GS — 투자설명서 (20200427)
제출인: GS

투자설명서
1.7
(주)GS

투 자 설 명 서

2020년 04월 27일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 GS

( 증권의 종목과 발행증권수 )
(주)GS 제19회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
(주)GS 제19회 무기명식 이권부 무보증사채 금 200,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 04월 27일

2. 모집가액 :

금 200,000,000,000원

3. 청약기간 :

2020년 04월 27일

4. 납입기일 :

2020년 04월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :㈜GS → 서울시 강남구 논현로 508
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88
 삼성증권(주) → 서울시 서초구 서초대로74길 11
 한국산업은행 → 서울특별시 영등포구 은행로 14
 한화투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 56 (주) BNK투자증권 → 부산광역시 부산진구 새싹로 1

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자 주식회사
한국투자증권 주식회사
KB증권 주식회사
NH투자증권 주식회사
삼성증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_서명

【 본 문 】

1. 증권신고서_GS19_vF.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시
본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

<지주회사 특성에 따른 위험>

가. 당사는 GS그룹의
순수지주회사
이며,
지주회사는
독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 제한된 행위
들이 있습니다.
당사의
주요 수익원은 자회사의 실적과 연동되는 배당금수익
이며, 이에따라
주요
자회사 및 손자회사 등의
영업 및 산업의 특성에 큰 영향
을 받습
니
다
.

하지만 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 이러한 사태가 지속될 시 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS에너지, GS칼텍스 및 GS파워>

나. GS에너지(당사의 종속기업, 지분율 100%)는

중간 사업지주회
사
로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유
하고 있으
며, 2012년 1월 1일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스㈜(종속기업의
공동기업 및 관계기업) 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다.

GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인천종합에너지 등을 포함하여 2019년말
총
8개
의
자
회사를 통해 사업부문을 다각화가 이루어져 있으나,
지주회사의 특성상
자회사 영업실적
에 따라 수익성에 직접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상
에너지 관련 산업이 침체될 경우
GS에너지 및
당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS리테일>

다. GS리테일(당사의 종속기업, 지분율 65.75%)은 1971년 설립되어 2004년 LG그룹의 계열분리과정에서 GS그룹으로 편입되었고
GS홈쇼핑과 함께 그룹의 유통사업을 담당
하고 있습니다. GS리테일은 주력사업인 편의점 및 SSM(Super Supermarket)시장 내 우수한 브랜드력과 지속적인 점포망 확대를 통해 수위권의 사업지위를 확보하고 있습니다. 그러나
리테일산업 내의 치열한 경쟁 및 내수 경기침체에 따른 영향으로 수익성이 악화
될 수있으며

2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS홈쇼핑>

라.
GS홈쇼핑(당사의 관계기업, 지분율 36.1%)
은 TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑, 카탈로그쇼핑 및 기타 부문으로 구성되어 있으며 주로 TV쇼핑 및 모바일쇼핑 부문에서 대부분의 매출이 발생하고 있습니다. 모바일/인터넷쇼핑 부문 시장이 지속적인 성장세를 보이고 있으나,
홈쇼핑 시장 전반적인 경쟁이 점차 심해지면서 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이피에스>

마.
GS이피에스(당사의 종속기업, 지분율 70%)는 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를 취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 사업을 영위하고 있으며,
2019년말 기준 국내 총 발전설비 용량의 약 2%의 발전능력을 보유하고
있습니다.

최근 전력 수요 증가율이 감소하고 공급설비가 증가함으로써 GS이피에스의 성장성에 부정적인 영향
을
미
칠 수 있습니다. 또한,
LNG발전연
료를 이용하는 사업 특성 상 LNG 가격에 따른 수익성 변동 위험
이 존재합니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS글로벌>

바. GS글로벌(당사의 종속기업, 지분율 50.7%)은 계열내 종합상사업을 담당하는 자회사로서 산업용 소재 무역업을 영위중인 산업재부문과 기계수입, 수입자동차 PDI 서비스 등으로 이루어진 수입유통부문으로 구성되어 있습니다. 종합상사의 업황은
국내외 경기상황 변화에 따른 국가 간 교역량의 변동에 민감하게 반응

하며 그에 따른 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

한편 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 중국의 신규 확진세가 진정세를 보이고 있지만 중국 내 제조공장들의 주 고객인 해외 기업들의 생산이 멈춘 상태이며, 3월 들어 유럽 및 미국 등 전세계로 코로나19가 확산되며 교역감소 추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 향후 바이러스 종식 시 안정화 될 것으로 예상되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이앤알>

사.
GS이앤알(당사의 종속기업, 지분율 87.91%)은 2014년 2월 GS그룹으로 편입되었으며, 집단에너지사업(증기 및 전기), 석유 유통사업, 자원 개발 사업 및 풍력사업 등을 영위하고 있습니다.
2019년말 연결 기준
집단에너지사업, 석유 유통사업 및 화력발전 사업이 매출액에서 차지하는 비중이 각각 21.58%, 32.33%, 및 43.73%로 대부분을 차지
하고 있습니다.
집단에
너지사업, 석유유통사업 및 회력발전사업은
정부 및 관할 부처, 산하기관의 정책 및 관계 법령이 불리하게 변경 또는 개정되거나 법적 규제가 신설될 경우 수익성 및 성장성에 부정적 영향
을 받을 수 있습니다.

회사위험

<자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험>

가.
당사 2019년 연결재무제표
기준 매출액은 17조 7,861억원, 영업이익은 2조 331억원으로 전년 동기 대비 각각 0.2% 증가, 8.0% 감
소
하였습니다. 한편, 당기순이익은 전년대비 35.1% 감소한 6,689억원을 기록하였습니다.
당사는
GS그룹의 순수지주회사
역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 동사의 연결 재무제표의 대부분은
자회사 실적에 연동
합니다.
2019년 별도재무제표 기준 영업수익은 배당금수익 (2,196억, 60%), 임대수익(632억, 17%), 상표권수익(825억, 23%)으로 구성
되어 있습니다.

배당수익 및 상표권수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다. 특히,
GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<재무건정성 관련 위험>

나.

2019년 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 125%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 14%
입니다. 2019년말 기준 당사의 별도재무제표 기준
총 차입금은 약 5,994억원이며 이는 장기차입금(73백만원), 유동사채(2,999억원) 및 비유동사채(2,994억원)으로 구성
되어 있습니다.

5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액(2019년 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 3,653억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 우수한 편이나,
향후 차입금이 증가하거나 종속기업 등의 지분가치가 하락할 경우 재무 안정성이 감소
할 수 있습니다.

<계열회사 경영성과 및 평판 악화에 따른 영향>

다. 당사는
2020년 2월 공정위 발표
상
호출자제한 기업집단 중 8위
에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 2월 기준 61개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있으며,
동 계열회사의
경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있다는 점
을 투자의사결정시 인지하시기 바랍니다.

<우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험>

라.

2019년말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은

9건(소송금액 27,317백만원 및 2,663천 USD달러)

이며, 각종 계약과 관련하여 제공한
어음, 수표 등 우발채무를 부담
하고 있습니다. 동 사항은 증권신고서 제출일 전일 기준 유의한 변동이 없음을 확인하였습니다. 현재
계류중인
소송사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나 판결에 따라 당사의 재무상태에 일정부분 영향
을 미칠 수 있습니다.
그 밖의 우발채무도 당사에 일정부분 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이러한 사항을 충분히 인지하시기 바랍니다.

<소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향
>

마. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 GS의 보통주 지
분
50.51
%를 보유하
고 있고, 당사 또한 대부분의 계열사들에 대해 50% 이상의 지분을 보유하고 있어 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나
당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유
하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른
특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소
할 수 있습니다.

<지주회사로서 자회사 출자 및 재무적 지원에 따른 위험>

바. 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다. 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사 GS글로벌 및 GS이앤알의 유상증자에 참여한 바 있습니다. 또한 Buffalo E&P Limited의 풋옵션 계약 행사로 2,100억원 규모의 GS이앤알 주식을 추가로 취득하였습니다. 또한 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 향후에도
자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승
할 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장예정일
은
2020년 04월 27
일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제
약이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
AA(안정적) 등급을 받았습니다.

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다. 

마. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다..

사. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

아. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
19
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
1.864

발행수익률

1.864

상환기일
2023년 04월 27일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
GS타워 금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)
AA0(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한국산업은행
-
8,000,000
80,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
BNK투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 27일
2020년 04월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
649,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 03월 27일 신한금융투자(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 22일이며, 상장예정일은 2020년 04월 27일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
제 19 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

이자율(%)
1.864

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
발행수익률(%)
1.864

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
(
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

이자지급 기한

2020년 07월 27일, 2020년 10월 27일, 2021년 01월 27일, 2021년 04월 27일,
2021년 07월 27일, 2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일,
2022년 07월 27일, 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일.

신용평가
등급
평가회사명
NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜

평가일자

2019년 04월 13일 / 2019년 04월 09일

평가결과등급
AA / AA

주관회사의
분석
주관회사명

신한금융투자㈜ / NH투자증권㈜ / 한국투자증권㈜ / KB증권㈜ / 삼성증권㈜

분석일자

2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은 2023년 04월 27일에 일시상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일인 경우
그 다음

영업일에
원금을 상환하되,
원금상환기일
이후의 이자는 계산하지 아니한다. (
원금 또는 이자를 지급하지 아니한때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한

2023년 04월 27일

납 입 기 일

2020년 04월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
㈜우리은행 GS타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 03월 27일 신한금융투자㈜, NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 및 삼성증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장예정일은 2020년 04월 27일임.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사:
재무담당 사장, 재무담당 부장 등
-
공동대표주관회사(
신한금융투자㈜,
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, KB증권㈜, 삼성증권㈜
) : 인수담당 임원, 팀장 및 부장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인

신한금융투자㈜,
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, KB증권㈜, 삼성증권㈜

는 ㈜GS의 제19회 무보증사채의 발행
에 있어
민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 '(주1) 공모희망금리 산정 근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

공모희망금리

수요예측시 공
모희망금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제19회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협
회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용하여 진행됩니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제19회]
① 최소 신청수량 : 100억원
② 최대 신청수량 : 본 사채의 최대 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p

⑤ 수요예측 기간: 2020년 04월 17일 09시부터 16시까지

*
수요예측 결과에 따라 최대 신청수량은 변동될 수 있습니다.

배정대상 및 기준
수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준(I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항)" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정 시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것.
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것.

다. 배정 시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간 ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소.

라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인
신한금융투자㈜,
NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜, KB증권㈜ 및 삼성증권㈜
는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

[

제19회
]

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜GS
3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2020년 04월 13일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜GS 3년 만기
회사채 수익률
1.650
1.666
1.663
1.674
1.663

자료: 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(키스채권평가㈜, 한국자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1
영업일 전 "AA등급"
3년
만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2020년 04월 13일]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA등급" 3년 만기
회사채 수익률
1.690
1.716
1.703
1.709
1.705

자료: 본드웹

③ 위 ① 및 ②의 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률' (이하 "국고채 3년")간의 스프레드

[기준일: 2020년 04월 13일]

(단위: %)

만기
국고채 3년
㈜GS 개별민평의 국고대비 스프레드
"AA" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
0.996
0.667
0.709

자료: 본드웹, 금융투자협회

④

최근 3개월간(2020.01.13~2020.04.13)
개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

일자
국고채 3년
개별민평
개별민평,
스프레드
등급민평
등급민평
스프레드

2020/04/13
0.997
1.663
0.666
1.703
0.706

2020/04/10
0.970
1.636
0.666
1.676
0.706

2020/04/09
0.992
1.631
0.639
1.672
0.680

2020/04/08
1.015
1.648
0.633
1.686
0.671

2020/04/07
1.047
1.654
0.607
1.695
0.648

2020/04/06
1.060
1.643
0.583
1.681
0.621

2020/04/03
1.065
1.636
0.571
1.676
0.611

2020/04/02
1.057
1.616
0.559
1.652
0.595

2020/04/01
1.090
1.637
0.547
1.673
0.583

2020/03/31
1.070
1.611
0.541
1.648
0.578

2020/03/30
1.105
1.634
0.529
1.676
0.571

2020/03/27
1.067
1.591
0.524
1.638
0.571

2020/03/26
1.072
1.585
0.513
1.629
0.557

2020/03/25
1.102
1.598
0.496
1.639
0.537

2020/03/24
1.135
1.614
0.479
1.658
0.523

2020/03/23
1.165
1.628
0.463
1.670
0.505

2020/03/20
1.125
1.585
0.460
1.628
0.503

2020/03/19
1.198
1.632
0.434
1.675
0.477

2020/03/18
1.055
1.479
0.424
1.524
0.469

2020/03/17
1.015
1.422
0.407
1.464
0.449

2020/03/16
1.060
1.459
0.399
1.501
0.441

2020/03/13
1.151
1.533
0.382
1.576
0.425

2020/03/12
1.050
1.427
0.377
1.467
0.417

2020/03/11
1.075
1.444
0.369
1.484
0.409

2020/03/10
1.085
1.450
0.365
1.491
0.406

2020/03/09
1.022
1.384
0.362
1.425
0.403

2020/03/06
1.072
1.430
0.358
1.471
0.399

2020/03/05
1.050
1.404
0.354
1.444
0.394

2020/03/04
1.036
1.389
0.353
1.431
0.395

2020/03/03
1.118
1.464
0.346
1.505
0.387

2020/03/02
1.125
1.471
0.346
1.511
0.386

2020/02/28
1.100
1.446
0.346
1.486
0.386

2020/02/27
1.192
1.534
0.342
1.574
0.382

2020/02/26
1.135
1.478
0.343
1.517
0.382

2020/02/25
1.180
1.520
0.340
1.560
0.380

2020/02/24
1.145
1.487
0.342
1.528
0.383

2020/02/21
1.187
1.529
0.342
1.570
0.383

2020/02/20
1.245
1.587
0.342
1.628
0.383

2020/02/19
1.281
1.621
0.340
1.661
0.380

2020/02/18
1.270
1.611
0.341
1.651
0.381

2020/02/17
1.310
1.651
0.341
1.691
0.381

2020/02/14
1.330
1.671
0.341
1.711
0.381

2020/02/13
1.272
1.615
0.343
1.655
0.383

2020/02/12
1.292
1.636
0.344
1.676
0.384

2020/02/11
1.292
1.635
0.343
1.675
0.383

2020/02/10
1.295
1.638
0.343
1.678
0.383

2020/02/07
1.277
1.621
0.344
1.661
0.384

2020/02/06
1.302
1.646
0.344
1.686
0.384

2020/02/05
1.312
1.655
0.343
1.696
0.384

2020/02/04
1.334
1.678
0.344
1.719
0.385

2020/02/03
1.290
1.634
0.344
1.674
0.384

2020/01/31
1.312
1.656
0.344
1.696
0.384

2020/01/30
1.302
1.646
0.344
1.687
0.385

2020/01/29
1.322
1.666
0.344
1.706
0.384

2020/01/28
1.347
1.691
0.344
1.731
0.384

2020/01/23
1.424
1.761
0.337
1.801
0.377

2020/01/22
1.435
1.772
0.337
1.812
0.377

2020/01/21
1.400
1.736
0.336
1.775
0.375

2020/01/20
1.452
1.789
0.337
1.827
0.375

2020/01/17
1.422
1.759
0.337
1.797
0.375

2020/01/16
1.425
1.762
0.337
1.800
0.375

2020/01/15
1.391
1.729
0.338
1.767
0.376

2020/01/14
1.388
1.728
0.340
1.765
0.377

2020/01/13
1.406
1.750
0.344
1.789
0.383

자료: 본드웹
주1) 개별민평 스프레드 : ㈜GS 회사채 3년 수익률 - 국고채 3년
주2) 등급민평 스프레드 : AA 등급민평 3년 수익률 - 국고채 3년

지난 3개월간 국고채 3년 금리는 1.3~1.4% 내외에서 횡보하다가 4월초에 들어서 0.9%후반까지 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 또한 국고채 3년 금리 대비 ㈜GS의 3년 만기 회사채 개별민평금리 스프레드는 연초 우량 회사채에 대한 양호한 수급으로 1월까지 축소되는 모습을 보였으나, 최근 3개월간 지속적으로 확대되는 모습을 보이고 있습니다.
이는 최근 코로나 발 경기침체 우려에 따른 안전자산 선호심리가 작용함
에
따라 개별 회사채에 대한 수요가 감소했기 때문입니다.

등급민평의 경우에도 국고채 금리와 연동하여 3월초부터 안전자산 선호심리에 의해 지속적으로 상승하는 양상을 보이고 있습니다. 등급민평 스프레드도 최근 코로나 발 금융위기에 대한 우려로 AA급의 회사채에 대한 투자심리가 약화되며 최근 3개월간 지속적으로 확대되는 모습을 보이고 있습니다.

⑤
최근 3개월간(2020.01.13~2020.04.13)
동일등급(AA) 동일만기(3년) 무보증 공모회사채 발행내역(금융 관련 회사 발행분 제외)

발행일
발행사
회차
발행액
(억원)
최초
신고가액
(억원)
공모희망금리 밴드(bp)
유효경쟁률
발행확정금리(bp)
(수요예측 후)
발행금리(%)

2020-04-13
롯데푸드
36
1,000
700
개별민평 -40 ~ +40
2.00
30
1.976

2020-03-05
한국타이어앤테크놀로지
84-1
1,500
1,000
개별민평 -20 ~ +15
4.10
-3
1.376

2020-02-19
롯데제과
65
1,100
1,100
개별민평 -20 ~ +15
4.55
-3
1.553

2020-02-14
에스케이하이닉스
221-1
3,400
1,600
개별민평 -15 ~ +15
4.75
0
1.614

2020-02-03
호텔롯데
50-1
1,500
1,000
개별민평 -15 ~ +15
5.90
-4
1.647

2020-01-30
하나금융투자
4-2
2,000
1,000
개별민평 -20 ~ +15
5.00
-5
1.686

2020-01-28
미래에셋대우
51-1
3,500
1,500
개별민평 -20 ~ +15
3.67
5
1.798

2020-01-22
현대제철
128-1
2,500
700
개별민평 -20 ~ +15
7.00
-1
1.711

2020-01-21
LG유플러스
106-1
1,600
700
개별민평 -15 ~ +15
11.86
-6
1.706

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) 유효경쟁률이란, 최초 신고가액 대비 공모희망금리 밴드 상단 이하로 수요예측 참가한 수량의 비율

최
근
3개월 동안 발행된 AA 등급의 3년 만기 일반 회사채는 총 9건입
니다. 개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

동일 등급(AA)의 공모희망금리 상단은 개별민평 대비 3년의 경우 최저 15bp, 최고 40bp를 가산하는 수준으로 결정하였습니다. 수요예측 후 결정금리를 살펴보면 개별민평 대비 최저 -6bp, 최고 +30bp를 가산하는 수준으로 결정되었으나 발행 규모 및 증액 여부 등에 따라 결정금리의 차이가 발생하므로 직접적인 수요예측 흥행 여부를 비교하기는 어렵습니다.
또한 최근 코로나발 회사채 투자심리 약화로 발행확정금리가 밴드 상단수준에서 결정되는 모습을 보이며 향후 수요예측에서도 이와 같은 모습이 시현될 것으로 보이며 약화된 투자수요가 당분간 이어질 것으로 보입니다.

⑥

채권시장 동향 및 종합 결론

2019년도 한국 채권시장은 미국채 금리 급등에도 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다.
이와 관련하여 한국은행은 2019년 4월 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였으며 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였으며, 2019년 10월 개최된 금통위에서도 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향조정하였습니다.

이러한 요인들에 더불어 2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3
월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로
1.0%p. 재차 인하
하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다.
이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 앞서 코로나바이러스(COVID-19) 발 금융시장 불안에 대처하기 위해 지난달 16일 단행한 빅컷, 무제한 유동성 공급 정책 등의 효과를 지켜보기 위해 4월 9일 진행된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결하며, 0.75%로 유지하였습니다.

이처럼 신종 코로나바이러스(COVID-19)의 여파로 실물경제가 위축되어 기업들의 실적 악화는 크레딧 스프레드를 확대시키는 요인입니다. 이에 3월 24일 금융위원회는 위축된 회사채 및 단기자금 시장의 안정화를 지원하기 위해 채권시장안정펀드 조성을 예고했습니다. 더불어 산업은행 또한 회사채 시장의 안정화를 위해 A등급 이상 및 코로나19에 의해 등급이 하락한 기업들이 공모회사채 발행 시 인수회사 및 공동주관사로 참여하는 프로그램을 개시했습니다. 향후 바이러스 종식 시 글로벌 경기 악화가 종식되고 회사채 시장도 안정화 될 것으로 전망되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시, 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성이 확대되어 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

이에 당사와 공동대표주관회사는 ㈜GS 제19회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장 동향 및 상기 ①~⑤ 의 내용을 분석하여 아래와 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[
제19회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜G
S
3년
만기
회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제19회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유(*)

거래실적

무

건수

10
2
12
-
-
-
24

수량

2,700
200
2,100
-
-
-
5,000

경쟁률

1.35:1
0.10:1
1.05:1
-
-
-
2.50:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제19회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 
(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유), 은행, 
보험

기타

거래실적 유(*)

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

9
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
16.00%
800
16.00%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
900
18.00%
포함

12
1
300
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
2
800
16.00%
1,700
34.00%
포함

13
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
1,800
36.00%
포함

19
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
6.00%
2,100
42.00%
포함

20
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.00%
2,400
48.00%
포함

24
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
10.00%
2,900
58.00%
포함

25
1
100
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
3
600
12.00%
3,500
70.00%
포함

26
1
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
400
8.00%
3,900
78.00%
포함

27
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.00%
4,100
82.00%
포함

28
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.00%
4,400
88.00%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
4,500
90.00%
포함

30
-
-
1
100
3
400
-
-
-
-
-
-
4
500
10.00%
5,000
100.00%
포함

합계
10
2,700
2
200
12
2,100
-
-
-
-
-
-
24
5,000
100.00%
-
-
-

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제19회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
GS 3년 개별민평 대비 스프레드
합계

9
10
12
13
19
20
24
25
26
27
28
29
30

기관투자자1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자5
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
400

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
800
100
800
100
300
300
500
600
400
200
300
100
500
5,000

누적합계
800
900
1,700
1,800
2,100
2,400
2,900
3,500
3,900
4,100
4,400
4,500
5,000
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율

유효수요의 정의
과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다. 

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

[수요예측 신청현황]
- 총 참여신청금액: 5,000억원
- 총 참여신청범위: +9bp ~ +30bp
- 총 참여신청건수: 24건

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.

- 본 사채의 발행금리
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜GS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"공동대표주관회사"는 "본 사채"의 증권신고서 등이 정상적으로 금융감독원에 접수처리 된 이후 "증권인수업무등에관한규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(1) "공동대표주관회사"는 발행회사의 의사를 반영하되 최대한 시장상황을 반영한 "본 사채"의 적정 발행금리를 추정하여 공모희망금리와 발행물량을 제시하여야 한다.
(2) "본 사채"의 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용하여 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간은

2020년
04월 17일 09시부터 16
시까
지로 한다
.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.

[제19회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 ㈜GS

3년

만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.30%p.~+0.30%p.
를 가산한 이자율

(5) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
(6) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(7) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다
.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예
측
종료
후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 결과와 관련된 자료를 발행일로부터 3년간 보관하여야 한다.
(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2013. 9. 27. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약
(1) 일정

ㄱ. 청약일 :
2020년 04월 27일

ㄴ. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

ㄷ. 청약서 제출기한: 2020년 04월 27일 09시부터 12시까지

ㄹ. 청약금 납입 : 2020년 04월 27일 16시까지
(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 함. 이하 같음) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.
ㄱ. 교부장소 : "인수단" 본점

ㄴ. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

ㄷ. 교부일시 : 2020년 04월 27일

라. 기타사항 :
① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

ㄱ. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께

2020년 04월 27일 12시까지 청약취급처에 청약한다.
ㄴ. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

ㄷ. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중
배정받은 "본 사채"의
전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.
(6) 청약단
위:
전자등록금액
은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의
전자등록총액
을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2020년 04월 27일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2020년 04월 27일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜우리은행 GS타워금융센터

(12)
전자등록기관
: "본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다,

(13) 전자등록신청 : 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 " 발행회사"에 통보하여야한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권(주)에게 위임한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 한다. 
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준"을 준용하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.
① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 발
행금액에 미달하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 다음과 같이 배정하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 안분하여 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.

[제19회]
미달하는 금액이 금 팔백억원
(\80,000,000,000)
이하인 경우에는 한국산업은행이 이를 우선적으로 인수한다. 미달하는 금액이 금 팔백억원
(\80,000,000,000)
을 초과하는 경우에는 금 팔백억원
(\80,000,000,000)
은 한국산업은행이 우선적으로 인수하고, 그 초과분은 한국산업은행을 제외한 각 "공동대표주관회사" 및 "인수단"의 인수비율에 따라 안분배분하여 인수한다. 이 경우 각 "인수단"별 최종인수금액은 제2조 제2항에 명시된 인수금액을 초과할 수 없다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2020년 04월 27일

종 료 일
2020년 04월 27일

마. 청약취급장소

"인수단"의 본점

바. 납입장소
㈜우리은행 GS타워금융센터

사. 상장일정

(1) 상장신청예정일 : 2020년 04월 22일

(2) 상장예정일 : 2020년 04월 27일

아. 사채권교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 
(2) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜GS가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제 19 회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.20
총액인수

KB증권㈜
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

NH투자증권㈜
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
20,000,000,000
0.20
총액인수

한국투자증권㈜
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
0.20
총액인수

삼성증권(주)
00104865
서울시 서초구 서초대로74길11
20,000,000,000
0.20
총액인수

한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
80,000,000,000
0.20
총액인수

한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20
총액인수

㈜BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로 1
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제 19 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
정액
수수료 : 5,000,000

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조(특약사항)
 
 "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 중요한 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 ("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.)
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때
11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 백만원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제19회 무보증사채
200,000,000,000
1.864
2023.04.27
-

합 계

200,000,000,000

1.864
-
-

나. 기한의 이익상실에 관한 사항

본
사채의 "사채관리계약서"상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다. 

제 1-2 조 (사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제19회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무 및 책임

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
총 2,000억원
(제19회 2,000억원)
부채비율
 200%이하 
(별도기준)
직전회계연도 
자기자본의 100%
이하
(별도기준)
자산총계의 70% 미만
(별도기준)
상호출자제한기업집단에서의 제외

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 GS타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) 
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 14.0%, 부채규모는 758,728백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우 (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 "자기자본"의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서 상 자산규모(자산총계)는 6,172,968백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다.

단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “지에스”이다.

제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가.사채관리회사의 위탁조건

[회 차 : 제 19 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
정액
수수료 : 5,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

구 분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
131건
29건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억
9조 6,140억

주) 2020년 4월 13일 기준

라. 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

마.사채관리회사의 권한

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류?가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바.사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사.사채관리회사의 사임

"갑"은 ㈜GS를 지칭하며, "을"은 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인

한국증권금융㈜
는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜GS의 책임이므로, 투자자는발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며
,
2004년 중
지
에
스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

한편 당사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 GS에너지(주)를 설립하였으며
,
GS에너지(주)는 2020년 4월 13일 신고서 제출일 전일 기준 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다.
지배회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 현재 관계기업으로 분류됩니다.

2019년말 기준 당사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 당사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고 있습니다.

[
연결대상 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 현황]

(2019.12.31일 기준)

기업명
소유지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당기말

종속기업 :

GS에너지(주)
100
서울특별시
12월
에너지관련 지주사업

GS Energy Americas Inc.
100
미국
12월
자원개발

Nemaha Exploration and Production LLC
100
미국
12월
자원개발

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
석유 및 액화 천연가스 트레이딩

Korea GS E&P Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
자원개발

인천종합에너지(주)
70
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절공급업

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
12월
종합도소매업

(주)후레쉬서브
100
경기도
12월
식품제조 및 도매업

(주)지에스넷비전
100
서울특별시
12월
광고업

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
100
베트남
12월
부동산개발 및 임대업

PT.GS Retail Indonesia
100
인도네시아
12월
슈퍼마켓

파르나스호텔(주)
67.56
서울특별시
12월
관광호텔업

(주)피앤에쓰
100
서울특별시
12월
호텔위탁운영

씨브이에스넷(주)
77.46
서울특별시
12월
편의점택배

(주)지에스네트웍스
100
서울특별시
12월
창고위수탁업

(주)펫츠비(*2)
53.17
인천광역시
12월
전자상거래

(주)여울
100
서울특별시
12월
전자상거래

(주)옴므(*9)
50
경기도
12월
전자상거래

(주)에피스(*4)
100
대한민국
12월
식품제조업

(주)지에스스포츠
100
서울특별시
12월
프로축구단 흥행사업

지에스이피에스(주)
70
충청남도
12월
전기업

GS EPS Americas
100
미국
12월
투자사업

(주)GS글로벌
50.70
서울특별시
12월
무역업

GS Global Japan Co., Ltd.
100
일본
12월
무역업

GS Global Australia Pty Ltd.
100
호주
12월
무역업

GS Global Hong Kong Ltd.
100
홍콩
12월
무역업

GS Global Europe GMBH
100
독일
12월
무역업

Ssangyong Resources Pty Ltd.
100
호주
12월
광산투자업

(주)피엘에스
90
경기도
12월
PDI 및 물류사업

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
100
중국
12월
무역업

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
100
중국
12월
수입통관대행

GS Global USA, Inc.
100
미국
12월
무역업

GS Global Singapore Pte Ltd.
100
싱가폴
12월
무역업

PT GS Global Resource
100
인도네시아
12월
무역업

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
100
중국
12월
제조업

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100
미국
12월
자원개발

GS Global (NEMAHA) LLC
100
미국
12월
자원개발

(주)지에스엔텍(*3)
91.97
울산광역시
12월
설비수주업

(주)지에스이앤알(*8)
87.91
서울특별시
12월
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등

(주)지에스동해전력
51
강원도
12월
석탄화력발전사업

(주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라)
100
경상북도
12월
다이오드,트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업

GS E&R Canada Inc.
100
캐나다
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Inc.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Oldhome, LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Offshore LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)영양제2풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)지에스포천그린에너지
100
경기도
12월
열병합발전사

(주)영덕제1풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)구미그린에너지
100
경상북도
12월
바이오매스 발전사업

(주)삼척그린에너지파크(*4)
100
강원도
12월
발전사업

동해국제자원터미널(주)(*10)

62.37
강원도
12월
항만사업

공동기업 및 관계기업 :

GS칼텍스(주)
50
서울특별시
12월
원유 정제처리업

신평택발전(주)
35
경기도
12월
전기업

청라에너지(주)
30
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업

동두천드림파워(주)(*5)
8.93
경기도
12월
화력 발전업

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*6)
14.74
인도네시아
12월
석탄 개발 및 판매

KADOC Ltd.
25
말레이시아
12월
자원개발

GS파워(주)
50
경기도
12월
전기, 증기 및 난방업

보령엘엔지터미널(주)
50
충청남도
12월
가스 제조 및 공급업

지에스파크이십사(주)
50
서울특별시
12월
주차장 운영업

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
30
베트남
12월
호텔관광업

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
45
서울특별시
12월
투자조합

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30
베트남
12월
편의점업

오시리아타워레지던스PFV(주)
30
서울특별시
12월
프로젝트 금융회사

제주김녕풍력발전(주)
40
제주시
12월
발전업

HPJV1 LLC

20
미국
12월
투자업

에스피텍(주)
28.57
경상북도
12월
제조업

Dongkuk Steel India Private Limited
25
인도
3월
제조업

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
서울특별시
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

해남복가능원개발유한공사
30
중국
12월
제조업

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.(*5)
17.65
중국
12월
제조업

신한BNPP나인트리 부동산투자신탁(*11)
21.81
대한민국
12월
투자업

(주)지에스홈쇼핑(*7)
36.10
서울특별시
12월
유통업

(*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.
(*2) 당기 중 28.51%의 지분을 지분을 추가 취득하였습니다.

(*3) 연결회사의 종속기업인 (주)GS글로벌은 (주)지에스엔텍의 주식 인수 계약시 체결된 약정에 따라 담보목적으로 질권설정했던 1.15%의 지분을 명의개서 하였습니 다. 이에 대해 상대방이 이의제기(주식교부청구)하는 소송을 제기하여 현재 소송 진행중입니다. 기업회계기준서 제1037호에 따라 동 주식은 자산으로 인식하지 않았습니다.
(*4) 당기 중 설립되었습니다.

(*5) 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다. 

(*6) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을 각각 9.74%, 5% 보유하고 있습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*7) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.7%입니다.

(*8) 2019년 4월 중 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는 권리를 행사하여 연결회사가 보유주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.
(*9) 기존 펫츠비의 공동기업인 (주)옴므는 당기 중 펫츠비와 옴므간의 콜옵션 계약을체결함에 따라 잠재적 의결권을 가진 것으로 판단하여 종속기업으로 편입되었습니 다. 

(*10) 종속기업인 (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 각 40%의 투자하여 설립하였습니다. (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 콜ㆍ풋옵션으로 인한 추가 지배력이 있는 각 5%의 지분을 포함한 유효지분율로 계상하였습니다.

(*11) 당기 중 지분을 신규 취득하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

- 2019년

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,701,376
2,313,911
3,387,465
184,076
90,204

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업
20,193
41,747
(21,554)
3,778
(23,227)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
59,642
31,899
27,742
429,220
20,641

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,700,385
624,381
1,076,004
1,534,164
63,289

인천종합에너지(주)
474,903
392,302
82,601
175,417
16,993

(주)GS리테일
5,587,120
3,422,640
2,164,480
8,621,106
114,284

(주)후레쉬서브
8,570
8,599
(28)
56,165
(330)

(주)지에스넷비전
27,945
14,749
13,196
21,269
1,934

파르나스호텔(주)
1,562,528
797,987
764,542
305,589
40,750

(주)피앤에쓰
1,831
1,111
720
8,534
146

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,778
127
1,651
-
(156)

PT.GS Retail Indonesia
22,579
3,359
19,220
17,064
(2,755)

씨브이에스넷(주)
13,585
3,304
10,281
44,824
469

(주)지에스네트웍스
365,321
187,191
178,130
392,380
(5,156)

(주)펫츠비
4,861
11,529
(6,668)
7,958
(3,013)

(주)여울
641
578
63
1,254
(16)

(주)옴므
908
986
(78)
5,069
7

(주)에피스
8,569
4,600
3,969
17,340
697

(주)지에스스포츠
31,974
24,025
7,950
34,795
(380)

지에스이피에스(주)
2,135,742
1,315,289
820,453
933,079
106,628

GS EPS Americas
20,938
3
20,935
-
(572)

(주)지에스글로벌
889,870
544,371
345,499
3,306,498
(26,386)

GS Global Japan Co., Ltd.
58,727
49,419
9,308
313,355
881

GS Global Australia Pty Ltd.
41,809
34,407
7,402
91,283
325

GS Global Hong Kong Ltd.
666
8
659
-
(20)

GS Global Europe GMBH
28,738
27,010
1,728
93,878
151

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,048
28,694
(27,646)
-
(4)

(주)피엘에스
38,734
22,205
16,529
52,978

3,818

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
338
-
338
2,276
(84)

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
824
752
72
7,777
(21)

GS Global USA, Inc.
45,190
42,525
2,665
192,039
317

GS Global Singapore Pte Ltd.
68,540
66,467
2,073
830,638
1,081

PT GS Global Resource
23,345
11,761
11,585
5,243
244

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,307
6,720
5,587
15,648
(498)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
103,677
99,748
3,928
-
(4,265)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
34,098
106,524
(72,426)
5,489
(44,153)

(주)지에스엔텍
479,903
290,883
189,020
185,842
651

(주)지에스이앤알
1,138,234
768,918
369,316
804,170
31,025

(주)지에스동해전력(*1)
2,301,774
1,548,883
752,891
688,055
75,842

GS E&R Canada Inc.
8,842
13,854
(5,012)
3,245
(28,860)

GS E&R America Inc.(*2)
6,557
2,007
4,550
2,450
(33)

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
245,731
168,480
77,251
33,084
8,850

(주)영양제2풍력발전
8,892
163
8,729
-
(922)

(주)지에스포천그린에너지
565,847
417,063
148,784
45,075
4,422

(주)구미그린에너지
1,195
11
1,184
-
(25)

(주)영덕제1풍력발전
12,724
111
12,613
-
(674)

(주)삼척그린에너지파크
15,679
30
15,649
-
(270)

동해국제자원터미널 주식회사
1,850
24
1,826
-
(60)

(*1) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

- 2018년

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
6,100,143
2,660,985
3,439,158
352,289
424,225

GS나노텍(주)
174
2
172
-
(4)

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업
40,522
39,057
1,465
4,446
(1,894)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
8,080
1,088
6,992
234,639
5,390

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,377,426
343,134
1,034,292
1,479,823
59,342

인천종합에너지(주)
456,578
390,344
66,234
59,041
3,636

(주)GS리테일
3,911,090
1,808,026
2,103,064
8,354,476
113,598

(주)후레쉬서브
8,102
7,728
374
62,075
(2,579)

(주)지에스넷비전
31,546
20,186
11,360
16,494
7

파르나스호텔(주)
1,394,367
660,666
733,701
289,588
37,033

(주)피앤에쓰
1,121
547
574
6,994
115

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,742
1
1,741
-
(53)

PT.GS Retail Indonesia
22,129
1,801
20,328
13,087
(2,756)

씨브이에스넷(주)
13,026
2,590
10,436
37,300
833

(주)지에스네트웍스
10,780
15,950
(5,170)
92,435
(8,136)

(주)펫츠비(*3)
6,622
10,262
(3,640)
2,948
(921)

(주)지에스스포츠
33,750
25,452
8,298
37,388
(538)

지에스이피에스(주)
2,049,247
1,273,961
775,286
1,025,008
100,800

GS EPS Americas
20,914
35
20,879
-
82

(주)지에스글로벌
1,037,377
661,480
375,897
3,563,768
13,524

GS Global Japan Co., Ltd.
63,924
55,894
8,030
302,719
856

GS Global Australia Pty Ltd.
42,171
35,266
6,905
69,185
451

GS Global Hong Kong Ltd.
659
7
652
-
-

GS Global Europe GMBH
33,710
32,155
1,555
83,767
70

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,023
27,896
(26,873)
-
(2)

(주)피엘에스
31,351
18,172
13,179
53,419
3,541

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
491
78
413
4,828
48

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
778
686
92
8,087
(194)

GS Global USA, Inc.
48,429
46,159
2,270
154,715
270

GS Global Singapore Pte Ltd.
42,199
41,214
985
705,241
(13)

PT GS Global Resource
28,112
13,715
14,397
4,793
2,393

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,674
6,706
5,968
13,885
(948)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100,122
92,237
7,885
-
(3,947)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
74,915
102,499
(27,584)
8,864
(2,364)

(주)지에스엔텍
414,509
225,640
188,869
142,669
2,118

(주)지에스이앤알
1,127,700
789,328
338,372
878,777
42,262

(주)지에스동해전력(*1)
2,259,130
1,551,509
707,621
787,425
58,976

GS E&R Canada Inc.
31,045
15,502
15,543
4,838
(3,572)

GS E&R America Inc.(*2)
6,744
2,318
4,426
3,582
1,120

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
250,239
179,815
70,424
38,152
9,917

(주)영양제2풍력발전
9,696
46
9,650
-
(479)

(주)지에스포천그린에너지
500,092
355,730
144,362
-
177

(주)구미그린에너지
1,208
-
1,208
-
(29)

(주)영덕제1풍력발전
9,426
118
9,308
-
(608)

(*1) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

(*3) (주)여울을 포함한 연결기준 금액입니다.

[연결대상범위의 변동]

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업:

기업명
사유

(주)삼척그린에너지파크
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

동해국제자원터미널 주식회사
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

(주)옴므
실질 지배력 보유로 연결대상 편입

(주)에피스
지분취득으로 인한 연결대상 편입

(2) 당기 중 연결대상범위에서 제외된 기업:
당기 중 GS나노텍(주)이 청산으로 인해 연결대상 범위에서 제외되었습니다. 

1. 사업위험

<지주회사 특성에 따른 위험>

가. 당사는 GS그룹의
순수지주회사
이며,
지주회사는
독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 제한된 행위
들이 있습니다.
당사의
주요 수익원은 자회사의 실적과 연동되는 배당금수익
이며, 이에따라
주요
자회사 및 손자회사 등의
영업 및 산업의 특성에 큰 영향
을 받습
니
다
.

하지만 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 이러한 사태가 지속될 시 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

1. 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과 
금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상
장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상
장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법
인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 2
0으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를
초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의
합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에
대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는
행위
4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는
보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

당사는 GS그룹
의 순수지주회사이며, 주요 자회사로 GS에너지(주)(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑(유통업), (주)GS스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글로벌(무역업), (주)GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 보유하고 있습니다. 지주회사는 자회사를 통한 배당수익 등이 가장 큰 수익원이고 자회사의 영업 및 산업의 특성에 큰 영향을 받을 수 밖에 없습니다.

GS칼텍스 지분의 50%를 보유하고 있는 당사의 100% 자회사인 GS에너지로부터의 배당수익이 당사 수익 중 가장 큰 부분을 차지하고 있으며 그밖에 자회사들의 영업실적에 따른 배당금수익 또한 당사 수익의 큰 부분을 구성하고 있습니다. 따라서 당사는 지주회사의 특성상 자회사 및 손자회사 등의 경영실적이 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있으
므
로 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 배당금수익 외에도 GS타워 빌딩을 통한 임대료 수익 및 GS계열사의 GS 브랜드 사용 대가인 상표권 사용료 등 안정적인 수익 모델을 보유하고 있습니다. 또한 주력 자회사인 GS칼텍스는 역내 제품마진 변동에 따라 영업실적의 변동성이 존재하나, 국내 과점 경유업체 내 2위의 사업기반을 구축하고 있습니다. 더불어 GS리테일 및 GS홈쇼핑은 계열의 유통업을 담당중이며, 민간발전사업을 영위하고 있는 GS이피에스 및 GS파워도 시장 내 지위가 견고해지고 있습니다. 하지만 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 당사가 영위하는 다양한 사업들이 당분간 변동성을 보일 것으로 예상되며, 이러한 사태가 지속될 시 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS에너지, GS칼텍스 및 GS파워>

나. GS에너지(당사의 종속기업, 지분율 100%)는

중간 사업지주회
사
로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유
하고 있으
며, 2012년 1월 1일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스㈜(종속기업의
공동기업 및 관계기업) 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다.

GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인천종합에너지 등을 포함하여 2019년말
총
8개
의
자
회사를 통해 사업부문을 다각화가 이루어져 있으나,
지주회사의 특성상
자회사 영업실적
에 따라 수익성에 직접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 또한, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상
에너지 관련 산업이 침체될 경우
GS에너지 및
당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다.

● GS
에
너지

-

GS에너지는 사업지주회사로서 직접 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하고 있습니
다.
2012년 1월 3일(분할기일) ㈜GS가 보유하고 있는 GS칼텍스 주식 전부(GS칼텍스 지분의 50%)를 물적 분할하여 설립되었습니다. 모회사인 ㈜GS가 GS에너지의 지분 100%를 보유하고 있으며, GS에너지는 GS칼텍스, GS파워, 인
천종합에너지 등을 포함하여
증권신고서 제출일 전일 기준

총
8개
의

자회사를 보유하고 있습니다.
자회사의 사업영역은 정유/석유화학 외에 민자발전, 도시가스사업 및 신재생에너지 등으로 에너지 부문에 특화되어 있으며, 자
원
개발 및 열연계 사업 등은 자체사업으로 영위하고 있습니다.

지주회사의 특성상 자회사 영업실적에 따라 수익성에 직접적으로 영향을 받을 수 있으며, 에너지 산업에 집중된 포트폴리오 구성상 에너지 관련 산업이 침체될 경우 GS에너지의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 코로나 바이러스(COVID-19)로 인한 세계적인 수요감소와 산유국의 유가전쟁에서 기인한 유가급락, 환율급등, 정제마진의 축소로 대규모 재고 평가 손실등으로 정유, 화학 산업은 어려운 여건이 시현될 것으로 예상되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<요약연결재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임

(단위 : 백만원)

과목
2019년
2018년
2017년

<유동자산>
700,476
956,324
478,537

·현금및현금성자산
181,752
100,086
172,059

·매출채권및기타채권
226,780
457,283
193,360

·기타유동자산
291,944
398,955
113,118

<비유동자산>
8,470,153
8,058,196
7,894,014

·조인트벤처및관계기업투자자산
6,124,282
6,018,435
5,966,571

·유형자산
1,252,981
1,031,642
874,955

·무형자산
855,141
848,405
928,114

·기타비유동자산
237,749
159,714
124,374

자산총계
9,170,629
9,014,520
8,372,551

<유동부채>
720,511
559,649
529,749

<비유동부채>
2,624,741
2,829,464
2,606,259

부채총계
3,345,252
3,389,113
3,136,008

지배기업소유주 지분
5,800,597
5,605,536
5,236,543

<자본금>
250,000
250,000
250,000

<자본잉여금>
1,363,440
1,363,440
1,363,440

<자본조정>
89
89
145

<기타포괄손익누계액>
(46,272)
(102,552)
(151,395)

<이익잉여금>
4,233,340
4,094,559
3,774,353

비지배지분
24,780
19,871
-

자본총계
5,825,377
5,625,407
5,236,543

출처 : 사업보고서

※ (수치)는 부(-)의 수치임

(단위 : 백만원)

과목
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)

매출액
2,406,927
2,272,623
1,929,512

매출원가
1,017,526
718,660
403,991

매출총이익
1,389,401
1,553,963
1,525,521

영업이익
1,338,897
1,502,959
1,485,407

법인세차감전순이익
1,284,735
1,385,750
1,386,400

법인세비용
993,973
994,053
678,640

계속사업이익
290,762
391,697
707,760

중단영업이익
-
215,501
26,358

당기순이익
290,762
607,198
734,118

지배기업 소유주 지분
285,664
606,107
734,119

주당순이익
5,713원
12,122원
14,682원

출처 : 사업보고서

한편, 중간 지주회사로서 GS에너지㈜의 경영성과에 큰 영향을 미치는 회사는 GS칼텍스㈜와 GS파워㈜ 등으로 두 회사에 대한 사업의 내용은 다음과 같습니다.

● GS칼텍스

-
GS칼텍스는 합작투자법인으로써 GS에너지와 Chevron (Overseas) Holding Ltd. 및 그 특수관계인이 각각 50%의 지분을 보
유하고 있습니다.

2019
년말 GS에너지 별도 재무제표 기준 GS칼텍스 지분의 장부금액은 3조 4,992억원이며 GS에너지의 주요 자회사에 해
당됩니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

2019년
2018년
2017년

[유동자산]
8,653,959
9,485,635
10,031,427

ㆍ당좌자산
4,689,645
5,191,928
5,760,122

ㆍ재고자산
3,964,314
4,293,707
4,271,305

[비유동자산]
11,773,776
10,073,901
10,052,370

ㆍ장기금융자산
285,436
235,541
233,648

ㆍ지분법적용투자자산
303,893
299,165
294,685

ㆍ유형자산
11,036,128
9,380,750
9,364,164

ㆍ무형자산
60,233
70,274
70,528

ㆍ기타비유동자산
88,086
88,171
89,345

자산총계
20,427,735
19,559,536
20,083,797

[유동부채]
5,211,036
6,080,259
6,332,140

[비유동부채]
4,219,676
2,672,313
3,060,280

부채총계
9,430,712
8,752,572
9,392,420

[자본금]
260,000
260,000
260,000

[자본잉여금]
68,330
68,330
68,330

[자본조정]
-61,189
-61,189
-61,189

[기타포괄손익누계액]
10,772
-17,629
-18,472

[이익잉여금]
10,719,110
10,557,452
10,442,708

- 소수주주지분
0
0
0

- 지배회사지분
10,997,023
10,806,964
10,691,377

자본총계
10,997,023
10,806,964
10,691,377

2019.01.01~
2019.12.31
2018.01.01~
2018.12.31
2017.01.01~
2017.12.31

매출액
33,261,489
36,363,010
30,318,432

영업이익(영업손실)
879,660
1,234,218
2,001,554

당기순이익(당기순손실)
452,617
703,568
1,438,127

지배회사지분순이익(순손실)
452,617
703,568
1,438,127

주당순이익(주당순손실)
17,408
27,060
55,313

출처 : 사업보고서

GS칼텍스의 주요 사업부분인 정유 및 석유화학 업종은 수출부문의 경우 국제 석유 정제 마진의 영향을 받으며, 내수시장의 경우에는 국제 제품가 및 환율에 연동되는 특성이 있기 때문에 유가와 환율의 불안정성이 지속되는 경우 수익성에 영향을 받을 수 있습니다.

[월별 현물 유가 변동 추이]

(단위: US$ /Bbl)

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이

출처 : 한국은행경제통계시스
템
(2011년 01월~2020년 03월)

국제유가는 2014년 하반기를 기점으로 북미지역 셰일오일 생산 증가로 인한 공급과잉 영향으로 급락한 이후 안정세를 보이면서 2015년 1분기에는 하락 추세를 멈추고 박스권에서 완만한 상승세를 나타내는 듯 하였으나, 산유국간의 감산 합의 불발 등 의 영향으로 2015년 하반기 다시 하락세를 이어가는 모습을 나타냈습니다. 유가 하 락세는 2016년 들어 다소 진정되며 회복되는 모습을 보였으며, 2016년 11월말 OPEC과 비OPEC산유국이 각각 120만 배럴/일, 55.8만 배럴/일을 감산하기로 결정함에 따라 국제 유가는 반등하였습니다. 2017년 국제 유가는 브렌트유 기준 당해 6월에 최저치($46.47/배럴)를 기록하였으며 9월 이후에는 급등세를 타기 시작하여 $60/배럴 수준으로 마감하였습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/배럴 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 $69.08/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 $65.73/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 

5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 $79.8/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 $73/배럴 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 $79/배럴 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 

하지만 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데, 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 높아졌으며, 또한 미중 무역분쟁이 장기화 됨에 따른 여파
로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 수요가 위축되는 가운데 공급은 오히려 늘어나
며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.

2019년에 들어서는 사우디아라비아를 비롯한 OPEC 내 주요 산유국의 수출량 감소 및 미국의 기대치보다 낮은 원유 재고량 등으로 인해 유가가 70달러 수준까지 상승하였으나, 4월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제의 둔화 우려에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 60달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 한편, 2019년 9월 14일 사우디아라비아 아람코사의 석유시설 Abqaiq 석유처리 시설과 Khurais 유전에 대한 드론 공습으로 사우디에 570만 b/d 규모의 생산 차질이 발생하여 유가는 급등하는 추세를 보였으나, 사우디아라비아 에너지부 장관이 향후 2주 이내에 피해시설이 완전히 복구될 것으로 밝히며 유가는 회귀하는 양상을 보였습니다. 또한, 동년 11월 초 사우디아라비아의 국영석유기업인 Saudi Aramco가 상장계획을 발표하여 중동 산유국의 원유 공시가격인 OSP(Official Selling Price)가 상승하며 2019년 12월 13일 기준 WTI는 60달러/배럴을 돌파하기도 했습니다. 여기에 더해, 2019년 12월 중 미국과 중국의 무역갈등 해소 공식 합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다.

하지만 2020년 들어서 COVID-19의 영향으로 유가는 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 더불어 2020년 3월 진행된 OPEC 추가 감산 협의가 최종 결렬되면서 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 생산량 증가 발표는 유가가 급격하게 하락하는 요인이 되었습니다. 이 결과 3월 9일 국제유가는 3월 30일 기준 20.09달러/배럴을 기록하여 2002년 이후 최저치 수준으로 하락하였습니다. 또한, COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었고, 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하여 유가의 추가 하락에 기여하였습니다. 다만, 4월 들어서 미국 트럼프 대통령과 러시아 푸틴 대통령이 감산협의 가능성을 시사하며 국제유가는 3월 하락세를 소폭 반납하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 국제유가는

22.76~26.29
달러/배럴에서 거래되고 있습니다.

OPEC의 추가 감산 협의가 결렬된 이후 유가는 큰 변동성을 보이고 있으며, 향후 COVID-19 사태 및 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 소강 상태에 접어들게 되어 유가가 급상승할 가능성 또한 존재합니다. 또한 유가가 상승할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 가격 경쟁력을 확보하지 못할 수 있으며, 이는 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[ 원/달러 환율 추이 ]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개

(2014년 01월~2020년 03월)

2017년 원/달러 환율은 미 달러 약세, 국내경기 개선, 북한리스크 완화 등으로 전년 대비 큰폭 하락(원/달러 환율 2016년말 대비 12.8% 원화 강세)하였습니다. 2017년 3월 FOMC의 기준금리 인상 결정(0.50~0.75%에서 0.75~1.00%로 인상)에도 불구하고 트럼프 정부의 정치적 불안, 정부의 환율개입 의지에 대한 우려감 등으로 인해 미국 달러는 약세로 접어들어, 2017년 3월 1,112.5원까지 하락하였습니다. 이후 6월 FOMC에서 정책금리를 1.00~1.25%로 추가로 인상하며 달러 강세로 환율이 소폭 상승한 바 있으나, 2017년 11월 금융통화위원회에서 국내 기준금리 인상 결정에 따른 원화 강세, 실물경기 개선, 외국인 금융투자의 확대에 따라 재차 원-달러 환율은 하락하였습니다. 원-달러 환율 약세 기조는 FOMC의 12월 금리인상 결정(1.25~1.50%) 에도 불구하고 미국의 보호 무역주의 기조에 따른 약달러 선호현상으로 지속되었습니다. 

2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 

2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.

이후 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명과 일본의 수출규제 품목에 해당하는 불화수소 국산화 성공 등으로 국내 반도체 기업 주식에 매수세가 집중되는 모습을 보였으며, 2020년 01월 13일 원/달러 환율은 다시 1,156원대까지 하락했습니다. 하지만
2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 안전자산 선호심리로 인해 환율은 1,200원대 이상으로 급증하였고, 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러 환율은 1,212.30원으로 보합하고 있습니다.

GS칼텍스는 이와 같은 환율 변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 영업이익에 미치는 환율 영향과 순외화부채에서 발생되는 환율영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 관리하고 있으며, 통화선도계약 등 파생금융상품계약을 체결하여 환율변동 위험을 최소화하고 있습니다.

하지만 COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<최근 3년간 내수 경질유 시장 점유율 >

구 분
2019 년
2018년
2017년

GSC
24.0%
24.6%
25.0%

출처 : 한국석유공사

한
편, 국내 정유시장은 제품의 동질성이 높고, 품질에 차별성이 없어, 판매가격, 판매전략 등에서 차별성을 갖기 어렵습니다. 따라서 정유사의 국내 시장 점유율은 정제시설 및 주유소 보유 규모에 의해 크게 좌우됩니다. 또한 정유산업은 자본집약적인 장치산업으로, 초기투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하여 진입장벽이 높아 국내 정유산업은 과점시장 형태의 안정적인 경쟁구조를 유지하고 있습니다.

현재 국내 정유시장은 GS칼텍스, SK에너지, S-Oil, 현대오일뱅크 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다. 현재 국내 정유시장은 성숙단계에 진입한 상황으로, 제품 판매가 주유소를 비롯한 각 사의 기 구축된 유통망을 기반으로 이루어지고 있으며, 기 때문에 주유소 시장 점유율 2위를 차지하고 있는 GS칼텍스가 국내시장 점유율 또한 2위를 차지하고 있습니다.

또한 거래처의 변동이 쉽지 않고, 생산기술의 상향평준화로 제품과 가격
에 대한 차별
화 전략을 펼치기가 쉽지 않아 변동성이 낮은 시장환경을 조
성하는데 일조하고 있습니다.
GS칼텍스의
내수시장 점유율
(휘발유 내수시장 판매
량기준)
은

2019년말 기준 24.0%

를
차지하며
국내 시장의 선두그룹을 차지하고 있습니다.

석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.

석유화학제품은 목재, 고무, 섬유 등 천연제품의 한계를 대체할 수 있어 자동차, 전자, 건설, 의류 등 전 산업의 기초소재로 상용될 뿐만 아니라, 우리나라 주요 수출 품목 중 하나로 글로벌 경제성장과 함께 지속적으로 성장할 수 있는 산업입니다. 최근 공급측면에서는 국내외 업체들의 신증설, 경쟁력 없는 설비의 가동률이 주요 시장 변수로 작용하고, 수요측면에서는 미국의 경기회복, 중국의 경제정책, 유로존 재정위기 해결과
정, 신흥국의 경제회복 등이 석유화학산업의 성장성에 큰 영향을 끼치고 있습니다.

석유화학제품은 기본적으로 원유에서 생산한 납사를 바탕으로 생산하고 있으며 시장 경쟁심화 등으로 주요 석유화학 제품 가격이 2013년 이후 지속적 하락을 보였으며 석유화학제품의 기초 재료인 납사 대비 스프레드도 감소하는 추세를 보였습니다. 20
14년 후반 납사 대비 스프레드가 다소 회복되었으나 유가하락에 기인한 석유화학 제품가격 하락 등으로 납사 대비 스프레드 역시
2014년말 다시 하락세를 보이며 석유화학제품의 수익성도 감소하였습
니
다.

2015년 석유화학산업은 공급과잉 지속 및 경기침체 장기화에 따른 다운스트림 침체로 수요가 감소 하였으나, 저유가에 의한 원가 인하로 제품 스프레드가 상승하여 전년대비 수익성이 상승하였습니다. 

2016년에는 1월에 9.9달러/배럴까지 상승하며 강세를 보였지만, 따뜻한 겨울로 인한 등경유 마진 하락과 2015년 증가된 정유제품 재고 부담으로 2016년 2월 월평균 6.6달러/배럴로 하락한 이후 하락세를 나타냈습니다. 또한, 2016년 중국의 Teapot 설비 가동률 증가로 중국발 공급과잉이 심화되고 브렉시트로 인해 글로벌 원유 수요가 위축되며 원유 수급 개선이 지연되면서 2015년 이후 최저점인 배럴당 3.2달러 수준까지 하락한 바 있으나, 계절적 성수기인 2016년 4분기에 진입하면서 정제마진은 4분기 평균 6.7달러/배럴 수준으로 반등하였습니다. 

2017년 상반기 정제마진은 배럴당 6.5달러 수준으로 전년 수준을 유지하였습니다. 그러나, 하반기에는 국내외 경기회복세와 더불어 미국에서 발행한 허리케인 하비의 영향으로 미국 내 정제 설비의 가동이 일시 중단되면서 정제마진이 큰 폭으로 상승하면서, 2017년 9월 정제마진은 배럴당 9달러를 상회하였습니다. 2017년 10월부터는 미국의 정제설비 가동이 정상화되면서 마진이 소폭 하락하였으나, 여전히 상세기조를 나타내어 2017년 평균 7.1달러/배럴 수준을 나타냈습니다.

2018년 상반기에는
정기보수 등의 영향으로 미국 및 중국 Teapot 업체들의 설비가동률
이 낮아지는 한 편, 글로벌 항공유 수요 강세에 힘입고 정제마진이
$7/bbl 수준을 기록하
였습니다. 하지만 하반기에는 아시안게임 이후
인도네시아를 비롯한 동남아시아지역의 석유제품 수요 감소, 중국 teapot, 국영업체의 가동률 상승 등의 영향으로
정제마진이 하락하여 12월 평균 싱가폴 정제마진은 배럴당 3달러 수준까지 하락하였습
니다.
이에, 2018년 평균 정제마진은 6.0달러/bbl 수준으로 2017년 대비 저하된 수준을 기록하였습니다.

2018년 4분기 하락하였던 정제마진은 2019년 들어서도 연초 재고확보 수요 둔화로 인해 스프레드가 약세를 기록하며 6월까지 배럴당 평균 3.3달러 수준으로 낮은 수준을 지속하였습니다. 그
러나 미국 정제설비의 정기보수로 미국의 가동률이 하향 조정 및 2019년 6월초미국 정유공장 (Philadelphia Energy Solutions) 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월 스팟 기준 $7.5/Bbl까지 상승하였습니다. IMO 2020 시행을 앞두고 저유황 B-C (LSFO) 생산증가로 인해 일시적으로 고유황 B-C 공급이 감소한 점도 정제마진 개선에 영향을 끼쳤습니다. 정제마진은 2019년 8월 이후 비성수기에 접어들면서 주춤하다가 2019년 9월에 사우디아라비아 아람코사 석유시설에 대한 드론공격으로 인한 공급 쇼크에 따른 유가 상승으로 래깅 $14.3/Bbl, 스팟 $9.1/Bbl로 연고점에 도달하며 지속적으로 상승하는 양상을 보였습니다. 아시아 Spot 정제마진은 10월을 정점으로 급격히 하락하는 모습을 보였는데, 이는 IMO 2020의 시행을 앞두고 기존에 생산되고 있던 Bunker-C의 수요가 급격히 감소함에 따라 Bunker-C유의 마진이 급격히 악화된 것이 주요한 원인인 것으로 판단됩니다. 

한편 2020년부터 IMO는 선박유에 대한 황함량 규제를 3.5% 에서 0.5%로 강화키로 결정하였으며, 이에 대처하기 위해 해운사들은 선박용 경유 주입, 탈황장치 (scrubber) 설치, LNG 선 교체 등을 고려하고 있으며 그중 경유 주입 비중이 가장 높을 것으로 예상됩니다. 이에 따라 고유황 중질유 수요 감소 및 선박용 경유 수요 증가로 인하여 당사를 포함한 국내 정유사의 정제마진 상승에 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만

석유화학제품의 수요는 경기에 민감하게 반응하기 때문에 국내외 경제의 회복이 지연되거나 침체될 경우 및 유가변동성이 확대될 경우 GS칼텍스의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며,
향후 IMO 규제에 따른 선박용 수요 변동에 따라 정제마진이 변동될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

복합정제마진 및 Non-lagging 마진 추이(2018.01~2020.03)]

(단위: USD/배럴)

석유정제마진

출처 : Bloomberg, KB증권

또한, 윤활유 사업과 관련하여 윤활기유는 원유에서 여러 정제 공정을 거쳐 제조된 유분을 의미하고 마찰을 감소시키는 윤활제로서의 기능을 가진 물질입니다. 여기에 성능을 더욱 강화하거나 보완하기 위해 각종 화학 첨가제를 배합하여 윤활유 제품으로 가공할 수 있습니다. 윤활유 제품 제조 시 기유의 첨가량은 60%~100%까지 다양하며, 윤활유 수요는 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 최근 유가의 급락에도 윤활유 및 기유의 가격 하락폭은 상대적으로 다른 석유제품 대비 작으며 고급윤활제품에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한, 중국, 인도의 차량 증가 등은 윤활유 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 예측됩니다. 그러나, 생산에 있어서 고도화설비를 필수로 하는 윤활유 제품의 특성상 추후 설비투자 비용이 지속적으로 발생할 수 있으며 윤활유 시장의 경쟁 심화로 기유 및 제품가격의 하락 가능성도 배제할 수 없어 이러한 경우 GS칼텍스의 윤활유 사업 수익성이 악화될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[GS칼텍스 주요 제품 가격 추이]

(단위 : 원/리터)

품 목
2019년
2018년
2017년

정유사업
휘발유
551
578
500

등유
600
607
514

경유
597
616
493

B-C유
486
465
383

윤활유사업
윤활유
1,610
1,566
1,447

Base Oil
626
723
687

석유화학사업
벤젠
659
821
822

톨루엔
677
748
663

혼합자일렌
716
792
671

파라자일렌
917
1,000
824

폴리프로필렌(천원/MT)
1,274
1,423
1,263

출처 :
GS칼텍스 2019년 사업보고서

주1) 산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출 
주2) 주요 가격변동 원인
- 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유가격, 환율, 국제 제품가격, 정유사별 경영실적 및 
 영업전략, 경쟁상황에 따라 변동
- 윤활유 : 공급증가, 경쟁 심화, 기유 및 첨가제의 가격변동
- 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급상황의 변동
- 폴리프로필렌 : 원료인 프로필렌의 가격 변동

정유 및 석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 빛 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다. 이로 인해 GS칼텍스의 수익성이 악화될 수
있습니다.

● GS파워

-
GS파워는 합작투
자법인으로써 GS에너지 및 농협은행(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자)가 각각 50%의 지분을

보
유하고 있습니다.

2018년말 GS에너지 별도 재무제표 기준 GS파워 지분의 장부금액은 4,130억원으로, GS에너지의 주요 자회사에 해당되지는 않지만
경영 성과에 중요한 영향을 미치는 자회사로 판단됩니다.

<요약재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임 (단위 : 원)

과 목
2019년
2018년
2017년

[유동자산]
287,962,789,846
258,844,759,124
312,187,903,684

[비유동자산]
1,908,773,860,691
1,713,536,520,750
1,421,610,552,469

자산총계
2,196,736,650,537
1,972,381,279,874
1,733,798,456,153

[유동부채]
290,255,801,853
203,625,236,439
117,085,300,751

[비유동부채]
1,273,833,703,360
1,168,605,617,258
1,054,207,562,035

부채총계
1,564,089,505,213
1,372,230,853,697
1,171,292,862,786

지배기업소유주 지분
-
-
-

[자본금]
270,000,000,000
270,000,000,000
270,000,000,000

[자본잉여금]
-
-
-

[자본조정]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
(4,554,539,374)
(4,140,180,950)
(393,952,350)

[이익잉여금]
367,201,684,698
334,290,607,127
292,899,545,717

비지배지분
-
-

자본총계
632,647,145,324
600,150,426,177
562,505,593,367

구분
(2019년 1월 1일 ~
2019년 12월 31일)
(2018년 1월 1일 ~ 
2018년 12월 31일)
(2017년 1월 1일 ~ 
2017년 12월 31일)

매출액
802,722,556,697
879,118,994,376
609,028,954,706

영업이익(영업손실)
163,500,637,913
153,326,549,936
122,763,734,056

당기순이익(당기순손실)
104,540,300,611
101,941,162,487
89,151,493,203

주당순이익(주당손손실)
1,936
1,888
1,651

출처 : 사업보고서

GS파워는 2012년 6월 29일자로 GS칼텍스에서 GS에너지 50%, 농협은행[KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자] 50%로 주주가 변경되었습
니다.
GS파워는 2000년 8월 31일에 한국전력공사㈜ 및 한국지역난방공사로부터 안양 및 부천소재 458MW 및 455MW 용량의 열병합발전소 및 지역난방시설을 인수하였으며, 2000년 9월 1일부터 영업활동을 개시하였고, 2018년
5월에 467.5MW 용량의 열병합 발전소를 신규로 준공하여 상업운전 중에 있습니다.

2019년 연간 기준으로 누적 전기 판매량은 4,317,540MWh, 판매금액은 5,235억원입니다
.

난방부문은 안양 및 부천에 난방 공급을 하고 있으며 난방설
비용량은 안양 1127.9Gcal/hr, 부천 1220.0Gcal/hr으로 총 2,347.9Gcal/hr 수준으로, 2019년 연간 기준으로 안양 및 부천지역 약 32.7만세대에 난방을 공급하고 있습니다. 2019년 연
간 기준으로 누적 열판매량은 3,512,124Gcal, 판매금액은 2,433억원, 기타매출 359억원입니다.

[전력수급 동향]

(단위 : 만 kW)

구분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

최대전력수요
6,229
6,279
6,680
7,131
7,314
7,599
7,568
8,015
7,728
7,997
8,513
8,608
8178.7

전년대비 증감률(%)
5.6
0.8
6.4
6.3
2.6
3.9
(0.4)
5.9
(3.6)
3.5
6.5
1.1
9.9

설비용량
6,720
7,125
7,333
7,736
7,883
8,253
8,618
9,367
9,881
10,825
11,367
11,566
12,483

공급능력
6,678
6,852
7,207
7,575
7,718
7,997
8,127
8,936
8,919
9,303
9,610
10,084
9,293

예비전력
449
573
527
444
404
399
559
920
1,191
1,307
1,096
1,476
1,115

공급예비율(%)
7.2
9.1
7.9
6.2
5.5
5.2
7.4
11.5
15.4
16.3
12.9
13.9
10.8

출처 : 전력거래소 (2019년 12월 전력시장 운영실적_2020년 1월 발간, 각 년도말 기준)

GS파워가 영위하고 있는 민자전력발전사업은 정부의 인허가가 진입장벽으로 작용하면서 비교적 안정적인 사업기반을 보유하고 있는 것으로 평가됩니다. GS파워를 비롯한 민자발전 업체의 발전방식은 모두 급전 지시에 용이하게 대응하기 위한 LNG 발전으로 발전부문은 대부분 한국전력공사(이하 “한전”)과의 장기전력구매계약(PPA: Power Purchase Agreement, 이하 "PPA")에 따라 원재료(LNG) 구매금액을 보전 받는 형식으로 매출이 발생하고 있으며 난방부문은 안양과 부천 지역에 설치된 지역난방설비를 기초로 매출이 발생하고 있어 안정적인 사업을 유지하고 있습니다.

PPA에 따라 한국전력공사는 GS파워에 전력량요금 및 용량요금을 지급하는데, 전력량 요금은 발전에 소요된 연료비를 실비 정산하는 요금으로서 약정 열소비율에 한국가스공사의 공급단가를 적용하여 산정하게 됩니다. 시설투자에 대한 보수 성격인 용량요금은 이용률 및 전력 판매량과 무관하게 발전가능용량에 대하여 고정적으로 지급되며, 전력량요금은 LNG 가격에 연동되어 원재료가격 변동 위험이 판가에 전이되고 있어 수익기반이 안정적입니다. 발전기 가동에 따라 부수적으로 생산되는 열은 인근 자원회수시설에서 생산된 열 및 자체보일러에서 생산된 열(동절기 한정)과 더하여 안양, 부천지역 30만여 세대에 공급되고 있습니다.

전력은 산업의 원동력이며 국민생활에 필수 불가결한 사회간접자본으로서, 국가의 산업활동 및 일상생활에 반드시 필요한 동력원이므로 전력산업은 국가 정책상 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 이에 따라 전력산업은 전기사업법, 한국전력공사법 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법, 집단에너지사업법, 전력수급기본계획, 전력시장운영규칙(전력거래소) 등 다양한 법령과 규칙, 기타 정부 정책 등에 의해 통제 및 관리되고 있습니다. 전력사업은 국가 기간산업으로 공공성이 높은 사업의 특성을 가지고 있어 정부의 정책 변화에 따른 관련법(전기사업법, 집단에너지사업법) 개정 등 제도적 변화로 인한 사업리스크가 존재하며, 동 변화로 GS파워의 실적이
부진할 경우 GS에너지의 손익 또한 악영향을 받을 수 있습니다.

정부측에서는 전력수급 기본방향 제시, 전력시장 운영규칙 결정을 통해 전력산업을 직접 통제하고 있습니다.
2017년 12월 발표된 발전설비 건설계획(제8차 전력수급기본계획)을 살펴보면 적정 설비용량을 122.6HW로 설정하였는데, 이는 적정 설비예비율인 22%를 고려한 수치입니다. 또한 원자력 발전은 2017년 22.5GW에서 2030년 20.4GW 약 9%정도 감소할 계획이나, 석탄대비는 2017년 36.9GW에서 2030년 39.9GW로 약 8%, 신재생에너지는 2017년 11.3GW에서 2030년 58.5GW로 4배가량 증가할 것으로 보입니다. 전원구성 전망(제8차 전력수급 기본계획)을 살펴보면 2030년도 최고 기여도 기준으로 LNG(38.6%), 석탄(31.6%), 원전(16.6%), 신재생(7.1%)순으로 예상되고 있으며, LNG비중은 제7차 전력수급기본계획 최종년도(2029년) 대비 14.2%p. 상승할 것으로 예상됩니다. 이러한 사업환경의 변화에 의하여 영업수익에 영향이 발생할 수 있습니다.

한편, 정부는 2017년 5월 15일 제3호 대통령업무지시의 형태로 미세먼지 감축 대책을 발표하여 30년 이상된 노후 석탄화력발전소 10기에 대해 가동중단을 지시하였습니다. 2017년 6월 8기의 노후 석탄화력발전소의 가동중단, 2018년 이후 노후 석탄화력발전소 10기 가동중단 정례화, 대통령 임기내 노후 석탄화력발전소 10기 폐쇄 등의 내용이 포함되었습니다.

2017년 9월 정부는 미세먼지 관리 종합대책을 통해 2022년까지 미세먼지 국내 배출량을 30%감축하는 것을 목표로 하였습니다. 이를 위해 단기 대책으로는 공정률 낮은 석탄발전소 9기의 건설 원점 재검토를 통한 LNG등 전환 추진과 재생에너지 기술개발 강화등을 목표로 하였습니다. 또한, 중장기대책으로는 30년 이상 된 노후 석탄발전소의 임기 내 폐지를 목표로 하고 있습니다. 동 지시는 중장기적으로 신규 석탄화력 발전소의 시장진입이 제한되어 LNG발전사의 가동률 제고 및 SMP상승 등으로 민자 발전업을 영위하는 사업자에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 2019년 4월 19일자로 발표된 제3차 에너지기본계획에서는 1) 기존의 공급확대 중심에서 수요관리 중심으로 에너지 정책을 전환, 2) 에너지의 안정적 수급과 환경의 조화, 에너지 복지의 사각지대 해소를 주요 골자로 하고 있습니다. 이는 2차 계획의 국민안전·환경에 대한 근본적 대안 부족, 수요관리 중심 정책 전환에도 실제 수요 감축 미흡을 해결하기 위한 것으로, 정부는 3차 에너지기본계획의 최종기간인 2040년의 에너지 소비를 전망 대비 18.6% 감축, 재생에너지 발전 비중 확대·석탄 발전 과감한 감축 추진 등을 통한 깨끗하고 안전한 에너지믹스로 전환을 목표로 하고 있습니다. 또한 수요지 인근 분산형 전원 발전 비중 확대, 에너지전환을 위하여 가스 직수입제도 보완, 용량요금 차등 보상 강화(친환경, 분산전원) 등을 계획하고 있습니다. 

GS파워의 난방 부문에 해당하는 집단에너지사업은 개별적인 난방공급이 아닌 열병합발전소, 첨두부하보일러, 자원회수시설 등 집중된 대규모 에너지공급시설로부터 열을 생산하여 주거밀집지역 및 산업단지의 에너지 사용자에게 일괄 공급하는 시스템을 의미합니다. GS파워의 사업은 지역난방 공급 세대수와 직접적으로 연관이 있습니다. 정부의 신규주택 및 택지 개발정책 등의 변화로 총 주택세대수의 증가가 둔화되거나 지역난방 보급세대수의 증가세가 시현되지 않으면 GS파워의 수익성 증대에 영향을 미칠 수 있습니다. 집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요 개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 지역난방 보급계획에 큰 영향을 받고 있습니다. 따라서, 정부정책의 변화는 집단에너지사업의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

상
기
와
같이 당사의 자회사인 GS에너지는 중간지주회사의 특성상 손자회사 영업실적에 따라 수익성에 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 손자회사인 GS칼텍스가 영위하는 석유화학산업 및 GS파워가 영위하는 집단에너지 산업이 침체될 경우 GS에너지의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로인해 수익성 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS리테일>

다. GS리테일(당사의 종속기업, 지분율 65.75%)은 1971년 설립되어 2004년 LG그룹의 계열분리과정에서 GS그룹으로 편입되었고
GS홈쇼핑과 함께 그룹의 유통사업을 담당
하고 있습니다. GS리테일은 주력사업인 편의점 및 SSM(Super Supermarket)시장 내 우수한 브랜드력과 지속적인 점포망 확대를 통해 수위권의 사업지위를 확보하고 있습니다. 그러나
리테일산업 내의 치열한 경쟁 및 내수 경기침체에 따른 영향으로 수익성이 악화
될 수있으며

2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

[유동자산]
800,434
709,522
742,986

ㆍ현금및현금성자산
57,748
61,748
90,707

ㆍ매출채권및기타채권
420,558
348,495
372,351

ㆍ기타유동금융자산
40,223
10,013
547

ㆍ재고자산
183,354
224,588
230,610

ㆍ기타
98,551
64,679
48,772

[비유동자산]
6,254,414
4,389,358
4,349,288

ㆍ장기매출채권및기타채권
1,349,544
895,725
868,480

ㆍ기타비유동금융자산
191,299
162,377
115,607

ㆍ공동기업및관계기업투자
61,665
25,413
14,386

ㆍ유형자산
2,296,900
2,346,547
2,392,579

ㆍ투자부동산
919,255
656,149
634,495

ㆍ무형자산
136,413
165,274
170,801

ㆍ사용권자산
1,245,596
-
-

ㆍ기타
53,741
137,873
152,941

자산총계
7,054,848
5,098,880
5,092,274

[유동부채]
1,777,084
1,720,408
1,795,598

[비유동부채]
2,726,923
920,124
903,333

부채총계
4,504,007
2,640,532
2,698,930

[지배기업소유주지분]
2,173,845
2,087,926
2,030,394

ㆍ자본금
77,000
77,000
77,000

ㆍ자본잉여금
155,531
155,531
155,531

ㆍ기타자본항목
-632
-372
-349

ㆍ기타포괄손익누계액
-10,366
-4,058
-3,493

ㆍ이익잉여금
1,952,311
1,859,824
1,801,705

[비지배지분]
376,996
370,422
362,950

자본총계
2,550,841
2,458,349
2,393,344

연결에 포함된 회사수
13개
11개
8개

출처 : 사업보고서

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

매출액
9,006,929
8,691,612
8,266,567

영업이익
238,836
180,259
165,714

계속영업당기순이익
143,624
132,336
115,102

당기순이익
143,624
132,336
115,102

ㆍ지배기업의 소유주지분
133,126
120,596
118,165

ㆍ비지배지분
10,498
11,740
-3,063

기본계속영업주당이익
1,729원
1,566원
1,535원

기본주당이익 주1)
1,729원
1,566원
1,535원

연결에 포함된 회사수
13개
11개
8개

출처 : 사업보고서
주1) 공시대상기간중 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석계속영업주당이익, 희석중단영업주당이익 및 희석주당이익은 기본계속영업주당이익, 기본중단영업주당이익 및 기본주당이익과 일치합니다.

GS리테일은 1971년 설립되어 2004년 LG의 분할에 따라 최대주주가 GS홀딩스로 변동되었고, 2005년 현재의 GS리테일로 상호를 변경한 이후에도 편의점, 슈퍼마켓사업, 할인점 및 백화점 사업을 영위하기 시작했습니다. 2010년 할인점, 백화점 사업을 매각하고 기존사업의 확대 및 소비자/유통업 트렌드를 기반으로 한 사업 등을 진행 중에 있습
니다. 또한, 2015년에는 파르나스호텔(주) 지분 67.56%를 취득하여 관광호텔업도 영위하게 되었습니다. 

[
GS리테일 사업부문 현황]

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 상표

편의점
일반소매용품, 프랜차이즈
GS25

수퍼마켓
가공 및 신선식품
GS수퍼
(GS THE FRESH)

헬스 앤 뷰티
화장품 및 건강, 미용용품
lalavla

호텔
호텔 및 임대
인터컨티넨탈, 나인트리

공통 및 기타
개발사업, LCD TV 광고, 택배주선, e-커머스사업 등
GS Fresh 등

[
GS리테일 사업부문별 주요 재무정보]

(단위: 백만원)

사업
부문
회사명
구분
2019년
2018년
2017년
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중

편의점
㈜GS리테일
총자산
1,842,779
26.1%
1,249,586
24.5%
1,273,059
25.0%
-

매출액
6,856,418
76.1%
6,550,971
75.4%
6,278,046
75.9%

영업이익
256,475
107.4%
192,113
106.6%
209,004
126.1%

수퍼마켓
㈜GS리테일
총자산
1,060,739
15.0%
891,626
17.5%
871,668
17.1%

매출액
1,475,468
16.4%
1,506,884
17.3%
1,459,856
17.7%

영업이익
-28,916
-12.1%
-1,935
-1.1%
-13,211
-8.0%

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
총자산
120,334
1.7%
98,783
1.9%
-
-
-

매출액
162,781
1.8%
172,812
2.0%
-
-

영업이익
-15,927
-6.7%
-25,403
-14.1%
-
-

호텔
파르나스호텔(주)
피엔에스
총자산
2,114,579
30.0%
1,948,164
38.2%
1,970,821
38.7%
주요
종속회사

매출액
305,589
3.4%
289,588
3.3%
245,239
3.0%

영업이익
63,821
26.7%
57,467
31.9%
29,084
17.6%

공통 및
기타
㈜GS리테일 주2)
㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
(주)지에스네트웍스
(주)펫츠비 등
총자산
1,916,417
27.2%
910,721
17.9%
976,726
19.2%
-

매출액
206,673
2.3%
171,357
2.0%
283,426
3.4%

영업이익
-36,617
-15.3%
-41,983
-23.3%
-59,163
-35.7%

계
총자산
7,054,848
100.0%
5,098,880
100.0%
5,092,274
100.0%
-

매출액
9,006,929
100.0%
8,691,612
100.0%
8,266,567
100.0%

영업이익
238,836
100.0%
180,259
100.0%
165,714
100.0%

(출처 : 사업보고서)
주1) 2018년부터 영업부문에 헬스 앤 뷰티 사업이 추가되었습니다.
2017년과 2016년에 헬스 앤 뷰티 사업은 공통 및 기타 부문에 포함되어 있습니다. 
주2) 부동산개발사업 및 디지털사업 등이 포함되어 있습니다.

2019년 편의점 시장의 총 매출 규모는 전년대비 4.4% 성장한 약 26조원으로 추정됩니다. 지난해 경기악화, 소비부진의 영향 등으로 소매업 전반이 어려움을 겪은 가운데 대형마트, SSM 등 주요 오프라인 업태는 성장이 미미했던 반면, 편의점은 상대적으로

양호한 성장률을 기록하였습니다.

연도
점포수
매출액

실적(개)
성장률
실적(조원)
성장률

2015
29,000
11.5%
17.2
24.3%

2016
33,000
13.8%
20.3
18.2%

2017
39,300
19.1%
23.0
13.3%

2018
42,000
6.9%
25.0
8.7%

2019
44,500
6.0%
26.1
4.4%

(출처: 한국편의점협회, 회사추정치)

국내 프랜차이즈 체인 편의점社는 모두 8개로, 주유 병설형 편의점만을 운영하는 2개사를 제외하면 총 6개사(GS25,CU,세븐일레븐,바이더웨이,미니스톱,씨스페이스)입니다. 이 중 바이더웨이는 2010년 초 세븐일레븐에 인수되었으므로 실질적인 업체는 5개사라 할 수 있습니다. 또한 '14.7월 신세계그룹이 "위드미" 란 브랜드명으로 편의점 사업에 진출 하였으며, '16년말 기준 약 1,700여점을 운영하고 있습니다.

시장 초기 편의점 체인 사업자 수는 1996년 최대 11개까지 증가하였으나, 2000년대 접어들면서 8개 사업자로 축소되었습니다. 코리아세븐이 바이더웨이를 인수하고 이마트가 위드미를 인수하는 등 M&A(인수합병)도 활발하게 일어났습니다. 현재는 세븐일레븐, GS25, CU, 이마트24, 미니스톱 5개사가 브랜드를 앞세워 국내 편의점 시장을 주도하고 있습니다. 한편, 2018년 11월 미니스톱은 본매각 절차를 진행했습니다. 미니스톱의 최대주주인 일본 이온그룹은 최고가인 4,000억원대 중반을 제시한 롯데그룹과 협의하였으나 최종적으로는 매각 철회하였습니다. 
 
 편의점은 대부분 프랜차이즈 체인으로 운영되는 바, 브랜드의 인지도는 중요 경쟁력 요소 중 하나입니다. 따라서 신규 사업자의 진출이 쉽지 않기 때문에, 현재 5개 편의점 업체 간의 경쟁구도는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, GS리테일이 운영하는 GS25의 경우 2015년 이후 점포수는 계속 증가하는 모습을 보이고 있으나 점유율은 30% 초반을 유지하며 정체된 모습을 보이고 있습니다.

(단위: 개)

구 분
2017년
2018년
2019년

편의점 전체
39,300
42,000
44,500

GS25
12,429
13,107
13,861

점유율
32%
31%
31%

(출처: 한국편의점협회 등)

한편 2020년 들어서 COVID-19로 편의점 디용량 제품에 대한 선호 현상이 나타나고 있습니다. 최근 점유율 상위 편의점 업체들 모두 대용량 제품(라면, 생수, 대용량 휴지 등)의 매출이 전월 동기 대비 모두 10% 이상씩 증가하며 타산업에 비해 선전하는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 현상은 최근 코로나19로 인해 집에 머무는 시간이 늘어나면서 가까운 곳에서 대용량 먹거리와 생필품을 사고자 하는 고객이 많아졌기 때문입니다. 

(단위: 조원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

슈퍼마켓 전체시장 판매액
36.8
37.8
38.8
40.0
39.2

SSM 판매액
7.4
7.4
7.5
7.6
7.5

SSM 비중
20%
20%
19%
19%
19%

(출처: 증권사, 한국은행, 통계청 등)

슈퍼마켓은 대기업 운영, 중소기업 운영, 개인 운영으로 크게 구분됩니다. 여전히 개인 운영 슈퍼마켓이 큰 비중을 차지하나, 기업에서 운영하는 슈퍼마켓의 비중도 증가하였습니다. 현재 SSM시장은 GS수퍼마켓, 롯데슈퍼, 홈플러스익스프레스, 이마트에브리데이 등 4강과 기타 중소유통업체가 운영하는 다수의 시장참여자로 구성되고 있습니다. 슈퍼산업에서 업종 내외 및 타 업태에 대비한 차별성을 부각시키는 주요 경쟁수단은 입지 요인, 가격정책, 규모의 경제, 비용구조의 효율화, Merchandising(MD), 편의시설, 고객서비스 등이 있습니다. 하지만, 2013년부터 본격적으로 주말 의무휴업/영업시간 축소 및 신규출점 제한 규제, 온라인 플랫폼과의 경쟁 그리고 소비 침체가 맞물려 고전을 하고 있습니다.

2019년 전체 슈퍼마켓 시장규모는 39조원으로 추정됩니다. 이중 20개점 이상 점포를 운영하는 SSM의 비중은 2014년부터 정체입니다. 그러나, 내수경기 침체 및 규제 등으로 SSM을 포함한 대형 유통업체 성장세는 숨고르기에 들어섰으며, 이에 따라 기존점의 수익성 증대를 위한 노력이 한층 강화 될 것으로 전망됩니다.

 GS리테일의 주요 사업인 편의점과 슈퍼마켓 부문은 자본력과 노하우를 갖춘 소수의 대형 유통사업자에 의해 과점화 되었으며 상위 사업자간 경쟁 또한 치열합니다. GS리테일이 타사와의 경쟁에서 효율적으로 대응하지 못할 경우 향후 회사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 또한 리테일산업 특성 상 내수 경기침체에 영향을 받는 바 이로 인해 수익성이 악화될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 호텔산업의 경쟁요인은 서비스, 시설, 위치라고 할 수 있습니다. 입지상의 강점과 차별적인 영업전략 및 우수한 대외인지도를 바탕으로 확고한 수요기반을 확보하고, 지속적인 개보수 추진, 서비스 품질 향상 노력, 경영효율화 등을 통해 경쟁력을 키워나가고 있습니다. 또한 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 명동 관광특구 내 나인트리 비즈니스 호텔을 운영하고 있습니다. 뿐만 아니라, '16.8월 완공된 파르나스타워는 글로벌 규격의 프라임 오피스 및 현대적인 쇼핑몰 아케이드가 결합된 복합타워로써 강남 업무 지구의 새로운 랜드마크 빌딩으로 위상을 높이고 있습니다.
또한 '20년 1월부터 약 11개월 간 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션이 진행중입니다. 레노베이션을 통해 호텔 경쟁력을 강화하고, 럭셔리 호텔의 독자적인 브랜드 이미지 구축할 것으로 전망됩니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2020년 2월
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
1,634
83%
14,590
83%
12,601
82%
10,774
81%
14,658
85%
10,968
83%
11,864
84%

- 중국
586
30%
6,023
34%
4,790
31%
4,169
31%
8,068
47%
5,984
45%
6,127
43%

- 일본
415
21%
3,272
19%
2,949
19%
2,311
17%
2,298
13%
1,838
14%
2,280
16%

- 기타
633
32%
5,295
30%
4,863
32%
1,777
13%
4,292
25%
3,146
24%
3,456
24%

미주
144
7%
1,346
8%
1,243
8%
1,117
8%
1,116
6%
974
7%
974
7%

구주
128
7%
1,095
6%
1,004
7%
936
7%
943
5%
806
6%
849
6%

기타
52
3%
472
3%
499
3%
508
4%
525
3%
483
4%
515
4%

총계
1,958
100%
17,503
100%
15,347
100%
13,335
100%
17,242
100%
13,231
100%
14,202
100%

(출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계)

한편 2020년 들어서 COVID-19 사태가 관광산업을 위축하며 호텔산업 또한 영향을 받고 있습니다. 서울특별시관광협회에 따르면 코로나 사태 발생 이후 3월까지 호텔 예약은 약 27,000이 취소되었으며, 피해액은 약 86억원에 이르는 것으로 나타났습니다.
호텔업은 아시아 및 글로벌 주요국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우되
는 만큼, 코로나19의 발원지인 중국에서 자국민 단체관광을 금지했고, 3월 들어 유럽, 미국 등 전세계로 코로나19가 확산되면서
사회적 거리두기로 인한 소비자들의 수요 감소, 세계 경제 위기로 인한 환율 급등 등
으로 인해 국내 호텔들의 수요도 급격하게 감소하고 있습니다. 이러한 추세는 향후 바이러스 종식 시 안정화 될 것으로 예상되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS홈쇼핑>

라.
GS홈쇼핑(당사의 관계기업, 지분율 36.1%)
은 TV쇼핑, 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑, 카탈로그쇼핑 및 기타 부문으로 구성되어 있으며 주로 TV쇼핑 및 모바일쇼핑 부문에서 대부분의 매출이 발생하고 있습니다. 모바일/인터넷쇼핑 부문 시장이 지속적인 성장세를 보이고 있으나,
홈쇼핑 시장 전반적인 경쟁이 점차 심해지면서 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

[유동자산]
671,074
733,523
754,967

1. 현금및현금성자산
152,783
193,533
192,243

2. 매출채권 및 기타채권
461,801
499,797
527,374

3. 유동비금융자산
10,681
11,182
8,558

4. 재고자산
45,753
28,976
26,765

5. 당기법인세자산
56
35
27

[비유동자산]
775,888
659,608
670,187

1. 비유동금융자산
268,929
172,475
136,618

2. 관계기업 투자주식
182,995
174,527
151,205

3. 투자부동산
4,904
4,258
1,659

4. 유형자산
283,721
240,774
222,311

5. 무형자산
28,840
31,522
38,740

6. 사용권자산
3,069
-
-

7. 장기매출채권 및 기타채권
3,431
32,880
111,435

8. 비유동비금융자산
-
85
426

9. 이연법인세자산
-
3,088
7,794

자산총계
1,446,962
1,393,131
1,425,154

[유동부채]
282,044
296,667
350,669

[비유동부채]
17,721
7,294
10,610

부채총계
299,765
303,961
361,279

[지배기업 소유주지분]
1,146,197
1,088,385
1,063,148

1.자본금
32,813
32,813
32,813

2.자본잉여금
110,532
110,532
110,532

3.자본조정
(108,109)
(96,870)
(46,003)

4.기타포괄손익누계액
(1,648)
(4,562)
12,143

5.이익잉여금
1,112,610
1,046,472
953,664

[비지배지분]
999
785
727

자본총계
1,147,197
1,089,170
1,063,876

구 분
(2019.1.1~
2019.12.31)
(2018.1.1~
2018.12.31)
(2017.1.1~
2017.12.31)

매출액
1,230,359
1,104,394
1,086,288

영업이익
121,126
136,829
141,293

계속영업당기순이익
109,755
133,937
102,719

당기순이익
109,755
133,937
102,719

지배기업의 소유주지분
109,570
134,002
102,903

비지배지분
186
(65)
(184)

기본주당이익(원)
18,339
21,838
16,677

희석주당이익(원)
18,339
21,838
16,677

계속영업 기본 및 희석 주당순손익(원)
18,339
21,838
16,677

연결에 포함된 회사수
5
5
6

(출처: 사업보고서)

㈜GS홈쇼핑은 TV쇼핑 , 모바일쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 카탈로그 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률"에 의거하여 "통신판매업자" 신고를 하였으며, 특히 TV쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자"로 방송통신위원회의 승인을 얻었으며, 매 5년마다 재승인을 받아야 합니다.

<사업부문별 요약 연결재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분
TV쇼핑
모바일
인터넷
카탈로그
기타
합계

매출

상품매출
143,640
9,453
10
202,508
31,881
387,492

수수료매출
279,970
33,731
4,291
329,142
44,235
691,369

기타매출
98,799
13,916
4,756
30,270
3,756
151,497

총매출
522,410
57,100
9,057
561,919
79,872
1,230,359

영업이익
52,499
5,738
910
56,469
5,509
121,126

당기순이익
46,618
5,095
808
50,144
7,089
109,755

감가상각비 및 무형자산상각비
5,520
603
96
5,938
2,685
14,842

(출처: 사업보고서)

TV쇼핑 시장은 정부 승인 홈쇼핑 사업자 수가 7개('14년도 공영홈쇼핑 신규허가)로 늘어나면서 '13년도 14조원이던 시장규모가 '17년도 기준 18조원 수준으로 늘어났습니다. 국내 디지털 케이블TV의 보급이 확대됨에 따라 고화질의 쇼핑 방송을 제공하게 된 점은 기회 요인으로 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스 시장이 활성화되고 있으며, 현재 T커머스 사업자로는 GS홈쇼핑과 CJ ENM, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS쇼핑 등 TV쇼핑 5개사와 KTH 등 비 홈쇼핑 5개사를 포함해 총 10개 사업자가 영업중 입니다.
하지만 개별 업체들의 경쟁은 더욱 심화되었고 모바일 미디어의 급속한 성장 이후 TV시청율이 점차 하락하고 있는 점은 위험 요인입니다. 또한 최근 가계부채 증가, 국내 경제 성장률 부진 등으로 소비심리가 약세인 가운데, TV쇼핑 산업은 T커머스 쇼핑을 제외하고는 역신장 하고 있는 상황입니다.

모바일/인터넷 쇼핑의 경우, 1990년대 중반 형성되기 시작하여 그간 꾸준한 성장세를 보여왔습니다. 통계청 자료(온라인 쇼핑 동향)에 의하면, 인터넷 쇼핑을 통한 연간 거래액은 2002년 6.0조원에서, 2006년 13.5조원, 2010년 25.2조원, 2015년 53.9조원, 2016년64.9조원, 2017년 78.2조
원,
2019년 134조원
으로 매년 큰 폭의 성장을 하고 있습니다. 2000년대 후반부터 스마트폰의 확산에 따라 시작된 모바일쇼핑은 소셜커머스와 오픈마켓을 중심으로 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 통계청의 온라인 쇼핑동향 자료에 의하면, 2010년 0.3조원, 2012년 1.8조원,2015년 24.5조원, 2016년 34.7조원 2017년 47.8조원, 2019년 87조원으로 시장규모가 대폭 성장하고 있습니다.

그러나 시장 규모가 빠르게 성장하는만큼 새로운 유형의 경쟁자가 등장하면서 업계 내의 경쟁을 심화시키고 있습니다. 이와같이 홈쇼핑시장 전반적인 경쟁이 심화되는 환경으로 인해 회사의 시장점유율이 하락하는 등 GS홈쇼핑의 성장성 및 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 
 

[시장 점유율 추이]

(단위:억원,%)

구 분
2018년
2017년
2016년

GS홈쇼핑
42,480
21.1
39,222
20.8
36,696
21.1

현대홈쇼핑
37,208
18.5
36,271
19.2
34,980
20.1

CJ ENM

주1)

40,171
20.0
37,438
19.8
31,610
18.2

롯데홈쇼핑
38,903
19.4
34,935
18.5
32,000
18.4

홈앤쇼핑
22,431
11.2
21,517
11.4
20,110
11.6

NS쇼핑
13,406
6.6
13,690
7.2
13,330
7.7

공영홈쇼핑
6,372
3.2
5,828
3.1
5,057
2.9

출처:
각사 별도기준 취급액 발표 자료/ 한국온라인쇼핑협회(KOLSA) 자료/ 내부추정자료

주1)
CJ ENM은 홈쇼핑사업 부문만 표시

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이피에스>

마.
GS이피에스(당사의 종속기업, 지분율 70%)는 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를 취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 사업을 영위하고 있으며,
2019년말 기준 국내 총 발전설비 용량의 약 2%의 발전능력을 보유하고
있습니다.

최근 전력 수요 증가율이 감소하고 공급설비가 증가함으로써 GS이피에스의 성장성에 부정적인 영향
을
미
칠 수 있습니다. 또한,
LNG발전연
료를 이용하는 사업 특성 상 LNG 가격에 따른 수익성 변동 위험
이 존재합니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 원)

과 목
2019년
2018년
2017년

Ⅰ. 유동자산
351,746,134,078
284,341,504,536
406,889,183,280

1. 현금및현금성자산
121,061,693,953
92,054,091,808
200,595,404,038

2. 매출채권
96,770,943,927
102,041,500,490
120,295,443,783

3. 금융리스채권
32,004,976,380
32,004,976,380
32,004,976,380

4. 기타금융자산
9,903,748,101
18,062,349,915
12,007,382,937

5. 기타유동자산
46,284,645,674
8,588,956,048
7,369,184,419

6. 당기법인세자산
-
59,259,300
-

7. 재고자산
45,720,126,043
31,530,370,595
34,616,791,723

Ⅱ. 비유동자산
1,804,934,006,249
1,764,879,950,879
1,771,759,180,028

1. 금융리스채권
7,727,104,434
34,795,152,918
58,499,997,834

2. 기타금융자산
3,886,112,609
4,011,785,583
4,005,641,011

3. 기타비유동자산
17,604,839,411
19,125,409,439
20,703,804,467

4. 당기손익-공정가치 금융자산
99,033,842
177,018,441
-

5. 관계기업및공동기업투자
25,939,148,544
25,720,143,576
4,201,236,259

6. 유형자산
1,688,460,235,734
1,626,394,813,447
1,625,162,898,204

7. 무형자산
5,990,695,403
54,655,627,475
58,480,289,851

8. 사용권자산
55,226,836,272
-
-

9. 매도가능금융자산
-
-
705,312,402

자 산 총 계
2,156,680,140,327
2,049,221,455,415
2,178,648,363,308

Ⅰ. 유동부채
400,405,498,690
355,208,217,098
441,423,332,042

Ⅱ. 비유동부채
914,886,313,771
918,829,134,660
1,014,461,943,220

부 채 총 계
1,315,291,812,461
1,274,037,351,758
1,455,885,275,262

Ⅰ. 자본금
224,096,000,000
224,096,000,000
224,096,000,000

Ⅱ. 기타자본항목
396,446,097
(161,818,748)
94,600,540

Ⅲ. 이익잉여금
616,895,881,769
551,249,922,405
498,572,487,506

- 지배기업 소유주지분
841,388,327,866
775,184,103,657
722,763,088,046

- 비지배지분
-
-
-

자 본 총 계
841,388,327,866
775,184,103,657
722,763,088,046

(2019.01.01 ~
2019.12.31)
(2018.01.01 ~
2018.12.31)
(2017.01.01 ~
2017.12.31)

매출액
933,078,522,729
1,025,007,644,069
882,806,224,133

영업이익
132,276,397,093
127,359,590,695
113,464,077,023

법인세비용차감전순이익
130,800,119,127
133,039,769,536
122,631,977,050

당기순이익
106,054,261,596
101,183,332,525
96,360,200,600

- 지배기업 소유주지분
106,054,261,596
101,183,332,525
96,360,200,600

- 비지배지분
-
-
-

주당순이익
2,366
2,258
2,150

연결에 포함된 회사수
1개
1개
1개

(출처: 사업보고서)

GS이피에스는 1996년 10월 9일 전기사업법 제5조 및 민자발전사업 기본계획에 의거 발전사업에 대한 정부의 허가를
취득하여 전력자원의 개발 및 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 충남 당진시에 발전소를 가지고 있습니다.
GS이피에스의 당진복합 1호기는 설비용량 538MW의 LNG복합화력발전소 설비로 가스터빈 2기와 증기터빈 1기를 각각 2000년과 2001년에 완공하여 가동 중이며, 동 발전소에서 생산되는 전력은 한국전력공사와 체결한 전력수급계약서에 따라 전량 한국전력공사에 공급하고 있습니다. 또한, 2008년 GS 당진복합 2호기(설비용량 550MW), 2013년 GS 당진복합 3호기(415MW), 2015년
8월 GS 당진Biomass 1호기(105MW), 2017년 4월 GS 당진복합 4호기(903MW)를 완공하여 상업운전 중이며 생산된 전력은 한국전력거래소를 통해 판매하고 있습니다
.
2
01
9년말 기준 GS이피에스는 국내 총 발전설비 용량의 약 2%를 차지하고 있습니다.

 전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 국내 전력수요는 1997년까지 높은 경제성장세에 힘입어 매년 10% 수준의 높은 증가율을 유지하여 왔습니다. 2004~2008년 중 국내 전력 소비는 연간 증가율 5% 내외로 다소 낮지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 2009~2013년 우리나라 연평균 경제성장률은 3.0%였으나, 동기간 전력소비 증가율은 연평균 4.3%를 기록하였습니다. 2009년 금융위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 전력소비 증가율이 둔화되기도 했지만, 2010~2011년 경기가 회복되면서 전력소비도 다시 양호한 증가세를 기록하였습니다. GDP증가율을 상회하는 양호한 전력소비 증가추세가 지속되었던 이유는 낮은 전기요금에 따른 타 난방수요의 전기로의 이전, 전력 다소비 산업의 비중 확대, 소득수준 증가에 따른 전기제품 보급확대 등으로 파악됩니다. 그러나 2012년 이후 전력소비 증가율이 GDP성장률을 하회하는 모습을 보이는데 이는 경제성장률이 둔화되고 정부의 전력 수요 관리정책이 강화되었기 때문입니
다.
참고로 2018년 기준 전력소비증가율은 3.6%로, 2018년 GDP성장률 2.7%을
소폭 상회하였으며,
2019년 누적기준 전력소비증가율은 -1.1%로 전년비 4.7% 감소하였습니다.
향후 전력소비증가율은 GDP성장률보다 낮은 수준으로 나타날 수 있
어
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

한
편
2
014년 1월 발표된 정부의 제2차 에너지기본계획에 따르면 정부는 그 동안 낮은 전기요금으로 인한 지나친 전기소비 증가를 전력수급 불안의 주요 원인으로 지목하고, 향후에는 요금인상, 세제개편 등을 통해 합리적인 전기소비를 유도하겠다는 큰 정책방향을 설정하였습니다. 이에 따라, 중장기적으로 전기소비증가율은 둔화될 것으로 예상됩니다. 추가적으로, 최근 정부는 2040년까지의 국내 에너지 정책을 담은 제3차 에너지기본계획은 지난 19년 6월에 발표가 되었으며, 제3차 에너지기본계획은 에너지 공급자 관점에서 분과를 구성 및 정책 과제를 도출했던 2차 계획과 달리국민 중심의 에너지 전환 과제 도출, 에너지 공급원에 대한 종합적 접근, 에너지 분야성장동력 등에 중점을 둘 것으로 보입니다. 또한 원자력발전소와 석탄화력발전소의 축소, 재생에너지 확대를 골자로 한 정부의 에너지 전환 정책을 반영할 것으로 예상됩니다.

[전력수요 증가율 및 GDP성장률 추이]

전력수요 증가율 및 gdp 성장률 추이.jpg
전력수요 증가율 및 gdp 성장률 추이

※ 출처 : 한국은행 경제통계시스템, 한국전력공사

(2004~2019)

전력소비 증가율 둔화에 따라 전력 소비량은 2012년 466,593GWh를 기록한 이후 5년간 500,000GWh를 초과하지 못하다가 2017년에 507,746GWh를 기록하였습니다.
이후 2018년에 526,149GWh를 기록하며 증가세를 이어갔지만, 2019년 들어 520,499GWh를 기록하며
전
년 대비 1.1% 감소한 것으로 나타났습니다.

전력 소비량 및 전력소비 증가율 추이]

전력 소비량 추이.jpg
전력 소비량 추이

※ 출처 : 한국전력공사 '전력통계속
보'
(2004~2019)

지난 2017년 12월에 산업통상자원부는 제8차 전력수급기본계획을 수립하였습니다. 제8차 전력수급기본계획 계획기간인 17년 부터 31년까지 기준수요(Business As Usual) 기준으로 전력소비량은 연평균 2.1%씩 증가할 것으로 전망되며 최대전력은 2030년 기준 100.5GW에 달할 것으로 보입니다.
이에 더해, 수요관리의 이행력 확보를 위하여 주요 산업기기에
대해 최저 소비효율제를 확대 적용하여 효율기준을 지속적으로 강화하고자 하는 움직임이 나타나고 있습니다. 또한 원전과 석탄발전을 단계적으로 감축하고, 재생에너지는 대폭 확대하여 2030년 발전량의 20%까지 확대할 계획입니다. 따라서, 향후 추가 발전소 증설보다는 다수의 신재생에너지 사업계획이 추가될 것으로 판단됩니다. 2031년까지의 수요 전망을 살펴보면, 국내 산업구조가 전력 저소비형 산업구조로 전환되어감에 따라, 기준수요(Business As Usual)와 목표수요 모두 2018년 이후 연간 증가율이 하락세를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[전력수요량 및 수요증가율 전망]

(단위: GWh, %)

전력수요량 및 수요증가율 전망.jpg
전력수요량 및 수요증가율 전망

※ 출처 : 산업통상자원부(舊 지식경제부) - 제8차 전력수급기본계획

한편 공급면에 있어서는 최근 수년간 양호한 전력소비 증가가 지속되었음에도 불구하고 공급설비 증가는 이에 미치지 못하면서 전력수급 불안이 가중되었으며, 공급예비율은 2008년 이후 지속적으로 하락하였습니다. 그러나, 2012년 이후로는 설비증가율이 전기소비증가율을 상회하면서 전력 수급이 일정부분 안정화되고 있습니다. 또한 2011~2013년(공급예비율 5.2~5.5%) 원전의 비경상적인 고장, 정비 증가가 전력수급 불안의 중요한 요인이었으나, 2014년 초 가동중단 된 원전 대부분이 재가동됨에 따라 안정되는 모습을 보여 공급예비율은 2014년 11.5%, 2015년 11.6%를 보였으며, 2016년 여름 기록적인 폭염이 지속되는 가운데 순간 전력수요가 8,518만 KW로 여름철 기준 역대 최고 수준을 기록하여 당시 전력예비율은 8.5%로 하락하였으나, 2017년에 설비용량이 크게 늘어나며 공급예비율은 12.9%로 크게 상승하였습니다.
한편, 2019년 공급예비율은 6.7%를 기록하며, 2018년보다 1.0%p. 하락한 것으로 나타났습니다. 낮은 공급예비율은 첨두부하 발전기의 이용률을 향상시켜 민자발전사의 수익성 제고에 긍정적으로 작용할 수 있는 반면, 향후 공급예비율 상승(안정적인 예비율 확보) 시 GS이피에스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

[공급예비율 추이]

공급예비율 추이.jpg
공급예비율 추이

※ 출처 : 한국전력
공사
(2007년~2019년)
 주) 공급예비율=(공급능력-최대전력)/최대전력

상기 추이를 살펴보면 과거 11년 간 공급능력은 다소의 부침은 있지만 전반적인 상승 추세를 유지하고 있습니다. 특히, 2017년에는 공급능력 및 공급예비율 모두 지난 11년 중 최고치를 기록하는 등 공급 측면에 의한 GS이피에스의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

한편, 정부는 2017년 5월 15일 제3호 대통령업무지시의 형태로 미세먼지 감축 대책을 발표하여 30년 이상된 노후 석탄화력발전소 10기에 대해 가동중단을 지시하였습니다. 2017년 6월 8기의 노후 석탄화력발전소의 가동중단, 2018년 이후 노후 석탄화력발전소 10기 가동중단 정례화, 대통령 임기내 노후 석탄화력발전소 10기 폐쇄 등의 내용이 포함되었습니다. 2017년 9월 정부는 미세먼지 관리 종합대책을 통해 2022년까지 미세먼지 국내 배출량을 30%감축하는 것을 목표로 하였습니다. 이를 위해 노후 석탄발전소 10기의 수명연장 중단 및 봄철 가동중단, 월성 1호기 공급 제외 등과 함께, 중장기적으로 경제급전과 환경급전의 조화를 이루기 위하여 LNG 발전량 비중(2017년 16.9%→2030년 18.8%) 및 신재생 발전량 비중(2017년 6.2%→ 2030년 20.0%) 확대를 계획하였습니다. 나아가 정부는 제3차 에너지 기본계획에서 2040년 신재생에너지 발전비중 목표를 30~35% 수준으로 확대할 계획이며, 미세먼지·온실가스 문제 대응을 위하여 석탄 발전은 과감한 감축을 추진할 계획입니다(구체적 감축 목표 및 수단은 제9차 전력수급기본계획에서 제시 예정). 석탄화력·원전 등 기저발전 가동 저하로 첨두부하인 LNG발전사의 가동률 제고를 기대할 수 있으며, 이는 민자 발전업을 영위하는 사업자에 수익성에 긍정적 영향을 미칠 수 있습니다
.
이처럼 전력 산업은 경기 상황, 국민생활 수준 및 정부 규제 등 외부적 요인에 의해 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 LNG발전연료를 이용한 전기발전업은 매출원가 중원재료(LNG) 비용이 큰 비중을 차지하고 있으며, 국내 LNG 가격은 ① 해외 LNG 가격, ② 유가, ③ 환율 등의 영향을 받습니다. GS이피에스의 매출액 및 영업이익이 국제 원유가격 또는 환율에 기인한 LNG 가격의 변동에 따라 크게 영향을 받을 수 있으며, 전력량 요금에 원가상승분이 충분히 반영되지 않을 경우 영업이익이 하락할 위험이 있습니다. 

[LNG 가격 및 유가 추이]

(단위 : USD$/M BTU, USD $/배럴)

lng 및 유가추이.jpg
lng 및 유가추이

※ 출처 : 블룸버그(2013.01~2020.03)

LNG 가격은 국제유가에 3~5개월 후행하는 특성상 최근 LNG가격의 하락은 국제유가의 하락과 상관관계가 있습니다. 국제 유가의 약세는 국내 LNG 가격 약세로 연결되어, LNG를 원료로 하는 지역난방사업자 및 전력사업자의 원가부담을 감소시킬 수 있습니다. 다만, 중동지역의 지정학적 리스크에 따른 국제유가의 급등 등으로 인하여 LNG가격이 상승하거나 수급불안이 발생할 경우 원가부담이 증가할 수 있습니다.

GS이피에스를 포함한 대부분의 민간발전회사들은 복합화력발전회사로 한국가스공사로부터 구매한 LNG를 원료로 사용하고 있습니다. 민간발전회사들이 생산한 전력의 판매는 한국전력공사와의 전력공급계약(Power Purchase Agreement)에 기반한 판매와, 현재 국내 대부분의 전력거래가 이루어지는 전력거래소를 통한 판매의 형태로 구분되고 있습니다. 현재는 두 가지 판매형태 모두 연료비를 반영한 변동비가 판매가격에 반영되는 구조이므로 연료비의 변동에 따른 발전회사들의 수익성 변동은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 그러나 정부가 물가안정 등의 정책적 목적으로 전기판매가격의 조정요인을 시장가격대로 반영하지 않게 될 경우 발전사들에 원가부담이 전가되는 위험이 존재합니다. 2008년에는 주요 발전원료의 가격이 급격히 상승한 가운데, 정부가 물가안정을 위해 원가상승분을 한국전력공사의 전력요금에 충분히 반영하지 않아 발전사들이 급격한 영업수익성 저하를 경험한 바 있습니다.

smp 및 lng 가격추이.jpg
smp 및 lng 가격추이

※ 출처 : 전력통계정보시스템(2004.01~2020.02)

한편, 2014년 초 이후 SMP와 LNG발전단가가 역전되는 현상이 발생하여, 발전사의 영업이익률 하락에 원인이 되었습니다. 국제 LNG가격이 하락하여 원가부담이 감소하더라도 첨두부하인 LNG발전의 특성상 국내 전력수요가 감소하여 예비율이 증가할 경우 SMP가 하락하여 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 산업통상자원부는 한국가스공사가 2019년 12월 30일 이사회 결의를 거쳐 제출한 「발전용 개별요금제 시행을 위한 천연가스 공급규정 개정안」을 2020년 1월 3일부로 최종 승인했습니다. 개별요금제는 2022년 1월 1일 이후 신규발전소 및 가스공사와 기존 공급계약이 종료된 발전소를 대상으로 시행되며, 대상 발전소는 2020년부터 가스공사와 공급신청 협의를 할 수 있습니다.

2020년부터 시행되는 발전용 개별요금제에 따라 가스도입 시장의 효율성과 전력시장 내 공정경쟁이 강화될 것으로 전망되고 있으며, 발전사들이 직수입과 개별요금제 중에서 보다 저렴한 연료조달을 선택함으로써 국가 전체의 LNG 도입비용이 낮아지는 효과가 있습니다. 또한 발전사간 연료비 인하경쟁이 강화되어 한국전력공사의 전력구입비와 국민들의 전기 요금이 인하되는 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 

전력시장

자료: LNG직수입 확대에 따른 전력시장 등 제도개편 방안 연구, 에너지경제연구원

그러나, LNG 직도입을 통해 민자발전사의 수익성이 개선되기 위해서는 직도입 LNG 가격이 현재 국내 시장을 독점하고 있는 한국가스공사의 도입가격보다 경쟁력이 있어야 합니다. 다만, LNG 직도입을 통한 수입가격은 ① 기존 한국가스공사 계약 물량, ② LNG 수요, ③ 한국가스공사 외 수입자의 LNG 직도입 물량, ④ 한국가스공사 LNG 수입 물량, ⑤ 국내시장에 대한 한국가스공사의 LNG 현물 공급 물량, ⑥ 한국가스공사 신규계약 등 다양한 요인의 영향을 미칠 것으로 보이며 향후 한국가스공사와 직도입 사업자간 가격 경쟁력의 향방을 예단하기는 어렵습니다.

당사의 당진 LNG 1,2,3호기의 경우 한국가스공사와 LNG 장기공급 계약을 맺어 현재 LNG를 한국가스공사로부터 공급받고 있으며, 2017년 4월 상업운전을 개시한 당진 4호기의 경우 Mitsui와 LNG 장기공급 계약을 체결하여 보령LNG터미널을 통해 LNG를 직접 도입하고 있습니다. 이로 인해 한국가스공사 LNG 를 사용하는 다수의 LNG 복합화력발전소 대비 원가경쟁력 면에서 우위를 보이고 있습니다. 이렇듯 LNG 직도입에 따라 원료비가 절감될 것으로 예상되나, 보령 LNG터미널의 운영에 차질이 발생할 경우 LNG직도입에 차질이 있을 수 있습니다. 또한 LNG 직도입은 원재료 가격변동 위험에 발전회사가 직접 노출될 수 있어 수익 변동성이 확대될 수 있으
므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS글로벌>

바. GS글로벌(당사의 종속기업, 지분율 50.7%)은 계열내 종합상사업을 담당하는 자회사로서 산업용 소재 무역업을 영위중인 산업재부문과 기계수입, 수입자동차 PDI 서비스 등으로 이루어진 수입유통부문으로 구성되어 있습니다. 종합상사의 업황은
국내외 경기상황 변화에 따른 국가 간 교역량의 변동에 민감하게 반응

하며 그에 따른 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

한편 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 중국의 신규 확진세가 진정세를 보이고 있지만 중국 내 제조공장들의 주 고객인 해외 기업들의 생산이 멈춘 상태이며, 3월 들어 유럽 및 미국 등 전세계로 코로나19가 확산되며 교역감소 추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 향후 바이러스 종식 시 안정활 될 것으로 예상되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

<요약연결재무정보>

(단위 : 백만원)

과 목
2019년
2018년
2017년

1. 유동자산
720,952
800,862
841,454

현금 및 현금성자산
82,631
68,017
78,493

유동금융자산
4,261
2,574
9,218

매출채권 및 기타채권
375,196
499,227
494,370

기타의 유동자산
93,988
47,956
49,961

재고자산
164,876
183,088
209,412

2. 비유동자산
484,293
535,145
556,401

투자부동산
6,811
10,199
10,265

유형자산
348,180
380,463
390,305

사용권자산
8,057
-
-

무형자산
73,037
86,213
88,431

기타의 비유동자산
48,208
23,308
32,146

자 산
1,205,245
1,336,007
1,397,855

1. 유동부채
672,609
749,522
905,692

2. 비유동부채
152,712
183,389
104,494

부 채
825,321
932,911
1,010,186

1. 지배기업 소유주지분
359,107
382,619
367,441

자본금
206,334
206,334
206,334

기타불입자본
103,363
103,363
103,363

기타자본구성요소
(13,876)
(11,037)
(8,840)

이익잉여금
63,286
83,959
66,584

2. 비지배주주지분
20,817
20,477
20,228

자 본
379,924
403,096
387,669

부채와자본총계
1,205,245
1,336,007
1,397,855

연결에 포함된 회사 수
16
16
17

과 목
2019년
2018년
2017년

매 출
3,889,400
4,058,528
3,387,389

영업이익
58,277
56,130
48,023

법인세비용차감전순이익(손실)
(6,154)
30,351
21,393

연결당기순이익(손실)
(16,661)
21,059
22,496

지배기업소유주지분순이익(손실)
(17,095)
20,545
21,162

비지배지분순이익(손실)
434
514
1,333

기본주당순이익(손실)
(207)원
249원
257원

(출처: 사업보고서)

GS글로벌은 철강, 석유/화학제품, 석탄/바이오매스, 기계 수입 유통 등의 무역/유통 사업을 영위하고 있을 뿐만 아니라, 수입자동차 PDI서비스 등의 물류사업, 석유화학 및 발전 플랜트 기자재 제작 및 국내외 프로젝트 사업 등 다양한 사업분야에서 역할을 확대해 오고 있습니다. 또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 28개의 해외 Network를 유지하고 있습니다. GS 글로벌과 그 종속기업은 제공하는 재화나 용역에 따라 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 사용하고 있습니다. 사업부문 및 각 부문에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구 분
영 업
비고

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품, 석탄, Biomass, 기계플랜트, 기계(엔진)수입, 시멘트 등 수출입 및 삼국간 거래 등
GS글로벌 외 14개사

물류 부문
수입자동차 PDI서비스, 하역ㆍ운송, 항만개발 및 운영 등

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등

제조 부문
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작, 복합화력발전 기자재 제작, 강판 가공 등
(주)지에스엔텍

(출처: 사업보고서)

<사업부문별 요약 재무현황>

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년
비고

무역/ 유통 부문

1. 매출액
3,694,908
3,871,083
3,182,976
-

2. 영업손익
46,112
40,243
30,817
-

물류부문

1. 매출액
65,758
64,380
43,660
-

2. 영업손익
9,690
10,942
4,009
-

제조부문

1. 매출액
123,245
114,200
134,159
-

2. 영업손익
8,288
9,365
18,565
-

개발사업 및 기타 부문

1. 매출액
5,489
8,864
26,594
-

2. 영업손익
(5,813)
(4,420)
(5,368)
-

합 계

1. 매출액
3,889,400
4,058,527
3,387,389
-

2. 영업손익
58,277
56,130
48,023
-

(출처: 사업보고서)

[무역/유통 부문]

GS글로벌이 영위하는 무역/유통 부문은 Global Network를 기반으로 하여 전세계 수요/공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 경제적인 가격으로 안정적으로 공급하고, 생산자에게는 판매 확대의 기회를 제공하여 수익을 창출하는 전통적인 중개 사업으로 글로벌 경기변동 및 원자재 및 상품의 시황에 의해 사업 영향을 받고 있습니다. 

제조업체의 자체적인 해외 진출 등에 따른 직거래 확대와 철강, 석유화학 등 주요 상품의 공급과잉 지속 등의 영향으로 상사의 전통적인 중개 사업에서 그 역할은 축소되고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 그 동안 수행했던 단순 중개의 역할을 탈피하기 위해 자원개발, 제조/가공시설 및 물류 등 Value Chain확대를 위한 투자를 통해 부가가치를 창출하는 등 상사의 역할을 확대하고 있으며, 축적된 해외 Network와 사업경험 등을 바탕으로 신규 사업을 발굴, 기획, 조정하는 사업의 오거나이징 등으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

GS글로벌은 Trading사업의 고도화를 위해 Value Chain 투자, 전략 공급선 제휴를 통한 Supply Chain 강화, 고수익 제품 위주의 포트폴리오 재편 등을 추진하고 있습니다. 이를 통해 저수익, 단순중개 사업을 탈피하고 Value Chain에서의 GS글로벌의 기능을 확대함과 동시에 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다. 

한편 철강분야에서는 POSCO, 현대제철 등 국내 철강 제조업체를 비롯하여 중국, 베트남, 인도 등 세계 유수의 철강 제조업체들과의 전략적 제휴를 통하여 다양하고 안정된 공급 기반을 보유하고 있으며, 전세계 30여개의 해외 네트워크를 활용, 다년간 형성된 수요가들과의 신뢰 관계를 바탕으로 일본, 중국 등 기존 상권 강화와 더불어 중동, 유럽 등 원거리 신규 상권 개발에 박차를 가하고 있습니다. 석유화학분야에서는 GS칼텍스 등 안정적인 석유화학제품 공급처를 확보한 것을 비롯해, 중국내 윤활유 판매 확대를 위한 Blending J/V를 설립/운영하는 등 국내외 거래선과의 전략적 Partnership을 기반으로 최적의 Solution 제공을 통해 사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다. 또한 자원분야에서는 반세기 이상 축적된 노하우와 국내외 Network를 기반으로 석탄, 바이오매스 등 단순 Trading을 넘어서 Off-take 권한을 수반한 인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자 등 Value Chain을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 Wood Pellet, PKS등 바이오매스 사업에 대한 적극 투자를 통해 사업 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다. 기계수입 분야의 경우 Honda와의 오랜 제휴관계를 통해 범용 엔진의 국내 총판 입지를 굳건히 하고 있으며, 동시에 시멘트, 팜유, 바이오디젤 등 취급 품목의 다양화를 통해 수익 규모를 확대 해나가고 있습니다.

[물류 부문]

GS글로벌이 영위하는 물류 부문은 수입자동차PDI(Pre-Delivery Inspection) 서비스 부문과 그 외 하역 운송, 특장차 제조 등 기타부문으로 분류됩니다. 수입 자동차PDI 부문의 경우 자동차 판매에 있어 제품이 고객에게 인도되는 접점으로, 제품의 퀄리티, 고객만족도, 브랜드 가치에 영향을 주는 중요한 과정입니다. GS글로벌은 Audi, Volkswagen, Volvo 등 다양한 유명 브랜드 자동차 제조사를 대상으로 국내 최대 규모의 수입자동차 PDI 서비스를 제공하고 있습니다. 지난 10여년 간 국내의 전체 승용차 판매 대수는 연간 약 120~130만대 수준에서 정체되고 있으나, 수입차는 약 11% 수준의 높은 성장세를 유지해 왔습니다. 이에 따라 수입자동차의 국내 시장 점유율도 2010년의 7%에서 2019년에는 약 16%로 확대되었습니다.
한편 2020년 2월 들어 코로나 바이러스(COVID-19)의 영향으로 중국의 신규 확진세가 진정세를 보이고 있지만 중국 내 제조공장들의 주 고객인 해외 기업들의 생산이 멈춘 상태이며, 3월 들어 유럽 및 미국 등 전세계로 코로나19가 확산되며 교역감소 추세는 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 향후 바이러스 종식 시 안정활 될 것으로 예상되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체가 지속된다면 2020년 상반기까지는 어려운 사업 환경이 지속될 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

한
편

GS글로벌은 평택·당진항으로 수입되는 그룹 내 발전회사인 GS EPS, GS E&R의 석탄 및 Biomass 하역 및 운송 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 발전사의 안정적인 Operation에 기여하고 있습니다. 향후 그룹 내 수요 및 운영 경험을 기반으로, 지속적으로 수요가를 확보하고, 하역 운송 서비스를 확대하고자 합니다. 또한 PDI사업을 통해 축적한 자동차 관련 역량을 바탕으로 특장차 제작 및 수출 부분으로도 사업 영역을 확대하고 있습니다. 국내 자동차 제조사 및 특장업체와의 협업을 통해, 이집트 및 파키스탄 공군에 항공기용 급유차 약 110여대 공급계약을 체결하고 제작·수출하고 있습니다. 향후에도 풍부한 해외 Network를 기반으로 특장차 차종 및 판매지역을 확대할 계획입니다. 

[제조 부문]

GS글로벌이 영위하는 제조 부문은 플랜트 사업과 에너지 사업으로 나뉩니다. 플랜트 산업은 국가 기간 산업으로써 Project에 대규모 자금이 투입되며, GS글로벌이 납품하는 기자재는 대형 위주로 납기가 1년 이상의 장기간이 소요되는 특징을 지니고있습니다. 

가스, 정유 및 석유화학산업에서 생산되는 제품은 일상 생활과 산업현장에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 이를 가공하는데 필수적 설비인 화공 장치의 신규 수요는 글로벌 경제 상황에 따라 규모의 차이는 있으나 끊임없이 발생할 것으로 예상됩니다.

화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 과거 금융 위기 이후 경기침체로 화공장치 산업은 장기간 불황을 겪어왔으나, 2018년 이후 유가 안정화 및 글로벌 경제성장으로 업황이 점차 회복되어 최근 프로젝트 발주가 지속되고 있습니다. 단, 2020년 들어 코로나 19 확산에 따른 글로벌 경기침체 우려와 무역분쟁, 산유국간의 마찰 등 국제 정세의 불확실성으로 대규모 프로젝트 투자가 위축될 수 있다는 우려가 대두되고 있습니다만, 이러한 일련의 사태가 종식되고 자금완화 등 각국의 경기부양책 추진 효과로 경기 회복 시 일시적인 국내외 시장여건의 불확실성은 해소될 것으로 예상됩니다.

GS글로벌이 에너지 사업부문에서 제작, 공급하고 있는 HRSG(배열회수장치, Heat Recovery Steam Generator)는 복합화력발전에 필요한 발전기자재입니다. 복합화력발전이란, LNG를 연료로 하는 가스터빈의 회전력을 이용해 1차적인 전기를 생산하고, 여기서 방출되는 배기가스의 열을 회수하는 HRSG를 통해 생산된 증기가 증기터빈을 가동시켜 2차적인 전기를 생산하는 방식의 환경친화적 발전 방식입니다. 복합화력발전에 사용되는 대형 위주의 HRSG는 복합화력발전시스템에 대한 전반적인 기술력과 HRSG 설계, 제작, 운영에 대한 복합적인 기술을 필요로 하는 설비로 발전 Process 전반에 대한 설계능력 뿐만 아니라 기기 제작기술 습득에도 장시간이 요구되는 산업적 특성을 갖고 있습니다.

전 세계적으로 석탄화력발전을 이용한 에너지의 생산은 지구 온난화의 심화와 대기오염의 문제로 인해 그 위상이 점점 퇴색해 가고 있는 실정입니다. 또한 원자력발전은 방사성폐기물 처리 및 후쿠시마 원전 사고 등으로 인한 안전성 관련 문제로 인해 과거 어느때보다 입지가 좁아져 있는 상황입니다. 따라서 보다 효율적인 에너지 활용방안으로써, 발전과정에서 발생되는 배열의 재활용이 가능한 복합화력발전에 대한 관심이 높아지고 있는 상황이며 이러한 점은 기존 가스화력발전의 복합화력발전화와 더불어 신규 복합화력발전소 증설의 수요를 견인할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 세계 각국의 탄소배출 억제를 위한 친환경 발전원 위주의 정책 시행에 따라, 기존
석탄화력 발전 등을 대체하여 글로벌 복합화력발전은 약 2~3% 수준에서 지속적으로성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 국내의 경우 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 제 8차 전력수급기본계획에 따르면, 2031년까지 원전 및 석탄 등 전통적 발전의 비중을 줄이면서 동시에 LNG, 신재생에너지 발전의 비중은 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 증가하는 신규 설비의 수요로 인하여 동종업계에 활력을 불어 넣을 수 있을 것으로 전망됩니다. 

[집단에너지사업 구분]

구분

원전

석탄

LNG

신재생

석유
양수

2017년
20.9%
33.5%
34.7%
2.8%
3.7%
4.4%

2022년
22.4%
33.4%
34.3%
3.9%
2.2%
3.8%

2026년
19.8%
32.5%
37.1%
5.6%
1.0%
3.9%

2030년
16.6%
31.6%
38.6%
7.1%
1.0%
5.0%

2031년
16.5%
31.5%
38.4%
7.1%
1.0%
5.4%

출처 : "제 8차 전력수급기본계획" , 산업통상자원부

GS글로벌은 항만개발 사업 및 해외 발전 프로젝트도 영위하며 국내외적으로 다양한 개발사업도 영위하고 있습니다. 항만개발 사업의 경우
기존 석탄, PKS 등 수입 판매 비즈니스의 물류를 안정적으로 처리하여 서비스의 질을 드높이고, Value Chain 확대를 통한 물류사업 영역 확대를 위하여, 평택지역의 잡화부두 및 배후단지 개발사업, 동해항 석탄부두 개발 사업 등을 동시에 추진하고 있습니다. 현재 정부 기관의 사업인가를 획득한 상황으로 SPC설립, PF금융약정 체결, 착공 등의 순서로 사업을 진행할 예정입니다. 해외의 경우
일본 군마현 태양광, 호주 태양광 사업 투자를 통하여 해외 발전 프로젝트 사업에 진입을 하였습니다. 향후에는 지역별 특성에 맞는 사업전략을 수립하여 해외 프로젝트 사업을 더욱 확대해 나가고자 합니다.
발전 인프라에 대한 수요 확대가 예상되는 방글라데시, 스리랑카 등의 국가에서는 당사의 네트워크를 활용한 태양광, 복합화력발전 등 다양한 형태의 발전 프로젝트 사업기회를 모색하고 있습니다.
동시에 일사량이 풍부하고 청정에너지 수요가 점진적으로 증가하고 있는 호주, 스페인 등의 선진국에서는 태양광 발전 사업을 중심으로 사업기회를 발굴해 나갈 예정입니다.

<주요 자회사 및 손자회사의 사업위험 - GS이앤알>

사.
GS이앤알(당사의 종속기업, 지분율 87.91%)은 2014년 2월 GS그룹으로 편입되었으며, 집단에너지사업(증기 및 전기), 석유 유통사업, 자원 개발 사업 및 풍력사업 등을 영위하고 있습니다.
2019년말 연결 기준
집단에너지사업, 석유 유통사업 및 화력발전 사업이 매출액에서 차지하는 비중이 각각 21.58%, 32.33%, 및 43.73%로 대부분을 차지
하고 있습니다.
집단에
너지사업, 석유유통사업 및 회력발전사업은
정부 및 관할 부처, 산하기관의 정책 및 관계 법령이 불리하게 변경 또는 개정되거나 법적 규제가 신설될 경우 수익성 및 성장성에 부정적 영향
을 받을 수 있습니다.

<요약연결재무정보>

※ (수치)는 부(-)의 수치임 (단위 : 백만원)

과 목
2019년
2018년
2017년

[비유동자산]
3,207,935
3,177,370
3,148,335

ㆍ유형자산
2,913,807
3,060,954
3,031,926

ㆍ무형자산
18,777
37,491
37,934

ㆍ투자자산
48,509
47,356
46,646

ㆍ사용권자산
180,884
-
-

ㆍ기타비유동자산
45,958
31,569
31,829

[유동자산]
539,971
494,468
405,380

ㆍ재고자산
64,485
59,415
56,665

ㆍ당좌자산
475,486
435,053
348,715

자산총계
3,747,906
3,671,838
3,553,715

[자본금]
86,945
86,945
86,945

[연결자본잉여금]
249,577
249,686
249,697

[기타적립금]
36,254
39,073
39,148

[결손금]
(8,473)
(37,333)
(78,961)

[지배기업 소유주지분]
364,303
338,371
296,829

[비지배지분]
464,308
442,125
413,512

자본총계
828,611
780,496
710,341

[비유동부채]
2,031,318
2,125,369
2,306,705

[유동부채]
887,977
765,973
536,669

부채총계
2,919,295
2,891,342
2,843,374

해당기간
2019.01.01 ~
2019.12.31
2018.01.01 ~
2018.12.31
2017.01.01 ~
2017.12.31

매출액
1,573,297
1,711,297
1,126,010

영업이익
146,930
205,347
126,530

법인세비용차감전순이익
65,132
101,487
66,757

계속영업이익
62,474
71,100
53,438

중단영업손익
-
59
186

연결총당기순이익
62,474
71,159
53,624

ㆍ지배회사지분순이익
25,312
42,261
32,452

ㆍ비지배지분
37,162
28,898
21,172

ㆍ연결에 포함된 회사 수
13
12
13

기본 및 희석 주당이익(원)
1,456
2,430
1,939

ㆍ계속영업 기본 및 희석 주당이익(원)
1,456
2,427
1,928

ㆍ중단영업 기본 및 희석 주당이익(원)
-
3
11

(출처: 사업보고서)

GS이앤알은
집단에너지사업(증기 및 전기), 유류사업을 영위하고 있으며, 연결대상 종속회사를 통해 화력발전 사업, 풍력발전 및 자원개발사업(해외유전/가스전의 탐사, 개발, 생산 등)을 영위하고 있습니다. 

GS이앤알의 주력사업은 집단에너지사업부문으로 1990년 초 집단에너지 사업자로 인가되어 반월 및
구미에 열병
합발전소를 운영하고 있으며, 열(증기)과 전기를 생산/판매하여 왔습니다. 집단에너지사업부문의 매출비중은
유류사업과 화력발전사업 (2019년말 연결 기준 32.23% 및 43.73%) 대비 낮은 21.58%(2019년말 연결 기준)
이나,
GS이앤알 별도재무제표 기준 영업이익의 대부분을 차지하고 있으며
향후에도 GS이앤알의 주력사업을 담당
할
전
망입니다.

유류사업의 경우 GS이앤알 매출의 32.23%(2019년말 연결 기준)
를 차지하고 있으나 석유제품의 단순 유통사업으로서 수익성은 낮습니다. 유류사업은 석유산업의 하위 사업입니다. 석유산업은 원유를 탐사, 개발, 생산하는 상류부문(Upstream)과 생산된 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게까지 공급하는 하류부문(Downstream)으로 구분할 수 있습니다. GS이앤알의 유류사업은 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 석유유통산업은 하류부문 중 일부이며 세분화하면 정유사나 수입사로부터 석유 완제품을 구매하여 산업체나 주유소, 일반판매소 등에 공급하는 대리점 사업과 이들 석유제품을 최종 소비자에게 직접 판매하는 주유소나 일반판매소 사업으로 나눌 수 있습니다. 

한편, GS이앤알는 종속회사를 통해 화력발전사업, 풍력발전사업, 자원개발 사업을 영위하고 있습니다.

또한 집단에너지사업(증기 및 전기)을 위해서 포천에서 열병합발전소를 건립하여 2019년 8월부터 상업운전을 개시하였습니다.

화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다. GS이앤알은 석탄화력발전사업으로 동해에서 발전소를 건설하여 2017년 3월 1호기, 2017년 8월 2호의 상업운전을 개시하였습니다. 

풍력발전(Wind Power) 사업은 바람에너지를 풍력터빈(Wind Turbine) 등의 장치를 이용하여 기계적에너지로 변환시키고, 이 에너지를 이용하여 발전기를 돌려 전기를 생산/판매하는 것을 말합니다. 풍력은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원으로서 각광받는 에너지로써, GS이앤알은

신규풍력발전사업으로 경상북도 영양군 영양읍 무창리 일원 일대에 약 2,700억원을 투자하여 풍력발전산업단지를 설립하였으며 총 설비용량은 88.55MW(3.3MW * 18기, 3.45MW *7기, 2MW *1기)입니다. 한편, 종속회사인 (주)지에스풍력발전(舊 (주)지에스영양풍력발전)은 인적, 물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화를 위해 (주)와이지이를 흡수합병하였습니다.

자원개발사업은 석유 및 가스의 개발을 주로 하고 있으며, 유·가스전의 취득 및 탐사에서 개발 생산의 상류부문(Upstream)뿐만 아니라 판매 등에도 관여하고 있습니다. 상류부분은 크게 석유 부존지역을 조사하고 탐사하는 '탐사사업', 탐사에 의해 경제성이 판명된 후 유정을 완결하고 생산시설을 설치하는 '개발사업', 개발이 완료되어 생산하고 판매하는 '생산사업'으로 구분합니다. 석유자원개발사업은 탐사에서부터 개발 생산에 이르
기까지 막대한 초기자본이 소요되는 자본집약적 사업입니다. 또한 사업이 성공할 경우 기대이익이 크지만 동시에 리스크도 큰 사업이므로 기술력뿐만 아니라 자금의 조달, 운영 및 관리에 대한 전문성이 필요합니
다.
2019년말 연결기준
GS이앤알의 자원개발의 매출은 총 매출의

0.36%
이며, 석유 및 가스의 개발을 주
로 하고 있습니다. 유전 및 가스전의 취득 및 탐사에서 개발 생산의 상류부문(Upstream)뿐만 아니라 판매 등에도 관여하고 있습니다.

한편, GS이앤알은 신재생에너지에 포함되는 태양광 사업으로 밸류체인 내 태양전지 및 모듈의 제조와 태양광 발전소 설치 사업(SI, System Integration)을 영위하였으나 2016년 4월 12일자 이사회 결의에 따라 조업중단을 선언하였으며, 재고자산 및 유형자산 등 주요설비 자산을 모두 처분하였습니다.

2020년 3월 기준 영업활동이 중단되어 향후 청산, 합병 혹은 타 사업으로의 변경 등을 계획하던 중 2018년 중 실행한 신규설비 취득을 통해 태양광발전사업에 새롭게 착수할 계획을 수립하고 있습니다.

GS이앤알 및 종
속회사의 사업부문별 매출 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

(출처: 사업보고서) (단위 : 백만 원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
2019년 (비율)
2018년 (비율)
2017년 (비율)

집단에너지
제품
증기
집단에너지공급
212,467 (13.51%)
214,574 (12.54%)
197,344 (17.53%)

제품
전기
국내전력
126,994 (8.07%)
95,709 (5.59%)
82,748 (7.35%)

유류
상품
유류
석유제품유통
507,002 (32.23%)
567,019 (33.14%)
458,179 (40.69%)

화력발전
제품
전기
국내전력
688,055 (43.73%)
787,425 (46.01%)
351,813 (31.24%)

자원개발
제품
석유,가스 등
해외자원개발
5,695 (0.36%)
8,419 (0.49%)
8,653 (0.77%)

풍력
제품

전기 등

국내전력

33,084 (2.10%)
38,152 (2.23%)
27,273 (2.42%)

계
1,573,297 (100.00%)
1,711,298 (100.00%)
1,126,010 (100.00%)

(출처: 사업보고서)

※ 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호, 1039호에 따라 작성되었습니다.
*) 풍력발전은 기존에 3.3MW 18기가 가동중이었고, 신규풍력발전(3.45MW 7기)
 시운전이 17.11월 개시되었고, 18.1월부터 상업운전 시작하였습니다.
*) 화력발전은 1호기는 17.3월, 2호기는 17.8월부터 상업생산을 개시하였습니다.

※ 2017년은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호,1039호에 따라 작성되었습니다
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 2019년 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
*) 풍력발전은 기존에 3.3MW 18기가 가동중이었고, 신규풍력발전(3.45MW 7기)
 시운전이 17.11월 개시되었고, 18.1월부터 상업운전 시작하였습니다.
*) 화력발전은 1호기는 17.3월, 2호기는 17.8월부터 상업생산 시작하였습니다.
*) 신규건설한 포천의 집단에너지가 19.8월부터 상업생산 시작하였습니다.

[집단에너지 사업]

집단에너지란 1개소 이상의 집중된 에너지 생산시설(열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등)에서 생산된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내의 다수 사용자에게 일괄적으로 공급/판매하는 사업입니다. 집단에너지사업은 지역냉난방사업과 산업단지 집단에너지사업으로 구분할 수 있습니다. 

[집단에너지사업 구분]

구 분
사 업 내 용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로
난방용, 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를
공급하는 사업

자료: 한국에너지공단, 「2019 집단에너지사업편람」 (2019.11.12)

GS이앤알이 영위하는 집단에너지사업은 '산업단지 집단에너지산업'입니다. 산업단지 집단에너지사업(Industrial Co-generation)이란 열 및 전기 수요가 큰 산업단지에 열병합발전시설을 건설하고, 열 및 전기를 동시에 생산하여 단지 내 입주업체에게 공급하는 사업을 말합니
다.
한국에너지공단의 '2019 집단에너지사업 편람'에 따르면 2018년말 기준 산업단지부문 집단에너지사업은 39개 사업자가 41개소에서 공급 중이며, 2개 사업자가 2개소에서 신규 건설 중입니다.

집단에너지사업의 성장성은 정부의 지역난방 보급계획, 기존 열원을 활용한 수요개발 및 사업의 경제성 제고 여부에 영향을 받으며, 에너지사업의 특성상 정부의 에너지 보급정책에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 신도시 및 택지개발계획, 열요금책정,사업ㆍ재무적 지원 등 사업전반에 걸친 정부 정책과도 밀접한 영향을 받게 됩니다.
 
 하지만 지역독과점적 사업 인가 및 집단에너지 확대에 대한 우호적인 정부의 정책에도 불구하고 관계 법령에 의한 행위 및 가격제한은 집단에너지사업의 수익성에 영향을 주고 있습니다. 

GS이앤알의 열요금은 기본요금, 사용요금, 초과요금으로 구성되어 있으며 기본요금은 공급량에 관계없이 기본적으로 부과되는 요금이고 사용요금은 월 사용량 및 원료 및 환율의 변동을 반영할 수 있는 부분입니다. 하지만 원료가격 변동 위험을 판매가격에 전가할 수 있음에도 불구하고 열요금은 집단에너지사업법 제 17조(공급규정)에 의해 산업통상자원부장관 신고사항으로 산업통상자원부장관이 지정ㆍ고시한 요금의 상한을 초과하지 못하도록 규정하고 있습니다. 물가안정이라는 정책목표에 의해 공급가격 인상이 억제될 수도 있는 구조로서 수익성이 제한되며, 예기치 못한 사고나 경제환경 변화에 의해 정부정책이 변경될 가능성은 상존합니다. 
 
 서민물가 안정대책이 2008년 및 2011년 시행되어 공공요금 상승이 자제되는 등 원자재 가격 상승을 제품판매가격에 반영하지 못하는 경우도 발생하였습니다. 이와 같은 사례에 비추어 볼 때 급격한 원자재 가격 상승으로 물가불안심리가 확산될 경우 정부는 서민물가 안정대책의 일환으로 일정기간 공공요금 상승에 대해 실질적 규제를 가할 수 있습니다. 이로 인하여 원료가격의 판매가격 전가가 실질적으로 제한되고 수익성에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.
 

[유류사업]

GS이앤알이 영위하는
유류사업은 석유산업 중 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게 공급하는 하류부문(Downstream)의 일부인 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 유류사업의 경우 '석유 및 석유 대체연료 사용법' 제10조(석유판매업의 등록 등)에 따라 석유판매업 영위를 희망하는 자가 등록요건에 정하는 시설을 갖추고 특별자치도지사 등에 등록하거나, 부산물인 석유제품을 생산하여 판매하는 경우 산업통상자원부장관에게 등록을 하여야 합니다. 석유판매업자는 동법에 따라 등록되며 동법에서 정하는 범위내에서 사업을 영위해야 하고 위반시 과징금이 부과되거나 사업자 면허가 취소될 수도 있습니다. 

불특정한 미래의 예기치 못한 중대한 사고나 환경오염 문제 등으로 관련 규제가 강화되고, 법령이 신설되면 집단에너지사업과 유류사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 침체로 인한 에너지 수요의 감소와 같은 경제 상황의 변화로 관계 법령 및 정부 정책이 개정 또는 변경 될 수 있습니다. 이러한 변화는 GS이앤알이 영위하는 집단에너지사업 및 유류사업의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[화력발전 사업]

GS이앤알은 2010년 정부의 제5차 전력수급기본계획에서 국내최초로 민자 석탄화력 발전 사업권을 획득했습니다. 이후 강원도 동해시에 1,190MW규모 최초의 민자 기저 화력발전소 건설을 추진하였고, GS이앤알이 51%(출자금 3,060억원), 한국동서발전(주)가 49%를 출자하여 2011년 8월 (주)지에스동해전력을 설립하였습니다. 

(주)지에스동해전력은 2016년 3월에 시운전을 개시하였고 2017년 3월 1호기의 상업생산을 개시하였고, 2017년 8월 2호기의 상업생산을 개시하였습니다. 석탄 화력발전의 경우 정부허가가 필요한데 향후 환경규제 등으로 허가가 까다로워질 예정입니다. 또한 전력을 생산할 때 원자력 발전을 최우선으로 활용하고 이어서 석탄화력, LNG 복합화력 발전 순으로 활용하므로 석탄발전이 LNG발전보다 안정적으로 수익성을 확보할 수 있는 발전원입니다. 

한편 2012년 01월 01일부터 시행된 신재생에너지 공급의무화 제도(RPS, Renewable Portfolio Standard)는 발전사업자에게 총발전량에서 일정비율을 신재생에너지로 공급하도록 의무화하는 제도를 지칭합니다. 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자 대상은 발전설비용량이 500MW 이상인 발전사업자로, 대상 기업은 매년 새롭게 선정돼 사전에 공지됩니다. 대상 기업들은 2020년에는 7%의 발전량을 신재생에너지원으로 공급해야 하며, 직접 신재생에너지 발전설비를 도입하거나 다른 신재생에너지 발전사업자의 공급인증서를 구매해 의무할당량을 채워야 합니다. GS이앤알은 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자의 범위에 해당하지 않으나, 종속회사인 (주)지에스동해전력은 2020년 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자에 해당되며, 향후 발전설비 용량의 증가 또는 정책의 변경으로 GS이앤알 및 GS이앤알의 다른 종속회사 또한 신재생에너지 공급의무화 제도의 공급의무자로 지정될 경우, 추가적인 설비투자와 이에 따른 재무적 부담이 예상됨으로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2020년도 공급의무자별 의무공급량]

(단위 : MWh)

구 분

의무공급량

그룹Ⅰ

한국수력원자력
4,815,568

한국남동발전
5,040,384

한국중부발전
3,597,402

한국서부발전
3,660,845

한국남부발전
4,039,843

한국동서발전
4,019,422

그룹Ⅱ

한국지역난방공사
733,560

한국수자원공사
50,344

SK E&S
530,982

GS EPS
439,172

GS 파워
285,389

포스코에너지
849,368

씨지앤율촌전력
438,908

평택에너지서비스
279,010

대륜발전
62,734

에스파워
317,796

포천파워
179,939

동두천드림파워
371,572

파주에너지서비스
822,405

GS동해전력
481,919

포천민자발전
270,956

신평택발전
114,481

합 계

31,401,999

출처: 산업통상자원부 공고 제2020-70호

또한 화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다. 따라서 출자를 비롯하여 PF를 통해 자금을 조달합니다. 투자자금 및 조달자금은 전기판매를 통한 수익으로 회수 또는 상환됩니다. 이에 따라 최초 사업계획시 예측한 전력수요 등이 현실과 부합하여야 하며, 예상치 못한 전력수요는 전력판매가격 및 전력량에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 친환경정책 및 에너지효율 증대를 위해 정부는 신재생에너지 및 집단에너지 활성화 대책을 추진하고 있는 바, 정부가 친환경에너지에 대한 정책적 지원을 강화할 경우 향후 석탄화력발전소 운영에 다소 부정적 영향을 끼칠 수도 있습니다. 

2. 회사위험

<자회사 실적 변동에 따른 수익성 변동 위험>

가.
당사 2019년 연결재무제표
기준 매출액은 17조 7,861억원, 영업이익은 2조 331억원으로 전년 동기 대비 각각 0.2% 증가, 8.0% 감
소
하였습니다. 한편, 당기순이익은 전년대비 35.1% 감소한 6,689억원을 기록하였습니다.
당사는
GS그룹의 순수지주회사
역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 동사의 연결 재무제표의 대부분은
자회사 실적에 연동
합니다.
2019년 별도재무제표 기준 영업수익은 배당금수익 (2,196억, 60%), 임대수익(632억, 17%), 상표권수익(825억, 23%)으로 구성
되어 있습니다.

배당수익 및 상표권수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 가능성이 존재
합니다. 특히,
GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(단위: 억원)

구분
회사명
매출액
영업이익
당기순이익
영업이익률
자산총계
부채총계
자본총계
부채비율

2019년
GS에너지
24,069
13,389
2,908
56%
91,706
33,453
58,254
57%

GS칼텍스
332,615
8,797
4,526
3%
204,277
94,307
109,970
86%

GS파워
8,027
1,635
1,045
20%
21,967
15,641
6,326
247%

GS리테일
90,069
2,388
1,436
3%
70,548
45,040
25,508
177%

GS홈쇼핑
12,304
1,211
1,098
10%
14,470
2,998
11,472
26%

GS이피에스
9,331
1,323
1,061
14%
21,567
13,153
8,414
156%

GS글로벌
38,894
583
(167)
1%
12,052
8,253
3,799
217%

GS이앤알
15,733
1,469
625
9%
37,479
29,193
8,286
352%

2018년
GS에너지
22,726
15,029
6,072
66%
90,145
33,891
56,254
60%

GS칼텍스
363,630
12,342
7,035
3%
195,595
87,525
108,069
81%

GS파워
8,791
1,533
1,019
17%
19,723
13,722
6,001
229%

GS리테일
86,916
1,802
1,323
2%
50,988
26,405
24,583
107%

GS홈쇼핑
11,043
1,368
1,339
12%
13,931
3,039
10,891
28%

GS이피에스
10,250
1,273
1,011
12%
20,492
12,740
7,751
164%

GS글로벌
40,585
561
210
1%
13,360
9,329
4,030
231%

GS이앤알
17,112
2,053
711
12%
36,718
28,913
7,804
370%

2017년
GS에너지
19,295
14,854
7,341
77%
83,725
31,360
52,365
60%

GS칼텍스
303,184
20,015
14,381
7%
200,837
93,924
106,913
88%

GS파워
6,090
1,227
891
20%
17,337
11,712
5,625
208%

GS리테일
82,665
1,657
1,151
2%
50,922
26,989
23,933
113%

GS홈쇼핑
10,862
1,412
1,027
13%
14,251
3,612
10,638
34%

GS이피에스
8,828
1,134
963
13%
21,786
14,558
7,227
201%

GS글로벌
33,873
480
211
1%
13,978
10,101
3,876
261%

GS이앤알
11,260
1,265
536
11%
35,537
28,433
7,103
400%

출처: 각사 연결감사보고서 및 감사보고서
 주) GS파워의 경우, 연결실적이 존재하지 않음에 따라 개별실적 사용

당사 2019년 연결재무제표
기준 매출액은 17조 7,861억원, 영업이익은 2조 331억원으로 전년 동기 대비 각각 0.2% 증가, 8.0% 감소하였습니다. 한편, 당기순이익은 전년대비 35.1% 감소한 6,689억원을 기록하였습니다.

당사의 연결재무제표 상 매출액의 대부분은 종속회사 매출액을 연결기준으로 환산한 실적이므로 동사의 연결 실적은 자회사 실적에 연동합니다. 별도 기준 수익은 자회사로부터의 배당금수익, 임대수익, 상표권수익 등으로 구성되어 있습니다. 부문별 수익 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 배당수익으로 2019년 기준 당사 영업수익의 60%를 차지하고 있습
니다
.

[부문별 수익]

(단위: 억원)

구분
2019년
2018년
2017년

배당수익
2,196
3,681
3,686

임대수익
632
459
457

상표권
825
919
787

기타
0
1
1

영업수익
3,653
5,060
4,930

출처: 당사 사업보고서

당사의 배당수익은 2019년에는 2,196억원을 기록하여 2018년 대비 40.3% 감소하였습니다. 이는 손자회사인 GS칼텍스가 영위하는 석유사업의 업황의 변동 및 그에
따른 GS칼텍스의 실적 변동에 의한 것입니다. 2014년~2015년 유가의 변동과 함께 침체되었던 GS칼텍스의 실적은 2016년과 2017년에 눈에 띄게 개선되었지만
2018년에는 수익성이 다소 악화되
고 2019년에 지속적으로 하락하였습니다. 이처럼 당사 배당수익의 경우 자회사 GS에너지로부터 대부분 발생하고 있지만, 자회사 GS에너지의 실적은 손자회사인 GS칼텍스로부터의 배당수익이 대부분을 차지하고 있기 때문에 손자회사인 GS칼텍스의 영업실적이 당사 배당
수익에 중대한 영향을 미치고 있습니다.

[배당수익 세부현황]

(단위: 억원)

회사명
 (당사지분율)
2019년
2018년
2017년

GS에너지
 (100%)
1,407
2,876
2,834

GS리테일
 (65.75%)
329
303
557

GS이피에스
 (70%)
283
337
157

GS홈쇼핑
 (36.1%)
166
153
138

GS글로벌
 (50.70%)
10
10
-

합계
2,196
3,681
3,686

출처: 당사 사업보고서

상기와 같이 당사의 배당수익 중 GS에너지 및 GS리테일 2개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 당사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경영실적 및 재무현황은 종속회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으니 투자자께서는 앞서 기술한 투자위험요소의 사업위험 요소를 충분히 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

<재무건정성 관련 위험>

나.

2019년 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 125%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 14%
입니다. 2019년말 기준 당사의 별도재무제표 기준
총 차입금은 약 5,994억원이며 이는 장기차입금(73백만원), 유동사채(2,999억원) 및 비유동사채(2,994억원)으로 구성
되어 있습니다.

5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액(2019년 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 3,653억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 우수한 편이나,
향후 차입금이 증가하거나 종속기업 등의 지분가치가 하락할 경우 재무 안정성이 감소
할 수 있습니다.

2019년 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 125%, 별도 재무제표 기준 부채비율은 14% 입니다. 2019년말 기준 당사의 별도재무제표 기준 총 차입금은 약 5,994억원이며 이는 장기차입금(73백만원), 유동사채(2,999억원) 및 비유동사채(2,994억원)으로 구성되어 있습니다. 연도별 당사의 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다.

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 연결기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

부채총계
13,739,728
12,105,993
12,341,065

단기차입금
900,493
1,225,542
1,112,598

장기차입금
2,285,730
2,414,881
2,197,979

장기차입금 유동성대체
286,112
353,896
610,840

유동사채
1,389,038
1,089,710
639,711

비유동사채
3,587,693
3,926,972
4,505,817

차입금총계
8,449,066
9,011,001
9,066,945

자본총계
10,999,548
10,524,985
9,662,624

부채비율
124.9%
115.02%
127.72%

차입금의존도
34.15%
39.82%
41.21%

(출처: 각 연도별 사업보고서, 연결기준)
 주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 별도기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

부채총계
758,728
918,307
1,132,683

단기차입금
-
45,000
220,000

장기차입금
73
3,143
49,134

유동사채
299,896
309,959
-

비유동사채
299,393
399,475
708,872

차입금총계
599,362
757,577
978,006

자본총계
5,414,240
5,317,754
5,068,937

부채비율
14.01%
17.27%
22.35%

차입금의존도
9.71%
12.15%
15.77%

(출처: 각 연도별 사업보고서, 별도기준)
 주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

2019년말 별도 재무제표 기준 당사의 차입금 및 사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

- 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만 기
금 액

2019년

유동사채

제 15-3회 공모사채(*1)
3.99
2021-01-17
-

제 17회 공모사채
2.07
2020-04-28
300,000

차감 : 사채할인발행차금
(104)

유동사채 소계
299,896

비유동사채

제 15-3회 공모사채(*1)
3.99
2021-01-17
100,000

제 17회 공모사채
2.07
2020-04-28
300,000

제 18-1회 공모사채
2.01
2022-04-15
100,000

제 18-2회 공모사채
2.07
2024-04-16
100,000

차감 : 사채할인발행차금
(711)

비유동사채 소계
599,289

합 계
899,185

(*1) 당기말 만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동사채로 분류하였습니다.

한편, 신고서 제출 전일 기준 차입금 및 사채의 상환스케쥴은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

합 계

2019년 이내

2020년 이내

2021년 이내

2022년 이후

단기차입금

100,000
-
100,000
-
-

회사채

600,000
-
300,000
100,000
200,000

합계

700,000
-
400,000
100,000
200,000

출처) 당사 내부 자료
 주) K-IFRS 별도 기준

신고서 제출일 기준 당사의 차입금 중 2020년 이내에 상환기간이 도래하는 금액은 4,050억원이며, 2021년 이내에 1,000억원, 2022년 이후에 2,000억원이 상환될 예정입니다.

당사의 5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액
(2019년 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 3,653억원)을 고려했을 때 당사의 재무 안정성은 비교적 우수한 편입니다.

외화 조건부차입금 내역은 하기와 같으며, 현재 해외유전개발사업 등 자원개발사업은 당사의 자회사인 GS에너지가 주도적으로 투자를 진행하고 있습니다. GS에너지 설립(2012년 1월 1일을 분할 기준일로 하여 설립) 전, GS에서 투자하였던 해외유전개발 사업과 관련하여 한국석유공사로부터 성공조건부로 외화자금을 지원받은 것으로 탐사 사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우 원금 및 이자지급의무가 확정되는 차입금입니다. 현재 대부분의 광구에서 사업철수 등이 진행되고 있어 동 차입금에 대한 원금 및 이자지급의무 발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 차입금의 증가, 또는 종속기업 등의 지분가치 하락 등의 이벤트가 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 감소할 수 있습니다.

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

당기말
전기말

2. 외화차입금

조건부차입금(*)
한국석유공사 외
-
51,243
53,041

석유개발사업일반융자
에너지관리공단
1.75%
9,841
9,504

정책자금
한국수출입은행 외
3M LIBOR + 1.18
11,918
61,932

차감 : 유동성대체
(6,811)
(6,577)

소 계
66,191
117,900

합 계
2,285,730
2,414,880

(*) 조건부차입금(성공불융자)은 유전탐사사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우에 원금 및 이자지급의무가 확정되므로, 만기와 이자율을 별도로 표시하지 아니하였습니다.

<계열회사 경영성과 및 평판 악화에 따른 영향>

다. 당사는
2020년 2월 공정위 발표
상
호출자제한 기업집단 중 8위
에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 2월 기준 61개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있으며,
동 계열회사의
경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 영향을 미칠 수 있다는 점
을 투자의사결정시 인지하시기 바랍니다.

당사는 2020년 2월 공정위 발표 상호출자제한 기업집단 중 8위에 해당하는 기업집단 GS에 소속된 지주회사 입니다. 2020년 2월 기준 61개의 계열회사가 기업집단 GS에 소속되어 있습니다.

구분
회사명
주업종
사업자등록번호

유가증권시장
(주)지에스
비금융 지주회사
220-86-87395

(주)지에스리테일
음,식료품 위주 종합 소매업
116-81-18745

(주)지에스글로벌
상품중개업
202-81-33028

지에스건설(주)
토목시설물건설업
104-81-18121

삼양통상(주)
원피가공 및 가죽 제조업
220-81-30276

소계
5개사

코스닥 시장
(주)지에스홈쇼핑
통신판매업
117-81-13253

소계
1개사

비상장
지에스에너지(주)
비금융 지주회사
220-88-29313

지에스파워(주)
발전업
123-81-57770

살데비다코리아(주)
그외 기타 비금속광물 광업
222-81-26104

보령엘엔지터미널(주)
가스공급업
313-81-27748

지에스파크이십사(주)
육상 운송지원 서비스업
214-87-86175

인천종합에너지(주)
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
131-81-85471

지에스칼텍스(주)
원유 정제처리업
116-81-19123

이노폴리텍(주)
복합수지 제조 및 임가공업
301-81-42367

지에스엠비즈(주)
액체연료 및 관련제품 도매업
214-81-65071

상지해운(주)
수상 운송지원 서비스업
214-81-65498

지에스바이오(주)
그외 기타화학제품 제조업
220-87-95999

지에스에코메탈(주)
금속원료 재생업
610-86-03910

(주)후레쉬서브
기타식료품제조업
107-86-89222

(주)지에스넷비전
기타 광고업
107-87-07004

씨브이에스넷(주)
창고 및 운송 관련 서비스업
117-81-32468

파르나스호텔(주)
관광숙박시설 운영업
120-81-01336

(주)피앤에쓰
위탁운영관리
201-86-29638

(주)지에스네트웍스
창고위수탁업
765-88-00857

(주)지에스텔레서비스
그외 기타 사업지원 서비스업
119-81-60072

(주)텐바이텐
인터넷쇼핑업
211-87-00620

지에스이피에스(주)
발전업
311-81-08518

(주)피엘에스
그 외 기타 운송관련 서비스업
125-81-84647

(주)지에스엔텍
기타 일반 목적용 기계 제조업
610-81-06800

(주)지에스이앤알
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
134-81-78493

(주)동해그린에너지
기타 제품 제조업
104-86-11249

(주)지에스풍력발전
발전업
508-81-33931

(주)지에스동해전력
발전업
222-81-27078

(주)지에스포천그린에너지
발전업
231-81-07775

(주)영양제2풍력발전
발전업
508-81-26954

(주)구미그린에너지
발전업
584-86-00711

(주)영덕제1풍력발전
발전업
403-81-83363

(주)지에스스포츠
기타스포츠 서비스업
105-86-66994

자이에스앤디(주)
통신 공사업
120-86-03362

자이에스텍(주)
건축 및 조경 설계 서비스업
104-81-94959

(주)지씨에스
사업시설 유지관리 서비스업
221-81-29369

비에스엠(주)
1차금속 가공
140-81-26549

자이오엔엠(주)
사업시설 유지관리 서비스업
101-86-41477

옥산오창고속도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-21451

은평새길(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-22386

지앤엠에스테이트(주)
부동산개발업
104-86-50897

부산동서고속화도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
338-81-00369

향산2도시개발(주)
부동산업
860-81-00793

구미맑은물(주)
하수 및 폐수 처리업
409-87-00606

지에스네오텍(주)
건물설비 설치 공사업
113-81-07384

(주)삼양인터내셔날
음료 및 담배도매업
217-81-09699

(주)보헌개발
부동산 임대업
217-81-14789

(주)켐텍인터내셔날
화학물질 및 화학제품도매업
101-81-57839

(주)옥산유통
그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업)
217-81-13378

(주)승산
부동산 임대업
214-81-05054

(유)가승개발
스포츠및오락관련서비스업
119-88-00340

센트럴모터스(주)
자동차 및 부품판매
129-81-65171

(주)위너셋
비금융 지주회사
214-81-56719

(주)삼정건업
부동산임대업
220-88-45249

(주)프로케어
사업시설유지관리 서비스업
107-88-33718

경원건설(주)
스포츠및오락관련서비스업
129-81-00028

소계
55개사

합계
61개사

주) 2020년 2월 공정위에서 발표한 자료 내 62개사 중 청산종결로 계열제외 된 1개사(지에스나노텍(주)) 제외

이와 같은 대기업집단에 소속되어 있다는 점은 계열회사간 시너지 창출 가능성 등을 고려했을 때 당사의 안정성 및 채무 상환 가능성에 긍정적인 측면으로 작용할 것으로 기대됩니다. 다만, 계열회사의 법률 위반 행위 및 이로인한 감독당국으로부터의 제재 조치가 동일 대기업집단 내 타 계열회사의 영업활동에 부정적인 영향을 줄 수 있는 가능성 또한 존재합니다.
 

증권신고서 제출 전일 기준
당사
및 당사의 자회사의 제재현황은 다음과 같습니다. (주요한 영향력을 갖는 손자회사 GS칼텍스 포함)

회사명
일 자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
 회사의 대책

GS
2016년 4월 1일
공시위반제재금 800만원
- 사유 : 현금·현물배당 공시(자회사의 주요경영사항)('16.3.14)의 
 지연공시('16.3.15)
 - 근거법령 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
2016. 4월 공시위반제재금 납부 완료
거래소 공시 관련 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

GS에너지
<해당사항 없음>

GS칼텍스
- 2012~2015(4개년도) 기업집단현황 공시의무 위반(누락 공시)
 - 2016년 3월 과태료 처분(공정거래위원회 과태료처분 공문 수령 : '16년 3월 24일)
과태료 1,400만원
- 사유 : 2012년부터 2015년까지 정관에 집중투표배제규정이 없음에도 불구하고 집중투표제를 미도입한 것으로 누락 공시하였음(기업집단현황공시)
 - 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단현황 등에 관한 공시), 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항, 상호출자제한기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반사건에 관한 과태료 부과 기준(공정거래위원회 고시 제 2013-4호, 2013.8.21.)
과태료 납부 완료(2016.5. 20)
기업집단현황공시 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

GS리테일
2016년 12월 16일
과징금 부과
 (1.7억원)
경제적 이익제공 
 요구 금지 위반
 (대규모유통업에서의 
 거래 공정화에 관한법 
 제15조 제1항)
과징금 납부 및 
 시정명령 사항 조치
공정위에서 고시한 
 대규모유통업 관련 
 심사지침 준수 및 교육

2017년 12월 4일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

2018년 12월 21일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

GS
 홈쇼핑
2016년 2월 23일

과태료

(1천만원)

2013.1.24~2013.5.15 기간 중 라이나생명의 플러스암보험 방송광고시, 암진단금 지급과 관련하여 차액지급에 대한 사항을 안내하지 않고, 2차암 진단시 보험금 지급제한 조건에 대하여 안내 하지 않음.

(보험업법 제 95조의 4, 
보험업법시행령 제 42조의4)

방송時 차액지급 및

2차암진단시 지급

제한 사항 안내

2016년 9월 7일
시정명령 및 과태료 
(2,000만원)
1) 개인정보를 전송하는 구간에 대하여 암호화 조치를 하지 않은 행위
(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제28조 제1항 제4호)
2) 1년 동안 서비스를 이용하지 않은 이용자의 개인정보를 파기 또는 별도로 저장/관리하지 않은 행위 
(정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제29조 제2항)
- 과태료 납부(2016.9.26 限)
- 방송통신위원회의 시정명령 이행 완료
-. 대표자, 개인정보 관리책임자, 개인정보취급자 대상 정기 교육 실시
-. 교육실시 결과 및 재발방지 대책을 방송통신위원회에 보고

2018년 5월 8일
결정사항 전문 방송 및 과징금(3,000만원)

주방가전인 쿠쿠 스마트 2기압 IH 풀스텐 10인용/6인용을 판매하면서

- 백화점 임의 발행 영수증을 근거로 상품가격을 비교·설명하면서 백화점 판매가격보다 저렴하게 판매한다는 시청자 기만 내용 방송
- 정확한 근거 없이 백화점 판매실적이 높은 것으로 설명하는 시청자 오인 내용을 방송

(「방송통신위원회 설치 및 운영에 관한 법률」 제25조, 「방송법」제100조,「상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정」제5조(일반원칙)제2항 및 제3항)

- 과징금 납부(5월 30일 限)

- 고지방송 이행(2018 5.10(목) 17:40) 및 이행결과 보고

- 백화점 가격 사용 금지(2017.11.25 ~)

- 관계자 징계

2018년 5월 28일
결정사항 전문 방송 및 과징금(1,000만원)

주방가전인 삼성김치플러스를 판매하면서

- 해당 제품의 제조사 출고가와 동일한 가격으로 판매함에도 불구, 모델명을 정확하게 밝히지 않아 백화점에서 판매되는 동일 시리즈의 고가모델로 오인하게 하여 마치 몇 백만원이 저렴한 것처럼 시청자를 기만하는 내용을 방송

(「방송통신위원회 설치 및 운영에 관한 법률」 제25조, 「방송법」제100조,「상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정」제5조(일반원칙)제2항)

- 과징금 납부(6월 24일 限)

- 고지방송 이행(2018. 6.2(토) 16:30) 및 이행결과 보고

- 백화점 가격 사용 금지(2017.11.25 ~)

- 관계자 징계

GS이피에스
<해당사항 없음>

GS글로벌
<해당사항 없음>

GS이앤알
2019년 12월 06일
영양제2풍력발전
과태료 부과
 (3,000,000원)
2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4)
과태료납부
담당자 공시 일정 및 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

2019년 12월 06일
영덕제1풍력발전
과태료 부과
 (3,000,000원)
2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 4)
과태료납부
담당자 공시 일정 및 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

당사 및 당사의 자회사는 감독당국의 처벌 및 조치에 따라 이에 상응하는 과태료 납부 또는 적절한 대응을 하고 있는 것으로 판단되며, 재발방지를 위하여 리스크관리 및 교육 실시 등 대책을 마련하고 있습니다.
 
상기의 제재현황들로 인한 직접적인 현금의 유출은 크지 않으나 동 계열사들의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사에 직·간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 계열회사가 감독당국 등으로부터 제재사항이 발생할 경우 당사의 평판 및 재무 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자의사결정시 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.
 

<우발채무 부담 및 발생 가능성에 따른 위험>

라.

2019년말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은

9건(소송금액 27,317백만원 및 2,663천 USD달러)

이며, 각종 계약과 관련하여 제공한
어음, 수표 등 우발채무를 부담
하고 있습니다. 동 사항은 증권신고서 제출일 전일 기준 유의한 변동이 없음을 확인하였습니다. 현재
계류중인
소송사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나 판결에 따라 당사의 재무상태에 일정부분 영향
을 미칠 수 있습니다.
그 밖의 우발채무도 당사에 일정부분 영향을 미칠 가능성
이 있으니 투자자께서는 이러한 사항을 충분히 인지하시기 바랍니다.

2019년말 기준 당사 및 당사의 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 소송사건은 12건(소송금액 15,599백만원 및 1,530천 USD달러)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건(소송금액 27,317백만원 및 2,663천 USD달러)입니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 상기 내역에 유의한 변동은 없음을 확인 하였습니다. 공시 기준일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게될 수도 있으므로 지속적인 주의가 필요합니다.

당사 및 당사의 연결회사의 중요한 소송사건은 아래 1건입니다. 

■손해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: (주)GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 조사 진행에 따라 소송절차 정지된 상황

향후 소송일정 및 대응방안
- 추후 지정 (변론기일 미지정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

[2019년 12월 31일 기준]

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

한국석유공사
3
백지어음
성공불차입금에 대한 담보제공

GS에너지(주)
한국에너지관리공단
16
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

GS리테일
한국무역협회
1
500
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

당사 및 당사의 연결회사의 계류중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니다. 해당 내역은 증권신고서 제출일 전일 기준 유의한 변동이 없음을 확인하였습니다.

[2019년 12월 31일 기준]
(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

손해배상
"강OO 외 403명"
㈜지에스리테일 외
KRW
11,201
소송기일 미정(기일추정)

구상금
"국민건강 보험공단"
㈜지에스리테일 외 1
KRW
6,972
소송기일 미정(기일추정)

부당이득금 반환 청구
㈜동해그린에너지
㈜홍천나눔태양광1호발전소 외 3
KRW
3,866
예측할 수 없음

채무부존재확인
인천종합에너지㈜
동원엔지니어링㈜
KRW
3,181
예측할 수 없음

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
예측할 수 없음

보증금반환
㈜GS리테일
뉴이에스산업개발㈜
KRW
2,980
예측할 수 없음

손해배상청구
(채무부존재확인 소송에 대한 반소)
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
예측할 수 없음

구상금
한국환경산업기술원
㈜GS리테일 외
KRW
2,243
소송기일 미정(기일추정)

관세 환수 조세소송
지에스이피에스㈜
부산세관장
KRW
1,953
예측할 수 없음

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
예측할 수 없음

주권교부피청구
김정신
㈜GS글로벌
KRW
1,436
예측할 수 없음

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,156
예측할 수 없음

손해배상 (산)
이관덕
㈜지에스엔텍
KRW
986
예측할 수 없음

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985
예측할 수 없음

배출권 할당거부처분 취소
㈜GS이앤알 외 13
환경부장관
KRW
700
예측할 수 없음

손해배상청구
이종철 외 4인
㈜GS이앤알, 한전KPS
KRW
585
원고 항소장 제출

부당이득금 반환청구
파르나스호텔㈜
서울특별시외 2명
KRW
560
예측할 수 없음

법인세등경정거부처분취소
지에스이피에스㈜ 외 6명
동울산세무서장 외 6명
KRW
424
예측할 수 없음

손해배상
㈜GS리테일
신성호
KRW
323
예측할 수 없음

부당이득금 반환
지에스이피에스㈜
한국전력공사
KRW
235
원고 패. 소송 종결.

손해배상(기)
㈜GS리테일
김정희
KRW
221
예측할 수 없음

(*1) 상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

당사 및 당사의 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2019년 12월 31일 기준]
(단위: 백만원, 외화 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
한국산업은행
단기금융상품
2,000
2,000
차입금 담보

우리은행, 산업은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
374,373
276,000
장기차입금

GS엔텍(*1)
한국산업은행
토지 및 건물, 기계장치
180,465
230,019
차입금 담보

한국수출입은행
재고자산
14,806
77,681
차입금 담보

우리은행
유형자산
48,260
64,000
차입금 담보

NH농협은행
투자부동산
6,382
5,070
차입금 담보

수협은행
토지 등
2,387
6,000
차입금 담보

(주)지에스이앤알
ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 주식
USD 41,352
USD 41,352
차입금 담보

한국산업은행 외 대주단
유형자산 및 금융상품
801,828
2,944,655
차입금 담보

현대오일뱅크
유형자산(주유소)
4,541
8,600
외상매입금

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
207,319
1,860,000
차입금

유형자산(토지,건물)
1,606,319
1,860,000
차입금

(주)지에스영양풍력
KDB 산업은행 외 대주단
예금, 부동산 및 보험근질권 등
215,705
226,200
차입금

(주)지에스포천그린에너지
KDB 산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
14,310
624,000
차입금, 신종자본증권

유형자산(건설중인자산)
525,335
624,000
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
정기예금
CAD 498
-
당좌개설 관련

GS에너지
한국투자증권㈜ 등
투자주식(청라에너지)
-
546,000
차입금담보

(주)국민은행 등
투자주식(동두천드림파워)
-
1,302,000
차입금담보

㈜국민은행외 3사
투자주식(신평택발전㈜)
64,417
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
164,483
1,507,000
차입금담보

파르나스호텔(주)
KDB 산업은행
토지, 건물
1,812,388

447,445
장기차입금,임대보증금

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
498,133
4,613
임대보증금 담보

(*1) 상기 자산 이외에 당기말 현재 공제조합으로부터 제공받은 이행보증 21,783백만원과 관련하여 장부가액 1,530백만원의 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있으며, 한국수출입은행으로부터 제공받은 이행보증 478백만원과 관련하여 478백만원의 단기예치금을 담보로 제공하고 있습니다.

당사 및 당사의 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
336,475

임대차 계약 등
신한은행등
KRW
68,234

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
34,653

계약이행보증 등
KEB하나은행 등
USD
32,857

관세포괄담보
서울세관
KRW
2,000

하자보증
자본재공제조합 등
KRW
6,960

하자보증
산업은행 등
USD
22,309

하자보증
서울보증보험 등
EUR
2,615

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
USD
12,841

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
EUR
368

외상물품대지급보증
KEB하나은행 등
KRW
240

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증
인천경제자유구역청장
KRW
200

외화차입금 보증
신한은행
USD
14,000

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
417

GS이피에스(주)
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
29,037

당사 및 당사의 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS리테일
가맹점주
43,232
GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

(주)GS이앤알
(주)고속도로태양광
11
계약이행보증

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
Conrad Project

사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
77,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
당기손익-공정가치측정금융자산
2,211
우리사주대여금 대출 담보

GS이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

(주)GS스포츠
장기금융상품
4
당좌개설 보증금

GS에너지(주)
단기금융기관예치금
2,023
산업은행 차입약정에 따라 일부 예금계좌에 질권 설정

(주)GS이앤알
현금및현금성자산
245,966
PF차입관련 질권설정 등

발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당기말
전기말

유형자산
GS이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
55,245
127,609

Biomass 2호기 건설공사(USD)
878
9,988

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
14,673
38,891

유형자산
(주)GS동해전력
북평화력발전소 건설
10,493
37,115

유형자산
(주)GS포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설등
40,226
29,469

종속기업인 지에스이피에스(주)는 1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 연결회사는 부곡복합화력발전소 제1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

종속기업인 종속기업인 (주)GS리테일은 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 2019년말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당기 중인식한 용역수수료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역수수료

당기

광교신도시 중심상업지구 복합시설
(주)코크렙광교개발전문 위탁관리부동산투자회사
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
-

남악신도시
복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 재전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산 투자신탁제41호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산 투자신탁120호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ로터스피에프브이주식회사회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
2,306

동대문호텔
파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
1,203

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결(본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 10년)
ㆍ사업시설의 일부인 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
2,865

판교 오피스텔
이지스제200호전문투자형 사모부동산투자유한회사
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ오피스텔 선매각 관련 투자자간 계약 체결
2,384

동부산레지던스타워
오시리아타워레지던스 PFV(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
-

대구MBC
(주) 대구엠비씨부지복합개발PFV
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
1,646

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
265

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
-

종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 2019년과 2018년에 대한 지원수수료 인식액은 각각 4,288백만원 및 4,111백만원입니다.

종속기업인 파르나스호텔(주)는 코엑스호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결실체는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 2019년과 2018년 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,956백만원 및 4,616백만원입니다.
또한, 파르나스호텔(주)는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 2019년과 2018년 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 3,305백만원 및 3,300백만원입니다. 
(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다. 

종속기업인 파르나스호텔(주)는 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁(*)을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원 (단, 임대차개시일로부터 최초 12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,0
00백만원)을 보장하여야 합니다. 2019년말과 2018년에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,703백만원 및 4,540백만원입니다.
(
*) 2017년 3월 29일자 임대차계약승계합의서에 의거하여 임대인이 쌍용타운개발피에프브이주식회사에서 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁으로 변경되었습니다.

종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 GS파워(주)와 각각 LNG 장기구매계약 및 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

2019년말 한국석유공사는 지배기업이 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분을 2020년 2월까지 1회에 한하여 최대 30% 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한국석유공사는 2019년 10월 21일자로 지분배수청구권 행사를 통보하였으며,향후 양사간 합의를 통해 계약체결 예정입니다.

2019년말 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 (주)LG화학이 GS이엠(주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 의무를 부담하고 있습니다.

2019년말 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지와 (주)지에스글로벌이 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%에 대하여 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리(행사조건: 주주간 경영상 의견 불일치 사항이 일정 기한 내 해소되지 않을 경우)를 보유하고 있습니다.

종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 조광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 조광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산되는 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비의 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다. 

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

③ 인천종합에너지(주)는 주채권은행인 (주)신한은행 외 3 곳의 금융기관과 재무구조개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획 등의 내용을 포함하고 있습니다.

종속기업인 (주)지에스글로벌은 THE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD의 정책자금차입금 11,919 백만원에 대하여 부채비율,이자보상비율 등의 재무비율을 준수하도록 약정하고 있습니다.

종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

공사비정산대출Ⅲ
600 억원
변동금리 및 고정금리

합 계
15,500 억원

종속기업인 (주)지에스영양풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
669 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 12개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

종속기업 (주)지에스동해전력은 2012년 9월 24에 북평화력발전소의 건설을 위해 STX중공업(주), 대림산업(주) 및 STX건설(주)의 컨소시엄과 총공급가액 1,151,710백만원 및 USD 226백만의 공사도급계약을 체결하였습니다. 2019년말 기준 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는 1,141,217백만원(전기말: 1,469,780백만원)입니다.

종속기업 (주)지에스포천그린에너지는 2015년 11월 10일에 포천집단에너지시설의 건설을 위해 (주)GS건설과 총공급가액 398,000백만원의 공사도급계약을 체결하였습니다. 2019년말
기준 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는371,299백만원(전기말: 371,299백만원)입니다.

2019년 12월 31일 기준 연결회사의 채권을 위해서 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
담보설정금액
담보제공자

예금담보
10,000
산와석산

예수금
40,000
혼다통상

예수금
1,000
토미자와자재

예수금
40,000
와다자리상회

연결회사는 종속기업인 (주)지에스엔텍의 금융기관 차입금과 관련하여 주채권은행인 한국산업은행 외 5곳의 금융기관과 재무구조 개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 ㈜지에스엔텍의 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획, 자구계획 등의 내용을 포함하고 있습니다. 이에 따라 ㈜지에스엔텍은 전기 이전에 1천억원의 유상증자를 통하여 부채비율 감소 등 재무구조개선을 하였습니다.

연결회사는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여 최대주주인 제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

주식매수청구권
회사는 2018년 6월 1일부터 기산하여 1년 이내에 회사가 보유하게 되는 의결권이 있는 발행주식 총수가 김녕풍력발전의 의결권 있는 발행 주식 총수의 60%를 초과하지 않는 범위 이내로 제주홀딩스(주)의 보유주식을 수량을 특정하여 공정가격으로 매입할 수 있는 권리(콜옵션)가 있었으나, 행사기간이 종료되어 해당권리가 소멸되었음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

연결회사는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여 최대주주인 HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다. .

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을 지분비율만큼 공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음.

종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 2019년말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

연결회사는 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전적부심사 없이 통지된 세액을 납부하였습니다. 연결회사는 향후 불복절차에 따라 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 납부시점에 선급금 처리하였습니다

(32) 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호 출자 약정

연결회사는 전기에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 2019년말 기준 3회의 출자금을 납입하였습니다. 조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 2회에 걸쳐 18,000백만원을 추가 납입할 예정입니다.

(33) 객실 레노베이션 계약
연결회사의 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

<회사 별 분류에 따른 현황>

[(주)GS]

1. 회사는 2019년말 기준 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

2. 회사는 2019년말 기준 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,613백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

3. 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 기준 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

4. 회사는 해외유전 개발사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 성공조건부로 외화자금을 지원받고 있으며, 2019년말까지의 지원금액 USD 2,811천에 대해 지급담보용으로 백지어음 3매를 제공하고 있습니다.

5. 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

6. 회사는 2019년말 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.

7. 회사는 유형자산에 대하여 부보금액 416,729백만원의 재산종합보험을 가입하고 있으며, 그 외 종업원단체보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다. 

8. 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

[GS에너지]

1. 중요한 소송사건

당사가 계류중인 소송사건은 원고로서 1건(소송금액 4,736백만원)이며, 1심 판결(일부 승소) 후 양측의 항소로 당기말 현재 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
16
백지어음
성공불차입금에 대한 담보제공

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 등 현황

"Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용 1. 보증내역'부분을 참조 하시기 바랍니다.

4. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

5. 그 밖의 우발채무 등

<종속기업의 우발부채 및 주요 약정사항>
1) Korea GS E&P Pte. Ltd.(이하 "GS E&P")
① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 조광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 조광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다.
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산되는 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비의 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

④ 2019년말 기준 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

금융기관명
약정내용
한도액

(주)하나은행
당좌차월
40,000,000

(주)신한은행
당좌차월
25,000,000

(주)우리은행
당좌차월
30,000,000

BNP Paribas
Factoring
-

합 계
95,000,000

2) GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
① 2019년말 기준 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관명
약정내용
한도액

JPMorgan Chase Bank Singapore
L/C거래 약정
60,000,000

BNP Paribas
L/C거래 약정
100,000,000

합 계
160,000,000

② GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 Shell Eastern Trading (Pte) Ltd. 와 LNG 장기구매계약을 체결하였으며, GS파워(주), 고려아연(주)및 신평택발전(주)와 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

3) 인천종합에너지(주)
① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

③ 인천종합에너지(주)는 주채권은행인 (주)신한은행 외 3 곳의 금융기관과 재무구조개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획 등의 내용을 포함하고 있습니다.

④ 2019년말 기준 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제공받는자
지급보증처
내용
금액
지급보증기간

이행보증
인천경제자유구역청장
서울보증보험(주)
계약이행보증금
지급보증
200
2018-08-23
~ 2028-10-22

지급보증
(주)신한은행 홍콩지점
(주)신한은행 인천경제
자유구역센터
외화차입금
지급보증
USD 14,000,000
2019-10-04
~ 2020-10-04

⑤ 2019년말 기준 금융기관과 체결한 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관명
약정내용
한도액

(주)우리은행
차입한도
135,500

한국산업은행
차입한도
75,500

(주)신한은행
차입한도
USD 13,355,593

⑥ 계류중인 소송사건은 1건(채무부존재확인소송, 소송가액: 3,181백만원)으로 원고로서 제기한 소송이며, 이에 대하여 피고가 반대소송(불법행위에 대한 손해배상청구 소송)을 제기한 상태입니다. 2019년말 기준 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

6. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 중요한 소송 사건

2019년말 기준 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 20건(소송금액 6,438백만원)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 22건(소송금액 21,596백만원)입니다. 한편, 소송의 결과 및 재무제표에 미치는 영향은 2019년말 기준 합리적으로 예측할 수 없습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 해당 사항 변동은 없습니다.

종속회사 (종속회사 포함)의 중요한 소송사건은 아래 1건입니다.

① 손
해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: (주)GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개 소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 및 검찰 조사중으로
 변론기일이 지정되지 않음

향후 소송일정 및 대응방안
- 변론기일 미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

■ 파르나스호텔

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
500
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

기타(개인)
-
-
-

※ 사용이 제한된 금융상품

(단위 : 백만원)

구분
제 49(당) 기
제 48(전) 기

매출채권및기타채권

가맹경영주 대출 관련 질권설정 등
43,732
32,632

상생협력펀드
27,400
27,400

로또 대금 관련 질권설정
6,000
6,800

장기매출채권및기타채권

당좌개설보증금
16
16

합계
77,148
66,848

(3) 담보제공자산
■ 파르나스호텔

(단위 : 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무(약정)
담보권자

토지 및 건물
(그랜드인터컨티넨탈 
서울 파르나스)
1,552,821
285,000
장기차입금
한국산업은행

1,040
임대보증금
삼성증권(주)

84,000
장기차입금
(주)국민은행

소계
1,552,821
370,040

건물(인터컨티넨탈 
서울 코엑스)
62,907
25,000
장기차입금
한국산업은행

33,095
임대보증금
(주)호텔롯데

소계
62,907
58,095

건물(파르나스타워)
196,660
19,310
임대보증금
씨제이이앤엠(주) 등

합계
1,812,388
447,445

(4) 채무보증 현황

2019년말 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받은자

실행금액

한도약정금액

보증내용

가맹점주
39,571
43,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증제공과 관련하여 연결실체는 우리은행에 질권설정예금을 제공하고 있습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

1. 주요 약정사항 

2019년
말 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내역
금융기관
한도금액
실행액

구매카드
(주)우리은행
10,000
5,915

중소기업은행
30,000
3,741

(주)신한은행
9,000
2,911

당좌차월
(주)우리은행
5,000
-

(주)KEB하나은행
5,000
-

원화지급보증
(주)신한은행
48,362
46,647

(주)KEB하나은행
4,681
4,681

(주)국민은행
10,636
10,636

(주)농협은행
6,270
6,270

일반자금대출
(주)한국스탠다드차타드은행
10,000
-

농협은행(주)
10,000
-

(주)신한은행
15,000
-

(주)국민은행
10,000
450

(주)KEB하나은행
179
179

(주)우리은행
748
748

관광진흥대출(*)
한국산업은행
3,889
3,889

시설자금대출
한국산업은행
83,868
83,868

(주)국민은행
70,000
70,000

수입신용장개설
(주)우리은행
1,158
-

(주)신한은행
2,316
-

(*) 한도가 특정되어 있지 아니하므로, 사용금액을 한도금액으로 표시하였습니다.

2. 2019년말 현재 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 336,475백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

3. 2019년말 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

제공받은자

실행금액

한도약정금액

보증내용

가맹점주
39,571
43,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증의 제공과 관련하여, 연결실체는 우리은행에 질권설정예금을 제공하고있습니다.

4. 2019년말 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 20건(소송금액 6,438백만원)이며, 피고로 계류중인 소송사건은 22건(소송금액 21,596백만원)입니다. 2019년말 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 해당 사항 변동없음을 확인하였습니다.

5. 연결실체는 개발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 2019년말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당기 중 인식한 용역매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역매출

제 49(당) 기

광교신도시 중심상업지구 복합시설(*1)
(주)코크렙광교개발전문 위탁관리부동산투자회사
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
-

남악신도시 복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 재전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산 투자신탁제41호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산 투자신탁120호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ로터스피에프브이주식회사회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
2,306

동대문호텔
파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
1,203

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결(본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 10년)
ㆍ사업시설의 일부인 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
2,865

판교 오피스텔
이지스제200호전문투자형 사모부동산투자유한회사
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
ㆍ오피스텔 선매각 관련 투자자간 계약 체결
2,384

동부산레지던스타워
오시리아타워레지던스 PFV(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
-

대구MBC
(주) 대구엠비씨부지복합개발PFV
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
1,646

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
265

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
-

(*1) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 2020년 3월에 프로젝트 대상 자산 매각 계약을 체결하였습니다.

6. 파생상품 거래 약정
연결실체는 판교 아이스퀘어 개발 사업을 수행하는 부동산 펀드인 이지스아이스퀘어 피에프브이(주)가 발행한 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어유한회사에 대한 총수익스왑 계약을 체결하고 있습니다.

2019년말 기준 상기 스왑계약과 관련하여 공정가치로 평가한 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제49(당) 기

파생상품부채

1,509

파생상품평가손실

1,509

7. 연결실체는 당기말 현재 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증과 관련하여 어음 1매(액면금액: 500백만원)를 한국무역협회에 견질로 제공하고 있습니다.

8. 2019년말 기준 연결실체는 신한은행으로부터 발행한 미사용어음 10매를 보유하고 있습니다.

9. 연결실체는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 2019년과 2018년에 대한 지원수수료 인식액은 각각 4,288백만원 및 4,111백만원입니다.

10. 임차계약
연결실체는 코엑스호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결실체는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 2019년말과 2018년말 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,956백만원 및 4,616백만원입니다.

또한, 연결실체는 나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다.
2019년말과 2018년말 중
동임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 3,305백만원 및 3,300백만원입니다.
(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었습니다.

연결실체는 로터스PFV 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 2019년말에 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 782백만원 입니다.

11. 책임임차계약
연결실체는 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁(*)을 거래 상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원 (단, 임대차개시일로부터 최초 12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 2019년말과 2018년말에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,703백만원 및 4,540백만원입니다.

(*) 2017년 3월 29일자 임대차계약승계합의서에 의거하여 임대인이 쌍용타운개발피에프브이주식회사에서 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁으로 변경되었습니다.

12. 지방세 납부
연결실체는 지방세 세무조사 결과로 2018년 12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상 고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전 적부심사 없이 통지된 세액을납부하였습니다. 연결실체는 향후 불복절차에 따라 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 납부시점에 선급금 처리하였습니다.

(13) 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호 출자 약정

연결실체는 2018년말 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 2019년말 기준 3회의 출자금을 납입하였습니다. 조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 2회에 걸쳐 18,000백만원을 추가 납입할 예정입니다.

(14) 객실 레노베이션 계약
연결실체의 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

[GS이피에스]

가. 중요한 소송사건

"해당사항 없음"

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

"해당사항 없음"

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

1. 연결회사는 2019년 및 2018년 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

금융기관
내역
2019년
2018년

신한은행
당좌대출
2,500
2,500

하나은행
당좌대출
2,000
-

하나은행
수입신용장
-
USD 1,500

국민은행
외화한도대출
USD 35,000
-

2. 연결회사는 1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약과 관련하여 한국전력공사에 보증금액 28,293백만원(전기말: 28,293백만원)의 계약이행보증을 부담하고, 이를 위하여 서울보증보험㈜의 이행보증보험에 가입하고 있습니다.

3. 연결회사는 1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약에는 리스가 포함되어 있습니다. 이에 따라 연결회사는 부곡복합화력발전소 제1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

4. 연결회사는 2019년말 기준 서울보증보험㈜로부터 이행지급 등과 관련하여 29,037백만원(2018년말: 28,391백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

5. 2019년말 기준 발생하지 않는 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구분
당기말
전기말

Biomass 2호기 건설공사(원화)
55,245
127,609

Biomass 2호기 건설공사(USD)
878
9,988

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
14,673
38,891

6. 2019년말 현재 연결회사가 원고로 계류중에 있는 소송은 2건으로 소송금액은 2,377백만원(전기말: 3건, 2,612백만원)입니다. 2018년말 계류중이던 부당이득금 반환 소송은 원고 패소로 종결되었습니다. 2019년말 현재 계류중인 2건 중 RPS 과징금 소송은 2020년 1월 31일 원고패소하였으나 항소 예정입니다. 계류중인 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 관세환수소송(1,953백만원)은 원고 전부 승소하여 2020년 2월 11일환급 완료되었습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 이와 관련하여 유의한 변동이 없음을 확인하였습니다.

7. 연결회사는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여 최대주주인 제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

주식매수청구권
회사는 2018년 6월 1일부터 기산하여 1년 이내에 회사가 보유하게 되는 의결권이 있는 발행주식 총수가 김녕풍력발전의 의결권 있는 발행 주식 총수의 60%를 초과하지 않는 범위 이내로 제주홀딩스(주)의 보유주식을 수량을 특정하여 공정가격으로 매입할 수 있는 권리(콜옵션)가 있었으나, 행사기간이 종료되어 해당권리가 소멸되었음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

8. 연결회사는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여 최대주주인 HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을 지분비율만큼 공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음.

[GS글로벌]

가. 중요한 소송사건 등

2019년말 기준 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD)

소 송 명
원 고
피 고
환 종
소송가액

<청구소송>

손해배상청구
㈜GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530

전매차손
㈜GS글로벌
AL AKRAM
USD

61

파산신청
㈜GS글로벌
CHUNG CHANG
USD

1,435

소 계
USD
24,797

<피청구소송>

주권교부피청구(*)
김정신
㈜GS글로벌
KRW
1,436,000

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,662

손해배상피청구
이관덕
㈜지에스엔텍
KRW
986,132

손해배상피청구
김정혁
㈜지에스엔텍
KRW
50,000

구상청구
국민연금공단
㈜지에스엔텍
KRW
6,264

기타 4건
UNIMARINE 외
㈜GS글로벌
USD
2,734

소 계
KRW
2,478,396

USD
8,422

(*)
상기 소송가액은 연결실체가 담보목적으로 보유한 주식의 일부에 대한 것이며, 소송의 진행상황에 따라 소송가액이 증가 할 수 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증현황

(1) 특수관계자에 대한 지급보증내역
2019년말 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR)

제공받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

GS Global Japan Co., Ltd.
무역관련 현지금융
우리은행 동경지점
USD
12,960

MUFG Bank
JPY
240,000

SBJ은행 동경지점
USD
5,640

JPY
1,140,000

GS Global Australia Pty Ltd.
무역관련 현지금융
KEB 하나은행 시드니지점
USD
12,000

GS Global USA, Inc.
무역관련 현지금융
신한은행 뉴욕지점
USD
12,000

신한은행 AMERICA
USD
5,000

GS Global Singapore Pte Ltd.
무역관련 현지금융
신한은행 싱가폴지점
USD
21,000

무역관련 현지금융
KEB 하나은행 싱가폴지점
USD
36,000

채무 지급보증
GS CALTEX SINGAPORE PTE. LTD.
USD
36,000

채무 지급보증
GS칼텍스(주)
USD
40,000

PT GS Global Resource
주식취득 차입보증
신한은행 인도네시아지점
USD
1,640

IDR
68,700,000

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입연대보증
국민은행 북경지점
CNY
21,004

(주)지에스엔텍
수출이행자금대출
수출입은행
KRW
36,000,000

공모사채 보증
공모사채 권자
KRW
50,000,000

계약이행보증
NEM Energy b.v.
USD
24,079

NEM USA Corp
USD
2,436

Nooter Eriksen
USD
30,250

(2) 타인에 대해 제공하고 있는 지급보증
2019년말 GS글로벌이 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

제공 받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

PT. Arthayasa
Conrad Project
Kingleigh
USD
14,000

GS글로벌은 상기 이외에도 특수관계자에게 지급보증을 제공하고 있습니다.

(3) 타인으로부터 제공받고있는 지급보증
2019년말 기준 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다

(원화단위:천원, 외화단위:천USD,천EUR)

지급보증내용
지급보증제공자
보증금액

계약이행보증
서울보증보험 등
KRW
34,653,388

USD
32,857

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000,000

선급금환급보증
UBAF은행
USD
12,841

EUR
368

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
6,960,219

USD
22,309

EUR
2,615

합 계
KRW
43,853,607

EUR
2,983

USD
68,007

라. 그 밖의 우발채무 등

GS글로벌의 연결재무제표 주석 "36. 우발부채와 약정사항"을 참조하시기 바랍니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

[GS이앤알]

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2020.04.13)

소송(중재)내용
소송제기일(중재접수일)
원고(신청인)
피고(피신청인)

건축물사용승인 부작위위법확인 청구
'19.06.21
㈜지에스포천그린에너지
포천시

투자비 불인정결정
 취소청구
'18.07.25
㈜지에스동해전력
한국전력거래소

[중재] 공사대금 청구
20.03.03
㈜지에스동해전력
대림산업㈜ 외 2

증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 소송사건은 피고로서 1건(소송가액: 585백만원) 및 원고로서 3건(소송가액없음, 중재금액 81억원)이 있습니다. 현재로서는 동 소송의 결과가 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

2019년말 기준 당해 회사 또는 타인을 위하여 제공된 견질 또는 담보용 어음, 수표는 없습니다.

다. 채무보증 등 현황

연결회사는 자회사의 영입지원을 위해 보증 등 약정을 제공하고 있으며, 약정 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원, 1,000CAD)

성명 
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
당기말

GS E&R 
Canada Inc.
종속법인
CAD 373
-
CAD 373
-
- 수익자 : Westcoast Energy Inc.
 - 기간 : '12.10 ~'19.10
 - 내용 : 캐나다 파이프라인 이용에 따른 KDB산업은행 L/C 제공

㈜동해그린
에너지
종속법인
14
-
3
11
- 계약상대방: 고속도로태양광발전㈜
 - 기간: '12.09 ~ '20.04 (준공후 7년)
 - 내용: 계약상대방이 ㈜동해그린에너지(구,이앤알솔라)에
 발주한 계약에 대한 하자이행보증

㈜지에스
동해전력
종속법인
306,000
-
306,000
-
- ㈜지에스동해전력과 대주단 간 프로젝트금융대출약정과
 관련하여 초과사업비에 대한 당사의 출자약정은 당기 중
 소멸되었습니다.

합 계
306,014
CAD 373
-
306,003
CAD 373
11
-
-

- 당기말 현재 ㈜지에스포천그린에너지와 대주단 간의 프로젝트금융대출약정과 관련하여 초과사업비에 대하여 출자약정이 되어 있으며, 약정기간은 종합준공일 이후 대리은행 확인시까지 입니다.

라. 채무인수약정현황
해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 2019년말 기준 차입금 등 금융부채와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부금액
담보설정액
담보제공사유

당사
한국산업은행
유형자산(반월, 구미 및 주유소)
287,270,559,671
234,455,000,000
차입금

현대오일뱅크
유형자산(주유소)
4,541,363,889
8,600,000,000
외상매입금

한국산업은행 외 대주단(주1)
당사보유 ㈜지에스동해전력 발행주식
383,974,571,452
1,860,000,000,000
종속기업 차입금

한국산업은행 외 대주단(주2)
당사보유 ㈜지에스풍력발전 발행주식
77,189,648,767
226,200,000,000
종속기업 차입금

한국산업은행 외 대주단(주1)
당사보유 ㈜지에스포천그린에너지 발행주식
53,393,372,970
624,000,000,000
종속기업 차입금 및
신종자본증권

ING Bank N.V.
당사보유 Kor-UZ Gas Chemical Investment 발행주식
47,533,920,670
-
피투자회사 차입금

㈜동해그린에너지
서울보증보험
정기예금
11,953,800
11,953,800
이행보증담보

㈜지에스풍력발전

한국산업은행 외 대주단(주2)
예금, 부동산 및 보험근질권 등
215,705,325,941
226,200,000,000
차입금

㈜지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단(주1)
현금및현금성자산
207,319,182,181
1,860,000,000,000
차입금

한국산업은행 외 대주단(주1)
유형자산(토지,건물)
1,606,318,691,997
1,860,000,000,000
차입금

㈜지에스포천
그린에너지
한국산업은행 외 대주단(주1)
현금및현금성자산
14,309,823,845
624,000,000,000
차입금, 신종자본증권

한국산업은행 외 대주단(주1)
유형자산
525,335,087,270
624,000,000,000
차입금, 신종자본증권

GS E&R Canada Inc.
TD Trust Canada
정기예금
CAD 498,000
-
당좌개설관련, L/C 제공

(주1)
담보설정액은 프로젝트금융대출 총 차입약정액의 120% 금액입니다.

(주2)
담보설정액은 프로젝트금융대출 총 차입약정액의 130% 금액입니다.

(2) 2019년말 기준 연결실체가 제3자(지급보증처)를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 원)

제공한 기업

제공받은 기업

지급보증내역

한도금액

지급보증처

당사
㈜동해그린에너지
계약이행보증
10,780,000
㈜고속도로태양광

㈜지에스포천그린에너지
초과사업비보증(주1)
-
한국산업은행 외 대주단

(주1)
프로젝트금융대출 차입금액을 초과하는 초과사업비에 대한 지급보증입니다.

(3) 2019년말 기준 연결실체가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 원)

약정 구분
금융기관
총금액
사용 금액
미사용 금액

차입한도약정
우리은행
20,000,000,000
20,000,000,000
-

농협은행
30,000,000,000
30,000,000,000
-

한국산업은행
20,000,000,000
-
20,000,000,000

프로젝트금융대출약정
한국산업은행 외 19개 금융기관
1,550,000,000,000
1,550,000,000,000
-

프로젝트금융대출약정
한국산업은행 외 4개 금융기관
174,000,000,000
174,000,000,000
-

프로젝트금융대출약정
한국산업은행 외 12개 금융기관
400,000,000,000
387,800,000,000
12,200,000,000

프로젝트금융대출약정
신한캐피탈
120,000,000,000
120,000,000,000
-

* 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2019년 02월 28일 및 2013년 12월 23일

대주단
한국산업은행 외 19개 금융기관

총약정금액
장기대출금I
7,450 억원
변동금리

장기대출금II
7,450 억원
고정금리

공사비정산대출Ill
600 억원
변동금리 및 고정금리

합 계
15,550 억원

* 영양풍력발전단지 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
699 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

* 포천그린에너지발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 12개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

연결실체의 종속기업 ㈜지에스동해전력은 2012년 9월 24에 북평화력발전소의 건설을 위해 STX중공업㈜, 대림산업㈜ 및 STX건설㈜의 컨소시엄과 총공급가액 1,151,710백만원 및 USD 226백만의 공사도급계약을 체결하였습니다. 2019년말 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는 1,141,217백만원(전기말:1,469,780백만원)입니다.

연결실체의 종속기업 ㈜지에스포천그린에너지는 2015년 11월 10일에 포천집단에너지시설의 건설을 위해 ㈜GS건설과 총공급가액 398,000백만원의 공사도급계약을 체결하였습니다. 2019년말 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는 371,299백만원(전기말: 371,299백만원)입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

2019년말 기준 연결실체는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위하여 한국산업은행 외 11개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다. (㈜지에스포천그린에너지의 내용입니다)

(단위: 원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ
200,000
193,900
6,100
변동금리

선순위차입금Ⅱ
200,000
193,900
6,100
고정금리

신종자본증권
120,000
120,000

고정금리

합 계
520,000
507,800
12,200

연결실체는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결실체(발행자)에게 상환옵션이 부여되어있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환 되는 성격의 신종자본증권입니다.

1) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행금액
120,000,000,000원

발행일
2015년 12월 22일

이자율
연 5.3%

출자전환일
아래 시기 중 먼저 도래하는 날
1) 2022년도의 마지막 이자지급일
2) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이
 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

출자전환 조건
미상환 차입금 잔액 5,000원당 기명식 보통주식 1주 발행(액면가 5,000원)

기본 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
- 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
- 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

추가 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
- 행사시기 : 출자전환일
- 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
- 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

상기 신종자본증권 및 약정된 선순위차입금과 관련하여 유형자산 및 현금및현금성자산 중 일부에 근저당권 및 근질권이 설정되어 있습니다.

2) 발행일과 2019년말 및 2018년말 현재 재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
2019년말
2018년말

총 발행금액
120,000,000,000

부채요소(금융부채)(주1)
23,713,241,606
5,406,811,567
7,104,340,544

자본요소(비지배주주지분)
95,390,934,106
95,390,934,106
95,390,934,106

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
895,824,288

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 2019년말 및 2018년말 기준 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
3,768,300,000
5,676,300,000

차감: 현재가치할인차금
(155,587,844)
(113,900,589)
(269,488,433)

순장부금액
1,752,412,156
3,654,399,411
5,406,811,567

(전기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
5,676,300,000
7,584,300,000

차감: 현재가치할인차금
(212,408,964)
(267,550,492)
(479,959,456)

순장부금액
1,695,591,036
5,408,749,508
7,104,340,544

[GS홈쇼핑]

(1) 2019년말 기준 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액(*)

(주)하나은행
당좌차월
5,000,000
-

(주)국민은행
당좌차월
5,000,000
-

기업구매카드
60,000,000
464,107

수입신용장
USD 4,000,000
-

농협은행(주)
기업구매카드
50,000,000
127,247

(주)중소기업은행
기업구매카드
60,000,000
56,982

(주)신한은행
외화지급보증
USD 2,000,000
USD 1,295,561

신한카드(주)
법인카드
3,300,000
31,887

(주)한국스탠다드차타드은행
당좌차월
5,000,000
-

기업구매카드
40,000,000
-

(*) 연결실체는 기업구매카드 실행금액을 미지급금으로 계상하고 있습니다.

(2) 2019년말 기준 연결실체는 (주)한진 등과 화물운송에 관한 용역계약을 체결하고 있습니다. 이 계약에 따라 (주)한진 등은 도서지역을 포함한 국내 전 지역에 운송서비스를 제공하고 있습니다.

(3) 연결실체는 상품 매매약관에 의거하여 소비자들의 반품권을 30일간(일부 보석 및의류는 15일간) 인정하고 있습니다.

(4) 2019년말 기준 연결실체는 보험대리점 영업 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 1,963백만원의 계약이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 2019년말 기준 연결실체는 2020년 12월 31일까지 ㈜케이티의 통신라인을 사용하기로 하는 장기용역공급계약을 체결하고 있습니다.

(6) 2019년말 기준 전자상거래소비자보호법에 따라 소비자가 현금으로 결제한 모든 금액의 대금지급의 안정성 확보를 위하여 중소기업은행과 서울보증보험(주)로부터 각각 60억원과 2억원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 2019년말 기준 일부 관계기업과 아래와 같은 주요 약정사항이 존재합니다.

구분
계약일
만기일
약정내용

China Home Shopping
Group Limited (*)
2012-04-09
해당사항 없음
중국 관련법 및 지분 변경으로 연결실체가 지분을 소유할 수 없게 되거나 연결실체 동의없이 계약구조가 변경 및 해지되는 등 비금융변수에 의해 사업 진행이 어려울 경우, 연결실체는 관계기업으로부터 연결실체의 투자금을 회수할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

ViVi Media Trading
Corporation (*)

2012-05-29
해당사항 없음
관계기업의 사업 허가권 취소 또는 종료, 관계기업의 영업정지 등 비금융변수에 따라 사업 진행이 어려울 경우, 연결실체는 관계기업의 대주주에게 행사시점의 공정가치로 관계기업투자주식을 매도할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

Astro GS SHOP (*)

2014-02-11
해당사항 없음
주주간 약정서 및 영업 관련 부속 계약의 중대한 위반으로 인하여 홈쇼핑 사업권을 상실하는 경우, 연결실체는 관계기업의 대주주에게 5년내 행사 시 투자원금과 이자 및 원금의 20%, 5년 후 행사 시 행사시점의 공정가치로 관계기업투자주식을 매도할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

(주)헬로마켓(*)

2017-09-22
2021-12-31
관계기업의 특정주주는 만기일 내 행사가격(행사시점의 공정가치)으로연결실체가 보유하고 있는 관계기업의 주식 일부 또는 전부에 대하여 매수청구할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

(*) 활성시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나, 공정가치가 중요하지 아니하여 별도의 금융상품으로 인식되지 아니하였습니다.

(8) 2019년말 기준 연결실체의 계류 중인 중요한 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계류법원
소송상대방
사건내용
소송가액
진행상황

<연결실체가 피고인 사건>

서울남부지방법원
보문트레이딩
광고비 및 과다수수료 청구 사건
10,437,089
1심 진행중

서울중앙지방법원
고희석 외 1명
상표권침해금지 등 청구의 소
250,000
2심 진행중

2019년말 기준 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없는 바, 연결실체의 경영진은 동 소송사건의 결과가 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

<2018년말 이후 주요 변동 사항>

(1) 당사의 종속기업인 GS리테일은 2018년 12월 20일에 '특수관계인에 대한 출자' 공시를 통해서 물류전문 자회사인 주식회사 지에스네트웍스에 현금출자와 현물출자를 진행예정임을 밝혔습니다. 현금출자와 현물출자의 규모는 각각 14,600백만원과 34,810백만원(물류센터 2개의 평가액)으로 출자 목표는 '물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보 재원 마련'입니다.
현금출자는 2019년 01월 08월에 진행되었고 현물출자 역시 법원인가 후 10일(영업일 기준) 이내 진행 예정입니다. 관련 공시들은 아래와 같습니다
.

[GS리테일 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스네트웍스
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
- 현금출자 : 2019.1.8 예정
- 현물출자 : 법원인가 후 10일(영업일 기준) 이내 진행 예정

나. 출자목적물
(주)지에스네트웍스 보통주 9,882,000주
(현금출자 : 2,920,000주, 현물출자 : 6,962,000주)

다. 출자금액
- 현금출자 : 14,600백만원
- 현물출자 : 34,810백만원

라. 출자상대방 총출자액
52,410백만원

3. 출자목적
물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한
기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보 재원 마련

4. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자 이후 보유 지분율 변동 없음.

- 본 공시는 (주)지에스네트웍스의 유상증자에 당사가 참여하는
 건임. 당사는 (주)지에스네트웍스의 유상증자에 현금출자 및
 현물출자 두가지 방식으로 참여할 예정임.

- 현물출자의 경우, 법원 인가 후 진행이 되는 만큼, 심사 과정에서
 변경될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 가. 출자일자' 는 당사자와의 협의 및 유상증자 진행 과정에서 일정이 변경 될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 나.출자목적물'은 주당 5,000원을 기준으로
 산정되었으며, 출자금액 변경시 변경될 수 있음.

- 상기 '2. 출자내역 다. 출자금액' 중 현물출자 금액은 감정평가
 금액이며,현물출자 금액은 토지 12,260백만원,건물 21,910백만원, 기타 내부설비 640백만원으로 구성되어 있음.

- 상기 '2.출자내역 라. 출자상대방 총출자액'은 당사가 (주)지에스
 네트웍스에 출자한 누계금액으로 기출자금액(3,000백만원)에
 금번 출자 금액을 합한 금액임.

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동 될 수 있음.

※ 관련공시일
-

[GS리테일 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 자산양도

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스네트웍스
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양도 내역
가. 양도일자
법원인가 후 10일 이내(영업일 기준) 진행 예정

나. 양도목적물
물류센터 (토지, 건물, 기타 내부설비 등)

다. 양도가액
34,810백만원

3. 양도목적
물류 전문 자회사((주)지에스네트웍스)의 성장을 위한
기반시설 확충 및 사업 경쟁력 확보

4. 양도에 따른 영향
유형자산 감소 및 자회사 발행 주식 취득

5. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 본 공시는 (주)지에스리테일이 보유한 물류센터(2개)를
 물류전문 자회사 (주)지에스네트웍스에 현물 출자하고,
 (주)지에스네트웍스가 발행하는 신주를 취득하는 건임.

- 상기 '2. 자산양도 내역 중 가. 양도일자' 는 현물출자 이행
 예정일이며, 법원 심사 과정에서 변동 될 수 있음.

- 상기 '2. 자산양도 내역 중 다. 양도가액'은 2개 감정평가법인의 산술평균 감정평가액으로 법원 심사 과정에서 변동될 수 있음.
 (자산 종류 별 감정평가액 : 토지 12,260백만원,
 건물 21,910백만원, 기타 내부설비 640백만원)

※ 관련공시일
-

[지에스네트웍스 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인의 유상증자 참여

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
(주)지에스리테일
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
49,410백만원

나. 출자주식수(주)
보통주 9,882,000주
(현금출자 : 2,920,000주, 현물출자 : 6,962,000주)

다. 출자 후 지분율(%)
100%

라. 출자방법
주주배정증자

마. 1주당 가격(원)
5,000원

3. 유상증자내역
가. 증자금액
-현금출자 : 14,600백만원
-현물출자 : 34,810백만원

나. 증자주식수(주)
9,882,000주

4. 이사회 의결일
2018.12.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자회사로
 이번 유상증자 이후 (주)지에스리테일의 보유 지분율은
 변동 없음

- 이번 유상증자의 건은 현금출자 : 14,600백만원과 현물출자 :
 34,810백만원으로 진행될 예정임.

- 상기 '3. 유상증자내역 가. 증자금액'의 현물출자금액은 
 감정평가 금액으로, 토지 12,260백만원, 건물 21,910백만원,
 기타 내부설비 640백만원으로 구성되어 있음. 

- 상기 '3. 유상증자내역 가. 증자금액'의 현물출자의 경우
 법원 인가 후 진행이 되는 만큼 심사 과정에서 변동될 수 있음.

- 상기 '3. 유상증자내역 나. 증자주식수(주)'는 주당 5,000원을
 기준으로 산정되었으며, 증자금액 변경 시 변경될 수 있음

- 상기 사항은 진행절차 및 관계법령에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

[지에스네트웍스 전자공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인으로부터 자산양수

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스리테일
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
법원인가 후 10일 이내(영업일 기준) 진행 예정

나. 양수목적물
물류센터(토지,건물,기타 내부설비 등)

다. 양수가액
34,810백만원

3. 양수목적
물류 전문 회사로의 성장을 위한 기반시설 확충 및
사업 경쟁력 확보 재원 마련

4. 양수에 따른 영향
유형자산 증가 및 발행 주식수 증가

5. 이사회 의결일
2018.12.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타

- 본 공시는 (주)지에스리테일이 보유한 물류센터(2개)를
 당사는 현물 출자를 받고, 해당금액을 신주를 발행하는 건임.

- 상기 '2. 자산양수 내역 중 가. 양수일자'는 현물출자 이행
 예정일이며, 법원 심사 과정에서 변동될 수 있음. 

-상기 '2. 자산양수 내역 중 다. 양수가액'은 2개 감정평가법인 의 산술평균 감정평가액으로 법원 심사 과정에서 변동될 수 
 있음.
 (자산 종류 별 감정평가액 : 토지 12,260백만원, 건물 21,910
 백만원,기타 내부설비 640백만원) 

※ 관련공시일

(2) 당사의 종속기업인 GS에너지는 설비 증설 투자를 목적으로 보령엘엔지터미널(주)에 25,000백만원을 추가 출자하고, 기 체결 및 공시한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널(주) 보유주
식 전부에 대해 근질권 설정하기로 의결하였습니다. 이사회 의결은 2018년 12월 17일에 진행되었으며 유상증자 및 담보 제공은 2019년 01월 16일에 완료되었습니다.
관련 공시들은 아래와 같습니다.

[GS에너지 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2019년 1월 16일

나. 출자목적물
보통주 2,500,000주

다. 출자금액
25,000

라. 출자상대방 총출자액
80,091

3. 출자목적
설비 증설 투자

4. 이사회 의결일
2018년 12월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 2. 가의 '출자일자'는 예정일로서 보령엘엔지터미널(주)의 유상증자 일정에 따라 변동가능함.

- 상기 2. 나의 '출자목적물' 및 다의 '출자금액'은 유상증자 진행 상황에 따라 변동될 수 있음. 

- 상기 2.라의 '출자상대방 총출자액' 은 금번 공시에 해당하는 출자액을 포함하는 금액임. 상기 2. 다의 '출자금액' 변경시 총출자액 또한 변동가능함.

- 기타 관련된 세부사항에 대한 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함.

※ 관련공시일
-

[GS에너지 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.20)]

특수관계인에 대한 담보제공

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
보령엘엔지터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 담보제공 내역
가. 담보제공일자
2019년 1월 16일

나. 채권자
(주)우리은행 등 PF 대주단

다. 담보물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 8,009,064주

라. 담보기간
담보제공일자 ~ 채무상환일

마. 담보한도
1,507,000

바. 담보금액
80,091

사. 거래상대방 총잔액
80,091

아. 거래의 조건
-

3. 이사회 의결일
2018년 12월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

4. 기타
- 본 공시는 당사가 보령엘엔지터미널(주)에 25,000백만원을 추가 출자하고, 기 체결 및 공시한 주식근질권 제공 계약 해지 후 보령엘엔지터미널(주) 보유주식 전부에 대해 근질권 설정을 의결함에 따른 공시임. 

- 상기 2. 가항의 담보제공일자는 예정일로서 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 나항의 채권자는 대출예정 금융기관으로서 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 마항의 담보한도는 대출예정금액의 110%로 산정한 금액으로 추후 변경될 수 있음.

- 상기 2. 바항의 담보금액은 담보로 제공되는 보령엘엔지터미널(주) 주식의 액면가 기준으로 산정된 금액임. (8,009,064주*10,000원)

- 상기 2. 사항의 거래상대방 총잔액은 금회 담보금액 총 금액임. 

- 기타 관련된 세부사항에 대한 결정 및 집행은 대표이사에게 위임함.

- 본 공시는 공정거래법 11조의 3에 의거한 '비상장회사 등의 중요사항 공시'를 겸함.

※ 관련공시일
2016년 5월 31일

[보령엘엔지터미널 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.27)]

특수관계인의 유상증자 참여

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
지에스에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
25,000

나. 출자주식수(주)
2,500,000

다. 출자 후 지분율(%)
50

라. 출자방법
구주주우선배정

마. 1주당 가격(원)
10,000

3. 유상증자내역
가. 증자금액
50,000

나. 증자주식수(주)
5,000,000

4. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
-

※ 관련공시일
2018.12.27(유상증자 결정)

[보령엘엔지터미널 전자 공시시스템(DART) 공시(2018.12.27)]

특수관계인으로부터 받은 담보

(단위 : 백만원)

1. 담보제공자
GS에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 담보 내역
가. 담보받은 일자
2019.01.16

나. 채권자
(주)우리은행 등 PF 대주단

다. 담보물
보령엘엔지터미널(주) 보통주 2,500,000주

라. 담보기간
담보제공일로부터 채무상환일까지

마. 담보한도
1,507,000

바. 담보금액
80,091

사. 거래상대방 총잔액
80,091

아. 거래의 조건

3. 이사회 의결일
2018.12.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

4. 기타
기 체결 및 공시한 주식근질권설정계약이 변경됨

- 담보한도는 채무금액(1,370,000백만원)의 110%
- 거래상대방 총잔액은 기 담보금액(55,091백만원)에서 금회 담보금액(25,000백만원)을 합한 총금액

※ 관련공시일
2016.06.13(특수관계인으로부터 받은 담보)

(3) 당사의 종속기업인 지에스이앤알는 2019년 01월 30일 이사회 결의를 통하여 (주)삼척그린에너지파크(가칭)을 설립하기로 결정하였습니다. 설립 목적은 '삼척 지역 內 신재생에너지복합단지 개발 추진'으로, 종속기업은 자기자본의 5.4% 규모의 160억원를 납입하여 2019년 02월 11일 취득할 예정입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[지에스이앤알 전자 공시시스템(DART) 공시(2019.01.31)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

발행회사
회사명(국적)
(가칭) (주)삼척그린에너지파크
(대한민국)
대표이사
미정

자본금 (원)
-
회사와의 관계
기타

발행주식총수(주)
-
주요사업
발전

2. 취득내역
취득 주식수 (주)
3,200,000

취득금액 (원)
16,000,000,000

자기자본 (원)
296,828,980,592

자기자본대비 (%)
5.4

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및
 지분비율
소유주식수 (주)
3,200,000

지분비율 (%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
삼척 지역 內 신재생에너지복합단지 개발 추진

6. 취득예정일자
2019.02.11

7. 발행회사(타법인)의 우회상장
 요건 충족여부
해당없음

8. 이사회결의일(결정일)
2019.01.30

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 발행회사의 회사명 및 대표이사는 현재 설립예정 법인으로 법인 설립 시 확정될 예정입니다. 

2. 취득내역의 자기자본은 2017년말 별도재무제표 기준입니다.

3. 취득예정일자는 자본금 최종 납입 예정일이며, 개발 추진 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

4. 발행회사는 설립예정 법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도 기재하지 않았습니다.

(4) 당사의 종속기업인 GS파워는 2019년 04월 22일 이사회 결의를 통해 GS에너지(주)로부터 열배관을 양수가액 82,000백만원으로 양수했습니다. 양수 목적은 GS에너지(주) 열배관 매입을 통한 부천지역 열거래 유연성 확보 및 도매 열거래 수익성을 증대하기 위함입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

GS파워(주) 전자 공시시스템(DART) 공시(2019.04.26)]

특수관계인으로부터 자산양수

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
지에스에너지(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
2019. 04. 24

나. 양수목적물
열배관

다. 양수가액
82,000

3. 양수목적
지에스에너지(주) 열배관 매입을 통한 부천지역 열거래 유연성 확보 및 
도매 열거래 수익성 증대

4. 양수에 따른 영향
수익 증대, 안정적 열수급 및 사용자 열공급

5. 이사회 의결일
2019. 04. 22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가의 '양수일자'는 자산양수도계약 체결일로서, 실제 매매대금 지급에
 따른 종결일은 추후 진행상황에 따라 변경될 수 있음.

- 기타 구체적인 계약사항의 결정은 대표이사에게 위임함.

※ 관련공시일
-

(5) 당사의 종속기업인 (주)지에스리테일는 2019년 08월 08일 이사회 결의를 통해 물류센터 토지, 건물 및 기타 내부설비를 처분하기로 결정하였습니다. 처분 목적은 물류 전문 자회사 ㈜지에스네트웍스의 성장 및 사업경쟁력 강화를 위한 현물출자입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2019.12.23)]

유형자산 처분결정

자회사인 (주)지에스리테일 의 주요경영사항신고

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
물류센터 토지,건물 및 기타 내부설비

2. 처분내역
처분금액(원)
137,732,544,165

자산총액(원)
5,098,880,172,660

자산총액대비(%)
2.70

대규모법인여부
해당

3. 거래상대
㈜지에스네트웍스

4. 처분목적
물류 전문 자회사 ㈜지에스네트웍스의 성장 및 
사업경쟁력 강화를 위한 현물출자

5. 처분예정일자
2019-12-27

6. 이사회결의일(결정일)
2019-08-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- (주)지에스네트웍스는 (주)지에스리테일의 100% 출자 자회사이며, 이번 출자 이후 
 보유 지분율 변동 없음. 

- 본 공시는 ㈜지에스리테일이 보유한 물류센터(5개) 및 기타 내부설비를 
 ㈜지에스네트웍스에 현물출자하고, ㈜지에스네트웍스가 발행하는 신주를 취득하는 건임. 

- 상기 '2. 처분내역 중 처분금액(원)'은 2개 감정평가법인의 산술평균 감정평가액임. 
 (감정평가액 : 토지 85,105백만원, 건물 24,719백만원, 기타 내부설비 27,909백만원) 

- 상기 '2. 처분내역 중 자산총액(원)'은 최근사업연도말(2018년말) 연결재무제표 기준임. 

- 상기 '5. 처분예정일자'는 현물출자이행일(등기접수일)이며, 법원인가는 '19.12.23일 
 완료 되었음. 

- 현물 출자 관련 법원인가 완료에 따른 확정 공시임.

※ 관련공시
2019-08-06 유형자산 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 
2019-08-08 유형자산 처분결정

(6) 당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2019년 07월 12일 이사회 결의를 통해 롯데GS화학(주)에 대해 주식 및 출자증권 취득결정을 하였습니다. 취득목적은 석유화학부문 포트폴리오 강화이며, 취득방법은 현금취득입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.02.11)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인 GS에너지(주) 의 주요경영사항신고

발행회사
회사명
롯데GS화학(주)(Lotte GS Chemical)

국적
대한민국
대표자
임동희

자본금(원)
320,000,000,000
회사와 관계
주요주주

발행주식총수(주)
64,000,000
주요사업
비스페놀A 및 C4유분 제품 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
31,360,000

취득금액(원)
156,800,000,000

자기자본(원)
5,625,406,326,719

자기자본대비(%)
2.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,360,000

지분비율(%)
49.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
석유화학부문 포트폴리오 강화

6. 취득예정일자
2020-02-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,014,520,183,295
취득가액/자산총액(%)
1.74

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 삭제 

2) 삭제 

3) 상기1.의 발행회사의 자본금 및 상기2.의 취득금액은 최종 납입 완료시 예상되는 금액이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

4) 상기1.의 발행주식총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 발행주식수이며, 정관상 발행예정주식총수는 140,000,000주입니다. 

5) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

6) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일입니다. 

7) 상기7.의 최근 사업연도말 자산총액은 2018년말 연결재무제표 기준입니다. 

8) 발행회사는 설립예정법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않았습니다. 

9) 상기 내용은 계약 완료 전까지 변경될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 예정입니다. 

10) GS에너지㈜는 지주회사인 ㈜GS의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 GS에너지(주)의 자산총액비중은 ㈜GS의 별도기준 자산총액의 약 56.1%입니다. 

11) 자본금 최초납입일이 2020년 2월 11일로 확정되었습니다.

※관련공시
-

(7)
당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2020년 02월 13일 이사회 결의를 통해 Korea GS E&P Pte. Ltd.지분 30%(290,589,802,514원)에 대해 처분하기로 결정했습니다. 처분목적은 한국석유공사의 지분매수청구권 행사입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

GS에너지(주) 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.04.03)]

비유동자산 처분결정

1. 처분 목적물
Korea GS E&P Pte. Ltd. 지분 30%

2. 처분 목적물 규모
211,323,000주

3. 처분가액 (원)
290,589,802,514

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
6,100,142,991,257

- 자산총액 대비 (%)
4.76

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
235,518,432,424

5. 거래상대방
한국석유공사

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
한국석유공사의 지분매수청구권 행사

7. 처분예정일
2020년 04월 02일

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 02월 13일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 
 참석여부
참석

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기내용은 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd. 의 지분 30%에 대해서, 한국석유공사가 보유하고 있는 지분매수청구권을 행사함에 따른 이사회 결의사항에 대한 공시입니다.

상기 2. 처분 목적물 규모는 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd. 지분의 30%입니다.

- 상기3. 처분가액은 당사가 추정한 금액으로 추후 거래상대방과 협의과정 중 변동가능하며, 확정시 재공시 하겠습니다.

- 상기3. 처분가액의 원화금액은 공시일 ('20.02.14) 하나은행 고시 최초 매매기준율 (1USD = 1,181.50원)을 적용하여 환산한 금액입니다.

- 상기3. 최근 사업연도말 자산총액은 2018년도 말 자산총액입니다.

- 상기4.의 평가가액은 2019년도 말 장부가액입니다.

- 상기 7. 처분예정일은 관련계약 체결 및 관계기관의 승인 완료 후 지분이 양도될 예정으로, 지분양도일자 확정시 재공시 하겠습니다.

※ 관련공시일
-

<소액 지분 분할 보유로 인한 지배구조 안정성 영향>

마. 당사는 최대주주 및 특수관계인이 GS의 보통주 지
분
50.51
%를 보유하
고 있고, 당사 또한 대부분의 계열사들에 대해 50% 이상의 지분을 보유하고 있어 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 그러나
당사의 최대주주 및 특수관계인이 각기 소액의 지분을 나누어 보유
하고 있어, 향후 지분구조 변경에 따른
특수관계인들 간의 이해상충이 발생할 경우 지배구조의 안정성이 감소
할 수 있습니다.

당사는 ㈜GS홈쇼핑을 제외한 6개의 자회사에 대하여 50% 이상의 지분율을 지니고 있는 등 비교적 안정적인 지배구조를 견지하고 있습니다. 특히 자회사 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 GS에너지의 지분 100%를 보유하고 있는 등 지배구조에 변경이 발생할 가능성은 낮은 편입니다. 이와같은 지배구조 하에서 자회사들 간의 업무통합, 관리 및 시너지 창출 등을 통해 수익을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 통해 지주회사 전체의 수익 극대화를 도모하고 있습니다. 또한, 당사의 계열사들은 대부분각
자 안정적인 사업을 유지하고 있어서, 계열사들에 대한 당사의 지원부담이 발생할 가능성도 높지 않은 것으로 판단되고 있습니다.

당사의 최대주주 및 특수관계인가 보유하고 있는

당사 지분은 2020년 4월 8일 기준 50.51%
입니다. 그러나,
최대주주 및 특수관계인의 대부분이 소액으로 지분을
나누어 보유하고 있기 때문에, 향후 대내외 환경변화가 발생할 경우 특수관계인들 간의 이해관계 상충이 발생할 수 있고, 이에따라 지배구조의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2020.04.08
)
(단위 : 주, %)

명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 말
2020.03.27

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
본인
보통주
4,417,695
4.75
4,417,695
4.75
-

허경수
특수관계인
보통주
1,961,213
2.11
1,961,213
2.11
-

허광수
특수관계인
보통주
2,033,983
2.19
2,033,983
2.19
-

허남각
특수관계인
보통주
2,156,670
2.32
2,156,670
2.32
-

허동수
특수관계인
보통주
1,626,720
1.75
1,626,720
1.75
-

허두홍
특수관계인
보통주
581,968
0.63
581,968
0.63
-

허명수
특수관계인
보통주
1,810,693
1.95
1,810,693
1.95
-

허민경
특수관계인
보통주
232,513
0.25
232,513
0.25
-

허서홍
특수관계인
보통주
1,502,600
1.62
1,677,600
1.81
-

허석홍
특수관계인
보통주
1,005,341
1.08
1,005,341
1.08
-

허선홍
특수관계인
보통주
306,418
0.33
380,188
0.41
-

허성윤
특수관계인
보통주
231,327
0.25
252,677
0.27
-

허세홍
특수관계인
보통주
1,432,400
1.54
2,117,000
2.28
-

허수연
특수관계인
보통주
28,026
0.03
28,026
0.03
-

허승조
특수관계인
보통주
2,007,549
2.16
2,007,549
2.16
-

허승효
특수관계인
보통주
262,677
0.28
262,677
0.28
-

허연수
특수관계인
보통주
2,287,532
2.46
2,287,532
2.46
-

허연숙
특수관계인
보통주
468,517
0.50
468,517
0.50
-

허연호
특수관계인
보통주
382,974
0.41
382,974
0.41
-

허영수
특수관계인
보통주
493,519
0.53
493,519
0.53
-

허용수
특수관계인
보통주
4,889,718
5.26
4,889,718
5.26
-

허원홍
특수관계인
보통주
585,229
0.63
640,519
0.69
-

허윤수
특수관계인
보통주
129,426
0.14
129,426
0.14
-

허윤영
특수관계인
보통주
323,917
0.35
323,917
0.35
-

허윤홍
특수관계인
보통주
494,888
0.53
494,888
0.53
-

허인영
특수관계인
보통주
1,532,886
1.65
1,532,886
1.65
-

허임수
특수관계인
보통주
97,428
0.10
97,428
0.10
-

허자홍
특수관계인
보통주
105,408
0.11
105,408
0.11
-

허정수
특수관계인
보통주
107,732
0.12
107,732
0.12
-

허정윤
특수관계인
보통주
180,518
0.19
200,518
0.22
-

허정현
특수관계인
보통주
195,916
0.21
195,916
0.21
-

허주홍
특수관계인
보통주
399,462
0.43
399,462
0.43
-

허준홍
특수관계인
보통주
1,980,327
2.13
2,080,327
2.24
-

허지안
특수관계인
보통주
250,911
0.27
250,911
0.27
-

허지영
특수관계인
보통주
58,910
0.06
58,910
0.06
-

허진수
특수관계인
보통주
1,873,276
2.02
1,873,276
2.02
-

허진홍
특수관계인
보통주
292,144
0.31
317,144
0.34
-

허철홍
특수관계인
보통주
1,270,325
1.37
1,270,325
1.37
-

허치홍
특수관계인
보통주
370,115
0.40
395,115
0.43
-

허태수
특수관계인
보통주
1,837,602
1.98
1,923,210
2.07
-

허태홍
특수관계인
보통주
336,590
0.36
336,590
0.36
-

이경훈
특수관계인
보통주
1,080
0.00
1,080
0.00
-

최윤혜
특수관계인
보통주
2,764
0.00
2,764
0.00
-

정혜신
특수관계인
보통주
51,780
0.06
51,780
0.06
-

허정홍
특수관계인
보통주
481,000
0.52
621,000
0.67
-

최일현
특수관계인
보통주
12,872
0.01
12,872
0.01
-

최가현
특수관계인
보통주
12,866
0.01
12,866
0.01
-

최영민
특수관계인
보통주
35,379
0.04
35,379
0.04
-

사회복지법인 동행복지재단
특수관계인
보통주
1,505,000
1.62
1,505,000
1.62
-

삼양통상주식회사
특수관계인
보통주
200,000
0.22
500,000
0.54
-

GS네오텍주식회사
특수관계인
보통주
37,500
0.04
77,500
0.08
-

(주) 승산
특수관계인
보통주
-
-
300,000
0.32

계
보통주
44,883,304
48.28
46,928,922
50.51
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

<지주회사로서 자회사 출자 및 재무적 지원에 따른 위험>

바. 당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공
할 수 있습니다. 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사 GS글로벌 및 GS이앤알의 유상증자에 참여한 바 있습니다. 또한 Buffalo E&P Limited의 풋옵션 계약 행사로 2,100억원 규모의 GS이앤알 주식을 추가로 취득하였습니다. 또한 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 향후에도
자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승
할 수 있습니다.

당사는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. 당사는 2016년 6월 자회사 GS글로벌의 유상증자에 참여한 바 있으며, 2017년 2~3월에는 GS이앤알의 유상증자 참여 및 타법인으로부터 지분 취득 거래를 시행한 바 있습니다. 끝으로 2017년 8월에는 안정적인 경영권 확보를 위해 GS홈쇼핑의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 
 
2016년 6월 10일 자회사인 GS글로벌의 재무구조 개선을 위하여 GS글로벌이 추진한 유상증자에 참여하였으며, 당사는 동 유상증자에 739억원을 출자하였고 당사 보유 GS글로벌 지분율은 0.03%p. 상승하여 50.70%가 되었습니다.

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2016.06.09)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스글로벌
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2016년 6월 10일

나. 출자목적물
보통주 29,547,064 주

다. 출자금액
73,868

라. 출자상대방 총출자액
147,982

3. 출자목적
발행회사의 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2016년 6월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
2

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
1. 상기 출자주식수 및 출자금액은 당사가 ㈜지에스글로벌 유상증자에 출자한 주주배정주식 및 실권주 일반공모 배정주식을 총 합산한 수치임.
 2. 출자일자는 납입일 기준임.
 3. 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함 금액임.
 4. 본 공시는 실권주 일반공모 절차 종료후 출자금액이 2016년 3월 29일 기 공시한 출자금액 대비 20%이상 감소할 것으로 예상됨에 따른 변경공시임.

※ 관련공시일
2016년 3월 29일

한편, GS이앤알은 2017년 1월 26일 이사회결의를 통해 2017년 3월 13일을 납입일로 하는 1,554억원 규모의 재무구조개선 목적의 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 최대주주인 당사는 유상증자의 규모인 1,554억원 중 3,083,334주를 주당 단가 30,000원에 취득하여 925억원을 출자하였으며 해당 유상증자로 당사의 지분율이 64.39%에서 69.74%로 5.35%p 증가하였습니다. 

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.03.10)]

특수관계인에 대한 출자

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)지에스이앤알
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2017년 3월 13일

나. 출자목적물
보통주 3,083,334주

다. 출자금액
92,500

라. 출자상대방 총출자액
92,500

3. 출자목적
발행회사의 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2017년 2월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
1. 상기 출자주식수 및 출자금액은 당사가 ㈜지에스이앤알 유상증자에 출자하는 최종 수치임.
 2. 출자일자는 납입일 기준임.
 3. 출자상대방 총출자액은 금번 출자금액 포함 금액임.

※ 관련공시일
2017년 2월 10일

GS이앤알은 상기 유상증자로 인하여 총 1,003억원의 자본이 확충되었으며 2016년 말 연결 기준 부채비율 465.85%에서 유상증자로 인한 자본확충 이후 2017년 말 400%, 2018년말 370%로 꾸준히 개선되고 있습니다. 

한편, 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%) 
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

해당 풋옵션 계약 행사로 GS이앤알에 대한 (주)GS의 지분율은 69.74%에서 89.93%로 증가하였으며, 계약 행사를 위해 약 2,100억원 정도가 투입되었습니다. 풋옵션 행사 및 주식 취득 관련 공시는 아래와 같습니다. 

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.02.10)]

특수관계인으로부터 주식의 취득

1. 거래상대방
Buffalo E&P Limited
회사와의 관계
-

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)지에스이앤알
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
보통주 3,511,115 주

나. 취득금액
209,994

다. 취득단가(원)
59,808.3225

라. 취득후 소유주식수(주)
15,890,466
취득후 지분율(%)
82.66

마. 거래일자
2017년 2월 10일

5. 취득목적
지배구조 강화

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2017년 2월 9일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1. Buffalo E&P Limited와의 풋옵션 계약을 통한 ㈜지에스이앤알 주식 취득 거래에 관한 공시임.
2. 거래일자는 계약체결일 기준이며, 대금지급일은 풋옵션 행사일로부터 1개월이내(2017.5.1~2017.5.30)임.
3. 취득후소유 주식수 및 취득후 지분율은 ㈜지에스이앤알 이사회가 2017년 1월 25일 결의한 유상증자에 모든 주주가 참여할 때의 지분율임.
4. 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

한편, (주)GS는 2017년 8월 안정적인 경영권 확보를 위해서 (주)지에스홈쇼핑이 신탁계정으로 보유중인 194억원 규모의 자기주식을 취득한 바 있습니다. 취득 후 (주)지에스홈쇼핑에 대한 (주)GS의 지분율은 30.0%에서 36.1%로 증가하였습니다. 주식 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.

[GS 전자공시시스템(DART) 공시(2017.08.23)]

특수관계인으로부터 주식의 취득

1. 거래상대방
(주)지에스홈쇼핑
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
NH투자증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
(주)지에스홈쇼핑
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
보통주 400,000주

나. 취득금액
88,040

다. 취득단가(원)
220,100

라. 취득후 소유주식수(주)
2,368,900
취득후 지분율(%)
36.10

마. 거래일자
2017년 8월 24일

5. 취득목적
안정적인 경영권 확보

6. 취득방법
장내취득(시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2017년 8월 23일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1. ㈜지에스홈쇼핑으로부터 ㈜지에스홈쇼핑이 신탁계정으로 보유 중인 자기주식을 ㈜지에스가 취득하는 거래에 관한 공시임.
2. 상기 4.마.거래일자는 매수일 기준이며, 대금지급일은 2017년 8월 28일임.
3. 상기 6.취득방법은 2017년 8월 24일 장전 시간외 대량매매임.
4. 상기 내용은 진행 상황에 따라 변동될 수 있음.

※ 관련공시일

상기와 같이 당사는 과거 자회사를 지원하는 목적으로 자회사의 유상증자에 참여하거나 자회사의 주식을 추가적으로 취득한 바 있습니다. 향후에도 자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 당사의 부채비율 및 차입금 의존도가 상승할 수 있습니다.

당사의 종속기업인 GS에너지(주)는 2019년 07월 12일 이사회 결의를 통해 롯데GS화학(주)에 대해 주식 및 출자증권 취득결정을 하였습니다. 취득목적은 석유화학부문포트폴리오 강화이며, 취득방법은 현금취득입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

(주)GS 전자 공시시스템(DART) 정정공시(2020.02.11)]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

자회사인 GS에너지(주) 의 주요경영사항신고

발행회사
회사명
롯데GS화학(주)(Lotte GS Chemical)

국적
대한민국
대표자
임동희

자본금(원)
320,000,000,000
회사와 관계
주요주주

발행주식총수(주)
64,000,000
주요사업
비스페놀A 및 C4유분 제품 생산

2. 취득내역
취득주식수(주)
31,360,000

취득금액(원)
156,800,000,000

자기자본(원)
5,625,406,326,719

자기자본대비(%)
2.79

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,360,000

지분비율(%)
49.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
석유화학부문 포트폴리오 강화

6. 취득예정일자
2020-02-11

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
9,014,520,183,295
취득가액/자산총액(%)
1.74

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-07-12

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 삭제 

2) 삭제 

3) 상기1.의 발행회사의 자본금 및 상기2.의 취득금액은 최종 납입 완료시 예상되는 금액이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

4) 상기1.의 발행주식총수는 자본금 최종 납입 완료시 예상되는 발행주식수이며, 정관상 발행예정주식총수는 140,000,000주입니다. 

5) 상기2.의 취득주식수와 상기3.의 소유주식수는 최종 납입 완료시 예상되는 주식수이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

6) 상기6.의 취득예정일자는 자본금 최초납입 예정일입니다. 

7) 상기7.의 최근 사업연도말 자산총액은 2018년말 연결재무제표 기준입니다. 

8) 발행회사는 설립예정법인으로 하기 발행회사의 요약 재무상황은 별도로 기재하지 않았습니다. 

9) 상기 내용은 계약 완료 전까지 변경될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 예정입니다. 

10) GS에너지㈜는 지주회사인 ㈜GS의 주요 자회사이며, 최근 사업연도말 기준으로 GS에너지(주)의 자산총액비중은 ㈜GS의 별도기준 자산총액의 약 56.1%입니다. 

11) 자본금 최초납입일이 2020년 2월 11일로 확정되었습니다.

※관련공시
-

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장예정일
은
2020년 04월 27
일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성에 제
약이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일
은
2020년 04월 27일로,
본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터

AA(안정적) 등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할

제19회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관
으로부터 동 사채의 신용등급을 AA등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

NICE신용평가
AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
제19회
안정적(Stable)

한국신용평가
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
제19회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자의사를 결정하여 주시기 바랍니다.

마. 본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
본사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며
, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.
따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다..

사. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를
한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

아. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견은

공동대
표
주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권(주), 삼성증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권㈜
는『
자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대
표
주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권(주), 삼성증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권㈜
는

인수 또는
모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
본 채무증권은

공동대
표
주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권(주), 삼성증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권㈜

의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권㈜, KB증권(주), 삼성증권(주), 신한금융투자(주) 및 한국투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜GS로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
삼성증권㈜
00104865

공동대표주관회사
신한금융투자㈜
00138321

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 분석의 개요

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2020.03.27 ~ 2020.04.13

방문실사
2020.04.09

실사보고서 작성 완료
2020.04.14

증권신고서 제출
2020.04.14

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜GS
재무팀
박재홍
부장
재무업무

㈜GS
재무팀
홍현식
과장
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)

인수영업1부

장동욱

이사

기업실사 총괄

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 24년

한국투자증권(주)

인수영업1부

김다운

팀장

기업실사 책임

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)

인수영업1부

류장현

과장

기업실사 및 서류 작성

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 8년

NH투자증권
Technology Industry부
배광수
이사

기업실사 총괄

2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 15년

NH투자증권
Technology Industry부
김시우
차장

기업실사 책임

2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 10년

NH투자증권
Technology Industry부
최형원
대리

기업실사 실무

2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 3년

KB증권
기업금융2부
길대환
팀장

기업실사 책임

2020.03.27 ~ 2020.04.13

회계감사 3년,

기업실사 4년,

기업금융업무 8년

KB증권
기업금융2부
심수민
과장
기업실사 실무
2020.03.27 ~ 2020.04.13

회계감사 7년

기업금융업무 2년

KB증권
기업금융2부
김나은
주임
기업실사 실무
2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 2년

신한금융투자
대기업금융부
문상두
수석매니저
기업실사 총괄
2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 23년

신한금융투자
대기업금융부
장유수
수석매니저
기업실사 총괄
2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 13년

신한금융투자
대기업금융부
양권모
선임매니저
기업실사 실무
2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 3년

삼성증권
DCM팀
김동환
팀장

기업실사 총괄

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 22년

삼성증권
DCM팀
김지은
이사

기업실사 책임

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 14년

삼성증권
DCM팀
오장성
과장

기업실사 실무

2020.03.27 ~ 2020.04.13

기업금융업무 등 6년

삼성증권
DCM팀
김규동
과장

기업실사 실무

2020.03.27 ~ 2020.04.13
기업금융업무 등 6년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2020.03.27
가) 발행회사 초도 안내
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 기타 제반 준비사항 안내

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2020.03.30
~ 2020.04.09
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반 자료 검토
- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 간략한 회사소개 및 부문별 인터뷰

나) 회계원칙, 종속회사 및 관계회사, 사업부문별 현황 검토
- 종속회사 및 관계회사 자료 검토
- 회계원칙 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 목표시장 자료 검토

다) 재무제표, 매출액, 영업이익 등 내용 실사
- 재무제표 자료 검토
- 매출원가 자료 검토
- 영업수익 및 배당 관련 자료 검토

라) 인터뷰 및Q&A 
- 회사일반 질문지Q&A 
- 조직 분야 질문지Q&A 
- 주주 현황 및 지배구조 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황Q&A 
- 기타 내용Q&A 시간
- 종속회사 및 관계회사 질문지Q&A 
- 회계원칙 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황 질문지Q&A 
- 재무제표, 매출원가, 판관비Q&A 
- 기타사항Q&A 시간

마) 실사 정리 및 브리핑

바) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

2020.04.10

가) 추가 Q&A 
나) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2020.04.10
~ 2020.04.13
가) 실사 추가 내역 문의 및 확인
나) 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
다) 실사이행결과보고서 자료 정리
라) 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. (주)GS는 GS그룹의 지주회사로서 주요 계열사인 GS에너지, GS리테일 및 GS EPS를 비롯한 다양한 국내 사업자회사를 두고 있어 에너지, 유통, 기타 부문으로 다각화된 자회사 사업포트올리오를 갖추고 있습니다.

동사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는

순수지주회사로써 매출의 대부분이 종속회사로부터 발생합니다.

나. 수익성 관련 사항

동사의 개별기준 수익은 지주회사로 자회사로부터의 배당금수익, 임대수익, 상표권수익 등으로 구성되어 있습니다. 동사 배당금수익의 경우 GS에너지 설립 이전에는 GS칼텍스로부터의 배당금수익이 대부분을 차지하고 있어 GS칼텍스의 영업실적이 동사 배당금수익에 영향을 미쳤습니다. 2012년 GS칼텍스의 최대주주가 GS에너지로 변경됨에 따라 GS칼텍스의 배당금수익은 GS에너지를 통하여 동사로 유입되고 있습니다. 
동사의 배당금 수익은 자회사 실적에 따라 변동성이 다소 크게 나타나며, 특히 GS에너지(GS칼텍스 포함)로부터 배당수익 규모에 따라 동사 배당금 규모가 결정되고 있습니다. 2018년 배당금수익은 3,681억원으로 2017년 3,686억원과 유사한 수준을 나타냈습니다. 다만,

2019년에는 정제마진 하락과 윤활기유 스프레드 부진의 영향으로 그룹 주력사인 GS칼텍스의 영업이익 감소 등의 영
향으로 2019년 배당금수익은 2018년 대비 감소한 2,196억원이 유입되었습니다.
이처럼 동사 배당수익의 경우 자회사 GS에너지로부터 대부분 발생하고 있지만, 자회사 GS에너지의 실적은 손자회사인 GS칼텍스로부터의 배당수익이 대부분을 차지하고 있기 때문에 손자회사인 GS칼텍스의 영업실적이 동사 배당수익에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
배당금수익 이외에는 계열사들의 매출액에 연동하는 브랜드 로열티를 수취하는 상표권수익이 2019년 825억원 발생하였으며, GS타워의 계열사 등에 임대를 통한 임대수익 등 2019년 임대수익은 630억원 발생하였습니다.

[수익성 지표_별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2019년
2018년
2017년

매출액

365,336
506,038
493,029

영업이익

309,032
469,410
450,162

영업이익률
84.59%
92.76%
91.31%

당기순이익

277,528
421,745
377,728

당기순이익률
75.97%
83.34%
76.61%

출처 : 동사 각 사업연도 감사보고서

[부문별 수익 추이_별도기준]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

배당금수익
219,568
368,147
368,560

임대수익
63,205
45,906
45,729

상표권수익
82,532
91,935
78,686

기타
30
50
54

합 계
365,335
506,038
493,029

출처 : 동사 각 사업연도 감사보고서

상기와 같이 동사의 배당수익 중 GS에너지, GS리테일, GS이피에스 3개사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 동사의 실질 현금흐름 및 부채비율 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 동사의 경영실적 및 재무현황은 종속회사의 경영실적에 밀접하게 연동되어 있으니 투자자께서는 앞서 기술한 투자위험요소의 사업위험 요소를 충분히 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다
기타 임대수익 및 상표권 수익과 관련된 사항은 본 증권신고서에 첨부된 기업실사보고서를 참고하시길 바랍니다.

다. 재무안정성에 관한 사항

2019년말 기준 동사의 별도재무제표 기준 총 차입금은 약 5,994억원이며 이는 장기차입금(0.7억원), 유동사채(2,999억원) 및 비유동사채(2,994억원)으로 구성되어 있습니다. 동사의 부채총계, 차입금의존도 등은 2016년 이후 감소추세에 있으며, 연도별 동사의 차입금 현황 및 부채비율은 다음과 같습니다. 

<차입금 현황 및 부채비율 (K-IFRS 별도기준)>

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년
2017년

부채총계
758,728
918,307
1,132,683

단기차입금
-
45,000
220,000

장기차입금
73
3,143
49,134

유동사채
299,896
309,959
-

비유동사채
299,393
399,475
708,872

차입금총계
599,362
757,577
978,006

자본총계

5,414,240

5,317,754
5,068,937

자산총계
6,172,968
6,236,061
6,201,620

부채비율
14.0%
17.27%
22.35%

차입금의존도
9.71%
12.15%
15.77%

출처: 동사 각 사업연도 감사보고서
주) 상기 차입금액은 외화 조건부 차입금액이 포함된 금액임

신고서 제출일 기준 동사의 차입금 중 2020년 이내에 상환기간이 도래하는 금액은 4,050억원이며, 2021년 이내에 1,000억원, 2022년 이후에 2,000억원이 상환될 예정입니다.

동사의 5.6조원에 이르는 종속기업 및 관계기업 투자자산과 안정적인 매출액
(2019년 배당금수익, 상표권수익 및 임대수익: 3,653억원)을 고려했을 때 동사의 재무 안정성은 비교적 우수한 편입니다.

상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제19회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 그룹 주력사인 GS칼텍스, GS리테일, GS이앤알의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제19회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 AA0의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.

2020. 04. 13

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 19]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
649,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,350,580,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역
 

[회 차 : 19]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
만기 2년초과 0.07%

인수수수료
400,000,000
전자등록총액의 0.20%

대표주관수수료
20,000,000
전자등록총액의 0.01%

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
82,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,600,000
2,000억 이상 5,000억원 미만

채권등록수수료
500,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
649,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적
 
 자금의 사용목적 

회차 :
19
(기준일 :
2020년 04월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
200,000,000,000
-
-
200,000,000,000

금번 당사가 발행하는 제19회 무보증사채 발행자금은 전액 차환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

자금의 세부 사용 내역 

금번 당사가 발행하는 제19회 무보증사채 발행자금 2,000억원은 만기도래 회사채 상환에 사용될 예정입니다. 부족분에 대해서는 당사 보유 자체자금으로 충당 예정입니다.

[만기도래 회사채 상환]

채권명

발행일

전자등록총액
(억원)

발행방법

이자율

만기일

제17회

2017.04.28

3,000

공모

2.067%

2020.04.28

합계

3,000

-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성

- 해당사항 없음

2. 이자보상비율

(단위: 백만원 / 배)

구 분
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
2,033,142
2,209,837
2,040,801

이자비용(B)
363,981
323,652
261,581

이자보상비율(A/B)
5.86
6.83
7.80

주) 상기 이자보상비율은 K-IFRS 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다..

 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

당사는 2014년 영업이익 적자를 제외하고는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 사채의 현황

[2019년 04월 13일 기준]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행
방법
이자율
사채관리회사
만기일
비 고

제15-3회 무보증사채
2014.01.17
100,000
공모
3.992%
한국증권금융㈜
2021.01.17
-

제17회 무보증사채
2017.04.28
300,000
공모
2.067%
한국증권금융㈜
2020.04.28
-

제 18-1회 공모사채
2019.04.16
100,000
공모
2.01%
한국증권금융㈜
2022.04.15
-

제 18-1회 공모사채
2019.04.16
100,000
공모
2.07%
한국증권금융㈜
2024.04.16
-

합 계
-
600,000
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
00648466
2020년 04월 13일

제19회

AA

한국신용평가㈜
00299631
2020년 04월 09일

제19회

AA

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 동사는 2020년 04월 27일 발행예정인 제19회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신
용등급 결정을 위해
2개 신용평가 전문기관으로부터 동사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그
안정성은
NICE신용평가㈜ 및

한국신용평가㈜
의
평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가전문회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정
등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가㈜
AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable(안정적)

한국신용평가㈜
AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
Stable(안정적)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

㈜GS는
NICE신용
평가㈜ 및 한국신용평가㈜ 로
하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 결산
(정기주주총회 종료) 후
본 사채에 대하여 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com

한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 않습니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜GS가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GS에너지(주)
2012년1월
서울특별시
에너지관련 지주사업
5,701,376
기업 의결권의 과반수
O

GS Energy Americas Inc
2012년4월
미국
자원개발
20,193
"
-

Nemaha Exploration and Production LLC
2012년4월
미국
자원개발
-
"
-

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
2014년2월
싱가폴
석유 및 액화천연가스 트레이딩
59,642
"
-

Korea GS E&P Pte. Ltd.
2015년5월
싱가폴
자원개발
1,700,385
"
O

인천종합에너지
2004년6월
인천광역시
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업
474,903
"
O

(주)GS리테일
1971년2월
서울특별시
종합도소매업
5,587,120
"
O

(주)후레쉬서브
2007년3월
경기도 오산시
식품제조 및 도매업
8,570
"
-

(주)지에스넷비전
2008년3월
서울특별시
광고업
27,945
"
-

파르나스호텔(주)
1985년1월
서울특별시
관광호텔업
1,562,528
"
O

(주)피앤에쓰
2012년10월
서울특별시
위탁운영관리
1,831
"
-

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
2006년12월
베트남
부동산개발 및 임대업
1,778
"
-

PT. GS RETAIL INDONESIA
2014년6월
인도네시아
슈퍼마켓
22,579
"
-

씨브이에스넷(주)
2001년3월
서울특별시
편의점택배
13,585
"
-

(주)지에스네트웍스
2018년1월
경기도 용인시
창고위수탁업, 물류사업
365,321
"
O

(주)펫츠비
2012년11월
인천광역시 연수구 송도과학로 32
전자상거래
4,861
"
-

(주)여울
2015년9월
인천 부평구 부평대로 283
전자상거래
641
"
-

(주)옴므
2018년8월
경기도 남양주시 진전읍 경복대로 536
애완용품 도매업
908
실질 지배력
-

(주)에피스
2011년4월
충남 천안시 동남구
조미료제조업
8,569
기업 의결권의 과반수
-

(주)지에스스포츠
2004년6월
서울특별시
프로축구단 흥행사업
31,974
"
-

지에스이피에스(주)
1996년10월
충청남도 당진시
전기업
2,135,742
"
O

GS EPS Americas
2018년7월
미국
전기,가스,증기 및 수도사업
20,938
"
-

(주)지에스글로벌
1954년7월
서울특별시
무역업
889,870
"
O

GS Global Japan Co., Ltd.
1964년1월
일본
무역업
58,727
"
-

GS Global Austrailia Pty. Ltd.
1965년6월
호주
무역업
41,809
"
-

GS Global Hong Kong Ltd.
1965년6월
홍콩
무역업
666
"
-

GS Global Europe GMBH
2006년6월
독일
무역업
28,738
"
-

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1995년12월
호주
광산투자업
1,048
"
-

(주)피엘에스
2009년10월
경기도 평택시
PDI 및 물류사업
38,734
"
-

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
2006년12월
중국
무역업
338
"
-

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
2004년4월
중국
수입통관대행
824
"
-

GS Global USA, Inc..
2010년1월
미국
무역업
45,190
"
-

GS Global Singapore Pte Ltd.
2010년7월
싱가폴
무역업
68,540
"
-

PT. GS Global Resources
2010년8월
인도네시아
무역업
23,345
"
-

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co. Ltd.
2011년7월
중국
제조업
12,307
"
-

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
2012년4월
미국
자원개발
103,677
"
O

GS Global (NEMAHA) LLC
2012년4월
미국
자원개발
34,098
"
-

(주)지에스엔텍
1988년1월
울산광역시 남구
설비수주업
479,903
"
O

(주)지에스이앤알
2002년1월
경기도 안산시
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등
1,138,234
"
O

(주)지에스동해전력
2011년8월
강원도 동해시
전력업
2,300,692
"
O

(주)동해그린에너지 (구, 이앤알솔라)
2007년11월
강원 동해시
태양광발전
13,282
"
-

㈜지에스풍력발전 (구,㈜지에스영양풍력발전)
2012년8월
경상북도 영양군
풍력발전사업
245,731
"
O

(주)지에스포천그린에너지
(구, (주)지에스포천열병합발전)
2014년10월
경기도 포천시
집단에너지사업
565,847
"
O

(주)영양제2풍력발전
2009년11월
경상북도 영양군
풍력발전사업
8,892
"
-

(주)구미그린에너지
2017년4월.
경북 구미시
바이오매스 발전사업
1,195
"
-

(주)영덕제1풍력발전
2017년11월
경상북도 영덕군
풍력발전사업
12,724
"
-

(주)삼척그린에너지파크
2019년2월
강원도 삼척시
발전업
15,679
"
-

GS E&R America Inc.

2009년5월
미국
광구 탐사 및 생산
4,894
"
-

GS E&R America Oldhome, LLC.
2010년11월
미국
광구 탐사 및 생산
401
"
-

GS E&R America Offshore LLC.

2011년11월
미국
광구 탐사 및 생산
4,880
"
-

GS E&R Canada Inc.
2010년7월
캐나다
광구 탐사 및 생산
8,842
"
-

동해국제자원터미널㈜
2019년8월
강원도 동해시
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
1,850
"
-

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)삼척그린에너지파크
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

동해국제자원터미널 주식회사
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

(주)옴므
실질 지배력 보유로 연결대상 편입

(주)에피스
지분취득으로 인한 연결대상 편입

연결
제외
GS나노텍(주)
청산으로 인해 연결대상 범위에서 제외

-
-

2. 회사의 법적·상업적 명칭
당사는 주식회사 지에스라 하고, 약칭으로는 주식회사 GS, 영문으로는 GS Holdings Corp. 로 합니다.

3. 설립일자 : 2004년 7월 1일

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워
전화번호 : 02-2005-8143
홈페이지 : www.gs.co.kr

5. 중소기업 해당여부
중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다

6. 주요사업의 내용

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 2004년 7월1일 (주)LG를 인적분할하여 설립된 회사이며, GS에너지(주)
(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑(유통업), (주)GS
스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글로벌(무역업), (주)
GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 자회사로 두고 있습니다.

정관상 다음과 같은 사업을 영위함을 목적으로 합니다.

목 적 사 업

- 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도·정리 육성하는 지주사업
- 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매

- 수출입업 및 물품매도확약서 발행업

- 전자계산기 시간대여업

- 컴퓨터 소프트웨어 매매 및 대여업

- 각종 통계 및 분석과 처리작업 청부업

- 부동산 매매 및 임대

- 창고업

- 각종 상품의 매매

- 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업

- 과학기술 조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술정보의 매개

- 기술용역업

- 국내외 무역업 및 이에 수반되는 청부업

- UTILITY(유틸리티) 판매

- 위탁 통신판매 및 방문판매업

- 교육서비스업

- 인터넷 등 전자상거래를 통한 상품, 제품 매매 및 관련 부대 사업

- 시장조사 및 경영상담업

- 정보의 운영 및 판매

- 통신서비스관련 대행용역 제공

- 전자전기기계기구의 임대업

- 기술연구 및 용역수탁업

- 팩토링업

- 브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업

- 자원탐사 및 개발

- 이상의 각종원료, 자재, 제품을 소재로 한 제2차 제품의 제조, 가공, 보존 및 매매

- 전기 각 항 및 그에 관련된 위탁매매

- 전기 각 항에 관련되는 일체의 사업

- 전기 각 항에 관련한 사업에 대한 투자

주요 자회사 및 종속회사 등 상세한 내용은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사에 관한 사항
공시서류 작성기준일 현재 계열회사 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부는 
본문 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

8. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019-12-10
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2019-12-10
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2019-04-03
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2019-04-03
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2019-04-03
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2019-04-03
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-12-21
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2018-12-21
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2018-06-26
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-06-26
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
정기평정

2018-06-25
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2018-06-25
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
정기평정

2017-12-20
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2016-12-19
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
정기평가

2017-04-14
기업어음
A1
한국신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2017-04-14
회사채
AA
한국신용평가
(AAA ～ D)
본평가

2017-04-14
기업어음
A1
NICE신용평가
(A1 ～ D)
본평가

2017-04-14
회사채
AA
NICE신용평가
(AAA ～ D)
본평가

□ 신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미
1) 기업어음 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열 을 나타내고 있음

2) 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열 을 나타내고 있음

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2004.08.05
해당사항 없음
-

2. 회사의 연혁

□ 당해 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경 : 2004년 설립이래 당사의 본점소재지는 서울특별시 강남구 논현로 508이며 변동 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
2016.10.31. 조윤제 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8 제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회인 제13기 정기주주총회
(2017년 3월 24일)에서 양승우 사외이사를 신규선임 하였습니다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규 사외이사 현오석을 선임 하였습니다. 또한 제14기 정기주주총회에서 사내이사 정택근, 사외이사 허경욱을 재선임 하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며 사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020
년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신
상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기, 기타비상무이사
허연수가 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우가 재선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동
1) 2004. 8. 5 : 구본무외 49인 (회사분할 신규 보고)
2) 2004. 8. 17 : 허완구외 47인 (장내 지분 취득 및 처분에 따른 최대주주 변경)
3) 2004. 11. 29 : 허창수외 48인 (장내 매수에 따른 최대주주 본인 변경)
4) 2015. 12. 11 : 허창수외 49인 (증여를 통한 특별관계자 추가 (재단 설립))
5) 2016. 12. 26 : 허창수외 48인 (특별관계자수 변동)
6) 2019. 6. 3 : 허창수외 49인 (특별관계자수 변동)
7) 2019. 6. 20 : 허창수외 50인 (특별관계자수 변동)

라. 상호의 변경
1. 변경일자 : 2009년 3월 20일
2. 변경 전 상호 : (주)GS홀딩스
3. 변경 후 상호 : (주)GS

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 : 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다.
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 : 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 : 해당사항 없음

□ 주요자회사 및 주요종속회사

[GS에너지]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

2012년 1월 3일 설립이래 당사의 본점소재지는 서울특별시 강남구 논현로 508 (역삼동, GS타워)이며 변동 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 기간 중에 발생한 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

대표이사
나완배
2015.12.30
하영봉
2016.01.01

사내이사
나완배
2015.12.30
하영봉
2016.01.01

사내이사
허용수
2017.03.21
-
-

기타비상무이사
-
-
허용수
2017.03.21

기타비상무이사
허동수
2016.03.11
손영기
2016.03.11

기타비상무이사
서경석
2015.03.12
정택근
2015.03.12

대표이사
하영봉
2018.12.31
허용수
2019.01.01

사내이사
하영봉
2018.12.31
허용수
2019.01.01

감사
정찬수
2018.12.31
김석환
2019.01.01

기타비상무이사
허용수
2018.12.31
허세홍
2019.01.01

기타비상무이사
손영기
2018.12.31
정찬수
2019.01.01

※ 보고기간 이후 발생한 경영진의 변동 사항은 VIII. '임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 변동

▶ 해당사항 없음

라. 상호의 변경

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용의 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 

(1) 2015년 01월 01일 이후 자회사 추가/변경 사항 
 - 2015년 03월 13일 : 인천종합에너지(주) 편입
 - 2015년 12월 21일 : GS퓨얼셀(주) 청산종결
 - 2016년 04월 04일 : GS플라텍(주), GSE WTE(주) 청산종결
 - 2017년 05월 18일 : 파워카본테크놀로지 지분매각
 - 2018년 12월 18일 : (주)해양도시가스 및 서라벌도시가스(주) 매각
 - 2018년 12월 21일 : GS이엠(주) 청산 종결
 - 2019년 01월 21일 : GS파크24(주) 매각
 - 2019년 10월 25일 : GS나노텍(주) 청산 종결

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

▶ 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용 

(1) 당사는 2015년 5월 13일, 아부다비 정부 (Emirate of Abu Dhabi) 로부터 아부다비 소재 ADCO Concession의 지분(향후 40년간 조광권) 3%를 취득하였습니다.
※ 기타 자세한 사항은 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)' 를 참조하시기 바랍니다.

(2) 한국석유공사는 2019년 10월 21일자로 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분 30%에 대한 지분매수청구권 행사를 통보하였으며, 향후 양사간 합의를 통해계약체결 예정입니다.
※ 기타 자세한 사항은 2020년 2월 14일 공시 '비유동자산 처분결정'을 참조하시기 바랍니다.

<주요 자회사의 현황>

※ 당사는 지주회사로서, 증권 및 기업공시 일반기준에 따라 주요자회사에 대한 내용을 신고해야 합니다. 

주요자회사란 최근 사업년도말 현재 재무제표의 자회사 장부가액을 기준으로 그 가액이 큰 순서대로 순차적으로 누적한 가액이 자회사 장부가액의 합계의 100분의 75에 해당하는 자회사를 말하며, 당사의 경우 GS칼텍스(주)가 당사의 주요자회사에 해당합니다. 당사는 주요자회사에 해당하는 GS칼텍스(주) 뿐 아니라 당사에 영향을 주는 GS파워(주), 인천종합에너지, Korea GS E&P Pte. Ltd. 등의 현황을 포함하고 있습니다.

※
자회사 현황 (2019년 12월 31일 기준)

자회사 (*1)
당사 지분율
(%)
장부가액 (*2)
(백만원)
주요 자회사
여부

1
GS칼텍스(주)
50.00
3,499,188
O

2
GS파워(주)
50.00
413,003
-

3
살데비다코리아(주)
33.33
-
-

4
보령LNG터미널(주)
50.00

80,090
-

5
인천종합에너지(주)
70.00

112,083
-

6
GS Energy Americas Inc

100.00

-
-

7
GS Energy Trading
Singapore Pte. Ltd.
100.00
3,384
-

8
Korea GS E&P Pte. Ltd.
100.00
785,061
-

(*1) 상기 자회사는 공정거래법상 자회사 및 해외자회사를 의미함
 (*2) 장부가액은 별도 재무제표 기준임

■ GS칼텍스 ■

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주요변동사항

1967년 05월 19일
서울특별시 서대문구 서소문동 75번지 대한빌딩

1969년 01월 21일
서울특별시 중구 충무로 1가 25-5번지 대연각빌딩

1972년 01월 31일
서울특별시 중구 양동 8번지 국제화재보험빌딩

1980년 01월 20일
서울특별시 중구 충무로 3가 60-1번지 극동빌딩

1987년 08월 01일
서울특별시 영등포구 여의도동 20번지 LG트윈빌딩

1999년 10월 04일
서울특별시 강남구 논현로 508 GS타워빌딩 (역삼동)

나. 경영진의 중요한 변동

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

기타비상무이사
서경석
2015.02.27
정택근
2015.02.27

기타비상무이사
R. C. Krogmeier
2015.06.24
A. B. Walz
2015.06.24

사내이사
허동수
2016.02.25
허세홍
2016.02.25

기타비상무이사
나완배
2016.02.25
하영봉
2016.02.25

사내이사
허세홍
2017.02.28
-
-

기타비상무이사
-
-
허세홍
2017.02.28

기타비상무이사
J. S. Farrand
2017.05.02
Navin K. Mahajan
2017.06.22

감사
P. H. Burmeister
2017.08.24
Ching San Lim
2017.08.24

대표이사
김병열
2018.02.28
김형국
2018.02.28

기타비상무이사
J. J. Kuehn
2018.12.13
J. D. Payne
2018.12.13

기타비상무이사
허세홍
2019.01.01
-
-

대표이사
-
-
허세홍
2019.01.01

대표이사
허진수
2019.02.28
-
-

사내이사
-
-
허진수
2001.03.16

기타비상무이사
하영봉
2019.02.28
허용수
2019.02.28

기타비상무이사
A. B. Walz
2019.02.28
B. T. Fish
2019.02.28

감사
정찬수
2019.02.28
김석환
2019.02.28

기타비상무이사
W. J. Miner
2019.08.29
C. E. Jablonski
2019.08.29

* 2020.2.28 기타비상무이사 정택근(퇴임) → 기타비상무이사 홍순기(취임)

다. 최대주주의 변동

- 해당사항 없음

라. 상호의 변경

- 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

- 해당사항 없음

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
생산설비의 변동

2015.06
여수 제1공장 확장
- 납사분리시설 (일산 9만배럴 → 일산 9만5천배럴)

2017.04
제1 원유 정제시설 (일산 12만배럴 → 일산 12만5천배럴)

2018.08
제1 원유 정제시설 (일산 12만5천배럴 → 일산 13만5천배럴)
제4 경유 탈황시설 확장(일산 7만배럴→ 일산 7만5천배럴)

<주요 종속회사의 연혁>

① 지에스엠비즈(주)

가. 상호의 변경

일 자
변경 전 상호
변경 후 상호

2014.08.01
지에스그린텍 주식회사
지에스엠비즈 주식회사

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차 

- 해당사항 없음

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자
주요내용

2014.07.31
서울특별시 금천구 가산동 345-30 지에스엠비즈 주식회사를 흡수 합병

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

일자
주요내용

2016.06
VW사업 철수

2018.12
(주)에스에스오토랜드의 경정비 가맹사업 인수

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 해당사항 없음

② GS Caltex Singapore Pte. Ltd.

가. 상호의 변경

- 해당사항 없음

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차 

- 해당사항 없음

다. 회사가 합병 등을 한경우 그 내용

- 해당사항 없음

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 해당사항 없음

③ GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.

가. 상호의 변경

- 해당사항 없음

나. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 절차

- 해당사항 없음

다. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

- 해당사항 없음

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 해당사항 없음

■ GS파워 ■ 

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

경기도 안양시 동안구 부림로 100(평촌동)

나.

경영진의 중요한 변동

201
6년
01월 01일
~ 2019년 12월 31일
기간
중에 발생한 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

대표이사
손영기
2015년 12월 31일
김응식
2016년 01월 01일

기타비상무이사
차인현
2016년 03월 10일
송승익
2016년 03월 10일

조혁종
2016년 06월 01일
강영욱
2016년 06월 01일

허용수
2017년 03월 08일
조효제
2017년 03월 08일

감사
강신덕
2017년 03월 08일
이원우
2017년 03월 08일

대표이사
김응식
2019년 01월 01일
조효제
2019년 01월 01일

기타비상무이사
조효제
2019년 01월 01일
허서홍
2019년 01월 01일

강영욱
2019년 01월 01일
민 욱
2019년 01월 01일

노철규
2019년 01월 01일
허경일
2019년 01월 01일

허경일
2019년 10월 29일
공병희
2019년 10월 29일

감사
이원우
2020년 01월 01일
유정우
2020년 01월 01일

※ 사업보고서 작성기준일 이후 발생한 사항을 기재하였습니다.

다. 최대주주의 변동

- 변동전 : GS칼텍스(주) 100%
- 변동후 : GS에너지(주) 50%, 
 농협은행(주)(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자) 50%

- 변동일 : 2012년 06월 29일

라. 상호의 변경

2005년 3월 LG Power(주) 에서 GS파워(주)로 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

▶
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

자. 기타

2000년
06월 07일
LG파워 주식회사 설립

06월 22일
안양/부천 발전 및 지역난방 설비 양수도 계약체결

09월 01일
회사 운영개시

2002년
05월 10일
LG파워 비전 선포식 개최

2003년
12월 31일
ERP(SAP R/3)구축

2004년
10월 07일
통합노조 출발

12월 16일
EHSQ통합인증 획득

2005년
03월 31일
CI변경 및 현판식 시행

2007년
12월 26일
국내최초 온실가스 판매

2008년
07월 01일
발전 및 난방 중앙제어실 통합 운영개시

09월 11일
제1종 에너지진단 전문기관 사업허가 획득

11월 07일
대한민국 에너지절약 촉진대회 대통령상 수상

12월 09일
중장기 성장전략 선포

12월 30일
태양광 발전 개시

2009년
06월 30일
CEO 국가 환경경영대상 산업포장 수상

2010년
07월 29일
과천정부청사 지역냉난방공급선정

09월 02일
창립10주년 기념행사 및 뉴비젼선포

12월 27일
에너지절약전문기업(ESCO)1종 등록

2011년
11월 30일
안양 가스터빈 업그레이드 준공

2012년
06월 29일
최대주주 변동
- 변동전 : GS칼텍스(주) 100%
- 변동후 : GS에너지(주) 50%, 농협은행(주) 50%(※)

10월 26일
2012 대한민국 녹색기업 대상 수상

11월 28일
2012 대한민국 일터혁신 최우수상 수상

2013년
04월 01일
중부발전과 열거래 개시

11월 28일
안양 열병합발전처 탄소성적표지 인증(업계 최초)

12월 19일
안양 열병합발전소 2호기 집단에너지사업 허가 취득

2014년
03월 10일
서울사무소 개설

2015년
05월 06일
안양열병합발전소 부지 매입(1,906억원, 81,927㎡)

07월 08일
삼천리와 열거래 개시

10월 30일
청라에너지와 열거래 개시

11월 05일
SH공사와 열거래 개시

2016년
09월 01일
뉴비전 "Value No.1 Clean Energy Provider" 선포 및 비전 Statement 신설

12월 12일
안양 열병합발전소 난방부지 매입(546.3억원, 22,221㎡)

2017년
08월 31일
부천 열병합발전소 난방부지 매입(280억원, 18,364.6㎡)

09월 15일
안양 2-1호기 LNG 직수입 SPA(Sale and Purchase Agreement) 체결

2018년
06월 29일
안양 2-1호기 준공

08월 31일
부천 열병합발전소 발전부지 매입(1,577억원, 89,942.2㎡)

2019년
04월 24일
열배관 자산양수

06월 14일
2018년 환경정보공개 대상(大賞) 특별상 수상

09월 10일
부천 열병합발전소 녹색기업 친환경경영 우수사례 공모전 최우수상 수상

※ 농협은행(주)(KB GwS 사모증권 투자신탁의 신탁업자)

■ Korea GS E&P ■

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주요변동사항

2015.03.25.
5 Temasek Boulevard #15-06 Suntec Tower 5, Singapore 038985

나. 경영진의 중요한 변동

2015년 03월 25일 ~ 2019년 12월 31일 기간 중에 발생한 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
취임일

이사
조동희
2016.05.01
이승훈
2016.05.01

이사
이정욱
2018.01.16
허서홍
2018.01.16

이사
-
-
은종원
2018.01.16

다. 최대주주의 변동

주주명
변동전(주,%)
변동후(주,%)
변동일자

GS에너지
100%
100%
-

라. 상호의 변경

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 설립이후 변동사항

▶ 설립이후 최대주주의 변동사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

■ 인천종합에너지 ■

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주요변동사항

2004.06.10
인천광역시 연수구 동춘동 994

2007.08.04
인천광역시 연수구 송도동 13-3

2009.05.20
인천광역시 연수구 아카데미로 51번길 37 로 본사 이전 후 변동없음

나. 경영진의 중요한 변동

직위
변경전
변경후

임원명
퇴임일
임원명
선임일

대표이사
민영우
2015.03.12
조효제
2015.03.13

기타비상무이사
이기만
2015.03.12
이태형
2015.03.13

기타비상무이사
오병집
2015.03.12
한태일
2015.03.13

기타비상무이사
김상기
2015.03.12
이정욱
2015.03.13

기타비상무이사
이정욱
2015.03.30
변재철
2015.03.30

기타비상무이사
한태일
2015.09.22
김재경
2015.09.22

기타비상무이사
전영욱
2016.03.25
허서홍
2016.03.26

기타비상무이사
이태형
2016.03.25
이정욱
2016.03.26

기타비상무이사
김재경
2016.03.25
김학근
2016.03.26

대표이사
조효제
2016.12.31
이태형
2017.01.01

사내이사
이웅수
2016.11.27
이웅수
2017.02.03

기타비상무이사
김학근
2018.02.02
박영길
2018.02.03

기타비상무이사
변재철
2018.08.30
이원우
2018.08.31

사내이사
이웅수
2018.12.31
이건국
2019.02.08

기타비상무이사
허서홍
2019.01.29
문재경
2019.01.30

기타비상무이사
박영길
2019.01.29
박철현
2019.01.30

다. 최대주주의 변동

▶ 해당사항 없음

라. 상호의 변경

▶ 해당사항 없음

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

▶ 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

▶ 해당사항 없음

사. 설립이후 변동사항

일자
주요내용

2004. 06.
인천종합에너지주식회사 합작법인 설립

2005. 12.
송도국제도시 집단에너지사업 합작투자계약서 체결

2010. 04.
송도열병합발전소 시운전 종료 및 상업운전 개시

2015. 03.
지에스에너지(주) 한국지역난방공사 지분(50%) 인수

2018. 07.
지에스에너지(주) 게르부아(유) 지분(20%) 인수

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요사항의 발생내용

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 회사의 본점소재지 및 그 변경

(2019.12.31 현재)

일 시
회사명
본점소재지

1971.02
금성전공㈜
서울시 중구 장교동 42번지 주1)

1973.02
서울시 중구 도동 1가 3번지 106

1975.10
희성산업㈜
서울시 중구 양동 282

1980.07
서울시 중구 남대문로 5가 537번지

1983.12
서울시 중구 남대문로 5-120

1987.07
서울시 영등포구 여의도동 20(트윈타워)

2002.07
㈜LG유통
서울시 영등포구 문래동 6가 10

2005.03
㈜GS리테일
주2)
서울시 영등포구 문래동 6가 10

2014.03
서울시 강남구 논현로 508

2009.07
파르나스호텔㈜
주3)
서울시 강남구 테헤란로 521

2018.01
(주)지에스네트웍스
경기도 용인시 처인구 포곡읍 포곡로 100

주1) 회사 설립
주2) '14년 3월 21일 개최된 이사회에서 본점소재지를 '서울특별시 강남구 논현로 508 
GS타워(역삼동 679)'로 이전하기로 결의하였습니다. 
주3) 법인명 변경(한무개발 주식회사 → 파르나스호텔 주식회사)

(2) 경영진의 중요한 변동

(2019.12.31 현재)

일 시
내 역
세부내용

2015.03
사내이사
조윤성 재선임

2016.03
사내이사
허승조 사임 주1)

기타비상무이사
정택근 취임

사외이사
박성득 재선임 

2017.03
사내이사
허연수 재선임

사외이사
김동훈 퇴임

사외이사
이경상 퇴임

사외이사
신동규 재선임

사외이사
임춘성 취임

사외이사
최효성 취임

2018.03
사내이사
조윤성 재선임

2019.03
사내이사
허연수 재선임

기타비상무이사
정택근 재선임

사외이사
하용득 취임

사외이사
박성득 퇴임

주1) '16.3.31일부로 사내이사(등기 임원)직은 사임하였으며, 보고서 작성 기준일 
현재 ('18.12.31) 미등기 임원으로 재직중입니다. 

※ 사업보고서 작성기준일 이후 변동사항

일 시
내 역
세부내역

2020.03
기타비상무이사
정택근 사임

기타비상무이사
김석환 취임

사외이사
신동규 퇴임

사외이사
임춘성 재선임

사외이사
최효성 재선임

사외이사
신동윤 취임

주) '20년 3월 20일 개최된 정기주주총회에서 기타비상무이사 김석환, 사외이사
 신동윤을 신규선임하고 사외이사 임춘성, 최효성을 재선임하였습니다.
 기타비상무이사 정택근은 중도사임하였으며, 사외이사 신동규는 임기만료로
 퇴임하였습니다.

(3) 최대주주의 변동

일 시
최대주주 변동
지분율
비 고

2003.03
㈜LG
65.56%
최대주주 변경 주2)

2004.07
㈜GS홀딩스
65.75%
최대주주 변경 주3)

2009.03
㈜GS
65.75%
최대주주 상호 변경 주4)

주1) 2002년말 ㈜LGCI와 ㈜LGEI의 지분율은 각각 36.79%, 28.77%이었습니다.

주2) ㈜LGCI가 ㈜LGEI 및 ㈜LG MRO의 일부 사업부문을 흡수합병하면서 지주회사인 
㈜LG로 상호변경 하였습니다.

주3) ㈜LG가 ㈜LG와 ㈜GS홀딩스로 인적분할되면서, ㈜LG가 기존에 보유하던 ㈜GS리테일
(당시 ㈜LG유통) 지분이 ㈜GS홀딩스로 귀속되었습니다.

주4) ㈜GS홀딩스가 ㈜GS로 상호 변경 하였습니다.

(4) 상호의 변경

회사명
일 자
회사명
비 고

㈜GS리테일
(지배회사)
1971.02
금성전공㈜
설립

1975.02
희성산업㈜
-

1991.01
㈜LG유통
전문 유통기업으로서의 이미지 구축

2005.03
㈜GS리테일
GS그룹과 LG그룹의 계열분리에 따른 상호변경

파르나스호텔(주)
(주요 종속회사)
1985.11
한무개발(주)
설립

2009.07
파르나스호텔(주)
상호 변경

(5) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

1) 소규모 합병

① (주)왓슨스코리아 지분 추가 취득 후 합병

당사는 '17. 2월 Watsons (Korea) Holdings Limited로부터 지분 50% 추가 취득 후, 
(주)왓슨스코리아를 '17.6.1일 합병기준일로 합병하였습니다. 

이에따라 (주)왓슨스코리아는 해산되
어 (주)GS리테일의 공통 및 기타 사업부문에 
귀속되었습니다. 

가. 지분 인수 관련 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
Watsons (Korea) Holdings Limited

이사회 결의일
2017년 2월 2일

거래 종료일
2017년 2월 10일

양수 대상 자산
(주)왓슨스코리아 지분 50.0%

양수 목적
단독 경영권(지분 100%)을 확보를 통한 기존사업과의 시너지 창출

양수금액
11,899백만원 (USD 10,300,000)

나. 소규모 합병 관련 세부내역

구 분
내 역

합병 방법
(주)GS리테일이 (주)왓슨스코리아를 흡수합병
-존속법인 : (주)GS리테일
-해산법인 : (주)왓슨스코리아
※합병 후 존속법인의 상호 : (주)GS리테일

이사회 결의일
2017년 3월 2일

거래 종료일
2017년 6월 1일

합병 목적
합병을 통한 Health & Beauty 사업의 적극 전개 및 경쟁력 강화

합병 비율
(주)GS리테일 : (주)왓슨스코리아 = 1 : 0.0

다. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본
자산 양수가액은 119억원으로
2016년말
연결재무제표상 자산총액 4조 7,214억의 0.3%에 해당

되
는 금액으로 재무부담은 없었습니다. 
또한, 본 합병을 통해 향후 헬스 앤 뷰티 사업은 우량점 중심의 출점 전략으로 규모의 경제 실현과 (주)GS리테일의 물류/IT Infra 활용 및 점포개발, MD 노하우와 인력 등을 통합 운영함으로써 기존 사업과의 시너지를 기대할 수 있
습니다.

라. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

(주)왓슨스코리아 
소규모 흡수합병 종료
2017.06.01
합병등 종료보고서 (합병)

소규모합병 승인 결과 보고
(이사회 결의)
2017.04.10
기타 경영사항 (자율공시)

(주)GS리테일과 (주)왓슨스코리아 소규모합병 반대의사 통지 결과 안내의 건
2017.04.03
기타 경영사항 (자율공시)

(주)왓슨스코리아 소규모 흡수합병 결정
(이사회 결의)
2017.03.02
주요사항보고서 (회사합병결정)

Watsons (Korea) Holdings Limited로부터 
지분 50% 추가 인수 (이사회 결의)
2017.02.02
기타 경영사항 (자율공시)

자세한 사항은 '17.3.2일 공시한 "주요사항보고서(회사합병결정)" 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 중요한 자산양수도 

① 평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 양도 
'16.11.11일 GS리테일이 보유한 토지와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사

이사회 결의일
2016년 9월 23일

거래 종료일
2016년 11월 11일

양도 대상 자산
토지 및 상업시설(건물)

양도 목적
재무구조 개선

양도금액
7,845억원 (토지 3,299억 + 상업시설(건물) 4,546억)

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본
자산 양도가액은 7,845억원으로
2015년말
연결재무제표상 자산총액 4조 7,356억의 16.6%에 해당

되며, 해당 양도 거래로 인해 부채비율 등 재무구조가 개선되었습니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

잔금 수령
2016.11.11
합병 등 종료보고서

양도예정일자 변경
2016.10.31
기재정정) 주요사항보고서(유형자산양도결정)

토지 및 상업시설(건물)
양도 결정(이사회 결의)
2016.09.23
주요사항보고서(유형자산양도결정)

상업시설(건물) 매수인 지위 취득
2016.09.23
유형자산취득결정

코크렙지스퀘어 풋옵션 행사
2016.09.23
유형자산처분결정(종속회사의 주요경영사항)

자세한 사항은 '16.9.23일 공시한 "주요사항보고서 및 유형자산처분결정(종속회사의주요경영사항)" 등을 참고하시기 바랍니다.

② 파르나스호텔(주) 주식 취득

당사는 '15.8.31일 GS건설(주)이 보유하고 있던 파르나스호텔 주식 67.56% 취득 
완료하였습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
GS건설(주)

이사회 결의일
2015년 7월 31일

거래 종료일
2015년 8월 31일

취득대상 자산
파르나스호텔(주) 주식 67.56%

취득 목적
기존 사업과의 시너지 확대 및 미래 신성장 동력 확보

취득금액
7,600억원

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본
자산양수도 가액 7,600억원은 당사의
2014년
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표상의 자산총액 2조 9,201억 대비 26%에 해당하는 바, 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구 분
내 역

공시서류명
주요사항보고서(중요한자산양수도결정)

공시서류 제출일
2015년 8월 31일

자세한 사항은 '15.8.31일 공시한 "주요사항보고서 및 타법인주식취득결정" 을 참고하시기 바랍니다.

(6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 편의점 GS25, 슈퍼마켓 GS수퍼마켓 사업을 영위하고 있습니다.
지배회사인 GS리테일은 2015.7.31일 이사회 결의를 통해, 파르나스호텔(주) 주식 
67.56%를 취득하여 관광호텔업 사업을 진행하게 되었습니다.

그리고 당사는 재무구조 개선을 위해 2016.9.23일 이사회 결의를 거쳐 GS리테일이 보유한 평촌몰 토지와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)을 양도하기로 결정하였으며 2016.11.11일 해당 자산에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

또한, 헬스 앤 뷰티 사업 경쟁력 강화를 위해 (주)왓슨스코리아를 '17.6.1일부로 합병하
였으며 '18.3월
브랜드명을 '왓슨스'에서 'lalavla(랄라블라)'로 변경하였습니다.

이어서 물류의 전문성과 경쟁력 강화를 위해 물류전문회사 설립을 '17.11월 이사회에서 결정하고, '18.1월 (주)지에스네트웍스를 출범 하였습니다.

정관변경 사항으로는 2017.3.17일 정기 주주총회에서 "생식품, 가공식품, 냉장/냉동식품, 생활용품,패션/잡화,서비스상품 등의 수출입업 및 동 대행업", "건설공사 설계 감리 및 시행업", "렌탈임대업"을 정관 사업목적에 추가하였습니다.

또한, 2018.3월 정기 주주총회에서 "가상현실(VR) 기기 체험관 등 운영업, 가상현실(VR) 시스템/소프트웨어 개발 및 공급업"을 정관 사업목적에 추가하였습니다.

주요 종속회사인 파르나스호텔은 '15.8월 임시주주총회를 통해 "국내외 백화점 경영업 및 각종 보험대리점업"을 사업목적에서 삭제했습니다.
주요 종속회사인 지에스네트웍스는 '19년 당기 중 임시주주총회에서 "화물 운송(주선) 사업, 국제운송 도소매업" 등을 정관 사업목적에 추가하였습니다.

(7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시
당시 사명
세부내역

1974.05
금성전공㈜
LG수퍼마켓 1호점 개점 - 을지로 삼풍상가

1987.07
희성산업㈜
트윈타워 사원식당 운영 개시 - Food Service 사업 1호점

1987.10
LG트윈타워 준공

1990.07
동신유통㈜ 인수

1990.12
LG25 1호점 경희점 개점

1992.10
㈜LG유통
LG백화점 1호점 안산점 개점

1996.11
LG마트 1호점 고양점 개점

1997.01
제지사업 철수

1998.02
연쇄점사업 철수

1999.08
LG강남타워 준공

2001.10
LG25, 한국 산업 고객만족도 KCSI 1위 선정

2002.09
월간조선 선정 '한국의 50대 기업' 선정, LG25 1천호점 개점

2003.07
LG유통 홈페이지 통합 오픈

2005.02
코오롱마트㈜ 자산양수(10개점, 양수금액 435억원)

2005.11
㈜GS리테일
제13회 한국물류대상 금탑산업훈장 수상(대표이사 허승조)

2006.02
GS수퍼마켓, 원주상공회의소 회장상 수상

2006.09
한국산업의 고객만족도 기업 3년 연속 1위 수상

2006.10
GS25, '올해의 하이스트 브랜드' 선정

2006.11
GS25, 브랜드올림픽 편의점부문 1위 수상

2007.03
자회사 ㈜후레쉬서브(F/F 사업) 설립

2007.04
도너츠사업 미스터도넛 진출

2007.05
해외법인 GS Retail Vietnam 설립

2007.08
포브스 경영품질 대상

2008.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2008.03
자회사 ㈜지에스넷비전 설립

2009.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2009.04
지식경제부 한국유통산업진흥공로상 수상

2009.06
환경의 날 환경부장관상 표창

2009.11
고객만족 경영대상 종합대상 수상

2009.12
2009 기부식품 제공사업 보건복지가족부장관 표창

2010.01
코크렙지스퀘어㈜ 설립 및 안양 개발사업 시행권 양도

2010.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2010.08
GS25, 국가 브랜드 경쟁력 지수 서비스산업부문 1위 선정

2010.11
물류, 한국 SCM 대상 및 지식경제부장관 표창

2010.12
GS리테일, 한국 유통대상 지식경제부 장관상

2011.01
GS25, 소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상

2011.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정

2011.07
GS수퍼마켓, 한국산업의 서비스품질지수(KSQI) 고객접점부문 1위 선정

2011.09
GS리테일, 한국산업의 고객만족도 1위
(편의점 부문9년 연속 1위, 대형슈퍼 부문 2년 연속 1위)

2011.10
GS리테일, 한국의경영대상 고객만족경영 종합대상 수상

2011.10
2011 소비자의 선택 수상

2011.10
한국서비스 품질지수(KS-SQI) 5년 연속 1위

2011.11
한국산업의 고객만족도 20주년 기념 공로패 수상

2011.11
2011 대한민국 동반성장 우수기업 선정

2011.12
유가증권시장 상장

2012.01
웹어워드코리아 2011 최우수상 수상

2012.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(9년 연속)

2012.03
GS25, 고객감동브랜드지수(K-CSBI) 1위

2012.08
GS25, 2012한국소비자신뢰대상 금상

2012.08
GS25,한국에서 가장 일하기 좋은 기업(K-GWPI) 체인화 편의점 부문 1위

2012.08
GS25, 한국소비자웰빙지수 웰빙서비스부문 1위(KS-WCI)

2012.09
GS리테일, 한국산업의 고객만족도 1위
(KCSI 편의점부문10년연속1위(총12회1위), 대형슈퍼부문 3년연속 1위 수상)

2012.10
GS리테일, 대한민국나눔국민대상 보건복지부장관 표창

2012.11
GS리테일, 2012한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총4회)

2012.11
한국파렛트컨테이너산업대상 지식경제부장관표창

2012.11
GS25, 2012아시아 PB대상

2013.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(10년 연속)

2013.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 10회 수상)

2013.07
GS수퍼마켓, 한국산업의 서비스 품질지수(KSQI) 1위

2013.07
2013년 한국서비스대상

2013.09
공생을 위한 사회책임경영(CSR) 리더 2년 연속 선정

2013.09
GS25/GS수퍼마켓, 한국산업의 고객만족도 1위
(편의점부문11년연속1위(총14회1위), 대형슈퍼부문 4년연속 1위 수상)

2013.10
2013 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총5회)

2013.10
한국프랜차이즈만족지수(KS-FSI) 편의점 부문 1위

2013.11
2013 한국유통대상 산업통산부 장관상

2014.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(11년 연속)

2014.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 11회 수상)

2014.06
도너츠사업 미스터도넛 철수

2014.06
해외법인 PT.GS RETAIL INDONESIA 설립

2014.07
2014년 한국서비스대상

2014.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위
(KCSI 편의점부문12년연속1위(총15회1위))

2014.10
2014 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총6회)

2015.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(12년 연속)

2015.06
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 12회 수상)

2015.07
2015년 한국서비스대상 (종합대상 연속 2회)

2015.08
파르나스호텔(주) 주요 종속회사로 편입(주식 67.56% 취득)

2015.10
2015년 한국의 경영대상 고객만족경영 종합대상 수상(총7회)

2015.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위
(KCSI 편의점부문13년연속1위(총16회1위))

2015.11
인터넷은행 사업자 (K뱅크 컨소시엄) 선정

2016.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(13년 연속)

2016.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 13회 수상)

2016.07
GS수퍼마켓 한국서비스 품질지수(KS-SQI)

2016.07
2016년 한국서비스대상 (종합대상 연속 3회)

2016.10
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위
(KCSI 편의점부문14년연속1위(총17회1위))
GS수퍼마켓 대형슈퍼부문 1위

2016.11.
GS리테일 기업혁신대상 대통령상 수상

2016.12
2016 한국의 경영대상 고객만족 경영대상 6년 연속 수상(명예의 전당) (총8회 수상)

2016.12
한국유통대상 대통령상 수상

2016.12
씨브이에스넷(주) 연결종속회사 편입

2017.04
2017 모바일브랜드대상 편의점 부문 수상(나만의 냉장고)

2017.06
(주)왓슨스코리아 흡수합병

2017.10
한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위 (KCSI 편의점부문15년연속1위(총18회 1위))

2017.10
아태소매업연합회 어워즈 최고 마케팅부문 수상

2018.01
자회사 ㈜지에스네트웍스 설립

2018.01
GS25, 베트남 1호점 개점

2018.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(15년 연속)

2018.07
2018년 한국서비스대상 (종합대상 연속 5회)

2018.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 15회 수상)

2018.07
GS수퍼마켓 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 4회 수상)

2018.07
GS25챗봇지니, 서비스 디자인 경진대회 우수상 수상

2018.10
랄라블라, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 2회 수상)

2018.11
GS25 한국산업의 고객만족도 편의점 부문 1위
(KCSI 편의점부문16년연속1위(총19회1위))
GS수퍼마켓 대형슈퍼부문 1위 (총7회1위)

2019.02
GS25, 한국에서 가장 존경받는 기업 1위 선정(16년 연속)

2019.07
2019년 한국서비스대상 (종합대상 연속 6회)

2019.07
GS25, 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 16회 수상)

2019.07
GS수퍼 한국서비스 품질지수(KS-SQI) (총 5회 수상)

2019.11
한국산업의 고객만족도 편의점, 대형슈퍼 부문 1위
(KCSI GS25 편의점부문17년연속1위(총20회 1위)
GS수퍼 대형슈퍼부문 1위 (총8회 1위))

2019.12
2019 대한민국 브랜드대상 대통령상 수상

2015.02
파르나스
호텔(주)
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2015.05
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 외국체인 호텔 최초 5성 호텔 선정

2015.10
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 월드 럭셔리 호텔 어워즈 럭셔리 비즈니스 호텔,
럭셔리 시티 호텔 2개 부문 수상

2016.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정 (2년 연속)

2016.09
인터컨티넨탈 서울 코엑스 5성 호텔 선정 (문화체육관광부 및 한국관광공사 선정)

2016.11
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 월드 럭셔리 호텔 어워즈 럭셔리 비즈니스 호텔로 2년 연속 선정 (월드 럭셔리 호텔 어워즈 주관)

2017.06
파르나스호텔(주), 2017 한국서비스대상 호텔부문 대상

2017.06
2017 World Travel Awards - 대한민국 최고의 비즈니스 호텔

2017.07
월드 럭셔리 레스토랑 어워즈 - 중식당, 일식당, 프렌치 부문 최고의 레스토랑 선정

2017.08
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 & 인터컨티넨탈 서울 코엑스
국내 특급호텔 최초 ISO 22000 재인증 성공

2017.08
나인트리 프리미어 호텔 명동II, 한국관광공사 호텔 등급 기준 4성 획득

2017.12
2017 럭셔리 호텔&컨퍼런스 센터 - Country Winner: South Korea 수상

2017.12
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2017 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2018.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2018.07
파르나스호텔(주), 2018 한국서비스대상 호텔부문 대상

2018.07
파르나스호텔(주), 한국서비스 품질지수(KS-SQI) 호텔부문 1위

2018.11
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2018 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2019. 01
"그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 테이블34,
라 리스트 2019(LA LISTE 2019) TOP1,000에 등재"

2019.03
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스, 한국 CEO가 가장 선호하는 호텔 선정

2019.07
파르나스호텔(주), 한국서비스 품질지수(KS-SQI) 호텔부문 1위

2019.07
파르나스호텔(주), 2019 한국서비스대상 호텔부문 대상

2019.10
그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스,
'2019 럭셔리 비즈니스 호텔 Regional Winner: East Asia' 수상

2019.10
2019 World Travel Awards - 대한민국 최고의 비즈니스 호텔

2019.12
인터컨티넨탈 서울 코엑스, 지속가능여행협력연구센터(STCRC)
- 세계적 친환경 인증 제도 얼스체크 플래티넘 레벨 국내 최초 획득

(8) 주요 종속회사의 연혁

회사의 법적·
상업적명칭
설립일
주소
주요
사업내역
회사의 연혁

파르나스호텔(주)
1985.11.22
서울시 강남구
테헤란로 521
관광호텔업
및
부동산 임대
2009.07 법인명 변경
(한무개발→파르나스호텔)
2012.10 자회사 (주)피앤에쓰 법인 설립
2012.12 나인트리호텔 명동 1호점 개관
2014.02 나인트리컨벤션 광화문 개관
2014.10 파르나스몰 1차 개관
2016.08 파르나스타워 준공
2016.09 파르나스몰 2,3차 개관
2017.03 나인트리호텔 명동 2호점 개관
2019.10 나인트리호텔 인사동 개관
2020.01 나인트리호텔 동대문 개관

(주)지에스네트웍스
2018.01.02
경기도 용인시
처인구 포곡읍
포곡로 100
창고위수탁업,
물류사업
2018.01 법인 설립
2019.01 유상증자
2019.12 유상증자

[GS이피에스]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

충청남도 당진시 송악읍 부곡공단로 241

나. 경영진의 중요한 변동

(2019.12.31 현재)

일시
내역
세부내용

2015.01.28
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
마날모하메드압드와니 사임
하메드알아토비 사임
타히르살림압둘라알암리 취임
마리암아메드후세인알샤이바니 취임

2015.04.03
대표이사
대표이사
이완경 사임
고춘석 취임

2016.01.06
대표이사
대표이사
사내이사
사내이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
고춘석 사임
손영기 취임
유재영 사임
윤길상 취임
박원철 사임
허용수 취임

2016.02.04
기타 비상무이사
기타 비상무이사
타히르살림압둘라알암리 사임
모하메드안와르카미스알라와티 취임

2016.03.29
감사
감사
압둘라만아메드하메드알하티 사임
함자무사바케르 취임

2016.06.09
기타 비상무이사
기타 비상무이사
모하메드안와르카미스알라와티 사임
아흐메드소하일하심모하메드하심 취임

2017.01.12
대표이사
대표이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
손영기 사임
허용수 취임
허용수 사임
김응식 취임

2018.01.29
사내이사
사내이사
이종훈 사임
이강범 취임

2019.01.02
대표이사
대표이사
사내이사
사내이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
기타 비상무이사
감사
감사
허용수 사임
김응식 취임
윤길상 사임
강윤석 취임
김응식 사임
홍순기 사임
홍순기 취임
조효제 취임
정찬수 사임
김석환 취임

2019.03.14
감사
감사
함자무사바케르 사임
무라드마흐무드아흐메드알블루쉬 취임

※사업보고서 작성기준일 이후 변동사항

일시
내역
세부내용

2020.01.01
기타 비상무이사
기타 비상무이사
감사
감사
홍순기 사임
김석환 취임
김석환 사임
곽원철 취임

2020.03.12
감사
감사
무라드마흐무드아흐메드알블루쉬 사임
암말모하메드타키압둘바키알라와티 취임

다. 최대주주의 변동

변동사항 없음

라. 상호의 변경

2005. 12 LG에너지주식회사에서 지에스이피에스(주)로 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

"해당사항 없음"

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

"해당사항 없음"

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

전기를 생산 및 판매하고 있으며 주된 사업의 변동사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

"해당사항 없음"

자. 기타

1996.07 LG, 국내 최초 LNG 복합화력 민자발전 사업자로 선정
1996.10 LG에너지㈜ 설립
2001.04 GS 당진복합 1호기 준공
2004.11 Oman Oil Company 파트너십 참여 (GS EPS지분 30%)
2005.12 GS EPS㈜로 상호변경
2008.03 GS 당진복합 2호기 준공
2009.05 당진 연료전지 준공
2013.08 GS 당진복합 3호기 준공
2015.08 GS 당진 Biomass 1호기 준공
2017.04 GS 당진복합 4호기 준공
2018.09 GS 당진 Biomass 2호기 착공

[GS글로벌]

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변동

현재 회사의 본점은 서울특별시 강남구 논현로 508에 위치하고 있으며, 본점 소재지의 변경 내역은 다음과 같습니다.

- 2009년 11월:서울특별시 중구 저동2가 24-1 쌍용빌딩에서 서울특별시 강남구 논현로 508로 이전 

나. 경영진의 중요한 변동

공시대상기간동안 회사 경영진의 변동은 다음과 같습니다.

변동일

경영진의 변동 현황

2014년 3월

김석환(이사), 김병열(이사), 이수호(사외이사), 안종원(사외이사) 중도사임

김재룡(이사), 김응식(이사), 여성구(사외이사), 김경종(사외이사) 선임

2015년 3월

정택근(대표이사), 서경석(이사), 윤일중(이사), 김영섭(사외이사) 퇴임

이완경(대표이사), 정택근(이사), 조윤성(이사), 전형수(사외이사) 선임

2016년 3월

김응식(이사) 중도사임

이영환(이사) 선임

2017년 3월
이완경(대표이사) 중도사임, 여성구(사외이사) 퇴임
허세홍(대표이사), 박상용(사외이사) 선임,
김재룡(이사), 김경종(사외이사) 재선임

2018년 3월
정택근(기타비상무이사) 재선임,김석환(기타비상무이사) 신규선임,
전형수(사외이사) 재선임, 조윤성(이사)퇴임

2019년 3월
김태형(대표이사), 도정해(이사), 정찬수(기타비상무이사),
권혁관(기타비상무이사) 선임
허세홍(대표이사),김재룡(이사 ),김석환(기타비상무이사) 사임,
이영환(기타비상무이사)퇴임

2020년 3월
김석환(기타비상무이사), 강동환(사외이사) 신규선임
박상용 (사외이사)재선임
정택근(기타비상무이사)사임, 김경종(사외이사) 퇴임

다. 최대주주의 변동

공시대상기간 동안 최대주주의 변동 내용이 없습니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 동안 상호의 변경내용은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 

해당사항 없음. 

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

해당사항 없음. 

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

공시대상기간 동안 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 내용은 다음과 같습니다.

변동일

변동내용

목적

2016년 3월 18일

사업목적 추가

54. 국내외 발전, 지역난방, 집단에너지 사업의 개발, 건설,

운영 및 이와 관련된 재화, 용역의 공급과 알선

55. 각 호에 관련된 부대사업 및 투자

발전 시설 합작 설립, 운영 및 관련
투자 사업 영역 확대

2017년 3월 24일

사업목적 추가

15. 석유류 판매, 판매대행, 수송 및 동 관련업

석유 급유 관련 사업 내용 추가

2019년 3월 22일

사업목적 추가
20.자동차 판매업, 자동차 기계류 판매 및 동정비업
55. 컴퓨터 및 사무용 기계, 장비 판매 및 임대업

56. 산업용 기계, 장비 판매 및 임대업

신규사업추진(전기자동차 등)에 따른
사업목적사항 추가

아. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간 동안 회사의 중요한 변동내역은 다음과 같습니다.

일 자

주요 내용

2012년 5월

미국 오클라호마주 NEMAHA 육상유전 지분 20% 취득 결정

2012년 6월

철강코일센터, GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd 완공

2012년 9월

GS바이오, GS에코메탈 매각

2013년 6월

GS Global E&P(America) Corporation(NEMAHA 육상유전) 출자(102억원)

2015년 12월

평택 ·당진항 서부두 2선석 개발/운영 법인 지분 51% 취득 결정

2016년 2월

GS엔텍 유상증자 참여(보통주 100,000,000주, 발행가 1,000원)

2016년 3월

유상증자(보통주 60,000,000주, 발행가 2,500원)

2016년 4월

GS엔텍 지분 취득(13,333,333주, 236억원 지분율 71.79%)

2016년 7월

GS엔텍 지분 취득(20,000,000주, 295억원, 지분율 79.78%)

2017년 2월

인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자(173억원, 지분율 5%)

2017년 2월

평택·당진항 배후단지 조성사업 투자 결정 (147억원, 지분율 40%)

2017년 4월

GS엔텍 지분 취득(33,333,333주, 663억원, 지분율 93.11%)

2018년 2월
동해국제자원터미널㈜(가칭)의 지분을 설립취득결정 (취득금액200억, 지분율40%)

2019년 9월
동해국제자원터미널㈜(가칭) 지분 1차 취득* (취득지분율45%)

*) 법적 지분율은 40%이나 당사와 건설출자자 상호간 양방향 옵션계약을 체결함에 따라 회계기준 지분율은 45%임.

자.주요 종속회사의 연혁

법인명
일자
연혁

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
2012년 04월
설립

(주)지에스엔텍
2012년 06월
용잠공장 1차 준공

2013년 01월
유상증자 완료
(제3자배정, 합자회사 도미누스-네오스타 전략성장 사모투자 전문회사, 전환우선주, 총액 500억원)

2013년 03월
유상증자 완료
(제3자배정, 주식회사 우리은행, 전환우선주, 총액 200억원)

2013년 03월
용잠공장 2차 준공

2013년 11월
용잠공장 3차 준공

2013년 12월

우리자이언트제1호 유한회사 신주인수권부사채 200억원 조기상환

2014년 03월
제 26기 정기주주총회에서 사명 변경 의결
(주식회사 디케이티 → 주식회사 지에스엔텍)

2014년 07월
상호 및 본점소재지 변경
(주식회사 지에스엔텍, 울산광역시 남구 용잠로 353)

2015년 11월
김철구 대표이사 취임

2016년 03월
유상증자 완료
(제3자배정, 주식회사 지에스글로벌, 보통주, 총액 1,000억원)

[GS이앤알]

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 경기 안산시 단원구 해안로 404 로 변경 사항이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

- 2014년 2월 대표이사(김선익), 사내이사(이재승, 임철현), 기타비상무이사(김신완, 이종철, 오오시마유키), 감사(박인섭)는 퇴임하였으며 대표이사(하영봉), 기타비상무이사(서경석, 손영기, 정택근, 홍순기, 이종철, 오오시마유키), 감사(정찬수)는 신규 선임되었습니다.
- 2016년 1월 손영기 대표이사로 변경되었습니다.
- 2017년 5월 기타비상무이사(이종철, 후시타니키요시)가 사임하고, 김석환 사내이사가 신규 선임되었습니다.
- 2019년 1월 손영기 대표이사, 김석환 사내이사, 하영봉 기타비상무이사, 정찬수 감사가 사임하고, 정찬수 대표이사, 김재룡 사내이사, 김응식 기타비상무이사, 김석환 감사가 신규 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 주식회사 STX 에서, 2013년 4월 Buffalo E&P Limited 로 최대주주가 변경되었고, 2014년 2월 (주)GS 로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

당사의 종속회사 사명이 다음과 같이 변경되었습니다.
① 2017.01 (주)지에스포천열병합발전 → (주)지에스포천그린에너지
② 2018.07 (주)이앤알솔라 → (주)동해그린에너지
③ 2018.11 (주)지에스영양풍력발전 → (주)지에스풍력발전

마. 회사의 합병 내역 등

- 2018년 9월 당사의 종속회사인 ㈜지에스풍력발전 (구,㈜지에스영양풍력발전)이
100% 소유하고 있던 ㈜와이지이를 흡수합병하였습니다.

구 분
내 역

합병 방법
(주)지에스풍력발전이 (주)와이지이를 흡수합병
-존속법인 : (주)지에스풍력발전
-해산법인 : (주)와이지이
※합병 후 존속법인의 상호 : (주)지에스풍력발전

합병 목적
인적, 물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화

합병 비율
(주)지에스풍력발전 : (주)와이지이 = 1 : 0

바. 그 밖에 회사의 경영활동과 관련한 주요한 사항

주식회사 지에스이앤알과 그 종속기업의 최근 5사업연도에 대한 주요 연혁은 다음과 같습니다.

회사
연월
회사의 연혁

(주) 지에스이앤알
2013.12
2014.02
2014.10
2016.12
2017.04
2017.10
2019.02
2019.08
GS, LG 컨소시엄 경영참여를 위한 계약 체결
사명을 (주)지에스이앤알로 변경
(주)지에스포천열병합발전 설립
영양제2풍력발전 인수
(주)구미그린에너지 설립
(주)영덕제1풍력발전 설립
(주)삼척그린에너지파크 설립
동해국제자원터미널(주) 설립

(주)지에스동해전력
2014.03
2016.03
2017.03
2017.08
2018.06
사명을 (주)지에스동해전력으로 변경
시운전 개시
1호기 상업운전 개시
2호기 상업운전 개시
(주)동해그린에너지(구, 이앤알솔라) 인수

㈜지에스풍력발전
2014.02
2014.06
2014.08
2015.09
2016.02
2017.04
2017.04
2018.01
2018.06
2018.09
2018.11
사명을 (주)지에스영양풍력발전으로 변경
발전단지 실시계획인가 결정 및 착공
프로젝트 금융 약정 체결
상업운전 개시
프로젝트 금융 약정 ESS사업 관련 추가체결
(주)와이지이 인수
영양무창풍력발전 프로젝트 금융 약정 체결
자회사인 (주)와이지이 상업생산 시작
자회사인 (주)와이지이 ESS사업 상업운전 시작
(주)와이지이 합병
사명을 (주)지에스풍력발전으로 변경

(주)지에스포천그린에너지
2014.10
2015.04
2015.11
2015.12
2017.01
2018.06
2019.08
지에스포천열병합발전 설립
프로젝트 금융 약정 체결 완료
EPC계약 체결
착공
사명을 (주)지에스포천그린에너지로 변경
계통병입
상업운전 개시

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020.04.13
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020.04.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
350,000,000
-
350,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
92,915,378
1,784,826
94,700,204
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
92,915,378
1,784,826
94,700,204
-

Ⅴ. 자기주식수
19,883
5,150
25,033
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
92,895,495
1,779,676
94,675,171
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020.04.13
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
19,883
-
-
-
19,883
-

우선주
5,150
-
-
-
5,150
-

총 계(a+b+c)
보통주
19,883
-
-
-
19,883
-

우선주
5,150
-
-
-
5,150
-

종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2004.07.07

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
8,924,130,000
1,784,826

현재 잔액(현재 주식수)
8,924,130,000
1,784,826

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
우선배당율: 1. 액면금액 년 5%이상
2. 보통주 액면배당율 +1% 추가 현금배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020.04.13
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
92,915,378
-

우선주
1,784,826
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
19,883
-

우선주
1,784,826
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
92,895,495
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

배당에 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

가. 우선주식관련

① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1범위 내로 한다.
② 우선주식의 우선배당율에 대하여는 액면금액을 기준으로 년 5%이상으로 하고, 발행시에 이사회가 그 율을 정한다. 단, 우선배당율을 조정할 수 있는 우선주식을 발행하는 경우에는 발행시에 이사회가 우선배당률을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유,
조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.
③ 이 회사가 발행할 우선주식에 대하여는 이사회 결의에 의하여 참가적(보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당) 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.
④ 우선주식에 대하여 누적적(어느 사업년도에 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당) 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.
⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.
⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 동일한 내용의 우선주식으로 한다.

⑦ 회사는 우선주식의 발행시 이사회결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선배당을 완료할 때까지 존속기간은 연장된다. 존속기간 만료시 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

*우선주식에 대한 경과 조치
① 상기의 "1. 우선주식관련 " 규정에도 불구하고, 이 회사의 설립 시에 주식회사 엘지의 기명식 우선주식을 보유하고 있는 주주들에게 배정한 이 회사의 우선주식은 이 회사의 설립 전 주식회사 엘지가 개정상법시행일(1996.10.1) 이전에 발행한 우선주식(보통주식 배당률 + 1% 추가현금배당 우선주식)과 동일한 내용의 우선주식으로 한다.
② 전항에 의하여 발행한 우선주식에 대하여 이 회사가 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제9조의 규정에 의한 새로운 우선주식을 배정한다.

나.주주배당금
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에 지급한다.

다. 중간배당
① 이 회사는 주주에게 상법 등 관련 법령의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
② 전항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법·한도 등에 대해서는 상법 등 관련 법령에서 정하는 바에 따른다.
③ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.
④ 중간배당을 할 때에는 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

라. 배당금지급 청구권의 소멸시효
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제16기
제15기
제14기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
543,971
903,198
986,191

(별도)당기순이익(백만원)
277,528
421,745
377,728

(연결)주당순이익(원)
5,745
9,539
10,416

현금배당금총액(백만원)
179,972
179,972
170,504

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
33.1
19.9
17.3

현금배당수익률(%)
보통주
3.6
3.6
2.9

우선주
5.1
5.3
4.4

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,900
1,900
1,800

우선주
1,950
1,950
1,850

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 연결당기순이익입니다.
주2) (연결)주당순이익은 보통주 기본주당순이익입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 업계 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음에 해당하는 행위를 하여서는 안됩니다.

1. 자본총액의 200%를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
2. 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과
금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상
장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상
장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법
인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 2
0으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
3. 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를
초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의
합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에
대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는
행위
4. 금융지주회사외의 지주회사(이하 "일반지주회사"라 한다)인 경우 금융업 또는
보험업을 영위하는 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

2. 회사 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는

지주회사로서 2004년 7월1일 (주)LG를 인적분할하여 설립된 회사이며,
GS에너지(주)(에너지관련 지주사업), (주)GS리테일(종합도소매업), (주)GS홈쇼핑
(유통업), (주)GS스포츠(프로축구단 흥행사업), GS이피에스(주)(전기업), (주)GS글
로벌(무역업), (주)GS이앤알(집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등)을 자회사로
두고 있습니다.

당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다.

신고대상 자회사의 범위는 2019년 12월 31일 기말 재무제표상 가액 기준으로 지주회사가 소유하고 있는 자회사 주식의 장부가액이 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사로 GS에너지(주), (주)GS리테일, (주)GS이앤알 3개사 입니다

(나) 사업부문의 구분

(1) 연결회사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구분기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

유통
일반소비용품
소매 고객

무역
수출입업 및 동 대행업, 국내외 상사 대리점업,
수출입품의 판매업 및 위탁업
Jindal, PT.PABRIK BESI BETON 등

가스전력사업
전력, 도시가스 및 가스용품, 집단에너지,
자원개발, 신재생에너지
한국전력거래소, 한국전력공사, 수용가,
소매고객 등

투자 및 기타
관계기업 투자, 호텔관광업, 프로축구,
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작 등
VPI, Plains Midstream 등

(2) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
226,540
47,718
1,422,077
336,807
2,033,142

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
8,331,748
3,567,238
4,274,894
1,612,183
17,786,063

부문간수익
138
200,556
155
49,645
250,494

이자수익
17,461
482
8,606
36,131
62,680

이자비용
17,952
11,681
142,807
156,491
328,931

사용권자산, 유무형자산 및 투자부동산 상각비
509,075
20,040
300,366

172,514

1,001,995

자산손상(주석 13,14,15,16과 17)
5,653
40,387
67,526
12,168
125,734

법인세비용
53,610
10,366
1,026,838
13,848
1,104,662

계속사업당기순이익
166,901
(18,717)
268,945
251,816
668,945

(단위: 백만원)

구 분
전기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
195,793
28,098
1,030,864
786,046
2,040,801

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
7,737,848
3,083,393
3,152,094
1,606,728
15,580,063

부문간수익
54
171,431
-
42,259
213,744

이자수익
15,669
841
2,560
12,975
32,045

이자비용
1,249
10,875
98,243
144,444
254,811

유무형자산 및 투자부동산 상각비
194,660
12,684
199,342
104,337
511,023

자산손상(주석 14,15,16과 17)
-
10,916
27,240
1,464
39,620

법인세비용
52,319
260
717,985
38,027
808,591

계속사업당기순이익
163,866
11,614
241,780
648,100
1,065,360

(*1) 당기와 전기 중 연결회사의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,904,201
727,431
8,390,504
6,017,969
18,040,104

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
2,384
5,032
780,215
5,911,540
6,699,171

자산총계
2,906,585
732,463
9,170,719
11,929,509
24,739,276

보고부문부채총계(*1)
1,160,256
535,785
5,314,099
6,729,588
13,739,728

(*1) 자산과 부채는 연결재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,141,618
924,145
7,811,088
5,209,429
16,086,280

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
1,313
4,531
745,050
5,793,804
6,544,698

자산총계
2,142,931
928,676
8,556,138
11,003,233
22,630,978

보고부문부채총계(*1)
561,829
707,272
4,971,794
5,865,098
12,105,993

(*1) 자산과 부채는 연결재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 보고부문별 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부분 지역별 정보
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산

당기
전기
당기말
전기말

대한민국(지배회사 소재지국가)
14,242,730
14,655,850
19,706,280
17,750,268

기타 외국
3,543,333
3,088,535
1,915,531
1,584,233

합 계
17,786,063
17,744,385
21,621,811
19,334,501

(*1) 외부고객으로부터의 수익은 사업장소재지 기준으로 귀속됩니다.

3. 시장위험과 위험관리

시장위험과 위험관리는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표주석의 4.1 재무
위험관리요소」와「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표주석의 4.1 재무
위험관리요소」 및 하단에 기재된 주요 자회사 및 종속회사의 내용을 참조 바랍니다.

4. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션등의 계약 내용

ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

□ 주요자회사 및 주요종속회사

[GS에너지]

1.
업계 현황

지주회사(持株會社, Holding Company)란, 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

지주회사는 독점규제및공정거래에관한법률 규정에 의거 다음 각호의 1에 해당하는 행위를 하여서 안됩니다.
① 자본총액의 2배를 초과하는 부채액을 보유하는 행위
② 자회사의 주식을 그 자회사 발행주식총수의 100분의 40 [자회사가 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 주권상장법인인 경우, 주식 소유의 분산요건 등 상장요건이 같은 법에 따른 증권시장으로서 대통령령으로 정하는 국내 증권시장의 상장요건에 상당하는 것으로 공정거래위원회가 고시하는 국외 증권거래소에 상장된 법인인 경우, 공동출자법인인 경우 또는 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20으로 한다] 미만으로 소유하는 행위
③ 계열회사가 아닌 국내회사의 주식을 당해 회사 발행주식총수의 100분의 5를 초과하여 소유하는 행위(소유하고 있는 계열회사가 아닌 국내회사의 주식가액의 합계액이 자회사의 주식가액의 합계액의 100분의 15 미만인 지주회사에 대하여는 적용하지 아니한다) 또는 자회사 외의 국내계열회사의 주식을 소유하는 행위
④ 금융업 또는 보험업을 영위하는 자회사의 주식을 소유하는 지주회사 외의 국내회사의 주식을 소유하는 행위

* 근거 : 독점규제및공정거래에관한법률 제8조의2 제2항

2. 회사 현황

가. 정유/화학 사업

당사의 자회사인 GS칼텍스는 1967년 국내 최초의 민간정유회사로 출범하여, 정유·석유화학·Base Oil 및 윤활유사업을 영위하는 종합에너지기업으로 발전해 왔습니다.

나. 전력/집단에너지 사업

당사는 GS파워를 통해 전력 생산 및 지역난방 공급(안양·부천)을 해 오고 있으며, 2014년 청라에너지 지분을 인수하고 2015년에는 인천종합에너지 지분을 인수하였습니다. 이를 통해 경기 및 인천 일대에 54만 가구(공급 세대 기준)의 대규모 열 수요처를 확보하게 되었습니다.

또한, 당사는 LNG복합화력발전사업도 활발히 진행 중입니다. 2014년 신평택발전과 동두천드림파워 지분을 인수하며 본격적으로 전력사업에 진출하였습니다. 아울러, 동남아시아 등 해외 발전사업 기회 발굴 등을 통해 전력사업 확대 및 안정적 수익 기반을 구축해 나갈 예정입니다. 

다. 가스 사업 

당사는 보령LNG터미널을 통해 자가소비용 천연가스를 공급 중입니다. 또한 천연가스 직수입 수요에 발맞춰 안정적이고 경제적으로 천연가스 공급을 확대해 나갈 계획입니다.

라. 자원개발 사업

당사는 현재 중동 및 미국에서 유전개발 사업에 참여하고 있습니다. 2012년 3월에는UAE에 진출하여 국내 기업 최초로 중동 지역 진출의 발판을 마련하였으며, 2015년 5월에는 UAE 초대형 생산광구에 참여하여 하루 약 5만 배럴, 40년간 약 8억 배럴의 원유 생산량을 확보하게 되었습니다.

gs에너지 자원개발 광구 현황.jpg
gs에너지 자원개발 광구 현황

3. 시장위험과 위험관리

당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 본 사업보고서의 'Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 30항 위험관리'를 참고하시기 바랍니다.

4. 파생상품 등 거래 현황

1). 파생상품계약 체결 현황

계약의 명칭
거래 상대방
계약일
만기일
계약체결 목적
계약금액

이자율스왑
우리은행
2018.04.04
2021.04.05
이자율 스왑을 통해
변동금리를 고정금리로 전환
500 억원

이자율스왑
신한은행
2018.04.09
2021.04.09
이자율 스왑을 통해
변동금리를 고정금리로 전환
500 억원

2). 콜옵션, 풋옵션 등 계약 내용

가. 콜옵션

당기말 현재 한국석유공사는 UAE 아부다비 유전개발사업 컨소시움 합의서에 따라 당사가 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분을 2020년 2월까지 1회에 한하여 최대 30% 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.
한국석유공사는 2019년 10월 21일자로 지분매수청구권 행사를 통보하였으며, 향후 양사간 합의를 통해 행사가격이 확정될 예정입니다.

구분
계약 내용

콜옵션 행사대상
Korea GS E&P Pte. Ltd 주식

콜옵션 대상자
한국석유공사

행사 조건
행사 기간 내 1회에 한하여 최대 30% 한도 지분 매수

행사 가격
(투자금액 + 사업비용 및 조달금리 - 사업수익 등) X 참여지분

행사 기간
2015년 2월 ~ 2020년 2월

나. 풋옵션

당기말 현재 당사가 보유한 PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%를 주주간약정에 따라 2019년 4월부터 PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC에 매각할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

3). 파생상품 공정가치 및 평가 손익 현황

당기말 현재 위 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당기 평가손익(법인세효과 반영 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적 및 회계처리
파생상품종류
장부금액

당기손익

기타포괄손익

현금흐름위험회피
이자율 스왑
(880)
-
(244)

매매목적
콜옵션매도
(35,500)
(17,500)
-

5. 경영상의 주요계약 등

1). 시기 및 거래상대방

당사는 2015년 5월 13일, 아부다비 정부 (Emirate of Abu Dhabi) 로부터 아부다비 소재 ADCO Concession의 지분(향후 40년간 조광권) 3%를 취득하였습니다.

2). 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향

ADCO Concession 계약 참여를 통해 당사는 해당 광구 지분 1% 기준, 연평균 약 6.6백만 배럴의 지분원유를 확보하게 됩니다. 당사는 해당 지분원유를 국제 원유 Trading 시장을 통해 국내/외 원유 수요처에 판매하여 안정적 매출 기반을 마련 하였습니다.

3). 관련 공시

자세한 내용은 2015년 5월 13일 공시 '주요사항보고서 (주요자산양수도결정)'의 내용 및 2020년 2월 14일 공시 '비유동자산 처분결정'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

▶ 해당사항 없음

거래목적 및 회계처리
파생상품종류
장부금액
당기손익
기타포괄손익

현금흐름위험회피
이자율 스왑
(880)
-
(244)

매매목적
콜옵션매도
(35,500)
(17,500)
-

구분
계약 내용

풋옵션 행사대상
PT Baramulti Suksessarana Tbk 주식

풋옵션 대상자
GS에너지(9.74%)

행사 조건
주주간 경영상 의견 불일치 사항이 약정상 기한 내 해소되지 않을 경우

행사 가격
지분취득 금액 - 누적 배당

행사 시기
계약체결일로 부터 2년 이후(2019년 4월~)

<주요 자회사의 현황>

■ GS칼
텍스 ■ 

1. 업계 현황

가. 회사의 현황

회사는 1967년에 국내 최초의 민간정유회사로 출범하여 대한민국 석유산업의 새 장을 연 이래 세계적인 경쟁력을 갖춘 정유 및 윤활유 석유화학 생산시설로 발전하기 위해 지속적으로 투자 하였습니다. 국내 2,368개의 주유소와 391개의 충전소를 통해 석유제품의 안정적인 내수공급에 힘쓰는 한편 전체 매출의 약 70%를 해외에 수출하며 약 50년 이상 국가경제 발전의 견인차 역할을 해 왔습니다.
회사는 하루 80만배럴의 정제시설을 갖추고 급변하는 시장환경에 능동적으로 대처하기 위해 고도화설비를 지속적으로 증설하였습니다. 상압잔사유 유동상촉매분해시설(RFCC 일산 9만 4천배럴)과 감압경유 수첨분해시설(HCR 일산 6만 1천배럴)을 통해 값싼 벙커C를 원료로 고부가가치 제품인 휘발유 등유 경유 등을 생산해왔으며 2010년 4분기에는 감압잔사유 수첨분해시설(VRHCR)을 본격적으로 가동하였습니다. 이를 통해 일산 6만 6천배럴의 값싼 아스팔트 (감압잔사유)를 분해하여 고부가가치 경질제품으로 전환시킴으로써 회사의 수익성은 크게 향상되었습니다. 또한 2013년 감압경유 유동상촉매분해시설 (VGO FCC 일산 5만 3천배럴)을 본격적으로 가동하였습니다. 이에 회사의 수익성과 경쟁력은 한층 더 견고해질 것으로 예상합니다.
방향족사업은 1990년 9월 연 20만톤 규모의 파라자일렌과 연 50만톤 규모의 방향족제품 생산시설을 건설하면서 본격적인 사업을 시작한 이래 급변하는 시장변화에 대응하여 지속적인 투자 및 공정 효율화를 위한 노력을 지속하여 현재 파라자일렌 135만톤 벤젠 93만톤 톨루엔 17만톤 혼합자일렌 35만톤 등 연 280만톤의 방향족제품 생산능력을 보유하고 있습니다.
회사는 정유 및 석유화학 산업에 대한 지속적인 투자와 노력으로 석유제품이 주요 수출 품목으로 자리 잡는데 중추적인 역할을 하였으며 'Value No.1 Energy & Chemical Partner' 라는 비전 달성을 위해 힘차게 나아가고 있습니다.

나. 사업구분

당기 연결실체는 3개의 부문(정유사업 윤활유사업 석유화학사업)으로 구성되어 있습니다.
정유사업 부문은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산하고 있습니다. 윤활유사업부문은 윤활유의 원재료가 되는 기유와 윤활유를 생산하고 있습니다. 석유화학산업부문은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고 이들 제품을 기초 원료로 합성수지 합성고무 합성섬유 원료 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하고 있습니다.

- 보고부문별 수익 및 성과

① 당기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
정유사업
비중
윤활유사업
비중
석유화학사업
비중
총계

총매출액
46,066,390
86.6%
1,292,164
2.4%
5,846,138
11.0%
53,204,692

내부매출액
(19,819,651)
-
(30,818)
-
(92,734)
-
(19,943,203)

순매출액
26,246,739
78.9%
1,261,346
3.8%
5,753,404
17.3%
33,261,489

감가상각비 및 무형자산상각비
638,188
83.1%
39,983
5.2%
89,581
11.7%
767,752

영업이익
445,073
50.6%
105,013
11.9%
329,574
37.5%
879,660

② 전기 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
정유사업
비중
윤활유사업
비중
석유화학사업
비중
총계

총매출액
50,204,728
85.8%
1,407,091
2.4%
6,885,378
11.8%
58,497,197

내부매출액
(21,968,323)
-
(60,641)
-
(105,223)
-
(22,134,187)

순매출액
28,236,405
77.7%
1,346,450
3.7%
6,780,155
18.6%
36,363,010

감가상각비 및 무형자산상각비
503,450
81.6%
31,599
5.1%
81,628
13.2%
616,677

영업이익
660,453
53.5%
190,454
15.4%
383,311
31.1%
1,234,218

다. 사업부문별 현황

1. 정유사업부문

(가) 산업의 특성
 정유사업은 국민생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 석유류 제품 및 석유화학 원료를 생산, 공급하는 국가 기간산업이며, 설비건설과 사업구축에 대규모 자본투자가 요구되는 전형적인 장치산업입니다. 또한, 석유 자원의 지역적 편재성으로 인하여 원유 공급은 수입으로 제한되어 있으며, 다양한 석유제품의 생산이 연산적으로 이루어진다는 특성도 가지고 있습니다.

(나) 산업의 성장성
1) 국내 석유제품별 소비동향
 2019년 누적 기준 국내 석유제품 수요는 전년 동기 대비 0.2% 감소하였으나, 수송용 연료는 증가세가 지속되었습니다. 휘발유 수요는 차량등록대수의 증가로 전년 동기 대비 4.0% 증가하였고, 경유 수요도 차량등록대수의 증가 및 유류세 한시 인하 효과 등으로 전년 동기 대비 2.9% 증가하였습니다. LPG의 경우 산업부문 증가세에 힘입어 전년 동기 대비 증가하였습니다. 나프타, 항공유 수요는 전년 동기 대비 비슷한 수준을 유지하고 있으며, B-C 수요는 환경정책 및 발전연료 전환으로 발전용 수요가감소하면서 전년 동기 대비 하락하였습니다.
* 출처: 한국은행, 국토교통부

 2) 국내 석유제품 수요 전망

수송용 석유제품 수요는 지속적인 차량 증가에도 불구하고 코로나19로 인한 국내 경기 전망 하향('20년 GDP +2.1% 전망했으나 큰 폭의 하향을 전망하는 기관이 늘어나고 있음)과 이동과 수송의 감소 등으로 단기적으로는 증가세가 둔화되거나 감소될 가능성이 있습니다. LPG의 경우 수송용 수요는 감소세가 몇년간 지속되어왔으나 2019년 LPG 사용규제 폐지의 영향으로 향후 감소 정도는 둔화될 것으로 예상되며, 산업용 수요는 석유화학 원료용 소비가 증가할 것으로 전망됩니다.

산업부문 나프타 수요는 LPG, Ethane 등 경쟁원료의 가격 변동에 영향을 받을 것으로 보이며, 항공유는 최근 코로나19로 인한 수요 감소가 나타나고 있으나, 장기적으로 견조한 수요 증가세가 예상됩니다. B-C유 중 발전용 수요는 환경정책 및 발전연료 전환 등의 영향을 받을 것으로 보이며, 해상연료용 수요는 2020년부터 적용되는 IMO(국제해사기구) 황함량 규제의 영향을 받을 것으로 전망됩니다.

* 출처: 한국은행, 국토교통부

(다) 경기변동의 특성
국내 석유제품 수요는 국내외 경기 변동 및, 유가,환율 등의 변화에 밀접한 영향을 받습니다.

(라) 국내외 시장여건
국내 석유유통업 환경은 기존 수송용 연료의 공급확대 및 수요증가세 정체로 인한 경쟁 심화가 지속되고 있습니다. 석유 유통업계는 장기적으로 기존 연료 수요 감소 및 비내연기관 차량 보급 확대에 대응하기 위해 충전 인프라를 구축하고 있습니다.

<최근 3년간 내수 경질유 시장 점유율 >

구 분
2019년
2018년
2017년

GSC
24.0%
24.6%
25.0%

* 자료출처 : 한국석유공사

한편, 2020년은 코로나19로 인한 세계적인 수요 감소와 산유국의 유가 전쟁에서 기인한 유가 급락, 세계 경제 위기로 인한 환율 급등, 정제 마진의 축소로 대규모 재고 평가 손실 등으로 정유 산업은 그 어느때 보다 어려운 여건이 될 것으로 예상됩니다. 2020년 상반기 까지는 이러한 어려운 사업 환경이 지속될 수 있으며, 언제 어느 수준으로 시장 여건이 개선될 지는 예상하기 어렵습니다.

(마) 회사의 경쟁력
당사는 하루 80만배럴의 석유정제시설 및 RFCC, VGOFCC, HCR, VRHCR 등 하루 27만 4천 배럴의 고도화 처리 능력을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사가 생산한 제품은 전국 2,368개의 주유소와 391개의 충전소를 통해 운전자들에게 제공되며, 각종 공장, 철도 및 항공 등 산업용과 운송용으로 직접 공급하고 있을 뿐만 아니라, 생산량의 60%* 이상을 전세계로 수출하고 있습니다.
당사는 보너스카드 운영 및 제휴카드 할인 등 서비스 수준 향상을 위한 각종 프로그램을 운영하고 있으며, 이같은 노력의 결과 국가고객만족도(NCSI) 주유소 부문 조사에서 11년 연속 1위를 기록하였습니다. 또한, 자회사인 지에스엠비즈가 운영하는 경정비점 '오토오아시스' 를 통해 주유에서 차량정비까지 고객을 위한 복합서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 윤활유사업부문

(가) 산업의 특성
윤활유사업부문은 윤활유 완제품의 원재료인 Base Oil과 윤활유 완제품을 생산하고 있습니다. 원유 정제과정에서 생산된 Waxy Oil로 Group II 와 Group III Base Oil을 생산합니다. Base Oil 생산설비는 대규모 투자를 소요하는 자본집약적인 산업이며, 정유공정과 연계하여 복합 운영하여 더욱 높은 경제성을 확보 할 수 있습니다.

윤활유 완제품은 자동차용, 산업용 및 선박용으로 다양하게 공급되고 있으며, 오랜 기간 축적된 기술력과 다양한 판매채널을 통해 국내 시장을 선도하는 경쟁력 있는 브랜드로 자리매김 하였습니다. 또한, 지속적인 성장을 위해 중국, 러시아, 인도, 동남아시아 등 해외시장을 적극적으로 개척하여 판매를 증대하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건
Base Oil 시장은 아시아 신흥국 등을 중심으로 지속적으로 완만한 수요 증가가 전망되나, 중동 등 신증설 영향으로 전반적인 공급 과잉 기조가 예상됩니다. 또한, 2020년 코로나19로 인한 경기 침체로 전체적인 윤활유 완제품 수요가 의 감소한다면 Base Oil의 판매 증가도 정체될 수 있습니다. 한편, 완제품 제조 규격/환경 규제 강화 및 고품질 엔진오일 수요 증가에 따라 Group II 및 Group III/Group III+ Base Oil이 Group I 수요를 점진적으로 대체해 나가는 추세입니다.

윤활유 완제품은 자동차, 건설장비 및 산업 생산설비 전반에 필수적으로 소요되며, 기술개발 및 품질 관리에 따른 성능 차별화와 최종 소비자의 인지도에 따른 브랜드에 의해 선택적으로 구매되는 제품입니다. 중국 및 신흥국의 산업화 및 경제성장에 따른 자동차 보급율 증가 등으로 윤활유 수요는 소폭 증가하는 추세 입니다. 그러나 2020년 발생한 코로나19의 영향으로 이동이 감소하고 경기가 위축될 경우 윤활유 수요 또한 증가폭이 감소될 수 있습니다.

(다) 경기변동의 특성
윤활유 사업은 환경규제 강화 및 장비 제작사들의 요구로 제품의 품질이 높아지면서 사용량이 정체 내지 소폭 증가에 그치고 있으며, 공급이 수요를 초과한 상태로 경기 변동에 따라 가격의 등락폭이 크고 국내외에서 치열한 경쟁이 벌어지는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소
 Base Oil 사업은 수요 증가세 둔화, Supplier들의 신/증설에 따른 공급증가로 시장내경쟁이 심화되고 있으며, 시설경쟁력, 시장접근성, Operational Exellence, 기술승인 등이 핵심역량입니다

윤활유 완제품 사업은 비교적 적은 자본으로 신규 투자를 할 수 있어 중소 제조사들이 많으며, 이로 인한 가격 경쟁이 치열하게 벌어지고 있고, Product Mix 개선, 원가절감 Recipe 개발, 제품 품질 고급화 등이 경쟁력을 좌우하고 있습니다.

(마) 자원 조달상의 특성
당사 Base Oil공정은 정유공정과의 효율적 연계로 생산 원료를 전량 정유공정에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 또한, 윤활유 완제품 역시 당사 생산 Gr.II 및 Gr.III Base Oil을 원료로 사용하여 우수한 품질의 윤활유 제품을 생산하고 있습니다. 

(3) 석유화학사업부문

(가) 산업의 특성
석유화학 산업은 정유 공장에서 생산되는 납사와 가스오일 또는 천연가스를 원료로, 고온 분해 혹은 촉매 반응을 통하여 올레핀 제품과 방향족 제품을 생산하고, 이들 제품을 기초 원료로 합성수지, 합성고무, 합성섬유 원료, 합성세제 그리고 화학공업 약품을 생산하는 산업으로, 기초 유분 생산을 위한 납사 분해 공정 또는 납사 개질 공정을 모체로 하여, 관련 유도품 및 부산물간의 계열화, 단지화 그리고 규모의 경제가 확보되어야 하는 자본 집약형 장치 산업입니다.

(나) 산업의 성장성
석유화학제품은 여러 산업분야에서 중간재 역할을 할 뿐만 아니라 미래 성장과 관련된 첨단 소재와도 관련이 있는 제품입니다. 향후 산업의 발달과 더불어 장기적 관점에서 신제품 개발 등 시장 성장이 예상되나, 단기적으로 경기 회복 Cycle, 설비의 신증설 또는 정기보수에 의한 수급 변화 등의 요인으로 시장의 변동성이 확대되었습니다.

특히 방향족 시장은 최근 5년간 아시아 지역 내 신규 공장들의 지속적인가동으로 과거 대비 마진이 축소되고있는 추세이나, PTA/Polyester 등 방향족 제품 Downstream의 수요의 지속적인 증대에 따라 회사는 아시아 지역외 시장 개발 및 방향족 Downstream사업 진출 검토를 통한 장기적관점에서 안정적 마진 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 2020년 발생한 코로나19의 영향으로 세계 경기가 위축될 경우 방향족 제품의 Downstream인 PTA/Polyester의 수요 증가 또한 축소될 수 있습니다.

(다) 경기변동의 특성
석유화학산업은 국내외 경기변동, 에너지가격, 전후방 산업의 경영환경 및 설비 신증설에 따라 주기적으로 순환되는 특성이 있으며, 생산기술의 범용화로 제품의 품질 차이가 적고 국내외 경쟁 환경 및 수급 여건에 따라 가격 변동이 심한 특성을 나타내고 있습니다.

(라) 경쟁요소
석유화학 산업은 신규투자시 초기투자비 규모가 크므로, 원료공급 및 수요처 등 연관산업과의 수직계열화를 통한 원가 경쟁력, 규모의 경제를 위한 생산설비 규모, 고순도 제품 생산을 위한 품질관리 및 기술력이 사업의 경쟁력을 좌우하고 있습니다.

(단위: 천 톤)

제 품
2019년
2018년
2017년

점유율
점유율
점유율

벤젠
13.1%
13.1%
13.2%

톨루엔
7.9%
7.9%
7.9%

혼합자일렌
9.4%
9.4%
9.4%

파라자일렌
12.8%
12.8%
12.8%

* 한국석유화학협회 석유화학편람 참조하여 추정
* 점유율 = 당사 생산능력 / 국내 총 생산능력

(마) 자원 조달상의 특성
정유공장에서 생산되는 납사를 개질하여 방향족 제품을 생산할 경우, 제품 수율이 상대적으로 높으며 관련 부산물 및 유틸리티 등의 유기적 결합을 통한 원가경쟁력 확보가 용이하므로 주로 정유공정을 가진 회사에서 방향족 제품을 많이 생산하고 있습니다.

2. 주요 제품 

가. 주요제품의 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출
유형
품 목
구체적 용도
주요상표등
매출액
비율

정유
제품
휘 발 유
엔진,자동차연료
Kixx
3,268,604
9.8%

제품
등 유
각종난방용,석유발동기용
-
506,065
1.5%

제품
경 유
디젤엔진용
-
9,457,27
28.4%

제품
B-C유
산업용 보일러연료
-
1,546,337
4.6%

제품
기타
-
-
11,468,46
34.5%

윤활유
제품
윤활유
기계,자동차,선박의 윤활유,그리스
Kixx PAO,Kixx G-1
431,486
1.3%

제품
Base Oil
윤활유 제조
Kixx LUBO
761,301
2.3%

제품
기타
-
-
68,559
0.2%

석유
화학
방향족
제품
벤젠
페놀,염료중간체
-
1,169,783
3.5%

제품
톨루엔
페인트,잉크,접착제용기
-
267,793
0.8%

제품
혼합자일렌
P-자일렌,O-자일렌
-
447,454
1.3%

제품
파라자일렌
TPA,DMT 연료
-
2,499,07
7.5%

제품
용제 및 기타
접착제,페인트용제,농약유화제
테크솔
270,787
0.8%

폴리머
제품
폴리프로필렌
식품.의류포장,투명용기 등
하이프린,HC43,HS42
866,507
2.6%

제품
기타
-
-
232,002
0.7%

0.0%

총 계
33,261,489
100.0%

나. 주요제품의 가격 변동 추이

(단위 : 원/리터)

품 목
2019년
2018년
2017년

정유사업
휘발유
551
578
500

등유
600
607
514

경유
597
616
493

B-C유
486
465
383

윤활유사업
윤활유
1,610
1,566
1,447

Base Oil
626
723
687

석유화학사업
벤젠
659
821
822

톨루엔
677
748
663

혼합자일렌
716
792
671

파라자일렌
917
1,000
824

폴리프로필렌(천원/MT)
1,274
1,423
1,263

(1) 산출기준 : 판매실적기준으로 평균가격 산출
(2) 주요 가격변동 원인
- 경유, 휘발유, 등유 : 국제 원유가격, 환율, 국제 제품가격, 정유사별 경영실적 및 영업전략, 경쟁상황에 따라 변동
- 윤활유 : 공급증가, 경쟁 심화, 기유 및 첨가제의 가격변동
- 방향족 : 원유 및 납사 가격 변동, 국제시장의 수급상황의 변동
- 폴리프로필렌 : 원료인 프로필렌의 가격 변동

3. 주요 원재료 

가. 주요 원재료 등의 현황

당사의 주요 원재료인 원유 및 납사는 대부분을 Chevron U.S.A Inc.(당사의 주요주주인 Chevron(Overseas) Holdings Ltd.와 Chevron Global Energy Inc.의 관계사) 및 GS Caltex Singapore Pte., Ltd.(당사의 자회사)를 통하여 구매하고 있습니다.

공시대상기간 중 주요 원재료의 평균가격은 아래와 같습니다.

(단위 : USD/배럴)

품목
2019년
2018년
2017년

원유
63
70
52

납사
63
75
60

(1) 산출기준
 - 원유 : FOB 통관 실적 기준
 - 납사 : 일본 도착도 국제가격 기준
(2) 주요 가격변동 원인
 - 세계경제성장율, 중동의 정치ㆍ경제 상황, 산유국들의 담합(OPEC 감산정책) 등에
 민감하게 반응

4. 생산 및 설비

가. 사업부문별 주요 공정에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률

(1) 생산능력

사업부문
공정명
사업소
단위
2019년
2018년
2017년

정유사업
일반정유
여수
천배럴
292,000
292,000
288,350

윤활유사업
윤활유
인천
천배럴
3,341
3,341
3,341

Base Oil
여수
천배럴
9,490
9,490
9,490

석유화학사업
방향족(PX)
여수
천배럴
10,220
10,220
10,220

폴리프로필렌
여수
천톤
180
180

180

- 생산능력의 산출근거 : 표준생산능력 × 가동가능일수

사업부문
공정명
단위
표준생산능력
2019년
가동가능일수

정유사업
일반정유
배럴/일
800,000
365

윤활유사업
윤활유
9,153

Base Oil
26,000

석유화학사업
방향족(PX)
28,000

폴리프로필렌
톤/년
180,000

(2) 생산실적(윤활유는 제품 생산 기준, 타 공정은 처리량 기준) 및 가동률

사업부문
공정명
단위
2019년
2018년
2017년

생산실적
가동률
생산실적
생산실적

정유사업
일반정유
천배럴
270,328
93%
278,003
271,066

윤활유사업
윤활유
천배럴
1,271
38%
1,363
1,484

Base Oil
천배럴
9,183
97%
9,290
7,515

석유화학사업
방향족(PX)
천배럴
9,618
94%
9,402
9,392

폴리프로필렌
천톤
151
82%
168
175

나. 생산과 영업에 중요한 재산에 관한 사항

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원, ㎡)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
6,667,202
985,743
4,032
1,316
-
988,459

판매/저유시설
자가보유
부산등
1,138,139
1,577,361
31,900
1,625
-
1,607,636

합 계
7,805,341
2,563,104
35,932
2,941
-
2,596,095

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
283,953
17,776
6,980
10,729
284,020

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
166,651
25,652
399
10,144
181,760

합 계
-
450,604
43,428
7,379
20,873
465,780

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
974,424
93,995
923
83,301
984,195

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
101,387
29,503
411
11,014
119,465

합 계
-
1,075,811
123,498
1,334
94,315
1,103,660

[자산항목 : 저장조]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
425,576
26,570
6
31,289
420,851

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
30,863
4,502
390
4,315
30,660

합 계
-
456,439
31,072
396
35,604
451,511

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
2,569
385
-
889
2,065

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
57,270
2,892
4
2,780
57,378

합 계
-
59,839
3,277
4
3,669
59,443

[자산항목 : 공기구]

단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
15,828
6,119
195
6,933
14,819

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
65,569
34,149
142
23,919
75,657

합 계
-
81,397
40,268
337
30,852
90,476

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
12,642
4,570
21
3,021
14,170

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
9,373
9,379
8
5,531
13,213

합 계
-
22,015
13,949
29
8,552
27,383

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
3,981,391
381,336
3,324
412,403
3,947,000

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
50,119
5,309
3
5,611
49,814

합 계
-
4,031,510
386,645
3,327
418,014
3,996,814

[자산항목 : 복구추정자산]

(단위 : 백만원)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
-
-
-
-
-
-

판매/저유시설
자가보유
부산등
-
38,840
-
-
5,682
33,158

합 계
-
38,840
-
-
5,682
33,158

[자산항목 : 합계]

(단위 : 백만원, ㎡)

사업소
(사업부문)
소유형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당기 증감
당기 상각
당기
장부가액

증가
감소

공장시설
자가보유
여수등
6,667,202
6,682,126
534,78
12,765
548,565
6,655,579

판매/저유시설
자가보유
부산등
1,138,139
2,097,433
143,286
2,982
68,996
2,168,741

합 계
7,805,341
8,779,559
678,069
15,747
617,561
8,824,320

다. 향후 투자계획

투자 목적
내용
기간
총 소요자금
(단위: 십억원)
기 지출금액
(단위: 십억원)
향후 기대효과

신설
MFC(Mixed Feed Cracker) Project
2018년~2021년
2,750
73
올레핀사업진출을 통해 안정적 포트폴리오를 구축함으로써 
미래 지속 성장 추구하고 장기적인 회사 경쟁력 확보를 기대함

5. 매출에 관한 사항

가. 매출유형 및 품목별 매출실적

(단위 : 백만원)

사업 부문
매출유형
품 목
제52기
제51기
제50기

금액
금액
금액

정유사업
제품
휘발유
수출
1,591,909
1,541,573
1,312,772

내수
2,029,836
1,737,256
1,489,239

합계
3,621,745
3,278,829
2,802,011

등유
수출
256,796
160,919
59,806

내수
397,522
376,716
338,501

합계
654,318
537,635
398,307

경유
수출
5,498,433
3,720,129
3,210,299

내수
4,006,915
3,364,026
2,873,234

합계
9,505,348
7,084,155
6,083,533

벙커시유
수출
1,817,908
1,519,363
939,477

내수
166,610
166,964
190,946

합계
1,984,518
1,686,327
1,130,423

기타
수출
9,694,415
8,600,251
7,642,557

내수
2,776,060
2,223,865
1,843,943

합계
12,470,475
10,824,116
9,486,500

윤활유사업
제품
윤활유 제품
수출
206,284
212,435
194,129

내수
243,550
254,641
242,389

합계
449,835
467,076
436,518

Base Oil 제품
수출
823,157
589,550
552,039

내수
35,180
33,046
21,614

합계
858,337
622,596
573,653

기타
수출
38,023
45,061
31,516

내수
255
80
-

합계
38,278
45,141
31,516

석유화학사업
제품
벤젠
수출
1,328,502
1,062,216
627,548

내수
149,441
121,954
104,294

합계
1,477,942
1,184,170
731,842

톨루엔
수출
199,972
153,588
145,160

내수
85,548
81,527
77,521

합계
285,520
235,115
222,681

혼합자일렌
수출
446,487
360,093
446,520

내수
35,728
49,109
59,319

합계
482,215
409,202
505,839

파라자일렌
수출
3,154,164
2,617,863
2,076,511

내수
-
-
-

합계
3,154,164
2,617,863
2,076,511

기타
방향족 제품
수출
184,308
223,453
160,133

내수
82,576
89,636
73,605

합계
266,884
313,089
233,738

폴리프로필렌
수출
608,387
530,342
518,101

내수
281,079
266,740
212,468

합계
889,466
797,081
730,569

기타
폴리머 제품
수출
223,965
215,734
299535

내수
-
-
-

합계
223,965
215,734
299535

기타사업
제품
-
수출
-
-
27,068

내수
-
-
-

합계
-
-
27,068

합 계
수출
26,072,711
21,336,942
18,243,170

내수
10,290,299
8,765,756
7,527,073

합계
36,363,010
30,318,432
25,770,243

* 제51기(전기) 및 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 제품 판매경로와 방법, 전략 등

1. 판매경로

사업 구분
국내/국외
비중
판매 경로

정유사업
수출
67%
직수출

외국적 외항선 등

내수
33%
소매
직영주유소 / 자영주유소

대리점 / 중소거래처

직매
대형 산업체

내국적 외항선 등

충전소

윤활유사업
수출
79%
직수출

내수
21%
대리점 / 판매점 등
최종소비자

직매
산업체(발전, 운송, 건설)

석유화학사업
방향족부문
수출
94%
직수출

중개무역

내수
6%
대형직매처

대리점 및 소형 직매처

폴리머부문
수출
77%
직판/트레이더

내수
23%
직판/대리점

2. 판매방법 및 조건

구 분
대금결제방법
비 고

정유사업
- 내수 : 현금 및 어음, 수표
- 수출 : LC/TT
- 지사를 통한 판매 : 현금 및 외상판매
- 대수요처 직접 판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매

윤활유사업
Base Oil
- 내수 : 현금
- 수출 : LC/TT
- 간접수출의 경우, Local LC
- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래

윤활유
- 내수 : 현금
- 수출 : LC/TT
- 간접수출의 경우, Local LC
- 대수요처 직접 판매 : LC위주 거래

석유화학사업
방향족
- 내수 : 현금/어음/수표

- 수출 : LC/TT/DA/DP
- 내수
ㆍ영업팀/영업소를 통한 판매 : 현금 및 외상판매
ㆍ군/관납, 대형 수요처 직접판매 : 입찰 및 공급계약에 의한 판매
- 수출 : 신용도에 따라 현금, LC, TT 거래

폴리머
- 내수 : 현금 및 어음
- 수출 : LC/TT
- 내수 : 현금 및 외상판매
- 수출 : 거래처 신용도에 따라 LC, TT 판매

3. 판매전략

구 분
주 요 판 매 전 략

정유사업
- 현장에서의 마케팅 능력 향상
- 네트워크의 전략적인 구성

윤활유사업
Base Oil
- 대형수요처 및 End User 위주로 판매
- 고수익 채널 및 제품 판매 확대를 통한 수익성 제고

윤활유
- 내수 : 대리점 위주의 Secured Network 판매강화, 대형수요처 지속발굴
- 수출 : 해외 법인 및 주요국가 위주의 판매 강화
- 해외시장의 광고/판촉 효과 극대화

석유화학사업
방향족
수출/입 :
- 매출 및 수익의 지속적인 증대를 위한 Trading 확대
- 방향족 부산물 Business 개척 및 확대
- 외부 Reformate, Pygas 등의 구매 확대를 통한 방향족 시설 최대 가동 유지
내수 :
- 대형 고객사 관계 관리 통한 공급비율확대

폴리머
- 친환경/고투명 제품 개발 및 판매량 증대
- 중국, 유럽, 북미 등 글로벌 시장 판매 확대

6. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

정유제품
수시
주문시
18,954
1,841,838
18,954
1,841,838
-
-

합 계
18,954
1,841,838
18,954
1,841,838
-
-

7. 시장위험과 위험관리

- 당사가 노출된 주요 시장위험 및 당사의 위험관리에 관한 사항은 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 28항 위험관리를 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품 등 거래 현황

1) 당기말 현재 매매목적 또는 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치(장부금액) 및 당기 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래목적
파생상품 종류
장부금액
기타포괄손익 (*)
금융손익
기타손익

매매목적
상품파생
56,018
-
-
55,175

외환스왑/통화선도
10,591
-
10,763
-

현금흐름위험회피
통화스왑
43,562
17,628
27,770
-

통화선도
8,416
5,019
-
-

(*) 현금흐름위험회피회계를 적용하는 파생상품의 공정가치 변동손익 중 위험회피에 효과적인 부분까지 기타포괄손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 기타포괄손익으로 인식한 금액은 22,647백만원(법인세효과 차감후 금액)입니다.

2) 통화스왑

① 당기말 현재 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 외화단기차입금 등의 환율변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여, 11건의 외환스왑 매도계약(계약금액: USD 480백만)을 체결하고 있습니다.

② 연결실체는 장기 자금조달을 위하여 발행한 외화사채와 외화장기차입금의 이자 및 원금 지급시 노출되는 미래현금흐름의 변동위험을 회피할 목적으로 동일한 규모의 외화유입이 일어날 수 있도록 통화스왑계약을 체결하고, 현금흐름위험회피회계를적용하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천CHF, 원화단위 : 백만원)

파생상품 종류
계약처
계약실행기간
계약금액

매입
매도

통화스왑
(주)국민은행 외 2사
2017.06.12 ~ 2022.06.12
USD 100,000
115,350

2017.06.13 ~ 2022.06.13
USD 50,000
57,725

2017.06.13 ~ 2022.06.13
USD 50,000
57,650

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 50,000
54,350

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 50,000
54,375

2017.12.12 ~ 2022.06.13
USD 100,000
108,750

(주)한국스탠다드차타드은행 외 1사
2018.05.02 ~ 2024.01.31
CHF 50,000
55,325

2018.05.02 ~ 2024.01.31
CHF 50,000
55,325

(주)국민은행 외 2사
2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 150,000
160,200

2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 75,000
83,100

2018.06.27 ~ 2023.06.27
USD 75,000
83,175

Credit Agricole
2019.03.29 ~ 2023.03.24
USD 35,000
39,680

2019.04.30 ~ 2023.03.24
USD 5,000
5,669

(주)국민은행
2019.06.04 ~ 2024.06.04
USD 200,000
231,600

2019.06.04 ~ 2024.06.04
USD 100,000
119,390

한국산업은행
2019.07.16 ~ 2026.07.16
USD 20,000
23,600

2019.11.27 ~ 2026.07.16
USD 16,000
18,800

(주)시티은행 외 1사
2019.08.28 ~ 2024.08.28
USD 60,000
71,010

2019.08.28 ~ 2024.08.28
USD 40,000
47,340

3) 상품파생

당기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 석유제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원유 및 석유제품에 대한 상품스왑계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 3,357만 배럴에 대한 220건의 상품스왑 매입계약과 1,751만 배럴에 대한 171건의 상품스왑 매도계약, 150만 배럴에 대한 15건의상품옵션 매입계약이 체결되어 있습니다.

9. 경영상의 주요계약

계약내용
계약상대방
계약기간
계약목적
계약금액 및 대금수수방법

No.1 Aromatics

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1986.12 ~ 현재

공정 License(기술지원)

공정 License에 대한 계약금액 및 대금수수방법은
공정을 Operation하는 장치산업을 영위하는
당사의 특성상 매우 중요한 제조 원가 관련
영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우
영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.

당사는 Chevron과 ExxonMobile 등
세계적인 MAJOR 사와의 전략적인 파트너십을 바탕으로
일부 비용은 Licenser로 부터 Weiver를 받는 등,
합리적이고 경쟁력 있는 계약 조건을 유지하기 위해
노력하고 있습니다.

No.2 PX 공정

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1995.8 ~ 현재

공정 License(기술지원)

No.2 CCR/Platformer 공정

Nikki-Universal (UOP 일본법인)

1997.6 ~ 현재

공정 License(기술지원)

MTPX

ExxonMobil

2003.3 ~ 현재

공정 License 및

촉매 임대(Lease) 계약

Crystallizer

GTC Inc. USA

2003.3 ~ 2018

공정 License(기술지원)

알킬화공정
Dupont Stratco
2002.12 ~ 현재
공정 License

제 4 등/경유 탈황공정
UOP/HTAS
2009.10 ~ 현재

공정 License

TAME 제조공정
Lummus Technology/CD-Tech Div.
2011.06 ~ 현재

공정 License

황산재생공정
Dupont MECS
2018.04 ~ 현재

공정 License

G-HDS
Axens
2013.03 ~ 현재

공정 License

VGOFCC
UOP
2013.03 ~ 현재

공정 License

C4 SHP
UOP
2013.03 ~ 현재

공정 License

InAlk
UOP
2013.03 ~ 현재

공정 License

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사 기술연구소(R&D Center)는 "Smart Solution Provider for Today and Tomorrow"라는 Vision 하에 고객에게 더 나은 제품과 서비스를 제공하고자 정유, 석유화학,윤활유 등의 제품, 촉매 및 공정에 대한 연구와 첨단기초소재, 환경 등의 분야에서 연구 활동을 수행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

회사는 기업부설 연구소 형태의 GS칼텍스(주) 기술연구소(R&D Center)에서 연구개발을 담당하고 있습니다.

다. 연구개발비용

(단위:백만원)

과 목
제53기
제52기
제51기

합계
51,581
54,239
55,946

(정부보조금)
612
2,784
3,658

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
0.16%
0.15%
0.18%

라. 연구개발 실적

연 구
연구과제
연구 결과 및 기대 효과
비 고

정 유
윤 활 유
휘발유
청정 첨가제 개발
1. 휘발유 청정첨가제 개발
기술확보

2. 가속성, 주생성능 향상 첨가제 개발
기술확보

3. GDI 차량용 신규 휘발유 첨가제 개발
기술확보

등/경유
첨가제 개발
1. 동절기 최적 성능 향상 첨가제 개발
기술확보

2. 보일러 등유 배기가스 저감 기술 개발
기술확보

3. 경유 소포제 개발
기술확보

4. 등유 냄새 개선
기술확보

5. 경유 윤활성 향상 연구 및 적용
기술확보

6. Prime 경유 제품 개발
기술확보

7. 바이오세탄가 향상제 개발
기술확보

8. 바이오디젤 유동성 향상제 (BDFI) 개발 및 적용
기술확보

중질유 기술 개발
1. B-C 오염 저감을 위한 Emulsion 기술 개발
기술확보

아스팔트 신제품 개발
1. 개질 아스팔트 생산기술 개발
기술확보

2. Residue 활용한 아스팔트 생산기술 개발
개발중

SPC
(Sulfur Polymer Cement) 개발
1. SPC 제조기술 개발
기술확보

2. 공정부산물(E-Cat. 등)을 활용한 Composite SPC 개발
기술확보

윤활유 제품 개발
1. Gas Turbine Oil 개선
기술확보

2. Ashless타입 유압작동유 개발
기술확보

3. 장수명 유압작동유 개발
기술확보

4. 환경친화형 저회분(Low SAPs) 디젤엔진오일 개발
기술확보

5. Euro-6 대응형 저회분(Low SAPS) 대형디젤엔진오일 개발
기술확보

6. 전기절연유(Uninhibited Type) 개발
기술확보

7. ACEA C2 0W-20 가솔린엔진오일 개발
기술확보

8. Double Clutch Transmission Fluid (DCTF) 개발
기술확보

9. Chain/Belt type 무단 변속기 오일(CVTF) 개발
기술확보

10. Kixx D1 C3 5W-30/40 개발
기술확보

11. 생분해성 유압작동유 개발
기술확보

12. 마찰성능 강화 모터싸이클오일(MCO) 개발
기술확보

13. Euro-6 대응형 합성 자동차용 기어오일(GL-4) 개발
기술확보

14. 저점도 트랙터 오일 개발
기술확보

15. API CK-4/FA-4급 HDDO 개발
기술확보

16. 합성 기어오일 개발
기술확보

17. API SN PLUS 승인 엔진오일 개발
기술확보

18. 고온 안정성 터빈오일 개발
개발중

19. GF-6 승인 엔진오일 개발
개발중

20. 건설장비용 고효율 유압유 개발
개발중

21. 자동차용 Shock Absorber Oil 개발
기술확보

22. 습식 더블 클러치 트랜스미션 오일(Wet-DCTF) 개발
기술확보

23. HEV/PHEV 용 저마찰 엔진오일 개발
개발중

24. JCMAS 승인 유압유 개발
기술확보

25. JCMAS 승인 그리스 개발
기술확보

26. EV 감속기 오일 개발
개발중

폴리머
복합수지제품 개발
1. 내오염/스크래치 강화 자동차 부품용 복합 소재 개발
개발중

2. 자동차 부품용 발포 소재 개발
개발중

3. 연속섬유복합재 개발
개발중

4. 저수축 PP 개발
개발중

5. 장기내열 개선 소재 개발
개발중

6. VOC, 냄새, Fogging, Emission 저감 소재 개발
개발중

7. Tailgate Inner 부품소재 개발
개발중

8. low CLTE 제품 개발
개발중

9. 친환경 바이오 복합소재 개발
개발중

10. 전기자동차 밧데리케이스용 복합소재 개발
개발중

폴리머 제품 개발
11. 재활용 가능한 투명PP 용기 개발
개발중

공정기술
공정기술
최적화 연구
1. 윤활유 생산계획 최적화 시스템 개발
기술확보

2. 제품물성 예측 모델 개발
기술확보

3. 원유 Data base 구축
기술확보

4. 공정 성능 감시 모델 개발
기술확보

5. 원유수송최적화 시스템 개발
기술확보

6. 제품 배송 수송 최적화 시스템 개발
기술확보

환 경
환경 연구
1. 오염된 토양의 생물학적 복원 기술 개발
기술확보

2. 폐수처리장 개선, 탱크 슬러지의 처리 등에 Bio 기술 연구
기술확보

첨단기초
소재
바이오케미칼
1. 바이오부탄올 생산기술 개발
기술확보

2. 글리세롤로부터 propylene glycol 생산기술 개발
기술확보

3. 바이오촉매를 이용한 Glycerol Carbonate 생산 기술 개발
기술확보

4. 바이오다이올 및 그 유도체 생산기술 개발
기술확보

5. 바이오매스 기반 Ethyl Lactate 생산기술 개발
개발중

복합소재
1. 탄소섬유 제조 공정 개발
기술확보

11. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

당사는 공시대상 기간(19.1.1~19.12.31) 중 13건의 국내 특허를 등록하였으며, 그 외에 해외 특허 15건을 추가하였습니다.

등록번호

등록일

발명의 명칭

10-2045042
2019.11.08
탄소섬유용 피치의 제조 방법 및 그에 의해 제조된 탄소섬유용 피치

10-2035850
2019.10.17
유조차용 전자봉인장치

10-2035846
2019.09.23
표면이 개질된 2,3-부탄디올의 탈수반응용 촉매 및 이의 제조방법

10-2019037
2019.09.02
알킬 카르복실산 에스테르의 제조 방법

10-1994772
2019.06.25
포도당으로부터 1,3-프로판디올를 생산하는 신규한 크렙시엘라 뉴모니아 균주 및 이를 이용한 1,3 프로판디올의 생산방법

10-1989814
2019.06.11
클로스트리디움 및 대장균에서 복제가 가능한 셔틀 플라스미드 및 이를 이용하여 제조된, 오탄당 대사 및 발효 성능이 증강된 재조합 미생물

10-1989796
2019.06.11
변성 리그닌의 제조 방법 및 변성 리그닌을 포함하는 비료 조성물

10-1984547
2019.05.27
폴리프로필렌 수지 조성물 및 이에 의해 제조되는 성형품

10-1984552
2019.05.27
내스크래치성이 향상된 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이로부터 제조된 자동차 성형 부품

10-1975187
2019.04.29
디올의 제조 방법

10-1969530
2019.04.10
다가 알코올의 탈색 및 탈취 방법

10-1942250
2019.01.21
알킬락테이트를 포함하는 조성물

10-1909076
2018.10.11.
나일론 4 호모폴리머 비드의 제조 방법

10-1899098
2018.09.10.
폴리이미드 필름의 제조방법 및 이에 의해 제조된 폴리이미드 필름

10-1894074
2018.08.27.
주유 결제 승인 방법

10-1881331
2018.07.16.
폴리에스터아미드 및 그의 제조방법

10-1878801
2018.07.10.
클로스트리디움의 유전체 조작 방법

10-1874918
2018.06.29.
저비중 폴리프로필렌 수지 조성물 및 이를 이용한 자동차 내장재용 성형품

10-1836627
2018.03.02.
촉감과 치수안정성이 우수한 고강성 폴리프로필렌 복합 수지 조성물

10-1835343
2018.02.28.
마스터 배치 조성물, 이를 포함하는 수지 조성물 및 이로부터 제조된 성형품

10-1815852
2018.01.02
전이금속 담지 결정형 제올라이트 L 개질 다공성 촉매, 이를 제조하는 방법 및 이를 이용한 방향족화 방법

10-1814055
2017.12.26.
장섬유 강화 열가소성 수지 제조장치

10-1814057
2017.12.26.
섬유 강화 수지 복합재의 제조방법, 섬유 강화 수지 복합재 및 성형품

10-1758910
2017.07.11.
부탄올 생성능을 가지는 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올의 제조방법

10-1748930
2017.06.13.
다이올 생산용 재조합 미생물

10-1740058
2017.05.19.
세슘산화물-실리카 복합체, 그 제조방법 및 이를 이용하여 2,3―부탄디올로부터 메틸에틸케톤과 1,3―부타디엔을 제조하는 방법

10-1740055
2017.05.19.
중형 기공성 니오븀-실리케이트-포스페이트 복합체, 그 제조방법 및 이를 이용하여 2,3-부탄디올로부터 메틸에틸케톤을 제조하는 방법

10-1716563
2017.03.08.
메틸에틸케톤 및 이소부틸알데하이드를 포함하는 공비 혼합물로부터 메틸에틸케톤을 분리하는 방법

10-1706449
2017.02.07.
활성이 개선된 폴리나트륨인산염 담지 촉매 및 이를 이용하여 2,3-부탄디올로부터 메틸에틸케톤과 1,3-부타디엔을 제조하는 방법

10-1697368
2017.01.11.
부탄올 생성능이 개선된 재조합 미생물 및 이를 이용한 부탄올의 제조방법

10-1695105
2017.01.04.
Ga-제올라이트 촉매 나노 입자, 이를 제조하는 방법 및 이를 이용한 방향족화 방법

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항

당사는 "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의거 공정거래위원회로부터 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정된 기업집단 <지에스>의 소속회사로서 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.

다. 환경 관련 규제사항

당
사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따른 관리업체에 해당하며 그
에
대한 상세 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제제현황 등 그 밖의 사항, 다. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다.

■ GS파
워 ■ 

1.
사업의 개요

당사는 2000년 6월 한국전력공사 및 한국지역난방공사의 안양, 부천 사업소 집단에너지 시설을 인수하여 설립하였습니다.
현재 열병합발전을 통해 전기와 열을 생산하고 있
으며
, 기존 한국전력공사와의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료됨에 따라 CBP(Cost Based Pool) 시장

에
진
입하
여
전력거래소의 입찰을 통해 전기를 전력시장에 판매하며, 열은 안양과 부천 신도시를 중심으로 독점 공급하고 있습니다.

2019년 9월
말 기
준

전
기매출

68%, 열매출(지역난방) 28%, 기타 5%
로
전기
및 열 판매가 주력 사업이며
,

현재
GS그룹의 에너지부문 중간 지주회사인 GS에너지가 지분 50%를, 나머지 50%는 외부 재무적 투자자가 보유하고 있으며, 실질적인 경영권은 GS그룹에서 행사
하고 있습니다.

가
. 전력사업부문

1) 전력산업의 특성

가) 국가ㆍ지리적 특성

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란
- 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요

나) 기술적 특성
- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

다) 전력 수송을 위한 계통망 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

라) 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요

2) 전력산업의 성장성

전기사업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있으며 과거 전력거래량 및 거래금액
변동 추이는 다음과 같습니다.

연도별 전력거래량 및 거래금액 변동 추이

출처 : 2018년 연간 전력시장 운영실적(전력거래소
)

3
)

전력수급 전망

2022년 설비 예비율이 최고점(31.4%)에 도달하는 등 2026년까지는 예비율이 22% 이상을 유지함에 따라 안정적 전력수급이 예상됩니다
.

연도

동계
최대전력(MW)

설비용량(MW)
설비 예비율(%)

2017년
85,206
116,968
26.5

2022년
93,314
142,372
31.4

2026년
97,568
152,847
22.5

2031년
101,065
174,482
22.2

출처 : 제8차 전력수급기본계획('17.12. 산업통상자원부)

4) 시장점유율 및 회사의 강점과 단점

가) 시장점유율

2
019
년
12월 31일
기준 국
내 전체

발전설비
용
량

(
125,338MW
)
중
, 당사의 비중은
약

1.1%

(1,43
7MW
)
입니
다.

출처
:

2019년
12월

전력계통
운영실적 집계(
전
력거
래소)

나) 회사의 강점과 단점

회사는 한전과의 전력수급계약(Power Purchase Agreement)이 2018년 8월 말 종료함에 따라 CBP(Cost Based Pool) 전력시장에 진입하였습니다.

CBP전력시장에서 LNG발전기는 첨두부하 설비로 예비율에 따라 형성되는 시장가격에 수익이 민감하게 움직이며 정부정책 및 시장제도 변경에 따른 영향도 높습니다. 이러한 CBP 전력시장에서 1993년에 지어진 안양과 부천의 열병합 발전설비는 발전효율이 낮아 경쟁력이 높지 않은 상황입니다. CBP 전력시장에서 경쟁력을 확보하기 위하여 회사는 최신 고효율 설비인 안양 2-1호기를 준공하여 운영 개시하였으며, 직도입 LNG를 사용한 고효율의 열병합설비로 높은 설비 이용율을 유지하며 국가적인 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 
또한 LNG 연료 사용으로 이산화탄소, NOx, SOx, 미세먼지 등의 배출량 역시 대체설비 대비 월등히 낮아 환경 기여도가 높고, 전력수요가 많은 수도권에 입지한 분산전원으로서 송전선로 건설회피 등 많은 사회적인 편익을 제공하고 있습니다.

「전기사업법」제31조4항에 의거 전기판매사업자는「집단에너지사업법」제48조 
 규정에 의한 발전사업의 허가를 받은 집단에너지사업자가 생산한 전력을 우선적으로 
 구매할 수 있습니다.

나. 집단에너지사업부문

1) 집단에너지(지역난방) 사업의 특성

가) 집단에너지사업 개요
집단에너지사업법에 의하면 "집단에너지”는 2개 이상의 사용자를 대상으로 공급되는 열 또는 열과 전기로 정의되어 있으며, 이러한 집단에너지사업은 열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 에너지 생산시설에서 생산되는 에너지를 주거 밀집지역·상업 또는 산업단지 내의 다수의 사용자에게 일괄적으로 공급해주는 것을 목적으로 하는 사업을 말합니다.

발전 또는 쓰레기 소각 과정에서 발생된 고온의 배기가스열은 버려지는 것이 일반적이었으나, 집단에너지 공급방식이 도입된 후 이
러한
난방을
활용하
여 주거지역 및 상업용 건물에 열 및 급탕을 공급하는 것이 가능해짐으로서 보다 효율적인 에너지의 사용이 가능하게 되었습니다. 또한 집단에너지 공급은 대규모
의 열을 집중적으로 관리하여 개별 사용자에게 공급한다는 측면에서 규모의 경제를 활용할 수 있다고 볼 수 있습니다.

나) 집단에너지사업의 종류
사업의 성격에 따라 지역냉·난방사업, 산업단지 집단에너지 사업으로 구분할 수 있습니다.

구 분
사업내용

지역냉난방사업
일정지역 내에 있는 주택, 상가 등 각종 건물을 대상으로 난방용, 
 급탕용, 냉방용 열 또는 열과 전기를 공급하는 사업

산업단지 
집단에너지사업
산업단지 입주업체를 대상으로 공정용 열 또는 열과 전기를 
 공급하는사업

다)
집단에너지사업의 효과

■
에너지 이용효율 향상에 의한 대규모 에너지 절감 및 온실가스 감축
■ 집단에너지 공급에 의한 주거 및 산업부문의 편의 제공
 - 지역냉난방 : 24시간 연속냉난방에 의해 쾌적한 주거환경 조성
 - 산업단지 : 양질의 저렴한 에너지공급으로 기업경쟁력 강화
■ 분산형 전원확보로 국가 전력수급 다양화 기여
 - 발전소 부지난 해소 및 송전손실 감소
■ 지역냉방 보급확대로 하절기 전력 첨두부하 완화에 기여
■ 미활용에너지 활용증대로 국가 에너지이용효율 향상 및 석유의존도 감소
 - 산업공정 폐열, 쓰레기 소각수열, 매립가스(LFG)등을 열원으로 활용

출처 : 2019 집단에너지사업 편람(한국에너지공단)

라) 일반적 특성
열병합발전소, 열전용보일러, 자원회수시설 등 1개소 이상의 집중된 에너지(열 또는 열과 전기)를 주거, 상업지역 또는 산업단지 내 다수 사용자에게 일괄 공급하는 사업의 특징을 갖고 있습니다.

[열공급 계통도].jpg
[열공급 계통도]

2)
성장성

[
최근 5년간 연도별

지역냉난방 공급 실적
]

(단위 : 천호, 개)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

총주택수(천호)
15,989
16,367
16,692
17,123
17,633

지역냉난방 보급세대(천호)
2,415
2,485
2,694
2,896
3,106

보급율(%)
15.1%
15.2%
16.1%
16.9%
17.6%

사업자 수
35
35
36
37
37

출처 :

지역냉난방 연도별 공급 추이 자료 (5차 집단에너지 기본계획, 산업부)

3

) 경기변동의 특성 및 계절성

전반적으로 소득수준 증가에 따른 여가선호 및 생활수준 향상, 환경비용부담 증가 등으로 도시가스, 전력, 열에너지를 위주로 하는 에너지소비의 고급화 추세가 가속화되고 있으며, 지역난방사업의 경우 겨울철에 수요가 높고 여름철에 수요가 낮은 동고하저형 수요패턴을 보이고 있습니다.

4) 시장여건

가) 현황 및 전망

국내의 집단
에너지사업은 지역
냉난방사업, 산업단
지 집단에너지사업, 병행사업(지역냉난방 및 산업단지사업 병행)으로 구분되
며,
2018년 말 기준으로 37개 사업자가 3,106천세대의 공동주택에 공급중으로 국내 총 주택수 17,633천세대 대비 약 17.6%의 보급률을 달성하였습니다.

또한 정부에서는 집단에너지사업법 개정 (2017.11) 및 8차 전력수급 기본계획(2017.12)을 수립하여 집단에너지(구역전기 포함), 신재생에너지 등 분산전원 확대방안을 마련하였습니다.

전기 자체 생산량은 53,623천MWh이며, 국내 총 발전량(593,407천MWh)의 9.0%를 차지하고, 국내 사업자 총 발전량(569,847천MWh)의 9.4%를 차지하고 있습니다. 
- 지역냉난방 32,264천MWh, 산업단지 15,398천MWh, 병행 5,962천MWh임
 (출처 : 2018 집단에너지사업 편람(한국에너지공단))

미국의 경우 분산전원 확대 및 온실가스 감축을 위해 환경보호청(EPA)은 CHP 파트너십을 마련하여 열병합발전의 보급 확대를 지원하고 있으며, 대다수의 주(21개)에서는 재생에너지 공급인증제도(RPS) 및 에너지 공급자효율향상 의무제도(EERS)의 수단으로 열병합발전을 포함하고 있습니다.

EU는 에너지효율지침(EU Energy Efficiency Directive)에 근거한 집단에너지 보급 장려 정책을 통해 집단에너지 사업의 조기 정착 및 정책, 기술 분야에서 선도하고 있으며, 더 나아가 파리기후변화협약 이후 재생에너지 및 폐기물에너지 활용확대 등 분산전원 보급을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

우리나라에서도 기후변화협약에 대응하는 수단으로서 집단에너지사업의 중요성이 부각되어 집단에너지 확대보급을 위한 정부정책이 적극적으로 수립 및 추진되고 있습니다. 정부는 신기후체제에 적극적으로 대응 및 저탄소 경제체제로 전환을 위해 '30년도 BAU 대비 37% 감축안을 UN에 제출하였으며('15.06) 저탄소녹색성장기본법 시행령을 개정하여('16.06) 감축목표이행을 구체화 하였습니다. 또한 정부는 청정연료 발전 확대 및 효율 향상을 국가감축목표 달성을 위한 효율적인 감축수단으로 기후변화대응 기본계획 수립 시('16.12)반영하여, 집단에너지를 통한 미활용에너지 회수 및 열연계 활성화를 권장하고 있습니다.

향후 신재생에너지 등 다양한 분야와의 융·복합 및 미활용 에너지 이용 등 다방면의검토를 통해, 송전선로ㆍ대형발전소의 추가 건설 완화, 에너지 효율향상 및 온실가스감축에 기여할 수 있는 주요 분산전원으로의 확대가 필요하다고 보여집니다.

(출처 : 2018 집단에너지사업 편람(한국에너지공단), 제3차 에너지기본계획(산업부), 제5차 집단에너지공급기본계획(산업부) 등)

나) 경쟁상황
2018년 말 기준
37개 사업자가 3,106천세대
의 공동주택에 지역난방을 공급하고 있습니다.

출처 :한국에너지경제연구원

다)

시장점유율 및 회사의 강점과 단점

(1) 시장점유율

보고서 작성 기준일 현재 가장 최근 자료인

2018년 말 기준 국내
지역냉난방 실제 공급세대

(3,017천세대)
중
, 당사의 비중은 약

11%(345천세
대)
입니
다.

출처
:
2019 집
단에너지사업 편람(한국에너지공단)

(2) 회

사의 강

점
과 단점

집단에너지 사업은 다수의 사용자를 대상으로 열과 전기를 공급하는 국가 기간산업으로 사업적 중요도가 매우 높은 사업이며, 안양, 부천 지역 약
345천
가구에 지역난방열
을 독점공급하고 있습니다.

열요금 결정에 있어 주
연료인 LNG가격의 변동에 따라 연료비 연동제를 적용받고 있으며, 년 6회 열요금을 조정할 수 있어 연료비 변동에 따른 재무적 위험에 대처할수 있어 안정적인 사업으로 평가 받고 있습니다.

한편, 경기변동에 따른 부동산 경기 침체 등으로
대규모 택지개발이 감소하는 상황에서는 신규사업 확대에 일부 애로가 있을 수 있습니다. 

다. 신사업부문

1) 신재생에너지 사업

가)
신재생 에너지 공급의무화 제도를 기반으로 하여 연료전지, 태양광, 풍력, 소수력 등 다양한 신재생 에너지 발전사업을 영위하고 있습니다.

나) 단기적으로는 주 사업인 집단에너지 사업과 시너지효과가 있는 연료전지 사업과 지역상생을 통한 태양광 사업을 중심으로 신재생에너지 발전량을 늘려갈 예정이며, 장기적으로 보유하고 있는 신재생에너지 사업소를 전략 거점으로 대용량 태양광으로 사업 범위를 확대하여 회사 수익 향상에 적극 기여 할 것으로 예상합니다.

2) 에너지효율화(ES) 사업

가) 미활용 에너지 회수 및 기존 에너지 사용시설의 효율화를 위한 최적의 에너지 절약 솔루션을 제공하는 사업으로 개별 사업장 단위로 온실가스 저감에 기여할 수 있는 최적의 방안을 제시하며 에너지효율화기기 판매를 병행하고 있습니다.

나) 단기적으로는 열병합발전소, 지역난방 연계 소각장 등을 중심으로 사업을 진행할 계획이며 에너지절약 성과를 사업장과 Sharing하는 성과배분 ESCO 방식, 사업장 내 설비를 투자하고 생산된 에너지를 공급하는 OEPS방식 등의 다양한 사업모델을 활용하여 회사의 수익 향상에 기여하고자 합니다.

라. 조직도

조직도_2019년말 기준.jpg
조직도_2019년말 기준

2.
주요 제품 및 원재료 현황

(
1) 주요 원재료 내역

(2019.01.01 ~ 2019.12.31)
(단위 : 백만원)

사업
부문
회사명
매입
유형
품목
용도
매입액
비율
매입처
특수관계
여부

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
원재료
쌀
삼각김밥제조 外
4,026
11.0%
화산농협 外
-

깐양파
도시락제조 外
199
0.5%
농업회사법인 번영 유한회사
-

참기름
김밥제조 外
228
0.6%
씨제이제일제당㈜
-

단무지
김밥제조
382
1.0%
㈜와이디에스 外
-

무지소프트김
김밥제조 外
515
1.4%
고려인삼제조㈜
-

참치
김밥제조 外
840
2.3%
㈜와이디에스
-

삼각김밥김
삼각김밥제조
695
1.9%
고려인삼제조㈜
-

깻잎
김밥제조
109
0.3%
농업회사법인㈜웰솔
-

볶음김치
도시락제조
382
1.0%
㈜아워홈
-

고추장소스
삼각김밥제조 外
210
0.6%
㈜에피스
O

기타
-
28,922
79.2%
-
-

합계
36,508
100.0%
-
-

(
2)
주요 원재료 가
격변동

(단위 : 원)

사업
부문
회사명
품목
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
쌀(kg)
2,385
2,176
1,741

깐양파(kg)
846
1,286
1,599

참기름(kg)
6,591
6,369
6,744

단무지(kg)
1,207
2,199
3,100

무지소프트김(장)
65
65
64

참치(kg)
6,349
6,402
5,660

삼각김밥김(장)
90
92
94

깻잎(kg)
6,932
8,746
10,003

볶음김치(kg)
2,781
3,000
3,003

고추장소스(kg)
3,554
3,574
3,600

4.
생산 및
설비

(

1)

생
산능력

(단위 : 식)

사업부문
회사명
품목
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
삼각김밥
33,153,033
33,153,033
38,266,301

샌드위치
9,302,952
9,302,952
8,867,156

도시락
9,976,121
21,736,321
17,719,745

햄버거
11,709,963
11,709,963
10,584,664

김밥
24,094,347
24,094,347
16,479,717

간편조리식
4,380,000
4,380,000
4,380,000

심플리쿡
1,365,000
365,000
-

주) 심플리쿡 생산공정 변동에 따라 도시락 등 생산능력이 일부 조정되었습니다.

(
2
)
생
산실적

(단위 : 식)

사업부문
회사명
품목
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기 
(2017년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
삼각김밥
15,343,141
20,501,820
25,868,319

샌드위치
5,167,241
2,320,136
2,617,180

도시락
4,967,346
9,868,628
13,596,530

햄버거
2,080,756
876,998
407,136

김밥
7,485,223
12,677,509
11,134,036

간편조리식
1,494,861
1,861,747
1,515,494

심플리쿡
473,734
145,035
-

(3

)
가동율

(단위 : %)

사업부문
회사명
품목
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

공통 및
기타
㈜후레쉬서브
삼각김밥
46.3
61.8
67.6

샌드위치
55.5
24.9
29.5

도시락
49.8
45.4
76.7

햄버거
17.8
7.5
3.8

김밥
31.1
52.6
67.6

간편조리식
34.1
42.5
34.6

심플리쿡
34.7
39.7
-

(
4
) 영업용 설비 현황

2019년말 기준 당사 소유의 점포 및 물류센타의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
사업부문
구분
소재지
토지
건물

장부가액
공시지가
장부가액
시가표준

㈜GS리테일
편의점
안산본점
경기 안산 상록구
225
96
-
66

슈퍼마켓
개금점
부산 부산진 개금
572
1,240
267
220

거제신현점
경상남도 거제시
7,772
6,958
1,030
1,141

고양벽제점
경기도 고양시 덕양 벽제동
1,443
1,326
944
1,696

공주점
충남 공주 옥룡
-
-
106
874

과천8점
경기 과천 부림
494
3,206
48
269

관악점
서울 관악구 봉천동
-
-
16
1,544

구갈점
경기 용인 기흥읍 구갈리
3,201
918
5,766
2,266

구리갈매점
경기도 구리시 갈매동
1,827
536
1,747
526

구미구평점
경북 구미시 구평동
2,628
1,669
862
813

구월점
인천 남동구 구월동
1,564
689
569
800

구포점
부산 북 구포
6,494
4,260
215
1,039

금촌점
경기 파주 금촌
11,930
9,987
361
927

김포한강자이점
경기도 김포시 장기동
4,569
965
2,325
540

김해진영점
경상남도 김해시 진영읍
429
293
956
665

능곡점
경기도 고양시 덕양
-
-
2
1,179

당진점
충청남도 당진군 당진읍
12,452
7,896
852
968

대동점
부산 해운대 좌동
484
1,181
177
418

대방점
경남 창원 대방
-
-
425
1,981

대전송강점
대전광역시 유성구 송강동
4,982
3,323
848
569

동소문점
서울 성북 돈암
1,607
1,739
588
1,281

둔촌점
서울 강동구 둔촌동
3,026
13,512
57
-

만덕점
부산 북구 만덕동
1,044
550
1,781
1,520

만수점
인천 남동구 만수
764
1,583
156
191

명일점
서울시 강동구 명일동
-
-
250
1,151

명장점
부산 동래 명장
-
-
351
2,286

목동13점
서울 양천구 신정동
2,364
2,495
96
264

목동7점
서울 양천구 목동
2,992
4,391
245
372

미사강변2점
경기도 하남시 풍산동
2,246
526
1,235
322

방이점
서울특별시 송파구 방이동
846
2,471
339
191

배곧신도시점
경기도 시흥시 정왕동
1,113
453
1,836
740

본리점
대구광역시 달서구 성당동
910
470
438
337

부암점
부산 부산진 부암동
592
807
337
554

상계점
서울 노원 상계
-
-
14
1,248

서인천광역시점
인천 서구 심곡동
-
-
216
856

서초점
서울특별시 서초구 반포동
10,502
8,497
1,301
439

송도그린워크점
인천광역시 연수구
1,060
1,063
706
632

송도마스터뷰점
인천광역시 연수구
1,197
594
600
603

송파점
서울 송파 가락2동
1,927
1,959
408
1,241

수원매탄점
경기도 수원시 영통구 매탄동
942
1,210
386
495

시흥은계점
경기도 시흥시 은행동
1,276
805
1,615
385

신주례점
부산 사상 주례
450
750
333
285

신탄진점
대전광역시 대덕구 석봉동
2,856
3,766
607
844

안성점
경기 안성 영동
13,522
6,972
213
820

안양메가트리아점
경기도 안양시 만안구 안양동
2,524
1,965
1,679
1,282

안양석수점
경기도 안양시 만안구 석수동
2,248
540
1,372
634

암사점
서울시 강동구
-
-
113
692

암사캐슬점
서울시 강동구
204
136
-
51

양산물금점
경상남도 양산시 물금읍
986
548
1,176
679

양천신은점
서울특별시 양천구 신정동 783
3,629
2,640
1,426
1,441

여의도점
서울시 영등포구
3,511
5,806
512
176

연수점
인천 연수구 동춘동
510
1,852
392
616

예산점
충청남도 예산군 예산읍
4,813
180
74
930

오산시티자이점
경기 오산시 부산동
1,712
345
879
318

용인포곡점
경기 용인 처인
5,714
2,352
2,328
1,518

울산구영점
울산광역시 울주군 범서읍
3,714
4,631
1,962
3,458

원주점
강원도 원주시 단구동
12,979
13,214
365
1,008

원주혁신점
강원도 원주시 반곡동
3,969
5,252
922
730

위례중앙점
경기도 성남시 수정구
3,367
1,894
3,426
2,997

의왕점
경기 의왕 왕곡
10,023
7,581
1,213
1,190

인천광역시부개점
인천광역시 부평구 부개동
4,425
3,162
814
834

잠실점
서울 송파구 잠실동
7,238
23,782
102
494

잠원점
서울특별시 서초구 잠원동
1,632
5,966
290
163

종로평창점
서울 종로 평창동
3,214
3,242
1,155
1,357

주례점
부산 사상구 주례1동
558
536
365
309

주양점
서울 강동구 명일동
1,485
3,548
722
632

죽곡점
대구광역시 달성군 다사읍 죽곡리
1,384
1,309
1,695
1,461

증평점
충북 괴산군 증평읍
2,862
2,543
418
1,539

진주평거점
경남 진주시 평거동
-
-
160
766

진천점
충청북도 진천군 진천읍
3,368
2,943
720
859

창원팔용점
경상남도 창원시
981
543
1,011
680

창현점
경기 남양주 화도
5,805
5,822
372
1,177

천안점
충남 천안시 원성동
-
-
6
649

청주봉명점
충북 청주 흥덕
-
-
117
643

청주점
충북 청주시 상당
3,128
3,580
637
1,417

초읍점
부산 부산진 초읍
-
-
118
1,617

충주연수점
충주시 연수동
2,791
2,711
886
787

충주용산점
충주시 용산동
1,968
1,116
862
782

태안점
충청남도 태안군 태안읍
5,440
3,633
212
995

태화점
울산 중구 태화동
8,506
10,078
874
2,451

토월점
경남 창원
4,320
1,075
4,366
838

파주파크타운점
경기도 파주시 야당동
1,959
649
1,787
250

평택동삭점
경기 평택시 동삭동
215
84
2,692
255

포천점
경기 포천시 신읍동
8,400
6,406
310
676

포항두호점
경북 포항시 북구
3,290
4,002
390
759

포항죽도점
경북 포항시 북구
-
-
-
2,473

포항창포점
경북 포항시 북구
8,290
11,224
786
976

하남미사점
경기 하남 선동
1,522
965
1,177
634

하남점
경기 하남 신장
-
-
2
920

하안8점
경기 광명시 하안동
287
3,334
59
218

학익점
인천 미추홀구
-
-
-
946

행신점
경기 고양 행신
536
1,302
190
414

홍천점
강원도 홍천군 홍천읍
3,813
1,701
932
1,645

화명점
부산 북구 화명동
2,778
3,906
458
575

호텔
(주)파르나스호텔
그랜드 IC
(파르나스타워포함)
서울 강남구 테헤란로
1,288,316
972,619
461,165
149,496

코엑스 IC
서울 강남구 봉은사로
-
-
62,907
62,411

공통
및
기타
(주)지에스네트웍스
양산1센터
경남 양산시 양산읍
31,033
17,269
12,617
7,315

양산2센터
경남 양산시 양산읍

용인센터
경기 용인 포곡
39,831
31,986
4,607
3,574

공주센터
충남 공주시 월미동
5,668
2,909
12,169
5,519

서귀포센터
제주 서귀포시 남원읍
2,273
602
1,713
783

청주센터
충청 청주시 서원구
9,105
6,712
4,190
1,645

진주센터
경남 진주시 정촌면
6,847
4,898
9,394
4,972

칠곡센터
경북 칠곡 가산
4,451
2,242
1,839
1,745

후레쉬서브
후레쉬서브
경기 오산 누읍
3,605
2,424
11,060
2,393

PT.GS Retail Indonesia
인도네시아
인도네시아 자카르타
4,775
-
4,005
-

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 외 임차자산 및 건설중인 자산 등이 있으며,
종속회사를 포함한 2019년말 현재 유형자산의 장부가
액은
2조 2,969억
원입
니다.
2019년 당기 인식한

유형자산의 감가상각비는

2,422
억원
입니다.
또한 투자부동산의 '19년말 장부가액

은
9
,193억
원이
며 당기 인식한

감가
상각비는

268억원
입니
다

.

(5) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업
부문
회사명
투자내용
투자대상자산
투자계획
(2020년)
투자액
(2019년)
기대효과

편의점
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
15,918
21,034
매출증대

유형자산 등
175,382
155,221

소계
191,300
176,256

수퍼마켓
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
15,340
34,438

유형자산 등
34,578
46,567

소계
49,918
81,005

헬스 앤 뷰티
㈜GS리테일
신규및경상
보증금
-
50

유형자산 등
2,065
1,322

소계
2,065
1,372

호텔
파르나스호텔㈜
피엔에스
신규및경상
보증금
-
-

유형자산 등
96,656
12,073

소계
96,656
12,073

공통 및
기타

㈜GS리테일 주1)
 ㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷
㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
(주)지에스네트웍스
(주)펫츠비 등

신규및경상
보증금
24,856
14,836
기존사업과의 
시너지 및 효율성
향상

유형자산 등
137,266
116,415

소계
162,122
131,251

계
502,061
401,957

주1) 부동산 개발 사업 및 e-커머스사업 등이 포함되어 있습니다.

5.
매
출

(1) 매출실적

2019년말 누계 매출은

9조 69억
원으로 전년 동기 대비
3.6%
증
가
하였습니
다.
부문별로 보면 편의점 부문은 4.7%
증가
, 수퍼 부문은
-2.1%

감
소하였습니다.

그리고 당사의 매출은 국내 사업장에서 대부분 발생

하고
있
으며
,
인도네시아
슈퍼마켓에서 '19년 누계 국외매출이 171억원 발생하였습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

편의점
㈜GS리테일
상품
5,952,474
5,728,040
5,208,191

용역
829,304
767,279
902,097

기타
74,640
55,652
167,758

소계
6,856,418
6,550,971
6,278,046

수퍼마켓
㈜GS리테일
상품
1,408,679
1,438,293
1,419,085

용역
37,594
33,705
30,146

기타
29,195
34,886
10,625

소계
1,475,468
1,506,884
1,459,856

헬스 앤 뷰티
주1)
㈜GS리테일
상품
161,996
172,466
-

용역
-
43
-

기타
785
303
-

소계
162,781
172,812
-

호텔
파르나스호텔(주)
피엔에스
객실
95,277
88,967
79,596

식음연회
96,825
89,871
84,474

기타
113,487
110,750
81,169

소계
305,589
289,588
245,239

공통
및
기타

㈜GS리테일 주2)
 ㈜후레쉬서브
㈜지에스넷비전
씨브이에스넷
㈜
GS Retail Vietnam
PT.GS Retail Indonesia
(주)지에스네트웍스
(주)펫츠비 등

상품 등
681,736
348,147
381,075

내부거래제거
-475,063
-176,790
-97,649

소계
206,673
171,357
283,426

합 계
상품
7,551,804
7,319,733
6,725,255

용역
930,988
854,319
977,326

호텔
305,589
289,588
245,239

기타
218,548
227,972
318,747

소계
9,006,929
8,691,612
8,266,567

주1) 제48기 기말부터 공통 및 기타부문에서 헬스 앤 뷰티 사업을 구분함에 따라
제47기에는 구분 표기하지 않았습니다. 따라서 제47기 헬스 앤 뷰티 사업은 공통 및 기타 부문에 포함되어 있습니다.
주2) 부동산개
발사
업 및 e-커머스사업 등이 포함되어 있습니다.
주3) 기타매출은 임대매출 및 각종 대행수수료 매출 등 입니다.
주4) 제47기 매출실적은 "K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익)"를 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되였습니다.
주5) '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제49기 매출실적은 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
제48기, 제47기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.
자세한 사항은 공시 첨부 서류인 '연결감사보고서 주석2. 연결재무제표의 작성기준과 주석3. 유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 판매경로와 방법, 전략 등

1) 판매경로

지
배회사의 판매경로는 직영점과 가맹점으로 구분할 수 있습니다. 그러나 직영점과 가맹점의 구분은 점포의 소유에 관련한 것일 뿐이며 실질적인 판매의 방법은 각 경로모두 소비자 대면 판매로 동일합니다.
주요 종속회사인 파르나스호텔(주)은 특1급호텔/비즈니스호텔 운영 및 MALL 운영/임대를 하고 있으며, (주)지에스네트웍스는 당사의 편의점, 수퍼 등 오프라인 점포의 상품을 공급하는 물류 서비스를 위탁운영하고 있습니다. 또한, 후레쉬서브와 지에스넷비전은 편의점사업부문에 각각 F/F상품 및 광고 컨텐츠를 제작하여 납품하고 있습니다
. 씨브이에스넷(주)은 택배 중개업을 영위하고 있습니다. 

2) 판매방법 및 조건
판매 방법은 소비자 대면판매 등이며 현금, 신용카드, 상품권 등의 결제수단을 사용하고있습니다

3) 판매전략
당사의 편의점, 슈퍼마켓, 헬스 앤 뷰티 등은 다음과 같은 판매전략으로서 시장여건 변화에 대응하고 있습니다.

 ① 소비자의 니즈에 적극 대응

② 차별화된 특화매장
강화
 ③ 선도/서비스의 차별적 우위 확보

④

온라인 채널 강화

또한 파르나스호텔은, 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스와 인터컨티넨탈 서울 코엑스의 운영 및 영업을 총괄하는 호텔운영본부를 S&M부문, 객실사업, 식음사업, 연회사업으로 구분하고 사업별로 판매전략를 수립하여 판매촉진활동을 전개하고 있습니다. 또한 Revenue팀과 식음운영팀이 각 사업의 전략을 조율하고 실적을 관리하며 호텔운영본부 전반을 지원하고, 마케팅&커뮤니케이션팀은 전사 상품개발, 프로모션 및 제휴기획, 조리운영팀은 식, 음료에 대한 R&D를 총괄하고 있습니다.
사업별로는 객실S&M팀에서 IHG의 Global Network 및 Reward Program(Priority Club Reward)을 적극 활용하는 등 객실사업의 매출 극대화를 위해 노력하고 있으며, 식음 및 연회사업은 식음운영팀 및 연회S&M팀이 마케팅&커뮤니케이션팀과 함께 각종 프로모션의 기획, 지원, 분석을 하며 판촉업무를 담당하고 있습니다. 다양해지는 고객 Needs에 부합하기 위해 파르나스호텔(주)는 지난 '12년 10월 ㈜피앤에쓰를 100% 출자하여 설립하고, 서울도심 내 나인트리호텔을 개장하여 '20년 3월 현재 
4호점까지 운영하고 있습니다. 파르나스호텔의 28년 노하우를 바탕으로 차별화된 서비스를 제공함으로써 새로운 비즈니스호텔 문화를 선도하고자 노력하고 있습니다.

6
. 시장
위험과
위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.
 

1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 연결실체는 유의한 금액의 외화자산과 부채를 보유하고 있지 않습니다.

② 이자율위험

변동 이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.
연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 변동이자율부 차입금의 이자율이 1% 변동 시 이자율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 33백만원입니다. 

2) 신용위험

신
용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 익스포저를 나타냅니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 은 다음과 같습니다.

(
단위:백만원)

구분

제 49(당) 기
제 48(전) 기

매출채권의 손상차손

(983)
(1,165)

① 매출채권

연결실체의 매출채권은 대부분 가맹점에 대한 채권 및 카드매출로 인한 카드매출채권입니다. 채권의 특성상 신용위험이 낮다고 판단하고 있으며 재무상태 및 과거경험 등을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 신용한도는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 기준 개인 고객들의 기대신용손실 평가

연결실체는 소액으로 잔액이 구성되어 있는 개인 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다.

채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고
있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

가중평균

채무불이행률

총 장부금액

손실충당금

신용손상여부

만기 미도래

0.25%
177,358
(439)

No

3개월 이내

1.25%
1,523
(19)

No

3개월 이상 6개월 이내

28.03%
1,006
(282)
Yes

6개월 이상 9개월 이내

11.32%
159
(18)
Yes

9개월 이상 12개월 이내
13.73%
204
(28)
Yes

12개월 이상
100.00%
197
(197)
Yes

합계

180,447
(983)

채무불이행률은 과거기간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

매출채권과 계약자산에 대한

손실충당금
변동

계약자산과 매출채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

제 49(당) 기
제 48(전) 기

기초
1,165

1,830

사업결합
-

2

손실충당금의 재측정
-

(667)

증가(환입)액
(107)
-

사업결합으로 인한 변동
81
-

제각액
(156)
-

기말
983

1,165

② 채무증권
연결실체는 신용평
가

기

관
나이스신용평가(주)의 최소 AAA등급 이상인
거래상
대방과
비유동성 채무증권에 투자함
으로서 신용위험의 익스포저를 제한하고 있습니다.

연결실체는 공표된 외부신용등급을 검토하여 신용위험의 변동을 확인하고 있습니다.연결실체는 공표된 신용등급이 최신정보인지 확인하고 보고일 현재 공표된 신용등급에 반영되지 않은 신용위험이 유의적으로 증가했는지 여부를 평가하기 위해 채권수익률의 변동과 신용부도스왑(CDS)가격, 발행자에 대한 언론 또는 규제기관의 정보를 검토하여 보완하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치, 상각후 원가로 측정된 채무증권의 신용등급의 분석은 다음과 같습니다. 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 자산은12개월 기대신용손실, 전체기간 기대신용손실에 따라 구분됩니다. 전체기간 기대신용손실이 측정되는 경우 신용이 손상되었는지 여부를 구분하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정

당기손익-공정가치측정

기타포괄손익-공정가치측정

신용등급

-

12개월 기대신용손실

-

12개월 기대신용손실

BBB- to AAA

50,734
623
50,823
613

총장부금액

50,734
623
50,823
613

손실충당금

-
-
-
-

상각후원가
-
-
-
-

장부금액

50,734
623
50,823
613

당기말과 전기말 현재 연결실체는 연체되었으나 손상되지 않은 채무증권을 보유하고있지 않았습니다.

③ 현금및현금성자산 및 장단기금융기관 예치금

연결실체는 당기말 현재 보유현금을 제외한 현금및현금성자산을 55,398백만원(전기말: 58,742백만원) 계상하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관에 보유하고 있습니다. 

현금및현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.

연결실체는 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

④ 보증
공시 첨부 서류인 '연결감사보고서 주석 36. 우발상황 및 약정사항'에서 설명하고 있는 바와 같이, 당기말 현재 연결실체는 가맹점주에게 은행차입금 관련 지급보증을 제공하고 있습
니다.

3) 유동성위험 

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

또한, 연결실체는 공시첨부서류인 '연결감사보고서 주석 36. 우발상황 및 약정사항'에서 설명하는 것과 같이 다수의 금융기관에 대해 일반자금대출, 구매카드, 당좌차월 등에 대한 여신한도를 가지고 있습니다.

4) 자본위험 

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 순차입금비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금 비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융기관예치금을 차감한 금액이며, 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제 49(당) 기
제 48(전) 기

차입금총계(A)
2,941,960
1,066,561

차감: 현금및현금성자산(B)
(57,748)
(61,748)

단기금융기관예치금(B)
(90,312)
(79,284)

순차입금(C = A + B)
2,793,900
925,529

부채총계(D)
4,504,007
2,640,532

자본총계(E)
2,550,841
2,458,349

순차입금비율(C / E)
109.53%
37.65%

부채비율(D / E)
176.57%
107.41%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 신용파생상품

당사는 '18.6.27일 판교 창조경제밸리 도시첨단산업단지 내 특별계획구역(i-Square) 복합시설 개발을 시행중인 이지스아이스퀘어피에프브이(주)의 전환사채를 보유하고 있는 엔에이치판교아이스퀘어 유한회사와 전환사채에 대한 총수익스왑 계약(TRS)을 체결하였습니다. 당기말 현재 상기 스왑계약과 관련하여 공정가치로 평가한 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제49(당) 기
공정가치 평가기관

파생상품부채

1,509

삼도회계법인

파생상품평가손실

1,509

[신용파생상품 계약 명세 - 판교아이스퀘어(TRS)]

구분
내용

신용파생상품의 명칭
총수익스왑(TRS)

보장매수자
엔에이치판교아이스퀘어 유한회사

보장매도자
GS리테일

계약일
2018-06-27

만기일
2021-09-28

계약금액
85,000,000,000원

기초자산(준거자산)
이지스아이스퀘어피에프브이(주) 사모전환사채 850억원
(권면총액 850억원, 무기명, 무보증, 이자율 3.15% & 3개월 단위 선급, 만기 시 기명식 보통주로 전환 가능)

계약체결목적
기초자산 처분대금 정산

계약내용
기초자산의 매각가액과 투자원금의 차액을 정산
 (조기정산 사유: 당사의 부도,유효신용등급 A0 이하로 하락, 채무불이행사유 발생/ 전환사채 인수계약 기한이익 상실사유 발생/ 발행회사 부도)

수수료
없음

정산(결제)방법
상호 교환하여야 하는 현금의 차액을 지급

계약당사자 또는 기초자산
 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
아이비케이투자증권㈜

기타 투자자에게 알릴
 중요한 특약사항
기초자산 만기일: 2023-06-28

2) 콜옵션(Call Option) 계약

주주간 협약서에 따라 당사는 (주)펫츠비의 주주(나옥귀, 강연진)가 보유하고 있는 대상 주식에 대해 당사에 매도하도록 하는 '청구권'을 확보하고 있습니다.

구분
내용

계약의 명칭
주주간협약서(제3조)

거래상대방
(주)펫츠비 주주 나옥귀, 강연진, 배가영

계약일
2018-08-13

만기일
2021-08-12

계약 체결 목적
단계적 투자 Risk 제거 및 안정적 경영권 확보

계약내용(조건)
GS리테일은 (주)펫츠비 지분의 60% 이상 취득을 전제로, 계약 체결일로부터 3년 이내 주주 나옥귀, 강연진, 배가영이 보유한 주식에 대하여 매수할 수 있는 권리를 보유

계약금액
옵션 행사 시점, 당사와 (주)펫츠비가 각각 국내 4대 회계법인 중 1개 회계법인을 선정하여 평가 후, 양사 협의를 통해 금액을 결정

기타
당사가 콜옵션을 행사한 날로부터 14일 이내 매매계약을 체결해야하며,
매매계약 체결 시점을 기준으로 30일 이내 거래상대방에게 매매대금을 현금으로 지급

8. 경영상의 주요계약 등

회사명
사업
부문
거래상대방
목적 및 내용
계약체결시기 
및 계약기간
비고

㈜GS리테일
편의점
해군 복지단
해군 PX위탁 운영
'10년 ~'20년
-

SonKim Group
조인트벤처 설립 계약 (베트남 편의점 가맹사업)
'17년

공통
및
기타
BECAMEX IDC CO.
베트남토지사용권 계약
'06년 ~ '55년

지에스건설(주)
파르나스호텔 주식매매 계약
'15년

이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사

평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 부동산 매매계약
'16년

BGF리테일
씨브이에스넷(주) 주식 추가 취득
'16년

Watsons (Korea) Holdings Limited
(주)왓슨스코리아 지분 인수 계약
'17년

Thrive Market
미국 오가닉 업체 Thrive market 지분 취득
'18년

GS에너지(주)
지에스파크24(주) 지분 50% 취득
'19년

(주)에피스
(주)에피스의 지분 100% 취득
'19년

(주)펫츠비
(주)펫츠비의 지분 취득
'18년 ~ '19년

서울시메트로구호선㈜
9호선 상업시설 임대차 계약
'09년 ~ '24년

신분당선㈜
신분당선 상업시설 임대차 계약
'11년 ~ '21년

재단법인 서울디자인재단
동대문 디자인플라자 편의시설 운영
임대차 계약
'14년 ~ '22년

이지스자산운용(주)
구로 G밸리 상업시설에 대한
책임 임대차 계약
'14년 ~ '24년

경희의료원
경희의료원 전면플라자 문화복지시설
운영사업 임대차 계약
'15년 ~ '24년

서울대메디컬허브(주)
서울대병원 첨단외래센터 부속시설 임대차 계약
'18년 ~ '38년

로터스PFV(주)
안녕인사동 상업시설 책임운영 위탁계약
'19년 ~ '29년

이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사
평촌몰 상업시설에 대한 책임임대차 계약
'16년 ~ '32년

롯데쇼핑㈜
평촌몰 상업시설에 대한 전대차 계약
'12년 ~ '32년

㈜코크렙광교개발
전문위탁관리부동산 투자회사
주2)
광교 상업시설에 대한 사업약정서 및 
책임임대차계약 등
'13년

롯데쇼핑㈜
광교 상업시설에 대한 전대차 계약
'15년 ~ '35년

전남개발공사
남악신도시 부동산 개발 계약
'14년

이지스아이스퀘어피에프브이주식회사
판교 창조경제밸리 특별계획구역(I-Square)
C1,2블록 상업시설 임대차계약 등
'18년

오시리아테마파크피에프브이(주)
오시리아 관광단지 테마파크 개발사업 사업법인
설립을 위한 주주간협약서 등
'16년

오시리아타워레지던스피에프브이(주)
오시리아관광단지 관광시설 용지 내
타워레지던스 개발사업 주주협약서
'18년

인트러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁
제2호
수서로즈데일 상업시설 신탁계약
(MD컨설팅 계약, PM용역계약 등)
'19년

이화자산운용(주)
상봉듀오트리스 상업시설 신탁계약
(위탁운영 계약 등)
'19년

대구MBC부지복합개팔피에프브이 주식회사
대구 MBC 사옥부지 개발사업 주주간협약
'19년

파빌리온충무로 피에프브이주식회사
충무로제일병원부지 개발사업협약
(자문용역계약, PM용역계약서 등)
'19년

파인스트리트전문투자형사모부동산투자신탁3호
제주도호텔 개발사업협약
(자문용역계약, PM용역계약 등)
'19년

코크렙상무(주)
광주회관 재개발사업 사업협약서
'19년

파르나스
호텔㈜
호텔
IHG (Intercontinental Hotels Group)
호텔운영지원계약
'11년~'20년
주요
종속
회사

(사)한국무역협회
토지임차계약(코엑스 호텔)
'96년~'19년

캡스톤자산운용주식회사
나인트리호텔 명동 건물 임대차 계약
'12년~'32년

신한BNPP나인트리부동산투자신탁
나인트리 프리미어 호텔 명동Ⅱ
건물 임대차 계약
'17년~'37년

로터스피에프브이 주식회사
나인트리호텔 인사동 건물 임대차 계약
'19년~'39년

아시아 전문투자형 사모부동산투자신탁 제21호
나인트리호텔 동대문 건물 임대차 계약
'20년~'40년

이지스아이스퀘어피에프브이 주식회사
나인트리호텔 판교 건물 임대차 계약
'21년~'41년

㈜지에스
네트웍스
공통
및
기타
(주)지에스리테일
현물출자 계약(물류센터 등)
'19년
주요
종속
회사

주1) 기타계약 및 계약금액, 세부 거래조건 등은 영업기밀에 해당되어 기재를 
생략합니다.
주2) 광교신도시 중심상업지구 복합시설 프로젝트와 관련하여 설립된 (주)코크렙광교개발전문위탁관리부동산투자회사는 2020년 3월에 프로젝트 대상 자산 매각 계약을 체결하였습니다.

9. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

사업부문
회사명
구 분
인 원
주요업무

공통 및 기타
㈜GS리테일
선도위생혁신팀
19명
식품안전성, 환경호르몬, 위생, 유해식품 관리 등

식품연구소
16명
Fresh Food 상품 개발 및 품질 관리 등

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제49기 3분기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

연구개발비용 계
3,710
3,472
3,320

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.04%
0.04%
0.04%

주) 연구개발비용은 전액 판매비와 관리비로 회계처리 하고 있습니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

□ 규제사항

2000년대 중반 이후, SSM이 대도시를 비롯, 지방 중소도시로 확대되면서 중소유통점들과의 갈등이 확산되었습니다. 이에 중소유통점은 정부와 지자체에 지원 강화와 SSM에 대한 규제 강화를 요구하였고, SSM 측은 오히려 차별적 규제를 완화해 줄 것을 요구하였습니다. 이러한 양측의 대립은 2010년 11월 유통산업발전법(유통법)과 대중소기업상생협력촉진에 관한 법률(상생법) 개정에서 SSM의 개점을 제한하면서 일단락되었으나, 여전히 사회적으로 SSM 규제에 대한 찬반 논란은 분분한 상황입니다.

유통법은 동네 재래시장을 전통상업보존구역으로 정해 그 경계로부터 1,000m이내에 대규모 점포 또는 준대규모점포가 들어서는 것을 제한(제8조)하고 있습니다. 기존에는 대형할인점과 같은 대규모점포의 입점만을 제한하고 있었으나, 개정안을 통해 준대규모점포의 범위를 지정(제2조)하여 SSM까지도 제한 대상에 포함하였습니다. 지방자치단체는 조례를 제정하여 전통상업보존구역에서의 SSM의 설립을 제한하거나 입점 조건을 부여할 수 있습니다. 지자체 조례의 공통적인 주요 내용으로는 유통기업상생발전협의회 구성 및 운영, 전통상업보존구역 설정, 대규모점포 등의 개설 등록 등입니다.

상생법은 해당 업종의 중소기업 상당수가 공급하는 물품 또는 용역에 대한 수요를 감소시켜 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정할 때에는 사업조정신청(제32조)을 할 수 있도록 규정하고 있습니다.

사업조정제도란 대기업의 사업진출로 당해업종의 상당수 중소기업이 수요의 감소 등으로 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있는 경우 대기업 등에게 사업의 인수, 개시 또는 확장의 시기를 연기하거나 생산품목, 생산수량, 생산시설 등을 축소할 것을 권고할 수 있는 제도입니다. 기존에는 대기업 등이 직영 운영하는 경우에만 사업조정신청의 대상이 되었으나, 개정안에서는 체인점포까지도 조정신청대상에 포함함으로써 2010년 12월 이후부터는 가맹형태로 SSM을 개점하더라도 대기업의 지분이 51%를 넘으면 사업조정신청 대상에 포함되게 됩니다.

최근의 유통산업발전법 개정(안)은 월2회 공휴일을 의무휴업일로 지정하고, 영업시간제한을 기존 자정부터 오전 8시에서, 자정부터 오전 10시까지 2시간 늘렸으며, 점포개설 등록신청을 30일전 지방자치단체장에게 사전 예고 하도록 되어 있습니다.

당해 법률로 인하여 업계 전반에 걸쳐 SSM의 개점은 일정부분 어려워졌으며, 당사 역시 당초 예상에 비해 신규개점 점포수가 감소하였습니다. 다만, 신도시나 택지개발지구, 또는 아파트 밀집지역 등 당해 법률이 적용되지 않는 지역에 대한 상권개발이 가능하다는 점, 당해 법률이 신규 개점 시에만 적용되며 기존에 이미 개점하여 영업하고 있는 점포에 소급적용되지는 않는다는 점 등의 예
외
사항은 두고 있습니다.

SSM 업계는 다양한 점포 운영 모델 개발 및 출점, 인터넷쇼핑몰 강화 등을 통해 향후 성장성 확보를 위해 노력하고 있으며, 지역 상권의 고객접점 강화, 저비용/ 고효율운영시스템, 체계적인 인재육성 등으로 내실을 강화하고 있습니다.

또한, 최근 공정위는 대규모 유통업 분야에서 판매장려금의 부당성 심사에 관한 지침을 의결하였으며, 동 심사지침은 '13.10.8 이후 체결되는 판매장려금에 관한 약정부터 적용됩니다. 주요 내용은 1)판매장려금 항목은 판매촉진 목적과의 관련성이 있어야 하며, 2)판매장려금은 직매입 거래의 속성상 인정되지 아니하는 행위와 관련되어 수령 되어서는 아니되며, 3)판매장려금은 대규모유통업자와 납품업자 양자 이익에 균형되게 기여하여야 하며, 4)법령에 규정된 판매장려금 결정절차를 보다 구체화하고 법 위반에 해당될 수 있는 절차사항들을 제시하고 있습니다.

한편, 편의점 산업은 프랜차이즈 체인 방식으로 운영됨에 따라 가맹사업자를 위한 소상공인 창업지원제도와 가맹점 운영자에 대한 지원제도 등의 지원이 있으며, 정보공개서 등록제도 등의 규제가 있습니다. 

또한, 가맹사업법은 계약 체결시 영업지역을 설정하여 계약서에 기재하고 예상매출액의 범위/산출 근거 등을 제공토록 하고 있습니다.

지난 2013년 6월 공정거래위원회는 오전1시 부터 오전 6시까지의 심야시간대에 6개월 동안 영업손실이 발생한 편의점 가맹점에 대하여 영업시간 단축을 허용하지 않는 행위를 금지하는 내용으로 가맹사업법을 개정하였습니다.

이와 더불어 2015년 7월 21일부로 부가통신사업자(VAN사)가 대형 신용카드 가맹점에 리베이트를 지급하는 것을 금지하는 여신전문금융법이 시행되었습니다. 

담배 흡연 경고그림 도입 의무화법은 2014년 12월 국회에서 통과되어 1년 6개월의
유예기간 후 2016년 12월 23일 시행되었습니다
.

'1
8년 최저임금 16.4% 상승에 이어, '19년도에도 10.9%가 인상됨에 따라 가맹점의 인건비
부담이 과중되고 있습니다. 따라서 당사는 최저수입보장 확대 지원, 심야시간 운영점포 전기료 100% 지원, 매출 활성화 솔루션 구축비 투자, 모든 브랜드 편의점 근접 출점 자제, 사회 공익활동 확대 등 경영주와의 상생지원안을 발표하고 실천중에 있습니다.

또한 당사는 당기부터 가맹점 수익 증대 및 안정화를 위해 가맹점 이익 배분율을 상향하는 새로운 가맹계약 타입을 도입하였습니다. 지원금을 직접 지급하는 대신 이익 배분율을 조정하여 가맹점주에게 매출 증가에 대한 동기를 부여하고, 점포의 수익성을 높이는 방안으로 본사와 가맹점의 동반 성장을 위해 노력하고 있습니다.

이와 더불어 인력 운영의 질적 개선 및 시스템 자동화를 통한 업무효율화를 더욱 
 강화해 나갈 것입니다. 

[GS이피에스]

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 전력산업의 특성

○ 국가ㆍ지리적 특성
- 에너지원의 대부분을 해외에 의존

- 전력계통이 고립되어 있어 인접국과 계통연계를 통한 전력융통 곤란

- 전력 공급원과 주요 수요처가 떨어져 있어 장거리 송전 필요

○ 기술적 특성

- 전기는 수요와 공급이 동시에 이루어져 저장이 불가능한 재화

- 안정적인 전력공급을 위하여 적정수준의 예비설비 보유가 필수적

○ 전력 수송을 위한 계통망(送配電網) 구축이 필수

- 송배전망 부문은 발전과 달리 자연 독점성이 강하게 존재

○ 일반적 특성

- 초기에 대규모 투자가 소요되고, 투자비 회수에 장기간 소요

(2) 전력산업의 성장성

전력산업은 국가 산업활동 및 국민 기초생활에 필수 불가결한 기초 에너지원인 전력
을 생산하는 기간산업으로 사업의 공공성 및 국민경제적 중요성이 매우 높은 산업입니다. 따라서 전력산업은 국가 정책상 매우 중요한 위치를 차지하며, 국민생활수준, 경제여건의 변화, 경기 및 계절적 변동 등에 따라 수요가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 

전력산업은 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 국내 전력수요는 1997년까지 높은 경제성장세에 힘입어 매년 10% 수준의 높은 증가율을 유지하여 왔습니다. 2004~2008년 중 국내 전력 소비는 연간 증가율 5% 내외로 다소 낮지만 안정적인 수준을 유지하였습니다. 

2009~2013년 우리나라 연평균 경제성장률은 3.0%였으나, 동기간 전력소비 증가율은 연평균 4.3%를 기록하였습니다.
2009년 금융위기에 따른 세계 경제 침체의 영향으로 전력소비 증가율이 둔화되기도 했지만, 2010~2011년 경기가 회복되면서 전력소비도 다시 양호한 증가세를 기록하였습니다.

GDP증가율을 상회하는 양호한 전력소비 증가추세가 지속되었던 이유는 낮은 전기요금에 따른 타 난방수요의 전기로의 이전, 전력 다소비 산업의 비중 확대, 소득수준 증가에 따른 전기제품 보급확대 등으로 파악됩니다. 그러나 2012년 이후 전력소비 증가율이 GDP성장률을 하회하는 모습을 보이는데 이는 경제성장률이 둔화되고 정부의 전력 수요 관리정책이 강화되었기 때문입니다.

최근 전력 수요 증가율은 감소하는 추세이며, 향후에도 GDP증가율보다 낮은 수준의성장을 할 수 있습니다. 2014년 1월 발표된 정부의 제2차 에너지기본계획에 따르면 정부는 그 동안 낮은 전기요금으로 인한 지나친 전기소비 증가를 전력수급 불안의 주요 원인으로 지목하고, 향후에는 요금인상, 세제개편 등을 통해 합리적인 전기소비를유도하겠다는 큰 정책방향을 설정하였습니다. 이에 따라, 중장기적으로 전기소비증가율은 둔화될 것으로 예상됩니다.

제8차 전력수급기본계획에 의하면,
2017년부터 2031년까지 기준수요(Business As Usual) 기준 전력수요량은 연평균 2.1%, 목표수요 기준으로는 연평균 1.0%의 증가세를 보일 것으로 전망하고 있습니다
.
목표수요는 효율성이 높은 기기보급의 확대, 에너지 사용 효율 개선 및 전기요금체계 합리화 정책 등 수요관리강화를 통해 달성하고자 하는 수요로 기준수요(Business As Usual) 대비 낮게 설정되어 있습니다. 2030년 기준 최대전력수요는 100.5GW로 7차 계획(113.2GW) 대비 약 12.7GW, 11% 감소하는 것으로 전망되었습니다. 이는 과거 대비 전력수요를 보수적으로 추산한 것으로 파악되며, GDP성장률 전망의 하향조정과 국내 산업구조 변화 등이 반영된 결과입니다.

향후 전력수요량 증가율의 하락세가 예상됨에도 불구하고 발전설비의 증설은 지속적으로 이루어질 것으로 전망됩니다. 제8차 전력수급기본계획의 기본방향에 따르면 안정적인 전력수급을 위해 적정예비율을 22%로 유지할 수 있도록 설비를 확충할 계획입니다.

(3) 전력산업구조개편

정부는 한국전력공사 중심의 비효율적인 독점체제인 전력산업에 경쟁을 도입하여

전력공급의 효율성을 제고하고자 "전력산업구조개편 기본계획" 을 수립함('99.1월)

발전부문 경쟁도입을 위해 한전 발전부문을 한국수력원자력을 비롯한 6개 자회사로

분할('01.4월)하고, 전력거래소를 통한 시간대별 경쟁입찰 방식으로 전력을 판매하는변동비 반영시장(CBP, Cost-Based Pool)을 도입하였습니다.

이후 양방향 전력시장 도입을 통해 본격적인 경쟁체제가 추진되었으나, 노사정
위원회 공공특위의 '배전분할 중단' 권고에 따라 잠정 중단되어 현재에 이르고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

○ GS 당진복합 1호기(538MW) : LNG 복합화력발전기이며 한전과의 
 전력수급계약에 따라 생산한 전력을 한국전력공사에 판매

○ GS 당진복합 2호기(550MW) : LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매

○ GS 당진복합 3호기(415MW): LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매
○ 연료전지(2.4MW): 발전차액지원제에 따라 기준가격으로 판매하였으나
 2014년 2월 신재생에너지 의무할당제(RPS)로 전환
○ GS 당진Biomass(105MW): 신재생에너지 공급인증서(REC) 발급 대상 설비로서
 PKS와 WoodChip 등을 연료로 하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매
○ GS 당진복합 4호기(903MW): LNG 복합화력발전기이며 변동비 반영시장에
 참여하여 생산한 전력은 전력거래소를 통해 판매 

(2) 시장점유율 등

○ 국내 총 발전설비 용량 중 약 2%를 차지함 

(3) 시장의 특성

○ 한전 및 발전자회사(6개)가 전체 발전설비의

66.7%
를
차지함.
○ 송, 배전 및 판매사업은 여전히 한전이 독점하고 있음

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
○

GS 당진 Biomass 2호기(105MW)를 2018년 9월 착공하였으며 2021년 1월
상업운전 개시 예정임

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품 목
구체적용도
매출액
비율(%)

발전부문
전기
산업/가정용
873,511
93.6

REC
-
59,567
6.4

합계
933,078
100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kWh)

품목

제24기
제23기
제22기

전기
95
99
82

※ 전력량요금 ÷송전량

다. 주요 원재료 등의 현황 

(단위 : 백만원)

품 목
주요 매입처
주요 매입처와의 특수한 관계 여부
공급시장의 
독과점 정도
공급의 안정성
매입액(투입액)
비율(%)

LNG
한국가스공사
없음
독과점
안정
200,054
29.7

Mitsui 등
없음
경쟁
안정
405,699
60.2

PKS
GS글로벌
있음
경쟁
안정
61,699
9.2

석탄
793
0.1

우드칩
천일에너지 등
없음
경쟁
안정
5,313
0.8

합계

673,558
100

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위: 원/kg)

품 목

제24기

제23기

제22기

KOGAS LNG
719
768
661

※ 주요가격 변동 원인 : 국제 원유가격 변동 및 환율 변동으로 인한 LNG 가격 변동

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : MWh)

사업부문
품 목
사업소(발전기)
제24기
제23기
제22기

발전
전기
당진(1호기)
4,338,760
4,338,760
4,338,760

당진(2호기)
4,669,080
4,669,080
4,669,080

당진(3호기)
3,346,320
3,346,320
3,346,320

당진(4호기)
7,410,960
7,410,960
5,583,600

당진(Biomass)
919,800
919,800
919,800

당진(연료전지)
21,024
21,024
21,024

당진(태양광)
2,935
2,935
2,935

합 계
20,708,879
20,708,879
18,881,519

(2) 생산능력의 산출근거

<1호기>

① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법
501MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수

<2호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］

② 산출방법
533MW(GT2대+ST용량)×24시간×일수

<3호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］
② 산출방법
382MW(GT1대+ST용량)×24시간×일수

<4호기>
① 산출기준
이용율 100%기준 ［LNG사용,ASME표준조건(대기온도 30℃기준),복합싸이클 운전시 Base Load에서의 발전단 출력 기준］
② 산출방법
846MW(GT2기+ST1기)×24시간×일수

① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
105MW×24시간×일수

<연료전지>
① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
2.4MW×24시간×일수

<태양광>
① 산출기준
이용율 100%기준 
② 산출방법
335kW×24시간×일수

나. 생산실적 및 이용률

(1) 생산실적

(단위 :MWh)

사업부문
품 목

사업소(발전기)

제 24기
제 23기
제22기

발전
전기
당진(1호기)
1,529,950
1,861,536
2,419,138

당진(2호기)
123,528
207,234
271,093

당진(3호기)
327,159
276,253
230,695

당진(4호기)
4,655,300
5,001,183
3,895,898

당진(Biomass)
771,177
654,629
711,570

당진(연료전지)
6,234
12,703
19,390

당진(태양광)
413
423
426

합 계
7,413,760
8,013,961
7,548,210

(2) 이용률

(단위 : %)

사업부문
품 목
사업소(발전기)
제 24기
제 23기
제22기

발전
전기
당진(1호기)
35.3
42.9
55.8

당진(2호기)
2.6
4.4
5.8

당진(3호기)
9.8
8.3
7.0

당진(4호기)
62.8
67.5
69.8

당진(Biomass)
83.8
71.2
81.2

당진(연료전지)
29.7
60.4
92.2

당진(태양광)
14.1
14.4
14.5

합 계
35.8
38.7
40.0

※ 생산실적 ÷생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황
[자산항목 : 토지 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

120,450
365
-
-
120,815
-

[자산항목 : 건물 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

114,957
1,537
92
4,626
111,776
-

[자산항목 : 구축물 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

227,856
142
-
8,562
219,436
-

[자산항목 : 기계장치 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

1,073,469
3,435
4,976
44,011
1,027,917
-

[자산항목 : 기타자산 ]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초
장부가액
증감
상각
기말
장부가액
비고

증가
감소

당진
발전소
자가
당진

89,663
133,994
4,750
10,391
208,516
-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
제24기
제23기
제22기

발전
제품
전기
873,511
955,468
806,652

REC
59,567
69,540
76,154

합 계
933,078
1,025,008
882,806

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 판매방법

- GS 당진복합 1호기 : 전력수급계약서(PPA)에 의거 한국전력공사에 판매
- GS 당진복합 2호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매

- GS 당진복합 3호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
- GS 당진복합 4호기 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
- GS 당진Biomass : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매
- GS 당진 연료전지 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매
- GS 당진 태양광 : 전력거래소를 통해 전력시장에 판매
 신재생에너지 공급인증서(REC) 의무이행량 정부제출, 계약 및 현물시장을 통해 판매

5. 수주상황

"해당사항 없음"

6. 시장위험과 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

당사의 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 관련된 세부 내용은 본 사업보고서의
Ⅲ. 재무에 관한 사항,

3. 연결재무제표 주석
의
4. 재무위험관리를 참고하시기 
바랍니다.

7. 파생상품 등 거래 현황

가. 파생상품 계약현황

당사는 전기 중 Biomass 2호기 건설공사 외화대금 지급과 관련한 환율변동에 따른 현금흐름변동위험을 회피하기 위한 목적으로 통화선도거래를 체결하였으며 그 중 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나, 당기 중 위험회피 지정이 모두 해지되었습니다.

당기말 현재 당사가 체결하고 있는 통화선도 계약내용은 다음과 같습니다.

계약체결 목적
위험 유형
계약처
계약체결일
매입(매도)
계약 금액
계약실행일
약정환율
계약건수

매매목적
환율
신한은행
2018-05-18
매입

USD 342,990

2020-09-10
1,040.12
1건

매매목적
환율
신한은행
2018-05-18
매입

EUR 6,799,190

2020-03-10
2020-06-10
2020-09-10
2021-03-10
1,312.91 
 1,317.56 
 1,321.81 
 1,329.09
4건

파생상품의 공정가치 및 평가방법에 대해서는 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석의 5.공정가치를 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실 상황
(2019년 12월 31일 기준)

(1) 공정가액 및 공정가액 평가주체 

(단위 :백만원)

구분
공정가액
공정가액평가주체

통화선도
(48)
신한은행

(2) 파생상품계약에서 발생된 거래손익금액과 재무제표에 반영된 내용

(단위 :백만원)

구분
계정과목
거래이익(손실)

통화선도
기타포괄손익
(153)

통화선도평가손익
4

통화선도거래손익
1,144

(3) 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익
당기 중 위험회피목적 대상 자산 또는 부채에서 발생된 손익은 없습니다.

다. 계약기간 만료일에 예상되는 손익구조

(1) 통화선도
통화선도 계약의 만기일 시점에는 계약기간 만료일의 환율과 약정환율 간 차이에 의해 파생상품거래손익이 발생할 수 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

계약명
계약자
계약일자
주요계약내용

GS 당진복합 1호기 
전력 수급계약
한국전력공사
2001.04.01~
2021.03.31
계약기간(20년)중 생산된 전력에 
대하여 전량 한국전력공사에서 구매

OPERATING PLANT
SERVICE AGREEMENT
SIEMENS
2006.09.18
발전소 정비 기자재
장기구매계약

천연가스 매매계약서
(1호기, 2호기)
한국가스공사
2007.12.31
LNG 장기 공급 계약

LONG TERM MAINTENANCE 
SERVICES CONTRACT
SIEMENS
2011.03.24
GS 당진복합 3호기 
정비 기자재 장기구매계약

천연가스 매매계약서
(2호기(수정), 3호기)
한국가스공사
2013.02.22
LNG 장기 공급 계약

GS 당진 Biomass 발전소
연료매매 계약
GS글로벌
2014.03.05
연료 매매 계약

GS 당진복합 4호기
LNG 구매계약
Mitsui
2014.03.24
LNG 장기 공급 계약

LONG TERM MAINTENANCE 
SERVICES CONTRACT
SIEMENS
2014.04.09
GS 당진복합 4호기 
정비 기자재 장기구매계약

Terminal Use Agreement
보령엘엔지터미널(주)
2015.09.09
보령 LNG 인수기지
터미널 이용 계약

GS 당진 Biomass 2호기 
발전소 EPC 계약
GS건설(주)
2018.05.11
Biomass 2호기 발전소(105MW)
EPC 계약

GS 당진 Biomass 2호기
발전소 연료매매 계약
GS글로벌
2020.02.17
연료 매매 계약

9. 연구개발활동

"해당사항없음"

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경관련 규제사항

당사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지사용량'을 정부에 보고하고 있습니다.

(상세 내용은

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제제현황 등의 다. 녹색경영 부분을 참고하시기 바랍니다.)

[GS글로벌]

1. 사업의 개요

당사는 철강, 석유/화학제품, 석탄/바이오매스, 기계 수입 유통 등의 무역/유통 사업을 영위하고 있을 뿐만 아니라, 수입자동차 PDI서비스 등의 물류사업, 석유화학 및 발전 플랜트 기자재 제작 및 국내외 프로젝트 사업 등 다양한 사업분야에서 역할을
확대해 오고 있습니다.또한 해외 주요지역에서 법인, 지사 등 28개의 해외 Network를 유지하고 있습니다.

GS 글로벌과 그 종속기업(이하 '연결회사')은 제공하는 재화나 용역에 따라 영업부문
을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 사용하고 있습니다. 구분되는 
보고 영업부문은 다음과 같습니다.

구 분
영 업
비고

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품, 석탄, Biomass, 기계플랜트, 기계(엔진)수입, 시멘트 등 수출입 및 삼국간 거래 등
GS글로벌 외 14개사

물류 부문
수입자동차 PDI서비스, 하역ㆍ운송, 항만개발 및 운영 등

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등

제조 부문
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작, 복합화력발전 기자재 제작, 강판 가공 등
(주)지에스엔텍

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제69기
제68기
제67기
비고

무역/ 유통 부문

1. 매출액
3,694,908
3,871,083
3,182,976
-

2. 영업손익
46,112
40,243
30,817
-

물류부문

1. 매출액
65,758
64,380
43,660
-

2. 영업손익
9,690
10,942
4,009
-

제조부문

1. 매출액
123,245
114,200
134,159
-

2. 영업손익
8,288
9,365
18,565
-

개발사업 및 기타 부문

1. 매출액
5,489
8,864
26,594
-

2. 영업손익
(5,813)
(4,420)
(5,368)
-

합 계

1. 매출액
3,889,400
4,058,527
3,387,389
-

2. 영업손익
58,277
56,130
48,023
-

주) 당사는 2018년 1월 1일 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 "고객과의 계약에서 
생기는 수익" 과 제1109호 "금융상품"을 최초 적용하였고, 경과규정에 따라 전전기 재무제표를 
재작성하지 않았습니다.

나. 사업부문별 현황

사업부문별 현황은 각 사업부문에서 취급하고 있는 주요 제품에 따라 각각의 시장이있으므로 제품에 따른 현황을 기재합니다.

[ 무역/ 유통 부문 ]

(1) 산업의 특성

무역/유통사업은 Global Network를 기반으로 하여 전세계 수요/공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 경제적인 가격으로 안정적으로 공급하고, 생산자에게는 판매 확대의 기회를 제공하여 수익을 창출하는 전통적인 중개 사업으로 글로벌 경기변동 및 원자재 및 상품의 시황에 의해 사업 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

제조업체의 자체적인 해외 진출 등에 따른 직거래 확대와 철강, 석유화학 등 주요 상품의 공급과잉 지속 등의 영향으로 상사의 전통적인 중개 사업에서 그 역할은 축소되고 있는 것이 현실입니다. 이에 따라 그 동안 수행했던 단순 중개의 역할을 탈피하기 위해 자원개발, 제조/가공시설 및 물류 등 Value Chain확대를 위한 투자를 통해 부가가치를 창출하는 등 상사의 역할을 확대하고 있으며, 축적된 해외 Network와 사업경험 등을 바탕으로 신규 사업을 발굴, 기획, 조정하는 사업의 오거나이징 등으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

(3) 경기 변동의 특성

당사의 트레이딩 사업은 소비재 보다는 철강, 석유화학 등 산업재 비중이 높으며, 중국, 미국, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동 및 원자재 시황, 환율변동 등 거시 경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 
 아울러 한·일 관계 악화, 미·중 무역 마찰 등 정치적 이슈, 남북관계 등의 지정학적 변수 등도 무역 사업에 영향을 미치고 있습니다.

(4)국내외 시장 여건

미·중 무역 갈등을 비롯한 각국의 보호무역주의 강화, 중국의 금융 Risk부각, 노딜 브렉시트 등 정치적, 경제적 불확실성 확대에 따른 글로벌 경기의 위축으로 수출시장의 불확실성이 예상됩니다.

(5) 회사의 경쟁우위 요소 
 당사는 Trading사업의 고도화를 위해 Value Chain 투자, 전략 공급선 제휴를 통한 Supply Chain 강화, 고수익 제품 위주의 포트폴리오 재편 등을 추진하고 있습니다. 이를 통해 저수익, 단순중개 사업을 탈피하고 Value Chain에서의 당사의 기능을 확대함과 동시에 수익성 개선에 박차를 가하고 있습니다.
 
 (5-1) 철강
 POSCO, 현대제철 등 국내 철강 제조업체를 비롯하여 중국, 베트남, 인도 등 세계 유수의 철강 제조업체들과의 전략적 제휴를 통하여 다양하고 안정된 공급 기반을 보유하고 있으며,
 전세계 30여개의 해외 네트워크를 활용, 다년간 형성된 수요가들과의 신뢰 관계를 바탕으로 
 일본, 중국 등 기존 상권 강화와 더불어 중동, 유럽 등 원거리 신규 상권 개발에 박차를 가하고 있습니다.

(5-2) 석유화학

GS칼텍스 등 안정적인 석유화학제품 공급처를 확보한 것을 비롯해, 중국내 윤활유 판매 확대를 위한 Blending J/V를 설립/운영하는 등 국내외 거래선과의 전략적 Partnership을 기반으로 최적의 Solution 제공을 통해 사업을 지속 확대해 나갈 계획입니다.

(5-3) 자원

반세기 이상 축적된 노하우와 국내외 Network를 기반으로 석탄, 바이오매스 등 자원 분야는 단순 Trading을 넘어서 Off-take 권한을 수반한 인도네시아 BSSR 석탄광산 지분 투자 등 Value Chain을 확대해 나가고 있습니다. 이와 더불어 Wood Pellet, PKS등 바이오매스 사업에 대한 적극 투자를 통해 사업 경쟁력을 확보해 나갈 계획입니다.

(5-4) 기계수입 등
 Honda와의 오랜 제휴관계를 통해 범용 엔진의 국내 총판 입지를 굳건히 하고 있으며, 동시에 시멘트, 팜유, 바이오디젤 등 취급 품목의 다양화를 통해 수익 규모를 확대 해나가고 있습니다.

[ 물류 부문 ]

(1) 수입자동차PDI(Pre-Delivery Inspection) 서비스 부문

(1-1) 산업의 특성

국내에 수입되는 수입자동차는 해상운송을 거쳐 국내에 수입된 후, 성능검사, 도장, 수리 등의 PDI(Pre Delivery Inspection) 서비스를 거쳐 고객에게 인도됩니다. PDI 서비스는 자동차 판매에 있어 제품이 고객에게 인도되는 접점으로, 제품의 퀄리티, 고객만족도, 브랜드 가치에 영향을 주는 중요한 과정입니다. 당사는 Audi, Volkswagen, Volvo 등 다양한 유명 브랜드 자동차 제조사를 대상으로 국내 최대 규모의 수입자동차 PDI 서비스를 제공하고 있습니다. 
 
 (1-2) 산업의 성장성

지난 10여년 간 국내의 전체 승용차 판매 대수는 연간 약 120~130만대 수준에서 정체되고 있으나, 수입차는 약 11% 수준의 높은 성장세를 유지해 왔습니다. 이에 따라 수입자동차의 국내 시장 점유율도 2010년의 7%에서 2019년에는 약 16%로 확대되었습니다. 최근 일부 브랜드의 배기가스 문제 및 한-일 갈등에 따른 판매부진의 영향으로성장세가 다소 둔화되었으나, 국내 시장에서의 수입자동차의 견조한 수요와 한-미 
FTA 및 한-EU FTA 등으로 인해 시장은 지속 확대될 전망입니다.

 (1-3) 경기변동의 특성

수입자동차 PDI 사업은 고가 내구성 소비자라는 특성 상, 국내 경기 및 가계 가처분 소득 추이, 소비자의 수입자동차에 대한 선호, 국내 자동차 브랜드의 신차 출시 및 가격 대응 등에 따라 변동성이 높습니다. 또한 당사 사업에 있어서는 PDI서비스 계약을 체결한 수입자동차 브랜드에 대한 국내 소비자의 선호도 변동, 전기차 및 하이브리드 등 기술에 대한 해당 브랜드의 대응 수준, 국내 시장에 대한 판매 전략 등에 민감한 영향을 받습니다. 
 
 (1-4) 국내외 시장 여건

한-미 및 한-EU간 자유무역협정(FTA) 체결로 인해 향후 관세/비관세 장벽이 사라짐에 따라 수입자동차의 가격 경쟁력은 강화되고 수입자동차 브랜드의 국내 진출이 더욱 용이해 질 전망입니다. 또한 기존의 독일, 일본산 고가 브랜드 중심의 시장에서, 테슬라 등 전기차의 확대, 중국산 브랜드 국내 진입 및 기존 브랜드의 중저가 차량 확대 등으로 인해 수입자동차 비중이 증가함과 동시에 국내업체와의 경쟁이 심화될 것으로 예상됩니다. 
 
 (1-5) 회사의 경쟁우위 요소

PDI 사업에서의 경쟁력은 PDI 운영 경험, 인적 경쟁력, 보관부지 및 설비 등 인프라 확보 등에 기인합니다. 당사는 2004년 이래 축적한 기술과 경험, 우수 인력을 바탕으로 Audi, Volkswagen, HONDA, TOYOTA, Volvo 등 유수의 수입자동차 브랜드를 대상으로 안정적 서비스를 제공함으로써, 오랜 기간 동종업계 Leading Company로 자리매김하고 있습니다. 또한, 2011년 상반기 국내 최대의 자동차 수입항인 평택·당진항에 국내 최대규모(약 15.3만㎡)의 수입자동차 PDI서비스 센터를 건설하였고, 2019년에도 약 2,000대 보관 가능한 주차타워를 신설하여 부지 및 설비 측면에서도 경쟁력을 확보하였습니다.

(2) 기타 : 하역 운송, 특장차 제조

(2-1) 하역 운송 사업

당사는 평택·당진항으로 수입되는 그룹 내 발전회사인 GS EPS, GS E&R의 석탄 및 Biomass 하역 및 운송 서비스를 제공하고 있으며, 이를 통해 발전사의 안정적인 Operation에 기여하고 있습니다. 향후 그룹 내 수요 및 운영 경험을 기반으로, 지속적으로 수요가를 확보하고, 하역 운송 서비스를 확대하고자 합니다.

(2-2) 특장차 제조

PDI사업을 통해 축적한 자동차 관련 역량을 바탕으로 당사는 특장차 제작 및 수출 부분으로도 사업 영역을 확대하고 있습니다. 국내 자동차 제조사 및 특장업체와의 협업을 통해, 이집트 및 파키스탄 공군에 항공기용 급유차 약 110여대 공급계약을 체결하고 제작·수출하고 있습니다. 향후에도 풍부한 해외 Network를 기반으로 특장차 차종 및 판매지역을 확대할 계획입니다.

[ 제조부문 ]

(1)플랜트 사업

(1-1) 산업의 특성 
 플랜트 산업 중 화공장치 시장은 사용처의 산업 분야를 기준으로 살펴 보면,크게 가스, 정유, 석유화학 플랜트로 나누어지며, 세부적으로 가스분야는 가스처리, LNG 관련설비, 정유분야는 단순 정제, 고도화 정제, 석유화학 플랜트분야는 방향족(aromatic), 에틸렌(ethylene), EG(ethylene glycol), PDH(Propane De-Hydrogenation), PP(polypropylene), PE(polyethylene)를 생산하기 위한 설비로 구분할 수 있습니다.
플랜트 산업은 국가 기간 산업으로써 Project에 대규모 자금이 투입되며, 당사가 
납품하는 기자재는 대형 위주로 납기가 1년 이상의 장기간이 소요되는 특징을 지니고있습니다. 

(1-2) 산업의 성장성 
 가스, 정유 및 석유화학산업에서 생산되는 제품은 일상 생활과 산업현장에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 이를 가공하는데 필수적 설비인 화공 장치의 신규 수요는 글로벌 경제 상황에 따라 규모의 차이는 있으나 끊임없이 발생할 것으로 예상됩니다. 
화공장치 산업의 성장을 이끄는 원동력으로는 유가상승에 따른 산유국의 오일머니 증가와 이로 인한 Oil & Gas 플랜트 발주의 증가, 경제 성장에 따른 신규 플랜트 개발 수요 그리고 기존 플랜트 설비의 보수 및 교체 물량 발생 등입니다. 과거 금융 위기 이후 경기침체로 화공장치 산업은 장기간 불황을 겪어왔으나, 2018년 이후 유가 안정화 및 글로벌 경제성장으로 업황이 점차 회복되어 최근 프로젝트 발주가 지속되고 있습니다. 단, 최근 코로나 19의 확산과 산유국간 감산 관련 국제 정세 불확실성에 대한 우려가 일부 상존하고 있습니다.

(1-3) 경기변동의 특성 
플랜트 산업은 글로벌 경기변동과 국제유가 흐름에 민감한 상관관계를 가지고 있습니다. 이에, 저유가 기조 및 글로벌 경기부진 시 세계 플랜트 시장은 급격한 침체
현상을 보였습니다. 하지만 유가 안정화나 글로벌 경기회복 전망 시에는 중동 산유국의 국영 석유회사와 글로벌 석유회사 중심으로 초대형 신규 설비 및 고도화 설비의 발주 증가로 이어지는 경향을 보여주는 등 플랜트 산업은 글로벌 경기 순환 사이클과 상당히 밀접한 관계의 경기변동 특성을 나타냅니다.

(1-4) 국내외 시장여건
과거 글로벌 금융위기 이후 경기침체와 유가하락으로 글로벌 프로젝트가 급감하여 화공장치 제작 업계는 불황 국면을 맞이하였으나, 2018년 이후 글로벌 경제성장 및 유가 안정화로 정유, 석유화학, LNG 관련 프로젝트의 발주가 증가하였습니다.
 그러나, 최근 코로나 19 확산에 따른 글로벌 경기침체 우려와 무역분쟁, 산유국간의 마찰 등 국제 정세의 불확실성으로 대규모 프로젝트 투자가 위축될 수 있다는 우려가 대두되고 있습니다만, 이러한 일련의 사태가 종식되고 자금완화 등 각국의 경기부양책 추진 효과로 경기 회복 시 일시적인 국내외 시장여건의 불확실성은 해소될 것으로 예상됩니다.

(1-5) 회사의 경쟁우위 요소 
 최근 국내 화공장치(설비)의 제작 기술력은 당사를 비롯한 상위 몇몇 업체 사이에
평준화되어 있습니다. 이에, 화공장치의 고부가가치화는 현재 업계의 주요 수익특성으로 여겨지고 있습니다. 이는 제작공간과 제작인원 투입 대비 효율성이 극대화 될 수 있도록 중후장대(重厚長大)형 및 재료 단위당 단가가 큰 비철금속을 주재료로 하는 제품군의 수주확보를 의미합니다.

당사는 지난1994년, 화공장치 분야에서 필수적으로 확보해야 하는 국제인증인
ASME(미국기계학회, The American Society of Mechanical Engineers) Stamp를
취득한 이후 다양한 제품의 화공장치(설비) 제작경험을 가지고 있으며, 관련분야의 전문기술인력을 풍부하게 보유하고 있습니다. 또한 2013년 완공된 용잠공장은 약
25만㎡규모의 넓은 부지를 바탕으로 특수재질 제품 전용 제작동과 자체 접안시설을 완비하여 고부가가치 제품의 수주에 타 경쟁사 대비 높은 경쟁우위 요소를 보유하게되었습니다.
또한, 국내 업계의 재편 및 구조조정 여파로 한계에 다다른 일부 중소 업체들이 업계에서 퇴출되면서 상대적으로 비교우위에 있는 당사의 수주경쟁력은 지속 강화되고 있습니다.

(2) 에너지 사업

(2-1) 산업의 특성 
당사의 에너지 사업부문에서 제작, 공급하고 있는 HRSG(배열회수장치, Heat Recovery Steam Generator)는 복합화력발전에 필요한 발전기자재입니다. 복합화력발전이란, LNG를 연료로 하는 가스터빈의 회전력을 이용해 1차적인 전기를 생산하고, 여기서 방출되는 배기가스의 열을 회수하는 HRSG를 통해 생산된 증기가 증기터빈을 가동시켜 2차적인 전기를 생산하는 방식의 환경친화적 발전 방식입니다.

복합화력발전에 사용되는 대형 위주의 HRSG는 복합화력발전시스템에 대한 전반적인 기술력과 HRSG 설계, 제작, 운영에 대한 복합적인 기술을 필요로 하는 설비로 발전 Process 전반에 대한 설계능력 뿐만 아니라 기기 제작기술 습득에도 장시간이 요구되는 산업적 특성을 갖고 있습니다.

(2-2) 산업의 성장성
 전 세계적으로 석탄화력발전을 이용한 에너지의 생산은 지구 온난화의 심화와 대기오염의 문제로 인해 그 위상이 점점 퇴색해 가고 있는 실정입니다. 또한 원자력발전은 방사성폐기물 처리 및 후쿠시마 원전 사고 등으로 인한 안전성 관련 문제로 인해 과거 어느때보다 입지가 좁아져 있는 상황입니다.

 따라서 보다 효율적인 에너지 활용방안으로써, 발전과정에서 발생되는 배열의 재활용이 가능한 복합화력발전에 대한 관심이 높아지고 있는 상황이며 이러한 점은 기존 가스화력발전의 복합화력발전화와 더불어 신규 복합화력발전소 증설의 수요를 견인할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 최근 북미지역의 셰일가스 개발 활성화로 복합화력발전의 원재료가 되는 천연가스의 가격 및 수급이 점차 안정화 되어 동 산업의 성장을 가속화시킬 것으로 기대하고 있습니다.

복합가스화력발전의 이점을 상세히 살펴보면,

 1) 원유대비 풍부한 천연가스 매장량
 2) 특별한 정제과정이 필요 없는 에너지원
 3) 경유 등 원유정제 물질 대비 가격경쟁력이 월등히 우수한 점. 
 즉, 원유정제 설비를 갖추지 못한 자원부국에 적합
 4) 두 번에 걸친 발전으로 기존 화력발전 대비 높은 열 효율성
 5) 건설기간이 석탄화력발전 대비 1/3 정도로 짧고, 가동 및 정지가 용이한 점
 6) 청정에너지로서 도시 인접지역에 건설하기 용이한 점 등의 이점이 있습니다. 

EIA(U.S. Energy Information Administration, 미국 에너지정보청)자료에 따르면 가스복합화력발전의 전세계 발전량이 2020년 5.9조kWh에서 2030년에는 6.6조kWh, 2040년에는 8.1조kWh로 증가할 것으로 예상되고 있으며, 전체 발전량에서 차지하는 비중또한 20% 이상 지속 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 

(2-3) 경기변동의 특성
 환경 및 안정성 문제에 따른 원자력 발전과 석탄화력발전의 대체 안 으로 복합화력발전의 수요가 증가할 수 있으나, 국가별 에너지 정책 및 지역에 따라 선호되는 발전형태가 상이하므로 뚜렷한 경기변동의 특징을 단정지을 수는 없습니다.

(2-4) 국내외 시장여건

세계 각국의 탄소배출 억제를 위한 친환경 발전원 위주의 정책 시행에 따라, 기존 
석탄화력 발전 등을 대체하여 글로벌 복합화력발전은 약 2~3% 수준에서 지속적으로성장할 것으로 전망됩니다. 특히, 국내의 경우 2017년 12월 산업통상자원부에서 발표한 제 8차 전력수급기본계획에 따르면, 2031년까지 원전 및 석탄 등 전통적 발전의 비중을 줄이면서 동시에 LNG, 신재생에너지 발전의 비중은 높아질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 증가하는 신규 설비의 수요로 인하여 동종업계에 활력을 불어 넣을 수 있을 것으로 전망됩니다.

[표 1] 연도별 전원 구성 전망(피크기여도 기준)

구분

원전

석탄

LNG

신재생

석유
양수

2017년
20.9%
33.5%
34.7%
2.8%
3.7%
4.4%

2022년
22.4%
33.4%
34.3%
3.9%
2.2%
3.8%

2026년
19.8%
32.5%
37.1%
5.6%
1.0%
3.9%

2030년
16.6%
31.6%
38.6%
7.1%
1.0%
5.0%

2031년
16.5%
31.5%
38.4%
7.1%
1.0%
5.4%

자료 : "제 8차 전력수급기본계획" , 산업통상자원부

(2-5) 회사의 경쟁우위 요소
 현재 당사가 주력으로 삼고 있는 제품은 발전용량 200MW급 이상의 대형 복합화력발전설비에 활용되는 HRSG입니다.
 당사는 2008년 울산광역시 남구 성암동에 HRSG 단일 생산공장을 완공한 후, 지속적으로 설비효율을 위해 노력해왔습니다. 
 또한, 지난 2015년 8월, 당사의 주요 매출처인 Siemens HTT(舊, NEM社)로부터로부터 약 1억 1천만불 가량의 HRSG 16기를 납품하는 프로젝트를 수주받아 이집트 전력에너지부 관급공사에도 참여하는 등 HRSG 분야에 있어 비교우위의 경쟁력을 국내외로부터 인정받고 있습니다.

[ 개발사업 및 기타 부문 ]

(1) 국내외 프로젝트 사업

 (1-1) 항만개발 사업
 당사는 기존 석탄, PKS 등 수입 판매 비즈니스의 물류를 안정적으로 처리하여 서비스의 질을 드높이고, Value Chain 확대를 통한 물류사업 영역 확대를 위하여,
 평택지역의 잡화부두 및 배후단지 개발사업, 동해항 석탄부두 개발 사업 등을 동시에 추진하고 있습니다.
 현재 정부 기관의 사업인가를 획득한 상황으로 SPC설립, PF금융약정 체결, 착공 등의 순서로 사업을 진행할 예정입니다.

각 사업별로 운영개시일의 차이가 있으나, 추가 물동량 유치, 운영계획 수립 등 면밀한 사업관리를 통하여 향후 4~5년 후에는 당사의 안정적인 신규수익원으로 자리잡을 수 있도록 노력 중에 있습니다.

(1-2) 해외 발전 프로젝트

당사는 일본 군마현 태양광, 호주 태양광 사업 투자를 통하여 해외 발전 프로젝트 사업에 진입을 하였습니다. 향후에는 지역별 특성에 맞는 사업전략을 수립하여 해외 프로젝트 사업을 더욱 확대해 나가고자 합니다.

발전 인프라에 대한 수요 확대가 예상되는 방글라데시, 스리랑카 등의 국가에서는 당사의 네트워크를 활용한 태양광, 복합화력발전 등 다양한 형태의 발전 프로젝트 사업기회를 모색하고 있습니다.

동시에 일사량이 풍부하고 청정에너지 수요가 점진적으로 증가하고 있는 호주, 스페인 등의 선진국에서는 태양광 발전 사업을 중심으로 사업기회를 발굴해 나갈 예정입니다.

(2) 신사업 개발

당사는 기존 Trading 사업 이외의 새로운 성장동력을 확보하기 위해 노력 중에 있으며, 특히 전기 상용차와 협동로봇 분야에서 신사업의 기회를 적극 모색 중에 있습니다.

아울러 Digital Transformation 등 4차산업 혁명과 관련한 산업 생태계의 변화에 대응하여 기존 사업과 시너지 창출이 가능한 분야를 중심으로 유망 사업을 적극적으로 발굴해 나갈 계획입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
매출액

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품 등
3,694,908

물류 부문
수입자동차 PDI서비스 등
65,758

제조 부문
Heat Exchanger,HRSG 등
123,245

개발사업 및 기타 부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등
5,489

합 계
3,889,400

3. 주요 원재료

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당 사항 없음

(제조 부문)

당사 제품의 주요 원재료의 가격변동추이 및 주요 매입처 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 원/kg, USD/ton)

매입
유형
품 목

제32기

제31기

제30기

주요 매입처

원재료
PLATE
국내(\/Kg)
1,100
1,100
1,050
포스코

수입($/ton)
1,980
1,900
1,850
DILLINGER, INDUSTEEL

FIN COIL
국내(\/Kg)
720
720
780
세운철강(포스코), GSG

TUBE
국내(\/Kg)
1,750
1,800
1,800
YCP, 티튜브

수입($/ton)
2,700
2,800
2,725
BENTELER, NSSMC, TENARIS

WELDED
TUBE
국내(\/Kg)
1,420
1,400
1,400
세아제강, 주영STEEL(현대하이스코)

PIPE
수입($/ton)
2,930
2,900
2,825
NSSMC, JFE, TENARIS

FORGING
국내(\/Kg)
1,100
1,100
1,000
태웅, 현대단조

상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제32기(당기), 제31기(전기), 제30기(전전기)임

4. 생산 및 설비에
관한 사항

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

1) 국내 

(단위 : ㎡)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
비고

본 사
서울시 강남구 논현로 508 GS타워
-
5,319
5,319
임차

기계수입팀
서울특별시 금천구 가산동 외
-
1,447
1,447
임차

피엘에스
경기도 평택시 포승읍 서동대로
437-100 외
300,394
55,446
355,839
임차

합 계
300,394
62,212
362,605
-

2) 해외

(단위 : ㎡)

구 분
소재지
토지
건물
비고

GS Global Trading(Shanghai)(법인)
China
-
20
임차

Shanghai지사
China
-
286
임차

GS Global (Suzhou) Steel Service Center(법인)
China
19,014
9,542
임차

GS Global Guangzhou(법인)
China
-
20
임차

Guangzhou지사
China
-
65
임차

Beijing지사
China
-
18
임차

Dalian지사
China
-
110
임차

Taipei지사
Taiwan
-
246
임차

Dubai지사
U.A.E
-
125
임차

Riyadh지사
Saudi Arabia
-
140
임차

Istanbul지사
Turkey
-
155
임차

Tehran지사
Iran
-
-
-

New Delhi지사
India
-
295
임차

Pune지사
India
-
56
임차

Chennai지사
India
-
37
임차

PT GS Global Resource(법인)
Indonesia
-
251
임차

Jakarta지사
Indonesia
-
-
-

Kuala Lumpur지사
Malaysia
-
88
임차

Hochiminh 지사
Vietnam
-
84
임차

Hanoi지사
Vietnam
-
30
임차

Bangkok지사
Thailand
-
95
임차

Moscow지사
Russia
-
67
임차

GS Global Japan(법인)
Japan
-
342
임차

Osaka지사
Japan
-
281
임차

GS Global Europe(법인)
Germany
-
276
임차

GS Global USA(법인)
U.S.A
-
217
임차

GS Global Australia(법인)
Australia
-
170
임차

Ssangyong Resources(법인)
Australia
-
-
-

GS Global Singapore(법인)
Singapore
-
100
임차

합 계
19,014
13,116
-

주1) Jakarta지사는 PT GS Global Resource(법인)과 통합 운영하고 있습니다.
주2) Ssangyong Resources는 GS Global Australia와 주소를 공유하고 있습니다.

(제조 부문)

가. 생산능력 및 산출근거

당사의 사업부문은 고객사의 수요에 근거한 수주에 기반하여 설계와 제작을 한번에 
처리하는 프로젝트성 사업의 성격을 지니고 있습니다. 이는 일반적인 제조업과 달리 
기계의 성능이나 가동시간에 비례하여 일정하게 증가 또는 감소하거나 하지 않고,프
로젝트의 규모 및 기간, 해당 프로젝트에 투입되는 인원 등에 따라 가변적, 유동적으
로 변할 수 있습니다. 이에 따라 일관된 기준으로 생산능력을 산출할 수 없으므로 이
를 기재하지 않습니다.

나. 생산실적 및 가동률

생산실적과 가동률도 위와 같은 이유로 인하여 정확한 산출이 불가능하므로, 아래의 '5. 매출에 관한 사항'의 사업부문별 매출실적을 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 생산설비 현황

공장명
용 도
위 치
면 적(㎡)
비 고

용잠공장
(본사)
Reactor, Pressure Vessel 등 
CPE 전용공장
울산광역시 남구 용잠로 353
252,237
자가

온산공장
HRSG 및 열교환기, Steam Drum 공장
울산광역시 울주군 온산읍 대정로 58
49,306
자가

성암공장
HRSG 전용공장
울산광역시 남구 처용로 479
21,998
자가

화산공장
-
울산광역시 울주군 온산읍 화산1길 13-28
13,037
자가

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원
)

사업부문
품목
제69기
제 68 기
제 67 기

무역/유통 부문
철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품 등
수출
3,272,829
3,438,698
2,742,794

내수
414,691
425,518
427,797

수수료 등
7,388
6,867
12,385

소계
3,694,908
3,871,083
3,182,976

물류 부문

수입자동차 PDI
서비스
수출
14,650
13,074
1,944

내수
4,521
6,362
10,282

수수료 등
46,587
44,944
31,434

소계
65,758
64,380
43,660

제조 부문
Heat Exchanger,HRSG 등
수출
54,905
73,832
93,671

내수
68,340
40,368
40,488

수수료 등
-
-
-

소계
123,245
114,200
134,159

개발사업
및 
기타부문
원유 및 가스개발 및 판매, 신사업개발 등
수출
5,489
8,864
26,594

내수
-
-
-

수수료 등
-
-
-

소계
5,489
8,864
26,594

합계
수출
3,347,873
3,534,468
2,865,003

내수
487,552
472,248
478,567

수수료 등
53,975
51,811
43,819

합계
3,889,400
4,058,527
3,387,389

나. 판매경로 등

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

(1) 판매조직

-
국내 사업부 :
3본부 6사업부 3실 24팀 1TFT 

- 법인 및 해외지사 :

10 법인, 19지사

(2) 판매경로
- 수출 : 국내생산업체 등에서 물품을 공급받아 바이어 등에 판매

- 수입 : 국내 바이어의 주문이나 국내 판로 확보 후 해외상품을 수입 판매

- 삼국간 거래 : 해외에서 생산된 물품을 해외로 판매

(3) 판매방법 및 조건
- L/C, O/A, T/T등의 방법 뿐 아니라 국내 매출의 경우 전자어음 등도 사용

(4) 판매전략
국내외 제조업체들의 직거래 경향 증가와 경쟁 확대 등으로 인해 매출 확대가 쉽지 
않은 상황이므로, 신규 우량 거래처 개발을 통한 수출입 물량 확대, 장기 계약을 통한
사업 안정성 제고 및 신규 틈새시장 개척을 위한 적극적인 마케팅 활동 등을 통해 
상권을 확대해 나갈 계획입니다. 

(제조부문)

(1) 판매경로 및 판매방법

당사는 국내 외 건설사를 대상으로 영업 및 마케팅 활동을 전개하여 수주하거나, 건설사를 거치지 않고 사업주(Project Owner)로부터 직접 수주를 하는 경우도 있습니다.

(2) 판매전략

1) 플랜트 사업부문

당사는 국내외 주요 건설사를 대상으로 집중적인 영업활동을 전개하고 있으며, 고부가 기기로 사업영역을 확대해 가고 있습니다.

최근에는 플랜트 핵심 제품 수주를 위해 정유,석유화학회사 등의 사업주(Project Owner)와 Licensor를 대상으로 영업을 강화하고 있으며 중동, 미국, 동남아 호주 등
 Project가 집중될 것으로 예상되는 지역을 대상으로 영업력을 확대하고 있습니다. 

 2) 에너지 사업부문 
에너지 사업 부문은 기존 HRSG제작부문 영업력 강화를 위해 신규 고객사 발굴, 기술협약 등을 지속 추진하고 있으며 또한,사업영역을 고도화하기 위하여 전문인력 확보와 내부 역량 강화를 지속적으로 수행하고 있습니다.

6. 수주상황

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당사항 없음

(제조부문)

가. 작성기준일 현재 거래가 종료되지 않은 제품

(단위 :백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

에너지
2012-07-13
2014-07-05
-
11,710
-
1,378
-
10,332

플랜트
2012-07-13
2014-07-05
-
1,707
-
335
-
1,372

플랜트
2015-01-20
2015-10-29
-
786
-
327
-
459

에너지
2015-04-14
2018-02-28
-
20,176
-
19,268
-
908

플랜트
2017-09-01
2019-12-20
-
2,475
-
2,093
-
382

플랜트
2017-12-31
2019-03-15
-
10,142
-
10,123
-
19

플랜트
2018-03-31
2019-08-26
-
4,193
-
4,160
-
33

플랜트
2018-03-31
2019-08-26
-
3,262
-
3,251
-
11

플랜트
2018-03-31
2019-08-01
-
2,913
-
2,913
-
-

플랜트
2018-06-30
2019-08-31
-
8,273
-
8,268
-
5

플랜트
2018-06-30
2019-05-22
-
2,455
-
2,262
-
193

플랜트
2018-09-04
2020-02-15
-
6,396
-
6,029
-
367

플랜트
2018-09-04
2020-01-17
-
11,024
-
10,685
-
339

플랜트
2018-09-30
2019-12-25
-
8,349
-
7,911
-
438

플랜트
2018-10-04
2020-03-10
-
4,643
-
4,245
-
398

플랜트
2018-10-15
2020-02-15
-
896
-
789
-
107

플랜트
2018-10-30
2019-12-31
-
2,396
-
2,121
-
275

플랜트
2018-10-30
2020-01-21
-
6,834
-
5,292
-
1,542

플랜트
2018-11-30
2020-01-14
-
1,937
-
1,668
-
269

플랜트
2018-11-27
2020-03-21
-
6,185
-
4,180
-
2,005

플랜트
2018-12-31
2020-02-05
-
2,285
-
1,674
-
611

플랜트
2018-12-13
2019-12-31
-
4,093
-
3,444
-
649

플랜트
2018-12-29
2020-03-31
-
8,430
-
5,862
-
2,568

플랜트
2018-12-29
2020-03-03
-
7,359
-
5,815
-
1,544

플랜트
2019-01-31
2019-12-31
-
2,760
-
2,542
-
218

플랜트
2019-02-18
2020-06-30
-
8,076
-
4,033
-
4,043

플랜트
2019-02-18
2019-12-31
-
3,454
-
2,460
-
994

플랜트
2019-02-28
2020-02-15
-
394
-
280
-
114

플랜트
2019-03-08
2020-04-29
-
3,275
-
1,471
-
1,804

플랜트
2019-03-08
2020-05-15
-
15,039
-
5,718
-
9,321

플랜트
2019-03-25
2019-11-13
-
802
-
675
-
127

플랜트
2019-03-31
2020-03-31
-
5,995
-
3,656
-
2,339

플랜트
2019-04-08
2020-07-29
-
6,475
-
2,397
-
4,078

플랜트
2019-04-08
2020-02-28
-
632
-
395
-
237

플랜트
2019-04-08
2020-04-18
-
5,995
-
2,591
-
3,404

에너지
2019-04-10
2020-01-31
-
3,024
-
2,649
-
375

플랜트
2019-04-15
2020-06-26
-
7,236
-
3,686
-
3,550

플랜트
2019-04-15
2020-04-08
-
3,214
-
29
-
3,185

플랜트
2019-04-22
2020-4-30
-
927
-
608
-
319

플랜트
2019-04-30
2020-04-01
-
1,066
-
726
-
340

에너지
2019-05-07
2020-03-31
-
2,895
-
2,475
-
420

플랜트
2019-05-14
2020-03-13
-
803
-
506
-
297

플랜트
2019-05-20
2020-05-20
-
567
-
250
-
317

플랜트
2019-05-23
2020-07-16
-
11,265
-
4,957
-
6,308

플랜트
2019-05-23
2020-05-18
-
3,694
-
784
-
2,910

플랜트
2019-05-24
2020-05-04
-
395
-
187
-
208

플랜트
2019-05-31
2020-07-15
-
4,646
-
2,185
-
2,461

플랜트
2019-06-03
2020-04-30
-
17,869
-
8,155
-
9,714

플랜트
2019-06-03
2020-04-30
-
9,982
-
5,322
-
4,660

플랜트
2019-06-04
2020-03-15
-
1,384
-
369
-
1,015

플랜트
2019-06-21
2020-06-30
-
642
-
424
-
218

플랜트
2019-06-25
2019-12-28
-
149
-
123
-
26

플랜트
2019-06-30
2020-03-31
-
7,199
-
3,376
-
3,823

플랜트
2019-07-15
2020-02-15
-
26
-
1
-
25

에너지
2019-07-24
2020-03-30
-
4,792
-
3,523
-
1,269

플랜트
2019-07-24
2020-10-21
-
3,730
-
277
-
3,453

플랜트
2019-07-24
2020-11-11
-
12,500
-
2,460
-
10,040

플랜트
2019-07-31
2020-07-23
-
3,028
-
291
-
2,737

플랜트
2019-07-31
2020-07-17
-
6,999
-
2,677
-
4,322

플랜트
2019-07-31
2020-11-24
-
8,767
-
23
-
8,744

플랜트
2019-07-31
2020-11-24
-
8,404
-
38
-
8,366

에너지
2019-07-31
2020-01-15
-
876
-
720
-
156

플랜트
2019-09-04
2020.6.16
-
588
-
29
-
559

플랜트
2019-09-20
2020-09-28
-
3,398
-
11
-
3,387

플랜트
2019-09-26
2019-12-31
-
2
-
1
-
1

플랜트
2019-09-30
2020-10-09
-
7,273
-
1,056
-
6,217

플랜트
2019-10-18
2022-08-16
-
8,563
-
110
-
8,453

플랜트
2019-10-21
2020-02-10
-
297
-
188
-
109

플랜트
2019-10-29
2020-10-25
-
2,984
-
- 5
-
2,989

플랜트
2019-10-28
2020-12-22
-
2,421
-
44
-
2,377

에너지
2019-11-06
2020-07-01
-
11,216
-
198
-
11,018

에너지
2019-11-06
2020-08-01
-
3,381
-
13
-
3,368

플랜트
2019-11-13
2021-01-15
-
1,967
-
15
-
1,952

플랜트
2019-11-28
2021-02-08
-
2,356
-
-1
-
2,357

플랜트
2019-11-28
2020-04-30
-
187
-
6
-
181

플랜트
2019-11-29
2020-11-27
-
5,875
-
1
-
5,874

플랜트
2019-11-30
2019-11-30
-
11
-
11
-
-

합 계
-
368,414
-
188,809
-
179,605

7. 시장위험과 위험관리
 

가. 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속
기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략
은 
2018년과 변동이 없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금 및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산
출하고 있으며 당기말
및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

총부채
825,321,064
932,911,606

현금및현금성자산
82,631,459
68,016,799

순부채
742,689,605
864,894,807

총자본
379,923,791
403,094,936

부채비율
195.48%
214.56%

나. 금융위험관리

(1) 금융위험관리목적 

연결실체의 재
무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보
고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험,

이자
율위
험
및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을
포함하고 있습니다.

연
결실체는
위험
회피를 위하여 파생금융상품을 이용함으로써 이러한 위험의 영향을 최소화시키고자 합니다. 파생금융상품의 사용은 이사회가 승인한 당사의 정책에따라결정되는데, 이에 따라 외환위험,이자율위험,신용위험,파생금융상품 및 비파생금융상품의 이용 그리고 초과유동성의 투자에 관한 명문화된 원칙이 제공되고 있습니다. 내부감사인은 지속적으로 정책의 준수와 위험노출한도를 검토하고 있습니다.

연결실체는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한 금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.

(2) 시장위험 

1) 외화위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 환율변동위험에 노출됩니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
349,734,667
404,922,797
442,255,253
494,485,598

JPY
3,494,058,334
37,158,262
4,217,859,769
42,734,512

EUR
34,624,494
44,922,857
46,878,430
59,965,013

AUD
24,101,038
19,530,035
6,322,069
4,980,589

CNY
38,280,130
6,344,549
5,985,477
974,196

AED
323,394
101,937
69,882
21,272

MYR
46,365
13,072
53,922
14,519

THB
638,052
24,667
591,234
20,309

INR
6,649,375
107,919
4,163,039
66,567

VND
353,349,481
17,667
409,734,989
19,749

SAR
128,977
39,808
148,283
44,193

IDR
60,227,562
5,005
32,749,905
2,515

RUB
1,291,334
24,109
1,957,566
31,478

GBP
483,524
734,324
1,113,041
1,580,874

TRY
59,888
11,658
37,304
7,866

SEK
100,551,962
12,454,366
165,857,140
20,662,483

CHF
200,000
239,104
-
-

SGD
5,802
4,981
-
-

TWD
1,900,108
73,116
3,972,901
145,329

합계

526,730,233

625,757,062

당
기말
및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화 단위:천원)

구분
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
244,999,218
283,660,094
417,411,246
466,707,515

JPY
4,432,171,758
47,134,817
5,416,265,481
54,876,519

EUR
35,117,527
45,562,533
40,578,826
51,906,811

AUD
20,241,914
16,402,833
25,394,299
20,005,883

CNY
65,255,110
10,815,382
934,637
152,122

MYR
-
-
5,423
1,460

INR
1,827,356
29,658
914,495
14,623

GBP
536,989
815,520
771,527
1,095,816

SEK
129,803,731
16,077,490
147,554,114
18,382,292

RUB
-
-
2,337
38

SAR
246,376
76,042
-
-

CHF
300,000
358,656
-
-

TWD
1,248,981
48,061
-
-

합계
-
420,981,086
-
613,143,079

아래의 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동 시 손익에 미치는 영향을 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적 변동범위에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

(단위:천원)

통 화
금 액

10% 상승시
10% 하락시

USD
12,126,270
(12,126,270)

JPY
(997,655)
997,655

EUR
(63,968)
63,968

AUD
312,720
(312,720)

기타통화
(802,453)
802,453

소 계
10,574,915
(10,574,915)

파생상품순가입효과
228,330
(228,330)

합 계
10,803,245
(10,803,245)

상기 연결실체가 노출된 환율변동위험의 민감도는 연결실체가 보유한 재고자산의 
수익 실현 시 감소합니다.

2) 이자율위험관리

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

만약 기타 변수가 일정하
고, 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우, 연결실체의 당기이익
은

1,891,325
천
원
감
소/증가하며, 이것은 주로 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다. 

(3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체는 투자등급 이상에 해당되는 신용등급을 받은 기업에 한해 거래하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 연결실체가 주요거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 결정하고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급은 지속적으로 검토되고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다.

매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 단일의 거래상대방 또는 유사한 특성을 가진 거래상대방의 집단에 대한 중요한 신용위험에 노출되어 있지 않습니다. 연결실체는 거래상대방들이 서로 관련된 기업인 경우 유사한 특성을 가진 거래상대방으로 정의하고 있습니다.

다음 표의 사항을 제외하고 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손차감 후 금액으로, 획득한 담보물의 가치를 고려하지 않은 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출액을 나타내고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연결실체가 제공한 지급보증
19,690,320
20,709,377

(4) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말
현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 이내
1년 초과 
5년 이내
5년 초과
합계

유동금융부채:

매입채무및기타유동채무
266,213,649
-
-
266,213,649

단기차입금(*)
241,345,803
-
-
241,345,803

유동성장기차입금(*)
102,346,437
-
-
102,346,437

유동성사채(*)
30,346,122
-
-
30,346,122

기타유동금융부채

2,428,522
-
-
2,428,522

금융보증계약
19,690,320
-
-
19,690,320

비유동금융부채:

장기매입채무및기타채무
-
3,601,869
-
3,601,869

기타비유동금융부채
-
95,000
-
95,000

장기차입금(*)

212,316
12,642,155
-
12,854,471

사채(*)
4,169,346
136,413,631
-
140,582,977

합 계
666,752,515
152,752,655
-
819,505,170

(*)
당기말 현재 예상되는 차입금, 사채 이자비용이 포함되어 있습니다.

금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

8. 파생상품 등 거래 현황

가. 당기말 및 전기
말
현재 기타금융부채의 내역은
다음
과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

통화선도계약
2,428,522
-
1,204,076
210

상품선물계약
-
-
446,681
-

기타

금융보증부채
-
-
-
221,174

기타
-
95,000
-
-

합 계
2,428,522
95,000
1,650,757
221,384

연결실체는 당분기말 현재 상품수출입 예상분에 대한 미래현금흐름 변동위험을 회피하기위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 상품매입계약의 가격변동위험을 회피하기 위하여 상품선물계약을 체결하였습니다. 해당 파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당분기손익으로 인식하고, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다.

나
. 당기말 및
전기말
현재 기타유동 및 비유동 금융자산의 내역은 다
음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품

통화선도계약
4,261,328
450,494
2,492,475
19,240

상품선물계약
-
-
81,621
-

합계
4,261,328
450,494
2,574,096
19,240

다. 기타 옵션계약 관련사항

-
동해국제자원터미널㈜(가칭)출자

구 분

내 용

계약의 명칭

주주협약(콜/풋옵션)

거래상대방

GS E&R, GS건설 등

계약일

2019.06.14

만기일

준공일 6개월이 경과한 날로부터 6개월 이내
 (예상준공일 2024년)

옵션의 내용

- 당사는 공동출자자인 GS E&R , GS건설 등과 동해국제자원터미널(가칭) 설립을 예정하고 있으며, 총 500억 중 40% 인 200억 투자가 예정되어 있음
 - 주주간 협약으로 GS건설이 보유하는 10% 지분에 대하여 공동출자자인 GS E&R과 지분율에 비례하여 GS건설에는 풋옵션, 당사에는 콜옵션이 부여

옵션계약 부담금액

25억원 (GS건설이 보유하고 있는 10% 지분 중 당사 해당 분)

9. 경영상의 주요계약 등

-
해당사항 없음

10. 연구개발활동

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

해당사항 없음

(제조부문)

가. 연구개발활동
의 개요

당사는
석유화학장치, 원자력 및 복합화력 발전설비의 기기 제작에 있어 가장 중요한
용접 기술의 확대와 안정화에 노력하고 있으며, 태양광 에너지 설비 등 고부가 가치 
제품 제작에 필요한 비철금속 및 Alloy 재질의 용접 기술 개발과 기존 용접방법의 
생산성과 효율을 높이기 위한 개발을 병행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

구분
소장
생산기술팀
R&D팀
계

인원
1명

11명

2명

14명

다. 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
제 32기
제31기
제30기

연구개발비용 계
658
584
627

연구개발비/매출액
0.35%
0.41%
0.34%

상기 사업년도는 (주)지에스엔텍의 사업년도이며 제32기(당기), 제31기(전기), 제30기(전전기)임

라. 연구개발 실적

구분

품명

실적

비고

화공장치

TANDEM SAW

후판 용접시 생산성을 향상시키는 기술

적용 중

화공장치

TANTALUIM 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

ALLOY 800H 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

STAINLESS 836 용접기술

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Narrow gap 기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Cr-Mo-V Modification steel 기술 개발

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

GMAW 보호가스 종류별 성능 시험을 통한 용접기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

High Speed ESW 용접 기술

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

TANDEM SAW(Cr-Mo Steel)

2-Pole을 적용한 생산성 향상 용접기법

개발완료

화공장치

Hyper DSS(Duplex Stainless Steel)용접기술 개발

고부가가치의 제품을 제작하기 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

ESW Overlay 용접기술 정립

생산성 향상을 위한 용접기술 정립 및 개발

개발완료

화공장치

ESW Mainseam 및Nozzle Inside

Overlay용접기술 개발

생산성 향상을 위한 용접기술 개발

개발완료

화공장치

Tandem SAW(Stainless Steel)

Stainless Steel 후판 용접시 생산성을 향상시키는
 용접 기술

개발완료

화공장치

Tray Support Ring 2Poles SAW 용접기술 개발

Tower Inside Tray Support Ring을 SAW 2Poles 자동용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Tray Support Ring FCAW 2Poles Carriage 용접기술 개발

Tower Inside Tray Support Ring을 FCAW 2Poles Carriage로 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Inconel ESW 용접기술 개발

Inconel ESW Overlay 용접시 60W Strip Wire를 사용하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

Hemi Head SAW 용접기술 개발

Hemi Head Welding시 SAW 용접 진행하여 생산성을 향상 시키는 용접 기술

개발완료

화공장치

고주파 Bending에 따른

용접부의 영향 분석

고주파 Bending에 따른 Normalizing이 모재와 용접부에 어떤 문제를 야기하는지 연구

연구완료

화공장치

S.S 자재의 CS Air Arc

Gouging의 영향 분석

S.S 자재를 CS Air Arc Gouging을 적용할 경우 발생되는 문제점과 협업 적용 기준 연구

연구완료

화공장치

Clad면위의 Tray Ring

SAW 용접 적용 분석

Clad면위의 SAW 적용에 따른 모재와의 혼입 여부와 적용 가능성에 대한 기준 연구

연구완료

화공장치

1.25Cr Re-Rolling 과정 중 Crack 발생 원인 분석

1.25Cr의 Re-Rolling 과정 중 발생할 수 있는 Crack의 원인을 분석하여 사전 대책 방안 강구

연구완료

화공장치

방청제 적용에 따른 용접성의 영향

방청제 분포 부위의 용접성 및 결함발생율 분석

연구완료

화공장치

극후판 용접기술 개발

T200mm Stainless Steel 극후판 용접기술 개발

개발 중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(
무역/유통 부문,
물류 부문,
개발사업 및 기타 부문

)

-해당사항 없음

(제조부문)

지적재산권 현황

종류
등록일
제목 및 내용
등록번호

특허권
2012.05.31
304H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153875

특허권
2012.05.31
347H형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153878

특허권
2012.05.31
VM12-SHC형 튜브를 이용한 HRSG용 핀튜브 제조방법
10-1153881

특허권
2012.05.31
배열회수 보일러용 핀튜브 제작과정에 있어서의 핀튜브 제조방법
10-1153882

특허권
2012.05.31
핀튜브 제조과정에서의 이물질 투입 방지용 프레임 구조물을
포함하는 핀튜브 제조장치
10-1153884

특허권
2011.08.30
진동방지부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1062440

특허권
2011.07.13
핀튜브 제조에 있어 용접 용이성 확보를 위한 튜브 표면처리장치
10-1050366

특허권
2011.02.01
슬러지 자동 처리부를 가져서 된 핀튜브 제조장치
10-1013797

특허권
2010.12.13
튜브 푸싱부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1002252

특허권
2010.12.13
튜브 공급부를 포함하는 핀튜브 제조장치
10-1002251

특허권
2010.10.11
핀튜브 녹슬음 방지액 도포장치
10-0988259

특허권
2010.10.15
핀튜브 제조과정에서의 핀 용접장치
10-0989418

특허권
2010.09.06
핀튜브 제조용 언코일러
10-0981618

특허권
2009.11.20
핀튜브 제조과정에서의 튜브 표면 자동 연마장치
10-0928846

특허권
2009.08.10
핀튜브 자동 제조장치
10-0912410

[GS이앤알]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

당사가 사업으로 하고 있는 집단에너지 사업은 집중된 열원설비에서 생산된 에너지를 다수의 수용가가 있는 지역에 일괄 공급하는 사업입니다. 집단에너지 사업의 열원으로는 주로 열과 전기를 동시에 생산하는 열병합발전시설이나 소각로 등이 이용되며, 열병합발전이란 전기와 열을 동시에 생산 및 판매함으로써 일반화력발전 대비 효율이 크게 향상되는 특징을 가지고 있습니다. 

■ 유류사업

석유산업은 원유를 탐사,개발,생산하는 상류부문 (Upstream)과 생산된 원유를 정제하여 완제품을 생산한 후 이를 소비자에게까지 공급하는 하류부문 (Downstream) 으로 대별할 수 있습니다.
당사의 유류사업은 석유유통 산업을 주로 하고 있습니다. 석유유통 산업은 하류부문중 일부이며 세분화하면 정유사나 수입사로부터 석유 완제품을 구매하여 산업체나 주유소, 일반판매소 등에 공급하는 대리점 사업과 이들 석유제품을 최종 소비자에게 직접 판매하는 주유소나 일반판매소 사업으로 나눌 수 있습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 연료에너지를 연소시켜 전기에너지를 발생시키는 사업으로서 저장이 어려운 전력의 특성으로 인하여 발전과 급전을 동시에 수행할 수 있도록 대규모 시설 및 장기투자가 요구되는 자본집약형 사업입니다.

전력산업의 경우 2001년 4월부로 한국전력공사로부터 발전부문을 분리시켜 6개 발전회사를 설립함으로써 경쟁체제로의 전환을 위한 초석을 마련하였습니다. 아울러 경쟁촉진을 통한 전력산업 구조개편에 대한 지속적인 논의 가운데 당사는 제5차 전력수급기본계획에 포함된 국내 최초 민자석탄화력발전소로서 2017년 상업운전을 개시하였습니다.

■ 풍력 사업

풍력발전(Wind Power)이란 바람에너지를 풍력터빈(Wind Turbine) 등의 장치를 이용하여 기계적에너지로 변환시키고, 이 에너지를 이용하여 발전기를 돌려 전기를 생산하는 것을 말합니다. 풍력은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원으로서 각광받는 에너지로써, 당사는 신재생에너지사업의 일환으로 새로운 성장동력으로 추진하고 있습니다.

나. 산업의 성장성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

집단에너지사업은 기존발전방식보다 에너지 이용효율이 약 30~40% 높아 에너지절감 효과가 크며, 개별기업의 별도 열원사용 대비 오염물질 배출을 최소화하고 동시에 투명하게 관리함에 따라, 에너지이용효율제고, 온실가스 감축 및 분산전원 확대의 핵심수단으로서 중요성이 부각되고 있습니다.

■ 유류사업

휘발유의 경우 승용차량의 꾸준한 증가로 수요상승 요인이 있지만 과거에 비해 많이 개선된 연비 및 친환경 자동차의 개발로 전체적인 국내 수요는 보합세를 유지할 것입니다. 
경유의 경우 난방용, 발전용 수요는 도시가스 등으로 대체되어 급감하는 흐름을 보이고 있으며, 수송용 경유는 정부 정책에 따라 내수시장의 변동이 예상됩니다.

따라서 당분간 석유유통사업의 급격한 성장을 기대하기는 어렵지만 개별 유통사업자들이 중소규모 사업체가 대부분인 관계로 대형 유통사가 등장하여 가격경쟁력을 확보할 경우 시장 점유율을 높일 수 있는 가능성은 상존하고 있습니다.

■ 화력발전 사업

전력수요는 일반적으로 소득수준, 요금수준, 기후, 산업구조, 경제상황 등에 영향을 받으며, 특히 국내총생산(GDP)에 연동되는 특성을 지니고 있습니다. 2011년 이후 전력판매량 증가율은 연평균 2% 수준을 유지하였으며 세계경제 흐름에 따라 차이는 있지만 지속적인 성장률을 보일 것으로 예상하고 있습니다.

■ 풍력 사업

풍력발전은 재생에너지(Renewable energy)의 일종으로 자원이 풍부하고, 끊임없이 재생되며, 광범위한 지역에 분포되어 있고, 깨끗하며, 또한 운전 중 온실가스의 배출이 없다는 점에서 화석에너지 고갈 시에 대비한 유망한 대체 에너지원입니다.

다. 경기변동의 특성

■ 집단에너지사업(증기및전기)

에너지 수요구조는 경제성장, 산업구조의 변화, 인구·가구·주택수의 변화, 국민소득수준, 도시화 등에 따라 많은 영향을 받고 있습니다.

또한 국가경제발전정책 등에 따라 산업단지 내 수요는 변동할 수 있습니다.

■ 유류사업

현대 경제에 있어 가장 중요한 재화 중 하나인 유류의 변동은 수 많은 변수의 상호작용에 의하여 이루어 집니다. 가장 기본적 요인으로서 가격과 지역을 들 수 있습니다. 첫 번째 가격의 경우, 각국의 경제성장률, 기후, 계절적 패턴, 환경정책 등에 따라 좌우됩니다. 특히, OPEC은 생산정책을 결정함으로써 국제석유시장의 변화를 주도하고 있습니다.

두 번째, 지역적 편재입니다. 중동의 석유자원 편재성에 기인한 공급불안 요인으로 경기변동을 유발하게 됩니다. 대부분의 석유자원을 중동이 보유하고 있는데 반해, 주요 소비국은 미국,유럽,아시아 등 북반구 산업국가들이라는 점이 문제를 야기시키고 있으며, 현재는 중앙아시아 비중동국가들이 유류사업에 참여함에 따라 이전과 같은 독과점 형태가 아닌 국가적 유류경쟁 시대에 접어들게 되었습니다.

최근에는 북미 지역을 중심으로 셰일 오일/가스의 생산이 증가하면서 석유 공급과잉이 심화됨에 따라, 국제 원유가격의 변동성이 확대되고 있습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 기저발전으로서 경제성장 및 소득증가와 매우 밀접한 관계가 있습니다. 경기 활황시에는 전력 판매량 증가율이 경제성장률 보다 높고, 경기가 둔화될 경우 전력소비량 증가율은 하방 경직적인 특성으로 경제성장률보다 덜 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 냉방수요가 많은 하절기에 연중 최대 전력수요가 주로 발생하고 타 계절보다 전력사용량이 증가하는 특성을 나타내며, 난방수요의 증가 및 심야기기 보급 확대 등으로 선진국과 같이 동절기 전력소요량이 급증하는 특성을 보이고 있습니다.

■
풍력 사업

풍력발전 사업의 영향을 미치는 주요 요인은 전세계 경기흐름, 정부의 정책적 지원, 유가 변동, 풍력 발전 단가 등 입니다. 풍력발전의 경우 대량생산과 기술 발전으로 발전 단가가 지속으로 하락됨에 따라, 화석연료 대비 경쟁력이 점차 확대 중입니다.

라. 국내 시장여건

■ 집단에너지사업(증기및전기)

당사는 반월 산업단지의 약 220여개 업체, 구미 산업단지의 약 60여개 업체, 포천의 장자산업단지 및 신평염색집단화단지의 약 60여개 업체에 열을 공급하고 있습니다.
2

5년 이상의 축적된 운영기술과 그간의 설비개선으로 가장 안정적이고, 양호한 품질의 열을 공급함으로서 열수용가 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다. 

■ 유류사업

석유산업은 정유사가 원유를 정제하여 휘발유, 경유 등 석유제품을 생산하는 비교적 단순한 구조입니다. 정제된 석유를 정유사가 각 대리점, 계열주유소 및 실수요처 등에 판매하고, 대리점은 다시 개별주유소, 공장, 공공기관 등에 납품하고 있습니다.

석유산업은 기본적으로“석유 및 석유 대체연료 사업법”의 규제를 받습니다. 동 법에 의거 정유사-대리점-주유소-실수요자로 이어지는 유통구조가 결정되며 각 유통단계별 등록요건, 석유제품의 품질 등도 규제를 받습니다.

■ 화력발전 사업

화력발전사업은 제도적으로 민간의 참여를 제한적으로 허용하는 등 신규진입이 규제되어왔지만 5차 전력수급기본계획 이후 당사를 포함한 민자 화력발전을 전력수급계획에 포함시키는 등 향후 민간의 화력발전사업 진출이 확대될 것으로 예상되고 있습니다.

국내 전력시장은 변동비 반영시장(Cost Based Pool)으로서 전기를 생산하는데 들어간 변동비 원가가 낮은 발전기부터 전기를 우선 생산하게 하는 시장입니다. 각 발전회사는 사전 검증된 발전기별 연료가격과 기술적 특성자료를 기초로 매 시간대별 발전가능용량을 입찰하면 연료비 원가에 근거한 경제급전 순위에 따라 발전량이 결정됩니다. 

■ 풍력 사업

정부는 2012년부터 시행 중인 RPS제도를 통해 신재생에너지 비율 확대를 지속으로 추진해 나가고 있으며 특히 신재생에너지발전량 중 2013년 7.0%를 차지하고 있는 풍력발전량을 2027년 신재생에너지 중 최대 비중인 39.7%까지 끌어 올릴 계획입니다.

마. 해외 시장여건

■
풍력 사업

풍력발전 시장은 글로별 경기 회복세, 국제유가, 국가별 신재생에너지 및 환경 정책의 방향 등 시황의 변동성 확대 가능성에도 불구하고, 신ㆍ재생에너지원 중 발전단가 및 효율성 측면에서 경쟁력 있는 에너지원으로 평가 받아 지속적으로 성장하고 있습니다. 

바. 회사의 경쟁우위 요소

■ 집단에너지사업(증기및전기)

경제발전에 따른 전력, 집단에너지 열수요의 지속적인 증가로 안정적이고, 효율이 높은 산업단지 집단에너지 공급시설은 점진적으로 증가 추세에 있습니다. 반면 에너지절약, 배출권거래제, 탄소세 도입 등 정부의 환경규제 강화로 경제 및 에너지 산업에 막대한 영향이 미칠 것으로 예상됩니다.

또한, 에너지산업의 개방화 등으로 에너지원간, 동일 에너지 내의 경쟁이 가속화될 것으로 예상되며, 이에 따라 다각적인 에너지 확보 방안 마련 및 합리적인 에너지 구성을 통한 에너지공급의 안정성 제고가 필요합니다.

향후 전 세계적인 온실가스 감축 이행체제 구축은 불가피할 것이며, 우리나라의 경우 조기감축 계획에 따라 화석에너지에 대한 의존도는 축소될 것입니다. 이에 따라 대체에너지 개발, 분산형 전원기술 개발, 열병합발전 등과 같은 에너지 절약설비에 대한 수요가 증가할 것입니다. 

■ 유류사업

당사는 부산, 대전, 대구, 원주, 용인, 강릉 지역에 지사를 두고 있으며 전라남도와 제주도를 제외한 전국에 계열주유소를 확보하고 있습니다. 통상 국내의 석유판매 대리점이 특정 지역에 기반을 둔 지역대리점 형태인 점을 감안시 당사와 같이 전국적인 영업망을 갖춘 대리점은 거의 없습니다. 따라서 향후에도 사업규모를 확대할 수 있는 가능성이 열려있으며 지역간 연계를 통한 물류비용 등을 절감 할 수 있습니다. 

■ 화력발전 사업

당사의 화력발전사업은 일반소비자를 대상으로 전력을 판매하는 방식이 아니라 전력거래소를 통하여 전량 한국전력공사에 판매되고 있습니다. 따라서 전력거래소의 경제급전에 의해 발전원가가 낮은 발전소부터 정해진 순서에 따라 생산된 전력을 공급하고 있기 때문에 안정적인 수익구조를 확보하고 있습니다.

또한 기존 발전소보다 훨씬 높은 압력과 온도를 적용하는 최첨단 초초임계 기술을 채택하여 근원적으로 석탄사용량과 이산화탄소 배출량이 저감되며, 그간 축적된 발전소 운영경험, 연료조달 역량 등을 바탕으로 높은 설비이용률 및 설비신뢰도를 유지하여 최초 민자 석탄화력발전 선두주자로서의 역할을 다할 것입니다.
 
■ 풍력 사업

풍력발전사업의 경우 풍력발전기 대량생산 및 기술 발전으로 인한 발전단가의 지속적인 하락으로 화석연료 대비 경쟁력이 확대 되고 있습니다. 당사는 이러한 추세와 더불어, 제주 및 영양에 건설한 풍력발전조성사업을 통해 풍력사업 개발 및 운영에 대한 노하우를 보유하고 있습니다.

사. 신규사업의 내용과 전망

■ 신규 집단에너지 운영사업

당사는 경기도 포천시 신평2리 부근에서 집단에너지 사업을 추진하고 있습니다.
연 500만톤 규모의 증기공급시설과 열병합발전설비를 설치하여, 신평3리 일반산업단지와 인근 신평2리 염색집단화단지 입주기업에 안정적으로 증기를 공급할 계획입니다. 또한 최신의 탈황·탈질 설비 등을 설치하여 친환경적이고 현대화된 청정 집단에너지 사업단지를 운영할 계획입니다. 신규집단에너지 발전소는 2020년 완공 예정입니다.
이 사업의 총투자액은 약 5,700억원 예정으로 자본금 500억원, PF자금 5,200억원으로 구성되어 있습니다.

-2013년 2월 포천집단에너지 사업허가를 취득하였습니다.
 -2014년 10월 (주)지에스포천열병합발전을 설립하였으며, (주)지에스이앤알이 100% 출자하였습니다. 출자금액은 350억원입니다.

-2015년 4월 프로젝트 금융 약정이 체결 완료되었습니다.
- 2015년 11월 추가 150억원 출자하였으며, EPC계약 체결 완료되었습니다.
- 2015년 12월 착공되었습니다.
- 2017년 1월 사명이 (주)지에스포천그린에너지로 변경되었습니다.
- 2017년 3월 보조보일러가 가동되었습니다.

- 2017년 8월 154kV 수전 완료하였습니다.

- 2018년 6월 계통 병입하였습니다.
- 2019년 8월 상업운전개시하였습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
제18기 (비율)
제17기 (비율)
제16기 (비율)

집단에너지
제품
증기
집단에너지공급

212,467 (13.5
1%)

214,574 (12.54%)
197,344 (17.53%)

제품
전기
국내전력
126,994 (8.07%)
95,709 (5.59%)
82,748 (7.35%)

유류
상품
유류
석유제품유통
507,002 (32.23%)
567,019 (33.14%)
458,179 (40.69%)

화력발전
제품
전기
국내전력
688,055 (43.73%)
787,425 (46.01%)
351,813 (31.24%)

자원개발
제품
석유,가스 등
해외자원개발
5,695 (0.36%)
8,419 (0.49%)
8,653 (0.77%)

풍력
제품

전기 등

국내전력

33,084 (2.10%)
38,152 (2.23%)
27,273 (2.42%)

계
1,573,297 (100.00%)
1,711,298 (100.00%)
1,126,010 (100.00%)

※ 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호,1039호에 따라 작성되었습니다
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제18기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 
제17기(전기), 제16기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.
*) 풍력발전은 기존에 3.3MW 18기가 가동중이었고, 신규풍력발전(3.45MW 7기)
 시운전이 17.11월 개시되었고, 18.1월부터 상업운전 시작하였습니다.
*) 화력발전은 1호기는 17.3월, 2호기는 17.8월부터 상업생산 시작하였습니다.
*) 신규건설한 포천의 집단에너지가 19.8월부터 상업생산 시작하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

품목
단위
제18기
제17기
제16기

집단에너지(전기)
원/kwh
88.0
96.0
81.7

유류
원/L
603.6
627.0
516.1

화력발전(전기)
원/kwh
93.6
90.8
94.8

풍력

원/kwh

93.8
94.9
83.2

1) 산출 기준

위 제품 가격은 결산기간 동안의 판매가격을 판매량으로 가중평균한 수치입니다.

2) 주요 가격변동원인

① 전기단가는 전력시장에서의 전력 단가에 따라 가격변동이 발생합니다.

② 유류단가는 정유업체의 공급단가에 따라 가격변동이 발생하며, 공급단가는 
 WTI유의 가격 변동에 따른 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
제18기
제17기
제16기

집단에너지
원재료
유연탄
증기/발전
153,866 (25.5%)
126,851(19.6%)
109,036(33.5%)

원재료
B-C유
증기/발전
17,520 (2.9%)
22,482(3.5%)
23,630(7.3%)

원재료
부생연료1호
증기/발전
1,020 (0.2%)
863(0.1%)
793(0.2%)

원재료
도시가스
증기/발전
24,414 (4.0%)
27,278(4.2%)
24,520(7.5%)

원재료
액화석유가스
증기/발전
3,856 (0.6%)
-
-

화력발전
원재료
유연탄
발전
403,749 (66.8%)
469,417(72.6%)
167,783(51.5%)

계
604,425 (100.0%)
646,891(100.0%)
325,762(100.0%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 

품 목
단위
제18기
제17기
제16기

B-C유
원/L
756.33
735.85
636.94

부생연료1호
원/L
799.70
839.75
719.17

도시가스
원/㎥
592.17
580.73
591.48

액화석유가스
원/kg
655.61
-
-

* 산출 기준 및 방법

위 원재료 가격은 결산기간 동안의 구입가격을 구입량으로 가중평균한 수치입니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력

사업부문
품목
사업소
단위
제18기
제17기
제16기

집단에너지
증기
반월
톤
9,811,200

9,811,200

9,811,200

증기
구미
톤
7,446,000

7,446,000

7,446,000

증기
포천
톤
2,937,600
-
-

계
톤
20,194,800

17,257,200

17,257,200

전기
반월
MWh
674,126

674,126

674,126

전기
구미
MWh
850,596

850,596

850,596

전기
포천
MWh
623,873
-
-

계
MWh
2,148,595

1,524,722

1,524,722

화력발전
전기
MWh
8,439,480
10,424,400
6,297,480

풍력
전기
MWh
742,170
731,898
542,948

* 산출 기준 및 방법

① 증기 생산능력
 - 반월(1,120톤/h) : 보일러 5개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다
 - 구미(850톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
- 포천(800톤/h) : 보일러 4개 호기의 시간당 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

② 전기 생산능력
 - 반월(76.955MW) : 발전기 3개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다
 - 구미(97.10MW) : 발전기 2개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.
 - 포천(169.90MW) : 발전기 1개 호기의 생산용량과 일 가동시간, 연간 가동일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

③ 화력발전(595MW, 2기) : 595MW 2개호기의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

④ 풍력 : 3.3MW 풍력발전시설 18기 , 3.45MW 7기 및 2MW 1기 의 가동시간과 일수를 곱하여 생산능력을 산출합니다.

나. 생산실적 및 이용률

1) 생산실적

사업부문
품목
사업소
단위
제18기
제17기
제16기

집단에너지
증기
반월
톤
4,403,578

4,776,425

4,965,204

증기
구미
톤
4,566,518

4,782,868

4,746,136

증기
포천
톤
1,792,981
-
-

계
톤
10,763,077

9,559,293

9,711,340

전기
반월
MWh
465,776

479,960

491,317

전기
구미
MWh
661,823

713,017

718,194

전기
포천
MWh
568,294
-
-

계
MWh
1,695,893

1,192,977

1,209,511

화력발전
전기
MWh
7,710,723
9,321,619
3,633,369

풍력

전기

MWh

163,202
176,413
136,276

* 풍력 : 18.1월 3.45MW 7기 상업생산 시작
* 화력발전 : 17.3월 1호기, 17.8월 2호기 상업생산 시작
* 포천집단에너지 : 19.8월 상업생산 시작

2) 이용률

사업소
제18기
제17기
제16기

증기(반월)
44.9%

48.7%

50.6%

증기(구미)
61.3%

64.2%

63.7%

증기(포천)
61.0%
-
-

전기(반월)
69.1%

71.2%

72.9%

전기(구미)
77.8%

83.8%

84.4%

전기(포천)
91.1%
-
-

화력발전
91.4%
89.4%
57.7%

풍력
22.0%
24.1%
25.1%

* 산출방법 : 생산능력 대비 생산실적으로 계산하여 산출하였습니다.

다. 생산설비의 현황

1) 증기생산시설

구 분
반월발전소
구미발전소
포천발전소

시설개요

주보일러:200T/H X 2기(유연탄,중유)
 보조보일러:240T/H X 1기(유연탄,중유)
 보조보일러:240T/H X 2기(도시가스,액화석유가스)

주보일러:225T/H X 2기(유연탄,중유)
 보조보일러:200T/H X 1기(유연탄,중유)
 보조보일러:200T/H X 1기(중유,도시가스)

주보일러:275T/H X 2기(유연탄)
보조보일러:125T/H X 2기(도시가스)

열수송관

공급압력 : 8Kg / ㎠
 총배관망 : 73 Km

공급압력 : 7, 16, 20, 55 Kg / ㎠
 총배관망 : 73 Km

공급압력 : 8, 38 bar
총배관망 : 8bar- 7.9 km, 38bar - 2.4 Km

2) 전기생산시설

구 분
반월발전소
구미발전소
포천발전소

시설개요
주터빈 : 56.7MW X 1기(추기,배압식)
보조터빈 : 6.0MW X 1기(배압식)
보조터빈 : 14.25MW X 1기(배압식)
주터빈 : 85.5MW X 1기(추기배압복수식)
보조터빈 : 11.6MW X 1기(배압식)
주터빈 : 169.9MW X 1기(추기배압복수식)

발전용량
연간 674,126 MWH
연간 850,596 MWH
연간 1,488,324 MWH

3) 화력발전 생산시설

구 분

북평화력발전소

증기생산시설

주보일러 : 1,758T/H X 2기(유연탄연소)
보조보일러 : 30T/H X 1기(경유연소)

전기생산시설

주터빈 : 595MW X 2기(직렬, 재열, 재생, 복수식)

4) 풍력시설

구 분
풍력발전설비

시설개요

풍력발전기 3.3 MW X 18기

전력저장장치(ESS) 50.4MWh
 풍력발전기 3.45 MW X 7기 
 전력저장장치(ESS) 18.0MWh
 풍력발전기 2 MW X 1기

라. 설비의 신설, 매입계획

사업구분
구분
투자기간
투자대상자산
총투자액
기투자액
비고

포천그린
에너지

신설

'15.11~'20.
12

열병합발전소
건설

5,700억

5,578억

진행중

당사는 현재 열병합발전소를 건설하고 있습니다.
기투자액은 자본투자 및 인출된 PF금액을 표시하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제18기
제17기
제16기

집단
에너지
제품
증기
수 출
-
-
-

내 수
212,467
214,574
197,344

합 계
212,467
214,574
197,344

제품
전기
수 출
-
-
-

내 수
126,994
95,709
82,748

합 계
126,994
95,709
82,748

유류
상품
유류
수 출
-
-
-

내 수
507,002
567,019
458,179

합 계
507,002
567,019
458,179

화력발전
제품
전기
수 출
-
-
-

내 수
688,055
787,425
351,813

합 계
688,055
787,425
351,813

자원개발 등
상품
오일, 
가스 등
수 출
5,695
8,419
8,653

내 수
-
-
-

합 계
5,695
8,419
8,653

풍력
제품
전기 등
수 출
-
-
-

내 수
33,084
38,152
27,273

합 계
33,084
38,152
27,273

합 계
수 출
5,695
8,419
8,653

내 수
1,567,602
1,702,879
1,117,357

합 계
1,573,297
1,711,298
1,126,010

※ 제16기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호,1039호에 따라 작성되었습니다
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제18기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 
제17기(전기), 제16기(전전기)는 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 방법 등

1) 판매경로

① 집단에너지(반월발전소) : 반월 산업단지의 약 220 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.

② 집단에너지(구미발전소) : 구미 산업단지의 약 60 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.
③ 집단에너지(포천발전소) : 포천 산업단지의 약 60 여개 업체에 증기 배관망을 통하여 증기를 판매하고, 전기는 발전기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.
④ 유류: 정유사에서 매입하여 약 230여개 업체(월기준)에 유류제품을 판매하고 있습니다. 
⑤ 화력발전 : 발전기 2기에서 생산된 전력을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고 있습니다.

⑥ 풍력 : 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약을 이용하여 판매합니다.

2) 판매방법

① 집단에너지(증기) : 증기사용업체와 공급계약 체결하여 판매하고, 판매대금은 월 단위로 정산합니다.

② 집단에너지(전기) : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다.

③ 유류 : 약 80여개의 고정거래처와 그 외 현물거래처에 대해 판매하고, 판매대금은 주로 현금거래로 이루어지며, 약 40%에 대해서 외상거래로 하고 있습니다.
④ 화력발전 : 한국전력거래소에 전량 판매하고, 판매대금은 월 4 회 정산합니다.
⑤ 풍력: 전기는 생산된 전력량을 한국전력거래소를 통하여 한전에 전량 판매하고, REC는 장기계약을 이용하여 판매합니다.

3) 주요 매출처

(단위 : 백만원, %)

매출처
제18기
비중(%)
제17기
비중(%)

반월수용가
118,104
7.51
125,409
7.33

구미수용가
90,204
5.73
89,165
5.21

포천수용가
4,159
0.26
-
-

한전 등
848,133
53.91
921,286
53.84

주유소 등
507,002
32.23
567,019
33.13

자원개발 판매대행사
5,695
0.36
8,419
0.49

계
1,573,297
100.00
1,711,298
100.00

6. 수주상황

당사는 수용가와 열공급계약을 맺고 배관망을 통해 증기를 공급하고, 전기의 경우 전량 전력거래소에 매출하고 있습니다.

자원개발의 경우는, 판매대행사에 생산량 전량을 판매하고 있습니다.
따라서, 관련 수주 건이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

시장 위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동하는 위험입니다. 

<이자율 위험>

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

아래 민감도 분석은 보고기간말 현재 변동금리부 부채의 이자율위험노출에 근거하여수행되었으며, 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우 0.5% 증감이 사용되고 있으며, 이는 합리적으로 발생가능한 이자율 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다.

만약

다른 모든
변수가 일정하고 이자율이 현재보다 0.5% 높거나 낮은 경우

-

연
결실체의 법
인세차감전순손익은
5,430백만원 감소/증가(전기

: 6,031백만원
감소/증가)할 것이며, 이는 주로 변동금리부
차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

<
기타 가격위험>

연결실체는 공정가치측정금융자산에서
발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

기말 현재 공정가치가 5% 변동시 공정가치측정금융자산의 가격변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.

공정가치가 5% 상승/하락하는 경우

-

공정가치측정금융자산의 공정가치변동으로 당기 중

총포괄손익은
2,384
백만원 증가/감소
할
것입니다.

8. 파생상품 거래현황

연결실체는 해외기자재 구매계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험 등을 회피할 목적으로 한국산업은행과 파생상품계약을 체결하고 있습니다.당기말 현재 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 선물환율 등을 이용하여 평가하였으며, 동 평가와 관련한 계약사항 및 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 관련 계약내역

거래목적
계약통화
계약
건수
만기일
계약금액
계약환율

매입
매도

공정가치위험회피
USD
KRW
5
2020.01.03 ~ 2020.01.20
USD 16,826,000
1157.56 ~ 1188.5

(2) 파생상품 관련 평가손익

(단위: 원)

거래목적
계약통화
확정계약
평가이익
확정계약
평가손실
파생상품
평가이익
파생상품
평가손실

매입
매도

공정가치위험회피
USD
KRW
-
-
-
143,948,433

(3) 파생상품 관련 자산ㆍ부채

(단위: 원)

거래목적
자산
부채

확정계약자산
파생상품자산
확정계약부채
파생상품부채

공정가치위험회피
-
-
-
143,948,433

9. 옵션 계약 관련 사항

- 동해국제자원터미널 출자

구 분
내 용

계약의 명칭

주주협약(콜/풋옵션)

거래상대방
GS건설, GS글로벌 등

계약일

2019.06.14

만기일

준공일 6개월이 경과한 날로부터 6개월 이내
(예상준공일 2024년)

옵션의 내용

- 당사는 공동출자자인 GS글로벌, GS건설 등과 동해국제자원터미널 설립하였으며, 총 500억 중 40% 인 200억 투자가 예정되어 있음
- 주주간 협약으로 GS건설이 보유하는 10% 지분에 대하여 공동출자자인 GS글로벌과 지분율에 비례하여 GS건설에는 풋옵션, 당사에는 콜옵션이 부여

옵션계약 부담금액

25억원 (GS건설 10%의 지분 중 당사 해당 분)

10. 경영상의 주요 계약

주 요 계 약
내 용

전기판매
반월/구미/포천발전소는 전기판매사업을 위해 집단에너지사업법,전기사업법에 따라 산업통상자원부 장관의 허가를 득하였으며, 전력시장운영규칙에 따라 전력거래를 하고 있습니다.
반월열병합발전소의 경우 2003년부터 전력거래소를 통하여 전력공급을 하고 있고, 구미열병합발전소의 경우 2005년부터 전력거래소를 통하여 전력 시장에 전기를 판매하고 있습니다. 포천열병합발전소의 경우 2019년부터 판매를 시작하였습니다. 
화력발전 및 풍력발전의 경우에도 생산된 전기를 전력거래소를 통하여 판매하고 있습니다.

수용가와 열공급계약 및
응축수 수급계약
반월의 경우 약 220 여개의 수용가와 열공급계약을 맺고 있고, 구미의 경우 약 60 여개의 수용가와 열공급계약 및 응축수 수급계약을 체결하고 있습니다. 또한 포천은 약 60 여개의 수용가와 열공급계약을 체결하고 있습니다.

REC판매
풍력사업에서 발생한 REC를 한국중부발전 및 지에스동해전력에 판매하고 있습니다.

포천집단에너지
시설 EPC 계약
포천에 집단에너지 시설을 건설 중이며, GS건설과 EPC 계약을 체결하고 있습니다.

평택터미널 매각 주1)
당사가 소유한 평택시 소재 탱크터미널 토지 및 관련자산을 현대오일터미널에 매도하는 계약을 체결하였습니다.

주1) 동 매각 건은 공시일 현재는 매각이 완료되었습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 16 기
(2019년 12월말)
제 15 기
(2018년 12월말)
제 14 기
(2017년 12월말)

[유동자산]
3,117,465
3,285,134
2,874,908

ㆍ당좌자산
1,066,224
1,026,804
838,059

ㆍ재고자산
461,987
502,910
532,893

ㆍ기타유동자산
1,589,254
1,755,420
1,503,956

[비유동자산]
21,621,811
19,345,844
19,128,781

ㆍ투자자산
6,946,170
6,762,465
6,596,711

ㆍ유형자산
8,468,307
8,534,506
8,401,361

ㆍ사용권자산
1,630,714
-
-

ㆍ무형자산
1,552,872
1,675,936
1,787,588

ㆍ투자부동산
1,325,215
1,102,441
1,088,447

ㆍ기타비유동자산
1,698,533
1,270,496
1,254,674

자산총계
24,739,276
22,630,978
22,003,689

[유동부채]
4,789,648
4,568,776
4,450,670

[비유동부채]
8,950,080
7,537,217
7,890,395

부채총계
13,739,728
12,105,993
12,341,065

[자본금]
473,501
473,501
473,501

[자본잉여금]
1,189,492
1,187,527
1,187,537

[자본조정]
(2,974,629)
(2,942,621)
(2,942,550)

[기타포괄손익누계액]
(82,832)
(133,916)
(173,901)

[이익잉여금]
10,272,258
9,905,935
9,185,617

[비지배주주지분]
2,121,758
2,034,559
1,932,420

자본총계
10,999,548
10,524,985
9,662,624

(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)

매출액
17,786,063
17,744,385
15,580,063

영업이익(손실)
2,033,142
2,209,837
2,040,801

법인세비용차감전순이익(손실)
1,773,607
1,939,736
1,873,951

계속영업순이익(손실)
668,945
814,900
1,065,360

중단영업이익(손실)
-
215,560
26,544

당기순이익(손실)
668,945
1,030,460
1,091,904

지배주주지분순이익(손실)
543,971
903,198
986,191

비지배주주지분순이익(손실)
124,974
127,262
105,713

기본주당순이익(손실)
5,745원
9,539원
10,416원

기본우선주당순이익(손실)
5,795원
9,589원
10,466원

연결에 포함된 회사수
52
49
50

[(수치)는 부(-)의 수치임]

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제16기
재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
제15기, 제14기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전
기준서에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 16 기
(2019년 12월말)
제 15 기
(2018년 12월말)
제 14 기
(2017년 12월말)

[유동자산]
25,046
64,636
21,596

ㆍ 현금및현금성자산
23,725
63,841
19,966

ㆍ 금융자산
-
165

ㆍ 매출채권및기타채권
1,237
575
1,050

ㆍ 비금융자산
84
55
580

[비유동자산]
6,147,922
6,171,425
6,180,024

ㆍ 금융자산
496
886
4,138

ㆍ 종속기업및관계기업투자자산
5,638,950
5,655,870
5,655,870

ㆍ 투자부동산
498,133
504,220
509,621

ㆍ 유형자산
3,899
3,926
3,994

ㆍ 무형자산
5,885
6,015
6,042

ㆍ 장기매출채권및기타채권
559
508
359

ㆍ 기타비금융자산
-
-
-

자산총계
6,172,968
6,236,061
6,201,620

[유동부채]
352,032
416,431
247,012

[비유동부채]
406,696
501,877
885,671

부채총계
758,728
918,307
1,132,683

[자본금]
473,501
473,501
473,501

[자본잉여금]
1,308,587
1,308,587
1,308,587

[자본조정]
(22,924)
(22,924)
(22,924)

[기타포괄손익누계액]
-
165
446

[이익잉여금]
3,655,076
3,558,425
3,309,327

자본총계
5,414,240
5,317,754
5,068,937

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)
(2017.01.01~
2017.12.31)

영업수익(손실)
365,336
506,038
493,029

영업이익(손실)
309,032
469,410
450,162

법인세비용차감전순이익(손실)
298,737
443,360
397,644

당기순이익(손실)
277,528
421,745
377,728

기본주당순이익(손실)
2,930원
4,454원
3,989원

기본우선주당순이익(손실)
2,979원
4,504원
4,039원

[(수치)는 부(-)의 수치임]

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 제16기
재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다.
제15기, 제14기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전
기준서에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 16 기 2019.12.31 현재

제 15 기 2018.12.31 현재

제 14 기 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

자산

유동자산

3,117,465

3,285,134

2,874,908

현금및현금성자산

736,668

653,570

723,150

기타유동금융자산

329,556

373,234

114,909

유동매도가능금융자산

0

0

105,567

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

324,600

369,400

0

유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

623

613

0

유동파생상품자산

4,333

3,221

9,342

매출채권 및 기타유동채권

1,313,084

1,577,970

1,368,513

기타유동자산

274,816

157,843

132,865

당기법인세자산

1,354

507

578

재고자산

461,987

502,910

532,893

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

0

19,100

2,000

비유동자산

21,621,811

19,345,844

19,128,781

기타비유동금융자산

246,999

217,767

174,326

비유동매도가능금융자산

0

0

173,614

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

139,454

100,424

0

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

107,095

117,307

0

비유동파생상품자산

450

36

712

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

6,699,171

6,544,698

6,422,385

투자부동산

1,325,215

1,102,441

1,088,447

유형자산

8,468,307

8,534,506

8,401,361

사용권자산

1,630,714

0

0

영업권 이외의 무형자산

1,552,872

1,675,936

1,787,588

장기매출채권 및 기타비유동채권

1,565,691

1,062,975

1,027,962

기타비유동자산

71,968

165,219

176,556

이연법인세자산

60,874

42,302

50,156

자산총계

24,739,276

22,630,978

22,003,689

부채

유동부채

4,789,648

4,568,776

4,450,670

매입채무 및 기타유동채무

4,498,810

1,574,128

1,819,189

기타유동금융부채

1,752

2,691,790

2,372,465

기타유동부채

130,424

148,743

133,492

당기법인세부채

145,444

132,706

108,662

유동충당부채

13,218

21,409

16,862

그 밖의 기타단기충당부채

13,218

21,409

16,862

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

0

0

0

비유동부채

8,950,080

7,537,217

7,890,395

장기매입채무 및 기타비유동채무

7,920,944

290,784

316,706

기타비유동금융부채

40,494

6,354,258

6,710,900

기타비유동부채

156,489

149,209

197,243

이연법인세부채

647,009

590,220

544,568

퇴직급여부채

18,273

16,433

10,383

비유동충당부채

166,871

136,313

110,595

부채총계

13,739,728

12,105,993

12,341,065

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

8,877,790

8,490,426

7,730,204

자본금

473,501

473,501

473,501

자본잉여금

1,189,492

1,187,527

1,187,537

기타자본구성요소

(2,974,629)

(2,942,621)

(2,942,550)

기타포괄손익누계액

(82,832)

(133,916)

(173,901)

이익잉여금(결손금)

10,272,258

9,905,935

9,185,617

비지배지분

2,121,758

2,034,559

1,932,420

자본총계

10,999,548

10,524,985

9,662,624

자본과부채총계

24,739,276

22,630,978

22,003,689

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

연결 손익계산서

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

수익(매출액)

17,786,063

17,744,385

15,580,063

매출원가

13,803,643

13,650,612

11,925,716

매출총이익

3,982,420

4,093,773

3,654,347

판매비와관리비

1,949,278

1,883,936

1,613,546

영업이익(손실)

2,033,142

2,209,837

2,040,801

기타이익

247,087

194,266

261,694

기타손실

272,535

187,277

218,205

금융수익

129,894

46,562

51,242

금융원가

363,981

323,652

261,581

법인세비용차감전순이익(손실)

1,773,607

1,939,736

1,873,951

법인세비용

1,104,662

1,124,836

808,591

계속영업이익(손실)

668,945

814,900

1,065,360

중단영업이익(손실)

0

215,560

26,544

당기순이익(손실)

668,945

1,030,460

1,091,904

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

543,971

903,198

986,191

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

124,974

127,262

105,713

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5,745

9,539

10,415

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5,745

7,262

10,135

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

0

2,277

280

우선주당이익(손실) (단위 : 원)

5,795

9,589

10,465

계속영업우선주당이익(손실) (단위 : 원)

5,795

7,312

10,185

중단영업우선주당이익(손실) (단위 : 원)

0

2,277

280

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

연결 포괄손익계산서

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

당기순이익(손실)

668,945

1,030,460

1,091,904

기타포괄손익

43,136

12,916

(146,482)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(17,564)

(24,320)

8,096

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(4,360)

(20,045)

8,096

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(5,437)

(4,769)

0

지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익

(7,767)

494

0

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

60,700

37,236

(154,578)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

15,935

(4,996)

(21,202)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

39,068

42,307

(122,081)

해외사업장순투자의 위험회피손익(세후기타포괄손익)

7,848

5,680

(13,389)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(2,151)

(5,755)

4,576

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

(2,482)

총포괄손익

712,081

1,043,376

945,422

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

589,834

924,862

837,209

총 포괄손익, 비지배지분

122,247

118,514

108,213

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

연결 자본변동표

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

473,501

1,269,734

(3,107,046)

(20,074)

8,348,100

6,964,215

1,956,059

8,920,274

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

986,191

986,191

105,713

1,091,904

기타포괄손익

(153,758)

4,776

(148,982)

2,500

(146,482)

지분의 발행

(3,027)

(3,027)

10,780

7,753

배당금지급

151,569

151,569

36,054

187,623

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

(78,990)

23,284

(55,706)

(106,594)

(162,300)

기타거래

(180)

(150)

(69)

(1,881)

(2,280)

16

(2,264)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

141,362

141,362

141,362

2017.12.31 (기말자본)

473,501

1,187,537

(2,942,550)

(173,901)

9,185,617

7,730,204

1,932,420

9,662,624

2018.01.01 (기초자본)

473,501

1,187,537

(2,942,550)

(173,901)

9,185,617

7,730,204

1,932,420

9,662,624

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(60)

5,616

5,556

(861)

4,695

당기순이익(손실)

903,198

903,198

127,262

1,030,460

기타포괄손익

0

0

0

40,106

(18,442)

21,664

(8,748)

12,916

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금지급

(170,504)

(170,504)

(32,583)

(203,087)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

(10)

0

0

0

(10)

19,213

19,203

기타거래

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

(71)

(61)

450

318

(2,144)

(1,826)

2018.12.31 (기말자본)

473,501

1,187,527

(2,942,621)

(133,916)

9,905,935

8,490,426

2,034,559

10,524,985

2019.01.01 (기초자본)

473,501

1,187,527

(2,942,621)

(133,916)

9,905,935

8,490,426

2,034,559

10,524,985

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

6,533

6,533

3,846

10,379

당기순이익(손실)

543,971

543,971

124,974

668,945

기타포괄손익

0

0

0

51,021

(5,158)

45,863

(2,727)

43,136

지분의 발행

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금지급

(179,972)

(179,972)

(49,234)

(229,206)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동

0

1,578

5,011

0

6

6,595

11,361

17,956

기타거래

0

0

0

0

0

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

387

(37,019)

63

943

(35,626)

(1,021)

(36,647)

2019.12.31 (기말자본)

473,501

1,189,492

(2,974,629)

(82,832)

10,272,258

8,877,790

2,121,758

10,999,548

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

연결 현금흐름표

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

영업활동현금흐름

1,586,413

1,269,197

1,306,478

당기순이익(손실)

668,945

1,030,460

1,091,904

당기순이익조정을 위한 가감

2,198,974

1,412,033

846,522

영업비용

1,071,245

681,239

599,703

기타비용

156,371

80,650

59,615

금융비용

362,088

331,042

289,190

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 감소

14,409

14,117

11,183

법인세비용

1,104,662

1,131,082

815,907

기타 현금의 유출 없는 비용등

11,191

18,338

20,339

기타수익

(68,499)

(220,944)

(14,264)

금융수익

(101,400)

(58,654)

(76,671)

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분 증가

(304,193)

(540,935)

(825,243)

기타 현금의 유입 없는 수익등

(46,900)

(23,902)

(33,237)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(167,379)

(236,389)

6,674

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

66,017

(115,756)

(167,595)

기타자산의감소(증가)

(36,580)

(10,308)

(34,053)

파생상품자산의 감소(증가)

3,491

7,307

(1,378)

재고자산의 감소(증가)

(7,955)

19,712

(101,015)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

(121,295)

(115,583)

373,251

기타비금융부채의 증가(감소)

(9,951)

17,130

(11,669)

파생상품부채의 증가(감소)

(2,105)

(2,890)

(5,636)

기타단기충당부채의 증가(감소)

(6,126)

17,820

0

기타부채의 증가(감소)

11,837

24,146

16,891

퇴직급여채무의 증가(감소)

1,710

(33,623)

25

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(22,685)

(31,442)

(41,736)

퇴직금지급액

(43,683)

(10,721)

(24,190)

충당부채의 증가(감소)

(54)

(2,181)

3,779

이자지급(영업)

(287,090)

(273,509)

(237,243)

이자수취(영업)

33,047

18,192

13,629

배당금수취(영업)

200,059

345,605

335,158

법인세납부(환급)

(1,060,143)

(1,027,195)

(750,166)

투자활동현금흐름

(343,818)

(835,889)

(1,418,200)

당기손익인식금융자산의 처분

76,866

2,826

0

매도가능금융자산의 처분

0

0

44,300

대여금의 감소

24,078

6,140

5,245

금융기관예치금의 감소

443,035

170,464

245,349

기타유동금융자산의 처분

46,463

1,077

361

유형자산의 처분

105,269

29,729

18,950

무형자산의 처분

3,733

2,544

3,943

투자부동산의 처분

40,185

1,034

2,458

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

2,372

65

기타투자활동으로인한현금유입액

518

251

2

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

16,700

0

14,157

공정가치측정 금융자산의 취득

(67,535)

(314,315)

0

매도가능금융자산의 취득

0

0

(178,272)

대여금의 증가

(53,414)

(35,337)

(19,533)

금융기관예치금의 증가

(168,583)

(359,825)

(174,346)

기타금융자산의 취득

(16,219)

(23,718)

(43)

유형자산의 취득

(735,658)

(731,308)

(1,117,997)

무형자산의 취득

(5,428)

(30,479)

(49,404)

투자부동산의 취득

(85)

(1,388)

(12,043)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(46,463)

(60,374)

(187,694)

기타투자활동으로 인한 현금유출액

(109)

(2,888)

(1,210)

연결범위 변동으로 인한 현금유출액등 기타

(7,171)

507,306

(12,488)

재무활동현금흐름

(1,166,447)

(515,034)

334,510

차입금

6,696,288

927,501

1,781,760

주식의 발행

367

0

0

차입금의 상환

(7,237,182)

(1,232,965)

(983,985)

기타금융부채의 감소

(417,625)

(6,451)

(6,597)

연결자본거래로 인한 현금유출

21,828

(11)

(269,048)

배당금지급

(229,203)

(203,029)

(187,620)

기타재무활동으로인한현금유출액

(920)

(79)

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

6,950

12,146

(3,434)

현금및현금성자산의순증가(감소)

83,098

(69,580)

219,354

기초현금및현금성자산

653,570

723,150

503,796

기말현금및현금성자산

736,668

653,570

723,150

3. 연결재무제표 주석

주석

제 16 기말 2019년 12월 31일 현재

제 15 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 GS와 그 종속기업

1. 일반 사항

지배회사인 주식회사 GS(이하 "지배회사")와 종속기업(이하 지배회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사") 및 관계기업의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 연결회사의 개요

지배회사인 주식회사 GS(이하 "지배회사")는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며, 2005년 중 지에스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

한편 지배회사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 GS에너지(주)를 설립하였으며, GS에너지(주)는 당기말 현재 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다. 지배회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 보고기간 말 현재 관계기업으로 분류됩니다.

당기말 현재 지배회사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 지배회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고 있습니다. 

1.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업 현황 

당기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)(*1)
소재지
결산월
업종

당기말

종속기업 :

GS에너지(주)
100
서울특별시
12월
에너지관련 지주사업

GS Energy Americas Inc.
100
미국
12월
자원개발

Nemaha Exploration and Production LLC
100
미국
12월
자원개발

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
석유 및 액화 천연가스 트레이딩

Korea GS E&P Pte. Ltd.
100
싱가폴
12월
자원개발

인천종합에너지(주)
70
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절공급업

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
12월
종합도소매업

(주)후레쉬서브
100
경기도
12월
식품제조 및 도매업

(주)지에스넷비전
100
서울특별시
12월
광고업

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
100
베트남
12월
부동산개발 및 임대업

PT.GS Retail Indonesia
100
인도네시아
12월
슈퍼마켓

파르나스호텔(주)
67.56
서울특별시
12월
관광호텔업

(주)피앤에쓰
100
서울특별시
12월
호텔위탁운영

씨브이에스넷(주)
77.46
서울특별시
12월
편의점택배

(주)지에스네트웍스
100
서울특별시
12월
창고위수탁업

(주)펫츠비(*2)
53.17
인천광역시
12월
전자상거래

(주)여울
100
서울특별시
12월
전자상거래

(주)옴므(*9)
50
경기도
12월
전자상거래

(주)에피스(*4)
100
대한민국
12월
식품제조업

(주)지에스스포츠
100
서울특별시
12월
프로축구단 흥행사업

지에스이피에스(주)
70
충청남도
12월
전기업

GS EPS Americas
100
미국
12월
투자사업

(주)GS글로벌
50.70
서울특별시
12월
무역업

GS Global Japan Co., Ltd.
100
일본
12월
무역업

GS Global Australia Pty Ltd.
100
호주
12월
무역업

GS Global Hong Kong Ltd.
100
홍콩
12월
무역업

GS Global Europe GMBH
100
독일
12월
무역업

Ssangyong Resources Pty Ltd.
100
호주
12월
광산투자업

(주)피엘에스
90
경기도
12월
PDI 및 물류사업

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
100
중국
12월
무역업

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
100
중국
12월
수입통관대행

GS Global USA, Inc.
100
미국
12월
무역업

GS Global Singapore Pte Ltd.
100
싱가폴
12월
무역업

PT GS Global Resource
100
인도네시아
12월
무역업

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
100
중국
12월
제조업

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100
미국
12월
자원개발

GS Global (NEMAHA) LLC
100
미국
12월
자원개발

(주)지에스엔텍(*3)
91.97
울산광역시
12월
설비수주업

(주)지에스이앤알(*8)
87.91
서울특별시
12월
집단에너지, 석유 유통 및 자원개발사업 등

(주)지에스동해전력
51
강원도
12월
석탄화력발전사업

(주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라)
100
경상북도
12월
다이오드,트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업

GS E&R Canada Inc.
100
캐나다
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Inc.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Oldhome, LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

GS E&R America Offshore LLC.
100
미국
12월
광구 탐사 및 생산

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)영양제2풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)지에스포천그린에너지
100
경기도
12월
열병합발전사

(주)영덕제1풍력발전
100
경상북도
12월
풍력발전사업

(주)구미그린에너지
100
경상북도
12월
바이오매스 발전사업

(주)삼척그린에너지파크(*4)
100
강원도
12월
발전사업

동해국제자원터미널(주)(*10)

62.37
강원도
12월
항만사업

공동기업 및 관계기업 :

GS칼텍스(주)
50
서울특별시
12월
원유 정제처리업

신평택발전(주)
35
경기도
12월
전기업

청라에너지(주)
30
인천광역시
12월
증기, 냉온수 및 공기조절 공급업

동두천드림파워(주)(*5)
8.93
경기도
12월
화력 발전업

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*6)
14.74
인도네시아
12월
석탄 개발 및 판매

KADOC Ltd.
25
말레이시아
12월
자원개발

GS파워(주)
50
경기도
12월
전기, 증기 및 난방업

보령엘엔지터미널(주)
50
충청남도
12월
가스 제조 및 공급업

지에스파크이십사(주)
50
서울특별시
12월
주차장 운영업

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL VILLAGE CORPORATION
30
베트남
12월
호텔관광업

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
45
서울특별시
12월
투자조합

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30
베트남
12월
편의점업

오시리아타워레지던스PFV(주)
30
서울특별시
12월
프로젝트 금융회사

제주김녕풍력발전(주)
40
제주시
12월
발전업

HPJV1 LLC

20
미국
12월
투자업

에스피텍(주)
28.57
경상북도
12월
제조업

Dongkuk Steel India Private Limited
25
인도
3월
제조업

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
서울특별시
12월
소프트웨어 개발 및 공급업

해남복가능원개발유한공사
30
중국
12월
제조업

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.(*5)
17.65
중국
12월
제조업

신한BNPP나인트리 부동산투자신탁(*11)
21.81
대한민국
12월
투자업

(주)지에스홈쇼핑(*7)
36.10
서울특별시
12월
유통업

(*1) 상기 소유지분율은 지배회사 및 각 중간지배회사의 투자비율입니다.
(*2) 당기 중 28.51%의 지분을 지분을 추가 취득하였습니다.

(*3) 연결회사의 종속기업인 (주)GS글로벌은 (주)지에스엔텍의 주식 인수 계약시 체결된 약정에 따라 담보목적으로 질권설정했던 1.15%의 지분을 명의개서 하였습니 다. 이에 대해 상대방이 이의제기(주식교부청구)하는 소송을 제기하여 현재 소송 진행중입니다. 기업회계기준서 제1037호에 따라 동 주식은 자산으로 인식하지 않았습니다.
(*4) 당기 중 설립되었습니다.

(*5) 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다. 

(*6) 종속기업인 GS에너지(주)와 (주)GS글로벌은 인도네시아 BSSR 광구 지분을 각각 9.74%, 5% 보유하고 있습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*7) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.7%입니다.

(*8) 2019년 4월 중 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는 권리를 행사하여 연결회사가 보유주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.
(*9) 기존 펫츠비의 공동기업인 (주)옴므는 당기 중 펫츠비와 옴므간의 콜옵션 계약을체결함에 따라 잠재적 의결권을 가진 것으로 판단하여 종속기업으로 편입되었습니 다. 

(*10) 종속기업인 (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 각 40%의 투자하여 설립하였습니다. (주)GS글로벌과 (주)지에스이앤알이 콜ㆍ풋옵션으로 인한 추가 지배력이 있는 각 5%의 지분을 포함한 유효지분율로 계상하였습니다.

(*11) 당기 중 지분을 신규 취득하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 2019년 12월 31일 및 2018년 12월 31일 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

- 2019년

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익

종속기업 :

GS에너지(주)
5,701,376
2,313,911
3,387,465
184,076
90,204

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업
20,193
41,747
(21,554)
3,778
(23,227)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
59,642
31,899
27,742
429,220
20,641

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,700,385
624,381
1,076,004
1,534,164
63,289

인천종합에너지(주)
474,903
392,302
82,601
175,417
16,993

(주)GS리테일
5,587,120
3,422,640
2,164,480
8,621,106
114,284

(주)후레쉬서브
8,570
8,599
(28)
56,165
(330)

(주)지에스넷비전
27,945
14,749
13,196
21,269
1,934

파르나스호텔(주)
1,562,528
797,987
764,542
305,589
40,750

(주)피앤에쓰
1,831
1,111
720
8,534
146

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,778
127
1,651
-
(156)

PT.GS Retail Indonesia
22,579
3,359
19,220
17,064
(2,755)

씨브이에스넷(주)
13,585
3,304
10,281
44,824
469

(주)지에스네트웍스
365,321
187,191
178,130
392,380
(5,156)

(주)펫츠비
4,861
11,529
(6,668)
7,958
(3,013)

(주)여울
641
578
63
1,254
(16)

(주)옴므
908
986
(78)
5,069
7

(주)에피스
8,569
4,600
3,969
17,340
697

(주)지에스스포츠
31,974
24,025
7,950
34,795
(380)

지에스이피에스(주)
2,135,742
1,315,289
820,453
933,079
106,628

GS EPS Americas
20,938
3
20,935
-
(572)

(주)지에스글로벌
889,870
544,371
345,499
3,306,498
(26,386)

GS Global Japan Co., Ltd.
58,727
49,419
9,308
313,355
881

GS Global Australia Pty Ltd.
41,809
34,407
7,402
91,283
325

GS Global Hong Kong Ltd.
666
8
659
-
(20)

GS Global Europe GMBH
28,738
27,010
1,728
93,878
151

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,048
28,694
(27,646)
-
(4)

(주)피엘에스
38,734
22,205
16,529
52,978

3,818

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
338
-
338
2,276
(84)

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
824
752
72
7,777
(21)

GS Global USA, Inc.
45,190
42,525
2,665
192,039
317

GS Global Singapore Pte Ltd.
68,540
66,467
2,073
830,638
1,081

PT GS Global Resource
23,345
11,761
11,585
5,243
244

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,307
6,720
5,587
15,648
(498)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
103,677
99,748
3,928
-
(4,265)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
34,098
106,524
(72,426)
5,489
(44,153)

(주)지에스엔텍
479,903
290,883
189,020
185,842
651

(주)지에스이앤알
1,138,234
768,918
369,316
804,170
31,025

(주)지에스동해전력(*1)
2,301,774
1,548,883
752,891
688,055
75,842

GS E&R Canada Inc.
8,842
13,854
(5,012)
3,245
(28,860)

GS E&R America Inc.(*2)
6,557
2,007
4,550
2,450
(33)

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
245,731
168,480
77,251
33,084
8,850

(주)영양제2풍력발전
8,892
163
8,729
-
(922)

(주)지에스포천그린에너지
565,847
417,063
148,784
45,075
4,422

(주)구미그린에너지
1,195
11
1,184
-
(25)

(주)영덕제1풍력발전
12,724
111
12,613
-
(674)

(주)삼척그린에너지파크
15,679
30
15,649
-
(270)

동해국제자원터미널 주식회사
1,850
24
1,826
-
(60)

(*1) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

- 2018년

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익

종속기업 :

GS에너지(주)
6,100,143
2,660,985
3,439,158
352,289
424,225

GS나노텍(주)
174
2
172
-
(4)

GS Energy Americas Inc와 그 종속기업
40,522
39,057
1,465
4,446
(1,894)

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
8,080
1,088
6,992
234,639
5,390

Korea GS E&P Pte. Ltd.
1,377,426
343,134
1,034,292
1,479,823
59,342

인천종합에너지(주)
456,578
390,344
66,234
59,041
3,636

(주)GS리테일
3,911,090
1,808,026
2,103,064
8,354,476
113,598

(주)후레쉬서브
8,102
7,728
374
62,075
(2,579)

(주)지에스넷비전
31,546
20,186
11,360
16,494
7

파르나스호텔(주)
1,394,367
660,666
733,701
289,588
37,033

(주)피앤에쓰
1,121
547
574
6,994
115

GS Retail Vietnam Co., Ltd.
1,742
1
1,741
-
(53)

PT.GS Retail Indonesia
22,129
1,801
20,328
13,087
(2,756)

씨브이에스넷(주)
13,026
2,590
10,436
37,300
833

(주)지에스네트웍스
10,780
15,950
(5,170)
92,435
(8,136)

(주)펫츠비(*3)
6,622
10,262
(3,640)
2,948
(921)

(주)지에스스포츠
33,750
25,452
8,298
37,388
(538)

지에스이피에스(주)
2,049,247
1,273,961
775,286
1,025,008
100,800

GS EPS Americas
20,914
35
20,879
-
82

(주)지에스글로벌
1,037,377
661,480
375,897
3,563,768
13,524

GS Global Japan Co., Ltd.
63,924
55,894
8,030
302,719
856

GS Global Australia Pty Ltd.
42,171
35,266
6,905
69,185
451

GS Global Hong Kong Ltd.
659
7
652
-
-

GS Global Europe GMBH
33,710
32,155
1,555
83,767
70

Ssangyong Resources Pty Ltd.
1,023
27,896
(26,873)
-
(2)

(주)피엘에스
31,351
18,172
13,179
53,419
3,541

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
491
78
413
4,828
48

GS Global Trading (Shanghai) Co., Ltd.
778
686
92
8,087
(194)

GS Global USA, Inc.
48,429
46,159
2,270
154,715
270

GS Global Singapore Pte Ltd.
42,199
41,214
985
705,241
(13)

PT GS Global Resource
28,112
13,715
14,397
4,793
2,393

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
12,674
6,706
5,968
13,885
(948)

GS GLOBAL E&P (AMERICA) Corporation
100,122
92,237
7,885
-
(3,947)

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
74,915
102,499
(27,584)
8,864
(2,364)

(주)지에스엔텍
414,509
225,640
188,869
142,669
2,118

(주)지에스이앤알
1,127,700
789,328
338,372
878,777
42,262

(주)지에스동해전력(*1)
2,259,130
1,551,509
707,621
787,425
58,976

GS E&R Canada Inc.
31,045
15,502
15,543
4,838
(3,572)

GS E&R America Inc.(*2)
6,744
2,318
4,426
3,582
1,120

(주)지에스풍력발전(구, (주)지에스영양풍력발전)
250,239
179,815
70,424
38,152
9,917

(주)영양제2풍력발전
9,696
46
9,650
-
(479)

(주)지에스포천그린에너지
500,092
355,730
144,362
-
177

(주)구미그린에너지
1,208
-
1,208
-
(29)

(주)영덕제1풍력발전
9,426
118
9,308
-
(608)

(*1) (주)동해그린에너지(구, (주)이앤알솔라) 포함한 연결기준 금액입니다.
(*2) GS E&R America Oldhome, LLC. 및 GS E&R America Offshore, LLC.를 포함한 연결기준 금액입니다.

(*3) (주)여울을 포함한 연결기준 금액입니다.

1.4 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업:

기업명
사유

(주)삼척그린에너지파크
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

동해국제자원터미널 주식회사
신규 설립 후 지분취득으로 인한 연결대상 편입

(주)옴므
실질 지배력 보유로 연결대상 편입

(주)에피스
지분취득으로 인한 연결대상 편입

(2) 당기 중 연결대상범위에서 제외된 기업:
당기 중 GS나노텍(주)이 청산으로 인해 연결대상 범위에서 제외되었습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과연결회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제 1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

① 리스의 정의
종전에 연결회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결회사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결회사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결회사는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할것입니다.

② 리스이용자
연결회사는 토지, 건물, 차량운반구를 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다.

연결회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결회사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 연결회사는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

연결회사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 별도 항목으로표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다. 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
사용권자산
투자부동산

당기초
1,288,155
252,313

당기말
1,630,714
269,687

연결회사는 리스부채를 재무상태표의 매입채무및기타지급채무 항목에 포함합니다.

- 유의적인 회계정책
연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

연결회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

- 경과규정
전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.
ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계 기준서 제1116 호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
ㆍ 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
ㆍ 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

③ 리스제공자
연결회사는 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 연결회사는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 연결회사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결회사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

연결회사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 연결회사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

④ 재무제표에 미치는 영향

- 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결회사는 투자부동산을 포함한 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였으며, 금융리스로 판단되는 전대리스에 대하여 사용권자산을 제거하고 리스채권을 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 이익잉여금에 반영하였으며, 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

자산

별도 표시한 사용권자산
1,288,155

투자부동산으로 표시한 사용권자산
252,313

리스채권
552,221

유ㆍ무형자산
(1,133)

선급비용 등
(96,903)

부채

선수수익 등
(841)

리스부채
1,981,801

이연법인세부채
3,314

자본

이익잉여금
6,533

비지배지분
3,846

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 증분차입이자율은 1.4% ~ 11.7% 입니다.

(단위: 백만원)

구분

2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정
2,241,515

리스부채로 인식되지 않은 운용리스 약정
(32,914)

- 소액 기초자산 리스
(87,671)

- 전환시점에 잔여 리스기간이 12개월 이내인 리스
(325)

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영
55,082

리스부채로 인식된 운용리스 약정
2,208,601

최초적용일의 증분차입이자율로 할인한 금액
1,981,801

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

최초적용일(2019년 1월 1일)의 리스부채
1,981,801

-
전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결회사는 2019년 12월 31일에 사용권자산과 투자부동산으로 1,900,401백만원, 리스채권 565,841백만원 그리고 리스부채로 2,151,882백만원을 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 연결회사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결회사는 이 리스에 대하여 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간 동안 감가상각비

396,125
백만원, 이자비용 53,702백만원을 인식하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'개정 - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.

해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고는 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별 가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 

동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배회사의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금 또는 자본조정에서 가감하고 있습니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배회사의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조).

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 연결손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조).

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 연결대상회사의 업종별 특성에 따라 총평균법, 이동평균법, 선입선출법 또는 소매재고법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 

2.10 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며 광구자산을 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 

과 목
추정 내용연수

건물
5 ~ 50 년

기계장치
4 ~ 30 년

비품
3 ~ 10 년

기타의유형자산(*)
3 ~ 40 년

(*) 광구자산은 확인된 매장량에 근거한 생산량비례법에 의해 상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

임차권리금
4 ~ 12 년

기타의무형자산
5 ~ 50 년

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 10~50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입금및사채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약 

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다. 
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.19 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,
사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생 가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.21 종업원급여 

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서차감하고 있습니다. 또한, 모든 유형의 고객과의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약의 식별 ② 수행의무의 식별 ③ 거래가격산정 ④ 거래가격을 수행의무에 배분 ⑤ 수행의무 이행시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다.

- 유통부문

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 수행의무
이행시기, 유의적인 지급조건
변경된 회계정책

반품권이 부여된
상품 매출
연결회사가 판매하는 일부 상품은 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 기업회계기준서 제1115호하에서 수익은 누적수익 금액중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식하였습니다.
변경된 회계정책에서는 고객이 환불할 것으로예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정합니다. 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 상품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당금액 만큼 매출원가를 조정합니다. 반환자산은 반품자산의 폐기율을 고려한 평가금액으로측정하였습니다.

고객충성제도
고객충성제도 하에서 연결회사는 판매액의 일부를 미리 상품 구매에 사용할 수 있는 포인트제공으로 할당하고 있습니다. 할당액은 개별판매액에 따라 결정됩니다. 고객충성제도로 할당된 금액은 이연되며, 포인트가 사용되거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다.
기업회계기준서 제1018호 하에서는 고객에게부여하는 고객선택권(쿠폰 등)에 대하여, 고객이 쿠폰을 사용하는 시점에 매출에서 차감하거나 판매비와관리비로 인식하였습니다. 
변경된 회계정책에서는 구매실적에 따라 지급하는 고객선택권의 경우 매출액에 포함된 고객선택권의 공정가치에 해당하는 금액을 이연하여 고객이 고객선택권을 사용하는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

무상증정행사
가맹점에서 무상증정행사로 제공된 재고의 금액은 연결회사가 부담하고 있습니다. 따라서 가맹점으로의 재고 판매 시점에는 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다.
변경된 회계정책 하에서는 가맹점에 대해 판매시점에 인식한 수익 중 증정 등으로 제공될 것으로 예상되는 금액을 이연하여 증정품이 제공되는 시점에 수익을 인식하였습니다.

본인 대 대리인
일부 계약은 고객에게 제공될 재화나 용역을 식별하고 이전되기 전 연결실체가 재화나 용역을 통제하고 있지 않습니다. 따라서 연결실체의 수행의무가 다른 당사자가 정해진 재화나 용역을 제공하도록 주선하는 것이므로 연결실체는 대리인에 해당합니다.
변경된 회계정책 하에서는 위탁판매나 전산유지보수계약등 대리인으로서의 역할을 수행하고 있는 계약에서 연결실체가 수취하는 수수료 부분을 수익으로 인식하였습니다.

지급장려금
상품의 판매과정에서 지급하는 미오출보상금 및 신선식품류 발주 장려를 위해 지급하는 폐기지원금 등은 지급할 대가가 고객이 기업에게 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니므로 수익에서 차감하였습니다.
기업회계기준서 제1018호 하에서는 고객에게 지급하는 장려금 및 지원금(미오출보상금 등)에 대하여, 고객에게 지급하는 시점에 판매비와관리비 등 으로 인식하였습니다. 
변경된 회계정책 하에서는 고객에게 지급하는 각종 장려금 및 지원금은 구별되는 재화나 용역에 대한 대가로 지급하는 것이 아닌 경우 수익에서 차감하고 있습니다.

수취장려금
상품의 매입과정에서 수취하는 미납보상금 및신선식품류 발주 장려를 위해 수취하는 폐기지원금 등은 수취할 대가가 기업이 매입처에게 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 수취하는 것이 아니므로 비용에서 차감하였습니다.
변경된 회계정책 하에서는 매입처로부터 수취하는 각종 장려금 및 지원금은 구별되는 재화나 용역에 대한 대가로수취하는 것이 아닌 경우 비용에서 차감하고 있습니다.

기간에 걸쳐 
인식하는 용역수익
PM(Project Management)용역은 단일의 수행의무로 식별되며 연결실체가 수행하는대로 동시에고객은 효익을 얻고 소비하고 있습니다.
연결실체는 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.
변경된 회계정책 하에서는 PM(Project Management)용역을 기간에 걸쳐 이행하는 단일의 수행의무로 식별하고 수행의무를 이행하기 위한 연결실체의 노력이나 투입물을 수행기간에걸쳐 균등하게 소비하므로 정액법으로 수익을인식하였습니다.

- 무역 부문 등

① 무역부문
연결회사는 철강 금속제품, 석유ㆍ화학제품, 시멘트, 석탄, 기계플랜트 등 산업용 소재, 기계(엔진)수입, 수입자동차 PDI서비스, Biomass 둥의 상품을 직수출, 삼국간 거래, 내수판매 등을 통해 고객에게 판매 또는 제공하고 있습니다. 이러한 무역부문 재화의 판매와 관련한 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 연결회사는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 에 따라 회계처리합니다.

무역부문 재화판매의 경우, 고객이 연결회사로부터 재화를 구매하여 재화의 통제가 고객에게 이전되었을 때 수익을 인식합니다. 재화가 판매되었을 때 고객은 판매자산의 주된 책임을 지고 재화와 관련한 손실이나 진부화에 대한 위험을 부담합니다. 연결회사는 재화가 고객에게 인도되었을 때 수취채권을 인식합니다.

연결회사의 직수출 및 삼국간 거래 판매 중, 연결실체가 운임을 부담하고 고객 지정장소에 인도하는 의무를 지닌 판매들에 대해서는 수행의무를 재화의 인도와 운송용역으로 구분합니다. 재화의 인도는 통제의 이전시점에 수익을 인식합니다. 운송용역은 용역제공기간인 운송기간 동안 진행기준으로 수익을 인식합니다. 이는 연결회사가 운송용역을 수행하는 대로 고객에게 동시에 효익을 제공하여 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하기 때문입니다.

무역부문 재화판매의 약속된 대가 중 품질하자 등으로 인한 불확실성은 판매 이후 시점에 해소될 수 있으며, 이로 인한 변동대가를 매출 조정하여 수익인식합니다. 연결실체는 변동대가 추정시 기대값을 사용하며 포트폴리오 수준에서 변동대가를 추정하기 위하여 누적적인 역사적 정보를 사용합니다. 이는 과거의 반복된 품질하자 등 클레임 발생수준을 고려할 때 이미 인식한 누적수익의 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높다고 판단하기 때문입니다.

② 제조부문
연결회사 제조부문은 화공장치 및 에너지공급 자재를 제작하여 판매하고 있습니다. 이러한 제조부문 판매와 관련한 보증은 별도로 구매할 수 없으며, 보증은 관련 제품이 합의된 규격에 부합한다는 확신을 제공합니다. 따라서 연결회사는 기존 회계처리와 동일하게 그러한 보증을 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 회계처리합니다.

제조부문 매출의 경우, 기업이 제조 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 연결회사가 제조하여 만드는 자산들은 연결실체 자체에는 대체 용도가 없고, 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행 가능한 지급청구권이 있거나, 또는 연결회사가 제조하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산이라고 판단하기때문입니다.

제조부문 판매 매출액 중 하자보수이행 보증에 따른 클레임 보상의무와 납기 내 인도하지 못함에 따른 지체상금 보상의무 등으로 인한 불확실성은 판매 이후 시점에 해소될 수 있으며, 이로 인한 변동대가를 매출 조정하여 수익인식합니다. 연결회사는 변동대가 추정시 계약의 특성이 계약마다 상이하므로 계약별 가능성이 가장 높은 금액을 합리적으로 추정합니다.

③ 자원개발부문
연결회사 자원개발부문은 원유 및 가스개발 및 판매 등 자원투자를 통해 산출물을 획득하고 유통하고 있습니다. 자원개발부문 관련 기존 회계처리에 비해 유의적인 변화는 없다고 판단하고 있습니다.

- 가스전력 부문

연결회사의 전력판매 매출은 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 전력판매는 기업이 발전을 수행하는 대로 제공하는 효익을 전력거래소에서 동시에 얻고 소비합니다. 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 경우 수행의무의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 적절한 진행률 측정방법에는 산출법과 투입법이 포함됩니다. 연결회사는 전력거래소에 전력을 공급 후 사전에 정해진 정산가격 산정방식에 따라 최종 정산된 금액을 청구하므로, 수행을 완료한 정도가 고객에게 주는 가치에 직접 상응하는금액을 고객에게서 받을 권리가 있기 때문에 청구권이 있는 금액으로 수익을 인식하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 

연결회사의 REC 매출은 REC를 제출 또는 인도하는 시점에 수익을 인식합니다. 연결회사의 REC 매출은 정부제출분, 계약판매분, 현물시장판매분으로 구분할 수 있습니다. 정부제출분의 경우 최종정산단가가 익년도 6월에 확정되어 변동대가가 포함되어있습니다. 계약판매분의 경우 최종정산단가가 익년도 2월에 확정되어 변동대가가 포함되어 있습니다. 

- 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

- 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스 

연결회사는 다양한 사무실, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다
.
그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따
라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 개별 매장의 경우, 리스료의 최대
100%
까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율은
5%~20%
입니다. 변동리스료를 지급하는 계약조건은 신규 매장의 고정원가 최소화를 포함하여 다양한 이유로 사용됩니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(3) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위해 연결회사는 시설장치 리스와 관련하여 종종 잔존가치보증을 제공합니다.

2.24 영업부문 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 연결재무제표 승인 

연결회사의 재무제표는 2020년 2월 6일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정 

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 16 참조).

(2) 유형자산 및 기타무형자산의 손상평가

연결회사는 당기 중 유형자산 및 기타무형자산에 대한 회수가능액 평가를 수행하였으며, 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다. 동 회수가능액 평가는 순공정가치 및 사용가치에 기초하여 결정되었으며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

(3) 관계기업투자주식의 손상

관계기업투자주식의 손상 여부를 결정하기 위해서는 관계기업의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 관계기업에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 

(4) 법인세 
 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(5) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(6) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(7) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 손해배상예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(8) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(9) 미사용 세무상 결손금의 실현 가능성

연결회사는 관련 사업진행 경과와 향후 경영성과에 대한 추정 등을 종합적으로 고려하여 미사용 세무상 결손금 및 세액공제 중 자산성이 있다고 판단되는 금액에 대하여이연법인세 자산을 인식하고 있습니다.

(10) 수익인식

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼
있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고
있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 각 연결대상 회사의 금융팀에 의해 이루어지고 있으며, 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 연결회사는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화, 일본엔화, 호주달러와 및 유로화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사 내 회사들은 선도 거래 등 파생상품 거래를 통해 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사는 환율변동에 따른 경제적, 거래상의 위험에 대한 노출을 최소화하기 위해,외화로 표시되는 화폐성 외화자산부채의 환율변동위험을 최대한 자연적으로 일어나는 반대방향의 위험을 상쇄하는 방식으로 관리합니다. 또한, 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 국내외 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하고 있습니다. 환위험 관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 전담 인원을 배정하여 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있으며, 외환파생상품을 환위험헤지 목적으로 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 외화 천)

구 분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액
외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
489,972
567,289
451,334
504,637
369,325
427,604
488,750
546,472

JPY
3,494,058
37,158
4,217,860
42,735
4,432,172
47,135
5,416,265
54,877

AUD
24,101
19,530
6,322
4,981
20,242
16,403
25,394
20,006

EUR
43,278
56,150
54,521
69,741
35,499
46,057
40,898
52,316

연결회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율 변동이 당기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
13,968
(13,968)
(4,184)
4,184

JPY
(998)
998
(1,214)
1,214

AUD
313
(313)
(1,503)
1,503

EUR
1,009
(1,009)
1,743
(1,743)

소 계
14,292
(14,292)
(5,158)
5,158

파생상품효과
(8,746)
8,746
77
(77)

합 계
5,546
(5,546)
(5,081)
5,081

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래변화는 판매가격과 매출이익율의 변화에 영향을 줄 수 있습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

주식형펀드 및 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 연결회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 주식형펀드 및 비상장주식의 주식 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위:백만원)

구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

주식형펀드
상승시
794
817
11,603
11,538

하락시
(794)
(817)
(11,603)
(11,538)

비상장주식 등
상승시
15,546
4,161
29,090
20,115

하락시
(15,546)
(4,161)
(29,090)
(20,115)

당기손익-공정가치 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때, 변동금리부차입금의 100 bp 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 각각 최대 14,347백만원 (전기:15,669백만원)
증가 및 감소입니다.

다양한 시나리오에 근거하여 연결회사는 회사의 현금흐름 이자율 위험을 변동이자수
취/고정이자지급스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 스왑은 변동이자부 차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로,연결회사는 변동 이자율로 차입금을 발생시킨 후 연결회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는 이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정 기간마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리
신용위험은 각 연결대상 회사가 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행, 금융기관 및 거래처의 경우 각 연결회사가 정한 신용도가 일정수준 이상인 금융기관 및 거래처에 한하여 거래를 하고 있습니다. 금융기관 및 거래처에 대한 개별적인 위험 한도는 내부적으로 결정된 기준에 따라 결정됩니다. 연결회사는 금융기관 및 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상
연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 
· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
· 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
· 용역 제공에 따른 계약자산
· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
정상
연체

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합계

당기말

기대 손실률
0.06%
36.79%
23.29%
44.80%

총 장부금액 - 매출채권
929,394
770
3,804
34,680
968,647

손실충당금
(536)
(283)
(886)
(15,535)
(17,240)

당기초

기대 손실률
0.09%
0.92%
0.63%
58.20%

총 장부금액 - 매출채권
998,022
5,749
9,467
25,758
1,038,996

손실충당금
(923)
(53)
(60)
(14,991)
(16,027)

당기 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

기초
16,027

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
9,631

기타
(8,418)

기말
17,240

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타 금융자산

기초
21,779

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
281

기타
(11,269)

기말
10,791

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(다) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

매출채권 이외의 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 매출채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

전기말 및 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(
3) 대손상각비

당기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동

9,631

기타 금융자산

- 기타금융자산의 손실충당금 변동
281

대손상각비(환입)

-

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기:

464,054
백만원, 전기: 469,824백만원)

4.1.3 유동성 위험

연결회사의 개별 종속기업은 각 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말(*1)

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

금융부채
3,039,527
1,459,089
3,170,210
2,047,458
9,716,284

위험회피파생상품부채
38,157
1,509
880
-
40,546

매입채무및기타지급채무
1,899,133
670,099
664,916
1,115,820
4,349,968

금융보증계약
62,922
-
-
-
62,922

합 계
5,039,739
2,130,697
3,836,006
3,163,278
14,169,720

(단위: 백만원)

구 분
전기말(*1)

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

금융부채
3,230,448
1,803,582
3,058,288
2,316,811
10,409,129

위험회피파생상품부채
20,245
42
662
-
20,949

매입채무및기타지급채무
1,553,891
115,886
114,859
110,901
1,895,537

금융보증계약
1,185
-
-
-
1,185

합 계
4,805,769
1,919,510
3,173,809
2,427,712
12,326,800

(*1) 금융부채의 잔여기간별 만기금액은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용 등을 포함하므로 연결재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

동종산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

차입금 및 사채 총계(주석 20)(A)
8,449,066
9,011,001

차감: 현금및현금성자산(주석 8)(B)
736,668
653,570

순부채(C = A - B)
7,712,398
8,357,431

부채총계(D)
13,739,728
12,105,993

자본총계(E)
10,999,548
10,524,985

총자본(F = C + E)
18,711,946
18,882,416

자본조달비율(C / F)
41%
44%

부채비율(D / E)
125%
115%

5. 공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말

장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산
736,668
736,668

당기손익-공정가치 금융자산
464,054
464,054

기타포괄손익 -공정가치금융자산
107,718
107,718

파생금융상품
4,783
4,783

매출채권및기타수취채권
1,083,133
1,107,203

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

매출채권및기타수취채권
1,795,642
-

합 계
4,191,998
2,420,426

금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

매입채무및기타지급채무

531,530
539,500

차입금 및 사채

7,548,574
7,747,376

파생금융부채
44,027
44,027

기타금융부채
42,246
42,246

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무및기타지급채무
3,395,131
-

차입금 및 사채
900,493
-

합 계
12,462,001
8,373,149

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
전기말

장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
653,570
653,570

매도가능금융자산(*1)
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
469,824
469,824

기타포괄손익-공정가치 금융자산
117,920
117,920

파생금융상품
3,257
3,257

매출채권및기타채권(*2)
1,062,975
1,062,975

소 계
2,307,546
2,307,546

금융부채

매입채무및기타채무(*2)
290,784
290,939

차입금 및 사채(*2)
6,341,853
6,357,725

파생금융상품
23,141
23,141

소 계
6,655,778
6,671,805

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 매출채권, 매입채무, 차입금 및 사채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2. 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
285,000
179,054
464,054

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
107,718
107,718

파생상품자산
-
4,783
-
4,783

매출채권및기타수취채권
-
891,659
191,475
1,083,134

금융자산 합계
-
1,181,442
478,247
1,659,689

금융부채

매입채무및기타지급채무
-
531,530
-
531,530

차입금 및 사채
-
7,548,574
-
7,548,574

파생금융상품
-
8,527
35,500
44,027

기타금융부채
-
-
42,246
42,246

금융부채 합계
-
8,088,631
77,746
8,166,377

(단위: 백만원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
360,000
109,824
469,824

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
117,920
117,920

파생상품자산
-
3,257
-
3,257

매출채권및기타수취채권
-
-
118,240
118,240

금융자산 합계
-
363,257
345,984
709,241

금융부채

파생상품부채
-
5,141
18,000
23,141

금융부채 합계
-
5,141
18,000
23,141

5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중공정가치 서열체계의 수준 간 이동이 없습니다. 

5.4. 가치평가기법 및 투입변수

(1) 공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 금융자산과 금융부채
공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 파생상품의 공정가치는 현금흐름할인법 등의 파생상품평가모형을 사용하여 산정하고 있습니다. 파생상품평가모형의 주요 투입변수는 선도환율, 이자율 등이 있으며, 파생상품의 유형과 기초자산의 성격에 따라서 달라질 수 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채
당기말 현재 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법 및유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
보유회사
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS, 
(주)GS글로벌
2,232
3
순자산가치평가법
-
-

채무상품
(주)GS리테일
50,734
3
순자산가치평가법
-
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이엔알
121
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련 추정 현금흐름 등
-

수익증권
(주)GS리테일
125,967
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
54,199
3
순자산가치평가법 등
-
-

채무상품
(주)GS리테일
623
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)지에스이엔알
47,565
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

지분상품
(주)GS글로벌
5,296
3
할인된 현금흐름
매출성장율
3%

지분상품
GS에너지(주)
35
3
현재가치법
-
-

매출채권및기타수취채권

장기대여금 및 미수수익
GS에너지(주)
191,475
3
현금흐름할인법
기대현금흐름, 할인율 등
-

파생금융상품부채

콜옵션
GS에너지(주)
35,500
3
이항모형
-
-

(단위: 백만원)

구분
보유회사
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS, 
지에스이피에스(주),
(주)GS리테일
1,240
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)GS리테일
7,344
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)GS리테일
7,898
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

채무상품
(주)GS리테일
50,823
3
옵션모델
-
-

수익증권
(주)GS리테일
13,998
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

수익증권
(주)GS리테일
23,630
3
순자산가치평가법
-
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이앤알
175
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련 추정현금흐름 등
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
2,948
3
순자산가치평가법
-
-

비상장주식
(주)GS글로벌
1,130
3
순자산가치평가법
-
-

비상장주식
(주)GS글로벌
3,930
3
할인된 현금흐름
매출성장률
2.80%

할인율
10.21%~11.21%
(10.71%)

지분상품
(주)지에스이앤알
47,181
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

매출채권및기타수취채권

장기대여금 및 미수수익
GS에너지(주)
133,545
3
현금흐름할인법
기대현금흐름, 할인율 등
-

파생금융상품부채

기타
GS에너지(주)
18,000
3
이항옵션모형
-
-

기타금융부채

상환전환우선주
(주)GS리테일
4,580
3
Strip & Bootstrapping방법,
이항모형
할인율

19.94%

변동성
8.10%

5.5. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

각 연결대상 회사의 금융팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니 다. 각 연결대상 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

6. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 연결회사의 보고부문 구분기준에 의하여 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

유통
일반소비용품
소매 고객

무역
수출입업 및 동 대행업, 국내외 상사 대리점업, 
수출입품의 판매업 및 위탁업
Jindal, PT.PABRIK BESI BETON 등

가스전력사업
전력, 도시가스 및 가스용품, 집단에너지, 
자원개발, 신재생에너지
한국전력거래소, 한국전력공사, 수용가, 
소매고객 등

투자 및 기타
관계기업 투자, 호텔관광업, 프로축구,
정유ㆍ가스ㆍ석유화학산업의 설비 제작 등
VPI, Plains Midstream 등

(2) 당기와 전기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
226,540
47,718
1,422,077
336,807
2,033,142

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
8,331,748
3,567,238
4,274,894
1,612,183
17,786,063

부문간수익
138
200,556
155
49,645
250,494

이자수익
17,461
482
8,606
36,131
62,680

이자비용
17,952
11,681
142,807
156,491
328,931

사용권자산, 유무형자산 및 투자부동산 상각비
509,075
20,040
300,366

172,514

1,001,995

자산손상(주석 13,14,15,16과 17)
5,653
40,387
67,526
12,168
125,734

법인세비용
53,610
10,366
1,026,838
13,848
1,104,662

계속사업당기순이익
166,901
(18,717)
268,945
251,816
668,945

(단위: 백만원)

구 분
전기

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

보고부문 영업이익
189,593
43,907
1,456,240
520,097
2,209,837

보고부문별 주요 손익내역

외부고객으로부터의 수익(*1)
8,057,810
3,777,866
4,323,974
1,584,735
17,744,385

부문간수익
45
167,701
32,274
44,695
244,715

이자수익
15,092
979
6,006
16,149
38,226

이자비용
1,244
12,730
126,942
147,024
287,940

유무형자산 및 투자부동산 상각비
229,818
11,712
252,484
106,197
600,211

자산손상(주석 14,15,16과 17)
14,394
886
46,223
389
61,892

법인세비용
52,360
9,494
1,048,848
14,134
1,124,836

계속사업당기순이익
163,417
17,544
298,193
335,746
814,900

(*1) 당기와 전기 중 연결회사의 영업수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,904,201
727,431
8,390,504
6,017,969
18,040,104

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
2,384
5,032
780,215
5,911,540
6,699,171

자산총계
2,906,585
732,463
9,170,719
11,929,509
24,739,276

보고부문부채총계(*1)
1,160,256
535,785
5,314,099
6,729,588
13,739,728

(*1) 자산과 부채는 연결재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

유통
무역
가스전력사업
투자 및 기타
합계

공동기업 및 관계기업에 대한 투자 자산을 제외한 보고부문자산(*1)
2,141,618
924,145
7,811,088
5,209,429
16,086,280

공동기업및관계기업에 대한 투자자산
1,313
4,531
745,050
5,793,804
6,544,698

자산총계
2,142,931
928,676
8,556,138
11,003,233
22,630,978

보고부문부채총계(*1)
561,829
707,272
4,971,794
5,865,098
12,105,993

(*1) 자산과 부채는 연결재무제표 상의 자산과 부채와 동일한 방식으로 산출되었으며, 부문별 영업에 근거하여 배부되었습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 보고부문별 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

영업부분 지역별 정보
외부고객으로부터의 수익(*1)
비유동자산

당기
전기
당기말
전기말

대한민국(지배회사 소재지국가)
14,242,730
14,655,850
19,706,280
17,750,268

기타 외국
3,543,333
3,088,535
1,915,531
1,584,233

합 계
17,786,063
17,744,385
21,621,811
19,334,501

(*1) 외부고객으로부터의 수익은 사업장소재지 기준으로 귀속됩니다.

7. 금융자산

7.1 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

Asia Clean Energy Ltd.
694
1,241

광교 REITs
8,688
7,898

신종자본증권
50,734
50,823

MMF
39,600
9,400

채무증권
285,000
360,000

기타지분증권 등
79,338
40,462

차감: 비유동항목
(139,454)
(100,424)

유동항목
324,600
369,400

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익
1,930
(1,951)

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익
13,353
7,387

당기손익-공정가치 기타금융상품 관련 손익
6,115
1,194

합 계
21,398
6,630

7.2. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 지분상품

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

비유동항목

(주)케이뱅크은행
15,103
28,000

대구문화방송(주)
3,930
3,930

Thrive market
36,086
33,849

Kor-Uz Chemical Investment
47,534
47,150

기타지분증권 등
4,442
4,378

합 계
107,095
117,307

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 채무상품

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

국공채
623
613

위 채무상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

8. 범주별 금융상품

(1) 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금 융 자 산
당기말

상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피목적
파생상품
기타
파생상품
합 계

유동금융자산

현금및현금성자산
736,668
-
-
-
-
736,668

금융자산
-
324,600
623
4,295
37
329,555

매출채권및기타채권(*1)
1,220,752
831
-
-
-
1,221,583

유동금융자산 소계
1,957,420
325,431
623
4,295
37
2,287,806

비유동금융자산

비유동금융자산
-
139,454
107,095
450
-
246,999

장기매출채권및기타채권(*1)
899,876
191,475
-
-
-
1,091,351

비유동금융자산 소계
899,876
330,929
107,095
450
-
1,338,350

합 계
2,857,296
656,360
107,718
4,745
37
3,626,156

(*1) 금융리스채권 565,841백만원은 금융자산 범주에서 제외되었습니다.

(단위: 백만원)

금 융 부 채
당기말

당기손익-공정가치로
측정하는 금융부채

위험회피지정
파생상품

상각후원가로 측정하는
기타금융부채
합 계

유동금융부채

매입채무및기타채무
-
-
1,883,085
1,883,085

금융부채
35,550
4,532
2,577,395
2,617,477

유동금융부채 소계
-
4,532
4,460,480
4,500,562

비유동금융부채

장기매입채무및기타채무
-
-
2,043,576
2,043,576

비유동금융부채
-
3,945
5,913,917
5,917,862

비유동금융부채 소계
-
3,945
7,957,493
7,961,438

합 계
-
8,477
12,417,973
12,462,000

(단위: 백만원)

금 융 자 산
전기말

상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 금융자산
기타포괄손익-공정가치 금융자산
위험회피목적
파생상품
기타
파생상품
합 계

유동금융자산

현금및현금성자산
653,570
-
-
-
-
653,570

금융자산
-
369,400
613
3,092
129
373,234

매출채권및기타채권(*1)
1,535,617
10,348
-
-
-
1,545,965

유동금융자산 소계
2,189,187
379,748
613
3,092
129
2,572,769

비유동금융자산

비유동금융자산
-
100,424
117,307
19
17
217,767

장기매출채권및기타채권(*1)
920,288
107,892
-
-
-
1,028,180

비유동금융자산 소계
920,288
208,316
117,307
19
17
1,245,947

합 계
3,109,475
588,064
117,920
3,111
146
3,818,716

(*1) 금융리스채권 66,800백만원은 금융자산 범주에서 제외되었습니다.

(단위: 백만원)

금 융 부 채
전기말

당기손익-공정가치로 
측정하는 금융부채

위험회피지정

파생상품

상각후원가로 측정하는
기타금융부채
합 계

유동금융부채

매입채무및기타채무
-
-
1,574,128
1,574,128

금융부채
-
20,946
2,670,844
2,691,790

유동금융부채 소계
-
20,946
4,244,972
4,265,918

비유동금융부채

장기매입채무및기타채무
-
-
290,784
290,784

비유동금융부채
4,580
2,195
6,347,483
6,354,258

비유동금융부채 소계
4,580
2,195
6,638,267
6,645,042

합 계
4,580
23,141
10,883,239
10,910,960

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익(당기손익)
29,860
(2,698)

이자수익
13,442
7,387

배당금수익
4,407
1,837

처분손익
(167)
104

기타포괄손익-공정가치 금융자산

평가손익(기타포괄손익)

(7
,
767)

494

배당금수익
33
84

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

49,238

30,839

외환차익(금융)
2,654
-

외화환산이익(금융)
1,808
1,342

외환차손(금융)
(1,738)
(10)

외화환산손실(금융)
(3,196)
(1,053)

처분손익(당기손익)
(3,605)
(5,120)

당기손익-공정가치 금융부채

평가손익(당기손익)
(1,386)
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

외화환산이익(금융)
603
221

외화환산손실(금융)
(2,832)
(2,500)

외환차손(금융)
(79)
(142)

외환차익(금융)
89
85

이자비용

(328,931)

(287,940)

위험회피파생상품

평가이익
6,715
4,373

평가손실
(3,206)
(439)

거래이익
27,935
24,462

거래손실
(39,153)
(33,833)

9. 현금및현금성자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금(*1)
509,830
489,839

단기은행예치금(*1, *2)
226,838
163,731

합 계
736,668
653,570

(*1) 당기말 현재 사용이 제한되거나 담보로 제공된 현금 및 현금성자산의 내역은 주석 37 참조
(*2) 단기은행예치금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

10. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

채권액(*1)
대손충당금
장부금액
채권액(*1)
대손충당금
장부금액

유동

매출채권
966,453
(15,045)
951,408
1,036,810
(13,840)
1,022,970

미수금
118,595
(4,274)
114,321
113,381
(1,830)
111,551

미수수익
26,289
(154)
26,135
23,792
(154)
23,638

유동성금융리스채권(*2)
91,501
-
91,501
32,005
-
32,005

단기대여금
1,707
(111)
1,596
692
(411)
281

유동성장기대여금
621
-
621
609
-
609

단기금융기관예치금
123,953
-
123,953
382,705
-
382,705

단기예치금
422
-
422
365
-
365

유동성장기보증금
1,835
-
1,835
2,673
-
2,673

단기보증금
1,292
-
1,292
1,173
-
1,173

소 계
1,332,668
(19,584)
1,313,084
1,594,205
(16,235)
1,577,970

비유동

장기매출채권
2,194
(2,194)
-
2,187
(2,187)
-

금융리스채권(*2)
474,340
-
474,340
34,795
-
34,795

장기대여금
184,761
(863)
183,898
142,389
(19,384)
123,005

장기금융기관예치금
1,430
-
1,430
1,344
-
1,344

장기보증금
897,048
(5,390)
891,658
903,816
-
903,816

기타금융자산
14,365
-
14,365
16
-
16

소 계

1,574,138

(8,447)

1,565,691

1,084,547
(21,571)
1,062,976

합 계

2,906,806

(28,031)

2,878,775

2,678,752
(37,806)
2,640,946

(*1) 보고기간말 현재 현재가치할인차금 69,816백만원(전기말: 99,478백만원) 차감후 금액입니다.
(*2) 금융리스채권 관련 사항은 주석 주석 22 을 참고하시기 바랍니다.

연결회사는 보고기간말 현재 146,807백만원(전기말: 171,705백만원)에 상당하는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 이 거래는 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(주석 20 참조). 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있습니다.

(2) 손상

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

11. 기타자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동

선급금
90,397
53,826

선급비용
38,836
45,762

선급부가세
3,631
2,788

계약자산
73,828
28,803

기타유동비금융자산
68,124
26,663

소 계
274,816
157,842

비유동

장기선급금
208
250

장기선급비용
71,061
164,004

기타비유동비금융자산
699
965

소 계
71,968
165,219

합 계
346,784
323,061

12. 재고자산

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

상 품
305,962
376,287

제 품
1,606
2,207

재공품
-
1,054

원재료
81,525
45,280

저장품
32,569
31,061

미착품
39,060
45,892

기타재고자산
1,265
1,129

합 계
461,987
502,910

13. 사용권자산

(단위: 백만원)

구 분
부동산
기계장치
비품
기타
합계

기초 순장부금액
-
-
-
-
-

회계정책의 변경
1,096,948
7,555
1,274
182,377
1,288,154

대체(*1)
2,723
187,907
-
-
190,630

증가
536,258
3,062
-
2,610
541,930

감소
(12,939)
-
(15)
(323)
(13,277)

상각
(352,352)
(12,570)
(345)
(10,598)
(375,865)

손상
(6,127)
-
-
-
(6,127)

사업결합으로 인한 증감
22
-
-
-
22

기타
123
329
-
4,795
5,247

기말 순장부금액
1,264,656
186,283
914
178,861
1,630,714

(*1) 유형자산 및 무형자산으로부터 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

14. 유형자산

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
토지
건물
기계장치
비품
건설중인자산
기타의유형자산
합계

기초 순장부금액
1,992,372
994,271
3,091,381
471,444
628,438
1,356,600
8,534,506

취득
6,089
5,427
13,612
134,079
357,814
212,852
729,873

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
1,023
2,051
488
4
-
220
3,786

대체
11,613
68,794
152,551
8,095
(644,097)
103,872
(299,172)

사용권자산대체
-
-
139,323
-
-
-
139,323

처분
(3,032)
(3,485)
(10,404)
(4,992)
(6,058)
(50,047)
(78,018)

감가상각비
-
(50,736)
(180,902)
(168,794)
-
(109,044)
(509,476)

손상차손(*2)
-
(92)
(11,163)
(3,153)
(8)
(59,757)
(74,173)

환율변동 등
218
415
494
117
(430)
20,844
21,658

기말 순장부금액
2,008,283
1,016,645
3,195,380
436,800
335,659
1,475,540
8,468,307

(*1) 당기 중 종속기업인 (주)GS리테일이 (주)에피스의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 증가가
포함되어 있습니다. 

(*2)
당기 중 종속기업인 GS글로벌(주) 및 GS에너지(주)의 유형자산에 대해 경제성이 하락하여 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달함에 따라
74,173
백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

전기
토지
건물
기계장치
비품
건설중인자산
기타의유형자산
합계

기초 순장부금액
2,051,658
999,031
2,890,506
473,056
418,459
1,568,651
8,401,361

취득
1,918
7,191
18,559
162,463
353,589
184,751
728,471

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
28,555
25,972
283,166
(659)
(36,637)
(268,321)
32,076

대체
(13,654)
11,881
20,294
5,294
(86,882)
7,390
(55,677)

처분
(18,555)
(1,559)
(2,725)
(4,231)
(742)
(5,805)
(33,617)

감가상각비
-
(50,013)
(164,985)
(160,138)
-
(147,373)
(522,509)

손상차손(*2)
-
-
-
(5,072)
(20,555)
(6,992)
(32,619)

환율변동 등
(57,550)
1,768
46,566
731
1,206
24,299
17,020

기말 순장부금액
1,992,372
994,271
3,091,381
471,444
628,438
1,356,600
8,534,506

(*1) 전기 중 종속기업인 (주)GS에너지가 인천종합에너지(주)의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 증가 및 (주)GS에너지의 종속기업이었던 (주)해양도시가스, 서라벌도시가스(주)를 매각함에 따른 감소가 포함되어 있습니다.

(*2) 전기 중 종속기업인 GS리테일(주) 및 GS에너지(주), (주)지에스이앤알등의 일부 유형자산에 대해 경제성이 하락하여 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달함에따라 32,619백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 감가상각비 중 219,152백만원(전기: 219,740백만원)은 판매비와관리
비
290,324백만원
(전기: 302,769백만원)은 매출원가 등에 포함되어 있습니다.

(3) 연결회사의 유형자산 중 일부가 차입금 및 사채 등의 금융부채에 대해서 담보로 제공되어 있습니다(주석 20과 37 참조).

(4) 당기와 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 각각 15,307백만원과 25,872백만원입니다. 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 1.89%~2.57%입니다.

15. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
토지
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
705,583
390,138
4,802
1,918
1,102,441

회계정책의 변경
-
252,313
-
-
252,313

취득
-
50,395
38
42
50,475

처분
(29,094)
(15,076)
(4,491)
-
(48,661)

대체(*1)
-
314
-
-
314

상각
-
(31,425)
(242)
-
(31,667)

기말 순장부금액
676,489
646,659
107
1,960
1,325,215

(*1) 당기에 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일 등의 유형자산 중 투자부동산 비율이 증가함에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니 다.

(단위: 백만원)

전기
토지
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
672,551
409,769
5,788
339
1,088,447

취득
16,061
675
-
1,943
18,679

처분
(797)
(175)
(43)
-
(1,015)

대체(*1)
17,768
(8,782)
-
(364)
8,622

상각
-
(11,349)
(943)
-
(12,292)

기말 순장부금액
705,583
390,138
4,802
1,918
1,102,441

(*1) 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일 등의 유형자산 중 투자부동산 비율이 증가함에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다. 

(2) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 1,470,893백만원(전기: 1,174,814백만원)입니다.

(3) 당기 중 연결회사의 투자부동산에서 발생한 임대수익은 175,817백만원(전기: 107,953백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 57,926백만원(전기: 36,005백만원)입니다.

16. 무형자산

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
영업권
임차권리금
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
377,351
87,804
1,210,781
1,675,936

취득
-
243
11,654
11,897

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
4,043
-
-
4,043

처분
(3,637)
(1,339)
(8,980)
(13,956)

대체
-
-
(33,814)
(33,814)

상각
-
(23,736)
(62,100)
(85,836)

손상차손
-
(6,909)
(30,333)
(37,242)

환율변동 등
-
-
31,844
31,844

기말 순장부금액
377,757
56,063
1,119,052
1,552,872

(단위: 백만원)

전기
영업권
임차권리금
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
390,699
107,189
1,289,700
1,787,588

취득
-
15,072
18,286
33,358

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
(9,620)
-
(86,161)
(95,781)

처분
-
(578)
(9,692)
(10,270)

대체
-
1,556
35,467
37,023

상각
-
(33,961)
(63,106)
(97,067)

손상차손
(3,728)
(1,474)
(886)
(6,088)

환율변동 등
-
-
27,173
27,173

기말 순장부금액
377,351
87,804
1,210,781
1,675,936

(*1) 전기 중 종속기업인 (주)GS에너지가 인천종합에너지(주)의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 영업권의 증가 및 (주)GS에너지의 종속기업이었던 (주)해양도시가스, 서라벌도시가스(주)를 매각함에 따른 감소가 포함되어 있습니다.

(2) 영업권 등의 손상 평가

당기말 현재 연결회사의 영업권 및 기타 내용연수가 비한정인 무형자산은 다음과 같으며, 당기 및 전기의 영업권 배분방식에는 변동이 없습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기말
전기말

영업권
인천종합에너지(주)
97,267
97,267

(주)지에스글로벌
54,451
54,451

(주)지에스이앤알
158,373
162,011

(주)지에스엔텍
57,387
57,387

(주)에피스
4,044
-

기타
6,235
6,235

합 계
377,757
377,351

가. (주)지에스이앤알

① 발생배경
(주)지에스이앤알에 대한 영업권 234,936백만원은 지배회사가 2014년 2월 28일에 지분을 취득하면서 지배력을 획득함에 따라 발생하였습니다. 당기말 현재 손상 후 영업권 장부금액은 158,373백만원입니다.

② 회수가능액의 산정
현금창출단위집단인 (주)지에스이앤알의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 동 사용가치는 미래현금흐름 추정치를 이용하여 측정하였으며, 이에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

미래현금흐름 
추정 기초 자료
- 경영진에게 보고한 재무예산
- 발전부문: 추정대상기간은 2019년 10월 1일부터 2038년 12월 31일까지 19.25년 
- 유류부문: 2019년 10월 1일부터 2024년말까지 5.25년
- GS동해전력 등 : 2019년 10월 1일부터 핵심자산의 경제적 내용연수까지

할인율
- 발전부문: 4.85%(가중평균자본비용)
- 유류부문: 12.74%(가중평균자본비용) 
- GS동해전력 등: 4.20%(가중평균자본비용)

현금창출단위집단의 회수가능액은 장부금액을 초과하고 있으며, 지배회사의 경영진은 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

③ 손상검사 수행결과
당기말 현재 영업권에 대한 손상검사 수행결과 회수가능액이 장부가액을초과하므로 손상차손 인식대상 금액은 없습니다.

나. (주)지에스글로벌

① 발생배경
(주)지에스글로벌에 대한 영업권 54,451백만원은 지배회사가 2009년 7월 2일에 지분을 취득하면서 지배력을 획득함에 따라 발생하였습니다.

② 회수가능액의 산정
현금창출단위집단인 (주)지에스글로벌의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 동 사용가치는 미래현금흐름 추정치를 이용하여 측정하였으며, 이에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

미래현금흐름 추정 기초 자료
경영진에게 보고한 재무예산으로 추정대상기간은 5년

성장률
5년을 초과하는 기간의 현금흐름 추정에 1%의 성장률 적용

할인율
5.90%(가중평균자본비용)

현금창출단위집단의 회수가능액은 장부금액을 초과하고 있으며, 지배회사의 경영진은 추정에 사용한 가정치가 합리적으로 발생가능한 범위 내에서 변동될 경우 손상평가에 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 

③ 손상검사 수행결과
당기말 현재 영업권에 대한 손상검사 수행결과 회수가능액이 장부금액을초과하므로 손상차손 인식대상 금액은 없습니다.

다. 인천종합에너지(주)

① 발생배경
인천종합에너지(주)에 대한 영업권 97,267백만원은 지배기업이 2018년 7월 30일자로 게르부아 유한회사 보유 지분을 추가로 취득하면서 지배력을 획득함에 따라 발생하였습니다.

② 회수가능액의 산정
현금창출단위집단인 인천종합에너지(주)의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 동 사용가치는 미래현금흐름 추정치를 이용하여 측정하였으며, 이에 사용된 주요 가정은 다음과 같고, 추정에 사용한 가정치가 합리적으로 가능한 범위 내에서 변동한다면 손상평가에 미치는 영향이 없을 것으로 판단하였습니다.

구 분
내 용

미래현금흐름 추정 기초자료
경영진이 승인한 재무예산으로 추정대상기간은 5년

성장률
5년을 초과하는 기간의 현금흐름 추정에 0%의 성장률 적용

할인율
6.43%(가중평균자본비용)

③ 손상검사 수행결과
당기말 현재 영업권에 대한 손상검사 수행결과 손상차손 인식대상 금액은 없습니다.

라. (주)지에스엔텍 

① 발생배경
(주)지에스엔텍에 대한 영업권 57,387백만원은 지배회사의 종속기업인 (주)지에스글로벌이 2016년 3월 31일에 지분을 취득하면서 지배력을 획득함에 따라 발생하였습니다.

② 회수가능액의 산정
현금창출단위집단인 (주)지에스엔텍의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었습니다. 동 사용가치는 미래현금흐름 추정치를 이용하여 측정하였으며, 이에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

미래현금흐름 추정 기초 자료
경영진에게 보고한 재무예산으로 추정대상기간은 5년

성장률
5년을 초과하는 기간의 현금흐름 추정에 1.00%의 성장률 적용

할인율
9.77%(가중평균자본비용)

현금창출단위집단의 회수가능액은 장부금액을 초과하고 있으며, 연결회사의 경영진은 회수가능액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 총 장부금액이 총 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

③ 손상검사 수행결과
당기말 현재 영업권에 대한 손상검사 수행결과 회수가능액이 장부금액을 초과하므로손상차손 인식대상 금액은 없습니다.

마.
(주)에피스
당기 중 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일이 2019년 (주)에피스의 지배력을 획득하면서 영업권 4,044백만원이 발생하였습니다.(주석39 참조)

17. 공동기업 및 관계기업 투자

(1) 연결회사의 공동기업 및 관계기업 투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당기말
소유지분율
(%)
당기말
전기말

취득원가
순자산
지분해당액
장부금액
취득원가
순자산
지분해당액
장부금액

GS칼텍스(주)
50.00
3,499,188
5,370,826
5,367,932
3,499,188
5,403,482
5,296,212

GS파워(주)
50.00
413,003
484,008
484,008
413,003
300,075
485,222

지에스파크이십사(주)(*1)
50.00
10,339
12,846
10,685
10,339
10,060
11,342

보령엘엔지터미널(주)(*2)
50.00
80,091
164,483
164,483
55,091
98,574
126,969

신평택발전(주)(*2)
35.00
63,000
64,417
64,417
63,000
56,881
60,300

청라에너지(주)(*2)
30.00
38,900
(76)
-
38,900
693
-

동두천드림파워(주)(*2)
8.93
48,939
23,563
-
48,939
24,167
8,796

PT Baramulti Suksessarana Tbk(*3)
14.74
50,393
61,360
61,342
50,393
25,155
57,464

HPJV1
20.00
20,570
20,540
20,540
20,570
20,548
20,548

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호(*4)
45.00
27,000
25,479
25,479
18,000
16,639
16,639

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP
30.00
3,788
4,298
5,351
3,788
3,526
4,560

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
30.00
3,973
2,384
2,384
1,960
1,313
1,313

오시리아타워레지던스PFV(주)
30.00
3,000
2,324
2,324
3,000
2,597
2,597

(주)옴므(*5)
50.00
-
-
-
300
133
304

신한BNPP나인트리부동산신탁(*6)
21.81
10,450
10,229
10,284
-
-
-

제주김녕풍력발전(주)
40.00
5,000
2,759
5,399
5,000
2,531
5,172

Dongkuk Steel India Private Limited
25.00
5,072
2,121
2,121
5,072
2,082
2,082

(주)지앤씨인터랙티브
23.13
198
-
-
198
(138)
-

해남복가능원개발유한공사
30.00
1,007
-
-
1,007
(157)
-

Luroda Petrochemical (Tianjin) Company Limited(*7)
17.65
3,077
2,087
2,087
3,077
2,449
2,449

(주)지에스홈쇼핑(*8)
36.10
218,834
455,399
470,335
218,834
427,706
442,729

기타(*9)
-
807
-
-
879
(16,604)
-

합 계
4,506,629
6,709,047
6,699,171
4,460,538
6,381,712
6,544,698

(*1) 당기 중 지배회사의 종속기업인 GS에너지(주)에서 또 다른 종속기업인 (주)GS리테일에 매각되었습니다
(*2) 해당 관계기업투자자산은 관계기업 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(*3) 종속기업인 (주)지에스에너지와 지에스글로벌(주)는 인도네시아 BSSR 광구 지분을 각각 9.74%, 5%를 취득하였습니다. 연결회사의 지분율은 20% 미만이나 연결회사의 임직원이 피투자회사의 이사회구성원으로 참여함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 보고 관계기업투자자산으로 계상하였습니다.

(*4) 공동지배력을 행사하는 것으로 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.
(*5) 당기 중 지배력을 획득함에 따라 공동기업에서 종속기업으로 분류가 변경되었습니다.
(*6) 당기 중 지분을 획득함에 따라 관계기업으로 분류되었습니다. 
(*7) 연결회사의 소유지분율이 20% 미만이나, 관계기업의 이사회 등 의사결정기구에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.
(*8) (주)지에스홈쇼핑이 자기주식을 보유함에 따라 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.70%입니다.
(*9) KADOC Ltd., 에스피텍(주) 등으로 당기말 및 전기말 현재 장부금액은 없습니 다.

(2) 당기 및 전기 공동기업 및 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기
기초금액
취득
당기순이익에
 대한 지분액
이익잉여금
의 변동
기타포괄
손익의 변동
손상차손
인식액
처분
배당금
사업결합 및 연결범위변동
기타
증감액
기말
잔액

GS칼텍스(주)
5,296,212
-
202,999
(4,779)
14,200
-
-
(140,700)
-
-
5,367,932

GS파워(주)
485,222
-
34,808
(65)
(207)
-
-
(35,750)
-
-
484,008

지에스파크이십사(주)
11,342
-
(569)
-
(88)
-
-
-
-
-
10,685

보령엘엔지터미널(주)
126,969
25,000
12,660
(23)
(123)
-

-
-
-
164,483

신평택발전(주)
60,300
-
3,955
(11)
173
-
-
-
-
-
64,417

PT Baramulti Suksessarana Tbk
57,464
-
4,774
(329)
737
-
-
(1,689)
-
386
61,343

동두천드림파워(주)
8,796
-
(606)

-
(8,192)
-
-
-
-
(2)

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
16,639
9,000
(160)
-
-
-
-
-
-
-
25,479

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP
4,560
-
876
-
112
-
-
(197)
-
-
5,351

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
1,313
2,013
(1,019)
-
77
-
-
-
-
-
2,384

오시리아타워레지던스PFV (주)
2,597
-
(273)
-
-
-
-
-
-
-
2,324

(주)옴므(*1)
304
-
(39)
-
-
-

-
(265)
-
-

신한BNPP나인트리 부동산투자신탁
-
10,450
105
-
-
-
-
(271)
-
-
10,284

제주김녕풍력발전(주)
5,172
-
483
-
-
-
-
(256)
-
-
5,399

HPJV1
20,548
-
(417)
(83)
(35)
-
-
(208)
-
736
20,541

Dongkuk Steel India Private Limited
2,082
-
19
-
20
-
-
-
-
-
2,121

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
2,449
-
(463)
-
102
-
-
-
-
-
2,088

(주)지에스홈쇼핑
442,729
-
43,516
-
671
-
-
(16,582)
-
-
470,334

기타(*2)
-
-
(10,865)
-
(504)
-
-
-
-
11,369
-

합 계
6,544,698
46,463
289,784
(5,290)
15,135
(8,192)
-
(195,653)
(265)
12,491
6,699,171

(*1) 기존 펫츠비의 공동기업인 (주)옴므는 당기 중 펫츠비와 옴므간의 콜옵션 계약을체결함에 따라 잠재적 의결권을 가진 것으로 판단하여 종속기업으로 편입되었습니 다.

(*2) 당기 중 KADOC Ltd.의 장기대여금에 대한 순투자 회계처리를 취소하였고, 지 분법적용 중단으로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 손실 누계액은 26,121백만원입니다.

(단위: 백만원)

전기
기초금액
취득
당기순이익에
대한 지분액
이익잉여금
의 변동
기타포괄손익
의 변동
손상차손
인식액
처분
배당금
사업결합 및
연결범위변동
기타
증감액
기말
잔액

GS칼텍스(주)
5,179,958
-
410,244
(6,812)
422
-
-
(287,600)
-
-
5,296,212

GS파워(주)
469,370
-
48,001
1,225
(1,874)
-
-
(31,500)
-
-
485,222

지에스파크이십사(주)
11,252
-
127
(17)
(20)
-
-
-
-
-
11,342

보령엘엔지터미널(주)
113,317
-
13,680
(28)
-
-
-
-
-
-
126,969

신평택발전(주)
31,907
24,570
239
778
2,806
-
-
-
-
-
60,300

청라에너지(주)(*1)
16,517
-
(3,333)
-
-
(13,184)
-
-
-
-
-

인천종합에너지(주)
80,936
-
6,565
-
(405)
-
-
-
(87,096)
-
-

PT Baramulti Suksessarana Tbk
56,566
-
10,261
(147)
989
-
-
(11,032)
-
827
57,464

동두천드림파워(주)(*1)(*3)
20,908
1,939
(4,104)
53
-
(10,000)
-
-
-
-
8,796

여수그린에너지
2,085
999
(304)
10
(4)
-
(2,786)
-
-
-
-

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
8,716
9,000
(1,077)
-
-
-
-
-
-
-
16,639

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP

3,788
-
961
-
73
-
-
(262)
-
-
4,560

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
1,882
-
(585)
-
16
-
-
-
-
-
1,313

오시리아타워레지던스PFV (주)
-
3,000
(403)
-
-
-
-
-
-
-
2,597

(주)옴므
-
300
4
-
-
-
-
-
-
-
304

제주김녕풍력발전(주)
4,201
-
604
367
-
-
-
-
-
-
5,172

HPJV1
-
20,570
218
-
-
-
-
(108)
-
(132)
20,548

Dongkuk Steel India Private Limited
2,699
-
(503)
-
(114)
-
-
-
-
-
2,082

(주)지앤씨인터랙티브
194
-
(194)
-
-
-
-
-
-
-
-

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
2,669
-
(210)
-
(10)
-
-
-
-
-
2,449

Mill-Pro Hong Kong Ltd
887
-
(160)
-
35
-
(717)
-
-
(45)
-

J Corporation
105
-
-
-
-
-
(105)
-
-
-
-

(주)지에스홈쇼핑
414,428
-
50,035
171
(6,507)
-
-
(15,398)
-
-
442,729

기타(*2)
-
-
(3,248)
-
(360)
-
-
-
-
3,608
-

합 계
6,422,385
60,378
526,818
(4,400)
(4,953)
(23,184)
(3,608)
(345,900)
(87,096)
4,258
6,544,698

(*1) 전기말 현재 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하였고, 이에 따라 23,184백만원의 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) KADOC Ltd.의 장기대여금에 대하여 3,248백만원의 지분법손실을 추가로 인식하였습니다.
(*3) 동두천드림파워의 회수가능액이 장부가액에 미달하므로, 불균등증자 참여로 인한 처분이익은 인식하지 않았습니다.

(3) 공동기업 및 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기(*1)
자산
부채
수익
당기순이익(손실)

GS칼텍스(주)
20,427,734
9,430,712
33,261,489
452,617

GS파워(주)
2,198,798
1,566,151
802,723
104,540

지에스파크이십사(주)
118,170
92,478
44,956
(991)

보령엘엔지터미널(주)
1,492,337
1,220,206
145,952
25,271

신평택발전(주)
981,387
807,107
119,162
11,298

청라에너지(주)
390,866
391,120
68,626
(2,567)

동두천드림파워(주)
1,470,218
1,206,359
684,461
(6,782)

PT Baramulti Suksessarana Tbk
295,702
99,321
487,382
35,008

HPJV1
102,698
-
-
(2,085)

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
56,621
-
701
(354)

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP
21,286
6,961
9,395
2,921

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
9,796
1,849
9,845
(3,396)

오시리아타워레지던스PFV(주)
67,446
59,699
15,046
(909)

제주김녕풍력발전(주)
72,985
66,089
11,531
822

Dongkuk Steel India Private Limited
32,818
24,268
83,073
516

(주)지앤씨인터랙티브
1,579
2,174
-
-

해남복가능원개발유한공사
4,967
5,802
-
-

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
47,084
35,249
20,132
(2,787)

(주)지에스홈쇼핑
1,446,962
299,765
1,230,359
109,755

에스피텍(주)
6,901
8,235
-
-

KADOC Ltd.
758,298
861,580
69,962
(37,385)

신한BNPP나인트리부동산투자신탁
144,196
97,297
1,092
303

(*1) 전기 및 당기의 자산, 부채 및 당기순이익(손실)은 기타주주의 지분을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

전기(*1)
자산
부채
수익
당기순이익(손실)

GS칼텍스(주)
19,559,536
8,752,572
36,363,010
703,568

GS파워(주)
1,972,381
1,372,231
879,119
101,941

지에스파크이십사(주)
25,316
5,197
27,540
254

KADOC Ltd.
475,108
538,989
-
(12,977)

보령엘엔지터미널(주)
1,389,913
1,192,763
125,315
27,311

신평택발전(주)
674,100
511,582
-
682

청라에너지(주)
432,746
430,433
64,594
(11,110)

PT Baramulti Suksessarana Tbk
238,029
67,362
484,957
75,224

동두천드림파워(주)
1,514,312
1,243,684
847,514
(39,922)

미래에셋GS리테일신성장투자조합1호
36,975
-
143
(2,395)

GS-HP SUNFLOWER INTL VIL CORP
16,041
4,284
9,123
3,203

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
5,171
795
2,957
(1,951)

오시리아타워레지던스PFV(주)
11,317
2,661
-
(1,343)

(주)옴므
715
449
1,477
14

제주김녕풍력발전(주)
76,039
69,711
11,979
1,517

HPJV1
102,740
-
-
1,089

에스피텍(주)
6,901
8,235
-
-

Dongkuk Steel India Private Limited
33,833
25,506
71,670
(2,012)

(주)지앤씨인터랙티브
1,579
2,174
3
(1,434)

Meiryu Cement Corporation
799
1,293
3,246
(79)

해남복가능원개발유한공사
5,179
5,701
-
-

Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
31,305
17,427
-
(1,201)

(주)지에스홈쇼핑
1,393,131
303,961
1,104,394
133,937

(
4) 중요한 공동기업 및 관계기업에 대한 추가 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
현금및현금성자산
유동금융부채
비유동
금융부채
감가상각비 및 무형자산상각비
이자수익
이자비용
법인세비용

GS칼텍스(주)
당기
1,157,033
4,201,796
3,930,297
634,432
31,373
130,898
141,747

전기
1,043,274
5,935,542
2,269,789
616,677
34,151
151,870
292,472

(주)지에스홈쇼핑
당기
322,483
991
1,999
14,841
11,479
92
52,969

전기
193,533
-
-
18,668
13,068
-
44,883

(5) 시장성 있는 공동기업 및 관계기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

보유주식수
(단위: 주)
주당시장가격
(단위: 원)
공정가치
장부금액

(주)지에스홈쇼핑
2,368,900
148,600
352,019
470,335

PT Baramulti Suksessarana Tbk
385,672,100
151
58,236
57,464

(단위: 백만원)

구 분
전기

보유주식수
(단위: 주)
주당시장가격
(단위: 원)
공정가치
장부금액

(주)지에스홈쇼핑
2,368,900
179,600
425,454
442,729

PT Baramulti Suksessarana Tbk
385,672,100
180
69,421
57,464

18. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

매입채무
662,238
-
820,523
-

미지급금
443,076
3,528
356,811
4,814

유동성장기미지급금
1,316
-
-
-

미지급비용
133,073
-
152,285
-

유동성리스부채
418,691
1,733,191
-
-

미지급배당금
19
-
20
-

예수보증금
224,672
306,857
244,490
285,970

합 계
1,883,085
2,043,576
1,574,129
290,784

19. 계약자산, 계약부채 및 계약원가

(1) 당기말 및 전기말 현재 건설형 공사와 관련된 계약자산 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
유동

계약자산
74,163
29,138

차감 : 손실충당금
(335)
(335)

소 계
73,828
28,803

계약부채
15,274
19,538

(2) 당기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 없습니다.

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 인식한 수익은 다음과 같으며, 전기에 이행된 수행의무와 관련하여 당기에 인식한 수익은 없습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당 기

건설계약

11,286

(4)

당기말 현재 연결회사의 진행 중인 계약과 관련하여 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

제조부문
8,669
887
6,461
1,321
9,971
(3,510)

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 가맹점 판매와 관련된 계약자산 및 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

계약자산(*1)
20,930
16,813

계약부채(*2)
31,572
32,585

(*1) 계약자산은 연결회사의 가맹점에 대해 판매시점에 인식한 원가 중 증정으로 제공될 것으로 예상하는 상품을 매입처에 미청구한 금액 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 계약부채는 연결회사의 가맹점에 대해 판매시점에 인식한 수익 중 증정으로 제공될 것으로 예상하는 금액을 매출에서 차감한 금액 등으로 구성되어 있습니다.

20. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액(*1)

당기말
전기말

1. 원화단기차입금

일반대출(*1)
(주)신한은행 외
2.00 ~ 3.62
349,560
271,771

기타
국민은행 외
1.48 ~ 4.19
346,140
756,956

소 계
695,700
1,028,727

2. 외화단기차입금

매출채권담보대출(*2)
(주)신한은행 외
Libor + 0.4 ~ 3.09
146,807
171,705

기타
(주)신한은행 외
Libor + 0.4 ~ 8.7
57,986
25,110

소 계
204,793
196,815

합 계
900,493
1,225,542

(*1) 상기 단기차입금 중 일부와 관련하여 연결회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 14 및 37 참조).
(*2) 금융자산의 제거 요건을 충족하지 못하는 매출채권 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

(2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

당기말
전기말

1. 원화차입금

기업어음
(주)신한은행 외
2.63 ~ 2.66
100,000
145,000

시설자금
KDB 산업은행 외
1.94 ~ 5.18
453,608
547,478

에너지이용합리화시설자금대출
KDB 산업은행 외
1.75
2,155
16,450

PF대출약정
KDB 산업은행 외
1.75 ~ 4.3
1,928,077
1,918,000

조건부차입금(*)
한국광물자원공사
-
-
2,371

일반운영자금 등
수협은행 외
4.8
15,000
15,000

차감 : 유동성대체
(279,301)
(347,319)

소 계
2,219,539
2,296,980

2. 외화차입금

조건부차입금(*)
한국석유공사 외
-
51,243
53,041

석유개발사업일반융자
에너지관리공단
1.75%
9,841
9,504

정책자금
한국수출입은행 외
3M LIBOR + 1.18
11,918
61,932

차감 : 유동성대체
(6,811)
(6,577)

소 계
66,191
117,900

합 계
2,285,730
2,414,880

(*) 조건부차입금(성공불융자)은 유전탐사사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우에 원금 및 이자지급의무가 확정되므로, 만기와 이자율을 별도로 표시하지 아니하였습니다.

(3) 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
최 장 만 기
금 액

당기말
전기말

유동

공모사채
2.07 ~ 4.80

2020-11-24

1,389,500
1,090,000

차감 : 사채할인발행차금
(462)
(290)

소 계
1,389,038
1,089,710

비유동

공모사채
1.52 ~ 4.26
2026-06-12
3,595,000
3,935,000

차감 : 사채할인발행차금
(7,307)
(8,028)

소 계
3,587,693
3,926,972

합 계
4,976,731
5,016,682

(4) 장기차입금 및 비유동사채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(*)
장부금액
공정가치(*)

장기차입금
2,285,730
2,285,730
2,414,881
2,414,881

사채
4,976,731
4,998,974
3,926,972
3,762,943

합 계
7,262,461
7,284,704
6,341,853
6,177,824

(*) 공정가치는 연결회사 및 각 종속기업의 신용등급과 동일한 원화 회사채(AA0~ AA-) 수익률 등으로 미래현금흐름을 할인하여 산출하였습니다.

21. 퇴직급여

21.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
400,730
380,011

사외적립자산의 공정가치(*)
(382,457)
(363,578)

재무상태표상 순확정급여부채
18,273
16,433

(*) 당기말 현재 사외적립자산의 공정가치에는 국민연금전환금

137백만원
(

전기말: 180백만원)이 포함되어 있습니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
380,011
343,041

당기근무원가
59,807
53,705

이자비용
10,354
10,686

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(177)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
12,356

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
2,733
8,445

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(44,273)
(42,756)

연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감
-
5,388

기타
(7,902)
(10,677)

보고기간말 금액
400,730
380,011

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
363,578
332,658

이자수익
9,901
10,283

재측정요소

- 사외적립자산의 이자수익(*1)
(3,026)
(4,975)

사용자의 기여금
67,017
67,884

제도에서의 지급액
(46,186)
(34,969)

연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감
-
5,195

기타
(8,827)
(12,498)

기말금액
382,457
363,578

(*1) 사외적립자산의 실제수익은 당기 6,875백만원(전기: 5,308백만원)입니다.

(4) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
59,807
53,705

순이자원가
453
402

종업원급여에 포함된 총 비용(*1)
60,260
54,107

(*1) 당기근무원가, 이자원가 및 사외적립자산의 기대수익은 건설중인자산으로 대체된 금액을 포함하지 아니하였습니다.

(5) 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

매출원가
8,939
7,653

판매비와관리비
50,971
46,096

용역매출과 상계
350
387

합 계
60,260
54,136

(6) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비(%)
금 액
구성비(%)

지분상품
29
0.01
1,854
0.51

채무상품
20,610
5.39
17,728
4.88

기타
361,818
94.60
343,996
94.61

합 계
382,457
100.00
363,578
100.00

(7) 주요 보험수리적 가정

(단위: %)

구 분
당기말
전기말

할인율
1.64 ~ 3.27
1.95 ~ 3.33

미래임금상승률
2.90~ 9.98
2.62 ~ 9.98

(8) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인률
1%
(27,852)
22,422

임금상승률
1%
35,063
(39,280)

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

21.2 확정기여제도

당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 1,827백만원(전기: 1,936백만원)입니다.

22. 리스

(1) 금융리스채권

1) 당기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

금융리스채권

채권원금
702,379
82,227

현재가치할인차금
(136,538)
(15,427)

장부금액
565,841
66,800

2) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 리스총투자는 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

1년 이내
97,315
36,546

1년 초과 5년 이내
201,429
45,682

5년 초과
350,097

합 계
648,841
82,228

3) 당기말과 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

리스총투자
702,378
82,228

리스순투자

최소리스료의 현재가치
565,840
66,800

미실현이자수익
136,538
15,428

4) 보고기간말 현재 금융리스채권 중 회수가 불확실한 채권은 없습니다.

(2) 운용리스

당기말 현재 운용리스의 제공과 관련하여 미래 수취할 각 기간별 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

1년 이내
188,496

1년 초과 2년 이내
125,569

2년 초과 3년 이내
113,830

3년 초과 4년 이내
4,068

합 계
431,963

(3) 리스부채

당기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

만기분석 - 할인되지 않은 계약상 현금흐름

1년 이내
436,702

1년초과 2년 이내
367,981

2년초과 5년 이내
685,375

5년 초과
1,138,219

12월 31일 현재 할인되지 않은 리스부채
2,628,278

12월 31일 현재 연결재무상태표에 인식된 리스부채
2,151,882

유동 리스부채
418,691

비유동 리스부채
1,733,191

(4) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위: 백만원)

구분
금액

단기리스 및 소액리스 관련 지출액
237,044

금융리스부채 지출액
395,746

합 계
632,790

23. 이연법인세

(1) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
61,087
73,158

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
205,559
142,430

소 계
266,646
215,588

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(318,615)
(297,994)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(534,166)
(465,513)

소 계
(852,781)
(763,507)

이연법인세자산(부채) 순액
(586,135)
(547,919)

(2) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
(547,919)
(494,412)

손익계산서에 반영된 이연법인세
(36,456)
(97,322)

자본에 반영된 법인세
1,891
5,807

사업결합 등으로 인한 변동
(3,651)
38,008

기말금액
(586,135)
(547,919)

(3) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기초
손익계산서
자본
기타(*1)
당기말

미확정비용
1,256
(344)
-
21
933

대손충당금
2,032
414
-
-
2,446

감가상각누계액
(118,160)
(87,422)
-
(4,299)
(209,881)

지분법적용투자주식
(397)
10,896
(42)
-
10,457

미수수익
(468)
(174)
-
-
(642)

선수수익
13,854
2,065
-
-
15,919

퇴직급여채무 및 퇴직보험료
4,982
(1,681)
1,785
82
5,168

자산재평가잉여금
(306,285)
5,187
-
-
(301,098)

사업결합으로 인한 증감
(62,137)
-
-
-
(62,137)

기타
(164,368)
29,459
147
508
(134,254)

소계
(629,691)
(41,600)
1,890
(3,688)
(673,089)

이월결손금
80,565
(7,025)
-
37
73,577

이월세액공제
1,207
12,170
-
-
13,377

소계
81,772
5,145
-
37
86,954

실현가능성 없는 이연법인세
-
-
-
-
-

합계
(547,919)
(36,455)
1,890
(3,651)
(586,135)

(*1) 사업결합 및 연결범위 변동으로 인한 증감을 포함합니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기초
손익계산서
자본
기타(*1)
전기말

미확정비용
4,293
(3,037)
-
-
1,256

대손충당금
5,031
(2,970)
-
(29)
2,032

감가상각누계액
(15,507)
(89,826)
-
(12,827)
(118,160)

지분법적용투자주식
(4,854)
4,546
(89)
-
(397)

미수수익
(776)
260
-
48
(468)

선수수익
9,254
5,268
-
(668)
13,854

퇴직급여채무 및 퇴직보험료
2,952
(3,178)
5,208
-
4,982

자산재평가잉여금
(267,354)
(46,586)
-
7,655
(306,285)

사업결합으로 인한 증감
(66,087)
-
-
3,950
(62,137)

기타
(215,981)
49,330
688
1,595
(164,368)

소계
(549,029)
(86,193)
5,807
(276)
(629,691)

이월결손금
76,084
(2,135)
-
6,616
80,565

이월세액공제
10,503
(8,994)
-
(302)
1,207

소계
86,587
(11,129)
-
6,314
81,772

실현가능성 없는 이연법인세
(31,970)
-
-
31,970
-

합계
(494,412)
(97,322)
5,807
38,008
(547,919)

(*1) 사업결합 및 연결범위 변동으로 인한 증감을 포함합니다.

24. 충당부채

(단위: 백만원)

구 분
당기말

복구충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합계

기초금액
134,458
3,056
20,208
157,722

발생 충당부채
8,809
390
10,418
19,617

소진된 충당부채
(60)
(328)
(6,131)
(6,519)

환입된 충당부채
-
(934)
(11,967)
(12,901)

기타증감
20,089
-
2,081
22,170

기말금액
163,296
2,184
14,609
180,089

유동 충당부채

31
1,488
11,699
13,218

비유동 충당부채

163,265
696
2,910
166,871

(단위: 백만원)

구 분
전기말

복구충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채
합계

기초금액

107,997

5,980

13,480

127,457

연결범위 변동 및 사업결합으로 인한 증감

-

-

12

12

발생 충당부채

1,025

6,975

8,933

16,933

소진된 충당부채

(325)

(9,746)

(8,655)

(18,726)

환입된 충당부채

(61)

(153)

(3,428)

(3,642)

기타증감

25,822

-

9,866

35,688

기말금액

134,458

3,056

20,208

157,722

유동 충당부채

-
2,021
19,388
21,409

비유동 충당부채

134,458
1,035
820
136,313

25. 자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금

보 통 주
350,000,000
92,915,378
5,000
464,577

우 선 주
1,784,826
5,000
8,924

합 계
350,000,000
94,700,204
5,000
473,501

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결회사 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

연결자본잉여금

주식발행초과금
1,278,511
1,278,827

기타자본잉여금
(89,019)
(91,300)

자본잉여금 소계
1,189,492
1,187,527

연결자본조정

자기주식(*1)
(575)
(575)

기타자본조정
(2,974,054)
(2,942,046)

자본조정 소계
(2,974,629)
(2,942,621)

연결기타포괄손익누계액

공동기업및관계기업의 기타포괄손익 지분
(101,263)
(117,205)

해외사업환산손익 등
18,431
(16,711)

기타포괄손익누계액 소계
(82,832)
(133,916)

연결이익잉여금

법정적립금(*2)
331,476
295,907

임의적립금
2,706,269
2,706,269

미처분이익잉여금
7,234,512
6,903,759

이익잉여금 소계
10,272,257
9,905,935

(*1) 당기말 현재 인적분할시 분할비율에 의거 신규 주권을 배정함에 따라 발생되는 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 19,883주와 무의결권 우선주식 5,150주를 시가로 취득한 자기주식을 자본조정 계정으로 계상하고 있으며 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다.
(*2) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

26. 신종자본증권

당기말 현재 연결회사는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위해 신종자본증권을 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 자금 조달 약정

연결회사는 KDB 산업은행 외 11개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ
200,000
193,900
6,100
변동금리

선순위차입금Ⅱ
200,000
193,900
6,100
고정금리

신종자본증권
120,000
120,000
-
고정금리

합 계
520,000
507,800
12,200

연결회사는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결실체(발행자)에게 상환옵션이 부여되어있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환 되는 성격의 신종자본증권입니다.

(2) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행금액
120,000백만원

발행일
2015년 12월 22일

이자율
연 5.3%

출자전환일
아래 시기 중 먼저 도래하는 날
1) 2022년도의 마지막 이자지급일
2) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이
 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

출자전환 조건
미상환 차입금 잔액 5,000원당 기명식 보통주식 1주 발행(액면가 5,000원)

기본 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
- 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
- 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

추가 상환옵션
- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
- 행사시기 : 출자전환일
- 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
- 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

상기 신종자본증권 및 약정된 선순위차입금과 관련하여 건설중인자산 및 현금및현금성자산 중 일부에 근저당권 및 근질권이 설정되어 있습니다(주석37 참조).

(3) 발행일 및 당기말 현재 연결재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
발행일
당기말
전기말

총 발행금액
120,000
-
-

부채요소(금융부채)(주1)
23,713
5,406
7,104

자본요소(비지배주주지분)
95,391
95,391
95,391

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
896
-
-

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 당기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같으며, 순 장부금액을 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(당기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908
3,768
5,676

차감: 현재가치할인차금
(156)
(114)
(270)

순장부금액
1,752
3,654
5,406

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908
5,676
7,584

차감: 현재가치할인차금
(212)
(268)
(480)

순장부금액
1,696
5,408
7,104

27. 매출 및 지분법이익

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

상품매출
11,910,438
11,814,693

제품매출
3,858,946
3,754,548

용역매출
930,988
854,319

임대료매출
196,909
209,866

수수료매출
54,936
59,061

공동기업및관계기업의 손익에 대한 지분증가(주석 17)
304,193
540,935

기타매출
529,653
510,963

합 계
17,786,063
17,744,385

28. 매출원가 및 지분법손실

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

상품매출원가
11,144,167
11,022,903

제품매출원가
2,300,864
2,291,104

임대료매출원가
79,033
92,934

공동기업및관계기업의 손익에 대한 지분감소(주석17)
14,409
14,117

기타매출원가
265,170
229,554

합 계
13,803,643
13,650,612

29. 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여 및 상여
532,586
491,140

퇴직급여
51,888
46,096

복리후생비
83,631
86,053

세금과공과
40,313
41,543

지급임차료
176,902
475,031

지급수수료
214,050
196,693

광고선전비
20,191
22,353

유형자산 감가상각비
219,152
219,411

투자부동산 감가상각비
4,524
4,508

무형자산상각비
60,928
70,354

사용권자산 상각비
301,034
-

기타판매비와관리비
244,079
230,754

합 계
1,949,278
1,883,936

30. 비용의 성격별 분류

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

재화의 변동
12,807,327
12,822,984

종업원급여(주석 32)
808,336
756,498

사용권자산, 유무형자산 및 투자부동산상각비
1,001,995
600,210

광고선전비(*1)
50,890
53,719

외주용역비 및 임차료
350,863
707,230

수수료
352,897
322,903

세금과공과
49,009
46,235

공동기업및관계기업 손익에 대한 지분감소(주석 17)
14,409
14,117

기타
317,195
210,652

합 계(*2)
15,752,921
15,534,548

(*1) 판매촉진비와 장치장식비를 포함합니다.
(*2) 연결손익계산서 상 매출원가와 판관비 금액을 합한 금액입니다.

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

외환차익
62,048
55,750

외화환산이익
15,335
10,685

투자부동산처분이익
188
5

유형자산처분이익
44,980
5,862

무형자산처분이익
682
284

확정계약평가이익
-
126

파생상품평가이익
6,715
4,247

파생상품거래이익
27,935
24,462

대손충당금환입
-
4

기타수익
89,204
92,840

합 계
247,087
194,265

(2) 기타비용

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

외환차손
60,209
55,260

외화환산손실
15,833
10,013

유형자산처분손실
8,894
9,955

유형자산손상차손
74,174
32,619

무형자산처분손실
1,845
1,543

무형자산손상차손(주석 16)
37,207
6,088

파생상품평가손실
3,206
439

파생상품거래손실
39,153
33,833

기타의대손상각비
281
759

기타비용
31,733
36,768

합 계
272,535
187,277

32. 종업원급여

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
693,202
648,028

사회보장비용
53,047
52,381

퇴직급여-확정급여제도(주석 21)
60,260
54,107

퇴직급여-확정기여제도(주석 21)
1,827
1,936

장기종업원급여
-
45

합 계
808,336
756,498

33. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

이자수익
62,680
38,226

배당금수익
4,440
1,920

외화환산이익
2,411
1,563

FVPL금융자산처분이익
-
146

FVPL금융자산평가이익
31,694
2,307

관계기업투자주식처분이익
-
2,266

기타금융수익
28,669
133

합 계
129,894
46,561

(2) 금융비용

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

이자비용
328,931
287,940

외화환산손실
6,027
3,552

FVPL금융자산처분손실
167
42

FVPL금융자산평가손실
1,834
5,005

FVPL금융부채평가손실
1,386
581

매출채권처분손실
3,605
5,120

파생상품평가손실
19,546
18,002

기타금융비용
2,485
3,410

합 계
363,981
323,652

34. 법인세

(1) 법인세비용의 구성

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세
1,101,210
1,054,593

이연법인세
21,578
97,322

전기법인세의 조정사항 등
(18,126)
(27,079)

합 계
1,104,662
1,124,836

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
1,773,607
1,939,736

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용(*1)
1,158,303
1,202,314

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익 및 비용
(48,016)
(116,881)

- 세액공제
(53,581)
(28,057)

- 종속기업 등 당기순손익지분에 대한 법인세효과
461
(6,713)

- 이연법인세 자산 미인식액 등
47,495
74,173

당기 조정항목
(53,641)
(77,478)

법인세비용
1,104,662
1,124,836

유효법인세율
62.28%
58.0%

(*1) Korea GS E&P Pte. Ltd.는 아부다비 광권사업(ADCO Onshore Concession)에대해 높은 세율(기본세율:87%)의 법인세를 부담하고 있습니다.

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

확정급여형 퇴직급여제도하의 보험수리적 변동
2,070
5,208

파생상품평가손익
578
(486)

공정가치-기타포괄손익평가손익 등
(673)
1,085

합계
1,975
5,807

35. 주당순이익

(1) 기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 참가적 우선주로서 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다. 

연결회사지분에 대한 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

1) 기본주당이익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

보통주 당기순이익(*1)
533,658
886,133

보통주 계속영업당기순이익
533,658
674,625

보통주 중단영업당기순이익
-
211,508

가중평균 유통보통주식수(*2)
92,895,495주
92,895,495주

보통주 기본주당순이익
5,745원
9,539원

계속영업 보통주 주당순이익
5,745원
7,262원

중단영업 보통주 주당순이익
-
2,277원

2) 우선주당기순이익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

우선주 당기순이익(*1)
10,313
17,065

우선주 계속영업당기순이익
10,313
13,013

우선주 중단영업당기순이익
-
4,052

가중평균 발행우선주식수(*2)
1,779,676주
1,779,676주

우선주 기본주당순이익
5,795원
9,589원

계속영업 우선주 주당순이익
5,795원
7,312원

중단영업 우선주 주당순이익
-
2,277원

(*1) 보통주와 우선주 당기순이익 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

계속영업당기순이익(A)
543,971
687,638

보통주배당금(B)
176,501
176,501

우선주배당금(C)
3,470
3,470

잔여계속영업당기순이익(D=A-B-C)
364,000
507,667

잔여 계속영업당기순이익 중 보통주 귀속분(E)
357,157
498,124

잔여 계속영업당기순이익 중 우선주 귀속분(F)
6,843
9,543

보통주 계속영업당기순이익(G=B+E)
533,658
674,625

우선주 계속영업당기순이익(H=C+F)
10,313
13,013

중단영업당기순이익(I)
-
215,560

보통주배당금(J)
-
-

우선주배당금(K)
-
-

잔여중단영업당기순이익(L=I-J-K)
-
215,560

잔여 중단영업당기순이익 중 보통주 귀속분(M)
-
211,508

잔여 중단영업당기순이익 중 우선주 귀속분(N)
-
4,052

보통주 중단영업당기순이익(O=J+M)
-
211,508

우선주 중단영업당기순이익(P=K+N)
-
4,052

(*2) 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같으며, 2013년초 이후 당기까지 자기주식수의 변동은 없습니다.

구 분
발행주식수
자기주식수
가중평균유통주식수

보통주
92,915,378
19,883
92,895,495

우선주
1,784,826
5,150
1,779,676

(2) 당기와 전기말 현재 유통중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

36. 배당금

2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 지배회사 소유주 배당금 179,972백만원은 2019년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 170,504백만원). 2019년 12월 31일
로 종료하는 보고기간에 대한 지배회사 소유주 배당금 179,972백만원은 2020년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사는 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분
원화
USD
JPY
EUR
IDR

B2B대출 약정
217,213
-
-
-
-

Credit Line 약정
87,000
145,000
-
60,000
-

L/C거래 약정
20,000
282,900
-
-
-

PF대출약정한도
2,244,000
-
-
-
-

구매카드
49,000
-
-
-
-

기업어음인수약정
9,000
-
-
-
-

기업어음할인한도
5,000
-
-
-
-

기타 차입 약정
174,346
35,000
1,500,000
10,000
68,700,000

당좌차월한도
103,500
-
450,000
-
-

수입신용장한도
3,474
-
-
-
-

일반자금대출한도
438,055
-
300,000
-
-

정책자금한도
-
-
-
-
-

지급보증한도
69,949
-
-
-
-

(2) 각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

한국석유공사
3
백지어음
성공불차입금에 대한 담보제공

GS에너지(주)
한국에너지관리공단
16
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

GS리테일
한국무역협회
1
500
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

(3) 계류중인 중요한 사건은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

손해배상
"강OO 외 403명"
㈜지에스리테일 외
KRW
11,201
소송기일 미정(기일추정)

구상금
"국민건강 보험공단"
㈜지에스리테일 외 1
KRW
6,972
소송기일 미정(기일추정)

부당이득금 반환 청구
㈜동해그린에너지
㈜홍천나눔태양광1호발전소 외 3
KRW
3,866
예측할 수 없음

채무부존재확인
인천종합에너지㈜
동원엔지니어링㈜
KRW
3,181
예측할 수 없음

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
예측할 수 없음

보증금반환
㈜GS리테일
뉴이에스산업개발㈜
KRW
2,980
예측할 수 없음

손해배상청구
(채무부존재확인 소송에 대한 반소)
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
예측할 수 없음

구상금
한국환경산업기술원
㈜GS리테일 외
KRW
2,243
소송기일 미정(기일추정)

관세 환수 조세소송
지에스이피에스㈜
부산세관장
KRW
1,953
예측할 수 없음

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
예측할 수 없음

주권교부피청구
김정신
㈜GS글로벌
KRW
1,436
예측할 수 없음

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,156
예측할 수 없음

손해배상 (산)
이관덕
㈜지에스엔텍
KRW
986
예측할 수 없음

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985
예측할 수 없음

배출권 할당거부처분 취소
㈜GS이앤알 외 13
환경부장관
KRW
700
예측할 수 없음

손해배상청구
이종철 외 4인
㈜GS이앤알, 한전KPS
KRW
585
원고 항소장 제출

부당이득금 반환청구
파르나스호텔㈜
서울특별시외 2명
KRW
560
예측할 수 없음

법인세등경정거부처분취소
지에스이피에스㈜ 외 6명
동울산세무서장 외 6명
KRW
424
예측할 수 없음

손해배상
㈜GS리테일
신성호
KRW
323
예측할 수 없음

부당이득금 반환
지에스이피에스㈜
한국전력공사
KRW
235
원고 패. 소송 종결.

손해배상(기)
㈜GS리테일
김정희
KRW
221
예측할 수 없음

(*1) 상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

`(단위: 백만원, 외화 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
한국산업은행
단기금융상품
2,000
2,000
차입금 담보

우리은행, 산업은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
374,373
276,000
장기차입금

GS엔텍(*1)
한국산업은행
토지 및 건물, 기계장치
180,465
230,019
차입금 담보

한국수출입은행
재고자산
14,806
77,681
차입금 담보

우리은행
유형자산
48,260
64,000
차입금 담보

NH농협은행
투자부동산
6,382
5,070
차입금 담보

수협은행
토지 등
2,387
6,000
차입금 담보

(주)지에스이앤알
ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 주식
USD 41,352
USD 41,352
차입금 담보

한국산업은행 외 대주단
유형자산 및 금융상품
801,828
2,944,655
차입금 담보

현대오일뱅크
유형자산(주유소)
4,541
8,600
외상매입금

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
207,319
1,860,000
차입금

유형자산(토지,건물)
1,606,319
1,860,000
차입금

(주)지에스영양풍력
KDB 산업은행 외 대주단
예금, 부동산 및 보험근질권 등
215,705
226,200
차입금

(주)지에스포천그린에너지
KDB 산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
14,310
624,000
차입금, 신종자본증권

유형자산(건설중인자산)
525,335
624,000
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
정기예금
CAD 498
-
당좌개설 관련

GS에너지
한국투자증권㈜ 등
투자주식(청라에너지)
-
546,000
차입금담보

(주)국민은행 등
투자주식(동두천드림파워)
-
1,302,000
차입금담보

㈜국민은행외 3사
투자주식(신평택발전㈜)
64,417
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
164,483
1,507,000
차입금담보

파르나스호텔(주)
KDB 산업은행
토지, 건물

1,812,388

447,445
장기차입금,임대보증금

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
498,133
4,613
임대보증금 담보

(*1) 상기 자산 이외에 당기말 현재 공제조합으로부터 제공받은 이행보증 21,783백만원과 관련하여 장부가액 1,530백만원의 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있으며, 한국수출입은행으로부터 제공받은 이행보증 478백만원과 관련하여 478백만원의 단기예치금을 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
336,475

임대차 계약 등
신한은행등
KRW
68,234

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
34,653

계약이행보증 등
KEB하나은행 등
USD
32,857

관세포괄담보
서울세관
KRW
2,000

하자보증
자본재공제조합 등
KRW
6,960

하자보증
산업은행 등
USD
22,309

하자보증
서울보증보험 등
EUR
2,615

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
USD
12,841

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
EUR
368

외상물품대지급보증
KEB하나은행 등
KRW
240

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증
인천경제자유구역청장
KRW
200

외화차입금 보증
신한은행
USD
14,000

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
417

GS이피에스(주)
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
29,037

(
6) 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS리테일
가맹점주
43,232
GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

(주)GS이앤알
(주)고속도로태양광
11
계약이행보증

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
Conrad Project

(7) 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
77,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
당기손익-공정가치측정금융자산
2,211
우리사주대여금 대출 담보

GS이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

(주)GS스포츠
장기금융상품
4
당좌개설 보증금

GS에너지(주)
단기금융기관예치금
2,023
산업은행 차입약정에 따라 일부 예금계좌에 질권 설정

(주)GS이앤알
현금및현금성자산
245,966
PF차입관련 질권설정 등

(8) 보고기간말 현재 발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당기말
전기말

유형자산
GS이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
55,245
127,609

Biomass 2호기 건설공사(USD)
878
9,988

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
14,673
38,891

유형자산
(주)GS동해전력
북평화력발전소 건설
10,493
37,115

유형자산
(주)GS포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설등
40,226
29,469

(9) 지배회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는

1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약에

는 리스
가 포함되어 있습니다. 이에 따라
연결회사
는 부곡복합화력발전소 제1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

(10) 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 개
발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당기 중인식한 용역수수료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역수수료

당기

광교신도시 중심상업지구 복합시설
(주)코크렙광교개발전문 위탁관리부동산투자회사
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
 ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
 ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
-

남악신도시 
복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
 ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
 ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 재전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산 투자신탁제41호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산 투자신탁120호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ로터스피에프브이주식회사회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
2,306

동대문호텔
파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
1,203

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결(본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 10년)
 ㆍ사업시설의 일부인 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
2,865

판교 오피스텔
이지스제200호전문투자형 사모부동산투자유한회사
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ오피스텔 선매각 관련 투자자간 계약 체결
2,384

동부산레지던스타워
오시리아타워레지던스 PFV(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
-

대구MBC
(주) 대구엠비씨부지복합개발PFV
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
1,646

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
265

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
-

(11) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 당기와 전기에 대한 지원수수료 인식액은 각각 4,288백만원 및 4,111백만원입니다
.

(12) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 코엑스호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결실체는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 당기와 전기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,956백만원 및 4,616백만원입니다.

또한,
파르나스호텔(주)는
나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당기와 전기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 3,305백만원 및 3,300백만원입니다.
(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었음.

또한,
파르나스호텔(주)는
로터스PFV 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당기에 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 782백만원 입니다.

(13) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁(*)을 거래
상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원 (단, 임대차개시일로부터 최초 12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당기와 전기에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,703백만원 및 4,540백만원입니다.

(*) 2017년 3월 29일자 임대차계약승계합의서에 의거하여 임대인이 쌍용타운개발피에프브이주식회사에서 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁으로 변경되었습니다.

(14) 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

(15) 지배회사의 종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 GS파워(주)와 각각 LNG 장기구매계약 및 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

(16) 당기말 현재 한국석유공사는 지배기업이 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분을 2020년 2월까지 1회에 한하여 최대 30% 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한국석유공사는 2019년 10월 21일자로 지분배수청구권 행사를 통보하였으며,향후 양사간 합의를 통해 계약체결 예정입니다.

(17) 당기말 현재 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 (주)LG화학이 GS이엠(주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 의무를부담하고 있습니다.

(18) 당기말 현재 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지와 (주)지에스글로벌이 보유한
PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%에 대하여
PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC
에 매각할 수 있는 권리(행사조건: 주주간 경영상 의견 불일치 사항이 일정 기한 내 해소되지 않을 경우)를 보유하고 있습니다.

(19) 연결회사의 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 조광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 조광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다. 
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산되는 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비의 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

(20) 연결회사의 종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

③
인천종합에너지(주)는 주채권은행인 (주)신한은행 외 3 곳의 금융기관과 재무구조개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획 등의 내용을 포함하고 있습니다.

(21) 지배회사의 종속기업인 (주)지에스글로벌은
T
HE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD의 정책자금차입금

11,919
백만원에 대하여 부채비율,이자보상비율 등의
재무비율을 준수하도록 약정하고 있습니다.

(22) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

공사비정산대출Ⅲ
600 억원
변동금리 및 고정금리

합 계
15,500 억원

(23) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스영양풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
669 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

(24) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 12개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

(25) EPC건설공사 계약

연결회사의 종속기업 (주)지에스동해전력은 2012년 9월 24에 북평화력발전소의 건설을 위해 STX중공업(주), 대림산업(주) 및 STX건설(주)의 컨소시엄과 총공급가액 1,151,710백만원 및 USD 226백만의 공사도급계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공
사비는
1,141,217백
만원(전기말:1,469,780백만원)입니다.

연결회사의 종속기업 (주)지에스포천그린에너지는 2015년 11월 10일에 포천집단에너지시설의 건설을 위해 (주)GS건설과 총공급가액 398,000백만원의 공사도급계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는
371,299
백만원(전기말: 371,299백만원)입니다.

(26) 당기말 현재 연결회사의 채권을 위하여 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
담보설정금액
담보제공자
담보제공받은 사유

예금담보
JPY
10,000
산와석산

예수금
JPY
40,000
혼다통상

예수금
JPY
1,000
토미자와자재

예수금
JPY
40,000
와다자리상회

(27) 연결회사는 종속기업인 (주)지에스엔텍의 금융기관 차입금과 관련하여 주채권은행인 한국산업은행 외 5곳의 금융기관과 재무구조 개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 ㈜지에스엔텍의 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획, 자구계획 등의 내용을 포함하고 있습니다. 이에 따라 ㈜지에스엔텍은 전기 이전에 1천억원의 유상증자를 통하여 부채비율 감소 등 재무구조개선을 하였습니다. 

(28) 연결회사는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여
최대주주인
제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

주식매수청구권
회사는 2018년 6월 1일부터 기산하여 1년 이내에 회사가 보유하게 되는 의결권이 있는 발행주식 총수가 김녕풍력발전의 의결권 있는 발행 주식 총수의 60%를 초과하지 않는 범위 이내로 제주홀딩스(주)의 보유주식을 수량을 특정하여 공정가격으로 매입할 수 있는 권리(콜옵션)가 있었으나, 행사기간이 종료되어 해당권리가 소멸되었음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

(29) 연결회사는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여
최대주주인
HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권

최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을
지분비율만큼
공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음.

(30) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

(31) 지방세 납부
연결회사는 지방세 세무조사 결과로 2018년12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전적부심사 없이 통지된 세액을 납부하였습니다. 연결회사는 향후 불복절차에 따라 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 납부시점에 선급금 처리하였습니다

(32) 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호 출자 약정

연결회사는 전기에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당기말 현재 3회의 출자금을 납입하였습니다.
조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 2회에 걸쳐 18,000백만원을 추가 납입할 예정입니다.

(33) 객실 레노베이션 계약
연결회사의 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

직접지분보유회사(*1)
직접지분보유 종속기업의 
공동기업 및 관계기업

(주)GS
(주)지에스홈쇼핑 및 그 종속회사

GS에너지(주)
GS칼텍스(주) 및 그 종속회사
GS파워(주), 신평택발전(주), 청라에너지(주)
동두천드림파워(주)
PT BARAMULTI SUKSESSARANA Tbk와 그 종속회사
KADOC Ltd., 보령엘엔지터미널㈜

(주)GS리테일

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL - VILLAGE 
CORPORATION,

미래에셋 GS리테일신성장투자조합제1호 및 GS RETAIL 
VIETNAM JV LLC, 오시리아타워레지던스PFV(주)
지에스파크이십사(주), 신한BNPP 나인트리부동산투자신탁

지에스이피에스(주)

제주김녕풍력발전(주), HPJV1 LLC

(주)지에스글로벌
에스피텍(주), Dongkuk Steel India Private Limited
(주)지앤씨인터랙티브, 해남복가능원개발유한공사,
Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
PT Antang Gunung Meratus.

(*1) 직접 지분 보유회사의 당기말 현재 지분현황은 주석 1 참조.

(2) 당기와 전기 중 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권-채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말
비고

기타 특수관계자
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
GS건설(주),
지에스네오텍(주),
(주)지에스아이티엠(*1) 등
대규모기업집단 계열회사

(*1) 전기말 외부로 지분 매각이 완료됨에 따라 대규모기업집단 계열회사에서 제외하였습니다.

지배회사와 지배회사의 종속기업 또는 지배회사의 종속기업 사이의 거래는 연결 시 제거되었으며, 하기 특수관계자 거래 및 채권ㆍ채무 주석에는 공시되지 않습니다.

(3) 당기와 전기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기

매출
유형자산 매각
기타수익
재고매입
유형자산 취득
기타비용 등

관계
기업
오시리아타워레지던스PFV㈜
1,050
-
-
-
-
`

(주)지에스홈쇼핑 및 종속기업
5,476
-
-
-
-
336

제주김녕풍력발전(주)
-
-

1,006

-
-
-

Dongkuk Steel India Private Limited
8,511
-
-
-
-
-

Meiryu Cement Corporation(*1)
-
-
8
-
-
1

신평택발전(주)
111,747
-
139
-
-
-

청라에너지(주)
4,850
-
144
-
-
17

PT Antang Gunung Meratus
-
-
-
47,966
-
-

PT Baramulti Suksessarana Tbk
1,972
-
705
-
-
-

동두천드림파워(주)
6,129
-
-
-
-
-

HPJV1
-
-
208
-
-
-

신한BNPP 나인트리부동산투자신탁
-
-
-
-
-
6,300

소 계
139,735
-
2,210
47,966
-
6,654

공동
기업
GS칼텍스(주) 및 종속기업
1,960,882
-
1,884
1,417,662
1,693
6,210

KADOC Ltd.
-
-
4,321
-
-
-

GS파워(주)
272,312
82,000
328
-
-
462

지에스파크이십사(주)
1,217
-
-
-
-
1,107

보령엘엔지터미널(주)
-
-
153
27,444
56
-

소 계
2,234,411
82,000
6,686
1,445,106
1,749
7,779

기타
GS건설(주) 및 종속기업
41,830
-
102
5,873
169,262
11,708

지에스네오텍(주)
847
-
-
-
-
356

(주)삼양인터내셔날
-
-
-
-
21
280

(주)승산
-
-
-
-
-
161

기타
48
-
-
-
-
-

소 계
42,725
-
102
5,873
169,283
12,505

합 계
2,416,871
82,000
8,998
1,498,945
171,032
26,938

(*1) 당기 중 청산 완료되었으며, 당기 수익/비용은 청산전까지 발생한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
전기

매출
유형자산 매각
기타수익
재고매입
유형자산 취득
기타비용 등

관계
기업
(주)지에스홈쇼핑 및 종속기업
5,271
-
-
5
-
204

제주김녕풍력발전(주)
-
-
750
-
-
-

Meiryu Cement Corporation
1,341
-
-
-
-
-

PT Antang Gunung Meratus
727
-
-
43,095
-
-

신평택발전
-
-
131
-
-
-

청라에너지(주)
1,206
-
113
-
-
-

인천종합에너지(*1)
-
-
3
-
-
-

PT Baramulti Suksessarana Tbk
92
-
638
-
-
-

동두천드림파워(주)
8,357
-
-
-
-
-

여수그린에너지(주)(*2)
5
-
87
-
-
-

소 계
16,999
-
1,722
43,100
-
204

공동
기업
GS칼텍스(주) 및 종속기업
1,657,790
-
1,801
1,848,296
-
1,738

KADOC Ltd.
-
-
3,642
-
-
-

GS파워(주)
169,394
-
858
-
660
1,260

지에스파크이십사(주)
1,026
-
180
-
-
98

보령엘엔지터미널(주)
17,916
703
2,408
-
79
24,553

소 계
1,846,126
703
8,889
1,848,296
739
27,649

기타
GS건설(주) 및 종속기업
61,065
1,000
88
-
132,249
16,593

지에스네오텍(주)
1,061
-
-
-
-
342

(주)삼양인터내셔날
-
-
-
-
14
276

(주)옥산유통
-
-
97
-
-
-

(주)지에스아이티엠
381
-
-
-
21,881
42,724

(주)승산
-
-
-
-
520
238

(주)엔씨타스(*3)
-
-
6
-
-
747

기타
65
-
-
-
-
-

소 계
62,572
1,000
191
-
154,664
60,920

합 계
1,925,697
1,703
10,802
1,891,396
155,403
88,773

(*1) 전기 중 관계기업에서 종속기업으로 변경됨에 따라 변경일 전까지의 수익/비용 거래내역입니다.
(*2) 전기 중 모든 지분이 처분되었으며, 전기 수익/비용은 처분전까지 발생한 금액입니다.
(*3) 전기 중 청산 완료되었으며, 전기 수익/비용은 처분전까지 발생한 금액입니다.

(4) 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기말
전기말

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
(*1)
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
(*1)

관계기업
오시리아타워레지던스PFV㈜
-
-
1,350
-
-
42
-
101
-
21

(주)지에스홈쇼핑 및 종속기업
1,602
-
235
-
95

Meiryu Cement Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-
183
-

신평택발전
30,571
-
1,267
-
1,401
-
-
29
-
-

청라에너지(주)
1,917
-
-
-
1
307
-
-
-
-

동두천드림파워(주)
-
-
-
-
1,030
-
-
-
-
1,027

Dongkuk Steel India Private Ltd.
4,288
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT Baramulti 
Suksessarana Tbk
-
-
135
-
-
-
-
423
-
-

PT Antang Gunung Meratus
-
-
-
3,960
-
212
-
-
2,534
-

신한BNPP
나인트리부동산투자신탁
-
-
3,400
-
85,060
-
-
-
-
-

소 계
38,378
-
6,387
3,960
87,587
561
-
553
2,717
1,048

공동기업
GS칼텍스(주) 및 종속기업
141,281
-
23,420
42,611
13,511
116,626
-
9,464
132,336
16,030

KADOC Ltd.
-
177,126
14,355
-
-
-
123,197
10,665
-
-

GS파워(주)
-
-
863
7
6,792
1,374
-
1,708
-
9,536

지에스파크이십사(주)
-
-
135
-
97
-
-
144
-
1

보령엘엔지터미널(주)
-
-
463
-
-
9
-
4,319
-
1

소 계
141,281
177,126
39,236
42,618
20,400
118,009
123,197
26,300
132,336
25,568

기타
GS건설(주) 및 그 종속기업
1,266
-

13,213

88
42,819
2,738
-
14,099
28
18,037

지에스네오텍(주)
-
-
-
-
667
-
-
-
-
3

(주)삼양인터내셔날
-
-
-
4
11
-
-
-
4
20

(주)옥산유통
-
-
-
-
-
-
-
107
-
-

(주)지에스아이티엠
-
-
-
-
-
-
-
111
41
6,647

(주)승산
-
-
2,021
-
10
-
-
2,064
-
9

소 계
1,266
-
15,234
92
43,507
2,738
-
16,381
73
24,716

합 계
180,925
177,126
60,857
46,670
151,494
121,308
123,197
43,234
135,126
51,332

(*1) 기타채무는 장기예수보증금에 대한 현재가치할인차금 272백만원(전기: 626백만원) 반영전 금액입니다.

(5) 특수관계자와 LNG재고자산 교환거래는 다음과 같습니다.

-차입

(단위: GJ)

구분
회사명
당기초
차입
차입상환
당기말

공동기업
GS칼텍스㈜
666,000
385,000
(1,051,000)
-

GS파워㈜
300,000
2,603,000
(2,903,000)
-

관계기업
신평택발전(주)
-
20,000
(20,000)
-

(단위: GJ)

구분
회사명
전기초
차입
차입상환
전기말

공동기업
GS칼텍스㈜
3,230,570
2,948,000
(5,512,570)
666,000

GS파워㈜
-
8,714,351
(8,414,351)
300,000

-대여

(단위: GJ)

구분
회사명
당기초
대여
대여회수
당기말

공동기업
GS칼텍스㈜
-
10,772,961
(9,122,961)
1,650,000

GS파워㈜
-
11,871,546
(11,047,546)
824,000

관계기업
신평택발전(주)
-
5,003,000
(3,793,000)
1,210,000

(단위: GJ)

구분
회사명
전기초
대여
대여회수
전기말

공동기업
GS칼텍스㈜
-
(6,503,740)
6,503,740
-

GS파워㈜
-
(2,207,000)
2,207,000
-

(6) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래는 다음과 같습니다(관계기업 및 공동기업에 대한 출자 및 배당 등 거래는 주석 17 참조).

- 차입금 및 대여금

(단위: 백만원)

구 분
당기말

대여회사명
차입회사명
기초
증가
감소
환산손익 등
기말

대여금

공동기업
GS에너지(주)
KADOC Ltd.
123,198
50,345
-
3,583
177,126

대여금 합계
123,198
50,345
-
3,583
177,126

(단위: 백만원)

구 분
전기말

대여회사명
차입회사명
기초
증가
감소
환산손익 등
기말

대여금

관계기업
GS Global Japan Co., LTD.
J-Corporation
2,847
-
(2,847)
-
-

공동기업
GS에너지(주)
KADOC Ltd.(*1)
84,571
34,823
-
3,804
123,198

대여금 합계
87,418
34,823
(2,847)
3,804
123,198

(*1) 지분법피투자회사의 누적결손으로 인하여 발생한 지분법적용투자주식을 초과하는 지분법손실의 누적 인식액
15,306백만원이 차감되지 않은 금
액입니다.

- 현금출자

(단위: 백만원)

구 분
출자회사
출자대상회사
당기
전기
비고

관계기업 및
공동기업
GS에너지(주)
동두천드림파워(주)
-
1,939
현금출자

신평택발전(주)
-
24,570
현금출자

여수그린에너지(주)
-
999
현금출자

보령엘엔지터미널(주)
25,000
-

현금출자

(주)GS리테일
미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호
9,000
9,000
현금출자

GS RETAIL VIETNAM JV LLC
2,013
-
현금출자

지에스이피에스(주)

HPJV1 LLC

-
20,570
현금출자

(7) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
30,081
28,891

퇴직급여

4,327

3,921

합 계
34,408
32,812

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(8) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구 분
지급보증/
담보제공자
제공받은 자
지급보증/담보제공내용
담보권자
통화
보증/담보금액

GS에너지(주)
공동기업
보령엘엔지터미널(주)
보령엘엔지터미널(주)보통주
KDB산업은행 등
KRW
1,507,000

출자자약정(*1)

자금보충약정
공모사채권자
KRW
360,000

KADOC Ltd.
이행보증
Abu Dhabi National Oil Company
USD
-

관계기업
신평택발전(주)
투자주식(신평택발전(주))
(주)국민은행 등
KRW
1,008,000

출자자약정

청라에너지(주)
투자주식(청라에너지(주))
한국투자증권(주) 등
KRW
546,000

출자자약정
KRW
230,264

동두천드림파워(주)(*2)

투자주식

(동두천드림파워(주))

삼성생명보험(주) 등
KRW
456,000

삼성증권(주) 등
KRW
684,000

(주)부산은행
KRW
162,000

(주)지에스글로벌
관계기업
Luroda Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입지급보증
국민은행 북경지점
CNY

21,004

(*1) 상기 약정에는 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결회사의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.
(*2) 2018년 9월 중 동두천드림파워(주)와 관련하여 추가공사비 조달의무와 관련하여 증자가 이루어졌으나, 금번에 발행된 상환전환우선주는 담보로 제공되지 않았습니다. 향후 해당주식에 대한 보통주 전환 또는 보통주 배당이 이루어지는 경우 보통주의 형태로의 담보제공의무가 있습니다.

(9) GS브랜드를 사용하고 있는 종속기업 등과 상표권 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.

39. 사업결합

(1) 일반사항

2019년 10월 30일에 연결실체는 (주)에피스의 지분 100%을 취득하였습니다. 
(주)에피스에 대한 지배력을 획득함에 따라 연결실체는 (주)에피스의 제품 등을 기존 인프라를 통해 공급하여 시너지를 얻을 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

취득일 이후 3개월 동안 연결실체는 (주)에피스를 통해 4,574백만원의 수익과 4,527백만원의 비용을 인식하였습니다. 경영진은 (주)에피스에 대한 취득이 연차보고기간의 개시일인 2019년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 수익은 17,340백만원, 비용은 16,643백만원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2019년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.

(2) 이전대가
취득일 현재 이전대가의 주요 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

현금

8,000

(3) 식별가능한 취득자산과 인수부채
취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

취득자산:

유형자산

3,782

재고자산

437

매출채권및기타채권

4,843

현금및현금성자산

592

기타비금융자산
203

인수부채:

사채 및 차입금

(3,295)

매입채무및기타채무

(2,022)

기타비금융부채
(584)

식별가능순자산

3,956

(4) 영업권

사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총 이전대가

8,000

식별가능순자산 공정가치

3,956

영 업 권

4,044

40. 현금흐름 관련 정보

(1) 재무활동에서 생기는 부채의 변동
- 당기

(단위: 백만원)

구 분
당기초

재무

현금흐름

비현금변동
당기말

기업회계기준서 제1116호 도입효과
채무감면이익

현재가치

할인차금 상각

환율변동효과

기타

차입금및사채
9,010,999
(540,894)
-
(15,195)
(11,251)
1,922
3,485
8,449,066

리스부채
-
(409,404)
227,384
-
2,326,266
6,585
1,050
2,151,881

신종자본증권
7,104
(1,908)
-
-
210
-
-
5,406

- 전기

(단위: 백만원)

구 분
전기초

재무

현금흐름

비현금변동
전기말

사업결합으로 인한 증가

현재가치

할인차금 상각

기타

차입금
3,921,416
(173,075)
242,710
(432)
3,700
3,994,319

사채
5,145,529
(132,391)
-
3,544
-
5,016,682

신종자본증권
11,940
(6,395)
(390)
1,650
299
7,104

41. 중단영업

(1) 2016년 4월 중 연결회사의 종속기업인 ㈜동해그린에너지(구, ㈜이앤알솔라)는 이사회결의에 따라 조업중단을 결정하고 2017년 중 재고자산 및 유형자산 등 주요설비자산을 모두 처분하였습니다. 이에 따라 영업활동이 중단되어 향후 청산, 합병 혹은 타사업으로의 변경 등을 계획하던 중 전기에 신규설비 취득을 통한 태양광발전사업을 새롭게 착수하였습니다. 전기 중의 중단영업손익은 전기 중 신규사업을 착수하기 전까지 중단된 영업부문에서 발생한 손익입니다.

가. 중단영업손익

(단위: 백만원)

구분
전기

매출액
-

매출원가
-

매출총손실
-

판매비와관리비
(129)

영업손실
(129)

영업외손익
188

세전이익
59

법인세수익
-

중단영업순이익
59

지배기업의 소유주지분
59

나. 중단영업 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
(19)

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,481)

재무활동으로 인한 현금흐름
-

순현금흐름
(1,500)

(2) 전기말 현재 연결회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 도시가스사업을 중단하기로결정함에 따라 (주)해양도시가스와 서라벌도시가스(주)의 지분 일체를 처분하며, 관련된 손익은 중단영업으로 표시하였습니다.

가. 중단영업손익

(단위: 백만원)

구 분
전기

매출액
629,430

매출원가
(520,520)

매출총이익
108,910

판매비와관리비
(83,158)

영업이익
25,752

금융수익
1,470

금융비용
(67)

기타수익(*)
195,161

기타비용
(569)

법인세비용차감전순이익
221,747

법인세비용
(6,246)

중단영업이익
215,501

지배회사 소유주지분
215,501

(*) 중단영업처분이익 192,180백만원이 포함되어 있습니다.

나. 중단영업 현금흐름

(단위: 백만원)

구분
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
80,518

투자활동으로 인한 현금흐름
537,233

재무활동으로 인한 현금흐름
(56)

순현금흐름
617,695

42. 매각예정자산

지배회사의 종속기업인 GS에너지(주)는 전기말 현재 성내동 토지와 건물에 대한 매각 계약이 체결됨에 따라 관련 자산을 매각예정자산으로 분류하였고, 당기 중 매각이완료되었습니다.

43. 보고기간 후 사건

(1) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 2월 11일, 롯데GS화학(주)에 자본금34,300백만원을 납입함으로써, 2월 12일 기준 49%의 주주권리를 획득하였습니다.

(2) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 2월 27일 한국석유공사와 지배회사의 또 다른 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd. 의 지분 30%에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 거래대금은 미확정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 16 기 2019.12.31 현재

제 15 기 2018.12.31 현재

제 14 기 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

자산

유동자산

25,046

64,636

21,596

현금및현금성자산

23,725

63,841

19,966

매출채권 및 기타유동채권

1,237

575

1,050

기타유동금융자산

0

165

0

기타유동자산

84

55

580

비유동자산

6,147,922

6,171,425

6,180,024

기타비유동금융자산

496

886

4,138

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

496

886

0

비유동매도가능금융자산

0

0

3,687

비유동파생상품자산

0

0

451

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

5,638,950

5,655,870

5,655,870

투자부동산

498,133

504,220

509,621

유형자산

3,899

3,926

3,994

영업권 이외의 무형자산

5,885

6,015

6,042

장기매출채권 및 기타비유동채권

559

508

359

자산총계

6,172,968

6,236,061

6,201,620

부채

유동부채

352,032

416,430

247,012

매입채무 및 기타유동채무

36,132

38,909

13,189

기타유동금융부채

299,896

354,959

220,005

기타유동부채

5,607

6,604

5,159

당기법인세부채

10,397

15,958

8,659

비유동부채

406,696

501,877

885,671

장기매입채무 및 기타비유동채무

37,818

33,011

62,268

기타비유동금융부채

299,466

402,618

758,006

기타비유동부채

2,049

1,261

2,613

퇴직급여부채

1,466

1,044

536

이연법인세부채

65,897

63,943

62,248

부채총계

758,728

918,307

1,132,683

자본

자본금

473,501

473,501

473,501

자본잉여금

1,308,587

1,308,587

1,308,587

기타자본구성요소

(22,924)

(22,924)

(22,924)

기타포괄손익누계액

0

165

446

이익잉여금(결손금)

3,655,076

3,558,425

3,309,327

자본총계

5,414,240

5,317,754

5,068,937

자본과부채총계

6,172,968

6,236,061

6,201,620

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

손익계산서

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

수익(매출액)

365,336

506,038

493,029

매출총이익

365,336

506,038

493,029

판매비와관리비

56,304

36,628

42,867

영업이익(손실)

309,032

469,410

450,162

기타이익

8,206

1,334

15,898

기타손실

50

44

0

금융수익

865

302

1,010

금융원가

19,316

27,642

69,426

법인세비용차감전순이익(손실)

298,737

443,360

397,644

법인세비용

21,209

21,615

19,916

당기순이익(손실)

277,528

421,745

377,728

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,930

4,454

3,989

우선주당이익(손실) (단위 : 원)

2,979

4,504

4,039

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

포괄손익계산서

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

당기순이익(손실)

277,528

421,745

377,728

기타포괄손익

(1,070)

(2,424)

(645)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(905)

(2,143)

(1,031)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(905)

(2,143)

(1,031)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(165)

(281)

386

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(165)

(281)

386

총포괄손익

276,458

419,321

377,083

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

자본변동표

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

60

3,084,199

3,084,199

당기순이익(손실)

377,728

377,728

기타포괄손익

386

376,697

377,083

배당금지급

0

0

0

0

151,569

151,569

2017.12.31 (기말자본)

473,051

1,308,587

(924)

446

3,309,327

5,068,937

2018.01.01 (기초자본)

473,051

1,308,587

(924)

446

3,309,327

5,068,937

당기순이익(손실)

421,745

421,745

기타포괄손익

(281)

419,602

421,745

배당금지급

170,504

170,504

2018.12.31 (기말자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

165

3,558,425

5,317,754

2019.01.01 (기초자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

165

3,558,426

5,317,755

당기순이익(손실)

0

0

0

0

277,528

277,528

기타포괄손익

0

0

0

(165)

(905)

(1,070)

배당금지급

0

0

0

0

179,972

179,972

2019.12.31 (기말자본)

473,501

1,308,587

(22,924)

0

3,655,076

5,414,240

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

현금흐름표

제 16 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 15 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 14 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 16 기

제 15 기

제 14 기

영업활동현금흐름

273,903

435,257

422,724

당기순이익(손실)

277,528

421,745

377,728

당기순이익조정을 위한 가감

(181,929)

(314,167)

(290,245)

영업비용

7,725

7,604

7,444

금융비용

19,316

27,642

69,426

법인세비용

21,209

21,615

19,916

기타수익

(9,746)

(2,579)

(17,461)

금융수익

(865)

(302)

(1,010)

배당금수익

(219,568)

(368,147)

(368,560)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

604

(5,767)

(1,359)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

(663)

475

1,008

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

3,691

(4,185)

(445)

비현금항목에 관한 기타조정

(2,424)

(2,057)

(1,922)

이자지급(영업)

(17,919)

(22,382)

(22,169)

이자수취(영업)

865

302

481

배당금수취(영업)

219,568

368,147

368,560

법인세납부(환급)

(24,814)

(12,621)

(10,272)

투자활동현금흐름

21,632

(882)

(393,033)

기타금융자산의 처분

0

173

102

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분

21,931

0

(390,820)

유형자산의 취득

(249)

(905)

(2,115)

기타투자활동으로 인한 현금 유입액

50

0

0

기타투자활동으로 인한 현금 유출액

(100)

(150)

(200)

재무활동현금흐름

(335,651)

(390,500)

(23,225)

단기차입금의 증가

225,000

0

1,175,000

사채의 증가

199,318

0

300,000

단기차입금 및 사채의 상환

(225,000)

(220,000)

(1,065,713)

장기차입금의 상환

(355,000)

0

(280,947)

배당금지급

(179,969)

(170,500)

(151,565)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(40,116)

43,875

6,466

기초현금및현금성자산

63,841

19,966

13,500

기말현금및현금성자산

23,725

63,841

19,966

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 16기
2019년 1월 1일
부터
제 15기
2018년 1월 1일
부터

2019년 12월 31일
까지
2018년 12월 31일
까지

처분확정일
2020년 3월 27일

처분확정일
2019년 3월 22일

주식회사 GS
(단위 : 백만원)

과 목
제 16(당) 기
제15(전) 기

I. 미처분 이익잉여금

893,756

815,102

전기이월이익잉여금
621,984

395,501

당기순이익
277,528

421,745

순확정급여부채의 재측정요소
(5,756)

(2,144)

II. 이익잉여금 처분액

197,969

197,969

이익준비금
17,997

17,997

배당금
 (현금배당 주당배당금(률):
 보통주: 당기 1,900원(38%)
 전기 1,900원(38%)

 우선주: 당기 1,950원(39%)
 전기 1,950원(39%)
179,972

179,972

III. 차기이월 미처분이익잉여금

695,787

617,133

※ 전전기(제14기)는 新 기준서(K-IFRS 제 1115호, 제 1109호)를 적용하지 않고
종전 기준서인 K-IFRS 제1039호, 제1018호 등에 따라 작성되었습니다.
※ '19.1.1일부로 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용함에 따라 당기 재무정보는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 적용하여 작성하였습니다. 전기는 리스회계기준서(K-IFRS 제1116호)를 소급 적용하지 않고 종전 기준서에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

주석

제 16 기말 2019년 12월 31일 현재

제 15 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 GS

1. 일반 사항

주식회사 GS(이하 "회사")는 2004년 7월 1일에 GS칼텍스(주), (주)GS리테일, (주)지에스홈쇼핑 및 (주)지에스스포츠에 대한 지주회사로 설립되었고, 2004년 8월 5일자로 한국증권거래소에 상장되었으며, 2005년 중 지에스이피에스(주)의 지분, 2009년 중 (주)지에스글로벌의 지분 및 2014년 중 (주)지에스이앤알의 지분을 취득하였습니다. 

또한, 회사는 2012년 1월 1일을 기준일로 하여 GS칼텍스(주)의 주식을 소유함으로써제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 물적분할하여 분할신설회사인 GS에너지(주)를 설립하였으며, GS에너지(주)는 당기말 현재 GS칼텍스(주), GS파워(주) 및 인천종합에너지(주) 등을 보유하고 있습니다. 회사가 직접 지분을 보유한 피투자회사 중 (주)지에스홈쇼핑은 보고기간 말 현재 관계기업으로 분류됩니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 보통주자본금 464,577백만원 및 우선주자본금 8,924백만원이며, 회사는 서울특별시 강남구 논현로 508에 본점소재지를 두고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과는 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 또한 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

① 리스의 정의
종전에 회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 회사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 회사는 각 리스요소와 비리스요
소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 회사는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니 다.

② 리스이용자
회사는 차량운반구를 리스하고 있습니다.

회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 회사는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

- 유의적인 회계정책
회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 회사는일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을적용합니다. 회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

- 경과규정
전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.
ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계 기준서 제1116 호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
ㆍ 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
ㆍ 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

③ 리스제공자
회사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 회사는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 회사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 

회사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가없습니다. 그러나 회사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문

회사는 단일의 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다(주석 6 참조). 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 외화환산 

(1) 기능통화와 표시통화 

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 

구 분
추 정 내 용 연 수

기타의유형자산
6 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 투자부동산 

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 역사적원가또는 간주원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 50년 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.10 무형자산

(1) 산업재산권

개별적으로 취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액과 손상누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 기타의무형자산

기타의무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 소프트웨어를 포함하고 있으며, 사용이 가능한 시점부터 6년의 추정내용연수 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다. 

(3) 회원권

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니하고, 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다.

2.11 비금융자산의 손상 

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 

손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. 

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정 

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 
당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "기타지급채무" 및 "차입금 및 사채" 등으로 표시됩니다. 

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여

회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

2.16 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

회사의 영업수익은 임대수익, 상표권사용수익 및 배당금수익 등으로 구성되어 있습니다. 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 임대, 상표권 사용 등과 관련하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 임대수익

부동산임대서비스 제공에 따른 임대수익은 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 상표권사용수익

상표권사용수익은 상표권을 제공하는 대가로 약속된 판매기준 대가를 수취하고 있으며 후속 판매나 사용에 따라 인식하고 있습니다.

(3) 배당금 수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(4) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

2.17 재무제표 승인

회사의
재무제표는
2020년 2월 6일
자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

확정급여부채의 현재가치는 많은 가정을 사용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 퇴직연금의 순원가(이익)를 결정하는 데 사용되는 가정은 할인율을 포함하고 있으며, 이러한 가정의 변동은 확정급여부채의 장부금액에 영향을 줄 것입니다. 

회사는 매년 말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여부채의 정산 시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 
사용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 회사는 연금이 지급되는 통화로 표시되고 관련 연금부채의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채 이자율을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다. 확정급여부채와 관련된 다른 주요한 가정들은 일부 현재의 시장 상황에 근거하고 있습니다. 

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험, 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

회사는 외환위험, 특히 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구 분
자산
부채

당기말
전기말
당기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액
외화
원화환산액
외화
원화환산액

USD
-
-
-
-
63
73
2,811
3,143

회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 USD에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(7)
7
(314)
314

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험

비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 비상장주식의 주식 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위: 백만원)

지수
구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

비상장주식
상승시
113
202
113
202

하락시
(113)
(202)
(113)
(202)

(3) 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

회사의 현금흐름 이자율 위험은 사채 및 장기차입금에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율 위험과 상쇄됩니다. 

회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 차환발행, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션 하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한 이자율변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부 포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다.

다양한 시나리오에 근거하여 회사는 회사의 현금흐름 이자율 위험을 변동이자수취/고정이자지급 스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 스왑은 변동이자부 차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 회사는 변동 이자율로 차입금을 발생시킨 후 회사가 직접 차입했을 때 부담하여야 하는
이자율보다 낮은 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 회사는 거래상대방과 특정 기간마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의 차이를 결제하게 됩니다.

4.1.2 신용위험 

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 금융기관 및 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기타수취채권 관련 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)
차감전
장부금액
손상누계액
기말장부금액
(최대노출액)

장ㆍ단기 기타수취채권
1,796
-
1,796
1,084
-
1,084

당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

4.1.3 유동성 위험 

회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말(*1)

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

차입금 및 사채
311,239
104,262
205,335
-
620,836

기타지급채무
36,916
2,293
34,741
-
73,950

합 계
348,155
106,555
240,076
-
694,786

(단위: 백만원)

구 분
전기말(*1)

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합계

차입금 및 사채
370,241
307,093
100,998
-
778,332

기타지급채무
41,581
3,822
4,127
24,353
73,883

합 계
411,822
310,915
105,125
24,353
852,215

(*1) 금융부채의 잔여기간별 만기금액은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

4.2 자본위험관리 

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재의 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

차입금 및 사채 총계(주석 17)(A)
599,362
757,578

차감: 현금및현금성자산(주석 8) (B)
23,725
63,841

순부채(C = A - B)
575,637
693,737

부채총계(D)
758,728
918,307

자본총계(E)
5,414,240
5,317,754

총자본(F = C + E)
5,989,877
6,011,491

자본조달비율(C / F)
9.6%
11.5%

부채비율(D / E)
14.0%
17.3%

5. 공정가치 

5.1 금융상품 종류별 공정가치 

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
23,725
(*1)
63,841
(*1)

당기손익-공정가치 금융자산
496
496
886
886

기타수취채권
1,796
(*1)
509
(*1)

파생금융자산
-
-
165
165

소 계
26,017

65,401

금융부채

기타지급채무(*2)
73,950
66,297
63,472
62,924

차입금 및 사채(*2)
599,362
607,376
757,578
715,357

소 계
673,312

821,050

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 취득원가로 평가한 금융부채 금액

8,463백만원
(전기말: 56,591백만원)은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이 나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
496
496

금융자산 합계
-
-
496
496

금융부채

기타지급채무
-
66,297
-
66,297

사채
-
607,376
-
607,376

금융부채 합계
-
673,673
-
673,673

(단위: 백만원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
886
886

파생상품자산
-
165
-
165

금융자산 합계
-
165
886
1,051

금융부채

기타지급채무
-
62,924
-
62,924

사채
-
715,357
-
715,357

금융부채 합계
-
778,281
-
778,281

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 

5.4 가치평가기법 및 투입변수 

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 

(단위: 백만원)

구분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

금융자산

비상장주식
496
3
순자산가치법
-
-

(단위: 백만원)

구분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

금융자산

비상장주식
886
3
순자산가치법
-
-

6. 영업부문 정보 

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기 중 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

배당금수익
219,568
368,147

임대수익
63,205
45,906

상표권수익
82,532
91,935

기타
30
50

합 계
365,335
506,038

(2) 지역에 대한 정보

회사의 영업수익은 모두 국내기업으로부터 발생하였으며, 비유동자산은 모두 국내 (대한민국)에 소재하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 영업수익은 GS에너지(주) 등으로 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

(주)GS리테일
58,665
53,258

GS에너지(주)
144,225
290,094

GS칼텍스(주)
51,656
50,345

합 계
254,546
393,697

7. 범주별 금융상품 

(1) 회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금 융 자 산
당기말

상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치 
금융자산

위험회피목적

파생상품

합 계

유동금융자산

현금및현금성자산
23,725
-
-
23,725

기타수취채권
1,237
-

1,237

비유동금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
496
-
496

기타수취채권
559
-
-
559

합 계
25,521
496
-
26,017

(단위: 백만원)

금 융 부 채
당기말

상각후원가측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동금융부채

기타지급채무
36,132
-
36,132

단기차입금 및 사채
299,896
-
299,896

비유동금융부채

기타지급채무
37,818
-
37,818

장기차입금 및 사채
299,466
-
299,466

합 계
673,312
-
673,312

(단위: 백만원)

금 융 자 산
전기말

상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치 
금융자산

위험회피목적

파생상품

합 계

유동금융자산

현금및현금성자산
63,841
-
-
63,841

파생금융상품
-
-
165
165

기타수취채권
575
-
-
575

비유동금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
886
-
886

기타수취채권
508
-
-
508

합 계
64,924
886
165
65,975

(단위: 백만원)

금 융 부 채
전기말

상각후원가측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동금융부채

기타지급채무
38,909
-
38,909

단기차입금 및 사채
354,959
-
354,959

비유동금융부채

기타지급채무
33,011
-
33,011

장기차입금 및 사채
402,618
-
402,618

합 계
829,497
-
829,497

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
(391)
(2,628)

상각후원가측정 금융자산(*1)

이자수익
865
302

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(18,803)
(24,883)

외화환산손익
(122)
(131)

(*1) 전기에는 기준서 제 1109호 '금융상품'에 따라 변경된 분류로 적용하였습니다.

8. 현금및현금성자산 

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

은행예금 및 보유현금
6,801
56,150

단기은행예치금
16,924
7,691

합 계
23,725
63,841

9. 금융자산

9.1. 당기손익-공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
886
3,687

배당
-
(173)

공정가치평가
(390)
(2,628)

기말금액
496
886

차감: 유동항목
-
-

비유동항목
496
886

(2) 당기손익-공정가치금융자산의 상세내역

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

지분증권
496
886

합계
496
886

10. 파생금융상품

(단위: 백만원)

구 분
전기말

자산
부채

유동항목

이자율스왑- 현금흐름위험회피(*1)
165
-

(*1) 회사는 전기말 신한은행과 45,000백만원 한도의 인수 약정을 체결하고 동일한 금액의 변동금리부 기업어음을 발행하여 장기차입금으로 계상하였습니다. 동 차입금과 관련하여 회사는 변동금리를 수취하고 고정금리를 지급하는 이자율스왑계약을 체결하였으나 해당 인수 약정은 보고기간 내 만료 되어, 보고기간 말 현재 회사가 보유하고 있는 파생금융상품은 없습니다. 

11. 기타수취채권 

(1) 당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

미수금
1,237
-
575
-

장기대여금
-
550
-
499

장기금융기관예치금
-
9
-
9

합 계
1,237
559
575
508

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타수취채권은 전액 연체되지 않은 채권으로 당기와 전기 중 인식된 손상차손은 없습니다.

(3) 보고일 현재 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액이며, 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다. 

12. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기
토지
건물
합계

기초 순장부금액
301,621
202,599
504,220

취득
-
-
-

상각
-
(6,087)
(6,087)

기말 순장부금액
301,621
196,512
498,133

원가 또는 평가액
301,621
196,512
498,133

(단위: 백만원)

전기
토지
건물
합계

기초 순장부금액
301,621
208,000
509,621

취득
-
675
675

상각
-
(6,076)
(6,076)

기말 순장부금액
301,621
202,599
504,220

원가 또는 평가액
301,621
202,599
504,220

(2) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 623,286백만원(전기: 604,186백만원)입니다.

(3) 당기 중 회사의 투자부동산에서 발생한 임대수익은
63,205
백만원(전기: 45,906백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은
24,783
백만원(전기:8,370백만원)입니다.

13. 유형자산 

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초 순장부금액
3,925
3,994

취득
82
47

감가상각
(108)
(116)

기말 순장부금액
3,899
3,925

원가 또는 평가액
10,151
10,070

감가상각누계액
(6,252)
(6,145)

순장부금액
3,899
3,925

(2) 감가상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다.

14. 무형자산 

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
상표권
소프트웨어
회원권
합 계

기초 순장부금액
417
64
5,533
6,014

취득
21
63
-
84

상각
(191)
(22)
-
(213)

기말 순장부금액
247
105
5,533
5,885

(단위: 백만원)

전기
상표권
소프트웨어
회원권
합 계

기초 순장부금액
496
13
5,533
6,042

취득
112
68
-
180

상각
(191)
(17)
-
(208)

기말 순장부금액
417
64
5,533
6,014

(2) 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 인식되었습니다.

15. 종속기업 및 관계기업 

(1) 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기초 장부금액
5,655,870
5,655,870

취득(처분)
(16,920)
-

기말 장부금액
5,638,950
5,655,870

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
당기말
소유지분율(%)
소재지
당기말
전기말

종속기업
GS에너지(주)
100.00
서울특별시
3,499,273
3,499,273

(주)GS리테일
65.75
서울특별시
649,333
649,333

(주)지에스스포츠
100.00
서울특별시
14,338
14,338

지에스이피에스(주)
70.00
충청남도 당진군
293,706
293,706

(주)지에스글로벌
50.70
서울특별시
249,711
249,711

(주)지에스이앤알(*1)
87.91
경기도 안산시
736,699
753,619

관계기업
(주)지에스홈쇼핑(*2)
36.10
서울특별시
195,890
195,890

합 계

5,638,950
5,655,870

(*1) 2019년 4월 중 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는 권리를 행사하여 회사가 보유주식 중 일부인 351,111주를 인수함에 따라 지분율이 87.91%로 감소하였습니다.
(*2) 총발행주식에서 자기주식수를 차감하여 산출한 유효지분율은 39.70%입니다.

(3) 종속기업투자주식의 손상

회사는 종속기업투자주식 중
지에스글로벌 및 지에스이앤알에 대하여 자산손상을 시사하는 징후가 존재한다고 판단하여 손상평가를 수행하였습니다.

- 손상평가 내역

(단위: 백만원)

종속기업
투자주식

손상 전 
장부금액

손상차손 금액

손상 후 
장부금액

회수가능액
평가방법

가중평균
자본비용(%)

당 기

누계액

지에스글로벌
249,711
-
-
249,711
사용가치
5.90

지에스이앤알
736,699
-
-
736,699
사용가치
4.2 ~ 12.74

회사의 종속기업투자주식의 회수가능액은 사용가치로 측정하였으며, 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년치 및 2개년치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 1%의 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다.

또한, 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용을 적용하였습니다.

16. 기타지급채무 

당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유 동
비 유 동
유 동
비 유 동

미지급금
4,249
-
3,128
-

미지급비용
4,122
-
5,302
-

미지급배당금
18
-
18
-

예수보증금
27,743
37,818
30,461
33,011

합 계
36,132
37,818
38,909
33,011

17. 차입금 및 사채 

회사의 차입금 및 사채 내역은 다음과 같습니다.

(1) 차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
금 액

당기말
전기말

유동성장기차입금

기업어음
신한은행
-
-
45,000

소 계
-
45,000

장기차입금

기업어음
신한은행
-
-
-

외화 조건부차입금(*1)
한국석유공사
-
73
3,143

소 계
73
3,143

합 계
73
48,143

(*1) 외화 조건부차입금(성공불융자)은 유전탐사사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우에 원금 및 이자지급의무가 확정되므로, 만기와 이자율을 별도로 표시하지 아니하였습니다.

(2) 사채

(단위: 백만원)

구 분
이자율(%)
만 기
금 액

당기말
전기말

유동사채

제 15-2회 공모사채
3.65
2019-01-17
-
210,000

제 16-2회 공모사채
3.05
2019-07-30
-
100,000

제 17회 공모사채(*1)
2.07
2020-04-28
300,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(104)
(41)

소 계
299,896
309,959

비유동사채

제 15-3회 공모사채
3.99
2021-01-17
100,000
100,000

제 17회 공모사채(*1)
2.07
2020-04-28
-
300,000

제 18-1회 공모사채
2.01
2022-04-15
100,000
-

제 18-2회 공모사채
2.07
2024-04-16
100,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(607)
(525)

비유동사채 소계
299,393
399,475

합 계
599,289
709,434

(*1) 당기말 만기가 1년 이내에 도래함에 따라 유동사채로 분류하였습니다. 

(3) 장기차입금 및 비유동 사채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치(*1)
장부금액
공정가치(*1)

장기차입금
73
73
3,143
3,143

비유동 사채
299,393
307,946
399,475
405,397

합 계
299,466
308,019
402,618
408,540

(*1) 당기말 공정가치는 회사와 동일한 신용등급 원화 회사채(AA0)(전기말 : (AA0)) 수익률로 미래현금흐름을 할인하여 산출하였습니다.

18. 순확정급여부채 

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
22,001
20,591

사외적립자산의 공정가치(*1)
(20,535)
(19,547)

재무상태표상 부채
1,466
1,044

(*1) 당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
20,591
17,078

당기근무원가
1,294
1,151

이자비용
416
388

재측정요소:
857
2,051

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
38

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
289
161

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
568
1,852

제도에서의 지급액:
(233)
(10)

- 급여의 지급
(233)
(10)

관계사간 전출입
(924)
(67)

보고기간말 금액
22,001
20,591

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
19,547
16,542

이자수익
393
374

재측정요소:
(48)
(91)

- 사외적립자산의 수익
(48)
(91)

기여금:
1,800
2,800

- 사용자
1,800
2,800

제도에서의 지급:
(234)
(11)

- 급여의 지급
(234)
(11)

관계사간 전출입
(923)
(67)

보고기간말 금액
20,535
19,547

(4) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
1,294
1,151

순이자비용
23
14

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,317
1,165

(5) 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 전액 영업비용에 포함되었습니다.

(6) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기말
전기말

할인율
1.75%
2.23%

미래임금상승률
4.00%
4.00%

(7) 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 연금부채의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%
(630)
677

임금상승률
1%
656
(623)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었으며, 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 

(8) 사외적립자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

공시
가격
비공시
가격
합계
구성비
(%)
공시
가격
비공시
가격
합계
구성비
(%)

기타원리금보장상품(*)
-
20,530
20,530
100.00
-
19,542
19,542
100.00

(*) 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 제외되어 있습니다.

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립 수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,350백만원(전기: 1,265백만원)입니다. 

당기말 현재 할인되지 않은 예상 퇴직급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년미만
2년미만
5년미만
10년미만
10년이상
합계

예상퇴직급여지급액
4,160
3,730
16,149
1,232
3,786
29,057

당기말 확정급여채무의 가중평균만기는 3.02년(전기말: 3.0년)입니다.

19. 이연법인세 

(1) 상계 전 총액기준에 의한 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
6,517
6,949

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
330
314

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(72,744)
(71,207)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
-
-

이연법인세자산(부채) 순액
(65,897)
(63,944)

(2) 이연법인세의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

기초금액
(63,944)
(62,248)

손익계산서에 반영된 이연법인세 (주석 25)
(1,953)
(1,696)

기말금액
(65,897)
(63,944)

(3) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

당기
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익 등

원유탐사비
2,087
(2,087)
-
-

외화환산손익
19
(19)
-
-

공동기업, 관계기업 및 종속기업
(3,399)
-
-
(3,399)

퇴직급여충당금 및 퇴직보험료
-
4
-
4

자산재평가잉여금
(64,091)
-
-
(64,091)

미확정비용
314
16
-
330

기타
1,126
133
-
1,259

합 계
(63,944)
(1,953)
-
(65,897)

(단위: 백만원)

전기
기초
증가(감소)
기말

당기손익
기타포괄손익 등

원유탐사비
2,865
(778)
-
2,087

외화환산손익
412
(392)
-
20

공동기업, 관계기업 및 종속기업
(3,399)
-
-
(3,399)

퇴직급여충당금 및 퇴직보험료
1
(1)
-
-

자산재평가잉여금
(64,091)
-
-
(64,091)

미확정비용
1,543
(1,229)
-
314

기타
421
704
-
1,125

합 계
(62,248)
(1,696)
-
(63,944)

(4) 당기말 및 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자와 관련하여 이연법인세자산 (부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

종속기업
(2,817,966)
(2,815,388)

관계기업
152
152

합 계
(2,817,814)
(2,815,236)

20. 자본 

(1) 당기말 및 전기말 현재 회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금

보 통 주
350,000,000
92,915,378
5,000
464,577

우 선 주
1,784,826
5,000
8,924

합 계
350,000,000
94,700,204

473,501

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

자본잉여금
1,308,587
1,308,587

주식발행초과금
1,293,600
1,293,600

기타자본잉여금
14,987
14,987

자본조정
(22,924)
(22,924)

자기주식(*1)
(575)
(575)

기타자본조정
(22,349)
(22,349)

기타포괄손익누계액
-
165

파생상품평가손익
-
165

이익잉여금
3,655,076
3,558,425

법정적립금(*2)
173,389
155,392

투자손실준비금
2,587,931
2,587,931

미처분이익잉여금
893,756
815,102

(*1) 당기말 현재 인적분할시 분할비율에 의거 신규 주권을 배정함에 따라 발생되는 단주의 처리를 위하여 기명식 보통주식 19,883주와 무의결권 우선주식 5,150주를 시가로 취득한 자기주식을 자본조정계정으로 계상하고 있으며 향후 시장 상황에 따라 처분할 예정입니다.

(*2) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 이익잉여금처분계산서
 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 16기
2019년 1월 1일
부터
제 15기
2018년 1월 1일
부터

2019년 12월 31일
까지
2018년 12월 31일
까지

처분예정일
2020년 3월 27일

처분확정일
2019년 3월 22일

주식회사 GS
(단위 : 백만원)

과 목
제 16(당) 기
제15(전) 기

I. 미처분 이익잉여금

893,756

815,102

전기이월이익잉여금
621,984

395,501

당기순이익
277,528

421,745

순확정급여부채의 재측정요소
(5,756)

(2,144)

II. 이익잉여금 처분액

197,969

197,969

이익준비금
17,997

17,997

배당금
 (현금배당 주당배당금(률):
 보통주: 당기 1,900원(38%)
 전기 1,900원(38%)

 우선주: 당기 1,950원(39%)
 전기 1,950원(39%)
179,972

179,972

III. 차기이월 미처분이익잉여금

695,787

617,133

21. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

급여 및 상여
10,601
9,022

퇴직급여(주석 18)
1,317
1,165

복리후생비
1,082
1,020

세금과공과
4,866
4,379

지급수수료
21,236
4,279

광고선전비
6,364
6,372

감가상각비(주석 13)
108
116

투자부동산감가상각비(주석 12)
6,086
6,076

무형자산상각비(주석 14)
214
208

기타판매비와관리비
4,430
3,991

합 계
56,304
36,628

22. 기타수익 및 기타비용 

(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

외환차익
120
-

투자자산처분이익
5,011
-

잡이익
3,075
1,334

합 계
8,206
1,334

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

외환차손
-
39

기부금
50
5

합 계
50
44

23. 종업원급여 

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
10,601
9,022

사회보장비용
449
440

퇴직급여-확정급여제도(주석 18)
1,317
1,165

합 계
12,367
10,627

24. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기와 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

이자수익
865
302

외화환산이익
-
-

합 계
865
302

(2) 당기와 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

이자비용
18,803
24,883

당기손익-공정가치금융자산평가손실
391
2,628

외화환산손실
122
131

합 계
19,316
27,642

25. 법인세

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기법인세
18,382
20,836

전기법인세의 조정사항 등
2,948
(917)

일시적차이 변동효과(주석 19)
(121)
1,696

법인세비용
21,209
21,615

회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익
298,737
443,360

법인세율로 계산된 법인세비용
71,832
111,562

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(51,010)
(85,109)

- 세무상 차감되지 않는 비용 등
138
188

- 이연법인세 미인식
-
-

- 과거기간 법인세와 관련 조정액 등
249
(295)

- 세율변동효과
-
(4,731)

당기 조정항목
(50,623)
(89,947)

법인세비용(*1)
21,209
21,615

(*1) 가중평균 적용세율은 7.1%(2018년: 4.9%)입니다. 

26. 주당순이익

(1) 기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기와 전기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 참가적 우선주로서 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당이익을 산정하였습니다. 

주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

- 보통주당기순이익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

보통주 당기순이익(A)(*1)
272,226
413,730

가중평균 발행보통주식수(B)(*2)

92,895,495
주

92,895,495주

기본주당 보통주당기순이익(A/B)
2,930원
4,454원

- 우선주당기순이익

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

우선주 당기순이익(A)(*1)
5,302
8,015

가중평균 발행우선주주식수(B)(*2)
1,779,676주
1,779,676주

기본주당 우선주당기순이익(A/B)
2,979원
4,504원

(*1) 보통주와 우선주당기순이익 산정내역

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

당기순이익
277,528
421,745

보통주배당금
176,502
176,502

우선주배당금
3,470
3,470

잔여당기순이익
97,556
241,773

잔여 당기순이익 중 보통주 귀속분
95,724
237,228

잔여 당기순이익 중 우선주 귀속분
1,832
4,545

보통주에 귀속되는 당기순이익
272,226
413,730

우선주에 귀속되는 당기순이익
5,302
8,015

(*2) 발행주식수에 자기주식수를 차감하여 가중평균하여 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. 전기말 이후 당기말까지 자기주식수의 변동은 없습니다.

(단위:주)

구 분
발행주식수
자기주식수
가중평균유통주식수

보 통 주
92,915,378
19,883
92,895,495

우 선 주
1,784,826
5,150
1,779,676

(2) 당기와 전기말 현재 유통 중인 보통주청구가능증권이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 일치합니다.

27. 배당금

2018년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 총배당금은 179,969백만원이며 2019년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 170,504백만원). 2019년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 배당금 179,972백만원은 2020년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을포함하고 있지 않습니다.

28. 우발상황 및 약정사항

(1) 회사는 당기말 현재 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

(2) 회사는 당기말 현재 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,613백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(4) 회사는 해외유전 개발사업과 관련하여
한국에너지공단으로부터
성공조건부로 외화자금을 지원받고 있으며, 당기말까지의 지원금액 USD 2,811천에 대해 지급담보용으로 백지어음 3매를 제공하고 있습니다.

(5) 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 회사는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.

(7) 회사는 유형자산에 대하여 부보금액 416,729백만원의 재산종합보험을 가입하고 있으며, 그 외 종업원단체보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

(8) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

(8) 당기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

29. 특수관계자 거래 

(1) 회사의 당기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다

구분
직접지분보유회사(*1)
직접지분보유회사의 종속기업
직접지분보유 종속기업의 
공동기업 및 관계기업(*2)

종속기업
GS에너지(주)
GS Energy Americas Inc., 
Nemaha Exploration and Production LLC,
GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.,
Korea GS E&P Pte. Ltd., 인천종합에너지
GS칼텍스(주), GS파워(주), 
지에스바이오(주) 및 
지에스에코메탈(주) 외 20개사

(주)GS리테일

(주)후레쉬서브, (주)지에스넷비전, 파르나스호텔(주), 
(주)피앤에쓰, GS Retail Vietnam Co., Ltd., 
씨브이에스넷(주), PT. GS Retail Indonesia,

(주)지에스네트웍스, (주)펫츠비, (주)여울,(주)옴므, 
(주)에피스(*5)

GS-HP SUNFLOWER INTERNATIONAL- VILLAGE CORPORATION,

미래에셋 GS리테일신성장투자조합제1호 및 GS RETAIL VIETNAM JV LLC,
지에스파크이십사(주),
오시리아타워레지던스PFV(주)
신한 BNPP 나인트리부동산
투자신탁
(*6)

지에스이피에스(주)
GS EPS Americas

제주김녕풍력발전(주)

HPJV1 LLC

(주)지에스글로벌
(주)지에스엔텍, (주)피엘에스, GS Global Japan Co., LTD.,
GS GLOBAL AUSTRALIA PTY. LIMITED,
GS Global Europe Gmbh, 
GS Global Hong Kong Limited, 
GS Global Guangzhou Co.,Ltd.,
GS Global Trading (Shanghai) Co.,LTD,
Ssangyong Resources Pty Ltd., 
GS GLOBAL USA, INC.,
GS GLOBAL SINGAPORE PTE LTD,
PT. GS Global Resources,
GS GLOBAL (SUZHOU) STEEL SERVICE CENTER CO., LTD,
GS GLOBAL (NEMAHA) LLC,
GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
에스피텍(주) 및 
(주)동해국제자원터미널(*4) 외 4개사

(주)지에스이앤알

(주)동해그린에너지,

(주)지에스동해전력,

(주)지에스풍력발전,

GS E&R Canada Inc.,
GS E&R America Inc.,

GS E&R America Oldhome, LLC.,

GS E&R America Offshore LLC.,
(주)지에스포천그린에너지,
(주)영양제2풍력발전,
(주)구미그린에너지,
(주)영덕제1풍력발전,
(주)삼척그린에너지파크(*3)

(주)동해국제자원터미널(*4)

(주)지에스스포츠
-
-

관계기업
(주)지에스홈쇼핑
(주)지에스텔레서비스, 
GS구(상해)상무유한공사,
(주)텐바이텐, GSLL, Inc.
-

(*1) 직접 지분 보유회사의 당기말 현재 지분현황은 주석 15 참조.
(*2) 공동기업 및 관계기업의 종속기업만을 포함합니다.
(*3) 종속기업인 (주)지에스이앤알이 당기 중 신규설립함에 따라 종속기업으로 편입되었습니다.
(*4) 종속기업인 (주)지에스이앤알과 (주)지에스글로벌이 당기 중 신규로 공동 출자함에 따라 편입되었습니다. 

(*5)
(주)에피스는 당기 중 100% 지
분취득으로 편입되었습니다.

(*6) 종속기업인 (주)지에스리테일의 자회사인 파르나스호텔(주)가 당기 중 관계회사로 분류하여 편입되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 회사와 매출 등 거래 또는 당기말과 전기말 채권-채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당기말
전기말
비고

기타 특수관계자
GS건설(주),
지에스네오텍(주) 등
GS건설(주),
지에스네오텍(주),
(주)지에스아이티엠(*1) 등
대규모기업집단 계열회사

(*1) 전기말 이전 외부로의 지분 매각이 완료됨에 따라 대규모기업집단 계열회사에서 제외하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 회사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당기
전기

영업수익 등
영업비용 등
영업수익 등
영업비용 등

종속기업
GS에너지(주)
144,225

1,284

290,094
1,154

(주)해양도시가스(*1)
-
-
1,015
-

서라벌도시가스(주)(*1)
-
-
240
-

지에스이엠(주)(*2)
-
-
3
-

(주)GS리테일
58,665
16
53,258
19

파르나스호텔(주)
-
72
-
59

(주)지에스네트웍스
846
-
311
-

(주)지에스넷비전
39
-
27
-

지에스이피에스(주)
31,705
-
36,847
-

(주)지에스글로벌
5,844
-
4,816
-

(주)지에스엔텍
531
-
423
-

(주)지에스스포츠
69
30
71
30

(주)지에스이앤알
3,696
-
2,975
-

(주)지에스풍력발전
66
-
60
-

(주)지에스동해전력
1,421
-
1,704
-

(주)지에스포천그린에너지
87
-
-

(주)와이지이(*3)
-
-
18
-

소 계
247,194
1,402
391,862
1,262

공동기업 및 관계기업
(주)지에스홈쇼핑
18,881
-
17,441
-

GS칼텍스(주)
51,656
117
50,345
14

지에스바이오(주)
204
-
225
-

지에스에코메탈(주)
117
-
129
-

GS파워(주)
3,535
-
3,098
660

지에스파크이십사(주)
813
-
1,026
-

지에스엠비즈(주)
466
-
448
-

기타
71
-
74
-

소 계
75,743
117
72,786
674

기타
GS건설(주)
18,902
214
23,487
218

지에스네오텍(주)
847
-
1,059
-

(주)지에스아이티엠
-
-
381
475

기타
30
-
50
-

소 계
19,779
214
24,977
693

합 계
342,716
1,733
489,625
2,629

(*1) 전기중 모든 지분이 처분되었으며, 전기 매출 및 기타비용은 처분전까지 발생한금액입니다. 
(*2) 전기 중 GS에너지(주)에 흡수합병되었으며, 전기 매출 및 기타비용은 합병전까지 발생한 금액입니다.
(*3) 전기 중 (주)지에스풍력발전에 흡수합병되었으며, 전기 매출 및 기타비용은 합병전까지 발생한 금액입니다. 

(4) 당기말 및 전기말 현재 동 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사명
당기말
전기말

기타채권(*1)
기타채무(*2)
기타채권(*1)
기타채무(*2)

종속기업
GS에너지(주)
312
2,108
-
2,117

(주)GS리테일
93
5,356
-
5,073

(주)지에스네트웍스
-
-
-
99

지에스이피에스(주)
-
914
-
897

(주)지에스글로벌
-
1,794
-
1,802

(주)지에스엔텍
-
102
-
128

(주)지에스이앤알
-
1,237
-
1,214

(주)지에스동해전력
1
34
-
33

소 계
406
11,545
-
11,363

공동기업 및 관계기업
(주)지에스홈쇼핑
3
-
-
-

GS칼텍스(주)
662
12,515
-
11,849

GS파워(주)
-
1,163
-
1,141

지에스파크이십사(주)
102
-
144
-

소 계
767
13,678
144
12,990

합 계
1,173
25,223
144
24,353

(*1) 당기말 및 전기말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당기 및 전기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.
(*2) 장기예수보증금에 대한 현재가치할인차금 272백만원(전기 : 626백만원) 반영전 금액입니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증 및 담보가 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보는 없습니다.

(7) GS브랜드를 사용하고 있는 종속기업 등과 상표권 라이선스 계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

단기종업원급여
4,773
4,366

퇴직급여
771
731

합 계
5,544
5,097

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다. 

30. 현금흐름 관련 정보

(1) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위: 백만원)

구 분
당기초

재무

현금흐름

비현금변동
당기말

외환차이
채무감면이익

현재가치

할인차금 상각

환율변동효과

단기차입금
-
-
-
-
-
-
-

장기차입금
48,143
(45,000)
122
(3,072)
-
(120)
73

사채
709,434
(110,000)
-
-
(146)
-
599,288

합 계
757,577
(155,000)
122
(3,072)
(146)
(120)
599,361

(단위: 백만원)

구 분
전기초

재무

현금흐름

비현금변동
전기말

외환차이
채무감면이익

현재가치

할인차금 상각

환율변동효과

단기차입금
180,000
(180,000)
-
-
-
-
-

장기차입금
89,134
(40,000)
39
(1,161)
-
131
48,143

사채
708,872
-
-
-
562
-
709,434

합 계
978,006
(220,000)
39
(1,161)
562
131
757,577

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

예수보증금의 유동성 대체
3,092
30,461

차입금 및 사채의 유동성 대체
10,063
354,959

31. 리스

(1) 리스이용자 입장

1) 당사는 차량운반구와 사무용기기를 리스하고 있습니다.

2) 당사는 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 당기 중 이와 관련되어 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019.12

누적

소액리스자산 관련 비용
170

(2) 리스제공자 입장

1) 당사는 부동산을 임대하는 운용리스계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 운용리스계약과 관련된 미래의 리스료 수취계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
리스료 수취계획
리스료총액

1년이내
1년~2년
2년~5년
5년초과

건물 임대계약 (GS타워)
53,644
17,608
7,903
-
79,155

2) 당기 중 운용리스계약과 관련하여 당사가 인식한 리스료수익은 63,205백만원 입니다. 

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(가) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

- 별도/연결 재무제표에 유의적으로 미치는 영향 없음

(나) 합병, 분할, 주요 자산양수도 또는 영업양수도 내역

[GS에너지 물적분할]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다.

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 분할의 목적 및 경위

(1) 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하여 경영효율성 및 책임경영체제를 강화하고, 핵심사업에의 집중투자와 시장환경에의 신속한 대응을 통하여 에너지사업의 근원적 경쟁력을 강화한다.

(2) 신재생에너지, 대체에너지 등 에너지 관련 신규성장사업을 적극적으로 육성하여 새로운 성장동력을 확보하고 미래 지속가능한 수익원을 발굴하여 에너지사업의 다각화 및 균형성장을 도모한다.

2. 분할의 방법

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중, GS칼텍스주식회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사분할내용>

구분
회사명
사업

분할되는 회사
주식회사 지에스
신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

신설회사
지에스에너지주식회사
GS칼텍스 주식을 소유함으로써 그 회사의 제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업

3. 분할 전후 요약 재무구조(2011년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

과목
분할 전
분할 후

분할되는회사
신설회사

㈜GS
GS에너지(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
51,448
51,448
60,564

1. 현금및현금성자산
45,317
45,317
60,564

2. 금융자산
4,444
4,444

3. 매출채권및기타채권
450
450

4. 비금융자산
1,237
1,237

Ⅱ. 비유동자산
5,316,314
5,256,449
3,499,188

1. 금융자산
727
727

2. 종속기업및관계기업투자자산
4,760,259
4,700,394
3,499,188

3. 투자부동산
548,352
548,352

4. 유형자산
1,286
1,286

5. 무형자산
5,681
5,681

6. 장기매출채권및기타채권
9
9

자산총계
5,367,762
5,307,897
3,599,752

Ⅰ. 유동부채
327,203
327,203
60,480

1. 매입채무및기타채무
4,205
4,205

2. 금융부채
299,915
299,915
60,480

3. 비금융부채
4,823
4,823

4. 당기법인세부채
18,260
18,260

Ⅱ. 비유동부채
398,088
331,004

1. 장기매입채무및기타채무
54,631
54,631

2. 금융부채
278,534
218,669

3. 비금융부채
5,050
5,050

4. 이연법인세부채
57,358
50,139

5. 퇴직급여채무
2,515
2,515

부채총계
725,291
658,207
60,480

자본

Ⅰ. 자본금
473,501
473,501
250,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,308,587
1,308,587
3,249,272

Ⅲ. 자본조정
-22,924
-22,924

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
694
694

Ⅴ. 이익잉여금
2,882,613
2,889,832

자본총계
4,642,471
4,649,690
3,499,272

부채와 자본총계
5,367,762
5,307,897
3,559,752

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

구분
일자

이사회결의일
2011년 10월 19일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2011년 11월 29일

분할기일
2012년 1월 1일

분할등기일
2012년 1월 3일

합병등종료보고서
2012년 1월 5일

[GS이앤알 인수]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다.

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 취득 목적
기존 에너지 관련 사업과의 시너지 확대 및 신규사업 진출

2. 취득 방법
2014년 2월 28일에 (주)지에스이앤알(구,STX에너지(주))의 지분 64.39%)를 BuffaloE&P Limited로부터 매입하여 (주)지에스이앤알(주)(구,STX에너지(주))에 대한 지배력을 획득하였습니다.

3. 재무제표에 미치는 영향
당사는 제 11기 중 (주)지에스이앤알의 인수자금 조달을 위한 증가, (주)지에스이앤알이 종속기업으로 편입됨에 따른 증가 등으로 장단기차입금 626,599백만원이 순증가하였으며 재무상태표 상 유동성사채 329,837백만원 및 비유동사채 737,583백만원이 증가하였습니다. 이를 제외하고, 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4. 옵션 계약

ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자
타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2014년 2월 28일),
특수관계인으로부터 주식의 취득 (2017년 2월 10일)

(다) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

1. 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2. 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과연결회사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제 1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

① 리스의 정의
종전에 연결회사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결회사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결회사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결회사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제 1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결회사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결회사는 리스이용자에 해당하는 건물 리스 계약에서는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할것입니다.

② 리스이용자
연결회사는 토지, 건물, 차량운반구를 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다.

연결회사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결회사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 연결회사는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결회사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

연결회사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 별도 항목으로표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다. 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
사용권자산
투자부동산

당기초
1,288,155
252,313

당기말
1,630,714
269,687

연결회사는 리스부채를 재무상태표의 매입채무및기타지급채무 항목에 포함합니다.

- 유의적인 회계정책
연결회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

연결회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

- 경과규정
전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결회사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.
ㆍ 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

연결회사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계 기준서 제1116 호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
ㆍ 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
ㆍ 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

③ 리스제공자
연결회사는 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 연결회사는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 연결회사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결회사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

연결회사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 연결회사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

④ 재무제표에 미치는 영향

- 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결회사는 투자부동산을 포함한 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였으며, 금융리스로 판단되는 전대리스에 대하여 사용권자산을 제거하고 리스채권을 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 이익잉여금에 반영하였으며, 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

자산

별도 표시한 사용권자산
1,288,155

투자부동산으로 표시한 사용권자산
252,313

리스채권
552,221

유ㆍ무형자산
(1,133)

선급비용 등
(96,903)

부채

선수수익 등
(841)

리스부채
1,981,801

이연법인세부채
3,314

자본

이익잉여금
6,533

비지배지분
3,846

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 증분차입이자율은 1.4% ~ 11.7% 입니다.

(단위: 백만원)

구분

2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정
2,241,515

리스부채로 인식되지 않은 운용리스 약정
(32,914)

- 소액 기초자산 리스
(87,671)

- 전환시점에 잔여 리스기간이 12개월 이내인 리스
(325)

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영
55,082

리스부채로 인식된 운용리스 약정
2,208,601

최초적용일의 증분차입이자율로 할인한 금액
1,981,801

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

최초적용일(2019년 1월 1일)의 리스부채
1,981,801

-
전환기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결회사는 2019년 12월 31일에 사용권자산과 투자부동산으로 1,900,401백만원, 리스채권 565,841백만원 그리고 리스부채로 2,151,882백만원을 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스와 관련하여 연결회사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결회사는 이 리스에 대하여 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간 동안 감가상각비

396,125
백만원, 이자비용 53,702백만원을 인식하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'개정 - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.

해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(

2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 16 참조).

(2) 유형자산 및 기타무형자산의 손상평가

연결회사는 당기 중 유형자산 및 기타무형자산에 대한 회수가능액 평가를 수행하였으며, 회수가능액과 장부금액의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다. 동 회수가능액 평가는 순공정가치 및 사용가치에 기초하여 결정되었으며, 이러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다.

(3) 관계기업투자주식의 손상

관계기업투자주식의 손상 여부를 결정하기 위해서는 관계기업의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 관계기업에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 

(4) 법인세 
 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(5) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(6) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(7) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 손해배상예상액 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(8) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(9) 미사용 세무상 결손금의 실현 가능성

연결회사는 관련 사업진행 경과와 향후 경영성과에 대한 추정 등을 종합적으로 고려하여 미사용 세무상 결손금 및 세액공제 중 자산성이 있다고 판단되는 금액에 대하여이연법인세 자산을 인식하고 있습니다.

(10) 수익인식

연결회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

2. 대손충당금 설정현황

가. 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말
전전기말

채권액(*1)
대손충당금
장부금액
채권액(*1)
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동

매출채권
966,453
(15,045)
951,408
1,036,810
(13,840)
1,022,970
997,607
-16,907
980,700

미수금
118,595
(4,274)
114,321
113,381
(1,830)
111,551
139,117
-2,427
136,690

미수수익
26,289
(154)
26,135
23,792
(154)
23,638
4,191
-154
4,037

유동성금융리스채권(*2)
91,501
-
91,501
32,005
-
32,005
32,005
-
32,005

단기대여금
1,707
(111)
1,596
692
(411)
281
461
-111
350

유동성장기대여금
621
-
621
609
-
609
752
-
752

단기금융기관예치금
123,953
-
123,953
382,705
-
382,705
123,677
-
123,677

단기예치금
422
-
422
365
-
365
85,440
-
85,440

유동성장기보증금
1,835
-
1,835
2,673
-
2,673
3,564
-
3,564

단기보증금
1,292
-
1,292
1,173
-
1,173
1,298
-
1,298

소 계
1,332,668
(19,584)
1,313,084
1,594,205
(16,235)
1,577,970
1,388,112
-19,599
1,368,513

비유동

장기매출채권
2,194
(2,194)
-
2,187
(2,187)
-
2,178
-2,178
-

금융리스채권(*2)
474,340
-
474,340
34,795
-
34,795
58,500
-
58,500

장기대여금
184,761
(863)
183,898
142,389
(19,384)
123,005
111,172
-16,170
95,002

장기금융기관예치금
1,430
-
1,430
1,344
-
1,344
1,293
-
1,293

장기보증금
897,048
(5,390)
891,658
903,816
-
903,816
873,119
-
873,119

기타금융자산
14,365
-
14,365
16
-
16
-
-
-

소 계

1,574,138

(8,447)

1,565,691

1,084,547
(21,571)
1,062,976
1,046,262
-18,348
1,027,914

합 계

2,906,806

(28,031)

2,878,775

2,678,752
(37,806)
2,640,946
2,434,374
-37,947
2,396,427

(*1) 보고기간말 현재 현재가치할인차금 69,816백만원(전기말: 99,478백만원) 차감후 금액입니다.
(*2) 금융리스채권 관련 사항은 주석 주석 22 을 참고하시기 바랍니다.

연결회사는 보고기간말 현재 146,807백만원(전기말: 171,705백만원)에 상당하는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 이 거래는 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(주석 20 참조). 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 연결회사가 은행에 해당금액을 지급할 의무를 가지고 있습니다.

나. 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제16기
제15기
제14기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
37,806
37,947
48,229

2. 순대손처리액(①－②±③)
-19,456
-4,429
-7,941

① 대손처리액(상각채권액)
-590
-92
0

② 상각채권회수액
-25
0
0

③ 기타증감액
-18,841
-4,337
-7,941

3. 대손상각비 계상(환입)액
9,681
4,288
-2,341

4. 연결 포함
0
0
0

5. 기말 대손충당금 잔액합계
28,031
37,806
37,947

다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실율은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 

기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
정상
연체

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합계

당기말

기대 손실률
0.06%
36.79%
23.29%
44.80%

총 장부금액 - 매출채권
929,394
770
3,804
34,680
968,647

손실충당금
(536)
(283)
(886)
(15,535)
(17,240)

당기초

기대 손실률
0.09%
0.92%
0.63%
58.20%

총 장부금액 - 매출채권
998,022
5,749
9,467
25,758
1,038,996

손실충당금
(923)
(53)
(60)
(14,991)
(16,027)

당기 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

기초
16,027

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
9,631

기타
(8,418)

기말
17,240

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타 금융자산

기초
21,779

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
281

기타
(11,269)

기말
10,791

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(다) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 국공채, 회사채와 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

매출채권 이외의 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 매출채권은 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

전기말 및 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

(
3) 대손상각비

당기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기

매출채권

- 매출채권의 손실충당금 변동

9,631

기타 금융자산

- 기타금융자산의 손실충당금 변동
281

대손상각비(환입)

-

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기:

464,054
백만원, 전기: 469,824백만원)

라. 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위:백만원)

구 분
제16기
제15기
제14기

회수기일미경과
929,394
998,022
935,176

3개월 이하
770
5,749
16,260

3개월 초과 6개월 이하
3,803
9,467
7,785

6개월 초과
34,680
25,759
40,564

합계
968,647
1,038,997
999,785

* 구성비율: 회수기일미경과 (95.9%), 3개월 이하(0.1%), 
 3개월 초과 6개월 이하(0.4%), 6개월 초과(3.6%)

□ 주요 연결대상 종속회사

[GS에너지]

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
장부금액
대손충당금 
설정률

제8기
(당기)

<유동>

매출채권
200,195
71
200,124
0.0%

미수금
1,209
43
1,166
3.6%

미수수익
1,024
-
1,024
-

유동성장기대여금
106
-
106

단기금융상품
24,360
-
24,360

유동 소계
226,894
114
226,780
0.1%

장기대여금
180,048
238
179,810
0.1%

장기금융상품
59
-
59
-

장기보증금
2,096
-
2,096
-

장기미수수익
14,365
-
14,365
-

비유동 소계
196,568
238
196,330
0.1%

합계
423,462
352
423,110
0.1%

제7기
(전기)

<유동>

매출채권
143,012
71
142,941
-

미수금
1,030
43
987
4.2%

미수수익
11,275
-
11,275
-

유동성장기대여금
80
-
80
-

단기금융상품
302,000
-
302,000
-

유동 소계
457,397
114
457,283
-

<비유동>

장기대여금
137,104
18,761
118,343
13.7%

장기보증금
2,483
-
2,483
-

비유동 소계
139,587
18,761
120,826
13.4%

합계
596,984
18,875
578,109
3.2%

제6기
(전전기)
<유동>

매출채권
168,054
660
167,394
0.4%

미수금
3,836
70
3,766
1.8%

미수수익
700
-
700
-

단기금융상품
21,500
-
21,500
-

유동 소계
194,090
730
193,360
0.4%

<비유동>

장기대여금
100,894
15,546
85,348
15.4%

장기금융상품
40
-
40
-

장기보증금
2,534
-
2,534
-

비유동 소계
103,468
15,546
87,922
15.0%

합계
297,558
16,276
281,282
5.5%

2) 대손충당금 변동현황

구 분 (단위: 백만원)
제8기(당기)
제7기(전기)
제6기(전기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
18,875
16,276
18,115

2. 순 대손 처리액(①-②
±③)

18,523
(355)
2,007

① 대손처리액 (상각채권액)
-
-
54

② 상각채권회수액
25
-
-

③ 기타증감액
18,498
(355)
1,953

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
2,244
169

4. 기말 대손충당금 잔액 합계 (1-2+3)
352
18,875
16,276

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

(1) 매
출채권 등 채권
당사는 매출채권 및 기타채권 잔액에 대해 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

(2) 금융자산(파생상품 포함)의 평가 또는 기간수익 계상시 발생하는 미수수익 등 자산과 국가기관 및 공공기관에 대한 확정채권 : 대손충당금 설정 제외

(3)
대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리
 - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우
- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
- 외부 채권회수 전문기관이 회사가 불가능하다고 통지한 경우
- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제8기(당기)
제7기(전기)
제6기(전전기)

금액
구성비율
금액
구성비율
금액
구성비율

회수기일미기경과
200,075
100.0%
142,876
99.9%
165,272
98.4%

90일 이하
49
0.0%
35
0.0%
1,622
1.0%

90일 초과 ~180일 이하
-
-
-
-
191
0.1%

180일 초과 ~ 1년 이하
-
-
-
-
575
0.3%

1년 이상
71
0.0%
101
0.1%
395
0.2%

합계
200,195
100.0%
143,012
100.0%
168,054
100.0%

[GS리테일]

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 
설정율

제49기
(2019.12.31)
매출채권
180,447
-983
0.5%

미수금
91,755
-4,141
4.5%

기타수취채권
94,013
-
-

기타장기수취채권
888,325
-5,394
0.6%

리스채권
526,080
-
-

합계
1,780,620
-10,518
0.6%

제48기
(2018.12.31)
매출채권
180,193
-1,165
0.6%

미수금
88,769
-1,748
2.0%

기타수취채권
82,446
-
-

기타장기수취채권
895,727
-2
-

합계
1,247,135
-2,915
0.2%

제47기
(2017.12.31)
매출채권
188,877
-1,830
1.0%

미수금
106,575
-2,333
2.2%

기타수취채권
81,062
-
-

기타장기수취채권
868,483
-3
-

합계
1,244,997
-4,166
0.3%

(2)
대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

(단위 : 백만원)

구 분
제49기
(2019년)
제48기
(2018년)
제47기
(2017년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
2,915
4,166
3,278

2. 순대손처리액(①-②±③)
-590
-62
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-590
-62
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
8,112
-1,190
850

4. 사업결합으로 인한 증감
81
2
38

5. 기말 대손충당금 잔액합계
10,518
2,915
4,166

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방식

재무상태표 현재의 매출채권 잔액에 대하여 과거의 2년간 가중평균 채무불이행률과 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정합니다.

① 가중평균 채무불이행률 : 과거 2년간 매 분기말 사업부별, 채권별 구간별(3개월) 잔액을 기준으로 가중평균 채무불이행율을 구하고 결산시점 매출채권과 기타채권 잔액에 대해 개별 가중평균 채무불이행율을 설정하고 있습니다.

② 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 0%~100%의 대손 추정액을 설정하며 이외 매출채권과 기타채권의 경우 가중평균 채무불이행율을 적용하여 0%~100%의 대손추정액을 설정하고 있습니다.

당기말과 전기말 기준 개인 고객들의 기대신용손실 평가

연결실체는 소액으로 잔액이 구성되어 있는 개인 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다.

채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고
있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

가중평균

채무불이행률

총 장부금액

손실충당금

신용손상여부

만기 미도래

0.25%
177,358
(439)

No

3개월 이내

1.25%
1,523
(19)

No

3개월 이상 6개월 이내

28.03%
1,006
(282)
Yes

6개월 이상 9개월 이내

11.32%
159
(18)
Yes

9개월 이상 12개월 이내
13.73%
204
(28)
Yes

12개월 이상
100.00%
197
(197)
Yes

합계

180,447
(983)

채무불이행률은 과거기간의 실제 신용 손실 경험에 기초하고 있습니다.

매출채권과 계약자산에 대한

손실충당금
변동

계약자산과 매출채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

제 49(당) 기
제 48(전) 기

기초
1,165

1,830

사업결합
-

2

손실충당금의 재측정
-

(667)

증가(환입)액
(107)
-

사업결합으로 인한 변동
81
-

제각액
(156)
-

기말
983

1,165

(4)
2019년 기말 현재 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금 액
일반
251,625
1,863
1,404
254,892

특수관계자
17,311
-
-
17,311

합 계
268,935
1,863
1,404
272,203

구성비율
98.8%
0.7%
0.5%
100.0%

주)
대손충당금 차감 전 매출채권 및 미수금을 합한 금액입니다.

[GS이피에스]

가. 대손충당금 설정 현황 

1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원 )

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제24기
매출채권
96,770,943,927
0
0%

제23기
매출채권
102,041,500,490
0
0%

제22기
매출채권
120,295,443,783
0
0%

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 원 )

구 분
제24기
제23기
제22기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
0
0
0

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
0
0
0

4. 기말 대손충당금 잔액합계
0
0
0`

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 하나 이상의 사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 미래추정현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이만큼 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 원 )

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
96,770,943,927
-
-
-
96,770,943,927

특수관계자
-
-
-
-
-

계
96,770,943,927
-
-
-
96,770,943,927

구성비율
100%
-
-
-
100%

[GS글로벌]

대손충당금 설정현황

1) 최근 3사업 연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정율

제 69기
매출채권
383,071
14,017
3.66%

단기대여금
2,165
111
5.13%

미수금
2,884
90
3.12%

미수수익
186
154
82.80%

장기대여금
1,810
621
34.31%

장기미수금
-
-
0.00%

합 계
390,116
14,993
3.84%

제68기
매출채권
507,920
12,373
2.44%

단기대여금
641
111
17.32%

미수금
2,140
39
1.82%

미수수익
176
154
87.50%

장기대여금
2,387
621
26.02%

장기미수금
0
0
0.00%

합 계
513,264
13,298
2.59%

제67기
매출채권
419,669
14,883
3.55%

단기대여금
862
111
12.88%

미수금
1,797
25
1.39%

미수수익
221
154
69.68%

장기대여금
7,072
621
8.78%

장기미수금
0
0
0.00%

합 계
429,621
15,794
3.68%

2) 최근 사업년도 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제69기
제68기
제67기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
13,298
15,794
22,826

2. 순대손처리액(①－②±③)
234
4,631
3,458

①

대손처리액(상각채권액)

-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
234
4,631
3,458

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,929
2,135
(3,574)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
14,993
13,298
15,794

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권의 경우 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 
집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 
객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제
상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 과거 경험, 연체 
횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 대손경험률에 불구하고 총 대상채권액 중 중요 
거래처별 담보 확보분은 대손충당금 설정대상에서 제외하였고, 당기말 현재 일반
채권 대손설정률은 아래와 같습니다.

※ 일반채권 대손설정율

경과기간
1년미만
1년이상
2년이상

설정율
1 %
30 %
80 %

* 담보확보된 채권에 대해서는 채권가액에서 담보가액을 차감한 뒤
100%를

설정하고 있습니다.

4)
당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제 69기
제68기
제67기

회수기일미경과
262,180
425,470
315,139

3개월 이하
76,741
56,137
58,794

3개월 초과 6개월 이하
21,755
8,230
16,285

6개월 초과
22,395
18,083
29,451

합계
383,071
507,920
419,669

[GS이앤알]

대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제18기
매출채권(유동)
131,642,731,781
2,168,622,371
1.6%

제17기
매출채권(유동)
121,903,446,188
2,417,937,300
2.0%

대여금(유동)
350,000,000
300,000,000
85.7%

제16기
매출채권(유동)
127,339,147,959
1,710,810,652
1.3%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구 분
제 18 기
제 17 기
제 16 기

매출채권(유동)
대여금(유동)
매출채권(유동)
대여금(유동)
매출채권(유동)
대여금(유동)

기초 대손충당금
잔액합계
2,417,937,300
300,000,000
1,710,810,652
-
4,008,650,677
-

손상차손(환입)
(128,511,077)
-
798,939,943
300,000,000
(332,754,140)
-

당기 제각
(120,803,852)
(300,000,000)
(91,813,295)
-
(1,965,085,885)
-

기말 대손충당금
잔액합계
2,168,622,371
-
2,417,937,300
300,000,000
1,710,810,652
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

상기 매출채권및기타채권, 기타금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 매출에 대한 평균 신용공여기간은 30일입니다. 연결실체는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석 등에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있으며, 회수기일이 신용공여기간을 경과한 채권에 대하여는 집합평가를 통하여 연령기준에 따른 손실충당금을 설정하고 있습니다.
회수기일이 신용공여기간을 경과한 기간이 3개월 이내일 경우 3%, 6개월 이내 47%, 1년 이내 73%, 1년 이후 94%를 적용하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

당기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권및기타채권은 존재하지아니하며, 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
제 18 기
제 17 기
제 16 기

만기미도래 채권
150,936,584,670
123,875,312,371
161,650,762,177

만기경과 채권

3개월 이하
644,985,401
943,842,357
3,874,734,238

3개월 초과 6개월 이하
59,754,209
17,269,250
127,022,684

6개월 초과 1년 이하
5,038,594
54,464,445
639,047,165

1년 초과
2,217,333,513
2,492,610,710
1,170,658,337

합 계
153,863,696,387
127,383,499,133
167,462,224,601

3. 재고자산 현황 등

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 연결대상회사의 업종별 특성에 따라 총평균법, 이동평균법, 선입선출법 또는 소매재고법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말
전전기말

상 품
305,962
376,287
414,062

제 품
1,606
2,207
3,402

재공품
-
1,054
1,633

원재료
81,525
45,280
58,538

저장품
32,569
31,061
21,691

미착품
39,060
45,892
32,753

기타재고자산
1,265
1,129
814

합 계
461,987
502,910
532,893

총자산대비
재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
1.87%
2.20%
2.40%

재고자산 회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
29
26
27

□ 주요 연결대상 종속회사

[GS에너지]

1)

재고자산 사업부문별 보유 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제8기 (당기)
제7기(전기)
제6기(전전기)

전력 및 집단에너지
상품
-
-
-

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
-
-
-

저장품
2,758
2,769
-

소계
2,758
2,769
-

자원개발
상품
-
-
-

제품
777
1,092
1,075

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
-
-
-

저장품
-
-
-

소계
777
1,092
1,075

기 타
상품
-
-
134

제품
-
-
-

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
-
-
-

저장품
-
-
82

소계
-
-
216

합 계
상품
-
-
134

제품
777
1,092
1,075

재공품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
-
-
-

저장품
2,758
2,769
82

합계
3,535
3,861
1,291

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.0%
0.0%
0.0%

재고자산 회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

271.8회
455.5회
872.8회

* 제7기(전기) 및 제6기(전전기)의 재고자산 회전율은 (주)해양도시가스 및 서라벌도시가스(주)의 재고와 매출원가를 포함하여 작성되었습니다. 

2) 재고자산의 실사내용

(1) 인천종합에너지(주)

1) 실사일자:

2020년 1월 2일
 실사일과 대차대조표일 사이의 재고자산 차이는 회사 수불부와 원시증빙(출고증 등)을 대사하여 확인하였음
2) 실사 장소: 인천종합에너지(주) 본사(인천광역시 연수구)

3) 외부기관 참여여부 : 외부감사인 입회(안진회계법인)

[GS리테일]

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
계정과목
제49기
(2019.12.31)
제48기
(2018.12.31)
제47기
(2017.12.31)

편의점
㈜GS리테일
상 품
5,747
6,000
4,982

저장품
219
167
4

원재료 등
-
-
3

소 계
5,966
6,167
4,989

수퍼마켓
㈜GS리테일
상 품
27,934
40,339
38,195

저장품
-
-
-

원재료 등
-
-
-

소 계
27,934
40,339
38,195

헬스 앤 뷰티
㈜GS리테일
상 품
22,893
25,880
-

저장품
-
-
-

원재료 등
-
-
-

소 계
22,893
25,880
-

호텔
파르나스호텔
(주)
상 품
292
304
278

저장품
46
53
52

원재료 등
810
686
663

소 계
1,147
1,042
993

공통 및
기타
㈜GS리테일
㈜후레쉬서브
PT.GS Retail Indonesia
GS네트웍스 등
상 품
123,681
150,084
185,878

저장품
86
27
97

원재료 등
1,646
1,049
458

소 계
125,413
151,160
186,433

합 계
상 품
180,547
222,608
229,333

저장품
351
247
153

원재료 등
2,456
1,733
1,124

합 계
183,354
224,588
230,610

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.6%
4.4%
4.5%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

35회
30회
35회

(

2) 재고자산의 실사내역 등

-
재고
실사

매월
말 자체 재고조사가 실시되고 있으며, 독립적인 외부회계감사인(삼정회계법인)의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한함.
('19.12.27~31일 용인물류센터, 남양주물류센터 등 외부회계감사인 입회 하에 실시)

- 조사방법
전수조사를 기본으로 재고조사를 실시함.

- 장기체화재고 등 현황

(2019.12.31 현재)
(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손익
기말잔액

상 품
7,094
3,840
-2,460
1,380

[GS이피에스]

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원 )

사업부문
계정과목
제24기
제23기
제22기
비고

전기/발전사업
원재료
24,049,751,804
8,779,868,158
18,342,794,594
-

저장품
21,670,354,739
22,742,966,687
16,273,997,129
-

기타(*1)
19,500
7,535,750
-
-

합 계
45,720,126,043
31,530,370,595
34,616,791,723
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
2.1%
1.5%
1.6%
-

재고자산회전율(회수)
[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
20회
26회
24회
-

(*1) REC(Renewable Energy Certificate, 신재생에너지 공급인증서)는 회사가 의무이행 및 판매를 위하여 보유하고 있습니다. REC는 직접 관련된 원가의 개념을 적용하여 발급수수료(50원/REC)를 취득원가로 하여 재고자산을 인식하고 있습니다.

2) 재고자산의 실사내용

- 실사일자 : 2019년 12월 23일
 실사일과 재무상태표일(보고기간종료일) 사이에 발생한 재고자산의 차이는 실사일 이후 발생된 재고자산의 입,출고전표로 확인하였습니다.
- 외부감사인(한영회계법인) 참여 및 입회
- 장기체화재고 없음

[GS글로벌]

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 69기
제68기
제 67기
비고

무역/ 유통부문
국내상품
148
247
186
-

수입상품
31,329
23,843
23,007
-

수출상품
90,536
126,735
160,258
-

제품
712
989
1,100
-

재공품
-
0
0
-

원재료
2,070
1,382
2,251
-

미착품
15,148
14,392
5,719
-

저장품
14
32
18
-

합계
139,957
167,620
192,539
-

물류부문
국내상품
-
-
-
-

수입상품
-
-
-
-

수출상품
-
446
-
-

제품
-
-
1,140
-

재공품
-
1,054
1,633
-

원재료
6,409
4,505
-
-

미착품
-
-
-
-

저장품
75
60
-
-

소계
6,484
6,065
2,773
-

제조부문
국내상품
-
-
-
-

수입상품
-
-
-
-

수출상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
18,319
9,336
13,162
-

미착품
95
64
938
-

저장품
-
3
-
-

소계
18,414
9,403
14,100
-

개발사업 및 기타
부문
국내상품
21
-
-
-

수입상품
-
-
-
-

수출상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

소계
21
0
0
-

합 계
국내상품
169
247
186
-

수입상품
31,329
23,843
23,007
-

수출상품
90,536
127,181
160,258

제품
712
989
2,240
-

재공품
-
1,054
1,633
-

원재료
26,798
15,223
15,413
-

미착품
15,243
14,456
6,657
-

저장품
89
95
18
-

합계
164,876
183,088
209,412
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
13.7%
13.7%
15.0%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
21.5회
20.0회
18.3회

-

2) 재고자산의 실사내역 등

- 실사일자 : 2019.12.26
- 실사일과 재무상태표일 사이의 해당기간의 재고자산 차이 확인 요령 
: 실사일과 재무상태표일 사이의 입고 및 출고에 대하여, 입·출고증 및 매입세금

계산서, 수출신고필증, 수입신고필증, B/L로 확인하여 재무상태표일 기준 재고
자산의 실재성을 확인 하였습니다. 
- 입회자 : 안진회계법인 공인회계사
- 기타사항 : 당기말 현재 재고 중 담보제공사항은 없으며, 수출입 무역업을 영위
하는 종합상사로서, 상품재고의 경우 대부분이 이동중인 재고입니다. 
이에 대해서는 수출신고필증 및 B/L로 재고실사를 시행하였습니다.

- 수주계약 현황

진행률 측정 기준 수주상황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

지에스엔텍
에너지
(JV) HDGSK
2015.04.14
2018-02-28
20,175
95.48
61
-
105
-

지에스엔텍
플랜트
TP JGC Coral France
2017.12.31
2019-03-15
10,142
99.81
760
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
(GSG) Chiyoda
2018.06.30
2019-08-31
8,273
99.94
702
-
926
-

지에스엔텍
플랜트
(GSG) Linde
2018.09.04
2020-01-17
11,024
96.88
6,460
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
CTCI
2018.09.30
2019-12-25
8,349
94.85
4,820
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
GS CALTEX
2018.12.29
2020-03-31
8,430
69.54
2,490
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
(GSG) Linde
2018.12.29
2020-03-03
7,359
79.06
3,050
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
(GSG) Linde
2019.02.18
2020-06-30
8,076
48.88
1,555
-
1,825
-

지에스엔텍
플랜트
GS CALTEX
2019.03.08
2020-05-15
15,039
38.02
-
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
Tecnicas
2019.04.15
2020-06-26
7,236
50.99
3,024
-
738
-

지에스엔텍
플랜트
GS CALTEX
2019.05.23
2020-07-16
11,265
44.01
451
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
GS CALTEX
2019.06.03
2020-04-30
17,869
45.64
6,385
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
GS CALTEX
2019.06.03
2020-04-30
9,982
53.31
1,329
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
현대엔지니어링
2019.06.30
2020-03-31
7,199
46.90
1,261
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
현대엔지니어링
2019.07.24
2020-11-11
12,500
19.68
585
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
현대엔지니어링
2019.07.31
2020-11-24
8,767
0.39
-
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
현대엔지니어링
2019.07.31
2020-11-24
8,404
0.58
-
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
대림산업
2019.09.30
2020-10-09
7,273
14.52
329
-
-
-

지에스엔텍
플랜트
(GSG) Chiyoda
2019.10.18
2022-08-16
8,563
0.42
35
-
-
-

지에스엔텍
에너지
Nooter Eriksen
2019.11.06
2020-07-01
11,216
1.52
-
-
1119
-

합 계
-
33,297
-
4,713
-

[GS이앤알]

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

사업부문
계정과목

제18기

제17기

제16기

집단에너지
원재료

5,642,569,964

3,962,220,691

3,948,913,832

부재료
157,755,488
107,003,916

95,491,364

저장품
1,890,660,401
1,644,401,534

1,829,552,580

소계
7,690,985,853
5,713,626,141

5,873,957,776

유류
상품
3,165,239,981
1,981,034,481

845,568,673

화력발전
원재료
23,505,656,762
15,805,966,281

19,817,881,671

부재료
1,017,882,810
920,684,215

701,231,369

저장품
5,731,707,505
3,658,259,367

3,351,398,601

미착품
23,205,606,188
31,335,854,707

26,075,225,691

소계
53,460,853,265
51,720,764,570

49,945,737,332

신재생에너지
저장품
168,108,550
-
-

합계
원재료
29,148,226,726
19,768,186,972

23,766,795,503

부재료
1,175,638,298
1,027,688,131

796,722,733

저장품
7,790,476,456
5,302,660,901

5,180,951,181

상품
3,165,239,981
1,981,034,481

845,568,673

미착품
23,205,606,188
31,335,854,707

26,075,225,691

소계
64,485,187,649
59,415,425,192

56,665,263,781

총자산대비 재고자산 구성비율 (%)
 재고자산합계/기말자산총계*100
1.72%
1.62%

1.59%

재고자산 회전율 (회수)
 연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}
22.2회
25.1회

30.5회

(2) 재고자산의 실사내용

재고실사는 회사 자체적으로 매년말 실시합니다. 대차대조표일 이후 수불을 보류하고 자체 실사를 하였으며, 회계감사 시 회계사의 입회하에 샘플실사를 하였습니다. 
당기말에는 아래와 같이 재고실사를 실시하였으며, 정기 대차대조표일 이후 기말까지의 장부 계속기록법으로 재고 수량을 확인하였습니다. 

구 분
내 용

실사(입회)시기
2020년 1월 2일

실사(입회)장소
반월 및 구미발전소, 직영주유소

실사(입회)대상
원재료, 부재료 및 유류상품재고 등

독립전문가 입회여부
안진회계법인 입회 참관

보고서 작성기준일 현재 재고자산평가충당금이 설정된 재고자산의 평가금액과 장부가액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

제18기

제17기

제16기

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

원재료
29,148,226,726
-
29,148,226,726
19,768,186,972
-
19,768,186,972
23,766,795,503
-
23,766,795,503

부재료
1,175,638,298
-
1,175,638,298
1,027,688,131
-
1,027,688,131
796,722,733
-
796,722,733

저장품
7,790,476,456
-
7,790,476,456
5,302,660,901
-
5,302,660,901
5,180,951,181
-
5,180,951,181

미착품
23,205,606,188
-
23,205,606,188
31,335,854,707
-
31,335,854,707
26,075,225,691
-
26,075,225,691

상품
3,165,239,981
-
3,165,239,981
1,981,034,481
-
1,981,034,481
845,568,673
-
845,568,673

합 계
64,485,187,649
-
64,485,187,649
59,415,425,192
-
59,415,425,192
56,665,263,781
-
56,665,263,781

4. 공정가치평가 내역

가. 금융상품

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말

장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

현금및현금성자산
736,668
736,668

당기손익-공정가치 금융자산
464,054
464,054

기타포괄손익 -공정가치금융자산
107,718
107,718

파생금융상품
4,783
4,783

매출채권및기타수취채권
1,083,133
1,107,203

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

매출채권및기타수취채권
1,795,642
-

합 계
4,191,998
2,420,426

금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

매입채무및기타지급채무

531,530
539,500

차입금 및 사채

7,548,574
7,747,376

파생금융부채
44,027
44,027

기타금융부채
42,246
42,246

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무및기타지급채무
3,395,131
-

차입금 및 사채
900,493
-

합 계
12,462,001
8,373,149

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
전기말

장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
653,570
653,570

매도가능금융자산(*1)
-
-

당기손익-공정가치 금융자산
469,824
469,824

기타포괄손익-공정가치 금융자산
117,920
117,920

파생금융상품
3,257
3,257

매출채권및기타채권(*2)
1,062,975
1,062,975

소 계
2,307,546
2,307,546

금융부채

매입채무및기타채무(*2)
290,784
290,939

차입금 및 사채(*2)
6,341,853
6,357,725

파생금융상품
23,141
23,141

소 계
6,655,778
6,671,805

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
(*2) 매출채권, 매입채무, 차입금 및 사채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
285,000
179,054
464,054

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
107,718
107,718

파생상품자산
-
4,783
-
4,783

매출채권및기타수취채권
-
891,659
191,475
1,083,134

금융자산 합계
-
1,181,442
478,247
1,659,689

금융부채

매입채무및기타지급채무
-
531,530
-
531,530

차입금 및 사채
-
7,548,574
-
7,548,574

파생금융상품
-
8,527
35,500
44,027

기타금융부채
-
-
42,246
42,246

금융부채 합계
-
8,088,631
77,746
8,166,377

(단위: 백만원)

구분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
360,000
109,824
469,824

기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
117,920
117,920

파생상품자산
-
3,257
-
3,257

매출채권및기타수취채권
-
-
118,240
118,240

금융자산 합계
-
363,257
345,984
709,241

금융부채

파생상품부채
-
5,141
18,000
23,141

금융부채 합계
-
5,141
18,000
23,141

반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기 중공정가치 서열체계의 수준 간 이동이 없습니다. 

가치평가기법 및 투입변수

(1) 공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 금융자산과 금융부채
공정가치 서열체계 수준2로 분류되는 파생상품의 공정가치는 현금흐름할인법 등의 파생상품평가모형을 사용하여 산정하고 있습니다. 파생상품평가모형의 주요 투입변수는 선도환율, 이자율 등이 있으며, 파생상품의 유형과 기초자산의 성격에 따라서 달라질 수 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산과 금융부채
당기말 현재 공정가치 서열체계 수준3으로 분류되는 금융자산의 가치평가기법 및유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
보유회사
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS, 
(주)GS글로벌
2,232
3
순자산가치평가법
-
-

채무상품
(주)GS리테일
50,734
3
순자산가치평가법
-
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이엔알
121
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련 추정 현금흐름 등
-

수익증권
(주)GS리테일
125,967
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
54,199
3
순자산가치평가법 등
-
-

채무상품
(주)GS리테일
623
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)지에스이엔알
47,565
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

지분상품
(주)GS글로벌
5,296
3
할인된 현금흐름
매출성장율
3%

지분상품
GS에너지(주)
35
3
현재가치법
-
-

매출채권및기타수취채권

장기대여금 및 미수수익
GS에너지(주)
191,475
3
현금흐름할인법
기대현금흐름, 할인율 등
-

파생금융상품부채

콜옵션
GS에너지(주)
35,500
3
이항모형
-
-

(단위: 백만원)

구분
보유회사
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS, 
지에스이피에스(주),
(주)GS리테일
1,240
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)GS리테일
7,344
3
순자산가치평가법
-
-

지분상품
(주)GS리테일
7,898
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

채무상품
(주)GS리테일
50,823
3
옵션모델
-
-

수익증권
(주)GS리테일
13,998
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

수익증권
(주)GS리테일
23,630
3
순자산가치평가법
-
-

수익증권(펀드)
(주)지에스이앤알
175
3
현금흐름할인모형
온실가스감축사업 관련 추정현금흐름 등
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분상품
(주)GS리테일
2,948
3
순자산가치평가법
-
-

비상장주식
(주)GS글로벌
1,130
3
순자산가치평가법
-
-

비상장주식
(주)GS글로벌
3,930
3
할인된 현금흐름
매출성장률
2.80%

할인율
10.21%~11.21%
(10.71%)

지분상품
(주)지에스이앤알
47,181
3
현금흐름할인모형
기대현금흐름, 할인율 등
-

매출채권및기타수취채권

장기대여금 및 미수수익
GS에너지(주)
133,545
3
현금흐름할인법
기대현금흐름, 할인율 등
-

파생금융상품부채

기타
GS에너지(주)
18,000
3
이항옵션모형
-
-

기타금융부채

상환전환우선주
(주)GS리테일
4,580
3
Strip & Bootstrapping방법,
이항모형
할인율

19.94%

변동성
8.10%

수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 

각 연결대상 회사의 금융팀은 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니 다. 각 연결대상 회사의 재무부서는 회사의 재무담당이사에게 직접 보고하며 매기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사와 협의합니다.

나. 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며 광구자산을 제외한 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 

과 목
추정 내용연수

건물
5 ~ 50 년

기계장치
4 ~ 30 년

비품
3 ~ 10 년

기타의유형자산(*)
3 ~ 40 년

(*) 광구자산은 확인된 매장량에 근거한 생산량비례법에 의해 상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
토지
건물
기계장치
비품
건설중인자산
기타의유형자산
합계

기초 순장부금액
1,992,372
994,271
3,091,381
471,444
628,438
1,356,600
8,534,506

취득
6,089
5,427
13,612
134,079
357,814
212,852
729,873

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
1,023
2,051
488
4
-
220
3,786

대체
11,613
68,794
152,551
8,095
(644,097)
103,872
(299,172)

사용권자산대체
-
-
139,323
-
-
-
139,323

처분
(3,032)
(3,485)
(10,404)
(4,992)
(6,058)
(50,047)
(78,018)

감가상각비
-
(50,736)
(180,902)
(168,794)
-
(109,044)
(509,476)

손상차손(*2)
-
(92)
(11,163)
(3,153)
(8)
(59,757)
(74,173)

환율변동 등
218
415
494
117
(430)
20,844
21,658

기말 순장부금액
2,008,283
1,016,645
3,195,380
436,800
335,659
1,475,540
8,468,307

(*1) 당기 중 종속기업인 (주)GS리테일이 (주)에피스의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 증가가
포함되어 있습니다. 

(*2)
당기 중 종속기업인 GS글로벌(주) 및 GS에너지(주)의 유형자산에 대해 경제성이 하락하여 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달함에 따라
74,173
백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

전기
토지
건물
기계장치
비품
건설중인자산
기타의유형자산
합계

기초 순장부금액
2,051,658
999,031
2,890,506
473,056
418,459
1,568,651
8,401,361

취득
1,918
7,191
18,559
162,463
353,589
184,751
728,471

연결범위변동 및 사업결합으로 인한 증감(*1)
28,555
25,972
283,166
(659)
(36,637)
(268,321)
32,076

대체
(13,654)
11,881
20,294
5,294
(86,882)
7,390
(55,677)

처분
(18,555)
(1,559)
(2,725)
(4,231)
(742)
(5,805)
(33,617)

감가상각비
-
(50,013)
(164,985)
(160,138)
-
(147,373)
(522,509)

손상차손(*2)
-
-
-
(5,072)
(20,555)
(6,992)
(32,619)

환율변동 등
(57,550)
1,768
46,566
731
1,206
24,299
17,020

기말 순장부금액
1,992,372
994,271
3,091,381
471,444
628,438
1,356,600
8,534,506

(*1) 전기 중 종속기업인 (주)GS에너지가 인천종합에너지(주)의 지분을 추가로 취득함에 따라 종속회사로 편입함에 따른 증가 및 (주)GS에너지의 종속기업이었던 (주)해양도시가스, 서라벌도시가스(주)를 매각함에 따른 감소가 포함되어 있습니다.

(*2) 전기 중 종속기업인 GS리테일(주) 및 GS에너지(주), (주)지에스이앤알등의 일부 유형자산에 대해 경제성이 하락하여 해당 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달함에따라 32,619백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 감가상각비 중 219,152백만원(전기: 219,740백만원)은 판매비와관리
비
290,324백만원
(전기: 302,769백만원)은 매출원가 등에 포함되어 있습니다.

(3) 연결회사의 유형자산 중 일부가 차입금 및 사채 등의 금융부채에 대해서 담보로 제공되어 있습니다(주석 20과 37 참조).

(4) 당기와 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 각각 15,307백만원과 25,872백만원입니다. 자본화가능 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 1.89%~2.57%입니다.

다. 투자부동산

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 백만원)

당기
토지
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
705,583
390,138
4,802
1,918
1,102,441

회계정책의 변경
-
252,313
-
-
252,313

취득
-
50,395
38
42
50,475

처분
(29,094)
(15,076)
(4,491)
-
(48,661)

대체(*1)
-
314
-
-
314

상각
-
(31,425)
(242)
-
(31,667)

기말 순장부금액
676,489
646,659
107
1,960
1,325,215

(*1) 당기에 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일 등의 유형자산 중 투자부동산 비율이 증가함에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니 다.

(단위: 백만원)

전기
토지
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
672,551
409,769
5,788
339
1,088,447

취득
16,061
675
-
1,943
18,679

처분
(797)
(175)
(43)
-
(1,015)

대체(*1)
17,768
(8,782)
-
(364)
8,622

상각
-
(11,349)
(943)
-
(12,292)

기말 순장부금액
705,583
390,138
4,802
1,918
1,102,441

(*1) 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일 등의 유형자산 중 투자부동산 비율이 증가함에 따라 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다. 

(2) 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치는 1,470,893백만원(전기: 1,174,814백만원)입니다.

(3) 당기 중 연결회사의 투자부동산에서 발생한 임대수익은 175,817백만원(전기: 107,953백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 57,926백만원(전기: 36,005백만원)입니다.

5. 채무증권 발행실적

(주)GS의 연결기준 채무증권 등의 미상환 잔액은 아래와 같습니다.

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
5,500
68,000
55,000
260,000
0
0
0
388,500

합계
0
5,500
68,000
55,000
260,000
0
0
0
388,500

나. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
210,000
0
0
210,000
600,000
390,000

합계
0
0
210,000
0
0
210,000
600,000
390,000

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,180,000
790,000
1,185,000
420,000
970,000
260,000

4,805,000

사모
9,500

9,500

합계
1,189,500
790,000
1,185,000
420,000
970,000
260,000
0
4,814,500

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
120,000
0
0
0
0
0
120,000

합계
0
120,000
0
0
0
0
0
120,000

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

(주)GS 및 연결대상 법인별 채무증권 등 발행실적은 아래와 같습니다.

[(주)GS]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜GS
기업어음증권
사모
2018.10.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.01.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.17
60,000
2.01
A1(한신평,NICE)
2019.03.18
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.17
110,000
2.03
A1(한신평,NICE)
2019.04.17
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.01.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.04.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.04.01
20,000
1.92
A1(한신평,NICE)
2019.04.17
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.04.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.07.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.07.24
45,000
1.87
A1(한신평,NICE)
2019.10.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2019.10.24
35,000
1.5
A1(한신평,NICE)
2019.12.24
상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.02
50,000
1.88
A1(한신평,NICE)
2020.10.05
미상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.03
20,000
1.88
A1(한신평,NICE)
2020.12.03
미상환
-

㈜GS
기업어음증권
사모
2020.04.03
30,000
1.85
A1(한신평,NICE)
2020.07.03
미상환
-

㈜GS
회사채
공모
2014.01.17
210,000
3.65
AA(NICE,한신평)
2019.01.17
상환
한국투자증권,삼성증권

㈜GS
회사채
공모
2014.01.17
100,000
3.99
AA(NICE,한신평)
2021.01.17
미상환
한국투자증권,삼성증권

㈜GS
회사채
공모
2014.07.30
100,000
3.05
AA(NICE,한신평)
2019.07.30
상환
LIG투자증권,KB투자증권,HI투자증권

㈜GS
회사채
공모
2017.04.28
300,000
2.07
AA(NICE,한신평)
2020.04.28
미상환
삼성증권,KB투자증권,케이프투자증권

㈜GS
회사채
공모
2019.04.16
100,000
2.01
AA(NICE,한신평)
2022.04.15
미상환
한국투자증권, KB투자증권, NH투자증권

㈜GS
회사채
공모
2019.04.16
100,000
2.07
AA(NICE,한신평)
2024.04.16
미상환
한국투자증권, KB투자증권, NH투자증권

합 계
-
-
-
1,315,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
30,000
50,000
20,000
0
0
0
100,000

합계
0
0
30,000
50,000
20,000
0
0
0
100,000

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
400,000
0
100,000
0
100,000
0
0
600,000

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
400,000
0
100,000
0
100,000
0
0
600,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

사모
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

[GS에너지]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
80,000
2.93
AA (KIS/NICE)
2025.07.09
미상환
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
70,000
2.71
AA (KIS/NICE)
2023.07.09
미상환
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2018.07.09
50,000
2.44
AA (KIS/NICE)
2021.07.09
미상환
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2017.10.31
75,000
2.87
AA (KIS/NICE)
2022.10.31
미상환
NH투자증권
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2017.10.31
70,000
2.61
AA (KIS/NICE)
2020.10.31
미상환
NH투자증권
케이비증권

GS에너지
회사채
공모
2017.02.28
50,000
2.70
AA (KIS/NICE)
2024.02.28
미상환
한국투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2017.02.28
150,000
2.22
AA (KIS/NICE)
2021.02.28
미상환
한국투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2015.09.15
100,000
3.58
AA- (KIS/NICE)
2025.09.15
미상환
신한금융투자
KB투자증권
NH투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.09.15
50,000
2.62
AA- (KIS/NICE)
2021.09.15
미상환
신한금융투자
KB투자증권
NH투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
160,000
3.61
AA- (KIS/NICE)
2025.03.11
미상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
210,000
2.91
AA- (KIS/NICE)
2022.03.11
미상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2015.03.11
230,000
2.50
AA- (KIS/NICE)
2020.03.11
상환

LIG투자증권

삼성증권

한국투자증권

GS에너지
회사채
공모
2014.02.27
200,000
4.26
AA (KIS/NICE)
2024.02.27
미상환
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2014.02.27
100,000
3.73
AA (KIS/NICE)
2021.02.27
미상환
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2013.03.13
300,000
3.65
AA (KIS/NICE)
2023.03.13
미상환
한국투자증권
우리투자증권
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2013.03.13
100,000
3.25
AA (KIS/NICE)
2020.03.13
상환
한국투자증권
우리투자증권
KB투자증권
삼성증권

GS에너지
회사채
공모
2012.10.31
100,000
3.73
AA (KIS/NICE)
2022.10.31
미상환
KB투자증권

GS에너지
회사채
공모
2012.10.31
50,000
3.36
AA (KIS/NICE)
2019.10.31
상환
KB투자증권

GS에너지
회사채
공모
2012.03.19
300,000
4.39
AA (KIS/NICE)
2019.03.19
상환
KDB대우증권

GS에너지
기업어음증권
사모
2018.04.09
50,000
2.66
A1 (KIS/NICE)
2021.04.09
미상환
신한은행

GS에너지
기업어음증권
사모
2018.04.04
50,000
2.63
A1 (KIS/NICE)
2021.04.05
미상환
우리종합금융

GS에너지
기업어음증권
사모
2020.03.12
90,000
1.40
AA (KIS/NICE)
2020.04.03.
상환
케이비증권

합 계
-
-
-
2,635,000
-
-
-
-
-

※ 합계는 공시기준일 기준 채무증권 잔액임 

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

합계
-
-
-
-
100,000
-
-
-
100,000

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

다. 전자단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

라
. 회
사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
320,000
310,000
475,000
320,000
160,000
180,000
-
1,765,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
320,000
310,000
475,000
320,000
160,000
180,000
-
1,765,000

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

마. 신종자본증
권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 별도기준 (연결기준 동
일)

[GS리테일]

가. 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)지에스리테일
회사채
공모
2015년 08월 27일
110,000
2.19
AA
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 08월 27일
미상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 22일
5,000
2.11
AA
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 22일
5,000
2.11
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 23일
5,000
2.1
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 23일
5,000
2.1
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 26일
5,000
2.1
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 02월 26일
5,000
2.1
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 28일
10,000
2.15
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 28일
10,000
2.15
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 28일
10,000
2.15
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 03월 30일
5,000
2.17
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 06일
5,000
2.06
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 06일
5,000
2.06
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 06일
5,000
2.06
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 06일
5,000
2.06
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 09일
10,000
2.13
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 09일
5,000
2.13
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 09일
5,000
2.13
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 09일
5,000
2.13
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 04월 09일
5,000
2.13
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 05월 08일
5,000
2.05
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 05월 09일
5,000
2.05
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 05월 10일
5,000
2.05
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 05월 11일
5,000
2.05
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 12일
20,000
2.1
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 12일
30,000
2.12
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2018년 10월 16일
30,000
2.12
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 22일
50,000
2.16
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 26일
5,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 29일
20,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 10월 29일
10,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 11월 01일
10,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 11월 01일
30,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 11월 05일
20,000
2.22
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2018년 11월 16일
5,000
2.19
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 11월 16일
30,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2018년 11월 21일
10,000
2.19
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 11월 28일
20,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 06일
20,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 06일
30,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 10일
30,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 10일
20,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 19일
20,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2018년 12월 26일
20,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 26일
40,000
2.2
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 26일
10,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2018년 12월 27일
10,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2018년 12월 28일
20,000
2.21
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 07일
50,000
1.8
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 08일
30,000
1.8
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
50,000
1.81
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 10일
30,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 10일
20,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 11일
20,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 17일
30,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 17일
40,000
1.94
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 21일
20,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 21일
10,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 21일
20,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 24일
15,000
1.9
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 25일
30,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 25일
40,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 28일
5,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 01월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 30일
30,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 01일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 01월 31일
30,000
1.97
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 08일
30,000
1.84
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 08일
70,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 08일
20,000
1.84
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 11일
60,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 11일
40,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 02월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 11일
40,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 13일
20,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 14일
40,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 18일
10,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 18일
5,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 02월 18일
35,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 02월 19일
50,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 02월 21일
20,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 22일
50,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 25일
30,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 02월 25일
20,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 28일
60,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 02월 28일
10,000
1.9
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 04일
20,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 04일
10,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 05일
30,000
1.94
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 05일
20,000
1.94
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 06일
50,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 06일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 06일
10,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 07일
30,000
1.94
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 07일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 07일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 08일
10,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 08일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 08일
30,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 08일
10,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 11일
50,000
1.86
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 12일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 11일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 12일
10,000
1.84
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 13일
70,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 03월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 15일
30,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 15일
10,000
1.94
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 09일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 15일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 18일
30,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 22일
70,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 25일
50,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 10일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 03월 28일
50,000
1.95
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 03월 29일
30,000
1.93
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 01일
70,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 02일
50,000
1.92
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 04일
10,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 04일
40,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 09일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 09일
30,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 10일
30,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 10일
20,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 10일
30,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 11일
60,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 11일
10,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 15일
30,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 19일
10,000
1.81
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 19일
40,000
1.81
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 22일
10,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 22일
35,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 22일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 23일
60,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 24일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 24일
30,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 25일
10,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 26일
5,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 04월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 29일
30,000
1.81
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 29일
10,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 29일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 04월 30일
40,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 30일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 04월 30일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 03일
5,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 03일
30,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 05월 03일
10,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 07일
40,000
1.78
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 08일
20,000
1.78
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 08일
10,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
50,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
90,000
1.83
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 09일
20,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 10일
30,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 10일
10,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 10일
10,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 31일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 05월 10일
30,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 13일
30,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 15일
50,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 05월 16일
25,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 08월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 20일
70,000
1.82
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 05월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 22일
15,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 20일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 27일
20,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 05월 27일
15,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 05월 30일
50,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 03일
60,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 03일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 04일
20,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 08월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 04일
10,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 04일
25,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 08월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 04일
5,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 08월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 05일
10,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 05일
30,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 05일
20,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 07일
50,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
20,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
50,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
3,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 11일
20,000
1.84
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 12일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 13일
20,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 14일
10,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 17일
50,000
1.85
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 06월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 19일
60,000
1.86
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 20일
60,000
1.86
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 21일
45,000
1.87
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 24일
20,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 24일
10,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 24일
20,000
1.89
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 25일
6,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 25일
30,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 25일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 25일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 06월 27일
40,000
1.88
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 06월 28일
30,000
1.91
A1
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2019년 07월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 01일
5,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 01일
30,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 01일
10,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 01일
10,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 01일
10,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 02일
20,000
1.87
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 01일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 04일
20,000
1.85
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 02일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 05일
10,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 08일
20,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 08일
10,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 07일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 09일
10,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 09일
15,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 10일
20,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 06일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 10일
30,000
1.80
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 09일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 11일
20,000
1.77
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 11일
20,000
1.77
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 11일
40,000
1.79
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 29일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 07월 12일
50,000
1.77
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 18일
20,000
1.66
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 18일
20,000
1.66
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 31일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 19일
24,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 22일
20,000
1.52
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 22일
20,000
1.52
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 22일
20,000
1.53
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 23일
20,000
1.52
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 24일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 24일
50,000
1.51
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 25일
60,000
1.51
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 25일
20,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 26일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 26일
20,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 26일
35,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 07월 29일
1,000
1.54
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 07월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
회사채
공모
2019년 07월 30일
200,000
1.52
AA0
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 07월 29일
미상환
-

(주)지에스리테일
회사채
공모
2019년 07월 30일
200,000
1.57
AA0
 (한국기업평가, 한국신용평가)
2024년 07월 30일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 05일
30,000
1.51
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 06일
50,000
1.58
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 08일
70,000
1.57
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 13일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 09일
10,000
1.58
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 09일
40,000
1.58
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 12일
10,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 12일
20,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 12일
30,000
1.63
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 12일
30,000
1.63
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 13일
10,000
1.63
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 10일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 14일
20,000
1.62
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 16일
30,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 16일
5,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 20일
20,000
1.56
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 20일
15,000
1.56
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 26일
10,000
1.59
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 08월 27일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 08월 28일
20,000
1.59
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 28일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 08월 29일
30,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 02일
30,000
1.61
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 11일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 09월 03일
20,000
1.67
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 04일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 03일
30,000
1.70
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 09월 04일
30,000
1.68
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 04일
30,000
1.71
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 17일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 09월 05일
20,000
1.69
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 09월 05일
30,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 20일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 05일
20,000
1.70
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 19일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 06일
30,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 06일
10,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 09월 16일
20,000
1.67
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 18일
10,000
1.67
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 19일
30,000
1.59
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 09월 25일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 19일
10,000
1.71
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 10일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 19일
10,000
1.71
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 10일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 19일
30,000
1.75
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 19일
10,000
1.75
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 20일
30,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 20일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 20일
10,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 20일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 20일
10,000
1.73
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 20일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 23일
30,000
1.71
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 08일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 30일
20,000
1.75
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 09월 30일
10,000
1.75
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 30일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 07일
10,000
1.55
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 07일
40,000
1.54
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 15일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 08일
30,000
1.56
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 08일
20,000
1.56
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 23일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 10일
10,000
1.59
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 16일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 21일
60,000
1.57
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 21일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 21일
10,000
1.32
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 21일
7,000
1.32
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 10월 22일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 25일
20,000
1.41
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 01일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 29일
10,000
1.31
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 10월 29일
20,000
1.31
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 05일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 01일
20,000
1.63
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 31일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 07일
10,000
1.67
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 07일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 08일
50,000
1.69
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 06일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 11일
30,000
1.37
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 14일
상환
-

(주)지에스리테일
기업어음증권
사모
2019년 11월 11일
20,000
1.43
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 20일
5,000
1.40
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 11월 21일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 11월 21일
30,000
1.88
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 21일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 05일
20,000
1.90
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 02월 04일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 05일
10,000
1.95
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 07일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 05일
20,000
1.95
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 07일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 09일
5,000
1.95
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 08일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 09일
20,000
1.51
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 12월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 09일
12,000
1.51
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 12월 18일
상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 30일
10,000
1.48
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 01월 02일
미상환
-

(주)지에스리테일
전자단기사채
사모
2019년 12월 30일
20,000
1.60
A1
 (한국기업평가, NICE신용평가)
2019년 12월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2018년 10월 10일
5,000
2.28
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 08일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2018년 10월 11일
15,000
2.31
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 09일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2018년 10월 11일
10,000
2.31
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 09일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2018년 12월 28일
31,000
2.45
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 07일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 07일
26,000
2.05
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 08일
4,500
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
10,000
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 09일
13,500
1.95
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 10일
28,000
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 15일
50,000
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 18일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 18일
47,000
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 24일
50,000
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 25일
4,000
2.00
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 01월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 30일
58,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 02월 08일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 01월 31일
6,500
2.00
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 02월 08일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 02월 08일
60,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 02월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 02월 15일
57,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 02월 22일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 02월 22일
58,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 02월 28일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 02월 28일
20,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 03월 28일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 02월 28일
40,500
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 03월 08일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 03월 08일
20,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 09일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 03월 08일
15,500
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 03월 15일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 03월 15일
11,500
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 03월 22일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 03월 22일
10,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 03월 28일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 03월 28일
28,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 01일
12,500
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 09일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 09일
23,700
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 10일
16,700
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 16일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 16일
19,500
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 24일
20,000
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 25일
3,800
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 04월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 30일
29,500
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 04월 30일
30,000
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 02일
3,000
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 10일
22,500
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 17일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 10일
30,000
1.98
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 17일
14,000
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 23일
2,000
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 24일
12,500
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 05월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 31일
29,000
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 28일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 05월 31일
15,500
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
25,000
1.97
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 07월 04일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 10일
19,500
1.96
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 13일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 13일
16,500
1.95
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 18일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 18일
13,000
1.93
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 24일
13,000
1.95
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 06월 28일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 28일
25,000
1.99
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 07월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 06월 28일
18,500
1.95
A2+
 한국신용평가
 NICE신용평가
2019년 07월 04일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 01일
7,800
1.96
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 04일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 04일
25,000
1.94
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 06일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 04일
23,000
1.93
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 10일
23,000
1.93
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 16일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 16일
17,000
1.93
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 24일
17,500
1.76
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 25일
4,000
1.76
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 07월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 30일
3,500
1.71
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 06일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 31일
24,500
1.71
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 06일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 07월 31일
30,000
1.70
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 06일
30,000
1.65
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 04일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 06일
18,700
1.65
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 12일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 12일
19,500
1.65
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 22일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 22일
16,000
1.63
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 08월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 30일
15,000
1.76
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 08월 30일
30,000
1.75
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 02일
1,500
1.75
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 04일
28,000
1.88
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 10일
15,500
1.90
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 18일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 18일
10,500
1.89
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 24일
13,000
1.95
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 09월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 30일
10,000
2.00
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 30일
20,000
2.00
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 31일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 09월 30일
29,000
2.03
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 10일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 10일
20,000
1.98
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 11일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 10일
35,500
1.95
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 17일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 15일
10,000
1.86
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 30일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 17일
30,000
1.63
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 10월 24일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 24일
29,200
1.62
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 05일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 25일
3,500
1.56
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 05일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 10월 31일
31,000
1.73
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 22일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 11월 05일
29,500
1.75
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 18일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 11월 11일
17,500
1.66
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 11월 18일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 11월 18일
41,000
1.93
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 12월 23일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 11월 22일
30,500
1.93
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 12월 02일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 02일
11,000
1.86
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 12월 11일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 02일
20,000
1.86
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 12월 11일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 11일
10,000
2.00
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2020년 01월 15일
미상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 11일
16,500
1.96
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2019년 12월 17일
상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 17일
20,000
2.05
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2020년 01월 06일
미상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 17일
2,000
2.05
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2020년 01월 06일
미상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 23일
41,500
2.30
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2020년 01월 07일
미상환
-

파르나스호텔(주)
전자단기사채
사모
2019년 12월 30일
18,000
2.60
A2+
 한국기업평가
 NICE신용평가
2020년 02월 04일
미상환
-

합 계
-
-
-
9,245,400
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
30,000
-
90,000
-
-
-
120,000

합계
-
-
30,000
-
90,000
-
-
-
120,000

다. 전자단기사채 미상환 잔액

<연결기준>

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
210,000
-
-
210,000
600,000
390,000

합계
-
-
210,000
-
-
210,000
600,000
390,000

<별도기준>

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
190,000
-
-
190,000
500,000
310,000

합계
-
-
190,000
-
-
190,000
500,000
310,000

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
-
200,000
-
200,000
-
-
510,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
110,000
-
200,000
-
200,000
-
-
510,000

※ 상기 회사채 미상환 잔액은 전액 (주)지에스리테일이 발행한 내역으로, 연결회사 전체 기준과 동일합니다.

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS이피에스]

1) 채무증권 발행실적 등

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 03월 05일
80,000
2.52%
AA (한국기업평가)
AA (한국신용평가)
2022년 03월 05일
미상환
유안타증권,
케이비투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 08월 27일
30,000
2.39%
AA (한국기업평가)
AA (한국신용평가)
2020년 08월 27일
미상환
NH투자증권
엘아이지투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 08월 27일
70,000
2.69%
AA (한국기업평가)
AA (한국신용평가)
2022년 08월 27일
미상환
NH투자증권
엘아이지투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2015년 11월 24일
100,000
2.70%
AA (한국신용평가)
AA (NICE신용평가)
2020년 11월 24일
미상환
삼성증권,
케이비투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2016년 03월 09일
100,000
2.52%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 03월 09일
미상환
한국투자증권
케이비투자증권
NH투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2016년 11월 24일
50,000
2.80%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 11월 24일
미상환
한국투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2017년 02월 22일
150,000
2.57%
AA- (한국신용평가)
AA- (NICE신용평가)
2022년 02월 22일
미상환
한국투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2018년 10월 26일
50,000
2.42%
AA- (한국기업평가)
AA- (NICE신용평가)
2021년 10월 26일
미상환
한국투자증권
미래에셋대우

지에스
이피에스
회사채
공모
2018년 10월 26일
100,000
2.59%
AA- (한국기업평가)
AA- (NICE신용평가)
2023년 10월 26일
미상환
한국투자증권
미래에셋대우

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
70,000
1.78%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2022년 06월 10일
미상환
삼성증권
케이비투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
150,000
1.90%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2024년 06월 12일
미상환
삼성증권
케이비투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2019년 06월 12일
80,000
2.01%
AA- (한국기업평가)
AA- (한국신용평가)
2026년 06월 12일
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 02월 24일
100,000
1.51%
AA-(한국신용평가)
AA-(NICE신용평가)
2023년 02월 24일
미상환
한국투자증권
케이비투자증권
NH투자증권
삼성증권

지에스
이피에스
회사채
공모
2020년 02월 24일
150,000
1.60%
AA-(한국신용평가)
AA-(NICE신용평가)
2025년 02월 24일
미상환
한국투자증권
케이비투자증권
NH투자증권
삼성증권

합 계
-
-
-
1,280,000
-
-
-
-
-

2)
미상환 잔액

나
. 기업어음 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
230,000
330,000
240,000
100,000
300,000
80,000
-
1,280,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
0

합계
230,000
330,000
240,000
100,000
300,000
80,000
0
1,280,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS글로벌]

1) 채무증권 발행실적

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

GS글로벌
회사채
공모
2015.09.10

20,000

3.944

A0 / A-
 (한국신용평가㈜ /NICE신용평가㈜)

2020.09.10

미상환

NH투자증권

GS글로벌
회사채
공모
2018.09.17
80,000
3.158
A0 / A0 
 (한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)
2021.09.17
미상환

NH투자증권,

미래에셋대우

지에스엔텍
회사채
사모
2018.10.18
5,000
4.50
-
2020.04.18
미상환
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
사모
2018.10.18
4,500
4.80
-
2020.10.18
미상환
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
공모
2019.11.27
20,000
2.68
A0 / A0 
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜)
2022.11.27
미상환
KB증권/
NH투자증권

지에스엔텍
회사채
공모
2019.11.27
30,000
2.90
A0 / A0 
(한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜
2024.11.27
미상환
KB증권/
NH투자증권

합 계
-
-
-
159,500
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

4-1) 주식회사 GS글로벌과 그 종속기업

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
80,000
20,000
-
30,000
-
-
150,000

사모
9,500
-
-
-
-
-
-
9,500

합계
29,500
80,000
20,000
-
30,000
-
-
159,500

4-2) 주식회사 GS글로벌

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
20,000
80,000
-
-
-
-
-
100,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
20,000
80,000
-
-
-
-
-
100,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없음

[GS이앤알]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020.04.13
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.11.22
50,000
2.00%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.11.20
미상환
-

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.03.08
50,000
2.15%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.03.06
미상환(*1)
-

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.02.08
30,000
2.71%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2019.06.13
상환
-

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2019.01.11
30,000
2.71%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2019.02.08
상환
-

지에스이앤알
기업어음증권
사모
2018.12.14
20,000
2.75%
A2+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2019.01.11
상환
-

지에스포천
그린에너지
신종자본증권
사모
2015.12.22
120,000
5.30%
-
2022.12.23
미상환(*2)
-

지에스이앤알
회사채
공모
2019.04.22
50,000
2.085%
A+
(한국신용평가,
NICE신용평가)
2022.04.22
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2019.04.22
50,000
2.301%
A+
(한국신용평가,
NICE신용평가)
2022.04.22
미상환
NH투자증권
한국투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2018.05.28
70,000
2.904%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2021.05.28
미상환
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2017.03.28
150,000
3.177%
A+
(한국신용평가,
한국기업평가)
2020.03.28
미상환
KB투자증권
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2016.04.28
80,000
2.728%
A+
(한국신용평가,
NICE신용평가)
2019.04.28
상환
KB투자증권
NH투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2015.06.04
100,000
3.063%
A+
(한국기업평가,
NICE신용평가)
2020.06.04
미상환
한국투자증권

지에스이앤알
회사채
공모
2014.12.01
100,000
2.924%
A+
(한국신용평가,
한국기업평가)
2019.12.01
상환
KB투자증권
NH투자증권

합 계
-
-
-
900,000
-
-
-
-
-

(*1) 해당 기업어음증권은 공시일 현재 상환 완료 되었습니다. 

(*2) (주)지에스포천그린에너지는 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 (주)지에스포천그린에너지에게 상환옵션이 부여되어 있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환되는 성격의 신종자본증권입니다. 출자전환일은 아래 시기 중 먼저 도래하는 날입니다. 상세한 내용은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
 1) 2022년도의 마지막 이자지급일
 2) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이
 이루어진 연도의 마지막 지급일

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
50,000
-
50,000
-
-
-
100,000

합계
-
-
50,000
-
50,000
-
-
-
100,000

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
70,000
150,000
-
180,000
-
-
500,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
70,000
150,000
-
180,000
-
-
500,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

합계
-
120,000
-
-
-
-
-
120,000

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[GS스포츠]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-10
1,100
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-01-25
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-10
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-04-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-10
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-04-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-11
2,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-01-31
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-15
1,800
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-02-08
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-25
1,200
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-02-15
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-25
2,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-04-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-31
500
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-02-14
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-01-31
2,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-02-25
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-08
2,100
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-02-28
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-08
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-10
상환
DB금융투자

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-08
3,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-15
1,900
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-03-08
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-15
1,500
3.60%
A3+(한신평,NICE)
2019-04-15
상환
우리종합금융

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-25
2,300
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-03-15
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-25
600
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-25
400
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-25
2,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-24
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-28
1,900
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-03-25
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-28
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-31
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-02-28
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-31
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-08
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-08
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-08
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-08
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-15
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-15
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-15
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-15
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-15
1,400
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-03-29
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-25
1,200
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-04-10
상환
메리츠종금증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-25
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-03-25
500
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-24
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-04-10
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-04-10
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-04-15
1,000
3.60%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-14
상환
우리종금

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-04-25
1,000
3.40%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-09
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-09
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-09
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-15
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-07-15
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-24
2,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-23
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-24
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-07-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-24
600
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-23
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-24
400
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-23
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-24
400
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-05-31
상환
메리츠

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-31
500
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-14
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-31
500
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-14
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-05-31
800
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-10
상환
메리츠

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-09-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-10
2,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-07-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-10
500
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-14
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-30
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-10
1,000
3.30%
A3+(한신평,NICE)
2019-08-30
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-14
1,500
3.60%
A3+(한신평,NICE)
2019-07-15
상환
우리종금

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-25
1,300
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-06-28
상환
메리츠

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-06-28
700
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-07-10
상환
메리츠

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-07-10
2,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-09-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-07-15
1,000
3.25%
A3+(한신평,NICE)
2019-09-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-07-15
2,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2019-09-25
상환
우리종금

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-09
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-09
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-09
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-14
1,000
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-14
500
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-23
2,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-11-25
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-23
600
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-11-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-23
400
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-11-25
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-30
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-11-29
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-08-30
500
3.20%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-28
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-09-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-12-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-09-25
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-12-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-09-25
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2019-12-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-11-25
2,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-25
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-11-25
700
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-28
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-11-25
300
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-28
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-11-29
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-02-28
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-12-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-03-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-12-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-03-10
상환
한양증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-12-10
1,000
3.10%
A3+(한신평,NICE)
2020-03-10
상환
신영증권

㈜GS스포츠
기업어음증권
사모
2019-12-20
2,000
3.50%
A3+(한신평,NICE)
2020-01-23
상환
우리종금

합 계
-
-
-
86,600
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020.04.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,500
8,000
5,000
-
-
-
-
18,500

합계
-
5,500
8,000
5,000
-
-
-
-
18,500

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

-연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제16기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권에 대한 손상 평가
- 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토
- 리스회계처리의 완전성과 정확성

제15기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 영업권에 대한 손상 평가
- 가맹점 상품매출인식
- 지급장려금 및 수취장려금
- 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대한 손상검토

제14기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

-별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제16기(당기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업 투자자산에 대한 손상 평가

제15기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 종속기업 투자자산에 대한 손상 평가

제14기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제16기(당기)
삼정회계법인
기말 별도: 2020년 2/3 ~ 2020년 2/7
기말 연결: 2020년 2/10 ~ 2020년 2/21
분기 별도: 2019년 10/31 ~ 11/6
분기 연결: 2019년 11/7 ~ 11/13
반기 별도: 2019년 7/25 ~ 2019년 7/31
반기 연결: 2019년 8/1 ~ 2019년 8/9
분기 별도: 2019년 4/24 ~ 2019년 4/30
분기 연결: 2019년 5/2 ~ 2019년 5/9
기타 내부회계관리제도검토 등
432,500,000원
(연보수)
5,849
(분ㆍ반기검토)

제15기(전기)
삼일회계법인
기말 별도: 2019년 1/30 ~ 2019년 2/8
기말 연결: 2019년 2/11 ~ 2019년 2/15
분기 별도: 2018년 10/25 ~ 10/31
분기 연결: 2018년 11/1 ~ 11/7
반기 별도: 2018년 7/30 ~ 8/3
반기 연결: 2018년 8/6 ~ 8/10
분기 별도: 2018년 4/26 ~ 2018년 5/3
분기 연결: 2018년 5/4 ~ 2018년 5/11
기타 내부회계관리제도검토 등
250,000,000원
(연보수)
3,134
- 분ㆍ반기검토 (1,881)
- 감사 등 (1,253

제14기(전전기)
삼일회계법인
기말 별도: 2018년 1/29 ~ 2018년 2/2
기말 연결: 2018년 2/5 ~ 2018년 2/9
분기 별도: 2017년 10/26 ~ 2017년 11/1
분기 연결: 2017년 11/2 ~ 2017년 11/8
반기 별도: 2017년 7/24 ~ 7/28
반기 연결: 2017년 7/31 ~ 8/4
분기 별도: 2017년 4/19 ~ 2017년 4/25
분기 연결: 2017년 4/26 ~ 2017년 5/8
기타 내부회계관리제도검토 등
220,000,000원
2,441
- 분ㆍ반기검토 (1,368)
- 감사 등 (1,073)

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

회 사 명
주식회사 GS

감사대상 사업연도
2019년 01월 01일
부터
2019년 12월 31일
까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

감사참여자
 ＼
인원수 및 시간
품질관리
검토자
(심리실 등)
감사업무 담당 회계사
전산감사ㆍ
세무ㆍ가치평가
 등 전문가
건설계약 등
수주산업
전문가
합계

담당이사
(업무수행이사)
등록
공인회계사
수습
공인회계사

당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기
당기
전기

투입 인원수
10
5
4
1
14
8
6
4
20
2
-
-
54
20

투입시간
분ㆍ반기검토
9
17
34
171
1,734
1,195
551
496
-
2
-
-
2,328
1,881

감사
117
11
236
114
2,012
797
764
330
392
1
-
-
3,521
1,253

합계
126
28
270
285
3,746
1,992
1,315
826
392
3
-
-
5,849
3,134

3. 주요 감사실시내용

구 분
내 역

전반감사계획
(감사착수단계)
수행시기
2019년 6월 3일 ~ 7일
2019년 8월 26일 ~ 27일
2019년 8월 16일 ~ 17일
2020년 1월 20일
10
일

주요내용
회사 및 산업에 대한 전반적 이해를 바탕으로 감사절차의 범위와 시기 등을 결정

현장감사
주요내용
수행시기
투입인원
주요 감사업무 수행내용

상주
비상주

2019년 10월 21일 ~ 30일
8
일
5
명
2
명
내부회계관리제도 설계평가

2019년 12월 16일 ~ 20일
5
일
2
명
2
명
중간감사

2020년 1월 20일 ~ 31일
10
일
6
명
2
명
내부회계관리제도 운영평가

2020년 2월 3일 ~ 21일
5
일
3
명
2
명
별도재무제표에 대한 감사 (중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문, 분석적절차, 표본테스트, 연결조정, 내부거래제거 확인 등)

2020년 2월 3일 ~ 21일
10
일
7
명
2
명
연결재무제표에 대한 감사 (중요 계정잔액 및 공시내용에 대하여 질문, 분석적절차, 표본테스트, 연결조정, 내부거래제거 확인 등)

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
-
-
일

실사(입회)장소
-

실사(입회)대상
-

금융자산실사(입회)
실사(입회)시기
2020월 1월 8월
1
일

실사(입회)장소
본사 회의실

실사(입회)대상
현금, 회원권 등

외부조회
금융거래조회
O
채권채무조회
O
변호사조회
O

기타조회
-

지배기구와의
커뮤니케이션
커뮤니케이션 횟수
6
회

수행시기
2019년 5월 9일, 2019년 6월 26일, 2019년 8월 20일,
2019년 11월 7일, 2020년 2월 27일, 2020년 3월 12일

외부전문가 활용
감사 활용 내용
-

수행시기
-
-
일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 05월 09일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사팀 구성, 감사일정, 감사계획,독립성 등

2
2019년 06월 26일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사계획,및 K-IFRS 1116 도입영향

3
2019년 08월 20일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
내부회계관리제도 진행상황

4
2019년 11월 07일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
핵심감사사항 협의

5
2020년 02월 27일
감사위원회,
 업무수행이사
서면회의
주요 감사진행경과보고

6
2020년 03월 12일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사결과보고

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제16기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제15기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제14기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사
는 없습니다.

5. 회계 감사인의 변경
제1기부터 제6기까지의 감사는 삼정회계법인이 수행하였으나, 감사계약기간의
만료로 외부감사에 관한 법률 제4조의 4 및 동법시행령 제4조의 3에 의해 제7기
1분기부터 감사인을 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 감사계약기간의 만료로
제16기부터는 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. (2018년 12월 11일
감사위원회 승인, 사유: 삼정회계법인은 세계적인 대형 회계법인인 KPMG의 제휴
법인으로서 기존 외부감사인 수준의 높은 감사 품질을 제공할 수 있고, 현재 주요
종속회사의 외부감사를 맡고 있어 효율적인 업무 진행이 예상)

자회사인 GS리테일은 삼일회계법인과의 감사계약기간의 만료에 따라 제45기부터
삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.

자회사인 GS이피에스는 삼일회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제24기부터
외부감사인을 한영회계법인으로 변경하였습니다. 회사는 [주식회사의 외부감사에 관한 법률]에 따라 감사인선임위원회의 승인을 받아 감사가 선정한 한영회계법인을 회계감사인으로 선임 하였습니다. 회사의 회계처리의 적정성에 대해 보다 양질의 회계감사가 요구되고 있어 발전업에 대한 회계감사 경험이 풍부하고 세계적인 대형 회계법인과 제휴 법인인 한영회계법인으로 감사인을 교체하였습니다.

자회사인 GS이앤알의 제 12기 감사는 삼일회계법인이 수행하였으나, 제 13기 1분
기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

GS글로벌의 자회사인 (주)지에스엔텍의 제 28기 감사는 한영회계법인이 수행하였으나, 제29기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다.

6. 내부 통제에 관한 사항
가. 내부통제
감사위원회는 2019년 제16기 사업연도에 대한 회사의 회계 및 업무에 관한 감사를 수행하였으며 그 결과 당사의 내부통제는 중요성의 관점에서 효과적으로 운영되고 있는 것으로 판단하였습니다.

나. 내부회계관리제도
대표이사 및 내부회계관리자는 2019년 내부회계 관리제도의 설계 및 운영실태를 평
가하였으며 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적
으로 설계 운영되고 있음을 확인하였습니다.
외부감사인은 2019년 내부회계관리제도에 대한 감사를 하였으며 경영진의 운영실
태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성
되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였음을 확인하였습니다.

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.05.09

감사위원장 1인,
삼정회계법인 전무 1인,

경영개선팀 부장 1인

대면회의
감사 계획 개요

2
2019.11.07

감사위원회 3인,
삼정회계법인 전무,1인

경영개선팀 부장 1인

대면회의
핵심 감사 사항 / 내부회계관리제도 감사 진행 경과

- 외부감사인과 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 05월 09일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사팀 구성, 감사일정, 감사계획,독립성 등

2
2019년 06월 26일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사계획,및 K-IFRS 1116 도입영향

3
2019년 08월 20일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
내부회계관리제도 진행상황

4
2019년 11월 07일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
핵심감사사항 협의

5
2020년 02월 27일
감사위원회,
 업무수행이사
서면회의
주요 감사진행경과보고

6
2020년 03월 12일
감사위원회,
 업무수행이사
대면회의
감사결과보고

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

주식회사 지에스 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 4인으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 이사회 안건, 운영 등에 대한 이해도, 효율적인 이사회
운영 목적 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회,
사외이사후보추천위원회가 설치되어 운영 중입니다. 2016년 3월 주주총회에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수, 사외이사 김인규, 사외이사 이귀남을
재선임 하였습니다. 2016.10.31. 조윤제 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며
상법 제542조의8 제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회인
제13기 정기주주총회(2017년 3월 24일)에서 양승우 사외이사를 신규선임 하였습니
다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규 사외이사 현오석을 선임 하였습니다. 또한 제14기 정기주주총회
에서 사내이사 정택근, 사외이사 허경욱을 재선임 하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 
정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근, 기타비상무
이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기, 
기타비상무이사 허연수가 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우가 재선임되었습
니다. 

(1) 이사회의 권한 내용

제 3 조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항 및 본 규정 제12조에 열거된 업무집행에 관한 중요한 사항을 의결한다.
② 본 규정에서 이사회의 부의사항으로 정하여지지 아니한 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 위임한 것으로 한다.
③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
제 12 조 (부의사항)
① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.
1. 주주총회에 관한 사항
- 주주총회의 소집
- 영업보고서의 승인
- 재무제표의 승인
- 정관의 변경
- 자본의 감소
- 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속
- 주식의 소각
- 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수 또는 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 일부의 양수
- 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약
- 이사의 선임 및 해임
- 주식의 액면미달발행
- 이사의 회사에 대한 책임의 면제
- 주식배당 결정
- 중간배당의 결정
- 주식매수선택권의 부여
- 이사의 보수
- 상법에 의한 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고
- 공정거래법상의 대규모 내부거래
- 명의개서 대리인의 지정
- 주주명부 폐쇄 및 기준일의 결정
- 기타 주주총회에 부의할 의안
2. 경영에 관한 사항
- 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
- 전략적 사업방향
- 당년도 업적 및 차년도 사업계획
- 신규사업 또는 신제품의 개발
- 자금계획 및 예산운용
- 대표이사의 선임 및 해임
- 집행임원에 관한 인사 및 보수
- 재무담당 최고임원의 선임
- 공동대표의 결정
- 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지
- 이사회 내 위원회(감사위원회 제외) 위원의 선임 및 해임
- 이사회 내 위원회(감사위원회 제외)의 결의사항에 대한 재결의
- 이사회 내 위원회 운영규정의 제정 및 개·폐
- 이사의 전문가 조력의 결정
- 지배인의 선임 및 해임
- 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐
- 지점의 설치·이전 또는 폐지
- 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정
- 흡수합병 또는 신설합병의 보고
3. 재무에 관한 사항
- [별표1] 기재의 일정규모 이상의 시설투자, 출자, 자산의 취득·처분, 자금의 차입 및 담보제공 또는 보증
- 결손의 처분
- 신주의 발행사항의 결정, 실권주 및 단수주 처리
- 일반공모증자방식에 의한 신주발행
- 사채의 모집
- 준비금의 자본전입
- 전환사채의 발행
- 신주인수권부사채의 발행
- 신주인수권의 양도성의 결정
- 자산재평가
4. 내부회계관리제도에 관한 사항

- 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 경영진의 중요한 조치사항 검토

- 내부회계관리제도의 중요한 변화 사항에 대한 경영진의 중요한 조치사항 검토

- 내부회계관리제도의 평가 결과 및 개선조치에 대한 확인 등

5. 이사에 관한 사항

- 이사와 회사간 거래의 승인

- 이사의 경업승인 및 개입권의 행사

6. 기 타

- 중요한 소송의 제기, 화해, 취하 및 청구의 포기 또는 인락

- 주식매수선택권 부여의 취소

- 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사위원회가 인정한 사항

- [별표1]

구 분
이사회 부의기준

시 설 투 자
(신규 및 증설 투자)
건당 총투자금액이 500억원 이상

출자 및 타회사 주식의
취득 및 처분
건당 금액이 자본금의 5% 이상이거나 500억원 이상

자산의 취득 ·처분 및
영업의 일부 양도
건당 금액이 자본금의 5% 이상이거나 500억원 이상

자금의 차입
(한도거래외 일반차입)
차입건당 500억원 이상의 장기차입금

타인을 위한
담보제공 및 보증
건당 500억원 이상

(2) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
비 고

허 경 욱
-학력 : (미)스탠퍼드대 경영학 석사
-경력 : (법)태평양고문, 기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사
이해관계 없음
-

양 승 우
-학력 : 서울대학교 경영학 학사
-경력 : 딜로이트안진회계법인 회장
이해관계 없음
-

현 오 석
-학력 : 펜실베니아대경제학 박사
-경력 : 국립외교원 석좌교수 / AIIB 국제자문관, 기획재정부 장관 겸 경제부총리
이해관계 없음
-

김 진 태
-학력 : 서울대 법학 학사
-경력 : 제 40대 검찰 총장 / 대검찰청 차장검사
이해관계 없음
-

* 2016.10.31. 조윤제 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회인 제13기 정기주주총회(2017년 3월 24일)에서 양승우 사외이사를 신규선임 하였습니다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 신규
사외이사 현오석을 선임하였습니다. 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서
사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며 사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년
 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사 정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신
상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기, 기타비상무이사 허연수가 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우가 재선임되었습니다. 

나. 중요의결 사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이귀남
(출석률: 100%)
허경욱
(출석률: 100)
양승우
(출석률: 100%)
현오석
(출석률: 86%)
김진태
(출석률: 100%)
허창수
(출석률: 100%)
정택근
(출석률: 100%)
허동수
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2019.01.31
① 제15기(2018년도) 재무제표 및 영업보고서 승인
[보고 사항]
① 2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고
② 2018년 준법지원인 활동 결과 보고
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

선임 前
찬성
찬성
찬성

2
2019.03.07.
① 제15기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인
② 이사회 규정 개정 승인
③ 감사위원회 규정 개정 승인
[보고 사항]
① 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2019.03.22
① 대표이사 선임의 건
② 사외이사후보추천위원회 위원 선임
③ 이사보수집행 승인의 건
가결
가결
가결
퇴임
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2019.05.14
[보고 사항]
① 2019년 1/4분기 결산 실적 보고

5
2019.08.20
① 집행임원 인사관리규정 개정의 건
[보고 사항]
① 2019년 상반기 결산 실적 보고
가결
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6
2019.11.07
① 계열회사와의 대규모 내부거래 승인의 건
② 2020년 회사채 발행한도 승인
[보고 사항]
① 2019년 3/4분기 결산 실적 보고
② 신규 임원 영입 보고
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2019.12.03
① 집행임원 선임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사 허동수를 재선임 하였으며 사외이사 이귀남의 임기만료로 사외이사 김진태를 신규선임하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수, 사내이사
정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사 허태수,
사내이사 홍순기, 기타비상무이사 허연수가 신규선임, 사외이사인 감사위원 양승우
가 재선임되었습니다. 

다. 이사의 독립성

당사 이사회 중 사외이사는 총 4인으로 이사회의 과반수를 차지하고 있습니다. 사외
이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의
심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하고 있습니다. 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 경우 상법 등 관련 법령상 자격 기준을 준수함은 물론, 전문성, 성실성 등의 선정 기준을 충족한 이사를 사외이사후보추천위원회가 추천하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임기
연임여부
연임횟수
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
허창수
2022.3
연임
5
이사회
이사회 의장
경영전반 총괄
해당없음
동일인

사내이사
(대표이사)
정택근
2021.3
연임
1
이사회
경영전반 총괄
해당없음
계열회사 임원

사내이사
(기타비상무이사)
허동수
2022.3
연임
5
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
친인척

사외이사
허경욱
2021.3
연임
1
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
양승우
2020.3
신규선임
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
현오석
2021.3
신규선임
-
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

사외이사
김진태
2022.3
신규선임
-
사외이사후보
추천위원회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

- 이사의 선임배경

성명

선임 배경

허창수

(주)GS 회장으로 다년간 선제적인 대응과 미래성장 동력 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점, 향후에도 변화하는 경영 환경에 대응하여 (주)GS의 지속적인 발전에 큰 역할을 할 것으로 판단

정택근

GS글로벌 대표이사, (주)GS 부회장 등을 역임하면서 뛰어난 리더십과 경영능력을 보여주었으며 그 동안의 경험을 바탕으로 (주)GS의 지속가능한 성장에 큰 기여를 할 것으로 판단

허동수

GS칼텍스 대표이사, 회장 등을 역임하면서 뛰어난 전문성과 리더십을 보여주었으며, 이를 바탕으로 회사의 성장과 발전에 큰 역할을 하였으며,향후에도 (주)GS의 발전에 큰 기여를 할 것으로 판단

허경욱

기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사 등을 역임하면서 경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서
요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

양승우

딜로이트안진회계법인 대표이사, 딜로이트안진회계법인 회장을 역임하면서 회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와 감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 보다 효과적인 경영의사결정에 기여할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

현오석

기획재정부 장관 겸 경제부총리, AIIB국제자문관 등을 역임하연서 경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 전문적인 식견을 바탕으로 투자 의사결정과 리스크 관리에 큰 기여를 할 수 있을 것으로 판단하였고, 사외이사로서
요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

김진태

제 40대 검찰 총장, 대검찰청 차장검사를 역임한 법률 전문가로서 여러 현안에 폭넓은 경험과 지식을 바탕으로 향후 회사 성장과 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단하였으며, 사외이사로서 요구되는 전문성, 성실성 등을 모두 충족하였음

* 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

허 창 수
X
사외이사 과반수
(상법 제542조의 8 제4항 충족)

허 경 욱
O

양 승 우
O

※ 사외이사 이귀남의 임기만료로 2019년 3월 22일 제 3차 이사회에서 사외이사
양승우를 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임하였습니다.

사외이사후보추천위원회 활동 내역

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

허창수
(출석률: 100%)

이귀남
(출석률: 100%)

허경욱
(출석률: 100%)

양승우
(출석률: -)

찬반여부

2019.03.05

① 사외이사 후보 추천 (김진태)

가결

찬성

찬성

찬성

-

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 활동내역

직원 수
직위 및 근속연수
지원업무 담당 기간

(주1)

3

부장
(평균 16년)
평균
(평균 7년)

이사회 및 위원회 업무 지원

(주1) 별도의 사외이사의 직무수행 지원조직은 없으며, 경영지원팀, 재무팀, 경영개선팀 각 1명(총 3인)이 관련 업무를 수행 중입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

- 감사위원회 규정

제 1 장 총 칙

제1조 (목적)

본 규정은 법령, 정관 및 이사회 규정에서 정한 감사위원회(이하 ‘위원회’라고 한다)의 효율적인 구성 및 운영을 위하여 필요한 사항을 정한다.

이 규정은 감사위원회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제2조 (적용범위)

위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제3조 (직무와 권한)

① 위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사하며, 이를 위하여 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

② 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 위원회는 법령 및 정관에 정하여진 사항, 이사회로부터 위임 받은 사항을 의결한다.

제 2 장 구 성

제4조 (구성)

① 위원회 위원(이하 ‘위원’이라 한다)은 주주총회 결의에 의하여 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2이상은 사외이사 이어야 한다.

③ 위원은 위원회 업무를 효과적으로 수행하기 위한 지식과 경험을 보유하여야 하며, 위원 중 1인 이상은 관련 법령에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 위원은 관련 법령의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제2항의 위원 수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다.

제5조 (임기)

① 위원회 위원의 임기는 법령, 정관 또는 주주총회에서 달리 정하지 않는 한, 당해 위원의 이사 임기의 만료 시점까지로 한다. 다만, 그 임기가 최종 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결 시까지 그 임기를 연장한다.

② 위원회 위원은 연임될 수 있다.

제6조 (위원장)

① 위원회는 그 결의로 위원회를 대표하는 위원장을 사외이사인 위원 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

② 위원장의 유고로 인해 그 직무를 행할 수 없을 경우에는 위원회에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

③ 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 위원별로 업무를 분장할 수 있다.

제7조 (내부감사부서의 설치 등)

① 회사는 위원회 산하에 위원회를 보좌하고 감사 실무업무를 수행하는 내부감사부서를 설치한다.

② 내부감사부서의 운영 등에 관하여는 내부감사 규정에 정한다.

③ 내부감사부서의 장은 위원회의 명을 받아 회사 또는 자회사의 업무 또는 재산상태 등을 조사할 수 있다.

④ 내부감사부서는 감사업무 수행에 합당한 인력구성과 전문성을 갖추어야한다.

제8조 (감사위원 교육)

회사는 위원의 요청 시 감사업무 수행에 필요한 교육을 제공하여야 한다.

제 3 장 회 의

제9조 (종류)

① 위원회는 정기회와 임시회로 한다.

② 정기회는 분기 1회 일정한 날을 정하여 개최한다.

③ 임시회는 필요에 따라 수시로 개최할 수 있다.

제10조 (소집권자)

① 위원회는 위원장이 소집한다. 그러나 위원장 유고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제6조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 위원은 위원장에게 의안과 그 사유를 밝히어 위원회 소집을 요구할 수 있다. 위원장이 정당한 사유 없이 위원회를 소집하지 아니하는 경우 위원회의 소집을 요구한 위원이 위원회를 소집할 수 있다.

제11조 (소집절차)

① 위원회 소집은 회일을 정하고 7일 전에 위원회 위원에게 통지를 발송하여야 한다.

② 위원회는 위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

제12조 (의사의 진행 및 결의방법)

① 위원회의 위원장은 위원회의 의사를 진행하고, 회의의 질서를 유지한다.

② 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 한다. 단, 외부감사인(이하 “감사인”이라 한다)을 선임 및 변경·해임하는 경우에는 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 과반수의 찬성으로 의결한다. 통신수단에 의한 결의에 관하여는 이사회 규정 제10조 제4항을 준용한다.

③ 위원회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 위원은 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 위원의 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

⑤ 위원회는 결의된 사항이 있는 경우 각 이사에게 통지하여야 한다.

제13조 (부의사항)

위원회는 다음 각호의 사항을 심의 또는 결의한다.
1. 주주총회에 관한 사항

1) 임시주주총회의 소집청구

2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술
2. 이사 및 이사회에 관한 사항

1) 이사회에 대한 보고의무

2) 감사보고서의 작성·제출

3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

4) 이사에 대한 영업보고 청구

5) 이사회에서 위임 받은 사항
3. 감사에 관한 사항

1) 업무·재산 조사

2) 자회사의 조사

3) 이사의 보고 수령

4) 이사와 회사간의 소 대표

5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청 시 소제기 결정여부

6) 재무제표 직접 작성여부와 감사 전 재무제표의 법정기한 내
증권선물위원회 및 감사인 제출 여부 확인

7) 중요한 회계처리기준이나 회계추정 변경의 타당성 검토

8) 감사인 선임 및 변경.해임과 주주총회에의 사후보고

9) 감사계획 및 결과

10) 감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고수령

11) 감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실을 통보 받는 경우 외부전문가 선임.조사 및 그 결과에 따른 대표자 시정요구

12) 감사인의 감사활동에 대한 평가

13) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

14) 내부통제시스템의 평가

15) 내부회계관리규정 제.개정의 승인

16) 내부감사부서 책임자의 임면에 대한 동의

17) 내부 감사결과 및 시정사항에 대한 조치 확인

18) 내부신고제도 운영현황 점검 및 결과 보고
4. 기타 법령, 정관 또는 이사회규정에서 정한 사항 및 이사회에서 위임받은 사항

제14조 (내부회계관리제도)

① 대표이사는 사업연도마다 위원회에 내부회계관리제도 운용실태를 보고하여야 한다. 다만, 대표이사가 보고할 수 없는 경우에는 사전에 그 사유를 문서로 제출하고 내부회계관리자가 보고 할 수 있다.

② 위원회는 내부회계관리제도 평가를 위하여 위원들간 대면회의를 개최 하여야 한다.

③ 위원회는 매 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태 평가 결과를 이사회에 대면 보고하여야 한다.

제15조 (관계인의 출석 등)

① 위원회는 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있다.

② 위원회는 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있다.

제16조 (의사록)

① 위원회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 위원이 기명날인 또는 서명한다.

③ 의사록의 사본을 회의 후 7일 이내에 각 이사에게 송부하여야 한다.

제17조 (감사위원회 성과 평가)

① 위원회는 연1회 위원의 독립성과 활동내역에 대하여 평가를 수행하여야 한다.

② 위원회는 연1회 위원회 운영규정의 개정 필요성을 검토하고 평가하여야 한다.

제 4 장 감사인의 선임 등

제18조 (선임)

① 위원회는 회사가 선임할 감사인을 선정한다.

② 감사인을 선임하는 때에는 연속하는 매 3개 사업년도의 감사인을 동일 감사인으로 선임하여야 한다.

③ 위원회는 감사인 후보 평가에 필요한 기준과 절차를 문서로 정하고, 감사인 후보 평가를 위하여 대면회의를 실시하여야 하며, 평가 결과 및 회의록을 문서로 작성 관리하여야 한다.

④ 위원회는 선임된 감사인의 감사보수와 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항을 문서로 정하여야 한다.

제19조 (감사인의 변경)

회사는 감사인이 다음 각호의 1에 해당되어 감사인을 다시 선임하는 경우에는 2월 이내에 위원회가 선정한 감사인을 선임하여야 한다.

1. 감사인인 회계법인이 파산 등의 사유로 해산하는 경우

(합병으로 인한 해산의 경우를 제외한다)

2. 감사인인 회계법인 또는 감사반이 등록취소처분을 받은 경우

3. 감사인인 회계법인이 업무정지처분(감사인인 감사반의 구성원이 직무정지처분을 받은 경우를 포함한다)을 받아 당해 사업년도의 회계감사가 불가능하게 된 경우

4. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제26조 제1항의 규정에 의한 감사보고서에 대한 감리결과 또는 동법 시행령 제29조의 규정에 의한 감리결과 감사인이 금융위원회가 정하는 사유에 해당하게 된 경우

5. 기타 감사인이 당해 사업연도의 회계감사를 사실상 수행할 수 없게된 경우

제20조 (감사인의 해임)

회사는 감사인이 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 연속하는 3개 사업연도 중이라도 매 사업년도 종료 후 3월 이내에 위원회가 해임 요청한 감사인을 해임하여야 한다.

1. 감사인이 회사의 기밀을 누설하는 등 직무상 의무를 위반한 경우

2. 감사인이 그 임무를 게을리하여 회사에 대하여 손해를 발생하게 한 경우

3. 감사인이 회계감사와 관련하여 부당한 요구를 하거나 압력을 행사한 경우

4. 외자도입계약 등에서 감사인을 한정하고 있는 경우

제21조 (전기감사인의 의견진술권)

① 위원회는 직전사업년도에 당해 회사에 대한 감사업무를 행한 감사인(‘이하 전기감사인’이라 한다)외의 다른 감사인을 선정하거나 제19조에 의하여 감사인을 해임 하고자 하는 경우에는 전기감사인 및 해임되는 감사인에게 의견을 진술할 수 있는 기회를 주어야 한다.

② 회사는 전항의 경우 전기감사인 또는 해임되는 감사인에 대하여 2주 이상의 기간을 정하여 위원회에 구술 또는 서면에 의하여 의견을 진술할 수 있는 기회를 주어야 한다. 이 경우 지정된 기일까지 의견진술이 없는 경우에는 의견이 없는 것으로 본다.

③ 회사는 제2항의 규정에 의하여 전기감사인 또는 해임되는 감사인이 의견서를 제출하거나 출석하여 의견을 진술한 경우에는 진술한 의견내용을 증권선물위원회에 보고하여야 한다.

제22조 (독립성확보)

위원회는 감사인과 회사와의 관계에 관련된 주요사항을 비롯하여 외부감사의 독립성에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 검토하고, 감사인으로부터 독립성 확인서를 징구하여야 한다. 또한, 위원회는 외부감사의 독립성 확보를 위해 적절한 의견을 이사회에 개진할 수 있다.

제23조 (의견교환)

위원회는 감사인과 긴밀한 협조관계를 유지하며 감사인과 회사의 내부통제제도 및 회사 재무제표의 정확성 등에 관하여 의견을 교환할 수 있다.

제 5 장 보 칙

제24조 (사무국)

위원회의 사무를 담당하게 하기 위하여 사무국을 둘 수 있으며, 사무국은 위원장의 지시에 따라 소집통지, 부의안건의 정리 및 배포, 의사록 작성 및 부의안건의 사후관리 등의 업무를 수행한다.

제25조 (감사록의 작성)

① 위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 한다.

② 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제26조 (규정의 개정)

이 규정의 개정은 이사회 결의에 의한다.

가.감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

허 경 욱
예
- 스탠퍼드대 경영학 석사
- (2015~現) 법무법인 태평양 고문
- (2013~2016) KDI 국제정책대학원 초빙교수
-
-
-

양 승 우
(감사위원장)
예
- 서울대학교 경영학 학사
- (2019~現) (주)드림스톤파트너스 대표이사
- (2012~2018) 딜로이트안진회계법인 회장
예
회계사
- (2012~2018)딜로이트안진회계법인 회장

현 오 석
예
- 펜실베니아대경제학 박사
- (2014~現) 국립외교원 석좌교수
- (2014~現) AIIB 국제자문관,
- (2013~2014) 기획재정부 장관 겸 경제부총리
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 감사위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 정하여진 것 이외에는 위에 기술한 감사위원회 규정을 따릅니다. 2016.10.31. 감사위원회 위원인 사외이사 조윤제가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8 제3항과 상법 제542조의11의 제4항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회인 제13기 정기주주총회(2017년 3월 24일)에서 양승우를 사외이사인 감사위원회 위원으로 신규선임하였습니다. 2017.07.07. 김인규 이사가 일신상의 사유로 중도퇴임 하였으며 상법 제542조의8제3항에 의거, 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 제14기 정기주주총회(2018년 3월 23일)에서 사외이사인 감사위원 현오석을 신규 선임, 허경욱을 재선임 하였습니다. 감사위원회 위원의 3분의2 이상이 사외이사이며, 위원중 1명 이상이 회계 또는 재무 전문가이며, 감사위원회의 대표가 사외이사로 되어있는 등당사 감사위원회는 법령, 정관, 이사회 규정 및 당사 감사위원회 규정을 충족하여 운영 중입니다.

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

당사의 감사위원은 모두 사외이사이며, 각 감사위원의 선임배경, 회사와의 관계 등에
관한 사항은 다음과 같습니다.

- 선임배경

성명

선임 배경

추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

허경욱

기획재정부 제1차관, OECD 대한민국 대표부 대사 등을 역임하면서
경제, 재무, 리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖춤

이사회
2021.3
연임
1
해당없음
해당없음

양승우

딜로이트안진회계법인 대표이사, 딜로이트안진회계법인 회장을 역임하면서
회계, 재무 관리 분야에 충분한 전문성을 갖고 있으며, 특히 리스크 관리와
감사업무에 대한 높은 전문지식과 풍부한 경험을 보유하여 감사위원장으로 추천

이사회
2020.3
신규선임
-
해당없음
해당없음

현오석

기획재정부 장관 겸 경제부총리, AIIB국제자문관 등을 역임하연서 경제, 재무,
리스크 관리 분야에 충분한 전문성을 갖춤

이사회
2021.3
신규선임
-
해당없음
해당없음

다. 감사위원회의 활동

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

1
2019.01.31
[보고 사항]
① 2018년 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

-

-

2
2019.03.07
[승인 사항]
① 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고의 건
② 2018 사업연도 감사보고서 제출 승인의 건
③ 내부회계 관리규정 개정의 건
[보고 사항]
① 내부감사 결과 및 계획 보고의 건
② 내부회계관리제도 고도화 용역 진행 상황 보고의 건
③ 2018년 기말감사 종료 보고의 건

가결
가결
가결

-
-
-

가결
가결
가결

-
-
-

3
2019.05.14
[승인 사항]
① 외부감사인 감사 계약 승인의 건
[보고 사항]
① 2019년 1분기 결산 실적 보고의 건
② 내부회계관리제도 고도화 Project 진행 사항 보고

가결

-
-

가결

-
-

4
2019.06.26
[승인 사항]
① 외부감사인 선임지침 제정의 건
[보고 사항]
① 2019년 감사계획 보고의 건

가결

-

가결

-

5
2019.08.20
[보고 사항]
① 2019년 2분기 재무제표 보고의 건
② 2019년 내부회계관리제도 운영 계획 보고의 건
③ 내부감사 활동 결과 및 계획 보고의 건
④ 2019년 반기 검토 결과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

6
2019.11.07
[보고 사항]
① 2019년 3분기 재무제표 보고의 건
② 내부회계관리제도 설계 평가 결과 보고
③ 핵심 감사항목 협의 / 내부회계관리제도 감사 진행 결과
-
-

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019.06.26
삼정회계법인
양승우, 현오석, 허경욱
-
K-IFRS 1116호 리스회계

2019.11.07
삼정회계법인
양승우, 현오석, 허경욱
-
내부회계관리제도 운영 현황 및 관련 법률 동향

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영개선팀
3
부장 1명, 차장 1명, 과장 1명
(평균 2.0년)
업무감사 및 경영관리 체계 개선

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
1
부장(7.0년)

- 준법 자율 점검을 실시하고 그 결과를 매년 이사회에 보고
- GS 브랜드 침해행위 모니터링 및 대응
- 준법 자율 점검 및 통제 활동

; 각 분야 담당자의 자율 점검 리스트 위반 여부 확인
 (12개 업무 분야, 531개 항목)

* 종합의견(2020년 1월 31일)
- 회사의 준법지원 제도에 대한 점검 결과, 2019년 12월 31일 현재 회사의
준법지원 제도는 적절하게 운영되고 있다고 판단됩니다.

* 준법지원인 등의 인적사항 및 주요 경력

준법지원인
선임일
인적사항 및 주요 경력

제형모
2014.03,01
- 학력: 연세대학교 법학(학사)졸
- 경력: GS건설 법무팀(2003 ~ 2014)
 (주)GS 준법지원인(2014~現)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2020.04.08
)
(단위 : 주, %)

명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 말
2020.03.27

주식수
지분율
주식수
지분율

허창수
본인
보통주
4,417,695
4.75
4,417,695
4.75
-

허경수
특수관계인
보통주
1,961,213
2.11
1,961,213
2.11
-

허광수
특수관계인
보통주
2,033,983
2.19
2,033,983
2.19
-

허남각
특수관계인
보통주
2,156,670
2.32
2,156,670
2.32
-

허동수
특수관계인
보통주
1,626,720
1.75
1,626,720
1.75
-

허두홍
특수관계인
보통주
581,968
0.63
581,968
0.63
-

허명수
특수관계인
보통주
1,810,693
1.95
1,810,693
1.95
-

허민경
특수관계인
보통주
232,513
0.25
232,513
0.25
-

허서홍
특수관계인
보통주
1,502,600
1.62
1,677,600
1.81
-

허석홍
특수관계인
보통주
1,005,341
1.08
1,005,341
1.08
-

허선홍
특수관계인
보통주
306,418
0.33
380,188
0.41
-

허성윤
특수관계인
보통주
231,327
0.25
252,677
0.27
-

허세홍
특수관계인
보통주
1,432,400
1.54
2,117,000
2.28
-

허수연
특수관계인
보통주
28,026
0.03
28,026
0.03
-

허승조
특수관계인
보통주
2,007,549
2.16
2,007,549
2.16
-

허승효
특수관계인
보통주
262,677
0.28
262,677
0.28
-

허연수
특수관계인
보통주
2,287,532
2.46
2,287,532
2.46
-

허연숙
특수관계인
보통주
468,517
0.50
468,517
0.50
-

허연호
특수관계인
보통주
382,974
0.41
382,974
0.41
-

허영수
특수관계인
보통주
493,519
0.53
493,519
0.53
-

허용수
특수관계인
보통주
4,889,718
5.26
4,889,718
5.26
-

허원홍
특수관계인
보통주
585,229
0.63
640,519
0.69
-

허윤수
특수관계인
보통주
129,426
0.14
129,426
0.14
-

허윤영
특수관계인
보통주
323,917
0.35
323,917
0.35
-

허윤홍
특수관계인
보통주
494,888
0.53
494,888
0.53
-

허인영
특수관계인
보통주
1,532,886
1.65
1,532,886
1.65
-

허임수
특수관계인
보통주
97,428
0.10
97,428
0.10
-

허자홍
특수관계인
보통주
105,408
0.11
105,408
0.11
-

허정수
특수관계인
보통주
107,732
0.12
107,732
0.12
-

허정윤
특수관계인
보통주
180,518
0.19
200,518
0.22
-

허정현
특수관계인
보통주
195,916
0.21
195,916
0.21
-

허주홍
특수관계인
보통주
399,462
0.43
399,462
0.43
-

허준홍
특수관계인
보통주
1,980,327
2.13
2,080,327
2.24
-

허지안
특수관계인
보통주
250,911
0.27
250,911
0.27
-

허지영
특수관계인
보통주
58,910
0.06
58,910
0.06
-

허진수
특수관계인
보통주
1,873,276
2.02
1,873,276
2.02
-

허진홍
특수관계인
보통주
292,144
0.31
317,144
0.34
-

허철홍
특수관계인
보통주
1,270,325
1.37
1,270,325
1.37
-

허치홍
특수관계인
보통주
370,115
0.40
395,115
0.43
-

허태수
특수관계인
보통주
1,837,602
1.98
1,923,210
2.07
-

허태홍
특수관계인
보통주
336,590
0.36
336,590
0.36
-

이경훈
특수관계인
보통주
1,080
0.00
1,080
0.00
-

최윤혜
특수관계인
보통주
2,764
0.00
2,764
0.00
-

정혜신
특수관계인
보통주
51,780
0.06
51,780
0.06
-

허정홍
특수관계인
보통주
481,000
0.52
621,000
0.67
-

최일현
특수관계인
보통주
12,872
0.01
12,872
0.01
-

최가현
특수관계인
보통주
12,866
0.01
12,866
0.01
-

최영민
특수관계인
보통주
35,379
0.04
35,379
0.04
-

사회복지법인 동행복지재단
특수관계인
보통주
1,505,000
1.62
1,505,000
1.62
-

삼양통상주식회사
특수관계인
보통주
200,000
0.22
500,000
0.54
-

GS네오텍주식회사
특수관계인
보통주
37,500
0.04
77,500
0.08
-

(주) 승산
특수관계인
보통주
-
-
300,000
0.32

계
보통주
44,883,304
48.28
46,928,922
50.51
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명

직위

기간
주요경력
겸임현황

허 창 수

회장

2004년 7월 ~ 현재

지에스 회장(現)

㈜지에스스포츠
지에스건설㈜

2. 최대주주의 변동현황
당사는 공시대상기간 중 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2020.04.08
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
허창수 외 특수관계인
46,928,922
50.51
-

국민연금공단(*)
9,327,687
9.85
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

소액주주현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
37,955
99.94
48,334,058
51.03
-

※ 2019년 12월 31일 기준 주주명부로 작성하였으며 상기 주주수, 주식수 및
비율은 발행주식의 총수 기준입니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제11조 (신주의 인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 4호 내지
6호에 대한 신주배정은 각호의 배정 비율을 합하여 발행주식 총수의 30%를 초과하지 못한다.
1. 관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 주식예탁증서의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우
4. 경영상 필요로 합작투자선에게 또는 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 배정하는 경우
5. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관 또는 전문투자자 등에게 신주를 발행하는 경우
6. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우
7. 상법 등 관련 법령에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 이 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기
위하여, 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우에는
당해 주식을 소유한 자에게 이사회 결의에 의해 신주를 배정할 수 있다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
영업연도 종료 후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
① 매결산기 말일의 익일부터 1월 31일까지,
② 매년 12월31일 최종의 주주명부에 기재되어있는 주주를 그 결산기에 관한 주주총회에서 권리를 행사할 수 있는 주주로 한다.
③ 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정기간을 정하여 정지할 수 있다.

주권의 종류
[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률] 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에
따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부 (주소: 서울 영등포구 국제금융로 72, 전화번호: 02-368-5800)

주주의 특전
없음

공고게재
이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.gs.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로
회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간신문『조선일보』와『동아일보』에 게재한다.

5. 주가 및 주식 거래실적

당사 주식의 결산일 기준 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
12월
11월
10월
9월
8월
7월

보통주
　
　
　
　

주가
　

최 고
53,200
50,800
51,200
51,200
50,200
52,900

최 저
48,300
47,850
49,500
47,400
45,250
50,100

평 균
50,795
49,760
50,336
49,524
47,319
51,535

거래량
　

최 고
352,768
327,927
245,392
239,799
283,351
156,370

최 저
80,884
65,812
33,538
55,549
81,934
54,803

월 간
3,071,401
2,615,194
2,130,132
2,196,580
3,171,784
2,190,460

우선주
　
　
　
　

주가
　

최 고
38,750
37,600
37,400
36,950
36,950
37,850

최 저
36,950
36,800
36,400
35,450
34,900
36,750

평 균
37,720
37,188
36,938
36,424
35,519
37,157

거래량
　

최 고
11,086
9,560
5,912
12,201
15,102
9,304

최 저
789
434
778
788
2,456
996

월 간
83,259
49,717
40,250
58,991
129,306
100,516

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

허창수
남
1948.10
회장
등기임원
상근
대표이사
St.Louis 경영학 석사
2002년~ GS건설 대표이사 회장
2004년~ GS 대표이사 회장
4,417,695
-
본인
15.5
2022.03.22

정택근
남
1953.11
부회장
등기임원
상근
대표이사
연세대 행정학
2009년~2014년 GS글로벌 대표이사 사장
2015년~2016년 GS 대표이사 사장
2017년~ GS 대표이사 부회장
-
-
계열회사임원
4.8
2021.03.22

허동수
남
1943.07
이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
Wisconsin 화학공학 박사
2005년~ GS칼텍스 회장
1,626,720
-
친인척
계열회사임원
15.5
2022.03.22

양승우
남
1949.11
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학
2012년~2018년 딜로이트안진회계법인 회장
-
-
-
2.8
2020.03.23

허경욱
남
1955.08
이사
등기임원
비상근
사외이사
Stanford 경영학 석사
2013년~2016년 KDI 국제정책대학원 초빙교수
2015년~ 법무법인 태평양 고문
-
-
-
4.8
2021.03.22

현오석
남
1950.05
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영학
2013년~2014년 기획재정부 장관 겸 경제부총리
2014년~2018년 국립외교원 석좌교수
2016년~2018년 AIIB 국제자문관
-
-
-
1.8
2021.03.22

김진태
남
1952.08
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학
2013년~2015년 제 40대 검찰 총장
2019년~ 법무법인 세종 변호사
-
-
-
0.8
2022.03.22

홍순기
남
1959.03
사장
미등기임원
상근
재무팀장
연세대 경제학 석사
2013년~2016년 GS 부사장
2017년~ GS 재무팀장 사장
-
-
계열회사임원
13.0
-

김석환
남
1962.12
부사장
미등기임원
상근
경영지원팀장
고려대 경제학
2014년~2015년 GS E&R 전무
2016년~2018년 GS E&R 부사장
2019년~ GS 경영지원팀장 부사장
-
-
계열회사임원
1.0
-

여은주
남
1963.11
부사장
미등기임원
상근
업무지원팀장
서울대 신문학
2013~2016년 GS 전무
2017년~ GS 업무지원팀장 부사장
-
-
-
15.5
-

곽원철
남
1972.05
상무
미등기임원
상근
사업지원임원
HEC Paris경영대학원 MBA 
2011년~2019년 슈나이더 일렉트릭 Director
-
-
-
0.3
-

※ 제15기 정기주주총회(2019년 3월 22일)에서 사내이사 허창수, 기타비상무이사
허동수를 재선임하였으며 사외이사 이귀남의 임기 만료로 사외이사 김진태를
신규선임 하였습니다. 제16기 정기주주총회(2020년 3월27일)에서 사내이사 허창수,
사내이사 정택근, 기타비상무이사 허동수가 일신상의 사유로 퇴임하였으며 사내이사
허태수, 사내이사 홍순기, 기타비상무이사 허연수가 신규선임, 사외이사인 감사위원
양승우가 재선임되었습니다. 사내이사 허태수, 사내이사 홍순기는 2020년 3월 27일 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.

직원 등 현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리사무
남
24
-
-
-
24
5.9
4,034
168
-
-
-
* 미등기임원 제외시 평균급여액: 102백만원

관리사무
여
5
-
2
-
7
8.9
490
70
-

합 계
29
-
2
-
31
6.6
4,524
146
* 미등기임원 제외시 평균급여액: 94백만원

* 상기 직원현황표는 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다. 미등기 임원 제외 시, 관리사무(남) 직원수는 20명, 평균근속연수 5.6년, 연간급여총액 2,043백만원, 1인 
 평균급여액 102백만원이며, 전체 직원 27명의 1인 평균급여액은 94백만원입니다.

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
1,991
498
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7
10,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
5,556
794
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
5,268
1,756
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
72
72
-

감사위원회 위원
3
216
72
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
3,520
해당사항 없음

정택근
부회장
1,748
해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수
근로소득
급여
2,472
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,455백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 1,017백만원 지급

상여
1,048
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며,
 비계량지표와 관련하여 어려운 경영환경 하에서도 선제적인 대응과 미래성장 동력
 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점을 종합적으로
 고려하여 1,048백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

정택근
근로소득
급여
1,228
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 723백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 505백만원 지급

상여
520
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며
 비계량지표와 관련하여 어려운 경영환경 하에서도 선제적인 대응과 미래성장 동력
 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점을 종합적으로
 고려하여 520백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

허창수
회장
3,520
해당사항 없음

정택근
부회장
1,748
해당사항 없음

홍순기
사장
888
해당사항 없음

여은주
부사장
574
해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

허창수
근로소득
급여
2,472
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 1,455백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 1,017백만원 지급

상여
1,048
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며,
 비계량지표와 관련하여 어려운 경영환경 하에서도 선제적인 대응과 미래성장 동력
 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점을 종합적으로
 고려하여 1,048백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

정택근
근로소득
급여
1,228
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 723백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 505백만원 지급

상여
520
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며
 비계량지표와 관련하여 어려운 경영환경 하에서도 선제적인 대응과 미래성장 동력
 발굴을 통해 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록 한 점을 종합적으로
 고려하여 520백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

홍순기
근로소득
급여
694
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 557백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 137백만원 지급

상여
194
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며,
 비계량지표와 관련하여 불확실한 경영환경에 대비하여 재무구조 안정화에 힘써
 당사의 재무건전성을 유지하였으며, 사업포트폴리오 개선 및 질적인 성장이 가능하도록
 한 점을 종합적으로 고려하여 194백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

여은주
근로소득
급여
449
집행임원인사관리규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)
 - 기본급 : 직위별 임원연봉 Table에 의거하여 359백만원 지급
 - 직책수당 : 담당 직무와 역할을 감안하여 90백만원 지급

상여
125
집행임원 인사관리규정(이사회 승인)에 따라, 당기순이익 등으로 구성된
 계량지표와 국내외 경제 및 경기상황, 경쟁사 대비 성과, 위기대응 능력, 
 단기, 및 중장기 전략 실행도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여
 연간 급여의 0 ~ 150% 범위 내에서 지급함
 
 계량지표와 관련하여 '18년도 주요 자회사 별 당기순이익 등 경영성과를 고려하였으며
 비계량지표와 관련하여 브랜드 가치 제고와 주요 HR정책 실행을 통해 계열사 간
 시너지 창출을 이끌어 낸 점을 종합적으로 고려하여 125백만원으로 결정 및 지급하였음

주식매수선택권
 행사이익
-
해당 사항 없음

기타 근로소득
-
해당 사항 없음

퇴직소득
-
해당 사항 없음

기타소득
-
해당 사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 : 지에스

2004년 7월
GS홀딩스, ㈜LG로부터 분할 설립

2004년 8월
GS홀딩스 주권 재상장

2005년 1월
GS홀딩스 등 14개사 LG에서 계열제외

2005년 4월
GS홀딩스 등 50개사 공정거래위원회 신규 기업집단 지정

2005년 5월
정산스포츠 계열제외

2005년 6월
크린에어월드 등 계열제외

2005년 7월
에스텍적산 계열편입

2005년 8월
넥스테이션 계열편입

2005년 8월
코스모레저 계열제외

2005년 11월
의정부경전철 계열편입

2006년 1월
에스티에스로지스틱스, GS이피에스 계열편입

2006년 4월
강남케이블티비 계열편입

2006년 6월
아이티멕스에스와이아이 계열편입

2006년 7월
코스모앤홀딩스 계열제외

2006년 10월
지엘에스서비스 계열편입

2006년 12월
여수화물 계열제외

2006년 12월
오일체인 계열제외

2007년 1월
코스모아이넷, 아이써프 계열제외

2007년 2월
에이엠씨오 계열편입

2007년 2월
에스엘에스 계열제외

2007년 4월
후레쉬서브 계열편입

2007년 5월
지씨에스플러스 계열편입

2007년 10월
코스모디앤아이 계열편입

2007년 12월
누리셀 계열편입

2008년 2월
서울문산고속도로, 울산그린, 비에스엠 계열편입

2008년 3월
코로나, 디앤샵, 다음온켓 계열편입

2008년 5월
GS넷비전 계열편입

2008년 6월
GS파크이십사 계열편입

2008년 8월
동보아이엔티, GS자산운용 계열편입

2008년 9월
GS오엔엠 계열편입

2008년 11월
GS엔오씨어드밴스드머티리얼 계열편입

2009년 1월
비앤씨 계열편입

2009년 2월
그린센츄리, 유정운수 계열편입

2009년 2월
유정운수 계열제외

2009년 3월
에스엠 계열제외

2009년 4월
동보아이엔티 계열제외

2009년 5월
상락푸드 계열편입

2009년 7월
엠케이비앤에프 계열편입

2009년 8월
GS글로벌, 쌍용기초소재, 옥산오창고속도로 계열편입

2009년 10월
은평새길 계열편입

2009년 12월
다음온켓 계열제외

2009년 12월
피엘에스 계열편입

2010년 1월
상지해운 계열편입

2010년 1월
코로나 계열제외

2010년 3월
삼일폴리머 계열편입

2010년 4월
쌍용기초소재 계열제외

2010년 5월
GS바이오, GS플라텍 계열편입

2010년 5월
울산그린 계열제외

2010년 7월
서림흥업 계열편입

2010년 10월
알폰소로벰버그코리아 계열편입

2010년 11월
에코메탈, 엔씨타스 계열편입

2010년 12월
새한미디어, 새한정보시스템 계열편입

2011년 1월
다우메탈 계열편입

2011년 2월
디케이티, 살데비다코리아 계열편입

2011년 3월
GS강남방송, GS울산방송 계열제외

2011년 4월
다우메탈, 서림흥업 계열제외

2011년 6월
새한정보시스템 계열제외

2011년 7월
알폰소로벰버그코리아 계열제외

2011년 8월
GS에스앤에스 계열편입

2011년 11월
보그너판매 계열편입

2011년 12월
디앤샵 계열제외

2012년 2월
GS에너지 계열편입

2012년 2월
코스모레포츠 계열제외

2012년 6월
제비오코리아 계열편입

2012년 10월
지에스이더블유티이 계열편입

2012년 12월
피앤에쓰 계열편입

2013년 1월
삼정건업 계열편입

2013년 4월
씨브이에스넷 계열편입

2013년 4월
구미그린워터 계열편입

2013년 5월
보령엘엔지터미널 계열편입

2013년 5월
대정이엠 계열편입

2013년 5월
정산이앤티 계열제외

2013년 5월
코스모엘앤에스 계열제외

2013년 5월
코스모에스앤에프 계열제외

2013년 5월
구미그린워터 계열제외

2013년 5월
씨브이에스넷 계열제외

2013년 6월
대구그린에너지센터 계열편입

2013년 7월
에이플러스비 계열편입

2013년 10월
지앤엠에스테이트 계열편입

2013년 10월
텐바이텐 계열편입

2013년 10월
승산레저 계열제외

2013년 10월
에스티에스로지스틱스 계열제외

2013년 11월
에이엠씨오 계열제외

2014년 1월
㈜지에스샵티앤엠 계열제외

2014년 4월
㈜지에스이앤알 계열편입

2014년 4월
㈜이앤알솔라 계열편입

2014년 4월
㈜지에스영양풍력발전 계열편입

2014년 4월
㈜지에스동해전력 계열편입

2014년 4월
㈜지엘에스서비스 계열제외

2014년 8월
지엘피에프브이원㈜ 계열편입

2014년 8월
지에스엠비즈㈜ 계열제외

2014년 8월
지에스그린텍㈜가 지에스엠비즈㈜로 사명 변경

2014년 9월
㈜삼일폴리머 계열제외

2014년 9월
㈜코스모건설 계열제외

2014년 9월
㈜코스모글로벌 계열제외

2014년 12월
㈜지에스포천열병합발전 계열편입

2014년 12월
지엘피에프브이원㈜ 계열제외

2015년 1월
㈜프로케어 계열편입

2015년 2월
대전그린에너지센터㈜ 계열편입

2015년 4월
인천종합에너지㈜ 계열편입

2015년 6월
구미그린워터㈜ 계열편입

2015년 7월
경원건설㈜ 계열편입

2015년 7월
코스모화학㈜ 계열제외

2015년 7월
코스모신소재㈜ 계열제외

2015년 7월
㈜정산실업(舊코스모산업㈜) 계열제외

2015년 7월
㈜코스모앤컴퍼니 계열제외

2015년 7월
코스모촉매㈜ 계열제외

2015년 7월
㈜제비오코리아 계열제외

2015년 7월
㈜랜드마크아시아 계열제외

2015년 7월
㈜엠케이비앤에프 계열제외

2015년 7월
㈜마루망코리아 계열제외

2015년 8월
지에스자산운용㈜ 계열제외

2016년 1월
지에스퓨얼셀㈜ 계열제외

2016년 1월
대전그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 1월
대구그린에너지센터㈜ 계열제외

2016년 4월
(유)가승개발 계열편입

2016년 4월
지에스이더블유티이㈜ 계열제외

2016년 4월
지에스플라텍㈜ 계열제외

2016년 5월
부산동서고속화도로㈜ 계열편입

2016년 7월
자이서비스㈜ 계열제외

2016년 11월
경북그린에너지센터㈜ 계열편입

2016년 11월
상락푸드㈜ 계열제외

2016년 12월
㈜영양제2풍력발전 계열편입

2017년 2월
씨브이에스넷㈜ 계열편입

2017년 6월
㈜구미그린에너지 계열편입

2017년 6월
㈜와이지이 계열편입

2017년 6월
의정부경전철㈜ 계열제외

2017년 7월
파워카본테크놀로지㈜ 계열제외

2017년 7월
구미그린워터㈜ 계열제외

2017년 7월
경북그린에너지센터㈜ 계열제외

2017년 8월
㈜왓슨스코리아 계열제외

2017년 10월
향산2도시개발㈜ 계열편입

2017년 11월
㈜청안 계열편입

2017년 12월
㈜영덕제1풍력발전 계열편입

2017년 12월
㈜청안 계열제외

2018년 2월
군산그린에너지센터㈜ 계열편입

2018년 3월
㈜지에스네트웍스 계열편입

2018년 5월
구미맑은물㈜ 계열편입

2018년 6월
㈜엔씨타스 계열제외

2018년 7월
에이플러스비㈜ 계열제외

2018년 7월
군산그린에너지센터㈜ 계열제외

2018년 8월
서울문산고속도로㈜ 계열제외

2018년 10월
㈜와이지이 계열제외

2019년 1월
지에스이엠㈜ 계열제외

2019년 2월
해양도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
서라벌도시가스㈜ 계열제외

2019년 2월
㈜지에스아이티엠 계열제외

2019년 5월
㈜삼척그린에너지파크 계열편입

2019년 5월
㈜해드닝피플 계열편입

2019년 9월
포항영일만해양케이블카㈜ 계열편입

2019년 10월
동해국제자원터미널㈜ 계열편입

2019년 10월
지베스코㈜ 계열편입

2019년 11월
지에스나노텍㈜ 계열제외

2019년 12월
㈜에피스 계열편입

기업집단 지배자 : 허창수

나. 기업집단에 소속된 회사
(1) 국내법인

구분
회사명
주업종
사업자등록번호

유가증권시장
(주)지에스
비금융 지주회사
220-86-87395

(주)지에스리테일
음,식료품 위주 종합 소매업
116-81-18745

(주)지에스글로벌
상품중개업
202-81-33028

지에스건설(주)
토목시설물건설업
104-81-18121

자이에스앤디(주)
부동산관리업
120-86-03362

삼양통상(주)
원피가공 및 가죽 제조업
220-81-30276

소계
6개사

코스닥 시장
(주)지에스홈쇼핑
통신판매업
117-81-13253

소계
1개사

비상장 
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

지에스에너지(주)
비금융 지주회사
220-88-29313

지에스파워(주)
발전업
123-81-57770

살데비다코리아(주)
그외 기타 비금속광물 광업
222-81-26104

보령엘엔지터미널(주)
보관 및 창고업
313-81-27748

인천종합에너지(주)
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
131-81-85471

지에스칼텍스(주)
원유 정제처리업
116-81-19123

이노폴리텍(주)
복합수지 제조 및 임가공업
301-81-42367

지에스엠비즈(주)
액체연료 및 관련제품 도매업
214-81-65071

상지해운(주)
수상 운송지원 서비스업
214-81-65498

지에스바이오(주)
그외 기타화학제품 제조업
220-87-95999

지에스에코메탈(주)
금속원료 재생업
610-86-03910

(주)후레쉬서브
기타식료품제조업
107-86-89222

(주)지에스넷비전
기타 광고업
107-87-07004

씨브이에스넷(주)
창고 및 운송 관련 서비스업
117-81-32468

파르나스호텔(주)
관광숙박시설 운영업
120-81-01336

(주)피앤에쓰
위탁운영관리
201-86-29638

(주)지에스네트웍스
창고위수탁업
765-88-00857

지에스파크이십사(주)
육상 운송지원 서비스업
214-87-86175

(주)에피스
식료품 제조업
312-86-26983

(주)지에스텔레서비스
그외 기타 사업지원 서비스업
119-81-60072

(주)텐바이텐
인터넷쇼핑업
211-87-00620

지에스이피에스(주)
발전업
311-81-08518

(주)피엘에스
그 외 기타 운송관련 서비스업
125-81-84647

(주)지에스엔텍
기타 일반 목적용 기계 제조업
610-81-06800

(주)지에스이앤알
전기, 가스, 증기 및 공기조절 공급업
134-81-78493

(주)동해그린에너지
기타 제품 제조업
104-86-11249

(주)지에스풍력발전
발전업
508-81-33931

(주)지에스동해전력
발전업
222-81-27078

(주)지에스포천그린에너지
발전업
231-81-07775

(주)영양제2풍력발전
발전업
508-81-26954

(주)구미그린에너지
발전업
584-86-00711

(주)영덕제1풍력발전
발전업
403-81-83363

(주)삼척그린에너지파크
발전업
464-87-01392

동해국제자원터미널(주)
항구 및 기타 해상 터미널 운영업
207-81-57990

(주)지에스스포츠
기타스포츠 서비스업
105-86-66994

자이에스텍(주)
건축 및 조경 설계 서비스업
104-81-94959

(주)지씨에스
사업시설 유지관리 서비스업
221-81-29369

비에스엠(주)
1차금속 가공
140-81-26549

자이에너지운영(주)
사업시설 유지관리 서비스업
101-86-41477

옥산오창고속도로(주)
도로 및 관련시설 운영업
104-86-21451

은평새길(주)
사업시설 유지관리 서비스업
104-86-22386

지앤엠에스테이트(주)
부동산개발업
104-86-50897

부산동서고속화도로(주)
사업시설 유지관리 서비스업
338-81-00369

향산2도시개발(주)
부동산업
860-81-00793

구미맑은물(주)
하수 및 폐수 처리업
409-87-00606

포항영일만해양케이블카(주)
관광궤도업
279-86-00916

지베스코(주)
기타전문서비스업
388-87-01327

지에스네오텍(주)
건물설비 설치 공사업
113-81-07384

(주)삼양인터내셔날
음료 및 담배도매업
217-81-09699

(주)보헌개발
부동산 임대업
217-81-14789

(주)켐텍인터내셔날
화학물질 및 화학제품도매업
101-81-57839

(주)옥산유통
그외 기타사업지원 서비스업(용역 및 대행업)
217-81-13378

(주)승산
부동산 임대업
214-81-05054

(유)가승개발
스포츠및오락관련서비스업
119-88-00340

(주)해프닝피플
창작 및 예술관련 서비스업
307-88-01121

센트럴모터스(주)
자동차 및 부품판매
129-81-65171

(주)위너셋
비금융 지주회사
214-81-56719

(주)삼정건업
부동산임대업
220-88-45249

(주)프로케어
사업시설유지관리 서비스업
107-88-33718

경원건설(주)
스포츠및오락관련서비스업
129-81-00028

소계
60개사

합계
67개사

(2) 해외법인

회사명
소재국

ASIA CLEAN ENERGY LIMITED
말레이시아

GS Caltex Singapore Pte., Ltd.
싱가포르

GS Caltex (Langfang) Plastics Co., Ltd.
중국

GS Caltex India Pte., Ltd.
인도

GSC (Suzhou) Plastics Co., Ltd.
중국

GSC Czech s.r.o.
체코

GS Caltex China Co., Ltd.
중국

GS Caltex Trading (Suzhou) Co., Ltd.
중국

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
중국

GS Caltex Mexico S.de R.L.de C.V.
멕시코

GS Retail Vietnam Co., Ltd
베트남

PT. GSRETAIL INDONESIA
인도네시아

지에스구(상해)상무유한공사
중국

Global Sensing and Learning Labs, INC
미국

GS Global Japan Co., Ltd.
일본

GS Global Australia Pty Ltd.
호주

GS Global Hong Kong Ltd.
중국

GS Global Europe GMBH
독일

Ssangyong Resources Pty Ltd.
호주

GS Global Guangzhou Co.,Ltd.
중국

GS Global Trading(Shanghi) Co., LTD.
중국

GS Global USA, Inc.
미국

GS Global Singapore Pte Ltd.
싱가포르

PT GS Global Resource
인도네시아

GS Global (Suzhou) Steel Service Center Co., Ltd.
중국

GS GLOBAL E&P (AMERICA) CORPORATION
미국

GS GLOBAL (NEMAHA) LLC
미국

GS E&C Nanjing Co.,Ltd.
중국

Vietnam GS Industry One-Member LLC
베트남

Vietnam GS Enterprise One Member LLC
베트남

GS E&C Delhi Private Ltd.
인도

GS Construction Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

GS E&C Poland SP.ZO.O
폴란드

GS E&C Construction Canada Ltd.
캐나다

GS E&C Thai Co.,Ltd.
태국

GS E&C Panama S.A.
파나마

GS Engineering & Construction Spain, S.L.
스페인

GS Inima Environment S.A.
스페인

GS Engineering & Construction Mumbai Private Limited
인도

PALA-POWER GENERAL CONSTRUCTION SERVICE (PROPRIETARY) LIMITED
보츠와나

Aguas de Ensenada, S.A. de C.V.
멕시코

Ambient Servicos Ambientais de Ribeirao Preto, S.A.
브라질

Aquaria Water LLC
미국

Araucaria Saneamento, S.A.
브라질

GS Inima Chile, S.A.
칠레

GS Inima Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

GS Inima USA Construction Corporation
미국

GS Inima USA Corporation
미국

GS Inima Brasil Ltda.
브라질

Promoaqua Desalacion de los Cabos, S.A. de C.V.
멕시코

Saneamento do Vale do Paraiba, S.A.
브라질

Servicos de Saneamento de Mogi Mirim, S.A.
브라질

Tecnicas y Gestion Medioambiental, S.A.
스페인

Tractament Metropolita de Fangs, S.L.
스페인

CASINIMA - Empreitada Ponte da Baia, A.C.E.
포르투칼

Hialeah Water, LLP
미국

GS INIMA SERVICIOS CORPORATIVOS S.A. de C.V.
멕시코

VALORINIMA S.L.
스페인

SOCIEDAD DE ECONOMIA MIXTA AGUAS DE SORIA S.L.
스페인

Sanama Saneamento Alta Maceio S.A.
브라질

INIMA-CVV S.A.
칠레

CAEPA COMPANHIA DE AGUA E EGOSTO DE PARIBUNA S.A.
브라질

GS Village Lake LLC
미국

Comasa Companhia Aguas de Santa Rita S.A.
브라질

SAMAR SOLUCOES AMBIENTAIS DE ARACATUBA S.A.
브라질

Inima Water Services
스페인

GS Inima Water Management
스페인

GS Engineering & Construction Australia Pty Ltd
호주

PT. GSENC Development Indonesia
인도네시아

GS Construction Middle East L.L.C.
아랍에미리트

GS Inima Inversiones S.L.U.
스페인

GS Inima Gestion S.L.U.
스페인

GS Property Mountain View LLC
미국

GS Miramar 700 EC, LLC
미국

PT. Daria Mulia Properti
인도네시아

Shariket Miyeh Ras Djinet, Spa
알제리

CHERVONA GORA EKO
우크라이나

GS INIMA ENVIRONMENT COLOMBIA , S.A.S.
콜럼비아

GS Inima Industrial S.A.
브라질

Aquapolo Ambiental S.A.
브라질

Distribuidora de Aguas Triunfo S.A.
브라질

Jeceaba Ambiental S.A.
브라질

GS Real Estate Development Company
사우디아라비아

GS E&C Ukraine
우크라이나

GSNEOTEK VIETNAM CO.,LTD
베트남

GS NEOTEK L.L.C
오만

GS NEOTEK(CAMBODIA)Co.,Ltd.
캄보디아

청도삼양피혁유한공사
중국

SY ENERGY PTE.LTD.
싱가포르

SYI INDIA PVT.LTD.
인도

BAOXUANLUBO(BEIJING)Trading Co.,Ltd
중국

Farwest Steel Corp.
미국

Western Coating, Inc.
미국

Farwest Post Tensioning Co.
미국

Farwest Reinforcing Co.
미국

Farwest Properties, Inc
미국

Grunau&Paulus Music Management GmbH
독일

GS Aromatics Pte. Ltd
싱가포르

AcenOcean
싱가포르

Qingdao Lidong Chemical Co., Ltd.
중국

Qingdao Lixing Logistics Co., Ltd.
중국

GS Aromatics (Qingdao) Chemical. Co.,Ltd.
중국

Qingdao Lixing Tank Terminal Co., Ltd.
중국

GS Energy Americas Inc.
미국

Nemaha Exploration and Production LLC
미국

GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

Korea GS E&P Pte. Ltd.
싱가포르

GS E&R America Inc.
미국

GS E&R America Offshore, LLC
미국

GS E&R America Oldhome, LLC
미국

GS E&R Canada, Inc.
캐나다

GS EPS Americas, LLC
미국

다. 계열회사간 계통도

0-2.지배구조_2019년말

라. 계열회사간 임원겸직현황

- 상근임원

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
담당업무

허창수
회장
㈜지에스스포츠
지에스건설㈜
사내이사
대표이사
-

정택근
부회장
㈜지에스글로벌
㈜지에스리테일
㈜지에스스포츠
지에스에너지㈜
지에스칼텍스㈜
㈜지에스이앤알
파르나스호텔㈜
기타비상무이사
기타비상무이사
사내이사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
-

홍순기
사장
㈜지에스스포츠
지에스에너지㈜
지에스이피에스㈜
㈜지에스이앤알
㈜위너셋
감사
기타비상무이사
기타비상무이사
기타비상무이사
대표이사
-

김석환
부사장
㈜지에스엔텍
㈜지에스홈쇼핑
지에스에너지㈜
지에스이피에스㈜
지에스칼텍스㈜
㈜지에스이앤알
기타비상무이사
기타비상무이사
감사
감사
감사
감사
-

- 비상근임원

겸직임원
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
담당업무

허동수
기타비상무이사
㈜보헌개발
㈜삼정건업
기타비상무이사
기타비상무이사
-

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

GS에너지
(비상장)
2012.01.01
경영참여
3,499,273
50,000,000
100.00
3,499,273
-
-
-
50,000,000
100.00
3,499,273
9,170,629
290,762

GS리테일
(상장)
2004.07.01
경영참여
311,605
50,628,440
65.75
649,333
-
-
-
50,628,440
65.75
649,333
7,051,235
143,624

GS홈쇼핑
(상장)
2004.07.01
경영참여
130,794
2,368,900
36.10
195,890
-
-
-
2,368,900
36.10
195,890
1,446,962
109,755

GS스포츠
(비상장)
2004.07.01
경영참여
1,999
600,000
100.00
14,338
-
-
-
600,000
100.00
14,338
31,974
-380

GS이피에스
(비상장)
2004.07.01
경영참여
178,198
31,373,440
70.00
293,706
-
-
-
31,373,440
70.00
293,706
2,156,680
106,054

GS글로벌
(상장)
2009.07.01
경영참여
103,173
41,845,884
50.70
249,711
-
-
-
41,845,884
50.70
249,711
1,205,245
-16,661

GS이앤알
(비상장)
2014.03.01
경영참여
565,671
15,638,204
89.93
753,618
-351,111
-16,921
-
15,287,093
87.91
736,698
3,747,906
62,475

합 계
-
-
5,655,870
-351,111
-16,921
-
-
-
5,638,948
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

(주)GS는 종속기업, 조인트벤처, 관계기업과 다음과 같은 거래 내용이 있습니다.

1) 매출/매입 (단위: 원)

구분
종류
법인명
2019년 4분기
2018년 4분기

매출
매입
매출
매입

종속기업
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

임대수익
(주)지에스리테일
8,590,268,200

6,095,323,100

임대수익
(주)지에스네트웍스
74,741,500

116,754,000

임대수익
지에스이피에스(주)
1,477,593,600

1,054,484,400

임대수익
(주)지에스글로벌
2,954,489,400

2,083,903,200

임대수익
(주)지에스엔텍
165,153,600

153,894,000

임대수익
지에스에너지(주)
3,509,657,600

2,477,889,600

임대수익
지에스이엠(주)
-

2,586,000

임대수익
(주)지에스이앤알
2,100,729,800

1,189,477,000

임대수익
(주)지에스동해전력
56,515,200

39,536,400

상표권
(주)지에스리테일
17,166,669,600

16,785,364,000

상표권
지에스이피에스(주)
1,896,245,500

2,066,137,000

상표권
(주)지에스글로벌
1,843,561,200

1,685,598,300

상표권
(주)지에스엔텍
365,364,200

269,015,600

상표권
지에스에너지(주)
14,992,000

16,580,300

상표권
(주)해양도시가스
-

1,014,714,400

상표권
서라벌도시가스(주)
-

239,591,100

상표권
지에스이엠(주)
-

-

상표권
(주)지에스이앤알
1,595,610,800

1,785,557,500

상표권
(주)지에스풍력발전
66,066,000

59,983,000

상표권
(주)와이지이
-

17,973,600

상표권
(주)지에스동해전력
1,364,268,800

1,663,994,300

상표권
(주)GS스포츠
68,706,400

70,651,900

상표권
(주)지에스넷비전
39,403,700

27,357,900

상표권
(주)지에스네트웍스
770,921,500

194,553,000

상표권
(주)지에스포천그린에너지
87,226,000

-

배당수익
지에스에너지(주)
140,700,000,000

287,600,000,000

배당수익
(주)지에스리테일
32,908,486,000

30,377,064,000

배당수익
지에스이피에스(주)
28,331,333,107

33,726,070,210

배당수익
(주)지에스글로벌
1,046,147,100

1,046,147,100

수수료
지에스에너지(주)

1,412,356,366

1,154,099,373

기타비용(수수료, 회의비)
파르나스호텔(주)

72,252,012

58,931,127

기타비용(접대비)
(주)지에스리테일

15,895,800

19,251,000

기타비용(광고비)
(주)GS스포츠

30,000,000

30,000,000

조인트벤처
　
　
　
　
　
　
　
　
　

임대수익
지에스칼텍스(주)
19,335,112,800

13,937,137,200

임대수익
지에스파크24(주)
768,840,179

998,616,719

임대수익
지에스파워(주)
1,890,666,000

1,341,940,800

상표권
지에스칼텍스(주)
32,321,291,300

36,407,975,100

상표권
지에스파워(주)
1,643,895,700

1,756,447,000

상표권
지에스바이오(주)
203,694,800

225,028,600

상표권
지에스에코메탈(주)
117,024,300

129,058,500

상표권
지에스파크24(주)
44,312,600

27,484,000

상표권
지에스엠비즈(주)
466,442,900

447,846,200

자산매입
지에스파워(주)

-

660,000,000

기타비용(수수료)
지에스칼텍스(주)

117,145,638

14,306,364

관계기업
　

상표권
(주)지에스홈쇼핑
2,298,457,200

2,043,207,400

상표권
(주)지에스텔레서비스
70,551,200

73,711,100

배당수익
(주)지에스홈쇼핑
16,582,300,000

15,397,850,000

계

322,936,739,786
1,647,649,816
464,646,503,529
1,936,587,864

2) 채권/채무 (단위: 원)

구분
종류
법인명
2019년말
2018년말

채권
채무
채권
채무

종속기업
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　
　

미수금
(주)지에스리테일
93,197,800

-
-

미수금
지에스이피에스(주)
-

-
-

미수금
(주)지에스글로벌
-

-
-

미수금
(주)지에스엔텍
-

-
-

미수금
지에스에너지(주)
311,529,680

-
-

미수금
지에스이엠(주)
-

-
-

미수금
(주)해양도시가스
-

-
-

미수금
서라벌도시가스(주)
-

-
-

미수금
(주)지에스이앤알
-

-
-

미수금
(주)지에스풍력발전
-

-
-

미수금
(주)지에스동해전력
664,800

-
-

미수금
(주)지에스네트웍스
35,761

-
-

미수금
(주)지에스포천그린에너지
-

-
-

예수보증금
(주)지에스리테일

5,356,144,600
-
5,073,273,800

예수보증금
지에스이피에스(주)

914,122,000
-
896,477,000

예수보증금
(주)지에스글로벌

1,793,663,000
-
1,802,302,100

예수보증금
(주)지에스엔텍

102,173,000
-
128,269,600

예수보증금
지에스에너지(주)

1,925,642,000
-
2,117,111,100

예수보증금
지에스이엠(주)

-
-
-

예수보증금
(주)지에스네트웍스

-
-
99,257,000

예수보증금
(주)지에스이앤알

1,237,498,000
-
1,213,499,800

예수보증금
(주)지에스동해전력

34,278,000
-
32,954,100

미지급금
지에스에너지(주)

182,351,800
-
-

미지급금
(주)GS스포츠

-
-
-

미지급금
(주)지에스리테일

-
-
-

미지급금
파르나스호텔(주)

-
-
-

조인트벤처
　
　
　
　
　

미수금
지에스칼텍스(주)
662,379,000

-
-

미수금
지에스파크24(주)
101,617,089

144,050,536
-

미수금
지에스파워(주)
-

-
-

예수보증금
지에스칼텍스(주)

12,511,558,600
-
11,849,179,600

예수보증금
지에스파워(주)

1,163,401,000
-
1,140,832,600

미지급금
지에스칼텍스(주)

3,013,518
-
-

미지급금
지에스파워(주)

-
-
-

관계기업
미수금
(주)지에스홈쇼핑
3,249,477

-
-

계

1,172,673,607
25,223,845,518
144,050,536
24,353,156,700

※ 공시첨부파일의 '분기연결검토보고서 주석38. 특수관계자 거래' 및 '분기별도검토보고서 주석29. 특수관계자 거래' 등을 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제13기
주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

제14기
주주총회
(2018.3.23)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 감사위원 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

제15기
주주총회
(2019.3.22)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
원안대로 승인 가결
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건
원안대로 승인 가결

제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 승인 가결

2. 우발채무 등

- 소송사건 등 우발상황 및 약정사항

(1) 연결회사는 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사는 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분
원화
USD
JPY
EUR
IDR

B2B대출 약정
217,213
-
-
-
-

Credit Line 약정
87,000
145,000
-
60,000
-

L/C거래 약정
20,000
282,900
-
-
-

PF대출약정한도
2,244,000
-
-
-
-

구매카드
49,000
-
-
-
-

기업어음인수약정
9,000
-
-
-
-

기업어음할인한도
5,000
-
-
-
-

기타 차입 약정
174,346
35,000
1,500,000
10,000
68,700,000

당좌차월한도
103,500
-
450,000
-
-

수입신용장한도
3,474
-
-
-
-

일반자금대출한도
438,055
-
300,000
-
-

정책자금한도
-
-
-
-
-

지급보증한도
69,949
-
-
-
-

(2) 각종 계약과 관련하여 제공한 어음ㆍ수표 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제공자
제공처
매수
금액
제공목적

어음
(주)GS
(주)신한은행 등
2
백지어음
임대보증금 담보제공

한국석유공사
3
백지어음
성공불차입금에 대한 담보제공

GS에너지(주)
한국에너지관리공단
16
백지수표
성공불차입금에 대한 담보제공

GS리테일
한국무역협회
1
500
토지임차료 및 주차장임차료 납입보증

(3) 계류중인 중요한 사건은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

구분(*1)
원고
피고
통화
소송가액
진행 및 전망

손해배상
"강OO 외 403명"
㈜지에스리테일 외
KRW
11,201
소송기일 미정(기일추정)

구상금
"국민건강 보험공단"
㈜지에스리테일 외 1
KRW
6,972
소송기일 미정(기일추정)

부당이득금 반환 청구
㈜동해그린에너지
㈜홍천나눔태양광1호발전소 외 3
KRW
3,866
예측할 수 없음

채무부존재확인
인천종합에너지㈜
동원엔지니어링㈜
KRW
3,181
예측할 수 없음

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663
예측할 수 없음

보증금반환
㈜GS리테일
뉴이에스산업개발㈜
KRW
2,980
예측할 수 없음

손해배상청구
(채무부존재확인 소송에 대한 반소)
동원엔지니어링㈜
인천종합에너지㈜
KRW
2,909
예측할 수 없음

구상금
한국환경산업기술원
㈜GS리테일 외
KRW
2,243
소송기일 미정(기일추정)

관세 환수 조세소송
지에스이피에스㈜
부산세관장
KRW
1,953
예측할 수 없음

손해배상청구
(주)GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530
예측할 수 없음

주권교부피청구
김정신
㈜GS글로벌
KRW
1,436
예측할 수 없음

법인세경정청구거부처분취소
㈜GS리테일
역삼세무서장
KRW
1,156
예측할 수 없음

손해배상 (산)
이관덕
㈜지에스엔텍
KRW
986
예측할 수 없음

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985
예측할 수 없음

배출권 할당거부처분 취소
㈜GS이앤알 외 13
환경부장관
KRW
700
예측할 수 없음

손해배상청구
이종철 외 4인
㈜GS이앤알, 한전KPS
KRW
585
원고 항소장 제출

부당이득금 반환청구
파르나스호텔㈜
서울특별시외 2명
KRW
560
예측할 수 없음

법인세등경정거부처분취소
지에스이피에스㈜ 외 6명
동울산세무서장 외 6명
KRW
424
예측할 수 없음

손해배상
㈜GS리테일
신성호
KRW
323
예측할 수 없음

부당이득금 반환
지에스이피에스㈜
한국전력공사
KRW
235
원고 패. 소송 종결.

손해배상(기)
㈜GS리테일
김정희
KRW
221
예측할 수 없음

(*1) 상기 소송사건 이외에 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소규모 소송사건이 다수 있으며, 상기의 소송사건(소규모 소송사건 포함)의 결과는 현재로서는 예측할 수 없는 바, 연결회사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 주요 자산의 내역은 다음과 같습니다.

`(단위: 백만원, 외화 천)

담보제공자
담보권자
담보설정자산
장부가액
담보설정액
담보제공사유

인천종합에너지(주)
한국산업은행
단기금융상품
2,000
2,000
차입금 담보

우리은행, 산업은행
토지, 건물, 구축물 및 기계장치
374,373
276,000
장기차입금

GS엔텍(*1)
한국산업은행
토지 및 건물, 기계장치
180,465
230,019
차입금 담보

한국수출입은행
재고자산
14,806
77,681
차입금 담보

우리은행
유형자산
48,260
64,000
차입금 담보

NH농협은행
투자부동산
6,382
5,070
차입금 담보

수협은행
토지 등
2,387
6,000
차입금 담보

(주)지에스이앤알
ING Bank N.K
Kor-UZ Gas Chemical Investment 주식
USD 41,352
USD 41,352
차입금 담보

한국산업은행 외 대주단
유형자산 및 금융상품
801,828
2,944,655
차입금 담보

현대오일뱅크
유형자산(주유소)
4,541
8,600
외상매입금

(주)지에스동해전력
한국산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
207,319
1,860,000
차입금

유형자산(토지,건물)
1,606,319
1,860,000
차입금

(주)지에스영양풍력
KDB 산업은행 외 대주단
예금, 부동산 및 보험근질권 등
215,705
226,200
차입금

(주)지에스포천그린에너지
KDB 산업은행 외 대주단
현금및현금성자산
14,310
624,000
차입금, 신종자본증권

유형자산(건설중인자산)
525,335
624,000
차입금

GS E&R Canada Inc
TD Canada Trust
정기예금
CAD 498
-
당좌개설 관련

GS에너지
한국투자증권㈜ 등
투자주식(청라에너지)
-
546,000
차입금담보

(주)국민은행 등
투자주식(동두천드림파워)
-
1,302,000
차입금담보

㈜국민은행외 3사
투자주식(신평택발전㈜)
64,417
1,008,000
차입금담보

한국산업은행 등
투자주식(보령LNG)
164,483
1,507,000
차입금담보

파르나스호텔(주)
KDB 산업은행
토지, 건물

1,812,388

447,445
장기차입금,임대보증금

(주)GS
GS타워 입점업체
투자부동산
498,133
4,613
임대보증금 담보

(*1) 상기 자산 이외에 당기말 현재 공제조합으로부터 제공받은 이행보증 21,783백만원과 관련하여 장부가액 1,530백만원의 당기손익-공정가치측정금융자산을 담보로 제공하고 있으며, 한국수출입은행으로부터 제공받은 이행보증 478백만원과 관련하여 478백만원의 단기예치금을 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

제공받은 회사
내용
제공자
통화
금액

(주)GS
계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
68

(주)GS리테일과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
336,475

임대차 계약 등
신한은행등
KRW
68,234

(주)GS글로벌과 종속기업
계약이행보증 등
서울보증보험 등
KRW
34,653

계약이행보증 등
KEB하나은행 등
USD
32,857

관세포괄담보
서울세관
KRW
2,000

하자보증
자본재공제조합 등
KRW
6,960

하자보증
산업은행 등
USD
22,309

하자보증
서울보증보험 등
EUR
2,615

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
USD
12,841

선급금 환급보증
KEB하나은행 등
EUR
368

외상물품대지급보증
KEB하나은행 등
KRW
240

(주)GS에너지와 종속기업
계약이행보증
인천경제자유구역청장
KRW
200

외화차입금 보증
신한은행
USD
14,000

(주)GS이앤알과 종속기업
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
417

GS이피에스(주)
계약이행보증
서울보증보험(주)
KRW
29,037

(
6) 연결회사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화 천)

지급보증제공자
제공받은 자
지급보증액
지급보증내용

(주)GS리테일
가맹점주
43,232
GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

(주)GS이앤알
(주)고속도로태양광
11
계약이행보증

(주)GS글로벌
PT. Arthayasa
USD 14,000
Conrad Project

(7) 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
금액
제한사유

(주)GS
장기금융기관예치금
9
당좌개설보증금

(주)GS리테일
장단기금융기관예치금
77,148
상생협력펀드 등

(주)GS글로벌
당기손익-공정가치측정금융자산
2,211
우리사주대여금 대출 담보

GS이피에스(주)
장기금융기관예치금
2
당좌개설보증금

(주)GS스포츠
장기금융상품
4
당좌개설 보증금

GS에너지(주)
단기금융기관예치금
2,023
산업은행 차입약정에 따라 일부 예금계좌에 질권 설정

(주)GS이앤알
현금및현금성자산
245,966
PF차입관련 질권설정 등

(8) 보고기간말 현재 발생하지 아니한 유,무형자산의 취득을 위한 약정액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 천)

계정과목
약정회사
내역
당기말
전기말

유형자산
GS이피에스(주)
Biomass 2호기 건설공사(원화)
55,245
127,609

Biomass 2호기 건설공사(USD)
878
9,988

Biomass 2호기 건설공사(EUR)
14,673
38,891

유형자산
(주)GS동해전력
북평화력발전소 건설
10,493
37,115

유형자산
(주)GS포천그린에너지
포천열병합발전단지 건설등
40,226
29,469

(9) 지배회사의 종속기업인 지에스이피에스(주)는

1996년 8월에 한국전력공사와 부곡복합화력발전소 제1호기의 상업운전 개시일부터 20년간 전력을 공급하는 전력수급계약을 체결하였는 바, 동 계약에

는 리스
가 포함되어 있습니다. 이에 따라
연결회사
는 부곡복합화력발전소 제1호기에 대하여 금융리스 회계처리를 수행하고 있습니다.

(10) 지배회사의 종속기업인 (주)GS리테일은 개
발사업의 추진을 위해 다양한 피투자회사에 출자하였으며, 이와 관련된 약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 추진 중인 프로젝트와 관련된 주요 약정사항 및 거래내용 등과 개발사업과 관련하여 당기 중인식한 용역수수료의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명
피투자회사명
주요 약정사항 및 거래내용 등
용역수수료

당기

광교신도시 중심상업지구 복합시설
(주)코크렙광교개발전문 위탁관리부동산투자회사
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
 ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설의 일부인 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
 ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 전대차계약 체결
-

남악신도시 
복합쇼핑몰
이지스사모부동산신탁48호
ㆍ연결실체의 토지를 피투자회사에 매각
 ㆍ인허가지원, 개발계획 관리업무 및 상업시설 매각대행업무를 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
 ㆍ롯데쇼핑주식회사에 대하여 재전대차계약 체결
 (20년, 추가 20년 연장 가능)
-

도화물류센터
코람코전문투자형사모부동산 투자신탁제41호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ창고시설 매각시 시장가격 우선매수 청구권 보유
-

관훈동호텔
이지스전문투자형사모부동산 투자신탁120호
ㆍ인허가 지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ로터스피에프브이주식회사회사와 준공후 운영개시일로부터 10년간 책임운영 위탁 계약 체결
2,306

동대문호텔
파빌리온전문투자형사모부동산투자신탁21호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
1,203

판교 아이스퀘어
이지스아이스퀘어 피에프브이(주)
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 상업시설에 대하여 책임임대차약정 체결(본 건물의 사용승인일로부터 2개월 혹은 영업 개시일로부터 10년)
 ㆍ사업시설의 일부인 숙박시설에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
 ㆍ사업시설의 일부인 C1블록의 오피스텔에 대하여 매입확약 또는 책임임대차확약 체결
2,865

판교 오피스텔
이지스제200호전문투자형 사모부동산투자유한회사
ㆍ인허가지원, 사업 원가관리, 시공관리 등을 수행하는 용역계약
 ㆍ오피스텔 선매각 관련 투자자간 계약 체결
2,384

동부산레지던스타워
오시리아타워레지던스 PFV(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ미분양 상업시설의 매입확약에 대한 이행을 보증하는 시점까지 사업권확보, 사업협약의 협상 및 용지 매매계약의 협상에 대한 용역
 ㆍ준공되는 날까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
2,112

동부산테마파크
오시리아테마파크피에프브이(주)
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ사업시설의 중 상업시설 전부에 대하여 책임임대차약정 체결(25년)
 ㆍ상업시설 일부에 대하여 롯데쇼핑주식회사에 전대차약정 체결(25년)
-

대구MBC
(주) 대구엠비씨부지복합개발PFV
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ대구엠비씨부지복합개발피에프브이주식회사와 준공후 운영개시일로부터 5년간 책임운영 위탁 계약 체결
1,646

제주호텔
파인스트리트전문투자형사모부동산신탁3호
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
265

광주 상무지구
코크렙상무 주식회사
ㆍ인허가 관리, 설계 및 시공 관리, 사업비 원가 운영 및 관리, 민원해결 지원, 준공 후 업무 등을 수행하는 용역 계약
 ㆍ준공후 3개월까지 미분양 상업시설 전부 연결실체 혹은 연결실체가 지정하는 자를 통해 매입하는 매매계약 체결
-

(11) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 InterContinental Hotels Group(이하, IHG)과 호텔경영기술도입계약을 체결하였습니다. 동 계약은 2011년부터 2020년까지 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스 및 인터컨티넨탈 서울 코엑스를 연결실체가 직접 운영하고, IHG는 운영 및 영업을 지원하도록 하는 내용을 포함하고 있습니 다. 당기와 전기에 대한 지원수수료 인식액은 각각 4,288백만원 및 4,111백만원입니다
.

(12) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 코엑스호텔을 건립할 목적으로 1997년 7월 22일자로 한국무역협회와 토지임차계약을 체결하였는 바, 계약기간은 2029년 12월 31일까지이며 상호합의에 따라 10년씩 연장계약이 가능하도록 되어 있습니다. 동 계약에 의하면, 연결실체는 한국무역협회에 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 지급하도록 되어 있는 바, 당기와 전기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,956백만원 및 4,616백만원입니다.

또한,
파르나스호텔(주)는
나인트리호텔을 운영할 목적으로 2011년 12월 15일자로 캡스톤자산운용주식회사(*)와 임차계약을 체결하였는 바, 임차기간은 2012년 12월 1일부터 2032년 12월 31일까지이며, 상호합의에 따라 임차계약기간을 연장할 수 있습니다. 동 계약에 따르면 매출액의 일정율에 해당하는 금액을 임차료로 지급하도록 되어있으며, 매년 최소보장 임차료로 3,300백만원을 보장하여야 합니다. 당기와 전기 중 동 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 3,305백만원 및 3,300백만원입니다.
(*) 2018년 10월 12일 임대차계약승계합의서에 의거 임대인이 생보제일호위탁관리부동산투자회사에서 캡스톤자산운용주식회사로 변경되었음.

또한,
파르나스호텔(주)는
로터스PFV 주식회사를 거래 상대방으로 하여 서울시 종로구 관훈동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 호텔 운영매출액과 전대 매출액의 일정율을 지급하는 임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2019년 10월 9일부터 2039년 10월 8일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 3,400백만원을 보장하여야 합니다. 당기에 임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 782백만원 입니다.

(13) 연결회사의 종속기업인 파르나스호텔(주)는 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁(*)을 거래
상대방으로 하여 서울시 중구 초동 일대에 위치한 건물에 대해 임대료로 객실 매출액의 일정율을 지급하는책임임차 계약을 체결하고 있으며, 임차기간은 2017년 3월 6일부터 2037년 12월 31일까지입니다. 동 계약에 따르면 매 임대사업연도 최소보장임차료로 6,300백만원 (단, 임대차개시일로부터 최초 12개월이 경과한 월의 말일까지는 6,000백만원)을 보장하여야 합니다. 당기와 전기에 책임임차계약과 관련하여 지급임차료로 인식한 금액은 각각 4,703백만원 및 4,540백만원입니다.

(*) 2017년 3월 29일자 임대차계약승계합의서에 의거하여 임대인이 쌍용타운개발피에프브이주식회사에서 신한비엔피피나인트리부동산투자신탁으로 변경되었습니다.

(14) 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 공동기업인 보령엘엔지터미널(주)가 제공하는 LNG터미널서비스를 연결실체의 특수관계자가 20년간(연간 300만톤) 이용하는 계약에 대한 이행보증이 포함되어 있습니다.

(15) 지배회사의 종속기업인 GS Energy Trading Singapore Pte. Ltd.는 Petronas LNG Ltd. 및 GS파워(주)와 각각 LNG 장기구매계약 및 LNG 장기판매계약을 체결하였습니다.

(16) 당기말 현재 한국석유공사는 지배기업이 보유한 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분을 2020년 2월까지 1회에 한하여 최대 30% 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 한국석유공사는 2019년 10월 21일자로 지분배수청구권 행사를 통보하였으며,향후 양사간 합의를 통해 계약체결 예정입니다.

(17) 당기말 현재 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지는 (주)LG화학이 GS이엠(주)로부터 인수한 양극재 사업과 관련하여 발생할 수 있는 손해배상 등에 대하여 의무를부담하고 있습니다.

(18) 당기말 현재 지배회사의 종속기업인 (주)GS에너지와 (주)지에스글로벌이 보유한
PT Baramulti Suksessarana Tbk의 지분 9.74%에 대하여
PT Wahana Sentosa Cemerlang, LLC
에 매각할 수 있는 권리(행사조건: 주주간 경영상 의견 불일치 사항이 일정 기한 내 해소되지 않을 경우)를 보유하고 있습니다.

(19) 연결회사의 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd(이하 "GS E&P") 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① GS E&P는 2015년 5월 중 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 아부다비 조광권(ADCO Onshore Concession)에 대한 3%의 참여지분을 취득하였으며, 동 조광권은 2015년 1월 1일(effective date)부터 40년 동안 유효합니다.

② GS E&P는 Supreme Petroleum Council of the Emirate of Abu Dhabi로부터 3%의 참여지분에 해당하는 다음의 권리를 부여받았습니다. 
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안 생산되는 원유에 대한 소유권
- 2015년 1월 1일부터 40년 동안의 광구운영권리

③ GS E&P는 아부다비의 연구개발 및 사회적 책임 프로그램 지원을 위한 기부 약정을 체결하고 있으며, 동 약정에 따라 USD 3,600,000 (2015년 납부액)에서 매년 3%씩 인상된 금액을 40년 동안 부담할 예정입니다.

(20) 연결회사의 종속기업인 인천종합에너지(주) 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 인천종합에너지(주)는 난방 및 발전의 주원료인 천연가스(LNG)에 대해 한국가스공사와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2009년 10월부터 20년이며,계약기간 만료 5년 이내에 계약당사자 합의에 의하여 계약기간은 연장할 수 있습니다. 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다. 또한 인천종합에너지(주)는 난방의 주원료인 도시가스(LNG)에 대해 (주)삼천리와 장기공급계약을 체결하고 있습니다. 계약기간은 2008년 10월부터 10년이며, 계약기간 만료 30일 전까지 계약당사자 쌍방이 별도의 의사표시를 하지 않으면 계약기간은 1년간씩 자동 연장되며, 적용단가는 관계기관으로부터 승인된 고시가격입니다.

② 인천종합에너지(주)는 General Electric Global Services GMBH와 송도열병합발전소 가스터빈의 장기정비계약을 맺고 있으며, 계약기간은 2010년 4월부터 가동시간 128,000시간과 25년 중 먼저 도달하는 기간까지입니다.

③
인천종합에너지(주)는 주채권은행인 (주)신한은행 외 3 곳의 금융기관과 재무구조개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획 등의 내용을 포함하고 있습니다.

(21) 지배회사의 종속기업인 (주)지에스글로벌은
T
HE BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ, LTD의 정책자금차입금

11,919
백만원에 대하여 부채비율,이자보상비율 등의
재무비율을 준수하도록 약정하고 있습니다.

(22) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스동해전력의 북평화력발전소 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2013년 12월 23일 및 2019년 2월 28일

대주단
한국산업은행 외 18개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
7,450 억원
변동금리

장기대출금Ⅱ
7,450 억원
고정금리

공사비정산대출Ⅲ
600 억원
변동금리 및 고정금리

합 계
15,500 억원

(23) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스영양풍력발전의 영양풍력발전단지 건설 관련프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2018년 10월 11일 및 2014년 11월 14일

대주단
한국산업은행 외 4개 금융기관

총약정금액
장기대출금Ⅰ
741 억원
고정금리

장기대출금Ⅱ
669 억원
변동금리

중단기대출금Ⅲ
300 억원
고정금리

합 계
1,740 억원

(24) 연결회사의 종속기업인 (주)지에스포천그린에너지의 포천집단에너지시설 건설 관련 프로젝트금융대출약정

구 분
내 역

대출약정일
2015년 4월 20일

대주단
한국산업은행 외 12개 금융기관

총약정금액
선순위차입금Ⅰ
2,000 억원
변동금리

선순위차입금Ⅱ
2,000 억원
고정금리

신종자본증권
1,200 억원
고정금리

합 계
5,200 억원

(25) EPC건설공사 계약

연결회사의 종속기업 (주)지에스동해전력은 2012년 9월 24에 북평화력발전소의 건설을 위해 STX중공업(주), 대림산업(주) 및 STX건설(주)의 컨소시엄과 총공급가액 1,151,710백만원 및 USD 226백만의 공사도급계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공
사비는
1,141,217백
만원(전기말:1,469,780백만원)입니다.

연결회사의 종속기업 (주)지에스포천그린에너지는 2015년 11월 10일에 포천집단에너지시설의 건설을 위해 (주)GS건설과 총공급가액 398,000백만원의 공사도급계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 동 공사도급계약과 관련하여 지급한 누적공사비는
371,299
백만원(전기말: 371,299백만원)입니다.

(26) 당기말 현재 연결회사의 채권을 위하여 담보로 제공받은 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 JPY)

담보자산
담보설정금액
담보제공자
담보제공받은 사유

예금담보
JPY
10,000
산와석산

예수금
JPY
40,000
혼다통상

예수금
JPY
1,000
토미자와자재

예수금
JPY
40,000
와다자리상회

(27) 연결회사는 종속기업인 (주)지에스엔텍의 금융기관 차입금과 관련하여 주채권은행인 한국산업은행 외 5곳의 금융기관과 재무구조 개선을 위한 양해각서를 체결하였습니다. 동 양해각서는 ㈜지에스엔텍의 재무구조 및 영업수익성 개선을 목적으로 하는 재무계획, 유동성 관리계획, 자구계획 등의 내용을 포함하고 있습니다. 이에 따라 ㈜지에스엔텍은 전기 이전에 1천억원의 유상증자를 통하여 부채비율 감소 등 재무구조개선을 하였습니다. 

(28) 연결회사는 공동기업인 제주김녕풍력발전(주)와 관련하여
최대주주인
제주홀딩스(주)와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
2018년 6월 1일 이후로 각 당사자가 보유 주식을 제 3자에게 양도할 경우, 그 이전에 그 주식의 전부 또는 일부를 공정가격으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

주식매수청구권
회사는 2018년 6월 1일부터 기산하여 1년 이내에 회사가 보유하게 되는 의결권이 있는 발행주식 총수가 김녕풍력발전의 의결권 있는 발행 주식 총수의 60%를 초과하지 않는 범위 이내로 제주홀딩스(주)의 보유주식을 수량을 특정하여 공정가격으로 매입할 수 있는 권리(콜옵션)가 있었으나, 행사기간이 종료되어 해당권리가 소멸되었음

동반매도참여권
최대주주가 보유주식을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자는 보유 주식의 전부 또는 일부를 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

(29) 연결회사는 관계기업인 HPJV1 LLC와 관련하여
최대주주인
HPUS1 LLC와 주주간 약정을 맺고 있으며, 주요내역은 다음과 같습니다.

구분
내 용

우선매수권
각 당사자가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 그 이전에 상대 당사자가 그 지분의 전부를 제 3자가 제시한 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리가 있음

동반매도참여권
최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)는 보유 지분을 지분비율만큼 최대주주와 동일한 조건으로 제 3자가 매수하게 할 것을 요구할 수 있는 권리가 있음

공동매도요구권

최대주주(HPUS1)가 보유 지분을 제 3자에게 양도하고자 하는 경우, 다른 당사자(GS EPS)가 우선매수권과 동반매도참여권을 행사하지 않으면, 최대주주는 다른 당사자에게 보유 지분을
지분비율만큼
공동으로 매도할 것을 요구할 수 있음.

(30) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 당기말 현재 투자자 보유 지분에 대한 행사가격 366억원을 기타금융부채로 인식하였습니다.

(31) 지방세 납부
연결회사는 지방세 세무조사 결과로 2018년12월 중 취득세 등 36,046백만원의 예상고지세액을 통지 받았으며 2019년 1월 중 과세전적부심사 없이 통지된 세액을 납부하였습니다. 연결회사는 향후 불복절차에 따라 해당 부과처분이 취소될 가능성이 높은 것으로 판단하여 납부한 세금을 납부시점에 선급금 처리하였습니다

(32) 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호 출자 약정

연결회사는 전기에 미래에셋GS리테일신성장투자조합제1호와 4년간 5회에 걸쳐 45,000백만원을 출자하는 약정을 체결하였으며 당기말 현재 3회의 출자금을 납입하였습니다.
조합 규약 및 업무집행조합원의 요청에 따라 향후 2회에 걸쳐 18,000백만원을 추가 납입할 예정입니다.

(33) 객실 레노베이션 계약
연결회사의 영업장 중 그랜드 인터컨티넨탈 서울 파르나스호텔의 객실 레노베이션 공사로 인하여 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지 일부 업장의 영업이 중지될 예정이며, 동 객실 레노베이션 공사와 관련하여 GS건설(주)와 용역계약을 체결하였습니다.

[(주)GS]

(1) 회사는 당기말 현재 금융기관과 당좌대출 약정 등을 체결하고 있는 바, 그 내용은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융기관
내 역
한도액

(주)하나은행
당좌대출
2,000

(주)신한은행
당좌대출
2,000

(2) 회사는 당기말 현재 (주)신한은행 등 본사사옥에 입주한 2개사로부터 수령한 임대보증금에 대한 담보제공을 목적으로 백지어음 2매를 견질로 제공하고 있으며, GS타워 입점 업체들의 임차보증금 관련하여 투자부동산에 대해 4,613백만원의 전세권이 설정되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 회사의 장기금융상품 9백만원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(4) 회사는 해외유전 개발사업과 관련하여
한국에너지공단으로부터
성공조건부로 외화자금을 지원받고 있으며, 당기말까지의 지원금액 USD 2,811천에 대해 지급담보용으로 백지어음 3매를 제공하고 있습니다.

(5) 회사는 GS칼텍스(주) 등의 회사들과 GS브랜드 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

(6) 회사는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 68백만원의 지급보증을 받고 있습니다.

(7) 회사는 유형자산에 대하여 부보금액 416,729백만원의 재산종합보험을 가입하고 있으며, 그 외 종업원단체보험 및 임원배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

(8) 종속기업인 지에스이피에스(주)와 관련하여 회사와 Oman Oil Company S.A.O.C (이하 '투자자') 사이에 체결된 주주간 약정사항은 다음과 같습니다.
주주간 약정에 따라 회사가 주주간 계약사항에 대한 중대한 위반 혹은 회사의 청산, 파산, 채무불이행 등의 사건이 발생한 경우에 투자자는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 가산한 행사가격으로 회사에 매도할 수 있는 풋옵션 행사권리를 보유하고 있습니다. 또한, 투자자가 주주간 약정에 따른 동일한 사건이 발생한 경우에 회사는 투자자가 보유한 지분을 공정가치의 일정 비율 할인한 행사가격으로 투자자로부터 매입할 수 있는 콜옵션 행사권리를 보유하고 있습니다.

(8) 당기말 현재 회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다.

[GS에너지]

가. 중요한 소송사건

당사가 계류중인 소송사건은 원고로서 1건(소송금액 4,736백만원)이며, 1심 판결(일부 승소) 후 양측의 항소로 당기말 현재 동 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관

(은행제외)

-
-
-

법 인
16
-
한국에너지공단 성공불융자 및 일반융자용 견질어음

기타(개인)
-
-
-

※ 한국석유공사와 광물자원공사에 제공했던 성공불융자용 견질어음은 한국에너지공단으로 이관 되었습니다.

다. 채무보증 등 현황

"Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용 중 '1.대주주등에 대한 신용공여-가.채무보증내역'부분을 참조 하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

▶ 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

III. 재무에 관한 사항 중 '3.연결재무제표 주석의 우발부채및약정사항'부분을 참조 하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권
의 발행

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

(1) 중요한 소송 사건

본 사업보고서 작성 기준일 ('19.12.31)
현재 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은

20건(소송금액 6,438백만원)
이며, 피고로 계류중인 소송사건은
22건
(소송금액 21,596백만원)
입
니다
. '19년말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 상기 내용에 유의한 변동은 없습니다.

당사 (종속회사 포함)의 중요한 소송사건은 아래 1건입니다.

① 손
해배상 청구 소송 (서울중앙지방법원 2016가합527467)

구분
내용

소제기일
- 2016.5.16

소송 당사자
- 원고: 강찬호 외 403명, 피고: (주)GS리테일 외 22명

소송의 내용

- 가습기세정제 피해자들을 민변이 대리하여 정부와 기업 22개 소에 대하여 손해배상을 청구

소송가액
- 112억원 (GS리테일에 대해서는 현재까지 1.5억원)

진행상황
- 가습기살균제 관련 정부 및 검찰 조사중으로
 변론기일이 지정되지 않음

향후 소송일정 및 대응방안
- 변론기일 미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 본 소송사건 소송결과가 당사 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단함

(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
500
- 파르나스호텔: 토지임차료 및 주차장임차료 납입보증 
((사)한국무역협회)

기타(개인)
-
-
-

- 당기말 현재 연결실체(파르나스호텔(주))는 신한은행으로부터 발행한 미사용어음 10매를 보유하고 있습니다.

※ 사용이 제한된 금융상품

(단위: 백만원)

구분
제 49(당) 기
제 48(전) 기

매출채권및기타채권

가맹경영주 대출 관련 질권설정 등
43,732
32,632

상생협력펀드
27,400
27,400

로또 대금 관련 질권설정
6,000
6,800

장기매출채권및기타채권

당좌개설보증금
16
16

합계
77,148
66,848

(3) 담보제공자산

당기말 현재 유형자산 및 투자부동산 중 담보제공자산의 내용은 다음과 같습니다.

■ 파르나스호텔

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련채무(약정)
담보권자

토지 및 건물
(그랜드인터컨티넨탈 
 서울 파르나스)
1,552,821
285,000
장기차입금
한국산업은행

1,040
임대보증금
삼성증권(주)

84,000
장기차입금
(주)국민은행

소계
1,552,821
370,040

건물(인터컨티넨탈 
 서울 코엑스)
62,907
25,000
장기차입금
한국산업은행

33,095
임대보증금
(주)호텔롯데

소계
62,907
58,095

건물(파르나스타워)
196,660
19,310
임대보증금
씨제이이앤엠(주) 등

합계
1,812,388
447,445

(4) 채무보증 현황

당기말 현재 당사(GS리테일)가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받는자
실행금액
한도약정금액
보증내역

가맹점주
39,571
43,232

GS수퍼마켓 임대차보증금 등 대출

해당 지급보증의 제공과 관련하여, 당사(GS리테일)은 우리은행에 질권 설정 예금을 제공하고 있습니다.

(5) 그 밖의 우발채무 등

① 주요 약정사항 (2019.12.31 기준) 

당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
금융기관
한도금액
실행액

구매카드
(주)우리은행
10,000
5,915

중소기업은행
30,000
3,741

(주)신한은행
9,000
2,911

당좌차월
(주)우리은행
5,000
-

(주)KEB하나은행
5,000
-

원화지급보증
(주)신한은행
48,362
46,647

(주)KEB하나은행
4,681
4,681

(주)국민은행
10,636
10,636

(주)농협은행
6,270
6,270

일반자금대출
(주)한국스탠다드차타드은행
10,000
-

농협은행(주)
10,000
-

(주)신한은행
15,000
-

(주)국민은행
10,000
450

(주)KEB하나은행
179
179

(주)우리은행
748
748

관광진흥대출(*)
한국산업은행
3,889
3,889

시설자금대출
한국산업은행
83,868
83,868

(주)국민은행
70,000
70,000

수입신용장개설
(주)우리은행
1,158
-

(주)신한은행
2,316
-

(*) 한도가 특정되어 있지 아니하므로, 사용금액을 한도금액으로 표시하였습니다.

②당기말 현재 연결실체는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 
336,475백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

그 밖의 우발채무 등의 내역은 본 사업보고서의 공시첨부서류인 '연결감사보고서 주석의 우발상황 및 약정사항
'을 참조하시기 바랍니다.

[GS이피에스]

가. 중요한 소송사건

"해당사항 없음"

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

"해당사항 없음"

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

그 밖의 우발채무 사항은 본 사업보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

[GS글로벌]

가. 중요한 소송사건 등

당기말 현재 계류중인 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD)

소 송 명
원 고
피 고
환 종
소송가액

<청구소송>

손해배상청구
㈜GS글로벌
UNIMARINE
USD
1,530

전매차손
㈜GS글로벌
AL AKRAM
USD
61

소 계
USD
1,591

<피청구소송>

주권교부피청구(*)
김정신
㈜GS글로벌
KRW
1,436,000

채무부존재확인
ELDORADO
㈜GS글로벌
USD
2,663

손해배상피청구
이관덕
㈜지에스엔텍
KRW
986,132

손해배상피청구
김정혁
㈜지에스엔텍
KRW
125,927

구상청구
국민연금공단
㈜지에스엔텍
KRW
6,264

대금지급청구
㈜진보이엔지
㈜지에스엔텍
KRW
985,291

기타 4건
UNIMARINE 외
㈜GS글로벌
USD
271

소 계
KRW
3,539,614

USD
2,934

(*)
상기 소송가액은 연결실체가 담보목적으로 보유한 주식의 일부에 대한 것이며, 소송의 진행상황에 따라 소송가액이 증가 할 수 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

-해당사항 없음.

다. 채무보증현황

(1) 특수관계자에 대한 지급보증내역
당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD, 천JPY, 천CNY, 천IDR)

제공받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

GS Global Japan Co., Ltd.
무역관련 현지금융
우리은행 동경지점
USD
12,960

MUFG Bank
JPY
240,000

SBJ은행 동경지점
USD
5,640

JPY
1,140,000

GS Global Australia Pty Ltd.
무역관련 현지금융
KEB 하나은행 시드니지점
USD
12,000

GS Global USA, Inc.
무역관련 현지금융
신한은행 뉴욕지점
USD
12,000

신한은행 AMERICA
USD
5,000

GS Global Singapore Pte Ltd.
무역관련 현지금융
신한은행 싱가폴지점
USD
21,000

무역관련 현지금융
KEB 하나은행 싱가폴지점
USD
36,000

채무 지급보증
GS CALTEX SINGAPORE PTE. LTD.
USD
36,000

채무 지급보증
GS칼텍스(주)
USD
40,000

PT GS Global Resource
주식취득 차입보증
신한은행 인도네시아지점
USD
1,640

IDR
68,700,000

GS Lubricants (Tianjin) Co., Ltd.
차입연대보증
국민은행 북경지점
CNY
21,004

(주)지에스엔텍
수출이행자금대출
수출입은행
KRW
36,000,000

공모사채 보증
공모사채 권자
KRW
50,000,000

계약이행보증
NEM Energy b.v.
USD
24,079

NEM USA Corp
USD
2,436

Nooter Eriksen
USD
30,250

(2)
타인에 대해 제공하고 있는 지급보증
당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

제공 받는자
지급보증내용
담보권자
보증금액

PT. Arthayasa
Conrad Project
Kingleigh
USD
14,000

(3)
타인으로부터 제공받고있는 지급보증

당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천USD,천EUR)

지급보증내용
지급보증제공자
보증금액

계약이행보증
서울보증보험 등
KRW
34,653,388

USD
32,857

관세포괄담보
서울보증보험
KRW
2,000,000

선급금환급보증
UBAF은행
USD
12,841

EUR
368

외상물품대금지급보증
KEB 하나은행
KRW
240,000

하자보증
서울보증보험 등
KRW
6,960,219

USD
22,309

EUR
2,615

합 계
KRW
43,853,607

EUR
2,983

USD
68,007

라. 그 밖의 우발채무 등

- 연결재무제표
주석
"
우
발부채
와 약정사항"을
참조
하시기
바랍니다. 

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

[GS이앤알]

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2020.04.13)

소송(중재)내용
소송제기일(중재접수일)
원고(신청인)
피고(피신청인)

건축물사용승인 부작위위법확인 청구
'19.06.21
㈜지에스포천그린에너지
포천시

투자비 불인정결정
취소청구
'18.07.25
㈜지에스동해전력
한국전력거래소

[중재] 공사대금 청구
20.03.03
㈜지에스동해전력
대림산업㈜ 외 2

기준일 현재 계류중인 중요한 소송사건(중재포함)은 원고로서 3건(소송 가액 없음, 중재금액 81억원)이 있습니다. 현재로서는 소송(중재)의 결과가 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

- 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 등 현황

당사는 자회사의 영업지원을 위해 보증 등 약정을 제공하고 있으며, 약정 상세내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원, 1,000CAD)

성명 
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
당기말

GS E&R 
Canada Inc.
종속법인
CAD 373
-
CAD 373
-
- 수익자 : Westcoast Energy Inc.
 - 기간 : '12.10 ~'19.10
 - 내용 : 캐나다 파이프라인 이용에 따른 KDB산업은행 L/C 제공

㈜동해그린
에너지
종속법인
14
-
3
11
- 계약상대방: 고속도로태양광발전㈜
 - 기간: '12.09 ~ '20.04 (준공후 7년)
 - 내용: 계약상대방이 ㈜동해그린에너지(구,이앤알솔라)에
 발주한 계약에 대한 하자이행보증

㈜지에스
동해전력
종속법인
306,000
-
306,000
-
- ㈜지에스동해전력과 대주단 간 프로젝트금융대출약정과
 관련하여 초과사업비에 대한 당사의 출자약정은 당기 중
 소멸되었습니다.

합 계
306,014
CAD 373
-
306,003
CAD 373
11
-
-

- 당기말 현재 ㈜지에스포천그린에너지와 대주단 간의 프로젝트금융대출약정과 관련하여 초과사업비에 대하여 출자약정이 되어 있으며, 약정기간은 종합준공일 이후 대리은행 확인시까지 입니다.

라. 채무인수약정현황

- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

-

그 밖의 우발채무 등 사항은 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

기준일 현재 연결실체는 포천집단에너지시설 건설 및 영업활동을 위하여 한국산업은행 외 12개 금융기관과 프로젝트금융대출약정을 체결하였으며, 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.
(㈜지에스포천그린에너지의 내용입니다)

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 원)

약정 구분
구분
총금액
사용 금액
미사용 금액
비고

프로젝트
금융대출
차입약정
선순위차입금Ⅰ(*1)
200,000,000,000
193,900,000,000
6,100,000,000
변동금리

선순위차입금Ⅱ(*1)
200,000,000,000
193,900,000,000
6,100,000,000
고정금리

신종자본증권
120,000,000,000
120,000,000,000
-
고정금리

합 계
520,000,000,000
507,800,000,000
12,200,000,000

(*1) 당기 중 원금(240억)을 상환하였습니다. 

연결실체는 상기 약정에 따라 2015년 중 후순위로 120,000백만원을 조달하였으며, 동 후순위 조달금액은 연결실체(발행자)에게 상환옵션이 부여되어있으며, 출자전환시점까지 상환옵션을 행사하지 않는 경우 전액 주금납입 의무와 상계되어 출자전환 되는 성격의 신종자본증권입니다.

1) 신종자본증권의 계약조건

구 분
세부내역

발행일

2015년 12월 22일

발행금액

120,000백만원

발행목적

건설자금 및 운영자금 사용

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

120,000백만원(발행금액 기준)

자본인정에 
관한사항
회계처리 근거

만기시점까지 발행사가 의사결정에 따라 상환옵션을 행사하지 않을 경우 출자전환이 가능하며 전환시 인도하여야 할 자기지분상품의 수량이 확정되어 있음. 한국채택 국제회계기준 제 1032호 금융상품: 표시. 문단 31에 근거 발행금액에 대한 미래지급이 확정된 이자요소의 현재가치를 부채요소로 인식하고 발행금액중 부채요소 및 발행관련 직접비용을 제외한 나머지 부분을 회계상 자본으로 인정

신용평가기관의
자본인정비율등

해당사항 없음

미지급 누적이자

139백만원

만기 및 조기상환 가능일

1) 만기

아래 시기 중 먼저 도래하는 날 출자전환을 실시함

ㄱ) 2022년도의 마지막 이자지급일

ㄴ) 선순위차입금의 원금상환이 연 4회 도래하고, 최초로 출자자에 대한 이익배당이 이루어진 연도의 마지막 이자지급일

당사가 출자전환 이전 시점 전에 아래의 상환옵션을 행사 가능함.

2) 기본상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 70% 이내
 - 행사시기 : 발전소 종합준공일 ~ 2022년 12월 31일까지의 이자지급일
 - 행사수수료 : 상환원금의 0.5%

3) 추가상환옵션

- 행사금액 : 신종자본증권 발행금액의 30% 확정금액
 - 행사시기 : 출자전환일
 - 행사조건 : 기본상환옵션의 행사에 따라 신종자본증권 발행금액의 70% 전액이 상환완료된 경우
 - 행사수수료 : MAX[(출자전환일의 보통주 공정가치 - 보통주 액면가액), 0] X 출자전환시 발행주식수

발행금리

연 5.3%

우선순위

후순위

부채분류 시 재무구조에 
 미치는 영향

부채비율 상승 (2019년말 기준 352%에서 412%로 상승(연결기준))

기타 중요한 발행조건 등

출자전환조건 : 미상환 차입금 잔액 5,000원 당 기명식 보통주식 1주 발행(액면가 5,000원)

2) 발행일과 기준일 현재 재무상태표에 계상된 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
발행일
당기말
전기말

총 발행금액
120,000,000,000

부채요소(금융부채)(주1)
23,713,241,606
5,406,811,567
7,104,340,544

자본요소(비지배주주지분)
95,390,934,106
95,390,934,106
95,390,934,106

자본에서 직접 차감한 자본조달비용
895,824,288

(주1)

신종자본증권 1,200억원과 관련하여 미래 지급의무를 회피할 무조건적인 권리가 없는 확정이자 미지급액의 현재가치에 해당되며, 당기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
3,768,300,000
5,676,300,000

차감: 현재가치할인차금
(155,587,844)
(113,900,589)
(269,488,433)

순장부금액
1,752,412,156
3,654,399,411
5,406,811,567

(전기말)
(단위: 원)

구 분
유동
비유동
합계

부채요소 명목금액
1,908,000,000
5,676,300,000
7,584,300,000

차감: 현재가치할인차금
(212,408,964)
(267,550,492)
(479,959,456)

순장부금액
1,695,591,036
5,408,749,508
7,104,340,544

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

[(주)GS]

3-1. 제재현황

(1) 일자
- 2016년 4월1일
(2) 처벌 또는 조치대상자
- 주식회사 GS
(3) 처벌 또는 조치내용
- 공시위반제재금 800만원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 현금·현물배당 공시(자회사의 주요경영사항)('16.3.14)의
 지연공시('16.3.15)
- 근거법령 : 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 2016. 4월 공시위반제재금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 거래소 공시 관련 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 위반 리스크 관리

3-2. 합병 등의 사후 정보

[GS에너지 물적분할]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
주식회사 지에스는 2011년 10월 19일 이사회 및 2011년 11월 29일 임시주주총회에서 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 물적분할의 방식으로 분할하여 새로운 회사(지에스 에너지 주식회사)를 2012년 1월1일을 기준일로 하여 설립하였습니다. (대표이사: 나완배, 본점소재지: 서울특별시 강남구)

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 분할의 목적 및 경위

(1) 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조를 확립하여 경영효율성 및 책임경영체제를 강화하고, 핵심사업에의 집중투자와 시장환경에의 신속한 대응을 통하여 에너지사업의 근원적 경쟁력을 강화한다.

(2) 신재생에너지, 대체에너지 등 에너지 관련 신규성장사업을 적극적으로 육성하여 새로운 성장동력을 확보하고 미래 지속가능한 수익원을 발굴하여 에너지사업의 다각화 및 균형성장을 도모한다.

2. 분할의 방법

상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중, GS칼텍스주식회사의 주식을 소유함으로써 그 회사의제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

<회사분할내용>

구분
회사명
사업

분할되는 회사
주식회사 지에스
신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업

신설회사
지에스에너지주식회사
GS칼텍스 주식을 소유함으로써 그 회사의 제반 사업 내용을 지배하는 에너지 관련 지주사업

3. 분할 전후 요약 재무구조(2011년 6월 30일 기준)

(단위: 백만원)

과목
분할 전
분할 후

분할되는회사
신설회사

㈜GS
GS에너지(주)

자산

Ⅰ. 유동자산
51,448
51,448
60,564

1. 현금및현금성자산
45,317
45,317
60,564

2. 금융자산
4,444
4,444

3. 매출채권및기타채권
450
450

4. 비금융자산
1,237
1,237

Ⅱ. 비유동자산
5,316,314
5,256,449
3,499,188

1. 금융자산
727
727

2. 종속기업및관계기업투자자산
4,760,259
4,700,394
3,499,188

3. 투자부동산
548,352
548,352

4. 유형자산
1,286
1,286

5. 무형자산
5,681
5,681

6. 장기매출채권및기타채권
9
9

자산총계
5,367,762
5,307,897
3,599,752

Ⅰ. 유동부채
327,203
327,203
60,480

1. 매입채무및기타채무
4,205
4,205

2. 금융부채
299,915
299,915
60,480

3. 비금융부채
4,823
4,823

4. 당기법인세부채
18,260
18,260

Ⅱ. 비유동부채
398,088
331,004

1. 장기매입채무및기타채무
54,631
54,631

2. 금융부채
278,534
218,669

3. 비금융부채
5,050
5,050

4. 이연법인세부채
57,358
50,139

5. 퇴직급여채무
2,515
2,515

부채총계
725,291
658,207
60,480

자본

Ⅰ. 자본금
473,501
473,501
250,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,308,587
1,308,587
3,249,272

Ⅲ. 자본조정
-22,924
-22,924

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
694
694

Ⅴ. 이익잉여금
2,882,613
2,889,832

자본총계
4,642,471
4,649,690
3,499,272

부채와 자본총계
5,367,762
5,307,897
3,559,752

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자

구분
일자

이사회결의일
2011년 10월 19일

분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
2011년 11월 29일

분할기일
2012년 1월 1일

분할등기일
2012년 1월 3일

합병등종료보고서
2012년 1월 5일

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표
- 본 사항은 물적분할에 관한 사항으로서 미래 수익가치 산정을 위한 외부평가를 받지 아니하였습니다.

[GS이앤알 인수]

가. 시기 및 대상회사(거래상대방)
당사는 2013년 12월 27일자로 STX에너지(주)의 주식(9,043,755주, 지분율64.39%)을 취득하는 계약을 체결하였으며, 2014년 2월 28일자로 STX에너지(주)에 대한 취득을 완료하여 사명을 ㈜GS이앤알로변경하였습니다. (대표이사: 하영봉, 본점소재지: 경기도 안산시)

나. 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
1. 취득 목적
기존 에너지 관련 사업과의 시너지 확대 및 신규사업 진출

2. 취득 방법
2014년 2월 28일에 (주)지에스이앤알(구,STX에너지(주))의 지분 64.39%)를 BuffaloE&P Limited로부터 매입하여 (주)지에스이앤알(주)(구,STX에너지(주))에 대한 지배력을 획득하였습니다.

3. 재무제표에 미치는 영향
당사는 제 11기 중 (주)지에스이앤알의 인수자금 조달을 위한 증가, (주)지에스이앤알이 종속기업으로 편입됨에 따른 증가 등으로 장단기차입금 626,599백만원이 순증가하였으며 재무상태표 상 유동성사채 329,837백만원 및 비유동사채 737,583백만원이 증가하였습니다. 이를 제외하고, 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

4. 옵션 계약
ㄱ. 당사는 2017년 2월 10일에 Buffalo E&P Limited와 지에스이앤알(주)의 잔여지분(25%) 관련 2013년에 체결한 풋옵션 계약을 하기와 같이 변경하였으며, 2017 사업연도 중 해당풋옵션이 전부 행사되었습니다.

- 2013년 체결 계약 내용

조 건
풋옵션 내용

풋옵션 행사사유 및 행사기간
- 주식 취득 후 5년내 IPO 이행하지 않는 경우
(Buffalo E&P Limited 요청시 IPO 이행기한 1년 연장): 1년 이내
- 주주간 계약 위반시: 행사기간 제한 없음

풋옵션 대상자
(주)GS(22.5%)
또는 (주)GS가 지정하는 자(2.5%)에 대해 풋옵션 보유

행사가액
주당: 62,463원

- 2017년 변경 계약 내용

구 분
변경 계약 내용

Put option 행사 대상 주식
Buffalo 보유 GS E&R 주식 3,511,115주

행사가격
59,808원

행사 시기
2017년 4월 1일 ~ 2017년 4월 30일

대금지급 시기
Put option 행사 후 1개월 이내

ㄴ. 당사는 2019년 2월 28일까지 (주)지에스이앤알의 IPO가 진행되지 않을 경우, 지배회사가 보유하고 있는 (주)지에스이앤알 주식 중 일부인 351,111주에 대해서 LG상사에게 주당 62,463원에 매수할 수 있는 권리를 제공하였습니다. 또한, 합의된 기간 내에 LG상사가 해당 권리를 행사하지 않을 경우, 지배회사는 LG상사 보유 주식전부인 1,303,334주를 2018년말 기준 공정가치에 매수할 수 있는 권리를 보유하였습니다. 2019년 4월 말 LG상사는 보유 중인 지에스이앤알 지분에 대한 매수할 수 있는권리를 행사하여 연결회사가 보유하고 있던 주식 중 일부인 351,111주를 인수하였습니다.

다. 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자
타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2014년 2월 28일),
특수관계인으로부터 주식의 취득 (2017년 2월 10일)

3-3. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 2월 11일, 롯데GS화학(주)에 자본금34,300백만원을 납입함으로써, 2월 12일 기준 49%의 주주권리를 획득하였습니다.

(2) 지배회사의 종속기업인 GS에너지는 2020년 2월 27일 한국석유공사와 지배회사의 또 다른 종속기업인 Korea GS E&P Pte. Ltd. 의 지분 30%에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 거래대금은 미확정입니다. 

3-4. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019.12.31
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
17
2017.04.28
운영자금
90,000,000,000
운영자금
90,000,000,000
-

회사채
17
2017.04.28
기타자금
(풋옵션 대금 납입)
210,000,000,000
기타자금
(풋옵션 대금 납입)
210,000,000,000
-

회사채
18-1
2019.04.16
운영자금
100,000,000,000
운영자금
100,000,000,000
-

회사채
18-2
2019.04.16
운영자금
30,000,000,000
운영자금
30,000,000,000
-

회사채
18-2
2019.04.16
차환자금
70,000,000,000
차환자금
70,000,000,000
-

2. 사모자금의 사용내역
해당사항 없음

[GS에너지]

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 당사는2020년 2월 11일 롯데GS화학에 자본금 34,300백만원을 납입함으로써, 2월 12일 기준 49%의 주주권리를 획득하였습니다.

※ 기타 자세한 사항은 2020년 2월 11일 정정 공시 '타법인주식 및 출자증권 취득 결정'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 당사는 2020년 2월 27일 한국석유공사와 Korea GS E&P Pte. Ltd.의 지분 30%에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 거래대금은 미확정입니다.

※ 기타 자세한 사항은 2020년 2월 14일 공시 '비유동자산 처분결정'을 참조하시기 바랍니다.

다. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역 (최근 3사업연도)

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원 )

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
8-1회
2017.02.28
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

회사채
8-2회
2017.02.28
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

회사채
9-1회
2017.10.31
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
9-2회
2017.10.31
운영자금
25,000
운영자금
25,000
-

회사채
9-2회
2017.10.31
기타자금
50,000
기타자금
50,000
-

회사채
10-1회
2018.07.09
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
10-2회
2018.07.09
운영자금
70,000
운영자금
70,000
-

회사채
10-3회
2018.07.09
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

2.

사모자금의 사용내역 (최근 3사업연도)
▶ 해당사항 없음

라. 합병 등의 사후 정보

※

2017년 01월 01일 이후 자회사 추가/변경 사항

- 2017년 05월 18일 : 파워카본테크놀로지 지분매각
 - 2018년 12월 18일 :
(주)해양도시가스 및 서라벌도시가스(주) 매
각
 - 2018년 12월 21일 : GS이엠(주) 청산 종결
 - 2019년 01월 21일 : GS파크24(주) 매각

- 2019년 10월 25일 : GS나노텍(주) 청산 종결

<주요 자회사의 현황>

■ GS칼텍스 ■

가. 제재현황

1-(1) 일자

- 2012~2015(4개년도) 기업집단현황 공시의무 위반(누락 공시)
- 2016. 3월 과태료 처분(공정거래위원회 과태료처분 공문 수령 : '16.3.24)

(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 1,400만원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 2012년부터 2015년까지 정관에 집중투표배제규정이 없음에도 불구하고 집중투표제를 미도입한 것으로 누락 공시하였음(기업집단현황공시)
- 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제11조의4(기업집단현황 등에 관한 공시), 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항, 상호출자제한기업집단 소속회사의 중요사항 공시에 관한 규정 위반사건에 관한 과태료 부과 기준(공정거래위원회 고시 제 2013-4호, 2013.8.21.)
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 과태료 납부 완료(2016. 5. 20)
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 기업집단현황공시 내부프로세스 개선을 통한 공시의무 이행

2-(1) 일자

- 2019. 3월: 민사 손해배상금 일부 확정

- 2019. 4월: 벌금형 선고(확정) 및 민사 손해배상금 전액 확정

(2) 처벌 또는 조치대상자

- GS칼텍스주식회사

(3) 처벌 또는 조치내용

- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 총 $104,734,070(USD)

(4) 사유 및 근거법령

- 당사는 과거 주한미군 유류납품에 관한 입찰에 있어 공동행위를 하여 미국 
 Sherman Act, False Claims Act를 위반하였음

(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 민사 손해배상금 및 형사 벌금 납부 완료 (2019. 5. 8. 기준)

(6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회사의 컴플라이언스 기능 및 관련 교육 강화

3-(1) 일자
- 2019.4.17
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 벌금 3,000만원(창원지방법원 1심 확정 종결)
-
해양환경개선부담금 총 2,330,570원 (마산지방해양수산청)

(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 당사 소유 창원물류센터에서 입고 작업 중 선박용 경유를 하천과 해양에 유출하여 물환경보전법과 해양환경관리법을 위반하였음.
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 벌금 및 부담금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 시설 개선(완료) 및 재발방지를 위한 교육 강화

4-(1) 일자
- 2019.5.2
(2) 처벌 또는 조치대상자
-

GS칼텍스주식회사

(3) 처벌 또는 조치내용
- 경고 및 과태료 160만원(전라남도)
(4) 사유 및 근거법령

- 당사는 당사 소유 대기배출시설에 대한 자가측정 결과를 사실과 다르게 기재하여 대기환경보전법을 위반하였음.

(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 과태료 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 대기배출시설에 대한 설비 개선(완료) 및 관리 강화

5-(1) 일자
- 2019.6.3
(2) 처벌 또는 조치대상자
-
GS칼텍스주식회사
/ 부사장(現, 근속연수 31.6년)

(3) 처벌 또는 조치내용
- 벌금 11,000만원 / 벌금 1,000만원 (광주지방법원 순천지원 약식명령 확정 종결)
(4) 사유 및 근거법령
- 당사는 차명으로 소유하고 있었던 회사를 계열사로 신고하지 않아 공정거래법을 위반하였음.
- 당사는 선박급유업 등록을 하지 않고 당사의 제품출하 부두에서 선박 급유를 하여 舊 항만법을 위반하였음.
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 벌금 납부 완료
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 업무 프로세스 개선 및 내부 통제 강화
- 항만운송사업법상 선박연료공급업 등록 절차 진행 중

6-(1) 일자
- 카닥, 루프트코리아 기업결합(임원겸임) 지연 신고('19.5월)
- 2019. 7월 공정거래위원회 과태료 처분
(2) 처벌 또는 조치대상자
- GS칼텍스주식회사
(3) 처벌 또는 조치내용
- 과태료 2,800만원
(4) 사유 및 근거법령
- 사유 : 회사 임직원이 다른 회사의 임원으로 선임되는 경우, 선임된 날로부터 30일 이내에 공정위에 기업결합 신고를 했어야 하나, 이를 지연 신고함
- 근거법령 : 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제12조(기업결합의신고), 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제69조의2(과태료) 제1항
(5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
- 과태료 납부 완료('19.8월)
(6) 재발방지를 위한 회사의 대책
- 기업결합 신고 임직원 교육

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

 -
해당사항 없음

다. 녹색경영

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다
.
당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

사업장명

연간 온실가스배출량(tCO2eq)

연간 에너지사용량(TJ)

직접배출

간접배출

총 량

연료사용량

전기사용량

총 량

본사

2,983
2,500
5,483
47
51
98

여수공장

6,370,705
1,672,380
8,043,085
80,457
25,329
105,786

윤활유

767
4,934
5,701
88
102
190

기타

3,165
11,951
15,116
74
237
312

합 계

6,377,621
1,691,765
8,069,386
80,667
25,719
106,386

* 상기 수치는 정부 적합성 평가결과에 따라 변경될 수 있음.
** 반올림에 따라 세부항목별 총합과 총량 '합계'부분의 값은 차이가 날 수 있음.

(2) 환경관련 규제 사항

환경부는 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 화학물질관리법, 대기환경보전법, 그리고 앞으로 적용될 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률 및 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법 등 다양한 환경정책을 시행하고 있습니다. 당사는 급변하는 환경규제에 선제적으로 대응하기 위해 대기/수질/토양 오염 예방, 유해화학물질 관리, 폐기물 관리, 환경정화 등 환경오염 예방 및 환경보전 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한, 당사는 지속가능성보고서를 통해 주요 환경정보를 자발적으로 공개하고 투명하게 환경 책임 의무를 이행하고 있습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역 (최근 3사업년도)

(기준일 :
2020년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
138-1회
2019.01.29
채무상환자금
190,000
채무상환자금
190,000
-

회사채
138-2회
2019.01.29
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
138-3회
2019.01.29
채무상환자금
230,000
채무상환자금
230,000
-

회사채
139-1회
2019.10.29
시설자금
60,000
시설자금
60,000
-

회사채
139-2회
2019.10.29
시설자금
70,000
시설자금
70,000
-

회사채
140-1
2020.02.13
채무상환자금
50,000
채무상환자금
50,000
-

회사채
140-2
2020.02.13
채무상환자금
140,000
채무상환자금
140,000
-

회사채
140-3
2020.02.13
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
140-4
2020.02.13
채무상환자금
130,000
채무상환자금
130,000
-

(2) 사모자금의 사용내역 (최근 3사업년도)
 - 해당사항 없음

마. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

■ GS파워 ■

가. 제재현황

-
회사에 대한 제재현황

제재조치일
조치기관
제재조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019년 12년 11일
증권선물위원회
과태료 부과
 (5백만원)

사유 : 증권발행실적보고서 제출의무 위반

(2018년도 회사채 발행실적보고서 지연제출)

 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제128조)

과태료 납부
법규 준수 및
 관리감독 강화

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶ 해당사항 없음

다. 녹색경영

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다.
당사의
2019년말 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
은 다음과 같습니다.

사업소
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
소량배출 사업장 여부

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

본사
1,310,287
10,040
1,320,327
25,340
206
-
25,546
N

부천사업소
439,246
11,825
451,071
8,740
243
-
8,983
N

서울사무소 외 
기타배출사업장
58
114
172
1
2
-
3
Y

합계
1,749,591
21,979
1,771,570
34,081
451
-
34,532
-

라. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
4-1회
2017년 07월 06일
시설자금
 (공장 건설)
120,000
시설자금
 (공장 건설)
120,000
-

회사채
4-2회
2017년 07월 06일
시설자금
 (공장 건설)
130,000
시설자금
 (공장 건설)
130,000
-

회사채
6-1회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
50,000
시설자금
 (부지 매입)
50,000
-

회사채
6-2회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
50,000
시설자금
 (부지 매입)
50,000
-

회사채
6-3회
2018년 05월 10일
시설자금
 (부지 매입)
45,000
시설자금
 (부지 매입)
45,000
-

회사채
7-1회
2019년 05월 10일
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
80,000
-

회사채
7-2회
2019년 05월 10일
채무상환자금
 (회사채 상환)
10,000
채무상환자금
 (회사채 상환)
10,000
-

회사채
7-2회
2019년 05월 10일
시설자금
 (공장 건설)
60,000
시설자금
 (공장 건설)
60,000
-

회사채
8-1회
2019년 10월 14일
운영자금
 (원재료 매입)
40,000
운영자금
 (원재료 매입)
-
LNG 직도입 비용 및 관련 기타경비
 (2020년 사용예정)

회사채
8-2회
2019년 10월 14일
운영자금
 (원재료 매입)
10,000
운영자금
 (원재료 매입)
-
NG 직도입 비용 및 관련 기타경비
 (2020년 사용예정)

회사채
8-2회
2019년 10월 14일
시설자금
 (공장 건설)
80,000
시설자금
 (공장 건설)
80,000
-

※ 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 
 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정임

2.

사모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

마. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

■ Korea GS E&P ■

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶

한국석유공사의 Korea GS E&P에 대한 30% 지분매수청구권과 관련하여 2020년 2월 14일 공시된 비유동자산 처분결정 (처분 목적물: Korea GS E&P Pte. Ltd. 지분 30%) 참고하시길 바랍니다. 

다. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

2.

사모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

라. 직접금융 자금의 사용

▶ 해당사항 없음

마. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

■ 인천종합에너지 ■

가. 제재현황

▶ 해당사항 없음

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

▶ 해당사항 없음

다. 녹색경영

- 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다.
당사의 2019년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

사업소
연간 온실가스 배출량(tCO2-eq)
연간 에너지 사용량(TJ)
소량배출 사업장 여부

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

인천종합에너지(주)
389,652
2,732
392,384
7,722
57
0
7,778
N

※2020년 주무관청 적합성평가 결과 전 자료이며, 검증결과에 따라 일부 변동 될 가능성이 있음.

라. 직접금융 자금의 사용

1. 공모자금의 사용내역

▶ 해당사항 없음

2.

사모자금의 사용내역
▶ 해당사항 없음

마. 합병 등의 사후 정보

▶ 해당사항 없음

[GS리테일]

- 제재현황

□ GS리테일

-기관 제재현황

제재 조치일
조치 기관
조치 대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 
이행 현황
재발 방지를 
위한 대책

2016.12.16
공정거래
위원회
(주)GS리테일
과징금 부과
경제적 이익제공 
요구 금지 위반
(대규모유통업에서의 
거래 공정화에 관한법 
제15조 제1항)
과징금 납부 및 
시정명령 사항 조치
공정위에서 고시한 
대규모유통업 관련 
심사지침 준수 및 교육

2017.12.4
강남구청
(주)GS리테일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세 
납부의무 성립 의견에 
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

2018.12.21
동안구청
(주)GS리테일
지방세
고지 및 납부
과세관청의 지방세
납부의무 성립 의견에
따른 과세
(지방세 기본법)
불복절차 진행 중
-

-기타 제재사항
2019년 8월부터 약 3개월간 서울지방국세청으로부터 정기세무조사를 받았으며 
기한내('19.12월말) 추징세액을 전부 납부 완료하였습니다.
또한, 세무조사 결과에 따른 업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발방지 교육을 진행하였습니다. 

□ 파
르나스호텔

- 기관 제재현황

제재 조치일
조치 기관
조치 대상자
조치 내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 
이행 현황
재발 방지를 
위한 대책

2016.3.22
공정거래
위원회
파르나스호텔
과태료 부과
(8,250,000원)
계열회사간 거래에 
따른 채권채무잔액
현황 누락
(독점규제 및 공정거래에
관한 법률 제 11조의 4)
과태료 납부
담당자 공시 일정 및 
메뉴얼 숙지 및 교육 실시

- 기타 제재사항

당사는 2015년 10월부터 약 2개월간 서울지방국세청으로부터 정기세무조사를 받았습니다. 기한내 추정세액을 전부 납부 완료 하였습니다. 또한 세무조사 결과에 따른 업무 프로세스 개선 및 임직원에 대한 재발 방지 교육을 진행하였습니다.

- 작
성 기준일 이후 발생한 주요 사항

해당사항 없음.

- 합
병 등의 사후정보

(1) 소규모 합병 사항

① (주)왓슨스코리아 흡수합병 

(주)GS리테일은 '17.6.1일 합병기준일로 (주)왓슨스코리아를 흡수합병하였습니다.

가. 합병 등의 주요 내용

1. 합병방법
(주)GS리테일이 (주)왓슨스코리아를 흡수합병
-존속법인 : (주)GS리테일
-해산법인 : (주)왓슨스코리아
※합병 후 존속법인의 상호 : (주)GS리테일

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통한 Health & Beauty 사업의 적극 전개 및 경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

1. 회사 경영에 미치는 효과

- '17.6월 흡수 합병 이후로 (주)GS리테일은 존속회사로 계속 남아 있으며, 피합병법인 (주)왓슨스코리아는 해산하였습니다. 
 - 합병법인 (주)GS리테일은 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않았습니다. 
- 본 합병 완료 후 (주)GS리테일의 최대주주 변경은 없습니다.

2. 회사 재무에 미치는 영향 및 효과 
 - (주)GS리테일은 2017.2.2일 이사회 승인을 통해 기존 Watsons (Korea) Holdings Limited가 보유했던 (주)왓슨스코리아 지분 50% 인수를 결정
했으며, 인수가액은 119억원(USD 10,300,000)이며 이는 (주)GS리테일 연결 자기자본 총액의 0.5%에 해당하는 금액으로 재무 부담은 없습니다. 

3. 회사 영업에 미치는 영향 및 효과 
 - (주)GS리테일은 본 합병으로 단독 경영권을 확보했습니다. 향후 우량점 출점 확대를 통한 규모의 경제 실현과 (주)GS리테일의 물류/IT Infra 활용 및 점포개발,MD 노하우와 인력 등을 통합 운영함으로써 기존 사업과의 시너지를 기대할 수 있으며, 이에따른 수익성 개선도 예상됩니다.

4. 합병비율
(주)GS리테일 : (주)왓슨스코리아 = 1 : 0.0

5. 합병비율 산출근거
주요사항보고서 제출일 현재 (주)GS리테일은 (주)왓슨스코리아의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 
이에 합병시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1 : 0.0으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병일정
합병계약일
2017.03.03

주주확정기준일
2017.03.17

주주명부
폐쇄기간
시작일
2017.03.18

종료일
2017.03.23

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2017.03.17

종료일
2017.03.31

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 
정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 
제출기간
시작일
2017.04.12

종료일
2017.05.11

합병기일
2017.06.01

종료보고 총회일
2017.06.01

합병등기예정일자
2017.06.05

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

자세한 사항은 '17.3.2일 공시한 "주요사항보고서 (회사합병 결정)" 을 참고하시기 
바랍니다.

나. 합병등의 전후 주요 재무사항
지분율 100%인 자회사를 무증자로 소규모 합병하여 외부평가기관의 평가를 받지 않았습니다. 이에 따라 흡수합병 관련한 1차연도 및 2차연도 재무사항 예측치를 작성하지 않았습니다. 

(2) 중요한 자산양수도 사항

① 파르나스호텔 주식 취득

당사는 '15.8.31일 GS건설(주)이 보유하고 있던 파르나스호텔 주식 67.56% 취득
완료하였습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
GS건설(주)

이사회 결의일
2015년 7월 31일

거래 종료일
2015년 8월 31일

취득대상 자산
파르나스호텔(주) 주식 67.56%

취득 목적
기존 사업과의 시너지 확대 및 미래 신성장 동력 확보

취득금액
7,600억원

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
본
자산양수도 가액 7,600억원은 당사의
2014년
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 
연결재무제표상의 자산총액 2조 9,201억원 대비 26%에 해당하는 바, 중요한 자산양수도에 해당됩니다.

다. 관련 공시서류 제출일자

구 분
내 역

공시서류명
주요사항보고서(중요한자산양수도결정)

공시서류 제출일
2015년 8월 31일

자세한 사항은
"Ⅰ.회사의 개요 > 2.회사의 연혁 > (5) 회사가 합병 등을 한 경우 내용" 및 관련 공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 주식 취득 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

파르나스
호텔(주)
매출액
155,339
267,809
78,103
49.7%
209,099
21.9%
-

영업이익
16,095
46,468
10,217
36.5%
11,944
74.3%
-

당기순이익
12,385
35,685
6,232
49.7%
-2,292
106.4%
-

주1) 1차연도 예측 자료는 2015.8.31일 공시한 "주요사항보고서. 첨부파일 외부평가기관의평가의견서" 상 2015년(9개월) 추정 금액입니다.

주2) 1차연도 실적 자료는 2015년 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 개별재무제표상 '15.9.1~'15.12.31(4개월) 실적입니다.
주3) 1차연도 괴리율의 주된 요인은, 예측시는 9개월을 예측하였으나, 실적은 4개월만 반영이 되었기 때문입니다. 또한, 파르나스타워공사로 인한 그랜드IC의 투숙률 
하락 및 메르스 영향으로 괴리율이 크게 발생했습니다.

주4) 2차연도 예측자료는 2015.8.31일 공시한 "주요사항보고서. 첨부파일 외부평가기관의평가의견서" 상 2016년 추정 금액입니다.
주5) 2차연도 괴리율의 주된 요인은 파르나스타워의 공사영향 및 준공 후 임대율 예측 차이, 나인트리컨벤션 폐점 등으로 괴리율이 발생하였습니다. 

② 평촌몰 토지 및 상업시설(건물) 양도

'16.11.11일 GS리테일이 보유한 토지 와 GS리테일이 매수인 지위를 갖고 있는 상업시설(건물)에 대한 양도 거래가 완료 되었습니다.

가. 세부내역

구 분
내 역

거래상대방
이지스제103호전문투자형사모부동산투자유한회사

이사회 결의일
2016년 9월 23일

거래 종료일
2016년 11월 11일

양도 대상 자산
토지 및 상업시설(건물)

양도 목적
재무구조 개선

양도금액
7,845억원 (토지 3,299억원 + 상업시설(건물) 4,546억원)

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

본
자산 양도가액은 7,845억원으로
2015년말
연결재무제표상 자산총액 4조 7,356억원의 16.6%에 해당

되며, 해당 양도 거래로 인해 부채비율 등 재무구조가 개선되었습니다. 

다. 관련 공시서류 제출일자

구분
공시서류 제출일
공시 서류명

잔금 수령
2016.11.11
합병 등 종료보고서

양도예정일자 변경
2016.10.31
기재정정) 주요사항보고서(유형자산양도결정)

토지 및 상업시설(건물)
양도 결정(이사회 결의)
2016.09.23
주요사항보고서(유형자산양도결정)

상업시설(건물) 매수인 지위 취득
2016.09.23
유형자산취득결정

코크렙지스퀘어 풋옵션 행사
2016.09.23
유형자산처분결정(종속회사의 주요경영사항)

자세한 사항은
"Ⅰ.회사의 개요 > 2.회사의 연혁 > (5) 회사가 합병 등을 한 경우 내용"과 관련공시를 참고하시기 바랍니다.

라. 자산 양도 전후의 재무사항 비교표

(단위: 백만원)

구 분
자산양도 전
(A)
증감
(B)
자산양도 후
(C=A+B)

유동자산
1,153,983
-405,726
748,257

비유동자산
3,874,568
98,537
3,973,105

자산총계
5,028,551
-307,189
4,721,362

유동부채
1,597,921
-379,344
1,218,577

비유동부채
1,205,842
-60,582
1,145,260

부채총계
2,803,763
-439,926
2,363,837

자본총계
2,224,788
132,737
2,357,525

주1) 상기 '자산양도 전' 재무제표는 2016년 3분기 기준 연결재무제표입니다.
주2) 상기 '자산양도 후' 재무제표는 2016년 기말 기준 연결재무제표입니다.

[GS이피에스]

가. 제재현황

"해당사항 없음"

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

"해당사항 없음"

다. 녹색경영

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량
당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 따른 관리업체에 해당하며, 이에 같은 법 제44조에 따라 정부에 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항을 매년 보고합니다. 
당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

연도
사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2-eq)
연간 에너지사용량(TJ)
소량배출
사업장여부

직접배출
간접배출
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀 사용량
총 량

2017
본사
2,713,325
11,353
2,724,678
59,667
234
-
59,901
N

서울사무소
46
60
106
1
1
-
2
Y

합계
2,713,371
11,413
2,724,784
59,668
235
0
59,903

2018
본사
2,663,088
13,933
2,677,021
57,400
286
-
57,685
N

서울사무소
53
63
116
1
1
-
2
Y

합계
2,663,141
13,996
2,677,137
57,401
287
0
57,687

2019
본사
2,401,076
12,268
2,413,344
53,444
252
-
53,696
N

서울사무소
45
74
119
1
2
-
2
Y

합계
2,401,121
12,343
2,413,463
53,445
254
0
53,698

[GS글로벌]

가.

제
재 현황

-해당사항 없음 

나.
작성기준일 이후 발생한 주요 사항
-
해당사항 없음

다.직접금융 자금의 사용 

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 04월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
(GS글로벌)
제 20 회
2018년 09월 17일
운영자금 및
 차환자금
80,000
운영자금 및
 회사채차환
80,000
-

회사채
(GS엔텍)
제 5-1 회
2019년 11월 27일
운영자금
20,000
운영자금
20,000
-

회사채
(GS엔텍)
제 5-2 회
2019년 11월 27일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

라. 합병 등의 사후 정보

- 해당사항 없음.

[GS이앤알]

가. 제재현황

- 기관 제재현황

제재 조치일

조치 기관

조치 대상자

조치 내용

사유 및 근거법령

조치에 대한 
 이행 현황

재발 방지를 
 위한 대책

2019.12.06

공정거래
 위원회

영양제2풍력발전

과태료 부과
 (3,000,000원)

2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
 (독점규제 및 공정거래에
 관한 법률 제 11조의 4)

과태료 납부

담당자 공시 일정 및 
 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

2019.12.06

공정거래
 위원회

영덕제1풍력발전

과태료 부과
 (3,000,000원)

2019년 기업집단공시에 서면투표제 도입되었으나, 도입되지 아니한 것으로 공시
 (독점규제 및 공정거래에
 관한 법률 제 11조의 4)

과태료 납부

담당자 공시 일정 및 
 메뉴얼 숙지 및 교육 실시

-기타 제재사항
2019년 6월부터 약 5개월간 중부지방국세청으로부터 정기세무조사를 받았으며 공시일 현재 과세전적부심사중에 있습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없습니다.

다. 중소기
업기준 검토표

- 해당사항 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.04.13)
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제20-1회차 무보증 공모사채
'19.04.22
차환자금
50,000
차환자금
50,000
(주1)

제20-2회차 무보증 공모사채
'19.04.22
차환자금
운영자금
30,000
20,000
차환자금
운영자금
30,000
20,000

제19회차 무보증 공모사채
'18.05.28
차환자금
70,000
차환자금
70,000
(주2)

제18회차 무보증 공모사채
'17.03.28
차환자금
150,000
차환자금
150,000
(주3)

(주1)
본 채권 발행을 통해 조달한 자금 1,000억원 중 제17회 무보증 공모사채의 만기 상환을 위해 800억원
운영자금(당사 단기차입금 상환)으로 200억원 사용하였습니다.

(주2)
본 채권 발행을 통해 조달한 자금은 전액 제16-1회 무보증 공모사채의 만기 상환을 위한 차환자금으로 사용하였습니다.

(주3)
본 채권 발행을 통해 조달한 자금은 전액 제13회 무보증 공모사채의 만기 상환을 위한 차환자금으로 사용하였습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

-

해당사항 없습니다.

마. 합병등의 사후정보

(1) 합병 당사회사의 개요

구분

합병 후 존속회사

합병 후 소멸회사

상호

㈜지에스풍력발전

㈜와이지이

소재지

경상북도 영양군 영양읍 석영로 1419

경상북도 영양군 영양읍 석영로 1419

대표이사

김기환

김기환

법인구분

주권비상장법인

주권비상장법인

(2) 합병배경

:
인적,물적자원 통합을 통한 사업효율성 극대화

(3) 합병방법
:
흡수합병

(4) 구체적 내용

- ㈜지에스풍력발전은 ㈜와이지이의 주식을 100%보유하고 있으며, 양 합병 당사자는 무증자방식에 의하여 1:0의 합병비율에 따라 합병하기로 결의함에 따라 합병으로 인하여 ㈜지에스풍력발전이 발행하는 신주는 없으며, 대주주 등의 지분변동사항 또한 없습니다

(5) 합병 일정

- 합병 계약일: 2018.07.30

- 채권자 이의제출 공고일: 2018.08.06

- 채권자 이의제출 기간: 2018.08.06 ~ 2018.09.14

- 합병 기일: 2018.09.17

- 합병 종료 보고 : 2018.09.17

- 합병 등기일: 2018.09.18

(6) 합병전후 재무사항 비교

- 합병법인인 ㈜지에스풍력발전은 100%인 자회사인 ㈜와이지이를 흡수합병 하였고, 외부기관의 평가를 받지 않아 예측정보를 기재하지 않았습니다.

바. 녹색경영

당사는 저탄소녹색성장기본법」제44조 제1항 및 같은 법 시행령 제34조에 따라 당사(사업장)의 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 

사업장
구분

2017년

2018년
2019년

반월발전소
온실가스 배출량(tCO2)

1,210,284

1,158,568

1,075,905

에너지 사용량(TJ)

14,198

13,659

12,557

구미발전소
온실가스 배출량(tCO2)

1,158,201

1,166,982

1,081,155

에너지 사용량(TJ)

13,006

13,118

12,287

서울사무소
및 그 외
온실가스 배출량(tCO2)

483

546

645

에너지 사용량(TJ)

4

5

6

(2) 녹색기업 지정 현황

-
해당사항 없습니다.

사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음-

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음-