LIG디펜스앤에어로스페이스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200522)
제출인: LIG디펜스앤에어로스페이스

증권신고서(채무증권)
3.2
엘아이지넥스원 주식회사

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 05월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 05월 18일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
모집 또는 매출 총액 :
150,000,000,000원

모집 또는 매출 총액 :

200,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
케이비증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
484,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 진행될 예정임
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주1) 본 사채는 2020년 05월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-Bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 FAX 접수 방법 등을 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1) 정정 후

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
6,160,000
61,600,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
-
6,170,000
61,700,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
케이비증권
-
6,170,000
61,700,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
629,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해
진행함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
150,000,000,000

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,
2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2020.04.20 / 2020.04.20

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 05월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터점

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 진행될 예정임
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주1) 본 사채는 2020년 05월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-Bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 FAX 접수 방법 등을 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 본 사채의 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있으며, 세부 내역은 본 증권신고서 내 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,
2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2020.04.20 / 2020.04.20

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 05월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터점

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해
진행함

▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

본사채의 발행과 관련된 공모가격은 2020년 05월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제9회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제9회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험
기타
거래실적 
유*
거래실적 
무

건수
14
-
3
-
-
-
17

수량
1,900
-
500
-
-
-
2,400

경쟁율
1.27 : 1
-
0.33 : 1
-
-
-
1.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제9회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
8.33%
200
8.33%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
300
12.50%
포함

20
2
500
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
700
29.17%
1,000
41.67%
포함

28
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
20.83%
1,500
62.50%
포함

32
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
1,700
70.83%
포함

33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
1,800
75.00%
포함

35
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
2,000
83.33%
포함

37
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
2,100
87.50%
포함

39
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
2,300
95.83%
포함

40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
2,400
100.00%
포함

합계
14
1,900
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
17
2,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제9회]
(단위: 억원)

수요예측 
참여자
엘아이지넥스원(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

6
19
20
28
32
33
35
37
39
40

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
700
500
200
100
200
100
200
100

누적합계
200
300
1,000
1,500
1,700
1,800
2,000
2,100
2,300
2,400

(4) 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제9회]
- 총 참여신청금액 : 2,400억원
- 총 참여신청범위 : +0.06%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수 : 17건

- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 2,400억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위 : +0.06%p. ~ +0.40%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 17건

상기와 같이 본사채의 경우 전체 수요예측 참여금액 중 제시한 공모희망금리 범위내에 신청한 금액이 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 범위 내 수요예측 참여신청건을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영
공동대표주관회사는 발행회사인 엘아이지넥스원(주)와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제9회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제9회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
45,000,000,000
0.19
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
45,000,000,000
0.19
총액인수

KB증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.19
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.19
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
5,000,000
-

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제9회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
61,600,000,000
0.19
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
61,700,000,000
0.19
총액인수

KB증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
61,700,000,000
0.19
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.19
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
5,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증사채
1,500
-
2023년 05월 28일
-

합 계
1,500
-
-
-

(주1) 본 사채는 2020년 05월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-Bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 FAX 접수 방법 등을 이용)하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
(주3) 제9회 무보증사채 : 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
5,000,000
-

(후략)

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증사채
2,000
-
2023년 05월 28일
-

합 계
2,000
-
-
-

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
5,000,000
-

(후략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
484,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,515,680,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

대표주관수수료
15,000,000

발행금액 ×
0.01%

인수수수료
285,000,000

발행금액 ×
0.19%

발행분담금
105,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
72,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

합 계
484,320,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제9회 무보증사채로 조달하는 자금은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다.

자금의 사용목적

회차 :
9
(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000
-
-
150,000

나. 자금의 사용목적 상세내역

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

엘아이지넥스원4
AA-
1,500
2017-06-09
2020-06-09
2.069

수요예측 결과 증액 결정 시 증액분(최대 1,000억원)은 전부 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
629,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,370,580,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

대표주관수수료
20,000,000

발행금액 ×
0.01%

인수수수료
380,000,000

발행금액 ×
0.19%

발행분담금
140,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
20,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
500,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

합 계
629,420,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제9회 무보증사채로 조달하는 자금은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다.

자금의 사용목적

회차 :
9
(기준일 :
2020년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
200,000
-
-
200,000

나. 자금의 사용목적 상세내역

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

엘아이지넥스원4
AA-
1,500
2017-06-09
2020-06-09
2.069

수요예측 결과, 엘아이지넥스원 제9회 회사채 발행금액을 최초 예정 금액 대비 500억원 증액하기로 결정하였습니다. 해당 500억원의 증액분은 전액 CP상환에 사용할 예정이며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
10,000,000,000
3.20
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.23
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.26
10,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.09.22
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000,000,000
3.34
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000

2.50

A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000

2.50

A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

합 계
50,000,000,000
-

【 대표이사 등의 확인 】

0522_대표이사확인

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 18일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2020년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중
2020년 05월 18일

회 사 명 :

엘아이지넥스원 주식회사

대 표 이 사 :

김지찬

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 마북로 207

(전 화)1644-2005

(홈페이지) http://www.lignex1.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리본부장 (성 명) 홍길준

(전 화) 1644-2005

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
엘아이지넥스원(주) 제9회 무기명식 이권부 무보증 사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 엘아이지넥스원(주) - 경기도 용인시 기흥구 마북로 207

한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60

KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50

신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

01. 증권신고서_대표이사등의확인_lig넥스원9_1.jpg
01. 증권신고서_대표이사등의확인_lig넥스원9_1

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가.
글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험]

전 세계 방위산업은 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다.

2019 세계 방산시장 연감에 따르면 향후 전 세계 방산시장 규모로 볼 수 있는 방산시장의 획득예산은 2
019년 3,581억 달러 규모에서 2023년 4,225억 달러 규모로 18% 증가할 것으로 전
망
됩니다.
국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동
될 수 있으며,
추후 세계 국방비 예산 중
획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나.
부품 및 원재료의 수급 및 가격 변동 위험]

당사의 경우 산업 특성상 적절한 시기에 경쟁력 있는 가격조건으로 원재료 및 부품의 확보가 요구

됩니다. 제품 생산 시 사용되는
원재료 및 부품의 가격 및 수급 변동은 생산의 지연 등을 유발
할 수 있으며, 이는 당사의
제품생산에 차질을 발생시켜 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다.
높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험]

방위산업은 정부의존도가 높은 산업

으로 국제 정세에 따른
정부의 국방예산 및 국방정책 변경에 따라 당사 매출 및 수익에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 한편, 방위사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 일시적인 큰 폭의 수익성 확대에 제약이 존재
한
다는 점
을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[라.
연구개발에 따른 리스크 위험

]

방위산업은 전문화/계열화 제도 폐지 이후 기술경쟁이 심화되어 이에 따른 개발비와 시설투자가 확대되는 추세

입니다. 당사가 진행 중인
연구개발이 실패할 경우 무형자산에 대한 감액인식, 매출감소 등 재무제표에 악영향
을 미치게 되며, 실제로 2017년 체계개발 사업 계약해제 등으로 개발비 5,505백만을 손상처리한 바 있습니다. 이러한
연구 개발 실패는 계약 불이행에 따른 손해 또는 지연배상 책임위험까지 노출
될
수 있습니다. 또한,
개발과정에서 식별되지 않은 결함이나 오류 등으로 인하여
예상치 못한 초과비용 및 부대비용 발생으로 인해 경영실적이 악화
될 수 있으니 투자자 분들께서는 이점을 충분히 검토 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

[마.
제조시설 재난 위험]

회사의 주요 개발품, 생산제품, 시설 및 설비 등이 재난, 화재, 폭발 등의 사고로 피해를 입을 경우 당사의 생산 및 서비스활동이 축소되거나 중단되어 사업전반에 걸쳐 부정적인 영향

을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려해 주시기 바랍니다.

[바.
'과거사업수행성실도 평가'에 따른 사업 수주 위험
]

연구개발 사업 제안서 평가 시 '과거사업수행성실도 평가'에 감점요인이 발생할 경우 향후 신규 사업 수주에 불리

할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 남북관계 등 지정학적 위험]

방위산업체의 경우 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락할 가능성
이 높으며,
향후
남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동
될 수 있습니다. 이러한
지정학적 위험의 변동이 당사에 다각적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 방산비리 정부 조사에 따른 위험]

방위사업의 비리를 근절하기 위해 이전 정부부터 방위사업 전반에 대한 검찰의 강도 높은 조사 및 수사가 이루어지고 있습니다
.
현 정부에서도 방산비리를 국방개혁의 주요현안으로 보고 있어 방산분야가 위축될 수 있으며, 당사가
방산비리 혐의로 행정 제재를 받거나 형사처벌을 받는 경우 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[자. 감사원 감사에 따른 위험]

감사원은 국방부, 방위사업청, 각 군 본부, 국방과학연구소 등을 대상으로 군수품 조달, 계약의 적정성, 원가의 적정성 등에 대하여 감사를 실시
하고 있는 바, 당사는 방산업체로서 주로 방위사업청, 국방과학연구소 등과 계약을 체결하고 있어, 이에 대한
감사원 감사 결과에 따라 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

[차. 방위산업 경쟁심화 위험]

방위산업 전문화 및 계열화 제도의 폐지에 따라 방위산업 시장 내 경쟁이 확대되거나, 신규 경쟁사가 등장하는 경우 향후 영업에 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.

회사위험

[가. 수주상황에 따른 매출 변동 위험]

당사의 매출은 내수시장에서 장기적인 수급처 확보를 통하여 비교적 안정된 사업여건

을 가지고 있습니다.
수주산업의 특성상 매출처와의 관계, 시장 상황 변동 등 발주 상황에 따른 실적 변동성이 존재
합니다. 당사는

일부 사업이 지연되면서 2017년 수주잔고가 3조 7,674억원으로 전년대비 17.4% 감소
한 바 있습니다.
한편,
당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 수주잔고는 지속적으로 증가하여 각각 5조 6,507억원, 6조 1,844억원, 6조 2,039억원을 기록하였습니다. 해당 수주를 통해 향후 양호한 외형 실적이 이어질 것으로 예상
됩니다. 이와 관련, 당사는
기존 개발 사업의 본격적인 양산과 수출증가로 인해 매출향상이 기대되지만, 향후 시장변동으로 국내외 수주잔고를 확보하지 못하거나, 신규사업 참여 실패에 따른 수주 감소 등은 당사의 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[나. 기간에 걸쳐 인식하는 수익 관련 위험]

당사는 수익 인식 기준으로 계약의 진행정도(진행률)에 따라 수익을 인식하는 진행기준을 적용

하고 있으며, 이러한 회계처리 방법에서 매출액은 인건비, 재료비 및 경비 등을 포함하여 발생한 누적발생계약원가와 향후 예상되는 추정총계약원가를 비교하여 산출됩니다.
계약의 수행과정에서 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우 예상되는 손실액을 즉시 반영하고 공사손실충당부채로 인식
합니다.

2020년 1분기말 충당부채는 약 419억원
입니다.
회계처리를 적용함에 있어 부정확한 추정은 기 계상된 손익의 감소를 가져올 수 있고 기간별 비교에 있어서도 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 매출채권 관리 및 회수 위험]

당사의 2018년 매출채권 금액은 3,412억원으로

증가세를 보이고 있었으나, 2019년 1,249억원으로 전년대비 60% 이상
감소하
였으며, 2020년 1분기 961억원으로 추가 감소
하였습니다. 당사가 영위하는 방위산업의 특성상
수주 계약 상대방 대부분이 국가기관 및 방위사업과 관련된 신용도가 우수한 국내외 기업이므로 매출채권에 대한 안정성이 높은 구조로 2020년 1분기 기준 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다.
향후
매출채권에 대한 대손충담금 설정 사유 발생시, 당사의 비용 및 부채의 증가를 가져와 당사의 재무제표에 악영향
을 줄 수 있습니다.
또한,
신규 수주에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 재무실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 운전자본 변동성에 따른 위험]

당사는 방위산업 특성상 기중에는 운전자본 부담이 높고, 기말에 국방예산의 집행으로 운전자본 부담이 경감되는 변동성을 보입니다. 당사는 연구시설 설치 등 선행투자 증가와 함께 운전자본 부담이 증가하여 왔으며, 이에 상당부분을 회사채 등의 장기성 차입금 및 만기 1년 미만의 단기성 차입금 조달을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있습니다. 추후 지속적으로 합리적인 조건에 자금을 융통할 수 없을 경우 운전자본 부담이 가중될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[
마. 수익성 변동 위험]

당사가 영위하는 방위산업에서는 주로 계약이행이 완료된 후에 실적원가에 일정 이윤을 가산하여 계약금액을 결정하는 일반개산계약방식을 통해 사업

이 이루어지고 있어
2
016년까지 EBITDA 마진은 7% 이상을 유지하였으나,

2017년 말 장거리레이더사업 중단에 따른 충당금 설정액 증가 등으로 인하여 영업이익이 감소
하였고, 당기순이익이 적자전환 하면서 EBITDA 마진이 3.1%를 기록하며 수익성이 일시적으로 악화된 모습을 보였습니다.

2018년, 2019년 매출액은 유사하게 각각 1조 4,775억원과 1조 4,527억원을 기록하였으나
영업이익은 2019년 181억원을 기록하며 2018년 241억원 대비 감소된 모습을 보여주었습니다.

EBITDA 마진율은 매출이 전년과 유사해서 변동이 없었으나 2019년 영업이익률은 2018년 1.6%에서 0.4%p. 감소한 1.2%로 부진한 모습을 보였습니다.
이는 원재료 공급업체의 사고 등으로 인한 납품지연에 따른 영향입니다. 하지만
2020년 1분기에는 전년동기 대비 매출액과 영업이익이 모두 증가하며 영업이익율 7.6%, EBITDA 마진 11.4%로 상승하였습니다.
하지만, 당사의 매출 부분에 가장 크게 차지하고 있는 정밀타격부문의 수익성이 감소되거나 방위사업에서 비경상적으로 나타나는 대형사업의 수주조건 변동, 개발사업의 지연 및 중단으로 인한 비용증가, 양산사업 지연 등으로 인하여 수익성이 일시적으로 악화 될 수 있으며 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 재고자산 관리 위험]

당사가 영위하고 있는 방위산업의 특성상 신규 수주에 대한 계약 기간이 장기간이고 건당 규모가 크기 때문에 매출에 대한 예측이 가능

합니다. 그에 따라 당사는
계획적인 재고자산 관리가 가능하여 관리의 효율성은 높은 수준
입니다. 당사의
2020년 1분기 재고자산은 1,441억원
이며,
총자산대비 재고자산 비율은 5.7%
를 기록하고 있어
2019년 1분기말(재고자산 1,134억원, 총자산대비 재고자산비율 5.1%) 대비 소폭 증가한 수치
를 보이고 있습니다. 향후
생산 및 납품일정의 변동 등으로 재고자산 및 재고자산평가손실액이 증가 할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 이 부분을 충분히 검토 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[사. 차입금 현황 및 재무안정성 관련 위험]

당사의 2020년 1분기 기준 부채비율은 302%(선급금과 상계시의 부채비율은 209%)
를 나타내고 있습니다. 당사는
기중에 운전자본 부담 수준에 따라
차입금규모가 크게 변동
됨에 따라 기중 운전자본을 저금리 위주의 단기차입금으로 주로 조달합니다.

향후
국내외 금융위기로 인하여 시장의 유동성이 축소될 경우 자금조달에 어려움이 발생할 수 있으며, 이자비용이 증가하여 경영성과에 부정적 영향
을 미칠 수 있음을 충분히 고려하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[아.
계열사와의 거래 등과 관련된 위험]

당사는 2019년 7월에
엘아이지정밀기술 주식회사의 지분 100%를 (주)엘아이지시스템으로부터 인수하여 신규연결
하였습니다.
또
한
지분투자를 통하여 공동지배력을 보유하고 있는
공동투자회사를 보유
하고 있습니다. 이러한
종
속회사 및 공동투자회사의 재무상태 및 경영실적은 당사의 연결재무제표에 영향
을 미치게 됩니다.
2020년 1분기 당사는 당사의 특수관계자를 대상으로 3억원의 매출거래 및 156억원의 매입거래
를 실행했습니다.

당사가 영위하는
산업의 경기가 위축될 경우 당사의 산업과 관계 된 계열사들의 영업실적 역시 동반 저하될 가능성이 크며, 이에 따라 계열차원의 재무부담이 가중될 가능성이 존재
한다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 환율변동에 따른 위험]

당사는 해외 매출비중이 2015년말 6.4%에서 2019년 12.8%, 2020년 1분기 16.8%로 상승하며 지속적으로 증가하고 있는 추세

입니다. 또한

일부 원자재는 수입을 통해 조달
하고 있습니다.
당사는 외화 수금과 지급 시기의 관리 및 파생상품 거래 등을 통하여 환율변동에 따른 위험에 대응하고 있습니다. 다만, 외환거래 확대 및 환율변동의 상황에 따라 일정 수준의 환 리스크는 불가피할 것으로 보이지며 이는 당사의 경영 성과에 악영향
을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[차. 소송 및 우발채무 위험]

당사의 연결실체가 2020년 1분기 기준 지급보증 및 기타약정 실행금액은 원화 94억원,

미
화 1.5억달러
입니다. 또한
, 당사의 연결실체가 현재
원고로 계류 중인 소송 건수는 총 6건, 피고로 계류 중인 소송 건수는 총 2건
입니다. 이러한 우발채무는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않고 있으나, 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

[카. 해킹 등 보안사고 관련 위험]

당사는 해킹 등 보안위협에 대응하기 위하여 첨단 정보보호시스템을 운용

하고 있습니다.
향후 해킹 등
보안사고로 회사 영업기밀 등의 유출이 발생할 경우 사업확보 및 경영 성과에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약에 관한 사항]

금번 발행되는 제9회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[나. 사채관리계약에 관한 사항]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[다. 공모 일정 및 효력발생에 관한 사항]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
에 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 엘아이지넥스원(주)가 전적으로 책임집니다.

[라. 신용등급에 관한 사항]

본 사채는
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터 각 AA-등급(안정적)의 신용등급평가
를 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

[마. 예금자 보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[바. 기타 참고사항]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
GS타워대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(주) AA- / NICE신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
6,160,000
61,600,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
-
6,170,000
61,700,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
케이비증권
-
6,170,000
61,700,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
629,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해
진행함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,
2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2020.04.20 / 2020.04.20

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 05월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 GS타워대기업금융센터점

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 21일 09시~16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해
진행함

▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거하여 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우, 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 전자등록되므로 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이며 상장예정일은 2020년 05월 28일임

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2020년 05월 21일 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 기타 재무담당 임원 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)의
제9회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)의
제9회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제9회: 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다.
수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청 시 최저청약금액은
100억원으로 하며,
100억원 이상은
100억원 단위로합니다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의 전자등록총액을 초과할 수 없습니다. 수요예측기간은 2020년 05월 21일 09시부터
16시까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고

상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.
공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는
아래의 "다. 공모희망금리 산정근거"를 참고하여 주시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "AA- 등급민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 AA- 등급민평 금리]

(기준일: 2020년 05월 15일)
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE채권평가
에프앤자산평가
산술평균

AA- 등급민평 3년
1.640
1.632
1.611
1.619
1.625

(자료: 인포맥스, 민평4사)

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주)

3년 만기 회사채의 개별민평 수익률(이하 "개별민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 엘아이지넥스원(주) 개별민평 금리]

(기준일: 2020년 05월 15일)
(단위: %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE채권평가
에프앤자산평가
산술평균

엘아이지넥스원(주) 3년
1.620
1.602
1.601
1.609
1.608

(자료: 인포맥스, 민평4사)

최근 3개월 간 개별민평 금리 및 AA- 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[3년 만기 개별/등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월)]

(기준일: 2020년 05월 15일)
(단위: %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
엘아이지넥스원(주)
개별민평 3년
AA- 등급민평 3년
엘아이지넥스원(주)
개별민평 3년
- 국고채 3년
AA- 등급민평 3년
- 국고채 3년

2020-02-17
1.310
1.702
1.717
0.392
0.407

2020-02-18
1.270
1.663
1.678
0.393
0.408

2020-02-19
1.281
1.673
1.688
0.392
0.407

2020-02-20
1.245
1.639
1.654
0.394
0.409

2020-02-21
1.187
1.581
1.596
0.394
0.409

2020-02-24
1.145
1.539
1.554
0.394
0.409

2020-02-25
1.180
1.572
1.587
0.392
0.407

2020-02-26
1.135
1.530
1.545
0.395
0.410

2020-02-27
1.192
1.586
1.601
0.394
0.409

2020-02-28
1.100
1.498
1.513
0.398
0.413

2020-03-02
1.125
1.523
1.538
0.398
0.413

2020-03-03
1.118
1.516
1.531
0.398
0.413

2020-03-04
1.036
1.440
1.455
0.404
0.419

2020-03-05
1.050
1.456
1.471
0.406
0.421

2020-03-06
1.072
1.482
1.497
0.410
0.425

2020-03-09
1.022
1.435
1.450
0.413
0.428

2020-03-10
1.085
1.502
1.517
0.417
0.432

2020-03-11
1.075
1.495
1.510
0.420
0.435

2020-03-12
1.050
1.479
1.494
0.429
0.444

2020-03-13
1.151
1.585
1.600
0.434
0.449

2020-03-16
1.060
1.510
1.525
0.450
0.465

2020-03-17
1.015
1.474
1.489
0.459
0.474

2020-03-18
1.055
1.53
1.545
0.475
0.490

2020-03-19
1.198
1.684
1.699
0.486
0.501

2020-03-20
1.125
1.637
1.652
0.512
0.527

2020-03-23
1.165
1.680
1.695
0.515
0.530

2020-03-24
1.135
1.666
1.681
0.531
0.546

2020-03-25
1.102
1.649
1.664
0.547
0.562

2020-03-26
1.072
1.637
1.652
0.565
0.580

2020-03-27
1.067
1.643
1.658
0.576
0.591

2020-03-30
1.105
1.685
1.700
0.580
0.595

2020-03-31
1.070
1.662
1.677
0.592
0.607

2020-04-01
1.090
1.688
1.703
0.598
0.613

2020-04-02
1.057
1.667
1.682
0.610
0.625

2020-04-03
1.065
1.687
1.702
0.622
0.637

2020-04-06
1.060
1.694
1.709
0.634
0.649

2020-04-07
1.047
1.705
1.720
0.658
0.673

2020-04-08
1.015
1.699
1.714
0.684
0.699

2020-04-09
0.992
1.682
1.697
0.690
0.705

2020-04-10
0.970
1.694
1.709
0.724
0.739

2020-04-13
0.997
1.721
1.736
0.724
0.739

2020-04-14
1.000
1.725
1.740
0.725
0.740

2020-04-16
0.990
1.717
1.732
0.727
0.742

2020-04-17
1.010
1.736
1.751
0.726
0.741

2020-04-20
1.015
1.739
1.754
0.724
0.739

2020-04-21
1.035
1.760
1.775
0.725
0.740

2020-04-22
1.042
1.772
1.787
0.730
0.745

2020-04-23
1.027
1.758
1.773
0.731
0.746

2020-04-24
1.007
1.738
1.753
0.731
0.746

2020-04-27
1.026
1.756
1.771
0.730
0.745

2020-04-28
1.030
1.760
1.775
0.730
0.745

2020-04-29
1.010
1.739
1.754
0.729
0.744

2020-05-04
0.972
1.702
1.717
0.730
0.745

2020-05-06
0.957
1.687
1.702
0.730
0.745

2020-05-07
0.935
1.668
1.683
0.733
0.748

2020-05-08
0.910
1.644
1.659
0.734
0.749

2020-05-11
0.930
1.664
1.679
0.734
0.749

2020-05-12
0.885
1.621
1.635
0.736
0.750

2020-05-13
0.860
1.601
1.615
0.741
0.755

2020-05-14
0.867
1.609
1.622
0.742
0.755

2020-05-15
0.870
1.608
1.625
0.738
0.755

(자료: 인포맥스, 민평4사)

[3년 만기 등급민평금리, 개별민평금리 및 Credit Spread 추이]

(단위: %, %p.)

01. 신고서_금리추이.jpg
01. 신고서_금리추이

(자료: 인포맥스, 민평4사)

2020년 2월 이후 3년 국고채권 금리 및 엘아이지넥스원 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 국고채 금리는 점진적으로 하락한 반면, 개별민평 금리는 3월 중순까지 국고채 금리와 동조하였으나, 이후 반대로 점차 상승하였습니다. 이는 코로나-19 바이러스 확산에 따른 경기침체 및 불확실성 증대와 이에 따른 한국은행 기준금리 인하 반영 및 안전자산 선호 심리 확대에 따른 것으로 판단됩니다. 그러나 국내 코로나-19 바이러스 확산세가 진정에 접어든 4월초 이후 개별민평 금리 추이가 다시 국고채 금리 추이와 동조세를 찾아가며 확대된 스프레드가 일정 기간 유지되는 모습을 보이고 있습니다. 한편 AA- 등급민평 금리는 엘아이지넥스원 개별민평 금리추이와 동기간 내내 동조하여 움직이고 있습니다.

② 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

최근 3개월 내 발행된 제9회의 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년) 회사채 발행내역은 총 13건이며 모두 개별민평 금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평 금리 대비
15~60bp 높은 수준으로
설정하였으
며, 발행확정금리가 공모희망금리 상단을 초과하여 결정된 경우는 두 건입니다.

[최근 3개월 AA- 등급 3년 만기 회사채 발행 사례]

(기준일: 2020년 05월 15일)
(단위 : 억원, %)

종목명
등급
만기
납입일
수량
(최초)
공모희망금리
발행조건
(확정후)
수량
(확정)
경쟁률

엘지씨엔에스 12-1
AA-
3
2020-05-14
1,000
개별민평3년-0.10%~+0.40%
+0.05%
1,500
4.8 : 1

엘에스일렉트릭182
AA-
3
2020-05-11
1,000
개별민평3년-0.40%~+0.40%
+0.11%
1,500
4.3 : 1

포스코에너지27-1
AA-
3
2020-04-28
1,200
개별민평3년-0.30%~+0.30%
+0.50%
1,500
2.17 : 1

한화에어로스페이스124
AA-
3
2020-04-28
1,000
개별민평3년-0.10%~+0.50%
+0.50%
1,500
1.61 : 1

영원무역3
AA-
3
2020-04-28
500
개별민평3년-0.40%~+0.40%
+0.39%
500
1 : 1

CJ대한통운96
AA-
3
2020-04-27
1,500
개별민평3년-0.40%~+0.40%
+0.10%
2,000
3.07 : 1

한화솔루션270
AA-
3
2020-04-21
2,100
개별민평3년-0.20%~+0.60%
+0.60%
2,100
0.38 : 1

포스파워3
AA-
3
2020-03-25
500
개별민평3년-0.15%~+0.15%
+0.30%
500
0.8 : 1

SK가스36-1
AA-
3
2020-03-06
500
개별민평3년-0.15%~+0.15%
-0.03%
500
6 : 1

현대오일뱅크122-1
AA-
3
2020-02-26
500
개별민평3년-0.15%~+0.15%
-0.01%
800
5.2 : 1

한국금융지주28-1
AA-
3
2020-02-25
1,000
개별민평3년-0.15%~+0.15%
-0.01%
1,400
5.7 : 1

지에스이피에스16-1
AA-
3
2020-02-24
1,000
개별민평3년-0.20%~+0.10%
-0.04%
1,000
4.1 : 1

현대위아83-1
AA-
3
2020-02-20
1,000
개별민평3년-0.20%~+0.15%
-0.02%
2,000
4.7 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

③ 채권시장 동향

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼, 현재 글로벌 경기 악화는 그 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 하지만 4월 이후 국내 코로나-19 바이러스 확산세는 점차 진정세를 찾아가고 있으며, 정부가 형성한 채안기금의 자금이 크레딧 시장으로 유입되며 크레딧 채권 시장의 금리 상승세는 일단락 되는 모습을 보이고 있습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

④ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 엘아이지넥스원(주)
제9회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 엘아이지넥스원(주)의
제9회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

구 분
내 용

제9회
무보증사채

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.40%p.를 가산한 이자율.

엘아이지넥스원(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2020년 05월 22일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측결과

본사채의 발행과 관련된 공모가격은 2020년 05월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제9회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제9회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험
기타
거래실적 
유*
거래실적 
무

건수
14
-
3
-
-
-
17

수량
1,900
-
500
-
-
-
2,400

경쟁율
1.27 : 1
-
0.33 : 1
-
-
-
1.60 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제9회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

6
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
8.33%
200
8.33%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
300
12.50%
포함

20
2
500
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
700
29.17%
1,000
41.67%
포함

28
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
20.83%
1,500
62.50%
포함

32
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
1,700
70.83%
포함

33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
1,800
75.00%
포함

35
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
2,000
83.33%
포함

37
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
2,100
87.50%
포함

39
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.33%
2,300
95.83%
포함

40
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.17%
2,400
100.00%
포함

합계
14
1,900
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
17
2,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제9회]
(단위: 억원)

수요예측 
참여자
엘아이지넥스원(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

6
19
20
28
32
33
35
37
39
40

기관투자자1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
700
500
200
100
200
100
200
100

누적합계
200
300
1,000
1,500
1,700
1,800
2,000
2,100
2,300
2,400

(4) 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량을 말함

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제9회]
- 총 참여신청금액 : 2,400억원
- 총 참여신청범위 : +0.06%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수 : 17건

- 공모희망금리 내 참여신청금액 : 2,400억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위 : +0.06%p. ~ +0.40%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수 : 17건

상기와 같이 본사채의 경우 전체 수요예측 참여금액 중 제시한 공모희망금리 범위내에 신청한 금액이 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 범위 내 수요예측 참여신청건을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영
공동대표주관회사는 발행회사인 엘아이지넥스원(주)와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제9회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요 예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (가) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(나) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램, 전자우편 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간 : 2020년 05월 21일 09시부터 16시 00분까지
(4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 
(6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 각 회차별로 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.
(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.
(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 "공동대표주관회사"는 수요예측을 재실시 하지 않는다.

나. 청약

(1) 일정
 (가) 청약일 : 2020년 05월 28일
 (나) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
 (다) 청약서 제출기한: 2020년 05월 28일 09시부터 12시까지
 (라) 청약금 납입: 2020년 05월 28일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
 (가) 교부장소 : "인수단" 본점
 (나) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
 (다) 교부일시 : 2020년 05월 28일

(라) 기타사항 :
 ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법

(가) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2020년 05월 28일 12시까지 청약취급처에 청약한다. 
 (나) 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다. 
 (다) "공동대표주관회사"는 "본 사채"의 전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입한다. 
(6) 청약단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처 : "인수단" 의 본ㆍ지점
(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(9) 사채금 납입일 : 2020년 05월 28일
(10) "본 사채"의 발행일 : 2020년 05월 28일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 GS타워대기업금융센터점

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

(13) 전자등록신청:
 (가) "발행회사"는 각"인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
 (나) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 "기관투자자"(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다. 
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
 (가) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다.
 (나) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
 ① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 ② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 ③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 납입은행인 (주)신한은행GS타워대기업금융센터점에 지급한다.
(4) 상기(1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 "인수단"은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 "인수단"의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 LIG넥스원(주) 제9회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 사채권의 발행여부

"본 사채"에 대하여는"주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고"한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

마. 채권상장신청 및 채권전자등록신청

1. 채권상장신청: "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주)는 "본 사채"의 수요예측 후 정정 공시를 한 다음 영업일에 한국거래소에 "본 사채"에 관한 상장을 신청하여야 한다.
2. 채권전자등록신청: "발행회사"는 "본 사채"의 전자등록과 관련하여 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제25조에 의한 신규 전자등록 신청업무 일체를 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권(주)에게 위임하며, "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 위 전자등록신청 업무를 수행하여야 한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제9회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
61,600,000,000
0.19
총액인수

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
61,700,000,000
0.19
총액인수

KB증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
61,700,000,000
0.19
총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.19
총액인수

나. 사채의 관리계약

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
5,000,000
-

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증사채
2,000
-
2023년 05월 28일
-

합 계
2,000
-
-
-

(주) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 엘아이지넥스원(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.35%p.를 가산한 이자율로 합니다.

가. 당사가 발행하는

제9
회 무
보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) 
(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) 

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. 

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

라. 발행회사의 의무

구분
내용

원리금 지급
- 지급대행자인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 함

조달자금의 사용
- 차환자금 및 운영자금

재무비율 유지
- 부채비율 500% 이하

담보권 설정제한
- 최근 보고서상 자기자본의 400% 이하

자산의 처분제한
- 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 80% 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분 불가

지배구조 변경제한
- 지배구조 변경사유 발생 금지

사채관리계약 이행상황보고서
- 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출

사채관리회사에 대한 보고 및 통지 의무
- 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서를 제출한 경우, 기한이익상실사유 또는 기한이익상실 원인사유가 발생한 경우에 통지

발행회사의 책임
- 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 사채권자에게 손해를 발생시킨 때 배상 책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조부터 제2-8조까지")

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 GS타워대기업금융센터점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) 
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 301.52%, 부채규모는 1,913,137,398,130원이다. 

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 47,580,759,231원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 7.50%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 80%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,547,634,454,733원 이다.
② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 
“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(주식회사엘아이지) 지분율은 46.36% 이다. 
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 
1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.
② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제9회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계

사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부

해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리 실적

구 분

실적

2020년

2019년

2018년

2017년

2016년

계약체결 건수

43건
131건
125건
115건
136건

계약체결 위탁금액

13조 1,340억원
30조 440억원
24조 2,580억원
22조 2,190억원
111조 8,260억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류.가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상.재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 1998년 2월 25일 설립되었습니다. 당사의 모태(母胎)는 1976년 대한민국 자주국방의 기치 아래 설립된 금성정밀공업으로, 금성정밀공업은 1995년과 2000년에 걸쳐 LG정밀과 LG이노텍으로 상호를 변경하였습니다. LG그룹에서 계열분리되는 과정에서 2004년 7월 1일 LG이노텍의 시스템(방산)사업부가 분사하여 넥스원퓨처로 출범하였으며, 2007년 4월 2일 LIG넥스원으로 사명을 변경하였습니다.

당사가 주된 사업으로 영위하고 있는 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 넓은 뜻으로는 무기, 탄약 등 직접적인 전투 기구 뿐만 아니라 피복, 군량 등 비전투용 일반 군수물자까지도 포함합니다. 방위산업에 소요되는 군수물자들을 정부에서는 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차등의 물자를 주요 방산물자로, 그 외의 군수물자를 일반 방산 물자로 구분하여 관리하고 있습니다. 당사는 중요 고객인 한국정부(방위사업청, 국방과학연구소, 각군 등)와 계약을 통해 제품의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 주요 사업으로 하고 있습니다.

국내 방위산업체들의 개발 및 생산 실적등과 관련된 데이터는 방위산업진흥회를 통하여 매년 산출, 분석된 자료가 집계되고 있으나, 방위산업의 특성상 방위산업체들의 개발 및 생산실적, 생산능력 등과 같은 정보는 군사기밀에 해당됩니다. 따라서 당사나 경쟁사의 특정분야의 국내 시장 점유율이나 당사의 개발과 생산에 대한 능력 및 실적등은 구체적으로 기재할 수 없음을 사전에 인지해 주시기 바랍니다.

1. 사업위험

[가.
글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험]

전 세계 방위산업은 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다.

2019 세계 방산시장 연감에 따르면 향후 전 세계 방산시장 규모로 볼 수 있는 방산시장의 획득예산은 2
019년 3,581억 달러 규모에서 2023년 4,225억 달러 규모로 18% 증가할 것으로 전
망
됩니다.
국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동
될 수 있으며,
추후 세계 국방비 예산 중
획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한,
미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계 방위산업은 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. Global Fire Power의 보고서에 따르면 2020년 세계 국방비 지출은 미국이 7,500억달러로 1위, 중국이 2,370억달러로 2위, 사우디아라비아가 680억달러로 그 뒤를 이었으며, 한국은 약 440억달러로 9위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하면서 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

[2020년 세계 국방비 지출 상위 15개국]

(단위: 십억달러)

2020년 세계 국방비 지출 top 15.jpg
2020년 세계 국방비 지출 top 15

자료: Global Fire Power - Defense Spending by Country (2020)

스웨덴의 민간단체인 스톡홀름국제평화연구소(SIPRI)가 최근 발표한 '국제무기거래 동향, 2019' 보고서에 따르면, 2015~2019년 5년 간 미국의 대외 무기 수출이 급격히 늘었다고 밝혔습니다. 이 기간 세계 1위 무기수출국인 미국의 무기 수출은 2010~2014년 기간 보다 23% 늘어 전 세계 무기 수출의 36%를 차지했습니다. 동기간 미국의 무기 수출 대상국의 51%는 중동 지역에, 30%는 아시아와 오세아니아 지역에 집중됐다고 보고서는 밝혔습니다.

[2010~2019년 세계 무기 수출국 현황]

(단위: 십억달러)

세계 주요 무기 수출국 현황.jpg
세계 주요 무기 수출국 현황

자료: 스톡홀름국제평화연구소(SIPRI)

2015~2019년 아시아 및 오세아니아에 대한 미국의 무기 수출은 2010~2014년 기간보다 25% 감소했는데, 인도와 파키스탄, 한국, 타이완에 대한 미국의 무기 수출이 줄어든 때문인 것으로 나타났습니다. 한국에 대한 미국의 무기 수출은 34% 줄었습니다. 2015~2019년 5년 간 세계 5대 무기수출국은 미국, 러시아, 프랑스, 독일, 중국으로, 이들 국가의 전체 무기 수출은 전 세계 총 수출량의 76%를 차지했습니다. 2015~2019년 러시아의 무기 수출은 전 세계 수출량의 21%를 차지했지만, 미국과 달리 2010~2014년에 비해 18% 감소했습니다. 2015~2019년 프랑스와 독일, 중국의 수출량은 2010~2014년 기간 보다 각각 72%, 17%, 6.3% 증가했습니다. 2015~2019년 한국의 무기 수출은 2010~2014년 기간 보다 143%나 증가해 처음으로 세계 10대 무기수출국에 올랐습니다. 이 기간 한국의 무기 수출은 세계 10위권의 무기수출국 가운데 가장 많이 증가했으며, 전 세계 수출량의 2.1%를 차지했습니다. 그러나 한국의 무기 수출은 수입에 비해 여전히 상당히 적다고 이 보고서는 지적했습니다.

한국은 지속적으로 국방비 지출을 늘리며 주요 무기체계를 꾸준히 획득하는 것과, 수출 실적의 호조로 2015년 풍산방산기술연구원, 대우조선해양, 한화시스템(舊 한화탈레스) 3개 기업이 세계 100대 무기 생산업체에 새로이 등재되며 2014년 4개의 업체에서 2015년 7개 업체로 늘어났으며, 2016년 또한 해당 7개 업체가 세계 100대 무기 판매회사에 포함되었습니다. 이들의 무기 판매액은 2015년 대비 20.6% 증가한 84억 달러로서, 100대 무기 생산업체의 판매액 중 2.2%를 점유하였습니다. 최근 2019 Defnes News에서 보고한 100대 무기 생산업체의 국내 현황은 한화 27위, 항공우주산업 54위, 당사 엘아이지넥스원(LIG Nex1)이 그뒤를 이어 61위를 기록하였고 현대로템이 93위로 국내에서는 현재 총 4개의 기업이 Top 100 기업으로 선정되었습니다.

[세계 30대 방위부문 생산업체 현황]

2019년 
순위
2018년 
순위
기업명
CEO
국가
2018년 방위부문 매출(백만달러)
2017년 방위부문 매출(백만달러)
연간 증가율(%)
2018년 총 매출액(백만달러)
방위 매출액 
비중(%)

1
1
Lockheed Martin
Marillyn Hewson, Chairman, President and CEO
U.S.
50,536
47,985
0.05
53,762
94.0

2
5
Boeing
Dennis Muilenburg, Chairman, President and CEO
U.S.
34,050
20,561
0.66
101,127
34.0

3
4
Northrop Grumman
Kathy J. Warden, CEO and President
U.S.
25,300
21,700
0.17
30,095
84.0

4
2
Raytheon Company
Thomas Kennedy, Chairman and CEO
U.S.
25,164
23,574
0.07
27,058
93.0

5
NEW
Aviation Industry Corporation of China
Tan Ruisong, Chairman of the Board, and Luo Ronghuai, President
China
24,902
22,899
0.09
66,405
38.0

6
6
General Dynamics
Phebe Novakovic, Chairman and CEO
U.S.
24,055
19,587
0.23
36,200
66.0

7
3
BAE Systems
Charles Woodburn,CEO
U.K.
22,477
22,380
0.00
24,569
91.0

8
NEW
China North Industries Group Corporation Limited
Jiao Kaihe, Chairman, and Liu Dashan, President
China
14,778
14,206
0.04
68,100
22.0

9
7
Airbus
Guillaume Faury, CEO
Netherlands/France
13,064
11,186
0.17
75,221
17.0

10
NEW
China Aerospace Science and Industry Corporation
Gao Hongwei, Chairman of the Board, and Liu Shiquan, General Manager
China
12,131
11,206
0.08
37,909
32.0

11
NEW
China South Industries Group Corporation
Xu Ping, CEO, and Gong Yande, Director and General Manager
China
11,963
14,122
(0.15)
38,592
31.0

12
NEW
China Electronics Technology Group
Xiong Qunli, Chairman
China
10,276
9,519
0.08
33,354
31.0

13
10
Leonardo
Alessandro Profumo, CEO
Italy
9,829
8,856
0.11
14,454
68.0

14
NEW
China Shipbuilding Industry Corporation
Hu Wenming, Chairman of the Board, and Wu Yongjie, President
China
9,795
9,338
0.05
48,977
20.0

15
8
Almaz-Antey
Yan Novikov, CEO
Russia
9,660
9,125
0.06
9,897
98.0

16
9
Thales
Patrice Caine, Chairman and CEO
France
9,576
8,926
0.07
18,776
51.0

17
11
United Technologies
Gregory Hayes, Chairman and CEO
U.S.
9,310
7,826
0.19
66,500
14.0

18
12
L3 Technologies
Bill Brown, Chairman, President and CEO
U.S.
8,249
7,749
0.06
10,200
81.0

19
NEW
China Aerospace Science and Technology Corporation
Wu Yansheng, Chairman of the Board, and Yuan Jie, Executive Director and President
China
8,138
7,515
0.08
38,030
21.0

20
13
Huntington Ingalls Industries
Mike Petters, President and CEO
U.S.
7,767
7,030
0.10
8,176
95.0

21
15
Leidos
Roger Krone, Chairman and CEO
U.S.
5,378
5,218
0.03
10,194
53.0

22
NEW
China State Shipbuilding Corporation
Lei Fan Pei, Chairman, and Yang Jin Cheng, General Manager
China
4,954
4,843
0.02
30,963
16.0

23
17
Booz Allen Hamilton
Horacio D. Rozanski, President and CEO
U.S.
4,700
4,320
0.09
6,704
70.0

24
16
Rolls-Royce
Warren East, CEO
U.K.
4,682
4,626
0.01
20,111
23.0

25
21
Honeywell
Darius Adamczyk, Chairman and CEO
U.S.
4,665
4,100
0.14
41,802
11.0

26
19
Harris Corporation
Bill Brown, Chairman, President and CEO
U.S.
4,602
4,158
0.11
6,391
72.0

27
23
Hanwha
Seung Youn Kim, Chairman and CEO
South Korea
4,281
3,895
0.10
44,305
10.0

28
18
Naval Group
Herve Guillou, CEO
France
4,261
4,178
0.02
4,261
100.0

29
22
GE Aviation
David Joyce, GE Vice Chairman; President and CEO of GE Aviation
U.S.
4,100
3,991
0.03
30,566
13.0

30
27
Rheinmetall AG
Armin Papperger, CEO
Germany
3,803
3,430
0.11
7,259
52.0

자료: Defense News - Top 100 for 2019 방산기업

미국은 세계 국방비 중 36% 수준을 차지하고 있으며, 국방비 예산 2위 중국의 약 3배에 가까운 지출을 보이고 있습니다. 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 따라서, 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다.
미국 국방비 지출은 2010년 7,848억달러를 고점으로 점진적으로 하락 추세를 보이고 있으며 최근 2018년 6,336억달러를 지출하며 2017년 6,058억 대비 4.6% 증가하였습니다. 

[미국 국방비 지출 추이]

(단위: 십억달러)

미국 국방비 지출 추이.jpg
미국 국방비 지출 추이

자료: Statista - U.S. military spending from 2000 to 2018

2018년 미국의 국방비 지출 증가는 단지 미국내의 현상이 아니라 전세계적으로 이어질 전망입니다. Statista에서 발표한 Global defense spending from FY 2008 to 2022에 따르면 2022년에는 글로벌 국방지출은 약 2조 달러에 이를 것이라는 전망이 있습니다. 

[글로벌 국방비 지출 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 국방비 지출 전망.jpg
글로벌 국방비 지출 전망

자료: Statista - Global defense spending from FY 2008 to FY 2022

Statista 뿐만이 아니라,
2019 세계 방산시장 연감에 따르면 2023년의 글로벌 국방 예산은 2조 2,214억 달러에 달할 전망이 있습니다. 이중 방산시장의 획득 예산은 2019년 3,417억 달러에서 2023년 4,225억 달러로 약 23.6% 증가할 것으로 예상됩니다. 인건비, 획득, 연구개발, 기타 등에 관한 예산이 지속적으로 확대 될 예정이며, 운용유지에 관한 비용은 상대적으로 타 구분에 비해 낮게 성장할것이라는 예측이 있습니다. 

[전세계 국방예산 추이 및 전망]

(단위 : 10억 USD)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

인건비

561
577
579
607
645
672
743
760
801
844

운용유지

465
471
471
492
543
545
586
606
634
662

획득

260
275
298
314
342
358
376
383
402
423

연구개발

97
102
118
123
137
151
161
155
160
166

기타

68
60
65
68
75
81
129
112
116
120

합계

1,451
1,485
1,531
1,604
1,742
1,806
1,995
2,017
2,114
2,214

자료: 2019 세계 방산시장 연감 (국방기술 품질원)

국내의 경우, 1999년을 제외하면 국방비 자체의 절대적인 금액은 지속적으로 증가하는 추세를 보여왔으며, 1980년대와 같은 폭발적인 증가율을 보여주지는 않지만 2000~2020년까지 꾸준한 점진적인 예산 증액을 확인할 수 있습니다. 방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업이기에 국방비 지출의 삭감은 제한적일 가능성이 높을수 있습니다. 허나, 미래에 분쟁과 전쟁의 리스크가 완전히 제거된 평화적인 시대가 도래할시 국방비 삭감의 가능성은 배제할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

[국내 연도별 국방비 배분 추이]

연도
국방비(억 원)
국내총생산[GDP]
대비 국방비(%)
(2010년 기준)
국내총생산[GDP]
대비 국방비(%)
(2015년 기준)
정부재정 대비 
국방비(%)
국방비 
증가율(%)

1980
22,465
5.69
5.25
34.7
46.2

1985
36,892
4.23
4.19
29.4
11.6

1990
66,378
3.36
3.31
24.2
10.4

1991
74,524
3.12
3.07
27.4
12.3

1992
84,100
3.08
3.03
25.1
12.8

1993
92,154
2.97
2.92
24.2
9.6

1994
100,753
2.75
2.70
23.3
9.3

1995
110,744
2.58
2.53
21.3
9.9

1996
122,434
2.54
2.49
21.1
10.6

1997
137,865
2.60
2.54
20.4
12.6

1998
146,275
2.79
2.72
20.8
6.1

1999
137,490
2.38
2.32
17.2
△6.0

2000
144,390
2.27
2.22
16.7
5.0

2001
153,884
2.24
2.18
16.3
6.6

2002
163,640
2.15
2.09
15.5
6.3

2003
174,264
2.15
2.08
15.6
6.5

2004
189,412
2.16
2.09
16.0
8.7

2005
208,226
2.26
2.17
15.5
9.9

2006
225,129
2.33
2.24
15.5
8.1

2007
244,972
2.35
2.25
15.7
8.8

2008
266,490
2.41
2.31
15.2
8.8

2009
285,326
2.48
2.37
14.5
7.1

2010
295,627
2.34
2.24
14.7
3.6

2011
314,031
2.36
2.26
15.0
6.2

2012
329,576
2.39
2.29
14.8
5.0

2013
343,453
2.40
2.29
14.5
4.2

2014
357,056
2.40
2.28
14.4
4.0

2015
374,560
2.39
2.26
14.5
4.9

2016
387,995
2.36
2.23
14.5
3.6

2017
403,347
2.33
2.20
14.7
4.0

2018
431,581
2.42
2.28
14.3
7.0

2019
466,971
2.59
2.44
14.1
8.2

2020
501,527
2.69
2.53
14.1
7.4

(주) 본예산 기준
자료: 국방부

국방비 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단 됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체의 기술력 증가 및 M&A등으로 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나.
부품 및 원재료의 수급 및 가격 변동 위험]

당사의 경우 산업 특성상 적절한 시기에 경쟁력 있는 가격조건으로 원재료 및 부품의 확보가 요구

됩니다. 제품 생산 시 사용되는
원재료 및 부품의 가격 및 수급 변동은 생산의 지연 등을 유발
할 수 있으며, 이는 당사의
제품생산에 차질을 발생시켜 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주 이후에 생산을 하는 시스템으로 생산 일정 및 자재 생산소요시간(Lead-Time)을 고려하여 부품을 조달하고 있으며, 자재 생산소요시간(Lead-Time)은 원재료의 수급상황과 공급업체의 조달능력에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 제품 생산에 소요되는 부품은 전자 및 기계 부품 등으로, 발주 후 부품을 생산하는 특성과 제품수명주기(Product Life Cycle)가 긴 특성을 지니고 있으며, 군용수준(Military Grade)의 성능 및 사양 규격에 따른 장기간의 보증이 필요한 특성을 지니고 있습니다. 

국내에서 조달하는 부품은 협력개발 기능품, 전자부품, 기계가공품, 표준품, 원부자재 등이며, 협력개발 기능품은 협력업체가 많은 부품을 이용하여 설계 및 조립하고 있어 부품 공급업체의 원재료 수급상황, 작업중단, 파업 및 자연 재해 등 다양한 원인으로 인해 조달이 지연될 위험이 있습니다. 해외에서 조달하는 부품은 기능품을 포함한 전자부품이며, 특히 해외 제조 및 공급업체의 해당 국가정책 및 국제정세에 따라 Export License(수출허가), 전략물자 통제, 자국 방위산업 우선배정, 부품 품귀현상 등으로 일시적인 조달 지연의 위험이 있을 수 있습니다.

[조달 지연 사례]

유형

품목

MAKER

주요사례

Allocation
(자국 방위산업 우선배정)

DIODE

NATIONAL

SEMICONDUCTOR(미)

ㅇ 우선 납품 정책에 의하여 미국 정부주문을 최우선으로 납품하게 됨
 → 부품 입고지연으로 납품지연 발생

E/L

AMPLIFIER,
LOW NOISE

MITEQ(미)

ㅇ 미국 E/L 획득대상 품목으로 E/L 승인 지연
 → 부품 입고지연으로 납품지연 발생

부품성능

TWT

TMD(영)

ㅇ 원 제작사 생산 중 수율저하 및 부품문제로 인한 납품 일정 지연

→ 부품 입고지연으로 납품지연 발생

자료: 당사 제시

수요가 제한적이고 요구되는 기술 수준이 높아 소수의 완제기 제작업체 및 부품업체만 생산 가능하기 때문에 당사의 생산을 위한 부품 조달이 원활히 이루어지지 않거나 원재료 및 부품의 가격 변동 및 수급 변동이 발생할 경우 제품생산에 차질이 발생할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.
높은 정부의존도 및 국방정책 관련 위험]

방위산업은 정부의존도가 높은 산업

으로 국제 정세에 따른
정부의 국방예산 및 국방정책 변경에 따라 당사 매출 및 수익에 영향
을 끼칠 수 있습니다. 한편, 방위사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 일시적인 큰 폭의 수익성 확대에 제약이 존재
한
다는 점
을 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다. 

[방위산업 관련 법령]

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

방위사업관리규정

「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정

방산원가대상물자의
원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정

방위산업에 관한
계약 사무 처리규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정

국가를 당사자로 하는
계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정

민ㆍ군기술협력사업

촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

기초연구진흥 및 기술
개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

항공우주산업
개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정

소프트웨어산업 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

하도급거래 공정화에

관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

국가재정법

국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정

자료: 당사 사업보고서

방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받으며, 일반적으로 방산업체의 매출액을 결정하는 국방예산은 국가재정 운용계획 및 국방/외교 정책의 변화에 따라 영향을 받고 있습니다. 특히, 대북관계, 동북아 정세 등 주변국 안보환경의 변화는 정부의 국방비 예산 수립에 많은 영향을 미치고 있습니다.

당사를 포함한 방위산업 업체는 국방비 항목 중 방위력 개선비에 의해 크게 영향받고 있습니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산입니다. 정부는 국방개혁의 안정적 추진을 위해 국방예산 중 방위력 개선비 분야에 대한 예산을 지속적으로 늘리고 있습니다.

 2020년 국방비 예산은 2019년 46.7조원 대비 약 3.5조원(증가율 7.4%) 늘어난 50.2조원입니다. 이 중 방위력 개선비는 17조원으로 19년 대비 8.5%의 증가율을 보였으며, 방위력개선비의 국방비 점유율은 2013년부터 꾸준하게 상승하고 있으며, 이에 따라 방위력개선비의 비중은 33.3%로서 2006년 당시 25.8% 이후(방위사업청 개청) 가장 높은 수준입니다. 

방위력 개선비 정부안 주요 내용은 F-35A, 군 정찰위성, 전술지대지유도무기, 장보고-Ⅲ Batch-Ⅰ, 광개토-Ⅲ Batch-Ⅱ, 장거리지대공유도무기(R&D), 탄도탄조기경보레이더, 함대공유도탄, 패트리어트 성능개량, 한국형전투기(KF-X), K-2전차, 한국형기동헬기, 호위함 등이 있습니다. 

[정부 국방비/방위력개선비 현황]

(단위 : 조원)

대한민국 국방비_방위력개선비 현황_신고서.jpg
대한민국 국방비_방위력개선비 현황_신고서

(주) 방위력개선비: 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발 비용
자료: 국방부(연도별 예산서), 통계청 e-나라지표

[2020년 국방예산 규모]

(단위 : 억원)

2020년 국방예산 규모.jpg
2020년 국방예산 규모

자료: 국방부, 방위사업청

국방정책은 향후 추진과정에서 방향 및 계획이 변동될 가능성이 존재합니다. 당사가 영위하는 방위산업의 특성상, 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경의 변화는 중장기적으로 당사의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으나, 단기적인 변동성은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 하지만, 국방정책의 변경 등으로 당사의 매출과 수익성이 변동될 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편, 방위사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방위사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 정밀유도무기(PGM), 감시정찰(ISR), 지휘통제/통신(C4I), 항공/전자전(AEW) 등으로 해당 분야에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

그러나 방위사업의 특성상 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다. 방위사업청은 2014년부터 2019년말까지 평균 약 47.2%의 매출 비중을 차지하고 있으며, 국방과학연구소는 동기간 평균 약 24.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 2019년말 기준 방위사업청이 당사의 전체매출에서 차지하는 비중은 51.7%, 국방과학연구소가 차지하는 비중은 11.4%에 달합니다. 해외 수출의 경우 새롭게 거래를 체결하려는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 지속적인 계약진행에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 

[당사 매출 비중]

(단위: 억원,%)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

방위사업청 매출
1,603
7,507
6,553
8,347
9,227
8,865

국방과학연구소 매출
348
1,661
2,561
3,943
5,266
5,286

총 매출액
3,522
14,527
14,775
17,020
18,608
19,037

방위사업청 매출비중
45.5
51.7
44.4
49.0
49.6
46.6

국방과학연구소 매출비중
9.9
11.4
17.3
23.2
28.3
27.8

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

또한, 방위사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구합니다. 그러나 방산물자는 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 방산물자를 생산하기 위해 발생한 원가에 적정이윤을 가산하는 방식으로 가격이 결정됩니다.

방위사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위산업을 수행하는 기업에 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 

방위산업의 특성상 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며, 이에 따른 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되니, 이 점 또한 고려하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[라.
연구개발에 따른 리스크 위험

]

방위산업은 전문화/계열화 제도 폐지 이후 기술경쟁이 심화되어 이에 따른 개발비와 시설투자가 확대되는 추세

입니다. 당사가 진행 중인
연구개발이 실패할 경우 무형자산에 대한 감액인식, 매출감소 등 재무제표에 악영향
을 미치게 되며, 실제로 2017년 체계개발 사업 계약해제 등으로 개발비 5,505백만을 손상처리한 바 있습니다. 이러한
연구 개발 실패는 계약 불이행에 따른 손해 또는 지연배상 책임위험까지 노출
될
수 있습니다. 또한,
개발과정에서 식별되지 않은 결함이나 오류 등으로 인하여
예상치 못한 초과비용 및 부대비용 발생으로 인해 경영실적이 악화
될 수 있으니 투자자 분들께서는 이점을 충분히 검토 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기에 타 민수산업과 비교하여 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 5년~10년 사이 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 과거 대규모 병력 및 장비가 대결하는 전장에서, 정밀타격전력 및 감시정찰능력을 기반으로 한 네트워크 중심(NCW: Network Centric Warfare)으로 전장환경이 변경되고 있습니다. 이에 따라 무기체계의 개발 및 생산에 고도의 기술 및 정밀성이 요구되어 지속적인 연구개발비의 투입과 대규모의 투자가 필요하게 되었습니다. 이러한 특성 때문에 방위산업은 진입장벽이 높은 특징이 있습니다.

2008년말 정부는 방위산업 경쟁력 강화를 위해 모든 국내업체가 국방연구개발사업에 참여할 수 있도록 그 동안 유지되어 왔던 전문화/계열화 제도를 폐지하였습니다. 전문화/계열화 제도 폐지 이후 능력 있는 업체들이 제한 없이 국방분야 연구개발에 참여하며 방위산업 전반에 경쟁이 도입되었고, 산업내의 경쟁은 가속화 되고 있습니다. 한국방위산업진흥회가 2020년에 발표한 결과에 따르면 주요 방산업체는 총 62개, 일반방산업체는 25개로 총 87개의 방산업체들이 경쟁하고 있습니다. 

[방산업체 지정 현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력
(8)
한화디펜스, 두원중공업, SG솔루션,
현대위아, S&T모티브, S&T중공업,
다산기공 (7)
진영정기(1)

탄약
(9)
삼양화학공업, 삼양정밀화학, 
세아항공방산소재, 
풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화 (7)
고려화공, 동양정공 (2)

기동
(14)
기아자동차, 두산, 두산인프라코어, 두산중공업,
삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대트랜시스,
현대로템, LS엠트론, STX엔진 (11)
광림, 신정개발특장차, 시공사(3)

항공유도
(16)
LIG넥스원, 다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이,
퍼스텍, 캐스, 한국항공우주산업, 한국화이바,
한화에어로스페이스(9)
단암시스템즈, 코오롱데크컴퍼지트, 데크카본,
성진테크윈, 유아이헬리콥터, 넵코어스,
화인정밀 (7)

함 정
(9)
강남, 대우조선해양, HSD엔진, 삼강엠앤티,
한국특수전지,한진중공업,현대중공업, 효성중공업(8)
스페코(1)

통신전자
(16)
지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템,
연합정밀,이오시스템, 키프코프롬투,
휴니드테크놀러지스,현대제이콤,
빅텍, 우리별 (10)
삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩,
이화전기공업, 미래엠텍, 티에스택 (6)

화생방
(4)
한컴라이프케어, SG생활안전, HKC,
성산테크놀로지 (4)
-

기타
(11)
대양전기, 동인광학, 삼양컴텍,
우경광학, 유텍, 아이펙 (6)
대명, 대신금속, 서울엔지니어링,
은성사, 크로시스 (5)

계
(87)
62개
25개

자료: 한국방위산업진흥회 (2020년 05월 13일 기준)

경쟁시장으로 진입하면서 국내 방산업체들간의 경쟁은 연구개발 사업의 수주분야에서 발생하고 있습니다. 국내 방위산업은 중복투자방지, 전력화 일정 단축, 개발 노하우 등의 요인으로 개발사업을 수행한 업체가 양산사업까지 수행하면서 각 군에 무기체계를 공급하는 구조로 되어있습니다. 군에 최종 납품하는 양산물량을 확보하기 위해서는 연구개발 사업의 수주가 선행 되어야 합니다.

연구개발사업의 업체선정은 각 방산업체들의 제안서를 평가하여 수행업체를 선정하게 됩니다. 제안서 평가 시 일정비율로 기술점수(80%~90%) 및 가격점수(10%~20%)의 가중치를 두어 기술측면과 가격측면을 동시에 평가하고 있습니다.

당사의 연구개발을 수행하는 조직은 유도무기연구소, 해양연구소, C4I연구소, 전자전 연구소 등이 있으며, 생산본부 산하에 초도 및 양산 사업의 기술적 지원, 성능개량 등을 수행하는 부서가 있습니다. 당사는 국방과학연구소의 시제업체로서 연구개발 사업에 참여하여 단/중거리 지대공 유도무기, 유도로켓, 어뢰 등의 각종 유도탄 및 유도탄 구성품을 비롯해 탐색/추적/영상 레이더, 전자 광학 및 수중감시 장비 등의 연구개발 실적을 보유하고 있습니다. 또한, 통신단말 및 함정 전투체계, 항공기용 구성품, 신호 수신 및 교란을 위한 전자전 장비 등에서도 연구개발 실적을 보유하고 있습니다.

[당사 영위 방산분야 및 주요제품]

구분
주요제품

정밀타격
지대지, 지대공, 함대함, 대잠, 항공기용, 휴대용유도무기, 어뢰, 기뢰 등

감시정찰
대포병레이더, 항만감시체계, 선체고정형 수중음파탐지기, 유도탄 고속함용 탐색레이더, 국지방공레이더, 항공관제레이더, 항공기용 다중모드 능동위상배열 레이더 등

전자전ㆍ항공전자
항공용 전자전장비, 함정용 전자전장비, 어뢰음향대항체계, 자항식 기만기
임무컴퓨터, 다기능시현기, 항공기용 기록장치, 비행조종컴퓨터, 전방시현장치 등

지휘통신ㆍ통신
무인기 지상지휘통제체계, 포병사격 지휘통제체계, 차량 지휘통제체계,
다대역다기능무전기, VHF FM무전기 등

자료: NICE신용평가

당사의 연구개발 인력은 2020년 1분기 기준 전체 임직원 3,183명의 47%를 차지하고 있으며 이중 62%가 석/박사 학위소지자입니다. 당사는 2015년 이후 매출액 대비 연구개발비가 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다. 당사의 연구개발비는 2019년말 기준 69,748백만원 규모로서 당사의 매출액 대비 4.8%수준이며, 2020년 1분기 기준 19,844백만원으로 당기 매출액 대비 5.6% 수준으로 증가하였습니다. 최근 4개년 평균 연구개발비 대비 매출액 비율은 3.2% 수준으로서, 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자로서 과도한 수준은 아니라고 판단됩니다. 

[당사 연구개발비용]

(단위: 백만원)

구 분

2020년 1분기
2019년

2018년

2017년

2016년

자산 계상

10,897
29,670
17,151
6,868
9,273

비용 계상

8,947
40,078
32,531
38,533
27,663

연구개발비 계

19,844
69,748
49,683
45,401
36,936

매출액
352,182
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,859,890

연구개발비 / 매출액 비율

5.6%
4.8%
3.4%
2.7%
2.0%

(주) 연구개발비 및 비율은 정부보조금 수령액을 차감하기 전 기준으로 산정되었습니다.
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

또한, 당사는 2020년 1분기말 기준 방산물자의 신제품 개발을 위하여 Raytheon사를 포함한 2개사와 총 USD 5,500,000 및 EUR 1,984,000의 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이에 대하여 지급한 대가를 향후 경제성 등을 평가하여 선급기술도입료로 설정하고 있으며 당사의 재무제표에 기타의 무형자산에 포함하여 기재하고 있습니다. 이와 관련하여 지급한 선급기술도입료 총액은 6,372백만원입니다.

당사의 무형자산개발비의 대부분은 정부와 "부품국산화" 또는 "공동투자협약"을 약정하여 향후 양산시에 양산권을 보장 받고 적절한 방법으로 보상을 받기로 한 것입니다. 따라서 당사는 이러한 약정을 맺은 프로젝트의 개발비에 대해서는 향후 경제적 효익을 측정하여 무형자산으로 인식하고 있습니다. 2020년 1분기 기준 무형자산개발비는 83,750백만원이며, 이는 전년동기 53,481백만원 대비 약 56.6% 증가한 수치입니다.

그러나 이러한 무형자산 선급도입기술료와 개발비는 향후 예상되는 사업이 취소되거나 당사가 계약하지 못했을 경우, 개발에 실패하였을 경우, 예상사업 손익 악화에 따른 미래 창출될 경제적 효익이 감소하였을 경우에 해당 무형자산을 감액하게 됩니다.실제로 2017년말 기준 당사는 개발비 55억 500만원을 손상처리한 바 있습니다. 이 중 54억 300만원은 업체 공동 투자 사업으로 체계개발 계약에 따라 개발비로 인식해 왔으나, 당기 계약 해제 결정에 따라 관련 개발비 전액을 감액 하였고, 9,000만원은 진행 중인 수출 사업에 적용할 목적으로 개발하였으나 개발지연 및 사업 환경의 변화등에 따라 손상검사 결과 전액을 감액 처리하였으며 이후 발생 비용에 대해 경상개발비로 인식하였습니다. 

[당사 2020년 1분기말 무형자산 내역]

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
사용수익
기부자산
기타의 
무형자산
회원권
영업권
합 계

기초장부금액
1,860,961
74,268,831
6,469,669
3,312,493
7,692,877
3,231,535
728,825
97,565,191

취득
21,703
10,897,087
254,670
-
89,444
-
-
11,262,904

대체
40,923
-
58,993
-
(58,993)
-
-
40,923

상각
(73,995)
(1,415,612)
(1,031,876)
(110,321)
(21,417)
-
-
(2,653,221)

기말장부금액
1,849,592
83,750,306
5,751,456
3,202,172
7,701,911
3,231,535
728,825
106,215,797

자료: 당사 분기보고서

[당사 2019년 1분기말 무형자산 내역]

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
사용수익
기부자산
기타의 
무형자산
회원권
합 계

기초장부금액
1,601,901
49,304,872
10,068,234
3,753,776
7,588,019
3,655,535
75,972,337

취득
42,996
4,994,935
50,126
-
240,867
-
5,328,924

대체
91,674
-
-
-
-
-
91,674

상각
(61,736)
(819,138)
(1,972,773)
(110,320)
(116,667)
-
(3,080,634)

처분
-
-
-
-
-
(210,651)
(210,651)

기말장부금액
1,674,835
53,480,669
8,145,587
3,643,456
7,712,219
3,444,884
78,101,650

자료: 당사 분기보고서

이처럼 현재 개발중인 사업이 취소되거나, 개발에 실패하였을 경우 무형자산에 대한 손상인식, 매출감소 등은 재무제표에 악영향을 미치게 되며 계약 불이행에 따른 손해 또는 지연배상 책임의 위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 현재 진행중인 투자나 연구개발이 향후 당사의 수익과 직결된다고 단정할 수 없으며 향후 시장환경의 변화, 투자 및 연구개발 진척도에 따라 수익으로 시현되기까지의 소요 기간을 현 시점에서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 또한, 개발과정에서 식별되지 않은 결함이나 오류 등으로 인하여 제품의 추가적인 자원투입 또는 배상으로 이어져 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있으므로 투자자 분들께서는 이 점을 충분히 검토 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

[마.
제조시설 재난 위험]

회사의 주요 개발품, 생산제품, 시설 및 설비 등이 재난, 화재, 폭발 등의 사고로 피해를 입을 경우 당사의 생산 및 서비스활동이 축소되거나 중단되어 사업전반에 걸쳐 부정적인 영향

을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려해 주시기 바랍니다.

당사의 주된 생산공장은 경상북도 구미, 김천 및 대전에 있으며, 주요 생산 제품으로는 유도무기, 통신장비, 감시정찰, 항공전자/전자전 관련 무기류 등이 있습니다. 당사 생산공장은 화재, 지진, 폭발, 홍수, 기타 자연재해 등과 같은 재해의 위험에 노출되어 있습니다. 당사에서 생산하는 제품 중 유도무기 분야는 폭발물을 포함하고 있어 사고 발생시 인명피해 등 큰 피해로 이어질 수 있기 때문에 평소 소방훈련, 지진훈련 등을 통해 재난과 사고에 최선을 다해 대비하고 있습니다. 그러나, 불가항력의 재난이나 사고가 발생하는 경우 당사 생산활동에 막대한 지장을 줄 수 있습니다.

[당사 사업장 현황]

사업장현황

자료: 당사 제시

당사는 체계종합업체로서 제품 품질의 최종적인 책임자 역할을 수행합니다. 협력업체에서 생산하여 당사로 납품하는 탄두, 추진기관, 부품 등 제품에 대해 협력업체의 과실로 판정되더라도 체계종합업체로서 사고에 대한 보상 또는 배상 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 당사는 이러한 협력업체의 과실에 따른 체계종합업체로서 보상 및 배상책임에 대한 위험과 더불어 당사의 건물, 구축물, 재고자산 등에 대한 화재 등의 위험을 대비하여 2조7천억원 상당의 보험에 가입되어 있습니다. 다만, 개발품 및 생산제품, 시설/설비 등과 관련하여 예상치 못한 사고로 피해를 입을 경우 당사의 생산 및 서비스 활동이 축소 또는 중단되거나 사업관련 전반에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려해 주시기 바랍니다.

[바.
'과거사업수행성실도 평가'에 따른 사업 수주 위험
]

연구개발 사업 제안서 평가 시 '과거사업수행성실도 평가'에 감점요인이 발생할 경우 향후 신규 사업 수주에 불리

할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2014년도 "무기체계 연구개발사업 제안서 평가 및 협상지침" 개정으로 새로 도입된 "과거사업수행성실도 평가" 제도에 따라 정부에서는 사업별로 계약체결부터 전력화 평가까지 매년 사업수행평가를 실시하며, 입찰공고일 기준으로 해당업체의 전년도 사업수행평가 점수(평균값)를 제안서 평가에 적용하고 있습니다.

과거사업수행성실도는 비용성과, 일정성과, 성능성과, 보완요구조치, 협력업체 유지 분야에 대해 방위사업청과 국과연 등 정부기관에서 평가하여 적용하게 되며, 이러한 "과거사업수행성실도 평가"의 배점 비중은 전체 제안서 평가항목의 2.4%입니다. 연구개발사업 제안서 평가 시 "과거사업수행성실도 평가"의 감점요인이 발생할 경우 향후 신규사업 수주에 불리할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 남북관계 등 지정학적 위험]

방위산업체의 경우 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락할 가능성
이 높으며,
향후
남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동
될 수 있습니다. 이러한
지정학적 위험의 변동이 당사에 다각적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

2017년은 국내 사드 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 ICBM실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 현 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. 

2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다.

이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 커지고 있습니다.

이
와 관련하여, 2018년의 남북화해 분위기 조성에도 불구하고 2019년 국방예산은 8%가 증가하는 등 국방비 예산은 지속적으로 증가하는 추세에 있습니다. 2020년 5월에 들어서는, 남북철도 사업을 재추진하기로 하며, 동해북부선 건설을 남북 교류 협역 사업으로 인정하고 예비타당성 조사를 면제했습니다. 2021년 말 착공을 목표로 사업을 추진하기로 했습니다. 이 구간이 완료되면 부산에서 출발해 강릉을 지나 북한까지 이어지고 러시아를 거쳐 유럽까지 철도 연결이 가능하게 됩니다.

현재 북측의 호응만 있으면 사업의 추진 가능성은 매우 높아 보입니다만, 최근 김정은의 건강문제와 남북관계에 대한 불확실성이 확대되어 사업 성공 여부에 대한 불확실성은 확대되고 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

방위산업체의 경우 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락 될 가능성이 높습니다. 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 위험의 변동이 당사에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 방산비리 정부 조사에 따른 위험]

방위사업의 비리를 근절하기 위해 이전 정부부터 방위사업 전반에 대한 검찰의 강도 높은 조사 및 수사가 이루어지고 있습니다
.
현 정부에서도 방산비리를 국방개혁의 주요현안으로 보고 있어 방산분야가 위축될 수 있으며, 당사가
방산비리 혐의로 행정 제재를 받거나 형사처벌을 받는 경우 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

방위사업의 비리를 근절하기 위해 방위사업청에 방위사업감독관 제도를 신설하는 등 방위사업 전반에 대한 조사 및 수사가 이루어 졌습니다. 이와 관련하여, 당사는 2015년 8월경 방위사업비리 정부합동수사단으로부터 현궁 시험장비 납품계약 과정에서 당사 직원이 손망실확인서를 허위로 작성하는 등의 방법으로 국방과학연구소로부터 계약대금 일부를 편취하려고 했다는 혐의로 압수ㆍ수색을 당하였습니다, 결국 2015년 12월경 당사 직원에 대하여 사기미수 등으로 기소하였으나 1심(2017. 5) 및 2심(2017. 12) 모두 당사 직원에 대한 무죄가 선고되었으며 검찰의 상고 또한 기각되어 무죄가 확정되었습니다.

현 정부는 방위력 증가를 위한 전력증강 계획을 세우기 위하여 국가안보실 내 국방 현안을 전담할 태스크포스(TF)팀(국방개혁 TF)을 구성하였으며, 국방부 국방개혁실을 중심으로 방산비리를 주요 현안으로 다루겠다고 밝힌 바 있습니다. '국방 분야 적폐청산'을 내세운 정부의 방위사업 전반에 대한 강도 높은 조사와 수사가 계속되는 경우 방산분야가 위축될 수 있으며, 이와 관련하여 당사가 방산비리 혐의로 행정제재를 받거나 형사처벌을 받는 경우 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이런 제재를 통하여 당사의 평판리스크도 하향 될 수 있으며, 방산비리로 인한 국방정책의 변동 가능성도 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[자. 감사원 감사에 따른 위험]

감사원은 국방부, 방위사업청, 각 군 본부, 국방과학연구소 등을 대상으로 군수품 조달, 계약의 적정성, 원가의 적정성 등에 대하여 감사를 실시
하고 있는 바, 당사는 방산업체로서 주로 방위사업청, 국방과학연구소 등과 계약을 체결하고 있어, 이에 대한
감사원 감사 결과에 따라 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

감사원은 군수품 조달 및 계약의 적정성, 방산물자 관리 적정성, 예산편성 및 집행의 적정성, 원가 적정성, 조직ㆍ인력 관리 등 기관운영의 불합리요소, 불합리한 제도 및 관행, 부실감독, 방산비리 등 국방사업 전반에 대하여, 국방부, 방위사업청, 합동참모본부, 각 군 본부 및 예하부대, 국방과학연구소, 국방기술품질원 등을 대상으로 감사를 실시하고 있습니다.

감사원이 국방부, 방위사업청 등을 대상으로 실시한 지난 5년(2015년 ~ 2019년) 간의 감사결과에 따르면, 당사와 연관된 감사는 총 3건으로, 감사원은 2015년 국방연구개발 추진실태 감사를 통해 국방과학연구소에 당사와의 현궁 시험장비 계약금액 중 11.67억원을 감액하도록 시정조치 요구하였고(정산 완료), 2016년 지상전력 증강사업 추진실태 감사를 통해 방위사업청에 당사에 대한 입찰참가자격제한 처분 통보를 하였고(방위사업청 계약심의회 결과 행정지도로 종결), 2018년 천궁 양산사업 계약실태 감사를 통해 2012년 천궁 양산사업 계약 당시 방위사업청 계약팀장 등은 분리계약 대신 일괄계약을 체결해 당사에 376억원을 추가 이득을 지급하고, 그 대가로 자신의 친인척의 취업을 청탁하는 등 유착관계가 있다고 통보를 하였습니다(관련자에 대한 검찰 수사결과 무혐의 불기소처분 종결).

당사는 방산업체로서 주로 방위사업청, 국방과학연구소 등과 계약을 체결하고 사업에 참여하는바, 감사원이 당사가 계약을 체결하여 참여하는 사업과 관련하여 방위사업청, 국방과학연구소 등에 대한 감사를 실시하고, 그 결과 추가적으로 해당 기관과 당사에 불이익한 시정조치 등을 할 것을 요구할 수 있습니다. 이는 당사의 영업 및 재무 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자자분들께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[차. 방위산업 경쟁심화 위험]

방위산업 전문화 및 계열화 제도의 폐지에 따라 방위산업 시장 내 경쟁이 확대되거나, 신규 경쟁사가 등장하는 경우 향후 영업에 부정적인 영향

이 있을 수 있습니다.

방위산업 업체들은 정부로부터 방산물자 개발/생산/정비 사업을 수주하여 경제활동을 영위하고 있습니다. 과거 방위산업 업체들은 정부로부터 전문화 및 계열화 업체로 지정되어 각 업체들 간의 고유의 영역에서 방산물자의 생산을 담당하였습니다. 그러나 2008년 말 전문화 및 계열화 제도가 폐지됨에 따라 방위산업 업체는 자유로이 과거 타 업체가 영위하던 방산 영역에 참여할 수 있게 되었습니다. 또한 방산물자 복수업체 지정 등 우리나라 방위산업의 정책과 제도는 지속적으로 경쟁을 확대, 강화하는 방향으로 진행되고 있으며, 이에 따라 방위산업 업체들의 독과점적인 지위가 약화되고 자유 경쟁시장으로 진입하게 되었습니다.

방위산업 업체들은 과거 오랜 시간 축적된 기술력, 연구개발과 생산을 위한 대규모 투자 등의 진입장벽이 있어, 타사의 영역에 본격적으로 진입하는 것은 어려운 일입니다. 현재까지 산업 내 기존의 경쟁관계에 큰 변화는 없으나 향후 방산업체들 간 영역확대 경쟁이 본격화되거나 신규 경쟁사가 방위산업 시장 내에 안착하는 경우 당사의 영업 환경에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

2. 회사위험

[가. 수주상황에 따른 매출 변동 위험]

당사의 매출은 내수시장에서 장기적인 수급처 확보를 통하여 비교적 안정된 사업여건

을 가지고 있습니다.
수주산업의 특성상 매출처와의 관계, 시장 상황 변동 등 발주 상황에 따른 실적 변동성이 존재
합니다. 당사는

일부 사업이 지연되면서 2017년 수주잔고가 3조 7,674억원으로 전년대비 17.4% 감소
한 바 있습니다.
한편,
당사의 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 수주잔고는 지속적으로 증가하여 각각 5조 6,507억원, 6조 1,844억원, 6조 2,039억원을 기록하였습니다. 해당 수주를 통해 향후 양호한 외형 실적이 이어질 것으로 예상
됩니다. 이와 관련, 당사는
기존 개발 사업의 본격적인 양산과 수출증가로 인해 매출향상이 기대되지만, 향후 시장변동으로 국내외 수주잔고를 확보하지 못하거나, 신규사업 참여 실패에 따른 수주 감소 등은 당사의 매출에 부정적인 요소로 작용
할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 주력 사업분야인 정밀타격부문은 대지, 대함, 대잠, 대전차, 수중무기 및 유도폭탄 등의 사업으로 구성되어 있으며, 각종 유도무기체계와 탐색기 등의 핵심 부품을 개발 및 생산하고 있습니다. 감시정찰 부문은 탐색레이더, 항공기용 레이더 및 수중감시로 감시 및 정찰 임무를 위한 무기체계를 개발 및 생산하고 있습니다. 항공전자ㆍ전자전부문은 항공전자 구성품 사업과 함정전자전, 지상전자전 및 항공전자전 등 각종 전자전체계 사업을 포함하고 있습니다. 마지막으로 지휘통제/통신부문은 통신단말, 상호운용성, 지상전투체계 및 망관리 등의 사업을 포함하고 있으며, 단말기, 무전기, 전투체계 등을 개발 및 생산하고 있습니다.

당사의 방위산업은 내수시장에서의 장기적인 수급처 확보로 비교적 수주확보에 안정된 사업여건을 가지고 있습니다. 또한 회사는 제도적 보호 속에서 장기간 축적한 기술력과 방위력개선비를 바탕으로 외형을 확대해 왔습니다. 당사는 2013년 이후 회사의 핵심 사업부문인 유도무기에서 대규모 장기사업를 수주하여 수주잔고가 2013년 33,247억원에서 2015년 57,000억원까지 증가하였습니다. 이후 2016년 하반기에 계약기간 동안의 총 계약금액을 단일의 계약으로 체결하는 일괄 수주 방식에서 분할 수주 방식으로 계약방법이 변경되면서 수주잔고는 45,598억원으로 감소하였습니다. 2017년에는 일부 계약의 체결이 지연되면서, 당사의 2017년 수주잔고는 37,674억원으로 2016년 대비 17% 감소한 수치를 기록한 바 있습니다
.
하지만 2018년, 2019년 및 2020년 1분기 수주잔고는 폭발적으로 증가하는 회복세를 보였으며, 증가한 수주가 매출로 이어지며 향후 외형성장이 예상됩니다.
이와 관련, 대부분의 방위산업은 신규 수주활동이 꾸준히 뒷받침 되지 않을 경우 수주잔고 하락으로 미래에 매출이 감소 할 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[당사 수주잔고 현황]

(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

수주잔고
62,039
61,844
56,507
37,674
45,598
57,000

(주) 당사가 수주하는 제품은 대부분 방산제품으로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재할 수 없어 잔액만 표기함

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 매출총액은 2014년 14,002억원, 2015년 19,037억원으로 꾸준한 증가세를 보이다가, 전자전ㆍ항공전자 분야의 일부 양산사업 종료 등으로 2016년 말 18,608억원을 기록하며, 전년대비 429억원의 매출 감소를 보였습니다. 또한 2017년에는 일부 사업의 일정 지연과 장거리레이더사업 계약해제로 인하여 2016년 대비 1,588억원 감소한 17,020억원을 기록하였습니다. 2018년 매출액은 14,775억원으로 전년 대비 2,245억 감소했으며 2019년 매출액은 14,527억원으로 연달아 전년대비 소폭 감소했습니다. 그러나 2020년 1분기 매출액은 3,522억원으로 전년동기 2,894억원 대비 21.7% 증가한 수치입니다.

2020년 1분기 기준 당사의 사업 부문별 매출 비중은 정밀타격(PGM)이 61.3%, 감시정찰(ISR) 21.2%, 전자전ㆍ항공전자(AEW) 11.2%, 지휘통제/통신(C4I) 4.7% 및 기타 1.6% 수준으로 유도무기체계와 탐색기 등의 핵심 부품을 개발 및 생산하는 정밀타격부문이 당사의 주된 사업부문 입니다. 

[당사 사업부문별 매출비중]

(단위 : 백만원)

주요 제품
제19기 1분기
제18기 1분기

(2020년)
(2019년)

금액
비율
매출액
비율

PGM
215,880
61.30%
172,706
59.70%

ISR
74,696
21.20%
63,297
21.90%

AEW
39,333
11.20%
28,263
9.70%

C4I
16,628
4.70%
20,539
7.10%

기 타
5,645
1.60%
4,602
1.60%

합 계
352,182
100.00%
289,407
100.00%

자료: 당사 분기보고서

영업이익 또한 2014년 720억원, 2015년 1,122억원으로 상승추세를 보이다가 2016년 매출 감소의 영향으로 전년대비 246억 감소하였고, 2017년에는 매출 감소와 더불어 손실충당금 및 연구개발비 등의 증가로 전년대비 845억원 감소한 31억원을 기록하며 큰 폭으로 하락한 바 있으나, 2018년 실적 회복세에 진입하며 전년 대비 큰 폭으로 증가한 241억원을 기록하였습니만, 2019년 영업이익은 2018년대비 24.8% 감소해 181억원을 기록했습니다. 그러나 수주잔고가 꾸준히 증가한 영향으로 2020년 1분기 영업이익은 268억원을 기록하여 전년동기 69억원 대비 291% 상승을 기록하였습니다. 

[당사 영업이익 및 영업이익증가율]

(단위: 억원)

항목

2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
3,522
2,894
14,527
14,775
17,020
18,608

영업이익
268
69
181
241
31
876

영업이익증가율
291.2%
-19.7%
-24.8%
677.4%
-96.5%
-21.9%

(주) 영업이익증가율은 전년동기 대비
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 유도무기 시험장 등 특화된 생산설비 보유 등을 통한 신규 개발 추진, 기존 개발사업의 본격적인 양산, 국방력 제고에 따른 방위사업의 성장, 방산 내 경쟁지위 등을 바탕으로 수주 잔고 및 매출 향상이 기대됩니다. 그러나, 수주산업 특성상 매출처와의 관계, 시장 상황 변동 등 발주 상황에 따른 실적 변동성이 존재하며 신규사업 참여 실패에 따른 수주 감소 등 당사 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 기간별 매출 및 영업이익 변동성 때문에 투자판단 시 문제가 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[나. 기간에 걸쳐 인식하는 수익 관련 위험]

당사는 수익 인식 기준으로 계약의 진행정도(진행률)에 따라 수익을 인식하는 진행기준을 적용

하고 있으며, 이러한 회계처리 방법에서 매출액은 인건비, 재료비 및 경비 등을 포함하여 발생한 누적발생계약원가와 향후 예상되는 추정총계약원가를 비교하여 산출됩니다.
계약의 수행과정에서 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우 예상되는 손실액을 즉시 반영하고 공사손실충당부채로 인식
합니다.

2020년 1분기말 충당부채는 약 419억원
입니다.
회계처리를 적용함에 있어 부정확한 추정은 기 계상된 손익의 감소를 가져올 수 있고 기간별 비교에 있어서도 부정적인 영향
을 가져올 수 있습니다. 이것이 당사의 경영성과에 영향을 미칠 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 고객과의 계약에서 생기는 수익을 인식함에
있어 다음의 경우를 제외하고는 재화와 용역(자산)에 대한 통제가 고객에게 이전될 때 수익을 인식하고 있습니다. 다음 중 어느 하나를 충족하는 경우에는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

[기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우]

- 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.
- 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산(예: 재공품)을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높인다.
- 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

국내 방산계약의 경우에는 당사가 수행하여 만든 자산에 대해 당사에는 대체 용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있으므로 진행기준에 의해 수익을 인식하고 있습니다. 수출계약의 경우에는 각 계약의 계약조건에 따라 수익인식 시점을 판단하여 인도기준 혹은 진행기준을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다. 당사는 수행의무 별 수익과 원가를 수행의무 별 진행률 기준으로 측정하며, 진행률은 수행한 공사의 누적발생계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 산출하고 있습니다.

이러한 회계처리 방법에서 매출액은 인건비, 재료비 및 경비를 포함하여 발생한 누적발생계약원가와 향후 예상되는 추정총계약원가을 비교하여 산출됩니다. 따라서 당사가 기재하는 수익인식의 시점은 실제로 대금을 지급받는 시점과 다를 수 있습니다. 이러한 수익인식 방법은 매출과 매출원가의 금액 및 인식시기, 추정 손실, 매출채권, 선수금 등에 영향을 주게 됩니다. 

진행기준 방식은 계약원가와 계약수익을 신뢰성있게 추정하는 능력이 중요합니다. 만약 부정확한 추정이나 특정계약에서의 전반적인 추정 방법과 측정에서 오류가 발생한다면, 계약원가나 계약수익을 재추정하여 적용하게 되며 기존에 인식되었던 매출 및 이익이 누계적으로 변동되는 형태의 회계처리가 나타나게 됩니다. 이로 인해 매출 및 손익이 누계적으로 차감 또는 가산되어 해당 재추정 시점의 경영성과에 반영되게 됩니다. 따라서 이러한 재추정은 기간별 비교에 있어 관련된 재무 항목들에 부정적 영향을 가져올 수 있습니다.

당사 매출액에서 기간에 걸쳐 인식하는 수익이 차지하는 비중은 최근 4개년 평균 92.5%이며,

2020년 1분기 기준
또
한 98.1%로서 여전히 높은 비율을 유지하고 있
습니다. 당사가 진행하고 있는 사업들은 수개월에서 수년간 진행되므로 각 계약의 계약원가 또는 계약수익이 변동 될 경우 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

[기간에 걸쳐 인식되는 수익 현황]

(단위: 백만원)

구분
20년 1분기
19년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
352,182
289,407
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,860,785

기간에 걸쳐 인식하는 수익
345,530
281,912
1,405,245
1,367,169
1,565,775
1,677,839

비중
98.1%
97.4%
96.7%
92.5%
92.0%
90.2%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 진행하고 있는 계약과 관련하여 양산수주의 안정적 확보를 위하여 다소 수익성이 낮더라도 개발단계에서부터 사업에 참여하고 있으며, 계약과 관련하여 예상되는 손실을 비롯해 지체상금 및 하자보수에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 

당사의 충당부채는 지속적으로 증가해 왔습니다. 그러나 2017년 619억원의 충당부채를 고점으로 2018년, 2019년 연달아 435억원, 406억원을 기록하며 감소하는 추세를 보였습니다. 다만 2020년 1분기에는 419억원으로 소폭 상승하였습니다.

[충당부채 현황]

(단위: 백만원)

구분
'20년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

손실보전충당부채
2,897
1,130
2,434
15,691
49
49

하자보수충당부채
7,441
5,1152
2,635
2,244
3,710
3,394

공사손실충당부채
31,574
34,393
38,402
43,977
29,548
28,939

합계
41,912
40,638
43,472
61,911
33,307
32,382

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

계약의 수행과정에서 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우 예상되는 손실액을 즉시 반영하고 공사손실충당부채로 인식합니다. 이러한 예상손실에 대한 인식은 이미 계상한 해당 사업의 매출과 손익이 누계적으로 변동되는 효과는 물론 향후 예상되는 손실금액을 전액 당기에 인식하게 됨으로써 당기손익에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 

당사의 계약자산 잔액은 2014년 이후 꾸준하게 증가하고 있습니다. 향후에도 거래 구조상 계약자산이 증가할 수 있으나 납품처의 안전성(대부분 정부기관) 등을 감안 시 대금 회수 지연에 다른 부정적 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 계약자산은 계약원가의 변동, 정산에 따른 계약수익에 변동에 따라 금액이 변동 될 수 있으며 향후 현금흐름으로 반드시 이어지지 않을 가능성이 존재합니다.

[계약자산 및 계약부채 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총 자산
2,550,437
2,317,491
2,322,091
2,008,352
1,791,479
1,754,274

계약자산 잔액
496,463
435,396
387,127
338,405
254,308
164,814

자산대비
19.5%
18.8%
16.7%
16.9%
14.2%
9.4%

계약부채 잔액
978,829
764,716
636,508
450,610
568,405
797,096

자산대비
38.4%
33.0%
27.4%
22,4%
31.7%
45.4%

(주1) 2020년 1분기말 현재 계약부채에 포함된 프로젝트 관련 선수금은 898,287백만원입니다.
(주2) 2017년 계약자산 및 계약부채 잔액은 기업회계기준서 제1115호가 반영된 금액입니다.
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2020년 1분기말 기준 진행 중인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당기 계약손익 및 미래손익의 변동금액등은 다음과 같습니다.

[당기손익 변동금액 추정내역]

(단위 : 천원)

구 분
추정총계약수익
변동금액
추정총계약원가
변동금액
당기 손익 변동금액
미래 손익에
미치는 영향
계약자산 변동

방산부문
20,355,908
(14,142,196)
19,389,106
15,108,998
20,001,929

자료: 당사 분기보고서

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 기준 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

또한 당사의 국내 매출의 경우 방산원가 규정에 따른 원가정산 과정을 거쳐 계약수익이 확정되는 원가정산 계약이 많으며, 원가정산 계약방법에는 개산계약(계약 종료 후 원가정산), 중도확정계약(납품 시작 후 특정시점까지의 원가를 기준으로 전체 원가 파악) 등이 있습니다. 이러한 원가 정산 결과로 인해 계약수익의 감액과 증액 가능성이 존재하고 있습니다.(계약수익의 상한가가 정해져 있는 원가정산계약도 있습니다.)

당사는 계약수익을 추정하여 감액 또는 증액이 예상되는 경우 내부 프로세스를 거쳐 계약수익에 반영할 수 있도록 하고 있습니다.(단 감액의 경우 합리적으로 예상되는 경우 즉시 반영하게 되지만, 증액의 경우는 당사가 정한 특정조건을 충족하여야만 반영할 수 있도록 하고 있습니다.)

당사는 계약원가 및 계약수익에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있습니다. 만일 해당 계약에 대하여 신뢰성 있는 계약원가 및 계약수익을 추정할 수 없을 경우 당사는 회수가능범위 내에서만 매출을 인식하고 손익에 반영합니다.

투자자분들께서는 당사가 추정하는 총계약수익 및 총계약원가에 따라 당사의 경영성과가 영향을 받을 수 있다는 점을 유념하시고 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 매출채권 관리 및 회수 위험]

당사의 2018년 매출채권 금액은 3,412억원으로

증가세를 보이고 있었으나, 2019년 1,249억원으로 전년대비 60% 이상
감소하
였으며, 2020년 1분기 961억원으로 추가 감소
하였습니다. 당사가 영위하는 방위산업의 특성상
수주 계약 상대방 대부분이 국가기관 및 방위사업과 관련된 신용도가 우수한 국내외 기업이므로 매출채권에 대한 안정성이 높은 구조로 2020년 1분기 기준 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하지 않고 있습니다.
향후
매출채권에 대한 대손충담금 설정 사유 발생시, 당사의 비용 및 부채의 증가를 가져와 당사의 재무제표에 악영향
을 줄 수 있습니다.
또한,
신규 수주에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 재무실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 2020년 1분기 기준 매출의 98.1%를 진행기준으로 회계처리하여 수익으로 인식하고 있습니다.
해당 사업의 진행률 만큼 계약자산을 인식하여 당사가 수금한 계약부채와 상계한 후 잔액이 남을 경우 향후 수금이 가능한 계약자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 이러한 계약자산과 매출채권을 구분하여 기재하고 있습니다.

당사의 매출채권 규모는 매출의 증가에 따라 아래 표와 같이 2015년 160,898백만원, 2016년 181,942백만원, 2017년 259,324백만원, 2018년 341,169백만원으로 매년 지속적인 증가 추세를 보여주었습니다. 하지만, 2019년에는 매출채권이 오히려 63.4% 감소하여 124,908백만원을 기록하였으며, 2020년 1분기 또한 96,128백만원으로 2019년말 대비 23% 감소하였습니다. 매출채권이 증가하는 동시에 매출액은 감소하여 매출채권 회전율은 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 하지만 2019년 및 2020년 1분기 매출채권은 2018년 대비 대폭 감소하였고, 이에 따라 2019년의 매출채권 회전율은 전년대비 다시 회복세를 보였습니다. 매출채권 회전율의 증가는 기업의 영업현금흐름에 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다.

[매출채권 관련 재무 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
352,182
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,860,785
1,903,704

매출채권
96,128
124,908
341,169
259,324
181,942
160,898

매출채권 증가율
-
(63.4%)
31.6%
42.7%
13.0%
170.6%

매출채권 회전율(회)
-
6.2
4.9
7.7
10.9
17.3

(주1) 매출채권회전율 = 매출액/[(전기매출채권 + 당기매출채권)/2]
(주2) 매출채권은 계약자산 제외 금액

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2020년 1분기말 기준 매출액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 계약에 대한 계약자산과 매출채권의 설정액은 다음과 같습니다.

[매출액 5% 이상인 주요계약에 대한 계약자산 및 매출채권 설정액]

(단위 : 천원)

구 분
계약일
공사기한
진행률
계약자산
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2009-09-30
2020-10-31
62.25%
-
-
-
-

I계약
2014-12-24
2022-12-20
77.88%
-
-
-
-

J계약
2014-12-26
2022-12-16
98.78%
-
-
-
-

L계약
2014-12-30
2022-02-28
99.17%
-
-
10,304,282
-

N계약
2015-12-24
2022-12-16
80.07%
-
-
-
-

Q계약
2016-12-30
2021-07-30
79.46%
-
-
65,760
-

S계약
2017-12-27
2020-06-30
99.67%
-
-
18,692,005
-

T계약
2017-07-11
2020-09-30
92.31%
11,952,843
-
-
-

U계약
2014-01-10
2021-08-31
39.49%
-
-
-
-

V계약
2018-09-07
2023-03-30
4.40%
-
-
-
-

W계약
2018-08-31
2022-12-30
41.47%
-
-
-
-

X계약

2018-12-17
2022-12-31
15.72%
-
-
5,755,008
-

Y계약
2014-08-01
2019-10-30
100.00%
-
-
8,497,800
-

Z계약
2017-12-22
2023-12-15
57.68%
-
-
-
-

AA계약
2018-10-30
2024-11-30
30.30%
-
-
3,604,655
-

AB계약
2018-12-27
2024-12-30
34.92%
4,289,571
-
-
-

AC계약
2019-09-27
2024-09-30
1.37%
-
-
-
-

AD계약
2019-12-12
2023-07-31
0.00%
-
-
-
-

AE계약
2019-12-27
2024-12-15
0.38%
-
-
-
-

AF계약
2019-12-30
2024-10-31
1.10%
1,702,080
-
-
-

AG계약
2020-03-13
2022-12-20
0.28%
-
-
-
-

합 계
17,944,494
-
46,919,510
-

(주) 관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 연결실체에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였으며, 공시를 생략한 계약의 계약자산과 매출채권 총액은 각각 326,480,651천원 및 11,094,509천원입니다. 연결실체는 생략된 공시 항목을 사업(분ㆍ반기)보고서 등에서 공시ㆍ공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2020 회계연도 분기연결재무제표의 주석에 공시하지 않는다는 사실을 2020년 4월 28일 감사위원회에 보고하였습니다. 또한 상기 부호화되어 기재된 계약들은 독립된 계약이며, 연결실체는 동 주석 기재시 한번 사용한 부호화된 명칭을 재사용하지 않습니다.
자료: 당사 분기보고서

당사는 2020년 1분기말 기준 1년 이상 경과된 매출채권 잔액은 약 17,466백만원으로 전체 매출채권 규모 대비 18.2% 수준이며, 당사가 영위하는 방위산업의 특성상 계약 상대방 대부분이 국가기관 및 방위사업과 관련된 신용도가 우수한 국내외 기업이므로 매출채권 회수에는 무리가 없는 것으로 판단됩니다. 

[2020년 1분기말 기준 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
3월 미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
계

금액
62,510
7,035
9,117
17,466
96,128

구성비율(%)
65.0%
7.3%
9.5%
18.2%
100.0%

(주) 계약자산(미청구공사) 496,463백만원은 제외되었습니다.
자료: 당사 분기보고서

당사는 매출채권, 계약자산, 미수금 등 보유하고 있는 채권에 대해서 신용위험의 증가 정도에 따라 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 손실충당금을 측정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

구 분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우
12 개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후
12 개월 내에 발생 가능한 금융상품의
채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에
발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로
인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

그러나, 당사의 주요 거래처가 국가기관 및 방위사업과 관련된 신용도가 우수한 국내외 기업인 점, 과거 3년동안 대손발생 경험이 거의 없는 점을 고려하여 2020년 1분기 기준 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정 내역은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 매출채권에 대한 대손이 발생하거나 거래처에 심각한 재무적 문제가 발생할 경우 대손충당금이 발생할 수 있으며, 이는 비용 및 부채의 증가를 가져와 당사의 재무제표에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 신규사업 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 증가할 경우, 절대 규모 증가에 따른 매출채권 관리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[라. 운전자본 변동성에 따른 위험]

당사는 방위산업 특성상 기중에는 운전자본 부담이 높고, 기말에 국방예산의 집행으로 운전자본 부담이 경감되는 변동성

을 보입니다. 당사는
연구시설 설치 등 선행투자 증가와 함께 운전자본 부담이 증가하여 왔으며
, 이에 상당부분을 회사채 등의 장기성 차입금 및 만기 1년 미만의 단기성 차입금 조달을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있습니다. 추후
지속적으로 합리적인 조건에 자금을 융통할 수 없을 경우 운전자본 부담이 가중될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 거래는 대부분 국가와의 대규모 장기계약에 따라 이루어지고 있습니다. 국방예산의 집행이 연말에 집중되어 당사의 매출채권 회수 및 선수금 수령 또한 연말에 편중되어 있습니다. 당사는 수주부터 납품 및 검수까지 장기간이 소요되고 계약기관의 자금 혹은 기타 상황에 따라 큰 영향을 받는 수주산업의 특성상 기중에는 매출채권 또는 계약자산 금액이 증가하여 운전자본 부담이 높은 편입니다. 이러한 운전자본 부담은 국방예산의 연말집행을 통한 선수금 수령과 매출채권 회수로 상당부분 해소되고 있습니다.

이처럼 국방예산의 집행, 사업일정에 따라 선수금 수령과 매출채권의 회수 시기의 변동이 있으며, 이로 인해 운전자본의 변동성이 높습니다. 2016년 말에는 정부의 예산집행 지연에 따른 선수금 수령액 축소, 미회수 채권 증가 등의 사유로 인하여 회사의 운전자본 부담이 크게 증가하였습니다. 또한 2017년말에도 예산배정 이연에 의한 매출채권 회수지연 및 주요사업 관련 계약자산 증가가 운전자본의 부담을 더욱 증가시켰습니다. 이러한 운전자본의 부담은 대형사업 생산에 따른 진행율 증가 및 정부예산 집행 지연에 따른 것으로서, 2018년 조정운전자본이 4,838억원을 기록하며 더욱 증가하였습니다. 2019년 운전자본은 매출채권의 대폭적인 감소로 조정운전자본 또한 전년대비 감소하는 모습을 보였으며 2020년 1분기 조정운전자본은 계약부채의 증가로 인하여 2,511억원으로 감소하였습니다.

[당사 운전자본 변동 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

조정운전자본
2,511
3,589
4,838
3,312
2,183
(4)

매출채권+계약자산
5,926
5,603
7,283
5,977
4,363
3,257

선급금
5,833
5,607
5,183
3,170
4,295
5,828

재고자산
1,441
1,305
1,053
1,442
1,281
965

매입채무
901
1,279
2,316
2,772
2,071
2,083

계약부채
9,788
7,647
6,365
4,506
5,684
7,971

(주1) 조정운전자본 = 매출채권 + 계약자산 + 선급금 + 재고자산 - 매입채무 - 계약부채
(주2) 2017년의 수치는 기업회계기준서 제1115호가 반영된 내역입니다.
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 사업특성상 향후에도 운전자본의 부담은 다소 높을 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 만기 1년 미만의 단기성 차입금 및 회사채 등의 장기성 차입금 조달을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있으며, 현재 장단기 자금 조달에 어려움은 없지만, 지속적으로 합리적인 조건에 조달할 수 있다는 보장은 없습니다. 만약, 당사가 적시에 차입금의 차환, 연장 또는 리파이낸싱을 받지 못하거나 신규 자금조달에 실패할 경우 운전자본 부담이 가중될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이런 변동성에 따라 운전자본에 대한 지속적인 관리가 필요할 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[
마. 수익성 변동 위험]

당사가 영위하는 방위산업에서는 주로 계약이행이 완료된 후에 실적원가에 일정 이윤을 가산하여 계약금액을 결정하는 일반개산계약방식을 통해 사업

이 이루어지고 있어
2
016년까지 EBITDA 마진은 7% 이상을 유지하였으나,

2017년 말 장거리레이더사업 중단에 따른 충당금 설정액 증가 등으로 인하여 영업이익이 감소
하였고, 당기순이익이 적자전환 하면서 EBITDA 마진이 3.1%를 기록하며 수익성이 일시적으로 악화된 모습을 보였습니다.

2018년, 2019년 매출액은 유사하게 각각 1조 4,775억원과 1조 4,527억원을 기록하였으나
영업이익은 2019년 181억원을 기록하며 2018년 241억원 대비 감소된 모습을 보여주었습니다.

EBITDA 마진율은 매출이 전년과 유사해서 변동이 없었으나 2019년 영업이익률은 2018년 1.6%에서 0.4%p. 감소한 1.2%로 부진한 모습을 보였습니다.
이는 원재료 공급업체의 사고 등으로 인한 납품지연에 따른 영향입니다. 하지만
2020년 1분기에는 전년동기 대비 매출액과 영업이익이 모두 증가하며 영업이익율 7.6%, EBITDA 마진 11.4%로 상승하였습니다.
하지만, 당사의 매출 부분에 가장 크게 차지하고 있는 정밀타격부문의 수익성이 감소되거나 방위사업에서 비경상적으로 나타나는 대형사업의 수주조건 변동, 개발사업의 지연 및 중단으로 인한 비용증가, 양산사업 지연 등으로 인하여 수익성이 일시적으로 악화 될 수 있으며 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'을 적용하여 기본적으로 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되며, 이를 통해 일정한 수익성을 보장받음에 따라 수익의 안정성은 우수한 편입니다. 그러나 고부가가치산업 대비 수익성 수준이 높지 않고, 국가예산을 바탕으로 하는 방위산업의 특성상일시적인 큰 폭의 수익성 확대에는 한계가 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 2016년 까지 7% 이상의 EBITDA 마진을 기록하며 견고한 수익성을 보였습니다. 그러나 2017년 말 장거리레이더사업 중단과 개발사업의 증가에 따른 충당금 설정액 증가 등으로 인하여 영업이익이 감소하였고, 당기순이익이 적자전환 하면서 EBITDA 마진이 3.1%를 기록하며 수익성이 일시적으로 악화된 모습을 보였습니다. 영업이익률 또한 2016년까지 5% 수준을 유지하다가 2017년 영업이익 하락으로 0.2%를 기록하였습니다. 2018년, 2019년 매출액은 유사하게 각각 1조 4,775억원과 1조 4,527억원을 기록하였으나 영업이익은 2019년이 181억원을 기록하며 2018년 241억원 대비 감소된 모습을 보여주었습니다. EBITDA 마진율은 매출이 전년과 유사해서 변동이 없었으나 2019년 영업이익률은 2018년 1.6%에서 0.4%p. 감소한 1.2%로 부진한 모습을 보였습니다. 이는 원재료 공급업체의 사고 등으로 인한 납품지연에 따른 당사의 재고자산 증가 및 영업비용 증가 등에 따른 영향입니다. 하지만 2020년 1분기에는 전년동기 대비 매출액과 영업이익이 모두 증가하며 영업이익율 7.6%, EBITDA 마진 11.4%로 상승하였습니다.

[영업 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
352,182
289,407
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,860,785

영업이익
26,798
6,853
18,107
24,091
3,057
87,616

EBITDA

40,042
20,251
72,410
74,015
52,708
135,159

당기순이익
22,650
(837)
3,185
4,458
(9,486)
77,051

영업이익/매출액

7.6%
2.4%
1.2%
1.6%
0.2%
4.7%

EBITDA/매출액
11.4%
7.0%
5.0%
5.0%
3.1%
7.3%

(주) EBITDA = 영업이익 + 총 감가상각비 + 총 무형자산상각비
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

방위산업은 기본적으로 정부를 대상으로 한 거래로 안정적인 영업환경과 원가에 이윤을 가산하는 방위산업 가격결정 구조에 따라 중장기적으로 매출상승에 따른 일정수준의 수익성이 보장 될 것으로 보여집니다. 하지만, 당사의 매출 부분에 가장 크게 차지하고 있는 정밀타격부문의 수익성이 감소되거나 방위사업에서 비경상적으로 나타나는 대형사업의 수주조건 변동, 개발사업의 지연 및 중단으로 인한 비용증가, 양산사업 지연 등으로 인하여 수익성이 일시적으로 악화 될 수 있으며 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 재고자산 관리 위험]

당사가 영위하고 있는 방위산업의 특성상 신규 수주에 대한 계약 기간이 장기간이고 건당 규모가 크기 때문에 매출에 대한 예측이 가능

합니다. 그에 따라 당사는
계획적인 재고자산 관리가 가능하여 관리의 효율성은 높은 수준
입니다. 당사의
2020년 1분기 재고자산은 1,441억원
이며,
총자산대비 재고자산 비율은 5.7%
를 기록하고 있어
2019년 1분기말(재고자산 1,134억원, 총자산대비 재고자산비율 5.1%) 대비 소폭 증가한 수치
를 보이고 있습니다. 향후
생산 및 납품일정의 변동 등으로 재고자산 및 재고자산평가손실액이 증가 할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 이 부분을 충분히 검토 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 재고자산 규모는 아래 표와 같이 2015년말 96,537백만원, 2016년말 128,088백만원, 2017년말 144,212백만원을 기록하며 증가하는 추세를 보여 왔습니다. 2018년에는 소폭 하락하였지만 2019년에는 다시 악화되어 총자산대비 재고자산비율은 5.6%로 전년대비 1.1%p 상승하였으며, 2020년 1분기 5.7%로 소폭 상승하였습니다. 한편, 재고자산회전율은 2014년말 기준 16.1회에서 2017년말 기준 11.5회, 2018년말 기준 10.7회로 지속적으로 악화세가 유지되었습니다. 그러나 해당수치는 2019년에 11.2회로 소폭 상승하였습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

원재료
102,308
96,011
80,114
73,436
61,353
48,695

재공품
17,208
12,742
9,970
7,929
9,585
9,344

제품
6,109
6,138
3,803
54,117
39,769
18,374

미착원재료
17,170
14,223
9,236
7,041
14,766
18,818

저장품
1,352
1,355
2,179
1,690
2,615
1,306

합계
144,148
130,469
105,302
144,212
128,088
96,537

총자산대비 재고자산 비율
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.7%
5.6%
4.5%
7.2%
7.1%
5.5%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
-
11.2
10.7
11.5
14.8
18.4

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 6월과 12월 중 매년 2회 재고실사를 실시하여 재고자산의 실재성과 완전성을 확인하고 있습니다. 6월 재고자산 실사는 회사 자체적으로 실시하고 있으며,사업연도말에 실시하는 재고실사에는 외부감사인이 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 당사는 매월 진부화 재고자산을 확인하여 재고자산평가충당금을 설정하고 있습니다. 재고실사 시 또는 기중에 불용자산으로 판단될 경우 해당 재고자산을 전액 감액하고 폐기처분 또는 매각처리하고 있으며 2019년에 인식한 평가손실액은 9,120백만원 입니다.

[당사 2019년말 재고자산별 평가손실액 현황]

(단위: 백만원)

계정과목

취득금액
보유금액

당기평가손실

기말잔액

원재료
102,562
102,562
6,551
96,011

재공품
12,760
12,760
18
12,742

제품
8,690
8,690
2,552
6,138

상품
-
-
-
-

미착원재료
14,223
14,223
-
14,223

저장품
1,355
1,355
-
1,355

합계
139,590
139,590
9,120
130,469

(주) 당기평가손실 금액은 2019년 기준 재고자산평가충당금 잔액임
자료: 당사 사업보고서

당사가 영위하는 방위산업 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기간이고 규모가 크기 때문에 발생될 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서 재고자산 관리가 용이하며, Supply Chain에 대한 관리를 강화함으로써 효율적인 재고자산 관리에 만전을 기하고 있습니다. 그러나 생산 및 납품일정의 변동 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사. 차입금 현황 및 재무안정성 관련 위험]

당사의 2020년 1분기 기준 부채비율은 302%(선급금과 상계시의 부채비율은 209%)
를 나타내고 있습니다. 당사는
기중에 운전자본 부담 수준에 따라
차입금규모가 크게 변동
됨에 따라 기중 운전자본을 저금리 위주의 단기차입금으로 주로 조달합니다.

향후
국내외 금융위기로 인하여 시장의 유동성이 축소될 경우 자금조달에 어려움이 발생할 수 있으며, 이자비용이 증가하여 경영성과에 부정적 영향
을 미칠 수 있음을 충분히 고려하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 방위산업은 선수금의 규모가 커서 다소 높은 부채비율을 나타내고 있습니다. 당사에서 선수금 수령시, 일정 부분 원재료 공급업체에 선급금을 지급하게 되어있어, 지급된 선급금을 상계하는 경우 부채비율은 감소합니다. 당사는 지난 2015년 유가증권 시장 상장에 따른 유상증자 대금이 유입되면서 자본의 증가와 함께 부채비율 또한 2014년 354.0%에서 2015년 204.0%로 150%p.감소하며 재무구조가 크게 개선되었습니다. 그러나 2017년 대전연구소 및 김천공장에 대한 시설투자와 일부채권의 회수지연으로 2016년 183.6%였던 부채비율은 2017년말 238.7%로 55.1%p. 증가하였습니다. 부채비율은 지속히 증가하여 2018년 257.2%, 2019년에는 265.6%를 기록하였으며, 2020년 1분기말에는 유동계약부채의 증가에 따라 부채비율이 302.0%로 증가하였습니다. 단, 선급금과 상계시의 부채비율은 209%입니다.

당사는 기중에 운전자본 부담 수준에 따라 차입규모가 크게 변동합니다. 보통 차입금은 연말 운전자본 부담 해소 시 축소되고 있습니다. 

당사는 기중 운전자본 증가에 따른 높은 차입부담이 기말 매출채권 회수 및 선수금 유입으로 축소되는 특성에 따라 기중에는 단기 자금 부담이 높은 수준이었습니다. 2016년 말 기준 차입금 중 98.8%가 1년 이내 만기가 도달하는 단기성 차입금으로 구성되어 있었습니다. 그러나 2017년에 회사채 1,500억원을 발행하고 방산육성자금 등 만기 1년 이상의 장기성 차입금을 495억 조달하며 차입구조를 개선하며 단기성 차입금 비중은 53.2%로 45.6%p. 감소한 바 있습니다. 단기성 차입금 비중은 지속적으로 감소하여 2018년 46.9%, 2019년 34.2%를 기록하였습니다. 당사의 운전자본 부담해소와 수년 내 축소되는 차입금 규모를 고려할 때 차입부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 금융기관 등으로부터 추가 차입 여력 확보, 담보미제공 유형자산과 투자자산을 활용한 외부자금조달능력을 고려할시 당사는 차입금의 차환가능성이 높을 것으로 판단하고 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분
'20년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

자본총계
634,497
633,974
650,133
593,035
631,649
577,078

부채총계
1,915,940
1,683,517
1,671,958
1,415,317
1,159,830
1,177,195

총차입금
675,894
624,443
635,723
509,892
260,629
55,499

단기성 차입금
270,736
213,386
298,300
271,491
257,391
50,670

장기성 차입금
405,158
411,057
337,423
238,401
3,238
4,829

단기성 차입금 비중
40.1%
34.2%
46.9%
53.2%
98.8%
91.3%

부채비율
302.0%
265.6%
257.2%
238.7%
183.6%
204.0%

차입금 의존도
26.5%
26.9%
27.4%
25.4%
14.5%
3.2%

(주) 차입금의존도 = 총 차입금/자산총계(자본총계+부채총계)
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2020년 1분기말 기준 재무제표 주석상 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[단기 차입금 내역]

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
2020년 1분기
2019년 말

(주)신한은행 외
기업어음 등
1.43~3.40%
83,558,200
25,000,000

(주)신한은행
일반자금
3.53%
922,000
922,000

합 계
84,480,200
25,922,000

자료: 당사 분기보고서

당사의 2020년 1분기말 기준 재무제표 주석상 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[장기 차입금 내역]

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
최종 만기일
2020년 1분기
2019년

농협은행(주)
기타재정시설자금
2.00%
2023.12.20
268,560
286,470

일반자금
1.73%
2022.09.15
24,750,000
27,225,000

일반자금
1.82%
2023.09.15
21,139,740
22,649,730

일반자금
1.82%
2023.09.15
1,633,596
1,633,596

일반자금
1.82%
2028.09.15
1,359,381
1,359,381

일반자금
1.81%
2028.09.15
1,030,000
1,030,000

일반자금
1.84%
2024.09.15
14,663,080
15,477,700

일반자금
1.84%
2024.09.15
9,045,688
9,045,688

일반자금
1.84%
2024.09.15
595,608
595,608

일반자금
1.84%
2024.09.15
138,300
138,300

한국산업은행
일반자금
1.81%
2020.09.15
2,500,000
3,750,000

일반자금
1.66%
2023.09.15
14,393,680
15,421,800

(주)신한은행
인수약정기업어음
2.43%
2020.12.18
10,000,000
10,000,000

일반자금
3.90%
2022.02.23
578,000
712,000

합 계
102,095,633
109,325,273

차감: 유동성대체
(36,288,826)
(37,536,696)

차 감 계
65,806,807
71,788,577

자료: 당사 분기보고서

당사의 2020년 1분기말 기준 사채의 내역은 다음과 같습니다.

[사채 발행 내역]

(단위 : 천원)

내 역
발행일
만기일
이자율
2020년 1분기
2019년

제4회 무보증공모사채(*1)
2017.06.09
2020.06.09
2.069%
150,000,000
150,000,000

제5회 무보증공모사채(*2)
2018.05.18
2021.05.18
2.861%
100,000,000
100,000,000

제6회 무보증사모사채
2018.10.26
2021.10.26
2.741%
20,000,000
20,000,000

제7-1회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2022.04.15
2.105%
150,000,000
150,000,000

제7-2회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2024.04.15
2.248%
50,000,000
50,000,000

제8회 무보증사모사채
2019.07.22
2022.07.22
1.970%
20,000,000
20,000,000

합 계
490,000,000
490,000,000

차감: 사채할인발행차금
(682,311)
(804,268)

차감: 유동성대체
(149,966,979)
(149,927,056)

차 감 계
339,350,710
339,268,676

자료: 당사 분기보고서

당사는 단기차입금 만기가 도래할 경우 만기연장, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하고 이번 공모사채발행을 통해 일정수준의 단기차입금을 장기차입금으로 전환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다. 그러나 금융위기 등으로 인하여 시장의 유동성 문제가 발생할 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인한 시장금리가 상승할 경우 이자비용 증가로 이어져 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불하기 어렵다는 것을 의미합니다. 당사는 매출증가에 따른 영업이익 증가로 2016년까지 이자보상배율은 꾸준하게 상승하였습니다. 그러나 2017년 장거리레이더 사업 중단에 따른 충당금 설정액이 증가하면서 영업이익이 크게 하락하였고, 장기차입금의 증가로 이자비용 부담이 증가함에 따라 이자보상배율은 1배 미만인 0.4배를 기록한 바 있습니다. 2018년에 들어서며 영업이익 증가로 이자보상배율이 1.6배를 기록하여 회복하는 듯 하였으나 2019년에 들어서 1.0배를 기록하여 전년대비 소폭 하락하였습니다.

[이자보상배율]

(단위: 백만원, 배)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

영업이익(A)
18,107
24,091
3,057
88,211
112,765
73,033

이자비용(B)
17,369
15,027
7,780
4,144
6,477
8,533

이자보상배율(A/B)
1.0
1.6
0.4
21.1
17.3
8.4

자료: 당사 사업보고서

당사는 이처럼 갑작스러운 사업의 중단으로 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 향후 지속적으로 영업이익 감소와 이자비용의 증가로 이자보상배율이 1배를 넘지 못할 경우 부실기업으로 인식될 수 있습니다. 투자자분들께서는 운전자본 조달에 따른 유동성 위험과 시장금리의 상승에 따른 이자비용의 증가라는 위험이 있다는 점을 충분히 염두 하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[아.
계열사와의 거래 등과 관련된 위험]

당사는 2019년 7월에
엘아이지정밀기술 주식회사의 지분 100%를 (주)엘아이지시스템으로부터 인수하여 신규연결
하였습니다.
또
한
지분투자를 통하여 공동지배력을 보유하고 있는
공동투자회사를 보유
하고 있습니다. 이러한
종
속회사 및 공동투자회사의 재무상태 및 경영실적은 당사의 연결재무제표에 영향
을 미치게 됩니다.
2020년 1분기 당사는 당사의 특수관계자를 대상으로 3억원의 매출거래 및 156억원의 매입거래
를 실행했습니다.

당사가 영위하는
산업의 경기가 위축될 경우 당사의 산업과 관계 된 계열사들의 영업실적 역시 동반 저하될 가능성이 크며, 이에 따라 계열차원의 재무부담이 가중될 가능성이 존재
한다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2호 및 시행령 제3조 제1호, 제2호에 따라 LIG 기업집단의 계열회사입니다. 다만, 당사는 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 상호출자제한기업집단에는 해당하지 않습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 기업집단 내 계열회사는 총 28개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

[LIG기업집단에 소속된 회사]

구분
회사수
회사명

주권상장
법인
3
LIG넥스원(주), 인베니아(주), (주)삼양옵틱스

비상장
법인
25
(주)LIG, (주)휴세코, (주)LIG시스템, LIG풍산프로테크(주), 엘엔지옵트로닉스(주),(주)서빅, (주)예카투어, (주)휴세코부동산중개, 엘아이지정밀기술(주), (주)케이제이렌탈, LK투자파트너스(주), LK보험중개(주), LK자산운용(주), LK앤컴퍼니(주), 엘케이 제2호 사모투자합자회사, 엘케이 제4호 사모투자합자회사, 케이씨지 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투홀딩스(주), (주)디디고, 인베니아큐(주), (주)크레이지캠, 인더(상해)과무유한공사, (주) 피에이시스템즈, 케이디머시너리(주)

자료: 당사 제시

2020년 1분기말 기준 당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업, 종속기업, 공동기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 특수관계자 현황]

구 분
제 19 기 1분기
(2020년)
제 18 기
(2019년)
비고

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
(주)엘아이지
-

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
엘아이지정밀기술(주)
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
엘엔지옵트로닉스(주)
-

엘아이지풍산프로테크(주)
엘아이지풍산프로테크(주)
-

관계기업
이노와이어리스(주)
이노와이어리스(주)
유의적 영향력

마이크로인피니티(주)
마이크로인피니티(주)
유의적 영향력

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지의 종속기업

(주)휴세코
(주)휴세코
(주)엘아이지의 종속기업

(주)서빅
(주)서빅
(주)휴세코의 종속기업

(주)예카투어
(주)예카투어
(주)휴세코의 종속기업

(주)휴세코부동산중개
(주)휴세코부동산중개
(주)휴세코의 종속기업

자료: 당사 분기보고서

한편, 2019년 7월에 당사는 엘아이지정밀기술 주식회사의 지분 100%를 (주)엘아이지시스템으로부터 인수하여 신규연결하였습니다. 해당 기업은 정보통신기기의 제조 및 판매업을 주요 영업활동으로 하는 회사로서, 2020년 1분기 기준 종속기업의 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

[종속기업의 주요 재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
분기순손익

엘아이지정밀기술(주)
12,672,381
7,287,621
1,036,223
(60,722)

자료: 당사 분기보고서

당사의 2020년 1분기 타법인 출자 금액은 약 410억원으로 자산총액 대비 약 1.6% 수준입니다. 당사가 보유하고 있는 지분출자 법인 중 그 장부가액이 당사의 자산총액에서 차지하는 비중이 큰 법인은 없는 것으로 판단됩니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원, 천주 ,%)

법인명

최초

취득

일자

출자

목적

최초
취득
금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부

가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부

가액

총자산

당기

순손익

수량

금액

한국방위산업진흥협회
1999.04
사업관련투자
700
103
11.3
24,493
-
-
-
103
11.0
24,493
211,550
5,280

매일방송
2011.04
사업관련투자
1,000
133
0.2
654
-
-
-
133
0.2
654
392,574
5,633

주식회사연합뉴스티브이
2011.03
사업관련투자
200
40
0.3
245
-
-
-
40
0.3
245
49,110
4,150

LIG풍산프로테크(주)
2010.09
사업관련투자
2,400
840
60.0
-
-
-
-
840
60.0
-
11,478
(5,068)

엘엔지옵트로닉스(주)
2012.02
사업관련투자
500
300
50.0
883
-
-
(17)
300
50.0
866
2,194
33

이노와이어리스(주)
2018.11
사업관련투자
7,488
300
5.0
8,351
-
-
(75)
300
4.5
8,276
120,989
13,147

엘아이지정밀기술(주)
2019.07
사업관련투자
3,977
10,984
100.0
6,166
-
-
(56)
10,984
100.0
6,110
11,427
(2)

마이크로인피니티(주)
2019.12
사업관련투자
547
5,000
20.0
547

(168)
5,000
20.0
379
7,932
(2,729)

합계

41,339

-
(316)

41,023

자료: 당사 분기보고서

한편, 위 기재사항 이외 당사는 2020년 05월 말 2개 기업에 대한 지분투자가 예정되어있습니다. 지분 취득에 사용될 총 예정 금액은 5,300백만원이며, 상세 내역은 아래와 같습니다. 해당 지분 투자는 주요사항보고서 공시 대상이 아니므로 별도의 공시는 진행하지 않습니다.

(단위: 원, %)

구분
지분투자 #1
지분투자 #2
비고

취득 대상 기업명
OO
OO
* 보안으로 의도적 공백

사업분야
OO분야
OO분야
* 보안으로 의도적 공백

취득 주식수
144,928주
7,049주
-

주당 금액
주당 34,500원
주당 42,560원
-

취득가액
\5,000,016,000
\300,005,440
-

이사회결의일
2020-04-28
대상 아님
-

취득일자
5월 말 예정
5월 말 예정
-

취득 방법(현금 여부)
현금
현금
-

취득에 사용된 자금의 조달 방법
자기자금 및 차입금
자기자금 및 차입금
-

해당 주식 취득 목적
단순 투자
단순 투자
-

상장여부
비상장
비상장
-

지분율(예상)
4.20%
5.50%
* 지분투자 시점의 예상 지분율

당사의 2020년 1분기 및 2019년 연간 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. 

[재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등]

(단위 : 백만원)

- 2020년 1분기

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
배당금 수령
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
703
6,120
-
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
7
39
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
194
1,979
-
-
-

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
377
-
-
-

이노와이어리스(주)
46
-
-
75
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
42
7,203
-
-
141

(주)휴세코
2
4,247
-
-
-

(주)서빅
-
1,036
-
-
-

(주)예카투어
-
17,961
-
-
-

합 계
291
15,603
6,120
75
141

- 2019년

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
배당금 수령
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
2,809
5,100
-
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
28
1
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
890
3,651
-
-
-

관계기업
넵코어스(주)
-
155
-
-
-

이노와이어리스(주)
-
61
-
-
-

마이크로인피니티(주)
15
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
90
14,908
-
-
4,987

(주)휴세코
10
16,492
-
-
-

(주)서빅
-
3,792
-
-
-

(주)예카투어
-
152
-
-
-

(주)엘림시스
-
654
-
-
307

합 계
1,034
42,675
5,100
-
5,294

자료: 당사 분기보고서

2020년 1분기말 기준 당사와 특수관계자의 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권ㆍ채무 내용]

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
4
-
6,891

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
-
5,909
177
201

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
43
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
8,358
934
-

관계기업
이노와이어리스(주)
18
375
-
-

마이크로인피니티(주)
-
397
316
26

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
50
4,376
-
1,943

(주)휴세코
-
-
-
1,621

(주)서빅
-
-
-
380

합 계
68
19,419
1,471
11,061

자료: 당사 분기보고서

2020년 3월 31일 기준으로 특수관계자를 위한 담보는 없으며, 1건의 지급보증이 있습니다. 지급보증한도는 28백만원이고, 사용금액은 13백만원 입니다. 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

특수관계자의 매출, 채권 및 채무잔액은 총자산 대비 1%내외의 미미한 수준을 기록하고 있습니다. 특수관계자의 거래금액과 채권 및 채무잔액이 당사의 매출 및 총자산과 총부채에서 차지하는 비중이 크지 않은 점을 감안할 때 계열 내 영업거래로 인한 위험도는 높지 않다고 판단됩니다.

그러나 당사가 영위하는 산업의 경기가 위축될 경우 당사의 산업과 관계 된 계열사들의 영업실적 역시 동반 저하될 가능성이 크며, 이에 따라 계열차원의 재무부담이 가중될 가능성이 존재한다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[자. 환율변동에 따른 위험]

당사는 해외 매출비중이 2015년말 6.4%에서 2019년 12.8%, 2020년 1분기 16.8%로 상승하며 지속적으로 증가하고 있는 추세

입니다. 또한

일부 원자재는 수입을 통해 조달
하고 있습니다.
당사는 외화 수금과 지급 시기의 관리 및 파생상품 거래 등을 통하여 환율변동에 따른 위험에 대응하고 있습니다. 다만, 외환거래 확대 및 환율변동의 상황에 따라 일정 수준의 환 리스크는 불가피할 것으로 보이지며 이는 당사의 경영 성과에 악영향
을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 주력사업인 정밀타격 중심으로 지휘통제/통신, 감시정찰 등 NCW(네트워크 중심 전장환경)이 요구하는 다양한 분야의 자체 솔루션과 우수한 제품 성능 등의 경쟁력을 앞세워 중동, 남미 그리고 아시아 시장을 주요 Target 시장으로 선정하여 해외사업을 전개하고 있습니다. 또한 미국 및 유럽 시장은 선진업체와의 협력을 통한 구성품 공급을 하고 있으며 점진적으로 사업을 확대해 나갈 계획입니다. 당사의 수출비중을 살펴보면 2015년 수출비중은 6.4%에서 2019년 12.8%로 6.4%p. 상승하였습니다. 해당 수치는 2020년 1분기 16.8%로 더욱 증가한 모습입니다. 당사의 해외매출 확대에 따른 외환거래 금액이 증가됨에 따라 환율변동은 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[당사 수출입 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
'20.1분기
비율
2019년
비율
2018년
비율
2017년
비율
2016년
비율
2015년
비율

내수
292,851
83.2%
1,266,530
87.2%
1,256,896
85.1%
1,489,185
87.5%
1,746,674
93.9%
1,782,650
93.6%

수출
59,331
16.8%
186,122
12.8%
220,611
14.9%
212,800
12.5%
114,111
6.1%
121,054
6.4%

합계
352,182
100.0%
1,452,651
100.0%
1,477,508
100.0%
1,701,985
100.0%
1,860,785
100.0%
1,903,704
100.0%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 일부 원재료를 수입을 통해 조달하고 있습니다. 당사의 사업 중 일부는 정부와의 원가정산계약을 통하여 수입원재료에 대한 원화지불금액을 계약수익 정산에 반영함으로써 수입 원재료에 대한 가격 변동 및 환율 리스크가 적은 편 입니다. 그러나 원화가치의 상승 또는 하락에 따라 계약수익이 변동될 수 있는 위험이 존재하고 있습니다.

당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입거래에서 발생하는 외화매출채권의 수금시기와 도입원재료의 지급시기를 최대한 일치시켜 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 사전에 규정된 절차 및 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 1분기말 기준 통화선도 계약에 따른 파생상품 부채를 633백만원 인식하고있습니다. 

한편, 당사의 외화관련 손익 현황은 아래와 같습니다.

[외화관련 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
'20.1분기
'19.1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

외환차익
677
264
3,469
6,276
3,177
6,478

외화환산이익
1,030
531
489
319
866
677

외환차손
767
251
2,457
2,858
3,120
5,159

외화환산손실
775
178
170
417
2,135
531

외화관련순손익
165
336
1,331
3,320
(1,211)
1,464

(주) 외화관련순손익 = 외화차익 + 외화환산이익 - 외환차손 - 외화환산손실
자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

2020년 1분기말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 세전이익은 주로 미국달러화로 표시된 외화예금, 매출채권 및 매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여 2,324,206천원 만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

해외수출의 비중이 점차 확대되고 있고 장기간에 걸친 사업들이 대부분임에 따라 향후 원자재 가격 변동 또는 환율변동 상황에 따라 일정수준의 환리스크는 불가피할 것으로 예상됩니다. 당사가 예측하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 재무상태 및 손익에 악영향을 줄 수 있으며, 투자자들께서는 상기와 같은 환율변동에 따른 위험성에 대해 충분히 판단하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[차. 소송 및 우발채무 위험]

당사의 연결실체가 2020년 1분기 기준 지급보증 및 기타약정 실행금액은 원화 94억원,

미
화 1.5억달러
입니다. 또한
, 당사의 연결실체가 현재
원고로 계류 중인 소송 건수는 총 6건, 피고로 계류 중인 소송 건수는 총 2건
입니다. 이러한 우발채무는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않고 있으나, 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 1분기말 금융기관과 체결한 여신약정 실행금액은 총 원화 100억원, 미화 700만달러입니다. 또한, 동사 지급보증 및 기타약정의 실행금액는 2020년 1분기말 기준 원화 94억원, 미화 1.5억달러 입니다.

[당사 여신약정 현황]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 천원, 천달러)

약정종류
금융기관
통화
약정한도
실행금액

당좌대출
(주)신한은행, (주)하나은행 등
KRW
23,000,000
-

어음할인
(주)신한은행
KRW
15,000,000
-

일반대출
한국산업은행, (주)하나은행 등
KRW
13,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
KRW
20,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
USD
10,000
7,000

기업어음인수약정
(주)신한은행
KRW
10,000,000
10,000,000

자료: 당사 분기보고서

[당사 지급보증 및 기타약정]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 천원, 천달러)

약정종류
금융기관
약정한도
실행금액

통화
금액
통화
금액

수입신용장
(주)하나은행, (주)국민은행 등

USD
21,200
USD
-

외상매출채권전자대출
(주)신한은행, (주)국민은행 등
KRW
45,000,000
KRW
4,487,942

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행 등
KRW
10,000,000
KRW
-

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행 등
USD
155,671
USD
150,537

파생상품
(주)하나은행, (주)신한은행
USD
13,976
USD
3,909

운용리스한도약정
롯데캐피탈(주)
KRW
8,315,654
KRW
4,915,807

운용리스보증채무
㈜오릭스캐피탈
KRW
28,054
KRW
12,637

자료: 당사 분기보고서

2020년 1분기 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 천원)

제공자
내역
금액

한국방위산업진흥회
계약이행보증 등
1,834,085,522

서울보증보험(주)
계약이행보증 등
1,679,050,757

중소기업중앙회
계약이행보증 등
46,013,623

자료: 당사 분기보고서

또한, 당사는 영업과정에서 발생하는 법적 소송 등과 관련한 우발부채가 있으며, 중요한 소송사건의 진행상황은 다음과 같습니다. 추가적으로 최근 방위산업 전반의 사업환경 변화로 사업지연, 사업중단의 사례가 발생하고 있는 바, 하기 소송진행 및 결과와 무관하게 관련 사업의 진행여부는 언제든지 변동될 수 있으며 현재 하기 소송들의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

(단위 : 천원)

원고
피고
개요
소송가액
계류법원
비고

국방과학연구소
연결실체
손해배상 청구(*1)
15,419,621

서울고등법원

1심 승소

방위사업청
연결실체
손해배상 청구(*2)
15,522,777
서울고등법원
1심 승소

연결실체
방위사업청
부당이득금 반환 청구
2,905,704

서울고등법원

1심 패소

연결실체
방위사업청
입찰참가자격 제한처분 취소
행정처분취소

서울고등법원

1심 승소

연결실체
방위사업청
물품대금 지급 청구
추후청구취지 확장예정
서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체

방위사업청

물품대금 지급 청구

694,533
서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체
(주)한화

물품대금 등 지급 청구

2,534,488

서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체
방위사업청
물품대금 지급 청구
1,638,805
서울고등법원

1심 승소

(*1)

상기 소송가액은 연결실체를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 방위사업청의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

(*2)

상기 소송가액은 연결실체를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 국방과학연구소의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

[카. 해킹 등 보안사고 관련 위험]

당사는 해킹 등 보안위협에 대응하기 위하여 첨단 정보보호시스템을 운용

하고 있습니다.
향후 해킹 등
보안사고로 회사 영업기밀 등의 유출이 발생할 경우 사업확보 및 경영 성과에 부정적 영향
이 있을 수 있습니다.

당사는 해킹 등 보안위협에 대하여 첨단 정보보호시스템을 운용하여 보안사고를 예방하고 있습니다. 

① 기술보안 측면에서는 인터넷과 업무망을 분리하고, 방화벽, UTM(Unified Threat Management), DRM(Digital Rights Management), DLP(Data Loss Prevention), 자료유출 차단시스템, 백신 중앙관리시스템 등의 첨단정보보호시스템 운용 및 악성코드 감염 PC 모니터링 등 보안관제 활동을 통해 정보통신 침해 시도에 적극 대응하고 있으며, ② 물리보안 측면에서는 최신 검색 시스템과 출입통제 시스템을 운용하여 인가 받지 않은 자료의 반출을 철저히 통제하고 있으며, ③ 관리보안 측면에서도 임직원에 대한 보안교육 및 보안점검 활동을 활발히 전개하고 있으며 유관기관과의 유기적 공조를 통해 보안사고가 발생하지 않도록 노력하고 있습니다.

또한 매년 방위산업보안업무훈령에 의거한 국방부 중앙보안감사를 통해 정보보호 활동에 대해 평가 받고 있으며 최근 10년간 최우수 및 우수 평가를 받았습니다. 그러나 해킹 위협은 여전한 상황이며 해킹으로 인한 영업기밀 등이 유출되는 보안사고가 발생할 경우 당사의 사업확보 및 경영성과에 부정적 영향이 있을 수 있습니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약에 관한 사항]

금번 발행되는 제9회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

자료: 한국거래소

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2020년 05월 25일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

한편, 본 사채는 '주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

[나. 사채관리계약에 관한 사항]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 공모 일정 및 효력발생에 관한 사항]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
에 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환을 엘아이지넥스원(주)가 전적으로 책임집니다.

본 신고서는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 엘아이지넥스원(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[라. 신용등급에 관한 사항]

본 사채는
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로부터 각 AA-등급(안정적)의 신용등급평가
를 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

한편 당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제9회 무보증 공모사채에 대하
여
2개
신용평가 전문기관으로부터(
2020년 04월
20일

한국신용평가(주), 2020년 04월

20

일 NICE신용평가(주)
)
사채의 신용등급을 각 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

(자료 : 한국신용평가)

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

(자료 : NICE신용평가)

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 등급논리, 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

[마. 예금자 보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[바. 기타 참고사항]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 엘아이지넥스원㈜ 제9회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 공동 대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 LIG넥스원㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 
또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준”에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.04 ~ 2020.05.15

방문실사
2020.05.12

실사보고서 작성 완료
2020.05.18

증권신고서 제출
2020.05.18

(2) 공동대표주관사인 KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주)의 기업실사 관련 인적사항

소속
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융2부
김영동
부서장
실사 총괄
기업금융업무 19년

KB증권(주)

기업금융2부

고기태
과장
실사 책임
기업금융업무 9년

KB증권(주)

기업금융2부

심수민
과장
기업실사 및 서류작성
회계감사 7년
기업금융업무 2년

KB증권(주)

기업금융2부

오재희
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
인수영업1부
장동욱
부서장
실사 총괄
기업금융업무 24년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김다운
팀장
실사 책임
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업1부
강기남
대리
기업실사 및 서류작성
리서치 및 기업분석 2년
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
Technology Industry 부
이석재
부장
실사 총괄
기업금융업무 13년

NH투자증권(주)
Technology Industry 부
최형원
대리
실사 책임
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Technology Industry 부
김동완
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 년

(3) 발행사인 엘아이지넥스원(주)의 기업실사 협조 담당자 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

LIG넥스원
경영기획담당
안익성
실장
경영기획업무

LIG넥스원
자금팀
손지영
팀장
자금 업무

LIG넥스원
자금팀
김민영
매니저
자금 업무

(4) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2020.05.04
발행회사
본사
- 대표주관계약 체결
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2020.05.06
평가회사
본사
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2020.05.07
~2020.05.11
발행회사
본사
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 관련 Q&A 등

2020.05.12
~2020.05.14
평가회사
본사

및

발행회사
본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 증권신고서 내용의 검증
- 기업실사 보고서 작성 완료

2020.05.15
평가회사
본사 및
발행회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

3. 분석의 결과

가. 동사는 2004년 7월 1일 LG이노텍㈜의 방위사업부문을 양수하여 유도무기, 통신, 정보전자, 지휘통제 부문의 정밀전자 무기체계의 개발과 생산을 주력사업으로 하는 전문방위산업체로서 LIG그룹의 핵심 계열사입니다. 그룹의 지주회사인 ㈜엘아이지가 동사의 최대주주로서 실사보고서 제출일 현재, 지분 46.4%를 보유하고 있습니다.

나. 전 세계 방위산업은 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. Global Fire Power의 보고서에 따르면 2020년 세계 국방비 지출은 미국이 7,500억달러로 1위, 중국이 2,370억달러로 2위, 사우디아라비아가 680억달러로 그 뒤를 이었으며, 한국은 약 440억달러로 9위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하면서 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

다. 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획 및 정부의 국방비 예산편성에 영향을 받으며, 일반적으로 방산업체의 매출액을 결정하는 국방예산은 국가재정 운용계획 및 국방/외교 정책의 변화에 따라 영향을 받고 있습니다. 특히, 대북관계, 동북아 정세 등 주변국 안보환경의 변화는 정부의 국방비 예산 수립에 많은 영향을 미치고 있습니다.

라. 동사를 포함한 방위산업 업체는 국방비 항목 중 방위력 개선비에 의해 크게 영향받고 있습니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산입니다. 정부는 국방개혁의 안정적 추진을 위해 국방예산 중 방위력 개선비 분야에 대한 예산을 지속적으로 늘리고 있습니다. 2020년 국방비 예산은 2019년 46.7조원 대비 약 3.5조원 늘어난 50.2조원입니다. 이 중 방위력 개선비는 16.7조원으로 19년 대비 8.5%의 증가율을 보였으며, 방위력개선비의 국방비 점유율은 2014년부터 꾸준하게 상승하고 있습니다.

마. 동사의 2020년 1분기 기준 매출액은 3,522억원으로 전년 대비 628억 증가한 수치입니다. 2020년 1분기 기준 동사의 사업 부문별 매출 비중은 정밀타격이 61.3%, 감시정찰 21.2%, 전자전ㆍ항공전자 11.2%, 지휘통제/통신 4.7% 및 기타 1.6% 수준 수준으로 유도무기체계와 탐색기 등의 핵심 부품을 개발 및 생산하는 정밀타격부문이 동사의 주된 사업부문 입니다.

[부문별 매출액 현황]

(단위: 억원)

항목

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

정밀타격(PGM)
2,159
8,745
9,578
12,500
12,707
11,457

감시정찰(ISR)
747
2,842
2,443
1,473
2,153
1,772

전자전(AEW)
393
1,407
1,481
1,834
2,244
2,991

지휘통제(C4I)
166
1,288
1,100
1,078
1,419
1,553

기타
56
244
173
135
847
1,264

매출액합계
3,522
14,526
14,775
17,020
18,608
19,037

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서

바. 동사는 수익 인식 기준으로 계약의 진행정도(진행률)에 따라 수익을 인식하는 진행기준을 적용하고 있으며, 진행기준 방식은 계약원가와 계약수익을 신뢰성있게 추정하는 능력이 중요합니다.

2020년 1분기 기준 매출액에서 기간에 걸쳐 인식하는 수익이 차지하는 비중은 98.1%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 동사가 진행하고 있는 사업들은 수개월에서 수년간 진행되므로 각 계약의 계약원가 또는 계약수익이 변동 될 경우 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

[기간에 걸쳐 인식하는 수익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
352,182
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,859,890
1,903,224

기간에 걸쳐 인식하는 수익
345,530
1,405,245
1,367,169
1,565,775
1,677,839
1,657,286

비중
98.1%
96.7%
92.5%
92.0%
90.2%
87.1%

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서

사. 동사의 계약자산 금액은 2014년 이후 꾸준하게 증가하고 있습니다. 2017년에는 진행되고 있는 사업들의 납품일정을 감안하여, 자원투입이 증가하면서 계약자산잔액이 약 841억원 증가하였습니다. 2020년말 1분기말 기준 계약자산잔액은 약 4,965억원으로 2019년말 대비 약 611억원 증가한 수치입니다. 향후에도 거래 구조상 계약자산이증가할 수 있으나 납품처의 안전성(대부분 정부기관) 등을 감안 시 대금 회수 지연에 다른 부정적 영향은 없을 것으로 판단됩니다. 하지만 이러한 계약자산은 계약원가의 변동, 정산에 따른 계약수익에 변동에 따라 금액이 변동 될 수 있으며 향후 현금흐름으로 반드시 이어지지 않을 가능성이 존재합니다.

[계약자산 및 계약부채 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

총 자산
2,550,437
2,317,491
2,322,091
2,008,352
1,791,479
1,754,274

계약자산 잔액
496,463
435,396
387,127
338,405
254,308
164,814

자산대비 비중
19.5%
18.8%
16.7%
16.9%
14.2%
9.4%

계약부채 잔액
978,829
764,716
636,508
450,610
568,405
797,096

자산대비 비중
38.4%
33.0%
27.4%
22,4%
31.7%
45.4%

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서

아. 동사는 원가에 이윤을 가산하는 방위산업 가격결정구조에 따라 2016년까지 7% 이상의 EBITDA 마진을 기록하며 견고한 수익성을 보였습니다. 그러나 2017년 말 장거리레이더사업 중단과 일부 사업의 지연에 따른 충당금 설정액 증가 등으로 인하여 영업이익이 감소하였고, 당기순이익이 적자전환 하면서 수익성이 일시적으로 악화된 모습을 보였습니다. 영업이익률 또한 2016년까지 5% 수준을 유지하다가 2017년 영업이익 하락으로 0.2%를 기록하였습니다. 2018년, 2019년 매출액은 유사하게 각각 1조 4,775억원과 1조 4,527억원을 기록하였으나 영업이익은 2019년이 181억원을 기록하며 2018년대비 감소된 모습을 보여주었습니다. EBITDA 마진율은 매출이 전년과 유사해서 변동이 없었으나 2019년 영업이익률은 2018년 1.6%에서 0.4%p. 감소한 1.2%로 부진한 모습을 보였습니다. 이는 원재료사의 사고 등으로 인한 납품지연에 따른 동사의 재고자산 증가 및 영업비용 증가 등에 따른 영향입니다. 반면 2020년 1분기 동사의 영업이익은 268억원을 기록하며 전년 동기 대비 291% 가량 상승하였습니다.

[영업 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
352,182
289,407
1,452,651
1,477,508
1,701,985
1,860,785

영업이익
26,798
6,853
18,107
24,091
3,057
87,616

EBITDA

40,042
20,251
72,410
74,015
52,708
135,159

당기순이익
22,650
(837)
3,185
4,458
(9,486)
77,051

영업이익/매출액

7.6%
2.4%
1.2%
1.6%
0.2%
4.7%

EBITDA/매출액
11.4%
7.0%
5.0%
5.0%
3.1%
7.3%

자료: 동사 분기보고서 및 사업보고서

자. 방위산업은 안정적인 영업실적과 납품실적 축적에 따라 역량이 강화되고 있는 점에 비춰볼 때, 중장기적으로 양호한 수준의 영업수익성이 지속될 수 있을 것으로 예상됩니다. 하지만, 방위사업의 비경상적으로 나타나는 대형 프로젝트의 수주조건 변동, 정부정책 변경, 국제환경변화, 제품에 대한 돌발적인 사고발생 등에 따라 수익성이 변동될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 방위산업 특성상 장기/대형 프로젝트 수주과정에서 발생하는 대규모 선수금으로 인해 부채비율이 높은 편 입니다. 동사는 지난 2015년 유가증권 시장 상장에 따른 유상증자 대금이 유입되면서 자본의 증가와 함께 부채비율 또한 2014년 354.0%에서 2015년 204.0%로 150%p.감소하며 재무구조가 크게 개선되었습니다. 그러나 2017년 대전연구소 및 김천공장에 대한 시설투자와 일부채권의 회수지연으로 2016년 183.6%였던 부채비율은 2017년말 238.7%로 55.1%p. 증가하였습니다. 부채비율은 지속히 증가하여 2018년 257.2%, 2019년에는 265.6%를 기록하였으며, 2020년 1분기말에는 유동계약부채의 대폭증가에 따라 부채비율이 302.0%로 증가하였습니다. 그러나 거래처에 계약된 물품을 공급하는 등 정상적인 영업활동이 지속되는 경우 상환 부담이 제한적인 점, 비율정산 명목으로 원재료 공급처 등에 선급금으로 지급되는 점 등 방위산업에서의 선수금 특성을 고려할 때, 동사의 실질적인 부채비율은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다.

[부채 현황 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년 1분기

2019년

2018년

2017년

2016년

2015년

자본총계
634,497
633,974
650,133

593,035

631,649

577,078

부채총계
1,915,940
1,683,517
1,671,958

1,415,317

1,159,830

1,177,195

총차입금
675,894
624,443
635,722

509,892

260,629

55,499

부채비율
302.0%
265.6%
257.2%

238.7%

183.6%

204.0%

자료: 동사 분기보고서

카. 동사의 최대주주는 (주)엘아이지이며, 주식회사 티에이에스가 2011년 12월 15일 동사의 최대주주인 (주)엘아이지홀딩스를 흡수합병하여 (주)엘아이지홀딩스의 권리의무를 포괄적으로 승계한 후 그 사명을 (주)엘아이지로 변경하였으므로, 최근 5사업연도 동안 최대주주가 실질적으로 동일하게 유지되고 있습니다.

[동사의 최대주
주
현황]

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
주식의 종류
주식수
지분율

주식회사 엘아이지
보통주
10,200,000
46.36

향후 동사를 포함한 (주)엘아이지의 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 (주)엘아이지의 자체적인 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여받았으며 영위산업의 우수한 시장지위, 방위산업의 성장 가능성, 안정적인 수익성과 현금창출력, 우수한 재무안정성 등을 평가 받았습니다. 동사의 경영여건을 감안할 때, 동사가 금번 발행하는 제9회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 LIG넥스원(주)가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주) 및 인수회사는 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이에 유의하시기 바랍니다.

4. 외부전문가 의견(회계사, 변호사 등)

해당사항 없음

2020. 05. 18

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
629,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,370,580,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

대표주관수수료
20,000,000

발행금액 ×
0.01%

인수수수료
380,000,000

발행금액 ×
0.19%

발행분담금
140,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
20,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
500,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

합 계
629,420,000
-

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제9회 무보증사채로 조달하는 자금은 채무상환 자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
9
(기준일 :
2020년 05월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
200,000
-
-
200,000

나. 자금의 사용목적 상세내역

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

엘아이지넥스원4
AA-
1,500
2017-06-09
2020-06-09
2.069

수요예측 결과, 엘아이지넥스원 제9회 회사채 발행금액을 최초 예정 금액 대비 500억원 증액하기로 결정하였습니다. 해당 500억원의 증액분은 전액 CP상환에 사용할 예정이며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
10,000,000,000
3.20
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.23
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.26
10,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.09.22
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000,000,000
3.34
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 
한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000

2.50

A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000

2.50

A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

합 계
50,000,000,000
-

또한, 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금을 실제 자금 사용일까지 은행 예금 및 MMF 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사의 별도기준 이자보상배율 추이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 배)

구 분
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
18,107
24,091
3,057

이자비용(B)
17,369
15,027
7,780

이자보상배율(C=A/B)
1.0
1.6
0.4

자료: 당사 사업보고서

당사의 2018년 별도기준 이자보상배율은 1.6배를 나타냈으며
,
2019년의 경우 1.0배
를 기록하여 1배 이상의 배율을 유지하고 있습니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환 사채 내역

[기준일 : 2020년 05월 15일]
(단위 : 백만원,%)

발행방법
권면(전자등록)총액
발행일자
만기일
이자율

공모
150,000
2017-06-09
2020-06-09
2.069

공모
100,000
2018-05-18
2021-05-18
2.861

사모
20,000
2018-10-26
2021-10-26
2.741

공모
150,000
2019-04-15
2022-04-15
2.105

공모
50,000
2019-04-15
2024-04-15
2.248

사모
20,000
2019-07-22
2022-07-22
1.970

합계
490,000
-

자료: 당사 제시

나. 기타 미상환 채무증권 현황(기업어음, 전자단기사채 등)

[기준일 : 2020년 05월 15일]

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

35,000
170,000
135,000

(주) 기초잔
액은
2019년 12월 31일
기준 미상환
잔액을 기재하였으며,
기말잔액은 본
신고서 제출일 전일(2020년 05월 15일)
의 발행잔액을 기재하였습니다.
자료: 당사 제시

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가
2020.04.20
9
AA-

NICE신용평가
2020.04.20
9
AA-

한편, 당사의 제9회 무보증사채를 발행하기 위한 2개 신용평가회사 등급 평정의 주요 내역은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
평정요지

한국신용평가
- 확고한 시장지위에 기반한 사업안정성
- 방위사업의 안정성 및 성장성
- 수주잔고 확대에 따른 영업실적 개선 전망
- 양호한 재무안전성

NICE신용평가
- 방위산업 중 유도무기 분야 내 확고한 시장지위
- 진입장벽이 높은 다양한 품목의 방산제품 생산으로 사업안정성 보유
- 2017년 일부품목 사업중단, 2018년 이후 일부 양산사업 종료로 영업수익성 저하되었으나, 기확보 수주잔고 및 방위산업 가격결정구조 감안 시 중단기적으로 영업수익성 회복 가능할 전망
- 높은 운전자금 변동성에 따른 차입부담 변화가 나타나고 있으나, 운전자금의 회수 가능성이 높은 점, 안정적인 EBITDA 창출 전망 등 감안 시 실질적 재무안정성 우수한 수준

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제9회 이권부 무보증 공모사채에 대하
여
2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
양 신용평가회사의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
Stable(안정적)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
Stable(안정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

1) 평가시기

엘아이지넥스원(주)는

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)
로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

2) 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 엘아이지넥스원(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

엘아이지정밀기술
주식회사
2000.10
대한민국
대전
정보통신기기 제조 ㆍ판매업
11,427
100% 
지분보유
X

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상호적 명칭

당 회사는『엘아이지넥스원주식회사』(이하 '당사')라 칭하며, 약칭으로는 LIG넥스원주식회사, 영문으로는 『LIG Nex1 Co., Ltd.』(약칭『LIG Nex1』)로 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1998년 2월 25일 설립되었습니다. 당사의 모태(母胎)는 1976년 대한민국 자주국방의 기치 아래 설립된 금성정밀공업으로, 금성정밀공업은 1995년과 2000년에 걸쳐 LG정밀과 LG이노텍으로 상호를 변경하였습니다. LG그룹에서 계열분리되는 과정에서 2004년 7월 1일 LG이노텍의 시스템(방산)사업부가 분사하여 넥스원퓨처로 출범하였으며, 2007년 4월 2일 LIG넥스원으로 사명을 변경하였습니다.

상호의 변경 사항과 관련하여 자세한 사항은 본 증권신고서 제2부의 "I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 라. 상호의 변경"을 참조하시기 바랍니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 경기도 용인시 기흥구 마북로 207(마북동)
- 전화번호 : 1644-2005
- 홈페이지 : http://www.lignex1.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지않습니다.

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 주요 고객인 한국정부(방위사업청, 국방과학연구소, 각군 등)와 계약을 통해 제품의 연구개발, 생산, 성능개량, 후속지원 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 향후 추진하려는 신규사업은 본 증권신고서 제출일 현재 구체적으로 확정된 바 없습니다.

당사의 상세한 내용은 본 증권신고서의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2호 및 시행령 제3조 제1호, 제2호에 따라 LIG 기업집단의 계열회사입니다. 다만, 당사는 증권신고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 상호출자제한기업집단에는 해당하지 않습니다.

(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭 : LIG

기업집단 내 계열회사는 총 28개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2020년 05월 15일)

구분
회사수
회사명

주권상장
법인
3
LIG넥스원(주), 인베니아(주), (주)삼양옵틱스

비상장
법인
25
(주)LIG, (주)휴세코, (주)LIG시스템, LIG풍산프로테크(주), 엘엔지옵트로닉스(주), 
(주)서빅, (주)예카투어, (주)휴세코부동산중개, 엘아이지정밀기술(주), (주)케이제이렌탈, LK투자파트너스(주), LK보험중개(주), LK자산운용(주), LK앤컴퍼니(주), 엘케이 제2호 사모투자합자회사, 엘케이 제4호 사모투자합자회사, 케이씨지 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투홀딩스(주), (주)디디고, 인베니아큐(주), (주)크레이지캠, 인더(상해)과무유한공사, (주) 피에이시스템즈, 케이디머시너리(주)

아. 신용평가에 관한 사항

(기준일: 2020년 05월 15일)

평가일
평가대상
 증권등
평가대상증권의
 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.04.20
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2020.04.20
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2020.04.20
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2020.04.20
기업신용등급
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2020.04.20
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2020.04.20
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2020.04.20
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2019.12.18
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2019.12.18
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2019.03.28
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2019.03.28
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2019.03.28
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2019.03.28
기업신용등급
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2019.03.27
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2019.03.27
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2019.03.27
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2018.12.31
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2018.12.20
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2018.04.26
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2018.04.26
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2018.04.26
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2018.04.26
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2018.04.26
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2018.04.26
회사채
AA- / 안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2018.04.26
기업신용등급
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2017.12.26
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2017.12.19
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
정기평가

2017.05.26
회사채
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2017.05.25
회사채
AA- /안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2017.05.25
기업어음
A1
한국신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2017.05.25
Issuer Rating
AA- /안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2017.05.08
기업어음
A1
NICE신용평가㈜
(A1 ~ D)
본평가

2017.05.08
기업신용등급
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
정기평가

2017.03.03
기업신용등급
AA- / Stable
NICE신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

2017.03.02
Issuer Rating
AA- /안정적
한국신용평가㈜
(AAA ~ D)
본평가

[신용등급의 정의]

구분
등급
등급정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

CP
(기업어음)
A1
적기상환능력이 최상이며, 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나, 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며, 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나, 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

(주1) 회사채 등급은 상기등급 중 AA, A, BBB, BB, B 등급은 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
(주2) CP 등급은 A2등급에서 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부 할 수 있습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2015.10.02
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지의 변경

○ 2003. 2 서울시 송파구 방이동 → 서울시 종로구 수송동
○ 2004. 5 서울시 종로구 수송동 → 서울시 강남구 역삼동
○ 2012. 8 서울시 강남구 역삼동 → 서울시 마포구 합정동
○ 2013. 10 서울시 마포구 합정동 → 경기도 용인시 기흥구 마북동

나. 경영진의 중요한 변동

연월
선임
사임

2015년 3월
김진호 사외이사 선임
구경철 사외이사 선임

*감사위원회
김진호 감사위원 선임
구경철 감사위원 선임
이영철 이사 사임
김창진 사외이사 사임

*감사위원회
김창진 감사위원 사임
이영철 감사위원 사임

2015년 7월
김성일 사외이사 선임
정승준 사외이사 선임

*감사위원회
김성일 감사위원 선임
정승준 감사위원 선임
김진호 사외이사 사임
정성훈 사외이사 사임

*감사위원회
김진호 감사위원 사임
정성훈 감사위원 사임

2016년 3월
이효구 대표이사 재선임
권희원 이사 선임
정병철 사외이사 선임
조현명 사외이사 선임

*감사위원회
정병철 감사위원 선임
조현명 감사위원 선임
구경철 사외이사 사임

*감사위원회
구경철 감사위원 사임

2016년 12월
권희원 대표이사 선임
이효구 대표이사 사임

2017년 3월
남영우 기타비상무이사 재선임
-

2018년 3월
김지찬 대표이사 선임
이수영 이사 선임
김수명 사외이사 선임
김흥걸 사외이사 선임
정승준 사외이사 재선임

*감사위원회
김수명 감사위원 선임
김흥걸 감사위원 선임
정승준 감사위원 재선임
권희원 대표이사 사임
남영우 기타비상무이사 사임
조현명 사외이사 사임

*감사위원회
조현명 감사위원 사임

2018년 7월
-
김성일 사외이사 사임

*감사위원회
김성일 감사위원 사임

2018년 8월
-
정병철 사외이사 사임

*감사위원회
정병철 감사위원 사임

2019년 3월
윤종구 기타비상무이사 선임
최원욱 사외이사 선임

*감사위원회
최원욱 감사위원 선임
-

2020년 3월
이상진 사외이사 선임

*감사위원회
이상진 감사위원 선임
정승준 사외이사 사임

*감사위원회
정승준 감사위원 사임

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 동안 최대주주가 실질적으로 동일하게 유지되고 있습니다.
상세한 내용은 본 공시서류의 "VII. 주주에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

당사는 설립 이후 본 증권신고서 제출일 현재까지 상호를 아래와 같이 변경한 내역이 있습니다.

변경년월
상 호 명

1998년 02월
(주)에이씨엔티

2004년 05월
넥스원퓨처(주)

2007년 04월
엘아이지넥스원(주)

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 최근 5개년 및 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 주된 사업은 방위사업으로서 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 주요한 변동사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5사업연도 동안 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

2014. 01 전술함대지유도탄 전투용 적합 판정 획득
2014. 12 신궁한국형 탐색기 개발 완료
2015. 08 보병용중거리유도무기 현궁 전투용 적합 판정 획득
2015. 10 한국거래소 상장
2016. 09 제40회 국가생산성대회 은탑산업훈장 수훈

2016. 11 구축함용 TACM 성능개량 전투용 적합 판정 획득
2017. 04 대포병탐지레이더-II 전투용 적합 판정 획득
2017. 07 국지방공레이더 연구개발 성공
2017. 11 대전하우스 준공
2017. 12 보병용 중거리유도무기 현궁 초도 출하
2018. 01 보안 우수업체 선정, 국방부장관 표창
2018. 04 드론봇 전투발전 컨퍼런스 참가
2018. 09 철매-II 성능개량 양산계약
2018. 10 TMMR 전투용 적합 판정 획득

2018. 12 함정방어 유도무기 해궁 개발 완료
2019. 02 장보고-I 성능개량 통합전투체계 전투용 적합 판정 획득
2019. 05 해상감시레이더-II 전투용 적합 판정 획득

2019. 08 국방 특수목적용 드론기술 개발 업무협약 체결
2019. 10 국제 종합방위산업전 'ADEX 2019' 참가

2019. 12 항만감시체계(R&D) 전투용 적합 판정 획득
2020. 01 인도 국제 방산전시회 'DEFEXPO INDIA' 참가
2020. 03 중동 로봇/무인화 전문전시회 'UMEX 2020' 참가

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 09월 26일
유상증자(일반공모)
보통
주식
2,000,000
5,000
76,000
기업공개 시 신주모집 
(증자비율: 10%,
근거: 2백만주/2천만주)

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사의 정관상 발행가능한 주식의 총 수는 100,000,000주이며, 발행한 주식의 총수는 보통주 22,000,000주 입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보통주 외에 발행한 주식은 없습니다.

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
90,000,000
10,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,000,000
-
22,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
22,000,000
-
22,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
330,000
-
330,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,670,000
-
21,670,000
-

※ 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 우선주는 의결권이 없습니다.
 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주, 우선주에 대해 동일합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
330,000
-
-
330,000
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
330,000
-
-
330,000
-

-
-
-
-
-
-
-

당사는 2020년 2월 20일 이사회 결의를 통해 3개월 동안 자기주식 330,000주를 취득하기로 결정하였습니다. 2020년 3월 24일(체결기준) 자기주식 330,000주 취득을 완료하였고, 2020년 3월 27일 금융감독원 DART 전자공시시스템을 통해 취득결과를 보고하였습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 22,000,000주이며, 정관상 발행할 주식총수(보통주, 우선주)의 22%에 해당합니다. 발행주식중 회사가 보유하고 있는 자기주식은 330,000주이며 의결권행사가능 주식수는 21,670,000주입니다.

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
330,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,670,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회의 결의로 배당을 실시하고 있습니다. 
당사는 주주가치 제고와 주주환원을 개선하기 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.
당사는 미래의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당 결정을 하겠습니다.

- 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제19기 1분기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
22,650
3,185
-

(별도)당기순이익(백만원)
22,650
3,185
4,458

(연결)주당순이익(원)
1,034
145
203

현금배당금총액(백만원)
-
13,200
11,000

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
414.4
246.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.9
1.5

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
600
500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주1) 현금배당수익률은 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종가격의 산술평균가격에 대한 1주당 배당금의 백분율입니다.
(주2) 제17기(전전기)는 연결대상회사가 없어 개별재무제표 기준입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지배회사의 내용]

가. 산업의 개요

(1) 산업의 특성

① 방위산업의 정의
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 넓은 뜻으로는 무기,탄약 등 직접적인 전투 기구 뿐만 아니라 피복,군량 등 비전투용 일반 군수물자까지도 포함합니다. 그러나 일반적으로는 국방력 형성에 중요한 요소가 되는 총,포,탄약,함정,항공기,전자기기,미사일 등 무기장비의 생산과 개발을 담당하는 산업의 총칭으로 정의하고 있으며, 제2차 세계대전 전까지는 군수산업(軍需産業)으로 해석되었으나 전쟁 개념이 방위전 개념으로 발전하면서 방위산업이라는 용어를 널리 사용하고 있습니다.

② 방위산업의 특징
방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 최근 들어 대부분의 무기들이 첨단화, 시스템화 되면서 산업간의 융복합화가 급속하게 진행되고 있고, 기술 및 제품 개발을 위한 투자규모 역시 계속 증가하고 있습니다.

방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다.

③ 구성 요소
국내 무기체계와 관련된 직접적 구성 요소는 방산업체, 국방과학연구소, 방위사업청,각 군 등이 있습니다. 이들은 아래 그림과 같이 군이 소요 요청한 무기체계를 획득하는데 있어 유기적인 관계를 지속하고 있습니다.

구성요소

국내 방산업체의 역할은 방위사업청과의 계약을 통하여 무기체계를 생산/납품하는 역할 및 연구개발의 주관업체로서 무기체계를 개발하거나, 국방과학연구소 주관 연구개발시 시제품 제작업체로서의 역할을 수행하고 있습니다.

방위사업청은 각 군에서 요구하는 무기체계 조달을 위해 연구개발과 양산에 대한 행정업무를 담당하고 있으며, 국방과학연구소는 각군에서 소요되는 무기체계의 연구개발을 담당하고 있습니다.

④ 방산물자/방산업체

방위산업에 소요되는 물자는 타 분야의 물자에 비해 성능의 고도화가 특히 중요하여,광범위한 분야의 기술개발을 요하게 되어 지상, 지하, 항공우주, 수중, 온도, 습도, 충격 등 복잡한 환경하에서도 파손, 변질되지 않고 규격성능을 발휘할 수 있도록 해야 하며, 신뢰도, 가용도 및 정비상태 또한 매우 높은 수준이 요구됩니다.

이러한 군수물자들을 정부에서는 군 전용품의 품질보증 및 안정적인 조달원 확보를 위하여 방산물자로 지정하여 관리하고 있으며, 총포, 화력, 유도무기, 항공기, 함정, 전차/장갑차, 탄약, 통신 및 전자장비 등의 물자를 주요 방산물자로 그 외의 군수물자를 일반 방산물자로 구분하여 관리하고 있습니다.

[주요방산물자 지정 현황]

구분
완제품
부품
계

화력
38
100
138

탄약
108
109
217

기동
43
83
126

항공
20
134
154

유도
32
360
392

함정
48
107
155

통신전자
80
55
135

광학
29
12
41

화생방
21
15
36

기타
22
11
33

계
441
986
1,427

자료 : 한국방위산업진흥회

열거된 주요 방산물자는 대부분 복합, 정밀기술의 적용이 요구되고 있습니다. 그리고 그 방산물자를 생산하는 업체를 방산업체라고 정의합니다. 방산업체는 주요 방산물자 및 방위사업청장 지정물자를 생산하는 주요 방산업체와 그 외의 품목을 생산하는 일반 방산업체로 구분됩니다.

[방산업체 지정 현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력
(8)
한화디펜스, 두원중공업, SG솔루션,
현대위아, S&T모티브, S&T중공업, 
다산기공 (7)
진영정기(1)

탄약
(9)
삼양화학공업, 삼양정밀화학, 알코닉코리아,
풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화 (7)
고려화공, 동양정공 (2)

기동
(14)
기아자동차, 두산, 두산인프라코어, 두산중공업,
삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대트랜시스, 
현대로템, LS엠트론, STX엔진 (11)
광림, 신정개발특장차, 시공사(3)

항공유도
(16)
LIG넥스원, 다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이,
퍼스텍, 캐스, 한국항공우주산업, 한국화이바, 
한화에어로스페이스(9)
단암시스템즈, 코오롱데크컴퍼지트, 데크카본, 
성진테크윈, 유아이헬리콥터, 넵코어스, 
화인정밀 (7)

함 정
(9)
강남, 대우조선해양, HSD엔진, 삼강엠앤티,
한국특수전지,한진중공업,현대중공업, 효성중공업(8)
스페코(1)

통신전자
(16)
지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템, 
연합정밀,이오시스템, 키프코프롬투, 
휴니드테크놀러지스,현대제이콤, 
빅텍, 우리별 (10)
삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩,
이화전기공업, 미래엠텍, 티에스택 (6)

화생방
(4)
한컴라이프케어, SG생활안전, HKC, 
성산테크놀로지 (4)
-

기타
(11)
대양전기, 동인광학, 삼양컴텍,
우경광학, 유텍, 아이펙 (6)
대명, 대신금속, 서울엔지니어링, 
은성사, 크로시스 (5)

계
(87)
62개
25개

자료 : 한국방위산업진흥회 (2020년 1월 14일 기준)

한국방위산업진흥회 홈페이지를 참고로 할 때 상기 업체가 방산업체로 지정되어 국내 방위산업의 근간을 형성하고 있으며, 방산물자의 지정은 산업통상자원부장관과의 협의를 거쳐 방위사업청장이 그 권한을 가집니다.

(2) 산업의 성장성

① 글로벌 방위산업 시장의 전망

21세기 이후 방위산업에 대한 환경은 기존의 안보유지를 위한 '소비적 산업'이 아닌 수출산업화와 민군기술활용을 통한 '생산적 산업'으로 변화 되고 있습니다. 향후 글로벌 방위산업은 경제상황과 복지수요 증가 등과 같은 외부 요인에 의해 국방예산과 생산은 감소하고 수출 및 M&A는 증가세를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다.

전 세계의 국방비는 감소세 또는 보합세를 보일 것으로 전망되고 있으나, 국방비 중 획득 예산은 지속적으로 상승 할 것으로 전망되고 있습니다.

세계 방산시장 연감에 따르면 2014년~2023년까지의 전 세계 국방 예산을 인건비, 운용유지비, 획득비, 연구개발비 및 기타로 분류하여 전망하였고, 그 중 획득 예산은 2019년 3,581억달러에서 2023년 4,225억달러로 증가할 것으로 내다보고 있습니다.

[2014년~2023년 전세계 국방예산 전망]

(단위 : 10억 USD)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

인건비

561
577
579
607
645
672
743
760
801
844

운용유지

465
471
471
492
543
545
586
606
634
662

획득

260
275
298
314
342
358
376
383
402
423

연구개발

97
102
118
123
137
151
161
155
160
166

기타

68
60
65
68
75
81
129
112
116
120

합계

1,451
1,485
1,531
1,604
1,742
1,806
1,995
2,017
2,114
2,214

<자료: 2019 세계 방산시장 연감 (국방기술 품질원)>

② 국내 방위산업 시장의 전망

국방예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분됩니다. 방위력개선비는 감시정찰, 지휘통제/통신, 화력, 함정, 항공기 등의 전력화 예산이며, 전력운영비는 주로 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원 및 교육 훈련 등에 소요되는 예산입니다. 방산업체의 매출액과 직접적으로 연관되어 있는 국방예산은 방위력개선비 및 전력운영비 내의 정비예산입니다.

[국방예산 추이]

(단위 : 억원)

회계연도

2018년
2019년
2020년

정부재정

3,014,172
3,317,773
3,565,686

국방비

총액

431,581
466,971
501,527

전력운영비

296,378
313,237
334,723

방위력개선비

135,203
153,733
166,804

<자료 : e-나라지표>

지난 과거 3년간의 대한민국 국방예산의 추이를 살펴보면 국방비는 매년 증가하고 있으며, 2020년도 국방비 중 전력운영비는 33.5조원(전년대비 6.9%증가), 방위력개선비는 16.7조원(전년대비 8.5%증가)으로 책정되어 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

방위산업의 수요는 국가의 안보정책과 국제정세에 많은 영향을 받으며, 타 산업과는 달리 경기변동에 직접적인 영향을 받지는 않습니다. 국내 방위산업은 국방부의 향후 전력증강계획을 토대로 연도별 및 단계별 심의를 거쳐 추진되는 계획산업입니다. 합동전략목표기획서(JSOP) 에서 장기적인 전력증강계획을 매년 수립하며, 국방중기계획서에서는 향후 5년간의 대상사업 및 잠정예산을 결정합니다.

이에 따라 방위산업은 향후 사업계획의 대부분이 미리 계획되어 정해져 있으며, 국가를 방위하는데 필요한 무기, 장비 및 기타 물자를 생산하는 산업으로써 군이라는 안정적인 고객이 존재하고 선발업체의 우월적 입지 확보에 따른 제한경쟁이라는 특성이 있습니다. 또한 국방예산과 관련되기 때문에 타 산업 대비 상대적으로 경기변동과 연관이 적어 안정적인 매출을 실현할 수 있다는 특성을 지니고 있습니다.

특히 우리나라의 경우 남북한 대치 등 국가안보적 필요에 의해 방위산업의 규모를 경기에 맞춰 탄력적으로 운용할 수 없으므로 경기 침체 및 세수 감소에도 전력 유지를 위해 무기체계 소요는 지속 발생하게 됩니다.

(4) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

① 시장의 안정성

방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기에 타 민수산업과 비교하여 제품특성과 생산방식, 수요 및 공급 등 다양한 관점에서 상당한 차이점을 가지고 있습니다. 방산제품은 고도의 정밀도/신뢰성을 충족하기 위한 특정시설과 첨단 기술이 요구되기 때문에 민수분야에 비해 연구개발에 막대한 예산이 필요하고 개발기간 또한 장기간 소요되는 특성을 가지고 있습니다.

이와 같이 일반 민수산업 대비 방위산업의 독특한 특성과 북한의 군사적 위협에 직면하고 있는 우리나라의 특수한 안보환경이 맞물려 국내 방위산업은 정부 주도 하에 육성되고 있습니다.

방위산업은 생산에 막대한 투하자본이 소요되고 수요와 공급에 있어서 쌍방 독과점적인 관계를 형성하고 있습니다. 또한 방산업체는 실발생원가를 중심으로 원가를 보상받는 등 혜택을 부여 받고 있습니다.

② 경쟁상황

ⅰ) 세계 방위산업

세계 방위산업 시장(SIPRI 국제무기거래 기준(2009년 ~ 2018년))에서 미국, 러시아, 독일, 프랑스, 중국 5개국이 전체 거래 규모의 75%를 점유하고 있는 바, 방위산업은 다른 국가들의 경우 진입장벽이 높음을 실감해야 하는 분야입니다. 또한, 세계 100대 무기 생산업체 중 미국, 서부 유럽의 66개 업체가 상위 100위에 이름을 올리고 있으며, 이 업체들의 무기판매액은 상위 100위 총 판매액의 81% (2019 세계 방산시장 연감 : 2016년 무기 판매액 기준)을 점유하고 있습니다.

방위산업은 대규모 설비투자와 고도의 기술 및 정밀성이 요구되는 자본ㆍ기술 집약적인 산업으로 장기간에 걸친 연구개발과 양산, 기존의 사업수행 실적 등을 감안할 때 세계 방위산업의 독과점적인 시장구도는 앞으로도 상당기간 유지될 것입니다.

ⅱ) 국내 방위산업

우리나라 방위산업은 정부와 방위산업체간 쌍방독과점적 특성으로 1970년대 방산물자 지정 및 방산원가 제도를 중심으로 현재까지 큰 변화없이 이어져 오고 있으며, 이에 따라 40여년간 내수 위주의 독과점적 시장구조가 정착되어 있습니다.

대부분의 민수산업은 불특정 다수를 대상으로 제품 기획, 개발, 생산, 판매되지만, 방위산업은 수요자가 정부로 사실상 유일하며 공급자 또한 한정되어 있는 경우가 대부분입니다. 정부는 1984년 방위산업의 특수성을 고려해 전문성 있는 업체를 선정해 그 업체만 연구개발사업에 참여하도록 하였으며, 완성장비 기준의 전문화 및 부품기준의 계열화 업체를 지정하고 수의계약 형태로 조달함에 따라 국내방위산업은 품목별로 독과점적인 시장구도를 형성하였습니다.

2008년말 정부는 방위산업 경쟁력 강화를 위해 모든 국내업체가 국방연구개발사업에 참여할 수 있도록 그동안 유지되어 왔던 전문화, 계열화 제도를 폐지하였습니다. 이에 따라 능력 있는 업체들이 제한 없이 국방분야 연구개발 사업에 참여할 수 있게 되었습니다.

③ 시장점유율 추이

국내 방위산업 시장규모는 국방비 예산 중 무기체계 획득 예산인 방위력 개선비로 정의하고 시장 점유율을 추정하였습니다.

[국방예산 추이]

(단위 : 억원)

회계연도

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

정부재정

2,585,856

2,683,872
2,750,104
3,014,172
3,317,773

국방비

총액

374,560

387,995
403,347
431,581
466,971

전력운영비

264,420

271,597
281,377
296,378
313,237

방위력개선비

110,140

116,398

121,970
135,203
153,733

<자료 : e-나라지표>

당사의 2019년 매출액을 기준으로 방위력 개선비 대비 점유율을 산정해보면 국내 방위산업 시장의 7.5% 의 점유율을 보이고 있습니다.

[방위력 개선비 대비 매출 점유율]

(단위 : 억원)

구 분

2017년

2018년

2019년

비 고

방위력 개선비

121,970
135,203
153,733

방위력 개선비 관련 매출액

13,861
11,710
11,490

수출 및 전력운영비 
해당 매출액 제외

방위력 개선비 대비 점유율

11.4%
8.7%
7.5%

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

주변국의 군사 위협에 대응할 수 있는 자립적인 국가 안보를 확보하기 위해서는 그에상응하는 무기체계 획득이 이루어져야 합니다. 자국이 스스로 주변국의 위협에 상응하는 무기체계 획득이 불가능할 시 방위산업 선진국의 주도하에 필요한 무기체계를 획득하게 됩니다. 이러한 이유로 세계 방위산업의 중요한 경쟁요인은 기술력이라고 할 수 있습니다. 세계 방위산업 시장의 판도를 보더라도 미국을 기준으로 선진권 이하의 국가들이 방산기술의 축적을 통해 상대적 격차를 좁히는 노력을 하고 있습니다.

기술력 외의 경쟁요인은 가격으로써 획득 예정인 무기체계의 요구사항을 충족시키는 무기체계가 다수 존재한다면 경제성 논리에 의하여 구매가 이루어 집니다.

국내 방위산업 시장의 주요 경쟁요인은 기술과 가격이며, 국내 방산업체들도 타 산업분야의 민수기업들과 마찬가지로 원가절감 노력과 기술개발 등을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.

국내 방위산업은 완성장비 기준의 전문화 및 부품기준의 계열화 업체를 지정하여 독과점적인 시장구도를 유지해 왔습니다. 이러한 보호,육성 위주의 정책구도 아래 국내 방위산업 분야는 다른 산업분야가 개방화 자율화를 거치며 보호,육성책이 폐지되어 무한 경쟁구도가 형성된 것에 비해 국가의 보호를 받으면서 특혜를 입는 산업이라는 인식이 있었으며 방위산업에도 시장경제 논리를 적용해야 한다는 목소리가 힘을 얻어 2008년 말 전문화,계열화 제도가 폐지되었습니다.

전문화,계열화 제도가 폐지되고 복수업체 연구개발 제도가 신설되며, 방산물자 복수업체 지정 등 우리나라 방위산업의 정책과 제도는 지속적으로 경쟁을 확대, 강화하는 방향으로 진행이 되고 있으며 현재 방위산업은 자유 경쟁시장으로 진입하게 되었습니다.

경쟁시장으로 진입하면서 국내 방산업체들간의 경쟁은 연구개발 사업의 수주분야에서 발생하고 있습니다. 국내 방위산업은 중복투자, 전력화 일정 단축, 개발 Know-how 등의 요인으로 개발사업을 수행한 업체가 양산사업까지 수행하면서 각 군에 무기체계를 공급하는 구조로 되어있습니다. 군에 최종 납품하는 양산물량을 확보하기 위해서는 연구개발 사업의 수주가 선행 되어야 합니다.

연구개발사업의 업체선정은 각 방산업체들의 제안서를 평가하여 수행업체를 선정하게 됩니다. 제안서 평가시 일정비율로 기술점수 및 가격점수의 가중치를 두어 기술측면과 가격측면을 동시에 평가하고 있습니다. 국내 방산업체들은 전문화,계열화 제도 아래 영위하였던 전문 분야 뿐만 아니라 사업영역 확장을 위하여 타 분야의 진입을 모색하고 있습니다.

[종속회사의 내용]

- 엘아이지정밀기술 주식회사
(1) 회사의 내용
1999년 5월 서울 강남구 역삼동에서 사업을 시작하여 LG정밀의 협력업체로 유도무기 시험장치, 수중무기 조립/생산장치 및 쉘터, 운용자 콘솔등을 개발/생산 하였으며, 2000년 10월에 (주)엘림시스 법인설립을 하였고, 2002년부터 Rugged LCD 분야로 사업을 확대하였습니다. 2017년 6월 (주)LIG시스템의 자회사로 편입되었으며, 2019년 7월 LIG넥스원(주)의 자회사로 편입 후 8월 사명을 엘아이지정밀기술(주)로 변경하였습니다.

(2) 주요 사업내용
다양한 국방 무기체계에 적용되는 전시기, 컴퓨터, 시험/점검장비 및 기계장치를 개발, 생산하여 LIG넥스원 및 다수의 방산업체에 공급하고 있습니다.

2. 주요제품 서비스 등

[연결회사의 내용]

가. 주요 제품에 관한 내용

(단위 : 백만원)

구분

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기

(2018년)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

PGM

215,880
61.3%
874,499
60.2%
957,791
64.8%

ISR

74,696
21.2%
284,211
19.6%
244,300
16.6%

AEW

39,333
11.2%
140,669
9.7%
148,146
10.0%

C4I

16,628
4.7%
128,830
8.9%
110,014
7.4%

기타

5,645
1.6%
24,442
1.6%
17,257
1.2%

합 계

352,182
100.0%
1,452,651
100.0%
1,477,508
100.0%

① PGM(정밀타격)
PGM 제품은 회사의 주력 제품군으로 대공, 대함/대잠, 대지, 공대지, 수중무기 등의 제품으로 구성되어 있으며, 각종 유도무기 체계장비와 탐색기 등의 핵심 부품을 개발 및 생산하고 있습니다.

② ISR(감시정찰)
ISR 제품은 탐색레이더, 추적레이더, 영상레이더, 전자광학장비, 수중감시체계 등을포함하며, 감시 및 정찰 임무를 위한 무기체계를 개발 및 생산하고 있습니다.

③ AEW(항공전자/전자전)
AEW 제품은 항공전자, 함정용/항공기용 전자전, 육군용 전자전 등 각종 전자전체계 제품을 포함하고 있습니다.

④ C4I(지휘통제/통신)
C4I 제품은 통신단말, 지상/함정 전투체계, Data Link 망관리, 상호운용성 등의 제품을 포함하고 있으며, 통신단말기, 무전기, 전투체계 등을 개발 및 생산합니다.

⑤ 기타
기타 제품은 신특수 제품 등으로 구성되어 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격 변동 원인

연결회사 제품의 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다. 

3. 주요 원재료

[지배회사의 내용]

가. 원재료에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기

(2018년)

지배회사 
원재료 매입액

240,458
1,050,295
1,012,802

나. 주요 원재료 가격변동 요인

지배회사의 원재료 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

[종속회사의 내용]

가. 원재료에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기

(2018년)

종속회사
원재료 매입액

1,129
1,469
-

- 2019년 원재료 매입액은 당사 자회사 편입이후의 실적을 기재하였습니다.

나. 주요 원재료 가격변동 요인

종속회사의 원재료 가격 관련 사항은 보안 관계상 기재를 생략합니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력, 생산실적, 가동률

[지배회사의 내용]

(1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문

사업소

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기

(2018년)

방위산업부문

생산본부

4,832
16,489
16,076

주1) 방위산업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 제시는 불가능하여 운영자원(인원, 설비 등)과 평균가동시간 (근무일수, 평균 추가근무 시간 등) 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.

주2) 다품종 주문생산방식으로 각 사업의 연도별 생산수량 변동이 많고, 이에 따른 생산인력이 조정 배치됨에 따라 생산능력이 변동될 수 있습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

① 산출방법

운영자원(인원, 설비 등)과 평균가동시간 (근무일수, 평균 추가근무 시간 등)을 기준으로 산정된 사업별 생산 소요기간(Lead-time)을 고려하여 연간 생산할 수 있는 능력을 산정하였습니다.

② 평균가동시간
- 1일 평균 가동시간 : [법정근로시간(8시간)+평균 추가근무시간(1.26hr)]*실동율 78.6%
- 월 평균 가동일수, 연간 가동일수 : Calendar day 에서 법정휴일을 차감
- 2020년 총근무일 : 244일
- 평균 추가근무시간, 실동율은 2019년 실적을 적용함
- 연간 평균 가동시간 : 2020년 기준 평균 1,776 M/H 으로 정의함
- 상기 총근무일 수, 년간 평균 가동시간은 추정치로 당사 경영상의 사유로 변동
 될 수 있음.

(3) 생산실적

(단위 : 억원)

사업부문

사업소

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기

(2018년)

방위산업부문

구미,김천,대전

2,948
11,513
11,779

(4) 당해 사업연도의 가동률
2020년 1분기 누적 가동일수는62일이며, 평균가동율은 60.8%로 산정되었습니다.

(단위 : 시간, %)

사업부문

사업소

제19기 1분기
(2020년)

누적 가동시간

누적 실제가동시간

가동률

방위산업부문

생산본부

373,339
227,012
60.8

주1) 2020년 1분기 누적 가동시간 : 근무일수 (62일) x 생산인력 x 잔업율
 2020년 1분기 누적 실제가동시간 : 생산인력의 실투입 실적

[종속회사의 내용]

- 엘아이지정밀기술(주)

(1) 생산능력

(단위 : 공장 총 가동시간)

사업부문

사업소

2020년 1분기

2019년

2018년

방위산업부문
대전사업장
6,168
8,414

6,909

주1) 방위산업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 제시는 불가능하여 가동시간 (근무일수, 평균 추가근무 시간 등) 등을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.
주2) 다품종 주문생산방식으로 각 사업의 년도별 생산수량 변동이 많고, 이에 따른 생산인력이 조정 배치됨에 따라 생산능력이 변동될 수 있습니다.

주3) 공장 총 가동시간 : 기본(8시간)+잔업+휴가+교육훈련

(2) 생산능력의 산출근거
 ① 산출방법
 운영자원(인원, 설비 등)과 평균가동시간 (근무일수, 평균 추가근무 시간 등)을 기준으로 산정된 사업별 생산 소요기간(Lead-time)을 고려하여 연간 생산할 수 있는 능력을 산정하였습니다.

 ② 평균가동시간
 - 1일 평균 가동시간 : [법정근로시간(8시간)+평균 추가근무시간(1.15hr)]*실동율 92.1%
 - 월 평균 가동일수, 연간 가동일수 : Calendar day 에서 법정휴일을 차감
 - 2020년 총근무일 : 252일
 - 평균 추가근무시간, 실동율은 2019년 실적을 적용함
 - 년간 평균 가동시간 : 2020년 기준 평균 2,016 M/H 으로 정의함
 - 상기 총근무일 수, 년간 평균 가동시간은 추정치로 당사 경영상의 사유로 변동

될 수 있음.

(3) 생산실적

(단위 : 억원)

사업부문

사업소

2020년 1분기

2019년

2018년

방위산업부문
대전사업장
10
25
-

- 2019년 생산 실적은 당사 자회사 편입이후의 실적을 기재하였습니다.

(4) 당해 사업연도의 가동률
 2020년 1분기 누적 가동일수는 63일이며, 평균가동율은 101.7%로 산정되었습니다.

(단위 : 시간, %)

사업부문

사업소

2020년 1분기

누적 가동시간

누적 실제가동시간

가동률

방위산업부문

대전사업장

6,168
6,275
101.7%

주1) 2020년 1분기 누적 가동시간 : 근무일수 (63일) x 생산인력 x 잔업율

2020년 1분기 누적 실제가동시간 : 생산인력의 실투입 실적

나. 생산 및 영업 시설

(1) 토지 현황

(단위 : 백만원)

구분

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각

기말

장부가액

면적

증가

감소

지배회사
경북구미, 경기성남 외
246,180
-
73
-
246,107
1,191,628㎡

종속회사
대전
6,275
-
-
-
6,275
8,474㎡

합계
252,455
-
73
-
252,382

(2) 건물 현황

(단위 : 백만원)

구분

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각

기말

장부가액

면적

증가

감소

지배회사
경북구미, 경기성남 외
359,538
1,343
72
2,953
357,856
219,250㎡

종속회사
대전
1,219
-
-
8
1,211
1,088㎡

합계
360,757
1,343
72
2,961
359,067

(3) 구축물 현황

(단위 : 백만원)

구분

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각

기말

장부가액

면적

증가

감소

지배회사
경북구미, 경기성남 외
14,184
-
-
265
13,919
-

종속회사
대전
-
-
-
-
-
-

합계
14,184
-
-
265
13,919

(4) 기계장치 현황

(단위 : 백만원)

구분

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각

기말

장부가액

면적

증가

감소

지배회사
경북구미, 경기성남 외
78,655
2,732
-
5,064
76,323
-

종속회사
대전
184
-
-
7
177
-

합계
78,839
2,732
-
5,071
76,500

(5) 공구와 기구 현황

(단위 : 백만원)

구분

소재지

기초
장부가액

당기증감

당기상각

기말

장부가액

면적

증가

감소

지배회사
경북구미, 경기성남 외
2,464
211
-
280
2,395
-

종속회사
대전
10
-
-
1
9
-

합계
2,474
211
-
281
2,404

- 「생산 및 영업시설」의 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.

다. 투자현황 

(
기준일 : 2020년 03월 31일)

[대전 투자]

구 분

주요 내용

목 적

ㆍ유도무기 및 우주항공분야 특화 연구/생산기지 구축

내 용

ㆍ유도무기 체계 조립장, 위성체 조립장, 항공전자 생산작업장, 연구동,
 연수시설 등

기 간

ㆍ2010년 ~ 2020년

총소요예상금액

ㆍ125,674백만원

향후 기대효과

ㆍ유도무기 및 우주항공분야 체계종합역량 및 수주경쟁력 확보

ㆍ국방과학연구소 등 고객 근접 지원을 통한 고객 만족도 제고

- 기간에는 기계장치 등의 설비구축 기간 포함되어 있습니다.
- 2017. 11 대전하우스 준공은 완료되었습니다.

[김천 1공장 투자]

구 분

주요 내용

목 적

ㆍ유도/수중무기 체계 개발 및 연구/생산기지 구축

내 용

ㆍ유도무기 작업장

기 간

ㆍ2010년 ~ 2020년

총소요예상금액

ㆍ91,152백만원

향후 기대효과

ㆍ유도무기 및 개발 사업 지원
ㆍ유도/수중무기 수주 경쟁력 확보

- 기간에는 기계장치 등의 설비구축 기간 포함되어 있습니다.

[김천 2공장 투자]

구 분

주요 내용

목 적

ㆍ유도무기 체계 개발 및 연구/생산기지 구축

내 용

ㆍ유도무기 체계 조립장 등

향후 기대효과

ㆍ유도무기 개발/생산 역량 및 수주 경쟁력확보

- 현재 토지만 취득되었으며, 향후 사업 구성고려 추가 투자 검토중입니다.

5. 매출에 관한 사항

[연결회사의 내용]

가. 매출 실적
(1) 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출
부문
매출유형
주요 제품
제19기 1분기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

방산부문
제품/상품/서비스

PGM

215,880
61.3%
874,499
60.2%
957,791
64.8%

ISR

74,696
21.2%
284,211
19.6%
244,300
16.6%

AEW

39,333
11.2%
140,669
9.7%
148,146
10.0%

C4I

16,628
4.7%
128,830
8.9%
110,014
7.4%

기 타

5,645
1.6%
24,442
1.6%
17,257
1.2%

합 계

합 계

352,182
100.0%
1,452,651
100.0%
1,477,508
100.0%

(2) 수출 현황

(단위 : 백만원)

구분
제19기 1분기
(2020년)
비율
제18기
(2019년)
비율
제17기
(2018년)
비율

내수
292,851
83.2%
1,266,530
87.2%
1,256,897
85.1%

수출
59,331
16.8%
186,122
12.8%
220,611
14.9%

합계
352,182
100.0%
1,452,651
100.0%
1,477,508
100.0%

나. 판매경로와 방법

(1) 판매경로

연결회사 제품의 최종 사용자는 대부분 정부기관들입니다. 이러한 이유로 일반적인 제품들의 판매처럼 대리점이나 매장 또는 전자상거래 방식으로 제품을 판매하지는 않습니다. 연결회사의 제품판매는 정부와의 공급계약 체결 후 최종 결과물이 출고되면 본사 판매조직인 사업본부에서 정해진 납기에 맞추어 해당 제품을 고객(국방과학연구소 또는 각 군)에게 직접 인도하는 형태를 띠고 있습니다.

기본적으로 정부와의 계약서상에는 납지(납품 장소)와 납기(납품 기한)를 표기하여 정해진 기한 안에 정해진 장소로 제품을 직접 인도하도록 되어있으며 이를 이행하지 못할 경우에는 지체상금이라는 패널티를 납부하게 되어있습니다.

양산사업의 경우 계약은 방위사업청과 연결회사간에 이루어지며 계약서 상에 납지를 각군으로 설정하여 체결합니다. 제품에 대한 납품대금은 제품 생산 후 소요군에 인도하고 방위사업청을 통하여 수령하고 있으며, 국방과학연구소가 주관하는 연구개발 사업의 경우도 시제품을 설계/제작하여 납기와 납지를 맞춰 국방과학연구소에 인도하고 납품대금을 수령하고 있습니다. 사업의 주 계약업체를 상대로 하는 업체간 계약시에도 해당 업체에 납품하는 연결회사 제품의 최종 사용자는 각 군 또는 국방과학연구소 등의 정부기관들로써 정부계약 이행시와 동일한 판매 경로를 가지고 있습니다.

연결회사 제품의 주요 매출처는 방위사업청과 국방과학연구소이며, 그 비중은 전체매출의 약 55.4% 수준입니다.

(2) 판매방법 및 조건

방위산업의 일반적인 계약형태는 확정계약과 개산계약으로 구분되며 계약형태와 상관없이 정부로부터 일정수익률을 보장받게 됩니다. 일반적으로 계약체결 후 착수년도에 착수금을 수령하며, 이후 사업 종료시까지 납품시점에 맞추어 납품대 또는 중도금을 수령하는 방식으로 수금이 이루어집니다.

(3) 판매전략
정부는 2008년 12월 전문화, 계열화 제도 폐지를 통해 방산업체간의 경쟁을 유도하였습니다. 이에 연결회사는 2009년 계측기 사업 분야를 정리함으로써 방산전업도 100%의 방산 전문회사로 탈바꿈, 방위산업에 집중할 수 있는 전략적 변화를 시도하였습니다. 연결회사는 지속적인 연구개발 투자와 프로세스 개선, 협력 강화 등을 통해 국방 프로젝트 수행에 적합한 사업수행 구조로 발전할 수 있었으며, 개발부터 후속 군수지원까지 모든 과정의 Total Solution을 제공할 수 있는 사업영역을 확보하였습니다.

① 주력시장에서의 우위 강화

연결회사는 주력시장에서의 안정적인 시장점유율 확보를 기반으로 성장의 모멘텀을 지속적으로 창출해 나가고자 합니다. 연결회사와 같은 방산업체는 정부 무기체계 획득 정책에 크게 영향을 받습니다. 정책방향 변화에 따라 각 업체가 영위하고 있는 분야의 예산 변동이 발생될 수 있지만 연결회사의 주력분야인 정밀타격 분야는 중장기적으로 안정적인 시장확보가 예상되는 분야입니다. 또한, 장기적 시장변화를 주시하며 지속적으로 우위를 강화해 나가고 있습니다.

연결회사는 신규 연구개발 사업 수주에 대비해 사전 기술역량 확보를 지속적으로 추진하고 있습니다. 기술전략 측면에서 연결회사의 우위 기술/제품 영역에 대해서는 차별성을 강화하고, 주요 부족기술에 대해서는 과감한 투자를 통해 수주 경쟁력을 강화하는 노력을 기울이고 있습니다. 민수 대비 복잡하고 장기간 지속되는 '연구개발 프로젝트'는 오랜 기간의 투자와 노력, 실적 확보를 통해 고객의 신뢰를 쌓아야만 수행이 가능하며 일반 업체들이 쉽게 참여하기 어려운 영역입니다.

② 신규시장 발굴 및 진입

장기적인 관점에서 연결회사의 새로운 시장은 현재 수행하지 않고 있는 경쟁사 우위영역 또는 미래의 새로운 제품영역입니다. 이러한 신규시장에 진입하기 위해 연결회사는 R&D역량 강화에 지속적으로 노력을 기울이고 있습니다.

2008년 전문화, 계열화 제도 폐지 이후, 연결회사는 핵심기술 기반의 인접영역으로의 시장확대를 추진하였으며, 그 결과 경쟁사 우위 영역인 전자광학 분야, 전투체계 분야, 사이버 및 레이저분야에 진입하는 성과를 거두었습니다.

방위산업은 정부의 무기체계 소요에 따라 중장기 계획이 수립되어 진행되는 전형적인 정부주도형 산업이나, 최근 정부는 업체주도 가능한 일반 무기체계 사업이나 성능개량, 신개념 기술시범 사업(ACTD) 등에 업체의 주도적 참여를 요구하고 있습니다. 연결회사는 제품기획 활동을 통해 새로운 시장기회를 발굴하고, 소요제기 등을 통해 고객에게 제품을 제안하는 활동을 전개하고 있습니다.

③ 수출 증대

연결회사는 정밀타격을 중심으로 지휘통제/통신, 감시정찰 등 현대전(戰)의 전장환경이 요구하는 다양한 분야의 자체 솔루션과 우수한 제품 성능 등의 경쟁력을 앞세워 중동, 남미 그리고 아시아 시장을 주요 Target 시장으로 선정하여 해외사업을 전개하고 있습니다. 또한 미국 및 유럽 시장은 선진업체와의 협력을 통한 구성품 공급을 하고 있으며 점진적으로 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

다. 주요 거래처

(단위 : 억원)

매출처

구분

매출

품목

매출액

제19기 1분기

(2020년)

비율

제18기

(2019년)

비율

제17기

(2018년)

비율

방위사업청
내수
유도무기류 등
1,603
45.5%
7,507
51.7%
6,553
44.4%

국방과학연구소
내수
연구용역 등
348
9.9%
1,661
11.4%
2,561
17.3%

한국항공우주산업
내수
항공부품 등
185
5.2%
762
5.3%
631
4.3%

한화
내수
전자부품 등
201
5.7%
701
4.8%
736
5.0%

한화디펜스
내수
전자장비 등
122
3.5%
471
3.2%
337
2.3%

한화시스템
내수
전자장비 등
159
4.5%
445
3.1%
500
3.3%

현대중공업
내수
전자장비 등
13
0.4%
365
2.5%
217
1.5%

대우조선해양
내수
전자장비 등
123
3.5%
142
1.0%
387
2.6%

현대로템
내수
전자장비 등
1
0.0%
59
0.4%
58
0.4%

기타거래처
내수/수출
-
767
21.8%
2,414
16.6%
2,795
18.9%

합 계
3,522
100.0%
14,527
100.0%
14,775
100.0%

[종속회사의 내용]

- 주요 거래처

(단위 : 백만원)

매출유형

주요제품

매출처

2020년 1분기

2019년

제품/상품/서비스 등

전시기 등

LIG넥스원

634
1,786

기타

402
757

합계
1,036
2,543

- 2019년 매출액은 당사 자회사 편입이후의 실적을 기재하였습니다.

6. 수주상황

가. 수주상황

연결회사가 수주하는 제품은 대부분 방산제품으로 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하고 기말잔액을 표시하였습니다.

보고기간 말 현재 연결회사의 수주잔액 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분

수주잔액

제19기 1분기
(2020년)

62,039

※ 특정계약의 경우 고객의 요청에 따라 수행의무 이행 시기가 확정되며, 여러 기간에 걸쳐 수행의무가 이행되고 관련 수익이 인식됩니다. 해당 계약의 구체적인 금액 및 수행의무 이행시기는 비공개사항으로 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.

(1) 시장위험관리
① 환율변동위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우,
세전이익은 주로 미국달러화로
표시된 외화예금, 매출
채권및 매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여 2,324
백만원
만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 가격위험
연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나 동 지분증권은 공개시장에서 거래되는 상장주식은 아닙니다. 또한 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 보고기간 말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 세전이익은

1,166백만원

만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

(3) 신용위험관리
신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

(4) 유동성위험관리

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한
제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(5) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간 말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제19기 1분기
제18기

부채(A)
1,915,940
1,683,517

자본(B)
634,497
633,974

부채비율(A/B)
301.96%
265.55%

※ 보다 자세한 연결회사의 시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석,
26. 위험관리」를 참조 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 주주간계약서 상 주식에 대한 옵션계약

연결회사는 2018년 9월 20일 주식회사 케이씨지아이헬리오스 제1호사모투자 합자회사(이하"KCGI")와 KCGI가 보유하고 있는 주식회사 이노와이어리스 주식에 대한 옵션거래가 포함된 주주간계약을 체결하였으며, 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

파생상품의 명칭
주식옵션(Call option/Put option)

계약상대방
주식회사 케이씨지아이헬리오스 제1호사모투자 합자회사(KCGI)

계약일
2018.09.20

만기일(행사기간)
Call option
2020.11.07 ~ 2021.05.06

Put option
2021.05.07 ~ 2021.11.06

계약금액
Call option
대상주식의 취득가격에 각 취득일로부터 매수청구권 행사대금 지급일까지의
 기간에 대하여 연복리 12%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)

Put option
대상주식의 취득원가에 각 취득일로부터 매도청구권 행사대금 지급일까지의
 기간에 대하여 연복리 0.5%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)

기초자산(대상주식)
KCGI가 보유중인 주식회사 이노와이어리스 보통주 1,115,327주

계약체결목적
사업다각화 및 시너지 효과 확대

계약내용 및 조건

LIG넥스원은 대상주식에 대해서 행사기간 내에 Call option 행사 가능하며,
KCGI는 대상주식에 대해서 행사기간 내에 Put option 행사 가능함

결제방법

현금

특수 관계 여부

특수 관계 아님

기타 중요한 특약사항

없음

나. 통화선도계약

연결회사는 매출채권에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 관련 손익은 아래와 같습니다.

<거래손익>

(단위 : 외화 천 USD, 원화 백만원)

구분
계약일
만기일
계약금액
거래손익

통화선도
2020-02-20
2020-03-31
USD
904
(18)

<평가손익>

(단위 : 외화 천 USD, 원화 백만원)

구분
계약일
만기일
계약금액
평가손익

통화선도
2020-02-20
2020-04-29
USD
2,581
(61)

통화선도
2020-02-20
2020-05-29
USD
12,515
(291)

통화선도
2020-02-21
2020-05-29
USD
4,986
(82)

통화선도
2020-02-21
2020-06-30
USD
2,033
(32)

통화선도
2020-02-21
2020-08-31
USD
6,981
(108)

통화선도
2020-02-24
2020-08-31
USD
3,141
(18)

통화선도
2020-02-24
2020-08-31
USD
4,889
(16)

통화선도
2020-02-24
2020-09-29
USD
1,835
(6)

통화선도
2020-02-24
2020-10-30
USD
546
(2)

통화선도
2020-02-24
2020-11-30
USD
402
(1)

통화선도
2020-02-24
2020-12-31
USD
4,328
(11)

통화선도
2020-03-31
2020-06-30
USD
904
(6)

9. 경영상의 주요계약 등

계약상대방
계약체결시기 및 계약기간
계약의 목적 및 내용
비고

(주)풍산

2010.08.25 ~

합작투자계약
- 유도/무유도용 로켓 추진기관 기술역량 확보를 통한 유도무기 분야경쟁력 강화

설립법인 : LIG풍산프로테크(주)

HENSOLDT
Optronics GmbH

2011.10.26 ~

조인트벤처 계약
- LIG넥스원의 전자광학분야 역량강화
- 해외협력을 통한 전자광학분야 세계시장 진출

설립법인 : 엘엔지옵트로닉스(주)

레이시온(RAYTHEON)
2014.11.25 ~ 2024.10.31
TMMR 기술도입 및 라이선스 계약

일반개인 4인
2014.08.29 ~ 2014.09.22
부동산 매매계약 (매도)
- 직원 아파트 기숙사(사천)

일반개인 2인
2016.08.30
부동산 매매계약 (매입)
- 판교 어린이집 (성남)

탈레스(THALES
 NEDERLAND)
2016.09.09 ~ 2019.12.31
30mm Goalkeeper 창정비 기술 도입

주식회사 케이씨지아이헬리오스 제1호사모투자 합자회사
2018.09.20
주1) 주주간계약
주식회사 이노와이어리스 주식에 대한 매수청구권(Call-option) 및 매도청구권(Put-option)이 포함된 주주간계약을 체결

일반개인 1인
2019.03.18
넵코어스(주) 지분 매각 계약
매수자 일반개인은 넵코어스(주)의 
최대주주임.

(주)엘아이지시스템
2019.07.24
주식매매계약서
엘아이지정밀기술(주) 보통주식 6,584,000주(지분율 100%)를 매수하는 계약 체결 (매수금액 : 3,977백만원)

(주)마이크로인피니티
2019.12.29
전환사채인수계약에 따른 주식전환 (합의서)
주식전환금액 : 25억원
전환가격 : 500원/주
전환으로 취득한 주식 : 5,000,000주(20%)

주1) 주주간계약의 상세 계약내용은「Ⅱ. 사업의 내용, 8.
파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

」을 참조 바랍니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 활동의 개요

[지배회사의 내용]

미래전장 환경이 NCW 개념으로 변화됨에 따라 C4ISR+PGM의 중요성이 증가되고 있습니다. 당사는 C4I, ISR, PGM 전분야에 걸쳐 핵심적인 연구개발을 수행하고 있습니다. 연구개발을 수행하는 조직으로는 유도무기1연구소, 유도무기2연구소, 해양1연구소, 해양2연구소, C4I연구소, 탐색기/광학연구소, 레이다연구소, 전자전연구소, 항공전자연구소, ILS연구소, 기계융합연구소, 지능형SW연구소 등이 있으며, 생산본부 생산/기술 1실과 생산/기술 2실 산하에 초도 및 양산사업의 기술적 지원과 성능개량 및 구성품 개발을 수행하는 생산기술팀과 기계기술팀이 있습니다.

당사 연구개발 인력은 전체 임직원 3,183명의 47%를 차지하고 있으며, 이 중 62%가 석/박사 학위소지자 입니다. 이러한 연구개발 인력은 체계설계, 신호처리, 소프트웨어 등 핵심기술을 비롯하여 다양한 무기체계 개발 경험을 보유하고 있습니다.

[연구개발 인력현황]

(단위 : 명)

구분

박사

석사

학사

기타

합계

인원

148
772
561
17

1,498

구성비

10%

52%

37%

1%

100%

주) 2020년 03월 31일 기준입니다.

[종속회사의 내용]

종속회사인 엘아이지정밀기술(주)는 기술연구소에서 핵심적인 연구개발을 수행하고 있습니다.
연구개발 인력은 전체 임직원 31명의 26%인 8명으로 구성되어 있습니다. 이러한 연구개발 인력은 각 제품군 별로 적용될 기술 개발에 힘써 높은 기술력을 확보하고 TFT, Cell/광학, H/W, S/W 등 각 분야에서 기술 개발에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

제19기 1분기
(2020년)

제18기
(2019년)

제17기
(2018년)

자산 계상

10,897
29,670
17,151

비용 계상

8,947
40,078
32,531

연구개발비 계

19,844
69,748
49,682

(정부보조금 수령액)

(700)
(4,108)
(2,168)

연구개발비 / 매출액 비율

5.6%
4.8%
3.4%

- 연구개발비 및 비율은 정부보조금 수령액을 차감하기 전 기준으로 산정되었습니다.

다. 연구개발실적

연결회사가 현재 생산/납품하는 제품들은 과거 약 10여 년의 연구개발 과정을 거친 후 양산을 통해 소요군에 공급되고 있는 것들입니다.

연결회사는 국방과학연구소의 시제업체로 연구개발 사업에 참여하여 현재 생산하고 있는모든 제품영역에서 다수의 핵심기술 및 무기체계 연구개발 실적을 보유하고 있습니다. 정밀타격 분야에서는 단/중거리 지대공 유도무기, 대전차 유도무기, 유도로켓, 어뢰 등의 각종 유도탄 및 유도탄 구성품과 관련된 연구개발 실적을 보유하고 있으며, 감시정찰 분야에서는 탐색/추적/영상 레이더, 전자 광학 및 수중감시 장비인 소나 등의 연구개발 실적을 보유하고 있으며, 지휘통제/통신 분야에서는 각종 통신단말 및 함정 전투체계 등의 연구개발 실적을 보유하고 있으며, 항공전자/전자전 분야에서는 항공기에 장착되는 각종 전자구성품 및 신호를 수신 및 교란시키는 전자전 장비 등의 연구개발 실적을 보유하고 있습니다. 미래 사업에 대비하여서는 전투수행능력을 극대화 하는 근력증강로봇, 무인수상정을 비롯한 사이버전 대응 기술, 레이저 분야 등의 첨단 기술 확보를 위해 개발을 진행하고 있습니다. 이러한 연구개발 내역은 국방기술과 관련된 내용으로써 보안 관계상 자세한 기재는 생략합니다.

11. 그 밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항

가. 지적 재산권

연결회사는 국방기술과 관련하여 기존에 등록된 특허, 디자인 및 상표 1,521건과 출원 중인 특허, 디자인 및 상표 222건을 보유하고 있으며, 각 분야별 현황은 아래와 같습니다.

[특허 및 디자인 보유 현황]

(단위 : 건)

특허

디자인

상표

계

출원

등록

출원

등록

출원

등록

출원

등록

221
1,449
0
52
1
20
222
1,521

나. 규제사항

연결회사가 참여하는 방위산업 분야와 관련된 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

방위사업관리규정

「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정

방산원가대상물자의
원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정

방위산업에 관한
계약 사무 처리규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정

국가를 당사자로 하는
계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정

민ㆍ군기술협력사업

촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

기초연구진흥 및 기술
개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

항공우주산업
개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정

소프트웨어산업 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

하도급거래 공정화에

관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

국가재정법

국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호 관련 정부 규제

연결회사에서는 도장, PCB 공정 등 제품 생산 과정에 화학물질을 사용하고 있으며, 이로 인해 유해가스, 폐수, 폐기물 등 환경오염물질이 배출되고 있습니다. 정부에서는 일정 규모 이상의 화학물질을 취급하거나 환경오염물질을 배출하는 시설을 운영할 경우 사전 인허가, 자격 선임, 오염물질 배출허용기준 준수 등 환경관리 규제를 지속 강화해 나가고 있습니다.

이에, 연결회사에서는 각 공정에서 발생하는 오염물질을 적법하게 처리하고자 고효율 환경오염 방지시설을 설치.운영하고 있으며, 주요 시설로는 대기오염물질을 처리하는 대기오염 방지시설과 폐수를 처리하는 폐수처리시설이 있습니다. 환경오염방지시설 운영과정에서 배출되는 오염물질의 체계적인 모니터링을 위해 전문 측정업체에 위탁 관리하고 있으며 법적 배출허용기준 대비 50%를 자체관리기준으로 설정해 사전 관리하고 있습니다.

오염물질 모니터링 결과, 자체 관리기준 도달시 처리효율 향상을 위해 환경오염 방지시설 여과재 교체, 시설 정비/교체를 통해 법 규제에 대응하고 고효율 설비 적용, 저녹스 보일러, LED 확대 적용 등 친환경 에너지 설비 투자에 매년 7억원 이상을 투자하여 환경규제에 안정적이고 친환경적으로 관리하고 있습니다.

또한 국내 화학사고와 화학물질 규제에 대응하고 인적, 물적 피해를 최소화하기 위해 사용중인 유해화학물질을 유해성, 위해성이 낮은 물질로 대체하고 있습니다. 부득이하게 대체가 어려운 물질을 취급하는 장소는 유해화학물질 취급시설로 지정하여 자체 점검을 강화하고 화학물질 누출대응 교육훈련 정례화, 방재장비 구축으로 비상 대응력을 제고하고 있습니다. 

이런 대응 활동으로 현재까지 환경오염 및 법규 위반사고는 발생하지 않았습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제19기 1분기
(2020년 3월말)

제18기
(2019년 12월말)

제17기
(2018년 12월말)

[유동자산]

1,609,680
1,380,852
1,419,793

현금및현금성자산

154,172
28,650
53,258

매출채권

96,128
124,908
341,169

계약자산
496,463
435,396
387,127

재고자산

144,148
130,469
105,302

기타금융자산

118,109
94,122
7,314

기타유동자산

600,658
567,269
525,369

당기법인세자산
1
1
-

매각예정분류자산
-
37
254

[비유동자산]

940,757
936,639
902,298

유형자산

740,479
745,471
731,162

투자부동산

4,295
4,305
4,344

무형자산

106,216
97,565
75,972

관계기업 및 공동기업투자

9,522
9,781
11,830

기타금융자산

26,980
27,501
27,506

기타비유동자산

4,001
3,899
3,759

이연법인세자산

49,264
48,117
47,725

자산총계

2,550,437
2,317,491
2,322,091

[유동부채]

1,469,146
1,237,491
1,305,869

[비유동부채]

446,794
446,026
366,089

부채총계

1,915,940
1,683,517
1,671,958

지배기업 소유지분

634,497
633,974
650,133

[자본금]

110,000
110,000
110,000

[자본잉여금]

140,703
140,703
140,703

[기타자본구성요소]
(8,523)
-
-

[기타포괄손익누계액]

72,545
72,567
72,460

[이익잉여금]

319,773
310,704
326,971

비지배기업 소유지분

-
-
-

자본 총계

634,497
633,974
650,133

2020년 01월 01일
 ~
2020년 03월 31일

2019년 01월 01일
 ~
2019년 12월 31일

2018년 01월 01일
 ~
2018년 12월 31일

매출액

352,182
1,452,651
1,477,508

영업이익

26,798
18,107
24,091

당기순이익(손실)

22,650
3,185
4,458

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

22,650
3,185
4,458

비지배지분

-
-
-

지배기업 소유지분에 대한 주당순이익(원)

1,034
145
203

연결에 포함된 회사수

1
1
-

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제19기 1분기
(2020년 3월말)

제18기
(2019년 12월말)

제17기
(2018년 12월말)

[유동자산]

1,608,730
1,380,373
1,419,793

현금및현금성자산

151,883
27,570
53,258

매출채권

95,676
124,683
341,169

계약자산
496,463
435,396
387,127

재고자산

142,589
129,645
105,302

기타금융자산

118,347
94,396
7,314

기타유동자산

603,772
568,646
525,369

매각예정분류자산
-
37
254

[비유동자산]

938,905
934,850
902,298

유형자산

729,959
734,912
731,162

투자부동산

4,295
4,305
4,344

무형자산

105,345
96,716
75,972

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

15,632
15,947
11,830

기타금융자산

29,456
30,000
27,506

기타비유동자산

4,001
3,899
3,759

이연법인세자산

50,218
49,071
47,725

자산총계

2,547,634
2,315,222
2,322,091

[유동부채]

1,466,787
1,235,666
1,305,869

[비유동부채]

446,350
445,582
366,089

부채총계

1,913,137
1,681,248
1,671,958

[자본금]

110,000
110,000
110,000

[자본잉여금]

140,703
140,703
140,703

[기타자본구성요소]
(8,523)
-
-

[기타포괄손익누계액]

72,545
72,567
72,460

[이익잉여금]

319,773
310,704
326,971

자본 총계

634,497
633,974
650,133

종속기업,관계기업및공동기업투자주식의 평가방법

지분법

지분법

지분법

2020년 01월 01일
 ~
2020년 03월 31일

2019년 01월 01일
 ~
2019년 12월 31일

2018년 01월 01일
 ~
2018년 12월 31일

매출액

351,780
1,451,895
1,477,215

영업이익

26,771
18,099
24,311

당기순이익(손실)

22,650
3,185
4,458

주당순이익(원)

1,034
145
203

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 19 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 18 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 19 기 1분기말

제 18 기말

자산

유동자산

1,609,679,865,904

1,380,852,281,652

현금및현금성자산

154,171,881,498

28,650,469,112

매출채권

96,128,425,545

124,908,040,331

유동계약자산

496,463,401,485

435,395,554,228

재고자산

144,148,098,117

130,469,424,965

기타유동금융자산

118,108,588,493

94,122,100,506

기타유동자산

600,658,383,326

567,269,165,594

당기법인세자산

1,087,440

850,210

매각예정분류자산

36,676,706

비유동자산

940,757,253,393

936,638,933,654

유형자산

740,479,347,551

745,471,059,038

투자부동산

4,294,978,294

4,304,770,057

무형자산

106,215,796,696

97,565,190,523

관계기업 및 공동기업투자

9,522,214,360

9,780,926,594

기타비유동금융자산

26,980,152,947

27,500,925,388

기타비유동자산

4,000,859,324

3,898,889,145

이연법인세자산

49,263,904,221

48,117,172,909

자산총계

2,550,437,119,297

2,317,491,215,306

부채

유동부채

1,469,145,854,077

1,237,491,234,410

단기차입금

270,736,004,159

213,385,752,304

단기매입채무

90,060,625,895

127,902,053,535

당기법인세부채

7,292,056,943

5,748,025,872

유동충당부채

41,911,702,656

40,638,123,999

기타유동금융부채

72,308,268,876

75,933,438,906

유동계약부채

978,829,191,213

764,715,931,988

기타유동부채

8,008,004,335

9,167,907,806

비유동부채

446,794,208,617

446,025,582,984

장기차입금

405,157,517,360

411,057,253,161

순확정급여부채

24,892,789,309

19,071,662,562

기타비유동금융부채

8,083,626,488

7,416,597,835

기타비유동부채

8,660,275,460

8,480,069,426

부채총계

1,915,940,062,694

1,683,516,817,394

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

634,497,056,603

633,974,397,912

자본금

110,000,000,000

110,000,000,000

자본잉여금

140,702,579,910

140,702,579,910

기타자본구성요소

(8,522,628,230)

기타포괄손익누계액

72,544,558,496

72,567,484,905

이익잉여금(결손금)

319,772,546,427

310,704,333,097

비지배지분

자본총계

634,497,056,603

633,974,397,912

자본과부채총계

2,550,437,119,297

2,317,491,215,306

" 첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다."

연결 포괄손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

352,181,736,322

352,181,736,322

289,407,251,179

289,407,251,179

매출원가

296,011,704,322

296,011,704,322

252,218,142,837

252,218,142,837

매출총이익

56,170,032,000

56,170,032,000

37,189,108,342

37,189,108,342

판매비와관리비

29,371,913,201

29,371,913,201

30,335,725,192

30,335,725,192

영업이익(손실)

26,798,118,799

26,798,118,799

6,853,383,150

6,853,383,150

금융수익

3,206,678,384

3,206,678,384

2,892,826,830

2,892,826,830

금융비용

4,477,176,594

4,477,176,594

10,388,029,295

10,388,029,295

기타수익

1,764,648,681

1,764,648,681

3,030,991,324

3,030,991,324

기타비용

1,613,716,149

1,613,716,149

522,333,857

522,333,857

관계기업및공동기업손익

(183,830,575)

(183,830,575)

30,432,654

30,432,654

법인세비용차감전순이익(손실)

25,494,722,546

25,494,722,546

1,897,270,806

1,897,270,806

법인세비용

2,844,434,711

2,844,434,711

2,734,382,565

2,734,382,565

당기순이익(손실)

22,650,287,835

22,650,287,835

(837,111,759)

(837,111,759)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

22,650,287,835

22,650,287,835

(837,111,759)

(837,111,759)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

기타포괄손익

(405,000,914)

(405,000,914)

(238,753,619)

(238,753,619)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

관계기업 및 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(409)

(409)

84,342,769

84,342,769

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(405,000,505)

(405,000,505)

(323,096,388)

(323,096,388)

총포괄손익

22,245,286,921

22,245,286,921

(1,075,865,378)

(1,075,865,378)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

22,245,286,921

22,245,286,921

(1,075,865,378)

(1,075,865,378)

총 포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,034

1,034

(38)

(38)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,034

1,034

(38)

(38)

" 첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다."

연결 자본변동표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,460,147,964

326,970,673,455

650,133,401,329

650,133,401,329

당기순이익(손실)

(837,111,759)

(837,111,759)

(837,111,759)

기타포괄손익

75,172,369

(313,925,988)

(238,753,619)

(238,753,619)

배당금지급

(11,000,000,000)

(11,000,000,000)

(11,000,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

2019.03.31 (기말자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,535,320,333

314,819,635,708

638,057,535,951

638,057,535,951

2020.01.01 (기초자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,567,484,905

310,704,333,097

633,974,397,912

633,974,397,912

당기순이익(손실)

22,650,287,835

22,650,287,835

22,650,287,835

기타포괄손익

(22,926,409)

(382,074,505)

(405,000,914)

(405,000,914)

배당금지급

(13,200,000,000)

(13,200,000,000)

(13,200,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

(8,522,628,230)

(8,522,628,230)

(8,522,628,230)

2020.03.31 (기말자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

(8,522,628,230)

72,544,558,496

319,772,546,427

634,497,056,603

634,497,056,603

" 첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다."

연결 현금흐름표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

영업활동현금흐름

105,338,625,539

35,241,809,342

당기순이익(손실)

22,650,287,835

(837,111,759)

당기순이익조정을 위한 가감

26,152,111,595

21,932,085,360

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

62,038,639,250

17,420,991,958

이자수취(영업)

766,006,164

648,686,792

이자지급(영업)

(3,934,546,816)

(3,880,633,684)

법인세납부(환급)

(2,333,872,489)

(42,209,325)

투자활동현금흐름

(21,266,018,215)

(6,149,465,498)

단기금융상품의 취득

(5,000,000,000)

장기금융상품의 취득

(29,465,061)

(26,102,368)

장기금융상품의 처분

2,000,000

매도가능금융자산의 취득

(13,475,000)

매도가능금융자산의 처분

615,900,000

대여금의 감소

119,599,501

6,151,023

관계기업 및 공동기업투자의 처분

4,488,000,000

유형자산의 취득

(3,005,896,198)

(2,320,096,640)

미지급금의 지급(유형자산 및 무형자산 취득)

(3,224,736,753)

(3,788,958,499)

유형자산의 처분

143,636,364

70,000,000

무형자산의 취득

(10,842,826,502)

(5,180,945,358)

무형자산의 처분

300,000,000

매각예정분류자산의 처분

35,000,000

280,000,000

임차보증금의 증가

(80,919,936)

(1,038,656)

임차보증금의 감소

1,690,370

37,000,000

재무활동현금흐름

41,376,533,475

(16,906,356,265)

단기차입금의 증가(감소)

58,555,400,000

(10,000,000,000)

유동성장기부채의 감소

(7,229,640,000)

리스부채의 지급

(1,426,598,295)

(1,325,806,265)

장기차입금의 상환

(5,580,550,000)

자기주식의 취득

(8,522,628,230)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

72,271,587

(2,547,615)

현금및현금성자산의순증가(감소)

125,521,412,386

12,183,439,964

기초현금및현금성자산

28,650,469,112

53,258,076,482

기말현금및현금성자산

154,171,881,498

65,441,516,446

" 첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 19(당) 기 1분기 2020년 3월 31일 현재

제 18(전) 기 1분기 2019년 3월 31일 현재

엘아이지넥스원 주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항

(1) 지배기업의 개요
엘아이지넥스원 주식회사(이하 "지배기업")는 1998년 2월에 설립되어 2004년 7월에 LG이노텍 주식회사로부터 방위산업 부문을 영업양수 받았으며, 방산물자의 연구개발, 제조, 정비 및 판매 사업을 주된 영업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 2015년 10월 2일 유가증권시장에 상장하였으며, 본사는 경기도 용인시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 의결권 있는 보통주식 지분 중 47.07%를 소유한 (주)엘아이지가 지배기업에 대한 유의적인 영향력을 행사하고 있으며, 나머지 지분은 기관투자자, 해외투자자 및 소액주주 등이 소유하고 있습니다.

(2) 종속기업의 개요
① 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업 명
소재지
주요 영업활동
지분율
결산월

제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

엘아이지정밀기술(주)
한국
정보통신기기 제조 ㆍ판매업
100%
100%
12월

② 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
분기순손익

엘아이지정밀기술(주)
12,672,381
7,287,621
1,036,223
(60,722)

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

엘아이지넥스원 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채, 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 4: 금융상품

- 주석 9: 유형자산

3. 유의적 회계정책

연결실체는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다.

4. 금융상품

(1) 금융자산
① 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

상각후원가
기타포괄손익 
- 공정가치
당기손익
 - 공정가치
상각후원가
기타포괄손익 
- 공정가치
당기손익
 - 공정가치

유동자산

현금및현금성자산
154,171,881
-
-
28,650,469
-
-

매출채권
96,128,426
-
-
124,908,040
-
-

계약자산
496,463,401
-
-
435,395,554
-
-

기타금융자산

단기금융상품
7,927,025
-
75,000,000
7,927,025
-
70,000,000

단기대여금
24,355
-
-
136,865
-
-

미수금
23,849,213
-
-
7,146,329
-
-

미수수익
81,405
-
-
117,889
-
-

보증금
16,995
-
-
11,997
-
-

파생상품자산

-
-
11,209,595
-
-
8,781,996

소 계
31,898,993
-
86,209,595
15,340,105
-
78,781,996

유동금융자산 계
778,662,701
-
86,209,595
604,294,168
-
78,781,996

비유동자산

장기금융자산

장기금융상품
144,222
-
-
116,757
-
-

매도가능금융자산
169,535
900,451
24,519,760
785,435
900,451
24,519,238

장기대여금
281,203
-
-
288,292
-
-

장기성보증금
964,982
-
-
890,752
-
-

소 계
1,559,942
900,451
24,519,760
2,081,236
900,451
24,519,238

비유동금융자산 계
1,559,942
900,451
24,519,760
2,081,236
900,451
24,519,238

합 계
780,222,643
900,451
110,729,355
606,375,404
900,451
103,301,234

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

② 당분기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
종 류
기관명
금 액
사용제한 내용

단기금융상품
정기예금
한국증권금융
7,927,025
우리사주 대출 관련 담보제공

장기금융상품
당좌개설보증금 등
(주)신한은행 외
54,222
인출제한

장기금융상품
정기예금
(주)신한은행
90,000
서울보증보험(주)에 담보제공

매도가능금융자산
출자금
한국방위산업진흥회
24,493,472
계약이행보증에 대한 담보제공

(2) 금융부채
당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

상각후원가
당기손익
 - 공정가치
상각후원가
당기손익
 - 공정가치

유동부채

유동차입금

단기차입금
84,480,200
-
25,922,000
-

유동성장기부채
186,255,804
-
187,463,752
-

소 계
270,736,004
-
213,385,752
-

매입채무
90,060,626
-
127,902,054
-

기타금융부채

미지급금
40,457,514
-
31,366,769
-

미지급비용
26,187,107
-
39,651,724
-

리스부채
5,030,729
-
4,914,946
-

파생상품부채
-
632,919
-
-

소 계
71,675,350
632,919
75,933,439
-

유동금융부채 계
432,471,980
632,919
417,221,245
-

비유동부채

비유동차입금

장기차입금
65,806,807
-
71,788,577
-

사채

340,000,000
-
340,000,000
-

사채할인발행차금
(649,290)
-
(731,324)
-

소 계
405,157,517
-
411,057,253
-

기타비유동금융부채

파생상품부채
-
3,301,219
-
3,350,254

비유동리스부채
4,782,407
-
4,066,344
-

소 계
4,782,407
3,301,219
4,066,344
3,350,254

비유동금융부채 계
409,939,924
3,301,219
415,123,597
3,350,254

합 계
842,411,904
3,934,138
832,344,842
3,350,254

상각후원가로 측정된 상기 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니
다.

(3) 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

1. 금융수익

이자수익
729,522
676,635

배당금수익
-
31,350

매도가능금융자산평가이익
522
1,274

파생상품평가이익
2,476,634
2,183,568

금융수익 계
3,206,678
2,892,827

2. 금융비용

이자비용
3,826,531
4,329,445

파생상품거래손실
17,727
-

파생상품평가손실

632,919
6,058,584

금융비용 계
4,477,177
10,388,029

3. 순금융수익(비용) (1 - 2)
(1,270,499)
(7,495,202)

(4) 금융상품 범주별 손익
① 당분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
- 공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익
- 공정가치측정
금융부채
합 계

이자수익(비용)
579,986
149,536
(3,826,531)
-
(3,097,009)

매도가능금융자산평가손익
-
522
-
-
522

파생상품거래손익

-
-
-
(17,727)
(17,727)

파생상품평가손익
-
2,476,634
-
(632,919)
1,843,715

② 전분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
- 공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익
- 공정가치측정금융부채
합 계

이자수익(비용)
664,306
12,329
(4,329,445)
-
(3,652,810)

매도가능금융자산평가손익
-
31,350
-
-
31,350

파생상품거래손익
-
1,274
-
-
1,274

파생상품평가손익
-
2,183,568
-
(6,058,584)
(3,875,016)

(5) 공정가치

① 공정가치 서열체계

당분기말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치(*)
장부금액

수준1
수준2
수준3

단기금융상품
-
75,000,000
-
75,000,000

매도가능금융자산
-
-
25,420,211
25,420,211

파생상품자산
-
11,209,595
-
11,209,595

파생상품부채
-
(3,934,138)
-
(3,934,138)

(*) 공정가치 측정치는 다음과 같은 서열체계로 구분할 수 있습니다.
- 수준1 : 활성거래시장의 공시가격을 이용한 측정치
- 수준2 : 관측가능한 시장자료를 이용하여 평가한 측정치
- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자료를 이용한 측정치

② 평가방법 및 투입변수
수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
투입변수
투입변수간 상호관계

매도가능금융자산
현금흐름할인법
유사기업비교법
기대현금흐름
위험조정할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기대현금흐름이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정 할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 조정 시장계수가 높아지는(낮아지는) 경우

매도가능금융자산
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기업의 순자산가액이 증가하는(감소하는) 경우

파생상품자산
파생상품부채
이항모형(Binomial Tree Model)
무위험수익율
위험조정할인율
주가변동성(역사적변동성)
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 무위험수익율이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 주가가 상승하는(하락하는) 경우

5
. 매출채권
및 계약자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매출채권
96,128,426
124,908,040

계약자산
496,463,401
435,395,554

합 계
592,591,827
560,303,594

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

매출채권
계약자산
매출채권
계약자산

기초장부금액
-
-

44,277

-

대손상각비
-
-
-
-

기말장부금액
-
-

44,277

-

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

연체되지 않은 채권
591,709,540
559,455,502

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
165,000
405,230

3개월 이상~6개월 미만
427,910
-

12개월 이상
289,377
442,862

소 계
882,287
848,092

합 계
592,591,827
560,303,594

6
. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

파생상품자산

주주간계약(주석 24 참조)
11,209,595
8,781,996

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

파생상품부채

주주간계약(주석 24 참조)
3,301,219
3,350,254

통화선도
632,919
-

합 계
3,934,138
3,350,254

7
. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

원재료
102,308,385
96,010,795

재공품
17,208,374
12,742,051

제품
6,109,223
6,138,162

미착원재료
17,170,342
14,223,470

저장품
1,351,774
1,354,947

합 계
144,148,098
130,469,425

(2) 당분기 및 전분기 중 각각 재고자산평가손실환입 123,280천원 및 216,380천원을 인식하였습니다.

8. 기타자산
및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

유동자산

선급금
583,359,650
560,701,464

선급비용
11,427,427
4,357,001

선급공사원가
2,651,766
196,161

계약체결증분원가
3,180,581
2,007,480

대급금
38,959
7,060

소 계
600,658,383
567,269,166

비유동자산

장기선급비용
4,000,859
3,898,889

합 계
604,659,242
571,168,055

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

유동부채

선수수익
3,951,612
2,493,459

예수금
4,056,392
6,674,449

소 계
8,008,004
9,167,908

비유동부채

장기종업원급여부채
8,082,701
8,076,440

장기예수금
577,574
403,629

소 계
8,660,275
8,480,069

합 계
16,668,279
17,647,977

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
입목
건설중인자산
미착기계
사용권자산
합 계

제 19(당) 기 1분기

취득원가
254,711,479
452,380,009
22,670,626
293,715,788
19,526,507
27,675,569
1,096,386
2,279,353
18,370,668
94,438
16,465,471
1,108,986,294

감가상각누계액
-
(92,704,582)
(8,751,818)
(204,418,905)
(16,869,631)
(22,589,632)
(866,760)
-
-
-
(6,315,266)
(352,516,594)

손상차손누계액
-
-
-
(12,796,872)
(251,990)
(1)
-
-
-
-
-
(13,048,863)

정부보조금
(2,330,000)
(609,041)
-
-
-
(2,448)
-
-
-
-
-
(2,941,489)

순장부금액
252,381,479
359,066,386
13,918,808
76,500,011
2,404,886
5,083,488
229,626
2,279,353
18,370,668
94,438
10,150,205
740,479,348

제 18(전) 기

취득원가
254,784,679
451,157,378
22,670,626
291,364,854
19,955,769
27,421,070
986,036
2,279,353
19,430,162
182,783
14,659,792
1,104,892,502

감가상각누계액
-
(89,786,793)
(8,487,045)
(199,708,748)
(17,228,741)
(22,112,052)
(835,244)
-
-
-
(5,247,213)
(343,405,836)

손상차손누계액
-
-
-
(12,817,195)
(251,990)
(1)
-
-
-
-
-
(13,069,186)

정부보조금
(2,330,000)
(613,423)
-
-
-
(2,998)
-
-
-
-
-
(2,946,421)

순장부금액
252,454,679
360,757,162
14,183,581
78,838,911
2,475,038
5,306,019
150,792
2,279,353
19,430,162
182,783
9,412,579
745,471,059

(2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
입목
건설중인자산
미착기계
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
252,454,679
360,757,162
14,183,581
78,838,911
2,475,038
5,306,019
150,792
2,279,353
19,430,162
182,783
9,412,579
745,471,059

취득
-
392,120
-
2,070,178
211,162
297,122
106,273
-
379,609
94,351
2,432,715
5,983,530

본계정대체
-
950,943
-
661,880
36
-
8,940
-
(1,439,103)
(182,696)
-
-

처분
(73,200)
(72,317)
-
-
-
-
(4,154)
-
-
-
(234,727)
(384,398)

감가상각비
-
(2,961,522)
(264,773)
(5,070,958)
(281,350)
(519,653)
(32,225)
-
-
-
(1,460,362)
(10,590,843)

기말 순장부금액
252,381,479
359,066,386
13,918,808
76,500,011
2,404,886
5,083,488
229,626
2,279,353
18,370,668
94,438
10,150,205
740,479,348

(3)
당분기 및 전분기 중 유형자산 및 무형자산에 자본화된 차입원가는 각각
292,380천원

및 136,356천원

입니다.

(4)
담보 설정 자산
① 당분기말과 전분기말 현재 토지에 대한 정부보조금 2,330,000천원과 관련하여 대전광역시에 해당 토지를 담보로 제공하고 있습
니다. (담보설정금액 : 2,563,000천원)

② 당분기말 현재 (주)신한은행의 장기차입금과 관련하여 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있습니다. (담보설정금액 : 2,764,800천원)

③ 당분기말 현재 연결실체
는 우리사주조합의 우리사주취득자금 대출계약을 연장하기 위해 연결실체의 사업용 토지를 (주)하나은행에 신탁하는 부동산 담보신탁계약을 체결하였으며, 동 신탁계약을 통하여 발행된 수익권증서를 (주)한국증권금융에게 담보로 제공하고 있습니다. 부동산 담보신탁과 관련한 수익권증서의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

순 위
우선수익권자
수익권증서 금액

1순위 우선수익자
(주)한국증권금융
39,625,680

(5) 리스
① 당분기 및 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산과 리스부채의 내역은

다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

사용권자산

건물
3,426,843
2,955,365

차량운반구
4,363,373
3,060,105

IT장비
8,368,426
8,337,493

기타
306,829
306,829

차감: 감가상각누계액
(6,315,266)
(5,247,213)

합 계
10,150,205
9,412,579

리스부채

유동리스부채
5,030,729
4,914,946

비유동리스부채
4,782,407
4,066,344

합 계
9,813,136
8,981,290

② 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

사용권자산 감가상각비

건물
348,526
293,499

차량운반구
370,432
284,165

IT장비
691,991
618,082

기타
49,413
27,022

소 계
1,460,362
1,222,768

리스부채에 대한 이자비용
62,976
64,961

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
-
-

합 계
1,523,338
1,287,729

③ 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 1,426,598천원 및 1,325,806천원 입니다.

④ 당분기 및 전분기 중 단기리스에 관련되는 비용은 각각 51,654천원 및 169,215천원이며, 소액자산 리스에 관련되는 비용은 각각 21,572천원 및 22,772천원 입니다.

(6)

토지재평가
①
연결실체는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 독립된 외부감정평가기관인 (주)태평양감정평가법인의 감정평가결과에 의거하여 재평가를 실시하였습니다.

당분기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

재평가모형

원가모형

재평가차액(*)

토지

252,381,479
157,261,208
95,120,271

건설중인자산(토지)
14,557,454
14,678,435
(120,981)

합 계
266,938,933
171,939,643
94,999,290

(*)
법인세효과 차감전 금액이며, 재평가 증가액은 기타포괄손익으로 인식하고 재평가잉여금으로 반영하였으며,재평가 감소액은 재평가를 실시한 회계기간의 당기손익으로 인식하였습니다.

당분기 중 토지의 처분으로 인해 기타포괄손익에서 이익잉여금으로 대체된 금액은

30,000천원(법인세효과 차감 전)입니다.

② 공정가치 측정을 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다 .

구 분
평가기법
투입변수
투입변수간 상호관계

토지
공시지가기준법
거래사례비교법

면적당 공시지가
면적당 실제 매매가격

(비교가능한 토지)

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 면적당 공시지가가 높아지는(낮아지는) 경우
 - 면적당 실제 매매가격이 높아지는(낮아지는) 경우

10. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
기말금액

토지
3,106,275
-
3,106,275

건물
1,198,495
(9,792)
1,188,703

합 계
4,304,770
(9,792)
4,294,978

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 각각
20,885천원 및 20,712천원입니다.

(3) 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 2,620,000천원으로 연결실체는 공시지가 등을 반영하여 추정하였습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
사용수익
기부자산
기타의 
무형자산
회원권
영업권
합 계

기초장부금액
1,860,961
74,268,831
6,469,669
3,312,493
7,692,877
3,231,535
728,825
97,565,191

취득
21,703
10,897,087
254,670
-
89,444
-
-
11,262,904

대체
40,923
-
58,993
-
(58,993)
-
-
40,923

상각
(73,995)
(1,415,612)
(1,031,876)
(110,321)
(21,417)
-
-
(2,653,221)

기말장부금액
1,849,592
83,750,306
5,751,456
3,202,172
7,701,911
3,231,535
728,825
106,215,797

(2) 당분기말 현재 연결실체의 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
개발자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
A 개발비(*1)
4,783,599
3년

B 개발비(*1)
5,348,783
3년

C 개발비(*2)
45,588,792
-

D 개발비(*1)
3,952,232
6년

E 개발비(*2)
4,786,616
-

F 개발비(*2)
6,854,153
-

기타무형자산
(기술도입계약)
A 기술도입비(*3)
5,840,579
-

(*1) 개발이 완료되어 현재 양산을 진행 중인 사업에 적용하고 있습니다.

(*2) 현재 개발을 진행중에 있으며 각각 2020년, 2021년, 2027년 양산을 계획하고 있습니다.

(*3) 해당 사업의 개발이 완료되어 2020년 양산을 계획하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

제조원가
208,264
122,364

판매비와일반관리비
8,738,551
10,468,431

소 계
8,946,815
10,590,795

정부보조금 차감
(700,150)
(116,645)

합 계
8,246,665
10,474,150

12. 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사 명
소재지
주요 영업활동
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

엘아이지풍산프로테크(주)(*1)
한국
로켓추진기관 제조ㆍ판매업
60.00%
-
60.00%
-

엘엔지옵트로닉스(주)
한국
전자광학장비 제조ㆍ판매업
50.00%
866,393
50.00%
882,927

이노와이어리스(주)(*2)(*4)
한국
유무선통신기기 제조ㆍ판매업
4.45%
8,276,472
4.99%
8,351,144

(주)마이크로인피니티(*3)
한국
항법센서 및 제어시스템 개발 제조업
19.97%
379,349
19.97%
546,855

합 계

9,522,214

9,780,926

(*1)
연결실체의 의결권 있는 지분율이 50%를 초과하고 이사회구성원의 2/3를 연결실체에서 지명할 수 있으나, 합작투자계약서에 따라 주요 재무정책과 영업정책의 결정은 이사 전원의 동의를 필요로 하므로 지배력이 없다고 판단하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(*2)
연결실체의 소유지분율은 20% 미만이나, 임직원이 피투자회사 이사회 구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자로 계상하였습니다.

(*3)

연결실체의 소유지분율은 20% 미만이나, 의결권 있는 지분율은 20%를 초과하여 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 관계기업투자로 계상하였습니다.

(*4)

당분기말 현재 공정가치(시장성이 있는
주식)는
10,797,876천원
입니다.

(2) 당분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
지분법손익
지분법
자본변동
기타
기말금액

엘아이지풍산프로테크(주)
-
-
-
-
-

엘엔지옵트로닉스(주)
882,927
(16,534)
-
-
866,393

이노와이어리스(주)
8,351,144
209
-
(74,881)
8,276,472

(주)마이크로인피니티
546,855
(167,506)
-
-
379,349

합 계
9,780,926
(183,831)
-
(74,881)
9,522,214

(*1)

당분기말 현재 해당 공동기업투자의 순자산가액이 "0" 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였으며, 미인식 지분법손실
은
2,264,472천원
입니다.

13. 차입금

(1) 당분
기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

(주)신한은행 외
기업어음 등
1.43~3.40%
83,558,200
25,000,000

(주)신한은행
일반자금
3.53%
922,000
922,000

합 계
84,480,200
25,922,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
최종 만기일
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

농협은행(주)
기타재정시설자금
2.00%
2023.12.20
268,560
286,470

일반자금
1.73%
2022.09.15
24,750,000
27,225,000

일반자금
1.82%
2023.09.15
21,139,740
22,649,730

일반자금
1.82%
2023.09.15
1,633,596
1,633,596

일반자금
1.82%
2028.09.15
1,359,381
1,359,381

일반자금
1.81%
2028.09.15
1,030,000
1,030,000

일반자금
1.84%
2024.09.15
14,663,080
15,477,700

일반자금
1.84%
2024.09.15
9,045,688
9,045,688

일반자금
1.84%
2024.09.15
595,608
595,608

일반자금
1.84%
2024.09.15
138,300
138,300

한국산업은행
일반자금
1.81%
2020.09.15
2,500,000
3,750,000

일반자금
1.66%
2023.09.15
14,393,680
15,421,800

(주)신한은행
인수약정기업어음
2.43%
2020.12.18
10,000,000
10,000,000

일반자금
3.90%
2022.02.23
578,000
712,000

합 계
102,095,633
109,325,273

차감: 유동성대체
(36,288,826)
(37,536,696)

차 감 계
65,806,807
71,788,577

(3)

당분기말과 전기말
현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
발행일
만기일
이자율
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

제4회 무보증공모사채(*1)
2017.06.09
2020.06.09
2.069%
150,000,000
150,000,000

제5회 무보증공모사채(*2)
2018.05.18
2021.05.18
2.861%
100,000,000
100,000,000

제6회 무보증사모사채
2018.10.26
2021.10.26
2.741%
20,000,000
20,000,000

제7-1회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2022.04.15
2.105%
150,000,000
150,000,000

제7-2회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2024.04.15
2.248%
50,000,000
50,000,000

제8회 무보증사모사채
2019.07.22
2022.07.22
1.970%
20,000,000
20,000,000

합 계
490,000,000
490,000,000

차감: 사채할인발행차금
(682,311)
(804,268)

차감: 유동성대체
(149,966,979)
(149,927,056)

차 감 계
339,350,710
339,268,676

(*1)
상기 사채와 관련하여 연결실체는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의 조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 1조원 이상 처분 제한)

(*2)
상기 사채와 관련하여 연결실체는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의 조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 자산총계의 90% 이상 처분 제한)
④ 지배구조 변경제한(원리금 지급의무이행 완료 전 지배구조 변경제한)

(*3)
상기 사채와 관련하여 연결실체는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의 조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 자산총계의 80% 이상 처분 제한)
④ 지배구조 변경제한(원리금 지급의무이행 완료 전 지배구조 변경제한)

(4) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

단기차입금

유동성장기부채

장기차입금

사채

리스부채

합 계

기초잔액

25,922,000
187,463,752
71,788,577
339,268,676
8,981,290
633,424,295

재무활동 현금흐름

58,555,400
(7,229,640)
-
-
(1,426,598)
49,899,162

그 밖의 변동

2,800
6,021,692
(5,981,770)
82,034
2,258,444
2,383,200

기말잔액

84,480,200
186,255,804
65,806,807
339,350,710
9,813,136
685,706,657

14. 퇴직급여

연결실체는 종업원들을 위하여 퇴직급여제도로 확정급여형제도와 확정기여형제도를 운영하고 있습니다
. 연결실체가 운영하고 있는 확정급여형제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. 

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
214,279,737
208,654,762

사외적립자산의 공정가치
(189,386,948)
(189,583,100)

재무상태표상 부채
24,892,789
19,071,663

(2) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

확정급여제도:

당기근무원가
5,309,618
4,872,937

순이자원가
140,506
172,907

소 계
5,450,124
5,045,844

확정기여제도:

당기 비용인식 기여금
302,794
280,108

합 계
5,752,918
5,325,952

15. 충당부채

당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
손실충당부채
하자보수충당부채
공사손실충당부채
합 계

기초금액
1,130,380
5,114,785
34,392,959
40,638,124

전입액(환입액)
1,766,229
4,454,554
(2,818,725)
3,402,058

사용액
-
(2,128,480)
-
(2,128,480)

기말금액
2,896,609
7,440,859
31,574,234
41,911,702

16. 법인세

당분기 및 전분기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

법인세부담액
3,877,666
51,633

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세
(1,146,731)
(273,424)

자본에 직접 반영된 법인세비용
113,500
98,921

과거기간 법인세와 관련하여 인식한 당해 조정액
-
2,857,253

법인세비용
2,844,435
2,734,383

17. 자본

(1) 자본금

당분기말과 전기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당금액은 각각 100,000,000주, 22,000,000주 및 5,000원입니다.

(2) 자본잉여금
당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

주식발행초과금
140,702,580
140,702,580

(3) 기타자본구성요소
기타자본구성요소는 전액 지배기업이 보유한 자기주식이며, 당분기말 현재 자기주식은 330,000주 입니다.

(4) 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매도가능금융자산평가손익
(228,994)
(228,994)

지분법자본변동
82,640
82,640

유형자산재평가이익
72,690,912
72,713,838

합 계
72,544,558
72,567,484

(5)
이익잉여금
당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

법정적립금(*1)
17,536,000
16,216,000

임의적립금(*2)
44,236,000
44,236,000

미처분이익잉여금
258,000,546
250,252,333

합 계
319,772,546
310,704,333

(*1)
상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있고, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2)
연결실체는 조세특례제한법에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관련 세법규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

18. 수익

(1) 당분기 및 전분기 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

기간에 걸쳐 수익 인식
345,529,667
281,911,502

한 시점에 수익 인식
5,901,210
6,292,717

기타매출
750,859
1,203,032

합 계
352,181,736
289,407,251

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 및 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

A고객
160,334,987
167,003,147

고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약의 고객 및 매출액은 기재하지 않으며, 기재를 생략한 계약의 당분기 및 전분기 매출액 총액은
46,988,264
천원 및 33,678,486천원 입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

국내
292,850,995
247,182,252

해외
59,330,741
42,224,999

합 계
352,181,736
289,407,251

(4) 당분기 및 전기 중 계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

기초잔액
6,184,392,960

5,650,727,098

증감액(*1)
370,981,364
1,983,062,284

수익인식
(351,430,877)
(1,449,396,422)

기말잔액(*2)
6,203,943,447
6,184,392,960

(*1)
신규 수주와 공사규모의 변동 등을 포함한 금액입니다.

(*2)
특정계약의 경우 고객의 요청에 따라 수행의무 이행 시기가 확정되며, 여러 기간에 걸쳐 수행의무가 이행되고 관련 수익이 인식됩니다. 해당 계약의 구체적인 금액 및 수행의무 이행시기는 비공개사항으로 기재하지 않습니다.

(5) 당분기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니
다
.

(단위 : 천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익

기간에 걸쳐 수익 인식
4,277,270,224
3,892,790,453
384,479,771

(6) 당분기말과 전기말 현재 매출채권, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매출채권
96,128,426
124,908,040

계약자산
496,463,401
435,395,554

계약부채
978,829,191
764,715,932

당분기말과 전기말 현재 계약부채에 포함된 프로젝트 관련 선수금은 각각
898,287, 868천원
및
673,856,063

천원입니다
.

(7)
당분기말 현재 진행 중
인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당분기 공사손익 및 미래 손익의 변동금액 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
추정총계약수익
변동금액
추정총계약원가
변동금액
당기 손익 변동금액
미래 손익에
미치는 영향
계약자산 변동

방산부문
20,355,908
(14,142,196)
19,389,106
15,108,998
20,001,929

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 보고기간 말까지 발생한 상황에 근거
하여 추
정한 총계약원가와 보고기간 말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(8)
당분기말 현재 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 계약에
대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계약일
공사기한
진행률
계약자산
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2009-09-30
2020-10-31
62.25%
-
-
-
-

I계약
2014-12-24
2022-12-20
77.88%
-
-
-
-

J계약
2014-12-26
2022-12-16
98.78%
-
-
-
-

L계약
2014-12-30
2022-02-28
99.17%
-
-
10,304,282
-

N계약
2015-12-24
2022-12-16
80.07%
-
-
-
-

Q계약
2016-12-30
2021-07-30
79.46%
-
-
65,760
-

S계약
2017-12-27
2020-06-30
99.67%
-
-
18,692,005
-

T계약
2017-07-11
2020-09-30
92.31%
11,952,843
-
-
-

U계약
2014-01-10
2021-08-31
39.49%
-
-
-
-

V계약
2018-09-07
2023-03-30
4.40%
-
-
-
-

W계약
2018-08-31
2022-12-30
41.47%
-
-
-
-

X계약

2018-12-17
2022-12-31
15.72%
-
-
5,755,008
-

Y계약
2014-08-01
2019-10-30
100.00%
-
-
8,497,800
-

Z계약
2017-12-22
2023-12-15
57.68%
-
-
-
-

AA계약
2018-10-30
2024-11-30
30.30%
-
-
3,604,655
-

AB계약
2018-12-27
2024-12-30
34.92%
4,289,571
-
-
-

AC계약

2019-09-27
2024-09-30
1.37%
-
-
-
-

AD계약

2019-12-12
2023-07-31
0.00%
-
-
-
-

AE계약

2019-12-27
2024-12-15
0.38%
-
-
-
-

AF계약

2019-12-30
2024-10-31
1.10%
1,702,080
-
-
-

AG계약

2020-03-13
2022-12-20
0.28%
-
-
-
-

합 계
17,944,494
-
46,919,510
-

관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 연결실체에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였으며, 공시를 생략한 계약의 계약자산과 매출채권 총액은 각각 326,480,651천원 및 11,094,509천원입니다. 연결실체는 생략된 공시 항목을 사업(분ㆍ반기)보고서 등에서 공시ㆍ공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2020 회계연도 분기연결재무제표의 주석에 공시하지 않는다는 사실을 2020년 4월 28일 감사위원회에 보고하였습니다. 또한 상기 부호화되어 기재된 계약들은 독립된 계약이며, 연결실체는 동 주석 기재시 한번 사용한 부호화된 명칭을 재사용하지 않습니다.

19. 판매비와일반관리비

당분기 및 전분기 판매비와일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

급여
8,654,276
8,226,181

상여
1,722,368
1,654,754

퇴직급여
941,177
883,790

복리후생비
2,662,523
2,397,838

여비교통비
470,821
627,304

통신비
86,499
82,842

수도광열비
96,878
93,505

세금과공과
221,783
227,201

임차료
134,732
254,456

유형자산감가상각비
896,744
843,102

투자부동산감가상각비
9,792
9,792

무형자산상각비
73,783
166,265

수선비
72,033
68,516

보험료
647,399
397,797

접대비
113,986
107,479

수출촉진비
339,079
170,580

광고선전비
1,096,069
1,072,555

경상개발비
8,038,402
10,351,786

운반비
400,680
86,158

지급수수료
2,367,199
2,307,330

소모품비
52,372
39,754

도서인쇄비
36,390
23,346

교육훈련비
40,053
57,452

차량관리비
54,703
44,431

회의비
75,566
88,186

판매보증비
66,606
53,325

합 계
29,371,913
30,335,725

20. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

제품 및 재공품의 변동
(34,655,971)
(34,894,157)

원재료 및 소모품사용
233,719,492
189,928,573

급
여
등

58,965,282
58,363,414

퇴직급여
5,752,918
5,325,951

복리후생비
14,085,427
13,650,781

유형자산감가상각비
10,590,843
10,316,906

투자부동산감가상각비
9,792
9,792

무형자산상각비
2,653,221
3,080,634

지급수수료
11,751,705
12,811,253

광고선전비
1,096,069
1,072,555

임차료

382,854
366,092

기타 비용
21,031,986
22,522,074

합 계
325,383,618
282,553,868

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

외환차익
676,802
264,469

외화환산이익
1,029,584
531,066

수입임대료
30,687
31,014

유형자산처분이익
2,520
25,642

무형자산처분이익
-
89,349

종속기업 및 관계기업투자처분이익
-
1,708,125

기타의이익
25,056
381,326

합 계
1,764,649
3,030,991

(2) 당분기 및 전분기 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

외환차손
767,240
251,077

외화환산손실
775,185
178,112

기부금
63,414
32,300

유형자산처분손실
7,710
4,619

기타의손실
167
56,226

합 계
1,613,716
522,334

2
2. 주당손익

당분기 및 전분기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

보통주분기순손익
22,650,287,835
(837,111,759)

가중평균유통보통주식수(*)
21,897,317
22,000,000

기본주당손익
1,034
(38)

(*)
당분기 가중평균유통보통주식수: 1,992,655,833주 ÷ 91일 = 21,897,317주

전분기 가중평균유통보통주식수: 1,980,000,000주 ÷ 90일 = 22,000,000주

23. 영업으로부터 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

영업으로부터 창출된 현금
110,841,039
38,515,965

가. 분기순손익
22,650,288
(837,112)

나. 조정:
26,152,114
21,932,085

- 재고자산평가손실
(214,515)
(216,380)

- 퇴직급여
5,450,124
5,045,844

- 기타장기종업원급여
228,761
196,338

- 유형자산처분이익
(2,520)
(25,642)

- 유형자산처분손실
7,710
4,619

- 유형자산감가상각비
10,590,843
10,316,906

- 투자부동산감가상각비
9,792
9,792

- 무형자산상각비
2,653,221
3,080,635

- 무형자산처분이익
-
(89,349)

- 하자보수충당부채전입액
4,454,554
567,150

- 공사손실충당부채환입액
(2,818,725)
(3,457,096)

- 기타충당부채전입액
1,766,229
-

- 기타충당부채환입액
-
(1,638,805)

- 이자수익
(729,522)
(676,635)

- 이자비용
3,826,530
4,329,445

- 배당금수익
-
(31,350)

- 법인세비용
2,844,435
2,734,383

- 외화환산이익
(1,029,584)
(531,066)

- 외화환산손실
775,186
178,112

- 매도가능금융자산평가이익
(522)
(1,274)

- 파생상품평가이익
(2,476,634)
(2,183,568)

- 파생상품평가손실
632,919
6,058,584

- 지분법이익
(209)
(133,309)

- 지분법손실
184,041
102,876

- 관계기업투자주식처분이익
-
(1,708,125)

다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
62,038,637
17,420,992

- 재고자산의 증가
(13,464,160)
(7,905,212)

- 매출채권 및 계약자산의 증가(감소)
(31,583,841)
143,873,861

- 미수금의 증가
(16,628,002)
(4,609,559)

- 선급금의 증가
(22,699,110)
(584,153)

- 선급비용의 증가
(7,070,426)
(6,279,967)

- 선급공사원가의 증가
(2,455,605)
(2,810,511)

- 계약체결증분원가의 증가
(1,173,101)
-

- 대급금의 증가(감소)
(31,899)
69,129

- 장기선급비용의 증가(감소)
(101,970)
180,022

- 확정급여채무의 감소
(1,198,622)
(177,233)

- 사외적립자산의 감소
1,275,065
274,297

- 매입채무의 감소
(38,352,546)
(76,565,404)

- 계약부채의 증가
214,113,259
2,120,121

- 선수수익의 증가
1,458,153
1,037,588

- 예수금의 감소(증가)
(2,444,112)
547,556

- 미지급금의 감소
(1,789,390)
(17,021,739)

- 미지급비용의 감소
(13,464,076)
(13,738,147)

- 하자보수비의 지급
(2,128,480)
(770,157)

- 기타장기종업원급여부채의 감소
(222,500)
(219,500)

24. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정사항의 한도액 및 실행액은 다음과 같습니다.

① 여신약정

(단위 : 천원 또는 천외화)

약정종류
금융기관
통화
약정한도
실행금액

당좌대출
(주)신한은행, (주)하나은행 등
KRW
23,000,000
-

어음할인
(주)신한은행
KRW
15,000,000
-

일반대출
한국산업은행, (주)하나은행 등
KRW
13,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
KRW
20,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
USD
10,000
7,000

기업어음인수약정
(주)신한은행
KRW
10,000,000
10,000,000

②

지급보증 및 기타약정

(단위 : 천원 또는 천외화)

약정종류
금융기관
약정한도
실행금액

통화
금액
통화
금액

수입신용장

(주)하나은행,
(주)국민은행
등

USD
21,200
USD
-

외상매출채권전자대출
(주)신한은행, (주)국민은행 등
KRW
45,000,000
KRW
4,487,942

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행 등
KRW
10,000,000
KRW
-

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행 등
USD
155,671
USD
150,537

파생상품
(주)하나은행, (주)신한은행
USD
13,976
USD
3,909

운용리스한도약정
롯데캐피탈(주)
KRW
8,315,654
KRW
4,915,807

운용리스보증채무
㈜오릭스캐피탈
KRW
28,054
KRW
12,637

(2) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니
다.

(단위 : 천원)

제공자
내역
금액

한국방위산업진흥회
계약이행보증 등
1,834,085,522

서울보증보험(주)
계약이행보증 등
1,679,050,757

중소기업중앙회
계약이행보증 등
46,013,623

(3)

당분기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 담보내역은

다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제공처
내역
금액

정기예금
한국증권금융(주)
우리사주취득자금대출 담보
7,927,025

정기예금
서울보증보험(주)
전기공사업 및 기계설비사업 면허갱신
90,000

매도가능금융자산
한국방위산업진흥회
계약이행보증 담보
24,493,472

어음(1매)
한국방위산업진흥회
계약이행보증 담보
-

수익권증서(부동산담보신탁)(*)
한국증권금융(주)
우리사주취득자금대출 담보
39,625,680

토지 및 건물
대전광역시
정부보조금 담보
5,040,800

토지 및 건물
(주)신한은행
대출담보
2,764,800

(*)

부동산 담보신탁에 대한 내
용은 주석 9에 반영되어 있습니다.

(4) 연결실체는 신제품 개발을 위하여 Raytheon사를 포함한 2개사와 USD 5,500,000 및 EUR 1,984,000의 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 지급한 선급기술도입료 총액 중 당분기말 현재 장부금액은
6,372,079
천원이며 기타의무형자산에 계상되어 있습니다.

(5)
연결실체는 2018년 9월 20일 주식회사 케이씨지아이헬리오스 제1호사모투자 합자회사(이하 "KCGI")와 KCGI가 보유하고 있는 주식회사 이노와이어리스 주식에 대한 매수청구권(Call-option) 및 매도청구권(Put-option)이 포함된 주주간계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
매수청구권
(연결실체의 권리)
매도청구권
(KCGI의 권리)

행사기간
2020년 11월 7일 ~ 2021년 5월 6일
2021년 5월 7일 ~ 2021년 11월 6일

행사대상주식
1,115,327주
1,115,327주

행사대금
행사대상주식의 취득가격에 각 취득일로부터 매수청구권 행사대금 지급일까지의 기간에 대하여 연복리 12%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)
행사대상주식의 취득원가에 각 취득일로부터 매도청구권 행사대금 지급일까지의 기간에 대하여 연복리 0.5%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)

상기 주주간계약의 공정가치 평가는 주석 4 및 주석 6에 반영되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 진행 중인 소송 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

원고
피고
개요
소송가액
계류법원
비고

국방과학연구소
연결실체
손해배상 청구(*1)
15,419,621

서울고등법원

1심 승소

방위사업청
연결실체
손해배상 청구(*2)
15,522,777
서울고등법원
1심 승소

연결실체
방위사업청
부당이득금 반환 청구
2,905,704

서울고등법원

1심 패소

연결실체
방위사업청
입찰참가자격 제한처분 취소
행정처분취소

서울고등법원

1심 승소

연결실체
방위사업청
물품대금 지급 청구
추후청구취지 확장예정
서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체

방위사업청

물품대금 지급 청구

694,533
서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체
(주)한화

물품대금 등 지급 청구

2,534,488

서울중앙지방법원

1심 진행중

연결실체
방위사업청
물품대금 지급 청구
1,638,805
서울고등법원

1심 승소

(*1)

상기 소송가액은 연결실체를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 방위사업청의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

(*2)

상기 소송가액은 연결실체를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 국방과학연구소의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

당
분기

말 현재 상기 소송들의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기
비고

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
(주)엘아이지

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
엘엔지옵트로닉스(주)

엘아이지풍산프로테크(주)
엘아이지풍산프로테크(주)

관계기업

(주)마이크로인피니티

(주)마이크로인피니티

유의적 영향력

이노와이어리스(주)
이노와이어리스(주)
유의적 영향력

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지의 종속기업

(주)휴세코
(주)휴세코
(주)엘아이지의 종속기업

(주)서빅
(주)서빅
(주)휴세코의 종속기업

(주)예카투어

(주)예카투어

(주)휴세코의 종속기업

(주)휴세코부동산중개

(주)휴세코부동산중개

(주)휴세코의 종속기업

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 19(당) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
배당금 수령
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
702,772
6,120,000
-
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
6,927
39,282
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
193,662
1,979,192
-
-
-

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
376,611
-
-
-

이노와이어리스(주)

45,788
-
-
74,881
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
42,475
7,203,482
-
-
140,450

(주)휴세코
2,002
4,247,405
-
-
-

(주)서빅
-
1,036,105
-
-
-

(주)예카투어
-
17,961
-
-
-

합 계
290,854
15,602,810
6,120,000
74,881
140,450

② 제 18(전) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
577,825
5,100,000
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
6,927
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
189,026
325,410
-
-

관계기업
넵코어스주식회사(*1)
-
155,346
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
-
6,649,035
-
275,867

(주)휴세코
2,502
4,159,640
-
-

(주)서빅
-
943,252
-
-

(주)예카투어
-
22,672
-
-

(주)엘림시스(*2)

-
251,426
-
-

합 계
198,455
13,084,606
5,100,000
275,867

(*1)
넵코어스(주)는 전기 중 관계기업주식 처분으로 연결실체와의 특수관계가 소멸되었으며, 상기 거래 등은 특수관계 소멸 전까지 거래를 기재한 것입니다.

(*2)

(주)엘림시스는 전기 중 지분 100% 취득으로 지배력을 획득하였으며, 상기 거래 등은 지배력 획득 전까지 거래를 기재한 것입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내
역은 다음과 같습니다.

① 제 19(당) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

계약자산
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
3,672
-
6,890,826

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
43,210
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
8,357,984
934,035
-

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
396,710
316,441
25,760

이노와이어리스(주)

18,400
374,881
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
49,500
4,375,978
-
1,943,107

(주)휴세코
-
-
-
1,621,153

(주)서빅
-
-
-
379,681

합 계
67,900
13,509,225
1,293,686
10,860,527

② 제 18(전) 기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

계약자산
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
9,150
-
61,867

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
1,262
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
5,352,714
1,024,616
260,000

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
218,881
43,397
-

이노와이어리스(주)

-
-
-
27,387

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
41,069
1,042,216
52,166
2,125,331

(주)휴세코
-
-
-
1,423,302

(주)서빅
-
-
-
347,273

합 계
41,069
6,622,961
1,121,441
4,245,160

(4) 당분기 중

특수관계자와의 자금 거래 내역은 없습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있거나 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 연결실체가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

단기종업원급여
388,917
332,970

퇴직급여
45,366
38,288

합 계
434,283
371,258

2
6. 위험관리

(1) 위험관리 원칙
연결실체는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 금융시장의 불확실성과재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.

(2) 시장위험관리
① 환율변동위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
경영진은 연결실체의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우,
세전이익은 주로 미국달러화로
표시된 외화예금, 매출
채권및매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여 2,324,206천원

만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 가격위험
연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나 동 지분증권은 공개시장에서 거래되는 상장주식은 아닙니다. 또한 연결실체는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 당분기 세전이익은

1,165,641천원

만큼 감소 또는 증가했을 것입니다.

(3) 신용위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

현금및현금성자산
154,171,882
28,650,469

매도가능금융자산(국공채)
169,535
785,435

매출채권
96,128,426
124,908,040

계약자산
496,463,401
435,395,554

기타금융자산(유동)(*)
106,898,993
85,340,103

기타금융자산(비유동)(*)
1,390,406
1,295,801

합 계
855,222,643
676,375,402

(*) 매도가능금융자산과 파생상품자산을 제외한 금액입니다.

(4) 유동성위험관리

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한
제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1개월 미만
1개월-3개월
3개월-1년
1년-3년
3년이상
합 계

단기차입금(*)
20,002,764
53,563,639
10,927,439
-
-
84,493,842

매입채무
85,652,401
3,677,846
730,379
-
-
90,060,626

장기차입금(*)
1,915
17,479,092
20,172,434
47,937,186
19,653,118
105,243,745

사채
(*)

1,305,925
151,491,125
6,063,525
297,912,275
51,405,000
508,177,850

리스부채(*)
514,779
1,007,957
3,337,265
4,458,106
801,783
10,119,890

합 계
107,477,784
227,219,659
41,231,042
350,307,567
71,859,901
798,095,953

(*) 이자유출액을 포함한 금액입니다.

(5) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

부채(A)
1,915,940,063
1,683,516,817

자본(B)
634,497,057
633,974,398

부채비율(A/B)
301.96%
265.55%

4. 재무제표

재무상태표

제 19 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 18 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 원)

제 19 기 1분기말

제 18 기말

자산

유동자산

1,608,729,765,884

1,380,372,677,498

현금및현금성자산

151,883,109,798

27,569,614,757

매출채권

95,675,505,621

124,683,319,681

유동계약자산

496,463,401,485

435,395,554,228

재고자산

142,588,580,113

129,645,023,541

기타유동금융자산

118,347,346,539

94,396,281,060

기타유동자산

603,771,822,328

568,646,207,525

매각예정분류자산

36,676,706

비유동자산

938,904,688,849

934,849,801,775

유형자산

729,958,537,015

734,912,478,596

투자부동산

4,294,978,294

4,304,770,057

무형자산

105,344,779,735

96,715,906,422

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

15,632,100,390

15,947,159,239

기타비유동금융자산

29,455,734,590

29,999,630,127

기타비유동자산

4,000,859,324

3,898,889,145

이연법인세자산

50,217,699,501

49,070,968,189

자산총계

2,547,634,454,733

2,315,222,479,273

부채

유동부채

1,466,787,189,513

1,235,666,498,377

단기차입금

269,680,004,159

212,195,752,304

단기매입채무

89,840,202,663

127,861,427,257

당기법인세부채

7,292,056,943

5,748,025,872

유동충당부채

41,010,702,656

39,737,123,999

기타유동금융부채

72,267,753,457

76,425,542,074

유동계약부채

978,828,637,213

764,715,931,988

기타유동부채

7,867,832,422

8,982,694,883

비유동부채

446,350,208,617

445,581,582,984

장기차입금

404,713,517,360

410,613,253,161

순확정급여부채

24,892,789,309

19,071,662,562

기타비유동금융부채

8,083,626,488

7,416,597,835

기타비유동부채

8,660,275,460

8,480,069,426

부채총계

1,913,137,398,130

1,681,248,081,361

자본

자본금

110,000,000,000

110,000,000,000

자본잉여금

140,702,579,910

140,702,579,910

기타자본구성요소

(8,522,628,230)

기타포괄손익누계액

72,544,558,496

72,567,484,905

이익잉여금(결손금)

319,772,546,427

310,704,333,097

자본총계

634,497,056,603

633,974,397,912

자본과부채총계

2,547,634,454,733

2,315,222,479,273

" 첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

포괄손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

351,779,538,509

351,779,538,509

289,407,251,179

289,407,251,179

매출원가

295,765,362,952

295,765,362,952

252,218,142,837

252,218,142,837

매출총이익

56,014,175,557

56,014,175,557

37,189,108,342

37,189,108,342

판매비와관리비

29,243,513,246

29,243,513,246

30,335,725,192

30,335,725,192

영업이익(손실)

26,770,662,311

26,770,662,311

6,853,383,150

6,853,383,150

금융수익

3,251,360,167

3,251,360,167

2,892,826,830

2,892,826,830

금융비용

4,464,344,324

4,464,344,324

10,388,029,295

10,388,029,295

기타수익

1,789,957,126

1,789,957,126

3,030,991,324

3,030,991,324

기타비용

1,612,735,544

1,612,735,544

522,333,857

522,333,857

종속기업,관계기업및공동기업손익

(240,177,190)

(240,177,190)

30,432,654

30,432,654

법인세비용차감전순이익(손실)

25,494,722,546

25,494,722,546

1,897,270,806

1,897,270,806

법인세비용

2,844,434,711

2,844,434,711

2,734,382,565

2,734,382,565

당기순이익(손실)

22,650,287,835

22,650,287,835

(837,111,759)

(837,111,759)

기타포괄손익

(405,000,914)

(405,000,914)

(238,753,619)

(238,753,619)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

관계기업 및 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(409)

(409)

84,342,769

84,342,769

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(405,000,505)

(405,000,505)

(323,096,388)

(323,096,388)

총포괄손익

22,245,286,921

22,245,286,921

(1,075,865,378)

(1,075,865,378)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,034

1,034

(38)

(38)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,034

1,034

(38)

(38)

" 첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

자본변동표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,460,147,964

326,970,673,455

650,133,401,329

당기순이익(손실)

(837,111,759)

(837,111,759)

기타포괄손익

75,172,369

(313,925,988)

(238,753,619)

배당금지급

(11,000,000,000)

(11,000,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

2019.03.31 (기말자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,535,320,333

314,819,635,708

638,057,535,951

2020.01.01 (기초자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

72,567,484,905

310,704,333,097

633,974,397,912

당기순이익(손실)

22,650,287,835

22,650,287,835

기타포괄손익

(22,926,409)

(382,074,505)

(405,000,914)

배당금지급

(13,200,000,000)

(13,200,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

(8,522,628,230)

(8,522,628,230)

2020.03.31 (기말자본)

110,000,000,000

140,702,579,910

(8,522,628,230)

72,544,558,496

319,772,546,427

634,497,056,603

" 첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

현금흐름표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

영업활동현금흐름

103,805,573,548

35,241,809,342

당기순이익(손실)

22,650,287,835

(837,111,759)

당기순이익조정을 위한 가감

26,030,505,546

21,932,085,360

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

60,615,682,790

17,420,991,958

이자수취(영업)

764,447,182

648,686,792

이자지급(영업)

(3,921,714,546)

(3,880,633,684)

법인세납부(환급)

(2,333,635,259)

(42,209,325)

투자활동현금흐름

(21,074,883,569)

(6,149,465,498)

단기금융상품의 취득

(5,000,000,000)

장기금융상품의 취득

(29,465,061)

(26,102,368)

장기금융상품의 처분

2,000,000

매도가능금융자산의 취득

(13,475,000)

매도가능금융자산의 처분

615,900,000

대여금의 감소

119,599,501

6,151,023

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 처분

4,488,000,000

유형자산의 취득

(2,958,214,199)

(2,320,096,640)

미지급금의 지급(유형자산 및 무형자산 취득)

(3,224,736,753)

(3,788,958,499)

유형자산의 처분

140,000,000

70,000,000

무형자산의 취득

(10,814,896,491)

(5,180,945,358)

무형자산의 처분

300,000,000

매각예정분류자산의 처분

35,000,000

280,000,000

리스자산의 처분

114,159,000

임차보증금의 증가

(75,919,936)

(1,038,656)

임차보증금의 감소

1,690,370

37,000,000

재무활동현금흐름

41,510,533,475

(16,906,356,265)

단기차입금의 증가(감소)

58,555,400,000

(10,000,000,000)

유동성장기부채의 감소

(7,095,640,000)

장기차입금의 상환

(5,580,550,000)

리스부채의 지급

(1,426,598,295)

(1,325,806,265)

자기주식의 취득

(8,522,628,230)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

72,271,587

(2,547,615)

현금및현금성자산의순증가(감소)

124,313,495,041

12,183,439,964

기초현금및현금성자산

27,569,614,757

53,258,076,482

기말현금및현금성자산

151,883,109,798

65,441,516,446

" 첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 19(당) 기 1분기 2020년 3월 31일 현재

제 18(전) 기 1분기 2019년 3월 31일 현재

엘아이지넥스원 주식회사

1. 일반적 사항

엘아이지넥스원 주식회사(이하 "당사")는 1998년 2월에 설립되어 2004년 7월에 LG이노텍 주식회사로부터 방위산업 부문을 영업양수 받았으며,

방산물자의 연구개발, 제조, 정비 및 판매 사업을 주된 영업으로 영위하고 있습니다. 당사는 2015년 10월 2일 유가증권시장에 상장하였으며, 본사는 경기도 용인시에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 의결권 있는 보통주식 지분 중 47.07%를 소유한 (주)엘아이지가 회사에 대한 유의적인 영향력을 행사하고 있으며, 나머지 지분은 기관투자자, 해외투자자 및 소액주주 등이 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자를 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법을 적용하여 측정하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채, 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 4 : 금융상품

- 주석 9 : 유형자산

3. 유의적 회계정책

당사는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

4. 금융상품

(1) 금융자산
① 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

상각후원가
기타포괄손익 
- 공정가치
당기손익
 - 공정가치
상각후원가
기타포괄손익 
- 공정가치
당기손익
 - 공정가치

유동자산

현금및현금성자산
151,883,110
-
-
27,569,615
-
-

매출채권
95,675,506
-
-
124,683,320
-
-

계약자산
496,463,401
-
-
435,395,554
-
-

기타금융자산

단기금융상품
7,927,025
-
75,000,000
7,927,025
-
70,000,000

단기대여금
24,355
-
-
136,865
-
-

미수금
23,824,155
-
-
7,139,325
-
-

미수수익
81,226
-
-
117,710
-
-

보증금
-
-
-
-
-
-

파생상품자산

-
-
11,209,595
-
-
8,781,996

리스채권

280,991
-
-
293,360
-
-

소 계
32,137,752
-
86,209,595
15,614,285
-
78,781,996

유동금융자산 계
776,159,769
-
86,209,595
603,262,774
-
78,781,996

비유동자산

기타금융자산

장기금융상품
144,222
-
-
116,757
-
-

매도가능금융자산
169,535
900,451
24,519,760
785,435
900,451
24,519,238

장기대여금
281,203
-
-
288,292
-
-

장기성보증금
964,982
-
-
890,752
-
-

리스채권

2,475,582
-
-
2,498,705
-
-

소 계
4,035,524
900,451
24,519,760
4,579,941
900,451
24,519,238

비유동금융자산 계
4,035,524
900,451
24,519,760
4,579,941
900,451
24,519,238

합 계
780,195,293
900,451
110,729,355
607,842,715
900,451
103,301,234

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

② 당분기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
종 류
기관명
금 액
사용제한 내용

단기금융상품
정기예금
(주)한국증권금융
7,927,025
우리사주 대출 관련 담보제공

장기금융상품
당좌개설보증금 등
(주)신한은행 외
54,222
인출제한

장기금융상품
정기예금
(주)신한은행
90,000
서울보증보험(주)에 담보제공

매도가능금융자산
출자금
한국방위산업진흥회
24,493,472
계약이행보증에 대한 담보제공

(2) 금융부채
당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

상각후원가
당기손익공정가치
상각후원가
당기손익공정가치

유동부채

유동차입금

단기차입금
83,558,200
-
25,000,000
-

유동성장기부채
186,121,804
-
187,195,752
-

소 계
269,680,004
-
212,195,752
-

매입채무
89,840,203
-
127,861,427
-

기타금융부채

미지급금
40,479,340
-
31,921,213
-

미지급비용
26,124,765
-
39,589,383
-

리스부채
5,030,729
-
4,914,946
-

파생상품부채
-
632,919
-
-

소 계
71,634,834
632,919
76,425,542
-

유동금융부채 계
431,155,041
632,919
416,482,721
-

비유동부채

비유동차입금

장기차입금
65,362,807
-
71,344,577
-

사채

340,000,000
-
340,000,000
-

사채할인발행차금
(649,290)
-
(731,324)
-

소 계
404,713,517
-
410,613,253
-

기타비유동금융부채

파생상품부채
-
3,301,219
-
3,350,254

비유동리스부채
4,782,407
-
4,066,344
-

소 계
4,782,407
3,301,219
4,066,344
3,350,254

비유동금융부채 계
409,495,924
3,301,219
414,679,597
3,350,254

합 계
840,650,965
3,934,138
831,162,318
3,350,254

상각후원가로 측정된 상기 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니
다.

(3) 금융수익 및 금융비용
당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

1. 금융수익

이자수익
774,204
676,635

배당금수익
-
31,350

매도가능금융자산평가이익
522
1,274

파생상품평가이익
2,476,634
2,183,568

금융수익 계
3,251,360
2,892,827

2. 금융비용

이자비용
3,813,698
4,329,445

파생상품거래손실
17,727
-

파생상품평가손실

632,919
6,058,585

금융비용 계

4,464,344
10,388,029

3. 순금융수익(비용) (1 - 2 )
(1,212,984)
(7,495,202)

(4) 금융상품 범주별 손익
① 당분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
- 공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익
- 공정가치측정
금융부채
합 계

이자수익(비용)
624,668
149,536
(3,813,698)
-
(3,039,494)

매도가능금융자산평가손익
-
522
-
-
522

파생상품거래손익

-
-
-
(17,727)
(17,727)

파생상품평가손익
-
2,476,634
-
(632,919)
1,843,715

② 전분기 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
- 공정가치측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익
- 공정가치측정
금융부채
합 계

이자수익(비용)
664,306
12,329
(4,329,445)
-
(3,652,810)

배당금수익
-
31,350
-
-
31,350

매도가능자산평가손익
-
1,274
-
-
1,274

파생상품평가손익
-
2,183,568
-
(6,058,584)
(3,875,016)

(5) 공정가치

① 공정가치 서열체계

당분기말 현재 금융상품 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
공정가치(*)
장부금액

수준1
수준2
수준3

단기금융상품
-
75,000,000
-
75,000,000

매도가능금융자산
-
-
25,420,211
25,420,211

파생상품자산
-
11,209,595
-
11,209,595

파생상품부채
-
(3,934,138)
-
(3,934,138)

(*) 공정가치 측정치는 다음과 같은 서열체계로 구분할 수 있습니다.
- 수준1 : 활성거래시장의 공시가격을 이용한 측정치
- 수준2 : 관측가능한 시장자료를 이용하여 평가한 측정치
- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자료를 이용한 측정치

② 평가방법 및 투입변수
수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
투입변수
투입변수간 상호관계

매도가능금융자산
현금흐름할인법
유사기업비교법
기대현금흐름
위험조정할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기대현금흐름이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정 할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 조정 시장계수가 높아지는(낮아지는) 경우

매도가능금융자산
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기업의 순자산가액이 증가하는(감소하는) 경우

파생상품자산
파생상품부채
이항모형(Binomial Tree Model)
무위험수익율
위험조정할인율
주가변동성(역사적변동성)
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 무위험수익율이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 주가가 상승하는(하락하는) 경우

5. 매출채권
및 계약자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매출채권
95,675,506
124,683,320

계약자산
496,463,401
435,395,554

합 계
592,138,907
560,078,874

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권 및 계약자산의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

매출채권
계약자산
매출채권
계약자산

기초장부금액
-
-
44,277
-

대손상각비
-
-
-
-

기말장부금액
-
-

44,277

-

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

연체되지 않은 채권
591,256,620
559,230,782

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 미만
165,000
405,230

3개월 ~ 6개월 미만
427,910
-

12개월이상
289,377

442,862

소 계
882,287
848,092

합 계
592,138,907
560,078,874

6. 파생상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

파생상품자산

주주간계약(주석 24 참조)
11,209,595

8,781,996

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

파생상품부채

주주간계약(주석 24 참조)
3,301,219

3,350,254

통화선도
632,919
-

합 계
3,934,138
3,350,254

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

원재료
100,860,713
95,349,859

재공품
17,096,528
12,651,205

제품
6,109,223
6,065,543

미착원재료
17,170,342
14,223,470

저장품
1,351,774
1,354,947

합 계
142,588,580
129,645,024

(2) 당분기 및 전분기 중 각각 재고자산평가손실환입 123,280천원 및 216,380천원을인식하였습니다.

8. 기타자산
및 기타부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

유동자산

선급금
586,508,678
562,109,303

선급비용
11,391,838
4,326,204

선급공사원가
2,651,766
196,161

계약체결증분원가
3,180,581
2,007,480

대급금
38,959
7,060

소 계
603,771,822
568,646,208

비유동자산

장기선급비용
4,000,859
3,898,889

합 계
607,772,681
572,545,097

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

유동부채

선수수익
3,951,613
2,493,459

예수금
3,916,220
6,489,236

소 계
7,867,833
8,982,695

비유동부채

장기종업원급여부채
8,082,701
8,076,440

장기예수금
577,574
403,629

소 계
8,660,275
8,480,069

합 계
16,528,108
17,462,764

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
입목
건설중인자산
미착기계
사용권자산
합 계

제 19(당) 기 1분기

취득원가
248,436,334
451,147,823
22,670,626
288,783,825
19,456,838
27,537,385
1,096,386
2,279,353
18,370,668
94,438
16,465,471
1,096,339,147

감가상각누계액
-
(92,683,152)
(8,751,818)
(202,381,351)
(16,824,085)
(22,567,826)
(866,760)
-
-
-
(6,315,266)
(350,390,258)

손상차손누계액
-
-
-
(12,796,872)
(251,990)
(1)
-
-
-
-
-
(13,048,863)

정부보조금
(2,330,000)
(609,041)
-
-
-
(2,448)
-
-
-
-
-
(2,941,489)

순장부금액
246,106,334
357,855,630
13,918,808
73,605,602
2,380,763
4,967,110
229,626
2,279,353
18,370,668
94,438
10,150,205
729,958,537

제 18(전) 기

취득원가
248,509,534
449,925,192
22,670,626
286,492,754
19,886,100
27,330,567
981,173
2,279,353
19,430,162
182,783
14,659,792
1,092,348,036

감가상각누계액
-
(89,773,400)
(8,487,045)
(197,790,969)
(17,184,625)
(22,101,860)
(834,838)
-
-
-
(5,247,213)
(341,419,950)

손상차손누계액
-
-
-
(12,817,195)
(251,990)
(1)
-
-
-
-
-
(13,069,186)

정부보조금
(2,330,000)
(613,423)
-
-
-
(2,998)
-
-
-
-
-
(2,946,421)

순장부금액
246,179,534
359,538,369
14,183,581
75,884,590
2,449,485
5,225,708
146,335
2,279,353
19,430,162
182,783
9,412,579
734,912,479

(2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
비품
차량운반구
입목
건설중인자산
미착기계
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
246,179,534
359,538,369
14,183,581
75,884,590
2,449,485
5,225,708
146,335
2,279,353
19,430,162
182,783
9,412,579
734,912,479

취득
-
392,120
-
2,070,178
211,162
249,440
106,273
-
379,609
94,351
2,432,716
5,935,849

본계정대체
-
950,943
-
661,880
36
-
8,940
-
(1,439,103)
(182,696)
-
-

처분
(73,200)
(72,316)
-
(32,427)
-
-
-
-
-
-
(234,727)
(412,670)

감가상각비
-
(2,953,486)
(264,773)
(4,978,619)
(279,920)
(508,038)
(31,922)
-
-
-
(1,460,363)
(10,477,121)

기말 순장부금액
246,106,334
357,855,630
13,918,808
73,605,602
2,380,763
4,967,110
229,626
2,279,353
18,370,668
94,438
10,150,205
729,958,537

(3)
당분기 및 전분기 중 유형자산 및 무형자산에 자본화된 차입원가는 각각
292,380천원

및 136,356천원

입니다.

(4)
담보 설정 자산
① 당분기말과 전기말 현재 토지에 대한 정부보조금 2,330,000천원과 관련하여 대전광역시에 해당 토지를 담보로 제공하고 있습
니다. (담보설정금액 : 2,563,000천원)

② 당분기말 현재 당
사는 우리사주조합의 우리사주취득자금 대출계약을 연장하기 위해당사의 사업용 토지를 (주)하나은행에 신탁하는 부동산 담보신탁계약을 체결하였으며, 동 신탁계약을 통하여 발행된 수익권증서를 (주)한국증권금융에게 담보로 제공하고 있습니다.
부동산 담보신탁과 관련한 수익권증서
의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

순 위
우선수익권자
수익권증서 금액

1순위 우선수익자
(주)한국증권금융
39,625,680

(5) 리스

① 당분기 및 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산과 리스부채의 내역은

다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

사용권자산

건물
3,426,843
2,955,365

차량운반구
4,363,373
3,060,105

IT장비
8,368,426
8,337,493

기타
306,829
306,829

차감: 감가상각누계액
(6,315,266)
(5,247,213)

합 계
10,150,205
9,412,579

리스부채

유동리스부채
5,030,729
4,914,946

비유동리스부채
4,782,407
4,066,344

합 계
9,813,136
8,981,290

② 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

사용권자산 감가상각비

건물
348,526
293,499

차량운반구
370,432
284,165

IT장비
691,991
618,082

기타
49,413
27,022

소 계
1,460,362
1,222,768

리스부채에 대한 이자비용
62,976
64,961

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
-
-

합 계
1,523,338
1,287,729

③ 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 1,426,598천원 및 1,325,806천원 입니다.

④ 당분기 및 전분기 중 단기리스에 관련되는 비용은 각각 51,654천원 및 169,215천원이며, 소액자산 리스에 관련되는 비용은 각각 21,572천원 및 22,772천원 입니다.

(6)

토지재평가
①
당사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여
독립된 외부감정평가기관인 (주)태평양감정평가법인의 감정평가결과에 의거하여 재평가를 실시하였습니다.

당분기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

재평가모형

원가모형

재평가차액(*)

토지

246,106,334
150,986,063
95,120,271

건설중인자산(토지)
14,557,454
14,678,435
(120,981)

합 계
260,663,788
165,664,498
94,999,290

(*)
법인세효과 차감전 금액이며, 재평가 증가액은 기타포괄손익으로 인식하고 재평가잉여금으로 반영하였으며, 재평가 감소액은 재평가를 실시한 회계기간의 당기손익으로 인식하였습니다.

당분기 중 토지의 처분으로 인해 기타포괄손익에서 이익잉여금으로 대체된 금액은

30,
0
00
천원
(
법
인세효과 차감 전)입니다.

② 공정가치 측정을 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다

구 분
평가기법
투입변수
투입변수간 상호관계

토지
공시지가기준법
거래사례비교법

면적당 공시지가
면적당 실제 매매가격

(비교가능한 토지)

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 면적당 공시지가가 높아지는(낮아지는) 경우
 - 면적당 실제 매매가격이 높아지는(낮아지는) 경우

10. 투자부동산

(1) 당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
기말금액

토지
3,106,275
-
3,106,275

건물
1,198,495
(9,792)
1,188,703

합 계
4,304,770
(9,792)
4,294,978

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 각각
20,885천원 및 20,712천원입니다.

(3) 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 2,620,000천원으로 당사는 공시지가 등을 반영하여 추정하였습니다.

11. 무형자산

(1)
당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
산업재산권
개발비
소프트웨어
사용수익기부자산
기타의무형자산
회원권
합 계

기초장부금액
1,860,961
74,182,316
6,435,724
3,312,493
7,692,877
3,231,535
96,715,906

취득
21,703
10,873,599
250,227
-
89,443
-
11,234,973

대체
40,923
-
58,993
-
(58,993)
-
40,923

상각
(73,996)
(1,413,865)
(1,027,425)
(110,321)
(21,417)
-
(2,647,023)

기말장부금액
1,849,592
83,642,051
5,717,519
3,202,172
7,701,911
3,231,535
105,344,779

(2) 당분기말 현재 당사의 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
개발자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
A 개발비(*1)
4,783,599
5년

B 개발비(*1)
5,348,783
8년

C 개발비(*2)
45,588,792
-

D 개발비(*1)
3,952,232
6년

E 개발비(*2)
4,786,616
-

F 개발비(*2)
6,854,153
-

기타의무형자산
(기술도입계약)
A 기술도입비(*3)
5,840,579
-

(*1)
개발이 완료되어 현재 양산을 진행 중인 사업에 적용하고 있습니다.

(*2)
현재 개발을 진행중에 있으며 각각 2020년, 2021년, 2027년 양산을 계획하고 있습니다.

(*3)
해당 사업의 개발이 완료되어 2020년 양산을 계획하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구개발 관련 지출총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 1분기
제 18(전) 1분기

제조원가
208,264
122,364

판매비와일반관리비
8,738,551
10,468,431

소 계
8,946,816
10,590,795

정부보조금 차감
(700,150)
(116,645)

합 계
8,246,666
10,474,150

12. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업 명
소재지
주요 영업활동
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

엘아이지정밀기술(주)
한국
정보통신기기 제조ㆍ판매업
100.00%
6,109,886
100.00%
6,166,233

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자에 대한 세부내용은 다음과 습니다.

(단위 : 천원)

피투자회사 명
소재지
주요 영업활동
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

엘아이지풍산프로테크(주)(*1)
한국
로켓추진기관 제조ㆍ판매업
60.00%
-
60.00%
-

엘엔지옵트로닉스(주)
한국
전자광학장비 제조ㆍ판매업
50.00%
866,393
50.00%
882,927

이노와이어리스(주)(*2)(*4)
한국
정보통신기기 제조ㆍ판매업
4.45%
8,276,472
4.99%
8,351,144

(주)마이크로인피니티(*3)
한국
항법센서 및 제어시스템 개발 제조업
19.97%
379,349
19.97%
546,855

합 계

9,522,214

9,780,926

(*1)
당사의 의결권 있는 지분율이 50%를 초과하고 이사회구성원의 2/3를 당사에서 지명할 수 있으나, 합작투자계약서에 따라 주요 재무정책과 영업정책의 결정은 이사 전원의 동의를 필요로 하므로 지배력이 없다고 판단하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(*2)
당사의 소유지분율은 20% 미만이나, 임직원이 피투자회사 이사회 구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자로 계상하였습니다.

(*3)
당사의 소유지분율은 20% 미만이나, 의결권 보유기준 소유지분율이 20%를 초과하여 유의적인 영향력을 보유하여 관계기업투자로 계상하였습니다.

(*4)

당분기말 현재 공정가치(시장성이 있는
주식)는
10,797,876천원
입니다.

(3) 당분기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
지분법손익
지분법
자본변동
기타
기말금액

엘아이지정밀기술
6,166,233
(56,347)
-
-
6,109,886

엘아이지풍산프로테크(주)(*)
-
-
-
-
-

엘엔지옵트로닉스(주)
882,927
(16,534)
-
-
866,393

이노와이어리스(주)
8,351,144
209
-
(74,881)
8,276,47

(주)마이크로인피니티
546,855
(167,506)
-
-
379,349

합 계
15,947,159
(240,178)
-
(74,881)
15,632,100

(*)

당분기말 현재 해당 공동기업투자의 순자산가액이 "0" 이하가 되어 지분법 적용을 중단하였으며, 미인식 지분법손실
은
2,264,472천원
입니다.

13. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

신한금융투자 외
기업어음 등
1.43~3.40%
83,558,200
25,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차 입 처
내 역
이자율
최종 만기일
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

농협은행(주)
기타재정시설자금
2.00%
2023.12.20
268,560
286,470

일반자금
1.73%
2022.09.15
24,750,000
27,225,000

일반자금
1.82%
2023.09.15
21,139,740
22,649,730

일반자금
1.82%
2023.09.15
1,633,596
1,633,596

일반자금
1.82%
2028.09.15
1,359,381
1,359,381

일반자금
1.81%
2028.09.15
1,030,000
1,030,000

일반자금
1.84%
2024.09.15
14,663,080
15,477,700

일반자금
1.84%
2024.09.15
9,045,688
9,045,688

일반자금
1.84%
2024.09.15
595,608
595,608

일반자금
1.84%
2024.09.15
138,300
138,300

한국산업은행
일반자금
1.81%
2020.09.15
2,500,000
3,750,000

일반자금
1.66%
2023.09.15
14,393,680
15,421,800

(주)신한은행
인수약정기업어음
2.43%
2020.12.18
10,000,000
10,000,000

합 계
101,517,633
108,613,273

차감: 유동성대체
(36,154,826)
(37,268,696)

차 감 계
65,362,807
71,344,577

(3) 당분기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내 역
발행일
만기일
이자율
제 19(당)기 1분기
제 18(전) 기

제4회 무보증공모사채(*1)
2017.06.09
2020.06.09
2.069%
150,000,000
150,000,000

제5회 무보증공모사채(*2)
2018.05.18
2021.05.18
2.861%
100,000,000
100,000,000

제6회 무보증사모사채
2018.10.26
2021.10.26
2.741%
20,000,000
20,000,000

제7-1회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2022.04.15
2.105%
150,000,000
150,000,000

제7-2회 무보증공모사채(*3)
2019.04.15
2024.04.15
2.248%
50,000,000
50,000,000

제8회 무보증사모사채
2019.07.22
2022.07.22
1.970%
20,000,000
20,000,000

합 계
490,000,000
490,000,000

차감: 사채할인발행차금
(682,311)
(804,268)

차감: 유동성대체(사채)
(149,966,979)
(149,927,056)

차 감 계
339,350,710
339,268,676

(*1)
상기 사채와 관련하여 당사는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 1조원 이상 처분 제한)

(*2)
상기 사채와 관련하여 당사는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 자산총계의 90% 이상 처분 제한)
④ 지배구조 변경제한(원리금 지급의무이행 완료 전 지배구조 변경제한)

(*3)
상기 사채와 관련하여 당사는 아래의 조건을 이행하지 못하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있으나, 당분기말 현재 아래의조건을 모두 이행하였습니다.
① 부채비율 500% 이하 유지
② 담보 및 지급보증 설정제한(자기자본의 400% 이하)
③ 자산의 처분제한(한 회계년도에 자산총계의 80% 이상 처분 제한)
④ 지배구조 변경제한(원리금 지급의무이행 완료 전 지배구조 변경제한)

(4) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
사채
리스부채
합계

기초잔액
25,000,000
187,195,752
71,344,577
339,268,676
8,981,290
631,790,295

재무활동 현금흐름
58,555,400
(7,095,640)
-
-
(1,426,598)
50,033,162

그 밖의 변동
2,800
6,021,692
(5,981,770)
82,034
2,258,444
2,383,200

기말잔액
83,558,200
186,121,804
65,362,807
339,350,710
9,813,136
684,206,657

14. 퇴직급여

당사는 종업원들을 위하여 퇴직급여제도로 확정급여형제도와 확정기여형제도를 운영하고 있습니다. 당사가 운영하고 있는 확정급여형제도는 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부 전문 신탁사에 의하여 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다. 

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
214,279,737
208,654,762

사외적립자산의 공정가치
(189,386,948)
(189,583,100)

재무상태표상 부채
24,892,789
19,071,663

(2) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

확정급여제도:

당기근무원가
5,309,618
4,872,937

순이자원가
140,506
172,907

소 계
5,450,124
5,045,844

확정기여제도:

당기 비용인식 기여금
272,370
280,108

합 계
5,722,494
5,325,952

15. 충당부채

당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
손실충당부채
하자보수충당부채
공사손실충당부채
합 계

기초금액
229,380
5,114,785
34,392,959
39,737,124

전입액(환입액)
1,766,230
4,454,554
(2,818,725)
3,402,059

사용액
-
(2,128,480)
-
(2,128,480)

기말금액
1,995,610
7,440,859
31,574,234
41,010,703

16. 법인세

당분기 및 전분기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

법인세부담액
3,877,666
51,633

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세
(1,146,731)
(273,424)

자본에 직접 반영된 법인세비용
113,500
98,921

과거기간 법인세와 관련하여 인식한 당해 조정액
-
2,857,253

법인세비용
2,844,435
2,734,383

17. 자본

(1) 자본금

당분기말과 전기말 현재 당사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 22,000,000주 및 5,000원입니다.

(2) 자본잉여금
당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

주식발행초과금

140,702,580

140,702,580

(3) 기타자본구성요소
기타자본구성요소는 전액 당사가 보유한 자기주식이며, 당분기말 현재 자기주식은 330,000주 입니다.

(4) 기타포괄손익누계액
당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매도가능금융자산평가손익
(228,994)
(228,994)

지분법자본변동
82,640
82,640

유형자산재평가이익
72,690,912
72,713,838

합 계
72,544,558
72,567,485

(5) 이익잉여금
당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

법정적립금(*1)
17,536,000
16,216,000

임의적립금(*2)
44,236,000
44,236,000

미처분이익잉여금
258,000,546
250,252,333

합 계
319,772,546
310,704,333

(*1)
상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있고, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(*2)
당사는 조세특례제한법에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관련 세법규정에 따라 환입하는 금액은 배당할 수 있습니다.

18. 수익

(1) 당분기 및 전분기 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

기간에 걸쳐 수익 인식
345,529,667
281,911,502

한 시점에 수익 인식
5,499,013
6,292,717

기타매출
750,859
1,203,032

합 계
351,779,539
289,407,251

(2) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 및 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

A고객
160,334,987
167,003,147

고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약의 고객 및 매출액은 기재하지 않으며, 기재를 생략한 계약의 당분기 및 전분기 매출액 총액은 각각 46,988,264천원 및 33,678,486천원입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

국내
292,448,797
247,182,252

해외
59,330,741
42,224,999

합 계
351,779,539
289,407,251

(4) 당분기 및 전기 중 계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

기초잔액
6,184,033,278
5,650,727,098

증감액(*1)
370,348,474
1,981,945,755

수익인식
(351,028,680)
(1,448,639,575)

기말잔액(*2)
6,203,353,072
6,184,033,278

(*1)
신규 수주와 공사규모의 변동 등을 포함한 금액입니다.

(*2)
특정계약의 경우 고객의 요청에 따라 수행의무 이행 시기가 확정되며, 여러 기간에 걸쳐 수행의무가 이행되고 관련 수익이 인식됩니다. 해당 계약의 구체적인 금액 및 수행의무 이행시기는 비공개사항으로 기재하지 않습니다.

(5) 당분기말 현재 진행 중인 계약과 관련하여 인식한 누적손익 등의 내역은 다음과 같습니
다
.

(단위 : 천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익

기간에 걸쳐 수익 인식
4,277,270,224
3,892,790,453
384,479,771

(6) 당분기말과 전기말 현재 매출채권, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

매출채권
95,675,506
124,683,320

계약자산
496,463,401
435,395,554

계약부채
978,828,637
764,715,932

당분기말과 전기말 현재 계약부채에 포함된 프로젝트 관련 선수금은 각각 898,287, 314천원 및 673,856,063천원 입니다.

(7)
당분기말 현재 진행 중인 계약의 총계약수익 및 총계약원가의 추정치 변동으로 인한 당분기 공사손익 및 미래 손익의 변동금액 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
추정총계약수익
 변동금액

추정총계약원가
 변동금액

공사손익변동금액
미래 손익에
 미치는 영향
계약자산 변동

방산부문
20,355,908
(14,142,196)
19,389,106
15,108,998
20,001,929

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거
하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근
거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(8)
당분기말 현재 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
계약일
공사기한
진행률
계약자산
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2009-09-30
2020-10-31
62.25%
-
-
-
-

I계약
2014-12-24
2022-12-20
77.88%
-
-
-
-

J계약
2014-12-26
2022-12-16
98.78%
-
-
-
-

L계약
2014-12-30
2022-02-28
99.17%
-
-
10,304,282
-

N계약
2015-12-24
2022-12-16
80.07%
-
-
-
-

Q계약
2016-12-30
2021-07-30
79.46%
-
-
65,760
-

S계약
2017-12-27
2020-06-30
99.67%
-
-
18,692,005
-

T계약
2017-07-11
2020-09-30
92.31%
11,952,843
-
-
-

U계약
2014-01-10
2021-08-31
39.49%
-
-
-
-

V계약
2018-09-07
2023-03-30
4.40%
-
-
-
-

W계약
2018-08-31
2022-12-30
41.47%
-
-
-
-

X계약
2018-12-17
2022-12-31
15.72%
-
-
5,755,008
-

Y계약
2014-08-01
2019-10-30
100.00%
-
-
8,497,800
-

Z계약
2017-12-22
2023-12-15
57.68%
-
-
-
-

AA계약
2018-10-30
2024-11-30
30.30%
-
-
3,604,655
-

AB계약
2018-12-27
2024-12-30
34.92%
4,289,571
-
-
-

AC계약
2019-09-27
2024-09-30
1.37%
-
-
-
-

AD계약
2019-12-12
2023-07-31
0.00%
-
-
-
-

AE계약
2019-12-27
2024-12-15
0.38%
-
-
-
-

AF계약
2019-12-30
2024-10-31
1.10%
1,702,080
-
-
-

AG계약
2020-03-13
2022-12-20
0.28%
-
-
-
-

합 계
17,944,494

-

46,919,510

-

관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였으며, 공시를 생략한 계약의 계약자산과 매출채권 총액은 각각 326,480,651천원 및 11,094,509천원입니다.
당사는 생략된 공시 항목을 사업(분ㆍ반기)보고서 등에서 공시ㆍ공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2020 회계연도 분기 재무제표의
주석에 공시하지 않는다는 사실을 2020년 4월 28일 감사위원회에 보고하였습니다.

또한 상기 부호화되어 기재된 계약들은 독립된 계약이며, 당사는 동 주석 기재시 한번 사용한 부호화된 명칭을 재사용하지 않습니다.

19. 판매비와일반관리비

당분기 및 전분기 판매비와일반관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

급여
8,580,980
8,226,181

상여
1,722,368
1,654,754

퇴직급여
935,111
883,790

복리후생비
2,654,345
2,397,838

여비교통비
468,996
627,304

통신비
86,221
82,842

수도광열비
96,878
93,505

세금과공과
221,224
227,201

임차료
130,612
254,456

유형자산감가상각비
890,273
843,102

투자부동산감가상각비
9,792
9,792

무형자산상각비
72,038
166,265

수선비
72,033
68,516

보험료
644,283
397,797

접대비
112,431
107,479

수출촉진비
339,079
170,580

광고선전비
1,096,069
1,072,555

경상개발비
8,038,402
10,351,786

운반비
400,663
86,158

지급수수료
2,355,738
2,307,330

소모품비
47,102
39,754

도서인쇄비
36,345
23,346

교육훈련비
40,053
57,452

차량관리비
50,305
44,431

회의비
75,566
88,186

판매보증비
66,606
53,325

합 계
29,243,513
30,335,725

20. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

제품 및 재공품 변동
(34,903,371)
(34,894,157)

원재료 및 소모품 사용
233,397,665
189,928,573

급
여
등

58,606,895
58,363,414

퇴직급여
5,722,494
5,325,951

복리후생비
14,041,978
13,650,781

유형자산감가상각비
10,477,121
10,316,906

투자부동산감가상각비
9,792
9,792

무형자산상각비
2,647,023
3,080,634

지급수수료
11,721,653
12,811,253

광고선전비
1,096,069
1,072,555

임차료

236,600
366,092

기타 비용
21,954,957
22,522,074

합 계
325,008,876
282,553,868

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

외환차익
676,802
264,469

외화환산이익
1,029,584
531,066

수입임대료
56,007
31,014

유형자산처분이익
2,520
25,642

무형자산처분이익
-
89,349

종속기업 및 관계기업투자처분이익
-
1,708,125

기타의수익
25,044
381,326

합 계
1,789,957
3,030,991

(2) 당분기 및 전분기 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

외환차손
766,777
251,077

외화환산손실
775,186
178,112

기부금
63,414
32,300

유형자산처분손실
7,192
4,619

기타의손실
167
56,226

합 계
1,612,736
522,334

2
2. 주당손익

당분기 및 전분기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

보통주분기순손익
22,650,287,835
(837,111,759)

가중평균유통보통주식수(*)
21,897,317
22,000,000

기본주당손익
1,034
(38)

(*) 당분기 가중평균유통보통주식수: 1,992,655,833주 ÷ 91일 = 21,897,317주

전분기 가중평균유통보통주식수: 1,980,000,000주 ÷ 90일 = 22,000,000주

23. 영업으로부터 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

영업으로부터 창출된 현금
109,296,476
38,515,965

가. 분기순손익
22,650,288
(837,112)

나. 조정:
26,030,509
21,932,085

- 재고자산평가손실환입
(214,515)
(216,380)

- 퇴직급여
5,450,124
5,045,844

- 기타장기종업원급여
228,761
196,338

- 유형자산처분이익
(2,520)
(25,642)

- 유형자산처분손실
7,192
4,619

- 유형자산감가상각비
10,477,121
10,316,906

- 투자부동산감가상각비
9,792
9,792

- 무형자산상각비
2,647,023
3,080,635

- 무형자산처분손실
-
(89,349)

- 하자보수충당부채전입액
4,454,554
567,150

- 공사손실충당부채환입액
(2,818,725)
(3,457,096)

- 기타충당부채전입액

1,766,230
-

- 기타충당부채환입액

-
(1,638,805)

- 이자수익
(774,204)
(676,635)

- 이자비용
3,813,698
4,329,445

- 배당금수익
-
(31,350)

- 법인세비용
2,844,435
2,734,383

- 외화환산이익
(1,029,584)
(531,066)

- 외화환산손실
775,186
178,112

- 매도가능금융자산평가이익
(522)
(1,274)

- 파생상품평가이익

(2,476,634)
(2,183,568)

- 파생상품평가손실

632,919
6,058,584

- 지분법이익
(209)
(133,309)

- 지분법손실
240,387
102,876

- 종속기업 및 관계기업투자주식처분이익
-
(1,708,125)

다. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
60,615,679
17,420,992

- 재고자산의 증가
(12,729,044)
(7,905,212)

- 매출채권 및 계약자산의 증가(감소)
(31,355,642)
143,873,861

- 미수금의 증가
(16,609,949)
(4,609,559)

- 선급금의 증가
(24,440,299)
(584,153)

- 선급비용의 증가
(7,065,634)
(6,279,967)

- 선급공사원가의 증가
(2,455,605)
(2,810,511)

- 계약체결증분원가의 증가
(1,173,101)
-

- 대급금의 증가(감소)
(31,899)
69,129

- 장기선급비용의 증가(감소)
(101,970)
180,022

- 확정급여채무의 감소
(1,198,622)
(177,233)

- 사외적립자산의 감소
1,275,065
274,297

- 매입채무의 감소
(38,532,343)
(76,565,404)

- 계약부채의 증가
214,112,705
2,120,121

- 선수수익의 증가
1,458,153
1,037,588

- 예수금의 감소(증가)
(2,399,071)
547,556

- 미지급금의 감소
(2,322,009)
(17,021,739)

- 미지급비용의 감소
(13,464,076)
(13,738,147)

- 하자보수충당부채의 감소
(2,128,480)
(770,157)

- 기타장기종업원급여부채의 감소
(222,500)
(219,500)

24. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정사항의 한도액 및 실행액은 다음과 같습니다.

① 여신약정

(단위 : 천원 또는 천외화)

약정종류
금융기관
통화
약정한도
실행금액

당좌대출
(주)신한은행, (주)하나은행 등
KRW
23,000,000
-

어음할인
(주)신한은행
KRW
15,000,000
-

일반대출
한국산업은행, (주)하나은행 등
KRW
13,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
KRW
20,000,000
-

수출성장자금대출
한국수출입은행
USD
10,000
7,000

기업어음인수약정
(주)신한은행
KRW
10,000,000
10,000,000

②

지급보증 및 기타약정

(단위 : 천원 또는 천외화)

약정종류
금융기관
약정한도
실행금액

통화
금액
통화
금액

수입신용장

(주)하나은행,
(주)국민은행
등

USD
21,200
USD
-

외상매출채권전자대출
(주)신한은행, (주)국민은행 등
KRW
45,000,000
KRW
4,487,942

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행
KRW
10,000,000
KRW
-

계약이행보증 등
(주)하나은행, (주)신한은행
USD
155,671
USD
150,537

파생상품
(주)하나은행, (주)신한은행
USD
13,976
USD
3,909

운용리스한도약정
롯데캐피탈(주)
KRW
8,315,654
KRW
4,915,807

운용리스보증채무
(주)오릭스캐피탈
KRW
28,054
KRW
12,637

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니
다.

(단위 : 천원)

제공자
내역
금액

한국방위산업진흥회
계약이행보증 등
1,834,085,522

서울보증보험(주)
계약이행보증 등
1,678,371,576

중소기업중앙회
계약이행보증 등
46,013,623

(3) 당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제공처
내역
금액

정기예금
한국증권금융㈜
우리사주취득자금대출 담보
7,927,025

정기예금
서울보증보험㈜
전기공사업 및 기계선비사업 면허갱신
90,000

매도가능금융자산
한국방위산업진흥회
계약이행보증 담보
24,493,472

어음(1매)
한국방위산업진흥회
계약이행보증 담보
-

수익권증서(부동산담보신탁)(*)
한국증권금융㈜
우리사주취득자금대출 담보
39,625,680

토지
대전광역시
정부보조금 담보
2,563,000

(*)

부동산 담보신탁에 대한 내
용은 주석 9에 반영되어 있습니다.

(4) 당사는 신제품 개발을 위하여 Raytheon사를 포함한 2개사와 USD 5,500,000 및EUR 1,984,000의 기술도입계약을 체결하고 있습니다. 이와 관련하여 지급한 선급기술도입료 총액 중 당분기말 현재 장부금액은 6,372,079천원이며 기타의무형자산에 계상되어 있습니다.

(5)
당사는 2018년 9월 20일 주식회사 케이씨지아이헬리오스 제1호사모투자 합자회사(이하 "KCGI")와 KCGI가 보유하고 있는 주식회사 이노와이어리스 주식에 대한 매수청구권(Call-option) 및 매도청구권(Put-option)이 포함된 주주간계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
매수청구권
(당사의 권리)
매도청구권
(KCGI의 권리)

행사기간
2020년 11월 7일 ~ 2021년 5월 6일
2021년 5월 7일 ~ 2021년 11월 6일

행사대상주식
1,115,327주
1,115,327주

행사대금
행사대상주식의 취득가격에 각 취득일로부터 매수청구권 행사대금 지급일까지의 기간에 대하여 연복리 12%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)
행사대상주식의 취득원가에 각 취득일로부터 매도청구권 행사대금 지급일까지의 기간에 대하여 연복리 0.5%로 일할계산하여 가산한 금액(배당금, 이자 공제)

상기 주주간계약의 공정가치 평가는 주석 4 및 주석 6에 반영되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 진행 중인 소송 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

원고
피고
개요
소송가액
계류법원
비고

국방과학연구소
당사
손해배상 청구(*1)
15,419,621

서울고등법원

1심 승소

방위사업청
당사
손해배상 청구(*2)
15,522,777
서울고등법원
1심 승소

당사
방위사업청
부당이득금 반환 청구
2,905,704

서울고등법원

1심 패소

당사
방위사업청
입찰참가자격 제한처분 취소
행정처분취소

서울고등법원

1심 승소

당사
방위사업청
물품대금 지급 청구
추후청구취지 확장예정
서울중앙지방법원

1심 진행중

당사

방위사업청

물품대금 지급 청구

694,533
서울중앙지방법원

1심 진행중

당사
(주)한화

물품대금 등 지급 청구

2,534,488

서울중앙지방법원

1심 진행중

당사
방위사업청

물품대금 지급 청구

1,638,805
서울고등법원

1심 승소

(*1)

상기 소송가액은 당사를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 방위사업청의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

(*2)

상기 소송가액은 당사를 포함한 4개사에 청구된 합계금액이며, 상기 손해배상청구와 국방과학연구소의 손해배상청구는 선택적 관계에 있습니다.

당
분기

말 현재 상기 소송들의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기
비고

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
(주)엘아이지

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
엘아이지정밀기술(주)

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
엘엔지옵트로닉스(주)

엘아이지풍산프로테크(주)
엘아이지풍산프로테크(주)

관계기업
(주)마이크로인피니티
(주)마이크로인피니티
유의적 영향력

이노와이어리스(주)
이노와이어리스(주)

유의적 영향력

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지의 종속기업

(주)휴세코
(주)휴세코
(주)엘아이지의 종속기업

(주)서빅
(주)서빅
(주)휴세코의 종속기업

(주)예카투어
(주)예카투어

(주)휴세코의 종속기업

(주)휴세코 부동산중개
(주)휴세코 부동산중개

(주)휴세코의 종속기업

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 19(당) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
배당금 수령
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
702,772
6,120,000
-
-

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
178,591
594,914
-
-
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
6,927
39,282
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
193,662
1,979,192
-
-
-

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
376,611
-
-
-

이노와이어리스(주)
45,788
-
-
74,881
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
42,475
7,203,482
-
-
140,450

(주)휴세코
2,002
4,247,405
-
-
-

(주)서빅
-
1,036,105
-
-
-

(주)예카투어
-
17,961
-
-
-

합 계
469,445
16,197,724
6,120,000
74,881
140,450

② 제 18(전) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
577,825
5,100,000
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
6,927
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
189,026
325,410
-
-

관계기업
넵코어스(주)(*1)
-
155,346
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
-
6,649,035
-
275,867

(주)휴세코
2,502
4,159,640
-
-

(주)서빅
-
943,252
-
-

(주)예카투어
-
22,672
-
-

(주)엘림시스(*2)
-
251,426
-
-

합 계
198,455
13,084,606
5,100,000
275,867

(*1)
넵코어스(주)는 전기 중 관계기업주식 처분으로 당사와의 특수관계가 소멸되었으며, 상기 거래 등은 특수관계 소멸 전까지 거래를 기재한 것입니다.

(*2)
(주)엘림시스는 전기 중 지분 100% 취득으로 지배력을 획득하였으며, 상기 거래 등은 지배력 획득 전까지 거래를 기재한 것입니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내
역은 다음과 같습니다.

① 제 19(당) 기 1분기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

계약자산
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
3,672
-
6,890,826

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
-
5,909,318
177,469
200,946

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
43,210
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
8,357,984
934,035
-

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
396,710
316,441
25,760

이노와이어리스(주)
18,400
374,881
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
49,500
4,375,978
-
1,943,107

(주)휴세코
-
-
-
1,621,153

(주)서빅
-
-
-
379,681

합 계
67,900
19,418,543
1,471,155
11,061,473

② 제 18(전) 기

(단위 : 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

계약자산
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
9,150
-
61,867

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
-
4,164,411
588,187
763,358

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
1,262
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
5,352,714
1,024,616
260,000

관계기업
(주)마이크로인피니티
-
218,881
43,397
-

이노와이어리스(주)
-
-
-
27,387

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
41,069
1,042,216
52,166
2,125,331

(주)휴세코
-
-
-
1,423,302

(주)서빅
-
-
-
347,273

합 계
41,069
10,787,372
1,709,628
5,008,518

(4)
당분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없습니다.

(5)
당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
보증처
지급보증금액
비고

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
(주)오릭스캐피탈
12,637
리스부채

(6) 당분기 및 전분기 중 당사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 비용으로 인식한
금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기 1분기

단기종업원급여
358,417
332,970

퇴직급여
42,824
38,288

합 계
401,241
371,258

26. 위험관리

(1) 위험관리 원칙
당사는 시장위험(환율변동위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.

(2) 시장위험관리
① 환율변동위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
경영진은 당사의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 원화가 미국 달러화에 대해 10% 약세 또는 강세를 가정할 경우, 당분기 세전이익은 주로 미국달러화로
표시된 외화예금, 매출
채권 및 매입채무의 외화환산 손익의 결과로 인하여

2,324,206천원

만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 가격위험
당사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나 동 지분증권은 공개시장에서 거래되는 상장주식은 아닙니다. 또한 당사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다.

③ 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 주로 장단기 차입금에서 발생하고 있습니다. 당기말 현재 다른 변수가 일정하고 원화 표시 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 당기 세전이익은

1,177,969천원
만큼 감소 또는 증가했을 것입니다.

(3) 신용위험관리

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용등급을 바탕으로 결정됩니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습
니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

현금및현금성자산
151,883,110
27,569,615

매도가능금융자산(국공채)
169,535
785,435

매출채권
95,675,506
124,683,320

계약자산
496,463,401
435,395,554

기타금융자산(유동)(*)
107,137,752
85,614,285

기타금융자산(비유동)(*)
3,865,989
3,794,506

합 계
855,195,293
677,842,715

(*)

매도가능금융자산과 파생상품자산을 제외한 금액입니다.

(4) 유동성위험관리

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한
제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1개월 미만
1개월-3개월
3개월-1년
1년-3년
3년이상
합 계

단기차입금
20,000,000
53,558,200
10,000,000
-
-
83,558,200

매입채무
85,611,103
3,498,721
730,379
-
-
89,840,203

장기차입금(*)
-
17,475,324
20,025,056
47,484,709
19,653,118
104,638,207

사채(*)
1,305,925
151,491,125
6,063,525
297,912,275
51,405,000
508,177,850

리스부채(*)
514,779
1,007,957
3,337,265
4,458,106
801,783
10,119,890

합 계
107,431,807
227,031,327
40,156,225
349,855,090
71,859,901
796,334,350

(*)

이자유출액을 포함한 금액입니다.

(5) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 19(당) 기 1분기
제 18(전) 기

부채(A)
1,913,137,398
1,681,248,081

자본(B)
634,497,057
633,974,398

부채비율(A/B)
301.52%
265.19%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률

제19기 1분기
 (2020년)
매출채권
96,128
0
0.00%

계약자산
496,463
0
0.00%

장.단기대여금
418
113
26.92%

미수금
23,849
0
0.00%

미수수익
81
0
0.00%

보증금
982
0
0.00%

합계
617,923
113
0.02%

제18기
 (2019년)
매출채권
124,908
0
0.00%

계약자산
435,396
0
0.00%

장.단기대여금
538
113
20.93%

미수금
7,146
0
0.00%

미수수익
118
0
0.00%

보증금
903
0
0.00%

합계
569,008
113
0.02%

제17기
 (2018년)
매출채권
341,213
44
0.01%

계약자산
387,127
-
0.00%

장.단기대여금
233
-
0.00%

미수금
5,807
-
0.00%

미수수익
60
-
0.00%

보증금
1,010
-
0.00%

합계
735,451
44
0.01%

(2) 대손충당금 변동현황
 (단위 : 백만원)

계정과목
제19기 1분기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

기초 대손충당금 잔액
113
44
-

대손상각비
-
113
44

대손상각비 환입액
-
(5)
-

제각
-
(39)
-

기말 대손충당금 잔액
113
113
44

(3) 채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할때, 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석 등 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려하고 있으며, 매출채권, 계약자산, 미수금 등 보유하고 있는 채권에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 손실충당금을 측정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다

(4)경과기간별 매출채권잔액 현황
(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원)

구분
3월 미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
계

금액
62,510
7,035
9,117
17,466
96,128

구성비율(%)
65.0%
7.3%
9.5%
18.2%
100.0%

※ 매출채권 발생일로부터의 경과기간이며, 계약자산(미청구공사) 496,463백만원은 제외되었습니다.

나. 재고자산 현황

(1) 재고자산 현황

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착원재료는 개별법)에 따라 결정됩니다.

 과거 3개년 재고자산 현황은 아래와 같습니다
 (단위 : 백만원)

계정과목

제19기 1분기

(2020년)

제18기

(2019년)

제17기
(2018년)

원재료
102,308
96,011
80,114

재공품
17,208
12,742
9,970

제품
6,109
6,138
3,803

상품
-
-
-

미착원재료
17,170
14,223
9,236

저장품
1,352
1,355
2,179

합계
144,148
130,469
105,302

총자산대비 재고자산 비율
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.7%
5.6%
4.5%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
8.6
11.2
10.7

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일자
- 제19기 : 미실시(2020년 6월, 2020년 12월 실시예정)
- 제18기 : 2019년 6월 25일, 2019년 12월 19일
- 제17기 : 2018년 6월 27일, 2018년 12월 18일

연결회사는 매년 2회(6월, 12월) 재고실사를 실시하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.

(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
6월 재고자산 실사는 회사 자체적으로 실시하고 있습니다.
12월 재고자산 실사의 경우 외부감사인이 회사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고있습니다.

(다) 장기체화재고 등의 현황
연결회사는 매월 진부화 및 불용 재고자산을 확인하여 재고자산평가충당금을 설정하고 있습니다. 재고실사 또는 기중에 불용으로 판단될 경우 해당 재고자산을 폐기처분 또는 매각처리하고 있습니다.
다음은 보고서 기준일 현재 연결회사의 재고자산 현황 및 당기 평가손실 반영액입니다.

(기준일 : 2020년 03월 31일) (단위 : 백만원)

계정과목

취득금액
보유금액

당기평가손실

기말잔액

원재료
108,645
108,645
6,336
102,308

재공품
17,226
17,226
18
17,208

제품
8,661
8,661
2,552
6,109

상품
-
-
-
-

미착원재료
17,170
17,170
-
17,170

저장품
1,352
1,352
-
1,352

합계
153,054
153,054
8,906
144,148

※ 당기평가손실 금액은 제19기 1분기말 현재 재고자산평가충당금 잔액입니다.

다. 수주계약현황

연결회사가 진행중인 계약은 대부분 방산제품으로 보안관계상 상세히 기재하지 아니하고 계약구분, 수주일자, 최종납기, 진행율, 계약자산, 매출채권을 표시하였습니다.

보고기간 말 현재 계약수익 금액이 직전연도 매출액 대비 5% 이상인 주요 계약별 정보는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

계약구분
수주일자
최종납기
진행률
계약자산
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2009-09-30
2020-10-31
62.25%
-
-
-
-

I계약
2014-12-24
2022-12-20
77.88%
-
-
-
-

J계약
2014-12-26
2022-12-16
98.78%
-
-
-
-

L계약
2014-12-30
2022-02-28
99.17%
-
-
10,304
-

N계약
2015-12-24
2022-12-16
80.07%
-
-
-
-

Q계약
2016-12-30
2021-07-30
79.46%
-
-
66
-

S계약
2017-12-27
2020-06-30
99.67%
-
-
18,692
-

T계약
2017-07-11
2020-09-30
92.31%
11,953
-
-
-

U계약
2014-01-10
2021-08-31
39.49%
-
-
-
-

V계약
2018-09-07
2023-03-30
4.40%
-
-
-
-

W계약
2018-08-31
2022-12-30
41.47%
-
-
-
-

X계약
2018-12-17
2022-12-31
15.72%
-
-
5,755
-

Y계약
2014-08-01
2019-10-30
100.00%
-
-
8,498
-

Z계약
2017-12-22
2023-12-15
57.68%
-
-
-
-

AA계약
2018-10-30
2024-11-30
30.30%
-
-
3,605
-

AB계약
2018-12-27
2024-12-30
34.92%
4,290
-
-
-

AC계약
2019-09-27
2024-09-30
1.37%
-
-
-
-

AD계약
2019-12-12
2023-07-31
0.00%
-
-
-
-

AE계약
2019-12-27
2024-12-15
0.38%
-
-
-
-

AF계약
2019-12-30
2024-10-31
1.10%
1,702
-
-
-

AG계약
2020-03-13
2022-12-20
0.28%
-
-
-
-

합 계

17,944
-
46,920
-

※ 관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 연결회사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 공시를 생략하였으며, 공시를 생략한 계약의 계약자산과 매출채권 총액은 각각 326,481백만원 및 11,095백만원입니다. 연결회사는 생략된 공시 항목을 사업(분.반기)보고서 등에서 공시ㆍ공개한 사실이 없으며, 이 항목을 제19기 1분기(2020년) 연결재무제표의 주석에 공시하지 않는다는 사실을 2020년 4월 28일 감사위원회에 보고하였습니다. 또한 상기 부호화되어 기재된 계약들은 독립된 계약이며, 연결회사는 동 보고서 작성시 한번 사용한 부호화된 명칭을 재사용하지 않습니다.

라. 공정가치 평가내역

공정가치 평가내역은 「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 4. 금융상품 및 9. 유형자산」을 참조 바랍니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

보고기간 말 현재 연결회사의 금융상품의 공정가치는 장부금액과 동일합니다.

- 보고기간 말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같으며,
상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 19 기 1분기
(2020년)
제 18 기
(2019년)

상각후원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
상각후원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치

유동자산

현금및현금성자산
154,172
-
-
28,650
-
-

매출채권
96,128
-
-
124,908
-
-

계약자산
496,463
-
-
435,396
-
-

기타금융자산

단기금융상품
7,927
-
75,000
7,927
-
70,000

단기대여금
24
-
-
137
-
-

미수금
23,849
-
-
7,146
-
-

미수수익
81
-
-
118
-
-

보증금
17
-
-
12
-
-

파생상품자산
-
-
11,210
-
-
8,782

소 계
31,899
-
86,210
15,340
-
78,782

유동금융자산 계
778,663
-
86,210
604,294
-
78,782

비유동자산

기타금융자산

장기금융상품
144
-
-
117
-
-

매도가능금융자산
170
900
24,520
785
900
24,519

장기대여금
281
-
-
288
-
-

장기성보증금
965
-
-
891
-
-

소 계
1,560
900
24,520
2,081
900
24,519

비유동금융자산 계
1,560
900
24,520
2,081
900
24,519

합 계
780,223
900
110,729
606,375
900
103,301

- 보고기간 말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같으며, 상각후원가로 측정된 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 19 기 1분기
(2020년)
제 18 기
(2019년)

상각후원가
당기손익
-공정가치
상각후원가
당기손익
-공정가치

유동부채

유동차입금

단기차입금
84,480
-
25,922
-

유동성장기부채
186,256
-
187,464
-

소 계
270,736
-
213,386
-

매입채무
90,061
-
127,902
-

기타금융부채

미지급금
40,458
-
31,367
-

미지급비용
26,187
-
39,652
-

리스부채
5,031
-
4,915
-

파생상품부채
-
633
-
-

소 계
71,675
633
75,933
-

유동금융부채 소계
432,472
633
417,221
-

비유동부채

비유동차입금

장기차입금
65,807
-
71,789
-

사채
340,000
-
340,000
-

사채할인발행차금
(649)
-
(731)
-

소 계
405,158
-
411,057
-

기타비유동금융부채

파생상품부채
-
3,301
-
3,350

비유동리스부채
4,782
-
4,066
-

소 계
4,782
3,301
4,066
3,350

비유동금융부채 소계
409,940
3,301
415,124
3,350

합 계
842,412
3,934
832,345
3,350

(2) 유
형자산(토지) 공정가치

연결회사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 2018년 12월 31일을 기준일로 하여 독립된 외부감정평가기관인 (주)태평양감정평가법인의 감정평가 결과에 의거하여 재평가를 실시하였습니다. 보고기간 말 현재 공정가치로 평가된 토지의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제 19 기 1분기
(2020년)

장부금액(공정가치)
원가모형
재평가차액

유형자산

토지
252,381
157,261
95,120

건설중인자산(토지)
14,557
14,678
(121)

합 계
266,938
171,939
94,999

(3)
공정가치 서열체계

보고기간 말 현재 공정가치 평가를 위해 적용된 공정가치의 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치(*)
장부금액

수준1
수준2
수준3

단기금융상품
-
75,000
-
75,000

매도가능금융자산
-
-
25,420
25,420

파생상품자산
-
11,210
-
11,210

파생상품부채
-
(3,934)
-
(3,934)

유형자산(토지)
-
266,938
-
266,938

(*)공정가치 측정치는 다음과 같은 서열체계로 구분할 수 있습니다.
- 수준1 : 활성거래시장의 공시가격을 이용한 측정치
- 수준2 : 관측가능한 시장자료를 이용하여 평가한 측정치
- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자료를 이용한 측정치

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다 .

구 분
평가기법
투입변수
투입변수간 상호관계

매도가능금융자산
현금흐름할인법
유사기업비교법
기대현금흐름
위험조정할인율
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기대현금흐름이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정 할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 조정 시장계수가 높아지는(낮아지는) 경우

매도가능금융자산
자산접근법
순자산가액
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 기업의 순자산가액이 증가하는(감소하는) 경우

파생상품자산
파생상품부채
이항모형(Binomial
 Tree Model)
무위험수익율
위험조정할인율
주가변동성(역사적변동성)
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 무위험수익율이 높아지는(낮아지는) 경우
 - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우
 - 주가가 상승하는(하락하는) 경우

유형자산(토지)
공시지가기준법
거래사례비교법
면적당 공시지가
면적당 실제 매매가격
(비교가능한 토지)
추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다.
 - 면적당 공시지가가 높아지는(낮아지는) 경우
 - 면적당 실제 매매가격이 높아지는(낮아지는) 경우

마. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.02.24
5,000,000,000
1.45
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.25
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.03
5,000,000,000
1.43
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.04.03
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.03
5,000,000,000
1.43
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.04.03
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.03
5,000,000,000
1.43
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.04.03
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.03
5,000,000,000
1.43
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.04.03
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.18
10,000,000,000
1.92
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.18
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
10,000,000,000
3.20
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.23
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000,000,000
2.00
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.27
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000,000,000
2.00
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.27
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000,000,000
2.00
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.27
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.25
5,000,000,000
2.00
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.03.27
상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.26
10,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.09.22
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000,000,000
3.34
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000,000,000
3.40
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.29
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000,000,000
2.50
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.30
미상환
-

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.3
10,000,000,000
2.3
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.3
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.20
5,000,000,000
2.35
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.10.20
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.20
5,000,000,000
2.35
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.10.20
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.28
5,000,000,000
2.55
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.28
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.28
5,000,000,000
2.55
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.28
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.28
5,000,000,000
2.55
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.28
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.28
5,000,000,000
2.55
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.28
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.29
5,000,000,000
2.8
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.29
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.29
5,000,000,000
2.8
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.29
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.29
5,000,000,000
2.8
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.29
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.4.29
5,000,000,000
2.8
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.7.29
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
3,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
2,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.7
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.10
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.10
미상환

엘아이지넥스원(주)
기업어음증권
사모
2020.5.8
5,000,000,000
2.53
A1 (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.8.10
미상환

엘아이지넥스원(주)
회사채
공모
2017.06.09
150,000,000,000
2.069
AA- (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2020.06.09
미상환
미래에셋대우(주),
KB증권(주)

엘아이지넥스원(주)
회사채
공모
2018.05.18
100,000,000,000
2.861
AA- (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2021.05.18
미상환
미래에셋대우(주),
NH투자증권(주)

엘아이지넥스원(주)
회사채
사모
2018.10.26
20,000,000,000
2.741
-
2021.10.26
미상환
미래에셋대우(주)

엘아이지넥스원(주)
회사채
공모
2019.04.15
150,000,000,000
2.105
AA- (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2022.04.15
미상환
KB증권(주),
이베스트
투자증권(주)

엘아이지넥스원(주)
회사채
공모
2019.04.15
50,000,000,000
2.248
AA- (NICE신용평가(주), 한국신용평가(주))
2024.04.15
미상환
KB증권(주),
이베스트
투자증권(주)

엘아이지넥스원(주)
회사채
사모
2019.07.22
20,000,000,000
1.970
-
2022.07.22
미상환
신한금융투자

합 계
-
-
-
740,000,000,000
-
-
-
-
-

주1) 채무증권 발행실적은 연결재무제표 및 별도재무제표 기준 각각 상기와 같이 동일합니다.

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

사채관리계약 이행현황기준일은 2020년 3월 31일이며, 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 

이행상황보고서 제출현황은 2020년 1분기 재무제표 기준으로 작성하여, 사채관리회사에 제출한 최근의 제출일자입니다.

<엘아이지넥스원 4>

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

엘아이지넥스원4
2017년 06월 09일
2020년 06월 09일
150,000
2017년 05월 29일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행 (301.96%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 
담보권 설정 채무 합계액이 자기자본의 400%이하

이행현황
이행(7.50%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 총액 1조원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (417백만원)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출(2020.04.29
)

<엘아이지넥스원5>

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

엘아이지넥스원5
2018년 05월 18일
2021년 05월 18일
100,000
2018년 05월 08일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행 (301.96%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 
담보권 설정 채무 합계액이 자기자본의 400%이하

이행현황
이행(7.50%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 자산총계의 90% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리금지급의무 완료일까지 지배구조 변경 제한

이행현황
이행 (변경사유 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출(2020.04.29
)

<엘아이지넥스원7-1>

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

엘아이지넥스원7-1
2019년 04월 15일
2022년 04월 15일
150,000
2019년 04월 03일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행 (301.96%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 
담보권 설정 채무 합계액이 자기자본의 400%이하

이행현황
이행(7.50%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 자산총계의 90% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리금지급의무 완료일까지 지배구조 변경 제한

이행현황
이행 (변경사유 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출(2020.04.29
)

<엘아이지넥스원7-2>

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

엘아이지넥스원7-2
2019년 04월 15일
2024년 04월 15일
50,000
2019년 04월 03일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행 (301.96%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채발행 이후 지급보증 또는 
담보권 설정 채무 합계액이 자기자본의 400%이하

이행현황
이행(7.50%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 자산총계의 90% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (0.02%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
사채의 원리금지급의무 완료일까지 지배구조 변경 제한

이행현황
이행 (변경사유 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출(2020.04.29
)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

※ 2018년 10월 26일 및 2019년 7월 22일에 발행한 사모 회사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음.

(3) 채무증권 종류별 미상환잔액
1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
150,000
20,000
-
-
-
-
170,000

합계
-
-
150,000
20,000
-
-
-
-
170,000

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
250,000

50,000
-
-
-
450,000

사모
-
20,000
20,000
-
-
-
-
40,000

합계
150,000
270,000
20,000
50,000
-
-
-
490,000

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결기준 및 별도기준 각각 상기와 같이 동일함.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 의견

연결회사의 회계감사인인 삼정회계법인은 제19기 1분기 연결재무제표 및 재무제표에 대해 '한국채택국제회계기준 제1034호 중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였다고 검토하였으며, 제18기 및 제17기 감사의견은 적정입니다.

(1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등 

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기
1분기
(당기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
-

제18기
(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
(1) 투입법에 따른 수익인식 등 기업의 회계정책
(2) 총계약원가 추정의 불확실성
(3) 산정된 공사진행률의 적정성
(4) 계약자산 회수가능성에 대한 평가
(5) 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

제17기
(전전기)
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

- 제17기(전전기)는 연결대상 회사가 없으므로 연결재무제표를 작성하지 않습니다.

(2) 재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기
1분기
(당기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
-

제18기
(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
(1) 투입법에 따른 수익인식 등 기업의 회계정책
(2) 총계약원가 추정의 불확실성
(3) 산정된 공사진행률의 적정성
(4) 계약자산 회수가능성에 대한 평가
(5) 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

제17기
(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
(1) 투입법에 따른 수익인식 등 기업의 회계정책
(2) 총계약원가 추정의 불확실성
(3) 산정된 공사진행률의 적절성
(4) 계약자산금액 회수가능성에 대한 평가
(5) 공사변경에 따른 회계처리의 적절성

(3) 종속회사에 대한 감사인의 감사의견 등

당사의 종속회사인 엘아이지정밀기술주식회사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따른 외부감사의 대상에 해당되지 않아 외부감사를 받지 않습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제19기
1분기
(당기)
삼정회계법인
분반기검토, 기말감사
내부회계관리제도에 대한 감사
미정
(협의중)
810

제18기
(전기)
삼정회계법인
분반기검토, 기말감사
내부회계관리제도에 대한 감사
545
6,607

제17기
(전전기)
삼정회계법인
분반기검토, 기말감사
내부회계검토
310
4,617

- 제19기 총소요시간은 1분기 검토까지 소요된 시간이며, 연간 총보수 계약금액은 협의 중입니다.

다. 제19기 중간기간 검토 및 연간 감사기간

구분
1분기 검토

연결재무제표
2020.04.13 ~ 2020.05.13

재무제표
2020.04.13 ~ 2020.05.13

라. 회계감사인과 비감사용역 계약체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기
1분기
(당기)
-
-
-
-
-

제18기
(전기)
-
-
-
-
-

제17기
(전전기)
-
-
-
-
-

-당사는 2020년 4월 회계감사인과 『법인지방소득세 경정청구』 관련 하여 용역수행기간 24개월 및 용역보수 200백만원으로 계약하였음.

마. 외부감사인 선임

연결회사는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조'에 의하여 2019년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 3개년 간의 회계기간에 대한 연결회사의 외부감사를 수행할 외부감사인을 삼정회계법인으로 선임하였고, 제17기 정기주주총회에서 보고하였습니다. (계약일 : 2018년 12월 28일, 선임사유: 감사계약 기간만료로 재계약)

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 28일
- 회사: 감사위원
- 감사인: 업무수행이사
대면회의
기말감사결과
. 일반현황
. 내부회계관리제도 감사결과
. 핵심감사사항 감사결과

2. 내부회계관리제도

가. 내부통제

감사위원회는 제18기(2019사업연도), 제17기(2018사업연도) 및 제16기(2017사업연도) 회사의 내부통제의 유효성에 대하여 감사하였으며, 감사의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없는 것으로 결론을 내렸습니다.

나. 내부회계관리제도의 운영 실태

(1) 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

2019년
(제18기)

2020년 02월 11일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

2018년
(제17기)

2019년 02월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

2017년
(제16기)

2018년 01월 25일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

(2) 회사의 감사가 보고한 내용

사업연도

보고일자

보고내용

2019년
(제18기)

2020년 02월 28일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

2018년
(제17기)

2019년 02월 28일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

2017년
(제16기)

2018년 02월 08일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음

(3) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토/감사의견

사업연도

보고일자

보고내용

2019년
(제18기)

2020년 03월 17일

「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 엘아이지넥스원 주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였음. 회사의 내부회계관리제도는 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음
회계감사기준에 따라, 회사의 2019년 12 월 31 일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2020년 3 월 17일자 감사보고서에서 적정의견을 표명

2018년
(제17기)

2019년 03월 18일
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

2017년
(제16기)

2018년 03월 16일
내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함

다. 내부통제구조의 평가

연결회사는 공시대상기간동안 회계감사인으로부터 내부통제구조를 평가받은 사항이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1)이사회 구성
증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 7명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명)의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 김흥걸 사외이사이며, 대표이사를 겸직하지 않습니다.

2020년 3월 25일자로 정승준 사외이사는 사임하였고, 이상진 사외이사가 신규선임되었습니다.

이사회 의장을 사외이사로 선임한 사유는 대표이사와 이사회 의장을 분리하여 이사회 운영의 투명성과 이사회 중심의 책임경영을 강화하기 위함입니다.

이사회 내에는 위험관리위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회 총 3개의 위원회가 설치되어 있습니다.

(2) 이사회의 권한 내용
당사 이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 

(3) 이사회 규정의 주요 내용

구분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 이사회에서 선임한다.
② 이사회 의장이 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 이사 중에서 대표이사, 정관 제33조 제2항의 규정에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

제8조

(소집권자)

① 이사회는 의장이 소집한다. 단, 의장이 소집할 수 없을 경우 제5조 2항에서 정하는 순서에 따라 회의를 소집한다.
② 각 이사 또는 감사위원회는 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

제9조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 그 회일을 정하고 정기이사회는 5영업일전, 임시이사회는 1영업일전에 이를 각 이사에게 문서 또는 구두로 통지하여야 한다.
② 이사회는 이사 전원의 동의가 있은 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 소집할 수 있다.

제11조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의 2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.
② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.
④ 제3항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.
② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명 하여야 한다.
③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.
④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

제16조
 (위원회의 설치)
회사운영상 필요한 경우 이사회의 결의로 이사회내에 위원회를 설치할 수 있다.

- 이사회 규정의 자세한 내용은 금융감독원 DART 전자공시시스템에 공시한 당사「기업지배구조보고서」를 참고하시기 바랍니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사 등의 성명

김흥걸

(출석률: 100%)

김수명

(출석률: 100%)

최원욱

(출석률: 75%)

윤종구

(출석률: 100%)

정승준

(출석률: 100%)

이상진

(출석률: 100%)

김지찬

(출석률: 100%)

이수영

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.02.11
제18기 재무제표(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
신규선임
(2020.03.25)
찬성
찬성

제18기 영업보고서(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

감사위원회 규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

경영임원 보수에 관한 규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 내부회계관리제도 운영실태 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의
보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 2019년 감사결과 보고
심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의
보고사항심의

보고사항심의

2
2020.02.20
자기주식 취득 승인
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.28
제18기 정기주주총회 소집 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정관 변경(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 선임(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사인 감사위원회 위원 선임(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제19기 이사의 보수한도(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

경영임원 인사관리 규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

경영임원 인사관리 규칙 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

경영임원 보수에 관한 규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

임원 보수 및 퇴직금 지급규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

경영임원 퇴직급 지급규정 개정(안) 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 내부회계관리제도 평가보고서 보고
심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

4
2020.03.25
사외이사 보수 집행 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
중도사임
(2020.03.25)
찬성
찬성
찬성

위험관리위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보 추천위원회 위원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사 간의 거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1) 윤종구 이사는 (주)LIG, (주)LIG시스템의 등기이사입니다.
주2) 윤종구 이사(기타비상무이사)는 2020년 이사 등과 회사 간의 거래 중 당사와 (주)LIG , (주)LIG시스템 거래의 건에 대한 안건 승인에 있어서 의결권이 제한되었습니다.

주3) 2020년 3월 25일자로 정승준 사외이사는 사임하였고, 이상진 사외이사가 신규선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 위험관리위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회를 갖추고 있습니다.

(1) 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치목적과 권한

(기준일: 2020년 05월 15일)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

위험관리위원회
사내이사 1명
사외이사 4명
김수명(비상근)
김흥걸(비상근)
최원욱(비상근)
이상진(비상근)
이수영(상근)
이사회에서 위험관리위원회에 위임한 사항의
심의 및 의결
위원장
(김수명 사외이사)

사외이사후보추천
위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
김수명(비상근)
김지찬(상근)
김흥걸(비상근)
지배구조의 투명성 제고 및 사외이사 후보 추천
위원장
(김수명 사외이사)

감사위원회
사외이사 4명
김흥걸(비상근)
김수명(비상근)
이상진(비상근)
최원욱(비상근)
경영의 투명성을 제고하기 위해 
경영활동 전반에 대한 감사, 재무제표 등 회계관련서류와 회계법인의 감사절차 및 감사결과 검토 등을 심의 및 의결
위원장
(김흥걸 사외이사)

(2) 위원회 활동내용

① 위험관리위원회

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
위험관리위원회 성명

김수명
(출석률: 100%)
김흥걸
(출석률: 100%)
최원욱
(출석률: 100%)
정승준
(출석률: 100 %)
이상진
(출석률: 100 %)
이수영
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.17
OO사업 수정계약 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
신규선임
(2020.03.25)
찬성

2
2020.03.25
위험관리위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성
중도사임
(2020.03.25)
찬성
찬성

3
2020.04.28
OO사 출자 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

OO사업 계약 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

OO사업 대체개발 기간연장 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

당사의 이사회는 총 7인의 이사 중 과반수 이상인 4인을 사외이사로 구성하고 있습니다. 당사는 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령, 사외이사후보추천위원회의 규정에 근거하여 사외이사로서의 독립성, 전문성 등 이사의 직무수행의 적합성에 대해 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임하게 됩니다.

주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보 추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 상법 제382조(이사의 선임), 상법 제542조의 8(사외이사의 선임)에 의거하여 결격사유에 해당하는 자는 당사의 사외이사가 될 수 없습니다.

(2) 이사선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부 및 운영하는 경우 그 기준에 
대한 설명, 이사별 기준 충족여부 등 

1) 상법 제382조 제3항, 상법 제 542조의 8에 의거하여, 다음의 자는 당사의 사외 이사가 될 수 없습니다.

① 최대주주가 법인인 경우, 그 법인의 이사, 감사 및 피용자

② 당사 외의 2개 이상의 다른회사의 이사 집행위원 감사로 재임 중인 자

③ 그 밖에 상기 법에 의거 사외이사로서 직무를 충실하게 수행하기 곤란하다고 판단되는 자

2) 당사의 사외이사 중 상기 기준에서 요구하는 사외이사후보 결격사유에 
해당하거나, 사외이사로 선출된 이후에 이에 해당되는 자가 된 경우는 없습니다.

(3) 각 이사의 임기, 연임여부 및 연임 횟수, 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 회사와의 거래, 최대주주 또는 주요주주와의 관계 등 기타 이해관계

이사
이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주등과 관계
최초
선임일
임기
만료일
연임여부
연임횟수
소유주식수

사내이사
김지찬
LIG넥스원에 30년 이상 근무하여 방산전문가로 인정받고 있으며, 유도무기, 감시정찰, 지휘통제통신, 항공 전자전 등 다양한 방위산업의 경험과 축적된 노하우를 바탕으로 LIG넥스원 부사장을 역임하면서 뛰어난 경영능력을 보여주었고, 국내외 사업의 발전을 이루어 대표이사로 선임됨
이사회
- 사내이사
- 대표이사
- 사외이사후보추천
 위원회 위원
없음
계열회사(LIG넥스원)의
 대표이사
2018.03.28
2021.03.28
-
-
4,215주

이수영
LIG그룹의 재무 관련 주요 부서를 거친 재무/회계 분야의 전문가로서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있고 LIG넥스원의 사업총괄로서 회사의 경쟁력을 강화할 수 있는 적임자로 판단되어 사내이사로 선임됨
이사회
- 사내이사
- 사업총괄
- 위험관리위원회 위원
없음
계열회사(LIG넥스원)의
 등기이사
2018.03.28
2021.03.28
-
-
6,000주

기타비상무
이사
윤종구
LIG그룹의 주요 계열회사 임원을 역임하였고, 과거 근무하였던 LG전자의 해외사업 경험을 바탕으로 당사 해외사업 성장과 수익성 향상에 기여할 것으로 기대하여 기타비상무이사로 선임됨
이사회
- 기타비상무이사
없음
계열회사(LIG넥스원, LIG시스템)의 등기이사 및 최대주주의 등기이사
2019.03.27
2022.03.27
-
-
-

사외이사
김흥걸
감사원에서 다년간 주요 기업(한국전력 등) 감사 업무를 수행한 회계 관련 전문가로서 회사의 투명 경영에 크게 기여할 것으로 판단. 감사원, 보훈처 등 행정기관에서의 풍부한 근무경험을 바탕으로 엄정하고 공정하게 감사위원회 역할을 수행할 것으로 판단되어 선임됨
사외이사후보
추천위원회

- 사외이사

- 이사회 의장
- 감사위원회 위원장
- 위험관리위원회 위원
- 사외이사후보추천
 위원회 위원

없음
계열회사(LIG넥스원)의
 등기이사
2018.03.28
2021.03.28
-
-
-

김수명
한국은행, 금융결제원, KB자산운용 등 금융/자본시장에서의 다양한 근무 경험을 바탕으로 회사의 Risk Management 활동에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임됨
사외이사후보
추천위원회
- 사외이사
- 사외이사후보추천
 위원회 위원장
- 감사위원회 위원
- 위험관리위원회 위원
없음
계열회사(LIG넥스원)의
 등기이사
2018.03.28
2021.03.28
-
-
-

최원욱

연세대 경영학과 교수(현) 및 회계/세무학회에서

다양한 활동을 수행 중인 회계 재무분야 전문가로서 회사의 투명 경영에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임됨

사외이사후보
추천위원회
- 사외이사
- 감사위원회 위원
- 위험관리위원회 위원
없음
계열회사(LIG넥스원)의
 등기이사
2019.03.27
2022.03.27
-
-
-

이상진
사이버작전사령부 자문위원, 합동참모본부 정책자문위원, 대검찰청 디지털수사 자문위원, 미래창조과학부 사이버보안전문단 단원 등 군·정부 관련 업무에 대해 풍부한 경험을 보유하고 있어, 당사가 수행할 사업에 대해 전문가적 관점에서 의견 개진이 가능할 것으로 판단하여 선임됨.
사외이사후보
추천위원회
- 사외이사
- 감사위원회 위원
- 위험관리위원회 위원
없음
계열회사(LIG넥스원)의
 등기이사
2020.03.25
2023.03.25
-
-
-

주1) 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주주명부를 기초로 하여 2020년 3월 31일까지 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분을 반영함.
 (소유주식수에서 우리사주조합의 조합원계정 주식수는 제외)
주2)
2020년 3월 25일자로 정승준 사외이사는 사임하였고, 이상진 사외이사가 신규선임되었습니다. 

(4) 사외이사후보추천위원회의 설치 및 구성 현황

당사는 관련법규(상법 제542조의8 제4항) 및 당사의 정관에 의거 사외이사후보를 추천하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 당사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 당사의 사외이사후보추천위원회규정에 따라 보고서 제출일 현재 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 총 위원의 과반수 이상을 사외이사로 구성하고 있습니다.

1) 설치 및 구성 현황

<2020년 03월 31일 기준>

위원
사외이사 여부
비고

김지찬
X
사외이사 수가 과반수가 되도록 구성하여야 함
(상법 제542조의8 ④항의 규정 충족)

김수명
O

김흥걸
O

2) 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사후보추천위원회 성명

김수명
(출석률: 100%)

김흥걸
(출석률: 100%)

김지찬
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.02.28
사외이사후보 추천
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.03.25
사외이사후보 추천위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

주1) 사외이사후보추천위원회 위원장은 김수명 사외이사입니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 별도의 팀이 사외이사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 별도의 설명회를 개최하고 있습니다.

또한, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 당사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 필요시 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받고 있습니다.

바. 사외이사 직무수행 지
원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR실
6
이연우 실장(6년 4개월)
김병수 수석(6년 4개월)
제준석 수석(2년 3개월)
김환리 수석(6개월)
정우석 수석(4개월)
정미영 매니저(1년 10개월)
- 이사회 사무국
- 주주총회 등 회의체 운영

사. 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 코로나 19 감염병 예방을 위해 2020년 1분기에 예정되었던 교육을 연기하였습니다. 2020년 6월 한국상장회사협의회의 "사외이사를 위한 특별연수" 등의 외부 위탁교육을 실시할 예정입니다.

※ 사외이사 교육 계획
사외이사의 역할과 책임을 명확히 인지하고, 회사사업 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 사외이사 Workshop을 개최하고, 회사의 사업 현황, 신임이사에 대한 교육 등을 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획임.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

증권신고서 제출일 기준 당사의 감사위원회는 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다.

성 명

주요경력

재임기간
사외이사 
여부
회계 및 
재무전문가 여부
(상법 제542조 11)
회계 및 
재무전문가 확인요건 경력
(상법시행령 제37조)
타회사 등기임원
겸직현황
최초
선임일
임기
만료일
연임여부
(연임횟수)
비고

김흥걸

서울대학교 법학 학사

서울대학교 대학원 법학 석사

감사원 사무관 ~ 국장 (1984 ~2006.06)
감사원 감사교육원 원장 (2006.07~2006.12)

감사원 제2사무차장 (2007.01~2007.11)

국가보훈처 차장 (2007.11~2008.03)

사단법인 디엠제트문화포럼 이사장(2013.11~현재)

1년
9개월
사외이사

회계 및 재무전문가

국가(정부기관)에서 재무 또는 회계 관련 업무 또는 이에 대한 감독업무에 5년 이상 종사한 경력
사단법인 디엠제트문화포럼 이사장
2018.03.28
2021.03.28
-
감사위원회
위원장

김수명

고려대학교 경제학 학사

한국은행 부총재보 (2004.04 ~ 2007.04)

금융결제원 원장 (2007.04~2010.04)

KB자산운용 상근감사 (2013.04~2017.01)

의료법인 우리들의료재단 이사(2017.10~현재)

1년
9개월
사외이사
-
-
의료법인 우리들의료재단 이사
2018.03.28
2021.03.28
-
-

최원욱

연세대학교 경영학 학사

컬럼비아대학교 대학원 경영학 박사

한국세무학회 부학회장 (2013~2019.02)

한국회계학회 회계학연구 편집위원장 (2000~현재)

연세대학교 경영대학 교수(2008~현재)

9개월
사외이사
회계 및 재무전문가
경영학 박사로 5년 이상 
관련 분야 교수로 재직
삼성SDI 사외이사
및 감사위원회 위원
2019.03.27
2022.03.27
-
-

이상진

고려대학교 수학 학사

고려대학교 수학(암호학) 박사

한국디지털포렌식학회 회장(2013.11-17.03)

미래창조과학부 사이버보안전문단 단원(2014.03-16.03)

합동참모본부 정책자문위원(2016.01-17.12)

고려대학교 교수(1999.03-현재)

대검찰청 디지털수사자문위원(2009.05-현재)

고려대학교 정보보호대학원 원장(2017.03-현재)

한국디지털포렌식산업기술협회 이사(2019.05-현재)

신규선임
(2020.03.25)
사외이사
-
-
사단법인 한국디지털포렌식산업기술협회 이사
2020.03.25
2023.03.25
-
-

주1) 2020년 3월 25일자로 정승준 감사위원회 위원은 사임하였고, 이상진 감사위원회 위원이 신규선임되었습니다.
주2) 2020년 3월 18일자로 최원욱 감사위원회 위원은 삼성SDI 사외이사를 겸직하게 되었습니다.

O 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김흥걸
예

서울대학교 법학 학사

서울대학교 대학원 법학 석사

감사원 사무관 ~ 국장 (1984 ~2006.06)
감사원 감사교육원 원장 (2006.07~2006.12)

감사원 제2사무차장 (2007.01~2007.11)

국가보훈처 차장 (2007.11~2008.03)

사단법인 디엠제트문화포럼 이사장(2013.11~현재)

예
국가(정부기관)에서 재무 또는 회계 관련 업무 또는 이에 대한 감독업무에 5년 이상 종사한 경력
감사원 사무관 ~ 국장
 (1984 ~2006.06)
[주요 기업 회계, 감사]

김수명
예

고려대학교 경제학 학사

한국은행 부총재보 (2004.04 ~ 2007.04)

금융결제원 원장 (2007.04~2010.04)

KB자산운용 상근감사 (2013.04~2017.01)

의료법인 우리들의료재단 이사(2017.10~현재)

-
-
-

최원욱
예

연세대학교 경영학 학사

컬럼비아대학교 대학원 경영학 박사

한국세무학회 부학회장 (2013~2019.02)

한국회계학회 회계학연구 편집위원장 (2000~현재)

연세대학교 경영대학 교수(2008~현재)

예
경영학 박사로 5년 이상 
관련 분야 교수로 재직
연세대학교 경영대학교수(2008~현재)
[회계, 재무]

이상진
예

고려대학교 수학 학사

고려대학교 수학(암호학) 박사

한국디지털포렌식학회 회장(2013.11-17.03)

미래창조과학부 사이버보안전문단 단원(2014.03-16.03)

합동참모본부 정책자문위원(2016.01-17.12)

고려대학교 교수(1999.03-현재)

대검찰청 디지털수사자문위원(2009.05-현재)

고려대학교 정보보호대학원 원장(2017.03-현재)

한국디지털포렌식산업기술협회 이사(2019.05-현재)

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원은 주주총회 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 위원장을 맡는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다.

<감사위원회 위원의 선출기준>

선출기준의 주요내용

선출기준의 충족여부

관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족 (4명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상

충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족
(김흥걸 이사, 최원욱 이사)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족 (김흥걸 이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족 (해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

<감사위원회 위원의 선임배경 등>

감사위원

선임배경

추천인

회사와의 관계

최대주주 또는 주요주주와의 관계

김흥걸

감사원에서 다년간 주요 기업(한국전력 등) 감사 업무를 수행한 회계 관련 전문가로서 회사의 투명 경영에 크게 기여할 것으로 판단되며 또한 감사원, 보훈처 등 행정기관에서의 풍부한 근무경험을 바탕으로 엄정하고 공정하게 감사위원회 역할을 수행할 것으로 판단되어 선임됨

이사회
이해관계 없음
이해관계 없음

김수명

한국은행, 금융결제원, KB자산운용 등 금융/자본시장에서의 다양한 근무 경험을 바탕으로 회사의 Risk Management 활동에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임됨
이사회
이해관계 없음
이해관계 없음

최원욱

연세대 경영학과 교수(현) 및 회계/세무학회에서

다양한 활동을 수행 중인 회계 재무분야 전문가로서 회사의 투명 경영에 크게 기여할 것으로 판단되어 선임됨

이사회
이해관계 없음
이해관계 없음

이상진
정보보호 및 사이버 분야의 전문가로 다년간 정부 및 군 관련 업무 경험을 바탕으로 감사위원회 내에서 당사가 수행할 사업에 대한 리스크를 전문가적 관점에서 평가·측정할 수 있을 것으로 기대됩니다. 감사위원회 위원으로서 법령상 결격사유에 해당하는 바가 없고, 최근 3년간 당사와 거래관계가 없는 등 회사와 독립적인 지위에서 효과적으로 감사위원회 위원의 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단하여 선임됨
이사회
이해관계 없음
이해관계 없음

2020년 3월 25일자로 정승준 감사위원회 위원은 사임하였고, 이상진 감사위원회 위원이 신규선임되었습니다.

다. 감사위원회의 주요활동

회차

개최일자

의안내용

가결
 여부

사외이사의 성명

김흥걸
 (출석률:100%)

김수명
 (출석률:100%)

최원욱
 (출석률: 100%)

정승준
 (출석률:100%)

이상진
 (출석률:100%)

찬반 여부

1

2020.02.11

2019년 감사결과 보고서 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

신규선임

(2020.3.25)

2020년 감사위원회 운영계획 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

감사위원회 규정 개정(안) 승인
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

보고사항 - 2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 2019년 투입법 적용 계약 공시 사항 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 정기진단 개선권고사항 이행현황 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 기타진단 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 일상감사 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 상시감사 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

2

2020.02.28

2019년 내부회계관리제도 평가보고서 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

감사위원회의 감사보고서 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

내부감시장치에 대한 감사위원회의 평가의견서 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

보고사항 - 2019년 재무제표 및 내부회계관리제도 감사결과 보고
심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 기타진단 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 상시감사 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항 - 일상감사 결과 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

3

2020.02.28

주주총회 의안 및 서류에 대한 진술 승인

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

4
2020.03.25
2019년 외부감사인 사후평가 승인
가결

찬성

찬성

찬성

중도사임
(2020.3.25)

찬성

보고사항 - 외부감사인과 비감사업무용역 체결(안) 보고

심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

보고사항심의

5
2020.04.28
보고사항-2020년 1분기 투입법 적용 계약 공시사항 보고
가결
가결
가결
가결
가결

보고사항-기타진단 결과 보고
심의
심의
심의
심의
심의

주1) 2020년 3월 25일자로 정승준 감사위원회 위원은 사임하였고, 이상진 감사위원회 위원이 신규선임되었습니다.

라.
감
사위원회 위원 교육 실시 계획

회사의 경영환경, 사업특성 및 주요 경영이슈에 대한 이해를 높이기 위하여 설명회, 간담회, 현장방문 등의 다양한 사내 교육을 실시할 계획이며, 또한 감사위원의 역할과 책임을 명확히 인지하고 법률/제도 변화를 신속히 모니터링하여 효과적으로 내부감사활동을 수행할 수 있도록 대내외 교육을 실시할 계획입니다.

마. 감사위원회 교육 실시 현황

-감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 코로나 19 감염병 예방을 위해 2020년 1분기에 예정되었던 교육을 연기하였습니다. 2020년 6월 한국상장회사협의회의 "사외이사를 위한 특별연수" 등의 외부 위탁교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

정도경영실

9

박성욱 실장 (5개월)
장기석 수석 (1년 11개월)

최지호 수석 (2년 4개월)

윤종철 수석 (4년 8개월)

전갑수 수석 (1년 3개월)
양진우 수석 (2개월)
한병훈 수석 (5개월)

진재훈 매니저 (3년 2개월)

강현선 매니저 (1년 11개월)

- 감사위원회 활동지원

- 정기감사, 특별감사, 일상감사 등 수행

- 감사위원회의 내부회계관리제도 관리
 감독 활동 지원

사. 준법지원인에 관한 사항
당사는 상법 제542조의 13에 의거 자산총액 5천억원 이상 상장법인으로 아래와 같이 준법지원인을 선임하고 있으며, 이사회 결의를 통해 준법통제기준이 제정되어 있습니다.

성 명 / 생년월

주 요 경 력

결격요건 여부

정상철

(1964년 8월)

‘86 서울대학교 법학과 졸업

‘87 제29회 사법시험 합격

‘92 사법연수원 수료(제21기), 서울지법 의정부지원판사

‘94 서울민사지방법원 판사

‘96 창원지법 통영지원 판사

‘98 창원지법 통영지원(거제시, 고성군) 판사

‘99 서울지방법원 판사

‘00 변호사 개업(서울회), 법무법인 태평양

‘01 공정거래위원회 하도급 자문위원(~’05)

‘02 대한변협 변호사연수원 간사(~’03), 서울시 중랑구 법률고문

‘03 대한변협 교육위원회 간사(~’05), 서울시 중랑구 공직자윤리위원회 위원(~’07)

‘04 국무조정실 지적재산권 보호정책협의회 위원(~’05)

‘05 대한변협 지적재산권 위원회 위원, 서울시 중랑구 인사위원회 위원

‘09 한국거래소 코스닥시장 상장위원회 위원, 서울대학교병원 특허분야 자문위원

‘12~현재 LIG넥스원 법무실장

해당사항

없음

자격요건의 주요내용
(하나 이상 충족 필요)

자격요건의 충족여부

관련 법령 등

변호사 자격을 가진 사람

충족(사법시험에 합격하여 
사법연수원의 과정을 마친 자)

상법 제542조의13제5항

아. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실
6
정상철 실장(7년 4개월)
최장천 수석(4년 4개월)
김용성 수석(6년)
김정수 수석(2년 9개월)
이은미 매니저(3년 6개월)
○일반 주요 활동
- 중요 거래 법률 검토
- 이사회, 주주총회 결의사항 검토
- 사규 검토/해석/제정
- 위법(위반 행위) 감시/감독

○준법통제 활동
- 위험평가/위험관리
- 준법 교육 및 훈련 프로그램 운영
- 준법 점검

자. 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
결과
처리결과

2020년 1월 ~ 3월
윤리/준법경영 교육
승진급자 대상, 
윤리/준법교육 실시
O 회사의 윤리/준법경영 관련 개념/
세부사항/유의사항 등 안내

2020년 2월 ~ 3월
전사 위험평가 실시
연 1회 주요 법령의 법적 위험의 크기 및 발생빈도 등을 검토
O 특정 법령과 관련성 여부를 파악하여, 교육 및 점검 등의 통제활동의 기준 수립
O 조직이 가지고 있는 특정 법령에 대한 밀접도 확인 및 Compliance에 관한 인식 전환(고취)

2020년 1월 ~ 3월
Compliance News
격주 1회, 윤리/준법경영과 유관한 국내외 사례소개
회사의 윤리/준법경영 관련 규정, 사례교육 및 홍보

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사
당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영지배권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주와 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

주식회사
 엘아이지
본인
보통주
10,200,000
46.36
10,200,000
46.36
-

구본상
특수관계인
보통주
60,000
0.27
60,000
0.27
-

구본엽
특수관계인
보통주
40,000
0.18
40,000
0.18
-

구창모
특수관계인
보통주
1,440
0.01
1,440
0.01
-

구영모
특수관계인
보통주
960
0.00
960
0.00
-

구연주
특수관계인
보통주
360
0.00
360
0.00
-

구한주
특수관계인
보통주
240
0.00
240
0.00
-

유영희
특수관계인
보통주
30,000
0.14
30,000
0.14
-

김지찬
특수관계인
보통주
2,420
0.01
4,215
0.02
장내매수

이수영
특수관계인
보통주
4,000
0.02
6,000
0.03
장내매수

이정우
특수관계인
보통주
2,500
0.01
2,500
0.01
-

박병희
특수관계인
보통주
840
0.00
840
0.00
-

박배호
특수관계인
보통주
900
0.00
1,500
0.01
장내매수

최용준
특수관계인
보통주
0
0
1,584
0.01
신규보고

계
보통주
10,343,660
47.02
10,349,639
47.04
-

우선주
-
-
-
-
-

- 지분율은 보통주 발행주식수 대비 비율임.
(2019년말 : 보통주 22,000,000주, 2020년 1분기말 : 보통주 22,000,000주)
- 2019년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 기초로 하여 증권신고서 제출 기준일인 2020년 05월 15일까지 확인가능한(공시된) 소유주식 변동분만을 기재함
(우리사조합의 조합원 주식은 소유에서 제외)

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

주식회사
엘아이지
6
최용준
-
-
-
구본상
56.2

-
-
-
-
-
-

-2020년 4월 1일 부로 김계홍 대표이사는 사임하고, 최용준 대표이사가 선임되었습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주) 엘아이지

자산총계
342,751

부채총계
114,509

자본총계
228,242

매출액
10,296

영업이익
6,976

당기순이익
1,985

-상기 재무현황은 (주)엘아이지의 2019년말 개별재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 회사((주)엘아이지)의 개요
회사(구, 주식회사 티에이에스)는 2005년 4월 25일에 설립되었으며, 2011년 11월 10일에 포괄적 주식교환을 통하여 주식회사 엘아이지의 지분 100%를 취득하였습니다.동 포괄적 주식교환 거래는 회계상 역취득으로 간주되어 회계상 취득자인 주식회사 엘아이지가 주식회사 티에이에스를 취득하는 사업결합회계처리를 수행하였습니다. 회사는 2011년 12월 15일에 주식회사 엘아이지와 합병하고 사명을 주식회사 엘아이지로 변경하였습니다. 

회사는 엘아이지넥스원㈜, ㈜휴세코 및 ㈜엘아이지시스템의 주식을 포괄적주식교환 등을 통하여 취득하고 자회사로 편입하여 출자사업을 영위하고 있으며, 주요 자회사인 엘아이지넥스원㈜는 2015년 10월 2일 유가증권시장에 신규로 상장되었습니다. 또한, 당기말 현재 회사의 본사는 서울특별시 종로구 창경궁로에 위치하고 있습니다.

- (주)엘아이지 사업 현황

1) 사업 목적

① 자회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 제반 사업 내용 지배

② 자회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 제반 사업 경영지도, 정리, 육성

2) 주요 매출 (2019년 개별재무제표 기준)
2019년말 기준 매출액(영업수익) 103억원 중 지분법이익이 72억원으로 70% 수준임

3) 지분법 적용 대상기업 현황
가. 2019년 및 2018년 기말 현재 회사의 지분법적용투자주식의 내역

(단위 : 천원)

과 목
2019.12.31
2018.12.31

지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부가액
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부가액

엘아이지넥스원㈜
46.36
76,679,521
293,933,584
293,329,169
46.36
76,679,521
301,425,486
301,425,486

㈜휴세코
100.00
15,600,559
35,448,583
35,416,554
100.00
15,600,559
34,265,491
34,199,056

㈜엘아이지시스템
100.00
26,230,236
10,589,589
9,442,310
100.00
26,230,236
6,021,205
4,748,171

합 계

118,510,316
339,971,756
338,188,033
-
118,510,316
341,712,182
340,372,713

(4) (주)엘아이지가 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였을 때, 그 다른 회사가 파산, 법정관리, 화의 또는 채권금융기관협의회와 경영정상화이행약정을 체결(당해 사건이 발생하기 전 1년 이내에 최대주주였던 경우를 포함한다)한 내용

- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 최대주주의 주식담보 제공 관련
보고서 제출일 현재 최대주주 (주) 엘아이지는 총 보유주식 10,200,000 주 중 5,800,000주를 아래와 같이 금융기관에 담보로 제공하고 있음.

(단위:주, %)

주식등의
종류
주식등의
수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

LIG넥스원
보통주
2,280,000
한국증권금융
담보계약
2019년 08월 25일
2019.08.25~2020.08.25
10.37
담보비율이 110%에 미치지 못할 
경우 추가담보를 제공하는 조건임

LIG넥스원
보통주
700,000
한국증권금융
담보계약
2019년 05월 25일
2019.05.25~2021.05.25
3.18
담보비율이 110%에 미치지 못할 
경우 추가담보를 제공하는 조건임

LIG넥스원
보통주
1,320,000
한국증권금융
담보계약
2018년 08월 27일
2018.08.27~2020.08.27
6.00
담보비율이 110%에 미치지 못할 
경우 추가담보를 제공하는 조건임

LIG넥스원
보통주
1,500,000
NH투자증권
담보계약
2020년 04월 08일
2020.04.08~2020.10.05
6.82
담보비율이 140%에 미치지 못할 
경우 추가담보를 제공하는 조건임

LIG넥스원
보통주
0
하이투자증권(주1)
담보계약
2020년 04월 08일
2020.04.08~2020.09.30
0
담보비율이 140%에 미치지 못할 
경우 추가담보를 제공하는 조건임

합계
5,800,000
합계
26.37
-

(주1) 하이투자증권과의 주식담보대출은 한도대출약정(약정금액 : 100억원 한도)임
당 약정에 따라 (주)엘아이지가 하이투자증권에서 약정금액 한도 내에서 대출을 실행할 경우 해당 금액의 비율에 맞추어 엘아이지넥스원(주) 주식을 담보로 제공하게 됨. 현재 대출을 실행하지 않아 담보 제공 주식이 없음.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 (주)엘아이지이며, 주식회사 티에이에스가 2011년 12월 15일 당사의 최대주주인 (주)엘아이지홀딩스를 흡수합병하여 (주)엘아이지홀딩스의 권리의무를 포괄적으로 승계한 후 그 사명을 (주)엘아이지로 변경하였으므로, 최근 5사업연도 동안 최대주주가 실질적으로 동일하게 유지되고 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황

주식 소유현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)엘아이지
10,200,000
46.36%
주주명부 기준

국민연금공단
2,189,626
9.95%
공시기준
(2020년 05월 14일)

우리사주조합
814,679
3.70%
2020년 05월 15일 기준

주1) 상기 5%이상 주주 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황을 기초로 하여 증권신고서 제출 기준일 현재 확인 가능한(공시된) 소유주식 변동분만을 반영한 보유현황입니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14,389
99.87%
8,883,118
40.38%
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주식소유현황입니다. 
주2) 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 우리사주조합원을 포함하고 있습니다.
주3) 보유주식 비율은 발행주식 총수 대비 비율입니다.

4. 주식사무

정관의 신주인수권의 내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 이 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후
3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고
회사 인터넷 홈페이지
http://www.lignex1.com

※
주
식 사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않습니다.

5. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

종 류
2020년 1월
2020년 2월
2020년 3월
2020년 4월

보통주
주가
최고
33,600
29,500
27,000
26,100

최저
27,850
26,050
16,100
19,300

평균
30,510
28,055
21,627
22,928

거래량
최고(일)
605,312
185,854
330,342
2,019,460

최저(일)
51,155
43,385
50,264
57,812

월간
3,023,578
1,722,260
2,998,426
6,101,235

주) 주가 정보는 해당 일자의 종가 기준임
자료: 한국거래소

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김지찬
남
1959.03
대표이사
등기임원
상근
CEO
국민대 전자공학과 졸업
 LIG넥스원 사업총괄
4,215

계열회사
 등기임원
396개월
2021-03-28

이수영
남
1961.11
사업총괄
등기임원
상근
사업총괄
연세대 경영학과 졸업
 LIG시스템 대표이사
 LIG넥스원 경영관리본부장
6,000

계열회사
 등기임원
30개월
2021-03-28

김수명
남
1949.09
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
고려대 경제학 졸업
 금융결제원 원장

계열회사
 등기임원
25개월
2021-03-28

김흥걸
남
1952.02
사외이사
등기임원
비상근
이사회 의장
 감사위원회 위원장
서울대 법학과 졸업
 서울대 대학원 법학 석사 졸업
 국가보훈처 차장

계열회사
 등기임원
25개월
2021-03-28

최원욱
남
1961.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
연세대 경영학 학사 졸업
 Columbia University 경영학 박사 졸업
 연세대 경영학과 교수

계열회사
 등기임원
13개월
2022-03-27

이상진
남
1965.02
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원
고려대 수학(대수학) 석사 졸업
 고려대 수학(암호학) 박사 졸업
 고려대 정보보호대학원 원장

계열회사
 등기임원
1개월
2023-03-25

윤종구
남
1965.10
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
연세대 경영학 학사 졸업
 Michigan State Univ. MBA 졸업
 LIG기타비상무이사

계열회사
 등기임원 및 최대주주의 등기임원
13개월
2022-03-27

김종기
남
1960.11
단장
미등기임원
상근
해외사업개발단
중앙대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 E사업단장

계열회사
 등기임원
384개월

천기진
남
1965.10
실장
미등기임원
상근
전략기획실
경북대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 Network담당
300

계열회사
 미등기임원
376개월

박세현
남
1964.02
사업부장
미등기임원
상근
해외1사업부
고려대 경영학 졸업
 LIG넥스원 중동지역장

계열회사
 미등기임원
143개월

이건혁
남
1964.06
본부장
미등기임원
상근
사업본부장
영남대 기계공학 졸업
 LIG넥스원 대전지역장

계열회사
 미등기임원
364개월

권병현
남
1962.07
본부장
미등기임원
상근
생산본부장
연세대 기계공학 석사 졸업
 LIG넥스원 구매담당
2,833

계열회사
 미등기임원
348개월

김호용
남
1964.09
연구소장
미등기임원
상근
탐색기/광학연구소
연세대 경영학 석사 졸업
 LIG넥스원 감시정찰사업부장

계열회사
 등기임원
340개월

강동석
남
1963.04
본부장
미등기임원
상근
연구개발본부장
고려대 기술경영학 석사 졸업
 LIG넥스원 ILS사업부장

계열회사
 미등기임원
348개월

김의준
남
1964.02
연구소장
미등기임원
상근
해양1연구소
성균관대 응용물리학 박사 졸업
 LIG넥스원 해양사업부장

계열회사
 미등기임원
281개월

양성철
남
1962.04
지역장
미등기임원
상근
대전지역장
서울대 항공공학 석사 졸업
 LIG넥스원 연구기획담당

계열회사
 미등기임원
347개월

김건영
남
1968.10
실장
미등기임원
상근
총괄기획실
광주과학기술원 기전공학 석사졸업
 LIG넥스원 사업개발실장

계열회사
 미등기임원
281개월

김주우
남
1967.09
사업부장
미등기임원
상근
유도무기2사업부
동아대 전자공학 졸업
 LIG넥스원 유도무기2사업담당

계열회사
 미등기임원
329개월

염철문
남
1965.01
사업부장
미등기임원
상근
항공사업부
충남대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 항공사업부장

계열회사
 미등기임원
377개월

박배호
남
1965.12
실장
미등기임원
상근
품질경영실
동아대 기계공학 졸업
 LIG넥스원 품질담당
1,500

계열회사
 등기임원
353개월

박태식
남
1967.09
사업부장
미등기임원
상근
유도무기1사업부
수원대 산업공학 졸업
 LIG넥스원 유도무기1사업담당

계열회사
 등기임원
273개월

조용주
남
1970.01
연구소장
미등기임원
상근
유도무기1연구소
성균관대 전자전기컴퓨터 석사 졸업
 LIG넥스원 유도무기1연구소장

계열회사
 미등기임원
305개월

문상택
남
1967.09
연구소장
미등기임원
상근
해양2연구소
경희대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 해양2연구소장

계열회사
 미등기임원
305개월

유연상
남
1968.09
연구소장
미등기임원
상근
C4I연구소
단국대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 통신/전자전연구센터장

계열회사
 미등기임원
274개월

정창균
남
1970.09
실장
미등기임원
상근
인사지원실
Aalto대 경영학 석사 졸업
 LG전자 인사팀장
600

계열회사
 미등기임원
38개월

박종성
남
1971.09
실장
미등기임원
상근
미래전략실
고려대 산업공학 석사 졸업
 SK(주) C&C Digital Consulting

계열회사
 미등기임원
13개월

국찬호
남
1965.06
사업부장
미등기임원
상근
전자전사업부
아주대 전자공학 석사 졸업
 LIG넥스원 통신/전자전연구소장

계열회사
 미등기임원
347개월

홍길준
남
1968.01
본부장
미등기임원
상근
경영관리본부
한남대 국방M&S 석사 졸업
 LIG넥스원 경영기획실장

계열회사
 등기임원
142개월

권종화
남
1966.03
실장
미등기임원
상근
생산/기술1실
영남대 정밀기계공학 졸업
 LIG넥스원 생산담당

계열회사
 미등기임원
273개월

- 2020년 4월 1일자 임원 인사체계 개편으로 임원의 직위를 폐지하여(역할중심의 직책으로 관리) 직책으로 기입하였음

증권신고서 제출일 기준 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
직책 및 상근여부
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

윤종구
기타비상무이사
LIG
기타비상무이사(비상근)

(비상근)
LIG시스템
대표이사(상근)

김수명
사외이사
 (비상근)
의료법인
 우리들의료재단
이사(비상근)

김흥걸
사외이사
 (비상근)
사단법인
 디엠제트문화포럼
이사(비상근)

이상진
사외이사
 (비상근)
사단법인 한국디지털포
 렌식산업기술협회 이사
이사(비상근)

최원욱
사외이사
 (비상근)
삼성SDI 사외이사
 및 감사위원회 위원
사외이사(비상근)

증권신고서 제출일 기준 회사의 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

겸직임원
겸직회사

성명
직책
직장명
직책
담당업무

김종기
단장
LIG풍산프로테크
기타비상무이사
이사

(상근/미등기)
(비상근/등기)

박태식
사업부장
LIG풍산프로테크
기타비상무이사
이사

(상근/미등기)
(비상근/등기)

박배호
실장
엘아이지정밀기술
기타비상무이사
이사

(상근/미등기)
(비상근/등기)

김호용
연구소장
엘엔지옵트로닉스
사외이사
이사

(상근/미등기)
(비상근/등기)

홍길준
본부장
LIG시스템
감사
감사

(상근/미등기)
(비상근/등기)

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

R&D
남
1,360
-
30
-
1,390
10.8
30,389
22
0
1
1
-

R&D
여
107
-
1
-
108
7.1
1,848
17
-

생산
남
720
-
2
-
722
17.4
13,353
18
-

생산
여
70
-
-
-
70
18.2
951
14
-

사업
남
230
-
30
-
260
12.4
6,482
25
-

사업
여
22
-
1
-
23
7.3
279
12
-

관리
남
475
-
25
-
500
15.2
11,106
22
-

관리
여
109
-
1
-
110
12.7
1,629
15
-

합 계
3,093
-
90
-
3,183
12.7
66,038
21
-

1) 연간 급여총액은 2020년 1월1일부터 03월 31일까지 지급한 금액입니다.
2) 상기 인원수는 등기임원만 제외된 기준입니다.
3) 1인 평균급여액은 2020년 03월 31일 기준 인원(3,183명)으로 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
23
1,525
66
-

1) 연간 급여총액은 2020년 1월1일부터 03월 31일까지 지급한 금액입니다.
2) 1인평균 급여액은 연간급여총액을 인원수로 단순 평균한 금액입니다.
3) 미등기임원 보수 현황의 '인원수'는 2020년 03월 31일 기준 임원현황 중 미등기임원의 수를 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
4
-
4명 모두 사외이사임

계
7
2,700
-

2. 보수지급금액

이사 인원수는 총 7명이며, 기타비상무이사 1명(윤종구 이사)에게는 보수를 지급하고 있지 않습니다. 1인당 평균보수액은 인원수로 단순 평균한 금액입니다. 
보수총액에는 사업연도 개시일 이후 퇴임한 이사의 보수가 포함되어 있으며, 1인당 평균보수액은 평균 산출 시 퇴임한 이사(1명)를 인원수에서 제외하고 산출한 금액입니다.

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
366
52
보수총액에 포함된
퇴임이사의 보수는
14백만원임.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
306
102
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
60
15
-

감사
-
-
-
-

2-3. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

2020년 03월 31일 기준 당사는 보수지급금액이 5억원 이상인 이사ㆍ감사가 없습니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

2020년 03월 31일 기준 당사는 보수지급금액이 5억원 이상인 임직원이 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 보고서 제출일 현재 주식매수선택권을 부여하지 않았습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 제2호 및 시행령 제3조 제1호, 제2호에 따라 LIG 기업집단의 계열회사입니다. 다만, 당사는 보고서 제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 상호출자제한기업집단에는 해당하지 않습니다.

(1) 기업집단의 개요

① 기업집단의 명칭 : LIG

(2) 기업집단에 소속된 회사

기업집단 내 계열회사는 총 28개가 있으며, 현황은 다음과 같습니다.
[ 기준일: 2020년 03월 31일 ]

구분
회사수
회사명

주권상장
법인
3
LIG넥스원(주), 인베니아(주), (주)삼양옵틱스

비상장
법인
25
(주)LIG, (주)휴세코, (주)LIG시스템, LIG풍산프로테크(주), 엘엔지옵트로닉스(주), 
(주)서빅, (주)예카투어, (주)휴세코부동산중개, 엘아이지정밀기술(주), (주)케이제이렌탈, LK투자파트너스(주), LK보험중개(주), LK자산운용(주), LK앤컴퍼니(주), 엘케이 제2호 사모투자합자회사, 엘케이 제4호 사모투자합자회사, 케이씨지 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투 제1호 사모투자합자회사, 엘케이에이투홀딩스(주), 
, (주)디디고, 인베니아큐(주), (주)크레이지캠, 인더(상해)과무유한공사, (주) 피에이시스템즈, 케이디머시너리(주)

* 계열회사의 사업자번호는 아래와 같음

계열회사
사업자번호

㈜LIG
220-87-08456

LIG넥스원㈜
215-86-35051

㈜휴세코
114-81-97424

㈜LIG시스템
132-81-58074

LIG풍산프로테크㈜
505-81-61549

엘엔지옵트로닉스㈜
220-88-32249

㈜서빅
214-88-07070

㈜예카투어
211-87-15759

㈜휴세코부동산중개
511-81-25742

엘아이지정밀기술㈜
220-81-98505

㈜케이제이렌탈
210-81-69852

(주)LK투자파트너스
107-87-90430

LK보험중개㈜
602-81-29272

LK자산운용㈜
107-86-76538

LK앤컴퍼니(주)
765-88-00411

엘케이 제2호 사모투자합자회사
674-81-00678

엘케이 제4호 사모투자합자회사
310-81-32918

케이씨지 제1호 사모투자합자회사
423-87-00844

엘케이에이투 제1호 사모투자합자회사
250-86-01442

엘케이에이투홀딩스㈜
265-88-01400

㈜삼양옵틱스
608-86-00017

㈜디디고
101-86-30174

인베니아㈜
124-81-80691

인베니아큐(주)
694-88-00647

㈜크레이지캠
225-86-00165

인더(상해)과무유한공사
해외법인

㈜피에이시스템즈
138-81-65030

케이디머시너리 주식회사
709-88-01031

나. 계열회사간 출자현황

계통도 1.jpg
엘아이지 계열회사 계통도 1

계통도 2.jpg
엘아이지 계열회사 계통도 2

계통도 3.jpg
엘아이지 계열회사 계통도 3

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원

겸직회사

성명

직책

직장명

직책

담당업무

김종기

단장

(상근/미등기)

LIG풍산프로테크

기타비상무이사

(비상근/등기)

이사

박태식

사업부장
(상근/미등기)

LIG풍산프로테크

기타비상무이사

(비상근/등기)

이사

박배호

실장

(상근/미등기)

엘아이지정밀기술

기타비상무이사

(비상근/등기)

이사

김호용
연구소장
(상근/미등기)
엘엔지옵트로닉스

사외이사
(비상근/등기)

이사

홍길준
본부장
(상근/미등기)
LIG시스템

감사
(비상근/등기)

감사

바. 타법인 출자 현황

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 백만원, 천주 ,%)

법인명

최초

취득

일자

출자

목적

최초
취득
금액

기초잔액

증가(감소)

기말잔액

최근사업연도

재무현황

수량

지분율

장부

가액

취득(처분)

평가

손익

수량

지분율

장부

가액

총자산

당기

순손익

수량

금액

한국방위산업진흥협회
1999.04
사업관련투자
700
103
11.3
24,493
-
-
-
103
11.0
24,493
211,550
5,280

매일방송
2011.04
사업관련투자
1,000
133
0.2
654
-
-
-
133
0.2
654
392,574
5,633

주식회사연합뉴스티브이
2011.03
사업관련투자
200
40
0.3
245
-
-
-
40
0.3
245
49,110
4,150

LIG풍산프로테크(주)
2010.09
사업관련투자
2,400
840
60.0
-
-
-
-
840
60.0
-
11,478
(5,068)

엘엔지옵트로닉스(주)
2012.02
사업관련투자
500
300
50.0
883
-
-
(17)
300
50.0
866
2,194
33

이노와이어리스(주)
2018.11
사업관련투자
7,488
300
5.0
8,351
-
-
(75)
300
4.5
8,276
120,989
13,147

엘아이지정밀기술(주)
2019.07
사업관련투자
3,977
10,984
100.0
6,166
-
-
(56)
10,984
100.0
6,110
11,427
(2)

마이크로인피니티(주)
2019.12
사업관련투자
547
5,000
20.0
547

(168)
5,000
20.0
379
7,932
(2,729)

합계

41,339

-
(316)

41,023

위 기재사항 이외 당사는 2020년 05월 말 2개 기업에 대한 지분투자가 예정되어있습니다. 지분 취득에 사용될 총 예정 금액은 5,300백만원이며, 상세 내역은 아래와 같습니다. 해당 지분 투자는 주요사항보고서 공시 대상이 아니므로 별도의 공시는 진행하지 않습니다.

(단위: 원, %)

구분
지분투자 #1
지분투자 #2
비고

취득 대상 기업명
OO
OO
* 보안으로 의도적 공백

사업분야
OO분야
OO분야
* 보안으로 의도적 공백

취득 주식수
144,928주
7,049주
-

주당 금액
주당 34,500원
주당 42,560원
-

취득가액
\5,000,016,000
\300,005,440
-

이사회결의일
2020-04-28
대상 아님
-

취득일자
5월 말 예정
5월 말 예정
-

취득 방법(현금 여부)
현금
현금
-

취득에 사용된 자금의 조달 방법
자기자금 및 차입금
자기자금 및 차입금
-

해당 주식 취득 목적
단순 투자
단순 투자
-

상장여부
비상장
비상장
-

지분율(예상)
4.20%
5.50%
* 지분투자 시점의 예상 지분율

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주 등과의 거래 내용

가. 특수관계자 현황 

보고기간 말 현재 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 19 기 1분기
(2020년)
제 18 기
(2019년)
비고

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
(주)엘아이지

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
엘아이지정밀기술(주)

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
엘엔지옵트로닉스(주)

엘아이지풍산프로테크(주)
엘아이지풍산프로테크(주)

관계기업
이노와이어리스(주)
이노와이어리스(주)
유의적 영향력

마이크로인피니티(주)
마이크로인피니티(주)
유의적 영향력

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지시스템
(주)엘아이지의 종속기업

(주)휴세코
(주)휴세코
(주)엘아이지의 종속기업

(주)서빅
(주)서빅
(주)휴세코의 종속기업

(주)예카투어
(주)예카투어
(주)휴세코의 종속기업

(주)휴세코부동산중개
(주)휴세코부동산중개
(주)휴세코의 종속기업

나. 거래 내역 및 채권 . 채무의 잔액

(1)
재화의 판매 및 용역의 제공과 구입 등

당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

- 제19기

1분
기

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
배당금 수령
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
703
6,120
-
-

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
178
595
-
-
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
7
39
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
194
1,979
-
-
-

관계기업
이노와이어리스(주)
46
-
-
75
-

마이크로인피니티(주)
-
377
-
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
42
7,203
-
-
140

(주)휴세코
2
4,247
-
-
-

(주)서빅
-
1,036
-
-
-

(주)예카투어
-
18
-
-
-

합 계
469
16,197
6,120
75
140

- 제18기

1분
기

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
매출 등
매입 등
배당금 지급
고정자산 취득

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
578
5,100
-

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
7
-
-
-

엘아이지풍산프로테크(주)
189
325
-
-

관계기업
넵코어스(주)
-
155
-
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
-
6,649
-
276

(주)휴세코
2
4,160
-
-

(주)서빅
-
943
-
-

(주)예카투어
-
23
-
-

(주)엘림시스
-
251
-
-

합 계
198
13,084
5,100
276

(2) 주요 채권 및 채무의 잔액
보고기간 말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다

.

 -
제19기

1분기

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
4
-
6,891

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
-
5,909
177
201

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
43
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
8,358
934
-

관계기업
이노와이어리스(주)
18
375
-
-

마이크로인피니티(주)
-
397
316
26

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
50
4,376
-
1,943

(주)휴세코
-
-
-
1,621

(주)서빅
-
-
-
380

합 계
68
19,419
1,471
11,061

-
제18기말

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

유의적인 영향력 행사기업
(주)엘아이지
-
9
-
62

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
-
4,164
588
763

공동기업
엘엔지옵트로닉스(주)
-
-
1
-

엘아이지풍산프로테크(주)
-
5,353
1,024
260

관계기업
이노와이어리스(주)
-
-
-
27

마이크로인피니티(주)
-
219
43
-

기타특수관계자
(주)엘아이지시스템
41
1,042
52
2,125

(주)휴세코
-
-
-
1,423

(주)서빅
-
-
-
347

합 계
41
10,787
1,710
5,009

(3) 자금 거래 내역

당분기
및
전분기
중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없습니다.

다. 채무 보증 내역

2020년 3월 31일 기준 현재 지배회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(단위 : 백만원)

특수관계 구분
회사명
보증처
지급보증금액
비고

종속기업
엘아이지정밀기술(주)
(주)오릭스캐피탈
13
리스부채

2.
대주주 이외의 이해관계자와의 거래

보고기간 말 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역은 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경상황

당사는 보고서 제출일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주주총회
의 안
가결여부

제18기
정기주주총회
(2020.03.25)
제1호 의안: 제18기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 정관 변경 승인의 건
가결

제3호 의안: 임원 보수 및 퇴직금 지급규정 개정 승인의 건
가결

제4호 의안: 이사 선임의 건
가결

제5호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결

제6호 의안: 제19기 이사의 보수 한도 승인의 건
가결

제17기
정기주주총회
(2019.03.27)
제1호 의안: 제17기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 정관 변경 승인의 건
가결

제3호 의안: 이사 선임의 건
가결

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결

제5호 의안: 제18기 이사의 보수 한도 승인의 건
가결

제16기
정기주주총회
(2018.03.28)
제1호 의안: 제16기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 정관 변경 승인의 건
가결

제3호 의안: 이사 선임의 건
가결

제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결

제5호 의안: 제17기 이사의 보수 한도 승인의 건
가결

제15기
정기주주총회
(2017.03.24)
제1호 의안: 제15기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 이사 선임의 건
가결

제3호 의안: 제16기 이사의 보수 한도 승인의 건
가결

제14기
정기주주총회
(2016.03.25)
제1호 의안: 제14기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 정관 일부 변경 승인의 건
가결

제3호 의안: 사내이사 선임의 건
가결

제4호 의안: 사외이사 선임의 건
가결

제5호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결

제6호 의안: 제15기 이사의 보수 한도 승인의 건
가결

임시주주총회
(2015.07.30)
제1호 의안: 사외이사 선임의 건
가결

제2호 의안: 감사위원 선임의 건
가결

제13기
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안: 제13기 재무제표 승인의 건
가결

제2호 의안: 정관 개정 승인의 건
가결

제3호 의안: 이사 선임의 건
가결

제4호 의안: 감사위원 선임의 건
가결

제5호 의안: 2015 회계연도 이사의 보수한도 승인의 건
가결

제6호 의안: 임원 보수 및 퇴직금 지급규정 제정(안) 및 
 경영임원 퇴직금 지급규정 변경(안) 승인의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(1) 계류 중인 소송사건

연결회사는 정상적인 영업과정에서 발생하는 법적 소송 등과 관련한 우발부채가 있으며, 중요한 소송사건의 진행상황은 다음과 같습니다.

추가적으로 최근 방위산업 전반의 사업환경 변화로 사업지연, 사업중단의 사례가 발생하고 있는 바, 하기 소송진행 및 결과와 무관하게 관련 사업의 진행여부는 언제든지 변동될 수 있습니다.

[지배회사의 내용]

① 손해배상 청구

구분

내용

소제기일

- 2016. 7. 25.

소송 당사자

- 원고: 국방과학연구소, 피고: LIG넥스원 등 4개사

소송의 내용

- 장보고-III 사업과 관련하여 부당공동행위를 이유로 피고 등 4개사에 손해배상을 청구

소송가액

- 15,419,621,123원

진행사항

- 2016. 7.25. 원고 소제기(대전지방법원)
- 2017. 6.25. 원고 변론병합신청
- 2017. 7.11. 법원 이송결정(->서울중앙지방법원)
- 2017. 7.20. ②의 손해배상청구 사건과 동일 재판부에 배당
- 2018. 7. 8. 원고 청구취지 확장
 (200,000,100원 → 15,419,621,123원)
- 2018. 9.14. 1심 청구기각(원고 패소)
- 2018. 10.8. 원고 항소
- 현재재판(2심) 진행중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 원고의 손해배상청구가 이유 없음을 항변

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

- 피고 패소(확정)시, 원고가 청구한 손해배상 지급의무 부담
 단, 이 경우 ①,②의 손해배상 청구는 선택적으로 인정됨

- 소송가액은 추후청구취지 확장될 수 있습니다.
- 당사는 동 건 관련하여 2018년 10월 16일 『소송등의제기 신청』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다.

② 손해배상 청구

구분

내용

소제기일

- 2016. 12. 5.

소송 당사자

- 원고: 대한민국, 피고: LIG넥스원 등 4개사

소송의 내용

- 장보고-III 사업과 관련하여 부당공동행위를 이유로 피고등 4개사에 손해배상을 청구

소송가액

- 15,522,776,568원

진행사항

- 2016. 12. 5. 원고 소제기(서울중앙지방법원)
- 2018. 7. 6. 원고 청구취지 확장
 (200,000,100원 → 15,522,776,568원)
- 2018. 9.14. 1심 청구기각(원고 패소)
- 2018. 10.11. 원고 항소
- 현재재판(2심) 진행중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 원고의 손해배상청구가 이유 없음을 항변

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

- 피고 패소(확정)시, 원고가 청구한 손해배상 지급의무 부담
 단, 이 경우 ①, ②의 손해배상 청구는 선택적으로 인정됨

- 소송가액은 추후청구취지 확장될 수 있습니다.
- 당사는 동 건 관련하여 2018년 10월 16일 『소송등의제기 신청』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다. 

③ 부당이득금반환 청구

구분

내용

소제기일

- 2018. 1. 5

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 차기 소부대무전기 체계개발 사업과 관련하여 계약해제에 따
 라 원고가 피고(소관청 : 방위사업청)에 납부한 계약보증금
 및 기성대가 등에 대해 부당이득금 반환을 청구함

소송가액

- 2,905,703,950원

진행사항

- 2018. 1. 5. 원고 소제기(서울중앙지방법원) 
- 2019. 7. 12. 1심 청구기각(원고 패소)

- 2019. 7. 17. 원고 항소

- 현재재판(2심) 진행중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 피고의 계약해제와 관련하여 해제사유가 없음을 주장, 입증

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 원고가 피고에게 납부한 계약보증금 및 
 기성대가 등을 반환받을 수 없음

- 소송가액은 추후청구취지 확장될 수 있습니다.

④ 입찰참가자격제한처분 취소

구분

내용

소제기일

- 2018. 3. 20

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 방위사업청장

소송의 내용

- 장거리레이더(고정형) 체계개발 사업 및 차기 소부대무전기 
 체계개발 사업 관련 계약불이행을 이유로 한 피고의 
 입찰참가자격제한처분에 대해 그 취소를 청구

소송가액

- 50,000,000원

진행사항

- 2018. 3. 20. 원고 소제기(서울행정법원)
- 2018. 4. 5. 집행정지 인용 결정(원고 신청 인용)
- 2019. 8. 29. 1심 청구인용(원고 승소)
- 2019. 9. 19..피고 항소
- 2019. 9. 20. 집행정지 결정(판결 확정시까지)
- 현재 재판(2심) 진행 중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 입찰참가자격제한처분은 위 2019. 9. 20.자 집행정지 결정
 으로 판결 이 확정되는 날까지 그 효력이 정지됨
- 피고의 입찰참가자격제한처분이 위법함을 주장/입증

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 위 처분에 따라 일정기간(3개월) 동안 
 피고 등의 발주사업에 당사의 입찰참가자격이 제한됨

- 소송가액은 인지세 등의 지급을 위한 기준가액으로 소송결과에 따른 실제 확정가액은 아닙니다.
- 당사는 동건 관련하여 2018년 3월 13일 『거래처와의 거래중단』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다.

⑤ 물품대금 청구

구분

내용

소제기일

- 2018. 4. 20

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 피고(소관청: 방위사업청)가 장거리레이더(고정형) 체계개발
 사업과 관련하여 계약을 해제하고 기지급대금 반환채권 등으
 로 원고의 채권을 상계처리함에 따라, 원고는 피고가 상계를
 이유로 미지급한 중거리GPS유도키트 후속양산 사업 등 3개 
 계약 관련 물품대금의 지급을 청구함

소송가액

- 200,000,100원

진행사항

- 2018. 4. 20. 원고 소제기(서울중앙지방법원) 
- 현재 재판(1심) 진행 중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 피고의 항변에 따라 대응

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 피고가 상계를 이유로 미지급한 물품대금
 을 받을 수 없음.

- 소송가액은 추후청구취지 확장될 수 있습니다.

⑥ 물품대금 청구

구분

내용

소제기일

- 2019. 1. 11.

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 피고(소관청: 방위사업청)가 항만감시체계 후속항 사업 중 
 일부를 해제ㆍ해지하면서 원고가 선(先)생산한 일부 구성품
 에 대한 대금을 미지급하여 이를 청구함

소송가액

- 694,533,065원

진행사항

- 2019. 1. 11. 원고 소제기(서울중앙지방법원)
- 2020. 3. 31. 원고 청구취지 변경
 (694,189,919 -> 694,533,065원)

- 현재 재판(1심) 진행 중

향후 소송일정 및
 대응방안

- 피고의 항변에 따라 대응

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 피고가 미지급한 물품대금을 받을 
 수 없음

⑦ 금전 등 청구

구분

내용

소제기일

- 2019. 1. 11.

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 주식회사 한화

소송의 내용

- 항만감시체계 후속항 사업 관련 피고가 원고로부터 초과 
 지급받은 물품대금의 반환 및 피고가 제작한 구성품의 하
 자로 인하여 원고가 입은 재설치비, 어업보상비 상당의 손
 해배상을 청구함

소송가액

- 2,534,487,781원

진행사항

- 2019. 1. 11. 원고 소제기(서울중앙지방법원)

- 현재 재판(1심) 진행 중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 피고의 항변에 따라 대응

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 피고에게 초과지급한 물품대금 및 손
 해배상금을 받을 수 없음

⑧ 물품대금 청구

구분

내용

소제기일

- 2019. 5. 31.

소송 당사자

- 원고: LIG넥스원, 피고: 대한민국

소송의 내용

- 피고(소관청: 방위사업청)가 전술함대지유도탄 사업 
 관련하여 손해배상을 주장하며 원고의 채권을 상계처리함
 에 따라, 원고는 피고가 상계를 이유로 미지급한 천궁후속
 양산계약 관련 물품대금의 지급을 청구함

소송가액

- 1,638,805,013원

진행사항

- 2019. 5. 31. 원고 소제기(서울중앙지방법원)

- 2020. 1. 9. 1심 청구인용(원고 승소)

- 2020. 1. 28. 피고 항소

- 현재재판(2심) 진행중

향후 소송일정 및 
대응방안

- 피고의 항변에 따라 대응

향후 소송결과에 따라

회사에 미치는 영향

- 원고 패소(확정)시, 피고가 상계를 이유로 미지급한 물품
 대금을 받을 수 없음

[종속회사의 내용]
- 종속회사는

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

제 출 처
매 수
금 액
비 고

법 인
(사)한국방위산업진흥회
1
공란
보증채무 약정용

다. 채무보증 현황

「X. 이해관계자와의 거래내용, 1. 최대주주등과의 거래내용, 다. 채무보증 내역」을 참조 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

연결회사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

「III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 24. 우발부채 및 약정사항」을 참조 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

연결회사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

연결회사는 임직원이 최근 3사업연도 동안 회사의 업무수행과 관련하여 형사처벌을 받거나, 「상법」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 등 국내외의 금융, 조세 및 환경 관련 법령 상의 의무를 위반하여 형사처벌이나 행정상의 조치를 받은 내역은 아래와 같습니다. 당사는 유사 사례 재발 방지를 위해서 임직원 인식 개선 활동 및 내부 통제 강화 등 다양한 공정거래 자율준수 프로그램을 운영하고 있습니다.

[지배회사의 내용]

① 입찰참가자격제한처분(45일)

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2015. 8. 4. 부정당업자 입찰참가자격제한(3개월) 처분
- 2018. 2. 21. 부정당업자 입찰참가자격제한 처분 기간 
 조정결과 통보(3개월→45일)

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 방위사업청, 제재대상: LIG넥스원

처벌 또는 조치내용

- 입찰참가자격 제한처분(45일)
- 2015. 8. 4.자 부정당업자 입찰참가자격제한(3개월) 처분은 
 법원(항소심)의 조정권고(2018. 1. 22.) 및 그에 따른 방위사
 업청의 부정당업자 입찰참가자격제한 처분 기간 조정결과 
 통보(2018. 2. 21.)로 45일로 감경되었음.

사유 및 근거법령

- 공인기관 시험성적서 위변조 및 허위서류 제출

- 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」 제27조 등

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 2015. 8. 4. 입찰참가자격제한처분 취소의 소 제기
- 2017. 3. 2. 1심 청구기각(당사 패소)
- 2017. 3. 3. 당사 항소
- 2018. 1. 22. 법원(항소심) 조정권고
- 2018. 2. 21. 조정권고에 따른 방위사업청의 부정당업자 입
 찰참가자격제한 처분 기간 조정결과 통보(3개월→45일)
- 2018. 2. 27. 소취하(종결)
- 법원(항소심)의 조정권고 및 그에 따른 방위사업청의 부정당
 업자 입찰참가자격제한 처분기간 조정(3개월→45일)으로 
 2018. 2. 28.부터 2018. 4. 5.까지 37일간(이미 집행된 제재
 기간 공제) 방위사업청 등 정부기관 발주 신규입찰에 대한
 당사의 입찰참가자격이 제한됨
- 2018. 4. 6. 입찰참가자격제한 처분기간 종료

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 사내 교육 및 Compliance 활동 강화

- 당사는 동건 관련하여 2017년 3월 2일 『거래처와의 거래중단』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다. 

②

입찰참가자격제한처분(3개월)

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2017. 9. 8.

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 방위사업청, 제재대상: LIG넥스원

처벌 또는 조치내용

- 입찰참가자격 제한처분(3개월)

사유 및 근거법령

- 장거리레이더(고정형) 체계개발 사업 개발시험평가결과보고 
 서 관련 허위서류 제출

- 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」 제27조 등

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 2017. 9. 8. 입찰참가자격제한처분 취소의 소 제기
- 2018. 7. 12. 1심 청구인용(당사 승소)
- 2018. 7. 27. 방위사업청 항소
- 2018. 8. 7. 집행정지 결정(판결 확정시 까지)

- 2018. 12. 6. 2심 청구인용(원고 승소)

- 2018. 12. .26. 방위사업청 상고

- 2019. 4. 11. 상고 기각 (당사 승소)

- 2019. 4. 20. 당사승소종국확정

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 사내 교육 및 Compliance 활동 강화

- 당사는 동건(OOO레이더 사업) 관련하여 2017년 9월 8일 『거래처와의 거래중단』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다.

③ 입찰참가자격제한처분(3개월)

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2018. 3. 13.

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 방위사업청, 제재대상: LIG넥스원

처벌 또는 조치내용

- 입찰참가자격 제한처분(3개월)

사유 및 근거법령

- 장거리레이더(고정형) 체계개발 사업 및 차기 소부대무전기 
 체계개발 사업 관련 계약불이행
- 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」 제27조 등

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 2018. 3. 20. 입찰참가자격제한처분 취소의 소 제기 
- 2018. 4. 5. 집행정지 결정
- 2019. 8.29. 1심 청구인용(당사 승소)
- 2019. 9.19. 방위사업청 항소
- 2019. 9.20. 집행정지 결정(판결 확정시까지)
- 현재 재판(2심) 진행 중

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 사내 교육 및 Compliance 활동 강화

- 당사는 동건 관련하여 2018년 3월 13일 『거래처와의 거래중단』의 보고서명으로 금융감독원 전자공시시스템에 공시를 하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(dart.fss.or.kr)를 통해 확인하여 주시기 바랍니다.

④ 과태료 납부

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2019. 5. 2.

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 고용노동부
- 제재대상: LIG넥스원 대전하우스

처벌 또는 조치내용

- 과태료 6,730천원

사유 및 근거법령

- 법 기준에 맞도록 안전보건표지(매달린 물체 경고)
 미부착 외 4건
- 「산업안전보건법」 제12조 등

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 전액 납부(자진 납부 하여 일부 금액 감경)

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 안전 교육 실시 및 관리체계 개선

⑤ 과태료 납부

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2019. 5. 14.

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 고용노동부
- 제재대상: LIG넥스원 구미, 김천하우스

처벌 또는 조치내용

- 과태료 110천원

사유 및 근거법령

- 안전 점검용 통로용 작업발판 측면 안전난간 한쪽 미설치
- 「산업안전보건기준에 관한 규칙」 제43조 제1항

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 전액 납부(자진 납부 하여 일부 금액 감경)

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 안전 교육 실시 및 관리체계 개선

⑥ 과징금 부과

구분

내용

처벌 또는 조치일자

- 2020. 4. 23

처벌 또는 조치대상자

- 제재기관: 방위사업청, 제재대상: LIG넥스원

처벌 또는 조치내용

- 과징금 부과(86백만원)

사유 및 근거법령

- 30mm차륜형대공포 전자광학추적장치 체계개발 사업 
 관련 계약불이행

- 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」제27조의2 등

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 과징금 납부 예정(2020년 6월)

재발방지를 위한 
 회사의 대책

- 사내 교육 및 Compliance 활동 강화

[종속회사의 내용]

- 종속회사는

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 미환수 현황

당사는 과거 3사업연도 및 본 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 
발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

연결회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병등의 사후정보

연결회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 녹색경영

당사는 녹색경영 실천 의지를 바탕으로 사업활동 전 과정에서 사전 예방적인 환경관리를 수행함은 물론 지속적인 환경개선을 실천함에 따라 환경기술 및 환경산업 지원법 제 16조의 2에 의거하여 녹색기업 지정을 받았습니다. 1999년 최초 지정 후 녹색경영을 가속화하고 있으며 지열에너지 등 신재생 에너지 사용을 통한 에너지 효율 증진과 온실가스 감축 활동으로 기후변화 방지에 노력을 기울이고 있습니다. 2019년 6월에 재지정심사를 통해 재지정이 확정되었으며 지정기간은 2019년 8월 30일부터 2022년 8월 29일 까지 3년 입니다.

당사의 연도별 온실가스 배출 실적은 다음과 같습니다.

[연도별 온실가스 배출 실적]

구분
2019년
2018년

온실가스(t CO2)
에너지(TJ)
온실가스(t CO2)
에너지(TJ)

구미1하우스
12,941
261
13,012
263

구미2하우스
880
17
1,005
20

판교하우스
3,522
70
3,670
74

용인하우스
1,597
31
1,633
32

바. 정부의 인증 
당사가 정부로부터 인증 받은 주요 내역은 다음과 같습니다.

구분
인증 근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
내용

생산성 경영체제
산업발전법
산업통상자원부장관
2018.11.30
2021.11.29
기업 경영시스템의 역량수준을 인증하고, 문제점 도출 및 생산성 향상과제를 제시하여 기업의 체계적인 혁신활동을 통한 생산성 향상을 유도하는 프로그램

방산원가관리체계
방산원가관리체계 인증제도 운영지침
방위사업청
2018.09.18
2021.09.17
방산업체의 전사적자원관리(ERP)시스템에서 관리하는 원가정보를 방위사업청의 국방통합원가시스템에 직접 연계하여 자동으로 자료를 성실하게 전송하는 제도로써, 방산물자에 대한 공정하고 투명한 원가관리를 목적으로 시행하는 제도

사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 직접금융 자금의 사용

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개로
인한 신주발행
-
2015년 09월 25일
시설자금 : 130,674
운영자금 : 19,835
발행제비용: 1,490
152,000
채무상환 : 28,927
시설자금 : 101,748
운영자금 : 19,835
발행제비용 : 1,490
152,000
신주발행을 통한 자금의 사용목적 중 시설자금(대전 투자 및 김천 공장의 시설 투자)은 공사 일정에 따라 자금이 집행되었고 동 시설투자가 완료되기 전까지 나머지 자금은 단기 CP 상환 등의 채무상환으로 사용될 예정임.

공모회사채
4
2017년 06월 09일
운영자금
150,000
운영자금
150,000
-

공모회사채
5
2018년 05월 18일
운영자금
100,000
운영자금
100,000
-

공모회사채
7-1
2019년 04월 15일
운영자금
150,000
운영자금
150,000
-

공모회사채
7-2
2019년 04월 15일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음