포스코인터내셔널 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200522)
제출인: 포스코인터내셔널

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)포스코인터내셔널

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 05월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 05월 18일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
200,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

300,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
24-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,750,000
37,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
3,750,000
37,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
150,000,000,000

발행제비용
514,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주
2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

3년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산
한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
24-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
199,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주
2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

5년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
24-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
6,750,000
67,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
6,750,000
67,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
250,000,000,000

발행제비용
814,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주)

본

사채

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
24-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
199,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주) 본
사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로
합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일,
2022년 02월 28일,
2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,
2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2020년 05월 13일 / 2020년 05월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 26일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주
2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

3년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산
한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다. 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2020.05.13 / 2020.05.13

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025.05.28

납 입 기 일
2020.05.28

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주
2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

5년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산
한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일,
2022년 02월 28일,
2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,
2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2020년 05월 13일 / 2020년 05월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 26일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주)

본

사채

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다. 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2020.05.13 / 2020.05.13

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025.05.28

납 입 기 일
2020.05.28

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주) 본
사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로
합니다.

(주3

)
추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

15
5
9
-
-
-
29

수량

2,000
500
1,300
-
-
-
3,800

경쟁율

1.33 : 1
0.33 : 1
0.87 : 1
-
-
-
2.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
-
5
-
-
-
7

수량

200
-
500
-
-
-
700

경쟁율

0.40 : 1
-
1.00 : 1
-
-
-
1.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
100
2.63%
포함

3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
200
5.26%
포함

4
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.89%
500
13.16%
포함

9
3
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
10.53%
900
23.68%
포함

10
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
10.53%
1,300
34.21%
포함

13
2
500
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
1,900
50.00%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,000
52.63%
포함

16
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.26%
2,200
57.89%
포함

18
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.89%
2,500
65.79%
포함

23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,600
68.42%
포함

25
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.26%
2,800
73.68%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,900
76.32%
포함

33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,000
78.95%
포함

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,100
81.58%
포함

39
-
-
1
100
-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,200
84.21%
포함

40
2
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
600
15.79%
3,800
100.00%

포함

합계
15
2,000
5
500
9
1,300

29
3,800
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
100
14.29%
포함

18
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
28.57%
300
42.86%
포함

20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
400
57.14%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
500
71.43%
포함

31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
600
85.71%
포함

39
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
700
100.00%
포함

합계
2
200
-
-
5
500
-
-
-
-
-
-
7
700
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
3
4
9
10
13
15
16
18
23
25
27
33
35
39
40

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

300

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

300

기관투자자9

100

기관투자자10

400

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

200

기관투자자27

200

기관투자자28

100

기관투자자29

100

합계

100
100
300
400
400
600
100
200
300
100
200
100
100
100
100
600

누적합계
100
200
500
900
1,300
1,900
2,000
2,200
2,500
2,600
2,800
2,900
3,000
3,100
3,200
3,800

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

17
18
20
29
31
39

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

합계

100
200
100
100
100
100

누적합계
100
300
400
500
600
700

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제24-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,800억원
- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 29건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,800억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 29건

제24-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 700억원
- 총 참여신청범위: +0.17%p. ~ +0.39%p.
- 총 참여신청건수: 7건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 700억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 7건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)포스코인터내셔널과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 기발행 회사채의 유통내역, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2020년 5월 20일 진행한 당사의 수요예측에서 제24-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 253%에 해당하는 3,800억원, 제24-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 140%에 해당하는 700억원이 공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제22-1회]

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

[제22-2회]

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
37,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
37,500,000,000

0.20

총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
50,000,000,000

0.20

총액인수

한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
12,500,000,000

0.20

총액인수

신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
12,500,000,000

0.20

총액인수

주) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 제24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
12,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
12,500,000,000

0.20

총액인수

대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
12,500,000,000

0.20

총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,500,000,000

0.20

총액인수

주) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 제24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.

나. 사채의 관리계약

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
24-1
150,000,000,000
2,500,000
-

24-2
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 수요예측결과에 따라 회차별 무보증사채의 권면총액이 결정되고, 이에 따라 상기 수탁회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
67,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
67,500,000,000

0.20

총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
90,000,000,000

0.20

총액인수

한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
12,500,000,000

0.20

총액인수

신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
12,500,000,000

0.20

총액인수

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
12,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
12,500,000,000

0.20

총액인수

대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
12,500,000,000

0.20

총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,500,000,000

0.20

총액인수

나. 사채의 관리계약

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
24-1
250,000,000,000
2,500,000
-

24-2
50,000,000,000
2,500,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제24-1회 무보증사채
1,500
주2)
2023.05.26
-

제24-2회 무보증사채
500
주3)
2025.05.28
-

합 계
2,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주
2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

3년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산
한 이자율로 합니다.
주
3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 주식회사 포스코인터내셔널

5년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)
에
-0.40%p ~ +0.40%p
를
가산
한 이자율로 합니다.

주4) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제24-1회, 24-2회 무보증사채의 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)과 무관하게 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 합계는 금 삼천억원(\300,000,000,000) 내에서 인수단과의 협의에 의해 변동될 수 있습니다.
주5) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제24-1회 무보증사채
2,500
주1)
2023.05.26
-

제24-2회 무보증사채
500
주2)
2025.05.28
-

합 계
3,000
-
-
-

주1)

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

2. 사채관리에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
2,500,000
-

주) 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 무보증사채의 권면총액이 결정되고, 이에 따라 상기 수탁회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제22-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 상기 무보증사채의 권면총액이 결정되고, 이에 따라 상기 수탁회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

2. 사채관리에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제22-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
514,811,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,485,188,400

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
199,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,800,080,000

나. 발행제비용의 내역 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
300,000,000
금 1,500억원 x 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
금 1,500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
90,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (부가세 별도)

발행분담금
105,000,000
금 1500억원 x 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
514,811,600

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
금 500억원 x 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
금 500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
55,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (부가세 별도)

발행분담금
35,000,000
금 700억원 x 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
199,920,000

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
24-1
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000

회차 :
24-2
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제24-1회, 제24-2회 무보증회사채 발행 예정 금액은 총 2,000억원(수요예측 결과에 따라 증액할 경우 총 3,000억원)이며 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[차환자금 세부내역]
(단위 : 억원, 천USD)

구분
금액(차입통화)
만기일
이자율
비고

제16-1회 무보증회사채
KRW 1,300
2020.07.17
2.262%
주1)

한국수출입은행 차입금
USD 44,400
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

USD 25,600
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금 세부내역]
(단위 : 천USD)

구분
2020년 5월

2020년 6월

2020년 7월

2020년 8월

2020년 9월

2020년 10월

미확정

총합계
비고

USANCE
17,112
45,382
32,287
16,150
9,418
12,142
5,436
137,927
주1)

외화대출
-
32,473
-
-
10,285
-
-
42,758
주1)

합 계
19,132
79,875
34,307
18,170
21,723
14,162
5,436
180,685
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
814,911,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,185,088,400

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
199,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,800,080,000

나. 발행제비용의 내역 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
500,000,000
금 2,500억원 x 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
금 2,500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
110,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (부가세 별도)

발행분담금
175,000,000
금 2,500억원 x 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
814,911,600

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
금 500억원 x 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
금 500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
55,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (부가세 별도)

발행분담금
35,000,000
금 700억원 x 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
199,920,000

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
24-1
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
150,000,000,000
-
-
250,000,000,000

회차 :
24-2
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제24-1회, 제24-2회 무보증회사채 발행 금액은 총 3,000억원이며 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[차환자금 세부내역]
(단위 : 억원, 천USD)

구분
금액(차입통화)
만기일
이자율
비고

제16-1회 무보증회사채
KRW 1,300
2020.07.17
2.262%
주1)

한국수출입은행 차입금
USD 44,400
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

USD 25,600
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금 세부내역]
(단위 : 천USD)

구분
2020년 5월

2020년 6월

2020년 7월

2020년 8월

2020년 9월

2020년 10월

미확정

총합계
비고

USANCE
17,112
45,382
32,287
16,150
9,418
12,142
5,436
137,927
주1)

외화대출
-
32,473
-
-
10,285
-
-
42,758
주1)

합 계
19,132
79,875
34,307
18,170
21,723
14,162
5,436
180,685
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_정정신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 05월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2020년 05월 18일

회 사 명 :
주식회사 포스코인터내셔널

대 표 이 사 :
주 시 보

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 통일로 10

(전 화) 02-759-2114

(홈페이지) http://www.poscointl.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 국제금융실장 (성 명) 신성원

(전 화) 02-759-3469

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)포스코인터내셔널 - 서울특별시 중구 통일로 10
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 미래에셋대우(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_대표이사등의확인

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 종합상사업의 구조적 저성장에 따른 수익성 위험]

당사가 영위하는
종합상사업은 외형 대비 영업이익률이 낮은 산업의 특성
을 지니고 있고 이러한 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있습니다. 또한 우리나라
수출실적에서 종합상사가 차지하는 비중이 수년간 축소되는 양상을 보이고 있으며,
이는 제조업체의 직수출 확대, 현지 생산 가속화 및 삼국간 무역확대, 전자상거래의 확산 등에 기인한 것입니다. 이처럼
종합상사업의 구조적 저성장 및 저수익성 위험은 향후에도 지속적으로 유효할 수 있으니
투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[나. 세계경제 악화에 따른 수출 위험]

당사가 영위하는 종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통해 글로벌 정보망과 판매기반을 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업을 의미합니다.
당사는 2020년 1분기 기준 회사의 매출액 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 86.64%(연결조정전)에 달하고 있으므로 매출 및 영업이익은 세계경제성장률, 유가 등 다양한 거시경제지표에 영향을 받고 있습니다. 2020년 4월 14일 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2020년 세계경제성장률은 -3.0%로 기존 2020년 1월 전망치에서 크게 하향조정 되었습니다. IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으며, 대공황 이후 최악의 세계 경기 침체를 겪을 것으로 예상하고 있습니다. 한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되고 금융시장 불안이 국내 실물경제로 파급될 우려가 커졌다고 밝히면서 2020년 국내 경제성장률은 앞선 전망치인 2.1%에 미치지 못할 것이라고 예상했습니다. 이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 한국은행 또한 국내 경제성장률이 기존 전망치를 하회할 것으로 예상하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 종합상사업을 영위하는 당사의 수익성 개선속도 또한 더뎌질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[다. 환율변동에 따른 위험]

당사를 비롯한
종합상사는 무역업의 특성상 환율변동으로 인해 수익에 영향
을 받습니다. 2008년 금융시장 불안, 2013년 일본의 양적완화 프로그램 시행, 2015년 중국 위안화 절하, 2016년 영국의 EU탈퇴(Brexit) 국민투표, 2017년 ~ 2018년에 걸친 美 기준금리 인상 및 2018년 이후 국제 무역분쟁 지속, 글로벌 경제 둔화 등에 따른 환율 불확실성 확대 등
국제시장 환경 변화요인에 따라 외환시장 및 금융시장 변동성이 확대
되고 있습니다.
이는 당사의 매출과 수익에 직접적인 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

[라. 원자재 가격 변동에 따른 위험]

당사의
석유가스개발 및 광물자원개발의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재가격에 밀접하게 연동되며 직ㆍ간접적인 영향
을 미치고 있습니다.
특히, 당사는 미얀마 해상에서 가스전을 운영하고 있어 두바이유 가격에 영향을 받고 있으며, 당사가 투자한 마다가스카르 암바토비 니켈 광산에서 생산하는 니켈가격의 변동에도 일부 영향을 받을 수 있습니다.
국제시장의 환경변화에 따른
원자재 가격의 급격한 변화는 당사의 주요 수익 변동으로 이어질 수 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 해외 프로젝트 증가에 따른 위험]

당사가 최근에 추진하고 있는
해외프로젝트 사업은 생산시설 건설, 생산 및 판매, 사업진행 과정까지 다양한 위험요인이 존재하며 생산량과 판매가격의 불확실성, 투자대상 국가의 정치/제도적 리스크가 상존해 있는 본질적으로 변동성이 높은 사업
입니다.
당사는 미얀마 가스전 A-1/A-3 및 AD-7, 미얀마 미곡종합처리센터(RPC) 프로젝트, 미얀마 양곤 호텔 사업 등 해외 프로젝트사업을 영위하고 있으며, 최근 우크라이나 오렉심 그룹과 곡물수출 터미널 건설에 대해 지분을 인수하는 계약을 체결하며 식량자원개발 사업을 본격화 하고있습니다.
해외 프로젝트 사업을 통한 수익성 확보가 원활하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 실적과 위상에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 국제적 전염병에 따른 국제 교역량 감소의 위험]

2019년 12월 중국 우한에서 발생한 신종 코로나바이러스 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, 신종 코로나바이러스 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단 및 휴무일 조치 등이 시행되었고, 세계 각국의 제조업체들은 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다.
이번 신종 코로나바이러스에 따른 세계 경기 침체가 전방위적으로 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 경기침체로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병과 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 수출ㆍ수입 물량의 감소로 인해 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 악화위험]

당사는 무역업과 에너지(자원개발)사업을 주요 핵심 사
업으로 영위하는 종합상사회사이며
그 중
무역부문이 80% 이상을 차지
하고 있습니다. 최근
3년간 당사의 매출액 및 영업이익은 점진적으로 우상향하는 모습이며, 2020년 1분기 매출액은 5조 5,110억원, 영업이익은 1,458억원을 기록
하였습니다. 무역업의 특성상 영업이익률이 낮은 편으로,
수익성이 높은 자원개발사업 비중을 늘려가고 있으나 2020년의 경우
자
원개발부문 투자자산손상 인식 등의 일회성 영업외비용이 발생하는 등 관련 사업위험이 증가할 가능성
이 있으니 투자자의 유의가 필요합니다.

[나. 차입금 상환 부담 위험]

당사는
최근 수년간 주요 해외 자원개발사업 관련 투자자금의 증가 등 200%를 초과하는 부채비율이 지속
되고 있습니다. 2020년 1분기말 당사의 연결 부채 총액은 6조 4,809억원으로 2019년말 5조 9,914억원에서 4,895억원 증가하였고, 부채비율은 213.04% 수준을 기록하고 있습니다.
당사의 현금성자산을 고려한 순차입금은 2020년 1분기말 기준 2조 8,951억원이며, 순차입금의존도는 30.40%를 기록하였습니다.

총차입금 중 유동성차입금(사채포함)의 비중은 약 50.31%로 2019년 36.9%에 비하여 그 비중이 증가하였습니다.

외형대비 낮은 이익률 및 운전자본 투자부담으로 인해 현금창출이 상대적으로 미흡한 종합상사업의 특성상 차입금 상환능력에 대한 면밀한 상시 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다.

[다. 미얀마 가스전 수익악화 위험]

당사의 핵심사업인 미얀마 가스전은 국제유가에 연동되어 판매가격이 결정되는 사업의 특성으로 국제유가의 하락이 당사의 전사적 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나, 당사는 석유가스부분 장기고정판매계약을 통해 고정적인 공급처를 확보하는 등 유가변동에 따른 실적의 등락을 상쇄하려는 노력을 지속하고 있습니다. 특히,
지난 2018년 6월 10일 당사의 미얀마가스전과 연결된 중국 내 가스관에서 폭발사고가 발생하며 당사의 가스 판매에 차질이 빚어진 바 있습니다.
사고 구간 가스관이 2018년 11월 4일 복구가 완료 되었으며, 당사의 가스 생산에 직접적 영향을 미치는 요인은 아닌 것으로 판단되나 향후에도 이와 같이 당사가 통제할 수 없는 외부요인으로 인하여 야기되는 리스크는 회사의 손익에 영향을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 신용등급 변동 위험]

한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사의 신용등급을 2015년 5월 AA-에서 A+로 하향 조정하였으며, 이는 모회사인 (주)포스코의 당사에 대한 지원가능성이 약화될 가능성이 있다는 점이 영향을 미친 것으로 보여집니다.
그러나 지난 2018년 3월 제18-1회 및 제18-2회 무보증사채 발행과 관련하여 한국신용평가, NICE신용평가 및 한국기업평가 등 국내 신용평가 3사 모두 당사를 AA-등급으로 평가하여 2015년 5월 이전 신용등급을 회복하였으며, 이에 따라 신용등급 하락 및 스플릿 위험은 해소되었습니다. 하지만
향후 신용등급의 변화는 당사 대외신인도 등 수치화 할 수 없는 정성적 측면의 변화를 야기할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 포스코 계열 지배구조 관련 위험]

당사의 최대주주인 (주)포스코의 최대주주의 변동위험은 제한적이지만 (주)포스코는 강도 높은 구조조정을 완료한 바 있으며, 향후에도 구조조정 지속 추진 및 그룹 사업포트폴리오 재정비 기조를 이어갈 가능성
이 있습니다. 당사는 2017년 포스코P&S 철강부문의 흡수합병 등 그룹 내의 핵심 계열사로 자리매김하고 있어 당사가 포스코 계열에서의 이탈에 대한 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 계열회사의 지배구조 개편 과정에서 당사에 미칠 수 있는 부정적인 영향에 대해서는 투자 전 주지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 포스코 내부거래 비중에 따른 위험]

당사를 비롯한 국내 종합상사는 대규모 기업집단에 소속되어 계열사의 수출입 물량을 소화하는 역할을 수행하므로 일정수준 이상의 계열거래 비중을 보이는 특징을 가지고 있습니다.
2019년 당사와 최대주주인 포스코간 거래규모는 2019년 매출액 대비 약 30.2%이며 2020년 1분기의 경우 9.7%%로, 이를 연환산할 경우 2019년과 유사한 규모를 유지할 것으로 예상
됩니다. 따라서
당사의 최대 매출처 중 하나인 (주)포스코 및 계열회사의 실적악화는 당사의 매출액에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
사. 종속기업의 실적 변화에 따른 위험]

최근 종합상사회사들은 사업 다각화 및 수익성 제고의 노력으로 다양한 사업을 추진하고 있습니다. 당사의 경우, DAEWOO TEXTILE LLC.를 통해 면방사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 미얀마에서 미곡종합처리장 (RPC, Rice Processing Complex) 건설 및 운영을 통해 미얀마산 찐쌀 및 백미를 가공하여 판매를 하고자 하며, 미얀마 양곤에 위치한 Daewoo Amara Co., Ltd. 법인을 통해 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 호텔위탁운영계약을 체결하여 운영 중입니다.
종속회사가 속해 있는 산업의 변화는 당사의 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[아. 해외 거점 신규진출 및 철수 위험]

당사는 2020년 1분기말 기준 약 80여개의 글로벌 네트워크를 해외 주요 지점에 보유하고 있으며, 특히
2020년 1분기말 아시아 및 중국지역의 총매출액은 전체 총매출액의 54.22%를 차지
하고 있습니다. 당사의 향후 지역별 지사 및 법인의 신설과 철수 등 해외네트워크 규모와 구성의 변화는 당사의 지역별 매출액 및 총 매출규모에 간접적으로 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 투자 전 당사의 지역별 해외 사무소 개설 및 폐쇄 등 당사의 의사결정에 대하여 참고하시기 바랍니다.

[자. 우발채무 관련 위험]

당
사는
2
020년 1분기말 기준 원화환산 총 54,645 백만원의 지급보증,

484,131
천 US
D
,
330,000

백만 IDR 및
23,250
천EUR

규모의 채무보증
등을 당사의 계열회사와 제3자에 제공하고 있습니다.
이러한 우발채무는 향후 해당 신용사건의 발생에 따라 당사의 의무이행 여부가 결정됩니다. 해당 관계회사 및 컨소시엄의 채무불이행은 당사의 보증채무 변제에 따른 직접적인 비용 뿐만 아니라 관계회사의 사업환경 악화에 따른 지배회사인 당사의 수익성에도 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건은
39건(국내 9건, 국외 30건)이며, 총 소송가액은 28,786백만원, USD 35,588천, INR 4,518,694천, CAD 79,000천, PKR 124,775천 및 BRL 4,321천으로
, 향후 소송 결과에 따라 당사에 재무적 사업적 영향을 미칠 수 있습니다. 그밖에 당사가 체결한 약정사항 등 미래 발생할 수 있는 우발채무가 다수 존재하는 점 주지하시기 바랍니다.

[차. 환율변동에 따른 자산/부채 평가손실 위험]

당사는 전세계 각국을 거래상대방으로 하는 종합상사로 업종의 특성상 외화로 표시된 거래의 비중이 높기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
이에 따라 당사는 엄격한 내부통제 시스템을 구축하여 환율변동에 따른 충격을 상쇄하고자 노력하고 있습니다.
하지만

최근 미중 무역갈등을 비롯한 국제정세 불안정성 등 환율에 영향을 끼칠 수 있는 전세계적 이슈가 상존하고 있는 바, 투자자들께서는 투자전 환율의 변화에 대해 확인 후 투자에 임하시길 바랍니다.

[카. 포스코피앤에스 사업부문 합병 관련 위험]

당사는 2016년 11월 04일 이사회를 열어 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병 하기로 결의하였으며, 2017년 3월 2일 합병종료 이사회 결의 및 2017년 3월 2일 합병 등기로 종료되었습니다.
당사가 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 흡수합병 후 기대했던 시너지에 따른 합병 효과가 미진 할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[타. 신규사업과 관련된 위험]

포스코 그룹은 최근 100대 개혁과제 발표를 통해 그룹차원에서 LNG를 집중 육성분야 중 하나로 선정
하였습니다. 이에 당사는 향후 수요 증가가 예상되는 LNG시장을 선점하고자 지난해 11월 브루나이 자원개발 국영기업인 페트롤리움 브루나이사와 'LNG 밸류체인 사업 확대를 위한 상호협력 양해각서(MOU)'를 체결하는 등 사업기회를 모색하고 있습니다. 현재 사업에 대해 가시화된 내용은 없으나
향후 신규사업 투자로 인한 자금소요가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[파. 환경오염 관련된 위험]

과거로부터 당사의 인도네시아 팜오일 농장 건설을 위한 열대 우림 개간 프로젝트가 환경단체들로부터 이슈가 된 바 있습니다.
당사는 인도네시아 정부의 합법적인 개발 절차에 의거하여 사업을 진행 중에 있으며, 주기적으로 환경 관련한 인도네시아 정부 승인을 받아오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사는 환경오염 및 그에 따른 리스크에 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무활동에 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[하. 포스코에스피에스 분할 관련 위험]

당사는 2019년 10월 25일 이사회를 열어 당사의 STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부를 분할하여 신설법인 (주)포스코에스피에스 설립하기로 결의하였으며, 2020년 3월 30일 주총승인 및 2020년 4월 3일 분할등기로 종료되었습니다.
당사가 (주)포스코에스피에스를 신설하여 기대하는 효과가 미진 할 경우 당사의 경영효율성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 위험]

본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나, 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

[나. 원리금 상환 불이행 위험]

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
본 사채는 금융기관등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[다. 증권신고서 효력 발생]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

또한 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거,

이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[라. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[마. 증권신고서의 영향]

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
24-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
6,750,000
67,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
6,750,000
67,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
신영증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
250,000,000,000

발행제비용
814,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주)

본

사채

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
24-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA-(한국기업평가) / AA-(NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,250,000
12,500,000,000
인수수수료 : 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 28일
2020년 05월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
199,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주) 본
사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로
합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급 기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일,
2022년 02월 28일,
2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일,
2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / 한국신용평가

평가일자
2020년 05월 13일 / 2020년 05월 08일

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 05월 26일

납 입 기 일
2020년 05월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주)

본

사채

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다. 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다

이자지급 기한

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일,
2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2020.05.13 / 2020.05.13

평가결과등급
AA- / AA-

공동대표주관회사
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025.05.28

납 입 기 일
2020.05.28

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04월 29일에 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 26일이며, 상장예정일은 2020년 05월 28일임.

주) 본
사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로
합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 경영기획본부장, 국제금융실장, 자금그룹장 등 
- 공동대표주관회사(NH투자증권(주), 미래에셋대우(주), 삼성증권(주)) : 담당 팀장 및 임원 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 이미 실시된 상태에서 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)는 (주)포스코인터내셔널의 제24-1회, 제24-2회 무보증사채의 발행에 있어 최근 민간채권평가회사 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프엔자산평가(주))에서 제공하는 (주)포스코인터내셔널 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 '개별민평금리'라고 한다.), 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률(이하 '국고채금리'라고 한다.), 최근 비교대상 기업의 원화 무보증사채 발행금리, 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제24-1회 무보증사채:

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

3년
만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.

- 제24-2회 무보증사채:

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

5년
만기
회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 E-Mail, Fax 및 유선전화(녹취) 등의 방식으로 수요예측을 진행할 수 있다.

수요예측기간은 2020년 05월 20일 09시부터 16시까지로 합니다.

① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량:
각 회차별 발행 예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위:
0.01%p

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 - 4. 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 05월 20일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2020년 05월 22일에 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 제24-1회, 제24-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
최근 (주)포스코인터내셔널 유통물 거래 현황

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프엔자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)포스코인터내셔널 회사채 3년, 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.) 

[기준일: 2020년 05월 15일]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

(주)포스코인터내셔널 3년 만기
1.590
1.562
1.556
1.569
1.569

(주)포스코인터내셔널 5년 만기
1.701
1.668
1.668
1.662
1.674

자료 : Bondweb

나. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프엔자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA-등급" 회사채 3년, 5년 만기 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일: 2020년 05월 15일]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

AA-등급 회사채 3년 만기
1.640
1.632
1.611
1.619
1.625

AA-등급 회사채 5년 만기
1.856
1.828
1.838
1.832
1.838

자료 : Bondweb

다. '한국금융투자협회'가 발표하는 국고채권 3년, 5년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 '채권시가평가기준수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 '가'와 '나' 산술평균 금리간의 스프레드

[기준일: 2020년 05월 15일]

(단위: %)

구 분
국고채
(금투협 고시)
개별민평
등급민평
개별민평의
국고대비 스프레드
등급민평(AA-)의
국고대비 스프레드

3년
0.870
1.569
1.625
0.699
0.755

5년
1.112
1.674
1.838
0.562
0.726

자료 : Bondweb, 한국금융투자협회

라. (1) 최근 3개월 간 (주)포스코인터내셔널 개별민평금리, AA- 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[3년 만기]

[기준일: 2020년 05월 15일]

(단위: %)

일 자
3년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리
AA- 등급
등급민평금리
(주)포스코인터내셔널
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2020-05-15
0.870
1.625
1.569
0.755
0.699

2020-05-14
0.867
1.622
1.566
0.755
0.699

2020-05-13
0.860
1.615
1.559
0.755
0.699

2020-05-12
0.885
1.635
1.578
0.750
0.693

2020-05-11
0.930
1.679
1.621
0.749
0.691

2020-05-08
0.910
1.659
1.601
0.749
0.691

2020-05-07
0.935
1.683
1.625
0.748
0.690

2020-05-06
0.957
1.702
1.644
0.745
0.687

2020-05-04
0.972
1.717
1.659
0.745
0.687

2020-04-29
1.010
1.754
1.696
0.744
0.686

2020-04-28
1.030
1.775
1.717
0.745
0.687

2020-04-27
1.026
1.771
1.714
0.745
0.688

2020-04-24
1.007
1.753
1.696
0.746
0.689

2020-04-23
1.027
1.773
1.716
0.746
0.689

2020-04-22
1.042
1.787
1.729
0.745
0.687

2020-04-21
1.035
1.775
1.717
0.740
0.682

2020-04-20
1.015
1.754
1.697
0.739
0.682

2020-04-17
1.010
1.751
1.694
0.741
0.684

2020-04-16
0.990
1.732
1.674
0.742
0.684

2020-04-14
1.000
1.740
1.682
0.740
0.682

2020-04-13
0.997
1.736
1.679
0.739
0.682

2020-04-10
0.970
1.709
1.651
0.739
0.681

2020-04-09
0.992
1.697
1.639
0.705
0.647

2020-04-08
1.015
1.714
1.656
0.699
0.641

2020-04-07
1.047
1.720
1.663
0.673
0.616

2020-04-06
1.060
1.709
1.651
0.649
0.591

2020-04-03
1.065
1.702
1.645
0.637
0.580

2020-04-02
1.057
1.682
1.625
0.625
0.568

2020-04-01
1.090
1.703
1.645
0.613
0.555

2020-03-31
1.070
1.677
1.619
0.607
0.549

2020-03-30
1.105
1.700
1.643
0.595
0.538

2020-03-27
1.067
1.658
1.601
0.591
0.534

2020-03-26
1.072
1.652
1.594
0.580
0.522

2020-03-25
1.102
1.664
1.607
0.562
0.505

2020-03-24
1.135
1.681
1.621
0.546
0.486

2020-03-23
1.165
1.695
1.635
0.530
0.470

2020-03-20
1.125
1.652
1.592
0.527
0.467

2020-03-19
1.198
1.699
1.639
0.501
0.441

2020-03-18
1.055
1.545
1.485
0.490
0.430

2020-03-17
1.015
1.489
1.429
0.474
0.414

2020-03-16
1.060
1.525
1.465
0.465
0.405

2020-03-13
1.151
1.600
1.540
0.449
0.389

2020-03-12
1.050
1.494
1.434
0.444
0.384

2020-03-11
1.075
1.510
1.450
0.435
0.375

2020-03-10
1.085
1.517
1.457
0.432
0.372

2020-03-09
1.022
1.450
1.390
0.428
0.368

2020-03-06
1.072
1.497
1.437
0.425
0.365

2020-03-05
1.050
1.471
1.411
0.421
0.361

2020-03-04
1.036
1.455
1.395
0.419
0.359

2020-03-03
1.118
1.531
1.471
0.413
0.353

2020-03-02
1.125
1.538
1.478
0.413
0.353

2020-02-28
1.100
1.513
1.453
0.413
0.353

2020-02-27
1.192
1.601
1.541
0.409
0.349

2020-02-26
1.135
1.545
1.485
0.410
0.350

2020-02-25
1.180
1.587
1.527
0.407
0.347

2020-02-24
1.145
1.554
1.494
0.409
0.349

2020-02-21
1.187
1.596
1.536
0.409
0.349

2020-02-20
1.245
1.654
1.594
0.409
0.349

2020-02-19
1.281
1.688
1.628
0.407
0.347

2020-02-18
1.270
1.678
1.618
0.408
0.348

2020-02-18
1.310
1.717
1.657
0.407
0.347

2020-02-14
1.330
1.737
1.677
0.407
0.347

자료: 한국금융투자협회, 본드웹
주) 민간채권평가회사 4사[(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 3개월간 (주)포스코인터내셔널의 3년 개별민평 및 AA- 3년 등급민평금리는 각각 1.390% ~ 1.729%, 1.450% ~ 1.787%를 기록하고 있으며, 최근 3개월간 국고대비 3년 개별민평 스프레드와 3년 등급민평 스프레드는 각각 0.347%p ~ 0.699%p, 0.407%p ~ 0.755%p 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

[5년 만기]

[기준일: 2020년 05월 15일]

(단위: %)

일 자
5년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리
AA- 등급
등급민평금리
(주)포스코인터내셔널
개별민평금리
등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2020-05-15
1.112
1.838
1.674
0.726
0.562

2020-05-14
1.115
1.840
1.677
0.755
0.725

2020-05-13
1.115
1.839
1.675
0.755
0.724

2020-05-12
1.140
1.862
1.698
0.750
0.722

2020-05-11
1.192
1.911
1.748
0.749
0.719

2020-05-08
1.162
1.881
1.718
0.749
0.719

2020-05-07
1.205
1.924
1.760
0.748
0.719

2020-05-06
1.230
1.949
1.785
0.745
0.719

2020-05-04
1.213
1.932
1.768
0.745
0.719

2020-04-29
1.247
1.966
1.803
0.744
0.719

2020-04-28
1.285
2.005
1.841
0.745
0.720

2020-04-27
1.291
2.010
1.846
0.745
0.719

2020-04-24
1.255
1.974
1.810
0.746
0.719

2020-04-23
1.292
2.008
1.844
0.746
0.716

2020-04-22
1.275
1.991
1.827
0.745
0.716

2020-04-21
1.232
1.948
1.784
0.740
0.716

2020-04-20
1.217
1.931
1.767
0.739
0.714

2020-04-17
1.220
1.934
1.770
0.741
0.714

2020-04-16
1.192
1.906
1.743
0.742
0.714

2020-04-14
1.220
1.931
1.767
0.740
0.711

2020-04-13
1.225
1.935
1.771
0.739
0.710

2020-04-10
1.192
1.900
1.736
0.739
0.708

2020-04-09
1.202
1.908
1.745
0.705
0.706

2020-04-08
1.255
1.947
1.784
0.699
0.692

2020-04-07
1.317
1.991
1.827
0.673
0.674

2020-04-06
1.311
1.984
1.820
0.649
0.673

2020-04-03
1.327
1.987
1.823
0.637
0.660

2020-04-02
1.300
1.953
1.789
0.625
0.653

2020-04-01
1.331
1.982
1.818
0.613
0.651

2020-03-31
1.297
1.947
1.783
0.607
0.650

2020-03-30
1.327
1.972
1.808
0.595
0.645

2020-03-27
1.270
1.914
1.751
0.591
0.644

2020-03-26
1.280
1.912
1.748
0.580
0.632

2020-03-25
1.383
2.001
1.837
0.562
0.618

2020-03-24
1.450
2.059
1.896
0.546
0.609

2020-03-23
1.466
2.063
1.899
0.530
0.597

2020-03-20
1.405
2.003
1.839
0.527
0.598

2020-03-19
1.456
2.037
1.874
0.501
0.581

2020-03-18
1.262
1.838
1.675
0.490
0.576

2020-03-17
1.187
1.762
1.598
0.474
0.575

2020-03-16
1.231
1.801
1.637
0.465
0.570

2020-03-13
1.324
1.879
1.715
0.449
0.555

2020-03-12
1.165
1.717
1.554
0.444
0.552

2020-03-11
1.180
1.726
1.562
0.435
0.546

2020-03-10
1.183
1.726
1.562
0.432
0.543

2020-03-09
1.110
1.645
1.482
0.428
0.535

2020-03-06
1.180
1.711
1.547
0.425
0.531

2020-03-05
1.155
1.683
1.519
0.421
0.528

2020-03-04
1.120
1.649
1.485
0.419
0.529

2020-03-03
1.210
1.732
1.568
0.413
0.522

2020-03-02
1.210
1.733
1.570
0.413
0.523

2020-02-28
1.170
1.693
1.530
0.413
0.523

2020-02-27
1.295
1.810
1.647
0.409
0.515

2020-02-26
1.237
1.754
1.591
0.410
0.517

2020-02-25
1.272
1.788
1.624
0.407
0.516

2020-02-24
1.237
1.754
1.590
0.409
0.517

2020-02-21
1.270
1.787
1.623
0.409
0.517

2020-02-20
1.340
1.854
1.691
0.409
0.514

2020-02-19
1.375
1.888
1.724
0.407
0.513

2020-02-18
1.377
1.889
1.725
0.408
0.512

2020-02-17
1.425
1.935
1.771
0.407
0.510

2020-02-14
1.457
1.967
1.803
0.407
0.510

자료: 한국금융투자협회, 본드웹
주) 민간채권평가회사 4사[(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 3개월간 (주)포스코인터내셔널의 5년 개별민평 및 AA- 5년 등급민평금리는 각각 1.482% ~ 1.899%, 1.645% ~ 2.063%를 기록하고 있으며, 최근 3개월간 국고대비 5년 개별민평 스프레드와 5년 등급민평 스프레드는 각각 0.346%p ~ 0.562%p, 0.510%p ~ 0.725%p 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 3개월 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[기준일: 2020년 05월 15일]
(단위 : 억 원, bp,%)

구분
회사명
발행일
공모금액
발행금액
밴드기준
하단
상단
결정금리
수요예측
참여금액
수요예측
참여율
발행금리

3년
현대위아83-1
2020-02-20
1,000
2,000
개별민평
-20
+15
-2
4,700
4.7
1.700%

지에스이피에스16-1
2020-02-24
1,000
1,000
개별민평
-20
+10
-4
5,300
5.3
1.514%

현대오일뱅크122-1
2020-02-26
500
800
개별민평
-15
+15
-1
2,600
5.2
1.486%

SK가스36-1
2020-03-06
500
500
개별민평
-15
+15
-3
3,000
6.0
1.369%

삼척블루파워3
2020-03-25
500
500
개별민평
-15
+15
+30
400
0.8
2.145%

한화솔루션270
2020-04-21
2,100
2,100
개별민평
-20
+60
+60
800
0.4
2.379%

CJ대한통운96
2020-04-27
1,500
2,000
개별민평
-40
+40
+10
4,600
3.1
1.829%

영원무역3
2020-04-28
500
500
개별민평
-40
+40
+39
500
1.0
2.083%

포스코에너지27-1
2020-04-28
1,200
1,500
개별민평
-30
+30
+5
2,600
2.2
1.919%

한화에어로스페이스124
2020-04-28
1,000
1,500
개별민평
-10
+50
+50
1,610
1.6
2.371%

LSELECTRIC182
2020-05-11
1,000
1,500
개별민평
-40
+40
+11
4,300
4.3
1.705%

엘지씨엔에스12-1
2020-05-14
1,000
1,500
개별민평
-10
+40
+5
4,800
4.8
1.596%

5년
현대건설303-1
2025-02-17
1,200
2,500
개별민평
-25
+15
-5
5,100
4.25
1.904%

현대위아83-2
2025-02-20
500
500
개별민평
-20
+15
+6
800
1.6
1.984%

지에스이피에스16-2
2025-02-24
1,000
1,500
개별민평
-20
+10
-7
4100
4.1
1.597%

현대오일뱅크122-2
2025-02-26
1,200
2,000
개별민평
-15
+15
+1
4,200
3.5
1.604%

삼양사4-1
2025-03-03
500
800
개별민평
-20
+20
-2
2300
4.6
1.556%

SK가스36-2
2025-03-06
900
1,400
개별민평
-15
+15
-4
2,700
3.0
1.562%

엘지씨엔에스12-2
2025-05-14
300
500
개별민평
-10
+40
+2
2600
8.7
1.749%

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 결정금리: 수요예측에서 결정된 기준금리 대비 가산금리
주2) 수요예측 참여율은 공모금액 대비 수요예측 참여금액으로 산정

최근 3개
월 동안
발행된 AA- 등급 회사채는 만기별로 각각 3년물 12건, 5년물 7건이었습니다. 동 기간 발행된 회사채는 모두 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 하였습니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

동일 등급(AA-)의 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 3년물의 경우 +10bp~60bp, 5년물의 경우 +10~40bp 가산하는 수준으로 설정되었습니다. 수요예측 결정금리의 경우 3월이후부터 3년물은 1건을 제외하고는 모두 개별민평보다 높은 수준(+가산금리)에서 결정되었습니다. 

③ 최근 (주)포스코인터내셔널 유통물 거래 현황

[최근 3개월간 (주)포스코인터내셔널 유통물 거래 현황]

(단위 : 억원, %, bp)

종목명
거래일
거래량
거래건
종목별 
민평금리
수익률 평균
스프레드 
(평균-민평)
잔존일
만기일

포스코인터18-1
2020-04-03
400
4
1.560
1.790
+23
00.10.29
2021-03-02

포스코인터21-1
2020-03-25
200
2
1.575
1.573
-0.2
01.11.13
2022-03-07

포스코인터19-2
2020-03-25
200
2
1.717
1.716
-0.1
03.05.19
2023-09-13

포스코인터18-1
2020-03-03
500
8
1.431
1.420
-1.1
00.11.30
2021-03-02

포스코인터16-2
2020-02-19
300
3
1.569
1.573
+0.4
02.04.27
2022-07-17

자료 : Bondweb
주1) 장외 시장의 유통 정보
주2) 일별 거래량 기준 50억원 초과종목 한정

④ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

■ 종합 결론

당사는 이번 제24-1회, 제24-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA-등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 공모희망금리 밴드를 제시하였습니다.

- 제24-1회 무보증사채:

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

3년
만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.

- 제24-2회 무보증사채:

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

5년
만기
회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2020년 05월 22일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

15
5
9
-
-
-
29

수량

2,000
500
1,300
-
-
-
3,800

경쟁율

1.33 : 1
0.33 : 1
0.87 : 1
-
-
-
2.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
-
5
-
-
-
7

수량

200
-
500
-
-
-
700

경쟁율

0.40 : 1
-
1.00 : 1
-
-
-
1.40 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
100
2.63%
포함

3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
200
5.26%
포함

4
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.89%
500
13.16%
포함

9
3
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
10.53%
900
23.68%
포함

10
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
10.53%
1,300
34.21%
포함

13
2
500
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
600
15.79%
1,900
50.00%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,000
52.63%
포함

16
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.26%
2,200
57.89%
포함

18
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.89%
2,500
65.79%
포함

23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,600
68.42%
포함

25
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.26%
2,800
73.68%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
2,900
76.32%
포함

33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,000
78.95%
포함

35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,100
81.58%
포함

39
-
-
1
100
-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.63%
3,200
84.21%
포함

40
2
400
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
600
15.79%
3,800
100.00%

포함

합계
15
2,000
5
500
9
1,300

29
3,800
100.00%
-
-
-

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
100
14.29%
포함

18
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
28.57%
300
42.86%
포함

20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
400
57.14%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
500
71.43%
포함

31
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
600
85.71%
포함

39
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.29%
700
100.00%
포함

합계
2
200
-
-
5
500
-
-
-
-
-
-
7
700
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
3
4
9
10
13
15
16
18
23
25
27
33
35
39
40

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

300

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

300

기관투자자9

100

기관투자자10

400

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

200

기관투자자27

200

기관투자자28

100

기관투자자29

100

합계

100
100
300
400
400
600
100
200
300
100
200
100
100
100
100
600

누적합계
100
200
500
900
1,300
1,900
2,000
2,200
2,500
2,600
2,800
2,900
3,000
3,100
3,200
3,800

[회 차 : 제24-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

17
18
20
29
31
39

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

합계

100
200
100
100
100
100

누적합계
100
300
400
500
600
700

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

제24-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,800억원
- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.40%p.
- 총 참여신청건수: 29건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,800억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 29건

제24-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 700억원
- 총 참여신청범위: +0.17%p. ~ +0.39%p.
- 총 참여신청건수: 7건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 700억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 7건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)포스코인터내셔널과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 삼성증권(주)은 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 기발행 회사채의 유통내역, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

② 2020년 5월 20일 진행한 당사의 수요예측에서 제24-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,500억원의 253%에 해당하는 3,800억원, 제24-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 140%에 해당하는 700억원이 공모희망금리 상단 이내로 수요예측에 참여함.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.

[제22-1회]

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

[제22-2회]

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 E-Mail, Fax 및 유선전화(녹취) 등의 방식으로 수요예측을 진행할 수 있다.
(3) 수요예측 기간: 2020년

05월 20일 09시부터 16시

까지로 한다.
(4) 본 사채의 수요예측 공모희망금리 :

(가) 주식회사 포스코인터내셔널

제
24-1회
무보증사채
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의
전자등록총액
에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

3년
만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.

(나) 주식회사 포스코인터내셔
널
제24-2회
무
보증사채
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의
전자등록총액
에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단
"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 ㈜포스코인터내셔널

5년
만기
회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-
0.40%p ~ +0.40%p
를 가산한 이자율로 한다.
(5) 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.
(가) 최저 신청 수량 : 각 회차별

100억원

(나) 최고 신청 수량 : 각 회차별 발행 예정금액
(다) 수량 단위 :
100억원

(라) 가격단위 :
0.01%p

(6) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가
발행일로부터
3년간 보관한다.

(7) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 
(8) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준"
및 "공동대표주관회사"의수요예측배정기준
따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.

(9)
"발행회사"
와 "공동대표주관회사"는
수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

(10) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(11) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니된다.

(12) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.
수요예측 이후 금융감독원의 정정요구명령 등에 따라 본 사채 의 발행일정 변경 등으로 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 에도,
별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(13) "공동대표주관회사"는
"인수규정" 제17조의2

제5항 제2조
에따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.
(14) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등 을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(15) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(16)
"인수규정" 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(17) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1.한국금융투자협회 개정)에 따른다.

2. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을신청하도록 하여야 한다.
가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

3. 공모금리 결정

(1)

"발행회사"와 "공동대표주관회사"는
아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여
공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여
수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, "유효수요"는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

4. 청약

(1) 일정

- 청약일: 202
0년
05월 28일

- 청약서 제출기한: 2020년
05월 28일
09시부터 12시까지

- 청약금 납부: 2020년
05월 28일 16시
까지.
단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : 본 사채의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2020
년
05월 28일

④ 기타사항 :

a. 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후

청약서에
서
명하
여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후
, 청약일인 2020년
05월 28
일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일
16시까
지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 :

최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약
증거
금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약
증거
금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일 : 2020년
05월 28일

(10) 본 사채의 발행일 : 2020년
05월 28일

(11) 본 사채의 납입을 맡을 은행 :
(주)우리은행 포스코타워송도금융센터

(12) 등록기관:
전자
등록기관 :
본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청 :
① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서

제14조2항
에따라 "공동대표주관회사" 중 삼성증권 주식회사에게 위임한다.

5. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "
무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라
"수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할
수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.
나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위
미만은 반올림하며, 이때 발생하는
전자등록총액
과의 차이금액은 "공동대표주관회사"
및 "인수회사"가 협의하여 인수한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2020년 05월 26일
(2) 상 장 예 정 일 : 2020년 05월 28일

7. 사채권교부예정일

본 사채에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

8. 사채권 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1)

본 사채에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 24-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
67,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
67,500,000,000

0.20

총액인수

삼성증권
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
90,000,000,000

0.20

총액인수

한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
12,500,000,000

0.20

총액인수

신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
12,500,000,000

0.20

총액인수

[회 차 : 24-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
12,500,000,000

0.20

총액인수

미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
12,500,000,000

0.20

총액인수

대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
12,500,000,000

0.20

총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,500,000,000

0.20

총액인수

나. 사채의 관리계약

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
24-1
250,000,000,000
2,500,000
-

24-2
50,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항 

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 15 조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이
"인수단"에게 통보하여야 한다.
다만, 금
융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다
.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수
있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용 등에 관한 사항 

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제24-1회 무보증사채
2,500
주1)
2023.05.26
-

제24-2회 무보증사채
500
주2)
2025.05.28
-

합 계
3,000
-
-
-

주1)

"본 사채"

의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.18%p
를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가] 에서 최종으로제공하는 ㈜포스코인터내셔널 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.29%p를
가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항") 
"갑"은 발행회사인 (주)포스코인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 이천억원(￦ 200,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 본 건 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도

내용
2,000억원
부채비율
500% 이하
자기자본의
200%
자산총계의
50%

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
"갑"은 발행회사인 (주)포스코인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 포스코송도타워금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 213%, 부채규모는 6,480,902백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 181,641백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 6%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 9,522,967백만원 이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “포스코”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 18일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[회 차 : 제24-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 제22-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적(2020.05.15 기준)

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
136건
115건
125건
131건
40건
547건

계약체결 위탁금액
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
12조 7,640억원
111조 4,760억원

주) 업무개시일 : 2013.01.18

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8646

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")
"갑"은 발행회사인 (주)포스코인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")
"갑"은 발행회사인 (주)포스코인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 (주)포스코인터내셔널을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)포스코인터내셔널의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 Risk에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

㈜포스코인터내셔널과 그 종속회사(이하 연결회사)는 3개의 부문(무역, 에너지, 기타)으로 구성되어 있습니다. 또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 80여개의 네트워크를 유지하고 있습니다. 

사업부문
회사명
주요생산 및 
판매 상제품 유형

무역부문
(주)포스코인터내셔널 무역부문, POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., 
POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.,
POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD., POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.,
POSCO INTERNATIONAL (CHINA) CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V., 
POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD, POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD. , 
POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD., POSCO DAEWOO WAIGAIOQIAO SHANGHAI CO., LTD., 
POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD., POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORPORATION LIMITED, POSCO SOUTH EAST ASIA., POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC, 
POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC., PT. BIO INTI AGRINDO, 
GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.,
PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
철강, 화학,
부품소재, 자동차부품, 비철, 플랜트, 
곡물 도정, 면방,
오일팜 등

에
너지부문

(주)포스코인터내셔널 에너지부문, POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD., 
POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD., 
POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
천연가스, 니켈,
유연탄, 인프라 등

기타부문

(주)포스코인터내셔널 임대사업부문, DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.,
POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd., DAEWOO AAPC CORP., (주)포항에스알디씨, 
BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER, LA SRDC, POSCO TMC INDIA PRIVATE LIMITED,

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD., Mykolaiv Milling Works PJSC., Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.

호텔, 임대사업 등

자료: 당사 2020년 1분기 보고서

당사 매출액의 대부분은 무역부분에서 발생하고 있으며, 영업이익의 다수는 자원개발부문에서 발생하고 있습니다. 이처럼 사실상 당사의 사업 분야는 무역부문과 자원개발부문에 집중되어 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이러한 당사의 주요 사업 부문과 관련된 사업 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원)

사업부문
구분

매출액
비율
법인세차감전순이익
비율

무역부문

6,659,380

120.8%

18,250

20.1%

에너지부문

390,958

7.1%

124,901

137.6%

기타부문

33,131

0.6%

(14,539)

-16.0%

연결조정

(1,572,504)

-28.5%

(37,822)

-41.7%

합계

5,510,965

100.0%

90,790

100.0%

자료: 당사 2020년 1분기 보고서

[가. 종합상사업의 구조적 저성장에 따른 수익성 위험]

당사가 영위하는
종합상사업은 외형 대비 영업이익률이 낮은 산업의 특성을 지니고 있고 이러한 특성이 개선되는데 한계가 있는 산업으로 평가되고 있습니다. 또한 우리나라
수출실적에서 종합상사가 차지하는 비중이 수년간 축소되는 양상을 보이고 있으며, 이는 제조업체의 직수출 확대, 현지 생산 가속화 및 삼국간 무역확대, 전자상거래의 확산 등에 기인한 것입니다. 이처럼
종합상사업의 구조적 저성장 및 저수익성 위험은 향후에도 지속적으로 유효할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

종합상사는 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 전문기업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출 위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 

사업의 특성상 사업기회 확대와 수익 증대를 위해 일정 수준 이상의 외형을 달성했는지 여부가 경쟁력 차별화 요소로 작용되고 있으며, 이에 맞춰 당사는 국내 최대 규모인 80여개 해외 네트워크(영업망 및 투자법인 등)를 확보하고 있습니다.

국내 총 무역규모에서 종합상사의 매출 비중은 90년대 중반까지 40% 내외를 유지하고 있었으나 외환위기 이후 정부의 적극적인 수출지향정책으로 1998년에는 총 수출액 중 종합상사의 비중이 51.8%까지 상승하였습니다. 그러나 이후 종합상사의 역할비중이 지속적으로 축소되면서 2012년 국내 총 수출액이 5,479억달러 이상으로 증가한 반면, 종합상사 수출비중은 5% 내외로 크게 감소하였습니다. 이는 제조업체들의 독자적인 판로 확보에 따른 무역전문업체들의 물량 감소, 선진국 경기침체의 장기화, 세계 경제의 블록화 등 대외환경 변화와 회계기준 변경에 따른 대행매출의 순액인식 등에 기인하고 있습니다. 또한 외환위기 이후 다수의 국내 업체들이 구조조정을 경험하는 과정에서 계열정리와 함께 종합상사의 해외 네트워크 및 인력 등을 크게 축소시킨 것에 그 원인이 있는 것으로 판단됩니다.
당사의 2020년 1분기 수출실적은 통
관기준
14억불
로서 전년 동기 대비
13.9% 감
소하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전년 동기 대비
1.4% 감
소하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은
1.1%
입니다.

[당사 국내 시장점유율]

[단위:백만불]

구 분

2020년 1분기

2019년 1분기

신장률

한국전체실적
130,807
132,654

-1.4%

포스코인터내셔널 실적
1,403
1,629
-13.9%

점유율
1.07%
1.23%
-

자료 : 당사 2020년 1분기 보고서, 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net)

이처럼 인터넷 등 글로벌 정보망의 발달, 제조업체의 독자적인 판매기반 구축, 다국적 유통업체의 등장 등 수출입시장의 영업환경 변화로 인해 수출입 대행을 위주로 하는 전통적인 무역업체들의 사업기반은 과거에 비해 크게 축소되고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망됩니다. 이로 인해 최근 선두권 무역업체들을 중심으로 단순 수출입 중개기능을 탈피하여 물류/금융/관련 서비스를 통합하는 등 기존 외형확대 위주의 정책에서 수익성과 리스크 관리 중심으로 사업구조를 전환하고 있으며 해외자원개발 및 건설업, 패션 의류사업 등 자체적인 내수 수익기반 확대를 위해 다양한 사업다각화를 추진하고 있습니다.

당사의 경우 상대적으로 변동성이 크지 않은 삼국간 무역거래의 비중이 경쟁업체 대비 높게 나타나고 있으며, 미얀마 가스전 등 비교적 조기에 투자한 해외자원개발에 대한 성과가 점진적으로 가시화되면서 외형적 성장을 중시하는 영업 형태에서 벗어나 수익성을 제고하는 영업 형태로 변모해 가고 있는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 무역부문
은
2020년 1분기말 연결조정전 당사 매출액의 120.8%를 차지하고 있어 당사의 매출규모에 절대적 비중을 보이고 있습니다.
따라서 종합상사업의 구조적 저성장 및 저수익성 위험은 향후에도 지속적으로 유효할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<무역부문>

[나. 세계경제 악화에 따른 수출 위험]

당사가 영위하는 종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통해 글로벌 정보망과 판매기반을 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업을 의미합니다.
당사는 2020년 1분기 기준 회사의 매출액 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하 동일)은 86.64%(연결조정전)에 달하고 있으므로 매출 및 영업이익은 세계경제성장률, 유가 등 다양한 거시경제지표에 영향을 받고 있습니다. 2020년 4월 14일 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2020년 세계경제성장률은 -3.0%로 기존 2020년 1월 전망치에서 크게 하향조정 되었습니다. IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으며, 대공황 이후 최악의 세계 경기 침체를 겪을 것으로 예상하고 있습니다. 한국은행도 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되고 금융시장 불안이 국내 실물경제로 파급될 우려가 커졌다고 밝히면서 2020년 국내 경제성장률은 앞선 전망치인 2.1%에 미치지 못할 것이라고 예상했습니다. 이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 한국은행 또한 국내 경제성장률이 기존 전망치를 하회할 것으로 예상하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 종합상사업을 영위하는 당사의 수익성 개선속도 또한 더뎌질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 종합상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통해 글로벌 정보망과 판매기반을 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 사업을 의미합니다. 국내 종합상사의 경우 수출규모가 수입의 약 10배 수준으로 수출이 매출의 대부분을 차지하고 있으며, 국내 전체 수출물량에서 종합상사를 통한 수출물량 비중은 5% 수준을 기록하고 있습니다.

2014년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 글로벌 경기 침체에 따라 지속적으로 감소하여 1조불 미만을 밑돌았으나, 2017년에는 글로벌 경기 회복에 대한 기대로 인하여 전년대비 약 16.8% 증가한 1조 522억불 규모의 교역량을 기록하였습니다. 2018년 교역량은 1조 1,401억불 전년대비 8.4%로 증가하였지만 2018년 하반기의 미중무역분쟁을 시작으로 글로벌 경제 성장세 둔화세를 보이며 2019년에는 전년대비 9.04% 감소된 1조 0,456억불을 기록하였습니다. 2020년 1분기는 COVID-19로 인한 경기침체로 감소세가 지속되며 전체 교역량은 2,529억불을 기록하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

[단위:백만불,%]

년도
수출 (A)
수입 (B)
수지
(A-B)
교역량
(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2020년 1분기
130,807
-1.4%
122,079
-1.4%
8,728
252,886

2019년
542,233
-10.4%
503,343
-6.0%
38,890
1,045,576

2018년
604,860
5.4%
535,202
11.9%
69,657
1,140,062

2017년
573,694
15.8%
478,478
17.8%
95,216
1,052,172

2016년
495,426
-5.9%
406,193
-6.9%
89,233
901,619

2015년
526,757
-8.0%
436,499
-16.9%
90,258
963,256

2014년
572,665
2.3%
525,515
1.9%
47,150
1,098,180

2013년
559,632
2.1%
515,586
-0.8%
44,046
1,075,218

2012년
547,870
-1.3%
519,584
-0.9%
28,286
1,067,454

2011년
555,214
19.0%
524,413
23.3%
30,801
1,079,627

자료 : 한국무역협회(KITA) "수출입총괄"

2018년 말부터 2019년 초 미국의 고용지표 부진, 물가하락 등 향후 글로벌 경기둔화세가 이어질 것으로 전망됨에 따라 우리나라의 수출규모 증가폭은 다소 둔화될 것으로 예상됩니다. 한국수출입은행 해외경제연구소는 2018년 8월 2일 발간한 ‘2018년 2분기 수출실적 평가 및 2018년 3분기 전망 보고서’에서 2018년 3분기 수출액이 전년 동기 대비 3% 상승할 것이라고 전망하였습니다. 하지만 수출경쟁심화, 전년기저효과 등의 영향과 미중 무역분쟁으로 그 성장세는 축소 될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 한국무역협회의 통계자료에 따르면 2018년말 기준 국내 수출액과 수입액이 전년 동기대비 각각 5.4%, 11.9% 증가하는 모습을 보이고 있지만 이는 2017년 증가율에 비해 그 속도가 다소 둔화된 수치입니다. 또한 미중 무역분쟁의 지속, 미국, 중국 증 주요 선진국들의 글로벌 경기 둔화,
브렉시트 관련 불확실성 심화로 2019년 수출액과 수입액은
전년대비
각각 10.4% 및 6.0% 감소하였습니다. 

한편, 당사의 2020년 1분기 기준 회사의 매출액 중 수출은 86.64%((수출 + 삼국간매출)/연결조정전매출)에 달하고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 수출이 주를 이루는데 기인한 것으로 대외 경제 변수등으로 인한 수출 환경의 변화가 당사의 매출 및 수익성에 미치는 영향이 크다고 볼 수 있습니다.

[당사 매출실적 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 1분기
제20기 1분기
제20기 연간

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
1,762,421
32.0%
2,063,285
33.4%
7,766,836
31.8%

제품매출
17,565
0.3%
20,325
0.3%
99,872
0.4%

기 타
83,990
1.5%
14,392
0.3%
343,518
1.4%

소 계
1,863,976
33.8%
2,098,002
34.0%
8,210,226
33.6%

내 수
상품매출
774,958
14.1%
845,109
13.7%
3,213,359
13.2%

제품매출
144,650
2.6%
118,539
1.9%
535,250
2.2%

기 타
26,362
0.5%
32,179
0.5%
114,191
0.5%

소 계
945,970
17.2%
995,827
16.1%
3,862,800
15.8%

삼국간
4,273,523
77.5%
4,584,826
74.2%
18,826,904
77.1%

연결조정전매출
7,083,469
128.5%
7,678,655
124.3%
30,899,930
126.5%

연결조정

(1,572,504)

-28.5%
(1,503,604)
-24.3%
(6,477,355)
-26.5%

연결매출
5,510,965
100.0%
6,175,051
100.0%
24,422,575
100.0%

자
료 : 당사 2020년 1분기 보고서

주1) 연결대상 종속회사의 매출은 삼국간 매출로 집계하였습니다.

2020년 4월 14일 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정치에 따르면, 2020년 세계경제성장률은 -3.0%로 기존 2020년 1월 전망치에서 크게 하향조정 되었습니다. IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 코로나19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정하였으며, 대공황 이후 최악의 세계 경기 침체를 겪을 것으로 예상하고 있습니다. 

IMF는 세계경제전망은 극심한 불확실성을 내포하고 있으며, 이에 따라 기본 시나리오로 ① 방역조치기간 ② 셧다운 지속기간 ③ 금융여건 ④ 원자재 가격을 제시하면서, 대규모 봉쇄조치로 세계경제가 급격히 위축됨에 따라 2020년은 -3.0%로 전망하고 2021년은 반등하여 5.8% 성장할 것으로 전망하였습니다. 다만, 2021년 반등여부는 매우 불확실한 상황으로 2020년 하반기 중 팬데믹 종료여부와 정책적 지원효과에 따라 2021년 경제성장률이 영향을 받을 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 팬데믹이 예상보다 오래지속되거나 2021년 코로나19가 재발할 경우 세계경제 성장률의 전망은 추가 하락할 가능성이 존재합니다.

[ 세계 경제성장률 전망치 ]

(단위: %)

구 분
2016
2017
2018
2019
2020(P)
2021(P)

세계
3.2
3.8
3.6
2.9
-3.0
5.8

선진국
1.7
2.4
2.3
1.7
-6.1
4.5

개발도상국
1.5
4.7
4.5
3.7
-1.0
6.6

미국
1.8
2.2
2.9
2.3
-5.9
4.7

유로
0.9
2.4
1.9
1.2
-7.5
4.7

일본
0.2
1.9
0.8
1.0
-5.2
3.0

러시아
6.4
1.5
2.3
1.1
-5.5
3.5

중국
6.7
6.9
6.6
6.1
1.2
9.2

자료 : IMF, World Economic Outlook, 2020. 04., 기획재정부 보도자료 참조
주) (P): Projections

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 '2020년 2월 경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2020년 2.1%, 2021년 2.4%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. 코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이며, 코로나19 감염사태가 진정된 이후에는 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상하였습니다.

그러나 한국은행도 마찬가지로 최근 코로나19사태가 장기화되자 경기 침체 국면이 장기화될 수 있다는 우려를 표했으며 이에 따른 대응으로 3월 16일 임시 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하였습니다. 또한 한국은행은 코로나19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되고 금융시장 불안이 국내 실물경제로 파급될 우려가 커졌다고 밝혔으며, 2020년 국내 경제성장률은 앞선 전망치인 2.1%에 미치지 못할 것이라고 예상했습니다.

[ 한국 경제성장 전망 ]

(단위: %)

구분

2019

2020(E)

2021(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.9

2.1

2.0

2.0

2.2

2.1

2.4

민간소비

2.0

1.8

1.9

1.1

2.6

1.9

2.4

설비투자

-12.3

-3.4

-8.1

4.8

4.7

4.7

5.3

지식재산
생산물투자

2.8

2.7

2.7

3.2

3.4

3.3

3.3

건설투자

-5.1

-1.6

-3.3

-2.4

-2.0

-2.2

-0.9

상품수출

-0.8

1.5

0.4

1.4

2.3

1.9

2.5

상품수입

-3.2

1.3

-1.0

0.8

3.4

2.1

3.1

자료 :한국은행 경제전망보고서(2020.02)

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 대부분 하향 조정되었고, 한국은행 또한 국내 경제성장률이 기존 전망치를 하회할 것으로 예상하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 지역별 매출현황 (2020년 1분기 누적 연결)]

(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
(중국제외)
중 국
북 미
유 럽
기 타
합 계

총매출액
1,076,684
3,064,482
775,220
681,858
710,797
772,301
7,081,342

내부매출액
(184,248)
(774,875)
(85,934)
(226,786)
(29,555)
(271,106)
(1,572,504)

순매출액
892,436
2,289,607
689,286
455,072
681,242
501,195
5,508,838

총매출액 비중
15.20%
43.28%
10.95%
9.63%
10.04%
10.91%
100.00%

자료 : 회사 제시

2020년 1분기말 연결기준 당사 순매출액의 54.22%를 차지하는 아시아지역과 중국을 비롯하여 미국, 유럽까지도 현재 COVID-19로 인한 무역 및 경제적 침체가 전망되고 있으며 경기 불확실성이 매우 높습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 전 전세계 경제상황 및 전망, 국제정세 등에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 환율변동에 따른 위험]

당사를 비롯한
종합상사는 무역업의 특성상 환율변동으로 인해 수익에 영향을 받습니다. 2008년 금융시장 불안, 2013년 일본의 양적완화 프로그램 시행, 2015년 중국 위안화 절하, 2016년 영국의 EU탈퇴(Brexit) 국민투표, 2017년 ~ 2018년에 걸친 美 기준금리 인상 및 2018년 이후 국제 무역분쟁 지속, 글로벌 경제 둔화 등에 따른 환율 불확실성 확대 등
국제시장 환경 변화요인에 따라 외환시장 및 금융시장 변동성이 확대되고 있습니다.
이는 당사의 매출과 수익에 직접적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 전세계 무역거래의 기본 통화는 미(US)달러화로서, 원/달러 환율 변동은 원화표시 매출에 영향을 주며, 종합상사의 수익성에 영향을 끼칠 수 있습니다. 특히, 2008년 금융시장 불안, 2013년 일본의 양적완화 프로그램 시행, 2015년 중국 위안화 절하, 2016년 영국의 EU탈퇴(Brexit) 국민투표, 2017년 ~ 2018년에 걸친 美 기준금리 인상에 따른 환율불확실성 확대 및 2018년 이후의 국제 무역분쟁 등과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 무역업을 근간으로 하는 종합상사의 매출 및 이익에 직접적인 영향을 미침으로써, 당사와 같은 종합상사들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

원/달러 환율은 2008년 급격한 상승 이후 지속적으로 하향 추세를 보이다 2014년 하반기 이후 상승 국면을 보였습니다. 한편 2016년 11월 8일 미국 대선에서 예상과 달리 트럼프가 당선된 후 강달러 현상이 심화되었습니다. 미국 경제의 성장세 개선과 트럼프 효과, 유가 반등, 선진국 중앙은행 간 통화정책 차별화 등의 영향으로 달러 인덱스는 5% 이상 상승하였으며, 대부분의 통화는 달러화 대비 약세를 보였습니다. 이후 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2016년 12월 28일 10개월래 최고치인 달러당 1,212.5원을 기록하였습니다. 2017년 원/달러 환율은 10월 중순까지 1,130원/달러 내외에서 등락을 거듭하였으나 10월 중순 이후 급격히 하락하는 모습을 보였으며 이러한 원화강세현상은 2018년 상반기까지 이어졌습니다. 그러나 2018년 6월 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기 및 터키발 금융불안이 대두되는 등 국제정세의 불확실성으로 안전자산 선호현상이 심화되며 다시 원/달러 환율이 상승하였고
2019년은 미중 무역분쟁, 미국의 이란 제재, 브렉시트 등 글로벌 불확실성 우려가 지속되어 안전자산 선호 심리가 반영되며 환율이 원/달러 환율은 1,200원대에 근접하며 달러 강세를 보였습니다. 

2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/1USD)

원달러 환율 추이.gif
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

당사를 비롯한 종합상사는 업종 특성상 현금흐름의 대부분이 외화로 발생하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체에 비해서는 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 제한적이라고 할 수 있습니다. 최근 수년간 물품대금("물대") 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으며 이러한 상황을 고려하여 당사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다.

그러나 최근 무역분쟁 등으로 인한 국제환율의 급격한 변동은 유럽, 일본, 중국 시장에서 내수 업체들 대비 한국 수출기업들의 채산성 악화로 이어질 수 있으며, 이는 특히 당사와 같이 종합상사업을 영위하는 업체의 매출과 수익에 직접적인 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 투자 전 국제 환율변화를 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다. 

<에너지사업부문>

[라. 원자재 가격 변동에 따른 위험]

당사의
석유가스개발 및 광물자원개발의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재가격에 밀접하게 연동되며 직ㆍ간접적인 영향을 미치고 있습니다.
특히, 당사는 미얀마 해상에서 가스전을 운영하고 있어 두바이유 가격에 영향을 받고 있으며, 당사가 투자한 마다가스카르 암바토비 니켈 광산에서 생산하는 니켈가격의 변동에도 일부 영향을 받을 수 있습니다. 국제시장의 환경변화에 따른
원자재 가격의 급격한 변화는 당사의 주요 수익 변동으로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기존의 저수익 수출대행 위주의 사업구조에서 벗어나 석유가스, 광물, 식량 자원개발 등을 통한 수익원 증대를 위해 노력하고 있습니다.
이와 같은 노력을 통해 2020 1분기 기준 자원개발 부문은 당사의 법인세차감전순이익의
137.6%
(연결조정전)로 높은 비중을 차지하게 되었습니다.

[당사 2020년 1분기 부문별 손익내역]

[단위: 백만원]

사업부문
구분

매출액
비율
법인세차감전순이익
비율

무역부문

6,659,380

120.8%

18,250

20.1%

에너지부문

390,958

7.1%

124,901

137.6%

기타부문

33,131

0.6%

(14,539)

-16.0%

연결조정

(1,572,504)

-28.5%

(37,822)

-41.7%

합계

5,510,965

100.0%

90,790

100.0%

자료: 당사 2020년 1분기 보고서
주1) 당기법인세자산, 이연법인세자산은 연결회사차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다. 자산의 조정내역은 아래와 같습니다.

당사가 석유가스개발 및 광물자원개발 등 자원개발부문의 규모를 확대함에 따라, 원자재 가격이 수익과 밀접하게 연동되는 개발사업의 특성으로 당사 또한 원자재 가격 변동에 노출되는 위험이 확대되었습니다. 현재는 상업 생산을 개시한 미얀마 가스전 및 페루 유전, 베트남 11-2 광구의 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있으나, 향후 호주 나라브리 석탄광 등의 생산이 본격화되면 경기 변동에 따른 원자재 가격 변동이 회사의 수익에 미치는 영향이 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 당사는 2018년 5월 이사회결의를 통하여 미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발사업을 2022년말까지 진행하기로 결의하는 등 자원개발 사업에 지속적인 투자를 이어가고 있어 당사가 자원개발사업을 통해 생산하는 주요 원자재가격의 변동에 대한 지속적 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 당사의 주요 자원개발사업에 수반되는 원자재 관련 위험은 다음와 같습니다.

2016년 2월 미얀마 해상 AD-7광구 안의 딸린(Thalin) 유망구조에서 공신력 있는 평가 방식을 통해 첫번째 광구에서 채굴가능 가스가 매장되 있음을 확인하였으며 2017년 2월부터 이에 대한 평가시추와 추가 탐사시추를 진행하고 있습니다. AD-7광구는 당사가 보유하고 있는 3번째 미얀마 해상광구로서 60%의 지분으로 운영권을 보유하고 있으며, 호주 최대 석유가스탐사업체인 우드사이드가 40% 지분으로 심해시추 운영을 담당하고 있습니다. 

미얀마 가스전은 국제유가 및 물가지수에 일부 연동하여 매 분기별로 가격이 결정되는 구조입니다. 미얀마 가스전의 공급단가는 직전 4분기 평균 국제유가의 평균을 50% 가중치로 반영하고, 그 이외에는 미국 물가지수 등이 40%의 가중치로 반영됩니다. 이와 같이 공급 단가는 국제유가의 평균가격이 가중치 50%로 적용되기 때문에 유가변화율 보다는 제한적으로 반영합니다. 따라서 셰일가스 등 비전통 에너지 생산 증가 및 중동 산유국의 증산 등 광범위한 세계경제의 불확실성 속에 국제유가가 하락하더라도 안정적 영업이익을 창출할 수 있을 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 국제유가의 지속적인 하락은 당사 미얀마 가스전 실적에 부정적 영향을 미칠수 있습니다.

[국제유가 추이]

[단위: $/bbl]

유가추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템

국제유가는 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년에는 하락 추세를 멈추고 배럴당 40~60달러 수준의 박스권에서 2017년 말까지 완만한 상승세를 나타내었습니다. 2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/Bbl 선을 넘어섰습니다. 5월~6월에는 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언하는 등 공급 차원에서 우려가 확산되며 브렌트유 기준 $80/Bbl 수준까지 상승하였습니다. 하지만 2018년 OPEC이 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌으며, 또한 미중 무역분쟁이 장기화 됨에 따른 여파로 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.

2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고와 사우디아라비아를 비롯한 중동지역의 석유수출기구의 수출량 감소 예상으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 변동성이 확대되는 가운데 배럴당 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 2019년 9월 사우디 아람코사의 석유처리시설 및 유전에 대한 드론 공습, 사우디 아람코사의 상장에 대비한 고유가 정책유지 등 2019년은 OSP가 지속적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 게다가 2019년 12월 미국과 중국의 무역갈등 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복감으로 유가는 60달러 전후의 안정적인 모습을 보였습니다.

그러나 2020년 초 확산된 COVID-19 감염증으로 경제침체로 인한 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 가시화됨과 동시에 중동, 미국, 러시아의 감산분쟁으로 유가는 급격한 하락세를 보이다
가 4월 20일에 사상최초로 WTI 원유선물은 배럴당 -40.3달러를 기록하기도 하였습니다. 원유가격이 급등락할 경우 당사의 영업이익이 변동할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2006년 마다가스카르 암바토비 니켈 광산 투자를 위해 DMSA/AMSA에 출자하였으며, DMSA/AMSA는 2012년 플랜트 건설 완료 후 본격적으로 니켈을 생산하고 있습니다. 그러나 2012년 초 톤당 2만 달러를 상회하던 니켈의 국제가는 이후 하락을 거듭하였습니다. 이에 당사는 2016년 7월 28일 이사회에서 KAC로부터 탈퇴하기로 결의하였으며, 이에 따라 한국광물자원공사 등 참여사를 상대로 당사의 KAC 탈퇴를 통지하고 제반 법률관계 해소를 요청하는 공식적 의사를 서면통지하였습니다. 또한, 탈퇴 통보 및 지분정산금, 손해배상금 등 지급요청과 관련하여 2016년 11월 4일에 대한상사중재원에 중재 신청하였으나 2018년 중재 판정에서 인용되지 않고 있습니다. 한편 니켈가격은 2016년 2월 7,710달러까지 떨어졌으나, 원자재 가격 상승과 맞물려 니켈가격 또한 꾸준히 상승하여 2020년 5월 11일 기준 12,188달러 수준입니다.

[니켈가격 변동추이]

[단위: USD / 톤]

니켈가격 추이.jpg
니켈가격 추이

자료 : KOMIS한국자원정보서비스

상기 표와 같은 니켈 가격의 하락은 당사의 관계기업인 DMSA/AMSA의 실적 악화로 이어졌습니다. DMSA/AMSA는 실질적인 영업 첫해인 2014년 5,449억원의 적자를 낸 데 이어 2015년 3조 3088억 원, 2016년 5,197억원, 2017년 4,760억원, 2018년 5,298억 및 2019년 5,041원의 순손실을 기록했습니다.
2020년 1분기말 기준 당사가 계상하고 있는 DMSA/AMSA 지분 4%의 장부금액은
156
억원에 불과하나, 향후 DMSA/AMSA의 실적에 따라 추가적으로 당사에 손실이 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들 께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 해외 프로젝트 증가에 따른 위험]

당사가 최근에 추진하고 있는
해외프로젝트 사업은 생산시설 건설, 생산 및 판매, 사업진행 과정까지 다양한 위험요인이 존재하며 생산량과 판매가격의 불확실성, 투자대상 국가의 정치/제도적 리스크가 상존해 있는 본질적으로 변동성이 높은 사업입니다.
당사는 미얀마 가스전 A-1/A-3 및 AD-7, 미얀마 미곡종합처리센터(RPC) 프로젝트, 미얀마 양곤 호텔 사업 등 해외 프로젝트사업을 영위하고 있으며, 최근 우크라이나 오렉심 그룹과 곡물수출 터미널 건설에 대해 지분을 인수하는 계약을 체결하며 식량자원개발 사업을 본격화 하고있습니다. 해외 프로젝트 사업을 통한 수익성 확보가 원활하게 이루어지지 않을 경우, 당사의 실적과 위상에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 전통적인 국내 종합상사들의 경우 제조업 자체적인 수출입거래로 인해 전반적인 산업의 성장성이 저하 되면서 다양한 신규사업을 추진해왔습니다. 신흥국의 성장이 가속화됨으로 인해 발전, 교통, 통신 등의 인프라 구축을 위한 해외프로젝트 수요가 증가하고 있으며, 환경에 대한 중요성이 부각됨에 따라 선진국에서는 신재생 에너지 발전, 환경 인프라 등의 건설이 확대되고 있습니다. 

당사의 수익의 대부분을 차지하는 해외자원개발부문은 미얀마 지역에 그치지 않고, 중동, 아시아 뿐만아니라 북미 자원개발 사업에도 힘을 쏟고 있으며 캐나다에서 구리/금 광산 시추 탐사를 진행 중 입니다. 당사는 세렝게티 리소스와 합작법인(JV)를 세우며 최초 5%의 지분을 보유함과 동시에 700만 캐나다 달러를 추가로 출자해 지분 30%를 추가로 확보할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있었으며, 콜옵션을 행사하며 2017년 10월 해당 프로젝트의 지분율을 35%까지 확대하였고 2017년 11월 이후 금광사업인 '콰니카 프로젝트' 에 관한 PFS(예비타당성조사)를 진행중에 있습니다. 이는 2019년 3분기 최종 완료를 목표로 이후 4분기 이후 개발사업이 본격화 될 것으로 전망하고 있습니다. 

당사는 석유/가스 개발 및 광물자원 개발에 그치지않고, 세계적인 기상 이변과 각 국의 식량자원 보호 정책 강화는 선제적인 식량 자원 확보의 필요성을 증대에 따른 미래 식량자원 확보를 위해 2014년부터 유통형 식량사업을 본격화하고 있습니다. 연간 10만t 규모의 쌀을 중국 등에 수출하기위한 미얀마 미곡종합처리센터(RPC) 프로젝트에 출자하여 2016년 4분기 법인 등록을 완료하였으며, 2017년부터 제1공장 가동을 개시하였으며

2019년 하반기 제2공장의 본격적인 가동을 통해 유통형 식량사업
을 본격화 해나가고 있습니다.
또한 당사는 2012년부터 인도네시아에서 팜오일(Palm Oil) 생산과 판매 등 고수익 사업을 진행중이며, 2017년 상업생산을 개시하였습니다. 추가로, 2019년 2월 12일 우크라이나 오렉심 그룹과 곡물 수출 터미널 건설에 대해 당사가 지분 75% 인수 계약을 체결하였고
2020년부터 본격적인 성과가 창출될 것으로 예상하고 있습니다.

그 밖에 당사가 자원 개발 사업중인 지역과 분야는 다음과 같습니다.

[당사 자원 개발 사업 현황]

당사 자원개발사업 현황.jpg
당사 자원개발사업 현황

자료 : 당사 제시

뿐만 아니라 당사는 해외시장에서 자원개발사업 외 기타 여러 해외프로젝트에도 참여하고 있습니다. 전략국가인 미얀마 양곤에서 호텔 개발을 진행 중으로 당사는 입찰과 토지 사용 허가 등 전반을 총괄하였습니다. 호텔은 `건설 운영 양도(BOT)` 방식으로 지어져 최대 70년간 임차하게 되며, 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작하였고 2017년부터 10년간 호텔롯데와 호텔위탁운영계약을 맺어 호텔롯데가 수탁 운영 중에 있습니다. 

특히, 당사는 2018년 5월 31일 자원개발 투자결정 공시를 통해 미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발에 원화환산 2022년까지 총 5,117억원의 투자계획을 공시하였습니다. 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당하는 것으로 관련하여 당사는 2018년 6월 멕더멋 컨소시엄과 ECPIC 계약을 체결하였습니다. 추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구는 SHWE 가스전과 유사한 최종 3개 시추대상 유망 구조를 확정하였으며, 해당 유망구조에 대한 탐사시추를 준비 중에 있습니다. 미얀마 AD-7광구는 2017년 3공 시추결과 및 2016년 취득한 3D 인공지진파 자료 분석 중이며, 방글라데시 DS-12광구는 2017년 취득한 2D 인공지진파 자료 분석을 통한 투자유치 추진 및 3D 탐사 진행을 위해 광구전체 유망성 평가 중에 있습니다.

당사는 2020년 1분기 미얀마 가스전으로 약 519억 입방피트(cf)의 가스를 판매하였습니다. 참고로 미얀마가스전 해당사항에 대한 당사의 결정 공시는 아래와 같습니다.

당사 자원개발투자결정 공시 (2018.05.31)

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
511,709,005,500

4. 공동투자회사
ONGC(인도국영석유회사), MOGE(미얀마국영석유회사), GAIL(인도국영가스회사), 한국가스공사

5. 공동투자의 경우 당해회사의 투자비율(%)
51.0

6. 자원개발관련 권리취득 등에 관한 사항
-

7. 인허가 등 관련 사항
-

8. 탐사비 등 관련 사항
-

9. 개발기간
시작일
2017-08-01

종료일
2022-12-31

10. 이사회결의일(결정일)
2018-05-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 향후 일정
쉐 가스전 추가 개발 및 쉐퓨 가스전 신규 개발로 2021년 (쉐), 2022년 (쉐퓨) 가스 생산 개시

12. 향후 진행사항 공시일
2018-08-24

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현수준의 가스생산 안정성 유지를 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 다만, 상기 "9. 개발기간"은 타당성 평가 및 기본 설계 진행 기간 (2017.8월 ~ 2018.5월)을 포함한 기간입니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
 - 포스코대우 : 51.0% 
 - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
 - MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
 - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
 - 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 이사회 결의일의 공시일 기준환율(1USD=1,081.30원)을 적용한 수치입니다. 

(6) 본 자원개발 투자결정에 관한 내용 및 향후일정은 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다.

자료 : 당사 공시자료 (2018.05.31)

당사 자원개발투자결정 공시 (2018.08.24)

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
530,827,699,500

4. 추진경과
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 중

5. 개발관련 수익ㆍ비용발생 현황
당반기(A)
전반기(B)
증감(A-B)
당기누적

- 수익(원)
300,034,320,421
251,182,278,215
48,852,042,206
551,216,598,636

- 비용(원)
2,375,091,551
2,991,711,723
-616,620,172
5,366,803,274

6. 자원개발 중단여부
진행중

7. 향후계획
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 유지

8. 향후 진행사항 공시일
2019-04-09

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현수준의 가스 생산 및 공급 물량을 안정적으로 유지하기 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
- 포스코대우 : 51.0% 
- ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
- MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
- GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
- 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"은 기본설계 작업 및 EPCIC 공사 준비 기간(2017.8월 ~ 2018.6월)의 투자금액을 포함하고 있습니다. 외화금액은 USD 473,235천이며, 작성기준일인 '18년 6월말 환율(1USD=1,121.70원)을 적용한 수치입니다. 
※ EPCIC(Engineering, Procurement, Construction, Installation and Commissioning /설계, 조달, 시공, 설치 및 시운전) 

(6) 상기 "5.개발관련 수익비용 발생현황"의 수익은 당 광구의 매출액이며, 당기누적 수익은 당반기(2018년 1월~6월) 및 전반기(2017년 7월~12월) 수익의 합입니다. 당기누적 비용은 "3.투자금액"의 투자금액 중 투자가 기 집행된 외화금액에 작성기준일인 '18년 6월말 환율(1USD=1,121.70원)을 적용한 금액입니다.

자료 : 당사 공시자료 (2018.08.24)

기타경영사항 (자율공시) (2018.12.10)

1. 제목
미얀마 해상 A-3 광구 탐사시추 추진 결정

2. 주요내용
당사는 미얀마 해상 A-3광구와 관련하여 아래와 같이 탐사사업을 추진할 예정입니다. 

 - 아 래 - 

- 탐사명칭 : 미얀마 해상 A-3 광구 탐사사업 
- 투자금액 : 1,053억원(외화금액 USD 94.2백만) 
- 투자기간 : 2019년 1월~ 2021년 3월 
- 탐사계획 : 2020년 1분기 A-3 광구 탐사 3공 시추

3. 결정(확인)일자
2018-12-10

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 위치 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자비는 외화금액 USD 94.2백만을 이사회 결의일의 매매기준율(1US$=1,118.20원)을 적용한 수치이며, 총 탐사 투자금액 USD 184.8백만에서 당사 지분(51%)에 해당하는 금액입니다. 

(3) 탐사사업의 각사별 참여비율 

 - 포스코대우 : 51.0% 
 - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
 - MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
 - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
 - 한국가스공사 : 8.5% 

(4) 상기 3.결정(확인)일자는 당사의 이사회 결의일입니다. 

(5) 본 자원개발 탐사에 관한 내용 및 향후일정은 진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. 

(6) 세부 내용은 당사 홈페이지에 게재한 자료를 참조해주시기 바랍니다. 
 - 홈페이지 주소 : http://www.posco-daewoo.com 
 - 자료위치 : 투자정보 - 기업개요 - IR 정보/자료

자료 : 당사 공시자료 (2018.12.10)

자원개발 진행사항 공시 (자율공시) (2019.04.09)

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
529,124,053,500

4. 추진경과
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 중

5. 개발관련 수익ㆍ비용발생 현황
당반기(A)
전반기(B)
증감(A-B)
당기누적

- 수익(원)
173,672,900,063
300,034,320,421
-126,361,420,358
473,707,220,484

- 비용(원)
14,962,910,379
2,367,468,898
12,595,441,481
20,312,489,358

6. 자원개발 중단여부
진행중

7. 향후계획
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 유지

8. 향후 진행사항 공시일
2019-08-26

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현 수준의 가스 생산 및 공급 물량을 안정적으로 유지하기 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
- 포스코인터내셔널 : 51.0% 
- ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
- MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
- GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
- 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 작성기준일인 '18년 12월말 환율(1USD=1,118.10원)을 적용한 수치입니다. 

(6) 상기 "5.개발관련 수익비용 발생현황"의 수익은 당 광구의 매출액이며, 당기누적 수익은 당반기(2018년 7월~12월) 및 전반기(2018년 1월~6월) 수익의 합입니다. 당기누적 비용은 "3.투자금액"의 투자금액 중 투자가 기 집행된 외화금액에 작성기준일인 '18년 12월말 환율(1USD=1,118.10원)을 적용한 금액입니다.

※관련공시
2008-12-26 기타 경영사항(자율공시) 
2009-08-25 신규시설투자등 
2018-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2018-05-31 자원개발 투자결정(자율공시) 
2018-08-24 자원개발 진행사항 공시(자율공시)

자료 : 당사 공시자료 (2019.04.09)

자원개발 진행사항 공시 (자율공시) (2019.08.26)

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
547,438,248,000

4. 추진경과
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 중

5. 개발관련 수익ㆍ비용발생 현황
당반기(A)
전반기(B)
증감(A-B)
당기누적

- 수익(원)
393,319,799,421
173,672,900,063
219,646,899,358
566,992,699,484

- 비용(원)
30,634,089,742
15,480,810,953
15,153,278,789
51,649,640,846

6. 자원개발 중단여부
진행중

7. 향후계획
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 유지

8. 향후 진행사항 공시일
2020-04-08

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현 수준의 가스 생산 및 공급 물량을 안정적으로 유지하기 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
- 포스코인터내셔널 : 51.0% 
- ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
- MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
- GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
- 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 작성기준일인 '19년 6월말 환율(1USD=1,156.80원)을 적용한 수치입니다. 

(6) 상기 "5.개발관련 수익비용 발생현황"의 수익은 당 광구의 당사 귀속 매출액이며, 당기누적 수익은 당반기(2019년 1월~6월) 및 전반기(2018년 7월~12월) 수익의 합입니다. 당기누적 비용은 "3.투자금액"의 투자금액 중 투자가 기 집행된 외화금액에 작성기준일인 '19년 6월말 환율(1USD=1,156.80원)을 적용한 금액입니다.

※관련공시
2008-12-26 기타 경영사항(자율공시) 
2009-08-25 신규시설투자등 
2018-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2018-05-31 자원개발 투자결정(자율공시) 
2018-08-24 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2019-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 

자료 : 당사 공시자료 (2019.08.26)

자원개발 진행사항 공시 (자율공시) (2020.04.07)

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
547,911,483,000

4. 추진경과
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 중

5. 개발관련 수익ㆍ비용발생 현황
당반기(A)
전반기(B)
증감(A-B)
당기누적

- 수익(원)
329,778,099,329
393,319,799,421
-63,541,700,092
723,097,898,750

- 비용(원)
30,498,946,017
30,660,571,493
-161,625,476
82,193,235,584

6. 자원개발 중단여부
진행중

7. 향후계획
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 유지

8. 향후 진행사항 공시일
2020-08-25

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현 수준의 가스 생산 및 공급 물량을 안정적으로 유지하기 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
- 포스코인터내셔널 : 51.0% 
- ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
- MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
- GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
- 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 작성기준일인 '19년 12월말 환율(1USD=1,157.80원)을 적용한 수치입니다. 

(6) 상기 "5.개발관련 수익비용 발생현황"의 수익은 당 광구의 당사 귀속 매출액이며, 당기누적 수익은 당반기(2019년 7월~12월) 및 전반기(2019년 1월~6월) 수익의 합입니다. 당기누적 비용은 "3.투자금액"의 투자금액 중 투자가 기 집행된 외화금액에 작성기준일인 '19년 12월말 환율(1USD=1,157.80원)을 적용한 금액입니다.

※관련공시
2008-12-26 기타 경영사항(자율공시) 
2009-08-25 신규시설투자등 
2018-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2018-05-31 자원개발 투자결정(자율공시) 
2018-08-24 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2019-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2019-08-26 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 

자료 : 당사 공시자료 (2020.04.07)

향후에도 석유, 가스, 플랜트 건설, 도로, 통신 등 인프라 구축 작업이 활기를 띌 것으로 예상되며 신흥국의 풍부한 자원과 인구를 기반으로 지속적인 프로젝트 수요 확대가 예상됩니다. 그러나 높은 기술력을 보유한 유럽 및 일본의 공격적인 해외 진출과 중국 등 후발업체의 성장으로 인해 세계 인프라 프로젝트 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 해외시장개척의 불확실성과 대규모 초기투자자금 및 당사의 채무보증 등 이 필요하다는 점, 투자자금 회수에 오랜 기간이 소요된다는 점 등 사업의 본원적인 위험요인이 상존하고 있습니다. 당사 또한 현재 진행중인 프로젝트 또는 신규 추진 해외 프로젝트 사업을 통한 수익성 확보가 원활하게 이루어지지 않을 경우, 초기 투자비용 등의 손상이 발생할 수 있으며, 당사의 실적과 위상에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 국제적 전염병에 따른 국제 교역량 감소의 위험]

2019년 12월 중국 우한에서 발생한 신종 코로나바이러스 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, 신종 코로나바이러스 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단 및 휴무일 조치 등이 시행되었고, 세계 각국의 제조업체들은 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다.
이번 신종 코로나바이러스에 따른 세계 경기 침체가 전방위적으로 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 경기침체로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병과 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 수출ㆍ수입 물량의 감소로 인해 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

세계보건기구(WHO)는 전세계 대상 대규모 질병 발생에 대해 국제적인 대응 필요성을 판단하여 국제 공중보건 비상사태(Public Health Emergency of International Concern, PHEIC)를 선언합니다. 역사적으로 사망율이 높았던 콜레라, 페스트 등에서 나아가 신흥 감염증, 바이오 테러, 전염병 탐지, 은폐 방지의 관점에서 국제 보건 규칙이 2005년 개정됨에 따라 국제적으로 전염성이 높고 공중보건에 위협이 될 모든 사건이 대상이 되며 세계 보건기구 회원국(194개국)은 PHEIC 감지 시 24시간 내, 보고할 의무가 있으며 WHO는 출입국 제한을 권고할 수 있습니다. 세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례는 아래와 같습니다.

[세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례]

년 도
사 례

2009
신종플루(H1N1)
- 멕시코 발생, 전 세계 129개국 전파, 1만 4천여명 사망

2014
야생형 소아마비
- 파키스탄, 시리아 일대 등 급속 확산

2014
서아프리카 에볼라(Ebola hemorrhagic fever; EHF)
- 기니, 라이베리아 등 1만 1천여명 사망

2016
지카 바이러스
- 브라질 등 소두증 환자 3천여명 사망

2018
콩고민주공화국의 에볼라(Ebola virus disease)
- 콩고 등 2천여명 사망

2019
중국의 신종 코로나바이러스(2019-nCoV)
- 중국 우한 발생, 현재 진행중

자료 : 언론보도자료

이외에도 과거 2003년 홍콩에서 발생하여 대기중 전파방식으로 치사율 약 11%을 기록하며 많은 사망자를 낸 사스(중증급성호흡기증후군), 2015년 한국에서 높은 치사율(약 21%)로 국내 사망자 39명을 낸 메르스(중동호흡기증후군) 등 국가적 전염병이 발생하였고, 전염병이 장기간 지속될 경우 글로벌 국가간 이동 제한으로 수출, 수입 등 물류, 운송, 음식, 중소기업, 자영업, 관광업 등 사회, 경제 전반에 부정적인 영향을 미치는 것을 확인할 수 있습니다. 실제로 메르스가 발생한 2015년 6월 중 방한 외래객은 전년 동월 대비 41% 감소한 75만명을 기록하였고 이는 막대한 관광수입 손실로 이어졌습니다.

한편 2019년 12월 중국 우한에서 발생한 신종 코로나바이러스 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, 2020년 5월 14일 기준 발생 지역 및 국가는 218개국, 확진자 수는 4,295,396명, 사망 297,892명으로 기록하고 있습니다. 현재 세계 각국은 비상사태를 선포하고, 입국금지, 도시봉쇄 등 국가적차원의 대처를 하고 있으며 향후 진행상황을 예의주시하고 있습니다. 신종 코로나바이러스 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행 및 휴무일 조치 등을 내렸으며, 세계 각국의 제조업체들은 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다. 이번 신종 코로나바이러스에 따른 세계 경기 침체가, 전방위적으로 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 경기침체로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 수출ㆍ수입 물량의 감소로 인해 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서 투자위험요소는 연결재무제표를 기준으로 작성되었으나, 일부는 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무상황 요약표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
K-IFRS 연결재무제표 기준

2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

결산연월
2020.01.01
~2020.03.31
2019.01.01
~2019.03.31
2019.12
2018.12
2017.12
2016.12

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
(한영회계법인)
적정
(한영회계법인)
적정
(한영회계법인)
적정
(한영회계법인)

1. 자산 총액
9,522,968
10,169,088
8,959,415
9,881,020
9,169,986
8,288,782

- 유동자산 총액
5,643,071
6,079,301
5,032,321
5,980,171
5,047,538
4,680,973

2. 부채 총액
6,480,902
7,270,955
5,911,354
6,991,482
6,317,509
5,785,130

- 유동부채 총액
4,253,706
5,266,232
3,561,239
5,421,081
4,937,908
4,304,685

3. 순자산 총액
3,042,066
2,898,133
3,048,061
2,889,538
2,852,477
2,503,652

4. 부채비율(%)
213.04%
250.88%
193.94%
241.96%
221.47%
231.07%

5. 유동비율(%)
132.66%
115.44%
141.31%
110.31%
102.22%
108.74%

6. 매출액
5,510,965
6,175,051
24,422,575
25,173,940
22,571,654
16,492,090

7. 영업이익(손실)
145,752
164,391
605,318
472,623
401,314
318,139

8. 영업이익률(%)
2.64%
2.66%
2.48%
1.88%
1.78%
1.93%

9. 이자보상비율(배)
5.66
3.75
4.29
3.23
4.56
6.42

10. 당기순이익
64,267
68,820
202,398
115,741
166,819
122,213

11. 자본금
616,876
616,876
616,876
616,876
616,875
569,381

12. 영업활동 현금흐름
48,480
446,898
1,608,968
-146,126
382,240
792,825

- 영업현금흐름/총부채 (%)
0.75%
6.15%
27.22%
-2.09%
6.05%
13.70%

13. 투자활동 현금흐름
-45,763
5,726
-112,464
-95,796
-231,603
-182,839

14. 재무활동 현금흐름
509,247
-361,427
-1,461,893
266,844
-146,461
-661,487

15. 환율변동효과
511964
91,196
34,611
24,922
4,176
-51,502

16. 현금및현금성자산
750,562
294,864
236,089
201,468
178,490
173,709

주) 이자보상비율 = 영업이익/현금흐름표 상 이자비용

[가. 수익성 악화위험]

당사는 무역업과 에너지(자원개발)사업을 주요 핵심 사
업으로 영위하는 종합상사회사이며
그 중
무역부문이 80% 이상을 차지
하고 있습니다. 최근
3년간 당사의 매출액 및 영업이익은 점진적으로 우상향하는 모습이며, 2020년 1분기 매출액은 5조 5,110억원, 영업이익은 1,458억원을 기록
하였습니다. 무역업의 특성상 영업이익률이 낮은 편으로,
수익성이 높은 자원개발사업 비중을 늘려가고 있으나 2020년의 경우
자
원개발부문 투자자산손상 인식 등의 일회성 영업외비용이 발생하는 등 관련 사업위험이 증가할 가능성
이 있으니 투자자의 유의가 필요합니다.

당사 사업구조는 철강, 금속, 기계류, IT소재, 화학등의 수출입거래를 주사업으로 영위하는 무역부문과 미얀마 가스전, 마다가스카르 암바토비 니켈광 및 호주 나라브리 유연탄광에 대한 지분참여하고 있는 자원개발부문 등으로 구성되어 있으며 이중 무역부문이 전체 매출액 비중의 80% 이상인 사업구조를 가지고 있습니다. 

이처럼 무역부문이 매출액의 주를 차지하고 있기 때문에 무역중개에 따라 일정 수준의 마진을 취하는 수익구조상 당사의 영업이익률은 변동성이 낮게 나타납니다. 실제로 무역업 비중이 높은 당사를 비롯한 대다수의 종합상사 회사들은 영업이익률 1~2%대의 영업수익성을 보이고 있으며, 그 변동성 또한 크지 않습니다. 아래는 최근 3개년 당사의 요약손익계산서입니다. 

[포스코인터내셔널 요약 손익계산서]
(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

수익(매출액)
5,510,965
6,175,051
24,422,575
25,173,940
22,571,654

매출원가
5,241,667
5,884,284
23,297,981
24,199,884
21,263,109

매출총이익
269,297
290,766
1,124,594
974,056
1,308,545

판매비와관리비
123,545
126,375
519,277
501,433
907,231

영업이익
145,752
164,391
605,318
472,623
401,314

영업이익률
2.66%
2.66%
2.48%
1.88%
1.78%

당기순이익
64,267
68,820
202,398

115,741

166,819

당기순이익률
1.11%
1.11%
0.83%
0.46%
0.74%

자료 : 당사 정기보고서
주1) 연결 기준

당사의 연결기준 매출액은 2014년 이후 2016년까지 전반적으로 감소추세를 기록하였습니다. 이는 철강 ,철강원료, 화학 등 주요품목 판매물량 확대에도 불구하고 세계경기 저성장 기조가 지속되며 국제 원자재가격이 하락한 데에서 기인합니다. 이후 2017년 상반기부터 국제유가 등의 상승기조가 포스코피앤에스와의 합병에 따라 매출 신장이 이루어졌으며, 2018년까지 외형 성장세가 유지되었으나 2019년에는 미중무역분쟁 본격화 등으로 소폭 하락하였습니다. 최근 3년간(2017년~2019년) 당사의 매출액 및 영업이익은 점진적으로 우상향하는 모습입니다. 매출액 규모는 2017년 22조 5,717억원, 2018년 25조 1,739억원 및 2019년 24조 4,226억원으로 증가하였으며, 영업이익은 2016년 3,181억원에서 2017년 4,013억원, 2018년 4,726억원 수준으로 증가하였습니다. 이는 2017년 포스코피앤에스의 철강부문 흡수합병으로 인하여 철강 내수유통부문으로 사업영역이 확대됨에 따라 외형 및 이익 성장이 이어지고 있으며, 2016년 이후 철강 등 주요 국제원자재 가격회복 및 국제유가 상승에 따른 실적개선에 주로 기인하고 있습니다. 2020년 1분기 매출액은 5조 5,110억원, 영업이익은 1,458억원으로 전년 동기대비 소폭 하락한 수준입니다. 

당사의 영업이익률은 2% 내외의 안정적인 수준을 유지하고 있는데, 그 이유는 상기서술한 바와 같이 당사가 영위하는 무역업의 특성에서 기인합니다. 이에 당사는 자원개발사업 규모의 확대 등 무역중개 중심의 사업구조에서 탈피하고자 노력하고 있습니다.

[당사 사업부문별 매출액 및 손익]
(단위: 백만원)

구 분
무역
에너지
기타
연결조정
합 계

2020년 1분기
2019년말
2020년 1분기
2019년말
2020년 1분기
2019년말
2020년 1분기
2019년말
2020년 1분기
2019년말

총매출액
6,659,380
28,839,011
390,958
1,945,950
33,131
114,969
-
-
7,083,469
30,899,930

내부매출액
(1,560,031)
(6,448,259)
-
-
(12,473)
(29,096)
-
-
(1,572,504)
(6,477,355)

순매출액
5,099,349
22,390,752
390,958
1,945,950
20,658
85,873
-
-
5,510,965
24,422,575

당기손익
18,250
(30,899)
124,901
320,381
(14,539)
(28,420)
(37,822)
68,916
90,790
329,978

총자산
7,724,643
6,970,903
2,657,281
2,693,249
1,013,807
988,955
(2,097,351)
(1,919,958)
9,298,380
8,733,149

총부채
5,403,363
4,655,705
698,728
786,894
790,506
754,552
(1,844,795)
(1,690,283)
5,047,802
4,506,868

자료 : 당사 정기보고서
주) 당기손익 = 법인세차감전순이익

위 표와 같이 최근 당사는 에너지사업에서의 높은 수익성을 기반으로 무역업 중심의 낮은 수익성을 극복하고 있습니다. 2019년 연결기준 당사의 무역부문에서는 순손실 약 309억원을 기록하였으며, 같은 기간 에너지부문에서 창출한 순이익은 약 3,204억원입니다. 2019년 전체 매출액의 6.30%에 불과한 자원개발사업에서 연간 순수익의 97.1%를 창출하였습니다. 이처럼 자원개발부문의 높은 수익성으로 인하여 영업이익률도 점진적으로 상승하고 있는 추세입니다. 2020년 1분기에도 이와 같은 추세가 이어지고 있으며 에지부문 순이익은 1,249억원을 기록하였으며, 무역부문에서도 원자재가격 상승 등으로 인한 수익성 개선이 이루어짐에 따라 순이익 183억원을 기록하였습니다.

다만 에너지사업의 비중이 높아짐에 따라 에너지 관련 투자자산 등 손상이 발생할 수 있다는 점에 유의할 필요가 있습니다. 2019년의 경우 순이익 2,024억원 및 순이익률 0.83%로 2018년의 일회성 투자자산 손상인식으로부터 회복하였습니다.
다만 향후에도 당사가 보유하고 있는 투자자산 관련 손상이 다시 발생할 경우 수익성이 저하될 가능성이 존재한다는 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년 1분기 및 2019년 1분기 기타영업외비용 항목은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기

<기타영업외비용>

복구충당부채전입액
127
254

기타의대손상각비
615
316

유형자산처분손실
41
19

유형자산손상차손
78
248

무형자산손상차손
1,199
3

기부금
69
114

우발손실
439
441

관계기업투자처분손실
7
774

잡손실
1,755
1,925

합 계
4,330
4,094

자료: 당사 정기보고서

 종합적으로 과거 당사의 매출규모는 2014년 이후 2016년까지 우하향하는 추세를 기록하였으며, 특히 낮고 변동성이 작은 영업이익률로 인하여 당사는 매출액 감소와 더불어 수익 악화라는 문제에도 직면하였습니다. 그러나, 2017년 포스코 P&S와의 합병에 따른 외형성장, 원자재가격 상승효과 등으로 인하여 매출규모가 대폭 개선되었으며, 또한 미얀마 가스전 사업과 같은 기존의 에너지사업부문의 높은 수익성을 통하여 무역부문의 낮은 이익률을 일정부분 상쇄하고 있습니다. 따라서 매출액의 정체에도 불구하고 사업구조 변화를 통한 영업이익률 개선 등이 가능할 것으로 예상되므로 당사 영업이익의 급격한 변화가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만 에너지사업에 수반되는 사업위험이 불가피하게 된다는 점은 투자자의 지속적인 모니터링이 필요한 부분으로 판단됩니다. 

[나. 차입금 상환 부담 위험]

당사는
최근 수년간 주요 해외 자원개발사업 관련 투자자금의 증가 등 200%를 초과하는 부채비율이 지속
되고 있습니다. 2020년 1분기말 당사의 연결 부채 총액은 6조 4,809억원으로 2019년말 5조 9,914억원에서 4,895억원 증가하였고, 부채비율은 213.04% 수준을 기록하고 있습니다.
당사의 현금성자산을 고려한 순차입금은 2020년 1분기말 기준 2조 8,951억원이며, 순차입금의존도는 30.40%를 기록하였습니다.

총차입금 중 유동성차입금(사채포함)의 비중은 약 50.31%로 2019년 36.9%에 비하여 그 비중이 증가하였습니다.

외형대비 낮은 이익률 및 운전자본 투자부담으로 인해 현금창출이 상대적으로 미흡한 종합상사업의 특성상 차입금 상환능력에 대한 면밀한 상시 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다.

개별기업의 부채비율, 차입금 규모 등 재무건전성은 기업의 영속성의 측면에서 해당기업이 계속기업으로서 존속할 수 있는지 가늠하기 위하여 확인해야 할 지표입니다. 높은 수준의 부채 및 차입금 규모는 향후 해당기업의 채무상환부담으로 작용할 수 있어 면밀한 검토가 필요합니다.

무역업 및 자원개발업을 영위하는 당사의 특성상, 최근 수년간 주요 해외 자원개발사업 관련 투자자금(미얀마 가스전 등)의 증가, 매출 외형성장에 따른 운전자본 부담, 관계회사 대여 및 지분 출자 등이 지속적으로 이루어짐에 따라 대규모 차입이 필수적이며, 이에 따라 200%를 초과하는 부채비율이 지속되는 등 높은 재무레버리지 유지가 불가피한 재무구조를 가지고 있습니다. 

2020년 1분기말 당사의 연결기준 부채 총액은 6조 4,809억원으로 2019년말 5조 9,914억원에서 5,695억원 증가하였고, 부채비율은 213.04% 수준을 기록하고 있습니다. 2020년 1분기 유동비율은 132.66%로 2019년말 141.31% 대비 소폭 하락하였습니다. 

[부채비율/유동비율 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

부채총계
6,480,902
5,911,354
6,991,482
6,317,509

자본총계
3,042,066
3,048,061
2,889,538
2,852,477

부채비율
213.04%
193.94%
241.96%
221.47%

유동자산
5,643,071
5,032,321
5,980,171
5,047,538

유동부채
4,253,706
3,561,239
5,421,081
4,937,908

유동비율
132.66%
141.31%
110.31%
102.22%

자료 : 당사 정기보고서 
주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

당사 차입금의 경우, 2017년에는 ㈜포스코피앤에스의 인적분할된 철강 사업부문 흡수합병에 따라 부채를 승계받으면서 2016년말 대비 약 5천억원 증가한 4조 327억원을 기록하였습니다. 2018년에는 단기운영자금 확보에 필요한 차입금의 일부 증가로 인하여 4조 3,894억원으로 차입금이 재차 증가하였으나, 2019년에 영업현금으로 장단기 차입금상환이 이루어짐에 따라 5조 9,114억원으로 감소하였습니다.
당사의 현금성자산을 고려한 순차입금은 2020년 1분기말 기준 2조 8,951억원이며, 순차입금의존도는 30.40%를 기록하였습니다.

총차입금 중 유동성차입금(사채포함)의 비중은 약 50.31%로 2019년 36.9%에 비하여 그 비중이 증가하였습니다. 최
근 3년간 연결기준 차입금 세부내역은 아래와 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 억원, %)

구 분
K-IFRS 연결재무제표 기준

2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

자산총계
95,230
89,594
98,810
91,700

부채총계
64,809
59,114
69,915
63,175

총 차입금
36,457
31,330
43,894
40,327

유동성 차입금(사채포함)
18,343
11,547
29,659
27,971

단기차입금
14,578
9,164
23,642
19,061

유동성사채
2,600
1,300
5,385
4,637

유동성장기차입금
1,165
1,083
632
4,273

비유동성 차입금(사채포함)
18,114
19,783
14,235
12,356

원화장기차입금
811
831
1,539
1,536

외화장기차입금
6,827
6,524
5,002
3,492

현재가치할인차금
-828
-9
-11
-14

비유동성사채
11,304
12,475
7,705
7,342

현금및현금성자산
7,506
2,361
2,015
1,785

순 차입금
28,951
28,969
41,879
38,542

순차입금의존도
30.40%
32.33%
42.38%
42.03%

자료 : 당사 정기보고서
주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산
 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

[연결기준 일반차입금 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
최장만기
당분기말
전기말

<유동성차입금>

단기차입금
BANKER'S USANCE
우리은행 외
기간별 Libor + 0.3~0.4%
-
155,479
124,525

일반대출(수입)
BOC 외
기간별 Libor+(0.5~0.6%)
-
244,071
72,846

일반대출(한도)
우리은행
2.44%
-
30,565
-

원화차입금
산업은행 외
2.45~2.60%%
-
65,000
45,000

NEGO차입금
우리은행 외
기간별 Libor+(0.5~1.5%)
-
962,722
674,039

소 계
1,457,837
916,410

유동성장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단 외
국고채권(3년)수익률 
- 2.25% 외
2021.03.31
91,782
87,012

기타차입금
한국농어촌공사 외
2.00% 외
2021.03.31
2,840
2,650

성공불외화차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
2021.03.31
2,622
3,442

일반대출(시설대금)
산업은행 외
산금채1년+1.53% 외
2021.03.31
19,608
15,483

차감:현재가치할인차금
(311)
(296)

소 계
116,541
108,291

유동성차입금 계
1,574,378
1,024,701

<비유동성차입금>

원화장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
2027.12.15
44,358
46,293

기타차입금
한국농어촌공사
2.00%
2030.09.15
36,777
36,777

원화장기차입금 계
81,135
83,070

외화장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25% 외
2027.12.15
14,756
15,163

성공불외화차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
-
51,644
48,734

기타차입금
산업은행 외
3.42% 외
2020.12.21
92,691
90,054

일반대출(시설대금)
한국수출입은행 외
3ML+ 1.88% 외
2026.03.15
523,563
498,471

외화장기차입금 계
682,654
652,422

소 계
763,789
735,492

차감 : 현재가치할인차금
(828)
(919)

비유동성차입금 계
762,961
734,573

차입금 합계
2,337,339
1,759,274

자료 : 당사 정기보고서

[연결기준 사채 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
만기
당분기말
전기말

<유동성사채>

제16-1회 무보증회사채
2.262%
2020.09.30
130,000
130,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
130,000
-

소 계
260,000
130,000

차감: 사채할증(할인)발행차금
(190)
42

유동성사채 계
259,810
130,042

<비유동성사채>

제16-2회 무보증사채
2.69%
2022.07.17
70,000
70,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
-
130,000

제18-2회 무보증사채
3.08%
2023.03.02
70,000
70,000

제19-1회 무보증사채
2.22%
2021.09.13
70,000
70,000

제19-2회 무보증사채
2.53%
2023.09.13
80,000
80,000

제20회 무보증사채
3M LIBOR + 90bp
2021.10.15
120,000
231,560

제21-1회 무보증사채
2.12%
2022.03.07
130,000
120,000

제21-2회 무보증사채
2.27%
2024.03.07
70,000
130,000

제22-1회 무보증사채
1.68%
2022.07.04
80,000
70,000

제22-2회 무보증사채
1.73%
2024.07.04
50,000
80,000

제22-3회 무보증사채
1.95%
2026.07.04
244,520
50,000

제23회 무보증사채
6M SGD SOR + 100bp
2022.10.25
145,921
145,953

소 계
1,130,441
1,247,513

차감: 사채할증(할인)발행차금
(3,242)
(3,825)

비유동성사채 계
1,127,199
1,243,688

사채 합계
1,387,009
1,373,730

자료 : 당사 정기보고서

종합상사의 특성상, 단기차입금의 대부분이 은행과의 약정을 통해 당사의 매출채권으로 단기상환하는 Banker's Usance 계정으로 이루어져 있습니다. 위의 표와 같이 2020년 1분기말 연결기준 유동성차입금 약 1조 5,743억원 가운데 약 9.88%가 Banker's Usance 계정 등으로 이루어져 있습니다. 이와 같은 Banker's Usance의 상환재원은 당사가 창출하는 EBITDA가 아니라 매출채권입니다. 그 결과 아래와 같이 같은 기간 당사의 매출채권 및 기타유동채권 규모 또한 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 따라서, 당사의 차입금규모 증가에도 불구하고 당사의 채무상환 능력에 직접적 손상은 발생하지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 

[당사 매출채권 규모 추이]
(단위 : 억원)

구분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

매출채권 및 기타유동채권

34,875
34,371
42,292

35,336

또한, 당사 장기차입금의 대부분은 한국수출입은행, 한국석유공사 및 한국광물자원공사로부터 정책자금을 지원받고 있습니다. 즉, 장기차입금의 상당부분이 장기저리로 이루어져 있으며, 장기차입금의 일부분은 탐사사업이 상업적 생산에 이르지 못하고 종료될 경우에는 원리금 감면을 받을 수 있어, 재무제표상 기재된 차입금 포지션의 규모보다는 당사가 직면한 원리금 상환부담 수준은 낮은 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 당사는 과거 자원개발사업에 소요되는 대규모 투자금액의 재원 마련을 위해 교보생명 지분 24% 및 비핵심사업부를 매각(대우산동시멘트 및 해외봉제법인, 대우백화점 등)하였음에도 불구하고 상당부분 외부차입에 의존한 바 있으며, 또한 외형대비 낮은 이익률 및 운전자본 투자부담으로 인해 현금창출이 상대적으로 미흡한 종합상사업의 특성상 또한 상존하고 있습니다. 특히, Banker's Usance의 상환 재원인 매출채권의 회수 및 대규모 투자가 요구되는 자원개발사업의 성과가 가시화되지 않는다면 당사의 차입금 상환능력에도 영향을 끼칠 수 있는 바, 투자자들께서는 투자 전 당사의 차입금 상환능력에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

[다. 미얀마 가스전 수익악화 위험]

당사의 핵심사업인 미얀마 가스전은 국제유가에 연동되어 판매가격이 결정되는 사업의 특성으로 국제유가의 하락이 당사의 전사적 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.
그러나, 당사는 석유가스부분 장기고정판매계약을 통해 고정적인 공급처를 확보하는 등 유가변동에 따른 실적의 등락을 상쇄하려는 노력을 지속하고 있습니다. 특히,
지난 2018년 6월 10일 당사의 미얀마가스전과 연결된 중국 내 가스관에서 폭발사고가 발생하며 당사의 가스 판매에 차질이 빚어진 바 있습니다.
사고 구간 가스관이 2018년 11월 4일 복구가 완료 되었으며, 당사의 가스 생산에 직접적 영향을 미치는 요인은 아닌 것으로 판단되나 향후에도 이와 같이 당사가 통제할 수 없는 외부요인으로 인하여 야기되는 리스크는 회사의 손익에 영향을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 추진하는 해외 자원개발 프로젝트 가운데 미얀마 가스전 사업은 총 2조원의 투자금액이 소요된 당사의 핵심사업입니다. 당사는 전문인력과 지속적인 투자를 통해 미얀마 가스전 사업을 착수하여 현재 생산/개발단계에 있는 미얀마 A-1/A-3 해상광구(가스전)과 평가시추와 추가 탐사시추를 진행하고 있는 미얀마 AD-7 해상광구 및 미얀마 RSF-7/MOGE-8 육상광구를 운영하고 있습니다. 이후 2008년 12월 미얀마의 양곤(Yangon)에서 미얀마 A-1광구 및 A-3 광구의 쉐, 쉐퓨, 미야 등 3개의 가스전에서 생산되는 가스를 중국 국영가스공사인 CNPC 의 자회사인 CNUOC (China National United Oil Corporation)에 판매하는 가스판매 구매계약(Gas Sales &Purchase Agreement)을 체결하였으며, 이는 2013년 7월부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들을 포함하고 있습니다. 

미얀마 가스전은 당사의 수익성 개선에 크게 기여하는 사업으로, 미얀마 가스전에서의 생산 개시 전 6년동안 평균 1,621억원에 머물렀던 당사의 영업이익의 미얀마 가스전에서의 생산이 개시된 이후 오히려 악화된 무역 부문의 수익성에도 불구하고 약 3,000억대 규모로 개선되었다는 사실은 향후 미얀마 가스전의 수익이 당사의 외형적 성장 및 재무건전성 유지에 매우 중요한 열쇠가 될 수 있다는 점을 시사합니다. 위와 같은 미얀마 가스전 사업의 중요성으로 인하여 당사는 자율공시를 통하여 정기적으로 미얀마 가스전 사업의 진행사항에 대하여 공시하고 있으며, 최근 공시내용은 아래 표와 같습니다. 

[자원개발 진행사항 공시(자율공시) (2020.04.07)]

1. 개발명칭(자원명)
미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발

2. 개발지구
미얀마 해상 A-1 광구

3. 투자금액(원)
547,911,483,000

4. 추진경과
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 중

5. 개발관련 수익ㆍ비용발생 현황
당반기(A)
전반기(B)
증감(A-B)
당기누적

- 수익(원)
329,778,099,329
393,319,799,421
-63,541,700,092
723,097,898,750

- 비용(원)
30,498,946,017
30,660,571,493
-161,625,476
82,193,235,584

6. 자원개발 중단여부
진행중

7. 향후계획
A-1/A-3광구 정상 생산 및 판매 유지

8. 향후 진행사항 공시일
2020-08-25

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
(1) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 

(2) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당되며, 현 수준의 가스 생산 및 공급 물량을 안정적으로 유지하기 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 

(3) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 

(4) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각사별 참여비율 
- 포스코인터내셔널 : 51.0% 
- ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
- MOGE(미얀마국영석유회사) : 15.0% 
- GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
- 한국가스공사 : 8.5% 

(5) 상기 "3.투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 작성기준일인 '19년 12월말 환율(1USD=1,157.80원)을 적용한 수치입니다. 

(6) 상기 "5.개발관련 수익비용 발생현황"의 수익은 당 광구의 당사 귀속 매출액이며, 당기누적 수익은 당반기(2019년 7월~12월) 및 전반기(2019년 1월~6월) 수익의 합입니다. 당기누적 비용은 "3.투자금액"의 투자금액 중 투자가 기 집행된 외화금액에 작성기준일인 '19년 12월말 환율(1USD=1,157.80원)을 적용한 금액입니다.

※관련공시
2008-12-26 기타 경영사항(자율공시) 
2009-08-25 신규시설투자등 
2018-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2018-05-31 자원개발 투자결정(자율공시) 
2018-08-24 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2019-04-09 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 
2019-08-26 자원개발 진행사항 공시(자율공시) 

자료 : 당사 공시자료 (2019.04.09)

2014년 말 미얀마 가스전에서 5억 입방피트의 일일생산량이 가능해진 이후, 최근 1년 당사의 미얀마 가스전에서의 분기별 판매량 및 영업이익은 아래 표와 같습니다. 2017년 2분기와 3분기에는 국제유가 하락으로 인하여 상대적으로 저조한 영업이익을 창출하였으나, 하반기 이후 국제유가가 회복하며 2017년 4분기와 2018년 1분기에는 미얀마 가스전에서 900억원을 상회하는 의 영업이익을 창출하였습니다. 그러나, 2018년 2분기부터 중국 가스관사고로 인하여 공급에 차질이 빚어져 당사의 2018년 2분기 및 3분기 판매량 또한 감소하였습니다.
중국 가스관이 2018년 11월 초 복구됨에 따라 4분기 785억원으로 회복세를 보였으며, 다시 정상 공급이 이루어진 2019년 1분기부터 3분기까지
1,000억원을 상회하는 영업이익을 기록하였고, 2019년 4분기에는 997억원, 2020년 1분기에는 976억원을 달성하였습니다. 

[미얀마 가스전 분기별 실적추이]
(단위 : 억입방피트, 억원)

구분
2020년 1분기
2019년 4분기
2019년 3분기
2019년 2분기
2019년 1분기
2018년 4분기

판매량
519
569
540
539
514
364

영업이익
976
997
1,149
1,243
1,028
785

자료 : 당사 Credit IR자료

미얀마 가스전의 판매가격은 생산기간 중 국제유가 및 물가지수에 연동하여 매 분기별로 결정되는 구조입니다. 이러한 구조적인 특성으로 국제유가의 변동이 당사 미얀마 가스전의 판매가격에 영향을 미쳐 가스전의 수익성을 결정하는 중요한 요인으로 작용합니다. 실제로 아래 표에 제시한 분기별 평균 두바이유 가격과 당사의 미얀마 가스전 영업이익의 추세가 3개월의 시차를 두고 유사하게 움직인다는 것은 앞서 설명한 바와 같이 당사 미얀마 가스전의 실적이 국제유가에 연동되어 변동할 가능성이 높다는 판단 근거입니다.

[유가추이]
(단위 : 달러/배럴)

유가추이

자료 : 한국은행 경제통계시스템

결론적으로 당사의 핵심사업인 미얀마 가스전은 국제유가에 연동되어 판매가격이 결정되는 사업의 특성으로 국제유가의 하락이 당사의 전사적 실적에도 영향을 미칠 수 있다는 위험을 내포하고 있습니다. 2017년 상반기 급감하였던 국제유가는 2017년 하반기 이후 2018년 3분기까지 지속적으로 상승하였습니다. 산유국의 감산조치가 주된 국제유가 상승요인으로 작용한 가운데 전세계적인 경기회복도 유가 회복에 기여한 것으로 판단됩니다. 하지만 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 확대되었습니다. 이와 함께 미중 무역분쟁 장기화에 따른 여파로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다. 2019년 들어 예상치를 하회한 미국의 원유 재고로 인해 유가가 반등하였으나 미중 무역전쟁에 대한 우려로 배럴당 60~70달러 수준에서 등락을 반복하다가 2020년부터는 COVID-19로 인한 경제침체 및 산유국들의 감산분쟁으로 배럴당 20달러 수준에 머물고 있습니다.

당사의 가스판매 가격은 일정기간의 평균 국제유가를 반영하여 산정되며, 당사는 아래 공시자료와 같이 중국 CNUOC에 미얀마 가스전에서 생산되는 가스의 30년 동안의 판매계약을 체결하여 고정적인 공급처를 확보하는 등 유가변동에 따른 미얀마 가스전 실적의 등락을 상쇄하려는 노력을 지속하고 있습니다. 

- 미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결

(1) 계약 체결 당사자
 - 가스생산 및 판매자 : 포스코대우/ONGC/MOGE/GAIL/한국가스공사
 - 가스구매자 : 중국 CNUOC(China National United Oil Company)

(2) 주요 내용
 - 미얀마 북서부 해상 A-1 광구의 쉐(Shwe), 쉐퓨(Shwe-Phyu) 가스전 및 A-3 광구의 미야(Mya) 가스전에서 생산되는 가스를 파이프라인 방식으로 중국 CNUOC에 판매하는 가스판매계약을 체결함. 
 - 생산개시년도부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약임.
 - 가스판매 가격은 계약체결시 결정된 기준가격에 판매시점 전 일정기간의 평균 국제유가 및 물가 등을 반영한 지수와 연동되어 매 분기별로 변동함. 

(3) 계약체결일 : 2008년 12월 24일

(4) 기타 참고사항
 (가) 가스생산/판매 컨소시엄의 계약상 각 사별 참여비율

참여사
지분율

- 포스코대우
: 51%

- ONCG
: 17%

- MOGE
: 15%

- GAIL
: 8.5%

- 한국가스공사
: 8.5%

(나) 중국 CNUOC는 중국국영석유공사(CNPC: China National Petroleum Corporation)의 자회사로서, 동 계약에 대해서 CNPC에서 계약이행을 보증함. 
 (다) 미얀마 신규 LNG공장 설립설에 대한 조회공시와 관련하여, 금번 계약을 통해 미얀마 가스전은 파이프라인 방식으로 개발 및 판매하는 것으로 최종 결정되었으므로 동 조회공시에 대한 확정사항임.

※ 관련공시: 2008년12월26일,2008년12월3일,2008년6월23일,2008년6월4일,2007년12월5일,2007년6월5일,2006년12월7일,2006년6월8일,2005년12월8일,2005년6월9일,2004년12월10일,2004년6월11일

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

그럼에도 불구하고 국제유가 등과 같은 외생변수로부터 야기되는 리스크는 개별회사의 노력으로는 완벽히 헤지할 수 없습니다. 특히, 지난 2018년 6월 10일 당사의 미얀마가스전과 연결된 중국 내 가스관에서 폭발사고가 발생하며 당사의 가스 판매에 차질이 빚어진 바 있습니다. 사고 구간 가스관이 2018년 11월 4일 복구가 완료 되었으며, 당사의 가스 생산에 직접적 영향을 미치는 요인은 아닌 것으로 판단되나 향후에도 이와 같이 당사가 통제할 수 없는 외부요인으로 인하여 가스전의 실적이 변동할 수 있습니다. 뿐만 아니라 산유국들의 감산분쟁 및 COVID-19로 인한 경기침체로 유가하락을 야기하는 이슈 또한 상존하고 있으므로, 투자자들께서는 정기적으로 공시되는 미얀마 가스전의 실적추이와 더불어 국제유가의 추이 및 향후전망에 대하여 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 신용등급 변동 위험]

한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사의 신용등급을 2015년 5월 AA-에서 A+로 하향 조정하였으며, 이는 모회사인 (주)포스코의 당사에 대한 지원가능성이 약화될 가능성이 있다는 점이 영향을 미친 것으로 보여집니다.
그러나 2018년 3월 제18-1회 및 제18-2회 무보증사채 발행과 관련하여 한국신용평가, NICE신용평가 및 한국기업평가 등 국내 신용평가 3사 모두 당사를 AA-등급으로 평가하여 2015년 5월 이전 신용등급을 회복하였으며, 이에 따라 신용등급 하락 및 스플릿 위험은 해소되었습니다. 하지만
향후 신용등급의 변화는 당사 대외신인도 등 수치화 할 수 없는 정성적 측면의 변화를 야기할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

신용평가회사에서 평정하는 신용등급은 개별회사의 경영성과, 재무상태, 지배구조 등 각종 변수를 고려하여 결정되므로 해당 회사의 신용등급은 개별회사를 평가하는 간접적인 지표로 사용될 수 있으며, 특히 개별회사의 자금조달 시 금리결정에 직접적인 영향을 미치는 중요한 요소입니다.

한국기업평가 및 NICE신용평가는 당사의 신용등급을 2015년 5월 AA-에서 A+로 하향 조정하였으며, 한국신용평가는 AA-등급을 유지함에 따라 신용등급 스플릿이 발행한 바 있습니다. 

2015년 AA-에서 A+ 하향 조정되었던 당시, 주요 신용평가사들은 모회사인 (주)포스코의 당사에 대한 지원 가능성 약화를 신용등급 조정의 주된 이유로 제시하였습니다. 이는 2015년 당시 (주)포스코플랜텍의 워크아웃 신청 등 (주)포스코의 계열회사 지원정책의 변화가능성이 신용평가사의 해당 신용등급의 평정근거로 작용한 것으로 판단되며, (주)포스코의 비주력/비효율 사업정리를 통한 주력 철강사업 강화와 더불어 당사의 사업구조가 철강산업 중심의 그룹에 제한적 기여도를 갖고 있다는 점 또한 신용등급 조정에 영향을 미친 것으로 여겨집니다.

이후 2017년 4월 14일 NICE신용평가는 당사의 신용등급을 과거와 같이 AA-로, 한국기업평가는 2017년 6월 23일 A+ 긍정적 Outlook으로 상향조정 하였으며 이는 당사와 포스코P&S 철강사업부문 합병 및 포스코와의 거래관계 확대 등에 따른 계열과의 신용의존성 강화, 미얀마 가스전의 우수한 수익성에 힘입은 안정적인 EBITDA 창출력 지속 전망 등이 신용등급 상향에 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 이러한 당사의 신용등급 회복세가 이어지며 지난 2018년 3월 제18-1회 및 제18-2회 무보증사채 발행 당시 한국신용평가, NICE신용평가 및 한국기업평가 등 국내 신용평가 3사 모두 당사를 AA-등급으로 평가하여 당사는 2015년 5월 이전 신용등급을 회복하였으며, 이에 따라 신용등급 하락 및 스플릿 위험은 해소되었고 이후 당사가 발행한 회사채 신용등급은 AA-등급으로 유지되고 있습니다. 하지만 향후 신용등급의 변화는 당사 대외신인도 등 수치화 할 수 없는 정성적 측면의 변화를 야기할 수 있으므로, 투자 전 향후 당사의 신용등급의 변동 및 신용평가회사의 신용평가보고서 등을 참고 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 포스코 계열 지배구조 관련 위험]

당사의 최대주주인 (주)포스코의 최대주주의 변동위험은 제한적이지만 (주)포스코는 강도 높은 구조조정을 완료한 바 있으며, 향후에도 구조조정 지속 추진 및 그룹 사업포트폴리오 재정비 기조를 이어갈 가능성이 있습니다. 당사는 2017년 포스코P&S 철강부문의 흡수합병 등 그룹 내의 핵심 계열사로 자리매김하고 있어 당사가 포스코 계열에서의 이탈에 대한 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 계열회사의 지배구조 개편 과정에서 당사에 미칠 수 있는 부정적인 영향에 대해서는 투자 전 주지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 전체 주식의 62.9%를 보유한 (주)포스코입니다. 당사가 속한 포스코 계열은 2020년 05월 기준 공정거래위원회 지정 상호출자제한기업집단 중 6위에 위치하고 있으며, 지배회사인 (주)포스코를 비롯하여 계열회사인 당사 및 (주)포스코건설 등을 핵심 계열사로 총 34개의 계열사를 보유하고 있습니다. (주)포스코는 2010년 8월30일 (주)포스코대우(당시 (주)대우인터네셔널) 출자전환주식 공동매각협의회 대표인 한국자산관리공사와 주식매매계약을 체결하며 당사의 최대주주 지위를 확보하였으며, 그 이후 지분율의 변동은 발생하였으나 (주)포스코는 현재까지 당사의 최대주주 지위를 안정적으로 유지하고 있습니다.

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜포스코
최대주주
보통주
77,616,018
62.9
77,616,018
62.9
-

학교법인 포항공과대학교
기타
보통주
370,757
0.3
170,757
0.1
-

㈜포스코오앤엠
계열사
보통주
41,989
0.0
41,989
0.0
-

주시보
등기임원
보통주
4,708
0.0
10,793
0.0
-

노민용
등기임원
보통주
5,778
0.0
10,778
0.0
-

정 탁
등기임원
보통주
3,481
0.0
3,481
0.0
-

계
보통주
78,042,731
63.3
77,853,816
63.3
-

기타
-
-
-
-
-

자료 : 당사 내부자료

주1) 등기임원의 상기 소유주식수는 공시서류제출일 현재 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서에 공시된 수량입니다.
주2) 2019년 2월 1일 (주)포스코가 (주)포스코피앤에스를 흡수합병하였습니다.

상기 서술한 바와 같이 당사의 최대주주인 (주)포스코는 당사 지분의 과반을 상회하는 62.9%의 지분율을 확보하고 있어, 최대주주의 변동위험은 제한적입니다. 뿐만아니라 현재 당사에서 발행한 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 지분율 변화를 초래할 가능성이 있는 사채의 잔액 또한 존재하지 않아, 최대주주의 지분율 희석 가능성 또한 높지 않은 것으로 판단됩니다. 

그러나 지난 2014년 (주)포스코는 IR을 통하여 46개 계열사를 7개 핵심사업군(철강, 에너지, 소재, 인프라, 무역, 서비스업, 기타 사업군)으로 묶어 30개로 재편하는 안을 발표하였고, 포스코 권오준 회장은 핵심계열사인 포스코를 제외한 전 계열사가 구조조정 대상이 될 수 있다는 점을 시사한 바 있습니다. 

그러나 상기와 같은 포스코의 계열회사 재편 추진에도 불구하고, 2015년 포스코 그룹의 4대 도메인으로 당사의 핵심사업인 'Trading'이 선정되고, 2016년 3월 사명을 (주)대우인터네셔널에서 (주)포스코대우로 변경하였으며, 특히 2017년 포스코P&S 철강부문의 흡수합병으로 포스코 그룹 내에서 당사의 지위는 점점 더 공고해지고 있습니다.

한편, 당사의 최대주주인 포스코의 회장이었던 권오준 대표이사가 지난 2018년 4월 사퇴의사를 표명함에 따라, 포스코 내부의 CEO 승계카운슬 절차를 거쳐 (구)포스코켐텍 사장이었던 최정우 회장이 신규 회장으로 선임되었습니다. 신규 회장이 선임됨에 따라 향후 포스코 그룹의 방향성에도 변화가 있을 수 있으며, 포스코 그룹의 계열회사인 당사에도 일부 영향을 야기할 수 있습니다.

종합적으로 당사가 속한 포스코 계열의 지배구조 개선 및 사업포트폴리오 재정비에도 불구하고 당사의 포스코 그룹내 위상 및 역할 등을 고려할 때, 구조조정의 대상이 될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - [라. 신용평가 하향조정 관련 위험]에서 기 서술한 바와 같이 당사는 과거 포스코의 계열회사 지원가능성의 약화로 당사의 신용등급이 과거 하향조정된 사실이 있으며, 향후에도 계열회사의 지배구조 개편 과정에서 당사에 미칠 수 있는 부정적인 영향에 대해서 투자 전 주지하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 포스코 내부거래 비중에 따른 위험]

당사를 비롯한 국내 종합상사는 대규모 기업집단에 소속되어 계열사의 수출입 물량을 소화하는 역할을 수행하므로 일정수준 이상의 계열거래 비중을 보이는 특징을 가지고 있습니다.
2019년 당사와 최대주주인 포스코간 거래규모는 2019년 매출액 대비 약 30.2%이며 2020년 1분기의 경우 9.7%%로, 이를 연환산할 경우 2019년과 유사한 규모를 유지할 것으로 예상
됩니다. 따라서
당사의 최대 매출처 중 하나인 (주)포스코 및 계열회사의 실적악화는 당사의 매출액에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사를 비롯한 국내 종합상사는 대규모 기업집단에 소속되어 계열사의 수출입 물량을 소화하는 역할을 수행하므로 일정수준 이상의 계열거래 비중을 보이는 특징을 가지고 있습니다. 이러한 구조적 특징으로 인하여 당사와 같은 종합상사의 사업안정성을 평가할 때, 소속된 계열회사의 시장지위 및 신용도 또한 함께 고려되어야 할 요소입니다.

당사가 속한 포스코계열의 지배회사인 (주)포스코는 국내 및 전 세계적으로 최고 품질의 철강제품을 생산하는 철강회사이며, (주)포스코건설 또한 2019년 건설업체 시공능력평가 7위에 위치한 1군 건설사입니다. 그 외 포스코강판 등 기타 계열회사 또한 모회사인 (주)포스코의 시장지위를 기반으로 안정적인 사업을 영위하고 있습니다.

[포스코 계열 주요계열회사 재무현황]
(단위 : 백만원)

항 목
포스코
포스코건설

2020년 1분기
2019년
2018년
2017년
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
14,545,813
64,366,848
64,977,777
60,655,099
1,937,606
7,650,251
7,027,980
7,019,189

매출원가
13,235,530
58,116,494
57,005,396
52,299,188
1,743,533
7,128,078
628,769
6,386,169

영업이익
705,251
3,868,855
5,542,600
4,621,833
120,947
247,525
304,150
300,372

당기순이익
4,347
1,982,637
1,892,064
2,973,469
101,241
172,668
103,174
80,314

자료 : 각사 정기보고서

최근 3개년 양사의 영업실적을 살펴보면, 포스코의 경우 2017년부터 2018년까지 글로벌 경기회복세와 함께 철강가격 상승세가 유지됨에 따라 철강업의 이익 마진율이 호전되면서 매년 영업이익 증가세를 보이다가 2019년에는 글로벌 업황악화로 일정부분 하락하였습니다. 포스코건설은 2017년 원가율 개선 및 주택부문 호조로 영업 흑자전환에 성공한 이후 우호적 사업환경이 유지되면서 2019년까지 순이익 증가세를 보이고 있습니다. 

[당사 최대주주와의 거래현황]

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액(억원)
비율(%)

포스코 
(최대주주)
상품 매출/ 매입 거래 등
2020.01.01~
2020.03.31
23,604
9.7%

포스코 
(최대주주)
상품 매출/ 매입 거래 등
2019.01.01~
2019.12.31
73,724
30.2%

자료 : 당사 정기보고서
주1) 상기 비율은 모두 연결기준 매출액(한국채택국제회계기준에의한 연결 매출액) 대비 비율입니다.

그러나 향후 세계 경제동향 및 국내 부동산 시장 등의 변화에 따라 계열회사의 실적악화는 당사의 매출액에도 영향을 끼칠 수 있습니다. 위 표와 같이 2019년 당사와 최대주주인 포스코간 거래규모는 2019년 매출액 대비 약 30.2%이며 2020년 1분기의 경우 9.7%로, 이를 연환산할 경우 2019년과 유사한 규모를 유지할 것으로 예상됩니다. 따라서 향후 당사 최대주주인 포스코의 실적 악화가 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사는 자원개발부문의 성장 도모 등을 통해 계열회사 거래 의존도를 보완하는 방안을 마련하고 있으나, 그럼에도 불구하고 당사의 최대 매출처 중 하나인 포스코 및 그 계열회사의 향후 경영상태가 당사에 미치는 영향은 여전히 존재하는 점 유의하시기 바랍니다.

[
사. 종속기업의 실적 변화에 따른 위험]

최근 종합상사회사들은 사업 다각화 및 수익성 제고의 노력으로 다양한 사업을 추진하고 있습니다. 당사의 경우, DAEWOO TEXTILE LLC.를 통해 면방사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 미얀마에서 미곡종합처리장 (RPC, Rice Processing Complex) 건설 및 운영을 통해 미얀마산 찐쌀 및 백미를 가공하여 판매를 하고자 하며, 미얀마 양곤에 위치한 Daewoo Amara Co., Ltd. 법인을 통해 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 호텔위탁운영계약을 체결하여 운영 중입니다.
종속회사가 속해 있는 산업의 변화는 당사의 실적에 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 종합상사회사들은 사업 다각화 및 수익성 제고의 노력으로 다양한 사업을 추진하고 있으며, 당사의 기타부문에는 DAEWOO TEXTILE LLC. 등의 종속법인이 포함됩니다. 당사의 계열회사가 영위하는 핵심 산업은 면방산업으로 그 내용은 다음과 같습니다.

- 면방산업
우즈베키스탄에 위치하고 있는 페르가나 면방법인과 부하라 면방법인은 우즈베키스탄 현지에서 원재료(cotton)를 구매하여 Single Yarn, Double Yarn, Fabric제품을 생산하는 법인으로 우즈베키스탄의 주요 기간산업인 면방업계를 주도하는 법인입니다. 총24만추의 생산 규모를 갖추어 현지 면사생산 최대 규모를 기록하고 있으며, 본사의 물자화학본부와 연계하여 생산제품의 약 50%를 중국,러시아를 포함한 CIS권에 판매하고 있습니다. 2017년 중 DAEWOO TEXTILE BUKHARA LLC는 DAEWOO TEXTILE FERGANA LLC에 흡수합병되었으며, DAEWOO TEXTILE FERGANA LLC는 DAEWOO TEXTILE LLC로 법인명을 변경하였습니다. 양 법인간 합병을 완료하여 생산 및 자금운용 효율성 증가 등의 시너지 효과 창출이 예상됩니다.

2015년 사업 영역 확장을 위해 시작한 원면 트레이딩은 원면가격이 2015년 상반기 보다 50%가량 급락함에 따라 실적이 악화되었지만, 이후 원면가격이 정상수준을 회복하면서 2020년 1분기동안 약 4억의 순이익을 창출하였습니다. 그러나, 원면 생산량이 가장 많은 인도와 중국에서 재배지를 확장하거나 공급량을 증가할 경우 원면가격 하락으로 당사의 수익에 직접적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 종속기업 요약재무정보]

[기준일 : 2020.03.31]
(단위: 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매출액
당분기손익

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
411,369
336,573
74,796
348,386
1,081

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
286,613
276,963
9,650
147,339
(1,382)

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
257,485
254,178
3,307
167,220
(1,306)

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
364,356
359,173
5,183
668,707
505

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
189,316
179,138
10,178
141,285
387

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
49,393
33,324
16,069
38,968
(267)

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CO.,LTD
3,346
1,200
2,146
2,397
(263)

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
87,293
83,708
3,585
57,562
(5,718)

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
46,198
43,136
3,062
77,853
(156)

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO.,LTD.
1,093
1,940
(847)
1,700
87

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
110,076
102,165
7,911
43,718
(1,159)

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD..
115,661
110,394
5,267
129,016
368

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
34,947
32,483
2,464
52,478
(451)

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
8,294
13,172
(4,878)
-
(94)

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.
6,039
407
5,632
222
(22)

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
13,367
3,675
9,692
3,412
1,712

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
110,371
37,473
72,898
29,836
422

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
112,759
17,216
95,543
3,036
(68)

PT. BIO INTI AGRINDO
270,613
246,118
24,495
32,599
(14,480)

BRASIL SAOPAULO STEEL PROCESSING CENTER
3,454
27,875
(24,421)
-
(4,703)

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.
15,844
9,801
6,043
-
200

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
90,304
70,006
20,298
13,247
1,650

(주)포항에스알디씨
15,807
6,284
9,523
677
12

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD.
32,830
23,499
9,331
7,210
(327)

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC.
7,943
5,841
2,102
9,996
701

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
325,963
308,353
17,610
79
921

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.
344,925
357,240
(12,315)
9,336
(4,376)

LA SRDC
424
-
424
-
(34)

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
12,970
10,511
2,459
7,423
9

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
24,091
-
24,091
-
-

Mykolaiv Milling Works PJSC.
55,766
66,009
(10,243)
2,184
(7,736)

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
23,040
575
22,465
226
5

자료 : 당사 2020년 1분기보고서

상기 기재한 면방, 제지산업 외에도 전통적 쌀 수출 강국인 미얀마 현지에 위치한 GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL 법인은 쌀 산업 Value Chain의 핵심인 미곡종합처리장 (RPC, Rice Processing Complex) 건설 및 운영을 통해 미얀마산 찐쌀 및 백미를 가공하여 판매를 하고자 설립한 합작법인입니다. 미얀마 시장 개방 초기부터 동 사업 추진을 위해 원료 수급과 수출 물류에 적합한 건설 부지 확보를 추진하였고 2017년 전기 중 미얀마 당국의 투자 승인 획득에 이어 동년 10월부로 연산 1.5만톤 규모의 양곤 쉐린반(Shwe Lin Ban)공단 내 공장 운영을 시작하였습니다. 2019년 5월부로 에야와디州 곡창지대와 양곤 수출항을 이어주는 뚱데(Twante) 수로변 물류거점에 위치한 연산 8.6만톤 규모의 제2공장 상업가동을 개시하였으며 2020년 1분기동안 72억원 매출과 3억원 순손실을 기록하였습니다. 이를 통해 트레이더의 단계를 넘어 미얀마 장립종 쌀 생산자로서 EU, MENA, 아프리카, 중국, 동남아, 러시아 등으로 곡물 거래 시장을 한층 확대할 계획입니다. 

또한, 당사는 미얀마 양곤에 위치한 Daewoo Amara Co., Ltd. 법인을 통해 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 있습니다. Daewoo Amara Co., Ltd. 법인은 미얀마 국방부 소유의 토지를 임대하여 최장 70년까지 호텔 운영이 가능하며 70년간 운영 후에는 미얀마 국방부에 호텔을 기부할 예정입니다. 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부터 10년간 호텔롯데와 호텔위탁운영계약을 맺어 호텔롯데가 수탁운영 중입니다. 2020년 1분기동안 93억원의 매출을 기록하였으나, 낮은 수익성을 보이며 44억원의 순손실을 기록하였습니다. Daewoo Amara Co., Ltd.의 자산규모(약 3,450억원)을 감안할 때, 저조한 실적이며 호텔의 운영이 본격화되기까지 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2016년 DAEWOO PAPER MANUFACTURING CO.,LTD.을 매각하는 등 비핵심사업 및 저수익구조에 놓인 기타 계열사에 대해서 적극적인 구조조정 작업을 추진하여 재고 및 인력 축소 작업을 진행하고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 지속적인 세계 경제 침체에 따른 국내외 경기 악화로 계열사의 실적이 악화될 경우 당사의 재무재표에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[아. 해외 거점 신규진출 및 철수 위험]

당사는 2020년 1분기말 기준 약 80여개의 글로벌 네트워크를 해외 주요 지점에 보유하고 있으며, 특히
2020년 1분기말 아시아 및 중국지역의 총매출액은 전체 총매출액의 54.22%를 차지
하고 있습니다. 당사의 향후 지역별 지사 및 법인의 신설과 철수 등 해외네트워크 규모와 구성의 변화는 당사의 지역별 매출액 및 총 매출규모에 간접적으로 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자들께서는 투자 전 당사의 지역별 해외 사무소 개설 및 폐쇄 등 당사의 의사결정에 대하여 참고하시기 바랍니다.

무역사업을 영위하며 국가간 교역 중개로 이윤을 창출하는 당사의 사업 특성상 전 세계 각국에 분포되어 있는 지사 및 현지법인의 숫자와 규모가 종합상사업을 영위하는 기업을 평가하는 간접적인 요소입니다.

내 용
LG상사
SK네트웍스
현대종합상사
GS글로벌

해외 네트워크
80개 법인 및 지사
22개 지사 및 사무소
23개 지사
28개 법인 및 지사

자료 : 각사 2020년 1분기보고서 
주) 종합상사 외 건설업, 패션사업을 함께 영위하는 삼성물산은 제외

당사는 2020년 1분기말 기준 무역/투자 종속법인, 지사/사무소 등 약 80여개의 글로벌 네트워크를 해외 주요 지점에 보유하고 있습니다. 당사는 위의 표와 같이 당사와 같은 종합상사회사인 LG상사 및 SK네트웍스 등과 비교하였을때 업계 상위권 수준의 해외네트워크를 보유하고 있으며, 특히 중동지역을 포함하는 아시아 및 중국지역에 네트워크가 비교적 넓게 분포 되어있습니다. 이와 같은 맥락에서 당사의 2020년 1분기말 아시아 및 중국지역의 총매출액은 전체 총매출액의 54.22%를 차지하고 있습니다.

[포스코대우 지역별 매출액 현황]
(단위: 백만원)

구 분
국내
아시아
(중국제외)
중국
북미
유럽
기타
합계

총매출액
1,076,684
3,064,482
775,220
681,858
710,797
772,301
7,081,342

내부매출액
(184,248)
(774,875)
(85,934)
(226,786)
(29,555)
(271,106)
(1,572,504)

순매출액
892,436
2,289,607
689,286
455,072
681,242
501,195
5,508,838

총매출액 비중
15.20%
43.28%
10.95%
9.63%
10.04%
10.91%
100.00%

자료 : 당사 2020년 1분기보고서

종합적으로 당사의 향후 지역별 지사 및 법인의 신설과 철수 등 해외네트워크 규모와 구성의 변화는 당사의 지역별 매출액 및 총 매출규모에 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 최근 해외 네트워크 분포와 당사의 지역별 매출액 현황을 통하여 중국 및 아시아지역에서 매출액이 차지하는 비중이 큰 것을 파악할 수 있습니다. 이처럼 해외 주요 거점에 위치한 지사 등은 종합무역회사로서 갖추어야 할 해당지역에 대한 이해 및 네트워크를 형성할 뿐만 아니라 해당 지역에서의 수익성 창출과도 관련이 있으니, 투자자들께서는 투자 전 당사의 지역별 해외 사무소 개설 및 폐쇄 등 당사의 의사결정에 대하여 투자 전 참고하시기 바랍니다. 

[자. 우발채무 관련 위험]

당
사는
2
020년 1분기말 기준 원화환산 총 54,645 백만원의 지급보증,

484,131
천 US
D
,
330,000

백만 IDR 및
23,250
천EUR

규모의 채무보증
등을 당사의 계열회사와 제3자에 제공하고 있습니다.
이러한 우발채무는 향후 해당 신용사건의 발생에 따라 당사의 의무이행 여부가 결정됩니다. 해당 관계회사 및 컨소시엄의 채무불이행은 당사의 보증채무 변제에 따른 직접적인 비용 뿐만 아니라 관계회사의 사업환경 악화에 따른 지배회사인 당사의 수익성에도 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
당사가 현재 피고로 계류중인 소송사건은
39건(국내 9건, 국외 30건)이며, 총 소송가액은 28,786백만원, USD 35,588천, INR 4,518,694천, CAD 79,000천, PKR 124,775천 및 BRL 4,321천으로
, 향후 소송 결과에 따라 당사에 재무적 사업적 영향을 미칠 수 있습니다. 그밖에 당사가 체결한 약정사항 등 미래 발생할 수 있는 우발채무가 다수 존재하는 점 주지하시기 바랍니다.

1.
지급보증 등 주요 약정사항

당사는 2020년 1분기기말 기준 GLOBAL KOMSCO Daewoo LLC에 제공한 10,056백만원의 지급보증을 비롯하여 원화환산 총 54,645 백만원의 지급보증을 당사의 계열회사 등에 제공하고 있습니다. 채무보증 한도액인 54,645백만원 중 31,448백만원에 대한 채무보증이 실행되었고 이는 당사 2019년 말 영업이익 605,318백만원의 약 5.2%에 해당하는 금액입니다. 또한 채무보증과 관련하여 DMSA/AMSA에 대한 당사의 출자지분(2020년 1분기말 장부금액 11,908백만원)이 담보로 제공되어있어, 보증채무에 대한 당사의 채무보증 이행사건 발생 시 당사의 출자지분에 영향을 미칠 수 있습니다.
당분기말 현재 연결기업이 관계기업등의 차입과 관련하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[당사 관계기업 지급보증 현황]

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천USD)

피보증사
차입처
한도금액
실행금액
만기(년)

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

GLOBAL KOMSCO Daewoo LLC
KEB하나, 바레인
USD
8,225
10,056
USD
8,050
9,842
2022

SHERRITT INTERNATIONAL CORP.
한국수출입은행
USD
21,818
26,675
USD
3,020
3,692
2023

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
ING, Seoul외
USD
14,653
17,914
USD
14,653
17,914
2020

합 계
USD
44,696
54,645
USD
25,723
31,448

자료: 당사 1분기 보고서

상기 피보증사 중 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.를 제외하고는 연결기업의 특수관계자입니다

.

당기말 현재 관계기업인 DMSA/AMSA의 차입금과 관련하여 담보로 제공한자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공처
담보제공자산
담보금액
제공받은자
제공사유

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA 주식
11,908
PF대주단
PF담보

한편, 위의 표에 기재한
계열회사등에 제공한 지급보증을 비롯하여 당사는 종속기업 및 제3자를 대상으로 채무보증을 제공하고 있으며 2020년 1분기말 기준 채
무보증금액은

484,131
천 US
D
,
330,000

백만 IDR 및
23,250
천EUR 입니다. 세부
내역
은

아래와 같습니다.

[당사 채무보증 현황]

[2020.03.31 현재]

(단위 : 천USD,
천 EUR, 백만IDR
)

보증회사
금융기관
피보증사
(관계)
보증내용
보증기간
통화
채무금액
채무보증금액

기초
증가
감소
기말

(주)
포
스
코
인
터
내
셔
널
한국수출입은행
PT. BIO INTI AGRINDO(종속기업)
차입보증
2019.03.15 ~2026.03.15
USD
115,000
-
-
115,000
115,000

POSCO-ASIA
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2018.04.15 ~2020.04.15
USD
10,000
-
-
10,000
10,000

PT Bank Woori Saudara Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2019.03.29 ~2020.03.28
USD
9,224
-
9,224
-
-

PT Bank Woori Saudara Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2020.03.27 ~2021.03.27
IDR
-
150,000
-
150,000
150,000

Citibank N.A Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2019.11.06 ~2020.11.06
IDR
150,000
-
-
150,000
180,000

한국수출입은행
Daewoo Global Development Pte. Ltd.(종속기업)
차입보증
2018.06.20 ~2021.06.20
USD
61,050
-
-
61,050
61,050

KDB
Daewoo Global Development Pte. Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.06.20 ~2021.06.20
USD
52,975
-
-
52,975
68,868

SMBC
Daewoo Global Development Pte. Ltd (종속기업)
차입보증
2018.06.28 ~2021.06.28
USD
70,000
-
-
70,000
70,000

KEB하나
GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC (관계기업)
차입보증
2019.06.12 ~2022.06.12
USD
8,050
-
-
8,050
8,225

한국수출입은행
Sherritt International Corp(주1)(제3자)
차입보증
2008.03.11 ~2023.07.05
USD
3,451
-
431
3,020
21,818

KDB
POSCO International Power (PNGLAE) Ltd. (종속기업)
차입보증
2019.10.29 ~2022.10.29
USD
41,167
-
-
41,167
53,517

ING 등
POSCO Assan TST(관계기업)
차입보증
2012.04.24 ~2020.11.16
USD
14,653
-
-
14,653
14,653

신한은행
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2018.04.30 ~2021.04.30
USD
6,500
-
-
6,500
6,500

신한은행
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.04.30 ~2020.04.30
USD
2,500
-
-
2,500
2,500

SMBC
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.06.04 ~2020.05.31
USD
2,000
-
-
2,000
2,000

Black Sea Trade Development Bank
Mykolaevskyi Kombinat Hlyboproductiv
 Private Joint Stock Company(종속법인)
차입보증
2019.12.06 ~2025.01.30
EUR
23,250
-
-
23,250
23,250

BMG
POSCO International Deutschland GmbH (종속기업)
차입보증
2019.11.28 ~2020.05.31
USD
5,603
3,222
-
8,825
50,000

BMG
POSCO International Singapore Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International America Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Mexico Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Japan Corp. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Malaysia SDN BHD (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Italia S.R.L. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

합 계
USD
402,173
3,222
9,655
395,740
484,131

IDR
150,000
150,000
-
300,000
330,000

EUR
23,250
-
-
23,250
23,250

주1)

상기 피보증사 중 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.를 제외하고는 당사의 특수관계자입니다

주2)
당사는 이사회 규정 등에 의거하여 직전 사업연도말 회사 자기자본의 1%에 상당하는 금액 이상의 투자, 기존사업 철수 또는 투자지분 처분(취득가액과 처분가액 중 높은 금액 기준)하는 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 1% 미만인 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 다만, 상법 제 398조에 따른 이사, 주요주주, 자회사 등과 회사간의 거래의 경우 거래 금액과 상관없이 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법령에 의한 특수관계인을 위한 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 금액이 50억원 이상인 경우 건별 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

2.
우발손실충당부채

당분기 중 우발손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
전 입
환 입
사 용
환산손익
기 말
채무원금

(주)대우 관련 우발채무
(EXIM India 등)
29,308
224
-
-
1,142
30,674
279,313

계약관련 충당부채 등
20,908
215
(278)
(343)
909
21,411
-

하자보수충당부채
127
-
-
-
-
127
-

합계
50,343
439
(278)
(343)
2,051
52,212
279,313

분할전 ㈜대우는 2000년 7월 22일 주주총회를 통하여 회사를 존속회사 및 무역부문과 건설부문을 담당하는 2개의 신설회사로 분할하는 계획안을 승인하였으며, 당사는2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문에서 ㈜대우인터내셔널로 분할하여 설립되었습니다. 분할계획서상 신설회사인 당사와 ㈜대우건설은 신설회사로 이전되지 아니한㈜대우의 다른 채무에 대하여 변제할 의무를 지지 않는 것으로 되어 있습니다. 

분할전 ㈜대우는 채권자 및 보증채권자에게 이의제기 여부를 최고하였고, 그 결과 기업개선약정에 가입하지 않은 국내채권자 및 외국채권자 등 일부채권자가 이의를 제기하였으며, ㈜대우는 이의를 제기한 해당 채권자 등의 관련 차입금 중 일부를 분할된 신설회사인 당사와 ㈜대우건설의 차입금으로 계상 또는 보증채무로 승계하여 분할을 실시하였으나, 이는 해당 채권자와의 완전한 합의 또는 동의에 의하여 이루어지지 아니하였습니다.

이에 따라 당사는 이의제기 여부에 따른 우발채무의 발생가능성과 일부 채권자와의 기존 합의결과 등 현재 이용가능한 정보에 근거하여 해당 채권자의 채무 중 당사가 부담하여야 할 금액을 합리적으로 추정한바, 2020년 1분기 말 현재 279,313백만원을 우발손실충당부채로 계상하고 있습니다.

㈜대우 관련 우발손실충당부채는 합리적으로 추정한 우발손실액을 당사와 ㈜대우건설이 34대 66의 비율로 안분한 후에 계상된 금액입니다.

상기 채권자 중 ㈜대우가 보증채무를 제공하였던 대우자동차 인도법인(DMIL)의 채권자인 IDBI는 2002년 5월에 인도 델리/뭄바이 소재 법원에 DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설 및 당사를 상대로 DMIL의 자산에 대한 처분권 및 채무확정소송을 제기하였습니다. 이에 대하여 연결기업은 그 발생가능성과 금액을 합리적으로 추정하여 우발손실충당부채에 반영하였습니다. 한편, ㈜대우는 2006년 5월 25일 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울중앙지방법원에 파산신청을 하였으며, 2006년 6월 16일 파산선고를 받아 2017년 5월 25일 파산이 종결되었습니다. 당사는 동 소송사건 및 하자 보수와 관련하여 14,700백만원을 우발손실충당부채로 계상하고있습니다. 해당 소송사건 및 하자보수 관련 상세 내용은 아래와 같습니다. 

1) Industrial Development Bank of India (IDBI) 보증채무이행 소송의 건

구 분
내 용

소제기일
2002년 5월 1일

소송 원고명
원고 : Industrial Development Bank of India
피고 : DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설, (주)포스코인터내셔널 등

소송의 내용
청구원인

원고 IDBI는 DMIL(Deawoo Motors India Ltd.)에게 금융대출을 제공하고 DMIL의 모회사인 (주)대우로부터 지급보증을 받음.

이 후 (주)대우 분할이 이루어졌고 이에 IDBI는 분할 후 신설회사인 당사와 대우건설에게 (주)대우와 연대하여 보증채무 이행을 청구함

소송금액
INR 4,458M

청구취지
보증채무의 이행

진행상황

상기 원고 IDBI의 보증금 청구소송 사건과 관련하여 당사는 2003년경 인도법원의 재판관할권이 없다는 취지로 인도법원에게 답변한 후 본건 소송절차에 참가하지 않았으며, 현재까지 본건 소송과 관련하여 인도법원으로부터 적법하게 통지받은 문서는 없는 상태

향후 일정 및 전망

추후 별도의 진행사항이 있을 경우에 적법절차에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

※
기타 자세한 사항은 아래 '바.그 밖의 우발채무 등' 중 '(1) 분할 전 ㈜대우의 채무와 관련된 우발채무'에서 'IDBI' 내역을 참고하여 주시기 바랍니다.

2) Acciona Pacer Joint Venture

구 분
내 용

소제기일
2016년 11월 17일

소송 당사자
원고 : Acciona Pacer Joint Venture (이하 "APJV")
피고 : (주)포스코인터내셔널

소송의 내용
청구원인
교량 철구조물 납기 지연 및 하자 발생

소송금액
CAD 79M

청구취지
손해배상금 청구

진행상황
관련 중재절차 확정을 위한 법적공방 진행 - 법원, 중재병합결정 및 중재인 선임, 선임 관련 송달절차 무효결정 ('19. 6. 12)

향후 일정 및 전망
- 임의 중재를 통하여, 중재 신청 절차의 적법성 및 클레임 내용의 정당성(납기 지연에 대한 귀책 및 하자 발생으로 인한 손실액의 적절성) 관련 법적 다툼 진행

- '물품매매계약서'상 면책 조항에 의거 납기 지연 및 계약 물품의 하자로 발생한 손해에 대하여 현대스틸산업 ㈜(철구조물 제조사)상대 손해배상청구 진행

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

※
기타 자세한
사
항
은 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2016년 11월 18일자로 공시된 당사 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구
)내역을 참조하여 주시길 바랍니다.

3.
계류중인 소송사건

2020년 1분기말 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 39건(국내 9건, 국외 30건)이며, 총 소송가액은 28,786백만원, USD 35,588천, INR 4,518,694천, CAD 79,000천, PKR 124,775천 및 BRL 4,321천입니다. 연결기업은 일부 소송사건 등에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 30,674백만원을 우발손실 충당부채로 계상하고 있으며, 이를 제외한, 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.
한편,
당분기
말 현재 연결기업이 원고로 계
류중인 소송사건은
30건
입니다
.

[당사가 피고로 계류중인 소송사건 내역]

[2020.03.31 현재]

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

구분
원고
사건내용
소송가액

(주)포스코인터내셔널
해외

IDBI

보증채무이행

INR

4,458,849

HAFT ALMAS

손해배상청구

USD

11,000

Ecopetrol S.A.

손해배상청구

USD

11,228

Rikans

손해배상청구

PKR

124,775

Sunfert International / Sun International

손해배상청구

INR

10,547

Acciona Pacer Joint Venture

손해배상청구

CAD

79,000

Micro Turners

물품의 품질하자 손해배상금

INR

49,298

Pennar Engineered Building Systems Limited(주1)

품질하자 손해배상 청구

-

미정

Seanet Shipping

손해배상청구

USD

350

국내

미얀마주민

손해배상청구

KRW

209

케이더블유오토모티브

용역대금

KRW

210

한화저축은행

예금채권 확인

KRW

10,000

한화저축은행

공탁금출급권확인

KRW

150

엔에스씨링키지제2차㈜ 외 1

포스코타워-송도 소유권이전등기말소,
 손해배상청구

KRW

100

㈜현대스틸산업

매매대금

KRW

4,733

김상훈

징계해고무효확인 청구의 소

KRW

155

삼보모터스 주식회사

손해배상청구

KRW

3,229

위니아대우
손해배상청구
KRW
10,000

종속법인

BRASIL SAO PAULO 
STEEL PROCESSING CENTER

(해외)

Vinicio de Souza Coutinho
대금지급청구
BRL
15

JESSICA
대금지급청구
BRL
224

Arnaldo Silva Torres외 12명
노동소송
BRL
4,082

Bluestar
소액주주 재무정보열람 소송
BRL
-

POSCO SOUTH EAST ASIA
(해외)
Tansri
담보물 무효 소송, 손해배상
USD
12,700

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.(해외)
State Enterprise Administry of Marine Ports of Ukraine
Termination of the agreement
UAH

-

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
Lydia Hernandez
손해배상청구
USD
75

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
Mr. Sudarshan Uttamrao Kadam
해고자 복직 소송
INR
-

Mr. Samadhan Prakash Mandave외 7명
해고자 복직 소송
INR
-

주1) 상기 계류중인 소송사건 중 소송가액이 확정되지 않은 1건(원고:
Pennar Engineered Building Systems Limited
,
품질하자 손해배상 청구
)의 예상 소송가액은 약 USD 235천입니다. 

주2)

당기말 현재 연결기업이
원고로

계류
중인
소송사건은

30건

입니다
.

주3) 당기말 현재 이들 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 우발손실충당부채로 재무제표에 반영한 금액 이외에 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.
우발손실충당부채 관련 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '바. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.

4. 기타 약정사항

1)
㈜에스피에이치 자금보충약정

2014년에 연결기업은 포스코건설이 각각 지분의 50%씩 출자하여 송도국제업무단지내에 임직원 사택제공 목적으로 민간 건설임대 주택 사업을 영위하기 위해 ㈜에스피에이치를 설립하였습니다.
공동지배회사(연결기업과 포스코건설)
는
㈜에스피에이치가
2018년 12월 20일 대주단과 체결된 자금보충약정에 따라 파크애비뉴 제일차㈜ 유동화회사로부터 차입한 차입금의 원리금 상환자금이 부족한 경우,

연대하여 자금을 보충하여야 합니다. 동 자금보충 약정액은 20,000백만원이며 파크애비뉴 제일차㈜ 유동화회사에 대한 ㈜에스피에이치의 차입금 잔액은 보고기간말 현재 20,000백만원입니다.

2) DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD. 담
보제공자산

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.가 KDB-DWS LOTUS PTE. LTD로부터의 차입금에대하여 보유 예금 5,571백만원과 포스코건설 및 MYANMAR POSCO ENGINEERING & CONSTRUCTION CO.,LTD.으로부터 제공 받은 Performance Security 및 Warranty Security가 담보로 제공되어 있습니다. 보고기간말 해당 차입금 잔액은 318,561백만원입니다.

3
) 한국암바토비컨소시엄(KAC) 약정
연결기업은 한국광물자원공사(KORES), ㈜STX와 구성한 한국암바토비컨소시엄(KAC)을 통해 마다가스카르 암바토비 니켈 프로젝트(DMSA/ASMA)에 투자하였습니다.

운영권사인 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.은 2017년 11월 프로젝트 지분 일부를 스미토모와 신설법인(Ambatovy Holdings Limited)에 양도하였고, KAC는 신설법인의 지분(12.83%)에 대한 콜옵션을 포함한 권리 및 의무를 가지고 있습니다. 

4)
페루 8광구 환경복구비용

운영권사는 전 운영권자와 환경복구비용 분담비율에 관한 계약을 체결하였으나,

현지 환경법 개정으로 환경복구비용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 전 운영권자가 환경복구비용 부담을 거절하여 연결기업 및 광구 참여사는 전 운영권자를 상대로 중재를 신청하였습니다. 2018년 6월 중재판정 결과 전 운영권자도 환경복구 부담의무가 있어 전 운영권자의 오염책임이 기 입증된 오염유발 지역 및 향후 오염책임이 입증되는 지역의 복구비의 94%를 부담하여야 하며, 현재 환경복구계획을 페루 정부로부터 승인받기 위한 절차가 진행 중임에 따라 연결기업 및 광구 참여사와 전 운영권자가 부담하여야 하는 복구비용은 아직 확정되지 않았습니다.

5) 선박매입약정 계약상 지위양수
연결기업은 선주로부터 선박을 용선하여 선사에게 대선하는 용대선 사업을 운용하고 있습니다. 연결기업과
선주, 선사 삼자간 선박매입약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 선사는 용대선 계약 기간이 만료 또는 합의해지 등으로 종료되는 시점에 선주에게 약정금액을 지급하고 선주로부터 선박의 소유권을 양도받을 의무가 있습니다. 선사가 선박취득대금 지급 등 선박매입의무를 이행하지 못하는 경우, 연결기업은 선사의 계약상 의무와 권리를 양도받아 선박을 인수할 의무가 있습니다. 당분기말 현재 체결된 선박매입약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

선 박
선 주
선 사
용대선 계약기간
매입약정금액

컨테이너선 Heung-A Janice
D&G Shipping SA
㈜흥아라인
2014.10.28 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Haiphong
D&M Shipping SA

㈜흥아라인

2014.12.29 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Xiamen
D&F Shipping SA

㈜흥아라인

2015.02.05 ~ 2025.05.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Akita
D&S Shipping SA

㈜흥아라인

2015.03.05 ~ 2025.05.16
7,700

케미컬 탱커선 Busan Pioneer
HIDHC No.1 S.A.

㈜흥아해운

2015.09.16 ~ 2025.12.29
6,500

케미컬 탱커선 Ulsan Pioneer
HIDHC No.2 S.A.

㈜흥아해운

2016.01.29 ~ 2026.03.29
6,500

케미컬 탱커선 Asian Pioneer
HIDHC No.3 S.A.

㈜흥아해운

2015.12.28 ~ 2026.03.29
12,752

케미컬 탱커선 No.2 Asian Pioneer
HIDHC No.4 S.A.

㈜흥아해운

2016.03.31 ~ 2026.05.29
12,752

컨테이너선 MSC Paloma
HIDM No.1 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

컨테이너선 MSC Melatilde
HIDM No.2 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

합 계
208,304

[차. 환율변동에 따른 자산/부채 평가손실 위험]

당사는 전세계 각국을 거래상대방으로 하는 종합상사로 업종의 특성상 외화로 표시된 거래의 비중이 높기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
이에 따라 당사는 엄격한 내부통제 시스템을 구축하여 환율변동에 따른 충격을 상쇄하고자 노력하고 있습니다.
하지만

최근 미중 무역갈등을 비롯한 국제정세 불안정성 등 환율에 영향을 끼칠 수 있는 전세계적 이슈가 상존하고 있는 바, 투자자들께서는 투자전 환율의 변화에 대해 확인 후 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 전세계 각국을 거래상대방으로 하는 종합상사로 업종의 특성상 외화로 표시된 거래의 비중이 높기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2020년 1분기말 및 2019년말 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[당사 주요 외화자산/부채 현황]

[2020. 03. 31]
(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,952,255
2,744,127
2,882,015
2,491,826

JPY
109,195
79,125
73,088
66,298

EUR
515,548
247,909
495,803
164,416

자료 : 당사 2020년 1분기 보고서

[환율 10% 변동시 환율변동이 미치는 영향]

[2020. 03. 31]
(단위 : 백만원)]

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
20,813
(20,813)

JPY
3,007
(3,007)

EUR
26,764
(26,764)

자료 : 당사 2020년 1분기 보고서

다만, 당사는 구매와 판매 모두 외화로 결재하여 외화 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 비교하면, 외화 유출 및 유입 포지션이 서로 상쇄되어 환율의 변동이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지 않습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화 함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고 있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다.

당사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 한다.

② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화한다.

③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행한다.

종합적으로 당사의 높은 외화거래 비중으로 인하여 환율변동이 당사의 수익에 상당부분 영향을 미칠 수 있으나, 당사는 환위험 관리규정, 사내 선물환제도 등 환위험 헤지를 위한 방안을 강구하여 환율변동에 따른 충격을 흡수하려 노력하고 있습니다.
최근 미중 무역갈등을 비롯한 국제정세 불안정성 등 환율에 영향을 끼칠 수 있는 전세계적 이슈가 상존하고 있는 바, 투자자들께서는 투자전 환율의 변화에 대해 확인 후 투자에 임하시길 바랍니다. 

[카. 포스코피앤에스 사업부문 합병 관련 위험]

당사는 2016년 11월 04일 이사회를 열어 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병 하기로 결의하였으며, 2017년 3월 2일 합병종료 이사회 결의 및 2017년 3월 2일 합병 등기로 종료되었습니다.
당사가 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 흡수합병 후 기대했던 시너지에 따른 합병 효과가 미진 할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2016년 11월 04일 이사회를 열어 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병 하기로 결의하였으며, 2017년 3월 2일 합병종료 이사회 결의 및 2017년 3월 2일 합병 등기로 종료되었습니다. 다음은 관련 공시내용 및 합병 일정입니다.

- 회사합병 (소규모 합병) 결정

(1) 목적 : 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화
(2) 합병방법 : 당사가 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병
(3) 합병 계약체결 : 2016-11-04
(4) 합병비율 
- (주)포스코대우 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율)
(5) 합병 기일 : 2017-03-01
(6) 합병 등기 : 2017-03-02

[합병 일정]

구분

주식회사 포스코대우

이사회 결의일

2016. 11. 04

주요사항보고서 제출일

2016. 11. 04

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2016. 11. 04

분할합병계약 체결일
2016. 11. 07

증권신고서 제출일

2016. 11. 14

소규모합병 반대의사 접수를 위한 주주확정 기준일
2016. 11. 21

합병 주주총회를 위한 주주확정 기준일
-

주주명부 폐쇄 기간
시작일
2016. 11. 22

종료일
2016. 11. 29

소규모합병 공고일
2016. 12. 13

주주총회 소집 통지 및 공고일
-

합병반대의사 통지 접수
시작일
2016. 12. 13

종료일
2016. 12. 27

분할합병승인을 위한 이사회결의일
2017. 01. 12

분할합병승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

주식매수청구에 따른 매수대금 지급 예정일
-

채권자 이의제출 기간
시작일
2017. 01. 13

종료일
2017. 02. 14

구주권 제출 기간
시작일
-

종료일
-

분할합병기일

2017. 03. 01

분할합병종료보고총회일 (이사회결의일)

2017. 03. 02

분할합병등기 신청

2017. 03. 02

분할합병종료보고 공고일
2017. 03. 02

주권교부일
2017. 03. 16

상장일
2017. 03. 17

자료 : 당사 증권발행실적보고서(합병등) (2017년 3월 2일 공시)

금번 분할합병은 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 주식회사 포스코대우가 흡수합병하는 분할합병으로, 본 합병을 통해 철강유통사업에서의 역량을 확대하고, 고객에게 솔루션 마케팅을 제공하여, 주식회사 포스코대우의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다. 향후 당사는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문과 관련된 자산을 통합 운영하여 영업현금흐름을 확보함과 동시에 서로의 사업영역의 장점을 흡수하고, 중복의 제거를 통한 경영 합리화를 이룰 수 있으며, 보다 효율적인 마케팅 전략과 강화된 영업력을 바탕으로 기업가치를 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다. 단, 금번 합병으로 인하여 포스코피앤에스로부터 부채를 승계받아 유동성 차입금이 급증하였습니다. 이는 일시적인 요소로 판단되며 당사는 과거와 같이 유동성 차입금 규모가 개선될 것으로 예상 됩니다. 분할합병 전/후 주요 재무 현황은 아래와 같습니다.

[분할합병 전/후 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)]

구분
분할합병 전
분할합병 후

(주)포스코대우
(주)포스코피앤에스
(주)포스코대우
(주)포스코피앤에스

자산

- 유동자산
3,624,143
741,424
4,338,891
26,494

- 비유동자산
3,400,003
906,084
3,799,923
506,164

자산총계
7,024,146
1,647,508
8,138,814
532,658

부채

- 유동부채
3,146,702
665,837
3,789,091
23,266

- 비유동부채
1,399,580
157,949
1,557,124
405

부채총계
4,546,282
823,786
5,346,215
23,671

총 차입금
2,980,904
530,692
3,497,369
14,227

자본

- 자본금
569,381
108,245
610,740
66,886

- 준비금
1,908,483
715,477
2,181,859
442,101

자본총계
2,477,864
823,722
2,792,599
508,987

자본 및 부채총계
7,024,146
1,647,508
8,138,814
532,658

차입금 의존도
42.4%
32.2%
43.0%
2.7%

부채비율
183.5%
100.0%
191.4%
4.7%

유동비율
115.2%
111.4%
114.5%
113.9%

주1) (주)포스코대우 및 (주)포스코피앤에스의 재무현황은 2016년 11월 1일 별도기준 재무제표입니다.
주2) 분할합병으로 인하여 내부거래가 제거되어 분할합병 후 재무제표는 단순합산한 수치보다 작아질 수 있습니다. 상기 수치는 2016년 11월 1일 재무제표를 기준으로 산정한 것으로서 확정된 내용이 아니며, 향후 분할합병시 실제수치와 상이할 수 있습니다.
주3) 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.
자료 : 당사 증권발행실적보고서(합병등) (2017년 3월 2일 공시)

당사가 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 흡수합병 후 기대했던 시너지에 따른 합병 효과가 미진 할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[타. 신규사업과 관련된 위험]

포스코 그룹은 최근 100대 개혁과제 발표를 통해 그룹차원에서 LNG를 집중 육성분야 중 하나로 선정하였습니다. 이에 당사는 향후 수요 증가가 예상되는 LNG시장을 선점하고자 지난해 11월 브루나이 자원개발 국영기업인 페트롤리움 브루나이사와 'LNG 밸류체인 사업 확대를 위한 상호협력 양해각서(MOU)'를 체결하는 등 사업기회를 모색하고 있습니다. 현재 사업에 대해 가시화된 내용은 없으나
향후 신규사업 투자로 인한 자금소요가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

포스코 그룹은 최근 100대 개혁과제 발표를 통해 그룹차원에서 LNG를 집중 육성분야 중 하나로 선정하였으며, 해외사업 개발 및 LNG 트레이딩 경험을 보유한 당사가 그룹 LNG 통합 구매, LNG 트레이딩, LNG 연계 해외 인프라 사업 개발 등을 주도적으로 담당하도록 결정하였습니다.

이에 당사는 향후 수요 증가가 예상되는 LNG시장을 선점하고자 지난해 11월 브루나이 자원개발 국영기업인 페트롤리움 브루나이사와 'LNG 밸류체인 사업 확대를 위한 상호협력 양해각서(MOU)'를 체결하였으며, 2019년 2월 12~13일 MOU에 대한 후속회의로 양사가 워크샵 진행을 통해 LNG사업 공동 투자 검토 및 사업 정보를 교류하였습니다.

현재 사업에 대해 가시화된 내용은 없으나 향후 신규사업 투자로 인한 자금소요가 발생할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[파. 환경오염 관련된 위험]

과거로부터 당사의 인도네시아 팜오일 농장 건설을 위한 열대 우림 개간 프로젝트가 환경단체들로부터 이슈가 된 바 있습니다. 당사는 인도네시아 정부의 합법적인 개발 절차에 의거하여 사업을 진행 중에 있으며, 주기적으로 환경 관련한 인도네시아 정부 승인을 받아오고 있습니다. 그럼에도 불구하고
당사는 환경오염 및 그에 따른 리스크에 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무활동에 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

당사는 2011년 팜오일 생산을 위해 인도네시아 PT. Bio Inti Agrindo 지분 85%를 인수한 바 있습니다. 이에 대한 공시 내용은 아래와 같습니다.

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명(국적)
PT. Bio Inti Agrindo(인도네시아)
대표이사
김남구

자본금(원)
1,254,000,000원
회사와 관계
기타

발행주식총수(주)
10,000
주요사업
오일팜 플랜테이션 및 농업 전문 법인

2. 취득내역
취득주식수(주)
8,500

취득금액(원)
56,988,750,000원

자기자본(원)
1,583,992,500,096원

자기자본대비(%)
3.6%

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
8,500

지분비율(%)
85%

4. 취득방법
구주 인수 후 유상증자에 의한 취득

5. 취득목적
Oil Palm 농장 개발을 통한 Crude Palm Oil 생산

6. 취득예정일자
2018-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당사항없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,791,017,951,656원
취득가액/자산총액(%)
1.19%

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2011-04-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) Oil Palm 농장 개발 허가권 보유한 PT. Bio Inti Agrindo社(PT.BIA) 인수 후 Oil Palm 농장 조성 통한 Crude Palm Oil(CPO) 생산을 위한 사업입니다. 
- 면적 : 30,000ha 

2) 지분구조 
- 대우인터내셔널 : 85% 
- 기존 주주 : 15% 

3) 상기 "1.발행회사 중 자본금"과 "2.취득내역 중 취득금액"은 각각 외화금액을 결정일(26일)의 기준환율(100 IDR=12.54, 1US$=1,085.50원)을 적용한 수치입니다 

4) 상기 "2.취득내역 중 당사의 자기자본"은 2010년말 수치입니다. 

5) 상기 "6. 취득예정일자"는 마지막 자본금 송금예정일이며 상세 내역은 다음과 같습니다. 
'11년 (U$18.50Mil), '12년 (U$4.25Mil), 
'13년 (U$ 4.25Mil), '14년 (U$8.50Mil), 
'15년 (U$ 4.25Mil), '16년 (U$4.25Mil), 
'17년 (U$ 4.25Mil), '18년 (U$4.25Mil)

자료 : 2011년 4월 26일 공시

해당 사업과 관련하여 과거로부터 당사의 인도네시아 팜오일 농장 건설을 위한 열대 우림 개간 프로젝트가 환경단체들로부터 이슈가 된 바 있습니다.

이와 관련하여 당사는 팜 사업 개발 이전인 2009년 인도네시아 정부 규정에 의거하여 환경영향평가를 실시하였으며, 매년 반기마다 환경관리계획 및 모니터링계획을 머라우케 정부, 파푸아 산림청, 환경산림보존국 및 인도네시아 정부에 제출하여 현재까지 적합한 승인을 받아오고 있습니다. 또한, 2016년에는 지속가능경영 선언문, 정책 및 행동준칙을 수립하였으며, 이를 국제환경사회 정책에 맞춰 장기적으로 이행하기 위해 여러 국제환경단체로부터 추천을 받은 국제적인 환경전문컨설팅 기관과 컨설팅을 수행하고 있습니다.

상기와 관련하여 기업 평판 및 영업에 미칠 수 있는 부정적인 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 당사는 환경오염 및 그에 따른 리스크에 노출되어 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 재무활동에 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

[하. 포스코에스피에스 분할 관련 위험]

당사는 2019년 10월 25일 이사회를 열어 당사의 STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부를 분할하여 신설법인 (주)포스코에스피에스 설립하기로 결의하였으며, 2020년 3월 30일 주총승인 및 2020년 4월 3일 분할등기로 종료되었습니다.
당사가 (주)포스코에스피에스를 신설하여 기대하는 효과가 미진 할 경우 당사의 경영효율성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2019년 10월 25일 이사회를 열어 당사의 STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부를 분할하여 신설법인 (주)포스코에스피에스 설립하기로 결의하였으며, 2020년 3월 30일 주총승인 및 2020년 4월 3일 분할등기로 종료되었습니다.

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없습니다. 다음은 관련 공시내용 및 분할 일정입니다.

분할일정

구분

일자

이사회결의일

2019년 10월 25일

분할계획서 작성일

2019년 10월 25일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2019년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정일)

2020년 3월 30일

분할기일(예정일)

2020년 3월 31일

분할보고총회일 및 창립총회일(예정일)

2020년 4월 2일

분할등기일(예정일)

2020년 4월 3일

자료: 당사 2020.03.13 주요사항보고서

분할 목적은 분할되는 당사가 영위하는 사업부문 중 STS, TMC, 후판가공 사업부문을 분리하고 신설회사를 설립하여 적합한 경영 시스템을 확립하고 해당 사업부문의 전문성을 강화하여 경영효율성을 제고하는 것입니다. 또한 분할되는 회사는 분할 대상 사업부문의 가치를 증대하고 기존 사업 포트폴리오 상의 충돌 등을 방지하여, 사업 수행의 유연성을 확보하고 경영 환경 변화에 대한 전략적 대응능력을 제고함으로써 궁극적으로 기업 가치의 향상 및 주주가치의 극대화를 추구합니다. 당사와 분할신설회사는 본건 분할을 통하여 독립적, 자율적 경영 및 합리적인 의사 결정에 바탕을 둔 신속경영의 기반을 마련하며 아울러 각 사업영역 별 책임경영 체제를 정착시킬 예정입니다.
다만 당사가 (주)포스코에스피에스를 신설하여 기대하는 효과가 미진 할 경우 당사의 경영효율성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[분할 전/후 주요 재무 현황]

2019년 9월 30일 기준 별도재무제표
(단위 : 백만원)]

계정과목

분할전

포스코인터내셔널

분할후

포스코인터내셔널

분할신설회사

포스코에스피에스

자 산

I. 유동자산

4,927,597

4,618,934

308,663

현금및현금성자산

65,626

64,626

1,000

매출채권및기타채권

4,074,065

3,916,263

157,802

기타유동금융자산

631

631

-

파생금융자산

46,974

46,906

68

기타유동자산

146,875

145,019

1,856

재고자산

593,426

445,489

147,937

II. 비유동자산

3,509,960

3,694,986

355,709

장기매출채권및기타채권

549,032

546,974

2,058

기타비유동금융자산

28,199

28,138

61

종속기업및관계기업투자

672,564

1,213,299

-

유형자산

629,834

283,912

345,922

사용권자산

8,317

7,751

566

무형자산

1,173,030

1,169,846

3,184

투자부동산

152,895

149,387

3,508

이연법인세자산

290,906

290,496

410

당기법인세자산

5,183

5,183

-

자산총계

8,437,557

8,313,920

664,372

부 채

I. 유동부채

3,852,384

3,731,488

120,896

매입채무및기타채무

2,069,221

1,952,746

116,475

차입금

1,095,599

1,092,599

3,000

유동성사채

277,833

277,833

-

파생금융부채

50,039

50,038

1

유동성충당부채

9,709

9,300

409

기타유동부채

320,138

319,127

1,011

당기법인세부채

29,845

29,845

-

II. 비유동부채

1,662,831

1,660,090

2,741

장기매입채무및기타채무

188,445

187,394

1,051

장기차입금

232,613

232,613

-

사채

1,106,533

1,106,533

-

기타비유동부채

32,556

32,556

-

순확정급여부채

12,907

11,240

1,667

충당부채

89,777

89,754

23

부채총계

5,515,215

5,391,578

123,637

자 본

I. 자본금

616,876

616,876

5,000

II. 자본잉여금

544,003

544,003

535,735

III. 기타자본항목

(6)

(6)

-

IV. 기타포괄손익누계액

(1,982)

(1,982)

-

V. 이익잉여금

1,763,451

1,763,451

-

자본총계

2,922,342

2,922,342

540,735

부채및자본총계

8,437,557

8,313,920

664,372

주1) 분할 후 존속회사의 지분법적용투자주식에는 분할신설회사의 순자산 장부가액인 540,735백만원이 포함되어 있습니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 위험]

본 사채의 투자로 불안정한 채권시장 상황하에서 평가손실 등을 입거나, 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2020년 05월 28일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 원리금 상환 불이행 위험]

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
본 사채는 금융기관등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다. 

[다. 증권신고서 효력 발생]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.
또한 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거,
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[라. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[마. 증권신고서의 영향]

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)포스코인터내셔널 제24-1 및 제24-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), 삼성증권(주) 및 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)포스코인터내셔널로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104865

공동대표주관회사
NH투자증권
00120182

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2020.05.04~2020.05.15

방문실사
2020.05.13

실사보고서 작성 완료
2020.05.15

증권신고서 제출
2020.05.18

(나) 실사참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋대우

기업금융본부IB2팀

박 범

이사

기업실사 총괄

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 13년

미래에셋대우

기업금융본부IB2팀

조재호

부장

기업실사 책임

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 등 20년

미래에셋대우

기업금융본부IB2팀

송 이

과장

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 9년

미래에셋대우

기업금융본부IB2팀

김리윤

대리

기업실사 및 서류작성
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일
기업금융업무 2년

삼성증권

기업금융1본부 DCM팀

김종원

부장

기업실사 총괄

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 17년

삼성증권

기업금융2본부 Coverage1팀

조준만

부장

기업실사 책임

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 15년

삼성증권

기업금융1본부 DCM팀

정진욱

과장

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 7년

삼성증권

기업금융1본부 DCM팀

박소영

대리

기업실사 및 서류작성

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 2년

NH투자증권

Strategy Industry부

홍국일

이사

기업실사 총괄

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 등 13년

NH투자증권

Strategy Industry부

김동원

부장

기업실사 책임

2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 등 14년

NH투자증권

Strategy Industry부

허 군

대리

기업실사 및 서류작성
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 15일

기업금융업무 등 5년

[발행회사]

부서
성명
직책
담당업무

자금그룹
이상만
팀장
자금 총괄

자금그룹
최석근
과장
자금기획

자금그룹
송영석
대리
자금기획

자금그룹
정성원
대리
자금기획

자금그룹
최지은
대리
자금기획

(다) 실사내용
기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2020.05.04
~
2020.05.08
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2020.05.11
~
2020.05.14
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2020.05.15
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

(1) 동사는 2000년 대우그룹의 기업개선약정(Workout) 과정에서 舊㈜대우로부터 무역사업부문이 인적분할되어 설립된 종합상사로 2003년 12월 기업개선약정 과정을 종결하였습니다. 2010년 11월 ㈜포스코 계열에 편입되었으며, 증권신고서 제출일 기준 ㈜포스코가 동사 지분 62.9%를 보유(특수관계자 포함 시 63.3%)하고 있습니다. 

(2) 동사와 그 종속회사(이하 연결회사)는

동사와 종속회사(이하 연결회사)는
4개의 부문(무역, 에너지, 투자, 기타)으로 구성되어 있습니다.
또한 해외 주요지역에서 법인, 지사

등

80여개
의 네트
워크를
유지하고
있습니
다.

(3) 2020년 3월말 현재 동사의 총 차입금은 약 3조 7,244억원이며, 현금성자산을 제외한 순차입금은 2조 9,738억원, 자산총계 대비 순차입금의존도는 39.11%수준입니다. 무역업 및 자원개발업을 영위하는 동사의 특성상, 최근 수년간 주요 해외 자원개발사업 관련 투자자금(미얀마 가스전 등)의 증가, 매출 외형성장에 따른 운전자본 부담, 관계회사 대여 및 지분 출자 등이 지속적으로 이루어짐에 따라 대규모 차입이 필수적이며, 이에 따라 200%를 초과하는 부채비율이 지속되는 등 높은 재무레버리지 유지가 불가피한 재무구조를 가지고 있습니다.

[재무안정성 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년
2017년

부채총계
64,809
59,114
69,915
63,175

자본총계
30,421
30,481
28,895
28,525

부채비율
213.04
193.94
241.96
221.47

유동비율
132.66
141.31
110.31
102.20

자료 : (주)포스코인터내셔널 정기보고서 
주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

[차입금 현황]

(단위: 억원, %)

구 분
K-IFRS 연결재무제표 기준

2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

현금성자산
7,506
2,949
2,361
2,015
1,785

유동성차입금
18,342
24,322
11,547
29,660
27,972

비유동성차입금
18,902
16,768
19,783
14,235
12,356

총차입금
37,244
41,090
31,330
43,895
40,328

순차입금
29,738
38,141
28,969
41,880
38,543

차입금의존도
39.11
40.41
34.97
44.42
43.98

자료 : (주)포스코인터내셔널 정기보고서
주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금 및 현금성자산
 순차입금의존도 = 순차입금/자산총계

또한 장기차입금의 대부분은 한국수출입은행, 한국석유공사 및 한국광물자원공사로부터 정책자금을 지원받고 있습니다. 즉, 장기차입금의 상당부분이 장기저리로 이루어져 있으며, 장기차입금의 일부분은 탐사사업이 상업적 생산에 이르지 못하고 종료될 경우에는 원리금 감면을 받을 수 있어, 재무제표상 기재된 차입금 포지션의 규모보다는 동사가 직면한 원리금 상환부담 수준은 낮은 것으로 판단됩니다.

(4)

202
0년 1분기 연결재무제표 기준, 매출액은 5조 5,110억원, 영업이익 1,458억원으로 전년동기대비 매출액은 약 11% 감소하였고, 영업이익 또한 11% 감소하였습니다.
이는 전세계적인 코로나19의 영향으로 상사업을 영위하는 동사의 특성을 원인으로 꼽을 수 있습니다. 이에 무역부문의 영업실적에 부정적 영향으로 매출액 감소를 보였으나, 리스크관리 및 미얀마 가스전 판매량 유지로 영업이익 감소폭을 최소화 하였습니다. 

[포스코인터내셔널 요약 손익계산서]
(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
55,110
61,751
244,226
251,740
225,717

매출원가
52,417
58,843
232,980
241,999
212,631

매출총이익
2,693
2,908
11,246
9,741
13,086

매출총이익률
4.89%
4.71%
4.60%
3.87%
5.80%

영업이익
1,458
1,644
6,053
4,726
4,013

영업이익률
2.65%
2.66%
2.48%
1.88%
1.78%

당기순이익
643
688
2,024
1,157
1,668

당기순이익률
1.17%
1.11%
0.83%
0.46%
0.74%

자료 : (주)포스코인터내셔널 정기보고서
주1) 연결 기준

2018년 6월 미얀마가스전과 연결된 중국 내 가스관에서 폭발사고가 발생하여 가스판매량 감소로 이어졌으나, 가스전 정상화로 인한 판매량 증가로 2019년 동사는 전사적으로 영업수익성과 이익창출력이 증가하였습니다. 다만 2020년 급격하게 하락하고 있는 유가가 가격구조상 2021년 판가에 반영되고, 2021년 이익창출력에 일부 영향을 미칠것으로 예상됩니다. 또한 저유가 기조가 장기화 될 경우 미얀마 가스전의 이익창출력 감소와 관련 자원개발자산의 손상으로 이어질 가능성이 있습니다. 

동사는 2020년 1분기 550억원의 영업외 손실이 발생하였습니다. 이는 609억원의 금융손실에 기인합니다. 이 중 407억원은 환관련 평가손실이며 구체적으로 인니팜 차입금 환평가손 손실 347억원, 우크라이나 곡물터미널 차입금 환평가손 64억원 입니다. 다만, 해당 손실은 평가금액으로 보고서 제출일 기준 코로나19 로 인한 환율 하락에 영향을 받았으며, 향후 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

(5) 금번 발행되는 동사의 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-(안정적), 한국기업평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적), NICE신용평가(주)에서 평정한 신용등급은 AA-등급(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행사인 ㈜포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

2020. 05. 18.

"공동대표주관회사" 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기 (인)

"공동대표주관회사" 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈 (인)

"공동대표주관회사" NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
814,911,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
249,185,088,400

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
199,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,800,080,000

나. 발행제비용의 내역 

[회차: 24-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
500,000,000
금 2,500억원 x 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
금 2,500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
110,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (부가세 별도)

발행분담금
175,000,000
금 2,500억원 x 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
814,911,600

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회차: 24-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
금 500억원 x 0.20%

대표주관수수료
5,000,000
금 500억원 X 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
55,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (부가세 별도)

발행분담금
35,000,000
금 700억원 x 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (단, 최고 500,000원)

표준코드부여수수료
20,000
표준코드당 20,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
199,920,000

※ 상기 발행제비용은 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
24-1
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
150,000,000,000
-
-
250,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
24-2
(기준일 :
2020년 05월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제24-1회, 제24-2회 무보증회사채 발행 금액은 총 3,000억원이며 차환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 자금의 세부 사용 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[차환자금 세부내역]
(단위 : 억원, 천USD)

구분
금액(차입통화)
만기일
이자율
비고

제16-1회 무보증회사채
KRW 1,300
2020.07.17
2.262%
주1)

한국수출입은행 차입금
USD 44,400
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

USD 25,600
2020.12.21
3M USD Libor + 1.60%
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금 세부내역]
(단위 : 천USD)

구분
2020년 5월

2020년 6월

2020년 7월

2020년 8월

2020년 9월

2020년 10월

미확정

총합계
비고

USANCE
17,112
45,382
32,287
16,150
9,418
12,142
5,436
137,927
주1)

외화대출
-
32,473
-
-
10,285
-
-
42,758
주1)

합 계
19,132
79,875
34,307
18,170
21,723
14,162
5,436
180,685
주1)

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며 부족분은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없음

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항목
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

영업이익
145,752
164,391
605,318
472,623
401,314

이자보상비율
5.66
3.75
4.29
3.23
4.56

주1)자료 : 당사 공시자료
주2)이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용
주3)K-IFRS 연결재무제표 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 배 미만일 경우 에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우 2017년부터 2020년 1분기까지 1 배이상의 이자보상비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 사채의 현황

(2020년 05월 15일 현재)
(원화단위: 백만원)

종목
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
만기일

제16-1회 무보증회사채
회사채
공모
2017.07.17
130,000
2.262%
2020.07.17

제16-2회 무보증회사채
회사채
공모
2017.07.17
70,000
2.694%
2022.07.17

제18-2회 무보증사채
회사채
공모
2018.03.02
70,000
3.082%
2023.03.02

제19-1회 무보증사채
회사채
공모
2018.09.13
70,000
2.216%
2021.09.13

제19-2회 무보증사채
회사채
공모
2018.09.13
80,000
2.607%
2023.09.13

제20회 무보증회사채
회사채
사모
2018.10.16
120,000
3M LIBOR + 0.90%
2021.10.15

제21-1회 무보증회사채
회사채
공모
2019.03.07
130,000
2.118%
2022.03.07

제21-2회 무보증회사채
회사채
공모
2019.03.07
70,000
2.265%
2024.03.07

제22-1회 무보증회사채
회사채
공모
2019.07.04
80,000
1.676%
2022.07.04

제22-2회 무보증회사채
회사채
공모
2019.07.04
50,000
1.729%
2024.07.04

제22-3회 무보증회사채
회사채
공모
2019.07.04
244,520
1.954%
2026.07.04

제23회 무보증회사채
회사채
사모
2019.10.15
145,921
6M SGD SOR + 1.00%
2022.10.25

합 계
-
-
-
1,260,441
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00648466
2020.05.13
제24-1회, 제24-2회
AA-

한국신용평가(주)
00299631
2020.05.08
제24-1회
AA-

NICE신용평가(주)
00648466
2020.05.13
제24-2회
AA-

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급전망
등급의 정의

한국신용평가
AA-
Stable(안정적)
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

NICE신용평가
AA-
Stable(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

한국기업평가
AA-
Stable(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.

- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com
- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- 한국기업평가주) : www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)포스코인터내셔널이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

회사의 연결대상 종속회사는 국내 1개
사,
해외 32개사 총

33
개
사
입
니
다
.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
1973년
미국 뉴저지
도소매(무역)
362,004
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 
750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
2002년
독일 프랑크푸르트
도소매(무역)
260,141
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 
750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
2002년
일본 동경
도소매(무역)
261,124
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 
750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
2003년
싱가포르
도소매(무역)
352,191
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
1990년
이탈리아 밀라노
도소매(무역)
169,467
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
1995년
중국 북경
도소매(무역)
29,655
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORPORATION LIMITED
2013년
미얀마 양곤
도소매(무역)
2,679
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
2009년
멕시코 멕시코시티
도소매(무역)
75,719
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
2010년
말레이시아
 쿠알라룸푸르
도소매(무역)
27,898
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.
2011년
중국 상해
도소매(무역)
1,026
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
2010년
중국 상해
도소매(무역)
96,118
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD..
2010년
인도 뉴델리
도소매(무역)
95,809
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
2011년
베트남 호치민
도소매(무역)
24,610
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
2009년
싱가포르
도소매(무역)
7,863
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
2006년
우즈베키스탄
 페르가나
제조(면방)
106,236
기업의결권 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.(주1)
2009년
호주 시드니
자원개발
 (지주회사)
123,164
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

PT. BIO INTI AGRINDO
2006년
인도네시아
 자카르타
자원개발
284,563
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

BRASIL SAOPAULO STEEL PROCESSING CENTER
2011년
브라질 상파울루
제조(철강)
4,235
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.
1997년
파푸아뉴기니
 포트모르즈비
발전
18,850
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
2014년
파푸아뉴기니
 카누디
발전
83,629
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

(주)포항에스알디씨
2010년
경북 포항
철강재 
 가공 및 판매
15,786
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD.
2017년
미얀마 양곤
곡물 도정
25,788
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC.
2017년
우크라이나
 키예프
도소매(무역)
5,587
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
2013년
싱가포르
비금융 지주회사
308,158
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.
2013년
미얀마 양곤
호텔
328,813
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
○ (최근사업연도말 자산총액 750억원 이상)

LA SRDC
2011년
미국 캘리포니아
철강재
 가공 및 판매
434
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
2009년
인도
 마하라슈트라
제조(전기장비)
12,759
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
2019년
싱가포르
투자업
 (지주회사)
22,814
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

Mykolaiv Milling Works PJSC.
1998년
우크라이나
 니콜라예프
곡물터미널 운영
63,762
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
2005년
우크라이나
 니콜라예프
하역서비스업
25,849
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

DAEWOO AAPC CORP.
2009년
미국 알라바마
철강가공
 (지주회사)
4,872
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD. (주2)
2020년
태국 방콕

도소매(무역)

-
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA (주2)

2020년

인도네시아 자카르타

도소매(무역)

-
기업의결권의 과반수 소유
 (기업회계기준서 제1110호 7)
-

주1) POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd는 POSCO DAEWOO NARRABRI INVESTMENT PTY. LTD.와 POSCO DAEWOO AUSTRAILIA PTY. LTD.의 지분을 각각 100% 보유한 지주회사
입니다. 

주2) 당기 중 신설된 회사로 최근사업연도말 자산총액을 기재하지 않았습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.
당기 중 신설

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA

당기 중 신설

연결
제외
-
-

나. 회사의 법적 · 상업적 명칭

회사의 상호는 '주식회사 포스코인터내셔널'이라고 표기합니다. 
영문으로는 'POSCO INTERNATIONAL CORPORATION'이라 표기합니다. 
당사의 명칭은 제 19기 정기주주총회 결의를 통하여 '주식회사 포스코대우'에서 '주식회사 포스코인터내셔널'로 상호가 변경되었습
니
다
.

다. 설립일자

회사는 2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문의 인적분할을 통해 설립되었습니다. 
또한 회사의 주식(보통주)은 2001년 3월 23일자로 재상장되어 유가증권상장시장에서 매매가 개시되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 중구 통일로 10 (연세재단세브란스빌딩)
전화번호 : 02-759-2114
홈페이지 : http://www.poscointl.com

마. 중소기업 해당여부

회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 수출입업 및 동 대행업, 중개업, 제조 및 판매, 자원개발 및 임대 등의 사업을 영위하고 있으며, 철강, 비철금속, 화학제품, 자동차부품, 기계, 선박 및 플랜트, 전기전자, 특수물자, 곡물, 원유 등을 영업활동의 주요 품목으로 하고 있습니다. 
 지배회사에 대한 자세한 내용과 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업의 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사.
계열회사에 관한 사항

(
1) 기업집단의 명칭 : 포스코

(2) 기업집단에 소속된 회사

회사수
회 사 명

34개사
ㅇ유가증권시장 상장사 : ㈜포스코, ㈜포스코케미칼, ㈜포스코인터내셔널, 포스코강판㈜

ㅇ코스닥시장 상장사 : ㈜포스코아이씨티, ㈜포스코엠텍

ㅇ비상장사 : ㈜부산이앤이, ㈜순천에코트랜스, ㈜에스엔엔씨, ㈜엔투비, 우이신설경전철㈜, ㈜포스코오앤엠, ㈜포스코휴먼스, ㈜포스코건설, ㈜포스코경영연구원, ㈜포스코에이앤씨건축사사무소, ㈜탄천이앤이, ㈜포항에스알디씨, ㈜피엔알, 포스코터미날㈜, 포스코에너지㈜, 피에스씨에너지글로벌㈜, 게일인터내셔널코리아(유), 포스코기술투자㈜, 포항특수용접봉㈜, ㈜피엠씨텍, 삼척블루파워㈜ (구, 포스파워(주)), ㈜에스피에이치, ㈜포스코인재창조원, ㈜포스코플랜텍, ㈜포스코알텍, 포항테크노밸리피에프브이㈜, 송도개발피엠씨(유), 한국퓨얼셀㈜

1) 포스코 기업집단 
포스코 기업집단은 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단으로 지정 

2) 관련법령상의 규제내용 등
ㅇ 상호출자금지(독점규제및공정거래에관한 법률 제9조 ①항)
ㅇ 채무보증금지(독점규제및공정거래에관한 법률 제10조의2)
ㅇ 창투사의 계열사 주식소유 금지 (독점규제및공정거래에관한 법률 제9조 ③항)
ㅇ 금융, 보험회사의 의결권 제한 (독점규제및공정거래에관한 법률 제11조)
ㅇ 대규모 내부거래의 이사회의결 및 공시 (독점규제및공정거래에관한 법률 제11조의2)
ㅇ 비상장회사 등의 중요사항 공시 (독점규제및공정거래에관한 법률 제11조의3)
ㅇ 기업집단현황 등에 관한 공시 (독점규제및공정거래에 관한 법률 제11조의 4)
ㅇ 주식소유현황 등의 신고 (독점규제및공정거래에관한 법률 제13조)

아. 신용평가

공시대상기간동안 신용평가전문기관으로부터 받은 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2015.05.26
제5-1, 8-1, 8-2, 10-1, 10-2회 무보증회사채

AA-(Stable)

NICE신용평가 (AAA~D)
수시평가

2015.05.26
제5-1, 7, 8-1, 8-2, 10-1, 10-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2015.05.28
제5-1, 7, 8-1, 8-2회 무보증회사채
A+(Stable)
한국기업평가 (AAA~D)
수시평가

2015.07.07
제5-1, 8-1, 8-2, 10-1, 10-2회 무보증회사채
A+(Stable)
NICE신용평가 (AAA~D)
수시평가

2016.06.28
제7, 8-2회 무보증회사채
A+(Stable)
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2016.06.28
제8-2, 10-1, 10-2회 무보증회사채
A+(Positive)
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평가

2016.06.29
제7, 8-2, 10-1, 10-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2016.07.01
제13회 무보증회사채
A+(Positive)
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2016.07.04
제13회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2016.11.09
제7, 8-2, 10-1, 10-2, 13회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2017.03.03
제14회 무보증회사채
A+(Positive)
NICE신용평가 (AAA~D)
수시평가

2017.03.09
제14회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2017.03.15
제14회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가(정정)

2017.04.17
제 8-2, 10-1, 10-2, 13, 14회 무보증회사채
AA-(Stable)
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평가

2017.06.21
제 8-2, 10-1, 10-2, 13, 14회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2017.06.30
제 8-2회 무보증회사채
A+(Positive)
한국기업평가 (AAA~D)
정기평가

2017.07.03
제16-1, 16-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가

2017.07.06
제16-1, 16-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2017.07.11
제16-1, 16-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
NICE신용평가 (AAA~D)
본평가(정정)

2017.07.19
제16-1, 16-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가 (AAA~D)
본평가(정정)

2018.02.06

제8-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가 (AAA~D)
수시평가

2018.02.09

제 18-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.02.14

제18-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.02.14
제18-1, 18-2회 무보증사채
AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.02.23

제18-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)

본평가(정정)

2018.02.28

제18-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.05.04

제18-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2018.05.14
제13, 14, 16-1, 16-2,18-1, 18-2, 10-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.05.25
기업신용평가
AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.05.25

제10-2, 13, 14, 16-1, 16-2,18-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.08.31

제19-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.09.03

제19-1, 19-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.09.05

제19-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2018.09.06

제19-1, 19-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.09.07

제19-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2018.09.11

제19-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가(정정)

2019.02.25

제21-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.02.26

제21-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2019.02.26

제21-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2019.02.26

제21-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2019.03.04

제21-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2019.03.04

제21-1회 무보증
회사채

AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2019.03.06

제21-2회 무보증
회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가(정정)

2019.06.24

제10-2, 13, 16-1, 16-2, 18-2, 19-2, 21-1, 21-2회
무보증회사채

AA-(Stable)

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.06.24

제 22-1, 22-3회 무보증회사채

AA-(Stable)

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2019.06.24

기업신용평가

AA-(Stable)

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.06.25
제 22-1, 22-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2019.06.25

제 18-1, 19-1, 21-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)

정기평가

2019.06.27
제10-2, 13, 16-1, 16-2, 18-1, 18-2, 19-1, 19-2,
21-1회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.06.27

제22-2, 22-3회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)

본평가

2019.06.28
제 22-1, 22-3회 무보증회사채

AA-(Stable)

NICE신용평가(AAA~D)

본평가(정정)

2019.07.03

제 22-2, 22-3회 무보증회사채

AA-(Stable)
한국신용평가(AAA~D)
본평가(정정)

2019.07.05

제 22-1, 22-2회 무보증회사채

AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)

본평가(정정)

주1) 제14회 회사채는 ㈜포스코피앤에스로부터 분할된 사업부문이 2017년 3월 1일을 합병기일로 당사에 흡수합병되는 과정에서 이관받은 것으로 기존 ㈜포스코피앤에스의 제1회 무보증사채에 해당합니다.

※ 결산일 이후 변동사항

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.05.08
제 24-1회 무보증회사채

AA-(Stable)

한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.05.13
제 24-1, 24-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
한국기업평가(AAA~D)

본평가

2020.05.13

제 24-2회 무보증회사채
AA-(Stable)
NICE신용평가(AAA~D)

본평가

(1) 신용등급체계 및 부여 의미
신용평가회사의 신용등급체계 및 각 신용등급에 부여된 의미는 각 신용평가회사의 홈페이지 자료를 참조하였으며 그 주요내용은 다음과 같습니다.

① 한국기업평가 : 회사채 신용평가
채권 신용평가는 설비자금 기타 중장기적인 자금수요에 대응하기 위하여 발행하는 채권(무보증 회사채, 금융채, 보증채, 기타 특수채)에 대하여 원리금의 상환확실성 정도를 평가하는 것으로, 발행기관의 중장기적인 전망과 상환능력에 영향을 미치는 요소에 대하여 중점적으로 검토합니다

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는
 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다. 
주2) Stable : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮음

② 한국기업평가 : 기업어음 신용평가
기업어음 신용평가는 기업이 단기 운영자금 조달을 위하여 발행한 기업어음의 상환능력에 영향을 미치는 요소를 분석·평가하여 그 상환능력을 신용등급으로 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 단기적 영업상황과 유동성 위험등 단기 채무상환능력을 중점적으로 파악합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 
 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있다.
주2) 미공시 등급의 경우 당해 등급기호의 앞에 "U"를 부기한다.

③ 한국신용평가 : 회사채 신용평가
기업 신용평가 등급체계 및 정의와 동일하며, 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 양호하지만, 장래의 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

주1) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지 "＋" 또는 "－" 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타낼 수 있습니다.
주2) Stable : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소가 안정적일 것으로 예측되는 경우

④ 한국신용평가 : 기업어음 신용평가
기업어음 신용평가는 기업이 발행하는 기업어음에 대해 단기적인 신용도에 초점을 맞추어 그 적기상환의 확실성 정도를 분석, 평가하여 이를 신용등급화하여 표시합니다. 기업어음 신용평가는 발행기업의 기업의 현금흐름분석, 특히 단기 유동성분석에 초점을 맞추어 평가합니다.

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

주1) 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

⑤ NICE신용평가 : Issuer Rating (기업신용평가)
기업신용평가(Issuer Rating)의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.
주2) Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님

⑥ NICE신용평가 : 회사채 신용평가
채권신용평가의 신용등급은 AAA에서 D까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경 변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위 등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1) 위 등급 중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부 됩니다.
주2) Stable(안정적) : 등급의 중기적인 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님.

자. 회사의 주권상장 여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2001.03.23
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변동

회사의 본점은 서울특별시 중구 통일로 10 연세재단세브란스빌딩에 위치해 있으며, 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

변동일
본점소재지의 변동 현황

2000.12.27
(주)대우에서 인적분할하여 설립 
(서울특별시 중구 한강대로 416 대우센터빌딩)

2008.05.19
연세재단세브란스빌딩(서울특별시 중구 통일로 10)으로 이전

나. 경영진의 중요한 변동

공시대상기간동안 회사 경영진의 변동은 다음과 같습니다.

변동일
경영진의 변동 현황

2015.03.16
장인환(비상무이사), 윤제철(사외이사), 유창무(사외이사) 임기만료 퇴임
최정우(사내이사) 재선임
오인환(비상무이사), 최도성(사외이사), 송병준(사외이사) 선임
※ 오인환 비상무이사, 송병준 사외이사의 임기 시작일은 2015.05.11 임

2015.06.16
전병일(대표이사/사내이사) 사임
최정우(대표이사) 선임

2015.07.27

최정우(대표이사/사내이사) 사임

김영상(대표이사/사내이사) 선임

2016.03.14
김영걸(사외이사), 신재현(사외이사) 임기만료 퇴임
전국환(사내이사) 선임, 오인환(비상무이사) 재선임
강희철(사외이사), 이기영(사외이사) 선임

2017.03.13

김영상(대표이사/사내이사), 전국환(사내이사) 재선임, 
오인환(비상무이사) 임기만료 퇴임, 정탁(비상무이사) 선임

최도성(사외이사), 송병준(사외이사) 재선임

2018.03.12
김영상(대표이사/사내이사) 재선임, 민창기(사내이사) 선임,
전국환(사내이사) 임기만료 퇴임, 정탁(비상무이사) 재선임, 
강희철(사외이사), 이기영(사외이사) 재선임

2019.03.18

김영상(대표이사/사내이사) 재선임, 노민용(사내이사) 선임,
민창기(사내이사) 임기만료
퇴임,
정탁(비상무이사) 재선임, 
권수영(사외이사), 김흥수(사외이사) 선임,
최도성(사외이사), 송병준(사외이사) 임기만료 퇴임

2020.03.30

주시보(대표이사/사내이사) 선임, 
노민용(사내이사) 재선임,

정탁(비상무이사) 재선임, 
홍종호(사외이사), 심인숙(사외이사) 선임,
김영상(대표이사/사내이사), 강희철(사외이사), 이기영(사외이사) 임기만료 퇴임

다. 최대주주의 변동

 주식회사 포스코는 2010년 8월 30일 회사의 주식을 취득하기 위하여

포스코인
터내셔널 출
자전환주식 공동매각협의회 대표인 한국자산관리공사와 주식매매계약을 체결하였습니다. 취득 주식수는 68,681,566주이며 매매 거래 당시 발행주식수(100,773,592주)대비 68.2%의 지분을 취득하였고, 취득자금은 3조 3,724억원으로 제예금 및 유가증권을 통한 전액 자기자금으로 조달하였습니다.
이로인해 주식회사 포스코는 회사에 대하여 이사 및 감사의 선임, 해임 또는 직무의 정지, 정관의 변경, 회사 자본금의 변경, 배당결정, 회사의 합병 및 분할 등의 사항에 대하여 주주총회에서 의결권 행사 등의 방법을 통하여 직접 또는 간접적으로 영향력을 행사 할 수 있게 되었습니다.

라. 상호의 변경

상호의 변경내역은 다음과 같습니다.

변동일
상호의 변경내역

2016.03.14
'(주)대우인터내셔널'에서 '(주)포스코대우'로 상호변경

2019.03.18
'(주)포스코대우'에서 '(주)포스코인터내셔널'로 상호변경

주1) 2016년 3월 14일 제16기 정기주주총회를 통해 상호변경을 결의하였습니다.

주2) 2019년
3월 18일 제19기 정기주주총회를 통해 상호변경을 결의하였습니다. 

마. 화의, 회사정리절차 또는 청산중인 경우

공시서류작성 기준일 현재 화의, 회사정리절차 또는 청산중인 연결대상회사는 없습니다.

바.
합병 등에 관한 사항

당사는 2016년 11월 4일 이사회를 통해 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병을 결의하고, 2016년 11월 7일 합병계약을 체결하였습니다. 합병에 관한 주요 내용은 다음과 같습니다. 

- 법적 형태: 분할합병

※ 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강유통, 가공, 스크랩 등 사업부문을 주식회사 포스코인터내셔널이 흡수합병하는 형태의 분할합병입니다.

※ 주식회사 포스코피앤에스 철강사업부문과의 분할합병은 소규모 분할합병에 해당하여 이사회 승인으로 주주총회를 갈음 (상법 제527조의3 및 제530조의11 제2항)
-
합병 배경 : 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 주식회사 포스코인터내셔널이 흡수합병하는 분할합병으로, 본 합병을 통해 철강유통사업에서의 역량을 확대하고, 고객에게 솔루션 마케팅을 제공하여, 주식회사 포스코인터내셔널의 핵심사업 역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다.
- 합병 비율: (주)포스코인터내셔널 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662
 (분할합병비율)
- 계약체결일 : 2016년 11월 7일
- 합병기일 : 2017년 3월 1일
- 분할 합병종료 보고 이사회 결의 및 분할합병 등기일 : 2017년 3월 2일 
 

※ 기타 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에
 공시한 '주요사항보고서' 등에서 확인할 수 있습니다.

사.

그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간동안 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 다음과 같습니다.

일 자
내 용

2015.01.26
인천 연수구 컨벤시아대로 165(동북아 무역타워)에 지점 설치

2015.06.30
창원 대우백화점 매각

2016.11.04
인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문에 대한 흡수합병 이사회 결의

2017.03.02
인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문에 대한 흡수합병 절차 완료(주1)

2019.10.25
국내 철강 가공 사업부문 물적분할 이사회 결의(주2)

주1)

상기 흡수합병 절차 완료일은 등기일이며, 상세한 내용은

2017년 3월 2일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

에 공시된
당사의
'증권발행실적보고서(합병등)' 및 당사 홈페이지(http://www.poscointl.com)의 '분할합병종료보고의 공고'를 참조하시기 바랍니다.

주2)
상세한 내용은

2020년 3월 13일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

에 공시된
당사의
'주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

※ 작성기준일 이후 변동사항

일 자
내 용

2020.04.03
국내 철강 가공 사업부문 물적분할 완료(주1)

주1) 상세한 내용은 2020년 4월 3일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 합병등 종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

아. 주요종속회사의 연혁

법인명
일자
연혁

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
1973.12
법인 설립

2000.03
Chapter 11 신청

2002.03
Chapter 11 졸업

2016.04

사명 변경
(DAEWOO INT'L (AMERICA) CORP. → POSCO DAEWOO AMERICA CORP.)

2019.04

사명 변경
(
POSCO DAEWOO AMERICA CORP.
→
POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
)

POSCO INTERNATIONAL Deutschland GmbH
2002.04
법인 설립

2009.01
지역본부 설립

2016.06

사명 변경
(DAEWOO INT'L (DEUTSCHLAND) GmbH. → POSCO DAEWOO DEUTSCHLAND GMBH.)

2019.04

사명 변경
(
POSCO DAEWOO DEUTSCHLAND GMBH.
→
POSCO INTERNATIONAL Deutschland GmbH
)

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
1974.12
법인 설립

2008.11
ISO 14001 (환경경영시스템 구축) 취득

2016.04

사명 변경
(DAEWOO INT'L JAPAN CORP. → POSCO DAEWOO JAPAN CORP.)

2019.04

사명 변경
(
POSCO DAEWOO JAPAN CORP.
→
POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
)

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
2003.05
법인 설립

2016.04

사명 변경
(DAEWOO INT'L SINGAPORE PTE. LTD. → POSCO DAEWOO SINGAPORE PTE LTD.)

2019.03

사명 변경
(
POSCO DAEWOO SINGAPORE PTE LTD.
→
POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.)

POSCO INTERNATIONAL Italia S.r.l
1990.10
법인 설립

2016.04

사명 변경
(DAEWOO ITALIA S.R.L. → POSCO DAEWOO ITALIA S.R.L.)

2019.04

사명 변경
(
POSCO DAEWOO ITALIA S.R.L.
→
POSCO INTERNATIONAL Italia S.r.l
)

POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V.
2009.01
법인 설립

2016.05

사명 변경
(DAEWOO INT'L MEXICO S.A. DE C.V. → POSCO DAEWOO MEXICO S.A. DE C.V.)

2019.05

사명 변경
(
POSCO DAEWOO MEXICO S.A. DE C.V.
→
POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V.)

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD.
2010.11
법인 설립

2014.01
푸네 사무소 설립

2016.05
사명 변경 (Daewoo International (India) Private Limited → POSCO DAEWOO INDIA Pvt. Ltd.)

2019.06
사명 변경 (POSCO DAEWOO INDIA Pvt. Ltd. → POSCO INTERNATIONAL INDIA Pvt. Ltd.)

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.

1996.04
우즈벡 면방법인(Daewoo Textile Company) 설립

2006.11
페르가나 텍스타일 법인 인수 및 페르가나 면방법인 (Daewoo Textile Fergana LLC) 설립

2007.02
수출 개시

2008.04
우즈벡 면방법인 (Daewoo Textile Company) 합병

2014.12
노후설비 교체 프로젝트 투자심의위원회 승인

2016.12
Daewoo Textile Bukhara LLC와 합병, Daewoo Textile Fergana LLC에서 Daewoo Textile LLC로 사명 변경

2019.08

사명 변경
(

DAEWOO TEXTILE LLC.
→

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.)

POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd
2009.08
Narrabri 유연탄 사업 참여

2009.09
법인 설립

2012.01
나라브리 유연탄광 상업생산 개시

2016.04

사명 변경
(
DAEWOO INT'L AUSTRALIA HOLDINGS PTY LTD.
→
POSCO DAEWOO AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
)

2019.03

사명 변경
(
POSCO DAEWOO AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.

→

POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd

)

PT. BIO INTI AGRINDO
2006.10
법인 설립

2011.04
DWI 85% 지분 인수

2011.09
농장 개발 개시

2012.09
산지 식재 개시

2015.05
팜열매(FFB) 수확 및 판매 개시

2017.01
팜오일(CPO) 생산 개시

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD.
2010.09
법인 설립

2011.01
무한분공사

2011.08
보세구법인설립 (100% 지분 보유)

2019.05

사명 변경 (POSCO DAEWOO SHANGHAI CO., LTD. → POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD.)

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
2013.01
LAE 발전법인 (DAEWOO POWER PNG LTD.) 설립

2014.01
PPA계약 체결

2015.06
EPC계약 발효 및 착공

2015.09
PPA계약 발효 및 금융종결

2017.06
시운전 및 생산가동

2019.05

사명 변경
(

DAEWOO POWER PNG LTD.

→

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
)

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
2013.04
Daewoo Global Development Pte. Ltd. 설립 (싱가포르 소재)

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.

2013.05
Daewoo Amara co., Ltd. 설립 (Daewoo Global Development Pte. Ltd. 지분율 85%)

2014.02
호텔 착공 (시공사 : 포스코건설)

2016.07
호텔위탁운영계약 체결 (운영사 : 호텔롯데)

2017.04
호텔 준공

2017.09
호텔 상업 개시

2019.08

사명 변경
(

DAEWOO AMARA CO.,LTD.
→

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
)

주1) 주요종속회사 : 각 종속회사
의
직전사업연도말
재무
제표상 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 (제20기 연결재무제표에 대한 감사보고서 참조)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

최근 5사업연도동안 자본금 변동사항은 다음과 같습니다.

증자(감자)현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2017.03.02
-
보통주
9,498,858
5,000
24,397
※ 주식회사 포스코피앤에스로부터 인적분할되는 철강 등 사업부문 
흡수합병에 따른 신주 발행
(합병비율 : 포스코P&S 주식 1주당 0.4387662주)

주1) 상기 주식의 내용은 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문에 대한 흡수합병에 따른 합병증자 사항이며, 주식발행(감소)일자는 합병등기일입니다. 

나. 전환사채 등 발행현황

회사는 2009년 7월 6일에 액면가액 USD 300,000천(원화환산액 : 384,300백만원)의 제4회 기명식 해외무보증 전환사채를 발행하였습니다. 동 전환사채는 액면가액의 100%로 발행되었고, 만기는 발행일로부터 5년(2014년 7월 6일)이며 만기일에 사채원금의 111.27%(만기보장수익률: 5.25%)를 일시에 상환합니다. 동 전환사채는 발행일로부터 2년이 되는 시점에 사채권자의 선택에 따라 액면가액의 104.16%로 조기상환이 가능하며 회사에 대한 지배회사의 변경 등의 사유 발생시에도 사채권자의 선택에 따라 조기상환이 가능합니다. 또한 발행일로부터 3년이 경과한 날부터 회사 주식의 종가가 20거래일 연속 전환가액의 130% 이상인 경우 회사의 선택(콜옵션)에 따라 조기상환이 가능합니다.
상기 전환사채는 2010년 7월 6일부터 2014년 6월 23일까지 보통주로 전환될 수 있습니다. 사채 발행시 전환가격은 사채액면 36,985원(전환환율 : 1,281.00원/USD)당 기명식 보통주 1주였으며, 2009년 12월 24일, 2010년 6월 24일 및 이후 매 3개월마다 직전 1개월 종가 평균, 직전 1주일 종가 평균 및 직전일 종가를 산술평균한 가격과 직전일 종가 중 높은 가격이, 직전 전환가보다 낮을 경우에만 전환가격이 조정되도록 하였습니다(전환가격 조정 한도는 발행시 최초 전환가격의 70%임). 전환가격은 주식병합, 합병 및 배당 등의 사유 발생시에도 관련 조건에 따라 조정됩니다. 이에 따라, 2012년 3월 30일 동 전환가격은 사채액면 28,637원당 기명식 보통주 1주로 조정되었습니다. 전환권행사시 전환간주일은 전환일이 속한 사업연도의 개시일입니다.

회사는 전환사채 발행 계약(Indenture)에 따라 콜옵션 행사를 통보하여, 2013년 12월 31일 누계기준으로 총 USD 297,900천의 전환사채가 보통주 13,102,699주로 전환되었고, 잔액 USD 2,100천의 전환사채는 2012년 7월 중 현금으로 조기상환 하였습니다.

다. 미상환 전환사채 발행현황

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

2020년 3월 31일 본 보고서 작성 기준일 현재 회사가 발행할 주식의 총수(수권주식수)는 500,000,000주이며, 발행한 주식의 총수는 보통주 123,375,149주입니다. 회사는 2017년 중 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문에 대한 흡수합병과정에서 단주처리를 위하여 발생한 258주의 자기주식을 소유하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 유통주식수는 보통주
123,374,891
주입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

123,375,149

-

123,375,149

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

123,375,149

-

123,375,149

-

Ⅴ. 자기주식수
258
-
258
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

123,374,891

-

123,374,891

-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
258
-
-
-
258
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
258
-
-
-
258
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

2020년 3월 31일 본 보고서 작성 기준일 현재 회사가 발행한 보통주식수는 123,375,149주입니다. 이 중 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 258주는 의결권이 없어 의결권 행사가 가능한 주식수는
123,374,891
주 입니다.

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
123,375,149
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
258
자기주식: 258

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
123,374,891
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

회사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 2000년 12월 (주)대우에서 인적분할하여 회사 설립한 이후 주주중심의 경영을 시현하고자 2004년부터 지속적으로 배당을 실시해 오고 있습니다. 향후에도 회사는 미래의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

■ 회사 정관 제41조에 따라 배당을 실시하고 있습니다.
<정관 제41조 (이익배당)>
 ① 이익의 배당은 주주총회의 결의에 따라 금전, 주식 또는 그 외의 재산으로 할 수 
 있다.

② 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써
 이익을 중간배당할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항의 배당은 매 결산기 말일 또는 중간배당 기준일 현재의 주주명부
 에 등재되어 있는 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주
 총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.

⑤ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을
 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기1분기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
72,712
209,404
155,174

(별도)당기순이익(백만원)
111,702
191,704
97,772

(연결)주당순이익(원)
589
1,697

1,258

현금배당금총액(백만원)
-
86,362

74,025

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-

41.2

47.7

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.6
3.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
700
600

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 상기 배당에 관한 사항은 한국채택 국제회계기준을 적용한 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.

주2) 제21기 1분기

'배당에 관한 사항' 계산내역은 아래와 같습니다.

1. 주당순이익 = 보통주 연결당기순이익 / 가중평균유통주식수
 *보통주 연결당기순이익 ＝ 연결당기순이익 － 우선주배당금
 ① 보통주 연결당기순이익 : 72,712백만원 (지배기업 소유주지분 기준)
 ② 가중평균유통주식수 : 123,374,891주
 ③ 주당순이익(①/②) : 589원

주3)
제20기
'배당에 관한 사항' 계산내역은 아래와 같습니다.

1. 주당
순이익 = 보통주 연결당기순이익 / 가중평균유통주식수

*보통주 연결당기순이익 ＝ 연결당기순이익 － 우선주배당금

① 보통주 연결당기순이익 :
209,404백만원
(지배기업 소유주지분 기준)

② 가중평균유통
주식수 : 123,374,891주

③ 주당순이익(①/②) : 1,697원

2. 배당성향(%) = 배당금 / 당기순이익

① 배당금 : 86,362백만원

② 연결당기순이익 :
209,404백만원
(지배기업 소유주지분 기준)

③ 배당
성향(①/②) : 41.2%

3. 현
금배당수익률(%)=1주당 현금배당금/주주명부폐쇄일 2 매매거래일 전부터
과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종주가의 산술평균가격

① 1주당 현금배당금 : 700원

② 과거 1주일간 배당부종가의 평균 : 19,225원

③ 현금배당수익률(①/②) : 3.6%

주4)
제19기
'배당에 관한 사항' 계산내역은 아래와 같습니다.

1. 주당
순이익 = 보통주 연결당기순이익 / 가중평균유통주식수

*보통주 연결당기순이익 ＝ 연결당기순이익 － 우선주배당금

① 보통주 연결당기순이익 :
155,
174백만원
(지배기업 소유주지분 기준)

② 가중평균유통
주식수 : 123,374,891주

③ 주당순이익(①/②) : 1,258원

2. 배당성향(%) = 배당금 / 당기순이익

① 배당금 : 74,025백만원

② 연결당기순이익 : 155,
174백만원
(지배기업 소유주지분 기준)

③ 배당성향(①/②) : 47.7%

3. 현
금배당수익률(%)=1주당 현금배당금/주주명부폐쇄일 2 매매거래일 전부터
과거 1주일간의 거래소시장에서 형성된 최종주가의 산술평균가격

① 1주당 현금배당금 : 600원

② 과거 1주일간 배당부종가의 평균 : 18,438원

③ 현금배당수익률(①/②) : 3.2%

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

㈜포스
코인터내셔널과 그 종속회사(이하 연결회사)는
3개의 부문(무역, 에너지, 기타)으로 구성되어 있습니다.
또한 해외 주요지역에서 법인, 지사

등

80여개
의 네트
워크를
유지하고
있습니
다.

사업부문
회사명
주요생산 및 
판매 상제품 유형

무역부문
(주)포스코인터내셔널 무역부문, POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP., 
POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH, POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.,
POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD., POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.,
POSCO INTERNATIONAL (CHINA) CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V., 
POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD, POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD. , 
POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD., POSCO DAEWOO WAIGAIOQIAO SHANGHAI CO., LTD., 
POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD., POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORPORATION LIMITED, POSCO SOUTH EAST ASIA., POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC, 
POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC., PT. BIO INTI AGRINDO, 
GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.,
PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
철강, 화학,
부품소재, 자동차부품, 비철, 플랜트, 
곡물 도정, 면방,
오일팜 등

에
너지부문

(주)포스코인터내셔널 에너지부문, POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD., 
POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD., 
POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
천연가스, 니켈,
유연탄, 인프라 등

기타부문

(주)포스코인터내셔널 임대사업부문, DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.,
POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd., DAEWOO AAPC CORP., (주)포항에스알디씨, 
BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER, LA SRDC, POSCO TMC INDIA PRIVATE LIMITED,

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD., Mykolaiv Milling Works PJSC., Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.

호텔, 임대사업 등

가. 사업부문별 요약 재무현황

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원)

사업부문
구분

매출액
비율
법인세차감전순이익
비율

무역부문

6,659,380

120.8%

18,250

20.1%

에너지부문

390,958

7.1%

124,901

137.6%

기타부문

33,131

0.6%

(14,539)

-16.0%

연결조정

(1,572,504)

-28.5%

(37,822)

-41.7%

합계

5,510,965

100.0%

90,790

100.0%

나. 사업부문별 현황

(1) 무역부문

회사의 철강, 식량소재본부를
포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.,
POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
, POSCO IN
TERNATIONAL JAPAN CORP., POSCO INTE
RNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.,
POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
, POSCO
INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V. 등을 무역부문으로 구분하였습니다.

(산업의 특성)
세계경제의 글로벌화가 급격히 진행되고 비즈니스의 융/복합으로 산업 간 경계가 불분명해지면서 종합상사는 다양성과 개방성을 바탕으로 그 어느 때보다 큰 성장의 기회요인을 갖게 되었습니다. 이에 따라 환경 변화에 민첩하게 대응하면서, 기존 상품 수출 및 중개의 종합상사를 넘어 새로운 시장과 사업을 개척하고 부가가치를 창출하는 종합사업회사로 탈바꿈해 가는 추세입니다. 전통적인 무역업을 영위하며 오랜 기간 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크를 바탕으로 Trading 연계 사업 및 사업군 내 Value Chain확대를 위한 신사업 개발, 차세대 성장을 주도할 식량/에너지 개발 등 다양한 분야로 사업 영역을 확장해 가고 있습니다.

(산업의 성장성)
제조업체의 자체적인 해외영업망 확충을 통한 직수출 확대로 국가 전체 수출에서 차지하는 종합상사의 수출 비중은 축소되는 추세입니다. 이에 따라 종합상사는 그 동안 수행했던 단순 수출 대행 역할에서 벗어나 적극적으로 신규 거래선을 발굴하는 한편, 외형적 성장을 중시하는 영업 형태에서 벗어나 지속적인 사업모델 개선을 통해 수익성을 제고하는 영업 형태로 변모해 가고 있습니다. 자체 해외 네트워크를 활용하여 삼국간 영업을 확장함과 더불어, Trading을 통해 파생되는 금융과 물류 기능을 강화하고, 해외 생산, 합작 투자 등을 통해 특정 품목에 대한 사업의 Value Chain 확대 및 부가가치 증대를 도모하고 있습니다.

(경기변동의 특성)

종합상사는 교역 환경을 변화시킬 수 있는 모든 정치, 경제적 변수들의 영향을 받고 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역 마찰, 주요 선진국의 경기 둔화에 따른 글로벌 성장세 약화, 이란 추가 제재 가능성 등으로 인한 유가 변동성 상승 등 국제사회의 주요 이슈들은 환율 및 원자재 가격 변동 등 주요 경제 지표와 대외 교역환경의 변화를 초래하며 이는 회사의 비즈니스에 직간접적인 영향을 끼치고 있습니다.

(국내시장여건)
최근 국내 경제는 COVID-19 영향으로 내수 위축이 지속되는 가운데, 관련 고용지표가 크게 둔화되고 수출 불확실성이 증가하는 등 실물경제 어려움이 확대되고 있습니다. 2020년 1분기 누적 수출액은 전년 동기 대비 약 1.4% 감소한 1,308억 달러, 수입액은 약 1.4% 감소한 1,221억 달러로 무역수지는 87억달러 흑자를 기록하였습니다. 당초 수출의 급격한 위축 우려에도 불구하고 1분기 수출액은 전년 수준에 근접하며 선방하였으나, 2분기부터는 미국, EU향 바이러스 확산세 심화에 따라 글로벌 금융위기 이상의 경제 충격이 전망됩니다.

(해외시장여건)
COVID-19 바이러스로 중국 공급망에 대한 의존도가 높은 전세계 제조업의 충격이 가시화되면서, 세계 경제 전반에 영향을 미치기 시작했습니다. 특히 중국 외 미국, EU 등지로 바이러스가 퍼져나가 감염병 확산 방지를 위한 각 정부의 외부활동 금지 조치에 따라 전세계 생산 및 소비 활동은 더욱 심각하게 위축되고 있습니다. COVID-19바이러스의 영향과 파급범위에 대한 불확실성이 높은 가운데 주요국의 경제성장률에 대한 예측치도 대폭 하향 조정되고 있습니다. 생산 및 소비분야의 경기 침체로 원유의 초과공급 상황 또한 계속되고 있어 유가도 폭락하는 등 향후 연쇄적인 전 산업분야 경기 둔화가 불가피할 것으로 전망됩니다. 

(
시장점유율
)

회사의 2020년 1분기 수출실적은 통
관기준
14억불
로서 전년 동기 대비
13.9% 감
소하였습니다. 한국전체의 수출 실적은 전년 동기 대비
1.4% 감
소하였으며, 한국 전체 실적 대비 회사의 실적 비중은
1.1%
입니다.

(단위 : USD-백만)

구 분

2020년 1분기

2019년 1분기

신장률

한국전체실적
130,807
132,654

-1.4%

포스코인터내셔널 실적
1,403
1,629
-13.9%

출처 : 한국무역협회 무역정보네트워크(www.kita.net)

2020년 1분기 회사의 매출 중 수출(삼국간 거래 포함, 이하
동일)은

87.0%
에 달하고
있
습니
다.
수출 실적의 지역별
비중은 중
국
12.9%
를 비롯, 아시아 지역이 전체 수출실적의
63.9%
를 차지하고 있으며
,
북
미 지
역

11.4%,
유럽 지역
11.8%
, 기타 지역
12.9%
의 비중을 차지하고 있습니다
.
품
목별
수출 비중은 철강 52,5%, 에너지 5.5%, 식량소재 38.6%, 기타 3.4%를 각각 차지하고 있습니다.

(회사의 경
쟁우위 요소
)
포스코 그룹에 인수 된 이후 철강 Business에서 안정적인 제품 공급선을 확보한 것을 비롯해, 건설, 소재, IT, 플랜트 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 확장하고 새로운 사업 가능성 확보 등을 통해 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력하고 있습니다. 또한 국내 종합상사로는 유일하게 자동차부품 전문 조직을 보유, 30여년 이상 축적된 거래 Know-How를 바탕으로 전세계 80여개국 250여개 이상의 고객사들에게 부품 및 관련 엔지니어링 기술을 공급하고 있으며 비철금속 분야의 Trading 역량을 기반으로 향후 유망한 성장세가 기대되는 2차전지 관련 사업 분야의 역량을 확대하고자 노력하고 있습니다.

식량

회사는 지속 가능한 미래 식량자원 확보를 위해 곡물 Trading사업 및 식량자원 개발 사업을 수행하고 있습니다. 이에 따라 연간 500만톤 규모의 식량 취급 물량 확대를 추진하는 등 한국, 중국, 동남아, MENA 중심 판매처를 다변화하고 있습니다. 또한, 인도네시아 Palm 농장을 개발, 현지 Palm Oil 양산 체제를 갖추어 점진적으로 판매를 확대하고 있으며, 2019년 하반기 CPO(Crude Palm Oil) MILL 2기도 추가 건설을 통해 CPO 양산 10만톤 체제를 구축하는 등 환경이슈 해소도 단계적으로 이행해나가고 있습니다. 미얀마에서는 RPC(Rice Processing Complex) 사업에 진출하여 2017년 제1공장 가동을 개시하였으며, 2019년 하반기 제2공장의 본격적인 가동을 통해 유통형 식량사업을 본격화 해나가고 있습니다. 최근 우크라이나에서는 현지 곡물 조달법인을 설립하여 해당 지역의 곡물 구매, 물류, 수출 등 곡물 Supply-Chain을 확장해 나가는 동시에 현지 곡물 수출터미널의 지분 인수를 통해 취급물량 확대 및 판매시장 다변화를 추진하고 있으며, 2020년부터 본격적인 성과가 창출될 것으로 예상하고 있습니다.

(2)
에너지부문

회사의 에너지인프라본부를 포함하여 연결대상 종속회사 중 POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd 등을 에너지부문으로 분류하였습니다.

(산업의 특성)
최근 친환경 에너지원인 천연가스 수요가 급증하고 있으며, 안정적인 에너지원 확보를 위한 세계 각국의 경쟁이 심화되고 있습니다. 중국, 인도의 경제력 팽창에 따른 수요 증가와 해외자원개발에 대한 공격적 투자는 이러한 자원 전쟁을 더욱 가속화시키고 있습니다. 그러나 자원산업은 국제경기변동, 특히 주요 자원소비국인 중국 등의 경제성장률과 중동, 러시아, 미국 등 주요 산유국의 생산량 등에 영향을 많이 받아 가격의 변동폭이 큰 특성을 가지고 있습니다.

(산업의 성
장성)

친환경 에너지원인 천연가스 수요는 최근 파리 기후협약, 국제해사기구(IMO)의 선박연료 규제 및 중국의 대기환경 개선 정책 등에 힘입어 지속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2030년에는 석탄을 제치고 석유에 이어 2번째로 비중이 큰 에너지원이 될 것으로 전망됩니다. 향후 아시아 개발도상국 중심의 천연가스 수요 증가와 활발한 비전통 에너지자원의 신규 개발은 향후 산업의 성장과 팽창을 견인할 것으로 전망됩니다.

(경기변동의
특성
)

석유가스개발 및 광물자원개발의 경우 산업의 특성상 회사의 수익이 원자재가격에 밀접하게 연동됩니다. 상업 생산중인 미얀마 가스전, 오만LNG 및 동해-2 가스전의 수익이 자원개발 수익의 대부분을 차지하고 있어, 경기 변동에 따른 원자재 가격 변동이 회사의 수익에 상당한 영향을 미칩니다.

(국내시장여건
)

석유, 천연가스, 철광석 등 주요 원자재를 거의 100% 수입에 의존하는 우리나라의 특성상 해외자원개발 광구의 확보를 위한 국가적 차원의 지원은 필수적이며, 해외자원개발 특별융자 확대 등 국가적인 지원을 다시 활성화하려는 추세에 있습니다.

(해외시장여건)

2020년 1분기 COVID-19의 확산 영향으로 주요 수입국인 중국의 원유 소비가 크게 감소함에 따라 국제 유가는 18년만에 최저 수준을 기록하고 있습니다. 코로나 전염병의 확산은 글로벌 실물경기 침체로 이어지며 원유 수요는 쉽게 회복되기 어려울 것으로 전망됩니다. 최근 OPEC+의 감산 합의에도 불구, 초과공급 국면이 단기간 내 해소되기 어려워 국제유가 상승폭은 제한될 것으로 예상됩니다.

(
회사의 경쟁우위 요소)

석유가스개발

미얀마 가스전은 2013년 7월부터 가스판매를 개시한 이후, 2014년 12월부터는 일일 평균 5억 입방피트의 가스를 생산, 판매하고 있습니다. 또한 향후 안정적인 가스 생산 유지를 위해 8공의 가스 생산정을 추가하는 2단계 개발 작업이 진행 중이며 2018년 7월부로 공사에 착수하였습니다.

추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구는 SHWE 가스전과 유사한 3개의 시추대상 유망 구조를 확정하였으며, 해당 유망구조에 대한 탐사시추를 진행 중에 있습니다. 미얀마 AD-7광구는 인근 광구 탐사시추 결과 확인을 위해 시추 없이 광권 유지를 위한 차기 탐사 단계에 진입 추진 중 입니다.

종합사업회사로서의 해외 프로젝트 개발 및 전문 트레이딩 역량과 포스코그룹 자체 LNG 수요를 바탕으로 한 LNG 트레이딩, 이를 연계한 수입터미널, 액화플랜트 등 LNG 해외인프라 및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중에 있습니다

. LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초로 LNG 거래를 개시하였으며, 포스코 그룹 LNG 도입 업무가 포스코인터내셔널로 일원화됨에 따라, 그룹 LNG 통합 구매 및 LNG 트레이딩 물량 확대를 추진 중에 있습니다. 이와 더불어 그룹 가스사업 전략과 연계한 LNG 인프라 사업 발굴을 위해 당사 주도하에 그룹사 공동 수입터미널, 액화플랜트, 배관사업, Gas-to-Power 등의 전체 LNG 벨류체인 사업개발을 주도적으로 추진할 계획입니다.

광물자원개발

회사는 광물자원개발사업 분야에서 호주 나라브리 석탄광 생산사업, 인도네시아 웨타 동광 개발사업 및 캐나다 동광 탐사사업 등에 참여하고 있습니다.

호주 나라브리 석탄광의 경우 회사는 5%의 지분을 참여하고 있으며, 2010년 시범생산 후 2012년 10월 상업생산이 개시되었고, 현재 연간 약 5.3백만톤의 석탄을 생산하고 있습니다.

인도네시아 웨타 동광의 경우 회사는 22%의 지분을 참여하고 있으며, 2016년 건설을 완료하고 현재 완제품 생산을 하고 있습니다.

발전인프
라

회사는 80여개의 해외 네트워크를 통해 프로젝트 발굴에 필요한 정보력과 현지 상황에 대응하여 프로젝트를 관리할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다. 국내업체로는 최초로 해외 민자발전사업자로서 1999년 파푸아뉴기니에 진출한 이래 2017년에는 파푸아뉴기니 최대 산업도시인 LAE시에 추가적으로 34MW규모 중유 발전소를 준공 및 상업운전을 개시하여 향후 15년간 장기적으로 전력판매를 하는 성과를 창출 하였습니다. 그 밖에도 미얀마/파나마 등에서 포스코에너지·건설 등 그룹사와 추가 민자발전 사업을 공동 개발하는 등 그룹의 해외 발전 사업 확대를 중점적으로 추진하고 있습니다.

(3) 기타부문

회사의 기타부

문

에는

Daewoo Global Development
Pte., Ltd.,

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.

등
의 종속법
인이
포함되며,

(주)포스코인터내셔널 임대사업부문도
기타부문으로 분류하였습니다.
법인별로 별도의 산업군에 속해 있어 부
문별
사업내용 대신 주요법인의 현황을 아래와 같이 기재하였습니다.

Daewoo Global Development Pte., Ltd.

싱가포르 내 위치한 당 법인은 (주)포스코인터내셔널, (주)호텔롯데 및 (주)포스코건설로 이루어진 컨소시엄입니다. 당 법인의 주 설립 목적은 미얀마 양곤에 호텔을 개발하여 운영하는
POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
에 투자하기 위함이며, 현재

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
법인의 지분 85%를 소유하고 있습니다.

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 

미얀마 양곤에 위치한

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
법인은 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유하고 있습니다.

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
법인은 미얀마 국방부 소유의 토지를 임대하여 최장 70년까지 호텔 운영이 가능하며 70년간 운영 후에는 미얀마 국방부에 호텔을 기부할 예정입니다. 미얀마 롯데 호텔 양곤은 현재 호텔 객실 343실과 장기 투숙객을 위한 레지던스 315실로 이루어져 있으며, 객실 외에도 피트니스 센터, 다양한 레스토랑, 실내외 수영장 및 양곤에서 유일하게 동시통역이 가능한 비즈니스센터를 보유하고 있습니다. 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부
터 10년간 호텔롯데와 호텔위탁운영계약을 맺어 호텔롯데가 수탁운영 중입니다
.

(신규사업의
진출)

전
략국가인 미얀마에서 호텔 개발 사업을 진행하여 최대 중심지인 양곤시에 5성급 호텔을 개장하였으며, 아프리카를 신규 전략지역으로 선정, 포스코 그룹 차원의 진출 전략을 수립 중에 있습니다. 또한, 회사 내 신성장사업실을 확대 개편하여, 신규 사업개발을 적극적으로 발굴 중에 있으며
풍부한 무역 Business 경험과 세계 전역의 네트워크를 활용한 국내 중소·벤처기업들의 글로벌
마케팅 지원 전담 조직을 신설, 상생의 성장동력을 강화해나가고 있습니다.

2. 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황

(1) 지배회사

① 미얀마 해상파이프라인 (자산항목 : 기계장치)

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
규 모
기초
장부가
당기증감
기말
장부가
비 고

해상파이프라인
및 육상가스터미널
(운송시설)
미얀마 북서부 해상
및 인근 육상
직경 32인치, 길이 110km
면적 461,342 m2 (약 14만평)
189,664
(2,748)
186,916
-

② 국내

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원)

구 분
소재지
토 지
건 물
투자부동산
합 계
비고

장부가액
시 가
장부가액
시 가
장부가액
시 가
장부가액
시 가

본 사
서울특별시 중구 통일로 10
-
-
745㎡
-
-
-

745㎡

-
임차

Smart워크센터
서울시 강남구 테헤란로 134
-
-

821㎡

-
-
-

821㎡

-

임차

포스코타워-송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 165
16,652
18,228
32,275
38,923
147,966
170,592
196,893
227,743
소유

STS사업부 포항공장
경상북도 포항시 대송면 송동리 877-1
4,077
3,029
4,349
4,319
-
-
8,427
7,349
소유

STS사업부 부산하치장
부산광역시 감전동 945-5
4,305
4,397
851
684
-
-
5,156
5,082
소유

STS사업부 안산공장
경기도 안산시 성곡동 603 외
63,149
112,827
21,073
18,438
-
-
84,222
131,264
소유

TMC사업부 천안공장
충남 천안시 서북구 직산읍 군서리 399 외
4,619
10,413
7,442
4,605
-
-
12,061
15,018
소유

TMC사업부 포항공장

경북 포항시 북구 흥해읍 용한리 855 외
13,892
9,884
12,900
11,141
3,462
1,468
30,253
22,493
소유

후판가공사업부 광양공장
전라북도 광양시 태인동 1624-6 외
12,061
11,901
13,509
5,641
-
-
25,570
17,542
소유

후판가공사업부 광양공장

전라남도 광양시 태인동 1687 외
5,707
5,827
10,399
6,983
-
-
16,106
12,810

소유

후판가공사업부 광양공장

전라남도 광양시 태인동 1704

1,786
2,388
3,628
2,927

5,414
5,315

소유

후판가공사업부
포항
공장

경상북도 포항시 흥해읍 곡강리 1641 외
11,710
7,544
5,761
2,863
-
-
17,471
10,407
소유

주1) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적(계약면적 기준)을 기재하였습니다.
주2) 토지시가 : 공시지가 시가표준액, 건물시가 : 지방세과세시가표준액을 기재하였습니다.

③ 해외지사, 사무소

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

주재원
현채인

마닐라지사
필리핀
-
343 ㎡
343 ㎡
3
11
임차

다카지사
방글라데시
-
447 ㎡
447 ㎡
3
16
임차

라호르지사
파키스탄
-
165 ㎡
165 ㎡
1
3
임차

시드니지사
오스트레일리아
-
174 ㎡
174 ㎡
2
5
임차

타이페이지사
대만
-
388 ㎡
388 ㎡
4
13
임차

마드리드지사
스페인
-
241 ㎡
241 ㎡
3
3
임차

이스탄불지사
터키
-
700 ㎡
700 ㎡
5
15
임차

아테네사무소
그리스
-
180 ㎡
180 ㎡
1
3
임차

바르샤바지사
폴란드
-
219 ㎡
219 ㎡
2
6
임차

런던지사
영국
-
114 ㎡
114 ㎡
2
3
임차

부카레스트지사
루마니아
-
134 ㎡
134 ㎡
2
4
임차

모스크바지사
러시아
-
226 ㎡
226 ㎡
5
13
임차

블라디보스톡지사
러시아
-
112 ㎡
112 ㎡
1
3
임차

타쉬켄트지사
우즈베키스탄
-
318 ㎡
318 ㎡
3
9
임차

키예프지사
우크라이나
-
333 ㎡
333 ㎡
4
9
임차

모로코지사
모로코
-
157 ㎡
157 ㎡
1
5
임차

테헤란사무소
이란
-
147 ㎡
147 ㎡
-
4
임차

두바이지사
아랍에미리트
-
178 ㎡
178 ㎡
3
6
임차

암만지사
요르단
-
162 ㎡
162 ㎡
1
3
임차

담맘지사
사우디아라비아
-
220 ㎡
220 ㎡
2
4
임차

카이로지사
이집트
-
325 ㎡
325 ㎡
2
9
임차

나이로비지사
케냐
-
155 ㎡
155 ㎡
1
4
임차

알제리지사
알제리
-
140 ㎡
140 ㎡
2
6
임차

라고스사무소
나이지리아
-
100 ㎡
100 ㎡
-
6
임차

요하네스버그지사
남아프리카공화국
-
258 ㎡
258 ㎡
1
5
임차

상파울로지사
브라질
-
200 ㎡
200 ㎡
4
5
임차

부에노스아이레스지사
아르헨티나
-
210 ㎡
210 ㎡
2
8
임차

리마지사
페루
-
212 ㎡
212 ㎡
2
6
임차

보고타지사
콜롬비아
-
113 ㎡
113 ㎡
1
8
임차

산티아고지사
칠레
-
167 ㎡
167 ㎡
-
3
임차

알마티지사
카자흐스탄
-
147 ㎡
147 ㎡
1
7
임차

파나마지사
파나마
-
183 ㎡
183 ㎡
1
8
임차

미얀마E&P사무소
미얀마
-
2,802 ㎡
2,802 ㎡
57
189
임차

주1) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적을 기재하였으며, 시가 등에 관한 정보는 중요하지 않아 기재를 생략하였습니다.

(2) 주요종속회사

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : ㎡, 명, 백만원)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

주재원
현채인

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
미국 뉴저지
-
936 ㎡
936 ㎡
4
16
임차

미국 디트로이트
-
903 ㎡
903 ㎡
4
21
임차

미국 로스엔젤레스
-
464 ㎡
464 ㎡
2
8
임차

미국 휴스턴
-
411 ㎡
411 ㎡
3
6
임차

미국 아틀란타
-
302 ㎡
302 ㎡
2
5
임차

미국 시카고
-
158 ㎡
158 ㎡
1
3
임차

캐나다 토론토
-
221 ㎡
221 ㎡
1
5
임차

POSCO INTERNATIONAL Deutschland GmbH
독일 프랑크푸르트
-
882 ㎡
882 ㎡
8
21
임차

체코 프라하
-
135 ㎡
135 ㎡
-
3
임차

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
일본 동경
-
342 ㎡
342 ㎡
5
24
임차

일본 오사카
-
172 ㎡
172 ㎡
2
5
임차

일본 나고야
-
227 ㎡
227 ㎡
3
10
임차

POSCO INTERNATIONAL (CHINA) CO., LTD.
중국 북경
-
827 ㎡
827 ㎡
7
23
임차

중국 심양
-
249 ㎡
249 ㎡
2
11
임차

중국 장춘
-
116 ㎡
116 ㎡
-
-
임차

중국 청도
-
342 ㎡
342 ㎡
2
11
임차

중국 광주
-
399 ㎡
399 ㎡
4
16
임차

중국 성도
-
174 ㎡
174 ㎡
1
6
임차

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD.
인도 뉴델리
-
794 ㎡
794 ㎡
8
30
임차

인도 푸네
-
180 ㎡
180 ㎡
2
12
임차

인도 첸나이
-
279 ㎡
279 ㎡
1
4
임차

인도 뭄바이
-
145 ㎡
145 ㎡
-
4
임차

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
이태리 밀라노
-
348 ㎡

348 ㎡

7
13
임차

POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V.
멕시코 멕시코시티
-
462 ㎡
462 ㎡
10
26
임차

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르
-
390 ㎡

390
㎡

8

8
임차

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
중국 상해
-
719 ㎡
719 ㎡
10
36
임차

중국 무한
-
260 ㎡
260 ㎡
1
8
임차

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
우즈베키스탄
페르가나, 부하라
-
33,462

33,462

5
4,035
소유

POSCO INTERNATIONAL Australia Holdings Pty Ltd
호주 시드니
486
173
659
1
1
Joint Venture 5% 지분 소유

PT. BIO INTI AGRINDO
인도네시아 파푸아
476
29,161
29,637
4
4,056
소유

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED
파푸아뉴기니
40,000㎡
4,041

40,000㎡

4,041

2
3
임차(토지)
소유(건물)

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
싱가포르
-
-
-
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.
미얀마 양곤
21,873㎡
104,123㎡
125,996㎡
2
628
임차(토지)

주1) 주요종속회사 : 각 종속회사의 직전사업연도말 재무제표상 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 (제20기 연결재무제표에 대한 감사보고서 참조)

주2) 소유의 경우 장부가를, 임차의 경우 면적을 기재하였으며, 시가 등에 관한 정보는 중요하지 않아 기재를 생략하였습니다.

주3) DAEWOO GLOB
AL DEVELOPMENT PTE. LTD.의 운영은 POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.에서 이루어져 건물 면적 및 종업원 수의 기재를 생략하였습니다.

나. 설비의 신설, 매입계획 등

■ 진행중인 투자

(1) 지배회사
 : 해
당사항 없음.

(2) 주요종속회사

(기준일 : 2020.03.31) (단위 : 억원)

회사명
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액

PT. BIO INTI AGRINDO
신/증설
2014-12~2022-12
CPO MILL
CPO 판매를 통한 이익실현
(팜오일 가공공장)
583
331
252

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였습니다.

■ 향
후 투
자계획

(1) 지배회사

: 해
당사항 없음.

(2) 주요종속회사

(기준일 :
2020.03.31)
(단위 : 억원)

회사명
구분
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금액
2020년
2021년
2022년

PT. BIO INTI AGRINDO
신/증설 및 신예화/합리화 등
CPO MILl
252
47
18
187
CPO 판매를 통한 이익실현(팜오일 가공공장)

※ 투자액 100억원 이상인 투자를 기재하였습니다.

다. 기
타
영업용 설비

(1) 지배회사

(기준일 : 2020.03.31) (단위 : 백만원)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

수단아파트
수단
-
728

728

소유

브라질BSPC
브라질
19,405
9,816
29,221
소유

주1) 장부가액 기준이며,
현지국의 과세표준 산정의 어려움으로 시가정보 기재를 생략하였습니다.

(2
) 주요종속회사

: 해당사항 없음.

3. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

연결회사는 2020
년
1분기 5조 5,110억원의
매출을 기록하
였습니다.

매출의
세부내역은 다음과 같습니다. 

(1) 부문별 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
제 21기 1분기
제20기 1분기
제20기 연간

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

무역
철강, 화학, 부품소재, 
자동차부품, 비철, 플랜트, 
곡물 도정, 면방, 오일팜 등

6,659,380

120.8%
7,243,064
117.3%
28,839,011
118.1%

에너지
천연가스, 니켈, 유연탄, 
인프라 등

390,958

7.1%
410,510
6.6%
1,945,950
8.0%

기타
호텔, 임대사업 등

33,131

0.6%
25,081
0.4%
114,969
0.5%

연결조정
-

(1,572,504)

-28.5%
(1,503,604)
-24.3%
(6,477,355)
-26.5%

합계
-

5,510,965

100.0%
6,175,051
100.0%
24,422,575
100.0%

(2) 매출형태별 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 1분기
제20기 1분기
제20기 연간

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수출
상품매출
1,762,421
32.0%
2,063,285
33.4%
7,766,836
31.8%

제품매출
17,565
0.3%
20,325
0.3%
99,872
0.4%

기타
83,990
1.5%
14,392
0.3%
343,518
1.4%

소 계
1,863,976
33.8%
2,098,002
34.0%
8,210,226
33.6%

내수

상품매출
774,958
14.1%
845,109
13.7%
3,213,359
13.2%

제품매출
144,650
2.6%
118,539
1.9%
535,250
2.2%

기타
26,362
0.5%
32,179
0.5%
114,191
0.5%

소 계
945,970
17.2%
995,827
16.1%
3,862,800
15.8%

삼국간

4,273,523
77.5%
4,584,826
74.2%
18,826,904
77.1%

총매출액
7,083,469
128.5%
7,678,655
124.3%
30,899,930
126.5%

연결조정

(1,572,504)

-28.5%
(1,503,604)
-24.3%
(6,477,355)
-26.5%

순매출액
5,510,965
100.0%
6,175,051
100.0%
24,422,575
100.0%

주1) 연결대상 종속회사의 매출은 삼국간 매출로 집계하였습니다.

나. 판매경로, 판매방법 및 조건

(1) 판매조직

포스코인터내셔널 별도 기준의 판매조직은 4개 본부, 19개실로 이루어져 있습니다. 

- 본사 : 4개 본부, 19개 실
철강1본부 - 열연사업실, 조강선재사업실, 에너지조선강재사업실, 
 자동차강판사업실, 전기전자사업실
철강2본부 - 박판사업실, 강건재후판사업실, 철강원료사업실, 스테인리스사업실 
에너지인프라본부 - E&P사업실, 자원개발실, 가스전운영실, 전력인프라사업실, 
 가스사업실
식량소재본부 - 식량사업실, 석유화학사업실, 화섬수지사업실, 자동차사업실,
 비철사업실

(
2) 판매경로

수 출
바이어 order(본사,해외지사) → 국내 생산업체로부터 구매 → 선적 → 
판매대금 수취 → 구매대금 지급

수 입
국내 수요처 주문 또는 판로 확보 → 지사, 현지법인 등을 통해 구매 → 구매대금 지급 → 국내 판매 → 판매대금 수취

삼국간
지사, 해외법인을 통해 바이어 선정 → 제3국의 공급가능업체 선정 → 
바이어에게 선적 → 판매대금 수취 → 구매대금 지급

(3) 판매방법 및 조건

수출 및 삼국간
대금지급조건이 신용장 방식, 무신용장 방식, 송금 방식 등으로 다양
대부분 수출보험이 부보되어 Risk 최소화

다. 판매전략

■ 전략사업(철강, E&P, LNG, 식량)을 중점으로 가시적인 성과 창출

- 철강 : 그룹 협업 강화하여 전략제품 판매와 내수시장 점유율 확대
 고객사 및 공급사와의 전략적 파트너쉽을 통한 실질적인 협력 체제 구축
 내수 사업의 필드 영업 강화 및 국내 중소가공센터와 협업 확대 

- E&P : 미얀마 가스전 안정적 운영 및 현재 생산 가스전의 2,3단계 개발 적기 수행 미얀마 A-3광구 추가 탐사시추와 더불어 메이저社 파트너쉽을 활용한
 가스전 개발 사업 지분 참여 등을 통한 추가매장량 확보에 주력

- LNG : 그룹 Captive 물량을 기반으로 트레이딩 확대 지속
 LNG Value-Chain 확장을 위한 액화플랜트, 수출입터미널 등 자산 확보 모색
 - 식량 : 곡물터미널 안정적 운영하여 흑해산 곡물 조달 기반 마련
 한국의 식량 안보 지원 및 중국, 동남아시아 시장 판매 확대 

■ 미래 성장 기반 확보 및 트레이딩 수익성 제고

- 여신거래 기반 트레이딩에서 자산투자 연계 트레
이딩으로 변화

수익성 중심의 체질 개선 및 질적 성장 추진
 - 자동차 부품 사업 포트폴리오 다변화하여 전기차/미래차 등 유망사업 중심 역량 강화
 - 비철 분야 2차 전지 원료 등 그룹 연계사업 확대 및 기능성, 친환경 소재 등 화학분야 
 유망 소재 사업 육성하여 수익성 제고
 - 미래 먹거리 개발, 신시장 개척 등 그룹의 사업 디벨로퍼로서 역할 주도

■ 3실(실질, 실행, 실리)·3현(현장, 현물, 현상) 기반의 경영인프라 정착

- 선제적 리스크 관리, 내부통제 프로세스 강화하여 거래 투명성 높이고,
 성과 중심의 경영관리 체제 확립하여 연결 수익성 개선 및 경영 비효율 제거
 - 그룹의 '더불어 함께 발전하는 기업시민' 경영이념에 따라 사회와 공생하는 
 경영 문화 정착 및 지속 가능 경영 실천

4. 수주상황

회사의 각종 프로젝트 등 수주의 경우, 타기업과의 컨소시엄을 통해 회사의 해외네트워크와 협업대상 제조업체의 기술력 등을 결합하여 해외 대형 프로젝트 등에 입찰하는 형태로 이루어지고 있습니다. 전체 수주금액 중 회사의 분
담율 등은 회사 기밀에 속하는 관계로 총 수주금액 및 컨소시엄 구성원 등에 대해 간략하게 기재하였습니다.

- 2017.05.04 영국 국영 전력회사 내셔널그리드(National Grid)에 총 500억원 규모의 변압기 공급계약을 체결하였습니다.

- 2018.3.15 페루 SIMA(Servicios Ind
ustriales de la Marina) 국영 해군조선소와 6천만불 규모의 다목적지원함 2호선 건조사업 계약을 체결하였습니다.

5. 시장위험과 위험관리

가. 주요
시장
위험 내용

회사는 환율변동에 의한 외화표시 자산 및 부채의 손실위험을 최소화함으로써 환리스크 관리에 만전을 기하고
있으며, 이를 통해 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다. 회사는 종합상사로서 업종 특성상 현금흐름의
대부분이
외
화로 발생
하고 있어서 환율 등락에 따른 환위험이 상존하고 있으나, 구매와 판매 모두 외
화로 현금흐름이 발생하므로 외화유입이 많은 일반 수출업체나 외화 유출이 많은 수입업체와 달리 환율이 회사 이익에 미치는 영향이 상대적으로 크지않다 할 수 있습니다. 최근 수년간 물대 결제 통화가 EUR, JPY 등 USD 이외의 이종통화로 다변화 되고 있으
며 이러한

상황을 고려하여 환위험 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.

기타 해당 위험에 대한 자세한 내용은 첨부된

'제21기 분기연결재무제표에 대한 검토보고서'의 주석 '30-2. 금융위험관리'
를 참조 바랍니다.

나. 위험관리방식

회사는 환위험 관리규정 제정, 사내선물환제도 도입 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담조직을 운영하는 등 환관리를 위한 엄격한 내부통제 시스템을 구축하고 있으며, 종속회사 또한 지배회사의 환관리 내부통제 시스템을 준용하고 있습니다.

(위험관리규
정)

회사는 '외환위험관리업무지침'상에 환리스크 관리의 원칙을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며 그 주요 내용은

① 외환거래는 외환의 실 수요와 공급의 원인에 따른 거래를 원칙으로 하고

② 환위험 관리의 기본 정책은 회사 내부적으로 Natural Hedge 후 잔여 환포지션에 대해 금융기관과 파생금융상품을 통해 환위험을 제거 또는 최소화하며

③ 회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하고, 주관부서는 환포지션을 파악하여 내부 규정과 지침에 따라 Hedge 거래를 시행하고 있습니다.

(위험관리조직)

회사는 환위험관리조직을 환위험관리 주관부서, Risk 관리업무 담당부서로 세분화하여 운영하고 있습니다.

환위험관리 주관부서는 환위험관리를 주관하는 부서로서 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석 및 보고 ③ 사내선물환거래시행 등의 업무를 수행하며, Risk 관리업무 담당부서는 은행의 계약확인서를 통한 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다. 그 외 ① 불확정 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ② 장기 외화 자산부채 포지션에 대한 헷지비율 및 기간 ③ 기타 환율, 이자율 위험과 관련된 주요 의사결정 사항 등은 경영진 심의·의결 후 진행하고 있습니다.

(사내선물환제도 운용)
회사는 회사 내부적으로 사내선물환제도를 운영하고 있습니다. 사내선물환제도는 환위험 주관부서와 영업부서간 선물환계약을 체결하여 실물거래에서 발생하는 환위험을 현금흐름기준으로 효율적으로 관리하는 시스템으로, 이 제도를 통하여 회사는 정확한 전사 환포지션을 파악, 헷지하고, 영업부서 거래의 안정성을 도모하고 있습니다. 환위험 주관부서는 사내선물환계약으로 파악한 전체 환노출의 순포지션에 대하여 자산부채종합관리 (ALM, asset and liability management) 의 방법으로 환위험 헷지를 수행함으로써 환위험 관리의 비용과 시간을 절약하여 보다 효율적인 방식으로 환위험을 관리하고 있습니다.

(파생상품계약 운용)

회사는 파생상품계약을 환위험헷지 목적으로 운용하고 있습니다. 환노출이 발생하는 거래에 대하여 사내선물환, ALM 등 환관리 시스템을 이용하여 파악된 전체 환포지션에 대하여 리딩, 래깅, 매칭 등의 내부적인 방법으로 환위험 헷지를 수행한 후, 잔여 환노출 포지션의 순액에 대하여 파생상품계약으로 헷지하고 있습니다.

다. 환관리관련 추진사항

회사는 상기와 같이 규정 및 조직을 완비하여 체계적인 환리스크 관리를 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 체계적인 환리스크 관리를 위하여 전문교육을 통해 양질의 외환인력을 양성하고, 환노출 포지션의 다양한 변화에 대응하는 환리스크관리 시스템을 지속적으로 구축하고 있습니다.

6. 파생상품거래 현황

회사는 환율 및 일부 품목에 대한 상품가격 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 상품선물거래 계약을 체결하고 있습니다. 회사는 파생상품 평가손익 산출시스템을 전산화하였으며 동 시스템에서 산출된 평가손익을 금융손익 계정에 반영하고 있습니다.

당기말 현재 미결제약정 현황은 다음과 같으며 모두 위험회피목적으로 체결되었습니다.

가. 파생상품 약정내용

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원, 천USD,
천CNY
, 천MYR)

구 분
금융기관
한도금액
비 고

통화선도
우리은행
USD
15,000
손실한도

KB국민은행
KRW
33,600
손실한도

수협은행
KRW
10,000
손실한도

한국씨티은행
USD
50,000
위험가중 거래한도

SC은행
USD
120,000
거래한도

UOB(주1)
USD
200,000
거래한도

DEUTSCH BANK
USD
13,000
위험가중 거래한도

CREDIT AGRICOLE
USD
50,000
위험가중 거래한도

KEB하나은행(주1)
USD
30,000
손실한도

KDB산업은행
KRW
30,000
위험가중 거래한도

ANZ BANK
USD
10,000
위험가중 거래한도

SOCIETE GENERAL
USD
42,000
위험가중 거래한도

SMBC
USD
200,000
거래한도

중국공상은행
USD
50,000
위험가중 거래한도

ING은행
USD
34,000
위험가중 거래한도

Mizuho은행
USD
50,000
위험가중 거래한도

MUFG은행
USD
14,000
손실한도

Nova Scotia은행
USD
50,000
위험가중 거래한도

상품선물
MITSUI BUSSAN
USD
15,000
손실한도

USD
15,000
거래한도

TOYOTA
USD
13,000
손실한도

USD
13,000
거래한도

BOCI
USD
15,000
손실한도

USD
15,000
거래한도

CMS
USD
5,000
손실한도

USD
5,000
거래한도

대신증권
USD
5,000
손실한도

한국씨티은행(주2)
USD
200,000
위험가중 거래한도

(주1) 통화스왑계약 거래한도 포함 금액입니다.

(주2) 통화선도계약 거래한도 포함 금액입니다.

회사는 위험회피목적의 파생상품거래만을 수행하고 있으며 동 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 통화선도계
약 및 상품선물계약의 공정가액
은 평가시점의 거래소 및 시
장고시가격을 반영하여 평가
하였습니다
.

한편,
동 파생상품계약과 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 통화선도거래 평가이익은 20,273백만원, 통화선도거래 평가손실은 37,899백만
원,

상품선물거래 평가이익은 45,420백만원, 상
품선물거래 평가손실은 31,850백만원,
통화스왑 평가손실은 8,390백만원 입니다.

나. 통화선도계약
의 미결제약정의 내용

(기준일 : 2020.03.31) (단위 : 백만원)

구 분
내 용
미결제약정금액
총누적평가
이익(손실)

매 수
매 도

통화선도
USD
261,820
1,067,648
(21,037)

EUR
95,373
640,622
6,968

JPY
17,538
53,904
(26)

CNY
17,732
24,877
61

AED
149
-
-

CAD
-
7,739
229

GBP
3,817
33,973
9

AUD
85
1,839
(58)

SGD
6,131
3,145
(150)

합 계
(14,004)

주1) 회사는 통화옵션, 환변동보험, 이자율스왑계약은 체결하지 않았습니다.

주2) 상기 평가이익(손실)은 당기말 현재 환율을 적용한 수치입니다.

다. 미결제 상품선물계약

(기준일 : 2020.03.31) (단위 : 백만원)

구 분
내 용
미결제약정금액
총누적평가
이익(손실)

매 수
매 도

상품선물
Aluminum
12,890
63,927
6,329

Propane
31,696
31,578
(1,095)

Copper
80,764
138,626
7,189

Corn
65,276
11,330
(2,347)

Nickel
11,214
43,768
3,879

Gasoil
15,650
7,064
(2,419)

Tin
21,491
39,214
2,521

Soybean
106,019
428
(2,247)

Soybean Meal
-
271
(4)

Wheat
8,599
-
320

합 계
12,126

라. 미결제 통화스왑 계약

(기준일 : 2020.03.31)

(
단위
: 백만원, 천SGD, 천USD)

구분
지급금액
수취금액
만기일
이자율
총누적평가이익(손실)

UOB
USD 74,823
SGD 102,000
2022-10-25
6개월 USD LIBOR + 1.25% 변동지급
 6개월 SGD SOR + 1.00% 변동수취
(4,678)

CREDIT AGRICOLE
USD 49,627
SGD 68,000
2022-10-25
6개월 USD LIBOR + 1.25% 변동지급
 6개월 SGD SOR + 1.00% 변동수취
(2,762)

합 계
(7,440)

마. 파생
상품의 거래와 관련하여 당기중 파
생상품자산(부채)의 변동내역

(기준일 : 2020.03.31) (단위 : 백만원)

구 분
기 초
파생상품자산(부채)
거래종료
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실
당기말
파생상품자산(부채)

통화선도
14,269
(10,647)
20,273
(37,899)
(14,004)

상품선물
(8,575)
7,131
45,420
(31,850)
12,126

확정계약
2,227
10,376
20,118
(34,333)
(1,612)

통화스왑
950
-
-
(8,390)
(7,440)

합 계
8,871
6,860
85,811
(112,472)
(10,930)

7. 경영상의 주요계약

(1) 미얀마가스전

회사는 2008년 12월 24일, 미얀마의 양곤(Yangon) 에서 미얀마 A-1광구 및 A-3광구의 쉐, 쉐퓨, 미야 등 3개의 가스전에서 생산되는 가스를 중국 CNUOC (China National United Oil Corporation; CNPC(China National Petroleum Corporation)의 자회사)에 판매하는 가스판매 구매계약(Gas Sales &Purchase Agreement)을 체결하였습니다. 동 계약은 생산개시년도(2013년 7월)부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약입니다. 

다만 생산량이 확정되어 있지 않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 유가를 정확히 예측할 수가 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 기재하지 않았습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결
 (1) 계약 체결 당사자
 - 가스생산 및 판매자 : 포스코인터내셔널/ONGC/MOGE/GAIL/한국가스공사
 - 가스구매자 : 중국 CNUOC(China National United Oil Company)

 (2) 주요 내용
 - 미얀마 북서부 해상 A-1 광구의 쉐(Shwe), 쉐퓨(Shwe-Phyu) 가스전 및 A-3 광구의 미야(Mya) 가스전에서 생산되는 가스를 파이프라인 방식으로 중국 CNUOC에 판매하는 가스판매계약을 체결함. 
 - 생산개시년도부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기계약임. 
 - 가스판매 가격은 계약체결시 결정된 기준가격에 판매시점 전 일정기간의 평균 국제유가 및 물가 등을 반영한 지수와 연동되어 매 분기별로 변동함. 

 (3) 계약체결일 : 2008년 12월 24일
 
 (4) 기타 참고사항
 (가) 가스생산/판매 컨소시엄의 계약상 각 사별 참여비율 

 지분율 
 - 포스코인터내셔널 : 51%
 - ONGC : 17%
 - MOGE : 15%
 - GAIL : 8.5%
 - 한국가스공사 : 8.5% 
 
 (나) 중국 CNUOC는 중국국영석유공사(CNPC: China National Petroleum Corporation)의 자회사로서, 동 계약에 대해서 CNPC에서 계약이행을 보증함. 
 (다) 미얀마 신규 LNG공장 설립설에 대한 조회공시와 관련하여, 금번 계약을 통해 미얀마 가스전은 파이프라인 방식으로 개발 및 판매하는 것으로 최종 결정되었으므로 동 조회공시에 대한 확정사항임.
※ 관련공시: 2008년12월26일,2008년12월3일,2008년6월23일,2008년6월4일,2007년12월5일,2007년6월5일,2006년12월7일,2006년6월8일,2005년12월8일,2005년6월9일,2004년12월10일,2004년6월11일

- 신규시설투자(가스 생산 및 처리설비 해상플랫폼 및 육·해상 파이프라인 등)

(1) 투자금액 : 2,095,727,800,000원

(2) 투자목적 : 천연가스 판매를 위한 생산, 처리 및 운송시설 건설

(3) 투자기간 : 2009년 10월 1일 ~ 2014년 9월 30일

(4) 기타참고사항
 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 및 육상 
 (나) 주요 시설 규모 - 해상플랫폼:일산 6억4천입방피트 가스생산 규모 
 (일산 3억2천입방피트 가스 추가생산 시설 설치 가능) 
 - 해상파이프라인 : 직경 32인치, 길이 110 km 
 - 육상파이프라인 : 직경 40인치, 길이 825 km 
 (다) 가스 공급 개시 예정일은 2013년 5월 1일이며 주 생산기간(pleatau period)동안 
 일산 5억 입방피트 가스 공급예정입니다. 
 (라) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 4단계 시설투자 중 제1단계 가스 공급을 
 위한 육/해상 설비 건설 관련 투자입니다. 향후 2~4단계 투자비는 가스판매 
 수익으로 충당 예정입니다. 
 (마) 상기 투자는 회사가 운영권자인 가스생산(해상플랫폼, 해저생산설비) 및 
 해상 파이프라인 운송사업(해상 파이프라인, 육상 가스터미널)과 중국측이 
 운영하게 될 육상 파이프라인 운송사업으로 구분되어 이루어질 예정입니다. 
 (바) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 
 - 포스코인터내셔널 : 51.0% 
 - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
 - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% 
 - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
 - 한국가스공사 : 8.5% 
 (사) 육상 파이프라인 운송사업은 중국측이 50.9%, 기존 컨소시엄사들이 49.1%로 
 상기 (바)항의 비율로 참여하는 것을 중국측과 협의 중입니다. 
 (공시서류 제출일 현재 협의 완료)
 (아) 상기 투자는 미얀마 정부 승인 후 최종 확정될 예정입니다. 
 (공시서류 제출일 현재 최종 확정)
 (자) 상기 "투자금액"의 외화금액은 US$1,679백만 이며, 이사회 결의일 전일의 
 매매기준율(1US$=1,248.20원)을 적용한 수치입니다. 
 ※ 관련 공시일 : 2008년12월26일 "미얀마 해상 A-1 / A-3 광구 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결의 자율공시"

- 자원개발 투자결정(미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발)

(1) 투자금액 : 511,709,005,500원

(2) 개발기간 : 2017년 8월 1일 ~ 2022년 12월 31일

(3) 향후일정 : 쉐 가스전 추가 개발 및 쉐퓨 가스전 신규 개발로 2021년 (쉐), 
 2022년 (쉐퓨) 가스 생산 개시

(4) 기타참고사항
 (가) 시설 소재지 : 미얀마 북서 해상 
 (나) 상기 투자는 미얀마 가스전 개발의 총 3단계 시설투자 중 제2단계 개발에 해당 
 되며, 현수준의 가스생산 안정성 유지를 위해 생산정을 추가로 시추/완결 후, 
 기존 쉐 플랫폼에 연결하는 작업입니다. 
 (다) 2018년 7월, 동 작업 해당 설비 설계 및 제작을 시작하여, 2021년에는 쉐 
 가스전에서, 2022년에는 쉐퓨 가스전에서 가스 생산이 계획되어 있습니다. 
 다만, 상기 "개발기간"은 타당성 평가 및 기본 설계 진행 기간 (2017.8월 
 ~ 2018.5월)을 포함한 기간입니다. 
 (라) 가스 생산 및 해상 파이프라인 운송사업의 각 사별 참여비율 
 - 포스코인터내셔널 : 51.0% 
 - ONGC(인도국영석유회사) : 17.0% 
 - MOGE(미얀마국영석유회사): 15.0% 
 - GAIL(인도국영가스회사) : 8.5% 
 - 한국가스공사 : 8.5% 
 (마) 상기 "투자금액"의 외화금액은 USD 473,235천이며, 이사회 결의일의 
 공시일 기준환율(1USD=1,081.30원)을 적용한 수치입니다. 
 (바) 본 자원개발 투자결정에 관한 내용 및 향후일정은 진행과정에 따라 변경될 수 
 있습니다.
 ※ 관련 공시일 : 2018년 5월 31일 "자원개발투자결정(자율공시)"

(2

)
(주)포스코피앤에스의 철강등 사업부문 흡수합병

회사는 2016년 11월 4일, 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하기 위한 목적으로
인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병하기로 결의하였으
며, 2017년 3월 2일 흡수합병이 완료되었습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 회사합병 (소규모 합병) 결정

(1) 목적 : 철강유통사업에서의 역량을 확대하고 당사의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화
(2) 합병방법 : 당
사가 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병

(3) 합병 계약체결 : 2016-11-04
(4) 합병비율 
 - (주)포스코인터내셔널 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율)

(5) 합병 기일 : 2017-03-01

(6) 합병 등기 : 2017-03-02

주1) 상기 합병과 관련된 자세한 내역은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' - '3. 제재현황 등 그밖의 사항' - '다. 합병 등의 사후정보'를 참고하여 주시길 바랍니다.

(3

)
인천 송도 NEATT(동북아 무역타워)

회사는 2013년 7월 25일, 개발투자 목적으로 인천광역시 연수구 송도동 6-1 소재 부동산 NEATT(동북아 무역타워)의 매입을 결정하였습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 유형자산 취득결정

(1) 취득 물건명
- 취득대상 : NEATT(동북아 무역타워)
- 소재지 : 인천광역시 연수구 송도동 6-1
(2) 취득가액 : 207,600,000,000원 ('12년말 연결기준 총 자산의 2.8%)
(3) 취득예정일자 : 2014. 07. 31
(4) 기타 참고사항
- 상기 취득물건은 당사(60%)와 (주)포스코건설(40%)이 공동으로 취득 예정이며, 상기
취득가액은 총 취득가액의 60%에 해당하는 금액임
- 상기 취득예정일자는 취득물건 인도일이며, 취득예정일까지 취득물건의 준공 완료시
이로부터 5영업일 이내로 잔금납입 예정임. 거래상대방과 유관기관 사정에 따라
상기 예정일자는 변경될 수 있음

주1) '동북아 무역타워(NEAT TOWER)'는 2017년 9월 중 '포스코타워-송도(POSCO Tower-Songdo)'로 명칭이 변경되었습니다.

(

4
)

국내 철강 가공 사업부문 물적분할

회사는 2019년 10월 25일 당사가 영위하는 사업부문 중 STS, TMC, 후판가공 사업부문의 분할을 결의하였으며, 2020년 4월 3일 분할이 완료되었습니다. 다음은 관련 공시내용입니다.

- 회사분할결정
(1) 목적 : 분할을 통한 각 사업부문별 사업 전문성 제고

(2) 방법 : 단순ㆍ물적분할

(3) 이사회 결의일 : 2019-10-25

(4) 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2020-03-30

(5) 분할 기일 : 2020-03-31

(6) 분할보고총회일 및
창립총회일 : 2020-04-
02
(7) 분할 등기일 : 2020-04-03

주1) 상세한 내용은 2020년 4월 3일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 합병등 종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

회사는 독
립사업부(국내 철강 가공) 산하
연구개발조직을 운영하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

회사명
부문구분
명칭
조직형태
인원
비고

(주)포스코인터내셔널
무역부문
TMC사업부 시장개발그룹
양산개발섹션
9 명
-

STS사업부 품질기술그룹
조업기술섹션
4명
스테인리스 스틸 냉간압연 기술개발

다
. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제21기 1분기
제20기
제19기
비 고

원 재 료 비
5
244
536
-

인 건 비
-
62
736
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
1,480
953
-

기 타
89
1,063
971
-

연구개발비용 계
94
2,849
3,196
-

회계처리
판매비와 관리비
49
2,637
2,992
-

제조경비
45
212
204
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.00%
0.01%
0.01%
-

주1) 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준 입니다.
주2) 연구개발비용에는 연구개발 담당조직의 비용 외에 무역 및 에너지부문의 경상개
발비가 포함되어 있습니다.

라. 연구개발실적

회사명
연도
연구성과
기대효과

(주)포스코인터내셔널

제19기
○ EPT연구: 국책과제 희토류 저감모터 개발 (17.6~)
 친환경차 상용차용 EPT 상용화 기술 개발 (17.11~)
-

○ 금형연구소: 대형 접착코아 금형 구조 기술 개발 (설계완료 및 제작 중)
-

○ 기술개발섹션: 건자재用 접합강판 Eaching 극박재(304_BA 0.2t x 1,020w)
 전기자동차用 2차 전지 케이스(304_3H 0.8/1.5t x 395w/190w)
 스마트폰 부품用 비자성/고강도 소재(316HN_FH 0.15t)
 드론用 경량화 연료전지 초극박 소재(470FC_BA 0.05t x 400w)
 OLED TV Encap用 Invar 초극박재(36Ni 0.08t x 846w) 

KCT向 OLED TV Encap.用 1차 생산 및 공급(SUS430 0.1t x 725w)
 LGD向 OLED TV Encap.用 2차 샘플 생산 및 공급(430 FH 0.08t x 846w)
 Technoform向 창호用 3차 샘플 생산 진행(301 BA 0.09t x 91w)
 우선기업向 SDD Case用(304 BA 0.3t x 390w x 1C)
 Foxconn向 스마트폰 부품用(304_3H 0.15t x 147/149w x 2C)
 한성금속向 휴대폰用 Shield Can用(304 2H 0.3t x 400w x 2C)
 Technoform向 창호재用(301 BA 0.09t x 29w x C)

-

제20기
○ 금형연구소: 수소연료전지 금속분리판 양산 기술 개발 (~19.12)
 드론용 연료전지 금속분리판 양산 기술 개발 완료 (~ 19.09)
 드론용 연료전지 금속분리판 양산(SOP) 시작 (19.09~ )
-

○ 기술개발섹션: 믹서기用 후물 CSP재 (301_3H 1.2t x 395w1.5t x 370w
 유럽向 Window Spacer (301 BA 0.09t x 33w) : 3차 Field 평가용 공급/평가 중
 주사침 (304i BA 0.12t x 9w 0.23 x 12.7w) : 샘플공급
 멕시코向 소전用 430 2B : 샘플공급
 핸드폰 부품用 316L : 샘플생산 및 공급
 자동차 몰딩用 436L : 샘플공급
 건축자재(지붕)用 430BA : 샘플공급

주사침용 304i BA 고객사 품질승인 취득(304i BA 0.12t x 9w 0.23 x 12.7w) 
 자동차 모터부품용 Dull 품질승인 취득 

자동차 몰딩용 반광택 품질승인(430J1L BA 0.5tx400w) 
 유럽향 Window spacer용? 최종 평가(301 BA 0.09t x 33w) 
 자동차 몰딩용 436L BA 품질승인(436L BA 0.5t x 400w)

-

제21기
1분기

○ 양산개발섹션: 드론용 연료전지 금속분리판 양산(SOP) 시작 ('19.09~ )
 DMI向 New Cathode 제품 금형 개발 ('20.03~)
 DMI向 New Anode 제품 개발 및 대응 ('20.03~) 
 수소전기차용 차세대 연료전지 시스템개발 국책과제 사업계획서 작성 ('20.04~)
-

○ 조업기술섹션: 스마트폰 기판用 Clad재(SCS 0.2t x 82w) 
 Laser Pattern 가공 Rolled On 특화재(STS 0.07~1.5t x 1,219w) 
 배터리 파우치用 초극박재(304J1 0.02t x 410w) 
 FMM用 Invar(36% ni 0.02t x 400w) 
 Flexible 태양광用 광폭 초극박재(430 0.05t x 1,000w)

-

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가.
회사
의 상표, 고객관리 정책

회사는 1974년 이래로 국내 및 해외 160여개국에 지속적으로 대우상표를 출원, 등록하고 이를 사용함으로써 국내 및 해외에서 대우브랜드를 구축하여 왔으며 베트남, 중남미, 중동지역 등에서 그 가치를 인정받고 있습니다. 
 대우사태에 따른 그룹해체 이후 회사는 대우브랜드의 효율적인 유지, 관리, 확보 및 가치 제고 등을 위하여 브랜드관리 내규를 규정하고, 브랜드관리위원회를 설치, 운영하고 있습니다.
 브랜드관리위원회는 기획, 홍보, 회계, 리스크관리, 법무 등 관련조직의 부서장으로 구성되어 있으며, 대우브랜드를 비롯하여 회사가 보유한 상표(브랜드)가 사용되는 모든 거래에 관한 사항을 심의하고, 브랜드관리 규정을 정비하는 등 브랜드 관리 및 강화에 만전을 기하고 있습니다. 
 향후 회사 및 상표사용권자의 브랜드 사용 관리 및 침해대응 등을 통한 보다 적극적인 상표권 유지, 관리를 함으로써 브랜드 로열티 가치를 제고하고자 합니다.

나. 지적재산권 보유 현황

회사는 국내 및 해외 163개국에 총 3,487건의 상표권(DAEWOO, 大宇, 도형 등)을 등록ㆍ보유하고 있습니다. 
 회사의 국내 및 해외 상표권에 대한 브랜드 로열티 수익은 2019년도 약 57억원이며, 2020년도에는 연간 약 50억원이 예상됩니다. 그 외 당사는 전자제품 및 자동차부품 등에 직접 대우상표 등을 활용한 브랜드 사업을 진행하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 :백만원)

구 분
제21기
(2020년 1분기)
제20기
(2019년)
제19기
(2018년)

[유동자산]
5,643,071
5,032,321
5,980,171

ㆍ당좌자산
4,558,208
3,920,462
4,649,507

ㆍ재고자산
1,084,863
1,111,859
1,330,664

[비유동자산]
3,879,897
3,927,094
3,900,849

ㆍ투자자산
598,797
594,842
635,477

ㆍ유형자산
1,363,932
1,380,435
1,294,345

ㆍ사용권자산
84,121
75,273
-

ㆍ투자부동산
154,019
152,168
154,736

ㆍ무형자산
1,205,783
1,249,795
1,445,593

ㆍ기타비유동자산
473,245
474,581
370,698

자산총계
9,522,968
8,959,415
9,881,020

[유동부채]
4,253,706
3,561,239
5,421,081

[비유동부채]
2,227,196
2,350,115
1,570,401

부채총계
6,480,902
5,911,354
6,991,482

[지배주주지분]
3,050,244
3,047,729
2,887,254

ㆍ자본금
616,876
616,876
616,876

ㆍ자본잉여금
557,760
557,760
553,976

ㆍ기타자본항목
(8)
(8)
(8)

ㆍ기타포괄손익누계액
31,786
15,595
(15,867)

ㆍ이익잉여금
1,843,830
1,857,506
1,732,277

[소수주주지분]
(8,178)
332
2,284

자본총계
3,042,066
3,048,061
2,889,538

('20.01~'20.03)

('19.01~'19.12)

('18.01~'18.12)

매출액
5,510,965
24,422,575
25,173,940

영업이익(손실)
145,752
605,318
472,623

법인세비용차감전순이익(손실)
90,790
329,978
176,085

계속영업이익(손실)
64,267
202,398
115,741

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익(손실)
64,267
202,398
115,741

지배회사지분순이익(손실)
72,712
209,404
155,174

소수주주지분순이익(손실)
(8,445)
(7,006)
(39,433)

기타포괄이익(손실)
16,100
21,805
(5,951)

총포괄이익(손실)
80,367
224,203
109,790

지배회사지분이익(손실)
88,878
230,716
147,098

소수주주지분이익(손실)
(8,511)
(6,513)
(37,308)

지배기업 소유주 계속영업주당손익:

기본주당이익(손실)
589원
1,697원
1,258원

희석주당이익(손실)
589원
1,697원
1,258원

지배기업 소유주 주당손익:

기본주당이익(손실)
589원
1,697원
1,258원

희석주당이익(손실)
589원
1,697원
1,258원

연결에 포함된 회사수
34개
32개
34개

주1) 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 연결재무정보를 작성하였
습니다.

나. 요약재무정보

(단위 :백만원)

구 분
제21기
(2020년 1분기)
제20기
(2019년)
제19기
(2018년)

유동자산
4,873,824
4,354,171
5,267,781

ㆍ당좌자산
4,304,524
3,754,811
4,484,322

ㆍ재고자산
569,300
599,360
783,459

비유동자산
3,346,281
3,366,940
3,505,463

ㆍ투자자산
917,593
901,961
957,238

ㆍ유형자산
630,709
629,892
645,853

ㆍ사용권자산
25,462
20,824
-

ㆍ투자부동산
154,019
152,168
154,736

ㆍ무형자산
1,111,115
1,146,774
1,358,280

ㆍ기타비유동자산
507,383
515,321
389,356

[자산총계]
8,220,105
7,721,111
8,773,244

유동부채
3,640,156
3,024,828
4,738,887

비유동부채
1,645,681
1,787,164
1,235,211

[부채총계]
5,285,837
4,811,992
5,974,098

ㆍ자본금
616,876
616,876
616,876

ㆍ자본잉여금
544,003
544,003
544,003

ㆍ기타자본항목
(6)
(6)
(6)

ㆍ기타포괄손익누계액
(2,062)
(1,897)
(1,945)

ㆍ이익잉여금
1,775,457
1,750,143
1,640,218

[자본총계]
2,934,268
2,909,119
2,799,146

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

('20.01~'20.03)

('19.01~'19.12)
('18.01~'18.12)

매출액
5,087,357
22,743,722
23,308,796

영업이익
134,752
568,166
385,285

법인세비용차감전순이익
154,536
292,374
134,008

계속영업이익
111,702
191,704
97,772

중단영업이익
-
-
-

당기순이익
111,702
191,704
97,772

기타포괄이익(손실)
(191)
(7,706)
(11,303)

총포괄이익(손실)
111,511
183,998
86,469

주당계속영업이익 :

기본주당계속영업이익
905 원
1,554 원
792 원

희석주당계속영업이익
905 원
1,554 원
792 원

주당이익 :

기본주당이익
905 원
1,554 원
792 원

희석주당이익
905 원
1,554 원
792 원

주1) 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 요약 재무정보를 작성하였
습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기말

제 20 기말

자산

유동자산

5,643,070,814

5,032,320,679

현금및현금성자산

750,562,376

236,088,955

매출채권 및 기타유동채권

3,487,541,819

3,437,125,452

기타유동금융자산

34,155,974

22,892,162

유동파생상품자산

98,998,751

42,073,964

기타유동자산

186,949,161

182,281,463

재고자산

1,084,862,733

1,111,858,683

비유동자산

3,879,896,540

3,927,094,409

장기매출채권 및 기타비유동채권

436,780,904

441,664,877

기타비유동금융자산

33,164,173

33,505,850

지분법적용 투자지분

374,992,752

367,793,878

유형자산

1,363,932,150

1,380,434,600

사용권자산

84,121,061

75,273,352

무형자산

1,205,782,672

1,249,794,886

투자부동산

154,019,398

152,168,301

순확정급여자산

2,342,649

9,100

기타비유동자산

173,204

183,462

이연법인세자산

218,971,107

221,083,487

당기법인세자산

5,616,470

5,182,616

자산총계

9,522,967,354

8,959,415,088

부채

유동부채

4,253,705,937

3,561,239,530

매입채무 및 기타유동채무

1,976,682,076

2,091,526,195

단기차입금

1,574,377,963

1,024,700,968

유동성사채

259,810,350

130,042,420

유동파생상품부채

109,928,880

33,202,602

유동충당부채

4,423,310

19,704,862

기타유동부채

295,856,020

253,449,639

당기법인세부채

32,627,338

8,612,844

비유동부채

2,227,195,877

2,350,114,722

장기매입채무 및 기타비유동채무

231,452,587

223,349,138

장기차입금

762,961,169

734,572,710

사채

1,127,198,748

1,243,688,371

기타비유동부채

703,694

32,555,975

순확정급여부채

7,368,845

9,342,466

비유동충당부채

84,047,301

84,462,885

이연법인세부채

13,463,533

22,143,177

부채총계

6,480,901,814

5,911,354,252

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,050,244,410

3,047,729,156

자본금

616,875,745

616,875,745

자본잉여금

557,760,234

557,760,234

기타자본항목

(7,762)

(7,762)

기타포괄손익누계액

31,785,825

15,595,147

이익잉여금(결손금)

1,843,830,368

1,857,505,792

비지배지분

(8,178,870)

331,680

자본총계

3,042,065,540

3,048,060,836

자본과부채총계

9,522,967,354

8,959,415,088

연결 포괄손익계산서

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

5,510,964,736

5,510,964,736

6,175,050,655

6,175,050,655

매출원가

5,241,667,403

5,241,667,403

5,884,284,439

5,884,284,439

매출총이익

269,297,333

269,297,333

290,766,216

290,766,216

판매비와관리비

123,545,271

123,545,271

126,374,871

126,374,871

영업이익(손실)

145,752,062

145,752,062

164,391,345

164,391,345

관계기업투자이익

16,914,671

16,914,671

18,699,403

18,699,403

관계기업투자손실

12,124,320

12,124,320

17,874,040

17,874,040

금융수익

424,232,787

424,232,787

184,886,646

184,886,646

금융비용

485,163,791

485,163,791

227,577,852

227,577,852

기타영업외수익

5,508,146

5,508,146

3,574,979

3,574,979

기타영업외비용

4,329,974

4,329,974

4,094,421

4,094,421

법인세비용차감전순이익(손실)

90,789,581

90,789,581

122,006,060

122,006,060

법인세비용

26,522,153

26,522,153

53,186,428

53,186,428

당기순이익(손실)

64,267,428

64,267,428

68,819,632

68,819,632

기타포괄손익

16,099,700

16,099,700

14,019,847

14,019,847

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

15,654,682

15,654,682

12,893,771

12,893,771

지분법자본변동

15,242,674

15,242,674

4,489,245

4,489,245

부의지분법자본변동

(2,222,713)

(2,222,713)

(148,577)

(148,577)

해외사업장환산외환차이

2,634,721

2,634,721

8,553,103

8,553,103

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

445,018

445,018

1,126,076

1,126,076

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(296,541)

(296,541)

(375,769)

(375,769)

지분법자본변동

701,070

701,070

1,642,205

1,642,205

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

106,209

106,209

(140,360)

(140,360)

해외사업장환산외환차이

(65,720)

(65,720)

총포괄손익

80,367,128

80,367,128

82,839,479

82,839,479

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

72,712,258

72,712,258

71,420,039

71,420,039

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(8,444,830)

(8,444,830)

(2,600,407)

(2,600,407)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

88,877,678

88,877,678

85,549,864

85,549,864

총 포괄손익, 비지배지분

(8,510,550)

(8,510,550)

(2,710,385)

(2,710,385)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

589

589

579

579

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

589

589

579

579

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

589

589

579

579

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

589

589

579

579

연결 자본변동표

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

616,875,745

553,976,070

(7,762)

(15,867,119)

1,732,277,236

2,887,254,170

2,284,368

2,889,538,538

당기순이익(손실)

71,420,039

71,420,039

(2,600,407)

68,819,632

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(375,769)

(375,769)

(375,769)

지분법자본변동

5,982,873

5,982,873

5,982,873

해외사업환산차이

8,663,081

8,663,081

(109,978)

8,553,103

순확정급여부채의 재측정요소

(140,360)

(140,360)

(140,360)

배당금지급

(74,024,935)

(74,024,935)

(74,024,935)

종속기업의 배당

(219,991)

(219,991)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산의 처분

자본 증가(감소) 합계

14,270,185

(2,745,256)

11,524,929

(2,930,376)

8,594,553

2019.03.31 (기말자본)

616,875,745

553,976,070

(7,762)

(1,596,934)

1,729,531,980

2,898,779,099

(646,008)

2,898,133,091

2020.01.01 (기초자본)

616,875,745

557,760,234

(7,762)

15,595,147

1,857,505,792

3,047,729,156

331,680

3,048,060,836

당기순이익(손실)

72,712,258

72,712,258

(8,444,830)

64,267,428

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(296,541)

(296,541)

(296,541)

지분법자본변동

13,721,031

13,721,031

13,721,031

해외사업환산차이

2,634,721

2,634,721

(65,720)

2,569,001

순확정급여부채의 재측정요소

106,209

106,209

106,209

배당금지급

(86,362,424)

(86,362,424)

(86,362,424)

종속기업의 배당

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산의 처분

131,467

(131,467)

자본 증가(감소) 합계

16,190,678

(13,675,424)

2,515,254

(8,510,550)

(5,995,296)

2020.03.31 (기말자본)

616,875,745

557,760,234

(7,762)

31,785,825

1,843,830,368

3,050,244,410

(8,178,870)

3,042,065,540

연결 현금흐름표

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

영업활동현금흐름

48,480,170

446,897,764

당기순이익(손실)

64,267,428

68,819,632

당기순이익조정을 위한 가감

187,499,151

160,529,915

유형자산감가상각비

20,923,960

19,266,608

무형자산상각비

53,359,935

38,623,730

사용권자산감가상각비

4,489,964

1,815,492

투자부동산감가상각비

1,155,576

723,686

퇴직급여

5,349,205

9,380,385

대손상각비(환입)

8,582,665

2,890,238

이자비용

25,772,681

43,867,294

관계기업투자손실

12,124,320

17,874,040

종속기업/관계기업/공동기업투자처분손실

6,864

유형자산처분손실

41,170

19,485

유형자산손상차손

78,145

247,683

무형자산처분손실

3

무형자산손상차손

1,198,592

3,652

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실

(698)

(1,509)

외화환산손실

147,729,787

48,461,577

생물자산공정가치평가이익

1,417,212

(254,783)

파생상품거래손실

66,799,971

39,041,876

파생상품평가손실

112,471,835

41,397,561

재고자산평가손실

(624,857)

4,220,650

법인세비용

26,522,153

53,186,428

우발손실

439,339

441,092

외상매출금평가손실

380,691

606,131

기타의 대손상각비

615,187

316,050

금융보증비용

223,555

기타의 대손충당금환입

(1,130,907)

외상매출금평가이익

(380,117)

(906,635)

외상매입금평가이익

(196,682)

복구충당부채전입액

126,866

254,076

이자수익

(10,316,107)

(8,608,726)

관계기업투자이익

(16,914,671)

(18,699,403)

배당금수익

(96,106)

외화환산이익

(128,889,143)

(51,948,637)

파생상품거래이익

(58,804,068)

(32,202,168)

파생상품평가이익

(85,810,367)

(47,466,035)

유형자산처분이익

(85,863)

(476,314)

충당부채 환입

(278,133)

(298,409)

금융보증수익

(9,816)

(18,190)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(173,452,922)

257,655,137

매출채권의 감소(증가)

85,844,616

(61,686,420)

기타유동채권의 감소(증가)

1,462,983

23,344,266

기타유동자산의 감소(증가)

(3,895,861)

(32,615,104)

재고자산의 감소(증가)

27,546,820

157,797,421

파생금융상품의 감소(증가)

(14,855,881)

16,264,936

비유동기타채권의 감소(증가)

(203,765)

29,657

기타비유동자산의 감소(증가)

403,324

117,340

매입채무의 증가(감소)

(255,330,569)

3,440,657

기타유동채무의 증가(감소)

(24,897,618)

20,218,471

기타유동금융부채와 기타유동비금융부채의 증가(감소)

39,327,351

135,258,689

기타비유동채무의 증가(감소)

(41,118)

(511,802)

기타비유동부채의 증가(감소)

512,161

7,394

퇴직금의 지급

(340,384)

(46,920)

퇴직금의 정산

325,202

기여금의 납입

(10,000,000)

충당부채

(18,984,981)

(4,288,650)

이자수취(영업)

7,653,432

8,133,428

배당금수취(영업)

18,964,825

4,477,116

이자지급(영업)

(20,952,953)

(36,121,758)

법인세납부(환급)

(35,498,791)

(16,595,706)

투자활동현금흐름

(45,763,418)

5,725,564

단기금융상품의 증가

6,879,187

장기금융상품의 취득

55,013

종속기업및관계기업투자의 처분

1

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 처분

4,200,000

4,200,000

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 처분

2,890,584

당기손익-공정가치 측정 출자금의 회수

300,000

보증금의 감소

8,499

장기성보증금의 감소

2,109,340

장기성미수금의 감소

468,009

단기대여금의 감소

186,594

장기대여금의 감소

3,646,942

4,448,970

유형자산의 처분

1,584,316

1,969,605

무형자산의 처분

1,038

유동성장기대여금의 감소

13,836,919

9,848,038

금융리스채권의 감소

14,989,937

9,860,045

단기금융상품의 감소

(10,471,522)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 취득

(97,844)

보증금의 증가

(7,693)

장기성보증금의 증가

(162,647)

장기성미수금의 증가

(1,229,436)

단기대여금의 증가

(142,150)

장기대여금의 증가

(3,768,395)

유형자산의 취득

(20,673,865)

(11,725,155)

무형자산의 취득

(50,311,942)

(18,364,802)

투자부동산의 취득

(3,006,674)

연결범위변동으로 인한 순현금 감소

(1,558,766)

재무활동현금흐름

509,247,206

(361,426,940)

단기차입금의 차입

533,404,188

장기차입금의 차입

33,092,086

135,028,320

사채의 발행

249,140,038

단기차입금의 상환

(540,957,499)

유동성장기차입금의 상환

(38,271,356)

(191,242,279)

리스부채의 지급

(18,977,712)

(13,175,529)

배당금지급

(219,991)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

511,963,958

91,196,388

기초현금및현금성자산

236,088,955

201,467,875

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,509,463

2,199,868

현금및현금성자산의순증가(감소)

514,473,421

93,396,256

기말현금및현금성자산

750,562,376

294,864,131

3. 연결재무제표 주석

제 21(당) 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 20(전) 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 03월 31일까지

주식회사 포스코인터내셔널과 그 종속기업

1. 연결기업의 개요

1-1 지배기업의 개요
기업회계기준서 제1110호(연결재무제표)에 의한 지배기업인 주식회사 포스코인터내셔널(이하 "연결기업")은 2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문의 인적분할을 통해 설립되었습니다. 

연결기업은 수출입업 및 동 대행업, 중개업, 제조 및 판매, 자원개발 및 임대 등의 사업을 영위하고 있으며, 철강, 비철금속, 화학제품, 자동차부품, 기계, 선박 및 플랜트,전기전자, 특수물자, 곡물, 원유 등을 영업활동의 주요 품목으로 하고 있습니다. 

연결기업의 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있습니다(상장일 : 2001. 3. 23). 당분기말 현재 연결기업의 자본금은 616,876백만원이며, 연결기업의 최대주주는 ㈜포스코(당분기말 현재 지분율: 62.91%)입니다. 

1-2 종속기업의 개요

종속기업명
업 종
투자주식수
소재지
지분율(%)

당분기말
전기말

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
무역
555,000
미국
100
100

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
무역
-
독일
100
100

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
무역
9,600
일본
100
100

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
무역
3,500,000
싱가포르
100
100

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
무역
-
이탈리아
100
100

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
무역
-
중국
100
100

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CO.,LTD
무역
493,240
미얀마
100
100

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
무역
53,078
멕시코
100
100

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
무역
6,091,002
말레이시아
100
100

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
무역
-
중국
100
100

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO.,LTD.
무역
-
중국
100
100

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD..
무역
8,940,000
인도
100
100

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
무역
-
베트남
100
100

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.(주1)
무역
-
태국
100
-

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA (주1)
무역
111,672
인도네시아
99
-

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
무역
1,020,000
싱가포르
100
100

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
면방
-
우즈베키스탄
100
100

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.(주2)
자원개발
119,676,667
오스트레일리아
100
100

DAEWOO AAPC CORP.
철강
5,000
미국
100
100

BRASIL SAOPAULO STEEL PROCESSING CENTER
철강
-
브라질
51
51

PT. BIO INTI AGRINDO
자원개발
496,340
인도네시아
85
85

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.
서비스
16,791,045
파푸아뉴기니
100
100

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGLAE) LTD.
서비스
36,239,782
파푸아뉴기니
100
100

(주)포항에스알디씨
철강
909,979
한국
51
51

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD.
곡물도정/도매
60,000
미얀마
60
60

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC.
곡물조달
-
우크라이나
100
100

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
호텔
44,379,098
싱가포르
55
55

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.
호텔
680,000
미얀마
85
85

LA SRDC
철강
135,000
미국
86
86

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
철강
876,041
인도
74
74

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
곡물
75
싱가포르
75
75

Mykolaiv Milling Works PJSC.
곡물
-
우크라이나
100
100

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
곡물
-
우크라이나
100
100

(주1) 당분기 중 신규 설립 되었습니다.
(주2) POSCO DAEWOO AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.는 POSCO DAEWOO NARRABRI INVESTMENT PTY. LTD.와 POSCO DAEWOO AUSTRALIA PTY. LTD.의 지분을 각각 100% 보유한 지주회사입니다.

1-3 지배기업 및 종속기업의 요약 재무정보
당분기말 현재 지배기업 및 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매출액
당분기손익

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
411,369
336,573
74,796
348,386
1,081

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
286,613
276,963
9,650
147,339
(1,382)

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
257,485
254,178
3,307
167,220
(1,306)

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
364,356
359,173
5,183
668,707
505

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
189,316
179,138
10,178
141,285
387

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
49,393
33,324
16,069
38,968
(267)

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CO.,LTD
3,346
1,200
2,146
2,397
(263)

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
87,293
83,708
3,585
57,562
(5,718)

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
46,198
43,136
3,062
77,853
(156)

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO.,LTD.
1,093
1,940
(847)
1,700
87

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
110,076
102,165
7,911
43,718
(1,159)

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD..
115,661
110,394
5,267
129,016
368

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
34,947
32,483
2,464
52,478
(451)

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
8,294
13,172
(4,878)
-
(94)

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.
6,039
407
5,632
222
(22)

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
13,367
3,675
9,692
3,412
1,712

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
110,371
37,473
72,898
29,836
422

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
112,759
17,216
95,543
3,036
(68)

PT. BIO INTI AGRINDO
270,613
246,118
24,495
32,599
(14,480)

BRASIL SAOPAULO STEEL PROCESSING CENTER
3,454
27,875
(24,421)
-
(4,703)

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.
15,844
9,801
6,043
-
200

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
90,304
70,006
20,298
13,247
1,650

(주)포항에스알디씨
15,807
6,284
9,523
677
12

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD.
32,830
23,499
9,331
7,210
(327)

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC.
7,943
5,841
2,102
9,996
701

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
325,963
308,353
17,610
79
921

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO.,LTD.
344,925
357,240
(12,315)
9,336
(4,376)

LA SRDC
424
-
424
-
(34)

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
12,970
10,511
2,459
7,423
9

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
24,091
-
24,091
-
-

Mykolaiv Milling Works PJSC.
55,766
66,009
(10,243)
2,184
(7,736)

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
23,040
575
22,465
226
5

DAEWOO AAPC CORP.의 재무정보는 해당 기업의 재무정보가 중요하지 않아 포함하지 아니하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

주식회사 포스코인터내셔널과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 재무제표는 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후연결기업에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁
기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결기업은 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.
이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결기업의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-4 재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.
이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 부문별 공시

3-1 영업부문
연결기업은 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 3개의 부문(무역, 에너지, 기타)을 구분하였습니다. 각 부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 연결기업의회계정책과 동일합니다.

3-1-1 당분기와 전분기 중 영업부문의 재무성과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
무 역
에너지
기 타
연결조정
합 계

<당분기>

매출액

총매출액
6,659,380
390,958
33,131
-
7,083,469

내부매출액
(1,560,031)
-
(12,473)
-
(1,572,504)

순매출액
5,099,349
390,958
20,658
-
5,510,965

법인세차감전순이익
18,250
124,901
(14,539)
(37,822)
90,790

<전분기>

매출액

총매출액
7,243,064
410,510
25,081
-
7,678,655

내부매출액
(1,500,769)
-
(2,835)
-
(1,503,604)

순매출액
5,742,295
410,510
22,246
-
6,175,051

법인세차감전순이익
20,649
102,268
4,646
(5,557)
122,006

연결기업은 당분기 중 조직개편이 있었으며, 비교 표시된 전분기 구분은 개편된 조직기준으로 재작성 되었습니다.

3-1-2 당분기말 및 전기말 영업부문의 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
무 역
에너지
기 타
연결조정
합 계

<당분기말>

총자산
7,724,643
2,657,281
1,013,807
(2,097,351)
9,298,380

총부채
5,403,363
698,728
790,506
(1,844,795)
5,047,802

<전기말>

총자산
6,970,903
2,693,249
988,955
(1,919,958)
8,733,149

총부채
4,655,705
786,894
754552
(1,690,283)
4,506,868

3-1-2 조정 및 제거내역
당기법인세, 이연법인세 및 특정 금융부채는 그룹차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

3-1-2-1 자산에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부문영업자산
9,298,380
8,733,149

당기법인세자산
5,616
5,183

이연법인세자산
218,971
221,083

총자산
9,522,967
8,959,415

3-1-2-2 부채에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부문영업부채
5,047,802
4,506,868

당기법인세부채
32,627
8,613

이연법인세부채
13,464
22,143

유동성사채
259,810
130,042

사 채
1,127,199
1,243,688

총부채
6,480,902
5,911,354

3-2 고객과의 계약에서 생기는 수익
투자부동산에서 발생하는 임대수익 2,127백만원(전분기: 1,914백만원)을 제외한 당분기 매출 구분은 다음과 같습니다.

3-2-1 지리적 구분

(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
(중국제외)
중 국
북 미
유 럽
기 타
합 계

<당분기>

총매출액
1,076,684
3,064,482
775,220
681,858
710,797
772,301
7,081,342

내부매출액
(184,248)
(774,875)
(85,934)
(226,786)
(29,555)
(271,106)
(1,572,504)

순매출액
892,436
2,289,607
689,286
455,072
681,242
501,195
5,508,838

<전분기>

총매출액
1,174,721
2,488,492
993,490
727,129
1,190,702
1,102,207
7,676,741

내부매출액
(134,957)
(651,566)
(103,772)
(280,837)
(303,578)
(28,894)
(1,503,604)

순매출액
1,039,764
1,836,926
889,718
446,292
887,124
1,073,313
6,173,137

3-2-2 주요 제품/용역 구분

(단위: 백만원)

구 분
철 강
에너지
식량소재
기 타
총매출액
내부매출액
합 계

<당분기>

매출액
3,718,945
390,958
2,731,844
239,595
7,081,342
(1,572,504)
5,508,838

<전분기>

매출액
4,070,321
450,719
2,948,055
207,646
7,676,741
(1,503,604)
6,173,137

3-2-3 매출형태별 구분

(단위: 백만원)

구 분
삼국간
수 출
내 수
총매출액
내부매출액
순매출액

<당분기>

매출액
4,273,523
1,863,976
943,843
7,081,342
(1,572,504)
5,508,838

<전분기>

매출액
4,584,826
2,098,002
993,913
7,676,741
(1,503,604)
6,173,137

4. 현금및현금성자산 

연결기업의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현 금
3,967
1,818

보통예금 및 당좌예금
573,584
194,948

기타현금성자산
173,011
39,323

합 계
750,562
236,089

5. 매출채권및기타채권

5-1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

매출채권
3,287,170
3,260,640

대손충당금
(36,433)
(29,419)

미수금
133,422
102,783

대손충당금
(3,324)
(3,068)

미수수익
921
728

보증금
429
3,591

단기대여금
2,337
1,492

유동성금융리스채권
49,666
48,744

유동성장기대여금
53,354
51,634

소 계
3,487,542
3,437,125

<비유동>

장기성매출채권
24,524
23,162

대손충당금
(13,637)
(10,264)

장기대여금
188,353
193,588

대손충당금
(55)
(55)

장기성미수금(주1)
127,929
126,623

대손충당금
(54,432)
(51,546)

장기금융리스채권
177,786
179,315

대손충당금
(28,556)
(27,043)

장기성보증금
14,869
7,885

소 계
436,781
441,665

합 계
3,924,323
3,878,790

(주1) 연결기업은 Kerman Motor Company가 입금하였으나, 미국의 대 이란 제재에 의해 우리은행이 지급 거절한 대금 19,303백만원에 대해 장기성미수금으로 계상하였습니다.

5-2 당분기 및 전기 중 매출채권 및 장기매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전 기

기 초
39,683
80,944

대손상각비
8,583
22,950

연중제각금액
53
(66,523)

외화환산손실(이익)
323
(412)

기 타
1,428
2,724

분기말
50,070
39,683

5-3 양도되었으나 제거되지 않은 금융자산
당분기말 현재 연결기업은 매각된 매출채권의 장부금액 373,613백만원(전기말 : 187,562백만원)을 계속하여 인식하고 있으며, 매각으로 수령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니다. 

연결기업은 상기 매출채권의 양수자에게 소구권을 부여하는 조건으로 이를 양도하였으며 따라서 매출채권에 대한 소유권에서 발생하는 채무자의 채무불이행 등의 신용위험을 양도 이후에도 계속 부담하고 있습니다. 한편, 상기 양도자산의 공정가치 및 관련 차입금의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

6. 기타금융자산 

6-1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 기타유동금융자산 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관예치금
34,156
22,892

6-2 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 기타비유동금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
894
869

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

31,546
31,852

당기손익-공정가치측정금융자산(장기출자금)

632
632

당기손익-공정가치측정금융자산(기타유가증권) 

73
73

금융기관예치금
19
80

합 계
33,164
33,506

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>

장기지분증권
31,546
31,852

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

장기출자금
632
632

장기기타유가증권
73
73

소 계
705
705

합 계
32,251
32,557

상기 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식인 마루이치강관㈜은 당분기말 현재의 종가로 평가되었습니다. 이로 인해 발생한 당기 평가손실 404백만원에서 이연법인세효과 103백만원, 평균세율 변경효과 4백만원을 차감한 297백만원이 기타포괄손익누계액에 반영되었습니다.
또한 당기손익-공정가치 측정 금융자산인 사모수출입은행특자1은 당분기말 현재의 기준가격으로 평가되었으며, 이로 인해 발생한 당분기 평가이익 1백만원이 당기손익에 반영되었습니다. 
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 미주제강, 대우디스플레이, 신평, 대한광물의 처분으로 인하여 누적평가손익 131 백만원이 기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체되었습니다. 

6-3 사용제한예금
연결기업의 금융기관예치금 중 1,396백만원(전기말: 5,899백만원)은 금융약정 및 담보제공 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

7. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

선급금
93,440
103,863

대손충당금
(2,643)
(2,087)

선급비용
77,675
60,734

대손충당금
(2,100)
(2,570)

기 타
20,577
22,341

소 계
186,949
182,281

<비유동>

장기선급비용
173
183

합 계
187,122
182,464

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

상 품
663,095
677,729

평가손실충당금
(5,367)
(5,100)

제 품
44,450
43,565

평가손실충당금
(3,466)
(4,424)

반제품 및 재공품
36,507
33,201

평가손실충당금
(737)
(781)

원재료
109,264
99,892

평가손실충당금
(765)
(592)

미착품
234,736
261,941

평가손실충당금
(217)
(205)

기 타
7,363
6,633

합 계
1,084,863
1,111,859

9. 관계기업투자

9-1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

보유주식수(주)
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부금액
장부금액

상해난생대우유한공사
중국
-
49.00
5,312
1,517
-
-

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
중국
-
49.00
161
1,720
1,629
1,695

KOREA LNG LTD.
버뮤다
2,400
20.00
-
46,558
47,429
46,557

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
수단
9,702
33.00
736
3,127
2,685
3,142

POSCO IJPC
인도네시아
5,603,939
20.00
5,953
4,002
3,681
3,723

DMSA/AMSA(주1)(주5)
마다가스카르
-
4.00
319,899
58,353
11,908
12,189

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, LLC(주1)
멕시코
-
19.64
14,004
15,987
15,449
15,432

POSCO-ESDC LTD.
슬로베니아
-
20.00
757
1,671
1,670
1,570

KG Power(M) SDN. BHD
말레이시아
3,000,000
20.00
1,062
(1,261)
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
우즈베키스탄
-
35.00
4,445
4,448
5,177
5,248

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LTD
홍콩
50,082
25.04
135,899
234,998
236,476
225,933

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
대한민국
333좌
27.52
33,300
-
-
-

㈜에스피에이치
대한민국
100,000
50.00
500
5,277
500
500

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
인도네시아
128,285
22.00
14,785
6,904
12,002
14,717

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.(주1)
멕시코
18,267,000
10.00
1,349
911
928
811

HyunSon Engineering & Construction(주1)
알제리
2,369
4.89
281
174
74
164

㈜큐로(주1,4)
한국
7,100
0.55
923
477
203
195

인코테크(주1)
한국
350,000
10.00
350
166
196
196

KWANIKA COPPER CORP.
캐나다
8,200,000
34.00
7,498
7,421
7,473
7,677

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics(주1)
중국
-
10.00
10,732
8,481
7,855
7,656

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.(주1)
말레이시아
24,128,000
13.63
7,905
(2,304)
3,425
3,343

POSCO-ITPC S.p.A(주1)
이탈리아
-
10.00
781
1,260
1,314
1,215

㈜티케이케미칼(주1)
한국
8,000,000
5.01
8,428
14,521
14,439
15,361

한일·대우시멘트㈜(주3)
한국
-
-
-
-
-
-

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.(주1)
베트남
-
3.42
343
455
480
470

소 계

575,403
414,863
374,993
367,794

차감: 정부보조금(주2)

(10,986)
-
-
-

합 계

564,417
414,863
374,993
367,794

(주1) 해당 법인은 지분율이 20%미만이나 주요 의사결정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.
(주2) 상기 DMSA/AMSA 주식의 취득과 관련하여 차입한 차입금의 차입시 공정가치와 명목금액의 차이입니다. 
(주3) 당분기 중 청산 또는 매각되었습니다.
(주4) 당분기 중 IT엔지니어링은 ㈜큐로에 흡수 합병 되었습니다.
(주5) 연결기업은 차입금 상환 이연을 위하여 공동약정의 투자자들은 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 다만, 연결기업은 자금보충 제공을 위한 결의가 무효라고 판단하여 중재를 진행하고 있으며, 연결기업의 자금보충의무는 효력이 정지된 상태이고, 중재결과에 따라 달라질 수 있습니다.

9-2 당분기 및 전분기 중 관계기업별 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
기 초
취득/대체
처 분
관계기업투자손익
손 상
배 당
기타
증감액
분기말

<당분기>

상해난생대우유한공사
-
-
-
(1)
-
-
1
-

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
1,695
-
-
(159)
-
-
93
1,629

KOREA LNG LTD.
46,557
-
-
2,372
-
(2,425)
925
47,429

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
3,142
-
-
224
-
(252)
(429)
2,685

POSCO IJPC
3,723
-
-
(254)
-
-
212
3,681

DMSA/AMSA
12,189
3,423
-
(6,889)
-
-
3,185
11,908

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, LLC
15,432
-
-
(917)
-
-
934
15,449

POSCO-ESDC LTD.
1,570
-
-
34
-
-
66
1,670

KG Power(M) SDN. BHD
-
-
-
-
-
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
5,248
-
-
(351)
-
-
280
5,177

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LTD
225,933
-
-
13,846
-
(16,213)
12,910
236,476

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜에스피에이치
500
-
-
-
-
-
-
500

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
14,717
-
-
(3,023)
-
-
308
12,002

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
811
-
-
292
-
-
(175)
928

HyunSon Engineering & Construction
164
-
-
(94)
-
-
4
74

㈜큐로
-
203
-

-
-
-
203

IT엔지니어링
195
(203)
-
8
-
-
-
-

인코테크
196
-
-
-
-
-
-
196

KWANIKA COPPER CORP.
7,677
-
-
4
-
-
(208)
7,473

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics
7,656
-
-
(144)
-
-
343
7,855

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.
3,343
-
-
85
-
-
(3)
3,425

POSCO-ITPC S.p.A
1,215
-
-
50
-
-
49
1,314

㈜티케이케미칼
15,361
-
-
(288)
-
-
(634)
14,439

한일·대우시멘트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.
470
-
-
(5)
-
-
15
480

합 계
367,794
3,423
-
4,790
-
(18,890)
17,876
374,993

<전분기>

상해난생대우유한공사
1,393
-
-
-
-
-
55
1,448

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
1,690
-
-
-
-
-
62
1,752

KOREA LNG LTD.
43,554
-
-
4,098
-
(4,088)
2,167
45,731

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
1,516
-
-
150
-
(114)
29
1,581

POSCO IJPC
3,065
-
-
258
-
-
63
3,386

DMSA/AMSA
26,709
10,356
-
(7,752)
-
-
967
30,280

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, LLC
15,419
-
-
(433)
-
-
278
15,264

POSCO-ESDC LTD.
1,588
-
-
38
-
-
(2)
1,624

KG Power(M) SDN. BHD
-
-
-
-
-
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
3,177
-
-
496
-
-
63
3,736

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE
179,459
-
-
11,847
-
-
3,303
194,609

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-

VNS-DAEWOO Co., Ltd.
1,526
-
-
-
-
-
26
1,552

㈜에스피에이치
500
-
-
-
-
-
-
500

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
20,479
-
-
(9,460)
-
-
111
11,130

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
952
-
-
83
-
-
32
1,067

HyunSon Engineering & Construction
148
-
-
12
-
-
1
161

POSCO LNG Singapore Pte. Ltd
710
-
-
98
-
-
14
822

IT엔지니어링
585
-
-
(118)
-
-
1
468

인코테크
242
-
-
(46)
-
-
-
196

SEBANG STEEL
524
-
-
5
-
-
5
534

KWANIKA COPPER CORP.
6,963
-
-
-
-
-
217
7,180

훈춘물류단지
8,569
-
-
(64)
-
-
314
8,819

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.
4,506
-
-
43
-
-
(43)
4,506

POSCO-ITPC S.p.A
1,362
-
-
2
-
-
(3)
1,361

㈜티케이케미칼
22,322
-
-
1,518
-
-
-
23,840

한일ㆍ대우시멘트㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.
396
-
-
20
-
-
7
423

erae Automotive Systems Mexico
342
-
-
30
-
-
12
384

합 계
347,696
10,356
-
825
-
(4,202)
7,679
362,354

9-3 당분기 및 전분기 중 관계기업투자손익에 반영된 미실현손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기
전분기

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
20
(7)

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
48
12

POSCO IJPC
47
(72)

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, LLC
211
(39)

POSCO-Malaysia
61
(23)

POSCO-ITPC
88
(10)

DMSA/AMSA
(35)
24

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
116
62

합 계
556
(53)

9-4 당분기 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
자 산
부 채
매출액
당분기손익

상해난생대우유한공사
3,060
1,798
-
(1,938)

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
44,724
41,399
-
(324)

KOREA LNG LTD.
237,478
330
12,398
11,860

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
15,817
7,786
8,283
618

POSCO IJPC
86,627
67,495
39,284
(1,507)

DMSA/AMSA
5,967,036
4,472,487
184,965
(171,348)

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, LLC
406,118
326,037
155,741
(5,744)

POSCO-ESDC LTD.
11,892
3,160
5,592
170

KG Power(M) SDN. BHD
7,005
13,317
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
46,522
31,753
7,065
(1,140)

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LTD
1,854,564
910,187
115,249
55,296

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
323,584
199,462
-
-

㈜에스피에이치
63,043
52,671
-
(182)

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
441,258
422,749
24,473
(14,268)

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
33,036
23,754
3,188
2,918

HyunSon Engineering & Construction
69,731
68,027
12,835
(1,913)

㈜큐로
224,220
105,522
36,089
7,045

인코테크
15,194
13,529
-
-

KWANIKA COPPER CORP.
21,283
68
-
11

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics
98,356
10,697
993
(1,440)

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.
59,322
76,069
23,257
175

POSCO-ITPC S.p.A
75,701
63,019
14,899
(385)

㈜티케이케미칼
680,222
408,540
-
(5,753)

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.
14,214
621
1,416
(157)

10. 유형자산

10-1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
1,982,642
1,973,527

감가상각누계액
(580,356)
(556,390)

손상차손누계액
(38,135)
(36,463)

정부보조금
(219)
(239)

장부가액
1,363,932
1,380,435

10-2 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
1,380,435
1,294,345

취 득
20,674
11,999

처분 등
(1,549)
(1,594)

감가상각
(20,924)
(19,267)

손 상
(78)
(248)

기타증감
(14,626)
22,801

분기말
1,363,932
1,308,036

10-3 담보로 제공된 자산

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
담보제공처
담보제공
자산
계정과목
차입금액
채권최고액

당분기말
전기말

주식회사
포스코인터내셔널
산업은행
토지
차입금
KRW
128,195 

KRW
79,000
KRW
79,000

건물
기계장치

KRW
50,000
KRW
50,000

Posco International
TEXTILE LLC
Hamkor bank
외 금융기관
건물
기계장치
매입채무
USD
2,500
USD
17,248
USD
17,334

당분기말 현재 연결기업의 기계장치 중 일부는 연결기업의 차입금과 관련하여 산업은행에 양도담보로 제공되고 있습니다.

11. 리스

11-1 리스이용자로서의 회계처리

11-1-1 당분기 및 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
사용권자산
리스채권
리스부채

토 지
건물및구축물
항 공
기 타
합 계

기 초
40,961
19825
13139
1,348
75,273
228,059
278,902

취 득

655
11,065
-
-
11,720
-
11,720

계약종료/해지처분
-
(862)
-
-
(862)
-
(797)

감가상각비
(245)
(2,452)
(1,241)
(552)
(4,490)
-
-

이자수익

2,313
-

이자비용

-
-
-
-
-
-
3,057

외화환산
-
-
-
-
-
12,070
14,296

리스부채의 지급
-
-
-
-
-
-
(18,978)

리스채권의 수취
-
-
-
-
-
(14,990)
-

기 타
2,556
301
(337)
(40)
2,480
-
(224)

분기말
43,927
27,877
11,561
756
84,121
227,452
287,976

유 동
49,666
65,705

비유동
177,786
222,271

<전분기>
(단위 : 백만원)

구분
사용권자산
리스채권
리스부채

토 지
건물및구축물
차량운반구
기 타
합계

기 초
22,711
12,092
1,879
28
36,710
225,198
261,993

증가

-
1,256
153
-
1,409
-
1,409

감가상각

(208)
(1,416)
(190)
(2)
(1,816)
-
-

이자비용
-
-
-
-
-
-
3,330

외화환산
-
-
-
-
-
-
3,821

지급
-
-
-
-
-
-
(13,176)

수취
-
-
-
-
-
(9,860)
-

기타
12,468
407
-
-
12,875
-
104

분기말
34,971
12,339
1,842
26
49,178
215,338
257,481

유 동
43,068
46,897

비유동
172,270
210,584

11-1-2 당분기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

<수익>

리스채권의 이자수익
2,313
2,046

<비용>

사용권자산의 감가상각비
4,490
1,815

리스부채의 이자비용

3,057
3,330

리스료 - 단기 리스

118
457

리스료 - 소액 기초자산 리스

444
72

손익계산서에 인식된 순금액
(5,796)
(3,628)

11-2 리스제공자 입장

11-2-1 당분기말 현재 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융리스채권
49,666
177,786
48,744
179,315

대손충당금
-
(28,556)
-
(27,043)

소 계
49,666
149,230
48,744
152,272

11-2-2 당분기말 현재 금융리스채권의 만기분석 내역은 다음과 같습니다. 만기별 금액은 할인되지 않은 계약상 현금흐름으로 이자수취액을 포함하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
59,590
56,795

1년 초과 5년 이내
157,970
178,698

5년 초과
32,422
16,089

소 계
249,982
251,582

11-2-3 당분기 및 전분기 중 운용리스계약과 관련하여 연결기업이 인식한 리스료수익은 2,127백만원 및 1,914백만원입니다.

12. 무형자산

12-1 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
1,249,795
1,445,593

취 득
50,054
17,875

처분 등
(20)
-

상 각
(53,360)
(38,623)

손상차손
(1,198)
(4)

기 타
(39,488)
(10,823)

분기말
1,205,783
1,414,018

12-2 공동약정

상기 무형자산의 광업권과 유형자산의 기계장치는 공동약정 참여로 보유하는 공동 보유 자산에 대한 연결기업의 몫을 포함하고 있는바, 당분기말 현재 연결기업의 주요공동약정 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 영업활동
참여지분율(%)
소재지

미얀마A-1/A-3 광구
광구 개발 및 가스 생산
51.00
미얀마

Offshore midstream
가스 운송 시설
51.00
미얀마

13. 투자부동산

13-1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
170,970
167,963

감가상각누계액
(16,951)
(15,795)

장부가액
154,019
152,168

13-2 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
152,168
154,736

취 득
3,007
-

감가상각
(1,156)
(724)

분기말
154,019
154,012

13-3 당분기 및 전분기 중 투자부동산 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
2,127
1,914

운영비용
(1,504)
(1,070)

합 계
623
844

13-4 공동약정
연결기업은 인천광역시 연수구에 위치한 포스코타워송도를 공동약정을 통하여 소유하고 있습니다. 당분기말 현재 이 부동산의 60% 지분을 소유하고 있으며, 유형자산 및 투자부동산으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 이러한 공동약정을 공동영업으로분류하여 회계처리하고 있으며, 공동영업에서 발생한 임대수익 및 공동으로 발생한 비용에 대하여 연결기업의 지분만큼을 수익과 비용으로 회계처리하고 있습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

매입채무
1,584,639
1,771,682

미지급금
202,748
222,365

미지급비용
35,565
35,309

미지급배당금
86,363
-

수입보증금
1,662
2,273

유동성리스부채
65,705
59,897

소 계
1,976,682
2,091,526

<비유동>

장기미지급금
498
-

장기미지급비용
1,430
1,447

장기수입보증금
7,102
2,726

금융보증부채
152
171

장기리스부채
222,271
219,005

소 계
231,453
223,349

합 계
2,208,135
2,314,875

15. 차입금 및 사채

15-1 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
최장만기
당분기말
전기말

<유동성차입금>

단기차입금
BANKER'S USANCE
우리은행 외
기간별 Libor + 0.3~0.4%
-
155,479
124,525

일반대출(수입)
BOC 외
기간별 Libor+(0.5~0.6%)
-
244,071
72,846

일반대출(한도)
우리은행
2.44%
-
30,565
-

원화차입금
산업은행 외
2.45~2.60%%
-
65,000
45,000

NEGO차입금
우리은행 외
기간별 Libor+(0.5~1.5%)
-
962,722
674,039

소 계
1,457,837
916,410

유동성장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단 외
국고채권(3년)수익률 
- 2.25% 외
2021.03.31
91,782
87,012

기타차입금
한국농어촌공사 외
2.00% 외
2021.03.31
2,840
2,650

성공불외화차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
2021.03.31
2,622
3,442

일반대출(시설대금)
산업은행 외
산금채1년+1.53% 외
2021.03.31
19,608
15,483

차감:현재가치할인차금
(311)
(296)

소 계
116,541
108,291

유동성차입금 계
1,574,378
1,024,701

<비유동성차입금>

원화장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
2027.12.15
44,358
46,293

기타차입금
한국농어촌공사
2.00%
2030.09.15
36,777
36,777

원화장기차입금 계
81,135
83,070

외화장기차입금
에너지특별회계융자 차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25% 외
2027.12.15
14,756
15,163

성공불외화차입금
한국에너지공단
국고채권(3년)수익률
- 2.25%
-
51,644
48,734

기타차입금
산업은행 외
3.42% 외
2020.12.21
92,691
90,054

일반대출(시설대금)
한국수출입은행 외
3ML+ 1.88% 외
2026.03.15
523,563
498,471

외화장기차입금 계
682,654
652,422

소 계
763,789
735,492

차감 : 현재가치할인차금
(828)
(919)

비유동성차입금 계
762,961
734,573

차입금 합계
2,337,339
1,759,274

15-2 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율
만기
당분기말
전기말

<유동성사채>

제16-1회 무보증회사채
2.262%
2020.09.30
130,000
130,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
130,000
-

소 계
260,000
130,000

차감: 사채할증(할인)발행차금
(190)
42

유동성사채 계
259,810
130,042

<비유동성사채>

제16-2회 무보증사채
2.69%
2022.07.17
70,000
70,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
-
130,000

제18-2회 무보증사채
3.08%
2023.03.02
70,000
70,000

제19-1회 무보증사채
2.22%
2021.09.13
70,000
70,000

제19-2회 무보증사채
2.53%
2023.09.13
80,000
80,000

제20회 무보증사채
3M LIBOR + 90bp
2021.10.15
120,000
231,560

제21-1회 무보증사채
2.12%
2022.03.07
130,000
120,000

제21-2회 무보증사채
2.27%
2024.03.07
70,000
130,000

제22-1회 무보증사채
1.68%
2022.07.04
80,000
70,000

제22-2회 무보증사채
1.73%
2024.07.04
50,000
80,000

제22-3회 무보증사채
1.95%
2026.07.04
244,520
50,000

제23회 무보증사채
6M SGD SOR + 100bp
2022.10.25
145,921
145,953

소 계
1,130,441
1,247,513

차감: 사채할증(할인)발행차금
(3,242)
(3,825)

비유동성사채 계
1,127,199
1,243,688

사채 합계
1,387,009
1,373,730

16. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

선수금
203,291
169,077

선수수익
64,139
54,436

예수금
28,426
29,937

소 계
295,856
253,450

<비유동>

장기예수금
704
32,556

합 계
296,560
286,006

17. 퇴직급여

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

17-1 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 장부금액은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
171,960
173,708

사외적립자산의 공정가치
(166,934)
(164,375)

순확정급여부채
7,369
9,342

순확정급여자산
(2,343)
(9)

17-2 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
9,333
2,426

기여금 납입액
(10,000)
-

퇴직급여 지급액
(343)
(5,488)

당기손익으로 인식하는 총비용
5,349
4,736

확정급여채무의 재측정요소
(97)
185

환산차이
(111)
101

기 타
895
5,773

분기말
5,026
7,733

18. 충당부채

18-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

유동성충당부채
4,423
19,705

<비유동>

우발손실충당부채<주석 19 참조>
52,212
50,343

복구충당부채
31,368
29,829

기타장기충당부채
467
4,291

소 계
84,047
84,463

합 계
88,470
104,168

18-2 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
유동성충당부채
우발손실충당부채
복구충당부채
기타장기충당부채
합 계

기 초
19,705
50,343
29,829
4,291
104,168

전 입
3,834
439
127
330
4,730

환 입
-
(278)
-
-
(278)

사 용
(18,529)
(343)
(117)
(4,160)
(23,149)

외화환산
(587)
2,051
1,529
6
2,999

분기말
4,423
52,212
31,368
467
88,470

19. 우발채무와 약정사항 

19-1 우발손실충당부채
당분기 중 우발손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
전 입
환 입
사 용
환산손익
분기말
채무원금

㈜대우 관련 우발채무
(EXIM India 등)
29,308
224
-
-
1,142
30,674
279,313

계약관련 충당부채 등
20,908
215
(278)
(343)
909
21,411
-

하자보수충당부채
127
-
-
-
-
127
-

합 계
50,343
439
(278)
(343)
2,051
52,212
279,313

19-1-1 분할전 ㈜대우의 채무와 관련된 우발채무

분할전 ㈜대우는 2000년 7월 22일 주주총회를 통하여 회사를 존속회사 및 무역부문과 건설부문을 담당하는 2개의 신설회사로 분할하는 계획안을 승인하였으며, 연결기업은 2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문에서 ㈜포스코인터내셔널로 분할하여 설립되었습니다. 분할계획서상 신설회사인 연결기업과 ㈜대우건설은 신설회사로 이전되지 아니한 ㈜대우의 다른 채무에 대하여 변제할 의무를 지지 않는 것으로 되어 있습니다. 

분할전 ㈜대우는 채권자 및 보증채권자에게 이의제기 여부를 최고하였고, 그 결과 기업개선약정에 가입하지 않은 국내채권자 및 외국채권자 등 일부채권자가 이의를 제기하였으며, ㈜대우는 이의를 제기한 해당 채권자 등의 관련 차입금 중 일부를 분할된 신설회사인 연결기업과 ㈜대우건설의 차입금으로 계상하거나 보증채무로 승계하여 분할을 실시하였으나, 이는 해당 채권자와의 완전한 합의 또는 동의에 의하여 이루어지지 아니하였습니다. 

이에 따라 당분기말 현재 연결기업은 이의제기 여부에 따른 우발채무의 발생가능성과 일부 채권자와의 기존 합의결과 등 현재 이용가능한 정보에 근거하여 해당 채권자의 채무 중 연결기업이 부담하여야 할 금액을 합리적으로 추정한바, 당분기말 현재
30,674백만원을 우발손실충당부채로 계상하고 있습니다.

㈜대우 관련 우발손실충당부채는 합리적으로 추정한 우발손실액을 연결기업과 ㈜대우건설이 34대 66의 비율로 안분한 후에 계상된 금액입니다.

상기 채권자 중 ㈜대우가 보증채무를 제공하였던 대우자동차 인도법인(DMIL)의 채권자인 IDBI는 2002년 5월에 인도 델리/뭄바이 소재 법원에 DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설 및 연결기업을 상대로 DMIL의 자산에 대한 처분권 및 채무확정소송을 제기하였습니다. 이에 대하여 연결기업은 그 발생가능성과 금액을 합리적으로 추정하여 우발손실충당부채에 반영하였습니다.

한편, ㈜대우는 2006년 5월 25일 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울중앙지방법원에 파산신청을 하였으며, 2006년 6월 16일 파산선고를 받아 2017년 5월 25일 파산이 종결되었습니다.

19-2 계류중인 소송사건
당분기말 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 39건(국내 9건, 국외 30건)이며, 총 소송가액은 28,786백만원, USD 35,588천, INR 4,518,694천, CAD 79,000천, PKR 124,775천 및 BRL 4,321천입니다. 연결기업은 일부 소송사건 등에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 30,674백만원을 우발손실 충당부채로 계상하고 있으며, 이를 제외한, 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다. 한편, 당분기말 현재 연결기업이 원고로 계류중인 소송사건은 30건입니다.

19-3 신용장 개설 등 주요 약정사항
당분기말 현재 연결기업이 우리은행 등과 L/C개설 등을 위하여 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
통 화
한도금액

LOCAL L/C
우리은행 외
USD
231,944

수입L/C
우리은행 외
USD
1,596,093

D/A매입
우리은행 외
USD
1,913,951

일반외화차입한도
우리은행 외
USD
396,000

P-BOND 등
우리은행 외
USD
766,253

당좌차월 등
우리은행 외
KRW
7,000

19-4 견질제공된 어음ㆍ수표
당분기말 현재 연결기업이 발행한 33매의 백지어음 및 17매의 백지수표 및 JPY290,466천의 어음이 계약이행보증 등과 관련하여 한국에너지공단 등에 견질로 제공되어 있습니다.

19-5 파생상품

당분기말 현재 연결기업은 외화채권채무의 환위험 회피와 재고자산의 매입매도에 따른 공정가액 변동위험 회피의 목적으로 금융기관과 통화선도계약 및 상품선물계약을체결하고 있습니다.

당분기 중 파생상품자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
파생상품자산(부채)
거래종료
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실
당분기말
파생상품자산(부채)

통화선도
14,269
(10,647)
20,273
(37,899)
(14,004)

상품선물
(8,575)
7,131
45,420
(31,850)
12,126

확정계약
2,227
10,376
20,118
(34,333)
(1,612)

통화스왑
950
-
-
(8,390)
(7,440)

합 계
8,871
6,860
85,811
(112,472)
(10,930)

19-6 제공한 지급보증
당분기말 현재 연결기업이 관계기업등의 차입과 관련하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

피보증사
차입처
한도금액
실행금액
만기(년)

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

GLOBAL KOMSCO Daewoo LLC
KEB하나, 바레인
USD
8,225
10,056
USD
8,050
9,842
2022

SHERRITT INTERNATIONAL CORP.
한국수출입은행
USD
21,818
26,675
USD
3,020
3,692
2023

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
ING, Seoul외
USD
14,653
17,914
USD
14,653
17,914
2020

합 계
USD
44,696
54,645
USD
25,723
31,448

상기 피보증사 중 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.를 제외하고는 연결기업의 특수관계자입니다.

한편, 당분기말 현재 관계기업인 DMSA/AMSA의 차입금과 관련하여 담보로 제공한자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공처
담보제공자산
담보금액
제공받은자
제공사유

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA 주식
11,908
PF대주단
PF담보

19-7 기타 약정사항

19-7-1 ㈜에스피에이치 자금보충약정
2014년에 연결기업은 포스코건설이 각각 지분의 50%씩 출자하여 송도국제업무단지내에 임직원 사택제공 목적으로 민간 건설임대 주택 사업을 영위하기 위해 ㈜에스피에이치를 설립하였습니다. 공동지배회사(연결기업과 포스코건설)는 ㈜에스피에이치가 2018년 12월 20일 대주단과 체결된 자금보충약정에 따라 파크애비뉴 제일차㈜ 유동화회사로부터 차입한 차입금의 원리금 상환자금이 부족한 경우, 연대하여 자금을 보충하여야 합니다. 동 자금보충 약정액은 20,000백만원이며 파크애비뉴 제일차㈜ 유동화회사에 대한 ㈜에스피에이치의 차입금 잔액은 보고기간말 현재 20,000백만원입니다.

19-7-2 DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD. 담보제공자산
POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.가 KDB-DWS LOTUS PTE. LTD로부터의 차입금에대하여 보유 예금 5,571백만원과 포스코건설 및 MYANMAR POSCO ENGINEERING & CONSTRUCTION CO.,LTD.으로부터 제공 받은 Performance Security 및 Warranty Security가 담보로 제공되어 있습니다. 보고기간말 해당 차입금 잔액은 318,561백만원입니다.

19-7-3 한국암바토비컨소시엄(KAC) 약정
연결기업은 한국광물자원공사(KORES), ㈜STX와 구성한 한국암바토비컨소시엄(KAC)을 통해 마다가스카르 암바토비 니켈 프로젝트(DMSA/ASMA)에 투자하였습니다.
운영권사인 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.은 2017년 11월 프로젝트 지분 일부를 스미토모와 신설법인(Ambatovy Holdings Limited)에 양도하였고, KAC는 신설법인의 지분(12.83%)에 대한 콜옵션을 포함한 권리 및 의무를 가지고 있습니다. 

19-7-4 페루 8광구 환경복구비용

운영권사는 전 운영권자와 환경복구비용 분담비율에 관한 계약을 체결하였으나,

현지 환경법 개정으로 환경복구비용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 전 운영권자가 환경복구비용 부담을 거절하여 연결기업 및 광구 참여사는 전 운영권자를 상대로 중재를 신청하였습니다. 2018년 6월 중재판정 결과 전 운영권자도 환경복구 부담의무가 있어 전 운영권자의 오염책임이 기 입증된 오염유발 지역 및 향후 오염책임이 입증되는 지역의 복구비의 94%를 부담하여야 하며, 현재 환경복구계획을 페루 정부로부터 승인받기 위한 절차가 진행 중임에 따라 연결기업 및 광구 참여사와 전 운영권자가 부담하여야 하는 복구비용은 아직 확정되지 않았습니다.

19-7-5 선박매입약정 계약상 지위양수
연결기업은 선주로부터 선박을 용선하여 선사에게 대선하는 용대선 사업을 운용하고 있습니다. 연결기업과 선주, 선사 삼자간 선박매입약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 선사는 용대선 계약 기간이 만료 또는 합의해지 등으로 종료되는 시점에 선주에게 약정금액을 지급하고 선주로부터 선박의 소유권을 양도받을 의무가 있습니다. 선사가 선박취득대금 지급 등 선박매입의무를 이행하지 못하는 경우, 연결기업은 선사의 계약상 의무와 권리를 양도받아 선박을 인수할 의무가 있습니다. 당분기말 현재 체결된 선박매입약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

선 박
선 주
선 사
용대선 계약기간
매입약정금액

컨테이너선 Heung-A Janice
D&G Shipping SA
㈜흥아라인
2014.10.28 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Haiphong
D&M Shipping SA
㈜흥아라인

2014.12.29 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Xiamen
D&F Shipping SA
㈜흥아라인

2015.02.05 ~ 2025.05.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Akita
D&S Shipping SA
㈜흥아라인

2015.03.05 ~ 2025.05.16
7,700

케미컬 탱커선 Busan Pioneer
HIDHC No.1 S.A.
㈜흥아해운

2015.09.16 ~ 2025.12.29
6,500

케미컬 탱커선 Ulsan Pioneer
HIDHC No.2 S.A.
㈜흥아해운

2016.01.29 ~ 2026.03.29
6,500

케미컬 탱커선 Asian Pioneer
HIDHC No.3 S.A.
㈜흥아해운

2015.12.28 ~ 2026.03.29
12,752

케미컬 탱커선 No.2 Asian Pioneer
HIDHC No.4 S.A.
㈜흥아해운

2016.03.31 ~ 2026.05.29
12,752

컨테이너선 MSC Paloma
HIDM No.1 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

컨테이너선 MSC Melatilde
HIDM No.2 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

합 계
208,304

20. 기타자본항목

당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(6)
(6)

기타자본조정
(2)
(2)

합 계
(8)
(8)

21. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
(1,876)
(1,711)

지분법자본변동
218,812
202,868

부의지분법자본변동
(187,647)
(185,424)

해외사업장누적환산차이
2,497
(138)

합 계
31,786
15,595

22. 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
61,893
53,257

임의적립금(주2)
1,600,400
1,511,000

미처분이익잉여금
181,537
293,249

합 계
1,843,830
1,857,506

(주1) 연결기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.
(주2) 연결기업의 임의적립금은 전액 사업확장적립금입니다.

23. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급 여
51,341
49,998

퇴직급여
4,482
3,955

복리후생비
10,216
9,791

여비교통비
1,362
3,201

통신비
1,067
1,089

수도광열비
1,031
720

세금과공과
1,813
1,394

지급임차료
1,321
3,268

감가상각비
4,972
5,578

무형자산상각비
1,404
1,357

사용권자산감가상각비
2,613
1,761

수선비
447
450

보험료
7,008
6,922

접대비
373
524

광고선전비
305
553

포장비
56
166

수출선적비
8,976
12,228

지급수수료
13,467
16,149

대손상각비

8,583
2,890

소모품비
728
887

차량유지비
553
576

도서인쇄비
88
109

교육훈련비
393
411

경상개발비
49
1,060

판매촉진비
656
992

박람회비
-
31

견본비
47
64

잡 비
109
110

회의비
82
132

기타판매관리비
3
9

합 계
123,545
126,375

24. 금융손익

당분기 및 전분기 중 발생한 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

<금융수익>

이자수익
10,316
8,609

금융보증수익
10
18

배당금수익
-
96

외환차익
139,826
43,639

외화환산이익
128,889
51,949

파생상품평가이익
85,810
47,466

파생상품거래이익
58,804
32,202

외상매입금평가이익

197
- 

외상매출금평가이익

380
906 

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
1
2

합 계
424,233
184,887

<금융비용>

매출채권처분손실
4,699
8,284

이자비용

25,773
43,867

금융보증비용
224
367

외환차손
127,085
45,552

외화환산손실
147,730
48,462

파생상품평가손실
112,472
41,398

파생상품거래손실
66,800
39,042

외상매출금평가손실
381
606

합 계
485,164
227,578

25. 기타영업외손익

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외손익의 금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

<기타영업외수익>

유형자산처분이익
86
476

우발손실충당금환입
278
298

기타대손충당금환입
-
1,131

잡이익
5,144
1,670

합 계
5,508
3,575

<기타영업외비용>

복구충당부채전입액
127
254

기타의대손상각비
615
316

유형자산처분손실
41
19

유형자산손상차손
78
248

무형자산손상차손
1,199
3

기부금
69
114

우발손실
439
441

관계기업투자처분손실
7
774

잡손실
1,755
1,925

합 계
4,330
4,094

26. 금융자산 손상차손

당분기 및 전분기 중 금융자산 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

대손상각비
8,583
2,890

기타의대손상각비
615
316

기타대손충당금환입
-
(1,131)

합 계
9,198
2,075

27. 법인세비용

27-1 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
35,141
58,448

일시적차이 등으로 인한 이연법인세 변동액
(26,772)
(4,047)

세액공제로 인한 이연법인세 변동액
20,205
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
(2,052)
(1,215)

법인세비용
26,522
53,186

유효법인세율
29.2%
43.6%

27-2 당분기 및 전분기 중 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄-공정가치 측정 지분상품평가손익
57
54

순확정급여부채(자산)의 재측정요소
9
45

지분법자본변동
(4,161)
(1,696)

지분증권처분손익
50
-

해외사업장환산차이
1,993
382

합 계
(2,052)
(1,215)

28. 주당손익 

28-1 기본주당손익
기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

지배기업 소유주 분기순이익
72,712백만원
71,420백만원

가중평균유통보통주식수
123,374,891주
123,374,891주

지배기업의 소유주 기본주당이익
589원
579원

28-2 희석주당손익
당분기와 전분기 중 보통주로 전환될 수 있는 잠재적 보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

29. 금융상품 공정가치

29-1 금융상품의 장부금액과 공정가치
당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

상각후원가로 인식된 금융자산

- 현금및현금성자산
750,562
750,562
236,089
236,089

- 매출채권및기타채권
3,446,907
3,446,907
3,390,667
3,390,667

- 기타유동금융자산
34,156
34,156
22,892
22,892

- 장기매출채권및기타채권
436,781
436,781
441,665
441,665

- 기타비유동금융자산
913
913
949
949

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
4,669,319
4,669,319
4,092,262
4,092,262

공정가치로 인식된 금융자산

- 매출채권및기타채권
40,635
40,635
46,458
46,458

- 파생금융자산
98,999
98,999
42,074
42,074

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
31,546
31,546
31,852
31,852

- 당기손익-공정가치금융자산(장기출자금)
632
632
632
632

- 당기손익-공정가치금융자산(기타유가증권)
73
73
73
73

공정가치로 인식된 금융자산 소계
171,885
171,885
121,089
121,089

금융자산 합계
4,841,204
4,841,204
4,213,351
4,213,351

<금융부채>

상각후원가로 인식된 금융부채

- 매입채무및기타채무
1,950,128
1,950,128
2,091,526
2,091,526

- 차입금
1,574,378
1,574,378
1,024,701
1,024,701

- 유동성사채
259,810
262,954
130,042
131,217

- 장기매입채무및기타채무
231,453
231,453
223,349
223,349

- 장기차입금
762,961
762,961
734,573
734,573

- 사채
1,127,199
1,140,246
1,243,688
1,258,714

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
5,905,929
5,922,120
5,447,879
5,464,080

공정가치로 인식된 금융부채

- 매입채무및기타채무
26,554
26,554
-
-

- 파생금융부채
109,929
109,929
33,203
33,203

공정가치로 인식된 금융부채 소계
136,483
136,483
33,203
33,203

금융부채 합계
6,042,412
6,058,603
5,481,082
5,497,283

29-2 공정가치 서열체계
다음은 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하는 기준입니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 현재 공정가치로 측정된 자산 및 부채의 상기 서열체계에 따른 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당분기말>

금융자산:

매출채권및기타채권
-
-
40,635
40,635

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,527
-
-
3,527

당기손익-공정가치측정금융자산
-
73
-
73

파생금융자산
-
98,999
-
98,999

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
26,554
26,554

파생금융부채
-
109,929
-
109,929

<전기말>

금융자산:

매출채권및기타채권
-
-
46,458
46,458

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,931
-
-
3,931

당기손익-공정가치측정금융자산
-
73
-
73

파생금융자산
-
42,074
-
42,074

금융부채:

파생금융부채
-
33,203
-
33,203

29-3 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며, 대부분 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

유동자산인 매출채권 및 기타채권과 같은 범주의 금융상품 장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

한편, 연결기업은 상기 수준 2의 파생상품 자산, 부채의 공정가치 산정시 거래 상대방의 신용위험을 고려한 미국 국채(T-bill) 이자율을 사용하였으며, 사채의 공정가치는 연결기업의 만기별 금리를 고려하여 산출하였습니다. 

30. 금융상품 위험관리

30-1 자본위험관리
연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결기업은 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다. 

연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되어 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
3,724,348
3,133,004

차감 : 현금및현금성자산
(750,562)
(236,089)

순차입금
2,973,786
2,896,915

자본총계
3,042,066
3,048,061

총자본차입금비율
98%
95%

30-2 금융위험관리
연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

30-2-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

30-2-1-1 외환위험 
연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,952,255
2,744,127
2,882,015
2,491,826

JPY
109,195
79,125
73,088
66,298

EUR
515,548
247,909
495,803
164,416

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
20,813
(20,813)

JPY
3,007
(3,007)

EUR
26,764
(26,764)

30-2-1-2 이자율 위험
연결기업의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결기업은 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% point 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당분기 법인세비용반영전손익은 2,928백만원 만큼 감소 또는 증가하였을 것입니다.

30-2-2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결기업은 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

30-2-2-1 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

30-2-2-2 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

30-2-2-3 신용위험의 최대노출액 

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 금융보증을 제공한 경우 신용위험에 대한 최대노출정도는 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 금액입니다. 차입약정의 경우 신용위험의 최대노출 금액은 약정금액 전체입니다.당기 및 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
3,487,542
3,437,125

기타유동금융자산
34,156
22,892

파생금융자산
98,999
42,074

장기매출채권및기타채권
436,781
441,665

기타비유동금융자산
33,164
33,506

금융보증계약
51,448
50,281

합 계
4,142,090
4,027,543 

30-2-2-4 금융자산 연령분석 
당분기말 현재 비파생금융자산의 종류별 연령분석 내용은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과

1개월 이내
1~3개월 이내
3~12개월 이내
12개월 초과

현금및현금성자산
750,562
750,562
-
-
-
-

매출채권및기타채권
3,487,542
3,309,153
119,971
32,733
13,421
12,264

기타유동금융자산
34,156
34,156
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
436,781
426,390
-
158
2,812
7,421

기타비유동금융자산
33,164
33,164
-
-
-
-

합 계
4,742,205
4,553,425
119,971
32,891
16,233
19,685

30-2-3 유동성위험
연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

30-2-3-1 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 금액은 할인되지 않은 계약상 현금흐름으로 이자지급액을 포함하고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
합 계
1년 이하
1~5년 이하
5년 초과

매입채무및기타채무(주1)

1,976,682
1,976,682
-
-

파생금융부채
109,929
109,929
-
-

차입금
2,442,212
1,612,243
525,841
304,128

사 채
1,474,012
289,450
739,216
445,346

장기매입채무및기타채무(주1)
231,301
-
202,362
28,939

합 계
6,234,136
3,988,304
1,467,419
778,413

(주1) 상기 매입채무 및 기타채무와 장기매입채무 및 기타채무에는 각각 유동성 리스부채 65,705백만원과 장기리스부채 222,271백만원이 포함되어 있습니다.

30-2-3-2 당분기말 현재 금융보증계약의 보증 기간에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 이하
1~5년 이하
5년 초과

금융보증계약 (주1)
51,448 

51,448
3,692

(주1) 연결기업은 관계기업 및 기타특수관계자 등에 지급보증약정과 자금보충약정을제공하고 있는바, 이에 대한 자세한 정보는 우발채무와 약정사항 주석 19를 참조해야 합니다.

31. 특수관계자 공시

31-1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. 

구 분
당분기말
전기말

지배회사
㈜포스코
㈜포스코

관계기업
블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.
POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.

POSCO-ESDC LTD.
POSCO-ESDC LTD.

POSCO IJPC
POSCO IJPC

상해난생대우유한공사
상해난생대우유한공사

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
GENERAL MEDICINES CO.,LTD.

KOREA LNG LTD.
KOREA LNG LTD.

KG POWER(M) SDN. BHD.
KG POWER(M) SDN. BHD.

KWANIKA COPPER CORP.
KWANIKA COPPER CORP.

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.

HyunSon Engineering & Construction
HyunSon Engineering & Construction

㈜에스피에이치
㈜에스피에이치

YULCHON MEXICO S. A. DE C. V.
YULCHON MEXICO S. A. DE C. V.

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA

㈜큐로(주1)
IT엔지니어링

인코테크
인코테크

㈜티케이케미칼
㈜티케이케미칼

한일ㆍ대우시멘트㈜
한일ㆍ대우시멘트㈜

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.
SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.
POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.

POSCO-ITPC S.p.A
POSCO-ITPC S.p.A

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics
Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics

기 타
POSCO ASIA CO., LTD.
POSCO ASIA CO., LTD.

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
POSCO-VIETNAM CO.,LTD.

POSCO-THAINOX
POSCO-THAINOX

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY

POSCO-AAPC
POSCO-AAPC

포스코강판㈜
포스코강판㈜

POSCO AMERICA CORP.
POSCO AMERICA CORP.

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.
ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.
POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM

포스코에너지㈜
포스코에너지㈜

POSCO VST CO., LTD.
POSCO VST CO., LTD.

POSCO SS-VINA
POSCO SS-VINA

PT. KRAKATAU POSCO
PT. KRAKATAU POSCO

POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.
POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.

Daewoo Human Resources S.A. DE C.V.
Daewoo Human Resources S.A. DE C.V.

포스코휴먼스㈜
포스코휴먼스㈜

DAEWOO LOGISTICS CORP. 등
DAEWOO LOGISTICS CORP. 등

(주1) 당분기 중 IT엔지니어링은 ㈜큐로에 흡수합병 되었습니다. 

31-2 당분기와 전분기의 연결기업과 특수관계자간의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
매출 등
매입 등

매 출
기 타
합 계
상품매입
기 타
합 계

<당분기>

지배기업:

㈜포스코
838,458
911
839,369
1,482,873
38,113
1,520,986

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.
71,847
-
71,847
-
5
5

㈜에스피에이치
25
5
30
-
-
-

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
147
147
11,541
-
11,541

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
-
886
886

POSCO IJPC
77,719
-
77,719
733
-
733

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
4,287
252
4,539
-
-
-

KOREA LNG LTD.
-
2,424
2,424
-
-
-

DMSA/AMSA
-
-
-
26,163
-
26,163

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
15
20,054
20,069
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
-
-
-
4,818
-
4,818

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
16
-
16
-
-
-

POSCO LNG Singapore Pte. Ltd
-
-
-
-
-
-

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
30,091
-
30,091
1,405
-
1,405

POSCO-ITPC S.p.A
20,889
-
20,889
613
-
613

Hunchun Posco Hyundai International Logistics
-
-
-
-
-
-

㈜티케이케미칼
35,341
-
35,341
12,196
-
12,196

기타특수관계자:

POSCO ASIA CO.,LTD.
19,997
-
19,997
64,237
35
64,272

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
251,064
-
251,064
15,833
-
15,833

POSCO-THAINOX
51,060
-
51,060
18,445
-
18,445

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
878
-
878
17,751
-
17,751

POSCO-AAPC
18,306
-
18,306
-
105
105

포스코강판㈜
9,698
-
9,698
55,159
7
55,166

POSCO AMERICA CORP.
51,963
-
51,963
18,077
-
18,077

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO.,LTD.
4,449
-
4,449
982
-
982

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO.,LTD.
10,222
-
10,222
188
-
188

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
13,960
-
13,960
84,190
-
84,190

포스코에너지㈜
56,997
-
56,997
97
-
97

POSCO VST CO.,LTD.
114,900
-
114,900
13,509
-
13,509

POSCO SS-VINA
190,691
-
190,691
1,911
-
1,911

PT. KRAKATAU POSCO
4,668
-
4,668
52,388
2
52,390

POSCO Maharashtra Steel PVT.LTD.
451,596
-
451,596
8,112
-
8,112

기 타
486,689
158
486,847
62,289
12,942
75,231

합 계
2,815,826
23,951
2,839,777
1,953,510
52,095
2,005,605

<전분기>

지배기업:

㈜포스코
319,887
356
320,243
1,386,802
37,455
1,424,257

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.
89,398
-
89,398
121
-
121

㈜에스피에이치
17
-
17
-
-
-

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
123
123
10,597
-
10,597

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
20
1,198
1,218

POSCO IJPC
25,325
-
25,325
-
-
-

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
1,684
114
1,798
-
-
-

KOREA LNG LTD.
-
4,087
4,087
-
-
-

DMSA/AMSA
-
-
-
16,755
-
16,755

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LIMITED.
5
4,795
4,800
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
-
-
-
5,271
-
5,271

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
16
-
16
-
-
-

SEBANG STEEL
-
-
-
703
-
703

POSCO LNG Singapore Pte. Ltd
41,581
-
41,581
-
-
-

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
26,963
-
26,963
2,468
-
2,468

POSCO-ITPC
17,291
-
17,291
-
-
-

㈜티케이케미칼
43,375
-
43,375
21,929
-
21,929

기타특수관계자:

POSCO ASIA CO.,LTD.
12,194
-
12,194
110,942
350
111,292

POSCO-VIETNAM
64,077
-
64,077
23,406
-
23,406

POSCO-THAINOX
35,026
-
35,026
15,876
-
15,876

POSCO ASSAN TST
61,470
-
61,470
17,608
-
17,608

POSCO-AAPC
21,329
-
21,329
757
-
757

포스코강판㈜
22,586
-
22,586
56,006
3
56,009

POSCO AMERICA CORP.
33,671
-
33,671
18,431
-
18,431

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO.,LTD.
17,692
-
17,692
483
-
483

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO.,LTD.
12,411
-
12,411
160
-
160

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
18,412
-
18,412
120,406
561
120,967

포스코에너지㈜
439
-
439
18
-
18

POSCO VST CO.,LTD.
34,197
-
34,197
11,586
-
11,586

POSCO SS-VINA
35,855
-
35,855
5,128
-
5,128

PT. KRAKATAU POSCO
5,340
-
5,340
45,725
-
45,725

POSCO Maharashtra Steel PVT.LTD.
163,510
-
163,510
11,549
-
11,549

기 타
239,460
143
239,603
76,785
22,468
99,253 

합 계
1,343,211
9,618
1,352,829
1,959,532
62,035
2,021,567

31-3 당분기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계자간의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
채권
채무

매출채권
기 타
합 계
매입채무
기 타
합 계

<당분기말>

지배기업:

㈜포스코
28,498
438
28,936
524,097
64,155
588,252

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.
84,025
-
84,025
-
1,216
1,216

㈜에스피에이치
29
-
29
-
18
18

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
53,624
53,624
-
-
-

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
-
427
427

POSCO IJPC
39,427
-
39,427
652
572
1,224

상해난생대우유한공사
2,606
-
2,606
-
363
363

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
-
-
-
-
600
600

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
2,283
242
2,525
-
18
18

KOREA LNG LTD.
-
1,051
1,051
-
-
-

DMSA/AMSA
74
59,587
59,661
-
-
-

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
-
142,276
142,276
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
-
2,130
2,130
37
61
98

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
232
-
232
-
-
-

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
14,501
1
14,502
92
97
189

POSCO-ITPC S.p.A
17,817
-
17,817
959
184
1,143

Hunchun Posco Hyundai International Logistics
-
-
-
-
-
-

㈜티케이케미칼
31,718
-
31,718
2,835
-
2,835

POSCO SINGAPORE LNG TRADING PTE LTD
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자:

POSCO ASIA CO.,LTD.
8,818
230
9,048
165,922
19,815
185,737

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
2,237
384
2,621
6,305
-
6,305

POSCO-THAINOX
10,335
-
10,335
5,157
150
5,307

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
124,011
45
124,056
5,226
31
5,257

POSCO-AAPC
8,224
-
8,224
-
-
-

포스코강판㈜
2,904
299
3,203
16,149
9
16,158

POSCO AMERICA CORP.
29,946
-
29,946
7,740
1,746
9,486

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO.,LTD.
1,374
-
1,374
432
-
432

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO.,LTD
6,020
95
6,115
70
-
70

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
14,027
-
14,027
-
-
-

포스코에너지㈜
5,317
-
5,317
-
3,840
3,840

POSCO VST CO.,LTD.
52,650
15
52,665
4,585
32
4,617

POSCO SS-VINA
20,710
1,641
22,351
942
-
942

PT. KRAKATAU POSCO
17,135
581
17,716
6,443
-
6,443

POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.
49,313
-
49,313
5,781
-
5,781

기 타
247,399
89,527
336,926
13,660
42,403
56,063

합 계
821,630
352,166
1,173,796
767,084
135,737
902,821

<전기말>

지배기업:

㈜포스코
24,916
396
25,312
624,266
13,003
637,269

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, L.L.C.
76,804
-
76,804
-
779
779

㈜에스피에이치
2
-
2
-
18
18

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
56,424
56,424
56
-
56

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
-
183
183

POSCO IJPC
17,347
-
17,347
-
113
113

상해난생대우유한공사
2,606
-
2,606
-
344
344

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
265
-
265
-
568
568

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
2,949
-
2,949
-
7
7

KOREA LNG LTD.
-
1,366
1,366
-
-
-

DMSA/AMSA
48
59,671
59,719
-
-
-

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO., LTD.
14
147,367
147,381
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
-
2,292
2,292
-
67
67

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
542
-
542
-
16
16

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
17,179
-
17,179
156
182
338

POSCO-ITPC S.p.A
14,703
-
14,703
-
188
188

㈜티케이케미칼
37,373
-
37,373
110
-
110

POSCO SINGAPORE LNG TRADING PTE LTD
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자:

POSCO ASIA CO., LTD.
8,249
136
8,385
218,378
19,760
238,138

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
-
47
47
3,147
-
3,147

POSCO-THAINOX
23,348
-
23,348
3,617
103
3,720

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
188,083
78
188,161
3,065
44
3,109

POSCO-AAPC
9,462
-
9,462
5
-
5

포스코강판㈜
2,332
1,048
3,380
20,102
-
20,102

POSCO AMERICA CORP.
8,688
-
8,688
4,904
1,222
6,126

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.
3,344
-
3,344
-
-
-

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.
14,418
32
14,450
-
42
42

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
5,293
-
5,293
-
33
33

포스코에너지㈜
25,233
1,424
26,657
-
1,791
1,791

POSCO VST CO., LTD.
53,274
-
53,274
2,285
29
2,314

POSCO SS-VINA
78,298
102
78,400
-
-
-

PT. KRAKATAU POSCO
25,800
280
26,080
2,309
-
2,309

POSCO Maharashtra Steel Pvt. LTD.
45,977
-
45,977
10,219
-
10,219

기 타

200,388
85,311
285,699
21,438
39,301
60,739

합 계
886,935
355,974
1,242,909
914,057
77,793
991,850

당분기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 50,364백만원(전기말 : 252백만원)입니다.

(주1) 상기 기타 채권 금액은 관련 약정에 따른 대여 투자 금액을 포함하고 있으며, 당분기 중 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
대 여
회 수
지분전환
기타
(외화환산 등)
분기말

DMSA/AMSA
57,999
-
-
(3,423)
3,246
57,822

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO., LTD.
147,367
-
(12,114)
-
7,023
142,276

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
36,291
-
-
-
2,866
39,157

합 계
241,657
-
(12,114)
(3,423)
13,135
239,255

31-3 주요경영진 보상
당분기 및 전분기 중 이사와 주요 경영진의 보상은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
4,027
4,291

장기급여
370
494

퇴직급여
490
548

합 계
4,887
5,333

31-4 특수관계자에게 제공한 지급보증 등 
당분기 및 전기말 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공한 지급보증액은 주석 19-6에 공시되어 있습니다.

32. 현금흐름표

32-1 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금흐름
분기말

유동성대체
환율변동
기 타

<당분기>

유동성리스부채
59,897
(18,978)
20,816
3,199
771
65,705

단기차입금
916,414
533,404
-
8,019
-
1,457,837

유동성장기차입금
108,287
(38,271)
40,121
6,357
47
116,541

유동성사채
130,042
-
129,717
-
51
259,810

장기리스부채
219,005
-
(20,816)
11,097
12,985
222,271

사 채
1,243,688
-
(129,717)
12,849
379
1,127,199

장기차입금
734,573
33,092
(40,121)
34,400
1,017
762,961

합 계
3,411,906
509,247
-
75,921
15,250
4,012,324

<전분기>

유동성리스부채
46,270
(13,176)
12,790
-
1,013
46,897

단기차입금
2,364,204
(540,957)
-
18,246
-
1,841,493

유동성장기차입금
63,220
(191,242)
175,857
614
-
48,449

유동성사채
538,509
-
-
3,485
195
542,189

장기리스부채
215,638
-
(12,790)
3,821
3,915
210,584

사 채
770,515
249,140 

-
3,908
312
1,023,875

장기차입금
652,936
135,028
(175,857)
7,057
3,909
623,073

합 계
4,651,292
(361,207)
-
37,131
9,344
4,336,560

32-2 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요 투자활동과 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당분기
전분기

장기성매출채권의 유동성 대체
32,888
2,571

장기대여금의 지분전환
3,423
10,356

장기대여금의 유동성 대체
11,544
12,114

장기예수금의 국고보조금 대체
31,852
-

장기차입금의 유동성 대체
40,121
175,857

리스부채의 유동성 대체
20,816
12,790

33. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확선을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위하여 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 다만, COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결기업에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 20 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기말

제 20 기말

자산

유동자산

4,873,823,836

4,354,171,096

현금및현금성자산

551,282,142

85,092,442

매출채권 및 기타유동채권

3,502,430,443

3,473,836,072

기타유동금융자산

5,634,921

310,679

파생금융자산

98,998,751

42,073,964

기타유동자산

146,177,089

153,497,495

재고자산

569,300,490

599,360,444

비유동자산

3,346,281,067

3,366,940,287

장기매출채권 및 기타비유동채권

486,762,051

489,008,764

기타비유동금융자산

28,347,122

28,725,489

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

650,198,497

633,804,332

유형자산

630,708,802

629,892,062

사용권자산

25,461,610

20,823,986

무형자산

1,111,115,203

1,146,773,717

투자부동산

154,019,398

152,168,301

순확정급여자산

2,342,649

9,100

이연법인세자산

251,709,265

260,551,920

당기법인세자산

5,616,470

5,182,616

자산총계

8,220,104,903

7,721,111,383

부채

유동부채

3,640,156,265

3,024,828,514

매입채무 및 기타유동채무

1,779,636,517

1,938,246,378

단기차입금

1,233,640,296

697,346,429

유동성사채

259,810,350

130,042,420

파생금융부채

109,906,346

33,117,042

유동충당부채

3,794,129

18,309,305

기타유동부채

228,708,060

207,766,940

당기법인세부채

24,660,567

비유동부채

1,645,680,536

1,787,163,682

장기매입채무 및 기타비유동채무

191,460,739

187,944,158

장기차입금

238,401,648

232,882,813

사채

1,127,198,748

1,243,688,371

기타비유동부채

703,694

32,555,975

순확정급여부채

2,686,170

4,619,008

비유동충당부채

85,229,537

85,473,357

부채총계

5,285,836,801

4,811,992,196

자본

자본금

616,875,745

616,875,745

기타자본잉여금

544,002,741

544,002,741

기타자본항목

(6,115)

(6,115)

기타포괄손익누계액

(2,061,534)

(1,896,460)

이익잉여금(결손금)

1,775,457,265

1,750,143,276

자본총계

2,934,268,102

2,909,119,187

자본과부채총계

8,220,104,903

7,721,111,383

포괄손익계산서

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

5,087,357,498

5,087,357,498

5,735,817,838

5,735,817,838

매출원가

4,861,829,086

4,861,829,086

5,477,449,424

5,477,449,424

매출총이익

225,528,412

225,528,412

258,368,414

258,368,414

판매비와관리비

90,776,855

90,776,855

99,820,630

99,820,630

영업이익(손실)

134,751,557

134,751,557

158,547,784

158,547,784

금융수익

454,552,614

454,552,614

176,780,258

176,780,258

금융비용

433,465,759

433,465,759

206,939,501

206,939,501

기타영업외수익

3,633,773

3,633,773

2,996,082

2,996,082

기타영업외비용

4,936,537

4,936,537

6,813,847

6,813,847

법인세비용차감전순이익(손실)

154,535,648

154,535,648

124,570,776

124,570,776

법인세비용

42,833,977

42,833,977

48,923,569

48,923,569

당기순이익(손실)

111,701,671

111,701,671

75,647,207

75,647,207

기타포괄손익

(190,332)

(190,332)

(309,744)

(309,744)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(190,332)

(190,332)

(309,744)

(309,744)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(296,541)

(296,541)

(169,384)

(169,384)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

106,209

106,209

(140,360)

(140,360)

총포괄손익

111,511,339

111,511,339

75,337,463

75,337,463

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

905

905

613

613

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

905

905

613

613

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

905

905

613

613

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

905

905

613

613

자본변동표

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

616,875,745

544,002,741

(6,115)

(1,945,021)

1,640,218,644

2,799,145,994

당기순이익(손실)

75,647,207

75,647,207

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(169,384)

(169,384)

순확정급여부채의 재측정요소

(140,360)

(140,360)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산의 처분

배당금지급

(74,024,935)

(74,024,935)

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(169,384)

1,481,912

1,312,528

2019.03.31 (기말자본)

616,875,745

544,002,741

(6,115)

(2,114,405)

1,641,700,556

2,800,458,522

2020.01.01 (기초자본)

616,875,745

544,002,741

(6,115)

(1,896,460)

1,750,143,276

2,909,119,187

당기순이익(손실)

111,701,671

111,701,671

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(296,541)

(296,541)

순확정급여부채의 재측정요소

106,209

106,209

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산의 처분

131,467

(131,467)

배당금지급

(86,362,424)

(86,362,424)

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(165,074)

25,313,989

25,148,915

2020.03.31 (기말자본)

616,875,745

544,002,741

(6,115)

(2,061,534)

1,775,457,265

2,934,268,102

현금흐름표

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 20 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

영업활동현금흐름

22,193,042

414,987,944

당기순이익(손실)

111,701,671

75,647,207

당기순이익조정을 위한 가감

105,728,756

130,653,995

유형자산감가상각비

9,879,582

9,886,951

무형자산상각비

53,095,415

38,106,190

투자부동산감가상각비

1,155,576

723,686

사용권자산감가상각비

3,078,903

745,646

퇴직급여

5,124,644

4,666,400

대손상각비(환입)

1,664,620

3,080,761

이자비용

16,509,036

32,267,240

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

2,127,845

1,389,890

외화환산손실

114,013,885

49,355,082

파생상품거래손실

66,752,265

39,009,241

파생상품평가손실

112,536,808

40,274,712

외상매출금평가손실

380,691

606,131

기타의 대손상각비

195,779

3,258,906

유형자산처분손실

40,938

17,987

유형자산손상차손

77,342

247,683

무형자산손상차손

419,200

3,652

법인세비용

42,833,978

48,923,569

재고자산평가손실

456,870

96,094

우발손실

439,339

441,092

충당부채 환입

(278,133)

(298,409)

복구충당부채전입액

126,866

254,076

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

(698)

(1,509)

이자수익

(9,292,826)

(7,614,987)

배당금수익

(29,704,107)

(4,526,588)

외화환산이익

(139,501,961)

(48,538,828)

파생상품거래이익

(58,463,068)

(32,162,680)

파생상품평가이익

(85,810,367)

(46,342,508)

외상매출금평가이익

(380,117)

(906,635)

외상매입금평가이익

(196,682)

기타의 대손충당금환입

(1,130,907)

유형자산처분이익

(30,301)

(134,928)

재고자산평가손실환입

(1,002,765)

(595,324)

금융보증수익

(519,801)

(447,691)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(176,214,550)

233,498,839

매출채권의 감소(증가)

64,845,742

(62,223,410)

기타유동채권의 감소(증가)

3,368,358

7,222,101

기타유동금융자산과 기타유동비금융자산의 감소(증가)

7,320,406

(16,975,665)

재고자산의 감소(증가)

30,605,849

142,124,839

파생금융상품의 감소(증가)

(15,151,121)

16,258,077

비유동기타채권의 감소(증가)

(203,765)

29,657

매입채무의 증가(감소)

(241,228,042)

20,147,961

기타유동채무의 증가(감소)

(19,701,473)

6,705,537

기타유동금융부채와 기타유동비금융부채의 증가(감소)

22,828,879

119,279,703

기타비유동채무의 증가(감소)

(19,945)

424,754

충당부채

(18,693,319)

180,083

퇴직금의 지급

(186,119)

퇴직금의 정산

325,202

기여금의 납입

(10,000,000)

이자수취(영업)

5,348,080

6,795,535

배당금수취(영업)

22,863,278

8,907,598

이자지급(영업)

(12,336,564)

(25,545,682)

법인세납부(환급)

(34,897,629)

(14,969,548)

투자활동현금흐름

(54,885,544)

4,298,429

종속기업및관계기업투자의 처분

1

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 처분

4,200,000

4,200,000

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 처분

181,157

당기손익-공정가치 측정 출자금의 회수

300,000

보증금의 감소

18,061

장기보증금의 감소

294,319

유형자산의 처분

101,502

54,241

장기대여금의 감소

13,577,791

21,240,090

금융리스채권의 감소

14,989,937

9,860,045

금융기관예치금의 증가

(5,540,614)

(56,688)

종속기업및관계기업에 대한 투자의 취득

(15,098,730)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 취득

(36)

장기성미수금의 증가

(501,978)

(485,788)

보증금의 증가

(3,000)

장기보증금의 증가

(354,548)

단기대여금의 증가

(598,158)

(465,797)

장기대여금의 증가

(6,915,889)

유형자산의 취득

(13,032,920)

(4,890,592)

무형자산의 취득

(50,288,045)

(18,364,802)

투자부동산의 취득

(3,006,674)

재무활동현금흐름

498,036,920

(381,986,958)

사채의 발행

249,140,038

단기차입금의 차입

521,378,429

장기차입금의 차입

4,927,000

단기차입금의 상환

(506,615,925)

유동성장기차입금의 상환

(5,447,947)

(3,521,341)

장기차입금의 상환

(319,668)

(115,099,475)

리스부채의 지급

(17,573,894)

(10,817,255)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

465,344,418

37,299,415

기초현금및현금성자산

85,092,442

53,760,025

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

845,282

332,092

현금및현금성자산의순증가(감소)

466,189,700

37,631,507

기말현금및현금성자산

551,282,142

91,391,532

5. 재무제표 주석

제21(당)기 1분기 2020년 1월 1일 부터 2020년 3월 31일 까지

제20(전)기 1분기 2019년 1월 1일 부터 2019년 3월 31일 까지

주식회사 포스코인터내셔널

1. 당사의 개요

주식회사 포스코인터내셔널(이하 '당사'라 함)은 2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문의 인적분할을 통해 설립되었습니다.

당사는 수출입업 및 동 대행업, 중개업, 제조 및 판매, 자원개발 및 임대 등의 사업을 영위하고 있으며, 철강, 비철금속, 화학제품, 자동차부품, 기계, 선박 및 플랜트, 전기전자, 곡물, 원유 등을 영업활동의 주요 품목으로 하고 있습니다.

당사의 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있습니다(상장일 : 2001. 3. 23).

당분기말

현재

당사의 자본금은

616,876백만원입니다. 최대주주는 ㈜포스코이며, 당분기말 현재 ㈜포스코의 지분율은 62.91%입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준
당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로,

2019년
12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2
제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간
요약
재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.
당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 당사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁
기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-3 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.
이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2-2-4 재무보고를 위한 개념체계 (2018)
개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.
이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 부문별 공시

3-1 영업부문

당사는 경영진의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 4개의 부문(Trading, 에너지, 투자 및 기타)을 구분하였습니다. 각 부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 당사의 회계정책과 동일합니다.

3-1-1 당
분기와 전분기 중 영업부문의 재무성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
무 역
에너지
기 타
합 계

<당분기>

매출액
4,709,472
374,674
3,211
5,087,357

법인세차감전순이익
31,429
122,422
685
154,536

<전분기>

매출액
5,281,621
450,719
3,478
5,735,818

법인세차감전순이익
15,649
107,868
1,054
124,571

당사는 당분기 중 조직개편이 있었으며, 비교 표시된 전분기 영업부문은 개편된 조직기준으로 재작성 되었습니다.

3-1-2 당분기말 및 전기말 영업부문의 자산ㆍ부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
무 역
에너지
기 타
합 계

<당분기말>

총자산
5,325,982
2,437,374
199,424
7,962,780

총부채
3,264,643
601,705
7,819
3,874,167

<전기말>

총자산
4,546,320
2,706,362
202,694
7,455,376

총부채
2,668,463
761,620
8,179
3,438,262

3-1-3 조정 및 제거내역
당기법인세, 이연법인세 및 특정 금융부채는 전사차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

3-1-3-1 당분기말 및 전기말 현재 자산에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부문영업자산
7,962,780
7,455,376

당기법인세자산
5,616
5,183

이연법인세자산
251,709
260,552

총자산
8,220,105
7,721,111

3-1-3-2 당분기말 및 전기말 현재 부채에 대한 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부문영업부채
3,874,167
3,438,262

당기법인세부채
24,661
-

유동성사채
259,810
130,042

사 채
1,127,199
1,243,688

총부채
5,285,837
4,811,992

3-2 고객과의 계약에서 생기는 수익
투자부동산에서 발생하는 임대수익 2,127백만원(전분기 1,914백만원)을 제외한 당분기말 매출 구분은 다음과 같습니다.

3-2-1 지리
적 구분

(단위: 백만원)

구 분
국 내
아시아
 (중국제외)
중 국
북 미
유 럽
기 타
합 계

<당분기>

매출액
1,076,007
1,860,411
690,834
333,472
653,235
471,271
5,085,230

<전분기>

매출액
1,173,739
1,457,489
812,436
387,552
872,735
1,029,953
5,733,904

3-2-2 주요 제품/용역 구분

(단위: 백만원)

구 분
철 강
에너지
식량소재
기 타
합 계

<당분기>

매출액
2,594,803
374,674
1,906,078
209,675
5,085,230

<전분기>

매출액
2,943,569
450,719
2,131,970
207,646

5,733,904

3-2-3 매출형태별 구분

(단위 : 백만원)

구 분
수 출
내 수
삼국간
합 계

<당분기>

매출액
1,863,976
943,843
2,277,411
5,085,230

<전분기>

매출액
2,098,002
993,914
2,641,988
5,733,904

3-2-4 수익인식 시기에 따라 구분한 매출의 구성 내역

(단위 : 백만원)

구 분
일시매출
기간매출
합 계

<당분기>

매출액
4,944,014
141,216
5,085,230

<전분기>

매출액
5,534,998
198,906
5,733,904

3-3 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE LTD.
599,057
392,784

4. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금 및 당좌예금
510,709
56,389

기타현금성자산
40,573
28,703

합 계
551,282
85,092

5. 매출채권
및기타채권

5-1 당사의 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권및기타채권내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

매출채권
3,273,765
3,284,017

대손충당금
(6,971)
(6,827)

미수금
111,476
74,607

대손충당금
(1,156)
(936)

미수수익
611
528

보증금
388
3,577

단기대여금
19,464
17,864

유동성금융리스채권
49,666
48,744

유동성장기대여금
55,187
52,262

소 계
3,502,430
3,473,836

<비유동>

장기성매출채권
18,365
17,267

대손충당금
(13,453)
(10,103)

장기대여금
240,183
242,719

대손충당금
(3,479)
(3,297)

장기성미수
금
(주1)

140,122
137,856

대손충당금
(54,432)
(51,546)

장기금융리스채권
177,786
179,315

대손충당금
(28,556)
(27,043)

장기성보증금
10,226
3,841

소 계
486,762
489,009

합 계
3,989,192
3,962,845

(주1) 당사는 Kerman Motor Company가 입금하였으나, 미국의 대 이란 제재에 의해우리은행이 지급 거절한 대금 19,303백만원에 대해 장기성미수금으로 계상하였습니다.

5-2 당분기 및 전기 중 매출
채권
및 장기성매출채권
대손충당금의 변동내
역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기 초
16,930
61,281

대손상각비
1,665
19,478

연중제각금액
(463)
(65,030)

외화환산손실(이익)
348
(30)

기 타
1,944
1,231

당분기말
20,424
16,930

5
-3
양도되었으나 제거되지 않은 금융자산
당분기말 현재 당사는 매각된 매출채권의 장부

금액

833,078백
만원
(전
기말: 407,350백만원)
을
계
속하여 인식하고 있으며, 매각으로 수
령한 현금을 담보차입으로 인식하였습니
다.

당
사는 상기 매출채권의 양수자에게 소구권을 부여하는 조건으로 이를 양도하였으며따라서 매출채권에 대한 소유권에서 발생하는 채무자의 채무불이행 등의 신용위험을양도 이후에도 계속 부담하고 있습니다. 한편, 상기 양도자산의 공정가치 및 관련 차입금의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

6. 기타금융자산

6-1 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타유동금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관예치금
5,635
311

6-2 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타비유동금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 측정 금융자산
894
869

기타포괄손익-공정가치금융자산(지분상품)(주1)
26,736
27,139

당기손익-공정가치금융자산(장기출자금)(주1)
632
632

당기손익-공정가치금융자산(기타유가증권)(주1)
73
73

금융기관예치금
12
12

합 계
28,347
28,725

(

주1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 측정 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산>

장기지분증권
26,736
27,139

<당기손익-공정가치 측정 금융자산>

장기출자금
632
632

기타유가증권
73
73

소 계
705
705

합 계
27,441
27,844

상기 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식인 마루이치강관㈜은 당분기말 현재의 종가로 평가되었습니다. 이
로 인해 발생한 당분기 평가손실 404백만원에서 이연법인세효과 103백만원, 평균세율 변경효과 4백만원을 차감한 297백만원이기타포괄손익누계액에 반영되었습니다. 
또한 당기손익-공정가치 측정 금융자산인 사모수출입은행특자1은 당분기말 현재의 기준가격으로 평가되었으며, 이로 인해 발생한
당분기
평가이익 1백만원이 당기손익에 반영되었습니다. 
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 미주제강, 대우디스플레이, 신평, 대한광물의 처분으로 인하여 누적평가손익 131백만원이 기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체되었습니다.

6-3 사
용제한예금

당사의

금융기관예치금

중
12백만원(전
기말

: 12백
만원)은

금융약정
및 담보제공 등으로 사용이 제한되어 있습니다
.

7. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
99,404
108,664

선급비용
46,773
44,833

합 계
146,177
153,497

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

상 품
389,203
414,589

평가손실누계액
(3,102)
(2,818)

제 품
27,391
30,069

평가손실누계액
(3,466)
(4,424)

반제품 및 재공품
33,550
30,200

평가손실누계액
(737)
(781)

원재료
84,334
73,604

평가손실누계액
(765)
(592)

미착품
35,918
53,035

기 타
6,974
6,478

합 계
569,300
599,360

9. 종속기업 및 관계기업 투자

당분기 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

회사명
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

<종속기업>

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
100.0
29,590
100.0
29,590

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
100.0
9,724
100.0
9,724

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
100.0
4,729
100.0
4,729

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE LTD.
100.0
3,711
100.0
3,711

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
100.0
3,621
100.0
3,621

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
100.0
20,979
100.0
20,979

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.
100.0
5,403
100.0
5,403

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
100.0
2,905
100.0
2,905

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
100.0
2,192
100.0
2,192

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
100.0
8,807
100.0
8,807

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD.
100.0
2,299
100.0
2,299

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
100.0
4,613
100.0
4,613

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
100.0
24,808
100.0
24,808

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
100.0
124,422
100.0
124,422

POSCO International (Thailand) Co., Ltd.(주2)
100.0
5,785
-
-

PT. POSCO INTERNATIONAL INDONESIA(주2)
99.0
9,314
-
-

PT. BIO INTI AGRINDO
85.0
58,481
85.0
58,481

DAEWOO AAPC CORP.
100.0
5,027
100.0
5,027

BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER
51.0
-
51.0
-

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPOM) LTD.
100.0
6,089
100.0
8,217

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
100.0
14,686
100.0
14,686

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.
60.0
6,781
60.0
6,781

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE,LLC.

100.0
3,205
100.0
3,205

Grain Terminal Holding Pte. Ltd.

75.0
42,402
75.0
42,402

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
100.0
-
100.0
-

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
55.5
9,232
55.5
9,232

LA SRDC
85.7
150
85.7
150

㈜포항에스알디씨
51.0
4,550
51.0
4,550

POSCO TMC INDIA PVT.,LTD.
73.6
861
73.6
861

소 계

414,366

401,395

<관계기업>

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
27.5
-
27.5
-

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.(주1)
19.6
11,509
19.6
11,509

POSCO-ESDC LTD.
20.0
1,160
20.0
1,160

POSCO IJPC
20.0
4,665
20.0
4,665

상해난생대우유한공사
49.0
-
49.0
-

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
49.0
876
49.0
876

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
33.0
2,990
33.0
2,990

KOREA LNG LTD.
20.0
2,749
20.0
2,749

KG POWER(M) SDN. BHD.
20.0
-
20.0
-

KWANIKA COPPER CORP.
34.0
7,358
35.0
7,358

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
35.0
4,445
35.0
4,445

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
25.0
135,899
25.0
135,899

HyunSon Engineering & Construction(주1)
4.9
281
4.9
281

㈜에스피에이치
50.0
500
50.0
500

YULCHON MEXICO S. A. DE C. V.(주1)
10.0
1,349
10.0
1,349

DMSA/AMSA(주1)(주5)
4.0
15,612
4.0
12,189

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
22.0
20,381
22.0
20,381

㈜큐로(주1)(주4)
0.5
923
-
-

IT엔지니어링(주1)(주4)
-
-
5.0
923

인코테크(주1)
10.0
350
10.0
350

㈜티케이케미칼(주1)
5.0
8,428
5.0
8,428

한일ㆍ대우시멘트㈜(주1)(주3)
-
-
15.0
-

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.(주1)
3.4
343
3.4
343

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.(주1)
13.6
7,577
13.6
7,577

POSCO-ITPC S.p.A(주1)
10.0
781
10.0
781

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics(주1)
10.0
7,656
10.0
7,656

소 계

235,832

232,409

합 계

650,198

633,804

(주1)
해당 법인은 지분율 20% 미만이나 이사회 참여 등으로 주요 의사결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.
(주2) 당분기 중 신규 취득하였습니다. 
(주3) 당분기 중 매각되었습니다. 
(주4) 당분기 중 IT엔지니어링은 ㈜큐로에 흡수합병 되었습니다. 

(주5) 당사는 차입금 상환 이연을 위하여 공동약정의 투자자들은 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 다만, 당사는 자금보충 제공을 위한 결의가 무효라고 판단하여 중재를 진행하고 있으며, 당사의 자금보충의무는 효력이 정지된 상태이고, 중재결과에 따라 달라질 수 있습니다.

9-1 종속기업 및 관계기업 손상내역

(단위 : 백만원)

회사명
손상전 장부금액
회수가능액
손상차손

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPOM) LTD. (주1)
8,217
6,089
2,128

(주1) 당분기에 당사의 종속회사인 POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPO M) LTD.를 청산 진행 중으로, 청산에 따른 회수가능가액을 추정하여 장부가액에 미달한 금액에 대해 손상차손을 인식하였습니다.

10

. 유형자산

10-1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
928,009
919,675

감가상각누계액
(291,964)
(284,505)

손상차손누계액
(5,117)
(5,040)

정부보조금
(219)
(238)

장부금액
630,709
629,892

10-2 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
629,892
645,853

취 득
11,092
5,165

처분 등
(318)
(19)

감가상각
(9,880)
(9,887)

손 상
(77)
(248)

기타증감
-
(9)

분기말
630,709
640,855

10-3 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보제공처
담보제공자산
계정과목
차입금액
담보종류
채권최고액

분기말
전기말

산업은행
토지
건물
기계장치
차입금

128,195

근저당
79,000
79,000

담보신탁
수익권증서
50,000
50,000

보고기간말 현재 당사의 기계장치 중 일부는 당사의 차입금과 관련하여 산업은행에 양도담보로 제공되고 있습니다.

11. 리
스

11-1 리스이용자로서의 회계처리

11-1-1 당분기 및 전분기 중
사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
사용권자산
리스채권
리스부채

건물및구축물
항 공
기 타
합 계

기 초
6,767
13,139
918
20,824
228,059
233,248

취 득
8,742
-
-
8,742
-
8,742

계약종료/해지처분
(688)
-
-
(688)
-
(697)

감가상각비
(1,325)
(1,241)
(513)
(3,079)
-
-

이자수익
-
-
-
-
2,313
-

이자비용
-
-
-
-
-

2,410

외화환산
-
-
-
-
12,070

12,023

리스부채의 지급
-
-
-
-
-
(17,574)

리스채권의 수취
-
-
-
-
(14,990)
-

대 체
31
(337)
(31)
(337)
-
-

분기말
13,527
11,561
374
25,462
227,452
238,152

유 동
49,666
59,446

비유동
177,786
178,706

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
사용권자산
리스채권
리스부채

건물및구축물
차량운반구
합 계

기 초
3,322
1,620
4,942
225,198
230,140

취 득

-
153
153
-
153

감가상각

(582)
(163)
(745)
-
-

이자비용
-
-
-
-
2,682

외화환산
-
-
-
-
3,821

리스료지급
-
-
-
-
(10,817)

리스료수취
-
-
-
(9,860)
-

대 체
-
-
-
-
(780)

분기말
2,740
1,610
4,350
215,338
225,199

유 동
43,068
45,893

비유동
172,270
179,306

11-1-2 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

<수익>

리스채권의 이자수익
2,313
2,046

<비용>

사용권자산의 감가상각비
3,079
745

리스부채의 이자비용
2,410
2,683

리스료 - 단기 리스
96
124

리스료 - 소액자산 리스
432
38

손익계산서에 인식된 순금액
(3,704)
(1,544)

11-2 리스제공자 입장

11-2-1 당분기말 현재 금융리스채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융리스채권
49,666
177,786
48,744
179,315

대손충당금
-
(28,556)
-
(27,043)

소 계
49,666
149,230
48,744
152,272

11-2-2
당분기말 현재 금융리스채권의 만기분석 내역은 다음과 같습니다.
만기별 금액은 할인되지 않은 계약상 현금흐름으로 이자수취액을 포함하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전기말

1년 이내
59,590
56,795

1년 초과 5년 이내
157,970
178,698

5년 초과
32,422
16,089

소 계
249,982
251,582

11-2-3 당분기 및 전분기 중 운용리스계약과 관련하여 당사가 인식한 리스료수익은 2,127백만원 및 1,914백만원입니다.

12. 무
형

자
산

12-1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
2,362,363
2,312,654

상각누계액과 손상차손누계액
(1,206,575)
(1,153,059)

정부보조금
(44,673)
(12,821)

장부금액
1,111,115
1,146,774

12-2

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
1,146,774
1,358,280

취 득
50,030
17,875

처분 등
(19)
-

상 각
(53,095)
(38,106)

손상차손
(419)
(4)

기타증감
(32,156)
4,854

분기말
1,111,115
1,342,899

12-3 공동약정

상기 무형자산의 광업권과 유형자산의 기계장치는 공동약정 참여로 보유하는 공동 보유 자산에 대한 당사의 몫을 포함하고 있는바, 당분기말 현재 당사의 주요 공동약정 내역은 다음과 같습니다.

구 분
주요 영업활동
참여지분율(%)
소재지

미얀마A-1/A-3 광구
광구 개발 및 가스 생산
51.00
미얀마

Offshore midstream
가스 운송 시설
51.00
미얀마

13. 투자부동산

13-1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
170,970
167,963

감가상각누계액
(16,951)
(15,795)

장부가액
154,019
152,168

13-2 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초
152,168
154,736

취 득
3,007
-

감가상각
(1,156)
(724)

분기말
154,019
154,012

13-3 당분기 및 전분기 중 투자부동산 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
2,127
1,914

운영비용
(1,504)
(1,070)

합 계
623
844

13-4 공동약정
당사는 인천광역시 연수구에 위치한 포스코타워송도를 공동약정을 통하여 소유하고 있습니다. 당분기말 현재 이 부동산의 60% 지분을 소유하고 있으며, 유형자산 및 투자부동산으로 계상하고 있습니다. 당사는 이러한 공동약정을 공동영업으로 분류하여회계처리하고 있으며, 공동영업에서 발생한 임대수익 및 공동으로 발생한 비용에 대하여 당사의 지분만큼을 수익과 비용으로 회계처리하고 있습니다.

14. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

매입채무
1,450,038
1,684,028

미지급금
160,048
176,529

미지급배당금
86,362
-

미지급비용
23,268
22,096

수입보증금
474
1,372

유동성리스부채
59,446
54,221

소 계
1,779,636
1,938,246

<비유동>

장기미지급비용
1,430
1,447

장기수입보증금
6,959
2,614

금융보증부채
4,366
4,855

장기리스부채
178,706
179,028

소 계
191,461
187,944

합 계
1,971,097
2,126,190

15. 차입금

및 사채

15-1 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
최장만기
당분기말
전기말

<유동성차입금>

단기차입금
BANKER'S USANCE
우리은행 외
기간별 Libor + 0.3~0.4%
-
155,479
124,525

일반대출(수입)
BOC 외
기간별 Libor+(0.5~0.6%)
-
52,275
26,413

일반대출(한도)
우리은행
2.44%
-
30,565
-

원화차입금
산업은행 외
2.45~2.60%%
-
65,000
45,000

NEGO차입금
우리은행 외
기간별 Libor+(0.5~1.5%)
-
833,078
407,350

소 계
1,136,397
603,288

유동성장기차입금
에너지특별회계융자
차입금
한국에너지공단 외
국고채권(3년)수익률
 - 2.25% 외
2021.03.31
91,782
87,012

기타차입금
한국농어촌공사
2.00%
2021.03.31
1,650
1,650

성공불외화차입금

한국에너지공단

국고채권(3년)수익률
 - 2.25%
2021.03.31
2,622
3,442

일반대출(시설대금)
산업은행
산금채1년+1.53%
2021.03.31
1,500
2,250

차감:현재가치할인차금
(311)
(296)

소 계
97,243
94,058

유동성차입금 계
1,233,640
697,346

<비유동성차입금>

원화장기차입금
에너지특별회계융자
차입금

한국에너지공단

국고채권(3년)수익률
 - 2.25%
2027.12.15
44,358
46,293

기타차입금
한국농어촌공사
2.00%
2030.09.15
36,777
36,777

원화장기차입금 계
81,135
83,070

외화장기차입금
에너지특별회계융자
차입금

한국에너지공단

국고채권(3년)수익률
 - 2.25% 외
2027.12.15
14,756
15,163

성공불외화차입금

한국에너지공단

국고채권(3년)수익률
 - 2.25%
-
51,644
48,734

기타차입금
산업은행
3.42%
2020.12.21
91,695
86,835

외화장기차입금 계
158,095
150,732

소 계
239,230
233,802

차감 : 현재가치할인차금
(828)
(919)

비유동성차입금 계
238,402
232,883

차입금 합계
1,472,042
930,229

15-2
당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율
만 기
당분기말
전기말

<유동성사채>

제16-1회 무보증회사채
2.26%
2020.09.30
130,000
130,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
130,000
-

소 계
260,000
130,000

차감: 사채할인발행차금
(190)
42

유동성사채 계
259,810
130,042

<비유동성사채>

제16-2회 무보증사채
2.69%
2022.07.17
70,000
70,000

제18-1회 무보증사채
2.67%
2021.03.02
-
130,000

제18-2회 무보증사채
3.08%
2023.03.02
70,000
70,000

제19-1회 무보증사채
2.22%
2021.09.13
70,000
70,000

제19-2회 무보증사채
2.53%
2023.09.13
80,000
80,000

제20회 무보증사채
3M LIBOR + 90bp
2021.10.16
244,520
231,560

제21-1회 무보증사채
2.12%
2022.03.07
120,000
120,000

제21-2회 무보증사채
2.27%
2024.03.07
130,000
130,000

제22-1회 무보증사채
1.68%
2022.07.04
70,000
70,000

제22-2회 무보증사채
1.73%
2024.07.04
80,000
80,000

제22-3회 무보증사채
1.95%
2026.07.04
50,000
50,000

제23회 무보증사채
6M SGD SOR + 100bp
2022.10.25
145,921
145,953

소 계
1,130,441
1,247,513

차감: 사채할인발행차금
(3,242)
(3,825)

비유동성사채 계
1,127,199
1,243,688

사채 합계
1,387,009
1,373,730

16. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

선수금
158,737
137,781

예수금
26,440
28,217

선수수익
43,531
41,769

소 계
228,708
207,767

<비유동>

장기예수금
704
32,556

합 계
229,412
240,323

17.
퇴
직급여

당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하고 있습니다.

17-1 당분기말

및

전기말 현재 순확정급여부채 및 순확정급여자산의 장부금액은

다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
167,277
168,985

사외적립자산의 공정가치
(166,934)
(164,375)

순확정급여부채
2,686
4,619

순확정급여자산
(2,343)
(9)

17-2 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기 초

4,610

(970)

기여금 납입액
(10,000)
-

퇴직금의 지급
(186)
-

퇴직금의 정산
-
325

당기손익으로 인식하는 총비용
5,125
4,666

순확정급여부채(자산)의 재측정요소
(97)
185

기타증감
891
7

분기말
343
4,213

18. 충당부채

18-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

<유동>

유동성충당부채
3,794
18,309

<비유동>

우발손실충당부채<주석 19 참조>
54,506
52,652

복구충당부채
30,374
28,759

기타장기충당부채
350
4,062

소 계
85,230
85,473

합 계
89,024
103,782

18-2

당분기 중
충당부채
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
유동성충당부채
우발손실충당부채
복구충당부채
기타장기충당부채
합 계

기 초
18,309
52,652
28,759
4,062
103,782

전 입
3,834
439
127
330
4,730

환 입
-
(278)
-
-
(278)

사 용
(18,349)
(349)
(117)
(4,042)
(22,831)

외화환산
-
2,042
1,605
-
3,621

분기말
3,794
54,506
30,374
350
89,024

19. 우발채무와 약정사항

19-1 우발손실충당부채

당분기 중 우발손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
전 입
환 입
사 용
환산손익
당분기말
채무원금

㈜대우 관련 우발채무(EXIM India 등)
29,308
224
-
-
1,142
30,674

279,313

소
송
충당부채

2,563
-
-
(142)
136
2,557
-

손실충당부채
20,654
215
(278)
(207)
764
21,148
-

하
자보수충당부채

127
-

-
-
127
-

합 계
52,652
439
(278)
(349)
2,042
54,506

279,313

19-1-1 분할전 ㈜대우의 채무와 관련된 우발채무

분할전 ㈜대우는 2000년 7월 22일 주주총회를 통하여 회사를 존속회사 및 무역부문과 건설부문을 담당하는 2개의 신설회사로 분할하는 계획안을 승인하였으며, 당사는2000년 12월 27일 ㈜대우의 무역부문에서 ㈜포스코인터내셔널로 분할하여 설립되었습니다. 분할계획
서상 신설회사인 당사와 ㈜대우건설은 신설회사로 이전되지 아니한 ㈜대우의 다른 채무에 대하여 변제할 의무를 지지 않는 것으로 되어 있습니다.

분할전 ㈜대우는 채권자 및 보증채권자에게 이의제기 여부를 최고하였고, 그 결과 기업개선약정에 가입하지 않은 국내채권자 및 외국채권자 등 일부채권자가 이의를 제기하였으며, ㈜대우는 이의를 제기한 해당 채권자 등의 관련 차입금 중 일부를 분할된 신설회사인 당사와 ㈜대우건설의 차입금으로 계상 또는 보증채무로 승계하여 분할을 실시하였으나, 이는 해당 채권자와의 완전한 합의 또는 동의에 의하여 이루어지지 아니하였습니다.

이에 따라 당기말 현재 당사는 이의제기 여부에 따
른 우발채무의 발생가능성과 일부 채권자와의 기존 합의결과 등 현재 이용가능한 정보에 근거하여 해당 채권자의 채무 중 당사가 부담하여야 할 금액을 합리적으로 추정한 바,

당분기말 현재 30,674백만원을 우발손실 충당부채로 계상하고 있습니다.

㈜대우 관련
우발
손실충당부채는 합리적으로 추정한 우발손실액을 당사와 ㈜대우건설이 34대 66의 비율로 안분한 후에 계상된 금액입니다.

상기 채권자 중 ㈜대우가 보증채무를 제공하였던 대우자동차 인도법인(DMIL)의 채권자인 IDBI는 2002년 5월에 인도 델리/뭄바이 소재 법원에 DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설 및 당사를 상대로 DMIL의 자산에 대한 처분권 및 채무확정소송을 제기하였습니다. 이에 대하여 당사는 그 발생가능성과 금액을 합리적으로 추정하여 우발손실충당부채에 반영하였습니다.

한편, ㈜대우는 2006년 5월 25일 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울중앙지방법원에 파산신청을 하였으며, 2006년 6월 16일 파산선고를 받아 2017년 5월 25일 파산 종결되었습니다.

19-2 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 18건(국내 : 9건, 국외 : 9건)이
며,
총 소송가액은 28,786백만원, USD 22,813천, INR 4,518,694천,
CAD 79,000천,
PKR 124,775천입니다.

당사는 일부 소송사건 등에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액 33,231백만원을 우발손실충당부채로 계상하고 있으며, 이를 제외한, 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없어 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.

한편,
당분기
말 현재 당사가 원고로 계
류중인 소송사건은
19건
입니다.

19-3
신용장 개설 등 주요 약정사항

당분
기말 현재 당사가 우리은행 등과 L/C개설 등을 위하여 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)

구 분
금융기관
통 화
한도금액

LOCAL L/C
우리은행 외
USD
231,944

수입L/C
우리은행 외
USD
1,477,000

D/A매입
우리은행 외
USD
1,913,951

일반외화차입한도
우리은행 외
USD
396,000

P-BOND 등
우리은행 외
USD
646,876

당좌차월 등
우리은행 외
KRW
7,000

19-4 견질제공된 어음
ㆍ수표

당분기말 현재 당사가 발
행한
33
매의 백지어
음 및
17매
의
백지수표
가 계약이행보증 등과 관련하여 한국에너지공단 등에 견질로 제공되어 있습니다.

19-5 파생상품

당분기말 현재 당사는 외화채권채무의 환위험 회피와 재고자산의 매입매도에 따른 공정가액 변동위험 회피의 목적으
로
금융기관과 통
화선도계약 및 상품선물계약을 체결하고 있습니다.

당분기 중 파생상품 자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
파생상품자산(부채)
거래종료
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실
당분기말
파생상품자산(부채)

통화선도
14,355
(10,646)
20,273
(37,964)
(13,982)

상품선물
(8,575)
7,131
45,420
(31,850)
12,126

확정계약
2,227
10,376
20,118
(34,333)
(1,612)

통화스왑
950
-
-
(8,390)
(7,440)

합 계
8,957
6,861
85,811
(112,537)
(10,908)

19-6 제공한 지급보증

당분기말 현재 당사가 현지법인등의 차입과 관련하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

피보증사
차입처
한도금액
실행금액
만기(년)

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

PT. BIO INTI AGRINDO
한국수출입은행
USD
115,000
140,599
USD
115,000
140,599
2026

POSCO-Asia
USD
10,000
12,226
USD
10,000
12,226
2020

PT Bank Woori Saudara Indonesia
USD
9,177
11,220
USD
9,177
11,220
2021

Citibank N.A Indonesia
USD
11,013
13,464
USD
9,177
11,220
2020

Daewoo Global Development Pte. Ltd.
한국수출입은행
USD
61,050
74,640
USD
61,050
74,640
2021

KDB, 싱가포르
USD
68,868
84,197
USD
52,975
64,767
2021

SMBC, 싱가포르
USD
70,000
85,582
USD
70,000
85,582
2021

GLOBAL KOMSCO Daewoo LLC
KEB하나, 바레인
USD
8,225
10,056
USD
8,050
9,842
2022

SHERRITT INTERNATIONAL CORP.
한국수출입은행
USD
21,818
26,675
USD
3,020
3,692
2023

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
KDB, 싱가포르
USD
53,517
65,430
USD
41,167
50,331
2022

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
ING, Seoul 외
USD
14,653
17,914
USD
14,653
17,914
2020

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD

신한은행, 양곤
USD
6,500
7,947
USD
6,500
7,947
2021

신한은행, 양곤
USD
2,500
3,057
USD
2,500
3,057
2020

SMBC, 양곤
USD
2,000
2,445
USD
2,000
2,445
2020

Mykolaevskyi Kombinat Hlyboproductiv 
Private Joint Stock Company
Black Sea Trade Development Bank
USD
25,647
31,356
USD
25,647
31,356
2025

POSCO International Singapore Pte. Ltd..
BMG, 암스테르담
USD
50,000
61,130
USD
-
-
-

POSCO International Japan Corp.
USD
-
-
-

POSCO International Malaysia SDN BHD
USD
-
-
-

POSCO International Deutschland GmbH
USD
8,825
10,789
2020

POSCO International Italia S.R.L.
USD
-
-
-

POSCO International America Corp..
USD
-
-
-

POSCO International Mexico S.A. de C.V..
USD
-
-
-

합 계
USD
529,968
647,938
USD
439,741
537,627

상기 피보증사 중 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.를 제외하고는 당사의 특수관계자입니다.

한편, 당분기말 현재 관계기업인 DMSA/AMSA의 차입금과 관련하여 담보로 제공한자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공처
담보제공자산
담보금액
제공받은자
제공사유

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA 주식
15,612
PF대주단
PF담보

19-7 기타 약정사항

19-7-1
㈜에스피에이치 자금보충약정

2014년에 당사와 포스코건설이 각각 지분의 50%씩 출자하여 송도국제업무단지 내에 임직원 사택제공 목적으로 민간 건설임대 주택 사업을 영위하기 위해 ㈜에스피에이치를 설립하였습니다.
공동지배회사(당사와 포스코건설)
는
㈜에스피에이치가
2018년 12월 20일 대주단과 체결된 자금보충약정에 따라 파크애비뉴 제일차㈜ 유동화회사로부터 차입한 차입금의 원리금 상환자금이 부족한 경우,

연대하여 자금을 보충하여야 합니다. 동 자금보충 약정액은 20,000백만원이며 파크애비뉴 제일차㈜유동화회사에 대한 ㈜에스피에이치의 차입금 잔액은 보고기간말 현재 20,000백만원입니다.

19-7-2
한국암바토비컨소시엄(KAC) 약정
당사는 한국광물자원공사(KORES), ㈜STX와 구성한 한국암바토비컨소시엄(KAC)을 통해 마다가스카르 암바토비 니켈 프로젝트(DMSA/ASMA)에 투자하였습니다.

운영권사인 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.은 2017년 11월 프로젝트 지분 일부를 스미토모와 신설법인(Ambatovy Holdings Limited)에 양도하였고, KAC는 신설법인의 지분(12.83%)에 대한 콜옵션을 포함한 권리 및 의무를 가지고 있습니다. 

19-7-3
페루 8광구 환경복구비용

운영권사는 전 운영권자와 환경복구비용 분담비율에 관한 계약을 체결하였으나,

현지 환경법 개정으로 환경복구비용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 전 운영권자가 환경복구비용 부담을 거절하여 당사 및 광구 참여사는 전 운영권자를 상대로 중재를 신청하였습니다. 2018년 6월 중재판정 결과 전 운영권자도 환경복구 부담의무가 있어 전 운영권자의 오염책임이 기 입증된 오염유발 지역 및 향후 오염책임이 입증되는 지역의 복구비의 94%를 부담하여야 하며, 현재 환경복구계획을 페루 정부로부터 승인받기 위한 절차가 진행 중임에 따라 당사 및 광구 참여사와 전 운영권자가 부담하여야 하는 복구비용은 아직 확정되지 않았습니다.

19-7-4
선박매입약정 계약상 지위양수
당사는 선주로부터 선박을 용선하여 선사에게 대선하는 용대선 사업을 운용하고 있습니다. 당사와
선주, 선사 삼자간 선박매입약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 선사는 용대선 계약 기간이 만료 또는 합의해지 등으로 종료되는 시점에 선주에게 약정금액을 지급하고 선주로부터 선박의 소유권을 양도받을 의무가 있습니다. 선사가 선박취득대금 지급 등 선박매입의무를 이행하지 못하는 경우, 당사는 선사의 계약상 의무와 권리를 양도받아 선박을 인수할 의무가 있습니다. 당분기말 현재 체결된 선박매입약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)

선 박
선 주
선 사
용대선 계약기간
매입약정금액

컨테이너선 Heung-A Janice
D&G Shipping SA
㈜흥아라인
2014.10.28 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Haiphong
D&M Shipping SA

㈜흥아라인

2014.12.29 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Xiamen
D&F Shipping SA

㈜흥아라인

2015.02.05 ~ 2025.05.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Akita
D&S Shipping SA

㈜흥아라인

2015.03.05 ~ 2025.05.16
7,700

케미컬 탱커선 Busan Pioneer
HIDHC No.1 S.A.

㈜흥아해운

2015.09.16 ~ 2025.12.29
6,500

케미컬 탱커선 Ulsan Pioneer
HIDHC No.2 S.A.

㈜흥아해운

2016.01.29 ~ 2026.03.29
6,500

케미컬 탱커선 Asian Pioneer
HIDHC No.3 S.A.

㈜흥아해운

2015.12.28 ~ 2026.03.29
12,752

케미컬 탱커선 No.2 Asian Pioneer
HIDHC No.4 S.A.

㈜흥아해운

2016.03.31 ~ 2026.05.29
12,752

컨테이너선 MSC Paloma
HIDM No.1 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

컨테이너선 MSC Melatilde
HIDM No.2 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

합 계
208,304

20. 기타자본항목

당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(6)

(6)

21. 기
타
포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
(2,062)
(1,896)

22
. 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
61,380
52,744

임의적립금(주2)
1,600,400
1,511,000

미처분이익잉여금
113,677
186,399

합 계
1,775,457
1,750,143

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.
(주2) 당사의 임의적립금은 전액 사업확장적립금입니다.

23. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급 여
34,652
35,021

퇴직급여
4,245
3,864

복리후생비
8,058
8,152

여비교통비
711
2,367

통신비
785
819

수도광열비
100
97

세금과공과
1,124
891

지급임차료
429
2,197

감가상각비
1,250
1,436

무형자산상각비
1,123
1,051

사용권자산감가상각비
1,055
745

수선비
159
137

보험료
6,454
6,447

접대비
93
123

광고선전비
302
549

포장비
56
166

수출선적비
8,019
10,072

지급수수료
18,588
19,217

대손상각비
1,665
3,081

소모품비
192
402

차량유지비
581
388

도서인쇄비
60
81

교육훈련비
226
328

경상개발비
48
1,060

판매촉진비
577
914

박람회비
-
31

견본비
34
65

잡 비
24
25

기 타
167
95

합 계
90,777
99,821

24. 금융손익

당분기 및 전분기 중 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

<금융수익>

이자수익
9,293
7,615

금융보증수익
520
448

배당금수익
29,704
4,527

외환차익
130,683
36,239

외화환산이익
139,502
48,539

파생상품평가이익
85,810
46,342

파생상품거래이익
58,463
32,162

외상매출금평가이익
380
906

외상매입금평가이익
197
-

기타유가증권평가이익
1
2

합 계
454,553
176,780

<금융비용>

매출채권처분손실
4,557
7,829

이자비용
16,509
32,268

외환차손
118,716
37,598

외화환산손실
114,014
49,355

파생상품평가손실
112,537
40,275

파생상품거래손실
66,752
39,009

외상매출금평가손실
381
606

합 계
433,466

206,940

25. 기타
영업
외
손
익

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외손익의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

<기타영업외수익>

수입수수료
30
-

유형자산처분이익
30
135

기타의대손충당금환입
-
1,131

잡이익
3,296
1,432

우발손실충당금환입
278
298

합 계
3,634
2,996

<기타영업외비용>

유형자산손상차손

77
247

무형자산손상차손
419
4

하자보상비
60
-

복구충당부채전입액
127
254

기타의대손상각비
196
3,259

유형자산처분손실
41
18

기부금
42
103

우발손실
439
441

종속회사및관계기업투자주식손상차손

2,128
1,390

잡손실
1,408
1,098

합 계
4,937
6,814

26. 금융자산 손상차손

당분기 및 전분기 중 금융자산 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

대손상각비
1,665
3,081

기타의 대손상각비
196
3,259

기타대손충당금환입
-
(1,131)

합 계
1,861

5,209

27. 법인세비용

27-1 당분기 및 전분기의 법인세비용 산출내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
33,875
51,749

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(11,362)
(2,924)

세액공제로 인한 이연법인세 변동액
20,205
-

자본에 직접 반영된 법인세비용
116
99

법인세비용
42,834
48,924

유효세율
27.72%
39.27%

27-2 당분기 및 전분기 중 자본에 가감된 법인세내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가이익
57
54

순확정급여자산의 재측정요소
9

45

지분증권처분손익
50
-

합 계
116

99

28. 주당손
익

28-1 기본주당손익
기본주당순손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

보통주 분기순이익
111,702 백만원
75,647 백만원

가중평균유통보통주식수
123,374,891 주
123,374,891 주

기본주당이익
905 원
613 원

28-2 희석주당손익
당분기와 전분기 중 보통주로 전환될 수 있는 잠재적 보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

29. 금융상품

공정가치

29-1 금융상품의 장부금액과 공정가치
당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

상각후원가로 인식된 금융자산:

- 현금및현금성자산
551,282
551,282
85,092
85,092

- 매출채권및기타채권(주1)
3,461,795
3,461,795
3,427,378
3,427,378

- 기타유동금융자산
5,635
5,635
311
311

- 장기매출채권및기타채권(주1)
486,762
486,762
489,009
489,009

- 기타비유동금융자산
906
906
882
882

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
4,506,380
4,506,380
4,002,672
4,002,672

공정가치로 인식된 금융자산:

- 매출채권및기타채권
40,635
40,635
46,458
46,458

- 파생금융자산
98,999
98,999
42,074
42,074

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
26,736
26,736
27,139
27,139

- 당기손익-공정가치금융자산(장기출자금)
632
632
632
632

- 당기손익-공정가치금융자산(기타유가증권)
73
73
73
73

공정가치로 인식된 금융자산 소계
167,075
167,075
116,376
116,376

금융자산 합계
4,673,455
4,673,455
4,119,048
4,119,048

<금융부채>

상각후원가로 인식된 금융부채:

- 매입채무및기타채무(주2)
1,753,083
1,753,083
1,938,246
1,938,246

- 차입금
1,233,640
1,233,640
697,346
697,346

- 유동성사채
259,810
262,954
130,042
131,217

- 장기매입채무및기타채무(주2)
191,461
191,461
187,944
187,944

- 장기차입금
238,402
238,402
232,883
232,883

- 사 채
1,127,199
1,140,246
1,243,688
1,258,714

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
4,803,595
4,819,786
4,430,149
4,446,350

공정가치로 인식된 금융부채:

- 매입채무및기타채무
26,554
26,554
-
-

- 파생금융부채
109,906
109,906
33,117
33,117

공정가치로 인식된 금융부채 소계
136,460
136,460
33,117
33,117

금융부채 합계
4,940,055
4,956,246
4,463,266
4,479,467

(주1) 상기 매출채권 및 기타채권과 장기매출채권 및 기타채권에는 각각 유동성 리스채권 49,666백만원과 장기리스채권 177,786백만원이 포함되어 있습니다.

(주2) 상기 매입채무 및 기타채무와 장기매입채무 및 기타채무에는 각각 유동성 리스부채
59,446
백만원과 장기리스부채 178,706백만원이 포함되어 있습니다.

29-2 공정가치 서열체계
다음은 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하는 기준입니다.

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 상기 서열체계에 따른 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<당분기말>

금융자산:

매출채권및기타채권
-
-
40,635
40,635

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,527
-
-
3,527

당기손익-공정가치측정금융자산
-
73
-
73

파생금융자산
-
98,999
-
98,999

금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
26,554
26,554

파생금융부채
-
109,906
-
109,906

<전기말>

금융자산:

매출채권및기타채권
-
-
46,458
46,458

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,931
-
-
3,931

당기손익-공정가치측정금융자산
-
73
-
73

파생금융자산
-
42,074
-
42,074

금융부채:

파생금융부채
-
33,117
-
33,117

29-3 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함되며, 대부분 공정가치 측정금융상품으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 고유 정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

-
파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 상품별 적정 환율을 사용하여 해당 금
 액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

유동자산인 매출채권 및 기타채권과 같은 범주의 금융상품 장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 상기 수준
2의 파
생상품 자산, 부채 및 사채의 공정가치 산정시 당사의 만기별 금리를 고려하여 산출하였습니다.

30. 금융상품 위험관리

30-1 자본위험관리 
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하는 등의 정책을 적용하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되어 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
2,859,051
2,303,960

차감 : 현금및현금성자산
(551,282)
(85,092)

순차입금
2,307,769
2,218,868

자본총계
2,934,268
2,909,119

총자본차입금비율
79%
76%

30-2 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

30
-2-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 외환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

30-2-1-1 외환위험
당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
2,734,838

2,538,583

2,678,058
2,364,831

JPY
106,738
76,706
73,088
66,298

EUR
510,114
199,727
495,777
151,894

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
19,626
(19,626)

JPY
3,003
(3,003)

EUR
31,039
(31,039)

30-2-1-2 이자율 위험 
당사의 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% point 상승 또는 하락할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로

인하여

당분기

법인세비용반영전

손익
은

1,223
백만원만큼

감
소

또는

증가하였을 것입니다.

30-2-2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

30-2-2-1 매출채권및기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

30-2-2-2 기타의 자산
현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

30-2-2-3 신용위험의 최대노출액

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타내며, 금융보증을 제공한 경우 신용위험에 대한 최대노출정도는 피보증인의 청구에 의해 지급하여야 할 최대 금액입니다. 또한, 차입약정의 경우 신용위험의 최대노출 금액은 당기말 현재 해당 차입금 잔액이며, 약정금액 한도는 주석 19에서 상세히 표시하고 있습니다.

당분기 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최
대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권(주1)
3,502,430
3,473,836

기타유동금융자산
5,635
311

파생금융자산
98,999
42,074

장기매출채권및기타채권(주1)
486,762
489,009

기타비유동금융자산
28,347
28,725

금융보증계약
557,627
528,228

합 계
4,679,800
4,562,183

(주1) 상기 매출채권 및 기타채권과 장기매출채권 및 기타채권에는 각각 유동성 리스채권 49,666백만원과 장기리스채권 177,786백만원이 포함되어 있습니다.

30-2-2-4 금융자산 연령분석

당분기말 현재 비파생금융자산의 종류별 연령분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
합 계
만기미도래
만기경과

1개월 이내
1~3개월 이내
3~12개월 이내
12개월 초과

현금및현금성자산
551,282
551,282
-
-
-
-

매출채권및기타채권(주1)
3,502,430
3,323,279
120,483
32,873
13,478
12,317

기타유동금융자산
5,635
5,635
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권(주1)
486,762
475,182
-
176
3,134
8,270

기타비유동금융자산
28,347
28,347
-
-
-
-

합 계
4,574,456
4,383,725
120,483
33,049
16,612
20,587

(주1) 상기 매출채권 및 기타채권과 장기매출채권 및 기타채권에는 각각 유동성 리스채권 49,666백만원과 장기리스채권 177,786백만원이 포함되어 있습니다.

30-2-3 유동성위험 
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

30-2-3-1 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 금액은 할인되지 않은 계약상 현금흐름으로 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
합 계
1년 이하
1~5년 이하
5년 초과

매입채무및기타채무(주1)
1,779,637
1,779,637
-
-

파생금융부채
109,906
109,906
-
-

차입금
1,524,952
1,239,576
146,510
138,866

사 채
1,474,012
289,450
739,216
445,346

장기매입채무및기타채무(주1)
271,159
-
242,220
28,939

합 계
5,159,666
3,418,569
1,127,946
613,151

(주1) 상기 매입채무 및 기타채무와 장기매입채무 및 기타채무에는 각각 유동성 리스부채
59,446
백만원과 장기리스부채 178,706백만원이 포함되어 있습니다.

30-2-3-2 당분기말 현재 금융보증계약의 보증 기간에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 이하
1~5년 이하
5년 초과

금융보증계약 (주1)

557,627

488,756

140,599

(주1) 당사는 종속기업, 관계기업 및 기타특수관계자 등에 지급보증약정과 자금보충약정을제공하고 있는바, 이에 대한 자세한 정보는 우발채무와 약정사항 주석 19를 참조해야 합니다.

31.
특수관계자
공
시

31-1 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다. 

구 분
당분기말
전기말

지배회사
㈜포스코
㈜포스코

종속기업
POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE LTD.
POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE LTD.

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD.
POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD.

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.
POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC.

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD
.

PT. BIO INTI AGRINDO
PT. BIO INTI AGRINDO

DAEWOO AAPC CORP.
DAEWOO AAPC CORP.

BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER
BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER

P
OS
CO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.

P
OS
CO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD
POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC.
POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC.

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.

POSCO INTERNATIONAL AMARA CO., LTD.
POSCO INTERNATIONAL AMARA CO., LTD.

LA SRDC
LA SRDC

㈜포항에스알디씨
㈜포항에스알디씨

POSCO TMC INDIA PVT.,LTD.
POSCO TMC INDIA PVT.,LTD.

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.

Mykolaiv Milling Works PJSC.
Mykolaiv Milling Works PJSC.

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.

Posco International (Thailand) Co., Ltd.
-

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
-

관계기업
블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사
블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.
POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC.

POSCO-ESDC LTD.
POSCO-ESDC LTD.

POSCO IJPC
POSCO IJPC

상해난생대우유한공사
상해난생대우유한공사

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
GENERAL MEDICINES CO.,LTD.

KOREA LNG LTD.
KOREA LNG LTD.

KG POWER(M) SDN. BHD.
KG POWER(M) SDN. BHD.

KWANIKA COPPER CORP.
KWANIKA COPPER CORP.

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC
GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.

HyunSon Engineering & Construction
HyunSon Engineering & Construction

㈜에스피에이치
㈜에스피에이치

YULCHON MEXICO S. A. DE C. V.
YULCHON MEXICO S. A. DE C. V.

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA

인코테크
인코테크

㈜티케이케미칼
㈜티케이케미칼

한일·대우시멘트㈜
한일·대우시멘트㈜

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.
SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.
POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.

POSCO-ITPC S.p.A
POSCO-ITPC S.p.A

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics
Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics

㈜큐로(주1)

IT엔지니어링

기 타
POSCO ASIA CO., LTD.
POSCO ASIA CO., LTD.

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
POSCO-VIETNAM CO.,LTD.

POSCO-THAINOX
POSCO-THAINOX

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY

POSCO-AAPC
POSCO-AAPC

포스코강판㈜
포스코강판㈜

POSCO AMERICA CORP.
POSCO AMERICA CORP.

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.
ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.
POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM

포스코에너지㈜
포스코에너지㈜

POSCO VST CO., LTD.
POSCO VST CO., LTD.

POSCO SS-VINA
POSCO SS-VINA

PT. KRAKATAU POSCO
PT. KRAKATAU POSCO

POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.
POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.

Daewoo Human Resources S.A. DE C.V.
Daewoo Human Resources S.A. DE C.V.

포스코휴먼스㈜
포스코휴먼스㈜

DAEWOO LOGISTICS CORP. 등
DAEWOO LOGISTICS CORP. 등

(주1) 당분기 중 IT엔지니어링은 ㈜큐로에 흡수합병 되었습니다. 

31-2 당분기와 전분기의 당사와 특수관계자간의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
매출 등
매입 등

매 출
기 타
합 계
상품매입
기 타
합 계

<당분기>

지배기업:

㈜포스코
91,019
911
91,930
1,479,867
38,113
1,517,980

종속기업:

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

485
-
485
-
-
-

PT. BIO INTI AGRINDO
-
677
677
8,632
-
8,632

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO., LTD.
12,717
-
12,717
375
764
1,139

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.
-
-
-
-
337
337

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
108
4,102
4,210
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPOM) LTD.
-
6,712
6,712
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL AMERCIA CORP.
226,292
-
226,292
54,755
373
55,128

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
146,769
-
146,769
-
286
286

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
113,088
-
113,088
27,368
131
27,499

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE LTD.
599,057
-
599,057
14,476
1,367
15,843

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
129,943
-
129,943
-
587
587

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO., LTD.
27,144
-
27,144
-
1,277
1,277

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE L.L.C.
1,877
-
1,877
12,195
-
12,195

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
29,600
-
29,600
745
874
1,619

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
53,100
-
53,100
25,243
375
25,618

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD.
58,292
-
58,292
-
694
694

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT., LTD.
4,961
-
4,961
-
784
784

㈜포항에스알디씨
1
-
1
21
656
677

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.
-
-
-
5,786
1
5,787

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
604
-
604
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC.
-
-
-
10,186
104
10,290

Mykolaiv Milling Works PJSC.
-
-
-
920
145
1,065

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,
-
-
-
212
-
212

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
-
-
-
373
-
373

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, L.L.C.
49,456
-
49,456
-
5
5

㈜에스피에이치
25
5
30
-
-
-

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
-
617
617

POSCO IJPC
42,871
-
42,871
-
-
-

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
2,525
252
2,777
-
-
-

KOREA LNG LTD.
-
2,425
2,425
-
-
-

DMSA/AMSA
-
-
-
26,163
-
26,163

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO., LTD.
15
20,055
20,070
-
-
-

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
147
147
11,541
-
11,541

GLOBAL KOMSCO DAEWOO L.L.C.
-
-
-
4,818
-
4,818

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
16
-
16
-
-
-

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
17,193
-
17,193
1,405
-
1,405

POSCO-ITPC
20,098
-
20,098
-
-
-

㈜티케이케미칼
35,341
-
35,341
12,196
-
12,196

기타특수관계자:

POSCO ASIA CO., LTD.
17,785
-
17,785
62,279
18
62,297

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
-
-
-
15,833
-
15,833

POSCO-THAINOX
33,398
-
33,398
18,445
-
18,445

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
878
-
878
17,751
-
17,751

포스코강판㈜
9,698
-
9,698
55,159
7
55,166

POSCO AMERICA CORP.
51,464
-
51,464
-
-
-

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.
4,449
-
4,449
982
-
982

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.
4,543
-
4,543
-
-
-

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
13,960
-
13,960
84,190
-
84,190

포스코에너지㈜
-
-
-
97
-
97

POSCO VST CO., LTD.
24,901
-
24,901
12,910
-
12,910

POSCO SS-VINA
5,429
-
5,429
1,911
-
1,911

PT. KRAKATAU POSCO
665
-
665
51,105
2
51,107

POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.
-
-
-
7,659
-
7,659

기 타
239,313
157
239,470
23,815
4,370
28,185

합 계
2,069,080
35,443
2,104,523
2,049,413
51,887
2,101,300

<전분기>

지배기업:

㈜포스코(주1)
187,832
356
188,188
1,382,778
37,455
1,420,233

종속기업:

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

2,646
-
2,646
4,989
-
4,989

POSCO DAEWOO VIETNAM CO., LTD.
8,889
-
8,889
-
675
675

POSCO DAEWOO MYANMAR CORP. LTD.
-
-
-
-
255
255

DAEWOO POWER PNG LTD.
101
6
107
-
-
-

POSCO DAEWOO POWER(PNGPOM) LTD.
108
24
132
-
-
-

POSCO DAEWOO AMERICA CORP.
279,004
-
279,004
33,526
252
33,778

POSCO DAEWOO DEUTSCHLAND GmbH
134,526
-
134,526
-
244
244

POSCO DAEWOO JAPAN CORP.
154,508
-
154,508
20,929
190
21,119

POSCO DAEWOO SINGAPORE PTE LTD.
392,784
-
392,784
11,931
369
12,300

POSCO DAEWOO ITALIA S.R.L.
167,892
-
167,892
-
574
574

POSCO DAEWOO CHINA CO., LTD.
62,754
-
62,754
-
1,059
1,059

DAEWOO TEXTILE L.L.C.
2,409
-
2,409
22,429
-
22,429

POSCO DAEWOO E&P CANADA CORP.
-
127
127
-
-
-

POSCO DAEWOO MEXICO S.A. de C.V.
28,823
-
28,823
483
838
1,321

POSCO DAEWOO MALAYSIA SDN BHD
94,489
-
94,489
21,556
436
21,992

POSCO DAEWOO SHANGHAI CO., LTD.
38,435
-
38,435
-
1,020
1,020

POSCO DAEWOO INDIA PVT., LTD.
2,096
-
2,096
-
648
648

㈜포항에스알디씨
-
229
229
82
992
1,074

PT. BIO INTI AGRINDO
-
307
307
3,491
-
3,491

GOLDEN LACE DAEWOO CO.,LTD.
-
-
-
3,780
-
3,780

LA SRDC
-
-
-
2,787
-
2,787

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
562
-
562
-
-
-

POSCO DAEWOO UKRAINE, LLC.
-
-
-
-
186
186

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, L.L.C.
56,931
-
56,931
-
-
-

㈜에스피에이치
17

17

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
16
-
16
-
-
-

POSCO IJPC
25,322
-
25,322
-
-
-

SEBANG STEEL
-
-
-
703
-
703

GENERAL MEDICINES CO., LTD.
1,681
114
1,795
-
-
-

KOREA LNG LTD.
-
4,087
4,087
-
-
-

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO., LTD.
5
4,796
4,801
-
-
-

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
123
123
10,597
-
10,597

POSCO-ESDC LTD.
-
-
-
-
547
547

DMSA/AMSA
-
-
-
16,755
-
16,755

GLOBAL KOMSCO DAEWOO L.L.C.
-
-
-
5,270
-
5,270

POSCO SINGAPORE LNG TRADING Pte. Ltd

41,580
-
41,580
-
-
-

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
26,886
-
26,886
1,953
-
1,953

POSCO-ITPC
17,254
-
17,254
-
-
-

㈜티케이케미칼
43,375
-
43,375
21,929
-
21,929

기타특수관계자:

포스코강판㈜

22,586
-
22,586
56,006
2
56,008

POSCO AMERICA CORP.
33,316
-
33,316
-
-
-

POSCO ASIA CO., LTD.
12,176
-
12,176
110,942
189
111,131

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO., LTD.
8,824
-
8,824
483
-
483

포스코에너지㈜
439
-
439
18
-
18

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO., LTD.
7,822
-
7,822
-
-
-

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
18,757
-
18,757
23,406
-
23,406

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
18,412
-
18,412
120,406
561
120,967

POSCO-THAINOX
35,016
-
35,016
15,876
-
15,876

POSCO VST CO., LTD.
30,027
-
30,027
11,291
-
11,291

POSCO Maharashtra Steel PVT. LTD.
-
-
-
2,829
-
2,829

POSCO-AAPC
434
-
434
-
-
-

POSCO SS-VINA
35,850
-
35,850
900
-
900

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
61,466
-
61,466
17,608
-
17,608

PT. KRAKATAU POSCO
5,324
-
5,324
45,725
-
45,725

기 타
225,050
142
225,192
6,967
14,196
21,163

합 계
2,286,424
10,311
2,296,735
1,978,425
60,688
2,039,113

31-3 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자간의 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
채권(주2)
채 무

매출채권
기 타
합 계
매입채무
기 타
합 계

<당분기>

지배기업:

㈜포스코
9,336
438
9,774
521,014
64,033
585,047

종속기업:

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

500
-
500
36
13
49

PT. BIO INTI AGRINDO
-
64,532
64,532
3,800
2,357
6,157

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
13,801
51
13,852
-
250
250

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
220
9,867
10,087
-
283
283

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
-
12,226
12,226
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPOM) LTD.
-
10,539
10,539
-
75
75

POSCO INTERNATIONAL AMERCIA CORP.
244,709
7,997
252,706
3,628
7,996
11,624

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
244,771
-
244,771
-
3,116
3,116

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
126,072
2,549
128,621
12,402
276
12,678

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.
292,866
847
293,713
8,560
2,831
11,391

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
178,078
-
178,078
-
2,837
2,837

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
25,312
553
25,865
-
561
561

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE L.L.C.
5,238
22,251
27,489
-
9
9

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
43
1,834
1,877
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
50,446
-
50,446
294
2,038
2,332

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
20,488
-
20,488
7,684
11,414
19,098

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
71,329
-
71,329
-
273
273

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD.
7,049
47
7,096
-
347
347

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.
-
-
-
-
156
156

㈜포항에스알디씨
-
-
-
5
269
275

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.
-
8,098
8,098
353
24
376

LA SRDC
251
-
251
-
-
-

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
5,502
2,821
8,323
-
1,144
1,144

POSCO TMC INDIA PVT.,LTD.
1
4
5
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC
-
5,761
5,761
-
31
31

PJSC MYKOLAIV MILLING WORKS
-
1,315
1,315
-
406
406

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,
-
283
283
-
429
429

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
-
418
418
-
563
563

관계기업:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, L.L.C.
69,127
-
69,127
-
1,216
1,216

㈜에스피에이치
29
-
29
-
18
18

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
53,624
53,624
-
-
-

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
232
-
232
-
-
-

POSCO IJPC
39,427
-
39,427
-
572
572

상해난생대우유한공사
2,606
-
2,606
-
363
363

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
-
-
-
-
600
600

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
2,283
242
2,525
-
18
18

KOREA LNG LTD.
-
1,051
1,051
-
-
-

DMSA/AMSA
74
59,587
59,661
-
-
-

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
-
142,276
142,276
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO L.L.C.
-
2,130
2,130
37
61
98

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
14,501
1
14,502
92
97
189

POSCO-ITPC
17,817
-
17,817
-
184
184

㈜티케이케미칼
31,718
-
31,718
2,835
-
2,835

기타특수관계자:

포스코강판㈜
2,904
299
3,203
16,149
9
16,158

POSCO AMERICA CORP.
29,946
-
29,946
-
1,746
1,746

POSCO ASIA CO.,LTD.
8,818
230
9,048
165,611
157
165,768

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO.,LTD.
1,374
-
1,374
432
-
432

포스코에너지㈜
-
-
-
-
3,840
3,840

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO.,LTD.
4,689
-
4,689
-
-
-

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
-
384
384
6,305
-
6,305

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
14,027
-
14,027
-
-
-

POSCO-THAINOX
10,335
-
10,335
5,157
150
5,307

POSCO VST CO.,LTD.
52,545
15
52,560
4,567
32
4,599

POSCO SS-VINA
16,632
1,641
18,274
942
-
942

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
124,011
45
124,056
5,226
31
5,257

PT. KRAKATAU POSCO
12,195
581
12,776
6,222
-
6,222

기 타
239,293
89,526
328,819
5,276
6,839
12,115

합 계
1,990,595
504,063
2,494,659
776,627
117,664
894,291

<전기말>

지배기업:

㈜포스코
6,342
396
6,738
620,073
12,887
632,960

종속기업:

DAEWOO INTERNATIONAL SHANGHAI WAIGAOQIAO CO., LTD.

392
-
392
34
-
34

PT. BIO INTI AGRINDO
-
60,431
60,431
-
2,538
2,538

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO.,LTD.
7,114
48
7,162
-
273
273

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
208
4,923
5,131
-
310
310

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
-
11,578
11,578
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGPOM) LTD.
-
6,065
6,065
-
75
75

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
214,068
7,653
221,721
6,908
10,287
17,195

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH
230,788
-
230,788
-
5,402
5,402

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
102,237
3,532
105,769
7,220
531
7,751

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD.

301,766

661

302,427

-
7,001
7,001

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.
152,241
-
152,241
-
3,574
3,574

POSCO INTERNATIONAL CHINA CO.,LTD.
23,957
316
24,273
-
402
402

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE L.L.C.
6,745
18,974
25,719
-
12
12

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.
46
3,473
3,519
-
-
-

POSCO INTERNATIONAL MEXICO S.A. de C.V.
48,139
-
48,139
183
1,995
2,178

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD
17,257
-
17,257
9,714
10,856
20,570

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO.,LTD.
72,280
-
72,280
-
320
320

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.,LTD.
9,806
51
9,857
-
182
182

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORP. LTD.
3
-
3
-
116
116

㈜포항에스알디씨
-
-
-
7
261
268

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO.,LTD.
-
3,673
3,673
123
33
156

LA SRDC
237
-
237
-
-

-

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.
4,631
2,672
7,303
-
1,377
1,377

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE LLC
-
3,553
3,553
-
37
37

Mykolaiv Milling Works PJSC.
-
672
672
-
426
426

관계기
업
:

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING, L.L.C.
65,956
-
65,956
-
779
779

㈜에스피에이치
2
-
2
-
18
18

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
-
56,424
56,424
56
-
56

YULCHON MEXICO S.A. DE C.V.
542
-
542
-
16
16

POSCO IJPC
17,347
-
17,347
-
113
113

상해난생대우유한공사
2,606
-
2,606
-
344
344

상해외고교보세구난생대우국제무역유한공사
265
-
265
-
568
568

GENERAL MEDICINES CO.,LTD.
2,949
-
2,949
-
7
7

KOREA LNG LTD.
-
1,366
1,366
-
-
-

DMSA/AMSA
48
59,671
59,719
-
-
-

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE CO.,LTD.
14
147,367
147,381
-
-
-

GLOBAL KOMSCO DAEWOO L.L.C.
-
2,291
2,291
-
67
67

POSCO-Malaysia SDN. BHD.
17,179
-
17,179
156
183
339

POSCO-ITPC
14,703
-
14,703
-
188
188

㈜티케이케미칼
37,373
-
37,373
110
-
110

기타특수관계자:

포스코강판㈜
2,332
1,048
3,380
20,102
-
20,102

POSCO AMERICA CORP.
8,688
-
8,688
-
1,222
1,222

POSCO ASIA CO.,LTD.
8,249
136
8,385
218,378
2
218,380

ZHANGJIAGANG POHANG STAINLESS STEEL CO.,LTD.
1,596
-
1,596
-
-
-

포스코에너지㈜
122
1,424
1,546
-
1,791
1,791

POSCO-Foshan Steel Processing Center CO.,LTD.
11,889
-
11,889
-
42
42

POSCO-VIETNAM CO.,LTD.
-
47
47
3,147
-
3,147

COMPANHIA SIDERURGICA DO PECEM
5,293
-
5,293
-
33
33

POSCO-THAINOX
23,348
-
23,348
3,617
103
3,720

POSCO VST CO.,LTD.
52,665
-
52,665
2,285
29
2,314

POSCO SS-VINA
78,298
102
78,400
-
-
-

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY
188,083
78
188,161
3,065
44
3,109

PT. KRAKATAU POSCO
25,800
280
26,080
2,309
-
2,309

기 타

194,823
85,093
279,916
10,012
5,235
15,247

합 계

1,958,427
483,998
2,442,425
907,499
69,679
977,178

(주1) 보고기간말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은

58,311

백만원
(전기말 : 55,613
백만원)입니다.

(주2) 상기 기타 채권 금액은 관련 약정에 따른 대여 투자 금액을 포함하고 있으며, 당분기 중 그 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
추가 대여
(이자원금화 포함)
회 수
지분전환
기 타
(외화환산 등)
당분기말

PT. BATUTUA TEMBAGA RAYA
36,291
-
-
-
2,866
39,157

DMSA/AMSA
57,999
-
-
(3,423)
3,246
57,822

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LTD
147,367
-
(12,114)
-
7,023
142,276

POSCO-SOUTH EAST ASIA PTE LTD.
11,578
-
-
-
648
12,226

PT. BIO INTI AGRINDO
56,674
-
-
-
3,172
59,846

DAEWOO POWER PNG LTD.
-
603
-
-
18
621

합 계
309,909
603
(12,114)
(3,423)
16,973
311,948

31-4 주요 경영진 보상

당분기 및 전분기 중 이사와 주요 경영진의 보상은 아래와 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
4,027
4,291

장기급여
370
494

퇴직급여
490
548

합 계
4,887
5,333

31-5 특수관계자를 위해 제공한 지급보증 등

당분기말 및 전기말
현재 당사가 특수관계자를 위해 제공한 지급보증액은 주석 19-6에 공시되어 있습니다.

32. 현금흐름표

32-1 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
재무활동현금흐름
비현금흐름
당분기말

유동성대체
환율변동
기 타

<당분기>

유동성리스부채
54,221
(5,283)
7,360
2,904
244
59,446

단기차입금
603,288
521,378
-
11,730
1
1,136,397

유동성장기차입금
94,059
(5,448)
3,552
5,034
47
97,244

유동성사채
130,042
-
129,717
-
51
259,810

장기리스부채
179,028
(12,291)
(7,360)
9,119
10,210
178,706

사 채
1,243,688
-
(129,717)
12,849
379
1,127,199

장기차입금
232,883
(320)
(3,552)
8,373
1,018
238,402

합 계
2,537,209
498,036
-
50,009
11,950
3,097,204

<전분기>

유동성리스부채
46,270
(398)
10
-
11
45,893

단기차입금
1,896,815
(506,616)
-
15,946
-
1,406,145

유동성장기차입금
39,975
(3,521)
1,642
445
-
38,541

유동성사채
538,509
-
-
3,485
195
542,189

장기리스부채
183,870
(10,419)
(10)
3,821
2,044
179,306

사 채
770,515
249,140
-
3,908
312
1,023,875

장기차입금
336,310
(110,172)
(1,642)
2,717
3,909
231,122

합 계
3,812,264
(381,986)
-
30,322
6,471
3,467,071

32-2

당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요 비현금거래는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

내 역
당분기
전분기

장기성매출채권의 유동성 대체
32,888
2,571

장기대여금의 지분전환
3,423
10,356

장기대여금의 유동성 대체
11,544
12,114

장기예수금의 국고보조금 대체
31,852
-

사채의 유동성 대체
129,717
-

33. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위하여 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 다만, COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 당사에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

34. 보고기간 후 사건

당사는 회사가 영위하는 사업부문 중 STS, TMC, 후판가공 사업부문의 분할 계획을 2019년 10월 25일에 개최된 이사회 및 2020년 3월 30일자 주주총회에서 승인하였으며, 분할계획에 따라 2020년 4월 3일자로 회사 분할을 완료하였습니다. 동 분할로 인하여 분할 신설법인과 관련되는 자산 및 부채는 분할신설법인에 장부금액으로 이전되며, 분할 이전되는 자산총계와 부채총계의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

<자산>

Ⅰ.유동자산
317,368

Ⅱ.비유동자산
363,470

자 산 총 계
680,838

<부채>

Ⅰ.유동부채
128,034

Ⅱ.비유동부채
4,141

부 채 총 계
132,175

<자본>

Ⅰ.자본금
5,000

Ⅱ.자본잉여금
543,663

자 본 총 계
548,663

6. 기타 재무에 관한 사항

가.재무제표 재작성 등 유의사항

①
별도
재
무제표

: 최근 3사업연도 중 별도재무제표 재작성 등 해당사항 없음

②
연
결
재
무
제표

: 최근 3사업연도 중 연결재무제표 재작성 등 해당사항 없음

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

[주식회사 포스코피앤에스로부터 인적분할되는 사업부문을 흡수합병]

①
주요정보

 - 합병 방법: 주식회사 포스코인터내셔널이 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 흡수합병함. (소규모 분할합병)

- 합병 목적: 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 주식회사 포스코인터내셔널이 흡수합병하는 분할합병으로, 본 합병을 통해 철강유통사업에서의 역량을 확대하고, 고객에게 솔루션 마케팅을 제공하여, 주식회사 포스코인터내셔널의 핵심 사업역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하고자함.
 - 합병 비율 : [(주)포스코인터내셔널 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율)]
 - 합병 기일 : 2017년 3월 1일

- 합병 상대회사 주요 재무정보

회사명
주식회사 포스코피앤에스

주요사업
1차 금속제품 도매업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,194,870,110,384
자본금
105,925,680,000

부채총계
322,869,017,162
매출액
3,144,016,100,344

자본총계
872,001,093,222
당기순이익
736,537,341

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

※ 합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용'은 2015년말 별도재무제표 기준이며, 이는 2016년 7월 1일 주식회사 포스코에이에스티와의 합병과 2016년 11월 1일 주식회사 포스코티엠씨, 주식회사 에스피에프씨와의 합병 전 재무현황입니다. 

②
합병에 대한 회계처리

동 합병은 주식회사 포스코의 동일지배하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로 피합병 사업부문의 자산ㆍ부채를 장부금액으로 인식하였습니다.

합병으로 인수한 자산과 부채는 피합병 사업부문의 합병시점 장부금액으로 인식되었으며, 신주발행가액과 인수한 순자산 장부금액과의 차이는 자본잉여금으로 계상하였습니다. 

합병으로 인수된 주식회사 포스코피앤에스의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

이전대가

신주발행(발행주식 수 : 9,498,858주 / 자본금 47,494백만원)
233,197

이전대가 합계
233,197

인수한 자산 및 부채

유동자산

현금및현금성자산
29,377

매출채권 및 기타채권
506,823

재고자산
223,863

기타유동자산
16,717

비유동자산

매출채권 및 기타채권
3,568

투자주식
1,374

유형자산, 무형자산 및 투자부동산
392,020

이연법인세자산
6,591

기타비유동자산
19

확정급여자산
133

유동부채

매입채무 및 기타채무
(342,976)

사채 및 차입금
(408,782)

기타유동부채
(6,355)

비유동부채

사채 및 차입금
(138,106)

기타채무
(6,185)

기타비유동부채
(2,073)

인수한 순자산 장부금액 합계
276,008

비지배지분
(8,798)

차액(자본잉여금)
(34,013)

합계
233,197

※ 기타 합병 등의 정보
는 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' -

'

3. 제재현황 등 그밖의 사항
'

- '

다.
합병 등의 사후정보

'를
참조
하시기 바랍니다.

다. 대손충당금 설정현
황
(연결 기준)

①
공시대상기간 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기
1분기
유
동
매출채권
3,287,170
36,433
1.1%

미수금
133,422
3,324
2.5%

미수수익
921
-
-

보증금
429
-
-

단기대여금
2,337
-
-

유동성금융리스채권
49,666
-
-

유동성장기대여금
53,354
-
-

비
유
동
장기성매출채권
24,524
13,637
55.6%

장기대여금
188,353
55
0.0%

장기성미수금
127,929
54,432
42.5%

장기금융리스채권
177,786
28,556
16.1%

장기성보증금
14,869

-

-

합계
4,060,760
136,437
3.4%

제20기
유
동
매출채권
3,260,640
29,419
0.9%

미수금
102,783
3,068
3.0%

미수수익
728
-
-

보증금
3,591
-
-

단기대여금
1,492
-
-

유동성금융리스채권
48,744
-
-

유동성장기대여금
51,634
-
-

비
유
동
장기성매출채권
23,162
10,264
44.3%

장기대여금
193,588
55
0.0%

장기성미수금
126,623
51,546
40.7%

장기금융리스채권
179,315
27,043
15.1%

장기성보증금
7,885
-
-

합계
4,000,185
121,395
3.0%

제19기
유
동
매출채권
4,109,755
21,721
0.5%

미수금
91,704
4,077
4.4%

미수수익
1,702
-
-

보증금
536
-
-

단기대여금
1,158
-
-

유동성장기대여금
50,111
-
-

비
유
동
장기성매출채권
73,805
59,223
80.2%

장기대여금
249,283
14
0.0%

장기성미수금
119,760
30,008
25.1%

장기성보증금
14,399
-
-

합계
4,712,213
115,043
2.4%

주1) 매출채권 및 기타채권 계정에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

② 공시대상기간 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 1분기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
121,395
115,043
199,679

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4,307)
66,090
126,313

① 대손처리액(상각채권액)
463
66,910
141,052

② 상각채권회수액
478
1,148
19

③ 기타증감액
(4,292)
328
(14,720)

3. 대손상각비 계상(환입)액
10,735
72,442
41,677

4. 기말 대손충당금 잔액합계(1-2+3)
136,437
121,395
115,043

주) 상기의 "③기타증감액"의 수치는 대손충당금 외화환산손익 등을 반영한 수치입니다.

③ 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

회사는 대차대조표일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 중 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 개별분석을 통해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 개별분석을 통해 손상이 발생하지 않는 채권에 대해서는 집합적으로 손상여부를 검토합니다. 수취채권 신용위험의 유의적 증가에 대한 판단기준은 연결기업의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균 신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제 상황에 있어서 주목할 만한 변화 등을 포함하고 있으며, 후속기간 중 상각된 채권액이 회수될 경우 대손충당금을 환입시키고 있습니다. 또한 회사는 회사정리절차개시, 화의 절차개시 등으로 인하여 채권의 원금, 기간, 이자율 등이 재조정된 채권에 대해서 현재가치로 평가하고 있는 바, 장부가액과 현재가치의 차이를 대손상각비로 처리하고 있습니다.

④ 당기말 현재 경과기간별 매출채권(장기포함)잔액 현황

(1) 당기 및 전기말 현재 손상되지 않은 매출채권(장기포함)의 약정회수기일 기준 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 1분기
제20기
제19기

6개월이내
3,029,188
3,012,930
3,877,727

6개월초과-1년이내
160,206
159,346
6,499

1년초과-3년이내
28,801
28,646
46,687

3년초과
43,430
43,197
81,525

합 계
3,261,625
3,244,119
4,012,438

(
2) 당기 및 전기말 현재 손상된 매출채권(장기포함)의 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
제21기 1분기
제20기
제19기

1개월이내
7,983
13,780
4,949

1개월초과 ~ 3개월이내
5,528
1,199
186

3개월초과 ~ 12개월이내
10,441
1,412
3,318

12개월초과
26,117
23,292
162,669

합 계
50,069
39,683
171,122

라. 재고자산 현황 등

① 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
제21기 1분기
제20기
제19기
비고

(주)포스코인터내셔널
상 품
657,728
672,629
851,828
-

제 품
40,984
39,141
32,736
-

반제품 및 재공품
35,770
32,420
28,556
-

원재료
108,499
99,300
100,208
-

미착품
234,519
261,736
305,926
-

기 타
7,363
6,633
11,410
-

합 계
1,084,863
1,111,859
1,330,664
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.39%
12.41%
13.5%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
19.1회
19.1회
19.8회
-

주1) 상기 수치는 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준입니다.

주2) 상기의 재고자산 금액은 평가손실충당금을 차감한 후의 수치입니다.

주3) 공시서류 작성기준일 현재의 무역부문을 제외한 각 부문별 총재고자산이 연결재무제표기준 총자산액의 2% 미만에 해당하여, 사업부문별로 구분하여 기재하지 않고 주된 사업부문인 무역부문에 통합하여 기재하였습니다.

② 재고자산의 실사내역 등

(1) 실사일자
 - 상/하반기 및 연말 기준으로 매년 2회 이상 국내 및 해외 재고자산 실사
 - 실사일 현재 재고수량과 재무상태표일 재고수량과의 차이는 출고의 경우 출고 증, 입고의 경우 입고증 등 증빙확인을 통해 확인함
 - 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고 자산의 보관상태를 점검함

(2) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
 - 상/하반기 : 사규(재고자산관리지침)에 따라 회계부서 및 영업부서의 임직원이 공동 참여하여 실시
 - 연말 : 회
계감사인(한영회계법인)의 공인회계사 입회하에 실시

(3) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 평가내역

(기준일 : 2020.03.31)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비 고

상 품
370,760
370,760
5,367
365,393
-

제 품
3,466
3,466
3,466
-
-

반 제 품
737
737
737
-
-

원재료/미착품
982
982
982
-
-

합 계
375,945
375,945
10,552
365,393
-

주1) 상기 수치는 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준입니다.

주2) 실사과정에서의 평가내역을 기재하였습니다.

(4) 기타사항 : 재고자산의 담보제공사실 등 없음.

마. 금융상품 공정가치
평가내역

금
융상품 공정가치 평가내역에 대한 세부
내용
은

'
III.재무에 관한 사항 -
3.연결재무제표 주석
'
29. 금융상품 공정가치'을 참조하시기 바랍니다. 

바
.
유형자산 재평가내역

당
사는 공시대상기간 중 유형자산에 대한 재평가를 시행하지 않았습니다. 

사. 진행률적용 수주계약 현황

당사는 직전사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상에 해당하는
진행률 적용 수주계약이 존재하지 않습니다.

아. 채무증권 발행실적 등

연결실체의 채무증권 발행실적 등은 아래와 같습니다. 한편, 종속기업의 채무증권 발행실적 등이 존재하지 않는 관계로, 별도기준의 채무증권 발행실적 등도 하기와 동일합니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 최근 사업연도 개시일부터 작성기준일 현
재
(2020.1.1~2020.03.31
)까지의 기간 중에 발행된
채무증권은 없습니다. 

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 16-1회 무보증사채
2017.07.17
2020.07.17
130,000
2017.07.05
한국증권금융

제 16-2회 무보증사채
2017.07.17
2022.07.17
70,000
2017.07.05
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.03.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 부채비율 180%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 200% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 담보권설정 비율 22%

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본 0.7배 미만

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 자기자본 기준 0.15%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 - ('20.4월 제출 완료)

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 별도 기준이며, 2020년 1분기말 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 18-1회 무보증사채
2018.03.02
2021.03.02
130,000
2018.02.23
한국증권금융

제 18-2회 무보증사채
2018.03.02
2023.03.02
70,000
2018.02.23
한국증권금융

제 19-1회 무보증사채
2018.09.13
2021.09.13
70,000
2018.08.30
한국증권금융

제 19-2회 무보증사채
2018.09.13
2023.09.13
80,000
2018.08.30
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.03.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 부채비율 213%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 200% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 담보권설정 비율 21%

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본 0.5배 미만

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 자기자본 기준 0.14%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹) 제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 포스코그룹 포함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 - ('20.4월 제출 완료)

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준이며, 2020년 1분기말 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 21-1회 무보증사채
2019.03.07
2022.03.07
120,000
2019.02.22
한국증권금융

제 21-2회 무보증사채
2019.03.07
2024.03.07
130,000
2019.02.22
한국증권금융

제 22-1회 무보증사채
2019.07.04
2022.07.04
70,000
2019.06.24
한국증권금융

제 22-2회 무보증사채
2019.07.04
2024.07.04
80,000
2019.06.24
한국증권금융

제 22-3회 무보증사채
2019.07.04
2026.07.04
50,000
2019.06.24
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.03.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 부채비율 213%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 200% 이하

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 담보권설정 비율 21%

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본 0.5배 미만

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 자기자본 기준 0.14%

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단(포스코그룹) 제외되지 않도록 한다

이행현황
이행 - ('20년 1분기말 기준) 포스코그룹 포함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 - ('20.4월 제출 완료)

주1) 사채관리계약 중 계약내용 및 이행현황은 연결 기준이며, 2020.1분기말 재무제표를 기준으로 산정하였습니다.
주2) 상기 사채관리는 한국증권금융 회사채관리팀에서 하고 있으며, 해당 팀 연락처는 02-3770-8556 입니다.

※ 당사에서 2018년 10월 16일 발행한 제 20회 사모사채, 2019년 10월 25일 발행한 제23회 사모사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
260,000
190,000
210,000
210,000
80,000
50,000
-
1,000,000

사모
-
244,520
145,921
-
-
-
-
390,441

합계
260,000
434,520
355,921
210,000
80,000
50,000
-
1,390,441

주1) 외화 회사채는 당기말 환율을 적용하여 합산하였음.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 1분기 
(당기)
한영회계법인
-
해당사항 없음
-

제20기 
(전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
(1) 수익 인식 귀속 시기
(2) 대손충당금 평가

제19기
(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
(1) 국외 매출의 발생사실
(2) 자산손상: 미얀마 아마라 호텔 프로젝트
(3) 관계기업투자 손상검사: 암바토비 니켈광 프로젝트

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제21기 1분기 
(당기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
- 내부회계관리제도에 대한 감사
1,220
(주1)

1,730
(주2)

제20기
(전기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
- 내부회계관리제도에 대한 감사
1,100
14,515

제19기
(전전기)
한영회계법인
- 분ㆍ반기재무제표 검토
- 별도 및 연결재무제표에 대한 감사
500
7,626

주
1) 상기 금액은 연간 계약금액 기준이며, 부대비용은 제외하였습니다. 

주2) 제21기(당기)의 총소요시간은 1분기 누적 기준입니다. 

- 제21기 중간기간 검토 및 감사기간

구 분
1분기 검토

연 결
2020.04.06~2020.05.15

별 도

2020.04.06~2020.05.15

주1) 상기 검토 및 감사기간은 감사계획, 전산감사 및 중간감사 등을 제외한 일정입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기 1분기
(당기)

-
-
-
-
-

제20기 
(전기)
2019년 4월
1) 2018년 귀속 해외주재원 급여 세무조정 용역업무 수행

2019년 4월 ~

2019년 12월

41백만원
-

2019년 5월
1) 법인세 세무조정 용역업무 수행

2019년 5월 ~
2020년
4월

75 백만원
-

2019년 5월

1) 가스판매 및 운송 수익에 대한 연간 정산서 검증

2019년 5월 ~

2019년 6월

USD 3,000
-

제19기
(전전기)
2018년 8월
1) 법인세 세무조정 용역업무 수행
2018년 8월 ~
2019년 3월
65 백만원
-

2018년 5월
1) 가스판매 및 운송 수익에 대한 연간 정산서 검증
2) 미얀마내 법인세 신고를 위한 본사 발생비용 손금산입에 대한 검증
2018년 5월 ~
2018년 6월
USD 6,000
-

라. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.02.14

감사위원 3인, 한영회계법인 상무, 
정도경영실장 등

대면회의

'19년 연간 재무제표 감사 관련, 유의적인 발견사항에 대한 논의

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사

: 해당사항 없음

나. 내부회계관리제도

- 내부회계관리자의 의견, 지적사항
: 해당사항 없음

- 회계감사인의 의견, 지적사항
: 해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가.이사회 구성 개요

공시서류 작성 기준일(2020.03.31)
현재 회사의 이사회는 사내이사
2명(주시보, 노민용), 기타비상무이사 1명(정탁), 사외이사 4명(권수영, 김흥수, 홍종호, 심인숙) 등 총 7명으로 구성되어 있습니다. 관련 정관 및 이사회 규정에 따라 이사회의 의장은 주시보 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회내 위원회로는 사외이사후보추천위원회와 감사위원회가 있습니다. 

■ 이사회 의장에 관한 사항

이사회의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임사유

주시보
겸직
정관 제31조와 이사회 규정 제4조에 의함

주1) 정관 제31조(이사회의 구성과 소집) : ② 이사회의 의장은 대표이사가 된다. 대표이사가 2인 이상일 경우는 대표이사 중 이사회에서 미리 지명한 대표이사가 이사회의 의장이 된다. 이사회의 의장의 유고 시에는 이사회에서 미리 지명한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.
주2) 이사회 규정 제4조(구성) :
②
이사회의 의장은 대표이사로 한다. 단, 대표이사가 2인 이상일 경우는 대표이사 중 이사회에서 미리 지명한 대표이사가 이사회의 의장이 된다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

김
영상

(
출석률 
50%
)

주시보

(출석률 
100%)

노
민
용
(출석률 
100%)

정탁

(출석률 
100%)

강희철

(출석률
 100%)

이기영

(출석률
50%)

권수영

(출석률
100%)

김흥수

(출석률
100%

홍
종호

(출석률
100%)

심인숙

(출석률
100%)

찬반여부

1회
20.02.14
1) 제20기 재무제표 승인의 건
가결
불참

('20.03.
30 선임)

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

('20.03.
30 선임)

('20.03.
30 선임)

2) 제20기 영업보고서 승인의 건
가결

불참

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

3) 공정거래 자율준수관리자 변경 선임의 건
가결

불참

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

4) 2020년 사내근로복지기금 출연의 건
가결

불참

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

※ 보고사항 
- 2019년 회계연도 내부회계관리제도 운영실태 보고

- 2019년 준법통제 활동 및 점검결과 보고

-
-
-
-
-
-
-
-

2회
20.03.13
1) 국내철강가공사업부문 물적분할 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2) 2020년 자금조달계획 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 제20기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4) 미얀마 Golden Lace Posco International향 법인 차입금 지급보증 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5)
인도네시아 PT.Bia법인 차입금 지급보증의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6) 2020년 특수관계자와의 거래총액 한도 설정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7) 미얀마GYBM 기숙사 건립 기부금 출연의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8) 코로나바이러스감염증-19 확산방지 지원 위한 기부금 출연의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9) 암바토비 프로젝트 한국광물자원공사/STX향 중재 및 소송제기 보고의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3회
20.03.30
1) 대표이사 선임의 건
가결

('20.03.
30 퇴임)

찬성
찬성
찬성

('20.03.
30 퇴임)

('20.03.
30 퇴임)

찬성
찬성
찬성
찬성

2) 대표이사 및 이사회 의장 유고시 직무대행자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4) '20년 이사보수한도 운영 계획의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5) '20학년도 인천포스코고등학교 운영 기부금 출연의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 주시보 사내이사, 홍종호 사외이사, 심인숙 사외이사는 2020년 3월 30일 제20기 정기주주총회에서 신규선임되었으며, 노민용 사내이사, 정탁 기타비상무이사는 동 주주총회에서 재선임되었습니다.

※ 결산일 이후 변동사항

회차
개최
일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

주시보

(출석률 
100%)

노
민
용
(출석률 
100%)

정탁

(출석률 
100%)

권수영

(출석률
100%)

김흥수

(출석률
100%

홍
종호

(출석률
100%)

심인숙

(출석률
100%)

찬반여부

4회
20.04.02
1) 미얀마호텔 포스코건설 지분매입 및 유상증자 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

2) 국내철강가공사업부문 물적분할 완료공고 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

3) 인도네시아 P-IJPC 3공장 신설 투자의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

※ 보고사항 
- 포스코SPS PMI 추진결과 및 향후계획

-
-

-
-
-

다. 이사회내 위원회

회사는 이사회내 위원회로 사외이사후보추천위원회와 감사위원회를 설치하고 있습니다. 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

■ 사외이사후보추천위원회

- 설치시기 : 2002.03.06

- 설치목적 (상법 제542조의8 제4항 및 제5항)
최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 사외이사 후보를 추천하기 위하여 상법 제393조의2의 위원회(이하 이 조에서 "사외이사 후보추천위원회" 라 한다)를 설치하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.

최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사가 주주총회에서 사외이사를 선임하려는 경우에는 사외이사 후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임하여야 한다. 이 경우 사외이사 후보추천위원회가 사외이사 후보를 추천할 때에는 상법 제363조
의2 제1항에 따른 주주제안권 및 제542조의6 제1항과 제2항에 따른 소수주주권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일의 6주 전에 추천한 사외이사 후보를 포함시켜야 한다.

- 권한 : 사외이사후보의 추천

- 소속 이사

성명
사외이사여부
비고

주시보

X

위원장

노민용
X

-

권수영

O

-

김흥수

O

-

홍종호

O

-

심인숙

O

-

- 위원회의 활동 내용

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김
영
상

(출석률: 
0%)

주
시
보

(출석률: 
100%)

노민용

(출석률: 
100%)

강희철

(출석률: 
100%)

이기영

(출석률: 
0%)

권수영

(출석률: 
100%)

김
흥수

(출석률: 
100%)

홍종호

(출석률: 
100%)

심인숙

(출석률: 
100%)

찬반여부

20.03.13
1) ㈜포스코인터내셔널 사외이사후보 추천의 건
가결
불참

('20.03.30
선임)

찬성

찬성
불참
찬성
찬성

('20.03.30
선임)

('20.03.30
선임)

20.03.30
1) 사외이사후보추천위원회 위원장 선임 및 위원장 유고시 직무대행자 결정의 건
가결

('20.03.30
퇴임)

찬성

찬성

('20.03.30
퇴임)

('20.03.30
퇴임)

찬성

찬성

찬성

찬성

■ 감사위원회

- 감사위원회는 "2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

■ 이사의 선출 기준
- 상법 제382조, 회사 정관 제27조 및 제27조의2의 규정에 의하여 이사를 선임하고 있습니다.

■ 이사의 선임 (상법 제382조)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 회사와 이사의 관계는 「민법」의 위임에 관한 규정을 준용한다.
③ 사외이사(社外理事)는 해당 회사의 상무(常務)에 종사하지 아니하는 이사로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니하는 자를 말한다. 사외이사가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 직을 상실한다.
1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자
2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속
3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속
5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자
6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자

■ 이사의 수와 선임 (정관 제27조)
① 회사의 이사는 3명 이상 12명 이내로 하되, 법령이 정하는 바에 따라 주주총회에서 선임한다.

② 이사 중 사외이사는 이사 총수의 과반수 이상으로 하되, 3명 이상으로 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에도 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

■ 사외이사후보의 추천 (정관 제27조의2)
① 사외이사후보추천위원회는 상법 등 관련 법규에서 정한 자격을 갖춘 자 중에서 사외이사 후보를 추천한다.

② 사외이사 후보의 추천 및 자격심사에 관한 세부적인 사항은 사외이사후보추천위원회에서 정한다.

■ 이사 선임 내역

구분
성 명 
(생년월일)
주 요 약 력
활동분야
추천인
회사와의
거래내역
최대주주
와의관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

사내이사

주시보
(1960.06.21)

한양대 자원공학과 석사
포스코인터내셔널 미얀마E&P사무소 소장('11년~'16년)
포스코인터내셔널 에너지본부장('16년~'19년)
현) 포스코인터내셔널 사장('20년~)

대표이사,
이사회 의장,
회사업무전반 
통괄

이사회

없음

없음

2020.03.30 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
최초선임
-

대표이사

사내이사
노민용
(1963.10.20)
고려대학교 MBA 석사
포스코 재무실장 ('14년~'16년)
포스코 정도경영실장 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 경영기획본부장 ('19년~)

경영기획본부장,

내부회계관리자,
회사업무전반

이사회
없음
없음
2020.03.30 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
연임
1
경영기획
본부장

비상무
이사

정 탁
(1959.04.05)

한국외대 아랍어과 학사
포
스코 에너지조선마케팅실장('13년~'16년)
포스코 철강사업전략실장('16년~'17년)
포스코 철강사업본부장('18년)
현) 포스코 마케팅본부장('19년~)

회사업무전반

이사회

없음

등기임원

2020.03.30 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
연임
3

기타

비상무이사

사외이사
권수영
(1958.12.25)

美 워싱턴대학교 회계학 박사
한국회계학회 회장('14년~15년)

고려대 경영대학장('16년~18년)
현) 고려대 경영학과 교수('93년~)

회사업무전반

사외이사후보추천위원회

없음

없음

2019.03.18 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
최초선임
-

재무 및

회계전문가

사외이사
김흥수
(1959.12.27)
KAIST MBA 석사
상해동방CJ 홈쇼핑 대표('04년~'16년)
CJ 홈쇼핑 중국사업 부문장('09년~'14년)
현) 김앤장 법률사무소 상근 고문('16년~)
회사업무전반

사외이사후보추천위원회

없음

없음

2019.03.18 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지

최초선임
-
-

사외이사
홍종호
(1963.09.07)

美 코넬대학교 응용경제학 박사

한국환경경제학회 회장('15년~'16년)

서울대 지속가능발전연구소 소장('17년~'19년)

현) 서울대
환경대학원 교수('09년~)

아시아환경자원경제학회(AAERE) 회장('19년~)

회사업무전반

사외이사후보추천위원회

없음

없음

2020.03.30 ~
2022년 개최 정기주주총회시까지
최초선임
-
-

사외이사
심인숙
(1964.01.06)
美 하버드대학교 로스쿨 석사
법무부 상법특별위원회 위원('17년~'18년)
금융감독원 제재심의위원회 위원('17년~'20년)
현) 중앙대학교 법학전문대학원 교수('06년~)
 한국증권법학회 부회장('14년~)
 삼성 준법감시위원회 위원('20년~)
회사업무전반

사외이사후보추천위원회

없음

없음

2020.03.30 ~
2022년 개최 정기주주총회시까지
최초선임
-
법률전문가

주1) 주시보 사내이사, 홍종호 사외이사, 심인숙 사외이사는 2020년 3월 30일 제20기 정기주주총회에서 신규선임되었으며, 노민용 사내이사, 정탁 기타비상무이사는 동 주주총회에서 재선임되었습니다. 

주2) 당사 사명은 2016년 3월 14일 '대우인터내셔널'에서 '포스코대우'로 변경되었으며, 2019년 3월 18일 '포스코대우'에서 '포스코인터내셔널'로 변경되었습니다. 상기 주요 약력은 변경된 사명 기준으로 기재하였습니다. 

■ 이사의 선임배경

성명
선임 배경

주시보
성공적인 미얀마 가스전 개발을 바탕으로 회사의 발전에 기여하였으며, 회사 내부 사정에 정통하며 조직에 대한 높은 이해도를 바탕으로 내부 구성원들의 통합을 위한 지도력 및 리더쉽을 발휘할 수 있음

노민용

경영기획본부장으로서 포스코인터내셔널의 경영전략 수립 및 실행에 기여하였으며, 회사 리스크 및 신규 투자사업 추진 관리를 위하여 선임

정 탁
포스코인터내셔널과 포스코의 양사 경영 참여에 따른 풍부한 업무경험과 식견을 바탕으로 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 선임.

권수영
고려대학교 경영학과 교수, 한국회계학회 회장을 역임한 경제/금융분야 전문가로서 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임

김흥수
상해동방CJ 홈쇼핑 대표, CJ 홈쇼핑 중국사업 부문장을 역임한 경영/경제 분야 전문가로서 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임

홍종호

서울대학교 환경대학원 환경계획학과 교수, 아시아환경자원경제학회 회장으로서 최근 ESG 이슈에 대해 전문적인 지식을 바탕으로 합리적인 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 선임

심인숙

중앙대학교 법학전문대학원 교수, 한국증권법학회 부회장, 삼성 준법감시위원회 위원으로서 풍부한 법률 분야 전문 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 회사 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임

■ 회사의 이사들은 관련 법령에 따른 기준을 모두 충족하고 있습니다.

■ 사외이사후보추천위원회 설치 여부
- 회사는 상법 제542조의8 제4항에 의거 사외이사후보추천위원회 설치 의무법인입니다. 사외이사후보추천위원회 세부 내역은 "1. 이사회에 관한 사항" 중 "다. 이사회내 위원회"를 참조하시기 바랍니다.

- 회사는 상법 542조의8 제4항에 의거 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성

■ 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

■ 사외이사 지원조직 현황(기준일: 2020.03.31)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실
4명

상무
1명
(1.2년)
부장 2명(0.3년)
대리 1명(1.1년)

이사회 사무국 운영

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

■ 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

권수영
예
美 워싱턴대학교 회계학 박사
한국회계학회 회장('14년~15년)
고려대 경영대학장('16년~18년)
현) 고려대 경영학과 교수('93년~)
예
회계·재무분야
학위보유자
(2호 유형)
美 워싱턴대학교 회계학 박사,
고려대 경영학과 교수('93년~현재)

김흥수
예
KAIST MBA 석사
상해동방CJ 홈쇼핑 대표('04년~'16년)
CJ 홈쇼핑 중국사업 부문장('09년~'14년)
현) 김앤장 법률사무소 상근 고문('16년~)
-
-
-

홍종호
예

美 코넬대학교 응용경제학 박사

한국환경경제학회 회장('15년~'16년)

서울대 지속가능발전연구소 소장('17년~'19년)

현) 서울대
환경대학원 교수('09년~)

아시아환경자원경제학회(AAERE) 회장('19년~)

-
-
-

심인숙
예
美 하버드대학교 로스쿨 석사
법무부 상법특별위원회 위원('17년~'18년)
금융감독원 제재심의위원회 위원('17년~'20년)
현) 중앙대학교 법학전문대학원 교수('06년~)
 한국증권법학회 부회장('15년~)
 삼성 준법감시위원회 위원('20년~)
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

회사는 상법 제415조의 2, 상법 제542조의 11 및 정관 등 관련 규정에 의거하여 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 감사위원회는 주주총회에서 선임한 사외이사 4인으로 구성되어 있으며 감사위원장은 사외이사 中에서 감사위원회의 결의로 선정합니다.
감사위원회 및 위원은 직무를 수행함에 있어 관련서류 및 장부 등을 열람하고 그 내용을 검토할 수 있으며 관계 임직원에게 출석 및 답변 등 기타 직무수행에 필요한 사항을 요구할 수 있습니다. 이사회 및 그 밖의 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에는 외부감사인을 회의에 참석토록하여 관련자료 제출 및 의견진술을 요구하도록 하고 있습니다.

선출기준의 주요 내용

선출기준의 충족 여부

관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성

충족(4명)

상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(권수영 감사위원)

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
및 연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계
비고

권수영
고려대학교 경영학과 교수, 한국회계학회 회장을 역임한 경제/금융분야 전문가로서 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 합리적인 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회
2019.03.18 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
최초
선임

없음

없음

감사위원장

재무 및 회계전문
가

김흥수
상해동방CJ 홈쇼핑 대표, CJ 홈쇼핑 중국사업 부문장을 역임한 경영/경제 분야 전문가로서 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 합리적인 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회
2019.03.18 ~
2021년 개최 정기주주총회시까지
최초
선임

없음

없음
-

홍종호
서울대학교 환경대학원 환경계획학과 교수, 아시아환경자원경제학회 회장으로서 최근 ESG 이슈에 대해 전문적인 지식을 바탕으로 합리적인 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 선임
사외이사후보추천위원회
2020.03.30 ~
2022년 개최 정기주주총회시까지
최초
선임

없음

없음
-

심인숙

중앙대학교 법학전문대학원 교수, 한국증권법학회 부회장, 삼성 준법감시위원회 위원으로서 풍부한 법률 분야 전문 지식을 바탕으로
합리적인 의사결정에 기여할 것으로 기대되어 선임

사외이사후보추천위원회
2020.03.30 ~
2022년 개최 정기주주총회시까지
최초
선임

없음

없음
법률전문가

주) 홍종호 사외이사, 심인숙 사외이사는 2020년 3월 30일 개최된 주주총회에서 감사위원회 위원으로 신규 선임되었습니다.

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등 

■ 감사위원회는 정관 및 감사위원회 운영내규에 근거하여 설치, 운영되고 있음.

■ 감사위원회의 구성 (정관 제36조)

① 회사는 상법 제542조의11의 규정에 의하여 감사위원회를 둔다.
② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.
③ 감사위원회위원의 선임 및 해임은 법령이 정하는 바에 따라 주주총회에서 한다.

④ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.

⑤ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

⑥ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임 및 해임에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임하는 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑦ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 이사를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.
⑧ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

■ 감사위원회의 직무 (정관 제37조)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회
소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다. 
⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회의 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

■ 위원회 및 위원은 그 직무를 수행함에 있어 관계서류, 장부, 증빙서 및 물품 등의 제출요구, 관계 임직원의 출석 및 답변 요구, 기타 직무수행에 필요한 사항을 요구할 수 있는 권한을 가진다 (감사위원회운영지침 제10조).

■ 위원회는 감사업무상 필요한 경우 외부감사인을 회의에 참석토록 하여 관련자료 제출 및 의견진술을 요구할 수 있다(감사위원회운영지침 제11조).

■ 회사는 위원회의 직무를 보조하고 실무업무를 수행하는 전담부서를 설치하여야 하며, 위원장은 전담부서의 장 또는 기타 직원을 위원회의 상무를 수행할 간사로 지명할 수 있다(감사위원회운영지침 제13조)

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

강
희
철

(출석률: 100%)

이기영

(출석률:
67%)

권
수영

(출석률: 100%)

김흥수

(출석률: 100%)

홍종호

(출석률: 100%)

심인숙

(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1회
20.02.14
(PM 2:00).
ㅇ심의안건 
- 내부감사부서 책임자 임명 동의 
- '19년 업무실적 및 '20년 업무계획
ㅇ보고안건 
- '19년 재무제표 내부감사 결과 및 ’20년 계획
- '19 사업연도 재무제표 외부감사 결과
- '19 사업연도 내부회계관리제도 운영실태
- 외부감사인 평가 계획

가결
가결

-
-
-
-

찬성
찬성

-
-
-
-

불참
불참

-
-
-
-

찬성
찬성

-
-
-
-

찬성
찬성

-
-
-
-

('20.03.
30 선임)

('20.03.
30 선임)

2회

20.03.13
(
PM 2:30
).

ㅇ의결안건

- 2019년 내부회계 관리제도 운영실태 평가 보고서

- '19년 내부감시장치 가동 현황에 대한 감사위원회의 평가의견서

- 2019 사업연도 감사위원회 감사보고서

ㅇ보고안건

- '20년 외부감사 감사보수 변경 계약의 건

가결
가결
가결

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성

-

3회

20.03.13

(
PM 5:30
)

ㅇ의결안건

- 주주총회 의안 및 서류에 대한 의견진술의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

4회

20.03.30

(
AM 11:10
)

ㅇ의결안건

- 감사위원회 위원장 선임의 건

가결

('20.03.
30 퇴임)

('20.03.
30 퇴임)

찬성

찬성

찬성

찬성

■
감사위원회 교육실시 계획

당
사는
감사위원회 위원의 업무수행을 위한 교육을 위원회 내 보고 및 질의응답으로 갈음하고 있으며, 감사위원회 위원의 요청 및 필요 시 추가적인 교육, 세미나 참석 등을 실시할 계획입니다. 

■ 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

■ 감사위원회 지원조직 현황
(기준일: 2020.03.31)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

정도경영실

22명

실장1명(0.3년)

부장2명(3.6년)

리더4명(4.6년)

차장2명(3.4년)

과장7명(0.7년)

대리6명(1.5년)

ㆍ[감사기획섹션] 감사위원회 정기 및 수시회의 등 운영, 감사위원회 부의/보고 안건 검토 및 상정, 
 의사록 작성/관리

ㆍ[내부통제섹션]업무/회계감사, 내부통제, 내부회계관리제도 점검 등

ㆍ[업무점검섹션] 업무/특별감사

ㆍ[윤리공정섹션] 제보/신고조사,공정거래 자율준수 활동

라. 준법지원인 현황

성명

성별

출생년월

직위

담당 업무

주요경력

선임일(임기)

임신택

남

1962. 7.

상무

법무실장

준법지원인

- 부산대학교 법학과 졸업
- 미국 FordHam Law School 석사
- 미국 뉴욕주 변호사 
- 현)포스코인터내셔널 법무실장(31년 근무)

2018. 4. 30.

(3년)

■
준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검 현황
처리결과

점검 항목
점검 일시/빈도
주요 점검 내용
점검 결과

본사 및 해외조직

「인장관리지침」 준수 여부 점검

2020. 1

「인장관리지침」에 따른 사인 (인장 및 고무인)의 관리, 사용 절차 및 사용 용도 준수 여부, 인장사용현황의 기록 여부 점검

→ 인장의 분실, 부정사용, 기타 부적절한 관리로 인한 법률risk사전 예방

특이사항 없음

인장 및 고무인의 보관 및 적정 사용 관련 수시 점검 예정

법무 교육 실시

상시

법률 리스크 사전 예방 교육 실시

-신입사원 및 Global Staff 등 직급별, 조직별 법무 교육, 코로나19 불가항력 관련 법적 쟁점 등 분야별 실무 교육

-

-

계약 검토 및

인장관리

상시

계약관리내규에 따른 계약서 검토 진행 및 인장날인 문서 통제 및 관리

-

-

■
준법지원인 지
원조직 현황

(기준일: 2020.03.31)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기업법무그룹
7

부장1명(19년)

과장3명(5.6년)

대리2명(2.5년)

사원1명(5년)

- 준법지원인의 준법실태 점검 및 준법통제 활동 지원

- 회사 내부통제제도 주관부서별 연간 수행 준법활동 점검 및 적정성 판단

- 계약체결 등 중요거래의 진행 전 위법성 여부 검토

- 사내 규정 등의 제정 및 개정시 사전 검토 수행 및 필요시 규정에 대한 해석 제공

- 인장관리지침에 따른 인장관리 및 날인 문서 통제

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

: 회사는 정관 제27조 3항에 의거 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(2) 서면투표제의 채택여부

: 회사는 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(3) 전자투표제의 채택여부
: 회사는 이사회 결의를 통해 전자투표제를 채택하고 있습니다.
 □ 법적근거: 상법 제368조의 4-1 (전자적 방법에 의한 의결권의 행사), 
 상법시행령 제13조 (전자적 방법에 의한 의결권의 행사)
 □ 시행절차 : 한국예탁결제원과 전자투표관리업무 위탁 계약 체결
 □ 시행방법 : 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전일(17시)까지 한국예탁결제원
 전자투표시스템에 의결권 행사
 □ 시행시기 : 제15기 정기주주총회(2015. 3.16)부터

※ 공시대상기간 중 소수주주권은 행사되지 않았으며 경영권 분쟁도 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

2020년 3월말 현재 회사의 최대주주는 (주)포스코입니다. 다음은 기초와 기말 현재 최대주주의 소유주식 변동내역입니다.

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜포스코
최대주주
보통주
77,616,018
62.9
77,616,018
62.9
-

학교법인 포항공과대학교
기타
보통주
370,757
0.3
170,757
0.1
-

㈜포스코오앤엠
계열사
보통주
41,989
0.0
41,989
0.0
-

주시보
등기임원
보통주
-
-
10,793
0.0
-

김영상
등기임원
보통주
8,514
0.0
-
-
-

노민용
등기임원
보통주
5,778
0.0
10,778
0.0
-

정 탁
등기임원
보통주
3,481
0.0
3,481
0.0
-

강희철
등기임원
보통주
605
0.0
-
-
-

계
보통주
78,047,142
63.3
77,853,816
63.3
-

기타
-
-
-
-
-

주1) 등기임원의 상기
소유주식수는 공시서류제출일 현재
임원ㆍ주요주주
특정증권등 소유상황보고서에 공시된 수량입니다 .

주2) 주시보 사내이사는 2020년 3월 30일 제 20기 정기주주총회에서 신규선임되었으며, 김영상 사내이사, 강희철 사외이사는 동 주주총회에서 임기만료로 퇴임하였습니다.

- 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)포스코
181,333
최정우
0.00
-
-
국민연금공단
12.06

장인화
0.00
-
-
-
-

주1) 대표이사와 업무집행자가 동일하여 업무집행자 기재를 생략하였습니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.02.28
-
-
-
-
국민연금공단

11.76

2020.03.20
최정우
0.00
-
-
-
-

2020.03.23
장인화
0.00
-
-
-
-

2020.03.31
-
-
-
-
국민연금공단

12.06

주1) 대표이사 및 최대
주주의 당기 중 지분변동 상세내역

- 국민연금공단(최대주주) :

('20.02.28) 10,254천주(11.76%)

→
('20.03.31) 10,511천주(12.06%)

- 최정우(대표이사) : ('20.03.20) 1,526주(0.00%)

- 장인화(대표이사) : ('20.03.23) 1,389주(0.00%)

※ 결산일 이후 변동사항

- 국민연금공단(최대주주) :

('20.04.29) 10,613천주(12.17%) 

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)포스코

자산총계
79,058,661

부채총계
31,263,954

자본총계
47,794,707

매출액
64,366,848

영업이익
3,868,855

당기순이익
1,982,637

주1) 상기 재
무현황은 (주)포스코의 최근사
업년도말
(2019년
) 기준입니다.

주2) 상기 내역은
2020년 3월 12일 공시된 (주)포스코의 제 52기 연결감사보고서내역을 참조하였습니다.
상
세한 내역은 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)내 공시된 포스코의 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

가.
(주)포스코 개요

당사 최대주주인 포스코는 1968년 4월 1일에 포항종합제철주식회사로 설립되었으며, 1988년 6월 10일에 기업공개를 실시하였습니다. 2002년 3월 15일 제34기 정기주주총회 결의에 의거하여 상호를 포항종합제철주식회사에서 주식회사 포스코로 변경하였습니다.

주요사업은 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매이며, 공
시서
류 작성기준일 현재 (주)포스코의 최대주주는 국민연금공단(지분율 12.06%) 입
니다.
공
시서류 제출일 현재 포스코의 등기임원은 사내이사 5명과 사외이사 7명으로 총 12명입니다.

※ (주)포스코의 목적사업(정관 제2조)

목적 사업

1. 제선, 제강 및 압연재의 생산과 판매
2. 항만하역업, 운수업, 창고업
3. 전문직업 경기단체 운영
4. 가스사업, 발전사업 및 자원개발 사업
5. 부동산 임대업 및 유통업
6. 지역난방사업
7. 광물의 국내외 해상수송 및 가공, 판매
8. 교육서비스업 및 사업관련 서비스업
9. 비철금속의 제조, 가공, 판매
10. 기술 판매 및 엔지니어링 사업
11. 각호에 직접, 간접적으로 관련되는 부대사업 일체

나. (주)포스코 대표자 (
기준일 :

2020.03.31 현재
)

성 명
직 위 (상근여부)
출생년월
주요경력

최정우

대표이사 회장 (상근)
1957년 4월

포스코 대표이사 회장 ('18.7~현재)
 포스코켐텍 대표이사 사장 ('18.2~'18.7) 
 포스코 대표이사 사장 (가치경영센터장, '17.3~'18.2)
 포스코 부사장 (가치경영센터장, '15.7~'17.3)
 포스코대우 부사장 (기획재무본부장, '14.3~'15.7)
 포스코 전무 (정도경영실장, '12.3~'14.3)
 부산대 경제/學 ('83)

장인화

대표이사 사장 (상근)
1955년 8월

포스코 대표이사 사장 ('18.3~현재)
 포스코 사내이사 부사장 (철강생산본부장, '17.3~'18.3)
 포스코 부사장 (기술투자본부장, 16.2~'17.2) 
 포스코 전무 (철강솔루션마케팅실장, '15.2~'16.2) 
 포스코 전무 (신사업관리실장, 14.3~'15.2) 
 포스코 상무 (신사업실장, '13.3~'14.3)
 MIT 해양공학/博 ('88)

다. 포스코 등기임원 현황
(
기준일 :

2020.03.31 현재
)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

최정우

남
1957.04

대표이사
회 장

등기임원
상근

회사업무전반 통괄,
 경영위원회 위원장

포스코 대표이사 회장 ('18.7~현재)
 포스코켐텍 대표이사 사장 ('18.2~'18.7) 
 포스코 대표이사 사장 (가치경영센터장, '17.3~'18.2)
 포스코 부사장 (가치경영센터장, '15.7~'17.3)
 포스코대우 부사장 (기획재무본부장, '14.3~'15.7)
 포스코 전무 (정도경영실장, '12.3~'14.3)
 부산대 경제/學 ('83)

장인화

남
1955.08

대표이사
 사 장

등기임원
상근

철강부문장,
 재정및내부거래위원회 위원,
 경영위원회 위원

포스코 대표이사 사장 ('18.3~현재)
 포스코 사내이사 부사장 (철강생산본부장, '17.3~'18.3)
 포스코 부사장 (기술투자본부장, 16.2~'17.2) 
 포스코 전무 (철강솔루션마케팅실장, '15.2~'16.2) 
 포스코 전무 (신사업관리실장, 14.3~'15.2) 
 포스코 상무 (신사업실장, '13.3~'14.3)
 MIT 해양공학/博 ('88)

전중선

남
1962.08

사내이사
 부사장

등기임원
상근

글로벌인프라부문장, 
전략기획본부장 겸임,
 이사후보추천및운영
위원회 위원,
 경영위원회 위원

포스코 사내이사 부사장 (글로벌인프라부문장, 전략기획본부장 겸임, '20.3~현재)
 포스코 사내이사 부사장 (전략기획본부장, '19.1~'20.3)
 포스코 사내이사 부사장 (가치경영센터장, '18.3~'19.1)
 포스코강판 대표이사 사장 ('17.2~'18.2) 
 포스코 전무 (경영전략실장, '16.2~'17.2)
 포스코 상무 (전략위원, '14.3~'16.2)
 포스코 상무 (원료구매실장, '12.3~'14.3)
 고려대 법학/學 ('85)

김학동

남
1959.05

사내이사
 부사장

등기임원
상근

생산기술본부장,
 경영위원회 위원

포스코 사내이사 부사장 (생산기술본부장, '19.3~현재)
 포스코 부사장 (생산본부장, '19.1~'19.3)
 포스코 부사장 (광양제철소장, '17.2~'19.1)
 포스코 부사장 (포항제철소장, '15.3~'17.2)
 SNNC 대표이사 부사장 ('13.3~'15.2)
 포스코 상무 (광양제철소 선강담당 부소장, '10.2~'13.3)
 카네기멜런대 재료/碩 ('97)

정 탁

남
1959.04

사내이사
 부사장

등기임원
상근

마케팅본부장,
 경영위원회 위원

포스코 사내이사 부사장 (마케팅본부장, '19.3~현재)
 포스코 부사장 (마케팅본부장, '19.1~'19.3)
 포스코 부사장 (철강사업본부장, '18.1~'19.1)
 포스코 전무 (철강사업전략실장, '16.9~'18.1)
 포스코 전무 (에너지조선마케팅실장, '15.3~'16.9)
 포스코 상무 (에너지조선마케팅실장, '13.6~'15.3)
 한국외국어대 아랍어/學 ('81)

정문기

남
1959.03

사외이사

등기임원
비상근

이사회 의장,

감사위원회 위원장

성균관대 경영대학 교수 ('16~현재) 
 삼일회계법인 전무 ('81~'12)
 금융감독원 회계심의위원회 위원
 성균관대 경영학/博

박병원

남
1952.09

사외이사

등기임원
비상근

이사후보추천및운영위원회 위원,
 감사위원회 위원

한국경영자총협회 명예회장 ('18.3~현재)
 한국경영자총협회 회장 ('15.2 ~'18.2) 
 전국은행연합회 회장 ('11.11~'14.11) 
 우리금융지주 회장 ('07.3~'08.6) 
 워싱턴대 경제학/碩 ('85)

김주현

남
1952.10

사외이사

등기임원
비상근

이사후보추천및운영
위원회 위원장,

평가보상위원회 위원

파이낸셜뉴스신문 대표이사 사장 ('17.4~'20.2)
 국민대 한반도미래연구원 원장 ('16.5~'17.3) 
 현대경제연구원 원장 ('04.1~'14.4) 
 애리조나주립대 경영학/博 ('89)

김신배

남
1954.10

사외이사

등기임원
비상근

평가보상위원회
위원장,

재정및내부거래위원회 위원

SK그룹 부회장 ('10.1~'13.2)
 한국사물인터넷협회 회장 ('05.3~'12.3) 
 SK텔레콤 대표이사 사장 ('04.3~'08.12)
 펜실베니아대 와튼경영대학원 경영학/碩 ('85)

장승화

남
1963.06

사외이사

등기임원
비상근

평가보상위원회 위원,

재정및내부거래위원회 위원

무역위원회 위원장 ('19.11~현재)
 서울대 법학전문대학원장 ('18.6~현재)
 서울대 법과대학 교수 ('95~현재) 
 세계무역기구(WTO) 상소기구 위원 ('12.5~'16.9)
 국제중재법원(ICC) 중재인 ('00~'13)
 하버드 법과대/博 ('94)

김성진

남
1949.04

사외이사

등기임원
비상근

재정및내부거래위원회 위원장,

평가보상위원회 위원

서울대 경제학부 겸임교수 ('11~현재) 
 해양수산부 장관 ('06~'07) 
 중소기업청 청장 (차관급, '04~'06) 
 캔자스주립대 경제학/博 ('91)

박희재

남
1961.01

사외이사

등기임원
비상근

이사후보추천및운영
위원회 위원,
 감사위원회 위원

서울대 기계항공공학부 교수 ('93.3~현재)
 청년희망재단 이사장 ('16.5~현재)
 산업통상자원부 R&D전략기획단장 ('13.4~'16.4)
 SNU프리시젼 대표이사('98.2~'16.12)
 서울대 기계/博 ('90)

주1) 당사의 최대주주인 (주)포스코에 관한 자세한 사항은 포스코 홈페이지(http://www.posco.co.kr) 및 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)을 참고하시기 바랍니다.

라. 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)포스코가 최대주주인 (주)포스코플랜텍은 2015년 9월 30일 (주)포스코플랜텍 채권금융기관협의회, 한국산업은행, (주)포스코, (주)포스코플랜텍을 약정당사자로 하는 '경영정상화계획의 이행을
위한 약정'(MOU)을 체결하였으며, 자세한 사항은 다음과 같습니다.

1. 약정체결기관
(주)포스코플랜텍 채권금융기관협의회 
(주채권은행 : 한국산업은행)

2. 약정주요내용
가. 경영정상화계획의 이행 
1) 경영정상화계획 이행 
2) 자구계획 이행 : 자구계획 이행현황 매월 보고 
3) 경영권 등에 관한 사항 
4) 채권금융기관 사전 승인 및 협의사항 
5) 약정내용 불이행시 조치 등 

나. 경영에 관한 사항 
1) 경영일반 
- 경영인추천위원회 구성 및 운영 
- 자금관리단장 이사회 참석 
2) 경영목표의 달성 
3) 경영계획의 수립과 승인 
- 매 회계연도 개시 1개월 전까지 자금관리단에 제출 
4) 경영평가 
- 매 반기별 경영실적 평가결과를 채권금융기관협의회에 보고 
5) 약정의 이행점검 
- 매 분기별 주채권은행 점검 
- 매 2년마다 1회 이상 외부전문기관에 평가 의뢰 

다. 자금관리단 및 주채권은행에 관한 사항 
1) 월/분기/반기별 재무제표 및 부속자료 등을 자금관리단에 제출 
2) 주채권은행에의 업무위임 

라. 기타 사항 
1) 채권의 정리순서 
2) 약정내용의 변경 : 약정 당사자간 합의 
3) 공동관리절차의 종결 
4) 공동관리절차의 중단 
5) 효력발생 및 존속기한 
- 효력발생 : 약정 당사자 전원이 기명 날인한 때 
- 존속기한 : 2019년 12월 31일 
6) 면책 등

3. 약정이행기간
약정 체결일로부터 2019년 12월 31일까지 
- 단, (주)포스코플랜텍 채권금융기관협의회가 필요하다고 인정할 경우 그 기한을 단축 또는 연장할 수 있음

4. 약정체결일자
2015년 09월 30일

2019년 12월 26일 (주)포스코플랜텍 제8차 채권금융기관협의회에서 아래와 같은 결의를 하였습니다.

구분
주요내용
비고

1. 관리기간 연장
2015.06.03 ~ 2020.06.30
6개월 연장

2. 관리범위 및 내용
- (주)포스코플랜텍 채권금융기관협의회 의결권 재산정
- 잉여자금에 대하여 협의회가 상환받는 차입금 배분 금액 및 시기
- 투자유치 관련 우선협상 대상자 및 차순위협상대상자와 본계약 협상 및
 이행기간 확보를 위하여 기존 채권의 상환 유예기간을 2020년 6월 30
 일까지 연장
- 본 의안 반대채권자의 채권매수청구권 처리
관리기간 연장으로 인한 내용 변경 등

2) 2020년 2월 25일 (주)포스코플랜텍 제9차 채권금융기관협의회에서 아래와 같은 결의를 하였습니다.

구분
주요내용
비고

1. 우선협상대상자의 투자 최종승인
- ㈜포스코플랜텍(이하 회사)의 외부투자 유치와 관련하여 제8차 채권금융기관협의회 결의에 의거 우선협상대상자로 선정된 유암코로부터 `20.01.22자 최종 투자입찰제안을 받음에 따라 회사가 채권금융기관협의회 앞 본건 투자 및 투자금의 상환에 대한 승인
-

2. 채무조정 및 반대채권매수청구권 행사시 처리 등의 건
- 상기 1호 안건과 같은 투자실행의 전제로 기존 주식의 무상감자, 일부 채권의 출자전환 
 및 잔여채권의 금융조건 조정 등의 채무조정(이하 '본건 채무조정')을 하기로 함
-

3. 투자유치 관련 계약서 체결의 건
- 회사와 채권단간「채무조정합의서」를 체결하기로 함
- 투자자와 회사는 「신주인수계약서」를 체결하기로 함
-

4. 기타사항 등의 건
- 채권금융기관협의회는 본건 거래종결일 이후 주채권은행의 통지에 의하여 공동관리절차를 종결하기로 함
-

2) 2020년 03월 19일 상기 (주)포스코플랜텍 제9차 채권금융기관협의회 결의에 의거하여, 당사는 신주인수계약서 및 채무조정 합의서를 체결하였습니다.

※ 결산일 이후 변동사항

1) 2020년 4월 16일 제3자배정 대상자가 연합자산관리에서 「유암코 기업리바운스 제십차 기업재무안정 사모투자 합자회사」로 변경되었습니다.

기타 자세한 사항은 2020년 5월 14일 포스코플랜텍에서 공시한 ［기재정정］'주요사항보고서'(유상증자 결정)를 참조하시기 바랍니다.

최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

국민연금공단
-
박정배
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

주1) 국민연금공단은 대한민국보건복지부산하의 공단형태 기금관리형 준정부기관이며, 국민연금법에 의하여 국민연금을 담당하기 위해 설립된 기관입니다. 따라서 최대주주 등 기타내역을 기재하지 않았습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

국민연금공단

자산총계
238,879

부채총계
473,082

자본총계
(234,203)

매출액
23,453,597

영업이익
(13,712)

당기순이익
(34,860)

주1)
상기 재무현황은 국민연금공단에서 공개한 가
장 최근 자료
(
2019년)

입니다.

※ 최대
주주의 최대주주(국민연금공단)와 관련한 기타 세부사항

가. 국민
연금공단 개요

구분
연기금등 전문투자자
국 적
한국

성명(명칭)
한글
국민연금공단
한자
(영문)
國民年金公團
(National Pension Service)

주소
(본점소재지)
전라북도 전주시 덕진구 기지로 180(만성동, 국민연금)
사업자등록번호
219-82-01593

직업(사업내용)
국민연금
발행회사와의 관계
주주

업무상 
연락처 및 담당자
주소

전라북도 전주시 덕진구 기지로 180
(만성동, 국민연금)

소속회사

국민연금공단 기금운용본부 (전화) 063-711-0111

나. 국민연금공단 대표자

성명
직책
주요경력
임기

박정배
이사장
직무대행
보건복지부 연금정책과 서기관
보건복지부 건강정책과장
식품의약품안전처 부산지방식약청장
후임자가 임명될 때까지 
직무수행

다. 사업현황

국민연금공단은 국민연금법 제24조에 의거하여 1987년 9월 18일에 설립되었으며 국민의 노령, 장애 또는 사망에 대하여 연금급여를 실시함으로써 국민의 생활 안정과 복지 증진에 이바지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 다음과 같습니다. 

- 가입자에 대한 기록의 관리 및 유지

- 연금보험료의 부과

- 급여의 결정 및 지급

- 가입자, 가입자였던 자, 수급권자 및 수급자를 위한 자금의 대여와 복지 시설의 설치ㆍ운영 등 복지사업

- 가입자 및 가입자였던 자에 대한 기금증식을 위한 자금 대여사업

- 전 국민을 위한 노후준비서비스 사업
- 보건복지부장관이 위탁한 기금의 관리·운용

- 국민연금제도ㆍ재정계산ㆍ기금운용에 관한 조사연구

- 국민연금에 관한 국제협력

- 그 밖에 국민연금법 또는 다른 법령에 따라 위탁받은 사항

- 그 밖에 국민연금사업에 관하여 보건복지부장관이 위탁하는 사항

※ 국민연금공단에 관한 상기 내용 및 기타 자세한 사항은 국민연금공단 홈페이지(http://www.nps.or.kr) 및 공공기관 경영정보 공개시스템(http://www.alio.go.kr)을 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주의 변동현황

: 해당사항 없음

3. 주식소유 현황

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
6,641,352
5.38%
-

-
-
-
-

우리사주조합
115,926
0.09%
-

주1
) 발행주식총수 : 123,375,149주

주
2)

5
% 이상 주주 소유주식수는
주주명부 폐쇄일(2019년 12월 31일)
과
주식등의대량보유
상황보고서 기준일
중 최근일자 기준의 주식수이며, 공시서류 제출일 현재의 실제
주식수와 차이가 있을 수 있습니다
.

4. 소액주주 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
29,634
99.98
35,137,010
28.48
-

주1) 발행주식총수 : 123,375,149주
주2) 상기 주식수는 최근 주주명부 폐쇄일 (2019년 12월 31일) 기준입니다. 

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제 9 조 (신주발행)
① 회사의 신주발행에 필요한 사항은 이사회가 정한다.
② 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식에 의한 신주를 발행하는 경우
 2. 근로자복지기본법 제32조 및 제32조의 2의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 우선배정하거나 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 3. (삭제)
 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 5. 회사가 재무구조개선 등 경영상의 필요 시 액면총액이 금 2,000,000,000,000원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 외국인 합작법인, 국내외 금융기관 또는 그 컨소시엄에 참여하는 자, 2000.12.27.자 (주)대우 회사분할 시 협약기관이 아니었던 채권자, 또는 회사의 임직원에게 신주를 발행하는 경우 
④ 제3항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 신주의 종류와 수, 신주의 발행가액과 납입기일, 신주의 인수방법 등 상법에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄기간
1월 1일∼1월 15일

명의개서대리인
(주)하나은행 증권대행부 (Tel:368-5861,Fax:368-5869)

주주의 특전
없음
공고게재신문

포스코인터내셔널 홈페이지(www.poscointl.com) 

(홈페이지에 게재하지 못할 경우 동아일보, 한국일보에 게재)

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
20년 3월
20년 2월
20년 1월
19년 12월
19년 11월
19년 10월

보통주
최 고
15,550
18,650
19,200
19,600
19,450
19,250

최 저
8,700
14,950
16,850
18,400
18,250
17,850

평 균
11,582
17,448
17,980
19,166
18,802
18,437

거래량
일최고
1,009,767
1,783,217
389,222
264,812
286,998
249,881

일최저
240,746
226,642
119,145
80,715
72,791
94,579

월간
13,094,999
11,572,898
4,959,324
3,252,407
3,104,513
3,715,194

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

공시서류작성 기준일 현재
회사의 임
원은
등기임원 7명,
비등기임원 33명 등 총 40명
입니다
.

(1) 등기임원

작성 기준일 현재 회사의 등기임원은 총 7명입니다.

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

주시보
남
1960.06
사내이사
등기임원
상근
사장
(대표이사)
한양대 자원공학과 석사
포스코인터내셔널 미얀마E&P사무소 소장('11년~'16년)
포스코인터내셔널 에너지본부장('16년~'19년)
현) 포스코인터내셔널 사장('20년~)
10,793
-
-
2개월
-

노민용
남
1963.10
사내이사
등기임원
상근
전무
(경영기획
본부장)
고려대학교 MBA 석사
포스코 재무실장 ('14년~'17년)
포스코 정도경영실장 ('17년~'18년)
현) 포스코인터내셔널 경영기획본부장 ('19년~)
10,778
-
-
14개월
-

정 탁
남
1959.04
비상무이사
등기임원
비상근
비상무이사

한국외대 아랍어과 학사
포
스코 에너지조선마케팅실장('13년~'16년)
포스코 철강사업전략실장('16년~'17년)
포스코 철강사업본부장('18년)
현) 포스코 마케팅본부장('19년~)

3,481
-
등기임원
38개월
-

권수영
남
1958.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원

美 워싱턴대학교 회계학 박사
한국회계학회 회장('14년~15년)

고려대 경영대학장('16년~18년)
현) 고려대 경영학과 교수('93년~)

-
-
-
14개월
-

김흥수
남
1959.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원
KAIST MBA 석사
상해동방CJ 홈쇼핑 대표('04년~'16년)
CJ 홈쇼핑 중국사업 부문장('09년~'14년)
현) 김앤장 법률사무소 상근 고문('16년~)
-
-
-
14개월
-

홍종호
남
1963.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원

美 코넬대학교 경제학 박사

한국환경경제학회 회장('15년~'16년)

서울대 지속가능발전연구소 소장('17년~'19년)

현) 서울대
환경대학원 교수('09년~)

아시아환경자원경제학회(AAERE) 회장('19년~)

-
-
-
2개월
-

심인숙
여
1964.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
감사위원
美 하버드대학교 로스쿨 석사
법무부 상법특별위원회 위원('17년~'18년)
금융감독원 제재심의위원회 위원('17년~'20년)
현) 중앙대학교 법학전문대학원 교수('06년~)
 한국증권법학회 부회장('15년~)
 삼성 준법감시위원회 위원('20년~)
-
-
-
2개월
-

주1) 주시보 사내이사, 홍종호 사외이사, 심인숙 사외이사는 2020년 3월 30일 제 20기 정기주주총회를 통해 신규선임되었으며, 노민용 사내이사, 정탁 기타비상무이사는 동 주주총회를 통해 재선임되었습니다. 

주2) 상기 임원 중 주시보 사내이사, 노민용 사내이사, 정탁 기타비상무이사, 권수영 사외이사, 김흥수 사외이사의 임기는 2021년 개최 정기주주총회시까지이며, 홍종호 사외이사, 심인숙 사외이사의 임기는 2022년 개최 정기주주총회시까지 입니다. 

주3) 상기 소유주식수는 작성기준일 이후 공시서류제출일 현재 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서에 공시된 수량입니다.

주4) 재직기간은 등기임원 선임 후의 재직기간을 기재하였습니다.

주5)

2020년 3월 30일 기준 등기임원의 타회사 임원 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
상근여부
겸직현황

회사명
직위(상근여부)

정탁
비상근
㈜포스코
부사장(상근)

권수영
비상근
(주)GS홈쇼핑

사외이사(비상근)

김흥수
비상근
(주)한미글로벌건축사사무소

사외이사(비상근)

주6) 당사 사명은 2016년 3월 14일 '대우인터내셔널'에서 '포스코대우'로 변경되었으며, 2019년 3월 18일 '포스코대우'에서 '포스코인터내셔널'로 변경되었습니다. 상기 주요 경력은 변경된 사명 기준으로 기재하였습니다. 

(2) 비등기임원

공시서류 작성 기준일 현재 회사의 비등기임원은 총

33명
입니다.

① 비등기임
원(국내) : 총 21명

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

성명
성별
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

보통주
우선주

이계인
남
전무
비등기임원
상근
철강1본부장

서강대학교 경제학과 졸업
포스코인터내셔널 에너지강재본부장 ('12년~'16년)
포스코인터내셔널 HR지원실장 ('16년~'17년)
포스코인터내셔널 물자화학본부장 ('18년)
포스코인터내셔널 부품소재본부장 ('19년)

현)포스코인터내셔널 철강1본부장 ('20년~)

16,635
-
-
98개월
2021.01

황보원
남
전무
비등기임원
상근
열연사업실장
영남대학교 법학과 졸업
영남대학교 법학과 석사
포항공과대학교 기술경영학 석사 
포스코 P-MEXICO 법인장 ('14년~'17년)
포스코 HR경영실장 ('17년~'18년)
포스코 인재경영실장 ('18년)
현)포스코인터내셔널 열연사업실장 ('19년~)
2,697
-
-
16개월

2021.01

김광수
남
전무
비등기임원
상근
철강2본부장
경북대학교 금속과 졸업
매사추세츠 공과대학교 CAES 석사
포스코 마케팅위원 ('15년~'16년)
포스코 글로벌마케팅조정실장 ('16년~'18년)
포스코 철강사업전략실장 ('18년)
현)포스코인터내셔널 국내철강/철강2본부장 ('19년~)
2,719
-
-
16개월

2021.01

이용석
남
전무
비등기임원
상근
경영지원본부장
연세대 정치외교학과 졸업
포스코인터내셔널 재무회계실장 ('13년~'15년)
포스코인터내셔널 국제금융실장 ('15년)
포스코인터내셔널 싱가포르무역법인대표 ('15년~18년)
현)포스코인터내셔널 경영지원본부장 ('19년~)
9,474
-
-
98개월
2021.01

이흥범
남
전무
비등기임원
상근
에너지인프라본부장

서울대학교 지질과학과 졸업
서울대학교 지질과학과 석사
포스코인터내셔널 E&P본부장('13년~'17년)
포스코인터내셔널 가스전운영실장 ('18년~'19년)

현)포스코인터내셔널 에너지인프라본부장 ('20년~)

8,774
-
-
74개월
2021.01

구경용
남
전무
비등기임원
상근
식량소재본부장
서울대학교 중어중문학과
포스코인터내셔널 상해무역법인장 ('12년~'16년)
현)포스코인터내셔널 식량물자사업실/식량사업실장/식량소재 본부장 ('16년~)
7,203
-
-
51개월
2021.01

홍두영
남
상무
비등기임원
상근
가스사업실장
한국외국어대학교 서반어과 졸업
포스코인터내셔널 기계플랜트본부장 ('13년~'17년)
포스코인터내셔널 LNG터미널PJT팀장 ('17년~'17년)
포스코인터내셔널 LNG사업추진반장 ('18년~'18년)
현)포스코인터내셔널 가스사업실장 ('19년~)
7,791
-
-
86개월

2021.01

최종빈
남
상무
비등기
상근
자원개발실장
한국외국어대학교 노어과 졸업
한국외국어대학교 정치학과 석사
포스코인터내셔널 E&P사업본부장 ('13년~'16년)
포스코인터내셔널 석유가스운영실장 ('16년~'17년)
현)포스코인터내셔널 자원개발실장 ('18년~)
4,797
-
-
62개월
2021.01

이광영
남
상무
비등기임원
상근
철강1본부장보좌역
서울대학교 경영학과 졸업
McGill Univ. MBA
포스코인터내셔널 열연사업실장 ('16년~'17년)
포스코인터내셔널 조강선재사업실장 ('17년~'18년)
포스코인터내셔널 멕시코무역법인장 ('18년~'20년)
현)포스코인터내셔널 철강1본부장보좌역 ('20년~)
1,738
-
-
74개월
2021.01

임신택
남
상무
비등기임원
상근
법무실장
부산대학교 법학과 졸업
FordHam University 법학과 석사
현)포스코인터내셔널 법무실장 ('11년~)
5,131
-
-
62개월

2021.01

최은주
여
상무
비등기임원
상근
투자관리실장
전남대학교 경제학과 졸업
이화여자대학교 MBA
포스코 A&C관리지원본부장 ('13년~'15년)
포스코 가치경영실 사업관리 C.PCP ('15년~'16년)
포스코켐텍 기획재무실장 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 투자관리실장 ('18년~)
1,741
-
-
28개월
2021.01

김준하
남
상무
비등기임원
상근
경영기획실장
서울대학교 서양사학과 졸업
서울대학교 경영학과 석사
포스코 가치경영실 경영전략(C.PCP) ('14년~'16년)
포스코인터내셔널 재무회계실장 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 경영기획실장 ('19년~)
3,514
-
-
51개월
2021.01

신수철
남
상무
비등기임원
상근
철강원료사업실장
한국외국어대학교 행정학과 졸업
포스코 POSCO-Australia법인장 ('14년~'16년)
포스코 경영지원본부 PJT Cheif PCP ('16년~'17년)
현)포스코인터내셔널 철강원료사업실장 ('17년~)
1,655
-
-
28개월
2021.01

조준수
남
상무
비등기임원
상근
E&P사업실장
서울대학교 지질학 졸업
서울대학교 지질학 석사
포스코인터내셔널 인프라지원실장 ('15년~'16년)
포스코인터내셔널 석유가스생산실장 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 자원탐사실장/E&P사업실장 ('18년~)
7,007
-
-
28개월
2021.01

박원재
남
상무
비등기임원
상근
인프라지원실장
부산외국어대학교 경영학과 졸업
포스코인터내셔널 재무회계실장 ('15년) 
포스코인터내셔널 국제금융실장 ('15년~'17년)
포스코건설 재무관리실 Chief PCP ('17년~'18년)
포스코건설 재무관리실 자금그룹장 ('18년)
현)포스코인터내셔널 인프라자원실장 ('19년~)
4,118
-
-
16개월

2021.01

김규홍

남

상무
비등기
상근
HR지원실장

고려대학교 법학과 졸업

포스코플렌텍 인재혁신실장 ('14년)
포스코플렌텍 HR지원그룹장 ('14년~'16년)
포스코플렌텍 경영관리실장 ('16년~'19년)

현)포스코인터내셔널 HR지원실장 ('20년~)

54
-
-
4개월
2021.01

이종관

남

상무
비등기
상근
정도경영실장
경북대학교 경영학과 졸업
Golden Gate University 재무관리학과 석사
포스코 재무투자본부 프로젝트 Seniro PCP ('15년)
포스코 가치경영실 Senior PCP ('15년)
포스코 건설인프라그룹장 ('16년~'17년)
포스코ICT 경영기획실장 ('17년~'19년)
현)포스코인터내셔널 정도경영실장 ('20년~)
1,045
-
-
4개월
2021.01

유영태

남

상무
비등기
상근
조강선재사업실장
고려대학교 영어영문학과 졸업
포스코 UPI법인장 ('15년~'16년)
포스코 P-America 통상실장 겸)법인장 보좌역 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 조강선재사업실장 ('19년~)
1,347
-
-
4개월
2021.01

김학용
남
부사장
비등기
상근
포스코SPS

서울시립대학교 행정학과 졸업
한국개발연구원 국제경영학과 석사
포스코 설비자재구매실장 ('15년~'17년)
SNNC 대표이사 ('18년)
포스코건설 경영지원본부장 ('19년)

현) 포스코SPS대표 ('20년~)

1,003
-
-
4개월
2021.01

김동호
남
상무
비등기임원
상근
포스코SPS 
 TMC사업부장
부산대학교 경영학과 졸업
포스코강판 마케팅전략실장 ('16년)
포스코 POSCO-Vietnam 법인장 ('16년~'18년)
포스코 마케팅부문 PJT 자문교수 ('18년)
포스코인터내셔널 TMC사업부장 ('19년)
현) 포스코SPS TMC사업부장 ('20년~)
1,473
-
-
16개월
2021.01

정해익
남
상무
비등기임원
상근
포스코SPS 
 STS사업부장
고려대학교 금속과 졸업
KAIST MBA 석사
포스코 스테인리스자동차가전판매 그룹장 ('15년~'16년)
포스코 POSCO ASSAN TST 법인장 ('16년~'18년)
포스코인터내셔널 스테인리스사업실장 ('19년)
현) 포스코SPS STS사업부장 ('20년~)
2,417
-
-
28개월
2021.01

주1) 이훈승 부사장, 최종진 전무, 박도산 전무, 이호경 전무, 유규천 전무는 임기만료로 퇴임하
였습니다.

주2)
공시서류제출일 현재
김학용 부사장, 김동호 상무, 정해익 상무는 2020년 4월 3일자로 분할 완료된 포스코에스피에스 발령으로
퇴임하였습니다. 

주3)
상기 임기만료일은 임원정기 인사발령 시기에 따라 변동될 수 있습니다.

주4) 상기 소유주식수는 작성기준일 이후 공시서류제출일 현재 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서에 공시된 수량입니다.

주5) (주)포스코가 최대주주인 (주)포스코플랜텍은 2015년 9월 30일 (주)포스코플랜텍 채권금융기관협의회, 한국산업은행, (주)포스코, (주)포스코플랜텍을 약정당사자로 하는 '경영정상화계획의 이행을 위한 약정'(MOU)을 체결
하였습니다. 김
규홍 상무는

2019년 3월 18일부터 2020년 3월 30일까지 (주)포스코플랜텍에서 사내이사로 재임하였습니다. 
주6)

당사 사명은 2016년 3월 14일 '대우인터내셔널'에서 '포스코대우'로 변경되었으며, 2019년 3월 18일 '포스코대우'에서 '포스코인터내셔널'로 변경되었습니다. 상기 주요 경력은 변경된 사명 기준으로 기재하였습니다. 

② 비등기임원(해외) : 총 12명

(기준일 :
2020.05.15
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

보통주
우선주

남철순
남
1960.08
부사장
비등기임원
상근
중국지역총괄
서울대학교 농업경제학과 졸업
포스코 스테인리스마케팅 실장 ('13년~'15년)
포스코인터내셔널 냉연사업실장/철강본부장 ('15년~'18년)
현)포스코인터내셔널 중국지역총괄 ('19년~)
10,902

-

-
63개월
2021.01

윤경택
남
1960.08
전무
비등기임원
상근
구주지역총괄
겸)독일무역법인장
서강대학교 경영학과 졸업
포스코인터내셔널 토론토 지사장 ('10년~'11년)
포스코인터내셔널 자동차부품본부장 ('12년~'16년)
포스코인터내셔널 기계인프라본부장 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 구주지역총괄 겸)독일무역법인장 ('19년~)
18,022
-
-
98개월
2021.01

고재린
남
1963.02
전무
비등기임원
상근
북미지역본부장
 겸)미국무역법인대표
고려대 심리학과 졸업
포스코인터내셔널 대우AMERICA(LA) 지사장 ('08년~'11년)
포스코인터내셔널 화학2본부장 ('11년~'15년)
포스코인터내셔널 화학사업1실장 ('15년~'16년) 
현)포스코인터내셔널 북미지역본부장 겸)미국무역법인대표 ('16년~)
7,663
-
-
98개월

2021.01

손광주
남
1961.07
전무
비등기임원
상근
인도네시아무역법인장
부산대학교 경제학과 졸업
KDI MBA
포스코P&S 강건재후판판매실장 ('15년~'16년)
포스코강판 마케팅전략실장 ('16년~'17년)
포스코인터내셔널 스테인리스사업실장 ('18년)
현)포스코인터내셔널 자카르타지사/인도네시아무역법인장 ('19년~)
1,743
-
-
28개월
2021.01

남시경
남
1962.10
상무
비등기임원
상근
GCC지역총괄
겸)두바이지사장
부산대학교 수학과 졸업
Univ. of Hull 경제학과 석사
고려대학교 경제학 박사
포스코인터내셔널 전략담당(전문임원) ('15년~'16년)
포스코인터내셔널 신사업추진반장/신성장사업실 ('16년~'18년)
현)포스코인터내셔널 GCC지역총괄 겸)두바이지사장 ('18년~)
5,055
-
-
74개월
2021.01

한성수
남
1963.07
상무
비등기
상근
싱가포르무역법인장
서강대학교 경영학과 졸업
포스코인터내셔널 ERM실장 ('13년~'15년)
포스코인터내셔널 경영기획실장 ('15년~'18년)
현)포스코인터내셔널 싱가포르무역법인장 ('19년~)
3,457
-
-
51개월
2021.01

김기윤
남
1963.08
상무
비등기
상근
말레이시아무역법인장
서울대학교 경영학과 졸업
포스코인터내셔널 후판1팀장 ('13년~'15년)
포스코인터내셔널 ERM 실장 ('15년~'16년)
포스코인터내셔널 인프라지원실장 ('16년~'18년)
포스코인터내셔널 에너지조선강재사업실장 ('19년)
현)포스코인터내셔널 말레이시아무역법인장 ('20년~)
2,354
-
-
39개월
2021.01

황보국
남
1961.02
상무
비등기
상근
일본지역총괄
 겸)일본무역법인장
경북대학교 무역학과 졸업
포스코인터내셔널 열연1팀장 ('12년~'13년)
포스코인터내셔널 열연본부장/열연사업실장 ('13년~'16년)
현)포스코인터내셔널 오사카지사장/일본지역총괄 겸)일본무역법인장 ('16년~)
4,831
-
-
16개월
2021.01

박석용
남
1963.01
상무
비등기
상근
러시아지역총괄
 겸)모스코바지사장
연세대학교 경제학과 졸업
포스코인터내셔널 비철광물/비철사업실장 ('14년~'19년)
현)포스코인터내셔널 러시아지역총괄 겸)모스크바지사장('20년~)
10,515
-
-
16개월
2021.01

이상훈
남
1965.05
상무
비등기
상근
미얀마지역총괄
 겸)미얀마무역법인장
한양대학교 산업공학 졸업
포스코인터내셔널 RE부품1팀장 ('14년~'15년)
포스코인터내셔널 기계운송사업실장/운송사업실장 ('15년~'18년)
현)포스코인터내셔널 미얀마지역총괄 겸)미얀마무역법인장 ('19년~)
1,008
-
-
16개월
2021.01

이동진
남
1964.12
상무
비등기
상근
베트남무역법인장
한양대학교 금속공학과 졸업
포스코 철강솔루션센터 글로벌TSC운영그룹장 ('14년~'15년)
포스코 POSCO-SouthAsia ('16년~'18년)
포스코 POSCO-Malaysia 대표법인장 ('19년)
포스코 PASS2025추진TF팀장 ('19년)
현)포스코인터내셔널 베트남무역법인장 ('20년~)
1,110
-
-
4개월
2021.01

차치규
남
1964.07
상무
비등기
상근
인도무역법인장
연세대학교 경영학과 졸업
포스코인터내셔널 냉연/전기전자사업실장 ('15년~'18년)
현)포스코인터내셔널 인도무역법인장 ('19년~)
438
-
-
4개월
2021.01

주1) 지병환 상무, 류정우 상무는 임기만료로 퇴임하
였습니다.

주2)
상기 임기만료일은 임원정기 인사발령 시기에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

상기 소유주식수는 작성기준일 이후 공시서류제출일 현재 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서에 공시된 수량입니다.

주4)

당사 사명은 2016년 3월 14일 '대우인터내셔널'에서 '포스코대우'로 변경되었으며, 2019년 3월 18일 '포스코대우'에서 '포스코인터내셔널'로 변경되었습니다. 상기 주요 경력은 변경된 사명 기준으로 기재하였습니다.

나. 직원의 현황

공
시서류작성 기준일 현재 회사
는
총

1,967
명
의
직원
을 고용하
고 있으며, 평균 근속연수
는

11.3년
,
대
상
기간(
2020.1.1~2
020.03.31
)
중 상기 직원에게 지급
된 급여총액
은

58,762백
만원
이고
1인당 평균급여액은 30백
만원
입니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

포스코인터내셔널
남
1,546
-
57
-
1,603
11.4
49,183
31
-
-
-
-

포스코인터내셔널
여
358
-
6
-
364
10.8
9,579
26
-

합 계
1,904
-
63
-
1,967
11.3
58,762
30
-

주1) 공시기준일(2020.03.31) 현재 재직중인 미등기임원 및 직원 기준(해외법인주재임원, 해외법인주재원 및 사외파견, 휴직 인원 등 제외)입니다.

주2) 연간급여총액은 상기 인원기준 지급된 총급여액입니다.

주3) 지배회사는 무역부문의 영업활동이 지배적 단일부문에 해당하여 공시대상 사업부문을 구분하지 않았습니다.

주4) 상기 내역에는 당사의 독립사업부(STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부) 인원 731명을 포함하였습니다.

주5)
기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서상 소속외근로자의 기재를 생략합니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
23
3,986
173
-

주1) 공시기준일(2020.03.31) 현재 재직중인 미등기 임원 기준(해외법인주재임원 제외)입니다.

2. 임원의 보수 등

회사는 상법 제388조 및 회사 정관 제30조에 의거하여 이사의 보수는 주주총회에서 결정하고 이사의 퇴직금은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 따르고 있습니다. 이에 2020년 3월 30일 정기주주총회에서 제21기 (2020년도) 이사 보수한도를 2,500백만원으로 승인받았습니다. 공시서류작성 기준일 현재 세부 지급내역은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
2,500
사외이사 포함

주1) 당사는 정관 제30조에 따라 주주총회의 결의를 거친 「임원 퇴직금 지급 규정」에 근거하여 이사의 퇴직금을 지급하므로, 상기 주주총회 승인 보수 한도에는 퇴직금이 포함되어 있지 않습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,754
78
퇴임임원 포함

주1) 인원수는 공시기준일(2020.3.31) 현재 재직중인 이사(감사위원) 기준입니다
주2)보수총액은 공시대상기간(2020.1.1 ~ 2020.3.31)중 재직한 모든 등기이사에게 지급된 금액이며, 보수총액에는 2020년 3월 30일 제 20기 정기주주총회에서 임기만료로 퇴임한 김영상 사내이사의 퇴직금(1,815백만원)이 포함되어 있습니다.
 - 사내이사: 주시보, 노민용, 김영상(퇴임)
 - 사외이사: 권수영, 김흥수, 강희철(퇴임), 이기영(퇴임), 홍종호, 심인숙
 - 기타비상무이사 : 정탁
주3) 1인당 평균보수액은 2020년 3월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원)에게 지급한 보수 평균이며, 회사에서 급여를 지급하지 않는 정탁 기타비상무이사를 제외한 총 이사의 수(6명)로 나누어 산출하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,699
141
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
4
55
14
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

※ 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.
주1) 인원수는 공시기준일(2020.3.31) 현재 재직중인 이사(감사위원) 기준입니다
주2) 보수총액은 공시대상기간(2020.1.1 ~ 2020.3.31)중 재직한 모든 등기이사에게 지급된 금액이며, 보수총액에는 2020년 3월 30일 제 20기 정기주주총회에서 임기만료로 퇴임한 김영상 사내이사의 퇴직금(1,815백만원)이 포함되어 있습니다.
 - 사내이사: 주시보, 노민용, 김영상(퇴임)
 - 사외이사: 권수영, 김흥수, 강희철(퇴임), 이기영(퇴임), 홍종호, 심인숙
 - 기타비상무이사 : 정탁
주3) 1인당 평균보수액은 2020년 3월 31일 현재 재직중인 이사(감사위원)에게 지급한 보수 평균이며, 회사에서 급여를 지급하지 않는 정탁 기타비상무이사를 제외한 총 이사의 수(6명)로 나누어 산출하였습니다.
주4) 이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 이사회에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다. 

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성기준에 따라, 분기보고서 상 본 항목의 기재를 생략합니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성기준에 따라, 분기보고서 상 본 항목의 기재를 생략합니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 :
포스코

2. 기업집단에 소속된 회사

상장여부
소속 회사의 명칭
사업자등록번호

유가증권시장 상장사
㈜포스코
506-81-00017

㈜포스코케미칼
506-81-01452

포스코강판㈜
506-81-05517

㈜포스코인터내셔널
104-81-58195

코스닥시장 상장사
㈜포스코아이씨티
219-81-00428

㈜포스코엠텍
506-81-00055

비상장사
㈜부산이앤이
607-81-94763

㈜순천에코트랜스
416-81-76494

㈜에스엔엔씨
416-81-52508

㈜엔투비
220-81-96244

우이신설경전철㈜
220-87-57791

㈜포스코오앤엠
120-81-28198

㈜포스코휴먼스
506-81-69850

㈜포스코건설
506-81-02280

㈜포스코경영연구원
120-81-53057

㈜포스코에이앤씨건축사사무소
120-81-60368

㈜탄천이앤이
120-87-43871

㈜포항에스알디씨
506-81-74182

㈜피엔알
506-81-63180

포스코터미날㈜
416-81-39640

포스코에너지㈜
104-81-48528

피에스씨에너지글로벌㈜
506-81-74654

게일인터내셔널코리아(유)
101-86-02310

포스코기술투자㈜
506-81-26211

포항특수용접봉㈜
506-81-80893

㈜피엠씨텍
416-81-87536

삼척블루파워
㈜
(구, 포스파워㈜)

101-86-67540

㈜에스피에이치
131-86-67444

㈜포스코인재창조원
131-86-70110

㈜포스코플랜텍
610-81-08943

㈜포스코알텍
687-87-00749

포항테크노밸리피에프브이㈜
506-81-75288

송도개발피엠씨(유)
486-87-01316

한국퓨얼셀㈜
318-88-01572

계열회사에 관한 사항

회사명
(주)포스코
(주)포스코건설
포스코에너지㈜
비고

지분율
지분율
지분율

(주)포스코
-
-
-

포스코강판(주)
56.87%
-
-

(주)포스코케미칼
61.26%
-
-
포항공과대학교 4.14%

(주)피엠씨텍
-
-
-
(주)포스코케미칼 60%

(주)포스코아이씨티
65.38%
-
-
포항공과대학교 0.78%

(주)포스코인터내셔널
62.91%
-
-
(주)포스코오앤엠 0.03%

포항공과대학교 0.14%

(주)포항에스알디씨
-
-
-
(주)포스코인터내셔널 51%

(주)포스코경영연구원
100.00%
-
-

포스코기술투자(주)
95.00%
-
-
포항공과대학교 5%

포스코터미날(주)
51.00%
-
-

(주)포스코건설
52.80%
-
-
포항공과대학교 2.07%

우이신설경전철(주)
-
27.29%
-
(주)포스코아이씨티 10.90%

게일인터내셔널코리아(유)
-
29.90%
-

송도개발피엠씨(유)

100.00%
-

포항테크노밸리피에프브이㈜
-
54.99%
-
㈜포스코아이씨티 2.40%

(주)에스피에이치
-
50.00%
-
㈜포스코인터내셔널 50%

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66%
54.34%
-

(주)포스코오앤엠
47.17%
52.83%
-

(주)포스코엠텍
48.85%
-
-
포스코청암재단 1.8%

포스코에너지(주)
89.02%
-
-

피에스씨에너지글로벌㈜
-
-
100.00%

㈜탄천이앤이
-
-
100.00%

삼척블루파워
㈜
(구, 포스파워㈜)

-
5.00%
29.00%

한국퓨얼셀㈜
-
-
100.00%

(주)에스엔엔씨
49.00%
-
-

(주)피엔알
70.00%
-
-

(주)포스코휴먼스
75.49%
11.02%
1.27%
(주)포스코아이씨티 6.13%

(주)포스코인터내셔널 3.29%

(주)포스코케미칼 2.02%

(주)포스코엠텍 0.78%

(주)부산이앤이
70.00%
-
-

(주)포스코플랜텍
60.84%
13.10%
-

(주)순천에코트랜스
100.00%
-
-

포항특수용접봉(주)
50.00%
-
-

(주)포스코인재창조원
100.00%
-
-

(주)포스코알텍
100.00%

-

(주)엔투비
7.50%
12.19%
3.95%
(주)포스코케미칼 2.19%,

(주)포스코아이씨티 2.50%,

(재)포항산업과학연구원 1.88%,

포스코강판(주) 0.63%,

(주)포스코플랜텍 1.25%

(주)포스코오앤엠 32.19%

※ 2020.03.31. 현재 포스코 기업집단은 상호출자제한, 채무보증제한 대상입니다.

※ 주요 변동사항

1) 한국퓨얼셀㈜

- 신규설립에 따라 '20.1.2.부 계열편입됨

2) ㈜차지비

- ㈜포스코아이씨티의 지분매각에 따라 '20.2.14.부 계열제외됨

3) ㈜포스코아이씨티

- '20.2.19.부 지분매각에 따라 (학)포항공과대학교 지분율(0.87%→0.78%) 변동

4) ㈜포스코인터내셔널

- '20.2.19.부 지분매각에 따라 (학)포항공과대학교 지분율(0.30%→0.14%) 변동

5) 삼척블루파워㈜

- '20.3.30.부 포스파워㈜의 사명이 삼척블루파워㈜로 변경

<결산일 이후 변동사항>

1) ㈜포스코에스피에스
- 신규설
립에따라 '20.5.1.부 계열편입됨 

3. 계통도

(단위: 지분율 %)

출자회사
＼
피출자회사
(주)포스코
(주)포스코건설
㈜포스코인터내셔널
포스코에너지㈜
(주)포스코케미칼
포스코강판(주)
(주)포스코플랜텍
(주)포스코아이씨티
(주)포스코 오앤앰

(주)포스코 엠텍

(주)포스코
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코건설
52.80
-
-
-
-
-
-
-
-
-

송도개발피엠씨(유)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

포항테크노밸리피에프브이㈜
-
54.99
-
-
-
-
-
2.40
-
-

게일인터내셔널코리아(유)
-
29.90
-
-
-
-
-
-
-
-

우이신설경전철(주)
-
27.29
-
-
-
-
-
10.90
-
-

㈜에스피에이치
-
50.00
50.00
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코인터내셔널
62.91
-
-
-
-
-
-
-
0.03
-

포스코에너지㈜
89.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜탄천이앤이
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

피에스씨에너지 글로벌(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

삼척블루파워
㈜
(구, 포스파워㈜)

-
5.00
-
29.00
-
-
-
-
-
-

한국퓨얼셀㈜
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

포스코강판(주)
56.87
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코아이씨티
65.38
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코경영연구원
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코에이앤씨건축사사무소
45.66
54.34
-
-
-
-
-
-
-
-

포스코기술투자(주)
95.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코케미칼
61.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피엠씨텍
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-

포스코터미날(주)
51.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코오앤엠
47.17
52.83
-
-
-
-
-
-
-
-

포스코엠텍㈜
48.85
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스엔엔씨
49.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)피엔알
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포스코휴먼스
75.49
11.02
3.29
1.27
2.02
-
-
6.13
-
0.78

(주)포스코플랜텍
60.84
13.10
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)부산이앤이
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)포항에스알디씨
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-
-

(주)순천에코트랜스
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

포항특수용접봉(주)
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코인재창조원
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜포스코알텍
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)엔투비
7.50
12.19
-
3.95
2.19
0.63
1.25
2.50
32.19
-

※ 2020.03.31 현재 포스코 기업집단은 상호출자제한, 채무보증 제한 대상입니다.

4. 포스코인터내셔널 임원의 계열회사 임원 겸직현황

구 분
겸직현황
비고

성명
직위
회사명
직위

정탁
비상무이사
(비상근)
포스코
부사장
(상근)
-

5. 타법인 출자현황

① 타법인 출자 (계정과목 : 종속기업투자)

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)포항에스알디씨 (비상장)
2017.03.01
투자
4,550
909,979
51
4,550
-
-
-
909,979
51
4,550
15,786
125

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP. (비상장)
2000.12.27
무역
41,762
555,000
100
29,590
-
-
-
555,000
100
29,590
362,004
4,332

POSCO INTERNATIONAL DEUTSCHLAND GmbH (비상장)
2002.04.12
무역
13,713
-
100
9,724
-
-
-
-
100
9,724
260,141
(3,479)

POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP. (비상장)
2002.11.01
무역
4,809
9,600
100
4,729
-
-
-
9,600
100
4,729
261,124
(4,512)

POSCO INTERNATIONAL SINGAPORE PTE. LTD. (비상장)
2003.05.16
무역
2,371
3,500,000
100
3,711
-
-
-
3,500,000
100
3,711
352,191
388

POSCO INTERNATIONAL ITALIA S.R.L.(비상장)

2000.12.27
무역
2,119
-
100
3,621
-
-
-
-
100
3,621
169,467
(1,394)

POSCO INTERNATIONAL (CHINA) CO., LTD. (비상장)
2000.12.27
무역
61,082
-
100
20,979
-
-
-
-
100
20,979
29,655
(22,274)

POSCO INTERNATIONAL MYANMAR CORPORATION LIMITED (비상장)
2013.03.11
무역
5,403
493,240
100
5,403
-
-
-
493,240
100
5,403
2,679
(1,323)

POSCO INTERNATIONAL MEXICO, S.A DE C.V.(비상장)
2009.03.20
무역
2,568
53,078
100
2,905
-
-
-
53,078
100
2,905
75,719
(2,552)

POSCO INTERNATIONAL MALAYSIA SDN BHD (비상장)

2010.11.05
무역
2,192
6,091,002
100
2,192
-
-
-
6,091,002
100
2,192
27,898
(368)

POSCO INTERNATIONAL SHANGHAI CO., LTD. (비상장)
2010.11.03
무역
8,807
-
100
8,807
-
-
-
-
100
8,807
96,118
775

POSCO INTERNATIONAL INDIA PVT.LTD. (비상장)
2010.12.03
무역
2,299
8,940,000
100
2,299
-
-
-
8,940,000
100
2,299
95,809
(3,327)

POSCO INTERNATIONAL VIETNAM CO., LTD. (비상장)
2011.12.30
무역
4,613
-
100
4,613
-
-
-
-
100
4,613
24,610
(663)

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC. (비상장)
2006.11.13
투자
52,372
-
100
24,808
-
-
-
-
100
24,808
106,236
3,775

POSCO INTERNATIONAL AUSTRALIA HOLDINGS PTY. LTD.(비상장)

2009.08.26
투자
128,789
119,676,667
100
124,422
-
-
-
119,676,667
100
124,422
123,164
646

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.(비상장) (주5)
2020.01.22
무역
5,785
-
-
-
1,510,000
5,785

-

1,510,000
100
5,785
-
-

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA 
(비상장) (주5)
2020.01.30
무역
9,314
-
-
-
111,672
9,314

-

111,672
99
9,314
-
-

PT. BIO INTI AGRINDO (비상장)
2011.09.01
투자
58,481
496,340
85
58,481
-
-
-
496,340
85
58,481
284,563
4,649

DAEWOO AAPC CORP. (비상장)
2009.12.08
투자
5,027
5,000
100
5,027
-
-
-
5,000
100
5,027
4,872
19

BRASIL SAO PAULO STEEL PROCESSING CENTER (비상장)
2011.09.01
투자
13,116
-
51
-
-
-
-
-
51
-
4,235
6,067

POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.(비상장) (주6)

2000.12.27
투자
11,728
16,791,045
100
8,217
-
-
(2,128)
16,791,045
100
6,089
18,850
5,719

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LIMITED (비상장)
2015.03.27
투자
14,686
36,239,782
100
14,686
-
-
-
36,239,782
100
14,686
83,629
6,921

GOLDEN LACE POSCO INTERNATIONAL CO., LTD. (비상장)
2017.04.17
투자
6,781
60,000
60
6,781
-
-
-
60,000
60
6,781
25,788
(1,052)

POSCO INTERNATIONAL UKRAINE, LLC 
(비상장)
2017.07.21
투자
3,205
-
100
3,205
-
-
-
-
100
3,205
5,587
(13,389)

GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD. (비상장)
2019.06.11
투자
42,402
-
75
42,402
-
-
-
-
75
42,402
22,814
-

POSCO SOUTH EAST ASIA. (비상장)
2017.03.01
무역
18
1,020,000
100
-
-
-
-
1,020,000
100
-
7,863
(876)

DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD. (비상장)
2013.10.02
투자
49,344
44,379,980
55.5
9,232
-
-
-
44,379,980
55.5
9,232
308,158
(20,692)

LA SRDC (비상장)
2017.03.01
투자
150
-
85.7
150
-
-
-
-
85.7
150
434
(43)

POSCO TMC INDIA PVT. LTD. (비상장)
2018.01.01
투자
861
876,041
73.6
861
-
-
-
876,041
73.6
861
12,759
204

합 계
-
-
401,395

-

15,099

(2,128)

-
-
414,366
-
-

주1) 상기 장부가액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 별도재무제표 기준 금액입니다.

주2)
POSCO DAEWOO WAIGAIOQIAO SHANGHAI CO., LTD., POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.

, Mykolaiv Milling Works PJSC., Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.는 회사가 직접 출자한 법인에 해당하지 않아 상기 표에는 제외되었습니다.

POSCO DAEWOO WAIGAIOQIAO SHANGHAI CO., LTD.
는 회사의 종속기업인
POSCO DAEWOO SHANGHAI CO., LTD.
가 지분 100%,

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.
는 회사의 종속기업인
DAEWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD.가
지분 85%,
Mykolaiv Milling Works PJSC., Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.
는
GRAIN TERMINAL HOLDING PTE. LTD.
가 지분 100%를 보유하고 있습니다
. 

주3) 상기 법인 중 회사가 (주)대우에서 분할 시 승계한 법인에 대해서는 최초취득일을 분할시점인 2000년 12월 27일로 기
재
하
였
습
니다.

주4) 상기 법인 중 회사가 (주
)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 합병에 따라 신규로 편입한 법인에 대해서는 최
초취득일을 합병기일인 2017년 3월 1일로 기재하였습니다.
주5) 당기 중 POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD., PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA 를 신규 취득하였습니다.
주6) 당기 중 POSCO INTERNATIONAL POWER(PNGPOM) LTD.는 손상차손을 인식하였습니다.

② 타법인 출자 (계정과목 : 관계기업투자)

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

블루오션 기업재무안정 제1호 사모투자전문회사 (비상장)
2011.05.20
투자
33,300
333좌
27.5
-
-
-
-
333좌
27.5
-
323,584
-

㈜
큐로(상장)(구, IT엔지니어링) (주6)

2018.06.05
투자
923
7,100
5.0
923
861,374

-

-
868,474
0.5
923
13,650
(3,557)

인코테크(강릉WP발전소)(비상장)
2018.09.20
투자
350
350,000
10
350
-
-
-
350,000
10
350
15,194
(460)

㈜티케이케미칼(상장)
2008.05.30
투자
8,428
4,550,000
5.0
8,428
-
-
-
4,550,000
5.0
8,428
711,047
32,494

한일·대우시멘트㈜(비상장) (주5)
2000.12.27
투자
-
300,000
15
-
-300,000
-
-
-
-
-
-
-

(주)에스피에이치(비상장)
2014.11.18
투자
500
100,000
50
500
-
-
-
100,000
50
500
63,198
-

POSCO MEXICO PROCESSING CENTER HOLDING,LLC. (비상장)
2006.02.24
투자
14,004
-
19.6
11,509
-
-
-
-
19.6
11,509
391,266
(3,472)

POSCO-ESDC LTD. (비상장)
2007.05.29
투자
757
-
20
1,160
-
-
-
-
20
1,160
10,241
550

POSCO IJPC (비상장)
2005.10.26
투자
5,953
5,603,939
20
4,665
-
-
-
5,603,939
20
4,665
74,202
2,445

SHANGHAI LANSHENG DAEWOO CORP.(비상장)
2000.12.27
무역
5,312
-
49
-
-
-
-
-
49
-
4,208
-

상해외고교보세구난생 대우국제무역유한공사 (비상장)
2000.12.27
무역
161
-
49
876
-
-
-
-
49
876
48,522
-

GENERAL MEDICINES CO.,LTD. (비상장)
2000.12.27
투자
736
9,702
33
2,990
-
-
-
9,702
33
2,990
16,316
4,794

KOREA LNG LTD. (비상장)
2000.12.27
투자
-
2,400
20
2,749
-
-
-
2,400
20
2,749
232,935
67,507

KG POWER(M) SDN. BHD.(비상장)
2009.10.21
투자
1,062
3,000,000
20
-
-
-
-
3,000,000
20
-
6,999
-

Sebang Steel (비상장)
2017.03.01
투자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

KWANIKA COPPER CORP. (비상장)
2016.03.31
투자
7,498
8,406,500
35
7,358
-
-
-
8,406,500
34
7,358
21,922
(29)

GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC (비상장)
2010.12.29
투자
4,445
-
35
4,445
-
-
-
-
35
4,445
42,656
5,609

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LIMITED.(비상장)
2010.10.19
투자
135,899
50,082
25
135,899
-
-
-
50,082
25
135,899
1,876,660
254,589

HyunSon Engineering & Construction SPA (비상장)
2015.11.04
투자
281
2,369
5
281
-
-
-
2,369
5
281
27,872
245

VNS-DAEWOO CO., LTD. (비상장)
2014.05.28
투자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

YULCHON MEXICO, S.A. DE C.V. (비상장)
2015.06.30
투자
1,349
18,267,000
10
1,349
-
-
-
18,267,000
10
1,349
37,434
(2,090)

POSCO LNG Singapore Ptd. Ltd (비상장)
2018.06.20
투자
772
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

SHINPOONG DAEWOO PHARMA CO.,LTD.(비상장)
2000.12.27
투자
343
-
3.4
343
-
-
-
-
3.4
343
292,726
1,758

POSCO-MALAYSIA SDN.BHD.(비상장)
2008.01.29
투자
7,905
24,128,000
13.6
7,577
-
-
-
24,128,000
13.6
7,577
60,587
(8,276)

erae Automotive Systems Mexico (비상장)
2016.06.01
투자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

POSCO-ITPC S.p.A(비상장)
2013.07.02
투자
781
-
10
781
-
-
-
-
10
781
75,362
(400)

Hunchun POSCO HYUNDAI International Logistics(비상장)
2011.10.05
투자
10,732
-
10
7,656
-
-
-
-
10
7,656
95,010
(1,610)

DMSA/AMSA (비상장)(주4)
2006.12.31
투자
323,322
-
4
12,189

-

3,423

-

-
4
15,612
5,703,501
(504,077)

PT. Batutua Tembaga Raya (비상장)
2014.11.07
투자
14,785
128,285
22
20,381
-
-
-
128,285
22
20,381
423,608
(28,359)

합 계
-
-
232,409
-
3,423

-

-
-
235,832
-
-

주1) 상기 장부가액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 별도재무제표 기준 금액입니다.
주2)
상기 법인 중 회사가 (주)대우에서 분할 시 승계한 법인에 대해서는 최초취득일을 분할시점인 2000
년 12월 27일로 기재하였습니다.

주3) 상기 법인 중 회사가 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 흡수합병에 따라 신규로 편입한 법인에 대해서는 최
초취득일을 합병기일인 2017년 3월 1일로 기재하였습니다.

주4) DMSA
/AMSA는 대부투자의 지분전환내역을 반영하여 취득금액이 증가하였습니다. 
주5) 당기 중
한일·대우시멘트㈜는
매각되었습니다.
주6) 당기 중 IT엔지니어링(비상장)은 (주)큐로(상장)에 흡수합병되었습니다.

③ 기타 타
법인 출
자
(계정과목 : 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금
융자산, 상각후원가 측정 금융자산)

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

마루이치강관(주)(상장) (주7)
2005.06.28
투자
2,933
120,000
0.1
3,931
-
-
(404)
120,000
0.1
3,527
3,630,179
155,908

N.I.CO.,LTD. (비상장)
2000.12.27
투자
3,099
-
50
-
-
-
-
-
50
-
-
-

㈜한국경제신문 (비상장)
2000.12.27
투자
1,952
178,881
1
974
-
-
-
178,881
1
974
386,096
30,104

㈜센트랄 (비상장)
2009.07.01
투자
1,859
100,474
9.7
-
-
-
-
100,474
9.7
-
464,116
10,524

한미에이디엠㈜ (비상장)
2010.02.22
투자
1,000
10,000
16.7
1,000
-
-
-
10,000
16.7
1,000
31,641
180

㈜신평 (비상장) (주8)
2016.01.01
투자
-
2,328
10.4
-
-2,328
-
-
-
-
-
-
-

에스앤에스엠텍㈜ (비상장)
2016.01.29
투자
1,000
26,390
8.5
1,000
-
-
-
26,390
4.4
1,000
43,780
(1,180)

케이지파워㈜ (비상장)
2013.12.30
투자
45
1,457,847
6.7
-
-
-
-
1,457,847
6.7
-
-
-

(주)포스코휴먼스(비상장)
2019.12.12
투자
454
88,000
3.3
454
-
-
-
88,000
3.3
454
21,274
721

CJ PHILIPPINES,INC. (비상장)
2000.12.27
투자
349
109,200
10
349
-
-
-
109,200
10
349
53,678
3,535

DONGJIN VIETNAM CO., LTD (비상장)
2010.12.29
투자
803
20,000
10
803
-
-
-
20,000
10
803
31,720
103

POSCO ASSAN TST STEEL INDUSTRY A.S. (비상장)
2011.04.11
투자
15,460
24,096,526
10
18,101
-
-
-
24,096,526
10
18,101
558,027
(13,188)

DAEWOO EL SALVADOR S.A. DE C.V. (비상장)(주6)
2000.12.27
투자
3,021
31,262
88
-
-
-
-
31,262
88
-
-
-

TES MI s.r.o. (비상장)
2012.09.24
투자
523
750
3
523
-
-
-
750
3
523
29,452
1,174

사모수출입은행특자1 탄소배출권 (비상장) (주7)
2009.09.30
투자
242
211,431,197좌
2.1
73
-
-
-
211,431,197좌
2.1
73
-
-

포스코 농식품수출투자조합 (비상장)
2016.07.21
투자
600
5좌
10
530
-
-
-
5좌
10
530
-
-

전문건설공제조합 (비상장)
2017.03.01
투자
101
-
-
101
-
-
-
-
-
101
-
-

보람개발 (만기채무증권)
2017.03.01
투자
634
-
-
869
-
-
25
-
-
894
-
-

합 계
-
-
28,708
-
-
(379)
-
-
28,329
-
-

주1) 상기 장부가액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 별도재무제표 기준 금액입니다. 기초 또는 기말 현재 회사의 출자비율이 5% 초과하거나 장부가액이 1억원을 초과하는 법인에 대해 기재하였습니다.

주2) 상기 법인 중 회사가 (주)대우에서 분할 시 승계한 법인에 대해서는 최초취득일을 분할시점인 2000년 12월 27일로 기재하였습니다.
주3) 상기 법인 중 회사가 (주)포스코피앤에스의 철강 등 사업부문 합병에 따라 신규로 편입한 법인에 대해서는 최초취득일을 합병기일인 2017년 3월 1일로 기재하였습니다.
주4) 상기 출자건 중 사모수출입은행특자1, 각종 조합 등에 대한 투자는 기타 법인에 대한 투자와 성격이 달라 해당 정보가 존재치 않아 재무현황을 기재하지 않았습니다.

주5) 청산 또는 운휴중인 법인과 공시대상 기간 중 매각을 완료한 법인 등은 해당기업의 재무정보가 중
요하지 않아 재무현황정보를 기재하지 않았습니다. 

주6) 'DAEWOO E
L SALVADOR S.A. DE C.V.'는 청산 진행 중이며, 잔여 자산 및 부채가 중요하지 않아 기타포괄손익-공정가치 측정 금
융자산으로 분류되었습니다. 최초 취득가액에는 종속기업 당시의 취득
가액을 기재
하였
습니다
.

주7)

상기 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장주식인 마루이치강관(주)은 당분기말 현재의 종가로 평가되었습니다. 이
로 인해 발생한 당분기 평가손실 404백만원에서 이연법인세효과 103백만원, 평균세율 변경효과 4백만원을 차감한 297백만원이기타포괄손익누계액에 반영되었습니다. 
또한 당기손익-공정가치 측정 금융자산인 사모수출입은행특자1은 당분기말 현재의 기준가격으로 평가되었으며, 이로 인해 발생한
당분기
평가이익 1백만원이 당기손익에 반영되었습니다. 

주8) 당기 중 ㈜신평은 매각되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

[2020.03.31 현재]
(단위 : 천 USD)

성명
(법인명)
관계
종류
일자
목적
통화
변 동 내 역
미수
이자
조건

기초
증가
감소
기말

PT. BIO INTI AGRINDO
종속기업
대여금
2015-01-21
시설자금 외
USD
48,950
-
-
48,950
1,419
3M Libor + 2.62% 외

POSCO INTERNATIONAL TEXTILE L.L.C.
종속기업
대여금
2004-07-30
시설자금 외
USD
-
-
-
-
7,000
-
(주2)

POSCO SOUTH EAST ASIA PTE. LTD.
종속기업
대여금
2017-04-03
운영자금
USD
10,000
-
-
-
-
2.92%

POSCO INTERNATIONAL POWER (PNGLAE) LTD.
종속기업
대여금
2020-02-10
시설자금 외
USD
-
508
-
508
5
3M Libor + 4.66%

PT BATUTUA TEMBAGA RAYA
관계기업
대여금
2015-11-11
시설자금 외
USD
31,345
683
-
32,028
735
0% 외

DMSA/AMSA
관계기업
대여금
2008-02-04
시설자금 외
USD
50,094
-
2,800
47,294
1,444
6M Libor + 6.5%

SOUTH-EAST ASIA GAS PIPELINE COMPANY LIMITED.
관계기업
대여금
2012-05-01
시설자금 외
USD
127,281
-
10,909
116,372
-
10%

합 계
USD

267,670

1,191

13,709

255,152

10,603

-

주1) 회사의 국내외 계열회사 등에 대한 거래내용입니다.

주
2)
POSCO INTERNATIONAL TEXTILE LLC. (구, DAEWOO TEXTILE LLC.
)
는
대여금 상환을 완료하여, 대여금 조건을 별도로 기재하지 않았습니다.

주3)
당사는 이사회 규정 등에 의거하여 직전 사업연도말 회사 자기자본의 1%에 상당하는 금액 이상의 투자, 기존사업 철수 또는 투자지분 처분(취득가액과 처분가액 중 높은 금액 기준)하는 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 1% 미만인 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 다만, 상법 제 398조에 따른 이사, 주요주주, 자회사 등과 회사간의 거래의 경우 거래 금액과 상관없이 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법령에 의한 특수관계인을 위한 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 금액이 50억원 이상인 경우 건별 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

[2020.03.31 현재]
(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의
종류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
평가
손익
기말

POSCO INTERNATIONAL (THAILAND) CO.,LTD.
종속기업
출자증권
-
5,785
-
-
5,785
신규 출자

PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
종속기업
출자증권
-
9,314
-
-
9,314

신규 출자

DMSA/AMSA
관계기업
출자증권

12,189

3,423

-
-
15,612
대부투자 지분전환

한일·대우시멘트㈜

관계기업

출자증권

-
-
-
-
-
매각

합 계
12,189
18,522
-
-
30,711
-

주1) 회사의 국내외 계열회사 등에 대한 출자 및 출자지분 처분내역 입니다.

주2) 상기 수치는 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 별도재무제표 기준 금액입니다.

주3) 당기 중
POSCO INTERNATIONAL (THAILAND)
CO.,LTD.
,
PT POSCO INTERNATIONAL INDONESIA
를 신규 취득하였습니다.
주4) 당기 중
DMSA/AMSA는 대부투자의 지분전환내역을 반영하여 취득금액이 증가하였습니다. 

주5)
당기 중

한일·대우시멘트㈜
는 매각되었습니다. 

주6)
당사는 이사회 규정 등에 의거하여 직전 사업연도말 회사 자기자본의 1%에 상당하는 금액 이상의 투자, 기존사업 철수 또는 투자지분 처분(취득가액과 처분가액 중 높은 금액 기준)하는 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 1% 미만인 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 다만, 상법 제 398조에 따른 이사, 주요주주, 자회사 등과 회사간의 거래의 경우 거래 금액과 상관없이 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법령에 의한 특수관계인을 위한 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 금액이 50억원 이상인 경우 건별 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

다. 채무보증 현황

[XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등 라. 채무보증 현황]을 참조 하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액(억원)
비율(%)

포스코 
(최대주주)
상품 매출/ 매입 거래 등
2020.01.01~
2020.03.31
23,604
9.7%

주1) 상기 비율
은
2019년 연결기준 매출액 24조 4,226억원(한국채택국제회계기준에의한 연결 매출액) 대비 비율입니다.

주2) 상기 거래금액은 한국채택국제회계기준을 적용한 지배회사의 연결재무제표 기준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 

- 해당사항 없음

※ 대주주와의 영업거래를 포함한 (연결기준) 특수관계자간 중요한 거래내역 및 채권·채무 잔액 상세내역은

'III. 재무에 관한 사항' - '3.연결재무제표 주석' - '
31. 특수관계자 거래

'
를 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 ·변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 · 변경상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2019.10.25
주요사항보고서
(회사분할결정)
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업부문 중 분할대상 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 존속회사가 분할대상 사업부문을 제외한 나머지 사업부문을 영위하며 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 존속회사는 유가증권시장 주권상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 한다.

[회사 분할 내용]
- 분할되는 회사(존속회사)
 회사명 : 주식회사 포스코인터내셔널
 사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문
- 분할신설회사(신설회사)
 회사명 : 주식회사 포스코에스피에스 (가칭)
 사업부문 : STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부 
 * 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.

분할을 할 날(이하 “분할기일”이라 함)은 2020년 3월 31일(예정)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.
상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 존속회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 각 연대하여 변제할 책임이 있다.

※ 상세한 내용은 2019년 10월 25일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 '주요사항보고서(회사분할결정)을 참조하시기 바랍니다.

완료

(2020.04.03 분할종료보고서)

(정정일)
2020.03.13
(정정공시)
주요사항보고서
(회사분할결정)
분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정일) 변경
(변경전) 2020년 3월 16일
(변경후) 2020년 3월 30일

※ 상세한 내용은 2020년 3월 13일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 당사의 '주요사항보고서(회사분할결정)을 참조하시기 바랍니다.

나. 주주총회 의사록 요약

회사는 공시대상기간동안(최근 3사업연도) 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제18기
정기주주총회
('18.03.12)

제1호 의안 : 제18기(2017.01.01 ~ 2017.12.31) 
 별도재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건 

- 1주당 배당금 : 현금배당 500원

원안승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 
 제3-1-1호 의안 : 사내이사 김영상 선임의 건 
 제3-1-2호 의안 : 사내이사 민창기선임의 건 
 제3-2호 의안 : 기타비상무이사 정탁 선임의 건 
 제3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건 
 제3-3-1호 의안 : 사외이사 강희철 선임의 건 
 제3-3-2호 의안 : 사외이사 이기영 선임의 건
원안승인
-

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건
 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 강희철 선임의 건 
 제4-2호 의안 : 감사위원회 위원 이기영 선임의 건
원안승인
-

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안승인

-

제19기
정기주주총회
('19.03.18)

제1호 의안 : 제19기(2018.01.01 ~ 2018.12.31)
 별도재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건 

- 1주당 배당금 : 현금배당 600원

원안승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
 제2-1호 의안 : 상호 변경 관련 정관 일부 변경의 건 

제2-2호 의안 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(전자증권법) 시행 관련 정관 일부 변경의 건
 제2-3호 의안 : 기타 정관 일부 변경의 건

원안승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 제3-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제3-1-1호 의안 : 사내이사 김영상 선임의 건 

제3-1-2호 의안 : 사내이사 노민용 선임의 건 

제3-2호 의안 : 기타비상무이사 정탁 선임의 건 
 제3-3호 의안 : 사외이사 선임의 건 
 제3-3-1호 의안 : 사외이사 권수영 선임의 건 
 제3-3-2호 의안 : 사외이사 김흥수 선임의 건

원안승인
-

제4호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 
 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 권수영 선임의 건 
 제4-2호 의안 : 감사위원회 위원 김흥수 선임의 건
원안승인
-

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안승인

-

제20기
정기주주총회
('20.03.30)

제1호 의안 : 제20기(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
 별도재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 
 및 연결재무제표 승인의 건 

- 1주당 배당금 : 현금배당 700원

원안승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제2-1-1호 의안 : 사내이사 주시보 선임의 건 

제2-1-2호 의안 : 사내이사 노민용 선임의 건 

제2-2호 의안 : 기타비상무이사 정탁 선임의 건 
 제2-3호 의안 : 사외이사 선임의 건 
 제2-3-1호 의안 : 사외이사 홍종호 선임의 건 
 제2-3-2호 의안 : 사외이사 심인숙 선임의 건

원안승인
-

제3호 의안: 감사위원회 위원 선임의 건 
 제3-1호 의안 : 감사위원회 위원 홍종호 선임의 건 
 제3-2호 의안 : 감사위원회 위원 심인숙 선임의 건

원안승인
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안승인
-

제5호 의안 : 분할계획서 승인의 건

원안승인

-

주1) 제 19기 정기주주총회 제2호 의안 중 '상호 변경 관련 정관 일부 변경의 건' 승인에 따라 당사의 사명이 '주식회사 포스코대우'에서 '주식회사 포스코인터내셔널'로 변경되었습니다.

다. 가족친화경영

당사는 2019.12.1 여성가족부로부터 "가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률"제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증(유효기간 3년)받았습니다.

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
등

1) Industrial Development Bank of India (IDBI) 보증채무이행 소송의 건

구 분
내 용

소제기일
2002년 5월 1일

소송 원고명
원고 : Industrial Development Bank of India
피고 : DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설, (주)포스코인터내셔널 등

소송의 내용
청구원인

원고 IDBI는 DMIL(Deawoo Motors India Ltd.)에게 금융대출을 제공하고 DMIL의 모회사인 (주)대우로부터 지급보증을 받음.

이 후 (주)대우 분할이 이루어졌고 이에 IDBI는 분할 후 신설회사인 당사와 대우건설에게 (주)대우와 연대하여 보증채무 이행을 청구함

소송금액
INR 4,458M

청구취지
보증채무의 이행

진행상황

상기 원고 IDBI의 보증금 청구소송 사건과 관련하여 당사는 2003년경 인도법원의 재판관할권이 없다는 취지로 인도법원에게 답변한 후 본건 소송절차에 참가하지 않았으며, 현재까지 본건 소송과 관련하여 인도법원으로부터 적법하게 통지받은 문서는 없는 상태

향후 일정 및 전망

추후 별도의 진행사항이 있을 경우에 적법절차에 따라 대응할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

※
기타 자세한 사항은 아래 '바.그 밖의 우발채무 등' 중 '(1) 분할 전 ㈜대우의 채무와 관련된 우발채무'에서 'IDBI' 내역을 참고하여 주시기 바랍니다.

2) Acciona Pacer Joint Venture

구 분
내 용

소제기일
2016년 11월 17일

소송 당사자
원고 : Acciona Pacer Joint Venture (이하 "APJV")
피고 : (주)포스코인터내셔널

소송의 내용
청구원인
교량 철구조물 납기 지연 및 하자 발생

소송금액
CAD 79M

청구취지
손해배상금 청구

진행상황
관련 중재절차 확정을 위한 법적공방 진행 - 법원, 중재병합결정 및 중재인 선임, 선임 관련 송달절차 무효결정 ('19. 6. 12)

향후 일정 및 전망
- 임의 중재를 통하여, 중재 신청 절차의 적법성 및 클레임 내용의 정당성(납기 지연에 대한 귀책 및 하자 발생으로 인한 손실액의 적절성) 관련 법적 다툼 진행

- '물품매매계약서'상 면책 조항에 의거 납기 지연 및 계약 물품의 하자로 발생한 손해에 대하여 현대스틸산업 ㈜(철구조물 제조사)상대 손해배상청구 진행

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
소송 최종 결과 및 그 영향을 보고기간종료일 현재 예측할 수 없음

※
기타 자세한
사
항
은 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2016년 11월 18일자로 공시된 당사 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구
)내역을 참조하여 주시길 바랍니다.

3) 계
류중인
소송사건 

: 공시서류 제출 기준일 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

[2020.03.31 현재]
(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

구분
원고
사건내용
소송가액

(주)포스코인터내셔널
해외

IDBI

보증채무이행

INR

4,458,849

HAFT ALMAS

손해배상청구

USD

11,000

Ecopetrol S.A.

손해배상청구

USD

11,228

Rikans

손해배상청구

PKR

124,775

Sunfert International / Sun International

손해배상청구

INR

10,547

Acciona Pacer Joint Venture

손해배상청구

CAD

79,000

Micro Turners

물품의 품질하자 손해배상금

INR

49,298

Pennar Engineered Building Systems Limited(주1)

품질하자 손해배상 청구

-

미정

Seanet Shipping

손해배상청구

USD

350

국내

미얀마주민

손해배상청구

KRW

209

케이더블유오토모티브

용역대금

KRW

210

한화저축은행

예금채권 확인

KRW

10,000

한화저축은행

공탁금출급권확인

KRW

150

엔에스씨링키지제2차㈜ 외 1

포스코타워-송도 소유권이전등기말소,
 손해배상청구

KRW

100

㈜현대스틸산업

매매대금

KRW

4,733

김상훈

징계해고무효확인 청구의 소

KRW

155

삼보모터스 주식회사

손해배상청구

KRW

3,229

위니아대우
손해배상청구
KRW
10,000

종속법인

BRASIL SAO PAULO 
STEEL PROCESSING CENTER

(해외)

Vinicio de Souza Coutinho
대금지급청구
BRL
15

JESSICA
대금지급청구
BRL
224

Arnaldo Silva Torres외 12명
노동소송
BRL
4,082

Bluestar
소액주주 재무정보열람 소송
BRL
-

POSCO SOUTH EAST ASIA
(해외)
Tansri
담보물 무효 소송, 손해배상
USD
12,700

Yuzhnaya Stevedoring Company Limited LLC.(해외)
State Enterprise Administry of Marine Ports of Ukraine
Termination of the agreement
UAH

-

POSCO INTERNATIONAL AMERICA CORP.
Lydia Hernandez
손해배상청구
USD
75

POSCO TMC INDIA PVT. LTD.
Mr. Sudarshan Uttamrao Kadam
해고자 복직 소송
INR
-

Mr. Samadhan Prakash Mandave외 7명
해고자 복직 소송
INR
-

주1) 상기 계류중인 소송사건 중 소송가액이 확정되지 않은 1건(원고:
Pennar Engineered Building Systems Limited
,
품질하자 손해배상 청구
)의 예상 소송가액은 약 USD 235천입니다. 

주2)

당기말 현재 연결기업이
원고로

계류
중인
소송사건은

30건

입니다
.

주3) 당기말 현재 이들 계류중인 소송사건에 대하여 현재로서는 최종 결과를 합리적으로 예측할 수 없어 우발손실충당부채로 재무제표에 반영한 금액 이외에 이러한 소송의 결과가 미치는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하였습니다.
우발손실충당부채 관련 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '바. 그 밖의 우발채무 등'을 참고하시기 바랍니다.

나. 담보제공 내
역

(1) 지배회사

(기준일 : 2020.03.31 )
(원화단위: 백만원)

구분
담보제공처
담보제공
자산
계정과목
차입금액
채권최고액

당기말
전기말

포스코인터내셔널
산업은행
토지
차입금
KRW
158,195
KRW
79,000
KRW
79,000

건물
기계장치

KRW
50,000
KRW
50,000

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 백만원)

제공처
담보제공자산
담보금액
제공받은자
제공사유

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA 주식
11,908
PF대주단
PF담보

(주1) 관계기업인 DMSA/AMSA의 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산입니다. 

(2) 주요종속회사

(기준일 : 2020.03.31 )
(외화단위: 천)

구분
담보제공처
담보제공
자산
계정과목
차입금액
채권최고액

당기말
전기말

Posco International
TEXTILE LLC
Hamkor bank
외 금융기관
건물
기계장치
매입채무
USD
2,500
USD
17,248
USD
17,334

다. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

공
시서류 제출 기준일 현재 연결실체가 특수관계자 등을 위하여 제공한 견질 및 담보용 어음
및, 수표 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
61
백지

-
POSCO INTERNATIONAL JAPAN CORP.
:

운전자금용 차입금 담보용
61매

(JPY 290,466천)

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
50
백지
- 포스코인터내셔널 : 백지어음 33매,백지수표 17매

라. 채무보증 현황

공시서류 제출 기준일 현재 연결실체가 특수관계자 등을 위하여 제공한 지급보증의 내용은 다음과 같
습니다.

[2020.03.31 현재]

(단위 : 천USD,
천 EUR, 백만IDR
)

보증회사
금융기관
피보증사
(관계)
보증내용
보증기간
통화
채무금액
채무보증금액

기초
증가
감소
기말

(주)
포
스
코
인
터
내
셔
널
한국수출입은행
PT. BIO INTI AGRINDO(종속기업)
차입보증
2019.03.15 ~2026.03.15
USD
115,000
-
-
115,000
115,000

POSCO-ASIA
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2018.04.15 ~2020.04.15
USD
10,000
-
-
10,000
10,000

PT Bank Woori Saudara Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2019.03.29 ~2020.03.28
USD
9,224
-
9,224
-
-

PT Bank Woori Saudara Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2020.03.27 ~2021.03.27
IDR
-
150,000
-
150,000
150,000

Citibank N.A Indonesia
PT. BIO INTI AGRINDO (종속기업)
차입보증
2019.11.06 ~2020.11.06
IDR
150,000
-
-
150,000
180,000

한국수출입은행
Daewoo Global Development Pte. Ltd.(종속기업)
차입보증
2018.06.20 ~2021.06.20
USD
61,050
-
-
61,050
61,050

KDB
Daewoo Global Development Pte. Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.06.20 ~2021.06.20
USD
52,975
-
-
52,975
68,868

SMBC
Daewoo Global Development Pte. Ltd (종속기업)
차입보증
2018.06.28 ~2021.06.28
USD
70,000
-
-
70,000
70,000

KEB하나
GLOBAL KOMSCO DAEWOO LLC (관계기업)
차입보증
2019.06.12 ~2022.06.12
USD
8,050
-
-
8,050
8,225

한국수출입은행
Sherritt International Corp(주1)(제3자)
차입보증
2008.03.11 ~2023.07.05
USD
3,451
-
431
3,020
21,818

KDB
POSCO International Power (PNGLAE) Ltd. (종속기업)
차입보증
2019.10.29 ~2022.10.29
USD
41,167
-
-
41,167
53,517

ING 등
POSCO Assan TST(관계기업)
차입보증
2012.04.24 ~2020.11.16
USD
14,653
-
-
14,653
14,653

신한은행
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2018.04.30 ~2021.04.30
USD
6,500
-
-
6,500
6,500

신한은행
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.04.30 ~2020.04.30
USD
2,500
-
-
2,500
2,500

SMBC
Golden Lace POSCO International Co., Ltd.(종속기업)
차입보증
2019.06.04 ~2020.05.31
USD
2,000
-
-
2,000
2,000

Black Sea Trade Development Bank
Mykolaevskyi Kombinat Hlyboproductiv
 Private Joint Stock Company(종속법인)
차입보증
2019.12.06 ~2025.01.30
EUR
23,250
-
-
23,250
23,250

BMG
POSCO International Deutschland GmbH (종속기업)
차입보증
2019.11.28 ~2020.05.31
USD
5,603
3,222
-
8,825
50,000

BMG
POSCO International Singapore Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International America Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Mexico Co., Ltd. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Japan Corp. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Malaysia SDN BHD (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

BMG
POSCO International Italia S.R.L. (종속기업)
차입보증
-
USD
-
-
-
-

합 계
USD
402,173
3,222
9,655
395,740
484,131

IDR
150,000
150,000
-
300,000
330,000

EUR
23,250
-
-
23,250
23,250

주1)

상기 피보증사 중 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.를 제외하고는 당사의 특수관계자입니다

주2)
당사는 이사회 규정 등에 의거하여 직전 사업연도말 회사 자기자본의 1%에 상당하는 금액 이상의 투자, 기존사업 철수 또는 투자지분 처분(취득가액과 처분가액 중 높은 금액 기준)하는 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 1% 미만인 경우 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다. 다만, 상법 제 398조에 따른 이사, 주요주주, 자회사 등과 회사간의 거래의 경우 거래 금액과 상관없이 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법령에 의한 특수관계인을 위한 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 금액이 50억원 이상인 경우 건별 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

한편,

당기말 현재 관계기업인 DMSA/AMSA의 차입금과 관련하여 담보로 제공한자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공처
담보제공자산
담보금액
제공받은자
제공사유

DMSA/AMSA
DMSA/AMSA 주식
11,908
PF대주단
PF담보

마. 기타 약정사항

(1) (주)에스피에이치 자금보충약정

2014년에 연결기업은 포스코건설이 각각 지분의 50%씩 출자하여 송도국제업무단지 내에 임직원 사택제공 목적으로 민간 건설임대 주택 사업을 영위하기 위해 (주)에스피에이치를 설립하였습니다.
공동지배회사(연결기업과 포스코건설)
는
(주)에스피에이치가
2018년 12월 20일 대주단과 체결된 자금보충약정에 따라 파크애비뉴 제일차(주) 유동화회사로부터 차입한 차입금의 원리금 상환자금이 부족한 경우,

연대하여 자금을 보충하여야 합니다. 동 자금보충 약정액은 20,000백만원이며 파크애비뉴 제일차(주)유동화회사에 대한 (주)에스피에이치의 차입금 잔액은 보고기간말 현재 20,000백만원입니다.

(2)

DA
EWOO GLOBAL DEVELOPMENT PTE. LTD. 담
보제공자산

POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd.가 KDB-DWS LOTUS PTE. LTD로부터의 차입금에대하여 보유 예금 5,571백만원과 포스코건설 및 MYANMAR POSCO ENGINEERING & CONSTRUCTION CO.,LTD.으로부터 제공 받은 Performance Security 및 Warranty Security가 담보로 제공되어 있습니다. 보고기간말 해당 차입금 잔액은 31
8,561백만원입니다.

(3)
한국암바토비컨소시엄(KAC) 약정

연결기업은 한국광물자원공사(KO
RES), (주)STX와 구성한 한국암바토비컨소시엄(KAC)을 통해 마다가스카르 암바토비 니켈 프로젝트(DMSA/ASMA)에 투자하였습니다.

운영권사인 SHERRITT INTERNATIONAL CORP.은 2017년 11월 프로젝트 지분 일부를 스미토모와 신설법인(Ambatovy Holdings Limited)에 양도하였고, KAC는 신설법인의 지분(12.83%)에 대한 콜옵션을 포함한 권리 및 의무를 가지고 있습니다.

(4)

페
루8광구 환경복구비용

운영권사는 전 운영권자와 환경복구비용 분담비율에 관한 계약을 체결하였으나, 현지 환경법 개정으로 환경복구비용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 전 운영권자가 환경복구비용 부담을 거절하여 연결기업 및 광구 참여사는 전 운영권자를 상대로 중재를 신청하였습니다. 2018년 6월 중재판정 결과 전 운영권자도 환경복구 부담의무가 있어 전 운영권자의 오염책임이 기 입증된 오염유발 지역 및 향후 오염책임이 입증되는 지역의 복구비의 94%를 부담하여야 하며, 현재 환경복구계획을 페루 정부로부터 승인받기 위한 절차가 진행 중임에 따라 당사 및 광구 참여사와 전 운영권자가 부담하여야 하는 복구비용은 아직 확정되지 않았습니다.

(5)

선박매입약정 계약상 지위양수

연결기업은 선주로부터 선박을 용선하여 선사에게 대선하는 용대선 사업을 운용하고 있습니다. 연결기업과
선주, 선사 삼자간 선박매입약정을 체결하였으며, 동 약정에 따라 선사는 용대선 계약 기간이 만료 또는 합의해지 등으로 종료되는 시점에 선주에게 약정금액을 지급하고 선주로부터 선박의 소유권을 양
도받을 의무가 있습니다. 선사가 선박취득대금 지급 등 선박매입의무를 이행하지 못하는 경우, 연결기업은 선사의 계약상 의무와 권리를 양도받아 선박을 인수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 체결된 선박매입약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

선 박
선 주
선 사
용대선 계약기간
매입약정금액

컨테이너선 Heung-A Janice
D&G Shipping SA
(주)흥아라인
2014.10.28 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Haiphong
D&M Shipping SA

(주)흥아라인

2014.12.29 ~ 2025.03.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Xiamen
D&F Shipping SA

(주)흥아라인

2015.02.05 ~ 2025.05.16
7,700

컨테이너선 Heung-A Akita
D&S Shipping SA

(주)흥아라인

2015.03.05 ~ 2025.05.16
7,700

케미컬 탱커선 Busan Pioneer
HIDHC No.1 S.A.

(주)흥아해운

2015.09.16 ~ 2025.12.29
6,500

케미컬 탱커선 Ulsan Pioneer
HIDHC No.2 S.A.

(주)흥아해운

2016.01.29 ~ 2026.03.29
6,500

케미컬 탱커선 Asian Pioneer
HIDHC No.3 S.A.

(주)흥아해운

2015.12.28 ~ 2026.03.29
12,752

케미컬 탱커선 No.2 Asian Pioneer
HIDHC No.4 S.A.

(주)흥아해운

2016.03.31 ~ 2026.05.29
12,752

컨테이너선 MSC Paloma
HIDM No.1 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

컨테이너선 MSC Melatilde
HIDM No.2 S.A.
MSC
2013.12.23 ~ 2023.12.20
69,500

합 계
208,304

바. 그 밖의 우발채무 등

(1) 분할 전 ㈜대우의 채무와 관련된 우발채무

분할전 (주)대우는 2000년 7월 22일 주주총회를 통하여 회사를 존속회사 및 무역부문과 건설부문을 담당하는 2개의 신설회사로 분할하는 계획안을 승인하였으며, 연결기업은 2000년 12월 27일 (주)대우의 무역부문에서 (주)포스코인터내셔널로 분할하여 설립되었습니다. 분할계획서상 신설회사인 연결기업과 (주)대우건설은 신설회사로 이전되지 아니한 (주)대우의 다른 채무에 대하여 변제할 의무를 지지 않는 것으로 되어 있습니다.

분할전 (주)대우는 채권자 및 보증채권자에게 이의제기 여부를 최고하였고, 그 결과 기업개선약정에 가입하지 않은 국내채권자 및 외국채권자 등 일부채권자가 이의를 제기하였으며, (주)대우는 이의를 제기한 해당 채권자 등의 관련 차입금 중 일부를 분할된 신설회사인 연결기업과 (주)대우건설의 차입금으로 계상하거나 보증채무로 승계하여 분할을 실시하였으나, 이는 해당 채권자와의 완전한 합의 또는 동의에 의하여이루어지지 아니하였습니다.

이에 따라 보고기간말 현재 연결기업은 이의제기 여부에 따른 우발채무의 발생가능성과 일부 채권자와의 기존 합의결과 등 현재 이용가능한 정보에 근거하여 해당 채권자의 채무 중 연결기업이 부담하여야 할 금액을 합리적으로 추정한바, 보고기간말 현재

30,674백만원
을 우발
손실충당
부채로 계상하고 있습니다.

(주)대우 관련 우발손실충당부채는 합리적으로 추정한 우발손실액을 연결기업과 (주)대우건설이 34대 66의 비율로 안분한 후에 계상된 금액입니다.

상기 채권자 중 ㈜대우가 보증채무를 제공하였던 대우자동차 인도법인(DMIL)의 채권자인 IDBI는 2002년 5월에 인도 델리/뭄바이 소재 법원에 DMIL, ㈜대우, ㈜대우건설 및 연결기업을 상대로 DMIL의 자산에 대한 처분권 및 채무확정소송을 제기하였습니다. 이에 대하여 연결기업은 그 발생가능성과 금액을 합리적으로 추정하여 우발손실충당부채에 반영하였습니다.

한편, ㈜대우는 2006년 5월 25일 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울중앙지방법원에 파산신청을 하였으며, 2006년 6월 16일 파산선고를 받아 2017년 5월 25일 파산이 종결되었습니다
.

당기중 우발손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
전 입
환 입
사 용
환산손익
기 말
채무원금

(주)대우 관련 우발채무
(EXIM India 등)
29,308
224
-
-
1,142
30,674
279,313

계약관련 충당부채 등
20,908
215
(278)
(343)
909
21,411
-

하자보수충당부채
127
-
-
-
-
127
-

합계
50,343
439
(278)
(343)
2,051
52,212
279,313

사. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

: 해당사항 없음.

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

: 해당사항 없음

나. 직접금융 자금의 사용

: 해당사항 없음

다.
합병 등의 사후정보

1) 주식회사 포스코피앤에스로부터 인적분할되는 사업부문을 흡수합병

2) 합병종료 일자: 2017년 3월 2일 (분할 합병종료 보고 이사회 결의 및 합병 등기일)

3) 법적 형태: 분할합병
※ 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강유통, 가공, 스크랩 등 사업부문을
주식회사 포스코인터내셔널이 흡수합병하는 형태의 분할합병입니다.

※ 포스코피앤에스 철강사업부문과의 분할합병은 소규모 분할합병에 해당하여 이사회 승인으로 주주총회를 갈음 (상법 제527조의3 및 제530조의11 제2항)
4) 합병 배경 : 금번 분할합병은 인적분할되는 주식회사 포스코피앤에스의 철강 등 사업부문을 주식회사 포스코인터내셔널이 흡수합병하는 분할합병으로, 본 합병을 통해 철강유통사업에서의 역량을 확대하고, 고객에게 솔루션 마케팅을 제공하여, 주식회사 포스코인터내셔널의 핵심사업 역량인 철강사업부문의 글로벌 경쟁력을 강화하고자 합니다.

5) 합병 비율: (주)포스코인터내셔널 : (주)포스코피앤에스 = 1:0.4387662(분할합병비율)
6) 대주주등 지분변동 상황

(단위 : 주, % )

주주명
주식의
종류
분할합병 전
분할합병 후

(주)포스코인터내셔널

(주)포스코인터내셔널

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜포스코
보통주
68,681,566
60.3%
77,606,130
62.9%

학교법인 포항공과대학교
보통주
-
0.0%
370,757
0.3%

㈜포스메이트
보통주
-
0.0%
41,989
0.0%

㈜포스코피앤에스
보통주
-
0.0%
6,553
0.0%

합계
보통주
68,681,566
60.3%
78,025,429
63.2%

※ 상기 소유주식수는 합병 등기일 (2017년 3월 2일) 기준입니다.
 7) 합병 상대회사 주요정보

회사명
주식회사 포스코피앤에스

소재지
서울특별시 강남구 테헤란로134(역삼동)

대표이사
천 범 녕

주요사업
1차 금속제품 도매업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,194,870,110,384
자본금
105,925,680,000

부채총계
322,869,017,162
매출액
3,144,016,100,344

자본총계
872,001,093,222
당기순이익
736,537,341

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

※ 합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용'은 2015년말 별도재무제표 기준이며, 이는 2016년 7월 1일 주식회사 포스코에이에스티와의 합병과 2016년 11월 1일 주식회사 포스코티엠씨, 주식회사 에스피에프씨와의 합병 전 재무현황입니다. 
8) 합병 일정

구분

주식회사 포스코인터내셔널

이사회 결의일

2016. 11. 04

주요사항보고서 제출일

2016. 11. 04

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고
2016. 11. 04

분할합병계약 체결일
2016. 11. 07

증권신고서 제출일

2016. 11. 14

소규모합병 반대의사 접수를 위한 주주확정 기준일
2016. 11. 21

합병 주주총회를 위한 주주확정 기준일
-

주주명부 폐쇄 기간
시작일
2016. 11. 22

종료일
2016. 11. 29

소규모합병 공고일
2016. 12. 13

주주총회 소집 통지 및 공고일
-

합병반대의사 통지 접수
시작일
2016. 12. 13

종료일
2016. 12. 27

분할합병승인을 위한 이사회결의일
2017. 01. 12

분할합병승인을 위한 주주총회일
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

주식매수청구에 따른 매수대금 지급 예정일
-

채권자 이의제출 기간
시작일
2017. 01. 13

종료일
2017. 02. 14

구주권 제출 기간
시작일
-

종료일
-

분할합병기일

2017. 03. 01

분할합병종료보고총회일 (이사회결의일)

2017. 03. 02

분할합병등기 신청

2017. 03. 02

분할합병종료보고 공고일
2017. 03. 02

주권교부일
2017. 03. 16

상장일
2017. 03. 17

※ 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의거하여 소규모합병 절차에 따라 진행되었으며, 상법 제527조의3의 제5항 규정에 의거하여 상법 제522조의3의 규정에 의한 합병반대주주의 주식매수청구권이 부여되지 않았습니다. 또한 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음하였습니다.

8) 기타 사항
 - 본 합병은 상법 제527조의3 및 제530조의11 제2항 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함
 - 본 합병은 소규모합병으로 추진되나 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사
 발행주식 총수의 100분의 20에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일
 로부터 2주 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모
 합병으로 본 합병을 진행할 수 없음
 ※ 반대의사 통지:
발행주식 총수의 0.17% (20%미만)

 발행주식 총수의 0.17%(20%미만)가 반대의사를 통지하였으므로 소규모 합병 진행

9) 진행 사항
 - 상기 합병 건은 2017년 3월 2일 합병종료 이사회 결의 및 2017년 3월 2일 합병 등기로 종료되었습니다.

* 상세한 내용은
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
에 2017년 3월 2일 공시된 당사의 '증권발행실적보고서(합병등)' 및 당사 홈페이지(http://www.poscointl.com)의 '분할합병종료보고의 공고'를 참조하시기 바랍니다.

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표

당
사
에
흡
수
합병된 주식회사 포스코피앤에스

의
철강 등 사업부문은

당사 기존 사업의 일부로 흡수되어 피합병 사업부문의 별도 경영실적 구분이 불가하여, 합병 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치 기재를 생략합니다.

합병에 따른 회계처리 등 기타 자세한 사항은 'III.재무에 관한 사항' - '6.기타 재무에 관한 사항' 中
'

나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

마. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제16-1회 회사채
2017.07.17
운영자금
130,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
130,000
-

회사채
제16-2회 회사채
2017.07.17
운영자금
70,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
70,000
-

회사채
제18-1회 회사채
2018.03.02
운영자금
130,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
130,000
-

회사채
제18-2회 회사채
2018.03.02
운영자금
70,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
70,000
-

회사채
제19-1회 회사채
2018.09.13
운영자금
70,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
70,000
-

회사채
제19-2회 회사채
2018.09.13
운영자금
80,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
80,000
-

회사채
제21-1회 회사채
2019.03.07
운영자금
120,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
120,000
-

회사채
제21-2회 회사채
2019.03.07
운영자금
130,000
운영자금
 (무역 영업 관련 차입금 상환)
130,000
-

회사채
제22-1회 회사채
2019.07.04
차환자금
70,000
차환자금
 (차입금 상환)
70,000
-

회사채
제22-2회 회사채
2019.07.04
차환자금
80,000
차환자금
 (차입금 상환)
80,000
-

회사채
제22-3회 회사채
2019.07.04
차환자금
50,000
차환자금
 (차입금 상환)
50,000
-

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 

- 분할

지배기업은 2019년 10월 25일 이사회에서 회사가 영위하는 사업부문 중 STS, TMC, 후판가공사업부문의 전문성을 강화하여 경영효율성을 제고하고자 국내철강가공사업부문을
분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2020년 3월 30일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2020년 4월 3일 분할을 완료하였습니다. 

구분
내용

분할방법
단순ㆍ물적분할

분할존속회사
회사명 : 주식회사 포스코인터내셔널
사업부문 : 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

분할신설회사
회사명 : 주식회사 포스코에스피에스 
사업부문 : STS사업부, TMC사업부, 후판가공사업부

분할일정
이사회 결의일
2019년 10월 25일

주주총회일
2020년 3월 30일

분할기일
2020년 3월 31일

분할등기일
2020년 4월 3일

※ 자세한 사항은 2020년 3월 13일 공시된 주요사항보고서(회사분할 결정)와 2020년 4월 3일
공시된

합병등종료보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

: 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

: 해당사항 없음