메리츠금융지주 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200522)
제출인: 메리츠금융지주

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)메리츠금융지주

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 05월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 18일
증권신고서(체무증권)
최초 제출

2020년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

기재정정(
파란색)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 05월 18일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

투자결정시 유의사항
추가 기재
-
(주1) 추가 기재

[요약정보]

1. 핵심투자위험
사업위험

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

기재정정

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예
상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다.
향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.
금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2019년말 108.4조원로 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험
기타위험
기재정정

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무가 존재합니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.
따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
수요예측 결과 반영
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
기재정정
인수수수료율 0.30%

인수수수료율
0.50%

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

수요예측 결과 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

기재정정
(주7) 정정 전

(주7) 정정

후

3. 기타위험
기재정정

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무가 존재합니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.
따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적
기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 추가 기재

[(주)메리츠금융지주 채권형 신종자본증권 투자 결정 시 유의사항]

1. 본 금융상품은
일반적인 무보증 회사채와는 다르며, 다음과 같은
투자위험이 존재하므로 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다. 

①
발행회사가
증권신고서 및 투자설명서에 명시된 사유(제3조 13항 조건부 이자지급의 연기)에 해당
되면 동 사유가 해소될 때까지

이자의 지급이 연기
되며,
발행회사는 언제든지 이자지급을 연기할 수 있는 완전한 재량권(임의적 이자지급의 연기)을 가지고 있습니다.

②
중도상환에 대한 권리는 발행회사에게만 있으며, 중도상환 여부는 전적으로 발행회사가 자율적으로 결정합니다. 본 금융상품은
발행 후 일정기간(5년) 이내에 중도상환 되지 않습니다.

③
투
자자는 어떠한 경우(중도상환 조건이 있는 경우 포함)
에도
중도상환을 요구할 수 없습니다.

④ 본 금융상품은
회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고, 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위입니다.

⑤ 발행회사는 최초 만기일 및 매 도래하는 만기일에
상환을 선택하지 않는 경우 다음 만기일까지 30년간
자동적으로 연장되므로
유동성 위험이 높습니다.

2. 본 금융상품은
예금자보호 대상이 아니므로 투자자는 이 점 유념하시기 바랍니다.

3. 본 금융상품은 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
A+등급을 부여받았습니다. 동 신용등급은 규제 환경 등의 변화에 따라
추가적인 변동 가능성이 존재하므로 투자자들의 면밀한 검토가 요구됩니다. 

4. 투자판단 시
증권신고서와
투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 

5. 발행회사는 국내외 법규 등의 규제를 받고 있으며, 동 법규 등의 준수여부는 본 금융상품에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

6. 투자자는 본 금융상품에 대한 투자 의사결정시 발행회사뿐만 아니라 본 금융상품에 대한 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2050년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

공동
케이비증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
335,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임
.

주1) 본 사채는 2020년 05
월
20일 09시에서 16시 15분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 수요예측 결과에 따라 제2회 신종자본증권의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 1,000억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
4.20%

발행수익률
4.20%
상환기일
2050년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000

인수수수료 0.
50%

총액인수

공동
케이비증권
-
3,500,000
35,000,000,000

인수수수료 0.
50%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
475,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임
.

(주3) 정정 전

[ 회 차 : 2 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,

2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,

2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일,

2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일,

2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일,

2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,

2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,

2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일,

2028년 08월 28일, 2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일,

2029년 08월 28일, 2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일,

2030년 08월 28일, 2030년 11월 28일, 2031년 02월 28일, 2031년 05월 28일,

2031년 08월 28일, 2031년 11월 28일, 2032년 02월 28일, 2032년 05월 28일,

2032년 08월 28일, 2032년 11월 28일, 2033년 02월 28일, 2033년 05월 28일,

2033년 08월 28일, 2033년 11월 28일, 2034년 02월 28일, 2034년 05월 28일,

2034년 08월 28일, 2034년 11월 28일, 2035년 02월 28일, 2035년 05월 28일,

2035년 08월 28일, 2035년 11월 28일, 2036년 02월 28일, 2036년 05월 28일,

2036년 08월 28일, 2036년 11월 28일, 2037년 02월 28일, 2037년 05월 28일,

2037년 08월 28일, 2037년 11월 28일, 2038년 02월 28일, 2038년 05월 28일,

2038년 08월 28일, 2038년 11월 28일, 2039년 02월 28일, 2039년 05월 28일,

2039년 08월 28일, 2039년 11월 28일, 2040년 02월 28일, 2040년 05월 28일,

2040년 08월 28일, 2040년 11월 28일, 2041년 02월 28일, 2041년 05월 28일,

2041년 08월 28일, 2041년 11월 28일, 2042년 02월 28일, 2042년 05월 28일,

2042년 08월 28일, 2042년 11월 28일, 2043년 02월 28일, 2043년 05월 28일,

2043년 08월 28일, 2043년 11월 28일, 2044년 02월 28일, 2044년 05월 28일,

2044년 08월 28일, 2044년 11월 28일, 2045년 02월 28일, 2045년 05월 28일,

2045년 08월 28일, 2045년 11월 28일, 2046년 02월 28일, 2046년 05월 28일,

2046년 08월 28일, 2046년 11월 28일, 2047년 02월 28일, 2047년 05월 28일,

2047년 08월 28일, 2047년 11월 28일, 2048년 02월 28일, 2048년 05월 28일,

2048년 08월 28일, 2048년 11월 28일, 2049년 02월 28일, 2049년 05월 28일,

2049년 08월 28일, 2049년 11월 28일, 2050년 02월 28일, 2050년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 05월 14일 / 2020년 05월 15일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, 발행회사는 2050년 05월 28일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) 발행회사가 본 사채를 만기상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 본항 제1호에 따라 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2050년 05월 28일

청 약 기 일
2020년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주) 및 KB증권과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

주1) 본 사채는 2020년 05
월
20일 09시에서 16시 15분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2020년 05월 22일정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 수요예측 결과에 따라 제2회 신종자본증권의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 1,000억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[ 회 차 : 2 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.20%

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
4.20%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,

2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,

2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일,

2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일,

2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일,

2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,

2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,

2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일,

2028년 08월 28일, 2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일,

2029년 08월 28일, 2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일,

2030년 08월 28일, 2030년 11월 28일, 2031년 02월 28일, 2031년 05월 28일,

2031년 08월 28일, 2031년 11월 28일, 2032년 02월 28일, 2032년 05월 28일,

2032년 08월 28일, 2032년 11월 28일, 2033년 02월 28일, 2033년 05월 28일,

2033년 08월 28일, 2033년 11월 28일, 2034년 02월 28일, 2034년 05월 28일,

2034년 08월 28일, 2034년 11월 28일, 2035년 02월 28일, 2035년 05월 28일,

2035년 08월 28일, 2035년 11월 28일, 2036년 02월 28일, 2036년 05월 28일,

2036년 08월 28일, 2036년 11월 28일, 2037년 02월 28일, 2037년 05월 28일,

2037년 08월 28일, 2037년 11월 28일, 2038년 02월 28일, 2038년 05월 28일,

2038년 08월 28일, 2038년 11월 28일, 2039년 02월 28일, 2039년 05월 28일,

2039년 08월 28일, 2039년 11월 28일, 2040년 02월 28일, 2040년 05월 28일,

2040년 08월 28일, 2040년 11월 28일, 2041년 02월 28일, 2041년 05월 28일,

2041년 08월 28일, 2041년 11월 28일, 2042년 02월 28일, 2042년 05월 28일,

2042년 08월 28일, 2042년 11월 28일, 2043년 02월 28일, 2043년 05월 28일,

2043년 08월 28일, 2043년 11월 28일, 2044년 02월 28일, 2044년 05월 28일,

2044년 08월 28일, 2044년 11월 28일, 2045년 02월 28일, 2045년 05월 28일,

2045년 08월 28일, 2045년 11월 28일, 2046년 02월 28일, 2046년 05월 28일,

2046년 08월 28일, 2046년 11월 28일, 2047년 02월 28일, 2047년 05월 28일,

2047년 08월 28일, 2047년 11월 28일, 2048년 02월 28일, 2048년 05월 28일,

2048년 08월 28일, 2048년 11월 28일, 2049년 02월 28일, 2049년 05월 28일,

2049년 08월 28일, 2049년 11월 28일, 2050년 02월 28일, 2050년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 05월 14일 / 2020년 05월 15일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, 발행회사는 2050년 05월 28일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) 발행회사가 본 사채를 만기상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 본항 제1호에 따라 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2050년 05월 28일

청 약 기 일
2020년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주) 및 KB증권과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

(주4) 정정 전

(전략)

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는

2020년 05월 22일에 공시할 예정입니다.

(주4) 정
정
후

(전략)

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여
공동대표주관회사
및
발
행회
사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 억원)

구 분
참여건수
참여수량
단순경쟁률

기관투자자
4
110
0.16:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매

중개업자

연기금,

운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적

거래실적

유*
무

건수

-
4

-

-

-

-

4

금액

-

110

-

-

-

-

110

경쟁율

-

0.16:1

-

-

-

-

0.16:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집함투자재산 계정의 참여내역을 의미함
 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 억원)

가격분포
참여건수
신청수량
비율
(수량기준)
누적수량
누적비율
유효수요

3.60%
1
10
9.1%
10
9.1%
포함

4.17%
1
50
45.5%
60
54.5%

포함

4.19%
1
40
36.4%
100
90.9%

포함

4.20%
1
10
9.1%
110
100.0%

포함

합 계
4
110
100.0%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: 억원)

수요예측 참여자
3.60%
4.17%
4.19%
4.20%
합계

A사
10
-
-
-
10

B사
-
50
-
-
50

C사
-
-
40
-
40

D사
-
-
-
10
10

합계
10
50
40
10
110

누적합계
10
60
100
110
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]

수요예측 시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2020년 05월 20일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]
- 총 참여신청금액 : 110억원
- 총 참여신청범위 : 3.60% ~ 4.20%.
- 총 참여신청건수 : 4건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 110억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 4건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한
"(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3)
수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수" 개념과 "시장성"을 고려하였으며, 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]

본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.20%로 한다.

(주5) 정정 전

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제2회 신종자본증권
70,000,000,000
2050년 05월 28일
주)
-

주1) 본 사채는 2020년 05
월
20일 09시에서 16시 15분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2020년 05월 22일정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 수요예측 결과에 따라 제2회 신종자본증권의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 1,000억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(중략)

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항)

8. 사채의 이율: 

(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2020년 04월 29일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.50%~4.20%로 한다.
(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
 (가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.
 (나) 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)의 차에 연 2.00%를 더한 금리
 (다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
 (라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, 발행회사는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

(주5) 정정 후

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제2회 신종자본증권
70,000,000,000
2050년 05월 28일
4.20%
-

(중략)

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항)

8. 사채의 이율: 

(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2020년 04월 29일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.50%~4.20%로 한다.
(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
 (가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.

(
나) 가산금리 :

수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율
(4.20%)
과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)
(1.11%)
의 차
(3.09%)
에 연 2.00%를 더한 금리

(다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
 (라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, 발행회사는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

(주6) 정정 전

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재 하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

(주6) 정정 후

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재

합니다.
금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2019년말 108.4조원로 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

(추가 기재)

[ 파생결합증권 구분 ]

구분
비고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 
(원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식ㆍ주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 
(원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함

주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

파생결합증권의 발행 규모는 2010년대 들어 급증하여, 2010년 22.4조원에서 2019년말 108.4조원으로 크게 증가하였습니다. 이는 금융투자회사들의 2019년말 기준 총 자산인 483조원의 약 22.5% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품이 64.5조원으로 전체 파생결합증권 발행규모의 약 59.5%를 차지하고 있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다

[ 파생결합증권 종류별 발행잔액 추이 ]

(단위 : 조원)

구 분

FY2019

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

FY2012

FY2011

파생결합증권(A)

108.4
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6
38.8

원금非보장형 (ELS+DLS)

64.5
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8
26.6

원금보장형 (ELB+DLB)

43.9
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8
12.3

금융투자회사 총자산(B)

482.7
438.7
390.0
356.0
344.5
319.4
270.5
259.9
233.8

(A/B)

22.5%
25.46%
23.13%
28.46%
28.57%
26.33%
23.36%
19.85%
16.60%

주) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준

(출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템)

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다.

증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 

금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

(중략)

메리츠증권(주)는 타 증권사 대비 특화된 종금계정을 통해 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 존재
합니다.

(주7) 정정 후

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

(중략)

2020년 1분기말 현재 동사의 채무보증 약정을 체결한 계약의 상당 부분이 PF사업과 연관되어 있어 향후 국내 부동산 경기 침체 시 또는 당사가 약정을 체결한 해당 프로젝트의 성과가 부진할 경우 우발채무가 현실화되어 자산 건전성 저하 등의 요인으로 작용할 우려가 있습니다.

현재 메리츠증권(주)는 부동산 관련 여신 등 채무보증에 대한 리스크를 줄이고자 각종 신용보강, 적정LTV(Loan To Value) 관리, 선순위 담보확보 조건 등 최종 손실부담을 줄일 수 있는 다양한 방법을 통해 신용위험을 관리하고 있습니다.

PF대출의 경우 대부분 국내 대형 건설사들로부터 책임준공 확약이 제공되고 있어 실질 담보권을 확보하고 있으며, 미분양담보대출의 경우에도 선순위 담보권 이외에 일정수준 이상 분양률이 상승할 경우 여신제공 의무가 해소되는 확약면탈분양률 조건을 첨부하여 신용한도가 실제여신으로 실행되는 위험을 최소화시키고 있습니다. 

향후 부동산 경기 하락으로 우발채무 부담이 현실화되고 실행된 여신의 회수가 지연되거나 대손비용이 증가할 경우, 동사의 재무안정성이 급격히 악화될 수 있습니다. 투자자 분께서는 우발채무의 현실화 여부와 담보제공 사업장의 분양률 및 부실화 여부에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
335,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,664,580,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년 초과)

인수수수료
210,000,000
전자등록총액 x 0.30%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

사채관리수수료
30,000,000
정액 지급

신용평가수수료
44,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT포함)

합 계
335,420,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주8) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
475,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,664,580,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년 초과)

인수수수료
350,000,000

전자등록총액 x 0.
50%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

사채관리수수료
30,000,000
정액 지급

신용평가수수료
44,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT포함)

합 계
475,420,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명200522_정정신고서용

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 18일
증권신고서(체무증권)
최초 제출

2020년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

기재정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2020년 05월 18일

회 사 명 :

주식회사 메리츠금융지주

대 표 이 사 :

김 용 범

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)

(전 화) 02) 2018 - 6868

(홈페이지) http://www.meritzgroup.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
경영지원실장
(성 명) 이
동
진

(전 화)
02-2018-6824

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)메리츠금융지주 제2회 신종자본증권

모집 또는 매출총액 :
70,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)메리츠금융지주 - 서울특별시 강남구 강남대로 382
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60 
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

5_투자결정시유의사항

【 투자결정시 유의사항 】

[(주)메리츠금융지주 채권형 신종자본증권 투자 결정 시 유의사항]

1. 본 금융상품은
일반적인 무보증 회사채와는 다르며
, 다음과 같은
투자위험이 존재
하므로 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다. 

①
발행회사가
증권신고서 및 투자설명서에 명시된 사유(제3조 13항 조건부 이자지급의 연기)에 해당
되면 동 사유가 해소될 때까지

이자의 지급이 연기

되며,
발행회사는 언제든지 이자지급을 연기할 수 있는 완전한 재량권(임의적 이자지급의 연기)
을 가지고 있습니다.

②
중도상환에 대한 권리는 발행회사에게만 있으며,
중도상환 여부는 전적으로 발행회사가 자율적으로 결정합니다. 본 금융상품은
발행 후 일정기간(5년) 이내에 중도상환 되지 않습니다.

③
투
자자는 어떠한 경우(중도상환 조건이 있는 경우 포함)
에도
중도상환을 요구할 수 없습니다.

④ 본 금융상품은
회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고, 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위
입니다.

⑤ 발행회사는 최초 만기일 및 매 도래하는 만기일에
상환을 선택하지 않는 경우
다음 만기일까지 30년간
자동적으로 연장
되므로
유동성 위험이 높습니다.

2. 본 금융상품은
예금자보호 대상이 아니므로
투자자는 이 점 유념하시기 바랍니다.

3. 본 금융상품은 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
A+등급
을 부여받았습니다. 동 신용등급은 규제 환경 등의 변화에 따라
추가적인 변동 가능성이 존재
하므로 투자자들의 면밀한 검토가 요구됩니다. 

4. 투자판단 시
증권신고서
와
투자설명서
를 반드시 참고하시기 바랍니다. 

5. 발행회사는 국내외 법규 등의 규제를 받고 있으며, 동 법규 등의 준수여부는 본 금융상품에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

6. 투자자는 본 금융상품에 대한 투자 의사결정시 발행회사뿐만 아니라 본 금융상품에 대한 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

200518-대표이사확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

FY2019 기준 손해보험시장은 전년 대비 4.4% 성장하여 약 83.8조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재

합니다.
금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2019년말 108.4조원로 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다.
따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자
금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세

입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.

당사의 FY2020.1Q 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각
31.7%
및

124.0%

이며

,
이
는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다.
향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으,니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

FY2020.1Q 연결기준 총자산 약
66.0조원(전기말 대비 약
6.8% 증가)

,

당기순이익 약
1,732억원(전년동기 대비
9.1% 감소)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 차지하는 비중
(FY2020.1Q 기준 84.6%)
은
업계평균
(67.3%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, FY2019 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 FY2018 대비 개선되었습니다.
2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하고, 2019년 06월 까지이던 인하정책을 다시 연장시키면서 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

F
Y2
01
9

기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

112%를 기록하여 업계평균 109% 대비 3.0%p. 높은
수치

를
나

타내고 있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험

메리츠종합금융증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
현
재 업무비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
2019년보다는 대손비용이 높아질 것으로 예상됩니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2020.1Q 21.2
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
65.6%
수준
이
며,
국공채(
42.5%)
및 특수채
(8.1%
)를 중심으로 구
성
되
어
운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2019 기준 가중부실자산비율은 0.05%로 손해보험업계 평균(FY2019 0.21%) 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2019 기준 고정이하자산비율(1.6%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(3.6%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 112.2%를 기록하고 있습니다.
다
만 타 증권사 대비 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있어 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
FY2019 기준 자산건전성 분류 총채권
5조 320억원
중 고정이하여신은
1,593억원
(3.2%)이며, 고정이하여신 대비 86.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 FY2015 기준
0.9
%
에서 FY2019 기준
3.2%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서

FY2019 기준 2.4%로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

라
.
유동성 관련 위험

FY2020.1Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원으
로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

FY2019 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 46.7%로 손해보험업계대비 14.7%p. 높으며, 유동성 비율은 84.8%로 손해보험업계 평균인 127.2%보다 42.4%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는 FY2019 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 142.8%로 증권업계 평균 133.2%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며,
외부차입부채는

14.8조
원으로 총자산 대비
49.8%
를 차지
하고 있습니다.
하지만 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는
FY2019 기준 유동성비율
은 105.0%
이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재합니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2020.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 229.6%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자본비율
은
FY2020.1Q 기준 903.5%
로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2020.1Q 기준
757.0%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 FY2020.1Q 기준 조정자기자본비율은 13.1%, 레버리지비율 8.6배, 부채비율은 672.9%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다
.

바. 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,190건으로 소송가액은 139,292백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,837건으로 소송가액은 65,388백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020 1Q

기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠증권(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 30건(연결기업 피고 15건,연결기업 원고 15건)이며 총 소송가액은 53,813백만원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q

기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 계류중인 소송은 총 3건이며 소송가액은 1,611백만원입니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

기타 투자위험

가.

본
사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이고, 상장예정일은 2020년 05월 28일입니다.
본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

본
사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

라.

본
사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본
증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.

(주)메리츠금융지주
제2회 채권형 신종자본증권의 경우
발행회사가 그 선택에
의하여 본
사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다.
투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.
따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

아.

(주)메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권

은
발행일로부터 5년째 되는 날의 다음날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
.

투자자께서는 이점을 유념하시고 투자

하시기 바랍니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은
증권신고서
본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율

4.20

발행수익률

4.20

상환기일
2050년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000

인수수수료
0.50%

총액인수

공동
케이비증권
-
3,500,000
35,000,000,000

인수수수료
0.50%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
475,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 : 2 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.20%

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

4.20%

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,

2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,

2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일,

2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일,

2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일,

2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일,

2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일,

2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일, 2028년 05월 28일,

2028년 08월 28일, 2028년 11월 28일, 2029년 02월 28일, 2029년 05월 28일,

2029년 08월 28일, 2029년 11월 28일, 2030년 02월 28일, 2030년 05월 28일,

2030년 08월 28일, 2030년 11월 28일, 2031년 02월 28일, 2031년 05월 28일,

2031년 08월 28일, 2031년 11월 28일, 2032년 02월 28일, 2032년 05월 28일,

2032년 08월 28일, 2032년 11월 28일, 2033년 02월 28일, 2033년 05월 28일,

2033년 08월 28일, 2033년 11월 28일, 2034년 02월 28일, 2034년 05월 28일,

2034년 08월 28일, 2034년 11월 28일, 2035년 02월 28일, 2035년 05월 28일,

2035년 08월 28일, 2035년 11월 28일, 2036년 02월 28일, 2036년 05월 28일,

2036년 08월 28일, 2036년 11월 28일, 2037년 02월 28일, 2037년 05월 28일,

2037년 08월 28일, 2037년 11월 28일, 2038년 02월 28일, 2038년 05월 28일,

2038년 08월 28일, 2038년 11월 28일, 2039년 02월 28일, 2039년 05월 28일,

2039년 08월 28일, 2039년 11월 28일, 2040년 02월 28일, 2040년 05월 28일,

2040년 08월 28일, 2040년 11월 28일, 2041년 02월 28일, 2041년 05월 28일,

2041년 08월 28일, 2041년 11월 28일, 2042년 02월 28일, 2042년 05월 28일,

2042년 08월 28일, 2042년 11월 28일, 2043년 02월 28일, 2043년 05월 28일,

2043년 08월 28일, 2043년 11월 28일, 2044년 02월 28일, 2044년 05월 28일,

2044년 08월 28일, 2044년 11월 28일, 2045년 02월 28일, 2045년 05월 28일,

2045년 08월 28일, 2045년 11월 28일, 2046년 02월 28일, 2046년 05월 28일,

2046년 08월 28일, 2046년 11월 28일, 2047년 02월 28일, 2047년 05월 28일,

2047년 08월 28일, 2047년 11월 28일, 2048년 02월 28일, 2048년 05월 28일,

2048년 08월 28일, 2048년 11월 28일, 2049년 02월 28일, 2049년 05월 28일,

2049년 08월 28일, 2049년 11월 28일, 2050년 02월 28일, 2050년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2020년 05월 14일 / 2020년 05월 15일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, 발행회사는 2050년 05월 28일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 발행회사의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) 발행회사가 본 사채를 만기상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 본항 제1호에 따라 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2050년 05월 28일

청 약 기 일
2020년 05월 28일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2020년 04월 29일
NH투자증권(주) 및 KB증권과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
020년 05월
25일이며, 상장예정일은 2020년 05
월 28일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 경영지원실장 등 
- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금번 (주)메리츠금융지주 제2회 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20%로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2020년 05월 20일 09시부터 16시 15분까지로 한다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금번 발행예정인 제2회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 절대금리 수익률을 기준으로 결정하기로 하였습니다. 이는 다음과 같은 점을 종합적으로 고려하였습니다. 

첫째, 본 사채는 채권형 신종자본증권으로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 채권형 신종자본증권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 이와 달리 채권형 신종자본증권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.

<무보증사채 수요예측 모범규준>
1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시
마. 공모 희망금리의 추정 근거
- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.
- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

둘째, 당사의 선순위채권은 만기별 민평금리가 제시되고 있습니다. 하지만 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 주요 권리 및 내용(상각 조건 등) 등이 상이하여 선순위채 민평금리를 직접 활용하기 어렵다고 판단됩니다. .

셋째, 채권형 신종자본증권 대부분은 발행일로부터 최초 조기상환이 가능한 기간의 국고채 수익률을 기준금리로 선정한 바 있습니다. 그러나 본 신종자본증권은 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 상환할 수 있는 점을 보아 기존의 선순위채권과 비교함에 있어서 그 구조와 의미 측면의 큰 차이점을 보이고 있습니다. 이에 본 사채의 공모희망금리 밴드는 민간채권평가회사에서 제공하는 시가평가수익률 또는, 금융투자협회에서 제공하는 최종호가수익률을 기준금리로 하지 않고, 절대금리 수익률로 지정하였습니다

(주2) 공모희망금리 산정 보조자료

"무보증사채 수요예측 모범규준"은 공모희망금리 산정근거로 '해당기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리', '동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리' 또는 '유통금리'를 제시하고 있습니다. 이 중에서 '해당기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리'는 활용할 수 없으며, '유통금리' 역시 신종자본증권의 특성 상 시장에서 거래되는 유통 거래량이 발행금액 대비 많지 않아 활용하기 힘든 상황입니다. 이에 공모 희망금리 산정을 위하여 당사는 '동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리'를 활용하기로 하였으나, 현재 신종자본증권을 발행한 금융지주사는 대부분 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사이며 당사는 비은행지주회사 중에서도 보험지주회사로 지주회사의 성격에 차이가 존재합니다. 유통금리 또한 신종자본증권 특성 상 시장에서 거래되는 유통 거래량이 발행금액 대비 많지 않아 활용하기 어려운 상황입니다. 이에 당사는 동종업계 발행내역 및 참조할 수 있는 추가 자료를 사용하여 종합적으로 판단하였습니다.

[최근 1년간 국내 AAA등급 국내은행 및 지주회사 국내 신종자본증권 발행내역(발행완료기준)]

발행일
발행사 (지위)
증권의 등급*
발행금리
발행조건
총 발행물량
공모희망금리

2019.04.15
하나금융지주
AA-
3.34%
-
2,650억원
3.30% ~ 3.80%

2019.04.29
부산은행
AA-
3.60%
-
1,000억원
3.40% ~ 3.90%

2019.05.02
KB금융지주
AA-
3.23%
-
3,500억원
3.20% ~ 3.60%

2019.05.02
KB금융지주
AA-
3.44%
-
500억원
3.30% ~ 3.70%

2019.06.28
신한금융지주
AA-
3.27%
-
2,000억원
2.90% ~ 3.30%

2019.07.18
우리금융지주
AA-
3.49%
-
5,000억원
3.10% ~ 3.70%

2019.07.30
대구은행
AA-
3.40%
-
1,000억원
3.20% ~ 3.70%

2019.08.29
BNK금융지주
AA-
3.20%
-
1,000억원
3.20% ~ 3.70%

2019.09.27
농협금융지주
AA-
2.98%
-
2,000억원
2.80% ~ 3.20%

2019.10.11
우리금융지주
AA-
3.32%
-
5,000억원
2.90% ~ 3.40%

2020.02.06
우리금융지주
AA-
3.34%
-
4,000억원
2.95% ~ 3.45%

2020.02.18
DGB금융지주
AA-
3.37%
-
1,000억원
3.30% ~ 3.80%

2020.02.19
BNK금융지주
AA-
3.35%
-
1,500억원
3.30% ~ 3.80%

2020.05.08
KB금융지주
AA-
3.30%
-
3,250억원
2.70% ~ 3.70%

2020.05.08
KB금융지주
AA-
3.43%
-
750억원
2.80% ~ 3.80%

최근 2020년 02월 06일 우리금융지주, 2020년 02월 18일 DGB금융지주, 2020년 02월 19일 BNK금융지주 및 KB금융지주가 발행한 신종자본증권 입니다. 우리금융지주는 수요예측희망 금리 2.95% ~ 3.45%에서 수요예측 후 발행금리가 3.34%로 결정, DGB금융지주는 수요예측 희망 금리 3.30% ~ 3.80%에서 수요예측 후 발행금리가 3.37%로 결정되었으며 BNK금융지주는 수요예측희망 금리 3.30% ~ 3.80%에서 수요예측 후 발행금리가 3.35%로 결정, KB금융지주는 수요예측희망금리 2.70% ~ 3.70% 및 2.80% ~ 3.80% 에서 수요예측 후 각각 3.30% 및 3.43%로 결정된 바 있습니다.

한편, 신종자본증권의 발행은 은행들의 발행 비중이 절대적으로 많으며 당사는 비은행지주회사 중에서도 보험지주회사로 은행지주회사의 신종자본증권과는 다소 발행 조건에 차이가 있는 점, 일반 무보증사채 시장에서 유사 발행사들 및 은행의 발행 금리 수준, 민평금리 수준 및 회사의 지배구조 등을 고려해 공모희망금리를 산정하였습니다.

이에 금번 당사가 발행하는 제2회 채권형 신종자본증권의 경우 상기 신종자본증권 발행 금리를 기반으로, 시장금리 수준, 당사의 시장지위 등을 고려하여 공동대표주관회사와 협의 후 공모희망 절대 금리 밴드를 산정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A+" 등급 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2020년 05월 15일]

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

"AA0등급" 10년만기 회사채
민평수익률
2.230%
2.221
2.215%
2.215%
2.220%

② 위 ① 의 등급민평 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평(이하 "국고채권") 수익률 간의 스프레드

[기준일 : 2020년 05월 15일]

만 기
국고채권

"A+" 등급민평의
"국고채권" 대비 스프레드

5년
1.112%
1.103%p.

③ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)를 단행하며 국고채 및 회사채 금리는 하락을 지속하였습니다. 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 한국은행은 3월(2.00% → 1.75%) 및 6월(1.75% → 1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 

한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50% → 1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

FOMC는 2015년 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐 확인되고, 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하습니다. 이어 2017년 3월, 6월 및 12월에 걸쳐 세 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이러한 금리 인상 기조는 2018년에도 이어져 미국 연준은 2018년 3월, 6월, 9월 및 12월 네 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되며 한-미 기준금리 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 이에 따라 한국은행도 2017년 11월 기준금리를 0.25%p 인상해 1.75% 수준을 유지해왔습니다. 

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력을 받았습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 2019년 10월 한국은행 금통위는 동결 소수의견에도 불구하고
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 인하하면서 역대 최저금리 수준이 되었습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.
이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되었습니다.

2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로 1.0%p. 재차 인하하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 앞서 코로나바이러스(COVID-19) 발 금융시장 불안에 대처하기 위해 지난달 16일 단행한 빅컷, 무제한 유동성 공급 정책 등의 효과를 지켜보기 위해 4월 9일 진행된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결하며, 0.75%로 유지하였습니다.

이처럼 신종 코로나바이러스(COVID-19)의 여파로 실물경제가 위축되어 기업들의 실적 악화는 크레딧 스프레드를 확대시키는 요인입니다. 이에 3월 24일 금융위원회는 위축된 회사채 및 단기자금 시장의 안정화를 지원하기 위해 채권시장안정펀드 조성을 예고했습니다. 더불어 산업은행 또한 회사채 시장의 안정화를 위해 A등급 이상 및 코로나19에 의해 등급이 하락한 기업들이 공모회사채 발행 시 인수회사 및 공동주관사로 참여하는 프로그램을 개시했습니다. 향후 바이러스 종식 시 글로벌 경기 악화가 종식되고 회사채 시장도 안정화 될 것으로 전망되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시, 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성이 확대되어 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

■ 최종 공모희망금리 결정

금번 발행예정인 제2회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 공동대표주관회사는 (1) 등급민평금리의 국고채 대비 스프레드 (2) 유사업종 발행사례 (3) 채권시장 상황을 고려하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제2회
수요예측시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20%로 한다.

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)은 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여
공동대표주관회사
및
발
행회
사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 억원)

구 분
참여건수
참여수량
단순경쟁률

기관투자자
4
110
0.16:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매

중개업자

연기금,

운용사(고유) 은행, 보험

기타

거래실적

거래실적

유*
무

건수

-
4

-

-

-

-

4

금액

-

110

-

-

-

-

110

경쟁율

-

0.16:1

-

-

-

-

0.16:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집함투자재산 계정의 참여내역을 의미함
 *인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 억원)

가격분포
참여건수
신청수량
비율
(수량기준)
누적수량
누적비율
유효수요

3.60%
1
10
9.1%
10
9.1%
포함

4.17%
1
50
45.5%
60
54.5%

포함

4.19%
1
40
36.4%
100
90.9%

포함

4.20%
1
10
9.1%
110
100.0%

포함

합 계
4
110
100.0%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

(단위: 억원)

수요예측 참여자
3.60%
4.17%
4.19%
4.20%
합계

A사
10
-
-
-
10

B사
-
50
-
-
50

C사
-
-
40
-
40

D사
-
-
-
10
10

합계
10
50
40
10
110

누적합계
10
60
100
110
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]

수요예측 시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2020년 05월 20일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거

① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]
- 총 참여신청금액 : 110억원
- 총 참여신청범위 : 3.60% ~ 4.20%.
- 총 참여신청건수 : 4건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 110억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 4건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한
"(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3)
수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수" 개념과 "시장성"을 고려하였으며, 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[주식회사 메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권]

본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.20%로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자(이하 “인수규정” 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 05월 20일 09시부터 16시 15분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

수요예측시 공모희망금리는 3.50% ~ 4.20%로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일: 2020년 05월 28일 09시부터 16시 15분까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2020년 05월 28일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금: “본 사채” 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 05월 28일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처: "인수단"의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

9. 발행금액 결제일: 2020년 05월 28일

10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

11. 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

12. 전자등록신청:

(1) “발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입기일에 “주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 “인수단”은 “발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 계약 제19조 제2항에 따라"공동대표주관회사" 중 KB증권 주식회사에게 위임한다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집
ㆍ매
출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 상장신청예정일
(1)
상장신청예정
일
:
2020년 05월 25일

(2) 상장예정일 :
2020년 05월 28일

마. 사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 
(1) 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 청약증거금은 본 사채의 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 05월 28일에"본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다
(3) 본 사채의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
35,000,000,000

0.50%

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000

0.50%

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
70,000,000,000
30,000,000
-

다. 특약사항

일반사항

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

후순위 특약사항
본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이 0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제2회 신종자본증권
70,000,000,000
2050년 05월 28일

4.20%

-

(1)
당사가 발행하는 제2회 채권형 신종자본증권에는 Call-Option이 부여되어 있습니다.

[사채의 중도상환(Call option)]

(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)을 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 8 조 (후순위 특약)
 제 3조의 조건들에도 불구하고, 본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
 1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
 2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
 3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
 4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
 5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이 0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.
 

제 9 조(후순위자의 의무)
 1. 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 본 사채의 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안된다. 
 2. 본 사채의 사채권자가 제8조 제1항 내지 제3항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 본 사채의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.
 3. 제8조 제1항 내지 제4항 상의 조건이 충족될 때까지 본 사채의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항)

8. 사채의 이율: 

(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2020년 04월 29일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.50%~4.20%로 한다.
(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
 (가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.

(
나) 가산금리 :

수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율
(4.20%)
과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)
(1.11%)
의 차
(3.09%)
에 연 2.00%를 더한 금리

 (다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
 (라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, 발행회사는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 유진투자증권(주)을 지칭합니다.)

1

5.
"발행회사"의 기한의 이익상실

(1) "발행회사"는 다음 각 목의 경우 즉시 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자에게 이를 통지하여야 한다.

(가) 회사의 파산
 (나) 법원의 해산명령 또는 해산 판결
 (다) 주주총회의 해산결의

(2) 위 (1)호의 각 경우 이외에 본 계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 및 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(3) "본 사채"에 대하여 위 (1), (2)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11항에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

다. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)

운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제
14호)

본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정 불가
(제2-6조)

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-3조)
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사실 , 후순위 특약 사유 발생 등
(제2-4조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
제(2-5조)

"발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 유진투자증권(주)을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11항에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제15항에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제14항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서) 
① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행 상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 본 계약 제1-2조 제8항(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제12항(이자지급의 연기), 제1-2조 제15항("발행회사"의 기한의 이익상실), 제1-2조 제16항(사채의 중도 상환) 및 제1-2조 제17항(후순위 특약)의 사유가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-5조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

제2-6조(담보권)

본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없습니다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리
조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
70,000,000,000
30,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위: 건, 억원)

구 분
실 적

2016년

2017년

2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
4
-
-
1
1
6

계약체결 위탁금액
3,675
-
-
250
250
4,175

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
기업금융1팀
02-368-6095

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1)사채권자집회의 결의가 있거나 2)단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7호에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7호의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 본 계약 제1-2조 제8항(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제12항(이자지급의 연기), 제1-2조 제15항("발행회사"의 기한의 이익상실), 제1-2조 제16항(사채의 중도 상환) 및 제1-2조 제17항(후순위 특약)의 사유가 발생한 경우에는 “을”은 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2
011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된
금융지주회사로서 종속회사등에 대한 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 영위합니다. 이를 제외하고 당사는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됩니다. 금융지주회사는 종속 자회사 각 사의 경영성과에 의해 실적이 산출되며, 종속 자회사들의 대외 경쟁력이 금융지주회사의 핵심 경쟁요소
입니다. 당사의 주력 자회사는 손해보험사, 증권사 등 금융회사이며,
각 금융자회사의 경쟁력에 따라 당사의 경쟁력과 수익이 결정
됩니다. 금융 자회사들에 대한 금융지주사의 지분율이 반영되어 배당수익 규모가 결정됩니다. 

[ 금융지주회사의 주요 자회사 지분율 현황 ]

(단위 : %)

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

신한금융지주
KB금융지주
농협금융지주
BNK금융지주

신한은행
100.0
국민은행
100.0
농협은행
100.0
부산은행
100.0

오렌지라이프생명보험
59.2
KB증권
100.0
농협생명보험
100.0
경남은행
100.0

신한생명
100.0
KB손해보험
100.0
NH투자증권
49.1
BNK캐피탈
100.0

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

하나금융지주
DGB금융지주
JB금융지주
한국투자금융지주

KEB하나은행
100.0
대구은행
100.0
광주은행
100.0
한국투자증권
100.0

하나금융투자
100.0
하이투자증권
85.3
전북은행
100.0
한국투자저축은행
100.0

하나카드
85.0
DGB생명보험
100.0
JB우리캐피탈
100.0
한국투자캐피탈
100.0

주) 주요 자회사 : 최근사업연도 자산총액 상위 3개사

(출처 : 각사

FY2019 사업보고서)

당사의 위험을 검토하기 위해서는 당사의 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 부문별 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사의 계열회사 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

자회사
주요 사업
지분율
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험(주)
보험업
53.40
24,104,825
21,646,822
2,458,003
2,881,122
103,620

메리츠증권(주)
금융투자업
42.20
41,522,977
37,491,166
4,031,811
7,067,596
102,348

메리츠자산운용(주)
금융업
100.00
44,550
16,758
27,792
2,537
(1,119)

메리츠대체투자운용(주)
전문사모집합투자업
100.00
11,734
2,459
9,275
1,899
758

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 분기보고서)
주1) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

FY2019 기준 손해보험시장은 전년 대비 4.4% 성장하여 약 83.8조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업은 미국의 금리인상 시점 등과 같은 외부 변수들에 민감하게 반응하는 산업 특성
을 가지고 있습니다. 손해보험 중 자동차보험은 계절의 변동에 의해 영향을 받으며, 통상
겨울
에 타계절 대비 손해율이 상승하는 경향을 보이고 있고, 일정한 주기로 손해율의 상승과 하락이 반복되는 특징을 보이고 있습니다. 일반보험은 계절에 의한 영향이 상대적으로 적으며, 업종 및 지리적 특성이 큰 영향을 주는 보험종목입니다. 장기손해보험 중 건강보험은 개인의 연령, 성별, 직업 등에 의해 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 손해보험은 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 사업으로 핵심 성공요소는 사회전반에 나타나는 각종 리스크를 선제적으로 관리하는 능력과 리스크를 정확하게 예측하고 분석하여 보험료에 반영할 수 있는 전문역량이라고 할 수 있습니다. 최근 세계적으로 대형 자연재해로 인한 피해가 증가하고 있어,이에 대한 리스크 관리 및 분산을 위한 보험사의 연구와 노력이 지속되고 있습니다.

FY2019(금융통계정보시스템 최근 업데이트 기준) 기준 손해보험 업계에는 11개의 국내 일반손보사, 2개의 국내 전업손
보
사, 17개의 외국계 손보사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위 중입니다.
FY2019 기준 손해보험시장은 전년 대비 4.4% 성장하여 약 83.8조원의 원수보험료를 거수하였습니다. 연간 원수보험료는 세부적으
로는 일반보험,자동차보험 및 장기보험이 각각 3.9%, 5.1% 및 4.3% 증가하였습니다. 

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 월간손해보험통계)

한편, 미래의 위험발생에 대한 경제
상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는손해보업상품의 특성으로 인하여
손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라
많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

하지만 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률(전기비 연율)이 3.5%를 기록한 뒤 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.
2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.1%를
달성하였으나,
일부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률이 하향세를 보이고 있습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 2019년 10월 한국은행 금통위는 동결 소수의견에도 불구하고
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 인하하면서 역대 최저금리 수준이 되었습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.
이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되었습니다.

2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로 1.0%p. 재차 인하하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 앞서 코로나바이러스(COVID-19) 발 금융시장 불안에 대처하기 위해 지난달 16일 단행한 빅컷, 무제한 유동성 공급 정책 등의 효과를 지켜보기 위해 4월 9일 진행된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결하며, 0.75%로 유지하였습니다.

이처럼 신종 코로나바이러스(COVID-19)의 여파로 실물경제가 위축되어 기업들의 실적 악화는 크레딧 스프레드를 확대시키는 요인입니다. 이에 3월 24일 금융위원회는 위축된 회사채 및 단기자금 시장의 안정화를 지원하기 위해 채권시장안정펀드 조성을 예고했습니다. 더불어 산업은행 또한 회사채 시장의 안정화를 위해 A등급 이상 및 코로나19에 의해 등급이 하락한 기업들이 공모회사채 발행 시 인수회사 및 공동주관사로 참여하는 프로그램을 개시했습니다. 향후 바이러스 종식 시 글로벌 경기 악화가 종식되고 회사채 시장도 안정화 될 것으로 전망되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시, 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성이 확대되어
손해보험회사들의 영업실적 및 재무상황에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 존재
하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다. KOSPI지수는 2018년 중 사상 최대치인 2,607까지 상승하였으나 2018년 중 세계 경제둔화, 미국 및 중국의 무역전쟁, 국내의 국고금리 인상 우려 등 다양한 이유로 국내 증시는 큰 하락폭을 기록하였으며 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로 KOSPI 지수가 1,400선까지 하락하기도 하였습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

또한 금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50%가량이 채권에 투자되고 있으며 채권의 가격 및 수익률은 금리변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후

예상치를 상회하는 급격한 금리인상이 발생할 경우, 채권 평가손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.
금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2019년말 108.4조원로 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타변수에도 많은 영향을 미칠 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. 특히 증권시장의 주가변동에 따라 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.

수익성 측면에서 보면, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 이를 보여주는 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조원)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

주가지수
KOSPI
2,197.67
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.31
1,915.59
2,011.34

KOSDAQ
669.83
675.65
798.42
631.44
682.35
542.97
499.99

시가총액
금 액
1,717
1,572
1,889
1,510
1,444
1,335
1,305

증감율
+ 9.23%
(-) 16.78%
+ 25.10%
+ 4.57%
+ 8.16%
+ 2.30%
+ 3.33%

거래대금
금 액
2,289
2,800
2,190
1,948
2,201
1,459
1,437

증감율
(-) 18.26%
+ 27.90%
+ 12.42%
(-) 11.49%
+ 50.86%
+ 1.53%
(-) 16.65%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.

(출처 : 한국거래소 통계자료)

2010년 5월 그리스 위기 이후 본격화된 유로존 재정위기, FY2011 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되면서 상당기간 시장의 불확실성이 지속되었습니다.

이후 FY2014 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이 실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 제한적인 모습이었습니다.

FY2015 종합주가지수 및 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성이 개선되고 있는 듯 한 모습을 보였습니다. 하지만 유럽 주요국가의 재정위기, 미국의 양적 완화 종료와 금리인상 가능성 등 투자환경의 불확실성이 증가하면서 FY2016 금융투자업계는 전년 대비 위축되는 양상을 보였습니다. 

하지만 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 KOSPI는 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 FY2017.1Q 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 KOSPI 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후에도 전반적으로 상승세를 보이며 2018년 1월 29일 코스피 지수는 2,598.19, 코스닥 지수는 927.05를 기록하였습니다. 

그러나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 FY2019 08월에는 1,891, 코스닥은 540까지 급락하는 등 높은 변동성을 보였습니다.
이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 신종코로나바이러스의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다. 

2020년 03월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 KOSPI 1,457, KOSDAQ 428까지 급락하였습니다. 

이후 신종코로나바이러스의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2020년 05월 14일 종가 기준 KOSPI 지수는 1,924, KOSDAQ 지수는 691 수준으로 회복한 상황입니다. 

그러나 신종코로나바이러스에 대한 종식이 오지 않았으며
미국과 중국의 무역 마찰, 한국과 일본의 과거사 논쟁을 통한 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라

향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[투자매매중개업자(I) 요약대차대조표]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
67,993,556
14.3
70,924,572
16.5
57,136,278
15.0
54,492,211
15.6
53,177,669
17.5
48,301,984
17.3
35,986,778
15.5

[증권]
316,249,823
66.6
273,354,064
63.4
244,702,162
64.1
234,552,449
67.2
199,237,429
65.6
184,184,716
66.0
155,231,084
66.8

[파생상품자산]
10,104,645
2.1
8,229,853
1.9
8,353,019
2.2
9,169,568
2.6
7,295,144
2.4
6,268,243
2.2
5,430,436
2.3

[대출채권]
48,892,304
10.3
46,910,776
10.9
40,856,146
10.7
29,421,035
8.4
24,649,765
8.1
20,129,445
7.2
17,472,129
7.5

[유형자산]
2,308,048
0.5
1,985,117
0.5
1,929,711
0.5
2,011,536
0.6
2,158,060
0.7
2,144,851
0.8
2,269,118
1.0

[CMA운용자산(종금계정)]
1,998
0.0
4,995
0.0
4,994
0.0
28,010
0.0
54,820
0.0
57,903
0.0
72,950
0.0

[리스자산(종금계정)]
2,855
0.0
35,881
0.0
118,043
0.0
260,006
0.1
471,535
0.2
605,863
0.2
597,293
0.3

[기타자산]
29,064,008
6.1
29,556,882
6.9
28,432,229
7.5
18,970,478
5.4
16,610,084
5.5
17,391,125
6.2
15,472,875
6.7

자산총계
474,617,239
100.0
431,002,140
100.0
381,532,584
100.0
348,905,286
100.0
303,654,515
100.0
279,084,136
100.0
232,532,667
100.0

주1) 국내소재 금융투자회사 법인 합계 기준

주2) 2013년 부터 금융투자회사 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의

* 사업연도(FY13) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)

* 사업연도(FY14 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 금융투자회사별 회계연도를 고려하지 않음

(출처 : 금융통계정보시스템)

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다.

[국고채 3년, 5년 금리 추이]

(단위 : %)

증권신고서_국고채3년5년 금리추이.jpg
증권신고서_국고채3년5년 금리추이

(출처 : 본드웹)

증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승 위험에 대비하여 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나

금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.

[ 파생결합증권 구분 ]

구분
비고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 
(원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식ㆍ주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 
(원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함

주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

파생결합증권의 발행 규모는 2010년대 들어 급증하여, 2010년 22.4조원에서 2019년말 108.4조원으로 크게 증가하였습니다. 이는 금융투자회사들의 2019년말 기준 총 자산인 483조원의 약 22.5% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품이 64.5조원으로 전체 파생결합증권 발행규모의 약 59.5%를 차지하고 있습니다. 이러한 급증은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용한 것으로 판단됩니다

[ 파생결합증권 종류별 발행잔액 추이 ]

(단위 : 조원)

구 분

FY2019

FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

FY2013

FY2012

FY2011

파생결합증권(A)

108.4
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1
63.2
51.6
38.8

원금非보장형 (ELS+DLS)

64.5
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3
47.6
37.8
26.6

원금보장형 (ELB+DLB)

43.9
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9
15.6
13.8
12.3

금융투자회사 총자산(B)

482.7
438.7
390.0
356.0
344.5
319.4
270.5
259.9
233.8

(A/B)

22.5%
25.46%
23.13%
28.46%
28.57%
26.33%
23.36%
19.85%
16.60%

주) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준

(출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템)

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다.

증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 

금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 80개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대, 금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물경제와의 연관성이 높은 특성을 보입니다.

[ 여신전문금융업 영업의 종류 ]

구 분
내 용

1. 시설대여업
(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스,렌탈)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

4. 일반대출
기업ㆍ개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

5. 신기술사업금융
기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화 하는 중소기업 및 산업기술연구조합에 대한 투자, 융자 등을 하는 금융

한편 당사의 손자회사인 메리츠캐피탈(주)는 시설대여업, 할부금융, 일반대출을 주요한영업으로 사업을 영위하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 취급업무별 영업실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2020.1Q

FY2019.1Q

FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
157,901
11.7
142,908
16.7
612,481
15.7
539,977
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1
286,667
12.4

할 부 금 융
9,337
0.7
26,270
3.1
73,992
1.9
240,470
5.35
364,575
9.8
293,879
10.5
314,684
13.6

대 출 금
1,180,711
87.6
684,105
80.2
3,208,878
82.4
3,714,489
82.64
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4
1,710,999
74.0

합 계
1,347,949
100.0
853,283
100.0
3,895,351
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0
2,312,350
100.0

주) 연간취급액 기준

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

증권신고서 제출일 기준 리스ㆍ할부금융사 47개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 
55개사 등 총 110개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[ 여신전문금융회사 현황 ]

분류
회사명

리스ㆍ할부
금융사
(47)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아,
메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 아주캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SPC 캐피탈, SY오토캐피탈

신용카드사 
(8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술금융사
(55)
나우아이비캐피탈, 나이스에프앤아이, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔에이치엔인베스트먼트, 엔코어벤처스, 엠씨인베스트먼트, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, NH벤처투자, YG인베스트먼트

(출처 : 여신금융협회)

4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면, 리스업무의 경우에는 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스의 수요 측면에서기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있는 한편 부동산리스를 비롯한 새로운 수요 발굴이 점차 중요해질 것으로 예상됩니다. 

[ 연도별 리스실적 및 성장률 ]

(단위: 억원, %)

년도
실행액
증감율
금융
운용
원화
외화

FY2001
15,537
28
13,564
1,974
14,327
1,211

FY2002
24,662
58.7
17,933
6,728
21,730
2,931

FY2003
30,184
22.4
18,814
11,370
27,279
2,905

FY2004
40,610
34.5
24,813
15,797
36,846
3,764

FY2005
55,691
37.1
30,220
25,471
51,442
4,249

FY2006
70,907
27.3
44,246
26,661
65,854
5,053

FY2007
96,687
36.4
64,674
32,013
86,928
9,759

FY2008
100,172
3.6
67,265
32,907
88,588
11,584

FY2009
74,500
-25.6
52,817
21,683
67,527
6,973

FY2010
99,770
33.9
70,425
29,345
97,068
2,702

FY2011
106,018
6.3
78,817
27,201
101,372
4,646

FY2012
102,626
-3.2
73,835
28,791
98,942
3,684

FY2013
108,067
5.3
76,511
31,556
104,977
3,090

FY2014
118,947
10.1
76,828
42,120
117,403
1,544

FY2015
134,082
12.7
88,936
45,146
132,877
1,211

FY2016
121,627
-9.3
82,770
38,857
120,817
810

FY2017
128,081
5.3
97,878
30,202
127,582
498

FY2018
135,695
5.9
98,055
37,358
135,413
282

FY2019
137,896
1.6
101,739
36,157
137,896
0

(출처 : 여신금융협회)

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 국내 할부금융업은 FY2019 취급실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.3%를 차지하고 있습니다. 현재 신용카드업을 제외하고, 할부금융업을 포함한 여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급잔액 ]

(단위: 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY1997
62,268
8,751
7,168
78,187
34,729
3,151
-
116,067

FY1998
48,390
4,071
6,409
58,870
23,330
2,083
-
84,283

FY1999
47,137
3,830
7,065
58,032
15,874
2,290
3,461
79,657

FY2000
31,685
2,907
8,277
42,869
7,793
2,795
721
54,178

FY2001
53,287
1,601
4,394
59,282
3,780
2,421
618
66,101

FY2002
77,650
1,836
7,325
86,811
1,767
3,052
172
91,802

FY2003
57,151
466
4,226
61,843
1,193
4,443
670
68,149

FY2004
50,853
504
4,093
55,450
721
5,280
1,082
62,533

FY2005
59,266
393
1,768
61,427
553
8,727
99
70,805

FY2006
63,948
302
2,183
66,433
3,623
7,130
22
77,207

FY2007
81,680
201
1,973
83,854
6,772
8,121
50
98,797

FY2008
94,615
111
1,904
96,629
8,126
8,672
312
113,739

FY2009
75,973
197
1,230
77,400
9,359
6,300
280
93,339

FY2010
92,834
109
1,281
94,223
9,829
8,476
514
113,043

FY2011
137,105
103
1,460
138,668
13,618
9,367
822
162,475

FY2012
153,728
257
1,683
155,668
12,562
9,243
1,117
178,590

FY2013
152,460
236
2,351
155,047
11,762
7,750
984
175,543

FY2014
161,534
185
3,230
164,949
10,000
6,795
1,721
183,465

FY2015
180,744
323
3,945
185,012
5,113
5,965
2,135
198,225

FY2016
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

FY2017
270,265
135
4,990
275,390
5,646
4,399
5,872
291,307

FY2018
304,677
171
5,208
310,056
5,475
4,539
7,018
327,088

FY2019
340,509
172
5,156
345,837
4,211
4,529
6,633
361,210

(출처 : 여신금융협회)

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급실적 ]

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY1997
51,277
14,249
6,735
72,261
25,519
3,052
-
100,832

FY1998
23,425
9,629
3,809
36,863
3,710
819
-
41,392

FY1999
58,495
7,331
8,659
74,485
5,943
1,629
5,694
87,751

FY2000
106,553
12,157
16,584
135,294
1,716
2,043
1,685
140,738

FY2001
105,967
6,902
11,488
124,357
632
1,779
1,597
128,365

FY2002
141,110
4,550
12,191
157,851
386
3,467
239
161,943

FY2003
100,550
1,517
3,972
106,039
410
4,392
745
111,586

FY2004
81,780
1,143
3,310
86,233
112
4,427
1,034
91,806

FY2005
88,700
822
2,379
91,901
129
5,898
166
98,094

FY2006
81,529
600
2,860
84,989
3,416
6,829
13
95,246

FY2007
86,670
376
2,080
89,126
4,952
8,097
44
102,219

FY2008
103,660
219
2,278
106,157
3,598
6,235
441
116,431

FY2009
61,564
96
813
62,472
3,207
3,893
258
69,830

FY2010
92,018
180
1,028
93,226
3,780
6,903
623
104,532

FY2011
92,154
193
1,569
93,916
9,176
6,190
896
110,178

FY2012
89,193
971
1,528
91,692
4,196
6,295
1,325
103,508

FY2013
103,431
1,346
2,398
107,175
4,643
5,072
1,212
118,102

FY2014
118,319
391
2,850
121,560
2,781
1,835
1,930
128,106

FY2015
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644

FY2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

FY2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

FY2018
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830

FY2019
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257

(출처 : 여신금융협회)

대출부문은 가계대출과 기업금융으로 구분됩니다. 가계대출의 경우 메리츠캐피탈(주)는 신용대출은 취급하지 않으며 중고차를 중심으로 한 오토론을 취급하고 있습니다.오토론은 신용보증 보험에 가입해 상대적으로 안전한 회수 가능자산으로써
시장이 빠르게 확대되는 추세입니다. 동시에 기존의 캐피탈사 뿐만 아니라 시중은행들도 낮은 금리와 모바일플랫폼을 통해 오토론 시장에 참가하여 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 한편 기업금융은 소매금융 대비 상대적으로 고수익 창출이 가능한 분야로
캐피탈사의 부동산 PF가확대되어 시장내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 실질적인 사업성과에 연동하여 대출원리금의 회수가능성이 좌우되는 부동산PF의 특성상 부동산사업장의 사업성과
및 리스크에 대한 모니터링 능력이 대출부문의 영업성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽도 높지 않아
다수의 할부
, 리스사가 존재하며 전체적으로 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은
것으로 판단됩니다. 할부금융업무의 경우, 여신전문금융업법이 등록제로 전환되면서 자동차 등 소비자 대상 할부금융의 활성화로 시장규모는 꾸준히 증가하여 왔습니다. 그러나 할부금융부문 주대상인 자동차할부금융은 FY2008 하반기 이후 금융위기로 인한 경기침체로 자동차판매의 급감 및 할부이용자의 신용도 하락과 연체율 증가로 할부금융시장이 침체된 바 있었으나, 최근 대형 할부금융사를 중심으로 오토할부 등 할부업무가 확대되는 추세입니다.

향후 여신부문에 대한 리스크 관리가 각 사의 실적을 크게 좌우할 전망이며수신기능이 없어 자금조달을 시장에 의존하는 관계로 조달비용 절감과 유동성 유지도 매우 중요한 관리항목으로 부각될 것으로 전망
됩니다.

캐피탈사는 최근 4~5년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경영성과가 금리변동 등 금융리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업 기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동 상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차 내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도

신
규

경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의 어려움
으로 이어질 수 있습니다.

여신전문금융시장은 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록「여신전문금융업법」제48조 외형확대 위주의 경영제한(10배이상), 개인정보보호법 강화 등 규제 심화와 더불어 타금융업권(은행, 저축은행, 대부업)의 여신전문금융업 시장 침투에 따라 경쟁이 심해지고 있습니다. 또한 기업금융시장의 침체기가 지속되면서 소매금융시장으로눈을 돌리는 캐피탈사들이 늘어나면서 캐피탈사 간의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이러한 규제 및 경쟁을 극복하고 지속적인 성장을 위해 일부 캐피탈사는 기존 간접 영업방식에서 탈피, IT 인프라 구축을 통한 모바일 및 다이렉트 영업을 추진하고 있습니다.

여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한)

① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한사항은 대통령령으로 정한다.

한편「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 개정되어 2013년 6월 12일부터 시행되었으며, 이에 따라 대출금액별 대출모집인 중개수수료가 최대 5%로이하로 제한되어 금융기관들의 대출모집인 관련한 영업 전략 등에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 국내 캐피탈 시장이 한계 상황에 도달한 만큼 해외시장 진출을 꾀하는 캐피탈사들이 생겨나는 상황입니다.

위와 같이
여신전문금융업은 낮은 진입장벽으로 인한 높은 경쟁강도가 유지되고 있으며, 수신기능이 없어 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없으므로 조달금리 변동성에 높은 민감도
를 가지고 있습니다. 또한

경
기

침체에 따른 보유 채권 부실화 증가 가능성
을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도 변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다. 금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문
에 대한 법규 및 제도변화에 따른 자회사의 경영여건의 변화에 금융지주회사 또한 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입 등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자기자본 규제제도란 금융회사가 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도로서, 손실흡수를 통해 개별 금융회사의 지급능력을 보장하고, 금융시스템의 안정성을 확보하기 위한 규제수단입니다. 금융감독당국은 일정한 방식에 의해 산출된 금융회사의 총위험액 대비 일정비율을 자기자본으로 보유하도록 의무화 함으로서 금융회사가 '적정 수준'의 자기자본을 보유하도록 규제하고 있습니다. 

금융감독당국은 보험회사가 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하도록 규제하기 위하여 EU방식의 지급여력제도를 도입(1999년 05월)한 이후, 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009년 05월) 하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 RBC 제도를 본격 시행하고 있습니다. 보험사는 보험금 지급능력과 경영건전성을 확보하기 위하여 RBC비율을 100% 이상 유지(보험업법 규정)하여야 하며,이 기준을 지키지 못하여 경영건전성을 해칠 우려가 있다고 인정되는 경우에는 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산의 소유 제한 등 제재를 당하게 됩니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
 
 - 보험위험액
 (생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
 (손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
 
 - 자산운용위험액
 책임준비금 X 4%
요구자본 ②

 - 보험위험액
 - 금리위험액
 - 시장위험액
 - 신용위험액
 - 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

(출처 : 보험업 감독규정, 보험업 감독규정 시행세칙)

유럽에서는 기존 지급여력제도(Solvency I)가 보험회사의 재무건전성을 평가하는데 한계가 있다는 판단 하에, 약 10년의 준비기간을 거쳐 2016년부터 리스크 중심의 예방적ㆍ선제적 자기자본제도인 Solvency II를 도입하였고, 미국은 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기된 이후 대재해 위험에 대한 위험자본 부과, 신용위험계수 정교화(단일위험계수 → 신용등급별 차등), 운영위험계수 정교화 등을 골자로 하는 지급여력제도전면 개정을 추진하는 등 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 

이러한 국제적 흐름에 발맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 골자로 하는 '보험 혁신및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 07월31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 강화를 목적으로 하는 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력을 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원 화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성 이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책 임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재 무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센
 티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화 의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해 질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대 로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향 을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대 한 선제적ㆍ능동적 대응 유 도

(출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

① 리스크 신뢰수준 상향

RBC 제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크의 양을 산출하여 이에 상응하는 자본을보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 여기서 가용자본(Available Capital)은 보험회사에 예상치 못한 손실이 발생할 경우 이를 보전해 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 완충장치로서 현행 제도의 지급여력금액(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등)에 해당합니다. 요구자본(Required Capital)은 보험회사에 내재된 시장/신용/금리/보험/운영 리스크의 규모를 측정해 산출된 자기자본을 의미합니다.

[RBC 제도 구성체계]

증권신고서_05. rbc 제도 구성체계.jpg
증권신고서_05. rbc 제도 구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 또한 2015년 12월말 경과조치로 보험회사의 신용리스크 신뢰수준99% 상향 효과의 50%를 반영하였습니다. 이 결과, 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, FY2016년말 기준으로 보험회사들에 대한 신뢰수준을 99%로 상향시켰는데, 이는 100년에 1번 발생할 수준의 심각한 손실에 대비해야함을 뜻합니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결RBC 제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 시범운영을 거쳐 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 

IFRS4는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다. 

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
현행
IFRS17
비고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비
만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2018년 도입 후, 유예기간을 거쳐 2021년 공식 적용되는 것으로 확정되었습니다. 하지만 2018년 11월, 국제회계기준 위원회의 결정에 따라 되었다가 2022년으로 연기 하는것으로 변동되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

i) 보험부채 시가평가 도입

보험계약부채를 역사적 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV:Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL:Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA:Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치와 위험조정을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 기대손실뿐만 아니라 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상당하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

ii) 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에 이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

iii) 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

IFRS17 개정안이 확정됨에 따라 보험부채가 기존 원가가 아닌 시가평가로 시행되어 보험회사의 자본 부담을 가중, 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 

반면, IFRS17은 보험부채를 현행가치로 평가하여 경제적 실질과 위험을 반영하므로, 보험사 재무정보의 질을 향상시키고 비교가능성을 제고할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 IFRS17의 중대한 영향으로 인해, 한국회계기준원은 확정된 기준서에 대하여 2018년 중 영향분석 및 의견수렴, 심의 등을 거친 후 K-IFRS의 공표절차를 완료할 예정이었으나 현재 IFRS17의 도입이 2022년으로 1년 연기되어 해당 공표절차 역시 연기될 수 있습니다. 

제도 도입으로 인한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 RBC 및 재무건전성 기준 평가 강화에 이은 IFRS17의 도입은 장기적으로 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 가능성이 있습니다. 

④ 신지급여력제도(K-ICS) 도입 
신지급여력제도(K-ICS)는 상기 IFRS17의 도입과 더불어 IFRS17하에서 적용이 가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. 

IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계적 측면이 존재합니다. 이에 따라 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 신지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 

향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있습니다. 

2018년 중, 2021년에 예정되었던 IFRS17의 도입이 연기됨에 따라 신지급여력제도(K-ICS) 역시 2023년 동시 도입될 예정이며, 해당 제도의 도입에 따라 현재보다 보험사의 자본확충 부담이 커질 가능성을 배제할 수 없으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을보유 할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화 한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 금융감독 당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율 하는 자기자본규제 기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다. 

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표했습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원 이상인 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범 실시하였고, 2016년에 전면 실시되었으며, NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[ NCR 개선방안 주요 내용 ]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비(영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준 도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용순자본 인정 
범위 및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년 이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비 주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 11월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 

[ 금융투자업 라이센스 법정 필요자본 ]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))(출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본)

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조 및 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자 시 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편, NCR제도 개편 방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 FY2016 부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생
결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
금융통계정보시스템 FY2019
기준 금융투자업의 레버리지 비율은 801.3%로 FY2015 769.0%에 비해 32.3%p. 증가하
였
습니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는
향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성
이 있습니다.

[ 금융투자업의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

총자산
474,617,239
431,002,145
381,532,584
348,905,286
303,654,515

자기자본
59,228,670
53,952,072
49,637,683
54,193,159
39,485,956

레버리지비율
801.3
798.9
768.6
772.0
769.0

주1) 레버리지 비율=총자산/ 자기자본*100

주2) 국내법인 금융투자회사 기준 작성(국내 소재 외국계지점 제외)

(출처 : 금융통계정보시스템)

이러한 정책의 시행은
금융투자회사로 하

여금 체계
적인 리스크 관리시스템의 구축과자산건전성을 강화할 수 있는 계기가 될 수 있는 한편,
금융투자산업의 대형화와 특화라는 구조재편을 촉진
할 것입니다.
전문화와 특화에 실패한 중소형 증권사에게 부정적인 영향
이 불가피할 것
이므로, 투자 시 NCR 개선방안과 레버리지비율 도입이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 인지하시
고,
투자 판단에 임하시기 바랍니다.

*참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신체계 적용 가능)

증권신고서_06. ncr 규제체계개편.jpg
증권신고서_06. ncr 규제체계개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 

다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히 현재 대형사를 포함한 금융투자회사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편 최근 금융투자회사의 지급보증 등 우발채무는 2013년말 16.2조 원 수준에서 2019년 말 기준 46.2조원에 이르기까지 급증하는 추세를 보이고 있으며 자본 완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 금융투자회사의 신용공여와 유동성지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 우발부채 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여 주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮았기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응방안의 일환으로, 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 금융투자회사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 금융투자회사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자 선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 금융투자회사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

2019년 12월 정부는 증권사 중심으로 빠르게 증가하고 있는 부동산 PF 채무보증 성장을 억제하고, 부동산 PF 대출에 대해 완화적이었던 규제를 타 업권 수준으로 정상화 하기 위해 새로운 규제안을 발표하였습니다. 이번 규제는 자본금 3조 이상 증권사에 허용되었던 특례를 일반 증권사 수준으로 회귀하여 대출한도, NCR, 레버리지 비율 측면에서 부담을 확대시켰으며 부동산 PF 대출 중 지급보증 및 아파트관련 자산에 부여하였던 특례 조항을 폐지하였습니다. 2016년 이후 증권사 IB 수익은 M&A/자문/보증 수익 중심으로 성장하였으며 부동산 관련 채무보증이 그 중심에 있었기 때문에 이번 규제로 인하여 전반적으로 모든 증권사의 IB수익 성장에 부정적일것으로 예상되고 있습니다.

2019년 12월 주요 규제 중 NCR 관련하여서는 기존 부동산 PF채무보증의 경우 신용위험액에 보증잔고에 12%의 위험액을 반영하고 있었지만 이를 18%로 상향하였으며, 자본금 3조원 이상 증권사의 경우 부동산 PF대출 잔고에 위험계수 18%를 적용한 위험값을 신용위험액에 반영하고 있었지만 이를 전액 영업용순자본 차감(일반증권사는 변화 없음)으로 변경하였습니다.

종합IB의 PF익스포저는 증가 속도가 가파르고 양적 부담이 과다한 점이 부담입니다.금번 규제로 인해 종합 IB 전반의 PF 익스포저 축소가 불가피해 보이며, 종합IB의 PF관련 신용 및 유동성 리스크는 상당 수준 통제될 것으로 예상되고 있습니다.

이외에도 장기 CP 발행관련 증권신고서 제출 의무화에 따라 차환구조의 거래 증가도 우발부채 규모를 늘리는데 일조 하였습니다. 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라차환위험 통제를 위한 금융투자회사 유동성공여에 대한 수요가 늘어났습니다.

이러한 상황에서 부동산 거래량이나 가격지수가 하락하는 등 주택경기가 하락할 경우, 입주 지연 등이 발생하거나 분양계약 해제가 일어날 개연성이 높아져 금융투자회사의 신용공여의무가 현실화 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 우발채무가 현실화 될 경우 이는 금융투자회사의 큰 손실로 이어져 수익성이 악화될 수 있습니다.

[ 금융투자업의 우발채무 규모 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

우발채무 합계
46,231,254
38,196,916
27,935,658
24,630,689
24,226,462
21,958,958
16,185,562

지급보증
504,030
289,845
133621
193600
475991
2712980
1,600,066

매입보장약정(ABCP등)
6,551,488
688,291
7671749
6761371
7417278
9073174
7,350,805

채무인수약정
0
0
0
0
0
648900
590,200

매입확약
37,091,927
29,123,111
19951711
17593910
15998297
0
0

기타
2,083,808
1,895,669
178577
81808
334,896
9,053,954
6,644,491

자기자본
61,809,897
56,562,248
52250417
47738176
41922004
38,646,192
36,701,300

자기자본 대비 우발채무 비중
74.80%
67.53%
53.46%
45.34%
52.69%
47.49%
41.05%

주1) 국내법인 및 국내 소재 외국계지점 포함 금융투자회사, 별도기준

(출처 : 금융통계정보시스템)

2019년 말 기준 국내 금융투자회사의 우발채무는 46.2조원, 자기자본의 74.80%를 나타내고 있습니다. 2013년 이후 빠르게 증가한 우발채무는 2014년 20조원을 넘어선 이후 증가세가 크게 둔화되었음에도 2017년 이후 증가세가 큰 폭으로 커지면서 2019년 말 기준 40조원을 초과한 수준입니다. 그러나, 최근 정부의 부동산 규제 정책이 지속적으로 강화되고 있는 가운데 일부 지역의 경우 주택공급 집중에 따른 가격 하락도 나타나고 있어 우발채무 현실화 가능성이 과거 대비 높아진 것으로 판단되고 있습니다. 뿐만 아니라, 우발채무 유형 중 상대적으로 리스크가 높은 신용공여 비중이 높게 유지되고 있어 우발채무 현실화 시 금융투자회사 자산건전성에 직접적인 악영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

이처럼 우발채무가 현실화되는 경우, 대형 금융투자회사들의 경우, 풍부한 자금조달력과 잉여자본을 통해 위험관리가 일정부분 가능할 것으로 예상되나 대형사 대비 자본력이 약한 중소형 금융투자회사들의 경우 더욱 큰 리스크에 노출될 수 있고, 위험 인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기반이 축소 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재

하고 있습니다.

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

그러나 빠른 기준금리 인상 이후 미국의 GDP 성장률(전기비 연율)은 2018년 2분기 3.5%에서 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격한 하락을 기록 하였습니다.
이후 2019년 1분기 3.1%를 달성하여 반등의 기미를 보였으나 일
부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률의 하향세가 지속 되었습니다.

이에 미국 연준의 FOMC는 2019년 07월, 미약한 글로벌 성장세와 무역분쟁으로부터의 하방위험을 낮추고자 위기관리차원의 보험적 성격으로 기준금리를 2.00%~2.25%로 0.25%p 인하했습니다. 아울러, 글로벌 경기 불확실성과 낮은 인플레이션 상황이라는 점에서 향후 경기변동 상황에 따라 경기확장을 위한 적절한 행동을 취할 것임을 밝혀 추가 금리인하 가능성을 시사했습니다.

이어 2019년 9월 및 10월 FOMC에서 두 차례에 걸쳐 추가 금리 인하를 결정하였습니다(9월 FOMC에서 1.75%~2.00%로 0.25%p. 인하 후 10월 FOMC에서 1.50%~1.75%로 0.25%p. 추가 인하). 

또한 2020년 초 중국과 아시아를 중심으로 시작된 신종코로나바이러스가 미국, 유럽 등으로 확산되며 장기화 될 조짐이 보이자 FOMC는 2020년 03월 03일 1.50% ~ 1.75%에서 1.00% ~ 1.25%로 0.5%p.의 인하에 이어 03월 15일에는 0.00% ~ 0.25%로 1%p.를 추가로 인하하였습니다. 이는 글로벌 경기 둔화에 따른 불확실성 및 위험에 대한 대응 차원으로 분석되고 있습니다. 

[ 미국 GDP 성장률]

(%, 전기비 연율)

항목
FY2017
FY2018
FY2019

1Q
2Q
3Q
4Q

GDP
2.4
2.9
3.1
2.0
2.1
2.1

출처: 미국 상무부 경제분석국(BEA)

일본의 경우, 엔화가 약세를 보이면서 그 동안 급락했던 수출이 증가세로 전환하기도 했으나
금년들어 수출이 부진한 모습을 보이며 한-일 무역마찰을 비롯한 대외 불확실성이 지속되고 있습니다. 또한
소비세율
인상(8%→10%, '19.10월)으로 소비 증가세도 둔화될 것으로 예상되어 일본 경제의

성

장세가 둔화될 가능성이 있습니다.

유럽의 경우, 유로지역의

제조업 부진이 점차 완화되며

고용상황 개선, 확장적 재정정책 등으로 소비 증가세는 유지될 것으로 예상되지만, 브렉시트 협상 및 보호무역주의 확산에 따른 불확실성은 성장 경로의 하방리스크 요인으로 남아있는 상황입니다. 

중국 경제는 기업부채 문제 및 부동산 버블, 그림자금융 문제 등 잠재적 리스크에도 불구하고, 중국 시진핑 집권 2기를 맞아 중국 정부가 급격한 정책 변화보다 안정적 관리에 주력하며 인프라 투자 증가와 수출 확대 등으로 6%대 중후반의 성장세를 이어갈 것으로 예상되었습니다. 

하지만 미국 트럼프 대통령의 보호무역주의에 정면으로 맞서며 무역 마찰을 겪으며 중국 및 세계경제에 대한 불안정성이 대두되고 있습니다.
미국의 보호무역주의 확산과 높은 부채 수준에 따른 금융부문의 취약성, 선진국의 예상보다 빠른 금리인상 속도로 인한 신흥국의 금융불안 우려 등은 글로벌 경제에 하방리스크 요인으로 작용하고 있습니다.

이
러
한 글로벌 경기 둔화, 신종코로나바이러스 및 다양한 하방리스크의 영향을 감안하여 IMF는 2019년 10월 전망한 2019년 성장률 3.0% 및 2020년 성장률 3.4%를 2020년 01월에 2019년 2.9%, 2020년 3.3%로 하향 전망하였으며 OECD 역시 2019년 06월 전망한 2019년 성장률 3.2% 및 2020년 성장률 3.4%를 2019년 11월에 2019년 2.9%, 2020년 2.9%로 하향 전망하였습니다.

[ 세계 경제 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분
전망시점
FY2018
FY2019(E)
FY2020(E)
전망시점
FY2019
FY2020(E)
FY2021(E)

IMF
2019.10
3.6
3.0
3.4
2020.01
2.9
3.3
3.4

(선진국)
2019.10
2.3
1.7
1.7
2020.01
1.7
1.6
1.6

(신흥국)
2019.10
4.5
3.9
4.6
2020.01
3.7
4.4
4.6

OECD
2019.06
3.5
3.2
3.4
2019.11
2.9
2.9
3.0

(출처 : 한국은행 FY2020 02월, FY2019 11월 및 FY2019 07월 경제전망 보고서 )

한국의 경우, 금융통화위원회에서 2017년 기준금리를 25bp 인상(1.25% → 1.50%) 한 후 2018년 11월 추가로 25bp 인상하여 기준금리를 1.75%까지 인상하였으나, 국내경제의 완만한 성장세 예상과 수요측면에서 낮은 수준의 물가상승압력 전망으로 2019년 7월 기준금리를 1.50%로 하향 조정하였습니다. 이어 2019년 10월에도 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화흐름에 따라 추가 금리인하를 단행하며 기준금리는 1.25%로 하향 조정되었습니다. 

2020년 초 중국과 아시아를 중심으로 시작된 신종코로나바이러스가 미국, 유럽 등으로 확산됨에 따라 FOMC가 03월 중 2회에 걸쳐 1.50% ~ 1.75%의 기준 금리를 0.00% ~ 0.25%로 1.5%p. 인하함에 따라 2020년 01월 및 02월에 기준금리를 동결하였던 한국은행도 2020년 03월 임시회의를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 연 0.75%로 0.5%p. 인하하였습니다. 

신종코로나바이러스의 영향으로 실물경제가 축소됨에 따라 글로벌 경기의 변동성이 높아지고 있어 향후 저물가·저성장 국면이 지속될 경우, 추가 금리인하 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 신종코로나바이러스의 확산 정도, 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국 경기 개선 여부, 미중 무역갈등, 유가 추이 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높습니다. 

또한 한국은행도 이러한 글로벌 경제상황과 국내의 금리상승압력, 높은 실업률 및 현재의 경제상황을 반영하여 2019년 11월 경제전망보고서 기준 2020년 예상 GDP 성장률을 2.3%에서 2020년 02월 경제전망보고서 기준 2.1%로 소폭 하향 조정했습니다.

[ GDP 성장률 전망 ]

(단위 : %)

구분
2019.11
2020.02

FY2018
FY2019(E)
FY2020(E)
FY2019
FY2020(E)
FY2021(E)

GDP
2.7
2.0
2.3
2.0
2.1
2.4

수출
3.3
-0.4
2.2
0.4
1.9
2.5

수입
1.6
-1.6
2.4
-1.0
2.1
3.1

(출처 : 한국은행 FY2019 11월, FY2020 02월 경제전망보고서)

2019년 대비 2020년 소폭 상승 후, 2020년 2.4%까지 상승할 것으로 예상하였으나 신종코로나바이러스의 확산으로 인해 중국과 같은 제조 국가의 성장세가 둔화되고 유럽, 미국 등 주요 선진국가들의 소비 뿐만 아니라 투자, 수출 등 경제 전반에 부정적 영향이 확대되고 생산 차질도 심화되고 있습니다. 신종코로나바이러스의 빠른 확산으로 인하여 미국, 유럽, 아시아의 교역 및 관광산업의 위축 되면서 세계 경제에 미치는 영향이 증폭 될 것으로 예상 됩니다. 

이러한
글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 확대될 가능성을 배제할 수 없습니다.
따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출
한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다. 

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을것으로 예상됩니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) 
① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

(출처 : 법제처)

금
융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행 되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항

신용정보법 
관련조항

시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함

법§19

2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함

법§20③

2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함

법§39의2②

2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함

법§40

2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함

법§20의2

2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함

법§32④,⑤

2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함

법§35①

2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음

법§38의3②

2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 또한 2016년말까지 가시적 성과를 도출할수 있도록 추진 과제별로 세부계획을 마련하여 아래와 같은 일정으로 추진하였습니다.

[ 추진 일정 ]

추 진 과 제

추진일정(목표)

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월
2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화

- 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월
2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해아 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)
하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다. 

이처럼
개인정보가 중요시 되고 있는 가운데
당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영
하고 있습니다. 

또한, 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보 관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보 접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됨에 따라, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다.
금융지주회사의 영업수익 별 비중을 살펴보면, FY2015 기준 배당금수익은 92.2% 비중을 차지하고 있고 그 증가세는 계속되어 FY2019 기준, 국내 금융지주회사의 배당금수익은 전체 영업수익의 95.0%의 비중을 차지하고
있습니다. 이처럼
금융지주회사의 영업수익은 자회사로부터 배당금 의존도가 증가하고 있고, 이에 따라 자회사의 경쟁력 및 영업실적의 중요성이 증가
하고 있는 상황입니다.

[ 금융지주회사의 영업수익별 비중-별도기준]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

Ⅰ. 영업수익
6,185,066
100.0
5,069,876
100.0
3,431,931
100.0
4,843,408
100.0
2,748,017
100.0

1. 이자수익
90,318
1.5
70,967
1.4
60,079
1.8
69,261
1.4
88,769
3.2

2. 유가증권평가 및 처분이익
21,564
0.3
23,439
0.5
4,697
0.1
9,774
0.2
9,707
0.4

3. 수수료수익
117,218
1.9
110,340
2.2
104,143
3.0
97,220
2.0
105,448
3.8

4. 배당금수익
5,874,308
95.0
4,830,034
95.3
3,251,512
94.7
4,658,841
96.2
2,534,894
92.2

5. 기타 영업수익
81,658
1.3
35,096
0.7
11,500
0.3
8,312
0.2
9,199
0.3

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사도 금융지주회사로 자체적인 영업활동을 하지 않으며, 수익창출은 배당수익 및 수수료수익에 의존하는 구조로 특히, 현금 창출의 상당 부분은 자회사로부터 배당수익을 통해 이루어지고 있습니다.
당사
의

FY2019

기준
배당금수익은 전체 영업수익의
95%

로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 FY2015 이후 영업수익 내역은 아래와 같으며, 배당금수익은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익 인식 시점과는시차가 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 영업수익의 구성 및 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

배당금수익
105,544
87.3
103,722
88.2
103,722
68.9
119,739
75.6
112,505
77.0
93,437
77.5
46,788
68.1

이자수익
180
0.1
154
0.1
1,097
0.7
841
0.5
810
0.6
449
0.4
1,466
2.1

수수료수익
13,251
11.0
10,488
8.9
41,916
27.9
32,312
20.4
29,987
20.5
25,994
21.6
19,259
28.0

기타영업수익
1,899
1.6
3,177
2.7
3,750
2.5
5,447
3.4
2,722
1.9
689
0.6
1,162
1.7

영업수익
120,873
100.0
117,541
100.0
150,484
100.0
158,340
100.0
146,024
100.0
120,570
100.0
68,676
100.0

주1) 배당금수익은 배당 받을 권리가 확정되는 시점을 기준으로 인식

(출처 : (주)메리츠금융지주 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

또
한
, FY2015부터
FY2020.1Q

까
지 당사가 자회사로부터 받은 배당금수익은

총 5,817억

원
으로,

주
요 자회사(메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주))로부터의 배당금은
5,137억원

이
며, 특히 메리츠화재해상보험(주)부터의 배당수익 내역은
총 2,647억원
입니다.
당사가 FY2015 이후 자회사(메리츠캐피탈(주)는 손자회사로 변경)로부터 수취한 배당금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 당사 자회사의 배당에 관한 사항 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020 1Q
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016
FY2015
합 계

메리츠화재해상보험(주)
51,603
49,781
65,398
47,615
30,205
20,137
264,739

메리츠증권(주)
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962
18,093
249,018

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
32,400
25,920
8,208
66,528

메리츠비즈니스서비스(주)
-
-
400
350
350
350
1,450

합 계
105,544
103,722
119,739
112,505
93,437
46,788
581,735

주1)
배당금은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익인식 시점과는 시차가 있음

주2)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

주3)메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이처럼, 당사는 당사의 자회사인 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주)으로부터의 배당금 비중이 높으며,

향
후 자회사의 급격한 경영환경 악화로 인해 수익성이 저하되거나, 자본건전성 훼손 가능성이 있는 경우, 당사에 대한 배당 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다. 이에 따라 경상적인 자금유입을 바탕으로 하는 이자비용, 판관비 등 경상경비 충당에 필요한유동성의 부족, 당사에 대한 배당금 지급 수요에 대한 불충족의 위험이 있습니다. 따라서 투자 시 당사 및 당사의 자회사들의 수익 구조에 대하여 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세
입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 지난 1987년 G7 정상회의를 통해 설립된 기구로 한국 등 35개의 국가가 가입되어 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행에 수조원의 벌금을 부과하는 등 미국 정부로 부터 제재조치를 부과 받았습니다. 

또한 2014년부터 시작된 자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force) 4차 라운드에서는 새롭게 도입되거나 이전 라운드에 비해 강화된 기준이 이행되었기에 내년에는 한국도 수검대상인 만큼 철저한 준비가 필요합니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면 자금세탁규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 직결됩니다. 따라서 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.
당사의 FY2020.1Q 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각
31.7%
및

124.0%

이며

,
이
는 금융지주회사 경영등급상 "양호"에 해당하는 수준입니다. 향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으,니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
금
융지주회사로서 부채비율이 200%를 초과해서는 안되며, 이중레버리지비율이 취약등급(170% 미만) 또는 위험등급(170% 이상)에 해당될 경우 경영개선권고 등 규제 대상에 포함될 수 있습니다. 

[「금융지주회사법」제35조(비은행지주회사의 부채비율) ]

비은행지주회사는 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액을 말한다.이하 이 조에서 같다)의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 없다. 다만, 비은행지주회사로 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유하고 있는 때에는 비은행지주회사로 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

[ 금융지주회사 경영등급 ]

구 분
1등급(우수)
2등급(양호)
3등급(보통)
4등급(취약)
5등급(위험)

부채비율
30% 미만
50% 미만
70% 미만
100% 미만
100% 이상

이중레버리지비율
120% 미만
130% 미만
150% 미만
170% 미만
170% 이상

(출처 : 금융감독원)

당사의 부채비율
은
FY2019 기준 33.0%로 2등급(양호)
에 해당하며, 이중레버리지비율은
125.3%로 2등급(양호)
에 해당
합니다
.

다만, FY2019

기준 국내 금융지주회사의 평균(부채비율 27.6%, 이중레버리지비율 120.3%)대비 이중레버리지비율과 부채비율 모두 소폭 높은 수준
입니다. 현재 FY2020.1Q 기준 부채비율은 31.7%, 이중레버리지비율 124.0%로 전기말과 비슷한 수준입니다.

[ 당사와 금융지주회사의 부채비율 및 이중레버리지비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

당사
부채비율
33.0
33.4
34.8
43.0
46.6

이중레버리지비율
125.3
128.2
127.8
139.4
142.6

금융지주
회사
부채비율
29.0
31.8
32.6.
30.6
28.2

이중레버리지비율
120.3
123.3
124.2
124.4
120.3

주1) 부채비율 및 이중레버리지비율은 개별(별도)재무제표 기준

주2) 금융지주회사 통계작성 제외 및 포함 대상 : '14.9월 이후(우리금융지주, 씨티금융지주 제외), '14.12월 이후(산은금융지주 제외), '15.12월 이후(SC금융지주 제외), '19.12월 이후(우리금융지주 포함)

주3) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다. 해당 효과를 반영한 당사의 이중레버리지비율은 2017년 4월 기준 124.9%입니다. (회사 내부결산 기준)

(출처 : 금융통계정보시스템)

상대적으로 높은 부채비율과 이중레버리지비율에도 불구하고 당사는 금융지주회사의 특성상 자회사에 대한 지원이 지속적으로 이루어지고 있으며, 금융업을 영위하고 있는 주요 자회사의 특성상 유상증자 참여 등의 방법으로 자회사에 대한 지원이 이루어질 수 있습니다. 이에 따라

자회사에 대한 출자총액이 증가할 경우 이중레버리지비율이 상승할 수 있으며, 자회사 지원 자금 마련을 위해 타인자본을 조달할 경우 부채비율이 상승 요인이 됩니다.

[ 당사의 자회사 출자 현황 - 별도 기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분

FY2020.1Q

FY2019

FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

메리츠화재해상보험㈜주1, 주7)
692,631
692,631
692,631
622,616
622,616
552,616

메리츠증권㈜주2, 주5, 주11)
791,739
791,739
791,739
791,739
341,559
341,559

메리츠자산운용㈜
12,130
12,130
12,131
12,131
12,131
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜ 주8)
-
-
1,341
1,341
1,341
1,341

메리츠금융서비스㈜ 주6, 주9)
-
-
9,701
6,701
14,282
14,282

메리츠캐피탈㈜ 주3, 주5)
-
-
-
-
270,000
270,000

메리츠대체투자운용㈜ 주4)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
-

합 계
1,501,500
1,501,500
1,512,543
1,439,528
1,266,929
1,191,929

주1) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대한 안정적 경영권 강화 등의 목적으로2016년 05월 13일 중 보통주 4,375,000주(출자금액 700억)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 50.01%에서 51.99%로 증가하였습니다.

주2) 당사의 종속기업인 메리츠증권(주)는 아이엠투자증권(주)와 2015년 5월 31일 기준으로 합병하였으며, 2015년 8월 중 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 유상증자시, 보통주 35,921,781주를 126,085백만원에 추가 취득하였습니다.

주3) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 2014년 10월 중 유상증자에 참여하여 보통주 6,000,000주를30,000백만원에 취득하였으며, 2015년 중 3차례의 유상증자를 통해 총 보통주 7,200,000주를 90,000백만원에 추가 취득하였습니다

주4) 당사는 2016년 02월 05일 신설법인 설립을 위해 메리츠부동산자산운용(주)의 보통주
1,000,000주(출자금액 50억)를 취득하였습니다.

주5) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

주6) 당사는 종속기업인 메리츠금융서비스(주)의 2018년 3월 중 유상증자에 참여하여 보통주 300,000주를 3,000백만원에 취득하였습니다.(지분 100.0% 보유)

주7) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대해 2018년 7월 중 유상증자(제3자배정)를 통해 보통주 3,342,000주(출자금액 70,015백만원)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 51.99%에서 53.40%로 증가하였습니다.

주8) 당사는 2019년 01월 07일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주9) 당사는 2019년 03월 27일, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주10) 메리츠부동산자산운용(주)는 전기 중 사명을 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

주11) )메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 자회사(증권신고일 현재 기준 손자회사) 메리츠캐피탈(주)에
2013년 800억원, 2014년 300억원 그리고 2015년 900억원의 유상증자를 통해 지분투자
하였으며, 2017년 04월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%(2017년 04월 28일 기준)로 증가
되
었습니다. 

또한 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 2016년 5월에 700억원, 2018년 7월에 700억원을 출자하였습니다.

향후 규제변화 등의 이유로 주요 자회사가 자본 확충할 경우 이로 인해 당사의 재무 부담이 가중될 가능성이 존재합니다.

또한, 당사가 보유한 자회사 주식의 가치, 자회사 배당 유입 등 경상적인 자금 창출능력에 기초한 현금흐름, 회사채 발행 여력 등을 함께 고려할 때 당사의 유동성 위험은 낮은 수준이나, 당사는 금융지주회사로서 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주) 등의 자회사로부터의 배당금 유입과 수수료수입 등 경상적인 자금 유입을바탕으로 이자비용 및 판관비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요를 충족시키는 수익구조를 가지고 있습니다. 따라서 자회사에 대한 대출 및 유상증자 참여 등의 지원 자금은 주로 타인자본 조달을 통해 충당할 것으로 예상됩니다. 향후
자회사에 대한 지원 자금조달로 인해 부채비율과 이중레버리지비율이 증가하고, 관련 규제의 제한을 받을 가능성
이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

FY2020.1Q 연결기준 총자산 약
66.0조원(전기말 대비 약
6.8% 증가)

,

당기순이익 약
1,732억원(전년동기 대비
9.1% 감소)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 유의하시기 바랍니다.

당사는

FY2020.1Q 연결기준
총자산 약
66조원(전기말 대비 약

6.8% 증가), 당기순이익 약

1,732억
원
(전년동기 대비
9.1% 감소)을
기
록

하였습니다.

FY2020.1Q 기준 당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주)는 연결재무제표 기준 각각
1,036억원 및
1,023억원

의 순이익을 달성
하였습니
다. 당사 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사 종속기업의 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험㈜
24,104,825
21,646,822
2,458,003
2,881,122
103,620

메리츠증권㈜
41,522,977
37,491,166
4,031,811
7,067,596
102,348

메리츠자산운용㈜
44,550
16,758
27,792
2,537
(1,119)

메리츠대체투자운용㈜
11,734
2,459
9,275
1,899
758

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 분기보고서

)

주)메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 차지하는 비중
(FY2020.1Q 기준 84.6%)
은
업계평균
(67.3%)
을 상회합니다. 따라서
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, FY2019 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 FY2018 대비 개선되었습니다.
2018년 7월, 자동차 개별소비세 인하 정책을 재도입하고, 2019년 06월 까지이던 인하정책을 다시 연장시키면서 자동차 판매량이 증가되고 있다고는 하나 향후에도 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

F
Y2
01
9

기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

112%를 기록하여 업계평균 109% 대비 3.0%p. 높은
수치

를
나

타내고 있는
데

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)는

FY2020.1Q 별도기준, 전년동기 대비
23.8% 성장한
2조 8,595억원의 영업수익
을 기록하였고,

1,076억원의 순이익을

달성
하였습니다.
FY2020.1Q
기
준 동사의 일반보험 수입보험료는 전년동기 대비 16.6% 상승하였습니다.동사 보험종목별 수입보험료의 가장
큰 비중(FY2020.1Q 기준 84.6%)을 차지하는 장기보험 매출이 전년동기 대비 19.6% 상승한 1조 8,820억원을 기록함에 따라, 당기순이익은 1,076억원(별도기준)을 달성하였습니다.
다만,
향후 장기보험의 성장성에 따라 수익성에 변동이 발생 가능

할
수 있으니 투자
시 유의하여 주시기
바
랍니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 보험종목별 수입보험료 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2020.1Q
FY2019.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
10,636
0.5
10,629
0.6
48,523
0.6
45,125
0.6
44,629
0.8
46,615
0.8
46,439
0.8

해상
17,666
0.8
11,279
0.6
47,914
0.6
53,634
0.8
53,430
0.9
56,003
0.9
56,516
1.0

자동차
166,747
7.5
156,212
8.2
622,875
7.7
748,997
10.6
774,237
12.0
718,830
12.0
711,053
12.6

보증
-
-
5
-
13
0.0
17
0.0
6
0.0
4
0.0
1
0.0

특종
120,077
5.4
129,887
6.8
470,972
5.8
436,005
6.1
435,297
6.0
360,432
6.0
324,411
5.7

해외원보험
3,027
0.1
2,575
0.1
8,965
0.1
10,695
0.2
9,592
0.2
9,746
0.2
11,550
0.2

외국수재
-
-
-
-
1,387
0.0
1,561
0.0
1,592
0.0
1,072
0.0
939
0.0

장기
1,881,963
84.6
1,573,289
82.5
6,770,065
83.9
5,700,744
80.4
5,001,193
78.5
4,702,105
78.5
4,408,303
77.9

개인연금
23,914
1.1
24,251
1.3
97,020
1.2
97,544
1.4
96,772
1.6
96,799
1.6
98,198
1.7

합계
2,224,030
100.0
1,908,127
100.0
8,067,734
100.0
7,094,322
100.0
6,416,676
100.0
5,991,606
100.0
5,657,410
100.0

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

국내 손해보험시장 전체 원수보험료의 약 67.4%(FY2018)를 차지하는 장기보험의 성장률이 정체를 보임에 따라 손해보험시장 전체 성장률도 둔화(FY2011 17.5% → FY2018 2.2%)를 보였으나 FY2019 기준 보험시장이 전반적으로 성장함에 따라 성장률은 FY2018 대비 다소 증가하였습니다.
메리츠화재해상보험(주)의 경우 전체 수입보험료 내역 중 장기보험의 비중이 업계 평균을 상회하기 때문에(FY2020.1Q 기준 84.6%) 손해보험 시장 내 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[손해보험업계 자동차보험 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

원수보험료
17,567,684
16,720,193
16,857,293
16,405,252

성장률
5.1%
-0.8%
2.8%
9.4%

손해율
99.3%
89.5%
90.1%
93.0%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 손해율은 손해보험협회 월간통계에 고시된 자동차 책임보험 및 임의보험의 경과보험료와 발생손해액으로 산정

보험연구원에서 2019년 7월 작성한 '2019년 수입보험료 수정전망' 자료에 따르면 자동차보험 원수보험료는 승용차 개별소비세 인하에도 불구하고 자동차 등록대수 증가세 둔화, 요율 인하를 통한 경쟁 심화, 온라인보험 및 마일리지 보험 확대 등으로 인해 전년대비 0.8% 감소하였습니다. 

하지만 2019년에는 정비요금 인상, 손해율 상승, 표준약관 개정에 따른 보험료 인상 효과로 인해 2018년 대비 1.5% 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 그러나, 2019년 반기말 현재 자동차보험은 차량 정비요금 인상 및 자동차부품 원가 상승 등 보험금 원가 상승에도 불구하고 보험료의 추가 인상이 이루어지지 않아 손해율이 전반기 대비 11.5%p. 상승한 91.0%에 이르렀습니다. 지난해 국토교통부의 적정 정비요금 공표에 따른 개별 정비업체와의 재계약으로 올해부터 차량 정비요금이 인상되어, 손해보험사들은 2019년 1월과 6월 두 차례에 걸쳐 자동차보험료를 인상하였습니다. 하지만 1월 보험료 인상 이후로 개별 정비업체들과의 추가 재계약에 따른 보험료 인상분이 반영되지 않아 손해율이 상승하였습니다.

향후 손해보험사들의 자동차보험 점유율 확대 경쟁 심화 등 자동차보험 원수보험료 성장에 부정적인 요인이 발생하여 성장률이 둔화되거나, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한
편,

메리츠화재해상보험(주) 보험영업부문의 경우

FY2019
합산비율은 112.0%로 국내 손해보험사 평균 109.0% 대비 3.0%p.높
으며
,

운용자산이익률은 업계평균 대비 7.2%p. 높은 7.0%(업계 평균 -0.2%)를 나타
내고 있습니다
.

합산비율은 경과손해율과 순사업 비율로 구성되며 메리츠화
재해상보험(주)의
FY2019 기준 경과손해율은 81.1%로 업계 평균(86.0%) 대
비 4.9%p 양호하며, 순
사업비율은
FY2019 기준 30.9%로 업계 평균(23.0%)

대비 다소 높은 수준입니다.

이는 보장성 상품 중심의 판매 확대를 위해설계사 등 대면 채널을 적극적으로 활용한 결과에 따른 사업비 발생으로 인합니다. 순사업비율의 증가에도 영업규모 확대가 지속되며 순사업 비율은 20% 중반 수준에서 유지되고 있고 또
한 업계 대비 우수
한 운용자산이익율(
FY2019 메리츠화재해상보험(주) 7.0%, 업계평균 3.8%)을
바탕
으로 우수한 회사 수익성을 유지하고 있습니다.

이는 글로벌 금융위기 이후 시장이자율 하락이 지속되어 업계 전반적으로 운용자산이익률 하락세를 보이고 있는 가운데, 메리츠화재해상보험(주)는 운용자산 다변화를 바탕으로 투자영업 수익성을 개선하였기 때문에 FY2015부터 4% 이상의 투자영업 수익성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. FY2015에는 금융자산처분이익 등 일회성 이익의 영향이 큰 것으로 파악되며 보험수익성이 저하된 상황에서 메리츠화재해상보험(주)의 운용자산이익률 개선을위해 시행된
운용자산 다변화가 향후 자산건전성 저하로 이어질 경우 중기적관점에서 수익성 저하 가능성이 존재 하오니 투자 시 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계의 경영효율지표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

국내 손해보험사 평균
경과손해율
86.0
84.0
83.3
84.9
86.1

발생손해액
5,584,829
5,277,691
5,628,953
5,586,759
5,444,847

경과보험료
6,503,857
6,298,418
6,760,498
6,581,433
6,321,683

순사업비율
23.0
21.4
20.3
19.1
18.8

순사업비
1,492,702
1,346,592
1,378,185
1,273,479
1,203,831

보유보험료
6,581,842
6,318,535
6,799,856
6,666,633
6,393,525

합산비율
109.0
105.1
103.5
104.0
104.96

운용자산이익률
3.8
3.6
3.7
3.8
4.01

영업이익률
-0.2
2.0
2.9
1.7
1.05

총자산순이익률
-0.1
0.7
1.1
0.8
0.52

메리츠화재해상보험(주)
경과손해율
81.1
79.3
80.5
82.9
84.6

발생손해액
6,226,788
5,337,012
4,824,749
4,699,316
4,502,383

경과보험료
7,676,120
6,734,406
5,996,588
5,666,136
5,325,085

순사업비율
30.9
26.6
22.9
21.0
21.6

순사업비
2,368,259
1,791,262
1,386,958
1,194,703
1,162,217

보유보험료
7,605,798
6,740,889
6,055,404
5,680,043
5,372,959

합산비율
112.0
105.8
103.4
104.0
106.2

운용자산이익률
7.0
4.6
4.7
4.5
5.1

영업이익률
2.8
3.1
4.7
3.8
2.6

총자산순이익률
1.3
1.3
2.1
1.7
1.2

주1) 국내 손해보험사 평균은 10개 국내 일반 손해보험사(농협손해보험, 동부화재해상보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템)

[나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험
]

메리츠종합금융증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메
리츠증권(주)의

당

기순이익 규모는 2015년까지 큰 폭으로 증가하였으며 ROA 또한 상승하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 증권업계가 전반적인 실적부진을 기록한 가운데 동사의 당기순이익 및 ROA 역시 하락하였습니다. 반면 FY2017 및 FY2018, FY2019에는 글로벌 경기의 회복기조 속에서
동사를 포함한 증권업계 전반의 순이익 및 ROA가 전년 동기대비 개선되는 흐름을 나타내었습니다. FY2019까지 동사의 당기순이익은 전년 동기 대비 27.8% 상승하였습니다. 그러나, FY2020년 코로나19의 세계적 유행 현상으로 인해 글로벌 경기가 침체되었으며 국내 및 해외 주식시장 침체되는 등 외부 거시경제 환경의 변동으로 인해 FY2020.1Q 당기순이익은 전년 동기 대비 27.6% 하락하였습니다.

증권업종의 특성을 고려할 때,
동사의
수익성은 국내 및 해외 경제동향, 주식 거래대금, 금리, 펀드설정 규모 등 개별 증권사가 통제할 수 없는 외부 거시경제 환경의 영향으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 메리츠증권(주) 당기순이익 및 총자산순이익률 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2020.1Q
FY2019.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

당기순이익

102,348
141,347
554,586
433,823
355,237
253,847
287,337
144,704
51,556

총자산
41,522,976
35,219,676
38,109,937
31,161,811
23,450,565
17,267,813
14,428,669

11,783,775

8,683,732

ROA

1.0
1.6
1.5
1.4
1.5
1.5
2.0
1.2
0.6

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

(주) ROA (Return on Assets) = (당기순이익/ 총자산) × (4/경과분기수) ×100

메리츠종합금융증권(주)은 2020년 4월 6일 종금면허가 만료되어 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

동사는 2017년 6월 30일 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 해당 RCPS는 명목 만기가 없고 조기상환을 유도하는 금리 Step-up 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류됩니다. 하지만, 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다.

동사의 RCPS는 제1차부터 제8차까지 트렌치가 나누어져 발행되었습니다. 

이 중,

전환상환우선주 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)는 2018년 7월 30일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 717,488,890주에서 703,684,545주로 감소하였습니다(보통주 605,641,072주는 변동 없음).

전환상환우선주 제2차(약 710억원, 주식 수 15,434,781주)는 2019년 07월 01일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 703,684,545주에서 688,249,764주로 감소하였습니다(보통주 613,409,322주는 변동 없음). 

전환상환우선주 제3차(약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)의 경우, 주식수 11,669,629주는 보통주로 전환되어 우선주 자본금 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 117억원 증가하였습니다.

전환우선주 제3차가 일부 전환되긴 하였으나 국내외의 지속적인 금리인하여파로 인해 낮은 시장금리가 이어지고 있기 때문에 동 발행 RCPS의 높은 우선배당률과 낮은 전환가능성을 고려할 때 나머지 전환상환우선주 제3차 잔액부터 제8차까지 순차적으로 상환되어 나갈 가능성을 보유하고 하고 있으나, 상환(소각) 이전까지 배당금 지급을 위하여 당사의 미래 현금흐름 통제력이 약화되고 현금흐름의 유출이 발생할 수 있습니다. 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ RCPS 발행개요 ]

구 분
주 요 내 용

발행사

메리츠증권

상장여부
비상장

종류
누적적, 비참가적, 상환우선주, 총 8개 Tranche 7,480억원

발행방식
제3자배정증자(사모)

전환대상
보통주

발행일
2017년 6월 30일

우선권
이익배당에 관하여 보통주, 후순위 상환전환우선주 보다 우선함

보호예수
발행일로부터 1년

양도가능성
보호예수기간이 경과한 이후 양도 가능

[ RCPS 발행내역 ]

(1) 1차
발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
13,804,345

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 2차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,434,781

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행 - 일부 전환

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
23,913,042(현재 주식수 12,243,413주)

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

주1) 전환상환우선주 제3차 전환 내역

- 전환으로 발행한 주식수 :
보통주식
, 11,669,629주
 - 전환 후 동사의 재무제표 등에 미치는 영향 

1)
우선주자본금 감소
:
111,847,818천원 → 100,178,189천원
 2) 보통주자본금 증가 :
605,641,072천원 → 617,310,701천
원

※ 참고 : 2019.04.02 메리츠증권 기타경영사항(자율공시) 등 15건 공시

(4) 4차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
21,739,130

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 있음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
8,695,652

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제일차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(6) 6차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
5,434,782

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(7) 7차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
7,608,695

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제삼차㈜, 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간계약을 체결하였습니다

(8) 8차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,217,391

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제사차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
현
재 업무비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
2019년보다는 대손비용이 높아질 것으로 예상됩니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)는 2012년 3월 20일 당사가 100% 출자하여 설립한 시설대여업 및 할부금융업을 주 업무로 하는 여신전문금융회사로서 사업경과 기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 제한적인 가운데, 당사의 지급보증을 통한 자금조달로 조달비용 부담이 상대적으로 낮아

FY2020.1Q 연결기준 ROA 1.6%를 나타냈습니다.

메리츠캐피탈(주)는 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나, 제조업 계열 할부사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지않아 고객 확보는 쉽지 않은 상황입니다. 

FY2020.1Q 기준 사업부문별 영업실적을 살펴보면 총 1
조
3,479억원의 실적(전년동기대비 58% 증가) 중 리스실행이 1,579억원(전년동기 대비 10.5% 상승)으로 상승하였으나 할부금융이(실행기준) 93억원(전년동기 대비 64.5% 감소)으로하고 전체 실적의 87.6%의 비중을 차지하고 있는 대출금이 1조 1,807억원(전년동기 대비 72.6% 증가)을 기록하여 전체적인 실적의 증가를 기인하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 사업부문별 실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020 1Q
FY2019 1Q

FY2019

FY2018
FY2017

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
157,901
11.7
142,908
16.8
612,481
15.7
539,977
12.0
516,212
13.9

할 부 금 융
9,337
0.7
26,270
3.1
73,992
1.9
240,470
5.4
364,575
9.8

대 출 금
1,180,711
87.6
684,105
80.2
3,208,878
82.4
3,714,489
82.6
2,833,220
76.3

합 계
1,347,949
100.0
853,283
100.0
3,895,351
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있으며 특히 자동차금융의 비중이 빠르게 증가하고 았는 추세입니다. 다만, 해당 부분은 캐피탈사 간 경쟁이 치열하며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로서 안정적인 수요 및 마진확보가 어려울 수 있습니다. 또한 자동차 개별소비세 인하가 2016년 종료되고 이후 국내 경기가 빠르게 침체됨에 따라 자동차 수요가 감소하였습니다. 2018년 07월 자동차 개별소비세 인하를 재 도입하고 2019년 06월 까지인 자동차 개별소비세 인하를 다시 2019년 12월까지 연장도입하여 국내 자동차 판매량이 증가하고 있다고는 하나 국내외 경제의 둔화가 지속됨에 따라 자동차 판매량 및 보험 성장세(2018년 마이너스 성장) 가 둔화되어, 메리츠캐피탈(주)의 자동차금융부문 수익성이 감소할 가능성이 존재합니다. 

메리츠캐피탈(주)는

전반적인 사업기반이 확대되고 상대적으로 운용수익률이 높은 기업금융 중심 사업구조가 지속되는 가운데 당사 권면보증부 자금조달로 조달비용 부담이 제한되고 사업경과기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 낮아 양
호한 수익성

을 보이고 있습니다. 그러나
향후 영업규모 확대와 더불어 자체 신용도를 기반으로한 외부 자금조달이 이루어질 가능성
이 있으며, 이에 따른
조달비용 증가 가능성은 수익성 개선 폭을 제한할 가능성이 있습니다.
또한, 건설경기에 높은 민감도를 지니는 사업포트폴리오로 향후 경기회복 지연에 따른 건전성 저하위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 메리츠캐피탈(주)의 수익성이 당사의 수익성에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

자회사의 부실화는 지주회사에 부정적 영향을 줄 수 있으므로, 지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 자회사의 재무 상황과도 밀접한관계
를 가지고 있습니다. 당사는 자회사인
메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의
자산건전성이 당사의 자산건전성에 영향
을 주고 있습니다.
한편, 당 금융그룹의 운용자산 포트폴리오가 부동산 관련 자산의 비중이 높아 향후 국내 부동산 경기 변화에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다. 하지만 부동산 관련 여신의 경우, 각종 신용보강, 사업성 평가를 통한 LTV 관리와 적정 담보확보 등을 통해 최종 손실액은 일정 수준에서 통제가능할 것으로 예상됩니다
.
따라서 투자 시 이에 대한 충분한 검토를 하시기 바랍니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2020.1Q 21.2
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
65.6%
수준
이
며,
국공채(
42.5%)
및 특수채
(8.1%
)를 중심으로 구
성
되
어
운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2019 기준 가중부실자산비율은 0.05%로 손해보험업계 평균(FY2019 0.21%) 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 다만,
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단됩니다.

메리츠
화재해상보험(주)의
FY2020.1Q 21.2
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
65.6%
수준(전년동기 대비
0.9%p.
증가)이며, 국공채(
42.5%)
및 특수채
(8.1%
)를 중심으로 구
성
되
어 있으며, 회사채
(5.8%)
와 금융채
(0.9%)
는

낮은 비중을
차지하고 있습니다.
메리츠화재해상보험(주)가 보유하고 있는 국공채 및 특수채는 해당 공사들의 높은 신용도를 고려할 때 운용자산 안정성이 높은 것으로 판단
됩니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주) 운용자산 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

운
용
자
산
대출
기말잔액
5,992,197
28.3
5,411,416
28.8
5,338,596
26.1
5,155,447
28.2
4,785,292
30.0

운용수익
104,134
20.1
94,208
29.5
349,619
21.8
376,392
38.1
413,937
57.0

유가증권
기말잔액
13,886,844
65.6
12,153,117
64.7
13,972,735
68.4
11,902,034
65.2
10,009,258
62.7

운용수익
406,271
78.5
217,705
68.3
1,162,960
72.6
585,808
59.2
301,322
41.5

현·예금
및 신탁
기말잔액
573,291
2.7
454,916
2.4
410,027
2.0
418,484
2.3
379,806
2.4

운용수익
1,547
0.3
1,396
0.4
6,828
0.4
5,446
0.6
3,614
0.5

기 타
기말잔액
711,668
3.4
778,604
4.1
713,053
3.5
779,375
4.3
792,513
5.0

운용수익
5,607
1.1
5,647
1.8
82,857
5.2
21,552
2.2
7,582
1.0

계
기말잔액
21,164,000
100.0
18,798,053
100.0
20,434,411
100.0
18,255,340
100.0
15,966,869
100.0

운용수익
517,559
100.0
318,956
100.0
1,602,264
100.0
989,198
100.0
726,455
100.0

주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 운용자산에 대한 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준

주2)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음

주3) FY2017 구성은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었으며, 그 이후 구성은 현 기준서인 K-IFRS 1109호에 따라 작성되었습니다.

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 유가증권 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2020 1Q
FY2019 1Q
FY2019
FY2018
FY2017

금액
수익률
금액
수익률

금액
수익률
금액
수익률

국내
국공채
5,901,432
8.12
4,513,124
8.25
5,870,616
12.05
4295428
3.8
3,041,063
3.7

특수채
1,118,869
14.24
1,841,436
2.46
1,433,461
8.74
1,845,955
3.1
1,612,056
3.5

금융채
128,469
2.20
148,466
2.45
128,257
2.96
147,648
3.8
299,903
2.8

회사채
804,619
7.48
840,502
4.57
927,069
3.76
778,727
3.2
629,200
3.1

주 식
9,981
0.27
9,347
0.56
8,719
1.44
9,100
109.7
7,751
23.9

기 타
3,634,019
1.23
2,117,147
1.31
3,107,497
3.78
2,159,665
5.3
1,626,967
2.2

소 계
11,597,389
7.73
9,470,022
5.99
11,475,619
8.54
9,236,523
4.0
7,216,940
3.2

해외
외화증권
2,289,455
3.92
2,683,095
0.82
2,497,116
2.15
2,665,511
2.8
2,792,318
3.5

합 계
13,886,844
7.07
12,153,117
4.84
13,972,735
7.23
11,902,034
3.7
10,009,258
3.2

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편, FY2019 메리츠화재해상보험(주)의 가중부실자산비율은 0.05%로 손해보험업계 평균(FY2019 0.21%) 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 국내외의 저금리 기조에 따른 운용자산이익률 하락으로 인해 자산다변화를 추진하였고, 이에 따른 영향으로 투자영업 수익성 개선을 위한 위험자산에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 위험자산에 대한 투자 확대 시, 부실자산에 대한 비율의 증가에 대한 리스크가 있습니다. 따라서,

향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

가중부실자산비율
메리츠화재해상보험
0.05
0.05
0.05
0.07
0.12

업계평균
0.21
0.14
0.13
0.19
0.27

(출처 : 금융감독원 금융정보통계시스시템)

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2019 기준 고정이하자산비율(1.6%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(3.6%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 112.2%를 기록하고 있습니다.
다
만 타 증권사 대비 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있어 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

메
리츠증권(주)는 전반적으로 신용위험에 대한 익스포져의 규
모가
비교적 높은 편입니다. 그러나 메리츠증권(주)는 고정이하자산 비율은 FY2019 기준 1.6%를 기록하고 있으며 고정이하채권에 대해서 충분한 수준의 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 FY2019 기준으로 112.2%, 순요주의 이하자산은 자기자본의 3.6%를 나타내고 있어 자산건전성 지표는 양호한 것으로 평가됩니다. 

[ 메리츠증권(주) 및
금융투자업의
자산건전성 ]

(단위 : %, 억원)

구 분
FY2019

FY2018

FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

메리츠증권(주)
충당금/고정이하자산
112.2

118.4

190.5
62.1
83.8
74.8

순요주의이하자산/자기자본
3.6
-
-
4.1
6.6
11.1

고정이하자산 비중
1.6
1.4
0.8
1.5
1.9
5.4

업계 평균
충당금/고정이하자산
130.3
131.2
133.9
91.3
92.7
78.8

순요주의이하자산/자기자본
0.1
0.0
0.0
0.8
3.4
1.3

고정이하자산 비율
1.0
1.1
1.2
1.8
2.2
3.8

(출처: 나이스신용평가)

FY2020.1Q 기준 메리츠증권(주)가 보유 중인 주요 약정금액 기준 ABCP 매입약정 3,796억원, 조건부대출약정 3,012억원, 한도대출 7.7조원, 대출확약 3,989억원 등 총 8조 8,208억원 규모로 연결기준 자기자본 대비 218.8%입니다.
메리츠증권(주)는 FY2020.1Q 기준 부동산 PF 등과 관련된 ABCP 매입약정이 타 증권사 대비 비교적 대규모로 이루어지고 있습니다.
부
동산 PF관련 매입약정의 높은 비중을 감안하며 부동산 경기 침체 장기화 시 ABCP 매입약정이 자산건전성에 부정적인 요인으로 작용할 가능성

이
존재합니다.
다만,
다양한 신용보강 수단 및 비교적 양호한 여신 대상 사업의 진행 상황 등을 감안할 때 ABCP 매입약정이 자산건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망됩니다.

[ 메리츠증권(주) 약정 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020 1Q

FY2019

FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(주1)
379,612
379,612
388,612
388,612
427,800
427,800
400,000
400,000
239,370
239,370
52,840
52,840

ABCP 인수약정
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
63,220
63,220

증권인수약정
-
-
-
-
-
-
216,800
216,800
55,000
55,000
-
-

조건부대출약정
301,200
301,200
331,200
331,200
-
-
-
-
-
-
72,000
72,000

조건부증권인수약정
-
-
20,500
20,500
191,300
191,300
9,400
9,400
-
-
-
-

한도대출
7,741,077
5,173,386
8,317,986
5,947,779
5,573,913
3,823,201
2,806,136
1,523,372
1,078,990
687,724
817,332
525,680

대출확약(주2)
398,983
398,983
389,523
389,523
797,173
797,173
1,392,694
1,392,694
1,985,868
1,985,868
4,408,580
4,408,580

합 계
8,820,872
6,253,181
9,447,820
7,077,614
6,990,186
5,239,473
4,825,030
3,542,266
3,359,228
2,967,961
5,413,972
5,122,319

주1)
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

주2)
담보제공 등 사전에 정한 대출의 선행조건이 성취되는 경우에 한해 대출 및 대출채권 매입을 실행하기로 하는 약정입니다.

주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하는 중복약정금액을 포함하고 있습니다.

주4) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : 메리츠증권(주)의 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,
FY2020.1Q 기준 대출채권은 장부금액 기준, 대출금 89.2%, 신용공여금 3.4%, 환매조건부채권매수 7.4% 등으로 구성되어 있습니다. 환매조건부채권매수와 신용공여금은 거래 특성상 리스크 발생가능성이 매우 제한적이나, 법인 및 개인사업자 대출, NPL매입채권 등의 대출금과 사모사채 등은 일정수준의 신용위험을 내재하고 있습니다. 더불어

최근 규모가 크게 증가한 ※미분양담보대출확약 또한 각 사업장의 분양 성과에 따라 우발채무의 현실화 가능
성이 높아질 수 있으니, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

※미분양담보대출확약 
미분양담보대출확약(미담확약)이란 준공후 아파트 등 미분양 물량이 생길 경우, 증권사 등 금융기관이 이를 담보로 자금을 대출해주겠다는 확약을 말한다.

이 확약을 바탕으로 금융기관은 담보인정비율(LTV)의 50~60%만큼 프로젝트파이낸싱(PF) 대주단에 지급을 보증해주고 약 3%의 수수료를 받는다. 시공사가 전적으로 책임지는 PF보증구조에서 금융기관에 일정 책임을 지우는 다소 진보된 금융형태다. 담보물이 존재해야 하므로 책임준공이 전제조건이다.

[ 메리츠증권(주) 대출채권 분류 ]

(단위 : 백만원)

계정과목
FY2020.1Q
FY2019

액면가액
대손충당금
장부금액
액면가액
대손충당금
장부금액

대출채권:

환매조건부채권매수
922,400
-
922,400
1,515,000
-
1,515,000

신용공여금
418,418
(1,601)
416,817
654,651
(118)
654,534

대여금
3,198
(69)
3,129
3,179
(69)
3,111

대출금
11,277,892
(201,457)
11,076,436
10,801,233
(193,005)
10,608,228

매입대출채권
30,223
(126)
30,098
14,884
(77)
14,806

대지급금
3,636
(3,636)
-
3,637
(3,637)
-

이연대출부대손익
(25,007)
-
(25,007)
(24,501)
-
(24,501)

합 계
12,630,760
(206,888)
12,423,873
12,968,084
(196,906)
12,771,178

(출처 : 메리츠증권(주) 연결검토보고서)

2020년 1분기말 현재 동사의 채무보증 약정을 체결한 계약의 상당 부분이 PF사업과 연관되어 있어 향후 국내 부동산 경기 침체 시 또는 당사가 약정을 체결한 해당 프로젝트의 성과가 부진할 경우 우발채무가 현실화되어 자산 건전성 저하 등의 요인으로 작용할 우려가 있습니다.

현재 메리츠증권(주)는 부동산 관련 여신 등 채무보증에 대한 리스크를 줄이고자 각종 신용보강, 적정LTV(Loan To Value) 관리, 선순위 담보확보 조건 등 최종 손실부담을 줄일 수 있는 다양한 방법을 통해 신용위험을 관리하고 있습니다.

PF대출의 경우 대부분 국내 대형 건설사들로부터 책임준공 확약이 제공되고 있어 실질 담보권을 확보하고 있으며, 미분양담보대출의 경우에도 선순위 담보권 이외에 일정수준 이상 분양률이 상승할 경우 여신제공 의무가 해소되는 확약면탈분양률 조건을 첨부하여 신용한도가 실제여신으로 실행되는 위험을 최소화시키고 있습니다. 

향후 부동산 경기 하락으로 우발채무 부담이 현실화되고 실행된 여신의 회수가 지연되거나 대손비용이 증가할 경우, 동사의 재무안정성이 급격히 악화될 수 있습니다. 투자자 분께서는 우발채무의 현실화 여부와 담보제공 사업장의 분양률 및 부실화 여부에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
FY2019 기준 자산건전성 분류 총채권
5조 320억원
중 고정이하여신은
1,593억원
(3.2%)이며, 고정이하여신 대비 86.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
다만 고정이하여신비율이 FY2015 기준
0.9
%
에서 FY2019 기준
3.2%로 상승하는 추세이며, 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서

FY2019 기준 2.4%로 증가
하는 추세를 보이고 있습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

메리츠캐피탈(주)의 FY2019 기준 자산건전성 분류 총채권 5조 320억원 중 고정이하여신은 1,593억원으로 총채권 중 고정이하여신이 차지하는 비율은 3.2%입니다. FY2015 고정이하여신비율 0.9%에서 FY2019 기준 3.2%로 고정이하여신비율이 상승
했습니다. 또한 1개월 이상 연체율도 FY2015 기준 0.6%에서 FY2019 기준 2.4%로 증가했습니다. 고정이하여신비율 또는 연체율 대비 높은 비율의 대손충당금을 적립하고 있기 때문에 급작스러운 자산부실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 기업대출의 경우 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

총채권
50,320
47,482
39,193
30,811
21,617

고정이하여신
1,593
1,153
647
494
192

고정이하여신비율
3.2
2.4
1.7
1.6
0.9

대손충당금 적립액
1,382
1,085
731
592
302

대손충당금적립율
(고정이하여신대비)
86.8
94.1
113.0
119.7
156.9

연체율(1개월 이상)
2.4
2.6
1.6
1.6
0.6

(출처 : 금융통계정보시스템)

라
.
유동성 관련 위험

FY2020.1Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원으
로 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

FY20
20.1Q
별도기준 당사의 차입부채는 총
3,796억

원으로 회사채로 구성되어 있습니다. 회사채로 조달한 자금은 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주) 지분 매입과 메리츠캐피탈(주) 출자 등에 사용되었습니다.

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(381)

합 계
379,619

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 검토보고서)

당사는 자체 사업을 영위하지 않는 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당수익을 주요 자금조달원으로 하며, 추가적으로 필요한 자회사 지원자금과 통상경비는 채권발행 등을 통해 충당하고 있습니다.
당사는 비용 부담과함께 레버리지 상승으로 이자비용이 발생하는 가운데 배당금 지급 부담이 존재하는 반면, 자회사의 업종 특성 및 지분율 등을 고려할 때 주요 상장 자회사로부터의 배당유입이 큰 폭으로 증가하기는 어려울 전망입니다. 

다만, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주)의 수익성 향상에 따라 배당수익이 FY2016 약 935억원, FY2017 약 1,125억원, FY2018 약 1,197억원으로 과거 대비 크게 증가하였으나 FY2019 기준 배당금수익은 약 1,037억원으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다.

한편 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로 메리츠캐피탈(주)가 메리츠증권(주)의 자회사로 편입됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)로부터의 배당금은 감소하였으나 메리츠증권(주)에 대한 지분율 상승으로 메리츠증권(주)로부터의 배당금은 증
가하였습니다.

[ 당사 자회사로부터의 배당수익 유입 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020.1Q
FY2019.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

메리츠화재해상보험(주)
51,603
49,781
49,781
65,398
47,615
30,205

메리츠증권(주)
53,941
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962

기타
-
-
-
400
350
350

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
-
32,400
25,920

합 계
105,544
103,722
103,722
119,739
112,505
93,437

(출처 : (주)메리츠금융지주 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,

배당금 요구 수준과 배당금 유입 규모의 갭은 유동성 측면에서 부담요인으로 작용할 가능성이 있으며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서의 부담요인이 존재
하고 있습니다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

FY2019 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 46.7%로 손해보험업계대비 14.7%p. 높으며, 유동성 비율은 84.8%로 손해보험업계 평균인 127.2%보다 42.4%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

FY2019 기준 메리츠화재해상보험(주)의 보유보험료 중 현금수지부분을 나타내는 현금수지차비율은 46.7%로 손해보험업계 대비 14.7%p. 높으며, 원수보험료의 지속적인 성장에 따라 보험 관련 현금흐름이 우수한 편입니다. 또한, FY2019 유동성 비율은 84.8%로 손해보험업계 평균인 127.2%보다 42.4%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 단기적으로 보험금 지급이 증가하면 나타날 수 있는 현상입니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계
메리츠화재
손해보험업계

현금수지차비율
46.7
32.0
43.2
34.4
50.0
47.7
47.6
41.1
43.1
41.7

현금수지차
3,554,283
2,108,469
2,912,929
2,173,733
3,028,397
2,806,726
2,705,070
27,386,140
2,317,686
26,683,108

보유보험료
7,605,798
6,581,842
6,740,889
6,318,535
6,055,404
6,799,856
5,680,043
66,666,329
5,372,959
63,935,252

유동성비율
84.8
127.2
126.6
145.2
176.3
167.0
238.4
144.2
188.5
155.3

유동성자산
865,327
1,258,461
1,083,299
1,297,078
1,326,803
1,390,033
1,657,482
12,181,604
1,283,291
12,575,640

평균지급보험금
1,020,663
989,555
855,299
893,608
752,528
886,070
695,232
8,445,796
680,937
8,097,831

(출처 : 금융통계정보시스템)

또한,

메리츠화재해상보험(주)는 보험계약 기간에 걸쳐 유입되는 원수보험료를 통한 자금 유입기반을 보유하고 있어, 원수보험료 성장세가 지속되는 한 유동성 리스크가 현실화 될 가능성은 낮은 편
이며, 유
사시 유동화가 가능한 시장성 유가증권 비중이 높아 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다.

하지만
,

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으니, 투자 시 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는 FY2019 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 142.8%로 증권업계 평균 133.2%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며,
외부차입부채는

14.8조
원으로 총자산 대비
49.8%
를 차지
하고 있습니다.
하지만 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

메리츠증권(주)는 FY2019 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 142.8%로 증권업계 평균 133.2%보다 다소 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠증권(주)의 외부차입부
채는
FY2019(별도기준) 기준 14.8조
원으로 총자산 대비
49.8%
를 차지
하고 있습니다. 

2020년 초 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 

특히, 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 코로나 19의 영향을 면밀히 모니터링하고 있으나, 동사의 중간재무상태 및 성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

[ 메리츠증권(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

유동성자산(A)
181,474
137,363
117,414
99,912
79,004

유동성부채(B)
127,104
97,556
80,980
71,521
55,009

유동성 비율(A/B)
142.8
140.8
145.0
139.7
143.6

업계 평균
133.2
132.7
128.9
135.7
142.1

주1) 유동성자산 및 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는
FY2019 기준 유동성비율
은 105.0%
이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)의

FY2019 기준 원화유동성 비율은 139.0%, 차입부채는 원금 기준 회사채 4조 4,200억원, ABS 700억원, 전자단기사채 2,000억원 및 차입금 1,666억원으로 구성
되어 있으며,
당사는 메리츠캐
피탈(주)의 회사채 및 CP에 대한
권면보증 한도 8,600억원을 제공
하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

원화 유동성 비율
105.0
216.4
149.5
166.3
118.2

유동성자산
885,543
932,209
857,095
841,110
406,745

유동성부채
843,637
430,799
573,168
505,884
344,047

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템)

메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증을 통한 자금조달이 지속되고 있는 점, 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 운용자산으로부터의 향후 현금흐름 등을 고려할 때 실질 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단
됩니다.

다만, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내경제에 부정적 영향 등으로 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험 및 자산의 신용위험에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2020.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 229.6%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며, 이에 따라당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

메리츠화재해상보험(주)
는
2013년 4월 555억원의 유상증자를 실시하였고 2013년 9월에는 2,460억원 규모의 후순위채를 발행하였으며, 2014년 10월 추가로 605억원의 유상증자를 실시, 2015년 9월 후순위채 1,000억원 발행 및 기발행 후순위채 중 600억원
상환, 2016년 5월 유상증자 700억원, 2018년 4월 후순위사채 1,000억원, 2018년 7월 유상증자 700억원, 2019년 4월, 5월에 후순위사채 각각 2,500억원 발행, 2020년 2월 후순위사채 1,500억원 발행 등의
지속적인 자본 확충 노력 등으로
지급여력비율이
FY2020.1Q 기준 229.6%

를 기록
하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) RBC비율 현황 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
FY2020.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

지급여력(A)
3,699,687
3,433,830
2,725,259
2,110,791

1,981,272

1,767,645

1,641,803

지급여력기준금액(B)
1,611,389
1,692,337
1,289,134
1,112,075

1,053,867

886,775

712,121

지급여력비율(A/B)
229.6
202.9
211.4
189.8

188.0

199.3

230.6

주1) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

주2) FY2013은 2013년 결산월 변경으로 2013년 4월 ~ 12월의 9개월 기준

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

이처럼

메리츠화재해상보험(주)는 자본적정성 제고를 위해 노력하고 있으나, 향후 예상치 못한 영업환경의 악화, 금리상승 등 시장환경의 변화, 메리츠화재해상보험(주)의 수익성 악화에 따른 재무비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향
을 받을 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다. 따라서 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자본비율
은
FY2020.1Q 기준 903.5%
로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2020.1Q 기준
757.0%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년부터 전면적으로 시행된 신NCR 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위 별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었으며, 변경된 제도 하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사의 자회사인 메리츠증권(주)의

순자본비율은

FY2020.1Q 기준 903.5%로 규제수준 대비 높은 비율을
유지
하고 있습니다
. 제출일 기준 금융통계정보시스템 상 집계된 가장 최근(FY2019), 연결기준 업계 순자본비율 평균인 712.3% 대비, 동사는 FY2019 기준 순자본비율 827.2%를 기록하여 업계평균을 상회하였습니다.
다만, 경
영환경의 급격한 변경으로 인해 순자본비율이 하락할 가능성있으니 투자의사결정 시 순자본비율의 변화 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[ 메리츠증권(주) 영업용 순자본비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2020.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

영업용순자본
3,588,017
3,452,673
2,287,606
2,202,640
1,252,345
1,260,451

총 위 험 액
2,371,844
2,339,193
1,376,939
587,099
323,231
215,272

영업용순자본비율
151.3
147.6
166.1
375.2
387.4
585.5

잉 여 자 본
1,216,173
1,113,480
910,667
1,615,541
929,114
1,045,180

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610
-

순자본비율
903.5
827.2
676.5
1,200.2
690.2
-

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년부터 적용

주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액

주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100

주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 주요 증권사 순자본비율 ]

(기준일 : 2019.12)
(단위 : 백만원, %)

구분
영업용순자본
(A)
총위험액
(B)
잉여자본
(C=A-B)
필요유지
자기자본(D)
순자본비율
(C/D×100)

KB증권(주)
3,170,423
1,561,410
1,609,013
134,225
1,198.7

NH투자증권
4,651,556
2,951,281
1,700,275
130,025
1,307.7

메리츠증권(주)
3,452,673
2,339,193
1,113,480
134,610
827.2

미래에셋대우
6,780,074
4,403,856
2,376,217
134,225
1,770.3

삼성증권(주)
3,465,760
2,327,224
1,138,536
130,025
875.6

신영증권(주)
1,055,731
233,259
822,472
136,010
604.7

신한금융투자(주)
3,950,288
2,307,750
1,642,538
134,925
1,217.4

키움증권(주)
1,558,526
951,649
606,877
131,110
462.9

하나금융투자(주)
3,231,381
1,859,964
1,371,417
134,225
1,021.7

한국투자증권
4,633,284
2,941,940
1,691,344
134,225
1,260.1

(출처 : 금융통계정보시스템)

한편, 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선 권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선 요구를 받게 됩니다.

메리츠증권(주)는

2016년부터 도입된 레버리지비율제도에 따라 산출된 레버리지 비율이 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 수준(FY2015 517.3%, FY2016 622.4%, FY2017 446.8%, FY2018 632.7%, FY2019 719.2%)을 유지
하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 향후 과거와 같이 레버리지비율이 상승할 수 있는 가능성이 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 그러나,
메리츠증권(주)의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재
하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[메리츠증권(주)의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2020.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

수정 총자산
28,334,183
27,051,579
20,425,228
14,377,657
11,591,622
8,886,865

수정 자기자본
3,742,722
3,761,517
3,228,382
3,217,924
1,862,378
1,718,090

레버리지 비율
757.0%
719.2%
632.7%
446.8%
622.4%
517.3%

주1) 레버리지 비율 = 수정 총자산/수정 자기자본*100

주2)
FY2015부터 레버리지비율이 시행

주3) 별도기준

(출처 : (주)메리츠금융지주 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 FY2020.1Q 기준 조정자기자본비율은 13.1%, 레버리지비율 8.6배, 부채비율은 672.9%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 2015년 2월 300억원, 5월 200억원을 유상증자 하는 등 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 2016년 4월 500억원, 2016년 8월 200억원, 9월 300억원의 신종자본증권 발행을 통해 추가로 자본을 확충하였습니다. 2017년 05월 및 07월 현재 메리츠캐피탈(주)의 모회사이자 당사의 자회사인 메리츠증권(주)가 각 1,000억씩, 2019년 06월에는 500억원의 유상증자를 진행하였습니다. 

FY2020.1Q 연결 기준 조정자기자본은 8,234억원 수준으로 FY2020.1Q 기준 조정자기자본비율은 13.1%를 기록하고 있습니다. 하지만 앞으로도 외형의 성장속도 및 손익발생 규모에 따라 조정자기자본 비율에 변동이 나타날 가능성을 배제할 수 없습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 조정자기자본 비율 변동내역 ]

(단위: 백만원, %)

구 분

FY2020.1Q
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

FY2014

조정자기자본(A)
823,484
795,272
780,511
697,465
442,615
323,753
216,418

조정총자산(B)
6,277,370
5,698,429
5,114,859
4,089,839
3,276,733
2,256,792
1,460,405

조정자기자본비율(A/B)
13.1
14.0
15.3
17.1
13.5
14.4
14.8

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 사업보고서 및 반기보고서)

한편, 여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한) 제1항 및 여신전문금융업 감독규정 제7조의3(자기자본 대비 총자산 한도)에 따르면, 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사의 경우 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지비율)가 10배를 초과하여서는 아니 된다라고 규정되어 있습니다. FY2020.1Q 연결기준 메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율은 8.6배를 기록하고 있습니다. 동사는 2017년 5월, 7월 및 2019년 06월 유상증자를 진행하여 8배 이하로 수치를 유지하고 있으나, 성장성을 고려할 때 향후에도 적정 레버리지비율을 유지하기 위한 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 레버리지 비율 - 연결기준 ]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분
FY2020.1Q
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

자산총계

6,700,262
6,026,309
5,512,625
4,459,210
3,577,713
2,458,985

자본총계

774,673
749,104
731,871
659,375
424,953
309,855

레버리지비율

8.6
8.0
7.5
6.8
8.4
7.9

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 연결 기준)

당사는 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 동사는 신종자본증권 발행, 동사의 모회사인 메리츠종증권(주)로부터 유상증자를 진행하였습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자본금 및 주식할인발행차금 변동내역 ]

(단위 : 주, 백만원)

일 자
내 역
주식수
자본금
주식할인발행차금

2012년 03월 20일
설립일
4,000,000
20,000
(106)

2012년 07월 11일
유상증자
4,000,000
20,000
(106)

2012년 12월 31일
FY2012
8,000,000
40,000
(211)

2013년 07월 09일
유상증자
6,000,000
30,000
(158)

2013년 12월 06일
유상증자
16,000,000
80,000
(422)

2013년 12월 31일
FY2013
30,000,000
150,000
(792)

2014년 10월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(583)

2014년 12월 31일
FY2014
36,000,000
180,000
(1,375)

2015년 02월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(381)

2015년 05월 14일
유상증자
400,000
2,000
(26)

2015년 11월 11일
유상증자
800,000
4,000
(51)

2015년 12월 31일
FY2015
43,200,000
216,000
(1,833)

2017년 05월 12일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 07월 28일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 12월 31일
FY2017
47,200,000
236,000
(1,929)

2019년 06월 27일
유상증자
1,000,000
5,000
(-24)

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기연결검토보고서 및 당사 제시 자료)

FY2020.1Q 기준 당사의 사채를 포함한 총차입금 규모는 약 4.3조원이며, 주로 시장에서 공모를 통한 조달을 하였습니다. 영업자산의 확대와 더불어 차입부채의 규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 (주)메리츠금융지주의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 일반차입금 현황 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
발행주간사
발행일
만기일
장부금액
상환방법

일반차입
NH농협은행
2018-08-03
2020-08-03
10,417
원금균등상환

일반차입
우리은행
2019-05-03
2020-05-04
10,000
만기일시상환

일반차입
중국광대은행
2019-07-18
2020-07-18
20,000
만기일시상환

일반차입
KDB산업은행
2019-08-12
2020-08-12
10,000
만기일시상환

일반차입
중국공상은행
2019-10-17
2020-10-19
10,000
만기일시상환

일반차입
중국은행
2020-01-03
2021-01-04
10,000
만기일시상환

일반차입
중국광대은행
2020-02-20
2021-02-19
50,000
만기일시상환

일반차입
NH농협은행
2020-02-27
2021-02-27
73,333
원금균등상환

합 계
193,750

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2020년 1분기 보고서)

[ 메리츠캐피탈(주) 사채 현황 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행주간사
이자율(%)
발행일
만기일
발행금액
비고

20-2차
하이투자증권
2.115
2015-04-24
2020-04-24
30,000
만기일시상환

21차
동부증권
2.453
2015-05-27
2020-05-27
40,000
만기일시상환

22-1차
하나대투증권
CD+0.51
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

22-2차
하나대투증권
2.467
2015-06-24
2020-06-24
20,000
만기일시상환

29-3차
대우증권
2.435
2016-01-14
2021-01-14
20,000
만기일시상환

48-2차
한국투자증권
2.101
2016-05-25
2021-05-25
20,000
만기일시상환

64-3차
한국투자증권
2.912
2016-08-26
2021-08-26
20,000
만기일시상환

93-6차
한화투자증권
3.382
2017-04-07
2020-04-06
30,000
만기일시상환

101-3차
KB증권
3.052
2017-10-17
2020-04-17
20,000
만기일시상환

101-4차
KB증권
3.331
2017-10-17
2020-10-16
20,000
만기일시상환

105-5차
한국투자증권
3.261
2017-12-11
2020-06-11
30,000
만기일시상환

106-3차
SK증권
3.257
2018-01-22
2020-07-02
40,000
만기일시상환

107-2차
KB증권
2.783
2018-02-08
2021-02-08
60,000
만기일시상환

109-2차
한화투자증권
2.839
2018-02-23
2021-02-23
40,000
만기일시상환

111-2차
KB증권
3.294
2018-03-14
2020-09-14
40,000
만기일시상환

113차
코리아에셋투자증권
3.227
2018-03-28
2020-09-28
40,000
만기일시상환

114-1차
한국투자증권
2.777
2018-04-06
2020-04-06
90,000
만기일시상환

114-2차
한국투자증권
3.138
2018-04-06
2020-10-06
60,000
만기일시상환

115-1차
한국투자증권
2.509
2018-04-11
2020-04-10
30,000
만기일시상환

115-2차
한국투자증권
2.752
2018-04-11
2021-04-09
10,000
만기일시상환

116-2차
코리아에셋투자증권
2.757
2018-04-23
2021-04-23
10,000
만기일시상환

117-1차
코리아에셋투자증권
2.823
2018-04-23
2020-05-22
10,000
만기일시상환

117-2차
코리아에셋투자증권
2.957
2018-04-23
2020-07-23
40,000
만기일시상환

117-3차
코리아에셋투자증권
3.158
2018-04-23
2020-10-23
10,000
만기일시상환

118-1차
미래에셋대우증권
2.786
2018-05-04
2020-05-04
40,000
만기일시상환

118-2차
미래에셋대우증권
2.989
2018-05-04
2020-08-04
30,000
만기일시상환

118-3차
미래에셋대우증권
3.172
2018-05-04
2020-11-04
30,000
만기일시상환

119-1차
미래에셋대우증권
2.842
2018-05-14
2021-05-14
10,000
만기일시상환

119-2차
미래에셋대우증권
3.232
2018-05-14
2023-05-12
70,000
만기일시상환

120차
IBK투자증권
2.577
2018-05-23
2020-08-21
30,000
만기일시상환

121차
코리아에셋투자증권
2.908
2018-05-30
2020-08-28
30,000
만기일시상환

122-1차
SK증권
2.723
2018-06-22
2020-06-22
30,000
만기일시상환

122-2차
SK증권
2.896
2018-06-22
2020-09-22
80,000
만기일시상환

122-3차
SK증권
3.08
2018-06-22
2020-12-22
30,000
만기일시상환

123-1차
교보증권
2.808
2018-07-27
2020-10-27
50,000
만기일시상환

123-2차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-27
60,000
만기일시상환

123-3차
교보증권
2.971
2018-07-27
2021-01-26
20,000
만기일시상환

124차
교보증권
2.663
2018-07-27
2021-07-27
50,000
만기일시상환

125-1차
교보증권
2.773
2018-08-08
2020-11-06
60,000
만기일시상환

125-2차
교보증권
2.883
2018-08-08
2021-01-08
90,000
만기일시상환

125-3차
교보증권
2.933
2018-08-08
2021-02-08
50,000
만기일시상환

126차
NH투자증권
2.581
2018-08-13
2021-08-13
30,000
만기일시상환

127-1차
교보증권
2.512
2018-09-11
2020-11-11
30,000
만기일시상환

127-2차
교보증권
2.568
2018-09-11
2020-12-11
50,000
만기일시상환

127-3차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-10
20,000
만기일시상환

127-4차
교보증권
2.708
2018-09-11
2021-03-11
80,000
만기일시상환

127-5차
교보증권
2.757
2018-09-11
2021-04-09
60,000
만기일시상환

127-6차
교보증권
2.797
2018-09-11
2021-05-11
50,000
만기일시상환

128-1차
키움증권
2.747
2018-10-30
2021-03-30
30,000
만기일시상환

128-2차
키움증권
2.867
2018-10-30
2021-06-30
40,000
만기일시상환

129-1차
한국투자증권
2.769
2018-11-08
2021-04-08
40,000
만기일시상환

129-2차
한국투자증권
2.809
2018-11-08
2021-05-07
50,000
만기일시상환

129-3차
한국투자증권
2.85
2018-11-08
2021-06-08
60,000
만기일시상환

129-4차
한국투자증권
2.891
2018-11-08
2021-07-08
40,000
만기일시상환

130-1차
한국투자증권
2.65
2018-12-07
2021-08-06
100,000
만기일시상환

130-2차
한국투자증권
2.65
2018-12-07
2021-08-05
20,000
만기일시상환

131차
SK증권
2.452
2018-12-07
2021-12-07
20,000
만기일시상환

132차
교보증권
2.384
2019-03-12
2022-03-11
120,000
만기일시상환

133차
미래에셋대우
2.154
2019-04-04
2022-04-04
140,000
만기일시상환

134차
한국투자증권
2.154
2019-04-18
2022-04-18
140,000
만기일시상환

135차
키움증권
2.021
2019-05-24
2022-05-24
120,000
만기일시상환

136-1차
교보증권
1.906
2019-06-11
2022-06-10
80,000
만기일시상환

136-2차
교보증권
2.167
2019-06-11
2024-06-11
40,000
만기일시상환

137차
NH투자증권
1.875
2019-07-17
2023-01-17
100,000
만기일시상환

138-1차
IBK투자증권
1.492
2019-08-09
2022-02-09
60,000
만기일시상환

138-2차
IBK투자증권
1.568
2019-08-09
2023-02-09
60,000
만기일시상환

139-1차
미래에셋대우
1.538
2019-08-23
2021-09-23
20,000
만기일시상환

139-2차
미래에셋대우
1.659
2019-08-23
2023-02-23
30,000
만기일시상환

140차
미래에셋대우
1.66
2019-09-05
2021-09-03
40,000
만기일시상환

141-1차
한국투자증권
1.762
2019-09-19
2021-03-19
50,000
만기일시상환

141-2차
한국투자증권
1.763
2019-09-19
2021-04-19
40,000
만기일시상환

141-3차
한국투자증권
2.174
2019-09-19
2024-09-19
60,000
만기일시상환

142-1차
키움증권
1.664
2019-10-11
2021-05-11
50,000
만기일시상환

142-2차
키움증권
1.668
2019-10-11
2021-06-11
70,000
만기일시상환

142-3차
키움증권
1.714
2019-10-11
2022-10-11
40,000
만기일시상환

143-1차
KB증권
1.808
2019-10-30
2021-02-26
50,000
만기일시상환

143-2차
KB증권
2.171
2019-10-30
2023-10-30
40,000
만기일시상환

144-1차
KB증권
1.842
2019-11-13
2021-06-11
10,000
만기일시상환

144-2차
KB증권
1.888
2019-11-13
2021-11-12
20,000
만기일시상환

145-1차
한국투자증권
1.807
2019-11-29
2021-01-29
10,000
만기일시상환

145-2차
한국투자증권
1.812
2019-11-29
2021-02-26
50,000
만기일시상환

145-3차
한국투자증권
1.817
2019-11-29
2021-03-29
20,000
만기일시상환

146-1차
한국투자증권
1.802
2019-12-16
2020-12-16
60,000
만기일시상환

146-2차
한국투자증권
1.815
2019-12-16
2021-03-16
20,000
만기일시상환

146-3차
한국투자증권
2.043
2019-12-16
2032-12-15
70,000
만기일시상환

147-1차
부국증권
1.807
2019-12-24
2020-12-24
20,000
만기일시상환

147-2차
부국증권
1.808
2019-12-24
2021-01-08
30,000
만기일시상환

147-3차
부국증권
1.808
2019-12-24
2021-01-22
10,000
만기일시상환

147-4차
부국증권
1.811
2019-12-24
2021-03-24
10,000
만기일시상환

148-1차
케이비증권
1.758
2020-01-10
2020-07-09
40,000
만기일시상환

148-2차
케이비증권
1.803
2020-01-10
2022-01-10
20,000
만기일시상환

149-1차
NH투자증권
1.807
2020-01-21
2021-07-21
20,000
만기일시상환

149-2차
NH투자증권
1.848
2020-01-21
2022-01-20
20,000
만기일시상환

149-3차
NH투자증권
1.916
2020-01-21
2023-01-20
10,000
만기일시상환

150-1차
한국투자증권
1.807
2020-01-30
2021-07-30
20,000
만기일시상환

150-2차
한국투자증권
1.847
2020-01-30
2022-01-28
50,000
만기일시상환

150-3차
한국투자증권
1.92
2020-01-30
2023-01-30
30,000
만기일시상환

151-1차
KB증권
1.697
2020-02-19
2022-02-19
70,000
만기일시상환

151-2차
KB증권
1.72
2020-02-19
2022-02-21
50,000
만기일시상환

151-3차
KB증권
1.807
2020-02-19
2023-02-20
70,000
만기일시상환

151-4차
KB증권
2.196
2020-02-19
2025-02-19
20,000
만기일시상환

152-1차
NH투자증권
1.662
2020-02-21
2021-08-20
10,000
만기일시상환

152-2차
NH투자증권
1.7
2020-02-21
2022-02-21
60,000
만기일시상환

152-3차
NH투자증권
1.7
2020-02-21
2022-02-18
20,000
만기일시상환

회사채 소계
4,420,000

(사채할인발행차금)
(5,896)

회사채 장부금액
4,414,104

ABS 6차(*1)
KB증권
2.596
2017-11-28
2020-04-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*1)
KB증권
2.604
2017-11-28
2020-05-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*1)
KB증권
2.645
2017-11-28
2020-07-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*1)
KB증권
2.697
2017-11-28
2020-09-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*1)
KB증권
2.746
2017-11-28
2020-12-28
10,000
만기일시상환

ABS 6차(*1)
KB증권
2.76
2017-11-28
2021-02-28
10,000
만기일시상환

ABS 7-1(*1)
한국투자증권
1.214
2020-03-18
2020-04-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-2(*1)
한국투자증권
1.224
2020-03-18
2020-05-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-3(*1)
한국투자증권
1.234
2020-03-18
2020-06-18
20,000
만기일시상환

ABS 7-4(*1)
한국투자증권
1.239
2020-03-18
2020-07-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-5(*1)
한국투자증권
1.254
2020-03-18
2020-08-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-6(*1)
한국투자증권
1.269
2020-03-18
2020-09-18
20,000
만기일시상환

ABS 7-7(*1)
한국투자증권
1.284
2020-03-18
2020-10-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-8(*1)
한국투자증권
1.289
2020-03-18
2020-11-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-9(*1)
한국투자증권
1.295
2020-03-18
2020-12-18
20,000
만기일시상환

ABS 7-10(*1)
한국투자증권
1.306
2020-03-18
2021-01-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-11(*1)
한국투자증권
1.308
2020-03-18
2021-02-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-12(*1)
한국투자증권
1.31
2020-03-18
2021-03-18
20,000
만기일시상환

ABS 7-13(*1)
한국투자증권
1.328
2020-03-18
2021-04-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-14(*1)
한국투자증권
1.337
2020-03-18
2021-05-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-15(*1)
한국투자증권
1.345
2020-03-18
2021-06-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-16(*1)
한국투자증권
1.364
2020-03-18
2021-07-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-17(*1)
한국투자증권
1.372
2020-03-18
2021-08-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-18(*1)
한국투자증권
1.381
2020-03-18
2021-09-18
10,000
만기일시상환

ABS 7-19(*1)
한국투자증권
1.401
2020-03-18
2021-10-18
10,000
조기상환권

ABS 7-20(*1)
한국투자증권
1.412
2020-03-18
2021-11-18
10,000
조기상환권

ABS 7-21(*1)
한국투자증권
1.422
2020-03-18
2021-12-18
10,000
조기상환권

ABS 7-22(*1)
한국투자증권
1.443
2020-03-18
2022-01-18
10,000
조기상환권

ABS 7-23(*1)
한국투자증권
1.453
2020-03-18
2022-02-18
10,000
조기상환권

ABS 7-24(*1)
한국투자증권
1.464
2020-03-18
2022-03-18
10,000
조기상환권

ABS 7-25(*1)
한국투자증권
1.481
2020-03-18
2022-04-18
10,000
조기상환권

ABS 7-26(*1)
한국투자증권
1.507
2020-03-18
2022-06-18
10,000
조기상환권

ABS 7-27(*1)
한국투자증권
1.54
2020-03-18
2022-09-18
10,000
조기상환권

유동화사채 소계
370,000

(유동화사채 할인발행차금)
(701)

유동화사채 장부가액
369,299

전자단기사채
부국증권
1.93
2020-01-10
2020-04-10
10,000

합 계
4,793,403

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2020년 1분기 보고서)

바. 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

FY2020.1Q

기준 현재 당사 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 

당사의 메리츠캐피탈에 대한 채무보증 및 채무인수 약정현황은 아래와 같습니다
. 

[당사 채무보증 및 채무인수 약정현황 ]

(기준
일:
2020년 5월 15일)

(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000

670,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 분기보고서, 회사제시)

또한 앞서 나. 수익성 변동 위험에서 제시한 바와 같이 메리츠증권(주)가
2017년 6월 30에 RCPS(상환전환우선주)를 7,480억원 발행할 당시, 당사는 총 8개의 Tranche 중 Tranche 5 ~ 8 4개의 Tranche (3,400억원)를 인수한 SPC와 TRS(Total Return Swap)을 체결하였습니다
.
TRS를 통해 당사는 SPC에 고정수익을 지급하며, SPC는 당사에 변동수익(RCPS로부터 수령하는 우선배당금)을 제공합니다.

증권신고서_08. trs 구조도.jpg
증권신고서_08. trs 구조도

(출처 : 한국신용평가)

또한, TRS에는 풋옵션이 포함되어 있어 기본정산일까지 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않고 SPC가 전환권을 행사하지 않는 경우 SPC는
당사

에게 RCPS를 매수할 것
을
청구할 수 있습니다. TRS의 대상이 되는

T
ranche5~8
의 주당 전환가액(9,200원)과 메리츠증권(주)의 6월말 기준 종가(5,060원)의 괴리를 감안할 때 전환권이 행사될 가능성은 낮은 것으로 판단되며 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않는 경우

당사가
상환부담을 안게 될가능성이 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

TRS가 체결된 Tranche의 주요 계약조건

구 분
Tranche 5
Tranche 6
Tranche 7
Tranche 8

투자자
QVM제1차
QVM제5차
QVM제3,5차
QVM제4차

총 발행액
800억
500억
700억
1,400억

기본정산일
2년
3년
4년
5년

조기정산 사유
메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하는 경우 등

풋옵션
투자자는 기본정산일에 (주)메리츠금융지주가 RCPS를
매수할 것을 청구할 수 있음

전환권 시점
발행 후 5 ~ 7년

주당 전환가액
9,200원

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시자료, 한국신용평가 재인용)

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,190건으로 소송가액은 139,292백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,837건으로 소송가액은 65,388백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)의
FY2020.1Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2020.1Q

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 회사의 대응방안
회사에의 영향
소가

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
 2019나2574
원고:우지민 외2명
 피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
 
 2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원.피고 이의신청
 2018.11.28 판결(14.5억)
 - 원피고 항소제기
 2020.04.23 변론기일
2심계류중,
 개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
 
 (원피고 항소제기하여 항소심 진행 중)
치료비 및 판결원리금 등 지급하여 총손해액 20억 발생함
2,144,885,620원

보험금
2016.03.30.
서울중앙지법
 2016가합517217
원고 :대한민국
 피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
 
 2019.02.15. 변론기일 진행
 2019.02.18. 조정기일 진행(불성립)
 2019.05.28. 화해권고결정
 - 소취하, 소송비용 각자부담
 - 피고들 이의신청
 2020.03.25. 변론기일
 2020.05.13. 선고기일
1심계류중,
 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
 
 관련사건(서울고법 2017나2071933) 당사 승소
관련사건 결과에 따라 지급준비금 50% 추산 적립함
7,771,000,000원

채무부존재
2017.02.15.
대법원
 2020다214992
원고 : 메리츠화재㈜
 피고 : 대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
 2017.05.30. 보조참가신청서 제출(한경택,이상근,신광식,고상곤)
 2017.12.07. 보조참가신청서 제출(kb손해보험)
 2019.01.31. 판결(원고승, 피고들 항소)
 2019.07.10. 변론기일
 2020.01.22. 판결(원고승, 피고들 상고)
3심계류중, 
 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
 
 ※ 사외이사 측 소송제기 현황
 ○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 258,300,000원 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분 
 - 신청기각(확정) 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 747,254,849원
면부책 다툼건,
 관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로 손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50,000,000원
 (보상한도액 300억원)

(출처 : 메리츠금융지주(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

FY2020.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 채무보증 현황은 존재하지 않으나, 계류중인 소송내역 및 약정 사항은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : FY2020.1Q)
(단위 : 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
765
44,765
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
425
94,527
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,190
139,292

제소
자동차보험
1,334
10,045
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
503
55,343
채무부존재 등

합계
1,837
65,388

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2020.1Q 분기보고서)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 약정사항 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020.1Q
FY2019

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

한도대출
13,711,176
5,642,437
11,875,576
4,569,688

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2020.1Q 분기보고서)

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020 1Q

기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠증권(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 30건(연결기업 피고 15건,연결기업 원고 15건)이며 총 소송가액은 53,813백만원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠증권(주)의
FY2020.1Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

금융수수료반환

2019.03.21.

○○○라이프

9,151

1심 진행 중

2020.05.21.

변론기일

-

공탁금출급청구권확인

2019.03.08.

○○즈빌

4,750

2심 진행 중

2020.05.13.

변론기일

-

손해배상

2019.08.28.

○○○건설

6,120

2심 진행 중

2020.04.29.

변론기일

-

손해배상

2020.02.28.

○○○○재단

2,058

1심 진행 중

변론기일

지정없음

-

손해배상

2020.03.16.

○○대부

3,619

1심 진행 중

변론기일

지정없음

소장 송달일

: 2020.04.03.

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 분기보고서)

[ 메리츠증권(주)가 원고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

수수료 청구의 소

2019.07.04.

○○토건

1,980

1심 진행 중

2020.05.21.

변론기일

-

위약벌 청구의 소

2019.07.19.

○○개발

4,455

1심 진행 중

2020.05.28.

변론기일

-

위약벌

2019.07.29.

○건

3,200

1심 진행 중

2020.05.07.

변론기일

-

부당이득금

2019.12.19.

○○○○공사

3,019

1심 진행 중

2020.05.14.

변론기일

-

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2020.1Q 분기보고서)

한편, 메리츠증권(주)의 FY2020.1Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(단위 : 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2020.09.04

하나은행
10,000,000
2020.10.29

신한은행
20,000,000
2020.09.05

국민은행
5,000,000
2020.11.20

당좌차월
국민은행
5,000,000
2020.07.03

대구은행
5,000,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000,000
2020.09.04

농협은행
50,000,000
2021.03.04

기업어음 한도거래
메리츠화재
150,000,000
2021.03.25

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
11,362,664
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2020.07.03

한도약정
중국공상은행
30,000,000
2020.10.19

중국은행
20,000,000
2021.01.04

우리은행
30,000,000
2020.05.04

산업은행
50,000,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000,000
2021.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2021.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2021.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2021.03.31

(출처 : 메리츠증권(주) FY2020.1Q분기보고서)

[ 메리츠증권(주)의 약정내역 - 연결기준 ]

(기준일 : FY2020.1Q)
(단위 : 백만원)

구 분
FY2020.1Q
2019년
2018년
2017년

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정 주1), 주4)
379,612
379,612
388,612
388,612
427,800
427,800
400,000
400,000

증권인수약정 주4)
-
-
-
-
-
-
216,800
216,800

조건부대출약정 주4)
301,200
301,200
331,200
331,200
-
-
-
-

조건부증권인수약정
-
-
20,500
20,500
191,300
191,300
9,400
9,400

한도대출 주4)
7,741,077
5,173,387
8,317,986
5,947,779
5,593,613
3,842,901
2,806,136
1,523,372

대출확약 등 주2),주4)
398,983
398,983
389,523
389,523
797,173
797,173
1,392,694
1,392,694

총액합계
8,820,872
6,253,181
9,447,821
7,077,614
7,009,886
5,259,173
4,825,030
3,542,266

중복약정금액 주3)
-
-
-
-
72,885
72,885
180,199
180,199

순액합계
8,820,872
6,253,181
9,447,821
7,077,614
6,937,001
5,186,288
4,644,831
3,362,067

주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.
주2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.
주4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 메리츠증권(주)의 약정내역 ]

(기준일 : FY2020.1Q
(단위 : 천원)

구 분
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1)
379,612,000
379,612,000

조건부대출약정
301,200,000
301,200,000

조건부증권인수약정
-
-

한도대출
7,741,077,368
5,173,386,998

대출확약 등(*2)
398,982,500
398,982,500

총액합계
8,820,871,868
6,253,181,498

중복약정금액(*3)
-
-

순액합계
8,820,871,868
6,253,181,498

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.

(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.

(출처 : 메리츠증권(주) FY2020.1Q 분기보고서)

메리츠증권(주)의 약정 및 대출확
약 잔액
약 6.2조원
은 동사의 연결기준

F
Y
2020.1Q 자기자본 총액인

4.0조원의 155
%에
해당합니다. 다만,
대출확약 등 동사가체결하고 있는 약정의 구조는 신용을 공여한 부동산 사업에서 미분양 등 특정조건이 성립하게 되는 경우에 한하여 미분양 부동산 등을 담보로 대출을 실행하고 이후 담보자산을 통해 대출을 회수하는 형태의 계약입니다. 따라서 부동산 미분양 등 우발채무가 실현될 수 있는 조건이 발생하는 경우에도 동사는 즉각적인 자원의 유출이 발생하는 것이 아니며, 담보물이 설정된 여신이 발생하는 구조이기 때문에 우발채무의 금액적 규모 대비 동사의 건전성에 미치는 영향은 제한적입니다.
다만, 부동산경기의 급격한 악화로 대규모의 대출약정이 실행되야 하는 경우 동사의 유동성에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으며, 계획되지 않은 자산확대로 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2020.1Q

기준 현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2020년 3월말 기준 영업활동과 관련하여 계류중인 소송은 총 3건이며 소송가액은 1,611백만원입니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 FY2020.1Q 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)가 원고 및 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : FY2020.1Q)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

*****조합
당사
2019.03.12
부당이득금
280,000
1심 진행중

주식회사 ***라이프
당사
2019.03.21
금융수수료 반환
143,406
1심 진행중

주1) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

(출처 : (주)메리츠캐피탈 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편, 메리츠캐피탈(주)의 FY2020.1Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)의 제공받은 지급보증 및 할인어음한도약정사항 ]

(기준일 : FY2020.1Q)
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
(주)메리츠금융지주
860,000,000
350,000,000

이행지급보증
서울보증보험
11,362,664
-

기한부수입신용장
KDB산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
USD 7,000,000

할인어음한도약정
미인출 약정한도
메리츠증권(주)
15,000,000
15,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
중국공상은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
50,000,000
40,000,000

(출처
:
(주)메리츠금융지주
각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다
. 당사 및 자회사는 리스크 관리방안을 바탕으로 평판리스크를 관리하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 제재 이력이 있습니다. 이러한 금융관계기관의 제재로 인해 당사 및 자회사의 고객들에게 부정적인 이미지를 심어줄 수 있으며, 이로 인해 영업 및 신규 계약 체결에 불리하게 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

● (주)메리츠금융지주

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2020.1Q)

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠화재해상보험(주)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2020.1Q)

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발

방지대책

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행

임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

2018.11.12

회사

과태료

(63백만원)

통신수단 이용 모집 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

과태료

납부

조치내용 이행 및 재발방지를 위한 제도 개선

집행

임원

(1명)

주의

전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠증권(주)

메리츠증권(주) 및 舊.아이엠투자증권(주)의 회사 제재내역은 아래와 같습니다. 

[ 메리츠증권(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2020.1Q)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.06.18
메리츠종금증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.12.30
메리츠종금증권
약식제재금
 (50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[
舊 아이엠투자
증
권의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2020.1Q)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

●
메리츠캐피탈(주)

해당사항 없음 

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이고, 상장예정일은 2020년 05월 
28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 25일이고, 상장예정일은 2020년 05월 28일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을
수 있으므로
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관
련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어투자를 결정
하시기 바랍니다.

당사는「증권인수업무등에관한규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+등급으로 평가하였습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
A+
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담

NICE신용평가
A+
원리금지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 부동산 경기 하강위험에 따른 부동산 관련 자산의 건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준
- 상기 증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
(주)메리츠금융지주
제2회 채권형 신종자본증권의 경우
발행회사가 그 선택에
의하여 본
사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다.
투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 채권형 신종자본증권의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다.

※

사
채

의 중도상환[Call Option]

사채의 중도 상환
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

중도상환 요건들이 충족되면 중도상환(Call Option)이 가능하므로, 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.
따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권은 아래와 같은 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 내용이 있으며 채권자는 이러한 내용을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 후순위 특약 및 후순위자의 의무

제 8 조 (후순위 특약)

본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
 1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
 2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
 3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
 4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
 5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이 0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.
 

제 9 조(후순위자의 의무)

1. 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 본 사채의 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안된다. 
 2. 본 사채의 사채권자가 제8조 제1항 내지 제3항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 본 사채의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.
 3. 제8조 제1항 내지 제4항 상의 조건이 충족될 때까지 본 사채의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

아.

(주)메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권

은
발행일로부터 5년째 되는 날의 다음날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
.

투자자께서는 이점을 유념하시고 투자

하시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권은 아래와 같은 이자율조정과 관련된 내용이 있으며 채권자는 이러한 내용을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 본 사채 인수계약서 내

이
자
율조정 사항

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항)

8. 사채의 이율: 
 (1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2020년 04월 29일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.50%~4.20%로 한다.
 (2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
 (가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.

(
나) 가산금리 :

수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율
(4.20%)
과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)
(1.11%)
의 차
(3.09%)
에 연 2.00%를 더한 금리

(다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
 (라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, 발행회사는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)메리츠금융지주 제2회 채권형 신종자본증권의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)메리츠금융지주로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로,이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석 의견의제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요
"공동대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.04 ~ 2020.05.15

방문실사
2020.05.06 ~ 2020.05.06

실사보고서 작성 완료
2020.05.15

증권신고서 제출
2020.05.18

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)메리츠금융지주
경영지원실
이동진
전무
경영관리 총괄

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
곽종욱
부장
경영관리

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
배은하
과장
경영관리

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
조장희
부서장
실사총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
은한솔
차장
실사책임자
기업금융업무 8년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
김지훈
과장
기업실사 및 서류작업
기업금융업무 등 7년

NH투자증권(주)

Financial Industry 부

박다솜

대리

기업실사 및 서류작업
회계감사 2년
기업금융업무 등 1년

KB증권(주)
기업금융2부
김영동
부서장
실사총괄
기업금융업무 19년

KB증권(주)
기업금융2부
심수민
과장
실사책임자
회계감사 7년
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융2부
김나은
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020년 05월 04일
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2020년 05월 06일
~
2020년 05월 13일

* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
 1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
 2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
 3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2020년 05월 14일
~
2020년 05월 15일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3.
기

업실
사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토

나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토

다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용

가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토

나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토

다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토

나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

다. 기존의 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

경영능력 및 투명성

가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나.

최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토

다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

라. 사내규정 문서화 등 내부통제절차의 적정 여부

마. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리 여부 검토

바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토

사. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 검토

회사의 개요

가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용

가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토

나. 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능 여부

다. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부

라. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

마. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 검토

바. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토

사. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

아.
발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙자료 존재 여부 검토

자.
발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서 등에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 검토

차.

발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 검토

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토
나.
차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

다. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토

라.
자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

마. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토

바. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 검토
사.
증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금 조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부

나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등

가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토

다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토

라.

횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2011년 3월에 금융지주회사법에 의해 국내 최초의 보험지주회사로 출범하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 연결대상 종속회사로는 메리츠화재해상보험㈜, 메리츠증권㈜(舊. 메리츠종합금융증권㈜), 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜ 등이 있습니다. 동사의 핵심 자회사 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)으로, 향후 동사를 비롯한 금융그룹의 수익성은 핵심 자회사의 경영실적에 따라 좌우될 것으로 예상됩니다.

(2) 동사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)는

FY2020.1Q

연결기준 약
1,036
억원의 순이익을 기록하였으며, 대면채널을 적극적으로 활용하여 중장기적인 보험 수익성 개선 및 사업안정성 강화가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 메리츠증권(주)는 2015년 아이엠투자증권의 인수 및 합병으로 자기자본이 1.2조원 규모로 확대되었고, 2015년 8월 중 4,142억원의 유상증자, 2017년 상환전환우선주의 발행하여 자기자본이 3조원 이상 증가하였습니다. 2020년 1분기 기준 메리츠증권(주)의 자본은 4조 318억원, 당기순이익은 1,023억원으르 기록하였습니다. 이처럼 확대된 자기자본과 함께 회사의 우수한 수익성을 고려할 때 회사의 자본완충력은 우수한 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 동사의 자회사가 영위하는 사업은 크게 보험, 증권, 여신전문금융업로 나누어져있으나, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주) 양사가
FY2020.1Q 영업수익의 각각 28.5%, 69.9%
를 차지하고
있어 보험업과 증권업이 동사 금융그룹의 핵심 사업이 되고 있습니다. 2012년 설립되어 빠른 자산 성장세를 나타내던 메리츠캐피탈(주)의 경우, 2017년 4월 28일에 있었던 포괄적 주식교환으로 메리츠증권(주)의 자회사로 편입((주)메리츠금융지주의 손자회사)됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)의
경영성과가
동
사의
순이익에 미치는 직접적인 영향은 없습니다. 

(4) 최근 개인정보 유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보 보안사고 발생시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 금융지주회사의 특성상 금융자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

(5) 금융업은 대표적인 규제산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 됩니다. 동사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 RBC규제, NCR 및 레버리지비율 규제 등 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

(6) 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제2회 채권형 신종자본증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

2020년 05월 18일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
475,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,664,580,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년 초과)

인수수수료
350,000,000

전자등록총액 x 0.
50%

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
건당 20,000원

사채관리수수료
30,000,000
정액 지급

신용평가수수료
44,000,000
NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜ (VAT포함)

합 계
475,420,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적

회차 :
2
(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
70,000,000,000
-
-
-
70,000,000,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

라. 자금의 세부사용 내역

당사가 제2회 채권형 신종자본증권 발행을 통해 조달하는 자금 700억원은 그룹 차원의 유동성 확보 및 계열사 지원여력 강화를 목적으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 원)

내용
금액
자금사용 세부목적

운영자금
70,000,000,000
계열사 지원

주1) 해당 채권형 신종자본증권의 발행금액이 수요예측을 통해 1,000억원 이내에서 증액될 경우, 증액분은 전액 운영자금(계열사 지원 목적)에 사용할 계획입니다.
주2) 당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제2회 신종자본증권 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

최근 코로나19로 인한 업황 불확실성이 증가함에 따라, 자회사 사업환경의 변동성이 심화될 가능성이 존재하고 있습니다. 
본 자금은 변동성 높은 시장환경에서 유사시 자회사의 비즈니스 경쟁력 제고를 위한 계열사 지원 목적으로 사용할 계획입니다. 다만, 현 시점에서 금액, 시기, 형식 등의 구체적인 세부 지원 방법이 정하여지지 않았고, 향후 해당 내용이 결정될 경우, 관련 공시를 통해 알릴 예정입니다.

한편, 본 자금조달은 계열사 지원 목적 이외에 회사의 자본적정성 제고를 위한 목적도 존재합니다. 회사의 2020년 1분기 기준 이중레버리지비율은 별도기준 124%로 재무구조 안정성 2등급 하한인 130% 수준에 근접하고 있으며, 이 경우 회사의 실적 둔화나, 향후 계열사 지원 소요 발생시 이중레버리지 비율 기준 재무구조안정성 등급 하락 가능성도 존재합니다. 따라서 재무구조안정성 비율상 일정 수준의 버퍼를 확보하는 측면에서 본 조달의 목적이 존재합니다.

회사는 본 사채발행을 통하여 조달된 자금을 계열지원과 관련한 실제 자금소요시 까지 예금 등과 같은 안정적인 단기성 금융상품에 예치하여 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

 - 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
FY2020.1Q
FY2019.1Q
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014

영업이익(A)
145,174
143,332
962,347
802,429
1,003,739
688,431
616,833
272,641

이자비용(B)
268,305
246,676
555,286
425,733
339,975
329,022
293,659
277,086

이자보상비율(A/B)
1.85
1.72
1.73
1.88
2.95
2.09
2.10
0.98

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 분기보고서 및 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조
차 지불
할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우

FY2020.1Q 연결기준 영업이익이 1,451억원, 이자비용은 2,683억원으로 이자보상비율은 1.85배

를 기록하고 있는 바, 안정적인 비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채 현황

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제4회
2015.08.10
100,000
공모
2.45
무보증
2020.08.10
-

제5회
2016.08.10
100,000
공모
1.83
무보증
2021.08.10
-

제7회
2017.07.26
100,000
공모
2.73
무보증
2022.07.26
-

제8회
2018.11.29
40,000
공모
2.60
무보증
2023.11.29
-

제9회
2019.11.28
40,000
공모
2.04
무보증
2027.11.28

합계
-
380,000
-
-
-
-
-

(출처 :(주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

(기준일 : 2020년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
2,445,950
2,190,000
950,000
220,000
160,000
1,122,433
-
7,088,383

사모
-
-
-
-
-
349,129
-
349,129

합계
2,445,950
2,190,000
950,000
220,000
160,000
1,471,562
-
7,437,512

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

[별도기준]

-
해당사항 없습니다.

[

연결기준]

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
120,000
379,300
1,185,779
2,024,050
1,289,607
-
-
-
4,998,736

합계
120,000
379,300
1,185,779
2,024,050
1,289,607
-
-
-
4,998,736

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 기업어음은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

다. 미상환 전자단기사채의 현황

[별도기준]

- 해당사항 없습니다.

[연결기준] 

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
921,600
291,500
797,247
10,000
102,100
2,122,447
3,931,447
1,809,000

합계
921,600
291,500
797,247
10,000
102,100
2,122,447
4,931,447
2,809,000

(출처 : ((주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 단기사채 미상환 내역은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

라. 미상환 신종자본증권의 현황

[별도기준]

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

합계
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료 )
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 신종자본증권 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2020년 05월 14일
제2회
A+

NICE신용평가(주)
00648466
2020년 05월 15일
제2회
A+

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)의자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
A+
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담

NICE신용평가
A+
원리금지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 부동산 경기 하강위험에 따른 부동산 관련 자산의 건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준
- 상기 증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

주식회사 메리츠금융지주는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는

"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
 
(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

메리츠화재해상보험㈜
1922.10.01
서울특별시 강남구 강남대로 382
보험업
23,136,855
지배력보유
 (기업회계기준서 제1110호)
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠증권㈜
1973.02.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC
금융투자업
29,734,067
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠자산운용㈜
2008.05.06
서울특별시 종로구 북촌로104
금융업
45,032
상동
N

메리츠대체투자운용㈜
2016.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
전문사모집합투자업
11,580
상동
N

메리츠캐피탈㈜
2012.03.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
여신전문금융업
6,028,840
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권]
2013.12.20
서울특별시 종로구 북촌로104
투자펀드
77,239
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠베트남증권투자신탁
2016.09.12
서울특별시 종로구 북촌로104
투자펀드
49,791
상동
N

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
2018.09.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 쓰리아이에프씨 43층
투자펀드
65,816
상동
N

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
2018.08.21
경상남도 함안군 칠서면 대치리 280-4
투자펀드
139,646
상동
Y (자산총액 750억 이상)

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
2019.08.01
서울특별시 강남구 테헤란로 302, 4층(역삼동, Wework Tower)
투자펀드
20,987
상동
N

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
2019.02.14
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
166,333
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
2019.04.11
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
119,160
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
2019.12.16
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
116,934
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
2019.12.16
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
186,634
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
2019.08.01
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
286,913
상동
Y (자산총액 750억 이상)

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
2019.06.27
서울특별시 종로구 율곡로 6, 에이동 7층
투자펀드
62,711
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
2019.06.04
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
110,882
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호
2019.11.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
59,450
상동
N

디케이프로젝트제사차
2018.11.26
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동, NH 투자증권)
자산유동화
39,687
상동
N

엠스퀘어시흥제일차주식회사
2014.10.07
경기도 시흥시 비둘기공원 7길 64
자산유동화
72,867
상동
N

지에스에스원
2018.11.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
12,895
상동
N

쥐피아이제팔차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
121,413
상동
Y (자산총액 750억 이상)

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
1998.11.18
Wisma Korindo LT1, JL.M.T.Haryono Kav 62, Jakarta12780, Indonesia
보험업
41,144
상동
N

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
2009.05.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
20,081
상동
N

하이라이트 사모 1호 (구, 칸서스하이일드분리과세전문투자형사모증권투자신탁1호[채권혼합])
2014.06.05
서울시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
10,645
상동
N

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
10,256
상동
N

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
2016.06.09
서울특별시 강남구 역삼동 테헤란로 322
투자펀드
3,964
상동
N

메리츠코리아전문투자형사모1호
2017.07.20
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
75,304
상동
Y (자산총액 750억 이상)

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
2016.02.23
서울특별시 강남구 영동대로 611
투자펀드
3,942
상동
N

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.06.09
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24
투자펀드
4,001
상동
N

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
2017.01.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 25
투자펀드
3,996
상동
N

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2017.03.07
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
투자펀드
3,922
상동
N

이스트스프링하이일드2호
2014.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로70 신한금융투자타워
투자펀드
9,126
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
2019.04.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
142,017
상동
Y (자산총액 750억 이상)

미래에셋고배당포커스종류형I
2006.09.12
서울시 종로구 종로33
투자펀드
11,037
상동
N

하이일드공모주플러스6호
2019.12.20
서울시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
15,618
상동
N

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
2015.06.02
서울 영등포구 국제금융로6길 17 부국증권빌딩 12층
투자펀드
2,173
상동
N

유진분리과세하이일드사모증권7호
2015.03.02
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 POBA 여의도빌딩
투자펀드
12,796
상동
N

국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제3호
2014.09.12
서울 영등포구 여의도동 34-2 부국증권빌딩
투자펀드
9,144
상동
N

유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호
2014.10.24
서울 영등포구 여의도동 36-1 키움파이낸스스퀘어빌딩
투자펀드
7,481
상동
N

코레이트분리과세하이일드사모4호
2014.10.27
서울 영등포구 여의도동 34-8
투자펀드
8,783
상동
N

스팍스분리과세하이일드사모1호
2015.12.02
서울시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 19층
투자펀드
19,930
상동
N

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
2017.03.22
서울특별시 영등포구 여의대로 24 전경련회관 (FKI타워) 17층
투자펀드
4,004
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,312
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,011
상동
N

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2017.04.10
서울시 영등포구 여의공원로 101, 901A 파로스자산운용
투자펀드
5,240
상동
N

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
2017.07.17
서울특별시 종로구 평창30길 18
투자펀드
1,190
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
2017.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
5,018
상동
N

브로스IPO사모투자신탁1호
2016.08.03
서울 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층
투자펀드
4,015
상동
N

휴먼공모주전문투자신탁
2016.08.18
서울 종로구 경희궁1가길 9
투자펀드
4,008
상동
N

국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
2015.11.16
서울 강남구 테헤란로 419, 7층
투자펀드
33,751
상동
N

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 26층
투자펀드
18,220
상동
N

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 14층
투자펀드
15,504
상동
N

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
2018.07.25
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
3,626
상동
N

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
2018.07.25
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩8층
투자펀드
3,461
상동
N

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2018.09.04
서울특별시 강남구 강남대로 112길 12 4층
투자펀드
4,814
상동
N

IPARTNERS 코스닥벤처 전문투자형 사모투자
2018.11.06
서울 강남구 봉은사로 319 아이파트너스자산운용
투자펀드
5,560
상동
N

캡스톤공모주전문투자형사모15호
2018.12.11
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
5,703
상동
N

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
2018.11.29
서울 영등포구 여의나루 4길 18, 키움파이낸스스퀘어 12층
투자펀드
57,643
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
2019.02.07
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
5,127
상동
N

우리알타미라펀드
2018.08.29
서울 중구 세종대로 136 파이낸스빌딩 6층 우리프라이빗에퀴티자산운용
투자펀드
91,911
상동
Y (자산총액 750억 이상)

키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호
2018.07.27
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18 키움파이낸스스퀘어 15F
투자펀드
44,332
상동
N

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
2018.08.30
서울특별시 서초구 사평대로 26길 48, 5층 (반포동, 미성빌딩)한국대안투자자산운용㈜
투자펀드
14,993
상동
N

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
투자펀드
22,881
상동
N

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호
2019.07.26
서울특별시 영등포구 여의대로 70 (신한대체투자운용)
투자펀드
85,887
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2019.07.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 71, 205호
투자펀드
61,936
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
2019.08.01
서울 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
115,908
상동
Y (자산총액 750억 이상)

Adamas Venture Opportunities Fund LP
2019.05.06
George Town, Cayman Islands
투자펀드
23,633
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
2019.09.09
서울특별시 영등포구 여의공원로115 세우빌딩 14층
투자펀드
81,301
상동
Y (자산총액 750억 이상)

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
2019.07.24
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
24,605
상동
N

제네시스업스트림유한회사
2019.06.20
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
23,654
상동
N

GM Presidio, LLC
2019.06.21
16192 Coastal Highway, Lewes, DE 19958
투자펀드
23,524
상동
N

Presidio Co-Investors A LLC
2019.07.04
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, County of New Castle, DE 19808
투자펀드
23,420
상동
N

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
2019.10.25
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층(청담동, 청하빌딩)
투자펀드
176,146
상동
Y (자산총액 750억 이상)

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.12.12
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
59,013
상동
N

스마트에스제십차유동화전문회사
2011.05.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
23
상동
N

메리츠유동화전문유한회사
2010.03.26
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
848
상동
N

엠청담제일차
2017.03.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
2,189
상동
N

엠에스유동화전문유한회사
2017.04.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
1,716
상동
N

엠송도제일차
2017.05.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
7
상동
N

제피루스 주식회사
2017.03.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
40,556
상동
N

엠스퀘어안양
2017.08.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
6,924
상동
N

에스엘티어드바이저스㈜
2017.07.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
63
상동
N

에이제이홀딩스
2017.10.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
12,265
상동
N

나이스동탄제일차
2017.10.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
6,292
상동
N

엠스퀘어가산
2017.11.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
13,510
상동
N

에스에이치제일차㈜
2017.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 25, 706호(여의도동, 주택건설회관)
자산유동화
253,248
상동
Y (자산총액 750억 이상)

경주용강유동화일차
2017.12.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
37,222
상동
N

엠스퀘어중동제이차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
62,801
상동
N

엠스퀘어중동제삼차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
53,633
상동
N

사우스레이크제일차
2018.02.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
59,371
상동
N

엠씨비에이치제일차
2018.06.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
50,578
상동
N

쥐피아이제이차
2018.07.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
45,836
상동
N

제이엔티제사차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
103,235
상동
Y (자산총액 750억 이상)

제이엔티제오차
2015.12.29
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
101,595
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에이스타제일차
2018.07.17
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
53,077
상동
N

에이치제이제이제이차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
91,486
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티비즈타워
2018.08.17
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
18,637
상동
N

엠에스진접부평
2018.08.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
25,410
상동
N

엠안산제일차
2018.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
14,471
상동
N

티씨에스제일차
2018.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
15,133
상동
N

티씨에스제일차 유한회사
2018.08.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
39,664
상동
N

드래곤리버제일차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
31,082
상동
N

더템페스트㈜
2018.08.14
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
25,217
상동
N

쥐피아이제일차
2018.04.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
22,536
상동
N

그레이트지엠제구차
2018.07.10
서울특별시 영등포구 의사당대로 97(여의도동)
자산유동화
32,583
상동
N

샤이닝로드
2018.09.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
34,289
상동
N

수서대토금융제이차
2018.10.01
서울특별시 송파구 중대로9길 53, 501호(가락동, 영남빌딩)
자산유동화
28,062
상동
N

메이플베이
2018.05.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
14,804
상동
N

엠스퀘어엠포트제일차
2018.10.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
35,756
상동
N

쥐피아이제육차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
59,145
상동
N

루비제일차
2018.10.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-C(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
30,793
상동
N

엠스퀘어장항대토
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
62,843
상동
N

에스엘티장항대토제일차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
62,855
상동
N

쥐피아이제삼차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
73,694
상동
N

함안로지스틱스
2018.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
27,610
상동
N

에이치와이베스트
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
20,749
상동
N

와이지리더스제일차
2018.12.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
30,477
상동
N

엠에스다사
2019.01.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
45,024
상동
N

해유동제이차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
66,563
상동
N

엠스퀘어정왕
2019.01.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
47,478
상동
N

그레이트두정제일차
2019.03.13
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
131,827
상동
Y (자산총액 750억 이상)

해유동제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
29,384
상동
N

시그너스제이차
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
자산유동화
12,253
상동
N

제이와이피유동화
2019.03.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-C(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
34,319
상동
N

플랫폼이에스에스제일차
2019.04.26
서울특별시 강남구 압구정로 36길 4
자산유동화
23,809
상동
N

더블유비알케이
2019.04.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
50,027
상동
N

엠스퀘어지제
2019.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
65,242
상동
N

에스엘티수성
2019.04.19
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
49,942
상동
N

에스엘티갈산
2019.04.25
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
103,802
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티삼성
2019.05.10
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
16,483
상동
N

에스엘티스페어
2019.03.13
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
27,193
상동
N

에스엘티조촌
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
27,286
상동
N

에스엘티목감
2019.05.28
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
4,851
상동
N

엠에스스마트
2019.05.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
10,234
상동
N

메리밀라노
2019.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
25,218
상동
N

에스엘티구래제일차
2019.06.11
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
17,928
상동
N

에스엘티어연
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
2,339
상동
N

디케이와이제일차
2018.09.13
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
59,418
상동
N

에스엘티신화
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
155,373
상동
Y (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제십일차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
자산유동화
28,730
상동
N

쥐피아이제십차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
18,515
상동
N

쥐피아이제십이차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
28,738
상동
N

쥐피아이제십삼차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
66,423
상동
N

저스트화이트
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
9,270
상동
N

케이에스엘제일차
2019.07.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-씨
자산유동화
11,531
상동
N

그래스랜즈제일차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
45,839
상동
N

그래스랜즈제이차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
17,788
상동
N

저스트옐로우
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
77,418
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠스퀘어상암
2019.07.22
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 19층(여의도동, 교보증권빌딩)
자산유동화
10,689
상동
N

스와이프제일차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60
자산유동화
24,692
상동
N

지엠더원
2019.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 27층
자산유동화
113,641
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠드래곤제일차
2019.07.19
서을특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
12,724
상동
N

에센유동화제일차
2019.08.12
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
54,455
상동
N

케이에스엘제이차
2019.10.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-c호
자산유동화
6,813
상동
N

엠공평십오십육제일차
2018.02.02
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
자산유동화
102,696
상동
Y (자산총액 750억 이상)

수성랜드마크에이치
2018.08.30
서울시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
31,814
상동
N

엠성내제일차
2018.02.02
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
자산유동화
59,413
상동
N

비엔나로즈
2019.06.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
173,976
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티논현
2019.11.18
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
35,936
상동
Y (자산총액 750억 이상)

프로젝트효성시티제일차
2019.10.01
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
69,045
상동
N

엠스퀘어클라우드
2018.10.24
서울시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
41,375
상동
N

에스엘티양주
2019.11.21
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
17,551
상동
N

쥐피아이제십사차
2019.06.26
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
35,815
상동
N

지엠뉴욕제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠종금증권
자산유동화
123,642
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티명곡제일차
2019.11.18
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
자산유동화
13,845
상동
N

버티고제일차
2019.07.23
서울시 영등포구 여의대로 66, 4층(여의도동)
자산유동화
63,470
상동
N

엠스타트제일차
2018.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
50,000
상동
N

에스엘티빌리브제이차
2019.04.16
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
19,700
상동
N

제이에스엠제일차
2019.05.22
서울특별시 종로구 새문안로 68, 13층(신문로1가)
자산유동화
45,000
상동
N

에이스타제이차
2019.07.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC
자산유동화
58,000
상동
N

메리츠오토제육차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
70,024
상동
N

메리츠차이나증권[주식]종류C4
2018.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,503
상동
N

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
2017.07.04
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,381
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
235
상동
N

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
2015.06.01
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
6,949
상동
N

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
2018.01.17
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
193
상동
N

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4
2018.01.05
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,249
상동
N

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
2018.08.08
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,213
상동
N

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
2018.02.19
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
3,861
상동
N

키움VIETNAM전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2020.02.13
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
투자펀드
-
상동
N

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁 제28호
2020.01.30
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (DB금융센터 20층)
투자펀드
-
상동
N

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
2020.01.30
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (DB금융센터 20층)
투자펀드
-
상동
N

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
2020.02.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
-
상동
N

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
2020.02.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
-
상동
N

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2020.01.14
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층 (청담동, 청하빌딩)
투자펀드
-
상동
N

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
2020.02.17
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC 42층
투자펀드
-
상동
N

오에이아이제일차
2019.09.19
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
자산유동화
-
상동
N

클래식블루
2019.12.23
서울특별시 영등포구 여의대로 14 (여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에이치제이제구차
2019.12.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

청라웨이브제일차
2020.01.15
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

더블유이씨엠제일차
2020.01.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

티에스제일차
2019.12.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-C호(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
-
상동
N

세인트루이스
2019.12.09
서울특별시 마포구 마포대로 52, 지하층 38호 (도화동, 고려아카데이텔2)
자산유동화
-
상동
N

스마트남산제일차
2020.02.07
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 22층
자산유동화
-
상동
N

엠시네폴리스제삼차
2018.02.02
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십오차
2019.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제구차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어하안제일차
2020.02.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 3 아이에프씨동(여의도동, 서울 국제금융 센터)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십육차
2020.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

에스에이치만촌제일차
2020.03.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어소사제이차
2018.08.22
서울시 영등포구 국제금융로 10, 27층
자산유동화
-
상동
N

메리츠오토제칠차유동화전문유한회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
70,024
상동
N

가-1. 연결대상회사의 변동현황

구 분
자회사
사 유

신규
연결
키움VIETNAM전문투자형사모부동산투자신탁제1호
당분기 신규 투자

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제28호
당분기 신규 투자

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
당분기 신규 투자

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
당분기 신규 투자

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
당분기 신규 투자

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
당분기 신규 투자

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
당분기 신규 투자

오에이아이제일차
당분기 신규 투자

클래식블루
당분기 신규 투자

에이치제이제구차
당분기 신규 투자

청라웨이브제일차
당분기 신규 투자

더블유이씨엠제일차
당분기 신규 투자

티에스제일차
당분기 신규 투자

세인트루이스
당분기 신규 투자

스마트남산제일차
당분기 신규 투자

엠시네폴리스제삼차
당분기 신규 투자

쥐피아이제십오차
당분기 신규 투자

쥐피아이제구차
당분기 신규 투자

엠스퀘어하안제일차
당분기 신규 투자

쥐피아이제십육차
당분기 신규 투자

에스에이치만촌제일차
당분기 신규 투자

엠스퀘어소사제이차
당분기 신규 투자

메리츠오토제칠차유동화전문유한회사
당분기 신규 투자

연결
제외
엠케이에이치제일차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

HDC좋은지배구조증권투자신탁1호 C-I2
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

메리츠코리아전문투자형사모2호
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

엠스퀘어힉스
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

아이에프디제이차㈜
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

디엠랜드마크제일차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

엠스퀘어디오션
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

드라코제이차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

쥐피아이제칠차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

원더풀지엠제이십육차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

용인성복제칠차
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

에스엘티핀포인트신도림
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

메리츠오토제이차유동화전문회사
당분기 처분 등으로 연결대상에서 제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 메리츠금융지주라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 
Meritz Financial Group Inc.라 표기합니다.

다. 설립일자

당사
는
2011년 3월 28일 설립되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

○ 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)
○ 전화번호 : 02) 2018-6868
○ 홈페이지 : http://www.meritzgroup.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

금융지주회사법 및 상법 등

바. 중소기업 해당여부

회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]

지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 주식의 소유를 통하여 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로하는 회사로, 설립 근거 법률인 금융지주회사법 제15조에 따라 자회사등(금융지주회사의 자회사, 손자회사 등 금융지주회사법에 따라 편입된 회사를 모두 포함한다. 이하 같다)에 대한 경영관리 업무 및 그에 부수하는 업무 외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무는 영위할 수가 없습니다.

이에 따라, 주식회사 메리츠금융지주는 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한 자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무만을 영위합니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 순수지주회사로 독자적인 사업을 영위하지 아니하므로, 지배ㆍ종속관계 및 사업 비중 등을 고려해 주요 사업 부문을 손해보험업, 금융투자업, 여신전문금융업으로 아래와 같이 구분하였습니다.

사업부문
주요 종속회사
지배관계
주요 사업의 내용(목적사업 등)

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
자회사

- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외 한 모든 자산운용 업무

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
자회사
- 자본시장법에 따른 투자매매업, 투자중개업, 투자자문업, 
 투자일임업, 신탁업 외
- 자본시장법 제336조(종합금융회사의 업무)에 의거 1년 이내 
 만기도래하는 어음의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ인수 및 보증, 설비 또는 운전자금의 투ㆍ융자, 외자도입, 해외투자, 
 기타 국제금융의 주선과 외자의 차입 및 전대, 지급보증
- 상기 업무와 관련된 겸영업무ㆍ부수업무 

※ 2010년 4월 5일 메리츠종합금융과의 합병 등기로 
 향후 10년간 종합금융업을 영위할 수 있음.
※ 2020년 4월 6일 종합금융 라이센스 만료로 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였음.

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
손자회사
- 여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 
 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외
- 상기 업무에 부수 또는 관련된 업무 일체

다만, 상기 외 사업 비중이 크지 않은 종속회사에 대해서는 기타부문으로 분류해 필요한 경우 관련 기재사항을 작성하였습니다. 

기타 자세한 사항은 [I.회사의 개요/ 1.회사의 개요/ 가. 연결대상 종속회사 개황] 및 [II.사업의 내용]을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 계열회사의 명칭 및 상장 여부
2020년 3월 31일 현재, 기업집단「메리츠금융」內 소속 계열회사의 수는 총 7개사(해외계열사 1개사 포함)이며, 각 계열회사는 상호 간의 지배ㆍ종속관계에 따라 지주회사, 자회사, 손자회사로 구분됩니다. 

[기업집단의 명칭 : 메리츠금융]

구 분
계열회사명
비 고

지주회사(1)
(주)메리츠금융지주
상장

자회사(4)
메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
상장

메리츠자산운용(주), 메리츠대체투자운용(주)
비상장

손자회사(2)
메리츠캐피탈(주), 메리츠코린도보험
비상장

* 2019.01.07부, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외
* 2019.03.27부, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외
* 2020.04.06부, 메리츠종합금융증권(주) → 메리츠증권(주) 사명변경

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2020.05.15
제2회 신종자본증권
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.05.14
제2회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.04.09
제1회 신종자본증권
A+

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2019.11.13

제9회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2019.11.15
제9회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.11.13

기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.11.15
기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.6.27

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.27

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2019.6.25

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.25

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.27

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.26

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.12.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.07.13

제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.07.12

제7회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2017.06.30

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.30

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.28

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.13

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2016.07.21
제5회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.07.20
제5회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.12.28
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.21
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.24
제4회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2014.12.03

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2014.11.12

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2014.07.25

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

한국신용평(AAA~D)

수시평가

2014.07.25
제3회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2014.07.24
제3회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2014.06.30

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)NICE신용평가(A1~D)

본평가

2014.04.11

(2014.06.30)

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

(AA-)

NICE신용평가(AAA~D)

(한국신용평가)(AAA~D)

정기평가

2014.01.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2013.11.15
제2-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.11.15
제2-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.09.30
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2013.03.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2012.09.28
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2012.09.27
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2012.09.27
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2011.08.10
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.08.10
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.25
기업신용
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.22
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

(2) 신용등급 평가체계 요약

■ 회사채

등급
등 급 정 의

AAA
원리금지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금지급확실성이 인정되지만 장래 환경변화로 원리금지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금지급확실성이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서단언할 수 없음

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

■ 기업어음(CP)

등 급
등 급 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지않을만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 +,-부호를 부여할 수 있음

차
.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한

사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011.05.13
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지
당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 강남대로 382 (역삼동) 입니다.
당사의 주요종속회사의 본점 이전사항은 다음과 같습니다.
메리츠증권: 2019.5.4일부 본점 이전
 → 서울시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC) 
메리츠캐피탈: 2019.5.7일부 본점 이전 
 → 서울시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 23층) 

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변동사항
성 명
직 위
비 고

2013.04.01
선임
원명수
사내이사(대표이사)
신규 선임

2014.03.21
퇴임
원명수
사내이사(대표이사)
사임

2014.03.21
선임
김용범
사내이사(대표이사)
신규 선임

2014.03.21
선임
조정호
사내이사
신규 선임

2017.03.24
선임
김용범
사내이사(대표이사)
연임

2017.03.24
선임
조정호
사내이사
연임

2020.03.13
퇴임
조정호
사내이사
임기 만료

2020.03.13
선임
김용범
사내이사(대표이사)
연임

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(5사업연도) 중 최대주주 변경 사실이 없으며 최대주주 등의 보유주식수 변동내역은 본 보고서의 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
당사의 자회사인 메리츠부동산자산운용은 2018년 10월 30일부 법인상호를 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

당사의 자회사인 메리츠종금증권은 2020년 4월 6일부 법인상호를 메리츠증권(주)로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사의 자회사인 메리츠금융정보서비스(주)는 2014년 03월 20일 정기주주총회에 의한 해산결의 후 2014년 6월 17일에 청산 종결되었으며, 당사의 해외 손자회사 및 증손회사인 화아투자자문 및 카비로스투자자문은 2016년 9월 8일에 매각절차가 완료되어 계열회사에서 제외되었습니다.
또한, 당사 자회사인 메리츠비즈니스서비스(주)와 메리츠금융서비스(주)는 당사가 보유한 지분매각으로 2019년 1월 7일과 2019년 3월 27일에 각각 자회사에서 제외되었습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[주요종속회사에 관한 사항]

<메리츠증권>

메리츠증권(주)는 2015년 6월 1일 아이엠투자증권㈜와의 합병을 완료하였으며,
2017년 4월 28일 메리츠캐피탈(주)과의 포괄적 주식교환을 완료함에 따라 메리츠캐피탈(주)는 메리츠증권(주)의 완전자회사로 변경되었습니다.

일 시
내 용
비 고

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병
아이엠투자증권㈜과 메리츠증권(주)의 보통주 1.5184534:1 합병비율로 흡수합병

2017.04.28
메리츠캐피탈과의
포괄적 주식교환
메리츠종합금융증권(주)와 메리츠캐피탈(주)의
주식교환 비율은 1: 2.5232069

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사에 관한 사항]

일 자
내 용

2011.03.16
금융위원회로부터 지주회사 설립 본인가 취득

2011.03.25
메리츠화재해상보험(주)에서 인적분할

2011.03.28
(주)메리츠금융지주 설립 등기

2011.05.13
한국거래소 주식 상장

2011.06.15
금융위원회로부터 메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입 승인

2011.07.26
메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입(편입전 지분 13.02%, 편입후 지분 34.61%)

2012.03.20
자회사 메리츠캐피탈 설립

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 손자회사 편입

2015.06.01
자회사 메리츠종합금융증권㈜과 손자회사 아이엠투자증권(주) 합병

2016.02.05
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 설립

2016.06.01
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 전문사모집합투자업 등록

2016.09.08
손자회사인 화아투자자문 매각(계열회사 제외)

2017.04.28
자회사 메리츠캐피탈(주) 그룹내 소유구조 변경에 따라 손자회사로 변경

2018.03.23
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 결정

2020.04.28
제1회 사모 신종자본증권 발행

2020.05.11
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 결정

[주요종속회사에 관한 사항]

<메리츠화재해상보험>

일 자
내 용

2011.03.28

회사 인적분할을 통해 ㈜메리츠금융지주 설립

2011.07.26
(주)메리츠금융지주의 자회사로 편입

2013.11.15
A.M.Best 신용평가 7년 연속A-(Excellent) 등급 인증

2014.11.22
A.M.Best 신용평가 8년연속A-(Excellent)등급 인증

2015.11.11
A.M.Best 신용평가 9년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2016.12.05
A.M.Best 신용평가10년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.05.31

운용자산 15조원 돌파

2017.05.31
총자산17조원 돌파

2017.12.07

A.M.Best 신용평가 11년연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.12.31

총자산 18조원 돌파

2018.12.06
A.M.Best 신용평가12년연속A-(Excellent)등급 인증

2018.12.31
총자산 20조원 돌파

2019.12.31
총자산 22조원 돌파

<메리츠증권>

일 자
내 용

2012.04.01
신방향투자유한공사 매각

2014.03.28
전자금융업 등록(취급업무 : 직불전자지급수단 발행 및 관리업)

2014.09.02
투자자문업 변경(추가) 등록
※추가업무 : 부동산 및 부동산 관련 권리(지상권 ·지역권 ·전세권 ·임차권
 ·분양권 등)에 대한 자문

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 자회사 편입 (2014.12.24 금융위 승인)

2014.12.29
아이엠투자증권(주)와 합병 결의 및 합병계약 체결

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병 등기 완료

2016.09.08
화아투자자문 매각

2016.11.16
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 종료

2017.06.28
유상증자결정(전환상환우선주 발행)

2017.11.22
종합금융투자사업자(자기자본 3조 이상) 지정

2018.07.30
전환상환우선주 1차 상환/발행주식총수 변경(717,488,890주 → 703,684,545주)

2019.05.07
본점 이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC)

2019.07.01
전환상환우선주 2차 상환/발행주식총수 변경(703,684,545주 → 688,249,764주)

2019.07.03
전환상환우선주 554,347주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,148,452주 → 635,702,799주)

2019.07.10
전환상환우선주 2,000,000주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,702,799주 → 637,702,799주)

2019.07.17
전환상환우선주 604,782주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (637,702,799주 → 638,307,581주)

2019.07.25
전환상환우선주 369,565주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,307,581주 → 638,677,146주)

2019.07.29
전환상환우선주 217,391주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,677,146주 → 638,894,537주)

2019.08.02
전환상환우선주 155,294주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,894,537주 → 639,049,831주)

2020.04.06
메리츠증권(주)로 사명 변경

<메리츠캐피탈>

일 자
내 용

2012.03.20
메리츠캐피탈(주) 설립(자본금 200억)

2012.05.11
시설대여업 및 할부금융업 등록

2014.12.22
신기술사업금융업 등록

2016.11.16
메리츠종금증권과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
완전모회사 메리츠금융지주에서 메리츠종금증권으로 변경

2018.11.28
신용등급 상향조정[장기 : A0(긍정적) → A+(안정적), 단기 : A2 → A2+]

2019.05.07

본점이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 23층)

2019.06.27
유상증자 500억 (총자본금 5,200억원, 주식발행초과금 포함)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014.09.27
유상증자(주주배정)
보통주
28,142,590
500
5,910
주)

주) 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 증자비율은 24.52658033%임

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
142,885,818
-
142,885,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,661,504
-
2,661,504
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
2,661,504
-
2,661,504
2018.3.30

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
140,224,314
-
140,224,314
-

Ⅴ. 자기주식수
8,598,690
-
8,598,690

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
131,625,624
-
131,625,624
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
3,101,622
3,111,398
-
-
6,213,020
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,101,622
3,111,398
-
-
6,213,020
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,385,670
-
-
-
2,385,670
주2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
5,487,292
3,111,398
-
-
8,598,690
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 2019.5.14부 체결된 자기주식취득신탁계약에 따른 수탁자 보유물량임 

주2) 메리츠화재 인적분할 - 명부주주의 교환 청구에 따른 단주 등 발생분임

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
140,224,314
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,598,690
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
주)

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
131,625,624
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
398,370
314,170
370,092

(별도)당기순이익(백만원)
124,561
129,758
291,960

(연결)주당순이익(원)
2,797
2,169
2,596

현금배당금총액(백만원)
74,150
64,784
71,842

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
18.6
20.6
19.4

현금배당수익률(%)
보통주
4.6
3.9
3.4

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
550
470
520

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순임.
- (연결)주당순이익 : 한국채택국제회계기준 제1033호에 따라 산출되었음.
- (연결)현금배당성향 : 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임.

Ⅱ. 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 금융지주업권의 특성

외환위기 이후 금융기관의 대형화ㆍ겸업화를 통한 금융산업의 경쟁력 강화와 구조 조정 촉진을 위해 정부는 2000년 10월 금융지주회사 제도를 도입하였습니다. 금융지주회사 제도를 도입한 것은 대형화를 통한 규모의 경제(economies of scale) 추구에유리할 뿐만 아니라 다른 업종 자회사간 복합상품 개발, 원스톱서비스 및 공동마케팅범위의 경제(economies of scope) 실현이 가능하며, 자회사간 출자ㆍ신용공여가 제한되어 위험전염이 차단되는 데다 지주회사 전체 자산이 다수의 자회사를 통해 다각도로 운용됨에 따라 경영위험도 분산될 수 있기 때문입니다.
또한,
지주회사는 합병과는 달리 편입된 자회사를 독립법인으로 유지하여 인사ㆍ조직상의 마찰을 피하고 조직체계의 유연성을 높임으로써 인적ㆍ물적자원의 효율적 활용이 가능할 뿐만 아니라 자회사간 순환출자 금지로 인해 부실한 자회사의 신속한 퇴출에 의한 구조 조정에도 유리한 측면이 있습니다.

금융지주회사법상 금융지주회사는
주식소유를 통해 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무(이하 '자회사 경영관리업무'라 한다)만을 영위할 수 있습니다. 

앞에서 언급한 바와 같이
금융지주회사는 주식소유를 통한 자회사 지배 내지 자회사 경영관리업무를 제외하고는 영리 목적의 다른 업무는 직접 영위할 수 없으므로, 금융지주회사 별도기준에서는 자회사 배당금이 주요 수익원에 해당하는 등 타 금융기관과 비교하여 수익구조가 매우 제한적인 것이 특징입니다. 다만, 금융지주회사는 지배하는 자회사를 통해 간접적인 형태로 금융산업(
은행업권, 보험업권,금융투자업권 등 금융 권역과 법령상 진출이 허용된 비금융 권역 일부를 포함)
전반에
광범위하게 참여
할 수 있으므로 금융지주회사 연결기준에서는
사업포트폴리오에 따라 수익구조를 다양화하
는 것이 가능합니다. 
 

참고로, 국내 금융지주회사는 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사와 은행을 지배하지 않는 비은행지주회사로 크게 구분되며, 비은행지주회사는 다시 보험회사를 지배하는 보험지주회사와 보험회사를 지배하지 않는 금융투자지주회사 등으로 구분됩니다. 국내 금융지주회사는 대부분 은행지주회사 형태이며, 보험지주회사는 당사가 유일합니다. 

- 금융지주업권의 성장성

2000년 금융지주회사법 제정 이후
국내 금융지주회사는 꾸준히 증가해 2013년에는 13개 금융지주회사가 활동하였고, 2015년에는 9개사까지 그 수가 감소하였다가

2019년 12월말 기준 금융지주회사는 총 10개 사이며,
2020년 4월 6일 발표한 금융감독원 보도자료-'2019년 금융지주회사 경영실적'에 따르면 ‘19.12월말 금융지주회사의 총자산은 2,629조원으로 전년말(2,068조원) 대비 27.1% 증가(+561조원)하였으며, ’2019년 당기순이익도 15.2조원으로 전년동기(11.6조원) 대비 30.9% 증가(+3.6조원)하였습니다. 
이는 우리은행의 지주 전환(‘19.1.11.)에 주로 기인하나 우리은행 지주전환 영향을 제외하더라도 총자산이 9.6%, 순이익은 14.8% 증가하는 등 경영실적이 양호한 추세입니다. 

[국내 금융지주회사와 소속회사의 수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

지주회사
10
9
9
9
9

소속 자회사등
243
209
199
201
179

주) 2019.1월, 금융지주 1개사가 신규 진입하여 국내 금융지주회사는 총 10개사로 증가(출처 : 금감원)

[
국내 금융지주회사의 자산 성장 추이
]

(단위 : 조원,%)

구 분
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

자산규모
2,629
2,068
1,901
1,754
1,161

전기比
27.1
8.8
8.4
8.9
-

주)
전체 금융지주회사의 연결총자산 기준임 (출처: 금감원)

[국내 금융지주회사의 수익성 추이]

(단위 : 억원,%)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

세후당기순이익
152,338
116,409
108,963
80,344
67,999

(출처 : 금감원)

[국내 금융지주회사의 레버리지: 개별기준]

'19년말 금융지주의 부채비율은 29.04%로 신종자본증권 발행 증가 등으로 전년말(32.22%) 대비 3.18%p 하락하였으며 이에 따라 이중레버리지비율(자회사 출자총액/자본총계)도 120.26%로 전년말(122.86%) 대비 2.60%p 하락하였음

< 금융지주회사 레버리지 현황>

(단위 : %, %p)

구 분

부채 비율

이중레버리지 비율

'19년말

29.04

120.26

'18년말

32.22

122.86

증감

△3.18

△2.60

(출처 : 금감원)

- 경
기변동의 특성 및 계절성
금
융
지주회사는 소속 자회사등의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 영위하므로, 경기변동 및 계절성에 따른 영향은 소속 자회사등이 속한 업권 특성에 따라 결정됩니다.

세부사항은 [사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]에 기재된 내용을 참조해 주시기 바랍니다. 

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성

글로벌 무역분쟁 심화 및 국내 주택가격 하락과 관련한 높은 불확실성이 상존하는 가운데 코로나19로 인한 영향으로 우리나라를 포함한 전 세계가 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 2020년은 전년도에 비해 쉽지 않은 한 해를 보낼 것으로 전망됩니다.

무역분쟁이 심화되는 경우에는 미국, 중국 등 관련 국가의 성장이 둔화될 것으로 예상되며, 이들 국가에 대한 수출비중이 높은 우리나라의 관련 기업을 중심으로 매출액이 감소하면서 기업의 재무건전성이 악화되고 기업 종사자들의 소득이 감소할 수 있습니다. 이는 가계와 기업의 채무상환능력을 떨어뜨리고 금융기관의 자산건전성을 낮추는 요인으로 작용할 수 있습니다.
한편, 국내 주택가격의 하락도 담보가치 하락 등을 통해 가계의 채무상환능력을 감소시키며, 건설투자 위축 및 건설사의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다. 이는 가계 및기업의 신용리스크를 증대시켜 금융기관의 자본적정성을 저하시킬 수 있습니다. 
또한,이러한 대내외 리스크 요인은 실물경로뿐만 아니라 국내외 투자심리를 약화시켜 주가 하락, 회사채 신용스프레드 확대, 환율 상승 등 금융시장의 변동성을 확대시키는 요인으로 작용하면서 금융기관의 자산가치와 자본적정성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 전망됩니다. 
또한 코로나19로 인해 경제주체인 가계와 기업의 경제 활동이 둔화될 우려가 있습니다. 전염병 확산을 방지하기 위해 외부활동 자제로 인한 소비 위축, 기업의 생산량을 포함한 투자 감소로 인해 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 
이에 따라, 국내 금융기관들은 주요 대내외 리스크에 대한 모니터링과 파급 경로 등에 대한 면밀한 점검과 리스크관리 능력 및 손실흡수력 강화를 위한 지속적인 노력이요구됩니다.

- 경쟁상황
국내 금융지주회사들은 주력 자회사에 대한 수익 의존도가 지나치게 높은 상황입니
다. 특히, 은행지주회사들의 경우 은행의 이자수익에 크게 의존하는 단순한 수익구조를 가지고 있으며, 非이자수익 비중이 높은 글로벌 금융그룹과는 큰 차이를 보이고 있습니다. 이에 따라, 은행지주회사를 중심으로
非이자수익 확
대를 위한 비은행금융회사 M&A 움직임이 지속되
고 있으며, 향후 금융지주회사들 간 인수경쟁도 더욱 치열해 질 전
망
입니다.

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

2015년 금융위원회에서 발표한 '금융지주 경쟁력 강화를 위한 제도개선 방안'에 따르면, 금융지주회사제도 도입 이후 그간 양적 성장과 양호한 건전성 등 외형적인 부분에서는 상당한 성과를 거둔 것으로 평가하면서도, 국내 금융지주회사의 경쟁력 제고를 위해서는 그룹의 시너지 창출, 사업포트폴리오(수익구조 등) 다양화 등 질적인 부분에서의 개선도 필요한 것으로 분석하였습니다. 

당사의 경우 최초 보험업(메리츠화재)을 중심으로 지주회사 체제를 구축하였으며, 금융투자업(메리츠증권) 사업 확대 및 여전업(메리츠캐피탈) 진출 등으로 사업 포트폴리오가 다각화되었습니다. 각 부문별 외형 및 이익 규모가 증가하면서도 보험업과 금융투자업간 비중이 균형을 이루고 있으며, 2012년에 설립된 메리츠캐피탈 역시 빠른 외형성장세 및 순이익 증가로 지주체제 내 비중이 상승하고 있는 등 은행 의존도가 높은 은행지주회사와 비교해 상대적으로 사업 다각화가 진전되었습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

불안정한 대내외 정세와 급변하는 경영환경에도 메리츠금융그룹은 각 사업부문(종속회사)별 차별화된 전략으로 시장의 변화를 주도하고 있고, 지속적인 혁신과 비용절감 및 인재경영 그리고 극단적 합리주의라는 메리츠그룹만의 차별화된 기업문화의 정착을 통해 이미 업계 최고 수준의 수익성을 달성하고 있습니다. 

향후에도 고객 관점에서 더 좋고, 더 편리한 상품과 서비스를 공급하는 등 메리츠금융그룹은 고객 집중을 통해 서비스 경쟁력을 확보하고 선제적인 위기 대응체제 구축을 통한 건전성 강화를

통해 업계 최고 수준의 수익 달성을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.

[사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것을 말합니다.

손해보험은 크게 일반손해보험과 자동차보험, 장기손해보험으로 구분되며, 일반손해보험은 화재보험/해상보험/특종보험 등으로 구성되어 있습니다.

손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 또한 불특정다수의 보험가입자가 각출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있으며 최근에는 보험계약법 개정 등 법적 환경 변화 및 사회 안전 인식 제고와 관련 정책 시행, 기타 신종 위험 증가 등에 대한 적절한 대응이 요구될 것으로 예상됩니다.

한편 손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기 후행적인 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있는 동시에 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.

- 산업의 성장성

손해보험산업은 저금리 장기화로 및 자동차보험의 만성적자 상황이라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전을 하고 있습니다.

2020년 회계연도 1분기까지 업계는 총 20조 9,026억원을 거수하였습니다. 장기 신계약(일시납제외)은 2,665억원, 자동차보험은 4조 6,738억원, 일반보험은 1조 9,095억원을 거수하였습니다.

(2020.3월 동업사 가마감 기준)

- 경기변동의 특성

손해보험업종은 국민소득, 물가, 인구ㆍ산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장 여건 등이 복합적으로 작용합니다. 또한 보험종목별로 차이는 있지만, 전반적으로 보험업은 경기 상승 시 보험료 및 수익, 자산의 성장을 동시에 이룰 수 있습니다.

하지만 경기 하강 시에는 매출 성장의 둔화와 함께 모럴 헤저드 증가 및 운용자산의 투자이익 감소 등의 영향으로 수익이 감소합니다. 이와 같이 보험업은 다양한 요인의 작용을 받으며 경기 변동에 영향을 받습니다. 

- 계절성

보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다.

② 국내외 시장여건

- 시장의 안정성

최근 금융시장 변동성 확대 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

- 경쟁상황

최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 수익성 악화에 직면함에 따라 수익성 제고를 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

장기손해보험은 세제개편 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되어 향후 보장성보험 중심의 성장과 경쟁 심화가 예상됩니다. 자동차보험은 가격경쟁 심화가 이어지고 있으며, 일반보험 역시 경기 둔화에 따른 성장률 둔화 추세가 나타나고 있습니다.

한편 소비자 보호 강화, 고객정보 관리 및 사전 리스크 통제가 주요 Issue로 대두됨에 따라 고객민원 감축을 중심으로 한 고객서비스 개선 및 리스크 관리 강화에 대한 업계 전반의 다양한 노력들이 진행되고 있습니다.

- 시장점유율

(단위 : %)

구 분

제100기 1 분기

제99기

제98기

장 기(계속분)

13.3

12.4

10.9

자동차

3.8

3.7

4.7

일 반

7.5

7.5

7.1

계

10.6

9.9

9.2

주1) 종합보험사 11개 및 자동차보험 전업사 2개 등 총 13개사 합계대비 비율임

(2020.3월 동업사 가마감 기준)

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

메리츠화재는 1922년 국내 최초로 설립된 손해보험회사로서 풍부한 경험과 Know

-How를 토대로 고객의 손해를 보장하며, 국내 손해보험 산업의 발전을 선도하고 있습니다.

메리츠화재의 강점으로는 장기 보장성보험 중심의 매출 전략을 들 수 있습니다. 장기 보장성 신계약은 업계 최고수준의 장기상품 경쟁력을 바탕으로, 지속적으로 업계 상위 수준의 성장율을 나타내고 있습니다.

메리츠화재의 약점으로는 상위사 대비 규모의 경제가 부족하며 판매채널이 상위사 대비 수적 열세에 있다는 점을 꼽을 수 있습니다.

하지만, 지속적인 보장성인보험 중심의 영업전략을 통해 안정적인 수익성장을 달성하고 있으며, 채널 경쟁력 강화 노력을 통해 판매체력도 지속 제고하고 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠화재는 언더라이팅 강화 및 효율적 사업비 절감 등 보험영업부문에서 지속적인 이익이 가능한 정책을 지속 수행하였고, 안정적인 투자이익 확보를 위한 포트폴리오 관리를 통해 탄탄한 이익체력을 확보하였습니다.

또한 ‘걱정인형’이라는 캐릭터를 활용한 타사대비 차별화된 광고/홍보 전략을 통해 기업이미지 및 인지도를 효과적으로 제고시키고 있습니다.

메리츠화재는 보장성, 특히 인보험 중심의 장기보험 판매전략을 유지함과 동시에 자동차보험 경쟁력 제고, 수익중심의 일반보험 영업전략을 통하여 수익성을 기반으로 한 보험성장 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 안정성 중심의 투자 Stance 유지, 선제적 위기대응체제 구축을 통한 Risk Management 강화를 통해 회사의 건전성을 확보하고, 서비스 경쟁력 강화를 통한 대 고객 만족도 제고를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다

<금융투자업 부문_메리츠증권>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

[ 금융투자업자 주요 업무 ]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 따라서, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 이를 보여주는 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조원)

구 분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

주가지수
KOSPI
2,197.67
2,041.04
2,467.49
2,026.46
1,961.31
1,915.59
2,011.34

KOSDAQ
669.83
675.65
798.42
631.44
682.35
542.97
499.99

시가총액
금 액
1,717
1,572
1,889
1,510
1,444
1,335
1,305

증감율
+ 9.23%
(-) 16.78%
+ 25.10%
+ 4.57%
+ 8.16%
+ 2.30%
+ 3.33%

거래대금
금 액
2,289
2,800
2,190
1,948
2,201
1,459
1,437

증감율
(-) 18.26%
+ 27.90%
+ 12.42%
(-) 11.49%
+ 50.86%
+ 1.53%
(-) 16.65%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.

(출처 : 한국거래소 통계자료)

-
산업의 성장성

금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M&A 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.

이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

(단위 : 개, 억원, 백만주)

구 분
2020년 1Q
2019년
2018년
2017년
2016년

상장회사수
2,359
2,355
2,264
2,194
2,128

증감율 (%)
+ 0.2
+ 4.0
+ 3.2
+ 3.1
+ 4.8

시 가 총 액
13,925,254
17,225,858
15,784,605
18,934,690
15,142,715

증감율 (%)
(-)19.2
+ 9.1
(-)16.6
+ 25.0
+ 4.5

거 래 량
482,217
318,740
290,624
261,485
263,538

증감율 (%)
+ 51.3
+ 9.7
+ 11.1
(-)0.8
+ 0.3

거 래 대 금
37,124,584
22,882,182
28,008,934
21,909,026
19,481,883

증감율 (%)
+ 62.2
(-) 18.3
+ 27.8
+ 12.5
(-)11.5

(주1) 연도구분은 CY기준

* 자료출처 : 한국거래소 홈페이지

- 경기변동의 특성

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

- 경제환경의 불확실성

2020년 초 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 특히, 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 메리츠증권은 코로나 19의 영향을 면밀히 모니터링하고 있으나, 당사의 중간재무상태 및 성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

- 계절성

금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

② 국내외 시장여건

-

시장의 안정성 및 경쟁상황

2019년월말
기준

국내에서 총 57개의 금융투자회사가 경쟁
하고 있
으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다.

이에 따라 최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다.

- 시장점유율

(단위 : 백만원)

구분
'19.1~'19.12
'18.1~'18.12
'17.1~'17.12

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

수수료수익
473,090
5.45%
449,575
5.12%
405,354
5.41%

증권평가 및 처분이익
1,395,750
9.09%
1,580,799
9.89%
799,557
7.20%

파생상품관련이익
7,429,945
14.21%
4,659,277
12.03%
2,676,883
7.35%

이자수익
808,764
9.08%
644,578
7.80%
413,558
5.99%

영업이익
722,913
11.82%
470,817
9.55%
390,934
9.04%

세전이익
777,065
12.61%
477,097
9.49%
395,587
9.07%

당기순이익
595,698
12.93%
348,950
9.30%
300,124
8.88%

*자료출처: 금융감독원 금융통계정보시스템자료 증권사(국내법인) 

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축 등이 있습니다. 

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠증권은 자본시장법 시행을 대비하여 자산운용, PF 등 특화된 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 

또한 메리츠증권은 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M&A 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편
新성장분야 기업 발굴, M&A자문, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화
를 통하여
명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

① 산업의 특성 등

- 산업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

- 산업의 성장성

1) 할부금융부문

할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다.

국내 할부금융업은 2019년 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.5%를 차지하고 있듯
이
여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계
성장률

자동차
가전
기타
계

2015년
136,197
512
4,212
140,921
704
4,502
2,517
148,644
13.4

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046
16.4

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026
16.2

2018년
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830
4.9

2019년
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257
5.9

출처 : 여신금융협회

여신전문금융회사 현황

리스/할부
금융사
(47)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아,

메리츠캐피탈
, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈,
볼보파이낸셜서비스코리아
, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 아주캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, 효성캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SPC 캐피탈, SY오토캐피탈

신용카드사
(8)

롯데카드, 비씨카드, 삼성카드
, 신한카드, 우리카드,
하나카드
, 현대카드, KB국민카드

신기술사
(55)

나우아이비캐피탈, 나이스에프앤아이, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔에이치엔인베스트먼트, 엔코어벤처스, 엠씨인베스트먼트, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈,
NH벤처투자
, YG인베스트먼트

출처 : 여신금융협회

2) 리스금융부문

리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 부동산리스를 비롯한 새로운 업무를 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[연도별 리스실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
금융
운용
총계
성장률

원화
외화
원화
외화

2015년
87,725
1,210
45,146
-
134,082
12.7

2016년
81,960
810
38,857
-
121,627
-9.3

2017년
97,380
498
30,202
-
128,080
5.3

2018년
98,055
282
37,358
-
135,695
5.9

2019년
101,739
-
36,157
-
137,896
1.6

출처 : 여신금융협회

3) 신기술사업금융부문

신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.

② 국내외 시장여건

2019년 기준
여신전문금융회사(카드사 제외)의
총자산은 약 161.6조원으로 전년 대비 12.6% 성장하였으며, 자산 유형별로는 전년대비 할부(9.0%), 리스(10.5%), 대출(11.3%) 성장하여 전반적으로 고른 성장세를 보였습니다. 대출에서는 DSR 시행 등 규제 강화로 가계대출이 위축됨에 따라 기업대출로 영업을 강화함에 따른 것입니다.

2020년에는 고유업무 및 대출분야 모두 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 고유업무는 내수기반 산업으로서 경기둔화의 영향을 직접적으로 받을 것으로 예상되는 가운데 업무비중이 가장 큰 자동차금융의 회복이 지연되고 있고 업권간 경쟁도 심화되고 있습니다. 대출 분야는 정부의 가계대출 규제 강화 및 한계기업 증가에 대한 이슈가 부각되면서 실적이 부진한 취약차주에 대한 리스크 관리가 강화될 것으로 예상되어 2019년보다는 낮은 수준의 증가세가 예상됩니다.

여전사의 2019년 순이익은 약 2.1조원으로 전년 대비 5.5% 증가하였습니다. 대출자산이 지속적으로 증가하면서 이자수익도 증가하였으나, 위험자산 비중이 커지면서 대손비용이 증가하였고, 금리하락에 따른 조달비용 절감이 크지 않아, 수익성은 크게 개선되지 않았습니다. 자동차시장의 회복이 지연되고 있고, 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지면서
2020년에도
대손비용이 늘어날 것으로 전망됩니다. 
여전사의 연체율은 낮은 수준을 유지하고 있으나, 저신용자와 다중채무자 등 취약차주의 비중이 상대적으로 높은 여전사의 특징상 경기하강시 부실채권이 빠르게 늘어날 가능성이 있어 이에 대한 대비가 필요한 시점입니다.

[메리츠캐피탈 시장점유율]

구 분
19년 12월말
18년 12월말
17년 12월말
16년 12월말

할부금융

1.46%

3.12%

3.56%

2.76%

리스

4.08%

7.68%

7.04%

5.55%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '할부금융사 부문별 자산현황'

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

여신금융사의 경우 장기수익성 확보를 위한 시장기반 확보와 자금조달 및 심사능력이 주요 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.

메리츠캐피탈의의 강점으로는 2017년 중 2,000억원 및 2019년 상반기 500억원의 유상증자를 통한 자본여력을 바탕으로 자동차금융과 기업금융의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있으며, 개인금융, 주택금융 등의 신상품 론칭으로 다양한 상품 라인을 구축하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 건전성 수준을 유지 중이며, 2018년 11월 신용등급 상향과 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력이 개선되고 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업 기반을 확대하고 있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.

과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다.

2. 영업의 현황

[지배회사에 관한 사항(연결기준)]

가. 영업의 개황
메리츠금융지주는 2011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고,지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.

앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 장기적인 관점에서 안정적으로 성장하고 가치를 창출할 수 있도록, 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 리스크관리 역량 강화를 일관되게 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류 

사업부문
그룹사
주요종속회사
여부
주요 사업의 내용

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
○
보험업법 및 관계법령에서 영위가능한 보험업 등,
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외 업무를 영위

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
○
자본시장법에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 전문사모집합투자업 등과 이에 부수하는 업무를 영위

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
○
여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외 이에 부수하는 업무를 영위

기타부문
메리츠자산운용(주)
메리츠대체투자운용(주)
X
펀드의 설정 및 운용 등 집합투자업자의 업무 등
전문사모집합투자업의 업무 등

메리츠코린도보험
X
손해보험의 원보험 및 재보험 외

상기 구분에 따른 메리츠금융지주 연결기준의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2020년 1분기)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
2,881,122
6,934,466
133,130
125,309
42,780
10,116,807

비율
28.48%
68.54%
1.32%
1.24%
0.42%
100.00%

총영업비용
금액
2,734,838
6,820,530
102,377
9,323
181,434
9,848,502

비율
27.77%
69.25%
1.04%
0.09%
1.84%
100.00%

영업이익
금액
146,284
113,936
30,753
115,986
(138,654)
268,305

비율
54.52%
42.47%
11.46%
43.23%
-51.68%
100.00%

당기순이익
금액
103,620
75,380
26,968
111,513
(144,246)
173,235

비율
59.81%
43.51%
15.57%
64.37%
-83.27%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2019년)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액

10,117,987

11,439,886

472,700

170,550

113,988

22,315,111

비율

45.34%

51.27%

2.12%

0.76%

0.51%

100.00%

총영업비용
금액

9,765,231

10,880,573

352,071

35,140

319,749

21,352,764

비율

45.73%

50.96%

1.65%

0.16%

1.50%

100.00%

영업이익
금액

352,756

559,313

120,629

135,410

(205,761)

962,347

비율

36.66%

58.12%

12.53%

14.07%

-21.38%

100.00%

당기순이익
금액

301,296

451,726

102,860

128,389

(197,183)

787,088

비율

38.28%

57.39%

13.07%

16.31%

-25.05%

100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2018년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
중단영업
합 계

총영업수익
금액
8,418,179
8,310,423
428,995
243,644
-172,513
-8,237
17,220,491

비율
48.9%
48.3%
2.5%
1.4%
1.0%
0.0%
100.0%

총영업비용
금액
8,105,445
7,884,290
322,779
99,940
13,839
-8,232
16,418,061

비율
49.4%
48.0%
2.0%
0.6%
0.1%
-0.1%
100.0%

영업이익
금액
312,734
426,133
106,216
143,704
-186,352
-5
802,430

비율
39.0%
53.1%
13.2%
17.9%
-23.2%
0.0%
100.0%

당기순이익
금액
234,721
350,472
83,351
134,162
-162,603
-5
640,098

비율
36.7%
54.8%
13.0%
21.0%
-25.4%
0.0%
100.0%

주1) 기타부문에 당사 포함
주2) 2018.12.28부, 메리츠비즈니스서비스의 지분매각 계약체결에 따라, 기타부문의 시설관리업을 중단영업으로 분류함.

다. 그룹 자금조달ㆍ운용

(단위 : 백만원,%)

구분
2020년 1분기
2019년
2018년

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
보험계약부채
18,395,529
30.1

-

-

17,924,670

30.7

-

-

16,250,068
33.4
-
-

예수부채
2,049,528
3.3
12,008
0.6

2,164,634

3.7

23,114

1.1

2,735,968
5.6
33,131
1.2

차입부채
23,604,977
38.6
490,544
2.1

22,134,047

37.9

484,503

2.2

16,839,343
34.7
366,060
2.2

기타부채
11,181,676
18.3
78,144
0.7

10,357,465

17.7

47,670

0.5

7,799,505
16.1
-
-

부채총계
55,231,710
90.3

-

-

52,580,816

90.0

-

-

43,624,883
89.8
-
-

자본총계
5,963,560
9.7

-

-

5,860,046

10.0

-

-

4,956,687
10.2
-
-

부채및자본총계
61,195,270
100.0

-

-

58,440,862

100.0

-

-

48,581,570
100.0
-
-

운용
현금및예치금
2,677,340
4.4
42,320
1.6

2,311,012

4.0

32,694

1.4

2,075,389
4.3
26,842
1.3

유가증권
35,614,334
58.2
904,624
2.5

33,666,164

57.6

947,138

2.8

26,561,008
54.7
799,506
3.0

대출채권
13,790,832
22.5
799,528
5.8

13,970,465

23.9

803,085

5.7

12,489,319
25.7
713,736
5.7

기타자산
9,112,764
14.9
216,068
2.4

8,493,221

14.5

48,704

0.6

7,455,854
15.3
-
-

자산총계
61,195,270
100.0

-

-

58,440,862

100.0

-

-

48,581,570
100.0
-
-

주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과 매분기말 금액을 단순평균하여 계산함

3. 영업의 종류별 현황

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 영업의 개황

2020년 1분기 장기보험은 전년동기대비 19.3% 성장하였습니다. 그리고 일반보험 매출은 전년동기대비 -1.5% 감소하였고, 자동차보험 매출은 전년동기대비 3.8% 증가하였습니다.

전체 원수보험료는 전년동기대비 16.6% 성장한 2조 2,224억원의 매출을 기록하였고, 당기순이익은 1,076억원을 달성하였습니다.

(2020.3월 동업사 가마감 기준)

나. 영업의 종류별 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2020.1.1 - 2020.03.31)

(단위 : 백만원)

구분
화재
해상
자동차
보증
특종
해외원보험
외국수재
장기
개인연금
합계

경과보험료
5,138
872
155,022
-
60,424
2,121
-
1,814,026
23,815
2,061,418

발생손해액
2,246
5,642
127,119
(53)
40,257
750
37
1,429,876
32,344
1,638,218

순사업비
3,151
277
37,465
-
14,342
443
-
546,245
1,046
602,969

보험영업손익
(259)
(5,047)
(9,562)
53
5,825
928
(37)
(162,095)
(9,575)
(179,769)

주1) 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 
증가
액 차감전 잔액임

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제100기 1분기
제99기 1분기
제99기 연간
제98기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
10,636
0.5
10,629
0.6
48,523
0.6
45,125
0.6

해상
17,666
0.8
11,279
0.6
47,914
0.6
53,634
0.8

자동차
166,747
7.5
156,212
8.2
622,875
7.7
748,997
10.6

보증
-
-
5
-
13
-
17
-

특종
120,077
5.4
129,887
6.8
470,972
5.8
436,005
6.1

해외원보험
3,027
0.1
2,575
0.1
8,965
0.1
10,695
0.2

외국수재
-
-
-
-
1,387
-
1,561
-

장기
1,881,963
84.6
1,573,289
82.5
6,770,065
83.9
5,700,744
80.4

개인연금
23,914
1.1
24,251
1.3
97,020
1.2
97,544
1.4

합계
2,224,030
100.0
1,908,127
100.0
8,067,734
100.0
7,094,322
100.0

- 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제100기 1분기
제99기 1분기
제99기 연간
제98기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
6,029
0.7
5,978
0.8
24,168
0.7
22,486
0.8

해상
853
0.1
5,478
0.7
20,183
0.6
34,021
1.3

자동차
123,353
13.7
146,466
19.8
566,735
17.3
575,428
21.7

보증
(53)
(0.0)
(90)
(0.0)
(214)
(0.0)
(256)
(0.0)

특종
69,326
7.7
59,959
8.1
307,532
9.4
251,451
9.5

해외원보험
942
0.1
1,284
0.2
5,703
0.2
7,163
0.3

외국수재
-
0.0
4
0.0
77
0.0
505
0.0

장기
702,480
77.8
521,852
70.4
2,346,863
71.7
1,763,955
66.4

개인연금
363
0.0
270
0.0
1,165
0.0
1,236
0.0

합계
903,293
100.0
741,201
100.0
3,272,212
100.0
2,655,989
100.0

- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)

(단위 : %)

구분
제100기 1분기
제99기 1분기
제99기 연간
제98기 연간

화재
54.1
31.3
54.1
64.6

해상
54.2
31.1
54.2
91.1

자동차
88.5
81.6
88.5
83.1

보증
(1,880.5)
(3,094.1)
(1,880.5)
(1,374.6)

특종
84.3
67.8
84.3
68.4

해외원보험
26.0
18.6
26.0
23.6

외국수재
3.8
-
3.8
0.8

장기
79.6
78.7
79.6
78.4

개인연금
139.4
130.7
139.4
135.7

합계
81.1
78.9
81.1
79.2

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

메리츠화재는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분

임직원

설계사

대리점

중개사

방카슈랑스

공동인수

화재보험

O

O

O

O

-

O

해상보험

O

O

O

O

-

O

자동차보험

O

O

O

O

-

O

특종보험

O

O

O

O

O

O

해외원보험

O

-

-

-

-

-

장기보험

O

O

O

O

O

-

개인연금보험

O

O

O

O

-

-

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

금액

비율

금액
비율

금액

비율

금액

비율

화재

임직원

204

1.9%

124

1.2%

351

0.7%

482

1.1

설계사

1,231

11.5%

1,236

11.5%

5,168

10.6%

4,970

10.9

대리점

8,858

82.8%

8,867

82.7%

41,326

84.6%

38,063

83.8

중개사

332

3.1%

432

4.0%

1,500

3.1%

1,429

3.1

방카슈랑스

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

공동인수

68

0.6%

63

0.6%

499

1.0%

468

1.0

소계

10,693

100.0%

10,721

100.0%

48,843

100.0%

45,412

100.0

해상

임직원

8,388

48.1%

3,762

33.8%

15,306

32.7%

18,308

35.4

설계사

-

0.0%

6

0.1%

43

0.1%

46

0.1

대리점

5,237

30.0%

4,993

44.9%

17,858

38.2%

20,873

40.3

중개사

3,407

19.5%

2,340

21.0%

12,662

27.1%

11,689

22.6

방카슈랑스

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

공동인수

400

2.3%

27

0.2%

910

1.9%

829

1.6

소계

17,432

100.0%

11,128

100.0%

46,779

100.0%

51,745

100.0

자동차

임직원

16,361

9.4%

20,803

12.7%

80,489

12.3%

123,478

15.8

설계사

43,231

24.9%

43,842

26.7%

174,487

26.7%

180,555

23.0

대리점

111,450

64.2%

97,671

59.6%

387,881

59.4%

469,953

60.0

중개사

440

0.3%

264

0.2%

1,094

0.2%

1,410

0.2

방카슈랑스

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

공동인수

2,085

1.2%

1,382

0.8%

9,156

1.4%

8,124

1.0

소계

173,567

100.0%

163,961

100.0%

653,108

100.0%

783,521

100.0

특종

임직원

46,229

40.2%

55,742

45.4%

123,155

29.6%

105,155

26.2

설계사

1,583

1.4%

1,676

1.4%

8,483

2.0%

7,385

1.8

대리점

39,385

34.3%

36,094

29.4%

148,194

35.6%

147,187

36.7

중개사

25,713

22.4%

27,066

22.0%

121,344

29.1%

125,415

31.3

방카슈랑스

1,800

1.6%

2,175

1.8%

8,678

2.1%

10,201

2.5

공동인수

195

0.2%

102

0.1%

6,606

1.6%

5,718

1.4

소계

114,905

100.0%

122,853

100.0%

416,460

100.0%

401,061

100.0

장기

임직원

63,675

3.4%

23,945

1.5%

138,669

2.0%

53,069

0.9

설계사

623,380

33.1%

545,782

34.7%

2,298,177

33.9%

2,038,996

35.8

대리점

1,176,671

62.5%

964,505

61.3%

4,187,610

61.9%

3,421,343

60.0

중개사

3

0.0%

12,290

0.8%

49,734

0.7%

48,264

0.8

방카슈랑스

18,234

1.0%

139,072

2.4%

95,876

1.4%

139,072

2.4

공동인수

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

소계

1,881,963

100.0%

5,700,744

100.0%

6,770,066

100.0%

5,700,744

100.0

개인연금

임직원

9,263

38.2%

31,376

31.7%

34,648

35.2%

31,376

31.7

설계사

10,602

43.7%

48,250

48.7%

45,408

46.1%

48,250

48.7

대리점

4,371

18.0%

19,398

19.6%

18,334

18.6%

19,398

19.6

중개사

-

0.0%

40

0.0%

38

0.0%

40

0.0

방카슈랑스

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

공동인수

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0

소계

24,235

100.0%

99,064

100.0%

98,428

100.0%

99,064

100.0

합계

임직원

144,120

6.5%

331,867

4.7%

392,619

4.9%

331,867

4.7

설계사

680,026

30.6%

2,280,201

32.2%

2,531,765

31.5%

2,280,201

32.2

대리점

1,345,972

60.6%

4,116,818

58.1%

4,801,202

59.8%

4,116,818

58.1

중개사

29,896

1.3%

188,248

2.7%

186,372

2.3%

188,248

2.7

방카슈랑스

20,034

0.9%

149,273

2.1%

104,554

1.3%

149,273

2.1

공동인수

2,747

0.1%

15,140

0.2%

17,171

0.2%

15,140

0.2

합계

2,222,795

100.0%

7,081,547

100.0%

8,033,682

100.0%

7,081,547

100.0

주1) 투자계약 포함, 퇴직연금 제외
주2) 영업실적은 원수보험료 기준이며, 원수보험료에는 투자계약이 포함되어 있음

(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비 집행율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제100기 1분기
제99기 1분기
제99기 연간
제98기 연간

보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율

화재
4,433
3,151
71.1
7,262
2,870
39.5
23,963
11,310
47.2
34,444
12,779
37.1

해상
1,396
277
19.8
3,366
379
11.3
10,217
3,510
34.4
16,597
2,558
15.4

자동차
165,925
37,465
22.6
155,111
33,342
21.5
619,163
116,645
18.8
744,817
151,467
20.3

보증
-
-
-
5
2
43.4
13
44
327.7
17
44
254.9

특종
76,805
14,342
18.7
89,342
11,534
12.9
280,027
53,453
19.1
268,712
47,325
17.6

해외원보험
2,530
443
17.5
2,229
335
15.0
7,503
1,340
17.9
7,278
1,396
19.2

외국수재
-
-
-
-
-
-
1,387
105
7.6
1,561
69
4.4

장기
1,814,011
546,245
30.1
1,529,959
475,650
31.1
6,566,909
2,178,350
33.2
5,570,336
1,571,483
28.2

개인연금
23,812
1,046
4.4
24,149
899
3.7
96,614
3,502
3.6
97,126
4,141
4.3

합계
2,088,912
602,969
28.9
1,811,423
525,011
29.0
7,605,796
2,368,259
31.1
6,740,888
1,791,262
26.6

다. 운용자산 투자현황

(1) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

총 자 산(A)

24,010,514
21,058,901
23,195,493
20,495,151

운용자산(B)
21,164,000
18,798,053
20,434,411
18,255,340

자산운용률(B/A)
88.1
89.3
88.1
89.1

주) 제 97기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었습니다. 

(2) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

운

용

자

산

대출

기말잔액

5,992,197
28.3
5,411,416
28.8
5,338,596
26.1
5,155,447
28.2

운용수익

104,134
20.1
94,208
29.5
349,619
21.8
376,392
38.1

유가증권

기말잔액

13,886,844
65.6
12,153,117
64.7
13,972,735
68.4
11,902,034
65.2

운용수익

406,271
78.5
217,705
68.3
1,162,960
72.6
585,808
59.2

현·예금 
및 신탁

기말잔액

573,291
2.7
454,916
2.4
410,027
2.0
418,484
2.3

운용수익

1,547
0.3
1,396
0.4
6,828
0.4
5,446
0.6

기타

기말잔액

711,668
3.4
778,604
4.1
713,053
3.5
779,375
4.3

운용수익

5,607
1.1
5,647
1.8
82,857
5.2
21,552
2.2

계

기말잔액

21,164,000
100.0
18,798,053
100.0
20,434,411
100.0
18,255,340
100.0

운용수익

517,559
100.0
318,956
100.0
1,602,264
100.0
989,198
100.0

(3) 대출자산

- 대출자산 수익현황

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

대출

기말잔액

5,992,197
5,411,416
5,338,596
5,155,447

운용이익 주1)

96,183
90,409
327,162
361,137

주1) 운용이익: 수익 - 비용

- 대출금 운용내역

(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기연간

종 류

금 액

이익율

금 액

이익율

금 액

이익율

금 액

이익율

개 인

991,967
4.55
1,645,070
4.30
983,696
4.75
1,606,845
4.58

기업

중소기업

4,578,703
7.67
3,560,994
8.18
4,181,186
7.05
3,334,810
8.77

대기업

421,527
2.46
205,352
6.31
173,714
5.96
213,792
10.59

합 계

5,992,197
6.85
5,411,416
6.90
5,338,596
6.44
5,155,447
7.64

주) 이익율 : 수익에서 비용을 차감한

이익율 개념임
.

- 대출금의 잔존기간별 잔액

(
대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구 분

1년이하

1년초과~
3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

1,440,784
2,552,102
1,169,085
830,226
5,992,197

(4) 유가증권

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

기말잔액

이익률

기말잔액

이익률

기말잔액

이익률

기말잔액

이익률

국내

국공채

5,901,432
8.12
4,513,124
8.25
5,870,616
12.05
4,295,428
3.75

특수채

1,118,869
14.24
1,841,436
2.46
1,433,461
8.74
1,845,955
3.14

금융채

128,469
2.20
148,466
2.45
128,257
2.96
147,648
3.81

회사채

804,619
7.48
840,502
4.57
927,069
3.76
778,727
3.24

주 식

9,981
0.27
9,347
0.56
8,719
1.44
9,100
109.67

기 타

3,634,019
1.23
2,117,147
1.31
3,107,497
3.78
2,159,665
5.30

소 계

11,597,389
7.73
9,470,022
5.99
11,475,619
8.54
9,236,523
4.04

해외

외화증권

2,289,455
3.92
2,683,095
0.82
2,497,116
2.15
2,665,511
2.76

소 계

2,289,455
3.92
2,683,095
0.82
2,497,116
2.15
2,665,511
2.76

합 계

13,886,844
7.07
12,153,117
4.84
13,972,735
7.23
11,902,034
3.72

주1) 이익률은 비용을 차감한 운용이익률임

(5) 현·예금 및 신탁자산

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99기 1분기

제99기 연간

제98기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현 ·예금

573,291
0.99
454,916
1.03
410,027
1.38
418,484
1.16

단자어음

-
-
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계

573,291
0.99
454,916
1.03
410,027
1.38
418,484
1.16

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 영업의 개황

2020년 1분기 금융투자업계는 코로나19 팬더믹에 따른 글로벌 주식시장의 급락으로 주식운용 실적 부진, 파생결합증권 헷지 손실 발생, 증거금 급증에 따른 조달비용 증가 등 트레이딩부문의 실적이 악화되었고 지난해 큰 성과를 보여준 부동산 PF 및 해외대체투자 관련 수수료수익도 감소하였습니다. 그러나 주식시장 급락에 따른 개인들의 주식시장 참여가 급증하여 1분기 일평균거래대금이 사상최고 수준인 14.8조원으로 전분기 9.7조원 대비 52.2% 증가함에 따라 리테일부문의 실적은 증가하였습니다.

이와같은 시장상황 속에서 메리츠증권의 2020년 1분기 연결기준 세전이익은 1,360억, 당기순이익은 1,023억으로 전년동기 대비 각각 -30.4%, -27.6% 감소하였습니다. 실적 감소 요인은 ELS 헷지 손실과 해외채권 운용 손실 등 트레이딩부문 실적 악화 입니다. 

나. 종류별 영업실적

(1)

연결실체의 영업부문 제공 용역 단위

-
증권업 : 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등
 - 종합금융업 : 어음 및 채무증서의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ설비 또는 
 운전자금의 투ㆍ융자, 지급보증 및 어음관리계좌업무 등
 - 여신전문금융업 : 시설대여ㆍ할부금융ㆍ신기술사업금융ㆍ팩토링ㆍ일반대출 등 
 - 본사관리 : 상기 부문 이외의 본사관리부문 등
 - 기타 : 각 종속기업의 영업부문(비중이 중요하지 아니하여 기타로 분류)

(2)

영업부문별 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
당분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
7,083,930,263
7,440,765
163,044,549
(235,472,219)
193,246,653
(108,062,009)
7,104,128,002

총비용
(6,989,159,467)
(4,084,664)
(127,916,376)
237,058,970
(223,578,500)
139,563,805
(6,968,116,232)

법인세비용차감전순손익
94,770,796
3,356,101
35,128,173
1,586,751
(30,331,847)
31,501,796
136,011,770

법인세비용(*1)
(23,924,064)
(847,219)
(8,160,498)
(400,561)
(10,988)
(320,922)
(33,664,252)

분기순이익(손실)
70,846,732
2,508,882
26,967,675
1,186,190
(30,342,835)
31,180,874
102,347,518

총자산(*2)
30,594,288,510
858,378,259
6,700,262,390
-
5,959,776,018
(2,589,728,518)
41,522,976,659

총부채(*2)
27,031,265,216
452,624,894
5,925,588,492
-
5,786,681,061
(1,704,993,350)
37,491,166,313

(*1) 연결기업의 당기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 당기말 현재의 금액입니다.

구 분
전분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
2,612,004,316
14,404,850
150,730,751
70,764,083
90,049,504
(77,314,749)
2,860,638,755

총비용
(2,477,722,228)
(7,367,274)
(118,226,808)
(45,734,928)
(84,505,852)
68,290,697
(2,665,266,393)

법인세비용차감전순손익
134,282,088
7,037,576
32,503,943
25,029,155
5,543,652
(9,024,052)
195,372,362

법인세비용(*1)
(54,229,076)
(3,399,738)
(7,841,868)
10,444,139
(918)
1,002,208
(54,025,253)

분기순이익(손실)
80,053,012
3,637,838
24,662,075
35,473,294
5,542,734
(8,021,844)
141,347,109

총자산(*2)
28,407,012,142
1,327,055,225
6,026,309,658
-
4,582,752,728
(2,233,192,362)
38,109,937,391

총부채(*2)
24,940,627,493
809,115,186
5,277,205,318
-
4,383,237,382
(1,319,527,297)
34,090,658,082

(*1) 연결기업의 전기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 전기말 현재의 금액입니다.

다. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제49기 1분기
제48기 연간
제47기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
717,489
-
1.67
717,489
-
1.90
717,489
-
2.26

신종자본증권
233,411
-
0.54
6,573
-
0.02
-
-
-

자본잉여금
1,412,926
-
3.28
1,391,124
-
3.69
1,412,981
-
4.46

자본조정
(5,974)
-
(0.01)
(6,577)
-
(0.02)
(7,286)
-
(0.02)

기타포괄손익누계액
88,010
-
0.20
85,253
-
0.23
(17,817)
-
(0.06)

이익잉여금
1,523,103
-
3.54
1,317,162
-
3.49
1,218,170
-
3.84

비지배지분
99,745
-
0.23
99,745
-
0.26
99,745
-
0.31

예수부채
투자자예수금
597,574
0.69
1.39
477,066
0.75
1.27
513,338
0.73
1.62

발행어음
734,665
1.14
1.71
1,305,616
1.52
3.46
2,019,013
1.49
6.37

CMA수탁금
1,171
0.68
0.00
2,521
1.19
0.01
3,633
1.35
0.01

기타
899,795
-
2.09
406,766
-
1.08
222,225
-
0.70

차입부채
콜머니
210,365
1.14
0.49
235,244
1.69
0.62
169,315
1.62
0.53

차입금
5,985,114
2.10
13.89
4,575,135
2.45
12.13
3,272,863
2.42
10.32

사채
7,732,607
2.48
17.95
7,061,271
2.68
18.72
5,311,593
2.80
16.75

RP매도
10,505,827
1.27
24.38
9,106,148
1.71
24.15
7,465,237
1.59
23.54

매도파생결합증권
3,953,087
4.15
9.17
3,679,519
4.31
9.76
2,606,859
5.45
8.22

파생상품
100,045
-
0.23
241,810
-
0.64
160,002
-
0.50

기타
3,249,938
1.83
7.54
2,462,718
1.67
6.53
2,505,152
1.54
7.90

기타부채
퇴직급여충당금
(87)
-
(0.00)
(812)
-
(0.00)
-
-
-

기타
5,046,740
-
11.71
4,547,911
-
12.06
4,036,639
-
12.73

합 계
43,085,551
1.30
100.00
37,711,682
1.44
100.00
31,709,151
1.39
100.00

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제49기 1분기
제48기 연간
제47기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
1,699,860
1.53
3.95
1,360,241
1.74
3.61
1,139,881
1.89
3.59

예치금
1,247,405
0.66
2.90
829,523
1.05
2.20
1,145,306
0.78
3.61

유가증권
당기손익_공정가치측정금융자산
18,385,007
2.95
42.67
15,063,418
3.17
39.94
12,051,498
2.72
38.01

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
370,650
0.82
0.86
827,192
2.85
2.19
857,315
4.57
2.70

관계회사투자지분
-
-
-
-
-
-
-
-
-

파생결합증권
79,581
-
0.18
43,980
-
0.12
3,723
-
0.01

파생상품
177,483
-
0.41
242,291
-
0.64
173,854
-
0.55

대출채권
콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대출금
10,920,998
6.41
25.35
10,627,341
6.39
28.18
8,145,572
6.91
25.69

할인어음
1,998
-
0.00
3,969
2.62
0.01
7,460
2.48
0.02

사모사채
3,393
-
0.01
2,739
-
0.01
111,525
4.33
0.35

신용공여금
633,376
5.02
1.47
1,049,257
4.71
2.78
1,128,780
4.91
3.56

RP매수
1,209,888
1.20
2.81
1,072,575
1.58
2.84
1,007,238
1.56
3.18

대여금
3,129
1.92
0.01
3,072
1.73
0.01
3,087
1.62
0.01

기타
14,989
6.60
0.03
17,897
7.42
0.05
93,097
7.65
0.29

CMA운용자산
1,998
1.60
0.00
4,006
1.67
0.01
4,994
1.60
0.02

리스자산
1,319,900
4.54
3.06
1,262,991
4.55
3.35
1,170,317
4.28
3.69

유형자산
55,586
-
0.13
56,773
-
0.15
108,206
-
0.34

기 타
6,960,310
-
16.15
5,244,417
-
13.91
4,557,298
-
14.37

합 계
43,085,551
2.97
100.00
37,711,682
3.35
100.00
31,709,151
3.47
100.00

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 영업의 개황

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2012년 05월 사업인가를 받은 이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠화재해상보험, 메리츠종합금융증권
등 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스·할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

2020년도 1분기 메리츠캐피탈의 연결기준 순이익은 269.7억원으로 전년동기 246.6억원 대비 9.4% 증가하였습니다
.
꾸준한 자산(6.70조, 전년 6.03조 대비 11.2% 증가) 성장을 바탕으로 점진적으로 영업수익(1,331억, 전년동기 1,205억 대비 10.5% 증가)이 확대되었습니다.

나. 영업의종류

메리츠캐피탈은 자동차금융 및 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다.

1. 시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

4. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 
 관리, 회수하는 업무

5. 일반대출
기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용

(1) 자금조달실적 - 평잔

(단위 :백만원, % )

구 분
조달항목
제 9 기 1분기
(2020.01.01~2020.03.31)
제 8 기
(2019.01.01~2019.12.31)
제 7 기
(2018.01.01~2018.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

차입부채
차입금
570,513
2.17
8.95
89,821
2.80
1.62
136,727
2.98
2.73

사채
4,612,155
2.52
72.38
4,316,664
2.80
78.24
3,849,049
2.89
76.91

콜머니
-
-
-
-
-
-
-

-

-

기타부채
427,947
-
6.72
380,031
-
6.89
323,696
-
6.47

자본총액
761,468
-
11.95
731,003
-
13.25

695,101

-
13.89

합 계
6,372,083
2.02
100.00
5,517,519
2.24
100.00
5,004,573
2.30
100.00

(2) 자금운용실적 - 평잔

(단위 :백만원, % )

구 분
운용항목
제 9 기 1분기
(2020.01.01~2020.03.31)
제 8 기
(2019.01.01~2019.12.31)
제 7 기
(2018.01.01~2018.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

원화
자금
현금및예치금
62,392
1.10
0.98
93,736
1.18
1.70
158,227
0.99
3.16

유가증권
1,161,803
4.49
18.23
561,840
3.21
10.18
465,775
1.07
9.31

대출채권
3,364,235
7.13
52.80
3,050,655
8.31
55.29
2,602,282
8.75
52.00

할부금융자산
385,536
7.41
6.05
492,497
5.39
8.93
607,075
5.71
12.13

리스자산
1,318,658
5.30
20.69
1,247,150
5.08
22.60
1,108,872
5.08
22.16

유형자산
12,562
-
0.20
8,435
-
0.15
4,223
-
0.08

무형자산
4,481
-
0.07
3,536
-
0.06
3,809
-
0.08

기타자산
62,416
-
0.98
59,670
-
1.08
54,310
-
1.09

합 계
6,372,083
6.14
100.00
5,517,519
6.57
100.00
5,004,573
6.50
100.00

4. 파생상품 거래 현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2020년 3월 31일 현재)
(단위:건)

구 분

신용매도

신용매입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

4

4

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

4

4

-

-

-

나. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2020년 3월 31일 현재)
(단위:백만원)

상품종류

보장매도자

보장매수자

매각일

만기일

액면금액

기초자산(준거자산)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2020.6.29

80,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2020.6.29

50,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

70,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.6.29

140,000

메리츠종합금융증권 전환상환우선주(RCPS)

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 파생상품 거래현황

(단위: 백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

49,365
2,267,611
-
-
-
2,316,976

매매목적

-
13,738
-
-
-
13,738

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

49,365
2,281,349
-
-
-
2,330,714

거 래

형 태

선 도

49,365
875,319
-
-
-
924,684

선 물

-
-
-
-
-
-

스 왑

-
1,406,030
-
-
-
1,406,030

옵 션

-

-

-

-

-

-

나. 신용파생상품 현황

(1) 신용파생상품 거래현황

(단위: 백만원)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

-

(2) 신용파생 상세명세서
 - 해당사항없음

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 파생상품거래 현황

기준일: 2020년 3월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
232,791,396
10,892,057
5,876,530
4,913,126

거 래
장 소
장내거래
4,278,729
255,328
5,833,342
13,078

장외거래
228,512,667
10,636,729
43,188
4,900,048

거 래
형 태
선 도
459,630
9,382,587
-
-

선 물
4,278,729
255,328
1,711,359
13,078

스 왑
228,053,037
1,254,142
7,090
4,900,048

옵 션
-
-
4,158,081
-

기준일: 2019년 12월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
219,299,217
6,638,005
5,656,268
5,581,877

거 래
장 소
장내거래
2,471,860
163,468
5,571,394
6,711

장외거래
216,827,357
6,474,537
84,874
5,575,166

거 래
형 태
선 도
349,039
5,444,827
-
-

선 물
2,471,860
163,468
1,059,070
6,711

스 왑
216,478,318
1,029,710
7,011
5,575,166

옵 션
-
-
4,590,187
-

나. 신용파생상품 거래현황

(단위 : 건)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
1
1

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-
-
28
28

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
29
29

다
. 신용파생상품 상세명세

(단위 : 원)

상품
종류
보장매수자
보장매도자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2017-11-07
2020-11-07
9,970,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2017-11-09
2020-11-07
4,150,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2017-11-13
2020-11-07
2,980,000,000
(주)대우건설의 신용

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2018-03-22
2022-04-29
14,810,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-03-29
2022-04-29
550,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-05
2022-04-29
200,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-12
2022-04-29
100,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-19
2022-04-29
300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-05-17
2022-04-29
690,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2018-05-23
2022-04-29
1,300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-04-22
2020-06-03
4,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-04-25
2020-06-03
10,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-05-16
2020-06-03
1,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-03
2020-06-03
6,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-14
2021-01-18
1,500,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-21
2021-01-18
3,500,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-24
2021-01-18
3,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-27
2021-01-18
3,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-27
2021-01-18
14,400,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-06-28
2021-01-18
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-07-05
2021-01-20
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-07-09
2021-01-20
5,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2019-07-12
2021-01-20
3,100,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-07-25
2021-01-20
1,300,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-08-02
2021-01-20
1,000,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-08-14
2021-01-18
11,300,000,000
LH공사의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2019-09-16
2020-09-17
620,000,000
아프로서비스그룹대부의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2019-09-30
2020-09-17
201,000,000
아프로서비스그룹대부의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2019-09-27
2021-06-20
35,000,000,000
CJ CGV의 신용

주1) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준

라. 신용파생상품 계약 명세

(단위 : 원)

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-07

만기일
2020-11-07

계약금액
9,970,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-09

만기일
2020-11-07

계약금액
4,150,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2017-11-13

만기일
2020-11-07

계약금액
2,980,000,000

기초자산(준거자산)
(주)대우건설의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연4.2%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2018-03-22

만기일
2022-04-29

계약금액
14,810,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-03-29

만기일
2022-04-29

계약금액
550,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-05

만기일
2022-04-29

계약금액
200,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-12

만기일
2022-04-29

계약금액
100,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-19

만기일
2022-04-29

계약금액
300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-05-17

만기일
2022-04-29

계약금액
690,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2018-05-23

만기일
2022-04-29

계약금액
1,300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-04-22

만기일
2020-06-03

계약금액
4,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-04-25

만기일
2020-06-03

계약금액
10,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-05-16

만기일
2020-06-03

계약금액
1,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-03

만기일
2020-06-03

계약금액
6,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-14

만기일
2021-01-18

계약금액
1,500,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.6%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-21

만기일
2021-01-18

계약금액
3,500,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.8%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-24

만기일
2021-01-18

계약금액
3,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-27

만기일
2021-01-18

계약금액
3,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.7%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-27

만기일
2021-01-18

계약금액
14,400,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-06-28

만기일
2021-01-18

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.0%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-05

만기일
2021-01-20

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-09

만기일
2021-01-20

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.4%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2019-07-12

만기일
2021-01-20

계약금액
3,100,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-07-25

만기일
2021-01-20

계약금액
1,300,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.5%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-08-02

만기일
2021-01-20

계약금액
1,000,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.4%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-08-14

만기일
2021-01-18

계약금액
11,300,000,000

기초자산(준거자산)
LH공사의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.8%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2019-09-16

만기일
2020-09-17

계약금액
620,000,000

기초자산(준거자산)
아프로서비스그룹대부의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2019-09-30

만기일
2020-09-17

계약금액
201,000,000

기초자산(준거자산)
아프로서비스그룹대부의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건(파산, 지급불이행(준거채무의 기한의 이익 상실 포함), 채무재조정)이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.3%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠종금증권

보장매도자(protection seller)
에스와이빅사운드㈜

계약일
2019-09-27

만기일
2021-06-20

계약금액
35,000,000,000

기초자산(준거자산)
CJ CGV Co., Ltd and any successor

계약체결목적
당사에서 보유하고있는 CJ CGV 사모사채 익스포져 및 당사 미수수수료에 대한 신용위험 헷지

계약내용
CJ CGV에 신용사건 (Bankruptcy, Failure to Pay, Restructuring) 보장매도자로부터 계약금액을 보장받음

수수료
원화 9억원

정산(결제)방법
Physical Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
해당사항없음

담보 제공여부
질권설정계약서를 통하여 보장매도자가 은행예금 350억원을 보장매수자에게 질권설정

중개금융회사
해당사항없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
해당사항없음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 파생상품거
래 현황

(단위 :백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

-
(4,412)
-
-
-
(4,412)

매매목적

-
-
-
-
-
-

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

-
(4,412)
-
-
-
(4,412)

거 래

형 태

선 도

-
-
-
-
-
-

선 물

-
-
-
-
-
-

스 왑

-
(4,412)
-
-
-
(4,412)

옵 션

-
-
-
-
-
-

나. 신용파생상품거래 현황

(단위 :건수)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Option

-
-
-
-
-
-

Total Return Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes

-
-
-
-
-
-

기 타

-
-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

상품종류

보장매도자

보장매수자

취득일

만기일

액면금액

기초자산

(준거자산)

-

-

-

-

-

-

-

5. 영업설비

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

메리츠금융지주의 점포현황은 아래와 같습니다.

(2020년 3월 31일 현재)

(단위 : 개)

구 분
국내
해외
계

메리츠금융지주
본점
1
-
1

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 점포 현황

(단위: 개)

구 분

본부

지역단

지점

해외법인

보상사무소

합 계

서울

33
-
-
-
11
44

부산

16
-
-
-
5
21

대구

8
-
-
-
1
9

인천

5
-
-
-
-
5

광주

13
-
-
-
3
16

대전

13
-
-
-
1
14

울산

2
-
-
-
-
2

경기

47
-
-
-
6
53

강원

3
-
-
-
2
5

충북

8
-
-
-
-
8

충남

6
-
-
-
2
8

전북

7
-
-
-
-
7

전남

25
-
-
-
-
25

경북

5
-
-
-
-
5

경남

24
-
-
-
2.0
26

제주

3
-
-
-
-
3

해외

-
-
-
1
-
1

계

218
-
-
1
33
252

주1) 해외법인 : 인도네시아법인

주2) 본부에는 본점이 1개 지점으로 포함됨

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 사
259,364
107,760
367,124
-

본사 外
226,201
118,343
344,544
-

합 계
485,565
226,102
711,668
-

주1) 구축물 및 건설중인자산은 제외한 수치임

주2) 건물 감가상각 반영자료
주3) 본사 外 : 본사를 제외한 부동산 전체
주4) 매각 예정중인자산(기타부동산) 포함금액

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 지점 등 설치현황

(기준일 : 2020년 3월 31일 현재)

(단위 :
개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
5
-
-
5

부산광역시
1
-
-
1

대구광역시
1
-
-
1

계
7
-
-
7

주) 지점에는 '영업부금융센터' 및 '강남프리미엄WM센터' 포함

나. 영업설비 등 현황

(단위: 백만원)

구 분
토지 
 (장부가액)
건물 
 (장부가액)
합 계
비 고

본 점
6,799
4,707
11,506
-

지 점
-
-
-
-

합 계
6,799
4,707
11,506
-

다.
자
동화
기기 설치 현황

(1) 시행서비스 : 잔액조회, 계좌 입/출금, 거래결과 조회, 이체, 통장정리 등

(2) 설치장소(총 4대) : 부산금융센터 3층, 솔모로골프장 1층
 메리츠화재 강남 메리츠타워 1층, 부산 메리츠타워 1층

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 지점 등 설치 현황

(기준일 : 2020.03.31) (단위: 개)

지 역
본 점
지 점
출장소/사무소
합 계

서울특별시
1
4

5

인천광역시

1
1
2

부산광역시

2

2

광주광역시

3

3

대전광역시

2

2

대구광역시

2

2

경기도

3
2
5

강원도

0

경상남도

1
1

전라북도

1

1

전라남도

1
1

계
1
18
5
24

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사 및 주요종속회사(사업부문별)의 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표는 다음과
같습니다. 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 필요자본 대비 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제11기 1분기

제10기

제9 기

자기자본(A)

3,410,669

3,191,197

2,479,711

필요자본(B)

2,123,225

2,134,552

1,509,586

필요자본 대비 자기자본비율(A/B)

160.64

149.50

164.26

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= {∑(금융기관별 자기자본-자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 금융지주회사감독규정 제25조에 의거 산출

나. 부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제11기 1분기

제10기

제9 기

부채(A)

399,433
395,859
394,083

자기자본(B)

1,208,891
1,198,443
1,178,884

부채비율(A/B)

33.04
33.03
33.43

주) 당사 별도재무제표 기준

다. 원화 유동성비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제11기 1분기
제10기

제9 기

원화유동성 자산(A)

93,489
68,625
38,583

원화유동성 부채(B)

1,465
1,473
564

원화유동성 비율(A/B)
6,382
4,659
6,840

※ 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100, 백만원 미만 절사

라. 외화유동성비율

(단위 : 천미달러)

구분

CY2020 1분기

CY2019

CY2018

자산

부채

비율

자산

부채

비율

자산

부채

비율

메리츠금융지주

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠화재

1,884,990

404,296

466.24%

2,169,545

689,693

314.57%

2,397,956
803,486
298.4%

메리츠종금증권

3,881,003

4,045,554

95.93%

2,307,819

2,052,330

112.45%

904,748
852,112
106.2%

메리츠자산운용

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠캐피탈

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠금융지주, 메리츠캐피탈 - 자산, 부채 1개월이하

메리츠화재, 메리츠종금증권 - 자산, 부채 3개월이하 (금감원 기준 80%이상)

자산운용 - 유동자산비율

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재> 

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분
제100기 1분기
제99기 연간
제98기 연간

책임준비금
(보험계약부채)
지급준비금
1,446,452
1,377,577
1,185,006

보험료적립금
17,200,450
16,807,885
15,100,944

미경과보험료적립금
613,925
586,282
640,777

계약자배당준비금
82,335
83,261
79,753

계약자이익배당준비금
8,273
6,833
6,247

배당보험손실보전준비금
8,281
7,661
8,262

합계
19,359,716
18,869,499
17,020,989

비상위험준비금
272,790
269,868
256,022

대손준비금
347,881
34,499
29,371

주1) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
주2) 책임준비금에는 투자계약부채를 포함하고 있음

나. 지급여력비율(RBC)

최근 지급여력비율(RBC비율)은 2018년 12월말 211.4%, 2019년 12월말 202.9%, 2020년 3월말 229.6% 입니다. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로 증가하였으며, 지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분

제100기 1분기

제99 기 연간

제98 기 연간

지급여력금액(A)

3,699,687
3,433,830
2,725,259

위험기준 지급여력기준금액(B)

1,611,389
1,692,337
1,289,134

위험기준 지급여력비율(A/B)

229.6
202.9
211.4

주) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

다. 주요 경영효율지표

(단위 : %)

구 분

제100기 1분기

제99기 연간

제 98기 연간

손해율

79.5

81.1

79.2

사업비율

28.9

31.1

26.6

운용자산이익율

7.2

6.9

4.5

ROA

2.0

1.3

1.4

ROE

17.6

11.5

12.6

자산운용율

88.1

88.3

89.3

자산수익율

6.2

6.6

4.3

(1) 손해율 : 발생손해액/경과보험료

＊ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생 손해액(A) 기준
(2) 사업비율 : 순사업비/보유보험료 
(3) 운용자산이익율 : 투자영업손익/경과운용자산 × 100
 ＊ 투자영업손익= 투자영업수익- 투자영업비용 
 ＊ 경과운용자산 
 = (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업손익) / 2 
(4) ROA (Return on Assets)
 ROA=(당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당기말 총자산)/2)} × 
 (4/경과분기수)
 ＊ 당기순이익은 회계연도 시작부터 당해 분기말까지의 당기순이익을 말함 
 ＊ 총자산은 B/S상의 총자산에서 미상각신계약비 및 영업권, 특별계정자산을 차감 한 잔액임 
(5) ROE (Return on Equity)
 ROE=(당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당기말 자기자본)/2} × 
 (4/경과분기수)
 ＊ 자기자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 합 계를 말함 
(6) 자산운용율 : 회계연도말 운용자산/회계연도말 총자산 
(7) 자산수익률 : 투자영업손익 / {(기초총자산+기말총자산-투자영업손익)/2} × 
 (4/ 경과분기수)
 ＊ 투자영업손익 = 투자영업수익- 투자영업비용
 ＊ 총자산 : 재무상태표(총괄) 총자산에서 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정자산 을 차감한 잔액임

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

가. 순자본비율

※
제
49기

별도재무제표 기준 잉여자본은

1,219,306

백만
원임

주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

나. 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분

제49기

1분기
(연결기준)

제48기

(연결기준)

제47기

(연결기준)

영업용순자본
3,588,017
3,452,673
2,287,606

총 위 험 액
2,371,844
2,339,193
1,376,939

잉 여 자 본
1,216,173
1,113,480
910,667

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610

순자본비율
903.48%
827.19%
676.52%

※
제
49기

별도재무제표 기준 잉여자본은

1,219,306

백만
원임

주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

구 분

제49기
1분
기

제48기

제47기

실질자산(A)
30,404,226
28,194,396
21,312,777

실질부채(B)
27,031,265
24,940,627
18,595,082

자산부채비율(A/B)
112.48%
113.05%
114.62%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로하고
있
음
.

당사의 경우

제
49기
1분
기 자산부채비율은
112.48
%입
니다
.

다. 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분

제49기

1분기

제48기

제47기

수정 총자산(A)
28,334,183
27,051,579
20,425,228

수정 자기자본(B)
3,742,722
3,761,517
3,228,382

레버리지비율(A/B)
757.0%
719.2%
632.7%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 별도재무제표 기준

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 자본적정성 및 건전성 관련지표

(1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

조정자기자본(A)
823,484
795,272
780,511

조정총자산(B)
6,277,370
5,698,429
5,114,859

조정자기자본비율(A/B)
13.12
13.96
15.26

주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임.

(2) 무수익여신 등 현황

(단위 : 백만원, %)

제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율
무수익
 여신잔액
비율

171,234
3.25
159,253
3.16
115,328
2.43

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임.

(3) 대손충당금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

대손충당금
 잔액
일 반
131,785
128,074

106,780

특 별
-
-
-

합 계
131,785
128,074

106,780

기중 대손상각액
15,767
49,891
21,862

(4) 대손준비금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

대손충당금 잔액(A)
131,785
128,074
106,780

대손충당금 최소의무적립액(B)
142,071
138,241
108,499

대손준비금 적립 예정금액(B-A)
10,286
10,167
1,719

(5) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

유동성자산
1,043,140
885,543
932,209

유동성부채
687,004
843,637
430,799

유동성비율
151.84
104.97
216.39

주) 3개월 유동성비율 기준임.

나. 금융자산의 건전성 및 연체현황

(1) 총여신 및 건전성 분류 현황

[ 단위 : 백만원, %]

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

여신현황
총 여 신(A)
5,267,168
5,031,981
4,748,184

카 드
-
-
-

할부금융
375,714
418,842
571,027

리 스
1,347,286
1,322,680
1,201,358

신 기 술
-
-
-

대 출
3,541,099
3,274,736
2,960,928

기 타
3,069
15,723
14,871

건전성분류
정 상
5,011,469
4,770,555
4,568,407

충당금적립액
50,882
48,687
46,782

적 립 율
1.02
1.02
1.02

요 주 의
84,465
102,173
64,449

충당금적립액
7,723
8,404
10,761

적 립 율
9.14
8.23
16.70

고 정
95,992
88,846
51,208

충당금적립액
27,683
26,108
19,074

적 립 율
28.84
29.39
37.25

회수의문
26,899
25,756
30,886

충당금적립액
11,250
11,601
10,537

적 립 율
41.82
45.04
34.12

추정손실
48,343
44,651
33,234

충당금적립액
34,247
33,274
19,626

적 립 율
70.84
74.52
59.05

합 계
5,267,168
5,031,981

4,748,184

충당금적립액
131,785
128,074
106,780

적 립 율
2.50
2.55
2.25

연체현황
연체금액(B)
153,539
144,826
125,580

1개월 미만
1,522
23,715
2,914

1개월 이상
152,017
121,111
122,666

연 체 율(B/A)
2.92
2.88
2.64

1개월 미만
0.03
0.47
0.06

1개월 이상
2.89
2.41
2.58

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)

(2) 할부금융자산 현황

[ 단위 : 백만원, %]

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

여신현황
할부금융자산(A)
375,714
418,842
571,027

내구재
360,725
400,109
544,572

주 택
-
-
-

기계류
382
670
970

기 타
14,607
18,063
25,485

건전성분류
정 상
349,336
391,161
547,613

충당금적립액
5,350
5,188
5,299

적 립 율
1.53
1.33
0.97

요 주 의
6,879
8,040
6,582

충당금적립액
1,779
1,989
793

적 립 율
25.86
24.74
12.05

고 정
5,713
6,036
5,075

충당금적립액
2,587
2,697
2,502

적 립 율
45.28
44.68
49.30

회수의문
5,628
5,849
5,451

충당금적립액
3,006
3,072
2,692

적 립 율
53.41
52.52
49.39

추정손실
8,158
7,756
6,306

충당금적립액
5,415
5,658
4,789

적 립 율
66.38
72.95
75.94

합 계
375,714
418,842
571,027

충당금적립액
18,137
18,604
16,074

적 립 율
4.83
4.44
2.82

연체현황
연체금액(B)
19,343
20,557
17,559

1개월 미만
225
240
708

1개월 이상
19,118
20,317
16,851

연 체 율(B/A)
5.15
4.91
3.07

1개월 미만
0.06
0.06
0.12

1개월 이상
5.09
4.85
2.95

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

(3) 리스자산현황

[ 단위 : 백만원, %]

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

리스자산(A)
1,347,286
1,322,680
1,201,358

건전성분류
정 상
1,309,529
1,287,645
1,156,938

충당금적립액
3,453
3,519
3,875

적 립 율
0.26
0.27
0.33

요 주 의
5,094
5,048
14,251

충당금적립액
344
322
4,296

적 립 율
6.75
6.38
30.15

고 정
20,754
19,744
9,137

충당금적립액
2,517
2,161
2,056

적 립 율
12.13
10.95
22.50

회수의문
7,266
6,494
10,526

충당금적립액
927
858
977

적 립 율
12.76
13.21
9.28

추정손실
4,643
3,749
10,506

충당금적립액
2,666
2,108
2,566

적 립 율
57.42
56.23
24.42

합 계
1,347,286
1,322,680
1,201,358

충당금적립액
9,907
8,968
13,770

적 립 율
0.74
0.68
1.15

연체현황
연체금액(B)
14,743
14,559
21,507

1개월 미만
248
340
300

1개월 이상
14,495
14,219
21,207

연 체 율(B/A)
1.09
1.10
1.79

1개월 미만
0.01
0.02
0.02

1개월 이상
1.08
1.08
1.77

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)
주) 이연부대수익비용 제외

(4) 대출자산 현황

[ 단위 : 백만원, %]

구 분
제 9 기 1분기
제 8 기
제 7 기

대출자산(A)
3,541,099
3,274,736
2,960,928

건전성분류
정 상
3,350,593
3,076,944
2,849,530

충당금적립액
41,781
39,685
37,290

적 립 율
1.25
1.29
1.31

요 주 의
72,464
89,069
43,608

충당금적립액
5,425
5,913
5,395

적 립 율
7.49
6.64
12.37

고 정
69,525
63,066
36,996

충당금적립액
22,578
21,250
14,515

적 립 율
32.47
33.69
39.23

회수의문
13,833
13,237
14,775

충당금적립액
7,213
7,570
6,793

적 립 율
52.14
57.19
45.98

추정손실
34,684
32,420
16,019

충당금적립액
25,541
24,982
11,969

적 립 율
73.64
77.06
74.72

합 계
3,541,099
3,274,736
2,960,928

충당금적립액
102,538
99,400
75,962

적 립 율
2.90
3.04
2.57

연체현황
연체금액(B)
118,402
109,710
86,514

1개월 미만
1,033
23,135
1,906

1개월 이상
117,369
86,575
84,608

연 체 율(B/A)
3.34
3.35
2.92

1개월 미만
0.03
0.71
0.06

1개월 이상
3.31
2.64
2.86

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 11 기 1분기
제 10 기 기말
제 9 기 기말

(2020년 3월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
4,215,794
2,593,919
2,384,152

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
23,658,753
22,779,470
15,318,729

III. 파생금융자산
379,781
289,726
442,487

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
14,666,620
14,515,616
13,265,795

V. 상각후원가측정대출채권
13,382,748
13,747,390
14,280,912

VI. 관계(공동)기업투자
1,471,998
1,072,285
413,702

VII. 유형자산
494,471
497,636
652,591

VIII. 투자부동산
482,168
481,777
351,690

IX. 무형자산
535,309
556,359
642,713

X. 리스자산
1,328,019
1,309,566
1,211,259

XI. 이연법인세자산
131,864
148,065
102,435

XII. 당기법인세자산
1,206
-
-

XIII. 기타자산
5,228,526
3,772,264
3,138,755

자 산 총 계
65,977,257
61,764,073
52,205,220

부 채

I. 보험계약부채
19,384,212
18,888,638
17,029,919

II. 예수부채
1,811,771
2,293,098
2,387,300

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
6,276,691
7,286,955
5,227,334

IV. 파생금융부채
1,281,365
93,662
658,556

V. 차입부채
26,641,241
24,214,112
19,286,592

VI. 순확정급여부채
11,480
5,407
5,289

VII. 충당부채
32,567
36,080
20,892

VIII. 이연법인세부채
345,679
349,564
372,916

IX. 당기법인세부채
176,689
204,255
106,739

X. 기타부채
4,043,355
2,430,435
1,655,046

부 채 총 계
60,005,050
55,802,206
46,750,583

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
2,738,080
2,748,450
2,473,444

1. 자본금
71,443
71,443
71,443

2. 자본잉여금
662,869
662,869
662,881

3. 자본조정
38,269
63,499
103,545

4. 기타포괄손익누계액
136,970
139,612
158,413

5. 이익잉여금
1,828,529
1,811,027
1,477,162

II. 비지배지분
3,234,127
3,213,417
2,981,193

자 본 총 계
5,972,207
5,961,867
5,454,637

부 채 와 자 본 총 계
65,977,257
61,764,073
52,205,220

(2020.01.01~
2020.03.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

I. 영업수익
10,116,807
22,315,111
17,220,491

II. 영업비용
9,848,502
21,352,764
16,418,062

III. 영업이익
268,305
962,347
802,429

IV. 영업외손익
(19,378)
135,292
68,645

V. 법인세비용차감전순이익
248,927
1,097,639
871,074

VI. 법인세비용
75,692
310,551
230,976

VII. 계속영업당기순이익
173,235
787,088
640,098

VIII. 중단영업당기순이익
-
-
5

IX. 당기순이익
173,235
787,088
640,103

1. 지배주주지분순이익
91,700
398,370
314,170

2. 비지배지분순이익
81,535
388,718
325,933

X. 기타포괄손익
5,373
(32,366)
284,911

XI. 총포괄이익
178,608
754,722
925,014

1. 지배주주지분총포괄손익
89,009
379,848
472,704

2. 비지배지분총포괄손익
89,599
374,874
452,310

XII. 주당이익

1. 기본주당이익 (원)

659

2,797
2,169

2. 희석주당이익 (원)

659

2,716
2,068

연결에 포함된 회사수
203
195
179

나. 요약 재무정보

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제 11 기 1분기
제 10 기 기말
제 9 기 기말

(2020년 3월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
93,489
68,625
37,383

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,229
10,583

III. 상각후원가측정대출채권및수취채권
2,012
2,190
2,870

IV. 유형자산
763
940
6

V. 무형자산
9,575
9,575
9,490

VI. 종속기업투자
1,501,500
1,501,500
1,511,202

VII. 이연법인세자산
910
-
-

VIII. 기타자산
73
245
1,433

자 산 총 계
1,608,322
1,594,304
1,572,967

부 채

I. 당기손익-공정가치측정금융부채
1,807
-
-

II. 차입부채
379,619
379,571
379,474

III. 이연법인세부채
-
1,430
1,458

IV. 당기법인세부채
9,209
3,748
3,745

V. 순확정급여부채
23
2
5

VI. 충당부채
195
194
191

VII. 기타부채
8,579
10,915
9,210

부 채 총 계
399,432
395,860
394,083

자 본

I. 자본금
71,443
71,443
71,443

II. 자본잉여금
658,007
658,007
658,007

III. 자본조정
(64,876)
(37,598)
2,536

IV. 기타포괄손익누계액
(43)
(42)
41

V. 이익잉여금
544,359
506,634
446,857

자 본 총 계
1,208,890
1,198,444
1,178,884

부 채 와 자 본 총 계
1,608,322
1,594,304
1,572,967

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~
2020.03.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

I. 영업수익
120,874
150,484
158,340

II. 영업비용
4,277
20,081
19,958

III. 영업이익
116,597
130,403
138,382

IV. 영업외손익
-
922
(142)

V. 법인세비용차감전순이익
116,597
131,325
138,240

VI. 법인세비용
4,722
6,764
8,482

VII. 당기순이익
111,875
124,561
129,758

VIII. 기타포괄손익
(1)
(83)
(27)

IX. 총포괄이익(손실)
111,874
124,478
129,731

X. 주당손익

1. 기본주당이익(원)
839
909
941

2. 기본주당이익(원)
839
906
939

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 11(당)기 1분기 2020년
0
3월 31일 현재

제 10(전)기
1분
기
2019년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 11(당)기 1분기말
제 10(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
5,18,41,42
4,215,793,793,735
2,593,918,846,432

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,18,41,42
23,658,752,852,377
22,779,469,529,600

III. 파생금융자산
9,18,41,42
379,780,926,401
289,725,776,199

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,18,41,42
14,666,620,028,970
14,515,615,618,380

V. 상각후원가측정대출채권
8,18,41,42
13,382,748,430,127
13,747,389,574,382

VI. 관계(공동)기업투자
14
1,471,997,823,589
1,072,284,589,731

VII. 유형자산
11
494,470,761,081
497,635,691,350

VIII. 투자부동산
12
482,168,351,421
481,777,212,048

IX. 무형자산
13
535,309,236,419
556,359,004,467

X. 리스자산
10,41,42
1,328,019,467,578
1,309,566,341,725

XI. 이연법인세자산
36
131,864,022,811
148,065,219,251

XII. 당기법인세자산
36
1,206,333,972
-

XIII. 기타자산
15,16,17,18,24,41,42
5,228,525,980,278
3,772,266,293,932

자 산 총 계

65,977,258,008,759
61,764,073,697,497

부 채

I. 보험계약부채
19
19,384,212,394,626
18,888,637,808,118

II. 예수부채
18,20,41,42
1,811,771,061,088
2,293,098,483,683

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
18,21,41,42
6,276,691,410,656
7,286,955,090,059

IV. 파생금융부채
9,18,41,42
1,281,364,538,207
93,662,153,011

V. 차입부채
18,22,41,42
26,641,240,734,409
24,214,112,339,549

VI. 순확정급여부채
24
11,479,890,605
5,406,694,534

VII. 충당부채
25
32,567,029,783
36,079,924,839

VIII. 이연법인세부채
36
345,679,497,777
349,564,263,093

IX. 당기법인세부채
36
176,689,083,732
204,254,621,537

X. 기타부채
18,23,41,42
4,043,355,012,189
2,430,434,350,669

부 채 총 계

60,005,050,653,072
55,802,205,729,092

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

2,738,079,915,376
2,748,451,134,360

1. 자본금
27
71,442,909,000
71,442,909,000

2. 자본잉여금

662,869,227,548
662,869,227,548

3. 자본조정
27
38,268,789,655
63,499,143,074

4. 기타포괄손익누계액

136,970,280,456
139,612,141,689

5. 이익잉여금

1,828,528,708,717
1,811,027,713,049

II. 비지배지분

3,234,127,440,311
3,213,416,834,045

자 본 총 계

5,972,207,355,687
5,961,867,968,405

부 채 와 자 본 총 계

65,977,258,008,759
61,764,073,697,497

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당)기 1분기 2020년

1

월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제 10(전)기 1분기 2019년

1

월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 11(당)기 1분기
제 10(전)기 1분기

Ⅰ. 영업수익

10,116,807,294,850

5,192,319,919,445

1. 보험영업수익
28
2,335,509,529,271

1,981,745,488,599

2. 이자수익
29
490,635,088,922

439,952,850,936

3. 수수료수익
30
168,722,573,769

114,506,189,751

4. 배당금수익
31
15,992,829,766

20,884,441,832

5. 금융상품투자수익
32
6,075,640,846,421

2,284,771,909,068

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자수익

6,130,122,713,242

2,326,641,562,937

당기손익조정접근법 조정액

(54,481,866,821)

(41,869,653,869)

6. 리스관련수익
10
36,638,173,315

29,873,281,667

7. 기타영업수익
33
993,668,253,386

320,585,757,592

Ⅱ. 영업비용

9,848,502,361,377

4,945,644,192,119

1. 보험영업비용
28
2,202,072,006,619

1,899,491,769,331

2. 이자비용
29
145,174,234,105

143,331,614,937

3. 수수료비용
30
15,110,440,187

16,196,424,469

4. 금융상품투자비용
32
6,235,078,113,425

2,298,973,058,194

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자비용

6,277,557,803,606

2,312,591,012,664

당기손익조정접근법 조정액

(42,479,690,181)

(13,617,954,470)

5. 리스관련비용
10
20,995,845,477

16,807,788,580

6. 판매비와 관리비
27,34,40
517,548,741,047

379,171,304,582

7. 기타영업비용
33
712,522,980,517

191,672,232,026

Ⅲ. 영업이익

268,304,933,473

246,675,727,326

Ⅳ. 영업외손익
35

(19,378,238,652)

20,329,010,497

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

248,926,694,821

267,004,737,823

Ⅵ. 법인세비용
36

75,691,907,450

76,340,852,278

Ⅶ. 분기순이익

173,234,787,371

190,663,885,545

분기순이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

91,700,001,638

103,990,739,055

(2) 비지배지분

81,534,785,733

86,673,146,490

Ⅷ. 기타포괄손익

5,373,017,879

132,138,365,440

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

7,978,472,130

135,420,189,805

(1) 당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익

8,917,617,241

20,991,012,653

(2) 기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

(1,009,310,500)

116,019,504,943

(3) 해외사업환산손익

(955,422,660)

552,540,153

(4) 위험회피목적파생상품평가손익

242,882,442

(2,142,867,944)

(5) 지분법자본변동

782,705,607

-

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,605,454,251)

(3,281,824,365)

(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동

88,957,577

(235,993,729)

(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익

(1,427,426,598)

(1,943,959,810)

(3) 확정급여제도의 재측정요소

(1,266,985,230)

(1,101,870,826)

Ⅸ. 분기총포괄이익

178,607,805,250

322,802,250,985

총포괄이익의 귀속

1. 지배기업의 소유주

89,008,924,985

177,257,275,380

2. 비지배지분

89,598,880,265

145,544,975,605

Ⅹ. 주당이익
37

1. 기본주당이익

659

734

2. 희석주당이익

659

711

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 11(당)기 1분기 2020년

1

월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제 10(전)기 1분기 2019년

1

월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
지배주주지분 
소계
비지배지분
총자본

2019년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
662,880,578,142
103,544,561,546
158,413,479,077
1,477,162,678,142
2,473,444,205,907
2,981,192,517,521
5,454,636,723,428

연결분기순이익
-
-
-
-
103,990,739,055
103,990,739,055
86,673,146,490
190,663,885,545

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
13,276,546,984
-
13,276,546,984
7,714,465,669
20,991,012,653

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
(120,794,269)
7,641,691
(113,152,578)
(122,841,151)
(235,993,729)

기타포괄손익-공정가치측정
 채무상품평가손익
-
-
-
62,524,950,205
-
62,524,950,205
53,494,554,738
116,019,504,943

기타포괄손익-공정가치측정지분
 상품평가손익
-
-
-
(930,035,721)
-
(930,035,721)
(1,013,924,089)
(1,943,959,810)

해외사업환산손익
-
-
-
153,453,695
-
153,453,695
399,086,458
552,540,153

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
(1,166,913,701)
-
(1,166,913,701)
(975,954,243)
(2,142,867,944)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(478,312,559)
-
(478,312,559)
(623,558,267)
(1,101,870,826)

총포괄손익
-
-
-
73,258,894,634
103,998,380,746
177,257,275,380
145,544,975,605
322,802,250,985

연차배당
-
-
-
-
(64,784,163,155)
(64,784,163,155)
(112,167,997,391)
(176,952,160,546)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(292,463,478)
(292,463,478)

주식매수선택권
-
-
523,317,897
-
-
523,317,897
111,157,626
634,475,523

연결실체내 자본거래
-
-
35,268,190
-
-
35,268,190
(9,063,678,844)
(9,028,410,654)

2019년 3월 31일(전분기말)
71,442,909,000
662,880,578,142
104,103,147,633
231,672,373,711
1,516,376,895,733
2,586,475,904,219
3,005,324,511,039
5,591,800,415,258

2020년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
662,869,227,548
63,499,143,074
139,612,141,689
1,811,027,713,049
2,748,451,134,360
3,213,416,834,045
5,961,867,968,405

연결분기순이익
-
-
-
-
91,700,001,638
91,700,001,638
81,534,785,733
173,234,787,371

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
(1,416,899,311)
-
(1,416,899,311)
10,334,516,552
8,917,617,241

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
41,785,855
-
41,785,855
47,171,722
88,957,577

기타포괄손익-공정가치측정
 채무증권평가손익
-
-
-
(328,064,200)
-
(328,064,200)
(681,246,300)
(1,009,310,500)

기타포괄손익-공정가치측정
 지분증권평가손익
-
-
-
(682,876,422)
-
(682,876,422)
(744,550,176)
(1,427,426,598)

지분법자본변동

-
-
-
367,658,654
-
367,658,654
415,046,953
782,705,607

해외사업환산손익
-
-
-
(96,560,637)
-
(96,560,637)
(858,862,023)
(955,422,660)

위험회피목적파생상품평가이익
-
-
-
132,744,377
-
132,744,377
110,138,065
242,882,442

확정급여부채 재측정요소
-
-
-
(708,864,969)
-
(708,864,969)
(558,120,261)
(1,266,985,230)

총포괄손익
-
-
-
(2,691,076,653)
91,700,001,638
89,008,924,985
89,598,880,265
178,607,805,250

연차배당
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(74,149,790,550)
(110,148,101,162)
(184,297,891,712)

자기주식취득
-
-
(27,277,450,600)
-
-
(27,277,450,600)
-
(27,277,450,600)

종속기업 신종자본증권 발행
-
-
-
-
-
-
50,007,036,648
50,007,036,648

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(727,608,563)
(727,608,563)

주식매수선택권
-
-
13,393,111
-
-
13,393,111
15,119,378
28,512,489

연결실체내 자본거래
-
-
2,033,704,070
-
-
2,033,704,070
(8,034,720,300)
(6,001,016,230)

기타포괄손익 및 이익잉여금 대체
-
-
-
49,215,420
(49,215,420)
-
-
-

2020년 3월 31일(당분기말)
71,442,909,000
662,869,227,548
38,268,789,655
136,970,280,456
1,828,528,708,717
2,738,079,915,376
3,234,127,440,311
5,972,207,355,687

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 11(당)기 1분기 2020년

1

월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제 10(전)기 1분기 2019년

1

월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 11(당)기 1분기
제 10(전)기 1분기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

(2,186,776,268,167)

(2,507,479,568,782)

1. 법인세비용차감전순이익
248,926,694,821

267,004,737,823

2. 비현금항목 가감
377,440,072,482

288,614,477,905

보험계약부채전입액
435,439,285,859

398,124,774,739

신계약비상각비
286,944,700,755

298,411,542,025

이자수익
(490,635,088,922)

(439,952,850,936)

이자비용
145,174,234,105

143,331,614,937

배당금수익
(15,992,829,766)

(20,884,441,832)

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익
75,352,368,256

(53,981,077,081)

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익
(4,302,207,910)

(8,025,131,173)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익
(167,007,535,086)

(68,147,596,251)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입액
4,711,583,296

316,192,978

위험회피목적파생상품평가손익
110,782,005,759

46,943,903,660

위험회피목적파생상품거래손익
30,883,004,935

15,409,165,642

대손상각비
4,578,409,997

19,042,203,754

외화환산손익
(85,111,169,134)

(66,436,207,114)

외화차손익
(7,878,916,948)

(1,955,916,809)

충당부채전입(환입)
(3,957,084,726)

7,900,655,033

퇴직급여
4,352,893,611

3,922,531,851

감가상각비
15,058,749,411

12,093,939,592

무형자산상각비
23,649,189,652

26,862,023,404

유형자산처분손익
202,779,125

29,821,662

무형자산손상차손
-

6,000,000

무형자산손상차손환입
(284,250,000)

(198,000,000)

무형자산처분손익
-

(17,200,000)

종속기업및관계(공동)기업투자손익
20,105,134,766

(19,961,146,079)

기타영업손익
(4,625,184,553)

(4,220,324,097)

3. 자산ㆍ부채의 증감
(3,026,922,547,888)

(3,322,716,441,546)

예치금
(1,196,314,372,180)

342,379,658,442

당기손익-공정가치측정금융자산
(793,469,137,579)

(2,307,733,769,993)

상각후원가측정대출채권
(415,984,260,495)

(204,774,686,998)

리스자산
(34,339,995,779)

(20,385,593,313)

미상각신계약비
(386,163,375,586)

(364,944,262,454)

기타자산
(1,243,668,043,338)

(2,080,771,396,559)

예수부채
(481,327,422,595)

(200,562,197,021)

당기손익-공정가치측정금융부채
(68,600,427,114)

(594,034,734,102)

순확정급여부채
1,594,417,471,730

(330,090,289)

기타부채
(1,472,984,952)

2,108,440,630,741

4. 이자수취액
446,825,854,957

407,536,085,997

5. 이자지급액
(143,278,999,410)

(141,028,135,591)

6. 배당금수취액
4,032,550,341

21,042,206,964

7. 법인세납부액
(93,799,893,470)

(27,932,500,334)

Ⅱ. 투자활동현금흐름

49,285,440,240

(216,217,430,586)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
372,478,901,057

151,526,837,085

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
1,875,928,787,214

1,213,765,052,567

유형자산의 처분
117,296,143

1,638,562,156

무형자산의 처분
-

280,000,000

종속기업및관계(공동)기업투자의 처분
205,680,111,672

17,770,447,213

종속기업및관계(공동)기업투자의 배당금수익
13,148,300,125

-

임차보증금의 감소
1,780,253,600

724,684,000

위험회피파생상품의 정산
(44,190,212,514)

(15,873,490,701)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(533,980,829,647)

(149,846,376,275)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
(1,193,133,178,726)

(1,404,768,662,636)

유형자산의 취득
(2,097,240,349)

(3,040,190,710)

투자부동산의 취득
(1,390,252,559)

-

무형자산의 취득
(2,226,421,603)

(2,409,720,632)

종속기업및관계(공동)기업투자의 취득
(637,568,079,198)

(22,403,571,428)

임차보증금의 증가
(5,261,994,975)

(3,581,001,225)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

2,557,788,247,857

2,830,131,394,067

차입부채의 순증가
2,732,626,633,719

3,022,120,157,757

종속기업 신종자본증권 발행
50,007,036,648

-

임대보증금의 증가
870,000,000

-

임대보증금의 감소
(70,000,000)

(88,667,700)

자기주식의 취득
(27,277,450,600)

(9,028,410,650)

종속기업 자기주식 취득
(6,001,016,230)

-

리스부채상환
(7,345,757,995)

(5,630,735,986)

배당금의 지급
(185,021,197,685)

(177,240,949,354)

Ⅳ. 환율변동효과

5,554,965,926

231,102,295

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

425,852,385,856

106,665,496,994

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산(주석5)

1,422,207,467,439

1,364,476,313,025

Ⅶ. 당분기말 현금및현금성자산(주석5)

1,848,059,853,295

1,471,141,810,019

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고있으며,

보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주

140,224,314
주(소각 주식 수 제외)이며, 자본금은
71,443
백만원입니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,600
69.05%

㈜메리츠금융지주(자기주식)
8,290,238
5.91%

기타
35,104,476
25.04%

합 계
140,224,314
100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 개요

1.2.1 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업
지분율(%)
소재지
결산월
업종

㈜메리츠금융지주

메리츠화재해상보험㈜
53.40
한국
3월
보험업

메리츠종합금융증권㈜
42.20
한국
3월
금융투자업

메리츠자산운용㈜
100.00
한국
3월
금융업

메리츠대체투자운용㈜
100.00
한국
3월
전문사모집합투자업

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호
50.00
한국
3월
투자펀드

메리츠베트남증권투자신탁
34.16
한국
3월
투자펀드

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
100.00
한국
3월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제40호
83.99
한국
3월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제61호
100.00
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
100.00
한국
3월
투자펀드

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
33.25
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호
30.00
한국
3월
투자펀드

키움VIETNAM전문투자형사모부동산투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁 제28호
99.99
한국
3월
투자펀드

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
100.00
한국
3월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
100.00
한국
3월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
100.00
한국
3월
투자펀드

디케이프로젝트제사차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어시흥제일차주식회사
-
한국
3월
자산유동화

지에스에스원
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제팔차
-
한국
3월
자산유동화

메리츠화재해상보험
㈜

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
51.00
인도네시아
3월
보험업

메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁
100.00
한국
3월
투자펀드

하이라이트 사모 1호
99.06
한국
3월
투자펀드

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
100.00
한국
3월
투자펀드

썬트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
79.89
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아전문투자형사모1호
100.00
한국
3월
투자펀드

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
79.98
한국
3월
투자펀드

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
79.94
한국
3월
투자펀드

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
80.00
한국
3월
투자펀드

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모2호
98.87
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
75.00
한국
3월
투자펀드

미래에셋고배당포커스종류형I
99.99
한국
3월
투자펀드

하이일드공모주플러스6호
99.36
한국
3월
투자펀드

메리츠종합금융증권
㈜

메리츠캐피탈㈜
100.00
한국
3월
여신전문금융업

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
100.00
한국
3월
투자펀드

유진분리과세하이일드사모증권7호
100.00
한국
3월
투자펀드

유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

코레이트분리과세하이일드사모4호
100.00
한국
3월
투자펀드

스팍스분리과세하이일드사모1호
100.00
한국
3월
투자펀드

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
77.20
한국
3월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
100.00
한국
3월
투자펀드

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
63.95
한국
3월
투자펀드

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

브로스IPO사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

휴먼공모주전문투자신탁
100.00
한국
3월
투자펀드

국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
100.00
한국
3월
투자펀드

국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호
100.00
한국
3월
투자펀드

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
100.00
한국
3월
투자펀드

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
100.00
한국
3월
투자펀드

캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호
96.84
한국
3월
투자펀드

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
93.42
한국
3월
투자펀드

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
87.46
한국
3월
투자펀드

IPARTNERS 코스닥벤처 전문투자형 사모투자
94.34
한국
3월
투자펀드

캡스톤공모주전문투자형사모15호
100.00
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
90.91
한국
3월
투자펀드

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
99.99
한국
3월
투자펀드

우리알타미라펀드
99.90
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호
100.00
한국
3월
투자펀드

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
99.32
한국
3월
투자펀드

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
100.00
한국
3월
투자펀드

신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호
100.00
한국
3월
투자펀드

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
100.00
한국
3월
투자펀드

Adamas Venture Opportunities Fund LP
100.00
케이만제도
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
100.00
한국
3월
투자펀드

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
99.60
한국
3월
투자펀드

제네시스업스트림유한회사
100.00
한국
3월
투자펀드

GM Presidio, LLC
100.00
미국
3월
투자펀드

Presidio Co-Investors A LLC
100.00
미국
3월
투자펀드

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
100.00
한국
3월
투자펀드

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

스마트에스제십차유동화전문회사
1.00
한국
3월
자산유동화

메리츠유동화전문유한회사
0.90
한국
3월
자산유동화

엠청담제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠에스유동화전문유한회사
-
한국
3월
자산유동화

엠송도제일차
-
한국
3월
자산유동화

제피루스 주식회사
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어안양
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티어드바이저스㈜
-
한국
3월
자산유동화

에이제이홀딩스
-
한국
3월
자산유동화

나이스동탄제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어가산
-
한국
3월
자산유동화

에스에이치제일차㈜
-
한국
3월
자산유동화

경주용강유동화일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어중동제이차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어중동제삼차
-
한국
3월
자산유동화

사우스레이크제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠씨비에이치제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제이차
-
한국
3월
자산유동화

제이엔티제사차
-
한국
3월
자산유동화

제이엔티제오차
-
한국
3월
자산유동화

에이스타제일차
-
한국
3월
자산유동화

에이치제이제이제이차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티비즈타워
-
한국
3월
자산유동화

엠에스진접부평
-
한국
3월
자산유동화

엠안산제일차
-
한국
3월
자산유동화

티씨에스제일차
-
한국
3월
자산유동화

티씨에스제일차 유한회사
-
한국
3월
자산유동화

드래곤리버제일차
-
한국
3월
자산유동화

더템페스트㈜
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제일차
-
한국
3월
자산유동화

그레이트지엠제구차
-
한국
3월
자산유동화

샤이닝로드
-
한국
3월
자산유동화

수서대토금융제이차
-
한국
3월
자산유동화

메이플베이
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어엠포트제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제육차
-
한국
3월
자산유동화

루비제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어장항대토
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티장항대토제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제삼차
-
한국
3월
자산유동화

함안로지스틱스
-
한국
3월
자산유동화

에이치와이베스트
-
한국
3월
자산유동화

와이지리더스제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠에스다사
-
한국
3월
자산유동화

해유동제이차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어정왕
-
한국
3월
자산유동화

그레이트두정제일차
-
한국
3월
자산유동화

해유동제일차
-
한국
3월
자산유동화

시그너스제이차
-
한국
3월
자산유동화

제이와이피유동화
-
한국
3월
자산유동화

플랫폼이에스에스제일차
-
한국
3월
자산유동화

더블유비알케이
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어지제
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티수성
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티갈산
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티삼성
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티스페어
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티조촌
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티목감
-
한국
3월
자산유동화

엠에스스마트
-
한국
3월
자산유동화

메리밀라노
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티구래제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티어연
-
한국
3월
자산유동화

디케이와이제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티신화
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십이차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십삼차
-
한국
3월
자산유동화

저스트화이트
-
한국
3월
자산유동화

케이에스엘제일차
-
한국
3월
자산유동화

그래스랜즈제일차
-
한국
3월
자산유동화

그래스랜즈제이차
-
한국
3월
자산유동화

저스트옐로우
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어상암
-
한국
3월
자산유동화

스와이프제일차
-
한국
3월
자산유동화

지엠더원
-
한국
3월
자산유동화

엠드래곤제일차
-
한국
3월
자산유동화

에센유동화제일차
-
한국
3월
자산유동화

케이에스엘제이차
-
한국
3월
자산유동화

엠공평십오십육제일차
-
한국
3월
자산유동화

수성랜드마크에이치
-
한국
3월
자산유동화

엠성내제일차
-
한국
3월
자산유동화

비엔나로즈
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티논현
-
한국
3월
자산유동화

프로젝트효성시티제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어클라우드
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티양주
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십사차
-
한국
3월
자산유동화

지엠뉴욕제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티명곡제일차
-
한국
3월
자산유동화

버티고제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스타트제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티빌리브제이차
-
한국
3월
자산유동화

제이에스엠제일차
-
한국
3월
자산유동화

에이스타제이차
-
한국
3월
자산유동화

오에이아이제일차
-
한국
3월
자산유동화

클래식블루
-
한국
3월
자산유동화

에이치제이제구차
-
한국
3월
자산유동화

청라웨이브제일차
-
한국
3월
자산유동화

더블유이씨엠제일차
-
한국
3월
자산유동화

티에스제일차
-
한국
3월
자산유동화

세인트루이스
-
한국
3월
자산유동화

스마트남산제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠시네폴리스제삼차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십오차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제구차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어하안제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십육차
-
한국
3월
자산유동화

에스에이치만촌제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어소사제이차
-
한국
3월
자산유동화

메리츠오토제육차유동화전문회사
-
한국
3월
자산유동화

메리츠오토제칠차유동화전문회사
-
한국
3월
자산유동화

메리츠자산운용
㈜

메리츠차이나증권[주식]종류C4
97.95
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
71.43
한국
3월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
79.22
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
40.91
한국
3월
투자펀드

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4
41.61
한국
3월
투자펀드

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce
39.58
한국
3월
투자펀드

1.2.2 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당분기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험㈜
24,104,825
21,646,822
2,458,003
2,881,122
103,620

메리츠종합금융증권㈜
41,522,977
37,491,166
4,031,811
7,067,596
102,348

메리츠자산운용㈜
44,550
16,758
27,792
2,537
(1,119)

메리츠대체투자운용㈜
11,734
2,459
9,275
1,899
758

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익

메리츠화재해상보험㈜
23,215,663
20,775,120
2,440,543
10,117,987
301,296

메리츠종합금융증권㈜
38,109,937
34,090,658
4,019,279
11,912,586
554,586

메리츠자산운용㈜
45,032
15,958
29,074
13,929
2,213

메리츠대체투자운용㈜
11,580
3,063
8,517
6,137
1,615

1.2.3 당분기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

키움VIETNAM전문투자형사모부동산투자신탁제1호
당분기 신규 투자

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁 제28호

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호

오에이아이제일차

클래식블루

에이치제이제구차

청라웨이브제일차

더블유이씨엠제일차

티에스제일차

세인트루이스

스마트남산제일차

엠시네폴리스제삼차

쥐피아이제십오차

쥐피아이제구차

엠스퀘어하안제일차

쥐피아이제십육차

에스에이치만촌제일차

엠스퀘어소사제이차

메리츠오토제칠차유동화전문유한회사

1.2.4 당분기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사유

엠케이에이치제일차
지분의 매각, 지분율 하락, 기초자산인 대출채권의 상환 등에 따른 거래종료 등으로 인한 지배력 상실로 연결범위에서 제외

HDC좋은지배구조증권투자신탁1호 C-I2

메리츠코리아전문투자형사모2호

글로벌원LUX전문투자형사모투자신탁제2호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁262호

엠스퀘어힉스

아이에프디제이차㈜

디엠랜드마크제일차

엠스퀘어디오션

드라코제이차

쥐피아이제칠차

원더풀지엠제이십육차

용인성복제칠차

에스엘티핀포인트신도림

메리츠오토제이차유동화전문회사

2. 재무제표 작성기준

2.1 연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결기업의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결기업의 회계정책의 적용과 추정의 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결기업의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 이로 인한 재무영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 연결기업이 사업을 영위하는 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 현재로는 예측할 수 없습니다.

4. 영업부문별 현황

4.1 연결기업의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

4.2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4.3 당분기 및 전분기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
2,881,122
7,067,596
125,309
42,780
10,116,807

총영업비용
2,734,838
6,922,907
9,323
181,434
9,848,502

영업이익
146,284
144,689
115,986
(138,654)
268,305

영업외수익
752
36,532
41
(5,442)
31,883

영업외비용
791
45,209
-
5,261
51,261

법인세비용
42,625
33,664
4,512
(5,109)
75,692

분기순이익
103,620
102,348
111,515
(144,248)
173,235

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
2,333,694
2,828,184
122,758
(92,316)
5,192,320

총영업비용
2,232,970
2,662,269
8,733
41,672
4,945,644

영업이익
100,724
165,915
114,025
(133,988)
246,676

영업외수익
656
32,455
436
(9,421)
24,126

영업외비용
631
2,998
128
40
3,797

법인세비용
27,239
54,025
2,082
(7,005)
76,341

분기순이익
73,510
141,347
112,251
(136,444)
190,664

4.4 당분기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
24,104,825
41,522,977
1,664,607
(1,315,151)
65,977,258

총부채
21,646,822
37,491,166
418,649
448,414
60,005,051

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
종금증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
23,215,663
38,109,937
1,650,916
(1,212,442)
61,764,074

총부채
20,775,120
34,090,658
414,881
521,547
55,802,206

5. 현금및예치금

당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산 :

현금
2
1

당좌예금
19,339
12,483

보통예금
189,875
215,388

외화당좌예금
134,123
74,440

MMDA
552,774
360,962

기타예금
951,947
758,933

소 계
1,848,060
1,422,207

예치금 :

정기예금
21,519
594,129

당좌개설보증금
7
211

투자자예탁금별도예치금(주1)
38,681
103,846

대차거래이행보증금
791,231
52,396

증권시장매매증거금
40,000
14,000

장내파생상품매매증거금
210,163
101,024

기타예치금
1,266,133
306,106

소 계
2,367,734
1,171,712

합 계
4,215,794
2,593,919

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

6.1 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정유가증권
주식및출자금
452,479
776,961

국공채
5,621,856
4,920,199

특수채
6,163,971
5,719,710

회사채
2,305,120
2,534,308

수익증권
1,316,906
1,838,470

기업어음증권
239,573
261,329

전자단기사채
186,454
111,412

외화유가증권
2,130,835
1,258,310

투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
580,113
521,457

손해배상공동기금(주2)
28,082
28,231

주가연계증권
43,895
81,672

기타복합금융상품
281,101
298,685

기타유가증권
142,789
116,244

신용위험조정액
(78)
(101)

이연 최초거래일 손익 조정액
(1,384)
(3,280)

소 계
19,491,712
18,463,607

당기손익-공정가치측정대출채권
CMA할인어음
1,998
1,998

기타대출채권
1,622,735
958,196

소 계
1,624,733
960,194

당기손익-공정가치측정금융자산
(당기손익조정접근법)
주식
11,631
12,115

출자금
80,515
84,450

신종자본증권
309,728
309,914

특수채
95,077
94,813

수익증권
1,255,412
1,278,642

외화유가증권
693,747
1,456,155

기타유가증권
50,421
51,480

기타대출금
13,811
35,749

콜론
724
1,140

정기예금
31,242
31,211

소 계
2,542,308
3,355,669

합 계
23,658,753
22,779,470

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.
(주2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로한국거래소에 적립하고 있습니다. 

6.2
당분기 및 전분기 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
288
39
-
-

출자금
617
(4,298)
-
-

신종자본증권
799
(986)
-
-

특수채
274
(10)
-
-

수익증권
49,447
(34,072)
953
-

외화유가증권
5,964
(1,880)
840
(2,643)

기타유가증권
-
(1,058)
-
-

정기예금
31
-
-
-

기타대출채권
-
(9)
-
-

합 계
57,420
(42,274)
1,793
(2,643)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
76
(332)

출자금
-
(1,440)
-
-

수익증권
-
(33)
2,756
(98)

외화유가증권
-
(319)
1,899
-

기타유가증권
-
(216)
-
-

합 계
-
(2,008)
4,731
(430)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
57,420
(40,266)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(2,938)
(2,213)

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
2,415
(92)
17
-

출자금
1,572
(656)
-
(311)

신종자본증권
1,644
-
-
-

특수채
670
-
-
-

수익증권
19,619
(11,948)
67
(402)

외화유가증권
21,872
(809)
-
-

기타유가증권
1,703
(130)
-
-

합 계
49,495
(13,635)
84
(713)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
86
(24)

수익증권
-
(84)
7,076
(17)

외화유가증권
461
(605)
-
-

기타유가증권
86
-
-
-

합 계
547
(689)
7,162
(41)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
48,948
(12,946)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(7,078)
(672)

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

7. 기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산

7.1 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

지분상품
주식
94,623
214,823
94,623
216,785

출자금
596
596
596
596

소 계
95,219
215,419
95,219
217,381

채무상품
국공채
6,002,656
5,904,256
5,900,528
5,873,753

특수채
1,033,942
1,094,883
1,324,380
1,419,816

금융채
125,000
128,469
125,000
128,257

회사채
691,199
727,301
821,240
870,187

외화유가증권
1,499,553
1,684,239
1,639,521
1,746,002

대출채권
4,810,980
4,912,053
4,192,138
4,260,220

소 계
14,163,330
14,451,201
14,002,807
14,298,235

합 계
14,258,549
14,666,620
14,098,026
14,515,616

7.2
당분기 및 전기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 백만원)

구 분
당분기초
평가손익
기대신용손실 변동
처분 등 실현
당분기말

당기손익으로의
재분류

이익잉여금
분류

지분상품

주식
26,761
(1,962)
-
-
-
24,799

소 계
26,761
(1,962)
-
-
-
24,799

채무상품

국공채
(40,592)
10,941
-
(82,553)
-
(112,204)

특수채
90,762
227
(196)
(34,623)
-
56,170

금융채
3,380
212
6
-
-
3,598

회사채
50,404
(1,506)
587
(11,338)
-
38,147

외화유가증권
107,542
81,359
61
(3,153)
-
185,809

대출채권
72,638
34,361
4,254
(4)
-
111,249

소 계
284,134
125,594
4,712
(131,671)
-
282,769

합 계
310,895
123,632
4,712
(131,671)
-
307,568

법인세효과
(81,338)

(80,447)

법인세 차감 후 잔액
229,557

227,121

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
전기초
평가손익
기대신용손실 변동
처분 등 실현
전기말

당기손익으로의
재분류

이익잉여금
분류

지분상품

주식
11,210
16,126
-
-
(575)
26,761

소 계
11,210
16,126
-
-
(575)
26,761

채무상품

국공채
246,266
(100,287)
-
(186,571)
-
(40,592)

특수채
118,115
30,341
(119)
(57,575)
-
90,762

금융채
2,783
823
(11)
(215)
-
3,380

회사채
36,984
18,843
(2,823)
(2,600)
-
50,404

외화유가증권
(87,142)
170,526
(304)
24,462
-
107,542

대출채권
74,709
(5,939)
6,259
(2,391)
-
72,638

기타채무상품
318
-
(317)
(1)
-
-

소 계
392,033
114,307
2,685
(224,891)
-
284,134

합 계
403,243
130,433
2,685
(224,891)
(575)
310,895

법인세효과
(104,813)

(81,338)

법인세 차감 후 잔액
298,430

229,557

7.3 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 기대신용손실 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당분기초 기대신용손실누계액
28,322
742
19
29,083

12개월 기대신용손실로 대체
3
-
(3)
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(91)
91
-
-

매입 및 실행
6,332
29
-
6,361

매각 및 상환
(1,709)
-
(16)
(1,725)

기대신용손실전입(환입)
(752)
828
-
76

당분기말 기대신용손실누계액
32,105
1,690
-
33,795

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초 기대신용손실누계액
24,945
1,453
-
26,398

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(58)
58
-
-

매입 및 실행
(6)
-
6
-

매각 및 상환
19,217
246
-
19,463

제각
(10,798)
(964)
-
(11,762)

기대신용손실환입
(4,978)
(51)
13
(5,016)

전기말 기대신용손실누계액
28,322
742
19
29,083

7.4 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당분기초
14,279,791
16,386
2,058
14,298,235

12개월 기대신용손실로 대체
361
-
(361)
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(26,503)
26,503
-
-

실행 및 회수 등
(46,148)
1,400
-
(44,748)

외화환산과 그밖의 변동
197,648
1,763
(1,697)
197,714

당분기말
14,405,149
46,052
-
14,451,201

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초
13,029,682
33,468
-
13,063,150

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(23,514)
23,514
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(1,738)
-
1,738
-

실행 및 회수 등
1,084,187
(50,944)
-
1,033,243

외화환산과 그밖의 변동
191,174
10,348
320
201,842

전기말
14,279,791
16,386
2,058
14,298,235

8.
상각후원가측정대출채권

8.1 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
631,882
642,515

부동산담보대출금
422,710
371,715

지급보증대출금
95
104

환매조건부 채권매수
922,400
1,515,000

신용공여금(주1)
418,418
654,651

매입대출채권
30,223
14,884

기타대출금
11,190,193
10,771,457

소 계
13,615,921
13,970,326

현재가치할인차금
(55)
(58)

이연대출부대손익
(24,876)
(24,341)

기대신용손실충당금
(208,242)
(198,537)

합 계
13,382,748
13,747,390

기대신용손실충당금 설정비율
1.53%
1.42%

(주1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 150%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다. 한편, 신용거래계좌 개설시고객으로부터 받은 보증금은 신용거래계좌설정보증금으로 계상하고 있습니다.

8.2 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
119
106

부동산담보대출금
1,635
10,580

신용공여금
1,601
118

매입대출채권
126
77

기타대출금
204,761
187,656

합 계
208,242
198,537

8.3 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간 기대신용손실
합 계

당분기초
80,544
22,690
95,303
198,537

12개월 기대신용손실로 대체
1,515
(1,510)
(5)
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(1,978)
2,197
(219)
-

손상채권_전체기간기대신용손실로 대체
(1,783)
(7,702)
9,485
-

대손상각
-
-
(31,173)
(31,173)

매입 및 실행
17
-
-
17

매각 및 상환
(2)
(4)
(121)
(127)

회수
-
-
444
444

시간경과효과
-
-
(1,150)
(1,150)

기대신용손실전입(환입)
(9,054)
25,831
24,917
41,694

당분기말
69,259
41,502
97,481
208,242

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간 기대신용손실
합 계

전기초
92,642
18,308
71,232
182,182

12개월 기대신용손실로 대체
1,353
(1,353)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(3,705)
3,918
(213)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(5,216)
(5,153)
10,369
-

제각
-
-
(47,882)
(47,882)

매입 및 실행
233
10
-
243

매각 및 상환
(692)
(207)
(12,945)
(13,844)

기타
-
-
(25)
(25)

회수
-
-
1,756
1,756

시간경과효과
-
-
(4,411)
(4,411)

기대신용손실전입(환입)
(4,071)
7,167
77,422
80,518

전기말
80,544
22,690
95,303
198,537

8.4 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간

기대신용손실

손상채권-전체기간

기대신용손실

합계

당분기초
13,080,803
530,516
359,007
13,970,326

12개월 기대신용손실로 대체
57,521
(57,514)
(7)
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(168,162)
168,368
(206)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(26,269)
(87,126)
113,395
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(119)
-
119
-

실행 및 회수 등
(306,129)
(41,898)
11,349
(336,678)

외화환산과 그밖의 변동
13,446
-
(31,173)
(17,727)

당분기말
12,651,091
512,346
452,484
13,615,921

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간

기대신용손실

손상채권-전체기간

기대신용손실

합계

전기초
14,019,661
345,359
125,743
14,490,763

12개월 기대신용손실로 대체
41,125
(41,125)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(275,801)
276,146
(345)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(344,708)
(44,369)
389,077
-

실행 및 회수 등
(365,698)
(5,495)
(155,468)
(526,661)

외화환산과 그밖의 변동
6,224
-
-
6,224

전기말
13,080,803
530,516
359,007
13,970,326

9. 파생상품

9.1 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
3,217
6,217
3,217
6,217

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
615
36
615
36

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
15,349
29,722
15,349
29,722

주식옵션
-
-
-
-
125,149
258,823
125,149
258,823

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
41
297
41
297

소 계
-
-
-
-
144,371
295,095
144,371
295,095

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
10,941
-
5,752
5,876
16,693
5,876

이자율스왑
-
-
-
-
32,546
6,731
32,546
6,731

통화관련 :

통화선도
183
26,025
123
5,751
120,735
158,424
121,041
190,200

통화스왑
-
-
595
76,214
13,004
29,263
13,599
105,477

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
868
45
868
45

주식옵션
-
-
-
-
5,705
-
5,705
-

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
632
-
632
-

총수익스왑
-
-
-
-
-
1,807
-
1,807

기타 :

기타스왑
-
-
-
-
44,326
676,134
44,326
676,134

기타옵션
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
183
26,025
11,659
81,965
223,568
878,280
235,410
986,270

합 계
183
26,025
11,659
81,965
367,939
1,173,375
379,781
1,281,365

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자산
부채
자산
부채
자산
부채
자산
부채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
2,268
307
2,268
307

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
260
197
260
197

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
12,358
884
12,358
884

주식옵션
-
-
-
-
45,021
58,528
45,021
58,528

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
56
115
56
115

소 계
-
-
-
-
59,963
60,031
59,963
60,031

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
10,941
-
3,076
5,412
14,017
5,412

이자율스왑
-
-
-
-
29,585
3,282
29,585
3,282

통화관련 :

통화선도
4,732
9,755
6,436
422
63,798
56,844
74,966
67,021

통화스왑
-
-
14,409
25,343
9,385
13,347
23,794
38,690

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
138
130
138
130

주식옵션
-
-
-
-
4,653
859
4,653
859

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
1,850
-
1,850
-

총수익스왑
-
-
-
-
11,229
-
11,229
-

기타 :

기타스왑
-
-
-
-
69,531
(81,763)
69,531
(81,763)

소 계
4,732
9,755
31,786
25,765
193,245
(1,889)
229,763
33,631

합 계
4,732
9,755
31,786
25,765
253,208
58,142
289,726
93,662

9.2 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 분 기
전 분 기

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계

장내파생상품 :

이자율
-
-
(1,236)
(1,236)
-
-
(13,741)
(13,741)

통화
-
-
(391)
(391)
-
-
(278)
(278)

주식
-
-
(10,305)
(10,305)
-
-
(938)
(938)

주가지수
-
-
(70,270)
(70,270)
-
-
32,111
32,111

기타
-
-
(256)
(256)
-
-
(7)
(7)

소 계
-
-
(82,458)
(82,458)
-
-
17,147
17,147

장외파생상품 :

이자율
-
-
1,968
1,968
-
-
4,293
4,293

통화
(29,421)
(81,361)
(33,297)
(144,079)
(12,992)
(33,952)
(19,319)
(66,263)

주식
-
-
805
805
-
-
(2,920)
(2,920)

신용
-
-
117
117
-
-
104
104

기타
-
-
(679,459)
(679,459)
-
-
218,269
218,269

소 계
(29,421)
(81,361)
(709,866)
(820,648)
(12,992)
(33,952)
200,427
153,483

합 계
(29,421)
(81,361)
(792,324)
(903,106)
(12,992)
(33,952)
217,574
170,630

10. 리스자산

10.1 당분기말 및 전기말 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융리스채권
1,014,570
1,014,669

대손충당금
(11,123)
(10,890)

소 계
1,003,447
1,003,779

운용리스자산
417,726
391,363

감가상각누계액
(97,279)
(90,865)

소 계
320,447
300,498

선급리스자산
4,125
5,289

합 계
1,328,019
1,309,566

10.2 당분기 및 전기 중 금융리스채권에 대한 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당분기초 기대신용손실누계액
2,593
1,764
6,533
10,890

12개월 기대신용손실로 대체
77
(77)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(93)
93
-
-

손상채권_전체기간 기대신용손실로 대체
(12)
(487)
499
-

대손상각
-
-
(1,228)
(1,228)

상각채권 회수
-
-
42
42

시간경과효과
-
-
(82)
(82)

기대신용손실전입(환입)
(19)
229
1,291
1,501

당분기말 기대신용손실누계액
2,546
1,522
7,055
11,123

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초 기대신용손실누계액
3,694
5,554
6,634
15,882

12개월 기대신용손실로 대체
157
(157)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(237)
237
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(23)
(289)
312
-

제각
-
-
(8,727)
(8,727)

상각채권 회수
-
-
364
364

시간경과효과
-
-
(557)
(557)

기대신용손실전입(환입)
(998)
(3,581)
8,507
3,928

전기말 기대신용손실누계액
2,593
1,764
6,533
10,890

10.3 당분기 및 전기 중 금융리스채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당분기초
806,724
190,506
17,439
1,014,669

12개월 기대신용손실로 대체
136
(136)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(23,655)
23,655
-
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(332)
(579)
911
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
28,207
(21,387)
(5,820)
1,000

실행 및 회수
129
-
(1,228)
(1,099)

당분기말
811,209
192,059
11,302
1,014,570

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초
803,419
178,499
18,345
1,000,263

12개월 기대신용손실로 대체
20,887
(20,887)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(47,073)
47,073
-
-

전체기간 기대신용손실(개별평가)로 대체
(3,091)
(5,711)
8,802
-

실행 및 회수
32,582
(8,468)
(9,708)
14,406

전기말
806,724
190,506
17,439
1,014,669

10.4 당분기 및 전분기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

리스관련수익 :

금융리스이자수익
11,519
13,286

운용리스료
22,141
15,791

리스자산처분이익
2,978
796

소 계
36,638
29,873

리스관련비용 :

운용리스자산감가상각비
14,227
10,356

지급수수료
3
15

리스자산처분손실
1,415
888

기대신용손실충당금전입
1,501
2,973

기타
3,850
2,576

소 계
20,996
16,808

리스관련순손익
15,642
13,065

11. 유형자산

11.1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
276,812
-
276,812

건물
133,081
(34,535)
98,546

비품
170,623
(129,043)
41,580

차량운반구
817
(354)
463

사용권자산
108,291
(37,524)
70,767

건설중인자산
5,707
-
5,707

기타의유형자산
965
(369)
596

합 계
696,296
(201,825)
494,471

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
275,720
-
275,720

건물
133,759
(33,171)
100,588

비품
169,604
(125,637)
43,967

차량운반구
1,367
(477)
890

사용권자산
101,065
(30,312)
70,753

건설중인자산
5,121
-
5,121

기타의유형자산
965
(368)
597

합 계
687,601
(189,965)
497,636

11.2 당분기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
105,279
(36,535)
68,744

차량운반구
3,012
(989)
2,023

합 계
108,291
(37,524)
70,767

12. 투자부동산

12.1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
287,347
-
287,347

건물
231,862
(37,041)
194,821

합 계
519,209
(37,041)
482,168

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
226,135
-
226,135

건물
159,700
(36,002)
123,698

건설중인자산
131,944
-
131,944

합 계
517,779
(36,002)
481,777

12.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련하여 발생한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
4,699
5,114

임대수익과 관련된 영업비용
2,147
2,552

13. 무형자산

당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,789
-
-
5,789

개발비
154,689
(129,588)
-
25,101

소프트웨어
106,172
(90,418)
-
15,754

회원권
26,186
-
(5,676)
20,510

기타의무형자산
1,827,997
(1,359,842)
-
468,155

합 계
2,120,833
(1,579,848)
(5,676)
535,309

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,789
-
-
5,789

개발비
153,836
(128,949)
-
24,887

소프트웨어
104,641
(88,941)
-
15,700

회원권
26,185
-
(5,961)
20,224

기타의무형자산
1,827,997
(1,338,238)
-
489,759

합 계
2,118,448
(1,556,128)
(5,961)
556,359

14. 관계(공동)기업투자

14.1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
(%)
장부금액

당분기말
전기말

한국투자항공기펀드5호(주1)
한국
20.70
37,378
37,431

한국투자항공기펀드6호
(주1)

한국
8.87
6,018
10,013

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호
(주1)

한국
9.09
4,022
4,022

메리츠전문투자형사모부동산8호
(주1)

한국
0.64
292
307

메리츠전문투자형사모부동산7호
(주1)

한국
0.63
508
510

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
(주1)

한국
8.77
3,412
3,562

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호

(주3)

한국
-
-
14,879

흥국플라이트전문투자형사모10호
(주1)

한국
7.82
12,830
12,601

흥국플라이트전문투자형사모11호
(주1)

한국
54.84
-
10,209

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

한국
45.45
4,746
4,758

글로벌바이오투자조합
(주2)

한국
12.07
1,973
1,991

제네시스북미파워기업1호
한국
24.22
11,128
11,162

케이클라비스 마이스터 제38호
(주1)

한국
81.82
875
878

공평 15-16 PFV
(주2)

한국
34.41
960
960

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
한국
33.33
17,274

16,102

AIP Euro Green 7호
(주1)

한국

65.40

114,066
111,852

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
(주1)

한국
50.00
58,459

59,495

뉴웨이브메디컬투자조합
한국
32.42
1,248
1,024

서초아트피에프브이
(주2)

한국
29.58
1,247
1,437

㈜오에스티파트너스
(주2)

한국
25.00
300
600

와이앤피성장지원제1호 신기술출자(주2)
한국
13.89
1,007
1,004

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
(주2)

한국
16.62
1,940
2,408

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
(주2)

한국

16.93
798
799

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
한국
21.28

903

106

힉스프론티어(주2)

한국

19.00
-
-

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호
(주2)

한국
14.63
1,590
2,023

아세안플랫폼신기술조합 제1호
(주2)

한국
10.36
985
990

메리츠비하이신기술투자조합
(주2)

한국
3.84
252
209

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호
(주1)

한국
74.14
21,825
23,634

NH Presidio Investments LLC(주2)
미국
19.00
26,421
23,420

Edelweiss Alternative Solutions Trust
(주1)

인도
70.00
184,105
175,246

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
(주1)

한국

19.53

51,477
233,569

프랜드 신기술사업투자조합 26호
한국
26.92
696
700

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
(주1)

한국
50.00
24,880
26,347

스카이워크Convertible전문사모제2호
(주1)

한국
25.00
838
885

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호
(주1)

한국
48.78
2,122
2,082

흥국플라이트전문투자형사모12호
(주1)

한국
32.40
72,380
72,602

흥국플라이트전문투자형사모13호
(주1)

한국
46.34
4,535
11,618

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
(주1)

한국
26.53
53,200
57,045

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
(주1)

한국
49.89
113,557
112,824

메리츠디에스신기술조합(주2)
한국
22.73
988
995

티케이빌드 우선주(주2)
한국
15.00
-
-

청라로지스틱스(주2)
한국
19.00
-
-

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
한국
39.92
19,916
19,986

AIP KR Green 전문투자형 사모부동산투자신탁 2호(주1)

한국

82.26
607,287
-

히든태그

한국

24.29
598
-

충무로피에프브이(주2)

한국

30.00
1,495
-

가하유앤아이(주2)

한국

16.67
-
-

한강랜드마크피에프브이(주2)

한국

29.00
1,450
-

다온종합건설(주2, 주4)

한국

30.00
17
-

합 계
1,471,998
1,072,285

(주1) 해당회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.
(주2) 연결기업이 업무집행사원이거나 연결기업이 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하고 있어 해당 회사의 중요한 의사결정 과정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3) 당분기 중 지분을 모두 매각 또는 회수하였습니다.
(주4) 지분율에 기재된 비율은 주주간 계약에 따른 연결기업의 수익배분비율입니다.

14.2 당분기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
1,072,285
413,702

취득
637,568
985,613

처분
(206,010)
(311,205)

지분법손익
(19,775)
17,135

배당금
(13,148)
(24,542)

기타
1,078
(8,418)

기말
1,471,998
1,072,285

14.3 당분기말 및 당분기와 전기말 및 전기의 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
분기순손익

한국투자항공기펀드5호
180,610
32
6,512
2,712

한국투자항공기펀드6호

67,889
20
5,789
(41,445)

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호

44,238
1
648
626

메리츠전문투자형사모부동산8호

45,504
12
3,227
396

메리츠전문투자형사모부동산7호

81,218
23
3,466
781

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호

38,912
-
537
520

흥국플라이트전문투자형사모10호

164,187
112
3,023
2,930

흥국플라이트전문투자형사모11호

11
11
499
(18,616)

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

10,445
3
-
(28)

글로벌바이오투자조합

16,495
146
5
(144)

제네시스북미파워기업1호
45,747
139
-
(140)

케이클라비스 마이스터 제38호

1,082
13
-
(4)

공평 15-16 PFV

278,628
294,451
25
(5,196)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
52,035
209
135
(86)

AIP Euro Green 7호

172,721
1
9,333
2,764

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

118,151
69
2,203
2,049

뉴웨이브메디컬투자조합
3,740
11
583
569

서초아트피에프브이

49,170
45,000
29
(728)

㈜오에스티파트너스

85,004
100,085
-
(2,283)

와이앤피성장지원제1호 신기술출자
7,253
-
52
25

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합

11,670
-
195
(2,818)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호

4,715
-
-
(6)

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
4,243
-
-
(454)

힉스프론티어
2,502
2,611
-
(31)

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호

10,866
-
55
(2,956)

아세안플랫폼신기술조합 제1호

9,509
-
-
(41)

메리츠비하이신기술투자조합

6,570
-
1,139
1,123

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호

29,559
431
432
407

NH Presidio Investments LLC(주1)
130,936
8
2,255
2,247

Edelweiss Alternative Solutions Trust
(주1)

255,238
708
3,994
3,440

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호

264,077
237
4,008
2,696

프랜드 신기술사업투자조합 26호
2,586
-
(13)
(13)

에이아이파트너스에너지인프라전문1호

49,794
33
2,036
977

스카이워크Convertible전문사모제2호

3,353
1
-
(187)

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호

21,225
16,875
381
81

흥국플라이트전문투자형사모12호

223,709
320
6,248
3,513

흥국플라이트전문투자형사모13호

9,822
35
1,026
(14,512)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호

201,235
90
12,021
8,418

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호

227,459
127
9,405
4,127

메리츠디에스신기술조합
4,346
-
-
(32)

티케이빌드 우선주
14,551
14,836
-
(156)

청라로지스틱스
13,265
13,553
-
174

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
49,890
-
-
(175)

AIP KR Green 전문투자형 사모부동산투자신탁 2호
818,094
404
79,519
56,014

히든태그
2,464
-
(6)
(6)

충무로피에프브이

4,971
-
-
(29)

가하유앤아이
-
36
24
(86)

한강랜드마크피에프브이
5,000
-
-
-

다온종합건설
5,294
5,235
243
49

(주1) 2019년 12월 기준 연결재무정보입니다.

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
순손익

한국투자항공기펀드5호
180,868
33
28,257
9,240

한국투자항공기펀드6호
112,939
21
24,378
12,717

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호
44,244
1
2,599
2,511

메리츠전문투자형사모부동산8호
45,954
12
8,964
2,054

메리츠전문투자형사모부동산7호
81,578
23
22,299
2,751

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
39,105
553
4,325
1,643

키움JAPAN 마일스톤전문사모부동산1호
110,449
56
10,870
3,209

흥국플라이트전문투자형사모10호
161,166
21
43,366
9,658

흥국플라이트전문투자형사모11호
18,618
2
5,178
1,377

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,473
3
-
(283)

글로벌바이오투자조합
16,645
151
7,923
7,266

제네시스북미파워기업1호
46,029
281
2,632
2,065

케이클라비스 마이스터 제38호
1,082
9
-
(18)

공평 15-16 PFV
259,711
271,345
16
(14,596)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
48,702
392
(264)
(264)

AIP Euro Green 7호
111,985
115
8,671
6,572

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
118,427
70
10,483
7,249

뉴웨이브메디컬투자조합
3,162
3
243
194

서초아트피에프브이
48,899
44,001
-
(102)

오에스티파트너스
91,284
100,082
-
(16,798)

와이앤피성장지원제1호 신기술출자
7,228
-
178
28

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
14,489
-
2,459
2,453

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
4,721
-
-
(4)

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
4,969
-
-
(3)

힉스프론티어
2,502
2,580
-
(79)

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호
13,822
-
2,806
2,637

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,550

-

-
(100)

메리츠비하이신기술투자조합
5,447

-

258
237

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호
32,355
482
1,402
1,364

NH Presidio Investments LLC(주1)
23,420
-
-
-

Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)
175,246
-
-
-

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
259,567
21
2,709
661

프랜드 신기술사업투자조합 26호
2,599
-
(1)
(1)

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
52,731
36
6,777
2,866

스카이워크Convertible전문사모제2호
3,540
1
265
239

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호
20,844
16,576
785
169

흥국플라이트전문투자형사모12호
224,227
152
16,446
8,250

흥국플라이트전문투자형사모13호
25,086
17
2,101
1,234

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
198,596
215
12,948
(6,820)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
228,188
133
2,535
(2,445)

메리츠디에스신기술조합
4,379
-
-
(21)

티케이빌드 우선주
10,150
10,278

-

(128)

청라로지스틱스
13,024
13,487

-

(463)

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
50,077
13

-

(35)

(주1) 2019년 9월 기준 연결재무정보입니다.

15. 기타자산

15.1.1 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산
보험미수금
218,878
195,292

자기매매미수금
1,092,619
162,181

위탁매매미수금
171,556
206,877

미수미결제현물환
625,757
357,148

미수금
142,559
137,153

보증금
75,515
75,043

미수수익
365,841
320,370

기타
81
892

현재가치할인차금
(3,855)
(3,826)

기대신용손실충당금
(17,745)
(15,632)

소 계
2,671,206
1,435,498

기타비금융자산
구상채권
17,699
17,927

선급비용
70,838
51,866

선급금
196,375
140,623

순확정급여자산
2,679
2,995

미상각신계약비
1,868,247
1,769,029

재보험자산
392,910
332,476

그밖의기타자산
8,572
21,852

소 계
2,557,320
2,336,768

합 계
5,228,526
3,772,266

15.1.2 당분기말 및 전기말
현재 보험미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수보험료
24,325
20,877

대리점미수금
974
1,028

공동보험미수금
14,701
15,563

대리업무미수금
12,095
20,110

재보험미수금
127,186
106,822

외국재보험미수금
36,409
27,778

특약수재예탁금
3,188
3,114

합 계
218,878
195,292

15.1.3
당분기 및 전기 중 구상채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
당분기말

일반
4,250
(88)
4,162

자동차
11,648
70
11,718

장기
2,029
(210)
1,819

합 계
17,927
(228)
17,699

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
변 동
전기말

일반
4,560
(310)
4,250

자동차
11,564
84
11,648

장기
1,632
397
2,029

합 계
17,756
171
17,927

15.2.1 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
5,670
6,167

미수금
6,092
6,154

미수수익
4,914
2,241

기타
1,069
1,070

합 계
17,745
15,632

15.2.2 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
당분기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

당분기초 기대신용손실누계액
10,702
304
4,626
15,632

12개월 기대신용손실로 대체
9
(9)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(10)
11
(1)
-

손상채권-전체기간 기대신용손실로 대체
(3)
(119)
122
-

제각
(272)
-
(582)
(854)

기대신용손실전입
200
106
2,661
2,967

당분기말 기대신용손실누계액
10,626
293
6,826
17,745

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
전기

12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
손상채권-전체기간
기대신용손실
합계

전기초 기대신용손실누계액
7,773
291
3,955
12,019

12개월 기대신용손실로 대체
12
(12)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(24)
24
-
-

손상채권-전체기간 기대신용손실로 대체
(8)
(109)
117
-

제각
-
-
(290)
(290)

대체
(8)
-
-
(8)

기대신용손실전입
2,957
110
844
3,911

전기말 기대신용손실누계액
10,702
304
4,626
15,632

16. 미상각신계약비

당분기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
당분기말

장기무배당
1,767,061
385,877
286,680
1,866,258

개인연금
1,968
286
265
1,989

합 계
1,769,029
386,163
286,945
1,868,247

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
전기말

장기무배당
1,423,896
1,627,784
1,284,619
1,767,061

개인연금
2,418
882
1,332
1,968

합 계
1,426,314
1,628,666
1,285,951
1,769,029

17. 재보험자산

당분기말 및 전기말 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
199,175
14,810
64,178
89
278,252

미경과보험료
114,638
-
20
-
114,658

합 계
313,813
14,810
64,198
89
392,910

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
148,459
10,723
61,126
102
220,410

미경과보험료
112,046
-
20
-
112,066

합 계
260,505
10,723
61,146
102
332,476

18. 외화표시 자산ㆍ부채 

당분기말 및 전기말 현재 외화표시 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(원화단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
6,198,860
7,579

EUR
174,383
235

기 타
895

소 계
8,709

외화예금
USD
242,012,931
295,885

EUR
40,888,405
55,144

JPY
8,692,243,872
98,296

CNH
27,570,807
4,754

SGD
15,108,226
12,968

HKD
472,511,087
74,496

VND
1,138,154,468
59

AUD
150,466
113

GBP
24,541
37

CAD
364,748
314

기 타
5

소 계
542,071

외화금융상품
USD
3,891,611,538
4,757,871

EUR
283,072,143
381,765

HKD
2,082,949,707
328,398

VND
416,025,000,000
21,509

AUD
166,127,161
125,022

GBP
43,620,013
65,982

NZD
74,307,463
54,573

소 계
5,735,120

기타자산
USD
284,860,677
348,271

EUR
98,994
134

JPY
117,735
1

SGD
9,165,522
7,867

AUD
7,124,940
5,362

기 타
-

소 계
361,635

합 계
6,647,535

외화표시부채
보험미지급금(주1)
USD
17,230,349
21,066

EUR
74,128
100

기 타
(12)

소 계
21,154

예수부채
USD
375,559,410
459,159

EUR
27,000,046
36,414

JPY
3,675,626
41

CNH
8,142,279
1,404

SGD
22,230
19

HKD
3,101,441
489

AUD

2
-

CAD
178,754
154

소 계
497,680

외화금융부채
USD
389,556,033
476,271

차입부채
USD
690,101,025
843,718

EUR
16,258,190
21,926

소 계
865,644

기타부채
USD
291,592,119
356,501

SGD
4,925,003
4,227

HKD
4,965,970
783

소 계
361,511

합 계
2,222,260

(주1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(원화단위 : 백만원)

구 분
통 화
외화금액
원화환산액

외화표시자산
보험미수금
USD
7,146,886
8,275

EUR
126,883
165

기 타
509

소 계
8,949

외화예금
USD
126,472,150
146,429

EUR
16,223,162
21,048

JPY
1,019,708,361
10,844

CNH
11,813,340
1,958

SGD
6,566,248
5,637

HKD
236,927,134
35,222

VND
1,619,143,035
81

AUD
151,905
123

GBP
24,742
38

기 타
128

소 계
221,508

외화금융상품
USD
3,929,781,340
4,549,901

EUR
278,851,090
361,790

SGD
27,231,893
23,380

HKD
1,454,582,301
216,238

VND
534,534,580,800
26,727

AUD
156,708,941
126,988

GBP
44,317,009
67,304

NZD
74,921,061
58,370

기 타
112,973

소 계
5,543,671

기타자산
USD
162,685,471
188,357

EUR
56,888
74

JPY
210,542
2

AUD
9,841,472
7,975

소 계
196,408

합 계
5,970,536

외화표시부채
보험미지급금(주1)
USD
13,758,472
15,929

기 타
38

소 계
15,967

예수부채
USD
487,209,185
564,091

EUR
35,500,046
46,059

JPY
5,547,111
59

CNH
4,630,100
767

SGD
3,650,464
3,134

HKD
956,307
142

CAD
23,945
21

소 계
614,273

외화금융부채
USD
415,722,582
481,324

차입부채
USD
826,544,062
956,973

EUR
13,514,569
17,534

소 계
974,507

기타부채
USD
170,874,901
197,839

HKD
72,750,198
10,815

VND
222,800,302
11

소 계
208,665

합 계
2,294,736

(주1) 보험미지급금에는 재보험관련 외화선수금이 포함되어 있습니다.

19. 보험계약부채

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
15,961,117
1,239,332
17,200,449

지급준비금
366,272
162,838
913,129
19,124
1,461,363

미경과보험료적립금
281,615
337,116
4,744
36
623,511

계약자배당준비금
-
-
-
82,335
82,335

계약자이익배당준비금
-
-
-
8,273
8,273

배당보험손실보전준비금
-
-
-
8,281
8,281

합 계
647,887
499,954
16,878,990
1,357,381
19,384,212

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
15,579,890
1,227,994
16,807,884

지급준비금
321,238
167,271
881,489
19,870
1,389,868

미경과보험료적립금
262,121
326,214
4,759
37
593,131

계약자배당준비금
-
-
-
83,261
83,261

계약자이익배당준비금
-
-
-
6,833
6,833

배당보험손실보전준비금
-
-
-
7,661
7,661

합 계
583,359
493,485
16,466,138
1,345,656
18,888,638

20. 예수부채

당분기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
667,668
651,908

수입담보금
528,805
632,140

리스보증금
243,389
241,330

CMA수탁금
615
2,076

발행어음
364,659
765,452

기타고객예수금
18,929
13,587

소 계
1,824,065
2,306,493

현재가치할인차금
(12,294)
(13,395)

합 계
1,811,771
2,293,098

21. 당기손익-공정가치측정금융부채

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정지정금융부채

매도주가연계증권(주1)
2,335,393
3,568,134

매도기타파생결합증권(주1)
350,839
363,436

기타
247,180
235,327

신용위험평가조정액
(13,676)
(18,550)

이연최초거래일손익조정액
143,018
176,274

소 계
3,062,754
4,324,621

당기손익-공정가치측정금융부채

주식
962,670
539,030

국공채
2,000,625
2,263,813

특수채
150,092
104,608

기타
100,550
54,883

소 계
3,213,937
2,962,334

합 계
6,276,691
7,286,955

(주1) 연결기업은 매도주가연계증권, 매도파생결합증권에 대하여 주계약과 내재파생상품을 분리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다.

22. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

차입금

콜머니
0.83~0.84
220,000
254,200

기업어음
1.34~3.01
4,998,736
4,155,692

환매조건부채권매도
-0.05~4.10
10,629,867
9,703,599

증금차입금
0.86~1.62
510,864
779,109

기타차입금
1.90~13.64
519,699
416,554

전환상환우선주(주1)
-
340,000
340,000

소 계
17,219,166
15,649,154

사채

일반사채
1.21~3.38
5,700,000
5,400,000

전자단기사채
1.35~3.01
2,122,447
1,808,097

후순위사채
3.22~4.66
1,610,000
1,366,000

사채할인발행차금
-
(10,372)
(9,139)

소 계
9,422,075
8,564,958

합 계
26,641,241
24,214,112

(주1) 메리츠종합금융증권㈜이 발행한 전환상환우선주 5차~8차 발행분은 연결기업이 상환의무를 부담하므로 차입부채로 분류하였습니다.

23. 기타부채

23.1 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
보험미지급금
324,440
255,852

미지급금
1,658,818
407,464

미지급비용
709,500
714,757

임대보증금
33,890
33,090

미지급미결제현물환
625,826
357,137

요구불상환지분
211,004
246,039

리스부채
75,467
76,360

현재가치할인차금
(363)
(2,778)

소 계
3,638,582
2,087,921

기타비금융부채
가수보험료
8,495
8,672

선수금
35,152
31,487

제세예수금
36,012
19,677

선수수익
320,978
274,661

미지급부가세
2,587
2,761

기타
1,549
5,255

소 계
404,773
342,513

합 계
4,043,355
2,430,434

23.2 당분기말 및 전기말 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급보험금
6,568
8,073

대리점미지급금
110,497
96,495

미환급보험료
18,705
16,877

대리업무미지급금
12,703
8,212

재보험미지급금
136,467
93,580

외국재보험미지급금
39,479
32,615

특약출재예수금
21
-

합 계
324,440
255,852

24. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
111,155
108,380

사외적립자산의 공정가치
(102,355)
(105,968)

순확정급여부채(주1)
8,800
2,412

(주1) 순확정급여부채와 기타자산에 계상된 순확정급여자산을 가감한 금액입니다.

25. 충당부채

25.1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채무보증충당부채
21,771
25,708

기타충당부채

복구충당부채
10,506
10,082

소송관련충당부채
260
260

기타
30
30

소 계
10,796
10,372

합 계
32,567
36,080

25.2 당분기 및 전기 중 채무보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

당분기초 채무보증충당부채
25,482
226
25,708

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(6)
6
-

채무보증충당부채환입
(3,830)
(107)
(3,937)

당분기말 채무보증충당부채
21,646
125
21,771

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

전기초 채무보증충당부채
14,453
41
14,494

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
(268)
268
-

채무보증충당부채전입(환입)
11,297
(83)
11,214

전기말 채무보증충당부채
25,482
226
25,708

26. 우발부채 및 약정사항

26.1 당분기말 현재 연결기업이 제공한 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(주1)
379,612
379,612

조건부증권인수약정
301,200
301,200

한도대출
21,452,254
10,815,824

대출확약 등(주2)
398,983
398,983

합 계
22,532,049
11,895,619

(주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(주2) 당분기말 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 당사가 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.

26.2 당분기말 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, US달러)

구 분
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000
2020.09.04

하나은행
10,000
2020.10.29

신한은행
20,000
2020.09.05

국민은행
5,000
2020.11.20

당좌차월
국민은행
5,000
2020.07.03

대구은행
5,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000
2020.09.04

농협은행
50,000
2021.03.04

이행지급보증
서울보증보험
11,363
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2020.07.03

한도약정
중국공상은행
30,000
2020.10.19

중국은행
20,000
2021.01.04

우리은행
30,000
2020.05.04

산업은행
50,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000
2021.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2021.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2021.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2021.03.31

26.3
당분기말 현재 총 소송가액
258,494백만원인
3,057건(당사 피고:
1,205건, 당사 원고:
1,852건)의 소송사건이 계류중입니다. 당분기말 현재 진행중인 소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 당분기말 현재 충당부채 잔액은
260백만원입니다.(주석 25 참조)

26.4 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관
제공한 담보내용
담보사유
담보금액

한국거래소 등
채권
파생거래담보
1,225,334

한국예탁결제원 및 한국증권금융
ETF수익증권, 주식, 
CP(전단채포함), 채권
대차거래담보
5,988,327

한국증권금융 등
채권
환매조건부매도담보
11,280,676

한국증권금융
주식, 채권
차입금담보
25,071

한국예탁결제원 등
채권, 주식
결제기금담보 등
2,000

RREEF SPEZIAL INVESTGmbH
채권
원천징수관련담보
1,885

합 계
18,523,293

26.5 지배기업은 종속회사인 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

2.00%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(주2)(주5)

2020.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는 현금흐름을 지배기업에게 지급하며, 지배기업은 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 지배기업과 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급합니다.

(주3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배기업에게 정산을 청구할 수 있습니다.

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유 발생

- 지배기업의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 지배기업 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 지배기업의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 지배기업이 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(주4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 지배기업은 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.
(주5) 당사는 큐브이엠일차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2019년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2019년 6월 29일에서 2020년 6월 29일로 변경 되었습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜이 발행한 1차 및 2차, 3차, 4차 전환상환우선주에 대해서는 상환권을 연결기업이 보유하고 있으며 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 없으므로 자본항목으로 분류하였습니다. 또한 총수익스왑계약과 관련한 5차 및 6차, 7차, 8차 발행 전환상환우선주는 연결기업이 현금 등 금융자산을 인도하기로하는 계약상 의무가 있으므로 차입부채로 분류하였습니다. 회차별 발행내역은 다음과 같습니다.

(1) 1차 발행

1차발행 누적적 비참가적 우선주 13,804,345주는 2018년 7월 30일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(2) 2차 발행

2차발행 누적적 비참가적 우선주 15,434,781주는 2019년 7월 1일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다

(3) 3차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

23,913,042주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 4차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

21,739,130주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 있음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(6) 6차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(7) 7차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(8) 8차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

27. 자본

27.1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
140,224,314주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 전기의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

27.2 대손준비금과 비상위험준비금

27.2.1 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 및 비상위험준비금의 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
187,345
269,869
457,214

적립예정금액
83,901
2,922
86,823

적립 후 잔액
271,247
272,791
544,038

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
194,248
256,022
450,270

적립예정금액
(6,903)
13,847
6,944

적립 후 잔액
187,345
269,869
457,214

27.2.2 당분기 및 전분기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업의 소유주지분 분기순이익
91,700
103,991

대손준비금 전입액
(1,788)
6,381

비상위험준비금 전입액
(1,597)
(3,349)

준비금 반영후 조정이익
88,315
107,023

준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
662
772

준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
662
771

27.3 주식기준보상
당분기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

27.3.1 주식매수선택권

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증
권
㈜
부여분

유형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

행사가격
10,820원
4,380원
5,000원

최초 부여수량
2,464,000주
2,900,000주
2,000,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31
2020.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2027.12.31

수량변동
내역
당기초
2,418,102주
2,900,000주

2,000,000주

신규부여
-
-
-

당분기말

2,418,102주

2,900,000주
2,000,000주

연결기업이 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는 것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

27.3.2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분

㈜
메리츠금융지주 부여분

메리츠종합금융증권
㈜
부여분

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

무위험이자율
2.10%
2.12%
2.60%

예상주가변동성
19.66%
24.43%
14.60%

기대배당수익률
1.44%
4.90%
4.41%

사용된 평가 모델
이항모형
이항모형
이항모형

27.3.3 주식기준보상비용
당분기 중 주식보상비용으로 인식한 금액은

29백만원
으
로 판매비와 관리비로 처리하였습니다.

28. 보험영업수익 및 보험영업비용

28.1 당분기 및 전분기 중 보험영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

보험료수익
2,231,108
1,914,232

재보험금수익
103,476
64,544

보
험계약부채환입액

926
2,969

합 계
2,335,510
1,981,745

28.2 당분기 및 전분기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
149,797
173,567
1,881,963
23,914
2,229,241

수재보험료
9,271
-
-
-
9,271

해지환급금
(584)
(6,820)
-
-
(7,404)

합 계
158,484
166,747
1,881,963
23,914
2,231,108

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
150,683
163,961
1,573,289
24,251
1,912,184

수재보험료
10,424
-
-
-
10,424

해지환급금
(628)
(7,748)
-
-
(8,376)

합 계
160,479
156,213
1,573,289
24,251
1,914,232

28.3 당분기 및 전분기 중 보험영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

보험계약부채전입액
436,365
401,095

보험금관련비용
1,336,453
1,097,216

재보험료비용
142,309
102,770

신계약비상각비
286,945
298,411

합 계
2,202,072
1,899,492

28.4 당분기 및 전분기 중 보험금 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
77,368
130,027
702,835
364
910,594

수재보험금
5,308
-
-
-
5,308

보험금환입
(3,732)
(6,674)
(356)
-
(10,762)

수재보험금환입
(1,308)
-
-
-
(1,308)

소 계
77,636
123,353
702,479
364
903,832

환급금비용
-
-
372,306
21,051
393,357

배당금비용
-
-
-
1,477
1,477

손해조사비
5,331
12,352
20,096
8
37,787

합 계
82,967
135,705
1,094,881
22,900
1,336,453

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
70,158
153,224
522,221
270
745,873

수재보험금
5,120
-
-
-
5,120

보험금환입
(1,584)
(6,758)
(368)
-
(8,710)

수재보험금환입
(141)
-
-
-
(141)

소 계
73,553
146,466
521,853
270
742,142

환급금비용
-
-
302,055
18,261
320,316

배당금비용
-
-
-
1,240
1,240

손해조사비
3,748
12,811
16,953
6
33,518

합 계
77,301
159,277
840,861
19,777
1,097,216

28.5 당분기 및 전분기 중 출재보험관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(73,647)
(822)
(69,001)
(100)
(143,570)

해지환급금환입
212
-
1,049
-
1,261

합 계
(73,435)
(822)
(67,952)
(100)
(142,309)

재보험금수익 :

출재보험금
31,184
(4)
75,248
100
106,528

출재보험금환급
(3,013)
-
(39)
-
(3,052)

합 계
28,171
(4)
75,209
100
103,476

출재보험수수료
12,024
-
-
-
12,024

출재이익수수료
811
-
(1,076)
(6)
(271)

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(58,365)
(1,102)
(44,039)
(102)
(103,608)

해지환급금환입
128
-
710
-
838

합 계
(58,237)
(1,102)
(43,329)
(102)
(102,770)

재보험금수익 :

출재보험금
29,558
(1)
35,786
69
65,412

출재보험금환급
(807)
-
(61)
-
(868)

합 계
28,751
(1)
35,725
69
64,544

출재보험수수료
9,840
-
-
-
9,840

출재이익수수료
290
-
2,891
13
3,194

29. 순
이자손익

당분기 및 전분기 중 순이자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
현금및예치금
10,580
9,025

당기손익-공정가치측정금융자산
111,829
95,117

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
114,327
114,421

상각후원가측정대출채권
199,882
212,644

기타금융자산
54,017
8,746

소 계
490,635
439,953

이자비용
예수부채
3,002
7,167

차입금
64,363
63,490

사채
58,273
52,280

기타금융부채
19,536
20,395

소 계
145,174
143,332

순손익
345,461
296,621

30. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 순수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
수탁수수료
19,797
16,380

인수및주선수수료
3,268
3,509

집합투자증권취급수수료
1,672
1,625

자산관리수수료
1,149
816

기업금융수수료
101,894
47,778

신탁보수
4,614
4,708

기타수수료수입
36,329
39,690

소 계
168,723
114,506

수수료비용
매매수수료
3,195
2,293

대차수수료
4,411
5,077

기타
7,504
8,826

소 계
15,110
16,196

순손익
153,613
98,310

31. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산
13,958
17,801

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,953
3,083

종속기업 등 배당금(분배금)
82
-

합 계
15,993
20,884

32. 금융상품투자수익
및 투자비용

당분기 및 전분기 중 금융상품투자수익 및 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
181,869
163,589

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
709,807
221,588

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
794,816
784

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
16,511
364

매매목적파생상품평가이익
388,068
423,963

매매목적파생상품처분이익
3,809,676
1,383,700

위험회피회계파생상품평가이익
537
88

위험회피회계파생상품처분이익
243
236

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
660
1,571

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
167,025
71,252

상각후원가측정대출채권기대신용손실환입
189
12,954

상각후원가측정대출채권처분이익
6,240
4,683

소 계
6,075,641
2,284,772

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
236,394
53,225

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
766,789
202,103

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
23,322
274,741

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
14,716
218,637

매매목적파생상품평가손실
1,180,391
206,389

매매목적파생상품처분손실
3,823,751
1,250,235

위험회피회계파생상품평가손실
111,319
47,031

위험회피회계파생상품처분손실
31,126
15,645

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
5,370
1,887

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
17
3,104

상각후원가측정대출채권기대신용손실전입
41,883
25,976

소 계
6,235,078
2,298,973

순손익
(159,437)
(14,201)

33. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업수익
구상이익
-
784

수입경비
14,242
14,998

임대료수익
4,609
4,903

외환거래이익
806,811
205,340

기타
168,006
94,561

소 계
993,668
320,586

기타영업비용
구상손실
227
-

외환거래손실
590,478
133,481

투자부동산감가상각비
1,071
1,139

기타
120,747
57,052

소 계
712,523
191,672

순손익
281,145
128,914

34. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
193,136
101,932

퇴직급여
6,567
5,890

복리후생비
14,612
12,596

임차료
7,871
5,593

접대비
2,366
2,301

감가상각비
13,987
10,955

무형자산상각비
23,649
26,862

세금과공과
30,039
25,283

광고선전비
2,752
2,280

전산운영비
7,450
7,139

신계약비
72,775
52,410

대리점수수료
89,742
79,385

사업비일반관리비
41,723
42,388

기타
10,880
4,157

합 계
517,549
379,171

35.
영업외손
익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익
유형자산처분이익
22
1

무형자산처분이익
-
17

무형자산손상차손환입
286
198

지분법이익
26,099
5,200

종속기업및관계기업투자처분이익
3,816
17,419

기타
1,661
1,290

소 계
31,884
24,125

영업외비용
유형자산처분손실
225
31

기부금
836
593

무형자산손상차손
2
6

지분법손실
45,875
1,376

종속기업및관계기업투자처분손실
4,146
1,282

기타
178
508

소 계
51,262
3,796

순손익
(19,378)
20,329

36. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액
96,758
69,410

이연법인세자산(부채)의 변동액
(46,079)
53,433

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
25,987
(48,353)

기타(확정신고로 인한 변동액)
(974)
1,851

법인세비용 합계
75,692
76,341

37. 주당이익

37.1 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배기업의 소유주지분 분기순이익
91,700,001,638
103,990,739,055

전환상환우선주이자비용
3,793,328,588
2,842,273,802

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
87,906,673,050
101,148,465,253

가중평균보통주식수
133,372,241
137,838,645

기본주당이익
659
734

37.2 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
136,987,710
137,838,645

기말유통보통주식수
131,934,076
137,838,645

가중평균유통보통주식수
133,372,241
137,838,645

37.3 당분기 및 전분기 중 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기(주1)
전분기

지배기업의 소유주 희석이익
87,906,673,050
98,227,918,255

가중평균보통주식수
133,372,241
138,090,946

희석주당이익
659
711

(주1) 당분기에는 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

37.4 전분기 희석주당이익 산정을 위한 지배기업의 소유주 희석이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
전분기

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
101,148,465,253

전환상환우선주이자비용
2,842,273,802

지배기업의 소유주지분 분기순이익
103,990,739,055

조정내역

전환가정시 지배기업 보통주소유주귀속 당기순이익 변동액
(5,762,820,800)

전환상환우선주 이자
-

지배기업의 소유주 희석이익
98,227,918,255

37.5 전분기 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
전분기

가중평균유통보통주식수(기본)
137,838,645

조정내역

주식매수선택권
252,301

가중평균유통보통주식수(희석)
138,090,946

38. 현금흐름표

38.1 당분기 및 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 감소
(3,328)
114,076

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
12,002
20,991

대출채권 등 제각
32,984
10,384

위험회피파생상품평가손익의 증감
(327)
(2,143)

확정급여제도 재측정요소
(1,686)
(1,102)

39. 특수관계자와의 거래

39.1 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기업명

관계(공동)기업
한국투자항공기펀드5호

한국투자항공기펀드6호

하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호

메리츠전문투자형사모부동산8호

메리츠전문투자형사모부동산7호

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호

흥국플라이트전문투자형사모10호

흥국플라이트전문투자형사모11호

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

글로벌바이오투자조합

제네시스북미파워기업1호

케이클라비스 마이스터 제38호

공평 15-16 PFV

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사

AIP Euro Green 7호

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

뉴웨이브메디컬투자조합

서초아트피에프브이

㈜오에스티파트너스

와이앤피성장지원제1호 신기술출자

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합

힉스프론티어

메리츠-코레이트 신기술조합 제1호

아세안플랫폼신기술조합 제1호

메리츠비하이신기술투자조합

플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호

NH Presidio Investments LLC

Edelweiss Alternative Solutions Trust

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호

프랜드 신기술사업투자조합 26호

에이아이파트너스에너지인프라전문1호

스카이워크Convertible전문사모제2호

IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호

흥국플라이트전문투자형사모12호

흥국플라이트전문투자형사모13호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호

메리츠디에스신기술조합

티케이빌드 우선주

청라로지스틱스

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사

AIP KR GREEN 전문투자형 사모부동산투자신탁 2호

케이에이아이-디아이 히든태그 조합

충무로피에프브이

가하유앤아이

한강랜드마크피에프브이

다온종합건설

기타
신한제5호기업인수목적 주식회사(주1)

(주1) 연결기업이 주주간 계약에 따라 신한제5호기업인수목적 주식회사의 경영에 참여함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다

39.2 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

관계기업
공평 15-16 PFV
288,229
1,225
162,674
425

IPARTNERS SS NPL전문투자형
사모부동산투자신탁3호
15,846
-
-
-

청라로지스틱스
10,549
-
-
-

힉스프런티어
1,452
-
-
-

가하유앤아이
668
-
-
-

다온종합건설
2,904
-
-
-

서초아트피에프브이
-
399
-
-

㈜오에스티파트너스
99,463
576
99,032
951

기타
신한제5호기업인수목적 주식회사
500
-
500
-

합 계
419,611
2,200
262,206
1,376

39.3 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 거래로 인한 주요 거래내역은 다음과같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기
전분기

수익
비용
수익
비용

관계기업
공평 15-16 PFV
5,743
232
252
-

청라로지스틱스
82
-
-
-

㈜오에스티파트너스
1,231
-
95
342

합 계
7,056
232
347
342

39.4 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기
전분기

대여
회수
대여
회수

관계기업
공평 15-16 PFV
23,500
35,250
-
-

가하유앤아이
690
-
-
-

다온종합건설
3,000
-
-
-

합 계
27,190
35,250
-
-

39.5 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

관계기업
한도대출약정
223,796
238,800

40. 주요 경영진에 대한 보상 내역

당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
55,593
47,762

퇴직급여
1,817
1,495

합 계
57,410
49,257

41. 금융상품의 공정가치

41.1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
4,215,794
4,215,794
2,593,919
2,593,919

당기손익-공정가치측정금융자산
23,658,753
23,658,753
22,779,470
22,779,470

파생금융자산
379,781
379,781
289,726
289,726

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
14,666,620
14,666,620
14,515,616
14,515,616

상각후원가측정대출채권
13,382,748
13,690,612
13,747,390
14,019,115

금융리스채권
1,003,447
1,001,117
1,003,779
999,064

기타금융자산
2,671,205
2,671,205
1,435,498
1,434,099

합 계
59,978,348
60,283,882
56,365,398
56,631,009

금융부채 :

예수부채
1,811,771
1,811,771
2,293,098
2,293,098

당기손익-공정가치측정금융부채
6,276,691
6,276,691
7,286,955
7,286,955

파생금융부채
1,281,365
1,281,365
93,662
93,662

차입부채
26,641,241
26,739,847
24,214,112
24,100,480

기타금융부채
3,638,582
3,751,337
2,087,921
2,181,235

합 계
39,649,650
39,861,011
35,975,748
35,955,430

연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다.

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.

시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다. 

시장성 없는 지분증권은 독립적인 외부평가기관(한국채권평가)의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할 수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다.

채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.

다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는(보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

수준1 :
접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우

수준2 :
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

수준3 :
관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

41.2 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품

41.2.1 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
1,315,282
17,134,048
5,209,423
23,658,753

파생금융자산
144,373
230,478
4,930
379,781

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,928,007
3,807,540
4,931,073
14,666,620

합 계
7,387,662
21,172,066
10,145,426
38,705,154

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
1,063,220
2,314,342
2,899,129
6,276,691

파생금융부채
295,096
369,241
617,028
1,281,365

합 계
1,358,316
2,683,583
3,516,157
7,558,056

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,305,787
16,208,462
4,265,221
22,779,470

파생금융자산
59,962
151,204
78,560
289,726

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
6,055,698
4,208,846
4,251,072
14,515,616

합 계
8,421,447
20,568,512
8,594,853
37,584,812

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
593,912
2,538,734
4,154,309
7,286,955

파생금융부채
60,031
152,262
(118,631)
93,662

합 계
653,943
2,690,996
4,035,678
7,380,617

41.2.2 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
17,134,048
16,208,462
DCF모형,
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율, 
이자율 등

파생금융자산
230,478
151,204

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,807,540
4,208,846
DCF모형
할인율, 이자율

합 계
21,172,066
20,568,512

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
2,314,342
2,538,734
Covered Interest Rate Parity, DCF모형
할인율, 환율 
이자율 등

파생금융부채
369,241
152,262

합 계
2,683,583
2,690,996

41.2.3 당분기말 및 전기말 현
재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만
관측불가능 투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
5,209,423
4,265,221
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

파생금융자산
4,930
78,560

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,931,073
4,251,072

합 계
10,145,426
8,594,853

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
2,899,129
4,154,309
부도확률산출방법
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

파생금융부채
617,028
(118,631)
Monte-Carlo Simulation, Cox,Ross and Rubinstein Model
무위험이자율, 배당률, 
할인률, 주가
변동성 상관계수

합 계
3,516,157
4,035,678

41.2.4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

당분기초
4,265,221
78,560
4,251,072
4,154,309
(118,631)

총손익
당기손익
8,413
(2,692)
10,559
(838,973)
770,115

기타포괄손익
32,605
-
36,300
32
-

매입/발행
3,999,550
(11,900)
975,344
1,395,842
(47,640)

매도/결제
(3,092,872)
(59,038)
(342,202)
(1,812,081)
13,184

수준간이동
(3,494)
-
-
-
-

당분기말
5,209,423
4,930
4,931,073
2,899,129
617,028

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

전기초
2,381,670
44,999
3,722,965
3,440,117
234,692

총손익
당기손익
23,704
39,698
39,038
703,749
(227,455)

기타포괄손익
(714)
-
23,570
185
-

매입/발행
14,669,424
2,881
2,281,960
6,240,447
(235,122)

매도/결제
(12,804,299)
(9,018)
(1,816,461)
(6,230,189)
109,254

수준간이동
(4,564)
-
-
-
-

전기말
4,265,221
78,560
4,251,072
4,154,309
(118,631)

41.2.5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
847,386
769,629

파생생품
(772,807)
(685,741)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
10,559
10,555

합 계
85,138
94,443

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
(680,045)
(239,896)

파생생품
267,153
(31,350)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
39,038
38,514

합 계
(373,854)
(232,732)

41.3 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

41.3.1 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
4,215,794
-
4,215,794

상각후원가측정대출채권
-
-
13,690,612
13,690,612

금융리스채권
-
-
1,001,117
1,001,117

기타금융자산
-
-
2,671,205
2,671,205

합 계
-
4,215,794
17,362,934
21,578,728

금융부채 :

예수부채(주1)
-
1,811,771
-
1,811,771

차입부채
-
26,739,847
-
26,739,847

기타금융부채
-
-
3,751,337
3,751,337

합 계
-
28,551,618
3,751,337
32,302,955

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
2,593,919
-
2,593,919

상각후원가측정대출채권
-
-
14,019,115
14,019,115

금융리스채권
-
-
999,064
999,064

기타금융자산
-
-
1,434,099
1,434,099

합 계
-
2,593,919
16,452,278
19,046,197

금융부채 :

예수부채(주1)
-
2,293,098
-
2,293,098

차입부채
-
24,100,480
-
24,100,480

기타금융부채
-
-
2,181,235
2,181,235

합 계
-
26,393,578
2,181,235
28,574,813

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

41.3.2 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융부채 :

차입부채
26,739,847
24,100,480
DCF모형
할인율

41.3.3 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
13,690,612
14,019,115
DCF모형
할인율

금융리스채권
1,001,117
999,064
DCF모형
할인율

기타금융자산
2,671,205
1,434,099
DCF모형
할인율

합 계
17,362,934
16,452,278

금융부채 :

기타금융부채
3,751,337
2,181,235
DCF모형
할인율

합 계
3,751,337
2,181,235

42. 금융상품의 범주별 현황

42.1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-

-

-

-
4,215,794
-
4,215,794

당기손익-공정가치측정금융자산

-

21,116,445
2,542,308
-
-
-
-
23,658,753

파생금융자산

-

367,939
-
-
-
-
11,842
379,781

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산

-

-
-
215,419
14,451,201
-
-
14,666,620

상각후원가측정 대출채권

-

-
-
-
-
13,382,748
-
13,382,748

금융리스채권

-

-

-

-

-
1,003,447
-
1,003,447

기타금융자산

-

-

-

-

-
2,671,205
-
2,671,205

합 계

-

21,484,384
2,542,308
215,419
14,451,201
21,273,194
11,842
59,978,348

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
1,811,771
-
1,811,771

당기손익-공정가치측정금융부채
3,062,754
3,213,937
-
-
-
-
-
6,276,691

파생금융부채

1,173,375
-
-
-
-
107,990
1,281,365

차입부채
-
-
-
-
-
26,641,241
-
26,641,241

기타금융부채
-
-
-
-
-
3,638,582
-
3,638,582

합 계
3,062,754
4,387,312
-
-
-
32,091,594
107,990
39,649,650

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,593,919
-
2,593,919

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,423,801
3,355,669
-
-
-
-
22,779,470

파생금융자산
-
253,208
-
-
-
-
36,518
289,726

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
217,381
14,298,235
-
-
14,515,616

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
13,747,390
-
13,747,390

금융리스채권
-
-
-
-
-
1,003,779
-
1,003,779

기타금융자산
-
-
-
-
-
1,435,498
-
1,435,498

합 계
-
19,677,009
3,355,669
217,381
14,298,235
18,780,586
36,518
56,365,398

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
2,293,098
-
2,293,098

당기손익-공정가치측정금융부채
4,324,621
2,962,334
-
-
-
-
-
7,286,955

파생금융부채
-
58,142
-
-
-
-
35,520
93,662

차입부채
-
-
-
-
-
24,214,112
-
24,214,112

기타금융부채
-
-
-
-
-
2,087,921
-
2,087,921

합 계
4,324,621
3,020,476
-
-
-
28,595,131
35,520
35,975,748

42.2
당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
당분기
전분기

현금및예치금
이자수익
10,580
9,025

순손익
10,580
9,025

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
111,829
95,117

배당수익
13,958
17,801

평가이익
976,685
164,373

처분이익
726,318
221,952

평가손실
259,716
327,966

처분손실
781,505
420,740

순손익
787,569
(249,463)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
114,327
114,421

배당수익
1,953
3,083

평가이익
660
1,571

처분이익
167,025
71,252

평가손실
5,370
1,887

처분손실
17
3,104

순손익
278,578
185,336

상각후원가측정 대출채권
이자수익
199,882
212,644

기대신용손실환입
189
12,954

처분이익
6,240
4,683

기대신용손실전입
41,883
25,976

순손익
164,428
204,305

파생상품
평가이익
388,605
424,051

처분이익
3,809,919
1,383,936

평가손실
1,291,710
253,420

처분손실
3,854,877
1,265,880

순손익
(948,063)
288,687

기타금융자산
이자수익
54,017
8,746

순손익
54,017
8,746

예수부채
이자비용
3,002
7,167

순손익
(3,002)
(7,167)

차입부채
이자비용
122,636
115,770

순손익
(122,636)
(115,770)

기타금융부채
이자비용
19,536
20,395

순손익
(19,536)
(20,395)

43. 위험관리

연결기업은 보유한 자산으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 "그룹리스크관리위원회", "그룹리스크협의회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.
 
연결기업은 금융지주회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 규제자본 제도기준에 따라 필요자본 대비 자기자본비율을 산출하고 있으며, 각 자회사 및 계열사의 규제자본 제도인 RBC, 순자본비율, 조정자기자본비율제도 최소영업자본액 등의 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 그룹리스크협의회를 통해 협의 및 그룹리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

연결기업은 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리체계를 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 11(당)기 1분기 2020년

3월 31일 현재

제 10(전)기

2019년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 11(당)기 1분기말
제 10(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
4, 27, 28
93,489,076,963
68,624,943,025

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
5, 27, 28
-
11,228,846,737

III. 상각후원가측정대출채권및수취채권

6, 27, 28
2,011,787,008
2,190,301,163

IV. 유형자산
7
762,781,037
940,137,445

V. 무형자산
8
9,575,114,321
9,575,114,321

VI. 종속기업투자
9
1,501,500,411,080
1,501,500,411,080

VII. 이연법인세자산

909,659,030
-

VIII. 기타자산
10, 24
74,442,819
243,989,305

자 산 총 계

1,608,323,272,258
1,594,303,743,076

부 채

I. 당기손익-공정가치측정금융부채
11, 27, 28
1,807,024,935
-

II. 차입부채
12, 27, 28
379,619,454,181
379,571,022,789

III. 이연법인세부채

-
1,430,263,678

IV. 당기법인세부채

9,209,344,525
3,747,986,660

V. 순확정급여부채
13
23,204,131
1,845,020

VI. 충당부채
14
194,717,986
193,942,218

VII. 기타부채
15
8,578,811,504
10,914,835,321

부 채 총 계

399,432,557,262
395,859,895,686

자 본

I. 자본금
17
71,442,909,000
71,442,909,000

II. 자본잉여금
17
658,007,184,417
658,007,184,417

III. 자본조정
17
(64,875,835,215)
(37,598,384,615)

IV. 기타포괄손익누계액
17
(42,797,737)
(41,952,031)

V. 이익잉여금
17
544,359,254,531
506,634,090,619

자 본 총 계

1,208,890,714,996
1,198,443,847,390

부 채 와 자 본 총 계

1,608,323,272,258
1,594,303,743,076

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 11(당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

제 10(전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 11(당)기 1분기
제 10(전)기 1분기

I. 영업수익

120,873,092,709

117,541,269,706

1. 배당금수익
18, 24
105,543,569,550

103,722,301,260

2. 이자수익
19
179,520,969

153,634,870

3. 수수료수익
20, 24
13,251,041,480

10,488,442,854

4. 기타영업수익
22
1,898,960,710

3,176,890,722

II. 영업비용

4,276,283,636

5,436,000,273

1. 이자비용
19
2,269,286,371

2,314,487,373

2. 수수료비용
20
421,241,075

194,221,084

3. 판매비와 관리비
21
1,431,756,190

2,801,891,816

4. 기타영업비용
22
154,000,000

125,400,000

III. 영업이익

116,596,809,073

112,105,269,433

IV. 영업외손익

267,568

435,545,984

V. 법인세비용차감전순이익

116,597,076,641

112,540,815,417

VI. 법인세비용
16

4,722,122,179

1,691,200,020

VII. 분기순이익

111,874,954,462

110,849,615,397

VIII. 기타포괄손실

(845,706)

(637,670)

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(845,706)

(637,670)

확정급여제도의 재측정요소

(845,706)

(637,670)

IX. 총포괄이익

111,874,108,756

110,848,977,727

X. 주당이익
23

1. 기본주당이익

839

804

2. 희석주당이익

839

803

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

분 기 자 본 변 동 표

제 11(당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

제 10(전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총계

2019년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
658,007,184,417
2,535,591,310
40,811,460
446,857,414,188
1,178,883,910,375

분기순이익
-
-
-
-
110,849,615,397
110,849,615,397

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(637,670)
-
(637,670)

총포괄이익
-
-
-
(637,670)
110,849,615,397
110,848,977,727

주식매수선택권
-
-
353,831,590
-
-
353,831,590

연차배당
-
-
-
-
(64,784,163,150)
(64,784,163,150)

기타
-
-
(136,710,494)
-
-
(136,710,494)

2019년 3월 31일(전분기말)
71,442,909,000
658,007,184,417
2,752,712,406
40,173,790
492,922,866,435
1,225,165,846,048

2020년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
658,007,184,417
(37,598,384,615)
(41,952,031)
506,634,090,619
1,198,443,847,390

분기순이익
-
-
-
-
111,874,954,462
111,874,954,462

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(845,706)
-
(845,706)

총포괄이익
-
-
-
(845,706)
111,874,954,462
111,874,108,756

주식매수선택권
-
-
-
-
-
-

자기주식취득
-
-
(27,277,450,600)
-
-
(27,277,450,600)

연차배당
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(74,149,790,550)

2020년 3월 31일(당분기말)
71,442,909,000
658,007,184,417
(64,875,835,215)
(42,797,737)
544,359,254,531
1,208,890,714,996

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

분 기 현 금 흐 름 표

제 11(당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

제 10(전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 11(당)기 1분기
제 10(전)기 1분기

I. 영업활동현금흐름

110,651,674,586

108,326,298,598

1. 법인세비용차감전순이익
116,597,076,641

112,540,815,417

2. 비현금항목 가감
(104,833,110,415)

(104,509,531,936)

이자비용
2,269,286,371

2,314,487,373

퇴직급여
20,274,873

17,703,695

주식보상비용
-

210,463,677

감가상각비
173,222,838

171,493,715

종속기업투자주식처분이익
-

(435,523,494)

지급수수료
52,356,164

1,746,423

파생상품거래손실
154,000,000

125,400,000

이자수익
(179,520,969)

(153,634,870)

리스정산이익
(229,787)

-

파생상품평가이익
(1,351,736,099)

(2,406,379,019)

거래일손익상각
(427,194,256)

(632,988,176)

배당금수익
(105,543,569,550)

(103,722,301,260)

3. 자산ㆍ부채의 증감
(3,192,378,803)

(1,247,863,264)

미수금
5,619,021

181,122

선급비용
15,546,486

34,697,870

미지급금
(764,195,950)

18,900,768

미지급비용
(2,583,862,878)

(1,298,477,837)

예수부가세
(12,843,440)

22,721,930

그밖의 기타부채
147,357,958

(25,887,117)

4.이자수취액
352,416,103

98,045,835

5.이자지급액
(2,215,450,000)

(2,262,476,674)

6.배당금수취액
105,543,569,550

103,722,301,260

7.법인세납부액
(1,600,448,490)

(14,992,040)

Ⅱ.투자활동현금흐름

14,814,802,027

25,913,053,980

종속기업주식처분
-

9,500,000,000

매각예정자산처분
-

1,200,000,000

파생상품정산
14,814,802,027

15,214,999,280

유형자산의취득
-

(1,945,300)

III.재무활동현금흐름

(100,602,342,675)

(64,954,078,485)

배당금의지급
(74,145,487,960)

(64,780,488,480)

자기주식취득
(26,281,508,930)

-

리스부채상환
(175,345,785)

(173,590,005)

IV.현금및현금성자산증가(=I+II+III)

24,864,133,938

69,285,274,093

V.기초현금및현금성자산(주석4)

68,621,943,025

37,379,866,008

VI.분기말현금및현금성자산(주석4)

93,486,076,963

106,665,140,101

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 10 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 10기
제 9 기
제 8 기

처분확정일 : 2020년 3월 13일
처분확정일 : 2019년 3월 23일
처분확정일 : 2018년 3월 23일

I. 미처분이익잉여금

396,333,547,658

396,333,547,658

118,881,131,855

1. 전기이월미처분이익잉여금
318,558,821,566

306,652,139,230

115,747,429,456

2. 자기주식소각
-

(40,076,578,150)

-

3. 당기순이익
124,560,839,581

129,757,986,578

291,960,259,629

II. 임의적립금등의 이입액

3,433,247

9,437,058

-

1. 대손준비금
3,433,247

9,437,058

-

III. 이익잉여금처분액

82,092,699,550

77,784,163,150

101,055,549,855

1. 이익준비금
7,942,909,000

13,000,000,000

29,200,000,000

2. 대손준비금
-

-

13,714,855

3.배당금
 현금배당(주당배당금(률))
 - 당기 : 550원(110%)
 - 전기 : 470원(94%)
 - 전전기 : 520원(104%)
74,149,790,550

64,784,163,150

71,841,835,000

III. 차기이월미처분이익잉여금

361,030,394,844

318,558,821,566

306,652,139,230

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 메리츠금융지주(이하 "당사")는 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 당사의 본점은 서울시 강남구강남대로 382에 소재하고 있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 140,224,314주(소각 주식수 제외)이며, 자본금은 71,443백만원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,600
69.05%

메리츠금융지주(자기주식)
8,290,238
5.91%

기타
35,104,476
25.04%

합 계
140,224,314
100%

2. 재무제표 작성기준

2-1 재무제표 작성기준

당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-2 중요한 회계정책
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은
2019년 12월 31일
로 종료되
는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사의 회계정책의 적용과 추정의 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 회사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 이로 인한 재무영향은 합리적으로 추정할 수 없지만 경영진은 회사가 영위하는 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있습니다. COVID-19가 회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 현재로는 예측할 수 없습니다.

4. 현금및예치금

4-1 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
3
3

기타예금
93,483
68,619

소 계
93,486
68,622

예치금

당좌개설보증금
3
3

합 계
93,489
68,625

4-2 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한 사유

예치금
3
3
당좌개설보증금

5.
당
기손익-공정가치측정
금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당
기손익-공정가치측정
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산

총수익스왑계약(주1)
-
14,140

이연 최초거래일 손익 조정액
-
(2,911)

합 계
-
11,229

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
26)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

6.
상각후원가측정
대출채권 및 수취채권

당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정
대출채권 및 수
취채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 5.0
100
-
100

수취채권

미수금
1,384
-
1,384

미수수익
82
-
82

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(7)
-
(7)

소 계
1,912
-
1,912

합 계
2,012
-
2,012

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 5.0
100
-
100

수취채권

미수금
1,389
-
1,389

미수수익
257
-
257

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(9)
-
(9)

소 계
2,090
-
2,090

합 계
2,190
-
2,190

7. 유형자산

7-1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
982
(976)
6

사용권자산
1,750
(993)
757

합 계
2,732
(1,969)
763

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
982
(975)
7

사용권자산
1,805
(872)
933

합 계
2,787
(1,847)
940

7-2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취득
해지
감가상각
기 말

비품
7
-
-
(1)
6

사용권자산
933
17
(20)
(173)
757

합 계
940
17
(20)
(174)
763

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
회계정책변경
취득
감가상각
기 말

비품
6
-
3
(2)
7

사용권자산
-
1,524
112
(703)
933

합 계
6
1,524
115
(705)
940

7-3
당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기
말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
1,379
(842)
537

차량운반구
371
(151)
220

합 계
1,750
(993)
757

<전기
말
>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
1,379
(708)
671

차량운반구
426
(164)
262

합 계
1,805
(872)
933

7-4 당분기 중 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다. 

7-4-1 사용권자산

(단위 : 백만원)

구 분
기초
취득
해지
당분기말

부동산
1,379
-
-
1,379

차량운반구
426
17
(72)
371

합 계
1,805
17
(72)
1,750

7-4-2 사용권자산의 감가상각누계액

(단위 : 백만원)

구 분
기초
해지
감가상각
당분기말

부동산
(708)
-
(134)
(842)

차량운반구
(164)
52
(39)
(151)

합 계
(872)
52
(173)
(993)

8. 무형자산

8-1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(주1)
5,789
-
-
5,789

회원권(주1)
4,151
-
(365)
3,786

합 계
10,828
(888)
(365)
9,575

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

상표권(주1)
5,789
-
-
5,789

회원권(주1)
4,151
-
(365)
3,786

합 계
10,828
(888)
(365)
9,575

(주1) 상표권과 회원권의 내용연수는 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정인 것으로 결정하였습니다.

8-2 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
기 말

상표권
5,789
-
5,789

회원권
3,786
-
3,786

합 계
9,575
-
9,575

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
기 말

상표권
5,704
85
5,789

회원권
3,786
-
3,786

합 계
9,490
85
9,575

9. 종속기업투자

당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
53.40
692,631

메리츠종합금융증권㈜ (주1)
종금증권업
한국
42.20
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠대체투자운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,501,500

(주1) 메리츠종합금융증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의
보유지분율로 표시하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
53.40
692,631

메리츠종합금융증권㈜ (주1)
종금증권업
한국
42.20
791,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠대체투자운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,501,500

(주1) 메리츠종합금융증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의 보유지분율로 표시하였습니다.

10. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
68
84

선급금
6
160

합 계
74
244

11. 당
기손익-공정가치측정 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품부채

총수익스왑계약(주1)
(677)
-

이연 최초거래일 손익 조정액
2,484
-

합 계
1,807
-

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
26)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

12. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(381)

합 계
379,619

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

사채

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
2.45
100,000
만기일시상환

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(429)

합 계
379,571

13. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
647
761

사외적립자산의 공정가치
(624)
(759)

순확정급여부채
23
2

14. 충당부채

14-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
195
194

14-2 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
194
191

할인액상각
1
3

기말
195
194

15. 기타부채

15-1 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
1,273
1,037

미지급비용
4,667
7,198

예수금
66
79

예수부가세
1,273
1,005

금융보증채무(주1)
541
661

리스부채
759
935

합 계
8,579
10,915

(주1) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증
(

당분기말

510,000
백만원
, 전
기말
770,000백만원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

15-2 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년이내
552
689

1년초과 5년이내
207
246

합 계
759
935

15-3 당분기 중 발생한 리스의 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기

리스부채
175

단기소액리스료
-

합 계
175

16. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
6,897
4,088

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(2,338)
(2,398)

기타
163
1

법인세비용
4,722
1,691

17. 자본

17-1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
140,224,314주
140,224,314주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 전기의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

17-2 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
658,007
658,007

17-3 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(84,491)
(57,213)

지분법자본변동(주1)
17,342
17,342

부의지분법자본변동(주1)
(74)
(74)

자기주식처분손실
(3,102)
(3,102)

주식매수선택권
5,449
5,449

합 계
(64,876)
(37,598)

(주1) 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜으로부터의 인적분할 인수로 인해 승계한 종속기업과 관계기업투자에 대한 지분법자본변동과 부의지분법자본변동입니다.

17-4 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

기 말

주식수
5,487,292
2,802,946
8,290,238

장부금액
57,213
27,278
84,491

<전기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

기 말

주식수
2,385,669
3,101,623
5,487,292

장부금액
17,192
40,021
57,213

17-5 주식기준보상
당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

17-5-1 주식매수선택권

구 분
내 역

유형
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

권리부여일
2015.03.20

행사가격
10,820원

최초 부여수량
2,464,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31

수량변동내역
기초
2,418,102주

자기주식소각으로 인한 변동
-

당분기말
2,418,102주

당사가 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

17-5-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분
내 역

무위험이자율
2.10%

기대존속기간
58개월

예상주가변동성
19.66%

기대배당수익률
1.44%

단위당 공정가치
3,365원

사용된 평가 모델
이항모형

17-5-3 주식기준보상비용

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업 임직원
-
210

종속기업 임직원(주1)
-
144

합 계
-
354

(주1) 당사는 상기 주식기준보상약정을 당사 및 종속기업 임직원에게 부여하고 종속기업 임직원에게 지급하는 경우 해당 종속기업에서 보전받는바, 당분기말 현재 종속기업에서 보전받을 금액

1,380
백만원
을 미수금으로 인식하고 있습니다.

17-6 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
(43)
(42)

17-7 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
71,443
63,500

대손준비금
11
14

미처분이익잉여금
472,905
443,120

합 계
544,359
506,634

(주1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의시마다 결산순이익의 100분의 10이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

17-7-1 대손준비금
대손준비금은 금융지주회사감독규정 제27조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다.

17-7-1-1 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 기적립액
10,996
14,429

대손준비금 적립예정금액
(901)
(3,433)

대손준비금 적립후잔액
10,095
10,996

17-7-1-2 당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
111,874,954
110,849,615

대손준비금 환입액(전입액)
901
(3,485)

대손준비금 반영후 조정이익 (주1)
111,875,855
110,846,130

대손준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
839
804

대손준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
839
803

(주1) 대손준비금 반영후 조정이익은 감독규정에 따라 적립되는 대손준비금을 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 것입니다.

18. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기업명
당분기
전분기

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
51,603
49,781

메리츠종합금융증권㈜
53,941
53,941

합 계
105,544
103,722

19. 순이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

예치금이자
177
151

대출금이자
1
1

기타이자
2
2

합 계
180
154

이자비용

사채이자
2,264
2,306

기타이자
5
8

합 계
2,269
2,314

순이자비용
(2,089)
(2,160)

20. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료수익 및 수수료비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
13,251
10,488

수수료비용
(421)
(194)

순수수료이익
12,830
10,294

21. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
765
2,134

퇴직급여
193
161

복리후생비
138
157

임차료
56
55

접대비
38
54

감가상각비
173
171

세금과공과
31
30

경상개발비
23
26

기타
15
14

합 계
1,432
2,802

22. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업수익

파생상품평가이익
1,352
2,406

거래일손익조정액 상각
427
633

기타
120
138

소 계
1,899
3,177

기타영업비용

파생상품거래손실
154
125

기타영업손익
1,745
3,052

23. 주당이익

기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

23-1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
136,987,710
137,838,645

분기말유통보통주식수
131,934,076
137,838,645

가중평균유통보통주식수
133,372,241
137,838,645

23-2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
111,874,954,462
110,849,615,397

가중평균유통보통주식수
133,372,241
137,838,645

기본주당이익
839
804

23-3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익

111,874,954,462

110,849,615,397

가중평균유통보통주식수(희석)
133,372,241
138,090,946

희석주당이익
839
803

24. 특수관계자와의 주요 거래 

24-1 당분기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

투자회사
구분
피투자회사

㈜메리츠금융지주
종속기업
메리츠화재해상보험㈜, 메리츠종합금융증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜,AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호, 메리츠베트남증권투자신탁, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제 40호, 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제61호, 메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호 [채권], 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호, 유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호, 키움VIETNAM전문투자형사모부동산투자신탁제1호, 키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호, 독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호, 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호, 엠스퀘어시흥제일차주식회사, 디케이프로젝트제사차, 지에스에스원, 쥐피아이제팔차

메리츠화재해상보험㈜
종속기업
PT.MERITZ KORINDO INSURANCE, 메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁, 하이라이트 사모1호, 메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI, 썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호, 메리츠코리아전문투자형사모1호, 하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호, 트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호, 케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호, 코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모2호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호, 미래에셋고배당포커스종류형I, 하이일드공모주플러스6호

메리츠종합금융증권㈜
종속기업
메리츠캐피탈, 메리츠오토제육차유동화전문유한회사, 메리츠오토제칠차유동화전문유한회사, 메리츠유동화, RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약, 유진분리과세하이일드사모증권7호, 유리분리과세하이일드사모투자신탁제2호, 코레이트분리과세하이일드사모투자신탁4호, 스팍스분리과세하이일드1호, 국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호, 유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호, 국제공모주분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제3호, 파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호, 브로스IPO사모투자신탁1호, 휴먼공모주전문투자신탁, 스마트에스제십차유동화전문회사, 엠청담제일차, 엠에스유동화전문유한회사, 엠송도제일차, 제피루스 주식회사, 엠스퀘어안양, 에스엘티어드바이저스㈜, 에이제이홀딩스, 나이스동탄제일차, 엠스퀘어가산, 에스에이치제일차㈜, 경주용강유동화일차, 엠스퀘어중동제이차, 엠스퀘어중동제삼차, 사우스레이크제일차, 엠씨비에이치제일차, 브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I, 코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I, 쥐피아이제이차, 키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁제5호(UK Care Homes Portfolio), 제이엔티제사차, 제이엔티제오차, 에이스타제일차, 에이치제이제이제이차, 우리알타미라펀드, 에스엘티비즈타워, 엠에스진접부평, 엠안산제일차, 티씨에스제일차, 티씨에스제일차 유한회사, 드래곤리버제일차, 더템페스트㈜, 쥐피아이제일차, 캡스톤코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 11호, 글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호, 아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 그레이트지엠제구차, 샤이닝로드, 수서대토금융제이차, 메이플베이, 한국대안투자스마트교육전문사모투자1호, 엠스퀘어엠포트제일차, 쥐피아이제육차, 루비제일차, 엠스퀘어장항대토, 에스엘티장항대토제일차, 쥐피아이제삼차, 함안로지스틱스, IPARTNERS 코스닥벤처전문투자형 사모투자, 키움마일스톤GRMC전문사모제1호, 캡스톤공모주전문투자형사모15호, 에이치와이베스트, 와이지리더스제일차, 엠에스다사, 해유동제이차, 엠스퀘어정왕, 그레이트두정제일차, 해유동제일차, 시그너스제이차, INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호, 제이와이피유동화, 플랫폼이에스에스제일차, 더블유비알케이, 엠스퀘어지제, 에스엘티수성, 에스엘티갈산, 에스엘티삼성, 에스엘티스페어, 에스엘티조촌, 에스엘티목감, 엠에스스마트, 메리밀라노, 에스엘티구래제일차, 에스엘티어연, 디케이와이제일차, 에스엘티신화, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호, 쥐피아이제십일차, 쥐피아이제십차, 쥐피아이제십이차, 쥐피아이제십삼차, 신한AIM부동산 전문투자형사모투자신탁 제11호, 저스트화이트, 케이에스엘제일차, 그래스랜즈제일차, 에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 그래스랜즈제이차, 제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사, 제네시스업스트림유한회사, GM Presidio, LLC, Presidio Co-Investors A LLC, 저스트옐로우, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호, 엠스퀘어상암, 스와이프제일차, Adamas Venture Opportunities Fund LP, 지엠더원, 엠드래곤제일차, 에센유동화제일차, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호, 케이에스엘제이차, 엠공평십오십육제일차, 수성랜드마크에이치, 엠성내제일차, 비엔나로즈, 마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사, 에스엘티논현, 프로젝트효성시티제일차, 엠스퀘어클라우드, 에스엘티양주, 쥐피아이제십사차, 키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호, 지엠뉴욕제일차, 에스엘티명곡제일차, 버티고제일차, 엠스타트제일차, 에스엘티빌리브제이차, 제이에스엠제일차, 에이스타제이차, 오에이아이제일차, 클래식블루, 마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 에이치제이제구차, 청라웨이브제일차, 더블유이씨엠제일차, W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호, 티에스제일차, 세인트루이스, 스마트남산제일차, 엠시네폴리스제삼차, 쥐피아이제십오차, 쥐피아이제구차, 엠스퀘어하안제일차, 쥐피아이제십육차, 에스에이치만촌제일차, 엠스퀘어소사제이차

메리츠자산운용㈜
종속기업
메리츠글로벌인프라증권자[주식]C, 메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4, 메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C, 메리츠시니어증권자[채권혼합-재간접형]Ce, 메리츠차이나증권[주식]종류C4, 메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI, 메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C

메리츠종합금융증권㈜
관계기업
한국투자항공기펀드5호, 한국투자항공기펀드6호,하나 Special Situation 전문투자형사모부동산투자신탁30호, 메리츠전문투자형사모부동산8호, 메리츠전문투자형사모부동산7호, 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호, 흥국플라이트전문투자형사모10호, 흥국플라이트전문투자형사모11호, 스카이워크Convertible전문사모제2호, 에이아이파트너스에너지인프라전문1호, IPARTNERS SS NPL전문투자형사모부동산투자신탁3호, 흥국플라이트전문투자형사모12호, 흥국플라이트전문투자형사모13호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호, 아시아그로쓰제1호사모투자합자회사, 글로벌바이오투자조합, 케이클라비스 마이스터 제38호, 제네시스북미파워기업1호, 공평 15-16 PFV, 뉴웨이브메디컬투자조합, 서초아트피에프브이, 오에스티파트너스, 와이앤피성장지원제1호 신기술출자, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합, 힉스프론티어, 메리츠-코레이트 신기술조합 제1호, 아세안플랫폼신기술조합 제1호, 메리츠비하이신기술투자조합, 티케이빌드 우선주, 메리츠디에스신기술조합, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호, 브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합, 청라로지스틱스, 케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사, 충무로피에프브이, 가하유앤아이, 한강랜드마크피에프브이, 다온종합건설, 유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사, AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호, 마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호, 플랫폼파트너스ESS신재생사모특별자산1호, NH Presidio Investments LLC, Edelweiss Alternative Solutions Trust, 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호, AIP KR GREEN 전문투자형사모부동산투자신탁 2호

메리츠종합금융증권㈜
기타
신한제5호기업인수목적 주식회사(주1)

메리츠화재해상보험㈜
관계기업
케이에이아이-디아이 히든태그 조합, 프랜드 신기술사업투자조합 26호

(주1) 주주간 계약에 따라 메리츠종합금융증권㈜가 신한제5호기업인수목적 주식회사의 경영에 참여함에 따라 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다
.

24-2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
51,603
6,086
-
58
5

메리츠종합금융증권㈜
53,941
6,859
126
-
-

메리츠자산운용㈜
-
8
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
294
120
-
1

메리츠대체투자운용㈜
-
4
-
-
-

합 계
105,544
13,251
246
58
6

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
49,781
5,140
-
53
13

메리츠종합금융증권㈜
53,941
5,060
151
-
-

메리츠자산운용㈜
-
9
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
264
138
-
1

메리츠부동산자산운용㈜
-
1
-
-
-

합 계
103,722
10,474
289
53
14

24-3 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
537

메리츠종합금융증권㈜
89,237
83
-

메리츠캐피탈㈜
-
1,380
582

합 계
89,237
1,916
1,119

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
669

메리츠종합금융증권㈜
37,204
257
-

메리츠캐피탈㈜
-
1,380
717

합 계
37,204
2,090
1,386

24-4
당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증(당분기말

510,000
백만원, 전기말
770,000백만
원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

24-5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
2,119
2,591

퇴직급여
170
143

합 계
2,289
2,734

25. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

사채할인발행차금
48
51

사용권자산대체
(55)
1,558

26. 우발부채 및 약정사항

26-1 당분기말 및 전기말 현재 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

메리츠캐피탈(주)
860,000
510,000
860,000
770,000

26-2 당사는 메리츠종합금융증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

2.00%

3.40%

3.70%

3.00%

3.40%

기본정산일(주2)(주5)

2020.06.29

2021.06.29

2022.06.29

2020.06.29

2021.06.29

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 당사에 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는현금흐름을 당사에 지급하며, 당사는 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 당사와 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급합니다.

(주3) 조기정산 : 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있습니다.

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유가 발생

- 당사의 메리츠종합금융증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 당사 또는 메리츠종합금융증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 당사의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 당사가 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

(주4) 우선매수권 : 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 당사는 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.
(주5) 당사는 큐브이엠일차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2019년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2019년 6월 29일에서 2020년 6월 29일로 변경 되었습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠종합금융증권㈜이 총수익스왑계약과 관련하여 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 5차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 6차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 7차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 8차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

26-3 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

27. 금융상품의 공정가치

27-1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
93,489
93,489
68,625
68,625

상각후원가측정대출채권및수취채권
2,012
2,012
2,190
2,190

파생상품자산
-
-
11,229
11,229

합 계
95,501
95,501
82,044
82,044

금융부채

차입부채
379,619
384,711
379,571
384,711

파생상품부채
1,807
1,807
-
-

기타금융부채
7,240
7,240
9,831
9,831

합 계
388,666
393,758
389,402
394,542

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 현금및예치금과 미지급금은 잔여만기가 단기이므로 장부금액과 공정가치와 유사하며 상각후원가측정대출채권및수취채권은 취득일이나 발행일의 시장상황과 보고기간종료일 현재 시장상황에 유의적인 차이가 없으므로 장부금액을 공정가치로 계상하였습니다. 

나. 차입부채는 DCF법에 의하여 미래 약정현금흐름에 사채의 유통금리를 활용한 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출하였습니다.

다. 파생상품자산 및 파생상품부채는 Hull and White모형, DCF모형 등에 의하여, 미래 약정현금흐름에 대한 TRS의 공정가치를 산출하였습니다.

27-2 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
93,489
-
93,489

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
2,012
2,012

합 계
-
93,489
2,012
95,501

금융부채

차입부채
-
384,711
-
384,711

파생상품부채
-
-
1,807
1,807

기타금융부채
-
-
7,240
7,240

합 계
-
384,711
9,047
393,758

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
68,625
-
68,625

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
2,190
2,190

파생상품자산
-
-
11,229
11,229

합 계
-
68,625
13,419
82,044

금융부채

차입부채
-
384,711
-
384,711

기타금융부채
-
-
9,831
9,831

합 계
-
384,711
9,831
394,542

27-3 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
1,807
Hull and White모형,
DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
11,229
Hull and White모형,DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

27-4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
파생상품자산(부채)

당분기
전기

기초
11,229
10,583

총손익
당기손익
1,779
3,205

매도/결제
(14,815)
(2,559)

분기말
(1,807)
11,229

27-5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품
 관련 당기손익 인식액

기타영업손익
1,779
1,779

27-6 당분기 및 전기 중 금융상품의 이연 거래일 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
부 채

기초
2,911

당기손익으로 인식한 금액
(427)

당분기말
2,484

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
자 산

기초
5,058

당기손익으로 인식한 금액
(2,147)

전기말
2,911

28. 위험관리

28-1 위험관리의 개요

당사는 경제환경 변화에 능동적인 대처를 하기 위하여 제반 리스크를 신용위험, 시장위험, 유동성위험으로 분류하고 있으며, 위험관리를 위해 리스크관리위원회와 그룹리스크협의회 및 독립적으로 리스크관리부서를 운영하고 있습니다.

28-2 유형별 위험관리

28-2-1 신용위험관리

신용위험은 채무자의 부도, 거래상대방의 계약불이행, 신용악화 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말합니다. 당사는 신용위험과 관련된 투자를 적극적으로 운용하고 있지 않고 주로 은행 등의 기관에 예치하고 있습니다.

28-2-1-1 당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및예치금
93,489
68,625

상각후원가측정대출채권및수취채권
2,012
2,190

합 계
95,501
70,815

28-2-1-2 당사의 추가적인 신용위험 고려사항으로는 당분기말 현재 난외계정에 메리츠캐피탈㈜에 대한 지급보증 실행금액 510,000백만원 및 메리츠종합금융증권㈜ 전환상환우선주에 대한 총수익스왑계약 중 우선매수권 약정액 340,000백만원 등 총 850,000백만원 (전기말 1,110,000백만원)이 존재합니다.

28-2-1-3
당분기말
및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 및 수취채권
의
연체 및손상여부에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 채권
2,019
2,199

현재가치할인차금
(7)
(9)

합 계
2,012
2,190

28-2-2 시장위험관리

시장위험은 주가, 환율, 금리 및 상품가격 등 시장 요인의 변동에 따라 발생할 수 있는 위험을 의미합니다.

당사는 금융기관 예치 위주로 운용하고 있어 시장위험에 노출되어 있는 위험량이 미미합니다.

28-2-3 유동성위험관리

유동성위험은 자금의 조달, 운영상의 만기 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 지불의무를 이행하지 못하거나 또는 시장가격보다 높게 차입 조달하거나 낮게 여유자금을 투자운용하는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험의 관리를 위하여 현금성 자산의 보유비중과 유동성 부채의 만기구조 등을 모니터링하고 있습니다.

28-2-3-1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약 만기별 금액은다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
93,489
-
-
93,489

상각후원가측정대출채권및수취채권
1,466
553
-
2,019

합 계
94,955
553
-
95,508

금융부채

차입부채
100,000
200,000
80,000
380,000

파생상품부채
(3,010)
1,351
-
(1,659)

기타금융부채
6,680
560
11
7,251

합 계

103,670
201,911
80,011
385,592

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
68,625
-
-
68,625

상각후원가측정대출채권및수취 채권
1,646
553
-
2,199

파생상품자산
8,134
8,350
-
16,484

합 계
78,405
8,903
-
87,308

금융부채

차입부채
100,000
200,000
80,000
380,000

기타금융부채
8,040
1,772
34
9,846

합 계
108,040
201,772
80,034
389,846

28-2-4 자본관리

자본위험 관리는 회사의 자본건전성을 유지하고, 주주 및 이해관계자에게 이익을 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
399,433
395,860

자기자본(B)
1,208,891
1,198,444

부채비율(A/B)
33.0%
33.0%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 
당기 중 제ㆍ개정된 기준서의 적용에 따른 회계정책의 변경에 대한 세부사항 및 대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서 3.연결재무제표 주석 [3. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책]을 참조 바랍니다.

나. 연결대손충당금 설정현황

(
1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
관련 계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제11기
1분기
대출채권
13,615,921
208,242
1.53%

보험미수금
218,877
5,670
2.59%

자기매매미수금
1,092,619
-
0.00%

위탁매매미수금
171,556
-
0.00%

미수미결제현물환
625,757
-
0.00%

미수금
142,559
7,161
5.02%

보증금
75,515
-
0.00%

미수수익
365,841
4,914
1.34%

기타
81
-
0.00%

합 계
16,308,726
225,987
1.39%

제10기
대출채권
13,970,326
198,537
1.42%

보험미수금
195,292
6,167
3.16%

자기매매미수금
162,181
-
0.00%

위탁매매미수금
206,877
-
0.00%

미수미결제현물환
357,148
-
0.00%

미수금
137,153
7,223
5.27%

보증금
75,043
-
0.00%

미수수익
320,370
2,241
0.70%

기타
892
1
0.11%

합 계
15,425,282
214,169
1.39%

제9기
대출채권
14,490,763
182,182
1.26%

보험미수금
151,692
4,144
2.73%

자기매매미수금
318,303
-
0.00%

위탁매매미수금
170,918
-
0.00%

미수미결제현물환
89,496
-
0.00%

미수금
115,453
5,598
4.85%

보증금
63,373
-
0.00%

미수수익
303,954
2,276
0.75%

기타
139
1
0.72%

합 계
15,704,091
194,201
1.24%

(1)-2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제11기 1분기
제10기
제9기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
214,169
194,201
152,292

2. 순대손처리액

① 대손처리액(상각채권액)
(32,020)
(48,172)
(21,304)

② 상각채권회수액
444
1,756
2,197

③ 기타증감액
(1,259)
(18,045)
(16,747)

3. 대손상각비 계상(환입)액
44,653
84,429
92,278

4. 회계기준에 변경에 따른 효과
-
-
(14,515)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
225,987
214,169
194,201

(2). 매출채권관련 대손충당금 설정방침
대손충당금 설정방침에 대한 세부사항은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

(3). 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황
경과기간별 매출채권잔액 현황은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

다. 연결재고자산 현황

해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

금융상품 공정가치내역은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석의 금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다

마. 채무증권 발행실적

[연결기
준]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

메리츠화재
회사채
공모
2020.02.14

150,000

3.20

AA/Stable(한신평,나이스신평)

2030.02.14
N

KB증권,NH투자증권

메리츠증권
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사모
2020.01.14
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.12
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2021.01.12
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2020.02.04
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.02
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2020.02.04
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2020.02.19
5,000
1.45
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.17
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2020.02.20
5,000
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
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2020.02.20
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
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2020.02.20
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2020.02.20
5,000
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
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2020.02.24
5,000
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2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
N
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사모
2020.02.24
5,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.22
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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2020.02.26
5,000
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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2020.02.26
5,000
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A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.02.26
5,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.24
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사모
2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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2020.03.09
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2021.03.08
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2020.03.09
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1.34
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2021.03.08
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2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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2020.03.09
5,000
1.34
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2021.03.08
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사모
2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
N
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기업어음증권
사모
2020.03.09
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.08
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사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
N
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기업어음증권
사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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기업어음증권
사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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기업어음증권
사모
2020.03.10
5,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.09
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사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.18
N
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기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.18
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사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.18
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기업어음증권
사모
2020.03.18
5,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.18
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메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
N
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사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
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기업어음증권
사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
N
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기업어음증권
사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.23
5,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.25
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.25
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.27
5,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.30
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.10.30
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.10.30
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.10.30
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2020.03.31
5,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.10.30
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.02
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.02
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
30,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
30,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
20,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
20,000
1.68
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.03
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.06
20,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.06
30,000
1.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.06
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.06
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.07
40,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.07
50,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.07
10,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.07
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.07
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.08
20,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.08
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.08
20,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.08
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.08
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.09
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.08
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.09
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.09
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.09
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.10
20,000
1.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.10
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.10
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.10
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.13
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.13
30,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.14
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.14
30,000
1.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.14
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.14
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.14
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.15
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.15
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.16
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.15
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.16
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.16
30,000
1.63
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.16
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.16
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.16
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.17
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.17
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.20
100,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.20
50,000
1.42
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.21
100,000
1.39
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.21
50,000
1.39
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.22
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.22
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.23
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.23
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.28
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.28
100,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.28
50,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.29
100,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.29
50,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.30
100,000
1.28
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.31
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.30
50,000
1.28
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.01.31
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.31
100,000
1.30
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.01.31
50,000
1.30
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.03
100,000
1.24
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.04
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.03
50,000
1.24
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.04
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.04
100,000
1.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.04
50,000
1.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.05
100,000
1.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.05
50,000
1.15
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.06
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.06
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.07
20,000
1.49
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.07
30,000
1.49
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.07
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.07
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.10
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.10
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.11
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.11
10,000
1.48
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.11
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.11
20,000
1.48
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.11
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.11
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.11
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.12
20,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.12
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.12
20,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.12
100,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.12
50,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.13
100,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.14
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.13
50,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.14
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.14
100,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.14
50,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.17
100,000
1.24
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.17
50,000
1.24
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.18
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.18
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.18
30,000
1.43
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.18
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.19
50,000
1.40
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.19
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.19
100,000
1.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.19
50,000
1.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.20
100,000
1.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.20
50,000
1.20
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.20
50,000
1.39
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.20
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.21
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.21
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.24
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.24
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.24
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.25
30,000
1.38
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.25
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.25
20,000
1.38
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.25
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.25
100,000
1.30
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.25
50,000
1.30
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.26
100,000
1.28
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.26
50,000
1.28
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.27
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.27
100,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.28
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.27
50,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.02.28
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.28
100,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.02
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.02.28
50,000
1.27
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.02
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.02
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.02
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.03
100,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.03
50,000
1.25
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.04
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.03
10,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.03
20,000
1.36
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.03
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.04
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.04
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.04
60,000
1.41
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.04
50,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.04
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.04
70,000
1.41
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.07
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.05
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.05
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.06
50,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.06
100,000
1.22
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.09
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.09
100,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.09
50,000
1.34
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.10
60,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.09
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.10
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.11
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.10
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.11
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.11
10,000
1.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.11
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.11
100,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.11
50,000
1.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.12
100,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.12
50,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.13
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.13
100,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.16
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.13
50,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.16
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.16
100,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.16
50,000
1.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.17
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.17
10,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.17
110,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.17
10,000
1.65
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.17
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.17
100,000
0.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.17
50,000
0.82
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
100,000
0.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.18
50,000
0.79
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.19
100,000
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.19
50,000
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.20
65,000
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.23
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.24
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.23
100,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.24
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.23
55,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.24
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.23
50,000
1.91
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.23
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.24
30,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.24
20,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.24
10,000
1.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.13
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.24
50,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.25
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.25
65,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.25
30,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.25
20,000
2.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.05.12
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.26
100,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.27
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.26
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.27
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.27
40,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.27
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.27
100,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.27
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.27
11,000
2.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.26
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.31
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
10,000
2.50
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.06.30
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
100,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.31
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.30
5,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.03.31
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.31
50,000
2.00
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2020.03.31
50,000
2.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2020.04.01
N
-

메리츠증권
회사채
공모
2020.01.30
84,000
3.90
A+(한신평, 나이스신평)
2027.01.30
N
-

메리츠증권
회사채
공모
2020.01.30
30,000
4.10
A+(한신평, 나이스신평)
2030.01.30
N
-

메리츠증권
신종자본증권
사모
2020.01.30
50,000
4.80
A0(한신평)
2050.01.30
N
-

엠스퀘어정왕
기업어음증권
사모
2020.02.25
58,900
1.92
A1(나이스신평)
2020.08.26
N
-

엠청담제일차
기업어음증권
사모
2020.03.27
2,000
3.01
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.29
N
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2020.02.21
39,400
2.12
A1(한기평, 나이스신평)
2020.08.11
N
-

엠스퀘어안양
전자단기사채
사모
2020.02.28
6,900
1.85
A1(한기평, 나이스신평)
2020.05.28
N
-

나이스동탄제일차
기업어음증권
사모
2020.02.06
6,150
1.98
A1(한기평, 한신평)
2020.05.06
N
-

엠스퀘어가산
기업어음증권
사모
2020.02.18
800
1.95
A1(한기평, 한신평)
2020.03.24
Y
-

엠스퀘어가산
기업어음증권
사모
2020.02.24
13,300
1.83
A1(한기평, 한신평)
2020.03.24
Y
-

엠스퀘어가산
기업어음증권
사모
2020.03.24
9,100
2.73
A1(한기평, 한신평)
2020.04.23
N
-

엠스퀘어중동제이차
기업어음증권
사모
2020.01.28
31,800
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.11.27
N
-

엠스퀘어중동제이차
기업어음증권
사모
2020.01.28
11,300
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.29
N
-

엠스퀘어중동제삼차
기업어음증권
사모
2020.01.28
17,900
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.11.27
N
-

엠스퀘어중동제삼차
기업어음증권
사모
2020.01.28
10,000
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.29
N
-

사우스레이크제일차
기업어음증권
사모
2020.03.10
59,900
1.85
A1(한신평, 나이스신평)
2020.09.10
N
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2020.02.03
51,000
2.10
A1(한기평, 나이스신평)
2020.05.04
N
-

에이치제이제이제이차
전자단기사채
사모
2020.01.31
90,800
2.16
A1(한신평)
2020.04.03
N
-

엠에스진접부평
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,500
1.82
A1(한기평)
2020.09.14
N
-

엠안산제일차
기업어음증권
사모
2020.03.04
15,629
1.83
A1(한기평)
2020.06.04
N
-

티씨에스제일차
기업어음증권
사모
2020.03.10
13,500
1.81
A1(나이스신평)
2020.06.10
N
-

그레이트지엠제구차
전자단기사채
사모
2020.03.05
32,097
2.50
A1(한기평)
2020.06.05
N
-

엠스퀘어엠포트제일차
전자단기사채
사모
2020.01.16
23,600
2.18
A1(한신평)
2020.04.16
N
-

루비제일차
기업어음증권
사모
2020.02.27
21,200
1.92
A1(한신평, 한기평)
2021.02.25
N
-

엠스퀘어장항대토
전자단기사채
사모
2020.03.18
62,100
2.15
A1(한신평)
2020.12.18
N
-

에스엘티장항대토제일차
기업어음증권
사모
2020.03.18
62,200
2.15
A1(한신평)
2020.12.18
N
-

에이치와이베스트
전자단기사채
사모
2020.03.04
20,370
1.81
A1(한기평, 나이스신평)
2020.05.04
N
-

와이지리더스제일차
기업어음증권
사모
2020.01.23
26,350
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.07.24
N
-

엠에스다사
전자단기사채
사모
2020.01.29
40,000
2.12
A1(나이스신평)
2021.01.27
N
-

그레이트두정제일차
기업어음증권
사모
2020.03.19
130,500
2.50
A1(한신평, 한기평)
2020.04.21
N
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2020.03.23
28,800
2.51
A1(한신평, 한기평)
2020.07.01
N
-

제이와이피유동화
기업어음증권
사모
2020.03.31
33,500
3.11
A1(한신평, 한기평)
2020.06.29
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2020.02.25
64,000
1.88
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.25
N
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2020.02.07
47,400
1.98
A1(한기평, 나이스신평)
2020.05.07
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2020.01.17
2,500
2.15
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2020.02.18
2,500
2.00
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

엠에스스마트
기업어음증권
사모
2020.03.18
2,800
1.93
A1(한신평, 나이스신평)
2020.06.16
N
-

에스엘티구래제일차
기업어음증권
사모
2020.03.27
21,800
2.53
A1(한신평, 한기평)
2020.09.25
N
-

에스엘티어연
기업어음증권
사모
2020.01.28
800
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.26
N
-

에스엘티어연
기업어음증권
사모
2020.02.28
200
1.88
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.26
N
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2020.03.27
320
3.01
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.26
N
-

디케이와이제일차
전자단기사채
사모
2020.02.27
54,800
1.88
A1(한신평, 한기평)
2020.05.27
N
-

에스엘티신화
기업어음증권
사모
2020.01.28
30,000
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2020.07.28
N
-

에스엘티신화
전자단기사채
사모
2020.01.28
23,200
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2020.04.28
N
-

그래스랜즈제이차
기업어음증권
사모
2020.03.31
18,100
3.00
A1(한신평, 한기평)
2020.06.30
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2020.02.27
33,000
1.92
A1(한신평, 한기평)
2020.08.28
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2020.02.28
50,000
1.91
A1(한신평, 한기평)
2021.02.26
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2020.02.28
57,000
1.87
A1(한신평, 한기평)
2020.08.28
N
-

엠드래곤제일차
기업어음증권
사모
2020.03.06
12,600
1.83
A1(한기평, 나이스신평)
2020.09.07
N
-

엠공평십오십육제일차
전자단기사채
사모
2020.02.14
104,000
1.93
A1(한신평, 한기평)
2020.04.14
N
-

엠성내제일차
기업어음증권
사모
2020.02.14
59,600
1.93
A1(한신평, 한기평)
2020.04.14
N
-

에스엘티논현
기업어음증권
사모
2020.03.02
1,600
1.85
A1(한신평, 한기평)
2020.05.28
N
-

에스엘티양주
전자단기사채
사모
2020.02.20
4,200
1.98
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.19
N
-

에스엘티양주
전자단기사채
사모
2020.03.20
3,360
2.35
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.19
N
-

지엠뉴욕제일차
기업어음증권
사모
2020.02.27
300
1.88
A1(한신평, 한기평)
2020.06.01
N
-

에스엘티빌리브제이차
전자단기사채
사모
2020.01.23
20,700
2.13
A1(한기평, 나이스신평)
2020.04.23
N
-

제이에스엠제일차
기업어음증권
사모
2020.01.13
57,500
2.02
A1(한신평, 나이스신평)
2020.07.30
N
-

에이스타제이차
기업어음증권
사모
2020.01.08
12,200
2.20
A1(한기평, 나이스신평)
2020.12.31
N
-

오에이아이제일차
전자단기사채
사모
2020.01.09
100,000
2.18
A1(한신평, 한기평)
2020.04.09
N
-

오에이아이제일차
전자단기사채
사모
2020.01.09
154,000
2.18
A1(한신평, 한기평)
2020.04.09
N
-

클래식블루
기업어음증권
사모
2020.01.14
140,000
2.12
A1(한신평, 한기평)
2020.07.08
N
-

클래식블루
기업어음증권
사모
2020.01.14
135,000
2.12
A1(한신평, 한기평)
2020.07.08
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.01.21
32,500
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.01.22
14,700
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.01.23
11,000
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.01.29
9,100
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.01.31
4,500
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.02.04
1,800
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.02.06
1,700
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.02.12
6,600
2.01
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.02.26
2,100
1.92
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

에이치제이제구차
기업어음증권
사모
2020.03.13
4,830
1.88
A1(한신평, 나이스신평)
2021.01.19
N
-

청라웨이브제일차
기업어음증권
사모
2020.01.31
2,400
2.13
A1(한신평, 나이스신평)
2020.05.04
N
-

더블유이씨엠제일차
기업어음증권
사모
2020.01.29
29,900
2.12
A1(한신평, 나이스신평)
2020.08.10
N
-

티에스제일차
전자단기사채
사모
2020.03.05
153,000
1.73
A1(한신평, 한기평)
2020.04.03
N
-

세인트루이스
기업어음증권
사모
2020.02.18
800
2.00
A1(한신평, 한기평)
2020.05.18
N
-

스마트남산제일차
기업어음증권
사모
2020.03.27
40,000
3.01
A1(한신평, 나이스신평)
2020.04.27
N
-

스마트남산제일차
기업어음증권
사모
2020.03.27
45,000
3.01
A1(한신평, 나이스신평)
2020.07.27
N
-

엠시네폴리스제삼차
기업어음증권
사모
2020.02.07
4,000
2.05
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
N
-

엠시네폴리스제삼차
기업어음증권
사모
2020.02.17
1,700
2.00
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
N
-

엠시네폴리스제삼차
기업어음증권
사모
2020.02.24
600
1.95
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
N
-

엠시네폴리스제삼차
기업어음증권
사모
2020.03.02
1,000
1.90
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
N
-

쥐피아이제십오차
기업어음증권
사모
2020.02.18
165,000
2.00
A1(한신평, 한기평)
2020.08.24
N
-

엠스퀘어하안제일차
전자단기사채
사모
2020.03.02
23,800
1.80
A1(한신평, 나이스신평)
2020.04.10
N
-

쥐피아이제십육차
기업어음증권
사모
2020.03.17
4,600
1.75
A1(한기평, 나이스신평)
2020.06.17
N
-

에스에이치만촌제일차
기업어음증권
사모
2020.03.20
54,000
2.26
A1(한신평, 한기평)
2020.09.21
N
-

엠스퀘어소사제이차
기업어음증권
사모
2020.03.17
40,000
2.74
A1(나이스신평)
2020.09.17
N
-

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.09
40,000
1.97
A2+(한신평,NICE)
2020.07.09
N
한양증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.09
60,000
1.97
A2+(한신평,NICE)
2020.07.09
N
하이투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.10
40,000
1.76
A+(한신평,NICE)
2021.07.09
N
KB,SK,신영,신금투

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.10
20,000
1.80
A+(한신평,NICE)
2022.01.10
N
KB,부국

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2020.01.10
10,000
1.93
A2+(한신평,NICE)
2020.04.10
N
부국증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.10
20,000
1.93
A2+(한신평,NICE)
2020.04.10
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.10
20,000
1.95
A2+(한신평,NICE)
2020.06.10
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.10
30,000
1.95
A2+(한신평,NICE)
2020.06.10
N
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.10
20,000
1.95
A2+(한신평,NICE)
2020.06.10
N
하이투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.13
20,000
1.97
A2+(한신평,NICE)
2020.08.10
N
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.13
30,000
1.97
A2+(한신평,NICE)
2020.08.10
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.21
20,000
1.81
A+(한신평,NICE)
2021.07.21
N
NH투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.21
20,000
1.85
A+(한신평,NICE)
2022.01.20
N
IBK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.21
10,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2023.01.20
N
교보증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
10,000
1.98
A2+(한신평,NICE)
2020.05.21
N
흥국증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
10,000
2.06
A2+(한신평,NICE)
2020.08.21
N
KTB투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
30,000
2.06
A2+(한신평,NICE)
2020.08.21
N
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
20,000
2.08
A2+(한신평,NICE)
2020.09.18
N
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
50,000
2.08
A2+(한신평,NICE)
2020.09.18
N
하이투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.21
30,000
2.06
A2+(한신평,NICE)
2020.08.21
N
BNK투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.22
10,000
1.98
A2+(한신평,NICE)
2020.05.22
N
DB금융투자

메리츠캐피탈
기업어음증권
사모
2020.01.22
20,000
2.06
A2+(한신평,NICE)
2020.08.21
N
유진투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2020.01.23
20,000
1.80
A2+(한신평,NICE)
2020.01.30
Y
KB증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2020.01.23
10,000
1.80
A2+(한신평,NICE)
2020.01.30
Y
BNK투자증권

메리츠캐피탈
전자단기사채
사모
2020.01.23
20,000
1.80
A2+(한신평,NICE)
2020.01.30
Y
NH투자증

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.30
20,000
1.81
A+(한신평,NICE)
2021.07.30
N
교보증권,부국증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.30
50,000
1.85
A+(한신평,NICE)
2022.01.28
N
SK증권,IBK투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.01.30
30,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2023.01.30
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.19
70,000
1.70
A+(한신평,NICE)
2021.08.19
N
이베스트,한투,KB,한양,신금투

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.19
50,000
1.72
A+(한신평,NICE)
2022.02.21
N
이베스트,한투,KB

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.19
70,000
1.81
A+(한신평,NICE)
2023.02.20
N
코리아,유진,하나금투

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.19
20,000
2.20
A+(한신평,NICE)
2025.02.19
N
하이투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.21
10,000
1.72
A+(한신평,NICE)
2021.08.20
N
이베스트증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.21
60,000
1.81
A+(한신평,NICE)
2022.02.21
N
이베스트,NH투자,SK증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2020.02.21
20,000
2.20
A+(한신평,NICE)
2022.02.18
N
부국증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.21
AAA(한신평,NICE)
2020.04.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.22
AAA(한신평,NICE)
2020.05.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
20,000
1.23
AAA(한신평,NICE)
2020.06.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.24
AAA(한신평,NICE)
2020.07.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.25
AAA(한신평,NICE)
2020.08.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
20,000
1.27
AAA(한신평,NICE)
2020.09.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.28
AAA(한신평,NICE)
2020.10.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.29
AAA(한신평,NICE)
2020.11.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
20,000
1.30
AAA(한신평,NICE)
2020.12.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.31
AAA(한신평,NICE)
2021.01.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.31
AAA(한신평,NICE)
2021.02.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
20,000
1.31
AAA(한신평,NICE)
2021.03.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.33
AAA(한신평,NICE)
2021.04.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.34
AAA(한신평,NICE)
2021.05.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.35
AAA(한신평,NICE)
2021.06.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.36
AAA(한신평,NICE)
2021.07.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.37
AAA(한신평,NICE)
2021.08.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.38
AAA(한신평,NICE)
2021.09.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.40
AAA(한신평,NICE)
2021.10.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.41
AAA(한신평,NICE)
2021.11.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.42
AAA(한신평,NICE)
2021.12.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.44
AAA(한신평,NICE)
2022.01.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.45
AAA(한신평,NICE)
2022.02.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.46
AAA(한신평,NICE)
2022.03.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.48
AAA(한신평,NICE)
2022.04.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.51
AAA(한신평,NICE)
2022.06.18
N
한국투자증권

메리츠오토제칠차유동화전문(유)
회사채
공모
2020.03.18
10,000
1.54
AAA(한신평,NICE)
2022.09.18
N
한국투자증권

합 계
-
-
-
15,407,706
-
-
-
-
-

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 채무증권발행내역은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준] 

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

메리츠금융지주
신종자본증권
사모
2020.04.28
100,000
4.20
A+ (한신평)
2050.04.28
N
KB증권, NH투자증권

합 계
-
-
-

100,000

-
-
-
-
-

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4회 무보증사채
2015.08.10
2020.08.10
100,000
2015.07.29
한국증권금융

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
100,000
2016.07.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(33.04%)

담보권설정 제한현황
계약내용
제4회 : 직전 회계연도 자기자본의 500% 이내
제5회 : 최근 보고서상 자기자본의 500% 이내

이행현황
이행(42.19%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2020.4.23일부 제출)

(작성기준일 :
2020년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
100,000
2017.07.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(33.04%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(42.19%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2020.4.23일부 제출)

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
40,000
2018.11.16
한국증권금융

제9회 무보증사채
2019.11.28
2027.11.28
100,000
2019.11.18
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(33.04%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(42.19%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2020.4.23일부 제출)

① 기업어음증권 미상환 잔액

[연결기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
120,000
379,300
1,185,779
2,024,050
1,289,607
-
-
-
4,998,736

합계
120,000
379,300
1,185,779
2,024,050
1,289,607
-
-
-
4,998,736

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 기업어음증권 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준은 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

② 단기사채 미상환 잔액

[연결기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
921,600
291,500
797,247
10,000
102,100
2,122,447
3,931,447
1,809,000

합계
921,600
291,500
797,247
10,000
102,100
2,122,447
4,931,447
2,809,000

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 단기사채 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

③ 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
2,445,950
2,190,000
950,000
220,000
160,000
1,122,433
0
7,088,383

사모
0
0
0
0
0
349,129
0
349,129

합계
2,445,950
2,190,000
950,000
220,000
160,000
1,471,562
0
7,437,512

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 회사채 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
100,000
100,000
40,000
40,000
-
-
380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
100,000
100,000
40,000
40,000
-
-
380,000

④ 신종자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

합계
-
-
-
-
-
350,000
-
350,000

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 신종자본증권 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.1Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준]
 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액
 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기
(당기)
삼정회계법인
(*)
해당사항없음
해당사항없음

제10기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
- 공정가치 수준 3으로 분류되는 
 금융자산 공정가치 측정
- 보험계약부채 중 보험료적립금

제9기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음

해당사항없음

(*) 제11기 1분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

(2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 1분기
(당기)
삼정회계법인
(*)
해당사항없음
해당사항없음

제10기(전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음

해당사항없음

제9기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음

해당사항없음

(*) 제11기 1분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

2. 감사용역 체결현황 

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제11기(당기)
삼정회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
251백만원
306

제10기(전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
180백만원
1,951

제9기(전전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 개별 ·연결재무제표등에 대한 감사,내부회계관리제도 검토
126백만원
2,146

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기(당기)
2020년 2월
세무자문업무
2020.02 - 2020.04
50백만원
-

제10기(전기)
-
-
-
-
-

제9기(전전기)
-
-
-
-
-

주) 상기 용역보수는 부가가치세가 제외된 금액입니다

4. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는지 여부

해당사항 없음 

5. 회계 감사인의 변경

해당사항 없음 

6. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

해당사항 없음

나. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제10기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제9기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제8기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류작성기준일 현재 이사회는 총 4명의 이사로 구성하고 있으며, 사외이사 중심의 이사회 운영을 위해 독립성이 검증된 사외이사가 총 3명ㆍ과반수로 이사회에 참여하고 있습니다. 이사회 의장은 매년 이사회가 선임하며, 이사회 안건 상정, 개최일정 조율 등 이사회 운영의 효율성 측면을 고려해 다른 이사 전원의 동의을 얻어 김용범 대표이사를 이사회 의장에 선임하였습니다. 다만, 이사회는 사외이사가 이사회 운영에서 소외되지 않도록 견제역할을 수행할 수 있는 선임사외이사로 이상훈 사외이사를 별도 선임하였습니다. 이 밖에도 이사회내 위원회의 위원장은 모두 사외이사로 선임하여 구성하고 있습니다. 

한편, 이사회는 이사회의 효율적인 운영과 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 관련법령이 허용하는 범위내에서 이사회 권한중 일부를 이사회내 산하 위원회로 위임하고 있으며, 금융관계법령 및 정관 규정에 따라 감사위원회 및 보수위원회, 리스크관리위원회, 임원후보추천위원회 총 4개 위원회를 이사회 산하에 설치ㆍ운영 중에 있습니다.

나. 중요 의결사항 등

[기간 : 20.01.01~20.03.12]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
조정호
(출석률:0%)
오대식
(출석률:100%)
전광수
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)

찬반여부

제11기
정기1회
2020.01.30
결의
1. 제10기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

2. 제10기 정기주주총회 전자투표 시행의 건
수정
가결
(*)
수정 승인
불참
수정 승인
수정 승인
수정 승인

3. CY2020 이사회 및 이사회내위원회 운영계획 수립의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 이사회 및 이사회내위원회 평가결과 보고
-
-
불참
-
-
-

- CY2019 4분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및
 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

- 이사회 내 위원회 개최현황 보고

제11기
임시1회
2020.02.20
결의
1. 제10기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 내부회계관리제도 운영실태보고
-
-
불참
-
-
-

- CY2019 내부통제 체계 운영(자금세탁방지업무 포함)에 대한 
 점검 결과 보고

- CY2019 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

- CY2019 자금세탁방지업무 운영실태 평가 보고

- CY2019 감사결과 보고

(*) 수정가결 : 전광수 사외이사의 제안에 따라 제10기 정기주주총회 뿐 아니라 지속적으로 한국예탁결제원을 통한 전자투표를 시행함. 단, 향후 필요시 이사회 결의에 따라 전자투표사항을 철회 할 수 있음 

[기간 : 20.03.13~20.05.15]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)

찬반여부

제11기
임시2회
2020.03.13
결의
1. 대표이사 선임 및 이사직위 호선의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회내 위원회 위원 선임의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 이사 보수 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

5. CY2020 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건 - 브랜드사용료
찬성
찬성
찬성
찬성

제11기
임시3회
2020.04.20
결의
1. 신종자본증권 발행 한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제11기
정기2회
2020.05.11
결의
1. 자기주식(이익) 소각의 건
-
-
-
-
-

보고
- 신종자본증권 발행경과 보고

- CY2020 1분기 경영현황 보고

- CY2020 1분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 
 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

- 이사회내 위원회 개최현황 보고

다. 이사회내 위원회

구분
위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

①
보수위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
한순구(위원장),이상훈
김용범
회사 및 경영진 등에 대한 성과평가 및 보수의 결정/관리
-

②
리스크관리위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
한순구(위원장), 안동현 
김용범
그룹 전체의 리스크관리 기본방향 수립 및 관리
-

③
임원후보추천위원회
사외이사 2명
상근이사 1명
이상훈(위원장), 안동현
김용범
대표이사, 사외이사, 감사위원 후보자 추천 및 후보군 관리
-

(*) 상기 기재 내용은 20.3.31일 기준 위원회 구성사항을 기재하였습니다. 
주) 감사위원회 관련 사항은 본 보고서의 'VI.2.감사제도에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

① 보수위원회의 활동내역

[기간 : 20.01.01~20.03.12]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

오대식[위원장]
(출석률:100%)
전광수
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-1
2020.02.20
결의
1. CY2019 성과보수(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

2. CY2019 연차보수평가 및 보수체계 연차보고서 승인의 건
찬성
찬성
제한(*)

3. CY2020 이사 보수한도 설정의 건
찬성
찬성
찬성

4. CY2020 계열사 및 지주 성과평가(안) 승인의 건
찬성
찬성
제한(*)

(*) 성과 보수 관련 이해 관계에 따른 의결권 제한 사항 안건은 의결권을 행사하지 아니함

[기간 : 20.03.13~20.05.15]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-2
2020.03.13
결의
1. 보수위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020-3
2020.05.11
결의
1. CY2020 임원 Incentive 지급기준 수립의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

(
*) 성과 보수 관련 이해 관계에 따른 의결권 제한 사항 안건은 의결권을 행사하지 아니함

② 리스크관리위원회의 활동내역

[기간 : 20.01.01~20.03.12]

회차
개최일자

의안내용
가결
여부
이사의 성명

전광수[위원장]
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-1
2020.01.30
결의
1. CY2020 그룹 및 계열사 MRR한도 설정
가결
찬성
찬성
찬성

보고
- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회의 결의사항
-
-
-
-

2020-2
2020.02.20
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(19.12)
-
-
-
-

- 그룹 통합위기상황, 유동성 시나리오 분석 결과 및 
 관리 계획(19.12)

- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

[기간 : 20.03.13~20.05.15]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-3
2020.03.13
결의
1. 리스크관리위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020-4
2020.05.11
보고
- 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(‘20.3월)
-
-
-
-

- 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

③ 임원후보추천위원회의 활동내역

[기간 : 20.01.01~20.03.12]

회차
개최일자

의안내용
가결
여부
이사의 성명

오대식[위원장]
(출석률:100%)
이 혁
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-1
2020.01.30
결의
1. 사외이사 및 감사위원 예비후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 최고경영자 경영승계 절차 개시의 건
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 사외이사 평가 결과 보고
-
-
-
-

2020-2
2020.02.20
결의
1. 최고경영자 후보 추천
가결
찬성
찬성
제한(*)

2. 사외이사 후보 추천
찬성
찬성
찬성

3. 감사위원이 되는 사외이사 후보 추천
찬성
찬성
찬성

4. 사외이사인 감사위원회 위원 후보 추천
찬성
찬성
찬성

(*) 자신을 임원 후보로 추천하는 의결 안건에 대해서는 위원회의 규정에 따라 의결권 행사가 제한됨

[기간 : 20.03.13~20.05.15]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이상훈[위원장]
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2020-3
2020.03.13
결의
1. 임원후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

당사는 금융회사 지배구조에 관한 법률 등 관계법령 따른 임원의 소극적 자격요건 및당사 지배구조내부규범에서 정한 적극적 자격요건에 의거하여 이사를 선임합니다.

이사의 소극적 자격요건에는 사외이사 아닌 이사의 경우 금융관계법령에 따라 벌금형 이상을 선고받고 그 집행이 끝나지 않는 등 지배구조법 제5조에 해당하지 않아야하며, 사외이사의 경우는 최대주주 및 그의 특수관계인에 해당하지 않는 등 지배구조법 제5조 및 제6조의 결격요건에 해당하지 않아야 합니다.

이사의 적극적 자격요건으로는 사외이사 아닌 이사는 금융관련 분야에서의 실무경험을 통해 높은 식견을 갖춰야 하고, 사외이사는 금융, 경제, 경영, 법률, 회계, 소비자보호, 정보기술 등 회사의 금융업 영위와 관련된 분야에서 연구, 조사 또는 근무한 경력이 있는 자로서 사외이사 직무 수행에 필요한 전문지식이나 실무경험이 풍부해야 합니다.

당사는 이사 선임 시 상기 자격요건을 검증하여 이사로서 자격을 충족한 자를 이사로선임합니다. 2020년 3월 말 현재 당사 재임 중인 이사 전원은 선임 시 이사의 자격요건을 그대로 충족하고 있습니다.

또한, 지배구조 건전성 유지에 역할이 큰 사외이사의 경우에는 외부자문기관을 포함한 내외부 추천경로를 통해 사외이사 후보군을 선정하여 관리하고 있으며, 임기만료 및 유고 시 당사 지배구조내부규범 등 내규에 따라 공정하고 투명하게 사외이사 후보추천 절차를 진행합니다. 

이사
성명
사외이사
여부
임기(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주,
주요주주와의 관계

김용범
Ⅹ
2023년 개최되는 정기주주총회일까지(2회)
임원후보추천위원회
이사회(의장), 보수위원회,
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

이상훈
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사),
감사위원회, 보수위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

한순구
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
보수위원회, 
그룹리스크관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

안동현
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 최대주주, 주요주주와의 관계는 법령상 허용된 겸직 또는 당사의 이사가 됨으로써 특수관계인에 해당하는 경우에는 제외하였음.

※ 사외이사 선출을 위한 임원후보추천위원회의 설치 및 구성 현황

사외이사 선출을 위한 별도의 위원회로 임원후보추천위원회가 관련법령 등에 의거 아래와 같이 설치ㆍ운영되고 있으며, 후보군 선정과 관련하여 그룹 상장사 사외이사 및 그룹 경영진 추천에 대한 사외이사 후보군, 독립성과 전문성이 검증된 사외이사 발굴을 위해 외부자문기관(서치펌)의 추천을 받는 등 금융, 경영, 재무회계 전문가 가 다양하게 구성된 후보군이 사외이사 관리후보군으로 선정되어 관리되고 있습니다. 

[임원후보추천위원회의 구성]

위원명
사외이사 여부
비 고

이상훈
O
-

안동현
O
-

김용범
X
-

[임원후보위원회 설치 및 운영 등]

설치요건 및 운영 등
충족여부
관련 법령 등

- 위원회 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다
충 족
(사외이사 2/3 이상)
지배구조법 제16조

- 위원회의 대표는 사외이사로 한다
충 족
지배구조법 제16조

- 위원회는 3명 이상의 위원으로 구성한다.
충 족(3명)
지배구조법 제17조

- 위원회는 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원에 한정한다)후보를 추천한다
충 족
지배구조법 제17조

- 주주총회 또는 이사회에서 임원을 선임하려는 경우 임원후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임한다.
충 족
지배구조법 제17조

[사외이사 후보군 구성 현황(Long List)] 

임원후보추천위원회에서 결의한 사외이사 후보군의 분야별 구성은 다음과 같습니다

분야

후보군 수(명)

백분율

금융

4

12.5%

경영·경제

8

25.0%

회계·재무

9

28.1%

법률

5

15.6%

리스크

3

9.4%

IT

3

9.4%

합계

32

100.0%

추천 경로에 따른 후보군 구성은 다음과 같습니다.

추천경로

후보군 수

백분율

주주

-

-

외부자문기관

22

68.8%

그룹 임원

3

9.4%

상시후보군

회사 사외이사

1

3.1%

상장 자회사 사외이사

6

18.8%

합계

32

100.0%

[사외이사 후보 추천 절차]

임원후보추천위원회는 상시 후보군을 관리하고 있으며(Long List), 임원의 결원 또는 공백이 예상되는 경우 위원회의 지원부서로부터 후보군을 보고 받아 법령상의 임원요건과 회사가 정한 자격기준을 검증하여 공정하고 투명한 절차에 따라 주주총회 및 이사회에서 선임할 임원 후보자를 최종 선정합니다.
※ 추천단계 : 4단계 
 (Long List후보군 → Short List후보군 → 예비추천 → 최종추천)
위원회는 필요한 경우 주주 및 이해관계자, 외부자문기관 등 회사 외부로부터의 추천을 활용할 수 있으며, 임원 후보자 선정을 위한 위원회의 결의는 위원 과반수의 출석과 출석위원의 과반수로 하되, 감사위원 후보자의 경우는 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성이 요구됩니다.

임원후보추천위원회가 임원 후보자를 추천하는 경우 사외이사 및 감사위원은 주주총회 선임으로 후보 추천 절차가 종료됩니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원부서

부서명
주요 담당업무

소속 직원의 현황

경영지원팀

- 회사 경영정보 등의 제공 및 발송 지원

- 선임사외이사의 업무지원

- 사외이사에 대한 평가, 검증업무 지원

- 그 밖에 사외이사 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원

부장 1명(평균 약 9년)
차장 2명(평균 약 7년)
과장 1명(평균 약 8년)

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.11.14
외부교육-
한영회계법인
오대식, 전광수, 이 혁
-
외감법 및 내부회계관리제도 개정

2019.12.26
내부교육
오대식, 전광수, 이 혁
-
해외대체투자 개요 및 사례

2020.03.13
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
신임 사외이사 교육
- 그룹 개황 및 지배구조 등 안내

상기 집합교육 외에도 감사위원의 원활한 업무 수행 및 전문성 강화를 위해 관련 교육 및 경영정보 제공 등을 다음과 같이 지원하고 있음 

- 금융 및 그룹 관련 주요 기사 스크랩 제공 (매일)
- 월간 그룹 경영현황 지표 및 실적 제공 (매월)
- 금감원 지분공시 유의사항 등 안내 자료 송부 (연중)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

안동현
예
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장
 (08.03~09.08)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현 재)
·자본시장연구원 원장 (16.04~18.05)
·삼성증권 사외이사 (19.03~현 재)
예
회계·재무분야 
학위보유자
(2호 유형)
·고려대학교 경영학 석사
·(미)뉴욕대학교 경영학(재무) 박사
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현재)

이상훈
예
·서울 북부지법 판사 (90.03~92.02)
·서울 고등법원 판사 (04.03~05.02)
·전주지법 군산지원 지원장 (06.03~07.02)
·사법연수원 교수 (07.03~10.02)
·서울 중앙지법 부장판사 (10.03~11.02)
·법무법인 삼우 대표변호사 (12.02~현 재)
-
-
-

한순구
예
·국립정책연구대학원 교수 (98.08~02.08)
·연세대학교 경제학부 교수 (02.09~현 재)
·연세대학교 상경대학 부학장 (10.03~14.02)
·한국경제학회 사무국장 (14.02~15.01)
·연세대학교 입학처 부처장 (14.03~15.04)
·현대삼호중공업 사외이사 (16.03~현 재)
·연세대학교 경제대학원 부원장 
 (18.03~20.02)
·연세대학교 국체처 처장 (20.02~현 재)
-
-
-

※ 전문가유형 (상법 시행령 제37조 제2항 각 호 관련)

① 회계사(1호 유형)

- 기본자격 : 회계사인지 여부

- 근무기간 : 자격관련 업무에 5년 이상 종사하였는지 여부

② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

- 기본자격 : 회계·재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자인지 여부

- 근무기간 : 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한
 경력이 모두 5년 이상인지 여부

③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)

- 기본자격 : 상장회사에서 회계·재무분야 관련 업무에 종사하였는지 여부

- 근무기간 : 임원으로 5년 또는 임직원으로 10년 이상인지 여부

④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

- 기본자격 : 금융기관·정부·증권유관기관 등에서 회계·재무관련 업무 또는 이에 대한 감독업무를 
 수행하였는지 여부

- 근무기간 : 합산하여 5년 이상인지 여부

나. 감사위원회 위원의 독립성

① 감사위원 선출기준 및 운영 현황

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
지배구조법 제19조제1항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)
지배구조법 제19조제2항

감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하고, 
이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결
충족(3명)
지배구조법 제19조제4항

감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해 
다른 이사와 분리하여 선임
충족
지배구조법 제19조제5항

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
지배구조법 제19조제1항 후단

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(안동현 사외이사)
지배구조법 제16조제4항

감사위원 선임 시 의결권 제한에 관한 사항
충족(위원 전원)
지배구조법 제19조제6항 및 제7항

기타 결격요건
- 최대주주의 특수관계인
- 주요주주 및 그의 배우자와 직계존비속 등
충족(결격요건 없음)
지배구조법 제6조

② 감사위원 선임배경 및 이해관계

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
및 횟수
회사와의
관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

안동현
회계재무 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

이상훈
법률 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

한순구
경영경제 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

다. 감사위원회의 활동

[기간 : 20.01.01~20.03.12]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사위원회 위원의 성명

오대식[위원장]
(출석률 : 100%)
전광수
(출석률 : 100%)
이 혁
(출석률 : 100%)

찬반여부

2020-1

2020.01.30

결의

1. CY2019 감사결과 보고 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성

보고
- CY2020~2022 외부감사인 선임결과 보고
-
-
-
-

- CY2019 4분기 계열사 자체 감사활동 보고

- CY2020 계열사 자체 감사계획 보고

- 준법감시인의 CY2019 하반기 내부통제 활동 결과 및 
 CY2020 상반기 계획 보고

2020-2
2020.02.20
결의
1. CY2019 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 제10기 감사보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

3. CY2019 내부통제시스템 평가결과 승인의 건
찬성
찬성
찬성

4. CY2019 자금세탁방지 운영실태 평가결과 승인의 건
찬성
찬성
찬성

5. 제10기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사결과
 진술의견 승인의 건
찬성
찬성
찬성

보고
- CY2019 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

- 외부감사인의 제10기 감사결과 보고

- 외부감사인 비감사업무 용역계약 보고

[기간 : 20.03.13~20.03.31]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

안동현[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)

찬반여부

2020-3
2020.03.13
결의
1. 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 교육 실시계획

감사위원회는 내부회계관리제도 운영실태 평가 주체로서, 내부회계관리제도 관련법령 등에서 정하는 사항 등의 이해를 위해, 내부회계관리규정에 근거하여 관련사항에 대한 교육을 연 1회 실시 예정

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019.11.14
외부교육-
한영회계법인
오대식, 전광수, 이 혁
-
외감법 및 내부회계관리제도 개정

2019.12.26
내부교육
오대식, 전광수, 이 혁
-
해외대체투자 개요 및 사례

2020.03.13
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
신임 사외이사 교육
- 그룹 개황 및 지배구조 등 안내

상기 집합교육 외에도 감사위원의 원활한 업무 수행 및 전문성 강화를 위해 관련 교육 및 경영정보 제공 등을 다음과 같이 지원하고 있음 

- 금융 및 그룹 관련 주요 기사 스크랩 제공 (매일)
- 월간 그룹 경영현황 지표 및 실적 제공 (매월)
- 금감원 지분공시 유의사항 등 안내 자료 송부 (연중)

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2

부장 1명(4년3개월)

차장 1명(5년 11개월)

회사 및 계열사 감사 및 지적사항 조치 확인,
회사 일상감사, 계열사 자체감사 모니터링 등

사. 준법감시인 등에 관한 사항 

① 준법감시인 현황

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
재직기간
임기 만료일

최연묵
남
1974.04
상무보
상근
ㆍ정일법무법인 변호사 (2006.1~2007.8)
ㆍ메리츠화재해상보험 사내변호사 (2007.8~2015.12)
2016.1.1 ~ 현재
2020.7.31

② 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과

매월
그룹사 내부통제 활동내역 점검
적정함

2020.1월
내부통제위원회 활동(내부통제 주요 이슈 점검 등)
적정함

2020.2월
내부통제시스템 점검
적정함

2020.1.1~3.31
그룹 업무위수탁 및 겸직 검토
적정함

2020.1.1~3.31
주요 일상업무와 관련한 사전 법률 검토
적정함

2020.1.1~3.31
임직원 내부통제 교육활동 등
적정함

③ 준법감시인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
2
상무보(4년3개월)
과장(2개월)
내부통제 활동(임직원교육, 내부통제시스템 점검, 
주요 일상업무 사전 검토 등)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제 및 서면투표제 관련 사항

당사는 공시서류작성일 기준 집중투표제 및 서면투표제와 관련하여 정관에 특별히 정한바가 없습니다. 

나. 전자투표제 관련 사항 

당사 제10기 정기주주총회(2020년 3월 13일 개최)의 원활한 진행과 의결정족수 확보 등을 목적으로 2020년 1월 30일 개최된 이사회에서 전자투표제를 채택하였으며, 아래와 같이 운영되었습니다. 

1)전자투표 관리업무 : 한국예탁결제원(업무 위탁)
2)전자투표관리시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
 모바일 주소 :「https://evote.ksd.or.kr/m」
3)전자투표 행사기간 : 2020년 3월 3일 ~ 2020년 3월 12일
4)의결권 행사방법 : 전자투표관리시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별의결권 행사(주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거 래용 공인인증서 또는 은행ㆍ증권 범용 공인인증서) 

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없음

라. 경영권 경쟁 

해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조정호
최대주주 본인
보통주
96,714,384
68.97
96,714,384
68.97
-

조효재
혈족1촌
보통주
68,523
0.05
68,523
0.05
-

김용범
임원
보통주
40,000
0.03
40,000
0.03
-

이상훈
임원
보통주
0
0.00
410
0.00
-

이범진
계열사임원
보통주
6,283
0.00
6,283
0.00
-

계
보통주
96,829,190
69.05
96,829,600
69.05
-

-
-
-
-
-
-

나 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
직 위
주요경력 (작성기준일로부터 최근 5년간 기재)

기 간
경력사항
겸임여부

조정호
회장
~ 13년 6월
11년 8월 ~ 13년 6월
12년 6월 ~ 14년 3월
14년 3월 ~ 20년 3월
ㆍ메리츠화재 회장 
ㆍ메리츠금융지주 회장
ㆍ메리츠종합금융증권 회장
ㆍ메리츠금융지주 회장
해당사항 없음

2. 최대주주의 변동현황

가. 최대주주 변동 내역

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.01.01
조정호 외 11인
96,882,433
67.80
특수관계인의 수 변동
-

2017.12.31
조정호 외 7인
96,809,662
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.01.01
조정호 외 6인
96,809,081
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.03.15
조정호 외 5인
96,797,981
69.03
특수관계인의 수 변동
-

2018.07.01
조정호 외 5인
96,794,631
69.03
특수관계인 변동
-

2018.11.06
조정호 외 5인
96,826,631
69.05
특수관계인 장내매수
-

2018.11.07
조정호 외 5인
96,843,535
69.06
특수관계인 장내매수
-

2019.03.27
조정호 외 3인
96,829,190
69.05
특수관계인의 수 변동
-

2020.03.13
조정호 외 4인
96,829,600
69.05
특수관계인의 수 변동
-

주1) 상기 소유주식수는 특수관계인의 소유주식수를 포함하여 기재하였으며, 최근 3사업연도 기준으로 작성
주2) 2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주) 

나. 주식 소유현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조정호 외 4인
96,829,600
69.05%

KB자산운용
7,647,083
5.45%

우리사주조합
146,116
0.10%

다. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
6,854
99.8%
25,925,522
18.50%
-

* 소액주주 현황은 주주수 등 확인 가능한 2019.12.31일 기준으로 작성하였음

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김용범
남
1963.01
대표이사 
부회장
등기임원
상근
이사회의장
리스크관리위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
·서울대 경영학 학사
·삼성투신운용 채권운용본부장 (2000~2005)
·삼성증권 캐피탈마켓사업본부장 (2005~2008)
·메리츠종합금융증권 부사장(2011~2012)
·메리츠종합금융증권 대표이사 사장(2012~2015)
·現 메리츠화재 대표이사 부회장(2015~)
40,000
-
임원
2014.3.21~
-

이상훈
남
1959.11
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
·서울대 법학과 
·듀크대학교 Lawschool L.L.M. 석사 
·서울 북부지법 판사 (1990~1992)
·서울 고등법원 판사 (1904~2005)
·전주지법 군산지원 지원장(2006~2007)
·사법연수원 교수(2007~2010)
·서울 중앙지법 부장판사(2010~2011)
·법무법인 삼우 대표변호사(2012~)
410
-
임원
2020.3.13~
-

한순구
남
1968.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
보수위원회
리스크관리위원회
ㆍ서울대학교 경제학 
ㆍ하버드대학교경제학석사, 박사 
ㆍ국립정책연구대학원교수(1998~2002) 
ㆍ연세대학교상경대학 부학장 (2010~2014)
ㆍ한국경제학회사무국장(2014~2015)
ㆍ연세대학교경제대학원 부원장(2018~2020)
ㆍ現 현대삼호중공업 사외이사(2016~)
ㆍ現 연세대학교 경제학부 교수(2002.09~)
-
-
임원
2020.3.13~
-

안동현
남
1964.03
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
리스크관리위원회
임원후보추천위원회
ㆍ고려대학교 경영학 학사, 석사 
ㆍ뉴욕대학교 경영학(재무) 박사 
ㆍ고려대학교 경영대 조교수 (2000~2001)
ㆍ서울대학교 경제학부 부교수,교수 (2003~2008)
ㆍ로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장
 (2008~2009)
ㆍ자본시장연구원 원장 (2016~2018)
ㆍ現 삼성증권 사외이사(2019~) 
ㆍ現 서울대학교 경제학부 교수 (2009~)
-
-
임원
2020.3.13~
-

장원재
남
1967.06
부사장
미등기임원
상근
위험관리책임자
CRO

·서울대 수학 석사
·University of Minnesota Minneapolis 수학 박사
·삼성증권 금융공학팀 과장(2002~2007)
·삼성증권 주식운용파트 파트장(2007~2012)

·삼성증권 운용담당 상무(2012~2015)
·現 메리츠화재 리스크관리팀장 (2015~)
·現 메리츠화재 위험관리책임자(2016~)

-
-
-
2016.8.1~
-

이동진
남
1966.03
전무
미등기임원
상근
경영지원실장

·한국외대 법학 학사
·메리츠금융지주 인사전략팀장 부장 (2011)

·메리츠종합금융증권 경영지원본부장 상무
 (2011~2014)
·메리츠화재 인사총무팀장 상무(2015)
·메리츠금융지주 인사총무팀장 상무(2015)
·메리츠화재 장기보상부문장 전무(2015~2018)

-
-
-
2018.7.1~
-

한정원
여
1980.12
상무
미등기임원
상근
브랜드홍보총괄
·서울대 독어교육 학사
·SBS 보도본부 정치부 기자, 차장대우 (2007~2017)
·대통령비서실 정무수석실 행정관(2017~2019.1)
·現 메리츠종합금융증권 홍보본부장 상무(2019.3~)
·現 메리츠화재 홍보본부장 상무(2019.3~)
-
-
-
2019.3.1~
-

최연묵
남
1974.04
상무보
미등기임원
상근
준법감시인
·한국외대 법학 학사
·정일법무법인 변호사(2006~2007)
·메리츠화재해상보험 사내변호사 차장(2007~2015)
·메리츠금융지주 준법감시인 부장(2016~2018.7)
-
-
-
2018.8.1~
-

주) 공시서류제출일 현재 등기임원의 임기만료일
 - 김용범 대표이사 : 2023년 정기주주총회일까지
 -

이상훈 사외이사, 한순구 사외이사, 안동현 사외이사

: 2022년

정기주주총회일까지

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
10
-
3
-
13
5.5
740
57
-
-
-
-

경영관리
여
5
-
1
-
6
5.0
274
46
-

합 계
15
-
4
-
19
5.3
1,014
53
-

주1) 직원수는 2020.3.31.부 현재 재직인원 기준으로 미등기임원을 포함
주2) 연간급여 총액은 2020.1.1~2020.3.31.까지의 지급 총액으로 급여, 상여, 성과급 등을 포함하며 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재함

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
474
95
-

주) 해당 보수는 확정 소득 기재를 위해 3월말 기준으로 작성하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
8(6)
8,000
-

주1) 해당 보수는 확정 소득 기재를 위해 3월말 기준으로 작성하였습니다.
주2) 인원수는 2020년 3월 31일 현재 재직 등기임원 및 당해 기간 퇴임 등기임원 4명을 포함하였음

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,652
206
-

주) 인원수는 2020년 3월 31일 현재 재직 등기임원 및 당해 기간 퇴임 등기임원 4명을 포함하였음

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,604
802
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
6
48
8
-

감사
-
-
-
-

다. 이사·감사의 보수지급기준

- 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외): 보수의 종류에는 근로소득, 퇴직소득 등이 있으며 근로소득은 급여, 상여, 기타 근로소득 등으로 구분되어 있음. 급여는 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거하여 책정함. 상여는 성과보수규정 및 보수위원회 결의에 근거하여 정량평가 항목과 정성평가 항목을 종합적으로 고려하여 산출하며, 기타 근로소득은 보수위원회에서 결의한 임원 복리후생 및 처우에 관한 규정 등에 따라 지급함. 퇴직소득은 임원퇴직금지급규정에 따라 지급함. 상세 사항은 <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>의 개인별 보수지급금액 산정기준 및 방법 참조.

- 감사위원회 위원: 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거 하여 책정한 연봉과 회의수당을 포함하여 보수를 지급함.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
842
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
842
-

<표2>

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원, 천주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김용범
등기임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

권태길
계열회사 임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,209
-
-
1,209
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

주1) 2020.3.31부 현재 주가(종가 기준)는 10,300원임
주2) 2018.3.30부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,232,000주 → 1,209,051주

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

○ 기업집단의 명칭 : 메리츠금융
○ 소속회사의 명칭

(기준일 : 2020년 05월 15일)

지주회사
기업집단 소속회사
사업자등록번호
비 고

㈜메리츠금융지주
(220-88-14824)
메리츠화재해상보험㈜
116-81-03752
-

메리츠증권㈜
116-81-22502
주1)

메리츠캐피탈㈜
107-87-67865
-

메리츠자산운용㈜
107-87-08658
-

메리츠대체투자운용㈜
186-86-00370
주2)

메리츠코린도보험
해외현지법인
-

주1) 2020.04.06부, 메리츠종합금융증권(주)의 법인상호가 메리츠증권(주)로 변경
주1) 2018.10.30부, 메리츠부동산자산운용(주)의 법인상호가 메리츠대체투자운용(주)으로 변경

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(기준일 : 2020년 5월 15일)

200515-메리츠금융지주-그룹지배구조도

※ 메리츠증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구의 현황

그룹내 원활한 협력체제 구축과 시너지 창출을 극대화하기 위하여 그룹 경영협의회를 구성하여 운영하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직ㆍ간접으로 영향력을 미치는 회사 및 내용

당사는 순수금융지주회사로서 당사가 지배하는 주요종속회사의 경쟁력 및 영업실적이 당사의 경쟁력과 수익에 영향을 미치게 됩니다. 당사의 주요종속회사에는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠종합금융증권(주), 메리츠캐피탈(주)이 있습니다. 

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2020년 3월 31일)

겸직대상자
계열회사 겸직내역
비 고

회사명
직 책
상근여부

김용범(등기임원)
메리츠화재
대표이사(부회장)
상근(등기임원)
-

장원재(미등기임원)
메리츠화재
위험관리책임자/리스크관리팀장
상근(미등기임원)
-

한정원(미등기임원)
메리츠화재
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

메리츠종합금융증권
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2020년 05월 15일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

메리츠화재해상보험(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
81,928
60,708,943
53.40
692,631
-
-
-
60,708,943
53.40
692,631

23,136,855

271,182

메리츠증권(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
190,609
269,704,840
42.20
791,739
-
-
-
269,704,840
42.20
791,739
29,734,067
595,698

메리츠자산운용(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
12,130
2,646,000
100.00
12,130
-
-
-
2,646,000
100.00
12,130
45,032
2,213

메리츠대체투자운용(주)
(비상장)
2016.02.05
경영권
5,000
1,000,000
100.00
5,000
-
-
-
1,000,000
100.00
5,000
11,580
1,615

합 계
334,059,783
-
1,501,500
-
-
-
334,059,783
-
1,501,500
52,946,703
872,632

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2019년말 각 사 별도재무제표 기준으로 작성
주2) 메리츠증권(주)(現 메리츠증권(주))에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출
주3) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

(기준일: 2020년 5월 15일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000

670,000

나. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

다. 대주주
와
의 영업거래

(기준일: 2020년 3월 31일)
(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래기간
거래(종류)내용
거래금액
비 고

메리츠화재
계열회사
2020.01.01~ 2020.03.31
배당금수익
51,603
-

메리츠증권
계열회사
2020.01.01~ 2020.03.31
배당금수익
53,941
-

주1) 당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.
주2) 당사의 영업수익은 종속회사의 배당금수익 및 수수료수익 등으로 구성됩니다.
주3) 상기 대주주와의 영업거래내역은 직전사업연도 영업수익(별도 기준)의 100분의 5 이상에 해당(약 75억원)하는 거래(종류)내용을 기준으로 작성되었습니다.
주4) 상기내역 외 채권/채무내역 등 특수관계자와의 주요 거래 세부내역은 본 보고서의 재무제표 주석 '특수관계자와의 주요거래'를 참조하여 주시기 바랍니다
주5) 해당 거래내용은 결산 내용을 반영하기 위해 분기 단위로 작성되고 있습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경 상황 

신고일자
제 목
신고내용
진행사항

2019.05.13
주요사항보고서
자기주식취득
신탁계약 체결 결정
(700억)
자기주식 취득 완료에 따라 만기 해지

2019.5.13부 개최된 당사 이사회에서는 주주가치 제고 목적으로 자기주식취득 신탁계약 체결에 관한 결정이 있었으며, 1년간의 신탁계약 기간 중 자기주식 6,213,020 주를 모두 취득 완료하였고, 계약기간이 2020.5.14일부 종료됨에 따라 해당 신탁계약은 만료 해지가 되었습니다.

동 기간동안 신탁계약을 통해 취득한 주식 6,213,020 주는 전량 소각할 예정입니다. 
(※ 2020.5.11일 주식소각결정 공시 참고)

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
결의 내용
비 고

제10기 정기
주주총회
(2020.03.13)
- 제10기(2019.1.1~2019.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건 
- 이사(사외이사포함) 선임의 건 (3명) 
 사내이사 후보 김용범, 
 사외이사 후보 이상훈 
 사외이사 후보 한순구 
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명) 
 후보 안동현 
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명) 
 감사위원 후보 이상훈 
 감사위원 후보 한순구 
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제9기 정기
주주총회
(2019.03.22)
- 제9기(2018.1.1~2018.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보자 오대식)
- 사외이사 선임의 건(후보자 전광수)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(후보자 전광수)
- 이사보수한도 승인의 건(80억원)
원안대로
승인
-

제8기 정기
주주총회
(2018.03.23)
- 제8기(2017.1.1~2017.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제7기 정기
주주총회
(2017.03.24)

- 제7기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 이사(사외이사 포함) 선임의 건(3명)
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로
승인
-

제6기 정기
주주총회
(2016.3.25)

- 제6기(2015.1.1~2015.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 정관 변경의 건
- 사외이사 선임의 건(3명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(3명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

- 임원퇴직금지급규정 개정의 건

원안대로 
승인
-

2. 우발채무 등

[당사에 관한 사항]

해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 원)

소송의 내용
소 제기일
사건번호
소송당사자
진행상황
향후 소송일정 및 회사의 대응방안
회사에의 영향
소가

손해배상
2016.03.31.
서울중앙지법
 2019나2574
원고:우지민 외2명
 피고:메리츠화재㈜
원고 횡단보도 보행중 발생한 사고로 상시 개호건
 
 2018.02.21 화해권고결정(15억) - 원.피고 이의신청
 2018.11.28 판결(14.5억)
 - 원피고 항소제기
 2020.04.23 변론기일
2심계류중,
 개호건으로 과실, 여명, 개호시간, 향후치료비 쟁점 항변중
 
 (원피고 항소제기하여 항소심 진행 중)

치료비 및 판결원리금 등 지급하여 총손해액 20억 발생함
2,144,885,620원

보험금
2016.03.30.
서울중앙지법
 2016가합517217
원고 :대한민국
 피고 :메리츠화재㈜ 외1
세월호사건 관련 청해진해운㈜의 채권자로서 채권자대위권 행사
 
 2019.02.15. 변론기일 진행
 2019.02.18. 조정기일 진행(불성립)
 2019.05.28. 화해권고결정
 - 소취하, 소송비용 각자부담
 - 피고들 이의신청
 2020.03.25. 변론기일
 2020.05.13. 선고기일
1심계류중,
 질권자 존재로 인해 청구권한 없음과 약관상 면책손해에 해당됨을 항변중
 
 관련사건(서울고법 2017나2071933) 당사 승소
관련사건 결과에 따라 지급준비금 50% 추산 적립함
7,771,000,000원

채무부존재
2017.02.15.
대법원
 2020다214992
원고 : 메리츠화재㈜
 피고 : 대우조선해양 외1
2017.02.15. 소장 제출
 2017.05.30. 보조참가신청서 제출(한경택,이상근,신광식,고상곤)
 2017.12.07. 보조참가신청서 제출(kb손해보험)
 2019.01.31. 판결(원고승, 피고들 항소)
 2019.07.10. 변론기일
 2020.01.22. 판결(원고승, 피고들 상고)

3심계류중, 
 임원배상책임보험 건으로 고지의무위반 및 약관상 면책, 사기에 의한 계약으로 계약취소 항변 중
 
 ※ 사외이사 측 소송제기 현황
 ○ 한경택 외3 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 258,300,000원 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 지위보전가처분 
 - 신청기각(확정) 
 
 ○ 조전혁 vs. 메리츠화재 보험금(2건) 
 - 소송가액 200,000,100원(일부청구) /
 747,254,849원
면부책 다툼건,
 관련 손해배상금청구 소송사건 진행중으로 손해액이 특정되지 않아 3억원 추산적립함
50,000,000원
 (보상한도액 300억원)

<금융투자업 부문_메리츠증권>

- 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

원고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

금융수수료반환

2019.03.21.

○○○라이프

9,151

1심 진행 중

2020.05.21.

변론기일

-

공탁금출급청구권확인

2019.03.08.

○○즈빌

4,750

2심 진행 중

2020.05.13.

변론기일

-

손해배상

2019.08.28.

○○○건설

6,120

2심 진행 중

2020.04.29.

변론기일

-

손해배상

2020.02.28.

○○○○재단

2,058

1심 진행 중

변론기일

지정없음

-

손해배상

2020.03.16.

○○대부

3,619

1심 진행 중

변론기일

지정없음

소장 송달일

: 2020.04.03.

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

-회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용

소제기일

피고

소송가액

진행상황

소송일정

비고

수수료 청구의 소

2019.07.04.

○○토건

1,980

1심 진행 중

2020.05.21.

변론기일

-

위약벌 청구의 소

2019.07.19.

○○개발

4,455

1심 진행 중

2020.05.28.

변론기일

-

위약벌

2019.07.29.

○건

3,200

1심 진행 중

2020.05.07.

변론기일

-

부당이득금

2019.12.19.

○○○○공사

3,019

1심 진행 중

2020.05.14.

변론기일

-

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

(기준일 : 2020년 05월 15일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

*****조합
당사
2019.03.12
부당이득금
280,000
1심 진행중

주식회사 ***라이프
당사
2019.03.21
금융수수료 반환
143,406
1심 진행중

주) 상기 진행중인 소송의

결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 및 채무인수 약정현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

(기준일: 2020년 5월 15일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000

670,000

라. 그 밖의 우발채무 등 

지배회사 메리츠금융지주의 별도 및 연결 기준의 기타 우발부채 등에 관한 사항은 본공시서류 재무제표 주석 및 연결재무제표 주석의 기재내용을 참고하여 주시기 바라며 주요종속회사에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(1) 당기말 현재
계류중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
765
44,765
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
425
94,527
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,190
139,292

제소
자동차보험
1,334
10,045
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
503
55,343
채무부존재 등

합계
1,837
65,388

한 편, 상기 계류 중인 소송사건과 관련된 추정손해액 상당액

을 보험업회계처리준칙 제 15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있습니다
.

(2) 당분기말과 전기말 현재 메리츠화재의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

한도대출
13,711,176
5,642,437
11,875,576
4,569,688

<금융투자업 부문_메리츠증권>

- 당좌차월약정 등

(단위: 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2020.09.04

하나은행
10,000,000
2020.10.29

신한은행
20,000,000
2020.09.05

국민은행
5,000,000
2020.11.20

당좌차월
국민은행
5,000,000
2020.07.03

대구은행
5,000,000
2020.07.01

한도대출
우리은행
30,000,000
2020.09.04

농협은행
50,000,000
2021.03.04

기업어음 한도거래
메리츠화재
150,000,000
2021.03.25

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
11,362,664
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2020.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2020.07.03

한도약정
중국공상은행
30,000,000
2020.10.19

중국은행
20,000,000
2021.01.04

우리은행
30,000,000
2020.05.04

산업은행
50,000,000
2020.08.12

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
400,000,000
2021.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2021.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2020.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2020.08.29

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2021.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2021.03.31

(출처 : 동사 제시 자료)

- 약정내역
<
채무보증 및 대출약정 현황
>

(단위 : 천원)

구 분
제49기 1분기
제48기
제47기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1,4)
4
379,612,000
379,612,000
4
388,612,000
388,612,000
6
427,800,000
427,800,000

증권인수약정(*4)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부대출약정
2
301,200,000
301,200,000
3
331,200,000
331,200,000
-
-
-

조건부증권인수약정

-
-
-
1
20,500,000
20,500,000
3
191,300,000
191,300,000

한도대출(*4)
414
7,741,077,368
5,173,386,998
348
8,317,986,414
5,947,779,434
193
5,593,613,449
3,842,900,669

대출확약 등(*2,4)
7
398,982,500
398,982,500
6
389,522,500
389,522,500
12
797,172,500
797,172,500

총액합계
427
8,820,871,868
6,253,181,498
362
9,447,820,914
7,077,613,934
214
7,009,885,949
5,259,173,169

중복약정금액(*3)
-
-
-
-
-
-
8
72,885,000
72,885,000

순액합계
427
8,820,871,868
6,253,181,498
362
9,447,820,914
7,077,613,934
206
6,937,000,949
5,186,288,169

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.
(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.

(*4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다
.

[ 메리츠증권(주)의 세부 약정내역 ]

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

ABCP 매입약정
테트라에이치디피제일차
16,612,000
16,612,000
2017.6.15 ~ 2020.5.29

ABCP 매입약정
청라에이베스트
75,000,000
75,000,000
2017.6.15 ~ 2020.10.15

ABCP 매입약정
씨에스평택제일차
80,000,000
80,000,000
2018.8.28 ~ 2021.10.30

ABCP 매입약정
신촌베스트제삼차
208,000,000
208,000,000
2019.3.29 ~ 2022.9.30

ABCP 매입약정 합계
379,612,000
379,612,000

조건부대출약정
멜론로지스틱스전문투자형사모투자신탁제2호
51,200,000
51,200,000
2019.10.30 ~ 2021.6.14

조건부대출약정
마곡마이스피에프브이㈜
250,000,000
250,000,000
2019.12.18 ~ 2020.8.11

조건부대출약정 합계
301,200,000
301,200,000

한도대출
엠에스에이
26,375,000
1,412,500
2017.7.26 ~ 2021.8.26

한도대출
위퍼스트
15,900,000
1,943,000
2017.12.22 ~ 2021.1.26

한도대출
우람개발
20,240,000
4,930,000
2018.8.29 ~ 2020.12.29

한도대출
우람개발
30,000,000
6,170,000
2017.12.28 ~ 2021.1.29

한도대출
경주용강프로젝트금융투자
10,600,000
1,800,000
2018.8.13 ~ 2021.5.11

한도대출
경주용강프로젝트금융투자
2,800,000
2,800,000
2018.1.11 ~ 2021.5.11

한도대출
새빛이앤씨
17,500,000
4,775,000
2018.1.16 ~ 2021.4.30

한도대출
새빛이앤씨
15,725,000
8,625,000
2018.1.31 ~ 2021.4.30

한도대출
남현
16,360,000
3,654,000
2018.8.28 ~ 2021.5.28

한도대출
영무파라드
12,900,000
1,850,000
2018.6.27 ~ 2021.3.15

한도대출
영무파라드
13,800,000
1,850,000
2018.3.12 ~ 2021.3.15

한도대출
더블유씨티
14,000,000
1,346,000
2018.2.23 ~ 2020.9.23

한도대출
더블유씨티
14,000,000
134,141
2018.3.23 ~ 2020.9.23

한도대출
엠케이연산제일차
26,275,000
6,955,000
2018.3.30 ~ 2021.11.30

한도대출
엠케이연산제일차
10,970,000
3,030,000
2018.8.30 ~ 2021.11.30

한도대출
엠케이연산제이차
26,275,000
6,955,000
2018.3.28 ~ 2021.11.30

한도대출
엠케이연산제이차
10,970,000
3,030,000
2018.8.30 ~ 2021.11.30

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
19,508,020
2018.6.18 ~ 2023.7.5

한도대출
신비투자개발
27,200,000
3,600,000
2018.4.9 ~ 2021.9.10

한도대출
신비투자개발
5,000,000
2,800,000
2018.11.29 ~ 2021.9.10

한도대출
신비투자개발
21,100,000
21,100,000
2017.8.30 ~ 2021.1.30

한도대출
신비투자개발
18,280,000
3,200,000
2018.5.3 ~ 2021.9.10

한도대출
골드산업
25,500,000
1,286,273
2018.4.5 ~ 2021.2.12

한도대출
골드산업
18,100,000
804,545
2018.4.12 ~ 2021.2.12

한도대출
인하대역개발프로젝트
7,500,000
3,170,000
2018.4.17 ~ 2020.6.17

한도대출
가람디앤씨
31,900,000
13,500,000
2018.6.18 ~ 2022.4.26

한도대출
가람디앤씨
62,200,000
23,600,000
2018.3.29 ~ 2022.4.26

한도대출
제데코
6,900,000
2,925,000
2018.7.30 ~ 2020.12.30

한도대출
제데코
16,000,000
3,888,000
2018.4.27 ~ 2020.12.30

한도대출
서원개발
4,330,000
1,132,000
2018.8.31 ~ 2021.1.31

한도대출
서원개발
7,800,000
1,936,000
2018.4.13 ~ 2021.2.1

한도대출
엘엠씨종합개발
16,500,000
2,500,000
2018.6.14 ~ 2021.3.18

한도대출
한양기초개발
27,200,000
13,560,000
2018.6.18 ~ 2021.10.20

한도대출
한양기초개발
13,600,000
6,780,200
2018.6.20 ~ 2021.10.20

한도대출
송도디엔씨
120,000,000
55,000,000
2018.6.27 ~ 2020.12.28

한도대출
엠오에이치개발
10,900,000
1,601,000
2018.6.22 ~ 2021.5.31

한도대출
엠오에이치개발
6,200,000
894,700
2018.6.29 ~ 2021.5.29

한도대출
한강종합건설
13,100,000
4,340,000
2018.6.28 ~ 2021.4.29

한도대출
한강종합건설
8,700,000
3,090,000
2018.6.29 ~ 2021.4.29

한도대출
마스턴제17호명동피에프브이
3,600,000
1,800,000
2019.5.9 ~ 2020.5.4

한도대출
에이치에스개발
9,200,000
3,137,000
2018.7.6 ~ 2020.11.9

한도대출
에이치에스개발
5,100,000
515,000
2018.7.9 ~ 2020.11.9

한도대출
아이엠프라임
5,500,000
198,000
2018.7.17 ~ 2020.11.19

한도대출
아이엠프라임
5,500,000
534,000
2018.7.19 ~ 2020.11.19

한도대출
지아이디씨
85,000,000
17,425,000
2018.8.2 ~ 2022.2.3

한도대출
한국산단개발
32,800,000
8,000,000
2018.8.14 ~ 2021.4.14

한도대출
베스트원
30,000,000
84
2018.6.27 ~ 2022.4.24

한도대출
엠에스파트너스
7,600,000
2,780,000
2018.8.27 ~ 2021.8.27

한도대출
엠에스파트너스
9,100,000
3,240,000
2018.8.24 ~ 2021.8.27

한도대출
건우신공
8,000,000
4,474,000
2018.9.17 ~ 2021.8.17

한도대출
건우신공
13,600,000
7,526,000
2018.9.12 ~ 2021.8.17

한도대출
엠케이비개발
11,600,000
3,000,000
2018.9.17 ~ 2020.3.17

한도대출
엠케이비개발
4,400,000
4,400,000
2020.3.16 ~ 2020.9.17

한도대출
청라도시개발
21,000,000
11,500,000
2018.9.28 ~ 2021.9.28

한도대출
청라도시개발
32,000,000
15,250,000
2018.9.4 ~ 2021.9.28

한도대출
해진에셋대부
7,600,000
7,600,000
2020.2.19 ~ 2021.2.10

한도대출
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
295,550
2018.7.19 ~ 2023.7.31

한도대출
카보드
20,000,000
16,260,000
2018.9.21 ~ 2023.9.28

한도대출
송광아이엔디
67,500,000
55,100,000
2018.9.28 ~ 2023.9.4

한도대출
하나로, 선양대야개발
2,000,000
840,000
2018.10.11 ~ 2020.12.7

한도대출
하나로, 선양대야개발
10,000,000
420,000
2018.10.12 ~ 2020.12.7

한도대출
덕수궁피에프브이
30,000,000
5,999,000
2018.10.15 ~ 2021.10.15

한도대출
덕수궁피에프브이
39,600,000
10,001,000
2018.10.8 ~ 2021.10.15

한도대출
파라코개발
19,300,000
11,791,000
2018.10.31 ~ 2021.7.7

한도대출
파라코개발
15,000,000
8,436,000
2018.11.7 ~ 2021.7.7

한도대출
지에이치글로벌
31,100,000
22,700,000
2018.10.30 ~ 2021.12.31

한도대출
지에이치글로벌
20,000,000
13,000,000
2018.10.31 ~ 2021.12.31

한도대출
메리디안
12,000,000
8,586,000
2018.10.31 ~ 2021.11.1

한도대출
메리디안
10,000,000
7,157,000
2018.10.31 ~ 2021.10.31

한도대출
춘천학곡도시개발
8,700,000
5,800,000
2018.11.5 ~ 2021.11.5

한도대출
춘천학곡도시개발
7,500,000
3,300,000
2018.11.6 ~ 2021.11.5

한도대출
키움디앤씨
10,000,000
900,000
2018.11.6 ~ 2021.1.6

한도대출
티에스종합개발
9,300,000
3,500,000
2018.11.15 ~ 2022.1.17

한도대출
티에스종합개발
10,000,000
3,500,000
2018.11.15 ~ 2022.1.15

한도대출
빌텍
5,000,000
1,280,000
2018.11.23 ~ 2021.2.26

한도대출
빌텍
10,000,000
2,560,000
2018.11.27 ~ 2021.2.27

한도대출
씨앤씨인베스트
26,670,000
18,723,000
2018.11.26 ~ 2021.12.27

한도대출
씨앤씨인베스트
20,000,000
12,371,000
2018.11.27 ~ 2021.12.27

한도대출
디케이프로젝트제사차
32,000,000
19,020,000
2018.11.30 ~ 2021.11.30

한도대출
디케이프로젝트제사차
49,240,000
29,490,000
2018.11.28 ~ 2021.11.29

한도대출
신서에이엠씨
25,000,000
21,243,999
2018.11.30 ~ 2022.6.30

한도대출
신서에이엠씨
50,000,000
42,487,667
2018.11.29 ~ 2022.6.30

한도대출
펜타디앤씨
30,000,000
27,800,000
2018.11.30 ~ 2023.5.2

한도대출
펜타디앤씨
30,000,000
13,900,000
2018.11.30 ~ 2023.4.30

한도대출
라움피에프브이
40,000,000
877,000
2018.11.30 ~ 2022.8.30

한도대출
성희디앤씨
9,000,000
1,860,000
2018.12.10 ~ 2021.8.10

한도대출
성희디앤씨
4,500,000
2,069,538
2018.12.7 ~ 2021.8.10

한도대출
브엘세바하임
10,000,000
4,100,000
2018.12.10 ~ 2021.2.11

한도대출
신암5동동자02지구주택재개발정비사업조합
32,348,555
9,895,371
2018.12.4 ~ 2022.8.1

한도대출
도현디앤씨, 에이치제이개발, 와이제이디, 제주지음, 주승디앤씨, 디오디앤씨
20,000,000
15,000,000
2018.12.20 ~ 2021.2.20

한도대출
도현디앤씨, 에이치제이개발, 와이제이디, 제주지음, 주승디앤씨, 디오디앤씨
26,800,000
20,550,000
2018.12.19 ~ 2021.2.22

한도대출
장원디앤씨
50,600,000
30,220,000
2018.12.26 ~ 2022.12.26

한도대출
에이치앤에이
15,000,000
3,120,000
2018.12.28 ~ 2021.12.28

한도대출
에이치앤에이
13,910,000
5,340,000
2018.12.21 ~ 2021.12.28

한도대출
페라즈리얼티
23,000,000
15,500,000
2018.12.28 ~ 2023.4.28

한도대출
페라즈리얼티
44,200,000
29,700,000
2018.11.28 ~ 2023.4.28

한도대출
행복한도시
30,000,000
6,700,000
2018.12.28 ~ 2021.8.28

한도대출
행복한도시
44,700,000
13,400,000
2018.12.27 ~ 2021.8.30

한도대출
써밋크로스
9,900,000
5,794,000
2018.12.28 ~ 2021.6.30

한도대출
써밋크로스
10,000,000
4,250,000
2018.12.31 ~ 2021.6.30

한도대출
하나대체투자스폐셜시츄에이션전문투자형사모집행투자신탁30-2호
10,000,000
10,000,000
2018.10.23 ~ 2023.10.23

한도대출
수서대토개발
5,200,000
2,100,000
2018.10.15 ~ 2020.10.16

한도대출
공평십오십육피에프브이
34,400,000
21,000,000
2019.11.13 ~ 2020.5.14

한도대출
공평십오십육피에프브이
69,200,000
10,500,000
2019.11.14 ~ 2020.5.14

한도대출
미래송도PFV
9,530,000
9,530,000
2017.7.18 ~ 2021.7.4

한도대출
청담펜트하우스피에프브이㈜
21,838,101
10,840,790
2017.9.29 ~ 2020.12.29

한도대출
㈜제이엘케이홀딩스
5,185,000
574,000
2017.10.31 ~ 2020.6.30

한도대출
케이엠제이디엔씨
36,300,000
36,300,000
2018.10.29 ~ 2022.8.1

한도대출
하나로지엔씨
7,800,000
800,000
2018.3.30 ~ 2020.10.30

한도대출
하나로지엔씨
11,700,000
1,300,000
2018.3.29 ~ 2020.10.30

한도대출
동신천연합주택재개발정비사업조합
38,490,455
22,160,780
2018.12.10 ~ 2023.10.2

한도대출
리치안
23,200,000
11,990,000
2018.12.28 ~ 2021.11.4

한도대출
리치안
15,000,000
8,891,429
2019.1.4 ~ 2021.11.4

한도대출
송현2동송학주택재건축정비사업조합
63,255,566
40,849,869
2019.1.10 ~ 2022.2.28

한도대출
우리세상
8,500,000
2,192,286
2019.1.29 ~ 2021.6.29

한도대출
우리세상
9,500,000
2,607,714
2019.1.28 ~ 2021.6.29

한도대출
에이치비산업
10,000,000
6,870,000
2019.1.29 ~ 2021.12.30

한도대출
에이치비산업
10,500,000
7,860,000
2019.2.28 ~ 2021.12.30

한도대출
홍원개발
6,660,000
4,230,000
2019.2.15 ~ 2021.12.18

한도대출
홍원개발
10,000,000
4,235,000
2019.2.18 ~ 2021.12.18

한도대출
신암4동뉴타운주택재개발정비사업조합
48,567,020
18,723,378
2019.1.29 ~ 2021.12.31

한도대출
원명공영
25,000,000
18,960,000
2019.2.26 ~ 2021.10.27

한도대출
원명공영
24,000,000
9,980,000
2019.2.27 ~ 2021.10.27

한도대출
승경
16,500,000
11,600,000
2019.2.21 ~ 2021.9.28

한도대출
승경
15,000,000
4,000,000
2019.2.28 ~ 2021.9.28

한도대출
더퍼스트타워세교
22,700,000
14,582,000
2019.3.5 ~ 2021.9.6

한도대출
더퍼스트타워세교
14,000,000
8,100,000
2019.3.6 ~ 2021.9.6

한도대출
메트로에디션
19,000,000
14,437,000
2019.3.7 ~ 2023.5.8

한도대출
메트로에디션
18,000,000
8,426,000
2019.3.8 ~ 2023.5.8

한도대출
지에스에스원
23,686,451
18,269,779
2018.12.27 ~ 2021.9.1

한도대출
죽전
10,400,000
6,900,000
2019.3.20 ~ 2021.9.23

한도대출
죽전
13,000,000
6,000,000
2019.3.21 ~ 2021.9.21

한도대출
위너스산업개발
12,270,000
8,070,000
2019.3.20 ~ 2021.12.22

한도대출
위너스산업개발
10,500,000
4,860,000
2019.3.22 ~ 2021.12.22

한도대출
미르디앤씨
12,250,000
6,630,000
2019.3.21 ~ 2021.7.22

한도대출
미르디앤씨
10,000,000
4,670,000
2019.3.22 ~ 2021.7.22

한도대출
방화원일빌라주택재건축정비사업조합
8,802,572
6,599,961
2019.3.21 ~ 2021.10.31

한도대출
도시공감
10,000,000
2,087,000
2019.3.29 ~ 2021.9.29

한도대출
도시공감
9,000,000
2,613,000
2019.3.28 ~ 2021.9.29

한도대출
스마트스퀘어, 네오제구차
1,370,588
1,370,588
2018.9.17 ~ 2021.3.4

한도대출
스마트스퀘어, 네오제구차
10,000,000
435,294
2018.9.14 ~ 2021.3.4

한도대출
Persephone Company Pty Limited
69,507
69,507
2018.11.13 ~ 2021.11.14

한도대출
Persephone Company Pty Limited
400,000
400,000
2020.3.17 ~ 2020.9.17

한도대출
한국스마트교육관리 주식회사
15,300,000
15,300,000
2018.10.8 ~ 2022.1.11

한도대출
에이제이오티스㈜
11,975,000
11,975,000
2019.1.25 ~ 2021.9.27

한도대출
에이제이오티스㈜
30,000,000
8,050,000
2019.1.25 ~ 2021.9.25

한도대출
디에이치씨개발(주)
58,060,000
20,800,000
2019.1.4 ~ 2022.4.4

한도대출
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제30호
56,100,000
56,100,000
2019.2.26 ~ 2021.8.26

한도대출
이노빌드㈜
27,300,000
27,300,000
2019.3.21 ~ 2020.7.21

한도대출
7th Avenue Nashville Hotel Owner LLC
222,507,900
185,872,086
2019.4.1 ~ 2022.4.1

한도대출
맥스코프
13,843,000
2,591,000
2019.4.1 ~ 2021.3.2

한도대출
맥스코프
30,000,000
20,818,000
2019.4.2 ~ 2021.3.2

한도대출
청담일공일
4,084,000
3,075,000
2019.4.1 ~ 2022.8.3

한도대출
청담일공일
2,050,000
2,050,000
2019.4.30 ~ 2022.8.3

한도대출
브릭스개발
8,000,000
4,354,000
2019.3.20 ~ 2021.8.11

한도대출
브릭스개발
10,000,000
3,392,000
2019.4.11 ~ 2021.8.11

한도대출
토피모아
11,000,000
5,000,000
2019.3.29 ~ 2021.6.11

한도대출
라온홀딩스
14,500,000
8,825,652
2019.3.29 ~ 2021.9.20

한도대출
라온홀딩스
10,000,000
4,874,826
2019.4.19 ~ 2021.9.19

한도대출
에이티
33,100,000
25,110,000
2019.4.2 ~ 2022.7.25

한도대출
에이티
20,000,000
14,180,000
2019.4.24 ~ 2022.7.24

한도대출
디오오피
43,893,000
26,717,000
2019.4.25 ~ 2022.2.25

한도대출
디오오피
31,000,000
16,567,000
2019.4.26 ~ 2022.2.26

한도대출
포유개발
20,000,000
8,711,000
2019.5.3 ~ 2022.8.10

한도대출
포유개발
60,000,000
26,133,431
2019.5.10 ~ 2022.11.10

한도대출
지디산업개발
12,800,000
7,360,000
2019.5.23 ~ 2021.7.23

한도대출
지디산업개발
8,000,000
3,680,000
2019.5.24 ~ 2021.7.24

한도대출
송산디앤씨
22,000,000
17,600,000
2019.5.27 ~ 2022.8.29

한도대출
송산디앤씨
17,600,000
8,800,000
2019.5.29 ~ 2022.8.29

한도대출
나무디앤씨
9,800,000
7,809,000
2019.5.29 ~ 2022.4.30

한도대출
나무디앤씨
10,000,000
6,574,000
2019.5.30 ~ 2022.4.30

한도대출
디새집일공일
35,600,000
32,400,000
2019.6.19 ~ 2023.2.20

한도대출
디새집일공일
24,000,000
16,200,000
2019.6.20 ~ 2023.2.20

한도대출
모건에이치엔씨
19,600,000
17,280,000
2019.6.27 ~ 2022.4.28

한도대출
모건에이치엔씨
12,000,000
8,640,000
2019.6.28 ~ 2022.4.28

한도대출
인터러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
21,100,000
20,100,000
2019.3.28 ~ 2023.4.24

한도대출
유진대부금융
1,540,000
1,540,000
2020.3.30 ~ 2020.4.3

한도대출
마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제50호
4,500,000
3,500,000
2019.5.9 ~ 2021.5.10

한도대출
비앤엠에셋대부
2,754,000
2,754,000
2020.3.27 ~ 2020.4.3

한도대출
(유)스마트파크
12,300,000
12,300,000
2019.6.18 ~ 2021.7.16

한도대출
(유)스마트파크
15,000,000
6,000,000
2019.6.18 ~ 2021.7.18

한도대출
㈜제이에스시티개발
82,360,000
70,840,000
2019.6.27 ~ 2022.6.27

한도대출
㈜한강산업개발
20,200,000
15,900,000
2019.6.14 ~ 2021.7.14

한도대출
㈜온에이브개발
21,760,000
18,340,000
2019.6.28 ~ 2021.5.28

한도대출
제이케이도시개발
28,000,000
18,000,000
2019.11.27 ~ 2021.5.31

한도대출
제이케이도시개발
48,000,000
9,000,000
2019.11.29 ~ 2021.5.29

한도대출
제이에스파트너스
8,401,000
8,401,000
2018.4.30 ~ 2020.9.30

한도대출
로지스뱅크
11,500,000
3,400,000
2019.7.3 ~ 2020.12.2

한도대출
로지스뱅크
10,000,000
3,000,000
2019.7.4 ~ 2020.12.2

한도대출
제이엠인베스트먼트
13,400,000
10,270,000
2019.7.9 ~ 2022.1.10

한도대출
제이엠인베스트먼트
10,000,000
5,030,000
2019.7.10 ~ 2022.1.10

한도대출
한려종합개발
30,800,000
30,800,000
2019.7.5 ~ 2022.6.10

한도대출
한려종합개발
18,000,000
15,400,000
2019.7.10 ~ 2022.6.10

한도대출
디아트디벨롭먼트
24,900,000
21,530,000
2019.7.12 ~ 2022.3.15

한도대출
디아트디벨롭먼트
15,000,000
10,760,000
2019.7.15 ~ 2022.3.15

한도대출
서정
10,000,000
7,090,000
2019.7.30 ~ 2021.7.30

한도대출
서정
11,000,000
9,830,000
2019.7.29 ~ 2021.7.30

한도대출
펄더시티
12,000,000
8,769,000
2019.7.30 ~ 2022.4.29

한도대출
펄더시티
7,600,000
4,400,000
2019.7.31 ~ 2022.4.30

한도대출
케이엔씨산업개발
8,000,000
6,900,000
2019.8.13 ~ 2021.10.14

한도대출
덕산홀딩스
7,500,000
6,760,000
2019.8.21 ~ 2022.5.20

한도대출
덕산홀딩스
9,000,000
3,580,000
2019.8.22 ~ 2022.5.22

한도대출
신진디앤씨
14,000,000
12,280,000
2019.8.20 ~ 2022.6.22

한도대출
신진디앤씨
11,000,000
6,140,000
2019.8.22 ~ 2022.6.22

한도대출
브이씨바빌론
5,000,000
3,400,000
2019.8.16 ~ 2022.8.26

한도대출
브이씨바빌론
20,000,000
20,000,000
2019.8.27 ~ 2022.8.27

한도대출
더유플러스
20,000,000
15,700,000
2019.8.27 ~ 2021.12.28

한도대출
포브로스
37,900,000
34,600,000
2019.9.2 ~ 2022.7.4

한도대출
포브로스
31,400,000
25,800,000
2019.9.3 ~ 2022.7.3

한도대출
씨앤케이피
16,000,000
12,440,000
2019.9.20 ~ 2021.10.20

한도대출
씨앤케이피
29,200,000
24,880,000
2019.9.19 ~ 2021.10.20

한도대출
비와이디산업개발
4,300,000
2,309,000
2019.9.20 ~ 2022.3.20

한도대출
비와이디산업개발
8,500,000
2,011,349
2019.9.23 ~ 2022.3.23

한도대출
현성기업
11,880,000
10,760,000
2019.9.20 ~ 2020.7.25

한도대출
현성기업
10,000,000
8,240,000
2019.9.24 ~ 2022.7.24

한도대출
MERITZ TAURUS 1 S.A.
88,193,233
88,193,233
2019.9.20 ~ 2025.9.11

한도대출
MERITZ TAURUS 1 S.A.
48,885,605
35,933,679
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
MERITZ TAURUS 2 S.A.
48,865,602
35,913,677
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
MERITZ TAURUS 3 S.A.
48,841,660
35,889,734
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
MERITZ TAURUS 4 S.A.
48,919,611
35,622,808
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
MERITZ TAURUS 5 S.A.
48,696,635
36,142,032
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
MERITZ TAURUS 6 S.A.
48,673,630
35,905,835
2019.9.17 ~ 2032.9.10

한도대출
PWV Mezz Two LLC
600,000
600,000
2017.7.24 ~ 2022.8.11

한도대출
신세계산업개발
7,300,000
7,300,000
2018.9.7 ~ 2021.3.8

한도대출
신세계산업개발
18,000,000
4,420,000
2018.9.7 ~ 2021.3.7

한도대출
용인8구역 주택재개발정비사업조합
47,400,000
41,100,000
2019.9.6 ~ 2024.3.6

한도대출
㈜안강개발
90,000,000
90,000,000
2019.7.31 ~ 2022.7.29

한도대출
㈜안강개발
66,000,000
60,000,000
2019.7.31 ~ 2022.7.31

한도대출
주식회사 미래산업개발
31,790,000
19,490,000
2018.1.17 ~ 2021.12.15

한도대출
주식회사 비에이플러스
54,000,000
23,100,000
2019.1.30 ~ 2021.11.30

한도대출
(주)마이다스에이앤디
9,000,000
6,000,000
2019.4.23 ~ 2021.6.23

한도대출
주식회사 리오스개발
27,000,000
27,000,000
2019.6.21 ~ 2022.2.21

한도대출
제이드디앤씨
14,200,000
11,680,000
2019.10.2 ~ 2022.4.4

한도대출
제이드디앤씨
9,100,000
7,100,000
2019.10.4 ~ 2022.4.4

한도대출
스마트플러스로지스틱스
14,400,000
11,200,000
2019.10.10 ~ 2021.6.15

한도대출
스마트플러스로지스틱스
7,600,000
5,600,000
2019.10.15 ~ 2021.6.15

한도대출
사이마케팅
40,200,000
36,520,000
2019.10.30 ~ 2023.7.31

한도대출
사이마케팅
23,000,000
17,760,000
2019.10.31 ~ 2023.7.31

한도대출
대원홀딩스
20,000,000
19,000,000
2019.10.18 ~ 2022.4.8

한도대출
에이치제이에스로지스
24,000,000
22,200,000
2019.11.13 ~ 2021.8.16

한도대출
에이치제이에스로지스
20,000,000
17,700,000
2019.11.14 ~ 2021.8.14

한도대출
위드워킹
17,500,000
17,500,000
2019.11.15 ~ 2023.3.20

한도대출
위드워킹
8,800,000
8,800,000
2019.11.18 ~ 2023.3.18

한도대출
코리아브릿지
30,000,000
29,739,000
2019.11.13 ~ 2022.8.31

한도대출
코리아브릿지
20,000,000
19,873,590
2019.11.15 ~ 2022.9.15

한도대출
에이치지개발
15,000,000
11,780,000
2019.11.19 ~ 2023.3.19

한도대출
에이치지개발
24,100,000
24,100,000
2019.11.18 ~ 2023.3.20

한도대출
오크타운
30,000,000
23,600,000
2019.11.27 ~ 2021.7.27

한도대출
나인위드
5,300,000
5,300,000
2019.11.27 ~ 2022.7.28

한도대출
나인위드
10,000,000
5,300,000
2019.11.28 ~ 2022.7.28

한도대출
하나이앤씨프로젝트
28,800,000
13,200,000
2019.11.28 ~ 2023.12.28

한도대출
로망
12,000,000
10,720,000
2019.11.27 ~ 2022.2.28

한도대출
로망
13,400,000
5,360,000
2019.11.29 ~ 2022.2.28

한도대출
시티필드
20,000,000
20,000,000
2019.11.26 ~ 2022.8.29

한도대출
시티필드
10,000,000
10,000,000
2019.11.29 ~ 2022.8.29

한도대출
서울디앤씨
9,300,000
7,400,000
2019.12.2 ~ 2022.6.7

한도대출
서울디앤씨
9,400,000
6,200,000
2019.12.5 ~ 2022.6.5

한도대출
거명종합개발
26,800,000
24,660,000
2019.12.9 ~ 2023.5.9

한도대출
태영디앤씨
6,500,000
6,100,000
2019.12.12 ~ 2022.3.17

한도대출
태영디앤씨
10,000,000
5,200,000
2019.12.17 ~ 2022.3.17

한도대출
하이앤드
16,100,000
15,600,000
2019.12.16 ~ 2022.8.17

한도대출
하이앤드
12,000,000
11,100,000
2019.12.17 ~ 2022.8.17

한도대출
그라운드디홀딩스
4,200,000
4,200,000
2019.12.20 ~ 2023.8.21

한도대출
그라운드디홀딩스
19,500,000
2,100,000
2019.12.20 ~ 2023.8.20

한도대출
동일코퍼레이션
10,000,000
7,960,000
2019.12.24 ~ 2022.8.24

한도대출
동일코퍼레이션
13,300,000
12,680,000
2019.12.23 ~ 2022.8.24

한도대출
동래온천관광호텔
22,400,000
20,200,000
2019.12.12 ~ 2023.12.27

한도대출
동래온천관광호텔
13,000,000
10,100,000
2019.12.27 ~ 2023.12.27

한도대출
하주산업개발
4,000,000
4,000,000
2019.12.24 ~ 2022.6.27

한도대출
하주산업개발
32,000,000
28,400,000
2019.12.27 ~ 2022.6.27

한도대출
포레디움
5,000,000
4,450,000
2019.12.13 ~ 2022.5.2

한도대출
포레디움
10,000,000
4,450,000
2019.12.30 ~ 2022.4.30

한도대출
이큐그린제2차
2,500,000
2,500,000
2019.10.10 ~ 2022.10.18

한도대출
Star-west JV II, LLC.
300,000
300,000
2018.3.9 ~ 2021.3.9

한도대출
쿠팡 주식회사
200,000
200,000
2018.7.18 ~ 2022.10.4

한도대출
Nautical League LTD
600,000
600,000
2018.8.29 ~ 2023.8.1

한도대출
㈜제이아셀
37,700,000
36,313,000
2018.9.13 ~ 2021.11.12

한도대출
신평택에코밸리
13,500,000
13,500,000
2019.4.25 ~ 2022.6.27

한도대출
신평택에코밸리
40,000,000
5,800,000
2019.4.25 ~ 2022.6.25

한도대출
㈜세움건설
101,120,000
101,120,000
2019.9.5 ~ 2022.6.7

한도대출
㈜세움건설
86,000,000
53,480,000
2019.9.5 ~ 2022.6.5

한도대출
Publity Real Estate GmbH
4,913,692
4,913,692
2019.9.9 ~ 2020.12.21

한도대출
㈜유림디앤씨
24,400,000
24,400,000
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
㈜뉴동남산업개발
40,200,000
33,600,000
2019.12.27 ~ 2023.7.27

한도대출
오에스티파트너스
212,000,000
192,000,000
2019.12.13 ~ 2023.6.13

한도대출
주식회사 비에이스타
17,250,000
375,000
2017.11.24 ~ 2020.4.23

한도대출
제이 유한책임회사
7,100,000
1,128,895
2018.8.23 ~ 2020.10.23

한도대출
디엔케이개발(주)
15,000,000
15,000,000
2019.11.28 ~ 2021.4.30

한도대출
(주)토담건설
20,000,000
20,000,000
2019.10.18 ~ 2022.10.18

한도대출
주식회사 유림아이앤디
30,400,000
12,200,000
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
한국지앤씨
9,700,000
7,700,000
2020.1.3 ~ 2022.5.9

한도대출
한국지앤씨
15,500,000
14,000,000
2020.1.9 ~ 2022.5.9

한도대출
네스트이엔씨
7,900,000
6,900,000
2020.1.10 ~ 2022.9.10

한도대출
네스트이엔씨
14,600,000
13,800,000
2020.1.9 ~ 2022.9.8

한도대출
신대산
22,000,000
18,700,000
2020.1.20 ~ 2022.3.20

한도대출
신대산
9,400,000
9,400,000
2020.1.16 ~ 2022.3.21

한도대출
탐스에이치엔디
11,000,000
10,000,000
2020.1.20 ~ 2022.7.20

한도대출
탐스에이치엔디
20,000,000
20,000,000
2020.1.15 ~ 2022.7.20

한도대출
머스트올
4,000,000
4,000,000
2020.1.20 ~ 2023.1.20

한도대출
머스트올
19,800,000
18,200,000
2020.1.21 ~ 2023.1.21

한도대출
로머스파크
8,000,000
7,760,000
2020.2.13 ~ 2023.6.6

한도대출
로머스파크
18,200,000
16,470,000
2020.2.3 ~ 2023.6.6

한도대출
판시티
18,400,000
18,400,000
2020.2.12 ~ 2023.8.11

한도대출
판시티
9,200,000
9,200,000
2020.2.12 ~ 2023.8.12

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
6,400,000
6,400,000
2020.2.20 ~ 2023.2.21

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
22,200,000
18,200,000
2020.2.21 ~ 2023.2.21

한도대출
삼원개발
10,400,000
9,400,000
2020.2.28 ~ 2022.9.28

한도대출
삼원개발
12,800,000
11,700,000
2020.2.27 ~ 2022.9.28

한도대출
윤슬개발
10,400,000
10,400,000
2020.2.28 ~ 2022.4.4

한도대출
윤슬개발
7,200,000
5,200,000
2020.3.2 ~ 2022.4.2

한도대출
대명개발
4,000,000
4,000,000
2020.3.17 ~ 2023.7.25

한도대출
대명개발
23,000,000
20,000,000
2020.3.25 ~ 2023.7.25

한도대출
인트러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제3호
5,000,000
5,000,000
2019.12.26 ~ 2024.12.30

한도대출
오케이파이낸셜대부
8,500,000
5,500,000
2020.2.18 ~ 2021.8.20

한도대출
내포그린에너지
1,000,000
1,000,000
2020.2.28 ~ 2020.12.21

한도대출
지디트러스트
1,240,000
1,240,000
2018.10.17 ~ 2020.10.19

한도대출
BSREP Citypoint Mezz Ltd.
911,416
911,416
2019.4.5 ~ 2022.1.31

한도대출
Bowden Finance Limited
8,952,116
8,952,116
2019.6.26 ~ 2020.12.11

한도대출
Merrylands Opera Pty Ltd
45,815,025
45,815,025
2019.7.4 ~ 2022.4.6

한도대출
㈜대덕3호태양광발전소
347,713
347,713
2019.7.22 ~ 2034.7.24

한도대출
㈜대덕4호태양광발전소
344,433
344,433
2019.7.22 ~ 2034.8.28

한도대출
㈜대정 신재생에너지
2,174,900
2,174,900
2019.7.22 ~ 2034.7.24

한도대출
(유)백석태양광발전소
1,026,580
1,026,580
2019.10.28 ~ 2034.10.27

한도대출
(주)가화태양광발전소
1,097,600
1,097,600
2019.12.27 ~ 2035.1.15

한도대출
(유)대신1호 태양광발전소
508,000
508,000
2020.1.30 ~ 2035.1.31

한도대출
(유)대신2호 태양광발전소
508,000
508,000
2020.1.30 ~ 2035.1.31

한도대출
(주)충화태양광발전소
1,083,000
1,083,000
2020.1.30 ~ 2035.1.31

한도대출
Panda Temple Power LLC
199,961
199,961
2020.3.31 ~ 2023.2.9

한도대출
아프로파이낸셜대부
100,000
100,000
2018.8.27 ~ 2020.8.24

한도대출
라움도시개발㈜
56,100,000
45,100,000
2019.4.26 ~ 2023.7.26

한도대출
㈜근화이엔씨
42,500,000
42,500,000
2019.7.11 ~ 2023.10.11

한도대출
㈜엠제이산업개발
59,200,000
58,800,000
2020.2.18 ~ 2023.12.18

한도대출
양주역세권개발 PFV
101,640,000
89,460,000
2019.12.20 ~ 2023.12.20

한도대출
㈜두리씨엔디
43,800,000
42,600,000
2020.1.31 ~ 2023.8.31

한도대출
Wolverine Fuels Holding, LLC
4,805,851
4,805,851
2020.1.14 ~ 2025.10.31

한도대출
주암대토개발㈜
50,000,000
1,930,000
2020.1.31 ~ 2023.1.21

한도대출
주암대토개발㈜
5,070,000
5,070,000
2020.1.21 ~ 2023.1.17

한도대출
㈜창성아크프라임
52,000,000
52,000,000
2020.2.5 ~ 2023.12.5

한도대출
금토대토개발(유)
14,100,000
14,100,000
2020.2.7 ~ 2023.2.7

한도대출
금토대토개발(유)
10,700,000
7,000,000
2020.2.24 ~ 2023.2.7

한도대출
㈜대원미래로
46,200,000
46,200,000
2020.3.2 ~ 2023.3.28

한도대출
행운레인보우
55,000,000
55,000,000
2020.2.27 ~ 2025.2.27

한도대출
(주)거제빅아일랜드피에프브이
36,000,000
25,875,000
2020.2.27 ~ 2024.6.27

한도대출
(주)경주건설
108,000,000
96,000,000
2020.3.20 ~ 2023.10.20

한도대출
주식회사 엠앤에스프라임
62,800,000
61,300,000
2020.3.27 ~ 2023.1.27

한도대출
(주)브르넨
16,000,000
10,500,000
2019.5.21 ~ 2022.6.21

한도대출
(주)진산
17,400,000
13,700,000
2020.1.13 ~ 2023.2.13

한도대출
(주) 화천일반산업단지
33,000,000
14,000,000
2020.1.17 ~ 2023.6.17

한도대출
주식회사 뉴씨티산업개발
12,800,000
8,400,000
2020.1.23 ~ 2022.6.23

한도대출
(주)멘토디엔씨
17,000,000
17,000,000
2020.2.17 ~ 2022.11.17

한도대출
주식회사 에스지개발
16,000,000
14,500,000
2020.2.24 ~ 2022.6.24

한도대출
주식회사 파트에이
21,600,000
19,200,000
2020.2.28 ~ 2023.1.28

한도대출
에이그래프 주식회사
25,000,000
23,400,000
2020.3.4 ~ 2023.2.4

한도대출
주식회사 메디캐슬
15,400,000
13,200,000
2020.3.10 ~ 2022.6.10

한도대출
수원갤러리아역세권복합개발피에프브이(주)
29,000,000
10,200,000
2020.3.30 ~ 2024.1.30

한도대출 합계
7,741,077,368
5,173,386,998

대출확약
엠에스에이
140,000,000
140,000,000
2017.4.17 ~ 2021.10.26

대출확약
경주용강프로젝트금융투자
76,282,500
76,282,500
2018.1.10 ~ 2021.5.11

대출확약
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
2018.5.11 ~ 2023.1.16

대출확약
부평디앤씨
16,700,000
16,700,000
2019.1.11 ~ 2021.8.16

대출확약
플래닝더모스트2호
21,000,000
21,000,000
2019.12.30 ~ 2022.4.7

대출확약
삼계감분지역주택조합
3,500,000
3,500,000
2020.3.27 ~ 2023.8.31

대출확약
삼계감분지역주택조합
31,500,000
31,500,000
2020.3.31 ~ 2023.8.31

대출확약 합계
398,982,500
398,982,500

약정사항 총계
8,820,871,868
6,253,181,498

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

<2020년 3월 31일>
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
(주)메리츠금융지주
860,000,000
350,000,000

이행지급보증
서울보증보험
11,362,664
-

기한부수입신용장
KDB산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
USD 7,000,000

할인어음한도약정
미인출 약정한도
메리츠증권(주)
15,000,000
15,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
중국공상은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
50,000,000
40,000,000

마.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(1) 신종자본증권 발행

구분

내용

발행회차

메리츠금융지주 제1회 사모 채권형 신종자본증권

발행일

2020년 4월 28일

발행금액

1,000억원

발행목적

운영자금 (계열사 자금 지원)

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

1,000억원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

한국채택국제회계기준 제 1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의 자본인정비율 등

-

미지급누적이자

없음

만기일

2050년 4월 28일

조기상환가능일

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행금리

4.20%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

- 발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
발행일로부터 5년째 되는날

본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

- 금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리
(국고채 5년물) 재조정

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

일 자

대상자

처벌/조치

내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발

방지대책

2015.11.30

회사

기관주의

통화내용품질모니터링 및 보험대리점 관리업무 불철저

- 보험업법 제17조 등

제재사실

공시

통신판매계약

녹취프로세스

보완

2016.2.1

회사

기관주의

과태료

(5.4백만원)

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

제재사실

공시,

과태료

납부

개인신용정보

관리시스템

개선, 손해사정

법인 관리강화

집행

임원
 (1명)

견책

개인신용정보 보안대책 불철저

- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

(퇴직자

기록)

2016.2.26

회사

과징금

(17백만원)

보험금 부당 지급

- 보험업법 제127조의3 등

과징금

납부

과태료

(16.5백만원)

비교공시정보 보험협회 미제공

- 보험업법 제124조 등

과태료

납부

2018.11.12

회사

과태료

(63백만원)

통신수단 이용 모집 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

과태료

납부

조치내용 이행 및 재발방지를 위한 제도 개선

집행

임원

(1명)

주의

전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반

- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

징계

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

[회사제재 현황]
(2019년 12월 31일 기준)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2014.01.23
메리츠종금증권
기관주의
신탁업자의 신탁재산 간 자전거래 제한 위반
(자본시장법 제108조, 동법 시행령 제109조, 금융투자업규정 제4-90조)
신탁재산 간 자전거래 모니터링 강화

2014.02.27
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(3,750만원)
여신 취급 후 차주의 자금사용 제한금지 위반
(자본시장법 제336조, 동법 시행령 제330조, 금융투자업규정 제8-25조)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)
여신심사 항목에 차주의 자금사용 제한 여부를 포함하여 심사절차 강화하고, 과태료 납부하였음

2015.01.16
메리츠종금증권
제재금
(300만원)
기업공개 시 불성실 수요예측참여행위
(증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의 2)
수요예측 종목 매도금지 확약에 대한 전산 관리 및업무담당자 지정

2016.02.01
메리츠종금증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.07.06
메리츠종금증권
약식제재금
 (100만원)
자기주식매매호가 미제출 관련 규정 위반
(코스닥시장 업무규정 제10조 제1항)
자기주식 위탁매매 관련 업무체계 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2016.09.12
메리츠종금증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2016.10.07
메리츠종금증권
과태료
(45만원)
파트타이머 근로자의 근로계약서상 근로조건(근무장소, 업무내용) 서면 명시 의무 위반
(기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 제17조, 제24조)
파트타이머 근로자의 근로계약서에 근무장소, 업무내용 문구를 명확화하였음

2016.12.29
메리츠종금증권
약식제재금
 (50만원)
자기주식매매호가 미제출 관련 규정 위반
(코스닥시장 업무규정 제10조 제1항)
자기주식 위탁매매 관련 통제 강화 및 유의사항 전파하고, 약식제재금 납부하였음

2017.02.10
메리츠종금증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2017.04.24
메리츠종금증권
약식제재금
 (200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제104조 제2항, 동 규정 시행세칙 제130조 제5항)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.08.04
메리츠종금증권
약식제재금
 (100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.10.23
메리츠종금증권
약식제재금
 (200만원)
공정거래질서 저해행위 금지 위반
 - 프로그램매매 허수성
(시장감시규정 제4조 제1항 제5호)
프로그램매매 허수성 관련 자체 모니터링 기준 등 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2018.01.19
메리츠종금증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.06
메리츠종금증권
약식제재금
 (200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2018.02.26
메리츠종금증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.05.18
메리츠종금증권
주의촉구
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관리체계 개선하였음

2018.08.23
메리츠종금증권
약식제재금
 (100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제12조 제1항 제20호)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2019.06.18
메리츠종금증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.12.30
메리츠종금증권
약식제재금
 (50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

[舊 아이엠투자증권의 제재현황
]

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2015.02.
02

아이엠투자증권
기관경고
과태료
(10,000만원)

금융투자상품 매매관련 불건전 영업행위 금지 위반,
동양그룹 계열회사 발행 기업어음(CP) 부당매매

(자본시장법 제71조, 동법 시행령 제68조)

금융투자상품 매매관련 내부통제 강화하고, 과태료납부하였음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>
해당사항 없음

나. 단기매매차익 미환수 현황

해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

<손해보험업 부문_메리츠화재>

해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠종합금융증권>

메
리츠종금증권은 메리츠종합금융과의 합병으로 종합금융업무를 영위하였으며, 금융위원회 인가 조건에 따라 합병 등기일(2010년4월5일)로부터 10년인 2020년4월5일부로 업무영위가 종료되었습니다. 또한 4월 6일부 사명이 메리츠증권으로 변경되었습니다. 

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

해당사항 없음

라. 직접금융자금의 사용내역(최근 3사업연도)

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
7
2017.07.26
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
-

회사채
8
2018.11.29
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

회사채
9
2019.11.28
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 주요사항 보고서 작성 대상 기준

마. 합병 등의 사후정보(최근 3사업연도) 

해당사항 없음

4. 고객정보의 제공 및 관리에 관한 사항 

당사는 금융지주회사법 제48조의2 규정에 의거 메리츠금융지주회사와 그 자회사등 사이 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보등의이용 및 제공에 관한 규정」을 제정하여 운영하고 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음