현대백화점 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200521)
제출인: 현대백화점

증권신고서(채무증권)
3.2
(주)현대백화점

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 05월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 05월 15일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본'[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
150,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

170,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정전

회차 :
25-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
100,000,000,000

발행제비용
284,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 20일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

(주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
25-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

인수
신영증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
169,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 20일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임. 
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

(주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
25-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
120,000,000,000

발행제비용
330,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>
주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

회차 :
25-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

인수
신영증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
169,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>
주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

(주2) 정정 전

[회 차: 제25-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
100,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 20일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

(주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차: 제25-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
50,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.
2023년 08월 27일, 2023년 11월 27일, 2024년 02월 27일, 2024년 05월 27일.
2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2020년 05월 20일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

(주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.
(주2) 상기 기재된 총액(전자등록 총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제25회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
(주3) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 후

[회 차: 제25-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
120,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

[회 차: 제25-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
50,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.
2023년 08월 27일, 2023년 11월 27일, 2024년 02월 27일, 2024년 05월 27일.
2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>
주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

(주3) 추가기재

마. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
17
-
14
-
-
-
31

수량
2,400
-
1900
-
-
-
4,300

경쟁율
2.40:1
-
1.90:1
-
-
-
4.30:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
6
-
3
-
-
-
9

수량
1,100
-
300
-
-
-
1,400

경쟁율
2.20:1
-
0.60:1
-
-
-
2.80:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
200
4.65%
포함

2
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
400
9.30%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
600
13.95%
포함

5
3
400
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
5
600
13.95%
1,200
27.91%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,300
30.23%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,400
32.56%
포함

9
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
1,600
37.21%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,700
39.53%
포함

12
3
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
16.28%
2,400
55.81%
포함

13
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
2,800
65.12%
포함

14
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
3,000
69.77%
포함

15
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
6.98%
3,300
76.74%
포함

18
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
3,500
81.40%
포함

19
1
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
3,900
90.70%
포함

20
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
4,300
100.00%
포함

합계
17
2,400
-
-
14
1,900
-
-
-
-
-
-
31
4,300
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

9
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
42.86%
700
50.00%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
800
57.14%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
900
64.29%
포함

18
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
21.43%
1,200
85.71%
포함

20
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
1,400
100.00%
포함

합계
6
1,100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
9
1,400
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
(주)현대백화점 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
2
4
5
7
8
9
11
12
13
14
15
18
19
20
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

200

200

기관투자자3

200

200

기관투자자4

200

200

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

300

300

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

200

200

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

300

300

기관투자자29

100

100

기관투자자30

200
200

기관투자자31

200
200

합계
200
200
200
600
100
100
200
100
700
400
200
300
200
400
400
4,300

누적 합계
200
400
600
1,200
1,300
1,400
1,600
1,700
2,400
2,800
3,000
3,300
3,500
3,900
4,300
-

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
(주)현대백화점 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

5
9
11
14
18
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

500

500

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100
100

합계
100
600
100
100
300
100
1,300

누적 합계
100
700
800
900
1,200
1,300

바. 수요예측 결과 

구 분
내 용

유효수요의 범위

[제25-1회 무보증사채]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제25-2회 무보증사채]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 (주)현대백화점과 "공동대표주관회사"인 신한금융투자(주) 및 엔에이치투자증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제25-1회 
- 총 참여신청금액: 4,300억원
- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 31건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 430%에 해당하는 4,300억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,000억원에서 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다. 

2) 제25-2회

- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: +0.05%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 9건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 280%에 해당하는 1,400억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 500억으로 확정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

-본사채의 발행금리

[제25-1회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. 

[제25-2회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정전

가. 사채의 인수

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.15
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.15
총액인수

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
케이비증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
100,000,000,000
2,500,000
-

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.15
총액인수

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
케이비증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
120,000,000,000
2,500,000
-

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제25-1회 무보증사채
1,000
-
2023년 05월 27일
-

제25-2회 무보증사채
500
-
2025년 05월 27일
-

주1) 본 사채는 2020년 05월 20일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액으로 수요예측 결과에 따라 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후 

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제25-1회 무보증사채
1,200
-
2023년 05월 27일
-

제25-2회 무보증사채
500
-
2025년 05월 27일
-

<삭제>

주1) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. 

주2)
본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다. 
<삭제>

(주6) 정정 전

4. 사채관리회사에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 25-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
100,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 25-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

(주6) 정정 후

4. 사채관리회사에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 25-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
120,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 25-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

(주7)

정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
284,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,715,180,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
169,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,830,080,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
150,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
10,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
70,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
284,820,000

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
20,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
169,920,000

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적 상세내역

가. 자금의 사용목적

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 발행총액 1,500억원은 만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 

회차 :
25-1
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000
-
-
100,000

회차 :
25-2
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

나. 자금의 사용목적 상세내역
금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 발행총액 1,500억원은 만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 상환 대상 채무증권의 상세 내역은 하기와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

차입처

채무증권 구분

발행일

만기일

금리

발행금액

신영증권

단기사채

2020.04.01

2020.05.29

1.81%

65,000

BNK투자증권

단기사채

2020.04.02

2020.06.12

1.69%

30,000

유진투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

30,000

하이투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

10,000

한양증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.30

1.67%

40,000

BNK투자증권
단기사채
2020.04.21
2020.07.20
1.60%
50,000

합 계

225,000

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

[증액 시 자금의 사용목적]

2020년 05월 20일 수요예측 결과에 따라 당사의 제25회 무보증사채의 전자등록 총액 합계가 금 일천오백억원(\150,000,000,000)을 초과하는 금액으로 금 이천억원(\200,000,000,000) 이내에서 변경될 경우, 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 대비 초과 조달 금액은 상기 [채무상환용 자금] 사용 목적으로 기재한 채무 상환에 추가로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 제25회 무보증사채로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 

(주7)

정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
330,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,669,180,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
169,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,830,080,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
12,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
84,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
330,820,000

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
20,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
169,920,000

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적 상세내역

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채
발행총액

1,700억원
은
만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 

회차 :
25-1
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
120,000
-
-
120,000

회차 :
25-2
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

나. 자금의 사용목적 상세내역
금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 발행총액
1,700억원은 만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 상환 대상 채무증권의 상세 내역은 하기와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

차입처

채무증권 구분

발행일

만기일

금리

발행금액

신영증권

단기사채

2020.04.01

2020.05.29

1.81%

65,000

BNK투자증권

단기사채

2020.04.02

2020.06.12

1.69%

30,000

유진투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

30,000

하이투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

10,000

한양증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.30

1.67%

40,000

BNK투자증권
단기사채
2020.04.21
2020.07.20
1.60%
50,000

합 계

225,000

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

<삭제> 

당사는 금번 제25회 무보증사채로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 05월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 05월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2020년 05월 15일

회 사 명 :

주식회사 현대백화점

대 표 이 사 :

장호진

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 테헤란로98길 12

(전 화) 02-549-2233

(홈페이지) http://www.ehyundai.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) 재경담당 (성 명)
이 원 철

(전 화)
02-6904-0376

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)현대백화점 제25-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)현대백화점 제25-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
170,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)현대백화점 - 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 엔에이치투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60

신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
 현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[
경기 회복 둔화에 따른 위험]

가. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로,
경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향을 받고 있습니다.

한국은행이 2020년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 성장률은 2019년 2.0%의 성장률을 기록하였으며 2020년 2.1%, 2021년 2.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.
한편 2020년에는
코로나19의 확산으로 단기적으로 성장세가 일시 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 민간 소비의 회복세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실한 상황입니다.
당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[
외부충격(코로나19의 확산 등)이 유통시장에 미치는 위험
]

나. 2014년 발생한 세월호 사태 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(메르스)감염 우려 가능성 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라
유통업계는 전반적인 실적 감소를 경험하였습니다.
2016년 국내 정치적인 이슈 및 이후 THAAD의 여파로 유통시장이 타격을 받은 바 있습니다.

최근, 2020년 코로나19의 확산에
의
한
경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 1분기 소비심리가 위축되었습니다.
위와 같이
소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소매유통부문의 매출은 부정적 영향을 받습니다.
향후 외부충격에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험]
다. 백화점 산업은 사업 초기의 부지 확보와 건축 등으로 인한 대규모 투자로 상당한 자금이 소요되는 진입장벽이 높은 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형3사(당사, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며,
대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[다양한 유통채널 등장에 따른 위험]
라. 대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장
함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 더불어
구

매수단의 다양화
로

타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화
됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다.

[유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스트 상존에 대한 위험]
마. 지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며, 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다.
한편, 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 240원(2.87%) 증가했습니다.

최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[아울렛사업 경쟁 심화의 위험]
바. 아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다.

당사 역시 도심형 아울렛을 포함하여 6개의 아울렛

을 운영 중에 있으며, 2021년까지 2개의 아울렛을 추가 출점할 예정입니다.

2020년 5월 기준 국내 아울렛 매장은 총 170여개 수준으로,
당
사를 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁을 하는 상황입니다. 과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해 대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[면세점사업 경쟁 심화의 위험]

사. (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던
국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.

관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정
이
이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 이처럼 향후 정부가

시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[관광 수요에 관한 위험]
아. 당사의

주요 사업 중 하나인 면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[
면세점사업 정책 변화의 위험
]

자. 당사가
신규로 진출하고자 하는 면세 사업은 특허사업으로서 2015년 11월 정부가 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정
함

에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대
규모 투자가 힘들어질 수 있는 상황에 놓였습니다. 이에
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 향추 진출할 면세점사업의 영업실적에 따라 당사 수익성을 악화시킬 수 있는 위험
이 있습니다.
또한 감사원의 감사 결과 2015년, 2016년 면세점 사업자 선정 과정에서 관세청의 위법행위가 적발됐으며 검찰의 수사가 진행되고 있습니다. 이후 정부와 관세청은

면
세점 제도개선 TF를 통해 면세점 제도 1차 개선안을 발표하였으며, 향후 검찰 수사 및 면세점 제도개선 TF 최종 개선안에 따라 정책이 변화

될 수
도

있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자에 참고하시기 바랍니다.

회사위험

[매출액, 영업이익 등 수익성 추이]

가. 당사의

2020년 1분기 연결기준 매출액
은 코
로나19의 확산으로 인한 소비자심리지수 감소에 기인하여
전년 대비 13.71% 감소한 4,496억원을 기록
하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 영업이익은 전년 대비 80.16% 감소한 149억원을 기록하였고, 당기순이익의 경우 전년 대비
64.43% 감소한 239억원을 기록하였습니다.

2020년

1분기 별도기준 매출액
역시 코로나19 사태의 악화로 기인하여 전년 대비
18.61% 감소한 2,787억원을 기록하였습니다.
별도기준 영업이익은 전년대비 75.81% 감소하여 160억원을 기록했고, 영업이익률의 경우 전년대비 13.54% 감소하였습니다. 당기순이익은 전년대비 350억
원 감소하여 255억원을 기록하였습니다. 당기순이익률은 전년대비 8.53% 하락하는 모습을 보였습니다.

이와같이 코로나19와 같은 외부충격이 있을 때 당사가 영위하는 유통사업의 수익은 수익할 수 있으며, 백화점 산업이 성숙기에 접어든 산업임을 고려할 때 향후 매출성장세가 제한적일 것
이라는 점은 향후 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

[차입금 현황 등 안정성 추이]

나. 당사의

2020년 1분기 말 연결기준
총
차입금은
단기사채 발행으로 인해 전년대비

3,984억원 증가한 9,198억원을 기록

하였습니다.
현금성자산의 경우
차입금 발생으로 인해 전년대비 1,282억원 증가한 3,118억원을
기록하였습니다.

2020년 1분기말 부채는 전년대비 2,573억 증가한 2조 9,011억을 기록한
반면
자본은 전년대비
크게 변화가 없고, 부채의 증가로 인하여 안정성 비율인 부채비율은 전년대비 5.3%p 증가한 58.4%을 기록하였습니다.

2020년 1분기말 별도기준
총
차입금은 69.15% 증가한 8,668억원을 기록

였으며
, 이에 따라 별도기준 부채비율 역시 4.8%p 증가한 56.1%를 기록하였습니다.
한편

당사는 2021년까지 현대프리미엄아울렛 대전점 및 남양주점, 현대백화점 여의도 파크원점 등에 총 3,062억원을 투자할 계획
에 있습니다. 백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획은 당사 재무안정성에 부담으로 작용 할 수 있습니다.

[당사가 속해 있는 현대백화점 그룹 관련 위험]

다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2019년 5월 기
준
공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 21위
의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 한편 당 그룹은 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키기 위하여 2018년 04월 05일을 기일로 순환출자를 해소한바 있습니다. 현재 계열회사와 관련된 위험은 미미하나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험] 

라
. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사(현대백화점)가 피고로 계류 중인
주요 소송사건은
손해배상 청구 등 3건
으로서 소송가액은
1,743백만원
이며 신고서 제출일 현재 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

향후 우발부채가 현실화될 경우 당사의 차입금 부담을 가중시킬 수 있습니다.

[특수관계자와의 거래 관련 위험] 

마. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
당사의 2020년 1분기 별도기준 특수관계자 매출은 436
억원
으로
, 전체 매출액의 15.6% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속하는 회사이면서 특수관계인 등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%)이상인 계열회사로 정해진 바 있으며 당사는 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 당사와 관계사와의 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바,
부당지원행위에 속하지 않으나

향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우
에는
당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[
보유
지분증권 주가 변동에 따른 위험] 

바. 당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라

당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음

을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 위험]

가
. 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이고, 상장예정일은 2020년 05월 27일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 채권시장의 급격한 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,

상장 이후 채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로

투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수
있습니다
. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급평가]

다. 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA+등급을 받은 바 있습니다.

[예금자보호법 미적용]

라
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[
공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시 심사과정에서
정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

바. 본 사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[전자공시사항 참조]

사
.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
25-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
120,000,000,000

발행제비용
330,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>
▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>
주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
25-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 27일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

인수
신영증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

차환자금
50,000,000,000

발행제비용
169,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

<삭제>
주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다. <삭제>

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 제25-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
120,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭
제>

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차: 제25-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권면(전자등록) 총 액
50,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음.

이 자 율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 
단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다. 

2020년 08월 27일, 2020년 11월 27일, 2021년 02월 27일, 2021년 05월 27일,
2021년 08월 27일, 2021년 11월 27일, 2022년 02월 27일, 2022년 05월 27일,
2022년 08월 27일, 2022년 11월 27일, 2023년 02월 27일, 2023년 05월 27일.
2023년 08월 27일, 2023년 11월 27일, 2024년 02월 27일, 2024년 05월 27일.
2024년 08월 27일, 2024년 11월 27일, 2025년 02월 27일, 2025년 05월 27일.

신용평가 등급

한국기업평가(주) AA+ / NICE신용평가(주) AA+

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

납 입 기 일
2020년 05월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 04월 28일에 신한금융투자(주), 엔에이치투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

<삭제>

▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권발행을 청구할 수 있음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 인수단이 수령하여 교부하거나 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이며, 상장예정일은 2020년 05월 27일임.

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2020년 05월 20일 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 제25회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 제25회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제25-1회: 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

- 제25-2회: 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2020년 05월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로합니다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의 권면총액을 초과할 수 없습니다. 수요예측기간은 2020년 05월 20일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여 주시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 회사채 등급민평 수익률(이하 "개별민평금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[(주)현대백화점 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2020년 05월 14일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜현대백화점
개별민평 3년
1.526
1.503
1.514
1.512
1.513

㈜현대백화점
개별민평 5년
1.641
1.648
1.616
1.618
1.630

<출처: Bondweb>

②

민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)
에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA+등급" 3년/5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평금리"라고 한다.)은 다음과 같습니다.

["AA+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2020년 05월 14일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA+" 3년 만기 회사채 수익률
1.546
1.518
1.539
1.542
1.536

"AA+" 5년 만기 회사채 수익률
1.661
1.683
1.666
1.663
1.668

<출처: Bondweb>

③ 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한국금융투자협회가 발표하는 국고채권 3년 및 5년 최종호가수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채 민평금리 및 개별민평/등급민평 스프레드]

[기준일: 2020년 05월 14일]
(단위: 단위: %, %p)

항목
국고채
개별민평 수익률 스프레드
AA+등급민평 수익률 스프레드

3년
0.867
0.646
0.669

5년
1.115
0.515
0.553

<출처: Bondweb>
주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권
주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA+ 등급민평 - 국고채권

④ 최근 3개월 간(2020.02.14~2020.05.14) (주)현대백화점 개별민평금리, AA+등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[3년만기]

[기준일: 2020년 05월 14일]

(단위 : %, %p.)

날짜
국고 3년
현대백화점 3년
AA+등급 3년
개별민평 스프레드
등급민평 스프레드

2020-02-14
1.33
1.653
1.676
0.323
0.346

2020-02-17
1.31
1.633
1.656
0.323
0.346

2020-02-18
1.27
1.593
1.616
0.323
0.346

2020-02-19
1.281
1.603
1.626
0.322
0.345

2020-02-20
1.245
1.569
1.592
0.324
0.347

2020-02-21
1.187
1.511
1.533
0.324
0.346

2020-02-24
1.145
1.469
1.492
0.324
0.347

2020-02-25
1.18
1.502
1.525
0.322
0.345

2020-02-26
1.135
1.46
1.482
0.325
0.347

2020-02-27
1.192
1.516
1.539
0.324
0.347

2020-02-28
1.1
1.428
1.45
0.328
0.35

2020-03-02
1.125
1.453
1.475
0.328
0.35

2020-03-03
1.118
1.446
1.469
0.328
0.351

2020-03-04
1.036
1.371
1.393
0.335
0.357

2020-03-05
1.05
1.386
1.408
0.336
0.358

2020-03-06
1.072
1.412
1.434
0.34
0.362

2020-03-09
1.022
1.366
1.388
0.344
0.366

2020-03-10
1.085
1.432
1.454
0.347
0.369

2020-03-11
1.075
1.423
1.445
0.348
0.37

2020-03-12
1.05
1.406
1.429
0.356
0.379

2020-03-13
1.151
1.512
1.534
0.361
0.383

2020-03-16
1.06
1.438
1.46
0.378
0.4

2020-03-17
1.015
1.401
1.424
0.386
0.409

2020-03-18
1.055
1.458
1.48
0.403
0.425

2020-03-19
1.198
1.611
1.634
0.413
0.436

2020-03-20
1.125
1.564
1.587
0.439
0.462

2020-03-23
1.165
1.607
1.629
0.442
0.464

2020-03-24
1.135
1.593
1.616
0.458
0.481

2020-03-25
1.102
1.577
1.599
0.475
0.497

2020-03-26
1.072
1.564
1.587
0.492
0.515

2020-03-27
1.067
1.57
1.593
0.503
0.526

2020-03-30
1.105
1.613
1.635
0.508
0.53

2020-03-31
1.07
1.589
1.611
0.519
0.541

2020-04-01
1.09
1.615
1.638
0.525
0.548

2020-04-02
1.057
1.594
1.617
0.537
0.56

2020-04-03
1.065
1.615
1.637
0.55
0.572

2020-04-06
1.06
1.621
1.643
0.561
0.583

2020-04-07
1.047
1.633
1.655
0.586
0.608

2020-04-08
1.015
1.626
1.648
0.611
0.633

2020-04-09
0.992
1.609
1.632
0.617
0.64

2020-04-10
0.97
1.615
1.637
0.645
0.667

2020-04-13
0.997
1.642
1.665
0.645
0.668

2020-04-14
1
1.646
1.668
0.646
0.668

2020-04-16
0.99
1.638
1.66
0.648
0.67

2020-04-17
1.01
1.657
1.68
0.647
0.67

2020-04-20
1.015
1.66
1.683
0.645
0.668

2020-04-21
1.035
1.679
1.701
0.644
0.666

2020-04-22
1.042
1.688
1.711
0.646
0.669

2020-04-23
1.027
1.672
1.694
0.645
0.667

2020-04-24
1.007
1.65
1.673
0.643
0.666

2020-04-27
1.026
1.667
1.69
0.641
0.664

2020-04-28
1.03
1.671
1.693
0.641
0.663

2020-04-29
1.01
1.65
1.672
0.64
0.662

2020-05-04
0.972
1.613
1.635
0.641
0.663

2020-05-06
0.957
1.598
1.62
0.641
0.663

2020-05-07
0.935
1.577
1.6
0.642
0.665

2020-05-08
0.91
1.552
1.575
0.642
0.665

2020-05-11
0.93
1.572
1.595
0.642
0.665

2020-05-12
0.885
1.529
1.551
0.644
0.666

2020-05-13
0.86
1.506
1.529
0.646
0.669

2020-05-14
0.867
1.513
1.536
0.646
0.669

<출처: 금융투자협회, Bondweb>

주1) '개별민평금리 스프레드' = '3년 만기 개별민평금리' - '3년 만기 국고금리' 
주2) '등급민평금리 스프레드' = '3년 만기 AA+ 등급민평금리' - '3년 만기 국고금리'
주3) 소수점 넷째자리 이하 절사

[3년 만기 현대백화점 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

현대백화점3년개별민평추이(1)

[3년 만기 AA+등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

현대백화점3년등급민평추이

최근 3개월간 (주)현대백화점 3년 개별민평 및 3년 AA+등급민평금리는 각각 1.366% ~ 1.688%, 1.388% ~ 1.711%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 3년물 기준 개별민평 스프레드와 등급민평 스프레드는 각각 0.345%p ~ 0.670%p, 0.322%p ~ 0.648%p 범위 내에서 움직이는 모습을 보이고 있습니다.

[기준일: 2020년 05월 14일]

(단위 : %, %p.)

날짜
국고 5년
현대백화점 5년
AA+등급 5년
개별민평 스프레드
등급민평 스프레드

2020.02.14
1.457
1.762
1.799
0.305
0.342

2020.02.17
1.425
1.73
1.767
0.305
0.342

2020.02.18
1.377
1.684
1.721
0.307
0.344

2020.02.19
1.375
1.683
1.72
0.308
0.345

2020.02.20
1.34
1.649
1.687
0.309
0.347

2020.02.21
1.27
1.582
1.619
0.312
0.349

2020.02.24
1.237
1.549
1.586
0.312
0.349

2020.02.25
1.272
1.583
1.621
0.311
0.349

2020.02.26
1.237
1.549
1.587
0.312
0.35

2020.02.27
1.295
1.605
1.643
0.31
0.348

2020.02.28
1.17
1.488
1.526
0.318
0.356

2020.03.02
1.21
1.528
1.566
0.318
0.356

2020.03.03
1.21
1.527
1.565
0.317
0.355

2020.03.04
1.12
1.444
1.482
0.324
0.362

2020.03.05
1.155
1.478
1.515
0.323
0.36

2020.03.06
1.18
1.506
1.543
0.326
0.363

2020.03.09
1.11
1.44
1.478
0.33
0.368

2020.03.10
1.183
1.521
1.558
0.338
0.375

2020.03.11
1.18
1.52
1.557
0.34
0.377

2020.03.12
1.165
1.511
1.549
0.346
0.384

2020.03.13
1.324
1.672
1.71
0.348
0.386

2020.03.16
1.231
1.595
1.632
0.364
0.401

2020.03.17
1.187
1.556
1.593
0.369
0.406

2020.03.18
1.262
1.632
1.67
0.37
0.408

2020.03.19
1.456
1.831
1.869
0.375
0.413

2020.03.20
1.405
1.797
1.834
0.392
0.429

2020.03.23
1.466
1.857
1.894
0.391
0.428

2020.03.24
1.45
1.853
1.891
0.403
0.441

2020.03.25
1.383
1.795
1.832
0.412
0.449

2020.03.26
1.28
1.706
1.743
0.426
0.463

2020.03.27
1.27
1.708
1.746
0.438
0.476

2020.03.30
1.327
1.766
1.803
0.439
0.476

2020.03.31
1.297
1.741
1.778
0.444
0.481

2020.04.01
1.331
1.775
1.813
0.444
0.482

2020.04.02
1.3
1.747
1.784
0.447
0.484

2020.04.03
1.327
1.781
1.818
0.454
0.491

2020.04.06
1.311
1.778
1.815
0.467
0.504

2020.04.07
1.317
1.785
1.822
0.468
0.505

2020.04.08
1.255
1.741
1.779
0.486
0.524

2020.04.09
1.202
1.702
1.74
0.5
0.538

2020.04.10
1.192
1.693
1.731
0.501
0.539

2020.04.13
1.225
1.729
1.766
0.504
0.541

2020.04.14
1.22
1.725
1.762
0.505
0.542

2020.04.16
1.192
1.7
1.738
0.508
0.546

2020.04.17
1.22
1.727
1.765
0.507
0.545

2020.04.20
1.217
1.724
1.762
0.507
0.545

2020.04.21
1.232
1.741
1.778
0.509
0.546

2020.04.22
1.275
1.784
1.821
0.509
0.546

2020.04.23
1.292
1.8
1.838
0.508
0.546

2020.04.24
1.255
1.766
1.804
0.511
0.549

2020.04.27
1.291
1.802
1.84
0.511
0.549

2020.04.28
1.285
1.796
1.834
0.511
0.549

2020.04.29
1.247
1.758
1.795
0.511
0.548

2020.05.04
1.213
1.723
1.761
0.51
0.548

2020.05.06
1.23
1.74
1.777
0.51
0.547

2020.05.07
1.205
1.715
1.752
0.51
0.547

2020.05.08
1.162
1.673
1.71
0.511
0.548

2020.05.11
1.192
1.703
1.74
0.511
0.548

2020.05.12
1.14
1.653
1.69
0.513
0.55

2020.05.13
1.115
1.629
1.667
0.514
0.552

2020.05.14
1.115
1.63
1.668
0.515
0.553

<
출처: 금융투자협회, Bondweb>

주1) '개별민평금리 스프레드' = '5년 만기 개별민평금리' - '5년 만기 국고금리' 
주2) '등급민평금리 스프레드' = '5년 만기 AA+ 등급민평금리' - '5년 만기 국고금리'
주3) 소수점 넷째자리 이하 절사

[5년 만기 현대백화점 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

현대백화점5년개별민평추이

[5년 만기 AA+등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

현대백화점5년등급민평추이

최근 3개월간 (주)현대백화점 5년 개별민평 및 5년 AA+등급민평금리는 각각 1.440% ~ 1.857%, 1.478% ~ 1.894%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 5년물 기준 개별민평 스프레드와 등급민평 스프레드는 각각 0.305%p ~ 0.515%p, 0.342%p ~ 0.553%p 범위 내에서 움직이는 모습을 보이고 있습니다.

나. 최근 발행된 동일등급, 동일만기 무보증 회사채 수요예측 현황

최근 3개월간

(2020.02.14~2020.05.14)
동일등급(AA+) 동일만기(3/5년) 회사채 발행사례

[기준일: 2020년 05월 14일]
(단위 : 억 원, bp)

발행일
종목명
만기(년)
공모희망금리
발행확정금리
(수요예측 후)
수요예측경쟁률

2020-05-08
현대자동차 317-1
3년
개별 -30 ~ +30
12bp
4.55 : 1

2020-04-24
SK에너지 47-1
3년
개별 -70 ~ +70
29bp
1.95 : 1

2020-02-25
삼성증권 13-1
3년
개별 -20 ~ +15
-7bp
5.43 : 1

2020-02-20
SK 291-1
3년
개별 -15 ~ +15
-6bp
7.71 : 1

2020-02-19
LG화학 53-1
3년
개별 -20 ~ +15
par
5.35 : 1

2020-02-13
GS칼텍스 140-1
3년
개별 -15 ~ +15
-5bp
11.67 : 1

2020-02-12
에스파워 1-1
3년
등급 -25 ~ +25
3bp
3.70 : 1

2020-01-30
에스케이이엔에스 14-1
3년
개별 -15 ~ +15
-3bp
4.00 : 1

<출처: 전자공시시스템>
주) 발행일 기준

[기준일: 2020년 05월 14일]

(단위 : 억 원, bp)

발행일
종목명
만기(년)
공모희망금리
발행확정금리
(수요예측 후)
수요예측경쟁률

2020-05-08
현대자동차 317-2
5년
개별 -30 ~ +30
5bp
5.60 : 1

2020-04-24
SK에너지 47-2
5년
개별 -60 ~ +60
49bp
2.50 : 1

2020-03-10
에쓰-오일 56-1
5년
개별 -15 ~ +15
9bp
3.43 : 1

2020-02-25
삼성증권 13-2
5년
개별 -20 ~ +15
-9bp
6.14 : 1

2020-02-20
SK 291-2
5년
개별 -15 ~ +15
-4bp
4.40 : 1

2020-02-19
LG화학 53-2
5년
개별 -20 ~ +15
par
3.90 : 1

2020-02-13
GS칼텍스 140-2
5년
개별 -15 ~ +15
-3bp
5.00 : 1

2020-02-12
에스파워 1-2
5년
등급 -25 ~ +25
4bp
2.88 : 1

2020-01-30
에스케이이엔에스 14-2
5년
개별 -15 ~ +15
-3bp
3.91 : 1

<출처: 전자공시시스템>
주) 발행일 기준

최근 3개월간 발행된 3년 만기 AA+등급 회사채 발행 내역은 총 7건이며 에스파워 1-2를 제외하고 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 코로나19가 확산되기 전인 3월까지는 에스파워 1-2를 제외하고 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 15bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 하지만 코로나19사태가 발생하면서 투자자들의 유동성 부족이 지속됨에 따라 최근 발행하는 공모사채의 경우 공모희망금리밴드가 확장되기 시작했습니다. 최근 발행한 SK에너지의 경우 금리 밴드를 -60bp ~ +60bp로 설정하였으며, 현대자동차의 경우 금리밴드를 -30bp ~ + 30bp로 설정하였습니다. 이처럼 최근 공모사채 발행사는 금리밴드를 확장하는 경향을 보이고 있습니다. 

최근 3개월간 발행된 5년 만기 AA+등급 회사채 발행 내역은 총 9건이며 3년물과 마찬가지로 에스파워 1-2를 제외하고 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 또한 3년물과 마찬가지로 코로나19가 확산되기 전인 3월 이전까지는 에스파워 1-2를 제외하고 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 15bp 높은 수준으로 설정하였으나, 코로나19사태가 확산되면서 투자자들의 유동성 부족이 지속됨에 따라 최근 발행하는 공모사채의 경우 공모희망금리밴드가 확장되기 시작했습니다. 최근 발행한 SK에너지의 경우 금리 밴드를 -70bp ~ +70bp로 설정하였으며, 현대자동차의 경우 금리밴드를 -30bp ~ + 30bp로 설정하였습니다. 이처럼 최근 공모사채 발행사는 금리밴드를 확장하는 경향을 보이고 있습니다.

이
처럼 동일 등급, 동일 만기의 회사채 발행이더라도 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 공모희망금리 밴드 수준의 차이가 있었습니다. 

다. 채권시장 동향

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다. 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

라. 결론

당사와 공동대표주관회사는 (주)현대백화점 제25-1회, 제25-2회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장
동향 및 상기 '가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '나. 동일등급 회사채 발행 사례', '다. 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다. 

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)현대백화점의 제25회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제25-1회
무보증사채

민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)
에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율
 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율.

제25-2회
무보증사채

민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)
에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 무보증 회사채수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율
 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율.

(주)현대백화점과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2020년 05월 21일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

마. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
17
-
14
-
-
-
31

수량
2,400
-
1900
-
-
-
4,300

경쟁율
2.40:1
-
1.90:1
-
-
-
4.30:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
6
-
3
-
-
-
9

수량
1,100
-
300
-
-
-
1,400

경쟁율
2.20:1
-
0.60:1
-
-
-
2.80:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
200
4.65%
포함

2
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
400
9.30%
포함

4
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.65%
600
13.95%
포함

5
3
400
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
5
600
13.95%
1,200
27.91%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,300
30.23%
포함

8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,400
32.56%
포함

9
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
1,600
37.21%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.33%
1,700
39.53%
포함

12
3
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
16.28%
2,400
55.81%
포함

13
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
2,800
65.12%
포함

14
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
3,000
69.77%
포함

15
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
6.98%
3,300
76.74%
포함

18
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.65%
3,500
81.40%
포함

19
1
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
3,900
90.70%
포함

20
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
9.30%
4,300
100.00%
포함

합계
17
2,400
-
-
14
1,900
-
-
-
-
-
-
31
4,300
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
100
7.14%
포함

9
2
600
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
42.86%
700
50.00%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
800
57.14%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
900
64.29%
포함

18
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
21.43%
1,200
85.71%
포함

20
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
1,400
100.00%
포함

합계
6
1,100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
9
1,400
100.00%
-
-
-

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제25-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
(주)현대백화점 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
2
4
5
7
8
9
11
12
13
14
15
18
19
20
합계

기관투자자1
200

200

기관투자자2

200

200

기관투자자3

200

200

기관투자자4

200

200

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

300

300

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

200

200

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

300

300

기관투자자29

100

100

기관투자자30

200
200

기관투자자31

200
200

합계
200
200
200
600
100
100
200
100
700
400
200
300
200
400
400
4,300

누적 합계
200
400
600
1,200
1,300
1,400
1,600
1,700
2,400
2,800
3,000
3,300
3,500
3,900
4,300
-

[회 차 : 제25-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
(주)현대백화점 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

5
9
11
14
18
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

500

500

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100
100

합계
100
600
100
100
300
100
1,300

누적 합계
100
700
800
900
1,200
1,300

바. 수요예측 결과 

구 분
내 용

유효수요의 범위

[제25-1회 무보증사채]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

[제25-2회 무보증사채]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 (주)현대백화점과 "공동대표주관회사"인 신한금융투자(주) 및 엔에이치투자증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제25-1회 
- 총 참여신청금액: 4,300억원
- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 31건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 430%에 해당하는 4,300억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 1,000억원에서 1,200억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다. 

2) 제25-2회

- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: +0.05%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 9건

본 사채의 발행과 관련하여 2020년 05월 20일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 280%에 해당하는 1,400억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 500억으로 확정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[제25-1회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

[제25-2회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2020년 05월 20일 09시부터 2020년 05월 20일 16시까지로 한다

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제25-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 하며, 제25-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관합니다.

(6)수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유합니다. 단, 법원, 금융 위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 합니다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니됩니다.
(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니됩니다.
(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 합니다.
(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.
(15) "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.
(16) "공동대표주관회사"는 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.
(17) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니됩니다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니합니다.
(18) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

2. 모집관계사항
(1) 일정
- 청약기간 : 2020년 05월 27일 09시~12시
- 청약서 제출기한 : 2020년 05월 27일 12시까지
- 청약금 : 2020년 05월 27일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2020년 05월 27일 12시까지
(2) 청약대상 : 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말하며, 이하 같습니다.)가 참여할 수 있습니다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2020년 05월 27일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 '3. 배정'에 따릅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

다. 교부일시 : 2020년 05월 27일
라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(5) 청약의 방법

가. "공동대표주관회사" 또는 "인수회사"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2020년 05월 27일 12시까지 "대표주관회사" 또는 "인수회사"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부합니다.
나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다.
(6) 청약단위 : 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 합니다.
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
(8) 청약취급처 : "공동대표주관회사"인 신한금융투자 주식회사 및 NH투자증권 주식회사의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

3. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.

(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준"을 준용하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.

① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 ② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
 ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기 (3) 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 안분하여 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있습니다. 

4. 청약기간

청약기간
시 작 일
2020년 05월 27일

종 료 일
2020년 05월 27일

5. 청약취급장소

"대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

6. 납입장소
㈜하나은행 삼성역기업센터

7. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2020년 05월 22일
(2) 상장예정일 : 2020년 05월 27일

8. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소
본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜현대백화점이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.15
총액인수

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
20,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
케이비증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 25-1 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
120,000,000,000
2,500,000
-

[ 제 25-2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제25-1회 무보증사채
1,200
-
2023년 05월 27일
-

제25-2회 무보증사채
500
-
2025년 05월 27일
-

주1) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p를 가산한 이자율로 합니다. 

주2)
본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제25-1회, 제25-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. 

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 "최근보고서"상 자기자본의 3배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
채무상환자금

부채비율 250% 이하
(연결기준)
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
이행상황보고서

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 “최근 보고서”상의 자기자본의 3배에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 제출
보고서 제출한 경우 지체 없이 통보
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 삼성역기업센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.
 

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
 1. “발행회사”는 부채비율을 250% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [58.41%], 부채규모는 [2,901,121]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [0]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [0 %]이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 "최근 보고서"상의 자기자본의 3배에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [7,867,630]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "현대백화점" 이다.
 ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
 1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
 마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
 2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
 ③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
 ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
 ③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 25-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
120,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 25-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
50,000,000,000
2,500,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

- 사채관리회사의 사채관리 실적(2020년 05월 14일 이전 발행물 기준)

구분
실적

2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

계약체결 건수
32건

66건

43건

43건

29건

계약체결 위탁금액
64,920억원

153,300억원

99,700 억원

93,200 억원

63,900 억원

주)사채관리실적은 신고서제출일 전일을 기준으로 합니다.

- 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

증권등록부 회사채관리팀

051-591-1824

③ 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채" 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. "본 사채" 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① “발행회사”는 사채관리수수료로서 금 오백만원(\5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 “사채관리회사”에게 지급한다.

② 본사채의 상환에 관한 “사채관리회사”의 사무처리비용은 “발행회사”가 부담하며, “사채관리회사”는 동비용의 선급을 “발행회사”에게 청구할 수 있다.

③ “사채관리회사”가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행회사”는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리회사”에게 지급한다.

④ “사채관리회사”는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인한국예탁결제원은선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다.기타자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사 및 연결대상 종속회사는 2020년 5월 현재 유통의 한 업태인 백화점 사업을 영위하고 있으며,
총

25개
사업장을 보유하고 있습니다. 또한 아울렛 사업, 면세점 사업 등의 신규 사업을 활발하게 추진하고 있습니다.

[당사의 연결대상 종속회사 개황]

<2019년말>

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,111,019,829
477,258,480
549,849,821
108,287,648
105,916,045

주식회사 현대쇼핑
274,709,207
35,056,185
1,815,540
10,022,859
9,458,554

주식회사 현대백화점면세점
302,686,396
185,540,991
368,834,117
(75,917,609)
(76,555,442)

출처: 당사 사업보고서

<2018년말>

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
1,894,893,719
351,288,883
537,639,407
107,263,979
105,194,387

주식회사 현대쇼핑
294,905,403
63,854,049
1,815,540
(6,946,022)
(10,963,382)

주식회사 현대백화점면세점
145,197,345
71,032,838
32,990,255
(41,572,816)
(41,889,458

출처: 당사 사업보고서

<2017년말>

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
1,804,121,729
339,621,546
552,146,436
107,455,105
106,987,527

주식회사 현대쇼핑
450,398,539
65,277,705
1,815,540
18,713,172
25,230,394

주식회사 현대송도개발
145,218,537
130,767,119
6,936,000
507,965
507,965

주식회사 현대백화점면세점
28,653,394
2,469,829
-
(9,977,517)
(9,977,517)

출처: 당사 사업보고서

당사 및 연결대상 종속회사는 영업부문에 대한 구분시 기업회계기준서 1108호에 따른 통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 이에 따라 연결실체를 "백화점 부문"의 단일사업부문으로 구분하였습니다.

[
경기 회복 둔화에 따른 위험]

가. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로,
경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향을 받고 있습니다.

한국은행이 2020년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 성장률은 2019년 2.0%의 성장률을 기록하였으며 2020년 2.1%, 2021년 2.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.
한편 2020년에는
코로나19의 확산으로 단기적으로 성장세가 일시 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 민간 소비의 회복세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
그러나 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성은 높은 상황입니다.
당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사는 2020년 5월 현재 유통의 한 업태인 백화점 사업을 영위하고 있으며, 총

25

개
사업장을 보유하고 있습니다. 또한 아울렛 사업, 면세점 사업 등의 신규 사업을 활발하게 추진하고 있습니다. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업입니다. 소매유통업은 개인의 소비지출 변동의 영향을 직접적으로 받는 산업으로, 경기변동 및 이에 따른 소비심리의 변화가 소비지출을 결정할 수 있는 주요한 요인입니다. 따라서 경기 흐름은 소매유통업 전반과 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.

국내 경기의 경우, 한국은행이 2020년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%의 성장률을 기록하였으며 2020년 2.1%, 2021년 2.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 소비 위축으로 민간소비가 부진하였습니다. 또한 반도체경기 회복 지연 등 으로 설비투자가 하반기에도 감소세가 지속되었고 건설투자 역시 부동산 안정화 정책 강화 등으로 감소세를 지속하였습니다. 2020년은 코로나19의 확산으로 단기적으로 성장세가 일시 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 민간소비의 회복세를 보일 것으로 예상하였으며 설비투자 부문에서는 반도체와 디스플레이 투자가 개선되면서 IT 부문을 중심으로 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.7
1.9
2.1
2.0
2.0
2.2
2.1
2.4

민간소비
2.8
2.0
1.8
1.9
1.1
2.6
1.9
2.4

설비투자
-2.4
-12.3
-3.4
-8.1
4.8
4.7
4.7
5.3

지식재산생산물투자
2.2
2.8
2.7
2.7
3.2
3.4
3.3
3.3

건설투자
-4.3
-5.1
-1.6
-3.3
-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

상품수출
3.3
-0.8
1.5
0.4
1.4
2.3
1.9
2.5

상품수입
1.6
-3.2
1.3
-1.0
0.8
3.4
2.1
3.1

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2020. 02

주) 전년 동기 대비

또한 상품수출 부문은 미국과 중국의 1차 합의 등 미-중 무역분쟁이 완화되며 이례적으로 크게 위축됐던 세계교역이 점차 회복될 것으로 전망하였으며 이로 인해 기업들의 설비투자 역시 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 이처럼 한국은행은 재정정책의 확장적 운용과 민간소비와 설비투자, 수출의 회복으로 성장률이 점차 회복될 것으로 전망하였으나 코로나19 사태의 장기화, 세계경기 회복 지연으로 향후 성장경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 수출 의존도가 높은 국내 경제구조 특성상 대외 불확실성 해소 및 해외 수출 증대 여부가 국내 경기 회복을 이끌 것으로 예상됩니다.

[민간소비 전망]

(전년동기대비, 단위 : %)

2018년
2019년
2020년(E)
2021(E)

연간
상반
하반
연간
상반
하반
연간
연간

2.8
2.0
1.8
1.9
1.1
2.6
1.9
2.4

출처: 한국은행 경제전망보고서(2020.02)

주) 2020년 및 2021년은 전망치임

경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있으며 2020년 1분기 지수는 88로 집계되었으며, 2020년 2분기 지수는 전 분기 대비 포인트 하락한 66으로 집계되었습니다. 이는 2002년 조사 시작 이래 가장 낮고 기준치 100에 훨씬 못미치는 수치입니다. 특히 그동안 유일하게 긍정적 전망을 이어온 온라인 및 홈쇼핑 지수도 84로 부정적 전망으로 돌아섰습니다. 또한, 백화점 경기전망지수의 경우 코로나19 확산으로 인한 해외 관광객 감소로 고가품 판매 감소에 기인해 2020년 2분기 기준 전 분기보다 32포인트 하락한 61을 기록했습니다. 향후 이같은 체감경기가 지속될 경우 당사의 사업 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업경기전망지수

출처: 대한상공회의소(2020.04)

주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100을 넘으면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100미만이면 반대를 의미함

당사가 영위하는 백화점 업종은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기회복세가 미미할 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
외부충격(코로나19의 확산 등)이 유통시장에 미치는 위험
]

나. 2014년 발생한 세월호 사태 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(메르스)감염 우려 가능성 등으로 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라
유통업계는 전반적인 실적 감소를 경험하였습니다.
2016년 국내 정치적인 이슈 및 이후 THAAD의 여파로 유통시장이 타격을 받은 바 있습니다.

최근, 2020년 코로나19의 확산에
의
한
경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 1분기 소비심리가 크게 위축되었습니다.
위와 같이
소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소매유통부문의 매출은 부정적 영향을 받습니다.
향후 외부충격에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2015년도 유통업계는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 기간 동안 국민들의 소비심리가 위축되었으며, 2015년 메르스 창궐로 전염병 감염을 우려해 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 경제생활 전반에 충격을 주는 사건이 발생하였습니다. 향후 세계적으로 우려되고 있는 지카 바이러스, 국제테러단체의 국내 테러 등이 발생하게 된다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2013년 이후 부진을 이어 온 유통업체들의 영업실적의 저하는 2016년 국내 정치적인 이슈로 인한 불안으로 더욱 심화되었으나, 2018년 반도체 수출 호조와 부동산, 주식 등 자산 가치 상승 효과에 기반하여 2017년 정권 교체로 개선되었던 소비 심리가 실제 소비로 이어지면서 2018년 상반기 경제성장률과 민간 소비 모두 양호한 성장을 기록하였습니다. 그러나 2019년 들어 설비투자는 IT부문 업황 부진, 미·중 무역분쟁 및 일본의 수출규제 등에 따른 불확실성 증대에 따라 2018년에 이어 감소하였습니다.

최근 2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기질환인 코로나19(COVID-19)가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 2020년 4월 국내 소비자심리지수는 71pt로 2020년 2월 대비 무려 26pt의 감소가 있었습니다. 세계 각국은 코로나19의 확산을 방지하기 위해 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 유통, 서비스부문이 위축되고 있습니다.

[국내 소비자심리지수 그래프형]

소비자심리지수

[국내 소비자심리지수 표형]

구분
'13.12
'14.12
'15.12
'16.12
'17.12
'18.12
'19.12
'20.01
'20.02
'20.03
'20.04

소비자
심리지수
107
101
102
94
111
97
100
104
97
78
71

출처 : e-나라지표, 소비자동향지수
주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄

코
로나 19의 확산이 지속적으로 이루어지며 침체가 장기화될 경우 수익성에 영향을 미칠 수 있는 지표의 불확실성 확대 가능성이 있으며, 이에 따라 장기적으로는 유통업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 장기 경기침체로 인한 소비심리의 약화는 유통산업을 영위하고 있는 당사의 매출하락 원인이 될 수 있으습니다.
위와 같이 소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소비심리 위축으로 당사가 영위하는 소매유통사업의 매출에 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 백화점사업

[대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험]

다. 백화점 산업은 사업 초기의 부지 확보와 건축 등으로 인한 대규모 투자로 상당한 자금이 소요되는 진입장벽이 높은 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형3사(당사, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며,
대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 우수한 상권 확보에 달려 있습니다. 롯데, 현대, 신세계 등 빅3 백화점의 경우 시장선점을 통해 우수한 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있습니다. 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다. 또한 백화점 사업은 치열한 시장점유율 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사의 경우 강남, 목동을 비롯한 서울권역과 울산, 부산 등 광역도시에 위치한 주력점포들의 우수한 입지여건 및 고급백화점으로서 차별화된 브랜드이미지를 바탕으로 한 경쟁력을 보유 중입니다.

특히 당사, 롯데 및 신세계로 대표되는 빅3 백화점의 경우 대부분의 백화점이 크게 다음과 같이 3가지 형태로 대형화되어 있습니다. 첫째, 복합쇼핑MALL 백화점,둘째, Lifestyle 전문백화점, 셋째, Multi-엔터테인먼트 백화점으로 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같은 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장을 선점할 수 있는 기회로 작용하는 반면
신규 진입 업체에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

주요 백화점 업체(현대, 롯데, 신세계) 매출액 중 당사의 점유율은 2017년 이후 20% 후반 수준을 유지하고 있으며, 2019년 기준 27%의 점유율을 보이고 있습니다. 반면 국내 백화점 시장은 2019년 기준 약 30.4조원으로 전년대비 약 1.3% 수준 증가하였습니다.

[백화점 시장점유율 추이]

(단위 : %
)

구 분
2019년
2018년
2017년

시장점유율
현대
27%
28%
28%

신세계
23%
26%
25%

롯데
39%
39%
40%

출처: 각사 사업보고서
주1) 위 수치는 현대, 신세계, 롯데 3사의
주 업종인 백화점 매출
을
기준으로 각 사가 차지하는 
점유율을 나타냄 (경쟁사 자료는 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정함)
주2) 현대백화점 매출범위 : 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대매출ㆍ특약매출 포함)

주3)
신세계백화점의 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준이며, (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 위탁운영중인 신세계충청점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함

주4)
롯데백화점 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준이며, 총판매액은 당사 소유의 백화점 31개점, 영플라자 2개점, 롯데역사㈜와의 경영관리계약하에 수탁관리하고 있는 2개점을 포함. ('16년 1분기 중 잠실점과 에비뉴엘 월드타워점 통합 운영)

[국내 백화점 시장규모 추이]

(단위 : 조, %)

구분

2017년

2018년

2019년

시장규모

29.3
30.0
30.4

증가율

-2.0
+2.3
+1.3

출처: 통계청

백화점 업계 상위 3사는 시장점유율 향상 및 브랜드 가치 증대를 위해 향후 다수의 신규 출점 계획을 가지고 있습니다. 따라서 이러한 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁심화 가능성이 존재합니다. 당사 역시 국내 신규 출점 등 업계 내 경쟁력 확보를 위한 투자를 중기에 걸쳐 진행 중에 있습니다. 당사의 증축 및 리뉴얼, 신규출점 관련 투자를 포함한 자본적 지출은 2019년 기준 2,750억원을 기록하였습니다. 이와 같은 투자는 당사의 외형 성장에 기여할 수 있으나 신규 출점 과정에서 당사의 재무상태에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[당사 자본적지출 금액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2019년
2018년
2017년

자본적지출(CAPEX)
2,750
2,213
3,145

출처: 당사 제시

이처럼 대규모 투자를 비롯한 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[다양한 유통채널 등장에 따른 위험]

라. 대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등
다양한 형태의 유통 채널이 등장
함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 더불어
구

매수단의 다양화
로

타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화
됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분꼐서는 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 성장을 거듭해왔고, 이 중 대형마트의 경우 2019년을 기준으로 32조 4,246억원의 판매액을 기록하였습니다. 한편 백화점은 2019년 기준 30조 3,864억원을 판매한 것으로 나타나 전년 동기대비 1.4% 증가한 수치를 기록하였습니다. 

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원)

소매업태별 판매액
2015
2016
2017
2018
2019

백화점
29,028,920
29,911,411
29,324,217
29,967,537
30,386,424

대형마트
32,777,579
33,234,136
33,798,158
33,453,685
32,424,643

면세점
9,198,423
12,275,712
14,465,845
18,960,170
24,858,610

슈퍼마켓 및 잡화점
43,481,224
44,368,228
45,592,914
46,457,102
44,178,237

편의점
16,455,791
19,481,461
22,237,893
24,406,536
25,691,628

승용차 및 연료 소매점
91,303,768
90,137,665
94,508,088
101,552,456
100,646,290

전문소매점
139,282,631
140,897,820
139,120,197
139,884,444
135,393,433

무점포 소매
46,788,881
54,046,789
61,240,692
70,322,992
79,582,386

합계
408,317,217
424,353,216
440,288,001
465,004,922
473,161,650

출처 :
통계청,「서비스업동향조사」

주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다. 특히, 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주 판매채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포로서, 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 다소 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮을 것으로 예상됩니다.
국내 소매시장 업태별 판매액을 살펴보면 백화점이나 대형마트의 판매증가율이 정체된 가운데 무점포 소매의 경우 2015년 부터 2019년까지 매년 두자리수 증가율을 보이고 있습니다.

[소매판매액 중 온라인쇼핑 거래액 비중]

(단위: 억원)

구분
연간
2020년

2017
2018
2019
1월
2월 잠정
3월 잠정

소매판매액(A)
4,402,880
4,650,049
4,731,617
395,836
344,933
373,462

온라인쇼핑 거래액
941,858
1,133,140
1,352,640
123,047
119,509
125,825

- 온라인쇼핑 상품 거래액(B*)
731,792
863,769
1,013,642
90,766
95,745
105,373

비중(B/A)
16.6%
18.6%
21.4%
22.9%
27.8%
28.2%

출처 : 통계청
*
여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, 쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액 제외

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 순수 인터넷 쇼핑몰의 대표업체로는 롯데닷컴, 인터파크 등이 있고, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰의 경우 GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑 등이 있습니다.

향후 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상되며, 이는 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다.

해외직구 시장 역시 최근 급속한 성장세를 지속하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있습니다.

[온라인쇼핑 해외직접구매액]

(단위: 억원)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년

합계
36,360
29,717
22,436
19,079

출처 : 통계청

2019년 해외직구 시장의 규모는 3조 6,360억원으로, 2018년 2조 9,717억원 대비 22.4% 성장하였습니다. 2016년부터 2019년까지의 시장 성장률은 90.6%로, 높은 성장의 흐름을 보이고 있습니다. 품목별로는 2019년 기준 의류 및 패션관련 상품이 38.7%로 가장 높은 비중을 차지하였고, 음식료품과 가전·전자통신기기가 각각 25.1%와 12.7%를 차지하였습니다. 성장의 주요 요인으로는 미국의 블랙프라이데이 등 글로벌 판촉/할인 행사의 확대 등이 있었습니다. 향후에도 해외직구에 우호적인 시장 환경이 조성되어 의류 소비 수요가 해외직구 시장으로 향할 경우 백화점 업체 수요를 일부 잠식할 수 있습니다.

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인 쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스트 상존에 대한 위험]

라. 지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며, 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다.
한편, 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 240원(2.87%) 증가했습니다.

최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업 발전법'을 통해 강제하는 것과 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다. 

[유통산업 주요 규제 및 정책 현황]

구분
영향 업태
주요 내용
영향

유통산업발전법
대형마트, 슈퍼
1) 대형 , 준대규모 점포 영업시간 제한
2) 매월 이틀 의무휴업일 지정
3) 상권영향평가 범위 확대
1) 영업시간 및 영업일수 제한으로 매출 감소
2) 상권영향평가 기준 강화로 신규출점 제약

유통산업발전법(개정안)
대형마트, 슈퍼, 아울렛
백화점, 복합쇼핑몰 등
1) 대규모 점포 개설 허가제 신설
2) 전통상업보존구역 확대
3) 설날 또는 추석 등 명절 당일 의무휴업 지정
4) 상업보호구역 확대
5) 복합쇼핑몰에 대한 영업시간 제한 , 의무휴업 지정
6) 그 외 다수 개정안 계류 중
개정안 시행 시
1) 복합쇼핑몰 , 아울렛 등 신규업태를 통한 성장성 확보에 차질
2) 기존 대형마트 , 슈퍼사업에서도 추가적인 영업일수 제한
가능성

특약매입거래 
부당성에 관한 심사 지침
백화점, 아울렛 , 대형마트
*규제대상 거래 비중 
백화점(72%), 아울렛 (80%), 대형마트 (16%)
1) 판촉비 분담 비율은 예상 이익 비율에 따라 정하되 , 입점업체 분담 비율은 50% 초과 금지
2) 가격할인분도 판촉비에 포함
판촉비부담이 과거 대비 증가함에 따라 수익성 감소
시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금 부과 가능성

자율규약, 상생협약
편의점
1) 근접출점 지양
2) 가맹점주와 상생협약 체결 및 이행
3) 가맹계약 해지 시 위약금 감경 , 면제
점포 확장을 통한 수익기반 확대 제약
가맹점주와의 상생협약 과정에서 수익성 감소 가능성

최저임금
대형마트, 슈퍼 , 백화점 , 편의점
2018년 16.4%, 2019 년 10.9%, 2020 년 2.9% 인상
인건비 부담 증가, 수익성 저하

출처 : 해당 법률 내용 발췌 및 한국신용평가

2012년 01월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트
(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼08:00
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
1∼2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

출처: 법제처
주) 2013.04.24 시행

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분
기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지
개설 계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및
사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및
지역협력계획서 추가 제출
등록요건 강화
(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시
등록제한 가능
- 신규점/기존점 위치 이전시
등록제한 가능
- 매장면적 10% 이상 증축시
등록제한 가능
증축제한 근거 확보

출처: 법제처

2017년 7월 국정기획자문위원회에서 발표한 국정운영 5개년 계획상 2018년부터 복합쇼핑몰에 대하여 대형마트 수준의 영업제한 등을 통해 골목상권을 보호한다는 내용이 포함되었습니다. 이후 2017년 9월과 2018년 1월 2차례에 걸쳐 이와 관련된 내용이 포함된 유통산업발전법 일부개정법률안이 발의되었습니다.

[복합쇼핑몰 영업제한 발의 내용]

구분
내용

현행
<점포등록 제한>
유통산업의 균형 있는 발전을 꾀하기 위해 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장이 전통상업보존구역(전통시장이나 전통상점가의 경계로부터 1km이내의 범위)에서는 대규모점포 등의 등록을 제한하거나 조건을 붙일 수 있음

<영업시간 또는 영업일 제한>
대형마트와 준대규모점포에 대하여는 영업시간 또는 영업일을 제한(대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 지방자치단체의 조례가 정하는 바에 따라 오전 0시부터 오전 8시까지의 범위에서 영업시간 제한)을 명하거나 매월 1일 이상 2일 이내의 범위에서 의무휴업을 명할 수 있음

유통산업발전법
개정안 발의
(2018년 1월)
<복합쇼핑몰 영업제한 추가>
'독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하거나 그 외 대통령령으로 정하는 매장면적 이상의 복합쇼핑몰에 대하여 영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 가능
단, 복합쇼핑몰 내 면세점 및 관광객 등의 편의 증진 또는 중소유통업과의 상생발전 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 복합쇼핑몰은 영업제한 대상에서 제외하고 복합쇼핑몰 내 일부 매장에 대하여도 지자체가 필요 시 조례로 제외할 수 있음

출처 : 유통산업발전법 내용 발췌 및 국회 의안정보시스템, 한국신용평가 재인용

현행법은 대형마트와 준대규모점포에 대하여 영업시간의 제한이나 의무휴업일을 지정할 수 있도록 되어있습니다. 그러나 현재 복합쇼핑몰의 영업제한(월 2회 공휴일 의무휴업 등) 등을 포함한 유통산업발전법 통합 개정안의 입법 논의가 이루어지고 있으며 동 개정안에는 복합쇼핑몰의 영업제한 이외에도 대규모 유통시설 출점을 제한하는 상업보호구역 신설 등이 포함되어 있습니다. 특히, 대형마트의 휴무일을 월 2회에서 4회로 확대하는 등 대형마트에 대한 직접적인 규제 강도를 한층 강화하는 내용도 검토되고 있는 것으로 파악됩니다. 2018년 10월 중 대규모유통업법 개정으로 복합쇼핑몰, 아울렛 등 유통업 매출 비중이 높은 부동산 임대 업체들도 대규모 유통업체에 포함되었습니다. 

또한 2019년 7월 더불어민주당의 김정호 의원은 대형마트 입점규제를 강화하는 '유통산업발전법 일부개정법률안'을 발의하였습니다. 해당 개정법률안에 따르면 기존 대규모 점포 등의 개설을 위해 필요한 행정절차를 등록제에서 허가제로 변경하고, 전통상점가의 경계로부터 최대 20킬로미터 이내의 범위에서 해당 지방자치단체의 조례로 정하는 지역을 전통상업보존구역으로 지정할 수 있도록 하는 내용을 담고 있습니다.

지속적으로 제기되어 온 유통산업발전법 개정안이 통과될 가능성도 높아지고 있습니다. 본 개정안의 시행 가능성은 신고서 제출일 현재 가늠하기 어려우나 추후 이와 유사한 영업 규제가 시행될 수 있다는 점 유의하시기 바라며 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 백화점 업계는 2011년 11월 공정거래위원회와 협의 끝에 정부의 규제 및 동반성장 정책에 동참하는 취지에서 당사 321개, 롯데 403개, 신세계백화점 330개의 중소 납품업체에 대해 판매수수료를 3~7% 인하하기로 합의하였고, 10월분부터 소급적용하기로 하였습니다.

구분
인하대상
인하 폭 및 업체 수

당사
626개 중소납품업체의 51%

7%p
6%p
5%p
4%p
3%p
계

63개
80개
100개
26개
52개
321개(51.3%)

롯데
800개 중소납품업체의 50%
*수수료 인하대상에서 제외된 약 400개 중소납품업체에 대해 1,000억원 범위에서 무이자 단기대출 실시

7%p
5%p
3%p
계

164개
75개
164개
403개(50.4%)

신세계
610개 중소납품업체의 54%

7%p
5%p
3%p
계

105개
138개
87개
330개(54.1%)

출처: 공정거래위원회

이와 같은 규제의 영향으로 백화점 평균 판매수수료율은 2012년 28.6%에서 감소추세에 있습니다. 2018년 9월 공정거래위원회에서 발표한 자료에 따르면 당사의 경우 2016년과 2017년은 차이가 없으나, 대형백화점 전체 평균 판매수수료율은 27.6% 수준을 보이고 있으며 2016년 27.4% 대비 0.2% 감소된 상황입니다. 2016년 대비 당사의 판매수수료율에는 큰 변동이 없었으나 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 낮아지는 추세를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[대형백화점 과거 판매수수료율 변동 추이]

(단위: %)

구분
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

현대백화점
28.0
28.0
27.5
28.2
28.6
28.6

신세계
27.8
27.9
28.4
27.8
27.8
27.9

롯데백화점
28.0
28.0
28.5
29.3
29.5
29.7

AK플라자
26.9
26.5
28.1
28.7
28.8
29.2

갤러리아
26.1
26.0
27.6
27.0
27.8
27.7

NC
22.3
21.6
22.9
23.0
22.8
21.7

동아
23.9
23.0
24.3
24.8
25.2
24.6

전체 평균
27.6
27.4
27.9
28.3
28.5
28.6

출처 : 공정거래위원회 (2018.09)

한편, 최저임금제는 국가가 노ㆍ사간의 임금 결정 과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 이 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로 당사 또한 최저임금법의 적용을 받고 있습니다.
2
0
18년 최저임금은 시간당 7,530원으로 전년대비 1,060원(16.4%) 증가하였으며, 2019년의 최저임금은 8,350원으로 2018년 대비 10.9% 증가하였습니다. 2019년에 진행된 최저임금위원회에서 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 2.9% 인상하며, 역대 세번째로 낮은 임금 인상률을 보였습니다. 그러나 향후 최저임금이 지속적으로 상승할 경우 유통업을 영위하여 근로자수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

연도별 최저임금추이

출처 : 최저임금위원회

■ 아울렛사업

[아울렛사업 경쟁 심화의 위험]

바. 아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다.

당사 역시 도심형 아울렛을 포함하여 6개의 아울렛

을 운영 중에 있으며, 2021년까지 2개의 아울렛을 추가 출점할 예정입니다.
2020년 5월 기준 국내 아울렛 매장은 총 170여개 수준으로, 당사를 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁을 하는 상황입니다. 과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해 대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄 아울렛이 개점하면서 본격적인 유통채널로 도약하였습니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교회아울렛형, 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다. 당사의 경우 프리미엄아울렛으로는 김포점 및 송도점을 보유하고 있고, 도심형으로는 가든파이브점, 동대문점 및 가산점을 보유 중에 있습니다.

당사는 대전광역시 유성구와 경기도 남양주시에 신규프리미엄아울렛 출점을 위한 부지를 확보하여 건물신축 공사를 진행중이며, 또한 서울 영등포구 여의도동에 백화점, 충청북도 청주시에 시티아울렛 출점을 계획하고 있습니다. 

[향후 출점계획]

구 분
점포명
개점예정시기
비 고

아울렛
현대프리미엄아울렛 대전점(가칭)
2020년
-

면세점
현대백화점면세점 인천공항점(가칭)
2020년
임차

아울렛
현대프리미엄아울렛 남양주점(가칭)
2020년
-

백화점
현대백화점 여의도 파크원점(가칭)
2021년
임차

아울렛
현대시티아울렛 청주점(가칭)
2024년
임차

출처: 당사 분기보고서
주) 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있음

[진행중인 투자 및 향후 투자 계획]

[2020.03.31 기준
]

(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자 기 간
투자대상 자산
투 자 효 과
총예정
투자액
기투자액
향후
투자액
비고

아울렛
신설
2014년~2020년
현대프리미엄아울렛 대전점(가칭)
M/S 및 경쟁력 강화
3,003
2,421
582

아울렛
신설
2016년~2020년
현대프리미엄아울렛 남양주점(가칭)
M/S 및 경쟁력 강화
4,135
2,745
1,390

백화점
신설
2017년~2021년
현대백화점 여의도 파크원점(가칭)
M/S 및 경쟁력 강화
1,135
46
1,089

합 계
8,273
5,212
3,062

출처: 당사 분기보고서
주) 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있음

2019년말 기준 국내 아울렛 매장은 당사 5개, 롯데쇼핑 21개, 신세계 4개를 보유하고 있습니다.

그리고 유통 BIG 3개 회사를 제외하고 이랜드리테일, 오렌지팩토리, 모다아울렛 등 기타 아울렛 사업자들이 전국에서 약 170여개의 매장을 운영하고 있습니다.

[국내 아울렛 매장 현황]

(단위 : 개)

구분
현대백화점
롯데쇼핑
신세계,이마트

매장수
5
21
4

주) 2019년 말 기준
출처: 각사 사업보고서

초기에 대규모 자본이 투입되는 아울렛사업 특성상 과열된 경쟁구도 속에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 면세사업

[면세점사업 경쟁 심화의 위험]

사. (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던
국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정
이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 이처럼 향후 정부가

시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.

면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내,외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었으며, 면세점협회에 따르면 증권신고서 제출 전영업일 현재 총 56개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.

일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.

면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 어느 정도의 진입의 난이도가 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하고 있습니다.

2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게 되었습니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 이로 인하여 서울 시내면세점은 호텔신라 1곳, 롯데면세점 3곳, 워커힐면세점 1곳, 동화면세점 1곳 등 총 6개점이 운영되어 왔으나, 신규 사업자 진출로 인해 경쟁구도가 재편되기도 하였습니다. 

2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 호텔신라, 호텔롯데, 신세계조선호텔이 2015년 9월부터 향후 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을 영위하게 되었습니다. 

2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 당사(무역센터점), 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

당사는 2019년 11월 시내면세점 운영특허를 추가로 취득하였습니다. 부여된 특허가긴은 영업의 시작으로부터 5년간이며, 2020년 월 중 서울지역에 신규 시내면세점의 영업을 개시하였습니다. 또한 2020년 2월 중 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 입찰에 참가하였으며, 2020년 3월 DF7구역 우선협상대상자로 선정되었습니다.

[주요 시내면세점 사업자 현황(2019년말 기준)]

구분
지역

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 코엑스,월드타워

신세계디에프
명동, 센트럴시티

현대백화점
무역센터

동화면세점
광화문

두산
동대문

SM면세점
인사동

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계조선호텔
센텀시티

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

호텔롯데
제주시

제주관광공사
중문

출처: 한국면세점협회

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2,000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록관세법 시행령을 개정하였습니다. 

상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견,중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 하지만 당사 한 곳만이 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다.

이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다. 

우리나라를 방문하는 외국인 관광객의 꾸준한 증가에 힘입어 국내 면세점 시장이 급속히 성장함에 따라 대기업 및 중소/중견기업 간의 면세점 시장 경쟁은 그 어느때 보다 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁이 면세점 시장에 신규로 진입하였던 당사의 향후 면세시장 지배력 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[관광 수요에 관한 위험]

아. 당사의

주요 사업 중 하나인 면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 2019년 말 창궐한 코로나19 사태와 같이 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적인 악영향을 미칩니다.

한국공항협회 통계에 따르면, 코로나19가 올해 1월말부터 한국으로 전파되며, 항공 운항편수 및 여객수가 급격하게 감소하였습니다. 국내 확진자 수가 급증한 2월에는 한국인 입국을 금지하거나 제한하는 국가가 증가하며 국제 여객수가 전년 동월대비 46.6% 감소한 397만명을 기록하였습니다. 3월부터는 아시아 지역뿐 아니라 미국, 유럽 등 전세계적으로 코로나19가 확산됨에 따라, 여객 수요가 급감하여 국제선 이용자 수는 전년 동월대비 91.5% 감소한 64만명에 그쳤고, 항공 운항 편수도 전년 동월 대비 69.7% 감소하는 등 운항 노선 자체가 대폭 축소되거나 중단되는 경우가 발생하였습니다.

[국내 항공 운항 및 여객 추이]

(단위: 편, 명)

구분
2020년 01월
2020년 02월
2020년 03월

운항편수/
여객수
증감률
운항편수/
여객수
증감률
운항편수/
여객수
증감률

운항
국내
16,480
2.5%
12,815
-12.5%
7,852
-51.1%

국제
46,017
2.2%
33,004
-19.2%
10,527
-76.4%

계
62,497
2.2%
45,819
-17.4%
18,379
-69.7%

여객
국내
2,739,418
7.4%
1,529,064
-37.9%
1,097,897
-56.8%

국제
7,881,507
-1.8%
3,971,012
-46.6%
643,795
-91.5%

계
10,620,925
0.4%
5,500,076
-44.4%
1,741,692
-82.

출처: 한국공항협회
주) 증감률은 전년 동월대비 수치임.

또한, 대한민국 정부는 한국인 입국을 금지한 국가에 대한 사증(비자)면제, 무사증 입국제한 조치를 4월 13일부터 시행하기로 결정하였습니다. 정부는 사증면제협정 체결 국가 56곳 및 무사증입국 허용국 34개국, 총 90개국에 대한 사증면제조치를 잠정적으로 정지할 계획이고, 이에 이탈리아, 독일, 프랑스, 싱가포르 등 유럽 및 아시아 주요국이 대부분 포함되었습니다. 또한 지난 5일까지 외국인에게 발급된 단기비자의 효력을 잠정 정지하고 비자 발급 심사를 강화할 예정입니다. 이번 조치는 90일 이하 단기체류 외국인의 유입에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이처럼 코로나19 사태 장기화로 인해 당사의 유통사업 매출액의 대부분을 차지했던 외국인 관광객 및 국내 여행객의 감소가 불가피한 전망으로, 유럽 및 미국 등 해외 확진자의 증가 추세가 지속됨에 따라 추가적인 입국제한 조치 및 국가간 이동 제한이 지속되면 당사의 수익성에 큰 위협요소로 작용할 수 있습니다.

[월별 면세점 매출 추이]

(단위: 억달러)

월별 면세점 매출 추이

출처: 한국기업평가, 한국관광공사, 한국면세점협회

[월별 입국객수 추이]

(단위: 만명)

월별 입국객수 추이

출처: 한국기업평가, 한국관광공사, 한국면세점협회

2019년말 기준 국내 면세점 매출에서 외국인 관광객 비중은 83.5%에 달하며, 이중 80% 이상을 중국인 입국객이 차지하고 있습니다. 코로나19 사태가 국내에서 크게 확산되기 시작한 2월 입국객 수는 약 69만명으로, 이는 전년동월대비 43% 감소한 수치입니다. 특히 당사의 면세사업 매출에 큰 비중을 차지했던 중국인 관광객의 2월 입국자 수가 약 10만명에 그치며 전년동월대비 77%의 큰 폭으로 감소하였습니다. 이로 인해 올해 2월 기준 국내 면세점 매출은 1조 1,026억원으로, 1월 국내 면세점 매출 2조 248억원 대비 절반 수준으로 감소하였습니다. 특히 면세산업의 특성상 임차료 등 고정비 부담이 상존하고 있어 매출 감소시 영업 수익성이 크게 악화될 수 있습니다. 이러한 이유로 인해 호텔신라(주) 및 (주)호텔롯데 등 주요 면세사업자는 지난 8일 인천국제공항 제1여객터미널 면세점의 우선협상권을 포기한 바 있습니다. 이처럼 코로나19로 인해 국가간 이동 제한이 세계적으로 확대됨에 따라 여객수가 큰 영향을 받으면서 면세업계의 매출 감소 및 영업실적 저하는 불가피할 전망입니다. 국내 전체 관광객 중 중국인 관광객의 비중은 2010년 21.3%에서 2016년 46.8%로 증가하다가, 관광 제한 조치의 영향으로 2017년에는 31.3%로 급감하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 코로나19와 관련된 영향의 지속기간과 종식시기를 예측할 수 없습니다. 국내 코로나19 확산세가 잦아든다고 해도, 당사가 영위하는 유통산업의 특성상 주 고객인 중국 등 외국인 관광객의 방문은 코로나19 사태로 인해 당분간 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이처럼 당사의 수익성은 글로벌 경기 회복, 국내외 코로나19 확산 추세, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받아, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 향후에도, 국제 정세의 변화, 환율 변동 등과 같은 예기치 못한 악재로 인한 국내외 여행심리가 위축될 경우 당사 면세점 사업의 주요 고객인 외국인 관광객이 감소할 우려가 존재하며, 이 경우 당사의 실적은 악화될 수 있습니다. 이점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[
면세점사업 정책 변화의 위험
]

자.
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.

국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 그러나 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해졌습니다. 따라서 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을 것인지 불안한 상황에서 향후 대규모 투자가 어려운 상황에 처했습니다. 이에 국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 쇼핑을 즐기려는 해외 관광객들의 방국 방문이 줄
어들 경우 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

한편, 2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 '면세점 제도 개선방안' 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의 
경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년
- 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점 
시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점
- 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자:
* 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는,
* 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우
해당 사업자

면세점의 사회적 
역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자
- 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용
* 2천억원 이하: 매출액의 0.1%
* 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%)
* 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

출처: 관세청

이후, 기획재정부는 2016년 12월 "면세점 제도 개선방안"을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 개정안의 주요내용은 면세점 특허수수료율 인상을 포함하고 있으며 세부내용은 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%가 유지하는 내용을 포함하고 있습니다. 동 시행규칙이 시행되면 면세점 특허 수수료율이 크게 인상되어 면세사업자의 수익성 제고에 부담이 가중될것으로 전망됩니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액

특허수수료율

2천억원 이하

연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하

2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과

42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

출처: 관세청

또한, 정부는 신규 면세점 사업권 심사 시, 시장지배적 사업자의 평가점수 감점 및 시장지배적 사업자의 지위남용에 대한 제재의 내용을 포함한 세법시행령 개정안을 입법 예고하였으나 2017년 2월 24일 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린바 있습니다.

이어, 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 당사(무역센터), 롯데면세점(잠실월드타워), 신세계백화점(강남점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 

기획재정부에서 올해 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 매출 품목 중 57.4%는 주류인만큼 판매 품목이 한정적이었지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

2. 회사위험

[매출액, 영업이익 등 수익성 추이]

가. 당사의

2020년 1분기 연결기준 매출액
은 코
로나19의 확산으로 인한 소비자심리지수 감소에 기인하여
전년 대비 13.71% 감소한 4,496억원을 기록
하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 영업이익은 전년 대비 80.16% 감소한 149억원을 기록하였고, 당기순이익의 경우 전년 대비
64.43% 감소한 239억원을 기록하였습니다.

2020년

1분기 별도기준 매출액
역시 코로나19 사태의 악화로 기인하여 전년 대비
18.61% 감소한 2,787억원을 기록하였습니다.
별도기준 영업이익은 전년대비 75.81% 감소하여 160억원을 기록했고, 영업이익률의 경우 전년대비 13.54% 감소하였습니다. 당기순이익은 전년대비 350억
원 감소하여 255억원을 기록하였습니다. 당기순이익률은 전년대비 8.53% 하락하는 모습을 보였습니다.

이와같이 코로나19와 같은 외부충격이 있을 때 당사가 영위하는 유통사업의 수익은 하락할 수 있으며, 백화점 산업이 성숙기에 접어든 산업임을 고려할 때 향후 매출성장세가 제한적일 것
이라는 점은 향후 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

백화점, 프리미엄 아울렛, 복합쇼핑몰 사업 등을 운영하고 있는 당사는 다수의 보유 점포들이 서울을 포함한 수도권에 위치하고 있으며, 주력 점포인 압구정 본점, 무역센터점 등이 높은 구매력을 지닌 핵심상권에 위치하고 있다는 점에서 입지적 강점을 확보하고 있습니다. 또한

온라인 사업부문 강화를 위해 2016년 1월 자체적인 통합 온라인쇼핑
몰인 더현대닷컴을 새롭게 런칭하여 사업다각화를 위해 적극적으로 투자하고 있습니다.

당사의 최근 4년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이 - 연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
449,564
521,021
2,198,950
1,862,206
1,848,140
1,831,802

매출원가
130,440
131,620
572,132
350,466
311,902
315,229

매출총이익
319,124
389,402
1,626,818
1,511,740
1,536,238
1,516,573

매출총이익률
70.99%
86.62%
73.98%
81.18%
83.12%
82.79%

영업이익
14,896
75,095
292,245
356,659
393,669
383,166

영업이익률
3.3%
16.70%
13.29%
19.15%
21.30%
20.92%

당기순이익
23,887
67,147
243,011
287,419
302,250
321,112

당기순이익률
5.31%
14.94%
11.05%
15.43%
16.35%
17.53%

출처 : 당사 사업보고서

 당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 전년 대비 13.71% 감소한 4,496억원을 기록하였습니다. 2020년 코로나19의 확산으로 강도높은 사회적 거리두기와 더불어 소비자심리지수의 감소로 당사가 영위하는 유통사업의 척박한 영업환경이 원인으로 판단됩니다. 2020년 1분기 연결기준 영업이익은 전년 대비 80.16% 감소한 149억원을 기록하였습니다. 당기순이익의 경우 전년 대비
64.43% 감소한 239억원을 기록하였습
니다.
한편 매출총이익률은 2020년 1분기 기준 70.99%를 기록하며 전년 대비 15.63%p 감소하였고, 영업이익률의 역시 전년 대비 13.4%p 감소하였습니다. 당기순이익률의 경우 5.31%로, 전년 대비 9.63%p 하락하였습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이 - 별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
278,685
342,424
1,385,244
1,376,064
1,376,511
1,370,589

매출원가
57,696
66,395
250,874
251,226
236,370
241,514

매출총이익
220,989
276,029
1,134,370
1,124,838
1,140,141
1,129,075

매출총이익률
79.30%
80.61%
81.89%
81.74%
82.83%
82.38%

영업이익
15,963
65,980
241,378
268,417
266,114
264,659

영업이익률
5.73%
19.27%
17.42%
19.51%
19.33%
19.31%

당기순이익
25,525
60,571
195,657
368,751
202,042
218,678

당기순이익률
9.16%
17.69%
14.12%
26.80%
14.68%
15.96%

출처 : 당사 사업보고서

당
사의 2020년 1분기 별도기준 매출액 역시 코로나19 사태의 악화로 기인하여 전년 대비 18.61% 감소한 2,787억원을 기록하였습니다. 별도기준 영업이익은 전년대비 75.81% 감소하여 160억원을 기록했고, 영업이익률의 경우 전년대비 13.54%p 감소하였습니다. 당기순이익은 전년대비 350억
원 감소하여 255억원을 기록하였습니다. 당기순이익률은 전년대비 8.53%p 하락하는 모습을 보였습니다.

코로나19사태와 같은 외부충격이 있을 시 당사가 영위하는 유통사업은 큰 타격이 있을 수가 있습니다. 또한 당사의 주력사업인 백화점 산업은 2012년 이후 경기침체에 따른 내수부진 심화, 해외직구, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 유통경로 등장으로 인해 산업성장성이 정체되어 있는 상황입니다. 또한 경쟁사 간의 차별화가 어려워 향후 매출 성장세가 제한적일 수 있다는 점은 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황 등 안정성 추이]

나. 당사의

2020년 1분기 말 연결기준
총
차입금은
단기사채 발행으로 인해 전년대비

3,984억원 증가한 9,198억원을 기록

하였습니다.
현금성자산의 경우
차입금 발생으로 인해 전년대비 1,282억원 증가한 3,118억원을
기록하였습니다.

2020년 1분기말 부채는 전년대비 2,573억 증가한 2조 9,011억을 기록한
반면
자본은 전년대비
크게 변화가 없고, 부채의 증가로 인하여 안정성 비율인 부채비율은 전년대비 5.3%p 증가한 58.4%을 기록하였습니다.

2020년 1분기말 별도기준
총
차입금은 69.15% 증가한 8,668억원을 기록

였으며
, 이에 따라 별도기준 부채비율 역시 4.8%p 증가한 56.1%를 기록하였습니다.
한편

당사는 2021년까지 현대프리미엄아울렛 대전점 및 남양주점, 현대백화점 여의도 파크원점 등에 총 3,062억원을 투자할 계획
에 있습니다. 백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획은 당사 재무안정성에 부담으로 작용 할 수 있습니다.

당사의 연결 기준 총차입금은 2020년 1분기 말 기준 전동기대비 76.4% 증가한 9,198억원을 기록하였으며, 이는 유동성 확보를 위한 단기사채 발행에 기인하였습니다. 2020년 1분기 말 연결 기준 현금성자산의 경우 차입금 발생으로 인해 전년대비 1,282억원 증가한 3,118억원을 기록하였습니다. 한편 전년대비 유동성차입금의 증가와 비유동성차입금의 감소는 사채 및 장기차입금의 유동성 대체에서 기인한 것으로 나타났습니다.

2020년 1분기말 부채는 전년대비 2,573억 증가한 2조 9,011억을 기록한
반면
자본은 전년대비
크게 변화가 없고, 부채의 증가로 인하여 안정성 비율인 부채비율은 전년대비 5.3%p 증가한 58.4%을 기록하였습니다.

<차입금 및 부채비율 추이 (연결기준)>

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

현금성자산 등
311,830
183,769
395,119
190,797

유동성차입금
520,299
22,000
0
619,668

비유동성차입금
399,502
499,428
499,133
0

총 차입금
919,801
521,428
499,133
619,668

전년 대비 증감률
76.40%
4.46%
-19.5%
-27.9%

순 차입금
607,971
414,733
28,678
428,872

자산
7,867,630
7,623,094
6,988,562
6,777,282

부채
2,901,121
2,643,808
2,159,470
2,159,552

자본
4,966,509
4,979,286
4,829,092
4,617,729

차입금의존도
11.7%
12.2%
7.1%
9.1%

부채비율
58.4%
53.1%
44.7%
46.7%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산과 단기금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 유동성사채와 단기차입금 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주4) 2020년 1분기말의 전년 대비 증감률의 기준은 2019년 말입니다.

당사의 별도 기준 총차입금은 2020년 1분기말 기준 전년대비 69.15% 증가한 8,668억원을 기록하였으며, 이는 단기사채 발행에 기인하였습니다. 2020년 1분기말 별도 기준 현금성자산의 경우 차입금 증액으로 인해 전년대비 802억원 증가한 1,823억원을 기록하였습니다. 한편 전년대비 유동성차입금의 증가와 비유동성차입금의 감소는 사채 및 장기차입금의 유동성 대체 및 단기사채 발행에서 기인한 것으로 나타났습니다. 2020년 1분기말 별도 기준 부채는 전년대비 183억 증가한 2조 1,466억원을 기록하였습니다. 자본의 경우 당기순이익 증가 등의 요인으로 전년대비 크게 변동은 없으나 부채의 증가로 인하여 안정성 비율인 부채비율은 전년대비 4.8%p 증가한 56.1%를 기록하였습니다.

<차입금 및 부채비율 추이 (별도기준)>

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

현금성자산 등
182,329
102,150
169,926
39,187

유동성차입금
467,283
13,000
0
489,668

비유동성차입금
399,502
499,428
499,133
0

총 차입금
866,785
512,428
499,133
489,668

전년 대비 증감률
69.15%
2.7%
1.9%
-32.8%

순 차입금
584,456
410,278
329,117
450,481

자산
5,974,984
5,795,560
5,313,726
4,941,793

부채
2,146,630
1,963,854
1,598,937
1,541,493

자본
3,828,353
3,831,706
3,714,789
3,400,300

차입금의존도
14.5%
8.8%
9.4%
9.9%

부채비율
56.1%
51.3%
43.0%
45.33%

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산과 단기금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 유동성사채와 단기차입금 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주4) 2020년 1분기말의 전년 대비 증감률의 기준은 2019년 말입니다.

2020년 1분기말 연결 기준 사채 내역은 아래와 같습니다.

[연결 기준 사채 내역]

(단위 : 천원)

구분
만기일
연이자율(%)
2019년말
2018년말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000,000
250,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

액면금액
400,000,000
400,000,000

할인발행차금
(572,284)
(867,500)

장부금액
399,427,716
399,132,500

출처: 당사 분기보고서
주1) 연결/별도 기준 내역 동일

2019년 1분기 말 연결 및 별도 기준 당사의 차입금 내역은 아래와 같습니다. 단기차입금은 전자단기사채 발행 및 한도대출로 2019년 말 대비 3,983억원 증가하였으며, 장기차입금은 원화대출로 1,000억이 존재합니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2020년 1분기
2019년

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

단기차입금
한도대출
2020.01.31
3.01
-
9,000,000

단기차입금
전자단기사
2020.04.21
1.46
50,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.29
1.60
40,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.05.15
1.65
20,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.10
1.60
40,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.09
1.60
20,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.29
1.60
50,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.05.15
1.71
10,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.29
1.60
20,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.17
1.53
30,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.05.18
1.65
10,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.01
1.81
65,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.06
1.40
10,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.03
1.60
20,000,000
-

단기차입금
전자단기사채
2020.04.02
2.01
20,000,000
-

단기차입금
당좌대출
-
-
12,283,140
-

단기차입금
당좌대출
-
-
3,015,700
-

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

합계
520,298,840
122,000,000

출처: 당사 분기보고서

한편, 2020년 1분기 말 별도 기준 당사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

전자단기사채
2020.04.01
 ~2020.05.18
1.46~1.81
355,000,000
-

당좌대출
-
-
12,283,140
-

소 계
367,283,140
13,000,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

합 계
467,283,140
113,000,000

출처: 당사 분기보고서

연결 기준 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 아래와 같습니다.

[
사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획(연결기준)]

(단위 : 천원)

상환연도
단기차입금
사채
장기차입금
합 계

2020
420,298,840
-
-
420,298,840

2021
-
250,000,000
100,000,000
350,000,000

2023
-
150,000,000
-
150,000,000

합계
420,298,840
400,000,000
100,000,000
920,298,840

출처: 당사 분기보고서

진행중인 투자 및 향후 투자 계획은 아래와 같습니다. 해당 계획에 따르면 향후 2021년까지 현대프리미엄아울렛 대전점 및 남양주점 및 현대백화점 여의도 파크원점에 총 3,062억원의 지출이 예상되어 자본적 지출이 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 

[진행중인 투자 및 향후 투자 계획]

[2020.03.31 기준
]

(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자 기 간
투자대상 자산
투 자 효 과
총예정
투자액
기투자액
향후
투자액
비고

아울렛
신설
2014년~2020년
현대프리미엄아울렛 대전점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
3,003
2,421
582

아울렛
신설
2016년~2020년
현대프리미엄아울렛 남양주점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
4,135
2,745
1,390

백화점
신설
2017년~2021년
현대백화점 여의도 파크원점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
1,135
46
1,089

합 계

8,273
5,212
3,062

출처: 당사 분기보고서
주) 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있음

한편 당사의 최근 4년간 현금흐름추이는 다음과 같습니다.

[영업/투자/재무활동 현금흐름 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

기초 현금 및 현금성자산
53,662
241,013
241,013
86,391
69,960
43,935

영업활동으로 인한 현금흐름
(112,777)
142,233
377,485
435,325
437,234
442,017

투자활동으로 인한 현금흐름
(149,166)
(82,014)
(501,959)
(134,130)
(145,748)
(524,367)

재무활동으로 인한 현금흐름
389,999
(10,742)
(62,881)
(146,546)
(275,055)
108,375

기말 현금 및 현금성자산
181,724
290,493
53,663
241,013
86,391
69,960

현금 및 현금성자산 순증감
128,055
49,478
(187,355)
154,648
16,431
26,024

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

2020년 1분기 말 연결기준 현금흐름 현황을 살펴보면 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전분기대비 4,902억 감소한 1,127억이며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전분기대비 3,528억 증가한 1,492억입니다.

주요원인은 면세점으로의 출자에 기인하였습니다.

재무활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년대비 4,529억 증가하였으며 주요 원인은 전년대비 전자단기사채 발행 증가입니다.

[영업/투자/재무활동 현금흐름 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년
2016년

기초 현금 및 현금성자산
22,044
160,820
160,820
27,781
14,222
10,034

영업활동으로 인한 현금흐름
38,939
134,609
358,549
504,307
292,392
315,447

투자활동으로 인한 현금흐름
(307,263)
(153,837)
(442,668)
(232,153)
(6,570)
(426,537)

재무활동으로 인한 현금흐름
348,503
(7,773)
(54,656)
(139,116)
(272,263)
115,279

기말 현금 및 현금성자산
102,223
133,819
22,044
160,820
27,781
14,222

현금 및 현금성자산 순증감
80,179
(27,001)
(138,776)
133,038
13,559
4,189

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편, 별도기
준 현금흐
름 현황을 보면 2020년 1분기 말 기준 영업현금흐름은 220억원을 기록하였습니다. 코로나19의 영향으로 영업활동현금유입액은 389억으로 전년대비 3,196억원 감소하였으며, 투자활동현금유출액은 3,073억원으로 전년대비 약 1,534억원 증가하였습니다.

이는 면세점으로의 출자에 기인한 것으로 판단됩니다.

재무활동으로 인한 현금흐름은 전자단기사채 발행 등으로 인해 전년대비 4,032억원 증가하는 흐름을 보였습니다. 전년대비 전반적인 현금 및 현금성자산은 802억원의 순증가를 기록하였습니다.

백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있습니다. 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사 재무안정성에 미치는 영향에 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사가 속해 있는 현대백화점 그룹 관련 위험]

다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2019년 5월 기
준
공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 21위
의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 한편 당 그룹은 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키기 위하여 2018년 04월 05일을 기일로 순환출자를 해소한바 있습니다. 현재 계열회사와 관련된 위험은 미미하나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2019년 5월 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 21위의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<현대백화점그룹 계열회사에 관한 상황>

(2020.05.14 기준)

(단위 : %)

상장여부
회사명
대표업종

상장
(주)현대백화점
도ㆍ소매업

(주)현대그린푸드
식자재유통업,단체급식업

(주)현대홈쇼핑
TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업

(주)현대HCN
TV 유선방송업

(주)한섬
의류제조, 판매업

(주)현대리바트
가구제조업

(주)에버다임
건설기계제조업

비상장
한무쇼핑(주)
도ㆍ소매업

(주)현대쇼핑
부동산 임대업

(주)씨엔에스푸드시스템
식품 제조업

(주)현대캐터링시스템
인력도급업

(주)현대미디어
방송프로그램 공급업

(주)현대드림투어
여행알선업, 항공권판매업

(주)현대리바트엠앤에스
서비스업

(주)현대A&I
투자업

(주)현대렌탈케어
렌탈업

매그놀리아코리아(주)
식품 및 음료업

(주)에버다임락툴
락툴제조업

(주)타이포스
건설기계수출입업

한국타워크레인(주)
타워크레인제조업

(주)현대백화점면세점
도ㆍ소매업

(주)현대L&C
플라스틱 창호 제조업

(주)에이치케이이앤에스
서비스업

(주)이에이치케이이앤에스
서비스업

(주)현대아이티앤이
서비스업

출처: 당사제시
※ 2020년 이후 계열제외 

(주)에
브리온TV :
(주)
19.12.30
청산종결되어 '20.01.10부 계열제외

※ 작
성기준일('20.05.14) 이후 변동 사항

(주)에
이치케이이앤에스
: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정

(주)
이에
이치케이이앤에스
:
'19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정
 매그놀리아코리아(주) : '20.04.10 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정

<현대백화점그룹 계열회사 현황>

(2020.05.14 기준)

(단위 : %)

구 분
법인등록번호
출자회사

(주)현대백화점
(주)현대그린푸드
(주)현대쇼핑
(주)현대리바트
(주)현대
에이앤아이
(주)현대홈쇼핑
(주)한섬
(주)현대에이치씨엔
(주)에버다임
(주)에이치케이
이앤에스

기

업

집

단

소

속

회

사

(피

출

자

사)
(주)현대백화점
110111-2644725
4.6
12.1
-
-
4.3
-
-
-
-
-

(주)현대그린푸드
110111-0095201
-
10.1
-
-
-
-
-
-
-
-

한무쇼핑(주)
110111-0525795
46.3
0.4
8.5
-
-
-
-
-
-

(주)현대쇼핑
110111-1573496
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대드림투어
110111-3434307
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대홈쇼핑
110111-2248882
15.8
25
-
-
-
4.6
-
-
-
-

(주)현대에이앤아이
110111-3927328
-
10.4
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대에이치씨엔
110111-0842785
11
5.8
11.1
-
-
38.3
-
2.4
-
-

(주)현대미디어
110111-3213206
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

(주)한섬
110111-0531578
-
-
-
-
-
34.6
10.8
-
-

(주)현대리바트
134511-0034097
-
41.2
-
2.1
-
-
-
-
-
-

(주)현대리바트엠앤에스
134511-0098019
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
110111-4940931
-
80.2
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
151211-0011644
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대렌탈케어
110111-5698638
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

매그놀리아코리아(주)
110111-5671626
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에버다임
110111-1042574
-
45.2
-
-
-
-
-
-
0.4
-

(주)에버다임락툴
210111-0080243
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)타이포스
161511-0087324
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

한국타워크레인(주)
154311-0031671
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)현대백화점면세점
110111-6164795
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이치케이이엔에스
110111-6623684
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-

(주)이에이치케이이엔에스
110111-6830156
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.0

(주)현대L&C
110111-5453644
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

(주)현대아이티앤이
110111-6802105
-
47.4
5
-
-
-
-
-
-
-

출처: 당사 제시
※ 당기중 계열제외 

(주)에
브리온TV : '19.12.30
청산종결되어 '20.01.10부 계열제외

※ 작
성기준일('20.05.14) 이후 변동 사항

(주)
에
이치케이이앤에스
: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정

(주)
이에
이치케이이앤에스
:
'19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정
 매그놀리아코리아(주) : '20.04.10 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중, 계열제외예정

2020년 5월 현재 현대백화점그룹의 계열회사는 25개로 당 그룹의 사업구도는 백화점업, 면세점업, TV홈쇼핑, 유선방송(SO:System Operator), 기타업(식품, 의류 등)의 세 부문으로 크게 구분됩니다.
당 그룹은 최근 수년간 백화점부문을 중심으로 유통포맷 확대 및 다양화를 진행하여 왔습니다. 기존 유통포맷이 백화점에 매우 집중된 형태였다면, 최근 수년간 기존점과 차별화된 복합쇼핑몰형 백화점, 도심형 아울렛 등을 출점하며 사업포트폴리오가 확대되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 쇼핑업의 경우도 다수의 유선방송 계열사를 통해 연관사업 인프라(홈쇼핑 송출 방송 채널의 확보 등)를 확보하고 있고, 백화점과의 브랜드, MD 연계를 통해 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.

당 그룹은 최근 M&A를 통한 성장기회 모색에 과거 대비 활발한 모습을 보이고 있습니다. 2012년에는 국내 주요 가구사업자인 현대리바트와 여성복 1위 사업자인 한섬이 계열편입되었습니다. 2015년 10월에는 현대그린푸드가 건설중장비 기업인 에버다임의 지분 45.2%를 941억원에 취득하였으며, 2017년 2월에는 한섬이 자회사를 통해 SK네트웍스 패션부문을 3,241억원에 영업양수하였습니다. 결과적으로 유통사업에 집중적인 사업구조의 다변화가 일부 이루어졌으며, 한섬/리바트/SK네트웍스패션사업 인수를 통해 유통부문과의 시너지 효과도 발생하고 있는 것으로 파악됩니다. 향후에도 현대백화점그룹은 국내 주요 유통그룹으로서의 입지 방어를 위해 점포망 확대 및 사업다각화를 과거보다 적극적으로 추진할 가능성도 상존한다고 판단됩니다.

한편, 당사가 속한 현대백화점그룹은 2018년 04월 05일을 기일로 하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 순환출자를 해소하고자 1)최대주주인 정지선이 당사의 자회사인 현대쇼핑이 보유한 현대에이앤아이 지분 21.3%(51,373주)를 취득하였고, 2)부회장인 정교선은 현대쇼핑이 보유한 현대그린푸드 지분 7.8%(7,578,386주)을 취득하여 현대백화점그룹의 순환출자구조를 완전히 해소하였습니다. 이와 관련된 현대쇼핑, 현대홈쇼핑, 현대그린푸드의 2018년 04월 05일자 공시내역은 다음과 같습니다. 

1) 현대쇼핑 공시 내용
(2018.04.05, 특수관계인에 대한 주식의 처분)

[특수관계인에 대한 주식의 처분(2018.04.05 공시)]

기업집단명
현대백화점
회사명
(주)현대쇼핑
공시일자
2018. 04. 05
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 원)

1. 거래상대방
정지선
회사와의 관계
동일인

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
(주)현대에이앤아이
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
51,373

나. 처분금액
30,656,991,869 원

다. 처분단가(원)
596,753 원

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0.0

마. 거래일자
2018. 04. 05.

5. 처분목적
우량자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 투자재원 확보

6. 처분방법
장외거래

7. 이사회 의결일
2018. 04. 05.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
-

※ 관련공시일
-

2) 현대그린푸드 공시 내용(2018.04.05, 최대주주등 소유주식 변동신고서)

[최대주주등 소유주식 변동신고서(2018.04.05 공시)]

1. 발행회사 정보

회사명
(주)현대그린푸드
회사
코드
005440
담당
부서명
경영관리팀
담당자명
이재호
tel
031-525-2097

(fax)
031-525-2482

2. 발행주식수 정보

보통주식총수(1)
종류주식총수(2)
발행주식총수(1+2)

97,704,482
0
97,704,482

3. 보고의 개요

보고일자
소유주식

구분
주식수
비율

직전보고서제출일
2017-03-31
보통주식
36,813,506
37.68

종류주식
0
0.00

증권예탁증권
0
0.00

합계
36,813,506
37.68

이번보고서제출일
2018-04-05
보통주식
36,813,506
37.68

종류주식
0
0

증권예탁증권
0
0

합계
36,813,506
37.68

증감
보통주식
0
0

종류주식
0
0

증권예탁증권
0
0

합계
0
0

4. 개인별 세부변동사항

성명
정교선
생년월일
741031
성별
남

국내외 구분
국내(개인)
국적
대한민국

최대주주 및 발행회사와의 관계
본인
겸직내용1
발행회사 임원
겸직내용2
계열사임원

변경일
변경원인
주식의 종류
변경전주식수
증감주식수
변경후주식수
비고

2018-04-05
시간외매매(+)
보통주식
14,927,100
7,578,386
22,505,486
-

성명
(주)현대쇼핑
사업자등록번호
111-81-31200
성별
해당없음

국내외 구분
국내(법인)
국적
대한민국

최대주주 및 발행회사와의 관계
계열사
겸직내용1
-
겸직내용2
-

변경일
변경원인
주식의 종류
변경전주식수
증감주식수
변경후주식수
비고

2018-04-05
시간외매매(-)
보통주식
7,578,386
-7,578,386
0
-

5. 최대주주등 주식소유현황(총괄현황)

성명
생년월일 
또는 
사업자등록번호
성별
국내외 구분
국적
최대주주 및 발행회사와의 관계
겸직내용1
겸직내용2
보통주식
종류주식
증권예탁증권
합계

주식수
비율
주식수
비율
주식수
비율
주식수
비율

정교선
생년
월일
74
10
31
남
국내
(개인)
대한민국
본인
발행회사임원
계열사
임원
22,505,486
23.03
0
0
0
0
22,505,486
23.03

정몽근
생년
월일
42
04
11
남
국내
(개인)
대한민국
친인척
-
-
1,927,527
1.97
0
0
0
0
1,927,527
1.97

정지선
생년
월일
72
10
20
남
국내
(개인)
대한민국
친인척
발행회사임원
계열사
임원
12,380,270
12.67
0
0
0
0
12,380,270
12.67

(주)현대쇼핑
사업자등록
번호
111
-81
-31200
해당없음
국내
(법인)
대한민국
계열사
-
-
0
0.00
0
0
0
0
0
0.00

임명진
생년
월일
61
02
14
남
국내
(개인)
대한민국
계열사임원
-
-
223
0.00
0
0
0
0
223
0.00

합계
36,813,506
37.68
0
0
0
0
36,813,506
37.68

당사가 속한 그룹의 계열회사 등과 관련한 위험은 미미한 것으로 판단되나, 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험]

라
. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사(현대백화점)가 피고로 계류 중인
주요 소송사건은
손해배상 청구 등 3건
으로서 소송가액은
1,743백만원
이며 신고서 제출일 현재 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

향후 우발부채가 현실화될 경우 당사의 차입금 부담을 가중시킬 수 있습니다.

신고서 제출일 기준 연결회사가 진행중인 소송 건의 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 소송 진행현황]

(기준일 : 2020년 05월 14일)

(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
현대백화점 外7
경기도시공사
4,180
출자금반환 등 청구의 소
'13.08.23
3심

합 계
4,180
-
-
-

출처: 당사
제시

20
20년
5월
14일 기준 연결회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건은 출자금 반환 
청구의 소 1건으로 소송가액은 4,180백만원이며 당기말 현재 상기 소송의 결과는
예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습
니다.

[연결기준 주요 소송 진행현황]

(기준일 : 2020년 05월 14일)

(단위 : 백만원)

분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
김남일 外 3
현대백화점 外
124
손해배상 청구
'17.12.22
2심

2
최낙준
현대백화점 外
819
손해배상 청구
'18.12.19
1심

3
이정옥
현대백화점 外
800
손해배상 청구
'19.06.19
1심

합 계
1,743

출처: 당사 제
시

2020년 5월 14일 기준
연결회사가

피고로 계류 중인 주요 소송사건은 손해배상 청구 등 3건으로서 소송가액은 1,743백만원이며 당기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2020년 1분기말 기준 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
KEB하나은행 등
85,000,000

일반대출
KEB하나은행 등
115,000,000

시설대출
엠유에프제이은행
100,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
KEB하나은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

출처: 당사
제시

한편, 2020년 1분기 말 기준

당사는 신한금융투자(주) 등 3개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액 400,000백만원의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

또한, 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 47,163백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

당
사
는

구매대금의 지급과 관련하여 KEB하나은행과 한도액 125,000백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

상기 기술된 당사가 계류 중인 소송사건 및 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 판결의 확정, 우발채무의 현실화 발생시 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 관련 위험]

마. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
당사의 2020년 1분기 별도기준 특수관계자 매출은 436
억원
으로
, 전체 매출액의 15.6% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속하는 회사이면서 특수관계인 등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%)이상인 계열회사로 정해진 바 있으며 당사는 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 당사와 관계사와의 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바,
부당지원행위에 속하지 않으나

향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우
에는
당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사와 종속관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

종속기업
한무쇼핑(주)
(주)현대쇼핑
(주)현대백화점면세점

출처: 당사 사
업보고서

2020년 3월말 기준 당사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
지분율(%)
업 종
결산월

2020년 1분기말
2019년말

한무쇼핑 주식회사(*1)
54.87
54.87
도소매업
3월

주식회사 현대쇼핑
100.00
100.00
부동산업
3월

주식회사 현대백화점면세점(*2)
100.00
100.00
도소매업
3월

출처: 당사 분
기보고서
주1) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율입니다.
주2) 주식회사 현대백화점면세점은 전기 중 지배회사인 주식회사 현대백화점의 100% 출자로 설립되었습니다.

<종속기업의 요약 재무현황>

(단위 : 백만원)

회사명
구분
2019년
2018년
2017년

한무쇼핑(주)
총자산
2,111,020
1,894,894
1,804,122

총부채
477,258
351,289
339,622

매출액
549,850
537,639
552,146

당기순이익
108,288
107,264
107,455

총포괄손익
105,916
105,194
106,988

(주)현대쇼핑
총자산
274,709
294,905
450,399

총부채
35,056
63,854
65,278

매출액
1,816
1,816
1,816

당기순이익
10,023
(6,946)
18,713

총포괄손익
9,459
(10,963)
25,230

(주)현대백화점면세점
총자산
302,687
145,197
28,653

총부채
185,541
71,033
2,470

매출액
368,834
32,990
-

당기순이익
(75,918)
(41,573)
-9,978

총포괄손익
(76,555)
(41,889)
-9,978

(주)현대송도개발
총자산
-
-
145,219

총부채
-
-
130,767

매출액
-
-
14,451

당기순이익
-
-
6,936

총포괄손익
-
-
508

출처: 당사
사업보고서
주) 2018년 중 회사는 (주)현대송도개발을 흡수합병하였습니다.,

당사가 보유한 타법인 주식은 1조 1,687억원으로,
별도기준 자산총액의 19.6% 수준입니다. 시장성 있는 지분증권은 주식시장의 침체 및 해당회사의 실적 악화 등으로 인해 주가가 하락할 경우 당사의 장부상 가치 역시 하락할 수 있으며 이 경우 당사의 자산규모는 감소할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출전일 기준 당사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2020.05.14
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한무쇼핑(주)
(비상장)
1998.07.03
경영
7,387
2,822,250
46.34
416,247
-
-
-
2,822,250
46.34
416,247
2,111,020
108,288

(주)현대쇼핑
(비상장)
1998.10.07
"
37,100
7,602,965
100
177,309
-
-
-
7,602,965
100
177,309
274,709
10,023

(주)현대홈쇼핑
(상장)
2001.05.07
"
14,414
1,896,500
15.8
66,294
-
-
-
1,896,500
15.8
66,294
1,697,082
58,834

(주)현대HCN
(상장)
2005.12.19
"
38,731
12,449,790
11.03
17,953
-
-
-
12,449,790
11.03
17,953
797,219
37,062

(주)현대백화점
면세점
(비상장)
2016.08.31
"
10,000
10,800,000
100
450,000
4,000,000
200,000
-
10,800,000
100
450,000
302,686
-75,918

현대상선(주)
(상장)
1999.07.16
투자
6,499
101,351
0.06
367
-
-
-15
101,351
0.06
314
6,343,498
-663,717

현대해상
화재보험(주)
(상장)
1999.04.30
"
4,921
1,664,000
1.86
43,930
-
-
-23,462
1,664,000
1.86
37,690
45,825,837
250,438

현대종합
상사(주)
(상장)
2009.12.24
"
2,786
132,289
1.00
2,633
-
-
-1,349
132,289
1.00
1,415
977,655
15,469

(주)코퍼레이션
홀딩스

(상장)

2015.10.23
"
1,916
91,008
1.00
1,433
-
-
-369
91,008
1.00
701
237,884
10,279

케이티
스카이라이프(주)
(상장)
2004.11.30
"
1,659
120,000
0.25
1,086
-
-
-334
120,000
0.25
731
820,895
50,361

합 계
33,680,153
-
977,508
2,400,000
120,000
-25,529
37,680,153
-
1,168,653
-
-

출처: 당사
분기보고서
※최근사업년도 재무현황은 2019년말 기준으로 작성되었습니다.

당사의 2020년 1분기 별도기준 특수관계자 매출은 436
억원으로
, 전체 매출액의 15.6% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

상세내역은 아래와 같습니다. 

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 천 원)

구 분
회사명
2020년 1분기
2019년 4분기

매출
기타
합 계
매출
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
17,016,657
10,122
17,026,779
19,482,470
10,923
19,493,393

(주)현대쇼핑
250
-
250
-
-
-

(주)현대백화점면세점
377,915
13,636
391,551
486,692
-
486,692

소 계
17,394,822
23,758
17,418,580
19,969,162
10,923
19,980,085

관계기업
(주)현대홈쇼핑
968,423
541
968,964
602,872
909
603,781

(주)현대HCN
185,573
-
185,573
151,030
-
151,030

소 계
1,153,996
541
1,154,537
753,902
909
754,811

기업집단에
 의한
 계열회사
(주)현대그린푸드
10,701,696
114,407
10,816,103
10,991,016
112,614
11,103,630

(주)현대미디어
4,358
-
4,358
1,941
-
1,941

(주)현대드림투어
77,482
-
77,482
80,592
-
80,592

(주)한섬
11,455,943
2,450
11,458,393
10,267,259
1,635
10,268,894

(주)현대리바트
2,574,034
-
2,574,034
2,565,390
142
2,565,532

(주)현대리바트엠앤에스
1,398
-
1,398
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
11,558
-
11,558
5,385
-
5,385

(주)씨엔에스푸드시스템
5,059
-
5,059
136
-
136

(주)현대렌탈케어
126,469
-
126,469
157,815
-
157,815

(주)매그놀리아
3,883
-
3,883
7,369
-
7,369

(주)에버다임
9,032
-
9,032
7,232
-
7,232

(주)한섬글로벌 (*1)
-
-
-
23,607
3
23,610

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
3,817,743
917
3,818,660

(주)현대아이티앤이
27,202
-
27,202
19,052
-
19,052

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
1,161
-
1,161

(주)현대엘앤씨
21,302
-
21,302
8,544
-
8,544

소 계
25,019,416
116,857
25,136,273
27,954,242
115,311
28,069,553

합 계
43,568,234
141,156
43,709,390
48,677,306
127,143
48,804,449

출처: 당사
분기보고서
(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.
(*2) 전기 중 (주)현대에이치씨엔과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.

특수관계자들의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다. 

증권신고서 제출 전일(20.05.14) 기준 별도 기준 당사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
2020년 1분기
2019년 1분기

종속기업

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

관계기업
(주)현대홈쇼핑, (주)현대HCN
(주)현대홈쇼핑, (주)현대HCN

기업집단에
 의한

계열회사(*)

(주)현대그린푸드, (주)현대에이앤아이,
 (주)현대드림투어, (주)한섬, (주)현대리바트, 
 (주)현대리바트엠앤에스, (주)매그놀리아,
 (주)에버다임, (주)현대미디어,
 (주)현대캐터링시스템, (주)현대렌탈케어,
 (주)씨엔에스푸드시스템, (주)현대아이티앤이, 
 (주)현대엘앤씨, (주)에버다임락툴, 
 (주)이에이치케이앤에스, (주)타이포스, 
 (주)에이치케이앤에스, 한국타워크레인(주)

(주)현대그린푸드, (주)현대에이앤아이,
 (주)현대드림투어, (주)한섬, (주)현대리바트, 
 (주)현대리바트엠앤에스, (주)매그놀리아,
 (주)에버다임, (주)현대미디어, (주)에브리온티브이,
 (주)현대캐터링시스템, (주)현대렌탈케어, 
 (주)씨엔에스푸드시스템, (주)현대아이티앤이,
 (주)현대엘앤씨

출처: 당사 분
기보고서
(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

2020년 1분기, 2019년말 및 2018년말 별도 기준 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
2020년 1분기
2019년
2018년

매입
유형자산 
취득
기타
합계
매입
유형자산 
취득
기타
합계
매입
유형자산 
취득
기타
합계

종속기업
한무쇼핑(주)
1,378,250
-
730,757
9,314,192
6,498,249
-
2,815,943
9,314,192
6,127,709
24,643
2,426,818
8,579,170

(주)현대쇼핑
-
-
463,500
1,815,540
-
-
1,815,540
1,815,540
-
-
1,815,540
1,815,540

(주)현대송도개발(*1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,220,848
5,220,848

소계
1,378,250
-
1,194,257
2,572,507
6,498,249
-
4,631,483
11,129,732
6,127,709
24,643
9,463,206
15,615,558

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
-
8,726,161
8,726,161
119,168
52,424
34,815,652
34,987,244
262,218
84,812
34,270,993
34,618,023

(주)현대HCN
-
197
523,026
523,223
-
840,772
2,271,633
3,112,405
14,400
175,061
2,059,338
2,248,799

소계
-
197
9,249,187
9,249,384
119,168
893,196
37,087,285
38,099,649
276,618
259,873
36,330,331
36,866,822

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
4,116,046
-
5,757,925
9,873,971
17,282,309
203,641
25,340,779
42,826,729
18,715,393
63,437
32,376,891
51,155,721

(주)현대드림투어
-
-
7,433
7,433
-
-
137,314
137,314
-
-
128,160
128,160

(주)한섬
-
42,349
8,215
50,564
-
45,697
27,040
72,737
-
63,623
44,497
108,120

(주)현대리바트
-
535,070
669,328
1,204,398
-
1,251,155
3,341,270
4,592,425
5,620
598,790
4,823,775
5,428,185

(주)현대엘이디(*2)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9,800
16,629
26,429

(주)현대렌탈케어
-
-
157,226
157,226
-
754
563,870
564,624
-
1,015
495,177
496,192

(주)에버다임
-
-
-
-
1,500
-
29,990
31,490
3,000
66,000
37,472
106,472

(주)현대지앤에프(*3)
-
-
-
-
-
-
310
310
-
-
-
-

(주)현대아이티앤이(*4)
-
287,606
4,806,663
17,437,129
-
172,707
17,264,422
17,437,129
-
-
7,811,234
7,811,234

(주)현대HCN서초케이블(*4)(*5)
-
-
-
-
-
-
40
40
-
-
-
-

소계
4,116,046
865,025
11,406,790
16,387,861
17,283,809
1,673,954
46,705,035
65,662,798
18,724,013
802,665
45,733,835
65,260,513

합계
5,494,296
865,222
21,810,234
28,209,752
23,901,226
2,567,150
88,423,803
114,892,179
25,128,340
1,087,181
91,527,372
117,742,893

출처: 당사 사
업보고서, 분기보고서
(*1) 2018년 중 회사는 (주)현대송도개발을 흡수합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.
(*2) 2018년 중 기타의 특수관계자의 지분매각으로 특수관계자에서 제외되었으며, 공시된 금액은 지분매각 이전에 발생한 금액입니다.
(*3) 2019년 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.
(*4) 2018년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*5) 2019년 중 (주)현대에이치씨엔과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한금액입니다.

2020년 1분기, 2019년말 및 2018년말 별도 기준 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
2020년 1분기
2019년
2018년

매출채권 
및 미수금
기타채권
합계
매출채권 
및 미수금
기타채권
합계
매출채권 
및 미수금
기타채권
합계

종속기업
한무쇼핑(주)
21,352,023
648,096
22,000,119
19,302,911
648,096
19,951,007
18,998,969
648,126
19,647,095

(주)현대쇼핑
90
-
90
90
-
90
17
-
17

(주)현대백화점면세점
92,153
-
92,153
128,851
-
128,851
156,092
-
156,092

소계
21,444,266
648,096
22,092,362
19,431,852
648,096
20,079,948
19,155,078
648,126
19,803,204

관계기업
(주)현대홈쇼핑
25,171,553
-
25,171,553
24,655,193
-
24,655,193
20,563,789
-
20,563,789

(주)현대HCN
861,377
-
861,377
154,236
-
154,236
109,365
-
109,365

소계
26,032,930
-
26,032,930
24,809,429
-
24,809,429
20,673,154
-
20,673,154

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
273,731
8,771,376
9,045,107
526,030
8,771,376
9,297,406
349,245
8,771,376
9,120,621

(주)현대미디어
2,053
-
2,053
1,064
-
1,064
507
-
507

(주)에브리온티브이
-
-
-
-
-
-
24
-
24

(주)현대드림투어
34,303
-
34,303
42,565
-
42,565
38,262
-
38,262

(주)한섬
336,118
-
336,118
470,820
-
470,820
241,076
-
241,076

(주)현대리바트
791,529
-
791,529
1,171,067
-
1,171,067
1,016,445
-
1,016,445

(주)현대리바트엠앤에스
1,087
-
1,087
975
-
975
137
-
137

(주)현대캐터링시스템
7,491
-
7,491
18,672
-
18,672
16,738
-
16,738

(주)씨엔에스푸드시스템
2,141
-
2,141
6,810
-
6,810
5,046
-
5,046

(주)현대렌탈케어
46,389
-
46,389
65,280
-
65,280
53,491
-
53,491

(주)매그놀리아
13
-
13
316
-
316
479
-
479

(주)에버다임
4,067
-
4,067
46,208
-
46,208
55,062
-
55,062

(주)에버다임락툴
-
-
-
-
-
-
74
-
74

(주)타이포스
-
-
-
-
-
-
27
-
27

(주)한국타워크레인
-
-
-
-
-
-
228
-
228

(주)한섬글로벌(*1)
-
-
-
-
-
-
39,831
-
39,831

(주)현대지앤에프(*1)
-
-
-
-
-
-
78,210
-
78,210

(주)현대아이티앤이(*2)
20,749
-
20,749
44,927
-
44,927
32,259
-
32,259

(주)현대HCN서초케이블(*2)(*3)
-
-
-
-
-
-
1,239
-
1,239

(주)현대엘앤씨(*2)
10,619
-
10,619
10,219
-
10,219
1,212
-
1,212

소계
2,404,953
8,771,376
11,176,329
2,404,953
8,771,376
11,176,329
1,929,592
8,771,376
10,700,968

합계
46,646,234
9,419,472
56,065,706
46,646,234
9,419,472
56,065,706
41,757,824
9,419,502
51,177,326

출처: 당사 사
업보고서, 분기보고서
(*1) 2019년 중 (주)한섬과 합병하였습니다.
(*2) 2018년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*3) 2019년 중 (주)현대에이치씨엔과 합병하였습니다.

2020년 1분기, 2019년말 및 2018년 말 별도 기준 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
2020년 1분기
2019년
2018년

매입채무 및 
미지급금
기타채무
합계
매입채무 및 
미지급금
기타채무
합계
매입채무 및 
미지급금
기타채무
합계

종속기업
한무쇼핑(주)
16,596,747
1,874,923
18,471,670
19,783,267
2,451,147
22,234,414
27,774,338
1,496,809
29,271,147

(주)현대쇼핑
169,950
-
169,950
166,425
-
166,425
166,425
-
166,425

(주)현대백화점면세점
1,522,141
150,758
1,672,899
5,384,328
167,850
5,552,178
2,010,780
29,227
2,040,007

소계
18,288,838
2,025,681
20,314,519
25,334,020
2,618,997
27,953,017
29,951,543
1,526,036
31,477,579

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,605,584
1,725,601
6,331,185
5,097,701
1,643,507
6,741,208
2,489,154
492,209
2,981,363

(주)현대HCN
165,569
33,112
198,681
484,904
248,537
733,441
206,937
113,020
319,957

소계
4,771,153
1,758,713
6,529,866
5,582,605
1,892,044
7,474,649
2,696,091
605,229
3,301,320

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
14,029,647
6,098,438
20,128,085
13,432,884
8,285,631
21,718,515
14,283,436
8,719,534
23,002,970

(주)현대드림투어
9,358
1,186,325
1,195,683
16,387
1,190,454
1,206,841
9,835
1,241,195
1,251,030

(주)한섬
8,232,260
3,905,870
12,138,130
9,627,670
6,450,828
16,078,498
11,078,113
4,955,301
16,033,414

(주)현대리바트
1,393,126
1,283,839
2,676,965
1,947,294
1,242,899
3,190,193
2,595,066
1,154,265
3,749,331

(주)현대캐터링시스템
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
-
-
421,826
-
-
-

(주)현대렌탈케어
64,289
641,638
705,927
421,826
639,401
707,137
52,966
631,628
684,594

(주)매그놀리아
-
2,415
2,415
67,736
31,574
31,574
-
40,845
40,845

(주)에버다임
-
-
-
-
-
16,940
21,903
-
21,903

(주)한섬글로벌(*1)
-
-
-
-
-
-
1,950,402
430,084
2,380,486

(주)현대지앤에프(*1)
-
-
-
-
-
-
4,448,559
738,653
5,187,212

(주)현대아이티앤이(*2)
1,870,789
-
1,870,789
1,865,698
-
1,865,698
1,408,929
-
1,408,929

(주)현대엘앤씨(*2)
-
-
-
263,281
-
263,281
-
-
-

소계
26,608,369
13,118,525
39,726,894
27,659,716
17,840,787
45,500,503
35,849,209
17,911,505
53,760,714

합계
49,668,360
16,902,919
66,571,279
58,576,341
22,351,828
80,928,169
68,496,843
20,042,770
88,539,613

출처: 당사 사
업보고서, 분기보고서
(*1) 2019년 중 (주)한섬과 합병하였습니다.
(*2) 2018년 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.

2020년 1분기, 2019년말 및 2018년말 별도 기준 특수관계자에게 지급한 배당이나 특수관계자로부터 수취한 배당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
2020년 1분기
2019년
2018년

지급
수취
지급
수취
지급
수취

종속기업
한무쇼핑(주)
-
6,350,063
6,350,063
5,644,500
-
4,938,938

(주)현대쇼핑
-
-
3,793,000
-
-
145,000,000

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
746,987
3,603,350
-
3,224,050

(주)현대HCN
-
746,987
-
746,987
-
622,490

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
2,537,303
-
-
-
2,255,381
-

(주)현대에이앤아이
908,010
-
10,890,050
-
807,120
-

합계
3,445,313
10,890,050
3,445,313
9,994,837
3,062,501
153,785,478

출처: 당사 사
업보고서, 분기보고서

2020년 1분기, 2019년말 및 2018년말 별도 기준 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<현금출자 내역>

(단위 : 천원)

구분
회사명
현금출자

2020년 1분기
2019년
2018년

종속기업
(주)현대백화점면세점
200,000,000
120,000,000
90,000,000

출처: 당사 사
업보고서, 분기보고서

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속한 회사이면서 특수관계인등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%) 이상인 계열회사로 정해진 바 있습니다. 따라서 당사는 상호출자제한기업집단에 속하는 상장회사이면서 특수관계인등이 소유한 지분이 30%를 넘는 바, 당사가 속한 상호출자제한기업집단 중 상기 조건에 속한 계열사와의 거래에 있어 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다.

다만, 당사와 관계사간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 아니하므로 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것이나 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
보유
지분증권 주가 변동에 따른 위험]

바. 당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라
당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 2020년 1분기말과 2019년 말 현재 연결회사의 지분증권투자(종속 및 관계회사를 제외)중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 연결기준 각각 45,036백만원, 54,810백만원입니다. 2020년
1분기말과 2019년 말의 현재 지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

2020년 1분기
10%
-
4,503,590

-10%
-
(4,503,590

2019년 말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

출처: 당사 분
기보고서

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.
당사의 재무구조를 고려하면 주가의 변동에 따른 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 급격한 상황 변화에 따른 주가 하락이 발생시 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 위험]

가
. 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이고, 상장예정일은 2020년 05월 27일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 채권시장의 급격한 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2020년 05월 22일이고, 상장예정일은 2020년 05월 27일으로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후
채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수
있습니다
. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급평가]

다. 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조2에 의거, 당사가 발행할 제25-1회, 제25-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적(Stable)

한편, 당사의 제25-1회, 제25-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 본 신고서에 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

[예금자보호법 미적용]

라
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

[
공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시 심사과정에서
정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

바. 본 사채는 공사채등록법령에 의거
등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

[전자공시사항 참조]

사
.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 여러분의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜현대백화점 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)(이하 "주관회사"라 함)은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 
 
 본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜현대백화점으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 
 
 다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 
 
 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 
 
 또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 평가개요

 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
 
 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
 
 다만, "모범규준" 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 "모범규준"의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
 본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수 업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.05.04 ~ 2020.05.14

방문실사
2020.05.06 / 2020.05.11 / 2020.05.13

실사보고서 작성 완료
2020.05.14

증권신고서 제출
2020.05.15

나. 기업실사 참여자
 
 <주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 17년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
부장
기업실사 책임
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
General Industry부
이수진
대리
기업실사 실무
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 6년

신한금융투자(주)
대기업금융1부
유성모
이사
기업실사 총괄
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 등 20년

신한금융투자(주)
대기업금융1부
노건엽
부장
기업실사 책임
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 14년

신한금융투자(주)
대기업금융1부
김학준
대리
기업실사 실무
2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 14일
기업금융업무 등 4년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)현대백화점
재무팀
윤종원
팀장
재무팀장

(주)현대백화점
재무팀
최재영
차장
자금총괄

(주)현대백화점
재무팀
신현대
대리
자금담당 실무자

다. 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업실사 내용 및 확인자료

2020.05.04.

(주)현대백화점 본사
 NH투자증권(주) 본사
 신한금융투자(주) 본사

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2020.05.06.

~

2020.05.08.

(주)현대백화점 본사
 NH투자증권(주) 본사
 신한금융투자(주) 본사

- 발행회사 방문 
 - Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2020.05.11.

~

2020.05.12.

(주)현대백화점 본사
 NH투자증권(주) 본사
 신한금융투자(주) 본사

- 발행회사 방문 
 - 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2020.05.13.

(주)현대백화점 본사
 NH투자증권(주) 본사
 신한금융투자(주) 본사

- 발행회사 방문 
 - 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2020.05.14.
(주)현대백화점 본사
 NH투자증권(주) 본사
 신한금융투자(주) 본사

- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

3. 기업실사

 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

 (1) 동사는 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점사업부문이 분할되어 설립되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 유통의 한 업태인 백화점업과 면세점업을 영위하고 있으며, 아울렛 사업 등 신규사업 또한 활발하게 추진하고 있습니다. 한편 동사의 주요주주는 정몽근 명예회장의 장남인 정지선 회장을 비롯한 특수관계자이며, 전체 발행주식수의 약 36.08%를 소유하고 있습니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수, 국민연금 등의 기관투자자 보유분 및 다수로 분산된 기타 소액주주들을 감안할 경우 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
 
 (2) 동사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 전년 대비 13.71% 감소한 4,496억원을 기록하였습니다. 이는 2020년 코로나19의 확산으로 강도높은 사회적 거리두기에 따른 업황 악화가 주된 원인으로 판단됩니다. 동사의 2020년 1분기 연결기준 영업이익은 전년동기 대비 80.16% 감소한 149억원을 기록하였으며, 2020년 1분기 연결기준 당기순이익의 경우 전년동기 대비 64.43% 감소한 239억원을 기록하였습니다. 한편 동사의 매출총이익률은 2020년 1분기 연결기준 70.99%를 기록하며 전년동기 대비 15.63%p 감소하였고, 영업이익률의 경우 3.3%를 기록해 전년동기 대비 13.4%p 감소하였습니다. 2020년 1분기 연결기준 동사의 당기순이익률의 경우 5.31%로, 전년동기 대비 9.63%p 하락하였습니다.

[동사 영업수익성 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

매출액
449,564
521,021
2,198,950
1,862,206
1,848,140

영업이익
14,896
75,095
292,245
356,659
393,669

영업이익률
3.3%
16.70%
13.29%
19.15%
21.30%

당기순이익
23,887
67,147
243,011
287,419
302,250

당기순이익률
5.31%
14.94%
11.05%
15.43%
16.35%

(자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서)

(3)

2020년 1분기말 연결기준 동사의 총차입금은 전년 대비 76.4% 증가한 9,198억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 사태에 대비한 유동성 확보로 단기사채의 발행이 증가하였기 때문입니다. 한편, 2020년 1분기말 연결기준 현금성자산 등의 경우 차입금 조달로 인해 전년 대비 1,208억원 증가한 3,118억원을 기록하였습니다.

2020년 1분기말 동사의 부채총계는 전년 대비 2,573억 증가한 2조 9,011억을 기록
하였으며,
부채비율은 전년 대비 5.3%p 증가한 58.4%을 기록하였습니다.

[차입금 및 부채비율 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기말
2019년말
2018년말
2017년말

현금성자산 등
311,830
183,769
395,119
190,797

유동성차입금
520,299
22,000
0
619,668

비유동성차입금
399,502
499,428
499,133
0

총차입금
919,801
521,428
499,133
619,668

전년 대비 증감률
76.40%
4.46%
-19.5%
-27.9%

순차입금
607,971
414,733
28,678
428,872

자산총계
7,867,630
7,623,094
6,988,562
6,777,282

부채총계
2,901,121
2,643,808
2,159,470
2,159,552

자본총계
4,966,509
4,979,286
4,829,092
4,617,729

차입금의존도
11.7%
12.2%
7.1%
9.1%

부채비율
58.4%
53.1%
44.7%
46.7%

(자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서)
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산과 단기금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 유동성사채와 단기차입금 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주4) 2020년 1분기말의 전년 대비 증감률의 기준은 2019년말 입니다.

동사는 지속적인 투자에도 불구하고 안정적인 수익실적을 바탕으로 우수한 영업현금흐름을 창출하고 있어 적정한 수준의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 2020년 1분기말 연결기준 현금 및 현금성자산 보유규모는 1,817억원으로, 동사의 유동성 관리능력 및 양호한 현금흐름 창출규모를 고려할 때 유동성의 급격한 악화가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[현금흐름 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년 1분기
2019년 1분기
2019년
2018년
2017년

기초 현금 및 현금성자산
53,662
241,013
241,013
86,391
69,960

영업활동으로 인한 현금흐름
(112,777)
142,233
377,485
435,325
437,234

투자활동으로 인한 현금흐름
(149,166)
(82,014)
(501,959)
(134,130)
(145,748)

재무활동으로 인한 현금흐름
389,999
(10,742)
(62,881)
(146,546)
(275,055)

기말 현금 및 현금성자산
181,724
290,493
53,663
241,013
86,391

현금 및 현금성자산 순증감
128,055
49,478
(187,355)
154,648
16,431

(자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서)

(4) 금번 발행되는 동사의 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 AA+(안정적)입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)현대백화점이 전적으로 책임집니다.

2020년 05월 15일

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사
대표이사 이 영 창 

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
330,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,669,180,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
169,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,830,080,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 25-1]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
180,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
12,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
84,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
330,820,000

[회 차 : 25-2]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
35,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
20,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

합 계
169,920,000

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적 상세내역

가. 자금의 사용목적

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채
발행총액

1,700억원
은
만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 

2_자금의사용목적

회차 :
25-1
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
120,000
-
-
120,000

2_자금의사용목적

회차 :
25-2
(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000
-
-
50,000

나. 자금의 사용목적 상세내역
금번 당사가 발행하는 제25-1회 및 제25-2회 무보증사채 발행총액
1,700억원은 만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 상환 대상 채무증권의 상세 내역은 하기와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

차입처

채무증권 구분

발행일

만기일

금리

발행금액

신영증권

단기사채

2020.04.01

2020.05.29

1.81%

65,000

BNK투자증권

단기사채

2020.04.02

2020.06.12

1.69%

30,000

유진투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

30,000

하이투자증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.29

1.66%

10,000

한양증권

단기사채

2020.04.03

2020.06.30

1.67%

40,000

BNK투자증권
단기사채
2020.04.21
2020.07.20
1.60%
50,000

합 계

225,000

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주2) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

당사는 금번 제25회 무보증사채로 조달하는 자금을 실제 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 

[연결기준]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년

영업이익(A)
14,896
292,245
356,659

이자비용(B)
2,060
7,198
14,668

이자보상비율(C=A/B)
7.2
40.6
24.3

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[별도기준]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년

영업이익(A)
15,963
241,378
268,417

이자비용(B)
1,924
7,156
10,911

이자보상비율(C=A/B)
8.3
33.7
24.6

출처: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사는 20배 이상의 양호한 이자보상비율을 유지해 오고 있으며

2018년말 기준 24.3배, 2019년말 기준 40.6배, 2010년 1분기말 기준 7.2배의 이자보상비율을 나타냈습니다. 그러나 최근 차입금이 늘어나고, 코로나19사태로 영업이익이 감소하면서 2020년 1분기말 기준 전동기대비 낮은 이자보상비율을 기록하
였으나 여전히 이자보상비율은 우수한 수치를 기록하고 있습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일 : 2020년 05월 14일]
(단위 : 백만원,%)

종 목
발행일자
권면총액
발행금리
만기일

제24-1회
2018.04.18
250,000
2.57
2021.04.18

제24-2회
2018.04.18
150,000
2.79
2023.04.18

합 계
-
400,000
-
-

주) 연결/별도 기준 숫자 동일

나.
미상
환 기업어음의 현황

[연결기준]

[기준일 : 2020년 05월 14일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
155,000
155,000

주1) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 05월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[별도기준]

[기준일 : 2020년 05월 14일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
155,000
155,000

다. 전자단기사채 등

[연결기준]

주1) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 05월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.
주2) 별도기준

[기준일 : 2020년 05월 14일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

13,000
435,000
422,000

[별도기준]

주1) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 05월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[기준일 : 2020년 05월 14일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

13,000
405,000
392,000

주1) 기초잔액은
2020년 01월 01일
발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 05월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

주2) 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급(전 망)

한국기업평가(주)
2020년 05월 15일
25-1, 25-2
AA+(안정적)

NICE신용평가(주)
2020년 05월 14일
25-1, 25-2
AA+(안정적)

한편, 당사의 제25-1회, 제25-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
- 과점적 시장지위, 우수한 다각화 수준 등 사업안정성 매우 우수
- 면세점 영업적자에도 불구하고, 매우 우수한 수익성과 재무안정성 유지
- 매우 우수한 재무구조 유지 전망
- 자산가치에 기반한 재무융통성 반영

NICE신용평가(주)
- 국내외 전염성 질환 확산, 온.오프라인 유통업태간의 경쟁심화 등 비우호적인 사업환경
- 과점구조인 백화점 업계 내 매우 우수한 사업기반 구축
- 아울렛/면세점 등 사업포트폴리오 다각화 수준 제고
- 단기적인 투자부담이 높은 수준이나, 보유 현금 등을 바탕으로 한 원활한 현금흐름 전망
- 매우 우수한 재무안정성 유지 전망

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조의 2에 의거, 당사가 발행할 제25-1회, 제25-2회 이권부 무보증 공모사채 금 1,500억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
 
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.
 
또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮음
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)현대백화점은 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)현대백화점이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 변동이 발생할 수 있습니다. 

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상 호
설립일
주 소
주요사업
최근사업연도말
 자산총액
지배관계 근거
주요종속
 회사 여부

한무쇼핑(주)
1987.03.31
서울시 강남구
테헤란로 517
도ㆍ소매업
(백화점 및 아울렛)
2,111,020
기업 의결권의 과반수 소유
(종속회사 보유분 합산기준)

해당
(최근사업연도말 자산총액

750억 이상임)

(주)현대쇼핑
1998.08.07
서울시 서대문구
신촌로 83

부동산 임대업

(주차장 운영)

274,709
상동

해당

(최근사업연도말 자산총액

750억 이상임)

(주)현대백화점
면세점
2016.08.31
서울시 강남구
영동대로82길 19

도ㆍ소매업

302,686
상동

해당

(최근사업연도말 자산총액

750억 이상임)

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 
 당사의 명칭은 주식회사 현대백화점이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Hyundai Department Store Co. Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)현대백화점이라고 표기합니다.
 
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국증권거래소에 주권이 재상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12
전화번호 : 02-6904-0412 
홈페이지 : http://www.ehyundai.com

마. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

지배회사 및 주요종속회사는 현재 유통의 한 업태인 백화점사업을 영위하고 있으며, 아울렛 사업 등 신규사업 또한 활발하게 추진하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

신고서 제출일 기준 현대백화점 그룹의 계열회사는 25개사입니다.

상장여부
회사명
대표업종

상장
(주)현대백화점
도ㆍ소매업

(주)현대그린푸드
식자재유통업,단체급식업

(주)현대홈쇼핑
TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업

(주)현대HCN
TV 유선방송업

(주)한섬
의류제조, 판매업

(주)현대리바트
가구제조업

(주)에버다임
건설기계제조업

비상장
한무쇼핑(주)
도ㆍ소매업

(주)현대쇼핑
부동산 임대업

(주)씨엔에스푸드시스템
식품 제조업

(주)현대캐터링시스템
인력도급업

(주)현대미디어
방송프로그램 공급업

(주)현대드림투어
여행알선업, 항공권판매업

(주)현대리바트엠앤에스
서비스업

(주)현대A&I
투자업

(주)현대렌탈케어
렌탈업

매그놀리아코리아(주)
식품 및 음료업

(주)에버다임락툴
락툴제조업

(주)타이포스
건설기계수출입업

한국타워크레인(주)
타워크레인제조업

(주)현대백화점면세점
도ㆍ소매업

(주)현대L&C
플라스틱 창호 제조업

(주)에이치케이이앤에스
서비스업

(주)이에이치케이이앤에스
서비스업

(주)현대아이티앤이
서비스업

※ 당기중 계열제외 
 (주)에브리온TV : (주)19.12.30 청산종결되어 '20.01.10부 계열제외
※ 작성기준일('20.05.14) 이후 변동 사항
 (주)에이치케이이앤에스: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정
 (주)이에이치케이이앤에스: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정
 매그놀리아코리아(주) : '20.04.10 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정

아. 신용평가
당사의 신용평가내역은 다음과 같습니다.
(1)기업어음 및 전자단기사채

평가일
평가대상
 유가증권 등
평가대상 유가증권의
 신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.26
기업어음
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
본평가

2018.06.26
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
본평가

2018.06.27
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2018.06.27
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2018.12.26
기업어음
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
정기평가

2018.12.26
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
정기평가

2018.12.27
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2018.12.27
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2019.06.27
기업어음
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
본평가

2019.06.27
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
본평가

2019.06.28
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2019.06.28
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2019.12.24
기업어음
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
정기평가

2019.12.24
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
 ( A1 ～ D )
정기평가

2019.12.26
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2019.12.26
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

※ 기업어음 및 전자단기사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

* 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을
 나타내고 있음

(2)회사채

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.04.03
회 사 채
AA+
한국신용평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2018.04.03
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2018.06.27
회 사 채
AA+
NICE신용평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2019.06.27
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2019.06.27
회 사 채
AA+
한국신용평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

※ 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있음

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
 (또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
 여부
특례상장 등
 적용법규

유가증권시장
2002년 11월 25일
해당없음
해당없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본사 소재지 및 그 변경
당사는 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12에 본사를 두고 있습니다.
2020년 4월 당사는 서울특별시 강남구 압구정로 201에서 
서울특별시 강남구 테헤란로98길 12로 본사의 소재지가 변경되었습니다. 

나. 경영진의 중요한 변동
 2016.3.18 대표이사 재선임(정지선, 이동호, 김영태)
 사외이사 재선임(김상준)
 사외이사 퇴임(이학래, 김영수)
 사외이사 신규선임(김용진, 김현철)
 2017.3.24 대표이사 사임(김영태)
 대표이사 신규선임(박동운)
 사외이사 퇴임(김형균)
 사외이사 사임(김현철)
 사외이사 신규선임(강형원, 이윤철)
 2018.3.23 대표이사 재선임(정지선, 이동호)
 사외이사 재선임(김용진)
 사외이사 퇴임(김상준)
 사외이사 신규선임(노민기)
 2019.3.22 대표이사 재선임(박동운)
 사내이사 신규선임(정교선)
 사외이사 재선임(강형원, 이윤철)
 사외이사 신규선임(장재영)
 2020.3.25 대표이사 퇴임(이동호)
 대표이사 사임(박동운)
 대표이사 재선임(정지선)
 대표이사 신규선임(장호진)
 대표이사 신규선임(김형종)
 사외이사 재선임(노민기)
 사외이사 퇴임(김용진)
 사외이사 신규선임(고봉찬)

다. 최근 5사업년도에 대한 회사의 연혁 
[
지배회사 사항]

회사명
주요사업의내용
회사의 연혁

㈜현대백화점
도ㆍ소매업

2016.03 현대시티아울렛 동대문점 개점
 2016.04 현대프리미엄아울렛 송도점 개점
 2017.05 현대시티몰 가든파이브점 개점
 2018.09 현대시티아울렛 대구점 개점

[종속회사 사항]

회사명
주요사업의내용
회사의 연혁

(주)현대백화점
 면세점
도ㆍ소매업

2016.08 회사 설립
 2016.10 현대백화점그룹기업집단 계열편입
 2018.11 현대백화점면세점 무역센터점 오픈
 2020.02 현대백화점면세점 동대문점 오픈

(주)현대송도개발
부동산 임대업
2018.10 (주)현대백화점에 흡수합병

라. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
[지배회사 사항] 
지배회사는 2018년 7월 26일 이사회 결의에 의거 2018년 10월 1일을 합병기준일로
(주)현대송도개발을 흡수합병 하였습니다.

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
[지배회사 사항]

해당사항 없습니다.
 
[종속회사 사항]

해당사항 없습니다.

바. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[지배회사 사항] 
해당사항 없습니다.
[종속회사 사항]
1. 종속회사인 현대디에프는 2015년 10월 5일 임시주주총회에서 해산을 
 결의하였으며, 2016년 6월 2일 청산이 완료되었습니다.
2. 종속회사인 현대백화점면세점은 지배회사인 현대백화점의 출자로 
 2016년 8월 31일 설립되었습니다. 지배회사인 현대백화점은 
 2017년 3월, 11월 30,000백만, 2018년 9월, 10월, 12월 90,000백만 
 2019년 1월, 2월, 3월, 5월, 8월 120,000백만,
 2020년 2월 200,000백만을 추가출자하여 총 출자금액은 
 450,000백만(지분율 100%) 입니다.
3. 현대백화점은 발행주식 100%를 소유한 (주)현대송도개발을 소규모 합병의 
 방식으로 2018년 10월 1일부 흡수합병 하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 천원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 증자(감자) 내역이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
40,000,000
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
23,402,441
23,402,441
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
23,402,441
23,402,441
-

Ⅴ. 자기주식수
-
1,079,255
1,079,255
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
22,323,186
22,323,186
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
712,000

712,000
-

우선주
-

-
-

장외
직접 취득
보통주
-

-
-

우선주
-

-
-

공개매수
보통주
-

-
-

우선주
-

-
-

소계(a)
보통주
712,000

712,000
-

우선주
-

-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-

-
-

우선주
-

-
-

현물보유물량
보통주
82,162

82,162
-

우선주
-

-
-

소계(b)
보통주
82,162

82,162
-

우선주
-

-
-

기타 취득(c)
보통주
285,093

285,093
-

우선주
-

-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,079,255

1,079,255
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 기초수량은 2020년 1월 1일, 기말수량 2020년 05월 14일 현황입니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 05월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,402,441
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,079,255
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
22,323,186
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관은 배당에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제 50 조 (이익의 배당)
 (1) 이익배당금은 매결산기말 현재 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를
 지급한다.
 (2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경
 우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그
 와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 
 (3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 (4) 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.
 (5) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
16,189
194,143
238,964

(별도)당기순이익(백만원)
25,525
195,657
368,751

(연결)주당순이익(원)
725
8,639
10,594

현금배당금총액(백만원)
-
22,323
20,301

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
11.5
8.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.2
1.0

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,000
900

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업부문별 현황

지배회사와 종속회사는 영업부문에 대한 구분시 기업회계기준서 1108호에 따른 
통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업부문별 경영성과를 적절히 반영
할 수 있도록 백화점 부문, 면세점 부문으로 세분화 하였습니다.

연결실체의 사업부문별 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제19기 1분기
제18기 1분기
제18기

2020년
2019년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

백화점 부문
매출액
393,056
83.1%
477,513
87.2%
1,936,909
84.0%

영업이익
34,594
227.2%
98,830
131.4%
367,633
125.3%

면세점 부문
매출액
79,968
16.9%
69,908
12.8%
368,834
16.0%

영업이익
(19,366)
(127.2%)
(23,604)
(31.4%)
(74,184)
(25.3%)

별도합산
매출액
473,024
100.0%
547,421
100.0%
2,305,743
100.0%

영업이익
15,228
100.0%
75,226
100.0%
293,449
100.0%

기타
내부거래 제거
매출액
(23,460)

(26,399)

(106,793)

영업이익
(333)

(131)

(1,204)

연결합산
매출액
449,564

521,021

2,198,950

영업이익
14,895

75,095

292,245

■ 백화점 부문

(산업의 특성) 

백화점이란 매장면적의 합계가 3천제곱미터 이상이며 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비 편의시설이 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 시대의 흐름에 맞춰 유행을 선도하는 업태로서 단순한 물품판매를 넘어 차별화 된 고객서비스를 제공하고, 현대화된 대형판매시설을 갖춘 인프라를 통해 도시형 라이프스타일을 제공하는 등 도시 생활에 큰 부분을 차지하고 있습니다. 백화점은 단순 판매시설을 넘어서 영화관, 문화센터, 유명 식당가 등 다양한 서비스시설을 제공하여 소비자에게 원스톱쇼핑이 가능한 새로운 문화공간이 되었습니다. 최근에는 급변하는 시대에 대응하기 위해 복합쇼핑몰, 교외형 프리미엄 아울렛, 도심형 아울렛, 온라인 쇼핑몰, 자체적 노하우를 담은 직매입 편집매장 등을 운영하며 새로운 사업부문으로 영역을 확장하고 경쟁력을 강화하여 차별화 된 유통업태로 거듭나고 있습니다.

백화점은 내점고객에 의한 소비가 매출의 큰부분을 차지하고 있기 때문에 입지여건이 상당히 중요합니다. 상권규모, 경쟁점포 현황, 교통환경, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하면 입지여건 변동에 따른 변동성은 낮다고 볼 수 있습니다. 신규출점시에는 앞서 언급한 상권내 인구규모, 인구구성, 소득수준, 접근성 등 복합적인 요인들이 고려되어야 합니다. 입지산업으로 부지확보가 중요하고 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요 될 뿐만 아니라, 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등이 있기 때문에 초기 진입장벽이 타 업태에 비해 높다고 볼 수 있습니다.

한편, 최근에는 입지와 관계없는 온라인 쇼핑 시장 확대로 온라인 매출 신장추세가 계속되고 그 비중 또한 점진적으로 증가되고 있는 바, 백화점에서도 온라인 쇼핑몰에 입점하거나 자체 공식 온라인몰을 구축, 운영하는 등 온ㆍ오프라인 연계를 통한 경쟁력 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

(산업의 성장성)
미국, 일본과 같은 글로벌 백화점 업계와 마찬가지로 경기둔화 및 저성장 추세, 소비심리 위축 등으로 국내 백화점 산업 또한 성장률이 둔화되고 있습니다. 하지만 전반적인 생활수준의 향상 및 소비의 질적향상으로 인해 고객들의 욕구가 고급화 되고 있으며, 규모의 경제로 인해 중소 유통업태의 규모는 점진적으로 작아지는 반면, 백화점과 아울렛, 대형마트 및 인터넷 쇼핑몰 등 현대적 리테일 채널의 수요는 점차 확대되고 있습니다. 그렇기 때문에 백화점은 기존 고객관리를 강화하고, 신규고객이 유입될 수 있도록 다양한 소비트렌드를 충족시킬 수 있는 신성장 동력을 발굴하여 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

향후 백화점 산업은 수도권 신도시 및 지방 신흥 상권을 중심으로 복합쇼핑몰 및 프리미엄아울렛 출점 등 다양한 방면으로 사업확대를 시도하면서 성장을 이어나갈 것입니다. 이와 더불어 경제저성장, 고령화 등의 장기적인 영향을 대비하기 위하여 도심형 아울렛출점, 온라인 쇼핑몰 확대 및 R&D 등을 통해 운영효율을 적극적으로 개선하고 있습니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 
백화점은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 경기변동, 계절, 소비자 성향에 따른 소비지출 요소에 영향을 받고 있습니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있으나 이러한 민감성을 극복하기 위해 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여 우수고객을 중심으로 고정고객을 확대하고, 각 계절에 적합한 판매정책을 수립하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 경기 둔화에 따른 소비자의 합리적 소비확대에 따라 아울렛 사업 및 온라인 쇼핑몰 사업 확대를 통해 다양한 신규 소비층 유입을 위해 노력하고 있습니다.

(시장여건) 
국내백화점시장은 현대, 롯데, 신세계가 BIG3로서 시장점유율의 대부분을 차지하고 있으며 2020년 1분기 현재 현대백화점의 시장점유율은 이어지는 표와 같습니다. 이와 당사는 지속가능한 성장동력을 확보하고자 대전광역시 유성구와 경기도 남양주시에 신규프리미엄아울렛 출점을 위한 부지를 확보하여 건물신축 공사를 진행중이며, 서울 영등포구 여의도동에 백화점 출점, 충청북도 청주시에 아울렛 출점을 계획하고 있습니다.

(단위 : %)

구 분
2020년 1분기
2019년
2018년

시장점유율
28%
27%
28%

1) 위 수치는 현대, 신세계, 롯데 3사의 주 업종인 백화점 매출을 기준으로 전체 매출 중 당사의
 매출이 차지하는 비율을 나타냄
 (경쟁사 자료는 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정함)
2) 현대백화점 매출범위 : 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대을매출ㆍ특약매출 포함)

(경쟁요소) 
백화점의 경쟁력은 크게 동 업태와 타 업태간의 경쟁력으로 나눌 수 있습니다. 백화점 간의 경쟁력은 크게 "양질의 상권 확보", "Buying Power", "브랜드 인지도"에 있다고 할 수 있으며 현대, 롯데, 신세계 등 이른바 Big 3의 경우 양질의 상권 확보는 물론전국적 Network망을 통한 구매협상력, 브랜드 인지도가 달성되어 있어 신규업체의 진입장벽이 높다고 볼 수 있습니다.
반면 대형마트, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 해외직구 등과 같은 타 업태와의 경쟁관계는 치열해져 가고 있으며 패션상품 중심의 명품브랜드의 유치, 매장의 고급화, 식품 및 가정 상품군의 프리미엄화 등의 고급화 전략을 통해 차별화하고 있습니다. 이와 더불어 합리적 소비 트렌드 확산에 맞춰 아울렛 사업, 인터넷 쇼핑몰 등 사업영역을 확대하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.

(신규사업 등의 내용 및 전망) 
연결회사는 적극적인 사업 확장 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 대전광역시 유성구와 경기도 남양주시에 신규 프리미엄아울렛 출점을 진행중이며, 서울 영등포구 여의도동에 백화점, 충청북도 청주시에 아울렛 출점을 계획하고 있습니다. 

■ 면
세점 부문

(산업의 특성)
면세사업은 국가에서 부여하는 보세판매장의 설치 및 운영 특허를 획득한 사업자가관세 및 내국세(부가세, 개별소비세, 농특세, 교육세, 주세 등) 등 과세가 면제된 보세화물을 지정된 장소에서 판매하는 사업입니다.
보세판매장은 면세점과 같은 의미이며 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 입국장면세점, 지정면세점, 외교관면세점으로 구분할 수 있습니다. 면세사업의 목적은 한국을 방문하는 외국인의 외화 획득과 해외로 출국하는 내국인의 외화 유출 억제, 국내 관광산업의 진흥 및 고용시장 활성화 등 경제 발전에 직·간접적으로 기여함으로써 국가경쟁력을 제고하는 것이며, 면세점에서 해외 여행객에게 판매한 상품은 외국으로 전량 수출되기때문에 대외무역법과 관광진흥법 등의 규정을 적용할 경우, 면세산업은 종합소매업임과 동시에 무역업이자 관광산업으로도 분류할 수 있습니다.

면세점은 백화점 등 일반 유통업과 달리 한국을 방문하는 외국인과 해외로 출국하는 내국인만 이용이 가능하기 때문에 관광시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 또한 국제정세 및 환율 등 다양한 외부 환경에 민감한 특성을 보입니다.
면세점은 물량의 규모가 곧 사업경쟁력으로 연결되며, 이는 다시 Buying Power 강화 및 원가율의 효율화로 선순환되는 특성을 지닙니다. 또한 면세점을 운영하기 위해서는 상품매입, 매장 및 인테리어 조성, 운전자금 이외에도 보세창고와 물류시설, 전산 시스템 등 인프라 구축을 위한 대규모 초기 투자가 필요하기 때문에 규모의 경제 확보는 면세사업의 핵심 역량이라 할 수 있습니다.

(산업의 성장성)
국내 면세시장은 중국인 관광객 및 보따리 상의 방한 증가에 힘입어 높은 성장세를 유지해 왔습니다.
2017년 한중 관계 경색으로 중국인 관광객이 급감한 적이 있었으나 이듬해인 2018년부터 회복세를 보여 전체 시장 매출 약 19조원을 기록하였고, 특히 2019년은 전년 대비 객단가 상승, 아웃바운드 시장의 성장, 동남아 고객의 유입 증가 등으로 인하여 역대 최고 수준인 약 25조원의 매출을 기록하였습니다.
최근 전세계적으로 유행하고 있는 전염병 코로나19 유행으로 인하여 면세점을 포함한 관광산업 전체가 주춤하고 있지만, 사태 종식 후에는 중국 정부의 완전한 방한 단체 관광 규제 완화, 일본 올림픽 경유 관광객 방한 등 향후 추가적인 관광객 유입 확대가 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)
면세점은 백화점 등 타 유통업계와 달리 외국인 관광객이 주요 고객이기 때문에 환율및 국제 정세, 글로벌 경기에 민감한 특성을 보입니다. 또한 지진, 쓰나미와 같은 
자연재해와 전염성 질병, 테러 및 전쟁 등 국가간 관계와 국가 정책 등 다양한 사회적이슈에 의한 외국인 여행 수요에도 큰 영향을 받습니다.

(시장여건)
면세점은 유통, 관광, 특허사업의 결합형태로 일반유통업대비 진입장벽이 높고, 사업의 특성상 외국인의 해외여행 수요, 국제정세 등에 영향을 크게 받고 있습니다. 면세시장은 2017년 외부환경의 변수에도 지속적으로 성장세를 보이고있으며 시장환경의 변화 극복을 위해 노력하고 있습니다. 

(경쟁요소)
면세산업은 관광객 증가로 인한 확대 필요성이 충족되고, 운영인의 운영 및 관련 역량에 대해 충분한 평가를 거친 후 특허를 취득해야 사업을 영위할 수 있기 때문에 진입장벽이 매우 높은 시장이지만, 최근 급격히 증가한 신규사업자로 인해 경쟁이 심화되었습니다. 특히 중국정부의 주도 하에 이루어지고 있는 자국 면세시장 규모확대 정책으로 인해 향후 국내면세점 뿐 아니라 해외면세점과의 경쟁도 치열해질 것으로 예상됩니다.

(신규사업 등 운영계획)

현대백화점면세점은 현대백화점그룹의 면세전문 독립법인으로 2016년 12월 관세청으로부터 사업권을 획득하여 시내면세점시장에 진출하였습니다. 사업장은 강남핵심상권인 삼성동 현대백화점 무역센터점에 위치하고 있으며, 외국인 관광객을 타깃으로 COEX 단지 등 입지적 특성을 활용한 강남지역 대표 관광명소로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 사업권 획득이후 약 1년 10개월간 사업준비기간을 마치고 2018년 11월 오픈하여 현재 약 1년 5개월간 운영중이며, 패션타운관광특구로서 K패션 및 문화 트렌드를 선도하는 강북 동대문에 2019년 11월 추가적으로 시내면세점 운영특허를 취득하여 2020년 2월 동대문 두산타워 내 2호점인 동대문점을 설치 및 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라 세계적인 공항인 인천공항 제1터미널에 위치한 명품 구역을 운영할 수 있는 면세사업자 모집에 입찰하여 성공하였고, 올해 9월 오픈을 목표로 하고 있습니다. 당사는 그룹의 유통노하우와 차별화된 면세점 운영, 경쟁력 확보를 통해 한층 더 높이 성장할 예정입니다.

2.

영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황

연결회사의 사업장 소재 및 현황은 다음과 같습니다.

[2020. 03. 31 기준]
(단위 : 백만원,㎡)

구 분
소재지
토 지
건 물

장부가
 합계

비고

장부가
면 적

장부가

면 적

본 사
서울 강남구 外
156,609
46,006
37,130
30,731
193,739
소유

-
-
-
8,234
-
임차

압구정본점
서울 강남구
146,736
10,330
60,895
58,764
207,631
소유

-
-
-
3,860
-
임차

천 호 점
서울 강동구
123,741
8,979
167,036
99,633
290,777
소유

-
-
-
2,263
-
임차

신 촌 점
서울 서대문구 外
79,782
8,016
99,663
84,832
179,445
소유

-
-
-
1,101
-
임차

미 아 점
서울 성북구
97,569
11,686
91,875
98,697
189,444
소유

-
-
-
306
-
임차

디큐브시티점
서울 구로구
-
-
-
116,588
-
임차

중 동 점
부천 원미구
77.191
13,768
170,237
149,821
247,428
소유

-
-
-
178
-
임차

판 교 점
성남시 분당구
413,185
21,227
354,455
219,591
767,640
소유

부 산 점
부산 동구
41,513
9,477
58,645
73,677
100,158
소유

대 구 점
대구 중구
139,882
13,019
142,367
118,247
282,249
소유

울 산 점
울산 남구外
122,907
10,839
95,028
104,561
217,935
소유

동 구 점
울산 동구外
-
24,133
-
41,416
-
소유

-
-
-
501
-
임차

가산아울렛
서울 구로구
-
-
-
67,434
-
위탁경영

동대문아울렛
서울 동대문구
-
-
-
52,807
-
임차

송도아울렛
인천 연수구
143,986
59,193
185,770
139,043
329,756
소유

가든파이브점
서울 송파구
-
-
-
임차

대구아울렛
대구 동구
-
-
-
71,933
-
임차

무역센터점
서울 강남구
181,532
10,198
185,767
109,233
367,299
소유

-
5,600
-
31,588
-
임차

목 동 점
서울 양천구
37,554
10,166
142,020
161,953
179,574
소유

킨 텍 스 점
고양 일산서구
63,784
12,962
129,522
96,213
193,306
소유

충 청 점
청주 복대동
74,418
27,418
97,884
86,622
172,302
소유

김포아울렛
김포 고촌읍
95,839
52,270
243,331
204,865
339,170
소유

면세점 
 무역센터점
서울 강남구 外
-
-
-
29,854
-
임차

면세점 
 동대문점
서울 동대문구 外
-
-
-
20,922
-
임차

현대쇼핑
서울 서대문구 外
28,812
3,763
7,370
11,507
36,182
소유

합 계
2,025,040
359,050
2,268,995
2,331,630
4,294,035
-

나. 신규 지점 등의 설치계획

연결회사는
대전광역시 유성구와
경기도 남양주시에 신규프리미엄아울렛 출점을 위한 부지를
확
보하여 건물신축 공사를 진행중이며,

또한 서울 영등포구 여의도동에 백화점, 충청북도 청주시에 시티아울렛 출점을 계획하고 있습니다.

또한, 연결회사는 2020년 4월 인천국제공항 DF7구역 임대차계약 체결을 완료하였고, 2020년 9월 현대백화점면세점 인천공항점 출점을 계획하고 있습니다.

구 분
점포명
개점예정시기
비 고

아울렛
현대프리미엄아울렛 대전점(가칭)
2020년
-

면세점
현대백화점면세점 인천공항점(가칭)
2020년
임차

아울렛
현대프리미엄아울렛 남양주점(가칭)
2020년
-

백화점
현대백화점 여의도 파크원점(가칭)
2021년
임차

아울렛
현대시티아울렛 청주점(가칭)
2024년
임차

다. 주요설비의 신설ㆍ매입 계획 등

[2020.03.31 기준]
(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자 기 간
투자대상 자산
투 자 효 과
총예정
투자액
기투자액
향후
투자액
비고

아울렛
신설
2014년~2020년
현대프리미엄아울렛 대전점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
3,003
2,421
582

아울렛
신설
2016년~2020년
현대프리미엄아울렛 남양주점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
4,135
2,745
1,390

백화점
신설
2017년~2021년
현대백화점 여의도 파크원점(가칭)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
1,135
46
1,089

합 계

8,273
5,211
3,062

※ 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있음.

3. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
연결회사의 매출은 상품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 용역제공에 대한 매출을 인식하는 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 연결회사의 매출형태 구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제16기
제15기
제14기

2017년
2016년
2015년

백화점 부문
상품매출
345,338
76.8%
423,847

용역매출
47,718
10.6%
53,666

면세점 부문
상품매출
79,406
17.7%
69,444

용역매출
562
0.1%
464

기타/내부거래 제거
(23,460)
(5.2%)
(26,400)

합 계
449,564
100.0%
521,021

나. 판매경로
(백화점)
납품업자 → 현대백화점 → 소비자
(면세점)
납품업자 → 현대백화점 면세점 → 소비자

다. 판매방법
(백화점)
백화점은 오프라인 매장을 중심으로 한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 결제수단은 현금, 상품권, 카드 등을 채택하고 있습니다.(면세점)
(면세점)
면세점은 매장 직접판매와 인터넷 면세점을 통해 수입품 및 국산품을 판매하고 있으며, 결제수단은 현금, 상품권, 카드 등을 채택하고 있습니다.

라. 판매전략
(백화점)
백화점은 매출증대를 위한 주된 전략으로 고품격 서비스 제공과 고객만족 극대화를 채택하였으며 제조, 금융, 서비스의 조화를 통해 고객의 생활을 업그레이드 할 수 있는 고품질의 가치를 판매하고 있습니다. 더불어 사업다각화 및 복합쇼핑몰 사업 등은 회사가 추진하고 있는 중요한 매출증대 및 신규성장을 위한 전략입니다.
(면세점)
면세점은 매출증대 및 MS 점유율 확대 및 고품격 서비스 제공을 통한 고객만족 극대화를 위해 판촉, 마케팅 전담 부서를 운영하며 고객관리, 홍보 등 고객 관리에 힘쓰고 있습니다.

4. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(연결회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 각 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR,CNH,JPY,HKD)

계 정 과 목
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
569,900
696,760
43,400
50,249

EUR
101
136
-
-

CNH
221,500
38,193
108,200
17,933

JPY
8,910,000
100,757
4,370,000
46,474

미수금
USD
817,310
999,243
755,146
874,308

HKD
10,936
1,724
15,073
2,241

EUR
101
136
-
-

외화자산 합계

1,836,949

991,205

외화부채:

매입채무
USD
1,910,286
2,335,516
20,467,857
23,697,685

EUR
13,179
17,774
43,956
57,030

JPY
-
-
39,346,770
418,441

미지급금
USD
6,264
7,658
2,774
3,212

외화부채 합계

2,360,948

24,176,368

당분기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(64,717)
64,717
(2,277,634)
2,277,634

HKD
172
(172)
224
(224)

CNH
3,819
(3,819)
1,793
(1,793)

JPY
10,076
(10,076)
(37,197)
37,197

EUR
(1,750)
1,750
(5,703)
5,703

합 계
(52,400)
52,400
(2,318,517)
2,318,517

(2) 가격위험

연결회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말과 전기말 현재 연결회사의 지분증권투자(종속 및 관계기업을 제외)중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 각각 54,810백만원과 81,068백만원입니다.(연결재무제표 주석7참조).
 
 당기말과 전기말 현재 지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당기말
10%
-
4,503,590

-10%
-
(4,503,590

전기말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(
3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이
자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

당분기말 현재 연결회사는 변동이자부 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며연결회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 연결회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권 및 미수금

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간종료일 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
412,474,961
2,370,479
529,814
823,316
5,627,051
421,825,621

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
95.97%
100.00%

손실충당금
(652,565)
(218,795)
(405,361)
(790,148)
(5,627,051)
(7,693,920)

소 계
411,822,396
2,151,684
124,453
33,168
-
414,131,701

미수금
총 장부금액
38,711,146
25,700
19,075
48,262
501,461
39,305,644

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.52%
100.00%

손실충당금
(156,622)
(2,372)
(14,594)
(46,581)
(501,461)
(721,630)

소 계
38,554,524
23,328
4,481
1,681
-
38,584,014

합 계
450,376,920
2,175,012
128,934
34,849
-
452,715,715

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
582,563,496
2,753,915
432,277
854,219
4,598,899
591,202,806

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
581,643,240
2,499,729
101,542
31,973
-
584,276,484

미수금
총 장부금액
32,885,646
25,760
15,846
48,485
391,186
33,366,923

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
32,732,400
23,382
3,722
1,594
-
32,761,098

합 계
614,375,640
2,523,111
105,264
33,567
-
617,037,582

당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(767,704)
(115,805)
(949,852)
(97,215)

회수가 불가능하여 당분기 중 제각된 금액
106
-
101
-

분기말
손실충당금

(7,693,920)
(721,630)
(7,392,699)
(552,552)

*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가 하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표 시되었습니다. 연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있 는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험

연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
287,148,662
-
-
-
-
287,148,662

미지급금
264,709,395
-
-
-
-
264,709,395

미지급비용
3,942,262
-
-
-
-
3,942,262

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
255,640,250
155,111,250
-
421,045,500

단기차입금
420,298,840
-
-
-
-

420,298,840

유동성장기차입금 (*1)
635,753
101,907,260
-
-
-
102,543,013

예수보증금 (*2)
2,808,717
17,225,893
5,803,508
5,129,143
7,089,722
38,056,983

리스부채 (*2)
12,597,572
37,246,620
49,093,804
139,146,015
340,468,646
578,552,657

합 계
994,714,701
164,100,273
310,537,562
299,386,408
347,558,368
2,116,297,312

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
412,776,303
-
-
-
-
412,776,303

미지급금
274,384,884
-
-
-
-
274,384,884

미지급비용
8,200,614
-
-
-
-
8,200,614

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
22,000,000
-
-
-
-
22,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
2,290,302
18,394,335
5,141,005
5,730,251
6,899,924
38,455,817

리스부채 (*2)
10,326,192
29,345,922
38,847,746
109,485,861
285,355,246
473,360,967

합 계
733,187,548
57,375,004
401,809,018
271,349,612
292,255,170
1,755,976,352

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
2,901,121,434
2,643,807,874

자본(B)
4,966,509,011
4,979,286,423

현금및현금성자산(C)
181,723,878
53,662,801

차입금(D) (*)
919,801,022
521,427,716

부채비율(A/B)
58.41%
53.10%

순차입금비율 (D-C)/B
14.86%
9.39%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

5. 파생상품 거래현황

당
기말 현재
연결회사가 보유한 파생상품은
없습니다.

6. 경
영상의 주요 계약

가.
당기말
현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2020.02.11 ~ 2030.02.10

나. 당기말
현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및 
 주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 퍼시픽 17호
 기업구조조정부동산투자회사
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및 
 파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 여의도 파크원점 임차계약
와이이십이프로젝트 
 금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 여의도 파크원점 출점(예정)

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

현대백화점면세점 동대문점 임차계약
(주)두산
2020년 2월
현대백화점면세점 동대문점 운영

다. 면세점 특허 취득

1) 연결회사는 2018년 10월 서울세관장으로부터 서울지역 시내면세점 특허를 취득하였습니다. 부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2023년 10월 특허가 만료될 예정입니다.

2)
면세점은 2019년 11월 시내면세점 운영특허를 추가로 취득하였습니다. 부여된특허기간은 영업의 시작으로부터 5년간이며, 2020년 2월 중 서울지역에 신규 시내면세점의 영업을 개시하였습니다.

3) 면세점은 2020년 2월 중 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 입찰에 참가하였으며, 2020년 3월 DF7구역 우선협상대상자로 선정되었습니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결회사는 고객만족의 극대화와 주주의 이익증대를 위해 유통산업에 대한 지속적인연구 및 개발을 수행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

연결회사는 상품본부내에 미래사업부를 설립하여 트렌드 연구를 통해 미래 신규 수익 사업모델을 개발하고 실행하는 미래사업팀과 백화점 차별화를 위한 자주 MD의 개발 및 실행을 담당하는 자주MD팀, 당사 신규점 프로젝트와 기존점포 리뉴얼시 MD 운영 방향성 수립 및 컨셉을 제안하는 MD 전략팀을 운영하고 있습니다.

연구개발활동조직도

다.
연구개발 비용

연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원)

과 목

제19기 1분기

제18기

제17기

비 고

연구개발비용 계
643
1,629
1,280
-

정부보조금
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷
당기매
출액×100]

0.14%
0.07%
0.07%
-

라. 연구개발 실적

회사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.
(1) 국내외 유통산업 조사 및 신규 비즈니스 연구ㆍ분석ㆍ동향보고
(2) 선진 해외유통업체 비즈니스 모델 및 시스템 시찰 주관 
(3) 해외유통업체ㆍ연구소와의 교류
(4) 경영정책 연구 및 제언을 통한 경영정책수립 지원
(5) 신규 또는 리뉴얼 프로젝트 개발 컨셉 및 방향성 연구
(6) 해외 컨텐츠 현황 조사 및 국내 도입 검토
(7) 당사 단독 브랜드 개발 및 운영

8. 그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경보호 규제준수현황
연결회사는 에너지 목표관리제 관리업체로 지정된 이후 정부의 녹색경영 정책을 준수하고자 사업장별 온실가스 배출량 감축과 에너지 사용량 절감을 위해 노력하고 있습니다. 자세한 사항은 XI 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 3. 녹색경영 부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가.요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 19기
제 18기
제 17기

2020년 3월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
1,472,177
1,365,316
1,258,796

현금및현금성자산
181,724
53,663
241,013

단기금융상품
130,106
130,106
154,106

당기손익-공정가치 금융자산
374,489
334,059
75,246

매출채권
414,132
584,276
617,166

재고자산
271,714
183,678
114,582

기타
100,012
79,534
56,683

[비유동자산]
6,395,453
6,257,778
5,729,766

당기손익-공정가치 금융자산
14,203
37,401
45,458

기타포괄손익-공정가치 금융자산
45,136
54,910
81,128

관계기업투자주식
528,522
526,814
510,843

유형자산
5,133,303
5,059,341
4,893,682

무형자산
41,480
40,851
42,330

사용권자산
487,800
400,845
-

기타
145,009
137,616
156,325

자산총계
7,867,630
7,623,094
6,988,562

[유동부채]
1,705,739
1,443,427
1,293,203

[비유동부채]
1,195,382
1,200,381
866,267

부채총계
2,901,121
2,643,808
2,159,470

[자본금]
117,012
117,012
117,012

[연결자본잉여금]
612,116
612,116
612,116

[연결이익잉여금]
3,642,178
3,648,398
3,500,877

[연결기타포괄손익누계액]
625
8,696
29,707

[연결기타자본]
(144,215)
(144,215)
(127,213)

[소수주주지분]
738,793
737,279
696,594

자본총계
4,966,509
4,979,286
4,829,092

2020년 1월~3월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월

매출액
449,564
2,198,950
1,862,206

영업이익
14,896
292,245
356,659

연결당기순이익
23,887
243,011
287,419

지배회사지분순이익
16,189
194,143
238,964

소수주주지분순이익
7,698
48,868
48,455

기본주당순이익
725/주
8,639/주
10,594/주

희석주당순이익
725/주
8,639/주
10,594/주

연결에 포함된 회사수(*)
3
3
3

*연결에 포함된 회사수는 지배회사 제외 기준입니다.

나

. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 19기
제 18기
제 17기

2019년 3월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
864,385
885,526
879,716

현금및현금성자산
102,223
22,044
160,820

단기금융상품
80,106
80,106
9,106

당기손익-공정가치 금융자산
140,180
90,258
-

매출채권
404,592
570,788
598,408

재고자산
58,816
59,690
60,792

기타
78,468
62,640
50,590

[비유동자산]
5,110,599
4,910,034
4,434,010

당기손익-공정가치 금융자산
14,203
37,401
45,458

기타포괄손익-공정가치 금융자산
40,984
49,858
75,362

종속기업및관계기업투자주식
1,127,802
927,802
807,802

유형자산
3,470,528
3,432,932
3,319,176

무형자산
37,153
36,334
37,051

사용권자산
287,718
293,051
-

기타
132,211
132,656
149,161

자산총계
5,974,984
5,795,560
5,313,726

[유동부채]
1,331,411
1,063,550
937,298

[비유동부채]
815,219
900,305
661,639

부채총계
2,146,630
1,963,854
1,598,937

[자본금]
117,012
117,012
117,012

[자본잉여금]
695,844
695,844
695,844

[이익잉여금]
3,137,694
3,134,493
2,981,739

[기타포괄손익누계액]
4,760
11,313
30,148

[기타자본]
(126,956)
(126,956)
(109,954)

자본총계
3,828,354
3,831,706
3,714,789

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2020년 1월~3월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월

매출액
278,685
1,385,244
1,376,064

영업이익
15,963
241,378
268,417

당기순이익
25,525
195,657
368,751

기본주당순이익
1,143/주
8,706/주
16,347/주

희석주당순이익
1,143/주
8,706/주
16,347/주

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 19 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 18 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기말

제 18 기말

자산

유동자산

1,472,177,536

1,365,316,449

현금및현금성자산

181,723,878

53,662,801

단기금융상품

130,106,000

130,106,000

당기손익-공정가치 금융자산

374,488,692

334,059,272

기타금융자산

0

21,015

매출채권

414,131,701

584,276,484

미수금

38,584,014

32,761,098

미수수익

2,374,250

1,751,090

단기대여금

17,324,005

8,877,299

재고자산

271,714,408

183,678,037

유동성보증금

17,979,713

16,937,817

기타유동자산

23,750,875

19,185,536

비유동자산

6,395,452,909

6,257,777,848

금융기관예치금

32,500

32,500

장기대여금

18,223,312

18,381,416

당기손익-공정가치 금융자산

14,202,872

37,400,553

기타포괄손익-공정가치 금융자산

45,135,730

54,909,680

기타금융자산

22,650

22,650

관계기업투자주식

528,522,183

526,814,453

유형자산

5,133,302,812

5,059,341,425

무형자산

41,480,068

40,851,224

투자부동산

74,231,831

74,411,211

사용권자산

487,799,936

400,844,804

보증금

52,499,015

44,767,932

자산총계

7,867,630,445

7,623,094,297

부채

유동부채

1,705,739,273

1,443,427,263

매입채무

287,148,662

412,776,303

미지급금

264,709,395

274,384,884

단기차입금

420,298,840

22,000,000

유동성예수보증금

20,004,005

20,618,295

유동성장기차입금

100,000,000

0

선수금

301,090,109

287,247,320

예수금

129,260,450

230,892,683

미지급비용

3,942,262

8,200,614

당기법인세부채

35,684,318

42,256,153

유동리스부채

49,229,381

39,185,058

기타유동부채

94,371,851

105,865,953

비유동부채

1,195,382,161

1,200,380,611

사채

399,502,182

399,427,716

장기차입금

0

100,000,000

예수보증금

16,237,504

15,909,781

순확정급여부채

27,960,758

1,588,257

충당부채

6,097,187

5,582,711

비유동리스부채

445,550,389

371,969,179

이연법인세부채

296,157,769

301,931,094

기타비유동부채

3,876,372

3,971,873

부채총계

2,901,121,434

2,643,807,874

자본

납입자본

117,012,205

117,012,205

자본금

117,012,205

117,012,205

연결자본잉여금

612,115,810

612,115,810

연결이익잉여금

3,642,177,861

3,648,398,055

연결기타포괄손익누계액

625,451

8,696,201

연결기타자본항목

(144,215,021)

(144,215,021)

비지배지분

738,792,705

737,279,173

자본총계

4,966,509,011

4,979,286,423

자본과부채총계

7,867,630,445

7,623,094,297

연결 손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

449,563,994

449,563,994

521,021,333

521,021,333

매출원가

130,439,822

130,439,822

131,619,804

131,619,804

매출총이익

319,124,172

319,124,172

389,401,529

389,401,529

판매비와관리비

304,228,367

304,228,367

314,306,222

314,306,222

영업이익(손실)

14,895,805

14,895,805

75,095,307

75,095,307

기타수익

9,247,354

9,247,354

7,893,395

7,893,395

기타비용

3,944,994

3,944,994

2,348,014

2,348,014

관계기업손익

11,508,530

11,508,530

10,765,036

10,765,036

금융수익

7,260,231

7,260,231

5,078,707

5,078,707

금융비용

5,111,421

5,111,421

3,977,252

3,977,252

법인세비용차감전순이익(손실)

33,855,505

33,855,505

92,507,179

92,507,179

법인세비용

9,968,364

9,968,364

25,359,908

25,359,908

연결분기순이익(손실)

지배기업소유주지분

16,189,007

16,189,007

54,416,001

54,416,001

비지배지분

7,698,134

7,698,134

12,731,270

12,731,270

주당이익

기본주당순이익(원/주) (단위 : 원)

725

725

2,412

2,412

희석주당순이익(원/주) (단위 : 원)

725

725

2,412

2,412

연결 포괄손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

23,887,141

23,887,141

67,147,271

67,147,271

기타포괄손익

(8,156,765)

(8,156,765)

(3,256,587)

(3,256,587)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법잉여금 변동

(86,319)

(86,319)

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

(206,988)

(206,988)

43,216

43,216

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

관계기업 재측정요소에 대한 지분

304

304

(10,203)

(10,203)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

(608,337)

(608,337)

185,296

185,296

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(7,255,425)

(7,255,425)

(3,474,896)

(3,474,896)

총포괄손익

15,730,376

15,730,376

63,890,684

63,890,684

연결총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

8,032,242

8,032,242

51,159,414

51,159,414

비지배지분

7,698,134

7,698,134

12,731,270

12,731,270

연결 자본변동표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

117,012,205

612,115,810

3,500,877,168

29,707,004

(127,213,357)

4,132,498,830

696,593,599

4,829,092,429

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(13,063,986)

0

0

(13,063,986)

(34,139)

(13,098,125)

분기순이익

0

0

54,416,001

0

0

54,416,001

12,731,270

67,147,271

지분법잉여금변동

0

0

(136,291)

0

0

(136,291)

0

(136,291)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

0

0

0

(3,474,896)

0

(3,474,896)

0

(3,474,896)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

0

228,512

0

228,512

0

228,512

관계기업 재측정요소에 대한 지분

0

0

(10,203)

0

0

(10,203)

0

(10,203)

연차배당

0

0

(20,301,467)

0

0

(20,301,467)

0

(20,301,467)

종속기업의 소수주주에 대한 배당

0

0

0

0

0

0

(5,497,424)

(5,497,424)

2019.03.31 (기말자본)

117,012,205

612,115,810

3,521,781,222

26,460,620

(127,213,357)

4,150,156,500

703,793,306

4,853,949,806

2020.01.01 (기초자본)

117,012,205

612,115,810

3,648,398,055

8,696,201

(144,215,021)

4,242,007,250

737,279,173

4,979,286,423

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

0

0

0

0

0

0

분기순이익

0

0

16,189,007

0

0

16,189,007

7,698,134

23,887,141

지분법잉여금변동

0

0

(86,319)

0

0

(86,319)

0

(86,319)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

0

0

0

(7,255,425)

0

(7,255,425)

0

(7,255,425)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

0

(815,325)

0

(815,325)

0

(815,325)

관계기업 재측정요소에 대한 지분

0

0

304

0

0

304

0

304

연차배당

0

0

(22,323,186)

0

0

(22,323,186)

0

(22,323,186)

종속기업의 소수주주에 대한 배당

0

0

0

0

0

0

(6,184,602)

(6,184,602)

2020.03.31 (기말자본)

117,012,205

612,115,810

3,642,177,861

625,451

(144,215,021)

4,227,716,306

738,792,705

4,966,509,011

연결 현금흐름표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

(112,251,552)

142,233,102

영업으로부터 창출된 현금흐름

(89,687,378)

142,561,690

이자의 수취

2,330,036

3,187,373

이자의 지급

(7,431,027)

(3,198,922)

배당금의 수취

0

171,133

법인세의 납부

(17,463,183)

(488,172)

투자활동으로 인한 현금흐름

(149,166,491)

(82,013,598)

기타금융상품의 감소

21,015

0

단기금융상품의 증가

0

(30,106,000)

단기금융상품의 감소

0

55,106,000

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(260,249,585)

(70,373,876)

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

245,133,809

50,245,995

유형자산의 취득

(113,139,379)

(83,674,382)

유형자산의 처분

1,563,637

1,232

무형자산의 취득

(1,022,000)

0

사용권자산의 증가

(2,742,173)

0

보증금의 증가

(12,288,717)

(2,796,587)

보증금의 감소

1,845,503

1,794,960

단기대여금의 증가

(8,912,869)

(641,810)

단기대여금의 감소

673,581

0

장기대여금의 증가

(3,649,066)

(4,374,967)

장기대여금의 감소

3,599,753

2,805,837

재무활동으로 인한 현금흐름

389,473,297

(10,741,939)

단기차입금의 차입

1,340,798,840

351,000,000

단기차입금의 상환

(942,500,000)

(351,000,000)

리스부채의 상환

(8,537,543)

(10,641,139)

신주발행비의 지급

(288,000)

(100,800)

현금의 증가(감소)

128,055,254

49,477,565

현금에 대한 환율변동효과

5,823

2,133

기초의 현금및현금성자산

53,662,801

241,013,325

기말의 현금및현금성자산

181,723,878

290,493,023

3. 연결재무제표 주석

제19 (당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제18 (전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 현대백화점과 그 종속기업

1. 일반적 사항

1.1 지배회사의 개요

주식회사 현대백화점(이하 '지배회사')은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당분기말 현재 지배회사는 서울특별시강남구
압구정동
에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에 소재한 백화점을 운영하고 있습니다.

지배회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당분기말 현재 지배회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당분기말 현재 지배회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

정지선
3,998,419
17.09%

정몽근
616,644
2.63%

(주)현대그린푸드
2,819,226
12.05%

(주)현대에이앤아이
1,008,900
4.31%

자기주식
1,079,255
4.61%

기타
13,879,997
59.31%

합 계
23,402,441
100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 지배회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
지분율(%)
업 종
결산월

당분기말
전기말

한무쇼핑 주식회사 (*)
54.87
54.87
도소매업
12월

주식회사 현대쇼핑
100.00
100.00
부동산업
12월

주식회사 현대백화점면세점
100.00
100.00
도소매업
12월

(*) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율입 니다.

1.3 연결대상 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 지배회사의 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,116,564,179
479,448,944
113,907,947
17,058,550
17,058,550

주식회사 현대쇼핑
275,077,852
33,567,854
463,500
2,561,651
1,859,951

주식회사 현대백화점면세점
550,854,554
255,518,984
79,967,713
(21,521,834)
(21,521,834)

<전기말>

(단위:천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
전기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,111,019,829
477,258,480
549,849,821
108,287,648
105,916,045

주식회사 현대쇼핑
274,709,207
35,056,185
1,815,540
10,022,859
9,458,554

주식회사 현대백화점면세점
302,686,396
185,540,991
368,834,117
(75,917,609)
(76,555,442)

1.4 연결재무제표의 작성기준일과 연결대상 종속기업 등의 결산일

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 및 지분법적용대상회사의 결산일은 연결재무제표 작성기준일과 모두 일치합니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 중간연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간연결재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 연결회사의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후
연결
회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금 융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 연결회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변 경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

중간연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별 공시 

연결실체는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 사업의 내용
주요 재화 및 용역
주요 고객

백화점 부문
백화점
의류, 잡화 등 상품
일반소비자

면세점 부문
보세판매업
의류, 잡화 등 상품
외국인, 내국인

(2) 영업부문의 재무현황

<당분기>

(단위:천원)

구 분
백화점부문
면세점부문
연결조정
합 계

총매출액
1,228,496,246
183,110,078
(27,904,603)
1,383,701,721

순매출액
393,056,231
79,967,713
(23,459,950)
449,563,994

영업손익
34,593,866
(19,365,515)
(332,546)
14,895,805

감가상각비 (*)
51,635,568
7,725,946
(2,742,554)
56,618,960

분기순손익
35,678,848
(21,521,834)
9,730,127
23,887,141

총자산
8,912,372,681
550,854,554
(1,595,596,790)
7,867,630,445

총부채
2,788,903,620
255,518,984
(143,301,170)
2,901,121,434

(*) 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비가 포함된 금액 입니다.

<전분기>

(단위:천원)

구 분
백화점부문
면세점부문
연결조정
합 계

총매출액
1,457,915,990
156,862,039
(31,644,461)
1,583,133,568

순매출액
477,513,050
69,907,652
(26,399,369)
521,021,333

영업손익
98,829,807
(23,603,940)
(130,560)
75,095,307

감가상각비 (*1)
49,885,505
5,508,518
(2,874,772)
52,519,251

분기순손익
85,923,573
(24,148,789)
5,372,487
67,147,271

총자산 (*2)
8,741,154,794
302,686,396
(1,420,746,893)
7,623,094,297

총부채 (*2)
2,608,579,092
185,540,991
(150,312,209)
2,643,807,874

(*1) 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비가 포함된 금 액입니다.
(*2) 전기말 재무제표 기준 금액입니다.

5.
공정가
치

가. 금융자산
보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
150,867,394
-
30,856,484
181,723,878

단기금융상품
-
-
130,106,000
130,106,000

당기손익-공정가치금융자산
374,488,692
-
-
374,488,692

매출채권
-
-
414,131,701
414,131,701

미수금
-
-
38,584,014
38,584,014

미수수익
-
-
2,374,250
2,374,250

단기대여금
-
-
17,324,005
17,324,005

유동성보증금
-
-
17,979,713
17,979,713

소 계
525,356,086
-
651,356,167
1,176,712,253

비유동자산

금융기관예치금
-
-
32,500
32,500

장기대여금
-
-
18,223,312
18,223,312

당기손익-공정가치금융자산
14,202,872
-
-
14,202,872

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
45,135,730
-
45,135,730

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
52,499,015
52,499,015

소 계
14,202,872
45,135,730
70,777,477
130,116,079

합 계
539,558,958
45,135,730
722,133,644
1,306,828,332

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
25,689,156
-
27,973,645
53,662,801

단기금융상품
-
-
130,106,000
130,106,000

당기손익-공정가치금융자산
334,059,272
-
-
334,059,272

기타금융자산
-
-
21,015
21,015

매출채권
-
-
584,276,484
584,276,484

미수금
-
-
32,761,098
32,761,098

미수수익
-
-
1,751,090
1,751,090

단기대여금
-
-
8,877,299
8,877,299

유동성보증금
-
-
16,937,817
16,937,817

소 계
359,748,428
-
802,704,448
1,162,452,876

비유동자산

금융기관예치금
-
-
32,500
32,500

장기대여금
-
-
18,381,416
18,381,416

당기손익-공정가치금융자산
37,400,553
-
-
37,400,553

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
54,909,680
-
54,909,680

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
44,767,932
44,767,932

소 계
37,400,553
54,909,680
63,204,498
155,514,731

합 계
397,148,981
54,909,680
865,908,946
1,317,967,607

나. 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정
상각후원가측정

유동부채

매입채무
287,148,662
412,776,303

단기차입금
420,298,840
22,000,000

미지급금
264,709,395
274,384,884

유동성장기차입금
100,000,000
-

유동성예수보증금
20,004,005
20,618,295

미지급비용
3,942,262
8,200,614

유동리스부채
49,229,381
39,185,058

소 계
1,145,332,545
777,165,154

비유동부채

사채
399,502,182
399,427,716

장기차입금
-
100,000,000

비유동리스부채
445,550,389
371,969,179

예수보증금
16,237,504
15,909,781

소 계
861,290,075
887,306,676

합 계
2,006,622,620
1,664,471,830

다. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
1,295,837
(114,000)

처분손익
820,127
-

이자손익
2,089,586
1,339,558

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(7,255,425)
(3,474,896)

배당수익
1,803,057
2,218,936

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
863,609
1,196,229

보증금현재가치이자수익
344,514
323,985

대손상각비
(883,509)
(1,047,067)

외환손익
(612,271)
(53,314)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(2,060,114)
(1,820,636)

외환손익
(708,896)
(112,019)

리스부채이자비용
(2,874,503)
(1,898,784)

예수보증금현재가치이자비용
(133,303)
(143,832)

라. 금융상품 종류별 공정가치
연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

마. 공정가치서열체계
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
525,356,086
14,202,872
539,558,958

기타포괄손익-공정가치 금융자산
45,035,895
-
90,929
45,126,824

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
359,748,428
37,400,553
397,148,981

기타포괄손익-공정가치 금융자산
54,809,845
-

90,929

54,900,774

바. 매출채권 및 미수금 손실충당금

보고기간종료일 현재 매출채권과 미수금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
421,825,621
(7,693,920)
414,131,701
591,202,806
(6,926,322)
584,276,484

미수금
39,305,644
(721,630)
38,584,014
33,366,923
(605,825)
32,761,098

합 계
461,131,265
(8,415,550)
452,715,715
624,569,729
(7,532,147)
617,037,582

6. 계약자산과 계약부채

가. 연결회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
24,384
24,384

계약부채 (*1)(*2)
109,895,531
146,786,974

(*1) 계약부채는 재무상태표 상 선수금, 선수수익 및 이연수익으로 계상하고 있습니 다.
(*2) 고객충성제도, 상품권, 반품환불부채 관련 계약부채가 포함되어 있습니다.

나. 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동
계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 당분기에 발생하지 않았습니다.

다. 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당분기에 수익으로 인식한 금액은

92,951
백
만
원
입니다.

7. 현금및현금성자산

연결회사의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
5,671,969
4,998,729

예금 및 적금
16,384,403
22,910,716

기타 현금성자산
159,667,506
25,753,356

합 계
181,723,878
53,662,801

8. 사용제한 단기금융상품 및 금융기관예치금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 단기금융상품과 금융기관예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

금융기관예치금
32,500
32,500
당좌개설보증금

당기손익-공정가치 금융자산 (*1)
9,000,000
9,000,000
동반성장펀드

단기금융상품 (*2)
106,000
106,000
질권

합 계
9,138,500
9,138,500

(*1) 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(*2) 예금에 질권이 설정되어 있습니다.

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금 (*)
장부가액
취득원가
평가충당금 (*)
장부가액

상품
269,813,695
(1,592,274)
268,221,421
181,457,926
(628,382)
180,829,544

저장품
1,085,157
-
1,085,157
1,024,391
-
1,024,391

소모품
79,866
-
79,866
78,980
-
78,980

미착품
2,327,964
-
2,327,964
1,745,122
-
1,745,122

합 계
273,306,682
(1,592,274)
271,714,408
184,306,419
(628,382)
183,678,037

(*) 비용으로 인식한 평가충당금은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

10. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
19,166,906
15,248,570

손실충당금
(178,497)
(181,858)

소 계
18,988,409
15,066,712

선급비용
4,762,466
4,118,824

합 계
23,750,875
19,185,536

11. 관계기업투자주식

가. 당분기와 전분기 중 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
526,814,453
510,842,584

관계기업 손익에 대한 지분 (*1)
11,508,530
10,766,322

관계기업 이익잉여금 변동에 대한 지분
(113,503)
(183,453)

관계기업 기타포괄손익 변동에 대한 지분
(823,839)
408,981

배당
(8,863,490)
(7,516,338)

기타 (*2)
32
(13,794)

분기말 장부가액
528,522,183
514,304,302

(*1) 유효지분율 변동에 따라 발생한 손익이 포함되어 있습니다.
(*2) 기타변동액에는 관계기업의 보험수리적손익 변동의 지분해당액 등이 포함되어 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 상기 관계기업투자주식 중 상장 주식의 시장가격은 다음과같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당 시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
57,700
109,428,050
283,028,484

(주)현대HCN
24,924,780
3,385
84,370,380
167,938,953

합 계

193,798,430
450,967,437

<전기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당 시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
80,500
152,668,250
278,864,739

(주)현대HCN
24,924,780
3,410
84,993,500
167,751,603

합 계

237,661,750
446,616,342

12. 유형자산

가
.

당분기와

전분기

중

유형자산

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
당기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체
당분기말

토지
2,263,170,933
-
(300,538)
-
-
2,262,870,395

건물
2,237,975,658
426,896
(627,362)
(16,577,117)
715,475
2,221,913,550

구축물
8,477,127
-
(1,107)
(232,875)
-
8,243,145

기계장치
18
-
(1)
-
-
17

차량운반구
676,698
178,942
(2)
(86,659)
113,364
882,343

공기구비품
85,611,369
3,341,067
(104,640)
(6,988,446)
7,305,336
89,164,686

장치장식
207,645,649
4,063,030
(129,865)
(21,543,499)
17,589,918
207,625,233

수목
1,823,693
-
-
-
-
1,823,693

건설중인자산
253,960,280
112,543,563
-
-
(25,724,093)
340,779,750

합 계
5,059,341,425
120,553,498
(1,163,515)
(45,428,596)
-
5,133,302,812

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체
전분기말

토지
2,134,738,866
871,215
-
-
127,906,643
2,263,516,724

건물
2,283,246,890
745,760
-
(16,408,103)
2,585,588
2,270,170,135

구축물
9,393,170
-
-
(233,654)
-
9,159,516

기계장치
18
-
-
-
-
18

차량운반구
764,662
74,265
-
(95,200)
-
743,727

공기구비품
72,735,660
2,418,970
(3,880)
(5,847,224)
11,250,196
80,553,722

장치장식
233,107,375
3,694,065
(13,304)
(19,782,773)
5,615,611
222,620,974

수목
1,823,693
-
-
-
-
1,823,693

건설중인자산
157,871,444
48,279,607
-
-
(147,358,038)
58,793,013

합 계
4,893,681,778
56,083,882
(17,184)
(42,366,954)
-
4,907,381,522

나. 당분기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있는 유형자산 내역 및 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
임대보증금액
채권최고액
설정기관

울산점 토지,건물
100,816,252
2,767,350
3,594,555
하나은행

중동점 토지,건물
96,472,595
3,500,000
4,550,000
씨제이씨지브이주식회사

판교점 토지,건물
769,595,208
4,000,000
6,058,550

씨제이씨지브이주식회사
등

목동점 토지,건물
179,573,943
2,059,639
727,600
씨제이씨지브이주식회사

합 계
1,146,457,998
12,326,989
14,930,705

다. 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 2,288백만원(전분기: 1,408백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은
1.56~2.27%
(전분기: 2.04~2.54%)입니다.

13. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
당분기말

영업권
16,915,269
-
-
16,915,269

상표권
45,772
-
(13,534)
32,238

기타의무형자산
23,890,183
1,022,000
(379,622)
24,532,561

합 계
40,851,224
1,022,000
(393,156)
41,480,068

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
전분기말

영업권
16,915,269
-
-
16,915,269

상표권
118,559
-
(18,621)
99,938

기타의무형자산
25,296,251
-
(379,622)
24,916,629

합 계
42,330,079
-
(398,243)
41,931,836

14. 투자부동산

가. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
상각
당분기말
기초
상각
전분기말

토지
43,096,503
-
43,096,503
43,088,552
-
43,088,552

건물
31,314,708
(179,380)
31,135,328
31,974,473
(177,702)
31,796,771

합 계
74,411,211
(179,380)
74,231,831
75,063,025
(177,702)
74,885,323

나. 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
1,245,961
1,153,791

감가상각비
(179,380)
(177,702)

운영비용
(271,770)
(280,545)

다. 운용리스 제공내역

(1) 연결회사는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 운용리스로 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

1년
이하

3,218,815
2,876,651

1년 초과 5년
이하

6,548,041
5,414,734

합 계
9,766,856
8,291,385

15. 리스

가. 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
당분기말

토지
81,780,847
960,468
-
(1,402,642)
81,338,673

건물
318,299,014
96,497,001
(23,695)
(8,979,984)
405,792,336

차량운반구
90,513
118,024
(1,803)
(37,223)
169,511

공기구비품
674,430
22,965
-
(197,979)
499,416

합 계
400,844,804
97,598,458
(25,498)
(10,617,828)
487,799,936

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
상각
전분기말

건물
321,314,990
32,436,540
(9,342,154)
344,409,376

차량운반구
60,144
113,878
(23,619)
150,403

공기구비품
1,054,709
5,753
(210,578)
849,884

합 계
322,429,843
32,556,171
(9,576,351)
345,409,663

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
411,154,237
328,181,169

증가
92,188,473
32,143,068

감소
(25,397)
-

이자비용
2,874,503
1,898,784

지급
(11,412,046)
(10,641,139)

기말
494,779,770
351,581,882

(3) 손익계산서에 비용으로 인식된 금액

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

10,617,828
9,576,351

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

2,874,503
1,898,784

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

186,380
71,437

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

666,834
827,864

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)

1,451,509
1,969,216

당분기 중 리스의 총 현금유출은

13,716,769천
원(전분기: 13,509,656천원)입
니다.

연
결
회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 전대리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당분기의 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

리스료 총액

9,107,241

최소리스료

207,248

조정리스료

8,899,993

나. 연결회사가 리
스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 연결회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당분기의 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

리스료 총액

81,219,592

최소리스료 (*)

5,117,084

조정리스료

76,102,508

(*) 위의 최소리스료에는 투자부동산을 운용리스로 제공하는 계약의 리스료 및 전대 리스로 제공하는 리스료를 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 운용리스계약에 따라 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

1년 이하
17,565,575
17,135,798

1년 초과 5년 이하
36,140,485
37,965,656

합 계 (*)
53,706,060
55,101,454

(*) 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다. 

16.

장ㆍ단기차입금 및 사채

가. 보고기간종료일 현재 장

ㆍ
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

한도대출
2020.01.31
3.01
-
9,000,000

전자단기사채
2020.04.01
~2020.05.18
1.40~2.01
405,000,000
-

당좌대출
-
-
15,298,840
-

소 계
420,298,840
22,000,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

합 계
520,298,840
122,000,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000,000
250,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

액면금액
400,000,000
400,000,000

할인발행차금
(497,818)
(572,284)

장부금액
399,502,182
399,427,716

17. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
증가
감소
당분기말
기초
감소
전분기말

복구충당부채 (*1)
1,566,206
658,976
-
2,225,182
991,496
-
991,496

기타장기종업원급여 (*2)
4,016,505
-
(144,500)
3,872,005
3,314,948
(15,500)
3,299,448

합 계
5,582,711
658,976
(144,500)
6,097,187
4,306,444
(15,500)
4,290,944

(*1) 연결회사는 복구의무가 명시된 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비 용의 현재가치로 복구충당부채를 계상하고 있습니다.
(*2) 연결회사는 임직원을 대상으로 장기종업원 포상제도를 시행하고 있으며, 향후 지급이 예상되는 금액의 기간경과 해당분을 충당부채로 계상하고 있습니다.

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수수익
1,653,502
4,004,674

사은적립금
14,704,709
12,618,445

부가세예수금
1,683,307
3,861,805

이연수익 (*1)(*2)
76,330,333
85,381,029

합 계
94,371,851
105,865,953

(*1) 연결회사는 고객이 연결회사의 백화점카드를 사용하여 구매하는 경우 구매금액 의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매출로 인식하기 위하여 이연수익으로 계상하고 매출에서 차감하 고 있습니다. 예상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 연결회사는 향후의 반품예상액을 합리적으로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

(*2) 당분기말 이연수익 금액에는 주석 6에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부
채

75,700
백만
원과 반품
환불부채

631백
만원이
포함되어
있습니다.

19. 자본금 및 연결자본잉여금

가. 당분기말 현재 지배회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다.

나. 당분기와 전분기 중 발행주식수 및 자본금과 연결자본잉여금(주식발행초과금)의 변동 내역은 없습니다.

20. 연결이익잉여금

보고기간종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 (*)
27,300,099
25,067,780

미처분이익잉여금
3,614,877,762
3,623,330,275

합 계
3,642,177,861
3,648,398,055

(*) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현 금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이 익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자 본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금 액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

21. 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

연결기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치지분상품 평가손익
(88,829)
7,166,596

지분법자본변동
714,280
1,529,605

합 계
625,451
8,696,201

연결기타자본항목

자기주식 (*)
(126,955,651)
(126,955,651)

기타자본조정
(17,259,370)
(17,259,370)

합 계
(144,215,021)
(144,215,021)

(*) 보고기간종료일 현재 지배회사가 보유 중인 자기주식은 1,079,255주입
니
다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 

당분기와 전분기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

총매출액
1,383,701,721
1,583,133,568

(1) 상품매출액
1,357,503,764
1,553,757,794

(2) 용역매출액
26,197,957
29,375,774

매출차감
934,137,727
1,062,112,235

(1) 매출에누리
74,973,484
84,954,557

(2) 특정매입원가
785,616,998
915,332,937

(3) 기타
73,547,245
61,824,741

순매출액
449,563,994
521,021,333

수익인식시기:

한 시점에 인식
441,108,673
510,348,516

기간에 걸쳐 인식
8,455,321
10,672,817

23. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
34,927,609
30,095,036

상여
12,581,205
11,819,157

잡급
2,129,068
2,282,710

퇴직급여
7,217,079
5,673,533

복리후생비
16,095,987
14,779,091

교육훈련비
163,577
370,885

도서인쇄비
319,606
397,543

감가상각비
45,607,976
42,544,657

지급임차료
2,897,958
3,162,296

보험료
1,335,495
1,249,767

수도광열비
15,715,490
16,618,475

관리비
3,722,158
3,719,812

수선비
1,474,172
2,088,684

소모품비
2,244,423
1,746,289

세금과공과
3,692,175
4,098,092

미화조성비
2,204,645
2,069,494

장치장식비
2,915,117
3,329,038

광고선전비
8,659,618
10,484,327

판촉비
15,971,720
28,109,902

접대비
705,982
751,169

조사연구비
87,511
69,888

여비교통비
885,902
1,118,604

통신비
892,858
1,016,796

사무용품비
51,464
64,919

전산비
6,861,495
6,387,108

지급수수료
36,667,115
41,909,303

차량유지비
228,629
251,325

물류운반비
4,001,851
3,896,830

용역비
60,258,375
61,202,502

포장비
1,820,975
1,977,903

대손상각비
880,148
1,046,493

무형자산상각비
393,156
398,243

사용권자산감가상각비
10,617,828
9,576,351

합 계
304,228,367
314,306,222

24. 기타수익,비용 및 금융수익,비용

가. 당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외화환산이익
43,393
7,597

외환차익
508,863
185,734

상품권수수료
6,731
6,006

유형자산처분이익
635,736
1,139

백화점부대수입
1,128,113
1,772,151

사용권자산처분이익
18
-

잡이익
6,924,500
5,920,768

합 계
9,247,354
7,893,395

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외화환산손실
44,535
64,593

외환차손
1,828,888
294,071

기부금
391,325
282,040

유형자산처분손실
235,614
17,091

사용권자산처분손실
119
-

잡손실
1,444,513
1,690,219

합 계
3,944,994
2,348,014

나. 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 금융수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
2,953,195
2,535,787

배당금수익
1,803,057
2,218,936

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
1,295,837
-

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
863,628
-

기타
344,514
323,984

합 계
7,260,231
5,078,707

(2) 금융비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
2,060,114
1,820,636

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
114,000

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
43,501
-

리스부채이자비용
2,874,503
1,898,784

기타
133,303
143,832

합 계
5,111,421
3,977,252

25. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(88,036,372)
(13,976,476)

재고자산 매입액
209,207,309
135,922,679

급여, 상여 및 잡급
49,753,823
44,312,577

퇴직급여
7,224,026
5,688,147

복리후생비
16,109,879
14,792,023

지급임차료
2,897,958
3,162,296

지급수수료
36,667,127
41,909,315

감가상각비 및 무형자산상각비
46,001,132
42,942,900

사용권자산감가상각비
10,617,828
9,576,351

광고선전비
8,659,618
10,484,327

판촉비
15,971,720
28,109,902

용역비
60,258,375
61,202,502

기타
59,335,766
61,799,483

합 계 (*)

434,668,189
445,926,026

(*) 연결손익계산서의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

26. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은
29.44
%

(전분기말 현재 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율:

27.41
%)
입니다.

27. 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 22,323백만원(전기: 20,301백만원)은 2020년 4월에 지급될
예
정입니다.

28. 주당순이익

가. 당분기와 전분기 중 연결회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다

구 분
당분기
전분기

보통주분기순이익
(지배기업소유주주지분)
16,189,007,272 원
54,416,001,328 원

가중평균유통보통주식수
22,323,186 주
22,557,186 주

기본주당순이익
725 원/주
2,412 원/주

나. 당분기와 전분기 중 연결회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

29. 현금흐름

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

연결분기순이익
23,887,141
67,147,271

조정 항목 :
62,258,147
72,820,254

이자수익
(2,953,195)
(2,535,787)

당기손익-공정가치 금융자산 평가이익
(1,295,837)
-

임차보증금현재가치이자수익
(344,514)
(323,985)

이자비용
2,060,114
1,820,636

당기손익-공정가치 금융자산 평가손실
-
114,000

당기손익-공정가치 금융자산 처분이익
(863,628)
-

당기손익-공정가치 금융자산 처분손실
43,501
-

예수보증금현재가치이자비용
133,303
143,832

리스부채이자비용
2,874,503
1,898,784

배당금수익
(1,803,057)
(2,218,936)

외화환산손익
1,142
56,996

유형자산감가상각비

45,428,596
42,366,954

투자부동산감가상각비
179,380
177,702

사용권자산감가상각비
10,617,828
9,576,351

사용권자산처분이익
(18)
-

사용권자산처분손실
119
-

무형자산상각비
393,156
398,243

유형자산처분이익
(635,736)
(1,139)

유형자산처분손실
235,614
17,091

법인세비용
9,968,364
25,359,908

대손상각비
880,148
1,046,493

퇴직급여

7,224,026
5,688,147

복구충당부채 전입액
658,976
-

재고자산평가손실
963,892
-

관계기업 손익에 대한 지분
(11,508,530)
(10,765,036)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(175,832,666)
2,594,165

매출채권의 감소
169,377,079
61,878,817

미수금의 감소
12,281,222
5,261,020

재고자산의 증가
(89,000,264)
(13,976,476)

기타유동자산의 증가
(6,931,527)
(3,684,888)

매입채무의 감소

(128,326,960)
(18,654,885)

미지급금의 감소
(52,837,933)
(25,627,898)

선수금의 증가
16,502,211
27,108,865

예수금의 감소
(101,632,232)
(26,995,289)

미지급비용의 감소
(4,296,621)
(4,489,184)

기타유동부채의 증가(감소)
(1,929,744)
5,426,495

이연수익의 감소
(6,993,506)
(4,207,296)

퇴직급의 지급
(544,387)
(725,418)

사외적립자산의 증가
19,692,862
3,501,927

예수보증금의 감소
(390,799)
(2,196,711)

장기종업원급여 지급액
(144,500)
(15,500)

기타비유동부채의 감소
(657,567)
(9,414)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(89,687,378)
142,561,690

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가
(7,255,425)
(3,474,896)

건설중인자산의 본계정대체
25,724,093
147,358,038

건설중인자산 취득 관련 미지급금의 증감
5,126,346
(28,998,565)

선급비용의 사용권자산 대체
-
11,950,036

사용권자산 및 리스부채 계상
92,188,473
342,622,876

리스부채 유동성대체
11,204,340
6,026,587

장기차입금 유동성대체
100,000,000
-

다. 재무활동에서 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
(중도해지)
재무활동
대체
당분기말

단기차입금
22,000,000
-
-
398,298,840
-
420,298,840

유동성 장기차입금
-
-
-
-
100,000,000
100,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
-
(100,000,000)
-

사채
399,427,716
74,466
-
-
-
399,502,182

유동리스부채
39,185,058
10,001,816
(25,397)
(11,136,436)
11,204,340
49,229,381

비유동리스부채
371,969,179
82,186,657
-
2,598,893
(11,204,340)
445,550,389

합 계
932,581,953
92,262,939
(25,397)
389,761,297
-
1,414,580,792

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초 (*)
증가
재무활동
대체
전분기말

장기차입금
100,000,000
-
-
-
100,000,000

사채
399,132,500
72,761
-
-
399,205,261

유동리스부채
26,036,733
9,299,445
(10,433,255)
6,026,587
30,929,510

비유동리스부채
302,144,436
22,843,623
1,690,900
(6,026,587)
320,652,372

합 계
827,313,669
32,215,829
(8,742,355)

-

850,787,143

(*) 리스부채 기초 금액은 전액 회계정책 변경으로 인한 금액입니다.

30. 우발상황 및 약정사항

가. 당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
우리은행 등
85,000,000

일반대출
하나은행 등
115,000,000

시설대출
엠유에프제이은행
100,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
신한은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나. 당분기말 현재 연결
회사는
신한금융투자(주)
등 3개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
400,000
백만원의
무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

다. 당분기말 현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 47,163백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

라. 당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2014.05.01 ~ 2030.02.10

마.
당분기말 현재 지배회사가 피고
로 계류 중인
소송사건
은

3
건으로서 소
송가액은

1,743백만원입니다.

당분기말 현재 상기 소송
의 결과는 예측할 수 없습니다.

바. 당분기말 현재 구매대금의 지급과 관련하여
하나은행과
한도액
125,000백만원의외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

사. 당분기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구 분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 제이알 17호
 기업구조조정부동산투자회사
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및
 주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및
 파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 여의도 파크원점 임차계약
와이이십이프로젝트
 금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 여의도 파크원점 출점(예정)

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

현대백화점면세점 동대문점 임차계약
(주)두산
2020년 2월
현대백화점면세점 동대문점 운영

아. 연결회사는 2018년 10월 서울세관장으로부터 서울지역 시내면세점 특허를 취득하였으며, 2020년 2월 시내면세점 특허를 추가로 취득하였습니다. 부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2023년10월, 2025년 2월 특허가 만료될 예정입니다.

자. 당분기말 현재 연결회사는 유형자산 취득을 위한 계약을 맺고 있습니다. 주요 취득계약으로 현대프리미엄아울렛 대전점(가칭) 신축, 현대프리미엄아울렛 남양주점 (가칭) 신축 및 본사사옥 신축을 위하여 각각 1,809억원, 1,718억원 및 630억원의 유형자산 취득계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 취득계약과 관련하여 자산으로 인식한 금액은 각각 1,440억원, 823억원 및 572억원입니다.

차. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 2차 계획기간(2019년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2019년분

156,875

2020년분

156,875

합 계

313,750

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU,천원)

구 분

2019년분

2020년분

합 계

수량

장부금액

수량

장부금액

수량

장부금액

기초

-
-
-
-
-
-

무상할당

156,875
-
156,875
-
313,750
-

할당취소
-
-
-
-
-
-

매입

-
-
-
-
-
-

매각

-
-
-
-
-
-

기말

156,875
-
156,875
-
313,750
-

한편, 당분기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 2019년 중 배출된 온실가스 추정량은
151,860KAU
입
니다.

31. 특수관계자거래

가. 보고기간종료일 현재 연결회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기업집단에 의한 계열회사는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

관계기업

(주)현
대홈쇼핑, (주)현대HCN,
한국도심공항 자산관리(주),
(주)현
대아이티앤이 (*
2)

(주)현
대홈쇼핑, (주)현대HCN,
한국도심공항 자산관리(주),
(주)현
대아이티앤이 (*
2)

기업집단에 의한
 계열회사 등 (*1)

(주)현대그린푸드, (
주)현대에이앤아이

(주)현대
드림
투어, (주
)한섬,

(주)현대리바트
,

(주)매그

놀리아,

(주)
에
버다
임,

(주)현대미디
어,

(주
)
현대캐터링시스템
,
(주)현대
렌탈케
어
,

(주)
씨엔
에스푸드시스템
,

(주
)현대엘앤씨
,

(사)한국무역협회,

(주)현대리바트엠앤에스

(주)현대그린푸드, (
주)현대에이앤아이

(주)현대
드림
투어, (주
)한섬,

(주)현대리바트
,

(주)매그

놀리아,

(주)
에
버다
임,

(주)현대미디
어,
(주)에브리온티브이,

(주
)
현대캐터링시스템
,

(주)현대
렌탈케
어
,
(주)
씨엔
에스푸드시스템
,

(주
)현대엘앤씨
,
(사)한국무역협회,

(주)현대리바트엠앤에스

(*1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공 정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습 니다.

(*2)
(주)현대아이티앤이에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 기업회계기준서 제 1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류 하였습니다.

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

매출
기타
합 계
매출
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
997,399
541
997,940
629,416
1,030
630,446

(주)현대HCN
241,787
-
241,787
190,684
-
190,684

(주)현대아이티앤이
27,202
-
27,202
19,052
-
19,052

소 계
1,266,388
541
1,266,929
839,152
1,030
840,182

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
15,722,427
174,226
15,896,653
16,184,794
170,183
16,354,977

(주)현대드림투어
94,955
-
94,955
97,503
-
97,503

(주)한섬
18,031,786
3,849
18,035,635
15,883,964
3,076
15,887,040

(주)현대리바트
3,681,031
-
3,681,031
3,464,816
261
3,465,077

(주)현대리바트엠앤에스
1,398
-
1,398
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
11,558
-
11,558
5,385
-
5,385

(주)씨엔에스푸드시스템
5,059
-
5,059
136
-
136

(주)현대렌탈케어
126,469
-
126,469
159,469
-
159,469

(주)매그놀리아
3,883
-
3,883
7,369
-
7,369

(주)에버다임
9,032
-
9,032
7,232
-
7,232

(주)한섬글로벌 (*1)
-
-
-
41,282
57
41,339

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
6,085,435
1,334
6,086,769

(주)현대미디어
4,358
-
4,358
1,941
-
1,941

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
1,161
-
1,161

(주)현대엘앤씨
21,302
-
21,302
8,544
-
8,544

소 계
37,713,258
178,075
37,891,333
41,949,031
174,911
42,123,942

합 계
38,979,646
178,616
39,158,262
42,788,183
175,941
42,964,124

(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.
(*2) 전기 중(주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

매입
유형자산
취득
기타
합 계
매입
유형자산
취득
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
-
11,048,958
11,048,958
88,442
24,880
11,038,184
11,151,506

한국도심공항자산관리(주)
-
-
62,865
62,865
-
-
471,558
471,558

(주)현대HCN
-
14,197
915,605
929,802
3,600
271,293
717,542
992,435

(주)현대아이티앤이
-
287,606
5,610,493
5,898,099
-
556
4,678,639
4,679,195

소 계
-
301,803
17,637,921
17,939,724
92,042
296,729
16,905,923
17,294,694

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
5,871,930
-
7,677,357
13,549,287
6,629,740
419,386
8,533,581
15,582,707

(주)현대드림투어
-
-
7,096
7,096
-
-
31,653
31,653

(주)현대렌탈케어
-
-
225,284
225,284
-
304
184,369
184,673

(주)한섬
-
42,349
8,215
50,564
-
26,454
-
26,454

(주)현대리바트
-
543,970
800,340
1,344,310
-
60,942
1,147,437
1,208,379

(주)에버다임
-
9,000
900
9,900
1,500
-
5,020
6,520

(주)현대HCN서초케이블 (*)
-
-
-
-
-
-
20
20

(사)한국무역협회
-
-
17,462
17,462
-
-
12,956
12,956

소 계
5,871,930
595,319
8,736,654
15,203,903
6,631,240
507,086
9,915,036
17,053,362

합 계
5,871,930
897,122
26,374,575
33,143,627
6,723,282
803,815
26,820,959
34,348,056

(*)
전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입 니다.

라. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매출채권 및
미수금
보증금
합 계
매출채권 및
미수금
보증금
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
32,486,310
-
32,486,310
34,225,459
-
34,225,459

한국도심공항 자산관리(주)
3,575,003
635,311
4,210,314
-
621,703
621,703

(주)현대HCN
868,527
748,499
1,617,026
159,956
-
159,956

(주)현대아이티앤이
20,749
-
20,749
44,927
-
44,927

소 계
36,950,589
1,383,810
38,334,399
34,430,342
621,703
35,052,045

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
304,298
8,771,376
9,075,674
557,303
8,771,376
9,328,679

(주)현대드림투어
40,688
-
40,688
48,925
-
48,925

(주)한섬
342,583
-
342,583
607,077
-
607,077

(주)현대리바트
1,071,562
-
1,071,562
1,380,298
-
1,380,298

(주)현대리바트엠앤에스
1,087
-
1,087
975
-
975

(주)현대캐터링시스템
7,491
-
7,491
18,672
-
18,672

(주)현대렌탈케어
46,389
-
46,389
65,280
-
65,280

(주)씨엔에스푸드시스템
2,141
-
2,141
6,810
-
6,810

(주)매그놀리아
13
-
13
316
-
316

(주)에버다임
4,067
-
4,067
46,208
-
46,208

(주)현대미디어
2,053
-
2,053
1,064
-
1,064

(주)현대엘앤씨
10,619
-
10,619
10,219
-
10,219

(사)한국무역협회
-
58,206
58,206
-
58,206
58,206

소 계
1,832,991
8,829,582
10,662,573
2,743,147
8,829,582
11,572,729

합 계
38,783,580
10,213,392
48,996,972
37,173,489
9,451,285
46,624,774

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,688,948
1,725,601
6,414,549
5,239,379
1,643,507
6,882,886

한국도심공항 자산관리(주)
145,784
-
145,784
142,925
-
142,925

(주)현대HCN
455,596
33,112
488,708
529,908
248,537
778,445

(주)현대아이티앤이
2,166,030
-
2,166,030
2,121,454
-
2,121,454

소 계
7,456,358
1,758,713
9,215,071
8,033,666
1,892,044
9,925,710

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
18,454,826
8,934,875
27,389,701
18,505,563
12,155,415
30,660,978

(주)현대드림투어
9,358
1,476,325
1,485,683
20,194
1,480,454
1,500,648

(주)한섬
12,899,296
5,770,601
18,669,897
15,390,669
9,160,394
24,551,063

(주)현대리바트
1,702,190
1,283,839
2,986,029
2,331,257
1,242,899
3,574,156

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
449,574
-
449,574

(주)현대렌탈케어
89,568
641,638
731,206
92,332
639,401
731,733

(주)매그놀리아
-
2,415
2,415
-
31,574
31,574

(주)에버다임
10,890
-
10,890
30,360
-
30,360

(
주)현대에이앤아이

1,008,900
-
1,008,900
-
-
-

(주)현대엘앤씨
-
-
-
263,281
-
263,281

소 계
34,175,028
18,109,693
52,284,721
37,083,230
24,710,137
61,793,367

합 계
41,631,386
19,868,406
61,499,792
45,116,896
26,602,181
71,719,077

바. 당분기와 전분기 중 특수관계자와 관련된 배당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

지급
수취
지급
수취

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
-
3,603,350

(주)현대HCN
-
1,495,487
-
1,495,487

한국도심공항자산관리(주)
-
3,575,003
-
2,417,502

기업집단에
의한
계열회사 등

(주)현대그린푸드

2,581,303
-
2,581,303
-

(주)현대에
이
앤
아
이

908,010
-
908,010
-

(사)한국무역협회
4,069,424
-
4,069,424
-

합 계
7,558,737
8,863,490
7,558,737
7,516,339

사. 연결회사가 당분기와 전분기 중 특수관계자의 자산을 리스이용하는 내역은 다음과 같습니다.
(1) 사용권자산

<당분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
해지
감가상각
당분기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
12,651,887
222,911
448,520
(23,272)
(475,519)
12,824,527

(주)현대아이티앤이
660,353
-
-
-
(195,569)
464,784

기업집단에 의한

계열회사 등

(사)한국무역협회
-
69,231
-
-
(17,308)
51,923

(주)현대그린푸드
5,027,249
77,657
-
-
(382,599)
4,722,307

합 계
18,339,489
369,799
448,520
(23,272)
(1,070,995)
18,063,541

<전분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

감가상각
전분기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
997,448
1,679,849
(503,642)
2,173,655

(주)현대아이티앤이
1,025,226
5,753
(200,054)
830,925

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
1,296,259
77,293
(333,673)
1,039,879

합 계
3,318,933
1,762,895
(1,037,369)
4,044,459

(2) 리스부채

<당분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
해지
상환
이자비용
당분기말

관계기업
한국도심공항 자산관리(주)
12,963,724
222,911
448,520
(23,576)
(525,813)
68,976
13,154,742

(주)현대아이티앤이
686,527
-
-
-
(202,563)
3,249
487,213

기업집단에 의한

계열회사 등

(사)한국무역협회
-
69,231
-
-
(17,461)
260
52,030

(주)현대그린푸드
4,438,849
77,657
-
-
(352,209)
17,759
4,182,056

합 계
18,089,100
369,799
448,520
(23,576)
(1,098,046)
90,244
17,876,041

<전분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
상환
이자비용
전분기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
1,027,963
1,679,849
(513,363)
13,975
2,208,424

(주)현대아이티앤이
1,044,109
5,753
(207,294)
5,255
847,823

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
1,315,147
77,293
(347,089)
7,234
1,052,585

합 계
3,387,219
1,762,895
(1,067,746)
26,464
4,108,832

아. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급되었거나 지급될 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
3,675,500
1,710,295

퇴직급여
1,111,521
484,541

합 계
4,787,021
2,194,836

32. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(연결회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 각 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간종료일
현재
외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR,CNH,JPY,HKD)

계 정 과 목
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
569,900
696,760
43,400
50,249

EUR
101
136
-
-

CNH
221,500
38,193
108,200
17,933

JPY
8,910,000
100,757
4,370,000
46,474

미수금
USD
817,310
999,243
755,146
874,308

HKD
10,936
1,724
15,073
2,241

EUR
101
136
-
-

외화자산 합계

1,836,949

991,205

외화부채:

매입채무
USD
1,910,286
2,335,516
20,467,857
23,697,685

EUR
13,179
17,774
43,956
57,030

JPY
-
-
39,346,770
418,441

미지급금
USD
6,264
7,658
2,774
3,212

외화부채 합계

2,360,948

24,176,368

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(64,717)
64,717
(2,277,634)
2,277,634

HKD
172
(172)
224
(224)

CNH
3,819
(3,819)
1,793
(1,793)

JPY
10,076
(10,076)
(37,197)
37,197

EUR
(1,750)
1,750
(5,703)
5,703

합 계
(52,400)
52,400
(2,318,517)
2,318,517

(2) 가격위험

연결회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며
당분기말 현재 연결회사의 지분증권투자
(관계기업 제외)
중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은

45,036백만원
(전기말:
54,810백만원)입니다

(
주석
5

참조
).

보고기간종료일
현재
지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당분기말
10%
-
4,503,590

-10%
-
(4,503,590)

전기말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(
3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이
자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당분기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일
현재 연결회
사는 변동이자부 차입금을 보유하고 있지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며연결회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 연결회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권 및 미수금
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간종료일 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
412,474,961
2,370,479
529,814
823,316
5,627,051
421,825,621

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
95.97%
100.00%

손실충당금
(652,565)
(218,795)
(405,361)
(790,148)
(5,627,051)
(7,693,920)

소 계
411,822,396
2,151,684
124,453
33,168
-
414,131,701

미수금
총 장부금액
38,711,146
25,700
19,075
48,262
501,461
39,305,644

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.52%
100.00%

손실충당금
(156,622)
(2,372)
(14,594)
(46,581)
(501,461)
(721,630)

소 계
38,554,524
23,328
4,481
1,681
-
38,584,014

합 계
450,376,920
2,175,012
128,934
34,849
-
452,715,715

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
582,563,496
2,753,915
432,277
854,219
4,598,899
591,202,806

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
581,643,240
2,499,729
101,542
31,973
-
584,276,484

미수금
총 장부금액
32,885,646
25,760
15,846
48,485
391,186
33,366,923

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
32,732,400
23,382
3,722
1,594
-
32,761,098

합 계
614,375,640
2,523,111
105,264
33,567
-
617,037,582

당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(767,704)
(115,805)
(949,852)
(97,215)

회수가 불가능하여 당분기 중 제각된 금액
106
-
101
-

분기말
손실충당금

(7,693,920)
(721,630)
(7,392,699)
(552,552)

(*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가 하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표 시되었습니다. 연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있 는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험

연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
287,148,662
-
-
-
-
287,148,662

미지급금
264,709,395
-
-
-
-
264,709,395

미지급비용
3,942,262
-
-
-
-
3,942,262

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
255,640,250
155,111,250
-
421,045,500

단기차입금
420,298,840
-
-
-
-

420,298,840

유동성장기차입금 (*1)
635,753
101,907,260
-
-
-
102,543,013

예수보증금 (*2)
2,808,717
17,225,893
5,803,508
5,129,143
7,089,722
38,056,983

리스부채 (*2)
12,597,572
37,246,620
49,093,804
139,146,015
340,468,646
578,552,657

합 계
994,714,701
164,100,273
310,537,562
299,386,408
347,558,368
2,116,297,312

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
412,776,303
-
-
-
-
412,776,303

미지급금
274,384,884
-
-
-
-
274,384,884

미지급비용
8,200,614
-
-
-
-
8,200,614

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
22,000,000
-
-
-
-
22,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
2,290,302
18,394,335
5,141,005
5,730,251
6,899,924
38,455,817

리스부채 (*2)
10,326,192
29,345,922
38,847,746
109,485,861
285,355,246
473,360,967

합 계
733,187,548
57,375,004
401,809,018
271,349,612
292,255,170
1,755,976,352

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험
관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
2,901,121,434
2,643,807,874

자본(B)
4,966,509,011
4,979,286,423

현금및현금성자산(C)
181,723,878
53,662,801

차입금(D) (*)
919,801,022
521,427,716

부채비율(A/B)
58.41%
53.10%

순차입금비율 (D-C)/B
14.86%
9.39%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

3
3. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

연결회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 영업손익, 유형자산과 사용권자산 및 재고자산의 손상 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

34. 보고기간후 사건

가. 지배회사는 2020년 4월 22일 이사회에서 자기주식 15,514백만원 취득(취득예상기간:2020년 4월 23일 ~ 2020년 7월 22일)을 결의하였습니다.

나. 연결회사는 2020년 4월 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 DF7구역 최종낙찰자로 선정되어 임대차계약 체결을 완료하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 19 기 1분기말 2020.03.31 현재

제 18 기말 2019.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기말

제 18 기말

자산

유동자산

864,385,028

885,526,092

현금및현금성자산

102,222,648

22,044,109

단기금융상품

80,106,000

80,106,000

당기손익-공정가치 금융자산

140,179,743

90,257,698

기타금융자산

0

21,015

매출채권

404,592,207

570,788,187

미수금

37,655,774

31,314,913

미수수익

1,461,928

1,070,479

단기대여금

14,825,616

7,956,239

재고자산

58,816,116

59,690,117

유동성보증금

13,935,639

13,606,997

기타유동자산

10,589,357

8,670,338

비유동자산

5,110,598,714

4,910,034,063

금융기관예치금

17,500

17,500

장기대여금

15,331,155

15,527,233

당기손익-공정가치 금융자산

14,202,872

37,400,553

기타포괄손익-공정가치 금융자산

40,983,891

49,857,533

기타금융자산

22,650

22,650

종속기업 및 관계기업투자주식

1,127,801,975

927,801,975

유형자산

3,470,527,661

3,432,932,364

무형자산

37,153,317

36,333,983

투자부동산

74,231,831

74,411,211

사용권자산

287,718,145

293,050,677

보증금

42,607,717

42,678,384

자산총계

5,974,983,742

5,795,560,155

부채

유동부채

1,331,410,618

1,063,549,523

매입채무

175,565,129

264,113,890

미지급금

191,313,167

221,019,997

단기차입금

367,283,140

13,000,000

유동성예수보증금

16,361,443

16,873,890

유동성장기차입금

100,000,000

0

선수금

266,526,882

251,518,274

예수금

80,408,468

151,761,780

미지급비용

3,426,497

6,764,324

당기법인세부채

25,729,445

30,486,601

유동리스부채

28,675,310

28,636,580

기타유동부채

76,121,137

79,374,187

비유동부채

815,219,216

900,304,890

사채

399,502,182

399,427,716

장기차입금

0

100,000,000

예수보증금

14,424,994

14,069,673

순확정급여부채

23,654,874

2,341,493

충당부채

4,072,396

4,184,396

비유동리스부채

268,254,653

272,845,878

이연법인세부채

101,873,889

103,922,660

기타비유동부채

3,436,228

3,513,074

부채총계

2,146,629,834

1,963,854,413

자본

자본금

117,012,205

117,012,205

자본금

117,012,205

117,012,205

자본잉여금

695,843,619

695,843,619

이익잉여금

3,137,694,116

3,134,492,765

기타포괄손익누계액

4,759,619

11,312,804

기타자본항목

(126,955,651)

(126,955,651)

자본총계

3,828,353,908

3,831,705,742

자본과부채총계

5,974,983,742

5,795,560,155

손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

278,684,783

278,684,783

342,424,121

342,424,121

매출원가

57,696,181

57,696,181

66,395,107

66,395,107

매출총이익

220,988,602

220,988,602

276,029,014

276,029,014

판매비와관리비

205,025,314

205,025,314

210,048,503

210,048,503

영업이익(손실)

15,963,288

15,963,288

65,980,511

65,980,511

기타수익

7,347,781

7,347,781

6,221,523

6,221,523

기타비용

1,626,475

1,626,475

1,558,016

1,558,016

금융수익

15,803,803

15,803,803

13,269,082

13,269,082

금융비용

3,907,925

3,907,925

3,786,817

3,786,817

법인세비용차감전순이익(손실)

33,580,472

33,580,472

80,126,283

80,126,283

법인세비용

8,055,935

8,055,935

19,555,241

19,555,241

분기순이익(손실)

25,524,537

25,524,537

60,571,042

60,571,042

주당이익

기본주당순이익(원/주) (단위 : 원)

1,143

1,143

2,685

2,685

희석주당순이익(원/주) (단위 : 원)

1,143

1,143

2,685

2,685

포괄손익계산서

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

25,524,537

25,524,537

60,571,042

60,571,042

기타포괄손익

(6,553,185)

(6,553,185)

(4,281,602)

(4,281,602)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(6,553,185)

(6,553,185)

(4,281,602)

(4,281,602)

총포괄손익

18,971,352

18,971,352

56,289,440

56,289,440

자본변동표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

자본 합계

2019.01.01 (기초자본)

117,012,205

695,843,619

2,981,739,289

30,147,547

(109,953,986)

3,714,788,674

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(12,978,904)

0

0

(12,978,904)

분기순이익

0

0

60,571,042

0

0

60,571,042

공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

(4,281,602)

0

(4,281,602)

연차배당

0

0

(20,301,467)

0

0

(20,301,467)

2019.03.31 (기말자본)

117,012,205

695,843,619

3,009,029,960

25,865,945

(109,953,986)

3,737,797,743

2020.01.01 (기초자본)

117,012,205

695,843,619

3,134,492,765

11,312,804

(126,955,651)

3,831,705,742

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

0

0

0

0

분기순이익

0

0

25,524,537

0

0

25,524,537

공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

(6,553,185)

0

(6,553,185)

연차배당

0

0

(22,323,186)

0

0

(22,323,186)

2020.03.31 (기말자본)

117,012,205

695,843,619

3,137,694,116

4,759,619

(126,955,651)

3,828,353,908

현금흐름표

제 19 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 18 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기 1분기

제 18 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

38,938,574

134,609,254

영업으로부터 창출된 현금흐름

56,763,602

137,011,265

이자의 수취

881,633

932,466

이자의 지급

(6,165,255)

(3,189,932)

법인세의 납부

(12,541,406)

(144,545)

투자활동으로 인한 현금흐름

(307,262,552)

(153,836,968)

기타금융상품의 감소

21,015

0

단기금융상품의 증가

0

(20,106,000)

단기금융상품의 감소

0

106,000

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(99,740,109)

(30,000,000)

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

74,715,397

0

종속기업 투자주식의 취득

(200,000,000)

(70,000,000)

유형자산의 취득

(76,155,585)

(31,481,316)

유형자산의 처분

1,563,636

91

무형자산의 취득

(1,022,000)

0

임차보증금의 증가

(1,658,936)

(2,152,489)

임차보증금의 감소

1,687,329

1,434,860

단기대여금의 증가

(7,328,166)

(495,018)

단기대여금의 감소

673,581

0

장기대여금의 증가

(2,601,199)

(3,214,981)

장기대여금의 감소

2,582,485

2,071,885

재무활동으로 인한 현금흐름

348,502,517

(7,773,388)

단기차입금의 차입

1,031,783,140

310,000,000

단기차입금의 상환

(677,500,000)

(310,000,000)

리스부채의 상환

(5,780,623)

(7,773,388)

현금의 증가(감소)

80,178,539

(27,001,102)

기초의 현금및현금성자산

22,044,109

160,819,887

기말의 현금및현금성자산

102,222,648

133,818,785

이익잉여금처분계산서

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 16 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 천원)

구분
제18기
제17기
제16기

미처분 이익잉여금

3,109,424,985

2,958,701,656

2,619,065,451

전기이월이익잉여금
2,936,370,042

2,599,215,127

2,410,221,790

회계정책 변경의 효과
(14,022,338)

(11,933,298)

-

순확정급여부채의 재측정요소
(8,579,461)

2,669,195

6,801,380

당기순이익
195,656,742

368,750,632

202,042,281

합 계

3,109,424,985

2,958,701,656

2,619,065,451

이익잉여금 처분액

24,555,505

22,331,614

19,850,324

이익준비금
2,232,319

2,030,147

1,804,575

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):
 보통주: 제18기 1,000 원(20%)
 제17기 900 원(18%)
 제16기 800 원(16%)
22,323,186

20,301,467

18,045,749

차기이월 미처분이익잉여금

3,084,869,480

2,936,370,042

2,599,215,127

5. 재무제표 주석

제19 (당)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

제18 (전)기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지

주식회사 현대백화점

1. 회사의 개요

주식회사 현대백화점(이하 '회사')은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당분기말 현재 회사는 서울특별시 강남구 압구정동에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에소재한 백화점을 운영하고 있습니다.

회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당분기말 현재 회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당분기말 현재회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

정지선
3,998,419
17.09%

정몽근
616,644
2.63%

(주)현대그린푸드
2,819,226
12.05%

(주)현대에이앤아이
1,008,900
4.31%

자기주식
1,079,255
4.61%

기타
13,879,997
59.31%

합 계
23,402,441
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준

회사의 중간재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2020년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2020년부터 최초 적용되며, 회사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정) - 사업의 정의
기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금 융상품: 인식과 측정'(개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 회사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변 경 및 오류'(개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별 공시 

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 기업회계기준서 제1108호 문단 4에 따라 부문정보를 공시하지 않습니다.

5.
공정가
치

가. 금융자산
보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
기타포괄손익
-공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
85,000,000
-
17,222,648
102,222,648

단기금융상품
-
-
80,106,000
80,106,000

당기손익-공정가치금융자산
140,179,743
-
-
140,179,743

매출채권
-
-
404,592,207
404,592,207

미수금
-
-
37,655,774
37,655,774

미수수익
-
-
1,461,928
1,461,928

단기대여금
-
-
14,825,616
14,825,616

유동성보증금
-
-
13,935,639
13,935,639

소 계
225,179,743
-
569,799,812
794,979,555

비유동자산

금융기관예치금
-
-
17,500
17,500

장기대여금
-
-
15,331,155
15,331,155

당기손익-공정가치금융자산
14,202,872
-
-
14,202,872

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
40,983,891
-
40,983,891

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
42,607,717
42,607,717

소 계
14,202,872
40,983,891
57,979,022
113,165,785

합 계
239,382,615
40,983,891
627,778,834
908,145,340

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
기타포괄손익
-공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
22,044,109
22,044,109

단기금융상품
-
-
80,106,000
80,106,000

당기손익-공정가치금융자산
90,257,698
-
-
90,257,698

기타금융자산
-
-
21,015
21,015

매출채권
-
-
570,788,187
570,788,187

미수금
-
-
31,314,913
31,314,913

미수수익
-
-
1,070,479
1,070,479

단기대여금
-
-
7,956,239
7,956,239

유동성보증금
-
-
13,606,997
13,606,997

소 계
90,257,698
-
726,907,939
817,165,637

비유동자산

금융기관예치금
-
-
17,500
17,500

장기대여금
-
-
15,527,233
15,527,233

당기손익-공정가치금융자산
37,400,553
-
-
37,400,553

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
49,857,533
-
49,857,533

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
42,678,384
42,678,384

소 계
37,400,553
49,857,533
58,245,767
145,503,853

합 계
127,658,251
49,857,533
785,153,706
962,669,490

나. 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정
상각후원가측정

유동부채

매입채무
175,565,129
264,113,890

단기차입금
367,283,140
13,000,000

미지급금
191,313,167
221,019,997

미지급비용
3,426,497
6,764,324

유동성예수보증금
16,361,443
16,873,890

유동성장기차입금
100,000,000
-

유동리스부채
28,675,310
28,636,580

소 계
882,624,686
550,408,681

비유동부채

사채
399,502,182
399,427,716

장기차입금
-
100,000,000

비유동리스부채
268,254,653
272,845,878

예수보증금
14,424,994
14,069,673

소 계
682,181,829
786,343,267

합 계
1,564,806,515
1,336,751,948

다. 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
854,628
(114,000)

처분손익
845,024
-

이자수익
752,925
798,272

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(6,553,185)
(4,281,602)

배당수익
1,631,923
2,047,802

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
520,158
130,191

보증금현재가치이자수익
290,491
297,979

대손상각비
(883,509)
(1,047,067)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(1,924,314)
(1,820,637)

외환손익
879
120

리스부채이자비용
(1,857,631)
(1,738,996)

예수보증금현재가치이자비용
(107,376)
(113,184)

라. 금융상품 종류별 공정가치
회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

마. 공정가치서열체계
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
225,179,743
14,202,872
239,382,615

기타포괄손익-공정가치 금융자산
40,884,056
-
90,929
40,974,985

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
90,257,698
37,400,553
127,658,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,757,698
-
90,929
49,848,627

바. 매출채권 및 미수금 손실충당금
보고기간종료일 현재 매출채권과 미수금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
412,286,127
(7,693,920)
404,592,207
577,714,509
(6,926,322)
570,788,187

미수금
38,377,404
(721,630)
37,655,774
31,920,738
(605,825)
31,314,913

합 계
450,663,531
(8,415,550)
442,247,981
609,635,247
(7,532,147)
602,103,100

6. 계약자산과 계약부채

가. 회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
23,480
23,480

계약부채 (*1)(*2)

89,539,939

90,379,084

(*1) 계약부채는 재무상태표 상 선수금, 선수수익 및 이연수익으로 계상하고 있습니 다.

(*2) 고객충성제도, 상품권, 반품환불부채 관련 계약부채가 포함되어 있습니다.

나. 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동
당분기에 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 발생하지 않았습니다.

다. 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당분기에 수익으로 인식한 금액
은

4
4,057
백만원입니다.

7. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,842,174
2,891,966

예금 및 적금
14,380,474
19,152,143

기타 현금성자산
85,000,000
-

합 계
102,222,648
22,044,109

8. 사용이 제한된 금융자산

보고기간종료일

현재

사용이

제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

금융기관예치금
17,500
17,500
당좌개설보증금

당기손익-공정가치 금융자산 (*1)
9,000,000
9,000,000
동반성장펀드

단기금융상품 (*2)
106,000
106,000
질권

합 계
9,123,500
9,123,500

(*1) 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(*2) 예금에 질권이 설정되어 있습니다.

9.
재
고
자
산

보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금 (*)
장부가액
취득원가
평가충당금 (*)
장부가액

상품
59,621,155
(1,592,274)
58,028,881
59,579,038
(628,382)
58,950,656

저장품
707,369
-
707,369
660,481
-
660,481

소모품
79,866
-
79,866
78,980
-
78,980

합 계
60,408,390
(1,592,274)
58,816,116
60,318,499
(628,382)
59,690,117

(*) 비용으로 인식한 평가충당금은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다. 

10.

기타유
동
자
산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
8,523,129
7,099,320

손실충당금
(178,497)
(181,858)

소 계
8,344,632
6,917,462

선급비용
2,244,725
1,752,876

합 계
10,589,357
8,670,338

11. 종속기업 및 관계기업투자주식

가. 종속기업 및 관계기업투자주식의 당분기와 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부금액
927,801,975
807,801,975

현금출자
200,000,000
70,000,000

보고기간말 장부금액
1,127,801,975
877,801,975

나. 보고기간종료일 현재 상기 관계기업투자주식 중 상장 주식의 시장가격은 다음과같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당 시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
57,700
109,428,050
66,293,955

(주)현대HCN
12,449,790
3,385
42,142,539
17,952,704

합 계

151,570,589
84,246,659

<전기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당 시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
80,500
152,668,250
66,293,955

(주)현대HCN
12,449,790
3,410
42,453,784
17,952,704

합 계

195,122,034
84,246,659

다. 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업으로부터 발생한 배당금수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당분기
전분기

한무쇼핑(주)
6,350,063
5,644,500

(주)현대홈쇼핑
3,793,000
3,603,350

(주)현대HCN
746,987
746,987

합 계
10,890,050
9,994,837

12. 유
형
자산

가
.

당분기와

전분기

중

유형자산

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체
당분기말

토지
1,587,804,034
-
(300,538)
-
-
1,587,503,496

건물
1,442,274,069
248,205
(627,362)
(10,337,987)
409,410
1,431,966,335

구축물
3,090,594
-
(1,106)
(142,866)
-
2,946,622

기계장치
18
-
(1)
-
-
17

차량운반구
528,649
46,584
(2)
(71,929)
113,364
616,666

공기구비품
56,179,001
2,346,825
(61,229)
(4,982,441)
4,761,551
58,243,707

장치장식
151,192,326
1,948,148
(73,837)
(16,656,384)
6,382,077
142,792,330

수목
661,389
-
-
-
-
661,389

건설중인자산
191,202,284
66,261,217
-
-
(11,666,402)
245,797,099

합 계
3,432,932,364
70,850,979
(1,064,075)
(32,191,607)
-
3,470,527,661

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체
전분기말

토지
1,588,149,826
-
-
-
-
1,588,149,826

건물
1,464,194,823
537,082
-
(10,186,322)
2,585,588
1,457,131,171

구축물
3,646,654
-
-
(143,659)
-
3,502,995

기계장치
18
-
-
-
-
18

차량운반구
671,199
74,265
-
(89,616)
-
655,848

공기구비품
49,679,936
1,823,860
(3,861)
(3,973,334)
252,911
47,779,512

장치장식
171,557,547
1,306,783
(13,304)
(15,140,292)
5,394,796
163,105,530

수목
661,389
-
-
-
-
661,389

건설중인자산
40,614,947
24,118,960
-
-
(8,233,295)
56,500,612

합 계
3,319,176,339
27,860,950
(17,165)
(29,533,223)
-
3,317,486,901

나. 당분기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당이 설정된 유형자산 내역 및 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
임대보증금액
채권최고액
설정기관

울산점 토지, 건물
100,816,252
2,767,350
3,594,555
하나은행

중동점 토지, 건물
96,472,595
3,500,000
4,550,000
씨제이씨지브이주식회사

판교점 토지, 건물
769,595,208
4,000,000
6,058,550
씨제이씨지브이주식회사 등

합 계
966,884,055
10,267,350
14,203,105

다. 당분기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 2,182백만원(전분기: 1,399백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 2.27%(전분기: 2.54%)입니다.

13. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
당분기말

영업권
14,772,405
-
-
14,772,405

상표권
45,772
-
(13,533)
32,239

기타의무형자산
21,515,806
1,022,000
(189,133)
22,348,673

합 계
36,333,983
1,022,000
(202,666)
37,153,317

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
전분기말

영업권
14,772,405
-
-
14,772,405

상표권
118,559
-
(18,621)
99,938

기타의무형자산
22,159,916
-
(189,132)
21,970,784

합 계
37,050,880
-
(207,753)
36,843,127

14. 투자부동산 

가. 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
상각
당분기말
기초
상각
전분기말

토지
43,096,503
-
43,096,503
43,088,552
-
43,088,552

건물
31,314,708
(179,380)
31,135,328
31,974,473
(177,702)
31,796,771

합 계
74,411,211
(179,380)
74,231,831
75,063,025
(177,702)
74,885,323

나. 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
1,245,961
1,153,791

감가상각비
(179,380)
(177,702)

운영비용
(271,770)
(280,545)

다. 운용리스 제공내역

(1) 회사는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 운용리스로 제공하는 계약을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

1년
이하

3,218,815
2,876,651

1년 초과 5년
이하

6,548,041
5,414,734

합 계
9,766,856
8,291,385

15. 리스

가. 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
상각
당분기말

토지
1,063,127
-
(79,734)
983,393

건물
291,347,877
1,232,252
(6,329,709)
286,250,420

차량운반구
55,799
-
(6,975)
48,824

공기구비품
583,874
-
(148,366)
435,508

합 계
293,050,677
1,232,252
(6,564,784)
287,718,145

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
상각
전분기말

건물
304,605,483
1,260,002
(6,630,105)
299,235,380

차량운반구
-
83,205
(6,746)
76,459

공기구비품
793,318
5,753
(160,922)
638,149

합 계
305,398,801
1,348,960
(6,797,773)
299,949,988

(2) 당분기와 전분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
301,482,458
311,006,175

증가
1,228,128
1,279,049

이자비용
1,857,631
1,738,996

지급
(7,638,254)
(7,773,388)

기말
296,929,963
306,250,832

(3) 손익계산서에 비용으로 인식된 금액

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

6,564,784
6,797,773

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

1,857,631
1,738,996

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

174,670
56,407

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

467,526
615,274

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)

1,451,509
1,969,216

당분기 중 리스의 총 현금유출은

9,731,959천
원(전분기: 10,414,285천원)입
니다.

회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 전대리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당분기의 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

리스료 총액

9,107,241

최소리스료

207,248

조정리스료

8,899,993

나. 회사가 리
스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당분기의 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

리스료 총액

51,270,527

최소리스료 (*)

2,295,162

조정리스료

48,975,365

(*) 위의 최소리스료에는 투자부동산을 운용리스로 제공하는 계약의 리스료 및 전대 리스로 제공하는 리스료를 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현
재 운용리스계약에 따라 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

1년 이하
6,793,450
5,934,363

1년 초과 5년 이하
8,690,738
7,849,130

합 계 (*)
15,484,188
13,783,493

(*) 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다.

16.
장ㆍ단기차입금 및 사채

가. 보고기간종료일 현재 장

ㆍ
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

전자단기사채
2020.04.01
~2020.05.18
1.46~1.81
355,000,000
-

당좌대출
-
-
12,283,140
-

소 계
367,283,140
13,000,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

합 계
467,283,140
113,000,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000,000
250,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

액면금액
400,000,000
400,000,000

할인발행차금
(497,818)
(572,284)

장부금액
399,502,182
399,427,716

17. 충당부채

당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
감소
당분기말
기초
감소
전분기말

복구충당부채 (*1)
1,014,502
-
1,014,502
991,496
-
991,496

기타장기종업원급여 (*2)
3,169,894
(112,000)
3,057,894
2,613,149
(15,500)
2,597,649

합 계
4,184,396
(112,000)
4,072,396
3,604,645
(15,500)
3,589,145

(*1) 회사는 복구의무가 명시된 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비용의 현재가치로 복구충당부채를 계상하고 있습니다.
(*2) 회사는 임직원을 대상으로 장기종업원 포상제도를 시행하고 있으며, 향후 지급 이 예상되는 금액의 기간경과 해당분을 충당부채로 계상하고 있습니다.

18. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선수수익
968,886
2,646,879

사은적립금
14,704,709
12,618,445

부가세예수금
12,107,603
11,009,089

이연수익 (*1)(*2)
48,339,939
53,099,774

합 계
76,121,137
79,374,187

(*1) 고객이 회사의 백화점카드를 사용하여 구매하는 경우 구매금액의 일정 부분을 포인트로 적립하여 주고 있으며, 부여된 포인트는 향후 포인트 사용 시점에 매 출로 인식하기 위하여 이연수익으로 계상하고 매출에서 차감하고 있습니다. 예 상되는 포인트의 사용시기는 불확실합니다. 또한, 회사는 향후의 반품예상액을 합리적으로 추정하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다

(*2) 당분기말 이연수익 금액에는 주석 6에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부 채
47,919백만원과 반품환불부채
421백만원이 포함되어 있습니다.

19. 자본금 및 자본잉여금

가. 당분기말 현재 회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다.

나. 당분기와 전분기 중 발행주식수 및 자본금과 자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 없습니다.

20. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 (*)
27,300,099
25,067,780

미처분이익잉여금
3,110,394,017
3,109,424,985

합 계
3,137,694,116
3,134,492,765

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비 금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비 금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위 에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

21. 기타포괄손익누계액 및 기타자본구성요소

가. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액은 전액 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익으로 구성되어 있습니다.

나. 보고기간종료일 현재 기타자본항목은 전액 자기주식으로 구성되어 있습니다.

22.
고객과의 계약에서 생기는 수익

당분기와 전분기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출유형:

총매출액
865,098,467
1,033,952,929

(1) 상품매출액
828,190,425
992,330,552

(2) 용역매출액
36,908,042
41,622,377

매출차감
586,413,684
691,528,808

(1) 매출에누리
43,272,838
47,014,892

(2) 특정매입원가
527,403,970
624,084,341

(3) 기타
15,736,876
20,429,575

순매출액
278,684,783
342,424,121

수익인식시기:

한 시점에 인식
274,336,064
336,562,775

기간에 걸쳐 인식
4,348,719
5,861,346

23. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
26,023,168
23,022,824

상여
9,609,489
9,209,623

잡급
1,528,986
1,632,749

퇴직급여
5,577,997
4,274,361

복리후생비
11,320,599
10,906,727

교육훈련비
109,398
205,637

도서인쇄비
214,633
348,925

감가상각비
32,370,987
29,710,925

지급임차료
2,358,518
2,845,833

보험료
943,567
908,393

수도광열비
10,626,026
11,285,138

관리비
3,015,898
3,224,584

수선비
1,093,493
1,621,447

소모품비
1,341,930
1,082,913

세금과공과
2,364,169
2,868,202

미화조성비
1,495,944
1,435,369

장치장식비
1,914,715
2,273,615

광고선전비
5,025,995
6,541,338

판촉비
7,696,424
11,247,546

접대비
543,331
557,731

조사연구비
87,511
69,888

여비교통비
713,111
922,597

통신비
793,233
920,047

사무용품비
28,168
48,129

전산비
5,427,660
4,672,888

지급수수료
21,432,070
24,208,252

차량유지비
152,876
164,824

물류운반비
2,698,467
2,761,010

용역비
39,591,807
41,606,520

포장비
1,277,546
1,418,449

대손상각비
880,148
1,046,493

무형자산상각비
202,666
207,753

사용권자산감가상각비
6,564,784
6,797,773

합 계
205,025,314
210,048,503

24. 기타수익,비용 및 금융수익,비용

가. 당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
885
223

상품권수수료
3,411
4,182

유형자산처분이익
635,736
-

백화점부대수입
870,033
1,351,478

잡이익
5,837,716
4,865,640

합 계
7,347,781
6,221,523

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
6
103

기부금
274,530
56,514

유형자산처분손실
136,175
17,074

잡손실
1,215,764
1,484,325

합 계
1,626,475
1,558,016

나. 당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 금융수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
1,273,083
928,463

배당금수익
12,521,973
12,042,640

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
854,628
-

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
863,628
-

기타
290,491
297,979

합 계
15,803,803
13,269,082

(2) 금융비용

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
1,924,314
1,820,637

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
114,000

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
18,604
-

리스부채 이자비용
1,857,631
1,738,996

기타
107,376
113,184

합 계
3,907,925
3,786,817

25
. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
874,001
(2,657,200)

재고매입액
50,272,606
62,073,434

급여, 상여 및 잡급
37,277,584
33,980,869

퇴직급여
5,584,944
4,288,975

복리후생비
11,334,490
10,919,660

지급임차료
2,358,518
2,845,833

지급수수료
21,432,082
24,208,264

감가상각비 및 무형자산상각비
32,573,653
29,918,678

사용권자산감가상각비
6,564,784
6,797,773

광고선전비
5,025,995
6,541,338

판촉비
7,696,424
11,247,546

용역비
39,591,807
41,606,520

기타
42,134,607
44,671,920

합 계 (*)
262,721,495
276,443,610

(*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

26. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.99
%

(전분기말 현재 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율: 24.41%)입니다.

27. 배당금

2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 22,323백만원(전기: 20,301백만원)은 2020년 4월에 지급될
예
정입니다.

28. 주당순이익

가. 당분기와 전분기 중 회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

보통주분기순이익
25,524,536,781원
60,571,041,747원

가중평균유통보통주식수
22,323,186주
22,557,186주

기본주당순이익
1,143 원/주
2,685 원/주

나. 당분기와 전분기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

29. 현금흐름

가. 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
25,524,537
60,571,042

조정 항목 :
42,227,917
52,141,969

이자수익
(1,273,083)
(928,463)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(854,628)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
114,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
(863,628)
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
18,604
-

임차보증금현재가치이자수익
(290,491)
(297,979)

이자비용
1,924,314
1,820,637

예수보증금현재가치이자비용
107,376
113,184

리스부채 이자비용
1,857,631
1,738,996

배당금수익
(12,521,973)
(12,042,640)

유형자산 감가상각비
32,191,607
29,533,223

투자부동산 감가상각비
179,380
177,702

사용권자산 감가상각비
6,564,784
6,797,773

무형자산상각비
202,666
207,753

유형자산처분이익
(635,736)
-

유형자산처분손실
136,175
17,074

법인세비용
8,055,935
19,555,241

대손상각비
880,148
1,046,493

재고자산평가손실
963,892
-

퇴직급여
5,584,944
4,288,975

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(10,988,852)
24,298,254

매출채권의 감소
165,428,276
62,195,892

미수금의 감소(증가)
6,065,307
(2,662,046)

기타유동자산의 증가
(1,601,398)
(993,943)

재고자산의 감소
(89,890)
(2,657,200)

매입채무의 감소
(88,548,761)
(16,042,119)

미지급금의 감소
(44,543,622)
(12,512,403)

선수금의 증가
15,008,608
18,681,823

예수금의 감소
(71,353,313)
(17,182,472)

기타유동부채의 증가
1,404,881
914,710

미지급비용의 감소
(3,376,096)
(3,476,912)

퇴직금의 지급
(395,319)
(498,662)

사외적립자산의 감소
16,123,756
3,342,485

예수보증금의 감소
(239,445)
(2,191,595)

장기종업원급여 지급
(112,000)
(15,500)

이연수익의 감소
(4,759,836)
(2,594,390)

기타비유동부채의 감소
-
(9,414)

영업으로부터 창출된 현금흐름
56,763,602
137,011,265

나. 당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가
(6,553,185)
(4,281,602)

건설중인자산의 본계정대체
11,666,402
8,233,295

건설중인자산 취득 관련 미지급금 증감
(7,486,393)
(5,019,442)

선급비용의 사용권자산 대체
-
11,939,935

사용권자산 및 리스부채 계상
1,228,128
294,737,916

리스부채 유동성대체
6,991,855
6,033,696

장기차입금 유동성 대체
100,000,000
-

다. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
재무활동
대체
당분기말

단기차입금
13,000,000
-
354,283,140
-
367,283,140

유동성 장기차입금
-
-
-
100,000,000
100,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
(100,000,000)
-

사채
399,427,716
74,466
-
-
399,502,182

유동리스부채
28,636,580
511,602
(7,464,727)
6,991,855
28,675,310

비유동리스부채
272,845,878
716,526
1,684,104
(6,991,855)
268,254,653

합 계
813,910,174
1,302,594
348,502,517
-
1,163,715,285

<전분기>

(단위:천원)

구 분
기초 (*)
증가
재무활동
대체
전분기말

장기차입금
100,000,000
-
-
-
100,000,000

사채
399,132,500
72,761
-
-
399,205,261

유동리스부채
22,241,303
1,206,188
(7,607,412)
6,033,696
21,873,775

비유동리스부채
288,764,872
72,861
1,573,020
(6,033,696)
284,377,057

합 계
810,138,675
1,351,810
(6,034,392)
-
805,456,093

(*) 리스부채 기초 금액은 전액 회계정책 변경으로 인한 금액입니다.

30. 우발상황 및 약정사항

가. 당분기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
하나은행 등
55,000,000

일반대출
하나은행 등
35,000,000

시설대출
엠유에프제이은행
100,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
하나은행 등
140,000,000

수입신용장개설
우리은행
USD 7,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나. 당분기말 현재 회사는 신한금
융투자(주) 등
3
개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
400,000
백
만원의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

다. 당분기말 현재 회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터

27,563백
만원
의 보증을 제공받고 있습니다.

라. 당분기말 현재 회사는 한무쇼핑(주) 및 (주)한라와 백화점 수탁경영계약을 체결하고 있습니다. 동 경영관리계약에 의하면 (주)현대백화점은 백화점 운영관리상 업무를포괄적으로 위임받아

무역센터점,

목동점, 킨텍스점,

충청점,

현대프리미엄아울렛 김포점, 현대아울렛 가산점에 대하여 일반적인 경영관리용역과 경영지원시스템을 제공하고, 각 대상회사의 감가상각비 공제 전 영업이익의 일정비율을 경영관리용역에 대한 대가로 지급받고 있습니다.

마. 당분기말 현재 회사가 피고
로 계류 중인

소송
사건
은
3
건으로
서 소송가액은

1,743백만원입니다.

당분기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

바. 당분기말 현재 구매대금의 지급과 관련하여 하나은행과 한도액
60,000
백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

사. 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 제이알 17호
 기업구조조정부동산투자회사
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및
 주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및
 파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 여의도 파크원점 임차계약
와이이십이프로젝트
 금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 여의도 파크원점 출점(예정)

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

아. 당분기말 현재 회사는 유형자산 취득을 위한 계약을 맺고 있습니다. 주요 취득계약으로 현대프리
미엄아울렛 대전점(가칭) 신축 및 본사사옥 신축을 위하여
각각 1,809억원,
630억원의 유형자산 취득계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 동 취득계약과 관련하여 자산으로 인식한 금액은 각각
1,440억원,
572억원입니다.

자. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당분기말 현재 2차 계획기간(2019년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2019년분

156,875

2020년분

156,875

합 계

313,750

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU,천원)

구 분

2019년분

2020년분

합 계

수량

장부금액

수량

장부금액

수량

장부금액

기초

-
-
-
-
-
-

무상할당

156,875
-
156,875
-
313,750
-

할당취소
-
-
-
-
-
-

매입

-
-
-
-
-
-

매각

-
-
-
-
-
-

기말

156,875
-
156,875
-
313,750
-

한편, 당분기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 2019년 중 배출된 온실가스 추정량은
151,860KAU
입
니다.

31. 특수관계자 거래

가. 보고기간종료일 현재 회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

종속기업

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

관계기업

(주)현대
홈쇼핑
, (주)현
대HCN

(주)현대
홈쇼핑
, (주)현
대HCN

기업집단에
 의한

계열회사 (*)

(
주)현대
그린푸드,

(주)현대에이앤아이,

(

주)
현대
드
림
투어,
(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주
)매그
놀리
아,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
,

(주)
현대캐터링시스
템
, (주)현대
렌탈케
어
,

(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,
(주)현대아이티앤이,

(주)현대엘앤씨

(
주)현대
그린푸드,

(주)현대에이앤아이,

(

주)
현대
드
림
투어,
(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주
)매그
놀리
아,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
, (주)에브리온티브이,

(주)
현대캐터링시스
템
, (주)현대
렌탈케
어
,

(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,
(주)현대아이티앤이,

(주)현대엘앤씨

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공 정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니 다.

나. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

매출
기타
합 계
매출
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
17,016,657
10,122
17,026,779
19,482,470
10,923
19,493,393

(주)현대쇼핑
250
-
250
-
-
-

(주)현대백화점면세점
377,915

13,636

391,551
486,692
-
486,692

소 계
17,394,822

23,758

17,418,580
19,969,162
10,923
19,980,085

관계기업
(주)현대홈쇼핑
968,423
541
968,964
602,872
909
603,781

(주)현대HCN
185,573
-
185,573
151,030
-
151,030

소 계
1,153,996
541
1,154,537
753,902
909
754,811

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
10,701,696
114,407
10,816,103
10,991,016
112,614
11,103,630

(주)현대미디어
4,358
-
4,358
1,941
-
1,941

(주)현대드림투어
77,482
-
77,482
80,592
-
80,592

(주)한섬
11,455,943
2,450
11,458,393
10,267,259
1,635
10,268,894

(주)현대리바트
2,574,034
-
2,574,034
2,565,390
142
2,565,532

(주)현대리바트엠앤에스
1,398
-
1,398
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
11,558
-
11,558
5,385
-
5,385

(주)씨엔에스푸드시스템
5,059
-
5,059
136
-
136

(주)현대렌탈케어
126,469
-
126,469
157,815
-
157,815

(주)매그놀리아
3,883
-
3,883
7,369
-
7,369

(주)에버다임
9,032
-
9,032
7,232
-
7,232

(주)한섬글로벌 (*1)
-
-
-
23,607
3
23,610

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
3,817,743
917
3,818,660

(주)현대아이티앤이
27,202
-
27,202
19,052
-
19,052

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
1,161
-
1,161

(주)현대엘앤씨
21,302
-
21,302
8,544
-
8,544

소 계
25,019,416
116,857
25,136,273
27,954,242
115,311
28,069,553

합 계
43,568,234

141,156

43,709,390
48,677,306
127,143
48,804,449

(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.

(*2)
전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.

다. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

매입
유형자산
취득
기타
합 계
매입
유형자산
취득
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
1,378,250
-
730,757
2,109,007
1,645,057
-
822,279
2,467,336

(주)현대쇼핑
-
-
463,500
463,500
-
-
453,885
453,885

소 계
1,378,250
-
1,194,257
2,572,507
1,645,057
-
1,276,164
2,921,221

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
-
8,726,161
8,726,161
88,442
24,880
8,545,995
8,659,317

(주)현대HCN
-
197
523,026
523,223
3,600
229,864
511,149
744,613

소 계
-
197
9,249,187
9,249,384
92,042
254,744
9,057,144
9,403,930

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
4,116,046
-
5,757,925
9,873,971
4,757,776
184,699
6,447,741
11,390,216

(주)현대드림투어
-
-
7,433
7,433
-
-
29,839
29,839

(주)한섬
-
42,349
8,215
50,564
-
26,454
-
26,454

(주)현대리바트
-
535,070
669,328
1,204,398
-
54,792
967,111
1,021,903

(주)현대렌탈케어
-
-
157,226
157,226
-
304
129,940
130,244

(주)에버다임
-
-
-
-
1,500
-
3,570
5,070

(주)현대아이티앤이
-
287,606
4,806,663
5,094,269
-
556
4,120,953
4,121,509

(주)현대HCN서초케이블 (*)
-
-
-
-
-
-
20
20

소 계
4,116,046
865,025
11,406,790
16,387,861
4,759,276
266,805
11,699,174
16,725,255

합 계
5,494,296
865,222

21,850,234

28,209,752
6,496,375
521,549
22,032,482
29,050,406

(*) 전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입 니다.

라. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매출채권
및 미수금
보증금
합 계
매출채권
및 미수금
보증금
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
21,352,023
648,096
22,000,119
19,302,911
648,096
19,951,007

(주)현대쇼핑
90
-
90
90
-
90

(주)현대백화점면세점

92,153
-
92,153
128,851
-
128,851

소 계
21,444,266
648,096
22,092,362
19,431,852
648,096
20,079,948

관계기업
(주)현대홈쇼핑
25,171,553
-
25,171,553
24,655,193
-
24,655,193

(주)현대HCN
861,377
-
861,377
154,236
-
154,236

소 계
26,032,930
-
26,032,930
24,809,429
-
24,809,429

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
273,731
8,771,376
9,045,107
526,030
8,771,376
9,297,406

(주)현대미디어
2,053
-
2,053
1,064
-
1,064

(주)현대드림투어
34,303
-
34,303
42,565
-
42,565

(주)한섬
336,118
-
336,118
470,820
-
470,820

(주)현대리바트
791,529
-
791,529
1,171,067
-
1,171,067

(주)현대리바트엠앤에스
1,087
-
1,087
975
-
975

(주)현대캐터링시스템
7,491
-
7,491
18,672
-
18,672

(주)씨엔에스푸드시스템
2,141
-
2,141
6,810
-
6,810

(주)현대렌탈케어
46,389
-
46,389
65,280
-
65,280

(주)매그놀리아
13
-
13
316
-
316

(주)에버다임
4,067
-
4,067
46,208
-
46,208

(주)현대아이티앤이
20,749
-
20,749
44,927
-
44,927

(주)현대엘앤씨
10,619
-
10,619
10,219
-
10,219

소 계
1,530,290
8,771,376
10,301,666
2,404,953
8,771,376
11,176,329

합 계
49,007,486
9,419,472
58,426,958
46,646,234
9,419,472
56,065,706

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기말
전기말

매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
16,596,747
1,874,923
18,471,670
19,783,267
2,451,147
22,234,414

(주)현대쇼핑
169,950
-
169,950
166,425
-
166,425

(주)현대백화점면세점
1,522,141
150,758
1,672,899
5,384,328
167,850
5,552,178

소 계
18,288,838
2,025,681
20,314,519
25,334,020
2,618,997
27,953,017

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,605,584
1,725,601
6,331,185
5,097,701
1,643,507
6,741,208

(주)현대HCN
165,569
33,112
198,681
484,904
248,537
733,441

소 계
4,771,153
1,758,713
6,529,866
5,582,605
1,892,044
7,474,649

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
14,029,647
6,098,438
20,128,085
13,432,884
8,285,631
21,718,515

(주)현대드림투어
9,358
1,186,325
1,195,683
16,387
1,190,454
1,206,841

(주)한섬
8,232,260
3,905,870
12,138,130
9,627,670
6,450,828
16,078,498

(주)현대리바트
1,393,126
1,283,839
2,676,965
1,947,294
1,242,899
3,190,193

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
421,826
-
421,826

(주)현대렌탈케어
64,289
641,638
705,927
67,736
639,401
707,137

(주)매그놀리아
-
2,415
2,415
-
31,574
31,574

(주)에버다임
-
-
-
16,940
-
16,940

(
주)현대에이앤아이

1,008,900
-
1,008,900
-
-
-

(주)현대아이티앤이
1,870,789
-
1,870,789
1,865,698
-
1,865,698

(주)현대엘앤씨
-
-
-
263,281
-
263,281

소 계
26,608,369
13,118,525
39,726,894
27,659,716
17,840,787
45,500,503

합 계
49,668,360
16,902,919
66,571,279
58,576,341
22,351,828
80,928,169

바. 당분기와 전분기 중 특수관계자에게 지급한 배당이나 특수관계자로부터 수취한 배당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

지급
수취
지급
수취

종속기업
한무쇼핑(주)
-
6,350,063
-
5,644,500

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
-
3,603,350

(주)현대HCN
-
746,987
-
746,987

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
2,537,303
-
2,537,303
-

(주)현대에이앤아이
908,010
-
908,010
-

합 계
3,445,313
10,890,050
3,445,313
9,994,837

사. 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
현금출자

당분기
전분기

종속기업
(주)현대백화점면세점
200,000,000
70,000,000

아. 당분기와 전분기 중 특수관계자의 자산을 리스이용하는 내역은 다음과 같습니다.
(1) 사용권자산

<당분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
감가상각
당분기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,188,160
-
-
(34,607)
1,153,553

(주)현대쇼핑
8,013,925
-
333,935
(417,393)
7,930,467

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
5,027,249
77,657
-
(382,600)
4,722,306

(주)현대아이티앤이
578,489
-
-
(147,289)
431,200

합 계
14,807,823
77,657
333,935
(981,889)
14,237,526

<전분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

감가상각
전분기말

종속기업

한무쇼핑(주)
75,110
-
(32,190)
42,920

(주)현대쇼핑
1,715,743
-
(428,936)
1,286,807

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
1,296,259
77,293
(333,673)
1,039,879

(주)현대아이티앤이
774,739
5,753
(150,961)
629,531

합 계
3,861,851
83,046
(945,760)
2,999,137

(2) 리스부채

<당분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
상환
이자비용
당분기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,080,118
-
-
(34,048)
4,952
1,051,022

(주)현대쇼핑
8,519,104
-
333,935
(463,499)
39,764
8,429,304

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
4,438,849
77,657
-
(352,209)
17,759
4,182,056

(주)현대아이티앤이
602,223
-
-
(152,931)
2,892
452,184

합 계
14,640,294
77,657
333,935
(1,002,687)
65,367
14,114,566

<전분기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
상환
이자비용
당분기말

종속기업

한무쇼핑(주)
75,461
-
(32,584)
364
43,241

(주)현대쇼핑
1,793,633
-
(453,885)
9,245
1,348,993

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
1,315,147
77,293
(347,089)
7,234
1,052,585

(주)현대아이티앤이
787,618
5,753
(156,396)
4,152
641,127

합 계
3,971,859
83,046
(989,954)
20,995
3,085,946

자. 주요 경영진에 대한 보상내역
회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
3,284,468
1,392,790

퇴직급여
1,065,059
428,490

합 계
4,349,527
1,821,280

32. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무팀은 각 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

회사의 영업활동 중 외화로 표시된 거래는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
보고기간종료일
현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채는 없습니다.

(2) 가격 위험

회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며,
당
분기말 현재회사의 지분증권 투자금액(종속기업 및 관계기업 제외) 중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 40,884백만원(전기말: 49,758백만원)입니다
(주석 5 참조)
.

보고기간종료일
현재
지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당분기말
10%
-
4,088,406

-10%
-
(4,088,406)

전기말
10%
-
4,975,770

-10%
-
(4,975,770)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 기타포괄손익에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(3) 이자율위험
회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당분기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일
현재 회사는 변동이자부 차입금을 보유하고 있지 않습니다

나. 신용위험

신용위험은 회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권 및 미수금

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
보고기간종료일 현재
손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
402,935,467
2,370,479
529,814
823,316
5,627,051
412,286,127

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
95.97%
100.00%

손실충당금
(652,565)
(218,795)
(405,361)
(790,148)
(5,627,051)
(7,693,920)

소 계
402,282,902
2,151,684
124,453
33,168
-
404,592,207

미수금
총 장부금액
37,782,905
25,700
19,075
48,263
501,461

38,377,404

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.51%
100.00%

손실충당금
(156,622)
(2,372)
(14,594)
(46,581)
(501,461)
(721,630)

소 계
37,626,283
23,328
4,481
1,682
-
37,655,774

합 계
439,909,185
2,175,012
128,934
34,850
-
442,247,981

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
569,075,200
2,753,914
432,277
854,219
4,598,899
577,714,509

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
568,154,944
2,499,728
101,542
31,973
-
570,788,187

미수금
총 장부금액
31,439,460
25,760
15,846
48,486
391,186
31,920,738

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
31,286,214
23,382
3,722
1,595
-
31,314,913

합 계
599,441,158
2,523,110
105,264
33,568
-
602,103,100

당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당분기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(767,704)
(115,805)
(949,852)
(97,215)

회수가 불가능하여 당분기 중 제각된 금액
106
-
101
-

분기말
손실충당금

(7,693,920)
(721,630)
(7,392,699)
(552,552)

(*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위하여 집합적으로 평 가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감 표시 되었습니다. 회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험
회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
175,565,129
-
-
-
-
175,565,129

미지급금
191,313,167
-
-
-
-
191,313,167

미지급비용
3,426,497
-
-
-
-
3,426,497

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
255,640,250
155,111,250
-
421,045,500

단기차입금
367,283,140
-
-
-
-
367,283,140

유동성장기차입금 (*1)
635,753
101,907,260
-
-
-
102,543,013

예수보증금 (*2)
2,701,807
13,680,489
5,428,761
2,941,894
7,689,858
32,442,809

리스부채 (*2)
7,358,041
21,669,400
28,615,927
81,268,590
212,406,146
351,318,104

합 계
750,857,034
144,977,649
289,684,938
239,321,734
220,096,004
1,644,937,359

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
264,113,890
-
-
-
-
264,113,890

미지급금
221,019,997
-
-
-
-
221,019,997

미지급비용
6,764,324
-
-
-
-
6,764,324

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
13,000,000
-
-
-
-
13,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
1,579,000
15,338,343
4,711,169
3,505,722
7,548,020
32,682,254

리스부채 (*2)
7,499,055
21,497,953
28,425,578
81,866,980
218,577,104
357,866,670

합 계
517,185,519
46,471,043
390,957,014
241,506,202
226,125,124
1,422,244,902

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험관리
회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

부채 (A)
2,146,629,834
1,963,854,413

자본 (B)
3,828,353,908
3,831,705,742

현금및현금성자산 (C)
102,222,648
22,044,109

차입금 (D) (*)
866,785,322
512,427,716

부채비율 (A/B)
56.07%
51.25%

순차입금비율 (D-C)/B
19.97%
12.80%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

3
3. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 회사의 영업손익, 유형자산과 사용권자산의 손상 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

34. 보고기간후 사건

회사는 2020년 4월 22일 이사회에서 자기주식 15,514백만원 취득(취득예상기간:2020년 4월 23일 ~ 2020년 7월 22일)을 결의하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

가. 우발채무
등
에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 연결재무제표 주석32 우발상황 및 약정사항, 재무제표 주석32 우발상황 및 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

2. 대손충당금 설정현황
(연결재무제표 기준) 

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제19기
1분기
매출채권
421,825,621
7,693,920
1.8%

미수금
39,305,644
721,630
1.8%

선급금
19,166,906
178,497
0.9%

기타채권
20,000,000
20,000,000
100.0%

합 계
500,298,171
28,594,047
5.7%

제18기
매출채권
591,202,806
6,926,322
1.2%

미수금
33,366,923
605,825
1.8%

선급금
15,248,571
181,859
1.2%

기타채권
20,000,000
20,000,000
100.0%

합 계
659,818,300
27,714,006
4.2%

제17기
매출채권
623,608,462
6,442,949
1.0%

미수금
26,824,188
455,337
1.7%

선급금
11,336,884
22,888
0.2%

기타채권
40,000,000
40,000,000
100.0%

합 계
701,769,534
46,921,174
6.7%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제 19기 1분기
제 18기
제 17기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
27,714,006
46,921,174
47,091,701

2. 순대손처리액(①－②±③)
107
22,286,878
2,398,767

① 대손처리액(상각채권액)
107
22,286,878
2,398,767

② 상각채권회수액

-
-

③ 기타증감액

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
880,148
3,079,710
2,228,240

4. 기말 대손충당금 잔액합계
28,594,047
27,714,006
46,921,174

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

(1) 연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 연결회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 손상채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

라.
당분기말
현재 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
연체되지 않은 채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
합 계

만기 경과 후
3개월 이하
만기 경과 후
4~6개월
만기 경과 후
7~12개월
만기 경과 후
12개월 초과

매출채권
404,781,040
3,343,709
1,136,622
1,766,768
3,103,562
414,131,701

미수금
38,141,381
30,790
68,142
140,352
203,349
38,584,014

합 계
442,922,421
3,374,499
1,204,764
1,907,119
3,306,911
452,715,715

3. 재고자산

(연결재무제표 기준)

가. 최근 3사업년도의 연결재무제표기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만, %)

구 분
구 분
제 19기 1분기
제 18기
제 17기

백화점 부문
상품
62,451
63,022
63,929

저장품
912
872
825

소모품
80
79
69

면세점 부문
상품
205,771
117,808
48,776

저장품
173
152
363

미착품
2,328
1,745
620

합 계
271,715
183,678
114,582

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.5%
2.4%
1.6%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.3회
3.8회
4.0회

나. 재고자산 실사내역 등

(1) 실사내용
 [백화점 사업부문]

- 연간 2회(6월, 12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사 실시
 (12월 재고 실사시 외부감사인 참여, 입회하에 재고조사 실시)

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대 하여 입출고내역 확인절차 수행
 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

[면세점 사업부문]

- 자체조사 : 정기조사 연4회(분기1회), SPOT조사 연12회(월1회) 실시
 (연말 재고 실사시 외부감사인 참여, 입회하에 재고조사 실시)

- 기관조사 : 관세청 연1회 재고감사
 - 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 
 대하여 입출고내역 확인절차 수행

4. 공정가치평가내역

4-1. 연결재무제표 기준

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

나. 공정가치 서열체계
 4-1.연결
재무제표 기준

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
525,356,086
14,202,872
539,558,958

기타포괄손익-공정가치 금융자산
45,035,895
-
90,929
45,126,824

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
359,748,428
37,400,553
397,148,981

기타포괄손익-공정가치 금융자산
54,809,845
-

90,929

54,900,774

4-2. 재무제표 기준

당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치

회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

나. 공정가치서열체계

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

<당분기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
225,179,743
14,202,872
239,382,615

기타포괄손익-공정가치 금융자산
40,884,056
-
90,929
40,974,985

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
90,257,698
37,400,553
127,658,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,757,698
-
90,929
49,848,627

5. 채무증권 발행실적 (연결재무제표 기준)

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 15일
35,000
1.44
A1
2020년 01월 16일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 15일
30,000
1.40
A1
2020년 01월 20일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
31,000
1.43
A1
2020년 01월 21일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
20,000
1.70
A1
2020년 01월 29일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
13,000
1.70
A1
2020년 01월 29일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
51,500
1.73
A1
2020년 01월 30일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
50,000
1.73
A1
2020년 01월 31일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
50,000
1.46
A1
2020년 04월 21일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 22일
12,000
1.52
A1
2020년 01월 23일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 29일
18,000
1.35
A1
2020년 01월 30일
상환
하이투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 31일
50,000
1.31
A1
2020년 02월 10일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
20,000
1.60
A1
2020년 04월 09일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
40,000
1.60
A1
2020년 04월 10일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
40,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
50,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
20,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 07일
41,000
1.25
A1
2020년 02월 11일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
40,000
1.27
A1
2020년 02월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
10,000
1.27
A1
2020년 02월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
54,000
1.25
A1
2020년 02월 20일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 27일
40,000
1.28
A1
2020년 03월 03일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 09일
25,000
1.35
A1
2020년 03월 10일
상환
흥국증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 10일
19,000
1.38
A1
2020년 03월 12일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 12일
10,000
1.35
A1
2020년 03월 19일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
35,000
1.33
A1
2020년 03월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
50,000
1.36
A1
2020년 03월 20일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
30,000
1.53
A1
2020년 04월 17일
미상환
교보증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
20,000
1.65
A1
2020년 05월 15일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
10,000
1.71
A1
2020년 05월 15일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
10,000
1.65
A1
2020년 05월 18일
미상환
우리종합금융(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 31일
65,000
1.81
A1
2020년 04월 01일
미상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
86,000
1.73
A1
2020년 01월 31일
상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
14,000
1.27
A1
2020년 02월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
14,000
1.25
A1
2020년 02월 20일
상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
10,000
1.28
A1
2020년 02월 28일
상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 02월 27일
35,000
1.29
A1
2020년 03월 03일
상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 02일
4,000
1.27
A1
2020년 03월 13일
상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 02일
10,000
1.40
A1
2020년 04월 06일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 03일
5,000
1.27
A1
2020년 03월 13일
상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 09일
8,000
1.35
A1
2020년 03월 10일
상환
흥국증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
20,000
1.36
A1
2020년 03월 20일
상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
20,000
1.41
A1
2020년 03월 25일
상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 16일
20,000
1.60
A1
2020년 04월 03일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 27일
30,000
2.01
A1
2020년 03월 30일
상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 27일
20,000
2.01
A1
2020년 04월 02일
미상환
신영증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2020년 03월 30일
10,000
1.81
A1
2020년 03월 31일
상환
(주)비엔케이투자증권

합 계
-
-
-
1,325,500
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018.04.18
2021.04.18
250,000
2018.04.06
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
58.41%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'20년 4월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018.04.18
2023.04.18
150,000
2018.04.16
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中(
58.41%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
계약 내용 이행 中(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'20년 4월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

가.기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나.단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
175,000
190,000
40,000
-
-
405,000
720,000
315,000

합계
175,000
190,000
40,000
-
-
405,000
720,000
315,000

다.회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
250,000
-
150,000
-
-
-
400,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
250,000
-
150,000
-
-
-
400,000

라.신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마.조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6. 채무증권 발행실적(재무제표 기준)

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 15일
35,000
1.44
A1
2020년 01월 16일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 15일
30,000
1.40
A1
2020년 01월 20일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
31,000
1.43
A1
2020년 01월 21일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
20,000
1.70
A1
2020년 01월 29일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 20일
13,000
1.70
A1
2020년 01월 29일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
51,500
1.73
A1
2020년 01월 30일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
50,000
1.73
A1
2020년 01월 31일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 21일
50,000
1.46
A1
2020년 04월 21일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 22일
12,000
1.52
A1
2020년 01월 23일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 29일
18,000
1.35
A1
2020년 01월 30일
상환
하이투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 01월 31일
50,000
1.31
A1
2020년 02월 10일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
기업어음증권
사모
2020년 02월 04일
10,000
1.50
A1
2020년 03월 12일
상환
하나은행

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
20,000
1.60
A1
2020년 04월 09일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
40,000
1.60
A1
2020년 04월 10일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
40,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
50,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 04일
20,000
1.60
A1
2020년 04월 29일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 07일
41,000
1.25
A1
2020년 02월 11일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
40,000
1.27
A1
2020년 02월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 14일
10,000
1.27
A1
2020년 02월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 17일
54,000
1.25
A1
2020년 02월 20일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 02월 27일
40,000
1.28
A1
2020년 03월 03일
상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 09일
25,000
1.35
A1
2020년 03월 10일
상환
흥국증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 10일
19,000
1.38
A1
2020년 03월 12일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 12일
10,000
1.35
A1
2020년 03월 19일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
35,000
1.33
A1
2020년 03월 17일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
50,000
1.36
A1
2020년 03월 20일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 13일
30,000
1.53
A1
2020년 04월 17일
미상환
교보증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
20,000
1.65
A1
2020년 05월 15일
미상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
10,000
1.71
A1
2020년 05월 15일
미상환
한양증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 17일
10,000
1.65
A1
2020년 05월 18일
미상환
우리종합금융(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2020년 03월 31일
65,000
1.81
A1
2020년 04월 01일
미상환
신영증권(주)

합 계
-
-
-
1,019,500
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018.04.18
2021.04.18
250,000
2018.04.06
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
58.41%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'20년 4월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018.04.18
2023.04.18
150,000
2018.04.16
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中(
58.41%
)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
계약 내용 이행 中(0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'20년 4월 20일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

가.기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나.단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
125,000
190,000
40,000
-
-
355,000
500,000
145,000

합계
125,000
190,000
40,000
-
-
355,000
500,000
145,000

다.회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
250,000
-
150,000
-
-
-
400,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
250,000
-
150,000
-
-
-
400,000

라.신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마.조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기 1분기(당분기)
한영회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제18기(전기)
삼일회계법인
적정
ㆍ전산일반통제 이해 및 평가
ㆍ내부통제 이해 및 평가
ㆍ중요 계정 잔액에 대해 조기 표본점검
ㆍ중요 공시내용에 대한 질문
 (문서검증, 재계산 등)
ㆍ별도
 1) 종속기업 손상검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상
ㆍ연결
 1) 관계기업 손상 검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상

제17기(전전기)
삼일회계법인
적정
ㆍ전산일반통제 이해 및 평가
ㆍ내부통제 이해 및 평가
ㆍ중요 계정 잔액에 대해 조기 표본점검
ㆍ중요 공시내용에 대한 질문
 (문서검증, 재계산 등)
ㆍ별도
1) 재화의 판매관련 고객선택권
2) 현금창출단위별 유형자산 손상
ㆍ연결
1) 재화의 판매관련 고객선택권
2) 현금창출단위별 유형자산 손상

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제19기 1분기(당분기)
한영회계법인
1분기검토
825
865시간

제18기(전기)
삼일회계법인
1분기검토
반기검토
3분기검토
중간감사
재고실사
금융실사
기말감사
연결감사
내부회계 설계평가, 
운영평가
657
7,290시간

제17기(전전기)
삼일회계법인

1분기검토
반기검토

3분기검토
중간감사
재고실사
금융실사
기말감사
연결감사

370
4,782시간

※ 제19기중 감사용역 수행시기
 1분기 검토 : '20.04.22 ~ '20.05.06

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제18기(전기)
-
-
-
-
-

제17기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인과 논의한 결과 

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 05월 09일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임,
감사인의 독립성, 핵심감사사항 등

2
2019년 08월 08일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사계획

3
2019년 11월 07일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 경과

4
2020년 02월 20일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

5
2020년 05월 07일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
2020년 회계연도 1분기 검토 경과, 2020 회계연도 회계감사 
수행계획

5. 회계감사인의 변경
가. 연결대상회사(종속회사) 감사인 변경 및 신규사항

회사명
회계감사인
변경사유

(주)현대백화점
한영회계법인
당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 의거 금융감독원으로부터 제19기 사업연도에 대한 외부감사인을 
 한영회계법인으로 지정받았습니다.

6. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사
감사위원회는 2019년 18기 사업년도의 회사의 회계 및 업무집행에 대한 감사를 실시하였으며, 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되어 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도
1. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 회사의 내부회계관리제도는 관련법령 및 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

2. 회계감사인은 모범규준에 근거하여 2019년 12월 31일 회사의 내부회계관리제도가 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지 여부를 감사하였고 그 결과 적정의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류작
성기준일 기준 당사의 이사회는 4명의 사내이사 및 5명의 사외이사로 구성되어 있으며
김형종 대표이사를 의장으로 두고있습니다.
당사는 관련법령 및 내부규정에 대한 이해도가 높고 회사의 의사결정에 대하여 실질적인 역할을 수행하고 책임을 부담할 수 있는 김형종 대표이사를
정관 제39조 및 이사회 규정 제5조에 따라
이사회 의장으로 선임하였습니다.
또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부
거래위원회 등 4개의 소위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 약력 및 업무분장은 제 8장 1절의 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

나. 의결사항

회
차
개최
일자
의 안 내 용
의결
사항
사 내 이 사
사 외 이 사
비 고

이동호

(출석률:0%)

박동운
(출석률:0%)

정지선

(출석률:67%)

정교선

(출석률:67%)

장호진
(출석률:100%)
김형종
(출석률:100%)

김용진

(출석률:100%)

강형원

(출석률:100%)

이윤철

(출석률:100%)

노민기

(출석률:100%)

장재영

(출석률:100%)

고봉찬
(출석률:100%)

1
2020.
02.06
1. 제18기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. (주)현대백화점면세점 자본금 추가 출자의 건
가결
-
-
찬 성

찬성

해당
사항
없음
(신규
선임)

해당
사항
없음
(신규
선임)

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

해당
사항
없음
(신규
선임)

2
2020.
02.20

1. 제18기 정기주주총회 소집의 건
2. 제18기 정기주주총회 안건 부의의 건
 2-1. 제18기 재무제표 승인의 건
 2-2 정관 일부 변경의 건
 2-3. 이사 선임의 건
 2-4. 감사위원회 위원 선임의 건
 2-5. 이사 보수한도 승인의 건
 2-6. 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건
3. 임원 상여금 지급 규정 개정의 건
4. 현대프리미엄아울렛 대전점 지점 설치의 건
5. 보험지점 이전의 건 
8. 2020년 사업계획 심의의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결
가결

가결

가결

가결

가결

-
-
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 보고사항
 1) 내부회계관리제도 운영실태 보고
 2) 공정거래 자율준수 프로그램 운영실적 보고
보고
-
-
참석

참석

참석
참석
참석
참석

참석

3
2020.
03.25

1. 대표이사 선임의 건

2. 이사회 의장 선임의 건
3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
4. 내부거래위원회 위원 선임의 건
5. 보상위원회 위원 선임의 건
6. 이사보수 집행 승인의 건
7. 이사회 규정 개정의 건
8. 이사회 내 위원회 규정 개정의 건
9. 본점 이전의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

해당

사항
없음
(임기
만료)

해당

사항
없음
(사임)

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

해당

사항
없음
(임기
만료)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성'
찬성
찬성
찬성
찬성

※20.03.25 주주총회 사항
- 이동호 사내이사 퇴임
- 박동운 사내이사 사임
- 김용진 사외이사 퇴임
- 정지선 사내이사 재선임
- 노민기 사외이사 재선임
- 장호진 사내이사 신규선임

- 김형종 사내이사 신규선임
- 고봉찬 사외이사 신규선임

다. 이사회내 위원회

이사회는 신속하고, 효율적인 의사결정을 위해서 이사회 내 위원회를 둘 수 있습니다. 당사의 이사회내 위원회는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회가 운영되고 있으며, 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 관련 법률과 정관 및 이사회의 결의로 정하고 있습니다.

(1) 이사회 내의 위원회 구성현황

□ 감사위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

감사위원회
강형원
사외이사 3명 : 강형원, 이윤철, 
 고봉찬

-회사의 회계와 업무를 감사하기위해 설치
-내부회계 관리제도의 운영실태를 검토

상법 제415조의2 제2항
상법 제542조의11 제2항
전부 충족

 □ 사외이사후보추천위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

사외이사
후보추천위원회
강형원
사내이사 1명 : 장호진

사외이사 3명 : 강형원, 노민기
 장재영
-관계법령, 정관 및 이사회규정에 의거
 주주총회에서 선임하는 회사의 사외이사후보를
 추천하기 위하여 설치

상법 제542조의 8 제4항 규정 충족

 □ 보상위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

보상위원회
노민기
사내이사 1명 : 장호진

사외이사 3명 : 노민기, 장재영, 고봉찬
-등기임원보수 한도의 객관성, 투명성 및 
 적정성 확보를 제고하기 위하여 설치

 □ 내부거래위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

내부거래위원회
이윤철
사내이사 1명 : 김형종

사외이사 3명 : 이윤철, 노민기, 강형원
-계열사와의 내부거래에 대하여 투명성을 
 제고하기 위하여 설치

(2) 위원회 활동내역

□ 감사위원회
 감사위원회의 활동내역은 Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 대한 사항의 2.감사제도에 
 관한 사항의 감사위원회의 활동을 참고하시기 바랍니다.

□ 사외이사 후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

이동호

(출석률:
0%)

장호진

(출석률:
100%)

이윤철

(출석률:
100%)

강형원

(출석률:
100%)

김용진

(출석률:
100%)

노민기

(출석률:
100%)

장재영

(출석률:
100%)

사외이사
후보추천위원회

2020.02.20
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
-

신규

선임

찬성
찬성
찬성

신규

선임

신규

선임

※20.03.25 이사회 사항
- 장호진 사내이사 신규선임
- 노민기 사외이사 신규선임
- 장재영
사외이사 신규선임

2020.03.25

1. 사이이사 후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
임기
만료
찬성

임기
만료

찬성

임기
만료

찬성
찬성

□ 보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

이동호

(출석률:
0%)

장호진

(출석률:
100%)

이윤철

(출석률:
100%)

노민기

(출석률:
100%)

장
재영

(출석률:
100%)

고봉찬

(출석률:
100%)

보상위원회
2020.02.20
1. 2020년 임원 보수 한도(안) 승인의 건
가결
-

신규

선임

찬성
찬성

찬성

신규

선임

※20.03.25 이사회 사항
- 장호진 사내이사 신규선임
- 고봉찬 사외이사 신규선임

1. 보고사항
 - 2019년도 등기임원 보수 집행 현황 및 업무성과 보고의 건
보고
-
참석
참석

참석

2020.03.25
1. 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
임기
만료
찬성

임기
만료

찬성
찬성
찬성

□ 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

박동운

(출석률:
0%)

김형종

(출석률:
100%)

강형원

(출석률:100%)

김용진

(출석률:100%)

노민기

(출석률:100%)

이윤철
(출석률:
100%)

내부거래위원회

2020.02.06
1. (주)현대백화점면세점 자본금 추가 출자의 건
가결
-

신규
선임

찬성
찬성
찬성
신규
선임
※20.03.25 이사회 사항
- 김형종 사내이사 신규선임
- 이윤철 사외이사 신규선임

2020.02.20
1. 2019년도 4분기 특수관계인과의 내부거래 현황
보고
-
참석
참석
참석

2020.03.25
1. 내부거래위원회의 위원장 선임의 건
가결
사임

찬성

찬성

임기
만료

찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1)
이사의 선임
이사는 주요경력, 전문성 등을 고려해 사내이사의 경우 이사회에서 선정하고, 사외이사의 경우
정관 제 27조의 2(사외이사 후보의 추천)에 따라 사외이사후보추천위원회에서 자
격을 갖춘 자를 선정
하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있습니다.
각 이사의 주요경력은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범
위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.
이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명
주된 직업
선임 배경
추천인
이사로서의
활동분야
최대주주등과의
관계
연임횟수
회사와의 거래

정지선
(사내이사)
현대백화점그룹
회장
현대백화점그룹 회장으로서의 뛰어난 경영능력을 발휘하였고조직문화 혁신을 통하여 그룹이 지속적으로 성장하는 데에 큰기여를 하였으며, 향후에도 가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함
이사회
경영전반 총괄
최대주주
연임/8회
해당없음

정교선
(사내이사)
현대백화점그룹
부회장
현대백화점 기획조정본부장을 역임하고, 현대백화점그룹 부회장으로서의 뛰어난 경영능력을 발휘하여 그룹이 성장하는데에 큰 기여를 하였으며, 회사의 발전을 위한 비전 제시, 윤리경영지속 강화로 향후에도 고객에게 신뢰받는 기업 이미지구축에 기여할 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐
선임함
이사회
경영전반 총괄
형제
-
해당없음

장호진
(사내이사)
현대백화점
사장
현대그린푸드 대표이사, 현대백화점 경영지원본부장, 현대백화점 기획조정본부장을 역임하는 등 기획/관리 분야의 전문가로서 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어, 회사의 비전 수립, 다양한 신규사업 추진 및 회사 재무구조 안정성을 탄탄하게 구축할 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함

이사회

경영전반 총괄

없음

-

해당없음

김형종
(사내이사)

현대백화점
사장

현대백화점 상품본부장과 한섬 대표이사를 역임하는 등 유통/패션 분야의 전문가로서 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어, 영업 부문에서 유통업계 내 동업계와 차별화 가능한 경쟁력을 구축할 수 있는 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함

이사회

경영전반 총괄

없음

-

해당없음

강형원
(사외이사)
세무법인 
정우 대표
서울지방국세청 조사2국장, 대구지방국세청장 등을 역임하였으며, 다양한 행정경험을 바탕으로, 세무/회계분야 전문가로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음
연임/1회
해당없음

이윤철
(사외이사)
한국항공대학교
경영학부 교수
한국전략경영학회 회장, 산업정책연구원 이사장 등을 역임하면서, 경영전략 전문가로서 풍부한 지 식과 경륜을 바탕으로, 사외이사로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음
연임/1회
해당없음

노민기
(사외이사)
前) 노동부차관
노동부 차관, 한국산업안전보건공단 이사장 등을 역임하면서, 다양한 행정 경험을 바탕으로 사외이사 로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음

연임/1회

해당없음

장재영
(사외이사)
법무법인 세종
변호사
법무법인 세종M&A팀의 파트너변호사로 재직중인 법률분야의 전문가로서, 다양한 경험과 전문지식을 바탕으로 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음
-
해당없음

고봉찬
(사외이사)
서울대학교
경영학부 교수
서울대학교 증권금융연구소장, 한국증권학회 회장을 역임하고 현재 서울대학교 경영학부 재무ㆍ금융전공 교수로 재직 중인 학계 전문가로서 회계, 재무 분야의 풍부한 경험과 전문 지식을 바탕으로, 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있는 사외이사로 판단되어, 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함

사외이사
후보
추천위원회

전사 경영전반에
대한 업무

없음

-

해당없음

※ 연임 및 연임횟수는 분기보고서 작성기준일(2020.03.31)을 기준으로 작성 되었습니다.

(2)사외이사후보 추천위원회

위원회명
구 성 인 원
설치목적
비 고

사외이사
후보추천위원회
사내이사 1명 : 장호진

사외이사 3명 : 강형원, 노민기, 장재영
-관계법령, 정관 및 이사회규정에 의거 회사의 사외이사후보를 추천하기
 위하여 설치
-사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 사외이사후보를 추천함

상법 제542조의 8 제4항규정 충족

※20.03.25 이사회 사항
- 장호진 사내이사 신규선임
- 노민기 사외이사 신규선임
- 장재영
사외이사
신규선임

(3) 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록아래와 같은 지원조직을 두고 업무를 보조하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(평균근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
부장~대리(9.9년)
연간 이사회 실무운영, 이사회 안건의 사전 보고 및 설명, 필요한 경영정보의 제공 및 발송, 요청사항 지원 등

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 02월 20일

외부교육

(삼일회계법인)

전원참석
-
대규모 상장회사 내부회계관리제도 현황

2020년 05월 07일
외부교육
(한영회계법인)
전원참석
-
재무제표 및 내부회계관리제도 회계감사 수행계획

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 개요

당사는 사외이사 3명으로 구성된 감사위원회를 설치하고 회사의 회계와 그 업무를 감사하고 있습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

강 형 원
(감사위원장)
예

1)
국 세 청('87.07 ~ '14.12)

ㆍ서울지방국세청 국제거래조사국장('10)

ㆍ
중부지방국세청 조사2국장('11)

ㆍ
중부지방국세청 세원분석국장('12)

ㆍ
서울지방국세청 조사2국장('13)

ㆍ
대구지방국세청장('14)

2)
세무법인 정우 대표
('15.01 ~ 현 재)

예

(4유형)
금융기관ㆍ정부
ㆍ증권유관기관 등 
경력자

ㆍ국세교육원 공무원 지원과장('09)
 - 공무원 대상 회계 실무 강의 진행
 ㆍ서울지방국세청 국제거래조사국장('10)
 ㆍ중부지방국세청 조사2국장('11)
 - 개인 및 법인 대상 회계장부, 재무제표 분석등을 통한
 세무조사 업무 수행
 ㆍ중부지방국세청 세원분석국장('12)
 - 회계, 세원정보 수집, 분석을 통한 조사대상 선정업무 수행
 ㆍ서울지방국세청 조사2국장('13)
 ㆍ대구지방국세청장('14)
 - 대구지방국세청 세무, 세무회계 부문 총괄 관리, 감독 업무 수행

이 윤 철
(감사위원)
예

1) 서울대학교 경영학 박사
2) 한국전략경영학회 회장
3
)
한국항공대학교 경영학부 교수 ('96.03 ~ 현 재)

-
-
-

고 봉 찬
(감사위원)
예
1) 서울대학교 경영대학 교수('97 ~ 현재)
2) 신도리코 사외이사('12 ~ '19)
3) 서울대학교 경영대학 증권금융연구소장('13 ~ '15)
4) 한국증권학회 회장('17 ~ '18)
5) 현대차증권 사외이사('17 ~ 현재)
예

(2유형) 회계
ㆍ재무분야
학위보유자

ㆍ서울대학교 경영대학원 경영학과 석사 졸업('89)
 ㆍ미국 오하이오주립대 재무학 박사 졸업('94)
 ㆍ서울대학교 경영대학 재무, 금융전공 교수('97~현재)

나. 감사위원회 위원의 독립성

회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(강형원, 고봉찬 2인)
상법 제542조의11 제 2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(강형원 1인)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 
그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사 및 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

성 명
최대주주등과의
이해관계
대주주와의
거래현황
임기
연임여부
연임횟수

강 형 원
(감사위원장)
없음
없음
2019-03-22~
2021-03-21
연임
1회

이 윤 철
(감사위원)
없음
없음
2019-03-22~
2021-03-21
연임
1회

고 봉 찬
(감사위원)
없음
없음
2020-03-25~
2022-03-24
-

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
의결
현황
감사위원회 위원
비 고

강형원

(출석률:100%)

이윤철

(출석률:100%)

김용진

(출석률:100%)

고봉찬

(출석률:-)

1
2020.02.06
1. 2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
참석
참석
신규
선임

2
2020.02.20
1. 2019년도 감사보고의 건
2. 2019년도 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※'20.03.25 주주총회 사항
- 김용진 사외이사 퇴임
- 고봉찬 사외이사 신규선임

1. 보고사항
 1) 2019년도 재무제표 보고의 건

보고

참석

참석

참석

라. 감사위원회 전문성

[교육 실시 계획]
당사는 내부회계관리규정 제12조(교육계획의 수립 및 실시 등)에 따라 감사위원회를
대상으로 내부회계관리제도 관련 법령 및 규정에서 정하는 사항 등을 이해하는데 필요한 교육계획을 수립하여 교육을 실시하고 있습니다.

감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 02월 20일

외부교육

(삼일회계법인)

전원참석
-
대규모 상장회사 내부회계관리제도 현황

2020년 05월 07일
외부교육
(한영회계법인)
전원참석
-
재무제표 및 내부회계관리제도 회계감사 수행계획

감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
3
부장~과장
(평균 12.4년)
- 감사위원회 업무지원
 - 내부회계관리제도 운영실태 평가 지원
 - 감사위원 대상 교육 지원

마. 준법 지원인에 관한 사항
당사는 현재 준법지원인에 관한 사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
 - 당사는 2019년 5월 9일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였습니다.
 - 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.
 
 나. 소수주주권의 행사 여부
 - 해당사항 없음 
 
 다. 경영권 경쟁
 - 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽근
최대주주의
父
보통주
616,644
2.63
616,644
2.63
-

정지선
최대주주
(본 인)
보통주
3,998,419
17.09
3,998,419
17.09
-

현대
그린푸드
계열회사
보통주
2,819,226
12.05
2,819,226
12.05
-

현대A&I
계열회사
보통주
1,008,900
4.31
1,008,900
4.31
-

계
보통주
8,443,189
36.08
8,443,189
36.08
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

[최대주주 주요 경력]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

정지선

(주)현대백화점

대표이사

2006년 9월~

(주)현대백화점 그룹 회장

(2008년 1월~)

(주)현대그린푸드 사내이사
 (2002년 3월 ~ 현재)
 (주)현대그린푸드 대표이사
 (2006년 9월 ~ 2020년 3월)

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 소유현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정지선
3,998,419
17.09%
-

현대그린푸드
2,819,226
12.05%
-

국민연금
2,726,531
11.65%
-

우리사주조합
1,861
0.01%
-

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
12,985
99.93%
11,894,605
50.83%

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

5. 주식사무

 주권의 종류와 관련된 정관 규정은 2019.3.22자로 개정되었으며, '주식ㆍ사채 등의 
 전자등록에 관한 법률(약칭"전자증권법")'이 2019.09.16 부로 시행되고 있습니다. 
 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'구분이 없어졌습니다.

제 7 조 (주식 및 주권의 종류)

이 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제 7 조의 2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

6. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주 )

구 분
'19년 10월
'19년 11월
'19년 12월
'20년 1월
'20년 2월
'20년 3월

주가
최고
79,900
84,400
84,800
91,300
82,500
73,700

최저
72,300
72,700
80,100
77,500
67,800
52,600

평균
76,205
78,733
82,380
85,805
76,760
64,077

거래량
최고일거래량
88,107
146,501
143,744
189,520
171,429
158,498

최저일거래량
22,722
42,510
26,371
57,708
44,952
50,003

월간거래량
892,346
1,529,706
1,306,723
2,003,070
1,849,188
2,391,736

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2020.05.14
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정지선
남
1972년 10월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 그룹 회장
현대백화점 대표이사
ㆍ하버드대학교 
 Special Student 과정 수료 
ㆍ현대백화점 그룹 부회장
3,998,419
-
본인
19년
2022년 03월 24일

장호진
남
1962년 07월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 사장

ㆍ서울대 경영학과
졸업
ㆍ현대백화점 기획조정본부 본부장

-
-
-
1년
2022년 03월 24일

김형종
남
1960년 06월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 사장
ㆍ국민대학교 경영학과 졸업
ㆍ현대백화점 사장
ㆍ전) 한섬 사장
-
-
-
1년
2022년 03월 24일

정교선
남
1974년 10월
사내이사
등기임원
상근
현대백화점그룹 
부회장

ㆍ
한국외국어대학교 
 무역학과 졸업
ㆍ기획조정본부 사장

-
-
형제
2년
2021년 03월 21일

강형원
남
1957년 09월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원장
ㆍ전)대구지방국세청장 
ㆍ세무법인 정우 대표
-
-
-
4년
2021년 03월 21일

이윤철
남
1964년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
ㆍ서울대학교 경영학 박사 
ㆍ한국전략경영학회 회장 
ㆍ한국항공대학교 경영학부 교수
-
-
-
4년
2021년 03월 21일

노민기
남
1955년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
ㆍ중앙대학교 행정학 학사 
ㆍ한국산업안전보건공단 이사장 ㆍ
 노동부 차관
-
-
-
3년
2022년 03월 24일

장재영
남
1973년 08월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
ㆍ서울대학교 법학과 졸업
ㆍ법무법인 세종 변호사
-
-
-
2년
2021년 03월 21일

고봉찬
남
1962년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원

ㆍOhio State Univ. 재무학 박사
ㆍ서울대 경영학 석사, 학사
ㆍ서울대학교 경영학과 교수
ㆍ전)한국증권학회 회장

-
-
-
1년
2022년 03월 24일

※재직기간은 당사의 등기이사로 재직한 기간입니다.

나. 임원의 겸직 현황

(기준일 :
2020.05.14
)

대표이사 정지선 : ㈜현대백화점 대표이사, ㈜현대그린푸드 사내이사

대표이사 장호진 : ㈜현대백화점 대표이사, 한무쇼핑㈜ 대표이사, ㈜현대그린푸드 사내이사, ㈜한섬 사내이사, 한국도심공항자산관리(주) 기타비상무이사

대표이사 김형종 : ㈜현대백화점 대표이사, ㈜현대쇼핑 대표이사, 한무쇼핑㈜ 사내이사, (주)현대백화점면세점 사내이사

사외이사 강형원 : ㈜한익스프레스 감사

사외이사 고봉찬 : ㈜현대차증권 감사

부회장 정교선 : ㈜현대홈쇼핑 대표이사, ㈜현대백화점 사내이사, , ㈜현대그린푸드 사내이사

부사장 정지영 : ㈜현대그린푸드 사내이사, 한무쇼핑㈜ 사내이사

부사장 나명식 : 한무쇼핑㈜ 사내이사, ㈜현대백화점면세점 사내이사, ㈜한섬 사내이사

전무 이헌상 : 한무쇼핑㈜ 사내이사, 한국도심공항(주) 기타비상무이사

전무 민왕일 : 한무쇼핑㈜ 사내이사, ㈜현대쇼핑 사내이사, ㈜현대백화점면세점 감사

상무 김성일 : ㈜현대아이티앤이 대표이사, (주)현대에이치씨엔 사내이사

상무 윤영식 : ㈜현대에이앤아이 대표이사, (주)현대에이치씨엔 사내이사, ㈜한섬 사내이사

㈜리바트 사내이사, (주)현대렌탈케어 사내이사

상무 이종근 : ㈜현대드림투어 사내이사, ㈜현대엘앤씨 사내이사, ㈜현대아이티앤이 사내이사, ㈜현대에이앤아이 사내이사

상무 이원철 : ㈜현대쇼핑 감사, ㈜현대엘앤씨 감사, ㈜현대미디어 감사, ㈜현대드림투어 감사, ㈜현대에이앤아이 감사

상무 나원중 : (주)에버다임 사내이사, ㈜현대쇼핑 사내이사, ㈜현대드림투어 사내이사, ㈜현대에이앤아이 사내이사

상무 박대수 : 한국도심공항㈜ 기타비상무이사

다. 미등기임원 현황

(기준일 :
2020.05.14
)
(단위 : 주)

성 명
성 별
출생년월
직 위

 상근
 여부

담 당
 업 무
주요경력
소유주식수
비 고

의결권
 있는 주식
의결권 
 없는 주식

정지영
남
1963년 05월
부사장
상근
영업본부장
 兼영업전략실장
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
 ㆍ울산점장
-
-
-

나명식
남
1962년 07월
부사장
상근
상품본부장
ㆍ연세대학교 사회학과 졸업
 ㆍ본점장
-
-
-

김관수
남
1964년 01월
전무
상근
기획조정본부
 홍보실장
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
 ㆍ기획조정본부 홍보실 부실장
-
-
-

이재실
남
1962년 08월
전무
상근
판교점장
ㆍ숭실대학교 경영학과 졸업
 ㆍ무역센터점장
-
-
-

이헌상
남
1966년 10월
전무
상근
무역센터점장
ㆍ고려대학교 식품공학과 졸업
 ㆍ판교점장
-
-
-

민왕일
남
1968년 03월
전무
상근
경영지원본부장
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
 ㆍ기획조정본부 경영전략실장
-
-
-

이희준
남
1968년 01월
상무
상근
목동점장
ㆍ성균관대학교 산업심리학과 졸업
 ㆍ상품본부 e커머스사업부장
-
-
-

홍정란
여
1966년 03월
상무
상근
본점장
ㆍ서울대학교 식품영양학과 졸업
 ㆍ상품본부 식품사업부장
-
-
-

이인영
남
1966년 03월
상무
상근
파크원PM
ㆍ충남대학교 경제학과 졸업
 ㆍ목동점장
-
-
-

김성일
남
1967년 11월
상무
상근
기획조정본부
 디지털혁신담당
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
 ㆍ연세대 언론홍보대학원, 보건대학원 졸업
 ㆍ현대HCN 대표이사
-
-
-

김창섭
남
1967년 10월
상무
상근
대구점장
ㆍ단국대학교 경영학과 졸업
 ㆍ중동점장
-
-
-

윤영식
남
1969년 12월
상무
상근
기획조정본부
 경영전략실장
ㆍ부산대학교 경영학과 졸업
 ㆍ현대드림투어 대표이사
-
-
-

김수경
여
1967년 01월
상무
상근
상품본부
 컨텐츠개발담당
ㆍ숙명여대 의류학과 졸업
 ㆍParis Esmod 여성복디자인
 ㆍ미래사업본부 컨텐츠개발담당
-
-
-

고남선
남
1966년 04월
상무
상근
상품본부
 해외ㆍ잡화사업부장
ㆍ경희대학교 대학원 마케팅 석사
 ㆍ충청점장
-
-
-

권태진
남
1968년 03월
상무
상근
상품본부
 e커머스사업부장
ㆍ성균관대학교 산업심리학과 졸업
 ㆍ대구점장
-
-
-

이종근
남
1970년 12월
상무
상근
기획조정본부
 미래전략담당
ㆍ단국대학교 경영학과 졸업
 ㆍ기획조정본부 투자기획팀장
-
-
-

차준환
남
1967년 09월
상무
상근
미아점장
ㆍ광운대학교 경영학과 졸업
 ㆍ디큐브시티점장
-
-
-

장근혁
남
1970년 07월
상무
상근
영업전략실
 회원운영ㆍ관리담당
ㆍ고려대학교 행정학과 졸업
 ㆍ충청점장
-
-
-

문삼권
남
1967년 11월
상무
상근
상품본부
 리빙사업부장
ㆍ한국외국어대학교 독어독문학과 졸업
 ㆍ생활사업부 가정용품팀장
-
-
-

김영균
남
1971년 03월
상무
상근
신촌점장
ㆍ건국대학교 무역학과 졸업
 ㆍ무역센터점 판매기획팀장
-
-
-

노정민
여
1967년 01월
상무
상근
영업전략실
 현대어린이책미술관장
ㆍ서울대학교 산업디자인학과 졸업
 ㆍUniversity of Iowa대학원 Philosophy 박사
-
-
-

이재봉
남
1967년 09월
상무
상근
기획조정본부
 인재개발원장
ㆍ부산대학교 무역학과 졸업
 ㆍ충청점장
-
-
-

이혁
남
1965년 08월
상무
상근
영업전략실
 영업전략담당
ㆍ연세대학교 경제학과 졸업
 ㆍ영업전략실 마케팅팀장
-
-
-

안장현
남
1965년 09월
상무
상근
천호점장
ㆍ충남대학교 경영학과 졸업
 ㆍ아울렛사업부장
-
-
-

김봉진
남
1969년 04월
상무
상근
상품본부
 미래사업부장
ㆍ전주대학교 무역학과 졸업
 ㆍ미래사업본부 미래MD사업부장
-
-
-

나원중
남
1973년 01월
상무
상근
기획조정본부
 사업개발담당
ㆍ서강대학교 경영학과 졸업
 ㆍ기획조정본부 사업개발팀장
-
-
-

김준영
남
1969년 12월
상무
상근
기획조정본부
 홍보담당
ㆍ서강대학교 경영학과 졸업
 ㆍ기획조정본부 홍보팀장
-
-
-

이원철
남
1970년 07월
상무
상근
경영지원본부
 재경담당
ㆍ고려대학교 경제학과 졸업
 ㆍ경영지원본부 회계담당
-
-
-

김동린
남
1969년 03월
상무
상근
중동점장
ㆍ강원대학교 국어국문학과 졸업
 ㆍ상품본부 패션사업부장
-
-
-

이승원
남
1970년 06월
상무
상근
울산점장
ㆍ고려대학교 행정학과 졸업
 ㆍ미래사업본부 신규점프로젝트(대전) PM
-
-
-

나길용
남
1970년 03월
상무
상근
경영지원본부
 총무담당
ㆍ단국대학교 경제학과 졸업
 ㆍ경영지원본부 총무팀장
-
-
-

류영민
남
1971년 10월
상무
상근
상품본부
 패션사업부장
ㆍ고려대학교 식품공학과 졸업
 ㆍ킨텍스점장
-
-
-

박대수
남
1970년 03월
상무
상근
한무쇼핑
 관리담당
ㆍ경희대학교 경영학과 졸업
 ㆍ무역센터점 경리총괄
-
-
-

이정민
남
1971년 11월
상무
상근
경영지원본부
 인사담당
ㆍ울산대학교 법학과 졸업
 ㆍ경영지원본부 인사전략팀장
-
-
-

최원형
남
1970년 05월
상무
상근
충청점장
ㆍ한양대학교 무역학과 졸업
 ㆍ디큐브시티점장
-
-
-

신현구
남
1969년 09월
상무
상근
상품본부
 식품사업부장
ㆍ배재대학교 물리학과 졸업
 ㆍ본점 식품팀장
-
-
-

장필규
남
1967년 06월
상무
상근
아울렛사업부장
ㆍ서울덕수상업고등학교 졸업
 ㆍ현대시티아울렛 동대문점장
-
-
-

손성현
남
1972년 03월
상무
상근
상품본부
 온라인식품담당
ㆍ연세대학교 식품생물공학 졸업
 ㆍ식품사업부 F&B팀장
-
-
-

김필범
남
1970년 06월
상무
상근
킨텍스점장
ㆍ부산대학교 무역학 졸업
 ㆍ현대프리미엄아울렛 송도점장
-
-
-

※ 상기 현황은 공시서류제출일 현재 기준입니다.
※ 백화점업을 영위하는 종속회사인 한무쇼핑의 미등기임원이 포함되어 있습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

백화점
남
1,273
-
-
-
1,273
11.9
28,601
22
-
-
-
-

백화점
여
1,569
-
-
-
1,569
4.3
14,603
9
-

합 계
2,842
-
-
-
2,842
7.7
43,204
15
-

※ 연간급여 총액은 2020년 1분기 누계기준입니다.
※ 1인평균 급여액은 연간급여 총액을 남여직원수로 단순 평균하였습니다.

(기간제근로자(P/T)) 1명은 평균근속년수, 연간급여총액, 1인평균급여액 산출시 제외)

※ 당사는 변동가능성이 큰 A/R(

349명)은 산출에서 제외하였습니다.
※ 백화점업을 영위하는 종속회사인 한무쇼핑의 직원이 포함되어 있습니다.
※ 미등기임원의 인원 및 급여 등을 포함하여 작성하였습니다.
※ 기업공시서식 작성기준에 따라 분기 보고서의 소속 외 근로자 사항은 생략하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
39
2,979
76
-

※ 미등기임원 인원수는 공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 임원을 기준으로 작성
 하였습니다.
※ 미등기임원의 보수는 2020년 1분기 누계기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
9
11,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
3,285
365
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
3,197
799
사외이사, 감사위원회 위원 제외금액

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
35
18
감사위원인 사외이사 제외금액

감사위원회 위원
3
53
18
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 2020년 1분기 누계기준입니다.
※ 주주총회에서 퇴임한 이동호 이사 및 사임한 박동운 이사와 
 신규 선임된 장호진, 김형종 이사의 보수는 등기이사 기간의 
 보수만을 반영하였습니다.
※ 사외이사 지급총액에는 교통비, 연구활동비 등이 포함되었습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 분기보고서의 경우 임원 개인별 
 보수와 구체적인 산정기준 및 방법 기재를 생략함

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 분기보고서의 경우 임원 개인별 
 보수와 구체적인 산정기준 및 방법 기재를 생략함

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가.계열회사의 현황

1) 회사가 속해 있는 기업집단 : 현대백화점
 2) 현대백화점 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단임

(기준일 : 2020.05.14 )
(단위 : %)

구 분
법인등록번호
출자회사

(주)현대백화점
(주)현대그린푸드
(주)현대쇼핑
(주)현대리바트
(주)현대
 에이앤아이
(주)현대홈쇼핑
(주)한섬
(주)현대에이치씨엔
(주)에버다임
(주)에이치케이
 이앤에스

기
 
 업
 
 집
 
 단
 
 소
 
 속
 
 회
 
 사
 
 (피
 
 출
 
 자
 
 사)
(주)현대백화점
110111-2644725
4.6
12.1
-
-
4.3
-
-
-
-
-

(주)현대그린푸드
110111-0095201
-
10.1
-
-
-
-
-
-
-
-

한무쇼핑(주)
110111-0525795
46.3
0.4
8.5
-
-
-
-
-
-

(주)현대쇼핑
110111-1573496
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대드림투어
110111-3434307
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대홈쇼핑
110111-2248882
15.8
25
-
-
-
4.6
-
-
-
-

(주)현대에이앤아이
110111-3927328
-
10.4
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대에이치씨엔
110111-0842785
11
5.8
11.1
-
-
38.3
-
2.4
-
-

(주)현대미디어
110111-3213206
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-

(주)한섬
110111-0531578
-
-
-
-
-
34.6
10.8
-
-

(주)현대리바트
134511-0034097
-
41.2
-
2.1
-
-
-
-
-
-

(주)현대리바트엠앤에스
134511-0098019
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
110111-4940931
-
80.2
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
151211-0011644
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대렌탈케어
110111-5698638
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

매그놀리아코리아(주)
110111-5671626
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에버다임
110111-1042574
-
45.2
-
-
-
-
-
-
0.4
-

(주)에버다임락툴
210111-0080243
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)타이포스
161511-0087324
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

한국타워크레인(주)
154311-0031671
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)현대백화점면세점
110111-6164795
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)에이치케이이엔에스
110111-6623684
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-

(주)이에이치케이이엔에스
110111-6830156
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.0

(주)현대L&C
110111-5453644
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

(주)현대아이티앤이
110111-6802105
-
47.4
5
-
-
-
-
-
-
-

※ 당기중 계열제외 
 (주)에브리온TV : '19.12.30 청산종결되어 '20.01.10부 계열제외
 ※ 작성기준일('20.03.31) 이후 변동 사항
 (주)에이치케이이앤에스: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정
 (주)이에이치케이이앤에스: '19.08.07 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정
 매그놀리아코리아(주) : '20.04.10 해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산진행중
 계열제외예정

나.
회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
임원의 겸직현황은 Ⅵ.임원 및 직원등에 관한 사항의 나.임원의 겸직현황을 참고
하시기 바랍니다.

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한무쇼핑(주)
(비상장)
1998.07.03
경영
7,387
2,822,250
46.34
416,247
-
-
-
2,822,250
46.34
416,247
2,111,020
108,288

(주)현대쇼핑
(비상장)
1998.10.07
"
37,100
7,602,965
100
177,309
-
-
-
7,602,965
100
177,309
274,709
10,023

(주)현대홈쇼핑
(상장)
2001.05.07
"
14,414
1,896,500
15.8
66,294
-
-
-
1,896,500
15.8
66,294
1,697,082
58,834

(주)현대HCN
(상장)
2005.12.19
"
38,731
12,449,790
11.03
17,953
-
-
-
12,449,790
11.03
17,953
797,219
37,062

(주)현대백화점
면세점
(비상장)
2016.08.31
"
10,000
6,800,000
100
250,000
4,000,000
200,000
-
10,800,000
100
450,000
302,686
-75,918

현대상선(주)
(상장)
1999.07.16
투자
6,499
101,351
0.06
360
-
-
-46
101,351
0.06
314
6,343,498
-663,717

현대해상
화재보험(주)
(상장)
1999.04.30
"
4,921
1,664,000
1.86
44,845
-
-
-7,155
1,664,000
1.86
37,690
45,825,837
250,438

현대종합
상사(주)
(상장)
2009.12.24
"
2,786
132,289
1.00
2,368
-
-
-952
132,289
1.00
1,415
977,655
15,469

(주)코퍼레이션
홀딩스

(상장)

2015.10.23
"
1,916
91,008
1.00
1,088
-
-
-387
91,008
1.00
701
237,884
10,279

케이티
스카이라이프(주)
(상장)
2004.11.30
"
1,659
120,000
0.25
1,046
-
-
-316
120,000
0.25
731
820,895
50,361

합 계
33,680,153
-
977,508
4,000,000
200,000
-8,856
37,680,153
-
1,168,653
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주와의 영업거래

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 :백만원 )

성 명
 (법인명)
관 계
거래내용
거래기간
거래금액
매출대비

현대그린푸드
계열회사
생식품매입 外
2020. 1. 1 ~ 2020.03.31
20,690
7.4%

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

현대백화점
 제15기 
 정기주주총회
 (2017. 03.24)
제1호의안 : 
 제15기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호의안 : 
 이사 선임의 건
 제3호의안 : 
 감사위원회 위원 선임의 건
 제4호의안 : 
 이사 보수한도 승인의 건
 제5호의안 : 
 임원 퇴직금규정 개정의 건

원안대로 가결
 
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 

사내이사 : 박동운 신규선임
 사외이사 : 강형원, 이윤철 신규선임
 감사위원 : 강형원, 이윤철 신규선임
 
 이사보수한도 : 110억원

현대백화점
 제16기 
 정기주주총회
 (2018. 03.23)
제1호의안 : 
 제16기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호의안 : 
 정관 일부 변경의 건
 제3호의안 : 
 이사 선임의 건
 제4호의안 : 
 감사위원회 위원 선임의 건
 제5호의안 : 
 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
 
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결

사내이사 : 정지선, 이동호 재선임
 사외이사 : 김용진 재선임
 노민기 신규선임
 감사위원 : 김용진 신규선임
 
 이사보수한도 : 110억원

현대백화점
 제17기 
 정기주주총회
 (2019. 03.22)
제1호의안 : 
 제17기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호의안 : 
 정관 일부 변경의 건
 제3호의안 : 
 이사 선임의 건
 제4호의안 : 
 감사위원회 위원 선임의 건
 제5호의안 : 
 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
 
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결

사내이사 : 박동운 재선임
 정교선 신규선임
 사외이사 : 이윤철, 강형원 재선임
 장재영 신규선임
 감사위원 : 강형원, 이윤철 재선임
 이사보수한도 : 110억원

현대백화점
 제18기 
 정기주주총회
 (2020.03.25)
제1호의안 : 
 제18기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
 제2호의안 : 
 정관 일부 변경의 건
 제3호의안 : 
 이사 선임의 건
 제4호의안 : 
 감사위원회 위원 선임의 건
 제5호의안 : 
 이사 보수한도 승인의 건
 제6호의안 : 
 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
원안대로 가결
 
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결
 
 원안대로 가결

사내이사 : 정지선 재선임
 장호진, 김형종 신규선임
 사외이사 : 노민기 재선임
 고봉찬 신규선임
 감사위원 : 고봉찬 신규선임
 이사보수한도 : 110억원

2. 우발채무 등에 관한 사항

가. 금융기관약정
당분기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 천원, USD, EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
KEB하나은행 등
85,000,000

일반대출
KEB하나은행 등
115,000,000

시설대출
엠유에프제이은행
100,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
KEB하나은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나. 당분기말 현재 연결
회사는
신한금융투자(주)
등 3개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
400,000
백만원의
무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

다. 당분기말 현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여
서울보증보험(주)로부터

47,163
백만원
의
보증을
제공받고 있습니다.

라. 당분기말 현재 구매대금의 지급과 관련하여
KEB하나은행과
한도액
125,000백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

마. 당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건은 출자금 반환 
 청구의 소 1건으로 소송가액은 4,180백만원이며 당분기말 현재 상기 소송의 결과는
 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습
 니다.

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
현대백화점 外 7
경기도시공사
4,180
출자금반환 등 청구의 소
'13.08.23
3심

합 계
4,180

바. 당분기말 현재 연결회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건은 손해배상 청구 등 3건으로서 소송가액은 1,743백만원이며 당분기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니
다
.

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
김남일 外 3
현대백화점 外
124
손해배상 청구
'17.12.22
2심

2
최낙준
현대백화점 外
819
손해배상 청구
'18.12.19
1심

3
이정옥
현대백화점外
800
손해배상 청구
'19.06.19
1심

합 계
1,743

3. 녹색경영

※에너지 실적 현황

구분
2016년
2017년
2018년
비 고

온실가스 배출량(tCO2eq)
119,106
143,203
147,470
ㆍ검증기관 검증 결과 : 적합

에너지 사용량(TJ)
2,460
2,947
3,051

4. 제재현황등 그밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사 사항]

1) 당사는 김포 및 가산 아울렛 신규 출점시에 대규모유통업법 위반사항으로 협력업체에 경쟁사의 매출액 및 마진율(판매수수료율) 등의 경영정보를 부당하게 요구했다는 사실관계로 공정거래위원회의 시정명령 및 2억 9천만원의 과징금을 부과받았습니다. 2018년 10월 대법원 최종 확정 판결 후 과징금을 납부하였으며, 임직원 사례전파
및 교육강화, 내부 규정 재수립 등을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다.

2) 당사는 공정거래위원회로 부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2
(대규모 내부거래 이사회 의결 및 공시) 위반으로 2016년 9월 23일 과태료 9백만원을 부과 처분 받았으며 납부하였습니다. 교육 강화 등을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다.
3) 당사는 대규모유통업법 위반사항으로 협력업체에 계약 서면을 지연교부했다는 사실관계로 공정거래위원회의 시정명령 및 2억 3백만원의 과징금을 부과받았습니다. 당사는 2017년 8월 위반사항에 대한 과징금을 납부하였으며, 임직원 사례전파 및 교육을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다. 

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

5.
COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

연결회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 회사의 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유무형자산의 손상, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 보고기간후 사건

[지배회사 사항]
가.지배회사는 2020년 4월 22일 이사회에서 자기주식 15,514백만원 취득
 (취득예상기간:2020년 4월 23일 ~ 2020년 7월 22일)을 결의하였습니다.

[종속회사 사항]

해당사항 없습니다.

7. 직접금융 자금의 사용

가.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020-03-31)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

5. COVID19 영향의 불확실성
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.
연결회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 회사의 매출채권의 회수가능성, 재고자산 및 유무형자산의 손상, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 보고기간후 사건
[지배회사 사항]
가.지배회사는 2020년 4월 22일 이사회에서 자기주식 15,514백만원 취득
 (취득예상기간:2020년 4월 23일 ~ 2020년 7월 22일)을 결의하였습니다.

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

7. 직접금융 자금의 사용

가.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

나. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증공모사채
제24-1회
2018년 04월 18일
차환자금
250,000
차환자금
250,000
-

무보증공모사채
제24-2회
2018년 04월 18일
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

다. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-

-
-
-
-
-

라. 보호예수 현황

(기준일 : 2020.03.31 )
(단위 : 백만원)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-

-
-
-

나. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증공모사채
제24-1회
2018년 04월 18일
차환자금
250,000
차환자금
250,000
-

무보증공모사채
제24-2회
2018년 04월 18일
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

다. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

라. 보호예수 현황

(기준일 :
2020년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.