HB솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20200609)
제출인: HB솔루션

투자설명서
1.7
(주)엘이티

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2020 년 06 월 09 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 6월 4일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정 내용은 발행가액 확정에 따른 기재사항 보완을 위한 정정으로서, 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 굵은
'빨간색'을 사용하였습니다.

공통정정사항
모집가액 예정 : 6,400원 ~ 7,800원
모집총액 예정 : 
14,060,800,000원 ~ 17,136,600,000원
모집가액 : 7,800원
모집총액 : 17,136,600,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

기재사항 없음
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

I
II. 투자위험요소

3. 기타위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,197,000
500
6,400
14,060,800,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,197,000
14,060,800,000
477,926,592
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.06.11~2020.06.12
2020.06.15
2020.06.11
2020.06.15
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 06월 11일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 06월 11일 ~ 12일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
65,910주
421,824,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액인 6,400원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,197,000
500
7,800
17,136,600,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,197,000

17,136,600,000

582,473,034
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.06.11~2020.06.12
2020.06.15
2020.06.11
2020.06.15
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
7,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 06월 11일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 06월 11일 ~ 12일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
65,910주
514,098,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2) 정정 전

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,757,600주
80.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
439,400주
20.0%
-

합계
2,197,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
439,400주
20.0%
6,400원
2,812,160,000원
우선배정

일반청약자
439,400주
20.0%
2,812,160,000원
-

기관투자자
1,318,200주
60.0%
8,436,480,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,197,000주
100.0%
14,060,800,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
6,400원
14,060,800,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 439,400주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
6,400원
14,060,800,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
65,910주
6,400원
421,824,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(6,400원 ~ 7,800원)의 밴드 최저가액인 6,400원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,757,600주
80.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
439,400주
20.0%
-

합계
2,197,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
439,400주
20.0%
7,800원
3,427,320,000원
우선배정

일반청약자
439,400주
20.0%
3,427,320,000원
-

기관투자자
1,318,200주
60.0%
10,281,960,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,197,000주
100.0%
17,136,600,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
7,800원
17,136,600,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 439,400주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
7,800원
17,136,600,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,800원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
65,910주
7,800원
514,098,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
6,400원 ~ 7,800원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
7,800원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
7,800원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
7,800원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

기재사항 없음

(주4) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
189
22
157
688
51
235
1,342

수량
233,565,300
27,880,600
195,718,000
859,689,500
40,292,100
298,382,000
1,655,527,500

경쟁률
177.2 : 1
21.2 : 1
148.5 : 1
652.2 : 1
30.6 : 1
226.4 : 1
1,255.9 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
165
207,317,400
19
23,926,000
140
176,961,500
623
783,278,800
1
1,318,200
129
169,151,600
1,077
1,361,953,500

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
20
22,162,300
3
3,954,600
15
16,120,300
48
54,002,100
-
-
8
6,620,400
94
102,859,700

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
4
4,085,600
-
-
2
2,636,200
17
22,408,600
50
38,973,900
98
122,610,000
171
190,714,300

합계
189
233,565,300
22
27,880,600
157
195,718,000
688
859,689,500
1
1,318,200
235
298,382,000
1,342
1,655,527,500

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

10,000원 이상
89
106,068,400
6.6

9,000원 이상 10,000원 미만
776
992,157,000
57.8

7,800원 이상 9,000원 미만
306
366,587,800
22.8

7,800원 미만
-
-
-

가격미제시
171
190,714,300
12.7

합계
1,342
1,655,527,500
100.0

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
29
25,043,800

3개월 확약
78
66,363,200

1개월 확약
204
200,112,600

15일 확약
28
18,048,400

합계
339
309,568,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
25.3%
24.5%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엘이티와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 7,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,197,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
6,400원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,060,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 11일

기관투자자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

일반청약자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 6월 15일

주1)
주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티와 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엘이티가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 6월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 6월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,197,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
7,800원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,060,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 11일

기관투자자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

일반청약자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 6월 15일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티와 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엘이티가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 6월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 6월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,197,000주
14,060,800,000
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
477,926,592
-

합계
477,926,592
-

주)
총 인수대가는 발행금액의 3,3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엘이티의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
65,910주
421,824,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,400원 ~ 7,800원의 최저가액인 6,400원

기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주

)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,197,000주
17,136,600,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
582,473,034
-

합계

582,473,034

-

주)

총 인수대가는 발행금액의 3,3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엘이티의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
65,910주
514,098,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주

)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7) 정정 전

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 반기 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [디스플레이제조용 기계 제조업(C29272)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [반도체용 기계제조업(C29271)], [디스플레이제조용 기계제조업(C29272)], [그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속해있는 총 98개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 30개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 7개 기업을 선정 하였으며, 이중 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2019년 온기 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

적용순이익 (A)
백만원
8,442
16,318
7,723
7,146
6,642

발행주식총수 (B)
주
5,656,118
13,058,000
34,322,870
8,999,295
15,050,580

EPS (C=A÷B)
원
1,492.5
1,249.7
225.0
794.1
441.3

기준주가 (D)
원
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

PER (E=D÷C)
배
11.96
9.97
12.89
8.54
15.04

평균 PER
배
11.68

주1)
당기순이익의 경우 2019년 온기실적 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2020년 5월 8일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
적용주식 총수는 신고서 제출일로부터 1년간 행사 가능한 우선주, 전환사채 등의 전환이 가능한 주식 및 실현 가능한 주식매수선택권의 행사으로 인하여 늘어날 수 있는 주식을 모두 반영

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
7,378
A

적용 PER 배수 (주2)
11.68
B

평가 시가총액
86,186
C = A×B

적용 주식수 (주3)

9,255,870

D

주당 평가가액
9,310
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 최근사업연도(2019년) K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,846,540주 + 신주모집 주식수 2,197,000주 + 주관사 의무인수 65,910주 + 전환이 가능한 우선주 1,745,460주 + 주식매수선택권 400,960주

[ ㈜엘이티 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

(주7) 정정 후

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 반기 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [디스플레이제조용 기계 제조업(C29272)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [반도체용 기계제조업(C29271)], [디스플레이제조용 기계제조업(C29272)], [그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속해있는 총 98개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 30개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 7개 기업을 선정 하였으며, 이중 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2019년 온기 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

적용순이익 (A)
백만원
8,442
16,318
7,723
7,146
6,642

발행주식총수 (B)
주
5,656,118
13,058,000
34,322,870
8,999,295
15,050,580

EPS (C=A÷B)
원
1,492.5
1,249.7
225.0
794.1
441.3

기준주가 (D)
원
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

PER (E=D÷C)
배
11.96
9.97
12.89
8.54
15.04

평균 PER
배
11.68

주1)
당기순이익의 경우 2019년 온기실적 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2020년 5월 8일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
적용주식 총수는 신고서 제출일로부터 1년간 행사 가능한 우선주, 전환사채 등의 전환이 가능한 주식 및 실현 가능한 주식매수선택권의 행사으로 인하여 늘어날 수 있는 주식을 모두 반영

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
7,378
A

적용 PER 배수 (주2)
11.68
B

평가 시가총액
86,186
C = A×B

적용 주식수 (주3)

9,255,870

D

주당 평가가액
9,310
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 최근사업연도(2019년) K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,846,540주 + 신주모집 주식수 2,197,000주 + 주관사 의무인수 65,910주 + 전환이 가능한 우선주 1,745,460주 + 주식매수선택권 400,960주

[ ㈜엘이티 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
7,800원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

(주8) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,400원 ~ 7,800원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,800원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여
확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하
였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

(주9) 정정 전

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 16.2% ~ 31.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,400원

~ 7,800원으로 제시하였습니다.

2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 24.70% ~ 35.36%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.66%p입니다.

㈜엘이티
의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며 최근 급변하는 시장상황에 따른 공모시장의 경색으로
할인율 상단과 하단의 차이를 15.1%p로 두어 평균치 대비 4.44%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다.

해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[2020년 상장기업 증권신고서 공모가 할인율]

회사명
할인율 하단
할인율 상단

엔피디
42.70%
33.20%

플레이디
29.40%
20.00%

서울바이오시스
42.00%
33.00%

제이앤티씨
31.10%
14.90%

켄코아에어로스페이스
33.90%
23.70%

레몬
35.40%
25.00%

서남
33.02%
23.10%

평균
35.36%
24.70%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.05.13) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주9) 정정 후

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
7,800원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 16.2% ~ 31.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,400원

~ 7,800원으로 제시하였습니다.

2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 24.70% ~ 35.36%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.66%p입니다.

㈜엘이티
의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며 최근 급변하는 시장상황에 따른 공모시장의 경색으로
할인율 상단과 하단의 차이를 15.1%p로 두어 평균치 대비 4.44%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다.

해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[2020년 상장기업 증권신고서 공모가 할인율]

회사명
할인율 하단
할인율 상단

엔피디
42.70%
33.20%

플레이디
29.40%
20.00%

서울바이오시스
42.00%
33.00%

제이앤티씨
31.10%
14.90%

켄코아에어로스페이스
33.90%
23.70%

레몬
35.40%
25.00%

서남
33.02%
23.10%

평균
35.36%
24.70%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.05.13) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

14,060,800,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
421,824,000

발행제비용 (3)

582,624,000

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

13,900,000,000

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

477,926,592
총 발행금액의 3.3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

1,000,000
시가총액 500억원 이하 100만원

등록세

4,525,820

증자 자본금의 0.4%

교육세

905,164

등록세의 20.0%

기타비용

93,266,424

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

582,624,000

-

주1)
모집 및 매출총액, 발행제비용 등은 제시 희망공모가액인 6,400원 ~ 7,800원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

17,136,600,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
514,098,000

발행제비용 (3)

691,590,442

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

16,959,107,558

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

582,473,034
총 발행금액의 3.3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

5,420,000
500만원 + 시가총액 500억원 초과 금액의 10억원당 7만원

등록세

4,525,820

증자 자본금의 0.4%

교육세

905,164

등록세의 20.0%

기타비용

93,266,424

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

691,590,442

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.05.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,000
-
2,900
-
-
3,000
13,900

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액
139억
원을 시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사의 사업장은 클린룸 설비가 갖추어진 단일 공장으로 운영되고 있습니다. 본 사업장은 2019년 1월 완공하여 디스플레이 Module 장비 생산에 최적화되어있으나, 당사의 R&D 개발 계획인 디스플레이 Fab 공정 장비는 Module장비 대비 2~3배 이상의 부피를 차지하기에 높은 층고 등이 갖추어진 클린룸 시설을 필요로 합니다.따라서, R&D 단계에서는 현재 사업장을 활용할 계획이나, 양산시에는 신규 공장설비 증축이 반드시 필요로 하며, 현재 사업장 인근에 제2공장 증축을 위하여 자금을 사용할 계획입
니다.

[설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

건축공사
건축/클린룸/전기설비/소방설비 등
3,800
-

설계비
설계 및 감리
200
-

토지
신규 토지구입
4,000
-

합계
8,000
-

(2) R&D투자

당사의 사업구조는 수익성 측면에서는 효과적이나, 회사의 확장 및 성장을 위해서는 차세대 디스플레이 및 신제품에 적용할 수 있는 장비의 선행개발, 당사의 기술을 접목 활용할 수 있는 신규 사업 아이템을 위한 설비 개발이 필요합니다. 디스플레이 장비 산업은 차세대 제품의 개발에 상당한 규모의 연구개발 비용이 지출되어야하며, 본격적인 양산 체제를 위해서도 R&D 투자의 수십 배 자금이 소요됩니다. 당사는 장기간의 사업 경영과 연구를 통해 쌓은 기술력을 바탕으로 검사 장비 업계에서 경쟁우위를가지며, 급변하는 시장의 요구에 부응하기 위해 순조달금액 중 30억원을 Fab장비 및 차세대 디스플레이 장비에 대한 R&D투자를 통해 디스플레이 전,후공정 전체를 아우르는 전문기업으로 발돋움 할 토대를 마련하고자 합니다.

[R&D투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

R&D 투자
봉지공정 (Encapsulation)
1,800
(주1)

R&D 투자

Inkjet을 이용한 보호필름 코팅
1,200
(주2)

합계
3,000
-

(주1) OLED에서 빛을 내는 유기물질과 전극은 산소와 수분에 매우 민감하게 반응해 발광 특성을 잃기 때문에, 이를 차단하기 위한 공정으로 ‘봉지’가 필요하며, 이를 통해 OLED 패널의 수명을 보존 또는 향상 시키는 공정입니다. 

(주2) OLED Fab공정 중 보호필름 탈/부착 공정 대체 방안입니다. 현재 고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행중으로, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정입니다.

(3) 운영자금

당사는 시설자금 및 R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금에 대해 신규 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 계획이며 디스플레이 제조용 장비의 증가하는 수요에 대응하기 위해 추가 인력을 충원하고자 합니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

운영자금
인력 충원에 따른 운영자금
2,900
-

합계
2,900
-

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. 

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.05.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,000
-
5,959
-
-
3,000
16,959

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액
169억
원
을
시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사의 사업장은 클린룸 설비가 갖추어진 단일 공장으로 운영되고 있습니다. 본 사업장은 2019년 1월 완공하여 디스플레이 Module 장비 생산에 최적화되어있으나, 당사의 R&D 개발 계획인 디스플레이 Fab 공정 장비는 Module장비 대비 2~3배 이상의 부피를 차지하기에 높은 층고 등이 갖추어진 클린룸 시설을 필요로 합니다.따라서, R&D 단계에서는 현재 사업장을 활용할 계획이나, 양산시에는 신규 공장설비 증축이 반드시 필요로 하며, 현재 사업장 인근에 제2공장 증축을 위하여 자금을 사용할 계획입
니다.

[설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

건축공사
건축/클린룸/전기설비/소방설비 등
3,800
-

설계비
설계 및 감리
200
-

토지
신규 토지구입
4,000
-

합계
8,000
-

(2) R&D투자

당사의 사업구조는 수익성 측면에서는 효과적이나, 회사의 확장 및 성장을 위해서는 차세대 디스플레이 및 신제품에 적용할 수 있는 장비의 선행개발, 당사의 기술을 접목 활용할 수 있는 신규 사업 아이템을 위한 설비 개발이 필요합니다. 디스플레이 장비 산업은 차세대 제품의 개발에 상당한 규모의 연구개발 비용이 지출되어야하며, 본격적인 양산 체제를 위해서도 R&D 투자의 수십 배 자금이 소요됩니다. 당사는 장기간의 사업 경영과 연구를 통해 쌓은 기술력을 바탕으로 검사 장비 업계에서 경쟁우위를가지며, 급변하는 시장의 요구에 부응하기 위해 순조달금액 중 30억원을 Fab장비 및 차세대 디스플레이 장비에 대한 R&D투자를 통해 디스플레이 전,후공정 전체를 아우르는 전문기업으로 발돋움 할 토대를 마련하고자 합니다.

[R&D투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

R&D 투자
봉지공정 (Encapsulation)
1,800
(주1)

R&D 투자

Inkjet을 이용한 보호필름 코팅
1,200
(주2)

합계
3,000
-

(주1) OLED에서 빛을 내는 유기물질과 전극은 산소와 수분에 매우 민감하게 반응해 발광 특성을 잃기 때문에, 이를 차단하기 위한 공정으로 ‘봉지’가 필요하며, 이를 통해 OLED 패널의 수명을 보존 또는 향상 시키는 공정입니다. 

(주2) OLED Fab공정 중 보호필름 탈/부착 공정 대체 방안입니다. 현재 고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행중으로, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정입니다.

(3) 운영자금

당사는 시설자금 및 R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금에 대해 신규 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 계획이며 디스플레이 제조용 장비의 증가하는 수요에 대응하기 위해 추가 인력을 충원하고자 합니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

운영자금
인력 충원에 따른 운영자금
5,959
-

합계
5,959
-

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2020 년 06 월 04 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 엘이티

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,197,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

17,136,600,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 06월 04일

2. 모집가액 :

7,800원

3. 청약기간 :

2020년 06월 11일 ~ 2020년 06월 12일

4. 납입기일 :

2020년 06월 15일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜엘이티 : 충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26
3) 미래에셋대우㈜
 - 본점: 서울특별시 중구 을지로5길 26 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋대우 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인.jpg
대표이사등의 확인

【 본 문 】

(1차정정)엘이티_증권신고서_0602.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

 신종 코로나바이러스감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생이 확인된 급성 호흡기 질환으로, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며,

4월 29일 통계청이 발표한 2020년 3월 산업활동지표에 따르면, 생산/소비와 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 전월 대비 마이너스(-)로 지속 하락하는 등 실물경제가 크게 위축되고 있습니다. 금융시장 역시 충격을 받았고, 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 증권시장의 변동성은 매우 커졌습니다. 현재보다 코로나바이러스가 국내외로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 여러 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 코로나바이러스 확산에 따라 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 

나. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험

 디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 당사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.
다만, 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 당사의 기술과 관련이 없는 쪽으로 진행될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험

 스마트폰 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 고객사의 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.
고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 당사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

 산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 단일 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다.
하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

마. 시장점유율 하락 위험

 당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사 내 도포기, 조립기 생산업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다.
국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 시장 경쟁 심화 위험

 당사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 당사 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다. 당사는 잠재적인 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다.
다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 수주물량 미확정 위험

 당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다.
통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 당사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나,
향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사 매출처의 고객사
인
휴대폰 및 TV
제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및
신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 국내외 거시경제 악화 위험

 당사는 디스플레이 제조용 장비 산업을 영위하며
,
FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
장비 산업은 전형적인 후방산업으로 다양한 전방산업과 연결되어 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다. 만일 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면, 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 매출 변동성 위험 

당사의 매출은 고객사에 투자 계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동성이 타 산
업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.
당사는 이에 따라
신기술이 탑재된 장비의 공급 및 고객사에 특화된 장비를 제공함으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다.

2020년에는 C
RD, Bending potting, D-IC potting 등 기존 제품과 차별화된 신규 제품 수주 및 개발로 매년 최종 고객사에 특화된 장비를 지속적으로 수주를 함으로써 매출변동성을 최소화 하기 위해 다향한 제품군을 지속적으로 개발 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 대응방안이 적절하지 아니하거나, 고객사의 장비 투자 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화가 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가
능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

 당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 그러나,
향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중 위험

 당사가 공급하는 디스플레이 제조용 장비는 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다.
이러한 특징으로 인하여 특정 매출처에 대한 매출액은 2017년 98.4%, 2018년 81.0%, 2019년 90.4%, 2020년 1분기 92.0%를 나타내고 있습니다. 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락 위험

당사는 지속적인 제품 개발 및 고객사 수요 증가로 인하여 2018년 매출이 증가하였고 2019년은 전년비 소폭 하락하였으며, 2020년 1분기는 COVID-19 확산으로 인한 고객사 투자 연기에 따른 수주 연기로 인하여 매출이 상대적으로 부진한 모습입니다. 당사는 2018년 영업이익률 24.2%, 당기순이익률 20.99%, 2019년 영업이익률 23.31%, 당기순이익률 15.75% 등 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지하고 있습니다.
그러나 향후 COVID-19의 지속적인 확산으로 인한 전방산업 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 당사의 주력제품 판매전략 변화, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

 당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 1분기까지 각 2.54회, 9.42회, 7.13회, 3.40회로 매출액의 증감에 따라 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 당사 의 주요 고객사는 글로벌 대기업이므로 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 1분기말 기준 1년이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 디스플레이 업체의 신규 설비 투자시 타사 제품 사용 위험

당사는

FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등
을 공급하고
있으며,
개발중인 Lami
설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였고, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

현재 당사와 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 이러한
설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다.

그러나 이러한 디스플레이 업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와
달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 인력 이탈과 관련된 위험 

 당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다.
이는 디스플레이장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.
위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특허관련 위험

 증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련 위험

 현재 당사의 재고자산의 규모 및 재고자산 회전율은 장비산업의 빠른 재고자산 회전율 등으로 인하여 재고자산과 관련된 위험은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.
그러나 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 환율 위험

 당사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
2019년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동 시 연결실체의 당기손익은 511,194천원 변동됩니다. 당사는 환율 변동에 대하여 통화선도 매도거래를 통하여 환율 변동에 대한 리스크를 일부 헷지한 상태이나, 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 경영권 변동 위험

 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 (주)HB테크놀러지가 41.48%지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함 최대주주등의 지분율은 70.61%입니다. 상기 최대주주등은 코스닥시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 소유주식에 대한 매각이 제한됩니다. (주)HB테크놀러지는 2018년 8월 14일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)를 통하여 당사 주식 양수목적을 '사업 다각화 및 현 사업과의 시너지 효과 기대' 임을 공시하였습니다.
그럼에도 불구하고 (주)HB테크놀러지의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우 경영권이 변경될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비는 2018년 9.2%, 2019년 47.1%로 급격히 증가하였습니다.
이는 2018년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2017년 13.3%, 2018년 8.1%, 2019년 12.6% 수준으로 2017년부터 2018년까지는 10% 안팎의 수준을 유지 하였으나, 2020년 1분기 COVID-19에 따른고객사 발주 지연 등으로 인한 일시적인 매출 감소로 인하여 26.8%로 상승하였습니다. 향후 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장 시 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화 될 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.
그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 8,854,910주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등의 물량을 포함한 보호예수물량은

7,097,310
주
로 상장예정주식수 기준
80.15%
입니다. 상장주선인
의 의무인수분을 제외한 보호예수물량 4,654,540주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

1,757,600주
로

이
는 공모 후 기준

19.85%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습
니다. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
아. 우선주 전환에 따른 주가 희석 위험

당사의 상장 이후 우선주의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 1,745,460주입니다. 또한 상장 이후 상환권 청구가 발생하는 경우 상환재원 마련 등을 위해 당사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 유동성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재
당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은총 400,960주로 공모 후 총 주식수 (우선주 포함) 9,255,870주 기준 4.33%에 해당하며 상장 후 2020년 12월 31일부터 행사가 가능합니다. 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,197,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 65,910주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

타. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

파. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,

상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2020년 6월 25일까지 신규상장신청 미완료 등
일부 요건이라도 충족하
지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

너. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

더. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

머. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망
을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

버. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,197,000
500
6,400
14,060,800,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
기명식보통주
2,197,000
14,060,800,000
477,926,592
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.06.11 ~ 2020.06.12
2020.06.15
2020.06.11
2020.06.15
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,000,000,000

운영자금
2,900,000,000

기타
3,000,000,000

발행제비용
582,624,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,197,000
500
7,800
17,136,600,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

미래에셋대우
기명식보통주
2,197,000

17,136,600,000

582,473,034
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.06.11~2020.06.12
2020.06.15
2020.06.11
2020.06.15
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을
7,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주5)
청약일
우리사주조합 청약일: 2020년 06월 11일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2020년 06월 11일 ~ 12일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 29일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 26일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액의 3.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋대우㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

미래에셋대우㈜
기명식 보통주
65,910주
514,098,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여
결정한 확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,197,000주(100.0%) 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,757,600주
80.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
439,400주
20.0%
우선배정

합계
2,197,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 20을 우선배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
439,400주
20.0%
-

일반투자자
439,400주
20.0%
-

기관투자자
1,318,200주
60.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,197,000주
100.0%
-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 20 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 
이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정하되 코넥스 고위험고수익투자신탁(*)에 공모주식의 100분의 5이상을 우대배정하고, 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한 전체 고위험고수익투자신탁에 잔여주식을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제6호에 근거하여 주1~3)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
1,757,600주
80.0%
고위험고수익투자신탁 
및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
439,400주
20.0%
-

합계
2,197,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비 고

우리사주조합
439,400주
20.0%
7,800원
3,427,320,000원
우선배정

일반청약자
439,400주
20.0%
3,427,320,000원
-

기관투자자
1,318,200주
60.0%
10,281,960,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,197,000주
100.0%
17,136,600,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
7,800원
17,136,600,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 439,400주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋대우㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋대우㈜
2,197,000주
100.0%
7,800원
17,136,600,000원

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주6)

1. 고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주10)
배정주식수(비율)
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 
⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

주11)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,800원 기준입니다.

주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주13)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

미래에셋대우(주)
65,910주
7,800원
514,098,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 7,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

또한 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
및 가격 미제시자를
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티는 발행회사의 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
7,800원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및

발행회사가 협의하여 확정공모가액을
7,800원으로 결정하였습니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
7,800원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 6월 3일(수)
-

기업 IR
2020년 6월 4일(목)
-

수요예측 일시
2020년 6월 4일(목) ~ 2020년 6월 5일(금)
-

공모가액 확정공고
2020년 6월 9일(화)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(http://www.miraeassetdaewoo.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 6월 5일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다. 

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣

불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

▣
대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋대우㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋대우㈜의 인터넷 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액*

수요예측 참여제한기간

미청약ㆍ미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유
확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 
제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호 및 
제4호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 
제6호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(100만원 미만 경제적이익은 절사)

2) 불성식 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유 
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자
1,318,200주
60.0%

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(2,197,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 439,400주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 439,400주(20.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,318,200주" 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,318,200주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋대우㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2020년 6월 5일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋대우㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋대우㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【 인터넷 접수 방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【 인터넷 접수 시 유의사항 】

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋대우㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

【 서면 접수 방법 】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 수요예측 복수가격 참여 방법 】(국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋대우㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인 1,318,200주를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

【 국내 기관투자자 】

접수기간
2020년 6월 4일(목) ~ 6월 5일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 35층 IPO2팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO2팀

TEL
02) 3774-7223, 3921, 6805

FAX
0505-085-7223

【 해외 기관투자자 】

접수기간
2020년 6월 4일(목) ~ 6월 5일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋대우㈜ 동관 26층 Global Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋대우㈜ 홈페이지
 (www.miraeassetdaewoo.com)
② 서면 접수 : 미래에셋대우㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
이선민
김재근

전화번호
02-3774-3797
02-3774-3785

E-mail
sunmin.lee@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3797
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋대우㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다. 

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋대우㈜「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋대우㈜ IPO2팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋대우㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(www.miraeassetdaewoo.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜엘이티와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주)
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "1,318,200주" 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 100주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,318,200주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋대우㈜ 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋대우㈜ 「www.miraeassetdaewoo.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
189
22
157
688
51
235
1,342

수량
233,565,300
27,880,600
195,718,000
859,689,500
40,292,100
298,382,000
1,655,527,500

경쟁률
177.2 : 1
21.2 : 1
148.5 : 1
652.2 : 1
30.6 : 1
226.4 : 1
1,255.9 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
165
207,317,400
19
23,926,000
140
176,961,500
623
783,278,800
1
1,318,200
129
169,151,600
1,077
1,361,953,500

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
20
22,162,300
3
3,954,600
15
16,120,300
48
54,002,100
-
-
8
6,620,400
94
102,859,700

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
4
4,085,600
-
-
2
2,636,200
17
22,408,600
50
38,973,900
98
122,610,000
171
190,714,300

합계
189
233,565,300
22
27,880,600
157
195,718,000
688
859,689,500
1
1,318,200
235
298,382,000
1,342
1,655,527,500

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

10,000원 이상
89
106,068,400
6.6

9,000원 이상 10,000원 미만
776
992,157,000
57.8

7,800원 이상 9,000원 미만
306
366,587,800
22.8

7,800원 미만
-
-
-

가격미제시
171
190,714,300
12.7

합계
1,342
1,655,527,500
100.0

주) 비율은 참여건수를 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
29
25,043,800

3개월 확약
78
66,363,200

1개월 확약
204
200,112,600

15일 확약
28
18,048,400

합계
339
309,568,000

총 참여건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
25.3%
24.5%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엘이티와 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 7,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,197,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
7,800원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
14,060,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 11일

기관투자자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

일반청약자
개시일
2020년 6월 11일

종료일
2020년 6월 12일

청약
증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2020년 6월 15일

주1)

주당 모집가액
대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티와 협의하여
결정한 확정공모가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋대우㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 ㈜엘이티가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 우리사주조합, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋대우㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 6월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 6월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 우리사주조합 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 대표주관회사 및 인수회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 6월 3일(수)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2020년 6월 9일(화)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2020년 6월 11일(목)
인터넷 공고

배정공고
2020년 6월 15일(월)
인터넷 공고 (주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 6월 3일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2020년 6월 9일 대표주관회사 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2020년 6월 11일 ㈜엘이티 홈페이지(www.letkr.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 6월 15일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2020년 6월 15일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

주3)
법인고객도 동일하게 적용됩니다.

주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋대우㈜
에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋대우㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋대우㈜
439,400주
주1)
주2)

주1)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다. 
□ 우대그룹의 청약한도 : 40,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 20,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋대우㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
50주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

100주

10,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과 ~ 40,000주 이하
1,000주

(6) 기관투자자
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2020년 6월 11일 ~ 6월 12일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋대우㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 6월 15일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋대우㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

【 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법 】

① 홈페이지 접속: 'www.miraeassetdaewoo.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋대우㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋대우㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 전체 공모주식의 20.0%(439,400주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의 60.0%(1,318,200주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 20.0%(439,400주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. 
② 일반청약자의 청약에 대한 배정은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단 구성원이 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
③ 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 미래에셋대우㈜가 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.
④ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
⑤『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2020년 6월 15일 대표주관회사인 미래에셋대우㈜의 홈페이지(www.miraeassetdaewoo.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마
. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋대우㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋대우㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부 
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋대우㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엘이티, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점

에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 6월 15일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2020년 6월 15일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 6월 15일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 6월 15일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 우리은행 발안금융센터 계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
③ 상기 ②항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고 됩니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조 제4항에 의거 주권발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.

(3) 정보이용제한

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2019년 10월 29일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 12월 26일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『러. 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋대우㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
2,197,000주
17,136,600,000
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋대우㈜
582,473,034
-

합계

582,473,034

-

주)

총 인수대가는 발행금액의 3,3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 ㈜엘이티의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋대우㈜
기명식보통주
65,910주
514,098,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 발행회사인 ㈜엘이티가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(65,910주

)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 그 특수관계인 및 자발적 보호예수 대상자는 기제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월간 보호예수의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 계속보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다. 

당사 최대주주 등의 지분은 보호예수기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조(1주의 금액)
회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 8 조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 잔여재산분배에 관한 우선주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 제5조의 발행예정 주식총수 중 종류주식의 발행한도는 2,000,000 주로 한다.

제8조의2 (이익배당우선주식)

① 이익배당우선주식은 배당에 있어 보통주식보다 우선적인 권리를 가진다.

② 이익배당우선주식에 대하여는 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회가 정한 방법(배당금액의 결정방법을 포함한다)과 순서에 따라 보통주식에 우선하여 배당한다.

③ 이익배당우선주식은 발행 시에 이사회가 달리 정하는 경우를 제외하고 보통주식과 동일한 의결권을 가진다.

④ 발행 시에 이사회가 달리 정하는 경우를 제외하고, 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.

⑤ 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 30년 이내의 범위에서 존속기간을 정할 수 있으며, 존속기간을 정한 경우에는 동 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3 규정 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의3 (잔여재산분배우선주식)

① 회사는 이사회의 결의로 청산 시 잔여재산우선분배권이 있는 우선주식을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선주식에 대하여는 잔여재산, 배당금, 시장 상황 기타 잔여재산분배우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시에 이사회가 정한 방법에 따라 회사의 청산 시 잔여재산의 우선분배를 한다.

제8조의4 (전환주식)

① 회사는 이사회의 결의로 전환주식을 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로 한다.

⑤ 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑥ 전환주식의 존속기간이나 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑦ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제8조의5 (상환주식)

① 회사는 이사회의 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액(또는 상환가액의 결정방법)은 배당률, 이자율, 시장상황, 발행 시 회사의 가치, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식의 상환기간 또는 상환청구기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

④ 상환주식의 상환청구 및 상환 방법은 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제 9 조 (주권 등의 전자등록)

회사는 「주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 10 조의 3 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 44 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 44조의2 (중간배당)

① 본 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의(단, 이사회가 없을 시 주주총회결의)로 하되, 그 지급시기는 위 결의일로부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총

회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한

임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 45 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 23 조 (주주의 의결권)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② 의장은 주주로서 자기의 의결권을 행사할 수 있다.

③ 이 회사는 이사선임에 있어 상법 제382조의2에 의한 집중투표제를 적용하지 아니한다.

제 24 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 25 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지 하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부 할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 26 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

신종 코로나바이러스감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생이 확인된 급성 호흡기 질환으로, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며,

4월 29일 통계청이 발표한 2020년 3월 산업활동지표에 따르면,
생산/소비와 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 전월 대비 마이너스(-)로 지속 하락하는 등 실물경제가 크게 위축되고 있습니다. 금융시장 역시 충격을 받았고, 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 증권시장의 변동성은 매우 커졌습니다.

현재보다 코로나바이러스가 국내외로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 여러
경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 코로나바이러스 확산에 따라 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소하여 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한. 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 

2020년 5월 9일 9시 기준 해외 총 3,874,575만명이 감염되었고, 총 273,476명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황 이며, 국내 역시 2020년 5월 9일 00시 기준 10,840명이 감염되었고, 256명이 사망하는 등 신종 코로나바이러스감염증에 대한 우려가 지속되고 있는 상황입니다. 

이러한 상황 속에서, 국내 실물경제에도 코로나 확산의 영향이 크게 작용하고 있으며4월 29일 통계청이 발표한 2020년 3월 산업활동지표에 따르면, 생산/소비와 관련된 지표 및 경기동행지수 순환변동치가 전월 대비 마이너스(-)로 지속 하락하는 등 실물경제가 크게 위축되고 있습니다. 

[ 2020년 2월 주요 실물경제 지표 ]

구분
광공업생산
서비스업생산
전(全)산업생산
소매판매
설비투자
경기동행지수
순환변동치

전월 대비
4.6%
-4.4%
-0.3%
-1.0%
7.9%
-1.2p

출처: 통계청, 2020년 3월 산업활동 동향

생산부문에서 제조업 경기를 보여주는 광공업 생산은 -3.8%(이하 전월비 기준)로 글로벌 금융위기 때인 2008년 12월(-10.2%) 이후 최저치를 나타냈으며, 서비스업 생산은 -3.5%로 2000년 관련 지수 개발 후 최저치를 기록하였습니다. 광공업과 서비스업 생산을 합한 전(全)산업 생산은 -3.5%로, 구제역 사태 때인 2011년 2월(-3.7%)이후 최저치를 기록하였으며, 제조업 생산활기를 보여주는 제조업 가동률은 2009년 3월(69.9%) 이후 최저수준인 70.7%까지 하락하였습니다. 

소비 경기를 보여주는 소매판매는 -1.0%로 면세점 및 전문소매점 등에서 고객 감소 영향으로 하락하였고, 설비투자는 7.9%로 반도체 제조용 기계 수입 및 승용차 수입으로 전월비 개선된 모습입니다. 현재의 경기흐름을 보여주는 경기동행지수 순환변동치는 98.6으로 전월대비1.2포인트(P) 하락하면서 글로벌 위기 때인 2009년 1월(-0.7%P)이후 11년 2개월 만에 최대 하락폭을 기록하였습니다. 

당사가 영위하고 있는 디스플레이 제조용 장비 제조업도 코로나바이러스의 영향을 받고 있습니다. 당사의 전방산업인 디스플레이 제조 업체들은 수요 위축과 장비 입고 지연으로 신규투자 지연 등의 영향이 발생하고 있는 상황이며, 이러한 상황은 당사의 비용부담 증가로 직결, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이렇게 코로나바이러스가 실물경제에 미치는 영향에 따라, 금융시장 역시 충격을 받았고, 하락 및 상승을 번갈아 기록하면서 증권시장의 변동성은 매우 커졌습니다.

[최근 1개월 코스피 및 코스닥 지수 추이]

일자
코스피 지수
등락률
코스닥 지수
등락률

2020-04-01
1,685.46
-3.94%
551.84
-3.03%

2020-04-02
1,724.86
2.34%
567.70
2.87%

2020-04-03
1,725.44
0.03%
573.01
0.94%

2020-04-06
1,791.88
3.85%
597.21
4.22%

2020-04-07
1,823.60
1.77%
606.90
1.62%

2020-04-08
1,807.14
-0.90%
607.37
0.08%

2020-04-09
1,836.21
1.61%
615.95
1.41%

2020-04-10
1,860.70
1.33%
611.26
-0.76%

2020-04-13
1,825.76
-1.88%
596.71
-2.38%

2020-04-14
1,857.08
1.72%
610.29
2.28%

2020-04-16
1,857.07
0.00%
623.43
2.15%

2020-04-17
1,914.53
3.09%
634.79
1.82%

2020-04-20
1,898.36
-0.84%
637.82
0.48%

2020-04-21
1,879.38
-1.00%
628.77
-1.42%

2020-04-22
1,896.15
0.89%
635.16
1.02%

2020-04-23
1,914.73
0.98%
643.79
1.36%

2020-04-24
1,889.01
-1.34%
632.96
-1.68%

2020-04-27
1,922.77
1.79%
646.86
2.20%

2020-04-28
1,934.09
0.59%
644.93
-0.30%

2020-04-29
1,947.56
0.70%
645.18
0.04%

2020-05-04
1,895.37
-2.68%
641.91
-0.51%

2020-05-06
1,928.76
1.76%
658.40
2.57%

2020-05-07
1,928.61
-0.01%
668.17
1.48%

2020-05-08
1,945.82
0.89%
682.30
2.11%

출처: 한국거래소

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분
날짜
주요 정책내용

통화정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

재정정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

출처: 언론사 취합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

다만, 코로나바이러스가 국내외로 보다 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 경기가 현재보다 악화되어 당사 신규 수주가 감소할 경우 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험

디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 당사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다.
다만, 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 당사의 기술과 관련이 없는 쪽으로 진행될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 예상됩니다.

투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 디스플레이 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정입니다. 따라서, 당사는 디스플레이 업황에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

[디스플레이 시장 전망]

디스플레이 시장 전망(ihs, 한국디스플레이산업협회).jpg
디스플레이 시장 전망(ihs, 한국디스플레이산업협회)

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2017년 세계 디스플레이 시장규모는 USD 1,251억이며, 2017∼2020년 중 LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상됩니다. 그러나 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상되며, OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다.

제품군별로, LCD는 수요 및 공급 모든 측면에서 여러 변수들이 상존할 것이나, 전반적으로 공급 과잉은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. COVID-19 확산으로 인한 글로벌 경기 둔화로 TV 세트 수요는 감소할 가능성이 높을 것이나, 중국 패널업체들의 공격적인 Capa 증설로 글로벌 7세대 이상급 LCD 공급(면적 기준)은 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 중국 정부의 적극적 지원 하에 BOE, CSOT 등 中 주요업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동 중에 있습니다. 중국업체들의 대형 패널에 대한 투자로 인하여 LCD 관련 장비 및 검사 업체들의 중국향 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다.

OLED제품군의 경우, 디스플레이 업체들이 OLED 제품을 선도적으로 출시하고 있으며, 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다. 특히 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 급격하게 커질 것으로 예상됩니다. 스마트폰 디스플레이에서 2015년 17%였던 OLED 비중은 2020년에는 33%로 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 고객사 뿐만 아니라 중국 스마트폰 제조업체들도 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를 탑재하면서 비중이 증가하였습니다.

디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이나, 지속적인 제품개발 및 생산라인 확충, 개조 등으로 인하여 당사의 제품에 대한 수요는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 것으로 예상됩니다. 또한 향후 디스플레이 관련 공정이 당사의 기술과 관련이 없는 쪽으로 진행될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 고객사 스마트폰 매출 감소 위험

스마트폰 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 고객사의 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 당사
가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주로 고객사 스마트폰에 채택되는 디스플레이 관련 공정자동화 장비를 생산합니다. 당사의 중화향 모델 공급비중은 2020년 1분기 기준 약 8%로 감소하였으며 고객사향 모델 공급액 비중은 2020년 1분기 기준 90%를 상회하고 있습니다.

[엘이티 매출 국가별 구분]

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

고객사향
금액(백만원)
27,144
40,256
42,347
3,788

비중(%)
98.17%
81.09%
90.37%
91.96%

중화향
금액(백만원)
-
8,808
4,510
329

비중(%)
-
17.74%
9.63%
7.99%

기타
금액(백만원)
507
579
-
2

비중(%)
1.83%
1.17%
-
0.05%

총판매
금액(백만원)
27,651
49,643
46,857
4,119

비중(%)
100%
100%
100%
100%

고객사는 높은 기술력과 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 주요 스마트폰 제조업체로 성장하였습니다. 고객사는 대량 생산, 중국 내수 부품을 활용한 가격 경쟁력을 갖춘 HUAWEI, OPPO 등 중국 스마트폰 기업과 인도, 브라질, 중국과 같은 중저가 스마트폰 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. 이처럼 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 고객사의 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[고객사 주요 제품 시장점유율 추이]

제 품
2019년
2018년
2017년

H H P
17.5%
17.4%
19.5%

자료: Strategy Analytics의 세계시장 점유율 자료(수량 기준)

다만, 고객사는 중저가 모델의 고사양화 및 새로운 기술을 채택한 신규 플래그십 모델을 상용화하는 계획을 통해 타사와 차별화된 혁신적인 기술 적용, 이를 통한 기술격차를 유지하여 스마트폰 시장을 선도하면서 시장 점유율을 유지 또는 확장할 계획입니다. 

이러한 고객사의 휴대폰사업부의 성장 전략은 고객사향 제품 비중이 높은 당사의 매출 지속성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.

하지만 고객사가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 당사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험

산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 단일 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다
.

국내 디스플레이 시장은 삼성디스플레이 및 LG디스플레이 등 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입 장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 매우 낮습니다. 단, 디스플레이 시장을 선도하기 위한 업체들의 경쟁은 심화되고 있으며 원가 경쟁력 확보 및 생산라인 효율성 제고의 중요성은 증대되고 있습니다. 

디스플레이 장비 시장은 위에 기재한 디스플레이 패널 제조 회사가 산업의 주도권을 가지고 있으며, 기술이 검증된 장비업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특징이 있습니다. 이러한 특성으로 인해 디스플레이 제조 장비 회사들은 시장에 진입하여 특정 디스플레이 패널 회사에 기술을 인정받고 양산화 장비를 납품하게 되면 비교적 안정적인 매출처를 확보할 수는 있으나, 한편으로는 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다. 이러한 사업구조로 인하여 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적입니다.

당사의 매출 구조는 특정 매출처에 편중되어 있으며, 주요 매출처인 A사에 대한 매출비중은 2019년 말 90.37%를 차지하고 있고, 2020년 1분기 기준 91.96%를 차지 하며 높은 매출 비중도를 유지하고 있습니다.

[주요 매출처 매출 현황]

(단위: 백만원)

2020년도 1분기

(K-IFRS)

2019년도

(K-IFRS)

2018년도

(K-IFRS)

2017년도

(K-IFRS)

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

매출처

매출액

비중

A사
3,788
91.96%
A사
42,347
90.37%
A사
40,256
81.09%
A사
27,144
98.17%

C사
329
7.99%
C사
4,510
9.63%
C사
8,808
17.74%
B사
432
1.56%

-
-
-
-
-
-
D사
300
0.60%
C사

0.00%

-
-
-
-
-
-
E사
270
0.54%
D사

0.00%

기타
2
0.05%
기타
-
-
기타
9
0.02%
기타
75
0.27%

계
4,119
100%
계
46,857
100%
계
49,643
100%
계
27,651
100%

산업의 특성상, 디스플레이 패널 제조업체들은 당사를 포함한 장비 제조업체와 비교하여 우월한 교섭력을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 단일 매출처에 대한 편중에 따른 위험 축소를 위해 해외 판매채널 확대와 품목 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 이러한 대응을 통한 위험의 축소는 제한적이며, 이러한 산업의 특성상 고객과의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 디스플레이 패널 제조 회사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 삭감, 납품 제한 등의 조치가 취해질 수 있는 위험이 있으므로 이점 유의하시길 바랍니다.

마. 시장점유율 하락 위험

당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사 내 도포기, 조립기 생산업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다.

국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적
인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독보적인 기술력과 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 고객사 내 도포기, 조립기 생산업체 중에서 지속적으로 독점적 지위를 확보하고 있습니다. 

그러나 국내 고객사 생산정책이 변경되거나, 잠재경쟁사 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 고객사와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 고객사의 생산정책이 변경되거나, 당사가 고객사의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 시장 경쟁 심화 위험

당사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 당사 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다. 당사는 잠재적인 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다.

다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 일부 소수 매출처에 집중되어 있으며, 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 해당 매출처 내 경쟁은 심화되고 있으며, 당사 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 지속적으로 존재합니다.

당사는 매출처와 관계 유지, 신규 장비 개발 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 잠재경쟁사의 제품 출시 이후 각 경쟁사간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 매출처가 원하는 신규 장비의 개발 지연 등 경쟁사 대비 경쟁 우위 확보에 어려움을 겪을 시, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

당사는 잠재적인 경쟁사 대비 경쟁우위를 확보하기 위하여 매출처와 우호적인 관계 유지 및 지속적인 커뮤니케이션을 통해 매출처에서 요구하는 장비를 개발하고자 노력하고 있습니다. 다만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시될 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성이 하락할 수 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다.
통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

당사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나,
향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사 매출처의 고객사인
휴대폰 및 TV 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

[당사의 수주현황 (2020년 1분기 말 기준)]

제품
구분
수주일자
납기일
수주금액
수주잔고

디스플레이
제조
장비
2020-02-13
2020-06-01
192
192

2020-03-13
2020-06-23
61
61

2020-03-11
2020-12-30
20
20

2020-03-20
2020-08-30
410
410

2020-03-24
2020-06-30
9
9

2020-03-30
2020-06-30
860
860

2020-03-30
2020-06-30
860
860

당사의 고객사의 경우 모바일 신규 모델 출시에 따른 신규모델 수요가 발생할 때 입찰을 통해 제품 배정을 실시하고 있습니다. 신규 모델 발생시마다
복수업체를 경쟁유도하여 업체 선정하며, 매년 협력사 종합평가, 분기별 협력사 평가를 통해 양산중인 물량에 인센티브/패널티를 적용하여 일부 조정하도록 하고 있습니다. 이 선정된 협력사는 고객사의 협업을 통하여 납품할 제품을 개발하며, 신규 제품에 공급될 모듈에 대한 개발을 시작합니다. 이후 신규 설비 설치 및 시제품 생산에 들어간 뒤, 제조사의 주문이 발생할 경우 제품을 생산하는 구조이기에 생산 및 납품 물량의 변동성이 높은 측면이 있습니다. 구체적으로 건별 장기 공급계약은 체결하고 있지 않고 모델별 주문에 의한 공급을 하는 구조입니다.

당사의 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나, 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사 매출처의 고객사인 휴대폰 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 국내외 거시경제 악화 위험

당사는 디스
플레이 제조용 장비 산업을 영위하며, FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등을 주
요 사업으로 영위하고 있습니다.

장비 산업은 전형적인 후방산업으로 다양한 전방산업과 연결되어 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다. 만일 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면, 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을
미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디스플레이 제조용 장비 산업을 영위하며, FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 장비 산업은 전형적인 후방산업으로 다양한 전방산업과 연결되어 있어 거시경제 지표의 변동에 따라 산업의 업황도 밀접한 영향을 받고 있습니다. 

글로벌 경제는 COVID-19 확산, 유가 급락, 취약 기업 및 국가들의 채무 차환 리스크 고조 등으로 인한 금융시장 심리 약화 등 다양한 불확실성으로 인한 경기 하강 리스크를 내포하고 있습니다. IMF는 2020년 4월 세계경제전망(World Economic Outlook Update)에서 세계경제 성장률을 2020년 -3.0%(2020.01월 전망 대비 -6.3%p 하락)로 2020년 경제성장률을 이전 예측치 대비 하향 전망하였습니다. 

[2020년 1월 IMF 주요국 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2019년
전망치
2020년 01월 대비

2020년
2021년
2020년
2021년

세계
2.9
-3.0
5.8
-6.3
2.4

선진국
(소비자물가)
1.7
(1.4)
-6.1
(0.5)
4.5
(1.5)
-7.7
(-1.2)
2.9
(-0.4)

신흥개도국
(소비자물가)
3.7
(5.0)
-1.0
(4.6)
6.6
(4.5)
-5.4
(0.0)
2.0
(0.0)

미국
2.3
-5.9
4.7
-7.9
3.0

유로존
1.2
-7.5
4.7
-8.8
3.3

일본
0.7
-5.2
3.0
-5.9
2.5

중국
6.1
1.2
9.2
-4.8
3.4

출처 : IMF, World Economic Outlook Update, 2020.04

한
국 경제의 경우 한국은행이 2020년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2020년 한국 경제의 경제성장률은 2020년 2.1%, 2021년 2.4%를 나타낼 전망입니다. 2020년 한국 경제는 COVID-19 영향으로 성장세가 일시 위축되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2020(E)
2021년(E)

상반기
하반기
연간

경제성장률

2.0
2.2
2.1
2.4

민간소비

1.1
2.6
1.9
2.4

설비투자

4.8
4.7
4.7
5.3

지식재산생산물투자

3.2
3.4
3.3
3.3

건설투자

-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

상품수출

1.4
2.3
1.9
2.5

상품수입

0.8
3.4
2.1
3.1

소비자물가상승률

1.0
0.9
1.0
1.3

고용률

60.8
61.4
61.1
61.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.02)

하지만 정부의 확장적 경기대응정책 등에 도 불구하고, COVID-19 사태 장기화로 인한 교역 및 관광산업 위축, 생산 차질로 인한 글로벌 가치사슬 훼손 및 반도체경기 회복 지연 등 리스크로 인한 성장경로의 불확실성은 상존하는 상황입니다.

또한 미중무역 분쟁, 보호무역조치 강화 및 지정학적 리스크 확대 등 부정적인 요인들이 장기화 될 경우 세계 금융시장 및 국내 경기상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 앞서 언급한 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면, 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 매출 변동성 위험

당사의 매출은 고객사에 투자 계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동성이 타 산
업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.
당사는 이에 따라
신기술이 탑재된 장비의 공급 및 고객사에 특화된 장비를 제공함으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다.

2020년에는 C
RD, Bending potting, D-IC potting 등 기존 제품과 차별화된 신규 제품 수주 및 개발로 매년 최종 고객사에 특화된 장비를 지속적으로 수주를 함으로써 매출변동성을 최소화 하기 위해 다향한 제품군을 지속적으로 개발 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 대응방안이 적절하지 아니하거나, 고객사의 장비 투자 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화가 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가
능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2020년 1분기 연결재무제표 기준 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[엘이티 최근 3개년 및 2020년 1분기 연결재무제표 기준 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
4,119
46,857
49,643
27,651

전기 대비 증감률
-64.8%
-5.6%
79.5%
-

주) 2020년 1분기 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

당사의 매출은 고객사에 투자 계획 및 집행에 따라 변동되는 관계로 매출 변동
성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.

디스플레이 장비산업은 전방 산업의 라인 증설 및 투자시기에 따라 매출변동성이 좌우되는 산업이나, 당사와 같이 최종 고객의 제품 특성에 따라 신규 장비의 수요가 발생하는 모듈 부분은 디스플레이 산업 동향에 그 영향이 제한적으로 작용합니다. 즉, 죄종 고객사의 제품 특성에 따라 제품이 다양화 됨에 따라 기존 설비와 다른 신 기술이 탑재된 장비의 공급 및 고객사에 특화된 장비를 제공함으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 

최근

COVID-19
사태로 인해 전반적으로 신규 수주 및 그에 따른 실적이 예전에 비해 저조한 수준이지
만,
2020년에 C
RD, Bending potting, D-IC potting 등 기존 제품과 차별화된 신규 제품 수주 및 개발로 매년 최종 고객사에 특화된 장비를 지속적으로 수주를 함으로써 매출변동성을 최소화 하기 위해 다향한 제품군을 지속적으로 개발 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 대응방안이 적절하지 아니하거나, 고객사의 장비 투자 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화가 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가
능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 그러나,
향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적
인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 수도 있습니다.
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율이 2018년 업종평균 기준보다 우위에 있습니다.

당사의 2017년부터 2019년까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분
재무비율
2020연도
1분기
2019연도
2018연도
2018연도
업종평균 주1)
2017연도

안정성
유동비율
1241.89%
508.94%
395.69%
143.42%
271.63%

부채비율
62.04%
77.01%
116.29%
115.84%
43.68%

차입금의존도
-
-
-
27.16%
-

이자보상배율(배)
-3.73%
10.08
29.94
4.46
252.69

당좌비율
1164.46%
495.57%
360.86%
104.40%
194.57%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(C292 특수목적용 기계)을 기준으로 작성하였습니다.

당사는 매출 성장에 따라 유동자산이 2017연도 181억원에서 2020연도 1분기 347억원으로 증가하였고, 유동부채는 2017연도 67억원에서 28억원으로 감소함에 따라 2018연도 유동비율에서 큰 폭의 개선이 있었습니다. 부채비율의 경우 2020연도 1분기 기준 62% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2017연도 43.68%에 비해 악화되는 모습을 나타냈습니다. 상환우선주부채 및 판매보증충당부채 증가로 부채비율이 악화된 모습이나, 2018연도 116.29% 기록 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다. 또한 당사는 무차입 경영을 원칙으로 사업을 영위하고 있어 차입금의존도는 없는 상황입니다. 2020연도 1분기 당사 매출의 감소로 인해 판관비 부담이 증가하며 영업손실 기록으로 인해 이자보상배율이 부(-)의 비율을 기록하였습니다. 향후 당사의 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중 위험

당사가 공급하는 디스플레이 제조용 장비는 고객사의 요구에 따라 주문 생산 방식으로 제작되며, 소수 거래처의 주문에 의하여 제품이 생산되므로 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다.
이러한 특징으로 인하여 특정 매출처에 대한 매출액은 2017년 98.4%, 2018년 81.0%, 2019년 90.4%, 2020년 1분기 92.0%를 나타내고 있습니다.
당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다.
그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 연결실체는 주로 디스플레이 관련 모듈공정을 영위하는 자회사로 구성되어 있습니다. 2020년 1분기 당사의 연결기준 사업부문별 매출비중은 도포기 73.3%, 조립기 11.1%, 검사기 9.4%, CS 6.2%입니다. 관련 매출의 대부분은 주요 고객인 A사 및 A사의 관계사에서 일어나고 있어 A사에 대한 의존도가 높습니다.

[연결 기준 매출처별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
매출처
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

도포기
A사
16,334
100%
5,819
39.68%
12,074
72.81%
2,689
89.10%

B사
-
-
8,846
60.32%
4,510
27.19%
329
10.90%

기타
-
-
-
-
-
-
2
0.06%

소계
16,334
100%
14,664
100%
16,584
100%
3,018
100%

조립기
A사
1,454
100%
30,322
100%
26,810
100%
457
100%

소계
1,454
100%
30,322
100%
26,810
100%
457
100%

검사기
A사
5,583
92.65%
3,585
86.10%
2,890
100%
388
100%

기타
443
7.35%
579
13.90%
-
-
-
-

소계
6,026
100%
4,164
100%
2,890
100%
388
100%

CS
A사
3,837
100%
493
100%
574
100%
254
100%

소계
3,837
100%
493
100%
574
100%
254
100%

합계
27,651
100%
49,643
100%
46,857
100%
4,117
100%

주) A사는 A사 및 관계사 합산

상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.

한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 및 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 하락 위험

당사는 지속적인 제품 개발 및 고객사 수요 증가로 인하여 2018년 매출이 증가하였고 2019년은 전년비 소폭 하락하였으며, 2020년 1분기는 COVID-19 확산으로 인한 고객사 투자 연기에 따른 수주 연기로 인하여 매출이 상대적으로 부진한 모습입니다. 당사는 2018년 영업이익률 24.2%, 당기순이익률 20.99%, 2019년 영업이익률 23.31%, 당기순이익률 15.75% 등 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지하고 있습니다.
그러나 향후 COVID-19의 지속적인 확산으로 인한 전방산업 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 당사의 주력제
품 판매전략 변화, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결 기준 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

매출액
27,651
49,643
46,857
4,119

매출원가
16,232
33,602
30,009
3,025

매출원가율
58.70%
67.69%
64.04%
73.43%

영업이익
7,734
12,015
10,924
(11)

당기순이익
5,122
10,422
7,378
(5)

영업이익률
27.97%
24.20%
23.31%
-0.26%

당기순이익률
18.52%
20.99%
15.75%
-0.13%

당사는 지속적인 제품 개발 및 고객사 수요 증가로 인하여 2018년 매출이 증가하였고 2019년은 전년비 소폭 하락하였으며, 2020년 1분기는 COVID-19 확산으로 인한 고객사 투자 연기에 따른 수주 연기로 인하여 매출이 상대적으로 부진한 모습입니다. 당사는 2018년 영업이익률 24.2%, 당기순이익률 20.99%, 2019년 영업이익률 23.31%, 당기순이익률 15.75% 등 상대적으로 높은 수익성 지표 수준을 유지하고 있습니다.

그러나 향후 COVID-19의 지속적인 확산으로 인한 전방산업 위축, 고객사의 전략 변화로 인한 수요 변동, 당사의 주력제품 판매전략 변화, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 1분기까지 각 2.54회, 9.42회, 7.13회, 3.40회로 매출액의 증감에 따라 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 당사 의 주요 고객사는 글로벌 대기업이므로 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 1분기말 기준 1년이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년~2020년 1분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

매출액
27,651
49,643
46,857
4,119

매출채권 총액
4,175
6,375
6,767
2,918

대손충당금
14
-
-
-

매출채권 순액
4,160
6,375
6,767
2,918

대손충당금 설정비율
0.34%
-
-
-

매출채권 회전율
2.54
9.42
7.13
3.40

주) 2020년 1분기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다. 

[연결 기준 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

3월미만
3,133
1,661
6,767
2,495

3~6월미만
907
2441
-
423

6~12월미만
135
2248
-
-

1년이상
-
25
-
-

매출채권 잔액
4,175
6,375
6,767
2,918

부도금액(업체수)
-
-
-
-

[2019년 말 매출채권 회수현황]

(단위: 백만원)

매출처명
매출채권
(A)

대손
충당금
회수현황(B)
잔액
( A-B)

3월내
3~6월
6~12월
1년 이상
1월
2월
3월
계

A사
6,565
6,565
-
-
-
-
4,580
693
1,094
6,367
199

B사
201
201
-
-
-
-
-
-
-
-
201

합 계
6,767
6,767
-
-
-
-
4,580
693
1,094
6,367
400

당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2020년 1분기까지 각 2.54회, 9.42회, 7.13회, 3.40회로 매출액의 증감에 따라 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 당사 의 주요 고객사는 글로벌 대기업이므로 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2020년 1분기말 기준 1년이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다.
당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2017년~2020년 1분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 천원)

과 목

2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

12,443,920
11,816,631
10,224,376
3,296,677

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

-1,209,882
-1,213,841
-2,153,638
-21,102

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

-6,624,800
30,000
1,773,305
-43,327

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

4,584,151
10,552,913
9,844,043
3,232,247

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

1,259,900
5,844,052
16,396,964
26,108,675

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

5,844,052
16,396,964
26,108,675
29,359,127

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 감소하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화 및 이자 지급 등에 기인합니다. 당사의 현금흐름은 최근 3사업연도 및 최근 분기말까지 양(+)의 현금흐름을 보였습니다. 향후 당사는 공모자금을 디스플레이 제조 설비 증설에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금및현금성자산은 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다 .

그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 디스플레이 업체의 신규 설비 투자시 타사 제품 사용 위험

당사는

FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등
을 공급하고
있으며,
개발중인 Lami
설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였고, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

현재 당사와 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 이러한
설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다.

그러나 이러한 디스플레이 업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와
달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는

FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등을 공급하고 있으며,

개발중인 Lami
설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였고, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

최근 BOE, CSOT 등 中 주요업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동 중에 있습니다. 중국업체들의 대형 패널에 대한 투자와 패널이 대형화 되어감에 따라 검사장비의 중요도도 함께 부각되며 기존의 인력이 투입되어 검사하던 공정에 당사의 압흔검사기와 같은 검사장비의 활용도가 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

OLED의 경우 세계 1위, 2위 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스플레이로 채택하였기에 스마트폰을 필두로 중소형 디스플레이에서 OLED의 비중은 늘어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상됩니다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 진행 중에 있습니다.

플렉서블 OLED의 경우
당사의 주요 고객사의 중소형 플렉서블 OLED패널의 대규모 투자를 유발할 부분은 폴더블 패널이 유력한 상황입니다. 현재 양산하는 6.5세대 원판 기준으로 5.2인치 스마트폰은 약 120개 생산이 가능하지만, 폴더블 스마트폰의 펼친 7.3인치 기준으로는 약 63개 수준으로 절반밖에 생산할 수 없습니다.

당사는 현재 국내 디스플레이 업체에
FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기, BPL 도포기
등을 납품하고 있으며 보유하고 있는 장비관련 주요 기술은 디스플레이 납품용 제품을 생산하면서 개발해왔기 때문에, 향후 메이저 디스플레이 업체들의 설비에 당사의 장비가 설치될 것으로 예상하고 있습니다. 증권신고서 제출일 이후에도 설비 투자와 관련된 매출이 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다.

현재 당사와 매출 대상기업과는 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 현재 당사의 매출에는 이러한 설비투자 증가분이 포함되어 있지 않는 상황으로 당사 장비 채택 시 당사 매출의 증가가 예상됩니다. 그러나 이러한 디스플레이 업체들의 대규모 투자가 집행된다고 하더라도, 당사의 기대와 달리 당사의 장비가 아닌 타사의 장비를 사용할 경우 당사의 영업에 우호적인 요인이 되지 않을 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 인력 이탈과 관련된 위험 

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다.
이는 디스플레이장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있

습
니다.

위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 디스플레이 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 이는 디스플레이장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 인력을 지속적으로 충원하고 있습니다. 2017년부터 2020년 1분기까지 당사의 인력 변동내역은 다음과 같습니다.

[2017년~2020년 1분기 인력 변동내역]

(단위: 명)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년 1분기

사무
6
14
15
15

영업
3
3
4
4

연구
26
27
32
33

생산
10
15
16
16

계
45
59
67
68

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 개개인의 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특허관련 위험

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다.
그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며,
결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보유 특허 현황은 아래와 같습니다.

[당사 보유 특허 현황]

No

구분

명 칭

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
 그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

㈜엘이티

2009.11.17

2012.01.17

압흔검사기

대한민국

2

특허권

LCD패널 측면 실링 장치

㈜엘이티

2017.04.04

2018.03.21

사이드실링

대한민국

3

특허권

지문센서 부착장치

㈜엘이티

2017.09.05

2018.09.05

FOD지문

인식검사기

대한민국

4

특허권

양산형 지문센서 부착장치

㈜엘이티

2018.01.10

2018.12.27

FOD지문

인식검사기

대한민국

증권신고서 제출일 현재까지 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련 위험

현재 당사의 재고자산의 규모 및 재고자산 회전율은 장비산업의 빠른 재고자산 회전율 등으로 인하여 재고자산과 관련된 위험은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.
그러나 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결재무제표 기준 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[연결재무제표 기준 재고자산 회전율]

구 분

2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

동업종 평균

재고자산 회전율(회)

12.94
27.43
13.19
9.11
6.74

주1) 업종평균은 2017년 기업경영분석 “C292. 특수목적용 기계" 적용
주2) 2020년 1분기 회전율은 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에 장기체화 재고의 발생 가능성이 높지 않으며, 재고자산 회전율이 빠르다는 특징을 가지고 있습니다.

당사의 연결재무제표 기준 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[연결재무제표 기준 재고자산 현황]

(단위: 천원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

원재료
151,992
167,169
-

재공품
4,935
859,870
2,389,455

합계
156,927
1,027,039
2,389,455

현재 당사의 재고자산의 규모 및 재고자산 회전율은 장비산업의 빠른 재고자산 회전율 등으로 인하여 재고자산과 관련된 위험은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 위험

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2019년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동 시 연결실체의 당기손익은 511,194천원 변동됩니다. 당사는 환율 변동에 대하여 통화선도 매도거래를 통하여 환율 변동에 대한 리스크를 일부 헷지한 상태이나, 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 납품 장비 관련 주요 거래가 달러 기준으로 이루어지기 때문에 달러환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

당사가 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역의 원화환산 기준액은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

구분
2019년 말
2018년 말

금융자산

현금및현금성자산
11,848,230.43
7,059,350.60

매출채권
5,746,124.62
5,701,278.22

금융부채

미지급금
69,300
50,300

파생상품

통화선도매도
8,000,000
8,000,000

2018년 및 2019년 외환관련 당사의 손익 현황은 다음과 같습니다. 

[외환관련 손익현황]

(단위: 천원)

구분
2019년 말
2018년 말

상각후원가 금융자산

외환차익
1,058,645
641,451

외화환산이익
49,698
71,162

당기손익-공정가치 금융자산

통화선도거래이익
107,544
92,900

상각후원가 금융부채

외환차손
(281,324)
(292,993)

외화환산손실
(203,172)
79,877

당기손익-공정가치 금융부채

통화선도평가손실
(19,969)
3,284

통화선도거래손실
(445,900)
-

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동 시 연결실체의 당기손익은 511,194천원 변동됩니다. 당사는 환율 변동에 대하여 통화선도 매도거래를 통하여 환율 변동에 대한 리스크를 일부 헷지한 상태이나, 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 경영권 변동 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 (주)HB테크놀러지가 41.48%지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함 최대주주등의 지분율은 70.61%입니다. 상기 최대주주등은 코스닥시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 소유주식에 대한 매각이 제한됩니다. (주)HB테크놀러지는 2018년 8월 14일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)를 통하여 당사 주식 양수목적을 '사업 다각화 및 현 사업과의 시너지 효과 기대' 임을 공시하였습니다.
그럼에도 불구하고 (주)HB테크놀러지의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우 경영권이 변경될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주인 (주)HB테크놀러지가 41.48%지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함 최대주주등의 지분율은 70.61%입니다. 

[최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

소유주식수(지분율)

최대

주주등

(주)HB테크놀러지

본인

보통주

2,734,540주 (41.48%)

이흥근

대표이사

보통주

1,920,000주 (29.13%)

소계

보통주

4,654,540주 (70.61%)

상기 최대주주등은 코스닥시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 6개월간 소유주식에 대한 매각이 제한됩니다. (주)HB테크놀러지는 2018년 8월 14일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)를 통하여 당사 주식 양수목적을 '사업 다각화 및 현 사업과의 시너지 효과 기대' 임을 공시하였습니다. 그럼에도 불구하고 (주)HB테크놀러지의 사업계획 변경, 급격한 유동성 악화 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각할 경우 경영권이 변경될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사의 판매비와관리비는 2018년 9.2%, 2019년 47.1%로 급격히 증가하였습니다.

이는 2018년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2017년 13.3%, 2018년 8.1%, 2019년 12.6% 수준으로 2017년부터 2018년까지는 10% 안팎의 수준을 유지 하였으나, 2020년 1분기 COVID-19에 따른고객사 발주 지연 등으로 인한 일시적인 매출 감소로 인하여 26.8%로 상승하였습니다. 향후 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장 시 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화 될 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2020년 1분기 연결재무제표 기준 매출액 및 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다.

[엘이티 최근 3개년 및 2020년 1분기 연결재무제표 기준 매출액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
4,119
46,857
49,643
27,651

판매비와관리비
1,105
5,924
4,026
3,685

매출액 비중
26.8%
12.6%
8.1%
13.3%

판매비와관리비 전기 대비 증감률
-25.4%
47.1%
9.2%
-

주) 2020년 1분기 전기 대비 증감률은 연환산 기준입니다.

당사의 판매비와관리비는 2018년 9.2%, 2019년 47.1%로 급격히 증가하였습니다. 이는 2018년 급격한 매출 성장 및 당사의 외형 확대에 따른 추가적인 인력 채용 등으로 인하여 인건비 등 당사 내부적인 운영자금이 증가하였기 때문입니다. 판매비와관리비의 매출액 비중은 2017년 13.3%, 2018년 8.1%, 2019년 12.6% 수준으로 2017년부터 2018년까지는 10% 안팎의 수준을 유지 하였으나, 2020년 1분기 COVID-19에 따른고객사 발주 지연 등으로 인한 일시적인 매출 감소로 인하여 26.8%로 상승하였습니다. 향후 고객사 발주 재개를 통한 매출 회복 및 성장 시 판매비와관리비의 매출액 비중은 정상화 될 것으로 예상하고 있으며, 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승할 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.
투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을

해야 함에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2019년 반기 재무제표와 2019년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 1분기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

나. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것
입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동
주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의
하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며최종 선정된 비교기업들은당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.
또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019년 반기 실적을 기준으로 PER을 산정하였습니다.

당사는 한국표준사업분류 상 [디스플레이제조용 기계 제조업(C29272)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 [반도체용 기계제조업(C29271)], [디스플레이제조용 기계제조업(C29272)], [그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속해있는 총 98개의 상장회사 중 당사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 30개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건등을 종합적으로 고려하여 7개 기업을 선정 하였으며, 이중 당사와 가장 유사한 것으로 판단되는 업체(힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍)를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2019년 온기 실적을 적용한 PER 산출]

구분
단위
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

적용순이익 (A)
백만원
8,442
16,318
7,723
7,146
6,642

발행주식총수 (B)
주
5,656,118
13,058,000
34,322,870
8,999,295
15,050,580

EPS (C=A÷B)
원
1,492.5
1,249.7
225.0
794.1
441.3

기준주가 (D)
원
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

PER (E=D÷C)
배
11.96
9.97
12.89
8.54
15.04

평균 PER
배
11.68

주1)
당기순이익의 경우 2019년 온기실적 적용

주2)
기준주가의 경우 평가기준일(2020년 5월 8일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

주3)
적용주식 총수는 신고서 제출일로부터 1년간 행사 가능한 우선주, 전환사채 등의 전환이 가능한 주식 및 실현 가능한 주식매수선택권의 행사으로 인하여 늘어날 수 있는 주식을 모두 반영

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
7,378
A

적용 PER 배수 (주2)
11.68
B

평가 시가총액
86,186
C = A×B

적용 주식수 (주3)

9,255,870

D

주당 평가가액
9,310
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 최근사업연도(2019년) K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,846,540주 + 신주모집 주식수 2,197,000주 + 주관사 의무인수 65,910주 + 전환이 가능한 우선주 1,745,460주 + 주식매수선택권 400,960주

[ ㈜엘이티 희망공모가액 산출내역 ]

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
7,800원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 

라. 공모가
격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍
니다.

2016년 12월 13일 『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 위 절차를 거쳐 결정된 공모가격의 경우 별도의 평가를 받지 않은 가격임을 유의하시기 바랍니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

바. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경
될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수는 8,854,910주이며 이 중 상장주선인의 의무인수분, 최대주주등의 물량을 포함한 보호예수물량은
7,097,310
주
로 상장예정주식수 기준
80.15%
입니다. 상장주선인의 의무인수분을 제외한 보호예수물량 4,654,540주는 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 보호예수됩니다.

따라서, 공모 시 당사의 유통가능물량은

1,757,600주
로 이는 공모 후 기준

19.85%
입니다. 해당 물량은 상장일부터 매도가 가능하여 주가가 하락할 수 있습니다
. 다만, 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등의 사유로 인하여 변동될 수 있습니다. 이 외에도 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생하는 경우, 일반투자자에게 동 실권 물량이 추가로 배정되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에이치비테크놀러지가 보유중인 2,734,540주, 이흥근 대표이사가 보유중인 1,920,000주의 경우 코스닥시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보호예수 예정입니다. 

또한 벤처금융이 보유

중인
1,274,000주 및 471,460주는 의무보호예수 1개월의 의무가 있으나, 주주의 자진보호예수 의사에 따라 상장일로부터 3개월간 의무보호예수 예정입니다.

공모주식 중 우리사주조합에 우선배정된 439,400주는 상장일로부터 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합 배정주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁 주식의 인출이 가능합니다. 또한 2019년 8월 5일에 예탁된 기존 우리사주조합의 경우 2023년 8월 4일까지 보호예수됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 65,910주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다.

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여

총 1,757,600주(공모 후 기준 19.85%)는
상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
관계
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
최대주주
(주)에이치비테크놀러지
보통주
2,734,540
41.48
2,734,540
30.88
6개월
-

대표이사
이흥근
보통주
1,920,000
29.13
1,920,000
21.68

최대주주등 소계
4,654,540
70.61
4,654,540
52.56
-
-

기타
벤처금융
코스톤라이트닝사모투자합자회사
우선주
1,274,000
19.33
1,274,000
14.39
3개월
주1

코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자조합
우선주
471,460
7.15
471,460
5.32

우리사주조합
보통주
192,000
2.91
631,400
7.13
1년
주2

의무인수분
보통주
-
-
65,910
0.74
3개월

유통제한물량 소계
보통주
4,846,540
73.52
5,351,850
60.44
-

우선주
1,745,460
26.48
1,745,460
19.71
-

상장직후
유통가능
물량
-
-
IPO 공모주주
보통주
-
-
1,757,600
19.85
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
-
-
-
-
-
-

합계
6,592,000
100.0
8,854,910
100.0
-
-

주1)
벤처금융은 의무보호예수 1개월에 자발적보호예수 2개월이 추가된 3개월간 보호예수됩니다.

주2)
우리사주조합 물량 중 192,000주는 2023년 8월 4일까지 보호예수되며, 금번 공모에 따른 배정물량인 439,400주는 1년간 보호예수 됩니다.

주3)
주식매수선택권은 전체 주식수에 합산하지 않았습니다.

유통제한물량을 제외한

1,757,600주(공모 후 기준 19.85%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

아. 우선주 전환에 따른 주가 희석 위험

당사의 상장 이후 우선주의 전환권 행사로 발행될 수 있는 주식수는 1,745,460주입니다. 또한 상장 이후 상환권 청구가 발생하는 경우 상환재원 마련 등을 위해 당사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 유동성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 현재 상환전환우선주 1,745,460주를 발행하였습니다. 동 주식은 코스톤라이트닝사모투자합자회사(1,274,000주(19.33%)) 및 코스톤성장전략엠앤에이사모투자합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있습니다. 해당 주식은 상장 이후 전환권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식이며 상장 이후 상환권 청구가 발생하는 경우 상환재원 마련 등을 위해 당사 보유 현금성 자산 및 향후 발생하는 영업수익 등의 소진이 발생할 수 있습니다. 상기 주식의 세부내역은 하기와 같습니다.

구분
내용

발행주식수
1,745,460주(당기 중 1:10 액면분할 및 1:1 무상증자됨)

발행조건
보통주 1주당 우선주 1주로 교환발행

발행일
2018-08-14

의결권
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님.

전환에 관한 사항
전환청구기간 : 발행일로부터 5년이되는 날에 종료

전환으로 인하여 발행할 주식 : 기명식 보통주식

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

종류주주의 이익보호 : 신주의 인수, 주식의 병합 및 분할, 주식의 소각, 합병 등 종류주식 주주에게 불리한 것은 허용되지 아니함.

상환에 관한 사항
상환청구기간 : 발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년이 되는 날에 종료. (단, 지배회사가 당사, 당사의 대표이사, 지배회사 및 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 고의 또는 중과실로 위반하는 경우에는 발행일로부터 6년이 되는 날에 종료됨.)

상환대가 : 종류주식 1주당 10,428.5원

보장수익률 : 연복리 2%

상환대가의 차감 : 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

기타사항 : 당사 및 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 상환대가와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

이익배당 관한 사항
배당재산의 종류 : 현금배당

배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.

기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금

분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.

잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.

기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

신주의 인수에 관한 사항
신주의 인수 : 당사가 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행하는 경우, 보통주주와 동일한 신주인수권을 가짐.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 상환전환우선주 주주의 신주인수권을 배제한 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행 할 수 없음.

주식의 병합,분할에 관한 사항
주식의 병합, 분할 : 당사가 보통주식을 병합, 분할하는 경우 상환전환우선주식은 동일한 비율로 병합, 분할되며, 우선주배당금액(누적된 미배당분 포함), 잔여재산 우선분배금액, 상환가액 등은 병합, 분할의 비율에 따라 조정됨.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식만의 병합이나 분할은 허용되지 아니함.

주식의 소각에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식의 소각이나 상환전환우선주의 소각은 허용되지 아니함.

합병에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 당사와 다른회사와의 합병은 허용되지 아니함.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재
당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은총 400,960주로 공모 후 총 주식수 (우선주 포함) 9,255,870주 기준 4.33%에 해당하며 상장 후 2020년 12월 31일부터 행사가 가능합니다. 주식매수선택권 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 1회에 걸쳐 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 동 증권신고서 제출일 현재 행사가 가능한 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위 : 주, 원)

회차
부여대상
부여 주식종류
부여 주식수
행사 가격
행사기간
부여일

1

김근태

보통주

73,920

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

윤태봉

보통주

49,280

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

조정일

보통주

51,520

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

조종현

보통주

51,520

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

전운삼

보통주

51,520

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

하태규

보통주

47,040

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

권진성

보통주

31,360

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

1

심소영

보통주

44,800

10,428

2020.12.31.~2023.12.30

2018.12.31

계
400,960
-
-
-

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 400,960주로 공모 후 총 주식수(우선주 포함) 9,255,870주 기준 4.33%에 해당합니다.

미행사 주식매수선택권 400,960주는 상장 후 2020년 12월 31일부터 행사가 가능함에 따라 행사기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이 일시에 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 2,197,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 65,910주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 미래에셋대우㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 65,910주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위 : 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
보통주
4,846,540
73.52%
4,846,540
54.73%

우선주
1,745,460
26.48%
1,745,460
19.71%

공모주식수
-
-
2,197,000
24.81%

상장주선인의 의무 취득분
-
-
65,910
0.74%

합계
보통주
4,846,540
73.52%
7,109,450
80.29%

우선주
1,745,460
26.48%
1,745,460
19.71%

합계
6,592,000
100.0%
8,854,910
100.0%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 65,910주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

카. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,197,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 439,400주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,318,200주(공모주식의 60.0%), 우리사주조합 439,400주(공모주식의 20.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,318,200주를 대상으로 2020년 6월 4일 ~ 5일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편, 2020년 6월 11일 ~ 12일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

타. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020연도1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2020년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

하. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장 신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2020년 6월 25일까지 신규상장신청 미완료 등
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 10월 29일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 12월 26일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니
다.
당사는 코스닥시장상장규정 제9조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6월 이내인 2020년 6월 25일까지 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 2020년 6월 25일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ (주)엘이티가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.12.26)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서
"초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

더. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

러. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

머. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망
을 포함
하고 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치
입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

버. 유사기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로
투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종의 관련성, 사업의 유사성, 비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기의 기준에 따른 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍 등 5개 회사로, 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다.

또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

서. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. 

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜엘이티가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜엘이티의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜엘이티"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘이티로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엘이티에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋대우㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜엘이티의 기명식 보통주식 2,197,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 

소 속
부 서
성 명

직책
(직급)

실사업무 분장

미래에셋대우㈜
IPO본부
김진태
팀장

IPO 진행 총괄 책임

박승재
차장

IPO 진행 실무 책임

유대근
과장
기업실사 실무 담당

김준성
대리
기업실사 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부서
직 책
담 당 업 무

이흥근

-
대표이사

경영 총괄

김근태
-
부사장
경영 총괄

전운삼
마케팅영업사업부
상무
영업 총괄

윤태봉
경영기획본부
본부장
경영기획, 구매 총괄

권진성
경영지원사업부
이사
CFO, 경영지원 총괄

이동원
경영지원사업부
차장
회계 담당

이영주
인사총무
차장
인사총무 담당

전다영
경영지원사업부
대리
자금 담당

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜엘이티를 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2018년 12월부터 2020년 5월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

(1) 기업실사 장소

- ㈜엘이티 본사 : 충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

(2) 기업실사 참여자

- 발행회사, 미래에셋대우㈜

(3) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

실사내용

대표주관계약 체결

2018.12.20

대표주관회사 계약 체결

기업실사 사전준비

2018.12.21

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사

(1차)

2018.12.26
~
2018.12.28

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사 출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권 연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황, 우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원 겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

기업실사

(2차)

2019.01.16

1) IPO 실사보고 및 향후 일정 협의

2) 예비심사청구서 작성

- 예비심사청구서 작성 요령 설명

- 사업내용 및 전망 청취
3) 2018년 예상실적 검토

기업실사

(3차)

2019.05.29

지배구조 정비현황, 내부통제시스템 점검, 이사회, 임원겸직, 임원급여, 대여금, 지급보증, 정관, 사내규정 등 검토

기업실사

(4차)

2019.07.03

~
2019.07.05

엘이티 베트남 현지법인 실사

삼성 디스플레이 납품실적 확인

기업실사

(5차)

2019.07.30

1) 예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2) 주요 사업관련 전망 청취

3) 주요 이슈사항 정리

기업실사

(6차)

2019.08.20

~
2019.08.22

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

기업실사

(8차)

2019.08.28

~
2019.08.30

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

기업실사

(9차)

2019.09.04

~
2019.09.06

예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

기업실사

(10차)

2019.09.17

~
2019.09.19

1) 1차 공모구조 협의

2) 1차 Valuation 협의

3) 예비심사청구서 작성

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

기업실사

(11차)

2019.09.23

1) 2차 공모구조 협의

2) 2차 Valuation 협의

기업실사

(12차)

2019.09.26

1) 최종 공모구조 협의

2) 최종 Valuation 협의

기업실사

(13차)

2019.10.21

~
2019.10.23

1) 예비심사청구서 작성 완료

- 주요 기재사항 점검

- 오류 내용 정정 및 검토

2) 첨부서류 발급 및 수령

상장예비심사청구서 제출

2019.10.29

1) 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출(코스닥시장본부)

심사대응
및 승인
2019.10.30
~
2019.12.26
1) 한국거래소 심사대응
2) 청구서 제출 이후 주요 변동사항 검토
3) 상장예비심사 승인(2019.12.26)

기업실사
(14차)
2020.01.30
~
2020.01.31
1) 2019년 온기 실적 검토
2) 증권신고서 작성 준비

기업실사
(15차)
2020.03.26
~
2020.05.12
1) 증권신고서 작성완료
2) 공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) COVID-19로 인한 회사 및 전방산업 영향 검토

증권신고서 제출
2020.05.13
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 수
익성

(1) 비용의 우위성

[수익성 지표 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2020연도 1분기

(제20기 1분기)

2019연도

(제19기)

2018연도

(제18기)

2017연도

(제17기)

매출액

4,119
46,857
49,643
27,651

매출원가
(매출원가율)

3,025
(73.4%)
30,009
(64.0%)
33,601
(67.7%)
16,231
(58.7%)

판관비

1,105
5,924
4,026
3,685

영업이익(손실) 
(영업이익률)

-11
(-0.2%)
10,924
(23.3%)
12,015
(24.2%)
7,734
(28.0%)

당기순이익(손실) 
(순이익률)

-5
(-0.1%)
7,378
(15.8%)
10,422
(21.0%)
5,122
(18.5%)

동사의 매출원가율은 2017년에서 2018년 58.7%에서 67.7%로, 2019년에는 64.0%로 감소하였으나, 2020년 1분기 73.4%로 증가하였습니다. 이는 매출액의 축소로 인하여 규모의 경제가 수반되지 못한 결과로서 일시적인 매출원가율 증가로 판단됩니다. 판관비는 2017년 32억원 수준이었으나, 회사의 매출 규모가 커지며 매년 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2020년 1분기의 경우 약 11억원 수준으로 이를 연환산 하였을 시 44억원 수준에 그침에 따라 2019년 일시적인 판관비 증가 이후 비용 절감에 대한 노력으로 2018년 수준의 판관비를 유지할 것으로 보입니다.

영업이익률의 경우 2017년 28.0%에서 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 동사의 외형성장에 발맞추어 직원 수가 증가함에 따라 판관비가 증가하여 전년대비 0.9%p 감소하였습니다. 2020년 1분기의 경우 연결기준 영업손실이 발생하였으나 이는 COVID-19로 인한 일시적인 매출 감소에 따른 영향으로 판단됩니다.

당기순이익의 경우 2018년에는 일시적인 비경상적 이익으로 인하여 당기순이익률이 증가하였으며, 2019년에는 주식보상비용으로 인한 비용을 일시에 인식함에 따라 순이익률이 감소하였습니다. 주식보상비용을 고려한 조정순이익은 93억원 수준이며 이에 따른 순이익률이 20.0%를 보임에 따라 2017년 대비 순이익률이 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 동사는 2020년 1분기의 경우 당기순손실이 발생하였으나, 이는 영업이익률과 마찬가지로 일시적인 매출 감소에 따른 손실로써 이후 매출액 증가에 따라 당기순이익으로 전환되어 전년과 유사한 수준의 순이익률을 보일 것으로 예상됩니다.

(2) 매출의 우량도

[매출 및 매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

2020연도 1분기

(제20기 1분기)

2019연도

(제19기)

2018연도

(제18기)

2017연도

(제17기)

매출액

4,119
46,857
49,643

27,651

수출금액(비중)

2,334
(56.7%)
41,104
(87.7%)
47,968
(96.6%)
24,014
(86.9%)

거래업체 수

6
6
10
8

기말 매출채권

(6월이상 채권)

2,918
-
6,767
-
6,375
(2,273)
4,160
-

부도금액

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익

(매출총이익률

1,094
(26.6%)
16,848
(36.0%)
16,041
(32.3%)
11,420
(41.3%)

동사의 매출액은 2018년 신규 수주로 인해 매출이 2017년 277억원에서 2018년 496억원으로 급격하게 상승하였습니다. 2019년에는 전년대비 매출액이 소폭 감소하였으나, 2017년 대비 69.5%p 상승한 것으로 2017년 이후 2년간 450억원 이상의 매출을 달성하고 있습니다.

매출채권 잔액은 2017년 42억원에서 2018년 64억원, 2019년 68억원으로 증가하였으나 동사의 주된 거래처는 매출 우량도가 높은 디스플레이 제조업체 임에 따라 매출채권 회수에 대한 위험은 적은 편입니다. 또한 동사는 매출채권의 체계적인 관리를 위해 인력조직을 재정비하였으며, 거래처와의 거래 시 매출채권 회수에 대한 전사적인 관심을 기울이고 있는 상황으로 2019년과 2020년 1분기 현재 6개월 이상 경과한 매출채권이 없는 상황입니다.

동사의 매출채권 연령별 분석 현황은 다음과 같습니다. 

[매출채권 연령별 분석]

(단위 : 백만원)

구분

3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상

매출채권 잔액

2017년도말

3,133
907
135
-
4,175

2018년도말

1,661
2,441
2,248
25
6,375

2019년도말

6,767
-
-
-
6,767

2020년 1분기말

2,495
423
-
-
2,918

동사의 주된 거래처는 매출 우량도가 높은 글로벌 디스플레이 제조업체들로서 매출채권 미회수에 대한 위험이 현저하게 적은 편입니다. 현재에도 안정적으로 매출채권이 회수되고 있으며, 해당 거래처들과의 과거 거래시에 미수내역이 존재하지 않는 점을 미루어 동사는 해당 매출처에 대한 매출채권 회수가능성이 높다고 판단하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 현재에도 6개월 이상의 미회수 채권은 없는 상황이며, 향후 미회수되는 매출채권 발생 시 전사차원의 관리를 통해 회수해나갈 예정입니다.

나. 시
장
성

(
1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장이 지속될 것으로 전망됩니다. 2017년 세계 디스플레이 시장규모는 $1,251억이며, 2017∼2020년 중 LCD 패널은 가격하락에 따른 역성장이 예상됩니다. 그러나 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상되며, OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다.

[디스플레이 시장 전망 : 금액 기준]

(단위 : 억원)

디스플레이 시장 전망 금액기준.jpg
디스플레이 시장 전망 금액기준

출처 : IHS, 한국디스플레이산업협회

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV인 상태입니다. 그 외 자동차 등의 수요의 경우 성장성은 높으나 2025년까지 스마트폰과 TV를 대체하기에는 시장규모가 작을 것으로 예상이 되고 있습니다. 스마트폰에 OLED를 탑재하는 주요 기업은 애플과 삼성전자이며 애플은 2021년 이후 출시되는 전모델에 OLED를 탑재할 것으로 예상되어 스마트폰용 OLED 수요는 증가할 전망입니다. Mobile 시장은 애플, 삼성등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 진화하는 단계로 향후 수요는 계속 증가할 것으로 예상되나, 현재까지는 높은 제조원가로 인하여 응용 제품군 확대 속도가 느린 상황입니다.
 6G OLED는 공급 초과 상황이며, 중국 패널제조 Maker의 수율이 향상되면 공급량이 늘어나고 이는 판매가 인하로 연결되어 자동차용 Display등으로 응용 제품군이 확대될 것으로 예상됩니다. 이후 폴더블, Y-OCTA, LTPO등의 신기술 대응을 위해서는 기존 공정 Capa 잠식이 예상되며 추가적인 투자 역시 지속 될 것으로 전망됩니다.

[디스플레이 시장 전망 : 면적 기준]

(단위 : 억원)

디스플레이 시장 전망 면적기준.jpg
디스플레이 시장 전망 면적기준

출처 : IHS, 한국디스플레이산업협회

TV의 경우 대형화 고해상도에 맞추어 8세대 LCD 중심으로 시장이 성장해 왔으나, 70”급 이상 대형 TV 수요 증가로 인하여 10.5세대 LCD 투자가 중국업체 중심으로 진행이 되고 있으며, 화질 차별화를 위한 OLED TV 시장도 개화기를 맞고 있는 상황입니다. 전체 TV 수요 대비 LCD 공급면적은 공급 초과 상황이나, 70”이상 대형 TV 및 8K 등 고해상도 제품 수요는 과거 기투자된 라인에 대한 지속적인 설비 투자가 진행 될 것으로 전망 됩니다. 특히 OLED TV는 LG가 주도적으로 투자를 진행하고 있는 상태이나, 삼성도 2020년 이후 양산 계획으로 대형 OLED 장비 수요 역시 증가 할 것으로 예상됩니다.

(가) LCD 시장

삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 기업들 및 대만 기업(Innolux, AUO), 일본기업(Sharp, Panasonic)등의 LCD 투자는 정체된 반면,
중국 정부의 적극적 지원 하에 BOE, CSOT 등 중국의 주요업체들은 대규모 LCD 투자를 감행하고 있습니다.
BOE, CSOT는 10.5세대, 11세대 LCD를 생산하고 있으며 생산물량 확대를 위해 추가 증설을 계획하고 있습니다. 

중국업체들의 대형 패널에 대한 투자로 인하여 LCD 관련 장비 및 검사 업체들의 중국향 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다. 특히 패널이 대형화 되어감에 따라 검사장비의 중요도도 함께 부각되며 기존의 인력이 투입되어 검사하던 공정에 당사의 압흔검사기와 같은 검사장비의 활용도가 더욱 커질 것으로 예상됩니다. 전체 디스플레이 시장에서 LCD의 비중이 점차적으로 줄어들고 있는 상황에서도 이러한 중국업체들의 LCD 패널에 대한 지속 투자로
인하여 LCD 관련 장비 업체들의 중국향 매출이 향후에도 중, 단기적으로 계속 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 

(나) OLED 시장

이미 디스플레이 시장은 LCD 중심에서 OLED 중심으로 변화하였으며, OLED가 LCD를 대체하는 속도가 더욱 가속화될 것으로 예상하고 있습니다. 

OLED 디스플레이는 각 소자에 흐르는 전류를 통해 빛을 조절하며 발광형 소자를 사용하여 백라이트가 필요하지 않아 구조가 단순합니다. OLED는 이러한 단순한 구조 덕분에 다양한 사용처에 활용이 가능하며 공급원가 축소로 이어집니다. 또한 LCD 대비 명암비가 우수할뿐 아니라 화질 반응속도 역시 1,000배 이상 빠른 것이 특징입니다. 여기에 시야각이 LCD보다 뛰어나며 소비전력도 낮게 나오기에 LCD 기술이 진보한다고 하더라도 OLED의 품질은 따라 잡기 어려운 상황입니다.

이러한 OLED의 강점으로 인하여 디스플레이 업체들의 OLED 제품을 선도적으로 출시하고 있으며, 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다. 이와 같이 OLED 패널이 기존 LCD 패널 시장을 잠식함에 따라, 주요 글로벌 디스플레이 생산업체들의 OLED 공급량은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 

특히 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 급격하게 커질 것으로 예상됩니다. 스마트폰 디스플레이에서 2015년 17%였던 OLED 비중은 2020년에는 33%로 증가할 것으로 예상됩니다. 삼성디스플레이가 삼성전자 외 기업들에게도 OLED 디스플레이 공급을 시작하였고, 중국 스마트폰 제조업체들도 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를 탑재하면서 비중이 증가하였습니다.

[스마트폰 OLED 패널 비중]

스마트폰 oled 패널 비중.jpg
스마트폰 oled 패널 비중

출처 : IHS, 하이투자증권

더불어 세계 1위, 2위 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스플레이로 채택하였기에 스마트폰을 필두로 중소형 디스플레이에서 OLED의 비중은 늘어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되기 때문입니다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 진행 중에 있습니다. 그러나 동사의 주요 매출처인 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

대형패널의 경우 UHD TV, OLED TV 등의 고화질 제품을 중심으로 교체수요가 발생할 것으로 전망됩니다. 하지만 그 비중은 중소형 디스플레이에서의 확장성에 비하여 제한적일 것입니다. TV시장에서 OLED TV 매출 비중은 2015년 1.3%에서 2019년 9.6%로 증가할 것으로 예상되며, 시장규모는 15년 13억 달러에서 19년 92억 달러로 연평균 63% 성장이 전망됩니다. 이와 맞물려 QD-OLED 투자에 따라 LCD 생산라인의 일부를 전환투자할 가능성이 높을 것으로 예상되고 있습니다.

OLED 패널 공급량 확대로 인해 2020년부터 본격적으로 신규 설비에 대한 투자가 집행될 것으로 예상되며, 2025년까지 총 13조원 규모의 CAPEX 투자가 집행되어 OLED 생산용 설비를 납품하고 있는 동사에 호재로 작용할 것으로 기대됩니다.

(다) 플렉서블 시장

Flexible OLED는 유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 현재의 유리기판 중심의 Portable 디스플레이를 대체할 수 있는 차세대 디스플레이로 주목받고 있습니다. Flexible OLED에서 가장 중요한 부분은 기판으로 성능, 신뢰성, 가격 등을 결정하는 핵심적인 요소입니다. 기판에 적용가능한 여러 소재가 존재하는데, 가장 적합한 것으로 플라스틱 재질이 예상되고 있어 Flexible OLED를 Plastic OLED로 부르기도 합니다.

[Rigid vs Flexible vs Foldable OLED 구조 차이]

디스플레이 구조차이.jpg
디스플레이 구조차이

출처 : 산업자료, 현대차투자증권

현
재
스마트폰
제조업체들의 화두는 폴더블 디스플레이 채택입니다. 삼성전자는 2018년 11월 7일 '개발자 컨퍼런스 2018'을 개최하고, 미래 커넥티드 리빙 시대의 핵심인 인공지능(AI), 사물인터넷(IoT), 그리고 폴더블 스마트폰 관련 내용이 포함된 차세대 모바일 사용자 경험(UX) 등을 선보인 이후 2019년 갤럭시 폴드와 2020년 갤럭시 Z 플립을 출시하였습니다. 이로 인해 다수의 스마트폰 제조업체들의 폴더블 디스플레이 채택이 가속화될 것으로 보이며, 폴더플 디스플레이 수요 확대로 인한 신규 설비 투자는 동사의 매출 확대에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 판단됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황

동사의 주력제품은 모듈공정 니치 마켓(틈새시장) 중심의 설비로 초기 검토 단계에는 고객사가 다수의 업체를 평가하여 1개의 업체를 선정하고, 선정된 업체의 설비기술과 고객사의 공정기술을 최적화하여 양산을 진행합니다. 또한 이 과정에서 기술 보안과 난이도를 고려하여 공정별 최대 2~3개 업체로 장비업체를 제한하고 있는 상황입니다. 이러한 특성으로 인하여 최초 선정 이후 해당 공정 설비에 대해서는 지속적인 납품이 이루어지는 과점시장이 형성되어 있으며 공정기술 별 시장 규모를 산출하는 것이 불가능함에 따라 객관적인 시장점유율을 산출하는 것은 어려움이 존재하는 상황입니다.

다. 재무상태

(1) 재무성장성

[최근 3사업연도 및 최근 분기말 성장성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
(증감률)
4,119
(-64.8%)
49,857
(-5.6%)
49,643
(79.5%)
27,651
(-6.3%)

영업이익
(증감률)
-11
(-100.4%)
10,924
(-9.1%)
12.015
(55.4%)
7,734
(208.0%)

경상이익률(%)
0.1
21.5
27.6
23.0

주) 2020년 1분기의 매출액 증감률 및 영업이익 증감률, 경상이익률의 경우 연환산 수치를 사용하였습니다.

[유형별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

도포기
3,020
16,584
14,664
16,334

조립기
457
26,810
30,322
1,454

검사기
388
2,890
4,164
6,026

CS
254
574
493
3,837

합계
4,119
46,857
49,643
27,651

동사는 디스플레이 제조용 장비를 생산하고 있습니다. 동사의 매출은 도포기, 조립기, 검사기와 해당 장비들에 대한 유지 보수 및 설치에 따른 CS 매출로 구성되어 있습니다.

도포기의 경우 지난 3개년간 매출의 큰 변화없이 꾸준한 매출을 달성하고 있습니다. 2018년 150억원 미만으로 매출이 감소하였으나 2019년에는 2017년 163억원의 매출을 상회하는 수치로 회복하였습니다.

조립기의 경우 2018년부터 본격적으로 매출이 발생하여 2018년 303억원, 2019년 268억원 규모의 매출을 달성하고 있습니다. 2020년의 경우 COVID-19로 인하여 신규 수주가 다소 지연된 상태이나 추후 고객사의 신규 수주가 있을 경우 최근 2개년 조립기 매출과 유사한 수준의 매출액을 기록할 것으로 예상됩니다.

한편 동사의 검사기는 2017년까지 검사기 매출이 전체 매출액의 21.8%를 차지하였으나, 조립기와 같은 신규 장비의 수주에 더욱 집중하여 전체 매출의 6.2%로 비중이 낮아지긴 하였으나 도포기와 융복합해지고 있으며, 꾸준히 누적된 동사의 검사기 생산에 대한 기술을 통해 향후에도 지속적으로 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 재무안정성

[주요 안정성 지표]

구분
재무비율
2020연도
1분기
2019연도
2018연도
2018연도
업종평균 주1)
2017연도

안정성
유동비율
1241.89%
508.94%
395.69%
143.42%
271.63%

부채비율
62.04%
77.01%
116.29%
115.84%
43.68%

차입금의존도
-
-
-
27.16%
-

이자보상배율(배)
-3.73%
10.08
29.94
4.46
252.69

당좌비율
1164.46%
495.57%
360.86%
104.40%
194.57%

주1)
업종평균은 한국은행이 발간한 2018년 기업경영분석(C292 특수목적용 기계)을 기준으로 작성하였습니다.

동사는 재무안정성 지표인 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율이 2018년 업종평균 기준보다 우위에 있습니다.

동사는 매출 성장에 따라 유동자산이 2017연도 181억원에서 2020연도 1분기 347억원으로 증가하였고, 유동부채는 2017연도 67억원에서 28억원으로 감소함에 따라 2018연도 유동비율에서 큰 폭의 개선이 있었습니다. 부채비율의 경우 2020연도 1분기 기준 62% 수준의 부채비율을 나타내고 있으며, 2017연도 43.68%에 비해 악화되는 모습을 나타냈습니다. 상환우선주부채 및 판매보증충당부채 증가로 부채비율이 악화된 모습이나, 2018연도 116.29% 기록 이후 지속적으로 감소하는 추세입니다. 또한 동사는 무차입 경영을 원칙으로 사업을 영위하고 있어 차입금의존도는 없는 상황입니다. 2020연도 1분기 당사 매출의 감소로 인해 판관비 부담이 증가하며 영업손실 기록으로 인해 이자보상배율이 부(-)의 비율을 기록하였으나 하반기 신규 매출 발생 시 전년과 유사한 수준을 나타낼 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

[재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
외부감사인
감사의견

2017연도(제17기)
성신회계법인
적정

2018연도(제18기)
한림회계법인
적정

2019연도(제19기)
삼일회계법인
적정

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 삼정회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석 수행, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였으며, 2018년 K-IFRS 도입을 완료하였습니다. 또한, 동사의 재무총괄을 맡고 있는 공시책임자인 권진성 이사, 이동원 팀장 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다. 

라. 기술
성

(1) 기술의 완성도

회사의 핵심개발인력은 FPD 분야의 다양한 경험을 가진 LG 생산기술원출신의 핵심엔지니어들로구성 되어있습니다. 동사의 독보적인경쟁력은 FPD 분야의 오랜 경험을 바탕으로, 고객의 요구를충족시킬 수 있도록 시스템 과 기술을 적용하여 이를 장비로 구현하는 Total Solution을 제공하는 것 입니다. 삼성 디스플레이 FAB 공정의 GM Inspection System, HP/CP System, PI Pre Cure System 등 다년간의 기술개발을 노하우를 바탕으로 세계 최초로 도전볼 압흔 전수 자동검사 System 개발에 성공하여 디스플레이 모듈공정 설비개발 및 판매 사업을 시작하였습니다.

2010년 10월 26일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조의2제1항, 동법 시행령 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2010210590호) 를 인정받았으며, 기업부설연구소를 설립하여 Inspection Algorithm, 자동화 System, Auto Focusing, 자동화 물류 개발등 자체 기술개발 및 특허 등록을 위해 노력하였습니다. 2011년 삼성디스플레이에 압흔 자동검사 기능과 Silicon 도포 기능을 Merge한 복합기를 세계 최초로 개발하여 도포 기술을 확보하고 System 납품하기 시작하였으며, 도포기술을 활용하여 2013년 LCD TV Frameless 제품의 필수 공정인 Black Silicon Side Dispensing 자동화 시스템을 추가 개발 납품하였습니다.

2016년 삼성 디스플레이 OLED부문 진출을 위해 Flexible OLED 제품의 신규 도포 공정인 BPL Dispenser System Bidding에 참여하여 수주에 성공하였고 증가하는 수주대응을 위해 아산 영인면 소재 사업장을 추가로 확보하여 총 2개 사업장으로 사업을 확장하였습니다. 이후 OLED부문의 최신 기술인 광방식 지문센서 부착 설비(RIGID FoD), 초음파 방식 지문센서 부착설비(Flexible FoD)를 개발하여 독점 공급하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 다수의 연구개발 실적과 이에 상응하는 납품 실적을 보유 중이며, 검사시스템의 안정성 및 신뢰성, 생산성 향상 검증을 통해 신규투자에 이은 기존 검사장비의 점진적 대체 적용을 유도하고 있습니다. 또한 고속-고정도프린팅 공법의 Process & System Integration 기술로 품질 향상 및 생산 안정화를 구현하는 Multi-Function System 개발 및 실시간 도포, 검사 기술을 개발하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사가 보유한 주요 지적재산권 현황은 하기와 같습니다.

[지적재산권 소유 내역]

종류
출원일
등록일
소유자
명칭
주무관청

특허권
2009.11.17
2012.01.17
엘이티
기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사장치, 그리고 이를 이용한 기판 검사 방법
특허청

특허권
2017.04.04
2018.03.21
엘이티
LCD 패널 측면 실링 장치
특허청

특허권
2017.09.05
2018.09.05
엘이티
지문센서 부착장치
특허청

특허권
2018.01.10
2018.12.27
엘이티
양산형 지문센서 부착장지
특허청

(3) 연구인력의 수준

동사는 현재 11명의 연구개발 인력을 보유중이며 기업부설연구소에서 지속적인 R&D를 시행하고 있습니다. 동사가 보유한 지적재산권 출원/등록현황 및 연구인력 수준을 통해 볼 때 동사의 기술력은 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 주요 연구인력은 아래와 같습니다.

[주요 연구 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
연구실적

연구소장
하태규
연구소 총괄

(04~17)매크론 개발이사

(17∼)엘이티 연구소장

- 초음파 FOD 조립설비 개발

- 광 FOD 조립설비 개발

- BPL 도포 시스템 개발

- 폴 부착후 검사기 개발

- BPL 검사기 개발

- LCD 모듈 화질 검사기 개발

- LCD 패턴 자동 검사기 개발

담당
권순기
비전 알고리즘 및 광학계 개발

(95~03)LG전자 선임연구원

(03~14)아이씨디 개발이사

(18~)엘이티 연구담당

- Display 전공정 Plasma Etching 장비 개발

- Scheduler 개발

- Plasma end-point 검사 장비 개발

- 압흔 검사기 개발

담당
조영화
비전 알고리즘 및 광학계 개발

(91~99)LG전자 개발과장

(99~11)디엠에스 개발이사

(11~17)제이앤씨솔루션 대표이사

(18~)엘이티 연구담당

- 반도체용 핸들러 제어

- 반도체 Shear Force 검사기

- 디스플레이용 Loader/ Unloader, 세정기 제어

- solar panel용 CVD 제어

- Glass Slimming System 제어

- Glass Slimming용 Inline 두께측정기 개발

- 의료용 하지재활로봇 제어시스템

- 자동차 조립용 협업로봇시스템 개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사가 디스플레이 제조용 장비와 관련하여 진행하고 있는 연구개발은 동사의 주요 고객사와 공동으로 연구를 진행하고 있습니다. 이는 고객사의 필요에 의하여 개발중인 제품이며 고객사에서 최초로 개발중임에 따라 향후 신제품 생산에 즉각 적용될 것으로 기대되기 때문에 동사의 개발 기술들의 상용화율은 높은 것으로 판단됩니다.

마.
경영성

(1) CEO의 자질

엘이티의 이흥근 대표는 홍익대학교 전자공학과를 졸업하고 LG전자(주) 생산기술원 선임연구원, ㈜DMS 등에서 근무하며 1세대 FPD 제조라인 엔지니어로서 FPD 산업의 시작부터 지금까지 지속적으로 외산장비의 국산화를 위해 헌신 해왔습니다. 이후 ㈜엘이티를 창업하여 S/W 개발능력을 바탕으로 플렉서블 OLED 도포검사기, OLED 지문인식 센서 부착/검사기를 개발하는 등 경영 및 기술 노하우를 축적하였습니다. 또한, 이흥근 대표 와 핵심 엔지니어들은 대규모투자가 필요한 전공정 일부제품을 제외한 다양한 분야의 장비들을 성공적으로 국산화 했습니다.

상기를 통해 볼 때, 이흥근 대표이사는 경영에 있어 매우 훌륭한 경험과 자질을 갖추었다고 판단되며, 상장 후에도 뛰어난 리더쉽과 경영능력을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 68명의 임직원이 근무하고 있으며, 자체 생산공장, 기업부설연구소, 영업조직, 경영관리조직 등을 보유하고 있는 등 향후 회사의 성장을 위한 효율적인 조직을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 생산, 영업, 경영관리, 연구소 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 고객사와는 별도로 갖추고 있어 고객사로부터의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 것으로 보이는 바, 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

조직도

(3) 경영의 투명성 및 안정성

청구회사의 이사회는 대표이사 1인을 포함하여 총 3인의 사내이사 및 2인의 기타비상무이사 1인의 감사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 발생될 수 있는 비정상적인 거래를 방지하기 위하여 최대주주 및 그 특수관계인 등과의 거래에 있어서 이사회 전원의 승인을 득하도록 이사회를 운영하고 있습니다.

(4)
경영의 독립성

동사는 2001년 9월 6일 설립되었으며, 설립 당시 박상욱 전 대표이사가 지분율 40%를 보유한 최대주주였습니다. 2003년 이흥근 현 대표이사가 유상증자를 통해 지분율 66.67%로 최대주주에 등극하였고, 최대주주 지위를 유지하였습니다. 이후 2018년 8월 14일 ㈜에이치비테크놀러지에서 이흥근 대표이사 외 4인의 지분 136,727주(지분율 42.73%)를 인수하며 최대주주에 등극하였습니다.

동사는 이사회운영규정 제정을 통하여, 주요 안건들에 대해 이사회 동의를 득하여 처리하고 있습니다. 또한, 3인의 사내이사가 이사회의 과반을 차지하고 있고, 2인의 기타비상무이사 및 1인의 감사가 이사회를 견제하는 역할을 수행하고 있는 점 등으로 보아 동사는 지배회사와 독립적인 의사결정을 하고 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,800원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 
발행회사가 협의하여
확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜엘이티의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜엘이티의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하
였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 7,800원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는

㈜엘이티
의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 발행회사의 최근 결산 실적(2019년) 경영성과에 유사회사의 최근 결산 실적(2019년) 경영성과를 기준으로 산정한 PER을 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망 공모가액을 산정하였습니다. 

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정

대표주관회사인 미래에셋대우㈜은 금번 공모를 위한 ㈜엘이티의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2019
년

실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습
니다.

【 ㈜엘이티 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜엘이티의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜엘이티 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 디스플레이 제조용 장비 제조 사업을 영위하고 있는 회사로서, 10차 한국표준산업분류 기준 "디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)"에 속해 있습니다. "
디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)
內 20개의 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업이 존재하고 있으나, 동사의 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도의 유사성 측면에서 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적이므로 동사와 유사한 사업을 영위하는 "
디스플레이 제조용 기계 제조업(C29272)
" 상장기업 20개사 및 "반도체 제조용 기계 제조업(C29271)" 상장기업 43개사와 "그 외 기타 특수목적용 기계제조업(C29299)" 상장기업 35개사를 추가하여 모집단으로 선정하였습니다.

그리고 동사는 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도 및 재무적 유사성을 고려하여 최종적으로

5개 기업(힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

업종
유사성

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

(C29272) 디스플레이 제조용 기계 제조업
(C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계제조업

98개사

2차

사업
유사성

2019년 기준 디스플레이 제조용 장비 매출이 50% 이상인 기업
30개사

3차
재무
유사성

①

2019년 당기순이익을 시현한 기업
② 동사의 매출액과 영업이익과 비교하여 0.4 ~ 2.5배 이내에 있을 것

7개사

4차

일반
기준

① 평가기준일 현재 최근 사업년도(2019년) 감사의견이 적정일 것

② 관리종목 제외
③ 거래정지종목 제외
④ PER 20 이상 제외

5
개사

(나) 비교기업

[1차 선정기준: 업종유사성]

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사

분류
회사명
비고

(C29272) 디스플레이 제조용 기계 제조업
참엔지니어링, 영우디에스피, 디이엔티, 필옵틱스, 디에스케이, 힘스, 탑엔지니어링, 아바코, 쎄미시스코, 케이피에스, 야스, 선익시스템, 아이씨디, 디아이티, 위지트, AP시스템, 한송네오텍, 비아트론, 와이엠씨, 인베니아
20개사

(C29271) 반도체 제조용 기계 제조업
한미반도체, 케이씨텍, 주성엔지니어링, 에이피티씨, 프로텍, 테스, 케이엔제이, 더블유아이, 케이엠에이치하이텍, 베셀, 피에스케이홀딩스, 에스티아이, 싸이맥스, 제이스텍, 로체시스템즈, 유니셈, 디바이스이엔지, 예스티, 동아엘텍, 코디엠, 젬벡스&카엘, 에이치비테크놀러지, 테크윙, 엘오티베큠, 뉴파워프라즈마, 유진테크, 이큐셀, 유니테스트, 아이원스, 이오테크닉스, 엑시콘, 글로벌스탠다드테크놀로지, 미래컴퍼니, 기가레인, 제너셈, 오션브릿지, 마이크로텍, 코미코, 코세스, 원익아이피에스, 러셀, 씨앤지하이테크, 와이아이케이
43개사

(C29299) 그 외 기타 특수목적용 기계제조업
우신시스템, 한국주강, 자비스, 톱텍, 고영테크놀러지, 삼에스코리아, 케이맥, 디에스티, 이노메트리, 에이치엘비파워, 로보티즈, 씨아이에스, 파라텍, 리드, 나인테크, 인텍플러스, 제우스, 한일진공, 맥스로텍, 에프엔에스테크, 브이원텍, 에스엔유, 파인텍, 한국테크놀로지, 피에스케이, 디에이테크놀로지, 명성티엔에스, 피엔티, 네온테크, 엠플러스, 엔에스, 코윈테크, 상상인인더스트리, 에스에프에이, 디엠에스
35개사

자료: KISLINE

[2차 선정기준:
사업유사성
]

- 2019년 기준 디스플레이 제조용 장비 매출이 50% 이상인 기업

회사명
매출구성 (2019년 기준, %)
선정

한미반도체
반도체 제조용 장비 75.1%, Conversion Kit, Mold 등 24.9%
X

케이씨텍
반도체 장비 58.48%, 디스플레이 장비 41.34%
X

주성엔지니어링
반도체 장비 56.0%, 디스플레이 장비 43.3%, 태양전지 장비 0.7%
X

에이피티씨
반도체 장비 94.8%, 상품 5.0%, 기타 0.15%
X

프로텍
반도체 제품 및 상품 95.6%, 공정자동화 장비 4.4%
X

테스
반도체, 디스플레이 장비 74.1%, 원부자재 25.9%
X

케이엔제이
디스플레이 가공장비 75.6%, SiC Ring 21.8%, CS 2.6%
O

더블유아이
컨텐츠사업 82%, 반도체 검사장비 15%
X

케이엠에이치하이텍
반도체 재료 54.2%, SSD사업부 40.6%
X

베셀
LCD 제조 장비 93.2%, 부품 개조 등 6.8%
O

피에스케이홀딩스
반도체 장비 100%
X

에스티아이
반도체, 디스플레이 전공정 장비 89.2%, 세정식각장비 9.5%
X

싸이맥스
반도체 장비 74.3%, 기타매출 25.7%
X

제이스텍
디스플레이 장비 79.8%, 레이저장비 8.5%, 반도체 장비 5.2%
O

로체시스템즈
공정 자동화 91.3%, 상품 및 용역 8.7%
X

유니셈
반도체 사업부 98.5%, 정보보안사업부 1.5%
X

디바이스이엔지
디스플레이 반도체용 세정 및 검사기 99.6%, 부품 0.4%
O

예스티
반도체 장비 35.1%, 디스플레이 장비 22.3%, 부품 소재 22.0%
X

동아엘텍
디스플레이 검사장비 56.1%, 증착장비 41.9%
O

코디엠
단열재 49.8%, 반도체 장비 45.0%, 디스플레이 장비 5.2%
X

젬백스&카엘
환경오염 제어 99.9%
X

에이치비테크놀러지
관계사 제외
X

테크윙
반초데 검사장비 95.0%, 디스플레이 검사장비 5.0%
X

엘오티베큠
건식 진공 펌프 61.1%, 수선보수 34.5%
X

뉴파워프라즈마
Cleaning System 53.1%, RF System22.6%, 기타매출 24.3%
O

유진테크
반도체 장비 83.1%, 반도체 소재 5.9%, 상품 및 기타 11.0%
X

이큐셀
공정 자동화 34.6%, 반도체 후공정 3.0%, 2차전지 4.1%
X

유니테스트
반도체 테스트 장비 79.0%, 태양광 제품 20.1%
X

아이원스
반도체 장비 41.9%, 디스플레이 장비 26.5%
X

이오테크닉스
반도체 제조용 레이저 마커 등 100.0%
X

엑시콘
반도체 제조장비 88.5%, 용역 11.5%
X

글로벌스탠다드테크놀로지
반도체 제조용 기계 제조 66.2%, 용역 25.6%
X

미래컴퍼니
디스플레이 연마, 검사 적재 장비 85.9%, 디스플레이 부품 7.8%
O

기가레인
RF통신사업부 36.2%, 반도체장비사업부 35.1%
X

제너셈
반도체 후공정 장비 100%
X

오션브릿지
반도체 소재 48.6%, 반도체 장비 48.3%
X

마이크로텍
반도체 장비 54.4%, LED 제품 31.6%
X

코미코
반도체 제조용 장비 및 부품 94.5%
X

코세스
레이저 응용 장비 40.8%, 반도체 제조용 장비 34.7%
X

원익아이피에스
반도체 제조용 장비 55.0%, 디스플레이 제조용 장비 44.7%
X

러셀
반도체 제조용 장비 96.8%, 공정자동화 2.3%
X

씨앤지하이테크
반도체 제조용 장비 68.5%, 용역 10.9%
X

와이아이케이
반도체 제조용 장비 및 부품 90.1%, 용역 8.3%
X

참엔지니어링
금융 사업부 51.5%, LCD 레이저 수리 장치 40.6%
X

영우디에스피
디스플레이 검사장비 100.0%
O

디이엔티
디스플레이 검사장비 60.1%, 용역 39.9%
O

필옵틱스
OLED 레이저 장비 66.1%, 2차전지 공정 장비 22.1%
O

디에스케이
디스플레이 제조 장비 99.9%
O

힘스
디스플레이 제조용 장비 79.0%, 용역 21.0%
O

탑엔지니어링
스마트폰 및 차량용 CM 68.5%, 디스플레이 장비 11.6%
X

아바코
디스플레이 제조 장비 79.4%, 공정 자동화 장비 13.2%
O

쎄미시스코
디스플레이 검사장비 52.9%, 전기차 장비 47.1%
O

케이피에스
OLED 장비 95.9%, 정밀 이동 장치 3.8%
O

야스
디스플레이 증착 장비 90.1%, 용역 9.9%
O

선익시스템
OLED 증착장비 95.5%, 상품 및 용역 4.5%
O

아이씨디
OLED 전공정 장비 78.6%, 용역 21.4%
O

디아이티
디스플레이 검사장비 40.7%, 레이저 커팅 37.0%
O

위지트
디스플레이 부품 90.6%, 반도체 부품 7.3%
X

에이피시스템
디스플레이 제조장비 94.9%, 반도체 제조 장비 4.6%
O

한송네오텍
디스플레이 제조 장비 68.3%, 모듈 공정 Laminator 9.5%
O

비아트론
디스플레이 제조장비 92.3%, 기타 7.7%
O

와이엠씨
디스플레이 소재 24.1%, 반도체 디스플레이 부품 15.2%, 용역 53.1%
O

인베니아
디스플레이 제조장비 90.8%, 기타매출 9.2%
O

우신시스템
차체 설비 39.2%, 자동차 부품 60.8%
X

한국주강
주강 사업 51.0%, 고철 사업 48.4%
X

자비스
2차전지 검사장비 34.6%, 식품 검사장비 34.5%, PCB 검사장비 23.1%
X

톱텍
공정 자동화 70.2%, 나노 사업 29.7%
X

고영테크놀러지
반도체 검사장비 100.0%
X

삼에스코리아
환경사업부문 53.8%, 반도체 이송장치 46.0%
X

케이맥
관계사 제외
X

디에스티
공조기 제작 100.0%
X

이노메트리
2차전지 검사기 81.3%, 상품 및 기타 19.7%
X

에이치엘비파워
발전 플랜트 설비 53.6%, AS 21.0%
X

로보티즈
액츄에이터 및 응용제품 98.7%, 자율주행로봇 1.3%
X

씨아이에스
2차전지 제조장비 89.0%, 기타 매출 11.0%
X

파라텍
소방기계기구 51.5%, 소방설비공사 48.5%
X

리드
Inline System 80.3%, T.C.U 15.6%
O

나인테크
2차전지 장비 83.8%, 디스플레이 장비 9.8%
X

인텍플러스
반도체 외관 검사 62.4%, 디스플레이 외관 검사 19.0%
X

제우스
반도체 제조 장비 57.8%, 공정 자동화 19.8%
X

한일진공
휴대폰 제조 장비 67.5%, 용역 26.8%
X

맥스로텍
자동화시스템 56.1%, 용역 43.9%
X

에프엔에스테크
디스플레이 식각 박리 세정 장비 58.9%, 디스플레이 및 반도체 부품소재 41.1%
O

브이원텍
2차전지 검사시스템 44.2%, 압흔검사기 42.7%, OLED Lamination 관련 S/W 및 검사장비 7.74%
O

에스엔유프리시젼
LCD 제조장비 82.9%, OLED 제조장비 14.6%
O

파인텍
디스플레이 본딩 장비 74.5% 디스플레이 부품 25.5%
O

한국테크놀로지
공사 및 분양 97.9% 자동차 전장 0.1%
X

피에스케이
반도체 공정 장비 60.0%, 기타 40.0%
X

디에이테크놀로지
2차전지 자동화 설비 98.9%, 디스플레이 자동화 설비 0.7%
X

명성티엔에스
2차전지 제조 장비 59.9%, 디스플레이 제조 장비 39.6%
X

피엔티
2차전지 제조 장비 84.3%, 디스플레이 제조 장비 12.3%
X

네온테크
반도체 장비 46.1%, LED 26.5%
X

엠플러스
2차전지 자동화 설비 94.3%, 기타 5.7%
X

엔에스
2차전지 장비 89.1%, 기타 10.9%
X

코윈테크
2차전지 자동화 설비 89.5%, 석유화학 자동화 설비 4.8%
X

상상인인더스트리
선박구성부분품 81.5%, Support Device 18.5%
X

에스에프에이
자동화 설비 41.7%, 디스플레이 제조 장비 12.9%
X

디엠에스
디스플레이 제조 장비 99.5% 기타 0.5%
O

자료 : 각사 사업보고서

[3차
선정기준: 재무유사성]

①

2019년 당기순이익을 시현한 기업
② 동사의 매출액과 영업이익과 비교하여 0.4 ~ 2.5배 이내에 있을 것

(단위: 백만원)

회사명

2019년
실적

배
수

선정

매출액
영업이익
당기순이익
매출액배수
영업이익배수

AP시스템
462,078
28,427
9,451
2.60
1.01
X

아바코
226,085
23,337
19,588
2.14
2.08
X

동아엘텍
202,945
19,817
11,849
1.81
1.26
X

DMS
196,207
22,710
17,262
2.08
1.84
X

와이엠씨
167,066
-5,921
-1,621
-0.54
-0.17
X

인베니아
146,174
4,080
1,166
0.37
0.12
X

필옵틱스
140,395
-14,923
-16,001
-1.37
-1.70
X

제이스텍
126,893
399
1,566
0.04
0.17
X

아이씨디
121,605
14,296
11,152
1.31
1.19
X

디아이티
118,761
13,162
13,166
1.20
1.40
X

영우디에스피
100,433
11,508
-1,952
1.05
-0.21
X

미래컴퍼니
97,432
3,657
11,960
0.33
1.27
X

선익시스템
87,648
11,430
7,146
1.05
0.76
O

야스
86,853
12,546
16,318
1.15
1.74
O

힘스
85,065
7,702
8,442
0.71
0.90
O

파인텍
77,881
3,555
90
0.33
0.01
X

디에스케이
76,480
5,475
6,225
0.50
0.66
O

에스엔유
64,349
8,931
7,723
0.82
0.82
O

뉴파워프라즈마
60,166
3,653
5,484
0.33
0.58
X

케이엔제이
56,310
3,831
4,442
0.35
0.47
X

비아트론
49,953
3,785
4,800
0.35
0.51
X

디바이스이엔지
43,228
4,417
4,650
0.40
0.49
O

베셀
42,344
-7,350
-11,047
-0.67
-1.18
X

에프엔에스테크
34,096
2,159
1,443
0.20
0.15
X

디이엔티
29,669
-6,454
-7,152
-0.59
-0.76
X

브이원텍
26,780
4,814
6,642
0.44
0.71
O

한송네오텍
21,520
826
351
0.08
0.04
X

리드
18,396
-6,612
-49,237
-0.61
-5.24
X

쎄미시스코
17,083
-7,783
-5,996
-0.71
-0.64
X

케이피에스
14,191
-973
-346
-0.09
-0.04
X

자료 : 각
사
2019년 사업보고서

주) (연결)순이익(지배주주 지분) 기준

[최종 선정기준: 일반기준]

① 평가기준일 현재 최근 사업년도(2019년) 감사의견이 적정일 것

② 관리종목 제외
③ 거래정지종목 제외
④ PER 20 이상 제외

회사명
감사의견
관리종목여부
거래정지종목여부
PER
선정여부

디에스케이
적정
X
X
23.38
X

힘스
적정
X
X
11.69
O

야스
적정
X
X
9.60
O

에스엔유
적정
X
X
12.61
O

선익시스템
적정
X
X
8.27
O

디바이스이엔지
적정
X
X
22.26
X

브이원텍
적정
X
X
15.04
O

자료 : 각사 2019년 감사보고서 
주) (연결)순이익(지배주주 지분) 기준

(다) 비교기업 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 상기 선정기준을 충족하는 힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준주가 

기준주가는 시장의 일시
적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2020년
5월 8일
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2020년
4월 7일 ~ 5월 8일
) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년
4월 29일 ~ 5월 8일
) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2020년
5월 8일
) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을
기준주가로 사용하였습니다.

(단위: 원)

D A T E
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

20200407
16,700
11,850
2,670
5,820
6,290

20200408
17,300
12,350
2,685
5,830
6,520

20200409
17,700
12,500
2,725
5,920
6,550

20200410
17,700
12,850
2,665
5,940
6,650

20200413
16,800
12,000
2,520
5,780
6,440

20200414
17,000
12,200
2,540
5,810
6,460

20200416
17,350
12,550
2,690
6,140
6,500

20200417
17,550
12,750
2,775
6,490
6,670

20200420
17,600
12,800
3,135
7,090
6,820

20200421
17,450
12,200
3,025
7,120
6,620

20200422
17,200
11,950
3,020
7,120
6,540

20200423
17,700
12,100
3,120
7,250
6,620

20200424
18,350
11,750
3,030
7,080
6,570

20200427
18,450
11,850
3,080
7,180
6,650

20200428
18,050
11,700
3,045
7,130
6,610

20200429
18,100
12,300
3,030
7,200
6,620

20200504
18,100
12,000
2,945
7,680
6,510

20200506
18,600
12,150
3,020
7,600
6,770

20200507
19,450
14,600
3,045
7,660
7,200

20200508
19,950
14,700
3,260
7,740
7,130

1개월 종가 평균(A)
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

1주일 종가 평균(B)
18,840
13,150
3,060
7,576
6,846

평가기준일 종가(C)
19,950
14,700
3,260
7,740
7,130

기준주가(MIN=[A,B,C])
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

(4) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는

2019년
실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의
2019년 기준
실적을 적
용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ PER 배수 = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 비교기업 PER 산출

구분
단위
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

적용순이익 (A)
백만원
8,442
16,318
7,723
7,146
6,642

발행주식총수 (B)
주
5,656,118
13,058,000
34,322,870
8,999,295
15,050,580

EPS (C=A÷B)
원
1,492.5
1,249.7
225.0
794.1
441.3

기준주가 (D)
원
17,855
12,458
2,901
6,779
6,637

PER (E=D÷C)
배
11.96
9.97
12.89
8.54
15.04

평균 PER
배
11.68

(자료: 각사 사업보고서)

주1)
적용순이익 : 2019년 온기 K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 희석가능주식총수
주3) 기준주가의 경우 분석기준일(2020년 5월 8일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]

(나) PER을 적용한 주당 상대가치 산출

PER을 적용한 비교가치는 2019년 실적을 기준으로 비교대상회사(유사기업)의 PER을 각각 산출하여 동사의 최근 사업연도(2019년) 실적을 적용하여 산출하였습니다.

(단위: 백만원, 원, 배)

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
7,378
A

적용 PER 배수 (주2)
11.68
B

평가 시가총액
86,186
C = A×B

적용 주식수 (주3)

9,255,870

D

주당 평가가액
9,310
E = C÷D

주1) 적용 당기순이익 : 최근사업연도(2019년) K-IFRS 연결 지배주주 귀속 순이익 기준

주2) 적용 주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,846,540주 + 신주모집 주식수 2,197,000주 + 주관사 의무인수 65,910주 + 전환이 가능한 우선주 1,745,460주 + 주식매수선택권 400,960주

(다) 희망공모가액 산정

구 분
내 용

PER 적용 주당 평가가액
9,310

평가가액 대비 할인율
16.2% ~ 31.3%

희망공모가액
6,400 ~ 7,800

확정공모가액 (주1)
7,800원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여
최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 16.2% ~ 31.3%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 6,400원

~ 7,800원으로 제시하였습니다.

2020년 상장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 24.70% ~ 35.36%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 10.66%p입니다.

㈜엘이티
의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였으며 최근 급변하는 시장상황에 따른 공모시장의 경색으로
할인율 상단과 하단의 차이를 15.1%p로 두어 평균치 대비 4.44%p의 구간만큼 시장 변동성을 반영하고자 하였습니다.

해당 가격은 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[2020년 상장기업 증권신고서 공모가 할인율]

회사명
할인율 하단
할인율 상단

엔피디
42.70%
33.20%

플레이디
29.40%
20.00%

서울바이오시스
42.00%
33.00%

제이앤티씨
31.10%
14.90%

켄코아에어로스페이스
33.90%
23.70%

레몬
35.40%
25.00%

서남
33.02%
23.10%

평균
35.36%
24.70%

주1) 증권신고서 최초 제출일(2020.05.13) 기준 상장기업

대표주관회사인 미래에셋대우㈜ 는 상기 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜엘이티의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 힘스, 야스, 에스엔유, 선익시스템, 브이원텍을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜엘이티와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

【
㈜엘이티
및 유사기업 2019년

요약 재무현황】

(단위 : 백만원)

구 분
엘이티
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
39,092
48,591
151,315
98,681
78,160
62,999

비유동자산
14,510
38,150
62,690
53,293
41,972
24,284

[자산총계]
53,602
86,741
214,005
151,974
120,132
87,282

유동부채
7,681
22,706
54,882
35,298
28,017
5,360

비유동부채
15,638
3,260
8,489
1,267
1,489
228

[부채총계]
23,319
25,966
63,371
36,565
29,506
5,587

자본금
2,423
2,828
6,569
17,161
4,500
7,525

[자본총계]
30,282
60,775
150,634
115,409
90,626
81,695

매출액
46,857
85,065
86,853
64,349
87,648
26,780

영업이익
10,924
7,702
12,546
8,931
11,430
4,814

당기순이익(지배)
7,378
8,442
16,318
7,723
7,146
6,642

기본주당순이익(원)
1,557
1,516
1,256
226
829
442

(2)
㈜엘이티
및 유사기업의 주요 재무비율

【
㈜엘이티
및
유사기업 2019년

재무비율】

구분
엘이티
힘스
야스
에스엔유
선익시스템
브이원텍

수익성
비율
매출액 영업이익률
23.3%
9.1%
14.4%
13.9%
13.0%
18.0%

매출액 순이익률
15.7%
9.9%
18.8%
12.0%
8.2%
24.8%

총자산 순이익률
15.8%
11.1%
7.2%
5.4%
6.1%
7.9%

자기자본 순이익률
30.3%
14.9%
11.2%
6.9%
15.8%
8.4%

안정성
비율
유동비율
508.9%
214.0%
275.7%
279.6%
279.0%
1,175.4%

부채비율
77.0%
42.7%
42.1%
31.7%
32.6%
6.8%

차입금의존도
0.0%
4.6%
0.7%
7.4%
0.3%
0.0%

성장성
비율
매출액 증가율
-5.6%
139.9%
-52.9%
-22.1%
-25.7%
-51.0%

영업이익 증가율
-9.1%
전기
영업손실
-71.6%
-18.6%
34.6%
-69.3%

당기순이익 증가율
-29.2%
전기
당기순손실
-54.7%
-21.4%
38.5%
-56.5%

총자산 증가율
35.2%
33.0%
-9.5%
11.4%
3.6%
6.5%

활동성
비율(회)
매출채권 회전율
7.1
7.1
2.3
3.5
11.9
3.3

재고자산 회전율
27.4
4.8
7.4
5.9
5.9
5.8

주1) 매출채권은 대손충당금이 미반영된 금액을 기준으로 작성하였습니다.
주2) 매출채권 및 재고자산 회전율의 기초매출채권, 기초재고자산은 2018년말 수치를 기준으로 계산하였습니다.

※ 유사기업 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해년도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해년도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해년도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

신주 모집금액 (1)

17,136,600,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
514,098,000

발행제비용 (3)

691,590,442

순 수 입 금 [ (4) = (1)+(2)-(3) ]

16,959,107,558

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

582,473,034
총 발행금액의 3.3%

상장심사수수료

5,000,000
자기자본 1천억원이하

상장수수료

5,420,000
500만원 + 시가총액 500억원 초과 금액의 10억원당 7만원

등록세

4,525,820

증자 자본금의 0.4%

교육세

905,164

등록세의 20.0%

기타비용

93,266,424

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계

691,590,442

-

주1)

모집 및 매출총액, 발행제비용 등은
확정공모가액인 7,800원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020.05.13
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,000
-
5,959
-
-
3,000
16,959

주1) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.
주2) 금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부사용계획

당사는 금
번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조
달되는 순조달금액
169억
원
을
시설자금, 운영자금 등으로 활용할 계획입니다.

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사의 사업장은 클린룸 설비가 갖추어진 단일 공장으로 운영되고 있습니다. 본 사업장은 2019년 1월 완공하여 디스플레이 Module 장비 생산에 최적화되어있으나, 당사의 R&D 개발 계획인 디스플레이 Fab 공정 장비는 Module장비 대비 2~3배 이상의 부피를 차지하기에 높은 층고 등이 갖추어진 클린룸 시설을 필요로 합니다.따라서, R&D 단계에서는 현재 사업장을 활용할 계획이나, 양산시에는 신규 공장설비 증축이 반드시 필요로 하며, 현재 사업장 인근에 제2공장 증축을 위하여 자금을 사용할 계획입
니다.

[설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

건축공사
건축/클린룸/전기설비/소방설비 등
3,800
-

설계비
설계 및 감리
200
-

토지
신규 토지구입
4,000
-

합계
8,000
-

(2) R&D투자

당사의 사업구조는 수익성 측면에서는 효과적이나, 회사의 확장 및 성장을 위해서는 차세대 디스플레이 및 신제품에 적용할 수 있는 장비의 선행개발, 당사의 기술을 접목 활용할 수 있는 신규 사업 아이템을 위한 설비 개발이 필요합니다. 디스플레이 장비 산업은 차세대 제품의 개발에 상당한 규모의 연구개발 비용이 지출되어야하며, 본격적인 양산 체제를 위해서도 R&D 투자의 수십 배 자금이 소요됩니다. 당사는 장기간의 사업 경영과 연구를 통해 쌓은 기술력을 바탕으로 검사 장비 업계에서 경쟁우위를가지며, 급변하는 시장의 요구에 부응하기 위해 순조달금액 중 30억원을 Fab장비 및 차세대 디스플레이 장비에 대한 R&D투자를 통해 디스플레이 전,후공정 전체를 아우르는 전문기업으로 발돋움 할 토대를 마련하고자 합니다.

[R&D투자 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

R&D 투자
봉지공정 (Encapsulation)
1,800
(주1)

R&D 투자

Inkjet을 이용한 보호필름 코팅
1,200
(주2)

합계
3,000
-

(주1) OLED에서 빛을 내는 유기물질과 전극은 산소와 수분에 매우 민감하게 반응해 발광 특성을 잃기 때문에, 이를 차단하기 위한 공정으로 ‘봉지’가 필요하며, 이를 통해 OLED 패널의 수명을 보존 또는 향상 시키는 공정입니다. 

(주2) OLED Fab공정 중 보호필름 탈/부착 공정 대체 방안입니다. 현재 고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행중으로, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정입니다.

(3) 운영자금

당사는 시설자금 및 R&D투자에 사용할 자금을 제외한 공모자금에 대해 신규 프로젝트 진행 및 관리 운영 자금으로 사용할 계획이며 디스플레이 제조용 장비의 증가하는 수요에 대응하기 위해 추가 인력을 충원하고자 합니다.

[운영자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

세부내역

예상비용

비고

운영자금
인력 충원에 따른 운영자금
5,959
-

합계
5,959
-

다. 기타사항

당사는 금번 공모를 통한 유입자금에 대하여 상기 '나. 자금의 세부 사용계획' 상에 기재된 용도로 사용하기 전까지는 신용평가등급이 우량한 국내시중은행 정기예금 등에 보관할 예정이며, 동 자금의 운용에 대한 사항은 내부통제 절차에 따라 자금담당자의 승인을 득하도록 되어 있습니다. 또한, 본 공모를 통해 모집된 자금의 사용에 대해서는 상장 이후 제출할 사업보고서를 통해 그 내역을 공시할 예정입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

상호
설립일
주소
주요사업
증권신고서 제출일 자산총액
지배 관계근거
주요종속회사 여부

Suzhou Let Electronic Co., Ltd
2014.01
ROOM 2821, LOCCA TOWER. NO.8. JIARUI LANE, SUZHOU, CHINA
디스플레이 셋업 및 CS
9,779천원
지분 100%
예

Leding Edge Technology Co., Ltd
2016.11
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
디스플레이 셋업 및 CS
36,222천원
지분 100%
예

[종속회사 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
내용

회사명
Suzhou Let Electronic Co., Ltd
Leding Edge Technology Co., Ltd

사업연도
2019년
2018년
2017년
2019년
2018년
2017년

자산총계
12
29
33
47
119
63

부채총계
13
0
1
18
6
5

자본총계
(1)
29
32
29
113
58

매출액
16
42
37
132
49
0

영업이익
(32)
(2)
(14)
(89)
(53)
(51)

당기순이익
(32)
(2)
(14)
(90)
(56)
(50)

주) 내부 결산 기준입니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 엘이티라고 표기합니다. 영문으로는 LET Co., Ltd.로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2001년 9월 6일에 설립되었습니다.

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

구분

내용

본점소재지

충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

전화번호

041-549-8850

홈페이지

http://www.letkr.com

마. 중소기업 해당여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업법상 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서_2020_1

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용

당사는 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 디스플레이 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정으로 향후 다각적인 사업 분야 확장성을 내포하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 삼성디스플레이 이며, 해외 매출처의 경우 삼성디스플레이의 해외법인에 주로 납품하고 있습니다. 특히 LCD 공정중 도포 공정은 최근 TV Framele
ss화에 힘입어 꾸준한 매출을 보이고 있으며,
LCD TV용 설비와 OLED TV는 동일한 설비군으로 LCD에서 OLED 전환에 맞추어 지속적인 매출을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

기타 자세한 사항은 'II.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 신규사업

당사의 주력 제품군의 핵심 기술은 세정, 도포, 경화, 검사로 이루어지고 있으며, 과거에는 니치 마켓(틈새시장) 중심으로 판매를 진행하였으며, 관련 기반기술을 토대로 지속적인 R&D를 진행하여 시장규모가 크고 메인 공정인 Lami 설비와 잉크젯 응용 설비로 신규사업을 확대하고 있습니다.

(가) Lamination 설비 부문

당사의 현재 주력제품군인 FOD(Finger On Display) 설비는 고객사의 특정 제품 기능을 부각시켜 FOD 설비로 명명 되었으나, 실제 공정을 보면 지문인식 센서를 Display 특정 위치에 정밀하는 부착하는 FOD Sensor Film Lamination 설비입니다. Lami 설비는 부착소재에 따라 OCA(Over Coat Adhesion) Lami와 OCR (Over Coat Regin) Lami로 구분되며 FOD는 OCR Lami 설비에 해당 됩니다. 고객사 재료비 측면에서는 OCR Lami가 경쟁력이 있으나, Regin의 특성상 Edge부분 품질 관리에 어려움이 있어 Window 부착 등 메인 공정의 경우 OCA 방식을 채택하고 있으나 중장기적으로 재료비 절감을 위하여 OCR Lami 공법을 고객사에서도 지속 개발중이며, 당사도 대면적 OCR Lami 기술을 지속 개발하고 있습니다.

또한, OCA Lami 시장도 신규 진입을 위하여 관련 기술 개발을 지속하고 있습니다. 고객사 Mobile Display 중장기 제품 로드맵을 보면 Buttonless, UTG(Ultra Thin Glass) 강화 등 Lami 설비의 수요처는 지속적으로 증가할 전망입니다.

(나) 잉크젯 응용 설비 부문

당사의 제품군인 FOD, Side Sealing, BPL 설비는 용액을 정밀하게 도포하는 기술로 도포 기술은 일반 Nozzle, Slit Nozzle, 잉크젯으로 구분 되며, 가장 정밀하게 도포 가능한 기술이 잉크젯 헤드를 응용한 도포 방식입니다. 당사는 도포기술 전문업체로 잉크젯 헤드를 이용한 정밀 도포 기술을 지속 개발하여 고객사와 다양한 제품군의 설비를 개발하여 평가를 진행하고 있습니다.

Display 응용 설비로는 PI Inkjet, C/F Inkjet등 메인 공정 설비 이외에도 FAB Glass 보호막 대체, Edge 부분 빛샘 방지 Sealing, OCR Lami 등 고정밀 도포를 요구하는 응용처가 증가하고 있습니다

(3) 회사의 목적사업

(가) 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업

비 고

1. 반도체, 디스플레이 제품 및 부품의 개발, 제조, 판매 및 수출입업

2. 전자재료, 전자장비의 개발, 제조, 판매 및 수출입업

3. 소프트웨어 연구개발, 판매 및 자문업
4. 부동산임대업

5. 위 각호에 관련된 부대사업일체

-

(나) 회사가 영위하지 않는 목적사업

목 적 사 업

비 고

1. 전자상거래(인터넷 관련사업 포함)

2. 건축공사업

-

사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 신용평가에 관한 사항 

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
변경전
변경후

2001년 09월 06일
-
경기도 성남시 분당구 구미동 18 시그마2오피스텔 C동 220호

2002년 06월 12일
경기도 성남시 분당구 구미동 18 시그마2오피스텔 C동 220호
경기도 화성시 태안읍 진안리 877-5 대화빌딩 4층

2004년 03월 01일
경기도 화성시 태안읍 진안리 877-5 대화빌딩 4층
경기도 화성시 태안읍 반월리 451

2005년 07월 20일
경기도 화성시 태안읍 반월리 451
경기도 평택시 고렴리 234-12

2010년 09월 17일
경기도 평택시 고렴리 234-12
충청남도 아산시 음봉면 소동리 341-11 (연암율금로 146)

2016년 09월 06일
충청남도 아산시 음봉면 소동리 341-11 (연암율금로 146)
충청남도 아산시 영인면 신봉길 103-34

2019년 01월 28일
충청남도 아산시 영인면 신봉길 103-34
충청남도 아산시 음봉면 연암율금로 77-26

나. 경영진의 중요한 변동

일자

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2001.09.06
-
-
-
박상욱
이흥근
김학영
이관용
우승군
설립시

2002.06.18
박상욱
이흥근
김학영
이관용
우승군
이흥근
박상욱
김학영
이관용
조정일
대표이사변경

2003.06.17
이흥근
박상욱
김학영
이관용
조정일
이흥근
박상욱
박용석
김종수
조정일
-

2004.09.06
이흥근
박상욱
박용석
김종수
조정일
이흥근
박상욱
박용석
김종수
강동석
조정일
-

2006.05.10
이흥근
박상욱
박용석
김종수
강동석
조정일
이흥근
박상욱
이관용
김종수
강동석
조정일
-

2008.03.31
이흥근
박상욱
이관용
김종수
강동석
조정일
이흥근
박상욱
이관용
강동석
김근태
윤정식
조정일
-

2009.05.10
이흥근
박상욱
이관용
강동석
김근태
윤정식
조정일
이흥근
박상욱
강동석
김근태
윤정식
조정일
-

2010.09.06
이흥근
박상욱
강동석
김근태
윤정식
조정일
이흥근
박상욱
김근태
윤정식
김영경
조정일
-

2011.03.31
이흥근
박상욱
김근태
윤정식
김영경
조정일
이흥근
박상욱
김근태
윤정식
김영경
이석근
-

2013.09.06
이흥근
박상욱
김근태
윤정식
김영경
이석근
이흥근
김근태
윤정식
김영경
이석근
-

2014.03.31
이흥근
김근태
윤정식
김영경
이석근
이흥근
김근태
윤정식
김영경
조종현
-

2018.08.14
이흥근
김근태
윤정식
김영경
조종현
이흥근
문성준
이재원
변구영
김진엽
오창현
-

2019.03.27
이흥근
문성준
이재원
변구영
김진엽
오창현
이흥근
권진성
오창현
변구영
정듀크회민
김욱중
-

다. 최대주주의 변동

변경일자
변경전
변경후

2001.09.06
-
박상욱

2003.06.21
박상욱
이흥근

2018.08.14
이흥근
(주)에이치비테크놀러지

라. 상호의 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자

내용

2001.09

○ ㈜엘이티 설립(경기도 성남시 분당구)

2002.06

○ 경기 화성 태안으로 본사 이전

2003.03

○ 국내최초 GM Inspection 개발

2003.05

○ 국내최초 HP/CP 개발

2004.03

○ 경기 화성 태안 반월리로 본사 이전

2005.07

○ 경기 평택시 고렴리로 본사 이전

2006.10

○ 삼성T7 PI Pre-Cure 개발

2006.12

○ ISO9001 / 14001 인증 획득

2008.09

○ 삼성T8 VCD 개발

2009.04

○ 삼성 IT향 압흔검사기개발

2009.07

○ 국내 최초 Scan Type 검사기 개발

2010.06

○ TV향 압흔검사기개발

2010.09

○ 충남 아산시 음봉면으로 본사 이전

2011.04

○ 세계 최초 LCD 복합기개발 (압흔검사 + Si-도포기양산적용)

2011.11

○ 벤처기업 지정, INNO-BIZ인증

2012.03

○ F군 초대형 검사-도포기개발

2013.05

○ 국내 최초 Side Sealing 개발

2014.01

○ 중국 SUZHOU 법인 설립

2014.06

○ LAMI 후 검사-오토패킹 개발 (검사-경화-MMT-Auto Packing Line)

2015.02

○ 중대형 OCR Lamination Coater & 진공 합착기개발

2016.01

○ Si 도포& AG 경화시스템개발

2016.03

○ Flip(4면) Side Sealing 개발

2016.09

○ 충남 아산 영인면으로 본사 이전

2016.11

○ 국내 최초 Flexible OLED BPL 도포& 검사System개발.

2016.11

○ 베트남 법인 설립

2016.11

○ 자회사 ㈜렛코 설립

2017.02

○ 국내 최초 Flexible OLED COP Pad Peeler System 개발

2017.08

○ 국내 최초 LCD 대형 Panel(TV) Round Side Sealing 개발

2017.10

○ 국내 최초 Flexible OLED 지문센서 합착& 도포시스템

2017.12

○ 국내 최초 Flexible OLED LAMI Stage 이물 검사기 개발

2018.04

○ 국내최초 LCD 대형 Panel

2018.04

○ OLED 다기능 도포기개발

2018.06

○ Round Side Sealing개발

2018.08

○ 최대주주변경 (에이치비테크놀러지)

2018.09

○ 국내최초 Flexible OLED

- LAMI Stage이물검사기 개발

- 지문센서 합착&도포 시스템(FOD) 개발

2018.11

○ 자회사 ㈜렛코 합병

2019.01

○ 신축 사옥 준공

○ 충남 아산시 음봉면으로 본사이전

2019.03

○ 5,000원 -> 500원 액면분할

2019.03

○ 삼성디스플레이 혁신 우수협력사 장려상 수상

2019.07

○ 우리사주조합 설립 및 우선배정 (제3자배정 유상증자 20억원)

2019.09

○ 무상증자 (16.4억원)

2019.11
○ Foldable 용 UTG 자동 적층기 개발

2020 진행중

○ Big Partial FoD 베타(양산)기 개발

2020 진행중

○ 연구 개발 과제(진행중)

- OLED OCA Lamination 개발

- Inkjet Printing 기술 개발

3. 자본금 변동사항

가.
자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001.09.06
설립
보통주식
10,000
5,000

5,000

-

2003.06.21

유상증자

보통주식

50,000

5,000

5,000

-

2004.05.22

유상증자

보통주식

100,000

5,000

5,000

-

2004.09.17

유상증자

우선주식

36,923

5,000

121,875

-

2004.10.28

유상증자

우선주식

4,102

5,000

121,875

-

2004.12.30

무상증자

(재원:주식발행초과금)

보통주식

160,000

5,000

-
-

2004.12.30

무상증자

(재원:주식발행초과금)

우선주식

41,025

5,000

-
-

2018.07.04

무상감자

우선주식

(-)82,050

5,000

-
-

2018.08.14

보통주식을

종류주식으로 변경

보통주식

우선주식

(-)87,273

(+)87,273

5,000

-
-

2019.03.27

액면분할

보통주식

2,094,543

500

-
-

2019.03.27

액면분할

우선주식

785,457

500

-
-

2019.07.24

유상증자

보통주식

96,000

500

20,857
(주1)

2019.09.06

무상증자

(재원:주식발행초과금)

보통주식

우선주식

2,423,270

872,730

500

-
-

계

6,592,000

-
-
-

주1)
2019.7.24 우리사주조합을 대상으로 주당 20,857원에 96,000주를 유상증자 하였으며, 유상증자로 인해 유입된 2,002백만원은 증권신고서 제출일 현재 당사의 보통에금으로 예치중에 있습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 "미상환 전환사채"에 대한 해당사항이 없습니다.

(2) 미상환
신주인수권부사채, 전환형 조건부자본증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 "미상환 신주인수권부사채", "미상환전환형 조건부자본증권"등에 대한 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 현재 정관 상 발행할 주식의 총수는 50,000,000주입니다.

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,846,540
1,827,510
6,674,050
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
82,050
82,050
-

1. 감자
-
82,050
82,050
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,846,540
1,745,460
6,592,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,846,540
1,745,460
6,592,000
-

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능
주식수

전환상환우선주
2018.08.14
-
18,202,529,610
(주당 10,428.50)
보통주식
발행일(2018.8.14.)부터 5년이 되는 날까지
100%
10,428.50
18,202,529,610
1,745,460
-

합 계
18,202,529,610
-
-
100%
10,428.50
18,202,529,610
1,745,460
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,846,540
-

우선주
1,745,460
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,846,540
-

우선주
1,745,460
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

정관규정
내용

제10조의3
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제43조
(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금.

2. 기타의 법정적립금.

3. 배당금.

4. 임의 적립금.

5. 기타의 이익잉여금처분액.

제44조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제44조의2
(중간배당)

① 본 회사는 영업년도중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의(단, 이사회가 없을 시 주주총회결의)로 하되, 그 지급시기는 위 결의일로부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 단, 당해 이사회에서 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총

회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한

임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
2019년
2018년
2017년

제19기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
500
5,000
5,000

당기순이익(백만원)
7,316
7,172
2,984

기본주당순이익(원)
1,544
20,031
9,326

현금배당금총액(백만원)
100
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
1.37
-
-

현금배당수익률(%)

(주1)

보통주
-
-
-

우선주
0.55
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
(주2)
보통주
-
-
-

우선주
57.29
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주1) 현금배당수익률은 현금배당액 대비 우선주 취득가액을 기준으로 산정하였습니다.

(주
2) 당사는 2019년 배당 관련하여 우선주 1,745,460주에 대해서만 현금배당을 하였으며, 주당 현금배당금은 우선주 주당현금배당금 입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[용어정리]

용 어

해 설

압흔

Display Module 공정 중에 Chip 및 FPC 등을 Panel 위에 Bonding한 후 보여지는, Chip(FPC)과 Panel 사이에 있는 ACF의 도전입자(도전볼)의 압착 상태

ACF

Anisotropic Conductive Film (이방성도전필름) - 평판 디스플레이 제조 시 패널과 칩, PCB 등을 접합하는 필름으로 한쪽 방향으로만 전기를 통하게 하여 패널과 구동회로 및 IC 사이의 회로 결합과 접착 역할을 하는 소재

도전볼

Conductive Ball - 패널과 칩, PCB 간에 통전 및 절연 기능을 가능하게 하는 재료 (상하 : 통전, 좌우 : 절연). ACF의 핵심 소재

COG,COF,COP

1) Chip On Glass (Chip 또는 IC를 Glass 위에 Bonding하는 공정을 칭함)

2) Chip On Film (Chip 또는 IC를 Film 위에 Bonding 하는 공정을 칭함)

3) Chip On Plastic (Chip 또는 IC를 PI기판(Flexible Panel) 위에 Bonding하는 공정을 칭함)

COG,COF,COP

출처: 삼성디스플레이

DDI

Display Driver IC(Integrated Circuit)의 약자로 OLED, LCD 등의 디스플레이를 구성하는 수많은 픽셀을 구동하는 데에 쓰이는 작은 반도체 칩입니다. 사용자가 기기를 작동시키면 이 명령을 받은 기기가 디스플레이에 원하는 화면을 표현하도록 신호를 내 보내는데, 이 신호가 PCB라는 회로기판을 거쳐서 DDI를 통해 디스플레이 패널에 전달됩니다. 이때 DDI는 각각의 픽셀을 어떻게 행동하라는 명령을 내리고 TFT(박막트랜지스터)가 그 명령을 받아 픽셀을 제어 함으로써 디스플레이 패널에 원하는 화면이 표시됩니다.

DDI는 디스플레이 패널에 가장 가까이 있는 부품으로, TV 또는 스마트폰과 같은 기기와의 연결을 위해 PCB(회로기판) 또는 FPCB(연성회로기판)가 사용됩니다.

FPCB

FPCB(Flexible Printed Circuit Board)는 디스플레이 패널을 구동하기 위해 기기의 AP에서 명령한 신호를 DDI에 전달해주는 중간 연결자 역할을 하는 것을 바로 PCB(Printed Circuit Board)라고 하며, FPCB는 기존의 딱딱한 PCB에 유연한 특성을 부여한 전기회로기판입니다

FPCB

출처: 삼성디스플레이

OLED

OLED(Organic Light Emitting Diodes)는 디스플레이의 기본 단위인 픽셀(Pixel)에 유기 발광 물질을 사용해 이미지를 표현하는 디스플레이입니다. 전류가 흐를때 스스로 빛을 내는 유기 물질을 활용해 빛을 내는 방식이므로 ‘자체발광 디스플레이’에 속하며, 백라이트를 통해 빛을 공급받아 표현하는 LCD와는 방식이 다릅니다. OLED는 화질(색표현력, 명암비 등), 무게, 두께, 저소비전력의 장점을 갖고 있으며, 특히 유연하게 구부러지는 플렉시블의 특징을 갖고 있어 디자인 및 폼팩터 혁신에 매우 적합합니다.

BPL

BPL(Bending Protect Layer)는 Flexible OLED 모듈 생산공정에서 휴대폰 Bezel 축소를 위하여 Cell의 COP Pad와 Active Area사이에 180도 Bending하는 영역의 회로를 보호하기 위해 실리콘을 일정 폭으로 여러 차례 도포하기 위해 개발된 공정

FoD

FoD(Finger print On Display)는 기존에 휴대폰 하부 또는 배면에 위치하던 지문 인식 센서를 OLED Panel 휴대폰 Active 영역 내부에 부착하기 위하여 개발된 공정

Lamination

Resin 이나 접착 Film을 이용하여 대상물의 면과 면을 접합하는 공정을 통칭함.

Flexible Display

전자종이 기술을 포함한 종래 디스플레이 기술을 유연한 기판에 구현하여 종이처럼 얇고, 가볍고, 깨지지 않고 접을 수 있으며 자유롭게 휘어지는 디스플레이

Bezel(베젤)

디스플레이 화면의 표시영역과 기기의 테두리 사이의 영역을 의미

1. 사업의 개요

가. 회사의
현황

주식회사 엘이티(이하 “당사”)는 2001년 9월 6일자 설립한 기업으로, 삼성 디스플레이의 GM Inspection System(주1), HP/CP System(주2), PI Pre Cure System(주3) 개발, 납품으로 시작하여 비젼, 제어, 시스템 디자인 기술을 바탕으로 디스플레이 산업에 필수 ITEM인 MODULE 공정 검사, 조립, 도포 공정 SYSTEM 제조 납품체제 구축으로 우수한 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(주1) GM Inspection System (Gravity Mura Inspection System) : 디스플레이 패널에 액정을 주입한 후 중력에 의한 액정의 얼룩 여부를 검사하는 System

(주2) HP/CP System, (Hot Plate, Cool Plate) : 디스플레이 패널 제작시 Photo 공정에서 감광액을 도포한 후 고온에서 경화시키고 저온에서 식히는 System

(주3) PI Pre Cure System : 디스플레이 패널 제작시 PI를 도포한 후 고온에서 경화시키고 저온에서 식히는 System

당사는 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 디스플레이 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다. LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정으로 향후 다각적인 사업 분야 확장성을 내포하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 삼성그룹(삼성전자, 삼성디스플레이) 이며, 해외 매출처의 경우 삼성디스플레이의 해외법인 및 중국 BOE에 주로 납품하고 있습니다. 특히 LCD 공정중 도포 공정은 최근 TV Frameless화에 힘
입어 꾸준한 매출을 보이고 있으며,
LCD TV용 설비와 OLED TV는 동일한 설비군으로 LCD에서 OLED 전환에 맞추어 지속적인 매출을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

기술적으로는 자동화 시스템 통합 제조가 가능한 System 설계 , 제어 Software 개발, 검사 Software 개발, System Engineering 기술을 자체 보유하고 있으며 Inkjet Lamination(주1) 등 다수의 System 기술을 보유하고 있습니다. 유럽 CE 안전규정, 국내의 S Mark 등 안전 규정을 만족하는 자동화 시스템 및 장비를 개발하여 판매하고 있습니다.

(주1) Inkjet (Inkjet Print Head를 이용하여 레진을 특정 형상 및 두께로 Patterning하는 도포기술), Lamination (레진 또는 접착 Film을 이용하여 면과 면을 접합하는 기술)

나. 설립배경 및 설립 이후 성장과정

(1) 설립배경

2001년 LG그룹 생산기술원(현 PRI)의 System 설계/제어/Vision 등 각 현업부서에서 10년 이상 종사한 실무 기술진들이 모여 “㈜엘이티”를 설립하였습니다. 삼성 디스플레이 FAB 공정의 GM Inspection System, HP/CP System, PI Pre Cure System 등 다년간의 기술개발을 노하우를 바탕으로 세계 최초로 OLB Bonder의 도전볼 압흔 전수 자동검사 System 개발에 성공하여 디스플레이 모듈공정 설비개발 및 판매 사업을 시작하였습니다. 이후 고객사와 접근성, 원활한 C/S를 고려하여 2010년 9월 사옥을 경기도 평택시 청북읍에서 충남 아산시 음봉면으로 이전하였습니다.

(2) 설립 및 기술 축적기 (2001~2011)

OLB Bonder의 도전볼 압흔 전수 자동검사 System 개발 이후 독자적인 Inspection 기술과 현장노하우를 바탕으로 삼성의 주요 협력사로 자동화 시스템 제작, 설치, 제어, 유지보수 등을 담당하며 경험을 축적했습니다. 설비 제작부터 C/S까지 국제 규격에 맞는 표준화된 품질 경영 시스템 구축을 위해 2006년 12월 6일 ISO9001 자격을 취득하였으며 기존 A社에서 공급하던 도전볼 압흔 전수 자동검사 System을 약 60여대 납품하며 외향적인 성장 및 자동화 시스템 기술력을 축적했습니다.

내부적으로는 기업부설연구소를 설립하여 Inspection Algorithm, 자동화 System, Auto Focusing, 자동화 물류 개발등 자체 기술개발 및 특허 등록을 위해 노력하였습니다. 전문 자동화 시스템 사업에 필요한 기술 관련(벤처기업 지정, INNO-BIZ) 인증을 취득 하였습니다.

(3) 성장기 (2012~현재)

2011년 삼성디스플레이에 압흔 자동검사 기능과 Silicon 도포 기능을 Merge한 복합기를 세계 최초로 개발하여 도포 기술을 확보하고 System 납품하기 시작하였으며, 도포기술을 활용하여 2013년 LCD TV Frameless 제품의 필수 공정인 Black Silicon Side Dispensing 자동화 시스템을 추가 개발 납품하여 회사의 역량을 강화했습니다. 그외 디스플레이 LCD 부문 설비 시장 점유율 향상을 위해 초대형(88~105”) 검사, 도포 System을 개발 지속 납품하고 있으며 4면 Side Dispensing System, Lamination 검사/Auto Packing System, Round Side Dispensing System 등을 개발, 수주 성공하였습니다.

2016년 삼성 디스플레이 OLED부문 진출을 위해 Flexible OLED 제품의 신규 도포 공정인 BPL Dispenser System Bidding에 참여하여 수주에 성공하였고 , 이후 OLED부문의 최신 기술인 광방식 지문센서 부착 설비(RIGID FoD), 초음파 방식 지문센서 부착설비(Flexible FoD)를 개발하여 공급하고 있습니다.

또한, 삼성 디스플레이의 향후 주력아이템으로 각광받고 있는 폴더블 디스플레이의 
PI Film을 대체하는 초박형 강화 Flexible Glass를 생산하는 공정 중 핵심 공정인 UTG 공정을 세계 최초로 Full 자동화하여 개발하여 공급하고 있습니다.

연구 개
발 과제로는 OLED 차세대 기술인 전면 지문센서
OCA Lamination Syst
em 개발
을 진행 중에 있으며 LCD와 OLED 부문 Inkjet Printing System등 고객사와 활발히 연구 개발 작업을 진행 중입니다.

다. 시
장 현황

(1) 시장의 특성

당사가 생산 및 개발하고 있는 장비의 대부분은 디스플레이 관련 장비이며, 디스플레이 장비 시장은 디스플레이 산업과 직결되어 있습니다. 디스플레이 산업의 특성은 다음과 같습니다.

(가) 산업의 특성
① 전후방산업과의 연계가 큰 산업

디스플레이 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로서 시장 선도를 위해 기술경쟁력이 중요한 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 스마트폰 등 모바일기기를 비롯하여, 모니터, TV, 최근에는 웨어러블 디바이스, VR 등 매우 다양한 분야에 적용되고, 패널 품질이 TV, 휴대폰 등 완제품 경쟁력에 큰 영향을 미치며, 패널 품질을 위해서는 제조장비와 소재의 품질이 중요합니다. 따라서 TV 및 휴대폰 등 완제품 트렌드에 따라 주력 패널 및 기업이 변해왔으므로, 트렌드 예측 및 선제적 기술투자가 중요합니다.

디스플레이 전후방 산업

출처: LG케미토피아

시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 스마트폰등 중소형 디스플레이시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, 산업용, 자동차용 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

② 디스플레이 장비 및 부품ㆍ소재 기업간의 분업형 생산구조

대기업이 설비투자를 하고, 중소기업으로부터 장치 및 부품ㆍ소재를 조달받는 분업형 생산구조로 경쟁관계인 소수 대기업과 수직계열화 된 다수의 중소기업으로 구성되어 있으며, 공급 사슬은 크게 패널업체 와 1차 부품업체, 2차 가공소재 업체로 구분 할 수 있습니다. 국내 패널업체로는 삼성디스플레이, LG디스플레이가 있으며, 해외 업체로는 AUO, Innolux, Sharp, BOE 등이 있습니다. 1차부품업체로는 유리기판을 생산하는 코닝정밀소재, 아사히글라스 등이 있으며, BLU업체로는 한솔테크닉스 등이 있습니다. 주요 원재료인 액정 업체로는 독일의 Merck, 일본의 Chisso가 있으며, 포토마스크업체로는 국내의 LG 이노텍과 일본의 Hoya 등이 있습니다. 

따라서, 상기 나열된 업체들은 신규기술 공정개발 대응을 위해서는 장비 핵심 기술 개발, 설비의 신뢰성 확보 등이 뒷받침 되어야 합니다. 이러한 특성으로 장비 시장은 고객과 긴밀한 협력이 필요하며, 대부분 주문제작 형태를 띠고 있으며, 고객사 개발공정에 최적화된 장비를 원하는 경우가 많습니다. 납품된 설비는 셋업 및 양산 과정에서 설비기술과 공정기술의 최적화 과정이 진행되어 고객사에 최적화된 라인이 운영 되게 됩니다. 지속적인 공정 안정성 및 수율 확보를 위하여 검증받은 실적 업체 중심으로 설비를 채택 하며 신규 설비 개발도 검증 받은 업체 위주로 진행이 되고 있습니다.

③ 기술 중심으로 제품 트렌드 변화가 빠른 산업

디스플레이는 대형화, 고해상도화, 저전력화 등 기술 진화가 빠른 산업으로 고객사는 경쟁사와의 차별화된 제품군 조기 출시를 위하여 공정개발을 지속하는 산업입니다. 디스플레이 장비 산업은 신규장비(반도체, AMOLED, LED, 태양전지 등) 개발로 다변화를 이루고 안정적인 수익 창출을위해 부품/소재산업에 진출을 강화하고 있습니다. 특히, 모니터, 노트북 PC, 태블릿, 휴대폰 등의 응용 산업의 성장과 기술의 발전 속도 등 전방 산업에 민감합니다. 따라서, 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 후방 산업인 장비/검사 업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁
디스플레이의 변화는 기존의 CRT(Cathod Ray Tube; 브라운관)와 FPD(Flat Panel Display; 평판디스플레이)로 크게 구분지을 수 있습니다. FPD는 PDP(Plasma Display Panel)에서 LCD (Liquid Crystal Display)로, LCD에서 OLED (Organic Light Emitting Diodes)로 발전해왔습니다.

현재 디스플레이 장치는 종래 브라운관(CRT) 디스플레이 시대를 지나 평판 디스플레이(FPD) 시대로 들어섰습니다. 대형 평판 디스플레이는 주로 플라즈마 디스플레이
패널(PDP), 액정 디스플레이(LCD) 및 전계방출 디스플레이(FED)로 대표되고 있습니다. 그러나 이어서 개발된 유기발광 다이오드(OLED) 디스플레이가 반응속도, 휘도, 넓은 시야각, 색재현성, 소비전력, 경량화, 대형화, 유연성 등에서 LCD나 PDP보다 월등하게 우수하여 기술개발이 집중되고 있는 상황입니다.

또한, TV, 휴대폰, 태블릿 등의 제품 공급자는 끊임없는 디자인 개선을 통해 소비자의 구매욕구를 자극하여 수요를 촉진하려는 시도를 지속하고 있습니다. LCD 기반의 디스플레이 시장이 형성된 이후 제품의 두께에 초점을 두어 보다 얇은 디자인을 선보이기 위한 기술개발을 추진하여 왔습니다. TV의 경우 LED BLU(Back Light Unit)의 출시 초기에 Direct BLU 방식을 적용하다가 이후에 Edge BLU 방식이 소개되면서 두께를 최소화하기 위한 노력이 이루어졌으며, 휴대폰은 BLU 두께 최소화를 위한 공정 개선, OLED 패널 기판 슬림화 등으로 제품을 얇게 만들기 위한 기술개발이 지속되어 왔습니다. 모바일용 OLED는 이미 스마트폰 등에 상용화 되어 여러 메이커로 확산되는 등 모바일 기기의 OLED 패널 채택율이 증가하는 추이를 보이고 있으며, TV용 OLED는 최근에 새로이 시장에 진입한 상황으로서, 향후 업계의 지속적인 기술개발을 통한 양산체제 정착 등에 따른 대중화를 바탕으로 대형 디스플레이 부문의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

최근에는 디스플레이산업이 강력하고 지속적인 수요기반을 확보하여 견조한 성장성을 유지하기 위해서는 소비자를 강하게 유인할 수 있는 제품 출시가 필요하다고 생각하였으며, 기존 CRT에서 FPD로의 혁신처럼 폭발적으로 소비자의 구매욕구를 불러일으켜 시장의 반향을 유도할 수 있는 제품력이 요구되었습니다. 즉 공급자가 주도하여 수요를 만들어 낼 수 있는 혁신적인 제품개발이 필요한 상황에서 성장동력으로 기대되는 것으로 Flexible OLED 에 기반한 Bendable, Rollable, Foldable 제품과 투명 디스플레이 등이 존재하고 있습니다.

OLED로의 전환이 중요한 이유는 기존 디스플레이 패널이 보유하고 있던 성장의 한계를 넘어서게 하는 기술이라는 점에 있다. 패널을 접고, 휘고, 돌돌 말고, 구부리는 등 다양한 방식으로 어떤 모양도 만들 수 있기 때문에 활용처가 다변화 되고 있습니다. 기
존 TV와 스마트폰으로 한정되어있던 어플리케이션이 자동차와 퍼블릭 디스플레이 등으로 확장되며 기존에 디스플레이가 없었던 곳에도 OLED 패널이 침투할 것으로 예상하고 있습니다. 기존 시장인 TV와 스마트폰 또한 지난 수년간 브랜드별로 제품 모양의 차별성이 없었지만, 폴더블폰, 롤러블 TV 등 브랜드 업체들의 전략과 기
술력에 따라 다양한 모습으로 신제품이 출시될 것으로 전망하고 있습니다.

(다) 수요 변동요인

패널산업은 디스플레이를 채용하고 있는 TV 등 가전과 대부분의 IT제품을 주요 전방 산업으로 하고 있습니다. 디스플레이패널 성능은 IT제품에 대한 소비자의 만족도에 직접적인 영향을 미치고 있어 전자제품의 주요 차별화요소에 해당합니다.

현재 Display시장의 전반적인 동향은 LCD의 경우 중국내에서 70"이상 대형 패널에 대한 수요가 증가하면서 신규 대형 모듈 설비 투자가 증가할 것으로 전망됩니다.

특히, 중소형 디스플레이 시장의 경우, 중소형 OLED시장의 대부분을 차지하고 있는 삼성디스플레이의 경우 폴더블 시장의 개화에 따라 추가 투자가 이루어 질 것으로 전망되며, 삼성이 주도하는 QD OLED TV는 올해 30K를 시작으로 본격적인 투자가 전망되고 있습니다.

(라) 규제 환경

디스플레이 검사장비산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 또한 장비산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다.

(2) 시장의 성장성

당사의 제품이 주로 사용되고 있는 시장은 디스플레이 시장이며, 고객사의 요구에 따라 기술 및 장비를 변경하여 생산하고 있습니다. 이에 디스플레이 시장 규모 및 전망을 통해 당사의 향후 매출 성장성 등을 예상해볼 수 있습니다.

(가) 시장규모 및 추이 : 디스플레이 시장 현황 및 전망
세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2020년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2017년 세계 디스플레이 시장규모는 U$1,251억이며, 2017∼2020년 중 LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상됩니다. 그러나 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상되며, OLED 비중은 18.6%에서 35.8%까지 증가가 예상됩니다. 

(단위 : 억불)

[디스플레이 시장전망 : 금액기준]

출처: IHS, 한국디스플레이산업협회

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며 자동차 등의 수요는 성장성은 높으나 2025년까지 스마트폰과 TV를 대체하기에 시장규모가 작을 것으로 예상 스마트폰에 OLED를 탑재하는 주요 기업은 애플과 삼성전자이며 애플은 2021년 이후 출시되는 전모델에 OLED를 탑재할 것으로 예상되어 스마트폰 수요는 증가할 전망입니다. Mobile 시장은 애플, 삼성등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 진화하는 단계로 향후 수요는 계속 증가할 것으로 예상되나, 현재까지는 높은 제조원가로 인하여 응용 제품군 확대 속도가 느려서 6G OLED는 공급 초과 상황이며, 중국 패널제조 Maker의 수율이 향상되면 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 자동차용 Display등으로 응용 제품군이 확대되고 폴더블, Y-OCTA, LTPO등의 신기술 대응을 위해서는 기존 Capa 잠식도 예상되어 추가적인 투자도 지속 될 것으로 전망 됩니다.

(단위: 억불)

[디스플레이 시장 전망 : 면적기준]

출처: IHS, 한국디스플레이산업협회

TV의 경우 대형화 고해상도에 맞추어 8세대 LCD 중심으로 시장이 성장해 왔으나, 70”급 이상 대형 TV 수요 증가로 인하여 10.5세대 LCD 투자가 중국업체 중심으로 진행이 되고 있으며, 화질 차별화를 위한 OLED TV 시장도 개화기를 맞고 있는 상황입니다. 전체 TV 수요 대비 LCD 공급면적을 공급 초과 상황이나, 70” 이상 대형 TV 및 8K 등 고해상도 제품 수요는 과거 투자된 라인으로는 경쟁력이 없어서 지속적인 설비 투자가 진행 될 것으로 전망 됩니다. 특히 OLED TV는 LG가 주도적으로 투자를 진행하고 있고, 삼성도 2020년에는 양산할 계획으로 대형 OLED 장비 수요도 증가 할 것으로 예상됩니다.

(나) 품목별 디스플레이 시장 전망

① LCD 시장

현재 LCD 시장의 경쟁심화로 OLED로의 사업구조 전환속도는 LCD 시장의 주요 화두입니다. 하지만, OLED 시장 전환에도 불구하고 LCD 대형 디스플레이 시장은 여전히 존재하고 있습니다.

LCD 패널은 세가지측면으로 발전이 진행되었는데, 크게 ① 화질개선, ② 대형화, ③ 디자인개선으로 요약됩니다. 화질개선이 이루어짐에 따라 제품공급자는 이를마 케팅포인트로 활용하면서 수요를 촉진하고자 하였으며, 실제로 이러한 기술진보를 기반으로 한 마케팅전략으로 완성품 및 패널수급조절이 일정수준가능할 수 있었습니다. 또한, 최근 대형 및 중소형패널 대형화가 진행 중인데, 이러한 대형화로 인해 수요자는 고화질의 컨텐츠 향유가능성이 증대되며, 공급자는 제품믹스개선에 따른 실적 향상 가능성이 존재합니다. 또한, LCD 패널의 기술적 진보가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 특히 디스플레이 패널의 핵심적 특성인 색감, 휘도, 해상도의 개선이 계속되고 있습니다. 이러한 기술적 개선으로 인해 프리미엄급 TV시장에서 LCD TV의 지위는 당분간 유지될 수 있을 것으로 예상됩니다.

[주요 중국 패널업체의 기술별 포트폴리오 현황]

주) MP (Mass Producing): 양산

2020년 LCD 산업은 수요 및 공급 모든 측면에서 여러 변수들이 상존할 것이나, 전반적으로 공급 과잉은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 경기 둔화로 수요는 감소할 가능성이 높을 것이나, 중국 패널업체들의 공격적인 Capa 증설로 글로벌 7세대 이상급 LCD 공급(면적 기준)은 증가할 것으로 예상하기 때문입니다. 또한, 중국 정부의 적극적 지원 하에 BOE, CSOT 등 中 주요업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동 중에 있습니다. 중국업체들의 대형 패널에 대한 투자로 인하여 LCD 관련 장비 및 검사 업체들의 중국향 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다. 특히 패널이 대형화 되어감에 따라 검사장비의 중요도도 함께 부각되며 기존의 인력이
투입되어 검사하던 공정을 대체하는 검사 설비 수요가 증가 할 것으로 예상 됩니다. 

② OLED 시장

OLED가 시장에서 선호되는 이유는 기술적인 측면이 강합니다. OLED는 자체 발광하기 때문에 LCD와 달리 후면에서 빛을 쏘아주는 백라이트 유닛(BLU)이 필요 없으며, 이로 인하여 무게와 두께가 1/3 수준으로 줄여집니다. 또한, 반응속도가 LCD에 비하여 1,000배 이상 빨라 LCD의 잔상문제를 근본적으로 해결할 수 있으며 고온과 저온에서 색 재현성에 변함이 없어 휘도에 따른 명암비 변경 없이 야외에서도 탁월한 색감을 가집니다. 2.2인치 기준으로 LCD 대비 평균 66%의 전력만으로도 사용이 가능하며 LCD에서 구현하기 어려운 디스플레이 패널의 Flexible 특성을 OLED에서는 구현하기 용이한 장점이 있습니다. 이러한 OLED의 강점으로 인하여 디스플레이 업체들의 OLED 제품을 선도적으로 출시하고 있으며, 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다.

[OLED(좌) 와 LCD(우) 구동 원리]

출처: 보도자료

특히 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 급격하게 커질 것으로 예상됩니다. 스마트폰 디스플레이에서 2015년 17%였던 OLED 비중은 2020년에는 33%로 증가할 것으로 예상됩니다. 삼성디스플레이가 삼성전자 외 기업들에게도 OLED 디스플레이 공급을 시작하였고, 중국 스마트폰 제조업체들도 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를 탑재하면서 비중이 증가하였습니다.

[스마트폰 OLED 패널 비중]

출처: IHS, 하이투자증권

더불어 세계 1위, 2위 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스플레이로 채택하였기에 스마트폰을 필두로 중소형 디스플레이에서 OLED의 비중은 늘어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되기 때문입니다. 높은 수요 성장세에 대응하기 위해 LG디스플레이, BOE 등 경쟁사도 2018년부터 본격적으로 중소형 OLED 생산을 계획하고 진행 중에 있습니다. 그러나 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

이러한 OLED 디스플레이로의 변화에 능동적으로 대처하기 위하여 국내 디스플레이 제조 업체 및 글로벌 기업들의 투자가 적극적으로 이루어지고 있습니다. 주요 제조사별 OLED 패널 시장 현황을 살펴보면 여전히 삼성디스플레이가 독주를 기록하고 있으나 향후에는 LG디스플레이와 중국업체의 생산 능력이 크게 확대될 전망입니다.

[삼성디스플레이 Capex 추이 및 전망]

출처: 삼성전자, 이베스트투자증권 리서치센터

③ 플렉서블 시장

Flexible OLED는 유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 현재의 유리기판 중심의 Portable 디스플레이를 대체할 수 있는 차세대 디스플레이로 주목받고 있습니다. Flexible OLED에서 가장 중요한 부분은 기판으로 성능, 신뢰성, 가격 등을 결정하는 핵심적인 요소입니다. 기판에 적용가능한 여러 소재가 존재하는데, 가장 적합한 것으로 플라스틱 재질이 예상되고 있어 Flexible OLED를 Plastic OLED로 부르기도 합니다. 

[Rigid vs Flexible vs Foldable OLED 구조 차이]

출처: 산업자료, 현대차투자증권

2020년 스마트폰용 OLED 시장에서 악재는 코로나 바이러스 COVID-19로 인한 수요 감소입니다.
그러나, 국내 Major 패널 제조기업에서는 Flexible 및 대형 OLED 같은 선진화 기술 전략과 생산에 대규모 투자를 진행하고 있으며, 중국 Local 패널 제조기업 또한 중소형 OLED 및 Flexible OLED에 대한 중국 정부의 막대한 지원에 OLED의 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 하반기에는 애플의 iPhone에 OLED 채택이 늘어나며 flexible OLED 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

동사가 속해있는 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 디스플레이 부품 및 검사장비 산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다.

다. 시장의 경쟁상황

당사의 주력제품은 모듈공정 니치 마켓(틈새시장) 중심의 설비로 초기 검토 단계에는 고객사가 다수의 업체를 평가하여 1개의 업체를 선정하고, 선정된 업체의 설비기술과 고객사의 공정기술을 최적화 하여 양산을 진행 합니다. 이런 특성으로 한번 선정된 후에는 독과점 형태로 설비를 공급하게 됩니다.

당사 최대 고객사인 삼성디스플레이 기준
FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기는 현재 독점 공급하고 있으며, BPL 도포기
는
B사와 경쟁구도를 형성하고 있으며,
개발중인 Lamination 설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였고, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

라. 시장경쟁요인 및 회사의 강점

(1) 시장점유율 추이

현재 디스플레이 장비 산업에 대한 경쟁사별 시장점유율을 구체적으로 나타낸 자료는 존재하지 않습니다. 또한, 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 다음과 같은 이유로 불가능합니다.

디스플레이 제조 제조공정 중에서도 OLED 디스플레이 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 구분되며, 전공정에서는 기판형성, 유기물장착, 봉지공정, 커팅 공정 등이 있으며, 후공정으로는 도포공정, 검사공정, 조립공정 등 다양한 공정 있습니다. 또한, 각각의 공정에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 업체별로 진입해 있는 공정 단계가 모두 상이하기에 특정 제품에 대한 비교가 불가능합니다.

따라서, 디스플레이 장비 제조 시장의 규모 및 각 장비 납품 업체들의 매출규모 및 납품 품목에 따른 시장점유율 자료는 수치의 객관성 결여 및 비교대상에 대한 모호함에 따라 기재하지 않습니다.

(2) 회사의 비교우위

당사는 기술력을 바탕으로 압흔검사기, BPL, 사이드실링 Fod 등 주요 장비 제조에 있어 타사 대비 아래와 같은 비교 우위에 있습니다. 

[당사와 경쟁사의 기술 비교분석]

구분

청구회사의 기술경쟁력

주요경쟁사

압흔검사기

- 기존 장비에 비해 검사 속도가 두배 이상 빠르며, 실시간 전수 검사가 가능

- 압흔 검사와 동시에 패널의 깨짐 이나 미세 Crack을 동시에 검사 가능한 시스템 구축

-PC시스템 제어방식이 아닌, 하드웨어 제어

방식으로 장비에서 Direct로 정보를 전송함으로써 타사 대비 실시간 Focusing이 빠르게 동작

- 등록된 모델 정보를 활용하여 칩과 패널의 위치 보상 및 Lead 간격과 위치를 자동으로 보정하여 검사 영역 오류를 최소화 하여 검사 가능

A사

BPL

- Panel 이송 Stage에 무정지 원호보간 Software를 적용하여 타사 대비 고속 공정 소요 시간 구현

- 위치 제어 기반 도포 시스템 구성으로 도포 정밀도 향상 및 다양한 패턴 도포 대응 가능

- 3D 검사 및 Scan 검사를 활용하여 도포 높이, 폭 전수 검사 가능

B사

사이드실링

- 국내 최초 국산화 개발 및 양산 적용

- 도포와 동시에 실시간 전수 검사가 가능한 Scan Camera를 적용하여 사고성 불량 방지 및 제품 생산 효율을 극대화

- Continuous Round Side Sealing 기술 확보

경쟁회사 없음

실리콘

도포기

- 도포와 동시에 실시간 전수 검사가 가능한 Scan Camera를 적용하여 사고성 불량 방지 및 제품 생산 효율을 극대화

- Linear Motor Encoder 신호 동기 제어 가능한 트리거 컨트롤러를 이용하여 정밀한 위치 제어 가능

C사

Fod

경쟁사가 없는 독점적 위치

세계최초 양산 자동화 시스템 개발

경쟁회사 없음

UTG 적층라미

경쟁사가 없는 독점적 위치

세계최초 UTG 양산 자동화 시스템 개발 및 2019.11월 납품

경쟁회사 없음

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주
요 제품 등의 현황

구분

제품군

특징

도포기 자동화설비

(LCD & OLED MODULE)

실리콘도포기

(Si Dispenser)

LCD Panel OLB 전극 보호용 Silicon 도포, 경화하는 시스템

Side Sealing Dispenser

LCD Panel 빛샘 방지용 Black Material을 Panel 측면에 도포, 경화, 검사하는 시스템

BPL Dispenser

OLED Flexible Panel Bending Stress 보호용

Silicon을 도포, 경화, 검사하는 시스템

조립기 자동화설비

(OLED MODULE)

Flexible OLED 지문센서 조립

Flexible OLED Display 배면에 초음파 방식 지문센서를 Resin을 이용하여 합착하는 설비

RIGID OLED 지문센서 조립

RIGID OLED Display 배면에 광 방식 지문센서 OCA를 이용하여 합착하는 설비

검사기 자동화설비

(LCD MODULE, 삼성전자 의료기기사업부)

OLB Bonding부 압흔 검사

LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 System

OLB Bonding부

압흔검사 & Silicon도포

LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 및 동시에 실리콘도포를 동시에 진행하는 복합 System

Lamination 검사

LCD Panel OCR Lamination을 진행한 Panel의 후공정으로 AOI, 본경화, Test, Film 부착, Auto Packing 공정으로 구성된 Inline System

신기술 자동화설비
(OLED MODULE)
UTG 적층라미
폴더블 디스플레이의 PI Film을 대체하는 초박형 강화 Flexible Glass를 생산하는 공정 중 핵심 공정으로 현재 수동 생산 공정을 세계 최초의 Full 자동화 시스템

나. 제품별 매출실적

(단위 : 백만원)

제 품 명
2018연도
2019연도
2020연도 1분기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

도포기
14,627
29.46%
13,778
29.40%
1,258
30.54%

조립기
30,322
61.08%
26,803
57.20%
457
11.10%

검사기
4,172
8.40%
2,890
6.18%
388
9.43%

UTG 적층라미
-
-
2,813
6.00%
1,762
42.77%

기타 (CS)
522
1.05%
573
1.22%
254
6.16%

매 출 총 계
49,643
100.00%
46,857
100.00%
4,119
100.00%

다. 주
요제품 등의 가격변동 추이

제품은 거래처의 설치 위치, 현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산
제품으로 가격 변동 추이를 산출하는 것이 적절하지 않아 생략하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 백만원)

유형
품목
구분
2017연도
 (제17기)
2018연도
 (제18기)
2019연도
 (제19기)
2020연도
 1분기
(제20기)

원재료
표준
 구매품
기구
 표준품
국내
7,118
13,245
9,380
165

수입
-
-
-
-

소계
7,118
13,245
9,380
165

비젼광학
 표준품
국내
2,311
2,957
2,819
31

수입
-
-
17
-

소계
2,311
2,957
2,836
31

전장제어
 표준품
국내
1,519
1,986
1,031
19

수입
-

-
-

소계
1,519
1,986
1,031
19

가공품
국내
2,173
2,197
2,234
67

수입
-
-
-
-

소계
2,173
2,197
2,234
67

제작품
국내
1,481
3,253
4,000
47

수입
-
-
-
-

소계
1,481
3,253
4,000
47

기타
국내
685
112
1,758
11

수입
-
-
22
-

소계
685
112
1,780
11

총합계
국내
15,287
23,750
21,221
341

수입
-
-
39
-

소계
15,287
23,750
21,260
341

나. 주요 매입처에 관한 사항

(단
위 : 백만원)

품목
구입처
2017연도
 (제17기)
2018연도
 (제18기)
2019연도
 (제19기)
2020연도
 1분기
 (제20기)
결제조건

기구표준품
국내
엔케이알
405
2,288
2,016
-
마감(월 2회) 
15일후 현금결제

삼원로댕
627
577
609
18

루비스
1,019
937
509
-

기타
5,068
9,443
6,246
147

수입
-
-
-
-
-

소계
7,118
13,245
9,380
165

비전광학
표준품
국내
브이원텍
1,048
623
466
1

아이텍
459
558
450
2

우진유비컴
164
493
607
12

기타
639
1,283
1,296
16

수입
-
-
-
17
-

소계
2,311
2,957
2,836
31

전장제어
표준품
국내
시스윈일렉트로닉스
21
177
197
-

성지티엔엠
48
71
55
-

오키
17
20
17
-

기타
1,432
1,719
761
19

수입
-
-
-
-
-

소계
1,519
1,986
1,031
19

가공품
국내
청강산업
676
423
711
37

유일아이티엠
683
343
212
1

제이앤제이
79
104
175
1

기타
735
1,327
1,136
28

수입
-
-
-
-
-

소계
2,173
2,197
2,234
67

제작품
국내
씨에스이

745
1,515
7

기타
1,481
2,508
2,485
40

수입
-
-
-
-
-

소계
1,481
3,253
4,000
47

기타
국내
티유브이라인란드코리아
140
32
163
3

전진세이프티
9
15
29
2

제일라벨
4
6
7
1

기타
532
59
1,559
6

수입
-
-
-
22
-

소계
685
112
1,780
11

합계
국내합계
15,287
23,750
21,221
341

수입합계
-
-
39
-

총합계
15,287
23,750
21,260
341

다.
원재료 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 비규격의 고객사 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재는 매우 다양하여 개별적인 가격 변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초가액

(2019년 기초)

당기증감

당기

상각

기말가액

(2019년기말)

최근분기말

가액

(2020년 1분기말)

비고

증가

감소

자가

(아산시 연암율금로 77-26)

토지

아산시 음봉면

-

4,094
-
-
4,094
4,094

공장신축

건물

아산시 음봉면

-

5,768
-
105
5,663
5,633

공장신축

건설중인자산

아산시 음봉면

8,857

1,525
10,382
-
-
-

공장신축

기계장치

아산시 음봉면

16

-
-
6
10
9

스크류 콤프레샤 외

차량운반구

아산시 음봉면

50

-
50
-
-
-

전동지게차 외

비품

아산시 음봉면

46

305
-
64
288
274

PC 및 책상 등

시설장치

아산시 음봉면

18

583
13
82
506
477

인테리어 공사 등

소계

8,987

12,275
10,445
257
10,561
10,488

자가

(투자

부동산)

토지

평택시 청북면

2,619

-
-
-
-
-

감정가 4,608

구축물

평택시 청북면

203

-
-
9
194

-

건물

화성시 반송동

474

-
-
11
463

감정가 473

소계

3.296

-
-
20
657

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위 : 백만원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용 도

취득(처분)처

스크류콤프레샤 납품설치

22

2016.07.19.

설비증설

제조시설

신화공조

공장토지

4,094

2018.09.28.

제조/근무

환경개선

공장신축

하나마이크론

공장신축/증축

5,768

2019.01.30.

제조/근무/복리

환경개선

공장신축/증축

세연건설

항온항습기 콤프레샤

(50HP 1대/ 100HP 1대)

251

2019.03.01.

설비이전/신설

제조시설

신화공조

네트워크 구축

25

2019.03.01.

네트워크 구축

네트워크설비

아이티인프라

집기비품
364
2019.02.27

근무/복리

환경개선

공장이전
우림

항온항습기
251
2019.03.01
제조설비
제조시설
신화공조

물리적보안시스템
240
2019.08.26
보안설비
보안
에스원

(3) 설비의 신설 / 매입계획

당사는 제조환경 개선 및 제조시설 확충을 위하여 2019.1월 신축 공장으로 이전하였으며, 증권신고서 제출일 현재 향후 추가 설비의 신설 및 매입계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2017연도

(제17기)

2018연도

(제18기)

2019연도

(제19기)

2020연도
1분기말

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

자사제품

도포기

수출

17
14,087
12
13,787
12
13,288
1
1,256

내수

3
2,311
1
840
1
490
-
2

소계

20
16,398
7
14,627
14
13,778
1
1,258

조립기

수출

1
1,454
16
30,322
11
24,930
-
454

내수

-
-
-
-
1
1,873
-
4

소계

1
1,454
16
30,322
12
26,803
-
458

검사기

수출

9
4,645
7
3,332
5
2,353
-
383

내수

2
1,381
1
840
1
536
-
5

소계

11
6,026
8
4,172
6
2,889
-
388

신기술
자동화설비

수출

-
-
-
-
-
-
-
-

내수

-
-
-
-
1
2,813
1
1,172

소계

-
-
-
-
1
2,813
1
1,172

기타

용역매출

수출

-
3,645
-
520
0
534
-
240

내수

-
128
-
2
0
40
-
14

소계

-
3,773
-
522
0
574
-
254

합 계

수 출

27
23,831
35
47,961
28
41,105
1
2,333

내 수

5
3,820
2
1,682
4
5,752
1
1,197

합 계

32
27,651
35
49,643
32
46,857
2
4,119

나. 판매경로

(1) 판매조직

구 분

팀 명

인 원

업 무 내 용

국내 디스플레이 제조사

마케팅사업부

4명

국내 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

중국 디스플레이 제조사

중국 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

(2) 판매경로 (단위 : 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

(2019년말 매출액 및 비중)

디스플레이 설비

(자사제품)

도포기

국 내

직접판매

490

수 출

직접판매

13,288

조립기

국 내

직접판매

1,873

수 출

직접판매

24,930

검사기

국 내

직접판매

536

수 출

직접판매

2,353

신기술
자동화설비

국 내

직접판매

2,813

수 출

직접판매

-

용역

유지보수 등

국 내

직접판매

40

수 출

직접판매

534

합 계

46,857

다. 판매전략

(1) 도포 자동화 시스템

삼성디스플레이 LCD MODULE 공정의 도포 자동화 시스템 중 Side Sealing 도포 시스템은 개발 단계에서부터 현재까지 독점 공급체제를 구축하였으며 이후 지속적인 기술개발 및 도포 검사기능 추가 개발, 보완 등을 통하여 단순 도포 기술만으로 타사의 접근이 어렵도록 경쟁력을 강화하고 있는 만큼 향후 TV, Monitor 시장의 Frameless화 확대추세에 맞추어 향후 수년간 지속적인 매출로 이어질 것으로 판단하고 있습니다.

Silicon 도포 시스템은 기의 경우 최초 개발 당시 압흔검사 시스템과 복합화를 목표로 진행하면서 개발에 성공하여 타사와의 차별화 전략에 성공하였으며 한정된 Space에 라인 구축이 필요할 경우 복합기 검토가 필수 요건으로 작용하면서 차별화 전략으로 가져가고 있습니다.

OLED Module BPL Dispensing 시스템의 경우 삼성디스플레이도 폴더블에서 BPL투자가 지속되고 있고, 중국도 BOE, CSOT, 천마의 투자에 역량을 집중하고 있으며 특히 BOE의 신공장 검토 및 기존공장 증설 검토 계획에 따라 각 사의 특징을 반영하여 지속적으로 개발성 설비 대응 및 금액경쟁력을 강화하고 있는 만큼 해당 분야에서는 매출로 이어 질것으로 판단하고 있습니다.

[도포 자동화 시스템 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원)

거래처

2017년

2018년

2019년

삼성디스플레이

2,247

839

490

SAMSUNG DISPLAY VIETNAM

6,493

2,335

3,977

Samsung SuZhou Module Co.Ltd.

7,483

2,644

4,724

BOE
-
8,808
4,510

기타

175

1

77

계

16,398

14,627

13,778

(2) 조립 자동화 시스템

삼성 디스플레이 OLED 조립 자동화 시스템 중 초음파 지문센서 조립 시스템의 경우 삼성의 전략 Mobile Phone인 Galaxy S10에 탑재를 목표로 개발되어 2018년 처음 납품 시작한 이후 사업주 밀착 대응과 지속적인 Capa Up, 유지보수 대응으로 사업주 신뢰를 쌓았으며, 이후 신제품 Capa Up으로 2019년까지 추가적인 물량 수주로 이어졌습니다. 향후 신규 플래그십 모델 대응을 위해 추가적인 수주로 이어질 것으로 판단되며 향후 지문센서 대형에 추세에 발맞추어 중형 지문센서 부착 설비를 개발하여 삼성 디스플레이에 납품하였고, 전면 지문센서 대응을 목표로 추가적인 설비 개발을 추진하고 있습니다.

[조립 자동화 시스템 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원)

거래처

2017년

2018년

2019년

SAMSUNG DISPLAY VIETNAM
-
18,923
24,930

SAMSUNG DONGGUAN
1,454
11,398
-

삼성디스플레이
-
-
1,873

계
1,454
30,322
26,803

(3) 검사 자동화 시스템

삼성디스플레이 MODULE 공정의 검사 자동화 시스템 중 압흔 검사 시스템은 2010년 개발 당시 공정 소요 시간 문제로 Risk를 감수한 Sampling 검사 단계에서 공정 소요 시간 내에 전수검사를 목표로 개발을 시작하여 지속적인 보완, 안정화를 거쳐 현재 독점 공급체제를 구축하였습니다.
현재 Panel의 대형화에 따른 공정 소요 시간 개선, Crack 검사 기능을 추가 접목하여 시스템 개발및 납품을 완료하였고 타
사의 구형 설비 교체, 추가 증설 투자에 맞추어 향후 수년간 꾸준히 매출로 이어질 것으로 판단하고 있습니다.

[검사 자동화 시스템 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원)

거래처

2017년

2018년

2019년

삼성디스플레이

934

253

535

SAMSUNG DISPLAY VIETNAM

3,539

195

1,677

SAMSUNG DONGGUAN

204

94

362

SAMSUNG SUZHOU LCD CO., LTD

131

19

-

Samsung SuZhou Module Co.Ltd.

771

3,024

314

기타

447

587

1

계

6,026

4,172

2,889

(4) 신기술 자동화설비 (UTG 적층라미)

2019년 스마트폰 업체들의 변화는 폴더블 디스플레이 채택입니다. 삼성 디스플레이의 OLED 공정 중 UTG 적층 라미 System은 스마트폰 시장의 향후 주력 아이템으로 각광받고 있는 폴더블 디스플레이의 PI Film을 대체하는 초박형 강화 Flexible Glass를 생산하는 공정 중 핵심 공정으로 현재 수동 생산 공정을 세계 최초로 Full 자동화하여 개발, 2019년 11월 납품을 시작하였습니다.

이후 폴더블 Capa Up을 위해 증설 투자를 검토중이며, 시장의 확장세에 발맞추어 추가적인 수주로 이어질 것으로 판단됩니다.

[신기술(UTG 적층라미) 자동화 시스템 3개년 매출현황]

(단위 : 백만원)

거래처

2017년

2018년

2019년

삼성디스플레이

-
-
2,813

SAMSUNG DISPLAY VIETNAM

-
-
-

SAMSUNG DONGGUAN

-
-
-

SAMSUNG SUZHOU LCD CO., LTD

-
-
-

Samsung SuZhou Module Co.Ltd.

-
-
-

기타

-
-
-

계

-
-
2,813

6. 수주에 관한 사항

가. 수주 구조

당사 디스플레이 설비 및 용역 판매 경로는 영업부문을 전담하고 있는 마케팅 영업 사업부에서 사전 영업활동을 통하여 정보를 수집하고, 고객과의 사양협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 됩니다.

나. 수주 현황

(증권신고서제출일 현재 / 단위 : 백만원)

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

디스플레이 제조용 장비
2020-02-13
2020-06-01
192
192

2020-03-13
2020-06-23
61
61

2020-03-11
2020-12-30
20
20

2020-03-20
2020-08-30
410
410

2020-03-24
2020-06-30
9
9

2020-03-30
2020-06-30
860
860

2020-03-30
2020-06-30
860
860

2020-04-03
2020-06-30
878
878

2020-04-03
2020-06-30
878
878

2020-03-26
2020-12-30
16
16

2020-04-14
2020-06-30
845
845

2020-04-16
2020-07-31
218
218

2020-04-22
2020-09-01
164
164

2020-04-23
2020-07-30
36
36

2020-04-27
2020-11-30
2,500
2,500

2020-04-27
2020-11-30
880
880

합계
8,826
8,826

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되어 있습니다.

(1) 이자율위험 

당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생합니다.
2020년 1분기말 현재 당사는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 2020년 1분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: USD)

구분
2020년 1분기말
전기말

금융자산

현금및현금성자산
USD 581,256.95
USD 11,848,230.43

매출채권
USD 2,125,640.78
USD 5,746,124.62

금융부채

매입채무
USD 69,300
USD 69,300

파생상품

통화선도 매도
USD 11,000,000
USD 8,000,000

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2020년 1분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 KRW/USD 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
(511,194)
511,194

(3) 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.

나. 신용위험
신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
- 용역 제공에 따른 계약자산
- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 

과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2020년 1분기말 현재 계약자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계약자산

2020년 1분기말
전기말

기초 손실충당금
21,068
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
407
21,068

기말 손실충당금
21,475
21,068

② 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.

2020년 1분기말 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
보증금

2020년 1분기말
전기말

기초 손실충당금
164,000
-

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
-
164,000

기말 손실충당금
164,000
164,000

보증금 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다

(2) 대손상각비
 (단위: 천원)

구 분
2020년 1분기말
전기

기타금융자산

대손상각비(환입)
407
185,068

다. 유동성 위험

유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 

당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2020년 1분기말 현재 당사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의 보유규모는

29,331,783천원(전기말 26,069,085천원)입니다.

2020년 1분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(2020년 1분기말) (단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
230,777
-
-

기타금융부채
727,243
222,891
-

상환우선주부채
-
20,097,064
-

파생금융상품 유출
13,448,600
-
-

파생금융상품 유입
(13,448,600)
-
-

(전기말) (단위: 천원)

구분
1년 미만
5년 미만
5년 초과

매입채무
4,589,388
-
-

기타금융부채
466,989
131,237
-

상환우선주부채
-
20,097,064
-

파생금융상품 유출
9,262,400
-
-

파생금융상품 유입
(9,194,200)
-
-

라. 자본위험 관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

2020년 1분기말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
2020년 1분기말
전기말

부채총계(A)
18,774,270
23,291,888

자본총계(B)
30,360,716
30,304,822

부채비율(A/B)
61.84%
76.86%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

가. 거래목적
통화선도: 외환리스크 회피

나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책

① 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기 외화금액 수령 시 달러환율 하락위험에 노출됨

② 대응정책: 중도처분 및 만기 시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선도계약을 체결함

다. 미결제약정 계약금액 (증권신고서 제출일 기준)

계약처
외화단위
계약금액
계약잔액(매도)
계약잔액(매수)
약정일

만기일

(결제일)

약정선도환율
비 고

우리은행
USD
12,000,000
10,00,000
-
2020.02.21
2021-02-22
1,223.80
TRF

라. 파생상품별 평가내역
 (단위: 천원)

구 분
2020년 1분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

통화선도
-
261,221
-
23,254

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 상기의 통화선도계약에 대해 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 공정가치로 평가하고 있는 바, 공정가치 평가에 따라 2020년 1분기 중 인식한

통화선도평가손실은 261,221원입니다.

9. 경영상의 주요계약

[증권신고서 제출일 현재 매출계약(제출일 현재 진행중인 매출계약)]

품목

계약체결시기

(수주일)

계약기간

(납품기일)

계약금액

대금수수방법

비고

디스플레이
제조용 장비
2020-02-13
2020-06-01
USD 
162,407
완료시 100%

-

2020-03-13
2020-06-23
USD
50,420
완료시 100%

-

2020-03-11
2020-12-30
USD
9,909
완료시 100%

-

2020-03-20
2020-08-30
USD
320,190
완료시 100%

-

2020-03-24
2020-06-30
9백만원

완료시 100%

-

2020-03-30
2020-06-30
USD
709,342

선적시 90%, 설치완료시 10%

2020-03-30
2020-06-30
USD
709,342

선적시 90%, 설치완료시 10%

2020-04-03
2020-06-30
USD
709,342

선적시 90%, 설치완료시 10%

2020-04-03
2020-06-30
USD
709,342

선적시 90%, 설치완료시 10%

2020-03-26
2020-12-30
USD
13,268
완료시 100%

2020-04-14
2020-06-30
845백만원
선수금 30%, 납품시 60%, 설치완료시 10%

2020-04-16
2020-07-31
USD
178,888
완료시 100%

2020-04-22
2020-09-01
USD
133,205
완료시 100%

2020-04-23
2020-07-30
USD 28,835
완료시 100%

2020-04-27
2020-11-30
2,50백만원
선수금 30%, 납품시 60%, 설치완료시 10%

2020-04-27
2020-11-30
880백만원
선수금 30%, 납품시 60%, 설치완료시 10%

이외 증권신고서제출일 현재 기술도입계약, 경영관리계약, 상표도입계약, 영업 License 등은 해당 사항 없습니다.

[증권신고서 제출일 현재의 통화 선도 계약]

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결
하고 있으며, 청구서 체출인 현재 인식한
통화선도거래이익 및 손실은 11백만원, 343백만원이며, 거래은행이 제공한 선도환율등을 이용하여 공정가치로 평가한 통화선도평가손실은 205백만원입니다.

계약상대방

계약체결시기

계약내용

약정환율

약정금액

내용

증권신고서 제출일 현재 
미도래 약정금액

우리은행

2020-02-21

통화선도(매도)

1,223.80

1,200만불

2020.3월~2021.2월 매월 100만불을 약정환율에 매도

1,000만불

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요

당사는 2010년 10월 26일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조의2제1항, 동법 시행령 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2010210590호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R&D를 지속적으로 시행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

기술연구소

다. 연구개발비용

2020년 1분기 및 전기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 천원)

구분
2020년 1분기
전기

경상연구개발비
245
1,041,968

라. 연구개발실적 

연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과

Lamination Inspection System
LET 
기술연구소
LCD 모듈 생산공정에서 편광필름이 부착된 상태의 Cell에 Cover Glass(TSP)를 부착(Lamination Process) 후 신호를 가하지 않은 상태에서 외부 조명 조사에 의해 검출 할 수 있는 이물, 기포 등의 불량을 Machine Vision Technology를 이용하여 Cell 외관을 검사 -> UV 경화장치를 이용하여 상부 및 측면경화(Main Cure) -> Panel의 화질 불량 검출을 위하여 Manual Contact 방식으로 검사패턴을 인가한 후 Panel의 Line, Dot, 이물, Uniformity를 자동검사(MMT) -> 보호 Film re-Attach 후 Unloading & Auto-Packing하는 장치이다. 非점등 검사기술을 활용한 다양한 표면 검사 분야로 응용될 수 있는 기술.

[상용화]
기납품 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

폴 부착 후 표면검사장비
LET 
기술연구소

패널 상하면 폴 부착 후 표면의 이물, 기포, 줄 기포, 접결 등을 검사하는 장비로서, 폴 부착기 공정 후에 설치되어 패널을 이송하는 컨베이어 롤러의 상하부에 설치된 광학계와 조명을 이용하여 ColorFilter와 TFT면을 동시에 검사하는 시스템. 모니터 및 소형 사이즈부터 TV용 대형 패널까지 적용 가능한 시스템으로, 디스플레이 패널 전체를 Real Time으로 검사하는 기술을 개발함으로써 다양한 표면 검사 분야로 응용될 수 있는 기술

[상용화]
기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

모듈 통합형 소형 검사기
LET 
기술연구소

스테이지 상면의 이물질을 검사 하는 PC 및 광학계로 구성 하는 여러 모듈들의 크기를 줄여 하나의 케이스에 통합적으로 설치 함으로서 현장 설치 시간을 현저하게 단축 시킬 수 있고 좁은 공간에 설치 가 가능 하도록 모듈을 통합하여 소형화 한 검사 시스템. 핸드폰 용 소형에 적용 가능한 시스템으로, 디스플레이 패널 및 스테이지 상면을 검사하는 기술을 개발함으로써 다양한 표면 검사 분야로 응용될 수 있는 기술

[상용화]
기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

3D Scan Real Time 두께 측정 검사 시스템
LET 
기술연구소
빛의 파장별 초점 거리를 다르게 설계한 렌즈를 응용하여 높이, 깊이, 두께 정보를 실시간으로 측정하는 공초점 색수차 기술을 이용하여 최대 10kHz 속도로 움직이는 제품에 Z축 스캔 없이 비접촉식 방식으로 거리 및 두께 측정이 가능한 시스템으로 , 카메라 모듈, PCB 부품, Glass, Film , Wafer, 도포 높이 및 두께 검사 분야로 응용될 수 있는 기술

[상용화]
도포 높이 검사 시스템 납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

COG 압흔 , Align, Crack동시 검사장비
LET 
기술연구소
Module 공정 설비로서 IC 및 FPC를 LCD Panel에 Bonding하는 공정 이후에 ACF Film의 Bonding된 상태를 검사하는 시스템으로 도전볼 의 압흔 상태와 Align 정도 및 Crack 검사를 동시에 수행 하는 설비이다. 타 경쟁사의 대비 2배의 검사 속도 수준으로서 향후 디스플레이 제품의 해상도가 높아지고 대형화 됨에 따라 압흔 검사기에 필히 장착되어야 할 기능으로 예상됨. 장비의 크기와 검사 시간을 획기적으로 단축시킴으로써 가격 경쟁력 및 공정 소요 시간측면에서도 우월한 지위 확보.

[상용화]
현재 납품 중에 있음. LCD 모듈설비 뿐만 아니라 OLED 설비에도 적용 가능한 과제로 추후 OLED 압흔 검사에도 적용 가능

OLED 지문센서 부착 및 경화 시스템 개발
LET 
기술연구소
스마트폰 에는 플래그십 이나 보급형을 가리지 않고 지문인식 센서가 탑재되어 화면 잠금을 해제하거나 각종 결제 프로세스의 인증 수단으로 보안성과 편의성이 상당히 높아 많이 적용 되어 이를 패널에 효율적으로 부착할 시스템을 개발 하였으며 . 모듈 공정 중 후 공정인 조립 공정에 속하는 설비로 Panel의 배면 Active 영역의 지정된 위치에 지문인식 센서를 부착, 검사 하는 Unit과 도포, 검사하는 Unit으로 구성되어 있고, 다양한 방식 즉 초음파 및 광학식 센서 부착에 응용 될 수 있는 시스템으로, 다른 부착 공정 조립 분야에 응용될 수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적 보유

OLED BPL 도포를 위한 시스템 개발
LET 
기술연구소

OLED 공정중 Bending Layer의 손상를 방지하기 위하여 Resin 도포를 이용하여 Bending 영역을 보호 하기 위한 방안이 필요함, 이를 해결하기 위한 방안으로 Align, 플라즈마 처리, Resin 도포, 경화, 두께 측정 및 검사기로 구성하여 Bending 영역에 Resin을 도포 하는 시스템을 개발. Resin을 일정폭, 높이로 도포하는 공정을 BPL 이라 칭하며 Loader a 투입 Robot a Plasma처리부 a 도포부 a 경화부 a 검사부(Vision & Laser Sensor) a 배출 Robot a Unloader로 구성되어 있다.

공정장비와 검사장비의 Process Integration 뿐만 아니라, Panel 물류(공급-배출)을 전자동화하는 System Integration으로 기술적 독립성 및 차별을 확보하여 Flexible Display에 적용되는 신기술에 대한 혁신적인 공정 및 시스템기술 개발로 경쟁 우위 확보

[상용화]
기납품 실적 보유하였으며 OLED 필수 공정으로 신규 생산라인을 갖추려는 업체들의 도입이 예상

In Line Side sealing System 개발
LET 
기술연구소
LCD Panel에 COF, TAB Bonding 후 빛 샘 방지를 위해 Panel의 Side에 UV 경화용 Black Material을 도포를 하는 설비이다. Panel Loading & Unloading은 Transfer에 의해 Auto로 진행되며 , Panel loading 후 Align -> YL & YR Side Sealing & UV Curing -> Transfer (90˚ Turn) -> Align -> XD Sealing & UV Curing -> Panel Unloading의 자동으로 진행되는 In-Line Auto System으로, DSP Unit을 이용하여 Panel 측면(3-side) 도포-> 경화하고 Next Process로 Panel을 Unloading하는 System이다. 고정밀 위치제어 및 Dotting 기술을 적용하여 LCD Panel Side에 기능성 약액(Black Material)을 고속도포 후 경화하고, 실시간으로 양/불 판정을 가능하게 하는 검사기를 Process Integration함으로서 품질향상 및 생산 안정화를 가능 하여 신공정에 대한 선제적 대응으로 경쟁 우위 확보.

[상용화]
기납품 실적 보유, 응용 기술로 Continuous Round Side Sealing 기술 개발 및 적용

AKKON Inspenction & SILICONE Dispensing System
LET 
기술연구소
LCD Panel에 Bonding 된 IC, COF, TAB의 Bonding 후 도전볼의 압흔 상태 및 Align. 정도 검사와 실리콘 도포를 동시에 하는 설비이다. Auto Inline으로 구성되어 전 공정에서 본 설비로 Loading 된 LCD Panel을 Inspection Stage 하부에 위치한 Line Camera로 Bonding 된 부분을 촬상하여 ACF 도전볼의 Bonding 상태를 검사하고, Align. 정도를 검사한 후 "OK/NG"를 판정하고, 동시에 상부 Si- DSP Unit을 이용하여 실리콘을 도포-경화 후 Tranfer Unit을 이용하여 다음 공정 설비로 Panel을 Unloading하는 System이다. 공정장비와 검사장비의 System Integration으로 기술적 독립성 및 차별을 확보하여 신공정에 대한 선제적 대응으로 경쟁 우위 확보

[상용화]
기납품 실적 보유

2.5D 도포 높이 측정 소프트웨어 개발
LET
기술연구소
Laser triangulation(레이저 삼각법) 기술을 이용하여 높이 프로파일과 이미지들을 획득하여 레이저 라인이 대상물 위에 투영되고 그렇게 만들어진 센서 이미지는 카메라 코어에 의해 해석되어 하나의 높이 프로파일로 변환되고 대상물 위의 레이저 라인을 스캐닝 함으로써 전체 높이 이미지를 획득하여 고속 프로파일 분석 알고리즘 을 사용하여 높이 측정이 가능한 시스템으로 , 저비용 및 고속으로 3D센서에 준하는 높이 및 두께 검사 분야로 응용될 수 있는 기술

[상용화]
기납품 실적 보유

Inkjet Printing System
LET 
기술연구소
잉크젯 프린팅 기술이 인쇄전자산업에서 LCD, OLED와 같이 디스플레이를 제조하는 기술로 적용이 되고 있고 QD 그리고 micro LED 등 차세대 디스플레이를 제조하는데도 적용이 예상 됨. 이에 Printing 공정을 이용하여 BEZEL 영역의 차광 패턴을 CELL 배면에 direct로 형성하여 Metal 비침 불량을 개선하는 공정 이나, OLED 공정 중 PI 보호필름 부착 공정 대체 방안으로 Inkjet Printing 기술을 이용하여 보호 필름을 대체 할수 있는 기술을 개발하였으며, 이 기술은 디스플레이 공정뿐 아니라 다양한 분야에 적용될 수 있는 기술

고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행 중에 있으며, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정.

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

No

구분

명 칭

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,
 그리고 이를 이용한 기판 검사 방법

㈜엘이티

2009.11.17

2012.01.17

압흔검사기

대한민국

2

특허권

LCD패널 측면 실링 장치

㈜엘이티

2017.04.04

2018.03.21

사이드실링

대한민국

3

특허권

지문센서 부착장치

㈜엘이티

2017.09.05

2018.09.05

FOD지문

인식검사기

대한민국

4

특허권

양산형 지문센서 부착장치

㈜엘이티

2018.01.10

2018.12.27

FOD지문

인식검사기

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무현황

(단위 : 백만원)

구분

2020연도
 1분기

(제20기)

2019연도

(제19기)

2018연도

(제18기)

2017연도

(제17기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

34,669
39,092

27,144

18,106

당좌자산

32,507
33,859

23,586

11,372

재고자산

157
1,027

2,389

5,137

비유동자산

14,458
14,510

12,513

3,960

투자자산

3,278
3,278

3,298

3,178

유형자산

10,724
10,809

8,987

320

무형자산

128
134

36

33

기타비유동자산

333
289

192

429

자산총계

49,127
53,602

39,657

22,066

유동부채

2,792
7,681

6,860

6,665

비유동부채

16,018
15,638

14,462

43

부채총계

18,810
23,319

21,322

6,708

자본금

2,423
2,423

1,164

2,362

연결자본잉여금

8,749
8,610

5,307

1,879

연결자본조정

(16,259)
(16,259)

(16,259)

(6,599)

연결기타포괄손익누계액

(6)
(6)

(13)

(15)

연결이익잉여금

35,410
35,515

28,137

17,730

자본총계

30,317
30,282

18,335

15,357

매출액

4,119
46,857

49,643

27,651

매출원가

3,025
30,009

33,602

16,232

매출총이익

1,094
16,848

16,041

11,420

판매비와관리비

1,105
5,924

4,026

3,685

영업이익

(11)
10,924

12,015

7,734

법인세비용차감전계속사업이익

1
10,072

13,707

6,370

중단사업손익

-
-
-
-

연결당기순이익

(5)
7,377

10,422

5,122

( 외부주주지분순이익)

-
-
-
-

기타포괄손익

1
7

(14)

348

총포괄이익

(4)
7,384

10,408

5,469

(비지배지분포괄이익)

-
-
-
-

나. 요약별도재무현황

(단위 : 백만원)

구분

2020연도
 1분기

(제20기)

2019연도

(제19기)

2018연도

(제18기)

2017연도

(제17기)

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

34,629
39,038

23,438

13,860

당좌자산

32,467
33,805
23,438
10,191

재고자산

157
1,027

2,389

2,923

비유동자산

14,506
14,558

12,766

4,195

투자자산

3,323
3,328

3,551

3,723

유형자산

10,724
10,809

8,987

91

무형자산

128
134

36

33

기타비유동자산

332
288

191

338

자산총계

49,135
53,597

39,762

18,055

유동부채

2,756
7,654

6,875

8,972

매입채무

231
4,589

3,741

7,639

단기차입금

-
-
-
-

비유동부채

16,018
15,638

14,462

44

장기차입금

-
-
-
-

부채총계

18,774
23,292

21,336

9,016

자본금

2,423
2,423

1,164

2,362

자본잉여금

18,410
18,270

14,967

1,879

자본조정

(16,259)
(16,259)

(16,259)

(6,599)

기타포괄손익누계액

-
-
-

-

이익잉여금

25,787
25,870

18,554

11,398

자본총계

30,361
30,305

18,426

9,039

매출액

4,119
46,857

40,933

27,417

매출원가

3,040
30,008

30,022

19,139

매출총이익

1,079
16,849

10,912

8,277

판매비와관리비

1,069
5,783

3,018

3,195

영업이익

10
11,065

7,894

5,082

법인세비용차감전계속사업이익

23
10,011

9,466

3,716

중단사업손익

-
-

-

-

당기순이익

17
7,316

7,172

2,984

기타포괄손익

-
-

(16)

360

총포괄이익

17
7,316

7,156

3,344

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제20기 1 분기 2020년 03월 31일 현재

제19기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 엘이티와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제20기 1 분기말
제19기 기말

자 산

유 동 자 산

34,669,237,686
39,092,270,029

현금및현금성자산
16
29,359,126,534
26,108,674,766

매출채권
16
2,917,964,067
6,766,603,084

계약자산
5
1,980,458,311
4,155,558,932

기타유동금융자산
16
141,014,068
977,389,876

기타유동자산

113,747,963
57,003,985

재고자산
6
156,926,743
1,027,039,386

비 유 동 자 산

14,457,536,644
14,509,633,041

기타비유동금융자산
16
179,472,748
135,469,000

유형자산
7
10,487,799,292
10,561,415,040

사용권자산
8
236,394,197
247,154,507

무형자산
9
127,537,026
134,283,996

투자부동산
10
3,270,738,636
3,275,715,753

이연법인세자산

155,594,745
155,594,745

자 산 총 계

49,126,774,330
53,601,903,070

부 채

유 동 부 채

2,791,658,119
7,681,177,972

매입채무
16,18
230,776,979
4,589,387,957

기타유동금융부채
8,16
767,009,999
498,655,792

기타유동부채

38,174,360
49,953,270

당기법인세부채

1,190,262,951
2,106,796,835

파생금융상품
16
261,220,850
23,253,631

충당부채
12
304,212,980
413,130,487

비유동부채

16,017,982,184
15,638,262,437

확정급여부채
14
105,367,488
-

상환우선주부채
11,16,18
15,795,090,714
15,507,024,995

기타비유동금융부채
8,16
117,523,982
131,237,442

부 채 총 계

18,809,640,303
23,319,440,409

자 본

자본금
1
2,423,270,000
2,423,270,000

자본잉여금

8,749,199,255
8,610,040,657

기타자본항목

(16,264,871,635)
(16,265,657,905)

이익잉여금

35,409,536,407
35,514,809,909

자 본 총 계

30,317,134,027
30,282,462,661

부채 및 자본총계

49,126,774,330
53,601,903,070

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제20기 1 분기
제19기 1 분기
(검토 받지 않은 재무제표)

매출액
3,4
4,118,893,350
12,163,452,788

매출원가
18
3,024,527,174
7,555,481,401

매출총이익

1,094,366,176
4,607,971,387

판매비와관리비
18
1,105,166,251
776,484,255

영업이익(손실)

(10,800,075)
3,831,487,132

기타수익

832,706,957
322,990,322

기타비용

8,468,582
9,913,399

금융수익

61,558,274
38,885,559

금융비용
18
874,105,113
438,007,338

법인세비용차감전순이익

891,461
3,745,442,276

법인세비용

6,164,979
908,493,237

분기순이익(손실)

(5,273,518)
2,836,949,039

기타포괄손익

786,270
1,468,706

분기총포괄이익(손실)

(4,487,248)
2,838,417,745

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

(5,273,518)
2,836,949,039

비지배지분

-
-

분기총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

(4,487,248)
2,838,417,745

비지배지분

-
-

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
지배기업
소유주지분

2019.01.01(전기초)
1,163,635,000
5,306,970,390
(16,272,232,217)
28,137,096,026
18,335,469,199
-
18,335,469,199

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
2,836,949,039
2,836,949,039
-
2,836,949,039

해외사업환산손익
-
-
1,468,706
-
1,468,706
-
1,468,706

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
153,773,507
-
-
153,773,507
-
153,773,507

2019.03.31(전분기말)
(검토받지 않은 재무제표)
1,163,635,000
5,460,743,897
(16,270,763,511)
30,974,045,065
21,327,660,451
-
21,327,660,451

2020.01.01(당기초)
2,423,270,000
8,610,040,657
(16,265,657,905)
35,514,809,909
30,282,462,661
-
30,282,462,661

총포괄손익:

분기순손실
-
-
-
(5,273,518)
(5,273,518)
-
(5,273,518)

해외사업환산손익
-
-
786,270
-
786,270
-
786,270

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
139,158,598
-
-
139,158,598
-
139,158,598

연차배당
-
-
-
(99,999,984)
(99,999,984)
-
(99,999,984)

2020.03.31(당분기말)
2,423,270,000
8,749,199,255
(16,264,871,635)
35,409,536,407
30,317,134,027
-
30,317,134,027

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제20기 1 분기
제19기 1 분기
(검토 받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

3,296,676,518

(685,966,006)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
4,198,605,002

762,073,694

분기순이익(손실)
(5,273,518)

2,836,949,039

조정:
607,468,238

1,394,274,687

법인세비용
6,164,979

908,493,237

감가상각비
128,017,948

130,075,509

무형자산상각비
6,746,970

2,942,768

퇴직급여
105,367,488

-

주식보상비용
139,158,598

153,773,507

통화선도평가손실
261,220,850

170,782,845

이자비용
289,884,263

267,180,714

판매보증비용(환입)
(108,917,507)

-

외화환산손실
4,490,640

-

대손상각비
407,078

-

잡손실
105,000

-

통화선도거래이익
-

(27,544,058)

이자수익
(55,904,643)

(11,341,501)

외화환산이익
(169,391,831)

(194,879,418)

유형자산처분이익
-

(9,384,502)

유형자산처분손실
118,405

4,175,586

자산부채의 변동:
3,596,410,282

(3,469,150,032)

매출채권의 증감
3,907,106,028

(2,092,550,572)

미수금의 증감
842,691,528

71,553,104

선급금의 증감
(63,461,277)

(14,080,000)

선급비용의 증감
6,717,299

(4,858,102)

재고자산의 증감
870,112,643

(366,160,880)

계약자산의 증감
2,267,413,889

(662,446,300)

매입채무의 증감
(4,363,101,618)

(336,482,366)

미지급금의 증감
231,133,002

(37,333,579)

미지급비용의 증감
(67,168,671)

(100,342,066)

계약부채의 증감
-

362,561,639

파생상품부채의 증감
(23,253,631)

-

예수금의 증감
(11,778,910)

(289,010,910)

2. 이자의 수취
22,588,923

11,341,501

3. 이자의 지급
(1,818,544)

(2,036,452)

4. 법인세 납부
(922,698,863)

(1,457,344,749)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(21,102,000)

(1,226,921,433)

보증금의 증가
(22,074,000)

(21,518,352)

보증금의 감소
5,000,000

18,900,000

유형자산의 취득
(4,028,000)

(1,194,040,384)

유형자산의 처분
-

55,454,545

무형자산의 취득
-

(113,261,300)

파생상품의 증가
-

27,544,058

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(43,327,224)

(75,278,697)

리스부채의 지급
(43,327,224)

(75,278,697)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감

3,232,247,294

(1,988,166,136)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

18,204,474

67,448,205

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산

26,108,674,766

16,396,964,156

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

29,359,126,534

14,476,246,225

3. 연결재무제표 주석

제20기 1 분기 2020년 3월 31일 현재

제19기 1 분기 2019년 3월 31일 현재

주식회사 엘이티와 그 종속기업

1. 일반 사항

(1) 지배기업의 개요
주식회사 엘이티(이하 "지배기업")는 2001년 9월에 설립되어 LCD 및 AMOLED 검사장비의 개발기술을 원천으로 하여 동 제품의 제조ㆍ판매 등의 사업을 주로 영위하고 있습니다. 지배기업은 LCD 및 AMOLED 검사장비 전문업체인 주식회사 렛코를 디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 흡수합병 하였습니다. 

지배기업의 설립시 자본금은 50백만원이었으나 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 지배기업의 자본금은 2,423백만원이며, 지배기업의 최대주주는 ㈜에이치비테크놀러지로 41.48%를 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업현황
당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업 종
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO., LTD.

중국

서비스업

12월

100

100

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD

베트남

서비스업

12월

100

100

(3) 종속기업의 요약 재무정보
연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
분기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO., LTD.
9,779
13,592
(3,813)
(2,885)
(2,680)
(2,714)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
36,222
26,175
10,047
(18,049)
(19,330)
(18,510)

2. 연결재무제표의 작성기준 및 유의적인 회계정책
(1) 회계기준의 적용
지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다

② 공정가치 측정
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 16에 포함되어 있습니다.

(3) 유의적인 회계정책
연결실체는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

3. 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

연결실체는 국내외 LCD 검사장비 및 OLED 지문부착기등의 최첨단 제품 생산으로 사업영역을 확대하여 영위하고 있습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 사업영역별 수익 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

장비사업부문
장비매출
3,120,397
10,034,982

용역매출
982,728
1,092,424

기타(부품 등)
15,768
1,036,047

합 계
4,118,893
12,163,453

(2) 당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

A사
1,784,191
1,025,807

B사
1,021,806
6,311,801

C사
571,583
687,173

4. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익인식 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

고객과의 계약에서 생기는 수익
4,118,893
12,163,453

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
4,500
3,818

총 수익
4,123,393
12,167,271

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
1,595,200
1,358,067
182,899
3,136,166

기간에 걸쳐 인식
190,891
(47,071)
838,907
982,727

합 계
1,786,091
1,310,996
1,021,806
4,118,893

② 전분기 (검토 받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
967,957
4,647,376
5,455,696
11,071,029

기간에 걸쳐 인식
57,850
178,469
856,105
1,092,424

합 계
1,025,807
4,825,845
6,311,801
12,163,453

외부고객으로부터의 수익은 디스플레이 장비 판매에서 발생하고 있으며 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

5. 계약자산과 계약부채
당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
2,001,933
4,176,627

계약부채
-
-

계약자산은 연결실체의 장비 제작 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산으로 연결실체가 인보이스를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 용역계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액에 대한 부채입니다.

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
151,992
167,169

재공품
4,935
859,870

합 계
156,927
1,027,039

당분기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 3,024,527천원(전분기(검토 받지 않은 재무제표) : 7,555,481천원)입니다.

7. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

토 지
4,094,217
-
4,094,217
4,094,217
-
4,094,217

건 물
5,767,738
(134,086)
5,633,652
5,767,738
(105,195)
5,662,543

기계장치
26,800
(18,099)
8,701
26,800
(16,760)
10,040

시설장치
582,790
(105,442)
477,348
582,790
(76,302)
506,488

비 품
607,236
(333,356)
273,880
603,208
(315,082)
288,126

차량운반구
26,572
(26,571)
1
26,572
(26,571)
1

합 계
11,105,353
(617,554)
10,487,799
11,101,325
(539,910)
10,561,415

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 말

토 지
4,094,217
-
-
4,094,217

건 물
5,662,543
-
(28,891)
5,633,652

기계장치
10,040
-
(1,340)
8,700

시설장치
506,488
-
(29,139)
477,349

비 품
288,126
4,028
(18,274)
273,880

차량운반구
1
-
-
1

합 계
10,561,415
4,028
(77,644)
10,487,799

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
상 각
기 타
기 말

토 지
-

-
-
4,094,217
4,094,217

건 물
-

-
(105,195)
5,767,738
5,662,543

기계장치
15,400
-
-
(5,360)
-
10,040

시설장치
18,000
67,580
(12,551)
(81,751)
515,210
506,488

비 품
46,443
300,381
-
(64,098)
5,400
288,126

차량운반구
50,247
-
(50,246)
-
-
1

건설중인자산
8,857,138
1,525,427

-
(10,382,565)
-

합 계
8,987,227
1,893,388
(62,796)
(256,404)
-
10,561,415

(3) 보험가입자산
당분기말 현재 연결실체는 건물 및 시설 재공품에 대하여 부보금액 17,879,681천원의 화재보험을 MG손해보험 등에 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 부보금액 30,000만원의 차량손해보험을 삼성화재보험 등에 가입하고 있습니다.

8. 리
스

(1) 재무상태표에 인식된 금액
당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
42,941
24,468

차량운반구
193,453
222,687

합 계
236,394
247,155

리스부채

유 동
161,370
140,200

비유동
81,495
111,237

합 계
242,865
251,437

당분기 중 증가된 사용권자산은 37,783천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액
당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
16,163
40,051

차량운반구
29,234
40,266

합 계
45,397
80,317

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,810
2,036

단기리스가 아닌 소액자산 리스료 등(관리비에 포함)
3,674
1,839

당분기 중 리스의 총 현금유출은 45,137천원입니다.

9. 무형자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계(*)
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

산업재산권
7,779
(1,761)
6,018
7,779
(1,483)
6,296

기타의무형자산
397,074
(260,588)
136,486
397,074
(251,717)
145,357

국고보조금
(48,035)
9,607
(38,428)
(48,035)
7,205
(40,830)

건설중인자산(무형)
23,461
-
23,461
23,461
-
23,461

합 계
380,279
(252,742)
127,537
380,279
(245,995)
134,284

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

산업재산권
6,296
(278)
6,018

기타의무형자산
145,357
(8,871)
136,486

국고보조금
(40,830)
2,402
(38,428)

건설중인자산(무형)
23,461
-
23,461

합 계
134,284
(6,747)
127,537

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
4,768
-
(1,051)
2,578
6,296

기타의무형자산
14,533
1,425
(30,601)
160,000
145,357

국고보조금
-
(48,035)
7,205
-
(40,830)

건설중인자산(무형)
16,899
169,140
-
(162,578)
23,461

합 계
36,200
122,530
(24,447)
-
134,284

(3) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

경상연구개발비
244,961
74,740

10. 투자부동산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계
장부금액

토 지
2,618,666
-
2,618,666
2,618,666
-
2,618,666

건 물
548,298
(87,789)
460,509
548,298
(85,091)
463,207

구축물
268,107
(76,543)
191,564
268,107
(74,264)
193,843

합 계
3,435,071
(164,332)
3,270,739
3,435,070
(159,355)
3,275,716

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
463,207
(2,698)
460,509

구축물
193,843
(2,279)
191,564

합 계
3,275,716
(4,977)
3,270,739

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
474,000
(10,793)
463,207

구축물
202,958
(9,115)
193,843

합 계
3,295,624
(19,908)
3,275,716

(3) 투자부동산 관련 손익
당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

임대료수입
4,500
3,818

감가상각비
4,977
4,977

(4) 투자부동산의 공정가치
연결실체는 투자부동산을 원가법에 따라 평가하고 있는 바, 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
장부금액

토 지
4,608,350
2,618,666

건 물
473,000
460,509

구축물(*)
-
191,564

합 계
5,081,350
3,270,739

(*) 구축물에 대하여는 별도의 공정가치 평가를 하지 아니하였습니다.

11. 상환전환우선주

(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채 및 전환권대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상환전환우선주부채(*)
15,795,091
15,507,025

전환권대가
3,426,720
3,426,720

(*) 현재가치할인차금이 반영된 순액입니다.

(2) 당분기말 현재 상환전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다.
본 상환전환우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 우선하는 권리를지니고, 의결권이 있으며, 상환 및 전환에 관하여 특수한 정함이 있는 주식입니다. 상환전환우선주 1,745,460주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주 (19.33%)) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있으며, 1인의 이사를 지명할 권리를 가지고 있습니다.

구 분
내 용

발행주식수
1,745,460주(전기 중 1:10 액면분할 및 1:1 무상증자됨)

발행조건
보통주 1주당 우선주 1주로 교환발행

발행일
2018-08-14

의결권
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님.

전환에 관한 사항
전환청구기간 : 발행일로부터 5년이되는 날에 종료

전환으로 인하여 발행할 주식 : 기명식 보통주식

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

종류주주의 이익보호 : 신주의 인수, 주식의 병합 및 분할, 주식의 소각, 합병 등 종류주식 주주에게 불리한 것은 허용되지 아니함.

상환에 관한 사항
상환청구기간 : 발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년이 되는 날에 종료. (단, 지배회사가 당사, 당사의 대표이사, 지배회사 및 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 고의 또는 중과실로 위반하는 경우에는 발행일로부터 6년이 되는 날에 종료됨.)

상환대가 : 종류주식 1주당 10,428.5원

보장수익률 : 연복리 2%

상환대가의 차감 : 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

기타사항 : 당사 및 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 상환대가와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

이익배당 관한 
사항
배당재산의 종류 : 현금배당

배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.

기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금

분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.

잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.

기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무 (*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

신주의 인수에 관한 사항
신주의 인수 : 당사가 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행하는 경우, 보통주주와 동일한 신주인수권을 가짐.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 상환전환우선주 주주의 신주인수권을 배제한 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행 할 수 없음.

주식의 병합,분할에 관한 사항
주식의 병합, 분할 : 당사가 보통주식을 병합, 분할하는 경우 상환전환우선주식은 동일한 비율로 병합, 분할되며, 우선주배당금액(누적된 미배당분 포함), 잔여재산 우선분배금액, 상환가액 등은 병합, 분할의 비율에 따라 조정됨.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식만의 병합이나 분할은 허용되지 아니함.

주식의 소각에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식의 소각이나 상환전환우선주의 소각은 허용되지 아니함.

합병에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 당사와 다른회사와의 합병은 허용되지 아니함.

(*) 약정상의 의무 : 당사, 당사의 대표이사, 지배기업은 당사 발행 주식을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위한 기업공개(IPO)를 추진하며, 주식매매계약의 거래종결일로부터 3년(단, 상환전환우선주주의 동의가 있는 한 5년)이 되는 날까지 당사 발행 주권이 증권시장에 상장 완료되도록 최선을 다하여야 함. 기업공개는 신주모집 및 구주매출 방식으로 하되, 상환전환우선주 주주가 보유하고 있는 주식이 우선적으로 최대한 구주매출되도록 하기 위하여 최선을 다하여야 함.

12. 충당부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
304,213
413,130

연결실체는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기 초
413,130
-

설정(환입)
(108,918)
413,130

기 말
304,212
413,130

13. 주식기준보상 
(1) 연결실체는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2018년 12월 31일

부여수량
22,400주

행사가격(*)
208,570원

결제방식
신주교부형

가득일
2020년 12월 31일

만기일
2023년 12월 30일

가득조건
행사일 현재 재직중

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자에 따라 부여일의 행사가격이 1/20으로 조정되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

기 초
400,960
22,400

소 멸
-
(47,040)

기 타(*)
-
425,600

기 말
400,960
400,960

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자를 통해 수량이 증가하였습니다.

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없으며, 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 0.75년입니다. 

(3) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니 다.

구 분
내 역

기초자산의현재가격
209,981원

무위험이자율
1.96%

연속복리무위험이자율
1.0016%

기초자산의가격변동성
0.322

주가상승계수
1.3799

주가하락계수
0.7247

헷지확률
0.4227

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 139,159천원(전분기(검토 받지 않은 재무제표) :
153,774
천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

14. 종업원급여

(1) 연결실체는 2020년 1월 1일 부터 임원을 제외한 종업원에 대하여 퇴직급여 정책을 확정기여형에서 확정급여형으로 전환하였습니다. 이에 따라 종업원이 퇴직시 2020년 1월 1일 이전에 납입한 금액에 대하여 확정기여형으로, 2020년 1월 1일 이후에 납입한 금액에 대하여 확정급여형으로 퇴직급여를 지급받게 되며, 당분기 중 확정급여형 퇴직급여로 인식한 금액은 105,367천원 입니다.

(2) 유의적인 회계정책
보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

15. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 연결실체의 계속영업에 대한 연결유효법인세율은 지배기업기준으로 26.9%(전분기 24.2%)입니다.

16. 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치
당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
29,359,127
29,359,127
26,108,675
26,108,675

매출채권
2,917,964
2,917,964
6,766,603
6,766,603

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

기타금융자산
320,487
320,487
1,110,859
1,110,859

합 계
32,599,578
32,599,578
33,988,137
33,988,137

금융부채:

상각후원가 금융부채

매입채무
230,777
230,777
4,589,388
4,589,388

기타금융부채
641,669
641,669
378,456
378,456

상환우선주부채
15,795,091
15,795,091
15,507,025
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
261,221
261,221
23,254
23,254

기타부채

리스부채
242,865
242,865
251,437
251,437

합 계
17,171,623
17,171,623
20,749,560
20,749,560

(2) 공정가치 서열체계 
당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
261,221
-
261,221

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
23,254
-
23,254

(3) 가치평가기법 및 투입변수

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
261,221
2
옵션가격결정모형
환율

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
23,254
2
옵션가격결정모형
환율

17. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 계약이행 등을 위하여 우리은행으로 부터 지급보증을 USD 956,000 제공받고 발급받은 보증서를 BOE사에 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 약정한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
비 고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
전차채권(B2B)

(3) 연결실체는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 통화선도계약의 미결제약정은 USD 11,000,000입니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 보유중인 BOE사에 대한 계약자산 USD 791,000는 연결실체의 모든 수행의무는 완료한 상태로 현재 BOE사의 FAT가 미완료되어 미입금되고 있습니다.

18. 특수관계자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 지배기업은 ㈜에이치비테크놀러지(지분율 41.48%)입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체에 중요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
연결실체와의 관계

유의적인 영향력을 행사하는 기업
코스톤 아시아(*)
관계기업

유의적인 영향력을 행사하는 개인
이흥근
대표이사

기 타
㈜HK피엔에스
기타특수관계자

㈜엘이티 우리사주조합
기타특수관계자

기 타
주요경영진

(*) 지배기업의 실제 주주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주 (19.33%)) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주(7.15%))이며 코스톤 아시아는 양 합자회사의 실질적인 업무집행사원입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래유형
계정과목
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

㈜HK피엔에스
외주용역
외주용역비
-
93,930

코스톤 아시아
상환우선주부채(*)
이자비용
288,066
266,430

(*) 상환우선주부채와 관련하여 회사, 지배기업, 코스톤 아시아와의 약정사항은 주석11에 기재하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래유형
계정과목
당분기말
전기말

코스톤 아시아
채 무
상환우선주부채
15,795,091
15,507,025

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
465,515
519,400

퇴직급여
56,019
40,872

주식기준보상
108,062
123,018

상기 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 연결실체는 당분기말 현재 지배기업의 대표이사에게서 이행보증 USD 1,147,000에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제20기 1 분기 2020년 03월 31일 현재

제19기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 엘이티
(단위 : 원)

과 목
주석
제20기 1 분기말
제19기 기말

자 산

유 동 자 산

34,628,689,611
39,038,281,083

현금및현금성자산
17
29,331,782,947
26,069,085,461

매출채권
17
2,917,964,067
6,766,603,084

계약자산
5
1,980,458,311
4,155,558,932

기타유동금융자산
17
138,752,657
974,603,510

기타유동자산

102,804,886
45,390,710

재고자산
6
156,926,743
1,027,039,386

비 유 동 자 산

14,506,296,923
14,558,428,068

기타비유동금융자산
17
178,416,000
134,447,000

유형자산
8
10,487,799,292
10,561,415,040

사용권자산
9
236,394,197
247,154,507

무형자산
10
127,537,026
134,283,996

투자부동산
11
3,270,738,636
3,275,715,753

종속기업투자주식
7
49,817,027
49,817,027

이연법인세자산

155,594,745
155,594,745

자 산 총 계

49,134,986,534
53,596,709,151

부 채

유 동 부 채

2,756,288,031
7,653,625,141

매입채무
17,19
230,776,979
4,589,387,957

기타유동금융부채
9,17
727,243,207
466,989,110

기타유동부채

38,174,360
49,953,270

당기법인세부채

1,194,659,655
2,110,910,686

파생금융상품
17
261,220,850
23,253,631

충당부채
13
304,212,980
413,130,487

비유동부채

16,017,982,184
15,638,262,437

확정급여부채
15
105,367,488
-

상환우선주부채
12,17,19
15,795,090,714
15,507,024,995

기타비유동금융부채
9,17
117,523,982
131,237,442

부 채 총 계

18,774,270,215
23,291,887,578

자 본

자본금
1
2,423,270,000
2,423,270,000

자본잉여금

18,409,647,864
18,270,489,266

기타자본항목

(16,259,196,174)
(16,259,196,174)

이익잉여금

25,786,994,629
25,870,258,481

자 본 총 계

30,360,716,319
30,304,821,573

부채 및 자본총계

49,134,986,534
53,596,709,151

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티
(단위 : 원)

과 목
주 석
제20기 1 분기
제19기 1 분기
(검토 받지 않은 재무제표)

매출액
3,4
4,118,893,350
12,163,452,787

매출원가
19
3,039,652,286
7,587,351,344

매출총이익

1,079,241,064
4,576,101,443

판매비와관리비
19
1,069,106,870
742,231,564

영업이익

10,134,194
3,833,869,879

기타수익

832,648,386
322,990,323

기타비용

7,195,804
9,871,688

금융수익

61,410,620
38,884,438

금융비용
19
874,096,285
437,963,559

법인세비용차감전순이익

22,901,111
3,747,909,393

법인세비용

6,164,979
908,493,237

분기순이익

16,736,132
2,839,416,156

기타포괄손익

-
-

분기총포괄손익

16,736,132
2,839,416,156

분 기 자 본 변 동 표

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
총 계

2019.01.01(전기초)
1,163,635,000
14,967,418,999
(16,259,196,174)
18,554,062,698
18,425,920,523

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
2,839,416,156
2,839,416,156

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
153,773,507
-
-
153,773,507

2019.03.31(전분기말)
 (검토받지 않은 재무제표)
1,163,635,000
15,121,192,506
(16,259,196,174)
21,393,478,854
21,419,110,186

2020.01.01(당기초)
2,423,270,000
18,270,489,266
(16,259,196,174)
25,870,258,481
30,304,821,573

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
16,736,132
16,736,132

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
139,158,598
-
-
139,158,598

연차배당
-
-
-
(99,999,984)
(99,999,984)

2020.03.31(당분기말)
2,423,270,000
18,409,647,864
(16,259,196,174)
25,786,994,629
30,360,716,319

분 기 현 금 흐 름 표

제20기 1 분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

제19기 1 분기 2019년 01월 01일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 엘이티
(단위 : 원)

과 목
제20기 1 분기
제19기 1 분기
(검토 받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

3,308,922,236

(663,650,539)

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
4,210,706,693

784,389,161

분기순이익
16,736,132

2,839,416,156

조정:
607,607,064

1,394,274,687

법인세비용
6,164,979

908,493,237

감가상각비
128,017,948

130,075,509

무형자산상각비
6,746,970

2,942,768

퇴직급여
105,367,488

-

주식보상비용
139,158,598

153,773,507

통화선도평가손실
261,220,850

170,782,845

이자비용
289,875,435

267,180,714

판매보증비용(환입)
(108,917,507)

-

외화환산손실
4,490,640

-

대손상각비
407,078

-

잡손실
105,000

-

통화선도거래이익
-

(27,544,058)

이자수익
(55,756,989)

(11,341,501)

외화환산이익
(169,391,831)

(194,879,418)

유형자산처분이익
-

(9,384,502)

유형자산처분손실
118,405

4,175,586

자산부채의 변동:
3,586,363,497

(3,449,301,682)

매출채권의 증감
3,907,106,028

(2,092,550,572)

미수금의 증감
842,166,573

72,125,421

선급금의 증감
(63,658,275)

(14,080,000)

선급비용의 증감
6,244,099

(5,301,931)

재고자산의 증감
870,112,643

(345,344,340)

계약자산의 증감
2,267,413,889

(662,446,300)

매입채무의 증감
(4,363,101,618)

(328,643,584)

미지급금의 증감
230,048,560

(38,136,383)

미지급비용의 증감
(74,935,861)

(108,474,722)

계약부채의 증감
-

362,561,639

파생상품부채의 증감
(23,253,631)

-

예수금의 증감
(11,778,910)

(289,010,910)

2. 이자의 수취
22,441,269

11,341,501

3. 이자의 지급
(1,809,716)

(2,036,452)

4. 법인세 납부
(922,416,010)

(1,457,344,749)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(21,102,000)

(1,226,905,081)

보증금의 증가
(22,074,000)

(21,502,000)

보증금의 감소
5,000,000

18,900,000

유형자산의 취득
(4,028,000)

(1,194,040,384)

유형자산의 처분
-

55,454,545

무형자산의 취득
-

(113,261,300)

파생상품의 증가
-

27,544,058

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(43,327,224)

(75,278,697)

리스부채의 지급
(43,327,224)

(75,278,697)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감

3,244,493,012

(1,965,834,317)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

18,204,474

67,448,205

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산

26,069,085,461

16,255,358,498

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

29,331,782,947

14,356,972,386

5. 재무제표 주석

제20기 1 분기 2020년 3월 31일 현재

제19기 1 분기 2019년 3월 31일 현재

주식회사 엘이티

1. 일반 사항

주식회사 엘이티(이하 "당사")는 2001년 9월에 설립되어 LCD 및 AMOLED 검사장비의 개발기술을 원천으로 하여 동 제품의 제조ㆍ판매 등의 사업을 주로 영위하고 있습니다. 당사는 LCD 및 AMOLED 검사장비 전문업체인 주식회사 렛코를 디스플레이 사업의 경쟁력 향상과 사업의 안정성을 확보하기 위해 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 흡수합병 하였습니다. 

당사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 당사의 자본금은 2,423백만원이며, 당사의 최대주주는 ㈜에이치비테크놀러지로 41.48%를 보유하고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다

② 공정가치 측정
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 17에 포함되어 있습니다.

(3) 유의적인 회계정책
당사는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

3. 영업부문

당사는 기업회계기준서 제 1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무
제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

4. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익인식 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

고객과의 계약에서 생기는 수익
4,118,893
12,163,453

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
4,500
3,818

총 수익
4,123,393
12,167,271

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
1,595,200
1,358,067
182,899
3,136,166

기간에 걸쳐 인식
190,891
(47,071)
838,907
982,727

합 계
1,786,091
1,310,996
1,021,806
4,118,893

② 전분기 (검토 받지 않은 재무제표)

(단위: 천원)

구 분
국 내
중 국
베트남
합 계

한 시점에 인식
967,957
4,647,376
5,455,696
11,071,029

기간에 걸쳐 인식
57,850
178,469
856,105
1,092,424

합 계
1,025,807
4,825,845
6,311,801
12,163,453

외부고객으로부터의 수익은 디스플레이 장비 판매에서 발생하고 있으며 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

5. 계약자산과 계약부채
당분기말 및 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
2,001,933
4,176,627

계약부채
-
-

계약자산은 당사의 장비 제작 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산으로 당사가 인보이스를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다. 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 용역계약을 위해 고객으로부터 선수취한금액에 대한 부채입니다.

6. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
151,992
167,169

재공품
4,935
859,870

합 계
156,927
1,027,039

당분기에 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 3,039,652천원(전분기(검토 받지 않은 재무제표) : 7,587,351천원)입니다.

7. 종속기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
지분율
취득원가
당분기말
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
중국
12월
100%
21,260
21,260
21,260

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
베트남
12월
100%
232,097
28,557
28,557

합 계
253,357
49,817
49,817

(2) 당분기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 없으며 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
전기초
감 소
전기말

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
21,260
-
21,260

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
232,097
(203,540)
28,557

합 계
253,357
(203,540)
49,817

(3) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
분기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
9,779
13,592
(3,813)
(2,885)
(2,680)
(2,714)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
36,222
26,175
10,047
(18,049)
(19,330)
(18,510)

(단위: 천원)

회사명
자 산
부 채
자 본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
12,263
13,362
(1,099)
(31,610)
(31,669)
(30,595)

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
46,861
18,304
28,557
(88,773)
(89,537)
(84,036)

8. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

토 지
4,094,217
-
4,094,217
4,094,217
-
4,094,217

건 물
5,767,738
(134,086)
5,633,652
5,767,738
(105,195)
5,662,543

기계장치
26,800
(18,099)
8,701
26,800
(16,760)
10,040

시설장치
582,790
(105,442)
477,348
582,790
(76,302)
506,488

비 품
607,236
(333,356)
273,880
603,208
(315,082)
288,126

차량운반구
26,572
(26,571)
1
26,572
(26,571)
1

합 계
11,105,353
(617,554)
10,487,799
11,101,325
(539,910)
10,561,415

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 말

토 지
4,094,217
-
-
4,094,217

건 물
5,662,543
-
(28,891)
5,633,652

기계장치
10,040
-
(1,340)
8,700

시설장치
506,488
-
(29,139)
477,349

비 품
288,126
4,028
(18,274)
273,880

차량운반구
1
-
-
1

합 계
10,561,415
4,028
(77,644)
10,487,799

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
상 각
기 타
기 말

토 지
-
-
-
-
4,094,217
4,094,217

건 물
-
-
-
(105,195)
5,767,738
5,662,543

기계장치
15,400
-
-
(5,360)

10,040

시설장치
18,000
67,580
(12,551)
(81,751)
515,210
506,488

비 품
46,443
300,381
-
(64,098)
5,400
288,126

차량운반구
50,247
-
(50,246)
-
-
1

건설중인자산
8,857,138
1,525,427
-
-
(10,382,565)
-

합 계
8,987,227
1,893,388
(62,796)
(256,404)
-
10,561,415

(3) 보험가입자산
당분기말 현재 당사는 건물 및 시설 재공품에 대하여 부보금액 17,879,681천원의 화재보험을 MG손해보험 등에 가입하고 있습니다. 또한 차량운반구에 대하여 부보금액30,000만원의 차량손해보험을 삼성화재보험 등에 가입하고 있습니다.

9. 리
스
(1) 재무상태표에 인식된 금액
당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
42,941
24,468

차량운반구
193,453
222,687

합 계
236,394
247,155

리스부채

유 동
161,370
140,200

비유동
81,495
111,237

합 계
242,865
251,437

당분기 중 증가된 사용권자산은 37,783천원입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액
당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산
16,163
40,051

차량운반구
29,234
40,266

합 계
45,397
80,317

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,810
2,036

단기리스가 아닌 소액자산 리스료 등(관리비에 포함)
3,674
1,839

당분기 중 리스의 총 현금유출은 45,137천원입니다.

10. 무형자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계(*)
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

산업재산권
7,779
(1,761)
6,018
7,779
(1,483)
6,296

기타의무형자산
397,074
(260,588)
136,486
397,074
(251,717)
145,357

국고보조금
(48,035)
9,607
(38,428)
(48,035)
7,205
(40,830)

건설중인자산(무형)
23,461
-
23,461
23,461
-
23,461

합 계
380,279
(252,742)
127,537
380,279
(245,995)
134,284

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

산업재산권
6,296
(278)
6,018

기타의무형자산
145,357
(8,871)
136,486

국고보조금
(40,830)
2,402
(38,428)

건설중인자산(무형)
23,461
-
23,461

합 계
134,284
(6,747)
127,537

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
상 각
기 타
기 말

산업재산권
4,768
-
(1,051)
2,578
6,296

기타의무형자산
14,533
1,425
(30,601)
160,000
145,357

국고보조금
-
(48,035)
7,205
-
(40,830)

건설중인자산(무형)
16,899
169,140
-
(162,578)
23,461

합 계
36,200
122,530
(24,447)
-
134,284

(3) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

경상연구개발비
244,961
74,740

11. 투자부동산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계
장부금액

토 지
2,618,666
-
2,618,666
2,618,666
-
2,618,666

건 물
548,298
(87,789)
460,509
548,298
(85,091)
463,207

구축물
268,107
(76,543)
191,564
268,107
(74,264)
193,843

합 계
3,435,071
(164,332)
3,270,739
3,435,070
(159,355)
3,275,716

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
463,207
(2,698)
460,509

구축물
193,843
(2,279)
191,564

합 계
3,275,716
(4,977)
3,270,739

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
상 각
기 말

토 지
2,618,666
-
2,618,666

건 물
474,000
(10,793)
463,207

구축물
202,958
(9,115)
193,843

합 계
3,295,624
(19,908)
3,275,716

(3) 투자부동산 관련 손익
당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

임대료수입
4,500
3,818

감가상각비
4,977
4,977

(4) 투자부동산의 공정가치
당사는 투자부동산을 원가법에 따라 평가하고 있는 바, 당분기말 현재 당사가 보유하고있는 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
장부금액

토 지
4,608,350
2,618,666

건 물
473,000
460,509

구축물(*)
-
191,564

합 계
5,081,350
3,270,739

(*) 구축물에 대하여는 별도의 공정가치 평가를 하지 아니하였습니다.

12. 상환전환우선주
(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채 및 전환권대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상환전환우선주부채(*)
15,795,091
15,507,025

전환권대가
3,426,720
3,426,720

(*) 현재가치할인차금이 반영된 순액입니다.

(2) 당분기말 현재 상환전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다.
본 상환전환우선주는 이익배당 및 잔여재산분배에 있어 보통주식에 우선하는 권리를지니고, 의결권이 있으며, 상환 및 전환에 관하여 특수한 정함이 있는 주식입니다. 상환전환우선주 1,745,460주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주 (19.33%)) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주(7.15%))가 소유하고 있으며, 1인의 이사를 지명할 권리를 가지고 있습니다.

구 분
내 용

발행주식수
1,745,460주(전기 중 1:10 액면분할 및 1:1 무상증자됨)

발행조건
보통주 1주당 우선주 1주로 교환발행

발행일
2018-08-14

의결권
상법이 달리 정하고 있는 사항을 제외하고는 보통주식과 동일한 의결권을 지님.

전환에 관한 사항
전환청구기간 : 발행일로부터 5년이되는 날에 종료

전환으로 인하여 발행할 주식 : 기명식 보통주식

전환비율 : 본건 종류주식 1주당 보통주식 1주

종류주주의 이익보호 : 신주의 인수, 주식의 병합 및 분할, 주식의 소각, 합병 등 종류주식 주주에게 불리한 것은 허용되지 아니함.

상환에 관한 사항
상환청구기간 : 발행일로부터 3년이 되는날에 개시하여 5년이 되는 날에 종료. (단, 지배회사가 당사, 당사의 대표이사, 지배회사 및 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 고의 또는 중과실로 위반하는 경우에는 발행일로부터 6년이 되는 날에 종료됨.)

상환대가 : 종류주식 1주당 10,428.5원

보장수익률 : 연복리 2%

상환대가의 차감 : 주당 상환일까지 발행회사로부터 실제로 지급받은 기 배당 금액

기타사항 : 당사 및 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 상환대가와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

이익배당 관한 
사항
배당재산의 종류 : 현금배당

배당 조건 : 1주당 10,428.5원에 대하여 배당결의일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 배당함.

기타사항 : 배당 조건에 따라 우선배당하고 보통주식에 배당하는 경우, 우선배당 금액에 더하여 보통주 배당금액과 동일한 주당 배당금을 추가로 배당함

잔여재산에 관한 사항
잔여재산의 종류 : 현금

분배 순서 : 1주당 10,428.5원에 대하여 잔여재산분배일까지 연복리 2%에 해당하는 금액에서 기배당된 금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제하고, 주당감소금액에 연복리 2%를 가산한 금액을 공제한 금액을 보통주식에 우선하여 분배함.

잔여재산 분배 : 상환전환우선주 및 보통주식에 대한 분배 이후 남는 잔여재산이 있는 경우, 보통주와 동순위로 추가 분배함.

기타사항 : 당사, 당사의 대표이사, 지배회사가 상환전환우선주주와 체결한 약정상의 의무(*)를 위반하는 경우 잔여재산 분배와 관련하여 연복리 2%로 산정하는 부분들은 모두 연복리 15%로 바꾸어 산정하는 금액으로 함.

신주의 인수에 
관한 사항
신주의 인수 : 당사가 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행하는 경우, 보통주주와 동일한 신주인수권을 가짐.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 상환전환우선주 주주의 신주인수권을 배제한 보통주식, 우선주식, 당사의 주식으로 교환될 수 있는 교환사채 등 지분증권 또는 사채를 발행 할 수 없음.

주식의 병합,분할에 관한 사항
주식의 병합, 분할 : 당사가 보통주식을 병합, 분할하는 경우 상환전환우선주식은 동일한 비율로 병합, 분할되며, 우선주배당금액(누적된 미배당분 포함), 잔여재산 우선분배금액, 상환가액 등은 병합, 분할의 비율에 따라 조정됨.

상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식만의 병합이나 분할은 허용되지 아니함.

주식의 소각에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 보통주식의 소각이나 상환전환우선주의 소각은 허용되지 아니함.

합병에 관한 사항
상환전환우선주 주주의 종류주주총회 결의가 없는 한, 당사와 다른회사와의 합병은 허용되지 아니함.

(*) 약정상의 의무 : 당사, 당사의 대표이사, 지배기업은 당사 발행 주식을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위한 기업공개(IPO)를 추진하며, 주식매매계약의 거래종결일로부터 3년(단, 상환전환우선주주의 동의가 있는 한 5년)이 되는 날까지 당사 발행 주권이 증권시장에 상장 완료되도록 최선을 다하여야 함. 기업공개는 신주모집 및 구주매출 방식으로 하되, 상환전환우선주 주주가 보유하고 있는 주식이 우선적으로 최대한 구주매출되도록 하기 위하여 최선을 다하여야 함.

13. 충당부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
304,213
413,130

당사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 당사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기와 전기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기 초
413,130
-

설정(환입)
(108,918)
413,130

기 말
304,212
413,130

14. 주식기준보상 
(1) 당사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

부여일
2018년 12월 31일

부여수량
22,400주

행사가격(*)
208,570원

결제방식
신주교부형

가득일
2020년 12월 31일

만기일
2023년 12월 30일

가득조건
행사일 현재 재직중

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자에 따라 부여일의 행사가격이 1/20으로 조정되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

기 초
400,960
22,400

소 멸
-
(47,040)

기 타(*)
-
425,600

기 말
400,960
400,960

(*) 전기 중 액면분할 및 무상증자를 통해 수량이 증가하였습니다.

보고기간말 현재 행사 가능한 주식선택권은 없으며, 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 0.75년입니다. 

(3) 당사는 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 역

기초자산의현재가격
209,981원

무위험이자율
1.96%

연속복리무위험이자율
1.0016%

기초자산의가격변동성
0.322

주가상승계수
1.3799

주가하락계수
0.7247

헷지확률
0.4227

(4) 당분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 139,159천원(전분기(검토 받지 않은 재무제표) :
153,774
천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

15. 종업원급여

(1) 당사는 2020년 1월 1일 부터 임원을 제외한 종업원에 대하여 퇴직급여 정책을 확정기여형에서 확정급여형으로 전환하였습니다. 이에 따라 종업원이 퇴직시 2020년 1월 1일 이전에 납입한 금액에 대하여 확정기여형으로, 2020년 1월 1일 이후에 납입한 금액에 대하여 확정급여형으로 퇴직급여를 지급받게 되며, 당분기 중 확정급여형퇴직급여로 인식한 금액은 105,367천원 입니다.

(2) 유의적인 회계정책
보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

16. 법인세비용
법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 당사의 계속영업에 대한 유효법인세율은 26.9%(전분기 24.2%)입니다.

17. 금융상품
(1) 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치
당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치정보는 포함하고 있지 않습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
29,331,783
29,331,783
26,069,085
26,069,085

매출채권
2,917,964
2,917,964
6,766,603
6,766,603

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

기타금융자산
315,169
315,169
1,107,051
1,107,051

합 계
32,566,916
32,566,916
33,944,739
33,944,739

금융부채:

상각후원가 금융부채

매입채무
230,777
230,777
4,589,388
4,589,388

기타금융부채
601,902
601,902
346,789
346,789

상환우선주부채
15,795,091
15,795,091
15,507,025
15,507,025

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채
261,221
261,221
23,254
23,254

기타부채

리스부채
242,865
242,865
251,437
251,437

합 계
17,131,856
17,131,856
20,717,893
20,717,893

(2) 공정가치 서열체계 
당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
261,221
-
261,221

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

파생금융상품
-
23,254
-
23,254

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
261,221
2
옵션가격결정모형
환율

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

파생상품부채(유동)
23,254
2
옵션가격결정모형
환율

18. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사는 계약이행 등을 위하여 우리은행으로 부터 지급보증을 USD956,000 제공받고 발급받은 보증서를 BOE사에 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 약정한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
비 고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
전차채권(B2B)

(3) 당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 통화선도계약의 미결제약정은 USD 11,000,000입니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 보유중인 BOE사에 대한 계약자산 USD 791,000는 당사의모든 수행의무는 완료한 상태로 현재 BOE사의 FAT가 미완료되어 미입금되고 있습니다.

19. 특수관계자
(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 지배기업은 ㈜에이치비테크놀러지(지분율 41.48%)입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당사에 중요한 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
당사와의 관계

종속기업
SUZHOU LET ELECTRONIC CO.,LTD.
종속기업

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD
종속기업

유의적인 영향력을 행사하는 기업
코스톤 아시아(*)
관계기업

유의적인 영향력을 행사하는 개인
이흥근
대표이사

기 타
㈜HK피엔에스
기타특수관계자

㈜엘이티 우리사주조합
기타특수관계자

기 타
주요경영진

(*) 당사의 실제 주주는 코스톤 라이트닝 사모투자 합자회사(1,274,000주 (19.33%)) 및 코스톤 성장전략 엠앤에이 사모투자 합자회사(471,460주(7.15%))이며 코스톤 아시아는 양 합자회사의 실질적인 업무집행사원입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래유형
계정과목
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD
외주용역
외주용역비
22,996
80,939

㈜HK피엔에스
외주용역
외주용역비
-
93,930

코스톤 아시아
상환우선주부채(*)
이자비용
288,066
266,430

(*) 상환우선주부채와 관련하여 회사, 지배기업, 코스톤 아시아와의 약정사항은 주석12에 기재하였습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
구 분
계정과목
당분기말
전기말

LEADING EDGETECHNOLOGY VINA CO.,LTD
채 무
매입채무
-
20,557

코스톤 아시아
채 무
상환우선주부채
15,795,091
15,507,025

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기
(검토 받지 않은 재무제표)

단기종업원급여
465,515
519,400

퇴직급여
56,019
40,872

주식기준보상
108,062
123,018

상기 주요 경영진은 당사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(7) 당사는 당분기말 현재 대표이사에게서 이행보증 USD 1,147,000에 대한 연대보증을 제공받고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018년 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2017년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성되었습니다.

당사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

한국채택국제회계기준 전환일(2017년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성되었습니다.

한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인하여 당사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 2017년 1월 1일 현재 재무상태 조정내역
 (단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준
25,005,832
18,868,162
6,137,670

한국채택국제회계기준 조정사항:

연결대상의 변동(*)
285,723
(3,907,321)
4,193,044

수익인식
171,852
640,259
(468,407)

대손충당금
176,075
-
176,075

퇴직급여
-
241,784
(241,784)

유형자산
12,468
-
12,468

이연법인세
125,546
-
125,546

기타조정
-
46,500
(46,500)

조정액 합계
771,664
(2,978,778)
3,750,442

한국채택국제회계기준
25,777,496
15,889,383
9,888,113

(*) 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하"외감법") 시행령 제1조의3 제2항1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함되었습니다.

(2) 2017년 12월 31일 현재 재무상태 및 2017년 경영성과 조정내역
 (단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
영업손익
당기순손익
총포괄손익

과거 회계기준
17,757,252
8,878,919
8,878,334
4,755,745
2,740,664
2,740,664

한국채택국제회계기준 조정사항:

연결대상의 변동(*)
4,010,935
(2,311,338)
6,322,273
2,657,298
2,141,529
2,129,229

수익인식
362,354
92,194
270,160
738,567
738,567
738,567

대손충당금
27,491
-
27,491
(148,584)
(148,584)
(148,584)

퇴직급여
(107,873)
-
(107,873)
(312,702)
(327,400)
133,911

유형자산
15,521
-
15,521
3,053
3,053
3,053

이연법인세
-
42,802
(42,802)
-
(66,860)
(168,348)

기타조정
-
5,709
(5,709)
40,791
40,791
40,791

조정액 합계
4,308,428
(2,170,633)
6,479,061
2,978,423
2,381,096
2,728,619

한국채택국제회계기준
22,065,680
6,708,286
15,357,395
7,734,168
5,121,760
5,469,283

(*) 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하"외감법") 시행령 제1조의3 제2항1호에 의거 직전 사업연도말의 자산총액이 기준금액에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속기업에서 제외됐으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상회사에 포함되었습니다

(3) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 현금흐름표의 차이조정
한국채택국제회계기준의 적용에 따라 이자 및 배당금 수취금액, 이자 지급금액 및 법인세 지급금액에 대해서 별도의 항목으로 표시하였습니다.

나. 동일지배 하의 합병

당사는 2018년 11월 13일을 합병기일로 하여 종속기업인 렛코 주식회사를 흡수합병하였습니다.

당사는 동 합병에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 합병의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(1) 합병에 대한 개요

구분
합병법인
피합병법인

회사명
엘이티
렛코

주요사업
디스플레이 장비 제조
디스플레이 장비 제조

합병법인인 당사는 합병기일 현재 피합병법인인 렛코의 주식을 100% 보유하고 있으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였고, 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않았습니다. 

(2) 합병에 대한 회계처리
합병으로 취득한 렛코 주식회사의 자산과 부채는 지배기업인 회사의 연결재무제표상계상된 합병시점의 장부금액으로 인식됐으며, 별도재무제표 상 종속기업투자주식 200백만원 및 당사가 렛코에 지급할 순 부채 7,994백만원과 인수한 순자산 장부금액 1,866백만원과의 차이 9,660백만원은 기타자본항목으로 계상했습니다.

합병으로 인수된 렛코 주식회사의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 
 (단위 : 천원)

구분
금액

별도재무제표 상 종속기업투자주식
200,000

당사가 렛코에게 지급할 순부채
(7,994,396)

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
2,567,639

매출채권및기타채권
895,880

기타유동자산
20,649

당기법인세자산
179,645

이연법인세자산
72,582

매출채권및기타채권(비유동)
95,000

장기금융상품
2,000

유형자산
17,754

매입채무및기타채무
(164,663)

당기법인세부채
(1,806,628)

기타유동부채
(4)

계약부채
(13,801)

인수한 순자산 장부금액
1,866,053

투자차액(기타자본항목)
9,660,449

다. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용
 (단위 : 천원, %)

구분
계정과목
잔액
대손충당금
대손충당금 설정률

제20기
 1분기
매출채권
2,917,964
-
0.00%

계약자산
2,001,933
21,475
1.07%

미수금
83,598
-
0.00%

미수수익
33,316
-
0.00%

선급금
109,043
-
0.00%

선급비용
4,705
-
0.00%

보증금
365,573
164,000
44.86%

합계
5,516,132
185,475
3.36%

제19기
매출채권
6,766,603
-
0.00%

계약자산
4,176,627
21,068
0.50%

미수금
926,290
-
0.00%

선급금
45,582
-
0.00%

선급비용
11,422
-
0.00%

보증금
348,569
164,000
47.05%

합 계
12,275,093
185,068
1.51%

제18기
매출채권
6,374,709
-
0.00%

계약자산
834,790
-
0.00%

미수금
795,777
-
0.00%

선급비용
18,217
-
0.00%

보증금
493,750
-
0.00%

합 계
8,517,243
-
0.00%

제17기
매출채권
4,174,747
14,256
0.34%

미수금
138,105
-
0.00%

선급금
9,215
-
0.00%

선급비용
9,523
-
0.00%

단기대여금
1,210,730
-
0.00%

임차보증금
429,644
-
0.00%

합 계
5,971,963
14,256
0.24%

(2) 대손충당금 변동현황
 (단위 : 천원)

구분
제20기 1분기
19기
18기
제17기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
185,068
-
14,256
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
407
185,068
(14,256)
14,256

4. 기말 대손충당금 잔액합계
185,475
185,068
-
14,256

(3) 대손충당금 설정기준

당사는 재무상태일 현재 사업부문별 매출채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석,집합분석 및 과거의 채권 회수에 대한 경험율을 토대로 기대신용손실을 측정 및 평가하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 2019년말 기간별 매출채권 잔액 현황
 (단위 : 천원)

구분
3개월미만
3~6개월미만
6~12개월미만
1년이상
총합계

매출채권
6,766,603

6,766,603

라. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 천원, %)

구분
제20기 1분기
19기
18기
제17기

제품
-
-
-
-

재공품
4,935
859,870
2,389,455
5,136,540

원재료
151,992
167,169
-
-

부재료
-
-
-
-

재고자산평가충당금
-
-
-
-

합 계
156,927
1,027,039
2,389,455
5,136,540

총자산대비 재고자사 구성비율(%)
0.32%
1.92%
6.03%
23.28%

[재고자산합계÷기말자산총계X100]

재고자산회전율(회수)
77.48
29.22
14.06
3.16

[연환산 매출원가 ÷ 재고자산]

(2) 재고자산의 실사내용

2017년 2018년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 성신회계법인, 한림회계법인 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2019년 기말 재고자산의 경우 지정감사인 삼일회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다

2017년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2018-01-03
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
재공품

2018년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019-01-02
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
재공품

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019-12-31
1일

실사(입회)장소
본사공장

실사(입회)대상
원재료, 재공품

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역
 (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액

재공품
4,935
4,935
-
4,935

원재료
151,992
151,992
-
151,992

합 계
156,927
156,927
-
156,927

4) 재고자산의 담보내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 수주계약 현황
 (단위 : 천원)

품 목

수주일자

납 기

수주총액

수주잔고

디스플레이 제조용 장비
2020-02-13
2020-06-01
192
192

2020-03-13
2020-06-23
61
61

2020-03-11
2020-12-30
20
20

2020-03-20
2020-08-30
410
410

2020-03-24
2020-06-30
9
9

2020-03-30
2020-06-30
860
860

2020-03-30
2020-06-30
860
860

2020-04-03
2020-06-30
878
878

2020-04-03
2020-06-30
878
878

2020-03-26
2020-12-30
16
16

2020-04-14
2020-06-30
845
845

2020-04-16
2020-07-31
218
218

2020-04-22
2020-09-01
164
164

2020-04-23
2020-07-30
36
36

2020-04-27
2020-11-30
2,500
2,500

2020-04-27
2020-11-30
880
880

합계
8,826
8,826

바. 공정가치 평가방법 및 내역

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

사. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
채택회계기준
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2020년 1분기 (제20기)
K-IFRS
삼정회계법인
특이사항없음
해당사항 없음

2019년 (제19기)
K-IFRS
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

2018년 (제18기)
K-IFRS
한림회계법인
적정
해당사항 없음

2017년 (제17기)
K-GAAP
성신회계법인
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2020년 (제20기)
삼정회계법인
재무제표 감사
123
226

2019년 (제19기)
삼일회계법인
재무제표 감사
170
1,304

2018년 (제18기)
한림회계법인
재무제표 감사
20
283

2017년 (제17기)
성신회계법인
재무제표 감사
16
172

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
감사인
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2018년
2018.09.19
삼정회계법인
IFRS컨버젼
2018.09.19~2018.10.31
115
-

2. 회계감사인의 변경

당사는 2019년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 주식회사외부감사에관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의2 제1항에 따라 2019년 5월 15일 금융감독원으로부터 지정감사인 후보를 복수로(삼일회계법인, 한영회계법인) 지정받았으며, 그 가운데 삼일회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제제도 검토

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하고 있습니다.

회사는 2018년 11월 1일 주주총회 결의를 통해 이사회운영규정을 제정한 바 있습니다. 해당 규정에서는 회사의 중요한 사항에 대하여 심의 및 의결하도록 규정하고 있습니다.

더불어 2019년 10월 1일 이사회에서 이해관계자거래규정을 제정
하여 최대주주등을 포함한 이해관계자와의 거래를 원천적으로 금지하고 있으며, 거래가 불가피한 경우에 한하여
이사회 승인은 이사 전원 참석 및 전원동의 결의를 통해서만 할 수 있도록 규정하고 있습니다.

또한, 2018년 11월 1일 이사회 승인을 통하여 자금관리규정을 개정함으로써, 1억원 이하의 자금 집행 시 자금집행담당자와 CFO의 승인을 득하여야 하며, 1억원을 초과하는 자금 집행 시 자금집행담당자와 CFO, 대표이사의 승인을 득해야 할 수 있도록 규정하고 있습니다.

당사는 이러한 내부통제를 위한 제반 규정을 마련하고 이를 준수하고 있기에 향후 상장회사로서의 부적절한 경영관리 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리규정 개요

규정명 :
내부회계관리규정(2019년 10월 1일 제정)

다. 내부회계관리조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

성명

직급/직책

겸임업무

회사내 경력

내부회계 역할

이사회

내부회계관리제도의 구축 운영에 관한 기본방침 수립

이흥근

대표이사

(CEO)

경영총괄

20년

내부회계관리제도의 구축 및 운영에 필요한 제반 사항의 지원과 내부회계관리자의 임명.

권진성

경영지원사업부 사업부장
경영지원 총괄
3년

내부회계관리자 - 내부회계관리제도의 정비와 운영을 총괄하며,내부회계관리업무를 수행함.

이동원

재무회계팀 팀장

회계실무 총괄

3년

내부회계관리제도 운영을 위한 실무 총괄 및 현업 담당자의 교육 및 업무 프로세스 개선

(2) 내부회계관리자 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

권진성
73.09.17
('98.2)충북대학교 회계학과 졸업

('00~'09) ㈜이네트 재경팀

('09~'18) ㈜에이치비테크놀러지 재무팀장

('18~현재) ㈜엘이티 경영지원사업부 이사

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2019년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 하지만,

2
019년 10월 1일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습
니다. 또한 당사는 2019년 04월 09일 한울회계법인과 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도 구축을 하여, 2020년 1월 1일 20기로 시작
되는 회계연도부터 시행해오고 있습니다
. 

라. 내부통제구조의 평가

당사는 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 하고 있는 바, 증권신고서 제출일
현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

(1) 이사회 구성 현황

당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 이사회운영규정에서 정하는 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 작성기준을 현재 당사의 이사는 총 5명(사내이사 3명, 기타비상무이사 2명,
사외이사0명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사 현황

당사는 2018년 8월 14일부터 2019년 3월 27일까지 경영 필요성의 일환으로 사외이사를 선임하였으나, 최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상법 제542조의 1에 의거 사외이사의 선임 의무가 없는 법인에 해당하여 증권신고서제출일 현재에는 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

(3) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사의 손해배상책임보험에 가입되어 있지 않습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요 내용

구분

내용

권한사항

제 3 조 [권 한]

1) 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항,

회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의 의결한다.

2) 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

운영절차

[구성과 소집]

제 4 조 [구 성]

1) 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2) 주주총회에서 선임되지 않은 이사는 이사회에 출석하여 그 의견을 진술할

수가 있다. 단, 표결권을 가지지 아니한다.

제 5 조 [의장 및 회의소집]

이사회의 의장은 대표이사 사장이 되며, 대표이사 사장의 유고시에는 회사의 정관에서 정한 순서로써 그 직무를 대행한다.

이사회는 의장이 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제2항의 절차 없이 언제든지 소집할 수 있다.

제 6 조 [결의방법]

이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3) 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 당해 사안에 관하여

의결권을 행사하지 못한다. 또한, 이사는 대리인에 의하여 그 의결권을 행사

할 수 없다.

4) 제 2항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

권한의 위임

제 11 조 [권한의 위임]

1) 이사회는 이사회의 의결을 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정하여진 것을 제외하고는 이사회의 결의로써 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

2) 대표이사 사장은 이사회로부터 위임 받은 사항의 범위 내에서 소관업무 담당이사에게 당해 사항의 집행을 대행시킬 수 있다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

이흥근
문성준
이재원
변구영
-
김진엽

1

2019-01-28

○ 본점 이전의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
-
찬성

2

2019-01-30

○ 운전자금 차입의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3

2019-02-25

○ 외환거래 및 파생상품 신규 가입의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4

2019-03-11

○ 정기주주총회 소집의 건

- 제18기 재무제표 승인의 건

- 이사 및 감사 선임의 건

- 정관 일부변경의 건

- 액면분할 결의의 건

- 이사 및 감사 보수한도액 결정의 건

- 임원 퇴직금지급규정 변경의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

이흥근
권진성
오창현
-
변구영
정듀크회민
-

5

2019-04-01

○ 회사 규정 제정의 건

- 자녀학자금지급규정 외 1건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

6

2019-06-20

○ 회사 규정 제정 및 개정의 건

- 제정 : 노사협의회 규정

- 개정 : 취업규칙

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

7

2019-07-08

○ 신 주식 발행의 건

- 우리사조조합 대상 제3자배정 유상증자

가결

찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

8

2019-07-15

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

9

2019-08-20

○ 임시주주총회 소집의 건

- 임원변경(중임)의 건

- 준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

- 정관일부 변경의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

10
2019-09-04
○ 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

11

2019-09-06

○ 대표이사 변경(중임)의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

12
2019-09-09

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

13
2019-09-26
○ 2018년 감사보고서 정정에 따른 재 승인의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

14

2019-10-01

○ 회사 규정 제정 및 개정의 건

- 제정 : 내부정보관리규정

- 개정 : 취업규칙, 경조비지급규정

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

15

2019-10-22

○ 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

16
2019-11-27
○ 우선주식의 내용 변경의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

17
2019-12-19
○ 확정급여형 퇴직연금제도 도입의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

18
2020-03-12
○ 제19기 주주총회 소집의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

19
2020-05-13
○ 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

(3) 이사회에서 사외이사의 주요활동 내역

당사는 2018년 8월 14일부터 2019년 3월 27일까지 경영 필요성의 일환으로 사외이사를 선임하였으나, 최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 상법 제542조의 1에 의거 사외이사의 선임 의무가 없는 법인에 해당하여 증권신고서제출일 현재에는 사외이사를 선임하고 있지 않습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
가결여부
(찬성/출석/정원)
비고

1

2019-01-28

○ 본점 이전의 건

가결
찬성(1명 중 1명 참석)
-

2

2019-01-30

○ 운전자금 차입의 건

(외화 보증서 발급의 건)

가결

찬성(1명 중 1명 참석)

-

3

2019-02-25

○ 외환거래 및 파생상품 신규 가입의 건

가결

찬성(1명 중 1명 참석)

-

4

2019-03-11

○ 정기주주총회 소집의 건

- 제18기 재무제표 승인의 건

- 이사 및 감사 선임의 건

- 정관 일부변경의 건

- 액면분할 결의의 건

- 이사 및 감사 보수한도액 결정의 건

- 임원 퇴직금지급규정 변경의 건

가결

찬성(1명 중 1명 참석)

-

(4) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 이사의 독립성을 확보하기 위하여 주주총회 전 이사 후보의 인적사항을 공시하고 있으며, 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사는 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 선임하고 있습니다.

또한 당사는 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 수행하고 있으며, 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 최근 사업년도말 자산총액이 2조원 미만으로 사외이사후보추천위원회를 설치하지 아니하였습니다.

라. 사외이사의 전문성

당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 경영ㆍ경제 분야 전문가로서 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 정관에서 정하는 감사기구의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내 용 (당사 "감사직무규정" 발췌)

감사

제 3조 [감사의 의무]

감사는 회사의 수임인으로서 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게 된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제4조 [감사의 권한]

감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

내 용 (당사 "감사직무규정" 발췌)

감사인의 의무 및 권한

제 7 조【 감사인의 정의 】

이 규정에서 감사인이라 함은 감사수행에 필요한 경우 감사직무에 동원한 타

부서 직원을 말한다.

제8조 [감사인의 의무]

감사인은 감사직무를 행함에 있어 다음 각호의 사항을 준수하여야 한다.

감사인은 공정하게 감사하여야 한다.

감사인은 관계법규·정관·내규 및 이사회의 의결사항에 따라 사실과 증거에 의하여 그 직무를 수행하여야 한다.

감사인은 피감사자의 업무상 창의와 활동기능이 부당하게 위축되거나 침체되지 아니 하도록 유의하여야 한다.

감사인은 직무상 지득한 기밀을 정당한 사유없이 누설하여서는 아니된다.

제9조 [감사인의 권한]

① 감사인은 감사직무를 수행하는데 있어 필요한 때에는 다음 각호의 권한을

가진다.

1) 제장부·증빙서·물품 및 관계서류의 제출요구

2) 관계자의 출석 및 답변요구

3) 창고·금고·장부 및 물품의 봉인

4) 업무집행현장 또는 통제구역의 출입 및 통제 구역내에 보관된 서류·물건

등의 열람 요구

5) 회계관계 거래처 등에 대한 조사 및 관계자료 징구

6) 기타 직무수행상 필요하다고 인정되는 사항의 요구

② 제1항의 요구를 받은 소관부서의 장은 그 요구에 적극 협조하여야

한다.

(3) 감사위원회 위원(감사)의 인적사항 

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김욱중

('97) 연세대학교 정치외교학과 학사

('07) University of Washington(MBA)

('98 ∼'12) 신영증권

('13 ~ '18) 유진증권 전략사업본부장
('19 ~ 현재) ㈜엘이티 감사

미해당

-

[감사의 결격요건 해당 여부 Check List]

구 분

해당여부

비 고*

김욱중

상법 제542조의10

제542조의8 제2항 제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

4. 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주

X

-

회사의 상무(常務)에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

1. 해당 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계존속ㆍ비속

2. 계열회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사ㆍ집행임원 및 피용자

X

나. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역 

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
참석여부

1

2019-01-28

○ 본점 이전의 건

가결
참석

2

2019-01-30

○ 운전자금 차입의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결
불참

3

2019-02-25

○ 외환거래 및 파생상품 신규 가입의 건

가결
참석

4

2019-03-11

○ 정기주주총회 소집의 건

- 제18기 재무제표 승인의 건

- 이사 및 감사 선임의 건

- 정관 일부변경의 건

- 액면분할 결의의 건

- 이사 및 감사 보수한도액 결정의 건

- 임원 퇴직금지급규정 변경의 건

가결
참석

5

2019-04-01

○ 회사 규정 제정의 건

- 자녀학자금지급규정 외 1건

가결
참석

6

2019-06-20

○ 회사 규정 제정 및 개정의 건

- 제정 : 노사협의회 규정

- 개정 : 취업규칙

가결
참석

7

2019-07-08

○ 신 주식 발행의 건

- 우리사조조합 대상 제3자배정 유상증자

가결
불참

8

2019-07-15

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결
불참

9

2019-08-20

○ 임시주주총회 소집의 건

- 임원변경(중임)의 건

- 준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

- 정관일부 변경의 건

가결
참석

10
2019-09-04
○ 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
참석

11

2019-09-06

○ 대표이사 변경(중임)의 건

가결
불참

12
2019-09-09

○ 기타외화지급보증 신규의 건

- 외화 보증서 발급의 건

가결
불참

13
2019-09-26
○ 2018년 감사보고서 정정에 따른 재 승인의 건
가결
참석

14

2019-10-01

○ 회사 규정 제정 및 개정의 건

- 제정 : 내부정보관리규정

- 개정 : 취업규칙, 경조비지급규정

가결
참석

15

2019-10-22

○ 코스닥시장 상장 동의의 건

가결
참석

16
2019-11-27
○ 우선주식의 내용 변경의 건
가결
불참

17
2019-12-19
○ 확정급여형 퇴직연금제도 도입의 건
가결
참석

18
2020-03-12
○ 제19기 정기주주총회 소집의 건
가결
참석

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2019.12.31)
기 말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)에이치비테크놀러지
최대주주
보통주
2,734,540
41.48%
2,734,540
41.48%
-

이흥근
대표이사
보통주
1,920,000
29.13%
1,920,000
29.13%
-

코스톤성장전략
엠앤에이사모투자합자회사
특수관계인
우선주
471,460
7.15%
471,460
7.15%
-

코스톤라이트닝
사모투자합자회사
특수관계인
우선주
1,274,000
19.33%
1,274,000
19.33%
-

우리사주조합
임직원
보통주
192,000
2.91%
192,000
2.91%
-

합계
보통주
4,846,540
73.52%
4,846,540
73.52%
-

우선주
1,745,460
26.48%
1,745,460
26.48%
-

계
6,592,000
100.00%
6,592,000
100.00%
-

나. 최대주주에 관한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는
㈜
에이치비테크놀러지입
니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜에이치비테크놀러지
16,685
문성준
7.91
-
-
(주)에이치비콥
15.90

주1)
출자자수는 2019년말 보통주 기준 전체 주주수입니다.

주2)
최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 에이치비테크놀러지

자산총계
286,111

부채총계
100,810

자본총계
185,301

매출액
280,566

영업이익
10,102

당기순이익
5,756

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사 최대주주인 ㈜에이치비테크놀러지의 최대주주는 (주)에이치비콥이며, 그 지분율은 12,558,087주(15.90%)로서 특수관계인을 포함하여 24,904,419주(지분율 31.53%)입니다. 

주식회사 에이치비콥(이하 "최대주주")은 1975년 9월 25일에 설립되어 펄프, 고지 등의 수출입업, 부동산임대업 및 광고대행업 등을 주된 영업으로 하고 있습니다.최대주주는 서울특별시 강남구 신사동에 본사를 두고 있으며, 2005년 12월 7일자로 주식회사 흥보실업에서 주식회사 에이치비콥으로 회사명을 변경하였습니다.

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치비콥
3
문성준
50.66
-
-
문성준
50.66

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)에이치비콥

자산총계
85,562

부채총계
46,715

자본총계
38,847

매출액
8,165

영업이익
2,483

당기순이익
-444

(3) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2013년 07월 08일
(주)에이치비콥외 6인
24,832,102
32.83
특수관계자 추가 합병신주
-

2014년 02월 12일
(주)에이치비콥외 8인
24,832,102
32.83
특수관계자 추가
-

2014년 03월 28일
(주)에이치비콥외 7인
24,797,668
32.79
특수관계자 장내 지분처분(한금석)
-

2014년 10월 06일
(주)에이치비콥외 7인
24,877,271
32.34
특수관계자 장내 지분취득
-

2014년 10월 07일
(주)에이치비콥외 7인
25,377,271
32.99
최대주주 장내 지분취득
-

2016년 07월 21일
(주)에이치비콥외 7인
24,903,802
32.28
특수관계자 장내 지분처분(허기호)
-

2016년 12월 29일
(주)에이치비콥외 6인
24,683,802
31.99
특수관계자 장내 지분처분(문보미)
-

2017년 01월 10일
(주)에이치비콥외 6인
24,628,802
31.85
특수관계자 장내 지분처분(문보미)
-

2017년 04월 10일
(주)에이치비콥외 7인
25,178,899
32.16
계열사 임원 스톡옵션행사(이재원)
특수관계자 수 변동(이재원)
-

2017년 04월 19일
(주)에이치비콥외 7인
25,088,899
31.90
특수관계자 지분처분(문보미)
-

2017년 05월 25일
(주)에이치비콥외 7인
24,956,802
31.65
특수관계자 지분처분(이재원)
-

2017년 07월 20일
(주)에이치비콥외 7인
24,808,802
31.41
특수관계자 지분처분(이재원)
-

2018년 07월 03일
(주)에이치비콥외 9인
24,904,419
31.53
특수관계자 추가(박상택)
계열사 신규 임원선임(윤경호)

(4) 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)에이치비콥
12,558,087
15.90
-

문성준
6,248,782
7.91
-

우리사주조합
-
-
-

(5) 소액주주현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
17,518
99.91%
47,889,502
60.63%
-

2. 최대주주 소유주식 변동 내역

일자
변경전
변경후
변경사유

2001.09.06
-
박상욱
(40.00%)
설립

2003.06.21
박상욱
(40.00%)
이흥근
(66.67%)
유상증자

2004.1.1 ~ 2018.8.13
이흥근
(66.67%)
이흥근
(89.16%)
지분양수

2018.08.14
이흥근
(89.16%)
(주)에이치비테크놀러지
(42.73%)
지분양수도

2019.07.24
(주)에이치비테크놀러지
(42.73%)
(주)에이치비테크놀러지
(41.48%)
우리사주조합 제3자 배정유상증자에 따른 최대주주지분율 변동

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)에이치비테크놀러지
2,734,540
41.48%
최대주주

이흥근
1,920,000
29.13%
대표이사

코스톤성장전략
엠앤에이사모투자합자회사
471,460
7.15%
특수관계인

코스톤라이트닝
사모투자합자회사
1,274,000
19.33%
특수관계인

우리사주조합
192,000
2.91%
임직원

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 명, 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

7. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
해당사항 없음

명의개서대리인
KB국민은행증권대행부

주주의 특전
없음

공고방법
당사 홈페이지(www.letkr.com) 또는 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이흥근
남
1965.08
대표이사
등기
상근
총괄

홍익대학교 전자공학과 졸업

(1991.01~1999.08) LG전자 생산기술원

(1999.08~2001.05) ㈜DMS 부사장

(2001.09~현재) ㈜엘이티 대표이사

1,920,000
-
-
18년 6개월
2022.09.06

김근태
남
1968.03
사장
미등기
상근
경영총괄

단국대학교 기계공학과 졸업

(1993.12~2000.05) LG전자 생산기술원

(2000.06~2002.11) 소프트픽셀 부장

(2003.03~현재) ㈜엘이티 사장

-
-
-
17년
-

윤태봉
남
1976.06
부사장
미등기
상근
경영기획
본부장

전남대학교 무기재료공학과 졸업

(2000.07~2017.04) 삼성디스플레이 차장

(2018.07~현재) ㈜엘이티 부사장

-
-
-
1년 8개월
-

조종현
남
1970.02
전무
미등기
상근
설비개발
본부장

중앙대학교 기계공학과 졸업

(1994.12~2014.03) LG전자 부장

(2014.03~2016.11) ㈜엘이티 이사

(2016.11~2018.11) ㈜렛코 대표이사

(2018.11~현재) ㈜엘이티 전무이사

-
-
-
6년
-

전운삼
남
1970.12
상무
미등기
상근
마케팅
사업부장

부산공업고등학교 졸업

(1988.10~2015.06) 삼성디스플레이 차장

(2015.07~현재) ㈜엘이티 상무이사

-
-
-
4년 8개얼
-

조정일
남
1972.07
상무
미등기
상근
제어생산
사업부장

한국산업기술대학 전자제어공학 졸업

(2009.12~2014.08) LIG ADP 부장

(2014.08~현재) ㈜엘이티 상무이사

-
-
-
5년 7개월
-

하태규
남
1972.12
상무
미등기
상근
기술
연구소장

전북대학원 컴퓨터학과 졸업

(2004.01~2017.06) 매크론 이사

(2017.07~2018.11) ㈜렛코 이사

(2018.11~현재) ㈜엘이티 상무이사

-
-
-
2년 8개월
-

권진성
남
1973.09
이사
등기
상근
경영지원
사업부장

충북대학교 회계학과 졸업

(2000.01~2009.04) ㈜이네트 재무팀장

(2009.04~2018.08) ㈜HB테크놀러지 이사

(2018.08~현재) ㈜엘이티 이사

-
-
-
1년 7개월
2022.03.27

오창현
남
1977.08
이사
등기
상근
경영개선실장

단국대학교 경영학과 졸업

(2003.02~2012.01) ㈜오스템 과장

(2012.02~2015.12) OCI스페셜티㈜ 매니저

(2016.01~2018.04) 케이맥㈜ 차장

(2018.05~2019.03) HB콥㈜ 차장

(2018.08~2019.03) ㈜엘이티 감사

(2019.03~현재) ㈜엘이티 사내이사

-
-
-
1년
2022.03.27

변구영
남
1976.01
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사

동국대학교 경영학과 졸업

(2006.09~2013.04) 한영회계법인 매니저

(2013.05~현재) 에이치비콥 이사

(2015.10~2017.10) 케이맥 이사

(2018.08~2019.03) ㈜엘이티 사내이사

(2019.03~현재) ㈜엘이티 기타비상무이사

-
-
-
1년
2022.03.27

정듀크회민
남
1980.02
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사

연세대학교 경영학과 졸업

(2005.11~2007.04) Deutsche Bank 기업금융부

(2007.04~2010.01) 맥쿼리증권 기업금융부

(2010.01~2012.03) RBS아시아증권 기업금융부부장

(2012.05~2015.02) CIMB증권 기업금융부 이사

(2015.02~현재) 코스톤아시아 상무

(2019.03~현재) ㈜엘이티 기타비상무이사

-
-
-
1년
2022.03.27

권순기
남
1970.03
담당
미등기
상근
연구소

연세대학원 전자공학과 졸업

(1995.02~2003.08) LG전자 선임연구원

(2003.08~2014.07) ㈜아이씨디 이사

(2018.03~현재) ㈜엘이티 담당(이사)

-
-
-
2년
-

조영화
남
1966.05
담당
미등기
상근
연구소

한국과학기술대학원 정밀공학 석사

(1991.01~1999.01) LG전자 과장

(1999.01~2011.01) DMS 이사

(2011.01~2017.01) 제이앤씨솔루션 대표이사

(2018.03~현재) ㈜엘이티 담당(이사)

-
-
-
2년
-

김정진
남
1967.10
담당
미등기
상근
영업
건국대학교 전자공학과 졸업
건국대학원 반도체공학 석사
(1992.12~1998.02) LG디스플레이
(1998.06~2005.06) DMS
-
-
-
1개월
-

김욱중
남
1971.12
감사
등기
비상근
감사

연세대학교 정치외교학과 졸업 
(2007) University of Washington (MBA)

(1998.12~2012.12) 신영증권

(2013.04~2018.04) 유진증권 전략사업본부장

(2019.03~현재) ㈜엘이티 감사

-
-
-
1년
2022.03.27

나. 타회사 임원 겸임 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
당사내현황
겸직현황

직책
선임일
근무지
담당업무
 및 직책
근무연수
당사와의 관계

변구영
기타비상무이사
2019.03.27
(주)에이치비콥
이사
6년
관계회사

정듀크회민
기타비상무이사

2019.03.27

코스톤아시아
상무
5년
관계회사

전운삼
상무이사

2015.07.20

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO., LTD.
법인장
3.5년
자회사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리,영업
남
6
-
-
-
6
3년 6개월
71
12
-

여
5
-
-
-
5
4년 3개월
65
13
-

생산,기술
남
41
-
-
-
41
3년 5개월
497
12
-

여
2
-
-
-
2
5년 3개월
25
12
-

합 계
54
-
-
-
54
3년 7개월
658
12
-

주1)
연간급여 총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 급여총액입니다.

주2)
1인 평균급여액은 연간급여총액을 증권신고서 제출일 현재 인원수로 나누어 산술한 단순평균값입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
9
291
32
-

주1)
연간급여 총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 급여총액입니다.

주2)
1인 평균급여액은 연간급여총액을 증권신고서 제출일 현재 인원수로 나누어 산술한 단순평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
2,000
-

감사
1
200
-

(2) 보수지급금액

① 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
132
33
-

② 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
126
42
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6
6
-

주1)
보수총액은 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 증권신고서 제출일 현재의 인원수로 나누어 산출한 단순 평균값입니다.

(3) 이사, 감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 개인별 보수지급금액과 그 구체적인 산정기준 및 방법에 대한 기재를 생략합니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 이사, 감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
87,430천원
스톡옵션의 주당 가치2,787.95원

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

주1) 스톡옵션의 주당가치는 외부평가기관으로 부터 이항모형을 적용하여 가치 평가를 수행하였으며, 1:10 (5,000원->500원) 액면분할 및 주주가 소유하고 있는 1주에 대하여 1주의 주식을 무상으로 교부하는 무상증자를 반영하여 산출된 금액입니다.

주2) 주식매수선택권의 공정가치 총액은 부여주식수 X 스톡옵션의 주당가치를 계산한 금액입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

김근태
사장
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
73,920
-
-
73,920
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

윤태봉
부사장
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
49,280
-
-
49,280
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

조종현
전무
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

조정일
상무
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

전운삼
상무
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
51,520
-
-
51,520
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

하태규
상무
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
47,040
-
-
47,040
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

권진성
이사
(상근/등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
31,360
-
-
31,360
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

심소영
부장
(상근/미등기)
2018.12.31
신주교부
보통주
44,800
-
-
44,800
2020.12.31.~2023.12.30
10,428

합계
400,960
-
-
400,960
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 최대주주 및 특수관계인이 지배하고 있는 관계회사 12개사가 존재합니다.

나. 지배구조

let 계통도.jpg
LET 계통도

회사명
관계
상장여부
주요업종
대주주
소재지

(주)에이치비테크놀러지
최대주주
KOSDAQ
디스플레이장비 제작 및 부품제작 외
(주)에이치비콥
충남 아산시

케이맥(주)
관계기업

KOSDAQ

디스플레이검사장비 제조 및 판매 외

(주)에이치비콥

대전광역시

SUZHOU LET ELECTRONIC CO., LTD
종속기업
비상장
서비스업 (현지 셋업, CS대응)
(주)엘이티
중국 소주

LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA CO.,LTD
종속기업
비상장
서비스업 (현지 셋업, CS대응)
(주)엘이티
베트남 박닌

㈜에이치비콥
지배기업
비상장
펄프, 고지 등의 수출입업, 부동산임대업, 광고대행업
문성준
서울특별시

㈜에이치비엔터테인먼트
관계기업
비상장
음반, 영상물제작, 전자상거래, 매니지먼트, 방송물제작
문보미
서울특별시

㈜에이치비인베스트먼트
관계기업
비상장
중소기업 창업투자
문흥렬
서울특별시

㈜에이치비옵틱스
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이관련부품,LCD Back Light
㈜에이치비테크놀러지
충남 천안시

㈜에이치케이피앤에스
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이 장비제작
㈜에이치비테크놀러지
충남 천안시

HKPNS(NANJING)CO.,LTD.
관계기업의 종속회사
비상장
디스플레이 장비제작 (현지 셋업, CS대응)
㈜에이치케이피앤에스
중국 남경

K-MAC Technology Corp.
관계기업의 종속회사
비상장

중국 및 대만 지역 Marketing

Q/C, C/S Service

케이맥(주)
대만 타이페이

코스톤아시아
기타특수관계자
비상장
기타금융업
Corstone Capital Corp
서울특별시

2. 타
법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 관계회사 제외 타법인 출자 현황이 존재하지 않습니다. (관계회사 제외)

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 가지급금 및 대여금을 제공한 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 증권신고서 제출일 현재 회사와 당분기와 전기 중 수익 및 비용 거래가 있거나 보고기간말 현재 채권ㆍ채무 잔액이 있는 대주주 이외의 이해관계자 내역은 다음과 같습니다. 

구분
당분기말
전기말

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
코스톤 아시아
코스톤 아시아

기타 특수관계자
㈜HK피엔에스
㈜HK피엔에스

기타
SUZHOU LET ELECTRONIC
SUZHOU LET ELECTRONIC

기타
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA

(2) 당분기와 전분기 중 이해관계자와 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계
이해관계자명
거래내용
당분기
전분기

기타 특수관계자
㈜HK피엔에스
외주용역
-
93,930

기타 특수관계자
코스톤아시아
상환우선주부채관련 이자비용
288,066
266,430

종속회사
LEADING EDGE TECHNOLOGY VINA
외주용역
22,996
80,939

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회의사록 요약 

개최일자
의안내용
결의내용

제17기
정기주주총회
(2018.03.30)
1. 제17기 재무제표 승인의 건
원안 가결

제 18기
임시주주총회
(2018.07.04)
1. 자본금 감소의 건

원안 가결

제 18기
임시주주총회
(2018.08.14)

1. 정관 일부 변경의 건
2. 사내이사 선임의 건
3. 감사 선임의 건

원안 가결

제18기
임시주주총회
(2018.10.08)
1. 합병계약 승인의 건

원안 가결

제18기
임시주주총회
(2018.11.13)
1. 합병경과보고의 건

원안 가결

제18기
임시주주총회
(2018.12.31)
1. 주식매수선택권 시설의 건
2. 주식매수선택권 부여의 건

원안 가결

제18기
정기주주총회
(2019.03.27)
1. 제18기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 감사 선임의 건
4. 액면 분할의 건
5. 정관 일부변경의 건
6. 이사 보수 한도 승인의 건
7. 감사 보수 한도 승인의 건
8. 임원 퇴직금지급규정 변경의 건

원안 가결

제19기
임시주주총회
(2019.09.06)
1. 임원변경의 건
2. 준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건
3. 정관 일부변경의 건

원안 가결

제19기
임시주주총회
(2019.12.13)
1. 우선주식의 내용 변경 이사회 승인의 건

원안 가결

제19기
정기주주총회
(2019.03.27)
1. 제19기 연결재무제표 및 별도재무제표 승인의 건

원안 가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발부채 등 

(1) 당사가 체결한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020.03.31)

(단위 : 천원)

금융기관
여신종류
약정한도액
실행잔액
비고

우리은행
기업구매카드
13,000,000
-
전자채권(B2B)

(2) 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020.03.31)

(단위 : 미화불)

금융기관
보증내용
보증금액
비고

우리은행
계약이행 지급보증
USD 956,000
대표이사 연대보증

(3) 당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 통화선도계약의 미결제약정은 USD 10,000,000불입니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

다. 중소기업기준 검토표

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업법상 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서_2020

라. 직
접금융의 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주식의 종류

예수주식수

예수일

반환예정일

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주
4,654,540
2019.12.20
상장일로부터 6개월
상장일로부터 6개월
코스닥시장 상장규정
(최대주주 등)
4,846,540

192,000
2019.08.05
2023.08.04
예탁일로부터 4년
우리사주조합

우선주
885,525

2019.12.20

상장일로부터 3개월
상장일로부터 3개월
의무보호예수 1개월 및 추가 자발적 보호예수 2개월
1,745,460

859,935
2020.05.20
상장일로부터 3개월
상장일로부터 3개월
자발적 보호예수 3개월

합계
6,592,000
-
-
-
-
6,592,000

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.