팬스타엔터프라이즈 — 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정) (20200508)
제출인: 팬스타엔터프라이즈

신주인수권부사채 발행결정
2.0
주식회사 팬스타엔터프라이즈

표지-주요사항보고서

주 요 사 항 보 고 서

금융위원회 / 한국거래소 귀중
2020년 05월 08일

회 사 명 :
주식회사 팬스타엔터프라이즈

대 표 이 사 :
최영학 김현겸

본 점 소 재 지 :
부산광역시 중구 해관로 30

(전 화)051-240-8878

(홈페이지) http://www.panstar-enterprise.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 신고담당이사
(성 명) 김 영 섭

(전 화) 051-240-8878

신주인수권부사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
22
종류
무기명식 이권부 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
10,000,000,000

2-1. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
3,000,000,000

채무상환자금 (원)
7,000,000,000

타법인 증권 취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
2.0

만기이자율 (%)
4.0

5. 사채만기일
2025년 05월 28일

6. 이자지급방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일,
2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일,
2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일,
2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일,
2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일, 2025년 05월 28일.

7. 원금상환방법

(가) 만기상환
만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2025년 05월 28일에 원금의 111.0095%로 일시상환하되, 원미만을 절사합니다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

(나) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항
사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 3개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.

- 다 음 -

2021년 11월 28일에 103.0760%,
2022년 02월 28일에 103.6068%,
2022년 05월 28일에 104.1428%,
2022년 08월 28일에 104.6843%,
2022년 11월 28일에 105.2311%,
2023년 02월 28일에 105.7834%,
2023년 05월 28일에 106.3413%, 
2023년 08월 28일에 106.9047%,
2023년 11월 28일에 107.4737%, 
2024년 02월 28일에 108.0484%,
2024년 05월 28일에 108.6289%, 
2024년 08월 28일에 109.2152%,
2024년 11월 28일에 109.8074%, 
2025년 02월 28일에 110.4054%

1) 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%
2) 청구기간 및 청구방법 : 각 조기상환일 60일전부터 30일전까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구합니다.
3) 청구장소 : (주)팬스타엔터프라이즈의 본점(단, 예탁자인 경우 예탁계좌가 개설된 증권회사)
4) 지급장소 : IBK기업은행 부산지점
5) 지급금액 : 각 권면금액에 상기 (2)호에 명기된 조기상환율을 적용한 금액을 일시상환하되 원 미만은 절사합니다. 다만, 조기상환일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.
6) 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 위에 따라 "본 사채"의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

8. 사채발행방법
공모

9. 신주인수권에
 관한 사항
행사비율 (%)
100

행사가액 (원/주)
858

행사가액 결정방법

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2020년 05월 08일)의 전일(2020년 05월 07일)을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가단위 미만을 절상합니다. 단 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

사채와 인수권의 분리여부
분리

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권
행사에 따라
발행할 주식
종류
(주)팬스타엔터프라이즈 기명식 보통주

주식수
11,655,011

주식총수 대비
비율(%)
22.28

권리행사기간
시작일
2020년 06월 28일

종료일
2025년 04월 28일

행사가액 조정에 관한 사항

(가) 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 주식배당, 준비금의 자본전입, 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 함으로써 주식을 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권 행사가격을 조정합니다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용합니다.

조정후 행사가격 = 조정전 행사가격 x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 합니다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 합니다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상합니다.

(나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정합니다. 혹은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 행사가격을 조정합니다.

(다) 단, 위 (나)의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정” 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

(라) 위 (가), (나)와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매3개월이 경과한 날(2020년 08월 28일, 2020년 11월 28일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 28일, 2021년 08월 28일, 2021년 11월 28일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 28일, 2022년 08월 28일, 2022년 11월 28일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 28일, 2023년 08월 28일, 2023년 11월 28일, 2024년 02월 28일, 2024년 05월 28일, 2024년 08월 28일, 2024년 11월 28일, 2025년 02월 28일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 합니다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 합니다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정합니다.)

(마) 위 (가) 내지 (라)에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없습니다..

(바) 본 항에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상합니다.

(사) 본 항에 의한 행사가격 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

9-1. 옵션에 관한 사항

(가) 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 이후 매 3개월이 되는 날에 "본 사채"의 상환을 청구할 수 있습니다. 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 각 조기상환기일에 적용되는 조기상환율은 다음과 같습니다.

 - 다 음 -

2021년 11월 28일에 103.0760%, 2022년 02월 28일에 103.6068%,
2022년 05월 28일에 104.1428%, 2022년 08월 28일에 104.6843%,
2022년 11월 28일에 105.2311%, 2023년 02월 28일에 105.7834%,
2023년 05월 28일에 106.3413%, 2023년 08월 28일에 106.9047%,
2023년 11월 28일에 107.4737%, 2024년 02월 28일에 108.0484%,
2024년 05월 28일에 108.6289%, 2024년 08월 28일에 109.2152%,
2024년 11월 28일에 109.8074%, 2025년 02월 28일에 110.4054%

.

(나) 매수청구권(Call Option)에 관한 사항 해당사항 없음.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2020년 05월 25일

12. 납입일
2020년 05월 28일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 05월 08일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
2

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),
상환방식, 당해 신주인수권부사채 발행과의 연계성, 수수료 등
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

본 사채의 모집은 모집주선방식에 의한 것입니다. 본 사채의 모집주선회사는 대신증권(주)입니다. 모집주선은 "증권 인수업무에 관한 규정" 제2조에 의거하여 인수에 해당하지 않는 바, 모집주선회사인대신증권(주)은 인수인으로서의 책임을 지지 않으며 인수인이 아닌 모집주선회사로서의 역할만을 수행합니다.

(가) 본 사채의 권면이자율 연 2.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 4.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.

(나) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(2020년 05월 20일)에 확정될 예정입니다.

(다) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.

(라) 조기상환수익률(YTP)을 연 4.0%(분기복리로 계산)로 하며, “본 사채”의 만기까지 보유한 사채권에 대하여는 만기보장수익률(YTM)을 연 4.0%(분기복리로 계산)로 합니다. 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 1년 6개월이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있고 사채권자가 만기전 상환청구권을 청구할 경우 조기상환율은 다음과 같습니다.

[조기상환기일 및 조기상환율]

2021년 11월 28일에 103.0760%, 2022년 02월 28일에 103.6068%,
2022년 05월 28일에 104.1428%, 2022년 08월 28일에 104.6843%,
2022년 11월 28일에 105.2311%, 2023년 02월 28일에 105.7834%,
2023년 05월 28일에 106.3413%, 2023년 08월 28일에 106.9047%,
2023년 11월 28일에 107.4737%, 2024년 02월 28일에 108.0484%,
2024년 05월 28일에 108.6289%, 2024년08월 28일에 109.2152%,
2024년11월 28일에 109.8074%, 2025년 02월 28일에 110.4054%.

(마) "본 (주)팬스타엔터프라이즈 제22회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2020년 06월 15일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2020년 05월 28일 입니다.

(바) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다. 

(사) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

(아) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

(자) 일반 공모청약은 2020년 05월 25일 ~ 2020년 05월 26일(2일간)이며, 모집주선회사 대신증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS 및 유선으로 가능합니다.

(차) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명
회사 또는
최대주주와의 관계
발행권면(전자등록)
총액(원)

-
-
-

-
-
-

【조달자금의 구체적 사용 목적】

채무상환자금 : 20회차, 21회차 전환사채 상환 및 기타 차입금 상환자금 70억원
운영자금 : 코로나19로 인한 자동차정비기기 / 크루즈 기본사업분야 매출감소를 대비한 선제적 운영자금 확보 및 신제품 개발 투입자금 30억원

※ 발행 대상자 중 법인 또는 투자조합 등 단체가 있는 경우로서 당해 사채에 부여된 권리 행사로 발행회사의 최대주주가 동 법인 또는 단체로 변경되는 경우에는 다음 정보를 추가로 기재
◆복수click가능◆『사채발행 대상 법인 또는 단체가 권리 행사로 최대주주가 되는 경우』 삽입

【신주인수권에 관한 사항】

신주인수권

가치산정 관련
사항

이론가격
203

이론가격 산정모델
블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형

신주인수권의 가치
신주인수권 행사가격의 23.66%

비 고

신주인수권의 가치는 변동성에 비례하므로 보수적인 평가를 위해서 변동성이 가장 작은 KOSDAQ지수

20영업일 역사적 변동성을 사용하였음.

신주인수권증권

매각 관련 사항

매각 계획
매각예정일
-

권면(전자등록)
총액
-

신주인수권증권
매각총액
-

신주인수권증권
매각단가
-

매각 상대방
-

매각 상대방과

회사 또는

최대주주와의 관계

-