케이씨씨 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200527)
제출인: 케이씨씨

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)케이씨씨

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 05월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 05월 21일

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 21일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 05월 27일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 [기재정정]증권신고서는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 추가기재에 의한 것으로, 해당 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
2. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
68
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 02일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 02일
2020년 06월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
452,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

+
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 무보증사채 발행총액은 사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
68
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 02일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 02일
2020년 06월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
452,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

+
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주
) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다

(주2) 정정 전

[회차 : 68]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 09월 02일, 2020년 12월 02일, 2021년 03월 02일, 2021년 06월 02일,
 2021년 09월 02일, 2021년 12월 02일, 2022년 03월 02일, 2022년 06월 02일,
 2022년 09월 02일, 2022년 12월 02일, 2023년 03월 02일, 2023년 06월 02일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2020.05.20 / 2020.05.21

평가결과등급

AA-(안정적)
/

AA-(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 02일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2020년 06월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 27일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 무보증사채 발행총액은 사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회차 : 68]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 09월 02일, 2020년 12월 02일, 2021년 03월 02일, 2021년 06월 02일,
 2021년 09월 02일, 2021년 12월 02일, 2022년 03월 02일, 2022년 06월 02일,
 2022년 09월 02일, 2022년 12월 02일, 2023년 03월 02일, 2023년 06월 02일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2020.05.20 / 2020.05.21

평가결과등급

AA-(안정적)
/

AA-(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 02일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2020년 06월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주
) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다

(주3) 추가기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제68회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

5
-
-
-
-
-
5

수량

900
-
-
-
-
-
900

경쟁율

0.60 : 1
-
-
-
-
-
0.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제68회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

54
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
33.3%
300
33.3%
포함

55
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
66.6%
900
100.0%
포함

합계
5
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
900
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제68회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

54
55

기관투자자 1
200
-

기관투자자 2
100
-

기관투자자 3
-
200

기관투자자 4
-
200

기관투자자 5
-
200

합계
300
600

누적합계
300
900

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제68회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 900억원
- 총 참여신청범위: +0.54%p. ~ +0.55%p.
- 총 참여신청건수: 5건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)케이씨씨와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 지난 2020년 05월 25일 진행한 당사의 수요예측에서 제68회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 1,500억원의 60%에 해당하는 900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제68회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
45,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
20,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 무보증사채 발행총액은 사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 무보증사채 발행총액은 사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수있으며, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
45,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
20,000,000,000
0.20%
총액인수

(문구삭제)

나. 사채의 관리

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

(문구삭제)

(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제68회 무보증사채
1,500
주3)
2023년 06월 02일
-

주1) 본 사채는 2020년 05월 25일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
주2) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 무보증사채 발행총액은 사천억원(\400,000,000,000) 한도 범위 내에서 변경될 수있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제68 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제68회 합산 총 사천억원(\400,000,000,000)까지 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제68회 무보증사채
1,500
주)
2023년 06월 02일
-

주
) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다

(중
략
)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제68 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

(문구삭제)

(주6) 정정 전

가. 자금의 사용목적

회차 :
68
(기준일 :
2020년 05월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 발행되는 제68회 무보증사채 조달금액 1,500억원을 제62-1회, 제62-2회, 63회, 64회 무보증 국내사채 및 기타차입금의 채무상환용도로 사용할 예정입니다.

회사채
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

제62-1회

200

3.88

2013.08.09

2020.08.07

-

제62-2회

300

3.88

2013.08.09

2020.08.09

-

제63회

400

3.91

2013.08.21

2020.08.21

-

제64회

1,100

3.87

2013.09.12

2020.09.12

-

기업어음인수약정

1,000

CD(91)+0.55

2018.06.22

2020.06.22

-

기업어음

700

2.01

2020.04.27

2020.07.27

-

기업어음

300

1.57

2020.03.16

2020.09.16

-

합계
4,000
-

주) 무보증사채 발행총액한도 4,000억원 기준

(주6) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
68
(기준일 :
2020년 05월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 발행되는 제68회 무보증사채 조달금액
1,500억원을 제62-1회,제62-2회, 63회, 64회 무보증 국내사채 등의 채무상환용도로 사용할 예정입니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

제62-1회
200
3.88
2013.08.09
2020.08.07
-

제62-2회
300
3.88
2013.08.09
2020.08.09
-

제63회
400
3.91
2013.08.21
2020.08.21
-

제64회
1,100
3.87
2013.09.12
2020.09.12
-

합계
2,000
-

(문구삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 21일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 05월 27일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2020년 05월 21일

회 사 명 :

주식회사 케이씨씨

대 표 이 사 :

정 몽 익

본 점 소 재 지 :

서울특별시 서초구 사평대로 344

(전 화) 02-3480-5000

(홈페이지) http://www.kccworld.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 임 상 진

(전 화) 02-3480-5653

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)케이씨씨 제68회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)케이씨씨 - 서울특별시 서초구 사평대로 344
 미래에셋대우(주) - 서울시 중구 을지로 5길 26
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70 하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82
 하이투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 61

【 대표이사 등의 확인 】

확인서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[공통 - 거시경제 환경 변화 관련 위험]

가
.
당사가 영위하는 사업 부문은 실물 경기에 크게 의존하고 있으며 국내외 경기와 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다. 이로 인해 본 증권신고서 제출일 현재
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. COVID-19 바이러스의 영향으로 2020년 1분기 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단된 상황입니다. COVID-19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이러한
경기 회복의 제약 요인이 상존하는 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[공통 - 원재료, 유가 및 환율 변동에 관한 위험]
나.
당사는 각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 도료 부문의 경우 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며, 실리콘 사업분야 강화를 위해

인수한
MOM Holdings Company로 인해 원료의 특성상 원재료의 중요성이 증대되고 있습니다.
또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이
발생하고 있습니다. 최근
환율 추이는 2018년 6월 이후 상승세를 보이고 있으며,
지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 원자재가격 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[건자재 부문 - 부동산 경기에 관한 위험]
다. 건축자재 산업은 전반적인
경제동향, 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때
국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[건자재 부문 - 장치산업의 특성에 관한 위험]
라. 당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은
과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 창호 시장에 관한 위험]
마. 건축자재 중
창호시장은 일부 제품별 설계표준화에도 불구하고 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 가지고 있습니다. 국내 건설산업의 미분양물량, 경기 하강 등은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이어지고 있는 수도권 미분양 물량 해소는 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후
대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

[도료 부문 - 전방산업의 경기에 관한 위험]
바. 당사는 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처를 확보하고 있습니다. 다만,
도료산업은 전방산업인 건설, 자동차, 조선 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조인 만큼, 전방산업인 건설, 조선업의 경기 침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성이 둔화될 수 있습니다.

[실리콘 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험]
사. 실리콘 부문의 주요 제품은
실리콘 및 실란트이며, 실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인
의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점에 주의하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험]

아.
당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2020년 1분기 기준 당사의 매출액 5.8%를 차지하고 있습니다. 당사는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며,
다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 신성장동력으로 추진해 오고 있는
태양광 산업은 2011년 이후 본격적으로 불황에 직면하여 현재시점까지 지속되고 있습니다.
태양광 산업의 가격급락 및 마진 악화, 관세 이슈 등으로 인해
영향
을 받으며 이에 따라 세계 태양광 산업 및 폴리실리콘시장 동향에 대한 모니터링은 지속적으로 이루어져야 할 것으로 보이며 투자자들은 이에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 악화에 관한 위험]

가
.
당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위
하고 있습니다.
대부분의
제품군에
서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으나, 매출기준 건축자재 부문 비중이
2020년 1분기 기준 약 15.4% 내외,
도료부문 비중이 약
24.1%
내외
를 차지하
고 있어 건설경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따른 위험에 노출
되어 있
습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다. 

[모멘티브 인수 이후 수익 변동성 확대 위험]

나. 당사는 2019년 5월 KCC-SJL파트너스-원익 QnC 컨소시엄인 'MOM Hodling Company'를 설립하여 글로벌 실리콘 업계 3위 회사인 모멘티브를 인수 하였고, 이에 따라

기존 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 기존 10% 내외에서 2020년 1분기 기준 75.3%로 급격히 확대되었습니다. 당사는 모멘티브 인수를 통해

브랜드파워, 실리콘 제조 원천기술, 글로벌 시장 판로 확보 등 시너지를 확보할 수 있을 것으로 예상
되며 기존 화장품이나 의약품 등 소비재 위주의
실리콘 제품라인을 고부가가치 실리콘 제품까지 확대할 수 있을 것으로 보입니다. 반면, 모멘티브의 실리콘 사업 역시 전방산업에 큰 영향을 받으며 실적변동성이 매우 큰 편입니다.
최근 원료가 하락 및 글로벌 실리콘 수요의 견조한 증가세, 당사와의 시너지 효과 등 실적 반등 요소가 다수 존재하지만, COVID-19의 글로벌 경기에 대한 영향 장기화, 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[태양광산업 침체 관련 위험]

다.

당사는 태양광 산업을 신성장동력으로 집중 육성할 계획으로 폴리실리콘 생산사업을 추진해 왔습니다.
그러나

글로벌 경제 침체에 따른 수요 둔화 및 공격적인 증설에 따른 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있으며, 선도업체에 비해 원가경쟁력이 열위한 가운데 당분간 공급과잉 해소 여부가 불투명함에 따라

손상차손을 인식한 상황
입니다.
향후 태양광 산업 침체가 지속될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다.

[원재료, 유가 및 환율변동성에 관한 위험]

라.
당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이 발생

하고 있습
니다. 지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 상승세를 지속하고 있는 원자재가격 등은 당사의 원가 부담을 발생
시키고 있습니다.

환율 추이 또한 2020년 5월 이후 원달러 환율이 1,200원을 상회하는 등 상승세
를 보이고 있습니다.

유가의 경우 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 환율
또한 각국의 경제상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있는 바, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[재무안정성에 관한 사항]

마.

2020년 1분기말 연결기준 당사의 총 차입금은

4조 9,456억원
으로 2019년말 2조 5,000억원 대비 증가하였으며, 이에 따라 2020년 1분기말 연결기준 차입금의존도 또한 41.2%로 2019년말 26.6% 대비 14.6%p. 증
가하였습니다. 부채비율 또한 1
56.8%로 2019년말 대비 증가되는 등
재무안정성이 다소 악화
되었습니다.

이는 미국
실리콘 제조
업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 및 2020년 1월부터 모멘티브가 종속기업으로 편입되어 연결재무제표에 반영됨에 따라 차입금이
증가
한 것에 기인

합니다.

당사 차입금의 장단기 구조가 1.3:1 수준으로 양호하지 못한 수준이고 1년래 도래하는 차입금의 비율이 전체 차입금의 45.5% 수준이기 때문에 향후 재무부담은 가중될 것으로 보이나,
당
사 보유자산에 기반한 재무적 융통성 및
2019년 이후 CapEx 투자가 대부분 마무리 되면서 향후 자본적 지출은 감소
될 것으로 예상됩니다.

현재 당사의 신인도를 바탕으로 한
양호한 자금시장 접근성과 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
됩니다.
다만
향후 전방산업 업황변동에 따른
수익성 회복여부 및 모멘티브 인수로 가중된 재무부담의 완화를 위한 동사의 재무개선 방안 등 재무안정성 개선여부를 모니터링할 필요가
있습니다.

[지급보증에 관한 위험]

바.

당사는 2010년 12월 사우디아라비아에 위치한 에너지사업 투자회사인 MEC(MUTAJADEDAH ENERGY COMPANY)와 폴리실리콘 생산 및 판매를 위한 합작투자 계약

(지분: KCC[50%], MEC[50%])
을 체결하여
PTC(Polisilicon Technology Company)를 설립하였으며
계열회사인
PTC가 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와 체결한 차입약정계약에 대하여 지급보
증을 제공
하고 있습니다. 당사는 지속적으로 PTC 보유 주식에 대하여 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으나
PTC가 자금이 부족한 경우
에 한하여,
프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다.

또한, 당사는 종속기업인
MOM Holding Company
와 MSC의 합병계약 당시 MSC의 차입금 일부에 대해 지급보증을 제공
하고 있습니다. 

[우발채무에 관한 위험]

사.

2020년 1분기말 기준 당사와 관련된 소송사건은
85건
으로 소송액은
약 338억

입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결
하고 있습니다.
현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는
않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[당사 금융자산에 관한 위험]

아.

당사는 2020년 1분기 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2조원입니다.
이는 2020년 1분기 연결기준 당사의 자산총액

12조
181억원 대비 16.61%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고
있습니다.

한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 당사는 보유 금융자산의 평가에 대해 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다.
당사의 총 자산 대비 16.61%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향

을 미칠 수 있음을 투
자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규사업에 관한 위험]

자. 당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다.
당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다.
㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

[모멘티브 인수 및 신용등급 변동 관련 위험]

차.

당사는
2019 년 5 월 14 일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holidings company의 지분(45.5%)을 537 백만달러(6,358 억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2 조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 당사가 지급보증을 제공
하고 있습니다.

인수금융 규모가 상당한 점을 고려하면 당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 모멘티브 인수 과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려
하시기 바
랍니다.

기타 투자위험

[원리금상환 불이행 관련 위험]
가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[환금성 제약 가능성]
나. 본 사채의 상장예정일은 2020년 06월 02일이며, 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전자등록 발행에 관한 사항]
다. 본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]
라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

[신용평가]
마. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 AA-등급/안정적을 받은 바 있습니다.

[연체이자에 관한 사항]
바. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[기한 이익 상실에 관한 사항]
사. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 체결한 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]
아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
68
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 02일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
신사동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 06월 02일
2020년 06월 02일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
452,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

+
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 68]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록 총액
150,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 09월 02일, 2020년 12월 02일, 2021년 03월 02일, 2021년 06월 02일,
 2021년 09월 02일, 2021년 12월 02일, 2022년 03월 02일, 2022년 06월 02일,
 2022년 09월 02일, 2022년 12월 02일, 2023년 03월 02일, 2023년 06월 02일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2020.05.20 / 2020.05.21

평가결과등급

AA-(안정적)
/

AA-(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2023년 06월 02일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2020년 06월 02일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 신사동지점

회사고유번호
00105271

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 07일 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 28일이며, 상장예정일은 2020년 06월 02일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원 및 부서장 등
- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 (주)케이씨씨의 제68회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 (주)케이씨씨의 제68회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제68회: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - "마. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1)공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)케이씨씨 회사채 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[기준일: 2020년 05월 20일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

(주)케이씨씨 3년 만기
-
1.639
-
1.652
1.645

자료 : 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일: 2020년 05월 20일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
1.629
1.638
1.613
1.619
1.624

자료 : 본드웹

(3) '한국금융투자협회'가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 국고채권 3년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 스프레드 현황

[기준일: 2020년 05월 20일]
(단위: %, %p.)

국고금리 3년
국고금리 3년 대비 
(주)케이씨씨 개별민평 3년
수익률 스프레드
국고금리 3년 대비
"AA- 등급민평 3년
수익률 스프레드

0.867
0.783
0.757

자료 : 금융투자협회

(4) 최근 3개월 간 (주)케이씨씨 개별민평금리, AA-등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

(기준일 : 2020.02.21 ~ 2020.05.20, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고금리
AA-등급민평
(주)케이씨씨
개별민평
AA-등급민평 
스프레드
(주)케이씨씨
개별민평 스프레드

2020-05-20
0.867
1.624
1.65
0.757
0.783

2020-05-19
0.875
1.631
1.659
0.756
0.784

2020-05-18
0.885
1.638
1.649
0.753
0.764

2020-05-15
0.87
1.625
1.646
0.755
0.776

2020-05-14
0.867
1.622
1.639
0.755
0.772

2020-05-13
0.86
1.615
1.661
0.755
0.801

2020-05-12
0.885
1.635
1.704
0.75
0.819

2020-05-11
0.93
1.679
1.684
0.749
0.754

2020-05-08
0.91
1.659
1.706
0.749
0.796

2020-05-07
0.935
1.683
1.727
0.748
0.792

2020-05-06
0.957
1.702
1.742
0.745
0.785

2020-05-04
0.972
1.717
1.778
0.745
0.806

2020-04-29
1.01
1.754
1.801
0.744
0.791

2020-04-28
1.03
1.775
1.798
0.745
0.768

2020-04-27
1.026
1.771
1.78
0.745
0.754

2020-04-24
1.007
1.753
1.8
0.746
0.793

2020-04-23
1.027
1.773
1.815
0.746
0.788

2020-04-22
1.042
1.787
1.803
0.745
0.761

2020-04-21
1.035
1.775
1.783
0.74
0.748

2020-04-20
1.015
1.754
1.782
0.739
0.767

2020-04-17
1.01
1.751
1.763
0.741
0.753

2020-04-16
0.99
1.732
1.773
0.742
0.783

2020-04-14
1
1.74
1.769
0.74
0.769

2020-04-13
0.997
1.736
1.741
0.739
0.744

2020-04-10
0.97
1.709
1.743
0.739
0.773

2020-04-09
0.992
1.697
1.768
0.705
0.776

2020-04-08
1.015
1.714
1.781
0.699
0.766

2020-04-07
1.047
1.72
1.773
0.673
0.726

2020-04-06
1.06
1.709
1.763
0.649
0.703

2020-04-03
1.065
1.702
1.748
0.637
0.683

2020-04-02
1.057
1.682
1.763
0.625
0.706

2020-04-01
1.09
1.703
1.733
0.613
0.643

2020-03-31
1.07
1.677
1.749
0.607
0.679

2020-03-30
1.105
1.7
1.703
0.595
0.598

2020-03-27
1.067
1.658
1.698
0.591
0.631

2020-03-26
1.072
1.652
1.713
0.58
0.641

2020-03-25
1.102
1.664
1.734
0.562
0.632

2020-03-24
1.135
1.681
1.749
0.546
0.614

2020-03-23
1.165
1.695
1.704
0.53
0.539

2020-03-20
1.125
1.652
1.749
0.527
0.624

2020-03-19
1.198
1.699
1.591
0.501
0.393

2020-03-18
1.055
1.545
1.538
0.49
0.483

2020-03-17
1.015
1.489
1.573
0.474
0.558

2020-03-16
1.06
1.525
1.651
0.465
0.591

2020-03-13
1.151
1.6
1.543
0.449
0.392

2020-03-12
1.05
1.494
1.556
0.444
0.506

2020-03-11
1.075
1.51
1.561
0.435
0.486

2020-03-10
1.085
1.517
1.493
0.432
0.408

2020-03-09
1.022
1.45
1.539
0.428
0.517

2020-03-06
1.072
1.497
1.512
0.425
0.44

2020-03-05
1.05
1.471
1.495
0.421
0.445

2020-03-04
1.036
1.455
1.572
0.419
0.536

2020-03-03
1.118
1.531
1.578
0.413
0.46

2020-03-02
1.125
1.538
1.553
0.413
0.428

2020-02-28
1.1
1.513
1.641
0.413
0.541

2020-02-27
1.192
1.601
1.585
0.409
0.393

2020-02-26
1.135
1.545
1.625
0.41
0.49

2020-02-25
1.18
1.587
1.592
0.407
0.412

2020-02-24
1.145
1.554
1.633
0.409
0.488

2020-02-21
1.187
1.596
1.692
0.409
0.505

자료 : 본드웹
주1) '등급민평 스프레드' = 'AA-등급민평' - '국고금리'
주2) '개별민평 스프레드' = '(주)케이씨씨 개별민평' -' 국고금리

[3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이]

케이씨씨 민평 및 스프레드.jpg
케이씨씨 민평 및 스프레드

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(AA-등급) 동일만기(3년) 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 (2020.02.21~2020.05.20) 발행된 동일등급(AA-) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다. 동일만기 동일등급 발행사례는 총 16건이며, 16건 모두 개별민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +0.10%p. ~ 0.60%p. 가산한 수준으로 제시하였습니다. 3월 COVID-19 확산 이후 발행확정 스프레드는 개별민평 대비 오버발행되는 등 다소 어려운 시장이 지속되고 있으나 점차 상황이 개선되고 있고, 미매각은 단 한건도 없이 대부분 증액발행되었습니다. 

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 회사채 3년물 발행 사례 검토]

(단위 : 억원)

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드
발행확정스프레드

엘지씨엔에스12-1
3년
1,500
2020/05/14
개별민평
-10bp ~ +40bp
+5bp

엘에스일렉트릭182
3년
1,500
2020/05/11
개별민평
-40bp ~ +40bp
+11bp

영원무역3
3년
500
2020/04/28
개별민평
-40bp ~ +40bp
+39bp

CJ대한통운96
3년
2,000
2020/04/27
개별민평
-40bp ~ +40bp
+10bp

한화에어로스페이스124
3년
1,500
2020/04/28
개별민평
-10bp ~ +50bp
+50bp

한화솔루션270
3년
2,100
2020/04/21
개별민평
-20bp ~ +60bp
+60bp

포스코에너지27-1
3년
1,500
2020/04/28

개별민평

-30bp ~ +30bp
+5bp

포스파워3
3년
500
2020/03/25
개별민평
-15bp ~ +15bp
+30bp

SK가스36-1
3년
500
2020/03/06
개별민평
-15bp ~ +15bp
-3bp

현대오일뱅크122-1
3년
800
2020/02/26
개별민평
-15bp ~ +15bp
-1bp

한국투자금융지주28-1
3년
1,400
2020/02/25
개별민평
-15bp ~ +15bp
-1bp

지에스이피에스16-1
3년
1,000
2020/02/24
개별민평
-20bp ~ +10bp
-4bp

현대위아83-1
3년
2,000
2020/02/20
개별민평
-20bp ~ +15bp
-2bp

동원산업32-1
3년
400
2020/01/23
개별민평
-20bp ~ +15bp
-1bp

한화솔루션269-1
3년
1,400
2020/01/22

개별민평

-15bp ~ +15bp
+5bp

LG헬로비전9-1
3년
1,000
2020/01/17
개별민평
-15bp ~ +15bp
-21bp

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준

③ 최근 3개월 간 (2020.02.21~2020.05.20) (주)케이씨씨 유통물 거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 유통물의 총 거래는 없습니다.

④ 채권시장 동향 및 전망

2018년에 이어 하락세를 지속하던 한국 시장금리는 2019년 8월 19일 국고채권 3년물 금리가 1.093%를 기록하며 최저점을 갱신한 이후 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 금리인하에 대한 기대가 시장금리에 과도하게 반영된 것 아니냐는 분석, 투자기관의 차익실현(채권매도), 주식시장이 저점을 기록했다는 기대감에 채권에 집중된 자금이 주식시장으로 이동하면서 시장금리가 소폭 상승했으나, 미-중 무역분쟁및 한-일 무역마찰 등 지속으로 수출, 투자, 소비의 하방리스크가 존재하는 가운데 당분간 시장금리가 가파른 상승세를 보일 가능성은 높지 않은 것으로 전망되고 있습니다.

2019년 7월 기준으로 국내 경기순환시계의 10대 지표 가운데 서비스업생산지수, 소매판매액지수, 건설기성액, 취업자 수, 기업경기실사지수, 소비자기대지수 등 6개 지표가 '하강'에 위치하는 등 부진이 지속되면서 경기 하강 국면이 더 길어질 수 있다는우려가 커지고 있습니다. 둔화되어 오던 소비자 물가 상승률은 국내 소비자 물가지수가 2019년 9월 전년 동월대비 0.4% 하락한 것으로 집계되면서 사상 최초로 실질적 음(-)의 성장을 보였으며, 저물가 기조가 지속될 것으로 예상되면서 디플레이션에 대한 우려까지 고개를 들고 있는 상황입니다. 글로벌 경기지표도 부진이 지속되어 세계경제 성장 전망도 추가 하향세가 예상됨에 따라 국내 통화정책에서도 추가 금리인하 논의가 불가피할 것으로 판단됩니다.

한국은행 금융통화위원회에서 2019년 5월 올해 첫 금리인하 소수의견이 나타났으며, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하하였지만, 보험용 인하라는 해석과 향후 추가 인하에 대한 의구심이 짙어 미국 금리 및 국내 금리는 급등하는 모습을 보였습니다.

그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

이후 2020년, 2019년말 발생한 COVID-19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

. 

⑤ 종합 결론

당사와 공동대표주관회사는 금번 제68회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례, 최근 당사 유통물 거래 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제68회
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망 금리밴드를 제시하였으나 이는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망 금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 

수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2020년 05월 27일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제68회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

5
-
-
-
-
-
5

수량

900
-
-
-
-
-
900

경쟁율

0.60 : 1
-
-
-
-
-
0.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제68회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

54
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
33.3%
300
33.3%
포함

55
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
66.6%
900
100.0%
포함

합계
5
900
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
900
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제68회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

54
55

기관투자자 1
200
-

기관투자자 2
100
-

기관투자자 3
-
200

기관투자자 4
-
200

기관투자자 5
-
200

합계
300
600

누적합계
300
900

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제68회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 900억원
- 총 참여신청범위: +0.54%p. ~ +0.55%p.
- 총 참여신청건수: 5건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)케이씨씨와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 지난 2020년 05월 25일 진행한 당사의 수요예측에서 제68회 무보증사채의 경우 공모희망금액인 1,500억원의 60%에 해당하는 900억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제68회]

본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 합니다.
3. 수요예측기간은 2020년 05월 25일 09시부터 16시까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 제68회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있습니다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 합니다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 합니다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 안됩니다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없습니다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있습니다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없습니다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 안됩니다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 합니다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 합니다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 합니다.

라. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2020년 06월 02일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 
4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2020년 06월 02일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. 
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수계약서" 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수계약서" 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.
5. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 06월 02일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 "인수계약서" 제6조 제2항을 따릅니다.
 10. 발행금액 결제일 : 2020년 06월 02일
11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 신사동지점

12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다. 
13. 전자등록신청 :
① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)에게 위임한다.

바. 일정
(1) 납입기일: 2020년 06월 02일
(2) 발행일: 2020년 06월 02일

사. 납입장소
(주)하나은행 신사동지점

아. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2020년 05월 28일
(2) 상장예정일: 2020년 06월 02일

자. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 집니다.
(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울시 중구 을지로 5길 26
45,000,000,000
0.20%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
20,000,000,000
0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
20,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제68회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 4. "발행회사"의 영업목적의 변경
 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
 11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제68회 무보증사채
1,500
주)
2023년 06월 02일
-

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 발행금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)케이씨씨 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.60%p.를 가산한 이자율로 합니다.

가. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 사천억원(￦ 400,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제68회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

다. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

라. 발행회사의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 200%
하나의 회계년도에 자산총계의 50% 이상
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 05월 21일
한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.
주3) 지배구조 변경사유란 "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 신사동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 

1. “갑”은 부채
비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 88.5%, 부채규모는 3조6,393억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발
행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1조1,346억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 27.6%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매
매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 7조7,517억원이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(최대주주명 정몽진) 지분율은 18.55% 이다. 

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제68 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
6,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2020년 05월 20일)

구분

실적

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

계

계약체결 건수

112건

136건

136건

115건

125건
131건
43건
798건

계약체결 위탁 금액

23조 4,037억원

24조 9,340억원

22조 1,910억원

22조 2,190억원

24조 2,580억원
30조 440억원
13조 1,340억
160조 1,837억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처 

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)

사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한
"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임
"갑"은 발행회사인 (주)케이씨씨를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)케이씨씨의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 1)건자재 부문 2)도료 부문 3)실리콘 부문 4)기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있으며, 도료 부문은 자동차 및 조선업과 연관되고, 건자재 부문은 건설업과 밀접하게 연관되는 등 수요처가 분산된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다. 부문별 내역은 다음과 같습니다.

[보고부문 별 주요 영업의 내용]

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목

건자재 부문
케이씨씨
PVC, 석고보드 등

도료 부문
케이씨씨, KCC(HK), KCK, KCB, KCG, KCS 등
선박용 도료, 자동차용 도료, PCM도료 등

실리콘 부문
케이씨씨, Basildon, MOM Holding Company
실리콘, 실란트

기타 부문
케이씨씨

A/M, DCB, 장섬유, 시공수익 등

자료 : 당사 2020년 1분기보고서

따라서 당사는 당사의 사업위험을 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문으로 구분하여 작성하였습니다.

[공통 - 거시경제 환경 변화 관련 위험]

가.
당사가 영위하는 사업 부문은 실물 경기에 크게 의존하고 있으며 국내외 경기와 밀접한 관계를 갖고 있어 경기 변동에 큰 영향을 받습니다. 2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다. 이로 인해 본 증권신고서 제출일 현재
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 코로나 19 바이러스의 영향으로 2020년 1분기 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단된 상황입니다. 코로나 19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이러한
경기 회복의 제약 요인이 상존하는 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위
축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

☞ 핵심투자위험, 사업위험 가

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 신종 코로나바이러스 감염증(이하 "코로나 19")는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 초기 중국 우한시 지역 근방에서만 창궐했던 해당 바이러스는 점차 중국 외 지역으로 번져 한국, 이란, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 미국 등 주요 선진국에서도 유행하고 있습니다. 해당 국가들을 포함한 전세계 대부분의 국가는 외국인 입국을 차단하거나 제한을 두고 있으며, 국가 내에서의 이동 또한 강력히 제한하고 있는 상황입니다. 이로 인해 소비 및 생산 활동이 강력하게 제한되고 있습니다. 2020년 4월말 기준 전세계 코로나 19 누적 확진자 수는 약 3,233,964명, 사망자 수는 약 228,364명에 이르고 있습니다.

전세계 코로나 확진자 수 추이.jpg
전세계 코로나 확진자 수 추이

IMF가 2020년 04월 발표한 세계 경제 전망 보고서를 보면, IMF는 올해 세계경제가 1930년대 대공황 이후 최악의 경기침체를 겪을 것으로 예상하며, 20년 세계경제 성장률을 -3.0%로 전망하였습니다.

경제성장률

2019년

2020년

2021년

'20.1월(A)

'20.4월(B)

조정폭(B-A)

'20.1월(C)

'20.4월(D)

조정폭(D-C)

세계

2.9

3.3

-3.0

△6.3

3.4

5.8

2.4

선진국

1.7

1.6

-6.1

△7.7

1.6

4.5

2.9

(소비자물가)

(1.4)

(1.7)

(0.5)

(△1.2)

(1.9)

(1.5)

(△0.4)

미국

2.3

2.0

-5.9

△7.9

1.7

4.7

3.0

유로존

1.2

1.3

-7.5

△8.8

1.4

4.7

3.3

독일

0.6

1.1

-7.0

△8.1

1.4

5.2

3.8

프랑스

1.3

1.3

-7.2

△8.5

1.3

4.5

3.2

이탈리아

0.3

0.5

-9.1

△9.6

0.7

4.8

4.1

스페인

2.0

1.6

-8.0

△9.6

1.6

4.3

2.7

일본

0.7

0.7

-5.2

△5.9

0.5

3.0

2.5

영국

1.4

1.4

-6.5

△7.9

1.5

4.0

2.5

캐나다

1.6

1.8

-6.2

△8.0

1.8

4.2

2.4

기타 선진국

1.7

1.9

-4.6

△6.5

2.4

4.5

2.1

한국

2.0

2.2*

-1.2

△3.4

2.7*

3.4

0.7

신흥개도국

3.7

4.4

-1.0

△5.4

4.6

6.6

2.0

(소비자물가)

(5.0)

(4.6)

(4.6)

(0.0)

(4.5)

(4.5)

(0.0)

중국

6.1

6.0

1.2

△4.8

5.8

9.2

3.4

인도

4.2

5.8

1.9

△3.9

6.5

7.4

0.9

러시아

1.3

1.9

-5.5

△7.4

2.0

3.5

1.5

브라질

1.1

2.2

-5.3

△7.5

2.3

2.9

0.6

멕시코

-0.1

1.0

-6.6

△7.6

1.6

3.0

1.4

사우디

0.3

1.9

-2.3

△4.2

2.2

2.9

0.7

남아공

0.2

0.8

-5.8

△6.6

1.0

4.0

3.0

(교역량)

(0.9)

(2.9)

(-11.0)

(△13.9)

(3.7)

(8.4)

(4.7)

(유가)

(-10.2)

(-4.3)

(-42.0)

(△37.7)

(-4.7)

(6.3)

(11.0)

출처:
2020년 4월 IMF 세계경제전망보고서

주)
한국은 '20.1월WEO Update에는 未포함, '20.2월IMF의G20 Surveillance Note 수치

국내 경제성장률의 경우 과거 글로벌 금융위기의 여파로 2008년~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년에는 기저효과로 6.8%의 성장률을 기록하였으나, 이후 저성장ㆍ저소비ㆍ높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 2~3% 내외의 낮은 성장률을 유지하였으나, 코로나19의영향으로 올해 -1.2%('20.1월 △3.4%p) 성장을 전망하며, 이는 코로나19 억제를 위한 한국의 전방위적 접근과 신속한 경기 대응정책이 국내 경기에 미치는 부정적 영향을 완화한 데 기인한다고 IMF는 평가하였습니다.이는 OECD 국가(36개) 중 한국의 '20년 성장률 하향 조정폭(△3.4%p)은 가장 작은 수준이며, '20년 성장률 전망치(-1.2%)는 가장 높은 수준입니다.

국내 경제성장률 추이.jpg
국내 경제성장률 추이

출처 : 한국은행경제통계시스템(2020년4월기준)

한국은행 조사국에서는 매년 2,5,8,11월에 경제전망을 발표하고 있습니다. 2월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때, 2019년 국내 GDP는 연간 2.0% 성장하였으며, 국내 GDP 성장률은 2020년에 2.1%수준을, 2021년에도 2.4%수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 코로나19의 영향으로 성장세가 일시 위축되겠으나, 재정정책이 확정적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데, 감염사태가 진정된 이후 민간 소비와 수출도 부진에서벗어나면서 성장 흐름이 점차 개선될 것으로 예상됩니다.

한국은행에 따르면 2020년 민간소비는 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 개선세 둔화 등으로 지난해보다 증가율은 낮아질 전망이며, 특히 1월말부터 코로나 19 확산의 영향으로 소매판매 및 서비스 소비가 큰폭으로 감소,확산에 따른 불안심리 증대 등으로 단기적으로 위축될 전망입니다. 설비투자는 금년 들어 기계류를 중심으로 개선 조짐을 나타내며, 향후 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 다만 코로나19 사태가 장기화 될 경우 글로벌 반도체 경기의 회복이 지연되면서 투자에 하방리스크로 작용할 것으로 보여집니다. 향후 건설투자는 주거용 건물건설을 중심으로 감소세를 지속하겠으나 사회간접자본(SOC) 등 토목건설의 개선으로 감소폭은 점차 축소될 전망입니다.

코로나19 전개 양상에 대한 불확실성이 커서 아직까지는 금번 사태가 세계경제에 미치는 영향을 정확히 가늠하기 어려운 상황이나, 감염증 확산이 장기화될 경우 교역 및 관광산업 위축뿐만 아니라 중국의 생산 차질에 따른 글로벌 가치사슬 훼손 등으로 세계경제에 미치는 영향이 증폭될 소지가 있으며, 중국 경기둔화가 지속되는 가운데 소비뿐만 아니라 투자, 수출 등 경제 전반에 부정적 영향이 확대되고 생산 차질도 심화될 가능성이 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비)
2019년
2020년(전망)
2021년(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.9
2.1
2.0
2.0
2.2
2.1
2.4

민간소비
2.0
1.8
1.9
1.1
2.6
1.9
2.4

설비투자
-12.3
-3.4
-8.1
4.8
4.7
4.7
5.3

지식재산생산물투자
2.8
2.7
2.7
3.2
3.4
3.3
3.3

건설투자
-5.1
-1.6
-3.3
-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

상품수출
-0.8
1.5
0.4
1.4
2.3
1.9
2.5

상품수입
-3.2
1.3
-1.0
0.8
3.4
2.1
3.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2020.02)

코로나 19 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 이는 대다수 기업들의 영업실적에 반영될 것으로 보입니다. 이러한 경기 회복의 제약 요인이 상존하는 상황 속에서 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축이 발생할 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[공통 - 원재료, 유가 및 환율 변동에 관한 위험]

나.
당사는 각 사업부문별로 수출 및 해외 실적이 발생하고 있으며 도료 부문의 경우 당사는 국내 최대의 생산업체로서 상품의 수출비중이 높은 편이며, 실리콘 사업분야 강화를 위해

인수한
MOM Holdings Company로 인해 원료의 특성상 원재료의 중요성이 증대되고 있습니다.
또한 당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이 발생하고 있습니다. 최근
환율 추이는 2018년 6월 이후 상승세를 보이고 있으며,
지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 원자재가격 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

☞ 핵심투자위험, 사업위험 나

당사는 각 사업부문별로 수출 실적이 발생하고 있으며, 원료의 특성상 원재료의 중요요성이 증대되고 있어 거시경제 불확실성에 따른 환율의 급격한 변동은 당사 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 

원/달러 환율추이를 살펴보면 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다. 

2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나 19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나 19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그 동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, 코로나 19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나 19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[ 원/달러화 환율 추이 ]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개 고시 원/달러화 매매기준율

달러화 대비 원화의 강세는 당사의 수출에 중대하게 영향을 끼칠 수 있습니다. 종합적으로 지정학적 리스크가 고조되거나, 미국의 보호무역 관련 기조 및 글로벌 경기변동 또는 최근 발병한 신종 코로나바이러스(코로나19) 확산 등 예상치 못한 대외 악재가 발생할 경우 금융시장 및 환율시장의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 당사의 환 리스크는 커질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 부동산 경기에 관한 위험]

다. 건축자재 산업은 전반적인
경제동향, 건설/주택 경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동 등과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때
국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 
☞ 핵심투자위험, 사업위험 다

건설산업의 전반적인 경기 동향을 나타내는 건설경기실사지수(CBSI, Construction Business Survey Index)는 2016년 들어 횡보세를 보이다, 2016년 7월 및 12월 90선 까지 반등 하였습니다. 이후 2017년 1월 연초 공사발주 물량 감소, 주택부문 체감경기 악화 등의 영향으로 24개월만에 최대 낙폭인 15.9p가 하락하며 12개월 만에 최저치인 74.7을 기록하였습니다. 2월에는 전월 CBSI가 큰 폭 하락하며 부진했던 것에 대한 통계적 반등과 통상 1월에 비해 2월에는 CBSI지수가 상승하는 계절적 요인이 복합적으로 영향을 미쳐 지수가 소폭 상승하였습니다. 2017년 8~9월 역시 지수가 부진하였는데, 이는 정부의 고강도 부동산 대책 및 감축된 2018년 SOC예산(안) 발표로, 건설 기업들의 체감 경기가 급격히 악화된 것에 기인한 것으로 판단됩니다. 2017년 하반기에 들어 통계적 반등효과로 소폭 상승하며 2017년 12월 CBSI지수는 80.1을 기록하였습니다. CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승세를 나타내었으나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 하락세를 나타내었으며, 9.13 부동산 대책 발표 이후 9월에는 67.9 수준까지 하락하였습니다. 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며 2018년 12월 80.9를 기록하며 CBSI지수가 개선되었습니다. 2019년 들어서는 2월에 72.0까지 하락하다가 2019년 4월 추경 예산 발표 영향으로 전월 대비 상승한 88.6을 기록하여 1년 10개월래 가장 양호한 모습을 보였습니다. 하지만 최근 코로나19 확산에 따른 건설경기 둔화 및 정부의 부동산 억제 정책으로 인해 2020년 3월 기준 건설기업경기 실사지수(CBSI) 는 전월 대비 9.4p 하락한 59.5%를 기록하였습니다.

CBSI지수가 60선 아래로 떨어진 것은 지난 2013년 2월(54.3)이후 7년 1개월만이며, 593은 그 이후 최저치로서 체감 경기 상황이 매우 좋지 않은 것으로 나타나고 있습니다

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

건설경기실사지수

출처: 한국건설산업연구원(2020.04)

주) 기준선이 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미함.

주택건설경기는 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가한 바 있습니다. 미분양은 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화, 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 국내 건설경기가 회복되지 못한다면, 건설경기와 상관계수가 높은 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 10,387호 대비 4,068호 감소하였습니다. 2019년 들어서며 수도권 지역에서의 미분양 물량이 전월대비 증가 추세를 보였으나 12월말 기준 6,202호 기록하며 6월말 (11,608호)대비 하락 전환하였습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2016년말 39,742호, 2017년말 46,943호, 2018년말 52,519호로 증가세를 보이며 2019년 8월까지 증가하다 2019년 말 41,595호로 미분양증가 흐름이 일시적으로 감소한 모습입니다 . 

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
2009.12
2010.12
2011.12
2012.12
2013.12
2014.12
2015.12
2016.12
2017.12
2018.12
2019.12

미분양주택
123,297
88,706
69,807
74,835
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797

준공후 미분양
50,087
42,655
30,881
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065

수도권 미분양
25,667
29,412
27,881
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202

지방 미분양
97,630
59,294
41,926
42,288
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595

자료: 통계청, 국토교통부 통계누리

2020년 1월 들어 전국 미분양은 전월대비 9.5%, 전년 동월대비 26.9% 감소하였습니다. 전반적인 감소세 가운데 미분양 물량이 많았던 지역을 중심으로 해소세가 뚜렷한 양상을 보이고 있습니다. 특히 미분양주택중 가장 많은 수량을 차지하고 있는 중형 주택(60~85㎡)의 감소세가 12.7%로 뚜렷한 추세입니다. 반면 전년 동월 대비 주택 미분양 물량이 증가한 지역은 서울(385.2%), 대구(385.9%), 전남(16.4%), 광주(13.5%), 울산(13.5%)으로 지역별, 규모별 증가, 감소세가 차이를 보이고 있습니다.

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 매출액, 영업이익률 저하로 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있고, 이는 당사의 매출 및 수익성에도 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 장치산업의 특성에 관한 위험]

라. 당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은
과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 과점시장인 현재 시장구도에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 라

당사가 영위하는 건축자재 사업은 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 국내 건축자재 시장은 과점구조로서, 브랜드 및 유통망에 의한 진입장벽이 높습니다. 이 가운데 당사는 건자재부문에서 2020년 1분기 기준 PVC(폴리염화비닐, Polyvinyl chloride, PVC)창호, 건재 각각 32%, 58%의 점유율을 기록하고 있습니다. 

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호
32%
36%
14%
18%

건축자재
58%
25%
11%
6%

자료 : 당사 2020년 1분기 보고서
주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

대규모 설비투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 변동비용과 달리 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 늘어날 경우, 상대적으로 제조단가 하락 효과가 나타나는 반면, 매출이 감소해도 총 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 대규모 설비투자는 투자금액의 상당부분을 차입을 통해 조달하는 만큼, 차입금의 증가로 이어져 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 만큼 투자자께서는 투자결정시 이점 고려하시기 바랍니다.

[각사 유형자산 보유 비중]

(2020년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
KCC
LG하우시스
현대L&C(주1)

유형자산 장부가(A)
4,073,512
1,351,942
118,328

자산총계(B)
12,018,137
2,649,859
517,973

(A) / (B)
33.9%
51.0%
22.8%

자료 : 각사 2020년 1분기보고서 (K-IFRS 연결기준)
주1) 현대L&C는 2019년말 기준임

이와 같이 당사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아, 과점시장 상황을 이루고 있습니다. 과점시장 상황에서 안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[건자재 부문 - 창호 시장에 관한 위험]

마. 건축자재 중
창호시장은 일부 제품별 설계표준화에도 불구하고 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 가지고 있습니다. 국내 건설산업의 미분양물량, 경기 하강 등은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 이어지고 있는 수도권 미분양 물량 해소는 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후
대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 
☞ 핵심투자위험, 사업위험 마

창호는 대체수요가 크지 않은 수요특성상 건설경기에 직접적인 영향을 받고 있으며, 특히 마감재로서 건축착공면적 등 선행지표보다 1년 ~ 2년 정도 후행하는 특성을 보이고 있습니다. 창호제품은 소재의 종류에 따라 알루미늄, PVC, 목재창호로 구분되며, 목재창호의 경우 시장에서 차지하는 비중이 미미하여 PVC와 알루미늄소재 제품이 시장을 양분하고 있으며 이 중 PVC 창호가 국내 창호 시장 내 가장 높은 비중을 차지합니다. 

창호 시장의 경우 일부제품별 설계 표준화에도 불구하고, 다품종 소량생산 및 주문제작 영업방식 위주의 업종 특성을 지니고 있어 1,500여개의 회사가 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사, (주)엘지하우시스, (주)현대L&C가 비교적 표준화가 용이한 아파트 및 주택건설시장의 70% ~ 80% 이상을 점유하고 있으며, 군소기업들이 가격경쟁력을 기반으로 틈새시장을 공략하고 있습니다.

[건자재부문 시장 점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC창호
32%
36%
14%
18%

건축자재
58%
25%
11%
6%

자료 : 당사 2020년 1분기 보고서
주1) 건축자재: 석고보드, 석고텍스, 마이톤, 그라스울, 미네랄울 등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

창호산업 내수부문의 중장기적인 성장성은 양호한 편이라 판단되며 정부의 건축물 에너지 효율에 대한 기준이 높아짐에 따라 에너지 절감 효과가 큰 고기능성 창호의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 플라스틱계열인 PVC는 금속계열인 알루미늄에 비해 열관유율이 낮은 탓에 창호등급제에 적합한 자재로 평가 받고 있기 때문입니다. 2017년 6월 20일부터 시행된 정부의 '에너지 소비총량제'에 따르면, 연면적 3,000㎡이상 업무시설이 건축허가를 받으려면 에너지 소비 기준에 부합해야 하며, 2025년 도입이 목표인 신축건물의 '제로에너지 의무화'에 따르면, 제로에너지 건물은 단열재, 창호 등을 활용해 단열성능을 높이거나 신재생에너지를 활용해 에너지 사용량을 최소화하는 방식을 도입시키게 됩니다. 

또한 국토교통부에 따르면, 2019년 말 기준 주택건설 인허가실적은 약 48만건으로 전년 동기 약 55만건 대비 약 11.9% 감소하였으며, 창호시장은 전방산업인 건설경기에 따라 영향을 받을것으로 판단됩니다.

[ 2019년 말 기준 주택건설 인허가실적(누계) ]

(단위:호)

구 분
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말

전국
515,251
765,328
726,048
653,441
554,136
487,975

(출처 : 국토교통부)

특히 국내 건설산업의 미분양물량은 국내 시장의 회사 매출 성장에 부정적 요인으로 작용할 수 있으며, 수도권 미분양 물량 해소는 국내 창호산업 성장에 긍정적 요인으로 작용하겠지만, 향후 대내외적 경기 변동이나 정부의 부동산 과열 억제 정책 등으로 인하여 국내 부동산 경기에 급격한 변동이 올 경우 창호산업 성장에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[도료 부문 - 전방산업의 경기에 관한 위험]

바. 당사는 현대자동차, 현대중공업 및 국내 대형 건설사 등의 주요 수요처를 확보하고 있습니다. 다만,
도료산업은 전방산업인 건설, 자동차, 조선 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조인 만큼, 전방산업인 건설, 조선업의 경기 침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성이 둔화될 수 있습니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 바

도료산업은 건설, 자동차, 조선, 전자 등의 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 이루고 있으며, 점차 기술력을 요하는 선박용 특수 도료 등 고부가가치 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 시장은 과거많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 상위업체 위주로 재편되고 있습니다. 

당사는 국내 최대의 도료 제조업체임과 동시에 국내외에 있어 우수한 기술과 안정된재무구조를 바탕으로 끊임없는 해외시장 개척과 시설투자 등을 바탕으로 안정적인 성장을 달성 하였습니다. 자동차, PCM, 분체 등의 공업용 도료와 선박, 플랜트 등의 중방식 도료 부문은 국내에서 이미 월등한 기술 및 시장 우위를 차지하고 있으며, 건축용 도료 부문은 2008년 이후 외부 환경 변화에 따른 경기침체에도 불구하고 '숲으로'를 중심으로 한 친환경 제품의 매출 신장을 통해 안정적인 매출 성장을 하고 있습니다. 아울러 내수뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환경규제가 강화되면서 제품의 친환경화를 이루어야 한다는 당위성에 따라 환경 친화적 도료에 대한 R&D 투자와 제품군 비중은 훨씬 커질 것으로 전망됩니다. 당사의 도료사업 중 자동차용 도료는 현대자동차그룹과 같은 안정적인 수요처 확보로 내수시장에서의 절대적인 우위를 유지함은 물론, 글로벌 경기회복세로 인한 자동차 산업기반 성장에 힘입어 성장세를 이어가고 있습니다. 이와 같은 도료의 시장 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

도료 산업은 대체적으로 수요산업인 자동차, 선박 및 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 경향을 보이고 있는 산업으로 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계를 가지고 있는 반면 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

수요산업인 자동차 시장을 살펴보면, 코로나19 사태가 장기화되면서 산업 종사 회사 자체적으로 대응 지침을 마련하여, 공장 가동 중단 등의 방안을 시행하였으나, 대부분의 완성차 및 부품업체는 정상적인 공장 가동을 하고 있습니다. 하지만 추가 확진자 발생에 따라 가동 중단 등의 불확실성이 존재하고 있으며, 이에 따른 공급 및 수요 감소로 자동차 시장 전반의 침체 가능성이 있을 수 있습니다. 2020년 2월 까지 국내 완성차업체의 내수판매는 18.2%, 수출은 27.4% 감소하였고. 내수판매의 경우 2월만 놓고 보면 전년 동기 대비 21.6% 감소한 수치입니다. 다만 2월말 정부의 한시적 개별소비세 인하 발표로 3월 국내 완성차업체의 내수 판매는 약 7% 증가하였습니다.

한편, 완성차 시장의 주요 소비국인 중국의 자동차 산업은 2020년 2월 기준 자동차 생산과 판매 모두 전년 동기 대비 80% 이상 감소하였고 코로나19로 중국 춘절 연휴가 연장되면서 대다수 완성차 및 부품 공장들이 가동을 중단하였습니다. 코로나19 사태가 시작된 것으로 추정되는 우한이 위치한 후베이성은 중국에서 자동차 생산이 4번째로 많은 지역이며 2019년에 224만대를 생산 하며 중국 자동차 생산의 약 10%를 차지하였습니다. 또한 미국의 경우 코로나19 사태의 확산으로 미국 자동차 노조가 Big 3 업체(GM, Ford, Fiat Chrysler)에 대해 일시적인 가동 중단을 요청한 바 있습니다. 그에 따라, Ford는 3월 19일부터 미국, 멕시코, 캐나다 공장 등을 가동 중단하였고, GM은 3월 30일부터 북미 모든 공장 가동을 선언하였습니다. 유럽의 경우, 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일, 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하고 있고 유럽 주요 국가의 이동제한 조치로 유럽의 자동차 시장의 수요는 매우 위축된 상황입니다. 이탈리아의 3월 자동차 판매량은 전년 동기대비 85.4% 급감하였고, 프랑스에선 72.2%, 스페인 69.3%로 급감한 상태입니다. 유럽 최대 생산 업체인 폭스바겐은 이탈리아와 스페인, 포르투갈, 슬로바키아 공장을 2~3주간 문을 닫았고, 프랑스 대표 자동차 브랜드인 르노도 전국 12곳의 공장의 생산을 중단하기도 했습니다. 

국내 최대 완성차 업체인 현대자동차의 유럽시장 점유율은 2019년 기준 3.6%이고 판매량은 연 56만대 수준으로 유럽 지역에서는 코로나19가 급속히 번지면서 국경을 폐쇄하거나 상점 문을 닫고 통행을 제한하는 등의 이동 제한 조치로 인해 원활한 영업활동이 불가능한 상태입니다. 사태가 진정됨에 따라 점차적으로 공장 가동은 재개할 것으로 보여지나 완성차 수요의 감소 및 자동차 산업의 성장 둔화에 따른 비우호적인 영업환경이 지속될 경우 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

선박용 도료는 신조 원가의 약 3~5%를 구성하는 품목으로 연간 신규수주 규모가 증가할 경우 선박용 도료의 수요도 함께 증가하는등, 선박용 도료 출하량과 선박 건조량의 변동은 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 최근 수년간 조선업은 침체양상을 나타내었습니다. 선박 수주잔고는 2014년 3,323만CGT 에서 2017년 1,706만CGT 로 절반 가까이 감소했으며 같은 기간 선박용 도료 출하량 역시 역성장을 기록했습니다. 하지만 2017년 들어서면서 선박 신규 수주가 증가하고 있습니다. 2016년까지 하락세를 기록하던 신규 선박수주는 2017년 상반기부터 회복세에 접어들었으며 2018년 조선업 경기 회복으로 선박 수주잔고가 2,106만 CGT를 기록, 2019년 말 기준으로는 2,260만 CGT를 기록하였습니다. 평균 18개월이 소요되는 선박 건조 과정에서 도료는 중간 단계 이후부터 사용된다는 점을 고려하면 지속적으로 선박도료의 수요 회복세가 나타날 것으로 예상됩니다. 

상기 자동차 및 조선 사업의 글로벌 경기 회복에 대한 기대가 불확실한 만큼, 전방산업인 건설, 조선의 경기 침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성이 둔화될 수 있사오니 투자자들께서는 투자 판단 시 이 점 참고하시기 바랍니다

[실리콘 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험]

사. 실리콘 부문의 주요 제품은
실리콘 및 실란트이며, 실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 건축 경기의 영향이 상대적으로 덜한 부문이지만 전방산업인
의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황에 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점에 주의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 사

실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다.
실리콘 부문의 주요 제품은
실리콘 및 실란트이며,

유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.

[실란트 및 실리콘 제품 시장점유율]

구분
KCC
A사
B사
기타

실란트
32%
12%
11%
45%

실리콘
17%
24%
11%
48%

자료 : 당사 2020년 1분기보고서
주1) 실란트는 건축용 실란트 기준으로 비실리콘계 포함임
주2) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

특히, 유기실리콘의 경우 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 일반 소비자들이 사용하는 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용, 반도체용 등의 고신뢰성이 요구되는 첨단 산업자재용 등 다방면에 사용 되고 있으며 그 응용 범위가 확대되어 가고 있습니다. 따라서 전기전자 산업분야의 응용 증가와 기기 및 반도체 소자의 소형화, 고성능 및 고기능화에 따라 고부가가치 제품의 응용이 확대되고 있습니다.

실리콘 에멀젼의 경우 실리콘이 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등 모든 산업 전반에서 사용되고 있는 제품 특성 상 특정 산업의 업황에 의한 변동이 크지 않습니다. 당사는 2012년부터 실리콘 에멀젼 사업을 시작하였으며, 다국적 기업인 유니레버에 제품을 공급하는 등 꾸준한 성장을 하고 있습니다. 점진적으로 사업영역을 확장하여 중국의 화장품산업은 물론 식품사업으로도 시장 확대를 진행할 예정입니다.

실리콘 에멀젼시장은 기존 마켓 및 애플리케이션의 확대뿐만 아니라 신규로 창출되는 산업 및 응용분야로까지 사업기회가 증가되고 있습니다. 특히 식품 및 의약용 시장에 적용되는 Antifoam 시장부터 천연오일을 이용한 퍼스널케어 시장 등 다양한 기능성 제품들에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 실란트 및 실리콘 시장의 CAGR(2018~2025년)은 5.4%로 추정되며 실리콘 에멀젼시장의 연평균성장률도 이와 유사하게 지속적인 성장이 예상됩니다.

특히 화장품 산업의 경우 소비자들의 발암물질에 대한 민감도가 증가하고 있어 천연 방부제로 대체되고 있는 등 최종 소비자들의 선호도에 따른 시장 변동성이 큰 편입니다. 아울러 전세계적으로 더욱 강화되고 있는 식품 및 의약용 산업의 규제에 따른 시장 변동성도 관측되고 있습니다.

실리콘 에멀젼시장의 Dow Chemical, Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 회사들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품을 앞세워 시장을 선도하고 있고 수많은 소규모 중소업체들도 시장에 적극 참여하고 있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다. 아울러, 최근 소비자들의 건강 및 안전에 대한 인식의 강화와 시장의 관련된 규제 증가로 인해 최종 고객의 Needs에 맞는 솔루션 공급자로서의 위치 확보가 중요합니다. 당사는 정기적인 세미나를 통해 신규 개발제품 및 기술 정보 공유 등을 진행하며 급변하는 시장환경에 대응하고자 합니다. 다만, 주요 거래처의 요구 품질이나 사양 등을 만족시키지 못할 경우, 주요 거래처에 대한 전략적 제휴가 약화되거나 매출이 감소하는 등 당사의 실리콘 사업부문 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 타 사업부문과는 달리 실리콘부문은 다양한 전방산업을 두고 있기 때문에 특정 업황의 변동 영향이 상대적으로 적은 특징이 있습니다. 하지만, 실리콘부문의 전방산업인 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업 등의 업황에 따라 당사의 실리콘부문 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[기타 부문 - 전방산업의 경기변동성에 관한 위험]

아.
당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2020년 1분기 기준 당사의 매출액 5.8%를 차지하고 있습니다. 당사는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며,
다양한 전방산업의 업황에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 신성장동력으로 추진해 오고 있는
태양광 산업은 2011년 이후 본격적으로 불황에 직면하여 현재시점까지 지속되고 있습니다.
태양광 산업의 가격급락 및 마진 악화, 관세 이슈 등으로 인해
영향
을 받으며 이에 따라 세계 태양광 산업 및 폴리실리콘시장 동향에 대한 모니터링은 지속적으로 이루어져야 할 것으로 보이며 투자자들은 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 기타부문의 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익이 있으며, 2020년 1분기 기준 당사의 매출액 5.8%를 차지
하고 있습니다. 당사는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있으며, 전방산업인 4차 산업의 변화에 따라 당
사의 매출 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 전방산업인 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 또한 관련된 무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다. 

무기소재의 경우 유럽과 일본 업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 중국 등의 업체들이 R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 당사 역시 지속적인 기술개발 및 생산성 향상을 통해 유럽업체가 선점하고 있는 DCB 시장에서의 점유율을 확대해나가고 있으며, AM은 경쟁업체를 따돌리며 점유율을 지켜내고 있습니다.

AM 과 DCB 모두 국내에는 직접적인 경쟁사가 없으며, 뛰어난 품질과 유통의 이점을 살려 90%가 넘는 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 

구분

KCC

A사

B사

기타

AM

33%

31%

12%
24%

출처: 당사 정기보고서

또한 당사가 신성장사업으로 추진해온 태양광산업의 경우 고성장세, 신재생에너지에 대한 관심 확대 등으로 기존업체의 증설 및 신규 진출이 급증하여 생산규모가 급속히 증가함에 따라 2009년부터 공급과잉 상태로 진입한 것으로 파악됩니다. 특히 2008년 하반기 금융위기 직후 세계경기침체 도래로 태양광산업 수요가 급속히 위축되어 일시적으로 공급과잉 폭은 급속히 확대되었습니다. 또한 2012년 유럽재정위기로 인한 최대 수요처인 유럽의 태양광시장의 수요감소와 경쟁적인 폴리실리콘 증설로 인한 공급과잉으로 폴리실리콘 가격이 급락한 바 있습니다.

세계 태양광시장 전망.jpg
세계 태양광시장 전망

출처 : BNEF, 한국수출입은행 해외경제연구소(2020.02)

주) BNEF, 2020년 전망치는 한국수출입은행 해외경제연구소 전망치

폴리실리콘 제품가격은 수급요인에 의해 결정되는데 공급측면에서는 업체별 신증설 에 따른 생산 규모와 가동률 등에 영향을 받으며, 수요측면에서는 전방(태양전지, 모듈) 산업의 수요, 태양광산업에 대한 정책적 지원, 박막형 태양전지 등 대체기술개발,유가 등에 영향을 받습니다. 유럽재정위기와 더불어 공급과잉으로 인한 태양광산업 전반의 판매가격 하락은 폴리실리콘 시장에도 영향을 미치고 있으며 가격하락을 배경으로 주요 폴리실리콘 업체의 수익성은 하락하고 있는 실정입니다.

또한, 태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받는 산업입니다. 대표적으로 2006년 ~ 2011년 동안 세계 태양광발전 수요의 약 70~80%를 차지하던 유럽이 자국 내수시장의 육성과 함께 재정위기 지속으로 태양광업계에 대한 보조금 지급 여력이 축소시킴으로 인해 태양광 발전 시장은 2011년 이후 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 나타내었습니다.

또한, 도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 미국정부는 자국산업 보호를 위해 수입제품에 대한 긴급수입제한조치, 관세부과 등 보호무역주의를 표면화하고 있습니다. 미국 정부는 2018년 1월 23일 한국산 세탁기와 태양광 제품에 대해 미국 통상법 201조 긴급수입제한조치를 발동하였고, 이를 철회해 달라는 한국 정부의 요구에도 불구하고 원안대로 시행하였습니다. 또한 2018년 2월 8일 수입산철강 및 알루미늄에 각각 25%와 10%의 관세를 부과하는 관세안을 발표하였습니다. 한국 정부의 요청으로 한국산 제품에 대해서는 해당 관세를 부과하지 않도록 하였으나, 이러한 일련의 조치들은 미국의 지속적인 보호무역주의 기조를 대변하고 있습니다. 이와 같이 미국의 보호무역주의와 미국-중국 간 무역갈등으로 인해 한국산 수출품은 다양한 경로로 직, 간접적인 영향을 받고 있습니다. 

미국 정부의 태양광 제품 세이프가드 조치에 일부 중국 업체를 필두로 해외 업체들은 현지 공장 설립 계획을 실행 및 검토 중이며, 국내 태양광업계에서는 미국 이외 지역 업체들의 미국 현지 공장 설립이 계속될 경우, 국내 업체들의 경쟁력에 영향이 클 것으로 우려하고 있는 상황입니다. 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으며, 향후 업계와 정부, 해외 업체들과의 공조 등을 통한 미국 보호무역주의 대응방안에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

2. 회사위험

[수익성 악화에 관한 위험]

가
.
당사는 1) PVC, 석고보드 등 건축자재 부문, 2) 도료 부문, 3) 실리콘, 실란트 등 실리콘 부문 4) 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타부문으로 사업을 영위
하고 있습니다.
대부분의
제품군에
서 국내 수위의 시장지위를 보유하고 있으나, 매출기준 건축자재 부문 비중이
2020년 1분기 기준 약 15.4% 내외, 도료부문 비중이 약

24.1%
내외
를 차지하
고 있어 건설경기 변동 및 정부 주택정책 등에 의한 부동산 경기변동에 따른 위험 및 주력 전방산업의 업황 변동에 따른 위험에 노출
되어 있
습니다. 또한
그 외 외생변수 등으로 인한 금융상품의 가치 변동에 의해 수익 변동성이 확대
될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다. 

☞ 핵심투자위험, 회사위험 가

당사의 사업은 크게 건자재(단열재, 유리, 창호, 바닥재 등), 도료, 소재(실리콘, 실란트 등), 기타부문(장섬유, AM, D
CB, 시공수익 등)으로 나눌 수 있으며 도료, 건재,
(유리, 바닥재 삭제) 실리콘 등을
생산하고 있는 건축자제업체입니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 건자재 부문, 도료 부문,
실리콘 부문,
기타부문으로 구분하고 있습니다.

[당사 사업부문]

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타 부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

자료 : 당사 정기보고서

당사의 전체 매출구성은 모멘티브퍼포먼스머터리얼스(이하 "모멘티브") 인수 이후, 실리콘 부문이 가장 높은 매출비중을 차지하고 있으나, 과거 자동차용 도료, 조선용 도료, 공업용 도료, 중방식 도료 등 도료 부문의
매출과 건재, PVC, 석고보드 등 건축자재 부분이 주력 사업이었습니다. 그 외
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등 기타 부문에서 매출이 발생하고 있습니다.

20
20년 1분기 연결기준 건자재 부문의 매
출액은 1,930억원
으로 전체 매출의 15.4%를 차지하고 있으며, 전년동기대비 37.4% 감소하였습니다.
같은 기간 영업이익의 경우 121억원으로 전년동기대비 12.16% 증가하였습니다.
도료 부문의 매출액은 3,025억원으로 전체 매출의 24.1%를 차지하고 있으며, 이는 전년동기대비 8.72% 감소한 수치입니다. 영업이익은 연결기준 77억원을 기록하여 462.0% 증가하였습니다. 실리콘 부문은 2020년 1분기 연결기준 9,455억원의 매출을 기록하여 전체 매출의 75.3%를 차지하고 있으며, 이는 전년 동기대비 1106.7% 증가한 수치입니다. 다만, 영업이익은 817억원으로 전년 동기대비 93.3% 감소하였습니다. 기타 부문은 2020년 1분기 연결기준 889억원의 매출을 기록하였고, 이는 전체 매출의 7.1%를 차지하고 있습니다. 이는 전년동기대비 16.4% 감소한 수치입니다. 2020년 1분기 연결기준 -42억원의 영업손실을 기록하여 전년 동기 영업이익인 39억원 대비 손실폭이 확대되었습니다.

기존 주력 사업부문인 건축자재 부문은 오랜 업력과 브랜드 인지도를 바탕으로 국내 수위의 시장지위를 보유하고
있으며, 2017년 이후 부동산 입주물량의 증가, 단열재 및 석고보드 공장 증설효과 등으로 건자재 부문의 외형은 과거 대비 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2019년 이후 현재까지 건설시장은 점차 축소되는 양상을 보이고 있으며, 2020년
SOC 예산 상승 및 예타면제 등 건설시장 확대가 예상됨에도 불구하고 민간부문, 특히 주택부문 건설투자 감소로 지속적인 자재 수요 감소가 예상되고 있습니다. 최근 부동산 경기 과열 판단에 따른 정부의 8.27 "수도권 주택공급 확대 및 투기지역 추가지정", 9.13 "주
택시장 안정방안", "분양가상한제" 등의 고강도 규제책 또한 지속적으로 도입 및 시행하고 있기에 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다만, 한국인 입국금지조치로 인한 현장관리 문제로 해외 건설시장이 우려되는 것과 달리 국내 건설시장은 정부의 적극적인 SOC지원 예산 집행, 도시재생사업 투자 등 지원책으로 코로나19로 인한 직접적인 영향은 제한적일 것으로 전망됩니다.

도료 부분의 경우 자동차 및 조선업 등의 전방산업과 직접적인 매출 연관성을 가지고 있습니다. 특히 동사는
자동차용 도료제품을 현대자동차그룹에 안정적으로
공급하고 있어 관련 제품 매출이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩
니다. 최
근 G80 및 GV80 등 신규라인업의 판매호조 및 신차효과(아반테, 소나타)로 코로나19 확산으로 인한 소비의 감소에도 불구하고 현
대자동차 그룹이 내수에서 선방하며 동사 도료 부문의 매출은 전년 대비 소폭 감소하였습니다.
반
면, 주 원재료인 용제, 합성수지 등이 유가 하락으로 인해 가격 다소 하락하였고,
원재료 가격하락에 따른 수익성은 개선으
로 영업이익은 대폭 개선된 모습을 보이고 있습니다.

그럼에도
전방산업
인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차 등의 업황에 연동되는 특성이 있으니, 각 사업부문별 특성 및 전방산업의 업황에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

실리콘 부문은 건설용 실란트의 판매 증가, 고부가가치인 화장품용 실란트의 판로 확대 등으로 2018년 매출이 전년대비 확대되었으나 2019년 들어 다소 축소되었습니다. 향후 전기차 시장의 성장과 고령화에 따른 의료용 수요 증대로 인한 고부가가치 실리콘 제품 수요로 시장은 성장할 것으로 예상됩니다. 당사는 2011년 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basilson을 인수합병하였으며, 2019년에는 미국 모멘티브를 인수하는 등 글로벌 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다. 

기
타부문은
진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다.

[당사 사업부문별 매출]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
193,035
15.4%
308,340
39.4%
1,325,127
39.7%
1,483,915
39.2%

도료
302,540
24.1%
331,433
42.4%
1,469,026
44.1%
1,634,037
43.2%

실리콘
945,524
75.3%
78,354
10.0%
297,327
8.9%
316,538
8.4%

기타
88,917
7.1%
106,342
13.6%
461,544
13.8%
591,242
15.6%

연결조정
-273,563
-21.8%
-42,772
-5.5%
-218,131
-6.5%
-243,569
-6.4%

총계
1,256,453
100.0%
781,696
100.0%
3,334,893
100.0%
3,782,163
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

주1)
연결조정 반영 총매출액 기준

주2) 상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함됨

[당사 사업부문별 영업이익]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율
영업이익
비율

건자재
12,107
58.8%
10,794
47.3%
83,332
60.3%
144,654
59.4%

도료
7,699
37.4%
1,370
6.0%
1,769
1.3%
33,674
13.8%

실리콘
817
4.0%
12,104
53.0%
45,053
32.6%
50,415
20.7%

기타
-4,215
-20.5%
-3,910
-17.1%
-3,046
-2.2%
-551
-0.2%

연결조정
4,182
20.3%
2,477
10.8%
11,027
8.0%
15,332
6.3%

총계
20,590
100.0%
22,834
100.0%
138,135
100.0%
243,524
100.0%

자료 : 당사 정기보고서

주)
상기 부문 영업이익에는 중단영업손익이 포함됨

코로나19로 인한 수주 감소, 건설현장의 공기지연에 따른 아파트 입주 물량 감소 등으로 건자재 및 도료 부문의 매출액
감소추세가 지속되고 있으며, 건축경기 부진으로 인한 건축용 실란트의 판매 부진 또한 예상되고 있습니다. 중국 차량용 도료 및 컨테이너 도료 매
출 감소 등에 따른 가동
률 부진 지속으로 수익성 또한 감소하고 있습니다.
영업이익률은 2018년 6.5%에서

2019년 4.9%로
감소하였고, 2020년 1분기에 1.6%로 급감하는 등 감소세를 보이고 있습니다.

[당사 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
1,256,453
2,719,564
3,081,030
3,126,345

매출총이익
248,636
638,786
712,841
769,160

영업이익
20,590
133,210
200,864
266,449

당기순이익
(270,247)
(221,877)
(23,104)
42,300

주요 성과 지표

매출액 증가율
97.8%
-11.7%
-1.4%
-10.4%

매출총이익률
19.8%
22.2%
23.5%
23.1%

영업이익률
1.6%
3.2%
4.9%
6.5%

순이익률
-21.5%
5.2%
-8.2%
-0.7%

자료 : 당사 정기보고서

2019년 당사의 손익은 분할된 (주)케이씨씨글라스가 영위하게 된 사업부문(유리, 홈씨씨, 상재)의 실적을 중단사업손익으로 반영하여 작성되었습니다. 이에따라 매출액 및 영업이익은 전년 대비 각각 11.7%, 33.5% 하락하였고 당기순손실은 적자폭이 확대되었습니다. 

[중단영업으로 분류된 손익 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년

매출액
615,330
701,133

매출원가
522,223
568,368

매출총이익
93,107
132,765

판매비와관리비
88,181
90,104

영업이익
4,926
42,661

지분법이익
6,906
8,551

금융수익
6,963
4,325

금융원가
(1,947)
(2,492)

기타영업외수익
5,269
5,907

기타영업외비용
(16,169)
(4,183)

세전 중단영업순이익
5,948
54,768

법인세비용
1,927
14,196

세후중단영업순이익
4,022
40,573

자료: 당사 사업보고서

2019년 당기순손실은 모멘티브 기업가치 평가 관련 총 5~6천억원 수준의 손상(영업권 등)을 인식하였으며, 당사가 보유한 지분율(45.5%)에 해당하는 부분(-2,525억원)이 회사의 지분법관련 손실로 반영되어 적자폭을 키웠습니다. 2020년 1분기 대규모 적자의 원인은 당사가 보유하고 있는 상장주식 주가 하락으로 인해 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실의 확대입니다. 코로나19로 인해 3월달 주가가 급락하며 당사는 2020년 1분기 기준 5,891억원의 평가손실을 기록하였고, 이는 당기손이익에 반영되어 적자폭 확대에 기여하였습니다.

이처럼 당사의 수익성은 당사 사업부문의 영업실적 및 대외 변수로 인한 금융자산 가격 변동 등 다양한 원인에의해 변동되게 됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[모멘티브 인수 이후 수익 변동성 확대 위험]

나. 당사는 2019년 5월 KCC-SJL파트너스-원익 QnC 컨소시엄인 'MOM Hodling Company'를 설립하여 글로벌 실리콘 업계 3위 회사인 모멘티브를 인수 하였고, 이에 따라

기존 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 기존 10% 내외에서 2020년 1분기 기준 75.3%로 급격히 확대되었습니다. 당사는 모멘티브 인수를 통해

브랜드파워, 실리콘 제조 원천기술, 글로벌 시장 판로 확보 등 시너지를 확보할 수 있을 것으로 예상
되며 기존 화장품이나 의약품 등 소비재 위주의
실리콘 제품라인을 고부가가치 실리콘 제품까지 확대할 수 있을 것으로 보입니다. 반면, 모멘티브의 실리콘 사업 역시 전방산업에 큰 영향을 받으며 실적변동성이 매우 큰 편입니다.
최근 원료가 하락 및 글로벌 실리콘 수요의 견조한 증가세, 당사와의 시너지 효과 등 실적 반등 요소가 다수 존재하지만, 코로나19의 글로벌 경기에 대한 영향 장기화, 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 나

당사는 2019년 5월 KCC-SJL파트너스-원익 QnC 컨소시엄인 'MOM Holding Company'를 설립하여 글로벌 실리콘 업계 3위 회사인 모멘티브를 인수한 바 있습니다. 당사는 MOM Holding Company의 지분 45.5%를 취득완료 하였고, 석영 사업 등 일부 영역을 제외한 모멘티브의 경영권을 확보하였습니다. 이후 2020년 1월 1일 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 이에 따라 기존 실리콘 사업부 매출의 전체 매출에 대한 비중이 기존 10% 내외에서 2020년 1분기 기준 75.3%로 급격히 확대되었습니다. 

당사는 모멘티브 인수를 통해 브랜드파워, 실리콘 제조 원천기술, 글로벌 시장 판로 확보 등 시너지를 확보할 수 있을 것으로 예상되며 기존 화장품이나 의약품 등 소비재 위주의 실리콘 제품라인을 고부가가치 실리콘 제품까지 확대할 수 있을 것으로 보입니다. 모멘티브는 전자회사들이 필요로 하는 실리콘의 원천기술을 보유하고 있어 글로벌 반도체 제조사에 납품할 수 있는 고부가가치 실리콘 제품 시장을 확보할 수 있다는 것이 해당 업계의 평가입니다.최근 원료가 하락 및 글로벌 실리콘 수요의 견조한 증가세, 당사와의 시너지 효과 등 실적 반등 요소가 다수 존재하지만, 코로나19 및 향 후 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 

[과거 모멘티브의 요약 재무제표]

구분
2019년 반기
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
14,167
29,795
26,363
25,933
25,917

영업이익
-551
2,291
905
-976
125

EBITDA
1,939
4,406
3,314
2,764
2,197

순이익
-4,198
760
-
-1,893
-940

영업이익률
-3.9%
7.7%
3.4%
-3.8%
0.5%

EBITDA/매출액
13.7%
14.8%
12.6%
10.7%
8.5%

자료: 당사 공시자료 및 NICE신용평가 리포트 참고

반면, 모멘티브의 실리콘 사업 역시 전방산업에 큰 영향을 받으며 실적변동성이 매우 큰 편입니다. 모멘티브는 유기발광다이오드(OLED)용 실리콘, 반도체용 실리콘 등 산업용 고부가가치 실리콘의 전방시장 확대 및 수요증가로 2018년까지 매출성장 및 높은 수익성을 기록하였습니다. 이후 미중 무역분쟁으로 인한 전방산업의 침체 및 글로벌 경기 둔화 등 복합적 요인으로 2019년 반기 기준 적자전환하여 -4,198억원의 순손실을 기록한 바 있습니다.

[지역별 실리콘 시장 전망]

실리콘 산업 성장.jpg
실리콘 산업 성장

자료: Marketsandmarkets, IHS Markit

최근 원료가 하락 및 글로벌 실리콘 수요의 견조한 증가세, 당사와의 시너지 효과 등 실적 반등 요소가 다수 존재하지만, 코로나19의 글로벌 경기에 대한 영향 장기화, 글로벌 경기 둔화의 장기화 가능성 및 주요 경쟁사(DOW, Wacker, Shinetu 등)와의 경쟁강도 심화는 영업실적의 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 이는 모멘티브 인수 이후 당사는 전체 매출의 높은 비중이 실리콘 사업(75.3%)이기 때문에 당사 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 영업실적에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

[태양광산업 침체 관련 위험]

다.

당사는 태양광 산업을 신성장동력으로 집중 육성할 계획으로 폴리실리콘 생산사업을 추진해 왔습니다.
그러나

글로벌 경제 침체에 따른 수요 둔화 및 공격적인 증설에 따른 공급 과잉으로 어려움을 겪고 있으며, 선도업체에 비해 원가경쟁력이 열위한 가운데 당분간 공급과잉 해소 여부가 불투명함에 따라

손상차손을 인식한 상황
입니다.
향후 태양광 산업 침체가 지속될 경우, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 투자 판단시 주의해 주시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 다

신재생에너지는 화석에너지의 고갈문제와 환경문제에 대한 핵심 해결방안이라는 점에서 각 선진국에서는 신재생에너지에 대한 과감한 연구개발과 보급정책 등을 추진하고 있습니다. 유가의 불안정, 기후변화협약의 규제 대응 등 신재생에너지의 중요성이 재인식되면서 정부에서는 녹색성장위원회를 설립하여 신재생에너지 기술개발 및 보급 확대를 통해 탈석유화를 추진하고, 그린에너지 강국으로 도약하기 위한 새로운 패러다임의 녹색성장을 추진했었습니다. 녹색에너지원으로는 태양광, 태양열, 풍력, 조류력, 지열 등이 있으며, 그 중 국내 태양광 분야는 신재생에너지산업 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 

그러나 신성장 동력산업으로 주목받았던 태양광 산업은 전세계적으로 경제위기 이후 현재는 수요 정체 현상을 보이고 있습니다. 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽 경기 침체의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 경제 침체로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다. 투자자들께서는 투자 고려 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

[원재료, 유가 및 환율변동성에 관한 위험]

라.
당사는 화학제품을 주요 원재료로 사용하고 있는 바, 유가 변동에 따른 원가 변동이 발생

하고 있습
니다. 지속적으로 강세를 보이고 있는 국제유가와 상승세를 지속하고 있는 원자재가격 등은 당사의 원가 부담을 발생
시키고 있습니다.

환율 추이 또한 2020년 5월 이후 원달러 환율이 1,200원을 상회하는 등 상승세
를 보이고 있습니다.

유가의 경우 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 영향 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 환율
또한 각국의 경제상황 등 당사가 통제할 수 없는 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있는 바, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 라

당사의 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 것은 실리콘(메탈 실리콘 외), 도료(xylene 등), PVC(PVC Resin외) 등 원유 관련 제품입니다. 따라서 국제유가 및 환율의 변동에 따라 화학제품(당사의 주요 원재료)의 가격이 연동되며 원재료 가격 상승은 당사의 원가부담을 야기하게 됩니다. 주요 원재료 현황 및 가격변동 추이는 아래 표와 같습니다.

[주요 원재료 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업 부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
PVC Resin 외
PVC 외
106,506
17.30%
아세아제지(주) 외

도료
케이씨씨
원재료 외
Xylene 외
도료
140,307
22.79%
국도화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
Zinc Dust 외
도료
17,311
2.81%
강소신융자업유한공사 외

KCB
원재료 외
TIPAQUE SR-236 외
도료
5,122
0.83%
BASF 상해유한공사 외

KCG
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
10,561
1.72%
선위시 정성정 아연공장 외

KCS
원재료 외
PAINT REMOVER-MESA 외
도료
698
0.11%
SICO PERFORMANCE MATERIAL
(SHANDONG) CO., LTD. 외

기타종속회사
원재료 외
Pure chemicals co 외
도료
33,824
5.49%
BASF Limited 외

실리콘
케이씨씨
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
22,436
3.64%
XINJIANG JINGXIN 외

MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
262,554
42.64%
Global Ferro, MGC and XINAN 외

Basildon
원재료 외
Linear OH Fluid 외
실리콘
2,964
0.48%
Elkem Silicones (UK) Ltd 외

기타
케이씨씨
상품
유통상품
유통상품
13,494
2.19%
일신금속 외

합 계
615,777
100.00%
-

자료 : 당사 2020년 1분기보고서

[주요 원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원)

사업부문
구 분
2020년 1분기
2019년
2018년

건자재
소다회(톤)
373,700
358,252
308,049

도료
SOLVENT,MS(kg)
974
1,008
1,040

XYLENE(kg)
984
1,003
1,085

TOLUENE(kg)
980
941
1,025

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
2,320
2,448
2,738

메탄올(㎏)
360
391
49

자료 : 당사 정기보고서
주) 상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입고단가입니다.

2020년 1분기말 기준 소다회의 가격은 2
019년 대비 환율 상승과 환경규제로 인한 중국산 소다회의 공급이 하락하면서 가격이
상승하였으며,
그 외 원재료는 코로나19로 인한 공장가동중단 및 유가하락 등 상승요인과 하락요인이 겹치며 소폭 하락하였습니다.

향후 소다회 가격은 수요(수요하락, 환경규제에 따른 가동률 감소)와 공급(소다회 생산량 일정)의 불균형으로 인하여 가격 인하가 예상되며, 그 외 원재료는 무역전쟁 및 글로벌 경기침체와 산유국 감산의지 등에 따른 석유화학제품 보합세 전망됩니다.

2020년 1월 하순으로 접어들며 미국-이란 간 갈등으로 인한 지정학적 리스크가 일부완화되었고, 더불어 2020년 초 코로나19로 인한 원유 수요 둔화로 2019년 말 배럴당 60불을 상회하던 두바이유 가격은 2020년 3월 20불 수준으로 급락하였습니다. 특히 OPEC+의 감산 합의 불발로 인한 공급과잉 및 공장 가동 중단 등 글로벌 수요 감소에 대한 우려로 인하여 유가는 급락 후 현재까지도 배럴당 30달러를 하회하는 가격을 유지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 OPEC+ 감산 합의가 이루어지고 주요 소비국들이 일부 경제활동을 재개한 가운데 원유에 대한 투자심리 완화 및 수요 증가로 유가는 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 재확산 우려 및 글로벌 경기 침체 장기화 등 향후 유가 추이에 따라 원재료 가격도 등락을 지속할 것으로 보입니다.

[국제 원유 가격 추이]

(단위 : USD / barrel)

두바이유 가격추이.jpg
두바이유 가격추이

자료 : 한국석유공사(패트로넷)

당사는 환율 변동위험을 관리하기 위하여 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 제반 경영활동에 수반된 환율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다. 그 외 환율 관련 위험은
동 증권신고서의 "핵심투자위험, 사업위험 나"를 참고하시기 바랍니다.

상기와 같이 유가의 경우 글로벌 경기, 산유국의 지정학적 리스크, 주요국의 원유재고 수준, 상품시장 투기수요, 셰일가스 수급 영향 등에 따라 변동성을 보이고 있습니다. 환율 또한 각국의 경제상황 등 대외변수에 따라 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 현재 저유가는 원재료 가격 하락으로 당사 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있으나 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 고환율이 유지되는 것은 원재료의 수입 비중이 높은 당사 수익성에 부담요소로 판단됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

마.

당사의
총 차입금은

2020년 1분기말 연결기준 당사의 총 차입금은

4조 9,456억원
으로 2019년말 2조 5,000억원 대비 증가하였으며, 이에 따라 2020년 1분기말 연결기준 차입금의존도 또한 41.2%로 2019년말 26.6% 대비 14.6%p. 증
가하였습니다
.

부채비율 또한 156.8%로 2019년말 대비 증가되는 등
재무안정성이 다소 악화
되었습니다.

이는 미국
실리콘 제조
업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 및 2020년 1월부터 모멘티브가 종속기업으로 편입되어 연결재무제표에 반영됨에 따라 차입금이
증가
한 것에 기인

합니다.

당사 차입금의 장단기 구조가 1.3:1 수준으로 양호하지
못한 수준이고 1년래 도래하는 차입금의 비율이 전체 차입금의 45.5% 수준이기 때문에 향후 재무부담은 가중될 것으로 보이나,
당
사 보유자산에 기반한 재무적 융통성 및
2019년 이후 CapEx 투자가 대부분 마무리 되면서 향후 자본적 지출은 감소
될 것으로 예상됩니다.

현재 당사의 신인도를 바탕으로 한
양호한 자금시장 접근성과 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
됩니다.
다만
향후 전방산업 업황변동에 따른
수익성 회복여부 및 모멘티브 인수로 가중된 재무부담의 완화를 위한 동사의 재무개선 방안 등 재무안정성 개선여부를 모니터링할 필요가
있습니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 마

당사는 2019년
5월 모멘티브 인수를 위해 차입금 구조를 확대하였습니다. 당사는 모멘티브 인수자금 6,358억원을 MOM
Holding Company에 투자를 진행하였고,

이에 따라 당사의 연결기준 총차입규모는 2018년말 1조 8,757억원에서
2019년 2조 5,000억원으로 6,243억원
가량 급증하였습니다. 이후 모멘티브가 종속기업으로 편입되면서 모멘티브의 부채가 연결재무제표에 반영되었으며, 이에 따라 2020년 1분기말 연결기준 당사의 총 차입금은
4조 9,456억원
으로 차입규모가 확대되었습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 1분기말
2019년
2018년

단기차입금
1,624,547
1,190,212
564,362

유동성장기차입금
111,158
101,027
101,830

유동성사채
499,701
199,954
-

단기성차입금 소계
2,235,406
1,491,193
666,192

장기차입금
2,111,143
110,215
111,755

비유동사채
599,014
898,561
1,097,731

장기성차입금소계
2,710,156
1,008,776
1,209,486

총차입금
4,945,563
2,499,969
1,875,678

차입금의존도
41.2%
26.6%
20.9%

부채비율
156.8%
110.7%
56.2%

자료 : 당사 정기보고서

당사의 2
020년 1분기말 연결기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2020년 1분기
2019년

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
52,323
59,147

BNK투자증권
기업어음 등
1.41 ~ 1.71
541,000
481,000

KB증권
기업어음 등
1.37 ~ 1.94
330,000
232,000

하이투자증권
기업어음
2.85 ~ 2.90
50,000
-

㈜신한은행
기업어음
1.57
30,000
30,000

㈜신한은행
약정부할인어음
CD(91) + 0.27 ~ 0.40
200,000
200,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.34 ~ 2.10
130,000
115,900

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
66,306
72,165

CITIBANK 외
일반운영자금
2.47
224,918
-

합 계
1,624,547
1,190,212

자료 : 당사 정기보고서
주1)

연결기업은 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다.
해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

당사의 2020년 1분기말 연결기준 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다
.

[장기차입금 내역]

(단위 : 백만원)

차입처
내역
이자율(%)
2020년 1분기
2019년

㈜국민은행 (주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
7,402
7,746

㈜신한은행
기업어음인수약정
CD(91) + 0.36 ~ 0.55
200,000
200,000

KEB하나은행
일반운영자금
EURO LIBOR(3M) + 1.70
3,624
3,496

㈜국민은행 (주1)
일반운영자금
LIBOR + 2.05
1,025,761
-

Syndicate Led By BNP Paribas (주1)
일반운영자금
LIBOR + 3.75
910,073
-

Syndicate Led By BNP Paribas (주1)
일반운영자금
LIBOR + 3.75
106,420
-

MOMQ Holding Company
일반운영자금
4.1
27,054
-

소 계
2,280,334
211,242

현재가치할인차금
-58,034
-

유동성 대체
-111,158
-101,027

합 계
2,111,143
110,215

자료 : 당사 정기보고서
주) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

당사의
2020년 1분기말 연결기준 사채의 내역 및 연도별 상환계획은 다음과 같습니다
.

[당사 사채내역]

(단위 : 백만원)

구분
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000
50,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000
40,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000
110,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000
300,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000
200,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
2.38
280,000
280,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000
120,000

소 계
1,100,000
1,100,000

사채할인발행차금
-1,285
-1,485

소 계
1,098,715
1,098,515

유동성 대체
-499,701
-199,954

합 계
599,014
898,561

자료 : 당사 정기보고서

[사채의 연도별 상환계획]

(단위 : 백만원)

상환계획
사채

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31
500,000

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31
280,000

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31
200,000

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31
120,000

합 계
1,100,000

자료 : 당사 정기보고서

상기 차입
금 등과 관련하여 당사의 자산 중 담보로 제공되어 있는 내역은 다음과 같으며,
2020년 1분기말 기준 담보설정금액은 약 1,744억, 장부금액은 약 1,915억원입니다. 

[담보제공자산 내역]

(단위 : 백만원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
1,717,815
1,717,815
근저당
2,042,254
BNP Paribas 외

세종공장토지 외
17,035
15,109
주택자금
7,402
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,874
93,659
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
3,758
81,111
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

원주영업소토지 외
990
5,198
근저당/전세권
-
농협은행㈜외

해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
2,258
2,375
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

합계
1,743,730
1,915,268

2,049,656

자료 : 당사 정기보고서

또한 차입금의 장단기 구조가 1.3:1 수준으로 양호하지 못
한 수준이고

1년
내
도래하는 차입금의 비율이 전체 차입금의 45.5% 수준이기 때문에 향후 재무부담은 가중될 것으로 보입니다.

다만, 언급한 요인에 따른 재무부담의 확대에도 불구하고 보유자산에 기반한 재무적 융통성은 매우 우수한 수준으로 파악됩니다. 2020년 1분기 기준 1조 9,971억원 수준의 상장주식과
4조
7,533억원의 유형자산(투자부동산 6,798억원 포함)을 보유하고 있어 채무의 차환 및 상환에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다.

이
외에도 2015년 이후 공장 증설에 따른 CAPEX 지출 증가(2014년~2015년
대죽2공장 투자, 2016년 대죽3호기 증설투자,
2017년 그라스올, 대죽
석고보드, 코팅유리 설비 증설 등)는 2019년 이후 해당 설비증설이 완료되면서 향후 자본적 지출은 감소될 것으로 예상됩니다.

또한 당사의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단됩니다.

다만
향후 전방산업 업황변동에 따른 수익성 회복여부 및 모멘티브 인수로 가중된 재무부담의 완화를 위한 재무개선 방안 등 재무안정성 개선여부를 모니터링할 필요가 있습니다.

[지급보증에 관한 위험]

바.

당사는 2010년 12월 사우디아라비아에 위치한 에너지사업 투자회사인 MEC(MUTAJADEDAH ENERGY COMPANY)와 폴리실리콘 생산 및 판매를 위한 합작투자 계약

(지분: KCC[50%], MEC[50%])
을 체결하여
PTC(Polisilicon Technology Company)를 설립하였으며
계열회사인
PTC가 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와 체결한 차입약정계약에 대하여 지급보
증을 제공
하고 있습니다. 당사는 지속적으로 PTC 보유 주식에 대하여 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으나
PTC가 자금이 부족한 경우
에 한하여,
프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담
하고 있습니다.

또한, 당사는 종속기업은
MOM Holding Company
와 MSC의 합병계약 당시 MSC의 차입금 일부에 대해 지급보증을 제공
하고 있습니다. 

☞ 핵심투자위험, 회사위험 바

2013년 2월
말 당사의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 2018년 반기말 기준 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다. PTC는 당초 2014년부터 연 3천톤의 폴리실리콘을 생산할 계획이었으나, 시황을 감안하여 지속적으로 생산이 연기되어왔으며, 특히 사우디아라비아의 신재생에너지 산업 추진속
도가 예상보다 느린 것을 반영해 지속적으로 2016년~2017년에 PTC 보유 주식에 대하여 각각 704억원, 415억원의 손상차손을 인식하여 장부가액 전액에 대하여 손상처리하였으며,
2020년 1분기말 기준 동 기업 보유주식의 장부가액은 없습니다.
투자자들께서는 이 점 투자 판단시 참고해 주시기 바랍니다.

그 외 당사의 종속기업인 MOM Holding Company와 MOM Holding Company의 완전자회사인 MOM Special Company (이하 "MSC")는 MPM Holdings Inc.와 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 ㈜국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다
. 

그 외 당사의 지급보증 등 우발채무에 관한 자세한 내용은 "투자위험요소-회사위험-사. 우발채무에 관한 위험" 및 "차.
모멘티브 인수 및 신용등급 변동 관련 위험"를 참고하시기 바립니다.

[우발채무에 관한 위험]

사.

2020년 1분기말 기준 당사와 관련된 소송사건은
85건
으로 소송액은
약 338억

입니다.
이외에도 계열회사 등에 대하여 채무보증을 제공하고 있으며, 그 밖의 우발채무 및 약정사항을 체결
하고 있습니다.
현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는
않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 사

2020년 1분기말 기준 당사와 관련된 소송 내역은 다음과 같습니다.

[당사 중요한 소송내역]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
대응방안
향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

Rogers Germany GmbH 외
물품대금 외
16,780
연결기업
승소예상
2015.12.09 외
항소심 진행 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

연결기업
공사대금 외
17,055
하북중강철강
유한공사
승소예상
2015.12.25 외
변론기일 지정 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

계
85건
33,835
-
-
-
-
-

자료 : 당사 정기보고서

또한 2
020년 1분기말 기준 당사의 채무보증 현황은 다음과 같습니다.

[당사 채무보증 현황]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
공동기업
PTC
SIDF
97,808
97,808
2013.02.26 ~ 2025.10.07

종속기업
KCT
KEB하나은행
3,641
3,641
2018.09.12 ~ 2021.09.18

종속기업
MPM
국민은행 등
1,025,761
1,025,761
2019.05.15 ~ 2024.05.15

합 계
1,127,210
1,127,210
-

자료 : 당사 정기보고서

주1) 2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며,
연결기업은 이중 USD 80,000,000을한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.
연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.
주2) 연결기업의 보증내역은 2020년 03월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD = 1,222.60원) (1EUR = 1,348.65)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.
주3) MOM Special Company (이하 "MSC")는 연결기업의 관계회사인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다.
MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 연결기업은 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다.
연결기업은 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다.

기타의 우발채무와 관련한 내용은 다음과 같습니다.

(1) 계약보증 현황

연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 103,041백만원 (2019년: 109,371백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 당사의 2020년 1분기와 2019년 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2020년 1분
기

2019년

기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말
기초
전입
지급
소유주분배
예정부채로 대체
기말

하자보수충당부채(유동)
-
2,315,514
5,186
-
129,721
2,450,421
-
-
-
-
-

하자보수충당부채(비유동)
4,722,388
-
732,084
(560,500)
-
4,893,972
4,946,501
5,719,621
(4,205,456)
(1,738,278)
4,722,388

환경훼손복구
충당부채
454,229
16,536,857
8,582
-
925,539
17,925,207
7,230,765
3,524,420
(231,000)
(10,069,956)
454,229

합 계
5,176,617
18,852,371
745,852
(560,500)
1,055,260
25,269,600
12,177,266
9,244,041
(4,436,456)
(11,808,234)
5,176,617

2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결기업은 제조과정에서 훼손되는 지하수 오염 복구 및 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여, 복구 시 예상되는 비용을 현재가치 및 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

현재 당사
가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[당사 금융자산에 관한 위험]

아.

당사는 2020년 1분기 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보유하고 있으며, 그 규모는 약 2조원입니다.
이는 2020년 1분기 연결기준 당사의 자산총액

12조
181억원 대비 16.61%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지
하고 있습니다.

한편, 상기의 금융상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다.
동 회계기준의 개정으로 인하여 당사는 보유 금융자산의 평가에 대해 순금융손익으로 인식하게 되며, 당사의 순이익에 직접적으로 영향을 미치게 되었습니다.
당사의 총 자산 대비 16.61%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향

을 미칠 수 있음을 투
자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 아

당사는 2020년 1분기말 기준 당사와 영업관계에 있는 회사의 지분을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 보
유하고
있으며, 그 규모는 약 2조원입니다. 이는 2020년 1분기말 연결기준 당사의 자산총액
12조
181억원 대비 16.61%를 차지하는 등 당사의 자산에 있어 중대한 비중을 차지하고 있습니다.

한편, 상기의 금융
상품과 관련하여 당사는 2017년 중 새로운 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 도입하고, 최초 적용일인 2017년 1월 1일 이후 최초로 도래하는 연차 보고기간말의 연결재무제표부터 기업회계기준서 제1109호를 적용하여 작성하였습니다. 과거 당사 보유 금융자산(투자주식)의 평가에 대하여 기존의 기타포괄손익로 인식하였으나, 동 회계기준의 개정으로 인하여 순금융손익으로 인식하게 되며, 순이익에
직접적으로 영향
을 미치게 되었습니다.

2020년 1분기말 기준 당사의 당기손익-공정가치측정금융자산 내역 및 변동은 다음과 같습니다.

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,544,558
1,972,122
2,559,389

비시장성지분증권
24,921
25,019
25,019

합 계
1,569,479
1,997,141
2,584,408

자료 : 당사 정기보고서

[당사 당기손익-공정가치측정금융자산 변동]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년

기초가액
2,584,408
2,647,083

취득금액
7,607
3,387

평가손익
-589,058
-17,213

처분금액
-5,817
-49,151

기타 (주1)
-
302

기말금액
1,997,141
2,584,408

연결재무상태표 :

비유동
1,997,141
2,584,408

자료 : 당사 정기보고서
(주1) 2019년 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은 302백만원입니다.

당
사의 2020년 1분기 기준 처분가능 주식현황은 다음과 같습니다.

[당사 처분가능 주식현황]

(단위 : 주, %, 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

취득원가
장부금액
장부금액
장부금액

시장성지분증권 :

한국조선해양㈜
292,474
367,373
591,256
600,604

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
15,612
5,184
14,971
29,108

현대건설기계㈜
-
-
-
34,974

현대모비스㈜
26
156
236
175

에이치디씨㈜
3,326
5,525
8,239
12,862

에이치디씨현대산업개발㈜
18,303
24,303
26,723
50,216

현대종합상사㈜
31,068
16,986
28,416
44,608

현대코퍼레이션홀딩스㈜
25,354
8,409
13,051
17,474

쌍용자동차㈜
3
2
3
5

㈜한라
50,000
8,407
11,111
15,963

㈜동양
2
1
1
2

남광토건㈜
20
0.343
0.441
0.464

㈜웅진
3
1
2
2

동부건설㈜
24
11
14
11

㈜한라홀딩스
27,226
11,710
19,833
18,904

삼성물산㈜
1,081,115
1,524,053
1,845,533
1,794,504

STX중공업㈜
0.282
0.033
0.061
0.113

시장성지분증권 소계
1,544,558
1,972,121
2,559,389
2,619,414

비시장성지분증권 :

㈜엔투비
1,000
2,535
2,535
2,327

주식회사 채널에이
5,000
2,456
2,456
2,660

현대미래로주식회사
6,579
8,010
8,010
7,879

현대엠파트너스㈜
8,761
10,141
10,141
10,377

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L
1,210
1,067
1,067
3,653

전문건설공제조합
344
344
344
344

한국페인트잉크공업협동조합
11
11
11
11

기타
2,017
456
456
419

비시장성지분증권 소계
24,921
25,020
25,019
27,669

지분상품 합계
1,569,479
1,997,141
2,584,408
2,647,083

자료 : 당사 제시

이
처
럼 당사의 보유 금융상품이 총 자산 대비 16.61%의 비중을 차지하는 점을 고려하면 당사 보유 상장주식의 경우 증권시장의 시가 변동에 따라 당사의 순손익에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규사업에 관한 위험]

자. 당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다.
당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다.
㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 자

당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다. 당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 인스파이어인티그레이티드리조트 
(Inspire Integrated Resort Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
강연섭

자본금(원)
11,530,445,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
2,306,089
주요사업
유원시설업, 카지노업, 관광객 이용시설업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
938,578

처분금액(원)
93,857,800,000

자기자본(원)
5,866,256,798,392

자기자본대비(%)
1.60

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
유상소각에 의한 자본감소

5. 처분예정일자
2018-05-27

6. 이사회결의일(결정일)
2018-04-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '발행회사의 자본금'은 최근 사업연도말(2017년말) 개별재무제표 기준입니다. 
2) 상기 '처분금액'은 현재까지 출자한 금액 전액입니다. 
3) 상기 '자기자본'은 최근 사업연도말(2017년말) 연결재무제표 기준입니다. 
4) 상기 '처분예정일자'는 자본감소 절차 진행에 따른 채권자보호절차 종료 후 감자의 효력이 발생하는 시점입니다. 다만, 자본감소 절차 진행 경과에 따라 변동될 수 있습니다. 
5) 상기 '사외이사가 아닌 감사위원 참석여부'는 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있기에 "-" 표시하였습니다. 
6) 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해연도는 2017년, 전년도는 2016년, 전전년도는 2015년 개별재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2015-11-20 타법인주식및출자증권취득결정

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
241,455
13,873
227,582
11,530
-
516

전년도
228,253
1,187
227,066
11,530
-
-1,853

전전년도
58,058
959
57,099
2,937
-
-1,635

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

[모멘티브 인수 및 신용등급 변동 관련 위험]

차.

당사는
2019 년 5 월 14 일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holidings company의 지분(45.5%)을 537 백만달러(6,358 억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2 조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 당사가 지급보증을 제공
하고 있습니다.

인수금융 규모가 상당한 점을 고려하면 당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
위와 같은 사항을 고려하여 당사의 모멘티브 인수 과정에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려
하시기 바
랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 차

당사는 2019 년 5 월 14 일 Momentive Performance Materials Inc. 인수를 위하여 MOM Holidings company의 지분(45.5%)을 537 백만달러(6,358 억원)에 취득하였습니다. 또한, 모멘티브 기존차입금 리파이낸싱 등으로 1,678 백만달러(약 2 조원)의 인수금융을 발생시켰으며 인수금융 중 839백만달러(약 9,546억원)에 대해서는 분할당사가 지급보증을 제공하고 있습니다. 지분 취득 및 채무보증 공시는 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.05.14)]

. 발행회사
회사명
MOM Holding Company

국적
미국
대표자
Stephen Sukjung Lim

자본금(원)
5,916
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
500
주요사업
-

2. 취득내역
취득주식수(주)
40,943

취득금액(원)
635,843,381,309

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
11.07

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
40,943

지분비율(%)
45.5

4. 취득방법
유상증자 참여

5. 취득목적
MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company의 합병대가 지급재원 확보

6. 취득예정일자
2019-05-14

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
8,965,418,419,357
취득가액/자산총액(%)
7.09

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-05-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc. ("Momentive")의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, Momentive의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company에 대한 투자를 결의하였음

- 당사가 지분 45.5%를 취득할 MOM Holding Company의 100% 자회사 MOM Special Company 및 Momentive는 2018. 9. 13. Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였는바, 구체적인 합병절차는 아래와 같음:

(i) Momentive가 MOM Special Company를 흡수합병하고

(ii) Momentive의 기존 주식은 모두 소멸되고

(iii) MOM Holding Company 가 보유하고 있는 MOM Special Company의 주식은 합병 후 존속법인인 Momentive의 주식으로 전환되어 Momentive는 MOM Holding Company 의 100% 자회사가 됨

(iv) MOM Holding Company 는 지급 대리인을 통하여 Momentive의 기존 주주들에게 합병대가를 지급

- 상기 1항 자본금 및 2항 취득금액은 2019년 5월 14일 서울외국환중개고시 매매기준율(미화 1달러=1,183.10원) 을 적용한 원화 환산 기준이며 향후 변동 될 수 있음

- 상기 투자내용은, 각국 기업결합승인 기타 현지 인허가 등 합병계약상 선행조건 충족 여부 등 계약상 조건에 따라 변경될 수 있음

- 발행회사의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함

- 본 공시는 조회공시 요구(풍문 또는 보도)[2018.07.30] 및 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)[2018.07.31 / 2018.08.30] 공시에 대한 최종 확정 답변 공시임

※관련공시
2018-07-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
2018-07-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2018-08-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해연도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[타인에 대한 채무보증 결정(2019.03.29)]

1. 채무자
MOM Special Company

- 회사와의 관계
-

2. 채권자
국민은행 외

3. 채무(차입)금액(원)
954,614,200,000

4. 채무보증내역
채무보증금액(원)
954,614,200,000

자기자본(원)
5,741,346,635,246

자기자본대비(%)
16.63

대규모법인여부
해당

채무보증기간
시작일
-

종료일
-

5. 채무보증 총 잔액(원)
4,076,339,170,000

6. 이사회결의일(결정일)
2019-03-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 미국 실리콘, 쿼츠 등 제조업체인 Momentive Performance Materials Inc.를 지배하고 있는 MPM Holdings Inc.의 발행주식 전부를 인수하려는 컨소시엄에 참여하여, MPM Holdings Inc.의 지분 인수를 위한 특수목적법인 MOM Holding Company의 일정 지분을 취득할 예정임.

- 채무자는 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 채무자 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 “합병계약”)을 체결하였음.

- 채무자는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 채권자와 2019년 4월말에 차입계약(이하 “대출계약”)을 체결할 예정으로, 당사는 이에 대해 지급보증을 제공하는 것임.

- 상기 3항 채무(차입)금액과 상기 4항 채무보증내역의 채무보증금액은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율(USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준이며, 대출계약상 조건 및 환율 변동에 따라 향후 변동될 수 있음.

- 상기 4항 채무보증내역의 자기자본(원)은 2018년 말 연결재무제표 기준임.

- 상기 4항 채무보증내역의 채무보증기간은 체결일로부터 상환시까지임.

- 상기 보증내용은 대출계약상 조건에 따라 변경될 수 있음.

- 채무자의 요약 재무상황은 신설법인으로 기재를 생략함.

- 하기 [채무자별 채무보증 잔액]은 2019년 3월 29일 서울외국환중개고시 매매기준율 (USD1=1,137.80원)을 적용한 원화 환산 기준임.

- 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 공시할 예정임.

※ 관련공시
2018-09-13 타법인주식및출자증권취득결정
2018-09-13 타인에대한채무보증결정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

모멘티브는 2006년 GE의 실리콘사업부를 분사하여 설립된 회사로 미국의 다우코닝, 독일의 와커와 함께 글로벌 실리콘 및 석영 세라믹 기업으로 전세계에 생산설비 및 판매처를 보유하고 있으며, 2018년 기준 매출액 27.1억 달러, 영업이익 2.1억 달러에 이르는 글로벌 업체입니다. 이에 따라 당사는
실리콘 사업부문이 글로벌 상위의 시장 지배력을 갖추게 될 것으로 예상됩니다.

다만 인수과정에서 상당한 차입부담이 발생할 것을 고려하여 해외 신용평가사 Moody's(무디스)는 2019년 05월 15일 당
사 글로벌 신용등급을 Baa2에서 Baa3으로 하향조정하였으며 등급전망으로는 '부정적'을 제시하였습니다.
S&P(스탠더드앤드푸어스)도 2019년 05월 15일 글로벌 신용등급을 BBB에서 BBB-으로 하향조정하였으며 2019년 09월 04일에는 주택시장 둔화로 인한 영업환경 악화와 현재 진행 중인 사업부 분할로 인한 영향으로 등급전망을 '부정적'으로 조정하였습니다.

 한국기업평가 또한 금번 인수로 실리콘 부문의 비중과 제품 믹스가 확대되는 점은 사업경쟁력에 긍정적이지만, 신용도에 영향을 미칠 정도는 아닐 것으로 예상하고 반면, 대규모 인수대금 납부로 인한 재무부담 확대는 당사의 신용도에 부정적인 요인으로 작용할 수 있다고 밝혔습니다. 한국신용평가는 당사의 출자 부담은 감내 가능한 수준이지만, 자금 조달 과정에서 지급보증이나 재무적투자자(FI)에 대한 재무약정 등으로 추가적인 재무 부담이 발생할 수 있다고 평가하였습니다. 추가로 인수조건을 확인하고 금번 인수에 따른 영향을 당사의 신용도에 반영할 계획이라고 밝히는 등 국내 신용평가사들은 당사의 이번 지분취득과 관련하여 신용등급 변경여부에 대해 유보적인 입장을 보이고 있습니다.

한편, 2019년 06월 25일 한국신용평가는 대규모 M&A로 인해 재무부담이 확대될 것으로 전망하며 당사의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였습니다. 한국신용평가는 당사가 모멘티브 인수를 통해 사업 다각화 수준이 제고되었으나 , 변동성이 높은 실리콘 사업 비중 확대 , 기존 사업 내 경쟁심화로 사업안정성이 과거 대비 저하되었다고 판단하였습니다. 또한 전방 수요 부진 , 경쟁 심화 및 원재료 가격 상승으로 도료 , 건자재 등 기존 사업의 매출과 수익성이 저하되었으며 , 중기적으로 이러한 추세가 이어질 것으로 전망했습니다.

또한 전 회차인 67-1회 및 67-2회 평가와 관련하여, 한국기업평가와 NICE신용평가도 등급전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경하였으며, 한국기업평가와 NICE신용평가는 금번 회차인 68회 회사채 신용등급을 AA-, 등급전망을 '안정적'으로 변경하였습니다. 한국기업평가는 1) 전방산업 부진에 따른 수익성 저하, 비우호적인 업황 전망 2) 대규모 기업인수에 따른 재무안정성 저하 3) 분할회사 간 상호 연대보증 등을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. NICE신용평가는 당사가 사업부문별 선도적인 시장지위와 다양한 제품포트폴리오를 보유하고 있으나, 1) 건자재, 해외도료 부문 실적 회복 지연 2) 모멘티브 연결 반영으로 재무부담 확대 3)모멘티브의 저조한 수익성 및 실적 불확실성을 등급하향의 사유로 제시하였습니다. 다만 당사의 우수한 시장지위 및 재무적융통성에 기반하여 급격한 재무안정성의 저하 가능성은 높지 않을 것으로 전망하였습니다.

이와 같이 인수금융으로 인해
당사의 차입부담이 증대되어 재무적 불안정성을 야기할 수 있으며, 신용평가사들이 당사 신용등급 전망을 하향변경 시, 자금 조달비용 상승등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 위와 같은 사항을 고려하여 지속적인 모니터링이 필요한 점을 투자자께서는 반드시 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[원리금상환 불이행 관련 위험]

가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 주식회사 케이씨씨가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[환금성 제약 가능성]

나. 본 사채의 상장예정일은 2020년 06월 02일이며, 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본사채의 상장예정일은 2020년 06월 02일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[전자등록 발행에 관한 사항]

다. 본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[증권신고서 효력 발생의 의미]

라. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 증권신고서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기/반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

[신용평가]

마. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가
(주)로부터 각각
AA-등급/안정적
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제68회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각
AA-/안정적(Stable) 등급
을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

[연체이자에 관한 사항]

바. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 당사가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[기한 이익 상실에 관한 사항]

사. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 체결한 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[경제상황에 의해 영향을 받을 가능성]

아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)케이씨씨 제68회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)케이씨씨로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

2. 평가개요

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.07 ~ 2020.05.21

방문실사
2020.05.18

실사보고서 작성 완료
2020.05.21

증권신고서 제출
2020.05.21

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)케이씨씨

재정부
임상진
상무
발행 총괄

(주)케이씨씨
재정부
윤희탁
부장
발행 총괄

(주)케이씨씨
재정부
박민우
대리
발행 실무 총괄

(주)케이씨씨

재정부
신승훈
대리
실무(공시)

(주)케이씨씨
재정부
노은영
사원
실무(IR)

(주)케이씨씨

재정부
박민섭
사원
실무(신용평가 등)

(주)케이씨씨
재정부
조승연
사원
실무

[공동대표주관회사]

소속기관

부서

성명

직책

실사업무분장

참여기간

주요경력

한국투자증권(주)

인수영업2부

김영우

이사

기업실사 총괄

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 19년

한국투자증권(주)

인수영업2부

김정준

차장

기업실사 책임

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 14년

한국투자증권(주)

인수영업2부

안진영

대리

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무등 6년

한국투자증권(주)

인수영업2부

이승빈

사원

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 2년

미래에셋대우(주)

IB3팀

최병호

이사

기업실사 총괄

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 24년

미래에셋대우(주)

IB3팀

강지훈

차장

기업실사 책임

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 11년

미래에셋대우(주)

IB3팀

이우익

대리

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 4년

미래에셋대우(주)

IB3팀

서성균

대리

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 07일 ~ 2020년 05월 21일

기업금융업무 2년

3. 기업실사

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

1) 동사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고,
1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

지배회사인 (주)케이씨씨는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 국내외에 다양한 제품을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활공간의 창조와 삶의 질 향상을 위해 노력하고 있습니다. 현재 건자재 부문, 도료 부문, 실리콘 부문, 기타 부문으로 사업을 구분하고 있으며, 건자재 부문 사업은 PVC, 석고보드 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 또한, 실리콘 부문 사업으로는 실리콘, 실란트가 있으며 기타 부문 사업으로는 장섬유, AM, DCB, 시공수익 등이 있습니다. 동사는 2019년 7월 11일자 이사회에서 경영 효율성을 강화하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하기 위하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다. 분할기일은 2020년 1월 1일이며 분할계획서의 승인은 2019년 11월 13일 임시주주총회에서 승인되었습니다.

2011년부터 동사가 도입한 K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사로
건자재 부문의 규사 등을 생산ㆍ판매하는 케이씨씨자원개발(주)이
있었으나 2015년
11월 30일 합병기일로 지배회사 (주)케이씨씨에 흡수합병되어 연결실체의 종속기업에서 제
외되었으며,

도료 부문의 자동차용 및 선박용도료 등을 생산ㆍ판매하는 중국KCC (Kunshan) Co., Ltd., KCC (Beijing) Co., Ltd.
, KCC (Guangzhou) Co., Ltd.,
KCC (Chongqing) Co., Ltd
.
,
KCC (Tianjin) Co., Ltd.
그리고 중국
6사의
지주회사인

홍콩
KCC C
hemical (HK) Holdings Limit
ed,
싱가포
르

KCC
(Singapore)
Pte. Ltd.
, 터키
KC
C B
oya SanayiVe Ticaret Ltd.
Sti.
등이 있습

니
다
.

실리콘 부문
으로는
영국의
KCC Basild
on Chemical Company Ltd
.

미
국의
M
OM Holding Company
등이 있습니다.

2020년 1분기말 연결 기준 동사는 자산총계 12조 181억원(납입자본금 5조 6,791억원), 매출액 1조 2,565억원, 종업원수 4,068명인 대기업으로서, 기업형태는 상장으로 분류되며 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나, 2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 동사를 포함하여 16개의 국내 계열회사가 소속되어 있으며, 해외 현지법인까지 포함시 총 78개 계열회사를 가지고 있습니다.

2)

안정성 분석

2020년 1분기말 연결기준 동사의 총 차입금은

4조 9,456억원
으로 2019년말 2조 5,000억원 대비 증가하였으며, 이에 따라 2020년 1분기말 연결기준 차입금의존도 또한 41.2%로 2019년말 26.6% 대비 14.6%p. 증
가하였습니다.

부채비율 또한 156.8%로 2019년말 대비 증가되는 등
재무안정성이 다소 악화
되었습니다.

이는 미국
실리콘 제조
업체인 모멘티브 인수에 대한 인수자금 6,358억원 및 2020년 1월부터 모멘티브가 종속기업으로 편입되어 연결재무제표에 반영됨에 따라 차입금이
증가
한 것에 기인

합니다.

동사 차입금의 장단기 구조가 1.3:1 수준으로 양호하지 못한 수준이고 1년래 도래하는 차입금의 비율이 전체 차입금의 45.5% 수준이기 때문에 향후 재무부담은 가중될 것으로 보이나,
동
사 보유자산에 기반한 재무적 융통성 및
2019년 이후 CapEx 투자가 대부분 마무리 되면서 향후 자본적 지출은 감소
될 것으로 예상됩니다.

현재 동사의 신인도를 바탕으로 한
양호한 자금시장 접근성과 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
됩니다.

다만
향후 전방산업 업황변동에 따른
수익성 회복여부 및 모멘티브 인수로 가중된 재무부담의 완화를 위한 동사의 재무개선 방안 등 재무안정성 개선여부를 모니터링할 필요가
있습니다.

<연결재무현황>
(단위 : 억원, %)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총자산
120,181
93,822
89,654
95,438
91,624
86,684

총부채
73,391
49,290
32,241
36,775
31,954
27,998

순자산
46,791
44,532
57,413
58,663
59,669
58,687

부채비율
156.8
110.7
56.2
62.7
53.6
47.7

자료 : 동사 정기보고서

3) 수익성 분석

[수익성 분석]

(단위 : %)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

동사
동사
NICE산업평균
동사
NICE산업평균
동사
NICE산업평균

매출액영업이익률
4.77
5.82
-
6.83
4.20
8.06
6.23

매출액순이익률
-55.40
-4.98
-
-0.66
0.51
-0.79
1.82

자기자본순이익률
-28.54
-2.38
-
-0.39
0.46
-0.47
1.63

자료 : KISLINE, 동사 정기보고서

주1) K-IFRS적용 산업평균과의 비교를 위해 별도 재무제표 이용

주2) 2019년 및
2020년
1분기 NICE산업평균은 자료가 제공되지 않음

동사의 수익성 지표 중 매출액영업이익률의 경우 전반적으로 업계평균을 상회하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 최근 3개년간 동사의 매출액영업이익률 추이는 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있으며, 2018년 이후 건자재 부문, 도료 부문 등에서 전방산업 영업환경 악화와 원재료비 변동 등으로
2020년 1분기 기준 동사의 매출액 영업이익률은 4.77
%로 감소하였습니다. 한편, 매출액순이익률, 자기자본순이익률의 경우 동사의 보유 당기손익인식 금융자산 평가손익의 변동성으로 인해 변동폭이 큰 모습을 보이고 있으며, 이에 업계평균 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 향후에도 동사가 보유중인 당기손익인식 금융자산 평가손익의 큰 변동성으로 인해 동사가 보유한 상장 지분증권 시가 변동 등과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

4) 활동성 분석

[활동성 분석]

(단위 : %)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

동사
동사
KIS산업평균
동사
KIS산업평균
동사
KIS산업평균

총자본회전율
0.26
0.27
-
0.37
0.55
0.38
0.55

재고자산회전율
5.68
5.53
-
7.23
7.65
7.95
8.26

매출채권회전율
4.42
4.03
-
4.49
4.37
4.38
4.25

자료 : KISLINE, 동사 정기보고서

주1) K-IFRS적용 산업평균과의 비교를 위해 별도 재무제표 이용
주2)
2019년 및
2020년
1분기 NICE산업평균은 자료가 제공되지 않음

동사의 활동성지표는 전반적으로 산업평균을 하회하는 수준이나, 산업 내 타사대비 동사 규모를 고려 시 양호한 수준을 유지하는 것으로 파악됩니다. 동사의 총자본회전율은 2017년 이후
0.26% ~ 0.38%
수준으로 큰 변동이 없으며, 재고자산 및 매출채권 회전율은 마찬가지로 산업평균을 하회하나 이는 산업 내 비교대상 회사 대비 동사 규모에 따른 비교의 불확실성에 따른 것이고, 연도별 증감현황을 고려 시 재고자산 회전율 및 매출채권 회전율은 일부 하락세가 관측되는 등 재고자산의 효율적 관리와 매출채권의 회수기간 및 손실률 축소를 통한 활동성 회복이 필요할 것으로 판단됩니다.

5) 동사의 수주현황은 다음과 같습니다. 

[동사 수주상황]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

건재
~ 2020.03.31
-
-
505,718
-
311,368
-
194,350

도료
~ 2020.03.31
-
-
104,838
-
36,383
-
68,455

실리콘
~ 2020.03.31
-
-
-
-
-
-
-

기타
~ 2020.03.31
-
-
94,096
-
88,552
-
5,544

합 계
-
704,652
-
436,303
-
268,349

자료 : 동사 정기보고서

주1) 수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다.

주2) 수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니
다.

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서, 산업특성상 용해로 가동후 수요에 관계없이 가동을 지속하여야 하므로 신규진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 수요측면에서 건축자재 산업은 건축경기와 밀접한 관계를 맺고 있으며, 2020년 SOC 예산 상승 및 예타면제 등 건설 中 토목시장 확대 예상에도 불구하고 민간부문, 특히 주택부문 건설투자 감소로 당분간은 자재 수요감소가 예상되고 있습니다. 한편 코로나19에 따른 수주감소 등의 우려는 남아 있지만 수도권 등 주요지역의 청약경쟁률이 여전히 높다는 점을 감안하면 부동산시장에서의 큰 하락전망이 현실화되기는 어려울 것으로 예상됩니다. 아울러 주택담보대출 규제 강화, 가계부채 증가 및 부동산 경기 과열에 대한 우려, 아파트 미분양 물량 증가, 정부의 부동산 억제 정책 및 가계부채 종합대책 등의요인으로 변화될 가능성이 있으나,

유의적인 수주조건 변경 등에 따른 영업활동 악화 가능성은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

6) 금번 발행되는 동사의 제68회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 각각 AA-/안정적 및 AA-/안정적 입니다. 전방산업 부진으로 수익창출력 저하추세, 수익성 회복 지연 전망 및 모멘티브 인수로 재무부담 확대 전망 등 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 매우 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임집니다.

2020. 05 .21

"공동대표주관회사" : 한국투자증권 주식회사 
대표이사 정 일 문 

"공동대표주관회사" : 미래에셋대우 주식회사 
대표이사 조 웅 기 

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제68회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
452,320,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,547,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제68회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행금액 x 0.07%

인수수수료
300,000,000
발행금액 x 0.20%

사채관리수수료(수탁수수료)
6,000,000
정액

신용평가수수료
40,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
453,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
68
(기준일 :
2020년 05월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 발행되는 제68회 무보증사채 조달금액
1,500억원을 제62-1회,제62-2회, 63회, 64회 무보증 국내사채 등의 채무상환용도로 사용할 예정입니다.

구 분
권면총액(억원)
이자율(%)
발행일
만기일
비고

제62-1회
200
3.88
2013.08.09
2020.08.07
-

제62-2회
300
3.88
2013.08.09
2020.08.09
-

제63회
400
3.91
2013.08.21
2020.08.21
-

제64회
1,100
3.87
2013.09.12
2020.09.12
-

합계
2,000
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년

영업이익(A)
20,590
20,101
133,210
200,864

이자비용(B)
46,097
13,380
61,818
58,611

이자보상비율(A/B)
0.45
1.50
2.15
3.43

자료 : 당사 정기보고서
주) 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2020년 1월 1일 모멘티브가 종속기업으로 편입되었고, 모멘티브 실적 악화 등으로 2020년 1분기 이자보상비율은 0.45배를 기록하여습니다. 다만, 당사는 최근 3년간 지속적으로 2배 이상의 이자보상비율을 기록하고 있습니다

2. 미상환 채무증권 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
60,000
-
168,500
349,000
350,000
-
-
-
927,500

합계
60,000
-
168,500
349,000
350,000
-
-
-
927,500

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
40,000
-
-
90,000
500,000
410,000

합계
-
50,000
40,000
-
-
90,000
500,000
410,000

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
410,000
280,000
200,000
120,000
-
-
-
1,010,000

사모
90,000
-
-
-
-
-
-
90,000

합계
500,000
280,000
200,000
120,000
-
-
-
1,100,000

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2020년 05월 20일
제68회차
AA-

NICE신용평가(주)
2020년 05월 21일
AA-

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조의2에 의거 당사가 발행
할

제68회
무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정정 (Stable)
- 전방산업 부진에 따른 수익성 저하, 비우호적인 업황 전망
- 대규모 기업인수에 따른 재무안정성 저하
- 건자재, 도료, 유리 등 업계 내 우수한 시장지위 및 사업경쟁력
- 견조한 재무안정성, 보유 상장지분의 자산가치
- 분할회사 간 상호 연대보증

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열등한 요소가 있음
안정정 (Stable)
- 사업부문별 선도적인 시장지위
- 다각화된 제품포트폴리오에 기반해 경기변동에 대한 우수한 대응력 보유
- 모멘티브 연결 반영으로 재무부담 확대
- 모멘티브의 저조한 수익성 및 실적 불확실성
- 상장지분 등 보유 자산에 기반한 매우 우수한 재무적 융통성

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)케이씨씨가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

KCC (Singapore) Pte. Ltd.
1992.05.22
1 Tuas Avenue 2, Singapore
기타
173,939
기업 의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 1110호)
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Paints Sdn. Bhd.
1997.06.24
No 1, Jalan Anggerik Mokara 31/55 Seksyen 31, Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
도료
17,186
상동
해당없음

KCC Coating Sdn. Bhd.
1997.06.24
Lot 13, Jalan Anggerick Mokara 31/54, Seksyen 31, Kota Kemuning, Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
도료
992
상동
해당없음

KCC Chemical (HK)
 Holdings Limited
2007.11.27
Unit 1405-1406, Dominion Centre, 43-59 Queen's Road East, Wan Chai, Hong Kong
지주회사
232,262
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC (Kunshan) Co., Ltd.
2000.06.20
No.1388 Huangpujiang Rd, Qiandeng Town, Kunshan City, Jiangsu, China
도료
214,866
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC (Beijing) Co., Ltd.
2003.02.14
No.51 West of Shuntong Road, Renhe-Town, Shunyi-District, Beijing, China
도료
216,168
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC (Guangzhou) Co., Ltd.
2005.08.31
No.9 Doutang street, Yonghe Economic Zone, Guangzhou, P.R.China
도료
97,947
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC (Chongqing) Co., Ltd.
2015.09.09
No.26 Huanan Road, Yanjia Economic Development, Changshou District, Chongqing City, China
도료
62,090
상동
해당없음

KCC (Tianjin) Co., Ltd.
2017.02.24
South of Nandi Road, West of Xizhonghuan-yanchang Road, East of Jinqi Road, Nanang Industrial District, Tianjin Economic-Technological Development Area, China
도료
39,029
상동
해당없음

KCC Boya Sanayi Ve
 Ticaret Ltd. Sti.
2006.09.19
Gebze Organize Sanayi Bolgesi(Tembelova mevki) 3100 Cad. No:3107, Gebze-Kocaeli, Turkey
도료
34,322
상동
해당없음

KCC Paint (India)
 Pvt. Ltd.
2006.09.22
Plot No K20 Sipcot Industrial Estate(PhaseⅡ) Mambakkam, Sriperumbudur, Kancheepuram, Tamil Nadu, 602 105, India
도료
30,499
상동
해당없음

KCC (Vietnam) Co., Ltd.
2007.06.04
Road 1, Long Thanh Industrial Zone, Long Thanh Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
도료
43,988
상동
해당없음

KCC (Hanoi) Co., Ltd.
2014.10.30
Yen Phong Industrial zone, Dong Phong Village,
 Yen Phong District, Bac Ninh Province, Vietnam
도료
30,121
상동
해당없음

KCC(Vietnam Nhon Trach) CO., LTD
2018.09.27
Nhon Trach 6 IZ, Long Tho Comm Nhon Trach Dist, Dong Nai Province, Viet Nam
소재
81,200
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

PT KCC Indonesia
2010.06.09
Gedung Belleza Permata Hijau Office Tower, Lt. 17 Unit 9, JI. Letjen Supeno No. 34(Arteri Permata Hijau), Jakarta, Indonesia
기타
2,264
상동
해당없음

KCC Basildon Chemical
 Company Ltd.
1971.06.29
7 Kimber Road, Abingdon, Oxon, OX14 1RZ, England
실리콘
43,824
상동
해당없음

Yuan Yuan Investment
 (Shanghai) Co., Ltd.
2011.11.14
11/F, Haihang Tower, No 898 puming Road, Pudong District, Shanghai, China
기타
178,813
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

KCC Europe GmbH
2012.05.15
Hansaring 61, 50670, Koln/Cologne, Germany
기타
742
상동
해당없음

KCC BASIILDON Ltd
2019.06.27
7 Kimber Road, Off Nuffiled Way, Abingdon, Oxford
실리콘
213
상동
해당없음

KCC Japan Co., Ltd.
2012.06.22
Yurakucho Denki Bldg. South wing 12F, 1-7-1, Yurakucho, Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
기타
3,927
상동
해당없음

MOM Holding Company
2018.09.10
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,526,600
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

MPM Holdings Inc.
2014.09.02
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
449
상동
해당없음

MPM Intermediate Holdings Inc.
2014.09.02
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Inc.
2006.09.06
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
321,041
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
2006.09.06
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
687,977
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials USA LLC
2006.10.19
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
628,062
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Juniper Bond Holdings III LLC
2007.06.12
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
488,810
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Juniper Bond Holdings IV LLC
2007.06.12
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
488,810
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials South America Inc.
2006.11.01
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
35
상동
해당없음

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
2006.10.19
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
-
상동
해당없음

MPM AR LLC
2011.03.10
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
-
상동
해당없음

MPM Silicones, LLC
2000.11.14
260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A
실리콘
1,176,328
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
2003.03.21
Rodovia Engenheiro Constancio Cintra Km 78.5 Bairro Pinhal, Ala Osi Itatiba, Brazil (Zip Code: 13255-700)
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC
2012.12.11
Suite 900 1959 Upper Water Street PO Box 997 Halifax, NS B3J 2X2 Canada
실리콘
-
상동
해당없음

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.
1992.11.19
Avenida Juarez No. 40 Int. 206, 54050 Col. Exhacienda Santa Mon Edm Mexico City, Mexico
실리콘
12,730
상동
해당없음

Momentive Services S. de R.L. de C.V.
2007.10.04
Avenida Juarez No. 40 Int. 206, 54050 Col. Exhacienda Santa Mon Edm Mexico City, Mexico
실리콘
168
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
2000.01.19
Room 1312, No. 55 Xili Road, Shanghai Waigaoqiao Free Zone, Shanghai, China (Zip code: 201206)
실리콘
13,982
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
2005.12.02
No. 11 Jiang Hai Road, Nantong Eco-Nomic & Techological Develo Nantong Jiangsu, China (Zip Code: 226011)
실리콘
313,929
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
2007.04.16
No. 227 Li Bing Road, Zhang Jiang Hi-tech, Shanghai, China (Zip Code: 201203)
실리콘
7,486
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
2007.04.17
No. 227 Li Bing Road, Zhang Jiang Hi-tech, Shanghai, China (Zip Code: 201203)
실리콘
88,221
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
1997.01.15
Suite 2611, Office Tower, Langham Place, 8 Argyle Street Mongkok, Kowloon, Hong Kong
실리콘
187,772
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Japan LLC
2006.11.10
19F Akasaka Park Building 5-2-20 Akasaka Minato-ku, Tokyo, Japan (Zip code: 107-6109)
실리콘
878,674
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Ohta Kako LLC
1980.04.01
133 Nishishin-machi, Ohta-shi, Gunma Japan (Zip Code: 373-8505)
실리콘
173
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Korea Co Ltd
2003.01.01
#801~807, Daeryung Post 6Cha 50-3, Gasan-dong, Geumcheongu, Seoul, Korea (Zip Code: 08510)
실리콘
37,853
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Pte Ltd
2006.11.02
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Singapore Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
74,224
상동
해당없음

TA Holding Pte Ltd
2006.11.26
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Singapore Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
161
상동
해당없음

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
2006.09.15
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Singapore Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
661
상동
해당없음

Nautilus Pacific Four Pte Ltd
2006.11.17
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Singapore Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
930
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
2002.06.11
81 Science Park Drive #02-01 The Chadwick Singapore Science Park 1, Singapore 118257
실리콘
20,929
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Limited
2007.09.07
5 Cranfield Road Lostock Industrial Estate Lostock Bolton, United Kingdom BL 64QD
실리콘
4,087
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Rus LLC
2007.10.18
Meridian Commercial Tower Ulitsa Smolnaya 24D, Moscow, Russia (Zip Code: 125445)
실리콘
4,222
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi
2007.10.17
Ticaret Limited Sirketi, Beykoz, Kavacik Mahallesi Cavusbasi Caddesi Yayabey Sokagi, Turkey
실리콘
190
상동
해당없음

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
2002.04.10
1/2 Moo 4, (Asia Industrial Estate) Tambol Banchang, Amphur Ban Rayong, Thailand (Zip Code: 21130)
실리콘
192,977
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Benelux BVBA
2003.06.25
Nieuwe Weg 1/0106, Haven 1053 B-2070, Zwijndrecht, Belgium
실리콘
12,669
상동
해당없음

Momentive Performance Materials France Sarl
1973.01.01
41 Rue Corot, 77000 La Rochette, France
실리콘
2,328
상동
해당없음

Momentive Performance Materials FZE
2014.04.09
P.O. Box 17193 Jebel Ali, Dubai, United Arab Emirates
실리콘
2,155
상동
해당없음

Momentive Performance Materials GmbH
2006.09.08
Building V7, Leverkusen, Germany D51368
실리콘
779,402
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
1995.11.22
Survey No. 9 Electronic City West, Hosur Road, Bangalore, India (Zip Code: 560100)
실리콘
61,190
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Italy Srl
2006.11.13
Piazza San Martino 1 40126 Bologna (BO), Italy
실리콘
118,034
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Specialties Srl
2003.06.10
Localita Rivolta Dell Re; Zona Industriale-Co 79 86039 Termoli CB, Italy
실리콘
117,420
상동
해당
 (자산총액 750억원 이상)

Momentive Performance Materials Silicones BV
1998.06.30
Plasticlaan 1, Bergen op Zoom, Netherlands (Zip Code: 4612)
실리콘
8,118
상동
해당없음

Momentive Performance Materials Suisse Sarl
2003.07.07
7 Rue Du Pre-Bouvier CH-1217, Meyrin Satingy, Switzerland
실리콘
5,052
상동
해당없음

주1) KCC Chemical (HK) Holdings Limited는

중국 6
사
에

대

해 지
주회사의 역할을 하고 있습니다.

주

2) MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

주3)
MOM Holding Company
는
41사
에 대해 지주회사의 역할을 하고 있습니다. 

주4) 최근 사업연도말 자산총액은 종속회사의 별도재무제표 기준입니다.

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
MOM Holding Company

신규취득(주석 참고)

MPM Holdings Inc.

상동

MPM Intermediate Holdings Inc.

상동

Momentive Performance Materials Inc.

상동

Momentive Performance Materials Worldwide LLC

상동

Momentive Performance Materials USA LLC

상동

Juniper Bond Holdings III LLC

상동

Juniper Bond Holdings IV LLC

상동

Momentive Performance Materials South America Inc.

상동

Momentive Performance Materials China SPV Inc.

상동

MPM AR LLC

상동

MPM Silicones, LLC

상동

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda

상동

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC

상동

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.

상동

Momentive Services S. de R.L. de C.V.

상동

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd

상동

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd

상동

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.

상동

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.

상동

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd

상동

Momentive Performance Materials Japan LLC

상동

Ohta Kako LLC

상동

Momentive Performance Materials Korea Co Ltd

상동

Momentive Performance Materials Pte Ltd

상동

TA Holding Pte Ltd

상동

Nautilus Pacific Two Pte Ltd

상동

Nautilus Pacific Four Pte Ltd

상동

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd

상동

Momentive Performance Materials Limited

상동

Momentive Performance Materials Rus LLC

상동

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi

상동

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd

상동

Momentive Performance Materials Benelux BVBA

상동

Momentive Performance Materials France Sarl

상동

Momentive Performance Materials FZE

상동

Momentive Performance Materials GmbH

상동

Momentive Performance Materials (India) Private Limited

상동

Momentive Performance Materials Italy Srl

상동

Momentive Performance Materials Specialties Srl

상동

Momentive Performance Materials Silicones BV

상동

Momentive Performance Materials Suisse Sarl

상동

연결
제외
-
-

-
-

주) MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로
편입
되었습니다
.

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 06월 25일
-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 케이씨씨"로 표기하고 영문으로는 "KCC Corporation"으로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)케이씨
씨" 또는 "KCC" 라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 국내 최대의 건축자재 산업을 영위할 목적으로 1958년 금강스레트공업주식회사를 설립하였습니다. 1973년 기업공개를 통해 유가증권시장에 상장을 하였고, 
1976년 사명을 주식회사 금강으로 변경하였습니다. 국내 굴지의 건축자재 업체로 
성장하던 중 사업 영역 확대를 목적으로 2000년 고려화학(주)를 흡수합병하면서 
사명을 (주)금강고려화학으로 변경하였습니다. 이후 2005년 글로벌 경쟁력 강화를 
목적으로 사명을 (주)케이씨씨로 변경하여 현재까지 사용하고 있습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소
주 소 : 서울특별시 서초구 사
평대로 344
전화번호 : 02-3480-5000
홈페이지 : https://www.kccworld.co.kr

바. 중
소기업 해당 여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용

지배회사인 (주)케이씨씨는 국내 최대의 건축, 산업자재 및 도료 생산업체로서 1958년 창사 이래 국내외에 다양한 제품을 개발, 생산, 공급하여 확고한 명성을 쌓아왔으며, 끊임없는 기술 개발을 통해 제품 고급화 및 다양화를 이룩함으로써 새로운 생활
공간의 창조와 삶의 질 향상
을 위해 노력하고 있습니다. 현재 건자재 부문, 도료 부문,
실리콘
부문, 기타 부문으로 사업을 구분하고 있으며,

건자재 부문 사업은 PVC, 석고보드 등이 있으며, 도료 부문 사업은 자동차용 도료, 선박용 도료 등이 있습니다. 또한,
실
리콘 부문 사업으로는
실리콘
, 실란트가 있으며
기타 부문 사업으로는

장섬유,
AM, DCB, 시공수익 등

이 있습니다
.

당사는 2019년 7월 11일자 이사회에서 경영 효율성을 강화하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하기 위하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다. 분할기일은 2020년 1월 1일이며 분할계획서의 승인은 2019년 11월 13일 임시주주총회에서 승인되었습니다.

2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사로
건자재 부문의 규사 등을 생산ㆍ판매하는 케이씨씨자원개발(주)이
있었으나 2015년
11월 30일 합병기일로 지배회사 (주)케이씨씨에 흡수합병되어 연결실체의 종속기업에서 제
외되었으며,

도료 부문의 자동차용 및 선박용도료 등을 생산ㆍ판매하는 중국KCC (Kunshan) Co., Ltd., KCC (Beijing) Co., Ltd.
, KCC (Guangzhou) Co., Ltd.,
KCC (Chongqing) Co., Ltd
.
,
KCC (Tianjin) Co., Ltd.
그리고 중국
6사의
지주회사인

홍콩
KCC C
hemical (HK) Holdings Limit
ed,
싱가포
르

KCC
(Singapore)
Pte. Ltd.
, 터키
KC
C B
oya SanayiVe Ticaret Ltd.
Sti.
등이 있습

니
다
.

실리콘 부문
으로는
영국의
KCC Basild
on Chemical Company Ltd
.

미
국의
M
OM Holding Company
등이 있습니다.

기타 자세한 내용은 동 공시 서류상의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에
관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채
무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나,
2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로 재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하
여

16
개
의 국내 계열회사가 소속되어 있습니다.
해외 현지법인까지 포함시
총

78

개
의
계
열회사를 가지고
있습니다.

(1) 국내 계열회사

(기준일 : 2

020년

03월
31일
)

구 분
회사수
회 사 명
직접 지분율
간접지분율
업 종

주권상장법인
3
(주)케이씨씨
-
-
제조,도료,건축자재 외

(주)케이씨씨글라스
6.85%
-
판유리 및 판유리 가공품 제조업

코리아오토글라스㈜
-

(주)
케이씨씨글라스 19.9% 보유
세우실업(주) 0.3% 보유

안전유리, PHC파일 제조업외

코스닥상장법인
1
(주)케이씨씨건설
36.0%

세우실업(주)
0.3%

보유

종합건설업

비상장법인
12
(주)금강레저
20.5%

(주)
케이씨씨건설 3.0% 보유

서비스업

미래(주)
-

(주)
케이씨씨건설
23.6%
보유

건설업

대산컴플렉스개발(주)
-

(주)
케이씨씨건설 80.0% 보유

부동산 개발 및 공급업

세우실업(주)
-

(주)
동주피앤지 35.0% 보유

포장용 플라스틱 성형용기 제조업

(주)동주상사
-
-
비주거용 건물 임대업

(주)동주
-
세우실업(주) 90.0% 보유
골판지 및 골판지 가공제품 제조업

대호포장(주)
-
-
골판지 및 골판지 가공제품 제조업

(주)동주피앤지
-
-
그 외 기타 플라스틱 제품 제조업

(주)티앤케이정보
-
-
컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업

주령금속(주)
-
(주)티앤케이정보 100.0% 보유
유리 및 창호 도매업

(주)실바톤어쿠스틱스
-
-
오디오, 스피커 및 기타 음향기기 제조업

모멘티브퍼포먼스
머티리얼스코리아㈜
-
Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte. Ltd 100% 보유
기타 화학물질 및 화학제품 도매업

총계
16
-
-
-
-

주1)
상
기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 기업집단입니다
주2) (주)케이씨씨글라스 및
모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아㈜는 2020년 1월 22일자로 편입되었습니다.

(2) 해외 계열회사

(
기준일 : 2020년 03
월 31일
)

번호

회 사 명

소재국

직접 지분율

간접 지분율

비 고

1

KCC Chemical (HK) Holdings Limited

중국

100.00%

-

이하 KCC(HK)

2

KCC (Kunshan) Co., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCK

3

KCC (Beijing) Co., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCB

4

KCC (Guangzhou) Co., Ltd.

중국

-

KCC(HK) 100% 보유

KCG

5

KCC (Chongqing) Co., Ltd.

중국

-

KCB 100% 보유

KCC(Chongqing)

6

KCC (Tianjin) Co., Ltd.

중국

-

KCB 100% 보유

KCC(Tianjin)

7

Yuan Yuan Investment(Shanghai) Co., Ltd.

중국

-

KCK 42.3%, KCB 47.6%, KCG 10.1% 보유

Yuan Yuan Investment

8

KCC (Singapore) Pte. Ltd.

싱가포르

100.00%

-

KCS

9

KCC Paints Sdn. Bhd.

말레이시아

-

KCS 90% 보유

KCC Paint

10

KCC Coating Sdn. Bhd.

말레이시아

-

KCS 90% 보유

KCC Coating

11

PT KCC Indonesia

인도네시아

-

KCS 100% 보유

KCID

12

KCC Paint (India) Pvt. Ltd.

인도

-

KCS 100% 보유

KCI

13

KCC (Vietnam) Co., Ltd.

베트남

-

KCS 100% 보유

KCV

14

KCC(Hanoi) Co., Ltd.

베트남

-

KCS 100% 보유

KCC(Hanoi)

15

KCC(VIETNAM NHON TRACH) CO.,LTD

베트남

-

KCS 100% 보유

KCVN

16

KCC Boya Sanayi Ve Ticaret Ltd. Sti.

터키

100.00%

-

KCT

17

Polysilicon Technology Company

사우디아라비아

50.00%

-

PTC

18

KCC Basildon Chemical Company Ltd.

영국

100.00%

-

Basildon

19

KCC Europe GmbH

독일

-

Basildon 100% 보유

KCC Europe

20
KCC Basildon Ltd
영국
-
Basildon 100% 보유
KCC Basildon

21

KCC Japan Co., Ltd.

일본

100.00%

-

KCC Japan

22
MOM Holding Company
미국

50.00% + 1주

-
-

23
MPM Holdings Inc.
미국
-
MOM Holding Company 100% 보유
-

24
MPM Intermediate Holdings Inc.
미국
-
MPM Holdings Inc 100% 보유
-

25
Momentive Performance Materials Inc.
미국
-
MPM Intermediate Holdings Inc 100% 보유
-

26
Momentive Performance Materials USA LLC
미국
-
Momentive Performance Materials Inc. 100% 보유
-

27
Momentive Performance Materials Worldwide LLC
미국
-
Momentive Performance Materials Inc. 100% 보유
-

28
Juniper Bond Holding III LLC
미국
-
Momentive Performance Materials Inc. 100% 보유
-

29
Juniper Bond Holding IV LLC
미국
-
Momentive Performance Materials Inc. 100% 보유
-

30
Momentive Performance Materials China SPV Inc.
미국
-
Momentive Performance Materials Inc. 100% 보유
-

31
Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC.
캐나다
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

32
Momentive Services S. de R.L. de C.V.
멕시코
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

33
Momentive Performance Materials S.de R.L. de C.V
멕시코
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

34
Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
브라질
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

35
Momentive Performance Materials Japan LLC
일본
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

36
Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte. Ltd
싱가포르
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

37
Momentive Performance Materials Pte. Ltd
싱가포르
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

38
Momentive Performance Materials GmbH
독일
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

39
Momentive Performance Materials FZE
아랍에미리트
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

40
Nautilus Pacific Two Pte Ltd
싱가포르
-
Momentive Performance Materials Worldwide LLC 100% 보유
-

41
Nautilus Pacific Four Pte Ltd
싱가포르
-
Momentive Performance Materials China SPV Inc. 100% 보유
-

42
MPM Silicones, LLC
미국
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100% 보유
-

43
Momentive Performance Materials South America Inc.
미국
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100% 보유
-

44
MPM AR LLC
미국
-
Momentive Performance Materials USA LLC 100% 보유
-

45
Momentive Performance Materials(India) Private Limited
인도
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

46

Momentive Performance Materials Suisse
Sarl

스위스
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

47
Momentive Performance Materials Rus LLC
러시아
-
Momentive Performance Materials GmbH 99.999% 보유
-

48
Momentive Performance Materials France Sarl
프랑스
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

49
Momentive Performance Materials Kimya
 Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
터키
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

50
Momentive Performance Materials Limited
영국
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

51

Momentive Performance Materials Italy
Srl

이탈리아
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

52
Momentive Performance Materials Benelux BVBA
벨기에
-

Momentive Performance Materials GmbH 99.95%,

Momentive Performance Materials Specialties Srl 0.05% 보유

-

53
Momentive Performance Materials Silicones B.V.
네덜란드
-
Momentive Performance Materials GmbH 100% 보유
-

54
Ohta Kako LLC
일본
-
Momentive Performance Materials Japan LLC 100% 보유
-

55
Momentive Performance Materials Specialties Srl
이탈리아
-
Momentive Performance Materials Italy S.R.L. 100% 보유
-

56
Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
중국
-
Nautilus Pacific Two Pte. Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49% 보유
-

57
Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
중국
-
Nautilus Pacific Two Pte. Ltd 51%, TA Holding Pte Ltd 49% 보유
-

58
Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
중국
-
Momentive Performance Materials Pte Ltd 100% 보유
-

59
Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
중국
-
Momentive Performance Materials Pte Ltd 100% 보유
-

60
Momentive Performance Materials Thailand Ltd
태국
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100%-2주, 
 TA Holding Pte Ltd 1주, 
 Momentive Performance Materials Pte Ltd 1주 보유
-

61

Momentive Performance Materials Hong Kong
Ltd

홍콩
-
Nautilus Pacific Two Pte. Ltd 100% 보유
-

62
TA Holding Pte Ltd
싱가포르
-
Nautilus Pacific Two Pte Ltd 100% 보유
-

주)

해외계열회사로 MOM Holding Company 등 총
41
개 계열사가 편입되었습니다
.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행 목적으로 매년 수시ㆍ정기적으로 신용평가를 받고 있
습
니다. 최근 3년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(1) 해외

평가일
평가대상
평가대상의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.02.17
회사채
BB+(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2019.11.19
회사채

Ba1

(Negative)

Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2019.09.11
회사채

Baa3

(Review for Downgrade)

Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2019.09.04
회사채

BBB-

(Negative)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2019.07.18
회사채

Baa3

(Review for Downgrade)

Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2019.05.15
회사채
BBB-
(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2019.05.15
회사채

Baa3

(
negative
)

Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2019.02.15
회사채

BBB

(CreditWatch Negative)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

본평가

2018.09.17
회사채

BBB

(CreditWatch Negative)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2018.09.15
회사채

Baa2

(Review for Downgrade)

Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2018.08.24
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

2018.08.21
회사채

BBB(stable)

S&P : 미국
( AAA ~ D )

정기평가

2018.02.27
회사채
Baa2(stable)
Moody's : 미국
( Aaa ~ C )
정기평가

주) 2020년 4월 14일부로 Moody`s의 신용등급은 철회하였습니다.

○ Moody's 신용등급체계

등급
정의
비고

Aaa
원리금상환에 문제 없음
투자적격

Aa
양질의 채권, 안전성 다소 미흡

A
우량한 투자조건, 장래위험가능

Baa
불량시 요주의채권

Ba
장래불확실
투자부적격

B
원리금상환가능성낮음

Caa
지급불능가능성

Ca
투기위험큼

C
투자전망극히불량

위의 등급중 Aa등급에서 Caa등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 1, 2, 3 의 숫자가 첨부됩니다.

○ S&P 신용등급체계

등급
정의
비고

AAA
채무이행능력최우수
투자적격

AA
채무이행능력우수

A
경제여건에 따라 채무이행능력 영향

BBB
경제여건변화에 취약

BB
불량채권보다 상환능력 덜 위험
투자부적격

B
상환능력 낮음

CCC
채납불능

CC
채납불능이 아주 높음

C
파산절차돌입

D
채무불이행

위의 등급중 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

(2) 국내

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.05.20

회사채

AA-(안정적)

한국기업평가
 ( AAA ~ D )

본평정

2020.05.21

회사채

AA-(안정적)

NICE신용평가
 ( AAA ~ D )

본평정

2020.05.20

회사채

AA-(안정적)

한국신용평가
 ( AAA ~ D )

정기평정

2020.05.20

기업어음

A1

한국기업평가
 ( A1 ~ D )

본평정

2020.05.20

전단채

A1

한국기업평가
 ( A1 ~ D )

본평정

2020.05.21

기업어음

A1

NICE신용평가
 ( A1 ~ D )

본평정

2020.05.21

전단채

A1

NICE신용평가
 ( A1 ~ D )

본평정

2020.01.15
회사채
AA(부정적)

NICE신용평가

( AAA ~ D )

수시평정

2020.01.03
회사채
AA(부정적)

한국신용평가

( AAA ~ D )

수시평정

2019.10.28
회사채
AA(부정적)

NICE신용평가

( AAA ~ D )

본평정

2019.10.28

기업어음
A1

NICE신용평가

( A1 ~ D )

정기평정

2019.10.28

전단채
A1

NICE신용평가

( A1 ~ D )

정기평정

2019.10.25
회사채
AA(부정적)
한국기업평가
( AAA ~ D )
본평정

2019.10.25
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2019.10.25
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2019.06.27
회사채
AA

NICE신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2019.06.27
기업어음
A1

NICE신용평가

( A1 ~ D )

본 평 정

2019.06.27
전단채
A1

NICE신용평가
( A1 ~ D )

본 평 정

2019.06.25
회사채
AA(부정적)

한국신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2019.06.21
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
정기평정

2019.06.21
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2019.06.21
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.10.16
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.10.16
기업어음
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.10.16
전단채
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.10.15
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.10.15
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.10.15
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
정기평정

2018.06.20
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
정기평정

2018.06.20
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
정기평정

2018.06.20
기업어음
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.06.20
전단채
A1
한국기업평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.06.19
회사채
AA

NICE신용평가

( AAA ~ D )

정기평정

2018.06.11
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
정기평정

2018.06.11
기업어음
A1

한국신용평가
( A1 ~ D )

본 평 정

2018.06.11
전단채
A1
한국신용평가
( A1 ~ D )
본 평 정

2018.02.08
회사채
AA
한국신용평가
( AAA ~ D )
본 평 정

2018.02.06
회사채
AA
한국기업평가
( AAA ~ D )
본 평 정

○ NICE신용평가 기업어음/전단채 평가 등급체계

등 급
정 의
비고

A1

적기상
환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 
장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

-

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
-

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을
가능성이 있음
-

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음
-

C
적기상환능력이 의문시 됨
-

D
지급불능 상태에 있음
-

위 등급중 A2등급에서 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

○
N
ICE신용평가 회사
채평가
등급체계

등 급
정 의
비고

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한
장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임
-

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
-

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
-

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
-

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
-

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
-

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
-

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
-

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
-

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음
-

위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

○ 한
국기업평가 기업어음/전단채 평가 등급체계

등급
등급의 정의
비고

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음
-

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 
가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
-

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 변경변화에 따라 저하될 가능성이 
내포되어 있음
-

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 
투기적임
-

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높음
-

D
현재 채무불이행 상태에 있음
-

위 등급 중 A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 + 또는 -의
기호
를 부가할 수 있습니다.

○ 한국기업평가 회사채평가 등급체계

등 급
정 의
비고

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적임
-

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 
받을 가능성이 낮음
-

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
-

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음.
-

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 
요소가 내포되어 있음
-

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적임
-

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음
-

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음
-

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피 함
-

D
현재 채무불이행 상태에 있음
-

위 등급 중 AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 +, 또는 -의
기호
를 부가할 수 있습니다.

○ 한국신용평가 기업어음

/전단채
평가 등급체계

등급
등급의 정의
비고

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임
-

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임
-

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임
-

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적 
요소가 내포되어 있음
-

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼
-

D
상환불능 상태임
-

위 등급 중 A2부터 B까지는 +, -
기호
를 부가하여 동일 등급내에서의 우열을 나타냅니다.

○ 한국신용평가 회사채평가 등급체계

등 급
정 의
비고

AAA
원리금 지급능력이 최상급임
-

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
-

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
-

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음
-

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음
-

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음
-

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임
-

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼
-

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음
-

D
상환 불능상태임
-

위 등급 중 AA부터 B까지는 +, -
기호
를 부가하여 동일 등급내에서의 우열을 나타냅니다.

2. 회사의 연혁

가. 주요 연혁

년
월
내 역

2020
3
친환경 수성페인트 '숲으로 올인원' 출시

2
일체형 복합창호 '뉴하드윈V9' 출시

1
(주)케이씨씨글라스 인적분할

2019
12
문막공장 그라스울 생산라인 2호기 화입식 실시

12
불에 타지 않는 바닥용 KCC 에폭시 페인트 출시

11
2019 대한민국 실내건축대전 개최

10
대한민국 지속가능성 보고서상(KRCA) 5년 연속 수상

10
한국품질만족지수(KS-QEI) 7개 부문 1위 수상

08
국내 최대 규모 유리장섬유(세종공장) 생산라인 증설

06
홈씨씨 인테리어 창원시티세븐점 리뉴얼 오픈

05
'민관협력형 노후주택 개선사업' 공동 추진을 위한 업무협약 체결 및 친환경 건축자재 기부

05
미국 실리콘 제조업체 모멘티브(Momentive) 최종 인수

03
KCC 친환경 바닥재 및 페인트 '한국산업 브랜드파워' 1위

2018
12

선박용 방청 · 방오도료,
진공차단기용 세라믹(Vacuum Interrupter), KOTRA 주관 '세계일류상품' 선정

11

제44회 국
가품질경영대회 대통령상 수상

10

KCC 20
17/18

지속가능성보고서, 美 스포트라이트 어워드 대상 및 대한민국 지속가능성대회 우수보고서 수상

09
한국품질만족지수(KS-QEI) 2년 연속 6관왕

09
미국 실리콘 제조업체 모멘티브(Momentive) 인수계약 체결

07
중앙연구소 신축 종합연구동 준공

06
3년 연속 동반성장지수 최우수 기업 선정

06
KCC 공식 블로그 KCC Magazine 오픈

05
중국 4번째 생산기지 충칭공장 완공

04
KCC 60주년 기념 사사 발간

03
KCC 바닥재 '2018 한국산업브랜드파워(K-BPI) 가정용 바닥재' 부문 1등 브랜드 선정

03
국내 최초 식별 가능한 실란트 프라이머 출시

03
여주공장 자동차용 유리 생산라인 판유리 2호기 증설

2017
12
선박용 방청/방오도료, 진공차단기용 세라믹(Vacuum Interrupter), KOTRA 주관 '세계일류상품' 선정

11
KCC 2016/17 지속가능성 보고서 美 LACP 스포트라이트 어워드 대상 수상

11
제5회 대한민국 사랑받는기업 정부포상 중소벤처기업부 장관상 수상

10
2017 대한민국 나눔국민대상 사회공헌분야 국무총리상 수상

09

2017 한국품질만족지수 1위 수상 - 6개 부문(바닥재, 실란트, 수성도료, 유성도료
, 코팅유리, 천장재)

06
KCC 대죽공장 석고보드 3호기 증설

06
KCC, 2년 연속 동반성장지수 최우수 기업 선정

06
한국경영인증원 선정 국내 상위 100대 기업 (지속가능경영, 그린경영, 안전경영)

03
KCC 김천공장 그라스울 1호기 신설

03
KCC 바닥재 '2017 한국 산업 브랜드 파워' 가정용 바닥재 부분 1등 브랜드 선정

02
KCC 실란트, 국내 최초 환경마크 획득 (건축용 실란트 SL907 프리미엄 등 총 8종)

2016
12
KAC, '글라스 열선단자용 무연솔더' 개발, IR52 장영실상 수상

11
KCC 준법지원팀 'ALB Korea Law Awards 2016' 수상

09
KCC 바닥재, 실란트, 수성도료, 유성도료 4개 부문 2016 한국품질만족지수 1위 수상

09
홈씨씨인테리어, '2016 대한민국 소비자신뢰 대표브랜드' 인테리어 부문 1등 브랜드 선정

09
KCC 2015 지속가능성보고서, 한국표준협회 주관 KRCA 제조 부문 우수보고서 수상

06
KCC 2015 지속가능성보고서 L.A.C.P. 주관 Vision Award Annual Report Competiton 동상 수상

06
한국능률협회인증원(K.M.A.R.) 2016년 지속가능 100대 우수기업 선정

06

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (대전 중구점, 포항점)

06

홈씨씨인테리어 울산점 개점

05

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (분당 판교점)

03
한국능률협회컨설팅(KMAC) 주관 ‘2016 한국산업 브랜드파워(K-BPI)' 가정용 바닥재 부문 1등 브랜드 선정

03

홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (부산 서면점, 대구 중구점)

02
홈씨씨인테리어 전시판매장 출점 (인천 남동점, 강서점)

02
KCC 남자 프로농구단 2015-2016 시즌 프로농구 정규리그 우승

02
친환경 불연천장재 ‘석고텍스’ 국내 최초 아토피 안심마크 획득

01
'자동차 헤드램프용 UV 하드 코팅 도료', 'IR52장영실상' 수상

나. 회
사의 본점 소재지 및 변경
당사의 본점소재지는 1994년 5월 "서울특별시 서초구 서초동 1301-4" 로 이전하였으
며, 도로
명주소법 개정에 의해 2011년 7월 29일부터 "서울특별시 서초구 사평대로344" 의 주소로 변경하여 사용하고 있습니다.

다. 경영진의 중대한 변동
공시서류 작성기준일 현재 경영진의 중대한 변동 사항은 없으며, 자세한 사항은 동 공시 서류상의 "
Ⅷ.
임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다
.

라.
최대주주의 변동
공시서류 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 변동 사항은 없으며, 자세한 사항은 동 공시
서류상의 "Ⅶ. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 상호의 변경

공
시서류 작성기준일 현재 상호의 변경은 없습니다.

바
.

합병
등

(1
)
지배회사 (주)케이씨씨
의 국내 계열회사인 코리아오토글라스(주)는 2016년 12월 30일 이사회를 통해 2017년 3월 31일을 합병기일로 삼부건설공업(주)을
흡수합병(소규모합병)하였
습

니다.

(
2)

지배회사 (주)케이씨씨
는
2019년 7월 11일자 이사회에서 경영 효율성을 강화하여 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하기 위하여 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 분할하기로 결정하였습니다. 분할기일은 2020년 1월 1일이며 분할계획서의 승인은 2019년 11월 13일 임시주주총회에서 승인되었습니다

.

기타 자세한 사항은 동 공시 서류상의 "
XI
.
그 밖에 투자자
보호를 위하
여 필요한 사항" 을 참조
하시기 바랍
니다.

사.
회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
지배회사 (주)케이씨씨는

2015년 11월 30일 케이씨씨자원개발(주) 흡수합병 및 주된 사업 전반 이관에 따라 '광산업', '석회석 제조 및 판매업', '석회석 비료 제조 및 판매업', '골재 채취업 및 판매업', '장석, 고령토 채취업 및 판매업', '장비 임대업', '조림 육림 및 농산물 재배에 관
한 사업' 총 7가지를 주주총회 결의를 통하여
추가하였습니다. 

2018년 3월 23일 부지 관련 사업허가 추진 위한 목적사업 명확화를 위하여 '주택건설사업', '대지조성사업' 총 2가지를 주주총회 결의를 통하여 추가하였습니다.

2019년 11월 13일 주주총회에서 지배회사 (주)케이씨씨가 영위하는 사업 중 도료 및
소
재
,
기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리사업부문 및 홈씨씨, 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 설립하는 인적분할 결의안을 원안대로 승인하였습니다.

인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨

도료,
소재, 기타사업

분할신설회사
주식회사 케이씨씨글라스
유리, 홈씨씨, 상재

분할기일은 2020년 1월 1일입니다.

아.
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내
용

(1)
종속회사 KCC(Chongqing) 
2016년 2분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(2)
종속회사 KCC(Tianjin) 

2017년 4분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(3)
종속회사 KCVN

2018년 3분기 중에 자본금 납입되어 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

(4)
관계회사
MOM HOLDING COMPANY와 그 종속기업

2019년 2분기 중에 관계기업으로 추가되었으며

2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통
하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.

(5)

종
속회사 KCC Basildon Ltd
2019년
3분기 중에 연결실체의 종속기업으로 추가되었습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 01월 02일
주식분할
보통주

1,670,042

5,000
-
15.82002%

주)

인적분할(분할기일 : 2020년 01월 01일)로 인한 주식병합 절차에 따라 발행주식수가 1,670,042주 감소하였습니다.

※ 인적분할시 회사별 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

구분
분할전
분할후
비고

분할존속법인
분할신설법인

(주)케이씨씨
(주)케이씨씨
(주)케이씨씨글라스

자본금
56,434,870,000
48,084,660,000
8,350,210,000
-

발행주식수
10,556,513주
8,886,471주
8,350,210주
주)

액면가액
5,000
5,000
1,000
-

주1) 분할비율은 분할존속법인(0.8417998) : 분할신설법인(0.1582002) 입니다.
주2) 분할신설법인은 유통주식 수 증대를 목적으로 주당 액면가를 5,000원에서 1,000원으로 액면분할하였습니다.
주3) 액면분할함에 따라 분할신설법인의 주식배정비율은 0.7910010(0.1582002 X 5) 입니다.

4. 주식의 총수 등

가.
주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
24,000,000
-
24,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,286,974
-
11,286,974

주3)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,400,503
-
2,400,503
-

1. 감자

1,670,042

-

1,670,042

주1)

2. 이익소각
730,461
-
730,461
주2)

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
8,886,471
-
8,886,471

-

Ⅴ. 자기주식수
615,492
-
615,492
주4, 5)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,270,979
-
8,270,979
-

※
상기 의결권 있는 주식은 보통주 입니다.

주1) 정관상 발행가능한 주식의 총수는 24,000,000주이며, 현재까지

11,286,974주가
발행되었고 이 중 2003년 이익소각에 따라 감소한 730,461주
및 인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
에 따라 감소된 1,670,042주를 제외한
8,886,471
주
가 발행주식의 총수입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수에서 자기주식수 615,492주를 제외한

8,270,979주
입니다.

주2) 2003년 3월 25일, 당사의 주식 730,461주의 자기주식을 이익소각함에 따라 당사의 
자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

주3)

2015년 11월 30일을 합병기일로 하여 종속기업인 케이씨씨자원개발(주)를 흡수합병
하면
서 보통주 36,513주를 발행하여 발행주식수의 총수 및 유통주식수가 증가하였습니다.

주4)
인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
에 따라
보통주 1주당 0.8417998주의 비율로 주식이 병합됨에 따라 자기주식이 723,065주에서 608,675주로 변동되었습니다.

주5)
인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
과
정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
723,065
-
-
-
723,065
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
723,065
-
-
-
723,065
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
-
6,817
114,390
-
-107,573
주1, 2)

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
723,065
6,817
114,390
-
615,492
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주1)
인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
에 따라
보통주 1주당 0.8417998주의 비율로 주식이 병합됨에 따라 자기주식이 723,065주에서 608,675주로 변동되었습니다.

주2)
인적분할
(분할기일 : 2020년 01월 01일)
과
정에서 발생한 기존 주주에게 지급되고 남은 단주는 당사가 자기주식으로 6,817주만큼 취득하였습니다.

5. 의결권 현황

상법
제369조 제2항에 의하여 회사가 가진 자기주식은 의결권이 없으므로, 당사의 발행주식총
수
인

8,886,471주
에서
자기주식
615,492주
를 제외한

8,270,979주가
의결권을 행사할 수 있는 주식수입니다.

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
의결권 있는 주식
8,886,471
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
의결권 있는 주식
615,492
상법 제369조 제2항에
의한 자기주식

의결권 없는 주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
의결권 있는 주식
-
-

의결권 없는 주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
의결권 있는 주식
8,270,979
-

의결권 없는 주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 극대화를 위하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 현금배당을 실시하고 있습니다. 현금배당 규모는 당사 재무정책의 우선순위, 즉 미래 전략사업을 위한 투자와 적정수준의 차입금을 유지하기 위한 차입금 상환 등을 우선 달성한 후, 실적과 현금흐름 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있으며, 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있고 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급할 수 있습니다. 또한 당사는 분기배당을 실시하고 있으며 사업년도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재 주주에게 금전으로 배당할 수 있습니다. 분기배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 배당금지급 기준일로부터 45일 이내에 해야 합니다.
배당금의 지급시기는 연말결산 배당금은 주총 승인일로부터 1개월 이내에 지급하며, 분기배당금은 이사회 결의일로부터 20일 이내에 지급합니다. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성됩니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제63기 1분기
제62기
제61기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)

-247,735

-222,525
-23,574

(별도)당기순이익(백만원)
-382,728
-119,231
-21,930

(연결)주당순이익(원)
-35,610
-22,629
-2,397

현금배당금총액(백만원)
-
54,084
88,501

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-24.30
-375.41

현금배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
2.36
2.91

의결권 없는 주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
의결권 있는 주식
-
5,500
9,000

의결권 없는 주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
의결권 있는 주식
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-

주1) 당기순이익은 연결당기순이익(지배기업소유주지분) 기준입니다.

주2) 주당 현금배당금은 분기배당금(1,000원/주) 포함 금액입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업부문별 현황

지배회사 케이씨씨는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료

,

실
리콘,

기
타
부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영 업

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문
실리콘, 실란트

기타 부문
장섬유, AM, DCB, 시공수익 등

연결대상 종속회사의 사업부문 또한 동일하며, 케이씨씨 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분
대 상 회 사
주요 매출 품목
주요 사업 내용

건자재 부문
케이씨씨

PVC
석고보드
등

지배회사 케이씨씨는 내장재로는 석고보드, 천장재로는 마이톤(암면흡음천장판), 석고텍스(석고천장판)을 생산하고 있으며 이들 제품 모두 무기질 불연재로써 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며 재활용 원료를 활용함으로써 자원 재활용에도 일익을 담당하고 있습니다. 마이톤(암면흡음천장판)은 미네랄울(암면)을 주원료로 하여 타 소재의 천장재 대비 흡음성능이 우수하고 다양한 마감및 공법 구현이 가능하여 교육시설, 사무실, 호텔 및 병원 등에 많이 사용되고 있습니다.석고텍스(석고천장판)는 석고보드 원판을 가공, 도장한 제품으로 경제적이며, 시공성, 내구성이 우수한 제품으로 학교, 상가 등에 주로 사용되고 있습니다. 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용,패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이 제품들은 불연자재로 화재시 유독가스를 발생시키지 않으며, 시공성, 경제성, 우수한 보온 단열 성능을 인정받아 각종 건축물 및 산업설비의 안전성 확보와 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한PVC창호재는 완벽한 밀폐효과로 방음, 단열은 물론 수밀성이 뛰어나고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 그린홈, 건축물 외관 차별화 등 빠르게 변해가는 창호트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다.

도료 부문

케이씨씨
KCC(HK)
KCK
KCB

KCG

KCS

등

선박용 도료
자동차용 도료
PCM도료
등

지배회사 케이씨씨는 국내 최대의 도료 생산업체로서 자동차용, 선박용, 공업용, 건축용, 중방식용 등 다양한 분야에 적용할 수 
있는 제품포트폴리오를 구축하여 최고 품질의 도료를 생산 공급하고 있습니다. 특히, 자동차도료
기술부분에서 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술 제휴를 통해 나날이 증가하는 
고객의 요
구사항 및 환경규제에 부합하는 도료를 개발, 공급하여 기술적 위
상과 수출경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한,
선박용 방청도료와 방오도료는
월등한 품질, 높은 시장점유로 세계일류상품으로 선정되었습니다.

종속회사 KCK, KCB, KCG가 진출한
중국 시장은 세계 어느 시장보다도 수요가 많고 요구가 다양한 시장으로 향후에도 매년 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 중국 내 기업 및 외국 기업이 다수 몰려있는 치열한 경쟁 상황속에서 저VOC 규정과 수용화를 위한 환경
규정이 매우 까다롭게 요구되고 있으며, 특히 올림픽과 상해 박람회 등을 정점으로 중국 시장도 고가 제품이나
환경적합형 도료로 전환되는 추세입니다.

종속회사 KCS는 KCC의 해외 첫 도료공장으로서, 싱가포르에 진출후 주로 CT 도료 사업을 중심으로 물량을 확대해 오다가 IMF 이후 CT 사업의 사양 위기를 계기로 선박, PCM, 건축용 도료로 사업을 지속 확대하여 왔으며, 동남아 지역의 전초 기지로서 2007년KCG로 중국 CT 사업을 이관하였고 2009년 KCV에 베트남 지역의 선박 및 PCM 사업을 이관하였으며 기타 인도네시아, 말레이시아 등주변국에서의 해외시장 개척 및 확대에 이바지하여 왔으며

2019년도 중에 판매법인으로 변경되었습니다.

실리콘
부문

케이씨씨
Basildon

M
OM Holding Company

실리콘
실란트

지배회사 케이씨씨는 2003년 부터 국내 최초로 실리콘 Upstream 생산공장을 건설하여 그동안 전량 수입에 의존하던 실리콘 원료의 국산화를 실현했습니다. 이를 통해 실리콘 모노머와 폴리머의 합성 및 응용으로 실리콘 고무를 비롯한 건축 및 산업용실란트, 실란, 실리콘 오일, 실리콘 에멀젼 등의 실리콘 제품을 생산 공급하고 있으며, 실리콘은 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단산업자재용 등 다방면에 사용되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 지난 2011년 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘사업에 활로를 마련하였으며, 2019년 미국 모멘티브퍼포먼스머터리얼스를 인수하여 글로벌 선두 기업으로 경쟁력을 강화하였습니다.

기타 부문

케이씨씨

A/M
DCB
장섬유
시공수익

등

지배회사 케이씨씨는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumina Metalizing)제품과 파워모듈용 세라믹 기판에 사용되는 DCB(Direct Copper Bonding)를 생산하고 있습니다. 유리장섬유(Glass Fiber) 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기 부품 등의 복합재료로 다양하게 사용되고 있습니다.

(1) 건자재 부문

1) 지배회사 케이씨씨
① 산업의 특성

건축자재산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 신규진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 2020년 SOC 예산 상승 및 예타면제 등 건설 中 토목시장 확대 예상에도 불구하고 민간부문, 특히 주택부문 건설투자 감소로 당분간은 자재 수요감소가 예상되고 있습니다. 여전히 코로나19에 따른 수주감소 등의 우려는 남아 있지만 수도권 등 주요지역의 청약경쟁률이 여전히 높다는 점을 감안하면 부동산시장에서의 큰 하락전망이 현실화되기는 어려울 것으로 예상됩니다.

② 산업의 성장성

한국은행이 발표한 보도자료에 의하면 2020년 1분기 GDP는 전기대비 -1.4%성장하였으며, 국내외 경제연구기관들의 경제전망 발표자료에 따르면 2020년 연간 GDP 성장률은 마이너스(-)성장을 나타낼 것으로 전망되고 있습니다. 2020년 국내경제는 전세계 코로나19 사태의 종식시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 가늠하기 어려운 상황입니다. 코로나19사태로 인해 건설현장의 공기지연에 따른 원가상승이 발생할 우려가 있으며, 자금조달이 어려운 중소건설사들은 단기자금 부족 현상으로 재무 리스크가 증가할 가능성이 있습니다. 다만 건설산업은 타 산업대비 고용에 미치는 효과가 매우 큰 산업이므로 경제회복을 위해 건설투자가 증가할 가능성도 존재합니다. 2020년에는 건설투자의 민간부문 감소폭이 축소되면서 전년에 비해 성장흐름이 나아질 것으로 예상되나, 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

③ 경기변동의 특성

건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 
계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환
주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 따
라서 신규 진입장벽이 높고, 대부분 중량
제품으로 내수판매가 주종을 이루고 있으며 비교적 안정적인 시장을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성
건축자재 산업의 경우 대부분 자연광석을 주원료로 제조하며
, 석고보
드 등의 경우 
국내 폐자원인 화학석고를 활용하여 제조하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

건축물 관련 법규(건축법, 주택법, 건축물의 실내 마감재료 기준, 건축물의 피난 방화구조 등에 관한 규칙, 건축물 설비 기준 등에 관한 규칙, 건축물 에너지 절약 설계 
기준, 친환경 주택의 건설기준 및 성능, 에너지 소비 효율 등급제도 등)와 각종 환경관련 규제(환경마크, HB인증, 다중이용 시
설 등의 실내공기질 관리법 등)에 만족하기위하여 다양한 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

⑦ 영업개황

내장
재인 석고보드, 천장재인

마이톤(암면흡음천장판)
을 생산하고 있으며, 이들 제품 모두 무기질 불연재로서 화재시 인명 및 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며, 미네랄울(암면)을 주원료로 하는
마이톤(암면흡음천장판)은
다른 천장재에 비해 흡음성능이 우수하고 미려한 외관구현이 가능하여 교육시설, 공공기관, 사무실
, 호텔, 병원 등에 많이 사용되고 있어 천장재 시장의 1위 자리를 확고히 하고 있습니다.
또한 2015년 11월부터 신규로 보급형 천장재인 석고텍스를
출시
하였으며, 2017년 6월 석고보드 생산라인 3호기를 증설하여 시장수요에 대응하고 있습니다.

보온단열재는 건축용으로 그라스울 (유리면) 및 미네랄울(암면), 산업

/선박
용으로는 미네랄울, 세라믹 화이바를 생산, 공급하고 있으며, 우수한 보온단열 성능을 통해 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한, 2014년 10월부로 기존 페놀 바인더를 친환경 천연 바인더로 대체한 그라스울 네이처의 상업 생산을 통하여 국내 친환경 단열재 산업을 선도해 나가고 있습니다. 또한, 최고 1,200℃의 고온에서도 견딜 수 있는 친환경 무기보온단열재인 세라크울 뉴바이오 알파-1200 제품을 개발하여 2014년
상반기에 본격
출시하였으며 2018년 1월에는 발수성이 뛰어난 외단열용 글라스울인 워터세이프 제품을 출시하였습니다.

⑧ 시장점유율 등

건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 건설경기가 좋을 때와그렇지 못한 때의 영업환경에 큰 차이가 있지만, 내장재 및 보온단열재 대부분 품목에서 동종업계의 선두위치를 확보하고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

PVC

창호

32%
36%
14%
18%

건축자재
58%
25%
11%
6%

주1) 건축
자재: 석고보

드,
석고텍스,
마이톤, 그
라스울, 미
네랄울
등
주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

⑨ 시장의 특성
건축자재는 건설경기 변동과 밀접한 상관관계를 가지고 있으며, 대규모 시설투자가 필요하고 상대적으로 시장진입 장벽이 높기 때문에 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

(2) 도료 부문

1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성
도료산업은 건설, 자동차
, 조선 등의 산업용 수요는 물론 개인들의 가정용 수요 등 
다양한 방면에 사용되는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 
이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절
히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 갖추고 있으며, 점차 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품
및 친환경 제품으로
시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 도료시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 대기업 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이
높아
환율 및 유가
와

밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의
경기에
많은 영향을

받고 있습니
다.

② 산업의 성장성

2020년 국내경제는 전세계 코로나19 사태의 종식 시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 예상하기 어려운 상황입니다. 조선 산업의 경우는 국제해사기구의 배출가스 환경 규제에 따른 LNG 추진선 발주 확대와 LNG 물동량 증가에 의한 점진적인 선박 발주량 개선이 전망되었으나, 코로나19의 전세계 대유행에 따른 수요 감소와 산유국간의 증산 경쟁에 따른 국제유가 급락으로 선박 발주 심리가 위축되고 있습니다. 코로나19 사태 전 환경규제 시행, LNG선 수요 증가 등으로 발주 회복이 기대되었던 만큼, 코로나19 사태가 진정된 이후에는 선박 발주 심리가 개선될 것으로 예상됩니다. 자동차 산업의 경우는 코로나19 사태의 영향으로 중국, 미국, 유럽 등 주요 자동차 시장에서 생산 차질로 인한 공급 감소, 소비 심리 악화에 따른 수요 부진을 겪고 있습니다. 이에 따라 국내 총 생산량 중 해외 수출 비중이 높은 국내 자동차 산업의 불확실성이 지속되고 있습니다.

③ 경기변동의 특성

도료산업은 수요산업인 자동차, 선박 및 건설경기에 따라 경기변동이 이루어지는 
산업입니다. 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계를 가지고 있는 
반면 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 따른 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

도료산업은 제조공정이 비교적 단순한 비장치 산업으로서 소규모 자본으로도 시장 진입이 가능하다는 특징을 가지고 있어 한때 국내에 150여 개의 군소업체가 난립하고 있었습니다. 그러나 최근에는 기술력과 브랜드 파워를 겸
비한 대형사 위주로 시장이 재편되면서, 당사를 포함한 상위 5개사가 전체 시장의 약
90%
를 점유하고 있습니다. 화학제품인 도료는 친환경성, 다기능성 및 고급
화 경향이 확대되고 있습니다.
그러나 건축용 도료시장은
상대적으로 기술력이 떨어지고 수요처에 대한 서비스가
낙후된 중소기업들이 다수 포진하고 있는 건축용 도료시장은
경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.한편, 자동차, 선박, 공업용 도료 분야는 국내시장 뿐만 아니라 전세계 시장에서 글로벌 선두기업들과 경쟁하고 있어, 지속적인 기술개발과 효율적인 유통망 및 우수한 인력확보 등이 그 어느 것보다도 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 

⑤ 자원조달의 특성

도료 제품의 원재료는 석유화학에서 유도 합성되는 용제ㆍ합성수지ㆍ유기안료 등의 비율이 높고, 나머지는 천연수지 및 무기안료 등으로 구성되어 있습니다. 범용 수지와 안료 등은 대부분 국내에서 조달하나 특수 용도로 사용되는 고부가가치 도료의 경우 원료를 주로 해외에서 조달하고 있습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

당사는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규(화학물질 관리법, 화학 물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 실내공기질 관리법, 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 등)에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다. 

⑦ 영업개황

자동차 및 선박 도료 등 높은 기술 수준을 요구하는 고부가가치 제품의 시장지배력 및 친환경 제품의 매출비중 확대로 수익성을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 위하여 기술개발 및 투자에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 자동차 도료기술로 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술제휴를 통해 최상의 자동차 
도료를 공급함으로써 자동차산업 경쟁력 강화에 일익을 담당하고 있습니다. 또한, 
건축용과 공업용 도료부분에서는 친환경 및 고기능성 신제품을 지속적으로 출시하여기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화하였으며, 최근에는 글로벌 기업으로서 시장확대와 매출다각화를 위해 해외시장 개척에 매진하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

당사는 국내 최대의 도료 제조업체로서 국내외에 우수한 기술과 안정된 자본력을 
바탕으
로 해외시장 개척과 시설투자 등을 통해 지속적 성장을 달성하고 있습니다.

자동차, 공업, 선박, 플랜트, 건축용도료 등 주요부문에서 월등한 기술력을 통한
시장우위를 차지하고 있으며,
친환경, 고기능성
제품의 매출 신장을 통해 시장점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 내수 뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환
경규제가 강화되면서 환경친화적 도료에 대한 R&D 투자와 친환경 제품 비중은 더욱 확대될 전망입니다.
이와 같이 당사는 도료시장에서의 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

구분
KCC
A사
B사
C사
D사
기타

도료

39%

21%

17%

9%

5%

9%

주1) 건축, 공업, 자동차, 선박, 플랜트 도료 등

주2) 상기 시장점유율은 도
료사별 공시자료 및 자체 시장조사를 바탕으로 추정

⑨ 시장의 특성

도료제품의 주요 수요자는 국내의 각 산업별 선도
제조업체들이며, 타사에 비하여 
수출비중(로컬수출 포함)이 높아 국내 및 수출경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 
향후에는 수출
뿐만 아니라 현지화를 위한 다양한 경영전략을 수립, 글로벌 경영에 박차를 가할 것입니다.

⑩ 주요 종속회사
도료 관련 주요 종속회사로는 중국 내 KCC(HK), KCK, KCB, KCG 및 싱가포르 법인인 KCS
가 있습니다.

(3) 실리콘 부문

1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성

실리콘 산업은 실리콘 메탈 등을 원료로 하여 실리콘의 기초 원료인 모너머(MCS: Methyl Chlorosilane)를 생산하는 Upstream 공정과 이를 원료로 하여 다양한 실리콘 제품을 생산하는 Downstream 공업을 포괄하는 사업으로 특히 Upstream은 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다.

KCC는 국내에서는 유일하게 유기실리콘 원료부터 1차, 2차 제품까지 일괄 생산하고 있습니다.

② 산업의 성장성

실리콘 산업은 일반 소비자들이 사용하는 생활용품등의 소비재 시장의 견조한 시장 성장을 바탕으로 실리콘의 뛰어난 물성으로 인해 자동차, 전기전자 등 각종 산업에 응용처가 확대되고 있습니다. 지역적으로는 중국, 인도, 중남미 국가들의 소비수준 향상에 따른 기존Commodity 시장의 추가성장이 기대되고,
최근 전기차 시장의 성장과 고령화에 따른 의료용 수요 증대로 고부가가치 실리콘 제품을 중심으로 더욱 높은 시장 성장이 전망되고 있습니다.
그러나, 2020년 국내경제는 전세계 코로나19 사태의 종식시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 가늠하기 어려운 상황입니다.
지난 4월 IMF는 세계 경제 전망 보고서에서 2020년 세계 GDP성장율을 기존 3.3% 성장에서 최소 -3.0%에서 -8.6% 까지 역성장을 전망하였습니다.
이에 전세계 정부, 중앙은행을 중심으로 전례 없는 강력하고 과감한 경기 부양책들이 발표되고 있어 연내 반등의 여지도 있으나 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

③ 경기변동의 특성

실리콘 일반Commodity 제품의 경우 경기변동에 상대적으로 비탄력적이나 자동차, 화장품, 건축, 디스플레이 등 전기전자 산업은 정책, 계절 등 대외변수에 따른 수요 변동을 보이고 있습니다. 이에 따라 해당 실리콘 제품의 시장도 경기변동의 영향을 받고 있습니다. 특히 건축용 실란트의 경우는 건축경기의 직접적 영향 및 계절적 특성을 보이고 있습니다. 

④ 경쟁상황

실리콘 원료생산 설비는 높은 자본집약 산업으로 2000년대까지 Dow , Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 업체들의 과점 형태였습니다. 이 글로벌 업체들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품과 기술력을 앞세워 시장을 선도하고 있습니다. 그리고 2000년대 이후 중국의 신규 업체들이 시장에 적극 참여하고 있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다. 

⑤ 자원조달의 특성

유기실리콘의 주원료는 메탈실리콘과 메탄올 입니다. 두 원료 모두 대부분 중국에서 조달하고 있으며, 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 영향을 미치고 있습니다.

⑥
관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2015년부터 전면 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다. 건축용 실란트는 환경부 주관의 실내용 건축자재 사전적합제도 및 국토부 건강친화형 주택관련 규격을 준수하고 있습니다.

⑦
영업개황

유기실리콘 제품의 일괄 생산 체계를 확보한 당사는 국내 최대 점유율 확보에 만족하지 않고, 해외 주요 거점에 실리콘 생산과 판매를 위한 법인과 지점을 확보하여 글로벌 실리콘 메이커로서의 지위를 만들어가고 있습니다. 우리나라와 같이 자원이 부족한 국가는 실리콘 산업을 기반으로 하는 정밀화학산업을 집중 육성해야 할 필요성이 있다는 확신을 가지고 최첨단 신소재 산업인 실리콘 사업을 차세대 성장동력으로 삼아 오랜 기간 연구개발에 집중하면서 기술축적을 해왔습니다.

⑧ 시장점유율 등

실리콘 제품은 아직까지 글로벌 선진 업체에 비해 낮은 점유율을 보이고 있습니다. 제품개발을 통해 세계 수준의 품질 역량, 기술 경쟁력 확보 및 마케팅역량 확보를 통해 세계 시장 내 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

구분
KCC
A사
B사
기타

실란트
32%
12%
11%
45%

실리콘
17%
24%
11%
48%

주1) 실란트는 건축용 실란트 기준으로 비실리콘계 포함임

주2) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임

⑨ 시장의 특성

실리콘은 다른 원료에 비해 뛰어난 물성으로 일반 소비자들이 사용하는 생활용품에서부터 의료, 제약, 화장품, 건축, 자동차, 전기전자, 우주, 항공산업에 이르기까지 폭넓게 사용되어 응용제품만도 5,000여 가지에 이르고 있습니다.

다양한 첨단산업에 핵심소재로 사용되는 만큼 빠르게 변화되는 고객사와의 needs 파악 및 대응 등 기술경쟁력 및 마케팅 역량이 필요합니다.

⑩ 주요 종속회사
실리콘 관련 주

요 종속회사로는

MOM HOLDING COMPANY
등 15개 계열사가
있습니다.

(4)기타 부문

① 산업의 특성

전력 및 전기전자용 무기 소재는 반도체, 디스플레이, LED, 파워모듈 등 다양한 산업에서 핵심 부품의 재료로 적용되고 있으며, 빠르게 변화하는 전방산업의 트렌드와 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다. 소재 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 영향을 받고 있으며, 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 

② 산업의 성장성

모바일, 5G, 자율주행, AI, Cloud, Smart Factory, AR/VR 등으로 대변되는4차 산업혁명을 맞아 반도체, 디스플레이 등 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 제품의 활발한 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 일본기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다. 하지만 최근 전세계 코로나 19 사태의 종식시점에 따른 변동성 확대로 향후 전망에 대해서 가늠하기 어려운 상황입니다. 코로나 19 사태로 인해 자동차 제조업체 등이 일부 가동을 중단하는 등 수요가 변동될 가능성이 있습니다. 다만 코로나 확산이 줄어들고 있는 국가의 경우, 이후 침체된 경기를 회복하기 위해 전력산업을 포함한 SOC (사회간접자본) 사업을 본격적으로 추진하는 등 경제회복을 위한 투자가 증가할 가능성도 존재합니다.

③ 경기변동의 특성

반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다.

④ 경쟁상황
무기소재의 경우 유럽과 일본 업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 중국 등의 업체들이R&D 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 케이씨씨 역시 지속적인 기술개발 및 생산성 향상을 통해 유럽업체가 선점하고 있는 DCB 시장에서의 점유율을 확대해나가고 있으며, AM은 경쟁업체를 따돌리며 점유율을 지켜내고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

AM, DCB의 경우 원자재를 일본과 독일 등지에서 수입하여 조달하고 있습니다. 최근 발생한 미중 무역분쟁 및 일본과의 마찰 등으로 인한 영향을 최소화하기 위하여 국내업체를 포함해 벤더 다원화 과제가 진행중으로 중장기적으로 자원 조달의 문제는 없습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

환경 분야와 관련하여 2006년 7월 발효된 유럽연합(EU)의 특정유해물질사용제한지침(RoHS)으로 인하여 반도체업계를 비롯한 전기 전자 소재 시장에서는 친환경 제품으로 전환되는 추세입니다.

⑦ 영업개황

현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 일본 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 세계 점유율 1위의VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 무기소재 제품에 대한 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며 가격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급하기 위해 노력하고 있습니다. 

⑧ 시장점유율 등

AM 과 DCB 모두 국내에는 직접적인 경쟁사가 없으며, 뛰어난 품질과 유통의 이점을 살려 90%가 넘는 높은 점유율을 확보하고 있습니다. 특히 AM의 주력 상품인 VI (Vacuum Interrupter)용 세라믹은 코트라 (KOTRA)가 주관하는 세계일류상품에 11년 연속 선정되는 등 글로벌 업체와의 경쟁에서도 그 품질을 인정받고 있습니다.

구분

KCC

A사

B사

기타

AM

33%

31%

12%
24%

⑨
시장의 특성

소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있습니다.

⑩ 주요 종속회사

소재 관련 주요 종속회사로는 KCC(Vietnam Nhon Trach) CO., LTD이 있습니다.

나. 사업
부문별 요약 재무현황

연결기업은 2020년 1월 1일자로 MOM Holding Company가 종속기업으로 편입됨에 따라 실리콘 부문을 별도의 보고 부문으로 분류하였으며, 이에
따라 비교표시되는 전분기 및 전기, 전전기 부문정보를 재작성하였습니다.

(1)
제63기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
193,035
302,540
945,524
88,917
-
(273,563)
1,256,453

내부매출액
-
(31,712)
(241,430)
(420)
-
273,563
-

외부매출액
193,035
270,828
704,093
88,496
-
-
1,256,453

15.4%
21.6%
56.0%
7.0%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
12,107
7,699
817
(4,215)
-
4,182
20,590

58.8%
37.4%
4.0%
(20.5%)
-
20.3%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

17,229

순금융수익(원가)

(568,181)

기타영업외수익(비용)

105,767

법인세비용

(107,553)

당기순손익

(317,042)

자산
1,010,581
2,018,353
4,397,972
348,777
5,632,002
(1,389,549)
12,018,137

8.4%
16.8%
36.6%
2.9%
46.9%
(11.6%)
100.0%

(2)
제62기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
308,340
331,433
78,354
106,342
-
(42,772)
781,696

내부매출액
-
(40,952)
(1,820)
-
-
42,772
-

외부매출액
308,340
290,481
76,533
106,342
-
-
781,696

39.4%
37.2%
9.8%
13.6%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
10,794
1,370
12,104
(3,910)
-
2,477
22,834

47.3%
6.0%
53.0%
(17.1%)
-
10.8%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

6,901

순금융수익(원가)

28,024

기타영업외수익(비용)

(7,312)

법인세비용

17,218

당기순손익

33,230

자산
1,627,779
1,904,082
284,760
496,455
5,826,866
(1,132,772)
9,007,171

18.1%
21.1%
3.2%
5.5%
64.7%
(12.6%)
100.0%

주1) 상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.
주2) 상기 부문 자산에는 소유주분배예정자산이 포함되어 있습니다.

주
3) 기타 부문에는 공통자산의 상각비가 포함이 되어 있습니다.

(3)

제62기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,325,127
1,469,026
297,327
461,544
-
(218,131)
3,334,893

내부매출액
-
(211,088)
(7,043)
-
-
218,131
-

외부매출액
1,325,127
1,257,938
290,284
461,544
-
-
3,334,893

39.7%
37.7%
8.7%
13.8%
-
-
100.0%

영업이익(손실)
83,332
1,769
45,053
(3,046)
-
11,027
138,135

60.3%
1.3%
32.6%
(2.2%)
-
8.0%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

(233,985)

순금융수익(원가)

(7,573)

기타영업외수익(비용)

(86,173)

법인세비용(수익)

32,281

당기순손익

(221,877)

자산
1,713,985
1,981,486
292,699
550,888
6,079,389
(1,236,225)
9,382,222

18.3%
21.1%
3.1%
5.9%
64.8%
(13.2%)
100.0%

주1) 상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.
주2) 상기 부문 자산에는 소유주분배예정자산이 포함되어 있습니다.

주
3) 기타 부문에는 공통자산의 상각비가 포함이 되어 있습니다.

(4)
제61기

(단위 : 백만원)

구 분
건자재
도 료
실리콘
기 타
공 통
연결조정
합 계

총매출액
1,483,915
1,634,037
316,538
591,242
-
(243,569)
3,782,163

내부매출액
-
(234,459)
(9,110)
-
-
243,569
-

외부매출액
1,483,915
1,399,578
307,428
591,242
-
-
3,782,163

39.2%
37.0%
8.1%
15.6%
-

-

100.0%

영업이익(손실)
144,654
33,674
50,415
(551)
-
15,332
243,524

59.4%
13.8%
20.7%
(0.2%)

-

6.3%
100.0%

관계기업손익에 대한 지분

16,632

순금융수익(원가)

(251,362)

기타영업외수익(비용)

(21,088)

법인세비용

10,809

당기순손익

(23,104)

자산
1,694,895
1,900,529
283,275
466,117
5,709,870
(1,089,268)
8,965,418

18.9%
21.2%
3.2%
5.2%
63.7%
(12.1%)
100.0%

주1) 상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

주2) 기타 부문에는 공통자산의 상각비가 포함이 되어 있습니다.

다. 신규사업 등의 내용 및 전망

신재생에너지는 화석에너지의 고갈문제와 환경문제에 대한 핵심 해결방안이라는 점에서 각 선진국에서는 신재생에
너지에 대한 과감한 연구개발과 보급정책 등을 추진하고 있습니다. 유가의 불안정, 기후변화협약의 규제 대응 등 신재생에너지의 중요성이 재인식되면서 정부에서는 녹색성장위원회를 설립하여 신재생에너지 기술개발 및 보급 확대를 통해 탈석유화를 추진하고, 그린에너지 강국으로 도약하기 위한 새로운 패러다임의 녹
색성장을
추진했습니다.

녹색
에너지원으로는 태양광, 태양열, 풍력, 조류력, 지열 등이 있으며, 그 중 국내 태양광 분야
는 신재생에너지산업 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 
그러나 신성장 동력산업으로 주목받았던 태양광 산업은 최근 전세계적으로 경제위기가 계속되면서 현재는 수요 정체 현상을 보이고 있습니다. 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽 경기 침체의 영향이 크다고 볼
수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 최근의 경제 위기로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업
(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다.

또한 당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다. 당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다. ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다. 

연결기업은 실리콘 사업 분야를 강화하기 위하여 MOM Holding Company의 지분 45.49%를 2019년 5월에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2020년 1월 1일로 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

종속기업 회사의 개요

종속기업명
MOM Holding Company 외 41개 종속기업

본점소재지

260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A

대표이사
Stephen Sukjung Lim

업종
Silicon 제조 및 판매

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스

연결기업의 건자재부문 제품으로는 건축용 내외장재, 보온재, 규사 등의 건재 제품, 그리고 PVC제품이 있습니다. 도료부문은 건축용, 자동차용, 선박용 등 도료 제품이 있고,
실리콘
부문은

실리콘, 실란트 기타부문은 A/M, DCB, 장섬유, 시공수익 등으로 구성되어 있습니다.
각 부문별 매출액 및 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업
부문
대상회사
매출유형
구체적 용도
주요 제품 및 서비스
제63기 1분기
제62기
제61기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건자재
케이씨씨
제품
건축 내외장재 외

석고보드, 마이톤
, KCC창호 외

171,046
11.2%
732,239
24.9%
796,752
24.0%

상품
건축 내외장재, 
부자재 외
뷰티클, 센스도어, 
 센스타일 누구나 외
21,989
1.4%
90,677
3.1%
112,087
3.4%

도료
케이씨씨
제품
건축용, 자동차용, 
선박용 외
EX4413-H200,
 ECO3000-B, ECO3000-A-GREY 외
196,100
12.8%
903,392
30.8%
924,255
27.8%

상품
공업용 외
EP1760-A-1135 외
14,884
1.0%
57,167
1.9%
67,341
2.0%

KCC(HK)
KCK
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-7035, WZ3300PTB 외
18,922
1.2%
84,963
2.9%
219,821
6.6%

상품
7,112
0.5%
72,669
2.5%
47,353
1.4%

KCB
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
WT3600PTA-RAL7035, WP3400PTA-RL861, ED3100-B 외
3,995
0.3%
47,164
1.6%
64,312
1.9%

상품
3,137
0.2%
26,477
0.9%
50,384
1.5%

KCG
제품
공업용, 선박용 외
WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-RAL7035, WZ3300PTB 외
12,301
0.8%
78,804
2.7%
89,111
2.7%

상품
1,194
0.1%
5,986
0.2%
10,650
0.3%

KCS
제품
공업용, 선박용 외
EP1760-A-1135, KCC SINGAPORE CG-I423, EH2350PTA-1128 외
16
0.0%
681
0.0%
12,638
0.4%

상품
1,275
0.1%
2,981
0.1%
2,169
0.1%

기타 종속 회사
제품
자동차용, 공업용, 
선박용 외
TT6850-CLEAR, FIREMASK SQ-230(V), ECO3500 외
35,145
2.3%
153,032
5.2%
111,064
3.3%

상품
8,459
0.6%
35,710
1.2%
34,939
1.1%

실리콘
케이씨씨
제품
산업용 외
SeraSense SF CM5, CS311-ECH-3MM-10,BULK,ON,1000,F 외
56,899
3.7%
260,057
8.9%
275,789
8.3%

상품
가정용, 산업용 외
코레실-폼(PU65), SERASHINE EM 129(SI6006Z), Conventional Roving(#2400), Two-end 외
854
0.1%
4,646
0.2%
4,794
0.1%

Basildon
제품
산업용, 제약용 외
SF-2335-1TEM, AFC2-2376-600M, SF-VS5-950A 외
7,944
0.5%
30,732
1.0%
32,693
1.0%

상품
224
0.0%
1,893
0.1%
3,262
0.1%

MOM

제품

가정용, 산업용, 공업용 외
Elastomers 외
879,602
57.5%
-
0.0%
-
0.0%

기타
케이씨씨
제품

산업용 외

장섬유
, 시공매출 외

87,443
5.7%
334,215
11.4%
440,585
13.3%

상품
가정용, 산업용 외
창호 철물 주문규격 외
473
0.0%
9,389
0.3%
24,600
0.7%

기타
태양광발전
태양광발전
1,001
0.1%
4,821
0.2%
-
0.0%

제품 계
1,469,413
96.0%
2,625,279
87.0%
2,967,020
86.9%

상품 계
59,601
3.9%
307,595
13.0%
357,579
13.1%

기타 계
1,001
0.1%
4,821
0.0%
-
0.0%

단순 합계
1,530,015
100.0%
2,937,695
100.0%
3,324,599
100.0%

연결 조정
(273,562)
-
(218,131)
-
(243,569)
-

총 합계
1,256,453
-
2,719,564
-
3,081,030
-

주1)
상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.
주2) BASILDON Chemical Co., Limited는 자회사인 KCC BASILDON LTD의 수치가 포함된 내역입니다.

 나. 가격변동 추이

(단위 : 원)

구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

건자재
석고보드
(㎡)
내수
1,337
1,433
1,528

수출
-
2,255
1,993

마이톤
(㎡)
내수
5,310
5,354
5,408

수출
5,175
5,178
5,054

도료
건축용 도료
(ℓ)
내수
2,857
2,848
2,879

수출
3,985
3,305
3,536

공업용 도료
(ℓ)
내수
5,293
5,221
4,991

수출
6,262
6,446
5,192

선박용 도료
(ℓ)
내수
4,766
5,005
4,570

수출
4,727
4,899
4,516

자동차용 도료
(ℓ)
내수
5,012
4,906
5,160

수출
3,661
3,573
3,680

실리콘
실리콘
(kg)
내수
6,655
6,770
6,259

수출
6,423
6,546
5,920

실란트
(ℓ)
내수
4,716
4,739
4,527

수출
4,875
5,056
4,655

주1) 주요 제품유형에 대하여 해당 사업년도 중 총매출액을 총판매물량으로 나누어 산출하였습니다.

주2) 별도 기준으로 작성되었습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요
원재료

(단위 : 백만원, %)

사업 부문
대상회사
매입유형
품 목
구체적 용도
매입액
비율
주요 매입처

건자재
케이씨씨
원재료 외
PVC Resin 외
PVC 외
106,506
17.30%
아세아제지(주) 외

도료
케이씨씨
원재료 외
Xylene 외
도료
140,307
22.79%
국도화학주식회사 외

KCC(HK)
KCK
원재료 외
Zinc Dust 외
도료
17,311
2.81%
강소신융자업유한공사 외

KCB
원재료 외
TIPAQUE SR-236 외
도료
5,122
0.83%
BASF 상해유한공사 외

KCG
원재료 외
EPOXY RESIN 외
도료
10,561
1.72%
선위시 정성정 아연공장 외

KCS
원재료 외
PAINT REMOVER-MESA 외
도료
698
0.11%
SICO PERFORMANCE MATERIAL
(SHANDONG) CO., LTD. 외

기타종속회사
원재료 외
Pure chemicals co 외
도료
33,824
5.49%
BASF Limited 외

실리콘
케이씨씨
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
22,436
3.64%
XINJIANG JINGXIN 외

MOM
원재료 외
메탈 실리콘 외
실리콘
262,554
42.64%
Global Ferro, MGC and XINAN 외

Basildon
원재료 외
Linear OH Fluid 외
실리콘
2,964
0.48%
Elkem Silicones (UK) Ltd 외

기타
케이씨씨
상품
유통상품
유통상품
13,494
2.19%
일신금속 외

합 계
615,777
100.00%
-

나. 가격변동
추이(국내 기준)

(단위 : 원)

사업부문
구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

건자재
소다회(톤)
373,700
358,252
308,049

도료
SOLVENT,MS(kg)
974
1,008
1,040

XYLENE(kg)
984
1,003
1,085

TOLUENE(kg)
980
941
1,025

실리콘
메탈 실리콘(㎏)
2,320
2,448
2,738

메탄올(㎏)
360
391
499

주1)
상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입
고단가입니다.

주
2
)
소다회는
중국 환경 규제에 따른
가동율 감소 및

환율 요인
으
로

인하여 가격이 상승하였으며,

그
외 원재료는

전기 대비 유가
인하
에 따라 가격이 하락하였습니다.

주3)
소
다
회는 수요(하락, 환경규제에 따른 가동률 감소

)
와 공급(소다회 생산량 일정)의 불균형으로 인하여 가격 인하가 예상되며
,

그 외 원재료는
무
역전쟁
및 글로벌 경기침체와
산유국 감산의지 등에 따른 석유화학제품 보합세 전망됩니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제63기 1분기
제62기
제61기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
68,430
275,704
272,398

보온단열재
문막,김천공장
TON
35,915
127,364
129,981

PVC창호재
전주1공장
TON
9,526
52,100
64,100

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
35,191
178,863
182,701

전주2공장
㎘
25,784
104,076
102,620

안성공장
㎘
6,693
28,451
27,449

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
14,529
59,966
81,271

KCB
도료
북경공장
㎘
7,552
33,897
33,897

KCG
도료
광주공장
㎘
10,730
43,250
43,250

KCS
도료
싱가포르공장

㎘

-
-
13,639

실리콘
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
20,241
75,728
79,741

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
1,226
5,668
5,668

A/M
전주1공장
TON
279
1,364
1,666

장섬유
세종공장
TON
11,170
38,388
36,856

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출기준

▷ 최대생산가능일수 : 연간 총 일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수
 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

▷ 최대생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

(3) 평균가동시간

① 사업소별 제품별 월간 실제 가동일수에 일 실제 가동시간을 곱한 시간

(단위 : 시간/월)

사업 부문
대상 회사
품 목
평균가동시간

건자재
케이씨씨
건재
427

PVC창호재
580

도료
케이씨씨
도료
335

KCC(HK)
KCK
도료
174

KCB
도료
59

KCG
도료
163

KCS
도료
-

실
리콘

케이씨씨
실리콘
328

MOM

실리콘
494

기타
케이씨씨
EMC
333

A/M
479

장섬유
728

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문
대상 회사
품 목
사 업 소
단위
제63기 1분기
제62기
제61기

건자재
케이씨씨
내외장재
여천,김천,대죽공장
천㎡
57,863
214,959
252,981

보온단열재
문막,전주1,김천공장
TON
28,892
113,245
114,395

PVC창호재
전주1공장
TON
9,452
39,640
48,640

도료
케이씨씨
도료
울산공장
㎘
27,693
132,149
138,901

전주2공장
㎘
20,280
81,017
98,013

안성공장
㎘
4,616
20,173
24,013

KCC(HK)
KCK
도료
곤산공장
㎘
6,029
26,476
59,127

KCB
도료
북경공장
㎘
1,068
12,393
16,575

KCG
도료
광주공장
㎘
4,152
23,650
25,185

KCS
도료
싱가포르공장

㎘

-
-
3,158

실리콘
케이씨씨
실리콘
전주3/대죽2공장
TON
12,519
57,403
62,148

MOM
실리콘
미국 외
TON
77,078
299,973
340,231

기타
케이씨씨
EMC
전주2공장
㎘
972
4,213
4,799

A/M
전주1공장
TON
281
1,072
1,108

장섬유
세종공장
TON
11,214
31,871
38,335

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업 부문
대상 회사
품 목

제63기 1분기

가동 가능 시간

제63기 1분기

실제 가동 시간

평균 가동율
(
생산실적 ÷ 생산능력)

건자재
케이씨씨
건재
1,514
1,281
84.6%

PVC창호재
1,753
1,740
99.2%

도료
케이씨씨
도료
1,295
1,006
77.7%

KCC(HK)
KCK
도료
1,260
523
41.5%

KCB
도료
1,260
178
14.1%

KCG
도료
1,260
488
38.7%

KCS

도료

-
-
-

실리콘
케이씨씨
실리콘
1,592
985
61.9%

MOM
실리콘
2,184
1,483
67.9%

기타
케이씨씨
EMC
1,260
999
79.3%

A/M
1,425
1,437
100.9%

장섬유
2,184
2,184
100.0%

주) 평균가동률은 '생산실적 ÷ 생산능력' 개념임(
장섬유
제외)

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 소재지

사업소
소재지

중앙연구소
경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-3

울산분소
울산 동구 방어진순환도로 30

전주분소
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

울산공장
울산 동구 방어진순환도로 30

언양공장
울산 울주구 언양읍 상평로 166

여천공장
전남 여수시여수산단로 1384

문막공장
강원 원주시 문막읍 문막공단길 106

세종공장
세종특별자치시 전의면 소정구길 40

전주1공장
전북 완주군 봉동읍 완주산단4로 19

전주2공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 764

전주3공장
전북 완주군 봉동읍 과학로 801

대죽공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 15

대죽2공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 30

대죽3공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 97

대죽4공장
충남 서산 대산읍 대죽2로 127

김천공장
경북 김천시 어모면 산업단지로 39

안성공장
경기 안성시 서운면 제4산단로 100

본사,영업
서울특별시 서초구 사평대로 344

주) 해외법인의 소재지는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의개요 - 1. 연결대상 종속회사 개황"
을 참조하시기 바랍니다.

(

2)

생
산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인 자산
기타유형자산
합 계

취득원가:

기초금액
941,878
1,179,284
253,427
2,254,821
251,281
329,421
5,210,113

취득금액
(2)
122
5,557
1,052
64,976
1,812
73,516

처분금액
(1,184)
(1,609)
(127)
(6,167)
(153)
(681)
(9,921)

대체
(28,261)
(23,673)
-
-
(0)
-
(51,934)

사업결합
87,161
199,593
188,760
1,054,598
151,460
163,232
1,844,803

기타증감액
87
8,873
2,256
70,185
(80,235)
2,868
4,034

순외화차이
5,197
12,505
9,619
55,012
10,522
8,539
101,395

기말금액
1,004,877
1,375,095
459,492
3,429,501
397,851
505,190
7,172,007

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액
(1,591)
(564,657)
(158,738)
(1,872,980)
(3,660)
(286,769)
(2,888,395)

처분금액
-
519
81
5,812
-
499
6,911

감가상각비
-
(13,069)
(10,570)
(56,738)
-
(11,273)
(91,649)

대체
-
4,939
0
(0)
-
0
4,939

사업결합
(0)
(7,650)
(18,058)
(82,628)
-
(7,754)
(116,089)

기타증감액
(0)
-
-
-
-
(4,429)
(4,429)

순외화차이
71
(1,174)
(1,005)
(6,626)
-
(559)
(9,293)

기말금액
(1,521)
(581,091)
(188,289)
(2,013,161)
(3,660)
(310,284)
(3,098,005)

정부보조금:

기초금액
-
-
(20)
-
-
(485)
(505)

증가액
-
-
-
-
-
-
-

감소액
-
-
0
-
-
15
15

순외화차이
-
-
-
-
-
-
-

기말금액
-
-
(19)
-
-
(471)
(490)

순장부금액:

기초금액
940,287
614,627
94,670
381,841
247,621
42,167
2,321,213

기말금액
1,003,356
794,004
271,184
1,416,341
394,191
194,436
4,073,512

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(단위 : 억원)

사업부문
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비고

건자재
`18.07 ~ `21.04
G/W 2호기 外
생산능력증가
844
588
256
-

도료
'18.11 ~ '20.04
방청/징크도료 外
생산능력증가
426
357
69
-

실리콘
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,270
945
325
-

주1) 상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) 국내 신규투자계획이며, 경상투자와 출자 및 해외 투자 계획은 포함되지 않았습니다.

5. 매출

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
대상 회사
매출유형
품 목
제63기 1분기
제62기
제61기

건자재
케이씨씨
제품

건재, PVC 등

내수
167,751
714,276
778,239

수출
3,295
17,963
18,513

합계
171,046
732,239
796,752

도료
케이씨씨
도료
내수
114,258
544,216
582,200

수출
81,842
359,176
342,055

합계
196,100
903,392
924,255

KCC(HK)
KCK
도료
내수
17,730
82,325
216,050

수출
1,192
2,638
3,771

합계
18,922
84,963
219,821

KCB
도료
내수
3,995
47,164
64,312

수출
-
-
-

합계
3,995
47,164
64,312

KCG
도료
내수
11,612
75,103
87,327

수출
689
3,701
1,784

합계
12,301
78,804
89,111

KCS
도료
내수
8
132
559

수출
8
549
12,079

합계
16
681
12,638

기타 종속회사

도료
내수
30,764
139,282
108,393

수출
4,381
13,750
2,671

합계
35,145
153,032
111,064

실리콘
케이씨씨
실리콘
내수
33,684
158,079
171,585

수출
23,215
101,978
104,204

합계
56,899
260,057
275,789

Basildon
실리콘
내수
1,655
7,595
8,420

수출
6,289
23,137
24,273

합계
7,944
30,732
32,693

MOM Holding Company

실리콘

합계

879,602
-
-

기타
케이씨씨
시공, 용역, 태양광 외
내수
69,252
270,113
373,594

수출
18,191
64,102
66,991

합계
87,443
334,215
440,585

소 계
합계
1,469,413
2,625,279
2,967,020

건자재
케이씨씨
상품

건재, PVC 등

내수
21,827
89,766
110,629

수출
162
911
1,458

합계
21,989
90,677
112,087

도료
케이씨씨
도료
내수
4,755
17,990
25,571

수출
10,129
39,177
41,770

합계
14,884
57,167
67,341

KCC(HK)
KCK
도료
내수
6,752
69,819
47,195

수출
360
2,850
158

합계
7,112
72,669
47,353

KCB
도료
내수
3,137
26,437
50,376

수출
-
40
8

합계
3,137
26,477
50,384

KCG
도료
내수
1,194
5,986
10,648

수출
-
-
2

합계
1,194
5,986
10,650

KCS
도료
내수
535
1,365
1,498

수출
740
1,616
671

합계
1,275
2,981
2,169

기타 종속회사

도료
내수
7,262
31,622
30,162

수출
1,197
4,088
4,777

합계
8,459
35,710
34,939

실리콘
케이씨씨
실리콘
내수
806
3,594
3,919

수출
48
1,052
875

합계
854
4,646
4,794

Basildon
실리콘
내수
-
20
11

수출
224
1,873
3,251

합계
224
1,893
3,262

기타
케이씨씨
시공, 용역, 태양광 외
내수
53
4,392
24,209

수출
420
4,997
391

합계
473
9,389
24,600

소 계
합계
59,601
307,595
357,579

기타
케이씨씨
기타
태양광발전
내수
1,001
4,821
-

수출
-
-
-

합계
1,001
4,821
-

단 순 합 계
합계
1,530,015
2,937,695
3,324,599

연 결 조 정
합계
(273,562)
(218,131)
(243,569)

총 합 계
합계
1,256,453
2,719,564
3,081,030

주1)
상기 부문 매출액에는 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.
주2) BASILDON Chemical Co., Limited는 자회사인 KCC BASILDON LTD의 수치가 포함된 내역입니다.

나. 판매 조건 및 경로 

(1) 지배회사 케이씨씨
내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며 대리점을 통한 판매 및 일반건설사 직접 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 현금 또는 구매카드입니다.

수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(FOB, CIF, DAP 등)에 따라 
상이합니다. 판매방법은 직수출, 로컬수출, 적송품매출 등이 있으며 판매 조건은 
직
수출/적송품 매출의 경우 L/C, T/T, D/A, D/P의 방법으로 판매되며 로컬수출의 경우 구매확인
서 등을 통한 방법으로 판매됩니다.

(2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국]

내
수 제품이 대부분이며 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데소요되는 운반비는 해당 법인에서 부담하고 있으며 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있습니다. 판매조건은 1년단위 연간 단가계약, 외상거래, 현금거래, 선수금거래등 현재 각 중국 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. 

(3) 종속회사 KCS [싱가포르]

PCM 가전용 신규시장 확대를 위해 신속한 색상개발 및 라인 기술지원 등 서비스를 강화하고 있으며 선박용은 선용품 공급거래선을 확대하여 향후 Dr
ydocking project로 연결될 수 있도록 시장을 관리하고 있습니다. 싱가포르 인근 최대 시장인 인도네시아에 대한 판매 확대를 위하여 Jakarta지역은 현지 판매법인을 통한 거래선 확대 및 신제품 시장 개척에 주력하고 있으며, Batam섬 지역은 싱가포르에서 직접 판매를
통한 시장 확대를 진행중입니다.

다. 판매 전략

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사는 수익성 제고 영업을 통해 수익성 향상, 이익 구조 개선을 하고 있으며 건재, 도료, 신상품 등 제품
유형, 시장별 균형 성장을 통해 수익 구조의 안정화를 꾀하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하여 국제 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 케이씨씨 그룹내의 각 지사 및 법인들이 공조하여 전세계에 산재해 있는 오너를 대상으로 판촉을 강화하고 있습니다. 이러한 영업 전략외에 거래선 정보와 업계 동향을 면밀히 파악하여 악성 채권이나 불량 채권이 발생치 않도록 거래선 관리를 하여 판매망의 안정화를 위해 노력하고있습니다.

라. 주요 매출처

지배회사 케이씨씨의 건자재 부문의 주요 매출처는

(주)
벽산
,

(주)
영화

등이 있습니다.
건
자재 부문의 경우 사업의 특성상 다수의 매출처로 분포되어 있어 각각의 매출처가 차지하는 비중이 전체 매출 비중의 1% 내외로 대동소이합니다. 도료 부문의 주요 매출처는
현
대삼호중공업(주)
, 자동차용 도료 거래선인 현대자동차(주) 울산공장

등이 있습니다. 도료
부문의 특성상 군소 업체의

매출보다 대규
모 업체의 매출비중이 높
습니다
.
실리콘 부문의 주요 매출처는

(
주
)
아
모
레
퍼시픽
,

주식회사 시엘테크

등
이 있습
니

다
.

중
국법
인의 경우 선박 및 컨테이너 도료 거래선인 Maersk Container Industry Dongguan, 자동차 도료 거래선인 현대/기아차 현지공장
등이 있으며 매출 비중은 법인별로 상이합니다.

6. 수주 상황

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

건재
~ 2020.03.31
-
-
505,718
-
311,368
-
194,350

도료
~ 2020.03.31
-
-
104,838
-
36,383
-
68,455

실리콘
~ 2020.03.31
-
-
-
-
-
-
-

기타
~ 2020.03.31
-
-
94,096
-
88,552
-
5,544

합 계
-
704,652
-
436,303
-
268,349

주1) 수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다.

주2) 수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니
다.

7. 시

장위험과 위험관리

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사(이하 연결실체)의 사업은 대규모 장치 산업을 기반으로 하고 있으며, 내수 비중이 상대적으로 높아 수출에 따른 환위험 노출이 적은 편입니다. 또한 건자재, 도료

,

실리콘
, 기
타 사
업

대
부
분
이
내수 점유율 1·2위를 차지하고 있기 때문에 시장 경쟁에 따른 가격위험 노출 또한 적은 편입니다. 다만, 도료산업의 경우 그 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있어 환율 및 유가에 영향을 받습니다. 하지만 수출네고대금과 수입결제대금에 사용되는 달러화가 비슷한 규모를 보이고 있어 상대적으로 환위험에 대한 노출이 적습니다. 이러한 시장의 불확실성에 대응하기 위하여 일정 수준의 외화를 보유하고 있으며 다각화된 사업구조를 바탕으로 개별 사업 부문의 위험이 전체 경영 실적에 미치는 영향을 최소화하고 있으며 경쟁사보다 우수한 판매망과 대형 거래선 확보를 통해 원가경쟁력 우위를 점하고 있습니다. 또한 급변하는 금융 시장의 위험 요인에 대응하기 위해 안정적인 자금 확보를 통해 재무 구조 안정화에 힘쓰고 있습니다.

가. 위험요소

(1) 신용위험 
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의
미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

1) 신용위험에 대
한 노출

당

분기
말
과
전
기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
555,712,917
205,731,142

단기금융상품
677,617,716
638,485,535

매출채권
987,811,662
600,451,082

기타채권
119,441,891
64,775,850

국공채(유동)
853,454
770,507

장기매출채권
1,080,079
1,520,463

비유동기타채권
77,838,159
61,011,450

국공채(비유동)
6,496,173
6,596,817

금융보증부채
206,856,438
203,130,343

합 계
2,633,708,489
1,782,473,189

2) 신용손실로 인하여

당

분기
말
과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권의 손실충당금
47,476,781
42,726,296

기타채권의 손실충당금
19,664,095
18,456,330

합 계
67,140,876
61,182,626

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품
연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 
연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결기업은 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

4)
매출채권 및 기타채권
연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권

연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 
채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다.

당

분기
말

현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채권 연령그룹
총 채권잔액
 (신용위험 익스포져)
가중평균
기대손실률
손실충당금
(기대신용손실)

30일 이내
218,218,458
0.39%
859,866

31일 이상 60일 이내
62,622,477
1.12%
700,194

61일 이상 90일 이내
42,472,371
1.87%
793,169

91일 이상 120일 이내
27,131,987
2.45%
664,458

121일 이상
130,845,898
12.32%
16,124,467

합 계
481,291,191
3.45%
19,142,154

또한, 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

당
분
기말
현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은

25,737백만원 입

니다.

② 기타채권

12개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.
채무불이행으로 인한 손실(Loss given default (LGD))의 변수는 채무증권의 신용이 손상된 경우를 제외하고는 40% 비율의 회수가능성을 예상하여 반영하고 있습니다.
이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다. 
기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금

은
19,664백만원
입
니
다.

5) 채무증권
연결기업은 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위
험
유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이,
만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.
영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다.

·

36,000백만원
의 무보증 당좌 차월약정

또한 연결기업은 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산총계
3,445,732,844
2,059,589,239

유동부채총계
3,290,027,512
2,916,784,568

유동비율
104.73%
70.61%

당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 상계 약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(3) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결기업은 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연
결기업이 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

연결기업의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, JPY, USD, GBP, CHF, SGD, CNY입니다. 

2) 공정가치위
험

①

당분기
말
과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,997,140,693
1,997,140,693
2,584,408,087
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,495,172
13,495,172
3,000,000
3,000,000

파생상품자산
5,381,611
5,381,611
4,610,288
4,610,288

단기금융상품
677,617,716
677,617,716
638,485,535
638,485,535

소 계
2,693,635,192
2,693,635,192
3,230,503,910
3,230,503,910

상각후 원가로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산
555,709,828
555,709,828
205,731,142
205,731,142

매출채권 및 기타채권
1,186,171,791
1,186,171,791
727,750,906
727,750,906

국공채

7,349,627
7,349,627
7,367,324
7,367,324

소 계
1,749,231,246
1,749,231,246
940,849,372
940,849,372

금융자산 합계
4,442,866,438
4,442,866,438
4,171,353,282
4,171,353,282

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채

140,249,129
140,249,129
123,554,859
123,554,859

소 계
140,249,129
140,249,129
123,554,859
123,554,859

상각후 원가 등으로 측정되는 금융부채

매입채무
560,402,875
560,402,875
218,349,730
218,349,730

단기차입금(유동성장기차입금포함)
1,735,705,253
1,735,705,253
1,291,239,002
1,291,239,002

장기차입금
2,111,142,626
2,107,988,757
110,214,897
105,531,624

사채(유동성사채포함)
1,098,714,872
1,117,881,358
1,098,514,680
1,119,156,174

기타부채
571,818,911
571,818,911
1,191,467,722
1,191,467,722

금융보증부채
206,856,438
206,856,438
203,130,343
203,130,343

소 계
6,284,640,975
6,300,653,592
4,112,916,374
4,128,874,595

금융부채 합계
6,424,890,104
6,440,902,721
4,236,471,233
4,252,429,454

상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

(주1)
당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품
1) 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 

2) 선물환: 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.
상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산

ㆍ
부채
유동자산
ㆍ
부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

②
공정가치 결정에 사용된 이자율

예상현금흐름을 할인하는데 이용된

이
자율은 보고기간 종료일 현재 CD금리, Libor 금리 및 동일 신용등급 무보증 회사채수익
률에 가산금리를 가산하여 산정했습니다.

구 분
당분기말
전기말

평가기준
이자율(%)
평가기준
이자율(%)

장기차입금
CD
3.10%
CD
3.53%

무보증회사채
동일 신용등급
 무보증 회사채수익률
1.65 ~ 2.34%
동일 신용등급
 무보증 회사채수익률
1.76 ~ 2.40%

③ 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당

분기말

과

전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,972,121,803
-
25,018,890
1,997,140,693

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,495,172
-
3,000,000
13,495,172

유동파생상품자산
-
5,381,611
-
5,381,611

비유동파생상품자산
-
-
-
-

단기금융상품
-
677,617,716
-
677,617,716

소 계
1,982,616,975
682,999,327
28,018,890
2,693,635,192

금융부채

유동파생상품부채
-
3,167,673
-
3,167,673

비유동파생상품부채
-
137,081,456
-
137,081,456

소 계
-
140,249,129
-
140,249,129

전기:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,559,389,197
-
25,018,890
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,000,000
3,000,000

유동파생상품자산
-
4,610,288
-
4,610,288

단기금융상품
-
638,485,535
-
638,485,535

소 계
2,559,389,197
643,095,823
28,018,890
3,230,503,910

금융부채

유동파생상품부채
-
889,320
-
889,320

비유동파생상품부채
-
122,665,539
-
122,665,539

소 계
-
123,554,859
-
123,554,859

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④ 수준1과 수
준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(4) 자본관리
연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결기업의

당분

기말
과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계
7,339,063,764
4,928,994,647

자본총계
4,679,073,317
4,453,226,856

부채비율
156.85%
110.68%

(5) 금융자산의 양도 등

당
분기말

현
재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
매출채권

자산의 장부금액
52,322,782

관련부채의 장부금액
52,322,782

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:
52,322,782

자산의 공정가치
52,322,782

관련부채의 공정가치
52,322,782

순포지션
-

주) 연결기업은 전기 이전부터
삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금의 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다.

나. 위험관리 방식
환율의 변동으로 인한 외화 채무에 대한 이자금액 및 원금의 변동 위험을 최소화하기 위해 이에 대한 통화스왑 계약을 유지하고 있습니다. 

다. 위험관리 조직
제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황,
파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다.
연결기업은 시장위험관리를 위한 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황

가. 환율 변
동 위험

(
1
)
연
결기
업은 제64회 무보증 국내사채(1,100억원)의 재무위험을 회피하기 위하여 과거에 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 이전에 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 또한, 연결기업은 당분기 중 단기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 당분기이전에 장기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.

(2) 2019년 3월 21일 연결기업은 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하, "M"사)를 공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 또한, 동 공동매각요구권에 의하는 경우, M사가 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 연결기업에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 연결기업은 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다.

당

분기말
과

전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

구 분
거래목적
파생상품
종류
계약내용

당
분기말

전기말

제64회 
 무보증 
 국내 사채
공정가액
위험회피
통화스왑
 이자율스왑

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
와
JPY 10,000,000,000
(약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
와
JPY 10,000,000,000

 (약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금
공정가액
위험회피
이자율스왑
-

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%와 KRW 2.575%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%와 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%와 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

단기차입금
공정가액
위험회피
이자율스왑
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2020.01.29 - 2021.01.29
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.40%와 KRW 1.830%
원금 : KRW 100,000,000,000
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.04.30 - 2020.05.04
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.27%와 KRW 2.070%
원금 : KRW 100,000,000,000

제64회 무보증 
 국내사채 
 통화스왑에 대한 
 환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311

종속기업
 투자

종속기업
투자취득

공동매각
 요구권
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14

Term Loan A 
 차입금
현금흐름
위험회피
이자율 스왑
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 3M LIBOR + 0%와 USD 0.77%
원금 : USD 750,000,000
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
이자율 스왑
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
이자율 스왑
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
이자율 스왑
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 USD 3.834%
원금 : USD 280,000,000
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 280,000,000와 EUR 260,000,000
이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와 JPY 23,725,000,000 
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 2.965%
-

Term Loan B 
 차입금
현금흐름
위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와 JPY 23,725,000,000
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 3.0525%
-

나. 파생상품 평가손익

당
분기
중
상기 파생상
품의 평가손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
기타포괄손익
정산
당분기말

통화스왑
통화스왑(자산)
4,360,228
-
(4,360,228)
-
-
-

통화스왑(부채)
-
-
(2,301,544)
-
-
(2,301,544)

기타파생상품
이자율스왑(부채)
(325,447)
-
(716,068)
(19,670,762)
208,718
(20,503,559)

통화선도(자산)
250,060
5,131,551
-
-
-
5,381,611

통화선도(부채)
(680,602)
680,602
-
(35,286,229)
-
(35,286,229)

공동매각요구권(부채)
(122,548,811)
40,391,014
-
-
-
(82,157,797)

합 계
(118,944,572)
46,203,167
(7,377,840)
(54,956,991)
208,718
(134,867,518)

9. 경영상의 주요 계약 등

가. 기술이전계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방
(기술
이전

처)

계약기간
계약내용
(도입기술)
경상기술료
(매출액 대비)
비고

-
-
-
-
-

나. 기술도입계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방
(기술
도입처)

계약기간
계약내용
(도입기술)
경상기술료
(매출액 대비)
비고

AXALTA(미국)
2018.07.01 ~ 2043.06.30
도료제조기술
2018~2042년간 총 1억불
2018년 7월 1일 수정 계약 체결에 따른 계약 기간 연장 및 기술료 변경

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

(2) 주요 종속회사

지배회사 케이씨씨의 기술제공계약과 동일한 내용으로 계약되어 있습니다.

다.
기술제공계약

(1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술제공처)
계약기간
계약내용(제공기술)
기술료
비고

KCS
2020.01.01 ~ 2025.12.31
도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCK

2020.01.01 ~ 2025.12.31

도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCB

2020.01.01 ~ 2025.12.31

도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCG

2020.01.01 ~ 2025.12.31

도료제조기술

총매출액의 3%

-

2011.12.31 ~
2021.12.30

유기실리콘 제조기술
순매출액의 3%
-

KCC(Chongqing
)

2017.10.01 ~ 2022.09.30
도료제조기술

총매출액의 3%

-

KCI

2020.01.01 ~ 2025.12.31

도료제조기술
순매출액의 3%
-

KCT

2015.09.01 ~
2020.08.31

도료제조기술
총매출액의 3%
-

KCV

2020.01.01 ~ 2025.12.31

도료제조기술

총매출액의 3%

-

KCC(Hanoi)

2015.09.01 ~ 2020.08.31
도료제조기술

총매출액의 3%

-

Basildon(영국)

2011.09.01 ~
2021.08.31

유기실리콘 제조기술
순매출액의 3%
Cross-License

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

라.

지급보증 계약

당

분기말
현재
㈜케
이
씨
씨
가
특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(
2020년
03월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

지급 보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
공동기업
PTC
SIDF
97,808
97,808
2013.02.26 ~ 2025.10.07

종속기업
KCT
KEB 하나은행
3,641
3,641
2018.09.12 ~ 2021.09.18

종속기업
MPM
국민은행 등
1,025,761
1,025,761
2019.05.15 ~ 2024.05.15

합 계
1,127,210
1,127,210

(1) 2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당
분
기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이 중 USD 80,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(2) 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

(3) MOM Special Company (이하 "MSC")는 연결기업의 관계회사인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. 
MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 연결기업은 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 연결기업은 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였으며, 수취예정인 지급보증수수료에 대해서는 미수금으로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.에게 승계되었습니다.

(4) 연결기업의 보증내역은 2020년 03월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD = 1,222.60원) (1EUR = 1,348.65)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

10. 연구개발 활동

지배회사 케이씨씨는 제품개발 및 연구를 위하여 경기도 용인시에 중앙연구소를 
운영하고 있습니다.

중앙연구소는 연구소, PILOT동, 첨단시설의 연구장비를 갖추고무기재료연구, 건축자재 SYSTEM 연구 및
무기재료와 유기재료를 결합한 복합재료 연구까지 정밀화학 전분야를 연구하는 종합화학연구소입니다.

가. 연구 조직

20년 1분기 연구조직도.jpg
20년 1분기 연구조직도

주) 연구개발 인력현황은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 다. 직원 등 현황 을 참고하시기 바랍니다.

나. 연구개발비용(연
결)

(단위 : 천원, %)

과 목
제63기 1분기
제62기
제61기
비 고

시험분석비
3,316,668
9,946,894
9,911,799
-

인건비
22,652,793
41,333,572
37,470,047
-

감가상각비
4,605,121
13,169,804
13,518,205
-

기타
7,873,753
18,715,039
17,678,292
-

연구개발비용 계
38,448,333
83,165,309
78,578,343
-

(정부보조금)
466,757
676,326
463,483
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
3.1%
3.1%
2.6%
-

주1) 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였음.

주2) 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.

주3) 제63기 1분기부터는 MOM관련 연구개발비용이 추가되었습니다.

다. 연구개발비용(별
도)

과 목
제63기 1분기
제62기
제61기
비 고

시험분석비
2,293,739
9,946,894
9,911,799
-

인건비
9,185,071
41,333,572
37,470,047
-

감가상각비
3,146,468
13,169,804
13,518,205
-

기타
3,995,982
18,715,039
17,269,558
-

연구개발비용 계
18,621,260
83,165,309
78,169,609
-

(정부보조금)
466,757
676,326
463,483
-

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
3.4%
3.5%
3.0%
-

주1) 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였음.

주2) 중단영업손익이 포함되어 있지 않습니다.

라.
연구
개발
실적

연 구 과 제
연구기간
연 구 결 과 및 기 대 효 과
비 고

Alloy Wheel 상도용 Bluish 아크릴 분체도료 개발
2017.03
~
2018.03
자동차 휠용 분체 투명도료에 대한 고객사의 우수한 외관 및 내식성 강화 요청에 따라 수행된 과제로, 사용자의 기호가 다양해짐에 따라 자동차 휠에 대한 고급화, 차별화 요구가 증가하고 있으며, 유럽 및 북미 고급시장 대응 및 국내시장의 향후 트렌드 변화가 가속화되고 있는 추세입니다.
최근 분체 투명도료가 적용되는 휠은 고급사양의 PVD(진공증착용) 휠과 가공 휠로 상도베이스를 도장한 후 다이아몬드 커팅을 하는 전면 가공 휠으로, 변화하는 트렌드 대응으로 미려하면서 차별화된 외관 구현뿐만 아니라 우수한 내식성을 보유한 제품을 개발하였습니다. 향후 판매 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
휠 상도용 분체 클리어

가전용 140도 경화 전착도료 개발
2017.01
~
2018.01
냉장고 및 에어콘용 컴프레셔에 적용되는 가전용 전착도료 개발을 진행했습니다. 
이 과제는 가전용 컴프레셔 도장공정 특성상 기존 자동차 부품용 전착도료의 경화온도인 160℃x15분보다 낮은 경화온도가 요구됩니다.
이에 따라 140℃에서 경화조건 및 내수성, 내식성 등을 가전용 전착의 물성을 만족하는 제품 개발을 완료 하였고, 신규 시장인 가전용 전착도료로 판촉을 진행하여 신규매출 발생이 기대됩니다.
가전용 전착

자동차 Body용 저온경화(145도x20분) 전착도료 개발
2016.07
~
2018.01
전착도료 경화에 소비되는 에너지 절감과 한정된 오븐 설비 공간 안에서 큰 차체의 경화성을 확보하기 위해 자동차 업계에서는 보다 낮은 온도에서 경화 가 이루어질 수 있는 전착 도료의 개발이 요구되고 있습니다. 
특히, 자동차 Body에 적용중인 도료에 대한 고객사의 생산 속도 증가에 따른 경화 취약부 경화성 개선을 위한 저온소부 타입의 전착도료 개발을 진행하였습니다. 
현재 기존 제품 대비 저온조건에서(145℃*20분) 경화 가능한 제품 개발을 완료하였으며, 기술 개발을 통해 경쟁와 차별화로 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 및 판매 확대에 도움이 될 것입니다.
자동차 Body용 전착

선박용 고밀도 (150K, E-Glass 대응)
M/W 내화구조체 개발
2017.04
~
2018.02
강도가 우수하여 시공성이 우수하고 함석 마감이 필요없어 시공비가 절감될 수 있는
고밀도 미네랄울 제품에 대한 구조체 인증이 고객사로부터 요구되어 개발을 진행하였습니다.
우수한 강도가 요구되는 구획에 시공되는 제품은 기존에는 고밀도(200K) 제품인 장섬유단열재 Board가 시공이 되었으나, 본 개발을 통해 장섬유단열재보다 우수한 강도를 가진 고밀도(150K) 미네랄울 제품을 이용하여 선박용 내화구조체 인증을 취득하여 현재 중공업에 적용되고 있습니다.
최근 선박 시장의 악화로 선박용 제품의 판매가 저조하지만 이러한 특수 용도 시장 확대를 통해 판매 확대에 도움이 될 것으로 판단됩니다.
밀도 150Kg/m3
미네랄울 제품

홈씨씨 전용 발코니 단창 프레임 폭 128㎜ 제품 개발
2018.02
~
2018.06
시장의 요구 트렌드에 맞춘 미서기 창호로 고단열 고풍압 제품 및 단창, 이중창을 패키지화 개발을 통하여 자재수 최소화로 사용 편이성을 강화하였으며 최고급형 사양으로 개발하여 경쟁사대비 품질 및 성능을 확보하였습니다. 향후 유통시장을 선도하고 판매확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
발코니 단창 미서기 창호

자동차 내장부품 리얼우드 필름소재용 도료 연구
2017.02
~
2018.05
자동차 내장부품의 고급화, 차별화 요구가 있어, 위해 박막으로 얇게 자른 리얼우드필름 위 도막 신뢰성을 확보할 수 있는 도료개발 과제를 진행하였습니다. 기존에 사용되는 우드무늬 필름은 우드 질감을 구현할수 없었고, 리얼우드 소재는 두께가 두꺼워 도장과정에서 뒤틀림, 열변형 등이 발생하여 도장기간이 길었지만, 리얼우드 필름은 도장시간을 단축하면서 우드무늬 및 질감은 유지할 수 있어 향후 제품적용이확대될 것으로 기대합니다.
자동차내장용 도료

자동차 내/외장 부품의 도금 질감 구현 도료 개량
2017.04
~
2018.05
자동차 내/외장부품의 기존 적용중인 도금 및 증착 사양의 기재 상태에 따라 도료의 부착 및 작업성 , 물성 등의 변화에 차이가 큽니다.
또한 기존 사양 도금,증착의 소재 불량발생 인한 재사용이 어려움에 따라 자동차 부품시장에서의 불만이 야기되고 있는 가운데 이를 대체 할 수 있는 공정 개발의 Needs가 늘고 있는 추세입니다. 따라서 도금 및 증착감을 구현할 수 있는 도료를 개발함으로써 작업성 및 비용절감이 가능하게하며 우수한 외관 구현 및 자동차 내/외장부품의 Trend인 고외관 확보를 하고자 도금질감 구현 도료를 개발하였습니다.
현재 신규차종부터 상기 개발 도료를 적용중이며 향후 지속적인 매출확대가 가능하다고 판단됩니다.
자동차내외장용 도료

자동차 차체용 수성 High-Solid Basecoat 개발
2017.01
~
2018.06
수성 High Solid 도료개발은 도료의 고형분을 높여 가격 경쟁력을 높임과 동시에 환규제의 대상인 VOC도 낮출 수 있어 친환경적인 도료배합의 설계를 가능하게 해줍니다. 현 개발품의 경우 고형분을 기존 대비 4%이상 향상시켰으며, 작업성 및 외관, 물성에서 기존 수준과 동등한 수준의 제품을 개발하여 향후 적용 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.
자동차 Body용 OEM 수성 상도 도료

메이크업용 상용성 우수한 유화기능성 알킬&PEG 변성 겔블렌드 개발
2017.06
~
2018.08
화장품에 실리콘 겔블렌드의 부드러운 사용감을 부여하면서 유화 보조 기능을 담당하는 PEG 변성 친수성 겔블렌드가 사용되어 왔습니다. 일반적인 친수성 겔블렌드 제품은 화장품 제조에 널리 사용되고 있는 유기오일들과의 상용성이 낮아 다양한 화장품 제품으로의 적용에 있어 일부 제약이 있었습니다. 알킬&PEG 복합 변성 실리콘 겔블렌드 제품은 기존 PEG변성 친수성 겔블렌드에 알킬 사슬을 추가로 변성하여 우수한 유화안정성 및 유기오일과의 상용성을 가지는 제품으로 향후 매출 확대에 기여가 있을 것으로 기대됩니다.
화장품용 변성 실리콘 겔블렌드

자동차 보수용 논샌딩 Black 서페이서 개발
2018.01
~
2018.08
서페이서도료는 자동차 OEM 도료의 중도에 해당 되는 제품으로, 하도면의 평활성을 확보하고 내충격성 및 방청성, 상도도료와의 부착성을 부여하기 위한 목적으로 적용하는 도료입니다. 기존 서페이서는 도장 후 도막의 연마공정을 필히 적용하여 외관 평활성을 확보하여야 하며 이로 인한 분진 발생 등 작업공정이 소요되는 단점이 있으나, 논샌딩 서페이서는 연마공정 없이도 도막의 평활성 및 부착성을 확보 가능하여 작업공정 단축이 가능합니다. 따라서 전체 도장 작업시간이 줄어들게 되는 기능성 도료입니다. 또한 백색과 흑색으로 제품 구성되어 있어 상도 베이스코트의 색상에 따라 Value shade 적용이 가능하다는 장점을 가지고 있어, 자동차 리피니쉬 서페이서 도료 시장 內 점유 확대 가능한 것으로 예상됩니다.
논샌딩 Black 서페이서

투명절연캡 난연용 HTV 개발
2017.10
~
2018.08
전기 배전판에 사용되는 절연캡으로 단자 내부 확인을 위해 투명성 및 난연성 요구에 따라 개발된 제품입니다. 최근에 환경 규제 문제로 기존에는 PVC로 사용되었으나 화재 발생시 유해물질 발생으로 인하여 화재 발생시 유해 물질이 발생하지 않으며, 투명성 및 난연성이 확보된 실리콘 고무가 요구 되고 있습니다. 개발된 투명 난연용 제품의 경우 기존 난연용 제품의 문제가 되었던 투명성, 다양한 색상 구현등을 해결하였으며, 기존 대비 우수한 기계적 물성, 생산성을 보유함으로써 현재 적용된 투명 절연캡 이외에도 다양한 용도 및 시장확대에 기여가 있을것으로 보여집니다.
투명절연캡 난연용 HTV

복합재 표면 평활성 향상을 위한 Micro(1.5mm) Chopped Strands 개발
2017.07
~
2018.09
이 과제는 유리섬유와 수지의 Compounding시 평활성을 개선시키는 과제로, 사용자의 사용 편의성과 생산자의 작업 효율성을 동시에 만족시키기 위해 원사물성인 CS 제품 길이의 변화에 중점을 두었습니다. 시장에서 일반적으로 사용되는 3~9mm 길이의 CS를 대신하여 1~2mm 길이의 CS를 개발 완료 하였습니다. 이를 통해 시장 확대 및 매출 향상에 기여할 것으로 기대됩니다.
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수용성 에폭시 친환경(냄새)성 개량
2018.03
~
2018.12
반도체, 디스플레이 공장 등 실내 콘크리트 소지에 기존제품으로 도장 후, 산냄새와 유사한 자극적인 냄새가 잔존하여 수요처(삼성)에서 개선요청이 있었습니다. 냄새 주원인은 용제 및 자극적인 냄새가 나는 원료에 기인하며, 저취 및 Zero VOC(휘발성유기화합물) 원료 적용을 통해, VOC 함량 및 냄새강도를 크게 개선하였고 친환경 건축자재(HB) 최우수 인증을 취득하였습니다. 저취, Zero VOC 물성 구현 및 원재료비 절감으로 제품경쟁력을 강화함에 따라, 국내/외 시장에서 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.
Zero VOC 친환경 수용성 에폭시 바닥재 상도/하도

창호용 폴리우레탄 실란트 유해원료 대체를 통한 환경표지 인증 제품 개발
2018.04
~
2018.11
2016년 건축물 구성재의 접합부와 이음매에 충전하여 방수·기술성을 부여하고 고정시키는 건축용 실리콘계 실링재에 관한 환경표지 인증(프탈레이트 및 유해 중금속사용 함량 제한)이 제정되면서 법규가 강화되고 있는 추세입니다. 
2018년 환경표지 인증내 비실리콘 포함에 따른 친환경 제품개발이 요구되었으며, 
그에 대응하기 위해 배합 내 사용 금지 물질(유해 물질) 대체 및 유해 중금속 함량을 기준에 맞게 조절함으로써 환경표지 인증 기준에 만족하는 제품 개발하였습니다. 
국내 최초로 2액형 우레탄 실란트 환경표지 인증 획득함에 따라, 친환경 성능 부분에서 시중에서 판매되는 제품과 차별화하여 판매가 가능할 것으로 예상되며, 매출 확대될 것으로 기대됩니다.
친환경 성능이 강화된
 건축용 비실리콘계 실링재 환경표지 인증품

Engineering Plastic용 G-LFT 대체 Multi-length CS 개발
2018.01
~
 2018.09
Engineering Plastic 강도보강을 위해 사용되는 종래의 3 ~ 4mm 길이의 범용 Chopped strands는 뛰어난 작업성 및 물성보강 효과를 지녀 널리 사용되고 있으나 짧은 섬유장으로 인해 최종 성형품 내 잔존섬유장이 짧아져 강도보강효과가 떨어지는 단점이 있었으며, G-LFT의 경우 성형품내 유리섬유 잔존길이를 확보 가능하여 성형품의 기계적 강도가 뛰어난 장점이 있으나 연속상의 섬유를 일일히 Matrix수지에 함침을 시켜야 하고 유리섬유의 단사 및 보플발생등에 의한 생산성 저하 및 품질관리의 어려움이 있었습니다. 이러한 3~4mm길이의 범용 CS의 작업성과 LFT의 뛰어난 기계적 강도를 모두 만족시킬 수 있는 9mm 길이의 CS를 개발하였습니다. 
 이에따라 높은 기계적 강도가 요구되는 자동차 및 전기전자용 GF강화 복합소재에 해당제품을 적용할 수 있으며 신규 시장 확장 및 매출 확대가 예상됩니다.
뛰어난 작업성 및 높은 기계적강도를 모두 만족시킬 수 있는 Plastic 복합소재용 9mm CS

선박 Spray용 섬유강도(Wet Volume) 향상 Loose wool 개발
2017.04
~
2018.12
선박 구조체 구획부 단열재 적용시 평판시공법 대비 시공성능이 간단하고 내화성능 취약부위를 보완하기 위한 방법인 뿜칠시공법이 사용이 증가하고 있습니다. 이에 적합한 섬유를 생산하기 위해 선박 뿜칠 시공에 영향을 미치는 물성인 섬유 강도와 부착성을 향상시킨 섬유 조성을 개발하였습니다. 향후에는 당사가 미진입하고 있는 선박용 뿜칠 시장에 신규로 진입하여 매출증대가 예상됩니다.
선박 구획부에 적용 가능한 뿜칠용 단열재

전기전자 속경화용 dual cure 경화 메커니즘연구
2018.06
~
2018.12
모듈용을 비롯한 전자재료에 사용되는 일액형 에폭시 접착제는 경화하는데 보통 120℃ 이상의 온도가 필요하게 되며 이는 부품을 이루는 요소에 손상을 줄 우려가 있습니다. 또한 일반적인 에폭시 접착제의 경화 온도를 낮추게 되면 경화시간이 매우 증가하게 되고, 경우에 따라서는 완전 경화를 이룰수 없음에, 생산성을 떨어뜨리지 않으면서 경화온도를 낮출 수 있는 저온 경화형 접착제의 개발이 요구되고 있는 실정입니다. 이에, UV경화로 1차 가고정 이후 100℃ 이하 2차 저온 열경화를 통한 새로운 경화 메커니즘을 연구하여 기존 열경화 접착제 라인업에 국한되어 있는 접착제제품군을 확대하고 신규 매출 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.
UV경화, 열경화 
dual-cure 가능 접착제

유용성 베이스코트 하이솔리드화 개량
2017.10
~
2018.12
자동차에 도장되는 유용성 베이스의 경우 자동차 제조사에서는 경제성 및 작업성을 고려하여 VOC가 저감되고 동일한 자체의 도막을 얻더라도 사용하는 도료의 양을 줄일수 있는 하이솔리드 타입의 도료를 원하고 있습니다. 따라서 자동차 제조사의 NEEDS 를 만족하고자 기존 미디엄 솔리드 타입의 도료와 물성 및 외관은 동등하나 원료의 변경 및 추가 SCA를 투입하여 고품질의 가격경쟁력 확보는 물론이고 고객의 NEEDS 만족, 아울러 친환경의 LOW VOC 타입의 도료 개발을 통한 판매 확대가 가능할것으로 예상됩니다.
자동차 차체용 유용성 하이솔리드 베이스

속건 TYPE 유색상도 건조성,외관 개량
2018.03
~
2018.09
자동차 보수를 위한 건조성이 빠른 SOLID 전용 유색 제품입니다. 유해물질인 VOC (휘발성 유기화합물) 의 저감을 통한 환경 보호가 강조되고 차량의 고급화가 가속화되면서 친환경 & 고 외관의 제품이 요구되고 있으며 그와 함께 작업성 향상을 위한 빠른 건조성의 제품이 요구되고 있습니다.
자동차 오너가 요구하는 고외관 및 실제 사용자가 요구하는 빠른 건조성을 만족하여 제품의 경쟁력을 강화하기 위하여 개발된 제품입니다.
또한 다양한 색상을 신규, 확대 출시함으로서 매출증대에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.
빠른 건조성의 
고외관 유색상도

속건형 투명개발 내스크레치 및 타사 제품 혼용 사용 조건 부착성 개량
2018.02
~
2018.09
자동차 보수 시 최종 광택 향상을 위하여 적용되는 크리어 제품입니다.
자동자 보수 시장은 완전 경쟁 유통시장으로 사용자의 취향에 따라 각 단계별 제품이 취사 선택되어 적용됩니다. 이에 따라 사전 검토되지 않은 여러 회사의 제품간 교차 사용이 되고 특히 유색상도와 크리어 도막간 부착성 문제가 빈번하게 발생할 수 있습니다. 이 제품은 타 회사의 유색상도를 사용하면서도 안정적으로 부착성을 확보할 수 있는 크리어 제품으로 개발 되었으며 동시에 스크래치성을 향상함으로서 도막의 내구성을 확보하였습니다. 여러 회사와의 교차/혼용사용이 더욱 빈번한 해외시장에서도 안정적으로 판매할 수 있어 품질향상 및 판매확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
부착성이 우수한
 내스크래치 크리어

유용성 메탈릭 상도의 측색각별 색상 재현성 향상을 위한 배합 개량
2018.02
~
2018.09
자동차 보수용 메탈릭색상에 적용되는 유색상도 제품입니다. 피도물을 바라보는 각도에 따라 색상이 달라지며 메탈릭 색상의 특성상 색상구현이 매우 어려운 현상을 개선하고 후속으로 크리어 도장 후의 외관을 향상하기 위하여 개발된 제품입니다. 향후 신차와의 색상을 더욱 쉽고, 가깝게 재현하여 생산성 및 색상매칭 품질을 향상하여 판매확대에 기여할 것으로 예상됩니다.
색상매칭성 및 
외관향상
 1K 메탈릭 유색상도

발수제 개량을 통한 M/C 발수성능 및 
 강도 개선
2018.07
~
2018.12
미네랄울 Pipe Cover에 대한 발수성능 향상 및 강도 확보 요청에 따라 수행된 과제로서, 발수제 개량을 통해 원가 상승 없이 우수한 발수성능을 확보하였으며, 발수제와 믹싱바인더의 상용성을 개선하여 제품 강도 또한 기존 동등 수준을 만족하였습니다. 현재 M/C의 전방산업인 산업/Plant 및 선박 시장의 경기 악화로 인해 총시장이 많이 위축되어 있는 상황이므로, M/C의 중요 물성인 발수성능을 개량함으로써 경쟁사 제품의 시장 유입 방지, 고객 Needs 만족 및 시공 경쟁력 확보를 통한 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.
발수성능 향상된 미네랄울 Pipe Cover

W.B.Tank & COT PSPC 1coat용 무용제 에폭시 방청도료 작업성 개량
2018.03
~
 2018.12
선박 W.B.Tank 부위에는 용제형 에폭시 제품을 사용하였으나 국내 환경 규제가 강화되어 조선소에서는 2022년까지 VOC 저감 장치 설치가 의무적이며, 이에 친환경 도료에 대한 관심이 증가되고 있습니다.
무용제 에폭시 친환경 제품을 개발하여 공급함으로써, 조선소에서는 VOC 저감 장치 설치 비용을 절약할 수 있는 이점이 발생하여 국내 환경 규제 강화에 따른 VOC 저감 흐름에 대응하여 신규 시장 및 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.
주요 조선소 선박용 W.B.Tank에 적용 가능한 국내 환경 규제에 부합하는 친환경 무용제 에폭시

플랜트 방청하도용 에폭시징크 도료 
High Solid화 개량
2018.03
~
2018.12
국내 플랜트 시장의 경우 저가형 에폭시 징크제품으로 지속 적용되어 왔으나, 낮은 SVR 및 국내 시장 경쟁 과열로 인해 판매 확대가 어려워졌습니다. 또한, 해외 플랜트 판촉을 위한 High Solid 에폭시 징크의 필요성과 더불어 원가절감이 가능한 제품이 요구됨에 따라 High Solid 에폭시 징크인 스펙용 제품 및 비스펙용 제품이 개발되었습니다.
 m2당 단가를 Down 시킴과 동시에 기존품 대비 동등수준의 도막물성을 확보하였으며, High Solid 에폭시 징크로 개발되어 국내 및 해외 플랜트 신규 시장 및 시장 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.
국내 대형, 중, 소 철구업체 및 해외 플랜트 적용되는 High Solid 에폭시 징크

LNG 선용 Load bearing mastic 현장
작업물성 개량
2013.03
~
 2018.12
NG선용 접착제를 LNG운반선 MEMBRANE 탱크 내부에 적용하기 위해서는 MEMBRANE TYPE의 LNG운반선 방열시스템 특허를 가지고 있는 곳의 승인을 득하여야 합니다. LNG선용 제품은 저비중 안료인 중공필러 적용을 통한 경쟁사 대비 저비중, 저점도 제품을 구현하여, 선박의 연료효율 증대 및 마스틱 도포기기에 내구성 증대 효과를 주어, 이에 따른 조선소 작업성 향상을 극대화한 제품입니다.
또한 중공필러 적용을 통한 내 충격성 및 단열성을 부과하여, LNG 선의 극 지방 운항 시 유빙의 충격을 견딜 수 있는 내구성을 향상시켰습니다.
유럽과 미국 등 전 세계 선진국을 중심으로 선박의 환경오염 규제가 점점 강화되는 추세이며, LNG 를 연료로 사용하는 LNG 추진 선박 개발이 상용화가 예상되며, 이에 따른 LNG 사용량 증가 및 LNG추진 선박용 연료탱크 개발의 상용화가 예상됩니다
조선소에서 GTT LNG
 CARGO 제작시 사용 되는 저비중 저점도 에폭시

고방오성 방오도료 개발
2017.01
~
2018.12
최근 해수 온도의 상승 등의 해양 환경 변화로 보다 높은 수준의 방오도료 적용의 필요성이 높아 지고 있으며, 선박 운항비 증가 및 환경 규제 강화로 인하여 각 선주사들로부터 선체 저항 감소에 따른 연료절감 효과에 관한 보증 요청이 증가하고 있습니다.
 선박용 방오도료의 경우 시간이 경과함에 따라, 마모율과 용출량의 밸런스의 붕괴 혹은 적용 초반에 집중되는 방오제의 용출로 인해 보증기간 후반기에 성능이 저하 되는 것이 일반적입니다. 이와 같은 문제를 해결하기 위해, 신규 개발된 제품은 방오도료 도막의 polishing rate와 biocide releasing rated의 균형을 적절하게 유지하도록 설계되었으며, 효율적인 방오제 조합으로 장기간 동안의 방오성능을 일정하게 유지할 수 있는 top-tier형 제품 개발을 완료하였습니다.
해당 제품은 KCC 방오도료 제품 중 top-tier 수준의 제품으로 기존 제품보다 우수한 방오성능 및 연료절감 효과를 통해 시장의 확대 적용 가능 할 것으로 판단됩니다.
고방오성능 및 연료절감 효과가 우수한 top-tier 방오도료 제품

건축용 진공단열재 설계 및 장기성능 보증 조건 연구
2016.01
~
2018.12
기존 냉장고에 주로 적용되던 진공단열재를 건축물에 적용 가능하도록 건축용 진공단열재를 개발 하였습니다. 시공성 및 치수 정밀도를 향상하였고, 장기내구성 확보를 위해 진공단열재 외피재 보강설계를 연구하였습니다. 또한 공동주택에 우선 적용가능하도록 진공단열재의 규격을 표준화 하였습니다. 향후 이산화탄소 저감 정책의 일환으로 제로에너지 하우스 의무화 시행시 우수한 단열성 확보, 건축물 실 주거면적 증가, 유기단열재 대비 동등수준의 가격경쟁력을 확보 할 수 있을것으로 예상됩니다.
공동주택에 적용 가능한 건축용 진공단열재

제섬 공정 변경을 통한 LNG 화물창用 GW 열전도율 성능 연구
2018.02
~
2018.10
LNG 선박의 BOR(Boil off Rate, 기화율) 개선을 위해 고객사에서 보냉재로 사용되는 그라스울의 연전도율 개선을 요구해 왔으며, 이에 따라 2018년 세섬유 제조기술을 통해 35K LNG제품의 열전도율을 달성하였으며, 국내 공인기관으로부터 공인성적서 취득 및 LNG 가공 업체 평가까지 완료 하였습니다.신규 개발된 제품을 적용할 시에 BOR이 절감될 것으로 예상되며 또한 열전도율 개선 과정에서 연료 공연비를 최적화함으로써 기존 양산 조건 대비 출탕량 향상시켜 원가절감 또한 달성 할 수 있을것으로 예상됩니다.
LNG 선박 System용 
보냉단열재

내장부품용 수용성 1Coat 질감 도료 개발
2018.04
~
2019.03
자동차 내장부품류의 난연소재에는 프라이머, 베이스의 2코트 도장시스템이 적용되고 있습니다. 이를 프라이머, 베이스 통합형 도료를 개발함으로서, 1코트 도장시스템으로 부착 및 요구물성에 만족하는 도료를 개발완료 되었습니다.
이러한 기존 프라이머사양 삭제로 인한 공정개선을 이룰수 있으며, 신규시장 진입을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.
자동차 내장부품류 프라이머삭제형 수용성 1Coat 질감 도료

Package용 저온속경화형 Secondary Underfill 개발
2018.04
~
2019.03
Secondary Undefill이란 PKG를 Board에 2차 실장 시 솔더볼의 빈 공간을 충진하는 역할을 하며, Board Level underfill 혹은 PKG용 언더필이라고도 불립니다. 
빠른 생산성(작업성) 및 고신뢰성 뿐만 아니라 내충격성이 필수물성이며, 재작업성에 대한 요구가 있습니다.
저점도 레진 및 반응성 희석재를 적용하여 저점도로 흐름성이 좋고, 잠재성 경화제를 적용하여 저온에서도 빠르게 경화되어 생산성을 높힐 수 있습니다. 또한, 유연성이 있는 레진을 적용하고, 유리전이온도를 최적화 하여 내충격성이 탁월하며 재작업이 가능합니다. 
휴대폰, 타블릿, PC 등 전자소재 신규 시장 진입 가능할 것으로 예상됩니다.
흐름성이 좋고, 재작업이 가능한 Package 용 저온 속경화형 Secondary Underfill

반도체용 Narrow Gap Filling용 Primary Underfill 개발
2018.04
~
2019.01
Flip Chip PKG 기판과 Chip 사이의 Bump 사이를 충진하여 PKG를 보호하는 역할을 하는 접착제입니다. 반도체 패키지 박막화 추세가 급진전됨에 따라 칩의 크기는 점차 커지고, 범프의 높이는 점점 낮아지며 Pitch는 조밀해지고 있습니다. 
Narrow gap filling 및 Fine pitch 패키지에 대응하기 위해서 저점도 레진 및 반응성 희석제를 적용하여 점도를 확보하고, 미세 필러 적용하여 흐름성과 충진성이 좋은 언더필을 개발하였습니다. 
반도체 최근 흐름에 대응하여 신규시장 진입이 예상됩니다.
저점도 레진 및 반응성 희석제, 미세필러 등의 적용으로 흐름성 및 충진성이 좋은 언더필 개발

반도체용 무용제형 비전도성 접착제 개발
2018.06
~
2019.01
메모리 및 비메모리 제품에 다양하게 디스펜싱이 가능한 무용제형 접착제로 디스펜싱 공정에 최적화하기 위해서 점도 및 TI를 조정하였으며, 경화되면서 상온안정성이 탁월합니다. 또한, 접착력이 탁월하고 신뢰성이 높은 무용제형 접착제를 개발하였습니다. 
반도체 조립 공장이 다수 위치한 중국 및 동남아 시장 진입이 가능할 것으로 예상됩니다.
디스펜싱 공정에 최적화된 속경화형 무용제 접착제 개발

화장품용 내구성 향상을 위한 피막 형성이 가능한 실리콘 에멀전 개발
2017.12
~
2019.03
실리콘 레진은 화장품에서 필름막을 형성하여 우수한 발수성, 고지속성, 내오염성의기능을 부여합니다. 이러한 실리콘 레진을 함유한 에멀전 제품이 개발되었습니다. 높은 고형분 함량을 가지는 페이스트 형태의 제품으로 매우 쉽게 물에 용해되어 다양한 화장품의 수성 성분으로 사용하기 적합합니다.
일반적으로 안정된 에멀전 상태를 유지하기 어려운 실리콘 레진을 사용한 에멀전이지만 높은 안정성을 가지면서 우수한 기능성을 가지는 제품으로 점차 확대되고 있는Film-Former용 화장품의 제조에 적합한 원료로 그 사용량이 확대될 것으로 예상됩니다.
화장품에 필름막 형성이 가능한 실리콘 레진 에멀전

단열법규 강화 대응용
고단열 공틀일체형 창호개발
2017.03
~
2019.03
고단열 공틀일체형 창호는 주거용 공동주택의 비확장 발코니에 시공되는 제품으로 주로 침실과 발코니 사이에 적용하여 공간을 분리해 주는 용도로 개발하였습니다.
단열 및 기밀 강화된 제품과 부자재를 적용하여 개정된 건축물 에너지 절약 설계 기준 및 친환경 주택 설계 기준에 부합된 제품으로 국가 에너지 절감에 기여할 것으로 예상 됩니다.
친환경주택 설계기준에 부합한 에너지 절감형
 주거용 거실분합문

다용도용 속건우레탄 개발
2018.02
~
2019.01
다양한 소지 ( 철재/ 목재/ 콘크리트 등) 구조물 등에 사용되는 다용도 우레탄 상도로 붓, 롤러 ,스프레이등 다양한 도장기구 사용이 가능하며, 도장시 작업성 및 흘러내림 저하 등 고객 요구사항 반영하여 개발한 제품으로 일반 TYPE 과 속건 TYPE으로 개발되었습니다. 고내후성 특성 구현하여 도막이 오래가는 특징이 있는 제품입니다. 또한 다양한 색상을 구현하기 위해 인캔운영하고 있으며 메탈릭 색상을 개발하여 시장확대 및 매출 증대가 예상됩니다.
다양한 소지에 적용되는 작업성이 우수한
 고내후성 우레탄 상도

중장비용 수용성 도장 시스템 개발
2018.01
~
2019.01
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위한 유용성 도료의 수용성 전환의 필요성이 커지고 있습니다.
일반 공업용 도료에서 큰 비중을 차지하고 있는 중장비용 도료의 수용화를 위함이며, 수용성 하도와 수용성 상도가 개발되었습니다. 이러한 수용성 시스템은 하도의 방청성과 상도의 내후성이 좋은 제품으로 자동차 부품, 일반공업용, 공작기기, 농기계등에 신규 시장으로 확대가 가능할 것으로 보입니다.
중장비용 상하도 시스템

신규 경화촉매 적용을 통한 자동차 바디용 박막형 전착도료 생산성 및 경화성 개량
2018.03
~
2019.02
자동차용 전착수지에 신규 경화촉매를 적용하여, 전착 라인에서의 전처리 성분 유입 및 열적 Damage에 대한 경화성 유지효과 증대 및 경화성 향상을 목적으로 진행되었으며, 전착도료에 적용되는 경화촉매 함량 최적화를 통한 생산성 향상을 목표로 진행되었습니다. 
현재는 전착도료에 사용되는 경화촉매 최적화를 위한 세부조정을 진행중에 있으며, 기존의 경화촉매를 신규 경화촉매로 대체함에 따른 생산성 향상 효과가 기대됩니다.
전착용 신규 경화촉매 기술을 적용한 전착도료

외장부품용 박막형 외관 향상 베이스 도료 개발
2018.04
~
2019.06
자동차 외장 부품(범퍼) 외관 품질 향상 및 박막형 베이스 도료 개발 요구에 대응하기 위해 개발을 진행하였으며, 개발 완료시 거래선 작업성 및 도장 외관 향상이 기대됩니다. 현재 다수의 차종 범퍼에 양산 적용 중이며 향후 신규 칼라 발생시 확대 적용 예정입니다.
자동차 외장 부품용 베이스 도료

공정조건 최적화를 통한 Si3N4 기판 품질 안정화 연구
2018.01
~
2019.05
최근 파워 일렉트로닉스의 발전에 따라 전력변환과 제어를 고효율로 수행하는 파워 디바이스가 급속히 보급되고 있습니다. 고출력 파워모듈은 효과적인 방열을 위하여 높은 열전도도 특성과 열충격을 버틸 수 있는 기계적 물성 등이 요구됩니다. 이러한 시장 요구사항을 만족하기 위해 질화규소 소재를 선정하였습니다. 질화규소는 우수한 기계적 강도가 장점으로 자동차 엔진, 베어링 등으로 사용되어 왔습니다. 실험을 통해 질화규소 내부 결함을 최소화 하여 열전도 특성을 향상시켜 향후 전기자동차 시장 확대에 따른 방열기판으로 수요 증가가 예상됩니다.
고 강도 및 고 열전도도 질화규소 세라믹 기판

자동차 상도용 유용성 3C1B 시스템 개량
2018.09
~
2019.05
동남아 자동차 시장은 일본차의 독과점적인 점유율로 인해 진입 장벽이 높은 시장이다. 하지만 베트남 시장은 일본차 점유율이 50%가량으로 타 동남아 국가대비 상대적으로 시장 진입이 수월하며, 공정 단축을 통한 원가 절감의 목적으로 compact system의 기술 요구가 높은 상황이다. 해당 거래선은 KCC 최초로 동남아(베트남) 시장에 3C1B를 적용한 거래선으로 해당 기술에 대한 요구가 높은 시장 환경을 바탕으로 타 동남아 거래선에 해당 기술을 적용하기 위한 표준 기술로 활용될 가능성이 높다. 또한 해당 거래선은 승용공장 외 버스 및 트럭 상용 공장을 운영하고 있으며, 해당 기술을 양산화에 성공함으로써 이에 대한 신뢰를 바탕으로 버스 및 유사 기술을 적용 예정인 트럭 공장에 KCC 도료를 고려할 수 있도록 분위기를 형성하였습니다..
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고방오성 3-coating system 실리콘 방오도료 개발
2018.01
~
2019.06
환경친화적인 선박도료 개발의 필요성이 점점 증가되고 있는 추세입니다. 선박과 관련된 대표적인 환경이슈는 선박운항시 발생되는 온실가스 배출 문제와 선박용 방오도료에서 배출되는 살생물제(Biocides)로 인한 해양환경 오염 문제입니다.
이러한 문제점을 해결하기 위하여 선박 운항시 해수와 도막간의 마찰을 저감하여 온실가스 배출을 감소시키고 해양환경을 오염시킬 수 있는 살생물제를 배제한 친환경 무독성 실리콘 방오도료를 개발하였습니다.
친환경 실리콘 방오도료는 우수한 방오성능을 발휘하면서도 해양환경을 오염시키지않는 친환경 방오도료로서 현재의 방오제 기술 기반의 방오도료를 대체해 나갈 것으로 기대됩니다.
선박용 친환경 방오도료

클리어 도료용 아크릴 분체 수지 Tool Box 개발
2018.01
~
2019.06
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위하여 VOC가 없는 분체 도료의 활용이 커지고 있습니다.
고내식성, 고내후성을 요구되는 자동차 부품, 일반 공업용에 아크릴 분체 타입 도료가 추천되며, 이에 적용되는 바인더는 아크릴 분체 수지입니다. VOC 수집을 통하여 거래선의 다양한 요구 및 불만에 대한 대응가능한 수지 Tool box를 구축하여 향후 불만사항등에 대응할 수 있게 사업화 진행중에 있습니다.
아크릴 분체 수지 grade 다양화

리피니쉬 크리어코트 개발
2018.07
~
2019.04
2020년 1월 1일 부터 국내 환경 규제 강화가 입법 예고 중으로 그중 상도 Topcoat 의 휘발성유기화합물(VOCS) 기준이 강화 예정입니다. 국내와 글로벌 TVOCS의 계산방식이 다름과 동시에 면제물질을 글로벌 규제에서는 허용하지 않고 있는 상황입니다. 따라서 국내 규제에 만족하는 크리어코트를 글로벌 시장에 판매하기 위해서는 국내 기준이 아닌 글로벌 기준 및 미국 ASTM 규격에 부합하는 제품의 개발이 불가피한 상황입니다.
따라서 KCC 중앙연구소 리피니쉬 도료개발팀에서는 면제물질을 적용하지 않고 TVOC를 만족하는 VHS (Very High Solids) Clear 제품을 개발 하게 되었습니다. 이로써 글로벌 제품의 국내 진입의 대응제품으로서의 역활과 함께, 글로벌 시장에 수출을 할 수 있어 매출 확대에 기여 할 것으로 예상됩니다. 크리어코트는 경쟁사 대비 동등한 건조속도에 고외관, 고광택 물성을 확보하여 고급투명 시장의 시장확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
자동차 보수용 투명

그라스울 보온통 HCHO방출량 개량
2018.06
~
2019.04
실내공기질관리법이 2004년 시행된 이후 실내공기오염물질(포름알데히드와 휘발성유기화합물) 방출량 기준은 지속적으로 강화되어왔으며, 2017년 친환경건축장재인증(HB인증)과 환경인증의 기준이 다시한번 강화되었습니다. 
이에 본과제는 강화된 인증기준에 부합하는 친환경제품 개발을 목표로 진행되었으며 그라스울보온통에 함유되어있는 유기바인더의 개량을 통하여 포름알데히드와 휘발성유기화합물 방출량이 환경인증기준 및 친환경건축자재인증 최우수등급에 적합하도록 개발되었습니다.
친환경 제품에 대한 법규 및 고객요구사항을 충족하는 그라스울보온통 제품개발을 통해 시장 경쟁력 강화 및 판매확대 효과가 기대됩니다.
친환경건축자재인증 최우수등급의 그라스울보온통

바인더 배합개선을 통한 건축용 GW 장/단기 흡수량 개선
2018.07
~
2019.05
KS 개정항목에 수분이 노출되는 제품의 추가성능(장,단기흡수성)이 포함됨에 따라 발수성능이 향상된 제품의 개발이 필요한 상황이었습니다. 
또한 국가 에너지정책 기준이 강화되고 있고 제로에너지하우스 달성을 위해 필수적인 열교현상을 줄이기 위하여 내단열에 쓰이는 단열재에도 발수성능 개선의 필요성이 높아지고 있습니다. 최근 당사에서 개발된 외단열 전용 그라스울인 워터세이프는페놀바인더가 적용된 제품이며 천연바인더가 적용된 건축용 그라스울에도 발수성능을 개선하기 위해 과제를 진행하였습니다. 천연수지와 발수제의 상용성 저하를 최소화하는 범위 내에서 발수제를 증량하여 발수성능을 개선하였고 그 결과 단기흡수성, 장기흡수성을 만족시켰습니다. 
개선된 발수성능을 바탕으로 그라스울 시장에서 점유율을 높일 수 있을것으로 기대합니다.
건축용 그라스울 발수성능 개선

내스팀성과 난연/내열성을 갖춘 패킹용LSR 개발
2018.08
~
2019.05
최근 시장에서는 친환경적이면서 고기능성이 부여된 LSR제품의 수요가 커지고 있습니다. 현재 시장에서는 HTV제품을 사용하고 있으며, LSR로 전환되기 시작하는 시점입니다. LSR을 적용함으로써 사출성형으로 인한 생산성을 극대화 할 수 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 내스팀성과 난연/내열성과 같은 고기능이 부여된 LSR 실리콘 고무로써 고온에서 사용되는 전자제품 혹은 주방제품/생활용품/의료용품의 패킹용, 혹은 자동차용 가스켓 등 폭넓게 적용가능합니다.
내스팀성과 난연/내열성을 갖춘 패킹용LSR

코팅용 LSR제품의 외관 및 부착성 개량
2018.11
~
2019.06
의류원단의 장식을 위한 glitter 부착용으로 개발된 제품으로, 동남아 시장 및 터키 시장으로 시장이 확대되고 있습니다.
본 과제를 통해 기존 제품의 코팅작업시 섬유배면에서 발생되는 황변현상을 억제하여, 흰색 원단에서의 불량률을 낮추기 위한 개선이 진행되었습니다. 
현재 황변 개선, 장기저장안정성을 확보하였으며, 코팅작업성에 용이한 점도와 우수한 부착성을 장점으로 다양한 분야의 섬유코팅 및 산업용 가스켓 시장으로의 확대 적용 중에 있습니다.
의류 섬유코팅용 액상실리콘고무

OEM용 유용성 High solid type 조색제 개발 연구
2018.01
~
2019.06
중국 및 인도 시장에서 환경 규제 관련 요구 사항이 점차 확산되고 있으며, 특히, 중국의 경우 환경 규제정책이 각 성마다 상이하고, 관련법규 법안이 발의되면 단기간 내에 대응해야 되는 상황입니다. 기존 자동차 상도용 Medium solid type 유용성 도료의 경우, 환경규제 대응을 위한 High solid type의 유용성 상도 도료 및 조색제가 필요합니다. High solid type 도료용 조색제 개발로 인해, 환경규제 관련 이슈 발생시 신속한 대응이 가능하고, 기술경쟁력 우위 및 시장선점을 할 수 있을 것으로 예상 됩니다.
Polyester type의 high solid 조색제

콘크리트 바닥용 난연에폭시 
도장시스템 연구
2018.02
~
2019.06
건축물의 피난, 방화 구조 등의 기준에 관한 규칙(국토교통부령 제443호)에 의거하여 피난구역(피난계단 등)의 내부마감재료는 불연재료 사용이 의무화입니다. 
기존에는 무기질 바닥재를 도장하였으나, 크랙/박리 등 도막결함이 많아 사용하지 않고 도막물성이 우수한 에폭시타입을 선호합니다. 이런 수요에 대응하기 위해 우수한 도막물성, 작업성, 화재시 유독가스 발생이 적은 불연재료로 에폭시라이닝 바닥재를 개발하였고 불연성적서도 취득하였습니다. 기존의 무기질 바닥재가 물성이 우수한 난연에폭시 바닥재로 대체됨에 따라 향후 매출 증대할 것으로 예상됩니다.
화재시 유독가스 발생이 적은 에폭시 바닥재 상도

반도체 패키지용 방열접착제 개발
2017.08
~
2019.06
반도체 패키지의 집적도가 급속히 증가함에 따라 칩의 방열성능 및 신뢰성에 큰 영향을 미치는 고특성 방열접착제에 대한 시장의 니즈가 증가하고 있는 상황입니다.
일반적인 플립칩 BGA 패키지에서 가장 많이 사용되고 있는 방열접착제에 대한 고객물성 및 신뢰성 평가가 완료되었으며, 최종 고객 승인 예정입니다.
글로벌기업들이 선점하고 있는 반도체 패키지용 방열접착제 분야에 진입함으로써 향후 고특성 제품군을 확대하여 고부가가치의 실리콘 RTV 시장에서 점유율을 넓힐 수 있을 것으로 기대됩니다.
반도체 패키지용 방열재료

유리글레이징용 실란트 내균열성 향상을 통한 품질 개선
2018.07
~
2019.06
유리 글레이징용 실란트 프리미엄 건축용 제품은 창틀에 유리 삽입 후 기밀, 수밀 유지 하기 위해 사용되는 제품입니다. 제품 사용 공사 현장에서는 자제 수축 팽창, 풍압, 진동,충격등이 발생되며, 이러한 충격으로 실란트 시공 부위의 움직임으로 크랙이 발생될 수 있습니다. 또한 상대적으로 외기 온도가 낮은 동절기 조건에도 크랙의 발생될 가능성이 높습니다. 이러한 크랙 문제를 예방하기 위해서는 빠른 내크랙성(내균열성)이 요구되며, 속건형 경화제 함량 조절 및, 신규 친환경 경화제 도입하여 내크랙성 품질 개선 하였습니다. 지속적으로 동절기 품질 모니터링을 진행하고, 경화 기술을 타 제품군에도 속경화를 구현하는데 응용하도록 하겠습니다.
신규 친환경 경화제는 특허 출헌 완료함

Busbar용 UL인증 절연 분체도료 개발
2017.03
~
2019.06
전기에너지를 전달하는 매개체인 Busbar는 기존에 사용되던 절연 테이프 방식에서 작업성 및 내구성 문제로 절연 분체도료로 변경되고 있는 추세입니다. 이러한 시장의 변화를 반영하여, 내구성 및 내열성에 대한 요구치가 점차 높아지고 있습니다.
이를 구현하기 위해 도막의 구조가 고온의 열에 견디고 장기적으로 성능이 유지될 수 있도록 설계하였으며, 국제 전기절연시스템 인증을 획득함으로써 향후 해외시장 진출을 통한 매출 확대가 가능할 것으로 기대됩니다.
UL 인증서 획득

Alloy Wheel 상도용 내식성 향상 아크릴 분체도료 개발
2018.01
~
2019.05
차별화에 대한 욕구가 증가함에 따라 alloy wheel 도장 사양에도 다양한 시도가 이루어지고 있으며, 요구되는 품질의 수준도 지속 상향되고 있습니다. 우수한 작업성과 안정적인 품질확보를 통해 점유 증대를 진행하고 있으며, 해외 wheel maker와의 공조를 통해 다양한 해외로의 공급 다변화도 추진하고 있습니다.
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선박 침수 부위 적용 가능한 방청도료 및 Tie Coat 통합 Primer 개발
2018.01
~
2019.08
최근 조선소에서는 도장 공정을 단축하여 비용 절감을 하려는 요구가 커지고 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 방청성과 방오 도료와의 부착성이 우수한 에폭시 도료로써, 기존에 각각 도장되던 방청 하도와 실러를 대체하였고, 개발된 제품만 도장하여도 요구 물성을 만족할 수 있습니다.
방청성과 방오 도료와의 부착성이 우수한 에폭시 도료

플라스틱 루프랙용 고휘도 도장 시스템 개발
2018.07
~
2019.07
종래의 기술은 알루미늄 소재를 사용한 루프랙이 대부분 사용되었으며, 조립 및 도장방법이 복잡하였습니다.
 루프랙은 BAR와 COVER로 나뉘는데, 그종 BAR는 알루미늄 소재이고, 차량에 부착되는 COVER와 스탠션은 나일론 소재로 만들어졌습니다. BAR를 분체도장 또는 소부도장하고, COVER와 스탠션은 저온경화 우레탄도장을 실시하여 색상을 매칭하는 데에 문제가 많이 발생하였습니다. 최근, 개발된 나일론 소재의 루프랙은 BAR와COVER의 일체형으로 색상 매칭의 문제가 없으며, 조립 공정의 단순화도 가능합니다. 하지만, 나일론 소재가 가지는 흡습성, 웰드라인, gassing 자국 등을 도장에서 보완해야 합니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 나일론 소재와의 부착성 및 내구물성을 만족할 뿐만 아니라 고휘도 실버, 하이퍼 실버와 같은 미려한 외관을 갖고 상품성이 뛰어나며, 나일론 소재의 단점을 보완할 수 있는 도료입니다.
플라스틱 루프랙용 고휘도 도료

NYLON소재용 수성 프라이머 개발
2018-10
~
2019.09
중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위하여 수용성 도료의 개발이 앞다퉈 진행되고 있습니다. 현재 자동차 범퍼에 사용되는 TPO소재에 물성을 만족하는 수성 프라이머는 개발되어 있지만, 루프랙바, 휠커버, 연료 도어에 사용되는 나일론 소재에 물성을 만족하는 수성 프라이머는 적용된 적이 없습니다. 
본 과제를 통해 개발된 프라이머는 수성 도료로써, VOC규제를 만족하며 나일론 소재와의 부착성 및 내구물성을 만족할 뿐만 아니라 우수한 외관을 확보할 수 있습니다. 향후, 중국 뿐만 아니라 유럽 등 친환경제품을 요구하는 시장을 선도할 수 있을 것으로 판단됩니다.
나일론 소재용 수성 프라이머

용제 및 물 희석 안정성이 우수한 가죽 처리제 슬립성 향상용 실리콘 에멀전 개발
2018.09
~
2019.08
최근 산업용 코팅 첨가제 시장에서는 저유해 방부제(CMIT/MIT, Phenoxyethanol Free)를 적용한 친환경 및 고기능성 제품으로 고객 맞춤형 제품이 다양화되고 있습니다. 본 과제를 통해 개발된 제품은 저유해 방부제를 사용한 친환경 제품이며, 유기 용제 및 물 모두에 대한 희석 안정성 및 저장 안정성이 우수합니다. 또한, 코팅면에 부착성이 우수한 도막을 형성하고, 이를 포함하는 제품에 광택, 슬립성 및 내마모성을 부여할 수 있는 실리콘 에멀젼을 특징으로 가죽 처리제, 도료 첨가제 등 폭넓게 적용이 가능합니다.
용제 및 물 희석 안정성이 우수한 가죽 처리제 슬립성 향상용 실리콘 에멀전

자동차 차체용 OEM 유성상도 Super-High Solid 시스템 개량
2018.05
~
2019.09
중국의 심각한 환경오염으로 중국 정부는 VOC 규제를 강화하고 있으며, 본 과제는 강화되는 환경 규제를 극복함과 동시에 가격 경쟁력을 확보함으로써, 당사의 매출 확대와 이익 창출에 도움이 되고자 추진하게 되었습니다. 이번에 개발된 High Solid System은 고형분 함량이 높고 내스크래치성, 내후성이 우수하며, 내황변성 및 내백변성이 우수한 것이 특징입니다. 본 과제를 통하여 개발된 High Solid 도료는 중국 정부에서 추진 중인 VOC 규격을 만족하면서, 높은 고형분 함량으로 가격 경쟁력까지 확보하여 앞으로 중국 시장에서 많은 활약을 할 것으로 기대됩니다.
내스크래치성, 내후성 및 내황변성과 내백변성에 우수한 High Solid 도료 System

자동차 Body용 저온타입 고외관 박막형 전착도료 개발
2018.03
~
2019.08
최근 자동차 시장의 친환경 및 Cost save에 따라 전착 뿐만 아니라 중/상도에도 많은 변화가 있습니다. 그 중 하나가 중/상도 3C1B이며 해당 기술의 경우 기존 3C2B 대비 전착(하도) 외관에 영향성을 많이 받습니다. 
본 과제 수행을 통해 개발한 고외관 Body용 전착도료의 경우 우수한 전착도료 외관 품질로 인해 3C1B System에도 적합하며, 전착 외관 향상에 따라 전착 라인에서의 작업성 향상에도 도움을 줍니다. 또한, 다양한 Line 조건에서도 고외관 구현할 수 있어 국내 뿐만 아니라 도장 라인 조건이 다양한 해외 쪽에도 폭넓게 적용이 가능합니다. 개발이 완료된 당사의 고외관 타입의 박막형 전착도료는 실라인에 적용되어 우수한 외관 품질을 구현하고 있습니다.
자동차 Body용 저온타입 고외관 박막형 전착도료

초 고내스크래치 OEM클리어 코트 개발
2018.07
~
2019.09
자동차 도료에 있어 자동차를 구매하는 소비자의 needs에 따라 점차 고기능성을 요구하고 있는 추세이며, 특히 자동차의 내구도 향상으로 소비자의 운행기간이 길어짐에 따라 내후성 부분을 포함한 물성 부분의 강화가 반드시 필요한 시점입니다.
특히 자동차의 스크래치 부분은 자동차 도료 장기적 품질에 있어 중요한 항목으로, 내후성 부분을 포함한 내 스크래치 물성 강화를 개발 진행하였습니다.
현재 global 자동사의 needs가 있으며, 향후 경쟁사 대비 우수한 물성과 품질로 시장의 경쟁 우위를 가져올 것을 기대하고 있는 제품으로 경화 시스템을 가지고 있는 도료에서는 폭넓게 적용이 가능할 것으로 판단됩니다.
장기적 내후성을 반영한 물성 강화용 OEM도료

자동차용 수성 3C2B 개량
2019.01
~
2019.12
최근 중국 중경에 위치한 자동차 공장에 기존에 공급하던 전착,중도와 더불어 신규 자동차 수성베이스 도료를 개량하여 상도 공급을 진행하고 있습니다. 그동안 KCC는 전착과 중도를 꾸준하게 공급하고 있었으며, 상도진입을 발판으로 KCC도료의 점유율 증대를 목표로 하였습니다. 자동차용 수성 3C2B 공정은 수성중도, 수성Base, 유성 Clear 이며 현재 양산되는 색상은 7종이지만 향후 신규차종의 색상개발 및 배합개선과 품질 최적화를 통해 신규시장의 매출 증대가 이루어 질거라 판단됩니다.
자동차 수성베이스 도료 신규진입

중국 신공장 수성 3C1B 시스템 개량
2019.03
~
2019.12
기존의 자동차 도장공법은 전착, 중도, 상도, 클리어코트로 진행되는데 수용성3C1B공정에서는 일부를 통합하거나 생략하여 진행함으로써 설비투자비, 괸리비용 및 에너지 비용 절감을 통한 생산원가 감소가 가능합니다. 또한 친환경적인 수용성 도료를 적용함과 동시에 생산 라인 설비 및 공정 시간 단축을 통해 생산성 향상이 가능합니다. 본 과제에서는 중국로컬에서 신설되는 신규공장에 단축공정 개량을 통한 진입을 목표로 하며 물성 및 외관 등 양호한 제품 품질을 확보함으로써 향후 중국내 시장 확보의 발판이 되기를 기대합니다.
신규 거래선에 적합한 수성3C1B 시스템 개량

자동차 내장재용 수성 다채무늬 도료 연구
2019.01
~
2020.01
최근 자동차 시장에서는 친환경 차량에 리얼소재의 디자인을 적용하기 위한 다양한 시도가 이루어지고 있는 중이며, 이에 KCC는 리얼스톤의 디자인을 구현할 수 있는 도료의 개발을 완료하였습니다. 뿐만 아니라, 자동차 내장재에서 요구하는 내썬크림성, 내광성, 내습성 등 신뢰성 품질을 확보하였으며, 수용성 도료를 적용함으로써 친환경성도 향상시켰습니다.
자동차 내장재용 수성 다채무늬도료

신규차종 칼라 거래선 조기 안정화를 위한 외관 및 작업성 개량
2019.03
~
2019.12
최근 자동차를 구매하는 고객들은 기본적으로 내구 성능의 향상 뿐만 아니라 외관 품질에 대한 요구 수준도 점차 높아지고 있습니다. 따라서 자동차 도료도 단순한 차체 보호 수준을 넘어서 화려한 외관을 구현하는데 많은 연구가 이루어지고 있습니다.
본 과제는 자동차 고객들의 NEEDS를 반영하여 탁월한 내구 성능과 외관 구현이 가능한 2K 클리어 코트에 적합한 수용성 베이스 도료를 개발하는데 목적이 있습니다. 현재 2K 클리어 코트의 경우, 국내에서는 국내자동차 최고급 브랜드 차종에만 유일하게 적용하고 있으며 이에 본 과제는 최고급 브랜드 차종 중에서도 신규 차종에 적용할 베이스 도료 개발에 그 목적이 있습니다. 짧은 도장 공정조건으로 인하여 외관 및 작업성능 확보에 많은 어려움이 있었지만, 배합 내 용제, 첨가제 등을 조정하여 마침내 품질을 확보하였으며, 2020년 1월부터 신규차종에 적용하고 있습니다. 본 과제를 통하여 열악한 공정 조건을 가진 도장 공장에서도 2K 클리어코트를 적용할 수 있는 기술력을 보유하게 되었으며, 향후 2K 클리어 코트를 적용하는 시장에서의 점유율을 높이는 데 일조할 것으로 판단됩니다.
2K 클리어코트용 우수한 외관
 및 작업성의 수용성 베이스 도료

생분해성 유화제를 사용한 화장품용 하이드록실 / 아미노 실리콘 에멀전 개발
2018.09
~
2019.12.
최근 화장품용 에멀전은 저유해 방부제(CMIT/MIT, Phenoxyethanol Free)를 적용한 친환경 및 고기능성 제품으로써 고객 맞춤형 제품으로 다양화되고 있습니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 저유해 방부제를 사용한 친환경 제품이며, EWG Green 등급의 실리콘 에멀전입니다. 또한, 생분해성을 가지는 천연 유래 Glucoside 유화제를 적용함으로써 컨디셔닝, 광택 등의 효과를 부여하여 화장품 제품에 폭넓게 사용이 가능합니다.
생분해성 유화제를 
사용한 
 저자극성 실리콘 
에멀전

장기정박 보증 가능, 저속선용 A/F 개발
2018.01
~
2019.12
최근 선박 시장 경기 저하와 함께 선주사의 선박 운항 효율화 및 이산화탄소 절감 등 지속적인 이슈가 발생되고 있습니다. 이런 이유로 선박의 운항율이 조정되고, 선박의 운항 중 장기 정박의 가능성 혹은 저속 운항이 수반되는 경우가 있어 이에 대한 방오성능을 가진 방오도료 추천 요구가 접수되고 있습니다. 따라서, 선박의 장기 정박과 저속 운항에 대한 최근 요구사항을 반영하여, 통상적인 일반 상선용 방오도료의 보증 가능한 정박기간 연장 및 저속 운항에서도 우수한 방오성능을 발휘 할 수 있는 방오도료 개발을 진행하였습니다. 
본 과제를 통해 개발된 제품은 최대 45일 장기 정박에 대해 보증(기존 방오도료의 경우 통상 21일의 정박기간을 보증함)이 가능하며, 저속 운항에서도 일정한 마모 성능을 발휘하여 보다 악조건의 선박 운항조건에서도 안정적인 방오성능을 확보할 수 있을 것으로 보입니다.
장기정박 보증 가능,
저속선용 방오도료

기밀 및 외관향상을 위한 VBF260 L/S 업그레이드 창호 개발
2019.06
~
2019.12
최근 아파트 재건축 현장에서의 차별화된 성능 및 기능을 갖춘 창호에 대한 요구와 정부의 건물에너지 감축 정책에 따른 고성능 및 고급화 창호 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 이에 기존 VBF260 L/S 제품의 내창 기밀유지구의 형상을 변경하였고 상하부의 분리조립형 레일을 일체형으로 구현하였으며, 창짝의 타공부에 마감캡을 부여하여 외관 고급화와 조립가공성을 향상시켰습니다. 향후 본 제품을 통해 현 창호시장의 요구 사항 부응과 창호 가공 대리점의 작업성을 향상시킴에 따라 당사의 고급형 창호 매출 확대에 기여할 것으로 기대됩니다.
성능과 외관이 향상된 Lift Sliding 이중창

수밀성능을 강화한 분할형 단창, 이중창 개발
2019.06
~
2019.10
최근 우리나라 기후 변화로 인하여 국지성 호우인 '스콜'이 빈번하게 발생하고 있으며, 태풍의 빈도수 및 강도도 매년 증가하고 있습니다. 특히 '18년, '19년 태풍의 영향으로 인해 분할형 이중 창호의 물넘침 이슈가 발생함에 따라 분할형 창호의 수밀성능 강화가 필요한 상황입니다.
 본 과제에서는 수밀 성능 강화를 위해 레일 높이 향상, 레일 경사 부여 및 수밀캡 개발을 진행하였으며, 입면에 다양화를 위해 상부 FIX, 하부 Sliding이 가능토록 설계하였습니다. 설계의 주요 목표인 수밀성능, 단열성능, 기밀성능 및 내풍압성능을 모두 확보하였으며, 특히 수밀성능의 경우 KS최고 등급인 50등급 확보 후 추가로 100등급 수준까지 실험을 완료하였습니다. 향후 잦은 태풍에도 품질에 대한 우려없이 적용 할 수 있을 것으로 판단됩니다.
수밀성능을 강화한 
분할 창호

자동차 우레탄 접착제 Clear Type Glass Primer 연구
2019.10
 ~
 2020.03
최근 국내 화관법(화학물질관리법) 시행에 따라 경쟁사의 카본블랙이 분산되어 있지 않은 Clear Type의 프라이머가 거래선에 적용되고 있습니다. 카본블랙을 사용하지 않으면 프라이머 제조공정 중 분산공정이 삭제되어 공정시간 단축으로 인한 제조경비 절감 및 원재료비 절감효과가 있습니다.
 본 과제에서는 경쟁사 제품 동등이상의 품질을 만족하는 Clear Type의 프라이머를 개발하였으며,
 거래선에서 사용되고 있는 Clear Type의 프라이머를 대체 개발을 목표로 과제 수행되었습니다.
 향후 고객의 Needs 발생시 즉시 판매 가능한 제품 라인업을 완료하였으며, 거래선 적극 판촉을 통한
 신규 매출 확대가 가능할 것으로 판단됩니다.
제조경비 & 원재료비 절감형
 Clear Type 프라이머

섬유화 공정개선을 통한 판넬용 그라스울 생산성 개선
2019.05
 ~
 2020.03
2018년 8월 지붕 부위 내화 구조 법규 시행과 함께 샌드위치 패널용 심재 판매량이 증가함에 따라 생산량 증대에 대한 요구가 높아졌습니다. 이를 위해 높은 출탕량에 최적화된 신규 스피너 휠을 설계하여 양산에 적용함으로써 안정적인 출탕량 증대를 가능하게 하였고, Fiberizer 공정 조건 최적화 및 스피너 휠 Crack 개선을 통하여 스피너 휠 수명 연장 및 기존 제품대비 동등 이상의 품질수준을 달성했습니다. 
 향후에도 안정적인 생산성 확보로 영업의 매출 신장에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

판넬 제품 생산성 확보 및 제조품질 개선

전망 강화를 위한 AL CAP+PVC 복합재질 여닫이 주방창 개발
2019.04
 ~
 2020.03
주방공간에 대한 개성있는 인테리어, 넉넉한 채광과 함께 개방감 있는 고급 인테리어 디자인을 원하는 소비자 요구가 증가하면서, 기존 슬라이딩 창호보다 넓은 시야 확보가 가능한 창호를 요구하고 있는 추세입니다. 
 본 과제는에서는 창호 내면에 컬러 장식 유리를 적용하여 주방가구 및 전자제품(Bespoke 냉장고 등)들과 조화를 이루는 고급스러운 이미지를 부여 하였고 프레임을 슬림화하여 기존의 슬라이딩 주방 창호 대비 1.5배 이상의 개방감을 가질수 있도록 하였습니다. 
 또한, 패시브하우스용 창호 수준의 뛰어난 단열성능, 우수한 기밀성과 수밀성, 방음성까지 확보한 제품을 개발하였습니다. 창틀의 외면은 알루미늄 CAP, ASA 컬러 적용 가능할 뿐만 아니라, 여러가지 입면 구현이 가능하므로, 고객들의 다양한 Needs를 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다.
복합재질 여닫이 주방창 개발

건축용 3시간 내화도료 인정도막두께 박막화 개량
2019.01
~ 
2020.03
건축용 3시간 내화도료는 국내 건축법 및 국토해양부 고시 제 2012-625호에 따라, 12층 초과 또는 최고높이 50m 를 초과하는 일반, 주거, 산업시설의 철골 보, 기둥에 도장하는 내화피복재입니다. 
 발포율 증대, 탄화층 강도보강 등 배합 개선을 통해 내화성능을 크게 개선하여 국내 최저도막두께로 한국건설기술연구원으로부터 신규 내화구조인정서를 취득하였습니다. 
 향후 본 제품이 당사 도료부문 매출 확대에 기여할 것으로 판단됩니다.
3시간 철골 보, 기둥 내화인정도막두께 
 박막화하여 신규내화인정 취득

화장품용 W/O형 실리콘 유화제 유화력 개선
2018.02
~
 2020.03
실리콘계 유화제는 인체에 무해하고 유화안정성이 뛰어나며 특유의 silky한 사용 감으로 기초화장품 및 색조화장품에 널리 사용되고 있습니다. 유화제는 화장품 제형의 안정성을 유지하는 원료로 화장품 제조사들의 고유한 제품들에서 요구되는 다양한 물성에 부합되어야 사용될 수 있는 원료이고, 또한 경쟁사는 신규업체의 시장 진입을 억제하기 위해 시장 단가도 낮추고 있습니다. 
 본 과제의 목표는 시장 확대를 위해 기존 양산품 대비 유화성능 및 저장 안정성을 개선하여 유화제 품질을 향상시켰으며, 공정 개선 및 원료 벤더 다원화를 통해 제조원가를 절감하여 수익성을 향상시겼습니다. 국내 대형 화장품업체에서 품질이 양호하다는 평가 받아 매출 확대가 기대 됩니다.
유화 성능 및 저장안정성 개선

주1) 중단된 과제는 제외하였습니다.

주2) 별도기준으로 작성하였습니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가.
지적 재산권 등

공시서
류 작성기준일 현재까지 당사는
2,627
건의 특허를 출원하여
676
건이 등록 유지중이며,
491
건은 현재 출원계류중 입니다.
2018~2020
년에 출원되어 특허권이 등록된 현황은 다음과 같습니다.

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

특허
KR
2018-0066216
2018-06-08
1926050
2018-11-30
자외선 검사 장치
X

특허
SG
11201803262Q
2018-04-19
11201803262Q
2019-01-29
발포성 내화도료 조성물
O

특허
KR
2018-0033267
2018-03-22
1965528
2019-03-28
내치핑성이 우수한 분체도료 조성물 및 이로부터 형성된 경화코팅층을 포함하는 합금
X

특허
KR
2018-0009294
2018-01-25
1970431
2019-04-12
방오 수지 및 이를 포함하는 방오 도료 조성물
X

특허
SG
11201803752W
2018-05-03
11201803752W
2019-05-16
2액형 에폭시 접착제 조성물
O

특허
KR
2018-0030964
2018-03-16
2007490
2019-07-30
경화성 오르가노 폴리실록산 조성물 및 이를 포함하는 광학 반도체용 반사재
X

특허
KR
2018-0001294
2018-01-04
2011592
2019-08-09
우레탄 도료 조성물
X

특허
TW
107125662
2018-07-25
I669341
2019-08-21
에폭시 수지 조성물
O

특허
TW
107101450
2018-01-15
I668199
2019-08-11
세라믹 회로기판 및 이의 제조방법
X

특허
KR
2018-0011509
2018-01-30
2021588
2019-09-06
폴리우레탄 수지 조성물
X

특허
KR
2018-0016403
2018-02-09
2010693
2019-08-07
실리콘 고무 조성물
O

특허
KR
2018-0013007
2018-02-01
2033488
2019-10-11
아크릴 폴리올 수지 조성물 및 이를 이용한 도료 조성물
O

특허
KR
2018-0018294
2018-02-14
2036787
2019-10-21
경화제 조성물 및 이를 포함하는 도료 조성물
O

특허
KR
2018-0129079
2018-10-26
2035219
2019-10-16
배수가 용이한 입면 분할 창호
O

특허
KR
2018-0018295
2018-02-14
2045314
2019-11-11
방범간살을 구비한 창호
X

특허
KR
2018-0028794
2018-03-12
2037838
2019-10-23
자외선 경화형 실리콘 조성물
X

특허
TW
107112681
2018-04-13
I671359
2019-09-11
경화성 오르가노 폴리실록산 조성물 및 이를 포함하는 광학 반도체용 반사재료
X

특허
KR
2018-0156643
2018-12-07
2051295
2019-11-27
폴리우레탄 수지 조성물
O

특허
KR
2018-0011508
2018-01-30
2052164
2019-11-28
폴리우레탄 수지 조성물
X

특허
KR
2018-0156644
2018-12-07
2051296
2019-11-27
폴리우레탄 수지 조성물
O

특허
KR
2018-0016249
2018-02-09
2053957
2019-12-03
창호
O

특허
KR
2018-0116313
2018-09-28
2060165
2019-12-20
유리난간대 및 이를 구비한 창호
O

특허
JP
2018-088098
2018-05-01
6623252
2019-11-29
경화제 및 이를 포함하는 에폭시 도료 조성물
O

특허
KR
2018-0042343
2018-04-11
2064478
2020-01-03
진공단열재용 심재 및 이를 이용한 진공단열재
X

특허
KR
2018-0048108
2018-04-25
2069853
2020-01-17
새깅 방지용 조성물
X

특허
ES
16862465.8
2018-04-26
3372650
2020-01-08
2액형 에폭시 접착제 조성물
X

특허
KR
2018-0033448
2018-03-22
2075677
2020-02-04
프리에멀전 조성물 및 이를 이용하여 제조된 수용성 아크릴계 에멀전 수지
X

특허
KR
2018-0002917
2018-01-09
2076031
2020-02-05
도료 조성물
X

특허
KR
2018-0090830
2018-08-03
2076608
2020-02-06
블록 폴리이소시아네이트 및 이를 포함하는 수성 도료 조성물
O

특허
EP
16862465.8
2018-04-26
3372650
2020-01-08
2액형 에폭시 접착제 조성물
X

특허
KR
2018-0055107
2018-05-14
2079386
2020-02-13
분체도료 조성물
X

특허
JP
2018-527706
2018-02-14
6651628
2020-01-24
고 열전도도 질화규소 소결체 및 이의 제조방법
X

특허
KR
2018-0008964
2018-01-24
2080936
2020-02-18
클리어 도료 조성물
O

특허
KR
2018-0004641
2018-01-12
2080842
2020-02-18
세라믹 회로기판
X

특허
KR
2018-0048138
2018-04-25
2087093
2020-03-04
도료 조성물
X

특허
KR
2018-0012926
2018-02-01
2087161
2020-03-04
코어/쉘 구조의 방오 도료용 바인더 수지 및 이를 포함하는 방오 도료 조성물
X

특허
KR
2018-0046774
2018-04-23
2087092
2020-03-04
도료 조성물
X

특허
KR
2018-0016402
2018-02-09
2090727
2020-03-12
전착 수지 조성물 및 이를 포함하는 전착 도료 키트
X

특허
KR
2018-0024327
2018-02-28
2092402
2020-03-17
방청도료 조성물
X

또한, 당사는 총
234
건의 실용신안을 출원하여
17
건이 등록 유지중이며,
2
건은 현재 출원계류중 입니다.
2018~2020
년에 출원되어 실용신안권이 등록된 현황은 다음과 같습니다.

구분
국가코드
출원번호
출 원 일
등록번호
등 록 일
명 칭
양산여부

실용신안
KR
2018-0000531
2018-02-02
0490219
2019-10-07
창호의 완충 스토퍼장치
X

실용신안
KR
2018-0000733
2018-02-14
0490700
2019-12-12
창호
X

실용신안
KR
2018-0000536
2018-02-02
0490779
2019-12-24
창호용 기밀유지구
X

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수

케이씨씨는
국
내

14
개
사업장
을 운영하면서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등 환경오염물질 발생을 원천적으로 저감하
고, 환경오염물질 방지시설의 적정 운영
및 관련 설비의 철저
한 유지관리를 통해 법규 준
수 및 환경오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

이러
한 사업장 환경 규제의 준수 뿐만 아니라, '대기환경보전법'에 따른 도료 VOC 함유량 규제
및 '
실내공기질관리법
'에 따른 실내 건축자재 오염물질 규제, 실내용 바닥재 프탈레이트 가소제 규제 등과 같이 최근 강화되고 있는 제품 내 유해화학물질의 규제에 대응하기 위해 Low VOC(Volatile Organic Compounds) 수용성 도료, High Solid 도료 제품 등과 같은 친환경 제품을 지속적으로 개발하여 공급하고 있습니다

아울
러, 케이씨씨는 글로벌 초일류 정밀
화학기업으로 성장하기 위해 국내 환경규제 뿐만 아니라 REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restrict
ion of CHemicals), GHS(G
lobally Harmonized System of classification and labellingof chemicals) 및 기후변화협약 등의 글로벌 환경규제 대응을 위해 전담부서를 운영하고 있습니다.
이를 통해 EU REACH 및 대만, 터키
등의 신화학물질규제 등 화학물질 규제 대응을 위해 화학물질등록을 완료하는 등 지속적인 화학물질 규제 대응을 진행하고 있으며, 전세계적인 GHS가 시행되고 국내에서도 산업안전보건법에 근거한혼합물에 대한 GHS 제도가 2013년 7월 1일부터 시행됨에 따라 설비 투자 등을 단행하고 지배회사 케이씨씨 제품의 MSDS(Material Safety Data Sheet) 및 경고표지 개정 작업을 진행하
였습니다. 
이러한 규제 대응 뿐만 아니라, 정부의 저탄소 녹색성장 국가 전략 및 정책에 부응하기 위해 지속적으로 사업장 온실가스 및 에너지 저감 활동 추진 등 녹색기술 및 녹색에너지 활성화를 도모하고 있습니다. 특히, 정부의 그린홈
정책을 뒷받침할 수 있는 단열재 등 온실가스 및 에너지 저감 제품의 판매 및 적
용 확대를 위해 부단히 노력하고 있습니다.

다. 각 사업장별 환경설비 투자금액

(단위 : 백만원)

사업장
투자 내역
투자기간
기투자 실적
투자 후 개선효과

세종공장
Scrap Recycle System 外
2017.07 ~ 2020.05
28
환경 개선

전주3공장
보일러 저 NOX 버너
2019.08 ~ 2020.01
25
환경 개선

합 계
53
-

주) 기투자 실

적은
2020년

누적금액입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무 정
보

(단위 : 천원)

구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

(2020년 3월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
3,445,732,844
2,059,589,239
2,645,608,938

ㆍ현금및현금성자산
563,111,798
214,364,778
337,235,224

ㆍ단기금융상품
677,617,716
638,485,535
800,311,048

ㆍ당기손익인식금융자산
-
-
-

ㆍ매출채권및기타채권

1,132,977,102

703,839,462
882,266,782

ㆍ유동파생상품자산
5,381,611
4,610,288
123,360

ㆍ유동만기보유금융자산
853,454
770,507
976,631

ㆍ재고자산
1,021,050,115
481,101,854
592,569,704

ㆍ기타유동자산

44,741,048

16,416,815
32,126,189

[소유주분배예정자산집단]
-
1,170,751,373
-

[비유동자산]
8,572,404,237
6,151,880,891
6,319,809,481

ㆍ장기매출채권및기타채권
98,937,767
63,482,242
72,775,802

ㆍ비유동금융자산
2,017,132,038
2,594,004,904
2,654,310,249

ㆍ관계기업투자
198,711,757
457,547,618
158,514,134

ㆍ유형자산
4,073,512,343
2,321,212,669
2,729,899,004

ㆍ무형자산
1,336,448,648
27,619,170
30,642,101

ㆍ투자부동산
679,767,272
628,650,435
645,143,636

ㆍ기타비유동자산
167,894,412
59,363,853
28,524,555

자산총계
12,018,137,081
9,382,221,503
8,965,418,419

[유동부채]
3,290,027,512
2,916,784,568
1,422,168,944

[소유주분배예정부채집단]
-
270,783,996
-

[비유동부채]
4,049,036,252
1,741,426,083
1,801,902,840

부채총계
7,339,063,764
4,928,994,647
3,224,071,784

[지배기업 소유주지분]
4,225,204,057
4,451,921,478
5,729,987,418

ㆍ자본금
48,084,660
56,434,870
56,434,870

ㆍ자본잉여금
506,677,019
468,169,017
467,587,720

ㆍ자본조정
(1,030,170,825)
(1,069,447,149)
(122,873,033)

ㆍ기타포괄손익누계액
(133,323,991)
(135,305,893)
(115,835,874)

ㆍ이익잉여금
4,833,937,194
5,132,070,633
5,444,673,735

[비지배지분]
453,869,260
1,305,378
11,359,217

자본총계
4,679,073,317
4,453,226,856
5,741,346,635

구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

(2020.01.01~2020.03.31)
(2019.01.01~2019.12.31)
(2018.01.01~2018.12.31)

매출액
1,256,453,047
2,719,563,984
3,081,030,079

영업이익
20,590,493
133,209,522
200,863,855

계속영업당기순이익
(317,041,616)
(225,898,897)
(63,676,181)

중단영업당기순이익
46,794,253
4,021,635
40,572,627

당기순이익
(270,247,363)
(221,877,262)
(23,103,553)

ㆍ지배기업소유주지분
(247,734,807)
(222,524,882)
(23,574,427)

ㆍ비지배지분
(22,512,555)
647,620
470,873

총포괄이익
(278,785,438)
(242,241,296)
(34,539,565)

ㆍ지배기업소유주지분
(245,680,156)
(243,572,090)
(35,262,953)

ㆍ비지배지분
(33,105,282)
1,330,793
723,389

계속영업기본주당순이익(원)
(35,610)
(23,038)
(6,523)

중단영업기본주당순이익(원)
5,658
409
4,126

계속영업희석주당순이익(원)
(35,610)
(23,038)
(6,523)

중단영업희석주당순이익(원)
5,658
409
4,126

연결에 포함된 회사 수
64
21
20

주1) 현금및현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

주2) 비지배지분은 소수주주지분입니다.
주3) 연결에 포함된 회사 수는 지배회사 케이씨씨 및 연결대상 종속회사의 합입니다.

나. 요약 재무 정보

(단위 : 천원)

구 분

제63기 1분기

제62기

제61기

(2020년 3월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
1,961,598,596
1,667,702,813
2,282,402,036

ㆍ현금및현금성자산
306,020,567
123,098,635
247,934,921

ㆍ단기금융상품
631,475,800
589,468,000
749,287,500

ㆍ매출채권및기타채권
581,017,695
526,459,046
775,966,152

ㆍ기타유동금융자산
6,235,066
5,380,795
1,099,991

ㆍ재고자산
400,094,684
374,852,058
491,879,692

ㆍ기타유동자산
36,754,784
48,444,279
16,233,781

[비유동자산]
5,790,066,021
6,400,077,915
6,377,177,032

ㆍ장기매출채권및기타채권
92,844,426
120,267,419
54,513,906

ㆍ기타비유동금융자산
2,017,132,038
2,594,004,904
2,664,464,269

ㆍ관계기업및공동기업투자
85,749,986
580,551,960
111,357,455

ㆍ종속기업투자
968,587,234
462,197,259
425,203,940

ㆍ사용권자산
3,752,076
4,324,972
0

ㆍ유형자산
2,061,023,480
2,118,118,041
2,589,150,890

ㆍ무형자산
7,758,811
7,776,601
11,837,944

ㆍ투자부동산
537,618,315
490,855,429
502,981,962

ㆍ기타비유동자산
15,599,657
21,981,331
17,666,666

[소유주분배예정자산집단]
0
1,131,790,963
0

자산총계
7,751,664,617
9,199,571,692
8,659,579,067

[유동부채]
2,420,696,483
2,850,327,454
1,362,943,253

[비유동부채]
1,218,565,040
1,647,142,176
1,702,084,667

[소유주분배예정부채집단]
0
262,883,414
0

부채총계
3,639,261,523
4,760,353,044
3,065,027,920

[자본금]
48,084,660
56,434,870
56,434,870

[자본잉여금]
564,451,737
525,943,735
525,943,735

[자본조정]
-1,030,170,825
-1,069,447,149
-122,873,033

[기타포괄손익누계액]
-40,717,052
0
0

[이익잉여금]
4,570,754,574
4,926,287,192
5,135,045,575

자본총계
4,112,403,094
4,439,218,648
5,594,551,148

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

(2020.01.01~2020.03.31)
(2019.01.01~2019.12.31)
(2018.01.01~2018.12.31)

매출액
550,688,087
2,396,603,743
2,646,202,991

영업이익
26,273,859
139,481,368
185,963,245

계속영업당기순이익
-382,727,803
-120,370,779
-57,710,902

중단영업
당기순이익

77,666,566
1,139,711
35,781,275

총포괄이익
-345,778,289
-120,257,352
-26,156,615

계속영업기본주당손익(원)
-46,236
-12,241
-5,869

중단영업기본주당손익(원)
9,383
116
3,639

계속영업희석주당손익(원)
-46,236
-12,241
-5,869

중단영업희석주당손익(원)
9,383
116
3,639

주) 현금및 현금성자산은 정부보조금이 차감된 금액입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 63 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 62 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 1분기말

제 62 기말

자산

유동자산

3,445,732,843,832

2,059,589,238,830

현금및현금성자산

563,111,797,648

214,364,777,780

단기금융상품

677,617,716,463

638,485,534,852

매출채권

987,811,662,098

600,451,081,714

기타채권

145,165,439,798

103,388,380,687

선급금

18,975,565,977

10,753,428,610

선급비용

25,765,481,707

5,663,386,405

기타유동금융자산

6,235,065,517

5,380,794,668

재고자산

1,021,050,114,624

481,101,854,114

소유주분배예정자산집단

1,170,751,372,755

비유동자산

8,572,404,237,306

6,151,880,891,428

장기매출채권

1,080,078,809

1,520,462,691

기타채권

97,857,687,731

61,961,778,905

기타비유동금융자산

2,017,132,038,280

2,594,004,903,930

지분법적용 투자지분

198,711,757,423

457,547,617,618

사용권자산

141,792,996,718

36,626,657,087

유형자산

4,073,512,342,509

2,321,212,669,240

무형자산

514,422,678,877

8,791,901,838

영업권

822,025,969,512

18,827,268,348

투자부동산

679,767,272,183

628,650,434,930

이연법인세자산

10,501,758,712

755,866,098

순확정급여자산

15,599,656,552

21,981,330,743

자산총계

12,018,137,081,138

9,382,221,503,013

부채

유동부채

3,290,027,511,591

2,916,784,567,953

매입채무

560,402,874,701

218,349,729,831

단기차입금

1,624,547,248,332

1,190,212,175,405

유동성장기차입금

111,158,004,510

101,026,827,390

유동성사채

499,701,110,198

199,953,500,839

기타부채

428,429,299,966

1,205,865,372,060

유동충당부채

2,450,421,578

기타유동금융부채

3,167,673,118

889,320,316

미지급법인세

60,170,879,188

487,642,112

소유주분배예정부채집단

270,783,996,245

비유동부채

4,049,036,252,899

1,741,426,082,477

장기차입금

2,111,142,625,993

110,214,896,895

비유동사채

599,013,761,819

898,561,179,354

기타부채

386,174,148,799

222,893,872,964

기타비유동금융부채

137,081,455,853

122,665,539,100

확정급여부채

453,706,487,352

비유동충당부채

22,819,178,593

5,176,617,168

이연법인세부채

339,098,594,490

381,913,976,996

부채총계

7,339,063,764,490

4,928,994,646,675

자본

지배기업소유지분

4,225,204,056,781

4,451,921,477,909

자본금

48,084,660,000

56,434,870,000

자본잉여금

506,677,019,089

468,169,016,972

자본조정

(1,030,170,824,950)

(1,069,447,148,641)

기타포괄손익누계액

(133,323,991,446)

(135,305,893,303)

이익잉여금

4,833,937,194,088

5,132,070,632,881

비지배지분

453,869,259,867

1,305,378,429

자본총계

4,679,073,316,648

4,453,226,856,338

자본및부채총계

12,018,137,081,138

9,382,221,503,013

연결 포괄손익계산서

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기 1분기

제 62 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,256,453,047,059

1,256,453,047,059

635,091,627,251

635,091,627,251

매출원가

1,007,816,652,886

1,007,816,652,886

494,154,534,958

494,154,534,958

매출총이익

248,636,394,173

248,636,394,173

140,937,092,293

140,937,092,293

판매비와관리비

228,045,901,113

228,045,901,113

120,836,438,552

120,836,438,552

영업이익

20,590,493,060

20,590,493,060

20,100,653,741

20,100,653,741

지분법손익

17,229,038,659

17,229,038,659

4,452,532,520

4,452,532,520

순금융손익

(568,180,894,741)

(568,180,894,741)

27,382,823,495

27,382,823,495

금융수익

123,352,364,021

123,352,364,021

103,611,407,619

103,611,407,619

금융원가

(691,533,258,762)

(691,533,258,762)

(76,228,584,124)

(76,228,584,124)

기타영업외손익

105,767,156,290

105,767,156,290

(1,086,975,537)

(1,086,975,537)

기타이익

115,016,315,388

115,016,315,388

5,321,478,878

5,321,478,878

기타손실

(9,249,159,098)

(9,249,159,098)

(6,408,454,415)

(6,408,454,415)

법인세비용차감전순이익

(424,594,206,732)

(424,594,206,732)

50,849,034,219

50,849,034,219

법인세비용(수익)

(107,552,591,219)

(107,552,591,219)

16,504,921,974

16,504,921,974

계속영업분기순손실

(317,041,615,513)

(317,041,615,513)

34,344,112,245

34,344,112,245

중단영업분기순이익

46,794,252,877

46,794,252,877

(1,114,146,991)

(1,114,146,991)

분기순손익

(270,247,362,636)

(270,247,362,636)

33,229,965,254

33,229,965,254

기타포괄손익

(8,538,075,142)

(8,538,075,142)

19,409,576,952

19,409,576,952

후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목

32,106,227,407

32,106,227,407

19,382,514,832

19,382,514,832

지분법 적용대상의 자본변동

32,028,310,893

32,028,310,893

(800,216,715)

(800,216,715)

해외사업환산손익

55,034,908,006

55,034,908,006

20,182,731,547

20,182,731,547

현금흐름위험회피

(54,956,991,492)

(54,956,991,492)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(40,644,302,549)

(40,644,302,549)

27,062,120

27,062,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(40,717,052,321)

(40,717,052,321)

지분법 적용대상의 이익잉여금 변동

72,749,772

72,749,772

27,062,120

27,062,120

분기총포괄손익

(278,785,437,778)

(278,785,437,778)

52,639,542,206

52,639,542,206

분기순손익의 귀속

지배기업소유주지분

(247,734,807,216)

(247,734,807,216)

33,170,729,421

33,170,729,421

비지배지분

(22,512,555,420)

(22,512,555,420)

59,235,833

59,235,833

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(245,680,155,587)

(245,680,155,587)

52,175,623,060

52,175,623,060

비지배지분

(33,105,282,191)

(33,105,282,191)

463,919,146

463,919,146

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

(35,610)

(35,610)

3,487

3,487

중단영업기본주당손익 (단위 : 원)

5,658

5,658

(113)

(113)

계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

(35,610)

(35,610)

3,487

3,487

중단영업희석주당손익 (단위 : 원)

5,658

5,658

(113)

(113)

연결 자본변동표

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(115,835,873,935)

5,444,673,735,147

11,359,217,046

5,741,346,635,246

분기총포괄손익

분기순이익

33,170,729,421

59,235,833

33,229,965,254

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

지분법자본변동

(800,216,715)

(800,216,715)

지분법이익잉여금변동

27,062,120

27,062,120

해외사업환산손익

19,778,048,233

404,683,314

20,182,731,547

현금흐름위험회피

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

연차배당

(78,667,584,000)

(397,167,922)

(79,064,751,922)

비지배지분 취득

2019.03.31 (분기말자본)

56,434,870,000

467,587,720,184

(122,873,033,196)

(96,858,042,417)

5,399,203,942,688

11,425,968,271

5,714,921,425,530

2020.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

468,169,016,972

(1,069,447,148,641)

(135,305,893,303)

5,132,070,632,881

1,305,378,429

4,453,226,856,338

분기총포괄손익

분기순이익

(247,734,807,216)

(22,512,555,420)

(270,247,362,636)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

(40,717,052,321)

(40,717,052,321)

지분법자본변동

32,028,310,893

32,028,310,893

지분법이익잉여금변동

72,749,772

72,749,772

해외사업환산손익

38,149,810,055

16,885,097,951

55,034,908,006

현금흐름위험회피

(27,479,166,770)

(27,477,824,722)

(54,956,991,492)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

인적분할로 인한 변동

(8,350,210,000)

38,508,002,117

40,898,366,172

(6,220,865,349)

64,835,292,940

자기주식의 취득

(1,622,042,481)

(1,622,042,481)

연차배당

(44,250,516,000)

(44,250,516,000)

비지배지분 취득

485,669,163,629

485,669,163,629

2020.03.31 (분기말자본)

48,084,660,000

506,677,019,089

(1,030,170,824,950)

(133,323,991,446)

4,833,937,194,088

453,869,259,867

4,679,073,316,648

연결 현금흐름표

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기 1분기

제 62 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

97,207,339,265

34,347,076,054

분기순손익

(270,247,362,636)

33,229,965,254

손익조정항목

426,692,699,736

71,525,447,118

법인세비용

(107,552,591,219)

17,217,749,080

이자비용

46,097,170,649

14,220,795,526

이자수익

(5,949,433,010)

(7,711,234,075)

배당금수익

(37,116,222,160)

(37,769,141,650)

외화환산손실

20,753,501,723

4,932,924,308

외화환산이익

(20,742,013,881)

(8,460,454,350)

파생상품평가손실

7,377,840,420

2,008,364,876

파생상품평가이익

(46,203,167,655)

(1,488,175,026)

파생상품거래손실

235,048,732

32,191,793

파생상품거래이익

(573,783,702)

(670,267,243)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

589,057,848,625

53,667,546,080

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

0

(35,956,413,070)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

202,978,099

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

(102,341,768)

(2,076,454,596)

지분법이익

(17,229,038,659)

(6,900,691,420)

지분법적용투자주식처분이익

(102,373,367,502)

금융보증비용

17,787,346,425

감가상각비(투자부동산 포함)

92,756,119,996

60,473,621,039

운휴자산상각비

306,735,968

236,170,861

무형자산상각비

11,853,221,120

404,032,718

사용권자산상각비

6,549,967,088

381,620,490

퇴직급여

13,247,091,249

11,593,035,818

기타장기종업원급여

288,048,674

96,067,575

유형자산처분손실

649,956,369

4,730,770

유형자산처분이익

(189,251,882)

(80,642,675)

무형자산처분손실

30,941,294

17,328,651

사용권자산처분이익

(97,782)

수선비 등

394,651,336

289,364,689

유형자산손상차손환입

0

(281,069,043)

하자보수충당부채전입액

737,270,397

1,284,649,918

산림훼손충당부채전입액

8,581,864

809,084,520

공사손실충당부채환입액

(78,493,139)

(26,065,869)

대손상각비

2,063,057,715

4,973,727,457

기타의 대손상각비

1,199,377,229

303,049,966

중단영업처분이익

(46,794,252,877)

영업자산부채의 변동

(41,398,621,236)

(66,446,365,218)

매출채권

(21,628,866,755)

54,611,808,498

기타유동채권

50,076,430,071

(7,087,474,421)

선급금

(1,235,438,028)

9,238,946,575

선급비용

5,258,963,927

(972,911,450)

재고자산

(28,139,829,431)

14,336,566,881

장기매출채권

522,703,827

(978,060,964)

기타비유동채권

(8,858,382,718)

(4,997,270,825)

매입채무

8,557,456,650

(47,148,560,340)

기타유동부채

(50,131,843,065)

(80,119,856,786)

기타비유동부채

18,620,756,530

100,694,880

장기미지급금

(2,719,077,484)

국민연금전환금의 감소

19,039,600

7,715,600

퇴직금의 지급

(10,641,115,650)

(2,841,804,307)

기타장기종업원급여의 지급

(538,918,751)

(83,050,500)

하자보수충당부채의 지급

(560,499,959)

(513,108,059)

법인세의 납부

(17,839,376,599)

(3,961,971,100)

투자활동으로 인한 현금흐름

(230,593,889)

(22,472,891,968)

파생상품정산순결제액

130,016,565

638,075,450

단기금융상품의 순증감

(39,132,181,611)

20,991,273,244

장기금융상품의 취득

(2,843,580)

(2,843,580)

단기대여금의 증가

(270,000,000)

장기대여금의 증가

(1,125,459,000)

(1,765,000,000)

국공채의 취득

(2,772,513)

(9,372,764)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(7,607,023,400)

유형자산의 취득

(73,256,389,792)

(60,466,985,887)

무형자산의 취득

(3,820,455,517)

(380,741,543)

보증금의 증가

(4,172,114,175)

(2,326,054,734)

정부보조금의 감소(연구비)

(43,958,810)

187,452,638

단기대여금의 감소

100,000,000

220,000,000

장기대여금의 감소

1,672,972,816

1,723,021,778

국공채의만기도래

25,175,000

36,794,428

당기손익-공정가치측정금융자산의처분

5,715,932,119

11,030,426,896

유형자산의 처분

2,549,195,705

365,002,194

정부보조금의 수취

583,710,328

120,833,812

보증금의감소

1,581,187,000

230,531,101

이자수취

4,452,087,611

7,061,194,999

배당금의 수취

1,702,535,000

143,500,000

사업결합으로 인한 순현금 유입액

110,419,792,365

재무활동으로 인한 현금흐름

(16,879,310,283)

75,757,988,479

단기차입금의 순증감

288,202,588,879

91,879,066,728

유동성장기부채의 상환

(343,944,580)

(352,312,850)

리스부채의 지급

(5,802,226,519)

(260,127,691)

인적분할로 인한 변동

(250,234,257,356)

자기주식의 취득

(1,622,042,481)

이자의 지급

(47,079,428,226)

(15,508,637,708)

현금및현금성자산의 순증감

80,097,435,093

87,632,172,565

기초의 현금및현금성자산

464,599,035,136

337,235,223,877

외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과 등

18,415,327,419

10,460,108,989

기말의 현금및현금성자산

563,111,797,648

435,327,505,431

3. 연결재무제표 주석

제63(당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제62(전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 케이씨씨와 그 종속기업

1. 일반적 사항

(1) 개요
지배기업인 주식회사 케이씨씨(이하 "지배기업")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2005년 2월 25일 지배기업의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 지배기업은 2019년 7월 11일 이사회 결의 및 2019년 11월 13일 주주총회의 결의에 따라 2020년 1월 1일을 분할기일로 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할하였습니다. 인적분할 이후 지배기업의 본사 및 공장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다. 

1)
본사 및 공장 소재지

①

본사,

본부
영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

②

울산공장 등

14개 공장, 중앙연구소

및

18개

영업소가

지방에

소재

2)
주요사업 내용

자동차용도료, 선박용도료, 유기실리콘 등의 제조ㆍ판매 및 시공공사

3)
대표이사 : 정몽진, 정몽익

4) 주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 3인
3,348,858
37.68

(2) 종속기업의 현황

1) 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
업종
결산일
지분율(%) (주7)

지배기업
보유지분
종속기업
보유지분
합계

< 연결대상 종속기업 >

KCC-SINGAPORE
싱가폴
판매법인
12월 31일
100
-
100

KCC Paints Sdn.Bhd (주1)
말레이시아
도료
12월 31일
-
90
90

KCC Coating Sdn.Bhd
(주1)

말레이시아
도료
12월 31일
-
90
90

KCC-INDIA
(주1)

인도
도료
3월 31일
-
100
100

KCC-VIETNAM
(주1)

베트남
도료
12월 31일
-
100
100

KCC-HANOI
(주1)

베트남
도료
12월 31일
-
100
100

KCC-VIETNAM Nhon
(주1)

베트남
소재
12월 31일
-
100
100

KCC-INDONESIA
(주1)

인도네시아
판매법인
12월 31일
-
100
100

KCC-HK(홍콩)
홍콩
기타
12월 31일
100
-
100

금강화공유한공사(곤산)
(주2)

중국
도료
12월 31일
-
100
100

금강화공유한공사(북경)
(주2)

중국
도료
12월 31일
-
100
100

금강화공유한공사(광주)
(주2)

중국
도료
12월 31일
-
100
100

금강화공유한공사(중경)
(주3)

중국
도료
12월 31일
-
100
100

금강화공유한공사(천진)
(주3)

중국
도료
12월 31일
-
100
100

원연투자관리(상해)유한공사
(주2)

중국
기타
12월 31일
-
100
100

KCC-TURKEY
터키
도료
12월 31일
100
-
100

Basildon Chemical Co., Limited
영국
실리콘
12월 31일
100
-

100

KCC-EUROPE
(주4)

독일
판매법인
12월 31일
-
100
100

KCC-Basildon LTD
(주4)

영국
실리콘
12월 31일
-
100
100

KCC-JAPAN
일본
판매법인
12월 31일
100
-
100

MOM Holding Company (주5)
미국
실리콘
12월 31일
50 + 1주
-
50 + 1주

MPM Holdings Inc. (주6)
미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

MPM Intermediate Holdings Inc.

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Inc.

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Worldwide LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials USA LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Juniper Bond Holdings III LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Juniper Bond Holdings IV LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials South America Inc.

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials China SPV Inc.

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

MPM AR LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

MPM Silicones, LLC

(주6)

미국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC

(주6)

캐나다
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials S. de R.L. de C.V.

(주6)

멕시코
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Services S. de R.L. de C.V.

(주6)

멕시코
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda

(주6)

브라질
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Limited

(주6)

영국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Rus LLC

(주6)

러시아
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi Ve Ticaret Limited Sirketi

(주6)

터키
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Benelux BVBA
(주6)

벨기에
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials France Sarl
(주6)

프랑스
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials GmbH
(주6)

독일
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Italy Srl
(주6)

이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Specialties Srl
(주6)

이탈리아
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Silicones BV
(주6)

네덜란드
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Suisse Sarl
(주6)

스위스
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
(주6)

중국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
(주6)

중국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
(주6)

중국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
(주6)

중국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Hong Kong Ltd
(주6)

홍콩
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Pte Ltd
(주6)

싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100

TA Holding Pte Ltd
(주6)

싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
(주6)

싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100

Nautilus Pacific Four Pte Ltd
(주6)

싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte Ltd
(주6)

싱가포르
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials (Thailand) Ltd
(주6)

태국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Japan LLC
(주6)

일본
실리콘
12월 31일
-
100
100

Ohta Kako LLC
(주6)

일본
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials Korea Co Ltd
(주6)

한국
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials FZE
(주6)

아랍에미리트
실리콘
12월 31일
-
100
100

Momentive Performance Materials (India) Private Limited
(주6)

인도
실리콘
12월 31일
-
100
100

(주1) KCC-SINGAPORE의 종속기업입니다.

(주2)
금강화공유한공사(북경)
의 종속기업입니다.
(주3) KCC-HK(홍콩)의 종속기업입니다.

(주4)
Basildon Chemical Co., Limited
의 종속기업입니다.
(주5)
MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 편입되었습니다.
(주6)
MOM Holding Company의 종속기업입니다.
(주7) 종속기업 보유 지분율을 포함한 의결권 있는 주식 기준입니다.

나. 주요 종속기업의 당분기 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
분기순손익
분기총포괄손익

KCC-SINGAPORE
195,523,739
946,220
194,577,519
1,289,769
(69,062)
10,235,968

KCC Paints Sdn.Bhd
16,371,270
2,352,524
14,018,746
3,136,729
36,756
48,720

KCC Coating Sdn.Bhd
768,430
276,004
492,426
172,223
(69,614)
(68,315)

KCC-HK(홍콩)
245,260,811
14,671
245,246,140
-
-
12,998,487

금강화공유한공사(곤산)
217,254,627
34,930,668
182,323,959
26,034,905
(925,811)
6,175,801

금강화공유한공사(북경)
219,508,095
34,618,914
184,889,181
7,132,583
(1,289,298)
5,922,733

금강화공유한공사(광주)
98,054,434
23,231,522
74,822,912
13,495,267
(168,356)
2,739,695

금강화공유한공사(중경)
49,473,981
19,426,639
30,047,342
4,719,149
(925,164)
268,347

금강화공유한공사(천진)
43,621,318
106,180
43,515,138
-
(472,717)
1,194,564

원연투자관리(상해)유한공사
185,292,723
1,782,966
183,509,757
-
(660,749)
6,478,927

KCC-TURKEY
32,124,930
23,421,873
8,703,057
8,623,202
(1,002,280)
(1,399,199)

KCC-INDIA
30,564,157
6,424,277
24,139,880
9,128,822
658,237
618,861

KCC-VIETNAM
46,984,800
14,295,517
32,689,283
11,447,966
(149,049)
929,617

KCC-HANOI
30,885,883
3,318,589
27,567,294
5,422,185
201,836
1,103,189

KCC-VIETNAM Nhon
86,733,631
4,854,734
81,878,897
-
(999,209)
1,629,244

KCC-INDONESIA
2,201,773
2,109,950
91,823
611,908
(265,278)
(272,625)

Basildon Chemical Co., Limited
44,126,061
2,313,499
41,812,562
8,168,875
923,377
752,388

KCC-EUROPE
697,286
45,518
651,768
147,716
(31,936)
(6,718)

KCC-Basildon LTD
211,772
226,577
(14,805)
-
-
59

KCC-JAPAN
4,146,820
23,707
4,123,113
193,953
3,396
248,895

MOM Holding Company와 그 종속기업
4,107,521,131
3,582,741,086
524,780,045
638,948,768
(45,019,639)
(13,035,847)

합 계
5,657,327,672
3,757,461,635
1,899,866,037
738,674,020
(50,224,560)
36,562,791

3) 비지배지분이 연결기업에 중요한 종속기업 현황 및 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.
① 비지배지분이 중요한 종속기업 현황

회사명
비지배지분의 소유지분율

MOM Holding Company와 그 종속기업
50% - 1주

② 비지배지분의 몫과 비지배지분에 지급한 배당금 현황

(단위:천원)

회사명
비지배지분에 배분된
분기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에 지급한
배당금

MOM Holding Company와 그 종속기업
(22,509,270)
452,565,841
-

③ 당분기 중 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
영업활동으로 인한
현금흐름
투자활동으로 인한
현금흐름
재무활동으로 인한
현금흐름
현금및현금성자산의
순증감

MOM Holding Company와 그 종속기업
25,312,916
(22,204,552)
49,280,922
52,389,286

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용
지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

중간연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② COVID-19가 중간재무보고에 미치는 영향
세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결기업의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결기업의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결기업이 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 연결기업의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

3. 유의적인 회계정책

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당분기 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다.

동 개정사항이 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, 특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적 재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.

이 개정은 중요성이 연결재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 연결재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4.
현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
7,401,969
8,633,636

요구불예금
389,033,166
204,139,010

단기투자자산
166,679,751
1,593,192

정부보조금
(3,088)
(1,060)

합 계
563,111,798
214,364,778

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

5.
매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권(유동)
1,009,551,411
(21,739,749)
-
987,811,662
617,149,730
(16,698,648)
-
600,451,082

장기매출채권
26,973,814
(25,737,033)
(156,703)
1,080,078
27,747,553
(26,027,648)
(199,443)
1,520,462

합 계
1,036,525,225
(47,476,782)
(156,703)
988,891,740
644,897,283
(42,726,296)
(199,443)
601,971,544

(2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
42,726,296
51,509,524

설정액(주1)
2,063,058
5,434,337

사업결합
3,083,794
-

제각액 등
(396,366)
(6,543,744)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(7,673,821)

기말금액
47,476,782
42,726,296

(주1) 전기 설정액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당분기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.19 ~ 3.35
26,973,815
(156,703)
26,817,112
27,747,553
(199,443)
27,548,110

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

6. 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
11,192,031
14,480,544
11,252,025
14,699,981

미수금
100,473,217
49,063,697
45,878,130
34,523,446

미수수익
4,060,986
-
2,743,978
-

반환제품회수권
568,585
-
543,603
-

보증금
3,715,657
14,211,088
4,901,717
11,708,038

미수법인세환급액
25,154,964
-
38,068,928
-

장기선급비용
-
20,019,529
-
950,329

기타의투자자산
-
82,829
-
79,985

합 계
145,165,440
97,857,687
103,388,381
61,961,779

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
11,192,031
-
-
11,192,031

미수금(유동)
100,493,219
(20,002)
-
100,473,217

미수수익
6,588,678
(2,527,692)
-
4,060,986

보증금(유동)
3,715,657
-
-
3,715,657

반환제품회수권
568,585
-
-
568,585

미수법인세환급액
25,154,964
-
-
25,154,964

대여금(비유동)
31,596,944
(17,116,400)
-
14,480,544

미수금(비유동)
62,652,859
-
(13,589,162)
49,063,697

보증금(비유동)
14,539,406
-
(328,318)
14,211,088

선급비용(비유동)
20,019,529
-
-
20,019,529

기타의투자자산
82,829
-
-
82,829

합 계
276,604,701
(19,664,094)
(13,917,480)
243,023,127

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
11,252,025
-
-
11,252,025

미수금(유동)
46,113,166
(11,514)
(223,522)
45,878,130

미수수익
4,979,594
(2,235,616)
-
2,743,978

보증금(유동)
4,901,717
-
-
4,901,717

반환제품회수권
543,603
-
-
543,603

미수법인세환급액
38,068,928
-
-
38,068,928

대여금(비유동)
30,909,181
(16,209,200)
-
14,699,981

미수금(비유동)
50,326,424
-
(15,802,978)
34,523,446

보증금(비유동)
11,914,335
-
(206,297)
11,708,038

선급비용(비유동)
950,329
-
-
950,329

기타의투자자산
79,985
-
-
79,985

합 계
200,039,287
(18,456,330)
(16,232,797)
165,350,160

(3) 당분기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
18,456,330
17,200,008

설정액
1,199,377
1,246,602

제각액 등
8,387
9,720

기말금액
19,664,094
18,456,330

7.
재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
628,412,705
(34,876,322)
593,536,383
190,702,569
(8,355,420)
182,347,149

반제품
134,120,924
(275,647)
133,845,277
49,884,201
(317,124)
49,567,077

상품
21,205,732
(23,820)
21,181,912
21,792,637
(15,212)
21,777,425

재공품
22,659,137
(703,464)
21,955,673
24,566,014
(773,160)
23,792,854

원재료
163,363,607
(3,553,591)
159,810,016
114,001,343
-
114,001,343

저장품
53,312,511
-
53,312,511
51,322,011
-
51,322,011

미착품
37,408,343
-
37,408,343
38,293,995
-
38,293,995

합 계
1,060,482,959
(39,432,844)
1,021,050,115
490,562,770
(9,460,916)
481,101,854

(2) 당분기
중
매출원가로 인식한
재고
자산평가환입은 630백만원이며, 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실은 10백만원입니다. 단, 전분기 금액에는 중단영업과 관련된 금액이 포함되어 있습니다.

8.
기타금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,997,140,693
1,997,140,693
-
2,584,408,087
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,495,172
13,495,172
-
3,000,000
3,000,000

국공채
853,454
6,496,173
7,349,627
770,507
6,596,817
7,367,324

파생상품자산
5,381,611
-
5,381,611
4,610,288
-
4,610,288

소 계
6,235,065
2,017,132,038
2,023,367,103
5,380,795
2,594,004,904
2,599,385,699

<기타금융부채>

파생상품부채
3,167,673
137,081,456
140,249,129
889,320
122,665,540
123,554,860

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,544,558,307
1,972,121,803
2,559,389,197

비시장성지분증권
24,920,954
25,018,890
25,018,890

합 계
1,569,479,261
1,997,140,693
2,584,408,087

② 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
2,584,408,087
2,647,083,310

취득금액
7,607,023
3,387,277

평가손익
(589,057,849)
(17,213,186)

처분금액
(5,816,568)
(49,150,997)

기타 (주1)
-
301,683

기말금액
1,997,140,693
2,584,408,087

연결재무상태표 :

비유동
1,997,140,693
2,584,408,087

(주1) 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은 302백만원입니다.

(3)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

① 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
64,835,293
10,495,172
-

비시장성지분증권
3,000,000
3,000,000
3,000,000

합 계
67,835,293
13,495,172
3,000,000

② 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
3,000,000
-

취득금액
-
3,000,000

평가손익(세전)
(54,340,121)
-

기타 (주1)
64,835,293
-

기말금액
13,495,172
3,000,000

연결재무상태표 :

비유동
13,495,172
3,000,000

(주1) 당분기 중 연결기업은 인적분할을 통해 자기주식 중 일부가 분할신설법인
㈜
케이씨씨글라스의 주식 571,944주으로 분류되며, 64,835백만원에 취득하였습니다.

(4) 국공채

① 당분기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
7,367,324
8,203,570

취득금액
2,773
121,670

만기도래
(25,175)
(976,135)

기타
4,705
18,219

기말금액
7,349,627
7,367,324

연결재무상태표 :

유동
853,454
770,507

비유동
6,496,173
6,596,817

합 계
7,349,627
7,367,324

② 만기에 대한 정보

당분기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
853,454

1년 초과 5년 내
6,383,373

5년 초과
112,800

합 계
7,349,627

9. 파
생상품

(1) 연결기업은 제64회 무보증 국내사채(1,100억원)의 재무위험을 회피하기 위하여 과거에 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 이전에 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 또한, 연결기업은 당분기 중 단기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 전기에 장기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.

(2) 2019년 3월 21일 지배기업은 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하, "M"사)를

공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 또한, 동 공동매각요구권에 의하는 경우, M사가 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 지배기업에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 지배기업은 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당분기말
전기말

제64회
무보증
국내사채
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
매매목적

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
과

JPY 10,000,000,000

 (약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
과

JPY 10,000,000,000

 (약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금

공정가액위험회피

이자율스왑
매매목적
-

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%과 
 KRW 2.575%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%과 
 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%과 
 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

단기차입금
공정가액위험회피
이자율스왑
매매목적
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2020.01.29 - 2021.01.29
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.40%과 
 KRW 1.830%
원금 : KRW 100,000,000,000
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.04.30 - 2020.05.04
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.27%과 
 KRW 2.070%
원금 : KRW 100,000,000,000

제64회
무보증
국내사채
통화스왑에 대한
환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
매매목적
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311

종속기업
투자
종속기업
투자취득
공동매각
요구권
매매목적
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14

Term Loan A 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.20 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 3M LIBOR + 0%와
 USD 0.77%
원금 : USD 750,000,000
-

Term Loan B
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
-

Term Loan B
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와 
 USD 3.85%
원금 : USD 215,000,000
-

Term Loan B
 차입금
현금흐름
 위험회피
이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
이자율스왑 : USD 1M LIBOR + 3.25%와
 USD 3.834%
원금 : USD 280,000,000
-

Term Loan B
 차입금
현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.23 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 280,000,000와 
 EUR 260,000,000
이자율스왑 : USD 3.834%과 EUR 3.1065%
-

Term Loan B
 차입금

현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : Deutsche Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와 
 JPY 23,725,000,000 
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 2.965%
-

Term Loan B
 차입금

현금흐름
 위험회피
통화스왑
 이자율 스왑
현금흐름
위험회피
거래처 : CITI Bank
계약기간 : 2020.03.24 - 2024.03.31
통화스왑 : USD 215,000,000와
 JPY 23,725,000,000
이자율스왑 : USD 3.85%과 JPY 3.0525%
-

(4) 당분기 중 상기 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
기타포괄손익
정산
당분기말

통화스왑
통화스왑(자산)
4,360,228
-
(4,360,228)
-
-
-

통화스왑(부채)
-
-
(2,301,544)
-
-
(2,301,544)

기타파생상품
이자율스왑(부채)
(325,447)
-
(716,068)
(19,670,762)
208,718
(20,503,559)

통화선도(자산)
250,060
5,131,551
-
-
-
5,381,611

통화선도(부채)
(680,602)
680,602
-
(35,286,229)
-
(35,286,229)

공동매각요구권(부채)
(122,548,811)
40,391,014
-
-
-
(82,157,797)

합 계
(118,944,572)
46,203,167
(7,377,840)
(54,956,991)
208,718
(134,867,518)

(5) 전분기 중 상기 파생상품의 평가손익 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
전분기말

통화스왑
통화스왑(자산)
10,154,020
-
(1,839,096)
8,314,924

기타파생상품
이자율스왑(자산)
123,360
-
(75,580)
47,780

이자율스왑(부채)
(225,374)
-
(93,689)
(319,063)

통화선도(부채)
(4,063,530)
1,488,175
-
(2,575,355)

합 계
5,988,476
1,488,175
(2,008,365)
5,468,286

10.
지분법적용 투자지분

(1) 당분기말과 전기말 현재
지분법적용 투자지분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

회사명
소재지
구분
주요
영업활동
당분기말
전기말

소유
지분율(%)
장부금액
소유
지분율(%)
장부금액

㈜케이씨씨건설
국내
관계기업
건설업
36.03
112,608,678
36.03
100,100,015

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
6,394,686
20.50
6,520,439

MOM Holding Company (주1)

미국
관계기업
실리콘
-
-
45.49
350,927,164

Zhenjiang Xinan Momentive
Performance Materials Co., Ltd

중국
공동기업
산업화학
49.00
79,708,393
-
-

POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주3)
사우디아라비아

공동기업

폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

합 계

198,711,757

457,547,618

(주1) 지배기업은 전기 중 MOM Holding Company 주식 40,943주를 734,769백만원에 신규로 취득하였습니다. 또한, 전기말 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 98,923백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 

한편, MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 동 거래로 인하여 연결기업은 연결기업이 사업결합 이전에 보유하고 있던 MOM Holding Company에 대한지분을 공정가치로 재측정하였으며, 장부금액과의 차이를 지분법적용투자주식처분이익으로 102,383백만원 인식하였습니다.

(주2) 당분기 신규 사업결합으로 증가하였습니다.

(주3) 연
결기업은
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이
하 "PTC")가 전기말 이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에미달하여, 해당 공동기업투자의 장부가액 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니 다

.

(2) 당분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

회 사 명
기초
지분법손익
기타증감 (주1)
당분기말

㈜케이씨씨건설
100,100,015
13,769,093
(1,260,430)
112,608,678

㈜금강레저
6,520,439
17,747
(143,500)
6,394,686

MOM Holding Company
350,927,164
-
(350,927,164)
-

Zhenjiang Xinan Momentive
Performance Materials Co., Ltd

-
3,442,199
76,266,194
79,708,393

합 계
457,547,618
17,229,039
(276,064,900)
198,711,757

(주1) 기타증감은 지분법적용에 따른 자본의 변동, 배당, 처분, 취득 및 손상, 사업결합, 환산 등을 포함합니다. 당분기 중 관계기업인 ㈜케이씨씨건설과 ㈜금강레저에 대하여 각각 1,157백만원과 144백만원의 배당금을 지분법적용투자지분의 장부금액에서 차감하였으며, 당분기 중 사업결합으로 인하여 Zhenjiang Xinan Momentive Performance Materials Co., Ltd 가 72,978백만원이 증가하였습니다.

(3) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간 종료일 현재 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
37,398,399
112,608,678

(4) 당분기말과 전기말 현재 피투자기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원
)

구분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
영업손익
분기순손익

<㈜케이씨씨건설>

당분기말
768,151,230
238,923,267
449,861,116
167,345,178
331,562,275
18,469,012
15,830,492

전기말
805,934,051
233,260,799
496,974,152
164,684,977
1,642,515,960
58,800,590
28,228,638

<㈜금강레저>

당분기말

17,614,678
59,795,990
3,186,286
43,030,792
1,371,568
(37,855)
86,571

전기말
15,795,675
59,980,532
4,401,609
39,567,579
10,931,193
1,830,446
1,832,602

전기말
1,382,858,845
2,865,938,597
753,886,596
2,723,521,712
1,723,757,246
(463,723,081)
(555,099,054)

당분기말
86,313,214
154,214,215
28,002,695
420,458
65,363,955
9,316,477
7,024,894

(5) 당분기말 현재 지분법적용 투자기업에게 자금을 이전하거나, 지분법적용 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 지분법적용 투자기업의 능력에대한 유의적인 제약은 없습니다.

11.

유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
2,321,212,669
2,729,899,004

취득 및 자본적지출 (주1)
73,516,423
371,223,428

사업결합
1,728,714,745
-

처분 및 폐기
(3,009,900)
(26,336,104)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(555,317,022)

감가상각
(91,634,274)
(230,241,804)

손상차손
-
(11,016,435)

순외화차이
92,101,735
2,887,363

기타 (주2)
(47,389,054)
40,114,239

기말순장부금액
4,073,512,344
2,321,212,669

(주1)
취득 금액에는 전기 504백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

차입금에서 발생한 차입원가는 당분기 260백만원(자본화 이자율 2.77%)과 전기 2,282백만원(자본화 이자율 2.77%)이며, 연결기업은 이를 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였습니다.

(주2) 당분기 기타증감액은 투자부동산으로 대체된 금액 46,994백만원, 수선비등으로 대체된 금액 395백만원으로 이루어져 있습니다. 전기 기타증감액은 투자부동산에서 대체된 금액 2,789백만원 및 수선비 등으로 대체된금액 5,053백만원 및 손상차손환입 42,378백만원으로 이루어져 있습니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
영업권
무형자산
합계

기초순장부금액
18,827,268
8,791,902
27,619,170

취득 및 자본적지출
-
3,820,456
3,820,456

사업결합
760,728,905
491,343,198
1,252,072,103

처분 및 폐기
-
(30,941)
(30,941)

상각
-
(11,853,221)
(11,853,221)

순외화차이
42,469,796
22,351,285
64,821,081

분기말순장부금액
822,025,969
514,422,679
1,336,448,648

(2) 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
영업권
무형자산
합계

기초순장부금액
17,425,741
13,216,360
30,642,101

취득
211,620
22,275,225
22,486,845

처분 및 폐기
-
(966,733)
(966,733)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(23,588,071)
(23,588,071)

상각
-
(1,829,496)
(1,829,496)

손상차손
-
(322,602)
(322,602)

대체
-
(12,247)
(12,247)

순외화차이
1,189,907
19,466
1,209,373

기말순장부금액
18,827,268
8,791,902
27,619,170

13. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
628,650,435
645,143,636

취득
-
233,743

감가상각
(1,428,582)
(5,279,662)

대체 (주1)
46,994,402
(2,788,775)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(11,380,794)

순외환차이
5,551,017
2,722,287

기말순장부가액
679,767,272
628,650,435

(주1) 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익

연결기업이 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비를 제외한 당분기와 전분기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
2,125,695
1,381,114

운영비용
(1,249,525)
(639,333)

합 계
876,170
741,781

14. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 연결기업의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

해외종속법인(MOM Holding Company)의 건물 등
1,717,815,146
1,717,815,146
근저당
2,042,254,105
BNP Paribas 외

세종공장토지 외
17,035,200
15,109,320
주택자금
7,402,165
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,873,536
93,658,598
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
3,757,920
81,111,492
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

원주영업소토지 외
990,400
5,198,405
근저당/전세권
-

농협은행
㈜ 외

해외종속법인(KCC Paints Sdn.Bhd)의 건물
2,257,520
2,374,729
근저당
-
OCBC Bank (Malaysia) Berhad

합계
1,743,729,722
1,915,267,690

2,049,656,270

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
금액
사용제한내용

당분기말
전기말

장기기타채권
별단예금
㈜KEB 하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금(주1)
농협 서산시지부
73,829
70,985
특별수선충당금

현금및현금성자산
기타예금
Deutsche Bank
1,175,638
-
기타보증

합 계
1,258,467
79,985

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행(주)에 예치한 금액입니다.

15.
차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
1,624,547,248
1,190,212,175

유동성장기부채
111,158,005
101,026,827

유동성사채
499,701,110
199,953,501

소 계
2,235,406,363
1,491,192,503

비유동성 차입금

장기차입금
2,111,142,626
110,214,897

비유동성사채
599,013,762
898,561,179

소 계
2,710,156,388
1,008,776,076

합 계
4,945,562,751
2,499,968,579

(2) 단기차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
52,322,782
59,147,260

BNK투자증권
기업어음 등
1.41 ~ 1.71
541,000,000
481,000,000

KB증권
기업어음 등
1.37 ~ 1.94
330,000,000
232,000,000

하이투자증권
기업어음
2.85 ~ 2.90
50,000,000
-

㈜신한은행
기업어음
1.57
30,000,000
30,000,000

㈜신한은행
약정부할인어음
CD(91) + 0.27 ~ 0.40
200,000,000
200,000,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.34 ~ 2.10
130,000,000
115,900,000

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
66,306,302
72,164,915

CITIBANK 외
일반운영자금
2.47
224,918,164
-

합 계
1,624,547,248
1,190,212,175

(주1)
연
결기업은 삼성카드와 대
리
점매
출채권을 담보로 차입하는 거래를 약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래발생 시 적용되는 요율입니다.

(3) 장기차입금

① 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

㈜국민은행 (주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
7,402,165
7,746,109

㈜신한은행
기업어음인수약정
CD(91) + 0.36 ~ 0.55
200,000,000
200,000,000

KEB하나은행
일반운영자금
EURO LIBOR(3M) + 1.70
3,623,957
3,495,615

㈜국민은행 (주1)
일반운영자금
LIBOR + 2.05
1,025,761,400
-

Syndicate Led By BNP Paribas (주1)
일반운영자금
LIBOR + 3.75
910,072,875
-

Syndicate Led By BNP Paribas (주1)
일반운영자금
LIBOR + 3.75
106,419,830
-

MOMQ Holding Company
일반운영자금
4.10
27,053,931
-

소 계
2,280,334,158
211,241,724

현재가치할인차금
(58,033,527)
-

유동성 대체
(111,158,005)
(101,026,827)

합 계
2,111,142,626
110,214,897

(주1) 상기 차입금 관련하여 연결기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다 (주석 14 참고).

② 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31
111,158,005

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31
114,814,869

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31
11,353,617

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31
10,796,723

2024. 4.1 ~ 2025. 3.31
2,028,813,418

2025. 4.1 그 이후
3,397,526

합 계
2,280,334,158

(4) 사채
① 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000,000
50,000,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000,000
40,000,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000,000
110,000,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000,000
300,000,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
200,000,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
2.38
280,000,000
280,000,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000,000
120,000,000

소 계
1,100,000,000
1,100,000,000

사채할인발행차금
(1,285,128)
(1,485,320)

소 계
1,098,714,872
1,098,514,680

유동성 대체
(499,701,110)
(199,953,501)

합 계
599,013,762
898,561,179

② 당분기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31
500,000,000

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31
280,000,000

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31
200,000,000

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31
120,000,000

합 계
1,100,000,000

16. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
340,935,924
41,634,693
1,127,503,284
-

선수금 (주1)
26,348,981
-
23,369,598
-

예수금
8,814,039
-
10,054,215
-

미지급비용
24,466,106
-
23,252,659
-

수입보증금
10,430,641
-
11,196,709
-

금융보증부채 (주2)
-
206,856,438
5,799,122
197,331,221

환불부채 (주3)
765,079
-
737,367
-

임대보증금
-
57,905,816
-
20,014,673

리스부채
16,668,530
79,777,202
3,952,418
5,547,979

합 계
428,429,300
386,174,149
1,205,865,372
222,893,873

(주1) 선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다(
주석 34

참조).

(주2) 연결기업은 전기 이전에 공동기업 PTC가 사우디아라비아 현지 금융기관과 체결한 차입약정에 50% 한도의 지급보증 및 프로젝트완료 단계에 도달하는데 필요한 추가 자금을 지분비율에 따라 보충하기로 하는 약정을 제공하였습니다(주석 31 참 조). 연결기업은 동 약정이 기업회계기준서 제1109호 상의 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이로 인한 보고기간말 현재의 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(주3) 연결기업은 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다. 관련 매출원가와 대응하여 기타자산 중 반환제품회수권을 당분기와 전기 각각
569백만원과 544백만
원을 설정하고 있습니다.

17. 범
주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<

당분기말
>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
위험회피수단
파생상품부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
5,381,611
-
-
-
-
-
-
5,381,611

당기손익-공정가치측정금융자산
1,997,140,693
-
-
-
-
-
-
1,997,140,693

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,495,172
-
-
-
-
-
13,495,172

현금및현금성자산
-
-
555,709,829
-
-
-
-
555,709,828

단기금융상품
677,617,716
-
-
-
-
-
-
677,617,716

매출채권
-
-
988,891,740
-
-
-
-
988,891,741

기타채권
-
-
197,280,050
-
-
-
-
197,280,050

국공채
-
-
7,349,627
-
-
-
-
7,349,627

금융자산 합계
2,680,140,020
13,495,172
1,749,231,246
-
-
-
-
4,442,866,438

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
85,292,137
54,956,992
-
-
140,249,129

매입채무
-
-
-
-
-
560,402,875
-
560,402,875

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채포함)
-
-
-
-
-
2,235,406,363
-
2,235,406,363

기타부채 (주1)
-
-
-
-
-
571,818,911
-
571,818,911

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
-
2,710,156,388
-
2,710,156,388

금융보증부채
-
-
-
-
-
-
206,856,438
206,856,438

금융부채 합계
-
-
-
85,292,137
54,956,992
6,077,784,537
206,856,438
6,424,890,104

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

<

전기말
>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
4,610,288
-
-
-
-
-
4,610,288

당기손익-공정가치측정금융자산
2,584,408,087
-
-
-
-
-
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

현금및현금성자산
-
-
205,731,142
-
-
-
205,731,142

단기금융상품
638,485,535
-
-
-
-
-
638,485,535

매출채권
-
-
601,971,544
-
-
-
601,971,544

기타채권
-
-
125,787,301
-
-
-
125,787,301

국공채
-
-
7,367,324
-
-
-
7,367,324

금융자산 합계
3,227,503,910
3,000,000
940,857,311
-
-
-
4,171,361,221

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
123,554,859
-
-
123,554,859

매입채무
-
-
-
-
218,349,730
-
218,349,730

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채포함)
-
-
-
-
1,491,192,503
-
1,491,192,503

기타부채 (주1)
-
-
-
-
1,191,467,722
-
1,191,467,722

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
1,008,776,076
-
1,008,776,076

금융보증부채
-
-
-
-
-
203,130,343
203,130,343

금융부채 합계
-
-
-
123,554,859
3,909,786,031
203,130,343
4,236,471,233

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다

(2) 당분기와 전분기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기 (주1)

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(583,245,696)
(19,625,809)

거래손익
-
670,267

배당금수익
37,116,222
37,769,142

처분손익
(100,636)
2,076,455

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익(세후)
(40,717,052)
-

상각후원가측정금융자산

손상차손
(3,262,435)
(5,276,777)

이자수익
5,949,433
7,711,234

외환차이
5,229,283
16,540,382

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
33,013,174
1,394,486

거래손익
338,735
(32,192)

위험회피수단파생상품부채

평가손익
(54,956,991)
-

상각후원가측정금융부채 (주2)

이자비용
(46,097,171)
(14,220,796)

외환차이
(1,397,516)
(3,955,773)

금융보증부채

금융보증비용
(17,787,346)
-

(주1) 중단영업과 관련된 금융상품 손익이 포함되어 있습니다. 

(주2) 상각후원가측정 금융부채관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채관련 손익을 포함하고 있습니다.

(3) 금융위험관리
연결기업의 재무위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(
4) 공정가치위험

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)
1,997,140,693
1,997,140,693
2,584,408,087
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,495,172
13,495,172
3,000,000
3,000,000

파생상품자산 (주2)
5,381,611
5,381,611
4,610,288
4,610,288

단기금융상품
677,617,716
677,617,716
638,485,535
638,485,535

소 계
2,693,635,192
2,693,635,192
3,230,503,910
3,230,503,910

상각후 원가로 측정되는 금융자산 (주3,4)

현금및현금성자산
555,709,828
555,709,828
205,731,142
205,731,142

매출채권 및 기타채권
1,186,171,791
1,186,171,791
727,750,906
727,750,906

국공채
7,349,627
7,349,627
7,367,324
7,367,324

소 계
1,749,231,246
1,749,231,246
940,849,372
940,849,372

금융자산 합계
4,442,866,438
4,442,866,438
4,171,353,282
4,171,353,282

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채 (주2)
85,292,137
85,292,137
123,554,859
123,554,859

소 계
85,292,137
85,292,137
123,554,859
123,554,859

위험회피수단 파생상품부채

파생상품부채 (주2)
54,956,992
54,956,992
-
-

소 계
54,956,992
54,956,992
-
-

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무 (주4)
560,402,875
560,402,875
218,349,730
218,349,730

단기차입금(유동성장기차입금포함) (주4)
1,735,705,253
1,735,705,253
1,291,239,002
1,291,239,002

장기차입금
2,111,142,626
2,107,988,757
110,214,897
105,531,624

사채(유동성사채포함)
1,098,714,872
1,117,881,358
1,098,514,680
1,119,156,174

기타부채 (주4)
571,818,911
571,818,911
1,191,467,722
1,191,467,722

금융보증부채
206,856,438
206,856,438
203,130,343
203,130,343

소 계
6,284,640,975
6,300,653,592
4,112,916,374
4,128,874,595

금융부채 합계
6,424,890,104
6,440,902,721
4,236,471,233
4,252,429,454

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품

1) 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

3) 공동매각
 요구권
주가변동성과 행사가격 및 무위험 수익률 등을 고려하여 이항모형을 적용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리

및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당분기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.10
CD
3.53

무보증 회사채
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
1.65 ~ 2.34
동일 신용등급 
 무보증 회사채수익률
1.76 ~ 2.40

③ 공정가치 서열체계 
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,972,121,803
-
25,018,890
1,997,140,693

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,495,172
-
3,000,000
13,495,172

유동파생상품자산
-
5,381,611
-
5,381,611

단기금융상품
-
677,617,716
-
677,617,716

소계
1,982,616,975
682,999,327
28,018,890
2,693,635,192

금융부채

유동파생상품부채
-
3,167,673
-
3,167,673

비유동파생상품부채
-
54,923,659
82,157,797
137,081,456

소계
-
58,091,332
82,157,797
140,249,129

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,559,389,197
-
25,018,890
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,000,000
3,000,000

유동파생상품자산
-
4,610,288
-
4,610,288

단기금융상품
-
638,485,535
-
638,485,535

소계
2,559,389,197
643,095,823
28,018,890
3,230,503,910

금융부채

유동파생상품부채
-
889,320
-
889,320

비유동파생상품부채
-
116,728
122,548,811
122,665,539

소계
-
1,006,048
122,548,811
123,554,859

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다.이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(
5) 금융자산의 양도 등
당분기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권 (주1)

자산의 장부금액
52,322,782

관련부채의 장부금액
52,322,782

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:
52,322,782

자산의 공정가치
52,322,782

관련 부채의 공정가치
52,322,782

순포지션
-

(주1)
연
결기업은 삼성카드와 대
리
점 매
출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로

약
정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이

카드이용대금을

3개월

이상

연체하는 경우,카드이용대금에 대한
일체의

대
위변제의무가 있는 채무거래
입니
다.

18.
종
업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
921,655,624
262,039,744

사외적립자산의 공정가치
(509,681,583)
(287,571,629)

국민연금전환금
(135,575)
(154,614)

기타장기종업원급여의 현재가치
26,268,364
3,705,168

종업원급여의 부채(자산) 인식액
438,106,830
(21,981,331)

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단
위
:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
262,039,744
286,886,652

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
9,890,352
31,941,555

이자비용
3,450,835
7,192,813

기타포괄손익으로 인식 :

확정급여제도의 재측정요소
-
11,026

- 인구통계적 가정
-
3,524,986

- 재무적 가정
-
2,700,481

- 경험조정
-
(6,214,441)

기타 :

관계사 전출입
-
1,625,477

사업결합
629,622,621
-

소유주분배예정부채집단 대체
-
(45,561,963)

기타증감 (주1)
(4,451,856)
(6,014,174)

지급액 :
(14,029,695)
(14,041,642)

순외화차이
35,133,623
-

기말금액
921,655,624
262,039,744

(주1) 확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

(3) 당분기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
3,705,168
4,154,940

당기근무원가
90,803
283,721

이자비용
197,246
100,549

급여지급액
(538,919)
(496,162)

확정급여제도의 재측정요소
-
1,135,349

사업결합
21,610,466
-

소유주분배예정부채집단 대체
-
(1,473,229)

순외화차이
1,203,600
-

기말금액
26,268,364
3,705,168

(4) 당분기와 전분기 중
종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

<확정급여부채>

당기근무원가
9,890,352
7,985,389

이자원가
3,450,835
1,651,855

이자수익
(2,551,929)
(1,790,464)

소 계
10,789,258
7,846,780

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
90,803
70,930

이자원가
197,246
25,138

소 계
288,049
96,068

합 계
11,077,307
7,942,848

한편, 연결기업은
전기 이전부
터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당분기와 전분기에 각각 퇴직급여
664백만원과
181백만원을 당기손익으로 추

가 계상하였습니다.

19. 충당부채

(1) 연결기업의 당분기와 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
기초
전입
사업결합
지급
순외화차이
기말

하자보수충당부채(유동)
-
5,186
2,315,514
-
129,721
2,450,421

하자보수충당부채(비유동)
4,722,388
732,084
-
(560,500)
-
4,893,972

환경훼손복구충당부채(비유동)
454,229
8,582
16,536,857
-
925,539
17,925,207

합 계
5,176,617
745,852
18,852,371
(560,500)
1,055,260
25,269,600

<전기말>
(단위:천원)

구 분
기초
전입
지급
소유주분배
예정부채로 대체
기말

하자보수충당부채(비유동)
4,946,501
5,719,621
(4,205,456)
(1,738,278)
4,722,388

환경훼손복구충당부채(비유동)
7,230,765
3,524,420
(231,000)
(10,069,956)
454,229

합 계
12,177,266
9,244,041
(4,436,456)
(11,808,234)
5,176,617

(2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 연결기업은 제조과정에서 훼손되는 지하수 오염 복구 및 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여, 복구 시 예상되는 비용을 현재가치 및 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

20.
우발부채와 약정사항

(1) 연결기업은 당분기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스의 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이있습니다. 

(2) 당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<연결기업이 피고인 사건>

물품대금 외
16,780,202
Rogers Germany GmbH 외
연결기업
독일 카를스루에고등법원 외

<연결기업이 원고인 사건>

공사대금 외
17,055,128
연결기업
하북중강철강유한회사
북경시순의구인민법원 외

한편, 당분기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(3) 연결기업은 당분기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하고 있습니다.

(4) 당
분기
말
현재 연결기업이 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도

당좌대출
36,000,000

일반대출
534,250,286

구매카드
38,230,000

채권할인
730,000,000

무역금융
250,988,330

기업어음 인수약정
1,314,327,560

보증
19,039,430

기타
44,000,000

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
24,000,000주
24,000,000 주

주당금액
5,000원
5,000 원

발행주식수
8,886,471주
10,556,513 주

자본금
48,084,660
56,434,870

당분기 인적분할로 인한 주식병합 절차에 따라 발행주식수가 감소하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금(주1)
36,654,892
43,543,479

합병차익
260,787,392
260,787,392

기타자본잉여금(주2)
209,234,735
163,838,146

합 계
506,677,019
468,169,017

(주1) 당분기 중 인적분할로 인하여 감소하였습니다.

(주2) 당분기 중 인적분할로 인하여 자기주식 19,439백만원이 분할신설법인 주식으로 분류되며 감소하였으며, 인적분할 당시 분할신설법인 주식의 공정가치인 64,835백만원과의 차액인 45,397백만원이 자기주식처분이익(기타자본잉여금)으로 인식되었습니다. 

22. 자
본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식 (주1)
105,056,372
122,873,033

감자차손 (주2)
925,114,453
-

기타자본조정 (주3)
-
946,574,116

합 계
1,030,170,825
1,069,447,149

(주1)
인적분할로 인하여 19,439백만원은 분할신설법인 주식으로 분류되며 감소하였으며, 인적분할 당시 분할신설법인 주식의 공정가치인 64,835백만원과의 차액인 자기주식처분이익 45,397백만원이 기타자본잉여금(자본잉여금)으로 인식되었습니다. 한편,
인적분할로 인한 주식병합시 단주 취득으로 인해 자기주식 1,622백만원이 증가하였습니다.

(주2) 2019년 11월 13일 인적분할이 승인되며 계상된 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원과 분할신설법인으로 배분되는 기존 자본의 합계인 21,460백만원의 차액인 925,114백만원을 감자차손으로 계상하였습니다.

(주3) 2019년 11월 13일 인적분할이 승인되어 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원을 기타자본조정으로 계상하였습니다. 

23. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

관계기업 및 공동기업투자주식의 자본변동
(11,862,356)
(43,890,666)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(40,717,052)
-

해외사업환산손익
(53,265,416)
(91,415,227)

파생상품평가손익
(27,479,167)
-

합 계
(133,323,991)
(135,305,893)

24. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 (주1)
25,264,973
29,728,977

임의적립금 (주2)
4,854,527,984
5,030,634,845

미처분이익잉여금
(45,855,763)
71,706,810

합 계
4,833,937,194
5,132,070,632

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당분기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,806,048
30,806,048

기업발전적립금
3,180,000
3,180,000

특별상각준비금
-
1,756,861

시설적립금
2,788,210,000
2,962,560,000

별도적립금
866,524,013
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
4,854,527,984
5,030,634,845

25. 영업이익

(1) 매출액
당분기와 전분기 중 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에
인식
기간에 걸쳐
인식
합 계
한 시점에
인식
기간에 걸쳐
인식
합 계

제품매출액
1,141,355,445
-
1,141,355,445
524,210,513
-
524,210,513

상품매출액
53,658,082
-
53,658,082
56,951,775
-
56,951,775

시공공사수입금 등
-
60,438,877
60,438,877
-
52,978,058
52,978,058

태양광발전수입금
1,000,643
-
1,000,643
951,281

951,281

합 계
1,196,014,170
60,438,877
1,256,453,047
582,113,569
52,978,058
635,091,627

(2) 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
71,297,271
31,907,499

퇴직급여원가
6,091,251
5,362,294

복리후생비
13,284,780
5,809,794

광고선전비
6,545,486
4,410,925

감가상각비(투자부동산포함)
4,270,764
4,221,277

무형자산상각비
9,310,910
323,945

운반비
20,589,258
20,453,042

지급수수료
25,522,857
7,359,689

기술개발비
38,448,333
18,311,412

대손상각비
2,063,058
4,885,228

충당부채전입액
737,270
919,015

기타판관비
29,884,663
16,872,319

합 계
228,045,901
120,836,439

26. 기타영업외손익

(1)

기타이익
당분기와 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
2,258,107
1,896,333

수입로열티
10,143
-

유형자산처분이익
189,252
34,167

사용권자산처분이익
98
-

지분법적용투자주식처분이익
102,373,367
-

유형자산손상차손환입
-
281,069

잡이익
10,185,348
3,109,910

합 계
115,016,315
5,321,479

(2) 기타손실
당분기와 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

운휴자산상각비
306,736
119,928

유형자산처분손실
649,957
4,688

무형자산처분손실
30,941
17,099

기부금
1,995,626
2,130,916

잡손실
4,658,901
2,518,615

기타임대원가
1,606,998
1,617,208

합 계
9,249,159
6,408,454

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(64,678,276)
16,895,389

원재료와 상품매입액
522,286,750
310,257,090

급여
195,865,848
86,035,467

퇴직급여원가
13,247,091
11,593,036

기타장기종업원급여
288,049
96,068

복리후생비
47,605,316
19,176,483

감가상각비(투자부동산 포함)
92,756,120
60,473,621

무형자산상각비
11,853,221
404,033

사용권자산상각비
6,549,967
381,620

운반비
47,619,067
26,076,678

광고선전비
6,994,554
5,532,685

지급수수료
77,465,654
34,987,433

전력비
24,728,574
20,917,676

연료비
34,448,616
39,221,768

소모품비
19,176,184
13,150,893

포장비
19,793,446
17,143,074

기타비용
179,862,373
96,518,542

합 계(주1)
1,235,862,554
758,861,556

(주1) 분기연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액이며, 전분기 금액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

28. 순금융수익(원가)

당분기와 전분기 중 순금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
5,949,433
6,214,828

배당금수익
37,116,222
37,769,142

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
35,956,413

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
102,342
2,076,455

파생상품평가이익
46,203,167
1,488,175

파생상품거래이익
573,784
670,267

외환차익
12,665,402
10,986,406

외화환산이익
20,742,014
8,449,722

금융수익 소계
123,352,364
103,611,408

금융원가:

이자비용
(46,097,171)
(13,380,292)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(589,057,848)
(53,667,546)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(202,978)
-

파생상품평가손실
(7,377,840)
(2,008,365)

파생상품거래손실
(235,049)
(32,192)

외환차손
(8,822,147)
(1,929,429)

외화환산손실
(20,753,502)
(4,907,710)

기타의대손상각비
(1,199,377)
(303,050)

금융보증비용
(17,787,347)
-

금융원가 소계
(691,533,259)
(76,228,584)

순금융수익(원가)
(568,180,895)
27,382,824

29. 법인세

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당분기 법인세 부담액
22,660,676
17,425,770

법인세 추납액(환급액)
1,222,369
2,461,151

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(145,058,704)
(3,393,893)

= 총법인세효과
(121,175,659)
16,493,028

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)
13,623,068
11,894

= 계속사업손익에 반영된 법인세비용
(107,552,591)
16,504,922

과거기간 당기법인세 조정사항을 제외하고, 전분기 종료하는 회계연도의 추정 평균 연간 법인세 유효세율은 전분기 27.61%입니다. 당분기 유효세율은 세전손익이 (-)이므로 산출하지 아니하였습니다.

30. 주당손익

주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

① 기본주당이익

(단위:천원)

내역
당분기
전분기

계속영업
중단영업
합계
계속영업
중단영업
합계

지배기업소유주 귀속 분기순손익
(294,529,060)
46,794,253
(247,734,807)
34,284,876
(1,114,147)
33,170,729

가중평균유통보통주식수
8,270,979주
8,270,979주
8,270,979주
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주

기본주당이익(손실)
(35,610)
5,658
(29,952)
3,487
(113)
3,373

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

1) 당분기

(단위:주)

구 분
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768

기중증감

인적분할로 인한 감소
(1,555,652)
91
(141,564,423)

자기주식 취득
(6,817)
91
(620,256)

소 계
8,270,979

752,659,089

일수
÷ 91

가중평균유통보통주식수
8,270,979

2) 전분기

(단위:주)

구 분
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
90
885,010,320

기중증감
-
-
-

일수
÷ 90

가중평균유통보통주식수
9,833,448

(2) 희석주당이익
당분기 및 전분기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

31. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

관계기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업

㈜금강레저
㈜금강레저

-
코리아오토글라스㈜

-
MOM Holding Company와 그 종속기업 (주1)

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY

Zheijan Xinan Momentive Performance Materials Co, Ltd. (주2)

-

기타

㈜케이씨씨글라스 (주3)

-

코리아오토글라스㈜ (주4)

-

대규모
기업집단
소속회사 (주5)
미래㈜
미래㈜

대산컴플렉스개발㈜
대산컴플렉스개발㈜

㈜동주 외 7개사
㈜동주 외 7개사

(주1) 당분기 중 종속기업으로 편입되었습니다.

(주2) 당분기 중 종속기업으로 신규 편입된 MOM Holding Company의 공동기업이 며, 기타 특수관계자로 신규편입되었습니다.

(주3) 당분기 중
인적분할로 인하여 신규 설립되어 기타 특수관계자로 편입되었습니다.

(주4) 당분기 중 인적분할로 인해

㈜케이씨씨글라스
로 이관되어 기타 특수관계자로편입되었습니다. 

(주5) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(
2) 당분기
및 전분기 중 연결기업의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료
수입
기타
매출 계
자재매입
유형자산
취득
기타
매입 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
4,640
4,640
-
-
101,911
101,911

㈜케이씨씨건설
-
172,561
23,104
195,665
-
20,484,748
1,001
20,485,749

공동기업

Zheijan Xinan Momentive 
Performance Materials Co, Ltd.

-
-
-
-
15,318,778
-
-

15,318,778

기타

㈜케이씨씨글라스

12,278,471
269,462
367,025
12,914,958
1,055,881
27,720
109,003
1,192,604

코리아오토글라스㈜
49,653
178,803
19,568
248,024
42,044
-
-
42,044

대규모 기업집단

2,720
-
-
2,720
3,981,683
126,040
443,101
4,550,824

합 계
12,330,844
620,826
414,337
13,366,007
20,398,386
20,638,508
655,016
41,691,910

<전분기>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
임대료수입
기타
매출 계
자재매입
유형자산
취득
기타
매입 계

관계기업
㈜금강레저
-
-
33,602
33,602
-
-
118,391
118,391

㈜케이씨씨건설
4,647,744
150,989
56,636
4,855,369
-
40,707,957
3,390
40,711,347

코리아오토글라스㈜
27,934,783
160,676
38,513
28,133,972
422,704
-
25,858
448,562

대규모기업집단
2,720
-
-
2,720
3,932,809
321,720
518,997
4,773,526

합 계
32,585,247
311,665
128,751
33,025,663
4,355,513
41,029,677
666,636
46,051,826

(3) 당분기 및 전분기에 발생한 특수관계자에 대한 자금거래내
역은 없습니다.

(
4) 당분기
말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
3,151,897
-
-
-
-

㈜케이씨씨건설
-
1,168,138
-
-
-
10,983,141

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주1)
-
2,529,588
17,116,400
-
-
-

Zheijan Xinan Momentive Performance 
Materials Co, Ltd.

-
168,184
-
31,662,362
-
-

기타

㈜케이씨씨글라스

13,515,684
3,480,735
-
1,237,983
40,971
34,815,450

코리아오토글라스㈜
54,618
64,275
-
33,518
-
4,068,494

대규모 기업
집단

2,992
-
-
102,399
894,791
-

합 계
13,573,294
10,562,817
17,116,400
33,036,262
935,762
49,867,085

당분기말 현재 특수관계자에
대하여 대손충당금 14백만원을 설정하였
으
며, PTC의채권에 대하여는 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금

관계기업
㈜금강레저
-
4,509,563
-
-
-
-
1,562,100

㈜케이씨씨건설
6,227,982
1,791,007
-
-
4,483,534
-
8,583,164

코리아오토글라스㈜
33,891,680
8,154,539
-
168,010
43,005
300,000
3,403,654

MOM Holding Company
-
27,803,165

-

-

-

-

-

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
-
2,237,410
16,209,200
-
-
-
-

대규모 기업
집단

-
-
-
155,748
723,882
-
-

합 계
40,119,662
44,495,684
16,209,200
323,758
5,250,421
300,000
13,548,918

전기말 현재
특수관계자에 대하여 대손충당금
39백만원
을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(5)
2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른

주주와

함께

그

지분비율에 따라 자금을 지원할 보충적 의무 및 관련 차입금에 대한 지급보증 의무를 부담하고 있습니다. 연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 

연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

(6)
장기대여금 13,242백만원은
종
업원에게 대여한 주택자금융자금 등 입니다.

당분기 중 관계기업인 ㈜케이씨씨건설 및 ㈜금강레저는 각각 1,157백만원 및 144백만원의 배당금을 선언하였습니다.

(7) 연결기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에

등재되어

있는

사내이사와

사외이사

등을

주요

경영진으로
판단하였으며,
당분기 및 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,176,560
1,153,745

퇴직급여
93,673
88,530

합 계
1,270,233
1,242,275

32. 부문정보

(1) 영업
부문

연결기업은 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 연결기업은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 

연결기업의 당분기 영업부문의 경영성과, 주요재무현황 및 내부거래의 제거현황은 다음과 같습니다.

1) 연결기업의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

건자재 부문
PVC, 석고보드 등

도료 부문
도료

실리콘 부문 (주1)
실리콘, 실란트

기타 부문

장섬유,
AM, DCB, 시공수익 등

(주1) 연결기업은 2020년 1월 1일자로 MOM Holding Company가 종속기업으로 편입됨에 따라 실리콘 부문을 별도의 보고 부문으로 분류하였으며, 이에 따라 비교표시되는 전분기 부문정보를 재작성하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 부문별 매출액 등은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:천원)

구 분
건자재
도료
실리콘
기타 (주)
연결조정
미배분
합계

총매출액
193,035,225
302,540,023
945,523,776
88,916,644
(273,562,621)
-
1,256,453,047

내부매출액
-
(31,711,869)
(241,430,360)
(420,392)
273,562,621
-
-

외부매출액
193,035,225
270,828,154
704,093,416
88,496,252
-
-
1,256,453,047

감가상각비
(12,748,162)
(10,292,690)
(60,057,646)
(21,812,397)
-
-
(104,916,077)

영업이익
12,107,440
7,698,779
816,731
(4,214,639)
4,182,182
-
20,590,493

관계기업손익에 대한 지분
-
-
-

-
17,229,039
17,229,039

순금융수익(원가)
-
-
-

-
(568,180,895)
(568,180,895)

기타영업외수익(비용)
-
-
-

-
105,767,156
105,767,156

법인세수익
-
-
-

-
(107,552,591)
(107,552,591)

분기순손익
-
-
-

-
-
(317,041,616)

② 전
분기

(단위:천원)

구 분
건자재
도료
실리콘
기타 (주1)
연결조정
미배분
합계

총매출액
308,339,519
331,432,961
78,353,984
106,342,042
(42,772,460)
-
781,696,046

내부매출액
-
(40,951,971)
(1,820,489)
-
42,772,460
-
-

외부매출액
308,339,519
290,480,990
76,533,495
106,342,042
-
-
781,696,046

감가상각비
(23,167,359)
(11,907,722)
(180,585)
(25,858,160)
-
-
(61,113,826)

영업이익
10,793,560
1,369,517
12,104,321
(3,910,112)
2,477,204
-
22,834,490

관계기업손익에 대한 지분
-
-
-
-
-
6,900,691
6,900,691

순금융수익(원가)
-
-
-
-
-
28,024,346
28,024,346

기타영업외수익(비용)
-
-
-
-
-
(7,311,813)
(7,311,813)

법인세비용
-
-
-
-
-
17,217,749
17,217,749

분기순손익
-
-
-
-
-
-
33,229,965

(*) 상기 부문별 매출액 등에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(주1) 기타 부문에는 공통자산의 상각비가 포함이 되어 있습니다.

3) 당분기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자산 :

부문자산
건자재
1,010,581,410
1,713,985,434

도료
2,018,353,347
1,981,485,774

실리콘
4,397,972,417
292,698,560

기타
348,776,532
550,888,205

공통자산
5,632,002,492
6,079,388,603

연결조정
(1,389,549,117)
(1,236,225,073)

총자산
12,018,137,081
9,382,221,503

부채 :

공통부채
(7,465,830,999)
(5,066,632,744)

연결조정
126,767,235
137,638,097

총부채
(7,339,063,764)
(4,928,994,647)

순자산
4,679,073,317
4,453,226,856

부문별 자산은 주로 재고자산 및 유형자산으로 구성되며, 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 금융자산 등은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 배분되지 아니하였습니다.

또한, 전기말에 소유주분배예정자산부채가 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 지역별 매출액과 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지 역
당분기말
전분기말

매출액
유형자산
무형자산
투자부동산
매출액
유형자산
무형자산
투자부동산

한국
537,817,601
2,067,244,577
416,965,558
537,618,315
601,495,542
2,591,702,217
29,972,492
501,357,358

중국
96,260,168
207,618,432
31,698,150
142,148,957
82,720,145
96,472,497
812,938
146,183,932

일본
59,153,567
286,564,482
100,719,694
-
5,077,005
16,882
-
-

기타 아시아
127,621,885
136,136,975
53,293,313
-
40,390,783
36,975,089
267,439
-

북미
207,899,950
956,244,285
624,482,693
-
2,702,705
-
-
-

중남미
31,144,570
9,072,549
11,411,847
-
797,733
-
-
-

유럽
188,115,824
410,621,067
97,877,393
-
29,194,962
7,039,067
28,576
-

기타
8,439,482
9,975
-
-
19,317,171
4,763,089
329,714
-

합계
1,256,453,047
4,073,512,342
1,336,448,648
679,767,272
781,696,046
2,736,968,841
31,411,159
647,541,290

(*) 전분기말 지역별 매출액과 비유동자산에는 중단영업손익 및 소유주분배예정자산이 포함되어 있습니다

(3) 주요 고객 부문
연결기업은 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 연결기업 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다.

33. 리스

연결기업은 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(1) 사용권자산

당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
36,626,657
31,178,800

취득 및 자본적지출
3,870,119
12,189,173

사업결합
104,325,022
-

처분 및 폐기
(1,339,589)
-

소유주분배예정자산집단 대체
-
(65,238)

감가상각
(6,549,967)
(7,247,801)

순외화차이
5,373,335
571,723

기타
(512,580)
-

기말순장부금액
141,792,997
36,626,657

(2) 리스부채

당분기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

전기말

기초금액
9,500,397
9,363,625

증가
3,268,506
6,113,144

사업결합
86,757,552
-

감소
(1,020,138)
-

이자비용
1,565,922
347,906

지급리스료
(7,368,150)
(6,250,567)

소유주분배예정부채집단 대체
-
(56,946)

순외화차이
3,741,643
(16,765)

기말금액
96,445,732
9,500,397

34.
중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

시공공사
225,543,235
48,607,388
60,265,286
213,885,337

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
177,622,892
292,624,985
244,704,642
225,543,235

(2) 보고기간말 현재 연결기업의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
426,406,784
411,485,507
14,921,277

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
390,271,789
377,492,182
12,779,607

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
4,486,340
13,489,995
4,227,295
12,989,568

연결기업은 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다. 

(4) 당분기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 회계추정변경 등에 따른 공사손익 변동금액, 계약자산(부채)의 변동금액 및 공사손실충당부채 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산(부채
변동액
공사손실
충당부채

3,467,151
3,539,364
(149,507)
77,294
(149,507)
(75,191)

(5) 연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터
103,041백만원
(전기말: 109,371백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

35. 사업결합

연결기업은 실리콘 사업 분야를 강화하기 위하여 MOM Holding Company의 지분 45.49%를 2019년 5월에 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다. 2020년 1월 1일로 MOM Holding Company가 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

(1) 종속기업의 개요

종속기업명
MOM Holding Company 외 41개 종속기업

본점소재지

260 Hudson River Road, Waterford, New York, U.S.A

대표이사

Stephen Sukjung Lim

업종
Silicon 제조 및 판매

(2) 인수 회계처리

(단위:천원)

구 분
금 액

Ⅰ. 이전대가(이전 보유지분 공정가치)
485,692,884

Ⅱ. 비지배지분
485,669,164

Ⅲ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

현금및현금성자산
110,419,792

매출채권 및 기타채권
425,255,775

재고자산
482,627,350

유형자산
1,728,714,745

무형자산
491,343,198

지분법적용 투자지분
72,977,700

기타자산
39,771,952

사용권자산
104,325,022

매입채무 및 기타채무
619,123,716

차입금
2,011,596,014

이연법인세부채
100,755,769

순확정급여부채
434,298,664

기타부채
79,028,228

총 식별가능한 순자산
210,633,143

Ⅳ. 영업권 (Ⅰ+Ⅱ-Ⅲ)
760,728,7905

MOM Holding Company가 2020년 1월 1일부터 연결 대상으로 편입되었으므로 종속기업으로부터 발생한 매출과 당기순손실은 2020년 1월 1일 이후 발생한 매출액과 분기순손실인 638,949백만원과 45,020백만원과 동일합니다. 

36. 현금흐름표 

(1) 연결기업의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 중 현금의 유입과유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

보증금의 사용권자산 대체
601,613

사용권자산 및 리스부채 인식
3,268,506

유형자산의 투자부동산 대체
46,994,403

건설중인자산 본계정 대체
84,269,237

장기차입금의 유동성 대체
205,282

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 취득
64,835,293

사채의 유동성 대체
299,682,861

리스부채의 유동성 대체
7,631,447

(2) 당분기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당분기말

증가
감소
이자비용 
발생 (주1)
유동성
대체
외화
환산
사업결합
기타

단기차입금
1,190,212,175
1,615,235,331
(1,327,032,743)
-
-
13,023,587
133,108,897
-
1,624,547,247

유동성장기차입금
101,026,827
-
(343,945)
-
205,282
544,320
9,725,520
-
111,158,004

장기차입금
110,214,897
-
-
-
(205,282)
132,371,413
1,868,761,597
-
2,111,142,625

유동성사채
199,953,501
-
-
64,748
299,682,861
-
-
-
499,701,110

사채
898,561,179
-
-
135,444
(299,682,861)
-
-
-
599,013,762

유동리스부채
3,952,418
-
(7,368,150)
-
7,631,447
(367,641)
12,820,455
-
16,668,529

리스부채
5,547,980
-
-
1,565,922
(7,631,447)
4,109,283
73,937,095
2,248,369
79,777,202

미지급이자
68,562,891
-
(45,551,398)
44,331,057
-
-
-
1,574,792
68,917,342

미지급배당금
24,665
-
-
-
-
-
-
-
24,665

자기주식
(122,873,033)
-
(1,622,042)
-
-
-
-
19,438,704
(105,056,371)

합 계

2,455,183,500
1,615,235,331
(1,381,918,278)
46,097,171
-
149,680,962
2,098,353,564
23,261,865
5,005,894,115

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액과 자본화 차입원가 금액 등이 포함되어 있습니다.

(3) 연결기업은 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기차입금 및 단기금융상품으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

37. 인적분할

(1) 지배기업은 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리사업부문 및 홈씨씨, 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 한편, 이와 관련하여 회사는 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

연결기업의 분기포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교표시되는 기간의 분기포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
146,604,419

매출원가
-
122,636,880

매출총이익
-
23,967,539

판매비와관리비
-
21,233,703

영업이익
-
2,733,836

지분법손익
-
2,448,159

금융수익
-
1,511,843

금융원가
-
(870,320)

기타이익
-
779,265

기타손실
-
(7,004,102)

세전 중단영업순이익
-
(401,319)

법인세비용
-
712,827

세후중단영업순손실
-
(1,114,146)

중단영업처분이익
46,794,253
-

중단영업분기순손익(중단영업처분이익 포함)
46,794,253
(1,114,146)

(3) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름
-
(575,957)

투자활동현금흐름
-
(11,017,063)

재무활동현금흐름
(250,234,257)
(1,274,717)

총현금흐름
(250,234,257)
(12,867,737)

(4) 인적분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로 대체된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
64,567,879

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,170,751,373

부채

매입채무
45,464,766

차입금(유동)
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

장기성충당부채
11,808,234

이연법인세부채
21,966,346

부채 계
270,783,996

(5) 지배기업은 인적분할과 관련하여 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 지배기업은 분할시점의 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액 등과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다
.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,170,751,373

소유주분배예정 부채
(270,783,996)

순자산 장부금액(A)
899,967,377

분할 사업부문 기타포괄손익누계액(B)
187,514

미지급배당금(C)
946,574,115

중단영업처분이익(C-A+B)
46,794,252

(6) 미지급배당금의 공정가치 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

4. 재무제표

재무상태표

제 63 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 62 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 63 기 1분기말

제 62 기말

자산

유동자산

1,961,598,595,903

1,667,702,813,662

현금및현금성자산

306,020,567,303

123,098,635,789

단기금융상품

631,475,800,000

589,468,000,000

매출채권

482,645,910,541

485,611,370,682

기타채권

98,371,784,772

40,847,675,197

선급금

7,124,585,660

6,848,195,352

선급비용

5,487,172,849

4,496,911,848

기타유동금융자산

6,235,065,517

5,380,794,668

미수법인세환급액

24,143,025,579

37,099,172,181

재고자산

400,094,683,682

374,852,057,945

소유주분배예정자산집단

1,131,790,963,028

비유동자산

5,790,066,021,160

6,400,077,915,414

장기매출채권

1,086,379,710

1,520,462,691

장기기타채권

91,758,045,873

118,746,955,984

기타비유동금융자산

2,017,132,038,280

2,594,004,903,930

관계기업 및 공동기업투자

85,749,985,759

580,551,959,942

종속기업투자

968,587,233,621

462,197,259,438

사용권자산

3,752,076,357

4,324,971,964

유형자산

2,061,023,479,652

2,118,118,040,682

무형자산

7,758,810,557

7,776,600,943

투자부동산

537,618,314,799

490,855,429,097

순확정급여자산

15,599,656,552

21,981,330,743

자산총계

7,751,664,617,063

9,199,571,692,104

부채

유동부채

2,420,696,482,641

2,850,327,454,058

매입채무

174,620,050,571

174,902,430,862

단기차입금

1,399,629,084,147

1,190,212,175,405

유동성장기차입금

100,888,164,510

101,026,827,390

유동성사채

499,701,110,198

199,953,500,839

기타부채

243,224,628,347

1,183,343,199,246

기타유동금융부채

2,633,444,868

889,320,316

소유주분배예정부채집단

262,883,413,682

비유동부채

1,218,565,040,487

1,647,142,175,954

장기차입금

106,513,999,980

106,719,281,680

비유동사채

599,013,761,819

898,561,179,354

기타부채

285,103,134,169

219,974,201,094

기타비유동금융부채

82,658,692,612

122,665,539,100

비유동충당부채

5,356,782,793

5,176,617,168

이연법인세부채

139,918,669,114

294,045,357,558

부채총계

3,639,261,523,128

4,760,353,043,694

자본

자본금

48,084,660,000

56,434,870,000

자본잉여금

564,451,737,543

525,943,735,426

자본조정

(1,030,170,824,950)

(1,069,447,148,641)

기타포괄손익누계액

(40,717,052,321)

이익잉여금

4,570,754,573,663

4,926,287,191,625

자본총계

4,112,403,093,935

4,439,218,648,410

자본및부채총계

7,751,664,617,063

9,199,571,692,104

포괄손익계산서

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기 1분기

제 62 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

550,688,087,187

550,688,087,187

547,937,428,375

547,937,428,375

매출원가

429,514,129,693

429,514,129,693

425,163,659,652

425,163,659,652

매출총이익

121,173,957,494

121,173,957,494

122,773,768,723

122,773,768,723

판매비와관리비

94,900,098,224

94,900,098,224

99,670,197,299

99,670,197,299

영업이익

26,273,859,270

26,273,859,270

23,103,571,424

23,103,571,424

순금융손익

(536,366,560,571)

(536,366,560,571)

28,811,897,446

28,811,897,446

금융수익

113,759,978,757

113,759,978,757

103,884,668,957

103,884,668,957

금융원가

(650,126,539,328)

(650,126,539,328)

(75,072,771,511)

(75,072,771,511)

기타영업외손익

1,338,699,527

1,338,699,527

1,772,777,842

1,772,777,842

기타이익

6,255,469,288

6,255,469,288

6,208,931,423

6,208,931,423

기타손실

(4,916,769,761)

(4,916,769,761)

(4,436,153,581)

(4,436,153,581)

법인세비용차감전순이익

(508,754,001,774)

(508,754,001,774)

53,688,246,712

53,688,246,712

법인세비용(수익)

(126,026,199,062)

(126,026,199,062)

17,148,048,513

17,148,048,513

계속영업이익(손실)

(382,727,802,712)

(382,727,802,712)

36,540,198,199

36,540,198,199

중단영업이익(손실)

77,666,566,099

77,666,566,099

(349,999,093)

(349,999,093)

분기순손익

(305,061,236,613)

(305,061,236,613)

36,190,199,106

36,190,199,106

기타포괄손익

(40,717,052,321)

(40,717,052,321)

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(40,717,052,321)

(40,717,052,321)

분기총포괄손익

(345,778,288,934)

(345,778,288,934)

36,190,199,106

36,190,199,106

지배기업소유주지분에 대한 주당손익

계속영업기본주당손익 (단위 : 원)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(46,274)

3,716

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

9,390

(36)

계속영업희석주당손익 (단위 : 원)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(46,274)

3,716

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

9,390

(36)

자본변동표

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

5,135,045,575,483

5,594,551,147,713

회계정책변경에 따른 증가(감소)

분기총포괄손익

분기순이익(손실)

36,190,199,106

36,190,199,106

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

인적분할로 인한 변동

자기주식의 취득

연차배당

(78,667,584,000)

(78,667,584,000)

2019.03.31 (분기말자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(122,873,033,196)

5,092,568,190,589

5,552,073,762,819

2020.01.01 (기초자본)

56,434,870,000

525,943,735,426

(1,069,447,148,641)

4,926,287,191,625

4,439,218,648,410

회계정책변경에 따른 증가(감소)

분기총포괄손익

분기순이익(손실)

(305,061,236,613)

(305,061,236,613)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익

(40,717,052,321)

(40,717,052,321)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

인적분할로 인한 변동

(8,350,210,000)

38,508,002,117

40,898,366,172

(6,220,865,349)

64,835,292,940

자기주식의 취득

(1,622,042,481)

(1,622,042,481)

연차배당

(44,250,516,000)

(44,250,516,000)

2020.03.31 (분기말자본)

48,084,660,000

564,451,737,543

(1,030,170,824,950)

(40,717,052,321)

4,570,754,573,663

4,112,403,093,935

현금흐름표

제 63 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 62 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 63 기 1분기

제 62 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

73,563,763,818

48,215,375,095

분기순손익

(305,061,236,613)

36,190,199,106

손익조정항목

389,565,208,145

69,795,910,594

법인세비용

(126,026,199,062)

17,832,568,821

이자비용

16,493,202,763

14,195,937,920

금융보증비용

17,787,346,425

0

파생상품평가손실

7,377,840,420

2,008,364,876

파생상품거래손실

235,048,732

32,191,793

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

589,057,848,625

53,667,546,080

감가상각비(투자부동산 포함)

41,744,057,348

55,980,704,621

운휴자산상각비

306,735,968

236,170,861

무형자산상각비

147,859,859

347,250,068

퇴직급여

8,760,204,350

11,530,865,813

기타장기종업원급여

78,404,770

96,067,575

외화환산손실

15,590,311,310

4,135,135,827

유형자산처분손실

104,293,496

4,649,613

무형자산처분손실

30,941,294

17,328,651

수선비등

394,651,336

275,415,941

하자보수충당부채전입액

732,083,720

1,284,649,918

산림훼손충당부채전입액

8,581,864

809,084,520

공사손실충당부채전입액

(26,065,869)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실

202,978,099

대손상각비

(370,180,704)

5,013,210,799

이자수익

(5,707,004,778)

(7,650,845,326)

배당금수익

(38,416,373,660)

(42,099,072,950)

파생상품평가이익

(46,203,167,655)

(1,488,175,026)

파생상품거래이익

(573,783,702)

(670,267,243)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(35,956,413,070)

외화환산이익

(14,887,518,527)

(8,031,655,899)

유형자산처분이익

(182,939,244)

(75,884,536)

유형자산손상차손환입

(281,069,044)

중단영업처분이익

(77,666,566,099)

사용권자산처분이익

(97,782)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

(102,341,768)

(2,076,454,596)

기타의 대손상각비

1,199,377,229

303,049,966

사용권자산상각비

994,966,048

381,620,490

공사손실충당부채환입

(78,493,139)

금융보증수익

(1,466,859,391)

영업자산부채의 변동

(9,418,933,153)

(55,565,298,634)

매출채권

5,745,917,530

48,083,465,194

기타유동채권

12,798,338,132

13,627,764,390

선급금

(276,390,308)

3,785,588,007

선급비용

(221,811,697)

(465,421,523)

재고자산

(25,242,625,737)

6,480,112,571

장기매출채권

790,308,025

(1,135,544,957)

매입채무

(503,710,306)

(43,148,193,583)

기타유동부채

(37,868,729,808)

(79,524,449,392)

기타비유동부채

37,890,267,500

99,457,920

국민연금전환금의 감소

19,039,600

7,715,600

퇴직금의 지급

(1,902,547,575)

(2,779,634,302)

기타장기종업원급여의 지급

(86,488,550)

(83,050,500)

하자보수충당부채의 지급

(560,499,959)

(513,108,059)

법인세의 납부

(1,521,274,561)

(2,205,435,971)

투자활동으로 인한 현금흐름

(83,081,472,593)

(32,099,275,318)

종속기업투자주식의 취득

(11,588,000,000)

(10,323,760,000)

유형자산의 취득

(34,314,537,871)

(58,144,828,120)

영업권 이외의 무형자산의 취득

(161,010,767)

(288,600,364)

보증금의 증가

(4,276,472,500)

(2,044,210,746)

국공채의 취득

(2,772,513)

(9,372,764)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(7,607,023,400)

단기금융상품의 순증감

(42,007,800,000)

19,856,500,000

장기금융상품의 취득

(2,843,580)

(2,843,580)

단기대여금의 증가

(270,000,000)

장기대여금의 증가

(1,125,459,000)

(1,765,000,000)

파생상품정산순결제액

130,016,565

638,075,450

유형자산의 처분

2,539,447,382

350,687,454

보증금의감소

1,581,187,000

230,531,101

국공채의 만기도래

25,175,000

36,794,428

당기손익-공정가치측정금융자산의처분

5,715,932,119

11,030,426,896

장기금융상품의 처분

정부보조금의 감소(연구비)

(43,958,810)

187,452,638

정부보조금의 수취

71,130,328

120,833,812

단기대여금의 감소

100,000,000

220,000,000

장기대여금의 감소

1,655,090,420

1,723,021,778

이자수취

4,527,892,034

6,211,516,699

배당금의 수취

1,702,535,000

143,500,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(64,723,095,246)

75,782,846,086

이자의 지급

(17,475,188,260)

(15,483,780,102)

유동성장기부채의 상환

(343,944,580)

(352,312,850)

단기차입금의 순증감

205,844,188,879

91,879,066,729

자기주식의 취득

(1,622,042,481)

리스부채의 지급

(891,851,448)

(260,127,691)

인적분할로 인한 변동

(250,234,257,356)

현금및현금성자산의 순증감

(74,240,804,021)

91,898,945,863

기초의 현금및현금성자산

373,332,893,145

247,934,920,692

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

6,928,478,179

4,347,434,124

기말의 현금및현금성자산

306,020,567,303

344,181,300,679

5. 재무제표 주석

제63(당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제62(전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 케이씨씨

1. 회사의 개요

주식회사 케이씨씨(이하 "당사")는 1958년 8월 12일에 설립되어 1973년 6월 25일 주식을 한국거래소에 상장하였으며 2005년 2월 25일 당사의 상호를 "주식회사 금강고려화학"에서 "주식회사 케이씨씨"로 변경하였습니다. 한편, 당사는 2019년 7월 11일 이사회 결의 및 2019년 11월 13일 주주총회의 결의에 따라 2020년 1월 1일을 분할기일로 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할하였습니다. 인적분할 이후 당사의 본사 및 공장 소재지와 주요사업 내용 등은 다음과 같습니다.

(1)
본사 및 공장 소재지

①

본사,

본부
영업소 및 서울영업소 : 서울특별시 서초구 사평대로 344

②

울산공장 등

14개 공장, 중앙연구소

및

18개

영업소가

지방에

소재

(2)
주요사업 내용

자동차용도료, 선박용도료, 유기실리콘 등의 제조ㆍ판매 및 시공공사

(3)
대표이사 : 정몽진, 정몽익

(4)
주요 주주 및 지분율

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

정몽진 외 3인
3,348,858
37.68

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는
공동기업
의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

중간재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② COVID-19가 중간재무보고에 미치는 영향
세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 당사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 당사의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다. 이로 인한 재무영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 당사가 사업을 영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 당사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 아직 결정할 수 없습니다.

3. 유의적인 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당분기 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

(

1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계에 대하여 위험회피회계를 적용하지 않으므로 동 개정사항이 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, 특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적 재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
5,029
26,267

요구불예금
141,575,380
121,480,237

단기투자자산
164,443,246
1,593,192

정부보조금
(3,088)
(1,060)

합 계
306,020,567
123,098,636

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 

5.
매출채권

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 분기재무상태표에 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액
총장부금액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

매출채권(유동)
495,777,238
(13,131,327)
-
482,645,911
498,799,394
(13,188,023)
-
485,611,371

장기매출채권
13,940,261
(12,697,178)
(156,703)
1,086,380
14,982,379
(13,262,473)
(199,443)
1,520,463

합 계
509,717,499
(25,828,505)
(156,703)
483,732,291
513,781,773
(26,450,496)
(199,443)
487,131,834

(2) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
26,450,496
28,101,300

설정액(환입액) (주1)
(370,181)
9,850,219

소유주분배예정자산집단 대체
-
(7,673,821)

제각액 등
(251,810)
(3,827,202)

기말금액
25,828,505
26,450,496

(주1) 전기 설정액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
유효이자율
(%)
당분기말
전기말

명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액
명목가치
현재가치
할인차금
차감후
장부금액

장기매출채권
2.19 ~ 3.35
13,940,261
(156,703)
13,783,558
14,982,379
(199,443)
14,782,936

상기 장기매출채권을 제외한 매출채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

6. 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
42,187,400
43,453,450
11,250,000
72,708,982

미수금
51,496,743
34,216,067
25,661,529
34,523,446

미수수익
4,119,057
-
3,392,544
-

반환제품회수권
568,585
-
543,602
-

보증금
-
14,005,700
-
11,434,543

기타의투자자산
-
82,829
-
79,985

합 계
98,371,785
91,758,046
40,847,675
118,746,956

(2)
상기 기타채권은 대손충당금 및 현재가치할인차금이 차감된 순액으로 표시되었는 바, 당분기말과 전기말 현재 총액 기준에 의한 금액과 현재가치할인차금 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
42,187,400
-
-
42,187,400

미수금(유동)
51,782,450
(1,895)
(283,812)
51,496,743

미수수익
6,646,749
(2,527,692)
-
4,119,057

반환제품회수권
568,585
-
-
568,585

보증금(비유동)
14,312,288
-
(306,588)
14,005,700

대여금(비유동)
60,569,850
(17,116,400)
-
43,453,450

미수금(비유동)
49,874,127
-
(15,658,060)
34,216,067

기타의투자자산
82,829
-
-
82,829

합 계
226,024,278
(19,645,987)
(16,248,460)
190,129,831

<전기말>
(단위:천원)

구 분
총 채권액
대손충당금
현재가치
할인차금
순장부금액

대여금(유동)
11,250,000
-
-
11,250,000

미수금(유동)
25,886,845
(1,795)
(223,521)
25,661,529

미수수익
5,628,159
(2,235,615)
-
3,392,544

반환제품회수권
543,602
-
-
543,602

보증금(비유동)
11,617,002
-
(182,459)
11,434,543

대여금(비유동)
88,918,182
(16,209,200)
-
72,708,982

미수금(비유동)
50,326,424
-
(15,802,978)
34,523,446

기타의투자자산
79,985
-
-
79,985

합 계
194,250,199
(18,446,610)
(16,208,958)
159,594,631

(3) 당분기와 전기 중 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
18,446,610
17,200,008

설정액
1,199,377
1,246,602

기말금액
19,645,987
18,446,610

7.
재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
177,396,351
(6,983,043)
170,413,308
157,338,291
(7,359,203)
149,979,088

반제품
46,800,454
(275,647)
46,524,807
48,094,039
(317,124)
47,776,915

상품
6,524,215
-
6,524,215
5,827,730
-
5,827,730

재공품
22,242,586
(703,465)
21,539,121
24,566,014
(773,161)
23,792,853

원재료
75,647,708
-
75,647,708
69,708,907
-
69,708,907

저장품
52,435,562
-
52,435,562
50,347,887
-
50,347,887

미착품
27,009,963
-
27,009,963
27,418,678
-
27,418,678

합 계
408,056,839
(7,962,155)
400,094,684
383,301,546
(8,449,488)
374,852,058

(2) 당분기 및 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입은 각각 487백만원 및 269백만원입니다. 단, 전분기 금액에는 중단영업과 관련된 금액이 포함되어 있습니다.

8.
기타금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성
비유동성
합 계
유동성
비유동성
합 계

<기타금융자산>

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,997,140,693
1,997,140,693
-
2,584,408,087
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
13,495,172
13,495,172
-
3,000,000
3,000,000

국공채
853,454
6,496,173
7,349,627
770,507
6,596,817
7,367,324

파생상품자산
5,381,611
-
5,381,611
4,610,288
-
4,610,288

소 계
6,235,065
2,017,132,038
2,023,367,103
5,380,795
2,594,004,904
2,599,385,699

<기타금융부채>

파생상품부채
2,633,445
82,658,693
85,292,138
889,320
122,665,540
123,554,860

(2)

당기손익-공정가치측정금융자산

① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
1,544,558,307
1,972,121,803
2,559,389,197

비시장성지분증권
24,920,954
25,018,890
25,018,890

합 계
1,569,479,261
1,997,140,693
2,584,408,087

② 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
2,584,408,087
2,647,083,310

취득금액
7,607,023
3,387,277

평가손익
(589,057,849)
(17,213,186)

처분금액
(5,816,568)
(49,150,997)

기타 (주1)
-
301,683

기말금액
1,997,140,693
2,584,408,087

재무상태표 :

비유동
1,997,140,693
2,584,408,087

(주1) 전기 중 출자전환으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산 증가분은 302백만원입니다. 

(3)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

① 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
장부금액

시장성지분증권
64,835,293
10,495,172
-

비시장성지분증권
3,000,000
3,000,000
3,000,000

합 계
67,835,293
13,495,172
3,000,000

② 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
3,000,000
-

취득금액
-
3,000,000

평가손익(세전)
(54,340,121)
-

기타 (주1)
64,835,293
-

기말금액
13,495,172
3,000,000

재무상태표 :

비유동
13,495,172
3,000,000

(주1) 당분기 중 당사는 인적분할을 통해 자기주식 중 일부가 분할신설법인
㈜
케이씨씨글라스의 주식 571,944주으로 분류되며, 64,835백만원에 취득하였습니다.

(4)

국공채

① 당분기와 전기 중 국공채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초가액
7,367,324
8,203,570

취득금액
2,773
121,670

만기도래
(25,175)
(976,135)

기타
4,705
18,219

기말금액
7,349,627
7,367,324

재무상태표 :

유동
853,454
770,507

비유동
6,496,173
6,596,817

합 계
7,349,627
7,367,324

② 만기에 대한 정보

당분기말 현재 국공채의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
장부금액

1년 내
853,454

1년 초과 5년 내
6,383,373

5년 초과
112,800

합 계
7,349,627

9. 파
생상품

(1)
당사는

제64회 무보증 국내사채(
1,100억원
)의 재무위험을 회피하기 위하여 과거에 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 이전에 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다.
또한, 당사는 당분기 중 단기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 전기에 장기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.

당사의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 당사는 동 파생상품계약에 대하여 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

(2) 2019년 3월 31일 당사는 MOM USA Limited Partnership(이하, "SJL")과 MPM Holdings Inc.(이하 "M사")를 공동 인수하는 계약을 체결하고, SJL에게 공동매각요구권을 부여하였습니다. 또한, 동 공동매각요구권에 의하는 경우, M사가 인수 완료일로부터 5년 이내에 적격 상장되지 못하는 경우, SJL은 당사에게 공동매각요구권을 행사할 수 있으며, 당사는 이에 응하거나 매도청구권을 행사할 수 있습니다. SJL이 공동매각요구권을 행사하는 경우,
당사는 SJL에게 주식인수가격에 연 4.5%의 복리를 가산한 수익률 보장해주어야 합니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유 중인 파생상품의 내역은 다음과 같습니다
.

구 분
거래목적
파생상품
종류
회계처리
계약내용

당분기말
전기말

제64회
무보증
국내사채
공정가액
위험회피
통화스왑
이자율스왑
매매목적

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
과

JPY 10,000,000,000

 (약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12
통화스왑:
KRW 110,000,000,000
과

JPY 10,000,000,000

 (약정환율 KRW 10.97 : JPY 1)
이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금

공정가액위험회피

이자율스왑
매매목적
-

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%과 
 KRW 2.575%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%과 
 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.06.21 - 2021.06.21
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.36%과 
 KRW 1.800%
원금 :
KRW 100,000,000,000

단기차입금
공정가액위험회피
이자율스왑
매매목적
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2020.01.29 - 2021.01.29
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.40%과 
 KRW 1.830%
원금 : KRW 100,000,000,000
거래처 : 신한은행
계약기간 : 2019.04.30 - 2020.05.04
이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.27%과 
 KRW 2.070%
원금 : KRW 100,000,000,000

제64회
무보증
국내사채
통화스왑에 대한
환위험회피
공정가액
위험회피
통화선도
매매목적
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000
거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.
계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311
거래처 : JP MORGAN CHASE BANK
계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11
계약금액 : JPY 5,027,347,311

종속기업
투자
종속기업
투자취득
공동매각
요구권
-
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14
거래처 : MOM USA Limited Partnership 
부여일 : 2019.05.14
행사일 : 2024.05.14 ~ 2024.11.14

(4) 당분기 중 파생상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
정산
당분기말

통화스왑
통화스왑(자산)
4,360,228
-
(4,360,228)
-
-

통화스왑(부채)
-
-
(2,301,544)
-
(2,301,544)

기타파생상품
이자율스왑(부채)
(325,447)
-
(716,068)
208,718
(832,797)

통화선도(자산)
250,060
5,131,551
-
-
5,381,611

통화선도(부채)
(680,602)
680,602
-
-
-

공동매각요구권(부채)
(122,548,811)
40,391,014
-
-
(82,157,797)

합 계
(118,944,572)
46,203,167
(7,377,840)
208,718
(79,910,527)

(5) 전분기 중 파생상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
기초
평가이익
평가손실
전분기말

통화스왑
통화스왑(자산)
10,154,020
-
(1,839,096)
8,314,924

기타파생상품
이자율스왑(자산)
123,360
-
(75,580)
47,780

이자율스왑(부채)
(225,374)
-
(93,689)
(319,063)

통화선도(부채)
(4,063,530)
1,488,175
-
(2,575,355)

합 계
5,988,476
1,488,175
(2,008,365)
5,468,286

10.
관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
구분
주요영업활동
당분기말
전기말

소유
지분율(%)
장부금액
소유
지분율(%)
장부금액

㈜케이씨씨건설
국내
관계기업
건설업
36.03
81,476,177
36.03
81,476,177

㈜금강레저
국내
관계기업
골프장운영
20.50
4,273,809
20.50
4,273,809

MOM Holding Company (주1)
미국
관계기업
실리콘
-
-
45.49
494,801,974

POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY (주2)
사우디아라비아
공동기업
폴리실리콘
50.00
-
50.00
-

합 계

85,749,986

580,551,960

(주1) 당사는 전기 중 MOM Holding Company 주식 40,943주를 734,769백만원에 신규로 취득하였습니다. 또한, 전기말 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 239,968백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 

한편, MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

(주2) 당사
는
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이
하 "PTC")가 전기말 이전에 손상징후가 존재하여 손상검사를 수행한 결과 회수가능가액이 장부금액에 미달하여, 해당 공동기업투자의 장부가액 전액에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 시장성 있는 관계기업투자주식의 보고기간종료일 현재의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
시장가격
장부금액

㈜케이씨씨건설
37,398,399
81,476,177

11. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업명
소재지
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

KCC-HK
홍콩
지주회사
100.00
267,644,647
100.00
267,644,647

KCC-SINGAPORE (주1)
싱가폴
도료 제조 및 판매
100.00
162,528,531
100.00
150,940,530

KCC-TURKEY
터키
도료 제조 및 판매
100.00
4,428,534
100.00
4,428,534

Basildon Chemical Co., Limited
영국
실리콘 제조 및 판매
100.00
35,325,227
100.00
35,325,227

KCC-JAPAN
일본
건자재/도료/실리콘 등 판매
100.00
3,858,321
100.00
3,858,321

MOM Holding Company (주2)
미국

실리콘

50.00 + 1주
494,801,974
-
-

합 계

968,587,234

462,197,259

(주1) 당분기 중 KCC-SINGAPORE에 대하여 11,588백만원의 추가 출자가 이뤄졌으며, 지분율의 변동은 없습니다. 

(주2) MOM Holding Company가 2020년 1월 1일로 Quartz 사업부문 분리 등을 통하여 다른 투자기업이 보유한 주식을 유상감자하였으며, 주주간 계약에 따라 당사가 이사회의 구성원의 과반을 선임할 수 있음에 따라 MOM Holding Company에 대한 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

(2) 당사의 MOM Holding Company 취득과 관련한 주주간 계약에는 SJL의 병행매도청구권(Tag-Along Right), 공동매각요구권(Drag-Along Right) 및 당사의 매도청구권(Call Option)등이 약정에 포함되어 있습니다. 당사는 공동매각요구권(Drag-AlongRight)에 따라서 인수완료일로부터 만 5년이 되는 날까지 MOM Holding Company가 상장되지 못하는 경우 SJL에게 주식인수가격에 연 4.5%의 복리를 가산한 수익률 보장해주어야 합니다.

12. 유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
2,118,118,041
2,589,150,890

취득 및 자본적지출 (주1)
34,574,571
293,015,073

처분 및 폐기
(2,460,802)
(24,558,833)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(555,317,023)

감가상각
(41,819,276)
(216,487,525)

손상차손
-
(5,320,020)

기타 (주2)
(47,389,054)
37,635,479

기말순장부금액
2,061,023,480
2,118,118,041

(주1)
전기 중 취득 금액에는 504백만원의 정부보조금으로 인한 유형자산의 취득 금액이 차감되어 있습니다.

차입금에서 발생한 차입원가는 당분기 260백만원(자본화 이자율 2.77%)과 전기 2,282백만원(자본화 이자율 2.77%)이며, 당사는 이를 자본화하여 유형자산의 취득원가에 포함하였습니다.

(주2)

당분기 기타증감액은 투자부동산으로 대체된 금액 46,994백만원, 수선비 등으로 대체된 금액 395백만원으로 이루어져 있습니다.
전기 기타증감액은 투자부동산에서 대체된 금액 296백만원 및 수선비 등으로 대체된금액 5,038백만원 및 손상차손 환입 42,378백만으로 이루어져 있습니다.

13. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
7,776,601
11,837,944

취득 및 자본적지출
161,011
22,059,017

처분 및 폐기
(30,941)
(966,736)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(23,588,071)

상각
(147,860)
(1,565,553)

기말순장부금액
7,758,811
7,776,601

14. 투자부동산

(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
490,855,429
502,981,962

취득 및 자본적지출
-
233,743

감가상각
(231,517)
(683,905)

대체 (주1)
46,994,403
(295,578)

소유주분배예정자산집단 대체
-
(11,380,793)

기말순장부가액
537,618,315
490,855,429

(주1) 대체액은 부동산의 사용목적 및 임대비율 변경으로 인한 유형자산과의 계정대체입니다.

(2) 투자부동산 관련 손익

당사가 보유한 투자부동산과 관련하여 감가상각비를 제외한 당분기와 전분기에 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
1,219,234
618,352

운영비용
(849,011)
(426,420)

합 계
370,223
191,932

15. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
장부금액
차입금종류
차입금액
담보권자

세종공장토지 외
17,035,200
15,109,320
주택자금
7,402,165
㈜국민은행

본사사옥토지 및 건물
1,873,536
93,658,598
근저당/전세권
-
㈜국민은행 외

잠원사옥토지 및 건물
3,757,920
81,111,492
근저당/전세권
-
㈜KEB하나은행 외

원주영업소토지 외
990,400
5,198,405
근저당/전세권
-
농협은행㈜ 외

합 계
23,657,056
195,077,815

7,402,165

(2) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
예금종류
금융기관명
장부금액
사용제한내용

당분기말
전기말

장기기타채권
별단예금
㈜KEB하나은행 외
9,000
9,000
당좌개설보증금

별단예금 (주1)
농협 서산시지부
73,829
70,985
특별수선충당금

합 계
82,829
79,985

(주1) 대죽1공장 사원아파트 관련하여 미래에 발생될 수선비를 농협은행
㈜에 예치한금액입니다.

16.
차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성 차입금

단기차입금
1,399,629,084
1,190,212,175

유동성장기차입금
100,888,165
101,026,827

유동성사채
499,701,110
199,953,501

소 계
2,000,218,359
1,491,192,503

비유동성 차입금

장기차입금
106,514,000
106,719,282

비유동성사채
599,013,762
898,561,179

소 계
705,527,762
1,005,280,461

합 계
2,705,746,121
2,496,472,964

(2) 단기차입금

당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

삼성카드 (주1)
거래정산 서비스 잔액
1.65
52,322,782
59,147,260

BNK투자증권
기업어음 등
1.41 ~ 1.71
541,000,000
481,000,000

KB증권
기업어음 등
1.37 ~ 1.94
330,000,000
232,000,000

하이투자증권
기업어음
2.85 ~ 2.90
50,000,000
-

㈜신한은행
기업어음
1.57
30,000,000
30,000,000

㈜신한은행
약정부할인어음
CD(91) + 0.27 ~ 0.40
200,000,000
200,000,000

도쿄미스비시은행
일반운영자금
1.34 ~ 2.10
130,000,000
115,900,000

㈜신한은행 외
Banker's Usance
LIBOR(6M) + 0.25 ~ 0.30
66,306,302
72,164,915

합 계
1,399,629,084
1,190,212,175

(주1)
당사는

삼성카드와

대
리
점매
출채권을

담보로

차입하는

거래를

약정하였습니다.

해당

차입거래는

대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금에 대한
일체의
대위변제
의무가 있는 채무거래입니다.
해당 이자율은 차입거래 발생 시 적용되는 요율입니다.

(3) 장기차입금
① 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

㈜국민은행 (주1)
주택자금대출
2.30 ~ 2.80
7,402,165
7,746,109

㈜신한은행
기업어음인수약정
CD(91) + 0.36 ~ 0.55
200,000,000
200,000,000

소 계
207,402,165
207,746,109

유동성 대체
(100,888,165)
(101,026,827)

합 계
106,514,000
106,719,282

(주1) 상기 차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있으며(주석 15 참조), 상기 차입금은 원금분할 상환됩니다.

②
당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
장기차입금

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31
100,888,165

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31
100,921,071

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31
1,083,777

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31
526,883

2024. 4.1 ~ 2025. 3.31
584,743

2025. 4.1 그 이후
3,397,526

합 계
207,402,165

(4) 사채
① 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제62회 무보증국내사채
2020.08.09
3.88
50,000,000
50,000,000

제63회 무보증국내사채
2020.08.21
3.91
40,000,000
40,000,000

제64회 무보증국내사채
2020.09.12
3.87
110,000,000
110,000,000

제65회 무보증국내사채
2021.02.26
2.68
300,000,000
300,000,000

제65회 무보증국내사채
2023.02.28
2.94
200,000,000
200,000,000

제66회 무보증국내사채
2021.10.29
2.38
280,000,000
280,000,000

제66회 무보증국내사채
2023.10.30
2.59
120,000,000
120,000,000

소 계
1,100,000,000
1,100,000,000

사채할인발행차금
(1,285,128)
(1,485,320)

소 계
1,098,714,872
1,098,514,680

유동성 대체
(499,701,110)
(199,953,501)

합 계
599,013,762
898,561,179

② 당분기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환계획
사채

2020. 4.1 ~ 2021. 3.31
500,000,000

2021. 4.1 ~ 2022. 3.31
280,000,000

2022. 4.1 ~ 2023. 3.31
200,000,000

2023. 4.1 ~ 2024. 3.31
120,000,000

합 계
1,100,000,000

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
187,508,237
-
1,119,237,041
-

선수금 (주1)
17,718,826
-
17,866,076
-

예수금
3,328,173
-
9,098,544
-

미지급비용
16,486,049
-
17,982,695
-

수입보증금
10,348,364
-
11,071,080
-

금융보증부채 (주2)
6,075,908
224,661,667
5,799,122
197,331,221

환불부채 (주3)
765,079
-
737,367
-

임대보증금
-
57,872,108
-
19,981,840

리스부채
993,992
2,569,359
1,551,274
2,661,140

합 계
243,224,628
285,103,134
1,183,343,199
219,974,201

(주1) 선수금 중 일부는 계약부채로 이루어져 있습니다 (주석 34 참조).

(주2)
당사의 종속기업인 MOM Holding Company와 MOM Holding Company의 완전자회사인 MOM Special Company (이하 "MSC")는 MPM Holdings Inc.와 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여
㈜
국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다(주석 31 참조).

한편, 당사는 전기 이전에 공동기업 PTC가 사우디아라비아 현지 금융기관과 체결한차입약정에 50% 한도의 지급보증 및 프로젝트완료 단계에 도달하는데 필요한 추가 자금을 지분비율에 따라 보충하기로 하는 약정을 제공하였습니다(주석 31 참조). 당사는 동 약정이 기업회계기준서 제1109호 상의 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이로 인한 보고기간말 현재의 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

(주3) 당사는 제품 및 상품의 반품과 관련하여 반품 예상 매출액을 환불부채로 설정하고 있습니다. 관련 매출원가와 대응하여 기타채권 중 반환제품회수권을 당분기말과 전기말 현재 각각 569백만원과 544백만원 설정하고 있습니다.

18.

범
주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당
분기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
5,381,611
-
-
-
-
-
5,381,611

당기손익-공정가치측정금융자산
1,997,140,693
-
-
-
-
-
1,997,140,693

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

13,495,172

13,495,172

현금및현금성자산
-
-
306,015,538
-
-
-
306,015,538

단기금융상품
631,475,800
-
-
-
-
-
631,475,800

매출채권
-
-
483,732,291
-
-
-
483,732,291

기타채권
-
-
189,561,245
-
-
-
189,561,245

국공채
-
-
7,349,627
-
-
-
7,349,627

금융자산 합계
2,633,998,104
13,495,172
986,658,701
-
-
-
3,634,151,977

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
85,292,137
-
-
85,292,137

매입채무
-
-
-
-
174,620,051
-
174,620,051

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채 포함)
-
-
-
-
2,000,218,358
-
2,000,218,358

기타부채 (주1)
-
-
-
-
275,778,109
-
275,778,109

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
705,527,762
-
705,527,762

금융보증부채
-
-
-
-
-
230,737,575
230,737,575

금융부채 합계
-
-
-
85,292,137
3,156,144,280
230,737,575
3,472,173,992

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

<전
기
말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채 (주1)
금융보증부채
합 계

<금융자산>

파생상품자산
4,610,288
-
-
-
-
-
4,610,288

당기손익-공정가치측정금융자산
2,584,408,087
-
-
-
-
-
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

현금및현금성자산
-
-
123,072,369
-
-
-
123,072,369

단기금융상품
589,468,000
-
-
-
-
-
589,468,000

매출채권
-
-
487,131,834
-
-
-
487,131,834

기타채권
-
-
159,051,029
-
-
-
159,051,029

국공채
-
-
7,367,324
-
-
-
7,367,324

금융자산 합계
3,178,486,375
3,000,000
776,622,556
-
-
-
3,958,108,931

<금융부채>

파생상품부채
-
-
-
123,554,860
-
-
123,554,860

매입채무
-
-
-
-
174,902,431
-
174,902,431

단기차입금 
(유동성장기차입금 및 사채포함)
-
-
-
-
1,491,192,503
-
1,491,192,503

기타부채 (주1)
-
-
-
-
1,172,485,070
-
1,172,485,070

장기차입금 (사채 포함)
-
-
-
-
1,005,280,461
-
1,005,280,461

금융보증부채
-
-
-
-
-
203,130,343
203,130,343

금융부채 합계
-
-
-
123,554,860
3,843,860,465
203,130,343
4,170,545,668

(주1) 상각후원가측정 금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다

(2) 당분기와 전분기에 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기 (주1)

당기손익-공정가치측정금융자산

평가손익
(583,245,696)
(19,625,809)

거래손익
-
670,267

배당금수익
37,116,222
37,769,142

처분손익
(100,636)
2,076,455

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

평가손익(세후)
(40,717,052)
-

상각후원가측정금융자산

손상차손
(829,197)
(5,316,261)

이자수익
5,707,005
7,650,845

외환차이
19,930,237
17,240,751

당기손익-공정가치측정금융부채

평가손익
33,013,174
1,394,486

거래손익
338,735
(32,192)

상각후원가측정금융부채 (주2)

이자비용
(16,493,203)
(14,195,938)

외환차이
(16,412,687)
(4,337,469)

금융보증부채

금융보증수익
1,466,859
-

금융보증비용
(17,787,346)
-

(주1) 중단영업과 관련된 금융상품 손익이 포함되어 있습니다. 

(주2) 상각후원가측정 금융부채관련 손익은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채관련 손익을 포함하고 있습니다.

(3) 금융위험관리
당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(
4) 공정가치위험

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 (주1)
1,997,140,693
1,997,140,693
2,584,408,087
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
13,495,172
13,495,172
3,000,000
3,000,000

파생상품자산 (주2)
5,381,611
5,381,611
4,610,288
4,610,288

단기금융상품
631,475,800
631,475,800
589,468,000
589,468,000

소 계
2,647,493,276
2,647,493,276
3,181,486,375
3,181,486,375

상각후 원가로 측정되는 금융자산 (주3,4)

현금및현금성자산
306,015,538
306,015,538
123,072,369
123,072,369

매출채권 및 기타채권
673,293,536
673,293,536
646,182,862
646,182,862

국공채
7,349,627
7,349,627
7,367,324
7,367,324

소 계
986,658,701
986,658,701
776,622,555
776,622,555

금융자산 합계
3,634,151,977
3,634,151,977
3,958,108,930
3,958,108,930

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채 (주2)
85,292,137
85,292,137
123,554,860
123,554,860

소 계
85,292,137
85,292,137
123,554,860
123,554,860

상각후 원가로 측정되는 금융부채

매입채무 (주4)
174,620,051
174,620,051
174,902,431
174,902,431

단기차입금(유동성장기차입금포함) (주4)
1,500,517,249
1,500,517,249
1,291,239,002
1,291,239,003

장기차입금
106,514,000
103,360,131
106,719,282
102,036,009

사채(유동성사채포함)
1,098,714,872
1,117,881,358
1,098,514,680
1,119,156,174

기타부채 (주4)
275,778,110
275,778,110
1,172,485,070
1,172,485,071

금융보증부채
230,737,575
230,737,575
203,130,343
203,130,343

소 계
3,386,881,857
3,402,894,474
4,046,990,808
4,062,949,031

금융부채 합계
3,472,173,994
3,488,186,611
4,170,545,668
4,186,503,891

상기 금
융상품의 공정가치
는 다음과 같이 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자
시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품

1) 스왑거래
실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 선물환
계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

3) 공동매각
 요구권
주가변동성과 행사가격 및 무위험 수익률 등을 고려하여 이항모형을 적용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다.

(주3) 매출채권 및 기타채권
매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다.

(주4) 유동자산ㆍ부채
유동자산ㆍ부채는
만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율
예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리 및

동일

신용등급

무보증

회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

구 분
당분기말
전기말

평가기준
%
평가기준
%

장기차입금
CD
3.10
CD
3.53

무보증 회사채
동일 신용등급
 무보증 회사채
수익률
1.65 ~ 2.34
동일 신용등급
 무보증 회사채
수익률
1.76 ~ 2.40

③ 공정가치 서열체계 
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,972,121,803
-
25,018,890
1,997,140,693

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
10,495,172
-
3,000,000
13,495,172

유동파생상품자산
-
5,381,611
-
5,381,611

단기금융상품
-
631,475,800
-
631,475,800

소계
1,982,616,975
636,857,411
28,018,890
2,647,493,276

금융부채

유동파생상품부채
-
2,633,444
-
2,633,444

비유동파생상품부채
-
500,896
82,157,797
82,658,693

소계
-
3,134,340
82,157,797
85,292,137

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
2,559,389,197
-
25,018,890
2,584,408,087

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,000,000
3,000,000

유동파생상품자산
-
4,610,288
-
4,610,288

단기금융상품
-
589,468,000
-
589,468,000

소계
2,559,389,197
594,078,288
28,018,890
3,181,486,375

금융부채

유동파생상품부채
-
889,320
-
889,320

비유동파생상품부채
-
116,729
122,548,811
122,665,540

소계
-
1,006,049
122,548,811
123,554,860

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다. 

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④

수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액

파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(5) 금융자산의 양도 등

당분기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권 (주1)

자산의 장부금액
52,322,782

관련부채의 장부금액
52,322,782

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:
52,322,782

자산의 공정가치
52,322,782

관련 부채의 공정가치
52,322,782

순포지션
-

(주1)
당사는 삼성카드와 대
리
점 매
출채권을 담보로 한 차입거래를

약
정하였습니다.

해당

거래는

대리점이

카드 이용대금을

3개월

이상

연체시, 카드 이용대금에 대한
일체의

대
위변제의무가 있는 채무거래
입니
다.

19.
종
업원급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산) 및 기타장기종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

적립형 의무의 현재가치
261,230,553
262,039,744

사외적립자산의 공정가치
(280,391,719)
(287,571,629)

국민연금전환금
(135,575)
(154,614)

기타장기종업원급여의 현재가치
3,697,085
3,705,168

종업원급여의 부채(자산) 인식액
(15,599,656)
(21,981,331)

(2) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
262,039,744
286,886,652

당기 비용으로 인식 :

당기근무원가
6,512,640
31,941,555

이자원가
1,454,154
7,192,813

기타포괄손익으로 인식 :

확정급여제도의 재측정요소
-
11,026

- 인구통계적 가정
-
3,524,986

- 재무적 가정
-
2,700,481

- 경험조정
-
(6,214,441)

기타 :

관계사 전출입
-
1,625,477

소유주분배예정부채집단 대체
-
(45,561,963)

기타증감 (주1)
(3,484,858)
(6,014,174)

지급액
(5,291,127)
(14,041,642)

기말금액
261,230,553
262,039,744

(주1) 확정기여형 퇴직급여제도로의 전환분 등에 해당합니다.

(3) 당분기와 전기 중 기타장기종업원급여의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
3,705,168
4,154,940

당기근무원가
59,694
283,721

이자비용
18,711
100,549

급여지급액
(86,488)
(496,162)

확정급여제도의 재측정요소
-
1,135,349

소유주분배예정부채집단 대체
-
(1,473,229)

기말금액
3,697,085
3,705,168

(4) 당분기와 전분기 중
종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

<확정급여부채>

당기근무원가
6,512,640
7,985,389

이자원가
1,454,154
1,651,855

이자수익
(1,584,930)
(1,790,464)

소 계
6,381,864
7,846,779

<기타장기종업원급여>

당기근무원가
59,694
70,930

이자원가
18,711
25,137

소 계
78,405
96,067

합 계
6,460,269
7,942,846

한편, 당사는
전기 이전부
터 일부 임직원에 적용되는 확정기여형 퇴직급여제도에 따라 당분기와 전분기에 각각 퇴직급여
584백만원,
119백만원을

당기손익으로 추가 계상하였습니다.

20. 충당부채

(1) 당사의 당분기와 전기 중 주요 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초
전입
지급
기말
기초
전입
지급
소유주분배
예정부채로 대체
기말

하자보수충당부채
4,722,388
732,084
(560,500)
4,893,972
4,946,501
5,719,621
(4,205,456)
(1,738,278)
4,722,388

산림훼손복구충당부채
454,229
8,582
-
462,811
7,230,765
3,524,420
(231,000)
(10,069,956)
454,229

합 계
5,176,617
740,666
(560,500)
5,356,783
12,177,266
9,244,041
(4,436,456)
(11,808,234)
5,176,617

(2) 당사는 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

(3) 당사는 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여 산림훼손허가지역의 복구 시 예상되는 복구비 총액을 생산량비례법에 따라서 산림훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

21.
우발부채와 약정사항

(1) 당사는 당분기말 현재 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의하여 분할신설회사인 ㈜케이씨씨글라스의 분할기일의 채무 중 잔여채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이있습니다. 

(2) 당분기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

소송내용
소송액
원고
피고
계류법원

<당사가 피고인 사건>

물품대금 외
8,478,956
Rogers Germany GmbH 외
㈜케이씨씨
독일 카를스루에고등법원 외

<당사가 원고인 사건>

공시대금 외
3,251,782
㈜케이씨씨
㈜한진중공업 외
서울중앙지방법원 외

한편, 당분기말 현재 진행중인 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없어 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(3) 당사는 당분기말 현재 AXALTA(미국) 등과 도료제조기술 등을 이전 받는 계약을체결하였으며, KCC-TURKEY 등에 도료제조기술 등을 제공하는 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 관련 제품의 매출액 또는 특허권 사용에 따라 일정액의 기술도입료를 지급하거나 수령하고 있습니다.

(4) 당
분기
말
현재 당사가 체결하고 있는 금융기관과의 유의적인 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
약정 한도

당좌대출
36,000,000

일반대출
132,000,000

구매카드
38,230,000

채권할인
730,000,000

무역금융
195,004,700

기업어음 인수약정
470,611,300

보증
18,912,220

기타
44,000,000

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
24,000,000주
24,000,000 주

주당금액
5,000원
5,000 원

발행주식수
8,886,471주
10,556,513 주

자본금
48,084,660
56,434,870

당분기 인적분할로 인한 주식병합 절차에 따라 발행주식수가 감소하였습니다. 한편, 당사는 전기 이전 자기주식의 이익소각으로 인하여 당사의 자본금과 발행주식의 액면총액은 3,652,305천원만큼 차이가 발생합니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금 (주1)
36,654,892
43,543,479

합병차익
274,831,910
274,831,910

기타자본잉여금 (주2)
252,964,936
207,568,346

합 계
564,451,738
525,943,735

(주1) 당분기 중 인적분할로 인하여 감소하였습니다.

(주2) 당분기 중 인적분할로 인하여 자기주식 19,439백만원이 분할신설법인 주식으로 분류되며 감소하였으며, 인적분할 당시 분할신설법인 주식의 공정가치인 64,835백만원과의 차액인 45,397백만원이 자기주식처분이익(기타자본잉여금)으로 인식되었습니다. 

23. 자
본조정

당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식 (주1)
105,056,372
122,873,033

감자차손 (주2)
925,114,453
-

기타자본조정 (주3)
-
946,574,116

합 계
1,030,170,825
1,069,447,149

(주1) 인적분할로 인하여 19,439백만원은 분할신설법인 주식으로 분류되며 감소하였으며, 인적분할 당시 분할신설법인 주식의 공정가치인 64,835백만원과의 차액인 자기주식처분이익 45,397백만원이 기타자본잉여금(자본잉여금)으로 인식되었습니다. 한편,
인적분할로 인한 주식병합시 단주 취득으로 인해 자기주식 1,622백만원이 증가하였습니다.

(주2) 2019년 11월 13일 인적분할이 승인되며 계상된 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원과 분할신설법인으로 배분되는 기존 자본의 합계인 21,460백만원의 차액인 925,114백만원을 감자차손으로 계상하였습니다. 

(주3) 2019년 11월 13일 인적분할이 승인되어 주주에게 배분할 미지급배당금(분할신설법인의 공정가치) 946,574백만원을 기타자본조정으로 계상하였습니다.

24. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 (주1)
23,753,431
28,217,435

임의적립금 (주2)
4,851,087,282
5,027,194,143

미처분이익잉여금
(304,086,139)
(129,124,386)

합 계
4,570,754,574
4,926,287,192

(주1) 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(주2) 임의적립금
당분기말과 전기말 현재 임의적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

재무구조개선적립금
1,598,621
1,598,621

기업합리화적립금
30,545,346
30,545,346

특별상각준비금
-
1,756,861

시설적립금
2,788,210,000
2,962,560,000

별도적립금
866,524,013
866,524,013

재평가적립금
1,164,209,302
1,164,209,302

합 계
4,851,087,282
5,027,194,143

25. 영업이익

(1) 매출액

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

한 시점에
인식
기간에 걸쳐
인식
합 계
한 시점에
인식
기간에 걸쳐
인식
합 계

제품매출액
451,222,415
-
451,222,415
458,511,452
-
458,511,452

상품매출액
38,199,742
-
38,199,742
35,759,282
-
35,759,282

시공공사수입금
-
60,265,287
60,265,287
-
52,715,413
52,715,413

태양광발전수입금
1,000,643
-
1,000,643
951,281
-
951,281

합 계
490,422,800
60,265,287
550,688,087
495,222,015
52,715,413
547,937,428

(2) 판매비와관리비

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
24,731,239
23,752,158

퇴직급여원가
4,977,414
5,300,124

복리후생비
5,146,253
4,728,395

광고선전비
3,071,964
4,307,808

감가상각비(투자부동산포함)
2,501,496
3,169,827

무형자산상각비
142,747
237,677

운반비
18,713,513
18,017,619

지급수수료
5,007,501
6,001,219

기술개발비
18,621,259
18,311,412

대손상각비(환입)
(370,181)
4,924,711

충당부채전입액
732,084
919,015

기타판관비
11,624,809
10,000,232

합 계
94,900,098
99,670,197

26. 기타영업외손익

(1)

기타이익
당분기와 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

수입임대료
1,347,740
1,111,052

수입로열티
1,396,534
1,841,993

유형자산손상차손환입
-
281,069

유형자산처분이익
182,939
29,409

사용권자산처분이익
98
-

잡이익
3,328,158
2,945,408

합 계
6,255,469
6,208,931

(2) 기타손실
당분기와 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
104,294
4,607

무형자산처분손실
30,941
17,099

운휴자산상각비
306,736
119,928

기부금
1,660,621
2,047,423

잡손실
2,814,178
2,247,097

합 계
4,916,770
4,436,154

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(25,651,341)
11,073,872

원재료와 상품매입액
224,853,651
259,271,129

급여
61,252,036
75,530,603

퇴직급여원가
8,760,204
11,530,866

기타장기종업원급여
78,405
96,068

복리후생비
14,445,567
17,944,032

감가상각비(투자부동산 포함)
41,744,057
55,980,705

무형자산상각비
147,860
347,250

사용권자산상각비
994,966
381,620

운반비
20,241,436
23,578,533

광고선전비
3,071,964
5,429,569

지급수수료
27,282,285
33,117,004

전력비
15,246,557
19,764,824

연료비
20,411,860
39,221,768

소모품비
8,476,534
12,229,375

포장비
17,684,290
16,829,971

기타비용
85,373,897
86,377,250

합 계 (주1)
524,414,228
668,704,439

(주1) 분기포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액이며, 전분기 금액에는 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

28. 순금융손
익

당분기와 전분기 중 순금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
5,707,005
6,154,439

배당금수익
38,416,374
38,915,073

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
35,956,413

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
102,342
2,076,455

파생상품평가이익
46,203,168
1,488,175

파생상품거래이익
573,784
670,267

외환차익
6,402,929
10,602,923

외화환산이익
14,887,518
8,020,924

금융보증수익
1,466,859
-

금융수익 소계
113,759,979
103,884,669

금융원가:

이자비용
(16,493,203)
(13,355,435)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(589,057,849)
(53,667,546)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(202,978)
-

파생상품평가손실
(7,377,840)
(2,008,365)

파생상품거래손실
(235,049)
(32,192)

외환차손
(2,182,586)
(1,596,263)

외화환산손실
(15,590,311)
(4,109,921)

기타의대손상각비
(1,199,377)
(303,050)

금융보증비용
(17,787,346)
-

금융원가 소계
(650,126,539)
(75,072,772)

순금융손익
(536,366,560)
28,811,897

29. 법인세

당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당분기 법인세 부담액
14,336,454
17,014,145

법인세 추납액
140,967
2,461,151

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(154,126,688)
(2,327,247)

= 총법인세효과
(139,649,267)
17,148,049

자본에 직접 반영된 법인세 비용
13,623,068
-

= 계속사업손익에 반영된 법인세비용
(126,026,199)
17,148,049

과거기간 당기법인세 조정사항을 제외하고, 전분기 종료하는 회계연도의 추정 평균 연간 법인세 유효세율은 전분기 27.36%입니다. 당분기 유효세율은 세전손익이 (-)이므로 산출하지 아니하였습니다.

30. 주당손익

주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당이익

① 기본주당이익

(단위:천원)

내역
당분기
전분기

계속영업
중단영업
합계
계속영업
중단영업
합계

법인세차감후이익(손실)
(382,727,803)
77,666,566
(305,061,237)
36,540,198
(349,999)
36,190,199

가중평균유통보통주식수
8,270,979
8,270,979
8,270,979
9,833,448주
9,833,448주
9,833,448주

기본주당이익(손실)
(46,274)
9,390
(36,883)
3,716
(36)
3,680

② 가중평균유통보통주식수 계산 내역

1) 당분기

(단위:주)

구 분
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
91
894,843,768

기중증감

인적분할로 인한 감소
(1,555,652)
91
(141,564,332)

자기주식 취득
(6,817)
91
(620,347)

소 계
8,270,979

752,659,089

일수
÷ 91

가중평균유통보통주식수
8,270,979

2) 전분기

(단위:주)

구 분
주식수
가중치(일)
적수

기초
9,833,448
90
885,010,320

기중증감
-
-
-

일수
÷ 90

가중평균유통보통주식수
9,833,448

(2) 희석주당이익
당분기 및 전분기에는 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익을 계산하지 않았습니다.

31. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계 및 특수관계자에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

종속기업
KCC SINGAPORE PTE.LTD (KCC-SINGAPORE)
KCC SINGAPORE PTE.LTD (KCC-SINGAPORE)

금강화공유한공사(곤산) (주1)
금강화공유한공사(곤산) (주1)

금강화공유한공사(북경)
(주1)

금강화공유한공사(북경)
(주1)

금강화공유한공사(광주)
(주1)

금강화공유한공사(광주)
(주1)

금강화공유한공사(중경)
(주2)

금강화공유한공사(중경)
(주2)

금강화공유한공사(천진)
(주2)

금강화공유한공사(천진)
(주2)

KCC Boya Sanayive Ticaret Limited Sirketi (KCC-TURKEY)
KCC Boya Sanayive Ticaret Limited Sirketi (KCC-TURKEY)

KCC Paint(India) Private Limited (KCC-INDIA)
(주3)

KCC Paint(India) Private Limited (KCC-INDIA)
(주3)

KCC Paints SDN.BHD. (주3)
KCC Paints SDN.BHD. (주3)

KCC Coating SDN.BHD. (주3)
KCC Coating SDN.BHD. (주3)

KCC INDONESIA
(주3)

KCC INDONESIA
(주3)

KCC (Vietnam) Company Limited (KCC-VIETNAM)
(주3)

KCC (Vietnam) Company Limited (KCC-VIETNAM)
(주3)

KCC (Hanoi) Company Limited (KCC-Hanoi)
(주3)

KCC (Hanoi) Company Limited (KCC-Hanoi)
(주3)

KCC-VIETNAM Nhon
(주3)

KCC-VIETNAM Nhon
(주3)

KCC Chemical (HK) Holdings Limited (KCC-HK)
KCC Chemical (HK) Holdings Limited (KCC-HK)

Basildon Chemical Co., Limited
Basildon Chemical Co., Limited

원연투자관리(상해)유한공사
(주1)

원연투자관리(상해)유한공사
(주1)

KCC EUROPE
(주4)

KCC EUROPE
(주4)

KCC Basildon
(주4,5)

KCC Basildon
(주4,5)

KCC JAPAN
KCC JAPAN

MOM Holding Company와 그 종속기업 (주6)

-

관계기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업
㈜케이씨씨건설과 그 종속기업

㈜금강레저
㈜금강레저

-
코리아오토글라스㈜ (주8)

-

MOM Holding Company와 그 종속기업(주6)

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY

기타

㈜케이씨씨글라스 (주7)

-

코리아오토글라스㈜ (주8)

-

Zheijan Xinan Momentive Performance Materials Co, Ltd. (주9)
-

대규모기업집단소속회사
(주10)
미래㈜
미래㈜

대산컴플렉스개발㈜
대산컴플렉스개발㈜

㈜동주 외 7개사
㈜동주 외 7개사

(주1)
KCC Chemical (HK) Holdings Limited (KCC-HK)
의 종속기업입니다.
(주2) 금강화공유한공사(북경)의 종속기업입니다.

(주3)
KCC SINGAPORE PTE.LTD(KCC-SINGAPORE)의 종속기업입니다.

(주4) Basildon Chemical Co., Limited의 종속기업입니다.
(주5) 전기 중 종속기업으로 편입되었습니다.
(주6) 당분기 중 종속기업으로 편입되었습니다.

(주7) 당분기 중 인적분할로 인하여 신규 설립되어 기타 특수관계자로 편입되었습니다.

(주8) 당분기 중 인적분할로 인해
㈜케
이씨씨글라스로 이관되어 기타 특수관계자로 분류하였습니다.
(주9) 당분기 중 종속기업으로 신규 편입된 MOM Holding Company의 공동기업이 며, 기타 특수관계자로 신규편입되었습니다.
(주10) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(
2)
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
기타
매출 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
매입 계

종속기업
KCC-SINGAPORE
57,460
-
-
141
57,601
140,947
-
-
60
141,007

금강화공유한공사(곤산)
1,555,521
379,649
-
202,855
2,138,025
23,867
-
206,203
-
230,070

금강화공유한공사(북경)
815,532
64,176
-
341,304
1,221,012
-
-
-
-
-

금강화공유한공사(광주)
1,300,182
324,641
-
162,785
1,787,608
454,597
-
9,979
-
464,576

금강화공유한공사(중경)

1,274,206
24,388
-
664
1,299,258
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
1,920,790
129,046
-
880
2,050,716
2,578,646
-
23,796
-
2,602,442

KCC-INDIA
4,476,802
122,487
-
627
4,599,916
-
-
3,476
-
3,476

KCC-INDONESIA
189,709
-
-
258
189,967
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
5,134,176
273,126
-
1,970
5,409,272
873,060
-
-
-
873,060

KCC-HANOI
1,455,358
79,021
-
1,591
1,535,970
2,196,488
-
-
-
2,196,488

KCC-VIETNAM Nhon
417,873
-
-
568,769
986,642
-
-
-
-
-

KCC Paints SDN.BHD.
-
-
-
173
173
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co.,Limited
644,180
-
-
594
644,774
-
-
-
-
-

KCC-EUROPE
-
-
-
-
-
-
-
41,586
-
41,586

KCC-JAPAN
-
-
-
-
-
-
-
196,320
-
196,320

MOM Holding Company와
그 종속기업
13,969
-
-
1,466,859
1,480,828
45,800
-
-
-
45,800

관계기업
㈜금강레저
-
-
-
4,640
4,640
-
-
-
101,911
101,911

㈜케이씨씨건설
-
-
172,561
23,104
195,665
-
20,484,748
-
1,001
20,485,749

기타

㈜케이씨씨글라스

12,278,471
-
269,462
367,025
12,914,958
255,806
27,720
-
109,003
392,529

코리아오토글라스㈜
49,653
-
178,803
19,568
248,024
42,044
-
-
-
42,044

Zheijan Xinan Momentive 
Performance Materials Co, Ltd.

-
-
-
-
-
15,318,778
-
-
-

15,318,778

대규모 기업집단

2,720
-
-
-
2,720
3,981,683
126,040
-
443,101
4,550,824

합 계
31,586,602
1,396,534
620,826
3,163,807
36,767,769
25,911,716
20,638,508
481,360
655,076
47,686,660

<전분기>

(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
제품 및
상품매출
로열티
수입
임대료
수입
기타
매출 계
자재매입
유형자산
취득
판매지원
수수료
기타
매입 계

종속기업
KCC-SINGAPORE
36,608
-
-
5,383
41,991
906,970
-
-
9,152
916,122

금강화공유한공사(곤산)
3,806,708
708,292
-
191,393
4,706,393
814,994
-
157,573
-
972,567

금강화공유한공사(북경)
2,411,187
104,511
-
325,368
2,841,066
-
-
-
-
-

금강화공유한공사(광주)
2,262,043
481,306
-
157,598
2,900,947
431,349
-
14,364
-
445,713

금강화공유한공사(중경)

1,996,488
18,168
-
-
2,014,656
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
1,704,134
126,627
-
-
1,830,761
1,368,333
-
9,367
9,420
1,387,120

KCC-INDIA
3,657,831
147,096
-
-
3,804,927
-
-
5,510
-
5,510

KCC-INDONESIA
377,106
-
-
-
377,106
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
3,872,170
217,737
-
-
4,089,907
540,479
-
-
-
540,479

KCC-HANOI
1498826
38,257
-
-
1,537,083
738,825
-
-
-
738,825

Basildon Chemical Co.,Limited
1,660,563
-
-
-
1,660,563
-
-
-
-
-

KCC-EUROPE
-
-
-
-
-
-
-
76,844
-
76,844

KCC-JAPAN
-
-
-
-
-
-
-
209,571
35,131
244,702

관계기업
㈜금강레저
-
-
-
33,602
33,602
-
-
-
118,391
118,391

㈜케이씨씨건설
4,647,744
-
150,989
56,636
4,855,369
-
40,707,957
-
3,390
40,711,347

코리아오토글라스㈜
27,934,783
-
160,676
38,513
28,133,972
422,704
-
-
25,858
448,562

대규모 기업집단
2,720
-
-
-
2,720
3,932,809
321,720
-
518,997
4,773,526

합 계
55,868,911
1,841,994
311,665
808,493
58,831,063
9,156,463
41,029,677
473,229
720,339
51,379,708

상기 특수관계자와의 거래내역은 중단영업순이익으로 분류된 매출 등과 매입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기에 발생한 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자 구분
회사명
현금출자
자금대여

당분기
전분기
당분기
전분기

종속기업
KCC-SINGAPORE
11,588,000
10,323,760
-
-

(
4) 당분기
말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
장기
임대보증금
선수금

종속기업
KCC-SINGAPORE
51,758
11,582
-
-
608
-
-

금강화공유한공사(곤산)
1,600,605
1,001,886
17,243,000
1,420,169
79,320
-
157,405

금강화공유한공사(북경)
731,677
1,118,782
29,313,100
-
-
-
-

금강화공유한공사(광주)
2,012,765
646,909
13,794,400
207,330
2,267
-
-

금강화공유한공사(중경)

5,789,675
103,206
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
8,797,866
164,063
-
1,036,053
19,775
-
-

KCC-INDIA
8,606,161
160,616
-
803,409
-
-
2,879

KCC-INDONESIA
6,230,649
301,983
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
-
274,790
-
-
-
-
-

KCC-HANOI
-
73,360
-
-
70,878
-
(5,662)

KCC-VIETNAM Nhon
421,339
473,647
-
-
-
-
-

KCC Paints SDN.BHD.
1,505,274
395
-
228,471
-
-
23,992

Basildon Chemical Co., Limited
719,454
260
-
-
-
-
-

KCC Europe
-
-
-
-
13,531
-
-

KCC Japan
278,109
-
-
-
4,523
-
230

MOM Holding Company와 그 종속기업
-
27,756,260
-
46,654
-
-
-

관계기업
㈜금강레저
-
3,151,897
-
-
-
-
-

㈜케이씨씨건설
-
1,168,138
-
-
-
10,983,141
-

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
-
2,529,588
17,116,400
-
-
-
-

기타

㈜케이씨씨글라스

13,515,684
3,480,735
-
275,652
40,971
34,815,450
-

코리아오토글라스㈜
54,618
64,275
-
33,518
-
4,068,494
-

Zheijan Xinan Momentive Performance
Materials Co, Ltd.

-
168,184
-
31,662,362
-
-
-

대규모 기업
집단

2,992
-
-
102,399
894,791
-
-

합 계
50,318,626
42,650,556
77,466,900
35,816,017
1,126,664
49,867,085
178,844

당분기말 현재 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 1,509백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>
(단위:천원)

특수관계자
구분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
미지급금
수입보증금
장기
임대보증금
선수금

종속기업
KCC-SINGAPORE
267,931
84,293
-
80,801
6,208
-
-
207,099

금강화공유한공사(곤산)
4,182,701
2,696,500
16,574,000
995,895
88,714
-
-
-

금강화공유한공사(북경)
3,130,593
1,054,806
28,175,800
-
-
-
-
-

금강화공유한공사(광주)
1,815,219
1,920,308
13,259,200
242,040
4,092
-
-
-

금강화공유한공사(중경)
4,452,081
334,771
-
-
-
-
-
-

KCC-TURKEY
10,532,482
584,247
-
746,613
13,635
-
-
-

KCC-INDIA
4,571,639
751,607
-
4,798
2,071
-
-
-

KCC-INDONESIA
325,513
-
-
-
-
-
-
-

KCC-VIETNAM
5,206,369
1,170,838
-
1,100,505
-
-
-
-

KCC-HANOI
1,822,701
283,606
-
208,032
-
-
-
22,646

KCC-VIETNAM Nhon
-
376,190
-
-
-
-
-
-

KCC Paints SDN.BHD.
-
1,400
-
-
-
-
-
-

Basildon Chemical Co.,Limited
672,393
2,150
-
95,059
-
-
-
-

KCC Europe
-
-
-
-
28,139
-
-
-

KCC Japan
-
-
-
-
90,898
-
-
-

관계기업
㈜금강레저
-
4,509,563
-
-
-
-
1,562,100
-

㈜케이씨씨건설
6,227,982
1,791,007
-
-
4,483,534
-
8,583,164
-

코리아오토글라스㈜
33,891,680
8,154,539
-
168,010
43,005
300,000
3,403,654
-

MOM Holding Company
-
27,803,165

-

-

-

-

-

-

공동기업
POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY
-
2,237,410
16,209,200
-
-
-
-
-

대규모 기업
집단

-
-
-
155,748
723,882
-
-
-

합 계
77,099,284
53,756,400
74,218,200
3,797,501
5,484,178
300,000
13,548,918
229,745

전기말 현재 특수관계자의 채권에 대하여 대손충당금 1,474백만원을 설정하였으며, PTC의 채권에 대하여는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:EUR)

특수관계자 구분
내역
제공받은회사
지급보증액
지급보증기간

종속기업
지급보증
KCC-TURKEY
2,700,000
2018.09.12~2021.09.18

(6)
2013년 2월말 당사의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무 및 관련 차입금에 대한 지급보증 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.

당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

(7) MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. 

MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여
㈜
국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다.

(8) 장기대여금 13,470백만원은 종업원에게 대여한 주택자금융자금 등입니다. 당분기 중 관계기업인 ㈜케이씨씨건설 및 ㈜금강레저는 각각 1,157백만원 및 144백만원의 배당금을 선언하였습니다.

(9) 당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기부등본상에 등재되어 있는 사내이사와 사외이사 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기
와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당분기
전분기

단기급여
1,176,560
1,153,745

퇴직급여
93,673
88,530

합 계
1,270,233
1,242,275

32. 부문정보

(
1) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결분기재무제표에 공시하였습니다. 

(2) 주요 고객 부문
당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래하기 때문에 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객은 없습니다. 따라서, 주요 고객별 매출정보는 공시하지 아니합니다. 

33. 리스

당사는 영업에 사용되는 토지, 사무실, 기계장치, 차량운반구 및 기타장비의 다양한 항목의 리스 계약을 체결하고 있습니다. 또한 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와소액의 사무용품리스를 가지고 있습니다. 당사는 이 리스에 '단기리스' 및 '소액 기초자산 리스'의 인식 면제 규정을 적용합니다.

(1) 사용권자산

당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 주요 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초순장부금액
4,324,972
7,190,635

취득 및 자본적지출
431,299
1,312,696

처분 및 폐기
(9,229)
-

소유주분배예정자산집단 대체
-
(65,238)

감가상각
(994,966)
(4,113,121)

손상차손
-
-

기타
-
-

기말순장부금액
3,752,076
4,324,972

(2) 리스부채

당분기와 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

전기

기초금액
4,212,414
6,797,581

증가
249,892
1,134,120

감소
(7,103)
-

이자비용
41,738
201,034

지급리스료
(933,590)
(3,863,375)

소유주분배예정부채집단 대체
-
(56,946)

기말금액
3,563,351
4,212,414

34.
중요도급공사의 개요 및 공사계약잔액

(1) 당분기와 전기 중 도급공사의 개요 및 공사계약잔액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
225,543,235
48,607,388
60,265,286
213,885,337

<전기>
(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

시공공사
177,622,892
292,624,985
244,704,642
225,543,235

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련된 내용은 아래와 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
426,406,784
411,485,507
14,921,277

<전기말>
(단위:천원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익

시공공사
390,271,789
377,492,182
12,779,607

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
계약부채
계약자산
계약부채

시공공사
4,486,340
13,489,995
4,227,295
12,989,568

당사는 계약자산과 계약부채 관련 금액을 재무상태표상 선급금, 기타부채(유동)에 계상하였습니다. 

(4) 당분기 중 투입법에 따른 진행기준을 적용한 건설계약과 관련된 회계추정변경 등에 따른 공사손익 변동금액, 계약자산(부채)의 변동금액 및 공사손실충당부채 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

총계약수익의
변동
총예정원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산(부채)
변동액
공사손실
충당부채

3,467,151
3,539,364
(149,507)
77,294
(149,507)
(75,191)

(5) 당사는 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터
103,041백만원
(전기말: 109,371백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

35.
현
금
흐름표

(1) 당사의 분기현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 중 현금의 유입과유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

장기대여금의 유동성 대체
29,833,200

관계기업 및 공동기업투자의 종속기업투자 대체
494,801,974

보증금의 사용권자산 대체
181,407

사용권자산 및 리스부채 인식
249,892

유형자산의 투자부동산 대체
46,994,403

건설중인자산 본계정 대체
64,804,737

장기차입금의 유동성 대체
205,282

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산 취득
64,835,293

사채의 유동성 대체
299,682,861

리스부채의 유동성 대체
376,308

(2) 당분기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기초
재무활동 현금흐름
비현금 변동
당분기말

증가
감소
이자비용 
발생 (주1)
유동성 대체
외화환산
기타

단기차입금
1,190,212,175
1,532,876,931
(1,327,032,743)
-
-
3,572,720
-
1,399,629,083

유동성장기차입금
101,026,827
-
(343,945)
-
205,282
-
-
100,888,164

장기차입금
106,719,282
-
-
-
(205,282)
-
-
106,514,000

유동성사채
199,953,501
-
-
64,748
299,682,861
-
-
499,701,110

사채
898,561,179
-
-
135,444
(299,682,861)
-
-
599,013,762

유동성리스부채
1,551,274
-
(933,589)
-
376,308
-
-
993,993

리스부채(비유동)
2,661,140
-
-
41,738
(376,308)
-
242,789
2,569,359

미지급이자
8,574,998
-
(17,433,450)
16,511,306
-
-
768,449
8,421,303

자기주식
(122,873,033)
-
(1,622,042)
-
-
-
19,438,704
(105,056,371)

합 계
2,386,387,343
1,532,876,931
(1,347,365,769)
16,753,236
-
3,572,720
20,449,942
2,612,674,403

(주1) 유효이자율법에 의한 사채 상각액과 자본화 차입원가 금액 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는
단기차입금 및단기금융상품
으로 인한 현금의 유입과 유출항목은 순증감액으로 기재하였습니다.

36.
인
적
분
할

(1) 당사는 2019년 11월 13일 주주의 승인에 의하여 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 인적분할이 되었습니다. 한편, 이와 관련하여 당사는 상법 제 530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전 당사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

당사의 분기포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교표시되는 기간의 분기포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
146,604,419

매출원가
-
122,636,880

매출총이익
-
23,967,539

판매비와관리비
-
21,233,703

영업이익
-
2,733,836

금융수익
-
4,695,843

금융원가
-
(870,320)

기타이익
-
779,265

기타손실
-
(7,004,102)

세전 중단영업순이익
-
334,522

법인세비용
-
684,520

세후중단영업순손실
-
(349,998)

중단영업처분이익

7
7,666,566

-

중단영업분기순손익(중단영업처분이익 포함)

7
7,666,566

(349,998)

(3) 중단영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름
-
(575,957)

투자활동현금흐름
-
(11,017,063)

재무활동현금흐름
(250,234,257)
(1,274,717)

총현금흐름
(250,234,257)
(12,867,737)

(4) 인적분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로 대체된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
25,607,469

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,131,790,963

부채

매입채무
45,464,766

단기차입금 및 유동성장기차입금
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

장기차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

비유동충당부채
11,808,234

이연법인세부채
14,065,764

부채 계
262,883,414

(5) 당사는 인적분할과 관련하여 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 당사는 분할시점의 소유주 분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다
.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,131,790,963

소유주분배예정 부채
(262,883,414)

순자산 장부금액(A)
868,907,549

미지급배당금(B)
946,574,115

중단영업처분이익(B-A)
77,666,566

(6) 미지급배당금의 공정가치 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재
작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

지배기업의 분할계획에 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문은 2020년 1월 1일에 소유주에게 분배되었으며, 당해 부문과 관련된 자산, 부채는 각각 소유주분배예정자산집단 및 관련 부채로 표시되어 있습니다. 연결기업의 분기포괄손익계산서에는 계속영업과 중단영업이 구분되어 있으며, 비교표시되는 기간의 분기포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

지배기업은 2019년 11월 13일자 주주총회에서 지배기업이 영위하는 사업 중 도료 및 소재, 기타 사업부문을 영위할 분할존속회사와 유리사업부문 및 홈씨씨, 상재 사업부문을 영위할 분할신설회사로 설립하는 인적분할 결의안을 원안대로 승인하였습니다.

인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
주식회사 케이씨씨

도료,

소재,
기타사업

분할신설회사
주식회사 케이씨씨글라스
유리, 홈씨씨, 상재

①
중단영업으로 분류된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
-
146,604,419

매출원가
-
122,636,880

매출총이익
-
23,967,539

판매비와관리비
-
21,233,703

영업이익
-
2,733,836

금융수익

4,695,843

금융원가
-
(870,320)

기타영업외수익
-
779,265

기타영업외비용
-
(7,004,102)

세전 중단영업순이익
-
334,522

법인세비용
-
684,520

세후중단영업순이익
-
(349,998)

중단영업처분이익
46,794,253
-

중단영업이익(중단영업처분이익 포함)
46,794,253
(349,998)

②
중
단
영업으로부터의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동현금흐름
-
(575,957)

투자활동현금흐름
-
(11,017,063)

재무활동현금흐름
(250,234,257)
(1,274,717)

총현금흐름
(250,234,257)
(12,867,737)

③
인
적
분할기일인 2020년 1월 1일 분할신설회사로 대체된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

자산

현금및현금성자산
250,234,257

매출채권(유동)
124,231,805

기타채권(유동)
2,458,624

선급금
799,718

선급비용
760,931

재고자산
124,083,145

관계기업및공동기업투자
64,567,879

매출채권(비유동)
2,113,286

기타채권(비유동)
11,142,664

사용권자산
65,237

유형자산
555,317,022

무형자산
23,588,070

투자부동산
11,380,793

순확정급여자산
7,942

자산 계
1,170,751,373

부채

매입채무
45,464,766

차입금(유동)
9,928,821

기타부채(유동)
77,288,442

선수금
226,218

예수금
2,580,983

차입금(비유동)
99,730,739

기타부채(비유동)
1,789,447

장기성충당부채
11,808,234

이연법인세부채
21,966,346

부채 계
270,783,996

④ 지배기업은 인적분할과 관련하여 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 공정가치를 미지급배당금으로 계상하였으며, 해당 금액은 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에따른 추정치와 평가모형을 사용하여 산정한 금액을 기초로 결정되었습니다. 지배기업은 분할시점의 소유주분배예정 자산ㆍ부채의 장부금액 등과 공정가치로 평가된 미지급 배당금의 차이를 중단영업처분손익으로 인식하였습니다
.

(단위:천원)

구분
금액

소유주분배예정 자산
1,170,751,373

소유주분배예정 부채
(270,783,996)

순자산 장부금액(A)
899,967,377

분할 사업부문 기타포괄손익누계액(B)
187,514

미지급배당금(C)
946,574,115

중단영업처분이익(C-A+B)
46,794,252

⑤ 미지급배당금의 공정가치 측정
미지급배당금의 공정가치 측정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

구분
가정값

할인율
7.9%

영구성장률
1.0%

매출액증가율
(-)9.7% ~ 5.3%

인적분할과 관련된 공시는 다음과 같습니다. 자세한 내용은 전자공시시스템을 참고하시기 바랍니다.

신고일자
제목
비고

2019.07.11
2019.10.08

주요사항보고서
(회사분할결정)

-

2019.09.20
2019.10.01
2019.10.10
2019.10.15

증권신고서(분할)

-

2019.10.08

주주총회소집결의

-

2019.10.22

투자설명서

-

2019.10.29

주주총회소집공고

-

2019.10.29

참고서류

-

2019.11.13

임시주주총회결과

원안대로 승인

2020.01.02

증권발행실적보고서(합병등)

-

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 주식회사 케이씨씨 및 그 종속기업(이하 "연결기업")의 재무제표는 ' 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 연결재무제표의 작성기준과 연결기업이 채택한 제/개정 기준서 및 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서는 연결주석 2. 재무제표 작성기준,

3. 유의적인 회계정책

을

참
고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 등

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

사업년도
계정과목
채권총액
대손충당금
현재가치
할인차금
대손충당금
설정비율

제6
3기

1분기

매출채권
1,009,551,411
21,739,749
-
2.2%

장기매출채권
26,973,815
25,737,033
156,703
95.4%

기타채권(유동)
147,713,134
2,547,694
-
1.7%

기타채권(비유동)
128,891,567
17,116,400
13,917,480
13.3%

합 계

1,313,129,927

67,140,876

14,074,183

5.1%

제6
2기

매출채권
617,149,730
16,698,648

-

2.7%

장기매출채권
27,747,554
26,027,648
199,443
93.8%

기타채권(유동)
105,859,033
2,247,130
223,522
2.1%

기타채권(비유동)
94,180,254
16,209,200
16,009,275
17.2%

합 계
844,936,569
61,182,626
16,432,240
7.2%

제6
1기

매출채권
857,287,865
19,130,963
-
2.2%

장기매출채권

35,158,731

32,378,561
351,985
92.1%

기타채권(유동)
45,656,488
1,546,608
-
3.4%

기타채권(비유동)
100,415,302
15,653,400
14,414,285
15.6%

합 계
1,038,518,385
68,709,532
14,766,270
6.6%

주) 대손충당금 설정비율은 채권총액에 대한 대손충당금의 단순 비율임.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제63기 1분기
제62기
제61기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
59,926,304
68,709,532
62,161,835

2-1. 회계기준의 변경
3,083,794
-
-

2-2. 소유주분배예정자산집단 대체
-
7,673,821
-

3. 순대손처리액
(868,343)
6,534,024
6,983,934

4. 대손상각비 계상(환입)액
3,262,435
6,680,939
13,531,631

5. 기말 대손충당금 잔액합계
67,140,876
61,182,626
68,709,532

주) 제 62기, 제 61기 중단영업손익이 포함되어 있습니다.

(3

)

당

분기말

현재

경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원, %)

구분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
554,267,686
27,652,258
17,903,590
422,971,693
1,022,795,228

특수관계자
13,573,294
-
-
-
13,573,294

계
567,840,981
27,652,258
17,903,590
422,971,693
1,036,368,522

구성비율
54.79%
2.67%
1.73%
40.81%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제63기 1분기
제62기
제61기
비 고

건자재부문
제 품
50,633,458
46,137,196
148,809,919
적송품 포함

반 제 품
335,332
251,798
265,136
-

상 품
2,095,506
1,270,946
2,692,188
-

재 공 품
8,569,969
9,007,795
9,451,645
-

원 재 료
9,930,833
7,082,072
15,086,917
-

저 장 품
-
-
-
-

미 착 품
-
-
-
-

소 계
71,565,098
63,749,807
176,305,805
-

도료부문
제 품
115,425,770
100,143,914
97,424,563
적송품 포함

반 제 품
23,928,378
23,548,683
29,020,841
-

상 품
18,059,697
19,391,872
18,982,343
-

재 공 품
-
-
-
-

원 재 료
95,565,499
91,232,485
89,691,515
-

저 장 품
809,347
950,516
874,226
-

미 착 품
1,240,272
4,415,728
1,826,871
-

소 계
255,028,963
239,683,198
237,820,359
-

실리콘
부문

제 품
408,734,926
16,522,738
12,232,201
-

반 제 품
109,236,064
25,419,520
18,578,324
-

상 품
399,255
1,004,342
292,853
-

재 공 품
10,241,195
10,947,496
7,823,521
-

원 재 료
49,597,768
8,446,615
14,875,316
-

저 장 품
67,602
-
-
-

미 착 품
9,158,109
-
-
-

소 계
587,434,919
62,340,711
53,802,215
-

기타
제 품
18,742,229
19,543,301
22,782,444
적송품 포함

반 제 품
345,504
347,076
273,245
-

상 품
627,454
110,265
3,017,691
-

재 공 품
3,144,508
3,837,563
3,664,849
-

원 재 료
4,715,916
7,240,171
10,822,611
-

저 장 품
52,435,562
50,371,495
62,517,103
-

미 착 품
27,009,962
33,878,267
21,563,383
-

소 계
107,021,135
115,328,138
124,641,325
-

합계
제 품
593,536,383
182,347,149
281,249,126
적송품 포함

반 제 품
133,845,278
49,567,077
48,137,545
-

상 품
21,181,912
21,777,425
24,985,075
-

재 공 품
21,955,672
23,792,854
20,940,016
-

원 재 료
159,810,016
114,001,343
130,476,360
-

저 장 품
53,312,511
51,322,011
63,391,328
-

미 착 품
37,408,343
38,293,995
23,390,254
-

합 계
1,021,050,115
481,101,854
592,569,704
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [(재고자산합계 /기말자산총계)*100)]
8.50%
5.13%
6.61%
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산매출원가/(기초재고+기말재고)/2]
5.37회
3.88회
5.14회
-

(2) 실사일자
재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 회사는 매월 각 사업장별로 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며, 연1회 외부감사인의 입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.

자세한 내용은

감사보고서 - 외부감사 실시내용 - 3. 주요 감사실시내용

을 참고해주시기 바랍니다.

(3) 재고자산의 평가

재
고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며,
당
분기
말
현
재
재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액

당
분기
평가손실

기말잔액
비고

제 품
628,412,705
628,412,705
-34,876,322
593,536,383
-

반 제 품
134,120,924
134,120,924
-275,646
133,845,278
-

상 품
21,205,732
21,205,732
-23,820
21,181,912
-

재 공 품
22,659,137
22,659,137
-703,465
21,955,672
-

원 재 료
163,363,607
163,363,607
-3,553,591
159,810,016
-

저 장 품
53,312,511
53,312,511
0
53,312,511
-

미 착 품
37,408,343
37,408,343
0
37,408,343
-

합 계
1,060,482,959
1,060,482,959
-39,432,844
1,021,050,115
-

주) 위
표에서 보유금액란은

당분기
평가 전 장부가액을 기재하고 기말잔액란은 보유금액에서

당분기

평가손실을 차감한 잔액을 기재한 것입니다.

라.
공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 등
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지
 않은 공시가격
ㆍ 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적
 으로 관측가능한 투입변수
ㆍ 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를
분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석에 포함되어 있습니다.

마. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

바. 채
무
증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

기업어음증권 발행실적

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.15
10,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.04.14
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.15
10,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.04.14
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.15
10,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.04.14
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.15
5,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.04.14
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.16
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.16
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.16
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.16
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.20
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.17
5,000
1.69
A1(NICE/한기평)
2020.04.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.21
5,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.21
5,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.21
5,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.21
5,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.21
5,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
10,000
1.60
A1(NICE/한기평)
2020.02.04
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
10,000
1.60
A1(NICE/한기평)
2020.02.04
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
10,000
1.60
A1(NICE/한기평)
2020.02.04
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.01.28
5,000
1.70
A1(NICE/한기평)
2020.04.27
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
10,000
1.26
A1(NICE/한기평)
2020.02.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
10,000
1.26
A1(NICE/한기평)
2020.02.17
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.10
5,000
1.52
A1(NICE/한기평)
2020.05.11
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.19
15,000
1.49
A1(NICE/한기평)
2020.05.18
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.19
10,000
1.49
A1(NICE/한기평)
2020.05.18
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.19
10,000
1.49
A1(NICE/한기평)
2020.05.18
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.20
10,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.20
10,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.20
10,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.20
10,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.20
5,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
25,000
1.42
A1(NICE/한기평)
2020.04.07
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.25
5,000
1.44
A1(NICE/한기평)
2020.05.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.39
A1(NICE/한기평)
2020.04.09
상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.40
A1(NICE/한기평)
2020.05.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.40
A1(NICE/한기평)
2020.05.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.40
A1(NICE/한기평)
2020.05.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.02.26
5,000
1.40
A1(NICE/한기평)
2020.05.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.57
A1(NICE/한기평)
2020.09.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.11.18
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.11.18
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.11.18
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1(NICE/한기평)
2020.11.18
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.25
10,000
2.90
A1(NICE/한기평)
2020.12.24
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000
2.90
A1(NICE/한기평)
2020.12.24
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000
2.90
A1(NICE/한기평)
2020.12.24
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000
2.90
A1(NICE/한기평)
2020.12.24
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000
2.90
A1(NICE/한기평)
2020.12.24
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.26
5,000
2.85
A1(NICE/한기평)
2020.12.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.26
5,000
2.85
A1(NICE/한기평)
2020.12.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.26
5,000
2.85
A1(NICE/한기평)
2020.12.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.03.26
5,000
2.85
A1(NICE/한기평)
2020.12.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.02
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.02
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.06
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.06
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.07
10,000
1.85
A1(NICE/한기평)
2020.07.07
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.07
2,500
1.85
A1(NICE/한기평)
2020.07.07
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.08
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.07
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.08
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.07
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
10,000
1.83
A1(NICE/한기평)
2020.07.09
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
10,000
1.83
A1(NICE/한기평)
2020.07.09
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.08
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.10
10,000
1.83
A1(NICE/한기평)
2020.07.10
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.10
3,500
1.83
A1(NICE/한기평)
2020.07.10
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.10
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.09
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.10
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.09
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.14
10,000
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.14
7,500
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.14
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.13
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.14
5,000
2.20
A1(NICE/한기평)
2021.04.13
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.16
10,000
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.16
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.17
10,000
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.17
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.17
10,000
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.17
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.17
5,000
1.84
A1(NICE/한기평)
2020.07.17
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.24
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.24
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.24
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.24
5,000
1.90
A1(NICE/한기평)
2020.10.23
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
5,000
2.40
A1(NICE/한기평)
2020.10.26
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.27
10,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.27
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.39
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.28
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.28
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
5,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
3,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.04.29
1,000
2.38
A1(NICE/한기평)
2020.10.29
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.06
5,000
2.09
A1(NICE/한기평)
2020.11.06
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.11
5,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.12.11
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.12
5,000
2.04
A1(NICE/한기평)
2020.12.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.14
5,000
2.11
A1(NICE/한기평)
2021.01.15
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.17
A1(NICE/한기평)
2021.05.14
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.00
A1(NICE/한기평)
2021.01.18
미상환
-

㈜케이씨씨
기업어음증권
사모
2020.05.15
5,000
2.00
A1(NICE/한기평)
2021.01.18
미상환
-

합 계
-
-
-
1,372,500
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

전자단기사채 발행실적

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.20
30,000
1.74
A1(NICE/한기평)
2020.01.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.20
10,000
1.74
A1(NICE/한기평)
2020.01.29
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.22
13,000
1.71
A1(NICE/한기평)
2020.04.22
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.29
10,000
1.40
A1(NICE/한기평)
2020.01.30
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.30
25,000
1.35
A1(NICE/한기평)
2020.01.31
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.01.30
35,000
1.65
A1(NICE/한기평)
2020.04.02
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.06
16,000
1.29
A1(NICE/한기평)
2020.02.13
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.07
30,000
1.50
A1(NICE/한기평)
2020.05.07
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.11
5,000
1.26
A1(NICE/한기평)
2020.02.13
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.12
7,000
1.30
A1(NICE/한기평)
2020.02.14
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.13
26,000
1.49
A1(NICE/한기평)
2020.05.12
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.14
11,000
1.31
A1(NICE/한기평)
2020.02.24
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.17
20,000
1.49
A1(NICE/한기평)
2020.05.15
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.18
5,000
1.30
A1(NICE/한기평)
2020.02.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.21
5,000
1.42
A1(NICE/한기평)
2020.05.19
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.24
10,000
1.41
A1(NICE/한기평)
2020.03.06
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.02.27
18,000
1.30
A1(NICE/한기평)
2020.02.28
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.03.06
24,000
1.37
A1(NICE/한기평)
2020.06.04
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.03.09
26,000
1.45
A1(NICE/한기평)
2020.06.09
미상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.03.10
27,000
1.41
A1(NICE/한기평)
2020.04.10
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.03.13
45,000
1.47
A1(NICE/한기평)
2020.03.24
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.03.20
20,000
2.05
A1(NICE/한기평)
2020.03.23
상환
-

㈜케이씨씨
전자단기사채
사모
2020.04.27
40,000
2.01
A1(NICE/한기평)
2020.07.24
미상환
-

합 계
-
-
-
458,000
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의개요 - 아. 신용평가에
관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

회사채 발행실적

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.09
20,000
3.88
AA(부정적)
(한기평/NICE)
2020.08.07
미상환
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.09
30,000
3.88
AA(부정적)
(한기평/NICE)
2020.08.09
미상환
대우증권
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
사모
2013.08.21
40,000
3.91
AA(부정적)
(한기평/NICE)
2020.08.21
미상환
한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2013.09.12
110,000
3.87
AA(부정적)
(한기평/NICE)
2020.09.12
미상환

대우증권

한국투자증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.02.28
300,000
2.681
AA(부정적)
(한기평/한신평)
2021.02.26
미상환
미래에셋대우
한국투자증권
케이비증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.02.28
200,000
2.937
AA(부정적)
(한기평/한신평)
2023.02.28
미상환
미래에셋대우
한국투자증권
케이비증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.10.30
280,000
2.377
AA(부정적)
(한기평/한신평)
2021.10.29
미상환
한국투자증권
미래에셋대우
케이비증권
삼성증권

(주)케이씨씨
회사채
공모
2018.10.30
120,000
2.590
AA(부정적)
(한기평/한신평)
2023.10.30
미상환
한국투자증권
미래에셋대우
케이비증권
삼성증권

합 계
-
-
-
1,100,000
-
-
-
-
-

주) 신용평가기관 및 평가등급에 대해서는 동 공시서류상 "Ⅰ. 회사의 개요 - 1. 회사의
개요 - 아. 신용평가에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제64회 무보증사채
2013년 09월 12일
2020년 09월 12일
110,000
2013년 09월 02일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 400% 이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

88.5%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
직전 회계년도 자기자본의 500% 미만 등

이행현황

이행

,
자기자본의
25.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 직전 회계년도 자산총계의 50% 이상 자산의
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.1%

지배구조변경 제한현황
계약내용
계약내용 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 4월 10일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며,

지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제65-1회 무보증사채
2018년 02월 28일
2021년 02월 26일
300,000
2018년 02월 13일
한국증권금융
주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율
88.5%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
25.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.1%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 4월 10일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며,

지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨
제65-2회 무보증사채
2018년 02월 28일
2023년 02월 28일
200,000
2018년 02월 13일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율
88.5%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
25.0%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.1%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 4월 10일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며,

지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨

제66-1회 무보증사채

2018년 10월 30일
2021년 10월 29일
280,000
2018년 10월 18일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

88.5%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
24.9%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.1%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 4월 10일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며,

지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

주식회사 케이씨씨

제66-2회 무보증사채

2018년 10월 30일
2023년 10월 30일
120,000
2018년 10월 18일
한국증권금융 주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율(별도재무제표 기준)
300%
이하 유지

이행현황

이
행
,
부채

비율

88.5%

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이
최근 보고서상 자기자본의
200% 미만
등

이행현황

이행

,
자기자본의
24.9%

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 1회 또는 수년에 걸쳐 자산총계의 50% 이상 자산의 
매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황

이행,
자산총계의
0.1%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
이행, 변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2020년 4월 10일

(제2-6조, 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내 제출)

주) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며,

지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 채무증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
60,000
-
168,500
349,000
350,000
-
-
-
927,500

합계
60,000
-
168,500
349,000
350,000
-
-
-
927,500

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
50,000
40,000
-
-
90,000
500,000
410,000

합계
-
50,000
40,000
-
-
90,000
500,000
410,000

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
410,000
280,000
200,000
120,000
-
-
-
1,010,000

사모
90,000
-
-
-
-
-
-
90,000

합계
500,000
280,000
200,000
120,000
-
-
-
1,100,000

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 연결 및 개별기준 미상환 잔액은 동일합니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감
사
인
및 감사의견에 관한 사항

가. 당해사업년도 연결재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 케이씨씨와 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2020년 3월 31일 현재의 요약연결재무상태 표, 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 요약연결포괄손익계산서, 요약연결자본변동표 및 요약연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

강조사항

검토의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 요약분기연결재무제표에 대한주석 37에 기술하고 있는 사항에 주의를 기울일 필요가 있습니다. 연결회사는 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 존속법인인 주식회사 케이씨씨와 유리, 홈씨씨 및 상재 부문을 영위할 분할신설법인인 (주)케이씨씨글라스로 인적분할되었습니다. 이에 따라 연결회사는 요약분기연결포괄손익계산서에 계속사업으로부터 분리된 중단사업을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였고 전기 요약분기연결포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

기타사항

비교표시된 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약연결포괄손익계산서, 요약연결자본변동표 및 요약연결현금흐름표는 타감사인이 검토하였으며, 2019년 5월 15일자 검토보고서에는 동 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았다고 표명되어 있습니다. 타감사인이 검토의견을 표명한 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약연결포괄손익계산서는 요약분기연결재무제표에 대한 주석 37에서 기술하고 있는 계속사업으로부터 분리된 중단사업을 중단영업손익에 대한 구분표시 조정사항이 반영되기 전의 요약분기연결포괄손익계산서이며, 비교표시된 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약분기연결포괄손익계산서는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

또한, 2019년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)는 타감사인이 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2020년 3월 12일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2019년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 당해사업년도 재무제표에 대한 외부감사인의 검토보고서

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 케이씨씨의 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2020년 3월 31일 현재의 요약재무상태표, 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 요약포괄손익계산서, 요약자본변동표 및 요약현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적 절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의견

본인의 검토결과 상기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

강조사항

검토의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 요약분기재무제표에 대한 주석 36에 기술하고 있는 사항에 주의를 기울일 필요가 있습니다. 회사는 2020년 1월 1일을 분할기일로 하여 건자재, 도료, 실리콘 및 기타 사업부문을 영위할 존속법인인주식회사 케이씨씨와 유리, 홈씨씨 및 상재 부문을 영위할 분할신설법인인 (주)케이씨씨글라스로 인적분할되었습니다. 이에 따라 회사는 요약분기포괄손익계산서에 계속사업으로부터 분리된 중단사업을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였고 전기 요약분기포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

기타사항

비교표시된 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약포괄손익계산서, 요약자본변동표 및 요약현금흐름표는 타감사인이 검토하였으며, 2019년 5월 15일자 검토보고서에는 동 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았다고 표명되어 있습니다. 타감사인이 검토의견을 표명한 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약포괄손익계산서는 요약분기재무제표에 대한 주석 36에서 기술하고 있는 계속사업으로부터 분리된 중단사업을 중단영업손익에 대한 구분표시 조정사항이 반영되기 전의 요약포괄손익계산서이며, 비교표시된 2019년 3월 31일로 종료되는 3개월 보고기간의 요약포괄손익계산서는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

또한, 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)는 타감사인이 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2020년 3월 12일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기1분기(당기)
삼정회계법인
중요성의 관점에서 기업회계기준서 제1034호에 따라
작성되지 않은 사항이 발견되지 아니함.
-
-

제62기(전기)
한영회계법인
적정
-
-수행의무의 이행이 완료되지 않은 수익인식
-투입법에 따른 수익인식 (시공공사)

제61기(전전기)
한영회계법인
적정
-
-수행의무의 이행이 완료되지 않은 수익인식
-투입법에 따른 수익인식 (시공공사)

주) 공시대상기간중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제63기1분기(당기)
삼정회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감
1,570,000
1,550

제62기(전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
939,250
11,551

제61기(전전기)
한영회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
690,000
9,023

주) 상기 보수는 VAT별도 금액입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제63기1분기(당기)
-
-
-
-
-

제62기(전기)
-
-
-
-
-

제61기(전전기)
-
-
-
-
-

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항
(내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과)

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 13일
회사측 : 감사위원 등 5인
감사인측 : 업무수행이사 등 2인
대면회의
2020년 회계감사 수행계획

주) 당기 재무제표에 대하여 논의된 회의개최 내역 기준입니다.

사. 회계감사인의 변경
당사는 제62기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 2020년부터 2022년까지 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 삼정KPMG 회계법인을 선임하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4명, 사외이사 5명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 2개의 소위원회가 있습니다. 

나. 이사회 구성원
(기준일 :
2020년 05월 20일
)

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
정몽진
이사회
대표이사(회장/의장)
본인

-

대표이사
정몽익
이사회
대표이사(수석부회장)
혈족2촌
-

사내이사
민병삼
이사회
사장
-
-

사내이사
박성완
이사회
관리본부장(부사장)
-
-

사외이사
한무근
사외이사후보추천위원회
사외이사
-
-

사외이사
윤석화
사외이사후보추천위원회
사외이사
-
-

사외이사
김희천
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
정종순
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

사외이사
장성완
사외이사후보추천위원회
사외이사 겸 감사위원
-
-

주1) 당사의 이사회 의장은 대표이사 회장 정몽진이 겸직 중입니다.
주2) 당사 현행 정관 제36조 제2항 및 제3항에 따라 대표이사는 이사회 소집권자이며, 의장은 이사회 소집권자(대표이사)가 맡습니다.

다. 중요 의결 사항 등
(기준일 :
2020년 05월 20일
)

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

정몽진
 (출석률:
100%)
정몽익
 (출석률:
75%)
민병삼
(출석률:
100%)
박성완
 (출석률:
100%)
정종순
(출석률:
100%)
김희천
(출석률:
100%)

권오승

(출석률:
100%)

조광우
(출석률:
67%)
송태남
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

1
2020.
01.02
1. 분할종료 보고(분할보고총회 갈음) 공고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2020.
02.13
1. 계열회사와의 연간 거래금액 수정 승인의 건
2. 계열회사와의 2020년 1분기 상품 용역 거래금액 승인의 건
3. 제62기 영업보고서 승인의 건
4. 제62기 재무제표 제출 승인의 건
5. 현금배당 실시의 건
6. 해외사채 발행의 건
7. 준법지원인 변경 선임의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참
불참
불참
불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 보고사항
① 2019년 내부회계관리제도 운영 실태 
② 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 운영 현황 및 계획
③ 2019년 준법지원활동 현황
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3
2020.
03.12
1. 제62기 재무제표 승인의 건
2. 제62기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 보고사항
① 제62기 감사보고
② 2019년 연간 내부회계 관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

정몽진
 (출석률:
100%)
정몽익
 (출석률:
100%)
민병삼
(출석률:
100%)
박성완
 (출석률:
100%)
정종순
(출석률:
100%)
김희천
(출석률:
100%)
한무근
(출석률:
100%)
장성완
(출석률:
100%)
윤석화
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

4
2020.03.27
1. 계열회사와의 분기별 거래금액 승인의 건
2. 선임(先任) 사외이사 선임의 건
3. 사외이사후보추천위원회 구성의 건
4. 지배인 선임의 건
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020.04.23
1. 문막 G/W 2호기 플랜트 공사 변경계약의 건
2. 울산공장 재배치 공사 정산계약의 건
3. 종속회사 발행 신주 취득의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

라. 이사회내 위원회

감사위원회 및 사외이사후보추천위원회 이외의 이사회내 위원회는 설치하지 아니하였습니다.

마. 이사의 독립성

당사는 상법 제542조의4, 제542조의5, 제542조의8 및 당사 정관 제29조에 의거하여 이사는 주주총회에서 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 또는 사외이사후보추
천
위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
또한, 이사선임은 주주총회에 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 함을 정함으로써 이
사 선임의 독립성을 보장하고 있습니다. 이사의 수는 3명 이상
9명
이내로 하
며, 당사 정관 제29조의2 및 제40조의2에 따른 사외이사후보추천위원회를 통해 선정된

상법
제542조의8 제2항
의 요건을 충족하는
사외이사를 이사 총수의 과
반수로 함으로써 이사회내의 사외이사의 독립성을 보장하고 있습니다.
공시서류 작성기준일 현재 당사의 사외이사는 총

5명으로 이사 총수(9명)의 과반수이므로 위 요건을 모두 충족하고 있습니다.

*[KCC 정관]
제29조(이사의 선임) 
① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에는 상법 제382조의2에 의거한 집중투표제도를 실시하지 아니한다.

④ 본 회사의 이사회에서는 제1항의 이사 중 사내이사와 기타 상무에 종사하지 아니하는 이사(기타비상무이사)를 구분하여 선임할 수 있다. 

제29조의2(사외이사 후보의 추천) 
① 사외이사후보추천위원회는 상법 등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.
② 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.

제40조의2(위원회) 
① 본 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둔다.
 1. 사외이사후보추천위원회
 2. 감사위원회
② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 제36조, 제37조 및 제40조의 규정을 준용한다.

제36조(이사회의 구성과 소집)
① 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회의일 전일까지 각 이사에게 서면 또는 구두 등의 방법으로 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.
③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

제37조(이사회의 결의방법) 
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.
② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회 결의에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

제40조(이사회의 의사록) 
① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.
② 의사록에는 의사의 안건, 경과 요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

1) 이사 구성원 현황

구분
성명
선임배경
추천
회사와의 거래
최대주주 또는
 주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

사내이사
정몽진
당사의 대표이사이자 회장직을 맡고 있으며, 고려대학교 및 미국의 조지 워싱턴 대학교에서 경영학을 전공 후 당사의 첫 해외법인인 싱가포르 법인 대표이사를 지낸 경험이 있는 바, 회사의 발전, 특히 글로벌 사업 강화를 위하여 관련 경력, 경영 전문성, 해외 비즈니스 경험을 갖추어 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
최대주주 본인
3년
연임
6
대표이사
(회장)

사내이사
정몽익

당사의 대표이사이자
수석부회장
을 맡고 있으며, 미국 조지 워싱턴 대학교에서 국제재정학을 전공하고, 당사의 LA사무소장, 관리본부장과 사장직까지 거치며 당사 경영에 이바지 한 바, 회사 경영에 대한 전문성과 해외 비즈니스 경력을 두루 갖추었고, 그러한 경험과 노하우로 회사의 경영과 발전에 도움이 되리라 판단함.

이사회
없음
혈족2촌
3년
연임
5
대표이사
(수석부회장)

사내이사
민병삼
당사의 주요 해외법인인 싱가포르와 중국 법인의 임원으로 해외 비즈니스 경험을 쌓았으며, 코리아오토글라스에서도 임원을 역임하여 그룹 내 계열사 간 업무에 있어서도 충분한 경력과 능력을 갖추었음. 또한 2013년 이후부터 2019년까지 관리본부장으로서 회사 내 대소사를 매끄럽게 처리하는 등의 능력을 발휘하였기에 회사 경영에 큰 도움이 될 것으로 판단
이사회
없음
해당사항 없음
3년
신규선임
0
-

사내이사
박성완
1985년 입사하여 현재까지 근무하였으며, 당사의 주요 해외법인(인도, 싱가포르, 베트남, 중국 광저우) 임원 및 구매총괄 임원 역임 등 당사의 관리업무를 폭넓게 경험한 바, 다년간 경력과 노하우는 사내이사 자격으로 적합하다 여겨지며, 글로벌 케이씨씨로 거듭나고자 하는 당사의 경영과 발전에 큰 도움이 될 것으로 판단함.
이사회
없음
해당사항 없음
3년
신규선임
0
-

사외이사
정종순
해당 후보는 당사의 사외이사 겸 감사위원장으로 활동하였고, 과거 당사에서 2년간 부회장직을 맡은 바, 해당 직무에 대한 경력과 전문성, 그리고 이를 바탕으로 하는 경영전반에 대한 자문 및 당사에 대한 높은 이해도를 고려할 때 당사 발전에 도움이 될 것으로 판단함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
연임
6
선임
사외이사
 감사위원

사외이사
김희천
해당 후보는 현재 경영학 박사로서 고려대학교 경영대학 교수로 재직 중이며, 30년 넘게 경영학에 몸담은 전문가인 바, 그 경력과 전문성, 이를 바탕으로 하는 경영 전반에 대한 자문은 당사의 발전에 도움이 되리라 판단되며, 무엇보다 사외이사 후보 기준은 물론 보다 엄격한 상법상 감사위원회 위원 기준에도 부합함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
감사
위원회
 위원장

사외이사
한무근
해당 후보는 1985년 사법시험을 합격한 이래 1991년 서울지방검찰청 검사부터 2012년의 춘천지검/창원지방검찰청 검사장까지 많은 직책을 역임하였으며, 2015년부터는 법무법인 해송의 대표변호사로 근무하는 등 법조인으로서 수많은 경력과 지식을 갖추었기에 탁월한 법률적 식견으로 당사의 사외이사 역할을 수행할 것이라 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
사외
이사
후보추천
위원회
위원장

사외이사
장성완
해당 후보는 1999년 11월부터 2013년 10월까지 삼정KPMG에서, 2013년 10월부터는 광교회계법인에서 회계사로서 녹십자, 대원제약, 대우건설 등 여러 회사의 회계감사와 주식평가 및 K_IFRS / 내부회계관리제도 구축 자문 등을 수행하여, 풍부한 회계 지식 및 경험 갖추었기에, 당사의 재무제표 등 회계, 감사 관련 사항을 효과적으로 처리할 것으로 기대함
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
감사위원

사외이사
윤석화
해당 후보는 1996년 서울대학교 경영학 석사, 2001년 경영학 박사(University Of Maryland,USA) 를 수료한 이후 Montclair 주립대학에서 조교수로, 2006년부터 서울대학교에서 조교수부터 교수까지 지속적으로 학문적 경험과 경력을 갖춰왔기에 당사의 사외이사로서 각종 경영 관련 현안에 대하여 다양한 의견을 제시할 것으로 기대함.
사외이사후보
 추천위원회
없음
해당사항 없음
2년
신규선임
0
-

주1) 연임횟수는 최초 임기를 제외한 횟수입니다.

주2) 민병삼 사내이사는 과거 15년 3월~18년 3월 동안 사내이사로 선임된 바 있습니다.

2)

사외이사후보추천위원회 구성 현황

(2020.03.31 기준)

구분
성명
사외이사 여부
비고1
비고2

위원장
한무근
사외이사
-
법상 요건 충족

위원
박성완
-
사내이사
법상 요건 충족

위원
장성완
사외이사
감사위원
법상 요건 충족

위원
윤석화
사외이사
-
법상 요건 충족

3) 사외이사후보추천위원회 운영 현황

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

권오승
 (출석률:
 100%)

박
성완
(출석률:

100%)

송태남
(출석률:
100%)
조광우
(출석률:
0%)

찬반여부

1
2020.02.13
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

한무근
 (출석률:
 100%)

박
성완
(출석률:

100%)

장성완 
(출석률:
 100%)

윤석화
 (출석률:
 100%)

찬반여부

2
2020.03.27
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선정의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

바. 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록
사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해,

정기 또는 수시로 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황 파악을 할 수 있는 내부/외부교육을 실시 또는 지원하고 있습니다.

당사는 이사회 및 이사회내 위원회를 위해 다음 각 호의 업무를 수행하고
있습니다.

(1) 이사회 등 회의 소집 및 진행 등을 위한 실무 지원
 (2) 이사회 등의 회의내용 기록 유지
 (3) 이사회 등의 운영계획 수립 지원
 (4) 사외이사에 대한 회사 관련 정보 제공
 (5) 사외이사의 직무수행에 필요한 요청사항에 대한 지원
 (6) 이사에 대한 경영 관련 교육 지원
 (7) 이사회 및 이사 관련 각종 법규준수 지원
 (8) 기타 이사회 등의 지시사항 처리

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
연초 회계감사 등 업무 집중에 따라 교육 미실시. 
(하반기 시행 예정)

아. 이사회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

총무팀
6
부장 1명, 차장 1명, 대리 2명, 사원 2명 
(평균 2.4년)
이사회 운영, 회의기록 관리, 업무집행 지원 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김희천
(감사위원장)
예

고려대학교 경영학 학사
카이스트 대학원 경영과학 석사
美 텍사스A&M대학교 대학원 경영학 박사
前 한국전략경영학회 회장(2007~2008)
前 고려대학교 경영대학 부학장(2007~2009)

前 SBS
(2011~2019)

現 고려대학교 경영대학 경영학과 교수(2003~현재)

現 유리자산운용㈜ 사외이사 겸 감사위원(2017~현재)

現 ㈜케이씨씨 사외이사(2019~현재)

예
회계/재무분야
학위보유자

기본자격 : 
 - 카이스트 대학원 경영학과 석사('85)
 - 美 텍사스A&M대학교 대학원 경영학 박사('95)
근무기간 :

- 고려대학교 경영대학 경영학과 교수('03~현재)

※
회계/재무석사 + 연구원 또는 조교수 이상 경력 5년 이상

정종순
예

서울대 경영학과 졸업

前
금강고려화학 대표이사 사장
(1995~2002)

前
금강고려화학 부회장
(2002~2004)

現 (주)케이씨씨 사외이사(2007~현재)

예
상장회사
회계/재무분야 경력자

기본자격 : 
 -
㈜금강
(총괄)회계과 차장(`73.07~`75.12)

- ㈜금강 관리본부장(회계/재정 총괄)('84.01~'92.12)
 -
㈜금강 종합관리실장('93~'95)

 - ㈜금강고려화학 사장('95~'02)
 - ㈜금강고려화학 부회장('02~'04)

근무기간 :
 - 당사의 회계/재무를 포함한 경영전반에 대하여 총괄하는 
 관리본부장~부회장을 역임하였음(
`84~`04)

※ 상장사 회계/재무경력 임직원 10년 이상

장성완
예

고려대학교 경영학 학사
前 삼정 KPMG 이사(1999 ~ 2013)
現 광교회계법인(2013~)

現 (주)케이씨씨 사외이사(2020~현재)

예
회계사
기본자격 : 
 - 한국공인회계사 / 세무사
 근무기간 : 
 - 삼정 KPMG(1999 ~ 2013) 
 - 광교회계법인(2013~ 현재)
 
 ※ 공인회계사로서 그 자격과 관련된 업무의 경력 5년 이상

주) 겸직현황 : 김희천(유리자산운용(주))

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(총원 3명 전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(3명)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사

충족

그 밖의 결격요건

해당사항 없음

상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를
확인
합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의
운영실태를 내부회계관리로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는
주요사항에 관한 보고를 받으며, 해당
보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다.

감
사위원회의 활동

(기준일 : 2020년
03월

31일)

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

김희천
(출석률: 100%)
정종순
 (출석률: 100%)
송태남
(출석률: 100%)
장성완
(출석률: -)

찬 반 여 부

1
2020.02.13
1. 제62기 재무제표 등 검토의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

※보고사항
① 2019년 내부회계관리제도 운영 실태 
② 2020년 감사계획에 대한 감사위원회 보고자료(KPMG)

-
-
-
-
-

2
2020.03.12
1. 제62기 감사보고서 제출의 건
2. 제62기 재무제표 이사회 승인 동의의 건
3. 2019년 연간 내부회계 관리제도 평가 제출의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

-

※보고사항

① 2019 케이씨씨 감사결과(EY한영)
② 내부감사 감사실적 및 감사계획
③ 감사인의 비감사 용역(이전가격 보고서) 착수 보고

-
-
-
-
-

주) 장성완 감사위원은 2020년 3월 27일 선임되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 계획

회사는 감사위원회를 대상으로 감사업무를 효과적으로 지속하기 위해 필요한 교육을연 1회 이상 시행한다.

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
집합교육 미실시(COVID-19 )

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
6

차장 5명, 과장 1명

(평균 1.6년)

내부감사 실적 및 계획 보고

사. 준법지원인 등

(
기준일 : 2020년
03월

31일)

구 분
내 용

준법지원인
인적사항

1. 성 명 : 고강호

 2. 생년월일 : 1970년 6월 26일
 3. 학 력 : 성균관대학교 화학공학과 전공
 4. 입 사 일 : 1996년 1월 1일
 5. 주요사항
 (1) 現 주식회사 케이씨씨 연구지원/특허 임원
 (2) 이사회 결의(2020.02.13) 따라 준법지원인으로 선임

1. 성 명 : 홍성연
 2. 생년월일 : 1983년 7월 8일
 3. 학 력 : 연세대학교 법학과 전공
 4. 입 사 일 : 2017년 3월 13일
 5. 주요사항

(1) 現 주식회사 케이씨씨 계약관리팀장

(2) 이사회 결의(2019.02.14) 따라 준법지원인으로 선임

준법지원인

주요경력

<상장사 감사(위원)·준법감시인 등 관련 경력 10년↑>

- 前 주식회사 케이씨씨 기획팀 법률검토 담당 (2010.07 ~ 2012.01)

- 前 주식회사 케이씨씨 법무팀 팀장(2012.02 ~ 2017.01)
 - 前 주식회사 케이씨씨 해외계약관리팀 팀장(2017.02 ~ 2018.01)
 - 前 주식회사 케이씨씨 계약관리 임원(2018.02 ~ 2019.01)
 - 前 주식회사 케이씨씨 해외계약관리 임원(2019.02 ~ 2019.07)
 - 現 주식회사 케이씨씨 감사/법무 임원(2019.07~ )

<변호사>

 - 사법연수원 제39기 수료(2008.03 ~ 2010.02)
 - 법무법인 율촌 공정거래그룹 변호사(2010.02 ~ 2016.11)
 - 前 주식회사 케이씨씨 준법지원팀 담당(2017.03 ~ 2018.01)
 - 前 주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 담당(2018.02 ~ 2019.01)

-
前
주식회사 케이씨씨 국내계약관리팀 팀장(2019.02~2019.07)
 - 現 주식회사 케이씨씨 준법지원인(2019.02~ )
 - 現 주식회사 케이씨씨 계약관리팀 팀장(2019.07~ )

아. 준법지원인 등의 주요 활동내역

(기준일 : 2020년
03월

31일)

구 분
일 자
내 용
비 고

준법교육 실시
2020.01 ~ 03
- 내용 : 준법·정도경영, 공정거래, 영업비밀, 이해충돌 外
 - 방법 : 그룹웨어(홈페이지) 내 교육자료 게시
 - 대상 : 전 임직원
26일간 게시
(1. 6~1. 31)

준법프로그램 운영
2020.01 ~ 03
- 준법프로그램 도입 : 2016년 3월
 - 도입분야 : 영업비밀, 반부패, 이해충돌, 공정거래 
 - 준법규정확인서 수취(전 임직원 대상)
 - 이해충돌 고지 설문지 수취(전 임직원 대상) 
 - 자율준수조정위원회 개최(분기)
-

계약서 검토
2020.01 ~ 03
- 주요 검토 계약 : 표준대리점 계약서, 비밀유지계약서, 
 하도급 계약서, 물품공급계약서,
 품질보증서 등

총
563
건 검토

법률 검토
2020.01 ~ 03
- 주요 검토 분야 : 공정거래법, 하도급법, 개인정보보호법,
 기타 법률분쟁 대응 등

총
43
건 검토

자. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법감시팀
7

차장 1명, 과장 1명, 대리 2명, 사원 3명
(평

균
3
년)

준법지원인 활동 지원, 동반성장활동 지원,
하도급/영업비밀/청탁금지법 준수 여부 감독 등

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

주주의 의결권 행사에 있어 정관상 별도의 투표제도(집중 투표제도, 서면 투표제도, 전
자 투표제도)를
정하고 있지 않습니다.

따라서 주주가 의결권을 행사하기 위해서는주주총회에 출석하여야 합니다. 다만, 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 합니다.

또한 당사는 공시대상기간 중 소수주주권 행사 및 위임장 경쟁, 공개매수, 소송 등 
경영권 경쟁 관련하여 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

공시
서
류
작성기
준일 현재 당사의 최대주주인 정몽진은 그 특수관계인의 지분율을 합하여

39.51
%

의

지분
을
보유
하고 있으며
, 그 세부
내역은 아래와
같습니다.

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽진
본인
의결권 있는 주식
1,635,398
18.40
1,648,811
18.55
장내매수

정상영
혈족1촌
의결권 있는 주식
448,659
5.05
448,659
5.05
-

정몽익
혈족2촌
의결권 있는 주식
781,906
8.80
781,906
8.80
-

정몽열
혈족2촌
의결권 있는 주식
469,482
5.28
469,482
5.28
-

정은희
혈족5촌
의결권 있는 주식
18,519
0.21
18,519
0.21
-

정유희
혈족5촌
의결권 있는 주식
18,695
0.21
18,695
0.21
-

홍은진
배우자
의결권 있는 주식
502
0.01
502
0.01
-

정재림
혈족1촌
의결권 있는 주식
25,807
0.29
25,807
0.29
-

정명선
혈족1촌
의결권 있는 주식
55,468
0.62
55,468
0.62
-

정제선
혈족3촌
의결권 있는 주식
23,386
0.26
23,386
0.26
-

정도선
혈족3촌
의결권 있는 주식
15,318
0.17
15,318
0.17
-

정한선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

정연선
혈족3촌
의결권 있는 주식
2,188
0.02
2,188
0.02
-

계
의결권 있는 주식
3,497,516
39.36
3,510,929
39.51
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

주) 최대주주의 주요경력은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2016년 10월 17일
정몽진외 10명
4,097,615
38.82
장내매도
-

2016년 10월 21일
정몽진외 10명
4,097,140
38.81
장내매도
-

2016년 10월 26일
정몽진외 10명
4,084,260
38.69
장내매도
-

2016년 11월 02일
정몽진외 10명
4,079,569
38.65
장내매도
-

2016년 11월 10일
정몽진외 10명
4,076,341
38.61
장내매도
-

2017년 02월 09일
정몽진외 10명
4,077,099
38.62
장내매수
-

2017년 02월 10일
정몽진외 10명
4,087,360
38.72
장내매수
-

2017년 02월 13일
정몽진외 10명
4,087,600
38.72
장내매수
-

2017년 02월 14일
정몽진외 10명
4,093,485
38.78
장내매수
-

2017년 11월 29일
정몽진외 12명
4,093,485
38.78
특별관계자 추가
-

2018년 06월 01일
정몽진외 14명
4,096,085
38.80
특별관계자 추가
-

2018년 09월 19일
정몽진외 14명
4,117,141
39.00
장내매수
-

2018년 09월 20일
정몽진외 14명
4,124,985
39.08
장내매수
-

2018년 09월 21일
정몽진외 14명
4,125,591
39.08
장내매수
-

2018년 10월 01일
정몽진외 12명
4,122,991
39.06
특별관계자 감소
특별관계해소

2018년 10월 16일
정몽진외 12명
4,133,176
39.15
장내매수
-

2019년 05월 20일
정몽진외 12명
4,142,176
39.24
장내매수
-

2019년 05월 21일
정몽진외 12명
4,153,276
39.34
장내매수
-

2019년 05월 22일
정몽진외 12명
4,154,815
39.36
장내매수
-

2020년 01월 02일
정몽진외 12명
3,497,516
39.36
인적분할
-

2020년 03월 18일
정몽진외 12명
3,510,929
39.51
장내매수
-

주) 변동일은 결제일 기준입니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정 몽 진
1,648,811
18.55%
-

정 몽 익
781,906
8.80%
-

정 몽 열
469,482
5.28%
-

정 상 영
448,659
5.05%
-

국민연금공단
1,092,159
12.29%
-

우리사주조합
30
0.00%
-

주) 국민연금공단의 소유주식수는 20
20년
5월 8일
공시된 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 상의 주식수입니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
12,043
99.93%
3,813,101
42.91%
-

4. 주식사무

당사 정관상의 주식의 발행 및 배정 내용과 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과같습니다.

주식의 발행 및 배정

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식 및 종류주식에 각 보통주식, 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식을 배정하거나 배정비율을 달리 할 수 있다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3월 이내

주주명부의 폐쇄 및 기준일

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류

본 회사가 발행할 주권의 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권, 일십만주권, 일백만주권의 십종으로 한다.

다만, 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.

명의개서대리인

하나은행 증권대행부(TEL:

02-
3
68-5863)

주주의 특전
없음
공 고
당사 홈페이지 공고(https://www.kccworld.co.kr)

5. 주가 및 주식거래실적

가.

국내증권시장

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2019년 10월
2019년 11월
2019년 12월
2020년 1월
2020년 2월
2020년 3월

보통주
주가
최 고
228,500
243,000
236,000
238,000
231,000
175,000

최 저
204,000
215,000
215,500
201,500
166,500
107,000

평 균
219,548
225,857
225,944
216,786
202,275
143,341

거래량
최고(일)
47,113
36,285
86,219
313,288
109,990
99,241

최저(일)
10,507
11,427
12,262
29,110
17,956
30,829

월간
448,199
446,640
520,034
617,621
928,554
1,312,155

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
2020년 05월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽진
남
1960년 08월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
(회장)
고려대, 조지워싱턴대(석사)
前 KCC(Singapore) 대표이사
前 KCC 부회장
1,648,811
-
본인
20년 2개월
2022년 03월 28일

정몽익
남
1962년 01월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
(수석부회장)
조지워싱턴대(석사)
前 KCC LA사무소장
前 KCC 관리본부장
前 KCC 사장
781,906
-
혈족
2촌
15년 2개월
2022년 03월 28일

민병삼
남
1953년 08월
사장
등기임원
상근
사장
고려대
前 (주)케이씨씨 중국법인장 
前 (주)케이씨씨 관리본부장
-
-
-
0년 5개월
2022년 11월 12일

박성완
남
1958년 11월
부사장
등기임원
상근
관리본부장
성균관대
前 KCC(Singapore) 상무이사
前 KCC 구매총괄
-
-
-
2년 1개월
2021년 03월 23일

정종순
남
1943년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
감사위원
서울대
前 (주)케이씨씨 부회장
-
-
-
13년 2개월
2021년 03월 28일

김희천
남
1961년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
감사위원
고려대, 카이스트 대학원(석사), 
Texas A&M 대학원(박사)
現 고려대 경영학과 교수
-
-
-
1년 1개월
2021년 03월 28일

한무근
남
1963년 04월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

서울대 
現 법무법인 해송 대표 변호사

前 춘천지검 검사장

-
-
-
0년 1개월
2022년 03월 26일

윤석화
남
1969년 11월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
메릴랜드대(박사)
現 서울대 경영대학 교수
前 Montclair 주립대 조교수
-
-
-
0년 1개월
2022년 03월 26일

장성완
남
1972년 09월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 겸
 감사위원
고려대 
現 광교회계법인 전무
前 삼성KPMG 이사
-
-
-
0년 1개월
2022년 03월 26일

주1) 재직기간은 최초 등기임원 선임일 기준입니다.
주2) 임원겸직 현황은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 - 1. 계열회사 현황 등 - 가. 계열회사현황 - (4) 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.
주3) 한무근, 윤석화, 장성완 사외이사는 2020년 3월 27일 신규 선임되었습니다. 

나.
미등기임원 현황

(기준일 :
2020년 05월 20일
)

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
담당업무
학력
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

정상영
남
1936년 12월
명예회장
상근
명예회장
고려대학원
혈족1촌
20년 0개월
-

김영호
남
1950년 08월
부회장
상근
(주)케이씨씨.해외사업부회장
서울대
-
20년 0개월
-

이정대
남
1943년 12월
부사장
상근
중앙연구소장
한양대
-
20년 0개월
-

이대익
남
1960년 08월
부사장
상근
교육원장
서울대
-
5년 3개월
-

곽성용
남
1960년 01월
부사장
상근
경영전략실장
서울대
-
16년 1개월
-

이한태
남
1960년 06월
부사장
상근
생산본부장
동국대
-
14년 2개월
-

정재훈
남
1966년 03월
전무이사
상근
경영전략부문장
서울대
Purdue대학원 MBA
-
13년 2개월
-

변종오
남
1958년 01월
전무이사
상근
중앙연구소.부소장
고려대학원
-
20년 0개월
-

김범성
남
1959년 11월
전무이사
상근
도료사업부장
Akron대학원
-
17년 2개월
-

김상훈
남
1957년 10월
전무이사
상근
중앙연구소.유기부문장
고려대
-
16년 1개월
-

김승규
남
1961년 04월
전무이사
상근
ENG부문장
한양대
-
14년 3개월
-

이홍
남
1959년 09월
전무이사
상근
건재사업부장
동국대
-
12년 3개월
-

한영태
남
1960년 05월
상무이사
상근
울산공장장
동아대
-
10년 2개월
-

김익동
남
1963년 03월
상무이사
상근
전주2공장장
경북대
-
10년 2개월
-

박치형
남
1960년 09월
상무이사
상근
경영정보총괄
동국대
-
10년 2개월
-

유철희
남
1959년 09월
상무이사
상근
계열사관리
건국대
-
10년 2개월
-

연진흠
남
1961년 09월
상무이사
상근
실리콘 사업부장
충북대
-
10년 2개월
-

강경훈
남
1966년 09월
상무이사
상근
중앙연구소.실리콘부문장
서울대학원
-
10년 2개월
-

이창열
남
1965년 08월
상무이사
상근
품질부문장
Florida대학원
-
7년 4개월
-

심재국
남
1967년 01월
상무이사
상근
총무/인사총괄
고려대학원
-
5년 3개월
-

최승엽
남
1961년 12월
상무이사
상근
중앙연구소.재료/합성연구
KAIST대학원
-
14년 3개월
-

이희국
남
1959년 02월
상무이사
상근
울산영업소
강원대
-
13년 2개월
-

손지권
남
1965년 04월
상무이사
상근
무기소재총괄 겸 유기소재총괄
연세대
-
11년 8개월
-

박인종
남
1962년 11월
상무이사
상근
대죽1공장장
전남대
-
11년 2개월
-

백창기
남
1963년 01월
상무이사
상근
자동차/공업총괄
단국대
-
10년 2개월
-

임상진
남
1962년 03월
상무이사
상근
재정총괄
부산대
-
9년 2개월
-

이웅노
남
1962년 03월
상무이사
상근
회계총괄
아주대
-
9년 2개월
-

김종균
남
1961년 02월
상무이사
상근
사업지원총괄
고려대
-
8년 2개월
-

김현근
남
1961년 05월
상무이사
상근
서울영업소
안동대
-
6년 2개월
-

김성원
남
1969년 10월
상무이사
상근
해외담당
George Washington Univ.
-
5년 3개월
-

오승헌
남
1960년 06월
상무이사
상근
유통판촉
성균관대
-
11년 2개월
-

김명수
남
1964년 02월
이사
상근
전기팀
한양대
-
10년 2개월
-

표해연
남
1962년 07월
이사
상근
부산영업소
강원대
-
8년 2개월
-

김진훈
남
1963년 08월
이사
상근
수원영업소
동국대
-
8년 2개월
-

이병원
남
1964년 12월
이사
상근
세종공장장
숭실대
-
7년 2개월
-

정화인
여
1965년 06월
이사
상근
구매총괄
덕성여대
-
7년 2개월
-

이재욱
남
1966년 03월
이사
상근
중앙연구소.단열/소재연구팀
한양대학원
-
7년 2개월
-

윤재업
남
1968년 05월
이사
상근
중앙연구소.연구지원총괄
동국대
-
6년 8개월
-

박경빈
남
1956년 09월
이사
상근
에너지사업단
홍익대
-
3년 2개월
-

최형길
남
1961년 06월
이사
상근
스포츠지원
연세대
-
13년 0개월
-

김홍겸
남
1966년 06월
이사
상근
전주1공장장
인하대
-
6년 2개월
-

이승상
남
1967년 01월
이사
상근
중앙연구소.건자재시공연구팀
전북대
-
5년 3개월
-

맹희재
남
1966년 11월
이사
상근
칼라/디자인
중앙대
-
5년 3개월
-

송영근
남
1966년 06월
이사
상근
Personal Care
경희대
-
4년 2개월
-

최대규
남
1966년 03월
이사
상근
선박
성균관대
-
4년 2개월
-

이도형
남
1967년 03월
이사
상근
중방식기술팀(울산)
부산대
-
4년 2개월
-

길성환
남
1960년 09월
이사대우
상근
해외프로젝트지원
폴리테크닉대학원
-
9년 2개월
-

박성일
남
1962년 02월
이사대우
상근
안성공장장
인하대
-
6년 2개월
-

정지육
남
1964년 08월
이사대우
상근
대죽2공장장
영남대
-
5년 3개월
-

이종현
남
1967년 12월
이사대우
상근
중앙연구소.실리콘공정팀
영남대학원
-
5년 3개월
-

조승희
남
1966년 04월
이사대우
상근
울산영업소.부소장
중앙대
-
4년 2개월
-

정치욱
남
1964년 10월
이사대우
상근
공업
동국대
-
3년 2개월
-

최연식
남
1968년 07월
이사대우
상근
수주
서울시립대학원
-
3년 2개월
-

한정석
남
1967년 12월
이사대우
상근
생산지원
경원대
-
3년 2개월
-

우지영
남
1967년 10월
이사대우
상근
Plastic기술팀(중연)
건국대
-
3년 2개월
-

문현승
남
1970년 12월
이사대우
상근
대죽공장.관리
단국대
-
3년 2개월
-

김종철
남
1967년 08월
이사대우
상근
TSD팀
경성대
-
3년 2개월
-

황홍석
남
1968년 03월
이사대우
상근
홍보
한양대
-
3년 2개월
-

정상옥
남
1966년 11월
이사대우
상근
전주공장.관리
전북대
-
2년 4개월
-

김덕모
남
1969년 01월
이사대우
상근
인천영업소
경희대
-
2년 2개월
-

조공훈
남
1967년 07월
이사대우
상근
광주영업소
전남대
-
2년 2개월
-

김광
남
1967년 08월
이사대우
상근
성남영업소
연세대
-
2년 2개월
-

차승열
남
1966년 08월
이사대우
상근
노사/안전환경
부산대학원
-
2년 2개월
-

이민홍
남
1968년 05월
이사대우
상근
기계팀
전북대
-
2년 2개월
-

문태권
남
1963년 08월
이사대우
상근
Metal기술팀(울산)
연세대
-
2년 2개월
-

고강호
남
1970년 06월
이사대우
상근
감사/법무
성균관대
-
2년 2개월
-

현석종
남
1971년 08월
이사대우
상근
인사
충남대
-
2년 2개월
-

엄경일
남
1969년 02월
이사대우
상근
중앙연구소.기능연구팀
명지대학원
-
1년 3개월
-

한상만
남
1968년 12월
이사대우
상근
중앙연구소.수열성장연구팀
전남대
-
1년 3개월
-

최헌기
남
1969년 03월
이사대우
상근
품질
명지대
-
1년 3개월
-

김형석
남
1970년 10월
이사대우
상근
판촉/AS
광운대
-
1년 3개월
-

정세의
남
1969년 08월
이사대우
상근
회계
단국대
-
1년 3개월
-

김현우
남
1970년 02월
이사대우
상근
실리콘기술팀(대죽)
Texas대학원
-
1년 3개월
-

정재림
여
1990년 04월
이사대우
상근
경영전략
MIT대학원
혈족1촌
1년 1개월
-

김경환
남
1971년 09월
이사대우
상근
무기소재
연세대학원
-
0년 4개월
-

이주식
남
1972년 03월
이사대우
상근
자동차
한국항공대
-
0년 4개월
-

우명수
남
1968년 05월
이사대우
상근
건축/분체기술팀(전주)
홍익대
-
0년 4개월
-

서금덕
남
1970년 04월
이사대우
상근
김천공장장
부산대
-
0년 4개월
-

장경기
남
1968년 05월
이사대우
상근
여천공장장
전남대
-
0년 4개월
-

송윤석
남
1969년 01월
이사대우
상근
중앙연구소.수지기술팀(울산)
부산대
-
0년 4개월
-

최장혁
남
1971년 07월
이사대우
상근
원가운영지원
단국대
-
0년 4개월
-

주1) 재직기간은 최초 임원 선임일 기준입니다.
주2) 담당업무 및 직급은 공시서류 작성기준일 기준입니다.
주3) 임원겸직 현황은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 - 가. 계열회사 현황 - (4) 임원겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.
주4) 미등기임원이 보유한 의결권 있는 주식(보통주)은 448,659주(정상영 명예회장), 25,807주(정재림 이사대우) 입니다.

다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영업
남
727
-
34
-
761
12.42
12,482,393,460
16,402,620
911
215
1,126
-

-
여
100
-
4
-
104
7.12
1,159,326,202
11,147,367
-

생산
남
1,681
-
56
-
1,737
17.13
28,721,328,841
16,535,019
-

-
여
42
-
3
-
45
8.03
478,952,433
10,643,387
-

관리
남
601
-
37
-
638
10.92
10,010,584,654
15,690,572
-

-
여
183
-
13
-
196
7.10
1,769,043,031
9,025,730
-

연구
남
473
-
25
-
498
10.23
8,169,314,694
16,404,246
-

-
여
86
-
3
-
89
6.24
1,096,584,412
12,321,173
-

합 계
3,893
-
175
-
4,068
13.40
63,887,527,727
15,704,899
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
82
4,141,200,161
50,502,441
-

마. 노동조합 현황

3월 31일 현
재 울산공장외
6
곳의 공장
에
869
명의
노동조합 가입 인원이 있음을 확인하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사/사외이사/감사위원회 위원
9명
7,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9

1,197
133
임기만료 이사 보수포함

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,101
275
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
36
18
-

감사위원회 위원
3
60
20
-

감사
-
-
-
-

3. 지급근거, 보수체계, 보수결정시 평가항목

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사
임원위촉계약에 따른 보수를
 지급하고 있습니다.
계약에 따른 보수 총액의 월할액을 매월 지급하고 있습니다.
전년도 경영실적 및 타사 급여수준을 참고하여 보수를 결정하고 있습니다.

사외이사
(감사위원회 위원 포함)
선임시 계약에 따른 보수를 지급하고 있습니다.
경력 및 이력을 고려하여 보수를 결정하고 있습니다.

주) 당사는 이사의 보수 관련하여 상법 제388조, 정관 제38조에 따라 이사 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라, 분기보고서에는 본 항목을 작성하지 않습니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라, 분기보고서에는 본 항목을 작성하지 않습니다.
1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
-
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당
기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 개정(2016년 9월 30일 시행)에 따라 상호출자ㆍ채
무보증제한 기업집단 지정 제외된 바 있으나,
2017년 5월 1일에 2017년 대기업집단으로
재지정되었습니다. 기업집단의 명칭은 케이씨씨이며 당사를 포함하
여
16
개
의
국내 계열회사가 소속되어 있습니다.

해외 현지법인까지 포함시 총

78
개
계열회사를
가지고 있습니다.

(
기준일 : 2020년 03

월
31일)

구 분
상장여부
회사수
회사명
사업자등록번호

국 내
상장사
4

(주)케이씨씨

(주)케이씨씨건설

코리아오토글라스(주)

(주)케이씨씨글라스

214-81-70045

214-81-69965
307-81-15780

401-87-01412

비상장사
12

(주)금강레저

미래(주)

대산컴플
렉
스개발(주)

세
우실업(주)
(주)동주상사
(주)동주
대호포장(주)
(주)동주피앤지
(주)티앤케이정보
주령금속(주)
(주)실바톤어쿠스틱스

모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아 주식회사

126-81-07997

114-86-80947

316-81-21419
312-81-14667

493-86-00507
134-81-02047
134-81-04308
505-81-48702
220-87-61903
144-81-11164
106-86-53662

220-86-67860

계
16
-
-

주1)
상
기 국내법인은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 상호출자제한 기업집단입니다

주2) (주)케이씨씨글라스 및
모멘티브퍼포먼스머티리얼스코리아㈜는 2020년 1월 22일자로 편입되었습니다.

나.
해외 현지법인 현황

(기준일 : 2020년 03

월
31일)

구 분
상장여부
회사수
회사명
비 고

해 외
비상장사
62

KCC Chemical (HK) Holdings Limited

이하 KCC(HK)

KCC (Kunshan) Co., Ltd.

KCK

KCC (Beijing) Co., Ltd.

KCB

KCC (Guangzhou) Co., Ltd.

KCG

KCC (Chongqing) Co., Ltd.

KCC(Chongqing)

KCC (Tianjin) Co., Ltd.

KCC(Tianjin)

Yuan Yuan Investment(Shanghai) Co., Ltd.

Yuan Yuan Investment

KCC (Singapore) Pte. Ltd.

KCS

KCC Paints Sdn. Bhd.

KCC Paint

KCC Coating Sdn. Bhd.

KCC Coating

PT KCC Indonesia

KCID

KCC Paint (India) Pvt. Ltd.

KCI

KCC (Vietnam) Co., Ltd.

KCV

KCC(Hanoi) Co., Ltd.

KCC(Hanoi)

KCC(VIETNAM NHON TRACH) CO.,LTD

KCVN

KCC Boya Sanayi Ve Ticaret Ltd. Sti.

KCT

Polysilicon Technology Company

PTC

KCC Basildon Chemical Company Ltd.

Basildon

KCC Europe GmbH

KCC Europe

KCC Basildon Ltd
KCC Basildon

KCC Japan Co., Ltd.

KCC Japan

MOM Holding Company
-

MPM Holdings Inc.
-

MPM Intermediate Holdings Inc.
-

Momentive Performance Materials Inc.
-

Momentive Performance Materials USA LLC
-

Momentive Performance Materials Worldwide LLC
-

Juniper Bond Holding III LLC
-

Juniper Bond Holding IV LLC
-

Momentive Performance Materials China SPV Inc.
-

Momentive Performance Materials Nova Scotia ULC.
-

Momentive Services S. de R.L. de C.V.
-

Momentive Performance Materials S.de R.L. de C.V
-

Momentive Performance Materials Industria de Silicones Ltda
-

Momentive Performance Materials Japan LLC
-

Momentive Performance Materials Asia Pacific Pte. Ltd
-

Momentive Performance Materials Pte. Ltd
-

Momentive Performance Materials GmbH
-

Momentive Performance Materials FZE
-

Nautilus Pacific Two Pte Ltd
-

Nautilus Pacific Four Pte Ltd
-

MPM Silicones, LLC
-

Momentive Performance Materials South America Inc.
-

MPM AR LLC
-

Momentive Performance Materials(India) Private Limited
-

Momentive Performance Materials Suisse
Sarl

-

Momentive Performance Materials Rus LLC
-

Momentive Performance Materials France Sarl
-

Momentive Performance Materials Kimya Sanayi ve Ticaret Limited Sirketi
-

Momentive Performance Materials Limited
-

Momentive Performance Materials Italy S.R.L.
-

Momentive Performance Materials Benelux BVBA
-

Momentive Performance Materials Silicones B.V.
-

Ohta Kako LLC
-

Momentive Performance Materials Specialties Srl
-

Momentive Performance Materials Shanghai Co Ltd
-

Momentive Performance Materials (Nantong) Co Ltd
-

Momentive Performance Materials (Shanghai) Management Co., Ltd.
-

Momentive Performance Materials (Shanghai) Trading Co., Ltd.
-

Momentive Performance Materials Thailand Ltd
-

Momentive Performance Materials Hong Kong
-

TA Holding Pte Ltd
-

주)

해외계열회사로 MOM Holding Company 등 총
41
개 계열사가 편입되었습니다

.

(1) 계열회사 계통
도

2020년 1분기 계통도.jpg
2020년 1분기 계통도

(2) 계열회사 현황
동 공시 서류상의 "Ⅰ.회사의 개요 - 1.회사의 개요 -
아. 계열회사에 관한 사항"을 
참조하시기 바랍니다.

(3) 관련법상의 규제내용 등
"독점규제 및 공정거래에 관한 법률"상 상호출자제한기업집단 등 규제내용 요약
- 상호출자의 금지
- 순환출자의 금지
- 계열사 채무보증의 금지

- 금융·보험회사의 계열사 의결권 제한
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시

- 비상장회사 등의 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

(4) 임원겸직 현황

(기준일 : 2020년
03월
31일)

겸 직 인 원
겸 직 회 사
상근
여부
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위

정상영
명예회장
(주)금강레저
이사
비상근
-

정몽진
대표이사
(회장)
KCS
이사
상근
-

KCK
이사
비상근
-

KCB
이사
상근
-

KCG
이사
비상근
-

KCI
이사

비상근

-

KCC Paint
이사

비상근

-

KCC Coating
이사

비상근

-

KCC(Chongqing)
이사

비상근

-

Yuan Yuan Investment
이사

비상근

-

PTC
이사

비상근

-

정몽익
대표이사
(수석부회장)
(주)금강레저
대표이사
상근
-

코리아오토글라스(주)
이사
상근
-

PTC
이사

비상근

-

김영호
부회장
PTC
이사
비상근
-

MOM Holding Company
이사
비상근
-

민병삼
사장
(주)금강레저
감사
비상근
-

정재훈
전무
KCC(HK)
대표이사
비상근
-

KCI
이사
비상근
-

다.
타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜케이씨씨건설(상장)
1989.01.27
경영참여
54,646
7,711
36.03
81,476
-
-
-
7,711
36.03
81,476
1,039,194
28,229

㈜금강레저(비상장)
1995.01.15
경영참여
3,034
82
20.50
4,274
-
-
-
82
20.50
4,274
75,776
1,833

MOM Holding Company(비상장)
2019.05.14
경영참여
734,770
41
45.49
494,802
-
-
-
41
50.00
494,802
4,248,797
-555,099

PTC(비상장)
2011.03.11
경영참여
143,262
471
50.00
-
-
-
-
471
50.00
0
590,612
-50,930

KCC-HK(비상장)
2007.11.30
경영참여
191,021
1,129,887
100.00
267,645
-
-
-
1,129,887
100.00
267,645
232,262
-19

KCC-SINGAPORE(비상장)
2000.04.01
경영참여
128,351
113,633
100.00
150,941
13,461
11,588
0
127,094
100.00
162,529
173,939
6,960

KCC-TURKEY(비상장)
2006.09.26
경영참여
55,991
3,426
100.00
4,429
-
-
-
3,426
100.00
4,429
34,322
-5,916

Basildon Chemical Co(비상장)
2011.04.28
경영참여
35,325
100
100.00
35,325
-
-
-
100
100.00
35,325
43,824
3,077

KCC-JAPAN(비상장)
2012.05.30
경영참여
5,090
330
100.00
3,858
-
-
-
330
100.00
3,858
3,927
17

한국조선해양㈜(상장)
2000.04.01
단순투자
292,474
4,674
6.60
591,256
-
-
-223,883
4,674
6.60
367,373
11,272,534
-74,657

현대일렉트릭앤에너지시스템(상장)
2017.05.08
단순투자
15,612
1,296
3.93
14,971
-504
-5,816
-3,971
792
2.20
5,184
2,062,662
-253,483

현대모비스㈜(상장)
2003.06.19
단순투자
26
1
0.00
236
-
-
-80
1
0.00
156
29,800,298
1,906,368

HDC㈜(상장)
2003.06.19
단순투자
3,326
746
1.25
8,239
-
-
-2,714
746
1.25
5,525
2,044,282
97,672

HDC 현대산업개발㈜(상장)
2018.06.12
단순투자
18,303
1,042
2.37
26,723
521
7,607
-10,028
1,563
2.37
24,303
4,407,263
425,723

현대종합상사㈜(상장)
2009.12.24
경영참여
31,068
1,587
12.00
28,416
-
-
-11,430
1,587
12.00
16,986
977,655
15,469

현대코퍼레이션홀딩스㈜(상장)
2015.10.22
경영참여
25,354
1,092
12.00
13,051
-
-
-4,641
1,092
12.00
8,409
237,884
10,279

㈜한라(상장)
2012.01.20
단순투자
50,000
3,704
9.53
11,111
-
-
-2,704
3,704
9.53
8,407
1,178,167
-16,140

㈜한라홀딩스(상장)
2015.04.20
단순투자
27,226
432
4.13
19,833
-
-
-8,123
432
4.13
11,710
1,423,885
34,380

삼성물산(舊제일모직)(상장)
2012.01.27
경영참여
1,081,115
17,010
8.97
1,845,533
-
-
-321,480
17,010
8.97
1,524,053
36,561,826
541,071

케이씨씨글라스(상장)
2020.01.01
경영참여
64,835
-
-
-
572
64,835
-54,340
572
6.85
10,495
-
-

㈜엔투비(비상장)
2000.08.28
단순투자
1,000
200
6.25
2,535
-
-
-
200
6.25
2,535
137,719
3,525

㈜패션네트(비상장)
1999.05.18
단순투자
650
60
6.12
-
-
-
-
60
6.12
-
-
-

대우자동차(청산)(비상장)
2002.12.31
단순투자
137
1
0.00
137
-
-
-
1
0.00
137
-
-

대영E M C(비상장)
2014.08.29
출자전환
361
7
8.01
-
-
-
-
7
8.01
-
2,864
-10,753

㈜연웅시스템(비상장)
2014.12.31
출자젼환
0
1
12.04
-
-
-
-
1
12.04
-
-
-

㈜채널에이(비상장)
2011.04.27
단순투자
5,000
1,000
1.23
2,456
-
-
-
1,000
1.23
2,456
280,211
-14,586

현대미래로(비상장)
2016.08.31
단순투자
6,579
1,316
19.77
8,010
-
-
-
1,316
19.77
8,010
42,692
1,108

현대엠파트너스㈜(비상장)
2016.09.02
단순투자
8,761
1,495
8.17
10,141
-
-
-
1,495
8.17
10,141
138,153
3,770

(주)케이실리콘(비상장)
2016.12.31
출자전환
0
5
23.08
-
-
-
-
5
23.08
-
-
-

(주)하나인더스(비상장)
2016.12.31
출자전환
480
65
10.96
-
-
-
-
65
10.96
-
2,580
-4,198

㈜신흥안전유리(비상장)
2017.12.31
출자전환
315
33
13.62
-
-
-
-
33
13.62
-
2,460
-991

ENARA BAHRAIN SPV W.L.L(비상장)
2016.06.29
단순투자
1,210
8
5.04
1,067
-
-
-
8
5.04
1,067
17,104
-147

(주)현대페이(비상장)
2019.12.31
단순투자
3,000
120
15.38
3,000
-
-
-
120
15.38
3,000
3,274
1,483

전문건설공제조합(비상장)
1989.12.21
단순투자
343
0
0.01
344
-
-
-
0
0.01
344
5,536,773
145,167

합 계
1,291,577
-
3,629,808
14,050
78,214
-643,394
1,305,627
-
3,064,627
102,572,939
2,239,212

주1) 상기 지분은 보통주 기준입니다.
주2) 최초 취득금액은 분기말 잔량에 대한 취득금액입니다.

주3) 최근사업연도 재
무현황은
19년 말
재무제표 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당사는 이사회 규정에 의하여 이해관계자와의 건별 거래금액이 요건을 충족할 경우 이사회결의 후 집행되며, 해당되지 않을 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 이해관계자와의 거래 세부내용은 다음과 같습니다.

1. 대주주 등에 대한 신용공여

가

. 자금 대여 내역

(
2020년 03월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

법인명
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

PTC
공동기업
외화장기대여금
17,116

-

-

17,116
-

KCK
종속기업
외화장기대여금
17,243

-

-

17,243
-

KCB
종속기업
외화장기대여금
29,313

-

-

29,313
-

KCG
종속기업
외화장기대여금
13,794
-
-
13,794
-

합계
-
77,466
-
-
77,466
-

주) 2020년 03월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,222.60원), (1RMB=172.43원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

나. 보증 내역

(
2020년
03월 31일 기준
)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
공동기업
PTC
SIDF
97,808
97,808
2013.02.26 ~ 2025.10.07

종속기업
KCT
KEB하나은행
3,641
3,641
2018.09.12 ~ 2021.09.18

종속기업
MPM
국민은행 등
1,025,761
1,025,761
2019.05.15 ~ 2024.05.15

합 계
1,127,210
1,127,210
-

주1) 2013년 2월말 당사의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 당사는 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당반기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 당사는 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 당사는 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당사는 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 당사는 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.
주2) MOM Special Company (이하 "MSC")는 당사의 종속기업인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다. MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 당사는 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 당사는 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM Holdings Inc.에게 승계되었습니다. 

주3) 당사의 보증내역은 2020년 03월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD=1,222.60원), (1EUR=1,348.65원)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분내역

(2020년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)
관계
출자 내역
비 고

출자지분의
종류
거래내역

기초
증가
감소
기말

KCC-SINGAPORE
종속기업
출자증권
150,940
11,588
-
162,528
-

합 계
150,940
11,588
-
162,528
-

나. 자산 매매 내역

(2020년 03월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

성명
 (법인명)
관 계
거래내역
비 고

종류
금액
매매손익

매수
매도
합계

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

3

. 대주

주
와
의 영업거래

(2020년 03월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

-
-
-
-
-
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(2020년 03월 31일 기준)
(단위 : 백만원)

거래종류
관계
금액

주택자금융자금 등
종업원
13,242

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행·변경상황 및 주주총회 의사록 요약

가. 공시내용의
진행·변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

-
-
-
-

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제62기
정기주주총회
(2020.03.27)
(1) 이사 선임의 건 
 1) 사외이사 선임의 건 
 - 신규선임: 한무근, 장성완, 윤석화
(2) 감사위원회 위원 선임의 건 
 - 신규선임 : 장성완
(3) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 70억원

원안대로 승인

-

제62기
임시주주총회
(2019.11.13)

(1) 분할계획서 승인의 건

 - 분할의 목적, 방법, 분할되는 회사에 관한 사항, 분할신설회사에 관한 사항
(2) 사내이사 민병삼 선임의 건

원안대로 승인

-

제61기
주주총회
(2019.03.29)
(1) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제8조(주권의 종류) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제10조(명의개서대리인) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제11조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 전자증권법 시행 예정에 따른 내용 반영
 - 개정정관 제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 표준정관상 특정한 '월'이 아닌 폐쇄기간을 의미할 때, 이를
 명확히 하고자 '개월'로 변경
 - 개정정관 제14조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 전자증권법 시행 예정에 
 따른 내용 반영
 - 개정정관 제16조(소집시기) 표준정관상 특정한 '월'이 아닌 폐쇄기간을 의미할 때, 이를 명확히 하고자 
 '개월'로 변경
 - 개정정관 제28조(이사의 수) 이사회 구성원 수 조정 및 표준정관에 따라 사외이사 결원 시 관련 상법상 예외
 규정을 근거로써 명시
 - 개정정관 제29조(이사의 선임) 사내이사, 기타비상무이사를 필요 시 이사회에서 자율적으로 정할 수 있는 
 근거를 마련
 - 개정정관 제38조(이사의 보수) 임원퇴직금지급규정 신설에 따른 관련 조문을 조정
 - 개정정관 제40조의3(감사위원회의 구성) 표준정관에 따라 사외이사 결원 시 이에 대한 상법상 예외규정을
 근거로써 명확히 명시
 - 개정정관 제40조의4(감사위원회의 직무) 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한에 대한 변경
 내용을 반영
 - 개정정관 제42조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치 등) 참고 근거조항 숫자 오탈자 수정/변경.
 - 제42조의2(외부 감사인의 선임) 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한에 대한 변경내용을 
 반영 및 관련 법령 개정에 따라 정관을 수시 개정할 필요 없도록 조문 정리
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시

(2) 이사 선임의 건
 1) 사내이사 선임의 건
 - 재선임 : 정몽진, 정몽익
 2) 사외이사 선임의 건
 - 재선임 : 정종순
 - 신규선임 : 김희천
(3) 감사위원회 위원 선임의 건
 - 재선임 : 정종순
 - 신규선임 : 김희천
(4) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 70억원
(5) 제5호 : 임원퇴직금지급규정 승인의 건
 - 임원 퇴직금 지급에 관한 사항을 정함을 목적으로 함

원안대로 승인

-

제60기
주주총회
(2018.03.23)

(1) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인/보고의 건

- 상법 제449조의2(재무제표 등의 승인에 대한 특칙) 및 당사 정관 제42조 제4항에 따라 외부감사인의 
 감사의견이 적정이고 감사위원회 위원의 전원 동의 요건을 모두 충족하여 이사회 결의로 연결재무제표 
 및 재무제표를 승인하고 제1호 의안은 주주총회 보고사항으로 대체하였습니다. 

(2) 정관 일부 변경의 건
 - 개정정관 제2조(목적) 태양광, 부지 관련 사업허가 추진 위한 목적사업 명확화
 - 개정정관 제43조의 2(준비금의 자본전입) 법령 작성요령에 따른 조(條) 수정
 - 개정정관 제48조(시행일) 정관 변경 시행일 명시
(3) 이사 선임의 건
 1) 사내이사 선임의 건 
 - 신규선임 : 박성완, 정재훈
 2) 사외이사 선임의 건
 - 재선임: 권오승, 송태남
 - 신규선임 : 조광우
(4) 감사위원회 위원 선임의 건
 - 재선임: 송태남

(5) 이사 보수한도액 승인의 건 : 차기보수한도액 50억원

원안대로 승인

-

2. 우
발
채
무 등

가
. 중
요한 소송 사건

당

분기말
현
재
계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(2020년

03월 31일

기준)

(단위 : 천원)

원 고
소송내용
소송액
피 고
전 망
소송 제기일
향후 소송일정 및 
 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

Rogers Germany GmbH 외
물품대금 외
16,780,202
연결기업
승소예상
2015.12.09 외
항소심 진행 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

연결기업
공사대금 외
17,055,128
하북중강철강
유한공사
승소예상
2015.12.25 외
변론기일 지정 등
미수채권 회수 및 세무대손 처리

계
85건
33,835,330
-
-
-
-
-

나
. 채무보증 현황

(2020년

03월 31일

기준)

(단위 : 백만원)

채무보증한 회사
채무보증 받은 자
채권자
채무금액
채무보증금액
채무보증기간

㈜케이씨씨
공동기업
PTC
SIDF
97,808
97,808
2013.02.26 ~ 2025.10.07

종속기업
KCT
KEB하나은행
3,641
3,641

2018.09.12 ~
2021.09.18

종속기업

MPM
국민은행 등
1,025,761
1,025,761
2019.05.15 ~ 2024.05.15

합 계
1,127,210
1,127,210
-

주1) 2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 POLYSILICON TECHNOLOGY COMPANY(이하 "PTC")와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 
연결기업은 이중 USD 80,000,000을한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000의 차입금에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
또한, 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.
연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.
연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.
주2) 연결기업의 보증내역은 2020년 03월 31일 기준 최초고시 매매기준율(1USD = 1,222.60원) (1EUR = 1,348.65)을 적용하여 원화로 표시하였습니다.
주3) MOM Special Company (이하 "MSC")는 연결기업의 관계회사인 MOM Holding Company의 완전자회사로, MOM Holding Company와 MSC 및 MPM Holdings Inc.는 2018년 9월 13일 Agreement and Plan of Merger (이하 "합병계약")을 체결하였습니다.
MSC는 합병계약상 합병교부금 지급재원 등을 마련하기 위하여 국민은행 등과 2019년 4월말에 차입계약을 체결하였으며, 연결기업은 총 차입금 USD 1,678,000,000 중 USD 839,000,000에 대해 지급보증하였습니다. 
연결기업은 예상되는 지급보증금액에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. MSC는 2019년 5월 15일 MPM Holdings Inc.에게 합병되었고 지급재원을 위한 차입계약은 MPM HoldingsInc.에게 승계되었습니다.

다.
그 밖의 우발채무 등

(1) 계약보증 현황
연결기업은 수주공사와 관련하여 입찰, 공사이행 및 선수금에 대한 지급보증을 위하여 건설공제조합 및 금융기관으로부터 103,041백만원 (전기말: 109,371백만원)의 지급보증을 받아 발주처에 제공하고 있습니다.

(2) 충당부채

1) 연결기업의

당
분기
와
전기
중
충당부
채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제63기
1분
기

제62기

기초
사업결합
전입(환입)
지급
순외화차이
기말
기초
전입
지급
소유주분배
예정부채로 대체
기말

하자보수충당부채(유동)
-
2,315,514
5,186
-
129,721
2,450,421
-
-
-
-
-

하자보수충당부채(비유동)
4,722,388
-
732,084
(560,500)
-
4,893,972
4,946,501
5,719,621
(4,205,456)
(1,738,278)
4,722,388

환경훼손복구
충당부채
454,229
16,536,857
8,582
-
925,539
17,925,207
7,230,765
3,524,420
(231,000)
(10,069,956)
454,229

합 계
5,176,617
18,852,371
745,852
(560,500)
1,055,260
25,269,600
12,177,266
9,244,041
(4,436,456)
(11,808,234)
5,176,617

2) 연결기업은 제품ㆍ상품 매출, 수출제품의 하자로 인한 사
고 보상 및 시공공사수입과 관련하여 예상되는 비용을 과거의 경험률을 바탕으로 추정하여 하자보수충당부채를 설정하였습니다.

3) 연결기업은 제조과정에서 훼손되는 지하수 오염 복구 및 광산개발과정에서 훼손되는 산림의 복구에 충당하기 위하여, 복구 시 예상되는 비용을 현재가치 및 생산량비례법에 따라서 환경훼손복구충당부채를 설정하고 있습니다.

<연결실체내 회사간 현황>
해당사항 없음

<견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황>

해당사항 없음

라. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
65-1
2018년 02월 28일
채무상환자금
300,000
채무상환자금
300,000
-

회사채
65-2
2018년 02월 28일
채무상환자금
93,792
채무상환자금
93,792
-

회사채
65-2
2018년 02월 28일
운영자금
106,208
운영자금
106,208
-

회사채
66-1
2018년 10월 30일
타법인증권취득자금
280,000
타법인증권취득자금
280,000
-

회사채
66-2
2018년 10월 30일
타법인증권취득자금
120,000
타법인증권취득자금
120,000
-

마. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가.
제재현황 

최
근 3사업연도 중 제재 관련 사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 작성 기준일 이후 발생한 주요사항이 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

지주회사
자회사
매출액
내부
매출액
순
매출액
영업
손익
계속
사업손익
당기
순손익
자산총액
부채총액
자기자본
자본금
감사인
감사,검토
의견
비 고

KCC
 (HK)
KCC
(HK)
(지주
회사)
-
-
-
-20
-19
-19
232,262
14
232,248
191,021
KPMG Huazhen
적정
-

KCK
157,631
-16,450
141,181
-13,601
-13,441
-13,441
214,866
38,718
176,148
79,610
KUNSHAN GONGXIN CERTIFIED 
PUBLIC ACCOUNTANTS CO.,LTD
적정
-

KCB
73,641
-24,958
48,683
-1,539
-3,017
-3,017
216,168
37,202
178,966
23,596
Beijing Jinchenglixin 
Certified Public 
Accountants Co.,Ltd
적정
-

KCG
84,791
-19,318
65,473
495
271
271
97,947
25,864
72,083
52,120
Guangzhou Nan Fang Certified Public 
Accountants
적정
-

KCQ
33,482
-25,501
-
-4,893
-4,903
-4,903
62,090
32,311
29,779
43,508
Chongqing Yuzi Certified Public 
Accounts Co. Ltd.
적정
-

KCTJ
-
-
-
-147
-147
-147
39,029
58
38,971
39,524
TIANJIN CAIFASHUI 
Certified Public 
Accounts Co. Ltd.
적정
-

Yuan 
Yuan
-
-
-
-991
-3,061
-3,061
178,813
1,782
177,031
202,558
Shanghai DaoHe
 C.P.A
적정
-

연결
조정
-86,227
-
-86,227
238
-885
-885
-336,584
-22,286
-517,277
-440,916
-

연결 후금액
263,318
-86,227
177,091
-20,459
-25,202
-25,202
704,592
113,663
387,949
191,021
-

KCS
KCS
(지주
회사)
3,662
-627
3,034
-4,696
6,960
6,960
173,939
1,186
172,754
99,474
KPMG Singapore
적정
-

KCM
(P)
16,493
-243
16,251
1,288
1,242
1,242
17,186
3,216
13,970
1,351
KPMG Malaysia
적정
-

KCM
(C)
907
-
907
-131
98
98
992
431
561
177
KPMG Malaysia
적정
-

KCV
44,285
-1,798
42,487
3,308
3,501
3,501
43,988
12,229
31,760
36,782
Vietland Limited
적정
-

KCC
(Hanoi)
17,207
-520
16,688
-631
-749
-749
30,121
3,657
26,464
31,104
EY
적정
-

KCVN
-
-
-
-1,058
-922
-922
81,200
12,597
68,603
69,842
EY
적정
-

KCI
38,906
-218
38,688
687
156
156
30,499
6,978
23,521
16,910
EY
-
-

KCID
2,792
-
2,792
118
130
130
2,264
1,899
364
2,840
Russell Bedford
적정
결산일: 3월 31일

연결
조정
-3,405
-
-3,405
47
47
47
-158,998
-2,158
-156,851
-159,006
-

연결 후금액
120,847
-3,405
117,442
-1,069
10,464
10,464
221,191
40,036
181,146
99,474
-

MOM
(MPM외 40사)

1,723,757
-84,769
-565,290
-555,099
4,248,797
3,477,408
771,389
1,367,800
US PWC
적정
-

주1) 상기내역은 현지기업회계기준에 의해 작성된 재무제표상의 수치임.

주2) MOM은 인수시점 후인 2019.5.15~2019.12.31의 수치임.

라. 합병 등의 사후 정보

(1) 분할 배경 및 목적
분할되는 회사가 영위하는 사업 중 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문(이하 총칭하여 "분할대상부문")과 다른 나머지 사업부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 제고하고 경영 효율성을 강화하고자 합니다.

각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 할 예정입니다.

각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치를 극대화하여 주주가치를 제고하고자 합니다.

(2) 분할 계약 내용

주식회사 케이씨씨(이하 "분할되는 회사")는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 인적분할 방식으로 분할하여 자신은 주식회사 케이씨씨로 존속하고 , 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 유리, 홈씨씨 및 상재 사업부문과 다른나머지 사업부문을 분할하여 주식회사

케이씨씨글라스
를 설
립하기
로 합니다.
본건 분할 후 분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제42조, 제60조 및 제61조에 따라 재상장예비심사(우선주의 경우 상장예비심사)를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장하고, 분할존속회사의 발행주식은

유가
증권시장 상장규정 제46조에 따라 변경상장하여 양 회사 모두 상장을 유지할 예정입니
다.

[회사 분할 내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

주식회사 케이씨씨

분할대상부문을 제외한

나머지 사업부문

분할신설회사

주식회사

케이씨씨글라스

유리, 홈씨씨, 상재 사업부문

(3) 주요일정

구분

일자

이사회 결의일

2019년 07월 11일

주식명의개서정지 공고일

2019년 07월 11일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2019년 10월 01일

주주총회 소집공고 및 통지

2019년 10월 29일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2019년 11월 13일

신주배정기준일

2019년 12월 31일

분할기일

2020년 01월 01일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2020년 01월 02일

분할등기일

2020년 01월 02일

매매거래 정지기간

2019년 12월 27일 ~ 2020년 01월 20일

변경상장 및 재상장일

2020년 01월 21일

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

케이씨씨
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 외부평가시 향후 매출액 등의 예측치를 산출하지 않았습니다.

마.
녹색
경영

(1) 온실가스 배출
량 및 에너지 사용량

구 분

2020년 1분기

2019년

2018년

온실가스배출량(tCO2)

164,218

647,958

707,957

연간 에너지 사용량(TJ)

3,043

11,865

12,776

주1)

2020년

1분기

온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 제3자 기관 검증 전 수치입니다.

주2)
법인 분할에 따른 과거년도 온실가스 배출량 수정

(2) 녹색기업 지정의 인증 및 확인

전주2공장은 2011
년 12월부터 도료업계 최초로 '환경기술 및 환경산업 지원법'에 
근거한 녹색기업으로 지정되어 운영되고 있으며, 다수의 친환경 인증마크 제품을 
생산하고 있는 점과 업계 최초로 환경경영보고서를 발간해 환경경영의 투명성을 
제고한 점, 환경 경영 및 환경 보전 활동을 지속적으로 전개한 점 등을 인정받아 
2013년 10월 '친환경소비 생산 및 환
경산업 육성 정부 유공 포상 시상식'에서 
국무총리상을 수상하였습니
다. 

바. 정부의 인증

2020년

1분기

현재
,
벽 및 천장마감재

등
총

151
개

제품에 대해 '환경기술 및 환경산업 지원법'의 환경표지인증,

55
개

제품에 대해
서
는 한국공기청정협회에서 부여하는 친환경건축자재인증을 유지하고
있습니다.
한국환경산업기술원이 주관하는
환경성적표지
인증에 대해서는 탄소배출량 인증을

14개
제품에 대해서 보유하고 있으며, 실란트 SL1000(소시지형)

외 2종에 대한

저탄소 제품 인증
, 재활용 그라스울 단열재에 대한 우수재활용제품인증(GR마크) 및 창호 외
3
종에 대한 아토피 안심마크 추천서를 보유하고 있습니다.

사. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음