한화 — 투자설명서 (20200611)
제출인: 한화

투자설명서
1.7
(주)한화

투 자 설 명 서

2020년 06월 11일

주식회사 한화

(주)한화 제228회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

제 228회 금 구백칠십억원(\ 97,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 06월 11일

2. 모집가액 :

제 228회 금 구백칠십억원(\ 97,000,000,000)

3. 청약기간 :

2020년 06월 11일

4. 납입기일 :

2020년 06월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한화 - 서울시 중구 청계천로86

한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60

한화투자증권(주) -
서울시 영등포구 여의대로 56
 키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18
 신영증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 8길 16

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권(주) / NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

한화228_투설_대표이사확인서

【 본 문 】

1_(직접작성)-본문_지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

투자설명서 이용 시 유의사항 안내문

다음의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[코로나-19의 전세계적 확산에 따른 위험]

가
.
2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다.
그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 러시아, 인도, 브라질 등 그동안 확산되지 않은 다른 국가에서 확산의 조짐이 여전히 존재합니다.
일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다. 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만
코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 -0.9%에 육박하는 것으로 집계
되기도 하였습니다.

정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.
코로나19의 영향으로 2020년 1분기에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의
대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 2020년 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이처럼
실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

[화약제조업 부문]

나.
화약
제조
업
부문은 정
부의 정책
변화에 민
감하게 반
응하는 산
업 분야

로 제품의 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을
가졌습니다.
2
020년
1분기 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약
8.44%로

전년동기 9.18% 대비 0.74%p 감소하였
습니다.

화
약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만,
건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다.
또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.
방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을

받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[도소매업 부문]

다. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.
전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은

2020년 1분기 기준 6.20%로 전년 동기 9.85% 대비 3.65% 감소하였습니다.

동 사업부문은 크게 무역 및 도소매업과 백화점의 유통업으로 구분할 수 있습니다.
한편 기존에 영위하던 한화갤러리아타임월드의 면세점 사업은 철수를 결정하였습니다.

다-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상
환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며
무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며
세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며
원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다.

다-2.
당사의 종속회사인
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업
을
영위하고 있었으나,
2019년 4월 면세점 사업은 철수를 결정하고,
백화점 사업에 집중하고 있습니다.

한화갤러리아백화점의

점유율은 2020년 1분기말 기준 7.3%

이며,
향
후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다.
한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드는 면
세점사업 등 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다.
다만

국내외 다양한 요인들에 의해 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

[화학제조업 부문]

라.

당사는 2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)를 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

라-1
.
당사의 종속회사인
한화솔루션(주)는 화학제조업을 영위
하고 있으며,
2020년 1분기 당사 화학제조업 부문의 매출 비중은 전년동기 9.96% 대비 2.90% 감소한 7.06%를 차지하고 있습니다
.
석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 코로나19 여파로 급락을 거듭하였으나 5월들어 소폭 회복세를 보이며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 30달러 내외의 가격을 형성하고 있습니다. 최근 코로나19 사태와 더불어 미국과 이란 및 중국과의 갈등처럼, 향후 글로벌 정치 및 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는

NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

라-2. 당사의 연결대상 종속회사인 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 舊 한화케미칼(주)의 CA사업은 구, KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다.
한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한
바 있으나,
舊 한화케미칼(주)은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을 피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인
을 득하였으며,
2016년 02월 29일부로 합
병
되었습니다.
TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은
글로벌
업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수

있으며

향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습니다.

라-3. 당사의 연결대상 종속회사인
舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주)), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 舊 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 舊 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.
동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며,

석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다
.
그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라-4.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다.
이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며

각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수

있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[건설부문]

마. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

마-1
.

(주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다.
한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마
-2.

저
금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나
2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하
여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다.

2020년도 국토교통부 소관 SOC분야 예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.4% 증가
하였습니다.

그

러나 향후 건설투자는 주거용 건물을 중심으로 감소세를 이어갈 전망으
로,

국내 건설투자는 2020년 2.2% 감소 및 2021년 0.9% 감소할 것으로 전망
됩니다.

다만, 최근
코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황
입니다.

건
설업 특성상 정부 정책 방향에 따른 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등
, 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[레저/서비스업 부문]

바.

당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할
을 진행하였
습니다. 분할 신설회사 '푸디스트 주식회사
'를
브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는

PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 원플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 원플러스에게 분할설립회사 주식 100% 전부를 매각
할
예정입니다.

식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 리조트부문과 호텔부문의 사업에 집중할 예정
입니다.

당사가 영위하는 레저 사업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비로서 소비재, 사치재적 성격
이 강합니다. 따라서
국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다. 향후 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[태양광사업부문]

사. 당사는 종속회사 한화솔루션(주)을 통하여
태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화솔루션(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.

사-1.

태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유
럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화

를 나타낸 바 있으며,
공급 과잉으로 인하여
2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다
.

지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,
이로 인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW 이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.
중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다. 다만 태양광 시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다.

사-2. 당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다.
당
사
의
계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다.
한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는
한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며, 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)로 변경되고, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하였습니다.

태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나
당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[금융업]

아.
당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다.

아-1.

당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2019년말
기준
12.0%
수
준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나
중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수
있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로
보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

아-2.
당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는
장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우
손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

아-3.

보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등)

에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

아-4.

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다.
2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결
하였습니다.
동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명
하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다. 이러한

약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

아-5.

한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은
1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며
2019년말 기준 79개 회사가 영업 중

으
로, 저
축
은행업계 내
부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바
있습니다.

저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 한화저축은행은 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정
시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 도입 등,
향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자-1.
당사의 종속회사
였던
한화엘앤씨(주)

는
2014
년 06월
30일을
분할기일로 하여
자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 분할 후 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며,
한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 된 뒤, 2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고,
국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용
하고 있습니다. 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼,
전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

자-2
.
당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다.
산업기계 부문
은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한
후
발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화
되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및
지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
공작기계 부문
업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는
경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]

차.

관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]

가. 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며,
당사의 건설 실적 호조 및 일부 자회사의 신규 연결 편입 등으로 인해 2019년 1분기 연결기준 매출액 11조 9,088억원, 영업이익 2,595억원, 당기순이익 1,739억원을 기록하였으나, 일부 자회사 흑자 전환 및 태양광 부문 호조에 따른 영업이익 급증 등으로 2020년 1분기 연결기준 매출액 14조 4,619억원, 영업이익 2,964억원, 당기순이익 1,847억원을 시현하며 전년 동기 대비 수익성이 개선되었습니다. 각 사업부문의 영업실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(별도기준)자체 수익성에 관한 사항]

나.

당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하여 왔으나,
2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년8월 정상화) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각13.3%, 43.12% 감소하였습니다.
그러나 2020년 1분기는 별도기준 매출액 및 영업이익이 전년 동기 대비 각각 58.1%, 357.1% 증가하였으며, 이는 전년 일부공정 가동중단 영향으로 줄어든 매출액과 영업이익이 회복되었기 때문입니다.

또한 당사가 영위하는 화약제조업과, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다.

[재무안정성에 관한 사항]

다.
2020년 1분기말 연결재무제표 기준 부채비율은 935.3%로 높은 상황입니다.

이는 과거 지분법을 적용하던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가
하였으며, 2020년 1분기 말 연결기준 총 차입금은 16조 2,135억원이며 차입금 의존도는 8.7% 수준입니다.
차입금 분석 결과
지속적인 차입 및 상환을 통한
시중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

. 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
되나,

글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]

라
.

당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의
소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인
손실이 미미하더라도
소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또
한,

당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

[제재에 관한 사항]

마.

당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다.
당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만,
전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나
당사의 이미지에 부정적
인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[파생상품등에 관한 사항]

바.

당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다.
또한

당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여
우선주의 투자자인

레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 舊 한화케미칼㈜
주식

10,900,832
주를 정산이행담보로 제공한 바 있으며, 동 RCPS의 만기일은 2020년 6월 26일입니다. 한화건설의 재무상태가 악화되어
주주
간 계약에

따

른
조기정산이 이루어 지거나, 만기 정산시 예기치 못한 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[재무구조 개선에 관한 사항]

사.

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한
연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]

아. 계열회사 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여

당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 舊 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공한 바 있습니다. 이후 2017년 05월 30일 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 舊 한화케미칼(주)의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하였습니다
.
이후 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주 상환예정이며 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정 제외 예정입니다.
만약 예기치 못한
상황으로 인하여 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 그룹 지분구조 변동을 수반할 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

자.

2020년 1분기말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 1조 4,368억원 및 약 4,464억원으로 2019년 기말 1조 1,1456억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약 2,913억원 가량 증가하였으며, 미청구공사 금액은 약 4,827억원 가량 감소하였습니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여
추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후
불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]

차.
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부
문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로
결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

[
에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]

카.
당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨)는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[
한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주) 합병 및 한화시스템(주) IPO 관련]

타.
당사의 계열사인 한화시스템(주)과, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다.

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대
한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장
되었으
며
,

816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모
하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

특히 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 총 1년 6개월 동안 매각이 제한
되어 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의
하여 주시기 바랍니다.

또한

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용
할 계획입니다.
투자자께서는 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

[
태양광사업 계열사 지배구조 재편-한화솔루션(주) 출범 관련]

파.
당사의 계열사 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)가 2018년 11월 1일을 합병기일로 합병하여, 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범
한 바 있습니다.
이후 2019년 7월 30일 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)로 인적분할 하였으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)은 한화케미칼(주)과 2020년 1월 1일 합병하여 한화솔루션(주)가 출범
하였습니다.

그 결과
舊 한화케미칼(주)는 원료부문(
舊
한화케미칼 등)/가공부문(
舊
한화첨단소재 등)/태양광부문(
舊
한화큐셀코리아 등)의 사업부문을 동시에 아우르는 통합법인인 한화솔루션(주)로 재탄생했습니다. 당사는 이처럼 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

[
항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]

하.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병]

갸.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[
자동차부품사업부문의 물적분할 관련]

냐.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
주요 종속회사의 타법인 주식 취득결정 관련]

댜.

한화에어로스페이스(주)는

2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표
하였습니다. 한화에어로스페이스(주)가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며,
계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표
하였습니다.
EDAC가 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 다만 한화에어로스페이스(주)는 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고 RSP참여에 따른 초기 투자 확대로 재무적 여력이 크지 않다는 점에서 인수로 인한 재무적 부담이 더욱 크게 작용할 전망인 바 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

[

한화호텔앤드리조트 식자재유통 및 급식사업 매각 관련]

랴. 당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는
핵심역량 강화 및 업종전문화를 통하여 사업고도화를 실현하고자, 리조트부문, FC부문(급식사업, 외식사업, 식자재유통사업 등) 및 호텔부문 중 FC부문의 식자재유통 및 급식사업부문을 물적분할하여 분할신설법인인 푸디스트(주)를 설립하고, 분할신설법인 지분 100%를 더블유플러스투자목적회사에 전량 매각했습니다. 종속회사의 물적분할로 이관이 예정된 자산은 약 2,119억원, 부채는 약 1,008억원으로, 각각 분할 전 동사 별도기준 자산(2조 5,150억원) 및 부채(1조 8,967억원)의 8.4% 및 5.3% 수준에 불과합니다. 또한 분할신설회사 매각대금은 약 1,000억원으로 분할신설회사의 장부가액 수준에서 크게 벗어나지 않습니다. 따라서 분할 및 매각 이후의 레버리지 지표의 변화는 크지 않습니다. 2019년 3분기 별도기준 당사의 부채비율은 분할 전 306.8%에서 분할 후 292.3%로 오히려 14.5%p 감소하며, 차입금의존도는 분할 전 21.3%에서 분할 후 22.1%로 0.8%p 소폭 증가에 그칠 것으로 판단됩니다. 또한 식자재유통 및 급식사업부문의 경우 단순유통 비중이 큰 사업의 특성 상 매출액 비중은 컸으나 이익창출력이 크지 않습니다. 따라서 분할신설회사 매각 이후 동사의 매출액은 감소하나, 영업이익 및 EBITDA 등 이익창출력에의 영향은 미미할 것으로 판단되며, 동사의 주력인 콘도사업의 오랜 업력, 우수한 시장지위 등을 고려했을 때 전반적인 이익창출력은 유지될 것으로 판단됩니다.
다만 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 당사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있는 점에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

[종속회사의 상장폐지 계획 및 소송제기에 따른 위험]

먀.
당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드

는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

[
원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험
]

가.
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약의 내용에 따라
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

[상장 및 환금성 관련 위험]

다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사채의 전자등록발행]

라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[신용평가정보]

마. 본 사채는

한국기업평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
금
융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
228
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
97,000,000,000
모집(매출)총액
97,000,000,000

발행가액
97,000,000,000
이자율
2.388

발행수익률
2.388
상환기일
2023년 06월 09일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+/A+
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,900,000
29,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,900,000
29,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,300,000
13,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,300,000
13,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,300,000
13,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 11일
2020년 06월 11일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
97,000,000,000

발행제비용
389,071,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 18일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2020년 06월 08
일
이며, 상장예
정일은
2020
년 06월
11일
임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 제228회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
97,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
2.388

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

97,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
2.388

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 09월 11일, 2020년 12월 11일, 2021년 03월 11일, 2021년 06월 11일,

2021년 09월 11일, 2021년 12월 11일, 2022년 03월 11일, 2022년 06월 11일,

2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일, 2023년 06월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020.05.25 / 2020.05.26

평가결과등급
A+/A+

상환방법 및 기한

"본 사채"의 원금은
2023년 06월 09일
에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2020년 06월 11일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 18일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예

정일은
2020년 06월 08
일
이며, 상장예
정일은
2020
년 06월
11일
임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)한화의 제228회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)한화의 제228회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

[제228회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제228회]

① 최저 신청수량: 10억원

② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액

③ 수량단위: 10억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.
※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ
. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
"나. 청약" 및 "다. 배정"'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1)
공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였
습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)한화 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은

다
음과 같습니다. 

[기준일: 2020년 05월 29일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜한화 개별민평(3Y)
1.750
1.759
1.740
1.752
1.750

출처: 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 A+등급 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)
은
다음과 같습니다. 

[기준일: 2020년 05월 29일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A+등급 회사채수익률(3Y)
1.745
1.779
1.750
1.772
1.761

출처: 본드웹

한국금융투자협회'가 발표하는
'특정 잔존기간 수익률'의 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및
스프레드 현황

[기준일: 2020년 05월 29일]

(단위: %, %p.)

만기
국고금리
(주)한화 개별민평의
국고대비 스프레드
"A+"등급민평의
국고대비 스프레드

3년
0.809
0.941
0.952

출처: 금융투자협회 및 본드웹

최근 3개월 간 (주)한화 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2020.03.01~2020.05.29, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고
금리
A+등급
민평
(주)한화
개별민평
A+등급민평
스프레드
(주)한화
개별민평 스프레드

2020.05.29
0.809
1.761
1.750
0.952
0.941

2020.05.28
0.817
1.769
1.758
0.952
0.941

2020.05.27
0.850
1.801
1.790
0.951
0.940

2020.05.26
0.842
1.794
1.783
0.952
0.941

2020.05.25
0.812
1.764
1.753
0.952
0.941

2020.05.22
0.832
1.782
1.770
0.950
0.938

2020.05.21
0.860
1.804
1.793
0.944
0.933

2020.05.20
0.867
1.808
1.797
0.941
0.930

2020.05.19
0.875
1.814
1.803
0.939
0.928

2020.05.18
0.885
1.822
1.811
0.937
0.926

2020.05.15
0.870
1.808
1.797
0.938
0.927

2020.05.14
0.867
1.805
1.794
0.938
0.927

2020.05.13
0.860
1.798
1.787
0.938
0.927

2020.05.12
0.885
1.819
1.808
0.934
0.923

2020.05.11
0.930
1.862
1.851
0.932
0.921

2020.05.08
0.910
1.842
1.831
0.932
0.921

2020.05.07
0.935
1.866
1.854
0.931
0.919

2020.05.06
0.957
1.882
1.870
0.925
0.913

2020.05.04
0.972
1.897
1.885
0.925
0.913

2020.04.29
1.010
1.934
1.922
0.924
0.912

2020.04.28
1.030
1.955
1.944
0.925
0.914

2020.04.27
1.026
1.951
1.940
0.925
0.914

2020.04.24
1.007
1.933
1.922
0.926
0.915

2020.04.23
1.027
1.953
1.942
0.926
0.915

2020.04.22
1.042
1.968
1.957
0.926
0.915

2020.04.21
1.035
1.957
1.942
0.922
0.907

2020.04.20
1.015
1.937
1.922
0.922
0.907

2020.04.17
1.010
1.934
1.919
0.924
0.909

2020.04.16
0.990
1.913
1.898
0.923
0.908

2020.04.14
1.000
1.920
1.905
0.920
0.905

2020.04.13
0.997
1.916
1.901
0.919
0.904

2020.04.10
0.970
1.889
1.874
0.919
0.904

2020.04.09
0.992
1.877
1.862
0.885
0.870

2020.04.08
1.015
1.894
1.879
0.879
0.864

2020.04.07
1.047
1.900
1.885
0.853
0.838

2020.04.06
1.060
1.889
1.874
0.829
0.814

2020.04.03
1.065
1.882
1.867
0.817
0.802

2020.04.02
1.057
1.862
1.847
0.805
0.790

2020.04.01
1.090
1.884
1.869
0.794
0.779

2020.03.31
1.070
1.857
1.842
0.787
0.772

2020.03.30
1.105
1.881
1.866
0.776
0.761

2020.03.27
1.067
1.839
1.824
0.772
0.757

2020.03.26
1.072
1.833
1.818
0.761
0.746

2020.03.25
1.102
1.845
1.830
0.743
0.728

2020.03.24
1.135
1.862
1.847
0.727
0.712

2020.03.23
1.165
1.875
1.860
0.710
0.695

2020.03.20
1.125
1.833
1.815
0.708
0.690

2020.03.19
1.198
1.880
1.862
0.682
0.664

2020.03.18
1.055
1.726
1.709
0.671
0.654

2020.03.17
1.015
1.671
1.654
0.656
0.639

2020.03.16
1.060
1.707
1.690
0.647
0.630

2020.03.13
1.151
1.782
1.764
0.631
0.613

2020.03.12
1.050
1.681
1.659
0.631
0.609

2020.03.11
1.075
1.697
1.675
0.622
0.600

2020.03.10
1.085
1.705
1.682
0.620
0.597

2020.03.09
1.022
1.644
1.616
0.622
0.594

2020.03.06
1.072
1.689
1.662
0.617
0.590

2020.03.05
1.050
1.663
1.636
0.613
0.586

2020.03.04
1.036
1.648
1.620
0.612
0.584

2020.03.03
1.118
1.724
1.696
0.606
0.578

2020.03.02
1.125
1.730
1.703
0.605
0.578

출처: 금융투자협회, 본드웹

[3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드.jpg
3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드

출처: 금융투자협회, 본드웹

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 (2020.03.01~2020.05.29) 발행
된 동일등급(A+) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역
은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토]

종목명
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정스프레드
발행금리

매일유업4
700억원
2020-05-28
개별민평
+40bp
+5bp
1.702%

한일홀딩스68
1,500억원
2020-05-13
개별민평
+70bp
+70bp
2.469%

지에스이앤알21-1
1,000억원
2020-03-04
개별민평
+15bp
+11bp
1.684%

여천NCC72-1
2,700억원
2020-03-03
개별민평
+20bp
+17bp
1.681%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

최근 3개월간 발행된 3년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 4건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 공모희망 금리밴드 상단은 개별민평금리 기준 +15bp~+40bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 다수 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. 

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다
.

③

채권시장 동향 및
종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 미국 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하 하였고, 9월 FOMC에서는 기준금리를 1.75~2.00%로 0.25%p 인하하였습니다. 국내 기준금리 역시 2019년 7월 금통위 결정으로 3년 1개월만에 기준금리 인하
(1.75% → 1.50%)
가 결정되었고, 2019년 10월 16일 개최된 금통위에서도 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점 등리 고려되어 기준금리가 1.25%로 0.25%p. 추가 인하되었으며 이후 11월 금통위에서는 금리 동결(소수의견
1명
)로 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년들어 코로나19 사태로 경기침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 지난 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서
한국은행은 2개월만에 금리를 추가 인하하며, 기준금리는 0.50%로 결정되었습니다. 이는 코로나19 사태로 인한 마이너스 경제 성장률과 디플레이션 위험 등에 대비한것으로 판단됩니다. 

향후, 금리 인상 혹은 인하 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[종합 결론]

당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 금번 발행하는 (주)한화 제228회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토
③

채권시장 동향

등을 종합적으로 고려하였습니다.

[공모희망금리]

[제228회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2020년 06월 05일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제228회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
2
17
7
-
-
-
26

수량
200
500
750
-
-
-
1,450

경쟁율
0.29
0.71
1.07
-
-
-
2.07

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제228회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

30
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
13.8%
200
13.8%
포함

35
-
-
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
1
50
3.4%
250
17.2%
포함

40
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.9%
350
24.1%
포함

48
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.1%
380
26.2%
포함

50
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
6.9%
480
33.1%
포함

51
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
10.3%
630
43.4%
포함

54
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
7.6%
740
51.0%
포함

58
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
2.8%
780
53.8%
포함

59
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.4%
800
55.2%
포함

60
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
4.8%
870
60.0%
포함

61
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.9%
970
66.9%
포함

64
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
6.9%
1,070
73.8%
포함

65
-
-
3
70
-
-
-
-
-
-
-
-
3
70
4.8%
1,140
78.6%
포함

66
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.4%
1,160
80.0%
포함

68
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.7%
1,170
80.7%
포함

69
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.9%
1,270
87.6%
포함

70
-
-
3
80
1
100
-
-
-
-
-
-
4
180
12.4%
1,450
100.0%
포함

합계
2
200
17
500
7
750
-
-
-
-
-
-
26
1,450
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제228회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
30
35
40
48
50
51
54
58
59
60
61
64
65
66
68
69
70
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

50

50

기관투자자3

100

100

기관투자자4

30

30

기관투자자5

50

50

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

50

50

기관투자자9

100

100

기관투자자10

10

10

기관투자자11

20

20

기관투자자12

20

20

기관투자자13

20

20

기관투자자14

70

70

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

30

30

기관투자자18

30

30

기관투자자19

10

10

기관투자자20

20

20

기관투자자21

10

10

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100
100

기관투자자24

40
40

기관투자자25

20
20

기관투자자26

20
20

합계
200
50
100
30
100
150
110
40
20
70
100
100
70
20
10
100
180
1,450

누적합계
200
250
350
380
480
630
740
780
800
870
970
1,070
1,140
1,160
1,170
1,270
1,450
1,450

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

공모희망금리
[제228회]
본 사채의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.70%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

[제228회]
-총 참여신청금액: 1,450억원
-총 참여신청범위: +0.30%p ~ +0.70%p
-총 참여신청 건수: 26건
-공모희망금리 내 참여신청건수: 26건
-공모희망금리 내 참여신청금액: 1,450억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제228회]
제228회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.61%p.를 가산한 이자율.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)
 (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 06월 04일 09시부터 2020년 06월 04일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정한다.
 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.70%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.70%p.를 가산한 이자율로 한다. 
 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2020년 06월 11일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 
4. 청약 및 배정방법
 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2020년 06월11일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
 ③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 
 ④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.
5. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 십억원 단위로 한다.

6. 청약증거금: 청약사채 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은2020년 06월 11일에"본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
7. 청약취급처: "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여"인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
8. 청약서를 송부한 청약자는 당일16시까지 청약증거금을 납부한다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
10. 발행금액 결제일: 2020년 06월 11일
11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 한화기업영업지원팀
12. 전자등록기관: “본 사채”의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다.
13. 전자등록신청: 
(1)“발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) 각 “인수단”은 “발행회사”로 하여금 전자등록을신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조2항에 따라 “공동대표주관회사”인 엔에이치투자증권(주)에게 위임한다.

라. 일정

(1) 납입기일:

2020년 06월 11일

(2) 발행일:

2020년 06월 11일

마. 납입장소

(주) 우리은행 한화기업영업지원팀

바. 상장일정

(1) 상장신청예정일:

2020년 06월 08일

(2) 상장예정일:

2020년 06월 11일

사. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한화가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의
연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사
채의 인수

[ 제 228회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
29,000,000,000
0.25
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
29,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
13,000,000,000
0.25
총액인수

인수
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
13,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신영증권
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
13,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 228 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
97,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이"인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 4. "발행회사"의 영업목적의 변경
 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
 11.기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제228회 무보증사채
970
2.388%
2023년 06월 09일
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)
을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인
㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적·사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)
(차) "갑"의 경영상 중대한 사유가 발생하여 감독관청이 "갑"의 중요영업에 정지 또는 취소처분을 내린 경우("갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업에 대한 정지 또는 취소를 말한다.)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금
700억원
이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가
회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제228회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서
기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
원리금지급
부채비율 400% 이하
"자기자본"의 100%
하나의 회계년도에 5조원 이상의 자산

상호출자제한
 기업집단에서 제외 및

/ 최대주주의 변경

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 06월 01일

현대차증권(주)와
맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을
위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

"갑"은 발행회사인
㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자
인

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 146%, 부채규모는 49,258억원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) 
① “갑”은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준). 단
,
“갑”의
최근 보고서상 설정된
지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 10,266억원
이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 30%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액의 5조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표 기준) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 8조 2,965억원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경
우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 
1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호 출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 [한화그룹]이다.

2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조 변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하
여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 22.65% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아
래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제 228 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
97,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2020년 05월 29일)

구분
실적

2016년

2017년

2018년
2019년
2020년

계약체결 건수
-
-
2건
1건
4건

계약체결 위탁 금액
-
-
1,500억
500억
3,400억

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)
기업금융2팀
02-3787-2315

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의
의
무 및 책임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) 
① “갑”은 사채관리수수료로서 금 오백만원(￦5,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 "을"에게 지급한다.

② 본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다.

③ “을”이 제2항의 비용을 대 지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다.

④ “을”은 상환 받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제 받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

사. 사채관리회사의 사임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인
현대차증권㈜
는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한화의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

본 신고서 전반의 '한화솔루션(주)'는 2020년 1월 1일을 합병기일로 舊 한화케미칼(주)가 100% 지분을 보유하고 있던 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 탄생한 통합법인 입니다. 舊 한화케미칼(주)는 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 발행주식을 100% 소유하고 있었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하였으므로 본 합병이 당사의 존속회사인 한화솔루션(주)와 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않습니다. 본 신고서 전반의 '한화솔루션(주)'에 대해 이를 유의하여 주시고, 해당 합병과 관련한 자세한 내용은 본신고서 III.투자위험요소 - 2.회사위험 - 파.

[
태양광사업 계열사 지배구조 재편-한화솔루션(주) 출범 관련]을 참고하여 주시기 바랍니다.

1. 사업위험

당사의 사업부문은 크게 산업용 화약, 방산품 등 화약류의 제조 판매를 영위하는 화약제조업 부문, 무역업 및 도소매업을 영위하는 무역/도소매업 부문, 그리고 연결 대상 회사인 자회사들이 영위하는 사업부문은 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2020년 1분기
매출비중(%)

2019년 1분기
매출비중(%)

2019년
매출비중(%)

2018년
매출비중(%)

2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류 등의 제조 판매
(주)한화, 한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
8.44
9.18
14.50
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 무역부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH 등
6.20
9.85
9.76
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
7.06
9.96
9.91
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등
5.57
8.13
8.00
7.90
7.67
7.70

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등
2.45
3.93
4.18
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등
10.67
10.66
12.25
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등
58.27
56.92
53.31
52.31
55.40
53.60

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등
1.33
3.35
1.94
2.41
2.26
2.58

(출처 : 당사 2020년 분기보고서, 각 사업년도 사업보고서)

당사 및 연결대상 종속회사의 최근 3개년도 연결 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 연결실체의 사업부문별 위험요소를 사업부문별로 구분하여 기재하오니, 투자자 여러분께서는 아래의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

부문
2020년 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,384,678
1,016,373
1,158,034
913,996
402,093
1,749,644
9,554,539
218,287
-1,935,711
14,461,933

영업이익(손실)
18,836
-14,864
51,148
58,608
-22,428
101,908
68,653
3,606
30,960
296,427

금융손익
28,828
55,023
120,412
-33,344
611
-55,170
-9,255
-10,334
-208,504
-111,733

당기순이익(손실)
47,664
40,159
171,560
25,264
-21,817
46,738
59,398
-6,728
-177,544
184,694

출처: 당사 2020년 분기보고서

(단위 : 백만원)

부문
2019년 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,243,854
1,172,565
1,185,961
968,252
470,929
1,269,782
6,778,349
245,025
-1,425,884
11,908,833

영업이익(손실)
-10,971
25,149
47,248
84,980
11,748
50,325
86,270
7,884
-43,096
259,537

금융손익
42,270
-22,736
38,882
-14,158
-12,398
-29,728
-22,560
-17,527
-47,694
-85,649

당기순이익(손실)
31,299
2,413
86,130
70,822
-650
20,597
63,710
-9,643
-90,790
173,888

출처: 당사 2019년 분기보고서

(단위 : 백만원)

부문
2019년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
-6,981,100
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
-111,951
1,125,717

금융손익
27,013
-144,449
-464,434
-200,875
-114,296
-217,412
-17,053
-36,758
273,601
-894,663

당기순이익(손실)
278,693
-43,927
-313,684
69,906
-62,055
12,165
153,574
-25,268
161,650
231,054

출처: 당사 2018년 사업보고서

(단위 : 백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

출처: 당사 2018년 사업보고서

(단위: 백만원)

부문
2017년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
6,847,925
4,660,066
5,481,106
3,864,854
1,473,950
3,432,404
27,923,470
1,137,432
(4,416,771)
50,404,436

영업이익(손실)
310,796
90,070
638,677
39,344
22,773
22,230
998,690
38,714
(2,363)
2,158,931

금융손익
60,687
(22,210)
135,929
(22,626)
(31,977)
(47,215)
36
(23,228)
(425,484)
(376,088)

당기순이익(손실)
248,351
8,258
512,754
(291,395)
(25,006)
(43,743)
754,755
(11,976)
158,939
1,310,937

출처: 당사 2017년 사업보고서

[코로나-19의 전세계적 확산에 따른 위험]

가
.
2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다.
그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 러시아, 인도, 브라질 등 그동안 확산되지 않은 다른 국가에서 확산의 조짐이 여전히 존재합니다.
일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다. 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만
코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 -0.9%에 육박하는 것으로 집계
되기도 하였습니다.

정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.
코로나19의 영향으로 2020년 1분기에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의
대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 2020년 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이처럼
실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다. 그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 러시아, 인도, 브라질 등 그동안 확산되지 않은 다른 국가에서 확산의 조짐이 여전히 존재합니다. 세계 코로나19 발생 현황을 보면 05월 26일 오전 기준 발생 지역 및 국가 219개국, 누적확진자 5,436,921명, 누적사망자 346,475명을 기록하고 있습니다.

[세계 코로나19 발생현황]

코로나19-세계발생현황

출처: 중앙재난안전대책본부

국내의 경우 신규확진자가 19명 발생하여 총 누적 확진자수는 11,225명(해외유입 1,218명(내국인 88.2%))이고, 신규 격리해제자는 49명으로 총10,275명(91.5%)이 격리해제 되어, 현재 681명이 격리 중입니다.

[국내 코로나19 발생현황]

코로나19-국내발생현황

출처: 중앙재난안전대책본부

대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울이고 있지만 환자 수는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다. 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만 코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 -0.9%에 육박하는 것으로 집계되기도 하였습니다.

코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

경제성장률

2018년

2019년

2020년

2021년

'20.1월
(A)

'20.5월
(B)

조정폭
(B-A)

'19.10월
(C)

'20.5월
(D)

조정폭
(D-C)

세계

3.6

2.9

3.3

-3.0

-6.3

3.4

5.8

+2.4

OECD가입국(소비자물가)

2.2

1.7

1.6

-6.1

-7.7

1.6

4.5

+2.9

미국

2.9

2.3

2.0

-5.9

-7.9

1.8

4.7

+3.0

유로존

1.9

1.2

1.3

-7.5

-8.8

1.4

4.7

+3.3

독일

1.5

0.5

1.1

-7.0

-8.1

1.4

5.2

+3.8

프랑스

1.7

1.3

1.3

-7.2

-8.5

1.3

4.5

+3.2

이탈리아

0.8

0.2

0.5

-9.1

-9.6

0.7

4.8

+4.1

스페인

2.4

2.0

1.6

-8.0

-9.6

1.6

4.3

+2.7

일본

0.3

1.0

0.7

-5.2

-5.9

0.5

3

+2.5

영국

1.3

1.3

1.4

-6.5

-7.9

1.5

4

+2.5

캐나다

1.9

1.5

1.8

-6.2

-8.0

1.8

4.2

+2.4

기타 OECD가입국

2.6

1.5

1.9

-4.6

-6.5

2.4

4.5

+2.1

신흥개도국(소비자물가)

4.5

3.7

4.4

-1.0

-5.4

4.6

6.6

+2.0

중국

6.6

6.1

6.0

1.2

-4.8

5.8

9.2

+3.4

자료 : IMF World Economic Outlook 2020.05
주) 기타 OECD가입국은 G7과 유로존 국가를 제외한 OECD가입국 평균입니다.

국제금융기구(IMF)에 따르면 코로나19에 따른 수요측면과 공급측면의 충격으로 2020년 세계 경제 성장률 전망을 2020년 1월 3.3%에서 5월 -3.0%로 -6.3%p 하향 조정했습니다. 미국은 금융위기 이후 사상 최장의 경기확장 국면을 마감하고 경기후퇴기에 진입하여 2020년 성장률 전망은 2020년 1월 전망치인 2.0%에서 2020년 5월 전망에서 -5.9%로 하향 조정했습니다. 사회적 거리두기가 장기화 되면서 개인소비가 서비스 중심으로 급감하고 비주택 고정투자도 글로벌 금융위기 이후 최대폭 하락한 것이 성장률 부진의 주요 원인으로 분석되었습니다. 이는 코로나19사태가 상반기에 절정에 달하고 하반기에 완화 될 것으로 가정한 분석으로 코로나19의 확산이 3분기 이후에도 이어질 경우 성장 전망치도 추가 악화될 가능성도 존재하여 전세계 경제의 불확실성이 존재하는 상황입니다.

코로나19의 영향으로 2020년 1분기에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 2020년 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

[화약제조업 부문]

나.
화약
제조
업
부문은 정
부의 정책
변화에 민
감하게 반
응하는 산
업 분야

로 제품의 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을
가졌습니다.
2
020년
1분기 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약
8.44%로

전년동기 9.18% 대비 0.74%p 감소하였
습니다.

화
약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만,
건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다.
또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.
방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을

받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1952년 창사이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션 사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 화약제조부문),방산((주)한화 방산제조부문, 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주)), 등의 사업을 영위하고 있습니다.

■ 산업용 화약 사업

산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본) 투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로 작용하고 있습니다.

산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다
.

한편 2020년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야의 2020년도 예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.4% 증가하였습니다.

수자원 부문의 예산은 축소되었으나 그 외의 전반적인 SOC 분야의 예산은 증대되었습
니
다. 이러한 SOC 투자에 대한 정부 예산의 증액은 당사 사업부문에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 향후 예산의 감소 및 예산 편성의 중점이 유지보수 등 기존 시설에 집중되어 신규 건설 등이 제한될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다.

참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다. 

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년 3월
363,325
6.8
101,083
5.1
262,242
7.4
88,245
-28.6
275,079
27.0

자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2020.05월 게시)
주) 2020년 3월(누계기준) 증감률은 전년동기(2020년 1월~3월 누계) 대비 기준입니다.

■ 방산 사업

1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. 

그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이 가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다. 

한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년을 제외하고는 성장세를 이어가고 있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 급격한 예산 증가와 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다. 2018년 국방비 예산은 북핵위협에 7% 증가한 43조 1,581억원으로 9년만에 최대를 기록하였습니다. 특히 방위력 개선비는 전년 대비 10.8%(1조 3,233억원) 증가한 13조 5,203억원이 편성됐습니다. 세부 항목으로는 북한 핵·미사일 위협에 대응하기 위한 킬체인(Kill Chain), 한국형미사일방어체계(KAMD), 대량응징보복(KMPR) 등 3축 체계 구축 예산이 2조 2,735억원으로 전년보다 1,376억원(6.4%) 늘어났으며, 정찰위성을 개발하는 425사업, 적 탄도미사일을 탐지·추적하는 탄도탄조기경보레이더-Ⅱ 도입 사업, 특수작전용 유탄발사기 사업 등이 포함됐습니다. 또한 F-35A 스텔스 전투기, 장보고-Ⅲ, 해상작전헬기 등 3축 체계 구축과 관련된 플랫폼 예산은 2조 894억원으로 전년에 비해 4,134억원(24.7%) 늘었습니다. 

2019년도 국방예산은 남북화해기조에도 불구하고 2018년 대비 8.2% 증액한 46.7조로 편성되었습니다. 8.2%의 국방예산 증가율은 과거 정부의 국방예산 편성을 고려할 때 큰 폭의 확대이며, 2008년 이래 최고 수준의 증가율로 2010년부터 2017년까지의 평균 증가율 4.4%의 약 2배에 해당합니다. 특히 군사력 증설에 투입되는 방위력 개선비를 대폭 확대하여 전년 대비 13.7% 증가한 15.4조 규모로 편성하였습니다. 또한 2020년 국방 예산으로 2019년 대비 7.4% 증가한 50.2조원이 편성되었습니다. 상세 내역으로는 북미 정상회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위한 지·해·공의 핵심 군사력 확보, 방위사업 육성 등을 내용으로 담고 있는 것으로 파악되며 이는 국방부의 '국방개혁 2.0'의 방위력 개선비 비중 확대 기조와 동일선상에 있어 향후 방산산업, 군수사업 수주의 지속적인 성장세가 예상됩니다. 

이렇듯 국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로 육성하려는 정부의 정책과 맞물려 안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사 방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 

[2020년도 국방예산 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2017년도 예산
2018년도 예산
2019년도 예산
2020년도 예산
증감액
(2020-2019)
증감율
(2020-2019)

국방비 총계
403,347
431,581
466,971
501,527
34,556
7.40

전력 운영비
281,377
296,378
313,238
334,723
21,485
6.86

방위력 개선비
121,970
135,203
153,733
166,804
13,071
8.50

※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용
※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용 
출처 : 국방부,「2020년도 국방예산」

■ 시장 점유율

당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 약 75%로의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점
유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다. 

■ 매출비중 변화

당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

화약제조업
8.44%
9.18%
14.50%
15.45%
13.59%
12.38%

출처)
당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

■ 화약제조업 부문 세부 매출 현황

당사의 별도기준 화약제조업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[화약/제조 부문 매출액 및 영업실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액(A+B+C)
3,779
2,389
18,637
21,495
18,110
16,873

- 민수 부문(A)
752
827
3,563
3,892
3,589
3,493

1. 산업용화약
348
389
1,679
1,708
1,712
1,726

2. 질산/암모니아
228
240
826
1,303
1,264
985

3. 응용(D&B, 발파해체)
67
112
492
254
60
327

4. 인플레이터
-
-
-
-
-
-

5. 기타(클래딩, 연화)
5
14
178
378
354
283

6. 해외
104
72
388
249
199
172

- 방산 부문(B)
2,637
1,196
13,513
15,933
12,916
12,401

1. 특수사업
2,637
1,196
13,513
15,933
12,916
12,401

2. 항공기부품
-
-
-
-
-
-

- 기타(C)
391
366
1,560
1,670
1,605
979

매출총이익
714
433
3,252
4,104
3,485
3,262

영업이익
216
46
1,277
2,245
1,990
1,780

출처:
당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

[도소매업 부문]

다. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.
전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은

2020년 1분기 기준 6.20%로 전년 동기 9.85% 대비 3.65% 감소하였습니다.

동 사업부문은 크게 무역 및 도소매업과 백화점의 유통업으로 구분할 수 있습니다.
한편 기존에 영위하던 한화갤러리아타임월드의 면세점 사업은 철수를 결정하였습니다.

당사는 연결대상 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드는 백화점 사업을 영위하고 있습니다. 

당사의 백화점 및 면세점사업을 영위하던 종속회사인 한화갤러리아타임월드

는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정
하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행
하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단
되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한화갤러리아타임월드의 면세사업 철수 및 공개매수에 관하여는 '본신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'에 상세히 기술되어 있습니다.

한편 당사의 무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 

■ 매출비중 변화
당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

도소매업
6.20%
9.85%
9.76%
10.06%
9.25%
12.56%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

■ 도소매업 부문 세부 매출 현황

당사의 별도기준 도소매업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[무역/도소매부문 재무 정보]

(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
3,664
4,853
19,143
21,257
19,187
26,742
28,650

- 석유화학제품
1,236
1,372
5,710
4,968
4,050
3,774
4,281

- 석유제품
1,338
1,933
7,070
9,610
7,595
9,073
7,325

- 일반상품
1,071
1,512
6,213
6,522
7,432
13,707
16,739

- 분양 등
19
35
150
157
110
188
306

영업이익
- 188
33
308
212
155
-18
-182

영업이익률
-5.1%
0.7%
1.6%
1.00%
0.8%
-0.1%
-0.6%

매출액증가율
-24.5%
-6.8%
-9.9%
10.79%
-28.3%
-6.7%
-21.5%

수출비중
62.2%
60.1%
62.8%
65.18%
54.4%
66.6%
74.9%

출처:
당사 제시
(부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

다-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상
환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며
무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며
세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며
원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.

무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 따라 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. 

당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으며, 화학, 자동차 등 주요 상품의 수출 증가와 유가상승에 따른 석유, 석유화학상품 가격상승의 영향으로 2007~2008년 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2009년에는 세계 경기침체와 주요상품의 단가하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나, 2010년 이후 완만한 성장세가 지속 되었습니다. 다만, 2012년 유럽재정위기 확대 등 글로벌 경기 위축으로 매출이 소폭 감소하는 등 부진한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 계열사로부터 발생하는 안정적인 물량으로 일정수준의 매출규모는 유지할 것으로 판단됩니다. 

■ 국가별 수출입 현황 

당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 

국가별로 수출 실적은 2020년 1분기 누계기준 1,301억불로 전년 동기대비 1.4% 감소하였고 중국, 미국, 베트남 세 국가가 120억불로 전체 수출실적의 약 9.25%를 차지하고 있습니다. 홍콩과 일본에서 소폭 증가하였고, 특히 대만에서 62.5%의 높은 증가율을 보였습니다. 이외 중국을 비롯한 인도 외 기타국가에서는 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국가별 수출 현황]

(단위 : 백만불)

국 가

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

2016년

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

중국

29,228
-8.10%
136,203
-16.00%

162,125

14.1%

142,120

14.2%

124,433

-9.3%

미국

19,070
6.10%
73,344
0.90%

72,720

6.0%

68,610

3.2%

66,462

-4.8%

베트남

12,029
3.10%
48,178
-0.90%

48,622

1.8%

47,754

46.3%

32,630

17.5%

홍콩

7,922
1.60%
31,913
-30.60%

45,996

17.6%

39,112

19.3%

32,782

7.8%

일본

7,260
1.20%
28,420
-6.90%

30,529

13.8%

26,816

10.1%

24,355

-4.8%

인도(인디아)

3,854
-4.00%
15,096
-3.30%

15,606

3.7%

15,056

29.8%

11,596

-3.6%

대만

3,702
62.50%
8,843
-1.70%

20,784

39.5%

14,898

21.9%

12,220

1.5%

싱가포르

3,555
-3.80%
15,666
-24.60%

11,782

1.1%

11,652

-6.5%

12,459

-17.0%

기타

44,188
-4.50%
184,569
-7.50%

196,696

-5.3%

207,677

16.4%

178,489

-9.4%

합계

130,087
-1.40%
542,233
-10.40%

604,860

5.4%

573,694

15.8%

495,426

-5.9%

출처 : 한국무역협회, 당사 2020년 분기보고서

한
편 2019년 누계기준 국가별 수입 실적은 5,033억불로 전년 대비 6.00% 감소하였고, 2020년 1분기 누계기준 수입 실적 역시 1,221억불로 전년 동기대비 1.4% 감소하였습니다. 

[국가별 수입 현황]

(단위 : 백만불)

국 가

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

2016년

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

중국

23,926
-7.00%
107,229
0.70%

106,489

8.8%

97,860

12.5%

86,980

-3.6%

미국

16,402
11.70%
61,879
5.10%

58,868

16.0%

50,749

17.4%

43,216

-1.8%

일본

11,333
-6.90%
47,581
-12.90%

54,604

-0.9%

55,125

16.1%

47,467

3.5%

사우디아라비아

5,486
3.20%
21,841
-17.10%

26,336

34.4%

19,590

24.4%

15,742

-19.5%

베트남

5,253
3.00%
21,072
7.30%

19,643

21.4%

16,177

29.5%

12,495

27.4%

호주

4,857
8.60%
19,937
-4.40%

20,719

8.1%

19,160

26.3%

15,176

-7.7%

독일

4,819
-1.90%
20,608
-0.50%

20,854

5.6%

19,749

4.4%

18,917

-9.7%

대만

4,195
14.60%
15,718
-6.10%

16,738

-7.4%

18,073

10.2%

16,403

-1.5%

기타

45,808
-4.10%
187,480
-11.10%

210,952

15.9%

181,995

21.5%

149,797

-13.4%

합계

122,079
-1.40%
503,343
-6.00%

535,202

11.9%

478,478

17.8%

406,193

-6.9%

출처 : 한국무역협회, 당사 2020년 분기보고서

한국은행이 2020년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%를 기록한 이후 2021년까지 지속적으로 증가세를 시현할 것으로 예상됩니다.(2019년 2.0%, 2020년 2.1%, 2021년 2.4%) 2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 수비 위축으로 인해 부진하였습니다. 한국은행은 코로나19의 영향으로 성장세가 일시 위축되겠으나 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상하였습니다. 

민간소비는 코로나19 확산으로 단기적으로 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 회복세를 보일 것으로 예상했으며, 설비투자 부문에서도 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심으로 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 또한 건설투자 부문은 주거용 건물건설을 중심으로 감소세를 지속하겠으나 SOC 등 토목건설의 개선으로 감소폭은 점차 축소될 것으로 예상하였고, 상품수출은 미중 무역분쟁 완화, 반도체경기 회복 등으로 완만한 개선흐름을 보일 것으로 전망하였습니다. 그러나 위 전망은 2020년 02월에 발표한 것이며, 증권신고서 제출전일 현재 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황입니다. 이처럼 코로나19 사태의 전개양상과 미중 무역분쟁등으로 인한 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다-2.
당사의 종속회사인
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업
을
영위하고 있었으나,
2019년 4월 면세점 사업은 철수를 결정하고,
백화점 사업에 집중하고 있습니다.

한화갤러리아백화점의

점유율은 2020년 1분기말 기준 7.3%

이며,
향
후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다.
한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드는 면
세점사업 등 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다.
다만

국내외 다양한 요인들에 의해 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

당사는 (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드를 통해 백화점 사업을 영위하고 있습니다. 기존에는 면세점사업도 영위하였으나,
2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정
하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행
하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단
되나, 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한화갤러리아타임월드의 면세사업 철수 및 공개매수에 관하여는 '본신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'에 상세히 기술되어 있습니다. 사업부문의 개요는 아래와 같습니다.

[유통 사업부문 현황]

사업부문
회사명
영업

백화점사업부문
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外

[유통부문 회
사
별 현황]

(단위 : 억원)

[유통부문 
회사별 현황]
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계

백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점

매출액
690
319
0
1,009
850
352
478
1,680
3,526
1,424
1,213
6,163
3,568
1,425
1,902
6,895
3,706
1,434
1,873
7,013

영업이익
-73
29
0
-44
77
73
-79
71
130
287
-342
75
182
301
-293
190
298
366
-439
225

자산
22,442
3,034
0
25,476
18,862
3,466
1,236
23,564
19,987
3,423
62
23,472
18,677
3,537
981
23,195
18,465
3,928
965
23,358

출처) 당사 제시

2020년 1분기
한화갤러리아 매출액은 690억원으로 유통부문의 매출 총액 1,009억원의 약 68.4%를 차지하고 있습니다. 

면세점 사업부문은 2015년 면세사업권을 취득한 이후
2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제
제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록
하였고
2017년말 기준 439억원,
2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하며
지
속적인 적자를 기록하였습니다.
2018년 이후는 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 다소 증가하는 모습을 보였으나 국내 면세점 시장 경쟁심화와 이에 따른 지
속적인 마케팅 비용 상승 등으로 적자가 지속되어 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하였습니다. 2019년 04월 29일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 '주요사항보고서(영업정지)' 는 아래와 같습니다. 

주요사항보고서(영업정지)

1. 영업정지 분야
서울 시내면세점 (63면세 사업장)

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
188,539,007,782

최근매출총액 (원)
332,681,412,091

매출액 대비(%)
56.67

대규모법인여부
미해당

거래소 무공시 해당여부
O

3. 영업정지 내용
면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지

4. 영업정지사유
적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적

5. 향후대책
면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보

6. 영업정지영향
면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대.

7. 영업정지일자
2019.09.30

8. 이사회결의일(결정일)
2019.04.29

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. 영업정지 분야는 당사의 면세사업 분야로 서울 시내면세점(63면세 사업장) 의 특허를 관세청에 반납 예정임.

- 상기 2. 영업정지 내역의 금액 및 매출총액은 2018년 사업년도 기준임.

- 상기 7. 영업정지 일자는 관계기관 협의 및 세부 추진 일정에 따라 최종 종료일자는 변경될 수 있음.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템('19.04.29')

2019년 09월까지 면세점 사업부문을 영위하게 되므로 면세점 철수 비용 및 소비 경기 침체에 기인한 손실이 반영된 한화갤러리아타임월드의 2019년말 기준 매출액은 1,424억원으로 전년 대비 소폭 감소하였으며습니다. 또한, 최근 코로나19 사태의 영향으로 내수부진이 더욱 심화되어 이후 2020년 1분기 매출액이 319억원으로 전년 동기 352억 대비 9.4% 감소하였습니다.
당사는 면세점 사업부문의 적자 해소 이후 매출 외형적 측면은 감소할 것으로 예상되나 철수 비용 반영이 완료된 2020년 이후는 백화점 부문의 실적을 바탕으로 영업이익이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 

■ 백화점 사업

백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.

백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다. 

[백화점 시장 점유율 현황]

구분
2019년
2018년
2017년
2016년

롯데백화점
39.2%
38.9%
39.6%
47.0%

현대백화점
27.0%
28.0%
28.0%
29.0%

신세계백화점
23.0%
26.0%
25.2%
21.6%

상위 3사 점유 합계
89.2%
95.1%
92.8%
97.6%

갤러리아백화점
6.1%
6.5%
6.5%
6.2%

출처 : 각 사 사업보고서 및 분기보고서, 경쟁사 IR자료 
※ 매출액을 기준으로 각 사가 자체 집계한 수치임을 유의하시기 바랍니다.

백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로한 신규 출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준 차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다. 이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대,
신
세계 3사의 점유 합계가 2012년 약 90.1
%에서 2018년 약 95.1%, 2019년 약 89.2% 수준으로 시장 점유율의 대부분을 차지합니다.
또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대
로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. 2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의 요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다. 2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다. 다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등의
외
부적인 요소와 최저임금 인상, 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 내부적인 요소들은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다. 또한 최근 코로나19로 인한 내수소비 감소도 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있고 새벽배송/통합몰 서비스 개시로 경쟁이 심화되고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. 이에 백화점 업계는 명품/생활가전 부문의 매출에 집중 하는 등 소비계층, 타겟팅에 마케팅 전략을 구상하고 있습니다. 

한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다. 

또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔고 특히나 국내 주요 오픈마켓 쇼핑몰, 소셜커머스 싸이트에서 해외직구몰을 함께 운영하여 직구 접근성이 높아진 것이 해외직구 시장 규모 확대의 주요 원인이 된 것으로 보입니다. 2019년 관세청 보도자료에 따르면, 2019년 상반기 해외직구 시장규모는 건수로는 2,123만건, 금액으로는 15억 8천만달러로 전년동기 대비 각각 42%, 20% 증가하였습니다.

[해외직구 시장규모]

2019년 상반기
2018년
2017년
2016년

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

2,123만건
15억 8천만달러
3,226만건
27억 6천만달러
2,359만건
21억1천만달러
1,740만건
16억 4천만달러

출처 : 관세청 보도자료(2019년 09월)

2019년 상반기 국가별 해외직구시장 건수기준 점유율은 미국(44%), 중국(33%), 유럽(12%), 일본(8%) 순으로 미국이 여전히 높은 시장 점유율 차지하고 있고, 금액기준으로는 미국(48%), 유럽(22%), 중국(19%), 일본(6%)를 차지하는 것으로 나타났습니다.

중국 직구는 매년 미국과의 격차를 줄이며 크게 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 미국의 경우 건수, 금액 모든 기준에서 우위를 차지하는 것으로 보이나 점유율 증가폭은 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[해외직구 시장 현황]

(단위 : 천건, 백만달러) / (증가율: 전년대비)

구분
미국
중국
유럽
일본

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

2019년
상반기
9,378
769
7,008
303
2,565
351
1,585
102

비중
44%
48%
33%
19%
12%
22%
8%
6%

(증가율)
(18%)
(5%)
(106%)
(49%)
(31%)
(33%)
(26%)
(20%)

2018년
16,275
1,474
8,452
466
4,038
562
2,594
172

비중
50%
53%
26%
17%
12%
19%
8%
6%

(증가율)
(22%)
(21%)
(107%)
(71%)
(12%)
(29%)
(29%)
(26%)

출처 : 관세청 보도자료 2019.09

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

상기와 같이 백화점 사업은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

[화학제조업 부문]

라.

당사는 2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)를 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)는 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화솔루션은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제
고하고 있습니다.
이를 통해 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능해졌습니다. 또한 한화솔루션(주)는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다. 또한 위에서 언급한 것처럼, 2020년 1월 한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 합병하여 한화솔루션(주)가 출범하면서, 석유화학사업의 원재료에서 제품까지 수직계열화를 이루었습니다.

■ <한화
솔루션㈜
>

[요약 연결 재무상태표]

(단위 :원)

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

[유동자산]
6,148,721,398,593
5,322,649,532,271
5,012,470,672,605
4,222,467,067,272

ㆍ현금및현금성자산
2,047,578,499,867
1,084,516,315,974
1,024,121,436,014
804,983,081,320

ㆍ매출채권및기타채권
1,545,698,219,925
1,572,845,944,066
1,758,577,996,403
1,706,780,802,682

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
918,108,525
1,060,993,533
-
-

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,068,064
1,064,182
-
-

ㆍ기타금융자산
518,619,942,902
492,890,177,292
414,808,360,144
370,508,335,591

ㆍ기타유동자산
334,344,456,554
370,437,703,835
315,226,423,470
186,578,903,026

ㆍ재고자산
1,652,445,879,016
1,479,891,972,739
1,467,462,398,605
1,143,758,174,436

ㆍ당기법인세자산
26,062,891,462
23,271,407,595
14,094,159,291
7,724,630,179

ㆍ매각예정자산
23,052,332,278
297,733,953,055
18,179,898,678
2,133,140,038

[비유동자산]
10,459,611,217,739
10,358,479,336,070
10,219,004,774,952
9,427,020,832,468

ㆍ당기손익-공정가치 금융자산
2,180,002,166
2,129,289,279
81,613,807
-

ㆍ매도가능금융자산
-
-
-
240,996,854,973

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
32,621,314,579
46,597,216,094
80,230,460,838
-

ㆍ장기성매출채권및기타채권
3,904,330,871
4,627,445,087
2,921,411,467
11,540,802,420

ㆍ기타비유동금융자산
112,074,318,504
75,725,406,631
87,323,080,168
63,654,877,410

ㆍ관계기업등투자자산
2,457,954,575,563
2,720,816,814,027
2,622,361,268,060
2,682,319,452,285

ㆍ투자부동산
158,691,474,289
158,043,036,401
190,335,564,744
349,947,326,890

ㆍ유형자산
6,787,364,675,133
6,594,032,988,421
6,684,051,915,938
5,588,231,454,920

ㆍ무형자산
429,066,345,301
421,170,486,775
479,383,485,027
422,049,606,582

ㆍ사용권자산
341,240,388,283
246,989,787,735
-
-

ㆍ기타비유동자산
57,833,779,117
15,965,006,023
18,723,912,745
26,364,928,595

ㆍ이연법인세자산
76,680,013,933
72,381,859,597
53,592,062,158
41,915,528,393

자산총계
16,608,332,616,332
15,681,128,868,341
15,231,475,447,557
13,649,487,899,740

[유동부채]
6,241,792,811,360
5,831,012,387,511
5,132,515,562,868
4,894,190,220,711

[비유동부채]
4,557,770,023,024
4,044,269,270,901
3,871,863,522,638
2,567,824,516,651

부채총계
10,799,562,834,384
9,875,281,658,412
9,004,379,085,506
7,462,014,737,362

[지배기업주주지분]
5,746,391,352,539
5,728,168,956,539
6,089,974,765,883
6,015,148,477,824

ㆍ자본금
821,170,655,000
821,170,655,000
821,170,655,000
829,665,480,000

ㆍ연결자본잉여금
788,399,315,457
804,503,695,100
856,962,112,699
828,953,856,912

ㆍ연결자본조정
(21,315,871,754)
(2,917,998,641)
(3,433,353,389)
(3,180,842,934)

ㆍ연결기타포괄손익누계액
(50,207,195,836)
(70,522,771,893)
(81,251,788,132)
(5,005,499,799)

ㆍ연결이익잉여금
4,208,344,449,672
4,175,935,376,973
4,496,527,139,705
4,364,715,483,645

[비지배주주지분]
62,378,429,409
77,678,253,390
137,121,596,168
172,324,684,554

자본총계
5,808,769,781,948
5,805,847,209,929
6,227,096,362,051
6,187,473,162,378

출처 : 한화솔루션 사업보고서 및 분기보고서

[요약 연결 손익계산서]

(단위 : 원)

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
2,248,354,510,049
9,503,286,226,445
9,046,041,904,194
9,341,813,226,373

영업이익
159,035,104,602
378,325,667,351
354,345,747,966
756,410,990,517

당기순이익
64,049,993,259
(248,864,999,187)
160,444,990,066
834,534,179,123

지배기업 소유주지분
64,754,541,798
(237,622,602,401)
186,679,515,032
824,697,350,081

비지배지분
(704,548,539)
(11,242,396,786)
(26,234,524,966)
9,836,829,042

주당순이익
399
(1,459)
1,136
5,021

출처 : 한화솔루션 사업보고서 및 분기보고서

■ 매출비중 변화
당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

화학제조업
7.06%
9.96%
9.91%
12.08%
10.87%
10.71%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

라-1
.
당사의 종속회사인
한화솔루션(주)는 화학제조업을 영위
하고 있으며,
2020년 1분기 당사 화학제조업 부문의 매출 비중은 전년동기 9.96% 대비 2.90% 감소한 7.06%를 차지하고 있습니다
.
석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 코로나19 여파로 급락을 거듭하였으나 5월들어 소폭 회복세를 보이며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 30달러 내외의 가격을 형성하고 있습니다. 최근 코로나19 사태와 더불어 미국과 이란 및 중국과의 갈등처럼, 향후 글로벌 정치 및 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는

NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

당사의 주요 연결 종속회사인 한화솔루션(주)은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다.
한화솔루션(주)의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.

[석유화학산업 개요]

석유화학산업 개요.jpg
석유화학산업 개요

사업분야
상품
내용

PO
(Polyolefine)
LDPE
(Low Density Polyethylene)
가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용

LLDPE
(Linear Low Density Polyethylene)
강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용

HDPE
(High Density Polyethylene)
고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용

EVA
(Ethylene Vinyl Acetate)
투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용

전선수지
(Wire & Cable Compound)
전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용

PVC
(Polyvinyl Chloride)
PVC Resin
(Straight Resin)
파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용

PSR
(Paste Resin)
상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용

가소제
(Plasticizer)
PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용

OA
(Oxo Alcohol)
무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용

PA / MA
(Phthalic / Maleic Anhydride)
가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용

CA
(Chlorine & Alkali)
가성소다
(NaOH)
제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용

염소
(Cl2)
EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용

EDC
(Ethylene Dichloride)
염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용

VCM
(Vinyl Chloride Monomer)
EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용

ECH
(Epichlorohydrin)
염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용

염산
(HCl)
용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용

HYPO 
(차아염소산소다)
살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용

폴리실리콘
폴리실리콘
(Polysilicon)
폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함
폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음

TDI
TDI 
(Toluene Diisocyanate)
연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용

TDI 유도제품 
(L-75, IL-50)
합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이

TM 제품 
(Mixed Isocyanate)
TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용

TDA
(Toluene Diamine)
스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용

ASR
ASR 
(Alkali water Soluble Resins)
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

ASR Solution
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

EMP 
(Emulsions)
수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용

출처 : 한화솔루션 홈페이지(http://hcc.hanwha.co.kr/)

한화솔루션(주)의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등
산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는
제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

한국은행이 2020년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%를 기록한 이후 2021년까지 지속적으로 증가세를 시현할 것으로 예상됩니다.(2019년 2.0%, 2020년 2.1%, 2021년 2.4%) 2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 수비 위축으로 인해 부진하였습니다. 한국은행은 코로나19의 영향으로 성장세가 일시 위축되겠으나 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상하였습니다.

또한 당사가 영위하고 있는 석유화학 부문은 2020년 이후 코로나19의 영향뿐만 아니라 이에 파생되는 석유화학 및 철강 전방산업 부진, 글로벌 무역분쟁 심화, 일본 수출규제 장기화에 따른 생산 차질 가능성 등 비우호적인 대내외 환경의 영향으로 성장률 둔화가 예상됩니다. 다만 점차 상품 수출 호조 및 정부 이전지출 확대 등 민간부문 부진이 완화되며 전년 대비 성장 흐름이 개선되어 2020년 경제성장률은 2.1%로 소폭 상승할 것으로 전망됩니다. 

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.9
2.1
2.0
2.0
2.2
2.1
2.4

민간소비
2.0
1.8
1.9
1.1
2.6
1.9
2.4

설비투자
-12.3
-3.4
-8.1
4.8
4.7
4.7
5.3

지식재산생산물투자
2.8
2.7
2.7
3.2
3.4
3.3
3.3

건설투자
-5.1
-1.6
-3.3
-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

상품수출
-0.8
1.5
0.4
1.4
2.3
1.9
2.5

상품수입
-3.2
1.3
-1.0
0..8
3.4
2.1
3.1

(출처: 한국은행 경제전망보고서, 2020.02)

한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 

[국제 유가추이]

(단위 : USD/bbl)

유가추이 그래프.jpg
유가추이 그래프

(출처 : 한국석유공사 Petronet)

2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의 요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보였습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 유가가 상승하며 브렌트유는 배럴당 80달러 수준까지 상승, 회복하는 모습을 보였으나 2018년 4분기 이란제재를 앞두고 OPEC이 공급 확대 결정에도 예상과 달리 미국의 이란 제재가 완화되며 2019년 국제유가는 공급 과잉 우려, 미중 무역분쟁 장기화에 따른 투자 및 교역 부진과 주요 소비국인 중국의 성장세 둔화 등에 따라 수요 위축에 대한 위기감으로 60~70달러 사이의 박스권 등락을 거듭하였습니다.

2020년 들어서는 1월 3일 이란 혁명수비대 사령관 가셈 솔레이마니 장군이 미국의 드론 공습으로 사망하였고, 사건 직후 트럼프 대통령은 트위터를 통해 작전의 성공을 인정하였습니다. 이 사건으로 국제유가 불확실성이 확대되며 국제유가는 상승하였습니다. 그러나 코로나19 여파로 원유시장 내 수요 둔화 우려가 높아지면서 유가는 하락세로 전환되었습니다. 이 가운데, 3월 5-6일 열린 OPEC+ 총회에서 추가 감산 결정이 불발되면서 국제유가는 전일 대비 10%내외의 하락폭을 보였습니다. 감산 결정을 반대한 러시아와 사우디아라비아를 비롯한 주요 산유국들간의 원유 생산 치킨게임 양상으로 번졌고, 이는 급격한 원유 공급 증가로 이어져 유가는 추가로 폭락하기도 하였습니다. 이후 4월 12일 OPEC+는 긴급 화상회의를 열었고, 5~6월 두 달 동안 원유 생산을 줄이기로 합의하였습니다. 결정된 감산 규모는 역대 최대 수준이었으나 코로나19로 인한 수요 감소 위험에 비해서는 역부족이었고, 국제유가는 합의 직후에도 10% 가까이 폭락하였습니다. 이러한 하락 압력이 지속되는 가운데 원유시장의 선물 만기가 겹치면서 4월 20일 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 -37.63달러에 거래를 마감하며 국제유가가 첫 마이너스를 기록하기도 하였습니다. 국제유가는 5월들어 소폭 회복세를 보이며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 30달러 내외의 가격을 형성하고 있으나 현재 합리적인 예측이 어렵습니다. 유가가 상승할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 가격 경쟁력을 확보하지 못할 수 있으며 이는 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

라-2. 당사의 연결대상 종속회사인 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 舊 한화케미칼(주)의 CA사업은 구, KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다.
한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한
바 있으나,
舊 한화케미칼(주)은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을 피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인
을 득하였으며,
2016년 02월 29일부로 합
병
되었습니다.
TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은
글로벌
업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수

있으며

향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수
있습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))은 2014년 08월 13일 폴리우레탄 원료 TDI(Tolunene Diisocyanate) 생산 업체인 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 인수키로 하고 본계약을 체결하였음을 공시하였으며, 2014년 10월 1일 KPX홀딩스와 특수관계자 지분 50.7%를 420억원에 인수하였습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 舊 한화케미칼에 염소를 공급해왔으며, 舊 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 2014년 舊 한화케미칼(주)의 KPX화인케미칼(주)의 지분 인수와 관련된 공시는 아래의 내용과 같습니다.

[舊 한화케미칼의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2014.08.13)]

1. 발행회사
회사명
KPX화인케미칼주식회사

국적
대한민국
대표자
곽의남

자본금(원)
19,000,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
3,800,000
주요사업
TDI (폴리우레탄 원료)

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,927,008

취득금액(원)
42,000,000,000

자기자본(원)
4,456,724,817,750

자기자본대비(%)
0.94

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,927,008

지분비율(%)
50.71

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
CA 사업 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화 및 여유 부지 확보를 통한 신사업 지출의 토대 마련

6. 취득예정일자
2014-10-01

7. 이사회결의일(결정일)
2014-08-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

[KPX화인케미칼주식회사의 요약 재무상황]

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

FY2014 1Q
163,775
86,245
77,530
19,000
37,251
-12,134

FY2013
169,524
79,861
89,663
19,000
172,051
-36,567

FY2012
237,608
109,537
128,071
19,000
291,558
-9,053

출처: 한화케미칼 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)" (2014.08.13)

舊
한화케미칼이 인수한
한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자
를 시현한 바
있으나, 舊 한화케미칼은 유화사업 시너지 제고, TDI 사업의 운영 효율화 달성, 유휴부지 확보를 위하여 한화화인케미칼(주)를 흡수합병하기로 2015년 12월 11일 이사회에서 결의하였으며, 회사합병결정에 대한 주요사항보고서를 금융감독원 전자공시시스템에 제출하였습니다. 공시된 사항의 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[회사합병 결정]

1. 합병방법
한화케미칼주식회사가 한화화인케미칼주식회사를 흡수합병함
- 존속회사: 한화케미칼주식회사
- 소멸회사: 한화화인케미칼주식회사

※ 합병 후 존속회사의 상호: 한화케미칼주식회사

3. 합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

- 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 한화케미칼㈜의 최대주주는 ㈜한화이고, 보통주 기준 36.8%의 지분을 보유하고 있음. 피합병회사인 한화화인케미칼㈜의 최대주주는 합병회사인 한화케미칼㈜이고, 발행주식 총수의 48.5%의 지분을 보유하고 있음

- 합병완료 시 합병회사 최대주주 변경은 없으며, 한화케미칼㈜는 합병회사로서 존속하고, 피합병회사인 한화화인케미칼㈜는 해산 예정

(2) 회사의 재무에 미치는 영향
- 본건 합병을 통해 한화케미칼㈜의 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고, 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지 창출 예상

- 합병회사의 영업 및 R&D 역량을 활용하여 피합병회사의 TDI 및 유관사업 경쟁력 강화를 통해 수익성 개선, 안정적 현금흐름 확보 등 긍정적 재무영향 기대

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

- 본건 합병을 통해 합병회사인 한화케미칼㈜의 CA사업 염소밸류 체인 수직계열화를 강화하여 사업안정성을 확보함

- 피합병회사의 TDI사업에 대하여 합병회사의 유화사업 기술력, 노하우 및 R&D역량을 활용하여 생산효율성을 제고하고, 고부가 유도체 개발 등을 통한 사업다각화가 가능함

- 한화케미칼㈜의 브랜드 밸류, 영업시스템, Technical Service 역량을 활용한 경쟁력 강화가 예상됨

4. 합병비율

한화케미칼(주) : 한화화인케미칼(주) = 1 : 0.3826384

10. 합병일정
합병계약일
2015년 12월 16일

주주확정기준일
2015년 12월 29일

합병반대
의사통지 접수기간
시작일
2015년 12월 30일

종료일
2016년 01월 13일

채권자이의 제출기간
시작일
2016년 01월 26일

종료일
2016년 02월 26일

합병기일
2016년 02월 29일

합병등기예정일자
2016년 02월 29일

신주권교부예정일
2016년 03월 14일

신주의 상장예정일
2016년 03월 15일

14. 이사회결의일(결정일)
2015년 12월 11일

주) 상기 내용과 관련하여 보다 상세한 사항은 '금융감독원 전자공시시스템(http://dart1.fss.or.kr) - 한화케미칼 - 주요사항보고서(2015.12.11, 2016.01.04(정정))'을 참고하여 주시기 바랍니다.

TD
I는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 

최근 글로벌 경기 악화로 어려운 사업환경이 지속되어 왔습니다.
이는 경기침체로 인한 수요둔화의 영향뿐 아니라, 대형 글로벌 TDI업체가 2011년부터 증설을 진행한 것이 그 원인으로 판단됩니다. Bayer는 2011년 중국에 연산 25만톤급, 2014년에는 독일에 연산 12만톤급 설비를, 2015년 BASF는 22만톤급 설비를 독일에 증설하여, TDI 공급초과 현상 확대에 영향을 미쳤습니다.
그러나 2016년도 4분기 이후 주요 공급사의 가동 차질에 따른 수급 불균형으로 제품 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2017년 들어 주요 공급사의 가동 차질은 일부 해소 되었으나, 주요 공급사 정기보수, 계절적 성수기 전환 등의 영향으로 TDI 국제가는 높은 수준으로 유지 되었으며 2017년 반기 실적 호조로 이어졌습니다. 

참고로, 신흥 개
발도상국의 수요 증가 등 TDI 시장은 점진적으로 확대되고 있습니다.당사는 舊 한화케미칼의 KPX화인케미칼 지분 인수 후 강화된 영업조직력을 활용하여 신규시장 확대 및 안정적인 거래처 확보를 진행중에 있습니다. 다만 2018년도부터 지속된 신ㆍ증설에 따른 공급증가 영향으로 시황약세 지속 되었으며, 2019년 1분기말 일부 시황 반등 하였으나, 미-중 무역갈등과 이로 인한 경기 침체에 따른 수요 약세로 약세로 전환되었습니다. 향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망됩니다.

한편 글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있는 것이 일반적이며, 이들 업체가 시장의 70% 이상을 차지하는 과점구도를 형성하고 있습니다. 그러나 한국의 경우 舊한화케미칼(주)과 같이 TDI같은 최종원료만을 생산하는 업체와 휴켐스(주)와 같이 DNT, MNB 등 중간원료만을 생산하는 업체로 양분되어 있는 특징이 있습니다. 향후 중국을 비롯한 해외의 다국적 TDI제조 기업이 국내 시장에 진출을 할 경우, 원가경쟁력에서 글로벌 기업들에 비하여 불리할 수 있으며, 중간 원재료 수요가 증가하여 당사의 원료공급계약 협상력이 하락하여, 거래조건이 불리하게 재설정 된다면 수익에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라-3. 당사의 연결대상 종속회사인
舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주)), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 舊 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 舊 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.
동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며,

석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다
.
그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결
대상 종속회사인
舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주)), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며,
당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스(現한화시스템))하였습니다. 舊 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 舊 한화케미칼은 총 4,941.3억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다. 

[삼성종합화학(주), 삼성테크윈(주) 지분 인수 개요]

구 분
취득회사
취득 지분율
취득금액

삼성종합화학(주)
舊 한화케미칼(주)
27.62%
4,941억원

삼성종합화학(주)
한화에너지(주)
30.00%
5,368억원

삼성테크윈(주)
(주)한화
32.4%
8,232억원

합 계
-
-
18,541억원

출처 : 舊 한화케미칼 내부자료
주) 舊 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 04월 30일 공시 자료 기준이며, (주)한화 자료는 2014년 11월 26일 및 2015년 6월 29일 정정공시 자료 기준으로, 삼성종합화학의 감자 내역이 반영되어 있습니다.

[인수대금 정산 스케쥴]

(단위: 억원)

구 분
(구)삼성테크윈
(구)삼성종합화학
총 계

인수금액
8,232
10,309
18,541

2015년 인수절차 종결시
4,116
4,348
8,464

이후 1년내
4,116
2,981
7,197

이후 2년내
-
2,980
2,980

출처 : 舊 한화케미칼 내부자료

舊 삼성종합화학(주)는 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 석유화학부문을 영위하는 기업으로 한화그룹은 동 인수를 통하여 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.

2020년 1분기말 기준, 관계기업 및 공동기업투자로서 한화종합화학(주)의 장부가액은 1조 1,977억원으로 당사의 별도기준 총 자산 8조 2,965억원의 14.44%를 차지하고 있습니다. 한화종합화학(주)는 2017년과 2018년말 연결기준 각 2조 5,196억원, 2조 9,178억원의 매출과 5,705억원, 5,047억원의 총포괄손익을 기록하였고, 2019년 연결기준 1조 6,319억원, 2,442억원의 총포괄 손익을 기록하였습니다. 

한화종합화학(주)는 2018년도까지는 비교적 견조한 매출과 이익을 기록하고 있었으나 2019년도 들어 원자재 가격의 상승, 주요시장의 침체 및 높은 실적 변동성 등으로 인하여 매출 및 총포괄 손익이 감소하였으며, 향후 코로나19 사태로인한 매출 및 손익감소가 예상됩니다. 이는 지분법손익 또는 손상차손 인식으로 인한 수익성 악화에 영향을 줄 수 있습니다. 한편 2017년 4월에 납부해야 할 인수대금 1,428.6억원의 잔금은 2017년
5월 2일 지급이 완료되었으며
, 유동성에 대한 유의적인 위험은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 

상기와 같은 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 NCC 업체인 한화토탈과의 수직적 연계를 통하여 제품믹스가 보다 다양해져 사업기반이 강화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 한화에너지는 정부통제가 강한 집단에너지 사업을 영위하고 있는 점 등이 고려되어 한화그룹 내 비금융계열사 중 가장 높은 신용등급을 부여받았으나, 동 지분 취득과 관련하여 한화그룹 차원의 자금조달원으로 참여하게 되었고 이로 인해 그룹내 계열사와의 재무적 연계성이 강화되었습니다. 

이렇듯 당사의 종속회사는 관계기업 투자, 합병, 원재료부터 완성품 제조 과정의 수직계열화 도입 등으로 사업의 효율성과 안정성을 확보하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 즉, 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라-4.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다.
이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며

각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수

있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다. 

플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 

자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하여 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

이러한 소재산업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.

[경쟁상황]

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

당사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
품질
가격경쟁력

경량화
품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
가격경쟁력
Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
가격경쟁력
Technical Service

가격경쟁력

출처: 한화솔루션(주) 사업보고서

[시장점유율 추이 (추정치)]

제품명

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

GMT

70%
70%
70%
70%
70%

FCCL

42%
42%
42%
42%
42%

EVA Sheet

6%
6%
6%
5%

5%

출처: 한화솔루션(주) 분기보고서
주) 상기 내용은 자체 추정치입니다.

또한 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출 확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

[건설부문]

마. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여

내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. 

건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

■ 매출비중 변화
당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

건설업
5.57%
8.13%
8.00%
7.90%
7.67%
7.70%

출처: 당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

마-1
.

(주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다.
한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해

실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다
. 이외에도
건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.
공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서

국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2019년 건설업 GDP는 87.7조원으로 전체 GDP중 4.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나, 2013년 이후 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 2017년까지 증가하였습니다. 그러나 2018년 들어 정부의 부동산 정책 효과 및 SOC 사업 축소 등의 효과로 인하여 2019년까지 꾸준한 비중감소의 결과로 나타났습니다. 비중 감소에도 불구하고, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2019년 기준 7.4%(202만명), 2020년 1분기말 기준 7.3%(196만명)으로 감소폭이 상대적으로 적으며 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다. 

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도
GDP(당해년가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년
1,335.70
79.3
5.9%

2010년
1,426.60
76.1
5.3%

2011년
1,479.20
72.5
4.9%

2012년
1,514.70
72.2
4.8%

2013년
1,500.80
75.3
4.8%

2014년
1,562.90
76.4
4.7%

2015년
1,658.00
81.2
4.9%

2016년
1,730.50
89.1
5.2%

2017년
1,786.70
94.4
5.4%

2018년
1,811.00
90.6
5.0%

2019년
1,804.10
87.7
4.9%

자료: 대한건설협회 주요 건설통계(2020.05)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2009년
23,688
1,735
7.3
3,876
16.4
894
3.6

2010년
24,033
1,768
7.4
4,078
17
924
3.7

2011년
24,527
1,772
7.2
4,156
16.9
863
3.4

2012년
24,955
1,797
7.2
4,171
16.7
826
3.2

2013년
25,299
1,780
7
4,307
17
808
3.1

2014년
25,897
1,829
7.1
4,459
17.2
939
3.5

2015년
26,178
1,854
7.1
4,604
17.6
976
3.6

2016년
26,409
1,869
7.1
4,584
17.4
1,009
3.7

2017년
26,725
1,988
7.4
4,566
17.1
1,023
3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
4,510
16.8
1,073
3.8

2019년
27,123
2,020
7.4
4,429
16.3
1,063
3.8

2020년 1분기
26,749
1,962
7.3
4,438
16.6
1,162
4.2

자료: 대한건설협회 주요 건설통계(2020.05)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다. 정부 부동산 대책(8.27 대책, 9.13 대책) 발표 영향으로 8월(67.3)과 9월(67.9) 2개월 연속 60선을 부진하였는데, 10월과 11월 통계적 반등으로전월대비 각각 8.9p, 0.6p 상승하였고, 12월에도 3.5p 상승해 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 지수가 상승하는 것이 일반적인데, 이러한 계절효과가 반영된 것으로 보이며, 2019년 SOC 예산이 당초 안보다 1.2조원 증액된 19.8조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인 또한 지수에 영향을 미친 것으로 보입니다. 이렇듯 연말 토목 발주가 증가해 전체 CBSI 지수가 전월비 증가했으나, 부동산 경기 침체로 건축부문은 부진하여 지수 상승폭 자체는 예전 수준에 이르지 못한 것으로 판단됩니다. 2019년 1월은 연초 공사발주 위축으로 전년 12월 대비 4.3p 하락하고 2월에는 부동산 경기에 대한 심리 위축으로 4.6p 하락하여 2개월 연속 부진하는 모습을 보여주었습니다. 다만 혹한기 이후 발주가 증가하는 통계적 반등 및 계절적인 영향으로 2019년 3월 CBSI지수는 전월 대비 6.4p 크게 상승하여 78선을 기록하였고, 4월 공사발주 물량 증가로 건설 경기 개선되
어
88.6을 기록하였습니다. 그러나 5월 이후 신규 공사 물량의 위축으로 25p이상 대폭 하락하여 63선을 기록하며 부진한 모습을 보여 주었으며 정부의 '지속가능한 기반시설 안전강화 종합대책'의 일환으로 2023년까지 노후 기반시설 투자계획이 발표되며 80선을 회복하는 등 다소 회복하는 모습을 보여주었습니다. 이후 2019년 11월 81.1, 2019년 12월 92.6을 기록하며 상승하는 추세를 보였으나, 이내 다시 하락세로 전환하여 지난 3월 59.5로 7여년 만에 최저치를 기록하기도 하였습니다. 이는 코로나19 사태로 실물 경기 위축으로 인한것으로 판단 됩니다. 이후 5월 수치는 61.3으로 지수가 여전히 60선 초반대로 횡보세를 보여 5월에도 부진한 상황이 지속될 것으로 전망됩니다.

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

건설기업 경기실사지수.jpg
건설기업 경기실사지수

자료: 한국건설산업연구원 (2020.04)

국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한
경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있습니다. 특히, 최근 코로나19 사태로 건설경기의 회복세는 더욱 부진할 것으로 전망되는 상황입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마
-2.

저
금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나
2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하
여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다.

2020년도 국토교통부 소관 SOC분야 예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.4% 증가
하였습니다.

그

러나 향후 건설투자는 주거용 건물을 중심으로 감소세를 이어갈 전망으
로,

국내 건설투자는 2020년 2.2% 감소 및 2021년 0.9% 감소할 것으로 전망
됩니다.

다만, 최근
코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황
입니다.

건
설업 특성상 정부 정책 방향에 따른 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등
, 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양 주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화
되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비
2.9%
하락하
였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다.
SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다.

20
18년의 경우
'2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017

년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC 예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로써 신규 건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하기 위한 목적으로 판단됩니다.
 

한편 2020년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야의 2020년도 예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.74% 증가하였습니다.

수자원 부문의 예산은 축소되었으나 그 외의 전반적인 SOC 분야의 예산은 증대되었으며,
공공부문 수주 증가가 예상됩니다.

[2020년도 국토교통부 예산]
(단위 : 억원, %)

구 분

2019년 예산

(A)

2020년 예산

(B)

2019년 대비
(B-A), %

ㅇ 도로

57,842

69,166
11,324
19.58%

ㅇ 철도

55,163

69,474
14,311
25.94%

ㅇ 항공, 공항

1,561

2,691
1,130
72.39%

ㅇ 물류등 기타

14,429

19,450
5,021
34.80%

교통 및 물류 소계

128,995

160,781
31,786
24.64%

ㅇ 수자원

10,910

5,531
-5,379
-49.30%

ㅇ 지역 및 도시

14,658

17,757
3,099
21.14%

ㅇ 산업단지

3,071

3,103
32
1.04%

국토 및 지역개발 소계

28,639

26,391
-2,248
-7.85%

합 계

157,634

187,172
29,538
18.74%

출처 : 2020년 국토교통부 예산(국토교통부)

[건설투자 전망]
(전년동기대비, %)

2018년
2019년
2020년(전망)
2021년
(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

-4.3
-5.1
-1.6
-3.3
-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2020.02)

또한 2020년 2월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 향후 건설투자는 주거용 건물건설을 중심으로 감소세를 지속하겠으나 SOC 등 토목건설의 개선으로 감소폭은 점차 축소될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 건설투자는 2020년 2.2%, 2021년 0.9% 감소할 것으로 전망됩니다. 다만, 최근 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황입니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년 3월
363,325
6.8
101,083
5.1
262,242
7.4
88,245
-28.6
275,079
27.0

자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2020.05월 게시)
주) 2020년 3월(누계기준) 증감률은 전년동기(2020년 1월~3월 누계) 대비 기준입니다.

국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160.5조원으로 전년 동기 대비 2.6% 하락하였고, 2018년은 154.5조원으로 전년 대비 3.7% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한 데에 기인합니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 155조원을 기록하며 전년 대비 3.7% 감소한 실적을 기록하였으며, 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산 감축 기조까지 더해지면서 주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다. 2019년 정부 SOC 예산 증액 및 공공기관 투자 확대 등 정부 정책의 영향으로 건설경기가 회복되면서 2019년 기준 국내 건설 수주액은 전년 대비 7.4% 증가한 160조원을 기록하였습니다. 이러한 정부중심의 건설경기 부양책으로 인한 효과로 2020년 3월 누적치 역시 전년 동기대비 6.8% 증가한 36조원을 기록하고 있으나, 최근 코로나19 사태로 인한 건설경기 추이를 전망하기는 힘든 상황입니다. 

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[레저/서비스업 부문]

바.

당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할
을 진행하였
습니다. 분할 신설회사 '푸디스트 주식회사
'를
브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는

PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 원플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 원플러스에게 분할설립회사 주식 100% 전부를 매각
할
예정입니다.

식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 리조트부문과 호텔부문의 사업에 집중할 예정
입니다.

당사가 영위하는 레저 사업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비로서 소비재, 사치재적 성격
이 강합니다. 따라서
국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다. 향후 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할
을 진행하였습니다.
분할 신설회사의 명칭은 푸디스트 주식회사
입니다.
분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 원플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 원플러스에게 분할설립회사 주식 100% 전부를 매각할 예정입니다.
본 매각에 관하여 자세한 내용은 '본신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 연결기준으로 현재 H&R부문을 영위하고 있으며 영업 상세내용과 주요회사는 아래와 같습니다.

[한화호텔앤드리조트 주요 사업 부문 현황-연결기준]

구분

영업

주요 회사

H & R

체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
농산물의 생산 및 판매, 유통,
식물원 및 동물원 운영업, 기타금융업 등

한화호텔앤드리조트㈜
World Corporation
농업법인 그린투모로우㈜
㈜일산씨월드
㈜여수씨월드
㈜제주해양과학관
KB호텔앤리조트제일차 유한회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
플라자디앤씨㈜

FC부문(주1)

단체급식사업

한화호텔앤드리조트㈜ FC부문,
푸디스찬음관리(상해)유한공사

출처 : 한화호텔앤드리조트 분기보고서

(주1) FC부문(식자재 유통 및 급식 사업)은 '20년 2월 물적분할 및 매각되었습니다.

H&R로 구분되는 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 세부 사업은 콘도사업, 골프사업, 호텔사업, F&B사업, 관람(문화)사업으로 구별됩니다.

콘도사업의
콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황으로 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 

골프사업의

골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.

90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현
재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.
2018년 말 기준 운영 중인 골프장은 526개소이고, 이 중 384개소가 퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 53.8%로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다. 골프장 이용객수는 2018년 3,584만명으로 전년비 약 1.1% 감소했는데, 이는 회원제 골프장 이용객수 감소 영향 및 골프장 입장료 지속 상승으로 인한 이용자들의 경제적부담 증가 때문인 것으로 보입니다. 그러나 대중골프장 이용객은 매년 증가 추세로, 전년대비 5.4% 증가했습니다. 

다만 장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격
경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성
에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

호텔사업의 호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 

- 콘도/골프 및 호텔 사업 시장점유율

구 분
시장점유율
비 고

콘도/골프
* 콘도 : 11.1%
 * 골프 : 1.1%
* 콘도 : 객실수에 따른 점유율 (2018년)
* 골프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2018년)

호텔
* 3.6%
* 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,449실,
 25개) 대비 당사 객실 수(410실) 비율
 (2018.12.31 기준)

출처 : 한화호텔앤드리조트 분기보고서, 한국호텔업협회, 레저백서 2019, 한국골프장협회

호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 안팍의 높은 증가 추세를 보였습니다.

그러나 20
15년들어 메르스 사태로 인하여 2015년 외래객 입국자 수는
전년대비 -6.8%로 감소하였고, 사태가 일
단락 되면서 2016년말 전년 대비 30.3% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다.
이후에는 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 2017년 입국자수가 22.7% 감소하였다가, 이
내 회복하며 2018년, 2019년 각각 15.1%, 14.0% 증가하였고, 외래객 입국자수 는 최고치인 1,750만명을 기록하였습니다. 그러나 최근 코로나19 발생으로, 전염병 확산 방지를 위한 세계각국의 여행 제한 조치가 늘어나면서 공항별 여객수송량이 급감하기 시작하였습니다. 2020년 4월 누적 외래객 입국자수를 보면 207만명으로 전년 동기대비 62.2% 감소하였으며, 여전히 코로나19는 종식되지 않은 상황으로 외래객 입국자수 역시 회복되기에는 오랜 시간이 소요될 것으로 전망됩니다. 

[연도별 외래객 입국자수 및 성장률]

(단위 : 명)

연도
입국자수
성장률 (전년 대비)

2005
6,022,752
3.5

2006
6,155,046
2.2

2007
6,448,240
4.8

2008
6,890,841
6.9

2009
7,817,533
13.4

2010
8,797,658
12.5

2011
9,794,796
11.3

2012
11,140,028
13.7

2013
12,175,550
9.3

2014
14,201,516
16.6

2015
13,231,651
-6.8

2016
17,241,823
30.3

2017
13,335,758
-22.7

2018
15,346,879
15.1

2019
17,502,756
14.0

2020.4월(누적)
2,070,832
-62.2

출처 : 한국관광공사
주) 2020년 4월 누적치의 성장률의 경우 전기 동월누적치 대비 수치임

호
텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업
입니다. 또한
비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스 및 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

또다른 사업부문인 F&B사업이 속해있는 외식산업은 통일화 된 서비스의 제공으로 시간/공간적 제약 없이 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 기업형/프랜차이즈형 외식업장에 대한 선호도가 높아지면서, 외식산업의 시스템화가 기업형 외식산업의 주된 경쟁요소가 되고 있습니다. 동 사업은 우수 골프장 내 식음업장 2개소 및 캐주얼 중식 브랜드 T園 9개소 (도원Style포함)의 외부 식음업장을 운영 중이며, 연세대, 고려대 동문회관 및 케이터링을 통해 고급 연회/웨딩서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내 최고 수준 조리사들의 지속적인 매뉴개발을 통해 고객의 다양한 요구에 부응하는 노력을 하고있습니다. 

관람(문화)사업의 경우
문화/여가생활에 대한 고객들의 욕구는 높아졌으나, 신규 경쟁자의 지속적인 진입으로 인해 시장경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 특히 복합화, 대형화 추세에 맞춘 테마파크 시설 개발(제2롯데월드 등)로 인해 관람 트렌드에도 큰 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 기존 경쟁사들은 이미 지속적인 시설투자와 입장료 인상을 통해 수익성 유지를 위해 노력하고 있습니다. 특히 노후화된 시설들은 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 아쿠아리움 시설 개발은 지방자치단체가 계획하는 지역 활성화 정책의 일환으로서 향후 꾸준한 수요가 예상됩니다. 특히 국내뿐만 아니라 중국, 동남아 등 아쿠아리움 미활성화 지역의 개발 기회가 부각될 것으로 예상됩니다. 아직 검증되지 않은 시장인 만큼 초기에는 보수적인 방법
으로 공동 투자 등을 모색하고 사업성이 검증되면 차츰 비중을 높여 가는 것이 바람직할 것으로 보입니다.

당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 H&R부문은
필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비로서 소비재, 사치재적 성격이 강합니다. 따라서 국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다. 향후 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

[태양광사업부문]

사. 당사는 종속회사 한화솔루션(주)을 통하여
태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화솔루션(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.

당사는 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 2015년 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 2018년 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 및 2020년 1월 한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병으로 탄생한 한화솔루션까지, 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하였습니다. 당사의 태양광부문은 이러한 노력으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 원가를 절감하고 있습니다.

[태양광 사업부문 수직계열화 연혁]

구분
내용

2015년
한화솔라원과 한화큐셀 통합

2018년
한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 후
한화큐셀의 나스닥 상장 폐지

2018년
한화첨단소재와 한화큐셀코리아 합병
->한화큐셀앤드첨단소재

2019년
한화큐셀앤드첨단소재 분할
->한화큐셀앤드첨단소재, 한화글로벌에셋

2020년
한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병
-> 한화솔루션

[결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징]

결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징.jpg
결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징

출처 : 산업연구원

*용어설명: 
잉곳(Ingot)은 조각덩어리(Chunk) 형태의 폴리실리콘을 열처리하여 원통 형태로 제조하는 것을 의미하며, 이를 슬라이스 절단하여 웨이퍼로 가공처리함.
모듈(Module)은 태양광의 집광능력을 확대시키기 위해 개별적인 태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)을 의미.

이러한 수직계열화와 경영효율성 증대 노력으로, 당사 태양광 사업 부문의 2020년 1분기 매출 비중은 10.67%로 전년 동기 10.66%대비 소폭 상승하였습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

■ 매출비중 변화

당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

태양광사업부문

10.67%
10.66%
12.25%
6.93%
6.81%
9.49%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

사-1.

태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유
럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화

를 나타낸 바 있으며,
공급 과잉으로 인하여
2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다
.

지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,
이로 인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW 이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.
중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다. 다만 태양광 시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다.

태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 바.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. 

소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며
잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서 최전방에 위치한 핵심소재로,
태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. 

부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. 

태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화솔루션(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 진행하는 추세입니다. 

한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.

[태양광 산업 싸이클 동향]

세계 태양광 산업의 싸이클 동향.jpg
세계 태양광 산업의 싸이클 동향

출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소

이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었는데, 그 중 대표적인 사례가 중국의 선텍 파워, LDK솔라가 있습니다. 선텍 파워(Suntech power)는 2012년 기준 셀/모듈 업계의 1위 업체였으며, LDK솔라(LDK Solar)는 태양광 웨이퍼 업계 2위의 업체였습니다. LDK솔라는 2013년 상장되어있던 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지되었으며, 채무에 대한 이자지급을 하지 못하여 채권 만기 연장을 한 바 있습니다. 이에 이어 2013년말에서 2014년에 이르기까지 중국 내 업체들은 시장 내 구조조정을 단행하였습니다. 국내 기업들도 마찬가지로 이러한 업황 속에서 구조조정의 대상이 되었는데, 2013년 7월 금융감독원에서 발표한 금융권 구조조정 대상 기업 중 웅진에너지, 오성엘에스티, 웅진폴리실리콘이 각각 C/C/D등급을 받았으며, C등급을 받은 웅진에너지와 오성엘에스티는 워크아웃을 진행하게 되었습니다. 또한 태양광 잉곳·웨이퍼 생산 기업인 (주)넥솔론이 2014년 8월 회생절차 신청을 하였으며, 2015년 2월 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다.

[태양광 소재부문 가격 추이]

태양광소재부문 가격추이.jpg
태양광소재부문 가격추이

자료 : DB금융투자(18.09.03)

경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 위의 태양광 소재부문 가격 추이 그래프에서 나타나듯, 현재 폴리실리콘, 셀, 모듈 가격은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다. 업계가 호황일 것을 대비한 업체들의 과도한 설비 능력 확대로 인하여, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉을 겪고 있으며, 그 영향으로 인한 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하는 등 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인하여, 국내 및 글로벌 태양광 업체는 기존의 투자계획을 축소하거나 유보하는 등 수익성에 대한 검토가 이루어지고 있습니다. 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 다만 최근 태양광 사업은 수요 증가와 고부가가치 제품에 대한 수요가 확대되고 있고, 중국이 2020년 말까지 태양광 설치 누계 목표를 210GW에서 250~270GW로 상향 조정하고, 보조금 지급도 2022년까지 유지, 추가로 5천억원 규모의 보조금 지급을 논의 중임에 따라 분위기가 전환되고 있습니다. 또한 중국 정부의 신규 태양광 발전소 건설 제한 및 보조금 축소 정책, 저가 공세 등에도 불구하고 고효율, 고부가 가치 제품 개발(모노라인 전환, 듀오라인 개조) 등 대대적인 설비 전환 작업으로 대규모 흑자를 기록하였습니다. 또한 한화솔루션은 1조 2,000억원을 투자해 충북 진천, 음성에 공장을 건설하고 미국의 세이프가드 등 무역 규제에 대응하여 2019년 2월 조지아주에

1.7GW 규모의 모듈 공장
을 건설하는 등 생산능력을 증대하고, 태양광 사업의 단일 조직 통합으로 사업의 효율성을 극대화하고 있습니다. 

[태양광발전 누적 설치용량 전망]

태양광발전 누적 설치용량 전망.jpg
태양광발전 누적 설치용량 전망

자료 : IBK투자증권, BNEF

태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

사-2. 당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다.
당
사
의
계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다.
한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는
한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며, 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)로 변경되고, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하였습니다.

태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나
당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있습니다.

당
사
의
계열사였던 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하
고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다.
합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 舊 한화케미칼(주)이 100% 보유하게 되었습니다. 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 한화 그룹의 태양광 사업 영역이 확대되며, 태양광 사업의 수직계열화가 더욱 강화되었습니다. 

舊 한화케미칼(주)은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업을 마친 바 있습니다. 舊 한화케미칼(주)의 100% 종속회사였던 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 보유 중이던 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd(HQI))의 지분 100%를 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 46.04%의 지분을 보유한 자회사인 한화솔라원(Hanwha Solarone Co., Ltd.(HSOL))에 1조 3,380억원에 매각하고, 매각 대금으로 한화솔라원의 유상증자에 참여 하였습니다. 한화솔라홀딩스의 한화큐셀인베스트먼트의 지분 매각과 한화솔라원의 유상증자 참여 및 대금 납입은 모두 2015년 2월에 이루어졌습니다. 이와 같은 통합작업의 결과 舊 한화케미칼(주)의 100% 자회사인 한화솔라홀딩스는 존속법인인 한화큐셀의 지분 약 94%를 보유하게 되었으며, 개요는 아래와 같습니다.

[한화솔라원과 한화큐셀 기업 개요]

구분
한화솔라원
한화큐셀

위치
중국 강소성치동시소재 
(Ingot/wafer는 리엔윈강소재)
독일, Bitterfeld-Wolfen소재

사업분야
Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템
단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, 
Project development, EPC 및 O&M

생산규모
Cell: 1.75 GW (2014)
Module: 2.07 GW (2014)
 2.30 GW (2015)
Cell: 1.53 GW (2014)
Module: 130 MW (2014)
 930MW (2015)

연혁
2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립
2006년 NASDAQ 상장
2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수
2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)
2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수
1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립
2008년 말레이시아 공장 가동
2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산
2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입
2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS)

출처 : 당사 내부 자료

舊 한화케미칼은 지분율 100%를 소유한 자회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))와 한화솔라홀딩스를 통해 약 94%의 지분을 보유한 존속법인 한화큐셀을 보유하는 구조를 확립하였고, 이후 2018년 10월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 "2018.10.16 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)" 을 공시하여, 한화솔라홀딩스와 존속법인 한화큐셀을 합병하고, 한화큐셀의 미국 나스닥(NASDAQ) 상장폐지를 추진한다는 내용의 계획을 공시하였습니다.

한화큐셀을 흡수합병하는 합병법인인 한화솔라홀딩스는 피합병법인인 한화큐셀의 주식을 약 94% 소유하고 있었으나, 한화솔라홀딩스는 한화큐셀의 잔여주식 약 6%를 추가매수해 한화솔라홀딩스와 한화큐셀은 완전모회사와 완전자회사 관계가 되었고, 2019년 1월 16일 합병을 완료하였습니다.

또한 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 2018년 11월 1일자로, 태양광 사업의일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하기로 결정하고 급변하는 태양과 시장 환경에 신속히 대응하여 경영효율성 향상을 도모하였습니다. 또한 2018년 11월 1일자로 한화첨단소재(주)와 태양광 사업부문을 영위하는 한화큐셀코리아(주)를 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 탄생시키는 합병 또한 추진되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식으로 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 2018년 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 당사로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급되었으며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. 이렇듯 한화솔라홀딩스의 자회사인 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 등으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 태양광 사업부문의 수직계열화를 완성하였고 운영의 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 다만 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 태양광 관련 계열회사들의 재무구조가 악화 될 수 있어 태양광사업 수직계열화에 의한 실적 악화의 연동 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 위의 '사업위험 바-1'에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수
주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 

한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에
대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,

이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 

미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내주요기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 수출 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다. 한국수출입은행 해외경제 연구소에 따르면 2018년 8월까지 한국 태양광 모듈 및 태양전지 수출액은 13.2억달러로 전년수준을 유지하였습니다. 중국 제도변경에 따른 가격급락과 미국 세이프가드 발동으로 올해 태양전지 및 모듈 수출액이 큰 폭으로 감소할 것으로 예상됐으나, 예상보다 양호한 수준입니다. 과거 미국시장에 편중된 수출구조에서 유럽을 중심으로 수출지역 다변화가 진행되고 있습니다. 2017년 모듈 수출 중 미국 비중은 61%에 달했으나, 2018년 8월까지 미국 비중은 27.2%로 하락했습니다. 

산업통상자원부에 따르면 한국 정부는 WTO 긴급수입제한조치 협정 8.2조에 근거하여 미국산 수입품에 대해 다자 및 양자 협정에 따른 양허세율의 적용을 일시적으로 정지하는 통보문을 WTO 상품이사회에 2018년 4월 6일 통보하였습니다.다만, WTO 긴급수입제한조치 협정 8.3조는 긴급수입제한조치 발동국이 조치 대상국의 양허정지를 최대 3년간 적용받지 않을 수 있는 권한을 보장하고 있기에, 향후 실제로 양허정지 적용이 가능한 시점에 국내외 상황을 종합적으로 판단해, 효과성 있는 품목을 대상으로 양허정지를 추진할 예정이며 미국 세이프가드에 따른 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니
다.

한화그룹이 추진 중인 사업에 대하여 원가율 상승 등의 문제가 발생하거
나, 수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다. 

[한화그룹의 태양광사업 추진현황]

내용
일자
의미

솔라펀파워홀딩스 인수
2010.09
태양광사업에 본격진출

美`1366테크놀로지` 지분인수
2010.10
Direct Wafer 기술 개발 중

솔라펀파워홀딩스 `한화솔라원`으로 사명변경/나스닥재상장
2010.12
 2011.03
세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장

한화솔라아메리카 설립
2011.03
국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립

한화솔라에너지 설립
2011.04
태양광 발전사업 분야 진출

폴리실리콘사업 진출
2011.04
한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정

美 `크리스탈솔라`社 지분인수
2011.09
폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중

美 `원루프에너지`社 지분 인수
2011.09
Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공

이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작
2011.10
(주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설

국내최대 Roof-Top 태양광
 발전소 준공
2011.11
한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공

日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW
 공급계약 체결
2012.05
도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정

17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈)
2012.05
Martiler solar와 컨소시엄 구성
 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소
 건설

美 `사일런트파워`社 지분인수
2012.06
태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산

국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공
2012.06
광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공

창원시에 4.6MW 태양광 발전소
2012.06
창원시 공공건물 활용한 4.6MW
 태양광 발전소 건설 계약

日에 500MW 태양광 모듈공급
2012.08
일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의

서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결
2012.08
서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치

여수에 폴리실리콘 공장 설립
2013.10
주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능

한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합
2015.01
지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화

美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결
2015.04
2016년말까지 모듈 공급 계약 체결
태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모

음성 모듈 공장 매각

2016.05

한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억)

한화첨단소재 유상증자 참여
2018.09
태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성

종속회사 합병결정 
Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
2019.01
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소(상장폐지일:2019.01.28) 및 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병 결정
2019.07
태양광 사업부문 효율성 증대 및 강화

출처 : 舊 한화케미칼 내부자

료
, 舊 한화케미칼 공시서류

한편 2019년 07월 30일 舊 한화케미칼(주)는
舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)가 되며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하게 됩니다. 분할기일은 2019년 09월 01일이며 합병 기일은 2020년 01월 01일입니다. 2019년 07월 30일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 한화케미칼(주)의 '주요사항보고서(회사합병결정)' 은 아래와 같습니다. 

주요사항보고서(회사합병결정)

1. 합병방법

한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함
 - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사
 - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")

※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음

4. 합병비율
한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사)

주요사업
플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
2,446,893,986,775
자본금
25,734,385,000

부채총계
2,048,826,474,987
매출액
593,907,870,392

자본총계
398,067,511,788
당기순이익
21,343,730,912

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 09월 20일

주주확정기준일
2019년 09월 19일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 09월 27일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 10월 04일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 11월 14일

종료일
2019년 12월 13일

합병기일
2020년 01월 01일

종료보고 총회일
2020년 01월 02일

합병등기예정일자
2020년 01월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 07월 30일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
신주발행 없음

출처 : 금융감독원 전자공시시스템('19.07.30')

[금융업]

아.
당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다.

당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있으며, 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있습니다. 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며 당사 추정2019년말 기준 12.0%의 시장점유율을
보이고 있습니다.
아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한
화손해보험(주)의 재무현황입니다.

■ <

한화생명보험㈜
>

[요약연결재무상태표]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

자 산

I. 현금및현금성자산
1,450,672
950,704
1,838,710
582,203

II. 예치금
806,606
1,019,690
792,175
640,408

III. 유가증권
78,958,206
77,793,197
70,585,874
66,024,192

IV. 관계기업 및 공동기업투자
224,833
230,828
156,220
146,211

V. 대출채권
29,272,494
28,812,796
26,915,013
25,426,145

VI. 유형자산
1,743,533
1,855,045
1,803,098
1,818,763

VII. 투자부동산
2,663,570
2,553,538
2,517,001
2,488,719

VIII. 무형자산
1,159,790
1,162,552
1,216,375
1,321,039

IX. 사용권자산
100,109
78,779
-
-

X. 파생상품자산
146,169
297,987
377,183
1,313,852

XI.순확정급여자산
-
-
13,679
25,249

XII. 당기법인세자산
161,956
141,449
11,782
128,060

XIII. 이연법인세자산
23,003
15,338
14,782
16,739

XIV. 기타금융자산
1,595,855
1,761,323
1,452,151
1,490,621

XV. 기타자산
3,082,180
3,048,781
2,927,735
2,921,837

XVI. 특별계정자산
22,060,012
22,128,080
21,462,673
21,650,434

자 산 총 계
143,448,988
141,850,087
132,084,451
125,994,472

부 채

I. 보험계약부채
100,512,283
99,268,148
94,572,121
90,222,047

II. 계약자지분조정
1,282,015
1,206,759
538,885
659,734

III. 당기법인세부채
4,556
5,049
290,995
21,724

IV. 이연법인세부채
1,054,884
1,066,200
380,408
826,009

V. 파생상품부채
1,475,611
607,563
322,195
26,557

VI. 순확정급여부채
181,949
173,802
165,553
178,902

VII. 충당부채
17,389
16,473
15,367
14,195

VIII. 기타금융부채
2,783,998
2,532,401
2,002,451
1,631,828

IX. 기타부채
250,966
154,147
121,298
154,560

X. 특별계정부채
21,833,131
22,826,270
22,245,521
22,020,813

부 채 총 계
129,396,782
127,856,812
120,654,794
115,756,369

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
-457,747
-457,886
(458,007)
(458,007)

III. 신종자본증권
2,056,297
2,056,297
1,558,000
497,930

IV. 기타자본구성요소
2,840,351
2,820,597
878,706
1,239,340

V. 이익잉여금
3,955,306
3,924,201
3,985,549
3,729,643

비지배지분
1,315,349
1,307,416
1,122,759
886,547

자 본 총 계
14,052,206
13,993,275
11,429,657
10,238,103

연결대상에 포함된 회사수
76개
74개
71개
49개

출처: 한화생명보험 분기보고서

[요약포괄손익계산서]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

I. 영업수익
8,140,868
6,169,451
24,978,491
23,430,547
26,087,054

II. 영업비용
8,041,027
6,131,713
24,929,092
22,780,352
25,133,627

III. 영업이익
99,841
37,738
49,399
650,195
953,427

IV. 영업외손익
7,692
-1,266
-14,520
(13,781)
11,091

V. 법인세비용차감전순이익
107,533
36,472
34,879
636,414
964,518

VI. 법인세비용
23,586
13,249
-23,788
189,890
275,794

VII. 당기순이익
83,947
23,223
58,667
446,524
688,724

VIII. 기타포괄손익
24,779
475,160
2,144,093
(320,240)
(171,429)

IX. 당기총포괄이익
108,726
498,383
2,202,760
126,284
517,295

X. 당기순이익의 귀속
83,947
23,223
58,667
446,524
688,724

지배기업의 소유주
78,846
19,200
100,421
415,273
584,939

비지배지분
5,101
4,023
-41,754
31,251
103,785

XI. 당기총포괄이익의 귀속
108,726
498,383
2,202,760
126,284
517,295

지배기업의 소유주
98,600
459,365
2,042,313
65,253
418,933

비지배지분
10,126
39,018
160,447
61,031
98,362

XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익

기본 주당순이익(원)
71원
0원
18원
473원
757원

희석 주당순이익(원)
70원
0원
18원
473원
757원

출처: 한화생명보험 분기보고서
주) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

2020년 1분기말
연결기준 한화생명보험(주)의 자본총계는 약
14조원이
며, 연결기준 당기순이익은
839억원입니다.

■ <

한화손해보험㈜
>

요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

현금및현금성자산
244,375
235,767
116,919
112,898

예치금
403,428
403,682
445,241
357,022

유가증권
10,485,256
9,529,091
8,200,909
6,573,815

관계기업투자주식
13,009
12,890
9,398
2,850

대출채권
4,897,645
5,059,320
5,304,132
5,165,980

유형자산
346,201
341,523
304,018
296,756

투자부동산
193,149
193,001
192,839
212,587

무형자산
76,040
55,508
46,067
43,242

파생금융상품자산
9,791
31,682
25,613
83,138

기타자산
2,201,525
2,394,696
2,088,732
2,042,268

<자산총계>
18,870,419
18,257,160
16,733,867
14,890,554

보험계약부채
15,670,647
15,401,574
14,128,709
12,816,733

차입부채
476,846
476,770
566,431
217,449

기타부채
951,277
914,501
623,176
672,062

<부채총계>
17,098,770
16,792,845
15,318,315
13,706,244

자본금
583,695
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
67,828
67,828
67,828
67,828

신종자본증권
219,179
219,179
219,179
29,792

기타자본구성요소
462,103
180,735
82,916
99,196

이익잉여금
395,038
367,355
461,934
403,799

비지배지분
43,806
45,523
-
-

<자본총계>
1,771,649
1,464,315
1,415,552
1,184,310

(2020.1.1.~ 2020.3.31)
(2019.1.1.~ 2019.12.31)
(2018.1.1.~ 2018.12.31)
(2017.1.1.~ 2017.12.31)

보험료수익
1,494,736
5,981,027
5,594,255
5,277,293

영업이익
35,576
(94,088)
110,530
197,539

법인세비용차감전순이익
36,180
(94,938)
113,102
193,901

당기순이익
28,160
(69,074)
81,760
147,642

지배기업주주지분순이익
29,877
(66,197)
81,760
147,642

비지배지분순이익
(1,717)
(2,877)
-
-

기타포괄손익
281,367
97,820
(16,280)
(65,109)

총포괄이익
309,527
28,746
65,480
82,533

주당순이익(원)
222
(705)
648
1,519

연결에 포함된 회사수
3개
3개
2개
2개

출처 : 한화손해보험 분기보고서
주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

2020년 1분기의 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년동기 대비 3.1% 증가한 1조 5,006억원을 거수하였으며, 경과보험료는 1조 1,391억원으로 이 중 발생손해액 4,068억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 5,525억원을 차감하고 순사업비 2,838억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 1,040억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문에서 1,442억원의 이익과 영업외손실 40억원을 감안할 경우, 362억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 159.5% 증가하였습니다. 법인세비용 80억을 감안할 경우, 282억의 당기순이익을 시현하였습니다. 

[한화손해보험 종목별 실적현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

일 반
123,960
117,219
531,646
436,105
434,037
380,512

자동차
199,151
214,428
861,479
873,770
873,639
840,606

장 기
(신계약)
1,175,660
1,123,219
4,571,670
4,292,645
3,983,815
3,732,690

-17,268
-20,325
-76,982
(92,559)
(111,526)
(112,595)

합 계
1,498,770
1,454,866
5,964,795
5,602,520
5,291,491
4,953,807

출처 : 한화손해보험 분기보고서
주) 원수보험료 기준, 별도재무제표 실적 기준임

[2020년 1분기말 기준 한화손해보험 보험수지 및 계약현황]

(단위: 백만원)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
2,430
3,051
144,439
-5
47,037
0
955
921,885
19,277
1,139,070

발생손해액
978
2,070
125,861
-57
33,469
0
389
769,105
24,093
955,907

순사업비
1,151
1,625
25,663
-50
8,742
0
147
240,204
1,445
278,927

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
3,005
3,005

보험영업손익
301
-644
-7,084
102
4,826
0
419
-87,425
-9,265
-98,769

출처 : 한화손해보험 분기보고서
주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함, 별도재무제표 실적 기준임

2020년 1분기말 기준 한화손해보험(주)의 총자산은 전년말 대비 6,133억 증가한 18조 8,704억으로 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 2020년 1분기말 당사의 추정 업계 시장점유율은 7.0% 수준 입니다. 

한화손해보험 보험종목별 시장점유율

(단위: %)

구 분
2020년 
1분기
2019년 
1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

일 반
5.5
6.2
7.1
6.2
6.5
5.9

자동차
4.3
5.0
4.9
5.2
5.2
5.1

장 기
8.2
8.3
8.2
8.0
7.6
7.3

합 계
7.0
7.4
7.4
7.3
7.0
6.7

출처 : 시장점유율은 당사 추정치, 한화손해보험 분기보고서
주) 국내보험사 기준.

■ 매출비중 변화

당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

금융업 부문

58.27%
56.92%
53.31%
52.3%
55.4%
53.6%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

아-1.

당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2019년말
기준
12.0%
수
준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나
중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수
있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로
보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 2019년말 기준 국내 생명보험사 수는 24개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에

변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속
되고 있습니다.

[보험종목별 최소자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금)

국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 현재 기준 영업중인 생명보험사의 수는 24개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발생하지 않았습니다. 

[연도별 생명보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016
2015
2014
2013
2012

생명보험회사수
24
24
25
25
25
25
25
24

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템

그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.

생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장
점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면 2019년말 기준 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 12.1%로 2018년말 기준 12.8%의 점유율 대비 소폭 하락한 모습을 보이고 있습니다.

[보험료수입 및 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

상위 3사
45.4
46.5
45.4
46.2
47.0
49.0

국내중소형사
36.4
34.2
36.4
37.2
37.2
34.3

외국사
18.1
19.3
18.1
16.6
15.8
16.7

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계[수입보험료(일반+특별)], 한화생명 분기보고서

주1) 상위 3개사: 한화, 삼성, 교보

주2) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP파리바, 카디프, 처브

주3) 국내 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, 
 하나, 교보라이프플래닛
주4) 2020년 1분기말 기준

2019년말 기준, 국내 생명보험업계는 국내사 15개, 외국사 9개 등 총 24개 회사가 경쟁하고 있으며, 이 중 삼성생명보험, 한화생명보험, 교보생명보험의 상위 3개사가 과점체제를 지속해 왔습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2014년 상위 3사 시장점유율 49.0% → 2019년말 기준 상위 3사 시장점유율 45.4%). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 

그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. 

1) 보험영업 위험 (보험인수 및 금리리스크)
보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.

국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. 

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이러한금리인하는 국내 생명보험 및 손해보험업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 6월 금리인하 이후 장기보험을 취급하는 10개 주요 손해보험사의 저축성 보험 공시이율은 2015년 6월 연 3.15%에서 2.67%로 하락, 연금보험 공시이율은 3.07%에서 2.63%로 하락, 보장성 보험 공시이율은 3.13%에서 2.67%로 감소한 바 있습니다.

이와 같이 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 3월 미국의 추가 기준금리 인상(1.50%~1.75%), 6월에 진행된 미국 FOMC에서 미국의 기준금리는 추가 인상(1.75%~2.00%)이 됨에 따라 한국과 미국의 정책금리 역전폭은 확대되었으며, 한국은행 금통위에서 금리 동결을 결정하면서 한미간 기준금리 역전 현상이 계속해서 이어졌습니다. 미국은 2018년 9월, 12월에 기준금리 추가 인상을 단행여
기준
금리는 2.25% ~ 2.50%를 나타내고 있습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였으나(연 1.75%) 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다. 2018년 말 이후 글로벌 경제성장률 둔화가 예상됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 2019년 1월, 6월 FOMC에서 기준금리 인상 기조 완화 및 자산축소 종료 가능성에 대해 시사하였고, 이에 따라 금리 인하 기대감이 상승하였습니다. 이러한 정세에서 FOMC에서는 2019년 7월 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 기준금리를 인하하였고, 9월 1.75~2.00%로 0.25%p 추가 인하하였습니다. 국내 기준금리 역시 2019년 7월 금통위 결정으로 3년 1개월만에 기준금리 인하(1.75%->1.50%)가 결정되었고, 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서도 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점 등이 고려되어 기준금리가 1.25%로 0.25%p. 추가 인하되었으며 이후 11월 금융통화위원회에서는 금리 동결(소수의견(1명))로 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다. 

2020년들어 코로나19 사태로 경기침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다.
이후 지난 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서
한국은행은 2개월만에 금리를 추가 인하하며, 기준금리는 0.50%로 결정되었습니다. 이는 코로나19 사태로 인한 마이너스 경제 성장률과 디플레이션 위험 등에 대비한것으로 판단됩니다. 

정부가 부동산 대책을 내놓으며 집값 안정화를 도모하고 있는 가운데 한국은행도 이에 발맞추어 기준금리 인상을 할 수 있는 가능성이 존재하고 있으나, 고용지표, 물가 지표, 견고하지않은 경기 회복세를 고려하면 향후 빠른 시일 내에 금리 인상이 추진되지 못할 가능성도 상존하고 있습니다. 만약 한-미 기준금리 스프레드 부담으로 인하여 금리 인상이 무리하게 추진될 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.

2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)
생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.
한편 최근 시장 금리의 하락으로 변액보험 보증준비금 추가 적립에 대한 우려가 확대되며 생명보험사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 변액보험상품은
보험료 일부를 금융상품 등에 투자하여 운용 실적에 따라 보험 계약자에게 원금 외 성과가 지급되는 상품으로 투자 수익률이 하락할 경우 추가 준비금 적립이 필요하며 적립금이 급격히 상승할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

3) 유동성 위험 
유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. 

상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아-2.
당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는
장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우
손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

현재 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사로 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

손해보험회사수
30
30
31
32
31
31
31
31
30

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주) 2019년은 2020년 5월 26일 조회 기준

2019년말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율 66.3%를 차지하며 전년 대비 소폭 축소?으나 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행돼 온 결과, 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다. 

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위:%)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

대형4사
66.3
66.6
67.7
68.3
68.4
68.5
69.6
69.4

중소형사
30.7
31.0
31.0
29.5
29.4
29.2
28.2
28.3

외국사
3.0
2.4
1.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.3

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.12)

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보

- 중소형사(9개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보,서울보증보험, 코리안리, 더케이

- 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K,
Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 당사와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.

한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 

위와 같은 손해보험회사들의 심화된 경쟁에 따라 손해보험회사들의 총자산순이익률(ROA)이 2012년 1.66% 에서 2018년 1.13%, 2019년 0.70%로 저하 추세를 보이고 있습니다. 향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

[손해보험사 이익 추이]

(단위:억원,%)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA

상위 4사
20,278
14,002
-
30,573
21,165
-
33,854
24,118
-
27,783
20,066
-
21,837
15,724
-
20,975
15,690
-
15,924
11,212
-
23,014
16,713
-

중소형사
10,097
8,037
-
13,478
9,885
-
17,570
12,922
-
16,081
12,150
-
11,453
9,880
-
9,971
6,709
-
5,198
3,303
-
8,040
6,208
-

외국사
799
290
-
1,989
1,483
-
2,021
1,488
-
3,213
2,476
-
1,911
1,425
-
1,353
903
-
620
405
-
1,274
963
-

합계
31,174
22,329
0.70
46,040
32,533
1.13
53,445
38,527
1.49
47,077
34,692
1.45
35,201
27,029
1.27
32,299
23,303
1.26
21,741
14,919
1.22
32,328
23,884
1.66

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.12)

주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보

- 중소형사(9개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보,서울보증보험, 코리안리, 더케이

- 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기대비

한편, 손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요 증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%→2018년 2.5%→2019년 9월 4.0%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.6%, 2018년 2.2%)을 보이고 있습니다. 또한 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 2017년과 2018년 각각 67.2%, 67.4%, 2019년 9월말 기준 69.1%로 높아 장기보험의 성장률이 둔화될 경우 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다. 

또
한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2017년 2.8%로 성장폭이 감소하였으며 2018년은 전년 대비 하락하여 -0.8%의 성장률을 보였습니다. 최근 외제차 등 고가 차량 증가에 따른 보험가입금액 한도 인상과 보험요율 인상으로 2019년 4.4%의 성장률을 보였으나, 국내 손해보험업의 성숙도 등에 비추어볼 때 향후 높은 성장세를 지속하기는 힘들 것으로 예상됩니다.

최근 수입차의 증가로 자동차 보험료 인상, 실손의료보험 요율 인상 등으로 자동차보험 원수보험료의 단기 증가 요인이 있으나, 자동차 보험 시장 경쟁 과열과 인구증가세의 둔화, 국내 경기 침체 등으로 보험산업자체의 신규 건수가 약화되고 있어 성장률 폭은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다. 2019년말 기준 자동차보험 원수보험료 성장률은 전년 대비 5.1% 증가였습니다.

[손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

2019년
98,504
11.8
3.9
175,677
21.0
5.1
563,901
67.3
4.3
838,082
100.0
4.4

2018년
94,769
11.8
6.3
167,202
20.8
-0.8
540,899
67.4
2.5
802,870
100.0
2.2

2017년
89,117
11.3
4.8
168,573
21.5
2.8
527,887
67.2
2.2
785,577
100.0
2.6

2016년
85,032
11.1
2.6
164,053
21.4
9.4
516,495
67.5
2.1
765,580
100.0
3.6

2015년
82,879
11.2
1.8
149,914
20.3
10.7
506,012
68.5
4.3
738,805
100.0
5.2

2014년
81,424
11.6
-0.3
135,484
19.3
5.2
485,127
69.1
5.3
702,036
100.0
4.6

2013년
61,653
12.2
1.4
97,395
19.3
1.1
346,874
68.6
5.6
505,921
100.0
4.2

2012년
80,773
12.4
11.7
128,416
19.7
-1.5
443,385
67.9
17.5
652,574
100.0
12.5

2011년
72,287
12.5
14.9
130,429
22.5
5.1
377,239
65.1
23.1
579,955
100.0
17.5

출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.12)

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

한편 2013년에 발생한 증가율 둔화는 크게 세가지 원인에 기인하였는데, 첫째, 2013년 '실손의료보험 종합대책 시행'(실손보장 범위 축소, 갱신기간 단축 등)에 따른 장기상해ㆍ질병보험 초회보험료 증가율의 급감(손해보험업계 기준 2011년 하반기 273.6%에서 2013년 상반기 -48.0%), 둘째, 실손의료보험시장의 포화상태 심화에 따른 인한 신계약 확대 제약, 셋째, 2012년 '세제개편'(연금수령최소 기간 증가, 해지가산세 강화 등)에 따른 장기 저축성보험 판매 감소로 2014년 초까지 초회보험료의 지속적 감소가 복합적으로 작용하였습니다.

[장기보험 종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 백만원,%)

항목
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

개인보험
41,040,922
72.8
8.9
37,673,922
69.7
8.2
34,828,986
66.0
8.0
32,263,686
62.5
10.1
29,296,638
57.9
11.6

운전자
4,105,731
7.3
8.0
3,800,601
7.0
8.9
3,489,151
6.6
13.4
3,076,625
6.0
8.6
2,832,587
5.6
8.0

재물
4,509,149
8.0
-1.7
4,588,407
8.5
3.3
4,440,117
8.4
6.2
4,180,082
8.1
5
3,980,640
7.9
6.2

저축성
3,439,403
6.1
-23.7
4,507,100
8.3
-28.8
6,326,282
12.0
-23.3
8,248,750
16.0
-21.2
10,465,011
20.7
-11.0

개인연금
3,291,245
5.8
-6.4
3,516,285
6.5
-5.0
3,700,693
7.0
-4.5
3,876,785
7.5
-3.6
4,021,121
7.9
-2.1

기타
1,387
0.0
-31.6
2,027
0.0
-14.5
2,370
0.0
-14.0
2,756
0.0
-39.5
4,552
0.0
-70.4

합계
56,387,837
100.0
-13.1
64,866,048
100.0
2.5
52,787,598
100
2.2
51,648,684
100
2.1
50,600,550
100.0
4.3

출처 : 보험통계포털서비스 장기보험 원수보험료 현황표

주1) 개인보험 = 상해 + 질병 + 통합형

주2) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

또한 손해보험사 보험종류별 경과손해율을 살펴보면 장기보험의 경과손해율의 경우
2015년부터 2018년까지는
실손의료보험의 비급여부분에 대한 자기부담금 상향조정(10%→20%)되면서 보험금 과다청구가 감소에 따라 장기보험 손해율은 상승이 제한되는 모습을

을 보이고 있습니다. 2019년에는 손해보험회사의 보험요율 인상 효과로 경과손해율은 점차 상승을 제한하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 손해보험시장 내 차지하는 비중을 감안 시 향후 장기보험의 경과손해율이 재차 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

같은 기간 자동차보험 손
해율을 살펴보면,
2015년부터 손해보험사들의 보험료 인상과 공동인수 건의 증가 등 손해율 개선 노력으로 손해율이 감소하고 있으나 그럼에도 불구하고 '공동인수 가이드라인' 관련 규제 검토 등 정부의 정책 변화가 예상되고, 2018년 자동차 등록대수 증가세 둔화가 예상되는 가운데 각종 할인특약 확대, 보험요율 인하 및 정비수가 인상 결정, 임금 상승, 표준 약관 변경 등 자동차 보험 원가 상승으로 연결되는 요인으로 인해 여전히 높은 수준의 손해율(
2019년말 기준 92.87%)
을 기록하고 있으며 이로 인해 손해보험사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만 2020년 건강보험료 인상으로 자동차보험도 추가 요율 인상이 예상되어 자동차손해율 개선 가능성이 있습니다. 

[보험종류별 경과손해율]

(단위 : %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자동차
92.87
86.41
80.88
83.04
87.67

일반
62.61
49.96
46.35
48.89
55.95

장기
112.49
113.03
112.40
111.07
110.25

합계
102.26
99.62
97.47
98.27
100.48

출처 : 손해보험협회

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종, 자동차 = 책임 + 임의

주2) 2019년은 2020년 5월 26일 조회 기준임, 월별 실적결산, 계수확정, 회사별 보정 등에 따라 사후에 일부 변동 가능함

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 또한 2020년은 코로나19 사태로인한 세계경제성장 둔화가 예상되며 국내 경제 성장률 전망치도 크게 낮아진 상황입니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

손해보험업 역시 생명보험업과
마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 이와 관련한 사항은 상기한 바와 같이, 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험' 을 참고하여 주시기 바립니다. 또한 한
화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

아-3.

보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등)

에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.

EU의 경우 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입(2016년)하였으며, 미국의 경우 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 2008년 금융위기 이후 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금 산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율 조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준 대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도

출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

[보험회사의 재무건전성 감독제도 선진화 종합로드맵]

보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵.jpg
보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵

출처 : 2014.07.31 금융위원회 보도자료 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'

주) 연결 RBC제도의 시행은 금융당국이 제시한 종합로드맵에 따르면, 2015년 내 적용될 예정이었으나, 보험업계의 의견을 반영해 2016년 10월부터 시행함

위의 보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다. 

① 리스크관리수준 강화
RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본 과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 

[RBC제도 구성체계]

rbc제도_구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정 하였습니다. 그로인해 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년말 기준으로 생명보험사들은 신뢰수준을 99%로 상향시켰습니다. 

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다. 2020년 1분기말 기준으로 한화생명보험의 RBC 비율은 245.6%, 한화손해보험의 RBC비율은 235.5%를 기록하고 있으며 향후 IFRS17 도입시 추가적인 하락이 예상됩니다.

[한화생명보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구분

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

지급여력(A)

15,038,069
14,917,168
11,742,298

10,326,421

9,457,638

지급여력기준(B)

6,122,593
6,339,241
5,533,142

5,003,790

4,760,149

지급여력비율(A/B)

245.6
235.3
212.2

206.4

198.7

출처 : 한화생명보험 분기보고서
주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100
주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

[한화손해보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

지급여력(A)
2,266,468
1,981,539
1,945,643
1,392,532
1,098,467

지급여력기준(B)
962,526
1,094,838
997,316
770,709
717,421

지급여력비율 (A/B)
235.5
181.0
195.1
180.7
153.1

출처 : 한화손해보험 분기보고서
주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100
※ 1. 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서
 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액
 2. 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,
 운영위험액을 합산한 금액

이러한 환경 속에 한화손해보험은 향후 급변하는 금융 및 보험산업 환경변화에 대한 대응능력 구비 및 각종 리스크 요인에 대비하여 지급여력의 추가 확충을 통한 위험기준 자기자본비율(RBC 비율) 향상을 기하고 재무구조 건실화를 제고시키 위해 2017년 11월 약 2,000억원의 주주우선공모 방식의 유상증자를 단행하였으며, 2018년 7월 1,900억원의 사모 방식 신종자본증권 발행을 실시하였습니다. 또한 2018년 8월과 2018년 10월 각각 미화 4억달러 및 원화 3,500억원의 후순위 사채발행을 결정하였습니다. 한화손해보험의 유상증자, 신종자본증권 및 후순위 사채 발행과 관련하여, 금융감독원 전자공시시스템의 한화손해보험 증권신고서 / 투자설명서, 투자판단 관련 주요경영사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
26,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
90,738,915

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
199,680,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주우선공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
7,680

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
-

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 신주 발행가 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2017년 09월 27일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.2292291020

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

구주주
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

일반공모
시작일
2017년 11월 06일

종료일
2017년 11월 07일

12. 납입일
2017년 11월 09일

13. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

14. 신주권교부예정일
2017년 11월 22일

15. 신주의 상장 예정일
2017년 11월 23일

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
미래에셋대우(주), KB증권(주)

17. 이사회결의일(결정일)
2017년 09월 08일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
예

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

20. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

2018년 7월 신종자본증권 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
국내 신종자본증권 발행 조건 확정

2. 주요내용
○증권발행 내용 

- 사채 명칭 : 한화손해보험 국내 신종자본증권 

- 채권의 종류 : 무보증 후후순위사채 

- 발행방식 : 사모 

- 발행총액 : 1,900억원 

- 채권등급 : A+ 

- 발행이율 : 년 5.60% 

- 만기일 : 발행일로부터 30년(단 당사 선택에 의해 만기 연장 가능) 

- 이자지급 : 3개월 후급 

- 발행조건 : 30NC5(30년 만기 5년 콜) + 5년 리셋 10년 스텝업 

- 조기 상환권(Call Option) : 5년 경과후 금융감독원장의 승인이 있을 시 당사의 선택으로 중도상환 가능 

- 발행 및 납입예정일 : 2018-07-31(예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-07-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기의 사실 확인일은 본 사채의 발행에 대한 신고 수리일임

※ 관련공시
2018-07-11 투자판단 관련 주요경영사항 

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2018년 8월 무보증 외화 후순위사채 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

2. 주요내용
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

당사는 향후 도입되는 회계기준(IFRS17)에 선제적으로 대응하기 위하여, 8월 31일 열린 이사회에서 미화 4억달러(USD 400,000,000) 이내 무보증 외화 후순위사채 발행을 결정하였습니다. 
발행조건 및 발행 규모 등 발행과 관련한 세부 사항은 자본시장내의 조달환경을 고려하여 결정할 예정이며 추후 공시 하도록 하겠습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2018년 10월 무보증 원화 후순위사채 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
무보증 국내 후순위사채 발행 결정

2. 주요내용
무보증 국내 후순위사채 발행 결정 
ㅇ 발행방식 : 공모 
ㅇ 발행사항 
 - 채권종류 : 무보증 후순위사채 
 - 채권등급 : AA- 
 - 발행금액 : 금 삼천오백억원(\350,000,000,000) 
 - 발행일 : 2018.10.31(예정) 
 - 발행금리 : 연4.50% 
 - 만기일 : 발행일로부터 10년 
 - 발행조건 : 10년만기 5년 조기상환 옵션 
 - 자금의 사용 : 운영자금

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

발행금액 및 발행금리가 2018.10.25. 대표주관사 및 인수단과의 정정인수계약 체결을 통해 확정되었습니다.

※ 관련공시
2018-08-31 투자판단 관련 주요경영사항
2018-10-16 투자판단 관련 주요경영사항

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

② 연결 RBC제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 되며, 시행계획을 발표할 당시 연결RBC 제도를 적용한 결과 RBC비율이 307.8%에서 303.3%로 4.5% 하락(2013년 3월말 RBC비율 기준) 한 결과가 도출 되었습니다. 보험감독업무시행세칙 개정에 따라 지급여력금액 및 지급여력기준금액산출을 연결재무제표를 기준으로 산출하는 내용이 2016년 10월 1일부로 시행되었습니다. 이에 따라 각 보험사들은 신RBC 비율산정이 요구되고 있습니다. 이에따라 각 보험회사들은 RBC비율 산출시, 자회사의 리스크도 함께 반영함에 따라 업계 전반적으로 신RBC비율은 하락할 것으로 전망됩니다.

③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 준비

국제회계기준위원회는 국제 회계 비교 가능성 제고를 위해 2010년 07월에 보험부채의 공정가치 평가를 주요 내용으로 하는 IFRS4 Phase II(IFRS17) 공개초안을 발표하였습니다. 2013년 06월에는 수정된 공개초안이 제시되었으며 의견수렴 과정을 거쳤습니다.

이 방안에 따르면 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하기로 했습니다. 감독당국은 부채시가평가 실무기준을 검토하고 감독제도를 개선하는 등 연착륙 방안을 마련하고, 보험사들은 IFRS4 도입 주체로 전담조직을 설치하고 인프라를 구축해 재무영향 분석에 따른 자본확충과 경영전략 재편 등 대응계획을 세울 예정입니다. 보험사는 영향을 주기적으로 분석하고 원칙 중심인 IFRS 허용범위 내에서 보험부채 시가평가를 위한 실무기준과 RBC 제도 개선 등 방안을 마련할 예정입니다. 또한 금융당국은 회계ㆍ계리ㆍ감독 법규 개선안을 마련하고 준비상태를 점검할 계획입니다.

[보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵]

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ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계

출처: 금융감독원

2016년 11월 16일 IASB는 영국 런던에서 세미나를 열고 새 보험 국제회계기준인 IFRS4 PhaseⅡ를 IFRS17로 명명하고 시행일을 2021년 1월 1일로 확정하였습니다. 구체적인 시행 내용을 담은 기준서는 2017년 상반기 확정될 예정입니다. IFRS17이 시행될 경우, 당초 한국 회계기준원과 국내 보험업계가 제안한 일부 내용이 반영됨에 따라 국내 보험사의 자본확충 부담은 당초 우려한 것보다는 일부 줄어들 전망입니다. 과거에 맺은 보험계약에 대해 소급 추정이 불가능한 경우 계약서비스마진(CMS)을 현재 시점을 기준으로 공정가치(시가)를 평가할 수 있도록 허용했기 때문입니다. 보험사는 장래 이익인 계약서비스마진(CMS)을 부채로 인식하지 않고 장래손실과 상계해 자본화할 수 있게 되었습니다. 

그러나 일부 부담감이 줄어든다 하더라도, IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17) 공개초안은 보험회계에 있어서 큰 변화를 가져올 내용들을 담고 있는데, Phase I과 비교해서 가장 큰 변화는 부채를 현행이행가치로 공정가치 평가를 하는 점입니다. 보험계약과 관련된 현금흐름을 추정하고 할인율을 적용한 다음 위험조정을 추가하여 보험부채를 평가함으로써 기존방식과는 전혀 다른 부채 계상이 이루어질 전망입니다. 또한 현행 손익계산서에서는 수취보험료를 수익으로, 지급보험금을 비용으로 기록하고 있으나 IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17)에서는 수취보험료를 은행과 같이 예수금으로, 보험금지급은 부채의 감소로 계상하고 손익계산서 상 보험이익은 보험이익을 판매하면서 부담하는 불확실성의 대가(위험조정)과 장래예상이익(잔여마진)으로만 구성될 것으로 예상됩니다.

④ 국제회계기준[IFRS17] 확정 발표
2017년 05월 18일, 국제회계기준[IFRS17]이 확정 발표됨에 따라 현행 국제회계기준인 IFRS4는 2020년까지 적용될 예정이며, 2021년부터 IFRS17의 적용을 앞두고 금융감독원, 보험연구원, 보험업계는 새로운 회계기준 IFRS17 에 맞추어 가장 시급한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색할 것으로 예상됩니다. 

[IFRS17 도입 주요 영향]

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ifrs17 도입 주요 영향

출처: NICE신용평가. 한국회계기준원, 보험연구원

IFRS17 의 주요 변경사항으로는 '보험부채 평가방식, 보험계약 수익인식 방식의 변경과 감독회계 정립, 내부모형 승인제도, 리스크관리 관련 공시 강화' 가 있으며 보험회사의 보험금 지급의무 강화, 보험산업 질적 성장을 목표로 하고 있습니다. 

보험계약부채 산정은 현행 원가법에서 시가법으로 평가방식이 변경될 예정입니다. 따라서 보험계약의 수입보험료 중 일부를 판매 당시 정한 보험상품별 적립이율에 따라 부채로 적립하던 기존의 방식에서 보험계약의 미래 현금흐름 및 보험서비스 제공의무를 현재 시점의 할인율로 평가하게 되어 매 결산 시기에 실제 위험률과 시장금리로 부험부채를 측정하게 됩니다. 이로 인해 고금리 확정형 금리 상품의 비중이 높은 국내 생명보험사의 부채규모가 증가할 우려가 있습니다. 

[보험부채 산정 방식의 변화]

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보험 부채 평가방식

출처: 메리츠종금 리서치 자료

현행 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소, 투자요소 등의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 수입보험료 전체를 수익(매출)로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는 투자요소를 제외하고 당해년도에 제공된 보험서비스에 상응하는 보험료만을 수익으로 인식하게 되었습니다. 

[보험수익인식 변화]

보험 계약 수익인식의 변화.jpg
보험 계약 수익인식의 변화

출처: SK증권 리서치 자료

IFRS17 도입으로 고금리 보험상품을 판매한 보험업계의 경우 준비금 부담이 증가할 것이며 저금리 기조의 상황에서 보험부채의 증가폭 확대가 우려되고 있습니다. 이에 따라 보험업계는 가용자본 확충 등의 조치를 취할 것으로 예상되며 이로인해 RBC비율이 하락할 수 있습니다. 자본 확충의 방법으로는 자산매각, 유상증자, 신종자본증권 발행 등이 있으며 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다. 

이어서 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하고 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다. 이를 통해 2021년 IFRS17 시행 시 보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획입니다. 또한 2018년 4월 5일 IFRS17 도입준비위원회에서 신지급여력제도(K-ICS) 도입 초안을 심의하였습니다. K-ICS의 도입 취지는 IFRS17 도입 후 부채평가 기준이 원가에서 시가로 바뀌게 됨에 따라 건전성 기준도 함께 변경하여 일관성을 유지하고 국제자본규제와의 정합성 확보를 하기 위함입니다. K-ICS초안 주요 내용은 1)자산, 부채 분류와 무관하게 시가평가 2) 보완자본 인정한도를 요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액으로 설정 3)장수위험, 대재해위험, 해지위험, 자산집중위험 등을 추가적으로 반영 4)보험관련 리스크 및 시장리스크에 충격시나리오 방식 적용 5) 신뢰수준 99% -> 99.5% 상향입니다. 다만 국내 보험업계는 자본 확충과 시스템 구축의 어려움으로 국제회계기준위원회(IASB)에 기존 2021년으로 예정된 도입 시기 연기를 요청하여 현재 IFRS17과 K-ICS의 시행 시기를 2022년으로 늦추었으며 재차 추가 연기를 요청한 상태입니다. 이에 보험업계는 자본확충을 위해 자본인정증권(후순위채, 신종자본증권)발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증가 등 다각도의 방법을 고려하고 있으나 저금리 기조의 지속, 보험업계 시황이 악화될 경우, 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책 변화에 의해 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 보험신뢰 제고, 보험산업의 혁신, 부작용 차단을 위한 시장규율 강화, 규제 개선 등을 주요 내용으로 하는 보험업법 및 시행령 개정을 추진 중입니다. 금융위원회에서 2015년 10월 16일 발표한 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」에 따르면 보험산업의 경쟁력을 제고하기 위하여 상품개발 자율성 제고, 표준약관제도 재정비, 상품공급 확대 및 비교공시 강화 , 판매채널 전면 혁신 등을 추진하고 있습니다. 현행 법규상 보험사는 보험상품 성격에 따라 금감원에 사전신고 후 판매 하거나 판매후 사후 보고하고 있으나 사전신고 여부에 대한 재량적 판단여지가 커서 법규 취지와 달리 사전 신고제도가 사실상 인가제도로 운영되고 있습니다.이에 따라 보험사들은 새로운 상품개발 보다는 이미 판매중인 상품을 일부 변형하여 채널을 통해 판매하는데 주력하고 있어 과도한 채널경쟁으로 불완전 판매가 지속되는 악순환이 발생하고 있습니다. 따라서 사전신고제를 폐지하고 사후보고제로 전환하여 다양한 상품개발이 이뤄질 수 있도록 촉진할 계획이며 부실상품 판매 등에 대한 사후적 책임을 대폭 강화할 예정입니다.

최초 2015년 10월 16일 로드맵 발표 이후, 그 후속조치로 2015년 11월 다양한 가격의 보험상품 공급 확대를 위한 보험업감독규정을 개정 및 시행하였습니다. 개정 및 시행되는 보험업법령은 상품 개발 및 신고부터 모집까지의 사항을 개선하는 로드맵 및 재무건전성 강화방안을 포함하고 있습니다. 이는 2015년 12월 18일부터 순차적으로 입법예고, 규제 및 법제심사 및 국무회의 의결(보험업법 시행령 개정안 3.29 국무회의 의결 / 보험업감독규정 3.30 금융위원회 의결) 등을 거쳐 개정안을 확정하여 2016년 4월 1일부터 시행되었습니다.

[보험산업 경쟁력 강화 추진전략 개요]

보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요

출처 : 금융위, 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」 2015.10.16

이와 같은 보험산업 경쟁력 강화 로드맵 시행 이후 보험 표준약관 폐지 및 보험사의 사후신고로 개별적 약관 운용으로 변경되었으나 보험사의 약관 보완이 시기 적절하게 이루어 지지 못하여 보험금 지급 등 약관 해석 문제를 둘러싼 분쟁(자살보험금 미지급, 즉시연금 사태 등)이 지속적으로 발생하였습니다. 이로 인해 2019년 02월, 금융감독원은 보험산업 혁신 TF를 구성하여 '보험산업 감독혁신 테스크 포스(Task Force)'의 권고안을 금융위원회에 건의한 바 있습니다. 우선추진 과제는 크게 보험 약관과 상품, 보험 모집 및 보험금 지급, 민원과 분쟁, 공시 등이며 법규 개정 등이 필요한 29개 과제 등이 있으며 이후 법개정 등 진행 상황에 따라 관련 업계의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 모니터링이 필요해 보입니다. 

한편, 지난 2020년 03월 17일 IASB는 정례회의를 열어 IFRS17 시행 시기를 2023년 1월 1일로 결정하였습니다. 당초 2021년 도입예정이었으나, 2022년 1월 1일로 늦춰졌다가 재차 1년을 연기하였습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 도입 역시 IFRS17 도입 연기에 발맞춰 2022년으로 연기되었습니다. 도입시점 연기에 따라 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

이와 같이 규제산업인 보험업은 현재 예정 및 진행중인 자본건전성 강화 등 금융당국의 각종 규제환경 변화에 노출되어 있습니다. 이러한 규제환경에 적응하기 위한 가용자본 확충 등의 다양한 조치들로 인하여 향후 보험회사들의 재무구조 변동 가능성이 존재하며, 이러한 조치들이 이루어짐에 따라 보험회사들의 수익성 또한 변동될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아-4.

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다.
2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결
하였습니다.
동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명
하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다. 이러한

약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

2010년 4월 이전 거의 상당수 생명보험사들의 재해사망특약 약관에는 다음과 같이 명시되어 있었습니다.

회사는 다음 중 한가지의 경우에 의해 보험금 지급사유가 발생한 때에는 보험금을 드리지 아니함과 동시에 특약을 해지할 수 있습니다. 1. 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우. 그러나, 피보험자가 정신질환상태에서 자신을 해친 경우와 특약의 책임개시일로부터 2년이 경과된 후에 자살하거나 자신을 해침으로써 장해분류표 중 제 1급의 장해상태가 됐을 경우에는 그러하지 아니합니다.'

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 '일반사망보험금'을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌으며. 2013년 금감원은 ING생명이 2003~2010년간 90여건의 자살에 대해 재해사망보험금 대신 일반사망보험금을 지급해 총 200억원을 덜 지급한 사실을 적발했습니다. 다른 생명보험사들도 유사하게 대응해 온 사실이 확인되었으며 생명보험사와 소비자 사이 법정소송이 이어졌습니다. 

2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하며, 이번 자살보험금 사례에서도 일관되게 보험금을 지급하여야 한다는 입장을 표명하였습니다. 

2016년 9월 대법원은 소멸시효가 지난 재해사망보험금에 대해서는 보험사가 특약에 따른 자살보험금을 지급하지 않았는데도 보험 수익자가 보험금청구권 소멸시효인 2년 간 청구하지 않았다면 보험금을 주지 않아도 된다고 판결 내렸으며 생명보험사는 대법원의 판결에 따르겠다는 입장을 밝혔으나, 금융감독원은 보험업법 제127조의 3 '기초서류 기재사항 준수의무'를 위반한 것을 행정제재 근거로 보고 제재심의위원회를 열어 생명보험사 3사(한화생명, 삼성생명, 교보생명)에게 영업 일부정지 및 과징금부과를, 대표이사에 대해서는 문책경고에서 주의적경고 등의 중징계할 것을 의결하였습니다.

2017년 한화생명 및 삼성생명의 경우 자살보험금 전액을 지급하기로 결정하였습니다. 이런 조치를 고려하여 2017년 3월 16일 금감원의 제재심의위원회에서 한화생명 및 삼성생명의 징계수준을 중징계에서 경징계로 조정하였습니다.

구분
한화생명
삼성생명
교보생명

기관제재
기관경고
기관경고
기관경고
영업정지 1개월

과징금
3억 9,000만원
8억 9,000만원
3억 9,0000만원

개인제재
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고

2017년 10월 19일 금융감독원은 푸본현대생명, 한화생명, ABL생명, NH농협생명 등 재해사망보험금을 지급하지 않은 4개 생명보험사에 대한 제재를 확정 했습니다. 주계약 또는 특약을 통해 피보험자가 자살한 경우에도 재해사망보험금을 지급하는 상품을 판매하고, 피보험자가 자살해 정상적으로 청구된 보험금을 지급하지 않았다는 이유였습니다.

금융감독원에 따르면 ABL생명은 1997년 9월 이후 판매한 5개 상품의 주계약과 재해사망보장특약 등 6개 특약 약관에 책임개시일로부터 2년이 경과한 후 피보험자가 자살한 경우 재해사망보험금을 지급하는 것으로 기재했습니다. 그러나 2011년 1월부터 2016년 5월까지 피보험자가 책임개시일로부터 2년 경과 후 자살해 보험수익자에 의해 보험청구권 소멸시효 경과 전 정상적으로 보험금이 청구된 362건에 대해 재해사망보험금 159억원과 보험금 부지급에 따른 지연이자 44억원 등 총 203억원을 지급하지 않았습니다. 이에 금융감독원은 ABL생명에 대해 기관주의 조치하고, 과징금 2억 4,500만원을 부과했으며, 관련 전현직 임직원에게는 감봉 등의 제재 조치를 취했습니다. 푸본현대생명은 주계약과 8개 특약과 관련해 보험금이 청구된 82건에 대해 재해사망보험금 32억 7,200만원과 지연이자 9억 2,700만원 등 총 41억 9,800만원, 한화생명은 2개 상품 주계약과 4개 특약과 관련해 보험금이 청구된 62건에 대해 재해사망보험금 21억 8,700만원과 지연이자 6억 1,100만원 등 총 27억 9,800만원을 지급하지 않았다는 이유로, 금융감독원은 푸본현대생명과 한화생명에 각각 2,000만원, 1,300만원의 과징금을 부과하고, 관련 전현직 임직원에 대한 제재 사항을 통보했습니다. 이 밖에 NH농협생명은 2개 상품의 주계약과 1개 특약 약관에 책임개시일로부터 1년 경과 후 피공제자가 자살한 경우 재해사망공제금이 지급되는 것으로 명시 했었습니다. 하지만 2012년3월부터 2014년 4월까지 피공제자가 자살해 공제금청구권 소멸시효 경과 전 정상적으로 공제금이 청구된 41건에 대해 재해사망공제금 17억 2,900만원, 지연이자 3억 7,000만원 등 총 20억 9,800만원을 지급하지 않아, 과징금 200만원을 부과하고, 관련 전현직 임직원에 대한 제재 사항을 통보했습니다. 

또한 생명보험사들의 1993년~1997년 판매한 세제 적격 '유배당 연금보험' 상품의 보험금 지급 시 배당금 이자를 축소 지급했다는 의혹이 제기되어 당사와 알리안츠 생명을 제외한 생보사는 지급 방식에 대하여 금융감독원 조사로 논란의 확대 속에 예정된 배당금을 지급하기로 결정하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원은 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있습니다. 한화생명과 삼성생명의 경우 2018년 9월~10월 분쟁 조정을 신청한 계약자를 상대로 '채무부존재 확인 소송'을 제기하였고, 금감원은 2018년 9월, 홈페이지를 통해 즉시연금 추가지급 분쟁조정 신청을 받으며 소송을 지원하고 있는 상황입니다. 또한 2019년 4월 금융소비자연맹이 삼성생명을 상대로 제기한 보험금 반환 청구 소송은 6월, 2차 공판이 열렸으며 이번 사안 역시 '상품 약관'에 대한 해석의 차이로 촉발되어 연금계산식의 정당성과 합리성이 대해 공방이 펼쳐지고 있으나 현재 3차 공판 예정 등 소송 진행 중으로 결과를 예측할 수 없습니다. 다만 법원이 보험 계약자들의 손을 들어줄 경우 보험사들이 환급 보험금 액수는 최대 1조원에 달할 전망으로 관련 생명보험업계의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으며
동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

아-5.

한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은
1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며
2019년말 기준 79개 회사가 영업 중

으
로, 저
축
은행업계 내
부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바
있습니다.

저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 한화저축은행은 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정
시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 도입 등,
향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐
2019년말 기준 79개사가 영업 중입니다. 

2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. 이후 지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여 2019년말까지 상호저축은행 업계의 수신 / 여신 규모는 지속적으로 증가해왔으며 2019년말 기준 여/수신 거래액은 둘 다 65조원 수준을 기록하고 있습니다.

[저축은행 여수신 거래액 및 거래자수 추이]

(단위: 십억원, 천명)

구 분
2019.12
2019.9
2019.6
2019.3
2018.12
2018.9
2018.6
2018.3
2017.12
2017.09
2017.06
2017.03
2016.12
2016.09
2016.06
2016.03

거래액
수신
65,940
63,292
60,233
60,166
59,810
56,865
54,773
52,794
51,182
49,353
47,221
46,230
45,070
42,693
40,616
39,210

여신
64,996
62,548
60,827
59,544
59,146
57,272
55,209
53,354
51,217
49,393
47,258
45,624
43,450
41,183
39,465
37,657

거래자수
수신
4,028
3,900
3,798
3,799
3,796
3,741
3,692
3,650
3,604
3,556
3,507
3,479
3,427
3,380
3,332
3,296

여신
2,181
2,134
2,038
1,995
1,972
1,925
1,894
1,882
1,840
1,831
1,794
1,793
1,756
1,722
1,681
1,635

출처 : 저축은행중앙회(www.fsb.or.kr)

이전 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 자산 2조원 이상 저축은행은 7.0%, 자산 2조원 이하 저축은행은 6.0%의 기준 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로
분류해야 합니다.
재무건전성 기준이 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다.
이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다.
동사의 유상증자와 관련한 세부내역은 2014년 6월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 동사가 제출한 '유상증자 결정'을, 한화저축은행과 관련된 상세 내역은 동사의 감사보고서 (2015.06)을 참고하여 주시기 바랍니다.

또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 최근 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행, SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계
열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여
2019년 6월 기준 영업중인 저축은행수는 104개에서 79개로 약 24%가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 9,497명(2019년 기준)으로 증가하였습니다.
향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여 추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[저축은행 주요 경영지표]

(단위: 개, 명, %)

기준시점
일반현황
BIS기준
 자기자본
 비율
고정이하
 여신비율
총자산
 순이익율
 (ROA)
주3)
자기자본
 순이익율
 (ROE)
주3)
거래자수
주4)

회사수
주1)
점포수
지점
출장소
임직원수
주2)

수신
여신

2006.6월
111
264
132
21
6,759
9.16
10.90
1.28
23.91
2,531,649
1,188,727

2007.6월
110
293
155
28
7,455
9.09
10.21
1.24
17.85
2,769,036
916,333

2008.6월
108
326
183
35
7,920
9.08
9.38
0.58
7.44
3,202,168
808,810

2009.6월
106
344
199
39
7,828
9.43
10.34
△0.08
△1.18
3,811,891
822,752

2010.6월
106
371
226
39
8,459
9.05
10.55
△1.39
△21.60
4,257,355
878,138

2011.6월
104
378
230
44
8,955
0.84
26.93
△7.13
△104.79
4,350,578
1,203,899

2012.6월
96
390
249
45
8,353
4.07
24.43
△4.40
△60.42
3,371,917
1,189,158

2013.6월
91
343
219
33
7,510
9.88
21.31
△2.47
△30.44
3,383,039
1,190,533

2014.6월
87
329
209
33
7,349
14.28
18.97
△1.31
△12.35
3,059,428
1,105,320

2015.6월
79
328
216
33
8,362
14.24
12.47
1.23
10.99
3,130,227
1,403,497

2015.12월
79
326
209
38
8,451
14.13
10.24
1.75
15.60
3,220,341
1,522,442

2016.3월
79
322
210
33
8,669
14.18
9.65
1.87
16.81
3,295,730
1,635,328

2016.6월
79
322
209
34
8,838
14.53
8.75
2.07
18.83
3,331,608
1,680,785

2016.9월
79
325
213
33
8,894
14.71
7.83
2.13
19.30
3,380,471
1,722,248

2016.12월
79
323
211
33
9,064
13.87
7.20
1.75
16.24
3,427,157
1,756,201

2017.3월
79
320
207
34
9,136
13.89
6.78
1.79
16.20
3,479,231
1,793,525

2017.6월
79
321
207
35
9,051
14.26
6.01
1.83
17.43
3,507,124
1,794,132

2017.9월
79
320
206
35
9,074
14.38
5.60
2.00
18.28
3,555,893
1,831,007

2017.12월
79
318
204
35
9,004
14.25
5.11
1.94
17.93
3,603,742
1,839,818

2018.3월
79
317
202
36
9,074
14.14
5.28
1.38
12.1
3,649,897
1,882,302

2018.6월
79
314
201
35
9,036
14.14
5.28
1.38
12.1
3,691,863
1,893,591

2018.9월
79
312
198
35
9,142
14.55
5.17
1.78
16.07
3,740,571
1,925,338

2018.12월
79
312
200
33
9,181
14.32
5.05
1.73
15.77
3,796,204
1,971,622

2019.3월
79
310
198
33
9,269
14.55
5.21
1.17
10.42
3,799,147
1,995,085

2019.6월
79
305
194
32
9,210
14.89
5.04
1.69
14.95
3,798,167
2,038,295

2019.9월
79
308
197
32
9,407
15.08
5.10
1.76
15.62
3,899,610
2,134,037

2019.12월
79
305
194
32
9,497
14.84
4.71
1.76
15.76
4,027,866
2,181,065

출처: 저축은행중앙회(2019년말 기준 자료 / 2020년 4월 발표)
주1) 업무보고서상 본점수 기준
주2) 계약직 직원 포함.
주3) 2016년부터 대손준비금 적립후 당기순이익, 자산 및 자본으로 산출하며, 분기별 실적은 연환산한 계수
주4) 2006.6월~2012.6월 거래자수는 저축은행중앙회 보유자료 기준

최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다. 

한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에 따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용되었습니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와 같은 규제 강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에 따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다. 또한 금융위원회는 2019년 3월, 저축은행의 과도한 대출 증가와 20% 이상의 고금리 대출을 줄이기 위해 은행권에 적용해오던 예대율(예금잔액 대비 대출금잔액 비율) 규제를 도입하기로 결정하고 이 같은 내용을 담은 상호저축은행법 시행령과 감독규정 개정안을 예고했습니다. 업계 부담을 감안하여 2020년까지 110%, 2021년 이후 100%로 예대율을 설정하고 고금리대출에는 가중치를 부여한다는 방침입니다. 이같은 규제로 과도한 PF대출 확대 및 부실 예방 등 업계의 자산 건전성이 강화될 것으로보이나 업계의 전반적인 수익성은 악화될 수 있습니다. 

저축은행업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 또한 2019년 상반기 부동산 규제와 금리 인상에 따른 투자심리 위축으로 PF대출 증가와 정부의 대출금리 상한선 인하 압박, 2019년 하반기 중금리대출 확대로 이자이익이 소폭 증가하였으나 대손충당금 적립기준 강화에 따른 대손충당금 전입액 등 판매관리비 상승으로 당기순이익이 감소하였습니다. 이에 저축은행업계는 저축은행 중장기 발전 방안을 논의하기 위한 TF를 구성하고 구체적 대안 마련에 힘썼으나 법정최고금리 추가 인하 가능성, 예대율 규제에 따른 조달금리 상승 등 정부의 잇단 규제 강화와 인터넷은행과의 경쟁 심화 등으로 수익성 악화 및 자산건전성 하락 위험이 예상됩니다.

한편, 지난 2020년 3월 3일 금융위원회는 "2020년 금융산업 혁신정책 추진계획"을 발표하였습니다. 이 중 저축은행 규제체계 합리화 방안은 금융환경이 구조조정 이후 변화에 맞추어 영업구역이 다른 저축은행간 합병 제한, 동일 대주주의 3개 이상 저축은행 소유 금지 등 기존 규제체계를 합리적으로 개선 계획 내용을 담고있습니다. 이에 따라 업계 M&A 매물로 나와있는 여러 저축은행들의 거래가 활발해 질 것으로 보이며 저축은행 간 M&A와 신상품 개발 등으로 업계 전반이 활성화 될 것으로 전망됩니다.

2020년 금융산업 혁신정책 추진계획-저축은행 규제체계 합리화

저축은행 규제체계 합리화 방안.jpg
저축은행 규제체계 합리화 방안

출처: 금융위원회 (2020.03.03)

이러한 경쟁심화와 정부의 규제들은 새로운 체계에 대한 비용 증가, 이자수익 급감 등 저축은행 업계의 수익성 저하로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[기타 제조 판매 부문]

자-1.
당사의 종속회사
였던
한화엘앤씨(주)

는
2014
년 06월
30일을
분할기일로 하여
자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 분할 후 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며,
한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 된 뒤, 2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고,
국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용
하고 있습니다. 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼,
전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사의 종속회사였던
한화첨단소재(舊.한화엘앤씨

)는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였
으나,
2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부
문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니
다.
이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는
2014년 8월 12일
자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘
앤씨(주)에 편입되었습니다.
한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 분할 후의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 12월 3일 3,666억원에 매각되었으며, 2019년 2월 1일자로 현대백화점 계열에 편입되었습니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하였습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다.

또한, 한화첨단소재
가
99.98%
지분을
보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자
를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며,
한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다.

이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며,
컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한
목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의
하였습니다. 이후 2018년 11월 1일자로 태양광 부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였으며, 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고
,
2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다.
한화솔루션(주) 출범과 관련해서 본 신고서

'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험' 항목
을
참고하여 주시기 바랍니다.

■ 매출비중 변화
(주)한화 당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

기타 부문

1.33%
3.35%
1.94%
2.41%
2.26%
2.58%

출처 : 당사 분기보고서 및 각 사업년도사업보고서

■ 소재부문
舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하는 업체였으며, 현재 한화솔루션(주)에 합병되어 본 사업을 계속 영위하고 있습니다. 본 사업은 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다. 

▷

자동차 산업

자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차
산업은 세계 시장이

약 1,600조원
규모로 단
일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.

舊 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재 부문은 한화솔루션(주)에 흡수합병된 후에도 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 계속 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. 

최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가적으로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지는 상황은 자동차소재산업에 기회로 작용할 수 있습니다. 

[자동차 소재의 트랜드]

자동차 소재의 트렌드.jpg
자동차 소재의 트렌드

출처 : LG경제연구원

일류 자동차 제조사들의 공격적인 기술개발, 중국 제조사들의 내수를 기반으로 하는 성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사의 자동차 소재 사업도 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 화보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 또한 2017년 북미시장 자동차 경량화 부품 신규 수주 물량 증가에 따라 미국 앨라배마공장증설을 결정하였습니다. 당사 연결실체의 자동차 소재부문의 GMT(강화열가소성 플라스틱)의 세계 시장점유율은 약 70%에 달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 수준과는 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자, 더 나아가 정부 차원에서의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차용 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다.

한편 당사는 2018년 11월 14일 이사회결의를 통하여 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 자동차부품 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 분할 후 신설법인인 "에이치오토모티브"을 설립 이후
동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.
분할 및 매각에 관한 자세한 내용은

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

▷

스마트기기 산업

舊
한화큐셀앤드첨단소재는 또한 한화솔루션(주)에 합병된 후에도 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 현재 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, ITO필름(하드 코팅된 PET필름 상부에 ITO를 진공 증착해 제조) 등은 현재 스마트기기의 주요 부품인 터치스크린패널(TSP)의 핵심소재로 사용되고 있는 만큼 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. 

휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)의 성장세가 특히 강세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트기기의 시장확대는 터치스크린패널 산업 등의 성장을 견인하고 있습니다. 

하지만 최근 미국 경쟁사의 잇따른 신제품 출시 및 화웨이 등 중국 로컬 강자의 등장에 따른 집중견제와 가격경쟁력을 앞세운 추격 등으로 인해 국내 기업들의 시장점유율 하락에 대한 우려가 제기되고 있습니다.

한편, 세계 스마트폰 시장은 신흥시장의 중저가 비중 확대로 인하여 고사양과 중저가 사이의 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다.
향후 고사양 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 상황이 재연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니
다.

IT 전자기기는 보급률 포화로 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하지만 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여
스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자-2
.
당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다.
산업기계 부문
은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한
후
발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화
되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및
지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.
공작기계 부문
업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는
경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 과거 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하였습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 진출하였습니다.

산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로
Factory Automation System
,

Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제
작하고 있습니다. 산
업
기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다.

항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다.
항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데,

이중
공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. 

[항공산업의 특징]

구 분

항공기

조 선

자동차

개발기간

평균 10년

평균 5년

평균 3년

양산기간

30년

주문생산

5년

사용기간

30년

25년

10년

수주방식

선주문

선주문

인도 후 납부

주요고객

기업(운항사)

기업(상선사)

개인

개발생산방식

모델개발→주문→생산

주문→개발생산→인도

개발→생산→판매

분업구조

RSP

(Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세

수직계열화

수직계열화

연구개발비/매출액

10%

1%

3% ~ 4%

개발비

대형기 10조원,

전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원

NA

중형차 4,500억원

모델별 생산대수

1,000대 내외

1대

400,000대 내외

생산방식

수작업

수작업

자동화

생산설비

생산치구

제조설비

조립라인

생산수량

다품종 소량생산

주문생산

다품종 대량생산

출처 : 경기도 항공산업 발전 방안, 한국항공대학교

당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 또한 공작기계 사업의 주요 시장은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2/3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 공작기계 수요 민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다. 

[공작기계 산업 계통도]

공작기계 산업계통도.jpg
공작기계 산업계통도

출처 : KISLINE

한편,

당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다.

또한, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 舊 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다. 

[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]

차.

관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다. 

한국항공우주산업(주)를 시작으로 방위산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년
8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. 한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분을 모두 처분하였으며, 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 장부에서 제거되어 있습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]

가. 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며,
당사의 건설 실적 호조 및 일부 자회사의 신규 연결 편입 등으로 인해 2019년 1분기 연결기준 매출액 11조 9,088억원, 영업이익 2,595억원, 당기순이익 1,739억원을 기록하였으나, 일부 자회사 흑자 전환 및 태양광 부문 호조에 따른 영업이익 급증 등으로 2020년 1분기 연결기준 매출액 14조 4,619억원, 영업이익 2,964억원, 당기순이익 1,847억원을 시현하며 전년 동기 대비 수익성이 개선되었습니다. 각 사업부문의 영업실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.

[부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황]

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류 등의 제조 판매
(주)한화, 한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주), 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 무역부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등

출처 : 당
사
제시

2020년 1분기말 기준 당사가 보유하고 있는 지분율 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 타법인 출자 현황]

(단위: %)

성명(법인명)
관 계
지분종류
지분율

(주)한화건설
계열회사
총 발행주식수
95.24

한화에어로스페이스(주)
계열회사
총 발행주식수
33.95

한화솔루션(주)
계열회사
총 발행주식수
36.62

한화생명보험(주)
계열회사
총 발행주식수
18.15

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
총 발행주식수
50.62

한화테크엠(주)
계열회사
총 발행주식수
100.00

(주)한화이글스
계열회사
총 발행주식수
40.00

기타
계열회사
총 발행주식수
-

출처 : 당사 제시

전년 동기 대비 2020년 1분기 연결기준 화약제조업, 태양광사업 부문의 사업호조로 인하여 도소매업, 건설업, 레저/서비스업, 금융업 부문의 영업이익 부진에도 불구하고, 총 영업이익은 전년 동기 대비 14.2% 만큼 증가하였습니다.

건설업부문의 한화건설의 경우 일부 해외 플랜트사업이 준공함에 따라 매출이 감소하였으며, 사옥이전, 시스템 구축 및 신규 브랜드 포레나 런칭 등에 따른 원가율 증가로 인하여 영업이익은 전년 동기 대비 약 31.0% 감소한 586억원을 기록하였습니다.

금융부문의 한화생명의 경우 코로나 19로 인한 업황 둔화에도 불구하고 보장성 보험 판매가 확대되었고, 코로나 19 이후 주식시장 변동성 확대에 따른 변액보증 준비금 증가에도 불구하고, 적극적 ALM을 위한 장단기 채권 교체 매매에 따른 투자손익 증가로 운용자산 이익률이 상승하여 영업이익이 개선되었습니다. 한화손해보험의 경우 코로나 19로 인한 인구 이동량 감소에 따라 자동차보험 손해율이 개선되어 보험영업이익이 증가하였고, 투자영업이익 역시 증가함에 따라 영업이익이 전년 동기 대비 증가하였습니다. 다만, 한화투자증권의 경우 코로나 19로 글로벌 증시가 급락하면서 주가연계증권(ELS) 등 파생상품 관련 손실이 크게 발생하여 영업이익이 전년 동기 대비 적자로 전화하였고, 이에 따라 금융업 부문의 전체 영업이익은 전년 동기 863억원에서 2020년 1분기 687억원으로 감소하였습니다.

또한 화약제조업 부문의 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2015년 P&W사와 GTF 엔진 공동 개발사업을 위한 RSP(Revenue & Risk Sharing Program, 개발비를 투자하고 해당 지분만큼 엔진부품 사업에 참여)로 인하여 연결기준 영업이익으로 2017년 829억원, 2018년 532억원을 기록하는 등 영업실적이 악화되었습니다. RSP는 엔진 개발 및 엔진 판매단계에서는 손실을 기록하고 이후 상대적으로 마진이 높은 엔진의 유지 및 보수 단계에서 이익을 보는 구조임에 따라, 추후 유지보수로 인한 이익개선의 가능성이 존재합니다. 그러나 2019년 엔진부품과 방산부문의 수출증가와 민수사업의 수익성 개선, 한화S&C 합병 및 항공, 공작기계 인수 효과 등으로 1,652억원의 영업이익을 기록하며 수익성이 개선되었습니다. 2020년 1분기 들어 코로나 19로 인하여 CCTV, 파워시스템, 정밀기계 등 기타 민수사업 부문에서 실적둔화가 발생하였으나, 기존 방위사업이 코로나 19의 영향을 받지 않고 민항기 관련 엔진부품사업 역시 기존 수주잔고의 영향으로 안정적인 성과를 보임에 따라 32억원의 영업이익을 기록하여 전년 동기 대비 흑자로 전환하였습니다. 

태양광사업 부문의 경우 2018년 5월 31일 중국 정부 보조금 축소 영향으로 태양광 밸류체인 모두 가격이 하락하였고, 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환한 바 있습니다. 그러나 2019년의 경우 대규모 매출채권 충당금 설정에도 불구하고, 태양광 수요증가 및 평균판매단가의 상승에 따라 영업이익이 흑자로 다시 전환되었으며, 2020년 1분기의 경우 미국 태양광모듈 증설을 통하여 출하량이 증가하였고, 미국과 유럽 판매 비중 상승에 따라 수익성이 개선되면서전년 동기 대비 약 516억원 상승한 1,019억원의 영업이익을 기록하였습니다. 
 
각 부문별 특징을 종합하여 당사의 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2017년 말 50조 4,044억원으로, 전년 동기 매출액 47조 1,202억원 대비 6.97% 증가하였으나, 2018년 48조 7,402억원의 매출을 기록하면서, 전년 대비 3.3% 감소하며 성장이 소폭 둔화된 모습을 보였습니다. 2019년 매출액의 경우 50조 4,124억원으로 전년 대비 3.4% 증가하였으며 2020년 1분기 14조 4,619억원의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 21.4% 상승하였습니다. 

영업이익은 2017년 말 2조 1,589억원으로, 전년 1조 6,191억원 대비 33.34% 증가하였으나, 2018년 기준 1조 8,062억원으로 매출액 감소에 따라 영업이익 역시 전년 대비 16.3% 감소하였습니다. 2019년의 경우 대부문의 사업부문이 수익성이 악화되었고, 한화솔루션의 폴리실리콘 관련 손상차손 등 일회성 비용 반영으로 인하여 전년 대비 37.7% 감소한 1조 1,257억원을 기록하였으나, 220년 1분기 2,964억원의 영업이익을 기록하여 전년 동기 대비 14.2% 증가하였습니다.

각 사업부문별 연결기준 손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
2020년 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,384,678
1,016,373
1,158,034
913,996
402,093
1,749,644
9,554,539
218,287
(1,935,711)
14,461,933

영업이익(손실)
18,836
(14,864)
51,148
58,608
(22,428)
101,908
68,653
3,606
30,960
296,427

금융손익
28,828
55,023
120,412
(33,344)
611
(55,170)
(9,255)
(10,334)
(208,504)
(111,733)

당기순이익(손실)
47,664
40,159
171,560
25,264
(21,817)
46,738
59,398
(6,728)
(177,544)
184,694

(단위:백만원)

부문
2019년 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,243,854
1,172,565
1,185,961
968,252
470,929
1,269,782
6,778,349
245,025
(1,425,884)
11,908,833

영업이익(손실)
(10,971)
25,149
47,248
84,980
11,748
50,325
86,270
7,884
(43,096)
259,537

금융손익
42,270
(22,736)
38,882
(14,158)
(12,398)
(29,728)
(22,560)
(17,527)
(47,694)
(85,649)

당기순이익(손실)
31,299
2,413
86,130
70,822
(650)
20,597
63,710
(9,643)
(90,790)
173,888

(단위:백만원)

부문
2019년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순이익(손실)
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

(단위:백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

출처: 당사 2020년 1분기 분기보고서, 연결기준

당사는 매출을 금융업과 비금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 평균적으로 약 5.3 : 4.7 수준으로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다. 당사 및 계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업연도별 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

비금융업

제품매출
1,947,814
13.47%
1,951,912
16.39%
9,313,862
18.48%
10,047,326
20.61%
10,448,170
20.73%

상품매출
1,278,062
8.84%
1,657,823
13.92%
6,783,801
13.46%
6,833,159
14.02%
5,749,068
11.41%

공사수익
1,265,671
8.75%
1,123,114
9.43%
5,333,203
10.58%
4,276,885
8.77%
4,456,489
8.84%

용역 및 기타수익
513,618
3.55%
474,542
3.98%
2,419,578
4.80%
2,360,389
4.84%
2,104,539
4.18%

소계
5,005,165
34.61%
5,207,391
43.73%
23,850,444
47.31%
23,517,759
48.25%
22,758,266
45.15%

금융업

보험료수익
4,094,125
28.31%
3,839,234
32.24%
15,550,846
30.85%
14,893,659
30.56%
14,915,880
29.59%

재보험수익
348,418
2.41%
329,247
2.76%
1,451,110
2.88%
1,245,079
2.55%
984,549
1.95%

기타수익
5,014,225
34.67%
2,532,961
21.27%
9,559,999
18.96%
9,083,656
18.64%
11,745,741
23.30%

소계
9,456,768
65.39%
6,701,442
56.27%
26,561,955
52.69%
25,222,394
51.75%
27,646,170
54.85%

합계
14,461,933
100.00%
11,908,833
100.00%
50,412,399
100.00%
48,740,153
100.00%
50,404,436
100.00%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

[주요 사업부문의 수익성 분석]

1) 한화에어로스페이스(주)

한화에어로스페이스(주)의 수익성을 살펴보면 2017년 말 연결기준 매출액은 항공엔진, 방산관련 사업 호조 및 납풉일정 등의 영향으로 4조 2,155억원를 기록함에 따라, 전년 3조 5,189억원 대비 19.80% 증가하였습니다. 다만 2017년 방산관련 수익성 개선에도 불구하고, 군수용 엔진의 매출이 감소하였고, 당사에서 항공엔진 부품분야 글로벌 최선두권 도약을 위해 전략적으로 투자하고 있는 항공엔진 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 사업 본격화에 따른 비용상승이 발생하였습니다. 시큐리티부문 또한 중국과의 저가경쟁에 따른 판가 인하 및 저가 대응제품의 일부품목 출시 지연이 발생함에 따라 동사의 2017년말 연결기준 영업이익은 직전년도 대비 45.0% 감소한 829억원을 기록하였습니다. 

2018년말 연결 기준 매출액은 4조 4,532억원으로 전년 대비 5.64% 증가하였으나, 532억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 35.9% 감소하였습니다. 시큐리티부문의 매출이 사업 효율화를 위해 한계사업을 정리하여 전년 대비 11.5% 감소하였음에도, 이외 사업부문의 고른 실적 및 한화시스템의 ICT부문 합병으로 매출은 전년 대비 소폭 증가하였으나, 항공부문의 수익성악화로 영업이익은 크게 감소하였습니다. 항공부문에서 미국 항공엔진 업체인 P&W와 GTF엔진을 개발하면서 RSP사업에 따른 비용 인식이 2018년 약 1,032억원으로 2017년 약 478억원에 비하여 크게 증가하였으며, 한화에어로스페이스의 자회사인 한화시스템이 IFRS 15 도입에 따른 TICN사업(지휘통제 및 무기체계를 연결하는 군용망 고도화 사업)의 매출 인식 기준을 진행률에서 인도기준으로 변경하여, 기 인식한 2017년의 매출의 일부를 취소하였습니다.

한편, RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, 마진율이 높은 AM(After Market/정비) 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 현재 초기 엔진 개발 및 판매 단계로서, 기존 예상했던 비용보다 큰 규모의 비용을 인식하고 있습니다. 이는, 당사 예상보다 GTF 엔진의 판매 실적이 좋음을 의미하는데, 이에 따라 향후 AM 매출이 본격적으로 실현되고 판매 증가에 따른 생산 숙련도의 향상으로 비용이 절감될 경우,당사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

2019년의 경우 RSP관련 비용이 여전히 큰 부담으로 작용하였고 소송 및 항공 엔진 부품전문 제조사 HAU(舊 EDAC) 인수 관련 비용 등 일회성 비용들이 반영되었으나, 항공엔진부문의 장기공급계약 마진 개선, 방산부문의 對 인디아 K9자주포 수출물량 증가, CCTV부문의 B2B 매출액 증가, 한화S&C 합병 및 항공·공작기계 인수 효과 등에 따라, 연결기준 매출액은 5조 2,641억원을 기록하였고, 영업이익은 1,652억원을 기록하며 전년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 

2020년 1분기 역시 RSP 관련 투자비용으로 289억원을 지출하였으나, HAU 인수로 인하여 항공엔진부문 매출액 및 영업이익이 증가하였고, 자회사 한화디펜스가 물품대금 부당삭감 관련 소송에서 승소함에 따라 방산부문 영업이익이 증가하면서 매출액과 영업이익은 각각 1조 274억원 및 32억원을 기록하였습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
1,027,395
954,838
5,264,114
4,453,177
4,215,471

영업이익(영업손실)
3,224
(5,762)
165,226
53,177
82,909

당기순이익(당기순손실)
(9,149)
(7,477)
162,427
49,251
(47,748)

출처 : 한화에어로스페이스 정기보고서, 연결기준

다만 한화에어로스페이스(주)는 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으나 에너지장비부문,시큐리티부문 및 산업용장비부문의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다.

[한화에어로스페이스 주요 사업부문별 요약재무현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2020년
1분기

수익
351,448
34.2%
361,136
35.1%
18,271
1.8%
136,342
13.3%
61,263
6.0%
98,935
9.6%
1,027,395

영업이익(손실)
-12,511
-388.1%
11,324
351.2%
-6,277
-194.7%
6,029
187.0%
-2,752
-85.3%
7,411
229.9%
3,224

세전부문이익
-31,206
-
11,342
-
-3,449
-
8,170
-
-2,434
-
8,151
-
-9,426

보고부문 자산
3,553,916
37.1%
4,153,183
43.4%
263,763
2.8%
502,814
5.3%
256,942
2.7%
837,218
8.7%
9,567,836

보고부문 부채
2,982,727
44.2%
2,994,859
44.4%
122,675
1.8%
246,235
3.6%
172,121
2.6%
226,365
3.4%
6,744,982

2019년

수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

2018년

수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

출처 : 한화에어로스페이스 분기보고서, 연결기준

한화에어로스페이스(주)의 2018년 사업부문별 매출을 살펴보면 항공엔진부문과 방산부문 매출이 전체 매출의 74.1%를 차지하고 있으며 2019년 역시 항공엔진부문과 방산부문이 각각 24.1%, 46.6%를 차지하고 있습니다. 2020년 1분기의 경우는 항공엔진부문의 매출이 34.2%로 HAU 인수에 따라 매출 비중이 증가하였으나, 방산부문 매출은 소폭 감소하여 35.1%를 차지하면서 두 부문이 여전히 전체 매출의 69.3%를 차지하고 있습니다. 

최근의 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공ㆍ방산부문(엔진사업본부, 방산사업본부)이 한화에어로스페이스(주)의 주된 매출 창출처가 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 시큐리티부문과 산업용장비부문의 경우 2012년부터 네트워크감시장비 라인업 확대 및 솔루션개발, 반도체장비 고속기 개발 등 연구개발비의 확대에도 불구하고 경쟁심화 및 업황둔화 등으로 인해 각 부문의 성과가 제한되면서 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 향후 동 부문의 실적 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현재 발생중인 코로나 19와 관련하여 항공엔진 및 방산부문의 경우 그 영향이 크지 않을 것으로 예상되나, 나머지 사업부문의 경우 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

또한 한화에어로스페이스(주)가 한화그룹으로 편입된 데에 따른 비경상적 비용 소요는 일단락 되었으나 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력 약화 가능성이 존재하는 등 일부 사업부문의 실적 개선이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) (주)한화건설

[(주)한화건설의 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
939,601
964,029
4,049,989
3,787,033
3,327,276

매출원가
814,414
822,409
3,524,031
3,304,472
3,181,976

매출총이익
125,187
141,620
525,958
482,561
145,301

매출총이익률
13.32%
14.69%
12.99%
12.74%
4.37%

영업이익
69,564
89,443
294,980
291,243
-2,550

영업이익율
7.40%
9.28%
7.28%
7.69%
-0.08%

당기순이익
46,081
55,906
121,800
134,938
-193,412

당기순이익율
4.90%
5.80%
3.01%
3.56%
-5.81%

출처 : 한화건설 분기보고서 및 사업보고서 , 연결기준

한화건설은 2020년 1분기 당사는 매출액 9,396억원, 영업이익 696억원을 시현하였으며, 영업이익율은 7.40%를 나타내고 있습니다. 한화건설은 2014년 및 2015년 기준해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 2년 연속 영업적자를 기록한 바 있습니다. 2014년 사우디아라비아의 Marafiq Project, Yanbu II 프로젝트, 쿠웨이트 현장 등의 해외 플랜트 현장에서의 원가율 상승으로 인하여 해외부문에서 약 3,413억원의 매출총손실을 기록하였으며, 2015년 매출손실은 일산가좌, 광교 상현 등 국내 준공사업장에서의 손실 발생에 따른 주택사업에 대한 대손 인식, 해외플랜트 준공관련 비용과 향후 추정원가 선반영 등에 기인한 것입니다. 

2017년의 경우 연결기준 매출총이익은 1,453억, 26억원의 영업손실을 기록하였는데, 이는 2017년 중 해외 플랜트 관련 사업장에 대한 손실의 선제적 반영 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 이 과정에서 2017년 3분기 까지 Marafiq 프로젝트 관련 867억원수준의 손실을 인식하였고, Yanbu2 프로젝트와 관련하여, 1,429억원 수준의 손실을 인식한 바 있습니다.

이후 2018년 한화건설의 매출총이익은 4,826억원, 영업이익은 2,912억원을 기록하였는데, 이는 수금 지연으로 사업 진행이 지체되었던 이라크 비스마야 신도시 건설사업이 2017년 미수금을 전액 수령하고 2018년 6억 4,500만 달러를 추가로 확보하며 사업이 정상적으로 진행되었기 때문입니다. 또한 지난해 중동의 Marafiq Project와 Yanbu Ⅱ Power의 공사 지연에 따른 지체보상금으로 반영했던 1,429억원 가량의 손실 중 Yanbu Ⅱ Power에서 404억원 규모의 환입이 이루어졌습니다.

2019년에는 광고 컨벤션, 판교 아이스퀘어, 인천 미추홀 등 대규모 복합개발사업의 본격적인 매출 인식 및 계열발주 플랜트 공사 등으로 매출액 및 영업이익이 증가하였습니다. 2019년 연결기준 당사의 매출은 4조 500억원, 영업이익은 2,950억원을 기록하였으며, 영업이익률은 7.28%를 기록하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 당사의 매출은 9,396억원, 영업이익은 696억원으로 영업이익률은 7.40%를 기록하고 있습니다. 해외플랜트 관련 지체보상금 환입 등 일회성 요소가 축소되고, 신규 브랜드 포레나 런칭에 따른 광고선전비 증가 등으로 판관비가 증가하면서 영업이익이 소폭 감소하였으나, 비교적 원가율이 양호한 국내 건축 및 이라크 사업 등이 매출의 대부분을 차지하고 있어 당사의 수익성은 양호한 것으로 판단됩니다. 

[(주)한화건설의 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
공사
종류
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

국내
도급
공사
건 축
152,271
16.21%
480,520
11.87%
1,763,013
46.55%
1,766,871
53.10%

토 목
89,352
9.51%
508,876
12.56%
454,701
12.01%
441,972
13.28%

플랜트
157,683
16.78%
755,378
18.65%
582,420
15.38%
245,680
7.38%

개 발
274,440
29.21%
1,122,243
27.71%
-
-
-
-

소계
673,746
71.71%
2,867,017
70.79%
2,800,134
73.94%
2,454,523
73.76%

해외
도급
공사
건 축
170,439
18.14%
661,408
16.33%
492,211
13.00%
400,822
12.05%

토 목
4,987
0.53%
20,527
0.51%
36,996
0.98%
20,981
0.63%

플랜트
33,967
3.62%
260,431
6.43%
395,470
10.44%
420,517
12.64%

소계
209,393
22.29%
942,366
23.27%
924,677
24.42%
842,320
25.32%

자체공사
9,747
1.04%
54,241
1.34%
14,795
0.39%
-
0.00%

기 타
46,714
4.96%
186,365
4.60%
47,427
1.25%
30,434
0.91%

합 계
939,601
100.00%
4,049,989
100.00%
3,787,033
100.00%
3,327,277
100.00%

출처 : 한화건설 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

2016년의 경우 2015년 중 나타난 국내 부동산 투자심리의 개선으로 인하여 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 도급 공사 중 건축이 차지하는 매출이 2015년 9,550억에서 2016년 1조 1,993억으로 크게 증가하였으며, 해외 도급 공사 역시 2016년 1조 1,975억으로 2015년 1조 433억 대비 증가하였습니다. 2017년 역시 주택시장의 호황이 지속되며 국내 도급 공사 중 건축 부문 매출액이 1조 7,669억으로 전체 매출 중 약 53.10%의 비중을 차지하며 당사의 매출에 크게 기여하였습니다. 다만 해외 도급 공사 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중동지역의 재정악화로 인하여 해외도급공사 매출액이 2016년 1조 1,975억 에서 2017년 8,423억으로 크게 감소하였습니다. 그러나 2018년의 경우 국내와 해외도급공사 모두 전년 동기 대비 매출액이 증가하였으며, 그 결과 2018년 매출액은 3조 7,870억원으로 전기 3조 3,273억원 대비 4,597억원 증가하였습니다. 광교 컨벤션, 판교 아이스퀘어, 인천 미추홀 등 대규모 복합개발사업의 본격적인 매출 인식 등으로, 매출액 증대 흐름은 2019년에도 이어졌습니다. 그 결과 2019년 매출액은 4조 500억원으로 전년 동기 대비 2,630억 가량 증가하였으며, 2020년 1분기 매출액은 9,396억원을 기록하고 있습니다. 다만, 2018년 하반기 이후 정부의 부동산 정책으로 인해 국내 주택경기가 악화될 가능성이 상존하고 있으며, 해외 매출 또한 중동지역의 불확실성으로 인해 변동성에 노출되어 있습니다.

한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

한화건설의 2016년 말 신규수주액은 3조 6,562억으로, 2015년 대비 약 10.84%가량증가하였습니다. 국내 주택사업 및 건축사업의 호조로 인하여 연지1-2재개발사업, 대원동 재건축사업, 광교 컨벤션 사업과 같은 대규모 사업들의 수주를 통하여 수주액이 증가하였고, 한화큐셀의 S-ONE 프로젝트 증설사업과 한화 거제리조트등 6,468억에 달하는 계열사 공사를 수주하는 등 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 

국내 주택경기의 호조세를 이어간 2017년은 개발사업에서 1조 3,021억원의 수주액을 달성하였고, 계열사 공사 위주의 국내 플랜트공사에서 8,216억원을 수주하였으나, 건축사업의 수주액 감소로 전년대비 17.56%가량 감소한 3조 107억원의 신규수주를 달성하였습니다. 그리고 환율감소효과로 인한 해외도급사업의 수주액 감소와 기 수주한 사업들의 리스크 관리 차원에서 수익성이 낮은 사업에 대한 수주취소로 수주잔고가 전년대비 14.89% 감소하였습니다. 

2018년에는 국내부문에서 신도시 사업 등 수익성 위주의 수주전략 유지 및 국내 플랜트 위주의 수주를 지속하였으나, 해외수주는 비교적 저조한 모습을 보였고, 수주잔고는 전기 대비 0.1% 감소하였습니다. 한화건설의 2019년 기준 수주잔고는 16조 1,235억원 수준으로, 동기간 매출액의 3.98배에 해당하는 규모이며, 2020년 1분기 기준 수주잔고는 16조 6,211억원으로 더욱 증가하여, 한화건설은 중장기 매출기반을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 잔고의 80% 이상이 건축사업에 집중되어 있으나, 손실의 주 요인이었던 해외 플랜트 물량이 감소하고, 계열 물량이 증가하면서 사업 포트폴리오는 개선된 것으로 보입니다. 보수적인 수주기조 아래 한화건설의 실적 저하 요인이었던 해외플랜트 수주잔고는 감소하였고, 해외 수주잔고의 대부분은 2012년 수주한 이라크 Bismaryah 신도시사업(BNCP, 80억USD), 2015년 이라크 SI(Social Infra, 21억USD) 사업으로 구성되어있습니다. 2020년 1분기까지 한화건설의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[한화건설 매출액, 수주잔고 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
9,396
9,640
40,500
37,870
33,273

매출액 증가율
-2.53%
30.18%
6.94%
13.82%
5.68%

수주잔고
166,211
158,321
161,235
161,029
161,118

수주잔고 증가율
3.09%
-1.68%
0.13%
-0.10%
-15.90%

(자료 : 한화건설 정기보고서, 연결기준)

한편, 사우디아라비아와 이라크에서의 수주물량의 비중이 상당한 점으로 인하여, 향후 저유가 기조에 따른 재정악화와 미-이란 간 무력충돌 등으로 중동지역의 지정학적 리스크가 심화될 경우, 수주잔고가 향후 당사의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한화건설은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 한화건설의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

3) 한화솔루션(주)

한화솔루션(주)의 연결기준 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타 등으로 구분됩니다. 원료부문에는 한화솔루션(주) 케미칼부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2020년 1분기 연결기준 매출비중은 약 36.9%를 차지하고 있습니다. 가공부문(한화솔루션(주) 첨단소재부문, 한화컴파운드(주) 등)의 동기간 매출비중은 8.5%이며, 유통부문((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등)은 4.3%, 태양광부문(한화솔루션(주) 태양광부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등) 40.3%, 기타부문((주)한화도시개발 등) 10.0%의 매출비중을 나타내고 있습니다.

[한화솔루션 사업부문별 재무현황]

(단위 : 억원)

연도
구분
원료
가공
유통
태양광
기타
합계

2020년
1분기
매출액
8,304
1,905
959
9,057
2,259
22,484

영업이익
559
-57
-51
1,009
74
1,590

2019년
1분기
매출액
8,459
1,917
1,616
7,948
2,422
22,362

영업이익
537
-77
71
489
131
983

2019년
매출액
35,264
8,081
5,936
35,552
10,200
95,033

영업이익
1,749
-307
76
2,235
400
3,783

2018년
매출액
40,221
8,538
6,636
25,216
9,849
90,460

영업이익
3,672
-134
191
-107
46
3,543

2017년
매출액
40,118
7,534
6,776
24,633
14,357
93,418

영업이익
6,311
22
229
143
754
7,564

출처 : 한화솔루션 정기보고서, 연결기준

한화솔루션(주)의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 약 2조 2,484억원으로 전년 동기 대비 유사한 수준을 기록하였으나, 수익성이 높은 태양광 부문의 호조로 연결기준 영업이익은 1,590억원을 기록하며 전년 동기대비 61.7% 증가하였습니다. 

사업부문별 재무현황 중 원료 사업부문의 영업이익은 2016년 부터 크게 증가하기 시작하였는데 특히 2017년 말 원료 사업부문의 매출은 4조 118억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 34.0% 증가한 6,311억원을 기록하였습니다. 이는 PVC산업의 구조적 호황 국면 진입 및 중국발 공급과잉이 종료되어 PVC가격이 상승하였기 때문입니다. 그러나 2018년 들어 무역분쟁으로 인한 수요둔화 및 래깅효과로 인하여 PE/PVC 등 주요 제품의 스프레드가 하락하면서 전년대비 영업이익이 41.8% 가량 감소 하였습니다. 특히 2019년의 경우 미중 무역분쟁 등 대외적인 악재가 연이어 발생하면서 업황이 크게 악화되었고, 공장 정기보수로 인한 일회성 비용이 발생하면서 매출은 12.3% 감소한 3조 5,264억원을 기록하였으며, 영업이익은 52.4% 감소한 1,749억원을 기록하였습니다. 전년 동기 대비 영업이익이 57.0% 감소한 1,795억원을 기록하였습니다. 2020년 1분기의 경우 매출액은 전년 동기 대비 감소하였으나, 원료가 하락에 따른 스프레드 개선으로 영업이익은 오히려 소폭 증가하였습니다. 

태양광 사업부문의 매출액 및 영업이익은 2017년 말 연결기준 각 2조 4,643억원, 143억원으로 전년 동기 대비 감소하는 모습을 보였습니다. 2016년에는 미국 넥스트에라 에너지社에 대한 2015년 4분기부터 2016년 말까지 1.5GW 규모의 모듈을 공급하는 장기계약에 따라 매출액이 크게 증가하였으며, 대규모 설비투자가 필요한 산업의 특성상 영업레버리지가 크게 나타나 영업이익이 매출액 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2018년 중국의 보조금 축소 및 미국 세이프가드로 인한 전체 밸류체인의 가격 약세가 이어졌으며, 시장 다변화 전략에 따른 판매가 하락 및 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환하였습니다. 2019년의 경우 매출액 4조 2,977억원, 영업이익 1,472억원으로 출하량 증가 및 평균 판매 단가 상승에 따라 설비 전환에 따른 일회성 비용이 발생했음에도 불구하고 전년 대비 수익성이 대폭 상승하였습니다. 2020년 1분기 미국 시장에서 수요가 증가하고, 원재료 웨이퍼의 가격이 하락하면서 9,057억원의 매출과 1,009억원의 영업이익을 기록하였습니다. 

한편 2017년 말 연결기준 유통 사업부문의 매출액은 6,776억원을 기록하였으며, 영업이익은 229억원으로 흑자전환 하였습니다. 이후 2018년 6,636억원의 매출과 191억원의 영업이익을 기록하여 전년과 유사한 수준을 기록하였으나, 면세사업 부진으로 인하여 2019년 5,936억원의 매출과 76억원의 영업이익을 기록하였습니다. 이에 따라 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보를 위해 면세사업 철수를 결정하였습니다. 면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과가 존재할 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 2020년 1분기 코로나 19로 인한 수요 감소로 인하여 매출액은 전년 동기 대비 957억원 감소한 959억원을 기록하였으며, 51억원의 영업손실을 기록하면서 적자로 전환하였습니다. 

한편 2017년 말 연결기준 가공 사업부문의 매출액은 7,534억원을 기록하였으나, 2018년 8,538억원으로 13.3% 증가하였습니다. 다만 2017년 말 영업이익은 22억원으로 전년 동기 대비 93.79% 감소하였고, 2018년은 134억원의 영업손실을 기록하면서 적자 전환하였습니다. 이는 전년동기 대비 전방산업인 자동차산업 업황 부진 및 고객사의 연말재고 감축 영향으로 인한 자동차 소재 판매량 감소 하면서 영업적자가 확대된 것으로 판단됩니다. 2019년에도 고객사 판매부진이 이어졌고 퇴직금 등 일회성 비용이 70억원 발생하면서 8,081억원의 매출액과 307억원의 영업손실을 기록하였으며, 2020년 1분기에도 중국 및 국내법인의 생산감소에 따라 전년 동기와 유사한 1,905억원의 매출액과 57억원의 영업손실을 기록하면서 적자가 지속되었습니다. 

[한화솔루션의 매출 및 수익성]

(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
22,484
22,362
95,033
90,460
93,418

매출총이익
4,667
3,974
17,712
15,875
19,555

영업이익
1,590
983
3,783
3,543
7,564

당기순이익
640
1,198
-2,489
1,604
8,345

매출총이익률
20.76%
17.77%
18.64%
17.55%
20.93%

영업이익률
7.07%
4.40%
3.98%
3.92%
8.10%

당기순이익률
2.85%
5.36%
-2.62%
1.77%
8.93%

출처 : 한화솔루션 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준

[(별도기준)자체 수익성에 관한 사항]

나.

당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하여 왔으나,
2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년8월 정상화) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각13.3%, 43.12% 감소하였습니다.
그러나 2020년 1분기는 별도기준 매출액 및 영업이익이 전년 동기 대비 각각 58.1%, 357.1% 증가하였으며, 이는 전년 일부공정 가동중단 영향으로 줄어든 매출액과 영업이익이 회복되었기 때문입니다.

또한 당사가 영위하는 화약제조업과, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다.

당사의 별도기준 매출액은 2017년~2019년까지 매년 약 4~5조원의 매출액을 유지 하였으며,
2019년 별도기준 매출액은 4조 4,332억으로 전년 동기 대비 15.14% 감소하였으며, 2019년 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 36.99% 감소한 1,889억을 시현하였습니다.
또한, 2020년 1분기 별도기준 매출액은 전년동기 대비 약 4.23% 감소한 8,415억원을 기록하였으며, 영업이익은 별도기준으로 2
020년 1분기말 전년 동기 대비 약 46.57% 감소한 6.475억원을 기록하였습니다.

- 당사 주요 손익현황 (별도 기준)

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
841,490
878,633
4,433,163
5,224,248
4,639,965

매출원가
751,708
794,801
3,936,393
4,600,977
4,052,299

매출총이익
89,782
83,832
496,770
623,271
587,665

매출총이익률
10.67%
9.54%
11.21%
11.93%
12.67%

영업이익
6,475
12,119
188,949
299,882
259,100

영업이익율
0.77%
1.38%
4.26%
5.74%
5.58%

당기순이익
14,283
12,794
100,270
284,521
160,342

당기순이익율
1.70%
1.46%
2.26%
5.45%
3.46%

출처 : 당사 정기보고서

당사가 영위하는 화약/제조부문은 우수한 시장 지위를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하여 왔으나 2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년8월 정상화) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각13.3%, 43.12% 감소하였습니다. 그러나 2020년 1분기는 별도기준 매출액 및 영업이익이 전년 동기 대비 각각 58.1%, 357.1% 증가하였으며, 이는 전년 일부공정 가동중단 영향으로 줄어든 매출액과 영업이익이 회복되었기 때문입니다.

무역/도소매부문은 무역부문의 취급품목 가운데
석유제품, 석유화학제품의 매출액 기준 비중이 유가 하락 등
으로 2015년에는 56.3%에서 2018년 40.7%로 축소된 상태이며, 전체 외형 규모가 하락 추이에 있습니다.
무역/도소매부문의 2019년 말 별도재무제표 기준 매출액은 1조 9,242억원, 영업이익 308억을 시현하였으며 매출액 대비 이익기여도가 낮은 상황입니다.
2020년 1분기의 경우 코로나19 및 기록적인 유가하락으로 수요 감소 및 시황 악화로 인하여 매출액 3,675억원으로 전년 동기 대비 24.5% 감소하였으며, 영업이익은 -188억원으로 전년 동기 대비 적자전환 되었습니다. 

2014년 10월 당사로 흡수합병된 한화테크엠 제조부문으로 구성되어 있는 기계/제조업 부문의 경우 견고한 수주 및 제조능력을 바탕으로 태양광 사업 수주 공사가
진행되었으나

2019년말 별도 재무제표 기준 매출액 6,553억원, 영업이익 304억원을 시현하여 전년 대비 각각 32.5%, 43.9% 감소 하였습니다. 또한, 2020년 1분기의 경우
이차전지, 솔라 등 산업기계 매출 감소
로 인하여 매출액 972억원, 영업이익 37억원으로 전년 동기 대비 각각 37.1%, 8.6% 감소한 수치를 보이고 있습니다. 

[당사 사업부문별 주요 재무정보(별도기준)]

(2020년 1분기)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
378,220,207
367,473,672
97,207,075
842,900,954

(-)부문간수익
(324,504)
(1,035,740)
(50,533)
(1,410,777)

외부고객으로부터의 수익
377,895,703
366,437,932
97,156,542
841,490,177

보고부문 영업이익
21,555,490
(18,751,153)
3,670,858
6,475,195

금융손익 등
(1,520,706)
16,059,341
(6,731,026)
7,807,609

분기순손익
20,034,784
(2,691,812)
(3,060,168)
14,282,804

출처 : 당사 정기보고서

(2019년 1분기)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
239,250,844
486,570,490
154,435,080
880,256,414

(-)부문간수익
(337,900)
(1,285,026)
-
(1,622,926)

외부고객으로부터의 수익
238,912,944
485,285,464
154,435,080
878,633,488

보고부문 영업이익
4,715,372
3,387,590
4,016,555
12,119,517

금융손익 등
5,135,657
(2,213,647)
(2,247,073)
674,937

분기순손익
9,851,029
1,173,943
1,769,482
12,794,454

출처 : 당사 정기보고서

(2019년)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,865,495,787
1,924,207,012
655,270,080
4,444,972,879

(-)부문간수익
(1,847,223)
(9,898,310)
(64,295)
(11,809,828)

외부고객으로부터의 수익
1,863,648,564
1,914,308,702
655,205,785
4,433,163,051

보고부문 영업이익
127,699,998
30,827,648
30,421,138
188,948,784

금융손익 등
(38,067,160)
(36,754,263)
(13,857,507)
(88,678,930)

당기순손익
89,632,838
(5,926,615)
16,563,631
100,269,854

출처 : 당사 정기보고서

(2018년)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,151,550,442
2,137,711,022
970,608,236
5,259,869,700

(-)부문간수익
(2,022,513)
(12,026,695)
(21,572,773)
(35,621,981)

외부고객으로부터의 수익
2,149,527,929
2,125,684,327
949,035,463
5,224,247,719

보고부문 영업이익
224,490,489
21,180,137
54,211,768
299,882,394

금융손익 등
(14,321,845)
(14,600,972)
13,561,455
(15,361,362)

당기순손익
210,168,644
6,579,165
67,773,223
284,521,032

(2017년)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,813,378,845
1,934,235,613
915,991,162
4,663,605,620

(-)부문간수익
(2,382,829)
(15,519,675)
(5,738,561)
(23,641,065)

외부고객으로부터의 수익
1,810,996,016
1,918,715,938
910,252,601
4,639,964,555

보고부문 영업이익
199,034,700
15,474,227
44,591,003
259,099,930

금융손익 등
(46,125,438)
(41,252,229)
(11,380,273)
(98,757,940)

당기순손익
152,909,262
(25,778,002)
33,210,730
160,341,990

출처 : 당사 정기보고서

화약/제조부문은 산업용화약 원료·제품 등의 화약사업과 정밀 유도무기체계·지능탄약체계 등의 방산사업으로 구성되어 있습니다. 화약사업은 법적 진입장벽, 오랜 시간 축적된 기술력 및 품질 경쟁력을 기반으로 약 75%의 지배적인 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. 방산사업은 안정적인 국내사업과 해외사업 확대를 통해 성장성과 수익성을 강화하고 있습니다. 또한 최근 전장에서 나타나는 무인기의 위협에 대응하기 위하여 고출력 레이저를 활용한 첨단무기 개발에도 앞장서고 있습니다. 이는 기존 재래식 무기로 대응이 어려웠던 소형 공중 표적에 가장 적합한 무기로 평가되며, 미래 전장의 흐름을 바꾸는 중요한 무기체계가 될 것으로 기대합니다. 기계/제조부문은 영위사업부가 다각화된 가운데 오랜 업력에 기반한 수주 및 제조능력 등을 바탕으로 견조한 실적을 창출하고 있습니다. 무역/도소매부문의 경우 최근 비중이 다소 축소되었으나 석유화학제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 또한 "한화" 브랜드 사용료로 상표권 수익을 인식하고 있으며, 이는 광고비 증가를 감안 하더라도 추가적인 수익성 개선에 기여할 것으로 판단됩니다.

■ 화
약/제조부
문

화약/제조부문은 산업용화약 원료·제품 제조 및 판매, 화약응용사업 및 발파해체 서비스 등 화약사업(Commercial Explosives Business)과 정밀유도무기체계, 정밀지능탄약체계 등 방산사업(Defense Business)으로 구성되어 있습니다. 화약사업에서는 산업용 화약제조 분야가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 방산사업에서는 화력/유도사업 분야가 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

[화약/제조부문 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액 성장률
58.1%
-41.2%
-13.3%
18.7%
7.4%

영업이익률
5.7%
2.0%
6.8%
10.4%
11.0%

매출액 기여도
44.9%
27.2%
42.0%
41.1%
39.0%

영업이익 기여도
332.9%
38.9%
67.6%
74.9%
76.8%

출처: 당사 정기보고서

2018년 기준으로 동 사업부문의 매출액은 전년대비 18.7% 성장하였고, 영업이익률은 10.4%를 기록했습니다. 그러나 2019년 대전사업장 사고로 당해 매출액은 일시적으로 전년대비 -13.3%를 기록했으며, 영업이익률 또한 6.8% 수준으로 하락했습니다. 하지만 사고복구 후 2019년 8월부터 정상 재가동중입니다.
 
 당사는 국내 방산「계열 및 전문화정책」이 2008년 폐지됨에 따라 타 업체의 신규진입이 가능해진 상태입니다. 다만 과거 계열 및 전문화 정책의 장기간 유지로 진입장벽이 높아져 국내 타 업체의 신규 진입이 용이하지 않은 상황이며, 국내 방산용 탄약시장의 규모 또한 협소하여 해외 대형업체의 진입 가능성도 높지 않습니다. 이를 감안할 때 국내 업체로서는 당사가 시장 선점 및 우수한 기술력을 바탕으로 시장 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.
 
 방산사업의 경우 정부의 정책변화에 민감하게 반응하나 방위산업의 특성상 시장 진입장벽이 높고 정부의 종합방산업체 지정으로 회사의 사업안정성은 견고한 수준을 유지하고 있습니다. 한편 기존 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중되었다면 최근 국방 예산은 전력증강예산이 증가세를 보여 방산사업의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

건설 및 광업을 주 수요산업으로하는 화약사업은 고려노벨화약이 국내 유일한 경쟁사이나, 제품구성, 기술력, 유통망 등의 측면에서 당사가 국내시장을 선도하고 있는 중으로 약 75%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 국내 산업용 화약시장은 건설경기 변동에 따른 가변성이 존재하나, 안정적인 시장성장률을 유지할 것으로 전망되며, 회사는 독과점적인 시장지위를 기반으로 안정적인 수익창출을 유지할 것으로 예상됩니다.
 
 화약/제조부문은 전반적으로 화약사업의 실적 변동성이 높으나 방산사업의 실적이 기조적인 증가세를 나타내며, 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. 특히, 화약사업은 2013년 인도네시아법인, 2014년 호주법인을 설립함으로써 글로벌 시장 공략의 교두보로 삼고 있습니다. 더불어 응용사업확대와 전문화된 사업조직을 바탕으로 산업용 화약 분야의 글로벌 리더로 거듭나고자 체질개선에 나서고 있습니다. 방산사업은 전문분야인 탄약분야를 비롯하여 장거리 대공유도무기사업 체계개발 전환 승인 및 계약에 성공하여 종합 방산업체로서의 입지를 다졌으며, 국내를 넘어 세계시장을 선도하는 기업으로 도약하고자 모든 역량을 집중하고 있습니다.

■
무역/도소매부
문

[무역/도소매부문 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액 성장률
-24.5%
-6.9%
-10.0%
10.8%
-28.1%

영업이익률
적자전환
0.7%
1.6%
1.0%
0.8%

매출액 기여도
43.6%
55.3%
43.3%
40.7%
41.5%

영업이익 기여도
적자전환
28.0%
16.32%
7.1%
6.0%

출처: 당사 정기보고서

무역/도소매부문은 글로벌 네트워크를 토대로 석유, 석유화학제품, 금속원자재, 각종기계부품 및 자동차·중장비, 식량자원 등 다양한 품목의 Trading 사업을 전개하고 있으며 신재생에너지사업, 부동산개발사업 및 유전·광물자원 개발사업 등의 신성장동력사업을 육성하고 있습니다. 계열사 석유화학 제품물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업
기반을 확보하고 있으나, 세계 경기변동과 주요 취급품목인 석유화학제품의 가격에 따른 변화 등으로 인해 매출액규모 대비 이익기여도는 낮은 편입니다.

해당부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류(거래의 약 50%)를 이루고 있습니다. 석유 제품 및 석유화학제품이 차지하는 비중이 절반 정도이며 그외 석탄, 철강, 비철, 소금, 농축산, 방산 등 다양한 분야에서 견조한 실적을 시현하고 있습니다. 해
당
부
문
의

2016년 매출액은 2조 6,892억원으로 전년동기 대비 6.5% 감소 하였으나, 영업이익은 유가 및 비철가격 반등에 따른 영향 등으로 -18억원을 기록하며 전년동기 -182억원 대비 적자폭이 감소 하였습니다. 이후 계열 물량 확대이 확대되고, 저수익 품목을 축소 시키는 등의 사업조정을 통해 수익성이 개선되고 있으며, 이는 자체사업 전반의 수익성제고로 이어지고 있습니다. 2017년말 기준 매출액은 전년 동기 대비 28.1% 감소하였으나 영업이익은 155억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였고, 2019년도 기준 흑자는 지속적으로 유지되며 영업이익 308억원을 기록하였습니다.

2020년 1분기의 경우 코로나19 및 산유국들의 유가전쟁으로 으로 유가가 기록적으로 하락하면서 동 부문은 매출액 3,675억원으로 전년 동기 대비 24.5% 감소하였으며, 영업이익은 -188억원으로 적자 전환 되었습니다. 

도소매업부문은 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을확보하고 있습니다. 2012년 이후 매출은 주요 판매 제품인 석유화학, 석유제품 가격에 동조적인 움직임을 보이고 있습니다. 계열사(한화솔루션, 여천NCC 등)로 부터 발생하는 안정적인 물량을 감안할 때 일정 수준의 매출규모는 유지할 수 있을 것으로전망됩니다.

■
기
계/제조부문

2014년 10월 한화테크엠 제조부문 합병으로 추가된 기계부문은 FAE(Factory Automation Equipment, 디스플레이 물류설비·자동화설비), FPD(Furnace Process Device, 평판디스플레이 제조설비·철강열처리로) 및 공작기계(자동선반 등)의 사업포트폴리오 등으로 구성되어 있습니다.
기계제조업 부문은 철강, 자동차 및 IT등 전방산업 및 수요처의 투자계획 및 이에 연계된 수주성패에 따라 실적민감도는 다소 높은 수준이나 장기 업력에 기반한 기술경쟁력 및 수주능력을 바탕으로 안정적인 영업실적 기조를 유지하고 있습니다.

동 부문은 당사로 편입 이후 2014년 4분기에 매출액 1,652억원, 영업이익 216억원을기록했으며, 실적이 온기 반영된 2015년에는 매출액 7,604억원, 영업이익 483억원을 기록하였습니다.
2016년 매출액은 7,403억원으로 전년 동기 대비 -2.6%감소하였으며 영업이익은 480억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 -0.6% 감소 하였으나,
전년과 유사한 매출액 및 영업이익을 기록하고 있습니다. 2017년말 별도기준으로 매출액은 9,103억원, 영업이익은 446억원을 달성였
으
며, 2018년말 매출액 9,490억원, 영업이익은 542억원으로 영업이익률은 5.7%를 기록하였습니다. 

2019년의 경우 당사 사업구조 재편을 위해 기계제조업 부문 중 항공사업, 공작기계 부문, 자동차부품제조 부문을 분할 및 양도함에 따른 외형 감소로 매출액은 6,553억원, 영업이익은 304억원을 기록하여 전년 동기 대비 감소한 수치를 보이고 있습니다.또한, 2020년 1분기 기준 매출액 972억원, 영업이익 37억원을 기록하며 전년대비 외형 감소 추세가 이어지고 있습니다. 

[합병 전후 기계부문 영업실적]

(단위 : 억원, %)

구분
합병이전
합병이후

2012년
2013년
2014년
3분기
2014년
4분기
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
1분기

매출액
3,765
4,897
3,686
1,652
7,604
7,403
9,103
9,706
6,553
972

영업이익
179
341
348
216
483
480
446
542
304
37

영업이익률
4.7%
7.0%
9.4%
13.1%
6.3%
6.5%
4.9%
5.7%
4.6%
3.8%

출처: 한국기업평가, 당사 정기보고서
주: 2013년까지의 매출은 전체 매출임. 14년 9월까지 매출 및 영업이익은 감사보고서 상 중단사업 내용임

기계제조업 부문의 사업분야 및 내용, 주요거래처는 다음과 같습니다.

부문
사업분야 및 내용
주요 거래처

산업기계
플랜트기계
열처리, 진공기술 기반으로 디스플레이, 
철강, 열처리 분양의 공정장비 제조
LG디스플레이, 삼성모바일디스플레이, 동국제강

자동화
공정전반의 자동화 기술 바탕으로 자동창고 및
일반물류, 클린물류 등 자동화 공정설비 제조
넥센타이어, 한국타이어

파워트레인
자동차용 변속기 및 엔진조립 설비 제조
GM, Ford, 현대자동차

Solar
Wafer, Cell, Module 부문의 전문 설비 제조
SEMES

출처 : 한국기업평가

위
표
와 같이 산업기계부문은 플랜트기계,
자동화, 파워트레인 Solar 등으로
구성되어 있습니다.

한편, 당사는 한화큐셀 투자에 적극 참여하여 경쟁력 있는 장비를 개발, 공급함으로써 핵심장비 기술을 내재화하고 Solar 사업 경쟁력을 강화하기 위한 투자를 진행 중입니다
. 다만 기계/제조부문의 질적성장을 위해서 수익률이 낮은 공작기계 및 항공 부문을 2018년 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 매각하였습니다. 풍부해진 유동성을 바탕으로 Solar 사업 관련 산업기계 연구개발에 매진할 것으로 보이며, 향후에도 솔라부문으로의 경쟁력 강화 전략과 계열 내 태양광 수직계열화 수준 및 셀/모듈 생산능력 등을 감안할 때, 솔라부문을통한 안정적인 외형 확대가 전망 됩니다.

당사가 영위하는 화약제조업, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입 시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

다.
2020년 1분기말 연결재무제표 기준 부채비율은 935.3%로 높은 상황입니다.

이는 과거 지분법을 적용하던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가
하였으며, 2020년 1분기 말 연결기준 총 차입금은 16조 2,135억원이며 차입금 의존도는 8.7% 수준입니다.
차입금 분석 결과
지속적인 차입 및 상환을 통한
시중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

. 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
되나,

글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 1분기 말 연결재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 935.3%입니다. 이처럼 부채비율이 과도한 이유는 2012년까지 지분법으로 연결재무제표에 반영되던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 2013년부터 종속회사로 바뀌어 연결재무제표에 직접반영 되었기 때문입니다.

舊

한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))은 유상증자 및 드림파마 매각 등과 같은 재무안정성 개선을 위한 노력,
한화건설은 대규모 적자 시현에 따른 전환상환우선주 발행을 통한 자본확충 등을 통하여 차입금 규모 및 부채비율을
감소시키기 위한 노력을 하였습니다. 그러나 그룹사의 계열편입으로 인해 증분되는 차입금 및 인수관련 자금 등의 추가 차입 등으로 연결기준 차입금 규모가 증가 하였습니다. 또한 2016년 기준 총차입금은 11조 8,811억으로 전기 대비 약 1,989억 증가하였습니다.

다만, 2016년 10월 진행된 유상증자로 인해

총차입금은 6,000억 가량 감소하였습니다. 2017년 말 총차입금은 10조 9,442억원으로 소폭 감소하였으나, 이후 추가차입 및 사채발행으로 인해 2018년 말 12조 8,624억원, 2019년 말 14조 1,271억원을 기록하였습니다. 2020년 1분기의 경우 총 차입금은 16조 2,135억원으로 전년 말 대비 차입금 증가 추세가 이어지고 있으며 이에 따라 차입금의존도 및 부채비율이 악화 되었습니다. 

[차입금 및 부채비율 현황_연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산 등
4,773,314
3,512,676
2,944,541
2,109,153

차입금(단기)
9,032,883
7,240,643
7,062,482
5,804,804

차입금(장기)
7,180,623
6,886,500
5,799,913
5,139,400

총 차입금
16,213,506
14,127,143
12,862,395
10,944,204

순 차입금
11,440,192
10,614,467
9,917,854
8,835,051

차입금의존도
8.7%
7.6%
7.6%
6.8%

부채비율
935.3%
898.1%
900.1%
903.4%

출처 : 당사 정기보고서(차입금은 비금융업 기준)
주) 차입금은 사채 포함한 금액

■ 장단기 차입금 현황
(비금융업)

2020년 1분기말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
5,323,049
-
3,977,005
-
4,007,952
-
3,161,855
-

장기차입금
2,008,875
3,614,263
1,597,005
3,564,474
1,313,054
3,283,493
1,343,825
2,664,386

사채
1,714,168
3,578,262
1,682,307
3,333,372
1,762,760
2,529,611
1,300,697
2,508,459

차감:사채할인발행차금
(13,964)
(11,902)
(16,429)
(11,346)
-21,284
-13,946
-1,949
-33,445

가산:사채상환할증금
755
-
755
-
-
755
376
-

합 계
9,032,883
7,180,623
7,240,643
6,886,500
7,062,482
5,799,913
5,804,804
5,139,400

출처 : 당사 정기보고서(비금융업 기준)

2020년 1분기 말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행으로부터 이루어져 있습니다.

[단기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당분기말 이자율(%)
2020년 1분기
2019년

당좌차월
우리은행 외
-
-
5,513

USANCE
신한은행 외
0.48%~3.06%
95,544
146,220

담보부차입(주1)
신한은행 외
0.83%~4.04%
72,221
81,004

일반차입금
우리은행 외
0.77%~4.79%
4,855,284
3,744,268

ABL(주2)
신한은행 외
4.23~5.00%
300,000
-

가산 : 유동성대체
2,008,875
1,597,005

합 계
7,331,924
5,574,010

출처 : 당사 정기보고서
주) 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다.

[장기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
2020년 1분기
2019년

일반대(장기)
국민은행 외
0.89%~4.70%
4,188,907
3,541,929

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.08%~4.30%
1,206,452
1,049,749

프로젝트금융
우리은행 외
3.75%~5.25%
186,863
153,440

특수운영자금대출
농협은행
1.65% ~ 2.00%
40,583
115,989

ABL(주1)
신한은행 외
4.23~5.00%
-
300,000

에너지기금
우리은행 외
1.75%~2.00%
333
372

합 계
5,623,138
5,161,479

차감 : 유동성대체
(2,008,875)
(1,597,005)

차감잔액
3,614,263
3,564,474

출처 : 당사 정기보고서
주) 당사는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다.

별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2020년 1분기 말 기준 146.14%로 과거 수치와 유사한 수준을 보이고 있습니다. 2020년 1분기 말 별도기준 차입금 의존도는 32.18%이며, 총차입금 2조 6,695억원입니다. 반면, 현금성자산은 6,418억원으로 2019년말 대비 3,193억원 증가 하였으나 총 차입금 규모에 비하면 여전히 현금성자산을 통한 유동성은 다소 미흡한 상황입니다.

[차입금 및 부채비율 현황_별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산 등
641,835
322,521
355,314
254,317

차입금(단기)
1,590,369
1,216,296
1,119,852
1,392,352

차입금(장기)
1,079,179
1,020,659
1,075,432
1,083,357

총 차입금
2,669,548
2,236,955
2,195,284
2,475,709

순 차입금
2,027,713
1,914,434
1,839,970
2,221,392

차입금의존도
32.18%
28.20%
28.22%
33.10%

부채비율
146.14%
131.64%
129.25%
132.68%

출처: 당사 정기보고서

당사는 과거 지분법이익을 인식하던 2010년까지 큰 폭의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표가 개선되는 추세를 보였으나, 2013년부터 2014년 까지는 총차입금은 약 2조원을 유지하였으며, 부채비율은 138.3%에서 145.7%로 다소 증가하였습니다. 2015년의 경우 삼성테크윈 인수자금 중 1차 납부대금(4,719억원) 지급을 위해 사모사채 1,000억원 및 금융기관 차입금 1,500억원을 차입하였으며, 방산부문의 유도무기 관련 시설투자 및 민수화학부문의 해외진출관련 투자자금을 위해 약 3천억원의 추가적인 차입금 증
가가 발생하였습니다.

이후 총 차입금 규모는 감소하고 있고, 2018년 들어 항공사업, 공작기계사업을 계열사인 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 양도하였고, 자동차 부품사업을 동일산업에 매각하는 등 자체사업 중 비주력사업 부문을 매각하여 재무구조를 개선하고 있지만, 당사의 차입금은 영업현금흐름 대비 다소 높은 수준으로 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니
다.

■ 장단기 차입금
만
기 도래 현황

[차입금 만기별 도래 현황]

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
3,254

3,254

일반대
4,600

4,600

시설대
630

630

무역자금
828

828

소 계
9,312
-
-
-
9,312

장기
차입금
일반대
1,550
500
400
-
2,450

시설대
279
412
1,181
121
1,993

회사채
4,767
3,700
2,400
2,100
12,967

소 계
6,595
4,612
3,981
2,221
17,409

합 계
15,908
4,612
3,981
2,221
26,722

출처: 당사 제시자
료,
2020년 1분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

상기 표에서 보는 바와 같이 당사의 별도기준 차입금 만기는

1년이내 1조 5,908억원, 2년이
내 4,612억원, 3년이내 3,981억원 3년 이후에는 2,221억원이 도래합니다.

차입금별 성격에 따라서 시중은행으로부터의 일반차입금의 경우 지속적인 연장 및 차환을 통해 유지하고 있으며,
매출채권을 통한 담보부차입금이 2020년 1분기 기준 약 415억원 존재
합니다. 또한, 영업활동중에 발생된 USANCE차입금이 약 413억원이 존재합니다.

사채의 경
우 만기도래시 지속적인 상환 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 2020년 1분기 별도기준 미상환사채의 잔액은 1조 2,967억원(사채할인발행차금 제외)이 존재 합니다.

2020년 1분기
및 2019년 말 기준 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
2020년 1분기 말
2019년 말

담보부차입금(주1)
신한은행 외

0.83 ~ 4.04

41,491,645
53,988,047

USANCE
신한은행 외

2.09 ~ 2.93

41,305,715
61,193,963

일반차입금
산업은행 외
1.65 ~ 3.05
848,428,939
393,000,000

합 계
931,226,299
508,182,010

출처 : 당사 2020년
1분기보고서
주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대한 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로회계처리 하였습니다.

[장기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
당분기말
이자율(%)
상환조건
2020년 1분기 말
2019년 말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.65 ~ 3.10
분할상환
108,439,550
82,723,770

방위산업육성자금
농협은행
1.65 ~ 2.00
분할상환
40,583,203
44,034,743

외화시설대
KOOKMIN BANK,
TOKYO BRANCH
1.08 ~ 2.66
만기 일시상환
50,247,960
34,734,000

일반대(장기)
수출입은행 외
2.35 ~ 3.06
분할상환
155,000,000
155,000,000

신한은행 외
2.21 ~ 2.44
만기 일시상환
90,000,000
120,000,000

합 계
444,270,713
436,492,513

차감: 유동성대체
(182,858,988)
(183,827,260)

차감잔액
261,411,725
252,665,253

출처 : 당사 2020년
1분기보고서

2020년 1분기 및 2019년 말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[사채 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
만기일
2020년 1분기말
이자율(%)
2020년 1분기말
2019년 말

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
3.29
-
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
2.67
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
2.56
100,000,000
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
3M LIBOR + 0.95
36,678,000
34,734,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
3.14
140,000,000
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
120,000,000

무보증 공모사채 (224회)
2022-02-01
2.25
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (225-1회)
2022-04-18
2.14
70,000,000
70,000,000

무보증 공모사채 (225-2회)
2024-04-18
2.35
80,000,000
80,000,000

무보증 공모사채 (226-1회)
2022-09-17
1.93
90,000,000
90,000,000

무보증 공모사채 (226-2회)
2024-09-13
2.19
60,000,000
60,000,000

무보증 공모사채 (227-1회)
2023-01-30
1.89
80,000,000
-

무보증 공모사채 (227-2회)
2025-01-30
2.11
70,000,000
-

합 계
1,296,678,000
1,294,734,000

사채할인발행차금
(2,627,460)
(2,453,582)

차감: 유동성대체
(476,283,685)
(524,287,105)

차감잔액
817,766,855
767,993,313

출처 : 당사 정기보고서

당사 이외의 주요 계열회사의 2020년 1분기말 기준 만기별 차입금 도래현황은 아래와 같습
니
다. 

- 한화솔
루션

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
6791.934

6791.934

일반대
710

710

시설대
2100

2100

무역자금
478.2145

478.2145

기타
700

700

소 계
10,780
0
0
0
10780.15

장기
차입금
일반대
4,133
2600.276
400
2445.2
9,579

시설대
1,584
1983.331
487.4981

4,054

기타

0

회사채
5,447
1,945
6,779
5,200
19370.74

소 계
11,164
6,528
7,667
7,645
33,004

합 계
21,944
6,528
7,667
7,645
43,784

출처 : 당사 제시
자료,

2020년 1분기말 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화건설

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
2051.76

2051.76

일반대
3,200

3,200

시설대

0

무역자금

0

회사채

0

기타
2961.78

2961.78

소 계
8,214
0
0
0
8,214

장기
차입금
일반대
4
2303.5
837.06
10.5
3,155

시설대

0

기타

0

회사채
1,950
3,413
2,080

7,443

소 계
1,954
5,717
2,917
10.5
10,598

합 계
10,167
5,717
2,917
10.5
18,811

출처 : 당사 제시자료,
2020년 1분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화호텔앤드리조트

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
1300

1300

일반대
1,850

1,850

시설대
405

405

회사채

0

기타

0

소 계
3,555
0
0
0
3,555

장기
차입금
일반대
212
643
67

922

시설대
276
236
21
12
545

기타
105
300
120

525

회사채
445
830

1,275

소 계
1,038
2,009
208
12
3,267

합 계
4,593
2,009
208
12
6,822

출처 : 당사 제시자료
,
2020년 1분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화갤러리아

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대
300

300

일반대
150

150

시설대
400

400

회사채

0

기타

0

소 계
850
0
0
0
850

장기
차입금
일반대
400
700
900

2,000

시설대

1464

1464

기타

0

회사채
867
367
367

1601

소 계
1267
2531
1267
0
5065

합 계
2117
2,531
1267
0
5,915

출처 : 당사
제시자료,
2020년 1분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화갤러리아타임월드

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

0

일반대
250

250

시설대

0

회사채

0

기타

0

소 계
250
0
0
0
250

장기
차입금
일반대
8

8

시설대

0

기타

0

회사채

500

500

소 계
8
500
0
0
508

합 계
258
500
0
0
758

출처 : 당사
제시자료,
2020년 1분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

한편, 한화생명보험은 2018년 중 향후 IFRS 17 도입에 따른 부채증가에 대비하여 RBC비율 개선 목적으로 2차례에 걸쳐 국내와 해외에서 약 1조 2,573억원의 신종자본증권을 발행하였고, 이는 당사 연결재무제표상에서 자본으로 인식되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 IFRS17 도입은 2021년에서 2022년으로 도입시기가 1년 연기된 상황입니다.

그러나 최근 IASB(국제회계기준위원회)는 금융상품의 표시 회계기준(IAS 32)에 대하여 토론 및 개정을 검토하고 있으며, 향후 개정될 경우 신종자본증권이 회계기준 상 부채로 분류될 가능성이 있고, 이로 인하여 당사의 연결기준 부채비율이 증가할 수 있습니다. 단, 한화생명보험의 RBC 비율 산정 시, 회계기준 상의 분류와 상관없이 신종자본증권은 지속적으로 가용자본으로 분류될 예정이나, 2019년 3월 14일 금융위원회에서 개최된 '제1차 거시건전성 분석협의회'에서는 요구자본 산정시 외화 신종자본증권 발행으로 조달한 자금에 대해서 외환포지션 한도 계산에서 부채로 분류하는 방안을 검토하기로 하였으며, 부채 적정성 평가(LAT) 도입 등에 따라 한화생명에 추가적인 부담이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]

라
.

당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의
소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인
손실이 미미하더라도
소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또
한,

당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류되어 있는 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

1) 정산금 청구 (서울고등법원2020누31738)

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 242억원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 항소 제기

- 2018.01.23: 항소심 판결선고
(행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)
- 2019.12.11: 판결 선고(원고패소)
- 2020.01.13: 원고 항소 제기

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

2) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원2017가합561204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 현재 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

3) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원)

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심에서 ADD소송과 병행심리/2심에서도 병행심리 내지 병합
 예상

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다.

이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영
진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석56.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항」및 각 종속회사 등의 분/반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.

[제재에 관한 사항]

마.

당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다.
당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만,
전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나
당사의 이미지에 부정적
인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사, 당사의 계열회사 및 임직원과 관련된 제재현황은 다음과 같습니다.

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 명령(보은, 점화약 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제 (2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등
 )를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
(424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적절(산업안전보건법 제12조, 제14조 제11항)

- 과태료 납부

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
(224억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등 세무
조사 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세 등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 완료

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
(310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
(180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
(80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
(폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
법원

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등
 )를 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.08.30
고용노동부
벌금 부과
 (50만원)
중대산업사고 발생에 따른 부분작업 중지명령
 (산업안전보건법 제51조 제7항)
- 벌금 납부
- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
11.2

영산강유역환경청

벌금 부과
(200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1,290만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부
- 외국환거래법령 숙지미흡으로 발생하여 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.24
부산지방고용노동청 울산지청
과태료 부과
(575.2만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제13조 제1항 등)
- 과태료 납부
- 시정명령 건 조치완료 보고
- 법규준수 이행 및 모니터링 강화

2019.
03.07
고용노동부
과태료
(32만원)
해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치 위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항)
- 과태료 납부
- 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시

2019.
03.19
울산 남부 소방서
과태료
(80만원)
용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재(소방기본법 제; 15조 제1항, 울산화재 예방조례 제 2조)
- 과태료 납부
- 가연성 물질제거 조치
- 가연성 물질 제거 작업계획서 작성
- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
(5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별
 및 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부
 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용노동청
과태료 부과
(116만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용노동청
과태료 부과
(9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
 03.27
부산지방고용노동청 울산지청
과태료 부과
 (194.4만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조, 34조, 제49조2 등)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용노동청 충주지청
과태료 부과
(779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용노동청
과태료 부과
(588만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.13
대전유성소방서
과태료 부관
(280만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용노동청청주지청
과태료 부과
(3834.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.15
광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
(3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.19
대구지방고용노동청
과태료 부과
(804만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제31조 제3항 등)
- 과태료 납부

2019.
06.21
대전지방검찰청
벌금 부과
(300만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 벌금 납부

2019
 6.18
여수 소방서
과태료
 (40만원)
소방특별조사 결과
 (위험물안전관리법 제5조 등)
- 과태료 납부
- 위험물안전보건법 요구사항 반영
- 관련 업무 기준 수립 및 시행

2019
 7.15
대전지방고용노동청 충주지청
벌금 부과
 (100만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 9.17
광주지방검찰청
 순천지청
벌금 부과
 (500만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 10.17
부산지방고용노동청 울산지청
벌금 부과
 (250만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조, 34조, 제49조2 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
10.24
공정거래
위원회
시정 명령 및 과징금 부과 
(3억 8,200만원)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

동법 제25조의3 제1항(과징금)

과징금 납부

하도급법 관련 금지사항 및 재발방지 명령의 이행.
해당 처분의 위법성을 다투기 위하여 행정소송을 진행 중.

조치사항을 개선ㆍ시정하고 
향후 지적사항이 없도록 철저예방

2019.
06.25
울산광역시
과태료
(48만원)
신규오염물질 배출에 따른 변경신고 미이행
(대기환경보전법 제23조2항)

- 과태료 납부

- 대기방지 시설 인허가 변경 시고
- PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 
 항목의 전분석 실시
- PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정
 집진시설의 종 변경 실시 예정

2019.
 10.24
대전지방고용노동청 청주지청
벌금 부과
 (300만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 11.13
청주지방
 법원
벌금 부과
 (500만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제23조 1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 11.28
중부지방고용노동청
벌금 부과
 (150만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.

01.08

울산광역시

과태료
 (60만원)

불시 수질 측정
 (물환경보전법 제33조 제3항 등)

- 과태료 납부

- 폐수배출시설 인허가 변경 신고 완료

2020.
01.23
대전지방법원
벌금 부과
(3,000만원)

2018년 5월 점화약 제조공정 중대산업사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반

(舊 산업안전보건법 제23조, 제66조의2, 제67조, 제71조)

- 벌금 납부 완료

※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.

01.28

대전지방검찰청

벌금 부과
 (3,000만원)

'18년 사고(51동) 법원 판결에 대한 벌금 부과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2020.

01.29

대전지방검찰청

벌금 부과
 (100만원)

산업재해예방을 위한 조치의무 불이행 등 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
- 주기적 점검 및 관련 법규 교육

2020.

04.07

광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
(24만원)
산업안전보건법 제46조 제1항
- 과태료 납부
- 주기적인 제조작업 표준 일치화
- 해당 공정 제조작업표준 개정 및 교육

2020.

05.19

전라남도청
환경관리과
과태료 부과
(160만원)
대기환경보전법 제39조 제1항
- 과태료 납부
- 배출시설 가동여부 자체 교차 점검

한화
에어로
스페이스
(주)
2018.02.20
국세청
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 세무조사 (2012~2016 사업연도)(국세기본법 제81조의 12)
- 2018년 4월 30일 납부완료
 - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
 - 2019년 8월 13일 회사 의견 인용 결정
 - 2019년 9월 332.9억원 회사 수취(사건 종결)
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2019.08.26
공정거래위원회
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 회사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과(하도급거래 공정화에 관한 법률)
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

한화디펜스(주)
2019.11.25
창원지방법원
벌금 150만원
안전조치 미비(산업안전보건법 제23조)
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

도소매업
(주)한화
무역부문
2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.22.
부산세관
과태료 부과
(5.8백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호)
- 과태료 납부

- 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청
 하여 반출기한 초과 가능성 봉쇄

2019.
07.05.

광주지방법원 순천지원

벌금 부과
(13.2백만원)

목재펠릿에 관한 수입신고를 한 자로서 수입 조건을 갖추지 않고(규격품질검사 미이행) 목재펠릿을 수입?통관

(관세법 제279조 제1항, 제270조 제2항, 제241조 제1항, 목재이용법 제46조, 제45조 제1항 제3호, 제20조 제2항 본문)

- 항소 진행 중
- 목재이용법령 미숙지로 인해 발생한 것으로서 목재이용법령 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회
과징금 부과
(720백만원)
감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

(주)한화갤러리아타임월드
2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수
- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)
2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망
(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)
여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(산업안전보건법)
- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청
부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2019.
03.08

광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터

과태료 144만원

- 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부

안전환경 제반 규정 준수

2019.05.03
전라남도

제1공장 과태료 200만원

제 2공장 과태료

200만원

제3공장 과태료200만원

- 사유 : 자가측정결과 거짓 기록

- 근거 법령: 대기환경보전법

- 과태료 납부
대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력

2019.05.31
전남권 중대산업사고예방센터
과태료 224만원

-사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건

-근거 법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부
안전환경 제반 규정 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2018.
11.9
청주지방법원 충주지원
벌금(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령
한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)
- 과징금 납부
- 벌금판결 확정 (2019.07.24)
- 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회
감사인 지정 조치
(3년) 및
과징금 부과
(20억원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치
- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
특수관계자 거래 주석 공시
모범사례에 따라 주석공시를
실시하고 있으며, 유형자산 거래에
대해서도 내부심의를 강화하는 등
관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트(주)
2016.
12.27
금융위원회
- 과징금 60백만원, 감사인 지정 2년(2016.12.28)
- 과징금 60백만원 부과처분 취소
(2019.04.24)

제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)
- 과징금 납부(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행
- 금감원 배포(2013년 11월)공시
모범사례를 기준으로 주석 사항을 
지속 관리해왔으므로 오류 재발
가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
주석 공시를 철저하게 관리하여
재발 방지

금융업
한화생명
보험(주)

2016.
12.28

금융감독원

과태료 부과
(1,250만원)

퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무
미이행(근로자퇴직급여보장법)

- 과태료 납부(2017.01.18)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2017
05.17
금융감독원
과징금 부과
(67백만원)

재해사망보험금 부지급(보험업법)

-
-

과징금 부과
(328백만원)

재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

-
-

한화손해
보험(주)
2015.
12.30
금융감독원
과징금 부과
(25백만원)

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

한화투자
증권(주)

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 12.5백만 원
 납부: 10백만 원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

과태료 부과
 부과: 137.5백만 원
 납부: 110백만 원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 300백만 원

납부: 240백만 원

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만 원
 납부: 1.5백만 원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

(주)한화저축은행

2015.
03.19
금융감독원
기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

한화자산
운용(주)
2017.
02.08
금융감독원

기관주의 및

과태료

채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

※ 공정위 심사보고서 수령의 건은 향후 공정위 심의절차가 남아 있는 점을 고려, 미기재함

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
08.30

청주
지방
법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
중대산업 사고 발생에 대한 
산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
(2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
(제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2020.
01.16
대전지방법원
임원
현직
30년 1개월

징역 1년 6월

(집행유예)

- 사유 :
'18년 사고(51동)에 대한 법원 판결 확정

- 법령근거 : 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조, 형법 제268조, 30조 등

- 확정 판결 이행

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

직원
현직
28년 2개월
징역 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
16년 6개월
금고 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
27년 2개월
금고 1년
(집행유예)

도소매업
(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2018.11.9
청주지방법원 충주지원
직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
배포한 특수관계자 거래 주석
공시 모범사례에 따라
주석공시를 실시하고 있으며,
유형자산 거래에 대해서도
내부심의를 강화하는 등 관리를
철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-
벌금 부과
(7백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화생명
보험(주)
2016.
12.30
금융
감독원
임원 3명,직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월
등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한
특별이익의 제공

- 퇴직연금 부담금 미납내역
통지의무 미이행

- 개인(신용)정보처리 동의서
부당취급
(근로자퇴직급여보장법,
신용정보의 이용 및 보호에 관한
법률, 퇴직연금감독규정)

- 임원 3명, 직원 5명 조치 및
인사기록부 등재
- 견책 1명(전직, 6년10개월)
- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 
/ 4년6개월)
- 주의 5명(현직, 각 11년1개월
/ 1년11개월 / 15년8개월
/ 26년1개월, 전직, 24년10개월)
- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

2017.
05.19
금융
감독원
임원 3명,직원 2명
전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시
설명의무 불이행(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년
1개월/7년1개월/25년4개월

현직,1년6개월)

- 견책 1명(현직,1년6개월)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월
등

- 재해사망보험금 부지급
(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

- 견책 2명(현직, 각 11년5개월/
8년11개월)

- 주의 4명(전직, 각 3년5개월
/28년5개월
현직, 각 5년10개월/1년9개월)

- 주의적 경고 1명(현직, 8년)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

한화손해
보험(주)

2020.01.17

금융감독원
한화손해보험
부서장
현직7
21년 등
자율처리
(경고7)

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

한화투자
증권(주)

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행
2014.
12.29
금융감독원
대표이사
(행위자)
전직
6년
10개월

퇴직자 위법·부당사항

(문책경고 상당)

결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리
 보고서 금감원 제출
 (2015.04.02)

- 결산업무 철저 관리를 위한
 여신감리활동 강화

2015.
03.19
금융감독원

대표이사 
(행위자)
상근감사위원 
(감독자)

전직
3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18
금융감독원
지점장
(행위자)
퇴직
18년
3개월
주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

2019.
01.08
금융감독원

前준법감시인 
2인
(행위자)

재직
17년
4개월

16년
3개월

주의

[사유]
1. 불법재산 등으로 의심되는 거래보고의무 미이행
2. 고액 현금거래 보고의무 미이행

[근거법령]
1.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조

2.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제7조
3.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조의2

4.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제8조의2

1. 원안대로 처리

2. 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

3. 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2019.03.27)

자금세탁 교육, 자금세탁방지 관련 전산시스템 개선

상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.

한편 2018년 3월 공정거래위원회 기업집단국은 한화에스앤씨 등 당사 그룹 계열사들의 일감몰아주기 혐의와 관련하여 본사 현장조사를 실시하였습니다. 조사 대상은 당사를 비롯한 한화에스앤씨(현 한화시스템), (주)한화 등이며, 특히 한화에스앤씨가 분할되기 이전까지 다른 계열사와의 내부거래 내역을 중점적으로 조사하였습니다. 현재,공정거래위원회에서는 당사를 포함한 계열사들의 위 혐의에 관하여 공정거래위원회 전원회의 상정을 예정하고 있으며, 당사를 포함한 계열사들의 소명을 거쳐 조치가 이루어질 것 입니다. 향후 공정거래위원회의 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

오너일가가 비상장 계열사의 지분을 20%이상 보유하고 있으면 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 일감 몰아주기 규제대상
입니다.
한화에스앤씨는 물적분할 이전
특수관계인에 대한 내부거래의 규모는 82%수
준
으로 일감 몰아주기 규제 대상이었으나, 물적분할 이후 규제 대상에서 제외되었습니다. 향후, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 개정 및 정부의 정책 방향에 따라 해당 내용에 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]
 제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 삭제 <2017.7.17.>

② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다.

③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다.

④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다.

[본조신설 2014.2.11.]

일감몰아주기 규제는 박근혜 정부 첫해인 2013년 공정거래법 개정안이 국회에서 통과되면서 2014년 2월부터 시행되었고, 2015년부터 총수가 있는 대기업집단(그룹) 40곳에 대한 실태조사를 실시한 결과, CJ, 한진, 현대, LS 등 4곳을 제재한 바 있습니다. 공정위는 조사결과에 따라 시정명령이나 총 매출의 5% 이내에서 과징금을 부과하고, 그 정도가 심하면 검찰 고발 가능성도 존재합니다. 

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제24조의2(과징금)
② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013.8.13.>

자료 : 국가법령정보센터, 당사 제시자료

[파생상품등에 관한 사항]

바.

당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다.
또한

당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여
우선주의 투자자인

레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 舊 한화케미칼㈜
주식

10,900,832
주를 정산이행담보로 제공한 바 있으며, 동 RCPS의 만기일은 2020년 6월 26일입니다. 한화건설의 재무상태가 악화되어
주주
간 계약에

따

른
조기정산이 이루어 지거나, 만기 정산시 예기치 못한 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 1분기말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가) 파생상품계약 체결 현황
(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 2020년 1분기말 재무제표에 반영된 거래이익은

2,351,457천원
, 거래손실은
6,936,536천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실
평가이익
계약내용

통화
선도
매입
우리은행
CNY
1,500
-
447
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행
EUR
5,450
4,531
209,804

우리은행
JPY
920,000
65,057
296,612

신한은행 등
USD
148,750
2,268,939
3,343,124

통화
선도
매도
중국공상은행 등
CNY
76,000
261,323
132,859
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
18,350
469,613
45,458

우리은행
JPY
145,000
30,514
9,875

산업은행 등
USD
572,500
25,817,444
402,253

평가손익 계
28,917,421
4,440,432

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(2)
당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(가) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

담보

당사가 보유한
한화케미칼㈜
주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(나) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환, 6월 26일 478,468주 상환예정)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 6월 8일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

한
편 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 2017년 05월 30일과 2020년 06월 01일 두차례에 걸쳐 상환 및 기발행조건을 변경하였습니다.
자세한 사항은 아래와 같습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-06-25

3. 정정사유
2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

17. 기타 투자판단과 관련한 
중요사항
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 외부 
 평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 ㈜한화건설 이사회 
 에서 아래와 같은 조건으로 
 최종 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권: 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사의 직전 
 사업연도말(2014년 반기 
 배당의 경우 반기말) 주주 
 명부에 등재된 우선주 
 주주에게 우선주 발행가격의 
 아래의 비율만큼을 우선배당 
 하고, 이러한 우선배당은 
 비누적적, 비참가적으로 함 
 2014년: 2.60% 
 2015년: 6.28% 
 2016년: 9.03% 
 2017년: 0.00% 
- 배당결의 또는 중간배당으로 
 배당률에 따른 배당금은 
 나누어 지급될 수 있음 
- 2017년 이후 우선배당은 
 민간채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 무보증 
 공모회사채 개별민평 평균 
 수익률+50bp로 하되 법령이 
 허용하는 방식이나 절차에 
 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사("회사")는 배당 
 가능이익이 존재함을 전제로 
 2017년 6월 26일("상환일") 
 에 전환되지 않고 남아 있는 
 우선주의 일부 혹은 전부를 
 아래 상환가액으로 상환할 
 수 있으며, 이 경우 회사는 
 2017년 3월 23일 
 ("상환통지일")에 상환의 
 의사 및 수량을 서면으로 
 우선주 주주에게 통지하여야 
 함 
- 2017년 이후의 상환통지일 
 및 상환일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있다) 
 2018년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 
 2019년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일 6월 26일 
 2020년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 26일 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6) 조기상환 
- 회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2016년 6월 
 27일("조기상환일")에 전환 
 되지 않고 남아 있는 
 우선주를 아래 상환가액으로 
 상환할 수 있으며, 이 경우 
 회사는 2016년 3월 24일 
 ("조기상환통지일")에 
 상환의 의사 및 수량을 
 서면으로 우선주 주주에게 
 통지하여야 함 
- 단, 발행회사가 조기상환 할 
 수 있는 우선주 수량은 
 우선주 인수대금 총액의 
 30%에 상응하는 우선주를 
 한도로 함 

7) 상환가액 
- 우선주 1주당 우선주 발행 
 가격으로 상환하고, 
 수수료는 조기상환금액의 
 1%임 

8) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을 제시하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 
 주권미발행확인서, 이하 
 우선주 주권을 지칭하는 
 경우에는 같다)을 제출 
 하여야 하며, 회사는 우선주 
 주권을 제출 받음과 동시에 
 우선주 주주에게 상환가액을 
 지급함. 우선주 주주가 
 회사에 우선주 주권을 제출 
 하지 아니하는 경우 회사는 
 그 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 상환 
 가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

9) 전환권자 
- 우선주 주주 

10) 전환가능일 
- 조기전환 
· 우선주 주주는 2016년 6월 
 27일("조기전환일")에 
 회사에 대해 전환을 청구할 
 수 있음 
· 발행금액의 30%까지 전환 
 가능 
- 전환 
· 2017년 6월 26일 
 ("전환일" ) 에 전환 
· 2017년부터 2024년까지 
 매년 6월 26일 전환권 행사 
 가능 

11) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

12) 전환절차 
- 우선주 주주는 전환청구서 
 2통에 주권을 첨부하여 
 회사에 제출하는 방법으로 
 자신이 보유하는 우선주를 
 보통주식으로 전환할 수 
 있음 
- 전환청구서에는 전환하고자 
 하는 우선주의 수와 
 청구년월일을 기재하고 
 기명날인 또는 서명하여야 
 하며, 전환청구서가 회사에 
 제출되었거나 우선주 
 주주에게 전달된 이후에는 
 전환청구를 취소할 수 없음 
- 주식의 전환은 회사가 전환 
 청구서를 수령한 날에 그 
 전환의 효력이 발생하며, 
 회사는 전환일로부터 
 5영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

13) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 
 외부평가 기관의 평가가액을 
 기준으로 당사의 이사회에서 
 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 이사회에서 아래와 
 같은 조건으로 최종 
 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권 : 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 
 직전 사업연도말 주주명부에 
 등재된 우선주 주주에게 
 우선주 발행가격의 아래의 
 비율 만큼을 아래 각 
 배당일이 속한 연도에 
 우선배당하고, 이러한 
 우선배당은 비누적적, 
 비참가적으로 함 
 2017년: 3.17% 
 2018년: 8.23% 
 2019년: 3.73% 
 2020년: 0% 
- 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2020년 6월 
 26일("상환일")에 전환되지 
 않고 남아 있는 우선주의 
 일부 혹은 전부를 아래 
 상환가액으로 상환할 수 
 있으며, 이 경우 회사는 
 2020년 3월 24일("상환통지 
 일")에 상환의 의사 및 
 수량을 서면으로 우선주 
 주주에게 통지하여야 함 
- 2020년 이후의 상환일 및 
 상환통지일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있음) 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6)상환가액 
- 우선주1주당 우선주 
 발행가격으로 상환 

7) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에, 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을제시 하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 주권 
 미발행확인서, 이하 우선주 
 주권을 지칭하는 경우에는 
 같다)을 제출하여야 하며, 
 회사는 우선주 주권을 제출 
 받음과 동시에 우선주 
 주주에게 상환가액을 지급 
 한다. 우선주 주주가 회사에 
 우선주 주권을 제출하지 
 아니하는 경우, 회사는 그 
 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 
 상환가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

8) 전환권자 
- 우선주 주주 및 발행회사 

9) 전환가능일 
-전환 
· 본 변경계약 체결일(2017. 
 06.07 예정)로부터1개월이 
 경과한 날부터2024년 6월 
 26일까지 매월 26일 

10) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

11) 전환절차 
- 주식의 전환은 ① 우선주주 
 주가 전환권을 행사한 경우 
 에는 회사가 전환청구서를 
 수령한날, ② 회사가 
 전환권을 행사한 경우에는 
 주권제출기간의 만료일 
 ("전환일")에 그 전환의 
 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 
 5 영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

12) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄

[종속회사에 관한 사항]
- 대표자: 이근포 
- 주요종속회사 여부: 해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 5,786,842,386,296원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 113,322,609,672,820원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 5.11%
- 대표자: 최광호 
- 주요종속회사 여부: 미해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 6,726,130,283,625원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 154,871,037,512,189원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 4.34%

정정신고(보고)

정정일자

2020-06-01

1. 정정관련 공시서류

유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일

2017-05-31

3. 정정사유

2014년 6월 25일과 2017년 5월 30일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경과 관련하여, 2020년 6월 26일 상환전환우선주의 추가 상환(본 상환전환우선주 478,468주/상환금액 99,999백만원) 및 기발행조건의 2차 변경에 대한 공시임.

4. 정정사항

정정항목

정정전

정정후

17. 기타 투자판단과 관련한 
 중요사항

가. 신주의 발행가액 
1) 신주의 종류 및 발행가액 
산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원(액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 
외부평가 기관의 평가가액을기준으로 당사의 이사회에서결정하였음 
나. 상환전환우선주식의 발행 조건
1) 본건 우선주는 6월 24일 
개최된 이사회에서 아래와 
같은 조건으로 최종 확정되었음2) 이하의 일자가 국내 시중은행 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 그날로 간주함 
3) 신주의 의결권 : 없음 
4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 
직전 사업연도말 주주명부에등재된 우선주 주주에게 우선주 발행가격의 아래의 비율 만큼을 아래 각 배당일이 속한 연도에 우선배당하고, 이러한 우선배당은 비누적적, 비참가적으로 함 2017년: 3.17% 2018년: 8.23% 2019년: 3.73% 2020년: 0% 
- 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 
절차에 따라 변경될 수 있음 
5) 상환 - 발행회사는 배당가능이익이 존재함을 전제로 2020년 6월 26일("상환일")에 전환되지 않고 남아 있는 우선주의 일부 혹은 전부를 아래 상환가액으로 상환할 수 있으며, 이 경우 회사는 
2020년 3월 24일("상환통지 
일")에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함 
- 2020년 이후의 상환일 및 
상환통지일(단, 법령이 허용 
하는 방식이나 절차에 따라 
변경될 수 있음) 
2021년 상환통지일: 3월 24일 
상환일: 6월 28일 
2022년 상환통지일: 3월 24일 
상환일: 6월 27일 
2023년 상환통지일: 3월 23일 
상환일: 6월 26일 
2024년 상환통지일: 3월 22일 
상환일: 6월 26일 
6)상환가액 
- 우선주1주당 우선주 발행가격으로 상환

7) 상환절차 
 - 상환통지일과 조기상환 통지일 동안에, 회사는 우선주 주주에게 상환할 우선주의 수, 상환가액의 지급일 및 상환을 위하여 우선주 주권을제시 하여야 하는 장소를 기재한 상환 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 주주 별로 안분비례를 원칙으로 하되, 안분비례의 범위 내에서 우선주 주주 간의 별도 합의가 있는 경우 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 위해서는 상환일에 회사에게 우선주 주권(또는 주권미발행확인서, 이하 우선주 주권을 지칭하는 경우에는 같다)을 제출하여야 하며, 회사는 우선주 주권을 제출 받음과 동시에 우선주 
주주에게 상환가액을 지급 한다. 우선주 주주가 회사에 우선주 주권을 제출하지 아니하는 경우, 회사는 그 주권이 제출될 때까지 상환가액 지급을 유보할 수 있으며, 이 경우 우선주 주주는 회사에 대하여 상환가액에 대한 이자 또는 손해를 청구할 수 없음 
8) 전환권자 
 - 우선주 주주 및 발행회사 
 9) 전환가능일 
 -전환 · 본 변경계약 체결일(2017.06.07 예정)로부터1개월이 경과한 날부터2024년 6월26일까지 매월 26일 
10) 전환비율 
 - 우선주 1주당 보통주 5주 
 - 우선주 발행 이후로서 전환 전에 합병, 무상증자, 주식분할, 주식병합 시 그에따라 조정함
11) 전환절차 
 - 주식의 전환은 ① 우선주주주가 전환권을 행사한 경우에는 회사가 전환청구서를수령한날, ② 회사가 전환권을 행사한 경우에는 주권제출기간의 만료일 ("전환일")에 그 전환의 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 5영업일 이내에 전환대상우선주 주주에게 보통주식주권을 교부하고, 해당 우선주 주주를 회사의 주주명부에 보통주주로 명의개서 함

12) 전환으로 발행되는 주식의 배당 
 - 우선주의 전환으로 발행된 보통주식의 배당에 관하여는 전환일이 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 전환된것으로 봄

가. 신주의 발행가액 
1) 신주의 종류 및 발행가액 
산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 외부평가 기관의 평가가액을 기준으로 당사의 이사회에서 결정하였음나. 상환전환우선주식의 발행 조건 
1) 본건 우선주는 6월 24일 개최된 이사회에서 아래와 같은 조건으로 최종확정되었음 
2) 이하의 일자가 국내 시중은행 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 그날로 간주함 
3) 신주의 의결권 : 없음 
4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 직전사업연도말 주주명부에 등재된 우선주 주주에게 우선주 발행가격의 아래의 비율 만큼을 아래 각 배당일이 속한 연도에 우선배당하고, 이러한 우선배당은 비누적적, 비참가적으로 함 
2020년: 3.55% ,2021년: 4.70% 
2022년: 4.65% ,2023년: 0% 
-2024년이후 우선배당율은 4개의 민간채권 평가기관의 회사1년만기 무보증공모 회사채 개별민평 평균수익률 +50bp로 하되, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있다.

5) 상환 
- 발행회사는 배당가능이익이 존재함을 전제로 2023년 6월 26일("상환일")에 전환되지 않고 남아 있는 우선주의 일부 혹은 전부를 아래 상환가액으로 상환할 수있으며, 이 경우 회사는 2023년 3월 23일("상환통지 일")에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함 2023년 6월 26일 이후 상환통지일 및 상환일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)은 각각 2024년 3월 22일 및 2024년 6월 26일임
6)상환가액 
 - 우선주1주당 우선주 
 발행가격으로 상환 
7) 상환절차 
 - 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에, 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을제시 하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
 - 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
 - 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 주권 
 미발행확인서, 이하 우선주 
 주권을 지칭하는 경우에는 
 같다)을 제출하여야 하며, 
 회사는 우선주 주권을 제출 
 받음과 동시에 우선주 
 주주에게 상환가액을 지급 
 한다. 우선주 주주가 회사에 
 우선주 주권을 제출하지 
 아니하는 경우, 회사는 그 
 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 
 상환가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 
8) 전환권자 
 - 우선주 주주 및 발행회사 
9) 전환가능일 
 -전환 ·본 변경계약 체결일(2020.06.04 예정)로부터1개월이 경과한 날부터2024년 6월 26일까지 매월 26일 
10) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 전에 합병, 무상증자, 주식 분할,주식병합 시 그에 따라 조정함 
11) 전환절차 
- 주식의 전환은 ① 우선주주 주가 전환권을 행사한 경우 에는 회사가 전환청구서를 수령한날, ② 회사가 전환권을 행사한 경우에는 주권제출기간의 만료일 ("전환일")에 그 전환의 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 5 영업일 이내에 전환대상 우선주 주주에게 보통주식 주권을 교부하고, 해당 우선주 주주를 회사의 
주주명부에 보통주주로 명의개서 함 
12) 전환으로 발행되는 주식의 
배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 보통주식의 배당에 관하여는 전환일이 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 전환된것으로 봄

[종속회사에 관한 사항]

- 대표자: 최광호 
- 주요종속회사 여부: 미해당
- 종속회사의 자산총액: 6,726,130,283,625원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 154,871,037,512,189원 
- 지배회사의 연결 자산총액대비: 4.34%

- 대표자: 최광호 
 - 주요종속회사 여부: 미해당 
 - 종속회사의 자산총액: 
 6,902,586,051,832 
 - 지배회사의 연결 자산총액: 
 182,286,177,048,334원 
 - 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 3.79%

(3) 당사
는
2020년 1분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.
파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : USD,원)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산(부채)
평가이익(손실)

수취
지급

이자율스왑
신한은행,
USD 30,000,000
2017.11.24
2020.10.19
3M LIBOR
+ 0.95%
3.02%
(USD
189,688.79)
(\231,913,515)

이자율스왑
하나은행
\30,000,000,000
2019.03.22
2022.03.25
3M CD 
+ 1.05%
2.86%
(\444,626,773)
(\444,626,773)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2019.06.25
2022.06.27
3M LIBOR
+ 1.39%
2.25%
USD
885,682.32
\1,082,835,210

이자율스왑
국민은행
\30,000,000,000
2020.03.16
2023.03.16
3M MOR
+ 1.19%
2.37%
(\132,089,028)
(\132,089,028)

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

2) 한화디펜스(주)

회사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
1,627

(단위: 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
254

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2019.11.01
2020.05.04
USD 24,000
KRW 27,833
1,159.70
-
1,481

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

3) 한화시스템(주)

회사는 2020년 분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 62건의 통화선도 매도거래와 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2020년 1분기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 653,926천원, 거래손실은 467,415천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
23,622
1,229,900
22,952
1,094,397
653,926
467,415

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

4) 한화에어로스페이스(주)

회사는 2020년 1분기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
112,567

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
-
39,183

주1) 파생상품과 관련하여 △63,989천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.
(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

회사는
2020년 1분기말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
2,337,248

주1) 파생상품과 관련하여 1,944,000천원의 금융수익을 인식하였습니다.
(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

회사는 2020년 1분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천미불, 천원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2019.11.21
2020.05.21
USD 34,000
KRW 39,831,000
1,171.50
1,670,838
-

통화선도
2019.12.30
2020.06.30
USD 21,000
KRW 24,200,400
1,152.40
1,386,109
-

통화선도
2020.02.21
2020.04.27
USD 9,000
KRW 10,845,000
1,205.00
150,129
-

통화선도
2020.02.21
2020.05.26
USD 9,000
KRW 10,838,700
1,204.30
144,913
-

통화선도
2020.03.11
2020.06.11
USD 35,000
KRW 41,786,500
1,193.90
897,494
-

통화선도
2020.03.19
2020.04.20
USD 10,000
KRW 12,841,000
1,284.10
-
621,777

회사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 회사는 파생상품자산으로 17,748,833천원을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

5) 한화정밀기계

회사는 2020년 1분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 18건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2020년 1분기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 68,520천원, 거래손실은 1,680,607천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
-
632,707
-
632,707
68,520
1,680,607

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

6
)
한화테크윈

회사는 금융사별 외화 한도내 외화 매매를 목적으로 1건의 통화선도 계약과 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2020.02.20
2020.05.11
USD 5,000
KRW 5,983
1196.6
-
122

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
431
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

7) 한화파워시스템

회사는 환율변동에 따른 환위험 관리를 목적으로 외화 Open 포지션에 대해 2건의 선물환 계약을 체결하였습니다. 당사는 환율변동에 따른 환위험 관리를 목적으로 외화 Open 포지션에 대해 2건의 선물환 계약을 체결하였습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2020.02.04
2020.05.15
USD 8,000
KRW 9,494
1186.80
-
273

통화선도
2020.02.21
2020.06.19
USD 8,000
KRW 9,610
1201.30
-
142

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
회사는 2020년 1분기 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 3건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래
회사는 2020년 1분기 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화90백만불, 3건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액 900억원에 대한 3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 200억원은 3.02%금리로, 200억원은 3.79%금리로, 500억원은 3.28%로 고정하는 계약입니다.

(1) 2020년 1분기말 및 2019년말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2020년 1분기

2019년

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

통화스왑
2,714,903
-
780,352
-

이자율스왑
-
155,645
-
183,216

소계
2,714,903
155,645
780,352
183,216

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑
4,912,632
-
2,174,760
-

이자율스왑
-
1,191,519
-
762,725

소계
4,912,632
1,191,519
2,174,760
762,725

합계
7,627,535
1,347,164
2,955,112
945,941

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(2) 2020년 1분기말과 2019년말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.

(2020년 1분기) (원화단위: 천원)

구분

2020년 1분기

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

3.02%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 20,000,000

계약일 /

만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2019.06.28/

2022.06.28

(원화단위: 천원)

구분

2020년 1분기

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

(2019년)
(원화단위: 천원)

구분

2019년말

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑(주1)

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜KB국민은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

2.80%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

계약일 / 만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2015.11.27/

2020.11.27

(주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초50,000백만원에서 전기말까지 30,000백만원을 상환하여 전기말 현재 20,000백만원입니다.

(원화단위: 천원)

구분

2019년말

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.02%(고정금리)

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2019.06.28/

2022.06.28

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

2) (주)한화갤러리아타임월드

가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황
회사는 2020년
1분기 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하
여

1건의 이자율스왑계약
을 체결하고 있습니다.

나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래
회사는
2020년 1분기
변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위
하여
총액 50억원
에 대하
여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화
차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는
계약입니다.

(1) 2020년 1분기 파생상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2020년 1분기
2019년

자산
부채
자산
부채

유동성 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
310
-
991

소계
-
310
-
991

비유동 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

합계
-
310
-
991

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(2) 2020년 1분기말과 2019년말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

구분
2020년 1분기
2019년

이자율스왑

이자율스왑

계약처

(주)우리은행

(주)우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.58% (고정금리, 3년)

3.58% (고정금리, 3년)

계약금액

KRW 5,000,000

KRW 5,000,000

계약일 / 
만기일

2017.04.14 /
2020.04.14

2017.04.14 /
2020.04.14

- 이자율스왑 대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 당기말 잔액은 833,333천원입니다.

- 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은 평가이익 529천원입니다.

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

다. 화학제조업

증권신고서 제출일 현재 舊 한화케미칼(주)는 100% 지분을 보유한 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하고, 한화솔루션(주)로 회사명을 변경하였습니다. 아래 화학제조업 부문의 파생상품 등의 현황은 2020년 1분기 기준으로 한화솔루션(주)로 기재 하였습니다.

1)
한
화솔루션(주)

회사는 2020년 1분기말 현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한 43건의 통화선도 계약과 13건의 통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.

가) 통화선도거래

회사는
2020년 1분기말

현재 외화 매출
채권의 환리스크를 회피하기 위하여

41건
의 통화선도 매도거래

계약
과 2건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.

2020년 1분기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR, JPY, CNY, AUD, CAD)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
(외화매수)
국민은행
2019-12-20
2020-12-21
EUR
15,000,000.00
491,670,304
1,314.61

하나은행
2020-03-25
2020-04-02
EUR
35,000,000.00
716,450,000
1,328.18

합계
EUR
50,000,000.00

통화선도
(외화매도)
SC은행
2020-03-30
2020-07-22
EUR
2,976,380.16
19,598,579
1,354.95

SC은행
2020-03-30
2020-08-13
EUR
5,678,137.25
38,168,885
1,354.85

SC은행
2019-12-04
2020-04-22
EUR
524,925.17
-11,104,442
1,327.70

SC은행
2020-03-24
2020-06-29
CAD
724,538.32
2,726,149
863.63

SC은행
2020-02-05
2020-05-25
CAD
824,423.60
26,626,198
893.31

SC은행
2020-03-24
2020-07-13
CAD
182,897.32
581,924
862.63

SC은행
2020-03-24
2020-07-27
CAD
630,599.20
1,880,019
862.03

SC은행
2020-03-31
2020-05-18
CNY
12,594,383.39
-14,191,559
171.03

SC은행
2020-03-30
2020-05-15
JPY
373,896,404
15,650,478
11.3595

SC은행
2020-03-30
2020-05-29
JPY
479,387,836
18,921,199
11.3585

SC은행
2020-03-30
2020-04-23
JPY
102,739,860
4,441,898
11.3565

SC은행
2020-02-27
2020-04-10
JPY
411,332,574
-100,386,606
11.0658

SC은행
2020-02-28
2020-05-29
AUD
4,393,084.80
181,342,756
792.56

SC은행
2020-02-28
2020-05-15
AUD
2,269,587.84
93,199,131
792.61

SC은행
2020-02-05
2020-04-24
AUD
881,366.72
43,716,428
801.74

SC은행
2020-02-05
2020-04-10
AUD
1,910,188.80
94,373,495
801.84

SC은행
2020-03-12
2020-05-29
AUD
2,728,402.56
70,663,146
777.18

SC은행
2020-03-24
2020-05-15
AUD
871,975.68
-9,933,820
740.26

SC은행
2020-03-24
2020-05-29
AUD
1,139,935.68
-14,501,154
738.56

SC은행
2020-03-24
2020-06-12
AUD
4,440,234.24
-56,156,863
738.16

SC은행
2020-03-24
2020-06-26
AUD
1,240,462.08
-15,793,892
737.56

SC은행
2020-03-31
2020-06-26
AUD
1,773,000.00
-270,633
750.14

SC은행
2020-03-24
2020-04-24
AUD
335,462.40
-3,720,722
741.06

SC
2019-11-20
2020-04-10
USD
4,772,804.82
-269,977,750
1,165.80

신한은행
2019-11-19
2020-04-10
USD
2,039,111.80
-117,821,194
1,164.50

SC
2019-12-03
2020-04-24
USD
3,839,812.24
-153,622,984
1,181.80

SC
2019-12-10
2020-04-24
USD
1,489,769.19
-51,705,255
1,187.10

하나은행
2020-01-31
2020-04-27
USD
10,000,000.00
-334,800,000
1,188.20

SC
2020-01-31
2020-05-25
USD
16,626,516.15
-547,182,868
1,187.55

신한은행
2020-02-03
2020-06-15
USD
15,125,159.72
-411,862,202
1,192.03

SC
2020-02-17
2020-05-11
USD
5,000,000.00
-196,458,954
1,181.80

SC
2020-02-18
2020-05-11
USD
5,000,000.00
-170,205,223
1,187.05

신한은행
2020-02-20
2020-05-11
USD
8,000,000.00
-208,643,920
1,194.93

SC
2020-02-21
2020-06-29
USD
5,000,000.00
-65,397,371
1,205.40

SC
2020-02-27
2020-06-15
USD
4,624,214.40
-28,530,916
1,213.15

SC
2020-02-27
2020-06-29
USD
5,000,000.00
-29,148,828
1,212.65

SC
2020-02-24
2020-06-29
USD
10,000,000.00
-30,798,762
1,215.40

하나은행
2020-02-26
2020-07-13
USD
20,000,000.00
-91,442,106
1,213.23

SC은행
2020-03-11
2020-07-27
USD
8,569,528.65
-220,865,263
1,191.40

하나은행
2020-03-12
2020-07-27
USD
4,259,247.66
-57,791,266
1,203.60

하나은행
2020-03-12
2020-06-29
USD
6,944,550.36
-101,241,956
1,203.90

합계
USD
136,290,714.99

EUR
9,179,442.58

JPY
1,367,356,674.00

CNY
12,594,383.39

AUD
21,983,700.80

CAD
2,362,458.44

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2020년 1분기말 회사가 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 1,820,011천원이며, 통화선도부채는 3,313,557천원입니다. 통화선도거래에 따른 2020년1분기말 누계 평가이익은 1,838,743천원이며, 누계 평가손실은 3,550,870천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2020년 1분기말 누계 거래이익은 357,114천원이며, 누계 거래손실은 5,562,043천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

나) 통화옵션거래

2020년 1분기말

현재 회사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여

13건
의
통화옵션계약을 체결하고 있습니다.
통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다.

다) 통화스왑거래

(1)총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
\2,478,045
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(2) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
\1,554,745
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(3) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
\2,329,036
-

(4) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
\3,879,633
-

(5) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

우리은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 120,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
\7,552,147
-

(6) 총 계약금액 80백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 80백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 80,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
\5,048,954
-

(7) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
\398,691

(8) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
\397,736
-

(9) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.46% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,205.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

농협은행
2019.10.02
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+1.00%
1.46%
1,205.00
-
\105,417

(10) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.44% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.12.02
2026.12.09
USD 200,000,000
3M LIBOR+1.44%
2.07%
1,182.49
-
\2,045,020

(11) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.96% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.68% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2018.06.29
2021.06.29
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.96%
3.68%
1,121.50
\2,140,363

(12) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.60% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.27% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,066.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.01.19
2021.02.16
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.60%
3.27%
1,066.50
\4,139,593

(13) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.40% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.40% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,250.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

SC은행
2020.03.24
2020.09.24
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.40%
0.40%
1,250.50
-
\706,669

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2020년 1분기말 현재 당사가 보유한 상기 13건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 29,918,941천원, 통화스왑부채는 2,857,106천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2020년 1분기말 누계 평가이익은 25,748,691천원이며, 누계 평가손실은 706,669천원입니다. 통화스왑거래에 따른 2020년 1분기말 누계 거래이익은 2,601,862천원, 누계 거래손실은 없습니다.

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
) 파생상품 계약현황

2020년 1분기 및 2019년 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원).

구분
2020년 1분기
2019년

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
63,545
1,290
71,581

통화스왑
2,449,895
678,180
463,565
673,826

교환사채

기타파생상품(주1)
-
-
-
-

합계
2,449,895
741,725
464,855
745,407

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 2020년 1분기 및 2019년 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원).

구분
2020년 1분기
2019년

- 파생상품평가이익
3,238,186
5,241,910

- 파생상품거래이익
337,577
157,695

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

-
2020년
1분기 및 2019년 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원).

구분
2020년 1분기
2019년

- 파생상품평가손실
1,206,580
138,265

- 파생상품거래손실
438,370
601,446

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

다) 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
(2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
(3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
(2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
(3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

가) 통화스왑계약
한화호텔앤드리조트는 2020년 1분기 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가이익

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2020.5.26
하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 20,000 만기 수취
2,052,000
-
1,296,000

\ 22,400,000 만기 지급

USD 10,000
2020.5.26
하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 10,000 만기 수취
1,026,000
-
648,000

\ 11,200,000 만기 지급

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

나) 이자율스왑계약

회사는 2020년 1분기 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입내용
이자율스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
기타포괄손익누계

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
계약내역

KRW
30,000,000

2021.6.24
우리은행
2019.6.24
2021.6.24
3M CD + 1.37% 수취
-
290,444
-290,444

3.10% 만기 지급

KRW
30,000,000
2022.1. 8
하나은행
2019.1.8
2022.1.8
3M CD + 1.84% 수취
-
354,415
-354,415

3.74% 만기 지급

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

가) 파생상품 거래현황 

(2020.03.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
기타
계

거래목적
위험회피
494,000
23,645,058
10,797
-
24,149,855

매매목적
-
665,094
-
342,328
1,007,422

거래장소
장내거래
-
-
10,797
-
10,797

장외거래
494,000
24,310,153
-
342,328
25,146,481

거래형태
선도
-
6,174,348
-
-
6,174,348

선물
-
-
10,797
-
10,797

스왑
494,000
18,135,805
-
342,328
18,972,133

옵션
-
-
-
-
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

나) 신용파생상품 거래현황

(2020.03.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
280,000
-
280,000
-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
280,000
-
280,000
-
-
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

다) 신용파생상품 상세명세

(2019.09.30일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
SC
20150508
20250522
40,000
외평채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

CDS
한화생명
하나금융투자증권
20150422
20250428
20,000
대한민국국채

계
-
-
-
-
280,000
-

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

라) 풋백옵션 거래현황
 해당사항 없음

2) 한화손해보험(주)

가)
파
생상품 계약현황

회사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

2020년 1분기 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
513,640
709
15,269

스왑
2,259,496
9,082
79,754

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,773,136
9,791
95,023

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
0

소계
0
0
0

합계
2,773,136
9,791
95,023

(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

나)
신
용파생상품 상세명세

"2020년 1분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

3) 한화투자증권(주)

가) 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
7,116,054
4,962,965
43,213,279
-
7,061
55,299,359

거래장소
장내거래
7,116,054
513,899
36,818,278
-
-
44,448,231

장외거래
-
4,449,067
6,395,001
-
7,061
10,851,128

거래형태
선 도
-
4,029,202
-
-
-
4,029,202

선 물
7,116,054
513,899
36,818,278
-
-
44,448,231

스 왑
-
419,865
56,611
-
7,061
483,536

옵 션
-
-
6,338,390
-
-
6,338,390

註)
별도기준
(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

나) 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
443,844
302,860
746,704
57,715
522,480
580,195

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
443,844
302,860
746,704
57,715
522,480
580,195

註)
별도기준
(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
122,260
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
122,260
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
한화투자증권
하나금융투자
2019-04-05
2020-06-20
2,860
빈그룹

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-05-30
2020-06-20
141,608
미국

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
12,226
현대차

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,668
현대차

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
7,336
현대차

CDS
한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
34,486
BMW

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
12,226
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,668
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
7,336
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
34,486
BMW

註)
별도기준
(출처 : 당사 2020년 1분기 분기보고서)

[재무구조 개선에 관한 사항]

사.

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한
연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2020년 1분기말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 408개 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 

한편 2019년 6월 4일 금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2019년도 주채무계열에 선정되어 있습니다. 2018년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,745억원으로 총 30개 계열이 선정되었으며, 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 2019년도 주채무계열 선정기준 신용공여액 기준은 금년도 기준보다 579억원 올라간 1조 5,745억원이나, 2019년 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 7위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다. 

한화그룹의 경우, 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]

아. 계열회사 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여

당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 舊 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공한 바 있습니다. 이후 2017년 05월 30일 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 舊 한화케미칼(주)의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하였습니다
.
이후 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주 상환예정이며 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정 제외 예정입니다.
만약 예기치 못한
상황으로 인하여 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 그룹 지분구조 변동을 수반할 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 반기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 2014년 6월 25일에 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사는 당사가 보유한 한화생명보험㈜ 주식 51,244,795주를 정산이행담보로 제공하였으며, 주주간 계약상 당사는 2014년 12월 31일까지 1회에 한하여 담보를 당사 보유주식으로 변경할 수 있으며, 이를 행사하여 담보를 변경 하였습니다. 
이에 따라 당사는 2014년 10월 8일에 기존에 담보로 제공하였던 한화생명보험㈜의 주식을 대신하여 당사가 소유한 舊 한화케미칼㈜의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%) 중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 이후 2017년 6월 26일 만기가 도래함에 따라 상환금액 중 일부를 상환 후 기 체결내역을 변경하였습니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 舊 한화케미칼(주)의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하
였습니
다.
이후 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주 상환예정이며 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정 제외 예정입니다.

[주주간 계약]

구 분
내 역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
- ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

출처 : 당사
사
업보고서

(주)한화건설이 발행한 상환전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상환전환우선주 상세내역]

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환, 6월 26일 478,468주 상환예정)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 6월 8일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

출처 : 당사
사
업보고서

한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 2017년 6월 26일 자산유동화대출을 실행한 바 있습니다.

[자산유동화 대출 내역]

구분
내용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2017년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2020년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
300,000백만원

금리
5.00%

출처 : 당사
사
업보고서

당사는 자산유동화 대출 약 4,000억원 중 1,000억원은 상환하고 잔여금액은 만기를 연장하였습니다. 만약 상기 언급한 바와 같이 당사가 정산일에 ㈜한화건설의 상환전환우선주 투자자에게 정산금액을 지급하지 못하면 그룹 지배구조 변동을 수반할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편 2016년 04월 06일 ㈜한화건설은 주요사항보고서 공시를 통해 당사에서 상환권을 보유하고 있는 상환전환우선주(RCPS)를 추가 발행하기로 결의하였습니다. 

[상환전환우선주(RCPS) 발행 상세내역 (2016.04)]

신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
701,800

주당액면가액(원)
5,000

증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
28,000,000

기타주식 (주)
1,913,800

자금조달 목적
운영자금(원)
200,013,000,000

증자방식
주주배정증자

상환에 관한 사항
상환조건

발행사가 상환권 보유(30년)

상환권 행사 : 2021년 4월 18일(상환일)로부터 매년마다(매년 4월18일) 상환가능

상환방법
배당가능 이익으로 상환(배당가능이익 1조원 이상인 경우에만 상환가능), 단 회사는 2021년 4월 12일(“상환통지일”)에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함

상환기간
2021년 04월 18일 ~ 2046년 04월 12일

주당 상환가액
285,000

1년 이내
상환 예정인 경우
해당 없음

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

투자자가 전환권 보유(30년)

전환일 : 2017년 4월 11일 및 2018년부터 2046년까지 매년 4월 11일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)

전환권 행사 시, 우선주 1주당 보통주 8주로 전환

전환청구기간
2017년 04월 11일 ~ 2046년 04월 11일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로 발행할
주식수
8

의결권에 관한 사항
의결권 없음

이익배당에 관한 사항

우선주 배당율 1%
(결산기 실적에 따라 매년 주주총회에서 배당율 결정)

배당 방식:비누적적, 비참가적

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

출처 : 한화건설 주요사항보고서 (2016.04.06)

한화건설이 발행한 상환전환우선주 701,800주는 전액 당사에서 배정을 받았으며, 한화건설에 대한 우선주를 포함한 당사의 지분율은 기존 93.6%에서 93.75%로 소폭 상승하였습니다. 동 RCPS 발행 대금인 2,000억원은 한화건설의 당사에서 보유중이었던 한화생명보험 30,585,795주에 대한 매입대금으로 사용되었습니다. 이로 인하여, 한화건설의 한화생명보험(주)에 대한 지분율은 기존 24.88%에서 2016년 04월 08일 28.40%로 증가하였습니다. 동 RCPS 발행 및 한화생명보험(주) 지분거래에 대한 개요는 아래와 같습니다.

[RCPS 발행 및 거래 개요]

rcps 발행 및 거래개요.jpg
rcps 발행 및 거래개요

출처 : 한화건설 제시자료

상기한 거래로 인하여, 양 사간 실질적인 현금변동은 없었으나, 한화건설의 전반적인 재무
비율이 개선되는 효과가 발생하였습니다. 아래는 상환전환우선주 발행의 효과에 대한 추정 내역 입니다.

[상환전환우선주 발행의 효과 추정내역]

구 분
증자전
증자후
생명주식매입후 지분법 평가 시

부채
48,604
48,604
매입가(6,700원)와 지분법평가 장부가 (현재11,749원)의 
차이만큼 자산 증가 및 자본증가 효과 발생 (약 3,500억)

자본
15,868
19,368

부채비율
306%
251%

출처 : 한화건설 제시자료 
주) 2016년 4월 기준 추정

동 거래로 인하여 한화건설은 부채비율이 상환전환우선주 발행 전 대비 대폭 감소하였습니다. 또한 해외 보증한도 계산 시 자본금 규모로 배정을 하고 있기에, 유동성 확보 및 해외 보증서 한도 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다.

다만
2018년말 연결기준 한화건설의 총부채 규모 및 차입금은 각각 4조 4,509억원, 2조 128억원
가량으로, 향후 급격한 시장의 변동으로 한화건설의 시장 및 금융권을 통한 조달 금리가 상승할 경우, 과중한 차입금에 따른 이자비용의 발생으로 당사의 수익성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한
편 2017년 05월 30일 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건을 변경하였습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-06-25

3. 정정사유
2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

17. 기타 투자판단과 관련한 
중요사항
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 외부 
 평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 ㈜한화건설 이사회 
 에서 아래와 같은 조건으로 
 최종 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권: 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사의 직전 
 사업연도말(2014년 반기 
 배당의 경우 반기말) 주주 
 명부에 등재된 우선주 
 주주에게 우선주 발행가격의 
 아래의 비율만큼을 우선배당 
 하고, 이러한 우선배당은 
 비누적적, 비참가적으로 함 
 2014년: 2.60% 
 2015년: 6.28% 
 2016년: 9.03% 
 2017년: 0.00% 
- 배당결의 또는 중간배당으로 
 배당률에 따른 배당금은 
 나누어 지급될 수 있음 
- 2017년 이후 우선배당은 
 민간채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 무보증 
 공모회사채 개별민평 평균 
 수익률+50bp로 하되 법령이 
 허용하는 방식이나 절차에 
 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사("회사")는 배당 
 가능이익이 존재함을 전제로 
 2017년 6월 26일("상환일") 
 에 전환되지 않고 남아 있는 
 우선주의 일부 혹은 전부를 
 아래 상환가액으로 상환할 
 수 있으며, 이 경우 회사는 
 2017년 3월 23일 
 ("상환통지일")에 상환의 
 의사 및 수량을 서면으로 
 우선주 주주에게 통지하여야 
 함 
- 2017년 이후의 상환통지일 
 및 상환일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있다) 
 2018년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 
 2019년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일 6월 26일 
 2020년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 26일 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6) 조기상환 
- 회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2016년 6월 
 27일("조기상환일")에 전환 
 되지 않고 남아 있는 
 우선주를 아래 상환가액으로 
 상환할 수 있으며, 이 경우 
 회사는 2016년 3월 24일 
 ("조기상환통지일")에 
 상환의 의사 및 수량을 
 서면으로 우선주 주주에게 
 통지하여야 함 
- 단, 발행회사가 조기상환 할 
 수 있는 우선주 수량은 
 우선주 인수대금 총액의 
 30%에 상응하는 우선주를 
 한도로 함 

7) 상환가액 
- 우선주 1주당 우선주 발행 
 가격으로 상환하고, 
 수수료는 조기상환금액의 
 1%임 

8) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을 제시하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 
 주권미발행확인서, 이하 
 우선주 주권을 지칭하는 
 경우에는 같다)을 제출 
 하여야 하며, 회사는 우선주 
 주권을 제출 받음과 동시에 
 우선주 주주에게 상환가액을 
 지급함. 우선주 주주가 
 회사에 우선주 주권을 제출 
 하지 아니하는 경우 회사는 
 그 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 상환 
 가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

9) 전환권자 
- 우선주 주주 

10) 전환가능일 
- 조기전환 
· 우선주 주주는 2016년 6월 
 27일("조기전환일")에 
 회사에 대해 전환을 청구할 
 수 있음 
· 발행금액의 30%까지 전환 
 가능 
- 전환 
· 2017년 6월 26일 
 ("전환일" ) 에 전환 
· 2017년부터 2024년까지 
 매년 6월 26일 전환권 행사 
 가능 

11) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

12) 전환절차 
- 우선주 주주는 전환청구서 
 2통에 주권을 첨부하여 
 회사에 제출하는 방법으로 
 자신이 보유하는 우선주를 
 보통주식으로 전환할 수 
 있음 
- 전환청구서에는 전환하고자 
 하는 우선주의 수와 
 청구년월일을 기재하고 
 기명날인 또는 서명하여야 
 하며, 전환청구서가 회사에 
 제출되었거나 우선주 
 주주에게 전달된 이후에는 
 전환청구를 취소할 수 없음 
- 주식의 전환은 회사가 전환 
 청구서를 수령한 날에 그 
 전환의 효력이 발생하며, 
 회사는 전환일로부터 
 5영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

13) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 
 외부평가 기관의 평가가액을 
 기준으로 당사의 이사회에서 
 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 이사회에서 아래와 
 같은 조건으로 최종 
 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권 : 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 
 직전 사업연도말 주주명부에 
 등재된 우선주 주주에게 
 우선주 발행가격의 아래의 
 비율 만큼을 아래 각 
 배당일이 속한 연도에 
 우선배당하고, 이러한 
 우선배당은 비누적적, 
 비참가적으로 함 
 2017년: 3.17% 
 2018년: 8.23% 
 2019년: 3.73% 
 2020년: 0% 
- 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2020년 6월 
 26일("상환일")에 전환되지 
 않고 남아 있는 우선주의 
 일부 혹은 전부를 아래 
 상환가액으로 상환할 수 
 있으며, 이 경우 회사는 
 2020년 3월 24일("상환통지 
 일")에 상환의 의사 및 
 수량을 서면으로 우선주 
 주주에게 통지하여야 함 
- 2020년 이후의 상환일 및 
 상환통지일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있음) 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6)상환가액 
- 우선주1주당 우선주 
 발행가격으로 상환 

7) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에, 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을제시 하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 주권 
 미발행확인서, 이하 우선주 
 주권을 지칭하는 경우에는 
 같다)을 제출하여야 하며, 
 회사는 우선주 주권을 제출 
 받음과 동시에 우선주 
 주주에게 상환가액을 지급 
 한다. 우선주 주주가 회사에 
 우선주 주권을 제출하지 
 아니하는 경우, 회사는 그 
 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 
 상환가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

8) 전환권자 
- 우선주 주주 및 발행회사 

9) 전환가능일 
-전환 
· 본 변경계약 체결일(2017. 
 06.07 예정)로부터1개월이 
 경과한 날부터2024년 6월 
 26일까지 매월 26일 

10) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

11) 전환절차 
- 주식의 전환은 ① 우선주주 
 주가 전환권을 행사한 경우 
 에는 회사가 전환청구서를 
 수령한날, ② 회사가 
 전환권을 행사한 경우에는 
 주권제출기간의 만료일 
 ("전환일")에 그 전환의 
 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 
 5 영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

12) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄

[종속회사에 관한 사항]
- 대표자: 이근포 
- 주요종속회사 여부: 해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 5,786,842,386,296원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 113,322,609,672,820원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 5.11%
- 대표자: 최광호 
- 주요종속회사 여부: 미해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 6,726,130,283,625원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 154,871,037,512,189원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 4.34%

2017년 05월 30일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-10-08

3. 정정사유
㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 체결
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결

2. 주요 내용
당사는 주요종속회사인 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주를 인수하는 주주인 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 체결함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 
 399,984,200,000원 
 제3자배정방식 발행 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2014년 2.60%, 
 2015년 6.28%, 2016년 
 9.03%, 2017년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2017년 이후 우선배당은 
 민간 채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 
 무보증공모회사채 개별민평 
 평균수익률+50bp로 하되 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 72억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 발행조건에 따라 전환된 
 보통주 양도 및 정산, 조기 
 정산에 따른 우선주 매각은 
 가능 

4. 정산 

가. 정산일 
- 당사와 투자자는 투자자가 
 보유하고 있는 상환전환 
 우선주 전부에 대하여 
 2017년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 정산 Call Option: 당사는 
 2017년 3월 24일 또는 
 조기정산기준일에서 11일 
 경과일로부터 20일 동안에 
 정산대상 우선주의 전부 
 또는 일부에 대해 매수 
 청구할 수 있음 
- 조기 Call Option: 2016년 
 3월 25일(인수대금 총액의 
 30% 한도) 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 
 정산대상 우선주의 
 발행가액으로, 조기 
 Call Option은 발행가액에 
 일정 수준의 가산금을 더한 
 가액으로 매수 청구함 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 24,131,776주(이하 "근질권 
 대상주식")에 대하여 
 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함 

8. 투자자의 조기전환권 제한 
- 발행금액의 30% 한도
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 2014년 6월 25일 
 399,984,200,000원을 제3자 
 배정방식으로 발행하였고, 
 2017년 6월 26일 
 ㈜한화건설이 투자자에게 
 99,984,346,000원을 상환 
 하여 299,999,854,000원 
 잔여 예정임 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2017년 3.17%, 
 2018년 8.23%, 2019년 
 3.73%, 2020년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약(변경) 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간(2017년 6월 26일~ 
 2020년 6월 26일) 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 54억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 투자자가 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주 및 
 정산, 조기정산에 따른 
 우선주의 매각은 예외임 

4. 정산 

가. 정산일 
- 투자자가 보유하고 있는 
 상환전환우선주 전부에 
 대하여 2020년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 일반 Call Option: 당사는 
 2017년 6월 26일 이후 
 2020년 6월 26일까지 
 매월 25일에 우선주 및 
 ㈜한화건설이 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주의 
 전부 또는 일부에 대해 
 매수 청구할 수 있음 
- 정산 Call Option: 조기정산 
 기준일에서 11일 경과일로 
 부터 20일 동안에 정산대상 
 우선주의 전부 또는 일부에 
 대해 매수 청구할 수 있음 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 정산 
 대상 우선주의 발행가액에 
 매수청구권 행사 시점에 
 따라 일정 수준의 가산금을 
 더한 금액으로 매수 청구할 
 수 있음 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 (이하 "근질권대상주식", 
 근질권대상주식의 수량은 
 질권설정일 전일부터 직전 
 3개월간의 종가 산술평균을 
 기준으로 300,000,000,000원 
 에 상당하도록 산정)에 
 대하여 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함

한
편
,

2020년 05월 15일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2020년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2020-05-15

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-05-30

3. 정정사유
㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2017년 6월 26일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2020년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결

2. 주요 내용
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함

1. ㈜한화건설의 상환전환
 우선주 발행 개요
- 발행 규모: 2014년 6월 25일
 399,984,200,000원을 제3자
 배정방식으로 발행하였고,
 2017년 6월 26일
 ㈜한화건설이 투자자에게
 99,984,346,000원을 상환
 하여 299,999,854,000원
 잔여 예정임
- 발행 가액: 209,000원/주
 (외부평가기관의 평가가액을
 기준으로 ㈜한화건설의
 이사회에서 결정)
- 전환 비율: 우선주 1주당
 보통주 5주(우선주 발행
 이후 전환 이전에 합병,
 무상증자, 주식분할, 주식
 병합 시 그에 따라 조정)
- 배당 조건: 2017년 3.17%,
 2018년 8.23%, 2019년
 3.73%, 2020년 0.00%
 (비누적적, 비참가적)이며,
 2021년 이후 우선배당은
 법령이 허용하는 방식이나
 절차에 따라 변경될 수 있음

2. 주주간 계약(변경) 개요
- 당사와 투자자는 상환전환
 우선주(이하 "우선주")를
 대상으로 한 정산 및 당사의
 Call Option(매수청구권)
 행사, 담보 제공에 관한
 계약을 체결함
- 계약 기간: 계약일로부터
 3년 간(2017년 6월 26일~
 2020년 6월 26일)
- 수수료: 투자자는 당사의
 정산의무 부담 및 근질권
 대상주식 담보제공 등에
 대한 대가로서 당사에게
 3년 간 54억원의 수수료를
 지급함

3. 주식의 양도
- 투자자는 당사의 서면동의
 없이는 우선주를 제3자에게
 양도하지 못함
- 단, 투자자가 전환권을
 행사하여 전환된 보통주 및
 정산, 조기정산에 따른
 우선주의 매각은 예외임

4. 정산

가. 정산일
- 투자자가 보유하고 있는
 상환전환우선주 전부에
 대하여 2020년 6월 26일에
 정산금액을 해당 지급의
 주체가 현금 지급함
- 정산금액이 양(+)인
 경우에는 투자자가
 당사에게, 정산금액이
 음(-)인 경우에는 당사가
 투자자에게 지급함

나. 정산금액
- 우선주의 순매도금액에서
 발행가액(인수금액) 총액을
 차감한 금액

5. 조기정산
- 투자자는 일정한 사유 발생
 시 정산일 전에도 당사에
 대하여 정산을 청구할 수
 있음
- 정산금액의 산정 방식은
 상기와 동일함

6. 당사의 Call Option

가. 행사 시점
- 일반 Call Option: 당사는
 2017년 6월 26일 이후
 2020년 6월 26일까지
 매월 25일에 우선주 및
 ㈜한화건설이 전환권을
 행사하여 전환된 보통주의
 전부 또는 일부에 대해
 매수 청구할 수 있음
- 정산 Call Option: 조기정산
 기준일에서 11일 경과일로
 부터 20일 동안에 정산대상
 우선주의 전부 또는 일부에
 대해 매수 청구할 수 있음

나. 행사 금액
- 정산 Call Option은 정산
 대상 우선주의 발행가액에
 매수청구권 행사 시점에
 따라 일정 수준의 가산금을
 더한 금액으로 매수 청구할
 수 있음

7. 담보

가. 주식 근질권의 설정
- 당사는 정산금액이 음(-)인
 경우 투자자에게 지급하여야
 할 정산대금 지급의무의
 이행을 담보하기 위하여
 당사가 보유하고 있는
 한화케미칼㈜ 보통주식
 (이하 "근질권대상주식",
 근질권대상주식의 수량은
 질권설정일 전일부터 직전
 3개월간의 종가 산술평균을
 기준으로 300,000,000,000원
 에 상당하도록 산정)에
 대하여 투자자를 위한 1순위
 근질권을 설정함

나. 정산의무 이행 방법
- 우선주 매각 후에도
 정산대금이 음(-)인 경우
 근질권 대상주식을 매각하여
 정산대금을 확보함
- 근질권 대상주식 매각
 후에도 이행되지 아니한
 정산대금이 남아 있는 경우
 투자자는 당사의 일반재산에
 대해 추급할 수 있음

다. 조기정산의무 이행 방법
- 조기정산 시에도 상기와
 동일한 방법으로 정산대금을
 확보하여 조기정산일에
 정산대금 지급의무가
 이행되도록 함
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함

1. ㈜한화건설의 상환전환
 우선주 발행 개요
- 발행 규모: 2014년 6월 25일
 399,984,200,000원을 제3자
 배정방식으로 발행하였고,
 2017년 6월 26일
 ㈜한화건설이 투자자에게
 99,984,346,000원을 상환
 하여 299,999,854,000원이
 잔여 금액이었으며,
 2020년 6월 26일 ㈜한화건설 이 투자자에게 99,999,812,0 00원을 상환하여 200,000,04 2,000원 잔여 예정임
- 발행 가액: 209,000원/주
 (외부평가기관의 평가가액을
 기준으로 ㈜한화건설의
 이사회에서 결정)
- 전환 비율: 우선주 1주당
 보통주 5주(우선주 발행
 이후 전환 이전에 합병,
 무상증자, 주식분할, 주식
 병합 시 그에 따라 조정)
- 배당 조건: 2020년 3.55%,
 2021년 4.70%, 2022년
 4.65%, 2023년 0.00%
 (비누적적, 비참가적)이며,
 2024년 이후 우선배당은
 법령이 허용하는 방식이나
 절차에 따라 변경될 수 있음

2. 주주간 계약(변경) 개요
- 당사와 투자자는 상환전환
 우선주(이하 "우선주")를
 대상으로 한 정산 및 당사의
 Call Option(매수청구권)
 행사에 관한 계약을 체결함
- 계약 기간: 계약일로부터
 3년 간(2020년 6월 26일~
 2023년 6월 26일)
- 수수료: 투자자는 당사의
 정산의무 부담에 대한 대가 로서 당사에게3년 간 36억원 의 수수료를 지급함

3. 주식의 양도
- 투자자는 당사의 서면동의
 없이는 우선주를 제3자에게
 양도하지 못함
- 단, 투자자가 전환권을
 행사하여 전환된 보통주 및
 정산, 조기정산에 따른
 우선주의 매각은 예외임

4. 정산

가. 정산일
- 투자자가 보유하고 있는
 상환전환우선주 전부에
 대하여 2023년 6월 26일에
 정산금액을 해당 지급의
 주체가 현금 지급함
- 정산금액이 양(+)인
 경우에는 투자자가
 당사에게, 정산금액이
 음(-)인 경우에는 당사가
 투자자에게 지급함

나. 정산금액
- 우선주의 순매도금액에서
 발행가액(인수금액) 총액을
 차감한 금액

5. 조기정산
- 투자자는 일정한 사유 발생
 시 정산일 전에도 당사에
 대하여 정산을 청구할 수
 있음
- 정산금액의 산정 방식은
 상기와 동일함

6. 당사의 Call Option

가. 행사 시점
- 일반 Call Option: 당사는
 2020년 6월 26일 이후
 2023년 6월 26일까지
 매월 25일에 우선주 및
 ㈜한화건설이 전환권을
 행사하여 전환된 보통주의
 전부 또는 일부에 대해
 매수 청구할 수 있음
- 정산 Call Option: 조기정산
 기준일에서 11일 경과일로
 부터 20일 동안에 정산대상
 우선주의 전부 또는 일부에
 대해 매수 청구할 수 있음

나. 행사 금액
- 정산 Call Option은 정산
 대상 우선주의 발행가액에
 매수청구권 행사 시점에
 따라 일정 수준의 가산금을
 더한 금액으로 매수 청구할
 수 있음

7. 담보
- 당사 제공 주식 근질권 설정 제외로 해당 항목

당사와 레콘 주식회사 간의 주주간 계약 및 당사의 종속회사인 한화건설(주)이 발행한 RCPS와 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서의 투자위험요소 - 2.회사위험 중 바. 및 아. 를 참고하시기 바랍니다. 

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

자.

2020년 1분기말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 1조 4,368억원 및 약 4,464억원으로 2019년 기말 1조 1,1456억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약 2,913억원 가량 증가하였으며, 미청구공사 금액은 약 4,827억원 가량 감소하였습니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여
추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후
불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는
매출채권 계정과목
으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생 경로.jpg
미청구공사 발생 경로

출처 : 한국신용평가

한화건설이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 한화건설이 진행중인 사업부문에 대하여, 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 매출채권 및 미청구공사 현황은 아래와 같습니다.

[부문별 매출채권 및 미청구공사 현황 및 손실 발생 부문의 미청구공사 증감]

(단위: 백만원)

구분
총도급액
총기성금액
도급잔액
(2019년)
2020년 1분기
2019년
2018년

2017년

매출채권
미청구
공사
합계
매출채권
미청구
공사
합계
매출채권
미청구
공사
합계
매출채권
미청구
공사
합계

건축
1,361,883
562,127
799,756
71,453
51,860
123,313
48,136
67,127
115,263
531,053
138,907
669,960
437,949
175,945
613,894

개발
8,343,949
2,104,532
6,239,417
432,214
225,842
658,056
346867
244246
591113
-
-
-
-
-
-

토목
3,116,722
1,760,691
1,356,031
40,690
100,926
141,616
58,892
79,741
138,633
59,959
54,031
113,990
83,910
85,754
169,664

플랜트
4,622,188
3,842,102
780,086
29,337
43,500
72,837
34,830
31,056
65,886
16,017
21,328
37,345
18,332
17,713
36,045

해외
12,293,242
4,847,409
7,445,833
863,142
24,304
887,446
656,834
29,088
685,922
261,359
64,726
326,085
390,613
348,035
738,648

기타
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
29,737,983
13,116,860
16,621,123
1,436,836
446,431
1,883,267
1,145,559
451,258
1,596,817
868,388
278,992
1,147,380
930,804
627,447
1,558,251

출처 : 한화건설 제시자료

2020년 1분기말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 1조 4,368억원 및 약 4,464억원으로 2019년 기말 1조 1,1456억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약 2,913억원 가량 증가하였으며, 미청구공사 금액은 약 4,827억원 가량 감소하였습니다. 

[주요 공사계약 내역(계약금액이 직전회계연도 매출액의 5% 이상)]

(단위 : 천원)

구분
계약명
계약일
계약상
진행률
미청구공사
공사미수금

공사종료일(주1)
(주1)
총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

국내개발공사
월곡1구역도시환경정비
2006-08-11
2025-07-30
2.31%
6,499,575
-
-
-

인천다복마을 재개발
2010-07-17
2023-04-30
0.78%
1,605,844
-
-
-

미추8구역 재개발
2017-01-14
2024-12-30
0.52%
1,153,829
-
-
-

연지1-2 재개발 APT
2017-03-31
2020-03-31
91.49%
-
-
52,153,070
-

광교컨벤션 꿈에그린
2017-04-14
2020-10-30
70.54%
-
-
99,249,976
-

상계8 APT 재건축
2017-07-31
2020-11-24
62.66%
32,716,308
-
-
-

판교아이스퀘어C2
2018-07-13
2021-04-12
33.48%
33,357,360
-
-
-

천안두정 공동주택
2019-07-01
2022-07-29
9.89%
2,240,322
-
-
-

전주에코시티 주상복합
2019-10-28
2023-04-30
2.97%
-
-
3,065,458
-

루원시티 2BL
2019-10-31
2022-10-31
3.33%
1,056,774
-
-
-

광명1R 재개발
2012-04-30
2024-03-31
0.95%
1,704,480
-
-
-

계림3 재개발
2019-10-11
2027-02-28
0.00%
6,274
-
-
-

상인천초교주변 재개발
2018-06-01
2022-09-30
0.00%
3,199
-
-
-

국내건축공사
갤러리아 광교점
2017-11-01
2020-02-14
100.00%
-
-
36,257,100
-

인천 여성병원 복합
2018-11-26
2022-08-26
12.94%
-
-
-
-

국내토목공사
소사원시 복선전철
2009-10-01
2019-12-31
98.23%
-
-
13,690,724
-

국내플랜트공사
NCC SC PJT
2017-04-17
2019-11-30
100.00%
-
-
-
-

HTC ADL PROJECT
2017-12-20
2020-04-30
99.11%
4,583,565
-
-
-

HTC PP4
2018-12-26
2021-04-30
46.57%
17,593,158
-
-
-

YNCC NCC2
2019-03-13
2020-12-31
40.17%
3,023,661
-
19,990,634
-

해외도급공사
이라크 Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2027-12-31
42.86%
-
-
603,039,498
-

이라크 Bismayah Social Infra
2015-04-05
2027-12-31
26.06%
-
-
193,934,681
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg1
2011-02-21
2018-05-31
100.00%
-
-
-
-

Maaden Gold Project
2013-02-05
2015-11-27
100.00%
-
-
-
-

Jazan Refinery Terminal Project
2012-11-14
2019-05-31
95.19%
-
-
7,294,749
-

Ma'aden PAP
2013-12-19
2018-03-21
99.45%
-
-
-
-

NRP Project
2015-10-28
2019-07-27
89.49%
-
-
32,091,238
-

Biskra SCPP
2013-10-20
2017-04-26
99.29%
-
-
9,964,466
-

Marafiq Project (IK)
2009-07-28
2013-03-26
100.00%
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK)
2011-02-21
2014-02-25
99.93%
-
-
-
-

Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK)
2011-02-26
2013-11-30
100.00%
-
-
-
-

Maaden Gold Project (IK)
2013-02-05
2015-02-09
100.00%
-
-
-
-

Jazan Refinery
Terminal Project (IK)
2012-11-14
2019-05-31
95.38%
8,979,516
-
14,501,736
-

Ma'aden PAP (IK)
2013-12-19
2018-01-25
98.92%
-
-
-
-

합 계
114,523,865
-
1,085,233,330
-

(주1) 당분기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다.
출처 : 한화건설 2020년 1분기 분기보고서

한화건설의 해외 사업부문 중 과거 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고,
준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이
로 인해 미청구공사 잔액이 남아있던 계약은 대부분 해소 되었습니다. 또한, 과거 대금회수가 원활하지 않았던 이라크 비스마야 신도시 건설의 경우, 2017년 종전이 선언되면서 공사 진행이 안정화되고 있으며, 2019년 3월 14일, 정부의 초고위험국가에 대한 인프라 투자지원 결정의 일환으로 한국수출입은행이 국가신용등급 'B+' 등급 이하의 초고위험 국가에 대해 1조원 규모의 차관을 계획하고 있어, 공사 미수금 회수를 통해 향후 유동성 개선에 도움이 될 것으로 전망하고 있습니다. 

한편 2020년 1분기 별도기준 한화건설이 보유하고 있는 매출채권 중 연령이 3년을
초과하는 채권 금액인 1,381억원에 대하여 약 1,056억원의 대손충당금을 설정하고 있는 반면(대손충당금 설정률 76.44%), 이외 매출채권에 대해서는 대손충당금이 설정되어 있지 않습니다. 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가
적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[매출채권 및 기타채권 연령별 대손설정률]

(2020년 1분기말 기준)
(단위: 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과

채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

매출채권
공사미수금
854,578
-
0.00%
310,932
114
0.04%
112,629
4,130
3.67%
138,109
105,576
76.44%

미청구공사
351,047
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%

기타채권
58,744
29
0.05%
13284
364
2.74%
202826
146,160
72.06%
26911
11041
41.03%

소계
1,264,369
29
0.00%
324,216
478
0.15%
315,455
150,290
47.64%
165,020
116,617
70.67%

자료: 한화건설 제시자료

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]

차.
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부
문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로
결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.
이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,660,609,702,368
부채총계
1,622,325,941,507

자본총계
2,038,283,760,861
자본금
265,650,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,560,983,722,747

주요사업
항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 06월 15일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2017년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 07월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

※ '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'과 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액'은 '16. 기타투자판단에 참고할 사항'을 참고하시기 바랍니다.

2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화에어로스페이스(구,한화테크윈)

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

출처 : 한화테크윈 합병등종료보고서(2017.07.03)
주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

회사분할과 관련한 자세한 사항은 2017년 4월 27일 공시된 한화테크윈의 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

이
후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경되게됩니다. 

구 분

회사명

사업부문

비 고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스주식회사

항공기 엔진/엔진부품,

산업용로봇 등의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈주식회사

감시카메라 등의

제조 및 판매

비상장

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 시큐리티사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고자 합니다. 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.

이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2017년 09월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2018년 4월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스주식회사(가칭)
(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD.)(가칭)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,569,214,083,844
부채총계
1,419,721,891,213

자본총계
2,149,492,192,631
자본금
265,650,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,050,911,456,741

주요사업

항공기엔진, 엔진부품 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화테크윈주식회사(가칭)
(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
409,722,808,598
부채총계
243,024,950,535

자본총계
166,697,858,063
자본금
10,000,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
510,072,266,006

주요사업

감시카메라 등의 제조 및 판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 03월 23일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2018년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2018년 04월 03일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 02일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화테크윈 지분도(분할 전)]

한화테크윈 분할전.jpg
한화테크윈 분할전

출처 : 당사 제시자료

[한화테크윈 지분도(분할 후)]

한화테크윈 분할후.jpg
한화테크윈 분할후

출처 : 당사 제시자료

2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목

분할 전

분할 후

분할신설회사

한화테크윈주식회사

분할되는 회사

한화에어로스페이스주식회사

자산

I. 유동자산

1,180,106,280,326
236,383,251,981
943,723,028,345

현금및현금성자산

10,963,731,382
46,783,393
10,916,947,989

기타금융자산 (*)

149,900,198,005
34,500,000,000
115,400,198,005

매출채권및기타채권

472,653,556,399
168,081,952,531
304,571,603,868

재고자산

368,784,246,125
26,144,478,602
342,639,767,523

기타유동자산

140,427,729,543
7,610,037,455
132,817,692,088

매각예정비유동자산

37,376,818,872
0
37,376,818,872

II. 비유동자산

2,621,310,407,039
173,339,556,617
2,625,491,055,499

기타금융자산

287,059,630,339
0
287,059,630,339

장기매출채권및기타채권

13,626,510,524
5,125,045,017
8,501,465,507

파생상품자산

7,731,239,778
0
7,731,239,778

기타비유동자산

21,076,790,909
1,131,701,105
19,945,089,804

유형자산

599,329,368,161
49,798,555,405
549,530,812,756

무형자산

357,375,416,578
82,050,647,932
275,324,768,646

종속기업및관계기업투자 (**)

1,335,111,450,750
24,411,260,144
1,477,398,048,669

이연법인세자산

10,822,347,014

자산 총계

3,801,416,687,365

409,722,808,598
3,569,214,083,844

부채

I. 유동부채

691,121,016,715
142,324,649,731
548,796,366,984

매입채무및기타채무

189,173,242,129
34,621,966,312
154,551,275,817

차입금및사채 (*)

257,946,512,543
95,045,886,136
162,900,626,407

파생상품부채

0
0
0

미지급법인세

3,142,751,288
0
3,142,751,288

기타유동부채

240,858,510,755
12,656,797,283
228,201,713,472

매각예정비유동부채

0
0
0

II. 비유동부채

960,803,478,019
100,700,300,804
870,925,524,229

장기매입채무및기타채무

87,172,758,113
3,160,000,000
84,012,758,113

차입금및사채 (*)

673,828,954,201
50,000,000,000
623,828,954,201

종업원급여부채

152,838,045,910
47,540,300,804
105,297,745,105

이연법인세부채

46,963,719,795
0
57,786,066,810

부채 총계

1,651,924,494,734
243,024,950,535
1,419,721,891,213

자본

Ⅰ. 자본금

265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

188,649,502,978
156,697,858,063
188,649,502,978

Ⅲ. 자본조정

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012,196,321

436,012,196,321

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180,493,332

1,259,180,493,332

자본 총계

2,149,492,192,631
166,697,858,063
2,149,492,192,631

출처 : 한화테크윈 주요사항보고서(회사분할결정)(2018.02.02)
주) 상기 요약재무제표는 2017년 09월 30일 기준 재무제표를 바탕으로 작성된 자료이며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 지속적으로 시행한 바 있으며, 이와 같은 회사 분할
이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[
에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]

카.
당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨)는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

기업집단명
한화
회사명
한화에스앤씨(주)
공시일자
2017.09.27
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

- 분할대상 : 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문

- 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사(이하 “분할신설회사”)를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 함

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 부문(이하 “분할대상사업 부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 함.

3. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순 물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

○ 분할 이전할 사업
1) 분할되는 회사(존속회사)
 - 회사명: 에이치솔루션주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

2) 분할신설회사
 - 회사명: 한화에스앤씨 주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문

주) 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

○ 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액

1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리,의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송은 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다.

2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2017년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일 (분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 해당 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(위 단서에 명시된 사항은 제외함).

7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에이치솔루션주식회사

자본금 (원)
25,000,000,000

주요사업
분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문

6. 분할설립회사
회사명

한화에스앤씨 주식회사

자본금 (원)

60,000,000,000

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017.08.28

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.08.29

종료일
2017.09.28

10. 분할기일
2017.10.01

11. 분할등기 예정일
2017.10.10

12. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

○ 분할 세부 일정
- 분할 관련 이사회결의일: 2017. 8. 10.
- 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지: 2017. 8. 11.
- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일: 2017. 8. 28.
- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2017. 8. 29.
- 채권자 이의제출 기간 만료: 2017. 9. 28.
- 분할기일: 2017. 10. 1.
- 분할보고총회일 및 창립총회일: 2017. 10. 10.
- 분할등기일: 2017. 10. 10.

주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관, 주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의, 공고로 갈음할 수 있음

○ 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함.

분할재무상태표

(단위: 천원)

구분

분할전

분할후

한화에스앤씨 
주식회사

에이치솔루션
주식회사

한화에스앤씨 
주식회사

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

자산

587,578,828

374,394,026

218,852,175

유동자산

109,990,032

10,506,620

99,483,412

당좌자산

105,917,503

10,506,620

95,410,882

재고자산

4,072,530

-

4,072,530

비유동자산

477,588,796

363,887,406

119,368,764

기타비유동금융자산

381,980,104

363,313,115

18,666,990

유형자산

64,840,663

55,147

64,785,516

무형자산

21,334,977

519,144

20,815,833

기타비유동자산

9,433,051

-

15,100,425

부채

288,858,777

159,851,717

134,674,433

유동부채

125,026,442

59,026,542

65,999,900

비유동부채

163,832,335

100,825,175

68,674,534

자본

298,720,051

214,542,309

84,177,742

부채와자본총계

587,578,828

374,394,026

218,852,175

주1) 상기 분할전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음.

승계대상 재산목록

1. 승계자산목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

당좌자산

현금및현금성자산

9,226,634

24,867,500

단기금융상품

-

520,000

단기대여금

-

371,763

미수수익

-

32,656

미수배당금

1,279,986

-

매출채권

-

63,546,621

대손충당금

-

(3,199,501)

미수금

-

27,956

미청구공사

-

5,774,748

선급금

-

1,825,427

대손충당금

-

(223,419)

선급비용

-

1,867,131

계

10,506,620

95,410,882

재고자산

상품

-

4,080,168

평가충당금

-

(7,638)

계

-

4,072,530

기타비유동금융
자산

매도가능금융자산

117,893,989

-

종속기업주식

238,334,079

1,416,146

관계기업주식

6,998,000

-

장기성매출채권

-

14,232,499

대손충당금

-

(1,270,628)

장기금융상품

-

1,608,500

보증금

87,047

2,680,473

계

363,313,115

18,666,990

유형자산

토지

-

10,318,957

건물

-

35,844,901

건물감가상각누계액

-

(5,509,967)

구축물

-

4,361,220

구축물감가상각누계액

-

(2,480,433)

기계장치

6,500

47,687,557

기계장치감가상각누계액

(5,200)

(28,309,884)

기계장치손상차손누계액

-

(1,210,000)

기계장치정부보조금

-

(1,073)

차량운반구

-

74,292

차량운반구감가상각누계액

-

(74,292)

공기구와비품

74,635

5,764,997

공기구와비품감가상각누계액

(56,158)

(2,898,334)

공기구와비품정부보조금

-

(1,916)

건설중인자산

35,370

1,219,491

계

55,147

64,785,516

무형자산

개발비

-

556,934

소프트웨어사용권

519,144

14,695,399

회원권

-

4,650,000

사용수익권

-

913,500

계

519,144

20,815,833

기타비유동자산

장기선급비용

-

2,147,138

이연법인세자산

-

12,953,287

계

-

15,100,425

2. 승계부채목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

유동부채

매입채무

-

33,541,793

미지급금

122,949

11,021,238

단기차입금

53,000,000

-

유동성장기차입금

-

2,142,800

미지급비용

273,966

3,459,792

유동성하자보수충당부채

-

549,994

선수금

-

5,585,690

예수금

-

1,259,034

예수부가세

-

3,350,149

초과청구공사

-

5,089,410

당기법인세부채

5,629,627

-

계

59,026,542

65,999,900

비유동부채

장기차입금

-

24,853,200

사채

92,054,122

-

장기성보증금

-

30,800

파생상품부채

2,025,241

-

확정급여채무

1,009,964

41,673,633

사외적립자산

-

(534,069)

기타장기종업원급여채무

68,474

2,545,645

비유동하자보수충당부채

-

105,325

이연법인세부채

5,667,373

-

계

100,825,175

68,674,534

주) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일까지 변동될 수 있음.

한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화에스앤씨 지분도(분할 전)]

한화에스앤씨 분할전.jpg
한화에스앤씨 분할전

출처 : 당사 제시자료

[한화에스앤씨 지분도(분할 후)]

한화에스앤씨 분할후.jpg
한화에스앤씨 분할후

출처 : 당사 제시자료

위
와
같
이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한
화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다.
이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[
한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주) 합병 및 한화시스템(주) IPO 관련]

타.
당사의 계열사인 한화시스템(주)과, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다.

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대
한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장
되었으
며
,

816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모
하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

특히 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 총 1년 6개월 동안 매각이 제한
되어 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의
하여 주시기 바랍니다.

또한

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용
할 계획입니다.
투자자께서는 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

한화시스템(주)와 한화에스앤씨(주)는 2018년 5월 31일 이사회 결의를 통해 한화시스템과의 합병계획을 공시 하였고, 2018년 8월 1일을 합병기일로 합병 절차를 완료 하였습니다. 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병은 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 하고 있습니다.

한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할기일로 舊한화에스앤씨로부터 물적분할된 신설 사업법인으로서 한화 그룹 전반의 SI사업을 영위하였습니다. 물적분할 시 존속투자법인인 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 44.6%를 외부주주인 헬리오스에스앤씨(스틱컨소시엄의 SPC)에게 매각함에 따라, 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병 이전 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 55.4%를 보유하였습니다. 한화시스템은 한화에어로스페이스가 100% 지분을 보유하였습니다.

한화시스템 한화에스앤씨 합병.jpg
한화시스템 한화에스앤씨 합병

자료: 공시자료, Nice신용평가

합병 직후 에이치솔루션은 한화시스템에 대하여 26.1%의 지분을 보유하게 되었으며이후 한화시스템 지분 11.6%를 헬리오스에스앤씨에 매각하면서 합병존속법인인 한화시스템(주)의 지분은 한화에어로스페이스 52.9%, 에이치솔루션 14.5%, 헬리오스에스앤씨 32.6%로 구성되었습니다.

회사 합병과 관련한 주요 공시는 다음과 같습니다.

회사 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년 05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고

3. 합병비율
한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 = 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
24,033,562

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
105,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2017년12월31일 기준임. 합병상대회사는 2017년 10월1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월1일부터 2017년 12월31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 합병상대회사 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 합병상대회사의 최근 사업연도 추정 매출액은 3,632억원, 추정 당기순이익 322억원임.

나. 상기 '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음

한화시스템 지분보유 현황

(단위 : 주, %, 천원)

기업집단명
한화
회사명
한화시스템(주)
공시일자
2018년 08월 17일
관련법규
공정거래법

주주명
동일인과의
관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의
종류
(보통주
/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율
(A)
주식수
지분율
(B=
C-A)
주식수
지분율
(C)
금액
단가

한화에어로스페이스(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
27,000,000
52.9064
-
-
27,000,000
52.9064
-
-

에이치솔루션(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
13,304,293
26.0697
△5,911,518
△11.5836
7,392,775
14.4861
93,000,001
15,732원

헬리오스에스앤씨(유)
기타(국내)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
93,000,001
15,732원

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동일인 및 동일인
관련자 소계(A)
2018.08.16
보통주
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925
-
-

우선주

합 계
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925

동일인측이 아닌 
최다출자자 소계(B)
-
보통주

-
-

우선주

합 계

기타 소계(C)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
-
-

우선주

합 계
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075

전체 합계
(A+B+C)
2018.08.16
보통주
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000
-
-

우선주

합 계
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사의 긍정적 효과를 미칠 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소
되었습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
IPO를 추진하였고, 2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장되었습니다. 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)는 2019년 11월 11일 아래와 같이 한화시스템(주)의 유가증권시장 상장을 공시한 바 있습니다.

투자판단 관련 주요경영사항(2019.11.11 한화에어로스페이스(주) '투자판단관련주요경영사항')

1. 제목
종속회사인 '한화시스템주식회사'의 유가증권시장 상장

2. 주요내용
- 한화시스템 주식회사(이하 '한화시스템')는 전자부품 
 제조 및 시스템 통합서비스를 제공하는 업체로 당사의 
 종속회사 입니다. 

- 한화시스템은 2019년 11월 13일 유가증권시장에 
 상장됩니다. 

- 상장후 한화시스템에 대한 당사 지분율은 49.0%입니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-11-11

- 사외이사 
 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 당사의 종속회사인 한화시스템의 
 유가증권시장 상장 승인일입니다. 

- 한화시스템 상장에 관련한 자세한 내용은 한화시스템이 제출한 공시를 참고하시기 
 바랍니다.(2019.11.1 증권신고서,투자설명서, 2019.11.8 증권발행실적보고서)

※ 관련공시
-

(출처 : 2019.11.11 한화에어로스페이스(주) '투자판단관련주요경영사항' 금감원 공시)

한화시스템(주)는 816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

[한화시스템(주) IPO 개요]

구분
내용

공모 방법
신주모집 25%, 구주매출 75%

공모 주식수
총 32,861,424주
(일반공모80% : 26,289,139주)
(우리사주조합20% : 6,572,285주)

공모 가액
12,250원

공모 예정금액
4,025억원

상장 예정 총 주식수
110,230,389주

시가총액(공모가 12,250원 기준)
13,503억원

상장일
2019년 11월 13일

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

유상증자와 구주매출에 따라 상장 후 기존주주인 한화에어로스페이스(주), 에이치솔루션(주), 헬리오스에스앤씨, 우리사주조합 등 주요주주 지분율의 합은 기존 100%에서 IPO 후 76.2%로 낮아지고, 각 주요주주의 보유 지분에는 보호예수가 적용되었습니다. 한화에어로스페이스(주) 보유지분 49.0%, 에이치솔루션(주) 보유지분 13.4%에는 1.5년, 우리사주조합 보유지분 6%는 예탁 후 1년, 헬리오스에스엔씨 잔여지분 7.8%에는 3개월의 보호예수 기간이 적용되었습니다. 

특히 한화시스템(주)의 최대주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 되나, 자발적으로 추가 계속보유확약 1년을 추가함에 따라 총 1년 6개월 동안 매각이 제한되게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 

[한화시스템(주) IPO 전, 후 주주 구성 변화]

한화시스템 합병전후 주주구성.jpg
한화시스템 합병전후 주주구성

(출처 : 금융감독원, KTB투자증권)

[한화시스템(주) 상장 후 보호예수 사항]

주주명
주식수(주)
비중(%)
보호예수기간

한화에어로스페이스
54,000,000
49.0
상장 후 1년 6개월

에이치솔루션
14,785,550
13.4
상장 후 1년 6개월

헬리오스에스앤씨
8,583,415
7.8
상장 후 3개월

우리사주조합
6,572,285
6.0
예탁 후 1년

합계
83,941,250
76.20
-

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용할 계획입니다. 자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[한화시스템(주) IPO 신규 유입자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

(1) 개요

시설자금

운영자금

기타

합계

68,000
30,000

-

98,000

주1)
상기 자금의 사용목적은 확정공모가액인 12,250원을 기준으로 산정하였습니다.

(2) 자금의 세부 사용계획

구분
내역
2019년
2020년
2021년
시기

시설자금
제2데이터 센터 건립
-
50,000
18,000
2020년 3분기 
~ 2021년 4분기

운영자금
신규 사업(PAV*) 추진을 위한 지분 확보
30,000
-
-
2019년 4분기

합계
-
30,000
50,000
18,000
-

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

제2데이터센터 건립은 계열사 IT 인프라 증대와 수요 확대에 따른 안정적 IT 서비스 운영, 신기술 기반 사업 지원 역량 강화를 위한 것입니다. 센터 건립을 위해 약 1,300억원 규모가 투자될 것으로 예상하며 금번 공모자금 중 680억원을 투자할 계획입니다. 세부적으로는 토지 300억, 건축 680억, 설비 200억, 설계 및 기타 70억 등으로 집행이 이루어질 것으로 예상됩니다. 

PAV는 Personal Air Vehicle 즉 개인형항공기로 미래 새로운 교통수단으로 주목받고 있는 사업입니다. 미국 기업인 Karem Aircraft사가 독보적인 기술을 확보하고 있고 최근 인적분할을 통해 Overair사를 새롭게 설립할 예정인데, 한화시스템(주)은 PAV사업에 참여하기 위해 지분 참여 투자 계약을 체결하였으며 지분율은 약 30% 수준이 될 것으로 예상하고 있습니다. 

투자계획을 통해 알 수 있듯이 한화시스템(주)은 상장 후에도 미래 사업에 대한 발굴과 투자를 더욱 확대하려고 합니다. 방산 부문에서는 새로이 떠오르고 있는 신규사업인 개인형항공기 분야까지 확대하기 위해 이미 투자를 진행 중이고 ICT 부문에서는 앞으로 더욱 늘어날 IT 인프라에 대한 수요에 대응하기 위해 또 다른 데이터 센터를 건립하기로 계획하고 있습니다. 투자자께서는 IPO를 통한 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

[
태양광사업 계열사 지배구조 재편-한화솔루션(주) 출범 관련]

파.
당사의 계열사 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)가 2018년 11월 1일을 합병기일로 합병하여, 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범
한 바 있습니다.
이후 2019년 7월 30일 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)로 인적분할 하였으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)은 한화케미칼(주)과 2020년 1월 1일 합병하여 한화솔루션(주)가 출범
하였습니다.

그 결과
舊 한화케미칼(주)는 원료부문(
舊
한화케미칼 등)/가공부문(
舊
한화첨단소재 등)/태양광부문(
舊
한화큐셀코리아 등)의 사업부문을 동시에 아우르는 통합법인인 한화솔루션(주)로 재탄생했습니다. 당사는 이처럼 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼㈜이 100% 보유하게 되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재가 한화큐셀코리아의 주주인 한화종합화학(주), (주)한화, 에이치솔루션(주)에 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다. 합병의 구조 및 공시된 내용은 아래와 같습니다.

[한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주) 합병 구조도]

한화큐셀앤드첨단소재.jpeg
한화큐셀앤드첨단소재

(출처 : 당사 제시)

한화첨단소재주식회사와 한화큐셀코리아주식회사의 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 09월 11일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화첨단소재 주식회사가 한화큐셀코리아 주식회사를 흡수합병
- 존속법인: 한화첨단소재 주식회사
- 소멸법인: 한화큐셀코리아 주식회사

2. 합병목적
합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율
주식수를 고려한 주식가치 비율
(한화첨단소재 주식회사 : 한화큐셀코리아 주식회사) = 1 : 0.5796339

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화첨단소재 주식회사와 피합병회사인 한화큐셀코리아 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
1,265,920

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화큐셀코리아 주식회사

주요사업
태양광 모듈 공급, 태양광 에너지와 관련된 프로젝트개발, 시공 등 
통합솔루션 사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,790,307
자본금
56,165

부채총계
1,267,703
매출액
1,149,223

자본총계
522,604
당기순이익
38,024

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 09월 27일

구주권제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

합병기일
2018년 11월 01일

합병등기예정일자
2018년 11월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2017년도 별도 재무재표 기준임
나. '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음.
다. 한화케미칼을 제외한 한화큐셀코리아(주) 나머지 주주들에 대하여는 신주발행 없이 합병교부금을 지급하여 진행

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한화첨단소재(주)는 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 한화케미칼(주)로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급될 예정이며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다.

한화첨단소재 특수관계인으로부터 유상증자 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 9월 11일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
한화케미칼(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
502,776

나. 출자주식수(주)
6,000,000

다. 출자 후 지분율(%)
100

라. 출자방법
주주배정 유상증자

마. 1주당 가격(원)
83,796

3. 유상증자내역
가. 증자금액
502,776

나. 증자주식수(주)
6,000,000

4. 이사회 의결일
2018년 9월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
-

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

위 합병으로 태양광 셀/모듈 제조 등 동일한 사업을 영위하고 있는 당사의 계열사간 시너지를 통해 매출 및 수익 확대되는 등 당사의 주력 사업인 태양광부문의 사업 역량이 확대될 것으로 판단됩니다. 위 합병의 결과 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병 후 통합법인인 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범하였습니다.

이후 2019년 7월 30일자로 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(신설법인)로 인적분할하기로 결의하였고, 이후 한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)의 합병을 추진하기로 결정하였으며 증권신고서 제출일 현재 인적 분할 절차 및 흡수합병 절차는 종료되었습니다.분할기일은 2019년 9월 1일이며 합병기일은 2020년 1월 1일입니다.

[한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주) 합병 구조도]

한화솔루션_신고서.jpeg
한화솔루션_신고서

주1) 사업회사(신설)의 명칭 : 한화큐셀앤드첨단소재(주)
주2) 지분보유회사(존속)의 명칭 : 한화글로벌에셋(주)
주3) 한화케미칼+사업회사(신설)의 명칭 : 한화솔루션(주)
(출처 : 당사제시, 한국기업평가)

금번 인적분할로 사업회사(신설)인 한화큐셀앤드첨단소재(주)(사업회사, 플라스틱 가공 및 태양광 사업부문)와 지분보유회사(존속)인 한화글로벌에셋(주)(지분보유회사, 투자주식 등 관리사업부문)으로 분할되었으며, 분할 전 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 차입금은 전액 분할된 사업회사(신설)로 이전되었습니다. 이후 한화케미칼(주)과 사업회사(신설)인 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합병을 통해 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다. 당사는 한화솔루션(주)를 통해 석유화학, 소재, 태양광 사업을 단일 법인으로 통합하여 운영할 수 있게 되며, 이는 경영관리 효율성 제고 및 사업 간 시너지 확보 측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다. 2019년 9월 5일 당사의 합병의 구조 및 공시된 내용은 아래와 같습니다.

[2019년 09월 05일 회사합병 결정 공시]

1. 합병방법

한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함
 - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사
 - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")

※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음

4. 합병비율
한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사)

주요사업
플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
2,446,893,986,775
자본금
25,734,385,000

부채총계
2,048,826,474,987
매출액
593,907,870,392

자본총계
398,067,511,788
당기순이익
21,343,730,912

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 09월 20일

주주확정기준일
2019년 09월 20일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 10월 04일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 11월 14일

종료일
2019년 12월 13일

합병기일
2020년 01월 01일

종료보고 총회일
2020년 01월 02일

합병등기예정일자
2020년 01월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 07월 30일

- 사외이사참석여부
참석(4명)

불참(1명)

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
신주발행 없음

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한화솔루션 주식회사는 분할 신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하였으므로 본 합병이 존속회사인 한화솔루션 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지 않고, 완전 자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화될 것으로 기대됩니다. 금번 합병 추진을 통해 탄생한 한화솔루션(주)는 석유화학, 태양광, 소재사업을 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응 능력이 제고될 것으로 판단됩니다. 또한 전·후방 통합을 통한 거래처의 요구에 대한 유연한 대응 및 엔지니어링 플라스틱 등 고부가 소재사업 육성을 통한 사업기반 확장 등 사업안정성 측면에서의 긍정적인 합병 효과가 예상됩니다.

본 합병과 관련하여 합병 전·후 재무 현황은 다음과 같습니다. 다만 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 재무제표 및 합병 후(추정) 재무제표는 검토받지 않은 재무제표라는 점에 유의하시기 바랍니다.

[합병 이후 재무상태표(추정)]

(단위 : 원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

舊 한화케미칼 주식회사

분할신설회사 
舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사
(검토받지 않은 재무제표)

한화솔루션 주식회사

자 산

유동자산
1,086,763,268,153
1,163,875,353,204
2,249,507,042,575

비유동자산
6,950,692,412,564
1,389,927,724,228
7,984,973,758,365

자 산 총 계
8,037,455,680,717
2,553,803,077,432
10,234,480,800,940

부 채

유동부채
1,518,189,604,293
1,510,331,427,924
3,027,094,223,402

비유동부채
1,240,262,193,480
655,666,004,618
1,895,928,198,098

부 채 총 계
2,758,451,797,773
2,165,997,432,542
4,923,022,421,500

자 본

자본금
821,170,655,000
25,734,385,000
821,170,655,000

자본잉여금
720,760,529,607
368,162,887,360
759,011,423,540

자본조정
-

-

-

기타포괄손익누계액
(3,327,894,587)
-
(3,327,894,587)

이익잉여금
3,740,400,592,924
(6,091,627,470)
3,734,604,195,487

자 본 총 계
5,279,003,882,944
387,805,644,890
5,311,458,379,440

부채 및 자본총계
8,037,455,680,717
2,553,803,077,432
10,234,480,800,940

주1) 상기 舊 한화케미칼 주식회사와 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 2019년 9월 30일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표 입니다.

주2) 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 2019년 3분기 재무상태표는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 아니하였습니다.

주3) 본 건 합병 후 재무상태표는 추정 재무상태표이므로 실제 합병기일을 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 - '한화케미칼 2020.01.03 합병등종료보고서')

위에서 살펴본 바대로 한화그룹은 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 이러한 노력으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 원가를 절감하고 있습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

[
항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]

하.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
항공사업, 공작기계사업 양도의 건

2. 주요내용
가. 개요 
 당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 
 위한 사업 구조 재편의 일환으로. 항공사업 및 공작 
 기계사업을 계열회사에 양도하고자 함 
 
나. 양도 내용 

 1) 대상 사업영역(총 2개): 항공, 공작기계 

 2) 거래상대방 
 - 항공: 한화에어로스페이스(주) 
 (양도가액 1,631억원) 
 - 공작기계: 한화정밀기계(주)(양도가액 645억원) 

 3) 기타 
 - 본 양도 계약은 자산, 부채, 인력 및 관련 영업권 
 전부에 대한 포괄계약임 
 - 본 양도 계약은 관계기관의 승인을 필요로 하며, 
 관련 절차 등을 거쳐 12/31에 Deal Closing 
 예정임 
 - 상기 거래 금액은 '18년 재무실적이 확정됨에 따라
 정산 완료 된 최종 확정 금액임

3. 결정(확인)일자
2018-10-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2018-10-22 기타 경영사항(자율공시)

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화정밀기계(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
공작기계사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
69,300

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 653억원, 
매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 공작기계 사업 관련 
 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

특수관계인에
대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화에어로스페이스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
항공사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
166,900

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 2,256억원, 
매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, 
 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병]

갸.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

회사합
병 결정

기업집단명
한화
회사명
한화디펜스㈜
공시일자
2018년 10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병
- 존속회사 : 한화지상방산㈜
- 소멸회사 : 한화디펜스㈜

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산㈜:한화디펜스㈜
=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병법인인 한화지상방산㈜는 피합병법인인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화지상방산㈜

주요사업
무기 및 총포탄 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,258,925
자본금
28,000

부채총계
720,275
매출액
473,210

자본총계
538,650
당기순이익
35,980

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으므로, 주식매수청구권이 행사될 가능성 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본건 합병은 상법 527조의2 규정에 의한 간이합병 방식이며 한화디펜스㈜ 발행주식총수의 100분의 90이상을 한화지상방산㈜ 가 소유하고 있으므로, 합병으로 인하여 소멸하는 한화디펜스㈜의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음합니다.
2. 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017 년도 기준입니다.
3. 합병일정은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

[
자동차부품사업부문의 물적분할 관련]

냐.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립되는 회사는 에이치오토모티브이
며
, 물적분할 관련 당사가 금융감독원 전자공시시스템상 제출한 주요사항보고서는 하기와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 한화(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 자동차부품사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 분할회사는 존속합니다.

(2) 분할기일은 2019 년 2월 1일(0시)로 합니다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 따라 승계하는 채무만을 부담하도록 하고, 분할회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담하기로 합니다. 이와 관련하여, 분할회사는상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차를 이행합니다.

(4) 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하고, 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, [첨부 3]에 별도로 표시된 사항들은 분할대상 사업부문에 관한 것이라도 분할대상에서 제외하며 분할대상 사업부문에 관한 것으로 보지 않습니다. 

(5) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다. 

(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

2. 분할목적

(1) 분할회사의 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 

(2) 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율

분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 1. 분할방법의 (4)에 따라 정해진 분할대상(이하 "이전대상재산")을 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 합의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가적인 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 가액은 2018년 7월 31일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. 

(4) 2018년 8월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(5) 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항: 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할회사의 채무 중 분할계획서에 따라 승계한 채무에 대한 책임만을 부담하도록 하고, 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무 및 그에 대한 책임은 분할회사가 부담하기로 합니다. 

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지적재산권(단, 분할대상 사업부문에만 관련된 영업비밀, 연구개발 성과물, 노하우 등의 지적재산권은 제외)은 분할대상에서 제외됩니다. (7) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련된 일체의 소송(이하 "이전대상 소송")은 분할기일 후 분할신설 회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할회사에게 귀속됩니다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명

㈜한화

분할후 재무내용(원)
자산총계

8,142,603,894,221

부채총계

4,878,544,950,661

자본총계

3,264,058,943,560

자본금

489,550,145,000

2018년 07월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)

4,605,294,991,946

주요사업

화약류 및 공작기계류의 제조, 판매, 무역업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명

주식회사 에이치오토모티브(“가칭”)

설립시 재무내용(원)
자산총계

43,956,676,492

부채총계

9,103,968,134

자본총계

34,852,708,358

자본금

2,000,000,000

2018년 07월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)

34,669,563,361

주요사업

자동차부품 제조업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건

-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유

-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 12월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2018년 12월 28일

종료일
2018년 01월 28일

11. 분할기일
2019년 02월 01일

12. 분할등기 예정일
2019년 02월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
주식회사 에이치오토모티브

국적
대한민국
대표자
-

자본금(원)
2,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
자동차 부품 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
40,900,000,000

자기자본(원)
15,964,745,514,310

자기자본대비(%)
0.26

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업구조 재편을 통한 성장역량 집중

5. 처분예정일자
2019-02-13

6. 이사회결의일(결정일)
2018-11-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 발행회사는 당사가 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 설립한 신설법인이며, 상기 처분예정일에 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 매도할 예정입니다. 

- 당사 이사회는 상기 처분금액인 450억원 이내에서 최종 처분금액에 대한 확정권한을 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 이에 따라 당사는 최종정산을 2019.3.13 에 완료 예정이며, 최종 확정된 처분금액은 
409억원입니다. 

- 상기 처분 내역의 자기자본은 당사의 2017년도말 연결재무제표상의 금액입니다. 

- 하기 발행회사의 요약재무상황은 발행회사가 물적분할을 통해 설립된 신설법인이므로 기재를 생략하였습니다

※ 관련공시
2019-02-12 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 
2018-11-14 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

당사는 물적분할 이후, 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 신설법인인 "에이치오토모티브"을 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[
주요 종속회사의 타법인 주식 취득결정 관련]

댜.

한화에어로스페이스(주)는

2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표
하였습니다. 한화에어로스페이스(주)가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며,
계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표
하였습니다.
EDAC가 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 다만 한화에어로스페이스(주)는 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고 RSP참여에 따른 초기 투자 확대로 재무적 여력이 크지 않다는 점에서 인수로 인한 재무적 부담이 더욱 크게 작용할 전망인 바 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

① EDAC Technologies Holding Company(이하 "EDAC") 지분인수 개요
한화에어로스페이스(주)는 2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표하였습니다. 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며, 계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 2019년 10월 01일 EDAC의 취득과 관련하여 거래 종결에 따른 취득금액 및 취득예정일자 등을 공시하였습니다. 10월 01일 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정에 관한 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[당사 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Accelerate Merger Corp.

국적
미국
대표자
유동완

자본금(원)
11,798
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
10
주요사업
투자를위한 
특수목적회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
298,000,010

취득금액(원)
357,361,611,992

자기자본(원)
2,635,750,421,463

자기자본대비(%)
13.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
298,000,010

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득(신주취득)

5. 취득목적
EDAC Technologies Holding Company 지분인수를 위한 특수목적법인(AMC)의 인수자금 제공

6. 취득예정일자
2019-10-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,396,686,212,948
취득가액/자산총액(%)
4.8

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-06-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 한화에어로스페이스(Hanwha Aerospace Co., Ltd,"HAS")는 미국 항공기엔진부품 제조업체 EDAC Technologies LLC를 100% 지배하고있는 EDAC Technologies Holding Company("EDAC")지분인수를 위한 특수목적법인 Accelerate Merger Corp.("AMC")에 대한 투자를 결의하였음 

- 합병절차는 아래와 같음 :

(ⅰ)HAS가 AMC의 유상증자에 참여하고(2019년 9월 26일 공시)

(ⅱ)EDAC이 AMC를 흡수합병하고, 

(ⅲ)AMC의 주식은 모두 EDAC의 주식으로 전환되며, 

(ⅳ)HAS가 EDAC의 주식 100%를 취득하게 되어 EDAC이 HAS의 자회사가 됨(2019년 10월 1일, 한국시간기준)

- 상기 '2. 취득내역' 중 취득금액은 미화 총 298,000,010 달러를 공시 전일 거래 가중평균환율 미화 1달러 = 1,199.20원으로 환산한 달러임

- 상기 '6. 취득예정일자' 관련하여, 본 계약의 거래 종결일은 각국 기업결합승인 등 본 계약상 선행조건 충족하여 2019년 10월 1일(한국시간기준)임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도의 경우 8월말 추정 재무제표를 바탕으로 합병이후 재무상황을 작성하였으며, 현지 회계정책에 따라 추후 변동될 수 있음

※관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 유상증자 이후 본 계약에 따라 EDAC의 주식 100%를 취득하기 위해 본건 주주배정증자를 통해 취득대가 지급재원을 마련할 계획을 세웠습니다. 부족한 지급재원에 대해서는 현지에서 AMC가 한화에어로스페이스(주)의 보증을 통해 약 7,000만불의 대출을 진행하여 조달할 계획을 마련했습니다. 한화에어로스페이스(주)가 9월 26일 공시한 유상증자결정의 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
Accelerate Merger Corp.의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
236,000,000

종류주식(주)

2. 1주당 액면가액(원)
1,195

3. 증자전 발행주식 
총수(주)
보통주식(주)
10

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
-

타법인 증권
취득자금(원)
282,020,000,000

기타자금(원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
1,195

종류주식(원)
-

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
액면가 발행

8. 신주배정기준일
2019-09-27

9. 1주당 신주배정주식수(주)
236,000,000

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
2019-09-27

13. 실권주 처리계획
실권주 미발행

14. 신주의 배당기산일
-

15. 신주권교부예정일
-

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2019-09-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석 여부
-

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
해외비상장법인으로서 모집 및 매출에 해당되지 않음

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 공시는 당사의 2019. 06. 10 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시의 Agreement and Plan of Merger("본 계약") 관련 사항임

2. Accelerate Merger Corp.("AMC")는 2019.6.5(미국시간기준) 자본금 10USD로 설립된 특수목적법인으로 유상증자 이후 본 계약에 따라 EDAC Technologies Holding Company("EDAC")의 주식 100%를 취득할 예정으로서, 본건 주주배정증자를 통해 취득대가 지급재원을 마련할 계획임.

3. 상기 금액은 2019년 9월 25일 서울 외국환중개고시 매매기준(미화 1달러=1,195원)을 적용한 원화 환산 기준임

4. 상기 12항 납입일은 한국시간 기준으로 함

5. 상기 15항 신주권교부예정일은 상기 종속회사가 주권을 발행하지 않아 별도 기재하지 않음

6. 상기 18항 이사회결의일은 한국시간을 기준으로 함

7. 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 변경 공시 할 예정임

8. 하기 종속회사에 관한 사항 내 종속회사의 자산총액은 유상증자 후 자산총액을 기재함
지배회사의 연결 자산 총액은 2018년 12월 31일 기준임

관련공시
2019-06-10 타법인주식취득및출자증권취득결정

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Accelerate Merger Corp.
영문
Accelerate Merger Corp.

- 대표자
유동완

- 주요사업
투자를 위한 특수목적회사

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
382,400,011,950

지배회사의 연결 자산총액(원)
7,396,686,212,948

지배회사의 연결자산총액 대비(%)
5.2

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

② EDAC 지분취득에 따른 시너지
EDAC은 2013년 사모펀드(Greenbriar Equity Group)에 인수된 후 슬림화를 거쳐 항공엔진부품 4개 사업장을 운영 중에 있습니다. EDAC은 미국 P&W, GE 등 주요 항공엔진 제조업체들을 대상으로 40년 이상의 엔진부품 납품 경험을 갖추고 있는 우량업체입니다. EDAC이 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 특히 허브, 샤프트 등 과거 진입하지 못했던 분야의 기술 및 설계변경이 가능한 Concurrent Engineering 기술력 내재화가 가능해질 것으로 예상됩니다. 따라서 한화에어로스페이스(주)는 EDAC이 고난이도 설계 및 제작 경험을 갖추고 있기 때문에 금번 인수를 통해 항공엔진 분야의 기술력 향상에 도움이 될 것으로 평가하고 있습니다. 특히 EDAC은 엔진 초기 설계단계부터 P&W 혹은 GE와 함께 할 수 있는 기술력이 있다고 알려져 있으므로 한화에어로스페이스(주)가 차기 RSP 사업에 참여하게 될 경우, 높은 사업지분을 확보하는데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

또한 EDAC은 세계적 항공기 엔진 제조사와 거래 관계를 형성하고 있습니다. EDAC의 고객사 목록에는 제네럴일렉트릭과 프랫앤휘트니(P&W)가 포함돼 있습니다. 해당 업체들은 서방 세계 군용기는 물론 민수용 항공기 엔진 대부분을 개발·생산하며 실질적으로 전 세계 시장을 대상으로 독과점을 형성하고 있는 업체에 해당합니다. 프랑스계 항공기 엔진 제조사 스네크마(현재는 사프란과 합병)와 독일계 MTU 또한 EDAC와 거래 관계를 형성하고 있습니다. 보잉과 록히드마틴, 노스롭그루먼 등의 항공기 제조사도 고객사로 두고 있습니다.

한화에어로스페이스(주)가 주력으로 삼는 사업부문인 항공기 부품의 경우, 새로운 거래선을 확보하는 것이 대단히 어려운 것으로 알려져 있습니다. 사소한 오류가 대형 사고로 이어질 수 있는 항공기의 특성상 거래업체간 신뢰를 중시하기 때문에 오랜 기간 검증된 곳에만 제품을 발주하는 분위기가 형성되어 있기 때문입니다. EDAC가 P&W와 9억달러(약 1조 800억원) 규모의 장기 공급계약을 체결했다는 점은 항공업계에서 신뢰성을 검증받았다는 방증으로 해석할 수 있습니다. 항공기 엔진 분야에 가장 큰 공을 들이고 있는 한화에어로스페이스(주)가 EDAC을 인수할 경우 위에서 언급한 EDAC이 기존에 형성해 놓은 대형고객사 또는 장기 공급계약 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 

③ 한화에어로스페이스(주)의 재무부담
하지만 EDAC 지분취득으로 인해 재무적 부담이 과중될 가능성이 존재합니다. 2016년 이후 이루어진 일련의 인수합병으로 인해 한화에어로스페이스(주)의 재무 안정성을 고려할시, EDAC의 지분 인수는 단기적으로 부담이 될 전망입니다. 주력사업인 항공엔진부품 사업과의 시너지효과 등 중장기 관점에서 예상되는 긍정적 효과에도 불구하고 투자규모와 현재 한화에어로스페이스(주)의 재무적 여력을 감안하면 차입금 증가로 인한 재무 부담 증가가 예상됩니다. 인수 후 흡수합병에 따른 재무안정성 지표 변화 추정치는 아래와 같습니다.

[인수 후 흡수합병에 따른 재무안정성 지표 변화 추정]

(단위:억원)

구분
한화에어로스페이스(A)
EDAC(B)
A+B+인수자금

자산
73,967
2,164
76,131

부채
47,609
1,781
49,390

자본
26,358
383
26,741

총차입금
17,341
1,061
20,841

순차입금
10,578
1,045
14,078

부채비율
180.6%
465.0%
184.7%

차입금의존도
23.4%
49.0%
27.4%

순차입금의존도
14.3%
48.3%
18.5%

(자료 :각 사 공시 및 제시자료를 기반으로 한 NICE신용평가 재작성)

(주1) EDAC의 재무지표는 2018년 말 기준 KRW/USD 적용 환산, 인수자금은 3,500억원 가정

(주2) 자산, 부채, 자본은 단순합산 가정이며, 총차입금 및 순차입금은 당사 연결기준에 인수자금 합산 가정

[EDAC 영업실적 추이]

(단위:억원)

구분
2016년
2017년
2018년

매출
1,193
1,448
1,634

영업이익
-127
-106
-24

EBITDA
129
171
159

이자비용
25
56
74

당기순이익(손실)
-100
-167
-95

(자료 :회사 제시자료를 기반으로 한 NICE신용평가 재작성)

(주) EDAC의 재무지표는 연 평균 KRW/USD 적용 환산하였으며, 매각된 중단사업부 실적이 반영된 수치에 해당

장기에 걸쳐 직·간접적으로 발현되는 사업적 시너지효과와는 달리 인수대금으로 인한 차입금 증가는 재무구조에 부담을 줄 수 있습니다. 특히 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행해 왔고 RSP("Risk and Revenue Sharing Program) 참여에 따른 초기 투자 확대로 한화에어로스페이스(주) 입장에서 금번 인수로 인한 재무적 부담은 증가할 전망입니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[

한화호텔앤드리조트 식자재유통 및 급식사업 매각 관련]

랴. 당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는
핵심역량 강화 및 업종전문화를 통하여 사업고도화를 실현하고자, 리조트부문, FC부문(급식사업, 외식사업, 식자재유통사업 등) 및 호텔부문 중 FC부문의 식자재유통 및 급식사업부문을 물적분할하여 분할신설법인인 푸디스트(주)를 설립하고, 분할신설법인 지분 100%를 더블유플러스투자목적회사에 전량 매각했습니다. 종속회사의 물적분할로 이관이 예정된 자산은 약 2,119억원, 부채는 약 1,008억원으로, 각각 분할 전 동사 별도기준 자산(2조 5,150억원) 및 부채(1조 8,967억원)의 8.4% 및 5.3% 수준에 불과합니다. 또한 분할신설회사 매각대금은 약 1,000억원으로 분할신설회사의 장부가액 수준에서 크게 벗어나지 않습니다. 따라서 분할 및 매각 이후의 레버리지 지표의 변화는 크지 않습니다. 2019년 3분기 별도기준 당사의 부채비율은 분할 전 306.8%에서 분할 후 292.3%로 오히려 14.5%p 감소하며, 차입금의존도는 분할 전 21.3%에서 분할 후 22.1%로 0.8%p 소폭 증가에 그칠 것으로 판단됩니다. 또한 식자재유통 및 급식사업부문의 경우 단순유통 비중이 큰 사업의 특성 상 매출액 비중은 컸으나 이익창출력이 크지 않습니다. 따라서 분할신설회사 매각 이후 동사의 매출액은 감소하나, 영업이익 및 EBITDA 등 이익창출력에의 영향은 미미할 것으로 판단되며, 동사의 주력인 콘도사업의 오랜 업력, 우수한 시장지위 등을 고려했을 때 전반적인 이익창출력은 유지될 것으로 판단됩니다.
다만 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 당사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있는 점에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할을 진행 하였습니다. 분할 신설회사의 명칭은 푸디스트 주식회사입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[한화호텔앤드리조트 2020.01.10 주요사항보고서(회사분할결정)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 한다.

[회사 분할 내용]
- 분할되는 회사(존속회사)
 회사명 : 한화호텔앤드리조트 주식회사
 사업부문 : 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문
- 분할신설회사
 회사명 : 푸디스트 주식회사
 사업부문 : 식자재 유통 및 급식사업부문
 * 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2020년 2월 1일(예정)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 한편, 상법 제530조의9 및 제527조의5 규정에 의거, 분할되는 회사는 채권자 이의 제출을 공고하고, 이미 알고 있는 채권자에 대해서는 최고하며, 이의 제출 기간은 1개월 이상 두어 동 규정에 따른 채권자 보호에 대해 만전을 기한다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본 조 제(5)항 내지 제(9)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 본 조 제(7)항 내지 제(8)항을 전제로 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할되는 회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무{공ㆍ사법상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 가산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한하지 않음. 이하 본 조에서 같음), 기타 일체의 채무를 포함한다}에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인지 여부가 불분명할 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.

(9) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속한다.

(10) 본조 제(3)항에 따른 연대책임의 배제나 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사는 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 식자재 유통 및 급식 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리 및 의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, (i) 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송, (ii) 주식회사 선봉프라임, 주식회사 유안미트에 대한 대위변제 사건을 포함하여 분할기일 전 발생한 식자재 영업 관련 채권사고로 인해 발생하였거나 이로 인하여 분할기일 후 발생하는 채권 및 채무, 대손충당금{명확히 하자면, 채권 및 채무, 대손충당금 외 해당 채권사고의 대상이나 목적물 기타 채권사고와 직접 관련된 자산 및 부채(재고자산을 포함하며 이에 한정되지 않음)는 분할신설회사로 이전 또는 배분됨}, (iii) 승계되는 종업원들 중 산재보험 처리를 하지 않고 자체 공상처리한 건과 관련하여 해당 임직원들이 국민건강보험공단으로부터 수령한 보험급여 관련 소송 및 그에 따른 채권 및 채무, (iv) 분할되는 회사가 분할대상 사업부문과 관련하여 신축하고 있는 경인제2물류센터의 신축·준공과 관련된 모든 투자금, 대금 및 비용에 관한 채무(경인제2물류센터와 관련하여 분할되는 회사가 주식회사 한화와 2019년 3월 19일에 체결한 한화기계 이천센터 자동화설비 구축계약서에 따라서 해당 지급 시기에 대금을 지급함)는 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2019년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 2020년 2월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 명확히 하면, 이와 같이 가감을 하는 경우에도 분할로 인한 이전대상재산 범위 중 분할신설회사에 귀속되는 현금은 10,000,000,000원 이상으로 하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 주식을 모두 처분하는 계약에 따라 분할대상 사업부문 중 도매유통사업과 관련하여 보유하고 있는 재고자산과 관련하여 추가되어야 하는 현금이 분할신설회사로 귀속되어야 하며, 청파사옥 및 그 부지는 분할로 인한 이전대상재산에서 제외된다. 

(3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

(6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(단, 위 (1)호 단서에 명시된 사항은 제외함).

(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 (근)저당권, (근)질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 

(8) 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 직원의 고용관계는 분할신설회사에 귀속된다. 이에 따라 분할신설회사에 귀속되는 분할대상 사업부문에 근무하는 직원의 범위는 승계 대상 직원 목록에 기재한다.

(9) 이전대상재산은 분할등기예정일인 2020년 2월6일에 분할신설회사로 이전하되, 등기ㆍ등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 원칙적으로 분할기일로부터 1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료한다. 다만, 1개월 이내에 이전 절차 완료가 어려울 경우 관계기관과 협의하여 최대한 빠른 시일 내 이전 절차를 완료한다.

6. 분할 후 
존속회사
회사명
한화호텔앤드리조트 주식회사 (Hanwha Hotels and Resorts Co., Ltd)

분할후 재무내용(원)
자산총계
2,425,365,288,541
부채총계
1,807,100,385,378

자본총계
618,264,903,163
자본금
115,851,370,000

2019년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
666,494,785,177

주요사업
관광숙박업

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
푸디스트 주식회사 (Foodist Co., Ltd)

설립시 재무내용(원)
자산총계
211,928,087,386
부채총계
100,757,492,672

자본총계
111,170,594,714
자본금
5,000,000,000

2019년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
580,907,416,816

주요사업
단체급식업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2019년 12월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2019년 12월 31일

종료일
2020년 01월 31일

11. 분할기일
2020년 02월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 02월 06일

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 2020.01.10 한화호텔앤드리조트 주요사항보고서(회사분할결정))

아울러 당사 식자재유통 및 급식사업부문 분할 일정은 아래와 같이 진행되었습니다.

[식자재유통 및 급식사업부문 분할일정]

구 분

일 자

분할 관련 이사회결의일

2019. 11. 25.

분할 주주총회를 위한 주총 소집통지

2019. 12. 13.

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2019. 12. 30.

채권자 이의제출 공고 및 최고

2019. 12. 31.

채권자 이의제출 기간 만료

2020. 1. 31.

분할기일

2020. 2. 1.

분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회결의일

2020. 2. 3.

분할등기일

2020. 2. 6.

주1) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하는 것을
 전제로 함.

주2) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정
(출처 : 당사 2020년 1월 10일 공시 [정정]주요사항보고서(회사분할결정))

분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 해당 주식매매계약에 따라 분할등기 이후 분할설립회사인 푸디스트 주식회사의 주식 100% 전부를 매각하였습니다. 분할 전후의 재무상태표는 아래와 같습니다.

분할재무상태표(2019년 9월 30일 기준)

구분

분할전

분할후

분할존속회사 :
한화호텔앤드리조트(주)

분할신설회사 :
푸디스트 주식회사

자산

유동자산

182,439,176,424

76,932,759,818

105,506,416,606

현금및현금성자산

30,840,893,894

20,840,893,894

10,000,000,000

매출채권및기타채권

104,738,140,972

36,678,225,033

68,059,915,939

기타포괄-공정가치측정금융자산

49,240,000

49,240,000

-

기타금융자산

4,054,038,851

4,054,038,851

-

재고자산

27,503,651,215

5,074,999,954

22,428,651,261

기타유동자산

15,253,211,492

10,235,362,086

5,017,849,406

비유동자산

2,332,529,243,524

2,348,432,528,723

106,421,670,780

당기손익-공정가치측정금융자산

511,288,230

511,288,230

-

기타포괄-공정가치측정금융자산

57,327,997,305

57,327,997,305

-

기타금융자산

60,566,038,412

27,094,029,334

33,472,009,078

종속기업및관계기업투자

155,624,689,804

266,795,284,518

-

유형자산

2,015,348,973,135

1,957,907,311,258

57,441,661,877

무형자산

13,626,486,280

11,829,030,151

1,797,456,129

사용권자산

18,795,953,672

16,260,155,387

2,535,798,285

기타비유동자산

10,727,816,686

10,707,432,540

20,384,146

이연법인세자산

-

-

11,154,361,265

자산 총계

2,514,968,419,948

2,425,365,288,541

211,928,087,386

부채

유동부채

832,717,813,319

767,557,074,278

65,160,739,041

매입채무및기타채무

92,368,754,308

44,684,156,955

47,684,597,353

차입금및사채

359,187,308,119

359,187,308,119

-

기타금융부채

296,298,845,443

291,599,281,428

4,699,564,015

기타유동부채

84,862,905,449

72,086,327,776

12,776,577,673

당기법인세부채

-

-

-

비유동부채

1,063,985,703,466

1,039,543,311,100

35,596,753,631

차입금및사채

175,741,605,761

175,741,605,761

-

기타장기금융부채

436,266,663,209

434,859,087,546

1,407,575,663

기타비유동부채

259,980,922,880

258,687,836,114

1,293,086,766

순확정급여부채

113,117,820,596

80,376,261,309

32,741,559,287

이연법인세부채

78,878,691,020

89,878,520,370

154,531,915

부채총계

1,896,703,516,785

1,807,100,385,378

100,757,492,672

자본

자본금

115,851,370,000

115,851,370,000

5,000,000,000

자본잉여금

420,225,572,734

420,225,572,734

106,170,594,714

자본조정

(13,609,220,672)

(13,609,220,672)

-

기타포괄손익누계액

(1,246,239,096)

(1,246,239,096)

-

이익잉여금

97,043,420,197

97,043,420,197

-

자본총계

618,264,903,163

618,264,903,163

111,170,594,714

자본과 부채 총계

2,514,968,419,948

2,425,365,288,541

211,928,087,386

(주1) 2019년 9월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상의 장부가액을 기초로 작성되었으며, 종래 사업 관행에 따른 사업의 운영, 예정된 사업 및 재무계획의 이행, 통상적인 영업수행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등의 사유로 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(주2) 현금 및 현금성자산의 계정과목은 모두 현금으로 구성되었습니다.
(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 2020.01.10 한화호텔앤드리조트 주요사항보고서(회사분할결정))

본 매각으로 한화호텔앤드리조트(주)는 비핵심사업 매각으로 인한 재무안정성 확보 및 경영효율화 등의 효과를 얻을 수 있으나, 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 동사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있습니다. 향후 본 매각이 한화호텔앤드리조트(주)에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하여 투자하여 주시기 바랍니다.
 

[종속회사의 상장폐지 계획 및 소송제기에 따른 위험]

먀.
당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드

는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

① 면세점 사업 철수
당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드는 2015년 7월 10일 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어, 여의도 63빌딩 건물 총 4개 층 10,573㎡를 임차하여 2015년 12월 28일에 영업 개시(프리오픈) 및 2016년 7월 15일에 서울 시내면세점(갤러리아면세점63)을 그랜드 오픈하였으나, 서울시내 면세점 추가 출점으로 인한 경쟁심화 및 사드 사태로 촉발된 중국의 한한령 등으로 오픈 이후 지속적인 적자와 향후 수익성 회복이 어렵다는 판단하에 2019년 4월 29일 이사회에서 면세사업 철수(특허 반납)를 결정하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[2019.04.29 한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(영업정지)]

1. 영업정지 분야
서울 시내면세점 (63면세 사업장)

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
188,539,007,782

최근매출총액 (원)
332,681,412,091

매출액 대비(%)
56.67

대규모법인여부
미해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지

4. 영업정지사유
적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적

5. 향후대책
면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보

6. 영업정지영향
면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대.

7. 영업정지일자
2019.09.30

8. 이사회결의일(결정일)
2019.04.29

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

- 상기 1. 영업정지 분야는 당사의 면세사업 분야로 서울 시내면세점(63면세 사업장) 의 특허를 관세청에 반납 예정임.
- 상기 2. 영업정지 내역의 금액 및 매출총액은 2018년 사업년도 기준임.
- 상기 7. 영업정지 일자는 관계기관 협의 및 세부 추진 일정에 따라 최종 종료일자는 변경될 수 있음.
(출처 : 2019.04.29 한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(영업정지))

② 한화갤러리아타임월드 상장폐지
목적 공개매수
및 주식교환

(주)한화갤러리아는 2019년 11월 26일부터 12월 23일까지 한화갤러리아타임월드의 주식을 공개 매수하였습니다. (주)한화갤러리아는 본 공개매수의 목적으로 시장 환경의 변동성 확대에 따라 공개매수 대상 회사인 (주)한화갤러리아타임월드의 신속한 의사결정 도모 및 경영활동의 유연성 제고를 위해 공개매수자가 공개매수 대상 회사의 지분을 추가 취득하고, 완전 자회사화 하고자 함에 있다고 밝혔습니다. (주)한화갤러리아는 공개매수를 통해 대상회사의 보통주 및 신주인수권증권을 취득하고 이후 포괄적 주식교환을 진행하였습니다. 

본건 공개매수 결과는 다음과 같습니다.

1) ㈜한화갤러리아타임월드 기명식 보통주식에 대한 공개매수 결과

구분

주식수(주)

비율(%)

비고

㈜한화갤러리아타임월드 발행주식 수(A)

6,000,131

100.00

-

공개매수 전 ㈜한화갤러리아 보유주식수(B)

4,167,000

69.45

-

공개매수 예정 주식 수(C)

1,731,231

28.85

A-B-(주)한화갤러리아 타임월드 보유 자기주식

공개매수 청약 주식 수(D)

959,816

16.00

-

공개매수 후 ㈜한화갤러리아 보유주식수(E)

5,126,816

85.45

B+D

주식교환 대상 주식 수

873,315

14.55

A-E

출처 : (주)한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(주식교환 ·이전결정)

2) ㈜한화갤러리아타임월드 신주인수권증권에 대한 공개매수 결과

구분

주식수(주)

비율(%)

비고

㈜한화갤러리아타임월드 발행 신주인수권증권 수(A)

1,153,947

100.00

-

공개매수 전 ㈜한화갤러리아 보유 신주인수권증권 수(B)

0

0

-

공개매수 예정 신주인수권증권 수(C)

1,153,947

100.00

-

공개매수 청약 신주인수권증권 수(D)

1,035,134

89.70

-

공개매수 후 ㈜한화갤러리아 보유 신주인수권증권 수(E)

1,035,134

89.70

B+D

출처 : (주)한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(주식교환 ·이전결정)

주식교환ㆍ이전 결정

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
(주)한화갤러리아
(Hanwha Galleria Co., Ltd)

나. 대표자
김은수

다. 주요사업
백화점업

라. 회사와의 관계
최대주주

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
22,000,000

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계

1,867,660,400,614

부채총계

882,818,664,312

자본총계

984,841,736,302

자본금

110,000,000,000

3. 교환ㆍ이전 비율

(주)한화갤러리아 : (주)한화갤러리아타임월드
= 1 : 0.7444540

주식교환일 현재 ㈜한화갤러리아를 제외한 나머지 ㈜한화갤러리아타임월드 주주가 소유한 ㈜한화갤러리아타임월드 주식(총 873,315주)은 주식교환일에 ㈜한화갤러리아에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 교환신주발행에 갈음하여 주당 현금23,256원을 교부할 예정입니다(상법제360조의3 제3항4호).

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거

(1) 완전모회사가 되는 회사(㈜한화갤러리아) 교환가액

㈜한화갤러리아는 주권비상장법인으로

회사의 본질가치는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 자산가치: 43,777원

- 수익가치: 22,879원

- 본질가치(가중산술평균가액) : 31,239원

- 교환가액: 31,239원

(2) 완전자회사가 되는 회사(㈜한화갤러리아타임월드) 교환가액

㈜한화갤러리아타임월드는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정하였습니다.

즉, 주식교환을 위한 이사회 결의일(2019년 11월 26일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2019년 11월 26일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 11월 25일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 최근 1개월 가중산술평균종가(2019.10.26~2019.11.25) : 20,665원

- 최근 1주일 가중산술평균종가(2019.11.19~2019.11.25) : 21,261원

- 최근일 종가(2019.11.25) : 21,500원

- 산술평균가액 : 21,142 원

- 할증률: (+)10.00%

- 교환가액 : 23,256 원

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로 적용할 수 있도록 규정하고 있는바, 본 주식교환은 계열회사 간 주식교환에 해당하므로 위 규정에 따라 100분의10의 할증을 적용한 가액을 기준가액으로 적용하였습니다.

(3) 교환비율 산출

상기 교환가액 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은1(㈜한화갤러리아) : 0.7444540(㈜한화갤러리아타임월드))이며, 신주발행에 갈음하여 ㈜한화갤러리아는 ㈜한화갤러리아타임월드 주주(단, ㈜한화갤러리아는 제외)에게 교환신주 발행에 갈음하여 ㈜한화갤러리아타임월드의 보통주1주당 현금23,256원을 교부할 예정입니다.

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6제3항에 따라, 주식교환시 교환비율 및 교환가액의 적정성에 대하여 외부평가를 실시하였습니다.

외부평가기관의 명칭
서현회계법인

외부평가 기간
2019년 10월 23일 ~ 2019년 11월 25일

외부평가 의견
적정

6. 교환ㆍ이전 목적
㈜한화갤러리아는 ㈜한화갤러리아타임월드를 100% 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환 완료시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없습니다.

본건 주식교환으로 완전자회사가 되는 ㈜한화갤러리아타임월드 발행 보통주권은 상장폐지될 예정입니다.

또한, 본건 주식교환 계약에 따라 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜한화갤러리아의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 영업/재무에 미치는 중요 영향 및 효과

㈜한화갤러리아타임월드가 ㈜한화갤러리아의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성이 제고되는 효과가 기대됩니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2019년 11월 26일

주주확정기준일
2019년 12월 27일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2019년 12월 28일

종료일
2020년 01월 06일

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2020년 01월 14일

종료일
2020년 01월 28일

주주총회 예정일자
2020년 01월 29일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2020년 01월 29일

종료일
2020년 02월 18일

구주권제출기간
시작일
2020년 01월 30일

종료일
2020년 03월 02일

매매거래정지예정기간
시작일
2020년 02월 28일

종료일
2020년 03월 20일

교환ㆍ이전일자
2020년 03월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
(주)한화갤러리아
(Hanwha Galleria Co., Ltd)

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 주식교환에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수를 청구할 수 있습니다.

단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에 의거, 주식매수청구권은 이사회 결의사실이 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

또한, 사전에 서면으로 주식교환 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 주식교환 당사회사인 ㈜한화갤러리아타임월드는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
20,559

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 반대의사표시 접수기간

- 시작일: 2020년 1월 14일

- 종료일: 2020년 1월 28일

(2) 반대의사의 통지 방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주 확정 기준일(2019년 12월 27일) 현재 회사 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전일(2020년 1월 28일)까지 회사에 대하여 서면으로 교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주식교환계약 체결승인 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의 사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결 (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우를 증명한 주식만 해당)의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.

이와 관련하여, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 반대의사통지 종료일의 3영업일 전일까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 반대의사를 표시할 것을 신청하고, 계좌관리기관 등은 반대의사 표시를 취합하여 반대의사통지 종료일의 2영업일 전까지 한국예탁결제원 소정의 반대의사 통지 신청서에 주주별로 그 뜻과 보유주식수를 기재한 명세서를 첨부하여 한국예탁결제원에 신청하여야 합니다. 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 반대의사통지 종료일까지 회사에 주주명으로 반대의사를 통지하여야 합니다.

주주는 회사에 대하여 직접 반대의사표시를 할 수 있으며, 이 경우 회사는 그 내역을 한국예탁결제원에 통지하여야 하고, 한국예탁결제원은 이를 지체없이 계좌관리기관 등에 통지하여야 합니다.

(3) 주식매수청구권의 행사

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 회사 주주 중 주주총회에서 주식교환에 찬성하지 않고, 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

주식매수청구권은 이사회결의일(2019년 11월 26일)(또는 위 (2)의 (i) 내지 (iii)의 경우에는 이사회결의 공시일의 다음 영업일인 2019년 11월 27일)부터 주식매수청구권 행사일까지 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.

단, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관 등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다(계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대의사를 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관 등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.

(4) 주식매수청구권 행사기간 :

- 시작일: 2020년 1월 29일

- 종료일: 2020년 2월 18일

※상법 제360조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

(5) 접수장소 :

- 고객계좌부에 전자등록된 주주: 해당계좌관리기관
- 회사에 대하여 직접 반대의사 표시 내지 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주: 대전광역시 서구 대덕대로211(둔산동) ㈜한화갤러리아타임월드 재경팀

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 지급방법

- 명부주주 : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.

- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
주식매수청구권은 이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음영업일까지(i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률 행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수 청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다.

계약에 미치는 효력
㈜한화갤러리아 주주총회 또는 ㈜한화갤러리아타임월드 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우, 본 계약은 당사자들의 통지에 의하여 소급하여 효력을 상실합니다.

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 주식교환은 현금 교부 방식으로 진행되어 본 주식교환으로 인해 발행되는 주식이 존재하지 않으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조에 따른 증권신고서 제출 대상에 해당하지 않습니다.

(주)한화갤러리아타임월드는 2020년 01월 29일 개최된 주주총회에서 본 포괄적 교환계약서 체결을 승인하여 계약에 따라 2020년 03월 03일 (주)한화갤러리아타임월드 지분 100%(6,000,131주)를 (주)한화갤러리아가 보유하게 되었습니다. 이에 따라 (주)한화갤러리아타임월드의 발행 보통주권은 유가증권시장 상장규정 제48조 제1항 제12호의 자동상장폐지 사유에 해당하게 되었기에 2020년 4월 16일 상장폐지되었습니다. 또한, 보통주권의 상장폐지에 따라 신주인수권증서도 상장폐지 되었습니다. 

③ 주주총회결의금지 및 효력정지 등에 관한 소송 제기

한화갤러리아타임월드는 채권자 박승민 외 50명이 대전지방법원에 채무자 한화갤러리아타임월드 및 김은수 대표를 상대로 주주총회결의금지 및 효력 정지 등 소송을 제기했다는 내용의 주요사항보고서를 2019년 12월 31일 공시하였습니다. 그 내용은 "한화갤러리아타임월드가 11월 26일 체결한 주식회사 한화갤러리아와의 주식교환계약 승인을 위한 임시주주총회의 정지, 계약 승인을 위한 임시주총에서 결의하면 안 된다"는 내용입니다. 이후 법원의 판결은 채권자들이 주장하는 피보전권리와 보전의 필요성이 소명되었다고 할 수 없다는 판단으로 사건 신청을 기각하였습니다. 소송관련 주요 사항보고서와 판결ㆍ결정의 내용은 다음과 같습니다. 

[주요사항보고서(소송등의 제기)]

1. 사건의 명칭
대전지방법원 2019카합 50691
주주총회결의금지 및 효력정지 등

2. 원고ㆍ신청인
박승민 외 50명

3. 청구내용
[당사자명]
채권자 - 박승민 외 50명
채무자 - (주)한화갤러리아타임월드 및 김은수

[신청취지]
1. 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드가 2019.11.26. 체결한 신청외 주식회사 한화갤러리아와의 주식교환계약에 관하여, 선택적으로,
가. 2020. 1. 29. 10:00 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드 본점 소재지에서 개최되는 위 계약의 승인을 위한 채무자 한화갤러리아타임월드의 임시주주총회는 그 개최를 정지한다.
나.위 계약의 승인을 위한 임시주주총회에서 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드는 위 계약의 승인에 관한 결의를 하여서는 아니된다.

2. 예비적으로, 전항의 결의가 이루어지는 경우,
가. 주식교환계약을 승인하는 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드의 임시주주총회결의는 그 효력을 정지한다.
나. 주식교환계약의 효력을 정지한다.
다. 채무자들은 위 계약 및 결의를 집행하여서는 아니된다.

3. 신청비용은 채무자들이 부담한다.
라는 재판을 구합니다.

4. 관할법원
대전지방법원

5. 향후대책
당사는 법적 절차에 따라 대응할 예정임.

6. 제기일자
2019년 12월 27일

7. 확인일자
2019년 12월 31일

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

소송 등의 판결ㆍ결정

1. 사건의 명칭
주주총회결의금지 및 효력정지 등
사건번호
2019카합50691

2. 원고ㆍ신청인
박승민 외 49명

3. 판결ㆍ결정내용
1. 이 사건 신청을 모두 기각한다.
2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
채권자들이 이 사건 신청에서 주장하는 피보전권리와 보전의 필요성이 소명되었다고 할 수 없으므로, 이 사건 신청은 이유 없어 이를 기각하기로 하여 주문과 같이 결정한다.

주문
1. 이 사건 신청을 모두 기각한다.
2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

5. 관할법원
대전지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2020-01-28

7. 확인일자
2020-01-28

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
상기 확인일자는 당사가 결정문을 수령한 일자입니다.

※ 관련공시
2019-12-27 주식교환ㆍ이전 결정
2019-12-31 소송등의제기
2019-11-26 주주총회소집결의
2020-01-14 주주총회소집공고\

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

법원의 기각 결정 이후 원고는 즉시 항고를 제기하였으며 현재 진행 중인 소송의 내용은 다음과 같습니다. 

구 분
사건번호
사건명
관할
신청인
주요 내용

1
2020라125
주주총회결의금지 및 효력정지 등
대전고등법원제 2민사부
박승민 외 49
- 원결정을 취소한다.
- 주식교환계약을 승인하는 채무자 (주)한화갤러리아타임월드의
 2020. 1. 29. 임시주주총회결의는 그 효력을 정지한다.
- 채무자들은 위 계약 및 결의를 집행하여서는 아니된다.

2
2020카기100
위헌법률심판제청
신청서
대전고등법원
제 2민사부
박승민 외 49
- 상법(2016. 3. 22. 법률 제14096호로 개정된 것)제360조의3 제
 3항 제4호(이하 "심판대상조항"이라 합니다)은 헌법에 위반한다.

3
2020가합102328
주식교환 무효의 소
서울 남부지방법원
강정희
- 피고간 2019. 11. 26. 주식의 포괄적 교환이 무효임을 확인한다.

4
2020가합103598
주식교환 무효의 소
서울 남부지방법원
박승민 외 53명
- 피고들 사이의 2020. 3. 3.자 주식교환은 이를 무효로 한다.

주1) 사건번호 2020라125는 사건 2019카합50691 주주총회결의금지 및 효력 정지 등에 관하여 대전지방법원에서 2020. 1. 28.에 내려진 기각 결정에 대한 즉시 항고입니다.
주2) 위 사건(2020라125, 2020카기100)의 심문기일은 2020년 3월 11일로 예정되어 있습니다.

상장폐지에 반대하는 소액주주들의 당사의 종속회사에 대한 소송 제기가 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업 전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 

당사의 종속회사인 (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드의 백화점 사업은 대형 3사(롯데, 신세계, 현대) 대비 점포 수가 열위한 상황에서, 고급백화점으로서의 차별화된 인지도와 명품에서의 강점을 통해 경쟁력을 갖추고 있으며, 대전지역에서의 확고한 시장지배력을 강점으로 삼고 있습니다. 그러나 선두권 업체들의 시장지배력이 강화됨에 따라 규모의 경제 및 투자 여력의 차이 등으로 인한 양극화가 심화될 가능성이 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설 투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 및 상장폐지 추진에 따른 소액주주들의 반발은 당사의 백화점 사업 부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 백화점 사업부문의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 상장폐지 가능성을 포함해 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

[
원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험
]

가.
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약의 내용에 따라
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 발행하는 (주)한화 제228회 무기명식 이권부
무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의
적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
현대차증권(주)
와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에
따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[상장 및 환금성 관련 위험]

다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은
2020년 06월 11일
입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를
무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사채의 전자등록발행]

라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

"본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[신용평가정보]

마. 본 사채는

한국기업평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제228회 무보증 공모사채에 대하여
회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을
A+등
급으로
받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

안정적(Stable)

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
금
융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜한화 제228회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 평가의 개요

금번 (주)한화 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)한화는 "동사"로 기재하였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 평가 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.18 ~ 2020.06.01

방문실사
2020.05.27

실사보고서 작성 완료
2020.06.01

증권신고서 제출
2020.06.01

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

서위혁
금융팀
팀장
자금관리 책임

한덕민
금융팀
과장
자금관리 실무

최일천
금융팀
과장
자금관리 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

엔에이치투자증권(주)
Heavy Industry부
김민규
부장
기업실사 책임
2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 12년

엔에이치투자증권(주)
Heavy Industry부
김성중
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김영우
이사

기업실사 총괄

2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김관호
팀장

기업실사 책임

2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박경복
대리
기업실사 및 서류작성
2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 5년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김서현
주임
기업실사 및 서류작성
2020년 05월 18일 ~ 2020년 06월 01일
기업금융업무 2년

다. 기업실사 항목

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020년 05월 18일
~2020년 05월 26일
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2020년 05월 27일
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 향후 사업추진계획 검토
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2020년 05월 27일
~2020년 05월 29일
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2020년 06월 01일
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 종합의견

가. 동사는 1952년 설립되어 한국 화약(Explosives)시장의 독과점적인 시장지위를 바탕으로 성장하였으며, 현재 화약, 기계 및 무역업의 자체 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한, 한화그룹의 모기업이자 실질적인 지주회사로서 한화케미칼, 한화건설 및 한화생명보험 등 주력 계열사 지분을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 연결대상 종속회사들은 화학제조업, 건설업, 금융업 이외에도 레저/서비스업, 태양광사업, 기타 제조 판매업에 이르기까지 다양한 부문의 사업을 영위하고 있어 건설경기나 국방 예산, 국내외 경기 상황 등에 영향을 받고 있습니다. 신고서 제출일 현재 사업부문별 동사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2020년 1분기
매출비중(%)

2019년 1분기
매출비중(%)

2019년
매출비중(%)

2018년
매출비중(%)

2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
(주)한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주) 방산부문, 
한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)
8.44
9.18
14.50
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
(주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 
Hanwha Europe GmbH 등
6.20
9.85
9.76
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션(주) 등
7.06
9.96
9.91
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
(주)한화건설, (주)한화도시개발 등
5.57
8.13
8.00
7.90
7.67
7.70

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업
한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주) ICT부문, World Corporation 등
2.45
3.93
4.18
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등
10.67
10.66
12.25
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등
58.27
56.92
53.31
52.31
55.40
53.60

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등
1.33
3.35
1.94
2.41
2.26
2.58

(출처 : 동사 2020년 분기보고서, 각 사업년도 사업보고서)

나.
동사의 최대주주는 김승연 前 대표이사로 보통주식의 16,977,949주(22.65%)의 지분을보유하고 있으며, 특수관계인을 포함하여 28,566,187주(38.11%)를 보유하고 있습니다. 동사는 상장회사이며, 국민연금공단을 제외하면 동사에 대한 지분 5% 이상을 보유한 주주가 없기때문에 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

다.

동사의 2020년 1분기말 별도기준 부채비율은 146.14%로 2019년 말 대비 소폭 증가하였습니다. 또한 영업이익의 감소로 이자보상 배율이 0.40배를 시현하여 2019년 2.62배 대비 감소하는 등 전반적인 재무구조 안정성이 전년대비 악화되었습니다. 그러나 부채의 대부분이 시
중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

라.
동사의 수익성은 2015년 이후부터 지속 증가추세를 나타내고 있었으나

2019년 2월 발생한
대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라
2019년 별도기준 매출액영업이익율은 4.26%을 시현하며, 2018년 5.74% 대비 소폭 감소하였습니다. 2020년 1분기의 경우 유가 하락에 따른 무역부문 부진 영향으로 영업이익이 감소하며 매출액영업이익률은 0.77%를 기록하였습니다.

동사의 매출액순이익률과 자기자본순이익률도 2020년 1분기 별도기준 각각 1.70%와 1.68%를 시현하며 부진한 모습을 기록하였습니다. 그러나 동사의 사업 특성 상 방산 부문의 과점적 경쟁지위가 유지되고 있는 가운데, 코로나19 사태로 인한 영향이 완화되어 교역량 및 환율이 이전 수준을 회복할 경우 무역부문의 실적 역시 개선될 것으로 예상되어, 중장기적으로 동사의 수익성은 우수한 수준이 유지될 것으로 전망됩니다.

마. 동사의

성장성 지표의 경우 매출액, 영업이익 측면에서 젼년 동기 대비 감소한 모습을 기록하였습니다. 2020년 1분기 기준 방산부문의 매출은 정상화되었으나, 무역부문 매출감소 영향으로 동사의 별도기준 매출액은 전년대비 감소한 모습을 기록하였습니다. 영업이익의 경우 방산부문에서의 개선에서도 불구, 유가 하락에 따른 무역부문 부진 영향으로 전년대비 감소한 모습을 기록하였습니다. 다
만 코로나19 사태로 인한 영향이 완화되어 교역량이 이전 수준으로 회복될 경우 무역부문의 실적이 개선될 것으로 전망됩니다.

바.

동사 활동성 지표의 경우 전반적으로 산업평균와 유사한 수준을 나타내고 있습니다. . 2018년 이후 재고자산 회전율이 감소한 이유는 기업회계기준 제1115호 적용에 따라 재고자산이 증가한것에 기인합니다. 그 외 2020년 1분기 매출액 감소로 총자본회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율 모두 소폭 감소한 수치를 보이고 있습니다.
추후 매출액 개선이 이루어지게 되면 활동성 지표 또한 개선될 것으로 판단됩니다.

사. 동사는 2015년까지 삼일회계법인으로부터 감사를 받았으며, 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년 3월 25일 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 (제65기~제67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 2016년, 2017년, 2018년 회계감사를 통해 안진회계법인으로부터 적정의견을 받았습니다. 동사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.

아. 동사는 금번 발행하는 회사채로 인한 자금사용 목적을 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 증액이 이루어질 경우 해당 금액은 모두 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 이에 따른 동사의 재무재표상 예상되는 효과는 다음과 같습니다.

i) 유동성 비율 : 금번 발행하는 회사채의 경우 부채항목에선 전액 비유동성차입금으로 분류되고, 자산항목의 경우 현금성자산의 증가로 유동자산은 증가하게 됩니다. 동사의 2020년 1분기 기준 유동비율은 77.6%이며 700억원의 회사채를 발행시 79.7%로 상승하게 되며 1,000억원을 발행하게 될 경우 80.6%로 유동비율이 증가합니다. 따라서 금번 회사채 발행은 동사의 재무재표상 유동성 비율에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

ii) 현금흐름 : 금번 발행하는 무보증 공모사채의 경우 발행으로 인한 현금유입부분이 현금흐름표상 재무활동현금흐름의 증가를 가져올 것으로 예상되며, 채무상환자금 사용목적의 현금흐름은 재무활동으로 인한 현금흐름 감소를 가져올 것으로 예상됩니다.

iii) 부채비율 : 
금번 사채 발행에 따른 동사의 부채비율 변동 예상 수치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
700억원 발행시
1,000억원 증액발행시

발행직후
발행직후

부채총계
4,925,884
4,995,884
5,025,884

자본총계
3,370,642
3,370,642
3,370,642

부채비율
146.1%
148.2%
149.1%

자료: 별도기준, 분기검토보고서

보고서 제출일 현재 동사의 부채비율이 2020년 1분기와 동일하다고 가정할 경우 부채비율 146.1%에서 회사채 700억원 발행시 148.2%, 회사채 1,000억원 발행시 149.1%로 증가할 예정입니다. 부채비율이 증가하지만 동사의 자산규모 대비 유의미한 변동폭이 아니라고 판단되며, 또한 본 사채 발행 이후, 사채 발행자금으로 추후 만기도래하는 회사채를 상환한 할 예정인 바, 부채의 증가폭은 다시 감소될 예정입니다. 동 사항을 고려할때, 본 사채 발행으로 동사의 재무적 위험성이 현저히 증가한다고 판단되지 않습니다

자. 금번 발행되는 동사의 제228회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한화가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다. 

2020. 06. 01

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[회 차 : 228]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
97,000,000,000

발행제비용(2)
389,071,600

순수입금[(1)-(2)]
96,610,928,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 228]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
67,900,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
9,700,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
242,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

신용평가수수료
61,400,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원, 3년

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
360,000
회차별 3만원

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
389,071,600
-

(주) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의

- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의

- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 등록비용 : 채권등록업무규정

- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
228
(기준일 :
2020년 06월 01일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
97,000,000,000
-
-
97,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내용

금번 당사가 발행하는 제228회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

최초 신고금액 700억원에 대한 자금의 세부 사용내용은 다음과 같습니다.

[ 만기도래 차입금 세부 내역]

(최초 신고 기준)

(단위 : 원)

금융기관
차입일
만기일
차입금액
차입잔액
이자율
발행금액
상환대상금액

수출입은행
2015-06-30
2020-06-29
300,000,000,000
75,000,000,000
3m Koribor+1.50%
70,000,000,000
70,000,000,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

당사는 최초신고금액 대비 증액분 270억원을 차입금 상환 목적의 채무상환자금으로 사용할 예정이며,

세부 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]
(증액분)

(단위 : 원)

금융기관
차입일
만기일
차입금액
차입잔액
이자율

국민은행

2019-06-29

2020-06-29

50,000,000,000

50,000,000,000

1Y MOR+1.04%

주1)
금번 사채발행일로부터 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

주2) 상기 차입금 상환부족자금은 당사 자체 보유자금으로 조달할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을
통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
296,427
259,538
1,125,717
1,806,148
2,158,931
1,685,925

이자비용(B)
132,307
116,989
498,008
411,655
403,665
437,184

이자보상비율(A/B)
2.24
2.22
2.26
4.39
5.35
3.86

자료 : 당사 연결감사보고서 
주) K-IFRS 연결기준임

당사는 2016년부터 2019년까지 4개년간 평균 3.50배의 이자보상비율을 나타냈습니다.
2020년 1분기의 경우 이자보상비율은 2.24배를 기록하며 전분기 대비 소폭 증가하였습니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환 사채 내역

[기준일: 2020년 05월 29일]
(단위 : 백만원,%)

종목
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
만기일
비고

한화217
2017-06-07
100,000
2.673
2020-06-07
공모

한화218
2017-08-31
100,000
2.563
2020-08-31
공모

한화219
2017-10-19
36,678
3m Libor+0.95%
2020-10-19
사모

한화220
2017-11-09
140,000
3.136
2020-11-09
공모

한화221
2018-02-08
100,000
2.929
2021-02-08
공모

한화222
2018-04-13
100,000
2.778
2021-04-13
공모

한화223
2018-11-02
120,000
2.552
2021-11-02
공모

한화224
2019-02-01
150,000
2.252
2022-02-01
공모

한화225-1
2019-04-18
70,000
2.135
2022-04-18
공모

한화225-2
2019-04-18
80,000
2.349
2024-04-18
공모

한화226-1
2019-09-17
90,000
1.927
2022-09-17
공모

한화226-2
2019-09-17
60,000
2.190
2024-09-13
공모

한화227-1
2020-01-30
80,000
1.889
2023-01-30
공모

한화227-2
2020-01-30
70,000
2.114
2025-01-30
공모

합 계
-
1,296,678
-
-
-

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
540,000
340,000
170,000
80,000
130,000
-
-
1,260,000

사모
36,678
-
-
-
-
-
-
36,678

합계
576,678
340,000
170,000
80,000
130,000
-
-
1,296,678

자료 : 당사 제시
주) 별도기준이며, 한화219회 회사채는 2020년 3월 31일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다.

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
20,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
-
-
20,000
-
-
-
-
-
20,000

출처 : 당사 제시 (별도기준)

다. 미상환 단기사채 등

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시 (별도기준)

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2020.05.25
제228회
A+

NICE신용평가(주)
00648466
2020.05.26
A+

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제228회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사
의
회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으
로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의
사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : http:
//www.rating.co.kr

- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한화가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한화손해보험㈜ (주1)
1946-04-01
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
보험업
18,642,939
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화생명보험㈜ (주2)
1946-09-09
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
보험업
119,523,683
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화컴파운드㈜
1962-06-25
서울 서초구 강남대로 581 (잠원동, 푸른빌딩 7층)
포장재의 제조 및 판매
77,105
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화투자증권㈜ (주3)
1962-07-19
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
투자매매 및 투자중개업
9,874,049
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

EBTEC Corporation
1969-03-05
68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha AZDEL, Inc.
1972-11-19
2000 Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA
자동차부품 제조업
177,504
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
1974-04-27
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
석유화학제품의 제조 및 판매
8,246,659
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아
1976-09-28
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
백화점 및 도,소매업
2,002,883
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화에어로스페이스㈜
1977-08-01
경남 창원시 성산구 창원대로 1204 (성주동)
항공기용 엔진 및 부품 제조업
4,094,624
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화호텔앤드리조트㈜
1979-03-20
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
관광숙박업
2,536,123
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아타임월드
1979-05-30
대전광역시 서구 대덕대로 211 (둔산동, 갤러리아타임월드백화점)
백화점
352,889
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE HOLDINGS PTY LTD
1979-11-01
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
순수지주회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Corp.
1983-01-21
300 FRANK W. BURR BLVD. STE 52, TEANECK, NJ 07666
지주회사
58,216
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
1983-12-30
Unit2709,27/F, The Center, 99Queen's Road Central, Hong Kong.
무역업
32,497
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1984-02-10
hanwha building, 8th floor 10-1 Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo 108, Japan
무역업
303,983
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화이글스
1985-03-11
대전시 중구 대종로 373 (부사동)
프로야구단 운영
7,739
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화63시티
1986-04-26
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
부동산관리
53,050
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화역사㈜
1987-09-14
서울시 중구 한강대로 405 (봉래동 2가, 경부고속철도서울민자역사)
임대업
497,315
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화에스테이트
1988-02-02
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
사업시설관리 및 사업지원 서비스업
63,325
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화자산운용㈜
1988-04-15
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
자산운용업
234,591
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Europe GmbH
1989-02-14
Mergenthalerallee 79-81, 65760, Eschborn, Germany
무역업
95,745
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
1989-08-09
377 MOO 17, BANGNA-TRAD RD., BANGSAOTHONG, BANGSAOTHONG, SAMUTPRAKARN, 10540, Thailand
화합물 제조
41,865
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
1989-12-21
100 Challenger Road, Ridgefield Park, New Jersey, U.S.A 07660
CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매 및 종합서비스
125,312
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

World corporation
1990-07-02
PO Box 500066 96950 MP. Beach Road Susupe Saipan World Resort
호텔업
64,343
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Gros-lte Industries Inc.
1990-11-15
5 Mckee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International (S) Pte Ltd.
1991-04-20
4 Shentonway, #15-06, SGX2 Centre, Singapore 068807
무역업
5,131
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Corporation
1991-08-06
9750 Oakwood Park Drive, Franklin, WI 53132
지주회사
53,011
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
1994-08-03
Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, Jakarta Pusat 10270, Indonesia
생명보험업
166,329
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE Corporation PTY LTD
1996-07-23
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
광산 개발업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Acropark Golf Corp.
1997-02-13
95, Kinkai Tone-machi, Nagasaki-shi, Nagasaki-ken, Japan
골프장/리조트
25,515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화저축은행
1997-12-23
경기도 부천시 신흥로 179, 1층 6층
(중동, 한화생명중동사옥)
예금 및 적금 수입업무, 자금의 대출
960,168
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

APEX Machine Tool Company, Inc.
1998-06-05
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화글로벌에셋㈜
1999-07-01
세종특별자치시 부강면금호안골길 79-20 (금호리)
합성수지가공외
642,349
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜캐스
1999-08-12
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312
방산/민수용 발전기, 모터제조업
24,788
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화시스템㈜
2000-01-11
경상북도 구미시 1공단로 244 (공단동)
정밀기기 제조
2,406,652
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Europe Limited
2001-12-20
KT13 0NY 2nd floor, No5 The Height, Brookland, Weybridge, Surrey, UK
CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매 및 종합서비스
48,916
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha America Development Inc.
2002-07-01
225 N. Columbus Drive, Suite 100,Chicago, IL 60601, USA
부동산업
114,883
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화테크엠㈜
2002-07-01
경남 창원시 성산구 성산패총로9 (성산동, 한화테크엠)
국내 및 해외 유가증권 투자
13,915
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화건설
2002-07-02
경기도 시흥시 대은로 81 (대야동, 모비딕빌딩 8층)
토건,주택건설, 산업설비 등
5,337,620
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
2003-03-17
NO.4 LIXIANG ROAD,SCIENCE PARK(EAST SECTION)CHANGPING QU,BEIJING CHINA
자동차 부품 소재 제조
33,627
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화화학(상해)유한공사
2003-04-21
Rm#2106, New Caohejing International Business Center A, No. 391, Guiping Road, Xuhui District, Shanghai, China 200233
무역업
32,999
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Americas, Inc.
2003-07-02
9750 S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 53132, USA
공작기계 판매 사업
21,736
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techm Hungary Zrt.
2003-07-02
Kassai ut 129, H-4028 Debrecen, Hungary
부동산 임대업 및 유틸리티 공급
9,993
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
2004-08-27
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품 제조 및 판매
1,367,435
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
2005-01-14
66 Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC
실리콘 잉곳 제조
12,411
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
2005-02-18
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801
지주회사
45,844
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화손해사정㈜
2005-03-22
서울특별시 마포구 마포대로 155 (공덕동, LG마포빌딩 16층)
보험 및 연금 관련 서비스업
22,839
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials America LLC.
2005-03-25
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
자동차 부품 제조업
174,169
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화라이프에셋㈜
2005-04-01
서울시 동작구 노량진로 100 (노량진동, CTS빌딩 5층)
보험대리 및 중개업
25,460
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
2005-06-13
No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 201807
자동차부품소재 제조
54,379
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
2005-08-29
575 Lexington Avenue, Suite 2860, NY, NY 10022, USA
유가증권투자
12,806
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
2006-01-24
Delmon Building P.O. BOX 31156 Prince Sultan Road AL-Khobar KSA
건설업
37,882
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
2006-03-29
HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC
태양광 관련 제품 판매
11,459
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
2006-05-12
P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
지주회사
2,708,006
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
2006-05-17
Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
지주회사
842,929
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜아산테크노밸리
2006-07-21
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산업
1,658
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜서산테크노밸리
2007-02-09
충남 서산시 성연면 성연3로 240-72 (왕정리, 한화이글스 서산구장)
부동산 개발 및 분양
13,199
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화국제무역(상해)유한공사
2007-03-26
ROOM 2405, NO. 500 WEST YANAN ROAD MCHANGNING DISTRICT, SHANGHAI
무역업
1,402
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
2007-04-09
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 제품 연구 및 개발
871
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
2007-05-16
UNITS 1607-8 16/F CITICORP CENTRE 18 WHITFIELD ROAD CAUSEWAY BAY HK
투자 및 국제 조달
1,186,464
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Canada Development Inc.
2007-05-24
2860 INNOVATION DRIVE, LONDON, ON, N6M 0C5
건설업
389
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC.
2007-08-22
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
지주회사
169,417
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha America Development LLC.
2007-08-22
1209 Orange Street, Wilmington, DE
부동산 개발 사업
618
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Holdings(USA), Inc.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
지주회사
655,598
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha International LLC.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
무역업
150,223
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Universal Bearings LLC.
2007-08-22
431 N. BIRKEY DR. PO BOX 38, BREMEN, IN 46506 USA
베어링제조업
105,543
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS America Inc.
2007-09-10
1901 Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA 92627 USA
태양광 관련 제품 판매
625,025
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LLP Zharyk Zol Company 2007
2007-09-12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi/dostik, 50/2/39 office:709
부동산투자(SPC)
437
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
2007-12-05
Priborska 280, 739 42 Frydek Mistek, Chlebovice, Czech Republic
자동차 부품 소재 제조
88,819
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
2007-12-06
1200 Waterfront Centre 200 Burrard Street., Vancouver, Canada
자원개발
491
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne GmbH
2008-01-14
Sonnenallee 17-21 06766 Bitterfeld-Wolfen Germany
태양광 관련 제품 판매
777
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Resources (USA) Corporation
2008-01-30
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220,Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
13,860
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
2008-06-19
Fideco Tower 14th floor, 81-85 Ham Nghi street, Dist 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
생명보험업
496,254
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2008-09-08
Ningbo, Zhejiang 315812, China
화합물 제조
300,012
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화상업설비(상해)유한공사
2009-01-15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 표면실장설비, CCTV 등의 판매 및 종합서비스
16,317
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈(천진)유한공사
2009-01-15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV, 실물화상기 등에 대한 연구, 개발, 생산, 판매, 판매 후 사후 관리
21,698
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Parcel O LLC.
2009-06-26
225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA
부동산 개발 사업
21,289
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
2009-07-13
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
지주회사
82,439
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

제주해양과학관
2009-07-22
제주 서귀포시 섭지코지로 95
식물원 및 동물원 운영업
110,249
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜김해테크노밸리
2009-09-01
경상남도 김해시 내외중앙로 55 (내동, 정우빌딩 5층)
부동산업
14,425
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화도시개발
2009-12-01
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산 신축 판매 및 매매외
190,063
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜일산씨월드
2010-01-20
경기도 고양시 일산서구 한류월드로 282 (대화동, 아쿠아플라넷 일산)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
72,325
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜에이치밸리
2010-01-22
경기도 화성시 마도면 청원리 817-1
부동산 신축 판매 및 매매
7,594
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Village Market, LLC.
2010-01-29
225 N.Columbus Dr. Chicago,IL USA
부동산 개발 사업
3,815
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜여수씨월드
2010-02-16
전라남도 여수시 오동도로 61-11 (수정동, 아쿠아플라넷 여수)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
27,878
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Eagle Petroleum Monterey, LLC.
2010-04-07
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
2,286
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
2010-05-25
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 발전 시설건설
9,307
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

농업회사법인그린투모로우㈜
2010-05-25
경기도평택시신평로47(유천동)
농,축,임산물 가공 및 유통
3,269
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EMBR PTY LTD
2010-06-11
NEARY CONSULTING PTY LTD SUITE 7 29 ORD STREET WEST PERTH WA 6005
화약류 상품 및 서비스 공급
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Eagle Petroleum, LLC.
2010-06-15
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
21,512
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Techwin Engineering Center
2010-10-12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, tenjin, chuoh-ku, fukuoka-shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의 연구개발
1,413
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

양주에코텍㈜
2010-12-02
서울특별시 영등포구 여의대로 24 (여의도동, 전국경제인연합회관 15층)
하수처리장 건설 및 운영
16,534
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS (Nantong) Co., Ltd.
2011-04-15
1 Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품제조 및 판매
85,208
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
2011-04-15
Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province, China
태양광 관련 제품 판매
564
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

푸디스찬음관리(상해)유한공사
2011-05-06
상해시가정공업구회원로200호718-1실
단체급식 및 외식사업
2,563
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Maxxsol 01 srl
2011-07-14
Corso della Liberta 119,39100 Bolzano, Italy
태양력 발전업
2,534
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tecsol Srl
2011-11-14
Stradone Scipione Maffei 4, 37121, Verona, Italy
태양력 발전업
16,732
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha West Properties LLC.
2012-04-02
17871 Park Plaza Drive, Cerritos, CA 90703 USA
부동산 투자 및 임대 사업
10,114
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
2012-05-08
Suite 1402, 20 Berry Street North Sydney NSW 2060 Australia
태양광 관련 제품 판매
37,137
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
2012-05-08
2860 Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5
태양광 관련 제품 판매
11,898
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha PVPLUS LLC.
2012-06-05
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
태양광 발전투자
14,634
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
2012-09-05
Sky park Circle, Suite E,Irvine, CA 92614
판매업 등
21,760
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

에코이앤오㈜
2012-09-10
경기도 안양시 동안구 시민대로 401 (관양동, 대륭테크노타운15차)
환경오염방지시설업
10,305
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

하이패스태양광(주)
2012-10-05
서울 중구 청계천로 86
태양력 발전업
10,944
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Gmbh
2012-10-12
OT Thalheim, Sonnenalee 17-21, 06766 Bitterfield-Wolfen, Germany
태양광 관련 제품 판매 등
489,928
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
2012-10-12
87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands
지주회사
475,793
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

S&P World Networks DMCC
2012-10-18
JBC5 #2408, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE
무역업
128,450
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
2012-10-19
Lot 1, SP 2, Seksyen 2 Selangor Science Park 2, 63300 Cyberjaya, Selangor, Malaysia
태양광 관련 제품 제조
692,887
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Lodz Solar Sp. z o.o.
2012-10-22
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
1,942
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
2013-03-01
Citicon Tower Jl. Letjen S Parman Kav.72 11th Floor Unite F2 RT.RW. Sub-district of Slipi District of Palmerah, West Jakarta, DKI Jakarta Raya 11410, Indonesia
화약제조 공급 및 발파작업
34,376
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
2013-03-06
No.2204, Level22 Menara Citibank,165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur, Malaysia
석유화학 판매
34,134
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

WSE Bradley Road Ltd
2013-05-10
Barmoor Farm House, Barmoor, Mopeth NE61 6LB, UK
Solar Project
8,357
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암테크노태양광 주식회사
2013-06-27
광주 북구 양일로 148-14
태양력 발전업
9,109
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암해오름태양광 주식회사
2013-06-27
전남 영암군 나불로 206, 2층 205호
전지 및 케이블 도매업
6,608
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
2013-08-16
Upper Penthouse, Wisma RKT, No. 2, Jalan Raja Abdullah, Off Jalan Sultan Ismail 50300 Kuala Lumpur, Malaysia
태양광 관련제품 제조
365
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
2013-08-22
Al Mansour, Mahla 609, Avenue 24, Building 70, office 15. Baghdad, Iraq
무역업
332
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha TechM USA LLC.
2013-09-11
1500 E Highwood Pontiac, MI 48340 USA
자동차부품제조업
3,515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화기계(소주)유한공사
2013-11-05
강소성 장가항시 장가항경제기술개발구 북측 사항단
공작기계, 파워트레인 생산
13,020
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
2013-11-06
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
1,734
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 8
2013-11-06
ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
558
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 11
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
927
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 14
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
1,675
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 16
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
655
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 9
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
589
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 10
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
588
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 12
2013-11-07
ul. WOJSKA POLSKIEGO, nr 16, lok. miejsc. OTWOCK, kod 05-402, poczta OTWOCK, kraj POLSKA
태양력 발전업
577
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 17
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
2,025
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 18
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
3,080
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 19
2013-11-07
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
2,447
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 15
2013-11-13
ul. MODLINSKA, nr 299B, lok. miejsc. WARSZAWA, kod 03-151, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
957
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
2013-11-15
1234-2, Yamagamachi Oazahirose, Kitsuki-shi, Oita, Japan
태양력 발전업
78,309
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
2013-11-19
Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland
EPC 건설업
2,132
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화비앤비
2013-12-01
서울시 동대문구 왕산로 10 401 (관양동, 대륭테크노타운15차)
음식, 도매, 소매
16,127
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 7
2013-12-05
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
549
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 6
2013-12-06
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
589
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 13
2013-12-09
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
586
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 1
2013-12-11
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
344
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 2
2013-12-16
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
333
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 3
2013-12-16
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
583
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 4
2013-12-16
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
604
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
2013-12-22
No.35, 3rd Floor, Maker Chamber III, Nariman Point, Mumbai, India
무역업
563
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 5
2014-01-15
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
태양력 발전업
592
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Turkey
2014-03-13
Maslak Mah. Buyukdere Cad. Nurol Plaza A Blok No.255 Kat:11 34398 Sanyer - Istanbul Turkey
태양광 발전시스템 건설 및 판매
82,358
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Property USA LLC.
2014-04-03
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
부동산업
8,709
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Chile SpA
2014-04-25
Miraflores 222, Piso 28, Santiago, Chile
태양광 발전시스템 건설 및 판매
33,711
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
2014-04-29
Unit 3, 47 Forrest Street, SUBIACO WA 6008, Australia
화약제조 공급 및 발파작업
64,880
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

레콘주식회사
2014-06-05
서울 영등포구 여의대로 56
기타금융업
307,387
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

해사랑태양광 주식회사
2014-06-23
서울 중구 청계천로 86
태양력 발전업
10,360
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED (주4)
2014-07-08
105-106, Rectangle 1, D-4 , District Centre Saket, New Delhi 110017
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스
622
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Peru S.A.C.
2014-07-17
Av. Victor A. Belaude 147 Via Principal 140 Edificio Real Seis, Piso 7 Lima 27, PERU
광업지원서비스업
270
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
2014-07-28
9F Hanwha Bldg., 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo, Japan
태양광발전소 설계 등
6,394
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
2014-09-01
Enrique Foster 39, Piso 12, Las Condes, Santiago, Chile
태양광 시스템 건설 및 매각
3,729
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Chile SpA
2014-09-04
Alonso de Cordova 5870, floor 7th, office 707, Las Condes, Santiago, Chile
광업지원서비스업
2,173
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
2014-10-02
80 ROBINSON ROAD #02-00 SINGAPORE(068898)
자산운용업
5,761
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Blue Albatross FZE
2014-10-09
Jafzaview19 #2401, Jebel Ali, Dubai, UAE
무역업
9,566
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Avenir el Divisadero SpA
2014-11-18
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
EPC 건설업
936
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
2014-11-28
Room 610, 200 Linghu Road, Wuxi T-Park, Jiangsu, P.R.C.
태양력 발전업
4,011
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
2014-12-01
4 SHENTON WAY #15-06 SGX CENTRE II SINGAPORE (068807)
무역업
31
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화금융에셋
2014-12-05
서울시 서초구 강남대로 311 (서초동, 한화생명빌딩 5층)
보험중개업
16,559
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

에이치에스아이㈜
2014-12-19
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업
25,771
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PV Vallenar Uno SpA
2015-01-09
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
지주회사(SPC)
2,338
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 3 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
7,307
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 8 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
14,022
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS France SAS
2015-02-12
Le Calypso, 25 Rue de la petite Duranne, Aix-en-Provence, France
태양력 발전업
1,506
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
2015-04-01
Industriestr. 27 · 92345 Dietfurt · Germany
자동차부품 제조
46,461
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
2015-04-01
Av. Tecnologico 1345, Col. Monterrey Technology Park, Cienega de Flores, Nuevo Leon, Mexico CP 65550
자동차부품 제조
40,712
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Bara Bumi International
2015-05-22
SEQUIS CENTER,9TH FLOOR,JL.Jend , SUDIRMAN,KAV71,JAKARTA SELATAN INDONESIA
인도네시아 석탄판매
309
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜경기용인테크노밸리
2015-06-05
경기도 용인시 처인구 명지로 81 (역북동, 용인상공회의소)
부동산업
138,600
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

SFH Solarpark GmbH
2015-06-25
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양력 발전업
21
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
2015-06-26
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양력 발전업
15
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
2015-06-30
Ul. Domaniewska 39a, 02-672 Warzaw, Poland
태양력 발전업
1,600
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
2015-07-13
PO BOX 7191, CLOISTERS SQUARE WA 6850
토지 임대(리스)업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd.
2015-09-23
270 West Longmen Rd., Laiyang, Shandong Province, PR China
Project company
5,022
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
2015-10-08
No. 18 Qixia Rd, New North Zone Chongqing, P.R. China
자동차부품 제조업
12,290
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
2015-10-12
88 Weiwu Rd., Changjiang Town, Rugao of Nantong,Jiangsu Province, PR China
Project company
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
2015-11-03
Av. Javier Prado Oeste 795, Lima, Peru
Solar Energy
1
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EDAC Technologies Intermediate Company
2015-12-04
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
중간지배회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Aerospace USA LLC
2015-12-15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Laheeb Al-Ezdihar
2016-03-02
Baghdad- Hay 7 Nayssan/ Dist. 636/ St. 79/ House no. 43
무역업
3
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
2016-04-20
Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, in the City of Wilmington, Delaware 19801
태양광 프로젝트 투자
105
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LENEX Co.,Ltd.
2016-07-08
7-20, Gion-machi, Hakata-ku, Hukuoka-shi, Hukuoka-ken, 1820038, Japan
태양광제품판매
2,101
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
2016-07-25
Xiguanying town Beipiao City Liaoning province
태양력 발전업
3,051
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Don Rodrigo Hive SL
2016-09-22
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
418
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EDAC ND, Inc
2016-10-25
81 National Drive Glastonbury, CT 06033
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 6 G.K.
2016-11-18
10-1. Shiba 4-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan
태양력 발전업
1,897
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화투자관리유한공사
2016-12-08
1-1504B-68, kuangshi building, Tianjin FTZ(Central Business District), China
투자관리
11,519
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜에이치피앤디
2017-02-17
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 308 503호 (상현동)
부동산 개발
622,200
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Security Vietnam
2017-03-06
Lot O-2, Que Vo Industrial Zone (expansion area), Nam Son Commune, Bac Ninh City, Bac Ninh Province, Vietnam
제조업
86,562
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Middle East FZE
2017-03-31
Jafza View 18 Jebel Ali Free Zone Dubai UAE
판매업
18,274
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Las Coronadas Hive SL
2017-05-15
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
559
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
2017-05-31
7 floor - VNPT Building, 33 Ly Thai To street, Bac Ninh city, Bac Ninh province, Viet Nam
판매업
1,175
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
2017-07-01
PITCHER PARTNERS WA PTY LTD, Level 1, 914 Hay Street, PERTH WA 6000
화약제조 공급 및 발파작업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화디펜스㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 성산구 공단로 69(신촌동)
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매
1,714,265
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화파워시스템㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매
226,422
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화정밀기계㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
칩마운터 등의 제조 및 판매
251,265
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Guadajoz Hive SL
2017-07-11
C/ REYES CATOLICOS 31 Esc.2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
555
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Agenor Hive SL
2017-09-15
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
742
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
2017-09-30
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공기 부품 제조
142,413
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

BT Cooke Solar, LLC
2017-10-10
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
2017-11-08
20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
22,639
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
2017-11-15
11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
6,299
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
2017-12-31
Chengguan town YuCai road，Huoqiu County
태양력 발전업
6,010
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Uno Enerji A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
2018-01-11
PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
397
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN Poland Sp. z o.o.
2018-01-16
ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
20,341
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈㈜
2018-04-01
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6(삼평동)
유선 통신장비 제조업
380,329
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜데이터애널리틱스랩
2018-06-25
서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동)
경영컨설팅업
8,960
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
2018-08-01
MINATO-KU, TOKYO, 108-0014 Japan. HANWHA BLDG. 6F.
컴퓨터 프로그래밍 서비스업
2,914
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
2018-08-03
Rua Poeta Antonio Jose Pereira, lote 58, 3 A, Viseu, Portugal
태양광 사업
327
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SILVER RIC ENERGY, S.L.
2018-09-06
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
74
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BT Coniglio Solar, LLC
2018-09-18
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
2018-10-24
서울시 영등포구 여의나루로 50
기타금융업
40,166
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BT Kellam Solar, LLC
2018-10-30
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
2018-11-01
5400 N Indian Canyon Drive Palm Springs, CA 92262 United States
태양력 발전업
18,486
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Holdings LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
6,712
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
2018-11-01
CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
1,527
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
3,652
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
677,873
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS USA, INC.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
2018-11-01
Hanwha Q CELLS Canada Corp. 2860 Innovation Drive London, Ontario N6M-0C5 Canada
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS USA Corp.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM American Union LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM PlanadaES LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM LeGrandUHS LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEX, LLC
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
2018-11-01
San Diego, CA, 92127
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSEA HVES, LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 1, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 2, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Maywood, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
2018-11-01
CALLE LUZ SAVINON 13 PH 4 Ver en el mapa
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPRING POWER, S.L.
2018-11-26
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
42
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
2018-12-19
1384 S 4100 W, Syracuse UT
광업지원서비스업
327
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
2019-01-15
Rua Prof. Artur Ramos, 241 - 3º Andar Conj. 32 Jardim Paulistano, Sao Paulo - SP CEP 01454-011, Brazil
태양력 발전업
65
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
2019-02-07
Level 9, 132 Arthur Street, North Sydney, NSW 2060
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매
4,600
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GREEN RIC ENERGY, S.L.
2019-02-08
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
156
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
2019-02-26
7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ninh province
판매업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
2019-03-21
ul. WOŁOWSKA 2/ 55-120 OBORNIKI SLASKIE DOLNOSLASKIE
태양력 발전업
692
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 20 Sp. z o.o.
2019-03-21
ul. WOŁOWSKA 2/ 55-120 OBORNIKI SLASKIE DOLNOSLASKIE
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LENEX Eletric Power G.K.
2019-03-28
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 14 G.K
2019-03-28
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
2019-04-24
6 Floor ? Star Tower ? Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Pinetree Securities Corporation
2019-04-24
251 Little Falls Drive. Wilimington. Delaware 19808
증권 중개업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

캐롯손해보험㈜
2019-05-15
서울특별시 중구 을지로 5길 19, 26층(수하동, 페럼타워)
보험업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 23 Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
55
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
71
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sunwolt Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
96
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSK
특수목적법인
118
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 26 Sp. z.o.o.
2019-05-22
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
특수목적법인
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
특수목적법인
159
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. GRZYBOWSKA, nr 87, lok. miejsc. WARSZAWA, kod 00-844, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
412
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
27
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Malhada Green S.A
2019-05-22
avenida das tulipas no 6 miraflores 1495-209 Alges, Portugal
EPC 건설업
3,046
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

해맞이태양력 발전업(주)
2019-05-23
광주광역시 북구 추암로 93(대촌동)
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화에스테이트서비스
2019-06-03
서울 영등포구 여의도동60 한화생명63빌딩 13층
사업시설관리 및 사업지원 서비스업
1,056
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PV Jagodne Sp. z.o.o.
2019-06-07
ul. SZCZESLIWICKA, nr 54, lok. 345, miejsc. WARSZAWA, kod 02-353, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
1
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

플라자 디앤씨㈜
2019-06-13
경기도 수원시 영통구 도청로 95, 베타동 2층 209호
호텔업
60,366
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD, LDA.
2019-06-21
Porto Concelho: Santo Tirso Freguesia: St.Tirso, Couto (S.Cristina e S.Miguel) e Burgaes 4780 132 Santo Tirso
특수목적법인
114
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜안성테크노밸리
2019-07-16
경기도 안성시 아양3로 17, 4층(옥산동, 엘림프라자)
부동산 개발 및 공급업
2,720
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Aerospace USA
2019-09-30
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
200,990
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

ARBECA SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

VECIANA SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CASTELLDANS SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

REUS SOLAR SLU
2019-10-15
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CASTELLNOU SOLAR SLU
2019-10-15
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

해오름태양광발전소(주)
2019-10-21
충청북도 진천군 이월면 산수산단2로 202
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

REAL ENERGY POWER, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
69
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GALAXY ENERGY, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
23
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LASTRAFI POWER, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
148
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HESTIA SUN, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
3
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
20
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GK Summit Apollo Eleven
2019-12-17
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
레저/서비스
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HHR Development B GK
2019-12-17
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
레저/서비스
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

H Properties TMK
2020-01-21
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
기타서비스업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Rippey Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Coniglio Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kellam Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Premium Hirafu Properties TMK
2020-02-04
7-6-15, Akasaka, Minato-ku, Tokyo
기타서비스업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

(주)제이용인테크노밸리
2020-02-19
경기도 용인시 처인구 명지로 81 202호(역북동)
부동산업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

천장산풍력㈜
2020-02-27
경상북도 영천시 동부로 78(야사동)
개발사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

H-Flats Solar Holdings, LLC
2020-03-02
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 등 108개
-
-
집합투자기구
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

※ (주1) 직전사업연도말 기준 3개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주2) 직전사업연도말 기준 59개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주3) 직전사업연도말 기준 34개 SPC 및 7개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주4) 결산월이 지배회사와 다르지만 12월 결산 재무제표를 사용하였습니다.
※ 당기 중 계열사간 흡수합병으로 인해 편입된 해외법인의 경우, 계열편입일을 표시하고 있습니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)제이용인테크노밸리
신규설립

한화드림펀드1호
신규설립

H Properties TMK
신규설립

Premium Hirafu Properties TMK
신규설립

천장산풍력㈜
신규인수

Rippey Solar Holdings, LLC
신규설립

Coniglio Solar Holdings, LLC
신규설립

Kellam Solar Holdings, LLC
신규설립

H-Flats Solar Holdings, LLC
신규설립

BT Cooke Solar, LLC
신규인수

BT Coniglio Solar, LLC
신규인수

BT Kellam Solar, LLC
신규인수

GREEN RIC ENERGY, S.L.
신규인수

SILVER RIC ENERGY, S.L.
신규인수

REAL ENERGY POWER, S.L.
신규인수

GALAXY ENERGY, S.L.
신규인수

LASTRAFI POWER, S.L.
신규인수

HESTIA SUN, S.L.
신규인수

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
신규인수

SPRING POWER, S.L.
신규인수

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호
신규취득

피닉스모현제일차
신규취득

인베스트문래제일차
신규취득

인베스트웅천제일차
신규취득

2020한화미래환경신기술사업투자조합
신규취득

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
연결편입

연결
제외
한화큐셀앤드첨단소재㈜
흡수합병소멸

그레이트어퍼튜니티㈜
처분

인베스트블루제일차㈜
처분

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 한화"입니다.
영문으로는 "Hanwha Corporation(약호: HWC)"이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소: 서울특별시 중구 청계천로86(장교동)
- 전화번호: 02)729-1114
- 홈페이지:http://www.hanwhacorp.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사 및 당사의 종속회사는 사업부문을 크게 8가지로 구분하고 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.
사업부문별 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참조하시기 바랍니다.

사업부문
소재지
주요 사업
회사명

화약제조업
국내
산업용 화약
㈜한화 화약/방산제조부문

방산
㈜한화 화약/방산제조부문

한화디펜스㈜

한화시스템㈜

항공기 엔진
한화에어로스페이스㈜

산업용 기계
㈜한화 기계제조부문

한화정밀기계㈜

시큐리티
한화테크윈㈜

에너지장비
한화파워시스템㈜

해외
항공기 엔진
Hanwha Aerospace USA

Hanwha Aero Engines Company Limited

시큐리티
Hanwha Techwin Security Vietnam

도소매업
국내
무역
㈜한화 무역부문

백화점 및 도소매
㈜한화갤러리아

㈜한화갤러리아타임월드

해외
무역
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

S&P World Networks DMCC

Hanwha Europe GmbH

시큐리티 제품 판매/서비스
Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America Inc.)

화학제조업
국내
석유화학원료
한화솔루션㈜

석유화학가공
한화글로벌에셋㈜

한화컴파운드㈜

지주회사
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜

해외
석유화학원료
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

건설업
국내
종합건설
㈜한화건설

㈜에이치피앤디

부동산
㈜한화도시개발

해외
부동산
Hanwha America Development Inc.

레저서비스업
국내
리조트/호텔/급식
한화호텔앤드리조트㈜

제주해양과학관

태양광사업
해외
태양광 관련 제품, 태양광 발전 등
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Gmbh

Hanwha Q CELLS America Inc.

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.

Hanwha SolarOne(Nantong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Turkey

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.

금융업
국내
생명보험
한화생명보험㈜

손해보험
한화손해보험㈜

손해보험
캐롯손해보험㈜

투자매매 및 투자중계
한화투자증권㈜

예적금, 대출
㈜한화저축은행

자산운용
한화자산운용㈜

해외
생명보험
Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

기타
국내
민자역사 개발 및 부동산 관리
한화역사㈜

기타
레콘㈜

강소신재생에너지혁신펀드

해외
지주회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC

자동차부품
Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o

Hanwha Advanced Materials America LLC

무역
Hanwha International LLC

베어링
Universal Bearings LLC

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2020년 3월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개 계열회사와 해외 408개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(75)
㈜한화, 
한화솔루션(구. 한화케미칼㈜),
㈜한화갤러리아타임월드, 
한화에어로스페이스㈜,
한화시스템㈜
한화글로벌에셋㈜ , 해맞이태양광발전㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜한화에스테이트, ㈜한화에스테이트서비스, 하이패스태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 에이치에스아이㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜원오원글로벌, ㈜에이치피앤디, 양주에코텍㈜, 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광㈜, ㈜아침태양광, ㈜라온태양광, ㈜마루태양광, ㈜미르태양광, ㈜소수태양광, ㈜수리태양광, ㈜아란태양광, 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지㈜, 한화종합화학글로벌㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜, ㈜데이터애널리틱스랩, 플라자디앤씨㈜, 해오름태양광발전소㈜, ㈜제주해양과학관, 해모둠태양광㈜, ㈜제이용인테크노밸리

금융(10)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 에이치글로벌파트너스(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯손해보험㈜

회사수(85)
8
77

2) 해외법인

회 사 명
비 고

Acropark Golf Corp.
일본

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Agenor Hive SL
스페인

AI Alliance LLC
캐나다

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas Solar, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

BT Cooke Solar, LLC
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

BT Kellam Solar, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Don Rodrigo Hive SL
스페인

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd)
일본

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTED Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

ELLIS SOLAR, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

Eureka PV Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Guadajoz Hive SL
스페인

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H Properties TMK
일본

H-Flats Solar Holdings, LLC
미국

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Development USA Inc
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Las Coronadas Hive SL
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.(구. HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Malhada Green S.A
포르투갈

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Pinetree Securities Corporation(구. HFT Securities Corporation)
베트남

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Premium Hirafu Properties TMK
일본

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN 1
폴란드

QSUN 10
폴란드

QSUN 11
폴란드

QSUN 12
폴란드

QSUN 13
폴란드

QSUN 14
폴란드

QSUN 15
폴란드

QSUN 16
폴란드

QSUN 17
폴란드

QSUN 18
폴란드

QSUN 19
폴란드

QSUN 2
폴란드

QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.)
폴란드

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 3
폴란드

QSUN 4
폴란드

QSUN 5
폴란드

QSUN 6
폴란드

QSUN 7
폴란드

QSUN 8
폴란드

QSUN 9
폴란드

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Shockoe Solar, LLC
미국

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

Silver Peak Solar LLC
미국

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
포르투갈

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

SPRING POWER, S.L.
스페인

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

SSP Mashiki G.K.
일본

Star Range Solar, LLC
미국

GK Summit Apollo Eleven
일본

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VECIANA SOLAR SLU
스페인

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

World corporation
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

계
408

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음을 발행할 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며,

NICE신용평가로부터
2020년 1월에
회사채 A+ 등급, 2019년 8월에 기업어음 A2+ 등급을,
한국기업평가로부 터

2020년 1월에
회사채 A+ 등급, 2019년 9월에 기업어음 A2+ 등급을 받은 바 있습니다.
또한 금번 회사채 발행 관련하여 5월에 A+ 등급평가를 받았습니다. 이
러한 내용을 포함한 최근3년간의 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

(회사 전체에 대한 사항임)

[회사채]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-01-25
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

18-03-30
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

18-06-21
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기평정

18-09-27
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

19-08-30
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

20-01-15
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

20-05-26
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-01-25
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

18-03-30
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

18-10-11
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

19-08-30
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

20-01-15
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

20-05-25
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

[기업어음]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-06-21
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

18-09-27
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

19-08-30
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권
의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-06-15
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

18-10-11
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

19-09-06
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

※신용등급 체계 및 부여 의미

유가증권
종류별
국내신용
등급체계
부여의미
비고

기업어음
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.
A2부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우
 "＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
AA부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우 
"＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

자. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 06월 24일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동)에 소재합니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
변경 전
변경 후

2016년 03월 25일
박재홍, 김연철, 최양수,
박재홍, 김연철, 최양수, 이태종(선임)

2016년 10월 10일
박재홍(사임), 김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종

2017년 03월 24일
김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종, 이민석(선임)

2017년 11월 19일
김연철, 최양수(사임), 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석

2018년 03월 27일
김연철, 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석, 옥경석(선임)

2018년 10월 21일
김연철, 이태종(사임), 이민석, 옥경석
김연철, 이민석, 옥경석

2019년 03월 27일
김연철, 이민석, 옥경석
금춘수(선임), 김연철, 이민석, 옥경석

2019년 09월 22일
금춘수, 김연철(사임), 이민석, 옥경석
금춘수, 이민석, 옥경석

2020년 03월 25일
금춘수, 이민석, 옥경석
금춘수, 이민석, 옥경석, 서광명(선임)

다. 최대주주의 변동

당사는 공시대상기간(2016년~2020년 1분기) 동안 최대주주가 변동된 바 없습니다. 
최대주주 관련 자세한 내용은 'VII. 주주에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2016년 03월
Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.

2016년 05월
두산디에스티(주)
한화디펜스(주)

2016년 10월
한화탈레스주식회사
한화시스템주식회사

2016년 12월
천진삼성테크윈광전자유한공사
한화테크윈(천진)유한공사

2018년 04월
한화테크윈주식회사
한화에어로스페이스주식회사

2018년 11월
한화첨단소재(주)

한화큐셀앤드첨단소재(주)

2019년 01월
한화지상방산(주)
한화디펜스(주)

2019년 01월
Hanwha Solar Holdings Co., Ltd
Hanwha Q CELLS Co., Ltd

2019년 08월
한화큐셀(주)
에이치에스아이(주)

2019년 09월
한화큐셀앤드첨단소재(주)
한화글로벌에셋(주)

2019년 09월
EDAC Technologies Holding Company
Hanwha Aerospace USA

2019년 11월
HFT Securities Corporation
Pinetree Securities Corporation

2020년 01월
한화케미칼(주)
한화솔루션(주)

마. 합병 등에 관한 사항

사업부문
회사명
일자
내용

화약제조업
(주)한화
2017.01.10
한화테크윈(주)에 지상무인화 사업 양도

2017.08.11
한화시스템(주)에 해양무인화 사업 양도

2018.05.01
한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계) 양수

2018.12.31
한화에어로스페이스(주)에 항공 사업 양도

2018.12.31
한화정밀기계(주)에 공작기계 사업 양도

2019.02.01
자동차부품사업부 물적분할로 분할신설회사 에이치오토모티브(주) 설립
※ 해당법인 지분 100% 동일산업(주)에 양도(2/13)

한화솔루션(주)
2016.02.29
한화화인케미칼(주) 흡수합병

2018.11.01
한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주) 흡수합병

2020.01.01
한화케미칼(주)-한화큐셀앤드첨단소재(주) 흡수합병

한화에어로스페이스(주)
2016.01.08
한국항공우주산업 주식 양도

2016.05.31
한화디펜스(주) 주식 양수

2016.10.10
한화시스템(주) 주식 취득

2017.01.10
(주)한화의 지상무인화 사업 양수

2017.07.01
지상방산사업, 에너지장비사업, 산업용장비사업 물적분할
(신설회사: 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주))

2018.04.01
물적분할로 분할신설회사 한화테크윈(주) 설립
(존속회사 사명은 '한화에어로스페이스(주)'로 변경

2018.12.31
(주)한화의 항공 사업 양수

2019.09.30
EDAC Technologies Holding Company 인수

한화디펜스
(구, 한화지상방산)
2019.01.01
한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스)

한화디펜스
(소멸회사)
2016.10.17
(주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정

2019.01.01
한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스)

한화시스템(주)
2017.08.11
(주)한화의 해양무인화 사업 양수

2018.08.01
한화에스앤씨 흡수합병

한화정밀기계(주)
2018.12.31
(주)한화의 공작기계 사업 양수

화학제조업
한화케미칼(주)
2016.02.29
한화화인케미칼(주) 흡수합병

한화글로벌에셋
(주)(구 한화큐셀앤드첨단소재)
2018.11.01
한화큐셀코리아(주) 흡수합병

2019.09.01
인적분할로 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재(주) 설립
(존속회사 사명은 한화글로벌에셋으로 변경)

금융업
한화자산운용(주)
2018.06.04
제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수합병

레저
서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
2020.02.06
식자재 유통 및 급식 사업부문 물적분할 및 매각
(신설회사 : 푸디스트(주))

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

사업부문
회사
일자
구분
내용

화약제조업
한화에어로
스페이스(주)
2017년 
06월 15일
정관 상 
사업목적 추가

- 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

- 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템등의
 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

- 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사
 등으로부터 위탁받은 업무

- 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

- 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

- 신기술 개발 및 연구용역사업

한화
시스템(주)
2016년 
10월 10일
정관 상 
사업목적 변경
(변경 전)
- 방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 
 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매,
 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업
(변경 후)
- 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한
 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및
 군납품업

정관 상 
사업목적 추가
- 각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 
 임대, 서비스업
- 우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 
 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
- 소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
- 정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
- 전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
- 수출입업 및 동 대행업
- 교육서비스업
- 부동산 임대업 및 매매업

2018년 
08월 01일
정관 상 
사업목적 추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
ㆍ전기통신공사업
ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업
ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 
 폐수종말처리시설, 
 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 
 설계 시공업
ㆍ별정통신사업
ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업
ㆍ전산장비 리스업
ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
ㆍ전화권유판매업
ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업
ㆍ종합소매업
ㆍ국내외 용역 수탁업
ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
ㆍ광고대행업
ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업
ㆍ시설물 유지관리업
ㆍ단지개발 및 분양사업
ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
ㆍ단지운영 및 관리사업
ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ상품권의 유통업
ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업
ㆍ옥외광고업
ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업
ㆍ조경공사업
ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 
 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업
ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
ㆍ환경컨설팅 사업
ㆍ토목시설 건설업
ㆍ소방시설 공사업
ㆍ산업환경설비 공사업
ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
ㆍ기업물류 종합대행 서비스업
ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체

한화디펜스(주)
(구, 한화지상방산)
2019년 01월 03일
정관 상 
사업목적 추가 및 변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업
ㆍ건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ항공기, 우주선, 인공위성의 위성체, 발사체 및 동 부분품의 제적, 조립, 정비, 시험, 판매, 임대, 서비스업
ㆍ각종 산업시설 및 공장의 건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업 및 필요 또는 유익한 사업에의 투자

- 정관 목적사업 추가
ㆍ군납물자 및 장비와 동 부품의 제조, 개조, 수리, 용역 및 군 납품업
ㆍ유압기기 및 동 부품의 생산 및 판매업
ㆍ인공위성을 이용한 각종 서비스 사업
ㆍ시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자
ㆍ기술개발, 기술도입, 기술용역업
ㆍ기계공업 육성을 위한 사업

건설업
(주)한화건설
2017년 
03월 24일
정관 상 
사업목적 추가
- 주택임대관리업

2018년 
03월 27일
정관 상 
사업목적 삭제
- 에너지절약사업

레저서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
2020.03.30
추가
마리나선박 대여업, 마리나선박 보관계류업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간(2016년~2020년 1분기) 동안 당사 및 당사의 종속회사에서 발생한 주요 경영사항은 다음과 같습니다.

- 2016.02 한화생명 총자산 100조 원 돌파
한화그룹 인수 당시 29조 원에 불과했던 한화생명 총자산이 2016년 2월 13년 만에 3배 이상 성장한 100조 원을 달성하였습니다. 또 수입보험료는 9조 4600억 원에서 2015년 기준 14조 9600억 원으로 1.5배 성장을 이뤘고, 자산건전성 지표인 RBC 비율도 인수 당시보다 3배 이상 늘어난 277.0%를 기록했습니다. 업계 최고 수준의 상품개발 능력으로 이뤄낸 고속 성장을 바탕으로 한화생명은 향후 해외시장 진출, 핀테크를 활용한 신성장동력 발굴 등을 적극 추진할 계획입니다.

- 2018.11 한화건설 한화에스테이트 인수
2018년 11월 한화건설은 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 한화에스테이트 지분 100%를 인수하였습니다. 이를 통하여 한화건설 주택사업의 C/S관리 및 임대주택 운영관리 등 양사간 인프라 공유를 통한 시너지 효과를 예상하고 있습니다. 

- 글로벌 태양광 사업 통합 및 확장
2018년11월 舊 한화첨단소재(주)의 舊 한화큐셀코리아㈜ 합병과2019년1월16일 단행한 舊Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.-舊Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 합병을 통해 회사는 태양광 사업을 통합하여 시장을 향한 선제적 대응을 목표로 경영 효율성을 강화하였으며2020년1월1일 모회사인 한화케미칼과 합병함으로서 석유ㆍ소재 사업과 글로벌 시장에서 선도적 위치에 자리잡은 태양광 사업을 통합해 급변하는 환경에 대응할 계획 계획입니다.또한, 2019년2월을 시작으로 한화글로벌에셋㈜의1.7GW 규모 미국 조지아 주 공장이 가동되었으며, 이와 더불어 독일R&D 센터 및 한국, 미국, 말레이시아, 중국 등 글로벌 생산 거점을 보유한 회사 태양광 사업부문은2019년 말 기준으로 연간 셀, 모듈Capacity 각각9.0GW, 10.7GW를 보유하게 되었습니다. 기술 리더십을 통한 고성능 제품 제공, 원가 절감, 생산 프로세스 제고 등을 지속적으로 목표하며 글로벌 선도사로서의 경쟁력을 키워나갈 계획입니다

3. 자본금 변동사항

가.
자본의 변동내용

당사는 2016년 10월 6일 종류주(기명식 우선주[제3우선주]) 22,472,000주(주당액면가액: 5,000원)를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하였습니다.
유상증자 후 자본금은 377,190,145,000원에서 489,550,145,000원으로 증가하였으며, 발행주식 총수는 75,438,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주)에서 97,910,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주, 제3우선주 22,472,000주)로 증가하였습니다.

나. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 10월 06일
유상증자(주주배정)
기명식 우선주
22,472,000
5,000
17,000
- 주주배정후 실권주 일반공모
- 증자비율: 29.79%

※ 발행일자는 주금납입일의 다음날입니다.

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황

당사는 보통주 74,958,735주, 종류주 23,038,894주를 발행하였으며, 이 중 종류주 87,600주가 보통주 전환으로 감소하였습니다. 결과적으로 2020년 05월 31일 현재 발행주식은 보통주 74,958,735주, 종류주 22,951,294주로 총 97,910,029주이며, 이 중 유통주식은 자기주식인 보통주 6,060,012주를 제외한 보통주 68,898,723주, 종류주 22,951,294주로 총 91,850,017주입니다.

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
(의결권 있는 주식)
우선주
(의결권 없는 주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
* 당사 정관(제 5조, 제 7조 내지 제 7조의5)에
 따라 발행예정주식의 총수는 200,000,000주이며
 종류주의 경우 종류 별로 발행주식총수의 2분의 1
 범위 내에서 발행 가능함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
74,958,735
23,038,894
97,997,629
* 종류주: 제1우선주 479,294주
 제2우선주 87,600주
 제3우선주 22,472,000주

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
87,600
87,600
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
87,600
87,600
* 제2우선주 존속기간 만료에 따라 제52기 정기
 주주총회 결의(2004년 3월 19일)로 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
74,958,735
22,951,294
97,910,029
-

Ⅴ. 자기주식수
6,060,012
-
6,060,012
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,898,723
22,951,294
91,850,017
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
5,880,000
180,012
-
-
6,060,012
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
5,880,000
180,012
-
-
6,060,012
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
5,880,000
180,012
-
-
6,060,012
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 대표이사 및 주요임원에 대한 성과보상을 목적으로 하여 2020년 2월 24일
 부터 4월 1일까지 자기주식 180,012주를 취득하였습니다.

세부내용은 2020년 4월 3일에 공시된 자기주식취득결과보고서를 참고바랍니다.

다. 종류주식 발행현황

1) 제1우선주(한화우) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
17,108
5,000

발행총액(발행주식수)
8,199,842,050
479,294

현재 잔액(현재 주식수)
8,199,842,050
479,294

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 비누적적
- 현금배당 시 보통주 + 연 1%(액면금액
 기준) 배당(주식배당 시 적용하지 않음)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.
- 발행회차별 발행주식 수, 발행가액 등
 상세내역은 하기 '※ 제1우선주 발행
 내역'을 참조하시기 바랍니다.

※ 제1우선주 발행내역
(단위 : 주, 원)

발행일자
원 인
종류
수량
주당
액면가액
주당
발행가액
발행액

1989.12.23
CB전환
우선주
17,441
5,000
17,200
299,985,200

1989.12.28
CB전환
우선주
232,558
5,000
17,200
3,999,997,600

1989.12.29
CB전환
우선주
191,853
5,000
17,200
3,299,871,600

1990.02.16
CB전환
우선주
23,952
5,000
16,700
399,998,400

1991.03.30
CB전환
우선주
13,490
5,000
14,825
199,989,250

합계
479,294
-
-
8,199,842,050

2) 제3우선주(한화3우B) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2016년 10월 06일

주당 발행가액(액면가액)
17,000
5,000

발행총액(발행주식수)
382,024,000,000
22,472,000

현재 잔액(현재 주식수)
382,024,000,000
22,472,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 누적적
- 우선배당금은 액면가액에 우선배당률을
 곱하여 산정하며, 우선배당률은 하기
 '※ 제3우선주 우선배당률' 표를 참조
 하시기 바랍니다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.

※ 제3우선주 우선배당률

기간

우선배당률

2016.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 4.0%

2017.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.8%

2018.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.5%

2019.01.01 ~

(주당발행가/주당액면가) X 3.0%*

※ 단 2019.01.01 이후 위 우선배당률에 따라 산정된 우선배당금이 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액보다 작을

경우에는 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액을 신주의 1주당 우선배당금으로 합니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
74,958,735
-

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,060,012
자기주식

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,898,723
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

주) 2020년 2월 24일부터 4월 1일까지 자기주식 180,012주를 취득하였습니다.
 세부내용은 2020년 4월 3일에 공시된 자기주식취득결과보고서를 참고바랍니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항

당사는 정관에 따라 배당을 실시하며, 해당 정관 규정은 다음과 같습니다.

<주식> 
제 7 조 (주식의 종류)
1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식,
 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 7 조의 2 (이익배당우선주식)
1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는
 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.
2) 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당
 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선
 배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다.
3) 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며
 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
4) 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간 만료와
 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여
 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식
 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제 7 조의 3 (의결권배제주식)
1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.
2) 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제 7 조의 4 (전환주식)
1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.
2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.
3) 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로
 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.
4) 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 
 발행할 수 있다.
 1. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우
 2. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가
 정한 사유
5) 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거
 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다.
6) 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로
 한다.
7) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.
8) 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시
 이사회 결의로 정한다.
9) 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는
 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 7 조의 5 (상환주식)
1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에
 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.
2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로
 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여
 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는
 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을
 정하여야 한다.
3) 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을
 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.
4) 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시
 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
5) 회사의 선택으로 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의
 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.
6) 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을
 청구할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을
 회사에 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에
 상환하기 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수
 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
7) 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는
 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.
8) 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.
9) 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정 또는
 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.

제 10 조의 4 (신주의 배당기산일)
1) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에
 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.
2) 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.

<사채>

제 14 조 (사채의 발행)

1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다.

2) 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를
 발행할 것을 위임할 수 있다.

제 14 조의 2 (전환사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 
 발행할 수 있다.

2) 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할
 수 있다.

3) 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채 발행 시
 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

4) 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위
 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여
 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 15 조 (신주인수권부사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 3,000억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부
 사채를 발행할 수 있다.

2) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

3) 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채
 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 금액으로 사채
 발행 시 이사회가 정한다.

4) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 
 다만, 위 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 신주인수권의행사로인하여발행하는주식에대한이익의배당에관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용
 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

<계산>

제44조 (이익금의 처분) 회사는 매사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제45조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른
 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

(부칙)
2. (종류주식에 대한 경과조치) 이 정관 시행 전에 발행된 종류주식에 관하여는 이 정관의 개정규정에도 불구하고 이 정관 시행 전의 규정에 따른다.

※ 당사의 제1우선주는 상법 및 당사 정관 개정 전에 발행된 구형 우선주로서, 부칙 2(종류주식에 대한
 경과조치) 적용 대상입니다.
 - 상기 정관 부칙 제2조에서 "이 정관 시행 전의 규정"이란 개정 전 부칙 제2조를 말합니다.
 : "회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식(보통주식배당율 + 1%추가
 현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에
 의한 새로운 우선주식을 배정한다."

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기 1분기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
134,297
89,962
468,400

(별도)당기순이익(백만원)
14,283
100,270
284,521

(연결)주당순이익(원)
1,890
1,051
6,541

현금배당금총액(백만원)
-
65,569
62,085

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
72.9
13.3

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.8
2.2

제1우선주
-
2.7
3.7

제3우선주
-
5.3
4.0

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
700
700

제1우선주
-
750
750

제3우선주
-
750
595

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 재무정보

○ 연결회사의 부문별 내역

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
㈜한화 화약/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 무역부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등

○ 제69기 1분기, 제68기 1분기, 제68기 및 제67기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
제69기 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,384,678
1,016,373
1,158,034
913,996
402,093
1,749,644
9,554,539
218,287
(1,935,711)
14,461,933

영업이익(손실)
18,836
(14,864)
51,148
58,608
(22,428)
101,908
68,653
3,606
30,960
296,427

금융손익
28,828
55,023
120,412
(33,344)
611
(55,170)
(9,255)
(10,334)
(208,504)
(111,733)

당기순이익(손실)
47,664
40,159
171,560
25,264
(21,817)
46,738
59,398
(6,728)
(177,544)
184,694

(단위:백만원)

부문
제68기 1분기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
1,243,854
1,172,565
1,185,961
968,252
470,929
1,269,782
6,778,349
245,025
(1,425,884)
11,908,833

영업이익(손실)
(10,971)
25,149
47,248
84,980
11,748
50,325
86,270
7,884
(43,096)
259,537

금융손익
42,270
(22,736)
38,882
(14,158)
(12,398)
(29,728)
(22,560)
(17,527)
(47,694)
(85,649)

당기순이익(손실)
31,299
2,413
86,130
70,822
(650)
20,597
63,710
(9,643)
(90,790)
173,888

(단위:백만원)

부문
제68기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순이익(손실)
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

(단위:백만원)

부문
제67기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

○ 제 69기말 1분기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제69기말 1분기
제68기말
제67기말

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

화약제조업
17,678,314
10,717,391
17,099,602
9,632,077
15,534,934
8,174,321

도소매업
3,964,962
2,631,639
3,837,515
2,537,101
3,802,962
2,457,964

화학제조업
10,161,905
4,693,673
9,976,405
3,759,195
11,834,003
5,260,534

건설업
6,455,750
6,510,012
6,509,266
6,535,168
5,719,912
5,751,322

레저/서비스업
3,471,381
2,449,593
3,458,494
2,457,959
2,798,404
1,956,042

태양광사업
9,528,978
5,581,187
8,940,219
5,842,037
5,574,337
3,059,565

금융업
152,819,080
138,515,200
150,266,734
136,209,329
139,739,594
127,377,510

기타부문
1,911,865
1,115,733
1,808,392
992,070
1,768,589
931,787

연결조정
(19,552,384)
(3,782,457)
(19,610,449)
(3,942,729)
(17,224,158)
(2,373,503)

합계
186,439,851
168,431,971
182,286,178
164,022,207
169,548,577
152,595,542

나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 화약제조업

화약제조업 부문에서는
산업용 화약
((주)한화 화약/방산부문)
,
방산((주)한화 화약/방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)),
산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주)),
항공엔진
(한화에어로스페이스(주)),

시큐리티(한화테크윈(주)),

에너지 장비(한화파워시스템(주))

사업을 영위하고 있습니다.

가) 산업용 화약((주)한화 화약/방산부문)

(1) 산업의 특성

산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업으로서 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는 CHEMICAL사업, 광산 및 터널의 발파기술사업, 다양한 구조물을 급속 해체하는 발파해체사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션사업 등으로 사업영역을 확대해왔습니다. 사업의 특성상 정부의 SOC투자에 따른 국내 건설경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있고, 국내시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다.

(2) 국내외 시장여건

산업용 화약사업은 정부 SOC 투자 및 민수 건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다. 당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다. 당사에서는 국내시장에서 약 75%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업용 화약사업은 안정적인 원자재 수급 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 당사는 60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 그러나 환율 및 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하기 위해노력하고 있습니다.

나)

방산((주)한화 화약/방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주))

(1) (주)한화 화약/방산부문

(가) 산업의 특성

1970년대 시작된 방산사업은 무기체계를 개발 및 생산하여 공급하는 사업이며, 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다. 당사는 산업용화약에서 축적된 화약기술을 기반으로 재래식 탄약분야에 진출하여 자주국방의 일익을 담당하여 왔으며, 정밀유도무기를 포함한 정밀타격 전 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 방산사업은 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 영향을 받습니다. 군 구조개혁과 함께 당사도 과거 재래식 탄약 중심의 사업구조에서 정밀유도무기, 항법/레이저 무기 등 첨단 무기체계로 사업구조를 개편하고 있습니다. 아울러 제품 및 플랜트 수출 역량을 강화하고 Joint Venture 및 B2B 등 다양한 사업모델의 추진을 통한 해외시장 확대도적극적으로 추진하고 있습니다. 방산사업의 경우에는 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나, 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다.

(나) 국내외 시장여건

방산사업은 정부와 방산업체간의 상호 독과점 제도였던 전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 기존 사업분야에 대한 타 업체의 신규진입이 가능해졌습니다. 따라서 기존사업분야의 수성은 물론 신규 시장 진입을 위해 지속적으로 연구개발 역량을 강화하고, 첨단무기 중심의 정밀타격체계 전문기업으로 성장하기 위해 노력하고 있습니다. 
방산사업의 시장점유율은 국가 보안상 표시하지 않습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보해야하며, 높은 수준의 정부규격시험을 만족할 수 있도록 제품의 품질을 유지하고 적시에제품을 공급하는 것이 중요합니다. 협력업체와의 동반성장을 통해 품질향상과 견고한 공급망을 구축하는 한편 자체 원가혁신을 위한 끊임없는 노력을 기울이고 있습니다. 방산사업은 화약, 추진제, 추진기관, 유도조종, 항법/레이저, 구동장치 및 체계종합 등의 분야에 독보적 기술을 보유하고 있으며, 해외 선진업체에 대해서도 경쟁력을갖춘 종합방산업체로 도약하기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 연구개발 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(2) 한화디펜스(주)

[산업의 특성]

방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 3,417억달러(2019년)에서 4,225억 달러(2023년)로 4년동안 24%가 증가할 것으로 전망됩니다.

※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2019 세계방산시장 연감 참조

[국내외 시장여건]

사업영역 측면에서 한화디펜스의 기존 주력시장인 기동분야는 점진적으로 수요가 정체되는 반면, 대공/발사체계 분야는 무인기 위협 확대, 정밀 유도무기 수요 증가, 해군,공군 예산 확대 등으로로 지속적인 성장이 예상됩니다.
시장 안정성 측면에서 국내 방산시장은 전시 작전통제권 환수 대비 군 전력보강, 군 현대화 및 첨단장비 도입 등 사업기회가 전망되는 반면, 남북 평화무드 및 경제협력 확대에 따른 일부 신규 양산 장비 물량 축소, 전력화 일정 순연 등의 Risk 가 상존하고 있습니다. 하지만, 장기적인 측면에서 현 정부의 자주국방 의지, 핵 폐기 소요기간, 주변국 위협 고려시 사업적으로 큰 변화 없이 지속될 것으로 예상됩니다.
해외 방산시장은 미 동맹군 시리아 공습, 미국 이란 핵협정 탈퇴, 중국 인접국 국경갈등 심화, 트럼프 NATO 회원국 국방예산 증액 압박 등으로 지상/대공무기 소요가 증대되고 있어 사업 기회가 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

한화디펜스는 2019년 1월 한화그룹 지상 플랫폼 방산계열사 한화지상방산과 한화디펜스의 합병으로 출발하였습니다. 합병을 통해 양사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력/기동/대공/무인화체계 전 부문에서 최상의 기술을 확보하고 제품경쟁력을 더욱 강화하여, 지속성장이 가능하고 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고자 합니다. 화력체계 분야에서는 현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, K105A1 자주포, 천무 발사대 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 
또한, 기동체계에서도 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. K200 한국형보병장갑차와 이를 기반으로 한 화생방정찰차-II, 120mm 자주박격포 등 7종의 계열 장갑차, K21 보병전투장갑차 등을 양산하고 있습니다. 
대공체계에서는 30mm 자주대공포 비호, 천마 등 공중 방어 작전 유형별로 최적화된 무기체계 라인업을 통해 대한민국 중·저고도 영공을 수호하고 있으며, 천궁 중거리 지대공 미사일 발사대 등 육상용 발사대와 홍상어, 청상어, 해성 등 해상용 발사대에 이르기까지 40종 이상의 발사체계(발사대ㆍ발사관)를 생산하고 있습니다. 무인화체계에서는 국방로봇, 원격사격통제체계, 잠수함용 리튬 전지체계 등 미래 전장에 대비하는 첨단 신제품 개발에도 주력하며 국방분야 4차 산업혁명을 선도하고 있습니다.

(

3) 한화시스템(주)

[산업의 특성]
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2020년 전체 국방 예산은 전년대비 7.4% 증가한 50조 1,527억원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 2020년 방위력개선비 예산은 전년대비 8.5% 증가한 16조 6,804억원이며, 회사는 핵 WMD 위협 대응전력 확보 분야와 감시정찰 및 지휘통제 기반 전력 구축 분야의 사업 획득이 증가될 것으로 전망하고 있습니다. 

글로벌 방산 시장은 강대국 간 군비경쟁 및 지역분쟁 지속 영향으로 점진적으로 성장할 것으로 전망되며, 중동 및 아시아 지역 중심으로 사업기획 확대가 예상되는 중입니다. 

[국내외 시장여건]
방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발과 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.
국내 방위산업은 2008년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. 

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야를 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.
신규 등의 분야에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.

[신규사업의 내용]

한화시스템은 오랜 사업에서 축적된 기술력을 바탕으로 방위사업-ICT사업 합병 시너지를 극대화 하여 회사의 새로운 성장사업을 확보하기 위한 신규사업을 준비하고 있으며, 최근 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업을 미래 신 수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. 
PAV사업은 개인용 운송수단으로서 지상과 공중의 교통망을 연계하여 이동할 수 있는 차세대 교통수단으로서 현재의 운송수단(자동차, 항공기)의 장점인 자유로운 이동, 손쉬운 조종 등을 모두 유지함과 동시에 3차원 공간을 활용하여 이동함으로써 포화상태에 이르고 있는 지상교통수단의 한계를 극복하고 보다 편리한 운송수단을 제공하는 사업입니다. 최근, 배터리 및 모터 기술의 발전으로 단거리 운행이 가능한 경제적인 전기비행기 개발이 가능해 짐에 따라, PAV를 새로운 운송수단으로 제공하려는 업계 및 각국 정부의 움직임이 빨라지고 있으며, Porsche Consulting, Morgan Stanley 등의 주요 컨설팅사 및 PAV 운항사업을 준비 중인 Uber의 시장전망에 따르면, 기체제조, 운항 및 유지보수를 포함하여 PAV의 전체 시장은 '30년 10조원, '35년 50조원의 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 

다) 항공기 엔진(한화에어로스페이스(주))

[산업의 특성]

엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. 

[국내외 시장여건]

주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.

엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업의 내수와 수출 비중은 9:1 규모로, 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.
기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.

라)

산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주))

(1) (주)한화 기계부문

(가
) 산업의 특성

산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로서 독립 업체로부터 부품, 소재, 용역이 조달되어 산업간 전후방 연관 효과가 매우 큽니다. 또한 완제품, 부품, 소재 등의 품질은 이를 가공하고 조립하는 생산설비의 성능에 크게 좌우되는 면에서 곧 국가 경쟁력의 기반이 됩니다. 국내 기계산업은 1970년 생산 214억 원, 수출 8백만 불
[1]에 불과했으나, 산업 육성을 위한 제도적 기반 구축 및 품질 개선과 경쟁력 향상의 노력 끝에 2000년대 들어서 세계 일반 기계 10대 수출국의 진입과 함께 그위상을 높이고 있습니다.

[1]한국기계산업진흥회 - 기계산업의 발전 과정 발췌

(나) 국내외 시장여건

산업기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 제조업 경쟁력을 결정하는 핵심 기반산업으로서 전방산업의 성장에 따라 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

2019년 산업기계 산업은 수출의 40%를 차지하는 미국과 중국간 무역분쟁, 주요 수출 시장의 경기 둔화 등 어려운 대외 환경 속에서도 글로벌 경쟁력을 유지하여 2019년에 2년 연속 500억 달러의 수출 실적을 돌파하였습니다. 
 (주)한화 기계부문은 열 처리 설비, 물류 자동화 설비, 파워트레인 생산 설비, 솔라 및 2차 전지 설비 등의 기존 생산 설비뿐만 아니라, 중장기 관점의 선도 기술을 확보하기 위한 첨단기술과 스마트 솔루션 등을 개발하여 산업 변화와 수요에 대응하고 있습니다.

(다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소입
니다. 40년 이상 축적된 열, 자동화, 정밀기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보하여, 주력 Item은 견조한 경쟁우위를 선점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고자 합니다.

 후발 경쟁사의 출현과 기술범용화로 경쟁이 심화되고 있는 시장 환경에서 경쟁사와 차별화된 기술력 확보를 위해 핵심 사업인 물류 자동화, 이차전지 생산 설비, 신재생 에너지 생산 설비 사업은 물론, 컨설팅 역량 강화, 자체 소프트웨어와 핵심 하드웨어의 내재화를 추진하여
Automation Engineering Solution and Service Provider로 도약하여 지속적인 성장기반을 구축하겠습니다.

(2) 한화정밀기계(주)

[산업의 특성]
전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.
사람을 산업 현장에서 보조하는 개념으로 등장한 협동 로봇은 4차 산업 혁명에서 가장 각광받는 아이템 중 하나입니다. 제조 패러다임이 대량생산 체계에서 다품종 소량생산으로 변화하면서 유연한 생산체계 도입, 안전한 제조환경 구축 등 새로운 로봇 자동화 솔루션에 대한 시장 요구가 날로 증가하고 있습니다. 사람과 격리하여 독립된 공간에서 사용해야하는 산업용 로봇과는 달리 사람과 동일 공간에서 작업이 가능한 협동로봇은 기존 제조라인을 변경하지 않고 적용가능하며, 아주 쉽게 운영할 수 있기 때문에 자동차, 전기전자, 금속가공, 식품, 플라스틱 사출 등 모든 산업군에 걸쳐 다양한 공정을 자동화하는데 활용되고 있습니다. 
공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량 양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.

[국내외 시장여건]
칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.
협동로봇은 주변장치와 결합된 자동화 시스템 형태로 고객 현장에 설치/운영되기때문에 글로벌 협동로봇 시장은 다양한 공정에 대응할 수 있는 제품 라인업 확대 및 솔루션 개발 경쟁이 치열해지고 있습니다. 
공작기계 사업의 주요 고객은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2,3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 수요민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2020년
2019년
2018년
비고(산정기준, 출처 등)

칩마운터

해외
11.6%
14.3%
13.0%
산정기준 : 칩마운터 수량기준
 자료출처 : PROTEC MDC DATA('20.4월)

[경쟁우위요소] 

칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. 
협동로봇 사업은 제품 성능 외에도 간편한 사용, 주변장치와의 인터페이스, 안전 기능 등 사용자 편의성이 중요합니다. 당사는 내재화된 정밀 제어 및 사용자 인터페이스 기술을 탑재하여 경쟁우위를 확보하고 있으며, HCR-3/5/12 등 로봇 단품 외에 용접 솔루션, 모바일 매니퓰레이터, 벌크부품 정렬기 등 다양한 시스템 개발을 통해 경쟁사와 차별화하고 있습니다.
공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요한 상황이며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다.

마)
시큐리티(한화테크윈(주))

[산업의 특성]

영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.3%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 8.3% (출처:IHS Research 2019)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. 
또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며, 영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.

[국내외 시장여건]

내수와 수출의 비중은 각각 20%, 80% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동입니다.
국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. 
그리고 사이버 보안 이슈의 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.
금번 코로나19의 여파에도 불구하고 당사의 매출은 견조세를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 카메라 수요의 감소 여부는 지켜봐야 하는 상황이며, 경쟁기업들도 시장환경 및 경쟁 상황 변화를 주시하고 있습니다.

[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]

제품구분

시장

2019년
2018년
2017년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

31.3%
32.8%
33.0%
- 산정기준: 매출액
 - 출처 : IHS Research 2019
 *19년 실적은 20년 하반기 수정

해외

2.6%
2.8%
3.0%

※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 당사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.

[경쟁우위요소]

시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. 
최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.
당사는 30년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.
이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.

바) 에너지 장비
(한화파워시스템(주))

[산업의 특성]

파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 당사는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 

[국내외 시장여건]
각국의 친환경 정책에 따라 재생에너지 및 천연가스 발전, 수소에너지 산업 투자 확대가 전망되며, 대체원료를 사용하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 당 사의 기어식압축기는 각종 산업의 제조공정에 적용되며, 반도체/디스플레이/철강금속/바이오/자동차 등의 공장 유틸리티의 4대요소인 압축공기와 에너지, 화학, 발전플랜트 등에 필요한 압축가스를 공급하는 장비입니다. 특히 당 사의 주요 고객인 중동의 업체들은 중동 각국의 국가개발 계획에 따라 지속적인 투자를 집행할 것으로 예상되어, 압축기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망 됩니다. 당 사는 국내에서 기어압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다.

※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다.또한, 당사의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
당 사는 에너지장비 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 특히 압축기 장비의 효율성 및 신뢰성 확보를 위해 품질이 검증된 원자재만을 사용하며, 재료비 절감을 위하여 글로벌 LCC(Low Cost Country) 업체 개발을 적극적으로 추진하고 최적의 Global Supply Chain을 구축하고 있습니다. 또한, 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. 당 사는 핵심부품과 제품 전체 구조를 자체기술로 설계하며, 에너지장비 개발 경험
축적으로 인하여 원가 절감 및 품질 향상을 가시적으로 달성하고 있습니다.

2) 도소매업
도소매업 부문에서는
무역
((주)한화 무역부문 등),
백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
무역
((주)한화 무역부문 등)

(1) 산업의 특성

오늘날의 종합상사는 상품 수출 및 중개 등의 전통 무역업의 영역을 넘어 Project 사업 등 환경 변화에 따라 다양한 형태의 사업을 추진하고 있습니다. 특히 종합상사가 주로 영위하는 유화 및 철강 등 산업재 무역업의 경우 글로벌 경제 상황과 이에 밀접한 국제유가 및 원자재가격 변동에 크게 영향을 받고 있으며, 글로벌 경제 성장률, 원자재 가격 및 환율 변동 등의 경기 변동의 요소를 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다.

또한, 무역업은 글로벌 경기 변동성 외 국제 정치적 이슈에도 크게 영향을 받습니다. 중국과 미국에 수출입 의존도가 높은 우리나라는 美-中 양국 간 교역 갈등이 장기화가 되면서 직간접적으로 타격을 받고 있습니다. 이와 더불어, 주요국의 자국 산업 활성화를 위한 보호무역주의 확산과 브렉시트 등 유로존의 정치 경제적 불안 등의 국제이슈가 확대되면서 세계 경기에 대한 불확실성이 잇따라 발생하였습니다. 
당사의 무역부문은 이와 같이 불확실성이 존재하는 상황에서도 체계적인 리스크 관리와 함께 유화, 방산, 축산, 철강, 기계 등과 같은 자체 영업권과 전문성을 보유한 사업의 확대를 통해 장기적인 수익원 확보를 추진하고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

o 한국 전체 주요 국가별 수출 추이
 2020년 1분기 수출 실적은 130,087백만 불로서 전년 동기 대비 1.4% 감소하였으 
 며, 주요국 중 중국, 인도, 대만 등 지역이 소폭 감소하였습니다.

(단위 : 백만불,%)

국 가

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국
29,228
-8.1%
136,203
-16.0%
162,125
14.1%

142,120

14.2%

미국
19,070
6.1%
73,344
0.9%
72,720
6.0%

68,610

3.2%

베트남
12,029
3.1%
48,178
-0.9%
48,622
1.8%

47,754

46.3%

홍콩
7,922
1.6%
31,913
-30.6%
45,996
17.6%

39,112

19.3%

일본
7,260
1.2%
28,420
-6.9%
30,529
13.8%

26,816

10.1%

인도(인디아)
3,854
-4.0%
15,096
-3.3%
15,606
3.7%

14,898

21.9%

말레이시아
3,702
62.5%
8,843
-1.7%
8,994
11.8%

15,056

29.8%

대만
3,555
-3.8%
15,666
-24.6%
20,784
39.5%

11,652

-6.5%

기타
44,188
-4.5%
184,569
-7.5%
199,484
-5.6%

207,676

16.4%

합계

130,087

-1.4%

542,233
-10.4%
604,860
5.4%

573,694

15.8%

※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다.

o 한국 전체 주요 국가별 수입 추이
 2020년 1분기 수입 실적은 122,079백만 불로서 전년 동기 대비 1.4% 감소하였으며
 주요국 중 중국, 일본, 호주 등 지역이 소폭 감소하였습니다.

(단위 : 백만불,%)

국 가

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

실 적

증가율(%)

중국
23,926
-7.0%
107,229
0.7%
106,489
8.8%

97,860

12.5%

미국
16,402
11.7%
61,879
5.1%
58,868
16.0%

50,749

17.4%

일본
11,333
-6.9%
47,581
-12.9%
54,604
-0.9%

55,125

16.1%

사우디아라비아
5,486
3.2%
21,841
-17.1%
26,336
34.4%

19,590

24.4%

베트남
5,253
3.0%
21,072
7.3%
19,643
21.4%

16,177

29.5%

독일
4,857
8.6%
19,937
-4.4%
20,854
5.6%

19,160

26.3%

호주
4,819
-1.9%
20,608
-0.5%
20,719
8.1%

19,749

4.4%

대만
4,195
14.6%
15,718
-6.1%
16,738
-7.4%

18,073

10.2%

기타
45,808
-4.1%
187,480
-11.1%
210,952
15.9%

181,995

21.5%

합계

122,079
-1.4%
503,343
-6.0%
535,202
11.9%

478,478

17.8%

※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다.

o 수출 시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 또한 철광석, 원유 등 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소입니다. 미국 및 중국의 정치적 논리에 의한 보호무역주의 확대와 일부 지정학적 불확실성에 의한 환율 변동 등은 수출 시장에 영향을 주는 주요 변수입니다.
 
o 수입시장: 화학, 철강, 베어링, 공압기기 등의 산업재 및 기초원자재는 국내외 경 기변동, 수급 상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시장에서 경쟁력의 핵심 요소로는 국내외 대형 공급선 확보를 통한 안정적 공급 물량및 우수 아이템 확보, 중간 유통상 및 실수요자에 대한 직거래 판매 경로 구축, 규모의 경제 등을 통한 운송 효율성 제고 및 비용 절감 등을 들 수 있습니다.
이에 (주)한화는 각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다.

나)
백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등)

(
산업의 특성
)

백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.

또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시,
극장,
문화강
좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.

(산업의 성장성)

백화점 산업은 자산 효과(부동산 가치 상승) 등 외부요인과 명품 및 가전 수요 증가, 외국인 매출 회복 등에 힘입어 '19년 1.3%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 성장을 보였습니다.

전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점 영역의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 
이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.

또한 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선 하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.

앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.

(경기변동의 특성)

백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.

당사는 이러한 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰, 면세사업 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.

(경쟁요소
)

백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.
다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.

이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 맛집 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.

(시장점유율
)

구 분

2020년 1분기

2019년

2018년

시장점유율(%)

7.3
6.1
6.5

※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준
※ 당사 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)

(회사의 경쟁력)

갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지 및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.

명품관은 하반기 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로 한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해 변화된 모습을 선보일 계획입니다.

명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다.

'20년 3월에는 경기 남부 핵심 상권인 광교지역에 신규점을 오픈하였으며, 서울 한남동 최고급 주거시설 內 F&B 및 Lifestyle 콘텐츠 기반의 도심형 복합 플랫폼인 Gourmet494를 오픈하여 갤러리아만의 차별화된 프리미엄 콘텐츠를 제공하고 있습니다

또한, 상권 최고 수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 있습니다.

한화갤러리아타임월드 백화점(타임월드)은 안정적 수요 증가로 업황 대비 양호한 실적을 이어가고 있습니다. 명품 확대, 프리미엄 식품관 오픈, 업계 최초 백화점 외부 VIP공간인 메종갤러리아를 오픈하였으며, 이외 다방면의 업그레이드를 통해 독보적인 입지를 다져나갈 계획입니다.

3) 화학제조업

가)
석유화학원료(한화솔루션(주) 등)

(산업의 특성)

석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다.
아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.

당사가 생산하는 석유화학제품으로는 PE, PVC, CA, TDI 이외에 태양광의 핵심소재인 폴리실리콘을 2014년부터 상업생산하고 있습니다.

또한 중국 닝보에 설립된 해외법인인 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd에서는 에틸렌법 PVC Resin을 주 제품으로 생산하여 중국 PVC 시장을 공략하고 있으며, 사우디에 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜가 투자한 IPC, GACI합작사에서는 EVA/LDPE 및 전선용 복합수지 제품을 생산하고 있습니다. 이는 당사 PE사업 특성과 동일하
며, 타 산업에서 원료로 사용되는 소재 생산 사업으로 세계 경제 성장과 동일한 성장세를 유지하고 있습니다. IPC의 경우 중국의 EVA 수요를 바탕으로 안정적인 수익을
창출하고 있으며, GACI는 사우디를 비롯한 중동 시장의 전선복합수지 수요 회복에 따라 안정적인 성장이 예상 됩니다. SSPC는 사우디 유일한 금형 부품 제조 업체로 방산, 항공 분야의 매출이 지속 되고 있습니다. 

(산업의 성장성)

석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경
기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다. 

(
경
기변동의 특성)

석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다.
또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기
때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다.
최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

(국내외 시장여건)

당
사
에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE제품 글로벌 시황은 '19년 4분기, 미-중 무역분쟁 장기화에 따른 미국내수 경기 하락 및 중국수요 위축, 중국의 PE 수요가 단기적으로 감소하는 등 시장의 불확실성이 확대중에 있습니다. 하지만, 원료가격도 하락함에 따라 스프레드는 유지중에 있으며, 중장기적으로는 글로벌 PE 수요성장률이 견조하고, 수요 성장세가 북미지역 신증설 PE공급 물량을 상회하며 PE 시황이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

PVC 제품은 1분기 인도 가공업체 수요 개선. 미국 주요 PVC 업체의 저가제품 인도에 제한적 유입, 중국의 높은 내수가격 유지와 대만 FPC PVC 3월 정기보수로PVC가격 상승세를 예상했으나, 코로나 19로 인한 중국 lock down으로 수요가 감소해 3월부터 점진적으로 국제가 하락세를 보였습니다. 2분기는 팬데믹 확산으로 주요 수입국 lock down 및 수요 축소로 가격 경쟁 심화가 예상되고 주요 Maker 공급조절 없을 시 국제가 약세가 지속될 것으로 예측됩니다.

CA 가성소다 제품은 코로나 사태로 인한 글로벌 경기 둔화 및 Downstream 저율 가동으로 주요 Maker의 가성소다 재고 상승 및 Spot 물량 출회 되며 국제가 약세를 보였습니다. 재고 부담으로 인한 각국 주요 CA제조사의 가동률 하향 조정 및 실적 악화 타개를 위한 내수가 하락 방어 시도 등을 통해 하방 압력을 일부 해소하였으나, 동남아 등 주요 수입 시장의 코로나 확산으로 인한 Lockdown 확대로 수요 개선 난망한 가운데 국제가 반등은 제한적입니다. 국내 시장 역시 코로나 사태로 인한 경제 위축 및 불확실성 증가, 국제가 약세 지속으로 가성소다 내수 가격 하방 압력 역시 증가하고 있습니다. 그러나 적극적 영업을 통한 국내 고객과의 Partnership 확보 및 고객가치 실현을 통해 내수 가격 안정을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

EDC 제품 또한 코로나 영향에 따른 제한적 거래로 인해 Maker 판매 부담 증가하며 국제가 약세를 보이고 있습니다. 또한 중동산 EDC의 수출 Outlet 상실로 아시아 향 EDC 저가 판매 시도할 것으로 예상되며 국제가 추가 하락이 불가피할 것으로 전망됩니다.

VCM의 경우 정기보수 집중에 따른 수급 Tight로 비교적 견조한 시황을 유지하였으나, 코로나 영향에 따른 PVC 가격 약세로 VCM 국제가 역시 약세로 전환하였습니다. 또한 주 소비 시장인 인도의 Lockdown 및 수요 감소로 VCM 수출 Maker 가동률 조정이 불가피할 전망입니다.

TDI 제품은 '20년 1분기 TDI 수요는 코로나 19 영향에 따른 Global 경기 침체 영향으로 부진하였으며, 공급은 일부 Maker의 Trouble 영향으로 소폭 감소하였으나, 수요부진 영향으로 약세시황 지속 되었습니다.

이와 더불어 당사는 제품 생산성 증대, 고부가가치 제품 판매, 판매지역 다변화, 신제품 개발 등을 통해 수익성 개선을 지속적으로 추진할 예정입니다. 향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망됩니다.

(시장점유율
)

당사 주요제품의 국내시장 점유
율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

품목
제47기 1분기
제46기
제45기

LDPE(EVA 포함)
38%
40%
44%

PVC
49%
49%
49%

가성소다
52%
52%
52%

TDI
50%
50%

53%

※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁상의 강점)

규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화케미칼의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화케미칼의 자산이라 할 수 있습니다.

안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여
우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.

나)
석유화학가공
(한화글로벌에셋(주), 한화컴파운드(주) 등)

-
한화큐셀앤드첨단소재㈜ 가공부문, 한화글로벌에셋㈜, 한화컴파운드,
Hanwha Azdel Inc.,
Hanwha Advanced Materials America LLC, Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 등

(산업의 특성)

한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재로 구성되어 있는 플라스틱 가공
기업
입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다.
가공부문은
자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및
강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등
전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

(산업 현황
)

□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는
당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며,
당사
가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

□ 고기능성소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)
에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.

태
양광 시장
은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로
태양광소재
산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다.

경량복합소재는
자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. 

(경쟁상황)

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

당사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
 품질
 가격경쟁력

경량화
 품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

가격경쟁력

(시장점유율 추이
)

제품명

2019년
2019년
2018년

GMT

70%
70%
70%

FCCL

42%
42%
42%

EVA Sheet

6%
6%
6%

- 상기 내용은 회사 추정치입니다.

(
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점)

한화큐셀앤드첨단소재(주)등 가공부문의
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

4) 건설업

건설업 부문에서는
종합건설
((주)한화건설 등)과
부동산 개발 및 분양
((주)한화도시개발 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

(1) (주)한화건설

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하
여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다.

건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용,부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

기본적으로 수주산업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제
지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

1) 국내외 시장여건

○ 부동산 대책으로 인한 주택시장 위축

- 국내 가계부채는 18년 1,514조까지 늘어난 상태이며, 9/13 주택시장 안정대책과 같은 고강도의 규제정책이 지속됨에 따라, 미입주/ 미분양이 서서히 증가하고 있으며, 일부 침체국면으로 진입하고 있습니다. 이에 당사는 실제 주거 수요 대응을 위하여 뉴스테이, 복합개발사업 등 기획개발사업에 집중하할 계획입니다.

○ 국내 SOC 예산은 전년과 유사한 수준 예상, 20년도도 긍정적

- ‘19년 SOC 사업의 예산은 19.8조 규모로 전년(19.0조)과 유사한 수준이나, 경기악화 대응책으로 나온 예비타당성 면제 발표 등은 공공 시장에 있어 긍정적으로 적용되었습니다. 20년 SOC예산은 23.2조로 전 부문 증가하였고 특히 신규사업 예산이 2019년 이후 회복세를 보이고 있어 앞으로 토목공사 발주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

○ 친환경 에너지 수주 물량 증가 예상

- 환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지 관심 집중되고 있습니다.

○ 아시아 시장의 지속적 성장 및 투자사업 비중 증가

- 아시아 건설시장은 5.6%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 국제 투자유치에 적극적인 자세를 취하고 있습니다.

2) 자원조달상의 특성

건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내에서 조달하고 있으며 건설자재의 수급상 특성은 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 과다한 수요가 발생할 뿐만 아니라 건설공사가 계절적으로 영향을 받는다는 점과 건설자재는 특정지역에서 과다한 수요발생으로 지역간 수요편차가 심하고 유통단계가 복잡함을 들 수 있습니다.

3)

관련법령 또는 정부의 규제 등

건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규
모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어있습니다.
 산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, 당사에서는 단독으로 이라크 10만호
건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다.

건설 전체시장 규모 및 시장점유율 파악에는 어려움이 있으나, 국토교통부에서 매년발표하는 시공능력평가순위로 업체별 위상을 판단하고 있습니다. 공사실적, 경영상태, 기술능력 등에 따라 평가되는 이 지표 기준으로 당사는 19년도에 12위이며, 삼성물산, 현대건설, 대림산업, 지에스건설, 대우건설이 상위 5위 내에 위치하고 있습니다.

(2) (주)에이치피앤디

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

부동산 공급업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택 및 오피스 등 광범위한 고정 자본의형성을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

일반 제조업과는 달리 정부정책 및 가계의 주택구매력에 의해서 큰 영향을 받습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2019년 주택시장 안정을 위해 정부는 대출 규제, 보유세 강화, 제3기 신도시 건설 계획 발표 등 주택가격 안정과 함께 공급확대 정책을 추진하였고, 이로 인해 주택시장은 대체적으로 약보합세로 돌아섰지만 핀셋규제를 통한 풍선효과로 인해 상승세는 유지되고 있는 상황입니다.

2020년에도 정부는 주택시장 안정화 시책을 꾸준히 이어갈 것으로 예측되지만, 코로나 19 바이러스의 확산에 따른 경기침체, 4/15총선 등의 사회적인 상황에 따라 주택시장 역시 유동적일 것으로 예상됩니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

최근 공공 토지 공급이 축소되어, 동종업계의 경쟁이 치열해지고 있으나, 당사는 2017년도 사업의 성공으로 2020년까지 안정적인 사업운영이 가능하며, 2018년 추가 토지 매입으로 후속사업을 확보하였습니다.

(주)한화도시개발 등)

-
(주)한화도시개발,

엔에이치엘개발(주)
,
(
주)아
산테크노밸리, (주)서산테크노밸리,

(주)에이치밸리

, (주)김해테크노밸리, Hanwha International LLC, Universal Bearings LLC, Hanwha Holdings(USA) Inc., 등

한화도시개발은 지주회사로 부동산 개발사업(서산테크노밸리, 아산테크노밸리,

(주)에이치밸리
, 김해테크노밸리
, 경
기용인테크노밸리)

자회사로 가지고 있습니다. 

미주지역에는 부동산 개발 및 분양 사업(Hanwha America Development LLC), 석유화학제품 수입/판매, 원부자재 및 기자재 공급(Hanwha International LLC), 자동차 트랜스미션 부품인 Needle Roller Bearings 생산 및 판매(Universal Bearings LLC), 미국 내 법인 통합관리 및 신규사업 발굴(Hanwha Holdings (USA), Inc.) 등을 담당하는 종속회사가 운영되고 있습니다.

(산업의 특성)

부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업
은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.

(
회사의 경쟁력)

부동산업을 하는 자회사(아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보유한 우수 인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간 기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞춤형 단지 계획 및 마케팅 전략을 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습니다.

5) 레저/서비스업

레저/서비스업 부문에서는
콘도/골프/호텔/F&B/관람
(한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.

(가
) 산업의 특성
콘도, 골프, 호텔, F&B, 관람 사업 등의 레저/서비스업의 경우 거시경제 환경에 민감한 산업으로 기후 및 계절, 경기변동, 국내외 주요 이슈 등에 따라 영업실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

대부분의 콘도산업은 계절적 변동성을 최소화하기 위해 워
터파크, 스키장, 실내관람시설 등 다양한 부대시설을 갖춘 복합리조트 형태로 운영되고 있습니다. 이에 따라 신규업체의 시장진입이 용
이하지 않은 업종입니다. 2018년 말 기준 국내 콘도 객실 수
는 48,110실이며, 국내 23개 콘도 업체들의 전체 매출액은 2018년 1조 1,689억원으로 전년 대비 3.0% 증가했고, 평균 매출액은 508억원입니다.

골프산업은
현재 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.

2018년 말 기준 운영 중인 골프장은 526개소
이고, 이 중
384개소가
퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의
53.8%
로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다.

호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전율이
낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해

운전
자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전
율을 나타냅니다.

F&B산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 소득의 증가와 고객 취향의 다양화로 산업 규모는 지속 증가할 것으로 예상됩니다.
또한 국민소득 증가와 함께 레저인구가 증가하며, 아쿠아리움 등 새로운 관람 및 문화시설에 대한 계속적인 수요 확대로 이어지고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건
경제성장 중심의 과거와 달리, 최근 여가활동이 국가 경쟁력의 핵심이 되고 있습니다. 여가에 대한 인식과 가치관이 변화하고 있으며, 소득수준 향상과 다양한 매체의 발달로 새로운 형태의 여가활동이 등장하면서 여가활동 수요도 크게 증대되고 있습니다. 이와 같은
추세에 따라 국가 경제와 산업적인
측면에서도 여가와 레저의 중요성은 더욱 커지고 있습니다.

<한화호텔앤드리조트(주) 시장점유율>

구 분
시장점유율
비 고

콘도/골프

*
콘 도 :
11.1%

*
골 프 :
1.1%

* 콘 도 : 객실수에 따른 점유율
(2018년)

* 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산,
2018년
)

호텔

*
3.6%

* 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,449실,
 25개) 대비 당사 객실 수(410실) 비율
 (2018.12.31 기준)

# 자료 참고 :
레저백서

2019
, 한
국골프장협회, 문화관광부, 한국호텔업협회 등

(다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
대규모 투자비가 필요한 콘도산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. 콘도 및 골프 등
전반적인 레저사업의 공급과잉 현상이 심화되고 있어서 시장에서 우위를 점하기 위한 다양한 마케팅 노력이 전개되는 상황입니다. 또한 노후화된 시설들의 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니
다.

호텔 산업은 입지가 매우 중요한 경쟁요소이며, 시설 및 서비스 역량을 바탕으로 한 브랜드 가치가 시장에서의 경쟁우위를 결정합니다.
F&B산업의 경우 기업형/프랜차이즈형 업장에 대한 소비자들의 선호가 높아지면서, 시스템화가 기업형 F&B산업의 주된 경쟁요소가 되고 있습니다.

한화호텔앤드리조트(주)
는
설악, 용인, 거제, 제주 등 전국 14곳

5,325실
(

골든
베이 골프&리조
트 골프텔 56실 포함)
콘도와 골프장
(운영중 108홀), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 관람사업(아쿠아플라넷, 63빌딩 내 미술관) 등 전국 각지에 다양한 시설을 운영중에 있으며 각 지역마다 특색있는 시설과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 전국 주요도시에서의 접근이 용이하며, 소비자의 선택의 폭이 넓다는
점이 장점으로 작용하고 있습니
다. 또한 워터파크, 수목원, 아쿠아리움 등의 다양한 부대시설을 통해 계절적인 이용객 편차를 최소화하고 있습니다.
2018년 10월에는 거제 벨버디어 리조트를
개장
함에
따라
국내 두번째로 많은 체인
을
보유하고 있습니다. 
또한

2019년 12월

기
준
객실 408실
,
전문식당 2개
소, 연회장 및 회원제 휘트니스클럽,
스파 등
부대시설을 갖춘 더 플라자호텔을
비
롯
하여, 서울의 랜드마크 중 하나인 63빌딩에 입점한 다양한 레스토랑, 63컨벤션센터 등을 운영하고 있습니
다.
서울시청 앞에 위치한 더 플라자호텔은 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광 화문이 내려다 보이는

수려한
전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을
비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스환경을 제공합니다.

이
러한 입지
적 장점과 더불어,

2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어 소프트터치 등의
지속적인 리뉴얼을 통해

업계 최고 수준의 시설
을 갖추고, 최상의 서비
스를 제공하기 위해 총력을 기울이고
있습니다.

63빌딩에 입점한 7개의 레스토랑은 도심이 한 눈에 보이는 전경과 더불어, 우수한 식재료를 활용하여 호텔 출신 셰프들이 만든 최상의 메뉴를 제공합니다. 더불어, 고품격 비즈니스 연회 및 웨딩 서비스를 제공하는 63
컨벤션센터도 운영중에 있습니다.

6) 태양광사업(Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등)

- 한화솔루션(주) 태양광 부문[M1] , Hanwha Q CELLS USA, Inc., Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp., Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty. Ltd., Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q CELLS GmbH, Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd., Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited, Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS America Inc.,[M2] Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd., Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 등

※
舊 한화케미칼(주)은 한화첨단소재(주)의 유상 증자
에 참여하였으며 (공시일자 2018년 9월 11일), 한화첨단소재(주)는 해당 대금의 일부를 한화큐셀코리아(주)를 흡수 합병하는 데 합병교부금으로 지급하였습니다 (합병등기일 2018년 11월 1일). 당시 합병으로 한화큐셀코리아(주)는 소멸하였으며, 존속 법인인 한화첨단소재(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 사명변경 하였습니다.

※ 2019년 1월 16일, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀)은 나스닥 거래소에서 상장 폐지를 완료하며 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(한화솔라홀딩스)에 의해 흡수 합병되었습니다. 상장 폐지 목적은
한화큐셀의 나스닥 상장 유지 필요성 감소에 따른 태양광 사업 경영 효율성 제고
였습니다.

존속 법인 한화솔라홀딩스는 Ha
nwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀)
로 사명변경 하였습니다.

한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.) 및

한화글로벌에셋(주)

은 각각
한화솔루션(주)
의
태양광 자회사
이며,

양사 합하여

2019년
말 Nameplate Capacity 기준
셀 9.0GW와

모듈 10.7GW
의 생산규모를 보유하고 있습니다.

2015년2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품을 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd) 및 지역별 태양광 관련 제품 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS GmbH., Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 등 모듈 판매 및 다운스트림 사업 외에도 Q CELLS 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다.

글로벌 전기 수요는 2018년 16,200TWh 수준에서 2050년 약 62% 증가한 42,400TWh 도달할 것으로 전망되고 있습니다(BloombergNEF, New Energy Outlook 2019). 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 OECD 국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

(산업의 성장성)

Bloomberg NEF의 2020년 1분기 시장 전망 자료에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2020년~2022년 연평균 5%대까지의 견고한 성장세가 전망되며, 2050년 누적 글로벌 태양광 설치량은 7.6TW에 도달하여 글로벌 에너지 믹스 중 22%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한, 2019년~2050년 중 태양광 산업향 신규 투자 규모는 약 U$ 4.2조에 달할 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성)

대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.

(국내외 시장여건)

2017년 비교적 안정세를 보인 모듈 단가는 2018년 5월 31일 발표된 중국 정부의 보조금 삭감 정책에 따라 급락하였습니다. 이러한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로
기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이
고 있습니다. 

(
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)

태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

(회사의 경쟁상의 강점)

한화솔루션(주) 태양광부문과 자회사인 한화큐셀 및 한화글로벌에셋(주)를 통해 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화솔루션(주) 태양광부문은 舊
독일 Q CELLS

의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 겅쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한,
중
국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함
으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.

7) 금융업
금융업 부문에서는
생명보험(한화생명보험(주)

등),
손해보험(한화손해보험(주) 등),
금융투자(한화투자증권(주) 등),
저축은행((주)한화저축은행),
자산운용(한화자산운용(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가)
생명보험(한화생명보험(주)

등)

(1) 한화생명보험(주)

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출’과 '지출 관리’의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.

국내 생명보험시장은 총자산 약 925조원('20.1월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 7위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 보험연구원은 2019년 생명보험 수입보험료는 당초 보험연구원이 연간 3.8% 감소할 것으로 전망한 것과는 달리 5.8% 증가하였습니다. 생존보험과 생사혼합보험의 수입보험료가 각각 전년대비 3.1%, 8.6% 감소하였지만 사망보험 수입보험료가 전년대비 4.2% 증가하였습니다.

보험산업의 수입보험료와 해약환급금은 경기상승과 하강국면에서 각기 다른 양상을 보이는 것으로 보입니다. 경기상승국면에서 수입보험료는 증가, 해약환급금은 감소하는 경향이 있고, 경기하강 국면에서 수입보험료는 감소, 해약환급금은 증가하는 경향을 보입니다. 이에 보험연구원은 경기하강 국면 장기화가 예상되는 시기에 보험사는 해약증가를 방지하기 위한 대책을 준비할 것을 시사하였습니다.

개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.

- 시장점유율 추이

(단위 : %)

구 분

FY2017

FY2018

FY2019

한화생명

12.1

12.8

12.0

삼성생명

23.1

22.7

24.1

교보생명

10.2

11.0

10.6

소계(대형3사)

45.4

46.5

46.6

중소형사1)

36.4

34.2

32.5

외국사2)

18.1

19.3

20.9

註) 1. 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, 
 DGB, 하나, 교보라이프플래닛

2. 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP, 파리바카디프, 처브라이프

출처) 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별))

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

현재 국내 보험산업은 인구 고령화, 저성장/저금리 경제 환경으로 인해 성장 정체가 지속되고 있습니다. 중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 고가치 핵심고객을 확보해야 합니다.

또한, IFRS17 도입, 지급여력제도 강화와 같은 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품/채널 전략 수립, 지원/관리 프로세스 혁신을 지속해야 합니다. 모바일/인터넷 디지털 기술 발달 및 금융 융?복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용하여 새로운 부가가치를 창출할 수 있도록 노력해야 합니다.

한화생명은 이러한 보험업 전반에 걸친 다양한 환경변화에 적극적으로 대응하고자 구조적, 근본적 변화 실천을 통해 본업 경쟁력 강화와 미래 성장 동력 확보를 위한 중장기 전략을 추진하고 있습니다.

영업은 가치중심의 영업 추진을 통해 효율성과 상품수익성 제고에 집중하였습니다. 자산운용은 투자자산 다변화와 리스크 관리 고도화를 통해 급변하는 금융시장 변화에 대응하고 있습니다. 해외사업 및 신사업은 진출 국가별 현지화와 전문성 강화, 국내외 전략적 투자자산 확보를 통해 미래 성장 기반을 마련하고 있습니다. 이와 더불어 디지털 기반 글로벌 금융서비스 개발과 해외 신규사업 기회를 지속적으로 창출하여 미래 금융을 선도해 나갈 것입니다.

한화생명은 2025년까지 경영 내실화와 미래 사업 기반 구축을 통해 지속 가능한 경영 기반을 마련할 것입니다. 이를 위해 모든 임직원이 최선의 노력을 다할 것입니다.

(2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietna
m )

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 2.0%, 수입보험료는 3.9% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다.

2020년 1분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 530억원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다. 

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

베트남의 2020년 1분기 국내총생산(GDP) 성장률은 3.82%로, 당초 정부는 올해 국내총생산(GDP) 성장률 목표를 6.8%로 잡았으나 코로나19 사태에 따른 세계적인 경기침체 여파로 목표 달성에 어려움이 있을 것으로 전망됩니다. 올해 1분기까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 5.56%로 4년만에 최고치를 기록하였습니다.

당사 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원을 시작으로 2010년 42억원, 2013년 139억원, 2016년에는 537억원, 2018년 1,023억원, 2019년 1,431억원으로 성장하였습니다. 2020년 1분기 현재는 377억원으로 전년동기대비 103억원 증가를 기록하였습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속GA 위주로 전국적인 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통한 영업 생산성 및 효율 개선을 추진하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있게 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다.

(라)
경쟁우위수
단(회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)

시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업 할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.

(3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)
'19년 기준 인도네시아 생보시장 수입보험료 규모는 약 185조 IDR (약 15조원)로 전년대비 소폭 하락한(전년비 △0.4%) 시장규모를 보이고 있습니다. ('18년 수보 규모: 약 186조 IDR(약 15조원))

더불어 현지 생명보험 협회는 '20년의 생보시장 전체 수입보험료 규모는 10~14% 수준 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

이는 현지 중산층 인구의 지속적인 증가 및 경제성장에 대한 기대에 기인하는 것으로 판단됩니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

인도네시아 정부는 정부 주도의 투자 및 재정 지출 증가, 지속적인 기준금리 인하 등을 통해 경제 성장을 본격 추진 중에 있습니다. 안정적 인플레이션, 자본 유입 증가, 환율 안정화 등을 기반으로 향후에도 경제 성장 추세는 지속 될 것으로 예상됩니다.

'19년 GDP증가율은 5.02%를 기록하였고, 1인당 GDP는 4,175달러로 전년대비 6.31% 상승하였으며, '20년의 경제성장률은 약 5.0~5.4% 수준으로 전망하고 있습니다.'20년 3월말 기준 국채금리(10년)는 7.87% 수준이며 100 IDR(루피아) 은 7.52원에 거래되고 있습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

당법인은 현지시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 3개 대도심 지역(자카르타, 메단, 수라바야)을 중심으로 보유조직의 양적, 질적 개선을 추진 중에 있습니다.

또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스, 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.

앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다.

나) 손해보험
(한화손해보험(주) 등)

[손해보험(한화손해보험(주))]

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

□ 산업의 특성

- 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 
 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을
 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.
 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 
 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 
 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성
 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

□ 산업의 성장성

- 손
해보험업계는 2020년 1분기 전년동기대비 7.6% 성장한 21조 2,641억원의
 원수 실적을 기록하였습니다. 
 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 2조 2,689억원을 거수하여 전년동기대비
 19.4% 성장하였으며, 자동차보험은 4조 6,723억원을 거수하여 전년동기대비
 9.7%

성장하였습니다.
장기보험은 14조 3,220억원을 거수하여 전년동기대비
 5.2% 성
장하였습니다. 
 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 10.7%, 자동차보험이 22.0%, 장기보험은
 67.4%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다.

특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리 로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.

자동차보험은
전년 동기 대비 성장하였으나, 일반보험의 경우

, 해외 경기침체 등 의 영향으로 성장이
제
한되고 있습니다.

※ 최근 3년간 업계 성장률 

(단위:%)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기
제74기

일 반
19.4
4.6
5.7
5.5

자동차
9.7
1.2
5.1
-0.8

장 기
5.2
3.0
4.1
2.2

전 체
7.6
2.8
4.5
1.8

주)

국내보험사 기준
, 제 76 1분기는 추정실적임

□ 경기변동의 특성

- 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 
 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의
 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 
 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수
 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 
 있습니다.

□ 계절성

- 손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 
 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우 ·
 겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 
 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

□
금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조
 및 저출산 등의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩
 니다. 

□ 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험 사(코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.

 □ 2009년 실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열 해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고 있습니다.

【업계 시장 규모 당사 추정치】

※ 보험종목별 당사 시장점유율

(단위: %)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기
제74기

일 반
5.5
6.2
7.1
6.2

자동차
4.3
5.0
4.9
5.2

장 기
8.2
8.3
8.2
8.0

합 계
7.0
7.4
7.4
7.3

주)

국내보험사 기준
,
제75 1분기는 추정실적임.

[손해보험(캐롯손해보험(주))]

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)
가. 산업의 특성

보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다.

손해보험의 영위 종목으로는 화재보험, 해상보험, 자동차보험, 보증보험, 재보험, 그 밖에 대통령령으로 정하는 보험종목으로 제 3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험) 이 있으며, 제3보험업은 손해보험회사 및 생명보험회사에서 모두 영위 가능합니다. 손해보험회사의 영위사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 보험업(보험영업, 영업지원, 언더라이팅, 손해사정 및 보험금지급업무), 자산운용 등으로 이루어져 있습니다.

손해보험산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위해 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합, 합리적 계산에 따른 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회 경제적 산업입니다. 즉, 기업의 생산활동 및 가정생활의 안정화를 도모하는 사회경제적 역할을 함으로써 일반기업과 달리 수익성 외에도 "공공성"이 특히 강조되는 특성을 가진 산업입니다. 또한 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장의 여건 등이 종합적으로 작용되며, 대체적으로 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 특성을 보이고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
국내 손보시장에는 30개의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 10개 국내 일반손보사와 2개 국내전업손보사, 10개 외국손보사 등 22개 보험사는 원수보험업을 영위하고 있으며, 8개 손보사는 재보험업을 영위하고 있습니다.

다) 금융투자
(한화투자증권(주) 등)

(1) 산업의 특성
1) 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

KOSPI 시가총액
1,180
1,476
1,344
1,606
1,308

KOSPI 거래대금
502
1,228
1,597
1,294
1,113

KOSDAQ 시가총액
208
241
228
283
202

KOSDAQ 거래대금
425
1,060
1,201
896
835

註1) 자료: krx.co.kr
註2)
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

註3)
2020년 1분기 거래대금은 3개월간 거래대금의 합계입니다.

3) 산업의 연혁

1953.11
대한증권업협회 설립

1956.03
증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목)

1962.03
증권거래법 제정

1979.07
증권거래소 여의도 증권시장 개장

1980.01
종합주가지수 기준일(시가총액식)

1987.04
주식장외시장 개설

1996.05
주가지수선물시장 개설

1996.07
코스닥 시장 개설

1997.07
주가지수옵션시장 개설

1998.05
외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외)

1999.03
국채전문 유통시장 개설

2000.03
제3시장(OTC BB)개장

2000.07
신주인수권 증권시장 개설

2000.09
협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동

2001.01
코스닥 50선물 상장

2001.07
증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축

2001.12
코스닥 50옵션 상장

2002.01
개별주식 옵션시장 개설

2002.02
환매조건부 채권매매 시장개설

2002.10
상장지수펀드(ETF)시장개설

2002.11
증권거래소 공정공시제도 시행

2003.04
증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장

2003.10
증권거래소, 배당지수 ETF신규상장

2004.12
재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표

2005.01
한국증권선물거래소 출범

2005.12
주식워런트시장 개장

2006.09
증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정

2007.08
외국기업 최초 상장

2007.08
선물시장 제도 단일화

2007.10
해외 ETF 최초 상장

2008.02
10년 국채선물시장 개설

2008.04
북경사무소 설립

2008.05
주식선물시장 개설

2008.07
돈육선물시장 개설

2008.09
FTSE 선진국지수 편입 확정

2008.11
미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득

2009.02
상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소)

2009.07
국고채 ETF 최초 상장

2009.09
FTSE 선진지수 편입

2009.11
CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설

2010.08
Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설

2010.09
미니금선물시장 개설

2011.01
라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자)

2011.11
캄보디아거래소 설립(지분 45%출자)

2012.03
석유전자상거래시장 개설

2012.04
캄보디아증권시장 개장(지분율 45%)

2013.07
코넥스시장 개설

2014.03
장외파생상품 자율 청산 개시

2014.03
KRX금시장 개설

2014.11
상장지수증권(ETN) 시장 개설

2015.01
온실가스배출권거래시장 개설

2015.08
코스닥 주식선물시장 개설

2015.10
위안선물시장 개설

2016.06
해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장

2016.06
우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장

2016.11
KRX 스타트업 시장(KSM) 개설

2017.06
ETF선물 최초 상장

2018.03
KRX300선물, 코스닥150옵션 상장

註) 자료: http://www.krx.co.kr

(2) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년 1분기 코스피는 2018년말 대비 상승하기도 하였으나, 현재까지 미중 무역분쟁, 일본의 수출규제 등으로 인해 불확실성이 증가하고 있는 상황입니다.
자산관리부문은 장기 저금리 기조 등에 따른중위험/중수익 금융투자상품의 수요 증가로 금융투자회사의 영업부문 중 가장 큰 성장성이 기대되고 있습니다. 또한, 금융투자업의 글로벌화와 고도화가 진행됨에 따라 외화표시자산 등을 기초로한 신종파생상품 등 매매/중개영업도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
1,754.64p
2,197.67p
2,041.04p
2,467.49p
2,026.5p

KOSDAQ
569.07p
669.83p
675.65p
798.42p
631.4p

시가총액
금액
1,388조
1,717조
1,572조
1,889조
1,510조

증감율
-19.2%
9.2%
-16.8%
25.1%
4.5%

연간
거래대금
금액
928조
2,288조
2,798조
2,190조
1,948조

증감율
-
-18.2%
27.8%
12.4%
-11.5%

註1)
자료: http://www.krx.co.kr

註2)
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다
註3) 2020년 1분기 거래대금은
3개월간 거래대금의 합계입니다.

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

수수료수익
금액
8,687,677
8,780,892
7,485,886
6,100,381
7,062,560

증감율
-1.06%
17.30%
22.71%
-13.6%
41.4%

영업이익
금액
6,115,622
4,932,036
4,324,405
2,023,224
3,644,985

증감율
24.00%
14.05%
113.74%
-44.5%
94.1%

당기순이익
금액
4,607,815
3,750,316
3,379,411
1,605,526
2,864,602

증감율
22.86%
10.98%
110.49%
-44.0%
107.4%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성

註
2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액

(3) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(4) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2019 연간

FY2018 연간

FY2017 연간

FY2016 연간

FY2015 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

1,547,499
1.62%
1,875,074
2.35%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%
1,825,846
3.40%

수수료수익

228,756
2.63%
234,477
2.67%
217,219
2.90%
160,743
2.63%
149,414
2.24%

증권평가및처분이익

168,653
1.10%
211,362
1.32%
105,197
0.95%
95,228
1.12%
204,458
1.50%

파생상품관련이익

867,046
1.66%
1,209,486
3.12%
1,185,824
3.25%
1,118,348
3.61%
1,151,281
5.25%

이자수익

165,540
1.86%
148,755
1.80%
131,073
1.90%
116,959
1.82%
237,249
3.34%

기타

117,503
1.12%
70,944
0.89%
54,491
0.81%
76,023
1.13%
83,443
1.88%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사(검토)보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 
 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, 
IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화인베스트먼트, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

회
사의
미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.
당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 또한 당사의 주력인 IB사업의 해외 비중을 전년 대비 두 배 이상으로 높여 글로벌 시장으로의 외연을 확장해 나갔습니다. 2020년에는 베트남 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 이미 2018년에 국내 금융회사 최초로 빅데이터 자회사를 설립하여 운영하고 있고, 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.

[종속회사에 관한 사항］

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 회사입니다
2008년 금융위기 이후 유가 상승 및 풍부한 자원을 바탕으로 연 7% 수준의 고성장을기록하였으나, 현지의 토지개발 및 거래는 감소 추세에 있습니다.

(주)데이터애널리틱스랩

한국데이터진흥원의 '2017년 데이터산업 현황조사 결과보고서(17.04월)' 에 따르면, 데이터산업은 시장규모가 14조 3,047억원이고, ’10년~’17년의 CAGR은 7.5% 로 매년 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다.

또한, 정부의 핀테크/데이터산업에 대한 집중지원과 이를 통한 경제활력 제고 및 금융혁신 방침 등 관련 규제의 완화와 정책지원에 힘입어 향후, 데이터산업이 보다 활성화되고, 성장할 것으로 기대됩니다

Pinetree Securities Corporation(주)
(1) 영업환경
베트남은 적극적인 경제 개방/개혁 정책을 통해 ASEAN-5 국가 중 성장률 최상위권을 기록 중이며 2020년까지 6.5% 성장을 지속할 것으로 전망되고 있습니다. 2019년에는 세계 경제 성장 둔화와 미중 무역분쟁으로 베트남 경제도 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하지만, 그럼에도 불구하고 베트남은 아시아태평양 지역에서 가장 빠른 경제 성장 국가 중 하나가 될 것으로 전망됩니다.

구분

베트남

인도네시아

태국

말레이시아

싱가포르

2017년

6.8%

5.1%

3.9%

5.9%

3.6%

2018년

6.6%

5.1%

4.6%

4.7%

2.9%

2019년

6.5%

5.1%

3.9%

4.6%

2.5%

2020년

6.5%

5.2%

3.7%

4.8%

2.7%

註)
출처: IMF(International Monetary Fund) Data

2019년 5월 현지 언론 보도에 따르면 글로벌 신용평가기관 피치(Pitch)가 베트남 경제 전망을 '안정적(stable)'에서 '긍정적(positive)'으로 상향 조정하였습니다. 다만 신용등급은 BB등급을 유지하였으며, 피치는 이에 대해 베트남의 높은 경제 성장률, 안정적인 인플레이션, 정부 부채 감소, 경상수지흑자 등의 지표들을 반영했으며, 이들 요인은 외부 충격에 대한 완충 장치 역할을 할 것이라고 언급하였습니다.

 <최근 5년간 베트남 국가 신용등급 변화>

평가 기관

등급

전망

일자

Fitch

BB

Positive

2019.05.09

S&P

BB

Stable

2019.05.04

Moody's

Ba3

Stable

2018.08.10

Fitch

BB

Stable

2018.05.15

Fitch

BB-

Positive

2017.05.18

Moody's

B1

Positive

2017.04.28

Fitch

BB-

Stable

2014.11.03

Moody's

B1

Stable

2014.07.29

Fitch

B+

Positive

2014.01.23

註)
출처: tradingeconomics.com

(2) 베트남 증권 시장 개요

회사수
73개

시가총액

231조원

상장사 수
1,606개

GDP

271조원

시총/GDP
85.2%

(3) 산
업의 성장성
베트남의 주식 거래대금은 2015년부터 2019년까지 연평균 22% 성장하고 있으며, 증권계좌는 연평균 10%씩 성장 중에 있습니다.

 <시장규모>

거래대금

'15년

'16년

'17년

'18년

'19년

(연환산)

CAGR
 ('15 ~'19)

주식 (조)

25

33

58

76

56

22%

ETF (억)

185

300

1,362

4,210

3,132

103%

파생상품 (조)

-

-

-

11

102

827%

증권계좌수

(백만개)

1.57

1.71

1.92

2.18

2.34

10%

은행계좌수

(백만개)

100

111

132

164

-

18%

註1) 19년 거래대금은1~10월 합계의 연환산 

註2) 파생상품 시장은 ‘17년 하반기 오픈
註3) 은행계좌수 19년 데이터는 불명하여 기재하지 않음

라) 저축은행
((주)한화저축은행)

1. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성
 ① 산업의 특성

상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하
 는 서민 금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안
 으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.
 주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호
 법에 따라 예금자 보호를 받습니다. 

상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과

소상공인, 개인을 대상으로 
 소매금융을 영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.

② 성장성

금
융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 
 감소 및 손실 발생은 불가피했습니다.
 하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로
 성장이 예상되고 있습니다.
 향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라
 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.

③ 경기변동의 특성 및 계절성

상호
저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변
 동에 영향을 받습니다.

부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 
 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.

 2. 국내외 시장여건 
 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이
 확대되고 있는 상태이며,
국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업
 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락
 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.

3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
 ① 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

- 영업 기반 및 채널의 다양성
 - 여신심사 능력의 전문성

- 우수인재 확보 및 인재육성

- 우수한 리스크 관리 시스템 보유

.

② 회사의 경쟁상의 강점과 단점

- 당사는 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,

기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고

우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.

- 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 
 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한
 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. 

4. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하
 여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며,
 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문
 화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.

마) 자산운용
(한화자산운용(주) 등)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2020년 3월말 기준 업계 자산운용사는 292개 입니다. 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2020년 3월말 기준 1,185.0조원으로 2019년 12월 1,215.1조원 대비 2.5% 감소했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 651.8조원에서 640.6조원으로 1.7% 감소했고, 일임은 563.3조원에서 544.4조원으로 약 3.4% 감소하였습니다.

반면 저성장 기조의 장기화로, 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다. 

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.

① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스

③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진
 화된 경영시스템

⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량

당사는 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을, 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다.

또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 당사가 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.

(4)
경쟁우위수
단(회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)

당사는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2020년3월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의8.6% 비중을 점유하고 있는 업계3위 회사입니다. 전체 수탁고는101.9조원으로2019년12월말103.2조원 대비1.3조원(1.3%) 감소했습니다. 같은 기간 동안 펀드는28.5조원에서28.1조원으로0.4조원(1.4%) 감소했고, 일임은74.7조원에서73.8조원으로0.9조(1.2%) 감소하였습니다.앞으로도 당사는 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다.

8) 기타
그 밖에
민자역사 개발 및 부동산 관리(한화역사(주)),
IT서비스사업(한화시스템), 등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

가) 민자역사 개발 및 부동산 관리
(한화역사(주)
)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,한국철도시설공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써역사 내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용할 수 있는 편의를 누릴 수 있습니다.
민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다.

서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말에 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사로 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객 층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 One-Stop Shopping 공간입니다.

청량리는 서울의5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 추진중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다
임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 여행객이 증가하는 휴가철 및 명절 및 기념일에 매출 특수 현상이 강하게 나타납니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 및 추진 및 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력 보유, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력을 가지고 있습니다.

나) IT 서비스사업
(한화시스템(주))

[산업의 특성]

IT
서비스 사업은 생산성과 효율성 향상을 목적으로 IT기술을 활용하여 기업의 업무 환경을 개선하는 산업이며, 지식기반 사업 특성 상 기술역량(솔루션, 노하우 등) 및 인적역량이 중요한 산업입니다. 주요 서비스 대상은 정보화 계획 수립 및 이행/구축, 전산시스템 위탁 운영 등 기업이 IT기술을 활용하는 모든 활동입니다. 
 IT기술의 발달이 사회의 변화를 주도하고, 기존 산업에서의 IT기술의 활용이 증가하면서 장기적으로는 성장추세가 지속될 것으로 판단되며, 운영사업은 경기변동에 둔감하나 기업 IT투자와 직결되는 구축사업은 경기변동(특히 경기 악화)에 민감합니다.

[국내외 시장여건]
 그룹사를 주요 고객으로 하고 있으며, 타 그룹사의 IT서비스 업체가 진입이 어려운 구조입니다. 이러한 환경에 영향을 받아 IT 서비스 업체의 크기는 그룹의 규모에 비례합니다. 당사는 그룹 외 시장은 경쟁의 강도가 높아 수익성은 낮은 편이지만 그룹 내 사업의 레퍼런스를 바탕으로 그룹 외 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[경쟁우위요소] 
 당사는 그룹 내 금융, 유화, 방산, 기계, 레저 등 다양한 업종의 계열회사에 IT서비스를 제공하면서 다양한 업종에 있어 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장에서 업계 선진업체들과 꾸준히 경쟁중에 있습니다. 

다. 신규사업의 내용과 전망

[한화투자증권(주)]

［신기술사업금융업］
당사는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적
벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 당사는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성

벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(3) 전망 등
벤처캐피탈 운용회사의 수익은 관리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. 

［디지털금융］

당사는 빅데이터 분석 기술을 확보하기 위해 금융투자업계 최초로 2018년 6월 100억원을 출자하여'데이터애널리틱스랩' 을 설립하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

사업분야의 내용은 '분기보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

분기보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

디지털 기술 혁신을 기반으로 하는 4차 산업혁명의 대두로 금융산업 환경이 급변함에 따라 당사의 경쟁력을 강화함으로써 향후 빅데이터 활용을 통해 고객 및 자산증대, 지원업무를 효율화하고 기술발전에 따른 투자를 적극적으로 대응하여 내부비용을 줄이고 자회사를 통한 신규 사업화로 수익 창출에 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

［글로벌 진출］

당사는 경쟁 강도가 심화된 국내시장의 성장한계를 극복할 방안으로 동남아 디지털 금융시장 진출을 추진한 결과, 높은 성장 잠재력을 갖추고 있으며 최근 그룹의 글로벌 사업역량이 집중되고 있는 베트남의 HFT증권(현
Pinetree 증
권)을 2019년 상반기에 인수하였으며, 디지털 신사업에 모든 역량을 집중하여 향후 동남아 디지털 금융사도약을 목표로 사업을 계획하고 있습니다. 

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

'분기보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

분기보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

성장성 높은 동남아시장을 중심으로 글로벌사업을 추진하고 당사 빅데이터 자회사인데이터애널리틱스랩과의 협업을 통해 현지 고객의 니즈를 파악해 베트남형 디지털금융 플랫폼을 구축하여 경쟁력 있는 상품과 서비스를 제공함으로써 신규 성장동력을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

[한화자산운용(주)]

회사는 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 지속적으로 해외사업 부문을 보강하고 있습니다. 그 일환으로 현재 한화생명 소속인 뉴욕법인을 인수하였으며, 동시에 천진 FTZ에 WFOE를 설립하고, 중국 기금업협회에 PFM으로 등록을 준비하고 있습니다. 회사가 진출한 천진은 중국에서 소득 수준이 높은 지역 중 하나입니다. 또한 사모펀드 운용사의 주요고객인 HNWI (High Net Worth Individuals, 고액자산가)가 약 2만명이상 거주하고, 고액자산가 비중이 매년 성장하는 등 자산운용시장으로서의 성장성이 높은 지역입니다. 사업초기에는 채권 펀드를 중국 내 설정하고, 국내 RQFII 자금 등의 재위탁으로 기본 수익기반을 확보하는 동시에 운용 펀드의 현지 Track Record를 축적할 것입니다. 중장기적으로는 중국 내 주식, 채권등 다양한 유형의 사모펀드를 조성해 중국 자본시장에서 운용 전문가로의 입지를 다지고자 합니다.

2017년 2월, 한화생명 소속 뉴욕법인 인수를 완료하면서, 회사가 100% 지분을 가진 자회사를 뉴욕현지에 설립하였습니다. 같은 해 10월에는 RIA(현지운용 라이선스)를 취득하였습니다.

사업 초기에는 회사가 운용하는 글로벌 채권 펀드의 재위탁 및 대체 펀드 설립을 통해 초기 수익 기반을 확보하고, 궁극적으로는 국내외 투자자들의 해외 투자 수요를 충족할 수 있는 글로벌 상품을 출시하고자 합니다. 뉴욕은 글로벌 자본 시장의 중심으로 선진금융기법 및 트렌드 파악이 용이하며, 글로벌 마켓을 대상으로 딜소싱 및 폭넓은 네트워크 형성이 유리하다는 점에서 회사의 중요 해외 사업거점으로 활용될 계획입니다.

2018년 5월 회사는 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외유한합작투자회사 
'AI ALLIANCE, LLC'를 설립했습니다. 회사는 'AI ALLIANCE, LLC'를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다. 

[한화 시스템(주)]

한화시스템은 오랜 사업에서 축적된 기술력을 바탕으로 방위사업-ICT사업 합병 시너지를 극대화 하여 회사의 새로운 성장사업을 확보하기 위한 신규사업을 준비하고 있으며, 최근 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업을 미래 신 수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. 
PAV사업은 개인용 운송수단으로서 지상과 공중의 교통망을 연계하여 이동할 수 있는 차세대 교통수단으로서 현재의 운송수단(자동차, 항공기)의 장점인 자유로운 이동, 손쉬운 조종 등을 모두 유지함과 동시에 3차원 공간을 활용하여 이동함으로써 포화상태에 이르고 있는 지상교통수단의 한계를 극복하고 보다 편리한 운송수단을 제공하는 사업입니다. 최근, 배터리 및 모터 기술의 발전으로 단거리 운행이 가능한 경제적인 전기비행기 개발이 가능해 짐에 따라, PAV를 새로운 운송수단으로 제공하려는 업계 및 각국 정부의 움직임이 빨라지고 있으며, Porsche Consulting, Morgan Stanley 등의 주요 컨설팅사 및 PAV 운항사업을 준비 중인 Uber의 시장전망에 따르면, 기체제조, 운항 및 유지보수를 포함하여 PAV의 전체 시장은 '30년 10조원, '35년 50조원의 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. 

2. 제조ㆍ서비스업 영업현황

가. 주요 제품, 서비스 등

1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

(단위 : 백만원 , %)

사업부문
주요 제품, 서비스
매출액
비율

명칭
용도/기능

화약
제조업
산업용 화약,
방산,
산업용 기계
(주)한화 화약/방산/기계부문
화약원료(암모니아, 질산, 초안), 
화약(폭약, 화공품),
화약응용(클래딩, 발파해체, D&B, 불꽃프로모션)
유도무기체계(다련장, 유도탄 등),
탄약체계(포병탄약, 박격포탄약, 로켓탄약, 공병탄약 등),
무인체계, 수중감시체계,
솔라, 자동화, 파워트레인, 플랜트기계 등
화약제조,
SOC/건설,
연화,
군수 등
475,051
3.28%

방산
한화디펜스(주)
화력체계(자주포, 장갑차),
무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),
기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차)
전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등
군수
212,509
1.47%

한화시스템(주) 방산부문
[방산] 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,
전투지휘체계, 사격통제장비 등
[IT서비스] 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,
물류 PBO 등
군수
IT서비스
물류서비스
164,084
1.13%

항공엔진
한화에어로스페이스(주)
항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등
항공엔진
291,893
2.02%

시큐리티
한화테크윈(주)
영상보안감시장비 등
보안 경계 및 감시
100,734
0.70%

에너지 장비
한화파워시스템(주)
압축기 및 발전기 등
에너지 장비
16,174
0.11%

산업용 기계
한화정밀기계(주)
칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등
산업용 기계
63,224
0.44%

비주요종속회사
-
-
61,010
0.42%

화약제조업 부문 소계
1,384,678
9.57%

도소매업
무역

(주)한화 무역부문
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Europe GmbH

S&P World Networks DMCC

석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,
농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등
재화 수출입 및
개발ㆍ투자 등
734,590
5.08%

백화점ㆍ도소매
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
백화점, 면세점 등
도소매
100,917
0.70%

시큐리티 제품
해외 판매ㆍ
종합서비스
Hanwha Techwin America
(Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
한화테크윈(주) CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
제품 판매 및
종합서비스
64,899
0.45%

비주요종속회사
-
-
115,968
0.80%

도소매업 부문 소계
1,016,373
7.03%

화학
제조업
원료
한화솔루션㈜
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
LDPE, 가성소다, PVC 등
화학물질 및 제품
884,902
6.12%

가공

한화솔루션㈜ 첨단소재부문
한화컴파운드(주)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH

자동차 부품, 산업용 소재,
전자소재, 태양광소재, 건축자재 등
플라스틱제품 등
194,257
1.34%

비주요종속회사
-
-
78,875
0.55%

화학제조업 부문 소계
1,158,034
8.01%

건설업
종합건설
(주)한화건설
(주)에이치피앤디
Hanwha America Development Inc.
건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등
토건, 주택건설,
산업설비 등
886,708
6.13%

부동산개발사업
(주)한화도시개발
(주)경기용인테크노밸리
복합산업단지 등
부동산 개발 및
매매 등
15,877
0.11%

비주요종속회사
-
-
11,411
0.08%

건설업 부문 소계
913,996
6.32%

레저/
서비스업
호텔/레저/서비스,
단체급식
한화호텔앤드리조트(주),
리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),
호텔(플라자호텔, 도원, 백리향 등),
단체급식(Food1st, Golden Plate, T園, 도원스타일 등)
관광숙박 및
급식 등
190,150
1.31%

ICT 서비스 개발/운영
한화시스템(주) ICT부문
ICT 인프라 구축/운영
IT 서비스
111,723
0.77%

비주요종속회사
-
-
100,220
0.69%

레저/서비스업 부문 소계
402,093
2.78%

태양광
사업
태양광 발전

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
한화솔루션㈜ 큐셀부문

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Gmbh
Hanwha Q CELLS Turkey

태양광 잉곳ㆍ웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,
태양광 발전 솔루션
태양광발전
설비
1,705,326
11.79%

비주요종속회사
-
-
44,318
0.31%

태양광사업 부문 소계
1,749,644
12.10%

금융업
생명보험
한화생명보험(주)
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출
생명보험
6,033,457
41.72%

손해보험
한화손해보험(주)
자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출
손해보험
2,141,986
14.81%

금융투자
한화투자증권(주)
증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스
금융투자
1,306,840
9.04%

저축은행
(주)한화저축은행
예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품
상호저축은행
14,922
0.10%

자산운용
한화자산운용(주)
자산운용
자산운용
26,407
0.18%

비주요종속회사
-
-
30,927
0.21%

금융업 부문 소계
9,554,539
66.07%

기타
기타
한화역사(주)
Hanwha AZDEL, Inc.
Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사
레콘주식회사
기타
기타
기타
218,287
1.51%

합계(연결조정 전)
16,397,644
113.38%

합계(연결조정 후)
14,461,933
100.00%

※ 상기 매출액은 해당 회사의 별도 매출액입니다.

2) 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황

2020년 1분기 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
품 목
2020년 1분기
2019년
2018년
비고

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문
산업용
화약류
메가멕스
(32mm, 20Kg)

64,000원/개

64,000원/개

64,000원/개

-

뉴마이트플러스 I
(25mm, 20Kg)

60,000원/개

60,000원/개

60,000원/개

-

뉴마이트플러스 II
(32mm, 20Kg)

63,000원/개

63,000원/개

63,000원/개

-

한화테크윈(주)
감시
장비
CCTV:1대(천원)
119
113
131
주요 매출 기종 기준
국내판매 평균 판매가격

저장장치:1대(천원)
459
521
587

모니터:1대(천원)
161
155
171

한화정밀기계(주)
칩마운터
(C/M)
고속기(백만원)
250
250
280
칩마운터 매출 기종 
기준 평균 판매가격

중속기(백만원)
120
120
120

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
LDPE(천원/톤)
1,380
1,453
1,603
국내(내수, 로칼) 평균 단가

PVC(천원/톤)
1,161
1,152
1,148

가성소다(천원/톤)
539
552
617

한화솔루션(주)
첨단소재부문

GMT
(원/Kg)

2,726
2,795
2,752
해당 년도의 월 평균가격을
산술 평균하여 산출

FCCL 내수(원/SQM)
6,638
6,571
7,621

FCCL 수출(원/SQM)
8,869
7,997
8,301

EVA Sheet(원/m)
1,279
1,235
1,118

나. 주요 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.

사업부문
해당 회사
주요 원재료

원재료명
가격변동추이
주요 매입처
주요 매입처와
회사의
특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및
공급의 안정성 관련
특이사항

2020년 1분기
2019년
2018년

기타
(주)한화 기계부문
SS400 PLATE

675원/kg

690원/kg

770원/kg

스틸코리아 외
-
-

구조용 PIPE
(100각*2T*6M)

745원/kg

760원/kg

830원/kg

스틸코리아 외

-
-

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
에 틸 렌
(USD/톤)
722
898
1,238
여천NCC
합작회사
공급업체 국내 2개사(YNCC, SK), 해외 4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이)

프로필렌
(USD/톤)
790
882
1,028
여천NCC
합작회사
공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화)

한화솔루션(주)
첨단소재부문
PP
(천원/MT)
1,102
1,230
1,415
폴리미래(주)
-
공급업체 4개사(폴리미래,SK종합화학,한화토탈,롯데케미칼)

PVC
(천원/MT)

1,100
1,095
1,084
한화솔루션(주)
자소
공급업체 2개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문,LG화학)

EVA Resin
(천원/MT)

1,747
1,744
1,694
한화토탈
계열회사
공급업체 4개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문, 한화토탈, 롯데케미칼, LG화학)

건설업
(주)한화건설
철근
(HD10mm 기준)
\ 660,000 /톤
\ 714,000 /톤
\ 740,000 /톤
-
-
-

레미콘
(25-24-15 기준,
서울, 수도권)
\ 66,300 /㎥
\ 66,300 /㎥
\ 66,300 /㎥
-
-
-

3. 금융업 영업현황

가. 한화생명보험(주)

및 그 종속회사

1) 한화생명보험(주)

가) 영업의 현황

(1) 자금 조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2020.03
2019
2018

준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중

생명보험
생존보험
26,541,908
4.30
25.3
26,018,319
4.27
25.3
25,124,710
4.44
25.4

사망보험
40,617,380
5.00
38.8
39,570,936
5.03
38.5
37,864,135
5.16
37.6

생사혼합보험
10,913,871
3.12
10.4
10,782,499
3.13
10.5
10,446,782
3.24
10.4

단체보험
639,707
4.51
0.6
631,932
5.39
0.6
639,399
5.61
0.7

기타
26,000,451
-
24.8
25,671,418
-
25.0
25,143,073
-
25.9

합계
104,713,318
4.50
100.0
102,675,104
4.51
100.0
99,218,098
4.65
100.0

주1) 기타= (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금 +재보험료적립금
주2) 상품유형별 : 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률
 (단위 : 백만원, %)

구 분
2020.03
2019
2018

총 자 산(A)
100,934,891
99,637,421
92,847,469

운용자산(B)
97,796,562
96,461,384
89,759,747

자산운용률(B/A)
96.9
96.8
96.7

주1) 총자산은 특별계정자산 제외
주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외

(나) 운용내역별 수익현황
 (단위 : 백만원, %)

구 분
2020.03
2019
2018

금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)

운용자산
대출
기말잔액
22,963,715
23.48
22,371,723
23.19
20,554,538
22.90

운용수익
264,239
4.69
1,015,652
4.85
1,059,934
5.46

유가증권
기말잔액
70,822,391
72.42
69,749,428
72.31
64,290,167
71.62

운용수익
805,657
4.61
2,209,145
3.35
2,163,207
3.51

현·예금 
및 신탁
기말잔액
526,958
0.54
845,612
0.88
1,414,230
1.58

운용수익
1,096
0.64
5,256
0.47
9,365
1.03

부동산
기말잔액
3,483,499
3.56
3,494,620
3.62
3,500,812
3.90

운용수익
25,261
2.91
87,864
2.54
83,956
2.43

계
기말잔액
97,796,562
100.00
96,461,384
100.00
89,759,747
100.00

운용수익
1,096,252
4.36
3,317,916
3.45
3,316,462
3.70

주1) 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 
 기준 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합
 하지 않는 투자손익은 제외)
주2) 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손
 익 기준
주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함
주4) 대출금 : 대손충당금 공제후 기준

(다) 대출금 운용내역
 (단위 : 백만원, %)

종 류
2020.03
2019
2018

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

개 인
13,012,572
56.59
12,778,864
57.05
11,894,408
57.77

기 업
대기업
3,559,258
15.48
3,480,223
15.54
3,480,870
16.91

중소기업
6,421,880
27.93
6,138,816
27.41
5,214,393
25.33

합 계
22,993,710
100.00
22,397,902
100.00
20,589,671
100.00

주) 대손충당금 차감전 금액임

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
(2020. 03. 31일 기준) (단위 : 백만원)

1년이하
1년초과~3년이하
3년초과~5년이하
5년초과
합 계

1,891,588
2,732,628
2,184,420
9,518,247
16,326,882

주1) 보험약관대출금 제외
주2) 대손충당금 차감전 금액임

(마) 유가증권 운용내역
 (단위 : 백만원, %)

구 분
2020.03
2019
2018

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

국내
국공채
14,555,892
20.55
13,508,038
19.37
12,052,172
18.75

특수채
12,498,446
17.65
12,597,625
18.06
12,805,913
19.92

금융채
680,655
0.96
598,936
0.86
779,011
1.21

회사채
3,624,767
5.12
3,538,367
5.07
3,103,600
4.83

주 식
1,692,571
2.39
1,258,447
1.80
1,323,366
2.06

기 타
10,302,364
14.55
10,594,453
15.19
9,312,569
14.49

소 계
43,354,695
61.22
42,095,867
60.35
39,376,631
61.25

해외
외화증권
27,467,696
38.78
27,653,562
39.65
24,913,536
38.75

소 계
27,467,696
38.78
27,653,562
39.65
24,913,536
38.75

합 계
70,822,391
100.00
69,749,428
100.00
64,290,167
100.00

(바) 유가증권 시가정보
(2020.03.31일 기준) (단위 : 백만원)

구 분
취득가액(A)
시가(B)
평가손익 (B-A)
충당금 잔액

상장주식
492,990
356,082
-136,908
-

비상장주식
43,243
48,304
5,061
-

합 계
536,232
404,386
-131,847
-

주) 출자금 및 지분법 주식 제외

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
 (단위 : 백만원, %)

종 류
2020.03
2019
2018

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

요구불
5,049
0.96
4,911
0.58
4,966
0.35

저축성
521,909
99.04
840,702
99.42
1,409,264
99.65

합 계
526,958
100.00
845,612
100.00
1,414,230
100.00

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2020.03.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분
생존보험
사망보험
생사혼합보험
단체보험
특별계정
합 계

생명보험
건수
1,459,400
7,935,014
355,224
1,051,044
949,045
11,749,727

금액
420,570
2,496,722
142,575
31,578
62,516
3,153,961

금액비중
13.3
79.2
4.5
1.0
2.0
100.0

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2020.03
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
527,004
15.4
2,077,539
14.8
2,086,396
14.7

사망보험
1,469,580
43.0
5,644,329
40.3
5,410,773
38.0

생사혼합보험
543,148
15.9
1,644,787
11.7
1,634,439
11.5

단체보험
27,782
0.8
92,476
0.7
92,476
0.6

특별계정
849,647
24.9
4,554,527
32.5
5,015,765
35.2

합계
3,417,161
100.0
14,013,658
100.0
14,239,849
100.0

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2020.03
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
640,867
20.2
2,209,131
18.4
2,399,721
21.2

사망보험
1,135,378
35.8
4,083,209
34.0
3,890,279
34.4

생사혼합보험
520,287
16.4
1,598,812
13.3
1,411,526
12.5

단체보험
30,667
1.0
115,938
1.0
130,851
1.2

특별계정
847,037
26.7
4,006,225
33.3
3,477,177
30.7

합계
3,174,236
100.0
12,013,315
100.0
11,309,554
100.0

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

임직원, 보험설계사, 대리점,

방카슈랑스, 기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

단체

임직원, 보험설계사, 대리점,

기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

(나) 모집형태별 초회보험료

(2020.03.31일 기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
모집형태
2020.03
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
회사모집
195
0.1
994
0.1
912
0.1

설계사
17,123
7.2
55,558
6.4
55,649
6.1

대리점
3,631
1.5
17,124
2.0
22,386
2.5

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
45,868
19.3
138,640
15.9
110,637
12.1

기타
343
0.2
797
0.1
1,289
0.1

합계
67,160
28.2
213,114
24.4
190,874
21.1

사망보험
회사모집
185
0.1
252
0.0
776
0.1

설계사
36,763
15.5
115,693
13.3
106,859
11.8

대리점
6,316
2.7
19,891
2.3
16,819
1.9

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
52
0.0
117
0.0
137
0.0

합계
43,316
18.2
135,953
15.6
124,592
13.8

생사혼합보험
회사모집
1
0.0
8
0.0
26
0.0

설계사
643
0.3
3,509
0.4
5,813
0.7

대리점
119
0.1
466
0.1
478
0.1

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
56,202
23.6
150,380
17.2
133,041
14.7

기타
347
0.2
952
0.1
727
0.1

합계
57,312
24.1
155,315
17.8
140,085
15.5

단체보험
회사모집
7,974
3.4
17,010
2.0
17,130
1.9

설계사
2,382
1.0
2,625
0.3
2,680
0.3

대리점
0
0.0
2
0.0
5
0.0

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
10,355
4.4
19,637
2.3
19,815
2.2

특별계정
회사모집
57,991
24.4
340,959
39.1
414,964
45.7

설계사
1,139
0.5
4,635
0.5
11,554
1.3

대리점
686
0.3
2,427
0.3
4,525
0.5

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
59,816
25.1
348,021
39.9
431,044
47.6

합계
237,959
100.0
872,040
100.0
906,410
100.0

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분
2020.03
2019
2018

생명보험
생존보험
51,043
214,531
260,846

사망보험
455,374
1,684,189
1,511,625

생사혼합보험
17,187
63,655
74,816

단체보험
10,933
40,455
43,504

특별계정
0
0
0

합계
534,536
2,002,830
1,890,791

2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

생명보험

생사혼합보험

267,732

4.0

100

225,134

4.2

100

166,740

4.0

100

합계

267,732

4.0

100

225,134

4.2

100

166,740

4.0

100

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률
 (단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

총 자 산(A)

541,373

456,252

370,232

운용자산(B)

504,896

415,447

338,518

자산운용률(B/A)

93

91

91

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원,%)

구 분

2020.03
2019
2018

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

운

용

자

산

대출

기말잔액

6,906

1.4

6,014

1.4

4,144

1.2

운용수익

103

6.6

374

7.5

242

7.5

유가증권

기말잔액

246,598

48.8

229,978

55.4

173.665

51.3

운용수익

1,993

3.4

12,788

6.4

10,360

7.1

현·예금

및 신탁

기말잔액

251,392

49.8

179,456

43.2

160,709

47.5

운용수익

3,596

6.9

15,448

9.3

5,593

6.6

부동산

기말잔액

0

0.0

0

0.0

0

0.0

운용수익

0

0.0

0

0.0

0

0.0

계

기말잔액

504,896

100

415,447

100

338,518

100.0

운용수익

5,692

5.0

28,610

7.7

16,195

6.9

주) 대출 : 보험계약대출

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

국공채

187,754

6.4

171,333

6.7

144,564

6.7

특수채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

금융채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

회사채

54,019

7.6

52,237

6.0

23,824

8.4

주 식

4,824

-71.9

6,408

2.5

5,277

14.6

기 타

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소 계

246,598

3.4%

229,978

6.4

173,665

7.1

합 계

246,598

3.4%

229,978

6.4

173,665

7.1

주) 국내 : 베트남 국내임

(바) 유가증권 시가 정보

(2020.03.31일 기준) (단위 : 백만원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

충당금 잔액

상장주식

7,186

4,824

(2,362)

2,362

비상장주식

-

-

-

-

합 계

7,186

4,824

(2,362)

2,362

주) 충당금 잔액 : 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역 
 (단위 : 백만원, %)

종 류

2020.03
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·예금

251,392

6.9

179,456

9.3

160,709

6.6

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2020.03.31일 기준) (단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합보험

단체보험
합계

건수

270,434

9

270,443

금액

63,516

341

63,857

금액비중

99.5
0.5

100

주) 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역
 (단위 : 백만원, %)

구분

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

37.679

99.96

143,056

100

102,336

100

단체

14

0.04

-

-

-

-

합계

37,694

100

143,056

100

102,336

100

(3) 보험종목별 보험금 내역
 (단위 : 백만원, %)

구분

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

5,641

100

15,425

100

11,254

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 중개사

방문

(나) 모집형태별 초회보험료
 (단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

회사모집

0

0

0

0

0

0

설계사

1,299

10.9

6,073

12

5,378

14

대리점

8,838

73.5

34,695

68

24,762

63

중개사

1,866

15.5

9,992

20

8,937

23

방카슈랑스

3

0.0

26

0

85

0

기타

0

0

0

0

0

0

소계

12,006

99.9

50,786

100

39,162

100

단체
회사모집
14
0.1
-
-
-
-

합계
12,020
100

50,786

100

39,162

100

(5) 보험종목별 실제사업비
 (단위 : 백만원)

구분

2020.03
2019
2018

생사혼합

20,132

81,030

61,083

3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

생사혼합

27

3.3~7.19

29

36

3.85~6.65

31

20

5.96~8.90

19

단체

59

6.12

62

69

5.49

60

76

7.72

72

지급준비금

9

-

10

10

-

9

9

-

9

합계

95

-

100

115

-

100

105

-

100

주) 생사혼합: 변액 보험 포함 

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률
 (단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

총 자 산(A)

1,540

1,712

1,584

운용자산(B)

1,408

1,564

1,447

자산운용률(B/A)

91

91

91

(나) 운용내역별 수익현황
 (단위 : 억원,%)

구 분

2020.03
2019
2018

금액

수익율

금액

수익율

금액

수익율

운

용

자

산

현·예금 및 신탁

356

5.6

397

6.8

431

6.8

수익증권

2

-55.7

3

1.4

2

-11.9

단기매매증권

37

-20.1

44

9.0

26

7.9

매도가능증권

98

6.7

106

5.2

50

8.5

만기보유증권

915

6.6

1,014

6.5

939

7.6

계

1,408

5.6

1,564

6.5

1,447

7.9

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
 해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

단기매매증권

37

-20.1

44

9.0

26

7.9

매도가능증권

98

6.7

106

5.2

50

8.5

만기보유증권

915

6.6

1,014

6.5

939

7.6

수익증권

2

-55.7

3

1.4

2

-11.9

합 계

1,052

5.6

1,167

6.4

1,017

7.6

주) 국내: 인도네시아 

(바) 유가증권 시가 정보
(2020.03.31일 기준) (단위 : 억원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

수익증권

2

2

0

단기매매증권

39

37

-2

매도가능증권

99

98

-1

만기보유증권

913

915

2

합계

1,053

1,052

-1

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역
 (단위 : 억원, %)

종 류

2020.03
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·금

19

1.6

16

4.7

38

2.1

예금

337

5.8

381

7.0

393

7.3

합계

356

5.6

397

6.8

431

6.8

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황
(2020.03.31일 기준) (단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합

단체

합계

생명보험

건수

3,854

44,542

48,396

가입금액

811

1,426

2,237

금액비중

36

64

100

(2) 보험종목별 수입보험료 내역
 (단위 : 억원, %)

구분

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

9.4

74.9

33

50.3

15

22.1

단체

3.1

25.1

32

49.7

52

77.9

합계

12.5

100

65

100

67

100.0

(3) 급부별 보험금 내역
 (단위: 억원, %)

구분

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

금액

비율

금액

생명

보험

사망/입원/건강

6.6

79

17.6

51

52.5

65

해약/반환

1.8

21

16.6

49

28.7

35

합계

8.4

100

34.2

100

81.2

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 단체

방문

(단위 : 억원, %)

구분

모집형태

2020.03
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명
보험

생사

혼합

설계사

4.6

57

16.9

34

4.5

8

방카

0.3

4

0.3

1

0.4

1

합계

2.2

39

17.2

35

4.9
9

단체

직판

3.4

61

31.6
65
48.4
91

합계

5.6

100

48.8
100
53.3
100

(5) 보험종목별 실제사업비
 (단위 : 억원)

구분

2020.03
2019
2018

수당

개인

1.2

5

2

방카

0.0

0

0

그룹

0.5

5

8

신계약비

4.0

13

6

유지비

20.6

92

100

합계

26.3

115

116

나. 한화손해보험(주)

1) 영업의 현황

가. 영
업의 개황

20
20년
1분
기의 경영현황은,
보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로

원수보험료는 전년동기 대비 3.1% 증가한 1조 5,006억원을 거수하였으며, 경과보험료는 1조 1,391억원으로 이 중 발생손해액 4,068억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 5,525억원을 차감하고 순사업비 2,838억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 1,040억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문

에서
1,442억원의 이익과 영업외손실 40억원을 감안할 경우,
362억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 159.5% 증가하였습니다. 법인세비용 80억을 감안할 경우, 282억의 당기순이익을 시현하였습니다. 총자산은 전년말 대비 6,133억 증가한 18조 8,704억이며, 지급여력비율은 전년동기대비 42.9%p 상승한 235.5%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

나. 보험수지 및 계약현황

(
1) 보험종목별 현황 

2020년 1분기의 원수보험료는 전년동기 대비 3.0% 증가한 1조 4,988억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 5.7% 성장하였고 자동차보험은 전년동기대비 -7.1% 역성장하였습니다. 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 4.7% 성장하였습니다
.

(단위: 백만원,%)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기
제74기

일 반
123,960
117,219
531,646
436,105

자동차
199,151
214,428
861,479
873,770

장 기
(신계약)
1,175,660
(17,268)
1,123,219
(20,325)
4,571,670
(76,982)
4,292,645
(92,559)

합 계
1,498,770
1,454,866
5,964,795
5,602,520

주1) 원수보험료 기준

주2)

별도재무재표 실적 기준임

(2) 보험수지 및 계약현황

2020년 1분기 보험영업손익은 988억의 손실을 기록하였습니다.

(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
2,430
3,051
144,439
-5
47,037
0
955
921,885
19,277
1,139,070

발생손해액
978
2,070
125,861
-57
33,469
0
389
769,105
24,093
955,907

순사업비
1,151
1,625
25,663
-50
8,742
0
147
240,204
1,445
278,927

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
3,005
3,005

보험영업손익
301
-644
-7,084
102
4,826
0
419
-87,425
-9,265
-98,769

주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함
주2) 별도재무재표 실적 기준임

다. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
5,552
0.4
6,318
0.4
24,370
0.4
28,298
0.5

해 상
12,979
0.9
7,516
0.5
41,622
0.7
39,518
0.7

자동차
199,151
13.3
214,428
14.7
861,479
14.4
873,770
15.6

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
105,429
7.0
103,385
7.1
465,654
7.8
368,288
6.6

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1156,298
77.1
1101,068
75.7
4,486,696
75.2
4,196,452
74.9

개인연금
19,361
1.3
22,151
1.5
84,974
1.4
96,193
1.7

합 계
1498,770
100.0
1454,866
100.0
5,964,795
100.0
5,602,520
100.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도재무재표 실적 기준임

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
3,093
0.5
4,034
0.6
20,520
0.8
16,237
0.7

해 상
9,470
1.4
8,041
1.3
24,265
0.9
84,408
3.7

자동차
184,955
27.1
172,683
27.4
723,884
26.9
679,697
29.5

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
59,235
8.7
57,423
9.1
331,555
12.3
217,229
9.4

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
426,572
62.4
388,909
61.6
1,591,601
59.1
1,304,825
56.7

개인연금
94
0.0
184
0.0
464
0.0
441
0.0

합 계
683,420
100.0
631,273
100.0
2,692,290
100.0
2,302,837
100.0

주1) 원수보험금 기준

주2) 별도재무재표 실적 기준임

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

손해율은
전년동기대비 0.3%p 상승한 83.9%를 기록하였습니다.

(단위 :% )

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

화 재
40.2
140.0
96.6
65.5

해 상
67.8
114.8
63.5
65.2

자동차
87.1
88.5
98.0
88.7

보 증
1077.9
26351.0
-3134.5
-8,519.5

특 종
71.2
82.5
80.7
77.8

해외원보험
-
-
-
-

외국수재
40.7
49.8
-1.0
12.6

장 기
83.4
81.8
82.9
81.5

개인연금
125.0
121.9
126.9
123.4

합 계
83.9
83.7
85.5
83.1

주) 1. 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함
 2. 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료

주2) 별도재무재표 실적 기준임

라. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 38 지역단, 7 GA영업부, 2 온라인영업부

ㅇ 기업영업 : 9 법인영업부, 2 방카슈랑스영업부

 - 모집형태

ㅇ 직급 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
35
0.0
63
0.0
268
0.0
170
0.0

설계사
1,226
0.1
1,315
0.1
5,097
0.1
5,466
0.1

대리점
4,248
0.3
4,895
0.3
18,669
0.3
22,323
0.4

공동인수
43
0.0
46
0.0
336
0.0
339
0.0

소 계
5,552
0.4
6,318
0.4
24,370
0.4
28,298
0.5

해 상
임직원
7,370
0.5
2,350
0.2
17,806
0.3
15,129
0.3

설계사
20
0.0
21
0.0
177
0.0
260
0.0

대리점
5,335
0.4
5,126
0.4
23,040
0.4
23,543
0.4

공동인수
254
0.0
20
0.0
598
0.0
586
0.0

소 계
12,979
0.9
7,516
0.5
41,622
0.7
39,518
0.7

자동차
임직원
101,162
6.7
105,126
7.2
423,826
7.1
422,450
7.5

설계사
58,441
3.9
60,542
4.2
244,806
4.1
250,013
4.5

대리점
37,127
2.5
47,291
3.3
184,653
3.1
194,365
3.5

공동인수
2,421
0.2
1,469
0.1
8,194
0.1
6,942
0.1

소 계
199,151
13.3
214,428
14.7
861,479
14.4
873,770
15.6

특 종
임직원
47,226
3.2
41,825
2.9
207,852
3.5
124,918
2.2

설계사
2,423
0.2
2,873
0.2
12,273
0.2
11,751
0.2

대리점
55,649
3.7
58,608
4.0
239,969
4.0
226,689
4.0

공동인수
130
0.0
78
0.0
5,559
0.1
4,930
0.1

소 계
105,429
7.0
103,385
7.1
465,654
7.8
368,288
6.6

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
470
0.0
60
0.0
740
0.0
3,097
0.1

설계사
531,614
35.5
523,951
36.0
2,116,624
35.5
2,013,795
35.9

대리점
624,214
41.6
577,057
39.7
2,369,332
39.7
2,179,560
38.9

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
1,156,298
77.1
1,101,068
75.7
4,486,696
75.2
4,196,452
74.9

개인연금
임직원
697
0.0
665
0.0
2,886
0.0
2,648
0.0

설계사
14,417
1.0
16,582
1.1
63,369
1.1
71,945
1.3

대리점
4,247
0.3
4,904
0.3
18,719
0.3
21,601
0.4

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
19,361
1.3
22,151
1.5
84,974
1.4
96,193
1.7

합 계

1,498,770
100.0
1,454,866
100.0
5,964,795
100.0
5,602,520
100.0

주1) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함
주2) 별도재무재표 실적 기준임

마. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 1.4%p 감소한 23.7%를 기록하
였습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
2,502
1,151
46.0
2,955
1,289
43.6
9,911
6,299
63.6
12,946
7,119
55.0

해 상
3,423
1,625
47.5
2,547
1,570
61.7
10,722
6,539
61.0
9,013
5,274
58.5

자동차
151,089
25,663
17.0
138,097
24,614
17.8
575,802
122,856
21.3
585,763
122,157
20.9

보 증
1
-50
-8601.0
2
1
55.7
4
97
2700.7
1
83
5878.0

특 종
56,749
8,742
15.4
53,091
8,146
15.3
209,755
56,159
26.8
165,832
40,484
24.4

해외원보험
0
0
-
0
0
-
0
0
-
0
0
-

외국수재
780
147
18.9
224
46
20.4
4,893
800
16.4
3,562
495
13.9

장 기
941,276
240,204
25.5
908,439
245,624
27.0
3,682,539
1,000,189
27.2
3,477,763
915,627
26.3

개인연금
19,294
1,445
7.5
22,078
1,768
8.0
84,690
6,515
7.7
95,885
8,119
8.5

합 계
1,175,112
278,927
23.7
1,127,432
283,057
25.1
4,578,315
1,199,454
26.2
4,350,766
1,099,358
25.3

주1) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 

주2) 별도재무재표 실적 기준임

바. 자금 운용 실적

당사의 자금운용은
현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/
관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로
구분되어 있으며 제 76기 1분기 총자산은 18,821,843백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니
다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 1분기
제 75기 연간
제 74기 연간

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

현예금
224,579
1.19
177,570
0.98
116,920
0.70

유가
증권
단기매매증권
290,314
1.54
136,361
0.75
518,402
3.10

매도가능증권
10,154,190
53.95
5,526,135
30.35
4,641,240
27.74

만기보유증권
0
0.0
3,842,196
21.10
3,036,675
18.15

관계ㆍ종속회사투자주식
65,420
0.35
65,180
0.36
10,060
0.06

대출채권 및 예치금
5,298,838
28.15
5,463,769
30.00
5,748,449
34.36

유형자산
536,906
2.85
533,653
2.93
496,857
2.97

기타자산
2,251,596
11.96
2,464,889
13.54
2,160,013
12.91

총 자산
18,821,843
100.00
18,209,754
100.00
16,728,616
100.00

주) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

2) 영업종류별 현황

가. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

 당사의 제 76기 1분기 자산운용률은 87.92%이며 각 사업년도 자산 운용률은
 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 76기 1분기
제 75기 연간
제 74기 연간

총 자 산(A)
188,218
182,098
167,286

운용자산(B)
165,485
157,239
145,469

자산운용률(B/A)
87.92
86.35
86.96

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
 주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 

당사의
보고서 작성기준일 현재
운용자산은 16,548,545백만원이며 제 76기 1분기
 투자영업이익은 144,354백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 1분기
제 75기 연간
제 74기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
4,897,645
29.6
5,059,320
32.2
5,304,132
36.5

운용이익
41,596
28.8
168,852
36.3
192,274
39.2

유가증권
기말잔액
10,509,924
63.5
9,569,872
60.9
8,206,377
56.4

운용이익
95,760
66.3
271,208
58.3
271,683
55.4

현ㆍ예금
기말잔액
224,579
1.4
178,665
1.1
116,920
0.8

운용이익
198
0.1
1,117
0.2
688
0.1

기 타
기말잔액
916,397
5.5
915,993
5.8
919,438
6.3

운용이익
6,800
4.7
23,890
5.1
25,355
5.2

계
기말잔액
16,548,545
100.0
15,723,851
100.0
14,546,867
100.0

운용이익
144,354
100.0
465,067
100.0
490,000
100.0

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

나. 대출

(1) 대출금 운용내역 
 당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 4,897,645백만원이며, 제 76기 1분기 
 기준 장부금액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과
 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

종 류
제 76 기 1분기
제 75 기 연간
제 74 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,381,750
3.4
2,472,830
3.7
2,402,866
4.0

기업
대 기 업
238,749
3.8
240,442
2.1
277,038
2.8

중소기업
2,277,147
3.5
2,346,049
3.4
2,624,228
3.9

합 계
4,897,645
3.5
5,059,320
3.5
5,304,132
3.8

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준
주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 
 당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 4,915,292백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년초과
3년초과
5년초과
합 계
비 고

3년이하
5년이하

콜론
0
0
0
0
0

약관대출금
2,791
19,091
28,046
1,074,374
1,124,301

유가증권담보대출금
0
0
0
0
0

부동산담보대출금
87,813
56,585
44,901
1,204,843
1,394,143

신용대출금
31,031
9,472
1,073
99
41,674

지급보증대출금
108
381
758
275
1,522

기타대출금
11,327
8,003
49,716
2,284,605
2,353,652

합 계
133,069
93,532
124,495
4,564,195
4,915,292

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준
주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 유가증권 투자별 이익 현황

당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 
 기타유가증권에 투자하고 있으며 제 76기 1분기 이익률은 3.8%이며 세부사항은
 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 1분기
제 75기 연간
제 74기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
1,482,729
4.1
1,173,871
3.0
1,103,765
4.9

특 수 채
1,713,562
8.4
1,555,849
2.7
1,216,541
3.4

금 융 채
197,327
4.8
207,280
3.6
135,762
4.8

회 사 채
735,198
3.8
657,363
3.0
503,889
3.9

주 식
191,259
-12.4
179,497
6.3
304,408
4.8

수익증권
3,345,459
3.9
3,221,389
4.0
2,950,254
4.3

외화증권
2,614,097
2.0
2,394,361
2.4
1,704,023
2.4

관계/종속회사투자주식
65,420
-0.2
65,180
-0.2
10,060
-0.1

기 타
164,873
2.2
115,081
1.2
277,675
0.8

합 계
10,509,924
3.8
9,569,872
3.1
8,206,377
3.7

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
 주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

라

.
현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, % )

구 분
제 76 기 1분기
제 75 기 연간
제 74 기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
224,579
0.24
178,665
1.55
116,919
1.55

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
224,579
0.24
178,665
1.55
116,919
1.55

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다.

캐롯손해보험(주)
1) 영업의 현황

가. 영업의 개황

20.1월 영업을 개시하여 1분기 원수보험료는 18억원을 거수하였으며, 손익에서는 보험영업부문에서 52억 손실, 투자영업이익 2억, 영업외손실 4억으로 54억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 

나. 보험수지 및 계약현황

(1)보험종목별 현황

(단위:백만원)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

일반

1,348

0

0

자동차

481

0

0

합계

1,829

0

0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(2)보험수지 및 계약현황

(단위:백만원)

구 분

일반

자동차

합계

경과보험료

-21

17

-4

발생손해액

27

338

365

순사업비

3,686

1,194

4,880

이익배당

0

0

0

보험영업손익

-3,735

-1,514

-5,249

주1) 별도 재무제표 기준

다. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위:백만원,%)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

481

26.3

0

0.0

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

1,348

73.7

0

0.0

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

1,829

100.0

0

0.0

0

0.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위:백만원,%)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

67

90.7

0

0.0

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

7

9.3

0

0.0

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

74

100.0

0

0.0

0

0.0

주1) 원수보험금 기준

주2) 별도 재무제표 기준

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위:백만원,%)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

화재

0.0

0.0

0.0

해상

0.0

0.0

0.0

자동차

1,997.9

0.0

0.0

보증

0.0

0.0

0.0

특종

-127.3

0.0

0.0

해외원보험

0.0

0.0

0.0

외국수재

0.0

0.0

0.0

장기

0.0

0.0

0.0

개인연금

0.0

0.0

0.0

합계

-8,265.4

0.0

0.0

주1) 손해율=발생손해액/경과보험료

주2) 별도 재무제표 기준

라. 모집형태별 영업현황

(단위:백만원,%)

구 분

모집형태

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

자동차

회사모집

481

26.3

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

0

0.0

0

0.0

0

0.0

공동인수

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소계

481

26.3

0

0.0

0

0.0

특종

회사모집

81

4.4

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

596

32.6

0

0.0

0

0.0

공동인수

671

36.7

0

0.0

0

0.0

소계

1,348

73.7

0

0.0

0

0.0

회사계

회사모집

562

30.7

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

596

32.6

0

0.0

0

0.0

공동인수

671

36.7

0

0.0

0

0.0

소계

1,829

100.0

0

0.0

0

0.0

주1) 원수보험료 기준

주2) 별도 제무제표 기준

마. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위:백만원,%)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

보유보험료

순사업비

비율

보유보험료

순사업비

비율

보유보험료

순사업비

비율

화재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

해상

0

0

0

0

0

0

0

0

0

자동차

186

1,194

640.3

0

0

0

0

0

0

보증

0

0

0

0

0

0

0

0

0

특종

42

3,686

8,806.0

0

0

0

0

0

0

해외원보험

0

0

0

0

0

0

0

0

0

외국수재

0

0

0

0

0

0

0

0

0

장기

0

0

0

0

0

0

0

0

0

개인연금

0

0

0

0

0

0

0

0

0

합계

228

4,880

2,137.4

0

0

0

0

0

0

주1) 사업비율=순사업비/보유보험료

주2) 별도재무제표 기준

바. 자금 운용 실적

당사의 자금운용은 현예금/단기매매증권/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제2기 1분기 총자산은 96,450백만원이며 개별 자산의 기말 잔액은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원, %)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

기말잔액

비중

기말잔액

비중

현예금

19,795

20.52

57,102

62.55

단기매매증권

40,024

41.50

20,018

21.58

유형자산

1,538

1.59

872

0.94

기타자산

35,093

36.39

14.787

15.94

총 자산

96,450

100.00

92,779

100.00

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다

2) 영업종류별 현황

가.자산운용현황

(1) 자산운용률

당사의 제2기 1분기 자산운용률은 다음과 같습니다.
 (단위 : 백만원, %)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

총자산(A)

96,450

92,779

운용자산(B)

59,819

77,120

자산운용률(B/A)

62.02

83.12

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계?종속기업/대출채권/부동산

(2) 운용내역별 이익 현황

당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 59,819백만원이며 제2기 1분기 투자영업이익은 239백만원이며 개별자산과 운용이익은 아래와 같습니다.
(단위 : 백만원, %)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

금액

비율

금액

비율

운용자산

현·예금

기말잔액

19,795

33.09

57,102

74.04

운용이익

52

21.76

467

64.77

단기매매증권

기말잔액

40,024

66.91

20,018

25.96

운용이익

187

78.24

254

35.23

계

기말잔액

59,819

100.00

77,120

100.00

운용이익

239

100.00

721

100.00

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

나. 대출

(1) 대출금 운용내역

- 해당사항 없음

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

- 해당사항 없음

다. 유가증권 투자별 이익 현황

(단위 : 백만원)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

단기매매증권

40,024

239

20,018

254

합계

40,024

239

20,018

254

라. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

현·예금

19,795

52

57,102

467

합계

19,795

52

57,102

467

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

라. 한화자산운용(주)

1) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

- 해당사항 없음

(2) 자금운용실적

(가) 자산현황

- 연결기준 (백만원, %)

구분

2020.03

2019

2018

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

542,138

75.2

26,600

11.5

63,190

30.4

유가증권

99,501

13.8

124,573

53.8

94,153

45.3

대출채권

1,166

0.2

1,092

0.5

957

0.5

유형자산

18,142

2.5

19,127

8.3

5,653

2.7

기타자산

59,866

8.3

60,245

26.0

43,894

21.1

자산계

720,813

100.0

231,637

100.0

207,847

100.0

- 별도기준 (백만원, %)

구분

2020.03

2019

2018

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

526,798

72.9

12,658

5.4

47,701

22.5

유가증권

119,907

16.6

142,823

61.3

114,791

54.2

대출채권

1,166

0.2

1,092

0.5

957

0.5

유형자산

15,715

2.2

16,672

7.2

5,121

2.4

기타자산

59,081

8.2

59,761

25.6

43,285

20.4

자산계

722,667

100.0

233,006

100.0

211,855

100.0

(나) 손익현황

- 연결기준 (백만원, %)

구분

2020.03

2019

2018

영업수익

26,083

112,987

101,558

영업이익

2,257

29,312

27,628

세전이익

1,977

27,368

27,614

당기순이익

1,693

19,863

19,827

- 별도기준 (백만원, %)

구분

2020.03

2019

2018

영업수익

26,883

110,711

100,431

영업이익

3,324

31,635

31,082

세전이익

3,455

24,478

30,128

당기순이익

2,811

17,072

22,563

2) 영업종류별 현황

(1) 집합투자기구별수탁고
 (단위: 개, 억원, %)

구분

2020.03

2019

2018

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

투

자

신

탁

증

권

주식

375

32,760

11.7

367

39,912

14.0

396

40,718

17.9

혼합주식

13

157

0.1

13

185

0.1

14

198

0.1

혼합채권

62

5,421

1.9

62

5,247

1.8

56

3,693

1.6

채권

115

29,584

10.5

117

34,427

12.1

112

30,631

13.4

소계

565

67,921

24.2

559

79,772

28.1

578

75,241

33.0

단기금융

20

72,334

25.8

21

67,789

23.9

19

51,473

22.6

파생상품

43

11,239

4.0

43

13,297

4.7

46

12,372

5.4

부동산

102

29,028

10.3

99

26,712

9.4

92

22,474

9.9

재간접

408

15,427

5.5

393

14,242

5.0

326

9,628

4.2

혼합자산

16

3,655

1.3

16

4,436

1.6

11

284

0.1

특별자산

92

80,907

28.8

90

77,706

27.3

72

56,325

24.7

투자신탁계

1,246

280,513

100.0

1,221

283,955

99.9

1,144

227,798

99.9

투

자

회사

증

권

혼합채권

-

-

-

-

-

-

5

28

0.0

소계

-

-

-

-

-

-

5

28

0.0

특별자산

19

85

0.0

19

176

0.1

19

198

0.1

투자회사계

19

85

0.0

19

176

0.1

24

226

0.1

총계

1,265

280,597

100.0

1,240

284,131

100.0

1,168

228,024

100.0

주1) 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정 되었습니다.

주2) 2017년 9월 이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재

(2) 판매회사별 수탁고
 (단위: 개, 억좌)

구분

2020.03

2019

2018

기관수

좌수

기관수

좌수

기관수

좌수

증권사

35

208,931

36

200,805

31

171,521

은행

17

32,670

17

33,433

17

24,882

기타

9

43,215

9

44,455

9

33,730

계

62

284,815

62

287,892

57

230,133

(3) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)
 (단위: 억원)

구분

주식

채권

CP

콜론

기타

계

2020.03

41,607

75,535

29,963

200

147,007

294,312

2019

52,520

73,169

28,356

-

143,484

297,529

2018

51,726

66,433

12,916

-

107,754

238,829

(4) 투자일임계약 설정고현황

(단위: 개, 억원)

구분

2020.03

2019

2018

건수

금액

건수

금액

건수

금액

법인

242

696,505

264

746,620

233

710,098

개인

-

-

-

-

-

-

계

242

696,505

264

746,620

233

710,098

마. 한화투자증권(주)

가. 영업의 개황

당사의 제60기 1분기말 연결기준 총자산은 10조 8,252억원으로 전기말(제59기말, 2019년 12월말) 대비 9.6% 증가하였으며 자본총계는 1조 1,190억원으로 3.2% 감소하였습니다.
1분기누적 영업수익은 1조 3,072억원을 시현하였으며, 영업손실 -471억원, 분기순손실은 -361억원으로 전분기 대비 적자전환하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기말
제59기 1분기말
제59기말
제58기말

자산총계
10,825,196
8,198,687
9,878,260
7,344,133

자본총계
1,119,004
978,176
1,155,379
950,317

영업수익
1,307,180
503,204
1,571,216
1,901,879

영업손익
-47,069
39,265
111,879
97,210

세전손익
-47,224
39,020
105,336
97,430

당(분)기순손익
-36,146
29,383
98,553
72,437

총포괄손익
-36,477
27,852
109,711
72,497

註) K-IFRS 연결기준

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 478억원(4%), 유가증권 평가 및 처분이익 
4,861억원(37%), 파생상품평가 및 거래이익 6,789억원(52%), 이자수익 551억원(4%),기타 393억원(3%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기
제58기

수수료수익
47,781
44,896
191,505
223,251

유가증권평가및처분이익
486,087
71,152
246,445
245,049

파생상품평가및거래이익
678,918
324,116
871,630
1,211,701

이자수익
55,106
46,246
203,870
184,033

대출채권평가및처분이익
-
-
115
1,714

외환거래이익
28,400
8,208
30,677
24,406

기타수익
10,888
8,588
26,974
11,726

註) K-IFRS 연결기준, 해당기간 누적

당분기 및 전분기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다.

<제60기 1분기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

영업수익
1,290,231
16,834
1,307,064

영업비용
1,349,493
4,641
1,354,134

영업이익
-59,262
12,192
-47,069

분기순손익
-47,529
11,383
-36,146

註) K-IFRS 연결기준

<제59기 1분기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
493,290
32
9,883
503,204

영업비용
461,874
10
2,055
463,939

영업이익
31,416
22
7,828
39,265

분기순손익
21,293
38
8,052
29,383

註) K-IFRS 연결기준

당분기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총
자
산 및 총부채는 아래와 같습니다

<제60기 1분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
10,085,763
739,433
10,825,196

총부채
8,945,640
760,553
9,706,193

註) K-IFRS 연결기준

<제59기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
9,138,744
739,516
9,878,260

총부채
7,960,294
762,587
8,722,881

註

) K-IFRS 연결기준

나. 영업의 종류

당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

제60기 1분기
제59기 1분기

증감금액

증감비율

매출액

12,990
5,017
+7,973
+159%

영업비용

13,495
4,619
+8,876
+192%

순영업수익

66
985
-919
-93%

사
업
부
문

WM본부
398
335
+63
19%

Trading본부

-602
346
-948
적자전환

Wholesale본부

71
82
-11
-13%

IB본부

128
198
-70
-35%

기타
72
24
+48
200%

일반관리비

571
587
-16
-3%

영업손익

-505
398
-903
적자전환

세전손익

-508
396
-904
적자전환

당기순손익

-387
298
-685
적자전환

註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
註2)
별도기준, 해당 사업연도 누적

다. 자금조달 및 운영실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기
제59기
제58기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
1,096,739
11.41%
991,476
12.12%
886,213
11.99%

자본잉여금
27,813
0.29%
27,826
0.34%
27,882
0.38%

자본조정
-262,262
-2.73%
-206,415
-2.52%
-150,576
-2.04%

기타포괄손익누계액
91,697
0.95%
87,038
1.06%
78,603
1.06%

이익잉여금
195,766
2.04%
154,596
1.89%
75,398
1.02%

예수부채
투자자예수금
550,078
5.72%
421,089
5.15%
572,679
7.75%

수입담보금
20
0.00%
962
0.01%
42,889
0.58%

기타
-
-
-
-
-
-

당기손익 공정가치금융부채
2,614,002
27.19%
2,287,556
27.96%
1,699,743
22.99%

차입부채
차입금
789,996
8.22%
963,677
11.78%
910,447
12.32%

RP매도
2,911,335
30.28%
2,592,702
31.69%
2,449,343
33.14%

기타
-
-
-
-
-
-

사채
309,346
3.22%
122,305
1.49%
97,462
1.32%

파생상품
348,246
3.62%
144,719
1.77%
150,553
2.04%

확정급여채무
21,226
0.22%
20,621
0.25%
18,731
0.25%

기 타
919,356
9.56%
573,200
7.01%
532,503
7.20%

합 계
9,613,359
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기
제59기
제58기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
173,946
1.81%
140,168
1.71%
97,730
1.32%

예치금
770,791
8.02%
470,668
5.75%
580,383
7.85%

당기손익 공정가치금융자산
5,946,280
61.85%
5,530,774
67.60%
4,620,348
62.51%

기타포괄손익 공정가치금융자산
191,668
1.99%
185,409
2.27%
172,973
2.34%

종속 및 관계기업투자
179,703
1.87%
116,218
1.42%
56,059
0.76%

파생상품자산
231,549
2.41%
216,920
2.65%
304,839
4.12%

대출채권
신용공여금
591,289
6.15%
622,180
7.60%
602,588
8.15%

RP매수
439,300
4.57%
157,883
1.93%
139,875
1.89%

대여금
469
0.00%
583
0.01%
728
0.01%

기타
887,012
9.23%
569,168
6.96%
686,644
9.29%

유형자산
60,271
0.63%
52,526
0.64%
11,610
0.16%

무형자산
53,103
0.55%
48,303
0.59%
46,325
0.63%

기 타
87,977
0.92%
70,554
0.86%
71,769
0.97%

합 계
9,613,359
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(3) 종속회사(데이터애널리틱스랩) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020 1분기
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
2,000
23.5%
2,000
21.1%

자본잉여금
7,971
93.5%
7,971
84.2%

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
-2,583
-30.3%
-1,276
-13.5%

예수부채
투자자예수금
-
-
-
-

수입담보금
-
-
-
-

기타예수부채
146
1.7%
57
0.6%

당기손익인식금융부채

-
-
-
-

차입부채
차입금
-
-
-
-

RP매도
-
-
-
-

기타차입부채
-
-
-
-

사채
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

확정급여채무

206
2.4%
135
1.4%

기 타
787
9.2%
579
6.1%

합 계
8,527
100%
9,466
100%

註1
) 별도기준

註2

) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 18.6월에 설립하였습니다.

 - 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2019 1분기
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및예치금
7,754
90.9%
8,878
93.8%

당기손익인식금융자산
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-

종속 및 관계기업투자
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

대출채권
-
-
-
-

투자부동산
-
-
-
-

유무형자산
79
0.9%
72
0.8%

기 타
694
8.1%
516
5.5%

합 계
8,527
100%
9,466
100%

註1) 별도기준
註2) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 2018년 6월에 설립하였습니다.

2) 영업의 종류별 현황

가. 투자매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
6,127,553
6,722,539
12,850,091
-218,168
54,783

코스닥시장
522,307
541,668
1,063,975
-12,723
-5,379

코넥스시장
2
0
2
3,262
154

기타
25,702
1,432
27,134
284,738
-1,592

소계
6,675,563
7,265,639
13,941,202
57,109
47,966

신주인수권
증서
유가증권시장
497
112
609
0
0

코스닥시장
0
14
14
22
-9

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
58
31

소계
497
126
623
80
22

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
79,708
14,859
94,568
140,325
0

소계
79,708
14,859
94,568
140,325
0

계
6,755,768
7,280,624
14,036,392
197,515
47,988

채무증권
국채,지방채
국고채
3,808,331
3,547,276
7,355,607
469,045
-1,275

국민주택채권
204,814
166,318
371,132
76,342
102

기타
101,543
390
101,932
6,437
15

소계
4,114,688
3,713,983
7,828,672
551,824
-1,158

특수채
통화안정증권
1,555,705
1,918,218
3,473,923
794,393
926

예금보험공사채
40,069
60,273
100,342
0
0

토지개발채권
231,451
231,081
462,533
5,650
-14

기타
959,629
967,344
1,926,973
346,539
439

소계
2,786,854
3,176,917
5,963,771
1,146,583
1,351

금융채
산금채
953,904
834,451
1,788,355
529,451
237

중기채
405,443
395,953
801,396
260,121
154

은행채
947,006
998,666
1,945,671
96,108
38

여전채
1,071,100
1,251,471
2,322,571
705,034
-1,752

종금채
0
0
0
0
0

기타
60,518
79,696
140,214
0
0

소계
3,437,971
3,560,236
6,998,207
1,590,714
-1,323

회사채
6,250,426
6,044,109
12,294,535
1,004,819
3,850

기업어음증권
990,600
993,104
1,983,704
37,079
-28

기타
0
0
0
0
0

계
17,580,540
17,488,348
35,068,888
4,331,017
2,691

집합투자
증권
EFT
78,980
86,621
165,601
16,487
-211

기타
4,755
2,485
7,241
93,537
2,164

계
83,735
89,106
172,841
110,024
1,952

투자계약증권
0
0
0
0
0

외화증권
지분증권
0
0
0
38,841
0

채무증권
국채,지방채
2,258
2,035
4,294
107
0

특수채
1
593
593
52,978
1,084

금융채
14,335
40,522
54,857
120,399
2,184

회사채
8,303
651
8,954
46,353
637

기업어음증권
0
0
0
0
0

기타
24,200
95,225
119,425
41,411
790

소계
49,098
139,027
188,124
261,248
4,696

집합투자증권
0
0
0
0
0

투자계약증권
0
0
0
0
0

파생결합증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
49,098
139,027
188,124
300,089
4,696

파생결합
증권
ELS
24,346
188
24,534
21,091
-7,755

ELW
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
24,346
188
24,534
21,091
-7,755

기타증권
0
7,693
7,693
16,234
-63

합 계
24,493,487
25,004,987
49,498,474
4,975,969
49,509

註) 제60기 1분기, 별도 기준

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
합계

선물
국내
상품선물
금
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
금리선물
국채3년
3,074,522
1,196,185
529,022
4,799,729

국채5년
0
0
0
0

국채10년
1,796,596
304,289
181,707
2,282,592

통안증권
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
4,871,118
1,500,474
710,729
7,082,321

통화선물
미국달러
1,191
5,996
472,979
480,166

엔
0
0
0
0

유로
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
1,191
5,996
472,979
480,166

지수선물
KOSPI200
1,003,798
0
1,631,212
2,635,010

KOSTAR
0
0
0
0

기타
59,526
0
25,844,103
25,903,629

소계
1,063,324
0
27,475,316
28,538,640

개별주식
131,205
0
2,710,865
2,842,069

기타
0
0
0
0

계
6,066,838
1,506,470
31,369,888
38,943,195

기타
0
0
0
0

국내 계
6,066,838
1,506,470
31,369,888
38,943,195

해외
상품선물
농산물
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
통화
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

선물 계
6,066,838
1,506,470
31,369,888
38,943,195

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
83,854
0
26,073
109,927

기타
2,553
0
11,548
14,101

소계
86,407
0
37,621
124,028

개별주식
0
0
278
278

통화
미국달러
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

국내 계
86,407
0
37,899
124,306

해외
주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

통화
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

옵션 계
86,407
0
37,899
124,306

기타
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

기타 계
0
0
0
0

합 계
6,153,244
1,506,470
31,407,787
39,067,501

註)
제60기 1분기, 별도 기준

(3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
10,920
0
10,920
5,816
7,736
-2,132

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
10,920
0
10,920
5,816
7,736
-2,132

옵션
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
161,742
0
161,742
88,021
64,953
-23,130

일반상품
0
9,578
0
9,578
551
0
-1,478

금리
0
0
0
0
1,882
1,882
0

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
171,320
0
171,320
90,454
66,835
-24,609

스왑
신용
0
2,031
0
2,031
13,215
5,291
-1,610

주식
0
6,729
0
6,729
703
35,004
-26,136

일반상품
0
420
0
420
49
12,890
-12,710

금리
0
507
0
507
11,280
14,221
7,576

통화
0
12,449,797
0
12,449,797
73,339
54,764
19,216

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
12,459,484
0
12,459,484
98,586
122,170
-13,664

기타
0
0
0
0
54
0
33

합계
0
12,641,723
0
12,641,723
194,911
196,741
-40,372

註) 제60기 1분기, 별도 기준

(4)
투자운용손익
1) 주식

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
-36,833
4,515
-6,860

평가차익(차손)
49,558
-4,858
25

배당금수익
6,900
5,781
7,285

합계
19,624
5,438
450

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 주식상품처분이익-주식상품처분손실 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 매도
 주식평가손실)

 2) 채권

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
2,782
276
5,032

상환차익(차손)
-418
-57
-1,971

평가차익(차손)
2,628
4,335
869

상품채권이자
27,527
25,260
105,481

합계
32,519
29,814
109,411

註1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익) -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익 +매도채권평가이익) - (채권평가손실+전자단기사채평가손실+ 기업어음증권평가손실+매도채권평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성예금
 증서거래이익

 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
123
752
2,135

평가차익(차손)
4,696
2,702
5,147

배당금,이자수익
1,902
1,481
6,220

합계
6,721
4,935
13,501

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익

-외화유가증권처분손실

 평가차익(차손) : 외화증권평가이익
-외화증권평가손실

 배당금,이자수익 : 외화채권이자

 4) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
-48,892
-12,253
-12,141

정산차익(차손)
-44,056
-2,397
169

합계
-92,948
-14,650
-11,972

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실
 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실

 5) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
-47,279
86,806
178,529

평가차익(차손)
-198,676
48,262
27,561

합계
-245,955
135,068
206,090

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실
 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실

 6) (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
-45
-6
-23

평가차익(차손)
305,496
-73,824
-15,659

상환차익(차손)
-2,682
-53,468
-200,230

합계
302,769
-127,298
-215,912

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결합
 증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결합
 증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

 7) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

매매차익(차손)
-20,819
-5,165
31,843

평가차익(차손)
-41,299
22,485
8,038

합계
-62,118
17,320
39,881

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생상품
 평가손실+기타파생상품평가손실)

나. 투자중개업무

(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
9,855,151
10,219,544
20,074,695
13,404

코스닥시장
4,000,050
4,017,240
8,017,290
11,354

코넥스시장
1,575
1,362
2,937
4

기타
3,987
3,370
7,356
20

소계
13,860,763
14,241,516
28,102,279
24,782

신주인수권증서
유가증권시장
63
75
137
0

코스닥시장
141
88
229
0

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
203
163
366
1

기타
유가증권시장
0
0
0
0

코스닥시장
18,160
17,191
35,352
46

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
18,160
17,191
35,352
46

지분증권합계
13,879,126
14,258,870
28,137,997
24,829

채무증권
채권
장내
0
0
0
78

장외
1,632,301
5,105,042
6,737,343
0

소계
1,632,301
5,105,042
6,737,343
78

기업어음
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

채무증권합계
1,632,301
5,105,042
6,737,343
78

집합투자증권
1,021,552
1,012,009
2,033,561
1,392

투자계약증권
0
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0
0

ELW
34,571
34,486
69,056
93

기타
0
0
0
0

파생결합증권합계
34,571
34,486
69,056
93

외화증권
49,098
139,027
188,124
347

기타증권
0
0
0
0

증권계
16,616,647
20,549,433
37,166,081
26,739

선물
국내
8,734,250
8,531,200
17,265,450
877

해외
0
0
0
0

소계
8,734,250
8,531,200
17,265,450
877

옵션
장내
국내
91,706
92,974
184,680
255

해외
0
0
0
0

소계
91,706
92,974
184,680
255

장외
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

옵션합계
91,706
92,974
184,680
255

선도
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품
0
0
0
0

파생상품합계
8,825,956
8,624,174
17,450,129
1,132

합계
25,442,603
29,173,607
54,616,210
27,871

註)
제60기 1분기, 별도 기준

(2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기
제59기 1분기
제59기

수탁수수료
27,871
19,793
53,781

매매수수료
2,023
1,163
3,665

수지차익
25,848
18,630
50,116

註1
) 누적 별도 기준

다. 집합투자업무

(1) 판매현황

(단위 : 백만좌)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

증권집합
투자기구
주식형
851,385
146,998
998,383
21,252
0
21,252
0
0
0
872,638
146,998
1,019,635

채권형
348,343
123,351
471,694
0
0
0
0
0
0
348,343
123,351
471,694

혼합주식
88,140
98,621
186,761
0
1
1
0
0
0
88,140
98,622
186,762

혼합채권
64,812
202,137
266,949
3,152
0
3,152
0
0
0
67,964
202,137
270,101

계약형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재간접형
18,720
0
18,720
0
0
0
0
0
0
18,720
0
18,720

파생형
110,234
109,942
220,176
935
0
935
0
0
0
111,169
109,942
221,110

기타
673
0
673
0
0
0
0
0
0
673
0
673

소 계
1,482,307
681,049
2,163,357
25,339
1
25,340
0
0
0
1,507,646
681,050
2,188,696

부동산집합
투자기구
임대형
15,239
1,115,475
1,130,714
0
50
50
0
0
0
15,239
1,115,525
1,130,764

대출형
6
295,590
295,595
0
0
0
0
84
84
6
295,674
295,679

개발형
0
11,517
11,517
0
0
0
0
0
0
0
11,517
11,517

재간접형
0
24,633
24,633
0
0
0
0
0
0
0
24,633
24,633

파생형
0
8,438
8,438
0
0
0
0
0
0
0
8,438
8,438

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
15,245
1,455,653
1,470,897
0
50
50
0
84
84
15,245
1,455,787
1,471,031

특별자산집합
투자기구
특별자산
600
2,619,122
2,619,723
16,423
0
16,423
0
0
0
17,023
2,619,122
2,636,146

파생형
3,617
79
3,696
0
0
0
0
0
0
3,617
79
3,696

소 계
4,217
2,619,202
2,623,419
16,423
0
16,423
0
0
0
20,640
2,619,202
2,639,842

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
27,309
10,902
38,211
0
0
0
0
0
0
27,309
10,902
38,211

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
27,309
10,902
38,211
0
0
0
0
0
0
27,309
10,902
38,211

단기금융집합
투자기구
1,410,079
0
1,410,079
0
0
0
0
0
0
1,410,079
0
1,410,079

전문투자형 사모집합
투자기구
0
13,916,718
13,916,718
0
186
186
0
201,375
201,375
0
14,118,279
14,118,279

합계
2,939,157
18,683,523
21,622,680
41,762
237
41,999
0
201,459
201,459
2,980,919
18,885,219
21,866,138

註1
) 별도 기준
註2) 제60기 1분기말 기준 판매잔고 좌수

라. 투자일임업무

(1) 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
취득일
주요경력
협회등록
일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

조준성
팀장
투자일임업무
투자자산운용사
20161209
디지털상품팀
20190919
상근
0
0

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
디지털상품팀
20181227
상근
341
85,169

이준원
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20050218
디지털상품팀
20101019
상근
4
550

이정아
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20100520
디지털상품팀
20181220
상근
325
15,985

권순규
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20191205
디지털상품팀
20200102
상근
0
0

이상희
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20181206
디지털상품팀
20180323
상근
82
8,777

강민숙
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
영업부
20101111
상근
0
0

강병혁
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
천안지점
20010305
상근
0
0

강운석
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20071019
공주지점
20071231
상근
0
0

구창길
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
영업부
20120921
상근
0
0

권혁용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
창원지점
20010213
상근
0
0

김 진
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
전주지점
20120921
상근
0
0

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20010718
상근
3
397

김상훈
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
전주지점
20011116
상근
0
0

김선규
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20120921
상근
0
0

김성종
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20010213
상근
1
10

김성찬
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
과천지점
20011116
상근
0
0

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
삼산지점
20120921
상근
13
3,609

김원준
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
2
153

김은미
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
갤러리아지점
20050503
상근
0
0

김정미
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
중앙지점
20011116
상근
0
0

김정환
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
강서지점
20010718
상근
0
0

김종란
차장
지점영업
투자자산운용사
20181206
목동지점
20190219
상근
0
0

김종천
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
공주지점
20150812
상근
0
0

김준목
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
분당지점
20011116
상근
0
0

김지현
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20120921
상근
0
0

김태용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
광주지점
20010213
상근
0
0

김현수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20010718
상근
70
3,619

김현정
부장
지점영업
투자자산운용사
20120406
마린시티지점
20011123
상근
0
0

노윤호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
평택지점
20030609
상근
0
0

류은식
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신촌지점
20011116
상근
0
0

류호대
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
부산지점
20021112
상근
0
0

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20120921
상근
13
795

민경업
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
금융플라자63지점
20010813
상근
0
0

박경원
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20120921
상근
0
0

박성용
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
성서지점
20120921
상근
0
0

박수남
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20120921
상근
1
57

박재오
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20120921
상근
0
0

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20030526
상근
8
1,225

박찬식
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
영업부
20030526
상근
0
0

박현수
차장
지점영업
투자자산운용사
20101105
신촌지점
20120921
상근
0
0

배우열
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
0
0

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20010718
상근
2
172

백설령
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
범어지점
20011117
상근
0
0

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20100604
상근
3
1,604

서민성
과장
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160708
상근
1
152

서원영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20011117
상근
0
0

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20150311
상근
0
0

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20010213
상근
1
26

손상배
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
목동지점
20150311
상근
0
0

송경아
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
갤러리아지점
20010213
상근
0
0

송요한
상무보
지점영업
투자자산운용사
20101105
강남권역
20010213
상근
0
0

신국선
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
올림픽지점
20020509
상근
55
4,243

신영희
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
금융플라자63지점
20120921
상근
0
0

심선화
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
강서지점
20011116
상근
3
203

심주현
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
금융플라자63지점
20120921
상근
0
0

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
노원지점
20011116
상근
2
1,597

여준구
부장
지점영업
투자자산운용사
20191205
홍성지점
20030526
상근
4
295

오미란
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
반포지점
20011116
상근
0
0

오수혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
노원지점
20010813
상근
0
0

오영수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
금융플라자GFC
20010302
상근
0
0

오은주
대리
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060329
영천지점
20120927
상근
0
0

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20120921
상근
0
0

윤우용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
목동지점
20120921
상근
0
0

윤재웅
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
천안지점
20150812
상근
0
0

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20120921
상근
0
0

윤진호
차장
지점영업
투자자산운용사
20171208
송도IFEZ지점
20160419
상근
0
0

윤혜정
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
금융플라자시청지점
20011116
상근
0
0

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
47
4,042

이두열
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
신갈지점
20120921
상근
10
762

이무경
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
중앙지점
20120921
상근
0
0

이미순
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
리더스라운지강남지점
20050503
상근
0
0

이미영
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20011122
상근
2
326

이민희
대리
지점영업
투자자산운용사
20180322
목동지점
20180327
상근
1
331

이석동
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
금융플라자GFC
20021205
상근
0
0

이성호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20011113
부산지점
20030114
상근
0
0

이영섭
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20120921
상근
0
0

이용훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
포항지점
20120921
상근
0
0

이윤규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20030620
상근
1
180

이인숙
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20011116
상근
0
0

이재경
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
리더스라운지강남지점
20011116
상근
0
0

이정인
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
경남권역
20021111
상근
0
0

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20010213
상근
2
91

이종녀
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
송파지점
20120921
상근
0
0

이준철
차장
지점영업
투자자산운용사
20111007
중앙지점
20120921
상근
4
190

이천형
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
청주지점
20120921
상근
0
0

이해은
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20011116
상근
0
0

임주혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
금융플라자63지점
20030526
상근
2
110

장형철
상무보
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
강서권역
20010813
상근
1
4,900

전제민
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160607
상근
4
838

전진표
과장
지점영업
투자자산운용사
20160325
올림픽지점
20010213
상근
0
0

전효진
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
영업부
20120921
상근
0
0

정 든
대리
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20160205
상근
0
0

정덕진
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
경기권역
20010302
상근
3
470

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20011116
상근
1
90

정성기
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
마린시티지점
20010718
상근
0
0

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
분당지점
20160325
상근
5
850

정주영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
홍성지점
20010305
상근
0
0

정한웅
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
삼산지점
20040504
상근
14
1,460

정헌정
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
금융플라자시청지점
20141118
상근
0
0

정현식
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
일산지점
20100708
상근
0
0

정혜선
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20090428
상근
0
0

정혜영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
0
0

조영남
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141118
상근
27
1,078

조창화
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20010321
상근
0
0

진상언
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20040423
상근
0
0

진재오
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
전주지점
20010813
상근
0
0

천종원
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
천안지점
20011123
상근
0
0

최경진
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060227
리더스라운지강남지점
20120921
상근
0
0

최용길
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
부산지점
20020124
상근
0
0

최윤기
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
평택지점
20011116
상근
0
0

한성엽
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
삼산지점
20021205
상근
0
0

홍석용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신갈지점
20011116
상근
1
266

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근
7
674

황진숙
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20011116
상근
4
148

-
-
-
-
-
-
-
-
1,070
145,442

註) 제60기 1분기말 별도 기준

(2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제60기 1분기말

제59기 1분기말

제59기말

고객수
969
1,127
912

일임계약건수
1,070
1,268
1,010

일임계약자산총액(계약금액)
145,442
121,131
123,968

일임계약자산총액(평가금액)
135,028
118,592
123,846

註) 별도 기준

(3) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
1
100
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,045
72,801
10
13,046
1,056
85,946

전문투자자
1
2,183
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
451
5
381
6
56,480
14
59,495

계
2
2,283
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
451
1,050
73,181
16
69,526
1,070
145,442

해외
계약자산
일반투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

전문투자자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
일반투자자
1
100
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,045
72,801
10
13,046
1,056
85,946

전문투자자
1
2,183
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
451
5
381
6
56,480
14
59,495

계
2
2,283
0
0
1
0
0
0
0
0
0
0
1
451
1,050
73,181
16
69,526
1,070
145,442

註) 제60기 1분기말 별도 기준

(4) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
0
0
0

보통예금
0
0
0

정기예금
10,016
0
10,016

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
0
0
0

기업어음증권(CP)
39,870
0
39,870

기타
27,317
0
27,317

소계
77,203
0
77,203

증권
채무증권
국채·지방채
0
0
0

특수채
0
0
0

금융채
0
0
0

회사채
262
0
262

기타
566
0
566

소계
828
0
828

지분증권
주식
33,348
6,834
40,182

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
0
0

소계
33,348
6,834
40,182

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
14,566
0
14,566

기타
2,250
0
2,250

소계
16,816
0
16,816

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소계
50,992
6,834
57,825

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소계
0
0
0

기타
0
0
0

합계
128,194
6,834
135,028

註)
제60기 1분기말 별도 기준

마. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만주, 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

유상증자
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0

채무증권
국채·지방채
0
0
0
0
0

특수채
250,000
250,000
610,000
608,341
46

금융채
0
0
730,000
730,000
766

회사채
일반회사채
135,000
135,000
586,000
586,000
1,543

ABS
0
0
48,300
48,300
152

소계
135,000
135,000
634,300
634,300
1,695

기업어음
0
0
50,000
49,373
0

기타
0
0
212,100
211,709
651

소계
385,000
385,000
2,236,400
2,233,723
3,157

외화증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
262
262
262

합계
385,000
385,000
2,236,662
2,233,985
3,419

註
)
제60기 1분기말 별도 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제60기 1분기

제59기 1분기

제59기

인수수수료
3,419
9,640
37,284

수수료비용
-
-
-

수 지 차 익
3,419
9,640
37,284

註) 누적 별도 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제60기 1분기

제59기 1분기

제59기

잔고
조건부매도
3,063,137
2,339,645
2,886,837

조건부매수
710,400
253,400
355,700

거래금액
조건부매도
121,689,557
96,915,063
443,903,813

조건부매수
20,137,300
8,877,800
40,309,200

註1) 누적 별도 기준

註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함
註3) 조건부매수 : 대기관REPO

사
. 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
96,491백만원
개인 20억원
4.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
519,800백만원
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 70~50% (매매형 70%, 일반형 A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
438백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

註
1) 제60기 1분기 별도 기준

註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용
하여 소급하여 합산하는 방식

註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)

註
4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

아. 신탁업무

(1)

재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

구분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
115,193

2. 주식
81,995

3. 출자금
10,112

4. 사채
164,464

5. 기업융통어음
571,600

6. 전자단기채권
550,070

7. 파생결합증권
32,629

8. 환매조건부채권매수
19,072

9. 수익증권
25,319

10. 금전채권
695,699

11. 외화채권
622,858

12. 외화수익증권
18,212

13. 기타자산
20,521

자산총계
2,927,743

부채

1. 특정금전신탁
2,197,354

2. 재산신탁
699,899

3. 선수수익
3,995

4. 미지급신탁보수
1,607

5. 미지급신탁이익
24,784

6. 미지급자산관리수수료
6

7. 미지급금
99

부채총계
2,927,743

註) 제60기 1분기말 별도 기준

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 백만원)

구분
전기말
증감
당기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
4
12,600
0
-5,586
4
7,014

자문형
1,413
71,944
-168
-8,370
1,245
63,574

자사주
1
2,000
-1
-2,000
0
0

채권형
13,173
2,089,303
-73
-243,483
13,100
1,845,820

주식형(자문형, 자사주 제외)
1,661
53,470
949
26,574
2,610
80,044

주가연계신탁
706
28,808
-4
1,610
702
30,418

정기예금형
23
81,788
-1
16,590
22
98,378

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
4
169
10
8,561
14
8,730

IRA형
1,178
9,644
107
7,500
1,285
17,144

소계
1,182
9,813
117
16,061
1,299
25,874

기타
2,237
17,181
142
29,051
2,379
46,232

금전신탁 소계
20,400
2,366,907
961
-169,553
21,361
2,197,354

재산신탁
증권
2
6,200
0
0
2
6,200

금전채권
11
676,799
1
16,900
12
693,699

동산
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
13
682,999
1
16,900
14
699,899

종합재산신탁
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

합계
20,413
3,049,905
962
-152,653
21,375
2,897,252

註
) 제60기 1분기말 별도 기준

(3) 자금조달 및 운용현황
1) 금전신탁 자금조달 현황

(단위 : 백만원)

구 분
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
7,014
0
0
0
1
7,015

자문형
63,574
0
0
0
542
64,116

자사주
0
0
0
0
0
0

채권형
1,845,820
0
0
0
25,423
1,871,243

주식형(자문형, 자사주 제외)
80,044
0
0
0
1,309
81,353

주가연계신탁
30,418
0
0
0
30
30,448

정기예금형
98,378
0
0
0
2,192
100,570

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
8,730
0
0
0
37
8,768

IRA형
17,144
0
0
0
141
17,284

소계
25,874
0
0
0
178
26,052

기타
46,232
0
0
0
805
47,037

합계
2,197,354
0
0
0
30,479
2,227,833

註
) 제60기 1분기말 별도 기준

2) 금전신탁 자금운용 현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,000
0
0
1,000
0
6,015
0
7,015

자문형
0
42,939
12,290
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8,060
0
0
63,288
315
0
513
64,116

자사주
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

채권형
0
668,596
0
0
0
312,307
291,100
21,207
0
0
0
0
240,602
623,693
2,000
1,847,198
9,361
0
14,684
1,871,243

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
65,700
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,095
905
10,112
79,811
135
0
1,406
81,353

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29,170
26,164
3,006
879
0
0
30,050
0
0
399
30,448

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
98,378
0
2,192
100,570

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
200
0
0
0
83
0
0
283
32
8,418
35
8,768

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
5,620
0
0
0
2,995
0
0
8,615
4,388
4,215
67
17,284

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
5,820
0
0
0
3,078
0
0
8,898
4,420
12,632
102
26,052

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
19,499
3,458
3,394
64
2,580
18,212
0
43,749
1,649
425
1,214
47,037

합계
0
711,534
77,990
0
0
312,307
291,100
21,207
25,319
32,629
29,558
3,070
259,293
642,810
12,112
2,073,993
114,258
19,072
20,510
2,227,833

註
) 제60기 1분기말 별도 기준

자.신기술사업금융업

(1) 투자 및 융자 현황

(단위 : 개, 건, 백만원)

구분
전기말 잔액
당기 중 
순실행
기타
당기말 잔액

신기술
사업투자
조합분
업무집행조합수
4
2
-
6

투자
투자업체수
16
2
-
18

투자건수
19
3
-
22

투자
주식
보통주
취득원가
14,017
-
-
14,017

장부가액
14,017
-
-
14,017

우선주
취득원가
15,488
3,000
-
18,488

장부가액
15,488
3,000
-
18,488

합계
취득원가
29,505
3,000
-
32,505

장부가액
29,505
3,000
-
32,505

투자사채
BW
취득원가
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-

CB
취득원가
7,000
-
-
7,000

장부가액
7,000
-
-5,000
2,000

기타
취득원가
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-

합계
취득원가
7,000
-
-
7,000

장부가액
7,000
-
-5,000
2,000

조건부융자
취득원가
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-

기타
취득원가
-
-
-
-

장부가액
-
-
-
-

소계
취득원가
36,505
3,000
-
39,505

장부가액
36,505
3,000
-5,000
34,505

신기술금융대출금
대출건수
-
-
-
-

대출금액
-
-
-
-

신기술사업투자조합분 합계
36,505
3,000
-
39,505

조합출자
신기술사업투자
조합
업무집행
조합원분
조합수
4
2
-
6

약정액
15,100
9,700
-
24,800

출자액
5,330
1,750
-
7,080

유한책임
조합원
조합수
4
2
-
6

약정액
83,000
112,000
-
195,000

출자액
35,070
15,220
-
50,290

기타조합
업무집행
조합원분
조합수
-
-
-
-

약정액
-
-
-
-

출자액
-
-
-
-

유한책임
조합원

조합수
-
-
-
-

약정액
-
-
-
-

출자액
-
-
-
-

註
) VC사업양수 이후, 신규 투자분

(2) 신기술사업투자조합 등 결성현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
당기말

신기술
사업투자
조합
결성
조합수
6

약정금액
219,800

해산
조합수
-

금액
-

합계
조합수
6

결성금액
219,800

기타조합
결성
조합수
-

약정금액
-

해산
조합수
-

금액
-

합계
조합수
-

결성금액
-

註
) VC사업양수 이후, 신규 투자분

바.한화저축은행

가. 영업의 현황

1). 영업의 개황

(주)한화저축은
행(이하 “당사”)은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 ㈜제일화재가 ㈜한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다.

당사는 한화그룹 편입 후 2011년 7월1일자로 상호를 (주) 새누리저축은행에서 (주)한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다.

현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다.

당사는 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 Clean Bank로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다.

또한, 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크관리시스템 구축 등 리스크관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 새로운 신규사업 발굴로 차별화된상품개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

2) 영업의 종류

(주)한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있
 습니다.

상호저축은행법 제11조(업무)의 영리업무

1. 신용계 업무

2. 신용부금 업무

3. 예금 및 적금의 수입 업무

4. 자금의 대출 업무

5. 어음의 할인 업무

6. 내·외국환 업무

7. 보호예수 업무

8. 수납 및 지급대행 업무

9. 기업 합병 및 매수의 중개·주선 또는 대리 업무

10. 국가·공공단체 및 금융기관의 대리 업무

11. 제25조의 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무

12.「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행·관리 및 대금의 결제

(제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

13.「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행·관리·판매 및 대금 의 결제

(제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

14.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은 투자 중개업,투자매매업 및 신탁업

15.「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업

(거래자 보호 등을 위하여 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 
 저축은행만 해당)

16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에 필요 한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무

3) 영업의 특징

① 자금조달 실적

(단위: 억원, %)

구 분

제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

조

달

원

가

성

예수금

8,413
86.60
55
2.61
7,655
86.67
54
2.80
6,165
85.39
42
2.71

표지어음

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

차입금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타

28
0.29
0.1
1.11
43
0.49
0.2
1.92
33
0.45
0.1
1.27

소 계

8,441
86.89
55
2.60
7,698
87.16
54
2.80
6,198
85.84
42
2.70

무

원

가

성

자본총계

1,254
12.91
-
-
1,123
12.71
-
-
985
13.65
-
-

충당금

2.8
0.03
-
-
5
0.06
-
-
26
0.36
-
-

기 타

17
0.17
-
-
6
0.07
-
-
11
0.15
-
-

소 계

1,274
13.11
-
-
1,134
12.84
-
-
1,022
14.16
-
-

조달합계

9,715
100.00
55
2.26
8,832
100.00
54
2.44
7,220
100.00
42
2.32

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

②

자
금운
용실적

(단위: 억원, %)

구 분

제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

운

용

수

익

성

예치금

960
9.88
4
1.69
1,739
19.69
9
2.02
579
8.01
3
1.94

유가증권

172
1.77
4
9.06
89
1.01
0.1
0.46
73
1.02
2
11.04

대출금

8,588
88.40
135
6.27
6,913
78.27
106
6.12
6,604
91.47
100
6.07

기 타

33
0.34
0.1
1.02
56
0.63
0.2
1.48
33
0.46
0.1
1.02

대손충당금등
(△)

△202
△2.08
-
-
△166
△1.88
-
-
△290
△4.02
-
-

소 계

9,551
98.31
143
5.97
8,631
97.72
115
5.32
6,999
96.94
105
6.01

무

수

익

성

현 금

3
0.04
-
-
3
0.03
-
-
3
0.04
-
-

유형자산

46
0.47
-
-
80
0.91
-
-
80
1.11
-
-

기 타

115
1.18
-
-
118
1.34
-
-
138
1.91
-
-

소 계

164
1.69
-
-
201
2.28
-
-
221
3.06
-
-

운용합계

9,715
100.00
143
5.87
8,832
100.00
115
5.20
7,220
100.00
105
5.83

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

③
재무현황
(단위: 억원, %)

구 분

제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

잔 액

구성비

잔 액

구성비

잔 액

구성비

자

산

현금및예치금

1,054
10.70
891
11.11
659
8.70

유 가 증 권

210
2.14
74
0.92
74
0.97

대 출 채 권

8,339
84.72
6,787
84.66
6,597
87.01

유 형 자 산

45
0.46
81
1.01
81
1.07

기 타 자 산

195
1.98
184
2.30
171
2.25

자 산 총 계

9,843
100.00
8,017
100.00
7,582
100.00

부

채

예수부채

8,504
86.40
6,803
84.85
6,543
86.30

차입부채

-
-
-
-
-
-

기타부채

185
1.88
182
2.28
163
2.14

부채총계

8,689
88.28
6,985
87.13
6,706
88.44

자

본

자본금

3,080
31.29
3,080
38.42
3,080
40.62

자본잉여금

-
-
-
-
-
-

자본조정

△16
△0.17
△16
△0.20
△16
△0.20

기타포괄손익누계액

1
0.01
2
0.03
2
0.02

이익잉여금

△1,911
△19.41
△2,034
△25.38
△2,190
△28.88

자본총계

1,154
11.72
1,032
12.87
876
11.56

부채 및 자본총계

9,843
100.00
8,017
100.00
7,582
100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

나. 영업종류별 현황

1) 운용처별 대출금

(단위: 억원, %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

기 업 자 금 대 출
7,326
85.33
4,914
70.66
5,014
72.34

가 계 자 금 대 출
1,256
14.63
2,035
29.26
1,912
27.58

공공 및 기타자금 대출
3
0.04
5
0.08
6
0.08

합 계
8,585
100.00
6,954
100.00
6,932
100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

2
)

담보별 대출금 (단위: 억원, %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

담
보
부동산
2,334
27.19
1,647
23.68
1,654
23.86

동 산
-
-
-
-
164
2.37

유가증권
285
3.32
1,336
19.21
1,367
19.72

예수금
4
0.05
6
0.09
7
0.10

기 타
2,112
24.60
1,727
24.83
1,713
24.71

소 계
4,735
55.16
4,716
67.81
4,905
70.76

보 증
34
0.40
85
1.23
173
2.49

신 용
3,816
44.44
2,153
30.96
1,854
26.75

합 계
8,585
100.00
6,954
100.00
6,932
100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

4. 생산 및 영업 설비

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 톤)

사업부문
해당 회사
주요 제품/서비스
생산능력
생산실적
가동률

화약제조업
(단위:
백만원)
(주)한화
화약/방산/기계부문
산업용 화약
(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품)
61,046.4
60,254.1

99.3%

방산
(유도무기체계, 탄약체계,
항법/레이저, 수중감시체계 등)
363,185.3
331,232.5

91.8%

산업기계
153,061

97,207

63.51%

한화디펜스(주)
방산사업(자주포, 발사대 등)
190,100
163,683
86.1%

한화시스템(주)
방산사업
(조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등)
232,684
164,052
70.5%

한화에어로스페이스(주) 및 
해외생산법인
항공엔진사업
(항공기 및 산업용 가스터빈 엔진,
엔진 정비, 부품생산 등)

409,100

326,304

79.8%

한화테크윈(주) 및 
해외생산법인
시큐리티사업(CCTV 등)
56,667
47,651
84.1%

한화파워시스템(주)
에너지장비사업
(공기/가스압축기,
발전기/압축기 패키지 등)
12,159
10,475
86.2%

한화정밀기계(주)
산업용장비사업(칩마운터 등)
77,368
62,523
80.8%

화학제조업
(단위: 톤)
한화솔루션(주)
케미칼부문
LDPE 등
842,000
228,000
여수: 99.5%, 울산: 100%

PVC 등
1,055,000
244,597

가성소다 등
3,653,000
840,575

TDI 등
513,800
82,942

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
PVC 등
370,000
84,731
99%

한화솔루션(주)
첨단소재부문
자동차 부품, 산업용 소재
전자소재, 태양광소재 등
119,322
21,239
71%

■
(주)한화 화약/방산부문

주52
시간 근무를 최대 가동시간으로 산정하고
, 실가동 시간을 비교하여 생산능력 및 가동률을 산출하였습니다.

■ (주)한화 기계부문

기계부문은 프로젝트 기반의 수주사업으로 진행률에 따라 매출을 인식하므로, 당해 누적 매출계획 및 실적을 기준으로 작성하였습니다.

- 가동률 : 생산실적 ('20년 1분기 매출 실적) ÷생산능력('20년 1분기 매출 계획)

■ 한화디펜스(주)

(가) 산출방법 등
① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
창원사업장
정상가동률 기준 최대생산 가능금액

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
60일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화시스템(주)

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로
계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
구미사업장
8시간
22일
66일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화에어로스페이스(주) 및 항공엔진 해외생산법인

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

항공엔진
창원사업장
베트남 하노이
아산사업장
㈜캐스
- 생산능력 = 제조원가/효율 
 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율)

② 산출방법

사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

■ 한화테크윈(주) 및 시큐리티 해외생산법인

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

시큐리티
베트남 박닌
CCTV 등 
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

② 산출방법

사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

시큐리티
베트남 박닌
8시간
20일
60일

■ 한화파워시스템(주)

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부분
사업소
내용

파워시스템사업
창원 1사업장,
창원 2사업장
에너지장비 등
 완제품 생산 가능수량 X 각 제품별 평균 출고가

② 산출방법
 "생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율
" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

파워시스템
창원1사업장
창원2사업장
8시간
20일
60일

■ 한화정밀기계(주)

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

정밀기계
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
사내, 외주 완성조립 인력기준(1일 8시간, 평균근무 20일)

② 산출방법
"완제품 생산 가능수량× 평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 
생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

산업용장비
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
8시간
20일
60일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

■ 한화솔루션(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd

- 생산능력 및 생산실적 산출근거
생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출

■ 한화솔루션(주) 첨단소재부문
-
평균가동시간 330일(7,920시간) 기준
제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외)

나. 생산(영업) 설비 등

1) 주요 생산(영업) 설비의 현황

각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
국내/
해외
명칭
기능
소재지

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문
국내

보은1사업장

산업용화약 제조

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

온산공장

질산제품 제조

울산 울주군 온산읍 산남길 32(원산리)

마이닝서비스기술
연구소

화약류/응용제품 연구

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

경상지사 외

산업용화약 판매

부산, 대구, 광주, 제천, 동해, 태백

여수사업장

사업장

전남 여수시 신월로 411(신월동)

대전사업장

대전 유성구 외삼로 8번길 99(외삼동)

창원공장

경남 창원시 성산구 공단로 799(성주동)

보은2사업장

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

화순공장

전남 화순군 한천면 산음길 168-1(오음리)

구미사업장

경북 구미시 산호대로 264-36(공단동)

종합연구소

제품 연구개발

대전 유성구 유성대로 1366번길 10(장동)

한화미래기술연구소

경기 성남시 분당구 판교로 305(삼평동)

해외

법인

화약제조 공급 및 발파작업,
화약 원재료(질산 암모늄) 트레이딩

4개소(인도네시아, 호주, 칠레, 미국)

(주)한화
기계부문
국내
한화미래기술연구소
산업기계 연구
경기도 성남시 분당구 판교로 305

창원사업장
산업기계 생산
경남 창원시 성산구 성산패총로9

아산사업장

산업기계 생산

충남 아산시 둔포면 아산밸리로312

한화디펜스(주)
국내
창원1사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

창원2사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

한화시스템(주)
국내
구미사업장
사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화에어로
스페이스(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

아산사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144

해외
Hanwha Aero Engines Company Limited
항공 엔진 부품 제작 및 판매
베트남, 하노이

EBTEC Corporation
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

APEX Machine Tool Company, Inc.

항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

Gros-IteIndustries, Inc.
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

EDAC ND
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

한화테크윈(주)
해외
한화테크윈(천진)
유한공사
CCTV 등에 대한 연구, 개발, 생산,
판매 및 종합서비스
중국, 천진

Hanwha Techwin
Security Vietnam
Company Limited
CCTV 생산
베트남, 박닌

한화파워시스템(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

한화정밀기계(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

창원사업장
공작기계사업장
경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9

해외
Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd
공작기계 영업 및 생산
중국 장가항

도소매업
(주)한화
무역부문
국내
구로 창고
베어링 보관/출고
서울 구로구 오류동 11-6

유공압 영업소
유공압기계 보관/출고
서울 구로구 고척1동 52-357

부산센터
철강/베어링/유화 판매 영업
부산 사상구 새벽시장로 17

영남 철강 물류창고
스테인리스 하치장
부산 사상구 학장동 748-11

양지창고
축산품 재고 보관
경기 용인시 처인구 양지면 중부대로 2453-36

시화 철강창고
철강제품 재고 보관
경기 시흥시 정왕동 2194-11

연기군 LPG 저장탱크
LPG 보관/판매
세종특별자치시 연동면 청연로 376(786-6)

시흥 헵시바충전소
차량용 LPG 충전소
경기 시흥시 희망공원로 280

해외
사무소
해외영업
16개소[중국(북경, 상해, 광주), 인도네시아, 베트남, 대만, 필리핀, 미얀마, 카자흐스탄, 그리스, 러시아, 터키, 헝가리, 폴란드, UAE, 케냐]

법인
무역
9개 [미국(뉴저지), 독일, 일본,
UAE, 홍콩, 상해, 싱가폴, 인도, 페루]

(주)한화갤러리아
국내

명품관 WEST

백화점

서울 강남구 압구정로 343(압구정동 )

명품관 EAST

백화점

서울 강남구 압구정로 407(압구정동)

광교사업장

백화점

경기 수원시 영통구 광교중앙로 124(하동, 갤러리아 광교)

센터 시티점

백화점

충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동)

진주점
백화점
경남 진주시 진주대로 1095(평안동)

고메이494 한남

백화점

서울 용산구 한남대로 91(한남동)

(주)한화갤러리아
타임월드

국내

본점(타임월드점)
백화점
대전 서구 대덕대로 211(둔산동)

지점(갤러리아면세점63)
면세점
서울 영등포구 63로 50

공동사업장

공동사업장

충남 서산시 성연면 왕정리

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
국내
본사
석유화학 제품 판매
서울 중구 청계천로 86, 22층

여수 공장

EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE, 가성소다,
염소 등

전남 여수시 여수산단3로 117(월하동)

LDPE, LLDPE 등
전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동)

옥탄올 등
전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동)

폴리실리콘
전남 여수시 여수산단4로 255(중흥동)

TDI
전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동)

울산 공장
EVA, LDPE, VCM 등
울산 남구 상개로 141(상개동)

PVC, PASTE 등
울산 남구 산업로 440번길 22(여천동)

가소제, MA, PA 등
울산 남구 용연로 230번길 22(황성동)

중앙연구소
제품 연구개발
대전 유성구 가정로 76(신성동)

해외
법인
화합물 제조, 석유화학/태양광 제품
판매 등
5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도)

지사

해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원

3개소(중국 상해/북경/광주)

합작법인

EVA, LDPE등

3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/하일)

한화솔루션(주)
첨단소재부문
국내
서울본사
자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매
서울특별시 중구 청계천로 86, 25층

세종사업장
GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 
자동차 내장재, PMC 생산
세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)

음성사업장
EVA 시트, Back 시트 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리)

부산사업장
고압탱크
부산 강서구 화전산단 3로 32 C동

경량복합소재개발센터
제품 연구개발
세종 연서면 공단로 155(부동리)

한화글로벌에셋(주)
국내
세종 본사
지주회사
세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)

진해사업장
부동산 업
경상남도 창원시 진해구 충장로 608, 1층(풍호동)

해외
법인
GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매

8개소
(미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/
충칭)

공장
GMT, LWRT, EPP 생산
2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건)

한화컴파운드(주)
국내
여수 공장
COMPOUND 제품 생산
전남 여수시 삼동로 93(월하동)

대전 R&D팀

제품 연구개발

대전 유성구 가정로 76(신성동)

건설업
(주)한화건설
국내
중기사업소
본사 및 현장 지원
충남 천안시 서북구 두정동

이글스연습장
임대업
-

이글스2군연습장 
확충사업
임대업
-

에코메트로 주상복합
임대업
-

가회동빌라
임대업
가회동

대전용전동사옥
임대업
대전시 용전동22-1

해외
법인
부동산, 건설, 플랜트
(발전, 화공 등) 공사
2개소(캐나다 알버타,사우디아라비아 알코바)

지사
해외사업 수주 및 개발, 건축
(신도시,돔구장 등)공사, 
플랜트공사(발전 등)
7개소(리비아,요르단, 필리핀, 알제리, 이라크, 스페인, 미국)

합자법인
플랜트공사(태양광 발전)
1개소(요르단)

한화도시개발

국내

아산테크노밸리

산업단지 개발

충남 아산시 둔포면 석곡리 일원

서산테크노밸리

산업단지 개발

충남 서산시 성연면 왕정리 일원

(주)에이치밸리

산업단지 개발

경기도 화성시 마도면 청원리 일원

김해테크노밸리

산업단지 개발

경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원

경기용인테크노밸리

산업단지 개발

경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
국내
콘도/골프텔
관광숙박
14개 업장(설악, 용인, 양평, 지리산, 백암, 수안보,
경주, 산정호수, 대천, 해운대, 제주, 평창, 태안, 거제)

골프장
골프
5개 업장 108홀(플라자CC용인/설악/제주, 춘천Jade Palace GC, 골든베이GC)

아쿠아리움
문화관람
4개 업장(63/제주/여수/일산 아쿠아플라넷)

휴게소(주유소)
식음
12개 업장(전국 휴게소/주유소)

호텔
관광숙박
1개 업장(더 플라자호텔)

F&B
식음/연회
더 플라자호텔 및 63빌딩 내외부

해외
리조트
관광숙박
1개소(사이판 월드리조트)

태양광사업
한화솔루션(주)
태양광부문

국내

서울사업장

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 23층

공장
태양광 셀/모듈 생산
충북 진천군 이월면 산수산단2로 202

공장
태양광 모듈 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329, 2층

한화글로벌에셋㈜

해외
공장
태양광 모듈 생산
미국(Georgia州)

Hanwha Q CELLS
Co., Ltd.

국내

본사

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 23층

해외

법인

태양광 모듈 및 발전소 판매

14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등

연구소

태양광 셀 및 모듈 기술 연구

독일 (Thalheim)

공장

태양광 셀 및 모듈 생산

2개소 말레이시아 (Cyberjaya), 중국 (Qidong)

금융업
한화생명보험(주)
국내
지역본부
-
7개소(서울 강북/강남, 부산, 대구, 광주, 대전,
경기도)

지역단
-
61개소(전국)

지점
-
513개소(전국)

해외
법인
-
3개소(베트남,중국,인도네시아)

사무소
-
4개소(베이징,도쿄,후쿠오카,샌프란시스코)

한화손해보험(주)
국내
지역단
-
38개소(전국)

지점
-
195개소(전국)

사업소
-
58개소(전국)

보상부
-
14개소(전국)

한화투자증권(주)
국내
지점
-
48개소(서울 16개소, 광역시 10개소, 도 22개소)

(주)한화저축은행
국내
부천 본점
-
경기도 부천시 신흥로179, 1층6층
(중동, 한화생명중동사옥)

성남 지점
-
경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동)

한화자산운용(주)
국내
본점
-
서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동)

해외
법인
-
4개소(싱가포르, 중국, 뉴욕, 베트남)

기타
한화역사(주)
국내
서울역
민자역사
서울 중구 한강대로 405(봉래동2가)

청량리역
민자역사
서울 동대문구 왕산로 214(전농동)

※ 한화에어로스페이스 및 그 국내외 종속법인의 경우 생산시설이 있는 사업장 기준으로 작성하였습니다.

2) 유형자산의 변동내역

가) 비금융업
 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,138,673
51,716
(958)
-
(4,849)
4,184,582

건물
2,501,671
15,103
(981)
(31,250)
283,246
2,767,789

구축물
411,819
4,707
-
(8,741)
49,637
457,422

기계장치
3,013,276
18,492
(604)
(121,962)
319,290
3,228,492

차량운반구
31,251
846
(29)
(2,459)
945
30,554

공기구와비품
232,508
8,125
(240)
(20,653)
14,100
233,840

건설중인자산
1,052,939
301,962
-
-
(614,463)
740,438

기타의유형자산
79,976
11,246
(12)
(3,524)
(6,528)
81,158

합 계
11,462,113
412,197
(2,824)
(188,589)
41,378
11,724,275

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액, 유형자산손상차손 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,261,924
2,019
(1,020)
-
3,163
4,266,086

건물
2,652,632
30,948
(1,470)
(31,779)
75,323
2,725,654

구축물
407,351
2,903
(80)
(8,072)
4,674
406,776

기계장치
3,100,778
22,791
(339)
(115,098)
144,212
3,152,344

차량운반구
38,321
761
(3,215)
(2,180)
591
34,278

공기구와비품
244,040
7,274
(623)
(20,475)
7,370
237,586

건설중인자산
695,015
263,999
-
(7)
(211,170)
747,837

기타의유형자산
80,079
6,159
(161)
(6,045)
(1,860)
78,172

합 계
11,480,140
336,854
(6,908)
(183,656)
22,303
11,648,733

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

나) 금융업
당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
813,473
-
(812)
(97,360)
-
-
715,301

건물
808,652
1,111
(1,308)
(15,219)
(7,389)
(64)
785,783

구축물
273
1
-
(1)
(4)
-
269

차량운반구
45
-
-
-
(3)
(2)
40

공기구비품
72,352
8,329
(21)
105
(7,910)
(63)
72,792

기타의유형자산
16,846
2,319
(199)
(4,423)
(324)
(1,377)
12,842

건설중인자산
29,801
2,966
-
24,106
(66)
(7)
56,800

유형자산 계
1,741,442
14,726
(2,340)
(92,792)
(15,696)
(1,513)
1,643,827

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
791,291
183
-
8,136
-
-
799,610

건물
801,747
1,328
(87)
11,925
(7,445)
27
807,495

구축물
275
19
-
-
(5)
-
289

차량운반구
55
-
(3)
-
(3)
2
51

공기구비품
67,843
9,991
(3,970)
(53)
(8,268)
49
65,592

기타의유형자산
17,449
442
(17)
(7,818)
(151)
(640)
9,265

건설중인자산
3,329
16,041
-
(13,664)
-
2
5,708

유형자산 계
1,681,989
28,004
(4,077)
(1,474)
(15,872)
(560)
1,688,010

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

다. 설비 투
자현황 및 계획

2020년 1분기 말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

화약제조업
(주)한화
화약/방산부문

전략투자

기존사업 확대

전략목표달성을
위한 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

102,677
21,129

신규사업의 수주,
수주사업의 성공적인 진행

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
강화를 위한 설비등 
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

8,612
3,417

향후 신규사업 수주를 위한
연구개발역량강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
유지/보수/정보화
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월
47,930
11,423

진행 중인 사업의
원활한 수행 및
프로세스 개선

(주)한화
기계부문

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
강화를 위한 설비등 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

7,190
754

신규 수주 위한
개발 역량 강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
유지/보수/정보화 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

2,802
214

원활한 수행 및
유지 보수

한화디펜스
생산지원, 정밀생산동 신축
신규사업 수행을
위한 생산동 확보
신규사업 수행을 위한 생산동 확보
2019년 10월~
2020년 8월
25,400
3,947
생산기반시설 확충

잠수함 리튬전지 배터리모듈 조립라인 구축
생산설비 확보
신규사업 조립라인 구축
2020년 10월~
2021년 12월
8,076
0
생산기반시설 확충

전력수전용량 증설공사
유지보수
전력공급 능력 확보
2019년 11월~
2020년 12월
1,206
0
안정적인 전력공급

통합시작실 신규조성
생산공간 확보
통합시작실 신규조성
~2020년 12월
300
0
생산공간 확보

한화시스템
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설
2020년 1월~
2020년 12월
77,832
4,296
생산능력 증가,
 제품 품질 향상

한화에어로
스페이스
GTF 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2016년 7월~
2020년 1월
27,940
25,686
생산능력 향상

PW 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 6월~
2024년 12월
25,360
6,718
생산능력 향상

GE 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 10월~
2021년 1월
10,250
1,976
생산능력 향상

KFX 관련 제조설비 투자
생산/검사설비 신설
KFX 관련 설비 증설
2018년 3월~
2020년 12월
17,636
14,136
생산능력 향상

KFX 외 제조설비 투자
생산/지원설비 증설
공용 제조/지원설비 증설
2018년 6월~
2020년 12월
23,389
20,346
생산능력 향상

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

XLPE C6 
증설사업

특화제품인 XLPE(전선수지) 
증산으로 안정적인 수익성 확보

XLPE 50KTA 증설사업

19.2월~21.5월

841

167
수익성 확보

DEHCH 증설

DEHCH 증설로 친환경 가소제
프리미엄 시장 기반확보

DEHCH 50KTA 
증설사업

18.12월~20.9월

450

335
시장기반 확보

XDI프로젝트

Specialty Isocyanate 사업진출

XDI 1.2KTA

18.8월~20.
4월

411

390
사업진출

한화솔루션(주)
첨단소재부문
전장부품 신설투자
전장부품 공정개발을 위한 Pilot 설비 투자
사업확장
19.3월~20.3월
79
77
사업확장

고압탱크 사업인수
태광후지킨으로부터 복합소재 
고압탱크 사업 인수
사업확장
19.10월~19.12월
300
283
사업확장

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
테마형
숙박시설
신규사업
양양 테마형
호텔 건설
2018년
~2020년
312
111
추가이익 기대

JPGC
개보수
상품력 제고
춘천JPGC
골프연습장 조성
2019년
~2021년
20
2
추가이익 기대

복합건물매입
(호텔부분)
운영이익 확보
여수 복합건물
호텔부분 매입
2018년
~2020년
381
120
추가이익 기대

설악 관광단지
호수가든 조성
상품력 제고
설악 관광단지
호수가든 조성
2019년
~2022년
50
1
추가이익 기대

설악 쏘라노
프리미엄객실
조성
운영/분양
이익 확보
설악 쏘라노
프리미엄객실
 조성
2020년
66
28
추가이익 기대

프리미엄
빌리지
신규사업
거제 프리미엄
빌리지 개발
2019년
~2022년
247
8
추가이익 기대

5. 매출

가. 매출실적

2018년~2020년 1분기 중 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
2020년 1분기
2019년
2018년

화약제조업
상품
135,392
632,986
375,322

제품
954,190
5,494,951
6,358,879

용역
155,874
609,893
385,498

기타
139,222
572,937
410,444

소 계
1,384,678
7,310,767
7,530,143

도소매업
상품
932,905
4,556,200
4,766,616

제품
39,092
150,339
-

용역
15,547
85,478
28,834

기타
28,829
130,749
110,243

소 계
1,016,373
4,922,766
4,905,693

화학제조업
상품
138,434
605,266
655,943

제품
1,014,011
4,369,957
5,189,214

용역
503
-
-

기타
5,086
21,572
43,134

소 계
1,158,034
4,996,795
5,888,291

건설업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

용역
9,157
36,057
53,193

기타
904,839
3,996,576
3,796,899

소 계
913,996
4,032,633
3,850,092

레저서비스업

상품
79,447
485,862
472,755

제품
2,108
13,187
13,104

용역
272,649
1,375,046
877,758

기타
47,889
230,942
261,668

소 계
402,093
2,105,037
1,625,285

태양광사업
상품
325,703
1,599,994
959,282

제품
1,290,897
4,165,915
2,281,179

용역
-
-
-

기타
133,044
408,049
136,195

소 계
1,749,644
6,173,958
3,376,656

금융업
(영업수익)
보험영업수익
-
-
16,283,390

수수료수익
-
-
339,719

투자영업수익
-
-
7,267,747

기타금융업수익
9,554,539
26,875,982
1,606,418

소 계
9,554,539
26,875,982
25,497,274

기타
상품
78,797
368,004
499,077

제품
114,699
506,199
501,801

용역
2,999
1,350
1,267

기타
21,792
100,008
170,106

소 계
218,287
975,561
1,172,251

합계(연결조정 전)
16,397,644
57,393,499
53,845,685

합계(연결조정 후)
14,461,933
50,412,399
48,740,154

나. 판매경로 등

제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다.

사업
부문
해당회사
제품ㆍ서비스의
명칭
시장
구분
판매경로(비중)
주요 매출처(비중)
판매방법
판매전략

화약
제조업
(주)한화
산업용
화약

폭약류

화공품류

내수

직판(20%)

대리점(80%)

-
-

고품질 제품 및 기술력 제공

질산류

내수

직판(90%)

대리점(10%)

-
-

공급 안정성

수출

직판(100%)

동남아지역(70%), 
일본지역(30%)

-

시장 다변화

방산
내수
직판(100%)

방위사업청(61.5%)
국방과학연구소(15.9%)

해외(3.2%) 등

-
-

수출
직판(100%)

산업기계
내수
직판(100%)

한화솔루션(14.2%)

(주
)신영포르투(9.9%)

지에스칼텍스(주)(6.8%)

-

핵심기술 내재화를 통한 품목 다각화 및 고객 다변화, 신규시장 개척

수출

직판(100%)

CHINA STAR OPTOELECTRONICS TEC(5.8%)
HEFEI VISIONOX TECHNOLOGY CO.,LTD.(5.6%)

HANWHA Q CELLS (QIDONG) CO.LTD
(5.1%)

-

한화에어로
스페이스(주)

항공기용 가스터빈 엔진
및 부품
내수
직판(79%)
관계회사(21%)
방위사업청(25%)
-

엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대해 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈 것이고, 방산 사업은 정부정책과 고객 수요를 고려하고 매출 및 이익 안정화에 주력

수출
직판(100%)
-

한화
테크윈(주)

CCTV 등

내수

대리점(90%)
직판(10%)

-

대리점 유통 활성화하는 한편 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행하고 있습니다.

수출

대리점(100%)

-

한화디펜스(주), 
한화시스템(주)

K9 자주포, K10 탄약운반차 등
내수
직판(100%)
-

주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중

수출
직판(100%)
-

한화
파워시스템(주)

산업용 압축기

내수
직판(44.5%)
대리점(55.5%)
-

파워시스템 사업은 고기능/고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고, 해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을 확대하고 있습니다.

수출
직판(61.4%)
대리점(38.6%)
-

한화
정밀기계(주)

칩마운터,협동로봇
공작기계 등

내수

직판 (42%)
대리점(58%)

-

직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략중

수출

직판 (24%)
대리점(76%)

-

신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 대리점 유통 활성화

도소매업
(주)한화 
무역부문
석유화학/
일반상품 등
내수/
수출
End-User
유통상
계열사

GUANGDONG GW(Hong Kong) Co.Ltd (10.1%)
DINHOR INVESTMENT Limited (7.4%)

한국지역난방공사 (7.2%)

-

국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규 거래선 개발,
 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및
 노하우를 활용한 신규 품목 확대

해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을
 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등
 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및 방산
 등 그룹사 전략품목 시장확대

(주)한화갤러리아
의류, 잡화, 임대수수료, 
입장료 外

내수

명품관, 수원점, 센터시티점,
진주점 등 4개점포와
e-커머스팀, 법인영업팀 등을
통한 오프라인 판매 
및 인터넷쇼핑몰을 
통한 온라인 판매

개별 소비자

현금매출, 카드매출, 
상품권매출 등

- 명품 및 우수상품 지속발굴
- 합리적인 가격정책 
- 세련되고 우수한 판매시설,
 고품격 최상의 서비스 제공
- VIP 및 고정고객에게 차별화된 서비스 제공
- 인터넷 쇼핑몰 강화
- 프리미엄 시장 內 독보적 위상 강화

(주)한화갤러리아
타임월드

상품매출

(의류, 잡화,

화장품, 주류 등)

내수

- 백화점 및 면세점으로 
이루어지는 오프라인
판매와 인터넷 쇼핑몰을 
통한 온라인 판매 등

개별 소비자

현금매출, 카드매출, 
상품권매출 등

화학
제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

LDPE, LLDPE, 
EVA, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE,
가성소다, 염소 등

내수

직판(
70%
)

대리점(
30%
)

한국바스프주식회사(3%) 등

-
- 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화
- 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의 판촉 강화
- 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장 다변화 및 
 고정고객 관리 강화

수출

직수출(
60%
)

로컬수출(
40%
)

HANWHA CHEMICAL (SHANGHAI) CO., LTD (4%) 등
-

한화솔루션(주)
첨단소재부문
GMT, LWRT, EPP,
SMC, LFT, FCCL,
ITO 필름, EvA 시트,
Back 시트 등
내수

직판(79%)

관계회사(18%)
대리점(3%)

한화큐셀(18%),
현대모비스(5%),
기아자동차(7%),현대자동차(7%) 등

일반매출(100%)
고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적으로 대응

수출
직판(18%)
관계회사(82%)

H
ANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(25%) 등

일반매출(99%)
위탁매출(1%)

건설업
(주)한화건설
건설공사 계약
내수
입찰을 통한 수주
한화토탈 (7.93%) 
(주)한화갤러리아 (5.43%)
-
건설공사 계약

수출
이라크 NIC(19.22%)
Kuwait National Petroleum Company(1.59%)
-

한화도시개발 등

산업단지

내수

직판(100%)

유한화학 외 다수 업체

분양계약(100%)

- 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화
- 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대
- 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화

레저
서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
콘도/골프/호텔/
F&B/관람
내수
직판, 대매점(여행사 등)
-

현금,카드결제,
선납, 후불 등

- 외형확대를 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘
 개인시장 공략
- 시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형
 메뉴를 통한 트렌드 선도

기타
한화시스템(주)
전산시스템 설계 및 구축,
IT 융합 엔지니어링 
서비스, 물류 BPO 등

내수

직판(100%)
-
-

신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고, 서비스 경쟁력 확보를 통한 신규 고객 확대

수출
직판(100%)
-
-

6. 수주상황

2020년 1분기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

화약제조업
(주)한화 기계부문
산업기계
-

752,632

-

96,378

-

656,255

한화
에어로스페이스(주)

KF-X 엔진/APU 체계개발
-
622,251
-
218,649
-
403,602

PBL-FA50 엔진 및 APU
-
116,674
-
115,746
-
928

KUH 3차 양산
-
361,456
-
258,295
-
103,161

KUH 상륙기동
-
134,049
-
66,057
-
67,992

KUH 의무후송
-
44,212
-
41,069
-
3,143

KUH 관용헬기
-
291,665
-
288,275
-
3,390

KUH 창정비 요소개발
-
40,405
-
13,008
-
27,397

PBL-KUH 상륙기동 엔진
-
9,273
-
610
-
8,663

공군조립
-
187,261
-
406
-
186,855

공군정비
-
98,500
-
67,363
-
31,137

공군부품
-
123,423
-
64,824
-
58,599

육군정비
-
246,508
-
152,043
-
94,465

해군조립
-
276,179
-
34,408
-
241,771

해군정비
-
28,606
-
242
-
28,364

수출MRO
-
6,600
-
2,643
-
3,957

PBL-GEM42
-
34,210
-
10,727
-
23,483

독자엔진
-
45,499
-
881
-
44,618

추진양산
-
322,350
-
106,241
-
216,109

추진개발
-
43,106
-
7,827
-
35,279

KSLV
-
112,813
-
62,067
-
50,746

개발과제
-
86,434
-
1,582
-
84,852

GE LM2500 LPT 모듈
-
311,879
-
35,192
-
276,687

LM6000 LPT모듈 공급계약
-
168,817
-
20,197
-
148,620

GE GEnx RSP
-
1,060,760
-
351,638
-
709,122

Leap Disk 공급계약
-
76,294
-
4,488
-
71,806

LM2500 HPT Disk 공급계약
-
58,591
-
1,068
-
57,523

GE 기타 엔진부품
-
2,589,119
-
521,179
-
2,067,940

항공기 엔진부품 공급 계약(RR)
-
355,908
-
106,483
-
249,425

RR 엔진부품
-
2,001,081
-
345,579
-
1,655,502

PW 엔진부품
-
3,321,128
-
187,728
-
3,133,400

한화테크윈(주), 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)
-
11,642,350
-
125,020
-
11,517,330

KT-1 훈련기 수출
-
5,122
-
1,817
-
3,305

FA-50, T-50 수출
-
7,525
-
7,525
-
-

LAH 개발사업
-
2,324
-
1,602
-
722

무인기 개발사업
-
23,101
-
18,014
-
5,087

고정익. 회전익 정비
-
19,866
-
16,393
-
3,473

상륙정 유압부품
-
4,639
-
4,639
-
-

군수 기타
-
77,773
-
45,146
-
32,627

민수 기타
-
1,341,626
-
586,729
-
754,897

항공기 엔진 부품
-
869,698
-
105,972
-
763,726

한화디펜스(주)
K-56 탄약운반차 3차양산
-
166,353
-
82,173
-
84,180

230mm급다련장 2차 양산사업(발사대,탄운차분야)
-
467,074
-
249,929
-
217,145

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산
-
185,969
-
103,389
-
82,580

18년 천마 체계 외주정비
-
169,605
-
121,290
-
48,315

18년 비호 체계 외주정비(창정비)
-
208,032
-
83,422
-
124,610

K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업
-
218,665
-
181,933
-
36,732

K21 경구난 차량 3차 양산
-
130,436
-
42,767
-
87,669

K105A1자주포 초도2차양산 사업
-
42,267
-
-
-
42,267

30밀리 복합대공화기 2차양산
-
195,646
-
43,187
-
152,459

K55A1자주포 외주정비(방산)
-
98,232
-
31,570
-
66,662

501 발사대 양산
-
56,968
-
30,698
-
26,270

30mm복합대공화기 신규양산
-
170,918
-
116,038
-
54,880

울산급 Batch-II 수직발사체계
-
78,249
-
38,380
-
39,869

K77사격지휘장갑차(230MM급다련장용 2차양산-
2차)
-
48,235
-
200
-
48,035

K55A1자주포 5차 양산사업
-
137,402
-
11,288
-
126,114

K9A1 자주포 초도양산 사업
-
69,070
-
41,209
-
27,861

철매-II 성능개량 발사대
-
72,400
-
-
-
72,400

상륙돌격장갑차(병력용) 외주정비
-
18,889
-
12,110
-
6,779

K9A1자주포 성능개량 외주정비
-
30,233
-
19,380
-
10,853

장보고-III Batch-II 체계개발 및 선도함
-
123,734
-
4,636
-
119,098

다축 발사장치-I
-
50,095
-
7,390
-
42,705

502 (39사업) 시제
-
47,332
-
33,361
-
13,971

신형화생방 (차량형) 최초양산
-
30,602
-
-
-
30,602

K21창정비요소개발(방산)
-
42,584
-
15,821
-
26,763

KAAV-Ⅱ 체계통합
-
32,621
-
7,940
-
24,681

KAAV-Ⅱ 추진장치
-
26,061
-
11,027
-
15,034

K9 자주포 PBL 1차 사업_(인도매출)
-
51,185
-
9,931
-
41,254

핀란드 K-9 자주포 수출 계약
-
198,777
-
48,344
-
150,433

폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
-
369,102
-
214,040
-
155,062

인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
-
386,266
-
349,317
-
36,949

노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약
-
246,344
-
38,860
-
207,484

터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약
-
59,130
-
4,676
-
54,454

에스토니아 K9 자주포 수출 계약
-
51,114
-
1,454
-
49,660

에스토니아 K9 자주포 수출 계약 (Option 물량)
-
26,100
-
-
-
26,100

기타 수주 계약
-
210,864
-
56,810
-
154,054

한화시스템(주)
통신 장비 등
-
3,971,739
-
167,443
-
3,804,296

시스템구축 및 운영/유지보수
-
450,716
-
114,812
-
335,904

한화파워시스템(주)
표준형 압축기
-
47,859
-
8,203
-
39,656

주문형 압축기
-
175,787
-
2,194
-
173,593

패키지
-
25,977
-
441
-
25,536

부품
-
26,157
-
7,456
-
18,701

※ (주)한화 기계제조 사업과 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주)의 경우 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 
 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약/공사잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ 한화시스템(주)의
IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익 
 인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다.
※ 환율 변동 영향으로 수주총액과 기납품액의 차액이 수주잔고와 다소 불일치할 수 있습니다.

건설업 영위 회사인 (주)한화건설 진행률적용 수주상황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜한화건설
갤러리아 광교점
(주)한화갤러리아
2017.11.01
2020.02.14
215,410
100%
-
-
36,257
-

㈜한화건설
인천 여성병원 복합
에스엠씨피에프브이
2018.11.26
2022.08.26
420,761
12.94%
-
-
-
-

㈜한화건설
월곡1구역 도시환경정비
신월곡제1구역도시환경정비사업조합
2006.08.11
2025.07.30
260,792
2.31%
6,500
-
-
-

㈜한화건설
인천다복마을재개발
간석초교주변다복마을 주택재개발정비사업조합
2010.07.17
2023.04.30
181,036
0.78%
1,606
-
-
-

㈜한화건설
미추8구역 재개발
미추8구역 주택재건축정비사업조합
2017.01.14
2024.12.30
110,200
0.52%
1,154
-
-
-

㈜한화건설
연지1-2 재개발 APT
연지 1-2 구역주택재개발정비사업조합
2017.03.31
2020.03.31
204,659
91.49%
-
-
52,153
-

㈜한화건설
광교컨벤션 꿈에그린
(주)에이치피앤디
2017.04.14
2020.10.30
379,090
70.54%
-
-
99,250
-

㈜한화건설
상계8 APT 재건축
상계주공8단지 주택재건축정비사업소조합
2017.07.31
2020.11.24
224,053
62.66%
32,716
-
-
-

㈜한화건설
판교아이스퀘어C2
이지스아이스퀘어PFV㈜
2018.07.13
2021.04.12
360,597
33.48%
33,357
-
-
-

㈜한화건설
천안두정 공동주택
주식회사 하나자산신탁
2019.07.01
2022.07.29
224,000
9.89%
2,240
-
-
-

㈜한화건설
전주에코시티 주상복합
(주)문장건설
2019.10.28
2023.04.30
265,700
2.97%
-
-
3,065
-

㈜한화건설
루원시티 2BL
(주)한산디엠씨
2019.10.31
2022.10.31
239,917
3.33%
1,057
-
-
-

㈜한화건설
광명1R 재개발
광명1R구역 주택재개발정비사업조합
2019.07.31
2025.03.31
183,510
0.95%
1,705
-
-
-

㈜한화건설
계림3 재개발
계림3구역 도시환경정비사업조합
2019.10.11
2027.02.28
340,487
0.00%
6
-
-
-

㈜한화건설

상인천초교주변 재개발
상인천초교주변구역 주택재개발정비사업 조합
2018.06.01
2022.09.30
255,791
0.00%
3
-
-
-

㈜한화건설
소사원시 복선전철
이레일 주식회사
2009.10.01
2019.12.31
181,053
98.23%
-
-
13,691
-

㈜한화건설
NCC SC PJT
한화토탈주식회사
2017.04.17
2019.11.30
427,714
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
HTC ADL PROJECT
한화토탈주식회사
2017.12.20
2020.04.30
242,763
99.11%
4,584
-
-
-

㈜한화건설
HTC PP4
한화토탈주식회사
2018.12.26
2021.04.30
249,500
46.57%
17,593
-
-
-

㈜한화건설
YNCC NCC2
여천NCC㈜
2019.03.13
2020.12.31
316,330
40.17%
3,024
-
19,991
-

㈜한화건설
이라크 Bismayah 국민주택도급사업
NIC (National Investment Commission)
2012.05.30
2027.12.31
9,780,800
42.86%
-
-
603,039
-

㈜한화건설
이라크 Bismayah Social Infra
NIC (National Investment Commission)
2015.04.05
2027.12.31
2,508,954
26.06%
-
-
193,935
-

㈜한화건설
Yanbu II Power & Water Project Pkg1
Marafiq
2011.02.21
2018.05.31
854,460
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
Maaden Gold Project
Maaden
2013.02.05
2015.11.27
173,046
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
Jazan Refinery Terminal Project
Aramco
2012.11.14
2019.05.31
447,005
95.19%
-
-
7,295
-

㈜한화건설
Ma'aden PAP
Maaden
2013.12.19
2018.03.21
752,010
99.45%
-
-
-
-

㈜한화건설
NRP Project
Kuwait National Petroleum Company
2015.10.28
2019.07.27
519,820
89.49%
-
-
32,091
-

㈜한화건설
Biskra SCPP
SPE
2013.10.20
2017.04.26
473,610
99.29%
-
-
9,964
-

㈜한화건설

Marafiq Project (IK)

Marafiq

2009.07.28
2013.03.26
289,512
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK)
Marafiq
2011.02.21
2014.02.25
384,019
99.93%
-
-
-
-

㈜한화건설
Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK)
Marafiq
2011.02.26
2013.11.30
106,244
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
Maaden Gold Project (IK)
Maaden
2013.02.05
2015.02.09
212,975
100%
-
-
-
-

㈜한화건설
Jazan Refinery Terminal Project (IK)
Aramco
2012.11.14
2019.05.31
559,584
95.38%
8,979
-
14,502
-

㈜한화건설
Ma'aden PAP (IK)
Maaden
2013.12.19
2018.01.25
401,914
98.92%
-

-
-

㈜한화건설
-
114,524
-
1,085,233
-

※ 상기 진행률적용 수주상황은 계약 수익금액이 (주)한화건설의 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 현장입니다.
※ 당기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사 종료일이 경과한
 현장이 포함되어 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 비금융업의 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함
하지 않으므로 2019년 12월31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

나. 비금융업의 공정가치 측정

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
3,400
-
5,098
8,498

수익증권
-
4,246
15,753
19,999

채무상품
8
879,645
129,671
1,009,324

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
43
-
16,689
16,732

채무상품
1
416
-
417

파생상품자산
-
80,144
17,749
97,893

합 계
3,452
964,451
184,960
1,152,863

<부채>

파생상품부채
-
60,605

-

60,605

합 계

-
60,605

-

60,605

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
6,224
-
5,125
11,349

수익증권
-
3,997
15,840
19,837

채무상품
9
777,920
167,406
945,335

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
58
-
16,659
16,717

채무상품
-
440
-
440

파생상품자산

-

48,092
17,749
65,841

합 계
6,291
830,449
222,779
1,059,519

<부채>

파생상품부채
-
30,795

-

30,795

합 계
-
30,795

-

30,795

다.

금융상품 공정가치 (금융업)

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음
과 같습니다
.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,619,060
9,298,024
12,574,025
24,491,109

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,422,612
19,928,779
1,132,659
28,484,050

파생상품자산
41,554
240,417
92,122
374,093

자산합계
10,083,226
29,467,220
13,798,806
53,349,252

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
609,135
16,100
1,990,746
2,615,981

파생상품부채
367,740
1,555,840
116,431
2,040,011

부채합계
976,875
1,571,940
2,107,177
4,655,992

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,310,745
9,913,843
12,196,316
25,420,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,767,928
19,417,318
1,131,092
26,316,338

파생상품자산
3,939
350,541
104,533
459,013

자산합계
9,082,612
29,681,702
13,431,941
52,196,255

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
447,319
53,796
2,171,913
2,673,028

파생상품부채
21,555
666,190
50,086
737,831

부채합계
468,874
719,986
2,221,999
3,410,859

라
. 당분기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
115,193

2. 주식
81,995

3. 출자금
10,112

4. 사채
164,464

5. 기업융통어음
571,600

6. 전자단기채권
550,070

7. 파생결합증권
32,629

8. 환매조건부채권매수
19,072

9. 수익증권
25,319

10. 금전채권
695,699

11. 외화채권
622,858

12. 외화수익증권
18,212

13. 기타자산
20,521

자산총계
2,927,743

부채

1. 특정금전신탁
2,197,354

2. 재산신탁
699,899

3. 선수수익
3,995

4. 미지급신탁보수
1,607

5. 미지급신탁이익
24,784

6. 미지급금수수료
6

7. 미지급금
99

부채총계
2,927,743

마
. 당분기말 현재
투자증권업 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
816,107

매도
821,922

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2020년 1분기 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은

2,351,457천원
, 거래손실은
6,936,536천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실
평가이익
계약내용

통화
선도
매입
우리은행
CNY
1,500
-
447
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행
EUR
5,450
4,531
209,804

우리은행
JPY
920,000
65,057
296,612

신한은행 등
USD
148,750
2,268,939
3,343,124

통화
선도
매도
중국공상은행
CNY
76,000
261,323
132,859
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
18,350
469,613
45,458

우리은행
JPY
145,000
30,514
9,875

국민은행 등
USD
572,500
25,817,444
402,253

평가손익 계
28,917,421
4,440,432

(2)
당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

1) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

담보

당사가 보유한
한화케미칼㈜
주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

2) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(3) 당사
는
2020년 1분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.
파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

 (단위 : USD,원)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산(부채)
평가이익(손실)

수취
지급

이자율스왑
신한은행,
USD 30,000,000
2017.11.24
2020.10.19
3M LIBOR
+ 0.95%
3.02%
(USD
189,688.79)
(\231,913,515)

이자율스왑
하나은행
\30,000,000,000
2019.03.22
2022.03.25
3M CD 
+ 1.05%
2.86%
(\444,626,773)
(\444,626,773)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2019.06.25
2022.06.27
3M LIBOR
+ 1.39%
2.25%
USD
885,682.32
\1,082,835,210

이자율스왑
국민은행
\30,000,000,000
2020.03.16
2023.03.16
3M MOR
+1.19%
2.37%
(\132,089,028)
(\132,089,028)

2) 한화시스템(주)

당사는 2020년 1분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 62건의 통화선도 매도거래와 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 653,926천원, 거래손실은 467,415천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
23,622
1,229,900
22,952
1,094,397
653,926
467,415

당사는 2020년 1분기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
신한은행,
KRW 30,000,000
2018.04.26
2020.04.27
91 Days CD+ 0.81%
2.89%
-
-

3) 한화에어로스페이스(주)

당사는 2020년 1분기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
112,567

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2017.06.20
2020.06.21
91 Days CD+ 1.16%
2.85%
-
39,183

파생상품과 관련하여 △63,989천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는
2020년 1분기말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약과 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
2,337,248

파생상품과 관련하여 1,944,000천원의 금융수익과 △592,983천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는 2020년 1분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천미불, 천원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2019.11.21
2020.05.21
USD 34,000
KRW 39,831,000
1,171.50
1,670,838
-

통화선도
2019.12.30
2020.06.30
USD 21,000
KRW 24,200,400
1,152.40
1,386,109
-

통화선도
2020.02.21
2020.04.27
USD 9,000
KRW 10,845,000
1,205.00
150,129
-

통화선도
2020.02.21
2020.05.26
USD 9,000
KRW 10,838,700
1,204.30
144,913
-

통화선도
2020.03.11
2020.06.11
USD 35,000
KRW 41,786,500
1,193.90
897,494
-

통화선도
2020.03.19
2020.04.20
USD 10,000
KRW 12,841,000
1,284.10
-
621,777

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 
결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 
체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 
해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생
상품자산으로 17,748,833천원을 인식하고 있습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

4) 한화디펜스

당사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
1,951
-

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
-
254

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2019.11.01
2020.05.04
USD 24,000
KRW 27,833
1,159.70
-
1,481

5) 한화정밀기계

당사는 2020년 1분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 18건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 68,520천원, 거래손실은 1,680,607천원입니다.

(단위 : 천원)

자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도

-

632,707

-

632,707

68,520

1,680,607

6) 한화테크윈

당사는 금융사별 외화 한도내 외화 매매를 목적으로 1건의 통화선도 계약과 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2020.02.20
2020.05.11
USD 5,000
KRW 5,983
1196.6
-
122

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
431
-

7) 한화파워시스템

당사는 환율변동에 따른 환위험 관리를 목적으로 외화 Open 포지션에 대해 2건의 선물환 계약을 체결하였습니다. 당사는 환율변동에 따른 환위험 관리를 목적으로 외화 Open 포지션에 대해 2건의 선물환 계약을 체결하였습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화선도
2020.02.04
2020.05.15
USD 8,000
KRW 9,494
1186.80
-
273

통화선도
2020.02.21
2020.06.19
USD 8,000
KRW 9,610
1201.30
-
142

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

1) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 3건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

2) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

 당사는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화90백만불, 3건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 
 또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액900억원에 대한 3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 200억원은3.02%금리로, 200억원은 3.79%금리로, 500억원은 3.28%로 고정하는 계약입니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분말

전기말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

2,714,903

-

780,352

-

이자율스왑

-

155,645

-

183,216

소계

2,714,903

155,645

780,352

183,216

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

4,912,632

-

2,174,760

-

이자율스왑

-

1,191,519

-

762,725

소계

4,912,632

1,191,519

2,174,760

762,725

합계

7,627,535

1,347,164

2,955,112

945,941

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.
 
 (당분기말)

구분

당분기말

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜신한은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

3.02%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 20,000,000

계약일 /

만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2019.06.28/

2022.06.28

 (원화단위: 천원)

구분

당분기말

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

(전기말) (원화단위: 천원 )

구분

전기말

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑(주1)

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜KB국민은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

2.80%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2015.11.27/

2020.11.27

 (원화단위: 천원)

구분

전기말

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.02%(고정금리)

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2019.06.28/

2022.06.28

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

(주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당기말까지 40,000백만원을 상환하여 당기말 현재 10,000백만원입니다..

2) (주)한화갤러리아타임월드

1) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

2) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래
 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위하여 총액 50억원에 대하여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는 계약입니다.

(1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑

-

310

-

991

소계

-

310

-

991

비유동 파생상품 자산 및 부채

이자율스왑

-

-

-

-

소계

-

-

-

-

합계

-

310

-

991

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원)

구분

당기말

전기말

이자율스왑

이자율스왑

계약처

(주)우리은행

(주)우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.58% (고정금리, 3년)

3.58% (고정금리, 3년)

계약금액

KRW 5,000,000

KRW 5,000,000

계약일 / 
 만기일

2017.04.14 / 
 2020.04.14

2017.04.14 / 
 2020.04.14

- 이자율스왑 대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 당기말 잔액은 833,333천원입니다.

- 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은 평가이익 529천원입니다.

다. 화학제조업

1) 한화솔루션(주)

당사는
2020년 1분기말
현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한
43건
의
통화선도 계약과

13건
의 통화스왑
계약
을 체결하고 있습니다.

1) 통화선도거래

당사는
2020년 1분기말

현재 외화 매출
채권의 환리스크를 회피하기 위하여

41건
의 통화선도 매도거래

계약
과

2
건
의 통화선도 매수거래

계약
을
체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거
래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며,

통화선도 매수거
래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래
입니다.

2020년 1분기말
현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR, JPY, CNY, AUD, CAD)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
 (외화매수)
국민은행
2019-12-20
2020-12-21
EUR
15,000,000.00
491,670,304
1,314.61

하나은행
2020-03-25
2020-04-02
EUR
35,000,000.00
716,450,000
1,328.18

합계
EUR
50,000,000.00

통화선도
 (외화매도)
SC은행
2020-03-30
2020-07-22
EUR
2,976,380.16
19,598,579
1,354.95

SC은행
2020-03-30
2020-08-13
EUR
5,678,137.25
38,168,885
1,354.85

SC은행
2019-12-04
2020-04-22
EUR
524,925.17
-11,104,442
1,327.70

SC은행
2020-03-24
2020-06-29
CAD
724,538.32
2,726,149
863.63

SC은행
2020-02-05
2020-05-25
CAD
824,423.60
26,626,198
893.31

SC은행
2020-03-24
2020-07-13
CAD
182,897.32
581,924
862.63

SC은행
2020-03-24
2020-07-27
CAD
630,599.20
1,880,019
862.03

SC은행
2020-03-31
2020-05-18
CNY
12,594,383.39
-14,191,559
171.03

SC은행
2020-03-30
2020-05-15
JPY
373,896,404
15,650,478
11.3595

SC은행
2020-03-30
2020-05-29
JPY
479,387,836
18,921,199
11.3585

SC은행
2020-03-30
2020-04-23
JPY
102,739,860
4,441,898
11.3565

SC은행
2020-02-27
2020-04-10
JPY
411,332,574
-100,386,606
11.0658

SC은행
2020-02-28
2020-05-29
AUD
4,393,084.80
181,342,756
792.56

SC은행
2020-02-28
2020-05-15
AUD
2,269,587.84
93,199,131
792.61

SC은행
2020-02-05
2020-04-24
AUD
881,366.72
43,716,428
801.74

SC은행
2020-02-05
2020-04-10
AUD
1,910,188.80
94,373,495
801.84

SC은행
2020-03-12
2020-05-29
AUD
2,728,402.56
70,663,146
777.18

SC은행
2020-03-24
2020-05-15
AUD
871,975.68
-9,933,820
740.26

SC은행
2020-03-24
2020-05-29
AUD
1,139,935.68
-14,501,154
738.56

SC은행
2020-03-24
2020-06-12
AUD
4,440,234.24
-56,156,863
738.16

SC은행
2020-03-24
2020-06-26
AUD
1,240,462.08
-15,793,892
737.56

SC은행
2020-03-31
2020-06-26
AUD
1,773,000.00
-270,633
750.14

SC은행
2020-03-24
2020-04-24
AUD
335,462.40
-3,720,722
741.06

SC
2019-11-20
2020-04-10
USD
4,772,804.82
-269,977,750
1,165.80

신한은행
2019-11-19
2020-04-10
USD
2,039,111.80
-117,821,194
1,164.50

SC
2019-12-03
2020-04-24
USD
3,839,812.24
-153,622,984
1,181.80

SC
2019-12-10
2020-04-24
USD
1,489,769.19
-51,705,255
1,187.10

하나은행
2020-01-31
2020-04-27
USD
10,000,000.00
-334,800,000
1,188.20

SC
2020-01-31
2020-05-25
USD
16,626,516.15
-547,182,868
1,187.55

신한은행
2020-02-03
2020-06-15
USD
15,125,159.72
-411,862,202
1,192.03

SC
2020-02-17
2020-05-11
USD
5,000,000.00
-196,458,954
1,181.80

SC
2020-02-18
2020-05-11
USD
5,000,000.00
-170,205,223
1,187.05

신한은행
2020-02-20
2020-05-11
USD
8,000,000.00
-208,643,920
1,194.93

SC
2020-02-21
2020-06-29
USD
5,000,000.00
-65,397,371
1,205.40

SC
2020-02-27
2020-06-15
USD
4,624,214.40
-28,530,916
1,213.15

SC
2020-02-27
2020-06-29
USD
5,000,000.00
-29,148,828
1,212.65

SC
2020-02-24
2020-06-29
USD
10,000,000.00
-30,798,762
1,215.40

하나은행
2020-02-26
2020-07-13
USD
20,000,000.00
-91,442,106
1,213.23

SC은행
2020-03-11
2020-07-27
USD
8,569,528.65
-220,865,263
1,191.40

하나은행
2020-03-12
2020-07-27
USD
4,259,247.66
-57,791,266
1,203.60

하나은행
2020-03-12
2020-06-29
USD
6,944,550.36
-101,241,956
1,203.90

합계
USD
136,290,714.99

EUR
9,179,442.58

JPY
1,367,356,674.00

CNY
12,594,383.39

AUD
21,983,700.80

CAD
2,362,458.44

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2020년 1분기말
현재 당사가 보유한
통화선도계약의 공정가치인
통화선도
자산
은 1,820
,011

천원이
며, 통화선도부채는 3,313,557천원
입니다
.

통화선도거래에 따른

2020년1분기말
누계 평가이익
은
1,838,743
천원
이며, 누계 평가손실은 3,550,870천원입니
다.

또한
통화선도거래에 따른

2020
년 1분기말
누계 거래
이익은
357,114천원
이며, 누계 거래손실은
5,562,043천원
입니다
.

상
기
금액
중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

2) 통화옵션거래

2020년 1분
기말

현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다.

통화옵션거래에 따른
2
020년
1분
기말

누계 거래이익 및
누계 거래손실 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래

2020년 1분기말
현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여

13건의
통화스왑계약
을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
\2,478,045
-

(2) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
\1,554,745
-

(3) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
\2,329,036
-

(4) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
\3,879,633
-

(5) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

우리은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 120,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
\7,552,147
-

(6) 총 계약금액 80백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 80백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 80,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
\5,048,954
-

(7) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
\398,691

(8) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
\397,736

(9) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.46% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,205.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

농협은행
2019.10.02
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+1.00%
1.46%
1,205.00
-

\105,417

(10) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.44% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.12.02
2026.12.09
USD 200,000,000
3M LIBOR+1.44%
2.07%
1,182.49
-

\2,045,020

(11) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.96% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.68% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2018.06.29
2021.06.29
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.96%
3.68%
1,121.50
\2,140,363

(12) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.60% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.27% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,066.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.01.19
2021.02.16
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.60%
3.27%
1,066.50
\4,139,593

(13) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.40% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.40% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,250.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

SC은행
2020.03.24
2020.09.24
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.40%
0.40%
1,250.50
-
\706,669

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2020년 1분기말

현재 당사가 보유한 상기
13건
의 통
화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은
29,918,941천원

, 통화스왑부채는 2,857,106천원 입
니
다.

통화스왑거래에 따른
2020년 1분기말
누계 평가이익은 25,748,691
천원
이
며, 누계 평가손실은 706,669천원입니다.

통화스왑거래에 따른

2020년
1분
기말

누계 거래이익은 2,601,862천원

,

누계 거래
손실은 없
습니다.

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
. 파생상품 계약현황

당분기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
63,545
1,290
71,581

통화스왑
2,449,895
678,180
463,565
673,826

교환사채

기타파생상품
-
-
-
-

합계
2,449,895
741,725
464,855
745,407

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 당분기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

- 파생상품평가이익
3,238,186
5,241,910

- 파생상품거래이익
337,577
157,695

-
당
분기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

- 파생상품평가손실
1,206,580
138,265

- 파생상품거래손실
438,370
601,446

다. 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

가. 통화스왑계약

당사는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.
 (단위 : 천원, 천USD)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가이익

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2020.5.26
하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 20,000 만기 수취
2,052,000
-
1,296,000

\ 22,400,000 만기 지급

USD 10,000
2020.5.26
하나은행
2017.5.26
2020.5.26
USD 10,000 만기 수취
1,026,000
-
648,000

\ 11,200,000 만기 지급

나. 이자율스왑계약

당사는 당기말 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입내용
이자율스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
기타포괄손익누계

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
계약내역

KRW 
30,000,000

2021.6.24
우리은행
2019.6.24
2021.6.24
3M CD + 1.37% 수취
-
290,444
-290,444

3.10% 만기 지급

KRW 
30,000,000
2022.1. 8
하나은행
2019.1.8
2022.1.8
3M CD + 1.84% 수취
-
354,415
-354,415

3.74% 만기 지급

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

가. 파생상품 거래현황 
(2020.03.31일 기준) (단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
기타
계

거래목적
위험회피
494,000
23,645,058
10,797
-
24,149,855

매매목적
-
665,094
-
342,328
1,007,422

거래장소
장내거래
-
-
10,797
-
10,797

장외거래
494,000
24,310,153
-
342,328
25,146,481

거래형태
선도
-
6,174,348
-
-
6,174,348

선물
-
-
10,797
-
10,797

스왑
494,000
18,135,805
-
342,328
18,972,133

옵션
-
-
-
-
-

나. 신용파생상품 거래현황

(2020.03.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
280,000
-

280,000

-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계

280,000

-

280,000

-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
SC
20150508
20250522
40,000
외평채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

CDS
한화생명
하나금융투자증권
20150422
20250428
20,000
대한민국국채

계
-
-
-
-
280,000
-

라. 풋백옵션 거래현황
 해당사항 없음

2) 한화손해보험(주)

가.
파
생상품 계약현황

당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 3월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
513,640
709
15,269

스왑
2,259,496
9,082
79,754

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,773,136
9,791
95,023

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
0

소계
0
0
0

합계
2,773,136
9,791
95,023

나.
신
용파생상품 상세명세

"당사 제 76기 1분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

[손해보험(캐롯손해보험(주))]

해당사항 없음

3) 한화투자증권(주)

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
7,116,054
4,962,965
43,213,279
-
7,061
55,299,359

거래장소
장내거래
7,116,054
513,899
36,818,278
-
-
44,448,231

장외거래
-
4,449,067
6,395,001
-
7,061
10,851,128

거래형태
선 도
-
4,029,202
-
-
-
4,029,202

선 물
7,116,054
513,899
36,818,278
-
-
44,448,231

스 왑
-
419,865
56,611
-
7,061
483,536

옵 션
-
-
6,338,390
-
-
6,338,390

註)
별도기준

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
443,844
302,860
746,704
57,715
522,480
580,195

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계

443,844

302,860

746,704

57,715
522,480
580,195

註)
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
122,260
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
122,260
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
하나금융투자
2019-04-05
2020-06-20
2,860
빈그룹

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-05-30
2020-06-20
141,608
미국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
12,226
현대차

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,668
현대차

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
7,336
현대차

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
34,486
BMW

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
12,226
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,668
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
7,336
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
34,486
BMW

註)
별도기준

9. 경영상의 주요계약 등

2020년
1분기 말
현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
주요계약의 내용

화약제조업
(주)한화
○ (주)한화건설 RCPS 투자자와의 주주간계약
- 계약상대방: 레콘 주식회사
- 계약의 목적 및 내용
: (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 투자자 레콘 주식회사와
 상환전환우선주를 대상으로 한 정산 및 (주)한화의 Call Option(매수청구권) 행사, 
 담보 제공에 관한 계약을 체결
- 계약체결시기: 2017년 5월 30일
- 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황' 
 항목 및 (주)한화가 2017년 5월 30일 공시한 기타주요경영사항(자율공시)를 참조
 하시기 바랍니다.

○한화 기계부문 항공사업 사업양도 
- 계약상대방: 한화에어로스페이스(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 항공 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 1,631억원 (정산 포함)

○한화 기계부문 공작기계사업 사업양도 

- 계약상대방: 한화정밀기계(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 공작기계 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 645억원 (정산 포함)

○한화 기계부문 자동차부품사업 물적 분할 후 신설법인 지분 매각 

- 계약상대방: 동일산업(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 자동차부품사업 물적 분할 및 매도 
- 계약체결시기 : 2018년 11월 14일
- 거래종결일: 2019년 2월 13일
- 계약금액 : 409억원 (정산 포함)

한화디펜스(주)
○ 구 한화디펜스(주) 인수합병 계약
- 존속법인: 구 한화지상방산(주)
- 소멸법인: 구 한화디펜스(주)
- 합병의 목적: 사업결합을 통한 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화
- 합병비율: 구 한화지상방산(주) : 구 한화디펜스(주) = 1 : 0
- 합병일자: 2019년 1월 1일

한화에어로
스페이스(주)

○ 타 법인 출자 및 인수 합병 계약

- 존속법인 : HAU(구, EDAC Technologies Holding Company)

- 소멸법인 : AMC(Accelerate Merger Corp.)

- 계약형태 : AMC(SPC)설립 후, 역합병을 통한 HAU 지분 100% 취득

- 인수가액 : 2,397억원

- 인수기일 : 2019년 9월 30일

도소매업
(주)한화갤러리아,
(주)한화갤러리아
타임월드
○ 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입
(주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분율은 39.85%입니다.
당기말 현재 회사는 22,077백만원이 광교 신규 백화점 설립을 위해 건설중인 자산으로 계상되어 있으며, 기 계상된 건설중인 자산중 17년 4분기 80,661백만원이 토지로 대체되었습니다.

○ 부산 토지 매각

(주)한화갤러리아는 2016년 10월 주식회사 비에스디앤씨에 부산광역시 해운대구 우동의 토지를 총 1,000억원에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각대금의 차입금 상환에 따른 부채비율 감소로 재무구조 개선 및 투자여력 확보, 손익개선 효과를 기대할 수 있습니다.

[단위:백만원]

구분
일자
금액

계약금(10%) 및 중도금(10%)
2016년 10월 26일
20,000

잔금(80%)
2017년 02월 20일
80,000

합계
-
100,000

※ 2016년 8월 26일 수령한 이행보증금 5,000백만원은 계약금의 일부로 전환되었습니다.

○
주식 교환 계약

한화갤러리아타임월드는 2019년 11월 26일 (주)한화갤러리아와 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 3월 3일 주식교환의 결과 (주)한화갤러리아의 완전 자회사가 되었습니다. 한화갤러리아타임월드의 완전자회사 편입은 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화 하여 기업가치를 제고하기 위함입니다.

주식교환 전ㆍ후의 최대주주 지분변동

구분

㈜한화갤러리아타임월드

교환 전(2020. 3. 3. 기준)

교환 후

최대주주

㈜한화갤러리아

㈜한화갤러리아

최대주주 소유주식수

5,126,816주

6,000,131주

최대주주 지분율

85.45%

100%

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

○ 타인에 대한 채무보증 결정

- 채무자 : Hanwha Q CELLS America Inc.

- 채무보증기간 : 2017.01.24 ~ 2017.12.31

- 채무보증금액(원) : 281,274,571,200원

- 거래 목적 : 한화큐셀 모듈공급계약 관련 모회사 지급보증 건

- 이사회 의결일 : 2017.01.13

○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정
- 발행회사: 웅진에너지 주식회사
- 취득주식수: 2,000,000주

- 취득금액: 10,000,000,000원
- 이사회 결의일: 2017.03.06
- 취득목적: 폴리실리콘 내수 판매기반 강화

- 취득일자: 2017.03.08

○ 단일판매공급계약체결
- 계약상대방 : 웅진에너지 주식회사
- 계약 목적 및 내용 : 폴리실리콘 장기공급 계약
- 계약기간 : 2017.02.01 ~ 2021.12.31
- 계약일자 : 2017.03.06
- 계약금액 : 3,250억 (VAT포함, 계약기간 공급 총액)

○ 특수관계인과의 수익증권 거래

- 거래상대방 : 한화자산운용

- 거래일자 : 2018.04 ~ 2025.04(예정)

- 거래금액 : 미화 7.5백만불에 해당하는 원화

- 거래목적 : 수익률 제고

- 이사회 의결일 : 2018.03.27

○ 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 및 HANWHA KALYON 
 SOLAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)
- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사

- 채권자 : 한국수출입은행 및 한국무역보험공사

- 총 보증금액 : 287,599,200,000원

- 이사회결의일 : 2018.03.27

○ 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

- 거래상대방 : 웅진에너지 주식회사

- 거래일자 : 2018.06

- 거래금액 : 8,470,000,000원

- 거래목적 : 투자금 회수

- 이사회 의결일 : 2018.06.20

○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

- 거래상대방 : 구 한화첨단소재 주식회사

- 거래일자 : 2018.09

- 거래금액 : 502,776,000,000원

- 취득방법 : 유상증자 참여

- 거래목적 : 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성

- 이사회 의결일 : 2018-09-11

○ 종속회사의 합병결정

- 합병대상회사 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

- 주요사업 : 태양광 셀, 모듈 제조 및 태양광 다운스트림

- 회사와의관계: 계열회사

- 합병비율 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.= 1:0

- 합병방법 : 흡수합병 (Short Form Merger)

- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15

- 합병일: 2019-01-16

- 합병목적 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및 
 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

○ 종속회사의 해외증권시장주권 상장폐지 결정

- 상장폐지회사: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
- 상장폐지주식수: 261,097,950주 (보통주)

- 상장거래소: 미국 증권거래소 (NASDAQ)
- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15
- 상장폐지일: 2019-01-28
- 상장폐지사유: 상장유지 비용 증가 및 업무 비효율성 등으로 인한 나스닥 
 상장유지 필요성 감소

○ 출자 및 출자지분 처분내역
- 출자법인: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%) 
- 취득주식수: 588,889 주
- 출자금액: 60,070,211,334원 (공시 기준)
- 취득후 지분율: 100%
- 이사회 의결일 : 2018-10-16
- 출자일: 2018-12-21
- 출자목적: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 
 잔여주식(약 6%) 매수 (2019-01-14)

○ 합병계약

- 합병 방법: 한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜(분할신설법인)를 흡수합병

- 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 합병비율: 무증자 합병 (한화케미칼㈜ : 한화큐셀앤드첨단소재㈜ = 1:0)

- 이사회 결의일(결정일): 2019년 7월 30일

- 합병기일: 2020년 1월 1일

한화솔
루션(주) 
첨단소재부문,
한화글로벌에셋

○ 합병 계약
- 합병 방법: 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병
- 분할합병 목적: 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과 극대화 통한 기업가치 제고
- 분할합병비율 : 주식수를 고려한 주식가치 비율
한화첨단소재(주) : 한화큐셀코리아(주) = 1 : 0.5796339
- 이사회 결의일(결정일): 2018년 09월 11일
- 분할합병기일: 2018년 11월 01일

○ 영업양수도 계약
- 영업양수 방법 : 한화첨단소재(주)가 한화큐셀(주)의 자산을 영업양수
- 양수 목적물 : 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광 발전 시스템 판매사업 
- 영업양수 목적 : 태양광 사업의 일원화
- 이사회 결의일(결정일 : 2018년 10월 24일
- 양수일자 : 2018년 11월 01일

○

영업양수도 계약

- 방법 : 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 태광후지킨(주)의 고압탱크사업을 영업양수

- 목적물 :
태광후지킨(주)의 고압탱크사업 부분 (수소, CNG)

- 영업양수 목적 :

자동차 경량복합소재 사업의
고수익/고성장 사업으로 재편

 -

이사회 결의일(결정일) : 2019년 10월 15일

- 양수일자 : 2019년 10월 17일

건설업
(주)한화건설

○ 주식매각
- 발행회사: 한화생명보험(주)
- 거래방식: 시간외 대량매매(블록딜)
- 처분주식수: 28,690,000주

- 처분금액: 204,674,460,000원

- 매각일 : 2017년 7월 14일

- 처분목적: 유동성 확보 및 재무구조 개선

○ (주)한화에스테이트 지분 취득
- 취득주식수 : 1,000,000주(지분 100%)
- 취득금액 : 218억원
- 취득목적 : 주택사업부문 등과의 사업연계를 통한 시너지 창출
- 계약체결일 : 2018년 11월 09일

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)
O 호텔부문 신용카드 매출채권 금전신탁계약
 - 계약상대방 : (주)국민은행
 - 계약의 목적 및 내용 : 운영차입금 400억 조달
 - 계약기간 : 2018.11.28 ~ 2022.11.28

O FC부문 식자재 유통 및 급식사업 단순물적분할 매각
 - 분할방법: 식자재 유통 및 급식사업부문을 상법 제530조의2 내지 
 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할하여 신설회사 푸디
 스트(주)를 설립하고 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발
 행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장 사로 한다.
 - 이사회 결의일(결정일): 2019.11.25
 - 분할기일: 2020.02.01일
 - 매각의 내용: 분할 후 존속회사는 2019년 11월 25일에 브이아이지
 파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회
 사 더블유플러스투자목적회사와 사이에 주식매매계약을 체결하였
 고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식
 매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하
 겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파
 트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립
 회사 주식 100% 전부를 매각함. 
 - 거래대금: 1,000억원
 - 거래종결일: 2020.02.28

기타
한화역사(주)
○ 롯데아울렛 서울역점 장기임대차
- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데아울렛 서울역점
- 계약의 목적 및 내용:임대차 목적물의 사용 수익 보장
- 계약체결시기 및 계약기간: 2013.1.4~2034.1.3
- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 4.3% 수수료율

○ 롯데마트 서울역점 경영관리 위탁 계약
- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데마트 서울역점
- 계약의 목적 및 내용: 대형마트 경영관리 위탁으로 경영 효율 제고
- 계약체결시기 및 계약기간: 2020.1.1~사용허가기간 만료일
- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 3.1% 수수료율

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

o 화약제조업

(주)한화 화약/방산부문은 국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도하고 있습니다. 현재의 위치에 안주하지 않고 혁신적인 안정성, 정확한 기폭 신뢰성 및 초시정밀성을 보유한 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력을 자랑하게 되었습니다. 탄탄한 화약 기술력을 바탕으로 방위산업에도 진출하여 유도무기 및 정밀탄약 등 무기체계 개발 분야에서 정부의 우주사업 분야까지 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 고폭화약, 추진제, 추진기관, 해중센서, 항법장치, 레이저, 구동장치 및 유도조종 등의 무기체계 핵심기술 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 또한 선제적인 연구개발 투자와 정부 사업 참여로 체계종합 분야의 기술력을 지속적으로 강화하여 첨단 국산 무기 개발에 기여하고 있습니다.

한화디펜스는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 대공무기체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템 방산부문은 전자광학, 레이다, 지휘통제·통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성분야 에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템 ICT 부문은 AI/빅데이터, 블록체인, 디지털 트랜스포메이션 등의 신기술 역량 확보를 목적으로, 엔터프라이즈 IT 아키텍처 연구, 플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등을 수행하고 있습니다.

.

한화에어로스페이스는
가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다.

한화테크윈은
지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 
자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다.

한화파워시스템은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재 기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 자료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다.

(주)한화 기계부문
은 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 자동화, 지능화, 무인화를 주도하는 토탈 솔루션 기술을 추구하고 있습니다. 

한화정밀기계는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 협동로봇 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

o 화학제조업

가. 한화솔루션(주) 케
미
칼
부문

1) 연구개발활동의 개요

당사는 대전광역시 유성구와 성남시 분당구에 각각 기업부설 연구소인 한화솔루션(주)(구, 한화케미칼(주)) 중앙연구소와 판교연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 당사 연구소의 주요 연구분야는 다음과 같습니다.

-
주요 연구분야

ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구

ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화
 ㅇ PVC 중합 및 가공 연구

ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
 ㅇChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발

ㅇChlorinated PVC 중합 및 가공 연구

ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발
 ㅇ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발

ㅇ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구

ㅇ XDI 등 specialty isocyanate 개발 및 응용 연구
ㅇ 생분해성 폴리머 등 친환경 플라스틱 제조 기술 연구

2) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발 담당조직은 촉매기술연구센터, 공정기술연구센터, 중합기술연구센터, 제품기술연구센터, 미래기술연구센터, PO 테크센터, PVC 테크센터, 연구기획팀, 분석팀, 연구지원팀, 환경안전파트로 구성되어 있습니다.

3) 연구개발 비용

당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제47기 1분기
제46기
제45기

원 재 료 비

10,952
13,642

인 건 비

27,573
25,628

감 가 상 각 비

8,033
5,747

위 탁 용 역 비

-
-

기 타

6,577
6,758

연구개발비용 계

53,135
51,775

회계처리
판매비와 관리비

53,135
51,775

제조경비

-
-

개발비(무형자산)

-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.5%
1.3%

4) 연구개발 실적

최근 3사업연도간 연구개발 실적은 아래와 같습니다.

[제 47기 1분기]

- DCPD 수첨 석유수지 상업화 완료

- PVC 반응기 대형화 상업화 완료

- 그라비이 잉크 바인더용 Hydroxyl Acryl TP 상업화 완료

- 친환경 가소제 SP-750 상업화 진행 중

- Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중

- 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 완료

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- Acetate 용제 용해성 우수한 PVC Copolymer 개발 중

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 생분해성폴리머 및 플라스틱 재활용기술 개발 중

[제 46기]

- 친환경 가소제 DEHCH-W 개발 및 상업화 완료

- Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- DCPD 수첨 석유수지 상업화 진행 중

- 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 중

- PVC 반응기 대형화 상업화 진행 중

- 온수용/산업용 CPVC 콤파운드 개발 완료

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

[제 45기]

- 친환경 가소제(ECO-DEHCH) 개발 및 상업화 완료

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 완료

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중

- CPVC 기술 개발 완료 및 용도별 콤파운드 개발 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

나. 한화솔루션(주) 첨단소재부문, 한화글로벌에셋

1) 연구개발활동의 개요

- 조직형태 : 기업부설 연구소

- 명 칭 : 한화솔루션(주) 첨단소재부문 경량복합소재연구소
- 조직구성 : 연구기획팀, 경량복합소재연구그룹

-

인원구성 :

총31명
(연구임원1명,
연구전담19명
,
연구보조11명)

2
)
연구개발 담당조직

연구개발 담당조직
역할

경량복합소재연구소

고강도/고강성 열가소성 및 열경화성 복합소재 개발 및 부품개발

3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

2020년 1분기
2019년
2018년

원 재 료 비

81
331
358

인 건 비

712
2,798
2,890

감 가 상 각 비

463
2,131
2,097

위 탁 용 역 비

88
-
-

기 타

811
5,078
2,932

연구개발비용 계

2,155
10,338
8,277

회계처리

판매비와관리비

1,684
8,718
7,115

제조경비

165
698
701

개발비(무형자산)

306
922
461

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.79%
1.99%
1.29%

4) 연구개발 실적

연구 과제
연구 결과

경량화소재 개발
Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발

고기능/고강성 열가소성 탄소복합소재 및 Application 개발

신규성형 공정 및 Application 개발

태양광소재 개발

Back Sheet 신규 구조 및 제조공법 개발

차세대 고효율용 태양광 모듈 대응용 제품 개발

전자소재 개발

고속전송용 소재 및 전기차 배터리용 소재 개발

o 건설업

 한화건설은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 
2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내 기술을 이용한 국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김 하고 있습니다. 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.

o 레저/서비스업

레저서비스업 부문의 한화호텔앤드리조트(주)는 아쿠아리움 사업을 이끌어감과 동시에 해양생물의 소중함을 공유하고 보존하는 사회적 책임을 다하고자 2010년 5월에 부설 연구소인 한화해양생물연구센터(Hanwha Marine Biology Research Center)를 운영하여 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 등의 활동을 하고 있습니다. 동 연구소는 해양생물 관련 연구를 담당하며 해양수산부 지정 해양동물 전문구조치료기관(아쿠아플라넷 제주/여수), 해양수산부 지정 서식지외보전기관(아쿠아플라넷 제주/여수/일산/63) 역할도 수행하고 있습니다. 

나. 주요 연구개발 담당조직

사업부문
해당회사
연구개발 담당조직
역할

화약제조업
(주)한화 화약/방산부문

마이닝서비스기술연구소

산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발

종합연구소, 사업장 개발부서

주요 무기체계 R&D, 핵심기술 개발

(주)한화 기계부문
연구소
산업기계 연구개발

한화디펜스(주)
종합연구소
판교 R&D 센터
지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발

창원 R&D 센터

한화시스템(주)
연구개발본부
해양연구소
함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발

전자광학연구소
광학, 열상장비 연구개발

레이다연구소
지상레이다, 해상레이다, 항공레이다 연구개발

지휘통제·통신연구소
통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발

기반기술연구소
기반 SW, 기계설계, 전원/제어 연구개발

지상연구센터
사격통제, 지상무인, 개인전투 연구개발

항공연구센터
임무컴퓨터/시현기/비행제어/인터콤 연구개발

위성연구센터
초소형위성 체계, 위성탑재체 연구개발

혁신부문
디지털혁신 Lab.
플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등

한화에어로스페이스(주)
항공우주연구소

항공기용 가스터빈 엔진 개발

항공기계연구소
항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

한화테크윈
판교R&D센터
시큐리티 개발센터
(AI연구소, H/W, S/W, 
시스템 S/W개발)
CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

한화파워시스템(주)
판교 R&D 센터
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스턴 개발센터
신제품 선행개발

한화정밀기계(주)
판교 R&D 센터
개발센터
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

로봇개발센터
협동로봇, 서비스로봇 등의 개발

공작기계 연구센터
CNC 자동선반 연구 개발

Techwin Engineering Center
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

Hanwha Aerospace
 USA Co.,

Manufacture Engineering

부품 제조 기술 및 공정 설계

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
중앙연구소
(촉매기술연구센터, 공정기술연구센터, 중합기술연구센터, 제품기술연구센터, 미래기술연구센터, PO 테크센터, PVC 테크센터, 연구기획팀, 분석팀, 연구지원팀, 환경안전파트)

ㆍ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구

ㆍ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화
ㆍ PVC 중합 및 가공 연구

ㆍ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
ㆍ Chlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발

ㆍ Chlorinated PVC 중합 및 가공 연구

ㆍ 석유화학 공정용 신촉매 개발
ㆍ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발

ㆍ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구

ㆍ XDI 등 specialty isocyanate 개발 및 응용 연구

한화솔루션(주)
첨단소재부문

경량복합소재연구소
고강도/고강성 열가소성 및 열경화성 복합소재 개발 및 부품개발

건설업
(주)한화건설
환경연구소
ㆍ 정수처리 공정 개발
ㆍ 하수처리 공정 개발
ㆍ 환경기초시설 운영 현장기술지원

토목기술영업팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장 기술지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

기술혁신팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장기술 지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)
한화해양생물연구센터
해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행

다. 연구개발 비용

-
작성책임부서
: (주)한화 연결회계팀

(단위 : 백만원 )

과 목

2020년 
1분기
2019년
2018년

비 고

연구개발비용 계

152,099
571,726
435,152

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

3.0%
2.4%
1.9%
-

※ '연구개발비 / 매출액 비율'은 금융업을 제외한 제조ㆍ서비스업 사업부문의 매출액
 대비 연구개발비 비율입니다.

라. 주요 연구개발 실적

개발이 완료되었거나 2020년 1분기 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당 회사
연구개발 실적

화약제조업
(주)한화

○ 기계

- 4 Step 라미네이터 개발('16.7월~'16.12월)

- 물류 LGV 개발('16.3월~'17.3월)
- Rear Passivation CVD 개발('16.3월~'19.12월)
- 반도체 ALD 개발('16.5월~'20.12월)
- 대용량 POCL Furnace 개발('16.6월~'17.3월)
- Engine Cold Test Machine 개발('17.7월~'18.1월)
- 차세대 태양전지용 데모장비 개발('17.8월~'18.12월)
- 고생산성 POCL Furnace 개발 투자('18.5월~'19.7월)
-
12-Bus bar Wire Type Tabbing Machine 개발
(
'18.10~'19.12
)
-
2차 전지 Roll Press 개발
('19.09~'20.10)

한화에어로스페이스(주)

○ 2017년
ㆍXNP-6370RH: 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6370RH)
ㆍWN5_2M_Box_Bullet: WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-6000, XNO-6080R)
ㆍWN5_5M_Box_Bullet: WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-8000, XNO-8080R)
ㆍWN5 12x Bullet/Vandal: WN5 12x Bullet/Vandal 카메라(적용제품: XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120)
ㆍArgus monitoring system: 무선 네트워크 카메라 패키지(적용제품: SNA-R1110W)
ㆍSNH-C6420BN: 사업자향 LTE Action 카메라(적용제품: SNH-C6420BN)
ㆍXNB-6005_XNO-6085: WN5 1/2"Box/Bullet 카메라(적용제품: XNB-6005, XNO-6085R)
ㆍXNP-6120H: WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발(적용제품: XNP-6120H)
ㆍXNP-6040H: WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발(적용제품: XNP-6040H)
ㆍ2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈: WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈(적용제품: SLA-T1080F)
ㆍXNP-6320/H/HS: WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
 (적용제품: XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS)
ㆍXNP-6370H: 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라(적용제품: XNP-6370H)
ㆍSPN-10080PM_10080P: 철도 차량용 PoE Switch(적용제품: SPN-10080PM, SPN-10080P)
○ 2018년
ㆍ초저가형 카메라 L시리즈: 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라
 (적용제품: LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R,
 LND/LNO/LNV-6070R)
ㆍXNP-6371RH: WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6371RH)
ㆍX시리즈 2M 차량용 NW 카메라: WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발
 (적용제품: XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM
ㆍWN5 X Stainless Dome Camera: WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발
 (적용제품: XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS)
ㆍPNM-7000VD: 2CH 멀티디렉셔널 개발(적용제품: PNM-7000VD)

한화테크윈(주)

○ 2018년
ㆍVGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050: Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발
 (적용제품: TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T)
ㆍQNE-7080RV_6080RV: Flat Eye 카메라 개발(적용제품: QNE-6080RV/7080RV)
ㆍWN5 X-Lite 6종: WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발
 (적용제품: XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R)
ㆍQRN-1610S/810S/410S: 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발(적용제품: QRN-1610S/810S/410S)
ㆍ2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라: 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발(적용제품: TNU-6320)
ㆍPNM-9000VQ: 2CH 멀티디렉셔널 개발
ㆍPNM-9320VQP: PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발
ㆍXNO-L6020R: WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발
ㆍSSM탑재 PC-NVR 2종 개발: 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발
ㆍWN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320): WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발
ㆍXNP-6550RH: 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라
ㆍ코너마운트카메라(TNV-7010RC): WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발
ㆍPNM-9030V: 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발
ㆍSPE-110: 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발
ㆍ1CH Decoder(SPD-151): Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발

○ 2019년
ㆍ온도감지형 열상카메라 3종: VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보
ㆍX Plus 2M_5M 돔계열 9종: X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보
ㆍX Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제 : X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제)
ㆍTRM-810S_410S: 버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치 
ㆍXNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet): 국내향 염가형 12배 Bullet 도입
ㆍPNM-9000VD: 5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD
ㆍAmba Q 2M Mini Dome 2종: 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍAmba_Q_5M_Mini_Dome_2종 :신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍAmba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종:신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍXNP-6320RH_6250RH;2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발
ㆍXNP-6371RH SKD;XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발
ㆍAHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종:TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발
ㆍAmbar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종:기존 Q 2M Basic Revision 
ㆍAmbar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종:기존 Q 2M Basic Revision 
ㆍ5MP Q 시리즈 12종:X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발
ㆍTNO-6010M(차량전면카메라):차량용 Front Facing Camera 개발
ㆍSPE-410A_1610A:4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발
ㆍSPE-110A:4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발
ㆍXND-L6020R (국판향): X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진 
ㆍQNF-8010: 회사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보
ㆍAmba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종: 미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 
 이상수준 사양 구현
ㆍQVGA 열상카메라 3종: 회사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보
ㆍPentabrid DVR 6종: DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화
ㆍPNM-9321VQP: 멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발
ㆍNon-IR AHD 2MP 카메라 : UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발

ㆍ
PNM9084QZ: 2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 
 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발
ㆍPNM-9084RQZ/9085RQZ: 2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발
ㆍAmba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델): Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대
ㆍTAW-4000H16 (TMS) : TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation 
 v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여
ㆍ줌박스 XNZ-L6320: WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여 Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대
ㆍQNP-6230RH: 저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개
ㆍAHD 4MP non-WDR 14종 : 펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대

○ 2020년

ㆍ
TNB9000_USA_ADI:

Sport Stadium/항구/공항 모니터링용 초고해상도 카메라 개발

ㆍ

QNF-9010
:

Q Mini Fisheye 시리즈 카메라 라인업 확보 및 리테일 프로젝트 진입을 위한 카메라 개발

ㆍ

X_Plus_2M_5M_PoE_Extender카메라 4종
:
PoE Extender로 2대 카메라의 설치 시간, 비용 절감을 위한 카메라 개발

ㆍ

Wisenet AI - 4K 5종:
딥러닝 베이스 알고리즘을 탑재한 Wisenet AI 카메라 개발

ㆍ

저가형 L시리즈 PoE NVR
:
저가 시장 대응용 Cost effective PoE NVR 개발

ㆍ

Q박스 카메라 2종
:
신규 Q 베이직 라인업 박스 카메라 개발

ㆍ

XNO-L6085R:
국내공공분야에서 가격경쟁력을 갖춘 1/2" 염가형 불렛 카메라 개발

ㆍ

QRN-1620S/820S/420S
:

GUI/사용편의성, PoE 용량 부족 등 지속된 VOC 개선 및 경쟁력 강화를 통한 판매 확대

한화파워시스템(주)

○ 2017년
ㆍASU 압축기 패키지 개발: ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
 (적용제품: SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage))
ㆍSM2100 표준형 압축기 개발: 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)(적용제품: SM2100)
ㆍAramco Jazan Air Blower 개발: Process용 API Blower 개발(적용제품: SE-32A)
ㆍ금호미쓰이 HCl압축기 개발: Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발(적용제품: SE-45G)
ㆍDSME MOL Expander 개발: LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발(적용제품: SE-32G)
ㆍHydrostor CAES Booster 개발: CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발(적용제품: SE-45A)
ㆍAramco Asphalt Process Compressor 개발: Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
 (적용제품: SE-32A)
ㆍKOGAS BOG Compressor 개발: LNG Terminal용 BOG Compressor 개발(적용제품: SE-45G)

○ 2018년
ㆍPraxair Main Air Compresso 개발: Major ASU업체 장비 납품 실적 확대(적용제품: SM7000A/4)
ㆍAramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발: Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대
 (적용제품: SE-32A)
ㆍLG MMA Process Air Compressor 개발: 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대(적용제품: SE-45)
ㆍCTCI Screw압축기 패키지 개발: Screw 압축기 패키징 사업 확대
ㆍLinde Giheung MAC 개발: Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대
ㆍHanwha Total GTG#4 Package 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 
ㆍHanwha Total GTG#4 FGC 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas 
 Compressor 개발
ㆍTecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발: 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발
ㆍCTCI Track 4A CCPP FGC 개발: 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발

○ 2019년
ㆍASE 엔진시험용 Air Compressor:해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발
ㆍMelaka IAC:동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발
ㆍHuaxin Steel MAC:중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급)
ㆍHongRen Gas RNC:중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급)
ㆍTecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발:러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대
ㆍ현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC: 조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃)
 LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품
ㆍ삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower: 조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축
 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치
ㆍNanyang Yida BAC: 중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발 
ㆍAramco Berri Gas IAC: Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대 ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia 
ㆍSECL SABIC EOEG Vapor Compressor: 중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발 ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation
ㆍ루마니아 Duro Felguera Iernut FGC: 유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발

ㆍFormosa Plastic PP-3 IAC: 미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발
ㆍAramco Shedgum IAC: Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대
ㆍBAPCO MAC : 바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD) 

○ 2020년

ㆍ

Iraq Siemens Maisan FGC:

연료가스압축기 유럽 EPC 고객 (Siemens Germeny)으로 확대

한화정밀기계(주)

○ 산업용장비 개발센터
- 2017년
ㆍSM485P: 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발(적용제품: 수삽 자동화장비
 (적용제품: 수삽 자동화장비(SM485P))
- 2018년
ㆍDECAN S1: 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발(적용제품: 중속범용기(DECAN S1))
ㆍNEXT DECAN: Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발(적용제품: Entry 고속기(HM520))

-2019년
ㆍEtherCAT 솔루션 개발: Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보
ㆍHM520 2018 SE개발: LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감

ㆍ
고생산성 다이본더 선행개발: 高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대

○ 로봇개발센터
- 2017년
ㆍ협동로봇 5kg 모델 상품화 개발: UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매
 (적용제품: HCR-5)
ㆍ협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발: 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행
 개발(적용제품: HCR-12)
ㆍ로봇 2D, 3D 비전기술 개발: Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발(적용제품: HRV-2W)
ㆍ로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발: 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력
 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발(적용제품: HRV-2W)
- 2018년
ㆍ협동로봇 12kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발
ㆍ협동로봇 3kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발
ㆍTwo-Body Controller 상품화 개발: 단일 제어기로 두 개의 로봇 바디를 제어하여, 제어기 제품 경쟁력 향상
ㆍ2D 로봇 비전 기술 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 VA 기술내재화
ㆍ딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 기술 내재화
ㆍMobile Menipulator 개발: 협동로봇을 Mobile 기기에 탑재, Vision 기술을 활용한 Non-Guide 구동 위치보정 및 Pick&Place
 기술내재화
- 2019년
ㆍ협동로봇 2세대 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 3Kg모델 (HCR3), 5kg 모델(HCR5), 12Kg 모델 (HCR-12) 상품화 개발
ㆍ딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 솔루션 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 3D 빈피킹 솔루션 개발

○ 공작기계 개발팀
- 2019년
ㆍXD26II-V 개발: 고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품
ㆍXD38II-R: 기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장) 
ㆍHI-CPS 개발: 클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발 
ㆍAuto Tool Changer 개발: Auto Tool Changer(자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술)

한화시스템(주)
○ 혁신부문 미래기술센터
- 2018년
ㆍ머신러닝을 이용한 이미지 처리: 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보
ㆍ텍스트 마이닝 기법: 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석
ㆍ시계열 데이터 예측: 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견
ㆍConversational 플랫폼 개발: NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 
ㆍ블록체인 플랫폼 구축: 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술역량 및 사업기획 확보

○ 미래혁신센터 디지털혁신 Lab.
- 2019년
ㆍ딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발: 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용
ㆍ스마트톨링 시스템 MCU 개발: 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 고속도로 전자지불 시스템 적용
ㆍVision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 개발: 베트남FPT와 합작으로 웹기반 Tool 개발 완료. 향후 Vision 분야 과제 
 진행시 데이터 생성 작업으로서 활용 가능
ㆍConversational 플랫폼 고도화: Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상
ㆍERP 전표계정 추천시스템: 전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상
ㆍ생명보험 Claim AI 적용 모델 생성:심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보
ㆍ블록체인 플랫폼 고도화 (H-Chian 2.0): 기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 
 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼)
ㆍABT 서비스 플랫폼 구축(H-ABT): 글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. 신규 비즈니스모델 발굴 및 
 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)
ㆍ예술품 거래 Data 플랫폼: 예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여
ㆍ설비모니터링 알고리즘 확보: 설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

○ 2017년
- High VAM Co-PSR 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행

- CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 진행

- 친환경 가소제(DEHCH) 개발완료 및 상업화 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 진행 중

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 진행 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

○ 2018년

- 친환경 가소제(ECO-DEHCH) 개발 및 상업화 완료

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 완료

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중

- CPVC 기술 개발 완료 및 용도별 콤파운드 개발 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

○ 2019년
- 친환경 가소제 DEHCH-W 개발 및 상업화 완료

- 온수용 CPVC 콤파운드 개발 진행 중

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 중

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중
- 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

한화솔루션(주)
첨단소재부문

○ 경량화소재 개발
- Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발
- 고강도, 기능성 열가소성 복합소재 및 Application 개발
- 신규성형 공정 및 Application 개발

○ 전자 및 태양광 소재
- Back Sheet 신규 구조 및 제조공법 개발
- 차세대 Sheet형 Inter-connection 소재 개발
- 고속전송용 소재 및 전기차 배터리용 소재 개발

건설업
(주)한화건설

○

[국토교통부 중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화기술개발연구단 과제] Single pass 기반 고효율/저에너지 역삼투 분리막 시스템 기술개발

1) 연구기간

- 연구기간 : 2016.06.30 ~ 2020. 06. 30

2) 기술개발 목표

- 세계 최고 수준 에너지 사용량 3.3 kWh/㎥ 급 역삼투방식 해수담수화 플랜트 구축을 위한 저에너지 RO 시스템 설계

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

① 국내 검증(대산 산업단지내)을 위한 해수담수화 파일롯 통합 운전 및 성능 검증

② UAE 현지 파일롯RO 시스템(1000톤/일 규모) 설계

③ 연구목표 (에너지 사용량 및 처리수질) 조기달성을 통한 종료평가 진행중

4) 기대효과

- 고효율, 저에너지형 해수담수화 (RO)설계 및 유지관리 기술 확보

- 국내 해수담수화 플랜트 시장진입 기반 마련

○

[자체연구과제] Smart-Separator 기반 하수처리 집약기술개발

1) 연구기간

- 연구기간 : 2019.07.01 ~ 2021. 12. 31.

2) 기술개발 목표

- Smart-s기반 고농도 반류수 처리기술개발 및 Smart-S 전처리 연계 생물공정 집약 하수처리 기술개발

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

① Smart-S 파일롯 연구시설 운영 중 (대전하수처리장 內)

② Smart-S 기반 하수 집약화 공정 도출 중

4) 기대효과

- 원가절감형 고액분리 요소기술 확보를 통한 수처리 경쟁력 강화

- 하수처리장 구축사업의 공사비 절감기여

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)

○ 한화해양생물연구센터
- 2015년 6월 ~ 2015년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)

- 2015년 7월 ~ 2015년 11월 산호 및 바다거북 증식 연구(해양환경관리공단 발주)

- 2016년 1월 ~ 2020년 12월 흰고래의 생물/행동학적 연구(해양수산부 산하 고래연구센터 연구 협약)

- 2016년 5월 ~ 2016년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)
- 2017년 3월 ~ 2017년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)

- 2017년 7월 28일 한국 양서파충류 학회 발표(한화 아쿠아플라넷 바다거북 번식 연구를 통한 국내 최초 성공사례 보고)

- 2017년 7월 한국수산과학회지 논문 투고(사육수의 pH변화가 숭어에 미치는 생리적 영향)
- 2018년 3월 ~ 2018년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행 (해양환경 관리공단 발주) 
- 2018년 3월 ~ 샌드타이거샤크 척추의 척추주위근육 유전체 발현량 분석 연구
 (서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)

- 2018년 4월 ~ 국내 발견된 바다거북 사체 부검 및 사망 원인 파악 연구(국립해양생물자원관 공동연구)

- 2018년 5월 한국수산과학회 발표 ‘흰고래 성장에 따른 체색 변화’(국립수산과학원 고래연구소 공동연구)
- 2018년 11월 ~ 까치상어 호르몬 유도 인공수정 연구(서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)
- 2019년 2월 ~ 2019년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경 관리공단 발주)
- 2019년 10월 한국생명과학협회 참가, 발표 
 (포스터발표: 제주, 산호 종보전을 위한 실내 증식; 구두발표: 해양생물연구센터, 아쿠아리움의 바다거북 종보전 역할) 
- 2020년 03월: 서식지외보전기관 지원사업 선정에 따른 협약 체결

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 제조ㆍ서비스업에 관한 사항

1) 상표 관리정책

당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “

logo 한화2.jpg
트라이서클 한화

”, “

트라이서클 Hanwha

”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

2) 지적재산권 보유 현황

2020년 1분기 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

단위 : 건)

사업부문
해당회사
특허
신기술
실용신안
디자인
상표권
합계

화약제조업
(주)한화

화약

71

-

-

6

-

77

방산
317

-

-

-

-

317

기계
43
-
-
4
-
47

한화디펜스(주)
546
-
-
14
-
560

한화시스템(주)
1,188
-
5
19
134
1,346

한화에어로스페이스(주)
319
-
-
-
6
325

한화테크윈(주)
1,704

3
160
48
1,915

한화파워시스템(주)
362
-
-
-
2
364

한화정밀기계(주)
877
-
-
-
2
879

화학제조업

한화솔루션(주)
케미칼부문

910
-
-
-
-
910

한화솔루션(주)
첨단소재부문
315
-
2
12
-
329

건설업
(주)한화건설
105
4
0
104
38
251

※ 상기 (주)한화의 지적재산권 보유 수량은 출원중 건수를 제외한 등록 건수입니다.

사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
지적
재산권의
종류
취득일
지적재산권의
제목 및 내용
근거법령 및
법령상 보호받는
내용
(독점적ㆍ배타적
사용기간)
비고

화약제조업
한화디펜스(주)
특허
(CN)
2018.02.13
화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법
(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)
- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는
기술 권리확보

특허
(US)
2018.04.24
독립 다축 구동형 차량
-인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명
특허법 20년
(2031년 까지)
패밀리 등록특허
미국
차륜형 다축구동 차량의 주행제어
방법에 대한 권리확보

특허
(US)
2018.05.29
Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어)

특허
(US)
2018.06.12
Weapon control system and control method thereof
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
복합무장 플랫폼에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
이동로봇의 지도 작성 및 방법
(apparatus and method for contructing map of mobile robot)
- 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국, 미국

이동로봇의 memory 및 연산 처리량 
최적화에 대한 권리확보

특허
(US)
2019.01.22
Device and method for detectind surround vehicles
- 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허

특허
(KR)
2019.04.24
상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION)
- 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국/유럽
상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보

특허
(US)
2019.08.20
주행 제어 시스템 및 주행 제어 방법 (CRUISE CONTROL SYSTEM AND METHOD)
- 주행중 획득되는 라이다 영상을 분석하여 야지환경에서 주행(도섭) 가능여부를 판단하는 알고리즘
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록특허
한국 심사중
무인로봇의 험야지 주행경로 설정방법에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2019.10.22
군집주행 중 선행차량 고장시 후속 차량 운영 방법(following cruise control method and following control device)
 - 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허
 (US)
2020.02.18
METHOD AND APPARATUS FOR OPTIMAL PATH GENERATION
 - 군집주행 중 선행차량 추종을 위한 경로 생성시 조향각의 변화량이 최소가 되도록 하는 방법
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

한화시스템(주)
특허
2015.
04.02
냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법
2034.07.11
냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로서, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법

2015.
07.16
타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치
2033.11.29
항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치

2015.
10.07
무장 제어 장치
2033.11.29
항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치

2015.
10.26
위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법
2033.12.27
원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법

2016.
12.15
빔 반사체
2035.06.18
레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체

2016.
02.23
링 필드의 기하학적 분석에 
기초한 오프너 영상 분광기
2034.07.17
오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작

2016.
01.22
초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를
활용한 보안 감시 시스템 및 방법
2033.11.19
초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법

2017.
02.27
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법
2036.03.31
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램

2017.
05.29
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법

2017.
08.23
적응적으로 프레임 압축 모드 적용 동영상 압축/복원 장치 및 방법
2037.04.20
적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법

2017.
11.23
이동형 기지국 장치
2036.12.23
본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임

2018.
02.06
차량용 레이더 시뮬레이터
2032.02.28
본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임

2019.06.28
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 
 HILS 시스템 및 그 운용 방법
2039.01.31
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 HILS 시스템 및 그 운용 방법이 개시됨

2019.07.08
안테나 장치
2038.12.17
본 발명은 측면의 적어도 일부 높이까지 기울기를 갖는 지지체와, 상기 지지체에 설치된 복수의 안테나를 포함

상표권
2017.
02.20
HONE Cloud
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

한화에어로
스페이스(주)
특허
(US)
2017.
12.26
선회기(Swirler)
- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점
구현이 가능한 구조
특허법 20년
(2034년 까지)
- 패밀리 등록특허(미국/중국)
- 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler
관련 핵심기술 권리확보

특허
(CN)
2018.
02.13

특허
(CN)
2018.
06.01
엔진용 이중화 제어시스템
(Dual System and Dual Change Method)
- 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브
시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이
가능하도록 하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
- 패밀리 등록특허(한국)
- 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리
확보

특허
(KR)
2018.10.30
가스터빈 시스템(Gas turbine system)
- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보

특허
(KR)
2018.12.21
가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)
- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보

특허
(KR)
2019.01.29
액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system)
- 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국
기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술

특허
(US)
2019.04.30
외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM)
- 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보

특허
(US)
2019.07.09
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
- 연소기 노즐의 재순환 영역을 일정하게 유지하면서 재순환영역 주변에 발생하는 열을 저감하는 구조
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
중소형 엔진의 성능개량을 위한 가스터빈 연소기의 재순환 영역의 유동안정성향상 및 냉각 효율 향상 구조에 대한 권리 확보

특허
 (KR)
2019.11.25
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
 - 연소기 스월러 어셈블리 구조 개선을 통해 공기 유로 상에 연료를 균일하게 공급 가능하고 연료-공기 혼합물이 예연소기 체류시간이 증가되어 혼합성능을 향상시킬 수 있음
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 중소형 가스터빈 엔진-연소기의 안정적인 재순환 영역 확보에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.18
TURBINE APPARATUS
- 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 터빈 디스크에 지지 플레이트를 용이하게 설치할 수 있어 이를 제조하거나 이용하는 산업에 적용가능한 주요 기술

한화테크윈(주)
특허
(CN)
2018.01.02
팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)
- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허 (미국/중국)

팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에
대한 권리 확보

특허
(US)
2018.05.07
영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체
(METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)
- 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국
회사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.07.10
카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)
- 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국

움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도
안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보

특허
(US)
2018.11.6
아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)
- VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.12.18
Smart Home Camera Video Summary Briefing 
(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)
- Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명
특허법 20년
(2035년 까지)
패밀리 등록 특허
미국/한국
향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.11.20
IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS 이미지 안정화 방법과 장치
- 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
영상 안정화 기술 권리확보

특허
(US)
2019.03.04
Distributed Video Archiving System For High Mobility CCTV Systems
- Vertical Solution (Rail)에 적용 가능한 Data 전송 및 저장 Archiving 시스템 발명
특허법 20년
(2039년 까지)
패밀리 등록특허
미국
회사 Vertical Solution 및 향후 시장에서 적용 가능성 높은 발명 권리 확보

특허
(US)
2019.05.07
Surveillance Data Providing System and Method Thereof
- 감시지역에서 획득되는 영상 및 음성 데이터의 시간대별 패턴을 분석, 학습하고, 학습 결과를 통해 사용자에게 제공될 이벤트 우선순위 결정
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국/중국
향후 AI 카메라 시장에서 활용 가능성 있는 발명 권리 확보

특허
(US)
2019.09.10
웹브라우저 상에서 미디어 스트림을 재생하는 방법 및 장치(METHOD AND APPARATUS FOR PLAYING MEDIA STREAM ON WEB BROWSER)
- 플러그인이 설치되지 않는 인터넷 브라우저 환경으로 실시간 영상을 전송하고, 디코딩한 뒤 출력하기 위한 방법
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국 (중국, 유럽 심사중)
ONVIF 표준 spec. 에 채택된 발명

특허
(GB)
2019.12.25
PRIVACY MASKING METHOD
 - PTZ 카메라에 렌즈에서 가지고 있는 줌 포커스 별 위치 데이터를 이용하여 프라이버시 영역을 설정함으로써, 기존보다 더 정확하게 프라이버시 영역을 가릴수 있음.
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록특허
 한국, 미국
 Privacy mask 기능에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.04
APPARATUS AND METHOD FOR PROCESSING IMAGES
 - 외부환경에 따라 촬영되는 영상에 대해 동적 영역을 최대화한 제1 융합 영상 신호와 모션 아티팩트를 보정한 제2 융합 영상 신호 중 택1하여 WDR 처리된 영상의 품질을 향상시키는 기술
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 공개특허(심사중)
 한국/중국
 WDR 기능에 대한 주요 기술

한화파워시스템
(주)
특허
(US)
2018.02.06
임펠러 제조방법
(Manufacturing method for impeller)
- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국
일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보

특허
(US)
2018.04.17
기수분리기(Separator)
- 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/유럽
공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보

특허
(KR)
2018.07.24
원심 압축기(Centifugal Compressor)
- 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조
특허법
20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국
압축기 효율 향상 관련 특허

특허
(US)
2018.10.23
AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE
- 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.)
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국/한국
공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술

특허
(KR)
2018.05.10
다단 압축 시스템의 서지 제어 방법
- 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법.
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
중국/한국
압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.10.23
COMPRESSOR SYSTEM
- 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템
특허법 20년
(2035년 까지)
패밀리 등록특허
미국/한국
LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조

특허
(KR)
2019.03.15
인렛 가이드 베인
- 압축기 입구에 유량 조절을 위해 사용되는 IGV(Inlet Guide Vane) 에 사용되는 액츄에이터의 변경 없이 링크 구조 변경을 통하여 압축기 유량증가 가능한 구조.(IGV 구동각도 증가)
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
중국/한국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
(US)
2019.06.11
압축 장치용 하우징 및 압축 장치(A housing for compressing apparatus and compressing apparatus)
- 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용 절감을 위해 설계조건에 맞는 원통형 Ring을 삽입하여 Volute의 형상을 변경함으로써, 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용을 절감할 수 있음
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
(CN)
2019.07.26
압축기 시스템 및 그 제어 방법(Compressor system and method for controlling thereof)
- 압축기 배출 압력을 토대로 주압축기의 IGV를 제어하고, 주 압축기의 IGV 개도와 동일한 개도를 종속된 압축기에 적용하여 부하를 항상 동일하게 유지 가능한 방법으로, 별도의 유량계 없이 균등한 부하 성능이 확보되어 원가 경쟁력 있음
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국/중국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
 (US)
2019.11.26
압축기 제어 시스템 및 압축기의 제어 방법{Control system for compressor and method of controlling the compressor}
 - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 방법. (IGV와 ASV 동시 사용하여 서지 제어)
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

특허
 (US)
2020.02.25
Integrally Geared Super-Critical CO2 Compressor-Expander
 - 다단의 압축기와 다단의 팽창기를 하나의 기어에 연결한 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국/일본/유럽
 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 관련 기술 확보

한화정밀기계
(주)
특허
(KR)
2018.02.06
패널 검사 방법 및 장치
(Method and apparatus of panel inspection)
- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보

특허
(KR)
2018.06.21
SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법
- 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국

SMT의 이상을 실시간으로 진단하는
방법에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)
- 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법
특허법 20년
(2038년 까지)
패밀리 등록특허
중국

SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보

특허
(JP)
2018.11.16
박리성능향상
- 테이프를 박리 시킬때 성공율을 향상
시킬수 있는 테이프 피더를 공급
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
Tape feeder 또는 flexible PCB handling 
방법에 대한 권리 확보

특허
(JP)
2018.12.14
복수기판 최적화 효율화방법
(A device for making data)
- 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국/중국
SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보

특허
(KR)
2019.01.18
SMT 설비이상 감시 / 예측 시스템 및 그의 동작 방법 
- SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하여 관리자가 적절한 조치를 취할 수 있도록 유도하는 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
중국
SMT를 실시간으로 진단하는 방법에 대한 권리 확보

특허
(CN)
2019.05.10
복수의 실장 레인을 구비한 부품실장 장치의 전후면 독립 운영
- 2개의 작업 레인을 포함하는 부품 실장 장치에 있어서 작업 레인별로 작업이 독립적으로 이루어지므로, 어느 하나의 작업 레인에 대한 작업이 중단되어도 나머지 하나의 작업 레인에 대한 작업이 정상적으로 수행될 수 있어 생산성을 향상
특허법 20년
(2034년까지)
패밀리 등록특허
한국/일본
 작업 레인별로 독립적인 구동을 수행하여 생산성을 높일 수 있는 부품 실장 장치를 제공

특허
(US)
2019.09.24
제조공정 가시화 시스템
- 공정데이터를 가공하여 생산 설비와 시간을 중심으로 단위 생산품별 생산 현황 정보를 가시적으로 표현하기 위하여, 개별생산유닛의 식별정보가 없는 환경에서 각 설비별 진입/배출 시간 데이터를 개별생산유닛을 기준으로 상호 연결하는 매칭 알고리즘
특허법 20년
(2036년까지)
패밀리 등록특허
한국
 작업 생산성 향상을 위한 software rule 확보

특허
 (CN)
2020.01.31
오프라인 프로그램에서 동일 부품의 장착점 패턴 배치 알고리즘
 - 유사 성능을 갖는 표시 부품을 분산시켜 배치함으로써 제조사별 표시 부품의 성능간 차이가 완화되어 인식되도록 하는 기술
특허법 20년
 (2036년까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 LED의 성능 차이가 있는 경우 분산 배치해서 시각적으로 문제가 발생하지 않도록 하는 주요기술

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

특허

2020.01.28

프탈레이트 화합물의 수소화 제조 방법

특허법 제88조
(특허권의 존속기간) 
① 특허권의 존속기간은 
제87조 제1항에 따라 
특허권을 설정등록한 날부터 
특허출원일 후 20년

수소화 반응기 내부를 효율적으로 제어할 수 있는 프탈레이트 화합물의 수소화 방법에 관한 기술로 DEHCH 제조공정 개선에 기여할 것으로 예상됨

2020.03.10

이소알데히드 선택성이 향상된 수용성 하이드로포밀화 방법

이소알데히드 선택성이 향상된 수용성 하이드로포밀화 방법에 관한 기술로 올레핀의 수용성 하이드로포밀화 반응에 적용 가능할 것으로 예상됨.

한화솔루션(주)
첨단소재부문
특허
2014.12.01
차량의 로어스티프너 및 
그 제조방법
기존 경쟁사 Steel 소재만 적용되던 
시장에 플라스틱 복합소재를
적용하여 신규 시장을 개척하는 발판이 된 특허로, 
향후 국내외 자동차 스티프너에 적용되어 매출 증대에 
기여할 것으로 예상됨

2016.08.18
시트상의 일방향 
연속섬유강화 
열가소성 복합재 
제조장치 및 방법
높은 기계적 강도를 가지면서 
디자인 자유도가 우수한 시트상의 
일방향 연속섬유강화 열가소성 복합재를 
구현할 수 있는 특허로, 
경량복합소재 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨

건설업
(주)한화건설
특허

2014.
05.27

-고로슬래그를 이용한 친환경 
ECO 채움재 제조방법

-파일채움재 사용시 시멘트 사용량을 줄여서 원가를 절감시키는 발명

특허법

(20년/2033년까지)

다수의 현장에 적용되어 원가절감 및 품질향상에 기여하였음.

2012.
01.12

-ＲＣ 구조물 역타 공법을 위한 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치, 전용지지틀 및 이를 이용한 시공방법

-역타공법의 시공 능률을 향상시킬 수 있는 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치에 대한 발명

특허법

(20년/2031년까지)

역타공법 적용시 활용되어 사공성 향상에 기여하였음.

2006.
02.20

하,폐수 고도처리전환을 위한 영양염류처리 시스템

(NUTRIENTS REMOVAL AND RETROFITTING SYSTEM FOR ADVANCEDTREATMENT OF WASTEWATER)

- 기존 활성슬러지를 이용하는 하수처리공법으로 유로변경을 통해 질소 및 인을 효율적으로 제거할 수 있는 하수고도처리 공법

특허법

(~2022-12-09)

- 국내 다수 하수처리장에 적용/운영중

- 이라크BNCP, 베트남 등 해외 대규모하수처리 시장에 수출

2006.
02.20

유입흐름제어형 막분리활성슬러지공법을 이용한 하폐수처리공법

(WASTEWATER TREATMENT BY INFLUENT CONTROLLED MEMBRANEBIOREACTOR)

- 막분리 공정을 적용한 집적도 높은하수고도처리 공법으로, 특히, 슬러지 저감이 가능한 기술

특허법

(~2024-03-30)

- 국내외 하수고도처리시장 및 물부족국가의 하수재이용 사업에 진출 가능한 기술

2008.
03.31

2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치

(ADVANCED DRINKING WATER TREATMENT SYSTEM USING TWO-STAGE SUBMERGED MEMBRANES)

- 막을 이용한 정수처리기술로써, 막여과조를2단으로 구비함으로써 회수율을99%로 향상시킨 기술로 유입 부하량 변동에 대응력이 높은 고효율, 고집적 막여과 고도정수처리 기술

특허법

(~2027-05-16)

- 국내 정수장 운영실적 확보로 해외 통합발주사업(EPC+O&M) 참여 가능.

- 노후 정수장 개량사업 등에 적용가능한 막여과 고도처리 기술

2015.
09.23

상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템

(METHOD FOR ANALYSIS WATER LEAKAGE OF WATER PIPE NETWORK USING REMOTE METERING DATA OF WATER SUPPLY CUSTOMER AND SYSTEM THEREOF)

- 노후 상수관망에서의 누수를 분석하는 시스템. 최근 대두되고 있는 스마트 미터에 의한 실시간 누수분석을 통해 누수분석 신뢰도를 개선하여 블록 누수관리의 효율성을 획기적으로 개선

특허법

(~2035-06-29)

- 향후 개획된 노후 상수도 개선사업(2017년~2028년)에 적용하여 기술력의 차별성을 부각시킬 수 있는 기술

2015.
10.23

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템

(THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION)

- 별도의 총인시설 없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술

특허법

(~2035-08-18)

- 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술

- 민자하수처리장 주처리공법으로 설계반영중

2016.
04.01

고조류 및 고탁도 시에 적용하는 용존 공기 부상 장치와 침지형 분리막조를 이용한 고도 수처리 장치 및 고도 수처리 방법

(THE WATERTREATMENT DEVICE TO IMPROVE THE FLEXIBILITY OF SUBMERGED MEMBRANE SYSTEM INSTALLED WITH DISSOLVED AIR FLOATATION IN HIGH TURBIDITY AND ALGAE-RICH CONDITIONS AND THE METHOD THEREOF)

- 고조류 및 고탁도에 대응이 가능하도록 용존 공기 부상 장치를 적용한 막여과 시스템으로 장치의 규모를 최소화 하면서 최대의 효과를 얻을 수 있도록 최적화 한 기술

특허법

(~2035-10-02)

- 『2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치』를 고조류 및 고탁도에 대응 가능하도록 업그레이드하여 최적화한 기술

2017.
01.23

배관의 파손위치 탐지 장치 및 파손위치 탐지 방법

(CHECKING GEVICE AND DETECTING METHOD FOR PIPELINE BREAKAGE)

- 배관의 파손위치 탐지시 1차로 탐지장치의 이동속도를 통해 대략적 위치를 파악하고 2차로 가스를 주입하여 정밀 탐지를 실시하여 경제적이면서 정확한 배관 파손 위치를 탐지하는 기술

특허법

(~2036-07-28)

- 신규 또는 노후 배관에 대하여 배관의 파손부위를 공학적으로 분석하는 경제적이면서 정밀한 탐지가 가능한 차별화된 기술

2017.
08.11

전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법

The advanced wastewater treatment system using two stage coagulation control based on pre-coagulation and its operation method

- 하수처리장 총인 방류기준 강화에 대비해 실시간 응집제 주입량을 자동제어하는 기술

별도 총인처리시설 없이 생물공정내에서 총인처리가 가능하고, 응집제 주입량의 획기적인 감소가 가능

특허법

(~2037-04-02)

-한화건설 환경신기술(PRO-MBR) 의 핵심요소기술로, 기존 총인처리 문제현장의 응집제 주입 최적화 솔루션으로 적용 가능한 기술 중소기업과의 상생모델로 기술허여 추진중

2018.4.20

전기분해 산화장치

ELECTROLYTIC APPARATUS

난분해성 오염물 처리와 동시에 수소생산이 가능한 하이브리드형 고도산화 수처리 기술

특허법

(~2037-12-08)

-하수처리장 방류수질 관리지표 변화 대비TOC제거용 고도산화처리 기술

2019.10.21

유로 전환 밸브를 이용한 SWRO 막오염 분산 시스템 및 이를 이용한 SWRO 막오염 분산 유지관리 방법

Membrane fouling dispersion system of the RO unit using directional switching valve and maintenance method for membrane fouling dispersion

- 역삼투공정 압력베셀 내에서 막오염을 제어하여 분리막을 효과적으로 활용할 수 있는 기술

특허법

(~2038-12-28)

- 역삼투 기반 해수담수화 공정에서 분리막 오염을 절감시키기 위한 요소기술

2019.12.18

고액분리장치를 이용한 하폐수 처리장치 및 처리방법

Wastewater Treatment Apparatus having Solid-Liquid Separator and Method using the same

- 유입수 내 입자성 오염물을 단시간내 단일구조에서 분리할 수 있는 수처리기술

특허법

(~2039-10-01)

- 하수처리장 집약화를위한 수처리 요소기술

2020.02.03

2단 역삼투 공정설계지원시스템

TWO STAGE REVERSE OSMOSIS PROCESS DESIGN SUPPORT SYSTEM

- 목표 처리수질 및 에너지 사용량을 만족 시키기 위한 역삼투 해수담수화 공정 설계 기술

특허법

(~2038-12-28)

- 해수담수화 공정에서 설비, 윤영비 절감을 위한 요소기술

3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항

산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조ㆍ판매ㆍ임대ㆍ운반ㆍ소지ㆍ사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률의 규제를 받습니다.
방산 사업은 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정하는 방위사업법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정하는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 군사기밀보호법 등의 규제를 받습니다.

기계부문은 대외무역법에 의한 전략물자 통제의 영향을 받으며(미 신고시 행정처분 및 수출제약), 방위사업법에 의해 방산물자 생산 규정을 적용 받습니다(위반 시 사업참여 제한 등)

건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에, 경제 상황이나 정부 정책 방향에 따라서 수시로 법규가 변동되어 왔습니다.공공 공사의 경우, 정부의 정책 방향이나 예산에 의해서 크게 영향을 받으며, 수주를 받는 방식(최저가, 턴키 적격공사)에 의해서 영업 활동의 많은 변화가 있습니다. 공공 공사를 최저가에서 종합심사제로 변경 하면서, 공사 입찰에서 투찰 가격과 공사 수행 능력, 사회적 책임까지 종합 평가해서 낙찰하는 제도로 낙찰율 상승으로 인한 원가율이 좋아질 것으로 예상 됩니다. 주택의 경우 건축법 및 주택법, 도시 및 주거환경 정비법 등에 의해서 직접적으로 영향을 받지만, 분양의 측면에서는 담보 대출 비율, 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 
IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다.
그 밖에 업종 및 사업의 특성 등에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다.

4)
환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항

2016년 7월 1일자로 시행된 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률에 따라 대기유해물질 및 수질유해물질을 배출하는 시설, 지정폐기물 처리시설, 토양오염관리대상시설, 화학물질을 제조, 보관ㆍ저장, 운반 또는 사용하는 시설로서 유해화학물질 영업을 하는 자 및 위해관리계획서를 제출하여야 하는 자의 시설, 특정 해양시설, 그 밖에 환경오염피해를 유발할 위험성이 높은 특정 시설의 경우 환경책임보험 가입이 의무화되었습니다. 이에 (주)한화를 비롯한 법률 적용대상 회사는 보험 가입을 완료하였고, 향후 환경오염 피해에 대한 실효적인 피해 구제를 위하여 노력을 다 할 것입니다.

그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다.

가) 화약제조업

(주)한화

가) 친환경 녹색 사업장

(주)한화의 사업장은 설계 시공 단계에서부터 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보이고 있습니다.

대전, 보은사업장이 녹색기업(보은사업장:95년, 대전사업장:96년 환경부 지정)으로 지정되어 있으며, ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.

(주)한화 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내기준을 법규대비 50% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다.

나) 저탄소 녹색 성장

(주)한화는 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 사내 저탄소 "녹생성장TF"를 상시 운영 하고 있습니다. TF활동에는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 아이템 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등이 있으며, 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한, 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 ESHG(환경안전보건-온실가스) IT시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.

온실가스 감축 노력의 가시적인 성과의 예는 질산 생산 시 발생하는 아산화질소(N2O)에 대한 온실가스 감축입니다. 질산생산 공정에 아산화질소 저감설비를 설치하여CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 국내외 거래시장에서 판매하고 있습니다.

[한화에어로스페이스]

(1) 당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 
- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황

창원사업장

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001

녹색기업

-

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 
 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록
 및 평가 등에 관한 법률 등

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

ISO45001

-

[한화테크윈]

당사는 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 또한, 온실가스 발생 감축을 위해, 주요 카메라 제품의 탄소발자국 인증을 진행하였으며, 이를 통해 소비자에게 제품의 생산부터 폐기까지 전 과정에 걸쳐 발생하는 이산화탄소(CO2)의 총량 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

환경관련 다양한 법적 규제 하에 있음에 따라 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있습니다. 또한 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다. 당사는 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 다양한 활동을 실시합니다. 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여뷰를 확인하며, 재활용성이 우수한 재질을 사용하고, 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황

HTSV 법인

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001(환경경영시스템)
CCTV 탄소발자국 인증 4건(XNP-6370RH, XNO-6080R, XND-6080R, XNB-6000)

관련법

o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등
o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

안

전

대외인증
ISO 45001(안전보건경영시스템)
-

관련법
o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법
o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음
o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한법, 산재보상보험법
o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

[한화디펜스]

당사는 환경부에서 지정하는 녹색기업으로서, 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 등 환경/에너지경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 1사1산1하천 환경정화활동, 중소기업 환경멘토링 지원, 대한적십자사 경남혈액원 헌혈약정, 안전보건 공생협력 프로그램 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 40%이하로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 감축성과는 3년주기 녹색기업 재지정심사를 통해 검증받고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 신재생에너지 도입(태양광 발전 등), 유해화학물질 저독성 물질 대체활동, 폐기물발생량저감 활동 등이 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화디펜스

환경

대외인증

ISO 14001, ISO50001, 녹색기업

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

대외인증
KOSHA 18001, OHSAS 18001

관련법
산업안전보건법, 산업재해보상보호법

(3) 제품의 환경영향 최소화

제품의 환경영향 최소화를 위해 제품 개발단계에서의 사전환경안전성 심의를 통해 유해물질의 사용을 최소화 하고 있습니다. 또한 지속적인 유해화학물질의 저독성 물질 대체활동을 실시하고 있습니다.

[한화시스템]

한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지/온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여","그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001
ISO 50001
녹색기업
-

관련법
o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음.

안전
KOSHA 18001
OHSAS 18001
KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화

한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

[한화정밀기계]

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.
공작기계사업장은 ISO14001 환경경영시스템 인증을 획득하여 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경 현황
주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.

[한화파워시스템]

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 법규기준 강화관리 : 생산공정에서의 폐기물 발생 억제 및 재활용을 지속적으로 확대 시행하고 있으며, 토양오염유발시설에 대한 정기적인 점검 및 검사를 통해 오염 예방활동에 만전을 기하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 규제물질 및 유해성 물질에 대해서는 속적인 물질대체 및 설비 개선을 통해 유해성을 최소화 하고자 합니다.
- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 지역사회의 자연환경 보전 및 임직원의 의식고취를 위해 지역주민, 대관공서, NGO와 연계한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극적으로 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 유지 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
창원사업장
판교 R&D센터

환경
대외인증
ISO 14001
-

관련법
o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전
대외인증
OHSAS 18001
-

관련법
산업안전 보건법, 산업재해보상보호법
-

(3) 제품의 환경영향 최소화
제품 내 유해물질 함유를 최소화하고 사용중 에너지 효율을 극대화 하며, 폐기 시 재활용 향상을 위한 친환경 제품 개발을 통해 당사 제품 사용에 따른 발생가능한 다양한 환경문제에 적극적으로 대응하고자 합니다.

(주)한화 기계부문

기계부문은 기업의 발전과 사회적 책임 완수를 위해 환경오염 예방, 저탄소 녹색
성장을 기반으로 환경활동을 추진하고 있습니다.

- 친환경 녹색사업장

기업시민으로서 사회적 책임을 성실하게 이행하기 위하여 각 사업장 자체적으로 지방자치단체 환경보전행사 참여, 1사1하천 운동, 사업장주변 정화 활동을 실시하여 지역사회 환경보전활동에 적극 참여하고 있습니다.

또한, 2011년도에 2.2MW의 태양광발전 설비를 창원사업장 공실 지붕에 설치 및 운영으로 친환경에너지를 생산하여 한전에 공급하고 있습니다.

- 저탄소 녹색성장

최근 이슈가 되고 있는 기후변화와 온실가스 감축을 위해 자체적으로 사내 온실가스데이터베이스 구축 및 에너지 관련 시설 투자를 실시하는 등 중장기 플랜을 수립하여 운영중에 있습니다.

기계부문은 대부분 전력 사용을 통해 온실 가스를 배출하며 2019년
기준
약 93%를
차지
하고 있습니다. 매년 전력사용량 감축 아이템 발굴 및 전사적 절전활동 등 저탄소 합리화 활동을 실시하여 온실가스 배출량 감축에 최선을 다하고 있으며 사내 '환경안전-보건-온실가스' IT시스템을 통해 온실가스 배출량을 관리하고 있습니다.

나) 화학제조업

- 한화솔루션(주)

'20년 1분기 온실가스 감축사업 41건, 대기환경개선 23건, 수질개선 11건, 폐기물 및 토양관리 2건 등 총 78건의 투자 및 개선활동을 진행하였습니다.

다) 건설업
- (주)한화건설

(주)한화건설은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선 가치로 생각하는 환경 경영의 이념 아래 환경 보전 뿐만 아니라 안전, 보건, 녹색경영의 의지를 담아 기업의 지속적 발전과 사회적 책임을 다하고자 하는 ECO YHES의 환경경영방침을 수립하여 운영하고 있습니다.
녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입, 소음저감을 위한 방음시설 개발 및 적용, 미세먼지 저감활동 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음 및 미세먼지 저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.
 (1) 차별화 된 녹색경영관리시스템 운영: 녹색경영의 효과적 운영을 위하여 온실가스 인벤토리 구축 및 Green Site 365 등의 온실가스 저감을 위한 활동, 폐기물 절감목표 시행을 통한 자원의 절약, 다양한 교육프로그램 개발 및 시행, 차별화된 가이드라인 제정, 녹색구매 확대 등을 통하여 건설업계 녹색경영 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.
 (2) 차별화된 그린에너지 및 녹색기술 경쟁력 보유: 수계 부영양화 방지를 위해 하수고도처리공법인 HDF공법을 개발하여 수처리 분야에서는 국내 최초로 환경신기술인증을 받아 환경 민자사업의 선두주자로 자리매김했으며, 특히 국내 최초의 막여과 고도정수 처리기술인 HTM공법을 개발하여 공학한림원에서 선정하는 “대한민국100대 기술과 주역”에 선정되는 등 친환경 수처리 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지솔라 하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.
 (3) 태양광 에너지 가치공유를 통한 녹색경영 실천: 태양광 발전설비 및 설치 노하우를 통해 사막화 방지의 새로운 솔루션을 제시하는 한편 전국 사회복지 시설에 태양광 발전설비를 기증하는 등 이웃과 태양광 에너지를 나누는데 앞장서고 있습니다.
 환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다.

나. 금융업에
관한 사항

[한화생명보험(주)]

가. 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2020.03
2019
2018

지급여력(A)

15,038,069

14,917,168

11,742,298

지급여력기준(B)

6,122,593

6,339,241

5,533,142

지급여력비율(A/B)

245.6

235.3

212.2

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

나. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분
2020.03
2019
2018

책임준비금
일반계정
보험료적립금
80,035,476
79,416,664
76,628,595

미경과보험료
9,674
3,938
4,389

보증준비금
1,776,536
1,513,457
1,139,487

지급준비금
2,350,677
2,293,405
2,101,852

계약자배당준비금
288,193
296,257
295,016

계약자이익배당준비금
66,591
56,230
43,004

배당보험손실보전준비금
28,951
28,740
28,289

소 계
84,556,098
83,608,690
80,240,633

특별계정
보험료적립금
21,777,529
22,807,757
22,231,533

계약자배당준비금
0
0
0

계약자이익배당준비금
167
209
218

소 계
21,777,696
22,807,966
22,231,751

합 계
106,333,794
106,416,656
102,472,384

다. 주요경영지표

(1) 사업비율
 (단위 : 백만원,%)

구분
2020.03
2019
2018

실제사업비(A)
534,536
2,002,830
1,890,791

수입보험료(B)
3,417,161
14,013,658
14,239,848

사업비율(A/B)
15.6
14.3
13.3

(2) 운용자산이익율
 (단위 : 백만원,%)

구분
2020.03
2019
2018

투자영업손익
3,464,175
3,172,218
3,109,488

경과운용자산
92,256,775
91,300,359
85,299,856

운용자산이익율
3.75
3.47
3.65

(3) 부실자산비율
 (단위 : 백만원, %, %p)

구분

2020.03
2019.03
증감

가중부실자산(A)

149,195

172,380

△23,185

자산건전성

분류대상자산(B)

94,836,941

87,731,252

7,105,689

비율(A/B)

0.16

0.20

△0.04

(4) 유동성비율
 (단위 : 백만원, %)

구분
2020.03
2019
2018

유동성 자산(A)
4,566,733
5,453,793
5,932,520

평균지급보험금(B)
2,076,123
2,001,772
1,958,094

비율(A/B)
219.96
272.45
302.97

(5) ROA
 (단위 : %)

구분
2020.03
2019.03
증감

ROA
0.16
0.16
-

(6) ROE
 (단위 : %)

구분
2020.03
2019.03
증감

ROE
1.58
1.86
-0.28

(7) 계약유지율 
 (단위 : %)

구 분

2020.03
2019
2018

계약유지율

13회차

82.7

81.87

81.70

25회차

59.0

60.13

64.64

[Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]

가. 지급여력비율 

(단위 : 백만원, %)

구분

2020.03
2019
2018

지급여력(A)

178,040

174,094

150,603

지급여력기준(B)

39,804

36,476

26,053

지급여력비율(A/B)

447

477

578

주) 베트남 현지 규정 기준

나. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

2020.03
2019
2018

책임준비금

일반

계정

보험료적립금

264,703

237,594

185,025

미경과보험료

3,149

3,172

2,176

보증준비금

3

지급준비금

2,827

1,193

627

계약자배당준비금

6,994

6,870

6,121

계약자이익배당준비금

250

242

6

배당보험손실보전준비금

-

-

-

재보험료적립금

-

-

-

합 계

277,925

249,071

193,954

다. 주요경영지표
(1) 사업비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2020.03
2019
2018

실제사업비(A)

20,132

81,030

61,083

수입보험료(B)

37,694

143,056

102,336

사업비율(A/B)

53

57

60

(2) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

투자영업손익

26,238

26,521

15,925

경과운용자산

444,334

370,096

235,590

운용자산이익율

5.9

7.2

6.8

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

가중부실자산(A)

2,774

941

1,153

자산건전성

분류대상자산(B)

276,192

263,975

196,029

비율(A/B)

1.00

0.36

0.59

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

유동성 자산(A)

39,600

87,554

81,998

평균지급보험금(B)

3,679

3,217

2,332

비율(A/B)

1,076

2,722

3,517

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (Return on Asset)

(단위 : %)

구 분

2020.03
2019
2018

ROA

-

4.8

-

주) 2020.1분기, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE (Return on Equity)

(단위 : %)

구 분

2020.03
2019
2018

ROE

-
11.5

-

주) 2020.1분기, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

[PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]

가. 지급여력비율

(단위 : 억원, %)

구분

2020.03
2019
2018

지급여력(A)

1,291

1,456

1,303

지급여력기준(B)

23

26

24

지급여력비율(A/B)

5,575%

5,611%

5,498%

주) 인도네시아 현지 규정 기준

나. 준비금 적립내역

(단위 : 억원)

구분

계정과목

2020.03
2019
2018

책임

준비금

보험료적립금

59

67

74

미경과보험료

8

11

5

지급준비금

9

10

10

변액 보험료적립금

19

27

17

합 계

95

115

105

다. 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 억원, %)

구분

2020.03
2019
2018

실제사업비(A)

26

115

116

수입보험료(B)

13

65

67

사업비율(A/B)

209

177

174

(2) 운용자산이익율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

투자영업손익

19

104

86

경과운용자산

1,398

1,513

1,402

운용자산이익율

5.6

6.9

6.1

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

가중부실자산(A)

1

2

2

자산건전성

분류대상자산(B)

1,103

1,236

1,089

비 율(A/B)

0.09

0.16

0.14

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020.03
2019
2018

유동성 자산(A)

546

618

550

평균지급보험금(B)

8

9

20

비율(A/B)

6,850

7,151

2,729

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (Return on Asset) 
 (단위 : %)

구 분

2020.03
2019
2018

ROA

0.73

0.98

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE (Return on Equity)

(단위 : %)

구 분

2020.03
2019
2018

ROE

0.81

1.10

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

[손해보험(한화손해보험(주))]

준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 2020년 1분기말 준비금은
전년동기 대비 1조 2,385억원 증가한 15조 6,689억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기

제74기

책임준비금
지급준비금
1,169,186
999,581
1,154,150
976,495

장기저축성보험료적립급
13,724,149
12,669,351
13,487,152
12,403,972

미경과보험료적립금
741,707
735,603
729,220
722,222

계약자배당준비금
17,629
15,213
17,903
15,480

계약자이익배당준비금
9,643
5,783
6,638
5,783

배당보험손실보전준비금
6,511
4,758
6,511
4,758

합 계
15,668,825
14,430,287
15,401,574
14,128,709

나. 지급여력 비율

(단위:백만원,%)

구 분
제76 1분기
제75 1분기
제75기
제74기

지급여력(A)

2,266,468

2,005,361
1,981,539
1,945,599

지급여력기준(B)

962,526

1,040,974
1,094,838
997,316

지급여력비율 (A/B)

235.5

192.6
181.0
195.1

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

[손해보험(캐롯손해보험(주))]

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분

제2기 1분기

제1기 연간

책임준비금

지급준비금

164

-

미경과보험료적립금

1,658

-

합 계

1,822

-

나. 지급여력 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제2기 1분기

제1기 1분기

제1기 연간

지급여력(A)

62,653

-

-

지급여력기준(B)

698

-

-

지급여력비율(A/B)

8,979.9

-

-

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

[자산운용(한화자산운용(주))]

가. 주요 경영지표

(단위: 백만원)

구 분

2020.03
2019
2018

자본의

적정성

자기자본액

688,270

199,819

195,138

최소영업자본액

28,137

47,866

41,808

[한화투자증권(주)]

가. 자
본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었으며 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
註) 당사의 경우, 영업용 순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR 개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되
며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사는 변경된 NCR 산출방식에 의해 2020년 3월말
현재 443.7%의

순자본비율을 
유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기 1분기말
제59기말
제58기말

영업용순자본(A)
938,453
1,025,867
847,589

총위험액(B)
342,962
308,749
266,315

법정자본금(C)
191,750
191,750
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,400

순자본비율((A-B)/D)

443.65%
534.27%
432.50%

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR 산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3%
327.5%

註) K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구분
제60기 1분기말
제59기말
제58기말

실질자산(A)
10,012,444
9,069,875
6,859,020

실질부채(B)
8,949,035
7,963,202
5,913,701

자산부채비율(A/B)
111.88%
113.90%
115.99%

註1) K-IFRS 별도기준

註
2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

항목명
제60기 1분기말
제59기말
제58기말

1. 총자산(=A-B)
8,849,349
8,386,515
6,237,152

B/S상 자산총계(A)
10,065,280
9,119,390
6,859,020

차감항목계(B)
1,215,931
732,875
621,868

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
421,325
374,691
334,266

나. 종금계정 자산
-
-
-

다. 대손준비금
380
4,451
4,451

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
701,385
353,733
283,151

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
92,840
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
-
-
-

2.자기자본(=가-나)
1,115,865
1,151,737
940,868

가. B/S상 자기자본
1,116,245
1,156,188
945,319

나. 대손준비금
380
4,451
4,451

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
793.1%
728.2%
662.9%

註) K-IFRS 별도기준

나. 수수료 현황

(1) 주식 
당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 
1) 국내주식 매매 수수료율

채널
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4975%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4475% + 100,000원

5억 원 이상
0.3975% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4475%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3975% + 100,000원

5억 원 이상
0.3475% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1975%

MTS

전체금액 구간

0.1500%

HTS/홈페이지
표준
1백만 원 미만
0.4975%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1475% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1375% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1275% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0975%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0875%

3억 원 이상
0.0775%

선택(단일정률)
0.1500%

註1) 2016년 5월 30일부터 적용

註
2) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

註
3) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)

註
4)
투자권유 일임계약 계좌(FIX, HTS 활용 계좌 포함)는 채널구분 없이 오프라인 매매
수수료율 적용을 받습니다.

註
5)
예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), 
 HTS/WTS 0.2% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

註
6) 매
매관련 세금

구분
증권거래세
농특세

코스피
0.1%
0.15%

코스닥
0.25%
-

코넥스
0.1%
-

K-OTC
0.25%
-

단주장외거래
0.5%
-

주식장외거래
0.5%
-

선물/옵션
-
-

ETF
-
-

해외주식
하단 참조(미국주식, 중국주식 거래 수수료)

2) 미국주식 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

수수료
영업점/고객지원센터
0.50%
USD 10

HTS/MTS
0.25%
USD 5

기타 거래비용
SEC Fee 매도 시 0.00207%

ECN Fee 주당 USD 0.003

註) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

3) 중국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

중국주식
(선강퉁/후강퉁)
영업점/고객지원센터
0.50%
CNY 50

HTS/MTS
0.30%
-

홍콩주식
영업점/고객지원센터
0.50%
HKD 70

HTS/MTS
0.30%
-

註) 거래 인지세 등 별도 제세금 발생

상해A
Stamp Duty 0.1%(매도 시)+Handling Fee 0.00487%+Securities Management Fee0.002%+Transfer Fee 0.004%

심천A

홍콩
Stamp Duty 0.1%+HKEX Trading Fee 0.005%+levy 0.0027%

(2) 선물옵션

구 분
주문채널
기준
수수료

지수선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0498104%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0448104% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0398104% + 75,000원

50억 원 이상
0.0348104% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0098104%

주식선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0496716%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0446716% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0396716% + 75,000원

50억 원 이상
0.0346716%+ 325,000원

HTS, 인터넷
-
0.0096716%

옵션

지점/고객지원센터

1천만 원 미만
1.295554%

1천만 원 이상
0.995554% + 30,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.295554%

국채선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
3,000원

통화선물

지점/고객지원센터

1 계약당
1,600원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
500원

통화옵션

지점/고객지원센터

매매금액
1.5%

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

매매금액
0.5%

금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

미니금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
800원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
300원

돈육선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

註1) 선물옵션 만기일 최종결제 및 권리행사배정, 실물인수도시 일반주문 수수료 적용

註2) 3개월 미만 장내채권 거래의 경우 유관기관 제비용 별도

註3)
지수선물 : 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300선물, 섹터지수 선물, 코스피 고배당50지수선물,코스피배당성장50선물, 유로스톡스50선물, 코스피200 변동성 지수 선물 등 지수를 기초자산으로 하는 파생상품

註4)
옵션 : 코스피200옵션, 미니코스피200옵션, 코스닥150옵션 및 개별주식옵션 등 지수 또는 개별주식을 기초자산으로 
하는 파생상품

(3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
유관기관 수수료
- 국채:0.0001265%
- 일반:0.0051785%

3개월 이상 ~ 12개월 미만
0.10%

12개월 이상 ~ 24개월 미만
0.20%

24개월 이상
0.30%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간 상관없이
0.60%

註) 유관기관 수수료는 한국거래소 등 유관기관의 정책에 따라 변경될 수 있습니다

다. 주요 취급상품 등

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF(펀드)
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권(펀드)
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

ISA
1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원
편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권
의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지

2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA

보험
(방카슈랑스)
1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능

2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험

라. 금융투자전문인력 보유현황

(단위 : 명)

구 분
인 원

펀드투자상담사
767

증권투자상담사
761

파생상품투자상담사
703

투자상담관리인력
46

투자자산운용사
379

금융투자분석사
34

위험관리인력
24

전문인력 합계(자격증수 기준)
2,714

전문인력 합계(인원수 기준)
893

註) 2020.3.31 별도기준

마
. 위험관리에 관한 사항 

 (1) 위험관리조직 및 정책
 1) 위험관리위원회
 ① 구성
 - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 하며, 이 경우 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회 계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자. 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선 임함. 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠
 ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명
 - 위원장 : 사외이사
 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 
 ③ 운영방법
 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최
 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2이상의 출석과 출석위원 3분의 2이상의 찬성으 로 성립
 ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항
 - 위원회 위원장의 선임 및 해임
 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리시행세칙의 제정 및 개정
 - 위험관리규정 및 시행세칙, 업무별 위험관리지침의 위반시 조치
 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립
 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립
 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입
 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임
 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

2) 위험관리담당부서
 ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원
 ② 담당업무
 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고

- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고

- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제

- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 
 
 (2) 위험종류별 개념
 1) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험
 2) 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험
 3) 유동성위험
 ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험
 ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험
 4) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험
 5) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험
 6) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험
 7) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험
 
 (3) 위험관리 업무
 1) 재무건전성비율의 관리
 - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.
 
 2) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토
 - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다
 ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부
 ② 가치평가 및 위험 측정 방법
 ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성
 ④ 회계, 세무 및 법적 유효성
 ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법
 ⑥ 대고객 영업시 유의사항
 ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안
 - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리책임자의 협 조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.
 
3) 시장위험관리
 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 
 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험금액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.

 4) 신용위험관리
 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. 
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.

 5) 유동성위험관리
 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.
 - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.
 - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. 

 6) 운영위험관리
 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.
 - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. 
 - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.
 - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.
 - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.
 - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. 

 7) 법률위험관리
 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.
 - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. 

 8) 평판위험관리
 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. 

 9) 시스템위험관리
 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. 

10) 한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.
 - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.
 - 회사는 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재설정하여야 
 한다.
 - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. 
 - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.

11) 성과평가 및 보상
 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.
 - 회사는 위험을 고려한 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.
 - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련할 수 있 다.

 12) 위험관리 보고
 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.
 - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.
 - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.

13) 위기상황 대처
 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.
 - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.

14) 위험관리정보시스템 운영
 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. 
 - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.
 - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

[한화저축은행]

1) 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표

① 자본적정성 지표

(단위: %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

BIS기준 자기자본 비율
 ※ 법규정상 요구되는 비율은
 7.0% 이상임
13.45

14.46

12.42

BIS기준기본자본비율
12.18
13.18
11.12

단순자기자본비율
11.72
12.87
11.56

※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 

= 자기자본/위험가중자산 ×100

② 자산건전성 지표

(단위: %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

손실위험도 가중여신비율

2.97
4.16
20.33

순고정이하 여신비율

1.34
1.60
1.83

고정이하 여신비율

1.71
2.22
4.90

연체대출비율

2.28
2.50
4.75

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

③
수익성 지표 (단위: %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

총자산순이익률
1.38
1.93
2.57

총자산경비율
1.26
1.34
1.54

수지비율
71.83
62.20
84.96

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GA
AP)으로 작성

④ 유동성 지표
(단위: %)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

유동성 비율
164.08
147.03
157.33

실가용자금 비율
12.28
22.75
9.43

유형자산비율
5.58
7.84
9.26

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

⑤ 대손상각액 (단위: 억원)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

금분기
누계
금분기
누계
금분기
누계

기중대손상각액

-

-

-

-

0.9

0.9

일 반

-

-

-

-

0.9

0.9

특 별

-

-

-

-

-

-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

⑥ 대손충당금내역

(단위: 억원)

구 분
제24기 1분기(당기)
(2020년 03월)

제23기 1분기(전년동기)

(2019년 03월)

제22기 1분기(전전년동기)
(2018년 03월)

대 손 충 당 금
235
163
335

일 반
235
163
335

특 별
-
-
-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

2) 그 밖에 투자판단에 중요한 사항
 - 해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2020년 3월말)

(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]
17,086,578
15,242,686
13,720,522

현금및현금성자산
4,773,314
3,512,676
2,944,541

매출채권및기타채권
4,306,000
4,164,467
4,244,879

기타유동자산
3,429,554
3,649,755
2,651,294

재고자산
4,577,710
3,915,788
3,879,808

[비유동자산]
19,016,200
18,698,208
17,460,847

공정가치측정금융자산
165,675
168,089
178,872

관계기업투자외
2,062,070
2,248,532
2,102,268

유형자산
11,724,275
11,462,113
11,480,140

무형자산
2,506,730
2,521,752
2,059,497

기타비유동자산
2,557,450
2,297,722
1,640,070

[금융업자산]
150,337,073
148,345,284
138,367,208

자산총계
186,439,851
182,286,178
169,548,577

[유동부채]
17,729,862
16,002,711
14,870,001

[비유동부채]
12,909,571
12,403,942
10,643,231

[금융업부채]
137,792,538
135,615,554
127,082,310

부채총계
168,431,971
164,022,207
152,595,542

[지배기업소유주지분]
4,400,415
4,425,317
4,185,385

자본금
489,550
489,550
489,550

자본잉여금
505,040
485,853
496,385

자본조정
17,160
20,268
23,339

기타포괄손익누계액
(304,537)
(171,060)
(484,146)

이익잉여금
3,693,202
3,600,706
3,660,257

[비지배지분]
13,607,465
13,838,654
12,767,650

자본총계
18,007,880
18,263,971
16,953,035

연결에 포함된 회사수
421개
398개
384개

(2020.01.01~

2020.03.31)

(2019.01.01~

2019.12.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

매출액
14,461,933
50,412,399
48,740,153

영업이익
296,427
1,125,717
1,806,148

당기순이익
184,694
231,054
799,340

지배기업주주당기순이익
134,297
89,962
468,400

비지배지분당기순이익
50,397
141,092
330,940

주당순이익(단위:원)
1,890
1,051
6,541

희석주당순이익(단위:원)
1,890
1,051
6,541

나. 요약재무정보

(단위:백만원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

(2020년 3월말)

(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]
2,522,358
2,190,051
2,179,447

현금및현금성자산
641,835
322,521
355,314

매출채권및기타채권
512,785
582,099
698,528

기타금융자산
60,367
60,872
43,990

기타유동자산
437,146
460,551
251,384

재고자산
870,225
764,008
784,628

매각예정자산
-
-
45,603

[비유동자산]
5,774,168
5,741,244
5,598,830

매출채권및기타채권
19,054
18,851
16,302

당기손익-공정가치측정금융자산
16,664
16,663
15,246

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79
79
79

매도가능금융자산
-
-
-

기타금융자산
29,594
30,725
36,739

종속기업및관계기업투자
4,398,285
4,384,438
4,363,062

투자부동산
23,079
23,212
20,163

유형자산
1,163,414
1,151,086
1,074,373

무형자산
64,213
62,808
69,355

사용권자산
57,852
51,044
-

기타비유동자산
1,934
2,338
3,511

자산총계
8,296,526
7,931,295
7,778,277

유동부채
3,251,700
2,905,783
2,763,186

비유동부채
1,674,184
1,601,563
1,622,146

부채총계
4,925,884
4,507,346
4,385,332

자본금
489,550
489,550
489,550

자본잉여금
584,672
583,643
583,643

자본조정
(23,801)
(20,751)
(20,751)

이익잉여금
2,320,221
2,371,507
2,340,503

자본총계
3,370,642
3,423,949
3,392,945

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~

2020.03.31)

(2019.01.01~

2019.12.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

매출액
841,490
4,433,163
5,224,248

영업이익
6,475
188,949
299,882

당기순이익
14,283
100,270
284,521

주당순이익(단위:원)
164
1,199
3,898

희석주당순이익(단위:원)
164
1,199
3,898

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 69 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 68 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기말

제 68 기말

자 산

유동자산

17,086,578

15,242,686

현금및현금성자산

4,773,314

3,512,676

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

5,967

11,171

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동)

32

50

유동 상각후원가 측정 금융자산

0

9,998

매출채권및기타채권

4,306,000

4,164,467

기타금융자산

885,283

772,973

기타유동자산

2,474,351

2,313,811

당기법인세자산

27,828

24,694

재고자산

4,577,710

3,915,788

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

36,093

517,058

비유동자산

19,016,200

18,698,208

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

148,557

150,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)

17,118

17,107

매출채권및기타채권

207,201

182,632

기타금융자산

241,407

270,826

종속기업및관계기업투자

2,062,070

2,248,532

투자부동산

770,048

752,650

유형자산

11,724,275

11,462,113

무형자산

2,506,730

2,521,752

사용권자산

656,642

492,256

기타비유동자산

212,267

188,110

이연법인세자산

469,885

411,248

금융업자산

150,337,073

148,345,284

현금및현금성자산

1,675,265

1,062,273

당기손익-공정가치측정금융자산

24,491,109

25,420,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

28,484,050

26,316,338

상각후원가측정금융자산

62,137,434

62,284,778

관계기업투자및조인트벤처투자

301,559

253,667

유형자산

1,643,827

1,741,442

투자부동산

2,551,734

2,441,589

무형자산

382,997

360,819

사용권자산

105,975

82,726

파생상품자산

374,093

459,013

당기법인세자산

173,549

148,679

이연법인세자산

41,828

22,191

기타금융자산

2,559,832

2,283,505

기타자산

3,362,117

3,339,279

특별계정자산

22,051,704

22,128,081

자 산 총 계

186,439,851

182,286,178

부 채

유동부채

17,729,862

16,002,711

매입채무및기타채무

2,645,338

3,010,231

차입금및사채

9,032,883

7,240,643

기타금융부채

864,189

900,098

기타유동부채

4,695,614

4,163,119

유동충당부채

344,136

450,710

당기법인세부채

147,702

132,132

매각예정 처분자산집단 부채

0

105,778

비유동부채

12,909,571

12,403,942

매입채무및기타채무

276,798

266,051

차입금및사채

7,180,623

6,886,500

기타금융부채

1,038,630

863,787

기타비유동비금융부채

1,238,132

1,215,863

순확정급여부채

1,682,268

1,663,876

비유동충당부채

349,115

332,284

이연법인세부채

1,144,005

1,175,581

금융업부채

137,792,538

135,615,554

예수부채

1,410,645

1,233,940

보험계약부채

100,502,204

99,268,148

계약자지분조정

369,727

429,442

당기법인세부채

4,734

6,051

이연법인세부채

224,887

315,870

파생상품부채

2,040,011

737,831

순확정급여부채

207,573

200,035

충당부채

72,936

72,809

기타금융부채

11,053,301

10,502,301

기타부채

298,001

208,597

특별계정부채

21,608,519

22,640,530

부 채 총 계

168,431,971

164,022,207

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,400,415

4,425,317

자본금

489,550

489,550

자본잉여금

505,040

485,853

자본조정

17,160

20,268

기타포괄손익누계액

(304,537)

(171,060)

이익잉여금(결손금)

3,693,202

3,600,706

비지배지분

13,607,465

13,838,654

자본총계

18,007,880

18,263,971

자본과부채총계

186,439,851

182,286,178

연결 포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

14,461,933

14,461,933

11,908,833

11,908,833

비금융업

5,005,165

5,005,165

5,207,391

5,207,391

금융업

9,476,851

9,476,851

6,956,963

6,956,963

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(20,083)

(20,083)

(255,521)

(255,521)

매출원가

13,576,770

13,576,770

11,091,556

11,091,556

비금융업

4,281,783

4,281,783

4,515,744

4,515,744

금융업

9,725,772

9,725,772

6,588,360

6,588,360

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(430,785)

(430,785)

(12,548)

(12,548)

매출총이익

885,163

885,163

817,277

817,277

판매비와관리비

588,736

588,736

557,739

557,739

영업이익(손실)

296,427

296,427

259,538

259,538

기타수익

430,844

430,844

115,163

115,163

기타비용

390,867

390,867

111,891

111,891

금융수익

23,575

23,575

15,493

15,493

금융비용

132,197

132,197

118,875

118,875

지분법 손익

(53,575)

(53,575)

85,913

85,913

법인세비용차감전순이익

174,207

174,207

245,341

245,341

법인세비용(수익)

(10,487)

(10,487)

71,454

71,454

계속영업이익(손실)

184,694

184,694

173,887

173,887

중단영업이익(손실)

0

0

0

0

당기순이익(손실)

184,694

184,694

173,887

173,887

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

134,297

134,297

106,633

106,633

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

50,397

50,397

67,254

67,254

기타포괄손익

(227,084)

(227,084)

538,428

538,428

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(193,266)

(193,266)

513,482

513,482

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

(6,368)

(6,368)

349,953

349,953

관계기업에 대한 지분법자본변동

19,211

19,211

(15,159)

(15,159)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

34,295

34,295

(69,970)

(69,970)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

1,829

1,829

47,186

47,186

특별계정기타포괄손익

(7,319)

(7,319)

21,469

21,469

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(234,914)

(234,914)

180,003

180,003

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(33,818)

(33,818)

24,946

24,946

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

4,286

4,286

(908)

(908)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(38,017)

(38,017)

25,749

25,749

당기손익 공정가치측정지정금융부채평가손익

(87)

(87)

105

105

총포괄손익

(42,390)

(42,390)

712,315

712,315

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(553)

(553)

289,371

289,371

총 포괄손익, 비지배지분

(41,837)

(41,837)

422,944

422,944

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

1,890

1,890

1,491

1,491

우선주당순이익 (단위 : 원)

1,940

1,940

1,541

1,541

희석주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

1,890

1,890

1,491

1,491

우선주당순이익 (단위 : 원)

1,940

1,940

1,541

1,541

연결 자본변동표

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

489,550

496,385

23,339

(484,146)

3,660,257

4,185,385

12,767,650

16,953,035

당기순이익(손실)

0

0

0

0

106,633

106,633

67,254

173,887

기타포괄손익

기타포괄-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

127,845

0

127,845

222,108

349,953

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(지분상품)

0

0

0

10,674

0

10,674

15,075

25,749

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(신용위험)

0

0

0

(1)

0

(1)

106

105

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

(18,715)

0

(18,715)

3,556

(15,159)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

(30,297)

0

(30,297)

(39,673)

(69,970)

해외사업환산손익

0

0

0

14,212

0

14,212

32,974

47,186

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(133)

(133)

(775)

(908)

특별계정기타포괄손익

0

0

0

6,954

0

6,954

14,515

21,469

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

72,200

0

72,200

107,803

180,003

연차배당

0

0

0

0

(62,085)

(62,085)

(96,315)

(158,400)

연결실체 내 자본거래

0

(29,505)

0

0

0

(29,505)

(80,615)

(110,120)

기타자본변동

0

0

(3,749)

0

32,586

28,837

(2,082)

26,755

2019.03.31 (기말자본)

489,550

466,880

19,590

(301,274)

3,737,258

4,412,004

13,011,581

17,423,585

2020.01.01 (기초자본)

489,550

485,853

20,268

(171,060)

3,600,706

4,425,317

13,838,653

18,263,970

당기순이익(손실)

0

0

0

0

134,297

134,297

50,397

184,694

기타포괄손익

기타포괄-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

(7,936)

0

(7,936)

1,568

(6,368)

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(지분상품)

0

0

0

(3,558)

0

(3,558)

(34,459)

(38,017)

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(신용위험)

0

0

0

(14)

0

(14)

(73)

(87)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

7,664

0

7,664

11,547

19,211

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

13,881

0

13,881

20,414

34,295

해외사업환산손익

0

0

0

(15,841)

0

(15,841)

17,670

1,829

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(1,373)

(1,373)

5,659

4,286

특별계정기타포괄손익

0

0

0

(3,387)

0

(3,387)

(3,932)

(7,319)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

(124,286)

0

(124,286)

(110,628)

(234,914)

연차배당

0

0

0

0

(65,569)

(65,569)

(63,154)

(128,723)

연결실체 내 자본거래

0

19,187

0

0

0

19,187

(158,548)

(139,361)

기타자본변동

0

0

(3,108)

0

25,141

22,033

32,351

54,384

2020.03.31 (기말자본)

489,550

505,040

17,160

(304,537)

3,693,202

4,400,415

13,607,465

18,007,880

연결 현금흐름표

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

영업활동현금흐름

(474,491)

(1,245,640)

영업에서 창출된 현금흐름

(1,160,364)

(1,521,293)

금융업 이자 및 배당금 수취

810,337

782,784

금융업 이자지급

(31,321)

(36,548)

법인세의 납부

(93,143)

(470,583)

투자활동현금흐름

634,040

(351,647)

유형자산의 취득

(418,948)

(343,175)

유형자산의 처분

7,035

12,230

무형자산의 취득

(57,922)

(67,053)

무형자산의 처분

3,449

953

투자부동산의 취득

(1,053)

(9,967)

투자부동산의 처분

10,607

7,415

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(110,564)

(280)

관계기업에 대한 투자자산의 처분

7,719

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,554,474)

(226,225)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,352,955

202,417

기타포괄-공정가치측정금융자산의 취득

(3,120,997)

(1,683,856)

기타포괄-공정가치측정금융자산의 처분

1,761,337

2,211,088

상각후원가금융자산의 취득

(224,995)

(4,848)

상각후원가금융자산의 처분

2,642,164

15,782

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

399,497

39,111

기타금융자산의 취득

(449,668)

(177,134)

기타금융자산의 감소

133,446

65,125

이자수취

22,783

10,599

배당금수취

166,574

74,646

연결범위 변동 등으로 인한 현금의증감

77,785

(451,764)

현금의기타유입(유출)

(12,690)

(26,711)

재무활동현금흐름

1,679,439

(118,724)

차입금및사채의 증가

5,804,024

2,247,881

차입금및사채의 상환

(3,929,310)

(2,074,610)

기타금융부채의 증감

(5,242)

(5,225)

비지배지분의 증감

(23,293)

(150,429)

이자지급

(120,417)

(105,694)

배당금지급

0

0

리스료지급

(43,273)

(30,647)

자기주식의 취득

(3,050)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,838,988

(1,716,011)

기초현금및현금성자산

4,574,949

5,058,739

외화환산으로 인한 현금의변동

34,642

33,554

처분집단으로 분류된 현금및현금성자산

0

0

기말현금및현금성자산

6,448,579

3,376,282

3. 연결재무제표 주석

제69(당)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제68(전)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 한화와 그 종속기업

1.
지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 한화(이하 "
당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미, 창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이 외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당분기말 현재 주주의 구성내역은 다음과

같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
3,150,000
1,101,450
4,251,450
4.34

천안북일학원 외

5,108,238
32,562
5,140,800
5.25

자기주식

6,045,000
-
6,045,000
6.17

기 타

40,347,548
19,486,628
59,834,176
61.12

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

당사의2020년3월31일로 종료하는3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호'중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인2020년3월31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.
 
 - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
 
 '중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
 
 - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
 
 개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 회계정책
 
 요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.(2)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
 
 - 법인세비용
 
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
 
 - 주식기준보상

당사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식결제형 및 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 종업원에게 부여한 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

3. 중요한 판
단
과 추정불확실성의 주요 원천

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산으로 전 세계는 경제활동 위축 및 경기하강의 불확실성에 직면하고 있습니다. COVID-19에 따른 연결실체의 사업 위험에 대한 익스포저를 검토하였으나, 당분기말 현재 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 위험은 식별되지 않았습니다. 연결실체는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당분기말
소유지분율(%)
전기말
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
100.00
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜에이치피앤디
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜안성테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜에이치밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

영암테크노태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

해사랑태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
100.00
85.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화금융에셋
100.00
100.00
대한민국
12월
보험중개업

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(
주3
)

48.99
48.99
대한민국
12월
화약제조

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

한화에어로스페이스㈜(주3)
33.95
33.34
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화글로벌에셋㈜

100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)(주3)
36.62
36.62
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

에이치에스아이㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자증권㈜(주3)
45.24
45.24
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
휴양콘도 운영업

한화테크윈(천진)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Eagle Petroleum Monterey, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eagle Petroleum, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha America Development LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
4월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전소 설계

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광제품 연구 및 개발

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Las Coronadas Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Guadajoz Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Agenor Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Don Rodrigo Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Lodz Solar Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

QSUN Poland Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 1
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 2
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 3
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 4
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 5
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 6
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 7
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 8
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 9
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 10
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 11
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 12
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 13
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 14
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 15
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 16
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 17
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 18
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 19
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQ MEX, LLC
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

레콘㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
100.00
100.00
미국
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
군사장비

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
100.00
100.00
브라질
12월
태양광 사업

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 20 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

HW SOLAR POWER 14 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

LENEX Eletric Power G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

캐롯손해보험㈜
51.60
51.60
한국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

플라자 디앤씨㈜
100.00
100.00
한국
12월
기념품, 관광 민예품 및 장식용품 소매업

㈜한화에스테이트서비스
100.00
100.00
한국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

Hanwha Aerospace USA
100.00
100.00
미국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC Technologies Intermediate Company

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Hanwha Aerospace USA LLC

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EBTEC Corporation

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

APEX Machine Tool Company, Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Gros-lte Industries Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC ND, Inc

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00
100.00
베트남
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

해맞이태양광발전(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광사업

QSUN 23 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Sunwolt Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 26 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

PV Jagodne Sp. z.o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

INCOGNITWORLD, LDA.
100.00
100.00
포르투갈
12월
태양광사업

Pinetree Securities Corporation
98.38
98.38
베트남
12월
증권중개업

Hanwha Development USA Inc
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 및 공급업

GK Summit Apollo Eleven
100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

HHR Development B GK

100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

해오름태양광발전소(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광발전

ARBECA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월
태양광사업

REUS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLNOU SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

VECIANA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLDANS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Malhada Green S.A
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월
태양광발전

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

㈜제주해양과학관
89.90
29.90
대한민국
12월
식물원 및 동물원 운영업

㈜제이용인테크노밸리
75.00
-
대한민국
12월
부동산업

천장산풍력
㈜

100.00
-
대한민국
12월
기타 발전업

H Properties TMK
100.00
-
일본
12월
기타서비스업

Premium Hirafu Properties TMK

100.00

-
일본
12월
기타서비스업

Rippey Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월
태양광개발

Coniglio Solar Holdings, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

Kellam Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

H-Flats Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Cooke Solar, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

BT Coniglio Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Kellam Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

GREEN RIC ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

SILVER RIC ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

REAL ENERGY POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

GALAXY ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LASTRAFI POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

HESTIA SUN, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

SPRING POWER, S.L.

100.00

-
스페인

12월

EPC건설업

수익증권등
한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호
88.00
88.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4)
48.19
48.19
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

와이제이아산제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

와이제이아산제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

한화에스에프제십구차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

퍼플팁제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

강소신재생에너지혁신펀드
99.00
99.00
대한민국
12월
투자조합

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018신산업글로벌플러스업펀드
60.00
60.00
대한민국
12월
투자조합

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

로얄엠제이제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
68.40
68.40
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

샤이닝클리어(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제팔차㈜(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트시티제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에스티제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.04
98.04
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스성남제이차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주5)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주5)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
99.00
99.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
95.33
95.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
97.76
97.76
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
93.61
93.61
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
87.13
87.13
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
86.30
86.66
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
58.20
58.20
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F
99.97
81.52
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4)
40.30
40.30
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화에이에프제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

한화에이에프제오차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

의왕랜드마크제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에이치제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호

93.40
93.40
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호

62.50
62.50
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)

88.71
88.71
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트인더제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트어지제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

그레이트반월(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

신세계제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제구차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호
50.90
50.90
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화태양광제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

뉴스타센트럴밸리제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
63.13
63.13
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
50.10
50.10
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

ARIRANG미국단기우량회사채
65.22
65.22
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

ARIRANG미국장기우량회사채
62.50
62.50
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
73.33
대한민국
12월
투자조합

한화드림펀드1호
100.00
-
대한민국
12월
투자조합

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주4)
40.09
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

피닉스모현제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트문래제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트웅천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

(주1)
잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호외 13개의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

(주)제이용인테크노밸리
신규설립

한화드림펀드1호
신규설립

H Properties TMK
신규설립

Premium Hirafu Properties TMK
신규설립

천장산풍력㈜
신규인수

Rippey Solar Holdings, LLC
신규설립

Coniglio Solar Holdings, LLC
신규설립

Kellam Solar Holdings, LLC
신규설립

H-Flats Solar Holdings, LLC
신규설립

BT Cooke Solar, LLC
신규인수

BT Coniglio Solar, LLC
신규인수

BT Kellam Solar, LLC
신규인수

GREEN RIC ENERGY, S.L.
신규인수

SILVER RIC ENERGY, S.L.
신규인수

REAL ENERGY POWER, S.L.
신규인수

GALAXY ENERGY, S.L.
신규인수

LASTRAFI POWER, S.L.
신규인수

HESTIA SUN, S.L.
신규인수

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
신규인수

SPRING POWER, S.L.
신규인수

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호
신규취득

피닉스모현제일차
신규취득

인베스트문래제일차
신규취득

인베스트웅천제일차
신규취득

2020한화미래환경신기술사업투자조합
신규취득

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
연결편입

(4) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

한화큐셀앤드첨단소재㈜
흡수합병소멸

그레이트어퍼튜니티㈜
처분

인베스트블루제일차㈜
처분

(5) 당분기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
유동자산
비유동자산
금융업자산
유동부채
비유동부채
금융업부채
자본총계

㈜경기용인테크노밸리
127,260
438
-
129,564
-
-
(1,866)

㈜한화갤러리아
706,681
1,537,512
-
532,302
713,271
-
998,620

㈜한화갤러리아타임월드
28,763
274,656
-
153,454
38,126
-
111,839

㈜한화건설
2,546,693
2,689,045
-
2,772,617
1,815,040
-
648,081

㈜한화도시개발
8,416
186,583
-
6,363
5,398
-
183,238

㈜한화저축은행
-
-
991,294
-
-
870,584
120,710

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
83,426
-
-
1,726
81,700

제주해양과학관
11,034
93,334
-
4,413
77,472
-
22,483

㈜에이치피앤디
540,384
131,706
-
564,205
167,227
-
(59,342)

캐롯손해보험㈜
-
-
96,450
-
-
11,331
85,119

한화글로벌에셋㈜
39,647
628,706
-
14,035
13,940
-
640,378

한화디펜스㈜
1,238,373
764,693
-
1,324,110
195,095
-
483,861

한화생명보험㈜(주1)
-
-
120,292,413
-
-
110,389,290
9,903,123

한화손해보험㈜(주2)
-
-
18,897,159
-
-
17,104,155
1,793,004

한화시스템㈜
1,811,764
934,684
-
1,508,110
294,096
-
944,242

한화에어로스페이스㈜
1,579,225
2,776,958
-
1,106,721
1,433,654
-
1,815,808

한화역사㈜
13,468
509,320
-
70,608
318,720
-
133,460

한화자산운용㈜
-
-
721,953
-
-
34,565
687,388

한화정밀기계㈜
186,518
68,227
-
89,984
77,062
-
87,699

한화컴파운드㈜
43,808
32,361
-
17,174
6,997
-
51,998

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
2,898,967
8,268,975
-
3,184,728
2,851,425
-
5,131,789

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
11,768
70,111
-
1,773
-
-
80,106

한화테크윈㈜
204,909
188,968
-
101,439
97,815
-
194,623

한화투자증권㈜(주3)
-
-
10,823,070
-
-
9,702,188
1,120,882

한화파워시스템㈜
165,058
66,404
-
79,811
38,066
-
113,585

한화호텔앤드리조트㈜
202,873
2,216,920
-
845,056
1,078,839
-
495,898

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
58,404
28,092
-
57,367
20,256
-
8,873

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
62,187
110,256
-
55,427
90,453
-
26,563

Hanwha Aerospace USA
99,653
114,654
-
31,074
138,968
-
44,265

Hanwha America Development Inc.
42,822
78,418
-
-
3,331
-
117,909

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
110,543
216,825
-
61,059
-
-
266,309

Hanwha Europe GmbH(주4)
79,130
21,929
-
72,721
6,069
-
22,269

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
430,401
350,818
-
400,809
78,499
-
301,911

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
-
-
591,393
-
-
352,934
238,459

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
528,916
244,467
-
407,796
172,735
-
192,852

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
1,343,340
1,479,193
-
1,409,603
393,970
-
1,018,960

Hanwha Q CELLS Gmbh
339,436
183,350
-
299,619
56,529
-
166,638

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
99,413
408,030
-
116,196
-
-
391,247

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
214,184
100,671
-
169,844
10,193
-
134,818

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
421,236
364,843
-
448,695
187,429
-
149,955

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
66,154
17,976
-
67,524
5
-
16,601

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
14,057
68,865
-
3,350
44,141
-
35,431

Hanwha Techwin Security Vietnam
46,372
38,093
-
21,953
41,180
-
21,332

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
-
-
149,386
-
-
14,642
134,744

S&P World Networks DMCC
115,410
1,012
-
71,461
54
-
44,907

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
115,127
7,249
-
80,243
-
-
42,133

(주1)

당분기말 현재
59개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
당분기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)

한화투자증권㈜의 연결재무정보로서,
34개
SPC 및 7개의 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 16개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서,
19개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)

Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서,
26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(6) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜경기용인테크노밸리
14,246
1,733
1,739
-
1,739

㈜한화갤러리아
68,972
(7,258)
35,938
(5,878)
30,060

㈜한화갤러리아타임월드
31,945
2,895
1,292
(15,164)
(13,872)

㈜한화건설
886,708
66,214
40,029
(11,692)
28,337

㈜한화도시개발
1,631
(1,247)
77
-
77

㈜한화저축은행
14,922
4,721
4,247
(91)
4,156

강소신재생에너지혁신펀드
645
266
266
-
266

제주해양과학관
2,618
(2,567)
(3,551)
-
(3,551)

㈜에이치피앤디
-
(4,731)
(4,880)
-
(4,880)

캐롯손해보험㈜
2,437
(5,404)
(5,424)
-
(5,424)

한화글로벌에셋㈜
122
(636)
10,202
(35,973)
(25,771)

한화디펜스㈜
212,509
11,714
8,617
3,750
12,367

한화생명보험㈜(주1)
5,983,084
70,921
59,977
(234,683)
(174,706)

한화손해보험㈜(주2)
2,141,986
46,489
37,640
4,878
42,518

한화시스템㈜
275,806
10,932
10,171
81
10,252

한화에어로스페이스㈜
291,893
(12,798)
22,343
1,896
24,239

한화역사㈜
38,635
2,080
1,174
-
1,174

한화자산운용㈜
26,407
2,072
1,670
(21,715)
(20,045)

한화정밀기계㈜
63,224
(5,971)
(4,591)
-
(4,591)

한화컴파운드㈜
39,604
308
294
-
294

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
1,469,433
80,853
180,986
1,867
182,853

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
-
(2)
1,281
-
1,281

한화테크윈㈜
100,734
1,818
5,753
-
5,753

한화투자증권㈜(주3)
1,306,840
(46,000)
(35,217)
(1,337)
(36,554)

한화파워시스템㈜
16,174
(4,907)
(1,712)
1,048
(664)

한화호텔앤드리조트㈜
190,150
(32,495)
(36,226)
2,077
(34,149)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
22,438
(543)
(4,566)
(265)
(4,831)

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
9,086
187
(2,804)
943
(1,861)

Hanwha Aerospace USA
51,922
4,801
3,960
489
4,449

Hanwha America Development Inc.
-
-
348
6,239
6,587

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
77,195
11,850
10,231
10,036
20,267

Hanwha Europe GmbH(주4)
48,612
802
640
837
1,477

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
149,777
6,455
1,812
8,534
10,346

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
46,981
(760)
(239)
14,478
14,239

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
254,914
2,304
(819)
2,857
2,038

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
594,698
55,192
41,590
32,905
74,495

Hanwha Q CELLS Gmbh
165,011
(3,610)
(7,514)
6,429
(1,085)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
-
(24)
(469)
20,750
20,281

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
181,215
1,321
1,174
7,998
9,172

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
146,741
12,790
5,823
60
5,883

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
2,359
(175)
(1,758)
(764)
(2,522)

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
2,266
799
445
2,098
2,543

Hanwha Techwin Security Vietnam
38,595
1,948
638
686
1,324

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
3,391
220
314
(15,702)
(15,388)

S&P World Networks DMCC
57,882
1,528
1,517
2,336
3,853

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
64,899
845
395
2,222
2,617

(주1)

당분기말 현재
59개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
당분기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)

한화투자증권㈜의 연결재무정보로서,
34개
SPC 및 7개의 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 16개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서,
19개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)

Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서,
26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

5. 관계기업 및 공동기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당분기말
전기말

공동기업
여천 NCC㈜
50.00
50.00
대한민국
12월
기초화합물제조

관계기업
한화종합화학㈜
36.05
36.05
대한민국
12월
화학제조업

(2)
당분기 및 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
분기말잔액

여천NCC㈜
663,985
-
-
(38,743)
-
(164,022)
461,220

한화종합화학㈜
1,208,871
-
-
(16,799)
5,700
(49)
1,197,723

기타
629,343
110,564
(7,719)
1,967
16,346
(45,815)
704,686

합 계
2,502,199
110,564
(7,719)
(53,575)
22,046
(209,886)
2,363,629

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기초잔액
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
분기말잔액

여천NCC㈜
567,783
-
-
58,445
-
(69,894)
556,334

한화종합화학㈜
1,131,141
-
-
34,593
670
-
1,166,404

기타
556,777
280
(750)
(7,125)
(17,669)
27,718
559,231

합 계
2,255,701
280
(750)
85,913
(16,999)
(42,176)
2,281,969

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천 NCC㈜
955,742
1,387,805
533,997
818,006

한화종합화학㈜

1,283,679
2,386,565
320,347
54,455

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천NCC㈜
1,244,173
1,306,130
710,244
434,846

한화종합화학㈜
1,143,829
2,531,175
282,060
67,973

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
1,235,966
(85,627)
(217)
(85,844)
165,000

한화종합화학㈜
261,583
(45,207)
15,914
(29,293)
-

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
1,263,007
120,499
(649)
119,850
70,000

한화종합화학㈜
298,154
97,748
1,810
99,558
-

(5)
당분기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

991,544
3,295,442

연결실체 지분율(B)

50.00
36.05

순자산 지분금액(AXB)

495,772
1,187,855

(+) 영업권

-
-

(-) 내부거래효과 제거

(34,552)
9,868

기말 장부금액

461,220
1,197,723

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

1,405,213
3,324,971

연결실체 지분율(B)

50.00
36.05

순자산 지분금액(AXB)

702,607
1,198,498

(+) 영업권

-
-

(-) 내부거래효과 제거

(38,622)
10,373

기말 장부금액

663,985
1,208,871

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(
6) 당분기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

갤러리아포레㈜

22,582

16,058

㈜대한제5호뉴스테이 위탁관리 부동산투자회사
24,519
24,141

Burdur Enerji A.S.
1,896
1,986

Alterpower Digos Solar, Inc.
9,031
6,845

Bio Green Technology Sdn Bhd.
271
258

Luxbon Solar S.A.
1,194
848

(7) 당분
기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 관계기업투자자산을 담보로 제공하고 있습니다(
주석
57 참조
).

6. 부문정보

(1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매

도소매업
무역업 및 도소매업

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업 등의 건설업

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전

금융업
보험업, 증권업 및 예적금 수입업

기타부문
기타 제조 판매업

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 부문별손익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
1,384,678
1,016,373
1,158,034
913,996
402,093
1,749,644
9,554,539
218,287
(1,935,711)
14,461,933

영업손익
18,836
(14,864)
51,148
58,608
(22,428)
101,908
68,653
3,606
30,960
296,427

금융손익 등
28,828
55,023
120,412
(33,344)
611
(55,170)
(9,255)
(10,334)
(208,504)
(111,733)

분기순손익
47,664
40,159
171,560
25,264
(21,817)
46,738
59,398
(6,728)
(177,544)
184,694

(전분기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
1,243,854
1,172,565
1,185,961
968,252
470,929
1,269,782
6,778,349
245,025
(1,425,884)
11,908,833

영업손익
(10,971)
25,149
47,248
84,980
11,748
50,325
86,270
7,884
(43,096)
259,537

금융손익 등
42,270
(22,736)
38,882
(14,158)
(12,398)
(29,728)
(22,560)
(17,527)
(47,694)
(85,649)

분기순손익
31,299
2,413
86,130
70,822
(650)
20,597
63,710
(9,643)
(90,790)
173,888

(3) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
17,678,314
10,717,391

도소매업
3,964,962
2,631,639

화학제조업
10,161,905
4,693,673

건설업
6,455,750
6,510,012

레저/서비스업
3,471,381
2,449,593

태양광사업
9,528,978
5,581,187

금융업
152,819,080
138,515,200

기타부문
1,911,865
1,115,733

연결조정
(19,552,384)
(3,782,457)

합 계
186,439,851
168,431,971

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
17,099,602
9,632,077

도소매업
3,837,515
2,537,101

화학제조업
9,976,405
3,759,195

건설업
6,509,266
6,535,168

레저/서비스업
3,458,494
2,457,959

태양광사업
8,940,219
5,842,037

금융업
150,266,734
136,209,329

기타부문
1,808,392
992,070

연결조정
(19,610,449)
(3,942,729)

합 계
182,286,178
164,022,207

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액, 당분기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출액
비유동자산(주1)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
12,208,063
10,151,305
15,703,857
17,113,951

아메리카
551,850
591,848
1,424,386
1,361,832

아시아
789,326
699,534
1,108,434
981,976

기타
912,694
466,146
3,025,035
2,899,788

합 계
14,461,933
11,908,833
21,261,712
22,357,547

(주1)
지역별 비유동자산 장부금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다.

(5) 당분기 및 전분기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

7
.
사
용이 제
한된
금
융자산 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산과 부채 및 우발부채에 대한 담보로제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

내 역

당분기말

전기말

현금및현금성자산

거래이행담보 등
78,895
75,848

단기금융상품
차입금 및 거래이행담보 등
324,163
323,711

장기금융상품

당좌개설보증금 등
5,829
6,386

합 계

408,887
405,945

8. 현금및현금성자산 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
384,231
309,722

예금
1,506,902
1,545,114

기타현금성자산
2,882,181
1,657,840

합 계
4,773,314
3,512,676

9. 범주별 금융상품 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
3,893,669
879,645
-
-
4,773,314

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,967
-
-
5,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
32
32

매출채권및기타채권
4,302,349
3,651
-
-
4,306,000

기타금융자산
844,710
19,549
21,024
-
885,283

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
148,557
-
-
148,557

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,118
17,118

매출채권및기타채권
207,201
-
-
-
207,201

기타금융자산
184,087
49,331
7,989
-
241,407

합 계
9,432,016
1,106,700
29,013
17,150
10,584,879

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
2,734,756
777,920
-
-
3,512,676

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,171
-
-
11,171

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
50
50

상각후원가 측정금융자산
9,998
-
-
-
9,998

매출채권및기타채권
4,128,018
36,449
-
-
4,164,467

기타금융자산
740,107
18,348
14,518
-
772,973

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
150,982
-
-
150,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,107
17,107

매출채권및기타채권
182,632
-
-
-
182,632

기타금융자산
237,852
30,268
2,706
-
270,826

합 계
8,033,363
1,025,138
17,224
17,157
9,092,882

(2) 당분기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
2,645,338

-

-

2,645,338

차입금및사채
9,032,883

-

-

9,032,883

기타금융부채
810,988
50,315
2,886
864,189

비유동부채

매입채무및기타채무
276,798

-

-

276,798

차입금및사채
7,180,623

-

-

7,180,623

기타금융부채
1,031,226
4,889
2,515
1,038,630

합 계
20,977,856
55,204
5,401
21,038,461

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
3,010,231
-
-
3,010,231

차입금및사채
7,240,643
-
-
7,240,643

기타금융부채
882,482
9,159
8,457
900,098

비유동부채

매입채무및기타채무
266,051
-
-
266,051

차입금및사채
6,886,500
-
-
6,886,500

기타금융부채
850,608
11,314
1,865
863,787

합 계
19,136,515
20,473
10,322
19,167,310

(3) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
금 액

당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채

거래손익

6,069

평가손익

8,725

상각후원가측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(363)

이자수익

23,097

이자비용(주1)

(132,197)

평가손익

(10,858)

외화환산손익

(59,872)

외환차손익

12,333

기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채

평가손익(기타포괄손익)(주2)

(44,472)

거래손익

-

배당금수익

478

(주1)

당분기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화 되었습니다

(
주석 54 참조
)
.

(주2)
금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려 후 금액입니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
금 액

당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(2,853)

평가손익

11,472

기타
(156)

상각후원가측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(830)

이자수익

13,311

이자비용(주1)

(118,874)

평가손익

2,736

외화환산손익

3,835

외환차손익

(2,724)

기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채

평가손익(기타포괄손익)(주2)

375,806

거래손익

(1)

배당금수익

2,181

(주1)

당분기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화 되었습니다

(
주석 54 참조
)
.

(주2)
금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려 후 금액입니다.

10. 매출채권및기타채권 (비금융업)

(
1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
4,339,923
105,987
4,252,648
108,986

손실충당금
(310,478)
(25,041)
(302,372)
(24,008)

현재가치할인차금
(484)
(990)
(517)
(1,099)

미수금
452,936
133,183
251,948
107,544

손실충당금
(175,897)
(5,493)
(37,240)
(5,200)

현재가치할인차금
-
(445)
-
(3,591)

합 계
4,306,000
207,201
4,164,467
182,632

(2) 신용위험 및 손실충당금

연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당분기 및 전분기 중

매출채권 및 기타채권
의 손
실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기

전분기

기초 손실충당금

368,822
416,283

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

11,155
2,843

회수가 불가능하여 당분기 중 제각된 금액

(918)
(5)

환입된 미사용 금액

(296)
(4,313)

기타(주1)

138,146
9,636

분기말 손실충당금(주2)

516,909
424,444

(주1)
환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출채권

당분기말
전기말

자산의 장부금액
72,221
81,003

관련 부채의 장부금액(주1)
(72,221)

(
81,003)

(주1)

연결실체는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 금융기관에 대해 소구권을 부담하고 있으며,
이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다

(주석 21 참조)

.

11. 공정가치측정금융자산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
154,524
162,152

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
17,150
17,157

합 계
171,674
179,309

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권

상장주식
3,400
6,224

비상장주식

5,098
5,125

소 계
8,498
11,349

채무증권

국공채
8
9

비상장채무상품
126,019
130,956

소 계
126,027
130,965

수익증권
19,999
19,838

합 계
154,524
162,152

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권

상장주식
43
58

비상장주식
16,690
16,659

소 계
16,733
16,717

채무증권

국공채
417
440

비상장채권

-

-

소 계
417
440

합 계
17,150
17,157

12. 기타금융자산 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
466,176
20,708
671,416
19,112

미수수익
10,881
-
6,081
-

대여금
344,838
585,054
32,663
607,029

손실충당금
(1,976)
(498,627)
(639)
(484,075)

현재가치할인차금
(250)
(3,949)
(283)
(2,928)

보증금
25,571
96,057
31,393
105,742

손실충당금
-
(1,733)
-
(730)

현재가치할인차금
(531)
(13,423)
(526)
(6,298)

파생상품

40,574
57,320
32,868
32,974

합 계
885,283
241,407
772,973
270,826

13. 파생상품 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

매매목적

통화선도
12,491
33,784
16,655
2,678

통화스왑
36,303
2,857
13,226
9,832

통화옵션
-
-
-
-

이자율스왑
2,337
6,224
986
4,183

기타파생상품(주1,2)
17,751
-
17,750
-

공정가치위험회피목적

통화선도
917
64
132
64

통화스왑
3,078
-
1,134
-

실물파생상품
14,940
14,972
12,540
11,971

현금흐름위험회피목적

통화스왑
10,077
712
3,419
709

이자율스왑
-
1,992
-
1,358

합 계
97,894
60,605
65,842
30,795

(주1)
기타파생부채에는 2016년에 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치가 포함되어 있습니다.

(주2)

기타파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd
순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

14. 재고자산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

제품
948,000
640,988

평가손실충당금
(30,545)
(34,276)

상품
515,379
465,885

평가손실충당금
(25,456)
(26,431)

반제품
353,098
308,583

평가손실충당금
(4,188)
(3,786)

재공품
1,329,339
1,055,135

평가손실충당금
(1,162)
(1,018)

원재료
1,067,110
1,075,305

평가손실충당금
(36,537)
(37,082)

저장품
87,118
98,443

평가손실충당금
(292)
(15,354)

미착품
375,846
389,396

합 계
4,577,710
3,915,788

(2) 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

15. 기타자산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,625,834
-
1,458,124
-

손실충당금
(110,775)
-
(106,505)
-

계약이행원가(주1)
16,006
-
62,594
-

선급비용
138,536
91,972
116,375
91,207

선급부가세
79,430
-
103,235
-

계약자산
725,298
-
679,912
-

환불자산
22
-
76
-

장기선급금
-
19,203
-
187

기타
-
101,092
-
96,716

합 계
2,474,351
212,267
2,313,811
188,110

(주1)
선급공사원가 금액이 포함되어 있습니다.

16. 유형자산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,190,703
-
(6,121)
-
4,184,582

건물
4,162,005
(1,320,664)
(72,828)
(724)
2,767,789

구축물
907,668
(423,237)
(26,943)
(67)
457,421

기계장치
8,181,891
(4,367,448)
(585,036)
(914)
3,228,493

차량운반구
110,149
(79,563)
(32)
-
30,554

공기구와비품
927,078
(684,080)
(9,056)
(102)
233,840

건설중인자산
744,886
-
(4,490)
42
740,438

기타의유형자산
345,922
(264,749)
(15)
-
81,158

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
19,582,984
(7,139,741)
(717,203)
(1,765)
11,724,275

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,145,208
-
(5,757)
(778)
4,138,673

건물
3,860,823
(1,285,878)
(72,482)
(793)
2,501,670

구축물
852,829
(413,991)
(26,952)
(68)
411,818

기계장치
7,839,066
(4,220,922)
(603,911)
(957)
3,013,276

차량운반구
116,153
(84,871)
(31)
-
31,251

공기구와비품
910,508
(667,455)
(10,433)
(112)
232,508

건설중인자산
1,091,462
-
(4,316)
(34,207)
1,052,939

기타의유형자산
344,146
(251,471)
(12,697)
-
79,978

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
19,172,877
(6,924,588)
(749,261)
(36,915)
11,462,113

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,138,673
51,716
(958)
-
(4,849)
4,184,582

건물
2,501,671
15,103
(981)
(31,250)
283,246
2,767,789

구축물
411,819
4,707
-
(8,741)
49,637
457,422

기계장치
3,013,276
18,492
(604)
(121,962)
319,290
3,228,492

차량운반구
31,251
846
(29)
(2,459)
945
30,554

공기구와비품
232,508
8,125
(240)
(20,653)
14,100
233,840

건설중인자산
1,052,939
301,962
-
-
(614,463)
740,438

기타의유형자산
79,976
11,246
(12)
(3,524)
(6,528)
81,158

합 계
11,462,113
412,197
(2,824)
(188,589)
41,378
11,724,275

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액, 유형자산손상차손 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,261,924
2,019
(1,020)
-
3,163
4,266,086

건물
2,652,632
30,948
(1,470)
(31,779)
75,323
2,725,654

구축물
407,351
2,903
(80)
(8,072)
4,674
406,776

기계장치
3,100,778
22,791
(339)
(115,098)
144,212
3,152,344

차량운반구
38,321
761
(3,215)
(2,180)
591
34,278

공기구와비품
244,040
7,274
(623)
(20,475)
7,370
237,586

건설중인자산
695,015
263,999
-
(7)
(211,170)
747,837

기타의유형자산
80,079
6,159
(161)
(6,045)
(1,860)
78,172

합 계
11,480,140
336,854
(6,908)
(183,656)
22,303
11,648,733

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

당분기 감가상각비 중
164,547백만원
(전분기: 159,785백만원)은 매출원가에, 24,042
백만
원(전분기:
23,871
백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

17. 투자부동산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
327,536
-
(71,160)
256,376

건물
688,568
(175,586)
(1,609)
511,373

기타
7,819
(4,496)
(1,024)
2,299

합 계
1,023,923
(180,082)
(73,793)
770,048

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
301,031
-
(52,589)
248,442

건물
680,770
(172,928)
(5,951)
501,891

기타
9,299
(5,434)
(1,548)
2,317

합 계
991,100
(178,362)
(60,088)
752,650

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
248,442
-
(1,705)
-
9,639
256,376

건물
501,891
-
(9,605)
(6,102)
25,189
511,373

기타
2,317
-
-
(62)
44
2,299

합 계
752,650
-
(11,310)
(6,164)
34,872
770,048

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
296,065
-
(1,240)
-
1,247
296,072

건물
515,936
10,141
(6,110)
(5,811)
(4,936)
509,220

기타
2,187
-
-
(54)
13
2,146

합 계
814,188
10,141
(7,350)
(5,865)
(3,676)
807,438

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다.

당분기 투자부동산상각비 중 4,802백만원(전분기: 4,485백만원)은 매출원가에, 
1,362백만원(전분기: 1,380백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

18. 무형자산 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
1,277,223
-
(32,772)
-
1,244,451

개발비
425,195
(75,776)
(31,408)
-
318,011

회원권
45,065
(1,037)
(928)
-
43,100

기타무형자산
1,386,752
(379,368)
(22,248)
(83,968)
901,168

탐사권/개발권
3,927
-
(3,927)
-
-

탐사광구
9,857
-
(9,857)
-
-

합 계
3,148,019
(456,181)
(101,140)
(83,968)
2,506,730

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
1,268,361
-
(33,413)
-
1,234,948

개발비
409,990
(71,530)
(31,407)
-
307,053

회원권
40,684
(1,017)
(1,647)
-
38,020

기타무형자산
1,380,306
(345,048)
(43,251)
(50,276)
941,731

탐사권/개발권
3,927
-
(3,927)
-
-

탐사광구
9,857
-
(9,857)
-
-

합 계
3,113,125
(417,595)
(123,502)
(50,276)
2,521,752

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
1,234,948
-
-
-
9,503
1,244,451

개발비
307,053
15,740
-
(1,366)
(3,417)
318,010

회원권
38,020
6
(1,243)
(22)
6,339
43,100

기타무형자산
941,731
12,168
(224)
(25,760)
(26,746)
901,169

합 계
2,521,752
27,914
(1,467)
(27,148)
(14,321)
2,506,730

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
1,067,729
-
-
-
3,413
1,071,142

개발비
222,432
18,028
(69)
(8,888)
35,079
266,582

회원권
66,973
44
(743)
(122)
(9,593)
56,559

기타무형자산
702,363
5,837
(103)
(26,059)
(250)
681,788

합 계
2,059,497
23,909
(915)
(35,069)
28,649
2,076,071

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

당분기 무형자산상각비 14,156
백만원(전분기: 14,527백만원)은 매출원가에, 
12,992
백
만원(전분기: 20,542만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 무형자산을 담보로 제공하고 있
습니다(주석 58 참조).

19.
리스
(비금융)

(1) 당분기 및 전분기 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
기타
합 계

기초
29,720
325,375
11,271
76,594
13,625
5,240
30,431
492,256

취득
38,673
188,959
90

-

4,191
19
307
232,239

처분
(8,089)
(43,816)
(50)

-

(1,281)
(14)

-

(53,250)

감가상각비

(1,530)
(12,976)
(738)
(1,815)
(2,773)
(1,138)
(2,011)
(22,981)

기타
375
2,154
3
5,692
1,269
(56)
(1,059)
8,378

분기말
59,149
459,696
10,576
80,471
15,031
4,051
27,668
656,642

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
기타
합 계

기초
-
-
-
-
-
-
-
-

회계기준변경효과

8,255
85,385
7,083
28,104
21,194
8,081
26,945
185,047

취득
4,479
1,958
-
-
907
-
-
7,344

처분
(12)
-
-
-
(12)
-
(3,080)
(3,104)

감가상각비

(409)
(4,807)
(636)
(851)
(2,002)
(947)
(1,664)
(11,316)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말
12,313
82,536
6,447
27,253
20,087
7,134
22,201
177,971

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
135,598
97,734

비유동부채
649,861
475,662

(3) 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

22,981
11,316

리스부채 이자비용

2,790
920

단기 및 소액자산리스 관련 비용
5,084
4,526

기타
5,920
2,437

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액
은
38,628백만원입니다.

20. 매입채무및기
타채무 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,146,869
150,031
2,390,576
144,190

미지급금
498,469
126,767
619,655
121,861

합 계
2,645,338
276,798
3,010,231
266,051

21. 차입금및사채 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
5,323,049
-
3,977,005
-

장기차입금
2,008,875
3,614,263
1,597,005
3,564,474

사채
1,714,168
3,578,262
1,682,307
3,333,372

차감:사채할인발행차금
(13,964)
(11,902)
(16,429)
(11,346)

가산:사채상환할증금
755
-
755
-

합 계
9,032,883
7,180,623
7,240,643
6,886,500

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

가. 단기차입금(유동성장기차입금 포함)

(단위:백만원)

구 분
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

당좌차월
우리은행 외
-
-
5,513

USANCE
신한은행 외
0.48%~3.06%
95,544
146,220

담보부차입(주1)
신한은행 외
0.83%~4.04%
72,221
81,004

일반차입금
우리은행 외
0.77%~4.79%
4,855,284
3,744,268

ABL(주2)
신한은행 외
4.23~5.00%
300,000
-

가산 : 유동성대체
2,008,875
1,597,005

합 계
7,331,924
5,574,010

(주1)
연결실체는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석10 참조).

(주2)
연결실체는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 58 참조).

나. 장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
당분기말 
이자율(%)
당분기말
전기말

일반대(장기)
국민은행 외
0.89%~4.70%
4,188,907
3,541,929

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.08%~4.30%
1,206,452
1,049,749

프로젝트금융
우리은행 외
3.75%~5.25%
186,863
153,440

특수운영자금대출
농협은행
1.65% ~ 2.00%
40,583
115,989

ABL(주1)
신한은행 외
4.23~5.00%
-
300,000

에너지기금
우리은행 외
1.75%~2.00%
333
372

합 계
5,623,138
5,161,479

차감 : 유동성대체
(2,008,875)
(1,597,005)

차감잔액
3,614,263
3,564,474

(주1)
연결실체는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 58 참조).

한편, 연결실체는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(
3) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발행회사
구 분
만기일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

(주)한화
무보증공모사채(216회)
2020-03-09
-
-
150,000

공모사채 (217회)
2020-06-07
2.67%
100,000
100,000

공모사채 (218회)
2020-08-31
2.56%
100,000
100,000

FRN (219회)
2020-10-19
2.78%
36,678
34,734

공모사채 (220회)
2020-11-09
3.14%
140,000
140,000

공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93%
100,000
100,000

공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78%
100,000
100,000

공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55%
120,000
120,000

공모사채 (224회)
2022-02-01
2.25%
150,000
150,000

공모사채(225-1회)
2022-04-18
2.14%
70,000
70,000

공모사채(225-2회)
2024-04-18
2.35%
80,000
80,000

공모사채(226-1회)
2022-09-17
1.93%
90,000
90,000

공모사채(226-2회)
2024-09-13
2.19%
60,000
60,000

공모사채(227-1회)
2023-01-30
1.89%
80,000
-

공모사채(227-2회)
2025-01-30
2.11%
70,000
-

(주)한화갤러리아

사모사채(67회)
2020-04-14
3.65%
20,000
20,000

FRN
2020-05-26
2.21%
36,678
34,734

사모사채(68회)
2021-02-26
3.079%
30,000
30,000

FRN
2021-06-20
3.12%
36,678
34,734

FRN
2022-07-19
2.13%
36,678
34,734

(주)한화갤러리아타임월드
공모사채
2021-06-22
0%
50,000
50,000

(주)한화건설

공모사채(EB) 이자(85회)
2021-06-03
3.00%
239,646
239,646

무보증 공모사채(EB) 할증금(85회)
2021.06.03
3.00%
27,036
27,037

사모사채(94회)
2020-04-13
4.60%
10,000
10,000

공모사채(99회)
2020-09-11
3.82%
85,000
85,000

공모사채(100회)
2021-03-07
3.41%
100,000
100,000

해외 사모사채(97회)
2021-07-19
2.74%
36,678
34,734

공모사채(101-1회)
2021-05-30
3.02%
30,000
30,000

공모사채(101-2회)
2022-05-30
3.24%
70,000
70,000

공모사채(102-1회)
2021-09-20
3.07%
35,000
35,000

공모사채(102-2회)
2022-09-20
3.38%
45,000
45,000

공모사채(103회)
2023-02-13
3.21%
93,000
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
FRN
2022-01-10
3L+1.65%
48,776
46,172

FRN
2021-10-08
3L+1.50%
24,358
23,053

GK Summit Apollo Eleven
무담보사채(1회)
2020-02-20
3.96%
-
9,890

한화디펜스(주)
FRN사모사채(1회)
2021-07-27
3.13%
36,678
34,734

사모사채(2회)
2024-03-27
2.76%
50,000
50,000

사모사채(3회)
2022-10-11
1.89%
20,000
20,000

한화시스템(주)
무보증 사모사채(1회)
2021-03-12
3.48%
10,000
10,000

무보증 사모사채(3-1회)
2022-07-05
1.95%
30,000
30,000

무보증 사모사채(3-2회)
2024-07-05
2.10%
30,000
30,000

한화에어로스페이스(주)
무보증 공모사채(115-2회)
2020-11-26
2.79%
30,000
30,000

공모사채(116-2회)
2021-06-22
2.20%
40,000
40,000

사모사채(119회)
2023-03-15
3.50%
20,000
20,000

공모사채(120-1회)
2021-05-02
2.76%
95,000
95,000

공모사채(120-2회)
2023-05-02
3.18%
55,000
55,000

공모사채(121-1회)
2021-11-05
2.71%
60,000
60,000

공모사채(121-2회)
2023-11-06
2.98%
40,000
40,000

공모사채(122-1회)
2022-04-29
2.06%
100,000
100,000

공모사채(122-2회)
2024-04-30
2.30%
100,000
100,000

공모사채(123-1회)
2022-09-30
1.84%
70,000
70,000

공모사채(123-2회)
2024-10-02
2.10%
80,000
80,000

한화정밀기계(주)
사모사채(1회)
2020-11-30
3.90%
10,000
10,000

한화솔루션(주)
(주2)
무보증 공모사채(243-2회)
2020-05-28
3.07%
98,000
98,000

무보증 공모사채(245-2회)
2020-10-28
3.08%
50,000
50,000

무보증 공모사채(246-2회)
2021-02-24
3.09%
50,000
50,000

무보증 공모사채(249회)
2020-02-06
2.52%
-
100,000

무보증 공모사채(250회)
2020-05-25
2.35%
100,000
100,000

무보증 공모사채(251회)
2020-09-22
2.35%
80,000
80,000

보증 FRN(252회)
2021-07-23
3ML+0.98%
36,678
34,734

무보증 FRN(253회)
2021-10-04
3ML+1.15%
61,130
57,890

무보증 공모사채(254-1회)
2021-11-29
2.31%
60,000
60,000

무보증 공모사처(254-2회)
2023-11-29
2.5%
90,000
90,000

무보증 공모사채(255회)
2024-01-31
2.31%
150,000
150,000

무보증 FRN(256회)
2022-04-04
3ML+1.15%
244,520
231,560

무보증 사모사채(257회)
2022-10-11
3ML+0.95%
61,130
57,890

무보증 사모사채(258회)
2022-10-11
3ML+0.95%
61,130
57,890

무보증 사모사채(259회)
2022-10-11
3ML+1.00%
61,130
57,890

무보증 공모사채(260-1회)
2022-10-24
1.79%
110,000
110,000

무보증 공모사채(260-2회)
2024-10-24
1.98%
80,000
80,000

무보증 공모사채(260-3회)
2026-10-24
2.28%
60,000
60,000

사모사채(262회)
(구, 60회 사모사채)
2020-08-24
3.50%
20,000
20,000

사모사채(263회)
(구, 61회 사모사채)
2020-04-16
3.30%
10,000
10,000

사모사채(264회)
(구, 1회 사모사채)
2020-06-30
3.80%
40,000
40,000

사모사채(265회)
(구, 5회 사모사채)
2020-08-25
3.80%
60,000
60,000

FRN(267회)
(구, 58회 FRN)
2021-02-16
3ML+1.00%
36,678
34,734

FRN(268회)
(구, 9회 FRN)
2021-06-29
3ML+1.96%
36,678
34,734

공모사채(269-1회)
2023-01-20
1.83%
140,000
-

공모사채(269-2회)
2025-01-22
2.04%
140,000
-

사모사채(266회)
(구, 8회 사모사채)
2020-01-26
-
-
30,000

사모사채(261회)
(구, 59-2회 사모사채)
2020-02-27
-
-
20,000

한화호텔앤드리조트(주)
외화사채(36회)
2020-05-26
4.05%
24,452
23,156

사모사채(40회)
2020-08-07
3.30%
10,000
10,000

사모사채(41회)
2021-01-29
3.40%
10,000
10,000

사모사채(42회)
2020-02-27
3.05%
-
10,000

사모사채(43회)
2020-03-18
3.05%
-
10,000

사모사채(44회)
2021-04-29
3.07%
48,000
48,000

공모사채(45회)
2022-02-28
3.13%
35,000
-

소 계
5,292,410
5,015,679

사채할인발행차금
(25,846)
(27,775)

사채상환할증금
755
755

유동성대체(사채할인발행차금포함)
(1,700,959)
(1,666,633)

합 계
3,566,360
3,322,026

(주1)

당분기말 현재 신주인수권부사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행회사
㈜한화갤러리아타임월드

액면가액
50,000백만원

액면이자율
0.00%

만기보장수익률
0.50%

행사조건
액면가액 43,300원 당 1주로 행사 가능

청구기간
발행일 이후 1개월(2018.07.22)부터 만기일 이전 1개월(2021.05.22)까지

(주2)

전기말 한화큐셀앤드첨단소재㈜의 사채 내역이며, 당분기 중 한화솔루션㈜가 인수하였습니다.

한편, 연결실체는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율을 준수하도록 약정하고 있습니다(주
석 58참조).

(4) 교환사채
연결실체는 2016년 운영자금 조달 목적으로 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재된 조기상환청구권 및 교환권은 하나의 복합내재파생상품으로 분리하였습니다. 주요발행조건은 다음과 같습니다.

구분

내용

사채의 종류

무기명식 이권부 무보증 교환사채

발행가액

사채권면금액의 100% : 금 이천오백억 원(\ 250,000,000,000).

사채의 이율

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면총액의 연 3.00%(이하 "표면이율"이라 한다)로 한다. 단, "본 사채"의 만기까지 보유한 사채권에 대하여는 만기보장수익률(YTM)을 3개월 복리 연 5.00%로 한다.

사채의 상환방법과 기한

만기상환

만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2021년 06월 03일에 원금의 111.2815%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

조기상환청구권
 (Put Option)

사채권자는 발행일로부터 3년 되는 날인 2019년 06월 03일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환금액은 표면이자율, 만기보장수익율(YTM)에 따라 산정되며, 아래 기재된 표와 같다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
 (1) 조기상환 청구비율 : 권면금액의 100%
 (2) 조기상환 청구금액

조기상환일

조기상환청구기간

조기상환 청구금액

From

To

2019-06-03

2019-04-04

2019-05-07

권면금액의 106.4302%

2019-12-03

2019-10-04

2019-11-04

권면금액의 107.5982%

2020-06-03

2020-04-04

2020-05-04

권면금액의 108.7956%

2020-12-03

2020-10-04

2020-11-03

권면금액의 110.0231%

(3) 청구기간 : 사채권자는 각 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지“발행회사”에게 조기상환 청구를 하여야 한다.

사채의 교환에 관한 사항

교환대상 주식

한화생명보험 주식회사가 발행한 기명식 보통주식

교환청구 기간

사채발행일 익일인 2016년06월04일로 부터 상환기일 1개월 전일인 2021년05월03일 까지

교환대상 주식수

본 사채의 권면총액을 교환청구일 현재의 교환가격으로 나누어 산출된 수로 하되, 1주 미만 부분은 절사한다

교환가격(주1)

7,400원

(주1) 한화생명보험㈜의 유상증자, 주식배당, 무상증자, 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권의 발행 및 합병, 주식분할,주식병합 등의 사건이 발생 시 조정될 수 있습니다.

22. 기타금융부채 (비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품
53,202
7,403
17,616
13,179

보증금
288,991
550,604
287,801
550,658

현재가치할인차금
(806)
(228,628)
(1,017)
(231,661)

미지급비용
371,422
5,973
483,568
3,045

금융보증계약부채(주1)
15,782
53,417
14,395
52,904

기타
135,598
649,861
97,735
475,662

합 계
864,189
1,038,630
900,098
863,787

(주
1)

당
분기말 현재 연결실체는 시행사의 주택사업관련 융자금액 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있습니

다
(
주석 58
참조).

23. 기타부채 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,341,668
956,935
3,060,652
959,003

예수금
135,541
-
86,900
-

예수부가세
57,657
-
35,062
-

선수수익
48,828
253,098
54,341
256,860

환불부채
566
-
840
-

계약부채(주1)
995,341
28,099
925,324
-

미지급배당금
116,013
-
-
-

합 계
4,695,614
1,238,132
4,163,119
1,215,863

(주1)
초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

24. 순확정급여부채 (비금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,791,748
1,764,695

사외적립자산의 공정가치
(109,480)
(100,819)

순확정급여부채
1,682,268
1,663,876

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
50,765
49,747

순이자원가
11,398
11,760

종업원 급여에 포함된 총 비용
62,163
61,507

(3) 당분기 및 전분기 중 손익계산서 상 계정별 반영 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
당분기
전분기

매출원가
40,513
39,279

판매비와관리비
20,308
21,964

건설중인자산
1,342
264

합 계
62,163
61,507

25. 충당부채 (비금융업)

(1) 당분기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
106
82,824
106
85,346

판매보증충당부채
64,628
96,071
61,746
88,771

공사손실충당부채
19,134
43,685
29,593
26,953

기타충당부채
260,268
126,535
359,265
131,214

합 계
344,136
349,115
450,710
332,284

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분

하자보수

충당부채

판매보증

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
85,451
150,517
56,546
490,481
782,995

전입
661
4,956
13,346
53,632
72,595

사용
(4,512)
(1,861)
(5,660)
(5,078)
(17,111)

환입
-
(435)
(3,013)
(1,587)
(5,035)

기타(주1)
1,330
7,522
1,601
(150,645)
(140,192)

기말 장부가액
82,930
160,699
62,820
386,803
693,252

(주1)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분

하자보수

충당부채

판매보증

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
85,983
96,858
65,586
395,286
643,713

전입
5,642
4,468
1,913
27,981
40,004

사용
(4,926)
(666)
(2,375)
(3,403)
(11,370)

환입
-
(2,011)
(5,715)
(1,285)
(9,011)

기타(주1)
(32)
1,427
(1,951)
5,405
4,849

기말 장부가액
86,667
100,076
57,458
423,984
668,185

(주1)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

26. 건설계약 (비금융업)

(1
) 당분기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기 초
증감액
공사수익인식
기 말

국내건축공사
859,566
106,112
(103,734)
861,944

국내개발공사
4,503,686
484,038
(251,682)
4,736,042

국내토목공사
1,381,885
20,472
(89,857)
1,312,500

국내플랜트공사
1,025,239
48,067
(173,312)
899,994

해외도급공사
7,463,353
1,299,298
(304,318)
8,458,333

해외플랜트공사
74,814
43,138
(20,585)
97,367

항공엔진부문
375,275
123,829
(65,136)
433,968

방산부문
3,027,565
471,370
(257,047)
3,241,888

합 계
18,711,383
2,596,324
(1,265,671)
20,042,036

(
2) 당
분기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금
유보금

국내건축공사
1,239,454
1,122,765
116,689
12,279
-

국내개발공사
5,042,577
4,209,858
832,719
7,972
-

국내토목공사
2,850,812
2,746,834
103,978
70,294
-

국내플랜트공사
1,901,584
1,671,774
229,810
92,971
-

해외도급공사
9,955,691
9,919,618
36,073
818,461
-

해외플랜트공사
360,091
309,293
50,798
6,373
-

항공엔진부문
286,069
246,312
39,757
115,689
-

방산부문
2,756,859
2,679,589
77,270
702,651
-

합 계
24,393,137
22,906,043
1,487,094
1,826,690

-

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금
유보금

국내건축공사
1,092,292
986,550
105,742
4,978
-

국내개발공사
4,187,850
3,516,032
671,818
2,559
-

국내토목공사
2,763,143
2,666,869
96,274
12,986
-

국내플랜트공사
1,804,255
1,588,228
216,027
106,411
-

해외도급공사
9,670,449
9,717,287
(46,838)
790,356
-

해외플랜트공사
374,534
319,907
54,627
4,155
-

항공엔진부문
291,773
275,301
16,472
104,341
-

방산부문
2,943,742
2,789,365
154,377
660,714
-

합 계
23,128,038
21,859,539
1,268,499
1,686,500
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산

계약부채

계약자산

계약부채

국내건축공사
22,002
23,782
16,634
26,518

국내개발공사
235,171
61,956
225,103
39,708

국내토목공사
71,937
31,756
67,691
39,157

국내플랜트공사
42,295
58,797
72,232
41,087

해외도급공사(주1)
49,471
330,919
36,825
339,955

해외플랜트공사
44,946
10,961
35,789
13,355

항공엔진부문
6,967
115,689
5,176
104,341

방산부문
270,353
411,359
126,345
428,513

합 계
743,142
1,045,219
585,795
1,032,634

(주1)
일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 선수금으로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구 하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다.

(
4
) 당분기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동과 당분기말 현재 이와 같은 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

국내건축공사
186
849
(253)
948
154
948
-

국내개발공사
910
21,334
509
(4,172)
24,997
3,500
7,672

국내토목공사
5,082
1,426
(16,439)
1,993
15,872
1,996
3

국내플랜트공사
36
3,189
(3,306)
5,135
1,360
6,227
1,092

해외도급공사
8,251
2,443
(543)
2,878
108
2,956
78

해외플랜트공사
58
(1,000)
(2,333)
757
576
1,910
1,153

항공엔진부문
4,744
44,347
40,366
1,343
2,638
1,881
538

방산부문
39,717
3,946
10,208
(11,742)
5,480
7,299
19,041

합 계
58,984
76,534
28,209
(2,860)
51,185
26,717
29,577

(5) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사
이라크Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2027-12-31
42.86%
-
-
603,039
-

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사
이라크Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2027-12-31
41.50%
-
-
449,542
-

27. 범주별
금융상품 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,675,265
-
-
-
1,675,265

예치금
1,606,028
172,131
-
233,760
2,011,919

유가증권
30,589,426
23,583,503
-
27,373,740
81,546,669

대출채권및기타채권
29,941,980
735,475
-
876,550
31,554,005

파생상품자산
-
280,580
93,513
-
374,093

기타금융자산
2,559,831
-
-
-
2,559,831

합 계
66,372,530
24,771,689
93,513
28,484,050
119,721,782

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,062,273
-
-
-
1,062,273

예치금
1,022,995
182,137
-
219,351
1,424,483

유가증권
32,042,522
24,517,844
-
25,222,377
81,782,743

대출채권및기타채권
29,219,261
720,923
-
874,610
30,814,794

파생상품자산
-
212,027
246,986
-
459,013

기타금융자산
2,283,505
-
-
-
2,283,505

합 계
65,630,556
25,632,931
246,986
26,316,338
117,826,811

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계

예수부채
-
-
1,410,645
1,410,645

파생상품부채
676,200
1,363,811
-
2,040,011

기타금융부채
2,615,981
-
8,437,320
11,053,301

합 계
3,292,181
1,363,811
9,847,965
14,503,957

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계

예수부채
-
-
1,233,940
1,233,940

파생상품부채
172,042
565,789
-
737,831

기타금융부채
2,673,028
-
7,829,273
10,502,301

합 계
2,845,069
565,789
9,063,213
12,474,072

(3) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
59,035
56,109
225
-
(994,370)
301,598
(577,403)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
166,321
4,964
-
-
84,553
499,343
755,181

상각후원가측정금융자산
592,384
-
4,541
-
313,276
736,944
1,647,145

파생상품
-
-
-
-
(1,340,571)
-
(1,340,571)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(29,346)

(15,164)
(44,510)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(80)
310,662
-
310,582

합 계
817,740
61,073
4,766
(29,426)
(1,626,450)
1,522,721
750,424

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
35,640
44,238
-
-
257,741
107,057
444,676

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
164,327
4,178
167
-
34,469
139,442
342,583

상각후원가측정금융자산
604,929
-
3,658
-
(45,463)
239,086
802,210

파생상품
-
-
-
-
(407,534)
-
(407,534)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(31,250)

(79)
(31,329)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(63)
(131,792)
-
(131,855)

합 계
804,896
48,416
3,825
(31,313)
(292,579)
485,506
1,018,751

28. 현금및현금성자산과 예치금 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금
1,675,265
1,062,273

예치금

장기예금
755,220
667,100

기타
1,256,700
757,391

손실충당금
(1)
(9)

소 계
2,011,919
1,424,482

합 계
3,687,184
2,486,755

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
금융기관
당분기말
전기말
사용제한사유

현금및현금성자산
신한은행 외
1
1
소송관련 사용제한 등

예치금
국민은행 외
1,147,241
310,601
거래이행담보 등

신한은행 외
13
6
당좌개설보증금

상호저축은행중앙회 외
35,290
33,828
기타

합 계
1,182,545
344,436

29. 유가증권 (금융업)

(1)
당분기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
23,583,503
24,517,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
27,373,740
25,222,377

상각후원가측정금융자산
30,589,426
32,042,522

합 계
81,546,669
81,782,743

(2)
당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권

주식
1,062,984
1,444,203

소 계
1,062,984
1,444,203

채무증권

주식
31,912
54,095

국공채
816,899
487,618

특수채
2,324,376
2,542,293

금융채
278,061
176,196

회사채
1,805,203
2,455,843

출자금
56,292
52,088

소 계
5,312,743
5,768,133

수익증권
6,842,955
7,258,408

해외유가증권
8,486,327
8,314,508

기타유가증권
1,878,494
1,732,592

합 계
23,583,503
24,517,844

한편, 당분기말 현재 연결실체의 환매조건부채권매도 등과 관련하여
당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(3)
당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

지분증권

주식
329,192
322,043

소 계
329,192
322,043

채무증권

국공채
5,712,772
3,803,336

특수채
4,564,027
4,461,704

금융채
525,684
585,980

회사채
3,381,673
3,246,275

출자금
604
604

소 계
14,184,760
12,097,899

해외유가증권
12,569,105
12,507,371

기타유가증권
290,683
295,064

합 계
27,373,740
25,222,377

한편, 당분기 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석58 참조).

(4)
당분기말 및 전기말 현재
상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

채무증권

국공채
8,948,338
9,685,540

특수채
8,287,046
8,487,556

회사채
798,286
808,261

소 계
18,033,670
18,981,357

해외유가증권
12,265,699
12,830,828

기타(주1)
290,056
230,337

합 계
30,589,425
32,042,522

(주1)
한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당분기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

30. 대출채권및기타채권 (금융업)

(
1)
당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정대출채권
735,475
720,923

기타포괄손익-공정가치측정대출채권
876,550
874,610

상각후원가측정대출채권
29,941,980
29,219,262

합 계
31,554,005
30,814,794

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

콜론
352
-

보험약관대출
7,797,153
7,767,640

유가증권담보대출
205,984
221,680

부동산담보대출
9,132,229
8,704,294

신용대출금
9,502,988
9,438,330

지급보증대출금
646,801
637,859

예적금담보대출금
401
327

기타대출채권
4,324,921
4,094,738

채권원금 소계
31,610,829
30,864,868

이연대출부대손익
51,738
56,218

현재가치할인차금
(2,015)
(2,167)

대손충당금
(106,547)
(104,125)

합 계
31,554,005
30,814,794

(3
) 당분기 및 전분기 중 대출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분
기

전분기

기초잔액
104,125
110,137

(±)순전입액(환입액)
16,428
43,090

(-)제각 등
(11,484)
(9,819)

기타(주1)
(2,522)
1,989

분기말잔액
106,547
145,397

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

구 분 (주1)

당
분기말

전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권
31,252,692
30,399,573

연체되었으나 손상되지 않은 대출채권

30일 이내
182,733
226,121

30일 이상 60일 이내
26,317
22,910

60일 이상 90일 이내
9,388
10,741

90일 이상
28,640
29,132

소 계
247,078
288,904

손상된 대출채권
111,059
176,391

합 계
31,610,829
30,864,868

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

31. 기타금융자산 (금융업)

(1)
당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
당분기말
전기말

보험미수금
453,151
651,072

미수금
1,061,684
633,684

미수수익
1,003,829
957,468

예치보증금
136,818
149,166

기타
9,005
9,087

현재가치할인차금
(2,816)
(2,905)

대손충당금
(101,840)
(114,067)

합 계
2,559,831
2,283,505

(2) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기

전분기

기초잔액
114,067
98,441

(±)순전입액
2,575
1,314

(-)제각 등
(111)
2,187

기타(주1)
(14,691)
(2,115)

기말잔액
101,840
99,827

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

32. 파생상품 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
21,567
-
2,257
350,859

통화스왑(주1)
19,377
111,800
91,256
1,012,952

<지수관련>

주가지수옵션
11,403
251,853
-
-

<신용관련>

신용파생상품
13,212
5,256
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
80
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
13,158
16,434
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
201,783
290,857
-
-

합 계
280,580
676,200
93,513
1,363,811

(주1)

연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며,
위험에 노출되는 예상 최장기간은2039년 3월 15일까
지 입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
24,157
-
50,332
113,746

통화스왑(주1)
12,309
41,537
196,654
452,043

<지수관련>

주가지수옵션
3,872
21,555
-
-

<신용관련>

신용파생상품
10,724
1,143
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
27
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
8,569
19,319
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
152,369
88,488
-
-

합 계
212,027
172,042
246,986
565,789

(주1)

연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.

33. 기타자산 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

재보험자산
657,584
681,459

이연신계약비
2,522,576
2,534,588

선급비용
60,971
15,204

선급부가세
105
720

선급금
84,302
73,563

구상채권
29,122
29,015

기타의기타자산
7,457
4,729

합 계
3,362,117
3,339,278

(2) 당분기 및 전기 중 신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
146,595
1,456,545
22,281
1,581
905,657
1,929
2,534,588

증가
10,133
194,692
2,604
113
126,227
217
333,986

감소
(22,644)
(186,880)
(4,347)
(199)
(131,690)
(239)
(345,998)

기말금액
134,085
1,464,358
20,538
1,495
900,194
1,906
2,522,576

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
213,177
1,439,883
38,774
2,014
913,462
1,950
2,609,260

증가
12,565
187,442
2,271
91
140,479
233
343,081

감소
(34,538)
(201,478)
(7,691)
(251)
(140,810)
(435)
(385,203)

기말금액
191,204
1,425,847
33,354
1,854
913,131
1,748
2,567,138

34. 유형자산,
투자
부동산 및 무형자산 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
734,518
-
(19,217)
715,301

건물
1,198,172
(396,456)
(15,935)
785,781

구축물
644
(321)
(54)
269

차량운반구
948
(909)
-
39

공기구비품
398,265
(325,472)
-
72,793

기타의유형자산
27,418
(5,244)
(9,331)
12,843

건설중인자산
56,801
-
-
56,801

유형자산 계
2,416,766
(728,402)
(44,537)
1,643,827

투자부동산
토지
1,566,229
-
(20,753)
1,545,476

건물
1,451,553
(433,380)
(11,915)
1,006,258

투자부동산 계
3,017,782
(433,380)
(32,668)
2,551,734

무형자산
영업권
278,916
-
(92,789)
186,127

개발비
349,944
(239,000)
-
110,944

회원권
41,238
-
-
41,238

기타의무형자산
290,941
(232,051)
(14,202)
44,688

무형자산 계
961,039
(471,051)
(106,991)
382,997

합 계
6,395,587
(1,632,833)
(184,196)
4,578,558

(전기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
839,776
-
(26,303)
813,473

건물
1,233,248
(408,519)
(16,077)
808,652

구축물
643
(316)
(54)
273

차량운반구
1,059
(1,014)
-
45

공기구비품
394,909
(322,557)
-
72,352

기타의유형자산
31,166
(4,989)
(9,331)
16,846

건설중인자산
29,801
-
-
29,801

유형자산 계
2,530,602
(737,395)
(51,765)
1,741,442

투자부동산
토지
1,460,571
-
(13,666)
1,446,905

건물
1,411,891
(405,435)
(11,772)
994,684

투자부동산 계
2,872,462
(405,435)
(25,438)
2,441,589

무형자산
영업권
278,916
-
(92,789)
186,127

개발비
328,148
(233,701)
-
94,447

회원권
41,295
-
-
41,295

기타의무형자산
280,567
(227,415)
(14,202)
38,950

무형자산 계
928,926
(461,116)
(106,991)
360,819

합 계
6,331,990
(1,603,946)
(184,194)
4,543,850

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
분 기 말

유형자산
토지
813,473
-
(812)
(97,360)
-
-
715,301

건물
808,652
1,111
(1,308)
(15,219)
(7,389)
(64)
785,783

구축물
273
1
-
(1)
(4)
-
269

차량운반구
45
-
-
-
(3)
(2)
40

공기구비품
72,352
8,329
(21)
105
(7,910)
(63)
72,792

기타의유형자산
16,846
2,319
(199)
(4,423)
(324)
(1,377)
12,842

건설중인자산
29,801
2,966
-
24,106
(66)
(7)
56,800

유형자산 계
1,741,442
14,726
(2,340)
(92,792)
(15,696)
(1,513)
1,643,827

투자부동산
토지
1,446,905
-
-
97,360
-
1,211
1,545,476

건물
994,684
1,048
-
15,220
(9,796)
5,102
1,006,258

투자부동산 계
2,441,589
1,048
-
112,580
(9,796)
6,313
2,551,734

무형자산
영업권
186,127
-
-
-
-
-
186,127

개발비
94,447
8,252
-
13,420
(5,300)
123
110,942

회원권
41,295
-
(55)
-
-
(1)
41,239

기타의무형자산
38,950
10,148
-
362
(4,781)
10
44,689

무형자산 계
360,819
18,400
(55)
13,782
(10,081)
132
382,997

합 계
4,543,850
34,174
(2,395)
33,570
(35,573)
4,932
4,578,558

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
분 기 말

유형자산
토지
791,291
183
-
8,136
-
-
799,610

건물
801,747
1,328
(87)
11,925
(7,445)
27
807,495

구축물
275
19
-
-
(5)
-
289

차량운반구
55
-
(3)
-
(3)
2
51

공기구비품
67,843
9,991
(3,970)
(53)
(8,268)
49
65,592

기타의유형자산
17,449
442
(17)
(7,818)
(151)
(640)
9,265

건설중인자산
3,329
16,041
-
(13,664)
-
2
5,708

유형자산 계
1,681,989
28,004
(4,077)
(1,474)
(15,872)
(560)
1,688,010

투자부동산
토지
1,417,271
-
-
(7,755)
-
10
1,409,526

건물
987,406
2,403
(5,481)
(473)
(8,884)
6,509
981,480

투자부동산 계
2,404,677
2,403
(5,481)
(8,228)
(8,884)
6,519
2,391,006

무형자산
영업권
184,148
-
-
-
-
-
184,148

개발비
57,221
2,591
-
2,967
(3,902)
86
58,963

회원권
41,148
1
-
-
(1)
(1)
41,147

기타의무형자산
34,652
7,357
-
146
(4,273)
153
38,035

무형자산 계
317,169
9,949
-
3,113
(8,176)
238
322,293

합 계
4,403,835
40,356
(9,558)
(6,589)
(32,932)
6,197
4,401,309

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

35.
리스(금융)

(1)
당분기 및 전분기 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
임차점포시설물
기타
합 계

기초

-

4,101

-

-

1,550
1,839
68,244
6,992
82,726

취득

-

513

-

-

406
12
35,050
5,382
41,363

처분

-

-

-

-

(157)

-

(16,454)
1,923
(14,688)

감가상각비

-

(331)

-

-

(215)
(204)
(13,538)
(1,426)
(15,714)

기타

-

1,528

-

-

114

-

10,669
(23)
12,288

분기말

-

5,811

-

-

1,698
1,647
83,971
12,848
105,975

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
임차점포시설물
기타
합 계

기초
-
-
-
-
-
-

-
-

회계기준변경효과

-
1,424
-
-
1,858
2,748
123,853
9,518
139,402

취득
-
-
-
-
-
-
-
3,122
3,122

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비

-
(865)
-
-
(238)
(209)
(55,136)
(1,154)
(57,601)

기타
-
-
-
-
-
-
-
-
-

분기말
-
559
-
-
1,620
2,540
68,717
11,486
84,923

(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융업부채
93,439
77,601

(3) 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

15,714
57,601

리스부채 이자비용

644
598

단기 및 소액자산리스 관련 비용
202
56

기타
38
6,989

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액
은
15,205백만원입니다.

36. 보험계약부채 (금융업)

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당분기말
전기말

보험료적립금
생존
26,703,674
26,518,447

사망
42,031,095
41,630,318

생사혼합
10,934,208
10,874,482

단체
637,088
637,749

장기
13,724,149
13,487,152

소 계
94,030,214
93,148,148

지급준비금
생존
552,252
533,588

사망
710,965
706,121

생사혼합
640,376
603,338

단체
32,314
32,510

IBNR
978,773
949,244

일반
262,701
276,457

자동차
133,598
153,346

장기
202,691
195,122

소 계
3,513,670
3,449,726

미경과보험료적립금
생존
3,160
3,183

사망
779
864

생사혼합
1
1

단체
9,715
4,159

일반
214,806
207,666

자동차
483,548
495,784

장기
45,011
25,769

소 계
757,020
737,426

보증준비금
생존
210,339
100,700

사망
1,564,252
1,412,129

생사혼합
1,947
628

소 계
1,776,538
1,513,457

계약자배당준비금
생존
244,575
251,305

사망
40,602
41,963

생사혼합
1,984
1,931

단체
1,032
1,058

장기
17,629
17,903

소 계
305,822
314,160

계약자이익배당준비금
83,478
69,980

손실보전준비금
35,462
35,251

합 계
100,502,204
99,268,148

37. 보험계약부채 및 투자계약부채 (금융업)

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

일반계정
보험계약부채
100,502,204
99,268,148

특별계정
보험계약부채
15,589,636
16,615,967

투자계약부채
6,194,247
6,199,058

특별계정 계
21,783,883
22,815,025

합 계
122,286,087
122,083,173

38. 계약자지분조정 (금융업)

당분기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
270,204
327,678

유형자산재평가이익(주1)
99,523
101,764

합 계
369,727
429,442

(주1)
유형자산재평가이익은 한국채택국제회계기준 도입일 간주원가를 이용하여 재평가한 유형자산재평가손익을 계약자비율에 따라 배분한 금액입니다.

39. 예수부채 (금융업)

당분기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

보통예금
0.1
2,523
5,467

정기예금
1.0~5.0
820,775
751,348

정기적금
1.5~5.5
9,721
12,297

투자자예수금
-
575,876
457,274

수입담보금
-
-
5,803

기타
0~4.3
1,750
1,751

합 계
1,410,645
1,233,940

40. 특별계정 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기말
전기말

상계전 특별계정자산
22,197,758
23,221,242

상계전 특별계정미지급금
(146,054)
(1,093,161)

상계후 특별계정자산
22,051,704
22,128,081

상계전 특별계정부채
22,128,315
23,143,617

상계전 특별계정미수금
(519,796)
(503,087)

상계후 특별계정부채
21,608,519
22,640,530

특별계정기타포괄손익누계액
69,443
77,625

(2) 당
분기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기말
전기말

<자 산>

I. 현금및예치금
350,922
423,669

II. 유가증권
19,391,604
19,205,317

III. 대출채권
1,810,443
1,882,041

IV. 기타자산
644,789
1,710,215

자산총계
22,197,758
23,221,242

<부 채>
-

I. 기타부채
344,431
328,592

II. 보험계약부채
15,589,636
16,615,967

III. 투자계약부채
6,194,248
6,199,058

부채총계
22,128,315
23,143,617

<기타포괄손익누계액>
69,443
77,625

부채 및 기타포괄손익누계액
22,197,758
23,221,242

(3) 당분기 및 전분기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기
전분기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
517,832
-
599,115

이자수익
33,015
54,356
31,426
69,463

유가증권평가 및 거래이익
10,328
144,675
5,180
419,674

파생상품평가 및 거래이익
3,633
70,490
1,213
40,733

외환차익
20,292
3,121
12,191
732

기타수익
(1,049)
24,576
3,354
8,998

합 계
66,219
815,050
53,364
1,138,715

<비 용>

계약자적립금전입(환입)액
30,607
(1,024,768)
27,072
301,153

지급보험금
1,102
478,030
2,284
435,737

특별계정운용수수료
10,017
244,196
3,604
213,567

지급수수료
20
6,745
3
7,027

세금과공과
9
2,553
43
3,799

유가증권평가 및 거래손실
15,993
928,882
6,188
114,880

파생상품평가 및 거래손실
20,338
159,543
14,022
41,382

외환차손
3,504
671
134
261

기타비용
(15,371)
19,198
14
20,910

합 계
66,219
815,050
53,364
1,138,716

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서 상 금융업수익 및 원가에 계상하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 143,741백만원(전기말: 25,937백만원)과 채무증권 409,579백만원(전기말: 288,367백만원)이 특별계정 파생상품 거래와관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 58참조).

(5) 당분기말 현재 특별계정자산 중 사용이 제한된 자산의 내용은
다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
주 식
채 권

전 체
143,741
409,579

상기 특별계정자산 중 사용이 제한된 내역은 특별계정의 파생상품 거래와 관련하여담보 제공한 자산입니다.

41. 순확정급여부채 (금융업)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
531,045
539,052

사외적립자산의 공정가치
(323,472)
(339,017)

순확정급여부채
207,573
200,035

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
13,551
13,601

순이자원가
(715)
(108)

종업원 급여에 포함된 총 비용(주1)
12,836
13,493

(주1)
전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

42. 충당부채
(금융업
)

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초
17,555
247
55,008
72,810

전입
857
2
3,495
4,354

사용액
(543)
-
(1,355)
(1,898)

환입
(220)
(65)
(2,164)
(2,449)

기타
160
(1)
(40)
119

분기말
17,809
183
54,944
72,936

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초
17,126
135
41,540
58,801

전입
318
39
2,632
2,989

사용액
(83)
-
(70)
(153)

환입
(52)
-
-
(52)

기타
(196)
-
(3,095)
(3,291)

분기말
17,113
174
41,007
58,294

43. 기타금융부채(금융업)

(1
) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금및사채
5,543,958
5,456,577

보험미지급금
449,784
629,489

미지급금
1,375,394
613,108

미지급비용
381,191
366,929

임대보증금
100,420
101,473

기타금융부채
492,893
583,856

리스부채
93,439
77,601

당기손익인식금융부채
2,615,981
2,673,028

미지급배당금
241
240

합 계
11,053,301
10,502,301

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
차입처
당분기말 이자율(%)
당분기말
전기말

유동화기업어음
국민은행등
3.16
37,500
40,000

환매조건부채권매도
한국증권금융㈜ 등
0.10~3.29
3,028,858
2,886,837

증권금융차입금
한국증권금융㈜
1.92~2.31
524,943
544,595

기업어음 및 전자단기사채

하이투자증권 등

2.17~2.70
1,083,153
1,121,047

담보부대출
삼성화재보험 외 2개 금융기관
3.05~3.80
83,292
78,022

합 계

4,757,746
4,670,501

한편, 연결실체는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(3) 당분기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 5년 미만
5년 이상
합 계

차입금 상환예정액
4,658,825
98,921
-
4,757,746

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사
종목
발행일
상환일
당분기말
이자율(%)
당분기말
전기말

한화손해보험㈜
제8차 공모사채
2016.06.07
2023.06.07
4.35
128,000
128,000

한화손해보험㈜
제11차 공모사채
2018.10.31
2028.10.31
4.50
350,000
350,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채
2013.04.09
2020.04.09
4.56
20,000
20,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채
2015.12.10
2021.12.10
5.00
40,000
40,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증사채
2019.10.18
2022.10.18
2.16
220,000
220,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증사채
2019.10.18
2024.10.18
2.56
30,000
30,000

액면가액 합계
788,000
788,000

사채할인발행차금
(1,788)
(1,924)

사채 장부금액
786,212
786,076

44. 기타부채(금융업)

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부가세예수금
3,591
1,941

선수금
17,708
10,633

선수수익
13,982
13,884

선수보험료
212,508
135,062

기타
50,212
47,077

합 계
298,001
208,597

45. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,794
374,794

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원
2,396
2,396

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주

5,000원

112,360
112,360

합 계
489,550
489,550

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)
연결실체는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
342,536
342,536

재평가적립금
21,903
21,903

기타자본잉여금
140,601
121,414

합 계
505,040
485,853

46. 자본조정

당분기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(23,801)
(20,751)

기타자본조정
40,961
41,019

합 계
17,160
20,268

(주1)
당분기말 현재 자기주식수는 6,045,000주이며, 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주 입니다. 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

47. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄-공정가치측정채무상품평가손익
316,453
324,388

기타포괄-공정가치측정지분상품평가손익
(395,832)
(392,274)

당기손익 공정가치측정지정 금융부채평가손익
(자기신용)

165
179

관계기업에 대한 지분법자본변동
(40,379)
(48,043)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(16,746)
(30,627)

해외사업환산손익
(139,022)
(123,179)

특별계정기타포괄손익
27,275
30,662

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(56,451)
67,834

합 계
(304,537)
(171,060)

48. 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)
65,900
59,300

임의적립금
1,217,800
1,217,800

미처분이익잉여금
2,409,502
2,323,606

합 계
3,693,202
3,600,706

(주1)
대한민국 상법상의 규정에 따라, 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

49. 매출액

(1) 당분기 및 전분기 중 비금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
1,947,814
1,951,912

상품매출
1,278,062
1,657,823

공사수익
1,265,671
1,123,114

용역 및 기타수익
513,618
474,542

합 계
5,005,165
5,207,391

(2) 당분기 및 전분기 중 금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

보험료수익
생존보험
564,960
559,005

사망보험
1,469,644
1,373,957

생사혼합보험
543,766
433,503

일반
121,859
117,055

자동차
190,146
204,610

장기
1,175,660
1,123,219

단체보험
28,090
27,885

소 계
4,094,125
3,839,234

재보험수익
348,418
329,247

기타수익
수수료수익
60,388
62,298

투자영업수익
4,506,925
2,263,025

당기손익조정액
(Overlay Adjustment)
(20,083)
(255,521)

기타금융업수익
461,812
447,715

기타
5,183
15,444

소 계
5,014,225
2,532,961

합 계
9,456,768
6,701,442

50. 매출원가

(1) 당분기 및 전분기 중 비금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
1,826,538
1,830,381

상품매출원가
873,687
1,133,293

공사원가
1,021,641
905,449

용역 및 기타원가
559,917
646,621

합 계
4,281,783
4,515,744

(2)
당분기 및 전분기
중 금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지급보험금
3,340,739
2,974,861

사업비
451,734
444,634

책임준비금전입액
1,249,893
973,111

기타
4,683,406
2,195,754

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(430,785)
(12,548)

합 계
9,294,987
6,575,812

(3) 당분기 및 전분기 중 금융업에서
발생한 지급보험금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

보험금비용
1,063,281
1,019,970

환급금비용
2,265,616
1,943,245

배당금비용
11,842
11,646

합 계
3,340,739
2,974,861

51. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
191,339
171,041

대손상각비
3,920
(439)

운반비 및 보관비
57,263
56,046

지급수수료
30,360
50,438

임차료
936
7,639

감가상각비(주1)
25,404
25,251

무형자산상각비
12,992
20,542

사용권자산상각비
10,702
5,227

복리후생비
32,862
30,699

퇴직급여
20,000
20,995

판매수수료
7,642
5,661

광고선전비
22,140
19,344

세금과공과
14,002
14,761

접대비
4,580
3,614

여비교통비
8,638
10,688

외주용역비
12,990
14,014

해외지사유지비
1,437
1,214

보험료
5,632
4,654

기타
125,897
96,350

합 계
588,736
557,739

(주1)
감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다.

52. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산 변동(주1)
(665,837)
(227,931)

원재료와 저장품의 사용액
2,302,978
2,215,854

상품매입
910,605
1,078,664

종업원급여(주2)
866,713
676,930

복리후생비
148,254
120,193

임차료
15,289
26,964

유형자산감가상각비
204,285
199,527

투자부동산감가상각비
15,960
14,750

무형자산상각비
37,230
43,244

사용권자산 감가상각비
38,695
68,916

세금과공과
67,984
77,260

연구비
48,583
16,351

책임준비금전입액
1,249,893
973,111

환급금비용
2,265,616
1,943,245

기타비용
6,659,258
4,422,217

합 계(주3)
14,165,506
11,649,295

(주1)
원재료와 저장품의 변동은 재고자산 변동에서 제외되었습니다.

(주2)
종업원급여는 퇴직급여가 포함된 금액입니다.

(주3)
해당 금액은 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 이 포함되어 있습니다.

53.
기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당분기
전분기

외환차익 및 외화환산이익
202,183
68,251

파생상품거래이익
62,878
6,237

파생상품평가이익
67,566
21,072

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

477
1,637

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

62
330

기타
97,678
17,636

합 계
430,844
115,163

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차손 및 외화환산손실
249,722
67,140

파생상품거래손실
56,865
9,200

파생상품평가손실
55,764
10,413

단기매매증권평가손실
-
205

금융상품손상차손
-
188

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
3,554
621

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
6
2

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
1

상각후원가측정금융자산처분손실
277
-

관계기업투자주식처분손실
3,821
811

기타
20,858
23,310

합 계

390,867
111,891

54. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산 등
1,141
744

금융수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
9,512
10,545

상각후원가측정금융자산 등
11,671
643

이자수익_리스
24
27

기타
749
1,353

배당금수익
478
2,181

합 계
23,575
15,493

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
가. 금융비용(이자비용)

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

이자비용

차입금및사채
104,161
103,021

기타
28,146
13,968

총 이자비용
132,307
116,989

차감: 자본화 된 차입원가(주1)
(6,265)
(4,052)

차감 후 이자비용
126,042
112,937

(주1)

당분기
중 적격자산에 대해 자본화된 차입원가이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율
은

2.62% ~ 4.15%

(전분기 :

2.88% ~ 4.82%
)입
니다.

나. 금융비용(금융부채상각비용)

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융부채상각비용
6,155
5,938

55. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
당분기 및 전분기의

예상평균연간법인세율은
각각
-6.02% 및
29.12%
를
적
용하였습니다.

56. 주당이익

(1) 보통주
및 제1우선주에 귀속되는 분기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업주주귀속 분기순이익
134,297
106,633

제3우선주 배당금
(2,865)
(2,865)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
131,432
103,768

(2) 당분기 및 전기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

지배기업주주귀속 분기순이익
130,502
930
103,029
739

가중평균유통주식수
69,034,230
479,294
69,078,735
479,294

기본주당이익(주1)
1,890
1,940
1,491
1,542

(주1)
당분기 및 전분기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)

1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일하며 보통주당배당금에 보통주 액면가액의 1%를 가산하여 배당금을 지급합니다.

(3) 당분기 보통주 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기

지배기업주주귀속 보통주 순이익
130,501,747

가중평균유통주식수
69,034,230주

희석주식수
28,525주

보통주 희석주당이익(주1)
1,890

(주1)
당분기 중 자기주식취득으로 희석주식이 발생하였으며, 전분기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(4) 당분기 우선주 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기

지배기업주주귀속 우선주 순이익
930,018

가중평균유통주식수
479,294주

희석주식수
-

우선주 희석주당이익
1,940

57. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업및공동기업
여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜,
Bio Green Technology Sdn Bhd., Gulf Advanced Cables Insulation Company 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)

에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레㈜(주1)
30,326
-
-
-
-
-

여천 NCC㈜
22,318
1,133
-
247,138
79,468
-

한화종합화학㈜
1,904
1,138
-
3,433
37,850
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
171
42
35,629
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.(주3)
-
-
22,510
-
-
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
-
17,643
-
-
-

International Polymers Company
-
-
-
28,276
-
-

Luxbon Solar S.A.
-
-
12,681
-
-
-

Saudi Specialized Products Company
390
-
9,347
-
-
-

광주제2순환도로㈜
-
-
-
-
50
-

(주)서머텍코리아
-
2,497
-
2,324
5,728
-

기타
3,980
5,339
246,930
-
5,048
2,055

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
6,069
6
-
14,735
5,289
-

한화토탈㈜
19,021
8,887
-
17,725
159,352
-

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
21,984
-
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
23
72
17,003
-
3
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
37,381
2
-
-
-
-

기타
4,820
29
-
1,359
11,194
-

합 계
148,387
19,145
361,743
314,990
303,982
2,055

(주1)
당분기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주3)
해당 대여금에 대해 당분기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레㈜(주1)
30,286
-
-
-
-
-

여천 NCC㈜
28,957
3,158
-
230,495
93,985
-

한화종합화학㈜
2,458
1,122
-
3,165
78,734
5,000

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
35,586
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.(주3)
-
-
16,081
-
-
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
-
16,624
-
-
-

International Polymers Company
-
-
-
26,015
-
-

Luxbon Solar S.A.
-
-
12,199
-
-
-

Saudi Specialized Products Company
964
4,455
14,424
-
-
-

광주제2순환도로㈜
-
-
-
-
49
-

(주)서머텍코리아
14
12
-
1,858
5,941
-

기타
3,546
5,809
248,615
-
5,207
3,079

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
1,274
5
-
14,820
5,316
-

한화토탈㈜
55,821
3,670
-
14,203
184,663
-

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
21,387
-
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
-
120
16,029
-
3
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
5,661
2
-
-
-
-

기타
3,334
1,269
1,868
2,833
13,091
-

합 계
153,702
19,622
361,426
293,389
386,989
8,079

(주1)
전기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주3)
해당 대여금에 대해 전기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(3)

당분
기
및 전
기
중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수
관계자
와
의
거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용

관계기업
및
공동기업
International Polymers Company
-
-
-
39,713
-

(주)서머텍코리아
36
433
2,497
5,863
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
321
-
-
-
-

에이앤디신용정보㈜
-
-
-
2,048
-

여천 NCC
55,536
3
165,000
385,565
421

한화종합화학 주식회사
3,963
47
-
8,269
333

기타
4,336
6,804
1,574
37
-

대규모
기업집단
계열회사 등
174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
2,090
-
-
-
-

Daiyon Q Solar G.K.
-
-
-
-
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
54,619
8
-
-
-

한화토탈 주식회사
94,357
5
-
42,695
12

한화에너지(주)
10,247
2
-
39,845
24

대산그린에너지 주식회사
659
-
-
-
-

기타
9,396
694
19
1,717
60

합 계
235,560
7,996
169,090
525,752
850

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
배당금수익
매입
기타비용

관계기업
및
공동기업
International Polymers Company
-
-

39,941
-

(주)서머텍코리아
51
436
3,481
5,608
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
11,946
-

-
-

에이앤디신용정보㈜
-
-

1,847
11

여천 NCC
48,824
3
70,000
380,986
342

제주해양과학관(주1)
2,939
-

187
37

한화종합화학 주식회사
5,544
-

8,456
398

기타
4,033
6,243

281
-

대규모
기업집단
계열회사 등
174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
9,958
-

-
-

Daiyon Q Solar G.K.
3,474
-

-
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
20,278
7

8
-

한화토탈 주식회사
139,701
5

43,423
20

한화에너지(주)
7,133
-

37,682
122

대산그린에너지 주식회사
10,231
-

-
-

기타
7,295
96
9
2,604
79

합 계
271,407
6,790
73,490
521,023
1,009

(주1)
전기말 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(4) 당분기 및 전
분기 중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에
대한 대여 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
16,624
-
-
1,019
17,643

Saudi Specialized Products Company
14,424
-
(5,557)
480
9,347

Crystal Solar
1,867
-
-
135
2,002

Bio Green Technology Sdn Bhd.
(주2)

463
-
(174)
16
305

갤러리아포레㈜
-
-
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.
16,081
7,927
(2,397)
900
22,511

Luxbon Solar S.A.
12,199
-
-
482
12,681

㈜대한제5호뉴스테이 위탁관리 부동산투자회사
35,586
-
(32)
75
35,629

기타
248,152
-
(4,249)
719
244,622

대규모
기업집단
계열회사 등
Hanwha Energy Corporation Japan
16,029
29
(105)
1,050
17,003

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
해당 대여금에 대해 당분기말 현재 전액 대손충당금이 설정되어있습니다.

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
15,733
-
-
358
16,091

Saudi Specialized Products Company
15,839
-
-
320
16,159

Crystal Solar Inc.
2,055
-
(189)
1
1,867

Bio Green Technology Sdn Bhd.
624
20
-
10
654

갤러리아포레㈜
1,500
-
(1,500)
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.
12,510
-
-
221
12,731

Luxbon Solar S.A.
8,583
-
-
3,429
12,012

㈜대한제5호뉴스테이 위탁관리 부동산투자회사
31,552
3,990
(30)
120
35,632

기타
264,696
-
(572)
1,623
265,747

대규모
기업집단
계열회사 등
Primo Gunes Enerjisi A.S.
17,306
-
-
217
17,523

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중

대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 차입 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업 및
공동기업
한화수성기업인수목적
1,025
2
-
-
1,027

한화에이스기업인수목적3호
1,029
-

(1,029)

-
-

한화에이스기업인수목적4호
1,026
2
-
-
1,028

한화종합화학 주식회사
5,000

-

(5,000)

-

-

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업 및 공동기업
한화수성기업인수목적
1,014
3
-
-
1,017

한화에이스기업인수목적3호
1,011
7
-
-
1,018

한화에이스기업인수목적4호
1,011
4
-
-
1,015

(6) 당분기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 감
분기말

관계기업 및
공동기업
한화종합화학 주식회사
7
(7)
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화토탈 주식회사
60
(3)
57

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 감
분기말

관계기업 및
공동기업
여천NCC
10
(10
-

한화종합화학 주식회사
113
(45)
68

대규모
기업집단
계열회사 등
한화토탈 주식회사
128
(18)
110

(7)
당분기 및 전
분기 중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
및
공동기업
감자
서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
864

KoFC 포스코 한화 KB 동반성장 제 2호 사모투자전문회사
2,340

(전분기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
 및
공동기업
증자
케이디비아시아 사모투자합자회사
270

AI Alliance LLC
752

감자
KoFC교보한화그로쓰챔프2010의6호
750

Chinalliance Venture Partners Ltd
113

(
8)
당분기말
현재 연결실
체가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외
화단위:
천USD, 천JPY)

구 분
피보증인
지급보증액
지급보증용도

관계기업
및 
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
USD
5,067
금융기관차입

International Polymers Company
USD
17,000

Saudi Specialized Products Company
USD
4,180

Burdur Enerji A.S.
USD
6,663

Alterpower Digos Solar, Inc.
USD
52,000

Alterpower Specialist, Inc.
USD
1,000

대규모
기업집단
계열회사 등
HW Solar Power 1 G.K.
JPY
368,999
금융기관차입

HW Solar Power 4 G.K.
JPY
630,001

HW Solar Power 12 G.K.
JPY
1,280,362

HW Solar Power 5 G.K.
JPY
147,684
리스보증

HW Solar Power 7 G.K.
JPY
185,597

HW Solar Power 9 G.K.
JPY
290,992

HW Solar Power 10 G.K.
JPY
204,782

HW Solar Power 13 G.K.
JPY
99,156

HW Solar Power 26 G.K.
JPY
339,862

(9)
당
분기
말
현재 연결실체가

대규모
기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같
습니다.

(단위:백만원)

구 분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보한도액
제공처

관계기업
및 
공동기업
경북에코에듀㈜
주식
362
49,598
한국비티엘인프라투융자회사

울산하버브릿지㈜
주식
1,479
351,000
국민은행 등

원주그린㈜
주식
-
54,860
농협은행 등

(10)
당
분기
말 현재 연결실체
가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 대출원리금에 대한 자금보충약정의 내역은 다음과 같습
니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천EUR)

구 분
사업유형
자금보충금액

관계기업 및
공동기업
Luxbon Solar S.A
포르투갈 태양광발전소 운영 및 모듈공급
EUR
17,670

원주그린㈜
SOC 사업
KRW
20,000

(주1)
상기 약정과 관련하여 추가적인 현금 유출등이 발생될 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당분기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

(주2)
원주그린㈜은 사업재구조화를 추진 중에 있으며, 이와 관련하여 발생가능성이 있는 손실은 우발손실로 설정하였습니다. 현재 추진중인 사업재구조화가 실패하는 경우 자금보충, 자금제공의무가 발생할 수 있으나, 그 가능성은 높지 않습니다.

(11) 당분기말 현재 연결실체는 아래 특수관계자의 SOC사업과 관련하여 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생하는 경우 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 금액에 대하여 자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.

구 분
사업유형

관계기업 및
공동기업
경북에코에듀㈜
SOC사업

원주그린㈜
SOC사업

(주1)

원주그린㈜은 사업재구조화를 추진 중에 있으며, 이와 관련하여 발생가능성이 있는 손실은 우발손실로 설정하였습니다. 현재 추진중인 사업재구조화가 실패하는 경우 자금보충, 자금제공의무가 발생할 수 있으나, 그 가능성은 높지 않습니다.

(12) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 제공하고 있습니다 (단위:백만원).

특수관계구분
회사명
약정금액

관계기업
㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
40,000

(13)
당분
기
및 전분기 중 연결실체가 주요 경영진에 대한 보상을 위해
비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여(주1)

44,767

33,091

퇴직급여

7,363

6,806

기타장기급여

54

9

(주1)
단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 주식결제형 2,165백만원 및 현금결제형 3,679백만원이 포함되어 있습니다.

58. 우발부채 및 약정사항

(1) 금융기관 차입약정

(당분기말)
(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구 분
통화
한도금액

당좌차월
KRW
461,500

THB
30,000

수입관련 Usance
USD
1,253,440

EUR
14,750

JPY
3,800,000

수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등
KRW
160,000

USD
338,814

THB
70,000

기타 차입한도
KRW
7,057,557

USD
1,730,115

EUR
94,000

JPY
4,283,333

CNY
2,856,052

THB
160,000

CZK
1,202,300

MYR
196,390

MXN
558,562

(2) 연결실체는 당분기말 현재 장ㆍ단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 9매, 백지수표 20매, 기타어음 21매(153,091백만원)를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 기타 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

대출약정
4,057,939
3,961,792

출자약정
3,076,573
3,223,266

합 계
7,134,512
7,185,058

(4) 타인에게 제공한 보증내역

(단위:백만원, 외화단위:천)

제공받은 자
보증내역
통화
보증금액

분양계약 관련 수분양자
대출금 연대보증
KRW
3,073,369

각 사업장 시행사
시행사의 분양보증
KRW
1,567,354

각 민자사업장 주무관청 등
이행보증
KRW
363,047

여수지방해양수산청
인허가보증보험증권
KRW
395

서울보증보험
계약이행보증
KRW
18,575

시중은행
지급보증 등
KRW
348,507

Bank Yapicredit, Turkey
지급보증 등
USD
9,296

NextEra Contructors, LLC.
지급보증
USD
55,916

Zia Guclu
지급보증
USD
68,577

(
주
1)

당분기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 제공된 최대보증금액과 동일합니다.

(주2)

당분기말
현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 금융보증 등을 제공하고 있습니다(주석 57 참조)
.

연결실체는 "사회간접시설에대한민간투자법"에 의한 민자사업, 수처리환경사업 등을 위하여 출자한 상주영천고속도로㈜ 외 57개 피투자회사를 위하여, 당분기말 현재 연결실체의 당기손익-금융상품 67,141백만원, 관계기업투자 3,072백만원을 동 피투자회사들의 대주단에 질권으로 제공하고 있습니다. 또한, 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 관계기업투자주식 등을 담보로 제공하고 있습니다
(주석 57 참조)

.

(
5)
PF 관련 연결실체가 제공한 신용보강 내역

가. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

PF유형
당분기말
전기말

보증잔액
대출잔액
보증잔액
대출잔액

전단채
147,500
141,500
427,000
356,500

기타 PF Loan
12,262
12,262
16,444
16,444

합 계
159,762
153,762
443,444
372,944

나
.
당분
기
말
현재 연결실체의 프로젝트 관련 시행사의 대출내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발 주 처
대출 기관
PF 잔액
보증내역
대출기간
진행사항
비고

㈜클라쎄빌
한국투자증권
전단채: 20,000
연대보증
2020.02.07~2020.05.08
준공
차환

갤러리아포레㈜
하이투자증권
전단채: 57,000
연대보증
2020.02.21~2020.05.21
준공
차환

㈜우림문화사
유진투자증권
전단채: 64,500
채무인수
2020.01.28~2020.04.28
미착공
차환

광명14R구역주택재개발정비사업조합
우리은행 외 1곳
Loan: 3,320
연대보증
2018.12.26~2022.08.31
미착공
신규

다복마을 주택재개발정비사업조합
우리은행 외 1곳
Loan: 8,942
연대보증
2019.04.15~2023.06.30
미착공
신규

합 계

153,762

다.

당분기말 현재 연결실체는 문장건설(주) 등 19개 사업시행자를 위하여 1,325,783백만원의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(
6) 당
분기말
현재 연결실체가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

제공자
보증내역
통화
금 액

KB 국민은행
해외공사관련 bond 지급보증
USD
32,000

KWD
1,917

KEB 하나은행
외화지급보증 등
USD
76,748

EUR
6,676

KWD
105

SAR
47,667

건설공제조합
공사시공 및 주택분양보증
KRW
2,229,189

산업은행
해외공사관련 bond 지급보증 등
USD
30,207

서울보증보험
이행보증 등
KRW
4,174,785

USD
9,198

EUR
14,761

수출입은행
해외공사관련 bond 지급보증 등
KRW
49,041

USD
1,495,851

KWD
15,135

DZD
459,824

INR
30,000

신한은행
사채지급보증 등
USD
78,880

EUR
1,857

엔지니어링 공제조합
공사이행보증 등
KRW
255,127

우리은행
외화지급보증
USD
86,960

주택도시보증공사
공사시공 및 주택분양보증
KRW
3,069,480

중소기업중앙회
계약이행보증
KRW
130,326

중소기업중앙회
USD
83,600

한국방위산업진흥협회
계약, 관급, 지급, 하자, 입찰
KRW
5,071,680

First Abu Dhabi Bank
계약 이행보증
USD
83,600

Arab Bank Singapore
채무지급보증
USD
4,497

소프트웨어공제조합
이행지급보증
KRW
147,762

기타
이행지급보증등
KRW
286

(
7)

당분
기말
현재
연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

담보제공자산
담보설정액
담보권자
담보내역

재고자산

KRW
464,440
기업은행 등
차입금 담보 등

USD
9,451
KDB산업은행 등

MYR
87,711
Minister of Finance, Malaysia

JPY
1,433,703
Mizuho Bank

유형자산

KRW
3,511,747
KDB산업은행 등

USD
173,033
우리은행 등

JPY
4,036,206
우리은행 등

CNY
763,431
중국은행 등

EUR
2,138
Ober Bank

MYR
428,207
Minister of Finance, Malaysia

GBP
84,480
KDB산업은행 등

투자부동산

KRW
537,486
KEB하나은행 등

CNY
40,000
중국은행 등

무형자산
KRW
7,946
KDB산업은행 등

USD
6,273
KDB산업은행 등

CNY
109,251
중국은행 등

금융자산

KRW
4,248,847
산업은행 등

USD
155,839
산업은행 등

JPY
106,940
Fuyo General Lease 등

CNY
1,321,775
중국농업은행 등

EUR
9.284
Commerzbank AG등

MYR
26,598
Minister of Finance, Malaysia

기타자산
KRW
36,631
KEB하나은행 등

MYR
306,082
Minister of Finance, Malaysia

한편, 연결실체는 차입금 및 주식매매대금 등 거래상 목적으로 한화솔루션㈜와 한화생명보험㈜ 등 종속기업 주식을 담보로 제공하고 있습니다 (채권최고액:1,043,240백만원). 

(8) 당분기말 연결실체의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 수준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 또한 중국공상은행(ICBC)으로부터 차입한 1,000억원의 차입금에 대하여 공인신용평가기관에 의한 당사의 신용등급이 2단계 이상 하락시에는 은행 통지에 의하여 한도액을 줄이거나 대출거래를 일시 정지할 수 있으며, 사모사채 1건(한화시스템 3-1회 및 3-2회 사모사채 각 300억원)에 대하여 외부 신용평가등급에 따라 조기 상환 할 수 있습니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다. 

(9) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 채권 3,257,980백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(10) 당분기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(11)

당분기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 525,800백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다

.

(12) 연결실체는 2005년 7월 11일에 연결실체가 소유하고 있는 포스코에너지㈜의 주식 전부를 ㈜포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 포스코에너지㈜가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발생하는 경우 포스코에너지㈜와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸시까지 연결실체는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다. 연결실체의 경영진은 동 배상약정이 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(13)
당분기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 1,471건(원고 736건: 소송가액 343,548백만원, EUR 3백만, CNY 235백만, 피고 735건: 소송가액 935,953백만원, EUR 7백만, CNY 156백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 연결실체는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지않을 것으로 예상하고 있습니다.

(14)

재무출자자에 대한 주식매수청구권의 발행

연결실체는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년 : 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년 : 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후 : 예상운영수입의 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

(1
5)

당분기말 현재 연결실체는 부동산 개발사업과 관련하여 ㈜문장건설 등 2개 법인이 부담하고 있는 대출원리금에 대하여 26,057백만원을 한도로 자금보충 약정을 제공하고 있으며, SOC사업과 관련하여 경기동서순환도로㈜ 등 11개 SOC법인이 부담하고 있는 대출원리금 부족분에 대하여 해당 사업의 건설및운영출자자들과 함께 473,000백만원을 한도로 하는 자금보충 약정과 풍력발전사업과 관련하여 ㈜영양에코파워 등 2개법인에 대해 책임준공 미이행으로 인하여 대주에게 손해가 발생할 경우 그 손해를 배상하는 약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당분기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.
또한 SOC사업과 관련하여 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생시 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 경우 그 부족자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.

(16)

연결실체는 한화종합화학㈜ 상장시 삼성물산, 삼성SDI는 잔여지분에 대한 매출우선권을 보유하고 있으며, 거래종결일(2015년 4월 30일)로부터 6년(연결실체 요청 시 7년)내에 한화종합화학㈜이 상장되지 않을 경우 잔여지분에 대하여 삼성물산, 삼성 SDI는 연결실체에 풋옵션을, 연결실체는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 삼성물산, 삼성 SDI 잔여지분 매각시 연결실체는 우선매수청구권을 보유하며, 연결실체의 보유지분 매각시, 삼성물산, 삼성SDI는 동반매각권, 연결실체는 동반매각청구권을 보유하고 있습니다. 

(17) 연결실체는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(18)
연결실체는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 실체는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 

약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. 

또한 연결실체는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 127,855백만원을 제공하고 있습니다.

(19)
연결실체는 전기에 우리은행 및 KDB산업은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결실체가 예치하는 예탁금 230억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결실체와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(20) 연결실체는 2014년 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 자산유동화대출을 실행하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
지배회사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급 이하로 강등된 경우

매수청구권
지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

담보
지배회사가 보유한 한화솔루션㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

나. 상환전환우선주

㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 6월 8일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

다. 자산유동화대출

구 분
내 용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2017년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2020년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
300,000백만원

금리
5.00%

(
21) 당분기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
차입거래처
당분기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
176,377
277,314

국채/지방채
한국증권금융㈜
114,000
230,000

합 계

290,377
507,314

(
22) 당분기말 및 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
당분기말
전기말

위탁자유가증권
10,024,027
11,810,690

수익자유가증권
21,607,085
21,184,768

기타예수유가증권
73,500
61,000

합 계
31,704,612
33,056,458

(23) 당분기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
채권액

법정관리 및 화의개시 대상회사
채권

739

손실충당금(주1)
739

(주1)

연결실체는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 손실충당금 739백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당 회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결실체의 추정액과 다를 수 있으며
당분기 연
결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(24)

연결실체는 당분기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차㈜가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 당해 약정에 따라 연결실체가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.

(25) 신용
파생상품

연결실체는 당분기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 9건, 액면금액: 5,802억원, 보장매도 12건, 액면금액: 7,467억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 연결실체는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(
26) 담보대출약정 및 사채인수약정

당분기말 현재 연결실체는 관련 프로젝트와 관련하여 담보대출약정 및 사채인수약정을체결하고 있습니다.

(단위:백만원)

회사명
관련 프로젝트
약정금액

저스트레드
송도 C6-1 블록 섹션오피스 개발사업 PF
20,000

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호
시그니처타워 임대수입보장 관련 임차권펀드
9,440

(27) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결실체는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

(주1) 2015년 중 연결실체내 종속기업인 한화자산운용(주)로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이되어 있습니다(주석 28 참조).

(
주2) 기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

당분기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며, 연결실체는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(28)
당분기말 현재 연결실체가 과거 판매한 즉시연금상품 중 일부의 생존연금 지급과 관련하여 논란이 있으며, 동 건의 지급금액 및 지급시기에 대해서는 현재 예측할 수 없습니다.

59. 현금흐름 관련 사항

당분
기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
174,207
245,341

조정 :

금융수익(비금융업)
(23,575)
(15,493)

금융비용(비금융업)
132,197
118,874

금융수익(금융업)
(878,813)
(853,313)

금융비용(금융업)
29,426
31,313

대손상각비(환입)
24,758
41,671

유형자산감가상각비
204,285
199,527

투자부동산감가상각비
15,960
14,750

무형자산상각비
37,229
43,244

사용권자산감가상각비
38,695
68,916

퇴직급여
74,999
74,994

충당금전입(환입)액
69,465
28,924

외화환산손실
268,200
55,108

외화환산이익
(1,608,592)
(548,148)

지분법손익
53,575
(85,913)

금융상품평가손익
1,480,727
391,394

금융상품처분손익
(83,248)
(14,270)

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(410,702)
(242,973)

준비금 전입액
1,249,893
973,111

기타
(8,005)
696,021

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
10,090
57,890

기타채권의 증감
(171,323)
112,011

재고자산의 증감
(511,383)
(301,047)

대출채권및기타수취채권의 증감
(1,613,224)
(209,406)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감
833,262
(1,664,568)

기타포괄공정가치측정금융자산의 증감

-

(361)

기타금융자산의 증감
8,745
113,871

기타자산의 증감
(238,273)
(358,634)

매입채무의 증감
(413,092)
(66,452)

기타채무의 증감
(218,599)
(260,608)

확정급여부채의 증감
(53,951)
(52,328)

충당부채의 증감
(12,013)
(11,862)

기타금융부채의 증감
879,364
582,210

기타부채의 증감
741,252
470,628

특별계정자산의 증감
63,901
(903,486)

특별계정부채의 증감
(1,027,759)
30,689

이연신계약비의 증감
(333,986)
(141,245)

기타증감
55,944
(141,673)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,160,364)
(1,521,293)

60. 매각예정자산

당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
처분예정일
당분기말
전기말

매각예정자산

토지
2020년 내
6,238
19,193

건물
2020년 내
7,188
309,371

기타
2020년 내
22,667
188,494

소 계
36,093
517,058

매각예정처분자산집단의 자산 부채

호텔앤드리조트 FC사업부
-
105,778

61. 위험관리

(1) 비금융업의 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함
하지 않으므로 2019년 12월31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

(2) 비금융업의 공정가치 측정

연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
3,400
-
5,098
8,498

수익증권
-
4,246
15,753
19,999

채무상품
8
879,645
129,671
1,009,324

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
43
-
16,689
16,732

채무상품
1
416
-
417

파생상품자산
-
80,144
17,749
97,893

합 계
3,452
964,451
184,960
1,152,863

<부채>

파생상품부채
-
60,605

-

60,605

합 계

-
60,605

-

60,605

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품
6,224
-
5,125
11,349

수익증권
-
3,997
15,840
19,837

채무상품
9
777,920
167,406
945,335

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
58
-
16,659
16,717

채무상품
-
440
-
440

파생상품자산

-

48,092
17,749
65,841

합 계
6,291
830,449
222,779
1,059,519

<부채>

파생상품부채
-
30,795

-

30,795

합 계
-
30,795

-

30,795

(3)

금융상품 공정가치 (금융업)

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음
과 같습니다
.

(당분기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,619,060
9,298,024
12,574,025
24,491,109

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,422,612
19,928,779
1,132,659
28,484,050

파생상품자산
41,554
240,417
92,122
374,093

자산합계
10,083,226
29,467,220
13,798,806
53,349,252

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
609,135
16,100
1,990,746
2,615,981

파생상품부채
367,740
1,555,840
116,431
2,040,011

부채합계
976,875
1,571,940
2,107,177
4,655,992

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,310,745
9,913,843
12,196,316
25,420,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,767,928
19,417,318
1,131,092
26,316,338

파생상품자산
3,939
350,541
104,533
459,013

자산합계
9,082,612
29,681,702
13,431,941
52,196,255

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
447,319
53,796
2,171,913
2,673,028

파생상품부채
21,555
666,190
50,086
737,831

부채합계
468,874
719,986
2,221,999
3,410,859

(
4) 당분기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자산

1. 현금및예치금
115,193

2. 주식
81,995

3. 출자금
10,112

4. 사채
164,464

5. 기업융통어음
571,600

6. 전자단기채권
550,070

7. 파생결합증권
32,629

8. 환매조건부채권매수
19,072

9. 수익증권
25,319

10. 금전채권
695,699

11. 외화채권
622,858

12. 외화수익증권
18,212

13. 기타자산
20,521

자산총계
2,927,743

부채

1. 특정금전신탁
2,197,354

2. 재산신탁
699,899

3. 선수수익
3,995

4. 미지급신탁보수
1,607

5. 미지급신탁이익
24,784

6. 미지급금수수료
6

7. 미지급금
99

부채총계
2,927,743

(
5) 당분기말 현재
투자증권업 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
816,107

매도
821,922

4. 재무제표

재무상태표

제 69 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 68 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기말

제 68 기말

자 산

유동자산

2,522,358

2,190,051

현금및현금성자산

641,835

322,521

매출채권및기타채권

512,785

582,099

기타금융자산

60,367

60,872

기타유동자산

437,146

460,551

재고자산

870,225

764,008

비유동자산

5,774,168

5,741,244

매출채권및기타채권

19,054

18,851

당기손익-공정가치측정금융자산

16,664

16,663

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

79

79

기타금융자산

29,594

30,725

종속기업및관계기업투자

4,398,285

4,384,438

투자부동산

23,079

23,212

유형자산

1,163,414

1,151,086

무형자산

64,213

62,808

사용권자산

57,852

51,044

기타비유동자산

1,934

2,338

자 산 총 계

8,296,526

7,931,295

부 채

유동부채

3,251,700

2,905,783

매입채무및기타채무

338,660

447,452

차입금및사채

1,590,369

1,216,296

기타금융부채

130,272

120,723

기타유동부채

1,163,846

1,082,677

유동충당부채

17,979

19,791

당기법인세부채

10,574

18,844

비유동부채

1,674,184

1,601,563

매입채무및기타채무

5,493

5,317

차입금및사채

1,079,178

1,020,658

기타금융부채

44,478

40,653

순확정급여부채

317,936

311,639

비유동충당부채

63,796

56,265

이연법인세부채

163,303

167,031

부 채 총 계

4,925,884

4,507,346

자 본

자본금

489,550

489,550

자본잉여금

584,672

583,643

자본조정

(23,801)

(20,751)

이익잉여금(결손금)

2,320,221

2,371,507

자본총계

3,370,642

3,423,949

자본과부채총계

8,296,526

7,931,295

포괄손익계산서

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

841,490

841,490

878,633

878,633

매출원가

751,708

751,708

794,801

794,801

매출총이익

89,782

89,782

83,832

83,832

판매비와관리비

83,307

83,307

71,713

71,713

영업이익(손실)

6,475

6,475

12,119

12,119

기타수익

110,223

110,223

20,249

20,249

기타비용

117,786

117,786

27,444

27,444

금융수익

18,881

18,881

30,211

30,211

금융비용

16,260

16,260

17,998

17,998

법인세비용차감전순이익

1,533

1,533

17,137

17,137

법인세비용(수익)

(12,750)

(12,750)

4,343

4,343

당기순이익(손실)

14,283

14,283

12,794

12,794

총포괄손익

14,283

14,283

12,794

12,794

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

164

164

142

142

우선주당순이익 (단위 : 원)

214

214

192

192

희석주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

164

164

142

142

우선주당순이익 (단위 : 원)

214

214

192

192

자본변동표

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,340,503

3,392,945

당기순이익(손실)

0

0

0

0

12,794

12,794

연차배당

0

0

0

0

(62,085)

(62,085)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

2019.03.31 (기말자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,291,212

3,343,654

2020.01.01 (기초자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,371,507

3,423,949

당기순이익(손실)

0

0

0

0

14,283

14,283

연차배당

0

0

0

0

(65,569)

(65,569)

자기주식의 취득

0

0

(3,050)

0

0

(3,050)

주식선택권의 부여

0

1,029

0

0

0

1,029

2020.03.31 (기말자본)

489,550

584,672

(23,801)

0

2,320,221

3,370,642

현금흐름표

제 69 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 68 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기 1분기

제 68 기 1분기

영업활동현금흐름

(35,541)

(248,767)

영업에서 창출된 현금흐름

(36,636)

(219,644)

법인세의 납부

1,095

(29,123)

투자활동현금흐름

(45,817)

(21,274)

단기금융상품의 감소

5,949

815

단기금융상품의 증가

(10,000)

(3,297)

종속기업 및 관계기업의 처분

0

1,015

종속기업 및 관계기업의 취득

(13,851)

(28,581)

장기금융상품의 감소

4,800

0

장기금융상품의 증가

(2,600)

(700)

장기대여금의 감소

828

1,160

장기대여금의 증가

(345)

(478)

임차보증금의 감소

2,289

68

임차보증금의 증가

(171)

(819)

기타금융자산의 감소

0

1,007

정부보조금의 증가

0

2,268

정부보조금의 상환

0

(33)

유형자산의 처분

1,984

583

유형자산의 취득

(37,907)

(30,038)

무형자산의 취득

(3,246)

(3,429)

사업분할

0

37,157

이자수취

1,264

1,018

배당금수취

5,189

1,010

재무활동현금흐름

402,752

94,436

차입금및사채의 증가

1,068,362

507,443

차입금및사채의 상환

(640,114)

(394,126)

임대보증금의 증가

0

1,933

임대보증금의 감소

(376)

0

리스미지급금의 감소

(5,413)

(4,682)

이자지급

(16,657)

(16,132)

자기주식의 취득

(3,050)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

321,394

(175,605)

기초현금및현금성자산

322,521

355,314

현금 및 현금성자산의 환율변동효과

(2,080)

0

기말현금및현금성자산

641,835

179,709

5. 재무제표 주석

제69(당)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제68(전)기 1분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 한화

1. 일반사항

주식회사 한화(이하 "
당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 여수, 대전, 보은, 구미, 창원 및 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금
은
489,550백만원
입니다
. 주요주주의 구성내역은다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
3,150,000
1,101,450
4,251,450
4.34

천안북일학원 외
5,108,238
32,562
5,140,800
5.25

자기주식
6,045,000
-
6,045,000
6.17

기 타
40,347,548
19,486,628
59,834,176
61.12

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 회
계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.(2)
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

 - 주식기준보상

당사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식결제형 및 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 종업원에게 부여한 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산으로 전 세계는 경제활동 위축 및 경기하강의 불확실성에 직면하고 있습니다. COVID-19에 따른 당사의 사업 위험에 대한 익스포저를 검토하였으나, 당분기말 현재 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 부문정보

(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
영업내역

화약/제조부문
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 및 판매

무역/도소매부문
철강, 유화 등의 무역업 및 도소매업

기계/제조부문
기계류(산업기계 등)의 제조 및 판매

(2)
당분기

및 전분기
의
부문별 손익
에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
378,220,207
367,473,672
97,207,075
842,900,954

(-)부문간수익
(324,504)
(1,035,740)
(50,533)
(1,410,777)

외부고객으로부터의 수익
377,895,703
366,437,932
97,156,542
841,490,177

보고부문 영업이익
21,555,490
(18,751,153)
3,670,858
6,475,195

금융손익 등
(1,520,706)
16,059,341
(6,731,026)
7,807,609

분기순손익
20,034,784
(2,691,812)
(3,060,168)
14,282,804

(전분기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
239,250,844
486,570,490
154,435,080
880,256,414

(-)부문간수익
(337,900)
(1,285,026)
-
(1,622,926)

외부고객으로부터의 수익
238,912,944
485,285,464
154,435,080
878,633,488

보고부문 영업이익
4,715,372
3,387,590
4,016,555
12,119,517

금융손익 등
5,135,657
(2,213,647)
(2,247,073)
674,937

분기순손익
9,851,029
1,173,943
1,769,482
12,794,454

(3)
당분기말
및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
7,352,632,157
481,543,366
462,350,706
8,296,526,229

총부채
4,019,342,360
613,629,908
292,912,388
4,925,884,656

(전기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
6,960,256,944
523,001,369
448,036,733
7,931,295,046

총부채
3,576,748,748
654,699,583
275,898,430
4,507,346,761

(4)

당분기 및 전분기

중
지역별 매
출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

국내
572,802,638
495,361,849

아메리카
10,871,363
35,453,405

아시아
234,576,813
295,669,139

기타
23,239,363
52,149,095

합 계
841,490,177
878,633,488

5.
사
용 제한
및 담보제공 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위:천원)

계정과목

내 역

당분기말

전기말

단기금융상품
국책과제 등
8,118,385
3,976,783

장기금융상품

당좌개설보증금 등
498,894
497,415

합 계

8,617,279
4,474,198

6. 현금및현금성자산

당분기말
및 전기
말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
5,000
5,000

예금
3,376,119
3,012,111

기타현금성자산
638,454,016
319,503,880

합 계
641,835,135
322,520,991

7. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정지분상품
합 계

유동자산

현금및현금성자산
184,835,135
457,000,000
-
-
641,835,135

매출채권및기타채권
509,133,424
3,651,475
-
-
512,784,899

기타금융자산
39,080,116
6,346,681
14,940,466
-
60,367,263

소 계
733,048,675
466,998,156
14,940,466
-
1,214,987,297

비유동자산

매출채권및기타채권
19,054,186
-
-
-
19,054,186

당기손익
 -공정가치측정금융자산
-
16,664,089
-
-
16,664,089

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
-
-
-
78,859
78,859

기타금융자산
28,510,676
1,082,835
-
-
29,593,511

소 계
47,564,862
17,746,924
-
78,859
65,390,645

합 계
780,613,537
484,745,080
14,940,466
78,859
1,280,377,942

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정지분상품
합 계

유동자산

현금및현금성자산
105,520,991
217,000,000
-
-
322,520,991

매출채권및기타채권
545,650,698
36,448,646
-
-
582,099,344

기타금융자산
37,246,641
11,085,204
12,540,342
-
60,872,187

소 계
688,418,330
264,533,850
12,540,342
-
965,492,522

비유동자산

매출채권및기타채권
18,850,514
-
-
-
18,850,514

당기손익
 -공정가치측정금융자산
-
16,663,391
-
-
16,663,391

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
-
-
-
78,859
78,859

기타금융자산
30,724,693
-
-
-
30,724,693

소 계
49,575,207
16,663,391
-
78,859
66,317,457

합 계
737,993,537
281,197,241
12,540,342
78,859
1,031,809,979

(2) 당분기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
338,660,112
-
-
338,660,112

차입금및사채
1,590,368,972
-
-
1,590,368,972

기타금융부채
24,126,557
83,524,295
2,632,756
110,283,608

소 계
1,953,155,641
83,524,295
2,632,756
2,039,312,692

비유동부채

매입채무및기타채무
5,492,558
-
-
5,492,558

차입금및사채
1,079,178,580
-
-
1,079,178,580

기타금융부채
4,407,068
576,716
-
4,983,784

소 계
1,089,078,206
576,716
-
1,089,654,922

합 계
3,042,233,847
84,101,011
2,632,756
3,128,967,614

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
447,451,420
-
-
447,451,420

차입금및사채
1,216,296,376
-
-
1,216,296,376

기타금융부채
45,492,562
50,636,891
8,191,006
104,320,459

소 계
1,709,240,358
50,636,891
8,191,006
1,768,068,255

비유동부채

매입채무및기타채무
5,317,516
-
-
5,317,516

차입금및사채
1,020,658,566
-
-
1,020,658,566

기타금융부채
3,954,641
409,866
-
4,364,507

소 계
1,029,930,723
409,866
-
1,030,340,589

합 계
2,739,171,081
51,046,757
8,191,006
2,798,408,844

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가측정금융자산

거래손익
(277,072)
(429,843)

이자수익
1,443,359
1,532,052

평가손익

(2,152,424)
468,703

외화환산손익

11,492,051
4,605,294

외환차손익

9,520,714
2,218,781

당기손익-공정가치측정금융자산

거래손익
12,580,572
(3,295,842)

평가손익
(33,382,799)
(3,199,101)

배당금수익
4,400
2,751

위험회피목적 파생상품

평가손익

9,674,955
(466,591)

상각후원가측정금융부채

이자비용
(15,844,527)
(17,997,629)

외화환산손익
(5,153,270)
(4,903,534)

외환차손익
(13,105,058)
(1,782,298)

8. 매출채권및기타채권

(1)
당분기말
및
전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
489,773,157
46,525,182
573,220,583
45,006,243

차감:현재가치할인차금
-
-
-
-

차감:손실충당금
(5,292,616)
(27,527,940)
(4,524,813)
(26,236,181)

미수금
28,343,218
771,542
14,952,697
504,331

차감:손실충당금
(38,860)
(714,598)
(1,549,123)
(423,879)

합 계
512,784,899
19,054,186
582,099,344
18,850,514

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있는 등 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단될 경우 개별적으로 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

당분기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. 

1) 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기

전분기

기초 손실충당금
32,733,996
55,009,046

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

2,370,508
658,513

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소
(60,614)
(1,140,402)

회수가 불가능하여 제각된 금액

(1,469,876)
-

분기말 손실충당금

33,574,014
54,527,157

2) 당분기와 전분기 중 손상과 관련하여 '대손상각비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

손상차손

- 손실충당금의 증가(감소)

2,309,894
(481,889)

(3)
당분기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권

당분기말
전기말

자산의 장부금액
41,491,645
53,988,047

관련 부채의 장부금액(주1)
(41,491,645)
(53,988,047)

(주1)
당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 19 참조).

9. 유가증권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 
같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

<지분상품>

수익증권(주1)
73,468
72,770

비상장주식
2,000,000
2,000,000

<채무상품>

출자금
14,590,621
14,590,621

합 계
16,664,089
16,663,391

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 
같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

<지분상품(주1)>

비상장주식
78,859
78,859

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다

(3) 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 더 최근의 정보가 불충분하거나, 가능한 공정가치 측정치의 범위가 넓고 그 범위에서 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

10. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

35,399,983
3,898,894
33,749,134
3,697,415

대여금(주1)

2,799,944
5,879,230
2,799,944
6,185,807

보증금

86,211
18,732,552
86,344
20,841,471

파생상품자산

21,287,147
1,082,835
23,625,546
-

기타(주2)

793,978
-
611,219
-

합 계

60,367,263
29,593,511
60,872,187
30,724,693

(주1)
관계사, 일반거래처 및 종업원에 대한 대여금으로 구성되어 있으며, 이자율은 0 ~ 24% 입니다(주석 36 참조).

(주2)
과제예금, 정부보조금 및 미수수익으로 구성되어있습니다.

(2) 기타 금융자산의 손상

경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 부도경험, 거래상대방의 재무상태 뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 내에 각 금융자산의 채무불이행 가능성 및 채무불이행시의 손실금액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.

당분기 중 이러한 금융자산의 손실충당금을 평가하기 위해 사용된 추정기법이나 유의적인 가정의 변경은 없습니다.

(3) 당분기 중 각 금융자산의 기대신용손실의 변동은 없습니다.

11. 파생금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
6,346,681
-
11,085,204
-

통화스왑
-
1,082,835
-
-

상품선물
14,940,466
-
12,540,342
-

합 계
21,287,147
1,082,835
23,625,546
-

(2) 당분기말 및 전기말 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
25,949,671
-
1,168,179
-

통화스왑
-
-
-
111,064

이자율스왑
231,914
576,716
84,376
298,802

상품선물
14,940,466
-
12,540,342
-

주주간계약(주석 37 참조)
45,035,000
-
45,035,000
-

합 계
86,157,051
576,716
58,827,897
409,866

12. 기타자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
289,185,331
-
341,861,253
-

선급비용
10,375,215
1,933,800
9,674,451
2,338,353

계약자산(주1)
132,123,864
-
105,378,269
-

기타
5,461,992
-
3,635,994
-

합 계
437,146,402
1,933,800
460,549,967
2,338,353

(주1)
미청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

13. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

제품
147,954,550
63,352,486

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(8,610,022)

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135,909,443
130,894,157

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(9,443,537)
(10,096,652)

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292,850,842

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(1,851,526)
(1,989,812)

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247,293,197
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(3,003,973)
(3,110,839)

미착품
29,039,447
35,399,151

합 계
870,224,678
764,008,204

14. 종속기업및관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

종속기업투자주식
4,387,977,932
4,374,131,374

관계기업투자주식
10,306,619
10,306,619

합 계
4,398,284,551
4,384,437,993

한편, 당분기말 현재 상기 종속기업및관계기업투자주식의 일부는 정산이행담보 목적등으로 담보로 제공되어 있
습니다(
주석
37
참조).

(2)

당분기 및 전분기

중 종
속기업및관계기업투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
4,384,437,993
4,363,062,012

취득
13,850,587
28,580,763

손상
(4,029)
-

환입
-
1,015,020

기말장부금액
4,398,284,551
4,392,657,795

(3) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
지분율(%)
당분기말
전기말

㈜한화건설
대한민국
토건, 주택건설, 산업설비 등
95.24
1,258,727,142
1,258,727,142

한화국제무역(상해)유한공사(주1,2)
중국
무역업
33.33
-
-

한화생명보험㈜(주1)
대한민국
생명보험업
18.15
913,982,783
913,982,783

㈜한화이글스(주1,2)
대한민국
스포츠 클럽 운영업
40.00
-
-

한화에어로스페이스㈜(주1)
대한민국
항공기용 엔진 및 부품제조업
33.03
825,203,555
825,203,555

한화솔루션㈜(주1,3)
(구, 한화케미칼㈜)
대한민국
합성수지 및 
기타 석유화학제품의 제조
36.62
972,076,247
972,076,247

한화테크엠㈜
대한민국
국내 및 해외 유가증권 투자
100.00
11,176,035
11,176,035

한화호텔앤드리조트㈜
대한민국
관광숙박업
50.62
219,213,158
219,213,158

Hanwha Agritech Ltd.(주2)
홍콩
곡물도매업
100.00
-
-

Hanwha Europe GmbH
독일
무역업
100.00
17,859,217
17,859,217

Hanwha Holdings (USA) Inc.(주1)
미국
지주회사
0.58
1,408,267
1,408,267

Hanwha Hong Kong Co.,Ltd.
홍콩
무역업
100.00
6,409,038
6,409,038

Hanwha International India PVT., LT
인도
무역업
99.99
169,296
169,296

Hanwha Machinery Corp.
미국
지주회사
100.00
44,141,351
44,141,351

Hanwha Mining Services Australia
호주
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
33,355,442
33,355,442

Hanwha Mining Services Chile SPA(주5)
칠레
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
3,417,001
2,821,301

Hanwha Mining Service USA Inc.
미국
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
2,249,000
2,249,000

Hanwha International Peru S.A.C.
페루
무역업
99.00
415,702
415,702

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본
무역업
100.00
43,501,824
43,501,824

Hanwha Resources (Canada) Ltd.(주2,4)
캐나다
자원개발
100.00
-
-

Hanwha Resources(USA) Corporation(주1)
미국
자원개발
20.00
396,681
396,681

Hanwha Singapore Pte. Ltd.(주2)
싱가폴
무역업
100.00
-
-

Hanwha TechM Hungary Zrt.
헝가리
부동산임대업, 유틸리티 공급
97.21
4,708,446
4,708,446

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아
화약제조 공급 및 발파작업
99.80
11,206,464
11,206,464

PT. Bara Bumi International
인도네시아
인도네시아 석탄판매
99.60
272,505
272,505

S&P World Networks DMCC
UAE
무역업
100.00
4,837,920
4,837,920

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN(주1,6)
일본
지주회사
50.00
67,886
-

H PROPERTIES TMK(주1,6)
일본
부동산
24.95
13,182,972
-

합 계
4,387,977,932
4,374,131,374

(주1)

한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜는 지분율이 50% 미만이나, 당사의 종속기업이 보유한 지분과 과거 주주총회의 참석율 등을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 한화국제무역(상해)유한공사, Hanwha Holdings (USA) Inc., HanwhaResources(USA) Corporation, ㈜한화이글스
, GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN 및 H PROPERTIES TMK는 한화솔루션㈜ 등 종속기업이 보유 중인 지분을 고려하면 지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하였습니다.
한화생명보험㈜는 당사의 종속회사인 
㈜한화건설이 보유한 지분과
보유 중인 자기주식을 고려하면 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습
니다.

(주2)
종속기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 한화솔루션㈜ 주식 10,900,832주가 정산이행담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조)

(주4)
당분기 중 추가출자 및 손상차손을 인식하였습니다.

(주5)
당분기 중 추가출자하였습니다.

(주6)
당분기 중 신규취득하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
지분율(%)
당분기말
전기말

㈜알에프트론(주2)
대한민국
전자기기제조
29.98
-
-

KoreaRasLaffan LNG(주1)
영국
자원개발
3.00
1,297,532
1,297,532

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
중국
화학
25.00
551,857
551,857

PT. Nantoy Bara Lestari
인도네시아
광업
45.00
6,866,910
6,866,910

Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co., Ltd.
중국
신재생에너지
29.00
1,590,320
1,590,320

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
말레이시아
신재생에너지
36.00
-
-

합 계
10,306,619
10,306,619

(주1)
이사회 참여를 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주2)
관계기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(5) 당분기말 및 전기말 현재 시장성 있는 주요 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
972,076,247
797,916,105
972,076,247
1,122,441,685

한화생명보험㈜
913,982,783
219,064,000
913,982,783
364,056,000

한화에어로스페이스㈜
825,203,555
353,246,465
825,203,555
602,495,795

15. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,056,614
-
8,056,614

건물
19,654,725
(4,632,198)
15,022,527

구축물
103,197
(103,180)
17

합 계
27,814,536
(4,735,378)
23,079,158

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,056,614
-
8,056,614

건물
19,654,725
(4,499,726)
15,154,999

구축물
103,197
(103,180)
17

합 계
27,814,536
(4,602,906)
23,211,630

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
감가상각
기 말

토지
8,056,614
-
8,056,614

건물
15,154,999
(132,472)
15,022,527

구축물
17
-
17

합 계
23,211,630
(132,472)
23,079,158

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
감가상각
기 말

토지
4,477,892
-
4,477,892

건물
15,684,888
(132,472)
15,552,416

구축물
17
-
17

합 계
20,162,797
(132,472)
20,030,325

감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3)
당
분기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

(4) 당분기 중 상기 투자부동산에서 발생한 임대수익은 988백만원(전분기: 773백만원)입니다.

16. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
377,203,142
-
-
(778,275)
376,424,867

건물
578,680,045
(136,316,258)
(3,824,603)
(521,413)
438,017,771

구축물
170,081,794
(92,993,400)
-
(8,544)
77,079,850

기계장치
425,056,778
(311,489,298)
(204,047)
(46,014)
113,317,419

차량운반구
31,742,894
(23,696,344)
-
-
8,046,550

공기구와비품
123,595,686
(88,539,197)
(10,799)
-
35,045,690

건설중인자산
113,460,593
-
-
-
113,460,593

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
12,682,010
-
(12,682,010)
-
-

합 계
1,834,524,329
(653,034,497)
(16,721,459)
(1,354,246)
1,163,414,127

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
377,139,630
-
-
(778,275)
376,361,355

건물
562,650,866
(132,875,991)
(3,824,603)
(525,012)
425,425,260

구축물
150,254,265
(91,675,481)
-
(8,687)
58,570,097

기계장치
407,519,435
(304,924,771)
(415,174)
(51,024)
102,128,466

차량운반구
30,785,819
(23,095,385)
-
-
7,690,434

공기구와비품
119,973,831
(86,045,146)
(10,799)
(423)
33,917,463

건설중인자산
144,971,947
-
-
-
144,971,947

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
12,682,010
-
(12,682,010)
-
-

합 계
1,807,999,190
(638,616,774)
(16,932,586)
(1,363,421)
1,151,086,409

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
376,361,355
-
(821,219)
-
884,731
376,424,867

건물
425,425,261
242,894
(594,263)
(3,712,632)
16,656,511
438,017,771

구축물
58,570,097
384,520
-
(1,317,775)
19,443,008
77,079,850

기계장치
102,128,465
370,401
(25,797)
(7,334,156)
18,178,506
113,317,419

차량운반구
7,690,434
360,458
(3)
(743,122)
738,783
8,046,550

공기구와비품
33,917,461
2,064,010
(855)
(3,251,591)
2,316,665
35,045,690

건설중인자산
144,971,947
26,662,298
-
-
(58,173,652)
113,460,593

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,151,086,407
30,084,581
(1,442,137)
(16,359,276)
44,552
1,163,414,127

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
377,124,935
429,095
(157,455)
-
2,314,484
379,711,059

건물
420,518,729
1,327,080
(168,722)
(3,561,984)
11,287,241
429,402,344

구축물
62,502,434
1,298
-
(1,227,993)
977,260
62,252,999

기계장치
98,991,159
1,701,856
(3)
(6,664,448)
3,503,975
97,532,539

차량운반구
8,652,700
4,374
(19,325)
(708,452)
354,972
8,284,269

공기구와비품
33,946,475
180,060
(533)
(2,950,316)
685,379
31,861,065

건설중인자산
70,615,229
13,594,674
-
-
(19,091,311)
65,118,592

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,074,373,048
17,238,437
(346,038)
(15,113,193)
32,000
1,076,184,254

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다.

감가상각비 중
14,045
백만원(전분기: 13,086백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며,
2,314백
만원(전분기: 2,026백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(
주석
37
참조).

17. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
82,152,663
(50,945,799)
(8,380,110)
-
22,826,754

회원권
24,476,001
-
(307,100)
-
24,168,901

기타무형자산
83,099,317
(64,473,934)
(1,407,610)
-
17,217,773

탐사권/개발권
3,927,104
-
(3,927,104)
-
-

탐사광구
9,856,870
-
(9,856,870)
-
-

합 계
203,511,955
(115,419,733)
(23,878,794)
-
64,213,428

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
80,165,142
(50,060,712)
(8,380,110)
-
21,724,320

회원권
24,476,001
-
(307,100)
-
24,168,901

기타무형자산
81,351,497
(63,028,969)
(1,407,608)
-
16,914,920

탐사권/개발권
3,927,104
-
(3,927,104)
-
-

탐사광구
9,856,870
-
(9,856,870)
-
-

합 계
199,776,614
(113,089,681)
(23,878,792)
-
62,808,141

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
상 각
기타증감(주1)
기 말

개발비
21,724,321
1,988,282
(885,087)
(762)
22,826,754

회원권
24,168,901
-
-
-
24,168,901

기타무형자산
16,914,918
1,845,838
(1,499,195)
(43,788)
17,217,773

합 계
62,808,140
3,834,120
(2,384,282)
(44,550)
64,213,428

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

개발비
25,817,161
1,725,485
-
(1,425,635)
-
26,117,011

회원권
24,210,901
-
-
-
-
24,210,901

기타무형자산
19,326,597
1,047,295
217
(1,602,816)
(32,000)
18,739,293

합 계
69,354,659
2,772,780
217
(3,028,451)
(32,000)
69,067,205

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다.

무형자산
상각비는
매출원가에
1,284
백만
원
(전분기:
1,679백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에

1,100
백만
원
(전분기: 1,350

백만원)
이
계
상
되
어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

영업권
433,000
433,000

회원권
24,168,901
24,168,901

합 계
24,601,901
24,601,901

(4) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
17,429,218
5,006,513

판매비와관리비
11,406,710
3,446,930

합 계
28,835,928
8,453,443

18. 사용권자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산(건축물, 토지)
55,354,590
48,544,615

차량운반구
2,491,129
2,497,754

기타
6,423
2,000

합 계
57,852,142
51,044,369

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
19,988,216
16,402,909

비유동
39,494,734
36,288,070

합 계
59,482,950
52,690,979

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산(건축물, 토지)
5,152,185
4,141,911

차량운반구
453,532
486,483

기타
2,141
1,899

합 계
5,607,858
4,630,293

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
415,549

426,990

단기리스 및 소액자산리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함)
1,152,968
1,224,245

(3) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기 말

토지
5,964,963
1,836,118
-
(406,596)
7,394,485

건축물
42,579,652
10,225,874
(99,831)
(4,745,590)
47,960,105

차량운반구
2,497,754
478,826
(31,919)
(453,532)
2,491,129

기타
2,000
6,564
-
(2,141)
6,423

합 계
51,044,369
12,547,382
(131,750)
(5,607,859)
57,852,142

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기 초
기초전환효과
취 득
처 분
상 각
기 말

토지
-
9,966,445
-
-
(354,534)
9,611,911

건축물
-
47,083,043
799,697
(12,138)
(3,787,378)
44,083,224

차량운반구
-
2,776,072
155,717
(11,889)
(486,483)
2,433,417

기타
-
7,596
-
-
(1,899)
5,697

합 계
-
59,833,156
955,414
(24,027)
(4,630,294)
56,134,249

사용권자산상각비는
매출원가에 1,800백만
원
(전분기:
1,200백만
원)

포함되어 있으며, 판매비와관리비에 3,808
백만
원(전
분
기
:

3,430
백만
원
)이 계
상
되
어 있습니다.

(4) 당분기 중 리스로 인한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

총 현금유출
6,981,656

19. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
240,070,954
61,700
313,993,119
61,700

미지급금
98,589,158
5,430,858
133,458,301
5,255,816

합 계
338,660,112
5,492,558
447,451,420
5,317,516

20. 차입금및사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
931,226,299
-
508,182,010
-

장기차입금
182,858,988
261,411,725
183,827,260
252,665,253

사채
476,678,000
820,000,000
524,734,000
770,000,000

차감:사채할인발행차금
(394,315)
(2,233,145)
(446,895)
(2,006,687)

합 계
1,590,368,972
1,079,178,580
1,216,296,375
1,020,658,566

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당분기말
 이자율(%)
당분기말
전기말

담보부차입금(주1)
신한은행 외

0.83 ~ 4.04

41,491,645
53,988,047

USANCE
신한은행 외

2.09 ~ 2.93

41,305,715
61,193,963

일반차입금
산업은행 외
1.65 ~ 3.05
848,428,939
393,000,000

합 계
931,226,299
508,182,010

(주1)
당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 
회계처리 하였습니다(주석 8 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당분기말 
이자율(%)
상환조건
당분기말
전기말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.65 ~ 3.10
분할상환
108,439,550
82,723,770

방위산업육성자금
농협은행
1.65 ~ 2.00
분할상환
40,583,203
44,034,743

외화시설대
KOOKMIN BANK, 
TOKYO BRANCH
1.08 ~ 2.66
만기 일시상환
50,247,960
34,734,000

일반대(장기)
수출입은행 외
2.35 ~ 3.06
분할상환
155,000,000
155,000,000

신한은행 외
2.21 ~ 2.44
만기 일시상환
90,000,000
120,000,000

합 계
444,270,713
436,492,513

차감: 유동성대체
(182,858,988)
(183,827,260)

차감잔액
261,411,725
252,665,253

한편, 당사는 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(

주석 37
참
조
).

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
당분기말 
이자율(%)
당분기말
전기말

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
3.29
-
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
2.67
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
2.56
100,000,000
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
3M LIBOR + 0.95
36,678,000
34,734,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
3.14
140,000,000
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
120,000,000

무보증 공모사채 (224회)
2022-02-01
2.25
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (225-1회)
2022-04-18
2.14
70,000,000
70,000,000

무보증 공모사채 (225-2회)
2024-04-18
2.35
80,000,000
80,000,000

무보증 공모사채 (226-1회)
2022-09-17
1.93
90,000,000
90,000,000

무보증 공모사채 (226-2회)
2024-09-13
2.19
60,000,000
60,000,000

무보증 공모사채 (227-1회)
2023-01-30
1.89
80,000,000
-

무보증 공모사채 (227-2회)
2025-01-30
2.11
70,000,000
-

합 계
1,296,678,000
1,294,734,000

사채할인발행차금
(2,627,460)
(2,453,582)

차감: 유동성대체
(476,283,685)
(524,287,105)

차감잔액
817,766,855
767,993,313

한편, 당사는 상기 사채에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(

주석 37
참
조
).

(5) 당분기말 현재 만기일에 따른 차입금및사채의 연도별 원금상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 미만
1년 초과 2년 미만
2년 초과 3년 미만
3년 초과
합계

차입금
1,114,085,287
91,162,503
158,120,207
12,129,015
1,375,497,012

사채
476,678,000
370,000,000
240,000,000
210,000,000
1,296,678,000

합 계
1,590,763,287
461,162,503
398,120,207
222,129,015
2,672,175,012

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
86,157,051
576,716
58,827,897
409,866

보증금
400,024
3,722,285
543,296
3,954,641

미지급비용
23,034,034
684,783
44,070,886
-

금융보증계약부채(주1)

692,498
-
878,381
-

리스미지급금
19,988,216
39,494,734
16,402,908
36,288,069

합 계
130,271,823
44,478,518
120,723,368
40,652,576

(주1)

당사는 종속기업인
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
등의 차입금에 대하여 유상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다(주석 36 참조).

22. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
959,178,251
899,262,524

선수수익
422,951
870,492

예수금
29,078,578
28,149,388

계약부채(주1)
110,183,720
154,394,788

미지급배당금
64,983,198
-

합 계
1,163,846,698
1,082,677,192

(주1)

초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

23. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재
순
확정
급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
340,446,713
333,738,738

사외적립자산의 공정가치
(22,511,027)
(22,099,833)

합 계
317,935,686
311,638,905

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
10,325,192
9,829,151

이자원가
2,897,158
2,801,664

사외적립자산의 이자수익
(190,261)
(214,857)

종업원 급여에 포함된 총 비용
13,032,089
12,415,958

총 비용 중

9,759

백만
원
(전분기:

9,111백만원
)
은 제조원가에 포함되었으며
,
3,273
백만
원
(전분기:

3,305
백만원
)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

24. 충당부채

(1) 당분기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
105,722
1,365,460
105,722
1,734,174

공사손실충당부채
-
28,251,193
-
21,247,119

기타충당부채(주1)
17,873,154
34,179,007
19,685,205
33,283,674

합 계
17,978,876
63,795,660
19,790,927
56,264,967

(주1)
당사는 해외 수출시 일부 절충교역 의무가 존재하며, 관련 패널티 비용을 추정하여 재무제표에 반영하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
1,839,896
21,247,119
52,968,878
76,055,893

충당금전입
10,053
11,507,817
2,428,643
13,946,513

사용
(378,767)
(3,909,552)
(2,015,684)
(6,304,003)

충당금환입
-
(594,191)
(1,329,676)
(1,923,867)

분기말장부금액
1,471,182
28,251,193
52,052,161
81,774,536

(전분기)
(단위:천원)

구 분

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부금액
552,928
17,389,433
28,485,774
46,428,135

충당금전입
91,475
1,527,911
670,231
2,289,617

사용
(229,007)
(2,374,515)
(3,105,932)
(5,709,454)

충당금환입
-
(111)
-
(111)

분기말장부금액
415,396
16,542,718
26,050,073
43,008,187

25. 건설계약

(1) 당분기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액(주1)
공사수익인식
기말잔액

산업기계공사
407,816,291
73,391,852
(83,591,023)
397,617,120

국내건축공사 등
15,380,174
-
(8,226,160)
7,154,014

방산사업
310,164,756
259,392,331
(50,006,853)
519,550,234

합 계
733,361,221
332,784,183
(141,824,036)
924,321,368

(주1)
당분기 중 신규수주 등 도급증가액은 334,093백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증감액은 -1,308백만원입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

산업기계공사
727,215,505
630,024,166
97,191,339
14,729,169

국내건축공사 등
51,519,622
52,389,168
(869,546)
-

방산사업
469,118,348
557,134,752
(88,016,404)
-

합 계
1,247,853,475
1,239,548,086
8,305,389
14,729,169

(전기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
선수금

산업기계공사
717,707,068
621,640,380
96,066,688
21,816,878

국내건축공사 등
47,301,171
49,974,878
(2,673,707)
130,000

방산사업
511,832,970
608,247,668
(96,414,698)
-

합 계
1,276,841,209
1,279,862,926
(3,021,717)
21,946,878

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산(주1)

계약부채

계약자산(주1)

계약부채

산업기계공사
82,678,237
25,189,673
69,192,007
36,007,377

국내건축공사 등
3,484,173
133,593
3,349,089
189,115

방산사업
45,961,454
84,019,953
32,837,173
117,389,102

합 계
132,123,864
109,343,219
105,378,269
153,585,594

(주1)
재무상태표 상 전액 기타유동자산으로 계상되어 있습니다.

(4) 방산산업 및 산업기계공사와 관련하여 당분기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액과 공사손실충당부채잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동
공사손실
충당부채잔액

산업기계공사
(20,398)
(2,750,479)
2,063,577
666,503
3,470,168
1,406,590
36,275

국내건축공사 등
1,638,503
(249,792)
1,888,295
-
1,888,295
-
-

방산사업
(4,129,152)
9,351,059
(11,046,853)
(2,433,358)
3,472,668
14,519,521
27,252,293

합 계
(2,511,047)
6,350,788
(7,094,981)
(1,766,855)
8,831,131
15,926,111
27,288,568

(5) 당분기말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

26. 자본금 및 자본잉여금

(1)
당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당분기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,793,675
374,793,675

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원
2,396,470
2,396,470

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주

5,000원

112,360,000
112,360,000

합 계
489,550,145
489,550,145

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)
당사는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
342,536,030
342,536,029

재평가적립금
67,357,029
67,357,029

기타자본잉여금
174,779,046
173,749,633

합 계
584,672,105
583,642,691

27. 자본조정

당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(주1)
(23,801,433)
(20,751,089)

(주1)
당분기말 현재 자기주식수는 6,045,000주(전기말: 5,880,000주)이며, 당사 보유 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

28. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말
및 전기
말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 용
당분기말
전기말

법정적립금
이익준비금(주1)
65,900,000
59,300,000

임의적립금
기타임의적립금
1,217,800,000
1,217,800,000

미처분이익잉여금
이월이익잉여금 등
1,036,520,757
1,094,406,538

합 계
2,320,220,757
2,371,506,538

(주1)
당사는 대한민국 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

29. 매출액 및 매출원가

(1)
당분기 및 전분기
중 매출
액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
264,951,285
191,644,322

상품매출
376,727,746
497,709,671

건설계약수익
83,421,103
98,081,922

용역 및 기타수익
116,390,043
91,197,573

합 계
841,490,177
878,633,488

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

한시점에 인식하는 수익

제품매출
264,951,285
191,434,344

상품매출
376,727,746
497,706,591

용역 및 기타수익
12,433,996
7,751,340

소 계
654,113,027
696,892,275

기간에 걸쳐 인식하는 수익

제품매출
-
209,978

상품매출
-
3,080

건설계약수익
83,421,103
98,081,922

용역 및 기타수익
101,257,458
81,118,038

소 계
184,678,561
179,413,018

기타 원천으로부터의 수익

임대수익 등
2,698,589
2,328,195

합 계
841,490,177
878,633,488

(2)
당분기 및 전분기
중 매
출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
215,402,182
160,167,454

상품매출원가
373,410,319
472,886,437

건설계약원가
69,871,323
86,393,822

용역 및 기타원가
93,024,415
75,353,747

합 계
751,708,239
794,801,460

30. 판매비와관리비

당분기 및 전분기
중 판매
비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
24,222,349
23,014,364

퇴직급여(주1)
3,269,861
3,305,443

복리후생비
3,592,850
3,735,900

임차료
528,171
570,704

유형자산감가상각비
2,313,778
2,026,838

투자부동산감가상각비
132,472
132,472

무형자산상각비
1,100,409
1,349,801

사용권자산상각비
3,808,231
3,429,946

세금과공과
1,187,592
1,406,631

광고선전비
849,332
1,240,743

외주용역비
1,617,929
1,799,205

운반비
4,147,078
4,328,129

판매수수료
2,359,011
2,986,222

지급수수료
7,483,968
5,680,589

기타
26,693,712
16,705,525

합 계
83,306,743
71,712,512

(주1)

퇴직급여에는
확정기여제도
관련 퇴직급여
-3,589천
원(전분기: 211천원)이 포함되어 있습니다.

31. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기
중 발생
한 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산 변동(주1)
(127,642,064)
(105,158,861)

원재료의 사용액
342,465,552
259,889,425

상품매입
376,225,776
487,027,583

종업원급여
105,925,390
102,104,535

복리후생비
17,060,328
16,532,536

임차료
1,167,202
1,230,081

유형자산감가상각비
16,359,276
15,113,194

투자부동산감가상각비
132,472
132,472

무형자산상각비
2,384,282
3,028,452

사용권자산상각비
5,607,858
4,630,293

세금과공과
1,762,577
2,079,258

연구비
28,835,928
8,453,443

지급수수료
15,384,835
11,289,365

기타
49,345,570
60,162,195

합 계
835,014,982
866,513,971

(주1)
원재료의 변동을 제외한 금액입니다.

32. 기타수익 및 기타비용

(1)
당분기 및 전분기
중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익 및 외화환산이익
30,706,800
9,883,566

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
698
1,509

파생상품평가이익
20,463,733
2,232,073

파생상품거래이익
56,113,075
3,848,680

종속및관계기업투자주식처분이익
-
1,096,012

종속및관계기업투자주식손상차손환입
-
1,015,020

기타대손상각비환입
173,808
9,706

기타
2,764,406
2,161,304

합 계
110,222,520
20,247,870

(2)
당분기 및 전분기
중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손 및 외화환산손실
27,952,363
9,776,209

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
206
4

파생상품평가손실
44,172,275
5,868,388

파생상품거래손실
43,532,297
7,144,518

종속및관계기업투자주식손상차손
4,029
-

기타대손상각비
58,664
66,074

기타
2,065,882
4,588,593

합 계
117,785,716
27,443,786

33. 금융수익 및 금융비용

(1)
당분기 및 전분기
중 금융수
익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익

장기매출채권
-
160,067

이자수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
1,433,279
1,336,962

대여금
10,080
34,885

기타
-
139

배당금수익
17,437,391
28,679,343

합 계
18,880,750
30,211,396

(2)

당분기 및 전분기
중 금
융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용

차입금및사채(주1)
15,838,458
17,518,665

기타
421,618
478,964

합 계
16,260,076
17,997,629

(주1)

적격자산에 대해 자본화된 차입원가가 차감되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 당분기 및
전분기
각각

2.62
%
및 2.96%입니다
.

34. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

35. 주당이익

(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 분기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
14,282,804
12,794,455

제3우선주 배당금
(2,865,180)
(2,865,180)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
11,417,624
9,929,275

(2)
당분기 및 전분기
기
본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

귀속되는 순이익
11,315,100
102,524
9,837,057
92,218

가중평균유통주식수(주3)
69,034,230주
479,294주
69,078,735주
479,294주

기본주당이익(주1)
164원
214원
142원
192원

(주1)
당분기 및 전분기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)
1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일하며 보통주당배당금에 보통주 액면가액의 1%를 가산하여 배당금을 지급합니다.

(주3)
당분기 중 자기주식 165,000주 취득(2020년 4월 1일까지 총 180,012주 취득)으로 가중평균유통주식수의 변동이 발생하였습니다.

(3) 당분기 보통주 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기

보통주 순이익
11,315,100

가중평균유통주식수
69,034,230주

희석주식수
28,525주

보통주 희석주당이익(주1)
164원

(주1)
당분기 중 자기주식취득으로 희석주식이 발생하였으며, 전분기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(4) 당분기 우선주 희석주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기

우선주 순이익
102,491

가중평균유통주식수
479,294주

희석주식수
-

우선주 희석주당이익
214원

36. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당분기말
소유지분율(%)
전기말
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
100.00
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜에이치피앤디
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜안성테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜에이치밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

영암테크노태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

해사랑태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
100.00
85.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화금융에셋
100.00
100.00
대한민국
12월
보험중개업

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(
주3
)

48.99
48.99
대한민국
12월
화약제조

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

한화에어로스페이스㈜(주3)
33.95
33.34
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화글로벌에셋㈜

100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)(주3)
36.62
36.62
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

에이치에스아이㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자증권㈜(주3)
45.24
45.24
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
휴양콘도 운영업

한화테크윈(천진)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Eagle Petroleum Monterey, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Eagle Petroleum, LLC
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha America Development LLC.
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
4월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전소 설계

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광제품 연구 및 개발

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Las Coronadas Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Guadajoz Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Agenor Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Don Rodrigo Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Lodz Solar Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
EPC 건설업

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

QSUN Poland Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 1
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 2
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 3
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 4
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 5
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 6
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 7
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 8
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 9
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 10
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 11
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 12
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 13
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 14
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 15
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 16
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 17
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 18
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

QSUN 19
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQ MEX, LLC
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

레콘㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
100.00
100.00
미국
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
군사장비

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
100.00
100.00
브라질
12월
태양광 사업

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 20 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

HW SOLAR POWER 14 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

LENEX Eletric Power G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

캐롯손해보험㈜
51.60
51.60
한국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

플라자 디앤씨㈜
100.00
100.00
한국
12월
기념품, 관광 민예품 및 장식용품 소매업

㈜한화에스테이트서비스
100.00
100.00
한국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

Hanwha Aerospace USA
100.00
100.00
미국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC Technologies Intermediate Company

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Hanwha Aerospace USA LLC

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EBTEC Corporation

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

APEX Machine Tool Company, Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Gros-lte Industries Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC ND, Inc

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00
100.00
베트남
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

해맞이태양광발전(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광사업

QSUN 23 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Sunwolt Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 26 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

PV Jagodne Sp. z.o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

INCOGNITWORLD, LDA.
100.00
100.00
포르투갈
12월
태양광사업

Pinetree Securities Corporation
98.38
98.38
베트남
12월
증권중개업

Hanwha Development USA Inc
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 및 공급업

GK Summit Apollo Eleven
100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

HHR Development B GK

100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

해오름태양광발전소(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광발전

ARBECA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월
태양광사업

REUS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLNOU SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

VECIANA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLDANS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Malhada Green S.A
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월
태양광발전

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

제주해양과학관
89.90
29.90
대한민국
12월
식물원 및 동물원 운영업

㈜제이용인테크노밸리
75.00
-
대한민국
12월
부동산업

천장산풍력
㈜

100.00
-
대한민국
12월
기타 발전업

H Properties TMK
100.00
-
일본
12월
기타서비스업

Premium Hirafu Properties TMK

100.00

-
일본
12월
기타서비스업

Rippey Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월
태양광개발

Coniglio Solar Holdings, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

Kellam Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

H-Flats Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Cooke Solar, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

BT Coniglio Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Kellam Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

GREEN RIC ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

SILVER RIC ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

REAL ENERGY POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

GALAXY ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LASTRAFI POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

HESTIA SUN, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

SPRING POWER, S.L.

100.00

-
스페인

12월

EPC건설업

수익증권등
한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호
88.00
88.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4)
48.19
48.19
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

와이제이아산제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

와이제이아산제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

한화에스에프제십구차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

퍼플팁제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

강소신재생에너지혁신펀드
99.00
99.00
대한민국
12월
투자조합

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018신산업글로벌플러스업펀드
60.00
60.00
대한민국
12월
투자조합

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

로얄엠제이제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
68.40
68.40
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

샤이닝클리어(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제팔차㈜(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트시티제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에스티제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.04
98.04
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스성남제이차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주5)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주5)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
99.00
99.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
95.33
95.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
97.76
97.76
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
93.61
93.61
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
87.13
87.13
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
86.30
86.66
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
58.20
58.20
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F
99.97
81.52
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4)
40.30
40.30
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화에이에프제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

한화에이에프제오차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

의왕랜드마크제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

인베스트에이치제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호

93.40
93.40
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호

62.50
62.50
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)

88.71
88.71
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트인더제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트어지제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

그레이트반월(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

신세계제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제구차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호
50.90
50.90
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화태양광제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

뉴스타센트럴밸리제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
63.13
63.13
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
50.10
50.10
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

ARIRANG미국단기우량회사채
65.22
65.22
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

ARIRANG미국장기우량회사채
62.50
62.50
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
73.33
대한민국
12월
투자조합

한화드림펀드1호
100.00
-
대한민국
12월
투자조합

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주4)
40.09
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

피닉스모현제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트문래제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트웅천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

(주1)
잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(3) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

국내관계기업
여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜ 등

해외관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd. 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)
에이치솔루션㈜, 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주3)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
3,895,819
-
4,114,465
1,447,959
-

㈜한화에스테이트
13,698
-
-
-
1,560,610

여천 NCC㈜
60,183
-
202,082
15,631,260
-

한화생명보험㈜
48,581
-
20,175,664
-
16,305,541

한화손해보험㈜
38,973
-
66,376
-
622,397

한화시스템㈜
11,598
-
9,489
21,312,859
7,665,390

한화에어로스페이스㈜
91,322
-
8,758,525
13,363,835
515,696

한화정밀기계㈜
191,940
-
-
103,557
2,131,243

한화디펜스㈜
2,583,364
-
3,125,311
39,664,034
6,085,297

한화종합화학 주식회사
16,405
-
-
1,142,337
-

한화솔루션㈜(주4)
(구, 한화케미칼㈜)
13,928,140
-
23,187,291
3,063,063
4,360,161

한화투자증권㈜
12,157
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
227,440
-
24,092,022
249,525
86,949

한화국제무역(상해)유한공사(주1)
4,402,937
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사
1,177,643
-
-
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
-
305,650
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
-
-
-
159,427
-

Hanwha Europe GmbH
5,051,623
-
3,352,681
1,667,446
11,240

Hanwha International (S) Pte Ltd.
524,495
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
413,754
-
17,483,187
2,861,559
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
2,139,206
-
2,960,383
-
2,282,811

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
16,983,660
-
855,323
-
899,478

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
5,443,572
-
1,166,649
-
1,956,932

S&P World Networks DMCC
4,823,588
-
-
1,546,264
1,137,783

기타
2,040,176
69,007
1,697,752
6,866,264
3,718,787

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
527,163
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
46
-
-
-
-

한화토탈㈜
21,478
-
3,246,852
9,347,194
-

㈜에스아이티
3,246
-
-
1,116,280
-

기타
-
-
-
-
-

합 계
64,672,207
374,657
114,494,052
119,542,863
49,340,315

(주1)
해당 채권 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주2)
Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주3)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주4)
한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 흡수합병하고 한화솔루션㈜으로 사명을 변경하였습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주3)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
2,187,021
-
884,372
1,447,959
-

㈜한화에스테이트
35,221
-
-
-
512,858

여천 NCC㈜
148,980
-
-
19,788,798
-

한화생명보험㈜
134,738
-
22,902,185
-
24,444,241

한화손해보험㈜
201,689
-
95,000
-
657,610

한화시스템㈜
163,164
-
638,360
1,309,296
6,792,223

한화에어로스페이스㈜
328,103
-
18,885,387
3,077,829
248,669

한화정밀기계㈜
178,527
-
511
705,410
2,140,578

한화디펜스㈜
2,431,573
-
2,605,311
39,558,034
6,517,908

한화종합화학 주식회사
9,394
-
-
386,194
-

한화솔루션㈜(주4)
(구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
33,879,851
-
6,459,827
-
292,565

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
278,091
-
5,909,558
2,859,465
1,328,352

한화투자증권㈜
57,259
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
2,653,696
-
23,967,851
-
773,036

한화국제무역(상해)유한공사(주1)
4,169,574
-
901
-
-

한화기계(소주)유한공사
1,131,952
-
-
-
88,761

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
-
463,120
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2,306
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
7,570,926
-
2,523,040
2,039,460
428,022

Hanwha International (S) Pte Ltd.
2,076,857
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
2,433,969
-
9,769,768
743,659
897,802

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
5,944,744
-
1,128,917
-
4,745,449

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
17,274,376
-
-
-
1,260,761

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
474,253
-
-
280,357
149,241

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
5,299,937
-
2,714,228
-
1,389,347

S&P World Networks DMCC
1,788,484
-
-
1,709,466
1,065,048

기타
3,073,215
64,430
778,271
12,078,840
5,994,095

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
586,638
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
103
-
-
-
-

한화토탈㈜
7,318,611
-
2,974,767
8,247,319
426

㈜에스아이티
250
-
-
2,454,131
-

기타
908
-
-
-
-

합 계
101,834,410
527,550
102,238,254
96,686,217
59,726,992

(주1)
해당 채권 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주2)
Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주3)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주4)
전기 중 한화큐셀앤드첨단소재㈜가 사명을 한화글로벌에셋㈜로 변경하고, 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 인적분할 하였습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
10,728,158
42,392
-
-

㈜한화에스테이트
5,514
-
2,303,961
-

여천 NCC㈜
167,356
-
41,326,523
-

한화생명보험㈜
15,063,294
83,204
2,886,160
617,624

한화손해보험㈜
7,967,260
559
880,334
9,436

한화시스템㈜
2,561,615
-
8,185,801
-

한화에어로스페이스㈜
1,759,936
-
24,368,188
546

한화정밀기계㈜
1,368,376
-
293,146
-

한화디펜스㈜
3,959,826
-
1,175,192
23,500

한화종합화학 주식회사
1,165,844
-
1,142,337
-

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
18,151,298
-
23,351,156
19,694

한화투자증권㈜
409,927
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
756,873
-
2,881,443
-

Hanwha Europe GmbH
2,530,332
42,410
8,967,141
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
2,608,991
-
-
-

Hanwha International LLC.
251,154
-
8,014,169
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
5,807,894
-
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
1,170,381
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
545,190
107,642
568,122
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
3,066,181
-
-
-

Hanwha Q CELLS Gmbh
313,891
-
356,155
-

HANWHA TECHM USA LLC
-
-
1,013,233
-

S&P World Networks DMCC
13,682,589
99,894
744,666
-

기타
7,912,806
631,778
28,148,979
19,902

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
757,812
-
-
-

에이치솔루션㈜
178
-
-
-

한화토탈㈜
2,200,798
-
22,793,349
-

㈜에스아이티
7,954
-
1,016,287
-

합 계
104,921,428
1,007,879
180,416,342
690,702

(전분기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
고정자산 취득
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
5,168,577
-
-
-
-

㈜한화에스테이트
93,359
-
1,347,000
-
-

여천 NCC㈜
131,756
-
47,634,809
-
-

한화생명보험㈜
6,343,095
94,141
283,291
-
-

한화손해보험㈜
7,404,607
36,038
258,734
-
-

한화시스템㈜
2,011,189
-
10,744,464
-
-

한화에어로스페이스㈜
1,121,599
-
24,314,616
-
-

한화정밀기계㈜
1,005,305
-
-
-
-

한화디펜스㈜
3,245,843
-
5,943,906
-
-

한화솔루션㈜
(구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
5,685,607
-
537,637
-
-

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
4,148,516
-
17,162,888
-
-

한화투자증권㈜
2,182,702
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
2,876,556
-
3,516,772
997,620
-

한화국제무역(상해)유한공사
-
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사
4,127
-
74,093
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
20,253
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
-
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
1,386,795
40,107
5,473,755
-
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
2,288,537
-
10,189
-
-

Hanwha International LLC.
2,510,719
-
6,440,494
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
12,343,278
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
14,869,227
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
2,149,049
81,463
629,360
-
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
6,107,800
-
-
-
-

HANWHA TECHM USA LLC
55,501
-
114,530
-
-

S&P World Networks DMCC
17,342,623
133,066
7,183,350
-
-

기타
498,843
552,046
4,903,585
-
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
1,473,629
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
212
-
-
-
-

한화토탈 주식회사
19,733,364
-
23,344,106
-
-

㈜에스아이티
750
-
22,587
-
-

기타
5,258
-
-
-
-

합 계
122,188,423
957,114
159,940,166
997,620
-

(6) 당사는 종속기업인 한화생명보험㈜과 한화손해보험㈜ 등에 사외적립자산으로 
14,110백만원을 불입하였으며, 영업배상책임보험 등을 가입하고 있습니다.

(7) 당분기 및 전분기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 대여금변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
분기말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
463,120
-
(173,670)
16,200
305,650

종속기업
PT. Bara Bumi International
64,430
-
-
4,577
69,007

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
분기말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
-
30,323
(30,323)
-

종속기업
PT. Bara Bumi International
59,530
-
1,770
-
61,300

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(8) 당분기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

회사명
기 초
증 가(주1)
감 소
분기말

한화생명보험㈜
27,171,782
2,551,265
(2,990,765)
26,732,282

한화손해보험㈜
619,674
4,574
(48,705)
575,543

한화디펜스㈜
2,368,453
23,500
(219,684)
2,172,269

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
-
3,336,833
(840,147)
2,496,686

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
3,108,658
19,902
(147,909)
2,980,651

한화에어로스페이스㈜
74,306
546
(18,900)
55,952

(주1)
당분기 중 신규취득 및 리스부채에 대한 이자비용 효과를 포함하고 있습니다.

(9)
당분기 및 전분기
중 특수관계자에 대한 현금출자 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

종속기업
Hanwha Mining Services Chile SpA
595,700
553,063

Hanwha Mining Services USA Inc.
-
2,249,000

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
-
16,783,500

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
4,029
-

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
-
8,995,200

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
67,886
-

H PROPERTIES TMK
13,182,972
-

(10) 당분기말 현재 당사가 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD,EUR,JPY,AUD)

제공받은 자
보증내역
금 액

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
차입금지급보증
JPY
3,700,000,000

USD
12,000,000

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
차입금지급보증
USD
59,000,000

Hanwha Europe Gmbh
차입금지급보증
USD
15,000,000

EUR
8,000,000

S&P World Networks DMCC
차입금지급보증
USD
70,000,000

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
차입금지급보증
USD
20,000,000

Hanwha Mining Services Australia PTY Ltd

차입금지급보증
AUD
41,000,000

LDE Corporation PTY Ltd.
차입금지급보증
AUD
15,000,000

한화국제무역(상해)유한공사
차입금지급보증
USD
2,146,389

(11)
당분기 및 전분기
중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여(주1)
6,588,392
5,009,623

퇴직급여
1,129,881
1,201,829

기타장기급여
4,203
2,505

(주1)
단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 주식결제형 1,029백만원 및 현금결제형 685백만원이 포함되어 있습니다.

37. 우발부채와 약정사항

(1) 금융기관 약정사항

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR)

구 분
금 융 기 관
한 도

당좌차월
우리은행
KRW
8,000,000

하나은행
KRW
3,000,000

수입신용장발행
우리은행
USD
92,000,000

산업은행
USD
90,000,000

신한은행
USD
120,000,000

하나은행
USD
80,000,000

농협은행
USD
40,000,000

국민은행
USD
40,000,000

외환포괄한도
수협은행
USD
30,000,000

중국공상은행
USD
10,000,000

수출환어음매입
신한은행
USD
54,700,000

하나은행
USD
25,000,000

농협은행
USD
25,000,000

국민은행
USD
30,000,000

내국신용장발행
하나은행
KRW
30,000,000

신한은행
KRW
45,000,000

기타어음할인
우리은행
KRW
250,000,000

한도대출
하나은행
KRW
50,000,000

신한은행
KRW
30,000,000

산업은행
KRW
50,000,000

국민은행
KRW
100,000,000

중국공상은행
KRW
40,000,000

Nova Scotia
KRW
30,000,000

농협은행
KRW
10,000,000

수협은행
KRW
10,000,000

대구은행
KRW
10,000,000

하나은행
USD
30,000,000

수협은행
USD
20,000,000

약정부할인어음
신한은행
KRW
20,000,000

(2)
당사는 당분기말 현재 장ㆍ단기채무
, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여
백지어음 5매, 백지수표 1매
를
담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자 이외에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

보증내역
제공자
보증액

계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
363,615,226

방위산업진흥회
KRW
1,649,590,824

First Abu Dhabi Bank

USD

83,600,000

FRN 사채 지급보증
신한은행
USD
30,000,000

외화지급보증
수출입은행
USD
95,000,000

우리은행
USD
85,000,000

하나은행
USD
46,044,040

(5)
당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
구 분

유형자산(보은 및 온산사업장)
산업은행
KRW
150,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(대전사업장)
산업은행
KRW
77,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(구미사업장)
산업은행
KRW
20,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(방현연구소)
산업은행
KRW
96,000,000
차입금 한도 담보

관계기업투자주식 등(주1)
산업은행 등
KRW
369,610,826
차입금 한도 및 계약이행에 대한 담보

정기예금
서울보증보험 등
KRW
5,480,376
면허취득 관련 외

(주1)
㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 당사가 보유하고 있는 종속기업 한화솔루션㈜주식10,900,832주를 정산이행담보로 제공하였습니다. 또한 차입과 관련하여 종속기업 ㈜한화건설 주식 4,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다. 이 외 목재펠릿 생산공장 시공을 위해 ㈜신영포르투 주식 400,000주와 이행보증을 담보하기 위하여 방위산업진흥회 주식 65,518주가 담보로 제공되어 있습니다.

(6)
당
분기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 당사가 피소
된
20
건
(관련금
액
51,600백만원)과 당사가 제소한
6
건(관련금액
8,070백만원)이 있습니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당분기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

(7) 당사는 특수관계자 중 일부 회사와 '한화' 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 수령하는 계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당사는 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

담보
당사가 보유한 한화솔루션㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함.

나. 상환전환우선주 

㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중 479,394주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음
(2020년 6월 8일 통지, 2020년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

38. 현금흐름 관련 사항

(1)

당분기 및 전분기
중
영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
14,282,804
12,794,455

현금 유입 없는 비용 가산
115,695,446
73,331,473

기타장기종업원급여
915,811
664,274

퇴직급여
13,032,090
12,415,958

투자부동산상각비
132,472
132,472

유형자산상각비
16,359,276
15,113,194

무형자산상각비
2,384,282
3,028,452

사용권자산상각비
5,607,858
4,630,293

대손상각비
2,328,044
991,852

기타대손상각비
58,664
66,074

재고자산평가손실
-
1,306,241

외화환산손실
11,918,429
4,988,515

파생상품평가손실
44,172,275
5,868,388

상각후원가금융자산처분손실
277,072
429,843

종속기업및관계기업투자주식손상차손
4,029
-

당기손익-공정가치금융자산처분손실
206
4

유형자산처분손실
192,768
5,371

이자비용
16,260,076
17,997,629

법인세비용
(12,750,130)
4,342,912

하자보수충당부채전입액
10,053
91,475

충당부채전입액
13,020,648
1,533,868

기타비용
1,771,523
(275,342)

현금 유입 없는 수익 차감
(62,644,705)
(44,682,168)

외화환산이익
18,257,210
4,690,276

파생상품평가이익
20,463,733
2,232,073

대손상각비환입
60,476
1,516,923

기타대손상각비환입
173,808
9,706

재고자산평가손실환입
1,088,791
3,269,231

당기손익-공정가치금융자산평가이익
698
1,509

종속기업및관계기업투자주식처분이익
-
1,096,012

종속기업및관계기업투자주식손상차손환입
-
1,015,020

유형자산처분이익
734,751
242,080

충당부채환입액
1,923,867
111

이자수익
1,443,359
1,532,051

배당금수익
17,437,391
28,679,343

수입보증료

450,381
397,301

기타수익
610,240
532

영업활동 관련 자산부채의 변동
(103,969,959)
(261,087,887)

매출채권및기타채권
90,957,699
110,624,844

기타금융자산
6,775,824
3,571,161

기타유동자산
24,842,763
(204,592,736)

재고자산
(105,127,682)
(158,284,865)

기타비유동자산
404,552
1,696,668

매입채무및기타채무
(102,018,890)
(34,795,180)

기타금융부채
(22,365,835)
(39,490,438)

기타부채
15,600,921
70,758,019

확정급여부채
(6,735,308)
(4,968,371)

충당부채
(6,304,003)
(5,606,989)

영업에서 창출된 현금흐름
(36,636,414)
(219,644,127)

(2) 당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
58,173,652
18,656,248

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
7,822,438
12,799,886

무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
(588,464)
656,587

장기차입금의 유동성 대체
96,767,488
31,253,523

사채의 유동성 대체
101,806,619
149,726,506

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
944,674,523
428,875,923
1,946,566
1,375,497,012

사채
1,292,280,418
(626,600)
2,396,722
1,294,050,540

보증금
4,497,937
(375,628)
-
4,122,309

정부보조금
1,058,554
-
-
1,058,554

리스미지급금
52,690,978
(5,828,688)
12,620,660
59,482,950

재무활동으로부터의 총부채

2,295,202,410
422,045,006
16,963,948
2,734,211,365

(주1)

기타 변동에는

리스 비현금 취득과 이
자비용의
발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
1,154,221,647
63,909,567
3,177,205
1,221,308,419

사채
1,041,062,988
49,407,320
992,451
1,091,462,759

보증금
2,456,489
1,933,284
-
4,389,773

리스미지급금
2,831,146
(4,682,065)
43,799,941
41,949,022

재무활동으로부터의 총부채

2,200,572,270
110,568,106
47,969,597
2,359,109,973

(주1)
기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

39. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

구 분
무상할당 배출권

2018년분
34,721

2019년분
34,721

2020년분
34,721

합 계
104,163

(2) 당분기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU, 천원)

구 분
2020년분

수량
장부금액

기초
5,848
-

무상할당
34,721
-

추가할당
-
-

사용(주1)

(12,000)

-

기타

-

-

기말
28,569
-

(주1)
당분기 배출권 사용 수량 12,000 KAU는 외부검증 전이므로 최종확정량이 아닙니다.

한편 당분기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

40. 위험관리

(1) 재무위험관리 

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.

1) 시장위험

① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리및 보고하고 있습니다.

당분기말
현재
당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

미국달러/원
4,685,637
(4,685,637)

유로/원
689,969
(689,969)

엔/원
(1,425,566)
1,425,566

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현
재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에
대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

7,082
백
만원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당분기 중
신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
한편, 당분기말 현재 당사가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은 312,576백만원입니다(주석 36 참조).

3) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다

.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
592,541,184
538,959,491
262,638,962
7,203,955
1,401,343,592

사채(주1)
108,055,900
396,200,483
850,472,275
-
1,354,728,658

매입채무및기타채무
230,266,733
108,393,379
5,492,558
-
344,152,670

기타금융부채(주2)
17,293,399
579,828
3,722,285
-
21,595,512

리스부채(주3)
5,734,845
14,226,341
28,078,741
17,190,196
65,230,123

파생상품부채(주4)
33,009,018
53,732,253
1,214,924
-
87,956,195

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
리스부채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주4)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
212,983,498
493,868,320
254,565,684
7,700,683
969,118,185

사채(주1)
158,549,218
394,666,321
796,173,025
-
1,349,388,564

매입채무및기타채무
431,014,422
16,436,999
5,317,516
-
452,768,937

기타금융부채(주2)
37,974,022
859,866
3,954,641
-
42,788,529

리스부채(주3)
5,073,642
12,789,057
29,503,315
10,940,704
58,306,718

파생상품부채(주4)
13,620,479
45,211,709
409,866
-
59,242,054

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
리스부채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주4)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

상기 외 당사는 종속회사의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 36참조). 

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순차입금및사채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.순차입금및사채는 총차입금및사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금및사채를 가산한 금액입니다. 

당분기말
및 전
기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총 차입금및사채
2,669,547,552
2,236,954,942

차감:현금및현금성자산
(641,835,135)
(322,520,991)

순 차입금및사채(A)
2,027,712,417
1,914,433,951

자본총계(B)
3,370,641,573
3,423,948,285

총자본(C=A+B)
5,398,353,990
5,338,382,236

자본조달비율 (A/C) (%)
37.56%
35.86%

(3) 공정가치 측정

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1)

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
641,835,135
641,835,135
322,520,991
322,520,991

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
16,664,089
16,664,089
16,663,391
16,663,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
78,859
78,859
78,859
78,859

파생금융상품-유동
21,287,147
21,287,147
23,625,546
23,625,546

파생금융상품-비유동
1,082,835
1,082,835
-
-

매출채권및기타채권-유동
512,784,899
512,784,899
582,099,344
582,099,344

매출채권및기타채권-비유동
19,054,186
19,054,186
18,850,514
18,850,514

기타금융자산-유동(주1)
39,080,116
39,080,116
37,246,641
37,246,641

기타금융자산-비유동(주1)
28,510,676
28,510,676
30,724,693
30,724,693

소 계
1,280,377,942
1,280,377,942
1,031,809,979
1,031,809,979

<금융부채>

매입채무및기타채무-유동
338,660,112
338,660,112
447,451,420
447,451,420

매입채무및기타채무-비유동
5,492,558
5,492,558
5,317,516
5,317,516

차입금및사채-유동(주2)
1,590,368,972
1,590,368,972
1,216,296,376
1,216,296,376

차입금및사채-비유동(주3)
1,079,178,580
1,062,748,023
1,020,658,566
1,018,442,485

파생금융상품-유동
86,157,051
86,157,051
58,827,897
58,827,897

파생금융상품-비유동
576,716
576,716
409,866
409,866

기타금융부채-유동(주1)
44,114,772
44,114,772
61,895,471
61,895,471

기타금융부채-비유동(주1)
43,901,802
43,901,802
40,242,710
40,242,710

소 계
3,188,450,563
3,172,020,006
2,851,099,822
2,848,883,741

(주1)
파생금융상품을 제외한 금액입니다.

(주2)
유동성차입금 및 유동성사채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 공정가치와 장부금액 간의 차이가 중요하지 않습니다.

(주3)
비유동성차입금 및 비유동성사채의 공정가치는 신용등급 및 시장금리 등을 반영하여 산출하였습니다.

2) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당분기말
및 전기말
현재
당사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

현금및현금성자산
-
457,000,000
-
457,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
73,468
16,590,621
16,664,089

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
-
78,859
78,859

파생금융상품자산
-
22,369,982
-
22,369,982

합 계
-
479,443,450
16,669,480
496,112,930

<부채>

파생금융상품부채
-
41,698,767
45,035,000
86,733,767

합 계
-
41,698,767
45,035,000
86,733,767

(전기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

현금및현금성자산
-
217,000,000
-
217,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
72,770
16,590,621
16,663,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
-
78,859
78,859

파생금융상품자산
-
23,625,546
-
23,625,546

합 계
-
240,698,316
16,669,480
257,367,796

<부채>

파생금융상품부채
-
14,202,763
45,035,000
59,237,763

합 계
-
14,202,763
45,035,000
59,237,763

3) 거래일의 평가손익

당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

4) 가치평가기법 및 투입변수 

당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
공정가치
전기말
공정가치
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적인 관측가능
하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

<당기손익-공정가치측정금융자산>

현금성자산
457,000,000
217,000,000
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

탄소배출권펀드
(주석 9)
73,468
72,770
수준2
시장접근법
해당사항 없음
해당사항 없음

출자금
(주석 9)
14,590,621
14,590,621
수준3
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.
- 기업의 순자산가액이 
증가하는(감소하는) 경우

비상장주식
(주석 9)
2,000,000
2,000,000
수준3
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.
- 기업의 순자산가액이 
증가하는(감소하는) 경우

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

비상장주식
(주석 9)
78,859
78,859
수준3
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.
- 기업의 순자산가액이 
증가하는(감소하는) 경우

<파생상품자산>

상품선물
(주석 11)
14,940,466
12,540,342
수준2
시장접근법
상품선물의 공정가치는 파생상품 계약에 따라 권리와 의무를공정가치로 평가하여 자산,부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
(주석 11)
6,346,681
11,085,204
수준2
시장접근법
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치측정에 사용되는 할인율은 보고기간 말 현재시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
(주석 11)
1,082,835
-
수준2
시장접근법
통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 선도환율과 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서공시된 환율 및 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 통화스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도환율에 기초하여 추정한 통화스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

구 분
당분기말
공정가치
전기말
공정가치
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적인 관측가능
하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

<파생상품부채>

상품선물
(주석 11)
14,940,466
12,540,342
수준2
시장접근법
상품선물의 공정가치는파생상품 계약에 따라 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화선도
(주석 11)
25,949,671
1,168,179
수준2
시장접근법
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치측정에 사용되는 할인율은 보고기간 말 현재시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

통화스왑
(주석 11)
-
111,064
수준2
시장접근법
통화스왑의 공정가치 측정에 사용되는 선도환율과 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서공시된 환율 및 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 통화스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도환율에 기초하여 추정한 통화스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

이자율스왑
(주석 11)
808,630
383,177
수준2
시장접근법
이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

주주간계약
(주석 11)
45,035,000
45,035,000
수준3
할인된 현금흐름(DCF)
회사는 주주간계약 및 주주간계약의 변경계약에 따라 정해진 시점에 일정한 가격으로 주식 매수를 청구할 수 있는 
권리 및 레콘㈜가 정해진 시점에 정상을 청구할 경우 일정가격에 주식 매매가를 차감한금액을 지급할 의무를 가지고있으며 , 이는 파생상품 중 콜옵션을 매입(C)하고 풋옵션을매도(P)하는 포지션과 유사합니다. 평가대상인 콜옵션과 풋옵션은 만기에만 행사가 가능하며, 기초자산가격, 행사가격 및 만기일이 동일하기 때문에 풋-콜 패리티를 적용하여 주주간 계약가치를 산정하였습니다.
상환전환우선주의 
공정가치, 공정가치 
산정시 사용되는 
영구성장률 및 가중평균자본비용 등
상환전환우선주 100원 상승시 주주간계약 가치 144백만원 감소

41. 보고기간 후 사건

재
무제표에 중대한 영향을 미치는 보고기간 후 사건은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

가) 당사는 탄약/유도체계 업체로서의 위치를 공고히 하고, 향후 글로벌 방산체계 업체로 도약하기 위한 사업 경쟁력을 강화하고자 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))에게 무인화체계(지상) 사업을 양도하기로 결정하고, 2016년 12월 14.5억원에 양도하였습니다. 

나) 당사는 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화시스템(주)에게 무인화체계(해양) 사업을 양도하기로 결정하고, 2017년 7월 12.3억원에 양도하였습니다. 

다) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 

라) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.
양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.

마) 당사는 2018년 11월 14일 이사회 결의를 통해 자동차부품 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 분할계획서는 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 내용을 포함하였습니다. 또한, 이사회에서 경영진은 자동차부품 사업 분할에 따른 분할신설회사 보유주식매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 승인하였습니다.
당사는 2019년 2월 1일에 상기의 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 동일산업(주)에게 408억원에 매각하였습니다.

재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.
 
 상기 가)~다) 및 라) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과 2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

 상기 마) 의 사업분할에 관한 상세한 내용은 2018년 11월 28일 정정공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.

[(주)한화건설]

- 한화건설은 2018년 11월 09일 이사회 결의를 통해
(주)
한화육삼시티로부터 (주)한화에스테이트 지분 100%(1백만주)를 취득하기로 결정하고, 2018년 11월 09일 218.1억원에 취득하는 계약을 체결하였습니다. 자세한 사항은 2018년 11월 09일 공시된 '특수관계인으로부터 주식의 취득' 공시를 참고하시기 바랍니다. 

[한화투자증권(주)]

가.
영
업양수

당사는
신기술사업금융업 운용역량을 강화하고 그룹 내 중소기업 창업투자조합 관련사업을 통합함으로써 자본효율성을 제고하고 신사업 경쟁력을 확보하기 위해 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 2017년 11월 17일, 135억원에 양수하기로 결의하였고 12월 15일에 양수를 완료하였습니다.

(1) 양도회사의 개요

회사명
한화인베스트먼트주식회사

설립일
2000년 3월 20일

업종
중소기업 창업투자회사

임직원수
총 13명

자본금
23,350백만원

본사소재지
서울시 영등포구 여의도동 63빌딩 49층

(2) 양수도 당시 회사간의 상호투자내역

양수회사
양도회사(자회사)
주식수(주)
지분율(%)
장부가액(백만원)

한화투자증권(주)
한화인베스트먼트(주)
4,686,456
92.43
37,706

註
) 청산예정으로 인한 기업가치의 하락으로 9,100백만원의 손상차손을 인식하여 2017.12.31 기준 장부가는 28,606백만원임

(3) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
주요 양수도 대상은 5개 창투조합(약정총액 2,250억원, 투자잔액 1,289억원) 및 관련자산ㆍ부채 등으로 상세내역은 아래와 같습니다.
[양수도 대상 조합］

펀드명
만기
약정(억원)
잔액(억원)

강소신재생에너지혁신펀드

2025.09
1,000
693

한화글로벌사업화펀드

2020.08
100
63

충남-한화중소기업육성펀드

2022.11
150
45

서울바이오신성장투자펀드

2021.01
750
395

2011 KIF 전문투자조합

2018.10
250
93

계
-
2,250
1,289

註
) 투자잔액 : 2017.12.31기준

[양수대가 및 인수한 자산ㆍ부채 가액］

구분
금액(백만원)

이전대가

현금
13,500

취득한 자산의 계상액

현금및현금성자산
5,934

관계기업투자주식
6,855

미수수익
838

유무형자산
125

기타
190

소계
13,941

인수한 부채의 계상액

충당부채
2,500

기타
383

소계
2,883

식별가능 순자산의 장부금액
11,058

자본조정
2,442

(4) 양수도에 관한 공시

공시일자
내용

2017.11.17
공정위_특수관계인으로부터 영업양수

[한화호텔앤드리조트(주)]

한화호텔앤드리조트(주)는 2020년 2월 6일 FC부문의 식자재 유통 및 급식사업 부문을 단순물적분할하여 신설법인 푸디스트(주)를 설립했습니다(분할기일: 2020년 2월 1일). 설립 후 해당 법인의 지분 100%를 2020년 2월 28일 브이아이지파트너스(유)가 운영하는 (주)윈플러스에 매각하였습니다(매각금액 1,000억원). 분할에 관한 상세 내용은 2020년 2월 27일 정정공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'을 참고해 주시기 바랍니다.

2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 동보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 58. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제69기
1분기
매출채권및기타채권
5,032,027
516,909
10.3%

대출채권(금융업)
31,610,829
106,547
0.3%

기타자산
2,505,987
613,698
24.5%

합계
39,148,843
1,237,154
3.2%

제68기
매출채권및기타채권
4,721,127
368,822
7.8%

대출채권(금융업)
30,864,868
104,125
0.3%

기타자산
2,243,026
593,943
26.5%

합계
37,829,020
1,066,890
2.8%

제67기
매출채권및기타채권
4,756,733
416,283
8.8%

대출채권(금융업)
28,577,581
110,137
0.4%

기타자산
2,004,471
619,087
30.9%

합계
35,338,785
1,145,507
3.2%

※ 매출채권및기타채권은 장/단기 매출채권, 장/단기 미수금을 합산한 금액이며 발생 채권 총액입니다.

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제69기 1분기
제68기
제67기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,066,890
1,145,507
1,344,854

2. 순대손처리액(①－②±③)
(24,280)
299,168
87,594

① 대손처리액(상각채권액)
11,780
142,483
145,311

② 상각채권회수액
36,060
(156,685)
57,717

③ 기타증감액

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액
145,984
220,551
(111,753)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,237,154
1,066,890
1,145,507

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
3,581,632
602,055
508,473
339,867
5,032,027

구성비율
71.2%
12.0%
10.1%
6.8%
100.0%

※ 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 및 미수금 등 발생 총액기준 금액이며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외하였습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제69기 1분기
제68기
제67기

화약제조업
제품 및 상품
287,439
95,507
170,240

반제품 및 재공품
1,114,850
886,413
1,114,217

원재료 및 저장품
656,689
652,756
489,737

미착품
109,216
83,652
38,497

소계
2,168,194
1,718,328
1,812,691

도소매
제품 및 상품
223,793
218,955
328,092

반제품 및 재공품
3,489
3,977
3,050

원재료 및 저장품
21,596
20,537
14,403

미착품
64,509
78,897
79,828

소계
313,387
322,366
425,373

건설업
제품 및 상품
-
-
-

반제품 및 재공품
305,446
287,269
218,292

원재료 및 저장품
76,642
86,021
145,188

미착품
67,175
46,512
32,899

소계
449,263
419,802
396,379

레저/서비스업
제품 및 상품
12,019
15,294
19,669

반제품 및 재공품
-
-
-

원재료 및 저장품
3,876
4,246
6,992

미착품
-
-
3,498

소계
15,895
19,540
30,159

화학제조업
제품 및 상품
330,276
405,092
334,978

반제품 및 재공품
8,276
8,338
7,362

원재료 및 저장품
148,325
147,166
131,676

미착품
18,186
32,076
19,733

소계
505,063
592,672
493,749

태양광사업
제품 및 상품
498,921
256,207
420,318

반제품 및 재공품
218,048
149,491
28,524

원재료 및 저장품
153,738
157,249
97,030

미착품
108,594
138,843
41,684

소계
979,301
701,790
587,556

기타
제품 및 상품
54,930
55,111
49,881

반제품 및 재공품
26,978
23,424
20,839

원재료 및 저장품
56,531
53,337
47,569

미착품
8,169
9,418
15,612

소계
146,608
141,290
133,901

총계
제품 및 상품
1,407,378
1,046,166
1,323,178

반제품 및 재공품
1,677,087
1,358,912
1,392,284

원재료 및 저장품
1,117,397
1,121,312
932,595

미착품
375,849
389,398
231,751

합계
4,577,711
3,915,788
3,879,808

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.5
2.1
2.3

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.0
5.2
6.2

2) 재고자산의 실사내용

연결실체는 정기재고실사를 연 1~2회 실시하고 있으며, 당분기말 전체 재고실사를 실시하지 않았습니다. 그러나, 관련부서 책임하에 재고관리 측면에서 수시재고실사를 해오고 있습니다.

3) 장

기체화재고

제 69기 1분기말 현재 장기체화재고 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품 및 상품
1,463,379
1,463,379
(56,001)
1,407,378

반제품 및 재공품
1,682,437
1,682,437
(5,350)
1,677,087

원재료 및 저장품
1,154,227
1,154,227
(36,829)
1,117,397

미착품
375,849
375,849
-
375,849

합 계
4,675,889
4,675,889
(98,180)
4,577,709

라. 수주계약 현황

당분기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

당분기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜한화건설
이라크 Bismayah 
국민주택도급사업
이라크
국가투자위원회(NIC)
2012.05.30
2027.12.31
9,668,000
42.86%
-
-
603,039
-

합 계

-
-
603,039
-

마. 공정가치평가 내역

1) 제69기 1분기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. 

 (비금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기 1분기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
3,893,669
879,645
-
-
4,773,314
4,773,314

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,967
-
-
5,967
5,967

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
32
32
32

매출채권및기타채권
4,302,349
3,651
-
-
4,306,000
4,306,000

기타금융자산
844,710
19,549
21,024
-
885,283
885,283

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
148,557
-
-
148,557
148,557

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,118
17,118
17,118

매출채권및기타채권
207,201
-
-
-
207,201
207,201

기타금융자산
184,087
49,331
7,989
-
241,407
241,407

합 계
9,432,016
1,106,700
29,013
17,150
10,584,879
10,584,879

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
3,512,676
-
-
-
3,512,676
3,512,676

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,171
-
-
11,171
11,171

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
50
50
50

상각후원가 측정금융자산
9,998
-
-
-
9,998
9,998

매출채권및기타채권
4,128,018
36,449
-
-
4,164,467
4,164,467

기타금융자산
740,107
18,348
14,518
-
772,973
772,973

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
150,982
-
-
150,982
150,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,107
17,107
17,107

매출채권및기타채권
182,632
-
-
-
182,632
182,632

기타금융자산
237,852
30,268
2,706
-
270,826
270,826

합 계
8,811,283
247,218
17,224
17,157
9,092,882
9,092,882

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,944,541
-
-
-
2,944,541
2,944,541

당기손익-공정가치측정금융자산
-
15
-
-
15
15

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
156
156
156

매출채권및기타채권
4,244,879
-
-
-
4,244,879
4,244,879

기타금융자산
700,488
9,847
805
-
711,140
711,140

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
155,203
-
-
155,203
155,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
23,669
23,669
23,669

매출채권및기타채권
93,866
-
-
-
93,866
93,866

기타금융자산
194,660
15,914
767
-
211,341
211,341

합 계
8,178,434
180,979
1,572
23,825
8,384,810
8,384,810

(주1)
미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다.

(금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기 1분기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
1,675,265
-
-
-
1,675,265
1,675,265

예치금
1,606,028
172,131
-
233,760
2,011,919
2,011,919

유가증권
30,589,426
23,583,503
-
27,373,740
81,546,669
81,546,669

대출채권및기타채권
29,941,980
735,475
-
876,550
31,554,005
31,554,005

파생상품자산
-
280,580
93,513
-
374,093
374,093

기타금융자산
2,559,831
-
-
-
2,559,831
2,559,831

합 계
66,372,530
24,771,689
93,513
28,484,050
119,721,782
119,721,782

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
1,062,273
-
-
-
1,062,273
1,062,273

예치금
1,022,995
182,137
-
219,351
1,424,483
1,424,483

유가증권
32,042,522
24,517,844
-
25,222,377
81,782,743
81,782,743

대출채권및기타채권
29,219,261
720,923
-
874,610
30,814,794
30,814,794

파생상품자산
-
212,027
246,986
-
459,013
459,013

기타금융자산
2,283,505
-
-
-
2,283,505
2,283,505

합 계
65,630,556
25,632,931
246,986
26,316,338
117,826,811
117,826,811

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
2,114,197
-
-
-
2,114,197
2,114,197

예치금
967,047
165,547
-
253,162
1,385,756
1,385,756

유가증권
32,319,331
19,517,802
-
22,364,398
74,201,531
74,201,531

대출채권및기타채권
27,193,662
481,587
-
839,679
28,514,928
28,514,928

파생상품자산
-
146,995
346,282
-
493,277
493,277

기타금융자산
2,056,028
-
-
-
2,056,028
2,056,028

합 계
64,650,265
20,311,931
346,282
23,457,239
108,765,717
108,765,717

2) 제69기 1분기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
 
 (비금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기 1분기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무

-

-

2,645,338
2,645,338
2,645,338

차입금및사채

-

-

9,032,883
9,032,883
9,032,883

기타금융부채
50,315
2,886
810,988
864,189
864,189

비유동부채

매입채무및기타채무

-

-

276,798
276,798
276,798

차입금및사채

-

-

7,180,623
7,180,623
7,180,623

기타금융부채
4,889
2,515
1,031,226
1,038,630
1,038,630

합계
55,204
5,401
20,977,856
21,038,461
21,038,461

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
-
-
3,010,231
3,010,231
3,010,231

차입금및사채
-
-
7,240,643
7,240,643
7,240,643

기타금융부채
9,159
8,457
882,482
900,098
900,098

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
266,051
266,051
266,051

차입금및사채
-
-
6,886,500
6,886,500
6,886,500

기타금융부채
11,314
1,865
850,608
863,787
863,787

합계
20,473
10,322
19,136,515
19,167,310
19,167,310

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
23,758
-
2,981,563
3,005,321
3,005,321

차입금및사채
-
-
7,062,482
7,062,482
7,062,482

기타금융부채
27,413
590
758,098
786,101
786,101

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
164,078
164,078
164,078

차입금및사채
-
-
5,799,913
5,799,913
5,799,913

기타금융부채
2,740
1,527
322,283
326,550
326,550

합계
53,911
2,117
17,088,417
17,144,445
17,144,445

(금
융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기 1분기말

위험회피목적으로
 지정된금융부채
상각후 원가로
 측정되는 금융부채
당기손익인식
 금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,410,645
-
1,410,645
1,410,645

파생상품부채
1,363,811
-
676,200
2,040,011
2,040,011

기타금융부채
-
8,437,320
2,615,981
11,053,301
11,053,301

합 계
1,363,811
9,847,965
3,292,181
14,503,957
14,503,957

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

위험회피목적으로
 지정된금융부채
상각후 원가로
 측정되는 금융부채
당기손익인식
 금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,233,940
-
1,233,940
1,233,940

파생상품부채
565,789
-
172,042
737,831
737,831

기타금융부채
-
7,829,273
2,673,028
10,502,301
10,502,301

합 계
565,789
9,063,213
2,845,069
12,474,072
12,474,072

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

위험회피목적으로
 지정된금융부채
상각후 원가로
 측정되는 금융부채
당기손익인식
 금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,151,598
-
1,151,598
1,151,598

파생상품부채
305,331
-
260,587
565,918
565,918

기타금융부채
-
5,712,344
1,972,055
7,684,399
7,684,399

합 계
305,331
6,863,942
2,232,642
9,401,915
9,401,915

바. 채무증권 발행실적 등

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한화

회사채
공모
2020.01.30
80,000
1.889
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2023.01.30
미상환
NH투자증권 등

(주)한화

회사채
공모
2020.01.30
70,000
2.114
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2025.01.30
미상환
NH투자증권 등

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.09
10,000
1.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.09
10,000
1.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환

신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.29
10,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.07.29
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.29
10,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.07.29
미상환

신한은행

한화건설
기업어음증권
사모
2020.01.16
20,000
2.50

A2-
(한기평, 한신평, NICE)

2020.07.16
미상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.01.22
50,000
2.25

A2-
(한기평, NICE)

2020.04.22
상환
한양증권

한화건설
회사채
공모
2020.02.13
93,000
3.208
A-(한기평, 한신평, NICE)
2023.02.13
미상환
한국투자증권, NH증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.02.21
70,000
2.25

A2-
(한기평, NICE)

2020.05.21
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.02.21
50,000
2.25

A2-
(한기평, NICE)

2020.05.21
상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.02.23
30,000
2.60

A2-
(한기평, 한신평, NICE)

2021.02.22
미상환
KB증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.03.13
30,000
2.59

A2-
(한기평, 한신평, NICE)

2022.03.11
미상환
한국투자증권

한화건설
회사채
사모
2020.04.13
10,000
3.80

A-
(한기평, 한신평, NICE)

2022.04.13
미상환
한양증권

한화건설

기업어음증권
사모
2020.05.21
85,000
3.50

A2-
(한기평, 한신평)

2020.08.31
미상환
에이투차환지원제일차(유)

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.21
35,000
3.70
A2-(한기평, 한신평)
2020.08.21
미상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.21
20,000
3.70
A2-(한기평, 한신평)
2020.08.21
미상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.25
10,000
3.70
A2-(한기평, 한신평)
2020.05.25
미상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.26
10,000
3.70
A2-(한기평, 한신평)
2020.05.26
미상환
한양증권

한화건설

회사채
공모
2020.05.29
60,000
3.60
A-(한기평, 한신평)
2022.05.29
미상환
KB증권, 한국투자증권

한화건설

회사채
공모
2020.05.29
40,000
3.90
A-(한기평, 한신평)
2023.05.29
미상환

KB증권, 한국투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
30,000
2.56
A+(한기평, 한신평)
2024.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
220,000
2.16
A+(한기평, 한신평)
2022.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2013.04.09
20,000
4.56
A0(한기평, NICE)
2020.04.09
상환
한화투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2015.12.10
40,000
5
A0(한신평, NICE)
2021.12.10
미상환
한화투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.18
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.19
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.17
미상환
신한은행

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
5,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.21
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.21
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.06.23
미상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.06.25
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE)
2020.01.22
상환
토러스증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.02
10,000
1.93
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.27
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2019.07.12
10,000
1.9
A2+(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.13
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.13
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.13
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.21
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
10,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.75
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.11.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
10,000
2.33
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.28
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
10,000
2.33
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.09.28
미상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.06
10,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.10
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.06
10,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.10
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.07
5,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.04.07
5,000
2.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.05.18
5,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.27
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.15
20,000
1.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.01.06
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.21
30,000
1.91
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.21
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.22
30,000
1.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.21
상환
유안타증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.25
30,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
80,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.26
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.15
10,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.18
10,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.18
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.19
10,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.19
미상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.19
10,000
1.80
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.18
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.20
20,000
1.71
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.20
미상환
한양증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.22
20,000
1.50
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.21
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.05.26
20,000
1.30
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.08.26
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
10,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2019.11.26
10,000
1.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.02.25
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.12
30,000
1.43
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.12
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
10,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.18
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
10,000
1.7
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.18
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
20,000
2.3
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.30
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.03.31
10,000
2.26
A1(한신평, NICE, 한기평)
2020.06.30
미상환
부국증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2019.10.17
15,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
전자단기사채
사모
2020.01.17
15,000
2.15
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2019.11.22
11,300
2.33
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
13,100
2.08
A1(NICE, 한신평)
2020.03.23
상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
전자단기사채
사모
2020.03.23
13,100
3.33
A1(NICE, 한신평)
2020.06.23
미상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2019.09.30
10,000
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.03.30
상환
한화투자증권

샤이닝클리어
전자단기사채
사모
2020.03.30
10,000
3.97
A1(NICE, 한신평)
2020.06.28
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2019.11.19
9,900
2.3
A1(NICE, 한신평)
2020.02.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.02.19
16,300
2.2
A1(NICE, 한신평)
2020.05.19
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
기업어음증권
사모
2019.10.07
22,500
2.05
A1(NICE, 한신평)
2020.04.07
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2019.10.15
10,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.15
상환
한화투자증권

와이제이덕수궁제일차
전자단기사채
사모
2020.01.15
10,000
2.23
A1(NICE, 한신평)
2020.04.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2019.12.16
10,000
2.5
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.03.16
10,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
미상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
14,000
2.5
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
14,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
미상환
한화투자증권

의왕랜드마크제일차
전자단기사채
사모
2019.12.12
8,000
2.48
A1(NICE, 한신평)
2020.03.12
상환
한화투자증권

의왕랜드마크제일차
전자단기사채
사모
2020.03.12
8,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.12
미상환
한화투자증권

인베스트블루제일차
전자단기사채
사모
2019.10.18
7,130
1.98
A1(NICE, 한기평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2019.12.05
15,000
2.45
A1(NICE, 한기평)
2020.03.05
상환
한화투자증권

인베스트시티제삼차
전자단기사채
사모
2020.03.05
15,000
1.95
A1(NICE, 한기평)
2020.06.05
미상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2019.11.08
3,750
2.25
A1(한기평, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

인베스트에스티제일차
전자단기사채
사모
2020.02.07
3,750
2.05
A1(한기평, 한신평)
2020.05.07
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2019.10.25
30,000
1.95
A1(NICE, 한기평)
2020.01.23
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.01.23
30,000
2.2
A1(NICE, 한기평)
2020.03.25
상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.25
5,000
5
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
미상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.30
11,000
3.92
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
미상환
한화투자증권

인베스트에이치제일차
전자단기사채
사모
2020.03.31
14,000
3.95
A1(NICE, 한기평)
2020.06.25
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2019.11.25
105,000
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.02.25
105,000
2.03
A1(NICE, 한신평)
2020.05.25
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2019.10.25
25,000
2
A1(NICE, 한신평)
2020.01.25
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.01.28
25,000
2.25
A1(NICE, 한신평)
2020.04.28
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
20,000
2.5
A1(NICE, 한신평)
2020.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
20,000
1.85
A1(NICE, 한신평)
2020.06.15
미상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2019.11.05
20,000
1.92
A1(NICE, 한신평)
2020.02.05
상환
한화투자증권

피닉스성남제이차
전자단기사채
사모
2020.02.05
20,000
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.05.05
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2019.11.11
10,000
1.92
A1(NICE, 한신평)
2020.02.10
상환
한화투자증권

피닉스연동제삼차
전자단기사채
사모
2020.02.10
10,000
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.05.10
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2019.10.17
20,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.01.17
20,000
2.2
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2019.12.16
20,000
2.52
A1(NICE, 한신평)
2020.03.14
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.03.16
20,000
1.88
A1(NICE, 한신평)
2020.06.14
미상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2019.11.15
31,000
2.1
A1(NICE, 한신평)
2020.01.15
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.01.15
31,000
2.3
A1(NICE, 한신평)
2020.02.26
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.02.26
31,000
2.05
A1(NICE, 한신평)
2020.04.03
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2019.11.25
44,500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.01.09
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.01.09
14,700
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.02.07
14,700
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.04.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2019.11.25
44,500
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.01.09
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.01.09
43,800
2.35
A1(NICE, 한신평)
2020.02.07
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.02.07
33,800
2.18
A1(NICE, 한신평)
2020.04.08
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2019.10.29
7,500
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.01.29
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.01.29
7,500
2.2
A1(NICE, 한신평)
2020.04.29
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2019.11.20
110,000
2.31
A1(NICE, 한신평)
2020.01.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.01.20
110,000
2.31
A1(NICE, 한신평)
2020.03.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
20,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
20,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
46,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.03.20
24,000
2.81
A1(NICE, 한신평)
2020.05.20
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2019.10.22
7,000
1.95
A1(NICE, 한신평)
2020.01.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.01.22
7,100
2.2
A1(NICE, 한신평)
2020.04.22
상환
한화투자증권

그레이트반월
회사채
사모
2019.09.26
5,500
6
무등급
2022.08.05
미상환
한화투자증권

그레이트반월
전자단기사채
사모
2019.11.05
9,500
1.92
A1(한신평,NICE)
2020.02.05
상환
한화투자증권

그레이트반월
전자단기사채
사모
2020.02.05
9,500
2.1
A1(한신평,NICE)
2020.03.27
상환
한화투자증권

그레이트반월
전자단기사채
사모
2020.03.27
9,500
3.5
A1(한신평,NICE)
2020.05.27
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2019.11.06
1,500
2.2
A1(NICE, 한신평)
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.02.05
3,200
2.26
A1(NICE, 한신평)
2020.05.04
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2019.12.12
990
-
무등급
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.01.22
690
-
무등급
2020.02.05
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.02.27
60
-
무등급
2020.05.04
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2019.11.22
12,100
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.02.21
11,600
2.1
A1(NICE, 한신평)
2020.05.21
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2019.11.19
21,400
2.33
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2019.12.17
5,700
2.55
A1(NICE, 한신평)
2020.01.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.01.17
26,550
2.3
A1(NICE, 한신평)
2020.03.17
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.03.17
28,750
1.9
A1(NICE, 한신평)
2020.04.17
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2019.11.22
33,100
2.45
A1(NICE, 한신평)
2020.02.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
33,200
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.04.21
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.02.21
90,000
1.98
A1(NICE, 한신평)
2020.04.29
상환
한화투자증권

인베스트문래제일차
전자단기사채
사모
2020.03.30
22,000
5
A1(한기평, 한신평)
2020.04.27
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.03.27
10,000
4.42
A1(한기평, 한신평)
2020.04.27
상환
한화투자증권

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020년 01월 30일
30,000
1.71%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020년 02월 13일
상환
KB증권

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020년 03월 02일
20,000
2.13%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020년 05월 29일
미상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.05.29
20,000
CD 91일 + 0.72%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.08.31
미상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020년 01월 28일
30,000
2.27%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020년 04월 27일
미상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.04.27
30,000
2.35%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.07.27
미상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.05.07
40,000
1.94%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.12.21
미상환
키움증권

한화에어로스페이스
회사채
공모
2020.04.28
150,000
2.37%
AA-(한국기업평가)
2023.04.28
미상환
KB증권

한화솔루션
회사채
공모
2020년 01월 22일
140,000
1.833
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2023년 01월 20일
미상환
NH투자증권,미래에셋대우,신한금융투자

한화솔루션
회사채
공모
2020년 01월 22일
140,000
2.040
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2025년 01월 22일
미상환
NH투자증권,미래에셋대우,신한금융투자

한화솔루션
회사채
공모
2020년 04월 21일
210,000
2.379
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2023년 04월 21일
미상환
NH투자증권, KB증권, 한국투자증권

한화솔루션

기업어음증권
-
2020년 04월 27일
20,000
1.84
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020년 07월 27일
미상환
산업은행

한화솔루션

기업어음증권
-
2020년 05월 15일
15,000
1.79
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020년 08월 13일
미상환
산업은행

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 01월 28일
20,000
2.57
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2020년 02월 25일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 02월 05일
10,000
2.50
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2020년 02월 25일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 03월 20일
20,000
2.30
A2-(한국기업평가
 /NICE신용평가)
2020년 03월 26일
상환
롯데캐피탈

한화호텔앤드
리조트(주)
회사채
공모
2020년 02월 28일
35,000
3.13
BBB+(한기평, NICE)
2022.02.28
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
4,630,770
-
-
-
-
-

2) 사채관리계약

가
) (주)
한화 제2
17회 무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

217회

2017년 06월 07일
2020년 06월 07일
100,000
2017년 05월 25일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

나) (주)한화 제218회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

218회

2017년 08월 31일
2020년 08월 31일
100,000
2017년 08월 21일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다) (주)한화 제220회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

220회

2017년 11월 09일
2020년 11월 09일
140,000
2017년 10월 30일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

라) (주)한화 제221회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

221회

2018년 02월 08일
2021년 02월 08일
100,000
2018년 01월 29일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

마) (주)한화 제222회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

222회

2018년 04월 13일
2021년 04월 13일
100,000
2018년 04월 03일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바) (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

223회

2018년 11월 02일
2021년 11월 02일
120,000
2018년 10월 23일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사) (주)한화 제224회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

224회

2019년 02월 01일
2022년 02월 01일
150,000
2019년 01월 22일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아) (주)한화 제225-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

225-1회

2019년 04월 18일
2022년 04월 18일
70,000
2019년 04월 08일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

자) (
주)한화 제225-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

225-2회

2019년 04월 18일
2024년 04월 18일
80,000
2019년 04월 08일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

차) (주)한화 제226-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

226-1회

2019년 09월 17일
2022년 09월 17일
90,000
2019년 09월 17일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

카) (주)한
화
제226-2회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

226-2회

2019년 09월 17일
2024년 09월 13일
60,000
2019년 09월 17일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

타) (주)한
화
제227-1회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

227-1회

2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
80,000
2020년 01월 16일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

파) (주)한
화
제227-2회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

227-2회

2020년 01월 30일
2025년 01월 30일
70,000
2020년 01월 16일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 1분기말 부채비율 146%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 1분기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 
비율 30%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 1분기말 누계 자산처분 금액 1,984백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 1분기말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 04월 16일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) 채무증권 미상환잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-

20,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
-

20,000
-
-
-
-
-
20,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
540,000

340,000

170,000

80,000

130,000

-

-

1,260,000

사모
36,678
-

-

-

-

-

-

36,678

합계
576,678

340,000

170,000

80,000

130,000

-

-

1,296,678

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
100,000
120,000
195,000
205,000
30,000
-
-
650,000

합계
-
100,000
120,000
195,000
205,000
30,000
-
-
650,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,794,560
1,474,460

사모
15,000
205,100
175,000
-
-
395,100
2,094,560
1,699,460

합계
15,000
205,100
175,000
-
-
395,100
3,889,120
3,173,920

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,405,573
1,364,073
1,091,000
348,000
450,000
350,000
-
5,008,646

사모
113,356
83,904
75,463
50,000
30,000
-
-
352,723

합계
1,518,929
1,447,977
1,166,463
398,000
480,000
350,000
-
5,361,369

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
2,067,300
-
2,067,300

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
2,287,300
-
2,287,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제69기 1분기(당분기)
삼일회계법인
-
COVID-19(코로나)바이러스가 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠수 있는 영향과 관련한 추정의 불확실성
해당사항 없음

제68기(전기)
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
보험료적립금의 평가
한화생명보험 주식회사 종속기업투자의 손상

제67기(전전기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
보험료적립금의 평가
한화에어로스페이스㈜ 종속기업투자의 손상검사

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제69기 1분기(당분기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,900백만원
1,338시간

제68기(전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,900백만원
18,798시간

제67기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
900백만원
16,652시간

- 제 69기 1분기 검토기간

구분
감사/검토 기간

1분기 검토

2020.04.15 ~ 2020.05.14

※ 상기 일정은 별도/연결재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기 1분기(당분기)
20년 3월
법인세 세무조정 대리인
2020년 3월
23백만원
-

제68기(전기)
19년 3월
법인세 세무조정 대리인
2019년 3월
23백만원
-

19년 7월
브랜드 가치재평가 용역
2019년 7월 ~ 12월
120백만원
-

제67기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.02.25
회사측: 감사위원회 위원 3명
감사인: 업무수행이사 외 1명
서면
통합감사 수행/종결 단계 커뮤니케이션

2
2020.03.17
회사측: 감사위원회 위원 3명
감사인: 업무수행이사 외 1명
서면
통합감사 종결 단계 커뮤니케이션

3
2020.03.25
회사측: 감사위원회 위원 3명
감사인: 업무수행이사 외 1명
서면
'20년 외부감사 계획 단계 커뮤니케이션

2. 회계감사인의 변경에 관한 사항

당사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
제68기 1분기(당분기)
제67기(전기)
제66기(전전기)

㈜안성테크노밸리
이촌회계법인
이촌회계법인
-

㈜에이치피앤디
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

㈜여수씨월드
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

㈜일산씨월드
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

㈜제이용인테크노밸리
이촌회계법인
-
-

캐롯손해보험
서현회계법인
서현회계법인
-

㈜캐스
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

플라자 디앤씨㈜
인덕회계법인
-
-

㈜한화
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

㈜한화갤러리아
삼일회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

㈜한화갤러리아타임월드
삼일회계법인
한영회계법인
한영회계법인

한화글로벌에셋㈜
삼정회계법인
삼정회계법인
신한회계법인

한화디펜스㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

한화시스템㈜
안진회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

㈜한화에스테이트서비스
나우회계법인
나우회계법인
-

한화호텔앤드리조트㈜
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

해맞이태양광발전㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
감사 미수감

해사랑태양광 ㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
반석회계법인

해오름태양광㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
-

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Alkin Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Aslan Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Elcin Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Fior Gunes Enerjisi Anonim Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

H Properties TMK
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
EY
EY
HLB Dr. Schumacher & Partner GmbH

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
KJ Accounting
KJ Accounting
DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV

Hanwha Aerospace USA
CBIZ
CBIZ
-

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
Vijay Saini & Company
Vijay Saini & Company
Mishra Sahu Jain & Associates

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
Findex (Aust) Pty Ltd
Findex (Aust) Pty Ltd
-

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
SQUIRE
SQUIRE
-

Hanwha Mining Services Chile SpA
Deloitte
Deloitte
Ernst & Young

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
KLIICHS, LLP
KLIICHS, LLP
PNJK Partners, LLP

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
-

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
Findex Group
Findex Group
BDO

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
EY
EY
-

Hanwha Q CELLS Turkey
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
Ernst & Young Vietnam Limited
Ernst & Young Vietnam Limited
-

HHR Development B
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Hiprom Enerji Yatirlmlari A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Kartal Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San.Ve Dis Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Mutlak Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Premium Hirafu Properties TMK
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
BDO Indonesia
BDO Indonesia
Rechard Risambessy & Rekan

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
CBIZ
CBIZ
Deloitte

Sema Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihra cat Sanayi Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Summit Apollo Eleven
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Ulu Gunes Enerjisi Anonim Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Uno Enerji A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내

부
회계관리제
도

사업연도
감사인
내 용
지적사항

제68기(전기)
삼일회계법인
(감사의견)
우리는 2019년 12월 31일「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한화(이하 "회사")의 내부회계관리제도를
감사하였습니다.
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항
없음

제67기
안진회계법인
(검토의견)
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항
없음

제66기
안진회계법인
(검토의견)
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항
없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사 이사회는 2020년 05월 29일 현재 사내이사 4인과 사외이사 5인, 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 이사회의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. 

- 이사회 의장에 관한 사항

성명
직위
대표이사
겸직여부
이사회 의장 선임사유

옥경석
대표이사
O
당사 이사회 규정(이사회 규정 제5조)에 의거하여 선임된
옥경석 대표이사가 이사회 의장직을 수행하고 있습니다.

당사 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의소위원회가 있습니다.

나. 중요의결사항 등

2020년 05월 29일 현재 이사회는 총 3회 개최되었으며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건의 주요내용
의결
현황
이사의 성명

금춘수
 (출석률: 
 100%)
옥경석
 (출석률: 
 100%)
이민석
 (출석률: 
 100%)
서광명
 (출석률: 
 100%)
남일호
 (출석률: 
 100%)
정홍용
 (출석률: 
 100%)
박준선
 (출석률: 
 100%)
김승헌
 (출석률: 
 100%)
이석재
 (출석률: 
 100%)
김창록
 (출석률: 
 50%)
이광훈
 (출석률: 
 100%)

찬 반 여 부

01회
2020.02.11
무역부문 테헤란 사무소 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
불참
찬성

이사회 부의기준 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

이사 경업 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020년도 양도제한 조건부 주식 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2019년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2019년 주요업무 추진실적 및 2020년 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

무역부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

제68기('19년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

02회
2020.02.25
제68기('19년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제68기('19년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제68기('19년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2019년 내부회계관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

03회
2020.03.25
이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후

대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

장교동 한화빌딩 임대차 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

탄소배출권 관련 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 해외지사 및 법인 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제228회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

한화 브랜드 라이선스 '19년 계약금액 정산 및 '20년 계약금액 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

04회
2020.05.15
임원배상책임보험 가입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

무역부문 해외지사 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제228회 무보증 공모사채 발행 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

레콘㈜와의 주주간계약 변경 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2019년 준법통제 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020년 1/4분기 차입금 신규/연장 내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회
그 밖에 사외이사후보추천위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - 2) 사외이사후보추천위원회' 항목을, 감사위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임
이사회 구성원 중 4명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며,5명의 사외이사는 사외이사 후보 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임 시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 사외이사 자격요건을 확인하고 그 확인서를 한국거래소에 제출하고 있습니다.
당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다. 

구분
이 사
추천인
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주 등
과의 관계

사내이사
금춘수
(대표이사)
이사회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
당사의 지원부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
지원부문총괄
-
등기임원

옥경석
(대표이사)
이사회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
O
1회
당사의 화약/방산/기계부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
화약/방산/기계
부문총괄
-
등기임원

이민석
(대표이사)
이사회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
O
1회
당사의 무역부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
무역부문총괄
-
등기임원

서광명
이사회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
당사의 재경본부 업무 총괄 및
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
재경본부총괄
-
등기임원

사외이사
남일호
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
경영분야 전문가
경영자문
-
등기임원

정홍용
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
국방분야 전문가
경영자문
-
등기임원

박준선
사외이사후보
추천위원회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
법무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

김승헌
사외이사후보
추천위원회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
재무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

이석재
사외이사후보
추천위원회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
인문학 분야 전문가
경영자문
-
등기임원

※ 이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 2년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임

2) 사외이사후보추천위원회
관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.(위원장: 이석재)
사외이사후보추천위원회는 2020년 05월 29일 현재 총 3명의 이사(사외이사: 이석재, 김승헌, 사내이사: 서광명)로 구성되어 있습니다.

2020년 05월 29일 현재 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다. 

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이민석
 (참석률:
 100%)
서광명
 (참석률:
 100%)
남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)
김승헌
 (참석률:
 100%)
이석재
 (참석률:
 100%)

01회
2020.02.25
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
위원
 선임 전
찬성
찬성
위원
 선임 전
위원
 선임 전

02회
2020.03.25
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
위원
 퇴임 후
찬성
위원
 퇴임 후
위원
 퇴임 후
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

마. 사외이사의 전
문
성

1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

IR팀

8

부장 1명(팀장)

차장 2명, 과장2명, 대리3명 (평균3년)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

2) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
코로나바이러스감염증-19 예방을 위하여 사외이사의 업무수행과 관련 교육을 이사회 및 이사회 내 위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2000년 3월 23일 이사회를 통해 감사위원회를 별도로 설치하였으며, 2020년 05월 31일 현재 감사위원회는 사외이사 3명(남일호, 박준선, 김승헌)으로 구성되어있습니다.
감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남 일 호
예
고려대 행정학과 졸업 
前감사원 제2사무차장 
前감사원 사무총장(차관급) 
前제5대 김포대 총장
-
-
-

박 준 선
예
서울대 법과대학 졸업 
호주 시드니법대 객원연구원 
前서울,광주,울산지방검찰청 검사 
前제18대 국회의원 
前법무법인 홍윤 대표변호사 
現박준선 법률사무소 변호사
-
-
-

김 승 헌
예
서울대 영어영문학과 
前 삼일회계법인 회계감사/자문 
前 방위사업청 원가회계검증단장 
現 방위사업연구원 비상근고문
예
상법 시행령 제37조 제2항 제1호 관련 공인회계사의
자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에
5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

- 삼일회계법인 근무(파트너)(1985~2011)

2) 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원의 독립성과 관련한 내용은 다음과 같습니다. 
- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김승헌 사외이사 1명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(남일호 감사위원장)

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(결격요건 해당 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원의 선임배경 등

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 등과의 관계
기타

남일호
경영분야 전문가
이사회
2019.03.27~2021.03.27
(2년)
X
-
등기임원
등기임원
-

박준선
법무분야 전문가
이사회
2020.03.25~2021.03.27
(1년)
X
-
등기임원
등기임원
-

김승헌
재무분야 전문가
이사회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
등기임원
등기임원
-

3) 감사위원회의 활동
2020년 05월 29일 현재 감사위원회는 총 3회 개최되었으며 세부내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 성명

남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)
김승헌
 (참석률:
 100%)
김창록
 (참석률:
 50%)
이광훈
 (참석률:
 100%)

01회
2020.02.11
㈜한화 내부감사 이행현황 보고
-
-
선임 전
선임 전
불참
-

2019년 4/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
불참
-

2019년 주요업무 추진실적 및 2020년 추진계획 보고
-
-
불참
-

제68기('19년) 별도 재무제표 보고
-
-
불참
-

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
불참
-

2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의 개최의 건
가결
찬성
불참
찬성

02회
2020.02.25
내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제68기('19년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

외부감사 결과 보고
-
-
-
-

내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

03회
2020.03.25
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후

'20년 외부감사인 감사용역 비용 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'20년 외부감사 계획단계 커뮤니케이션 보고
-
-
-
-

04회
2020.05.15
2020년 1/4분기 외부감사 결과 보고
-
-
-
-

2020년 외부감사인 감사투입 계획 보고
-
-
-
-

2020년 내부회계관리제도 연간 운영계획 보고
-
-
-
-

2020년 1/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2020년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-

2020년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

4) 교육실시계획

당사는 2020년 05월 29일 현재 코로나바이러스감염증-19 예방을 위하여 감사위원회 위원의 업무수행을 위한 교육을 위원회 내 보고 및 질의응답으로 갈음하였습니다.
향후, 코로나바이러스감염증-19의 진행상황 및 당사의 교육 계획 등을 고려하여
감사위원에 대한 교육을 실시할 예정입니다.

5) 감사위원회 교육 실시 현황

감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
코로나바이러스감염증-19 예방을 위하여 감사위원의 업무수행과 관련 교육을 감사위원회 상 업무 보고 및 질의응답으로 갈음함

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀

8

부장 1명(팀장)

차장 2명, 과장2명, 대리3명 (평균3년)

- 감사위원회 운영
- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 감사위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 감사위원 지원업무 수행

나. 준법지원인 등

1) 준법지원인의 인적사항

- 이름: 이장준

- 국적: 대한민국

- 출생년도: 1974년

- 학력: 연세대학교 법학과(1998년 졸업)

2) 준법지원인의 주요경력

기간

근무지

2000

제14회 군법무관 임용시험 합격

2001 ~ 2003
사법연수원 법무14기 수료

2003 ~ 2007
육군법무관

2017 ~ 현재
㈜한화 화약방산부문 법무팀장

2020 ~ 현재

㈜한화 준법지원인, ㈜한화 재경부문 법무팀장(겸직)

3) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과
처리결과

2020.2.5.
~3.12.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법
 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 
 준법통제점검). 
- 각 부문의 사업관련 세부 법령에 대한 준법통제
 점검을 실시함(부문별 준법통제점검). 
- 점검대상 기간: 2019년 10월~12월
특이사항
없음
-

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경본부
법무팀
4

부장1명, 차장1명
대리1명, 사원1명

(평균
3년
10개월)

- 신입사원 준법교육
- 주요 제ㆍ개정 법령 및 최신판례 게시
- 임직원에게 준법통제서신 발송
- 준법통제 관련 핫라인 제보 접수 및 대응

- 전사 준법통제점검 실시

- 준
법통제 점검방식 변경 추진

- 2020년 하도급법 온라인준법교육

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 집중투표제

당사는 집중투표제도를 채택하고 있지 않습니다.

2) 서면투표제

당사는 제54기 정기주주총회(2006년 3월 22일) 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건' 승인으로 서면투표제를 도입하였습니다. 당사 정관 제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)에 따라 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부해야 합니다. 그리고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출해야 합니다.

3) 전자투표제

당사는 제63기(2015년 3월 20일), 제64기(2016년 3월 25일), 제65기(2017년 3월 24일), 제66기(2018년 3월 27일), 제67기(2019년 3월 27일), 제68기(2020년 3월 25일) 주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김승연
최대주주 본인
보통주
16,977,949
22.65
16,977,949
22.65
-

김승연
최대주주 본인
우선주
1,470,000
6.40
1,470,000
6.40
-

김동관
최대주주의 자
보통주
3,330,000
4.44
3,330,000
4.44
-

김동관
최대주주의 자
우선주
860,654
3.75
860,654
3.75
-

에이치솔루션(주)
계열회사
보통주
3,150,000
4.20
3,150,000
4.20
-

에이치솔루션(주)
계열회사
우선주
1,101,450
4.80
1,101,450
4.80
-

북일학원
재단
보통주
1,371,105
1.83
1,371,105
1.83
-

북일학원
재단
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동원
최대주주의 자
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동원
최대주주의 자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동선
최대주주의 자
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동선
최대주주의 자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

서영민
최대주주의 배우자
보통주
1,061,676
1.42
1,061,676
1.42
-

서영민
최대주주의 배우자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
보통주
124,567
0.17
124,567
0.17
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
우선주
0
0.00
0
0.00
-

금춘수
발행회사 임원
보통주
21,000
0.03
31,000
0.04
단순 추가취득

금춘수
발행회사 임원
우선주
10,000
0.04
20,000
0.09
단순 추가취득

옥경석
발행회사 임원
보통주
6,050
0.01
7,250
0.01
단순 추가취득

옥경석
발행회사 임원
우선주
0
0.00
0
0.00
-

이민석
발행회사 임원
보통주
9,150
0.01
9,150
0.01
-

이민석
발행회사 임원
우선주
402
0.00
402
0.00
-

서광명
발행회사 임원
보통주
0
0.00
3,490
0.00
2020.03.25 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

서광명
발행회사 임원
우선주
0
0.00
12,160
0.05
2020.03.25 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

계
보통주
28,551,497
38.09
28,566,187
38.11
-

우선주
3,442,506
15.00
3,464,666
15.10
-

나. 최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

김승연
-
2008.09.~2014.02
(주)한화 대표이사 회장
Universal Bearings LLC. 비상근이사,
Hanwha Machinery Corporation Chairman

2006.07.~2014.07
유엔한국협회 회장

※ 상기 최대주주는 2014년 2월 18일자로 당사 대표이사직을 사임하였습니다
※ 당사는 공시대상 기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김승연
16,977,949
22.65%
-

국민연금공단
6,964,655
9.29%
-

우리사주조합
300
0.00%
-

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 발행주식총수 74,958,735주 기준 입니다.

※ 국민연금공단 소유 주식수는 국민연금공단이 2020년 2월 7일에 공시한 주식등의 
 대량보유상황보고서(보고서 작성 기준일: 2020년 2월 1일) 내용을 기준으로 작성
 하였습니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
35,513
99.94%
36,076,445
48.12%
-

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 발행주식총수 74,958,735주 기준 입니다.

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며,

최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

3. 주식사무

당사 정관상 주식의 발행, 배정 관련 내용 및 주식사무 관련 사항은 다음과 같습니다.

정관상 
주식의 발행 및
배정 관련 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)

1) 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 
할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조
의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 
특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 
할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로
불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고
이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2) 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 
어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다
수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식
까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되
지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하
는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 
관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을
할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2
호의2, 제3호 및 제4호 에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지
하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따
라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할
수 있다.

4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종
류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 
가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등
관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6) 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한
다.

7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 
발행하여야 한다.

결 산 일

12월 31 일

정기주주총회

매 사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1월1일부터 1월14일까지

주권의 종류

-

명의개서대리인

한국예탁결제원 (02-3774-3522)
부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)

주주의 특전

없음

공고게재신문

경향신문, 매일경제신문

*주1) 전자증권제도 시행에 따라 주권의 종류에 관한 내용은 정관에서 삭제되었으며 
 아래와 같이 변경되었음
 ­당사 정관 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 
 : 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록
 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

4. 주가 및 주식거래실적

(거래시장: 한국거래소 유가증권시장) (단위 : 원, 주)

종 류
'19년 11월
'19년 12월
'20년 1월
'20년 2월
'20년 3월
'20년 4월

보통주
주가
최 고
26,300
25,600
24,550
23,400
21,150
20,700

최 저
23,900
23,900
21,750
20,050
12,050
15,200

평 균
25,081
24,750
23,250
21,993
16,743
17,853

거래량
최고(일)
407,314
261,495
445,810
483,832
918,027
1,903,526

최저(일)
68,218
72,140
105,872
98,837
192,155
235,854

월 간
3,155,441
2,533,329
3,982,985
3,945,836
10,726,517
9,470,548

제1
 우선주
주가
최 고
30,950
29,750
34,700
30,400
27,650
28,250

최 저
27,150
27,700
26,250
25,650
12,850
17,500

평 균
29,164
28,520
27,735
28,218
20,895
20,923

거래량
최고(일)
73,094
26,907
660,659
40,411
38,246
563,195

최저(일)
8,628
2,406
4,953
3,167
2,781
5,413

월 간
576,907
195,865
1,142,711
13,632
15,617
2,339,993

제3
 우선주
주가
최 고
14,200
14,300
13,550
13,150
12,550
11,400

최 저
13,550
13,700
12,800
12,350
8,040
9,180

평 균
13,940
13,880
13,223
12,883
10,505
10,366

거래량
최고(일)
81,907
137,324
94,293
148,952
233,358
112,210

최저(일)
9,614
12,170
10,378
8,361
16,914
22,103

월 간
635,063
830,673
700,320
764,686
2,435,575
1,264,320

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

공시서류 제출전일 기준 당사의 등기임원은 9명, 미등기임원은 76명으로 총 85명입니다. 

(기준일 :
2020년 05월 29일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

금춘수
남
1953.09
대표이사
등기임원
상근
지원부문 대표이사
서울대 무역학(경제학사)
 前 한화차이나 사장
31,000
20,000
등기임원
1년 11개월
2021.03.27

옥경석
남
1958.04
대표이사
등기임원
상근
화약/방산/
기계부문 대표이사
건국대 경제학
 홍익대(원) 세무학
 前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장
 前 한화건설 경영효율화담당 사장
7,250
-
등기임원
2년 6개월
2022.03.25

이민석
남
1963.05
대표이사
등기임원
상근
무역부문 대표이사
서울대 경영학
 펜실베니아대 와튼스쿨 MBA
 前 한화케미칼 경영전략본부장
9,150
402
등기임원
3년 7개월
2021.03.27

서광명
남
1963.07
전무
등기임원
상근
재경본부장
고려대 경영학
前 ㈜한화 재경본부 금융실장
3,490
12,160
등기임원
10년 5개월
2022.03.25

남일호
남
1953.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
고려대 행정학
 前 감사원 사무총장
 前 제5대 김포대 총장
-
-
등기임원
1년 2개월
2021.03.27

정홍용
남
1954.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
육군사관학교 학사 33기
 고려대학교 기계공학(석사)
 前 합동참모부 전략기획본부장
 前 국방과학연구소장
-
-
등기임원
1년 2개월
2021.03.27

박준선
남
1966.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
서울대학교 법학
 前 제18대 국회의원
 前 법무법인 홍윤 대표변호사
 박준선 법률사무소 변호사
-
-
등기임원
1년 2개월
2021.03.27

김승헌
남
1957.01
사외이사
등기임원
상근
사외이사/감사위원
서울대 영어영문학과
前삼일회계법인 회계감사/자문
前방위사업청 원가회계검증단장
現방위사업연구원 비상근고문
-
-
등기임원
1개월 2개월
2022.03.25

이석재
남
1967.11
사외이사
등기임원
상근
사외이사
서울대 철학과
Yale University 철학과 박사
前Ohio State University 교수
現재단법인 최종현학술원 이사
現서울대 철학과 교수
-
-
등기임원
1개월 2개월
2022.03.25

박흥권
남
1971.02
사장
미등기임원
상근
전략실장
고려대 무역학
Wharton School MBA
 前 두산중공업 사업본부장
2,600
-
미등기임원
1년 2개월
-

김동관
남
1983.10
부사장
미등기임원
상근
전략부문장
Harvard Univ. 정치학
 前 한화큐셀앤드첨단소재 CCO
 現 한화솔루션 전략부문장
3,330,000
860,654
미등기임원
5개월
-

유영인
남
1961.02
부사장
미등기임원
상근
지원부문
성균관대 응용통계학
前 한화케미칼 재경부문장
前 한화건설 재무실장
4,700
-
미등기임원
5개월
-

방수명
남
1964.04
부사장
미등기임원
상근
경영지원
-
9,000
-
미등기임원
-
-

손재일
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
지원부문
고려대 경영학
 前 한화지상방산 대표이사
6,650
3,549
미등기임원
1년 8개월
-

김왕경
남
1958.04
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 사업부총괄
-
3,540
500
미등기임원
-
-

김승모
남
1967.08
전무
미등기임원
상근
재경본부
 사업지원실장
성균관대학교 산업공학
現 한화에어로스페이스 
기타비상무이사(비상근)
10,342
186
미등기임원
1년 11개월
-

김민수
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
한화인재경영원 원장
서울대 경영학
 런던비즈니스 스쿨 (MBA)
1,700
-
미등기임원
1년 7개월
-

이호철
남
1965.06
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 방산사업본부장
-
3,700
184
미등기임원
-
-

오양석
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화약사업본부장
-
2,002
1,258
미등기임원
-
-

김철
남
1962.03
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 대전사업장장
-
1,270
1,110
미등기임원
-
-

추교훈
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 원료/응용사업부장
-
4,169
3,546
미등기임원
-
-

김윤섭
남
1964.11
전무
미등기임원
상근
기계부문
 사업총괄
-
7,541
2,610
미등기임원
-
-

전진배
남
1971.11
전무
미등기임원
상근
전략2팀장
한국외국어대 불어
 前 JTBC 취재담당 부국장
-
-
미등기임원
3개월
-

전병관
남
1960.03
상무
미등기임원
상근
기계부문
 솔라사업부장
-
3,040
147
미등기임원
-
-

조성수
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
기계부문
 플랜트기계사업부장
-
2,730
61
미등기임원
-
-

정진기
남
1961.07
상무
미등기임원
상근
기계부문
 자동화사업부장
-
2,794
-
미등기임원
-
-

우영진
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
지원부문
KAIST(원) 금융공학
 서울대 국제경제학
 前 한화손해보험 자산운용부문 부장
2,000
3,260
미등기임원
1년 11개월
-

김기형
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
무역부문
 유화사업부장
-
2,200
-
미등기임원
-
-

구자봉
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
유럽법인장
-
2,958
-
미등기임원
-
-

이용경
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
무역부문
 상품사업부장
한양대 무역학
 前 모스크바(러시아)지사장
1,475
875
미등기임원
4년 5개월
-

김창선
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 전략기획실장
서울대 경제학
3,300
-
미등기임원
1년 7개월
-

김영락
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 인사지원실장
고려대학교 법학
4,140
-
미등기임원
3년 5개월
-

오규동
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 HMSAUS법인장
-
1,271
76
미등기임원
-
-

정정모
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 사업운영실장
-
2,220
135
미등기임원
-
-

우기영
남
1961.03
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 핵심기술연구센터장
-
2,138
-
미등기임원
-
-

김진성
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
재경본부 
 재무관리실장
서울대 경영학
900
-
미등기임원
1년 5개월
-

최원균
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
경영지원
한양대 경영학
5,510
-
미등기임원
4년 5개월
-

이응소
남
1966.07
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은1사업장 마이닝서비스기술연구소장
-
1,350
154
미등기임원
-
-

강진규
남
1966.03
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 유도사업부장
동국대 전자공학
1,585
-
미등기임원
4년 5개월
-

손승현
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
화약/방산부문
 NLS사업부장
서울대 전기공학
 서울대 전기공학(석사)
 서울대 광전자학(박사)
800
-
미등기임원
2년 1개월
-

채훈
남
1970.09
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 부소장
경희대 기계공학
 경희대(원) 기계공학(석사)
740
-
미등기임원
3년 5개월
-

박성배
남
1965.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 지원부문장
청주대 산업공학
 前 한화테크엠 외주구매팀장
 前 한화테크엠 산기사업관리팀장
4,282
52
미등기임원
4년 5개월
-

김용주
남
1974.10
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 연구소장
중앙대 기계공학
 前 한화 기계부문 디스플레이팀장
-
-
미등기임원
5개월
-

이태범
남
1974.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 이차전지센터장
Duke Univ. MBA
 연세대 도시공학
 前 한화 기계부문 이차전지사업팀장
 前 한화 기계부문 전략기획팀장
-
-
미등기임원
5개월
-

강경보
남
1965.07
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 Solar팀장
부산대 기계공학
 前 한화 기계부문 Solar TFT
 前 한화테크엠 태양광장비팀
600
-
미등기임원
2년 5개월
-

채정희
남
1969.10
상무보
미등기임원
상근
지원부문
고려대 경영학
 前 한화케미칼 기획조정팀장
2,050
1,150
미등기임원
1년 11개월
-

박지철
남
1970.07
상무보
미등기임원
상근
지원부문
고려대 무역학
 前 한화케미칼 재무회계팀장
2,000
-
미등기임원
1년 11개월
-

김승모
남
1969.10
상무보
미등기임원
상근
지원부문
중앙대 경영학
-
500
미등기임원
5개월
-

박재현
남
1977.12
상무보
미등기임원
상근
지원부문
Cornell Univ. 산업·노동관계 (석사)
 서강대 영문학
 前 Microsoft
-
-
미등기임원
1년 2개월
-

박창호
남
1971.08
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 기계사업부장
국민대 경제학
 前 유럽(독일) 법인 근무
1,238
-
미등기임원
3년 5개월
-

손현규
남
1971.11
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 석유화학사업부장
동국대 화학공학
 前 호치민(베트남)지사장
600
-
미등기임원
3년 5개월
-

박상재
남
1972.01
상무보
미등기임원
상근
S&P법인장
서울대 자원생물학
900
-
미등기임원
1년 5개월
-

김경우
남
1973.10
상무보
미등기임원
상근
경영지원
경북대 노어노문학
 前 모스크바(러시아)지사장
500
-
미등기임원
5개월
-

박용준
남
1972.07
상무보
미등기임원
상근
무역부문
 경영관리실장
고려대 영어영문학
 前 타이페이(대만)지사장
-
-
미등기임원
5개월
-

송병철
남
1964.06
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은1사업장 
 온산공장장
-
2,740
149
미등기임원
-
-

최병오
남
1967.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 여수사업장장
고려대 화학공학
 고려대(원) 화학공학 (석사)
2,000
-
미등기임원
4년 5개월
-

이정호
남
1966.08
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화력사업부장
연세대 화학공학
 연세대(원) 화학공학(석사)
669
-
미등기임원
3년 5개월
-

이현기
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 화약사업본부
 화약안전팀장
성균관대 화학공학
1,100
-
미등기임원
3년 5개월
-

복장순
남
1968.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 보은2사업장장
충남대 기계공학
1,153
-
미등기임원
3년 5개월
-

김대식
남
1968.07
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 구미사업장장
충북대 화학공학
975
-
미등기임원
3년 5개월
-

김종호
남
1969.02
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소 화력연구센터장
고려대 기계공학
-
1,270
미등기임원
3년 5개월
-

손재열
남
1968.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 천무사업개발팀장
충남대 전자공학
 한양대(원) 전자공학(석사)
940
-
미등기임원
3년 5개월
-

박종국
남
1972.11
상무보
미등기임원
상근
경영지원
성균관대 사회학
3,296
2,220
미등기임원
5개월
-

최세훈
남
1969.03
상무보
미등기임원
상근
기계부문
 기획실장
서강대 경영학
 前 한화 화약/방산부문 해외사업담당
 前 한화 화약/방산부문 경영기획팀장
515
-
미등기임원
5개월
-

김광진
남
1973.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 종합연구소
 항법/레이저센터
 항법개발1팀장
광운대 제어계측학
 광운대 제어계측학(석사)
 서울대 기계항공공학(박사)
400
-
미등기임원
2년 1개월
-

조준형
남
1972.02
상무보
미등기임원
상근
재경본부
 금융실장
홍익대 무역학
-
4,425
미등기임원
5개월
-

신영균
남
1966.06
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 보은1사업장장
한양대 공업화학
200
-
미등기임원
1년 5개월
-

신호길
남
1972.11
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 해외사업관리팀
성균관대 기계설계공학
 성균관대 기계설계공학 (석사)
750
-
미등기임원
1년 5개월
-

박장우
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
경영지원
서강대 경제학
 고려대(원) 경영학(MBA)
-
-
미등기임원
1년 5개월
-

전진철
남
1974.09
상무보
미등기임원
상근
화약방산부문 
 종합연구소 
 화력/탄약1팀장
한국과학기술원 기계공학
 광주과학기술원 기전공학(석사)
355
-
미등기임원
1년 5개월
-

이무일
남
1974.05
상무보
미등기임원
상근
경영지원
프랫대 광고디자인학
-
-
미등기임원
1년 5개월
-

고상휘
남
1970.11
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장 
 대지유도체계센터장
조선대 우주항공공학
 인하대 제어계측공학(석사)
-
-
미등기임원
1년 5개월
-

김왕현
남
1967.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 보은2사업장
 생산기술부장
서울대 공업화학(학사,석사)
10
-
미등기임원
5개월
-

노태호
남
1967.07
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장
 추진기술센터장
충남대 고분자공학(학사,석사)
-
-
미등기임원
5개월
-

정민수
남
1968.08
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 화약기술지원팀장
한양대 자원공학(학사,석사)
 서울대 에너지자원공학(박사)
8
-
미등기임원
5개월
-

이덕범
남
1969.11
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장
 생산2부장
충남대 화학
-
-
미등기임원
5개월
-

임삼국
남
1970.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 여수사업장
 생산1부장
전남대 공업화학
 서울대 공업화학(석사)
-
-
미등기임원
5개월
-

김상선
남
1970.05
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 안전환경실장
충북대 화학공학
-
-
미등기임원
5개월
-

김경주
남
1970.01
상무보
미등기임원
상근
경영지원
한국외국어대 영어영문
2,703
-
미등기임원
5개월
-

강주성
남
1976.06
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 유도사업2팀장
서울대 전기공학(학사,석사)
 Georgia Institute of Technology. 항공우주공학(박사)
-
-
미등기임원
5개월
-

유재승
남
1968.12
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 NLS사업부
 창원공장장
한국과학기술원 물리학
 서울대 (원) 물리학 (석사)
 서울대 (원) 물리학 (박사)
-
-
미등기임원
2년 5개월
-

이성기
남
1964.01
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 종합연구소 
 개발지원팀장
육군사관학교 토목공학
 국방대 국방사업관리 (석사)
-
-
미등기임원
3년 7개월
-

최영철
남
1965.12
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문
 국내사업부
 화약사업팀장
고려대 정치외교학
3
-
미등기임원
2년 5개월
-

이신재
남
1967.09
상무보
미등기임원
상근
화약/방산부문 
 대전사업장 환경안전부장
한양대 화학공학
3,501
-
미등기임원
1년 5개월
-

여명구
남
1970.05
상무보
미등기임원
상근
정보보호최고책임자
성균관대 산업공학(학사,석사,박사)
3,000
-
미등기임원
5개월
-

※ 상기 소유주식수는 2020년 5월 29일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.
※ 미등기임원으로서 5년 이상 계속 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

화약/방산
남
3,851
-
229
-
4,080
10.6
79,584
20
33
12
45
-

화약/방산
여
407
2
25
1
432
8.5
5,832
14
-

기계
남
596
-
9
-
605
9.4
13,339
22
-

기계
여
43
-
5
-
48
5.5
599
12
-

무역
남
184
-
22
-
206
7.7
3,880
19
-

무역
여
83
-
3
-
86
9.3
911
11
-

합 계
5,164
2
293
1
5,457
10.1
104,145
19
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
77
4,464
58
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

69기 이사보수한도액
9
14,000
-

※ 상기 주주총회 승인 금액은 등기이사 총 한도 기준이며, 양도제한조건부주식 보상
 은 제외되었습니다.(별도 승인 완료)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
712
89
-

※ 인원수는 공시대상 기간 중 등기임원 자격으로 보수를 지급받은 이사ㆍ감사 
 전체입니다.
※ 보수총액은 공시대상 기간 중 재임 또는 퇴임한 이사ㆍ감사가 등기임원 자격으로
 지급받은 보수입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
637
212
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
30
15
-

감사위원회 위원
3
45
15
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 공시대상 기간 중 등기임원 자격으로 보수를 지급받은 이사입니다.
※ 보수총액은 공시대상 기간 중 재임 또는 퇴임한 이사가 등기임원 자격으로 
 지급받은 보수입니다.

2-3. 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

구분

세부내역

보수지급기준

등기이사(사외이사,
감사위원회 위원 제외)

급여

임원보수규정에 따라 기본급, 역량급, 역할급 등의 
항목으로 구분하여 지급함

성과급

임원보수규정에 따라 회사의 경영성과 달성 여부 및 
본인의 고유목표 달성 척도를 종합적으로 평가해 차등지급

기타소득

사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득

임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속년수에 
임원퇴직금지급률을 적용해 산정

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

급여

임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급

해당 없음

기타소득

해당 없음

퇴직소득

해당 없음

감사위원회 위원

급여

임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급

성과급

해당 없음

기타소득

해당 없음

퇴직소득

해당 없음

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재하지 않습니다

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재하지 않습니다. 

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 
2020년 3월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 408개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화솔루션(구. 한화케미칼㈜)
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

한화시스템㈜
176011-0020640
상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜에이치피앤디
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

에이치솔루션㈜
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

캐롯손해보험㈜
110111-7107728
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0273300
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930
비상장

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜)
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해누리태양광㈜
110111-6435352
비상장

해넘이태양광㈜
110111-6496891
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

플라자 디앤씨㈜
135811-0369174
비상장

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249
비상장

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272
비상장

㈜안성테크노밸리
134611-0099669
비상장

㈜아침태양광
121111-0283225
비상장

㈜라온태양광
154411-0032429
비상장

㈜마루태양광
154411-0032388
비상장

㈜미르태양광
154411-0032437
비상장

㈜소수태양광
154411-0032396
비상장

㈜수리태양광
154411-0032403
비상장

㈜아란태양광
154411-0032411
비상장

㈜제주해양과학관
110111-4143577
비상장

해모둠태양광㈜
161411-0047445
비상장

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918
비상장

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜ (구. 한화케미칼㈜)
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.01%
36.62%

50.62%
95.24%

100.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

0.77%
100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

100.00%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
4.34%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
10.35%
37.39%
100.00%
99.49%
95.24%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜
12.29%

㈜한화갤러리아
1.38%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
3.78%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
8.59%

85.00%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용
19.20%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%

70.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
89.90%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

40.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%
100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜한화금융에셋
에이치에스아이㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

36.05%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

13.41%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

48.99%

100.00%

한화시스템㈜

0.07%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
33.95%
62.47%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트서비스
㈜원오원글로벌
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
해누리태양광㈜
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

(주)한화에스테이트
100.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜

100.00%
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

에이치글로벌파트너스 합자조합

95.72%

계열사 계
100.00%
95.72%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
해넘이태양광㈜
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

100.00%
51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
100.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜
캐롯손해보험(주)
플라자 디앤씨(주)
(주)안성테크노밸리
(주)아침태양광
(주)라온태양광
(주)마루태양광
(주)미르태양광

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

51.60%

한화투자증권㈜

100.00%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

100.00%
98.40%
98.40%
95.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
51.60%
100.00%
80.00%
100.00%
98.40%
98.40%
95.00%

[국내사 - 9]

피투자회사

투자회사
(주)소수태양광
(주)수리태양광
(주)아란태양광
해오름태양광발전소(주)

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜
95.00%
95.00%
95.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
95.00%
95.00%
95.00%
100.00%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
S&P World Networks DMCC
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC

Pinetree Securities Corporation

Hanwha Development USA Inc.

㈜한화
0.58%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
9.28%

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.38%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.38%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK

㈜한화
50.00%

24.95%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

- 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IA, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 11 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 28 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Shockoe Solar, LLC
미국

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

SSP Mashiki G.K.
일본

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

ELLIS SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

Samsung Opto-Electronics America, Inc.
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.)
일본

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTED Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

H-Flats Solar Holdings, LLC
미국

BT Cooke Solar, LLC
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

BT Kellam Solar, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
일본

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Agenor Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Lodz Solar Sp. z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
폴란드

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
폴란드

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

QSUN Poland Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 1
폴란드

QSUN 2
폴란드

QSUN 3
폴란드

QSUN 4
폴란드

QSUN 5
폴란드

QSUN 6
폴란드

QSUN 7
폴란드

QSUN 8
폴란드

QSUN 9
폴란드

QSUN 10
폴란드

QSUN 11
폴란드

QSUN 12
폴란드

QSUN 13
폴란드

QSUN 14
폴란드

QSUN 15
폴란드

QSUN 16
폴란드

QSUN 17
폴란드

QSUN 18
폴란드

QSUN 19
폴란드

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.)
폴란드

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha America Development LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Eagle Petroleum, LLC
미국

Eagle Petroleum Monterey, LLC
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd.)
미국
에이치솔루션 주식회사의 자회사

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

2020년 말 1분기 기준 회사와 계열회사간 임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명

계열사 겸직현황

회사명

직위

상근여부

옥경석
한화테크엠
대표이사
상근

서광명
한화건설
감사
비상근

한화호텔앤드리조트
감사
비상근

김동관
한화솔루션
전략부문장
상근

김승모
한화에어로스페이스
기타비상무이사
비상근

김윤섭
한화테크엠
사내이사
상근

김진성
HQJ
감사
비상근

최세훈
한화테크엠
사내이사
상근

2. 타법인출자 현황

'20년 1분기말 타법인 출자 현황은 장부가액 기준으로 총 4조 4,149억원이며 전년말 대비 138억원이 증가하였습니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화솔루션㈜(상장)
1982-12-10
지배
3,088
59,545,978
36.62%
972,076

59,545,978
36.62%
972,076
8,244,597
-66,802

한화생명보험㈜(상장)
2003-08-14
지배
203,397
157,600,000
18.15%
913,983

157,600,000
18.15%
913,983
121,756,811
114,642

한화에어로스페이스㈜(상장)
2015-06-29
지배
825,204
17,189,609
33.34%
825,204

17,189,609
33.95%
825,204
4,357,481
27,746

한화호텔앤드리조트㈜(비상장)
1989-12-22
지배
2,000
5,864,847
50.62%
219,213

5,864,847
50.62%
219,213
2,512,700
-91,650

㈜한화건설(비상장)
2002-07-01
지배
450,973
28,701,800
95.24%
1,258,727

28,701,800
95.24%
1,258,727
6,762,868
115,787

한화테크엠㈜(비상장)
2002-07-01
지배
40,882
477,862
100.00%
11,176

477,862
100.00%
11,176
13,915
1,000

㈜한화이글스(비상장)
1985-03-20
지배
100
120,000
40.00%

120,000
40.00%

7,739
-372

Hanwha Hongkong Co.,Ltd.(비상장)
1984-02-02
지배
12,353
323,444,159
100.00%
6,409

323,444,159
100.00%
6,409
32,497
-27,557

Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd.(비상장)
1989-02-14
지배
6,364
53,970
100.00%
43,502

53,970
100.00%
43,502
303,983
15,791

Hanwha Europe Gmbh.(비상장)
1989-02-14
지배
1,675

100.00%
17,859

100.00%
17,859
95,745
1,523

Hanwha Machinery Corp.(비상장)
1991-08-15
지배
6,071
180,000
100.00%
44,141

180,000
100.00%
44,141
53,011
0

한화국제무역(상해)유한공사(비상장)
2007-03-26
지배
2,882

33.33%

33.33%

1,402
-881

Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.(비상장)
2007-12-13
지배
824
7,736,389
100.00%

4,524
4
-4
7,740,913
100.00%

491
-763

Hanwha Resoureces (USA) Corp.(비상장)
2008-09-18
지배
9,254
200
20.00%
397

200
20.00%
397
37,658
-962

Hanwha Holdings (USA) Inc.(비상장)
2007-09-01
지배
949
888
0.58%
1,408

888
0.58%
1,408
655,598
12,148

Hanwha International India PVT., LT(비상장)
2013-12-20
지배
169
938,800
99.99%
169

938,800
99.99%
169
563
-518

Hanwha TechM Hungary.ZRT(비상장)
2014-12-30
지배
4,708
1,662,000
97.21%
4,708

1,662,000
97.21%
4,708
9,993
362

S&P World Networks DMCC(비상장)
2012-10-11
지배
4,838
16,000
100.00%
4,838

16,000
100.00%
4,838
128,450
5,513

PT. Hanwha Mining Services Indonesia(비상장)
2013-03-22
지배
2,211
9,980
99.80%
11,206

9,980
99.80%
11,206
34,376
1,860

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
(비상장)
2014-04-29
지배
1,536
38,250,000
100.00%
33,355

38,250,000
100.00%
33,355
64,880
-11,351

Hanwha International Peru S.A.C.(비상장)
2014-07-16
지배
415
1,079,100
99.00%
416

1,079,100
99.00%
416
270
-40

Hanwha Mining Services Chile Spa(비상장)
2014-09-03
지배
406
3,193,900,000
100.00%
2,821
400,000,000
596

3,593,900,000
100.00%
3,417
2,173
-1,475

Hanwha Mining Service USA Inc.(비상장)
2019-02-12
지배
2,249
20,000
100.00%
2,249

20,000
100.00%
2,249
327
-2,106

Hanwha Singapore PTE.LTD.(비상장)
2014-12-01
지배
56
9,089,001
100.00%

9,089,001
100.00%

31
12

PT.Bara Bumi International(비상장)
2015-05-22
지배
273
2,490
99.60%
273

2,490
99.60%
273
309
-18

Bio Green Technology Sdn Bhd.(비상장)
2014-02-11
투자
965
864,000
36.00%

864,000
36.00%

1,722
73

Korea Ras Laffan Lng Ltd.(비상장)
1999-12-30
투자
1,298
835,000
3.00%
1,298

835,000
3.00%
1,298
647,977
-48,117

㈜알에프트론(비상장)
2000-03-21
투자
2,998
479,600
29.98%

479,600
29.98%

22
-76

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
(비상장)
1996-02-06
투자
552

25.00%
552

25.00%
552
1,479
1,491

Hulin Yuandongyuanda Biomass 
Cogeneration Co.,Ltd.(비상장)
2010-07-05
투자
533

30.65%
1,590

30.65%
1,590
8,297
0

Pt. Nantoy Bara Lestari(비상장)
2012-05-21
투자
571
46,125
45.00%
6,867

46,125
45.00%
6,867
13,995
0

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
(비상장)
2020-03-13
투자
68

0.00%

68

50.00%
68

0

H PROPERTIES TMK(비상장)
2020-03-13
투자
13,183

0.00%

22,920
13,183

22,920
24.95%
13,183

0

한국방위산업진흥회(비상장)
1999-04-13
투자
800
65,518
7.89%
14,236

65,518
7.64%
14,236
211,550
5,280

Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V.
(비상장)
2006-12-28
투자
489
4,000
5.88%

4,000
5.88%

4,017
-1,827

한테크(비상장)
2018-06-27
투자
432
6,841
16.23%

6,841
16.23%

919
-1,681

충남해외농업자원개발(비상장)
2010-04-01
투자
200
20,000
10.35%

20,000
10.35%

2,320
-70

전문건설공제조합(비상장)
2007-11-06
투자
80
176
0.00%
159

176
0.00%
159
5,536,773
145,167

건설공제조합(비상장)
2015-09-18
투자
184
131
0.00%
185

131
0.00%
185
7,045,154
153,327

㈜신영포르투(비상장)
2018-08-01
투자
2,000
400,000
14.29%
2,000

400,000
14.29%
2,000
94,870
-6,873

합 계

4,401,017

13,851
-4

4,414,864

※ 상기 지분율은 우선주를 포함한 총 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.
※ Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.의 경우 '20년 1월 23일에 CAD2,793.6, '20년 2월 3일에 CAD1,730.35 증자하였습니다.
※ Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.의 경우 '20년 1분기에 손상차손 4백만원을 인식하였습니다.

※ HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA의 경우 '20년 3월 9일에 USD500,000 증자하였습니다.
※ GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN의 경우 '20년 3월 13일에 JPY5,000,000 신규출자 하였습니다.
※ H PROPERTIES TMK의 경우 '20년 3월 13일에 JPY1,146,000,000 신규출자 하였습니다.
※ 최근사업연도 재무현황의 경우, ㈜알에프트론은 '15년말, Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V.는 '17년말, 충남해외농업자원개발은 '18년말, 
 ㈜명경에프에스는 '18년말, 한테크는 '18년말 재무현황으로 작성하였습니다.
※ 상기 장부가액은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)이 적용된 금액으로 작성하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

2020년 1분기말 현재 당사는 Bio Green Technology Sdn Bhd 등 2개의 해외 현지 법인에 대해 대여금을 제공하고 있습니다.
이에 대한 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(
단위 : 백만원)

관 계
법인명
종류
대여기간
이자율
목적
거 래 내 역
이사회
승인여부

기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
대여
2015.01.05 ~ 2020.08.06

4.5%

운영
자금
463
-
(173)
16
306
O

종속기업
PT. Bara Bumi International
대여
2015.07.15 ~ 2021.07.14
64
-
-
5
69
O

※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 3% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 
 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 
※ 상기 각 대여금 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 3%미만)
※ 상기 원화금액은 거래금액(USD)에 원/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.
※ 거래내역 변동금액에는 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

※ 당
기 중 Bio Green Technology Sdn Bhd. 에 대한 대여금 전액을 손실충당금으로 설정하였습니다.

※ 기타사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다.

나. 채무보증 내역

2020년
1분기말 현재 당사는 Hanwha Q CELLS Japan Co.,Ltd. 등 8개의 해외 현지 법인에 대해 채무 보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 백만엔, 천미불, 천유로, 천호주불)

구 분
성명
(법인명)
관 계
이사회
승인여부
채 무 보 증 내 역

채권자
채무
내용
금리
보증기간
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

해외
Hanwha Q CELLS 
Japan Co.,Ltd.
계열회사
○
산업은행
(동경)
운영자금
1.05%
2020.03.25 ~ 2021.03.25
4,254
(JPY 400)
269
(JPY -)

4,523
(JPY 400)

○
운영자금
1.05%
2019.09.04 ~ 2020.09.04
10,635
(JPY 1,000)
673
(JPY -)

11,308
(JPY 1,000)

○
하나은행
(동경)
운영자금
1.25%
2019.06.26 ~ 2020.06.26
6,381
(JPY 600)
404
(JPY -)

6,785
(JPY 600)

○
우리은행
(동경)
운영자금
1.25%
2020.01.29 ~ 2021.01.28
4,254
(JPY 400)

862
(JPY 100)
3,392
(JPY 300)

○
무역자금
1.25%
2019.06.27 ~ 2020.06.26
13,894
(U$ 12,000)
777
(U$ -)

14,671
(U$ 12,000)

○
신한은행
(동경)
운영자금
1.15%
2019.05.25 ~ 2020.05.22
14,889
(JPY 1,400)
943
(JPY -)

15,832
(JPY 1,400)

해외
Hanwha HongKong.
Co.,Ltd.
계열회사
○
하나은행
(홍콩)
포괄한도
2.85%
2019.05.03 ~ 2020.04.29
28,945
(U$ 25,000)
1,620
(U$ 10,000)

30,565
(U$ 25,000)

○
우리은행
(홍콩)
무역자금
2.75%
2019.05.24 ~ 2020.05.22
21,998
(U$ 19,000)
1,231
(U$ -)

23,229
(U$ 19,000)

○
산업은행
(홍콩)
무역자금
3.05%
2019.05.29 ~ 2020.05.28
5,789
(U$ 5,000)
324
(U$ -)

6,113
(U$ 5,000)

○
신한은행
(홍콩)
포괄한도
2.65%
2019.04.26 ~ 2020.04.26
11,578
(U$ 10,000)
648
(U$ -)

12,226
(U$ 10,000)

해외
Hanwha
Europe Gmbh.
계열회사
○
신한은행
(독일)
포괄한도
0.81%
2019.04.25 ~ 2020.04.25
17,367
(U$ 15,000)
972
(U$ -)

18,339
(U$ 15,000)

○
하나은행
(독일)
운영자금
0.81%
2019.04.22 ~ 2020.04.21
10,379
(EUR 8,000)
410
(EUR -)

10,789
(EUR 8,000)

해외
S&P World
Networks DMCC
계열회사
○
우리은행
(바레인)
무역자금
1.55%
2019.12.03 ~ 2020.12.03
46,312
(U$ 40,000)
2,592
(U$ -)

48,904
(U$ 40,000)

○
SC은행
(두바이)
무역자금
2.75%
2019.05.12 ~ 2020.05.12
11,578
(U$ 10,000)
648
(U$ -)

12,226
(U$ 10,000)

○
하나은행
(아부다비)
포괄한도
2.95%
2020.01.28 ~ 2021.01.27
23,156
(U$ 20,000)
1,296
(U$ -)

24,452
(U$ 20,000)

해외
PT. Hanwha Mining
Services Indonesia
계열회사
○
우리은행
(자카르타)
운영자금
3.65%
2019.09.24 ~ 2020.09.24
4,631
(U$ 4,000)
259
(U$ -)

4,890
(U$ 4,000)

○
우리은행
(자카르타)
운영자금
3.45%
(신규) 2020.01.24 
~ 2021.01.22
-
4,890
(U$ 4,000)

4,890
(U$ 4,000)

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.61%
종료
3,473
(U$ 3,000)

3,473
(U$ 3,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.56%
종료
4,631
(U$ 4,000)

4,631
(U$ 4,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.56%
종료
2,316
(U$ 2,000)

2,316
(U$ 2,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.15%
(신규) 2020.02.28
~ 2021.02.28

14,671
(U$ 12,000)

14,671
(U$ 12,000)

해외
Hanwha Mining
Services Australia 
Pty Limited
계열회사
○
신한은행
(시드니)
운영자금
1.77%
2019.10.03 ~ 2020.10.04
4,862
(AUD 6,000)

347
(AUD -)
4,515
(AUD 6,000)

○
우리은행
(시드니)
시설자금
1.39%
2019.05.08 ~ 2020.05.07
12,155
(AUD 15,000)

866
(AUD -)
11,289
(AUD 15,000)

○
하나은행
(시드니)
운영자금
1.92%
2019.08.14 ~ 2020.08.14
16,207
(AUD 20,000)

1,156
(AUD -)
15,051
(AUD 20,000)

해외
LDE Corporation
Australia Pty Limited
계열회사
○
하나은행
(시드니)
포괄한도
2.02%
2019.09.30 ~ 2020.09.30
12,155
(AUD 15,000)

866
(AUD -)
11,289
(AUD 15,000)

해외
Hanwha International(Shanghai) Co., Ltd
계열회사
○
하나은행
(구베이)
운영자금
3.35%
2020.03.10 ~ 2020.09.25
11,578
(U$ 10,000)

8,954
(U$ 7,854)
2,624
(U$ 2,146)

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 
 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 처리된 채무보증 내역은 매 분기 종료 후, 이사회 보고 하였습니다.
※ 상기 각 채무보증 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 2.5%미만)

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분 내역

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 1월 23일
 - 취득주식수 : 보통주 2,794주
 - 출자금액 : 2,477,309원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 2월 3일
 - 취득주식수 : 보통주 1,730주
 - 출자금액 : 1,552,003원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 9일
 - 취득주식수 : 보통주 400,000,000주
 - 출자금액 : 595,700,000원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 13일
 - 취득주식수 : 주식 미발행
 - 출자금액 : 67,885,942원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 신규출자
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : H PROPERTIES TMK
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 13일
 - 취득주식수 : 우선주 22,920주
 - 출자금액 : 13,182,971,625원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 신규출자
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2007.
07.11
예멘 4 육상 광구
석유개발 사업
예멘 4 육상 광구 석유개발 사업과 관련, 한국컨소시엄간 
공동참여 계약을 체결하고 관련사업에 참여함

- 투자금액 : USD 11.29백만 (지분인수금액 기준) 
- 추진계획 및 일정 
1) 2007년 7월 예멘석유공사(YICOM)와 공동운영계약 
 (Joint Operating Agreement)체결 
2) 2008년 5월 예멘 국회에서 지분양도 계약 승인 
3) 기존 생산중인 유전에 대한 생산량 증산 및 타 유전에 대한
 개발 탐사 작업 진행 
- 공동투자회사 : 예멘석유공사(YICOM) 50%,
 한국석유공사 30%
 현대중공업㈜ 15%
 (당사 5%)

- 석유공사 측의 일방적인 사업종료 결정으로 사업중지 불가피
 (2013.09.26)
- 이에 당사가 사업참여를 위해 석유공사 측에 지급한 선보상금의 
 반환을 청구하는 소제기(2014.01.03)
- 서울중앙지방법원 원고 (주)한화 전부 승소 판결(2015.02.04)
- 피고 한국석유공사 항소장 제출(2015.02.17)
- 한국석유공사 1심 승소금(93.4억) 당사에 가지급(2015.03.10)
- 서울고등법원 2심 원고 일부승 판결(2016.01.21) 
- 피고패소 부분 파기 환송(2020.05.14)

나. 주주총회 의사록 요약

당사는 최근 3년간 주주총회를 4회 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자

안 건

결 의 내 용

제66기
주주총회
(2018.03.27)

『제1호 의안: 제66기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(2명)
원안 승인

임시
주주총회
(2018.12.27)
『제1호 의안: 기계부문 자동차부품 사업 분할계획서 승인의 건』
원안 승인

제67기
주주총회
(2019.03.27)

『제1호 의안: 제67기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』
『제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인 

원안 승인

제68기
주주총회
(2020.03.25)

『제1호 의안: 제68기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』
원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(4명)
원안 승인: 감사위원 선임(2명)
원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

1) 정산금 청구 (서울고등법원2020누31738)

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 242억원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 항소 제기

- 2018.01.23: 항소심 판결선고
(행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)
- 2019.12.11: 판결 선고(원고패소)
- 2020.01.13: 원고 항소 제기

향후 소송일정 및 대응방안

- 2심 판결선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

2) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원2017가합561204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 현재 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

3) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원)

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심에서 ADD소송과 병행심리/2심에서도 병행심리 내지 병합
 예상

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

4) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

(기준일 : 2020년 5월 29일)
(단위 : 매, 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
1

백지

기타(개인)
5
-
백지

다. 그 밖의 우발채무 등

채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 58.우발부채 및 약정사항'과 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 명령(보은, 점화약 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제 (2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등
 )를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
(424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적절(산업안전보건법 제12조, 제14조 제11항)

- 과태료 납부

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
(224억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등 세무
조사 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세 등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 완료

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
(310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
(180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
(80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
(폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
법원

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등
 )를 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.08.30
고용노동부
벌금 부과
 (50만원)
중대산업사고 발생에 따른 부분작업 중지명령
 (산업안전보건법 제51조 제7항)
- 벌금 납부
- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
11.2

영산강유역환경청

벌금 부과
(200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1,290만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부
- 외국환거래법령 숙지미흡으로 발생하여 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.24
부산지방고용노동청 울산지청
과태료 부과
(575.2만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제13조 제1항 등)
- 과태료 납부
- 시정명령 건 조치완료 보고
- 법규준수 이행 및 모니터링 강화

2019.
03.07
고용노동부
과태료
(32만원)
해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치 위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항)
- 과태료 납부
- 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시

2019.
03.19
울산 남부 소방서
과태료
(80만원)
용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재(소방기본법 제; 15조 제1항, 울산화재 예방조례 제 2조)
- 과태료 납부
- 가연성 물질제거 조치
- 가연성 물질 제거 작업계획서 작성
- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용노동청 청주지청
과태료 부과
(5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별
 및 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부
 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용노동청
과태료 부과
(116만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용노동청
과태료 부과
(9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
 03.27
부산지방고용노동청 울산지청
과태료 부과
 (194.4만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조, 34조, 제49조2 등)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용노동청 충주지청
과태료 부과
(779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용노동청
과태료 부과
(588만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.13
대전유성소방서
과태료 부관
(280만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용노동청청주지청
과태료 부과
(3834.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.15
광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
(3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.19
대구지방고용노동청
과태료 부과
(804만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제31조 제3항 등)
- 과태료 납부

2019.
06.21
대전지방검찰청
벌금 부과
(300만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 벌금 납부

2019
 6.18
여수 소방서
과태료
 (40만원)
소방특별조사 결과
 (위험물안전관리법 제5조 등)
- 과태료 납부
- 위험물안전보건법 요구사항 반영
- 관련 업무 기준 수립 및 시행

2019
 7.15
대전지방고용노동청 충주지청
벌금 부과
 (100만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 9.17
광주지방검찰청
 순천지청
벌금 부과
 (500만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 10.17
부산지방고용노동청 울산지청
벌금 부과
 (250만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제12조, 34조, 제49조2 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
10.24
공정거래
위원회
시정 명령 및 과징금 부과 
(3억 8,200만원)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

동법 제25조의3 제1항(과징금)

과징금 납부

하도급법 관련 금지사항 및 재발방지 명령의 이행.
해당 처분의 위법성을 다투기 위하여 행정소송을 진행 중.

조치사항을 개선ㆍ시정하고 
향후 지적사항이 없도록 철저예방

2019.
06.25
울산광역시
과태료
(48만원)
신규오염물질 배출에 따른 변경신고 미이행
(대기환경보전법 제23조2항)

- 과태료 납부

- 대기방지 시설 인허가 변경 시고
- PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 
 항목의 전분석 실시
- PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정
 집진시설의 종 변경 실시 예정

2019.
 10.24
대전지방고용노동청 청주지청
벌금 부과
 (300만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 11.13
청주지방
 법원
벌금 부과
 (500만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제23조 1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 11.28
중부지방고용노동청
벌금 부과
 (150만원)
고용노동부 기획감독 결과
 (산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.

01.08

울산광역시

과태료
 (60만원)

불시 수질 측정
 (물환경보전법 제33조 제3항 등)

- 과태료 납부

- 폐수배출시설 인허가 변경 신고 완료

2020.
01.23
대전지방법원
벌금 부과
(3,000만원)

2018년 5월 점화약 제조공정 중대산업사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반

(舊 산업안전보건법 제23조, 제66조의2, 제67조, 제71조)

- 벌금 납부 완료

※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.

01.28

대전지방검찰청

벌금 부과
 (3,000만원)

'18년 사고(51동) 법원 판결에 대한 벌금 부과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2020.

01.29

대전지방검찰청

벌금 부과
 (100만원)

산업재해예방을 위한 조치의무 불이행 등 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
- 주기적 점검 및 관련 법규 교육

2020.

04.07

광주지방고용노동청 여수지청
과태료 부과
(24만원)
산업안전보건법 제46조 제1항
- 과태료 납부
- 주기적인 제조작업 표준 일치화
- 해당 공정 제조작업표준 개정 및 교육

2020.

05.19

전라남도청
환경관리과
과태료 부과
(160만원)
대기환경보전법 제39조 제1항
- 과태료 납부
- 배출시설 가동여부 자체 교차 점검

한화
에어로
스페이스
(주)
2018.02.20
국세청
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 세무조사 (2012~2016 사업연도)(국세기본법 제81조의 12)
- 2018년 4월 30일 납부완료
 - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
 - 2019년 8월 13일 회사 의견 인용 결정
 - 2019년 9월 332.9억원 회사 수취(사건 종결)
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2019.08.26
공정거래위원회
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 회사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과(하도급거래 공정화에 관한 법률)
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

한화디펜스(주)
2019.11.25
창원지방법원
벌금 150만원
안전조치 미비(산업안전보건법 제23조)
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

도소매업
(주)한화
무역부문
2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.22.
부산세관
과태료 부과
(5.8백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호)
- 과태료 납부

- 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청
 하여 반출기한 초과 가능성 봉쇄

2019.
07.05.

광주지방법원 순천지원

벌금 부과
(13.2백만원)

목재펠릿에 관한 수입신고를 한 자로서 수입 조건을 갖추지 않고(규격품질검사 미이행) 목재펠릿을 수입?통관

(관세법 제279조 제1항, 제270조 제2항, 제241조 제1항, 목재이용법 제46조, 제45조 제1항 제3호, 제20조 제2항 본문)

- 항소 진행 중
- 목재이용법령 미숙지로 인해 발생한 것으로서 목재이용법령 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회
과징금 부과
(720백만원)
감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

(주)한화갤러리아타임월드
2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수
- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)
2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망
(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)
여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(산업안전보건법)
- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청
부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2019.
03.08

광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터

과태료 144만원

- 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부

안전환경 제반 규정 준수

2019.05.03
전라남도

제1공장 과태료 200만원

제 2공장 과태료

200만원

제3공장 과태료200만원

- 사유 : 자가측정결과 거짓 기록

- 근거 법령: 대기환경보전법

- 과태료 납부
대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력

2019.05.31
전남권 중대산업사고예방센터
과태료 224만원

-사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건

-근거 법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부
안전환경 제반 규정 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2018.
11.9
청주지방법원 충주지원
벌금(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령
한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)
- 과징금 납부
- 벌금판결 확정 (2019.07.24)
- 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회
감사인 지정 조치
(3년) 및
과징금 부과
(20억원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치
- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
특수관계자 거래 주석 공시
모범사례에 따라 주석공시를
실시하고 있으며, 유형자산 거래에
대해서도 내부심의를 강화하는 등
관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트(주)
2016.
12.27
금융위원회
- 과징금 60백만원, 감사인 지정 2년(2016.12.28)
- 과징금 60백만원 부과처분 취소
(2019.04.24)

제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)
- 과징금 납부(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행
- 금감원 배포(2013년 11월)공시
모범사례를 기준으로 주석 사항을 
지속 관리해왔으므로 오류 재발
가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
주석 공시를 철저하게 관리하여
재발 방지

금융업
한화생명
보험(주)

2016.
12.28

금융감독원

과태료 부과
(1,250만원)

퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무
미이행(근로자퇴직급여보장법)

- 과태료 납부(2017.01.18)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2017
05.17
금융감독원
과징금 부과
(67백만원)

재해사망보험금 부지급(보험업법)

-
-

과징금 부과
(328백만원)

재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

-
-

한화손해
보험(주)
2015.
12.30
금융감독원
과징금 부과
(25백만원)

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

한화투자
증권(주)

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 시장감시규정 제28조,
 시장감시규정시행세칙 제23조)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 12.5백만 원
 납부: 10백만 원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

과태료 부과
 부과: 137.5백만 원
 납부: 110백만 원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 300백만 원

납부: 240백만 원

수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만 원
 납부: 1백만 원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만 원
 납부: 1.5백만 원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만 원
 납부: 2백만 원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

(주)한화저축은행

2015.
03.19
금융감독원
기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

한화자산
운용(주)
2017.
02.08
금융감독원

기관주의 및

과태료

채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정

(자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등)

- 과태료 납부

- 대표이사 지시에 의한 재발방지
대책수립및 금감원에 처리결과회신

- 모니터링 프로세스 개선

- 가이드라인 제정(개정) 및 점검

※ 공정위 심사보고서 수령의 건은 향후 공정위 심의절차가 남아 있는 점을 고려, 미기재함

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
08.30

청주
지방
법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
중대산업 사고 발생에 대한 
산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
(2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
(제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2020.
01.16
대전지방법원
임원
현직
30년 1개월

징역 1년 6월

(집행유예)

- 사유 :
'18년 사고(51동)에 대한 법원 판결 확정

- 법령근거 : 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조, 형법 제268조, 30조 등

- 확정 판결 이행

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

직원
현직
28년 2개월
징역 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
16년 6개월
금고 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
27년 2개월
금고 1년
(집행유예)

도소매업
(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2018.11.9
청주지방법원 충주지원
직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
배포한 특수관계자 거래 주석
공시 모범사례에 따라
주석공시를 실시하고 있으며,
유형자산 거래에 대해서도
내부심의를 강화하는 등 관리를
철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-
벌금 부과
(7백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화생명
보험(주)
2016.
12.30
금융
감독원
임원 3명,직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월
등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한
특별이익의 제공

- 퇴직연금 부담금 미납내역
통지의무 미이행

- 개인(신용)정보처리 동의서
부당취급
(근로자퇴직급여보장법,
신용정보의 이용 및 보호에 관한
법률, 퇴직연금감독규정)

- 임원 3명, 직원 5명 조치 및
인사기록부 등재
- 견책 1명(전직, 6년10개월)
- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 
/ 4년6개월)
- 주의 5명(현직, 각 11년1개월
/ 1년11개월 / 15년8개월
/ 26년1개월, 전직, 24년10개월)
- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

2017.
05.19
금융
감독원
임원 3명,직원 2명
전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시
설명의무 불이행(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년
1개월/7년1개월/25년4개월

현직,1년6개월)

- 견책 1명(현직,1년6개월)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월
등

- 재해사망보험금 부지급
(보험업법)

- 인사기록부 등재

- 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

- 견책 2명(현직, 각 11년5개월/
8년11개월)

- 주의 4명(전직, 각 3년5개월
/28년5개월
현직, 각 5년10개월/1년9개월)

- 주의적 경고 1명(현직, 8년)

- 조치내용 사항을 개선ㆍ시정
하고 향후 지적사항이 없도록
주의

한화손해
보험(주)

2020.01.17

금융감독원
한화손해보험
부서장
현직7
21년 등
자율처리
(경고7)

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

인사위원회
결의를 통한
징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

한화투자
증권(주)

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행
2014.
12.29
금융감독원
대표이사
(행위자)
전직
6년
10개월

퇴직자 위법·부당사항

(문책경고 상당)

결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리
 보고서 금감원 제출
 (2015.04.02)

- 결산업무 철저 관리를 위한
 여신감리활동 강화

2015.
03.19
금융감독원

대표이사 
(행위자)
상근감사위원 
(감독자)

전직
3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18
금융감독원
지점장
(행위자)
퇴직
18년
3개월
주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

2019.
01.08
금융감독원

前준법감시인 
2인
(행위자)

재직
17년
4개월

16년
3개월

주의

[사유]
1. 불법재산 등으로 의심되는 거래보고의무 미이행
2. 고액 현금거래 보고의무 미이행

[근거법령]
1.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조

2.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제7조
3.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조의2

4.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제8조의2

1. 원안대로 처리

2. 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

3. 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2019.03.27)

자금세탁 교육, 자금세탁방지 관련 전산시스템 개선

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1) (주)한화
가. 자기주식취득 결과(공시일자: 2020.04.03)

- 개요:
당사는 대표이사 및 주요 임원에 대한 성과보상을 위해 자기주식 취득을 
 결정하였고(2020.02.11), '20년 2월 24일부터 '20년 4월 1일까지 보통주
 180,012주 취득을 완료 하였습니다.
- 기타 자세한 사항은 '20년 4월 3일에 제출한 자기주식취득결과보고서 공시를 
 참고하시기 바랍니다.

나. [기재정정]기타경영사항(자율공시) (공시일자: 2020.05.15)

- 개요: ㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2017년6월26일 당사와
 레콘주식회사가 체결한 주주간계약의만기(2020년6월26일)가 도래함에 
 따라 당해 계약을 변경체결키로 함
- 기타 자세한 사항은 '20년 05월 15일에 제출한 [기재정정]기타경영사항(자율공시)
 를 참고하시기 바랍니다.

2)

(주)한화건설 

- 2020.04.13 사모사채 100억원 발행 (105회차)

3)
한화에어로스페이스(주)

-
대표이사 및 주요 임원에 대한 성과 보상을 위하여 2020년 3월 25일 자기주식 

20,438주를 취득하기로 결정하였습니다. 취득 예정 금액은 약 340백만원이며,
 2020년 6월 25일까지 취득을 완료할 예정입니다.

4) ㈜한화갤러리아타임월드

-
당사는 (주)한화갤러리아와의 주식교환의 결과 주식교환일(2020. 3. 3.)로 유가증권시장 상장규정 제48조 제1항 제12호에 규정된 상장폐지 사유가 발생하였으며, 이후 (주)한화갤러리아타임월드의 보통주권은 2020년 4월 16일 상장폐지되었습니다. 또한, 보통주권의 상장폐지에 따라 신주인수권증권도 상장폐지 되었습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
216회
2017년 03월 09일
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000

회사채
217회
2017년 06월 07일
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000

회사채
218회
2017년 08월 31일
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000

회사채
220회
2017년 11월 09일
채무상환자금
(회사채 상환)
140,000
채무상환자금
(회사채 상환)
140,000

회사채
221회
2018년 02월 08일
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000

회사채
221회
2018년 02월 08일
운영자금
(원재료 매입)
10,000
운영자금
(원재료 매입)
10,000

회사채
222회
2018년 04월 13일
운영자금
(원재료 매입)
100,000
운영자금
(원재료 매입)
100,000

회사채
223회
2018년 11월 02일
채무상환자금
(회사채 상환)
120,000
채무상환자금
(회사채 상환)
120,000

회사채
224회
2019년 02월 01일
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000

회사채
225-1회
2019년 04월 18일
채무상환자금
(회사채 상환)
50,000
채무상환자금
(회사채 상환)
50,000

회사채
225-1회
2019년 04월 18일
운영자금
(원재료 매입)
20,000
운영자금
(원재료 매입)
20,000

회사채
225-2회
2019년 04월 18일
운영자금
(원재료 매입)
80,000
운영자금
(원재료 매입)
80,000

회사채
226-1회
2019년 09월 17일
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000

회사채
226-2회
2019년 09월 17일
채무상환자금
(회사채 상환)
60,000
채무상환자금
(회사채 상환)
60,000

회사채
227-1회
2020년 01월 30일
채무상환자금
(회사채 상환)
70,000
-
-
공시 서류 작성 기준일('20.03.31) 이후 상환 대상
채무 만기가 도래하여('20.6.7) 당초 목적대로 채무
상환용 자금으로 활용 예정. 상환대상 채무 만기
도래 전까지 은행 등 금융기관 상품에 예치 중.

회사채
227-1회
2020년 01월 30일
운영자금
(원재료 매입)
10,000
운영자금
(원재료 매입)
10,000

회사채
227-2회
2020년 01월 30일
채무상환자금
(회사채 상환)
30,000
-
-
공시 서류 작성 기준일('20.03.31) 이후 상환 대상
채무 만기가 도래하여('20.6.7) 당초 목적대로 채무
상환용 자금으로 활용 예정. 상환대상 채무 만기
도래 전까지 은행 등 금융기관 상품에 예치 중.

회사채
227-2회
2020년 01월 30일
운영자금
(원재료 매입)
40,000
운영자금
(원재료 매입)
40,000

2) 사모자금의 사용내역: 해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

1) 회
사 분할

1) 일
자 : 2019년 2월 1일(분할기일)

2) 분할 개요

구 분
회사명
사업부문
소재지
대표이사
비 고

분할되는 회사
(분할 후 존속회사)

주식회사 한화
화약류 및 공작기계류의 
제조ㆍ판매와 무역업
서울특별시 중구 청계천로 86(장교동, 한화빌딩)

옥경석, 이민석,

김연철

상장

분할신설회사

주식회사

에이치오토모티브

자동차 부품 사업
충청남도 아산시 둔포면 신항리 215-1
최창환
비상장

※ 상기 분할 개요의 경우, 분할 기일(2019.2.1)을 기준으로 작성되었습니다. 

3) 분할 방법
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 당사가 영위하는 사업 중 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 당사는 존속합니다.

4) 분할 목적
당사의 사업부문 중 자동차부품 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 또한, 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

5) 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

당사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

6) 주요 일정

구 분
일 자

분할 관련 이사회결의일

2018년 11월 14일

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고

2018년 11월 15일

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018년 11월 30일

주주총회 소집 통지일

2018년 12월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 12월 27일

채권자 이의제출 공고ㆍ통지

2018년 12월 28일

채권자 이의제출 기간

2018년 12월 28일~2019년 1월 28일

분할기일
2019년 2월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2019년 2월 1일

분할등기일

2019년 2월 1일

※ 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하였음

* 분할 후 존속회사 및 신설회사의 매출액 및 영업이익 등 재무사항에 대한 예측치는 별도로 산출하지 않았습니다. 

마. 녹색경영

(주)한화 법인은 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, (주)한화 온산공장, 여수사업장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당대상업체로 선정이 되었습니다. (온산공장: 2014년 선정, 여수사업장: 2017년 선정) 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울리고 있습니다.

당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 온산공장에서 질산 생성 시 발생하는 아산화질소(N2O)로서, 아산화질소에 대해 저감설비를 설치하여 온실가스를 획기적으로 감축하고 있습니다. 이와 같은 질산생산 공정의 온실가스 저감기술을 이용하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 해외 거래시장과국내 배출권거래시장에 판매하고 있습니다.

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

- 회사가「저탄소 녹색성장 기본법」제42조제6항에 따른 관리업체에 해당하는 경우

같은 법 제44조에 따라 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에

관한 사항을 기재

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조제1항에 따라

부문별 관장기관에게 제출하는 명세서에 포함되는 내용을 기재한다.

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

온실가스 배출량( tCO2 )

145,686

131,100

169,135

106,482

102,681

96,107

에너지 사용량( TJ )

1,344

1,564

1,607

1,752

1,673

1,585

(2020.3.31 GIR 제출량 기준)

2) 녹색기업 지정 현황

- 회사가 「저탄소 녹색성장 기본법」제32조제2항에 따라 녹색기술·녹색사업·

녹색제품 적합성 인증 또는 녹색전문기업 확인을 받거나 「환경기술 및 환경산업

지원법」제16조의2에 따라 녹색기업 지정을 받은 경우 및 그 인증·확인 또는 지정이

취소된 경우 그 내용을 기재

- 회사의 관리업체 지정이 취소되거나, 정부의 비공개결정을 받은 경우에는 그 사유를

기재하고, 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 대한 기재를 생략 가능

당사의 보은/대전 사업장은 환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2에 따라 녹색기업 인증을 받았습니다.(보은사업장 최초인증:95년, 대전사업장 최초인증:96년)

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 정부의 가족친화기업인증, 생산성경영체제(PMS) Level 7+ 인증, 녹색기업인증을 취득하였으며, 바람직한 일터, 우수하고 친환경적인 기업으로서 기업시민의 역할을 다하기 위해 노력하고 있습니다.

인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간

가족친화기업인증
우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영
가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한
법률 제 15조 1항
여성
가족부
2013.12.09
2021.11.30

생산성경영체제(PMS)
Level 7+
경영시스템의 혁신 역량 강화
산업발전법 제27조제1항제7호
산업통상
자원부
2019.04.22
2022.04.21

녹색기업인증
오염물질의 현저한 감소, 자원과 에너지의 절감, 제품의 환경성 
개선, 녹색경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 이바지함
환경기술 및 환경산업 지원법
제16조의2
환경부
보은사업장
1995.11.22
/
대전사업장
1996.12.
보은사업장
2020.11.05
/
대전사업장
2020.08.12

※ 상기 인증날짜는 해당 인증을 최초로 취득한 날짜이며, 유효기간은 현재 유효한 (재)인증의 만료 기한입니다.
※ 상기 가족친화기업인증에 관한 자세한 내용은 당사의 2018년 12월 10일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음