금호건설 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20200420)
제출인: 금호건설

증권신고서(지분증권)
2.8
금호산업

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 4월 20일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 4월 9일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
내용 수정
주1) 정정 전
주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
 2. 공모방법
 3. 공모가격 결정방법
내용 수정
주2) 정정 전
주2) 정정 후

당사는 2020년 4월 9일 본 증권신고서를 최초 제출하였습니다. 금번 [정정]증권신고서는 요약정보, 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항의 내용 보완을 위한 것으로서 제출시에는
정정사항을

"파란색"으로 표시하였으니 참고하여 주시기 바랍니다.

주1) 정정 전

(3)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 
 제3자배정 증자방식으로 유상
증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일
 전 과거

제3거래일로부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의
 가중산술평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율
 을 적용하여 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된
 이사회 전일을 기준으로 하여 제3거래일로부터 제5거래일(2020년 3월
 20일, 23일, 24일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여

 (4,510원)
3,569.8%
할증한
161,000원을
발행가
액으로 결정하였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여
 야 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 
 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출
 에 관한 일반 사항」의 「1. 공모개요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산
 정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

주1) 정정 후

(3)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 
 제3자배정 증자방식으로 유상
증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일
 전 과거

제3거래일로부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의
 가중산술평균

주가를 기준 주가로 하여

(7,490원)
2,049.5%
할증한

161,000원을
발행가
액으로 결정하였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여
 야 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 
 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출
 에 관한 일반 사항」의 「1. 공모개요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산
 정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

주2) 정정 전

1. 공모개요

중략

▶ 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자
를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여
 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을
 기준으로 하여 제3거래일부터 제5거래일
(
2020년 3월 20일, 23일, 24일
)

까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여(
4,510원) 3,569.8% 할증
한
 161,000원을
발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-03-20

431,472
1,935,969,985

2020-03-23

383,163
1,716,342,435

2020-03-24
337,370
1,542,999,480

합계
1,152,005
5,195,311,900

기준주가
총거래대금/총거래량
4,509

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

4,510원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
3,569.8%

-

※ 청약일전 과거 제3거래일로부터 제
5거래일까지의(

2020년 4월 14일,16일,17일
) 
 가중산술평균주가를 기준주가로
하여
2020년 4월 20일
발행
가액확정공시
를 실시
 할 예정입니다.

중략

2. 공모방법

중략

(3)

증권의 발행 및 공시
등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이
제3자배정
 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일로
 부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의 가중산술평균

주가를 기준 
 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정하여야 하나,
예시적
 으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을 기준으로 하여 제3거래일로부터
 제5거래일(2020년 3월 20일, 23일, 24일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로
 하여
(4,510원)
3,569.8%
할증한

161,000원을
발행가액으로 결정하
였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야 하며

금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 내역은 「제1부
 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의
 「1. 공모개요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

중략

3. 공모가격 결정방법

중략

▶
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18
조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여
 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을
 기준으로 하여 제3거래일부터 제5거래일
(
2020년 3월 20일, 23일, 24일
)

까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여(
4,510원) 3,569.8% 할증
한

161,000원을
발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-03-20

431,472
1,935,969,985

2020-03-23

383,163
1,716,342,435

2020-03-24
337,370
1,542,999,480

합계
1,152,005
5,195,311,900

기준주가
총거래대금/총거래량
4,509

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

4,510
원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
3,569.8
%

-

※ 청약일전 과거 제3거래일로부터 제
5거래일까지의(

2020년 4월 14일,16일,17일
) 
 가중산술평균주가를 기준주가로
하여
2020년 4월 20일
발행
가액확정공시
를 실시
 할 예정입니다.

주2) 정정 후

1. 공모개요

중략

▶ 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자
를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여

(
7,490원) 2,049.5%

할증
한 161,000원을

 발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-04-14

105,320
785,272,850

2020-04-16

107,948
806,033,240

2020-04-17
152,130
1,144,971,760

합계
365,398
2,736,277,850

기준주가
총거래대금/총거래량
7,488

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

7,490원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
2,049.5%

-

중략

2. 공모방법

중략

(3)

증권의 발행 및 공시
등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이
제3자배정
 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일로
 부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의 가중산술평균

주가를 기준 
 주가로 하여

(7,490원)
2,049.5%
할증한

161,000원을
발행가액으로 
 결정하
였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야 하며

금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 내역은 「제1부
 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의
 「1. 공모개요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

중략

3. 공모가격 결정방법

중략

▶
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18
조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여

(
7,490원) 2,049.5%

할증
한
161,000원을

 발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-04-14

105,320
785,272,850

2020-04-16

107,948
806,033,240

2020-04-17
152,130
1,144,971,760

합계
365,398
2,736,277,850

기준주가
총거래대금/총거래량
7,488

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

7,490원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
2,049.5%

-

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 04월 09일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2020년 04월 20일
[정정]증권신고서(지분증권)

자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2020년 4월 9일

회 사 명 :

금호산업 주식회사

대 표 이 사 :

서 재 환

본 점 소 재 지 :

전라남도 나주시 시청길 4

(전 화) 061)333-7612

(홈페이지) http://www.kumhoenc.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 서 원 상

(전 화) 02)6303-0240

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기명식 보통주 598,575주

모집 또는 매출총액 :
96,370,575,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 금호산업 주식회사 - 서울시 종로구 우정국로 26
 센트로폴리스A동 28층 금호산업 자금팀

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 거시경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한
코로나19 등으로 인한 장기적인 경기 침체가 발생할 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[나. 미분양 물량 관련 위험]

 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년 말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년 말 기준 56,431호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호, 2019년 8월말 기준 62,385호를 기록하는 등 미분양물량이 최근 3년간 증가하는 추세를 보이다 2019년말 기준 47,797호를 기록하며 증가세가 잠시 완화되었습니다.
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 대내외 경기 불확실성이 커짐에 따라 경기 의존도가 높은 건설업 경기 역시 불확실성이 증대된 상황입니다. 이에 따라 2019년 들어서며 건설업 경기실사지수의 등락폭이 확대되고 있으며 아직 기준선인 100에 미치지 못하는 등 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만,
대외적으로 코로나19 및 무역갈등 지속에 따른 경기 불확실성 증대, 대내적으로는 수출 부진에 따른 경기 둔화 가속화, 가계부채 증가 및 부동산규제정책 강화 등으로 건설시장 내 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

[라. 완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

건설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 2019년말 기준으로 종합건설회사가 13,050개, 전문건설회사가 44,198개, 설비건설회사가 8,311개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 이러한
치열한 경쟁은 경쟁 강도를 심화시켜 수익성 향상에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다.
타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사를 포함한 건설회사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 해외수주 관련 위험]

 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다.
이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 

[바. 경기침체 및 추가 규제정책에 따른 구조조정 위험]
과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라
정
부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법이 시행된 바 있어,
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 시행사 지급보증 관련 위험]

국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다

. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

[아. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자. 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었으며, 2018년 추진한 8.27, 9.13 부동산 대책, 2019년 8.12, 10.01, 12.16과 최근 시행된 2020년 2.20 부동산 대책 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다.
이러한 정부 정책은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 워크아웃 절차 종료]

당사는 2009년 12월 30일 워크아웃을 신청하여
자산매각을 통한 자구계획이행 및 보증PF 출자전환 등 경영정상화 작업이 원활하게 진행되어 2015년 12월 30일자로 워크아웃을 졸업하였습니다.
당초 워크아웃 종료기한은 2014년 12월 31일까지였으나 채권단 보유 금호산업 출자전환주식 매각 이슈로 인하여 워크아웃 종료기한이 2016년 12월 31일까지 2년 연장되었으며 2015년 12월 29일 우선매수청구권을 보유한 계열주가 매각대금(7,228억원)을 완납하고
12월 30일 주채권은행의 통지로써 당사 워크아웃 절차는 조기 종료되었습니다.

[나.
금호산업(주) 지분현황]

2020년 3월말
당사 지분은 보통주 기준으로 최대주주인 금호고속(주) 및 특수관계인 48.83%(금호고속(주) 45.30%,
금호아시아나문화재단 0.02%
, 발행회사 임원 등 4인 0.14%, CJ대한통운(주) 3.37%), 자기주식 2.94%, 기타주주 48.23%로 구
성
되
어 있습니다.

[다. 사업의 현황]

당사는
2019년 7월
발표 기준 시공능력평가
20
위(대한건설협회 발표)의 종합건설업체
(
2017년 15위, 2018년 23위
)로 매출액은
2018년 기준 13,767억원, 2019년 기준 15,977억원
을 기록하였습니다.
당사는 안정적인 재무적 기반을 바탕으로
관급공사 입찰참여등급 A+ 등급을 보유
하고 있습니다.(워크아웃 졸업 후 BBB+ → A- 상향[2016년 1월, 수시평가], A- → A 상향[2016년 6월, 정기평가], A → A+ 상향[2017년 6월, 정기평가], A+ 유지[
2019
년 6월 정기평가]) 당사 보유 신용등급으로
모든 관급공사의 입찰 참가가 가능하고, 신용등급 상향에 따라 관급공사 수주금액의 증가를 기대할 수 있으나
시장축소 및 업체들 간의 치열한 경쟁심화로
관급공사 비중이 높은 당사의 경우
안정적인 수익창출이 어려울 수 있으며 민간공사 또한

건설사들의 경쟁이 심화되어 수주조건이나 수익성에도 부정적인 영향을 미치는 요소들이 존재
합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 당사 순이익에 관한 사항]

당사의 연결기준 매출액 규모는 워크아웃기간 신규 수주액 감소에 기인하여 2015년 15,310억원을 기록한 이후 2017년까지 지속 하락하였으나, 워크아웃 졸업 이후 시장 신뢰도 증가 등에 기인한 수주액 증가를 통해 2017년 이후 다시 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 영업이익은 2015년 208억원을 기록한 뒤 꾸준히 이를 상회하고 있으며 2019년은 555억원을 기록하며 수익성이 개선되고 있습니다. 2015년 및 2018년 당기순이익의 감소 및 2017년 당기순이익 증가는 아시아나항공 지분법손익 등 비경상적인 요인에 기인한 것입니다.
2019년 실적은 매출액 15,977억원, 영업이익 555억원으로, 2018년 기말 대비 각각 2,210억원, 132억원 증가하며 양호한 실적을 달성하였으나, 건설경기 변화에 따라 향후 영업손실 발생 및 당사의 수익구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[마. 매출채권 및 대손충당금 등에 관한 사항]

2
019년말 현재 당사 전체 매출채권 중 경과기간 6개월 이하 50.9%, 6개월 초과 1년 이하 15.7%, 1년 초과 3년 이하 14.6%, 3년 초과 18.8%로 악성(3년 초과) 매출채권의 비율이 2018년말(6개월 이하 77.0%, 6개월 초과 1년 이하 1.1%, 1년 초과 3년 이하 6.93%, 3년 초과 14.93%) 대비 3.87%p 증가
되었습니다
.

당
사는 1년 초과 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대해 58.6%(매출채권 : 55.9%, 대여금 및 기타채권 : 64.3%) 대손충당금을 설정하여 관리
하고 있습니다.

건설시황의 악화 등으로 인한 매출채권 회수 장기화 및 부실화가 발생하는 경우 당사의 재무 및 손익 상황에 부정적인 영향을
미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다
.

[바. 현금흐름에 관한 사항]

당사의 2019년말
현금 및 현금성 자산은 777억원으로 2018년말(417억원) 대비 360억원 증가

하였습니다.

2019년말 기준 영업활동순현금흐름은 623억원, 투자활동순현금흐름은 32억원을 기록하였으며, 재무활동순현금흐름은 차입금 상환 등으로 -293억원을 기록
하였습니다. 특
히, 재무활동순현금흐름 -293억원의 주요 요인은

금호트러스트 108억원 상환, 아시아나사이공 65억원 상환, 배당금 지급 177억원
등
에 따른 것입니다.
건설업 특성상 영업활동의 가변성이 크고 대규모 투자의 발생 등으로 인해 높은 현금흐름의 변동성이 발생할 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[사. 차입금에 관한 사항]

당사의
총
차입금(연결기준)은
2014년말 4,356억원, 2015년말 3,345억원, 2016년말 2,689억원, 2017년말 2,172억원,
2018년말 1,923억원
,
2019년말
1,982
억
원

으로
2019년 12월 사모사채(200억원) 발행으로 다소 증가하였지만
지속적으로 감소하는 추세에 있습니다.

이로 인해 이자지급(연결 현금흐름 기준)은

2014년 177억원,
2015년 161억원,

2016년 151억원,

2017년 119억원,

2018년말 94억원, 2019년말 71억원으로 지속적으로 감소하고 있습니다.

이자지급 및 차입금상환 부담의 경감으로 향후 유동성 측면에 유리한 부분이 있으나,
건설경기의 침체 지속

등으로 인해 단기 유동성 측면
에서 어려움이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[아. 아파트 미분양에 관한 사항]

2020.02.29 기준 당사의 분양 사업장은 총 13개 사업장, 총 14,712세대로 미분양 세대는 0세대, 분양률 100%

입니다. 김포양곡개발리츠
, 아산탕정1-A2BL은 2020년 상반기 준공 후 현재 입주진행 중 입니다.

당사는 2020년 상반기에 순천선평2차, 대구다사, 군산나운2, 천안청수, 여주교동2지구를 분양할 예정입니다(총 3,476세대)
. 그러나
코로나19 로 인하여 금년 상반기 분양예정 사업장에 대한
분양일정
지연리스크가 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[자. 보증PF사업장 처리방안에 관한 사항]

2019년
말
기준 당사가 타인을 위해 제공한 보증 규모는 총
5,406억원

입니다(

PF관련 지급보증 잔액규모 4,442억원
,
중도금대출에 관한 보증 835억원, 이주비대출에 관한 보증 100억원, 사업비대출에 관한 보증 29억원).

보
증PF 사업장 처리는 채권금융기관과 맺은
경영정상화계획 이행서(MOU)에 따라 진행하였으며,
현재 워크아웃이 종료된 이후에도 동 협약에 근거, 보증채무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때 까지 보증채무이행청구권 처리방안은 유지됩니다.

당사는 PF사업장에 대해 감정평가
금액과 인근지역 평균낙찰률 및 공매추정낙찰가 등을 기준으로 매각을 가정하여 보증손실을 추정하고, 이에 근거하여 충당금 및 충당부채를 설정하고 있습니다.

향후

사업장별
보증손실 확대시 재무구조가 악화
될 수 있으니 투자자께서는
이 점 유의
하시기 바랍니다.

[차. 금호아시아나그룹에 관한 사항]

당사는 재계순위 28위(2019년 5월 공정거래위원회 발표 재계순위)의 금호아시아나그룹에 속해 있습니다. 2009년 12월 금호산업과 금호타이어는 채권단에 워크아웃을 신청하였으며 아시아나항공은 채권단과 자율협약 체결을 통해 경영정상화를 추진하였습니다.
아시아나항공은 2014년말 자율협약을 졸업하였으나, 2018년 4월 6일 주채권은행인 산업은행 등과 재무구조개선 MOU를 체결하였고, 금호타이어는 2014년말 워크아웃을 졸업하였습니다.

금호타이어는 2017년 12월 27일 금호아시아나그룹에서 제외
되었으며, 금호타이어 채권단은 2018년 7월 6일 중국의 더블스타에게 금호타이어 매각을 완료하였습니다. 한편, 금호터미널은 금호기업과 합병하여 금호홀딩스로 사명변경 후 금호고속을 합병하였으며, 2018년 3월 30일 금호고속으로 사명을 변경하여 현재는 금호고속으로 금호아시아나그룹에 포함되어 있습니다. 

아시아나항공은 2019년 3월 22일 회계법인으부터 감사보고서 감사의견으로 감사범위 제한으로 인한 '한정'의견을 받았고 이후 채권단인 한국산업은행 등의 자구안 요구에 따라 당사는 2019년 4월 15일 아시아나항공 지분 매각추진을 결정한 후 2019년 7월 25일 아시아나항공 매각입찰 공고를 내고 입찰제안서를 접수받았습니다. 이후
2019년 11월 12일 HDC현대산업개발과 미래에셋대우 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었고

당사는 2019년 12월 27일 보유중인 아시아나항공 보통주 68,688,063주를 약 3,228억원에 매각하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였습니다.
이에 따라 매각절차 완료 후
아
시아나항공 및 아시아나항공이 지분을 보유중인 계열사(아시아나IDT, 에어부산, 에어서울, 아시아나에어포트, 아시아나세이버, 금호리조트 등)가 금호아시아나그룹에서 제외될 예정
입니다. 상기 계열사들의 그룹 제외 시 금호아시아나그룹은 자산규모 5조원 미만으로 공정거래위원회 대규모기업집단에서 제외될 수 있습니다.

다만,
증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 기업결합은 승인(2020.04.03) 되었으나 외국 경쟁당국의 본 건 거래에 대한 기업결합 승인이 모두 완료되지 않았고,
아시아나항공 주식 매각이 최종 완료되지는 않은 상태로 거래종결일까지는 변동성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하여 주시기 바랍니다
.

[카. 주요소송에 관한 사항]

2019년말 현재 당
사가 피고로 계류중인 소송사건은 55건으로 소송가액은 178,354백만원
이
며,
원고로 계류중인 소송사건인 32건으로 소송가액은 37,232백만원입
니다.
현재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 주가하락 가능성에 관한 위험]

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우,
주금납입일 및 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

[나. 유통주식수 증가에 관한 위험]

금번 유상증자로 인해 증가되는
주식 598,575주[증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식
총수인 36,035,349주(보통주 기준)의 1.66%]는 매각제한 없이 즉시 매각 가능한 주식으로
유통주식수의 증가에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 상장기업 관리감독기준 위반시의 위험]

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

[라. 유상증자 일정 변경시의 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[마. 투자위험요소 이외 기타 위험]

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

[바. 기타 참고대상]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
598,575
5,000
161,000
96,370,575,000
제3자배정

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
기명식보통주
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기업구조조정촉진법에 근거한 출자전환
96,370,575,000

발행제비용
39,857,100

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

제일저축은행
채권금융기관
-
23,870
23,870

제일이저축은행
채권금융기관
-
17,050
17,050

신라저축은행
채권금융기관
-
13,640
13,640

모아저축은행
채권금융기관
-
11,935
11,935

아주저축은행
채권금융기관
-
11,935
11,935

조은저축은행
채권금융기관
-
10,230
10,230

대신저축은행
채권금융기관
-
8,525
8,525

스마트저축은행
채권금융기관
-
6,820
6,820

해진에셋대부
채권금융기관
-
6,820
6,820

대한저축은행
채권금융기관
795
3,410
4,205

더블저축은행
채권금융기관
-
3,410
3,410

미래저축은행
채권금융기관
-
34,161
34,161

디에스제2차유동화전문
채권금융기관
-
427,422
427,422

비엘투
채권금융기관
-
19,347
19,347

합 계(14개기관)
-
795
598,575
599,370

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2020.03.27

【기 타】

(1) 금번 유상증자는 기업구조조정촉진법에 의거 금호산업(주) 
 제7차(결의일 : 2011년 7월 15일), 제10차(결의일 : 2012년 2월 22일)
 제15차(결
의일 : 2013년 9월 5일) 채권금융기관협의회 결의에 근거하여
 2020년
3월 27일
개최된 이사회 결의에 따라 진행되는 제3자배정 
 유상증자(출자전환)입니다.

(2) 제3자배정자별 발행가액은 다음과 같습니다.
 가. 발행가액 산정 근거
 1) 금호산업(주) 제7차 채권금융
기관협의회
 가. 결의일 : 2011년 7월 15일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 87.7%, 발행가액 315,000원

 2) 금호산업(주) 제10차 채권금융기관협의회
 가. 결의일 : 2012년 2월 22일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 10.38%, 발행가액 53,060원

 3) 금호산업(주) 제15차 채권금융기관협의회

가. 결의일 : 2013년 9월 5일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 1.92%, 발행가액 : 13,000원

나. 위 「가」의 1), 2), 3) 을 반영한 금번 출자전환 발행가액은
 161,000원(호가단위 절상)입니다.

(3)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 
 제3자배정 증자방식으로 유상
증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일
 전 과거

제3거래일로부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의
 가중산술평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율
 을 적용하여 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된
 이사회 전일을 기준으로 하여 제3거래일로부터 제5거래일(2020년 3월
 20일, 23일, 24일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여

 (4,510원)
3,569.8%
할증한
161,000원을
발행가
액으로 결정하였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여
 야 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 
 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출
 에 관한 일반 사항」의 「1. 공모개요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산
 정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

(4) 납입방식은 당사 채권자가 보유한 채권과 주금납입의무의 상계
 방식입니다.

(5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서
 제출 요구를 할 수 있으며, 만약 정정 신고서를 제출할 경우에는
 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(6) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실
 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를
 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로
 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 

(7) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

※ 「매출인에 관한 사항」의 정확한 용어는 「모집인에 관한 사항」임

※ 상기 제3자 배정기관 14개 기관 중 `파산자

(주)제일저축은행` 등 4개의 파산
 기관
은 예금자보호법 제35조 8의 1항에 근거하여 파산관재인(예금보험공사)의 
 관리하에 있는 별도의 법인이며, 금번 출자전환 주식 배정에 대한 승인을 파산
 관재인(예금보험공사)으로부터 득하였음

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

구분
주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

채권금융기관
기명식 보통주
598,575
5,000
161,000
96,370,575,000
제3자배정 유상증자(출자전환)

※ 이사회 결의일 :
2020년 3월 27일

※
당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의 7 제 1 항 제2호 및 동법 
 시행령 제176조의 9 제3항 제1호에 따라 금번 모집(공모) 시 우리사주조합원에 
 대한 우선배정 의무가 없고, 우리사주조합은 근로복지기본법 제38조에 의거하여 
 모집(공모)주식의 20% 이내의 범위에서 우선배정 받을 수 있는 권리가 있으나 
 현행 주가를 감안했을때 발행조건이 현격히 불리하여 각 조합원의 미청약의사를 
 확인하고 동의하에 우리사주조합원에게 배정하지 않습니다.

가.
금번 제3자배정 유상증자(출자전환)는 도렴 8,9지구 및 도렴 10지구 도시환경정비사업(이하 '도렴8,9,10지구') 및 용인 고림동 금호어울림 H4블록, H2블록(이하 '용인고림지구') PF현장에 대한 보증손실 채무금액이 확정됨에 따른 출자전환입니다.
 금번 출자전환 관련 도렴8,9,10지구 및 용인고림지구 사업현황은 다음과 같습니다.

[출자전환 대상현장 사업장 현황]

□ 사업현황

구 분

도렴8,9,10지구
용인고림지구

기존 시행사

트리플라자 피에프브이(주)
(주)고림개발, (주)고림오지구

위치

서울시 종로구 신문로1가 24번지 외
경기도 용인시 처인구 
고림지구 4BL/2BL일대

비고
매각 완료
매각 완료

□ 보증손실 확정금액 (단위 : 백만원)

구 분

대출잔액

보증잔액

(a)

상환금액

(b)

보증손실

확정금액

(a-b)

도렴8,9,10
지구
(A)

제일저축은행
7,000
7,000
3,157
3,843

제일이저축은행
5,000
5,000
2,255
2,745

신라저축은행
4,000
4,000
1,804
2,196

모아저축은행
3,500
3,500
1,578
1,922

아주저축은행
3,500
3,500
1,578
1,922

조은저축은행
3,000
3,000
1,353
1,647

대신저축은행
2,500
2,500
1,128
1,372

스마트저축은행
2,000
2,000
902
1,098

해진에셋대부
2,000
2,000
902
1,098

대한저축은행
1,000
1,000
451
549

더블저축은행
1,000
1,000
451
549

미래저축은행
5,500
5,500
0
5,500

소 계

40,000
40,000
15,559
24,441

용인고림
지구
(B)

디에스제2차유동화전문
119,384
119,384
50,569
68,815

비엘투
10,000
10,000
6,885
3,115

소 계

129,384
129,384
57,454
71,930

합 계(A+B)

169,384
169,384
73,013
96,371

※ 출처 : 당사 제공

※
상기 제3자 배정기관 14개 기관 중 `파산자

(주)제일저축은행` 등 4개의 파산
 기관
은 예금자보호법 제35조 8의 1항에 근거하여 파산관재인(예금보험공사)의 
 관리하에 있는 별도의 법인이며, 금번 출자전환 주식 배정에 대한 승인을 파산
 관재인(예금보험공사)으로부터 득하였음

나
. 발행가액의 산정
내역

▶ 출자전환 발행가액 산정 근거 (단위 : 원)

구 분

제7차 협의회

('11.7.15)

제10차 협의회

('12.2.22)

제15차 협의회
('13.9.5)

평균발행가액

출자전환 비율
87.7%
10.38%
1.92%
100%

발행가액
315,000
53,060
13,000
161,000

▶ 출자전환 발행가액 산정 내역

(단위 : 주, 원)

구 분
발행가액
주식수
(A)
호가절상 후
발행가액
주식수
(B)
주식수 
차이

비율
금액

출자전환
금 액
87.7%
84,516,994,275
315,000
268,307
161,000
598,575
590

10.38%
10,003,265,685
53,060
188,527

1.92%
1,850,315,040
13,000
142,331

합 계
96,370,575,000
160,841
599,165

※주식수 「A」는 호가단위 절상을 반영하지 않은

발행가액으로 산정한
주식수 
 입니다.

※주식수 「B」는 호가단위 절상을 반영한 발행가액으로 산정한 금번 출자전환으로 발행되는 실제 주식수입니다.

※

2011년 7월 15일 결의된 금호산업(주) 제7차 채권금융기관협의회에 근거한 보증
 PF 손실확정채무의 87.7%에 대한 출자전환 발행가액은 315,000원(7:1 감자 반영) 입니다. 2012년 2월 22일 결의된 제10차 채권금융기관협의회 결의에 근거한 보증PF 손실확정채무 10.38%에 대한 출자전환 발행가액은 53,060원(7:1 감자 반영)입니다. 또한, 2013년 9월 5일 결의된 금호산업(주) 제15차 채권금융기관협의회에 근거한 보증PF 손실확정채무 1.92%에 대한 출자전환 발행가액은 13,000원입니다. 위 세가지 경우의 평균 발행가액은 161,000원
[
160,841원
에서 호가단위 절상(100,000원 이상일시 호가단위 500원)]입니다.
모집가액의 87.7%에 대한 발행가액인 315,000원을 반영하여 산정한 주식수는 268,307주이고, 모집가액의 10.38%에 대한 발행가액인 53,060원을 반영하여 산정한 주식수는
188,527주, 모집가액의 1.92%에 대한 발행가액인 13,000원을 반영하여 산정한 주식수는
142,331
주로 평균발행가액 산정을 위한 총 주식수는
599,165주입니다.

출
자전환 모집가액인
96,370,575,000원으로
나누면 160,841원이 나오며, 이에 호가단위 절상을 반영하면 금번 출자전환 발행가액인 161,000원이 산출됩니다.

▶ 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자
를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여
 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을
 기준으로 하여 제3거래일부터 제5거래일
(
2020년 3월 20일, 23일, 24일
)

까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여(
4,510원) 3,569.8% 할증
한
 161,000원을
발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-03-20

431,472
1,935,969,985

2020-03-23

383,163
1,716,342,435

2020-03-24
337,370
1,542,999,480

합계
1,152,005
5,195,311,900

기준주가
총거래대금/총거래량
4,509

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

4,510원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
3,569.8%

-

※ 청약일전 과거 제3거래일로부터 제
5거래일까지의(

2020년 4월 14일,16일,17일
) 
 가중산술평균주가를 기준주가로
하여
2020년 4월 20일
발행
가액확정공시
를 실시
 할 예정입니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) ① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.

④ 주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제1항 단서에 따른 할인율을 적용하지 아니할 수 있다.

2. 기업구조조정촉진을 위한 금융기관협약에 의한 기업개선작업을 추진중인 기업으로서 금산법 제11조제6항제1호의 규정에 의하여 같은 법 제2조제1호의 금융기관(이하 이 절에서 "금융기관"이라 한다)이 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하거나, 「기업구조조정촉진법」에 의하여 채권금융기관 공동관리 절차가 진행 중인 기업으로서 채권금융기관이 채권재조정의 일환으로 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하는 경우

다.

본 제3자배정 유상증자(출자전환)는
아래와 같은 정관에 근거하여 진행하고 
 있습니다.

제 5 조 (발행할 주식의 총수)
당 회사가 발행할 주식의 총수는 십억주로 한다.

제 6 조 (일주의 금액)
당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오천원으로 한다.

제 7 조 (주식의 종류)

① 당 회사 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식으로 한다.

제 8 조 (신주인수권)

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과금융투자업에관한 법률(이하 '자본시장법') 제165조의6 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 자본시장법 제119조에 의해 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우
3. 자본시장법 제165조의7에 의해 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
4. 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의해 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 자본시장법 제165조의16에 의하여 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 상법 제418조 2항 규정에 따라 재무구조의 개선 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 독점규제및공정거래에관한법률 상의 동일인 또는 동일인 관련자에게 신주를 발행하는 경우
7. 회사가 경영상 필요로 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
8. 상법 제418조 2항 규정에 따라 신기술의 도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 및 재무구조의 개선 등 회사가 경영상 필요로 하는 목적을 달성하기 위한 경우
9. 금융기관 등 회사채권자의 출자전환 등에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

라. 공모일정 등에 관한 사항
 금번 유상증자는 기업구조조정촉진법에 의거 금호산업(주) 제7차(결의일 : 
 2011년 7월 15일), 제10차(결의일 : 2012년 2월 22일), 제15차(결의일 : 
 2013년 9월 5일) 채권금융기관협의회 결의에 근거하여 2020년 3월 27일
 개최된 이사회 결의에 따라 진행되는 제3자배정 유상증자(출자전환)입니다.

[ 도렴8,9,10지구, 용인고림지구 출자전환 일정 ]

날 짜
주 요 내 용
비 고

`20.03.27
▷ 출자전환 이사회 결의
▷ 상법 416조, 418조 2항

`20.04.09

▷ 증권신고서, 예비투자설명서 제출
▷ 자본시장법 제119조

`20.04.22

▷ 청약일 및 주금납입일

`20.04.23
▷ 신주 발행일

`20.04.27
▷ 등기완료

`20.05.08
▷ 주식 상장일

※ 위 일정 중 증권신고서 제출 후 일정은 증권신고서의 효력발생 여부에 따라 변동 가능함.

마. 기타 사항
: 제3자배정 유상증자(출자전환)시 상법 제418조
4항
상의 통지 또는 공고 의무는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 근거하여

2020년 3월 27일
주요사항보고서(유상증자결정)가 공시되었으므
로 금번 출자전환시 적용되지 않습니다.

2. 공모방법

[모집방법 : 제3자배정 유상증자]

모집대상
내 용

제3자배정자
/ 배정주식
(14개 기관)

제3자 배정자
주식수

제일저축은행
23,870

제일이저축은행
17,050

신라저축은행
13,640

모아저축은행
11,935

아주저축은행
11,935

조은저축은행
10,230

대신저축은행
8,525

스마트저축은행
6,820

해진에셋대부
6,820

대한저축은행
3,410

더블저축은행
3,410

미래저축은행
34,161

디에스제2차유동화전문
427,422

비엘투
19,347

합 계(14개 기관)
598,575

출자전환
대상 채권
▷ 채권금융기관 : 96,370,575,000원

발행가액

(1) 금번 유상증자는 기업구조조정촉진법에 의거 금호산업(주) 
 제7차(결의일 : 2011년 7월 15일), 제10차(결의일 : 2012년 2월 22일),
 제15차(결
의일 : 2013년 9월 5일) 채권금융기관협의회 결의에 근거하여
 2020년
3월 27일
개최된 이사회 결의에 따라 진행되는 제3자배정 
 유상증자(출자전환)입니다.

(2) 제3자배정자별 발행가액은 다음과 같습니다.
 가. 발행가액 산정 근거
 1) 금호산업(주) 제7차 채권금융
기관협의회
 가. 결의일 : 2011년 7월 15일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 87.7%, 발행가액 315,000원

 2) 금호산업(주) 제10차 채권금융기관협의회
 가. 결의일 : 2012년 2월 22일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 10.38%, 발행가액 53,060원

 3) 금호산업(주) 제15차 채권금융기관협의회

가. 결의일 : 2013년 9월 5일
 나. 보증 PF 손실확정채무의 1.92%, 발행가액 : 13,000원

나. 위 「가」의 1), 2), 3) 을 반영한 금번 출자전환 발행가액은
 161,000원(호가단위 절상)입니다.

(3)

증권의 발행 및 공시
등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 상의 주권상장법인이
제3자배정
 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일로
 부터 제5거래일

(
2020년 4월14일,16일,17일
)
까지의 가중산술평균

주가를 기준 
 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정하여야 하나,
예시적
 으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을 기준으로 하여 제3거래일로부터
 제5거래일(2020년 3월 20일, 23일, 24일)까지의 가중산술평균주가를 기준주가로
 하여
(4,510원)
3,569.8%
할증한

161,000원을
발행가액으로 결정하
였습니다.

제3자배정증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야 하며

금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

발행가액 산정 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」의 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「1. 공모개 요」에 기재된 「
나. 발행가액의 산정 내역
」을 참고하시기 바랍니다.

발행가액
산정 근거
▷ 금호산업(주) 제7차 채권금융기관 협의회
▷ 금호산업(주) 제10차 채권금융기관 협의회
▷ 금호산업(주) 제15차 채권금융기관 협의회
▷ 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조

※
상기 제3자 배정기관 14개 기관 중 `파산자

(주)제일저축은행` 등

4
개의 파산
 기관
은 예금자보호법 제35조 8의 1항에 근거하여 파산관재인(예금보험공사)의 
 관리하에 있는
별도의 법인이며, 금번 출자전환 주식 배정에 대한 승인을 파산
 관재인(예금보험공사)으로부터 득하였음

3. 공모가격 결정방법

가.

2011년 7월 15일 결의된 금호산업(주) 제7차 채권금융기관협의회에 근거한 보증
 PF 손실확정채무의 87.7%에 대한 출자전환 발행가액은 315,000원(7:1 감자 반영) 입니다. 2012년 2월 22일 결의된 제10차 채권금융기관협의회 결의에 근거한 보증PF 손실확정채무 10.38%에 대한 출자전환 발행가액은 53,060원(7:1 감자 반영)입니다. 또한, 2013년 9월 5일 결의된 금호산업(주) 제15차 채권금융기관협의회에 근거한 보증PF 손실확정채무 1.92%에 대한 출자전환 발행가액은 13,000원입니다. 위 세가지 경우의 평균 발행가액은 161,000원
[
160,841원
에서 호가단위 절상(100,000원 이상일시 호가단위 500원)]입니다.
모집가액의 87.7%에 대한 발행가액인 315,000원을 반영하여 산정한 주식수는 268,307주이고, 모집가액의 10.38%에 대한 발행가액인 53,060원을 반영하여 산정한 주식수는
188,527
주, 모집가액의 1.92%에 대한 발행가액인 13,000원을 반영하여 산정한 주식수는
142,331
주로 평균발행가액 산정을 위한 총 주식수는
599,165
주입니다.

출
자전환 모집가액인
96,370,575,000원으로
나누면 160,841원이 나오며, 이에 호가단위 절상을 반영하면 금번 출자전환 발행가액인 161,000원이 산출됩니다.

나. 발행가액의 산정내역 

▶ 출자전환 발행가액 산정 근거

(단위 : 원)

구 분

제7차 협의회

('11.7.15)

제10차 협의회

('12.2.22)

제15차 협의회
('13.9.5)

평균발행가액

출자전환 비율
87.7%
10.38%
1.92%
100%

발행가액
315,000
53,060
13,000
161,000

▶ 출자전환 발행가액 산정 내역

(단위 : 주, 원)

구 분
발행가액
주식수
(A)
호가절상 후
발행가액
주식수
(B)
주식수 
차이

비율
금액

출자전환
금 액
87.7%
84,516,994,275
315,000
268,307
161,000
598,575
590

10.38%
10,003,265,685
53,060
188,527

1.92%
1,850,315,040
13,000
142,331

합 계
96,370,575,000
160,841
599,165

※ 주식수 「A」는 호가단위 절상을 반영하지 않은

발행가액으로 산정한
주식수 
 입니다.

※ 주식수 「B」는 호가단위 절상을 반영한 발행가액으로 산정한 금번
 출자전환으로 발행되는 실제 주식수입니다.

▶
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결정

(1)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정
제5-18조
에 근거한 발행가액 결
정

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18
조 상의 주권상장법인이 제3자
 배정 증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일 전 과거

제3거래일부터 제5거
래일

(

2020년 4월 14일,16일,17일)

까지의 가중산술
 평균

주가를 기준 주가로 하여
주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여
 산정하여야 하나, 예시적으로 2020년 3월 27일 개최된 이사회 전일을
 기준으로 하여 제3거래일부터 제5거래일
(
2020년 3월 20일, 23일, 24일
)

까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여(
4,510원) 3,569.8% 할증
한

161,000원을
발행가액으로 결정하였습니다.

제3자배정 증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로

정하여야
 하며
금번
발행가액은 해당 규정을 준수하였습니다.

(2) 기준주가 및 발행가액 결정 예시 (단위 : 원, 주)

구 분
거래량
거래대금
비 고

2020-03-20

431,472
1,935,969,985

2020-03-23

383,163
1,716,342,435

2020-03-24
337,370
1,542,999,480

합계
1,152,005
5,195,311,900

기준주가
총거래대금/총거래량
4,509

호가단위 반영(10,000원 미만시 10원) 기준주가 :

4,510
원

▷ 발행가액 : 161,000원

할증율 :
3,569.8
%

-

※ 청약일전 과거 제3거래일로부터 제
5거래일까지의(

2020년 4월 14일,16일,17일
) 
 가중산술평균주가를 기준주가로
하여
2020년 4월 20일
발행
가액확정공시
를 실시
 할 예정입니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

제5-18조(유상증자의 발행가액 결정) ① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

② 제1항 본문에 불구하고 제3자배정증자방식의 경우 신주 전체에 대하여 제2-2조제2항제1호 전단의 규정에 따른 조치 이행을 조건으로 하는 때에는 유상증자를 위한 이사회결의일(발행가액을 결정한 이사회결의가 이미 있는 경우에는 그 이사회결의일로 할 수 있다) 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정할 수 있다.

③ <삭제 2009.7.6, 구 제5-18조③ 삭제>

③ 제1항 및 제2항에 따라 기준주가를 산정하는 경우 주권상장법인이 증권시장에서 시가가 형성되어 있지 않은 종목의 주식을 발행하고자 하는 경우에는 권리내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식의 시가(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니한다) 및 시장상황 등을 고려하여 이를 산정한다.

④ 주권상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제1항 단서에 따른 할인율을 적용하지 아니할 수 있다.

2. 기업구조조정촉진을 위한 금융기관협약에 의한 기업개선작업을 추진중인 기업으로서 금산법 제11조제6항제1호의 규정에 의하여 같은 법 제2조제1호의 금융기관(이하 이 절에서 "금융기관"이라 한다)이 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하거나, 「기업구조조정촉진법」에 의하여 채권금융기관 공동관리 절차가 진행 중인 기업으로서 채권금융기관이 채권재조정의 일환으로 대출금 등을 출자로 전환하기 위하여 주권을 발행하는 경우

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 증권신고서의 효력발생은 유가증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 유가증권신고서의 유상증자는 신주인수권이 배제된 제3자배정에 대한 유상증자이므로 구주주 및 일반인은 청약에 참여하실 수 없습니다.

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
(14개 기관)

제3자 배정자
주식수

제일저축은행
23,870

제일이저축은행
17,050

신라저축은행
13,640

모아저축은행
11,935

아주저축은행
11,935

조은저축은행
10,230

대신저축은행
8,525

스마트저축은행
6,820

해진에셋대부
6,820

대한저축은행
3,410

더블저축은행
3,410

미래저축은행
34,161

디에스제2차유동화전문
427,422

비엘투
19,347

합 계(14개 기관)
598,575

주당 모집가액 또는 매출가액
▷ 161,000원

모집총액 또는 매출총액
▷ 96,370,575,000원

청약단위
▷ 1주

청약일
▷ 2020년 4월 22일

청약증거금
▷ 청약증거금 없음
 (청약증거금 관리계좌 계약 체결은 해당사항 없음)

납입일

▷ 2020년 4월 22일

배당기산일(결산일)
▷ 2020년 1월 1일

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

제3자배정 유상증자(출자전환)시 상법 제41
8조

4
항
상의 통지 또는 공고 의무는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 근거하여

2020년 3월 27일
주요사항보고서(유상증자결정)가 공시되었으므로 금번 출자전환시 적용되지 않습니다.

단, 발행
사인 금호산업(주)는 채권에 대한 출자전환 실행통지서를 도렴8,9,10지구 PF대주단에게 2019년 7월 2일, 용인고림지구 PF대주단에게 2020년 2월 19일에 각각 개별통지 완료하였습니다.

(2) 청약방법

구분
제3자배정 유상증자(출자전환)

청약일
2020년 4월 22일

청약방법
및 절차
청약자는 출자전환을 위한 소정의 청약자의 채무를 주식납입대금으로 하여 진행하는 제3자배정 유상증자(출자전환)에 동의한다는 의사표시 및 채권단협의회에 가입한다는 동의의 의사표시가 기재된 출자전환 확약서, 신주청약서, 주식인수증 등 출자전환을 증명하는 서류에 기명날인하여 청약취급처에 제출함으로써 청약을 완료함.

1인당 청약
한도
이사회결의에 의한 해당 채권금융기관 배정주식 범위내에서 청약함.

(3) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 금호산업(주)가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서의 교부를 원하지 않으시는 경우, 동법 시행령 제132조에 의거, 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법 등으로 제출할 수 있습니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

제3자
배정자
1) 서울특별시 종로구 우정국로26 센트로폴리스A동 28층 금호산업(주) 자금팀 
2) 제3자배정자에게 개별 통보
1) 금호산업(주) 자금팀 교부시 : 청약 종료일까지
2) 제3자배정자에게 개별 통보시 : 청약 종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 

② 확인절차
(가) 금호산업(주) 자금팀 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(나) 제3자배정자에게 개별 통보

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투
자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에도 불구하고 법률 제11845호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 일부개정법률 부칙 제15조제1항에 따라 거래소허가를 받은 것으로 보는 한국거래소(이하 "한국거래소"라 한다)가 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 발행한 주권 등을 매매하기 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "코넥스시장"이라 한다)에 주권을 상장한 법인(해당 시장에 주권을 상장하려는 법인을 포함한다)이 발행한 주권 등 또는 제178조제1항제2호에 따른 장외매매거래가 이루어지는 지분증권의 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 합산 대상자에서 제외한다.

1. 전문투자자

2. 제1항제1호다목부터 바목까지의 어느 하나에 해당하는 자

3. 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

4. 제6조제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 법률에 따라 설립되거나 설정된 집합투자기구

5. 그 밖에 중소기업 또는 벤처기업 등에 대한 투자의 전문성 등을 고려하여 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약취급처

금호산업(주) : 서울특별시 종로구 우정국로26 센트로폴리스A동 28층 금호산업(주) 자금팀

(5) 납입처
금호산업(주) : 서울특별시 종로구 우정국로26 센트로폴리스A동 28층 금호산업(주) 자금팀

(6) 청약결과 배정방법

모집주식의 배정은 이사회결의에 의해 결정된 주식만큼 배정됩니다.

(7) 주권교부에 관한 사항

주권유
통개시일:

2020년 5
월

8일
(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

※ 해당사항없음

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주식의 종류 : 금호산업 주식회사 기명식 보통주

2. 액면금액 : 주당 5,000원

3. 신주인수권에 관한 사항 [당사 정관 제8조]

① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을받을 권리를 갖는다.
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 '자본시장법') 제165조의6 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 자본시장법 제119조에 의해 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우
3. 자본시장법 제165조의7에 의해 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의해 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 자본시장법 제165조의16에 의하여 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 상법 제418조 2항 규정에 따라 재무구조의 개선 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 독점규제및공정거래에관한법률 상의 동일인 또는동일인 관련자에게 신주를 발행하는 경우
7. 회사가 경영상 필요로 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
8. 상법 제418조 2항 규정에 따라 신기술의 도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 및 재무구조의 개선 등 회사가 경영상 필요로 하는 목적을 달성하기 위한 경우
9. 금융기관 등 회사채권자의 출자전환 등에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우③ 제2항 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 의결권에 관한 사항

(1) 의결권의 대리행사 [당사 정관 제16조]

주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 그러나, 대리인은 당 회사의 주주에 한하여 총회 개회 전에 그 대리권을 증명할 수 있는 서류를 제출하여야 한다.
(2) 의결권의 불통일행사 [당사 정관 제18조]

① 둘 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는회일의 삼일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 배당에 관한 사항
(1) 신주의 배당기산일 [당사 정관 제8조의 4]

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

(2) 이익배당 [당사 정관 제36조]
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 제 1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하며 미지급 배당금에 대하여는 이자를 부하지 아니한다.
③ 삭제
④ 배당금의 지급청구권은 오년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
⑤ 제4항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

(3) 중간배당 [당사 정관 제36조의 2]
① 당 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 상법 제462조의 3에 의하여 금전으로 중간배당을 할 수 있다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.
1. 직전결산기의 자본의 액
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금
5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
6. 상법 시행령에서 정하는 미실현이익
④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.) 에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.
⑤ 중간배당을 할 때에는 제7조의 2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 거시경제 환경으로 인한 건설업 수익성 변동 위험]

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한
코로나19 등으로 인한 장기적인 경기 침체가 발생할 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

 건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경(토목)/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

부문
분야별 특성

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경(토목)/
플랜트부문
환경 사업은 폐기물 에너지화사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등으로 구성됩니다. 
폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신쟁생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상되지만 정부의 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수 있습니다.
자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택시, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다.
물환경사업은 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받은 분야 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으며 경기 회복 시 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 위축되는 경향이 있습니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2
018년 연간 기준 건설업 GDP는 약 102.4조원으로 전체 GDP 중 5.4%의 비중을 차지하고 있으며
2019년 연간 기준으로는 114.8조원으로 전체 GDP 중 6%의 비중
을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세에 있습니다. 또한
전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2019년 기준 7.5% (204만명)로
국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 십억원)

년도
GDP(명목 기준)

전체
건설업
비중

2007년
1,089,660
61,402
5.6%

2008년
1,154,217
60,563
5.2%

2009년
1,205,348
62,181
5.2%

2010년
1,322,611
60,669
4.6%

2011년
1,388,937
60,698
4.4%

2012년
1,440,111
63,077
4.4%

2013년
1,500,819
68,525
4.6%

2014년
1,562,929
72,339
4.6%

2015년
1,658,020
81,174
4.9%

2016년
1,740,780
91,543
5.3%

2017년
1,835,698
101,197
5.5%

2018년
1,893,497
102,356
5.4%

2019년

1,913,964
114,838
6.0%

자료: 한국은행 국민계정(한국은행 경제통계시스템)

[산업별 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2007년
23,561
1,864
7.9%
4,047
17.2%
790
3.2

2008년
23,775
1,828
7.7%
4,008
16.9%
776
3.2

2009년
23,688
1,735
7.3%
3,876
16.4%
894
3.6

2010년
24,033
1,768
7.4%
4,078
17.0%
924
3.7

2011년
24,527
1,772
7.2%
4,156
16.9%
863
3.4

2012년
24,955
1,797
7.2%
4,171
16.7%
826
3.2

2013년
25,299
1,780
7.0%
4,241
16.8%
808
3.1

2014년
25,897
1,829
7.1%
4,400
17.0%
939
3.5

2015년
26,178
1,854
7.1%
4,546
17.4%
976
3.6

2016년
26,409
1,869
7.1%
4,524
17.1%
1,009
3.7

2017년
26,725
1,988
7.4%
4,504
16.9%
1,023
3.7

2018년
26,822
2,034
7.6%
4,510
16.8%
1,073
3.8

2019년

27,393
2,044
7.5%
4,458
16.3%
891
3.1

자료: 대한건설협회, 2019년 4/4분기 주요건설통계

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나, 2008년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2009년 이후 정부의 SOC 예산이 지속적으로 감소하면서 공공부문 발주도 감소 되었으나 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다.
2013년 55.1조원이었던 민간부문 발주는 2013년 4/4분기 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117.4조원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년도
전체
공종별(토목/건축)
발주부문별

합계
증감률
토목
증감률
건축
증감률
공공
증감률
민간
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
412,579
14
788,272
-14.1
418,488
12.8
782,363
-13.9

2009년
1,187,142
-1.1
541,485
31.2
645,657
-18.1
584,875
39.8
602,267
-23.0

2010년
1,032,298
-13.0
413,807
-23.6
618,492
-4.2
382,368
-34.6
649,930
7.9

2011년
1,107,010
7.2
388,097
-6.2
718,913
16.2
366,248
-4.2
740,762
14.0

2012년
1,015,061
-8.3
356,831
-8.1
658,231
-8.4
340,776
-7.0
674,284
-9.0

2013년
913,069
-10.1
299,039
-16.2
614,030
-6.7
361,702
6.1
551,367
-18.2

2014년
1,074,664
17.7
327,297
9.5
747,367
21.7
407,306
12.6
667,361
21.0

2015년
1,579,836
47.0
454,904
39.0
1,124,931
50.5
447,329
9.8
1,132,507
69.6

2016년
1,648,757
4.4
381,959
-16.0
1,266,798
12.6
474,106
5.9
1,174,651
3.7

2017년
1,605,282
-2.6
421,118
10.3
1,184,165
-6.5
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5

2018년
1,545,277
-3.7
463,918
10.2
1,081,360
-8.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0

2019년

1,660,352
7.4
494,811
6.7
1,165,542
7.8
480,692
13.5
1,179,661
5.2

자료: 통계청, 대한건설협회 주요건설통계

최근 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습
니다. 2017년, 2018년 기준 총 수주액은 각각 160.5조원, 154.5조원으로 전년 대비 각각 2.6%, 3.7% 하락하였으나,
2019년 기준으로는 166.0조원을 기록하며 전년 대비 7.4% 성장하였습니다. 그러나 경제활동별 및 지출항목별 연간 성장률에 따르면 2018년 -4% 성장한데 이어 2019년 -3% 성장하는등 마이너스성장이 지속되고 있습니다. 

[경제활동별 및 지출항목별 연간 성장률] / 2015년 연쇄가격 기준

(전년대비, %)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년

국내총생산(GDP)
2.9
3.2
2.7
2.0

건 설 업
9.8
5.9
-4.0
-3.0

자료: 한국은행 2019년 4/4분기 및 연간 국민소득(잠정)

[경제활동별 국내총생산] / 2015년 연쇄가격 기준

(전년동기대비, %)

구분
2018년
2019년

1분기
2분기
3분기
4분기
연간
1분기
2분기
3분기
4분기
연간

국내총생산
 (GDP)
2.8
2.9
2.1
2.9
2.7
1.7
2.0
2.0
2.3
2.0

건 설 업
-0.8
-2.2
-7.0
-5.2
-4.0
-7.0
-3.6
-3.5
1.0
-3.0

자료: 한국은행 2019년 4/4분기 및 연간 국민소득(잠정)

2011년 이후 국내경기 동향은 경기 정상화에 따른 고용의 개선추세가 지속되는 가운데 소비관련지표 또한 민간 소비의 견실한 증가세가 유지됨을 보여주는 등, 2008년 금융위기 충격에서 다소 벗어나는 양상을 보였습니다. 이와 더불어 물가상승 압력이 증가하자, 정부는 2010년 7월 한국은행 금융통화정책위원회에서 기준금리를 25bp 인상하는 등 긴축정책을 실시해왔으나, 글로벌 경기 불확실성 부각에 따라 2012년 7월과 10월 및 2013년 5월 기준금리를 각각 25bp 인하하였고, 2014년 8월 및 10월에도 각각 기준금리를 25bp씩 인하하였으며, 2015년 3월 및 6월에도 각각 기준금리를 25bp씩 인하하였으며, 2016년 6월 25bp를 더 인하함에 따라 1.25%의 1% 대의 기준금리 수준을 유지하는 등 금융과 경기안정에 집중하였습니다. 하지만, 2017년 11월 30일에 열린 11월 금통위에서 기준금리 인상을 발표하게 되면서 국내 금리는 일시적으로 상승추세를 보였습니다. 그러나 2018년 11월 25bp인상을 기점으로 이후 2019년 7월 18일 25bp 인하, 2019년 10월 16일 25bp인하, 그리고 최근 2020년 3월 16일 50bp인하함에 따라 기준 금리는 0.75%가 되었습니다.

대한민국 기준금리 추이(2010.07.09~2020.03.17)

(단위: %)

구분

2020년 03월 17일

2019년 10월 16일

2019년 07월 18일

2018년 11월 30일

2017년 11월 30일

2016년 06월 09일

2015년 06월 11일

2015년 03월 12일

2014년 10월 15일

기준금리

0.75

1.25

1.5

1.75

1.5

1.25

1.5

1.75

2

구분

2014년 08월 14일

2013년 05월 09일

2012년 10월 11일

2012년 07월 12일

2011년 06월 10일

2011년 03월 10일

2011년 01월 13일

2010년 11월 16일

2010년 07월 09일

기준금리

2.25

2.5

2.75

3

3.25

3

2.75

2.5

2.25

자료: 한국은행

2차 양적완화 이후 내수경기 부진, 물가 상승 및 실질 소득의 감소 등의 문제가 나타난 미국은 2012년 9월과 12월 3차 양적완화 정책을 실시하며, 경기부양을 도모하였습니다. 그 후, 미국 경제가 서서히 회복됨에 따라, 양적완화종료(Tapering)에 대한 이슈가 붉어지기 시작하였습니다. 제로금리 탈피를 선언했던 연방준비제도(Fed)는 2016년 12월 FOMC 회의에서 만장일치로 1년만에 25bp의 금리 인상을 단행했습니다. FOMC 성명서 내용에 따르면 경기에 대한 판단이 완만한 확장으로 변했고 물가수준은 낮은 반면, 기대 인플레이션이 상당히 올랐다는 점을 지적하였습니다. 이후 2017년 3월 FOMC에서는 금리를 0.75~1.00%로 재차 25bp 인상했으며, 2017년 6월 FOMC에서도 기존에 예고한대로 0.75~1.00%에서 1.00~1.25%로 다시 한번 기준금리 인상을 단행했습니다. 2017년 12월 미국은 경기 개선에 대한 높은 기대감으로 한차례 더 금리인상을 실시하였으며, 미 기준금리는 1.25~1.50%로 상승하였습니다. 그러나, 2019년 들어서는 글로벌 무역분쟁의 장기화로 미국 금리인상 속도 조절, 물가상승압력 감소 등 국내외 경기 침체 우려가 커지는 상황 속에서 기준 금리의 동결이 시작되었습니다. 2019년 3월 미국 FOMC는 만장일치로 기준금리 동결 및 자산축소 계획을 발표하며 통화정책의 변화를 예고했습니다. 미국 FOMC 역시 대내외 여건을 고려하여 7월말 기준금리를 2.00%~2.25%로 0.25%p 인하하였고, 2개월만인 9월 기준금리를 다시 한 차례 0.25%p 인하하였습니다. 이후 1개월만인 10월 FOMC에서 기준금리를 재차 0.25%p 인하하여 1.50%~1.75%를 기록하고 있습니다. 2020년에는 코로나바이러스감염증-19(이하 '코로나19') 확산과 미중 2차 무역협상의 불확실성 등에 따른 글로벌 경기의 침체 가능성 등을 감안했을 때 FOMC에서 한 두 차례 금리를 인하할 전망이었습니다. 이러한 가운데 1월 FOMC에서는 금리를 동결하였습니다. 그러나, 2020년 3월 3일 연준은 코로나19의 빠른 확산으로 인하여 글로벌 경제의 불확실성이 커지자 예정에 없던 특별회의를 통하여 기준금리를 0.5%p 인하하여 미국 기준금리는 기존 1.50%~1.75%에서 1.00%~1.25%로 내려갔습니다. 또한, 연준은 2020년 3월 3일 기준금리를 0.5%p 인하한 이후 2주도 안돼 현지시간으로 2020년 3월 15일 기준금리를 기존 1.00~1.25%에서 0.00~0.25%로 1%p 인하했습니다.

특히 미국 신정부의 등장과 함께 보호무역주의 확산 등으로 세계교역의 회복이 제한되고, 전반적인 수요 부진과 높은 부채부담 등으로 기업투자 부진이 장기화 및 코로나19 등과 같은 전세계적 충격에 따라 글로벌 경제의 성장 잠재력이 위축될 수 있다는 점은 경계할 필요가 있습니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2020년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에는 국내 경제성장률을 상반기 2.0%, 하반기 2.2%, 연간 2.1%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분

2019

2020(E)

2021(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

1.9

2.1

2.0

2.0

2.2

2.1

2.4

민간소비

2.0

1.8

1.9

1.1

2.6

1.9

2.4

설비투자

-12.3

-3.4

-8.1

4.8

4.7

4.7

5.3

지식재산생산물투자

2.8

2.7

2.7

3.2

3.4

3.3

3.3

건설투자

-5.1

-1.6

-3.3

-2.4

-2.0

-2.2

-0.9

상품수출

-0.8

1.5

0.4

1.4

2.3

1.9

2.5

상품수입

-3.2

1.3

-1.0

0.8

3.4

2.1

3.1

취업자수증감(만명)

21

39

30

31

15

23

20

소비자물가상승률

0.6

0.2

0.4

1.0

0.9

1.0

1.3

출처:
한국은행 경제전망보고서(2020.02)

주)
전년 동기대비 예상 성장률입니다

2020년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면, 세계 경제는 성장세 개선이 지연될 것으로 전망하고 있습니다. 작년말 이후부터 금년초까지는 미·중 무역분쟁 완화 등으로 OECD 경기선행지수 및 글로벌 제조업PMI가 개선되는 조심을 보였으나 코로나19 확산의 영향으로 중국을 중심으로 성장세가 둔화되면서 글로벌 경기가 일시 위축될 것으로 예상됩니다.

한국은행에 따르면 국내 경제의 경우 코로나19의 영향으로 성장세가 위축되겠으나 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데, 감염사태가 진정된 이후 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나면서 성장흐름이 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 민간소비는 코로나19 확산으로 단기적으로 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 회복세를 보일 것으로 예상되며, 설비투자는 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 건설투자의 경우 주거용 건물건설을 중심으로 감소세가 지속되겠으나 SOC 등 토목건설의 개선으로 그 감소폭은 점차 축소될 것으로 예상되며, 상품수출은 미·중 무역분쟁 완화, 반도체경기 회복 등으로 완만한 개선흐름을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 코로나19 의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 높은 상태임을 강조하고 있습니다.

한편, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19의 확산은 당초 예상보다 빠르게 증가하고 있는 상황으로, Worldometer은 2020년 4월 7일 기준 전세계 누적 확진자 1,346,004명 및 사망자 74,654명으로 집계하였습니다.

코로나19 감염자 수(2020.04.07 기준)

(단위 : 명)

구 분
전체
 감염자 수

신규

감염자 수

총

사망자 수

신규

사망자 수

전체

완치자 수

치료 중인환자 수
위중한
환자 수

World
1,346,004
73,142
74,654
5,229
278,445
992,905
47,513

USA
367,004
30,331
10,871
1,255
19,671
336,462
8,879

Spain
136,675
5,029
13,341
700
40,437
82,897
6,931

Italy
132,547
3,599
16,523
636
22,837
93,187
3,898

Germany
103,375
3,252
1,810
226
28,700
72,865
4,895

France
98,010
5,171
8,911
833
17,250
71,849
7,072

China
81,708
39
3,331
2
77,078
1,299
265

Iran
60,500
2,274
3,739
136
24,236
32,525
4,083

UK
51,608
3,802
5,373
439
135
46,100
1,559

Turkey
30,217
3,148
649
75
1,326
28,242
1,415

Switzerland
21,657
557
765
50
8,056
12,836
391

Belgium
20,814
1,123
1,632
185
3,986
15,196
1,257

Netherlands
18,803
952
1,867
101
250
16,686
1,409

Canada
16,667
1,155
323
43
3,616
12,728
426

Austria
12,297
246
220
16
3,463
8,614
250

Brazil
12,183
929
564
78
127
11,492
296

Portugal
11,730
452
311
16
140
11,279
270

S. Korea
10,284
47
186
3
6,598
3,500
55

Israel
8,904
474
57
8
585
8,262
140

Sweden
7,206
376
477
76
205
6,524
590

Russia
6,343
954
47
2
406
5,890
8

Australia
5,895
145
45
8
2,432
3,418
96

Norway
5,865
178
76
5
32
5,757
83

Ireland
5,364
370
174
16
25
5,165
165

Czechia
4,822
235
78
11
121
4,623
84

Chile
4,815
344
37
3
728
4,050
327

India
4,778
489
136
18
375
4,267

Denmark
4,681
312
187
8
1,378
3,116
144

Poland
4,413
311
107
13
162
4,144
50

Romania
4,057
193
176
25
406
3,475
179

Japan
3,906
252
92
7
592
3,222
64

Malaysia
3,793
131
62
1
1,241
2,490
102

Pakistan
3,766
609
53
6
259
3,454
17

Ecuador
3,747
101
191
11
100
3,456
156

Philippines
3,660
414
163
11
73
3,424
1

Luxembourg
2,843
39
41
5
500
2,302
33

Saudi Arabia
2,605
203
38
4
551
2,016
41

Peru
2,561
280
92
9
997
1,472
89

Indonesia
2,491
218
209
11
192
2,090

Thailand
2,220
51
26
3
793
1,401
23

Serbia
2,200
292
58
7
118
2,024
101

Finland
2,176
249
27

300
1,849
81

Mexico
2,143
253
94
15
633
1,416
293

Panama
2,100
299
55
9
14
2,031
88

UAE
2,076
277
11
1
167
1,898
1

Qatar
1,832
228
4

131
1,697
37

Dominican Republic
1,828
83
86
4
33
1,709
147

Greece
1,755
20
79
6
269
1,407
90

South Africa
1,686
31
12
1
95
1,579
7

Argentina
1,628
74
53
7
325
1,250
94

Colombia
1,579
94
46
11
88
1,445
50

Iceland
1,562
76
6
2
460
1,096
11

Algeria
1,423
103
173
21
90
1,160
46

Singapore
1,375
66
6

344
1,025
25

Egypt
1,322
149
85
7
259
978

Ukraine
1,319
11
38
1
28
1,253
16

Croatia
1,222
40
16
1
130
1,076
36

Morocco
1,120
99
80
10
81
959
1

Estonia
1,108
11
19
4
62
1,027
14

New Zealand
1,106
67
1

176
929
3

Iraq
1,031
70
64
3
344
623

Slovenia
1,021
24
30
2
102
889
30

Moldova
965
101
19
4
37
909
80

Hong Kong
915
24
4

216
695
12

Lithuania
843
32
15
2
8
820
11

Armenia
833
11
8
1
62
763
30

Bahrain
756
56
4

458
294
4

Hungary
744
11
38
4
67
639
17

Diamond Princess
712

11

619
82
10

Belarus
700
138
13
5
53
634
11

Bosnia and Herzegovina
674
20
29
6
47
598
4

Kuwait
665
109
1

103
561
20

Kazakhstan
662
78
6

46
610
16

Cameroon
658
8
9

17
632

Azerbaijan
641
57
7

44
590
11

Tunisia
596
22
22

5
569
39

North Macedonia
570
15
23
5
30
517
15

Bulgaria
549
18
22
2
39
488
26

Latvia
542
9
1

16
525
5

Lebanon
541
14
19
1
60
462
27

Slovakia
534
49
2
1
8
524
3

Andorra
525
24
21
3
31
473
12

Costa Rica
467
13
2

18
447
14

Cyprus
465
19
9

45
411
11

Uzbekistan
457
115
2

30
425
8

Uruguay
415
9
6

123
286
14

Albania
377
16
21
1
116
240
7

Taiwan
373
10
5

57
311

Afghanistan
367
18
11
4
18
338

Burkina Faso
364
19
18
1
108
238

Cuba
350
30
9
1
18
323
12

Jordan
349
4
6
1
126
217
5

Reunion
349
5

40
309
4

Oman
331
33
2

61
268
3

Channel Islands
323
14
7
1
27
289

Ivory Coast
323
62
3

41
279

Honduras
298
30
22

6
270
10

San Marino
277
11
32

35
210
14

Palestine
254
17
1

24
229

Niger
253
69
10

26
217

Vietnam
245
4

95
150
8

Mauritius
244
17
7

7
230
2

Malta
241
14

5
236
3

Nigeria
238
6
5

35
198
2

Montenegro
233
19
2

1
230
4

Senegal
226
4
2

92
132
1

Kyrgyzstan
216
69
4
3
33
179
5

Ghana
214

5

31
178
2

Georgia
188
14
2

39
147
6

Bolivia
183
26
11
1
2
170
3

Faeroe Islands
183
2

107
76
1

Sri Lanka
178
2
5

38
135
5

Venezuela
165
6
7

65
93
6

Mayotte
164
17
2

15
147
3

DRC
161
7
18

5
138

Kenya
158
16
6
2
4
148
2

Martinique
151
2
4

50
97
20

Guadeloupe
139
4
7

31
101
14

Isle of Man
139
12
1

55
83

Brunei
135

1

82
52
3

Guinea
128
7

5
123

Bangladesh
123
35
12
3
33
78
1

Cambodia
114

53
61
1

Paraguay
113
9
5
2
12
96
8

Gibraltar
109
6

52
57

Trinidad and Tobago
105
1
8
1
1
96

Rwanda
105
1

4
101

Djibouti
90
31

9
81

Madagascar
82
10

2
80
6

Liechtenstein
77

1

55
21

Monaco
77
4
1

4
72
4

French Guiana
72
4

34
38
1

Aruba
71
7

2
69

Guatemala
70

3

15
52
3

El Salvador
69
7
4
1
5
60
4

Barbados
60
4
2
1
6
52
4

Jamaica
59
1
3

8
48

Togo
58
14
3

23
32

Uganda
52

52

Mali
47
2
5

9
33

Congo
45

5

2
38

Ethiopia
44
1
2

4
38
1

Macao
44

10
34
1

French Polynesia
42
1

42

Bermuda
39
2
2
2
17
20

Cayman Islands
39

1

1
37

Zambia
39

1

5
33

Sint Maarten
37
12
6
2
1
30

Bahamas
33
4
5

5
23
1

Saint Martin
32

2

7
23
6

Guyana
31
7
4

8
19
8

Eritrea
31
2

31

Benin
26
4
1
1
5
20

Gabon
24
3
1

1
22

Haiti
24
3
1

23

Tanzania
24
2
1

3
20

Myanmar
22
1
1

21

Syria
19

2

2
15

Libya
19
1
1

1
17

Maldives
19

13
6

Guinea-Bissau
18

18

New Caledonia
18

1
17

Angola
16
2
2

2
12

Equatorial Guinea
16

3
13

Namibia
16

3
13

Antigua and Barbuda
15

15
1

Dominica
15
1

1
14

Mongolia
15
1

2
13

Liberia
14
1
3

3
8

Fiji
14
2

14

Saint Lucia
14

1
13

Curacao
13
2
1

5
7

Sudan
12

2

2
8

Grenada
12

12
2

Laos
12
1

12

Greenland
11

4
7

Seychelles
11
1

11

Suriname
10

1

9

Zimbabwe
10
1
1

9

Mozambique
10

1
9

Saint Kitts and Nevis
10

10

Eswatini
10
1

4
6

MS Zaandam
9

2

7

Nepal
9

1
8

Chad
9

9

Turks and Caicos
8
3
1

7

CAR
8

8

Belize
7
2
1
1

6
1

Cabo Verde
7

1

1
5

Vatican City
7

7

St. Vincent Grenadines
7

1
6

Somalia
7

1
6

Botswana
6

1

5

Mauritania
6

1

2
3

Nicaragua
6

1

5

Montserrat
6

6

St. Barth
6

1
5

Sierra Leone
6

6

Bhutan
5

2
3

Malawi
5
1

5
1

Gambia
4

1

2
1

Sao Tome and Principe
4
4

4

Western Sahara
4

4

Anguilla
3

3

British Virgin Islands
3

3

Burundi
3

3

Caribbean Netherlands
2

2

Falkland Islands
2

2

Papua New Guinea
2
1

2

Saint Pierre Miquelon
1

1

South Sudan
1

1

Timor-Leste
1

1

합 계
1,346,004
73,142
74,654
5,230
278,445
992,905
47,513

자료: Worldometer

질병관리본부가 발표한 자료에 따르면 2020년 3월 15일을 기점으로 미국, 스페인, 이탈리아, 독일 및 프랑스의 확진자의 수가 급증했으며, 2020년 4월 7일 우리나라 시간 기준으로 누적 확진자의 수가 미국 36만 7,004명, 스페인 13만 6,675명 , 이탈리아 13만 2,547명, 독일 10만 3,375명, 프랑스 9만 8,010명으로 중국의 누적 확진자 수인 8만 1,708명을 추월했고, 이란 6만 500명 및 영국 5만 1,608명으로 빠른 속도로 확진자 수가 증가하고 있습니다.

향후 파급력을 예단하기는 어렵지만 코로나19로 인해 각 경제분석기관 및 신용평가사, 투자은행(IB) 등이 내놓은 한국의 경제성장률 전망치는 -0.9%에 육박하는 것으로 집계되기도 하였습니다.

2020년 3월 29~4월 4일 경제분석기관 및 IB 2020년 한국 경제성장률 전망치

(단위 : %)

기관
2020년 성장률 전망

노무라증권
-6.7

캐피털 이코노믹스
-3.0

모건스탠리
-1.0

UBS
-0.9

스탠다드차타드
-0.6

피치
-0.2

옥스퍼드 이코노믹스
0.2

씨티
0.3

크레디트스위스
0.3

나티시스
0.9

ADB
1.3

11개사 평균
-0.9

출처 : 블룸버그 집계 및 개별 보고서

이와 같이 코로나19 확산 등으로 최근 국내 경제성장에 부정적인 이슈가 발생한 상황이며, 이러한 상황이 언제까지 이어질지 예측하기 어려운 상황에 놓여있습니다.
코로나19 등으로 인한 장기적인 경기 침체가 발생할 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[나. 미분양 물량 관련 위험]

 건설업체의 자금경색 및 현금유동성 악화를 야기하는 미분양 주택은 2008년 이후 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 2014년 말 40,379호까지 감소하였습니다. 그러나
2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년 말 기준 56,431호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호, 2019년 8월말 기준 62,385호를 기록하는 등 미분양물량이 최근 3년간 증가하는 추세를 보이다 2019년말 기준 47,797호를 기록하며 증가세가 잠시 완화되었습니다.
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 및 민간 부문의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다.
미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

 2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년말 기준 56,431호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호, 2019년 8월말 기준 62,385호를 기록하는 등 미분양물량이 최근 3년간 증가하는 추세를 보이다 2019년말 기준 47,797호를 기록하며 증가세가 잠시 완화되었습니다.

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 나타냈으나, 2016년 8월 이후 다시 감소하여 등락을 반복하고 있으며, 2018년말 기준 16,738호를 기록하며 전기말 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년내 등락을 반복하였으나 12월말 기준 준공 후 미분양 물량이 18,065호를 기록하며 최근 5년내 가장 높은 수치를 기록하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년말 기준 30,637호로 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2018년말 기준 6,319호로 2017년말 10,387호 대비 4,068호 감소하였습니다. 2019년 들어서며 수도권 지역에서의 미분양 물량이 전월대비 증가 추세를 보였으나 12월말 기준 6,202호 기록하며 6월말 (11,608호)대비 하락 전환하였습니다. 반면, 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2016년말 39,742호, 2017년말 46,943호, 2018년말 52,519호로 증가세를 보이며 2019년 8월까지 증가하다 2019년말 41,595호로 미분양증가 흐름이 일시적으로 감소한 모습입니다 . 

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구분
2009.12
2010.12
2011.12
2012.12
2013.12
2014.12
2015.12
2016.12
2017.12
2018.12
2019.12

미분양주택
123,297
88,706
69,807
74,835
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797

준공후 미분양
50,087
42,655
30,881
28,778
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065

수도권 미분양
25,667
29,412
27,881
32,547
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202

지방 미분양
97,630
59,294
41,926
42,288
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595

자료: 통계청, 국토교통부 통계누리

2020년 1월 들어 전국 미분양은 전월대비 9.5%, 전년 동월대비 26.9% 감소하였습니다. 전반적인 감소세 가운데 미분양 물량이 많았던 지역을 중심으로 해소세가 뚜렷한 양상을 보이고 있습니다. 특히 미분양주택 중 가장 많은 수량을 차지하고 있는 중형 주택(60~85㎡)의 감소세가 12.7%로 뚜렷한 추세입니다. 반면 전년 동월 대비 주택 미분양 물량이 증가한 지역은 서울(385.2%), 대구(385.9%), 전남(16.4%), 광주(13.5%), 울산(13.5%)으로 지역별, 규모별 증가, 감소세가 차이를 보이고 있습다.

정리하자면, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 가능성, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 민간부문/지방의 미분양 물량이 증가하는 상황을 감안할 때 국내 주택경기 회복세가 둔화될 우려감이 존재합니다. 

또한, 오랜 시간 지속된 미분양 주택 문제의 영향으로 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하였기 때문에 현금흐름 지표의 가시적인 개선까지는 시간이 소요될 것으로 판단되며, 대내외 시장상황에 따라 주택 시장에 부정적인 영향이 미칠 경우 건설업종의 회복은 지연될 수도 있습니다. 상기의 미분양주택이 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 대내외 경기 불확실성이 커짐에 따라 경기 의존도가 높은 건설업 경기 역시 불확실성이 증대된 상황입니다. 이에 따라 2019년 들어서며 건설업 경기실사지수의 등락폭이 확대되고 있으며 아직 기준선인 100에 미치지 못하는 등 체감경기가 호황 국면에 접어들었다고는 할 수 없는 상황입니다. 향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로 판단되지만,
대외적으로 코로나19 및 무역갈등 지속에 따른 경기 불확실성 증대, 대내적으로는 수출 부진에 따른 경기 둔화 가속화, 가계부채 증가 및 부동산규제정책 강화 등으로 건설시장 내 불확실성은 확대되고 있어 전반적인 주택 사업 둔화 우려가 빠른 시일 내 해소되기에는 다소 어려움이 있을 것으로 예상됩니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. 

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2015년 12월
86.7
99.0
66.2
100.0
93.8
63.0

2016년 01월
73.5
88.3
51.5
92.3
76.5
47.9

2016년 02월
80.8
93.0
61.9
92.3
88.9
58.0

2016년 03월
81.4
91.9
66.5
100.0
83.3
57.4

2016년 04월
85.6
91.0
77.9
100.0
83.8
70.8

2016년 05월
78.5
79.2
77.6
83.3
85.3
65.2

2016년 06월
77.6
83.3
67.2
76.9
90.9
63.3

2016년 07월
91.0
102.5
75.0
100.0
103.0
66.7

2016년 08월
78.6
91.8
60.0
100.0
78.8
53.2

2016년 09월
77.2
92.1
56.5
100.0
76.7
51.2

2016년 10월
80.7
91.3
64.9
100.0
78.8
60.4

2016년 11월
76.1
79.2
71.6
84.6
75.8
66.7

2016년 12월
90.6
98.2
79.9
100.0
90.6
79.6

2017년 01월
74.7
81.3
64.8
84.6
77.4
60.0

2017년 02월
78.9
85.1
69.8
92.3
71.0
72.3

2017년 03월
77.5
86.7
64.3
92.3
74.2
63.8

2017년 04월
84.2
89.6
76.4
100.0
74.2
77.1

2017년 05월
86.6
95.2
73.7
100.0
87.1
70.2

2017년 06월
90.4
93.8
85.0
100.0
89.3
80.4

2017년 07월
85.4
94.0
72.7
91.7
92.9
69.6

2017년 08월
74.2
76.9
70.3
64.3
86.7
71.7

2017년 09월
76.3
76.4
76.2
78.6
74.2
76.1

2017년 10월
79.5
85.2
71.3
92.3
75.9
68.8

2017년 11월
78.2
84.3
69.9
85.7
81.8
65.3

2017년 12월
80.1
82.1
77.2
92.9
66.7
80.4

2018년 01월
82.3
90.6
73.0
100.0
77.8
66.7

2018년 02월
81.5
93.6
67.0
91.7
89.7
60.3

2018년 03월
81.6
93.5
66.7
92.3
89.7
59.6

2018년 04월
85.2
94.7
73.9
100.0
82.1
71.4

2018년 05월
84.5
92.4
75.3
100.0
82.1
69.0

2018년 06월
81.9
81.0
82.8
83.3
78.0
84.5

2018년 07월
81.9
92.2
82.9
100.0
82.5
60.0

2018년 08월
67.3
77.9
55.5
81.8
67.5
50.0

2018년 09월
67.9
73.8
61.1
75.0
67.5
60.0

2018년 10월
76.8
86.5
65.9
83.3
81.4
63.9

2018년 11월
77.4
85.3
76.6
83.3
83.3
63.6

2018년 12월
80.9
89.7
70.5
91.7
70.5
80.3

2019년 01월
76.6
88.3
62.5
100.0
65.1
62.3

2019년 02월
72.0
77.2
65.4
83.3
68.2
62.9

2019년 03월
78.4
87.1
67.9
90.9
80.0
62.1

2019년 04월
88.6
98.6
76.6
109.1
81.0
73.3

2019년 05월
63.0
66.8
59.0
63.6
64.4
60.7

2019년 06월
80.5
87.9
71.5
91.7
74.5
74.1

2019년 07월
76.9
82.4
70.7
83.3
74.5
72.1

2019년 08월
56.9
80.4
52.6
72.7
72.7
50.0

2019년 09월
79.3
97.2
56.7
90.0
75.0
71.7

2019년 10월
79.1
85.1
73.0
72.7
84.1
81.0

2019년 11월
81.1
92.9
69.1
77.8
88.1
77.0

2019년 12월
92.6
95.0
90.7
90.9
92.7
94.3

2020년 01월
72.1
81.5
60.3
72.7
73.8
69.4

2020년 02월
68.9
80.1
55.3
72.7
73.8
58.7

2020년 03월(전망)
88.5
87.3
89.0
81.8
95.2
88.7

자료: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(CBSI)

건설 경기예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다. 이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2019년 12월 92.6을 기록하며 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다. 하지만 1월에는 계절적 영향과 더불어 연말에
증가했던 공공공사 발주가 크게 감소하여 다시 이전 침체한 수준으로 회귀하였습니다.
2020년 2월 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 전월 대비 3.2p 하락한 68.9를 기록하였습니다. 이는 7년내 최저치로 건설기업의 체감 경기 상황이 매우 좋지 않다는 것으로 분석됩니다. 3월 CBSI 전망치는 전월 대비 19.6p 상승한 88.5로 전망됩니다.
이와같이 실적치 대비 익월 전망치가 높은 것은 건설기업들이 2020년 3월에는 전월보다 건설경기가 침체 상황이 개선될 것으로 전망하고 있다는 의미이고,
지수가 20p 가까이 상승할 것으로 전망한 것은 봄철 발주가 증가하는 계절 효과와 함께 침체한 건설경기부양책의 일환으로 건설 공사 물량이 증가할 것이라는 기대가 반영된 것으로 판단됩니다. 그러나 현재 코로나19 발생 등을 비추어 볼때 건설경기 전반에 대한 불확실성이 존재합니다.

한편 코로나19로 인한 건설 경기 부진도 확인되고 있습니다. 전반적인 공사 수주가 감소한 가운데 코로나19 발생으로 지방 및 중소 건설기업이 일부 공사 착공 및 진행에 어려움을 겪고 있기 때문입니다. 신규 공사수주 BSI가 전망치 대비 하락(-10.7p)해 수주침체가 지수 하락에 직접적인 영향을 미친 가운데, 코로나19 발생 또한 일부 영향을 미친 것으로 판단됩니다. 신규 공사수주 BSI가 하락에도 했음에도 불구하고 수주 잔고 BSI는 오히려 소폭 상승(+0.7p)하였는데, 이는 코로나19 발생으로 인하여 건설기업들이 일부 공사 착공 및 진행에 어려움을 겪고 있음을 시사합니다. 특히, 2020년 2월에는 1월 대비 중소기업 BSI가 10.7p 하락하고, 서울(-1.4p)보다는 지방(-5.0p)기업 BSI가 더욱 하락하였는데, 지방 및 중소 건설기업들의 상황이 매우 좋지 않은 것으로 판단됩니다.
3월 지수는 2월 대비 19.6p 상승한 88.5로 전망됩니다.
지수가 20p 가까이 상승할 것으로 전망한 것은, 봄철 발주가 증가하는 계절적 영향과 함께, 침체한 건설경기부양책의 일환으로 건설 공사 물량이 증가할 것이라는 기대가 함께 반영된 것으로 판단되나, 코로나19 확산이 장기화될 경우 실제 지수는 그보다 낮을 가능성이 큰상황입니다.

<규모별, 지역별 건설경기 BSI 추이>

구분

2019년

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

2020년 1월

2월

3월

전망

실적

전월

전망치

종 합

88.6

63.0

80.5

76.9

65.9

79.3

79.1

81.1

92.6

72.1

68.9

83.4

88.5

규

모

별

대형

109.1

63.6

91.7

83.3

72.7

90.0

72.7

77.8

90.9

72.7

72.7

81.8

81.8

중견

81.0

64.4

74.5

74.5

72.7

75.0

84.1

88.1

92.7

73.8

73.8

90.5

95.2

중소

73.3

60.7

74.1

72.1

50.0

71.7

81.0

77.0

94.3

69.4

58.7

77.0

88.7

지

역

별

서울

98.6

66.8

87.9

82.4

80.4

97.2

85.1

92.9

95.0

81.5

80.1

87.5

87.3

지방

76.6

59.0

71.5

70.7

52.6

56.7

73.0

69.1

90.7

60.3

55.3

82.5

89.0

자료 : 한국건설산업연구원

<신규 공사수주 BSI>

구 분

종합

규 모

지 역 별

대형

중견

중소

서울

지방

전체

실적

73.7

72.7

78.0

69.8

78.5

67.6

전망

84.4

72.7

92.7

88.7

81.3

88.0

토목

실적

85.1

100.0

85.4

67.2

99.7

69.4

전망

84.6

72.7

97.6

83.6

77.2

94.8

주택

실적

72.6

72.7

85.4

58.1

80.2

65.5

전망

89.0

90.9

100.0

74.2

92.6

85.7

비주택

실적

70.9

63.6

82.5

66.1

74.9

66.4

전망

78.9

72.7

85.0

79.0

80.4

76.4

주 : 실적은 2020년 2월 실적지수이며, 전망은 3월 예측지수임.
자료 : 한국건설산업연구원

또한 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책, SOC 예산 비중(2011년 전체예산 대비 SOC예산 7.9%, 2019년 전체예산 대비 SOC예산 4.2%) 감소 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[라. 완전경쟁 시장에 따른 경쟁강도 심화 위험]

건설업은 경쟁강도가 높고, 진입장벽이 낮은 완전경쟁 시장입니다. 2019년말 기준으로 종합건설회사가 13,050개, 전문건설회사가 44,198개, 설비건설회사가 8,311개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 이러한
치열한 경쟁은 경쟁 강도를 심화시켜 수익성 향상에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다.
타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사를 포함한 건설회사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

 국내 건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능한 완전경쟁 시장입니다. 이로 인해 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 더욱이 한미 FTA 타결 이후 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다. 국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 보이고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다.

건설업은 계약 수주 시 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아닌 하도급 형태로 여러 중소 건설사들의 참여가 이루어집니다. 2019년말 기준으로 종합건설회사가 13,050개, 전문건설회사가 44,198개, 설비건설회사가 8,311개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 이러한 치열한 경쟁은 경쟁 강도를 심화시켜 수익성 향상에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,558
12,590
37,106
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,907

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

자료: 대한건설협회 2019년 4/4분기 기준 주요건설통계(2020.02)

2019년말 기준 건설업체수 조사결과에 따른, 전체업체는 2018년말 대비 5.3%증가(3,649개사 증가, 주택업체 미포함) 한 것으로 집계되었습니다. 지난 1999년 허가제에서 일정한 요건을 갖추면 면허발급이 이루어지는 등록제로 전환 이후 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 당시 35,855개사에서 2019년말 기준 72,323개사(주택업체 미포함)로 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 이는 경쟁 강도의 심화를 야기시켜 공사마진율 향상에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[건설업 부도업체수 현황]

(단위: 개사)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년
2008년

합계
7
10
50
58
82
109
156
210
253
323
271
465

종합건설업
7
10
16
16
13
17
26
48
60
86
87
130

전문건설업
-
-
23
32
44
70
108
129
145
193
155
271

설비건설업
-
-
11
10
25
22
22
33
48
44
29
64

자료: 대한건설협회 2019년 주요건설통계(2020.02)
주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년 및 2019년 수치 미발표

465개의 부도업체가 나타났던 2008년도와 비교하였을 때 2017년 기준 부도업체 수는 50개사로, 정부의 공공부문 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편 2018년 및 2019년 종합건설업 부도업체 수는 각 10개사와 7개사로 집계되어 부도율은 지속 감소하고 있습니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선이 이루어지지 않는 경우 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

건설산업을 영위하고 있는 회사들이 타 산업을 영위하는 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 리스크관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가절감 노력과 수익성 확보를 위한 노력이 필수적이라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타 업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사를 포함한 건설회사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 해외수주 관련 위험]

 2009년 이후 국내 건설업체의 해외 수주액은 매년 500억 달러 이상의 수주실적을 달성하였고, 수주 내용 또한 고부가가치의 발전 플랜트 등인 관계로 국내 건설 경기 침체로 난관에 빠진 국내 건설업체들에게 새로운 활로로 등장하였습니다. 그러나,
중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 중국발 해외 수주경쟁 심화로 인하여 수주금액 증가세의 둔화 및 감소가 나타났습니다.
이는 국내 건설업체의 양질의 해외 수주 참여 기회를 감소시킬 수 있으며, 대규모 손실 인식 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

 과거 몇 년간 침체되어 있던 국내 건설경기와 달리 해외 건설경기는 중동 지역을 중심으로 한 플랜트 수주 호조로 2005년 이후 꾸준히 수주금액이 증가하여 국내 수주에서의 부진을 일정 부분 상쇄시켜 주었습니다. 

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

한편, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 36.4% 상승하였으며, 2018년말 전체 해외건설수주 금액은 321.2억달러를 기록하며 2017년말 대비 11% 상승한 것으로 나타났습니다. 반면 2019년말에는 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성이 지속되었고 중동지역 발주 감소 등으로 전체 해외건설수주 금액은 223.3억달러를 기록하며 2018년말 대비 30% 감소한 것으로 나타났습니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다. 2019년 플랜트 부문이 차지하는 비중은 48.7%로 2018년 57.2% 대비 비중이 많이 하락하였으며 이는 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성이 지속되는 상황에서 중동지역의 발주 감소가 이루어짐이 주요 원인입니다. 

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억 USD, %)

구 분
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006

합계
223.3
321.2
290.1
281.9
461.4
660.1
652.1
648.8
591.4
715.8
491.5
476.4
397.9
164.7

(증감률,%)
-30
10
3
-39
-30
1
1
10
-17
46
3
20
142
52

토목
45.4
71.6
51.4
64.4
85
56.6
181.3
88
57.7
41.2
60.2
95.1
52.3
15.3

건축
49.1
53.8
24.1
53.3
71.1
49.3
54.5
143.2
79.4
77.2
62.7
89.6
82
34.3

플랜트
108.7
183.8
199.1
132.5
264.9
517.2
396.5
395.5
433.21
572.9
354.2
268.7
252.4
109.2

전기/통신
7.3
3.8
7.1
14.8
10.3
15.9
10
13.9
10.1
12.3
7.8
13.5
7.3
4.8

용역
12.7
8.2
8.4
16.9
30
21.1
9.8
8.2
11.1
12.2
6.6
9.5
3.8
1.1

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2019)
주) 증감률은 전년동기대비 증감률을 의미합니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억 USD, %)

구분
'19.1.1 ~ '19.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
2014.1.1∼2014.12.31
2013.1.1∼2013.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

6개 지역
223.3
100
321.2
100
290.1
100
281.9
100
461.4
100
660.1
100
652.1
100

중동
47.6
21.3
92
28.7
145.8
50.3
106.9
37.9
165.3
35.8
313.5
47.5
261.4
40.1

아시아
125.4
56.2
162.1
50.5
124.9
43.1
126.7
44.9
197.2
42.7
159.2
24.1
275.7
42.3

북미.태평양
5.7
2.6
10.4
3.2
5.6
1.9
13.8
4.9
36.5
7.9
30.4
4.6
63.6
9.7

유럽
24.7
11.1
37.1
11.5
3.2
1.1
6
2.1
9.6
2.1
67.6
10.2
7.3
1.1

아프리카
17.7
7.7
12.2
3.8
7
2.4
12.3
4.4
7.5
1.6
22
3.3
10.8
1.7

중남미
2.8
1.3
7.3
2.3
3.6
1.2
16.2
5.7
45.3
9.8
67.5
10.2
33.3
5.1

자료: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2019)

해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 미청구공사로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다. 당사의 2019년말 연결기준 건설사업부문 매출 약 1조 5,977억원 중 약 0.6%에 해당하는 약 95억원만이 해외에서 발생하는 등 해외수주공사의 수익성 악화 요소가 당사에게 미치는 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 해외건설 비중이 증가하면 상기 위험요소가 당사에게 미치는 부정적 영향 또한 증가할 수 있습니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 경제개발 원조 등을 제공하며 경쟁우위를 확보하고 있는 점 등으로 인하여 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 경기침체 및 추가 규제정책에 따른 구조조정 위험]

 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라
정
부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 2016년 중 기업구조조정촉진법 개정안 및 기업활력제고특별법이 시행된 바 있어,
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

 2008년 이후 국내 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등의 사유로 많은 건설사들의 재무지표가 악화되었습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사들에 대한 구조조정이 진행되고 있습니다. 부실 건설업체에 대한 구조조정 진행상황은 아래와 같습니다.

[건설업체별 구조조정 진행상황]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료: 금융감독원, 전자공시시스템(DART)

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 구조조정은 당사가 속한 건설시장에서 변수로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 최근 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 대내외 경기의존도가 높은 건설사들의 불확실성이 높아진 상황입니다. 글로벌 경기둔화에 따른 금리인하사이클 진입으로 향후 금리 상승에 따른 차입능력 악화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 원자재 가격 상승과 물가상승에 따라 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력이 악화될 수 있으며 이에 따른 추가적인 워크아웃 및 법정관리 절차를 신청하는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고 있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

또한 건설업계의 전반적인 침체 및 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대한 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있지만, 최근 몇 년간 건설업에 대한 금융권의 대출 정책 강화로 인한 건설업 대출 감소 등 여전히 건설 경기 회복을 지연시키는 부정적인 요소가 많은 상황입니다. 따라서 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[사. 시행사 지급보증 관련 위험]

국내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다

. 부동산 경기 침체로 인해 미착공 된 PF 사업장의 손실이 큰 것으로 나타났으며, 금융권의 리파이낸싱 여건 악화로 인해 신규자금 조달 대부분이 단기 차입금에 의지하고 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단됩니다.

 국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편 당사의 PF우발채무 변동 추이 및 만기도래 세부 내용은 'III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차.
보증PF사업장 처리방안에 관한 사항
'에 구체적으로 기재하였으니, 투자자께서는 이를 참고하시기 바
랍니다.

[아. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 소모하는 업종으로 원재료의 가격상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

 건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

[2020년 주요자재 수급 전망]

가. 레미콘
 1) 2019년 주요 수급실적 : 2019년도 레미콘 출하실적은 건설경기 하락추세를 반영 2018년 155,700천㎥대비 6.9% 감소한 145,000천㎥에 그쳤습니다.(잠정치)

 2) 2020년 주요 수급전망 : 2020년 건설경기 전망 역시 민간부문 건설투자 감소세가 심화될 것으로 예상되며, 2019년도에 이어 레미콘 출하 감소세가 지속 될 것으로 전망됩니다. 이에 따라, 2020년 레미콘 출하량은 2019년 대비 4.1% 감소한 139,000천㎥가 출하될 것으로 전망됩니다.

나. 철강재
 1) 2019년 주요 수급실적 : 수입이 큰 폭으로 증가한 가운데, 하반기로 갈수록 수요 부진이 가속화되면서 내수, 생산 모두 전년비 감소하였습니다. 수입 증가의 주요 원인은 2018년 내수 철근 공급물량 급감으로 인한 기저효과 및 수입물량의 50%를 상회하는 중국산의 가격 하락이 주 요인입니다.

 2) 2020년 주요 수급전망 : 최근 주택시장 규제 강화, 주거용(민간부문)의 건설경기 악화로 3년 연속 국내수요가 감소하면서, 생산량 역시 천만톤을 하회할 것으로 전망됩니다. 2020년 중국의 철강가격 하락세가 예상되어 국내로 유입되는 철근 수입은 보합수준에서 일부 변동성을 보일 전망입니다.

다. 시멘트
 1) 2019년 주요 수급실적 : 2019년 시멘트수요는 전년대비 5.5%(2,840천톤 감소) 감소한 48,400천톤이 예상됩니다. 2018년부터 이어져온 건설투자 및 건설수주 감소 등 전반적인 건설경기 둔화로 2019년 상반기에는 전년대비 2.8%(700천톤 감소) 감소한 24,719천톤의 내수수요가 발생하였습니다. 2019년 하반기에도 부동산 DTI 규제강화, 분양가 상한제 등 건설경기에 부정적 요인들로 인하여 2018년대비 8.3%(2,130천톤 감소) 감소한 23,681천톤의 내수수요(잠정) 발생하였습니다. 

 2) 2020년 주요 수급전망 : 2020년 시멘트수요는 2019년대비 6.0%(2,900천톤 감소) 감소한 45,500천톤 전망됩니다. 시멘트수요와 상관계수가 가장 높은 건설투자액을 사용한 회귀분석 및 시멘트 원단위분석(십억원당/톤)의 평균값 결과로 2019년 대비 1,300천톤 감소할 것으로 전망됩니다. 또한, 시멘트수요와 밀접한 건설시장동향을 고려하고 특히 민간부분에 있어 정부 부동산 규제강화, 지방 주택공급과잉, 건축주거부문 수주급감 등 부정적 요인들이 다수 상존하여 추가적으로 1,600천톤의 감소가 발생하여 총 수요량은 45,500천톤이 될 것으로 전망됩니다.

[자. 정책 및 규제 관련 영업환경 변동 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었으며, 2018년 추진한 8.27, 9.13 부동산 대책, 2019년 8.12, 10.01, 12.16과 최근 시행된 2020년 2.20 부동산 대책 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다.
이러한 정부 정책은 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 2008년 이전의 정부정책은 규제를 강화하여 부동산 투기를 억제하고 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 진행되었습니다. 주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 정부의 확고한 정책의지가 나타났으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기 저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건의 영향으로 인해 주택시장이 위축되었습니다.

2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년부터 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1)부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2)부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3)주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 입니다. 이어 정부는 주택 및 부동산 경기 추가 부양을 위해 2010년 8월 29일 정부는 총부채상환비율(DTI) 규제 한시적 폐지, 보금자리주택 공급일정 조정, 다주택자 양도세 중과유예 등이 포함된 종합부동산대책을 발표했습니다.

2011년 3월 부동산 종합대책, 2012년 5월 부동산 대책, 2012년 8월 건설업 금융지원방안 등에 이어, 2013년에는 주택 시장을 정상화 하기 위한 4ㆍ1 부동산 대책(서민 주거안정을 위한 주택시장 정상화 종합대책)이 발표 되었습니다. 4ㆍ1부동산 정책에는 주택거래 정상화 방안, 보편적 주거복지 방안, 세금 감면 및 금융지원, 공급 물량 조절, 규제 개혁 등의 내용이 포함되어 있습니다.

[2013.4.1 부동산 대책]

구분
대책
주요내용

서민 주거안정을위한 주택시장 정상화 종합대책
5년간 양도세 면제
미분양과 신규분양주택(신축)
기존주택 양도세 면제(9억이상 고가주택과 중대형 주택 배제)
다주택자 주택 매입 후 5년 이내 임대시 양도세 중과 한시적 면제

생애최초 주택구입자 올해 말까지 취득세면제/DTI적용배제
전용면적 85㎡이하, 6억원 이하 실수요자한해 올해 말까지 한시적
현재 연3.8%인 국민주택기금 대출 이자도 3% 초중반대 인하

근로자서민주택구입과 전세자금대출
이자율 최대 1%인하

신혼부부 전세자금 
신설
연소득 5천만원 이하의 신혼부부에게 연3%의 금리로 1억원의 전세자금대출

자료: 기획재정부

한편 2013년 7월 24일 발표된 4ㆍ1 부동산 대책 후속 조치는 주택공급을 큰 폭으로 줄여 수급 불균형을 해소하겠다는 것에 중점을 두고 있습니다. 이는 극도로 침체된 수도권 시장이 공급 과잉 상태에 있다는 판단에서 나온 것이었습니다.

[2013.4.1 부동산 대책 후속조치(7.24 조치)]

구분
대책
주요내용

민간주택
공급조절 및
임대 전환 지원
준공 후 분양 지원
미분양 및 하반기 분양 예정 물량을 후분양으로 전환 시 건설사에 연 5~6% 금리로 분양가의 50~60% 대출 지원

준공 후 
전세 전환 지원
건설사가 준공 후 아파트를 전세 임대 시 연 5~6% 금리로 분양가의 60~70% 대출 지원

분양성 평가 강화
대한주택보증의 분양보증 심사 때 분양 가능성에 따라 보증료율 차등폭 확대

미분양 임대주택 
리츠 도입
리츠가 미분양 주택 매입해 임대사업하면 취득세 및 재산세 감면 등 세제 지원, 매각 안 될 시에는 LH가 매입

공공주택
공급 축소
2016년까지 공공분양 인허가 물량
11만 9,000채 축소
경기 고양 풍동2보금자리지구 해제 및 경기 광명·시흥 등 보금자리지구 면적 축소로 2만 9,000채 축소
27개 보금자리지구, 11개 신도시, 13개 택지개발지구 등에서 9만채 축소

2016년까지 공공분양
청약 물량 5만 1,000채 축소
올해 2만 2,000채, 내년 7,000채 축소

자료: 국토교통부

2013년 8월 28일 정부는 전셋값 상승으로 인한 서민들의 주거비 부담을 완화하기 위해, 관계 기관간 논의와 당정 협의를 거쳐 전월세 시장안정을 위한 대응 방안을 확정 및 발표하였습니다. 정부는 전세 수급불균형 등 임차 시장의 구조 변화에 대응하기 위한 개선 방안으로 전세의 매매수요 전환을 위한 주택시장 정상화 대책 지속 추진, 전세수급 불안 해소를 위한 임대주택 공급 확대, 전세값 상승 및 급격한 월세 전환 등으로 인한 임차인 부담 완화 방안을 마련하였습니다.

[2013.8.28 전월세 대책]

구분
내용

전월세 시장 안정방안
- 취득세 영구인하
- 장기 주택모기지 소득공제 요건 기준 상향
- 국민주택기금의 「근로자, 서민 구입자금」지원 확대
- 1%대의 저리 자금을 지원하는 새로운 방식의 주택구입 지원제도 도입
- 모기지 보험 가입대상 확대

임대주택 공급확대
- 기존주택 매입·전세임대를 하반기에 집중 공급
- 중장기적인 공공임대주택 재고 확충 지속 추진
- 민간의 임대주택 공급도 활성화
- 준공후 미분양 주택을 임대주택으로 활용

서민, 중산층 전월세부담 완화
- 월세 소득공제 한도 확대
- 저소득가구(최저생계비의 2배 이내) 전세자금 지원요건도 완화
- 선변제권 적용대상 보증금 가액 기준과 우선변제액 확대를 추진

자료: 국토교통부

정부는 2014년에도 건설업 및 부동산 경기를 활성화 시키기 위한 정책들을 지속적으로 발표했습니다. 국토교통부는 2014년 2월 19일 당시의 시장 회복세를 이어가기 위해 주택시장 정상화를 지속 추진한다고 밝혔습니다. 주요 내용은 투기 우려가 크지 않은 시장상황을 반영하여 시장과열기에 도입된 재건축 등의 과도한 규제를 완화하고, 공모형 모기지 지원대상 확대를 통해 실수요자의 주택구입 부담을 덜어주는 것이었습니다. 또한 정부는 2014년 2월 25일 "경제혁신 3개년 계획"을 발표하면서 추가적인 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다.

[2014.2.19 주택시장 정상화를 위한 규제완화 추진]

구분
주요 내용

재건축

규제 완화

- 금년 중 재건축 초과이익 환수제도 폐지 추진

- 재건축 소형주택공급 의무비율 개선
: 국민주택규모 이하 건설비율 등 최소 제한만 남기고, 기타 소형
평형(60㎡이하) 공급비율 등을 별도로 규정할 수 있도록 한 규정 폐지 계획

- 재건축 조합원 신규분양 기회 확대
: 신규주택을 소유 주택수 만큼 우선 공급받을 수 있도록 허용 계획

주택전매

제한 완화

- 수도권 민간택지의 주택 전매제한 완화
: 수도권 민간택지 주택 전매제한기간을 현행 1년→6개월로 완화 추진

공유형 모기지

지원대상 확대

- 공유형 모기지 수혜대상 확대
: 5년이상 무주택자 까지로 지원대상 확대
: 단,공급물량은 당초 계획된 2조원(1.5만호) 범위내 공급되며,
금리수준 및 대상주택 등은 기존 계획과 동일

자료: 국토교통부

[2014.2.25 경제혁신 3개년 계획]

구분
대책
주요내용

부동산시장 
안정화
상가 권리금 보호 제도화
- 상가 권리금 법적 개념 정의
- 권리금 거래 표준계약서 도입, 보금
- 계약기간(5년)내 권리금 회수 권리 보호
- 권리금 보호를 위한 보험상품 개발
- 분쟁의 신속한 해결을 위한 분쟁조정기구 설치

전월세시장 안정화
- 월세 소득공제를 '세액공제'로 전환
- 공공임대리츠등 민간자본을 활용한 공공임대 건설방식 도입
- 민간임대사업자 세제 금융 지원 강화 및 규제 완화
- 주택임대관리업 규제 완화 및 세제 지원
- 주거급여(주택바우처)제도 본격 시행

부동산관련 대출규제 완화
- 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 합리적 개선
- 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio) 합리적 개선

민간투자 유도
그린벨트 입지규제 완화
- 그린벨트 추가 해제로 민간투자 유도
- 해제지역 일부에 소형 공장, 아파트 건설 허용
- 도로등 기반시설 설치 지원

자료: 기획재정부

그리고, 정부는 2014년 7월 24일 발표한 새경제팀의 경제정책방향에서 40조 7천억원을 투입하여 내수를 활성화하는 대책을 발표하였습니다. 특히 내수 경제 활성화를 위한 주택구입 자금 대출 확대 등(LTV, DTI 완화)의 부동산 정책을 통해 조기 내수 진작을 기대한 바 있습니다.

[2014.7.24 경제 활성화를 위한 경제정책 중 부동산 관련 대책]

구분
주요 내용

LTV, DTI 완화
- 더 많은 주택구입 자금의 확보를 통한 주택 매입 수요 창출

국민주택기금 6조원 추가 편성
- 국민주택기금 6조원 추가 편성(주택구입자금 4조 9천억원, 공공
임대 융자금 7천억원, 임대주택리츠 출자금 4천억원)

부동산투자이민제 대상 확대
- 영종하늘도시 송도 청라 등 인천경제자유구역내의 미분양 주택

청약제도 개선
- 청약 신청 때 보유중인 주택 수에 따른 감점 폐지
- 청약 저축, 부금, 예금을 청약종합저출으로 일원화
- 청약통장의 소득공제한도를 120만원에서 240만원으로 확대

디딤돌 대출 1주택자 허용
- 무주택자에게만 제공하는 디딤돌 대출(이자 연3% 수준)을 다른
집으로 바꿔 사려는 1주택자에게도 9월부터 확대 적용

자료: 기획재정부

[2014.07.24 대책 관련 LTV, DTI 개선안]

구분
현재
개선안

LTV
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 70%

수도권
50%
60~85%

지방
60%
70~85%

DTI
지역구분
은행
제2금융권
수도권, 모든 금융권 60%

서울
50%
50~55%

경기, 인천
60%
60~65%

자료: 기획재정부

정부는 2014년 9월 1일「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」을 발표하였습니다. 이는 정부가 최근 주택 매매시장이 침체국면에서 회복국면으로 이동 중에 있으나, 시장회복에 대한 기대심리가 견고하지 못해 본격 회복에는 한계가 있는 상황으로 판단하고, 과거 시장과열기에 도입되어 국민들과 민간부문에 과도한 부담으로 작용하고 있는 규제를 과감하게 개혁하여, 최근 회복세를 보이고 있는 신규분양 시장 및 기존 주택의 거래를 활성화를 위함입니다. 

부동산 대책의 주요 골자는 규제합리화를 통한 주택시장 회복 및 서민 주거안정 강화입니다. 규제합리화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 재건축 연한 완화(최장 30년) 및 안전진단시 주거환경평가 비중 강화, 둘째, 85㎡이하 민영주택에 대한 청약가점제를 2017년 1월부터 지자체 자율운영으로 전환하고, 청약통장 일원화, 셋째, GB 해제 수도권 공공택지내 전매제한ㆍ거주의무 기간 단축, 넷째, 택지개발촉진법 폐지, 2017년까지 3년간 LH 공공택지 지정 중단 등이 있습니다. 또한 서민주거안정 강화를 위한 주요 대책으로는 첫째, 이사철에 공공주택, 입주시기 단축, 미분양주택 전세전환 촉진, 둘째, 임대리츠 8만호 공급, 준공공임대 세제 및 금융지원 확대, 셋째, 주택기금 대출「유한책임 대출」도입, 디딤돌 대출 0.2%p 금리인하가 있습니다. 「규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안」의 자세한 내용은 다음과 같습니다. 

[규제합리화를 통한 주택시장 활력회복 및 서민 주거안정 강화방안]

구분
대책
주요내용

규제합리화를 통한 주택시장 회복
재정비 규제 합리화

- 준공후 20년 이상의 범위에서 조례에 위임되어 있는 재건축 연한(서울시는 최장 40년) 최장 30년으로 완화
- 재건축 연한 도래 후 생활에 불편이 큰 경우 주거환경 평가비중을 강화(예:15%→40%)하여 재건축이 가능하도록 안전진단 기준 합리화
- 수도권 과밀억제권역 내 재건축 시 85㎡이하 건설의무(세대수 기준 60% 이상, 연면적 기준 50% 이상) 중 연면적 기준 폐지 
- 서울시 등 일부지자체가 공공관리제를 의무화하면서, 시공사 선정시기도 사업시행인가 이후에만 할 수 있도록 제한하고 있으나, 공공관리제를 공공지원제로 변경하고, 토지등 소유자 과반수가 원할 경우 사업시행인가 이전에도 시공사를 선택할 수 있도록 변경
- 재개발 사업시 임대주택 의무건설비율 중 연면적 기준을 폐지하고, 세대수 기준 의무건설 비율을 5%p 완화
- 안전진단 통과 후 10년 이상 경과한 사업장으로서 사고우려가 있는 경우 안전진단을 재실시하여 등급을 재조정하는 등 안전사고 우려주택에 대한 관리 강화

청약제도 
개편

- 85㎡이하 민영주택에 대한 가점제는 ’17.1월부터 지자체장(시군구청장)이 지역별 수급여건에 맞춰 현행 가점제 비율 40% 이내에서 자율 운영
- 민영주택에 적용되는 가점제 개선 
- 1, 2순위로 나뉘어져 있는 청약자격을 1순위로 통합하고, 국민주택에 적용하는 6개순차를 2개순차로 통합하여 입주자 선정절차 단순화

- 청약예금 예치금 칸막이를 단순화하여, 예치금액 이하의 주택은 자유롭게 청약이 가능하고, 예치금 변경 시 청약규모 변경도 즉시 가능하도록 개선
- 무주택 세대주로 제한하고 있는 국민주택 청약자격을 완화하여 세대주 여부와 관계없이 1세대 1주택인 경우 청약 허용 
- 4개 청약 통장을 청약종합저축으로 일원화하고, 공급주택 유형을 3개→2개로 통합(민간건설 중형국민주택 폐지)

국민 및 기업의 과도한 부담완화
- 기부채납과 관련한 예측가능성을 높이고, 과도한 기부채납 요구를 줄일 수 있도록 ‘기부채납에 관한 지침’ 마련 
- 다양한 주택수요에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 주택조합에 대한 규제 완화 
- 과거와 같은 큰 폭의 투기이익을 기대하기 어려운 상황임을 감안하여 개발제한구역을 50% 이상 해제한 수도권 공공택지의 전매제한(2∼8년→1∼6년) 및 거주의무(1∼5년→0∼3년) 완화

주택 공급방식 개편

- 대규모 택지 공급시스템인『택지개발촉진법』을 폐지하고, '17년까지(3년간) LH의 대규모 공공택지 지정 중단 
- 사업계획 승인 이후 착공의무 기간을 현 3년에서 5년으로 연장하여 시장상황에 맞게 주택이 공급될 수 있도록 유도 
- 수도권 외곽, 혁신도시 등 일부 공급과잉이 우려되는 지역의 LH 분양물량 일부를 시범적으로 후분양

- LH 토지은행을 통해 민간 택지 공급시기 조절

서민 주거안정 강화
임대주택 단기공급 확대
- 2014년 중 총 9만호의 공공임대주택이 입주할 예정으로, 가을 이사철에 맞추어 매입·전세임대 1.2만호를 9∼10월에 공급하고, 9월이후 입주예정인 공공건설주택 2.5만호 중 6천여호의 입주시기를 1~2개월 단축 
- 미분양 주택 전세활용시 대출보증 지원을 강화(업체별 1∼4천억→2∼5천억원)하고, 미분양 리츠 등을 활용하여 미분양 주택의 전세 전환 유도

임대시장 민간참여 활성화

- 공공임대리츠(최대 5만호), 민간제안 리츠(최대 2만호), 수급조절리츠*(1만호) 등 임대리츠를 통해 ’17년까지 최대 8만호 공급
- 임대리츠 활성화를 위해 세제·금융지원을 지속·강화 
- 준공공임대주택 활성화, 근로자임대주택공급확대 등을 통해 민간임대사업자 확대 도모

무주택 서민 주거비 부담완화

- 무주택 서민에 대한 디딤돌 대출 지원을 확대하여 주택구입자금 마련 부담 완화
- 서민 임차가구의 주거비 부담을 완화할 수 있도록 지원

자료: 국토교통부

2015년 4월 국토교통부는 기획재정부, 금융위원회 등 관계기관 협의를 거쳐,「서민 주거비 부담 완화 방안」을 마련했습니다. 이는 2015년 3월 12일 금통위 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여 서민의 '주거비' 부담을 우선적으로 완화하기 위한 것이며, 범 정부 차원의「서민 금융지원 종합대책」은 충분한 검토와 관계부처 협의를 거쳐 별도로 발표할 예정이라고 밝혔습니다.

2015년 4월 6일 발표된「서민 주거비 부담 완화 방안」주요 내용은 임차보증금 반환보증 지원강화, 임차보증금·월세ㆍ구입자금 대출금리 인하, LH 전세→월세 전환율 인하 등입니다. 이는 9.1대책, 부동산 3법 통과 등의 영향으로 시장 기대심리가 개선되고, 저금리(3.12일 기준금리 인하, 2%→1.75%)로 인해 주택구입 비용이 줄어들면서 실수요 중심의 회복세가 나타나고 있는 상황에서 매매시장 회복세를 이어 나가되, 기준금리 인하(2.00%→1.75%)에 따른 시중금리 하락효과 등을 반영하여, 임대차 시장 리스크 완화 및 서민 주거비 부담을 완화하기 위한 보완방안을 마련하기 위함입니다.

「서민 주거비 부담 완화방안」의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
주요내용

임차보증금 반환보증
지원 강화

- 개인에게 적용되는 보증료율을 0.197%에서 0.150%로 0.047%p 인하(기존대비 24% 감면)하고, 서민·취약계층의 보증료율은 0.158%에서 0.09%로 0.068%p 인하

- 또한, 법인에게 적용되는 보증료율도 0.297%에서 0.227%로 0.070%p 인하(기존대비 23.6% 감면)
- 연소득 기준을 2,500만원 이하에서 4,000만원 이하로 늘리고, 다자녀·장애인·고령자 외에 신혼부부, 한부모·다문화 가정도 포함
- 아파트 거주자의 경우, 가입대상을 LTV 90%이하에서 LTV 100% 이하로 확대(다만, 보증금액은 LTV 90% 한도)

- 보증료 분납기간을 1년 단위에서 6개월 단위로 줄이며,「임차보증금 반환보증」취급기관도 1개 은행에서 희망하는 전체 시중은행으로 확대하여 이용자 편의성도 제고

임차보증금 금융지원
(버팀목 대출) 강화

- 신혼부부 전세대출 지원요건을 부부합산 5,500만원→6천만원으로 500만원 상향

- 청년층 단독세대주에 대한 지원가능 연령을 만 30세 이상에서 만 25세 이상으로 확대

월세대출 지원요건 완화

- 저소득 가구가 주요 대출대상인 점을 감안하여 금리를 현행 2.0%에서 1.5%로 인하
- '졸업후 3년 이내’ 요건을 삭제하고 취업준비생(만 35세이하)의 부모소득 요건을 3,000만원 이하→6,000만원 이하로 완화

- 지원대상에 부부합산 소득 4,000만원 이하인 ‘취업 후 5년 이내 사회초년생(만 35세 이하)’을 추가

- 기존에는 대출을 받은 경우, 6개월마다 은행에 방문하여 실거주 여부를 확인해야했으나, 확인주기를 1년으로 늘리고, 은행방문 없이 확인이 가능하도록 개선(거주증명서류 송부 또는 임대인 유선확인).

- 연세(年貰) 형태로 거주하는 세입자인 경우에는 임대인 통장으로 월세대출시 연납 대출(360만원)도 허용

구입자금(디딤돌 대출) 지원 강화
- 금리를 현행 2.6%∼3.4%에서 2.3%∼3.1%로 0.3%p 인하
- 청약 순위제도 변경에 따라, 청약저축 장기가입자 우대도 조정하여, 무주택 서민의 내집 마련 부담을 완화

LH 임대주택 거주자 
임대료 부담 완화

- LH 임대주택 거주자의 부담을 완화하기 위해 월임대료와 보증금의 상호전환을 허용하고 전환이율을 인하

- 현재 월세→보증금으로 전환만 가능하나(전환율 6%), 보증금→월세로의 전환도 허용하되 전환율은 4%를 적용

- 보증금→월세 전환시에는 연체 등에 대비하여 월임대료의 24개월분은 보증금으로 유지토록 할 계획

- 월세→보증금 전환시에는, 현재 전환율 6%를 유지하되, 보증금으로 전환가능한 범위를 월임대료의 50%에서 60%로 확대

자료: 국토교통부 보도자료(2015년 4월 6일)

이와 같이 2015년도 정부의 주택정책은 주택시장 정상화, 서민·중산층 주거비 부담 완화를 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위하여 정부는 상기한 방안 이외에도 문제점 해결을 위하여 아래와 같이 규제완화를 시행하였습니다.

[2015년 부동산 정책변화 현황]

구분
내용
시행시기

중개보수
주택 및 오피스텔 중개보수 요율 개편
1월 주)

청약제도
국민주택 청약자격을 무주택 세대원으로 완화
3월

입주자저축 순위는 1,2순위를 1순위로 통합
3월

서울, 수도권 거주자 청약통장 1순위 완화
3월

청약예부금 규모 변경 및 청약제한 기간 폐지
3월

그린벨트 해제 공공택지 전매제한기간 완화
14년 12월

정비사업
재건축 가능 연한 단축(40년 → 30년)
4월

재건축 안전진단 기준 합리화
4월

재건축 초과이익환수법 폐지 추진 내지 기한 연장
7월

정비사업 공공관리제 시공사 선정 시기 개선
16년 3월

개발
택지개발촉진법 폐지 및 공공택지 신규 지정 중단
보류

공공 기부채납 관련규제 완화
9월

금융
합산주택가격 9억원 이하 다주택자 주택연금 가입 가능
14년 11월

저리 월세대출 신설 및 보증부 월세주택 금리 지원
1월

새 거주급여 제도 시행
7월

주택기금 "유한책임 대출" 도입
12월

임대주택
민간임대주택 임차권의 양도 전대 기준 완화
1월

준공공임대 의무 임대기간 단축(10년 → 8년)
7월

자료: 부동산 114 
주) 오피스텔 중개보수료 인하는 2015년 1월부터 시행되었으며, 주택 중개보수 요율은 공인중개사법에 따라 지방자치단체 조례로 정하도록 하고 있는 바, 각 지방자치단체별로 조례개정 시기 차이가 존재함

비사업용토지에 적용되는 양도세 중과세 유예기간이 2015년에 종료됨에 따라 2016년 1월부터는 양도차익에 따라 16~48%의 세율을 적용받으며, 주택시장에 약영향을 우려해 2천만원 이하 주택임대 소득에 대한 과세를 기존 2016년 12월 종료에서 2018년 12월 종료로 2년 연장을 실시 했습니다.

[2016년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 비사업용토지 양도세 중과세 부활, 16~48% 세율 과세
- 오피스텔(주택임대사업자) 신규분양 취득세 감면 종료, 4.6% 세율 과세
- 주택담보대출 심사 요건 강화

2월
- 표준지 공시지가 발표
- 신분당선 연장 정자~광교 구간 개통
- 수인선 송도~인천 구간 개통
- 경북도청 이전

3월
- 해외 은닉재산 3월까지 자진 신고하면 가산세 면제

4월
- 전국 공동주택 공시가격 발표
- 제20대 국회의원 선거(총선)
- 경의선 효창공원역 개통

5월
- 개별 공시지가 발표
- 행복주택(구 보금자리) 구리갈매지구 첫 입주

6월
- 수도권 고속철도(KTX) 수서~평택 개통
- 성남~여주간 복선전철 개통
(2개 노선 모두 상반기중 개통 예정)

7월
- 주택분 재산세 1/2 납부

8월
- 8.25 가계부채 대책 발표

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

10월
- 경춘선숲길 2단계 완공
- 8.25 가계부채 대책 시행

11월
- 미국 대통령 선거
- 주택 임대소득 과세 연 2,000만원 이하 비과세 유예기간 종료 연장(2018년 12월)

12월
- 종합부동산세 납부

자료: 부동산114

당초 예정되어있던 LTV, DTI 규제 완화의 2016년 7월말 종료는 주택시장에 대한 불안감 가중 방지를 위하여 1년 추가 연장을 결정하였습니다. 2016년중 이루어진 부동산 정책 완화는 아래와 같습니다. 

[2016년 완화된 부동산 주요 정책]

구분
내용

재건축 동의요건 변화
- 재건축 조합 설립 시 아파트 동별로 소유자 절반 이상의 동의 필요 (기존 2/3 동의 필요)

LTV, DTI 규제
- LTV 70%, DTI 60% 1년 연장 (2017년 7월까지 유지)

기부채납 현금납부 요건
-적정 수준의 기반시설 공급을 위해 현금납부는 전체 기부채납의 1/2까지 허용
- 필수 기반시설 (도시공원법상 녹지, 주택법상 진입도로 등)은 현금납부 대상에서 제외

자료: 국토교통부, NH투자증권 리서치센터

이러한 정부의 부동산 경기 부양을 위한 규제 완화 정책 등으로 인하여, 국토교통부 실거래가 공개시스템에 따르면 2016년 11월까지의 주택매매 거래량은 96만 4천건으로 5년 평균 85만건 대비 13% 증가한 것으로 나타납니다. 또한, 2016년 초에 비해 수도권 주택시장에 대한 기대감이 높아짐에 따라 주택매매거래량은 2016년 2월 이후 증가세가 지속되고 있는 것으로 나타났습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

자료: 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 발표하였습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다. 

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p 씩 강화 
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8월 2일 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다. 

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용

'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되고 있으나, 성남시 분당구와 대구시 수성구에서 국지적인 가격불안이 지속됨에 따라 이들 지역을 투기과열지구로 지정하였습니다. 또한 2015년 4월 이후 적용사례가 없는 민간택지 분양가상한제의 적용기준도 개선키로 하는 등 8.2 대책 후속조치를 시행했습니다. 

한편, 정부는 가계부채의 지속적인 증가에 대한 대책으로 2017년 10월 24일 가계부채 종합대책을 발표, 가계부채증가율을 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락할 수 있도록 유도하는 등 대출규제 정책을 시행하고 있습니다. 이후 국토교통부에서는 2017년 11월 29일 사회통합형 주거사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵을 발표하여 맞춤형 주거지원, 무주택 서민/실수요자에게 공적 주택을 공급하는 정책을 시행하고 있습니다.

[정부의 가계부채 종합 대책 - 2017.10.24]

1. 취약차주 맞춤형 지원
- 가계부채 차주 특성별 지원 
- 자영업자에 대한 별도 맞춤형 지원 프로그램 신설
- 취약 차주에 대한 금융상담 활성화
2. 총량측면 리스크 관리
- 가계부채증가율 → 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락 유도
- 신 DTI도입 및 전금융권 여신관리 지표로 DSR단계적 도입
- 가계부채 증가 취약부문 집중관리
3. 구조적 대응
- 가계소득 및 상환능력 제고
- 인구구조 변화 대응 및 가계중심 임대주택시장 개선

자료 : 금융위원회, 언론

[주거복지로드맵 - 2017.11.29]

1. 생애단계별/소득수준별 맞춤형 주거지원
- [청년] 셰어형/창업지원형 등 맞춤형 청년주택 30만실 공급 등
- [신혼] 신혼특화형 공공임대 20만호 공급 등
- [고령] 무장애 설계 적용/복지서비스 연계 등 맞춤형 공공임대 5만호 공급 등
- [취약계층] 저소득층을 위한 공적 임대주택 41만호 공급 등
2. 무주택 서민/실수요자를 위한 공적 주택 100만호 공급
- [공공임대] LH 등 공공이 직접 공급하는 공공임대주택 총 65만호 공급
- [공공지원] 뉴스테이의 공공성을 강화한 공공지원주택 총 20만호 공급
- [공공분양] 공공분양주택을 총 15만호 공급
- [민간분양] 분양가상한제가 적용되는 공공택지 공급을 연 8.5만호 수준
- [택지확보] 기 확보한 77만호 공공택지 외에 수도권 인근 우수한 입지에 40여개 신규 공공주택지구를 개발하여 16만호 부지 추가 확보
3. 법/제도 정비 및 협력적 주거복지 거버넌스 구축
- [법/제도] 주택임대차보호법을 법무-국토부가 공동소관 등
- [거버넌스] 지자체의 주거복지 조직 및 주거복지센터 전문인력 확충 등

자료 : 국토교통부

상기 주거복지 로드맵(11.29)를 통해 무주택 임차인의 주거안정을 위한 공적임대주택 85만호 공급계획을 수립한데 이어, 전월세주택 세입자의 주거불안을 해소하기 위해 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택 확충방안 마련을 위하여 2017년 12월 13일 국토교통부에서는 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다.

[임대주택 등록 활성화방안 - 2017.12.13]

1. 임대주택 등록 활성화
- 지방세 감면 확대: 취득세/재산세 감면기간을 연장하고, 재산세 감면대상 확대
- 임대소득 과세 정상화 및 등록사업자 감면 확대: 2019년부터 주택임대소득 연 2천만원 이하도 분리과세하되, 필요경비율 차등화 및 감면대상 확대를 통해 등록사업자의 부담 완화
- 양도소득세 감면 확대: 8년 이상 임대사업자를 중심으로 감면혜택 강화
- 건강보험료 정상부과 및 등록사업자 감면: 임대소득 정상과세에 따라 건보료도 정상부과
2. 임차인 보호 강화
- 임차인 권리보호 강화: 전세금반환보증 활성화, 계약갱신 거절기간 단축 등
- 임대주택 등록의무화 및 계약갱신청구권/전월세상한제
3. 임대차시장 정보인프라 구축 및 행정지원 강화
- 임대차시장 정보인프라 구축: 국토부, 국세청, 행안부 보유 주택소유, 임대차계약 자료를 연계하여 주택보유 및 임대사업 현황을 파악하는 DB 구축
- 임대인 행정지원 및 임차인 정보제공 강화: 지자체에 임대 등록시 세무서에서도 자동으로 등록 신청이 가능하게 되도록 함.

자료 : 국토교통부

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P) 
② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%P 인상
③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상
④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후
19.1.1이후
19.1.1이후
19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지 
② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지
③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후
9.14 이후
9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용
② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용
③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)
④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후
9.14 이후
20.1.1 이후
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지
② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공
③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수
② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가
② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용
18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과
② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택
9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입
② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지
③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후
9.14 이후
9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발
② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용
9월중 방안 발표
9월중 방안 발표

자료: 국토교통부

[2018년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)

2월
- 재건축 안전지단 기준 강화, 구조안정성 비율 50%로 확대

7월
- 고가*다주택자를 대상으로 누진과세 강화

8월
- 8.27 부동산 대책의 일환으로 투기지역 추가 지정(동대문, 종로, 동작, 중구 등)

9월
- 종부세 최고세율 적용

- 2주택자의 규제지역 신규 주택담보 대출 금지

- 임대사업자 혜택 축소

자료: 부동산 114

한편, 2019년 1월 정부는 국무회의에서 국가균형발전 프로젝트 발표를 심의하고 예비타당성 조사 면제 대상 사업 총 23개(24.1조원 규모)를 발표하였습니다. 예비타당성 조사는 대형 공공투자사업의 경제성 등을 사전에 면밀하게 검토하는 제도로, 사업추진여부를 결정하는 주요 기준이 됩니다. 예비타당성 조사에서 사업성이 미흡한 것으로 결론 나면 사업 추진이 어려워 예비타당성 조사 면제는 각 지자체가 원하는 사업을 빠른 시기에 추진할 수 있는 조건을 만들어준다는 것을 의미합니다. 금번 면제 대상에는 남부 내륙철도(김천~거제, 4.7조원), 평택-오송 복복선화(평택~오송, 3.1조원) 등 대형 프로젝트들이 포함되어 있어, 주택 부문의 둔화로 인한 건축수주의 감소분을 토목수주가 채워줄 것으로 예상되며, 침체된 국내 건설 시장에 활력을 불러일으킬 것으로 예상됩니다.

그러나, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으며, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표한 바 있으며, 10월 29일 주택법 시행령이 개정되었습니다.

당시 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

자료 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 주도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 분양가상한제가 도입되면 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

[2019년 부동산관련 이슈 사항]

연
월
내용
비고

2019년
8월
분양가상한제 확대(지정요건 완화 및 산정방법 구체화 등) 예고
주택시장의 안정을 위해 민간택지의 분양가상한제 지정 기준을 개선

10월
LTV 적용대상 확대 등 대출규제 강화 분양가상한제 개정안 보완책 발표
- 투기지역·투기과열지구 주택매매업자에 대해서도 LTV 40% 규제 도입 
- 투기지역·투기과열지구 주택임대업·주택매매업 법인 LTV 40% 규제 도입 
- 규제지역 소재 주택신탁 관련 수익권증서 담보대출 LTV 도입
- 고가주택 보유 1주택자 공적보증 제한

11월
지역별 상황에 따른 유동적 정책 대응

12월
수요규제
- 시가 15억 이상 주택의 주택담보대출 금지
- 시가 9억원 이상 주택 LTV 추가 규제
- 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
- 공정시장가액비율 2022년까지 매년 5%p씩 인상

자료 : 국토교통부

그밖에 2019년에 추가적으로 부동산 규제가 발표되었는데, 2019년 11월 6일에는 국토교통부가 주거정책심의위원회 심의와 의결을 거쳐 민간택지 분양가상한제 적용지역을 발표했습니다. 서울은 강남4구 22개동과 마포구 1개동, 용산구 2개동, 성동구 1개동, 영등포구 1개동 등 모두 27개동이 지정됐습니다. 지난 2015년 폐지된 이후 4년 만에 부활하게 된 것으로, 재개발·재건축 아파트의 경우 내년 4월 29일 이후 입주자 모집공고를 신청한 단지는 분양가가 제한되고 5∼10년의 전매제한과 2∼3년의 실거주 의무를 부여 받습니다.

이후 정부는 2019년 12월 16일 주택시장 안정화 방안이라는 추가 대책을 발표하였습니다. 서울 등 일부지역의 가격 급등에 따라 대출, 세제, 공급 등을 망라한 것으로, 1) 투기적 대출수요 규제 강화, 2) 주택보유부담 강화 및 양도소득세 제도 보완, 3) 거래질서 확립 등이 핵심입니다. 이번 대책에 따라 시가 15억원 초과 아파트에 대한 주택구입용 주택담보대출이 금지되고 시가 9억원 기준으로 구간별 LTV가 차등 적용 (9억원 초과구간 LTV 기존 40% → 20%)될 예정입니다. 2020년부터 다주택자는 물론 1주택자의 종합부동산세율까지도 인상될 예정이며 공시가격까지 빠르게 현실화 될 예정입니다. 

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여)

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

또한 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

정부가 2017년 추진한 8.2 부동산 대책, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안, 그리고 2018년 추진한 8.27, 9.13, 9.21 부동산 대책, 2019년 8.12, 10.01, 12.16과 최근 시행된 2020년 2.20 부동산 대책 등 새로운 정부 정책이 부동산경기 및 건설사들의 실적에 미치는 영향을 현재로서 정확히 판단하기 어렵습니다. 

[2020.02.20 조정대상지역에 대한 대출, 청약 규제 강화]

구분
주요 내용

추가 조정지역 지정

- 수원시 영통구, 권선구, 장안구, 안양시 만안구 및 의왕시 신규 포함

조정지역 대출규제
- 조정지역 대출 규제 강화로 LTV 비율이 60%에서 50%로 축소, 9억 초과분은 30% 적용

국토부에서 발표한 「코로나19 파급영향 최소화와 조기극복을 위한 민생,경제 종합대책」에는 SOC 및 생활SOC 사업을 상반기내 60% 이상 집행하는 SOC 예산 조기집행을 통한 건설투자 활성화 방안과, 국토부 예산 및 기금현액 44.7조원 중 1분기에 29.6%, 상반기에 62.7% 집행하는 방안이 포함되어 있습니다.
또한 최근 코로나19등의 영향으로 인해 분양가상한제(

건축비와 택지비에 건설사 마진등을 더해 책정되는 분양가격을 정부에서 정해주는 제도
) 시행 시점이 4월에서 7월 28일로 연기되었습니다. 

[現 재정집행 계획(단위 : 조원, %)]

구분

‘19년(잠정)

‘20년(잠정)

연간

계획

상반기 계획

연간

계획

1/4분기 계획

상반기 계획

금액

집행률

금액

집행률

금액

집행률

SOC

42.9

25.1

59.8

47.2

13.7

29.0

28.6

60.5

생활SOC

8.6

5.7

65.0

10.5

3.1

30.0

6.8

65.0

출처 : 국토부 보도자료

그러나 발표된 각종 부동산 정책들을 비롯하여 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가 발표될 경우 민간 주택 공급량의 불확실성 증대, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 국내외적 경제 변화와 주택시장 규제 강화를 지속하는 정부 정책 등의 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 워크아웃 절차 종료]

당사는 2009년 12월 30일 워크아웃을 신청하여
자산매각을 통한 자구계획이행 및 보증PF 출자전환 등 경영정상화 작업이 원활하게 진행되어 2015년 12월 30일자로 워크아웃을 졸업하였습니다.
당초 워크아웃 종료기한은 2014년 12월 31일까지였으나 채권단 보유 금호산업 출자전환주식 매각 이슈로 인하여 워크아웃 종료기한이 2016년 12월 31일까지 2년 연장되었으며 2015년 12월 29일 우선매수청구권을 보유한 계열주가 매각대금(7,228억원)을 완납하고
12월 30일 주채권은행의 통지로써 당사 워크아웃 절차는 조기 종료되었습니다.

[워크아웃 종료
개황]

당사
는 대우건설 인수 이후 과도한 풋백옵션에 대한 부담과
2008년 금융위기 이후 부동산 경기 침체에 따른 급격한 영업환경 악화로 인한 분양사업 저조, 현금 유동성 악화 및 주택PF 보증금액 과다에 따른 부담으로
2009년 12월 30일
주채권은행인 ㈜우리은행에 기업구조조정촉진법에 따른 채권금융기관 기업개선작업(Work Out) 개시를 신청하
였습니다.(단, 2013년 1월 주채권은행은 우리은행에서 산업은행으로 변경되었음)

당사는

채권금융기관협의회와 체결한 경영정상화계획 이행약정서(MOU)에 근거하여 자산매각을 통한 자구계획이행, 주채무 및 보증PF 출자전환 등 경영정상화 작업을 원활하게 진행하였습니다.

채권금융기관협의회는 2014년 8월~10월 외부전문기관 실사를 통하여 당사에 대한 채권단 공동관리 절차 조기졸업 요건충족 여부를 검토하였으며 그 결과 당사는 조기졸업 요건을 충족하였으나

채권금융기관 보유 주식 공동매각
(M&A)
완료 후 당사 워크아웃을 종료하기로 하여 채권금융기관협의회는 워크아웃 종료기한을 기존 2014년 12월 31일에서 2016년 12월 31일까지 2년 연장키로 결의하였습니다.

워크아웃 신청 이후 출자전환을 통하여 취득한 채권금융기관의 보유지분은 총 57.47%(
20,170,844주)이며

채권단은 보유지분 중 금호산업(주)의 의결권 있는 발행주식총수의 50%+1주에 해당하는 주식에 대한 우선매수청구권을 계열주에게 부여하였습니다. 이후 채권금융기관협의회와 우선매수청구권을 보유한 계열주가 매각협상을 통하여 공
동
매
각
금
액을 7,228억원(주당 41,213원)으로 확정 후
계열주가 2015년 12월 29일 인수대금 7,228억원을 완납하였으며 2015년 12월 30일 주채권은행의 통지로써 당사 워크아웃절차는 조기 종료되었습니다.

[ 워크아웃 주요 진행 경과 ]

일 자
내 용

2010.01.06
기업구조조정촉진법에 따른 기업개선작업(Work Out) 추진 결의

2010.03.26
채권금융기관협의회 경영정상화 방안 결의(Work Out plan 확정)

2010.04.13
경영정상화계획 이행 약정(MOU) 체결

2011.07.15
보증채무이행청구권 처리방안 확정

2011.12.01
고속사업부 분할 완료 (금호고속㈜ 신설법인 설립)

2012.08.09
Package Deal 완료(9,465억원)
(* 금호고속, 대우건설, 서울고속버스터미날 매각)

2014.11.07

금호산업㈜ 채권금융기관 공동관리 절차 연장 결의
 가. 채권단 공동관리 절차 연장

(채권단보유 금호산업㈜ 지분 매각 완료시 워크아웃 자동 졸업)

나. 채권의 금융조건 재조정
 다. 미신고채권 및 미실행 출자전환채권 등의 출자전환(사유해소시)
 라. 채권단 보유 금호산업㈜ 출자전환주식 공동매각(M&A) 추진

2015.09.18

금호산업(주) 제20차 채권금융기관협의회 안건 결의
 - 내용 : 금호산업(주) 채권금융기관 출자전환주식 공동매각을 위한
 매매조건 승인 및 후속절차 진행의 건
 - 금액 : 7,228억원(주당 41,213원)

-
거래 종결일 : 2015년 12월 30일

2015.12.29
금호기업(계열주)의 인수자금 7,228억원 납입 완료

2015.12.30
주채권은행 통지로써 워크아웃 종료

[나.
금호산업(주) 지분현황]

2020년 3월말
당사 지분은 보통주 기준으로 최대주주인 금호고속(주) 및 특수관계인 48.83%(금호고속(주) 45.30%,
금호아시아나문화재단 0.02%
, 발행회사 임원 등 4인 0.14%, CJ대한통운(주) 3.37%), 자기주식 2.94%, 기타주주 48.23%로 구
성
되
어 있습니다.

2020년 3월말 기준 금호산업(주)의 지분은 보통주 기준으로 금호고속(주)가 16,325,327주(45.30%),
금호아시아나 문화재단
8,352주(0.02%)
, 발행회사 임원 등 4인 40,391주(0.14%), CJ대한통운(주)이 1,213,209주(3.37%),
자기주식 1,058,229주(2.94%), 기타주주 17,679,671주(48.23%)로 구성되어 있습니다. 이중 최대주주 및 특수관계인의 지분보유는 48.83%(금호고속(주), 금호아시아나문화재단, 발행회사 임원 등 4인, CJ대한통운(주)) 입니다.

금번 유상증자로 인해 증가되는 주식 598,575주는 증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식
총수인 36,035,349주(보통주 기준)의 1.66%
입니다.

금호산업(주)의 최대주주인 금호고속(주)는 총 발행주식 3,130,700주(보통주 : 2,780,700주, 우선주 : 350,000주)로 구성되어 있는 회사입니다.

[ 금호산업(주) 지분현황(보통주 기준) ]

(단위 : 주)

구 분
금회 출자전환 전
금회 출자전환 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주
및
특수관계인
금호고속(주)
16,325,327
45.30%
16,325,327
44.56%

금호아시아나문화재단
8,352
0.02%
8,352
0.02%

박삼구,서재환,윤병철,이정효

50,031
0.14%
50,031
0.14%

CJ대한통운(주)
1,213,209
3.37%
1,213,209
3.31%

자기주식
1,058,229
2.94%
1,058,229
2.89%

기타주주
17,380,201
48.23%
17,978,776
49.08%

합 계
36,035,349
100%
36,633,924
100%

※ 당사 발행 우선주는 292,266주 임.

※ 출처 : 감사보고서 및 당사 제시

[
금호고속(주) 지분 현황 ]

(단위 : 주)

구 분
구 성
주식수

보통주
박삼구
887,904

이경열
87,376

박세창
588,806

박세진
48,414

케이에이㈜ / 계열회사
50,000

케이아이㈜ / 계열회사
30,000

케이에프㈜ / 계열회사
20,000

금호아시아나문화재단 / 비영리
200,000

기타
868,200

소 계(a)
2,780,700

우선주
금호아시아나문화재단 / 비영리
200,000

죽호학원 / 비영리
150,000

소 계(b)
350,000

합 계(a+b)
3,130,700

※ 출처 : 당사 제시

금호산업㈜는 2010년 1월
6일 워크아웃이 개시된 이후 채권금융기관, 계열사, 개인CP채권자를 대상으로 하여 총

14차에 걸쳐 3,401,237백만원
에
대한 출자전환을 실시하였고, 주주배정 후 실권주 일반공모 및 제3자배정 유상증자를 통해
220,059백만
원의 주금 납입을 완료하였습니다.

[ 금호산업(주) 자본조정 내역 ]

(단위 :
천

원, 주)

구 분
발행일
/ 주식병합일
금 액(천원)
주당 발행가액
주식수 변동분
총 주식수
(보통주 기준)

워크아웃개시 전
-
-
-
-
48,622,641

1차 출자전환
 (채권금융기관)
2010.03.31
2,252,347,236
▷ 일반채권 : 5,000원
▷ 손실분담 미참가 FI 보유
 이자채권 : 8,500원
437,669,313
486,291,954

2차 출자전환
 (계열사CP : 금호석유화학, 대한통운, 
아스공항)
2010.08.03
47,094,900
▷ 5,000원
9,418,980
495,710,934

감 자(4.5:1)
2010.11.06
-
▷ 감자비율(4.5 : 1) 
▷ 특수관계인(100 : 1)
-387,961,504
107,749,430

3차 출자전환
 (비협약CP)
2010.12.11
17,307,000
▷ 16,650원
1,039,390
108,788,820

4차 출자전환
 (금호리조트)
2011.02.05
14,032,000
▷ 22,500원
623,644
109,412,464

5차 출자전환
 (미신고 채권 및 보증PF 손실 실현분)
2011.12.13
45,162,608
▷협약 : 22,500원
▷보증PF : 45,000원
1,408,161
110,820,625

6차 출자전환
 (잔여 협약채권)
2012.03.07
257,001,173
▷ 7,580원
33,905,168
144,725,793

6-1차 출자전환
 (LBIE/Merit)
2012.03.28
11,981,736
▷ 7,580원
1,580,704
146,306,497

주주배정 후 실권주
 일반공모 유상증자
2012.05.23
59,389
▷ 7,580원
7,835
146,314,332

제3자배정 유상증자
 (특수관계인)
2012.06.08
220,000,008
▷ 9,100원
24,175,825
170,490,157

감자(7 : 1)
2013.03.05
-
▷ 감자비율(7 : 1)
-147,888,018
24,648,002

7차 출자전환
(잔여 협약채권)
2013.10.23
124,154,072
▷ 채권금융기관 : 13,000원
▷ 아시아나항공 : 18,700원
▷ 기존 미참가분 : 53,100원
7,638,916
31,994,652

8차 출자전환
2014.02.25
151,214,259
▷보증PF : 161,000원
939,219
32,933,871

9차 출자전환
2014.12.19
174,494,054
▷보증PF : 161,000원
1,083,814
34,017,685

10차 출자전환
2015.04.14
97,149,976
▷보증PF : 161,000원
603,416
34,621,101

11차 출자전환
(Merit,LLC)
2015.09.24
20,719,153
▷대우건설 풋백옵션채무
 : 111,500원
185,822
34,806,923

12차 출자전환
2016.04.16
45,735,270
▷보증PF : 161,000원
284,070
35,090,993

13차 출자전환
2017.04.18
122,123,974
▷보증PF : 161,000원
758,534
35,849,527

14차 출자전환
(LBIE)
2018.09.01
20,719,153

▷대우건설 풋백옵션채무
 : 111,500원

185,822
36,035,349

출자전환 합계
3,401,236,564
-
-
-

유상증자 합계
220,059,397
-
-
-

※ 위 표는 금번 제3자 배정 유상증자(출자전환)은 반영되어 있지 않습니다. 
 금번 출자전환 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」을 참고하시기 바랍 니다.

※ 출처 : 당사 제시

[다. 사업의 현황]

당사는
2019년 7월
발표 기준 시공능력평가
20
위(대한건설협회 발표)의 종합건설업체
(
2017년 15위, 2018년 23위
)로 매출액은
2018년 기준 13,767억원, 2019년 기준 15,977억원
을 기록하였습니다.
당사는 안정적인 재무적 기반을 바탕으로
관급공사 입찰참여등급 A+ 등급을 보유
하고 있습니다.(워크아웃 졸업 후 BBB+ → A- 상향[2016년 1월, 수시평가], A- → A 상향[2016년 6월, 정기평가], A → A+ 상향[2017년 6월, 정기평가], A+ 유지[
2019
년 6월 정기평가]) 당사 보유 신용등급으로
모든 관급공사의 입찰 참가가 가능하고, 신용등급 상향에 따라 관급공사 수주금액의 증가를 기대할 수 있으나
시장축소 및 업체들 간의 치열한 경쟁심화로
관급공사 비중이 높은 당사의 경우
안정적인 수익창출이 어려울 수 있으며 민간공사 또한

건설사들의 경쟁이 심화되어 수주조건이나 수익성에도 부정적인 영향을 미치는 요소들이 존재
합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업구조는 2003년 타이어부문, 2006년 레저부문 분리 이후 건설 및 고속사업부문 중심으로 재편되었고 2011년 11월 30일자로 고속사업부문 물적분할 및 Package Deal을 통해 2012년 8월 9일 대우건설 주식, 서울고속버스터미날 주식과 함께 매각을 완료하였습니다. 이로 인해 건설사업부문이 당사의 주된 사업부문이 되었습니다.

[
금호산업(주) 매출액 추이 ] (단위: 억원)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

금 액
15,235
15,310
13,537
12,979
13,767
15,977

*
기타매출(브랜드로열티 등)이 포함된 수치임

※ 출처 : 2019년 사업보고서
(연결 기준)

당사는 매년 대한건설협회에서 발표하는 시공능력평가에서
2018
년에는
23
위를 기록하였으나, 2019년 7월 발표 기준으로는
20
위를 기록하여
3계단 상승
하였습니다.(
주요 원인 :
2018년 대비 매출액 및 영업이익 개선으로 인한 시공능력평가상 공사실적평가액과 경영평가액의 상승)
. 당사의 매출액은
2018년말 기준 13,767억원에서 2019년말 기준 15,977억원으로 2,210억원, 영업이익은 2018년말 기준 423억원에서 2019년말 기준 555억원으로 132억원 증가하였습니다.
당사의
2019
년말 기준 매출구성을 살펴보면 관급
57
%, 민간
42
% 및 해외
0.6
% 순으로 이루어져 있으며, 건축/토목부문에서 전문화된 시공능력과 풍부한 시공경험을 바탕으로 양호한 공공부문 수주경쟁력을 확보하고 있어 최근 5개년 평균 관급공사의 매출비중이 약 60% 수준을 유지하고 있었으
나, 최근 3개년간에는 공공부문의
매출액이 총 매출액 대비 차지하는 비중이 점차 감소하고 있어
과거 대비 안정적인 수익창출이 어려울 수 있습니다. 다만 관급공사의 매출 비중 감소는 매출금액의 감소가 아닌 주택사업 등 민간공사의 매출금액 증가에 기인한 상대적인 비중 감소로 2017년 이후 당사의 총 매출금액은 증가추세에 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다. 

2019년말
기준 당사는
58,153억원
(관리용역계약 1,528억억원 미포함 기준)의 수주잔고를 보유하고 있으며 공종별로는 관급공사
40
%, 민간공사
60
%, 해외공사
0.3
% 순으로 구성되어 있습니다. 2010년 이후 지속적으로 공공공사 시장이 축소되고 있으나 2013년~2019년까지 공항, 도로, 하수관거, 군관사, 아파트 등 다각화된 현장의 풍부한 시공경험을 기반으로 한 당사의 수주경쟁력을 바탕으로 꾸준한 수주활동이 이루어지고 있습니다. 하지만 최근 공공공사 발주물량 축소 및 건설업체들간의 경쟁심화로 인하여 2019년 관급공사 신규수주 금액이 2018년 대비 약 26% 감소하였습니다.

(관급공사 신규수주 2014년 : 5,910억원, 2015년 : 11,096억원, 2016년 : 12,963억원, 2017년 : 5,498억원, 2018년 :

9,685억원
, 2019년 :

7,144억원
)
. 당사의 관급공사 비중은 2014년 매출 73.5%, 신규수주 76.2%, 수주잔고 57.4% / 2015년 매출 61.3%, 신규수주 47.5%, 수주잔고 50.5% / 2016년 매출 68.8%, 신규수주 92.7%, 수주잔고 58.8% / 2017년 매출 63.54%, 신규수주 55.96%, 수주잔고 56.78% /

2018년 매출 62.05%, 신규수주 43.70%, 수주잔고 49.62%

/ 2019년 매출 57.06%,
신규수주 30.54%, 수주잔고 39.96%
로 분포되어 있습니다. 공공공사 비중이 높은 당사의 경우 대부분 국가기관 또는 공기업으로부터 수주한 것으로 비교적 수익성은 낮지만 발주처의 신용도가 매우 높아 안정적인 현금흐름은 확보가 가능하나, 예상치 못한 상황이 발생하여 채권회수에 어려움이 발생할 가능성이 있으며, 공공공사 발주물량의 축소 및 건설업체들간의 경쟁심화가 지속될 시 수주원가율 상승을 초래하여 안정적인 수익창출이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

관급공사와 관련 2015년말 워크아웃 절차가 종료 후 경영정상화에 따른 안정적인 재무적 기반과 수주호조를 바탕으로 2016년 1월 관급공사 입찰참여등급이 기존 BBB+에서 A-(나이스디앤비 공공입찰 신용등급)로 상향(수시평가) 되었으며 2016년과 2017년 정기평가시 각각 A등급, A+등급으로 각각 한단계 추가 상향되었으며, 2019년 6월 정기평가시 A+등급을 유지하고 있습니다. 당사는 보유 신용등급으로
모든 관급공사의 입찰 참가가 가능하며, 신용등급 상향에 따라 지속적인 관급공사 수주금액 증가를 기대할 수 있습니다. 그러나
재무상태가 재악화될 경우
관급공사 입찰참여신용등급 하락으로 관급공사 수주가 불가능(입찰참여 기회박탈)하게 되어 관급공사 비중이 큰 당사의 영업기반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

민간공사
와
관련
2015년말 워크아웃 절차가 종료
후 현재까지 당사는 오랜 주택사업노하우에 기반한 체계화된 내부의 사업성평가 절차를 바탕으로 보수적이고 선별적으로 사업위험이 적은 재개발/재건축 부문 수주를 추진하고 있으나
건설사들의 경쟁 심화로 수주조건이나 수익성에 부정적인 영향을 미치는 요소들이 존재합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 최
근
5개
년도 매출
, 신규수주 및 수주잔고 추이 ] 

(단위: 억원)

구 분
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
관급
10,547
73.50%
8,812
61.30%
8,644
68.80%
7,591
63.54%
8,230
62.05%
8,844
57.06%

민간
3,138
21.90%
3,920
27.30%
3,192
25.40%
3,783
31.67%
4,875
36.76%
6,560
42.33%

해외
666
4.60%
1,633
11.40%
724
5.80%
572
4.79%
158
1.19%
95
0.61%

소계
14,351
100.00%
14,365
100.00%
12,560
100.00%
11,946
100.00%
13,263
100.00%
15,499
100.00%

신규수주
관급
5,910
76.20%
11,096
47.50%
12,963
92.70%
5,498
55.96%
9,685
43.70%
7,144
30.54%

민간
1,527
19.70%
11,139
47.60%
753
5.40%
4,340
44.17%
12,379
55.86%
16,239
69.41%

해외
315
4.10%
1,146
4.90%
264
1.90%
- 13
-0.13%
96
0.43%
13
0.06%

소계
7,752
100.00%
23,381
100.00%
13,980
100.00%
9,825
100.00%
22,160
100.00%
23,396
100.00%

수주잔고
관급
18,973
57.40%
21,257
50.50%
25,576
58.80%
23,483
56.78%
24,938
49.62%
23,238
39.96%

민간
12,236
37.00%
19,455
46.30%
17,016
39.10%
17,573
42.49%
25,077
49.90%
34,756
59.77%

해외
1,835
5.60%
1,348
3.20%
888
2.00%
303
0.73%
241
0.48%
159
0.27%

소계
33,044
100.00%
42,060
100.00%
43,480
100.00%
41,359
100.00%
50,256
100.00%
58,153
100.00%

※「제2부 발행인에 관한 사항」의 Ⅱ. 사업의 내용-1. 사업의 개요-가. 부문별 정보-(2) 당사의 부문당기손익-① 제48(당)기에 기재 매출액 15,977억원과 상기 매출액 15,499억원과의 차이(478억원)는 브랜드 로열티매출 등을 미반영한 순수 건설매출을 기재함으로 인한 차이입니다.

※ 출처 : 연도별 사업보고서

(연결기준)

[
전체 수주잔고 현황 ]

(단위 : 원)

구분
공사명
발주처
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

국내
 토목
동북선 도시철도 민간투자사업 건설공사
동북선도시철도(주)
2019-12-31
2024-12-31
202,695,464,200
0
202,695,464,200
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 건설공사(1공구)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-03-21
2022-03-20
125,791,144,005
47,071,046,087
78,720,097,918
-

고속국도 제14호선 창녕~밀양간 건설공사(제6공구)
한국도로공사창녕밀양건설사업
2017-06-28
2023-11-27
93,277,092,904
28,262,959,150
65,014,133,754
-

청송 면봉산 풍력발전단지 조성사업(EPC)
청송면봉산풍력(주)
2019-09-16
2021-09-15
62,676,250,000
0
62,676,250,000
-

광명~서울고속도로 민간투자사업 건설공사
서서울고속도로 주식회사
2018-10-31
2023-10-31
58,509,094,000
1,293,050,977
57,216,043,023
-

인천국제공항 4단계 계류장지역 시설공사(4-4공구)
인천국제공항공사
2019-12-18
2024-03-18
56,839,062,544
0
56,839,062,544
-

이천-오산고속도로 민간투자사업 건설공사(2공구)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-03-21
2022-03-20
78,110,591,800
25,471,863,986
52,638,727,814
-

인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
한국가스공사
2015-10-08
2020-07-17
215,362,981,438
168,973,795,236
46,389,186,202
-

17-해-장보고-Ⅲ시설사업(3039)
국군재정관리단
2018-08-20
2021-08-19
53,651,042,029
16,744,490,217
36,906,551,812
-

고속국도 제14호선 함양~창녕간 건설공사(제11공구)
한국도로공사합천창녕건설사업단
2018-12-28
2024-04-29
38,579,000,000
1,847,934,100
36,731,065,900
-

김천시 국도대체우회도로(옥률~대룡) 건설공사
부산지방국토관리청
2016-07-26
2023-06-19
63,696,481,219
28,663,416,549
35,033,064,670
-

중앙선 도담-영천 복선전철 제10공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
2015-11-03
2020-12-31
106,861,879,054
74,952,921,968
31,908,957,086
-

부산항 신항 서컨테이너터미널(2-6단계) 축조공사
부산항만공사
2019-07-01
2024-08-03
28,774,500,000
0
28,774,500,000
-

고령~합천 천연가스 공급설비 건설공사
한국가스공사부산경남지역본부
2019-05-16
2021-11-30
31,629,152,250
4,409,103,824
27,220,048,426
-

부산 에코델타시티 2단계 제5공구 조성공사
한국수자원공사
2019-04-15
2024-04-12
30,879,272,727
5,653,994,836
25,225,277,891
-

새만금 남북도로 건설공사 1단계(4공구)
새만금개발청
2017-06-19
2022-12-14
34,041,636,364
9,814,203,764
24,227,432,600
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제14공구)
한국도로공사 용인구리건설사업단
2016-12-13
2021-11-16
30,955,712,273
8,543,776,587
22,411,935,686
-

중군~진상간 국가지원지방도 확포장공사
전라남도청
2016-11-01
2022-06-04
46,294,052,138
24,392,336,072
21,901,716,066
-

17-공-충주기지 활주로 재포장 사업(4133)
국군재정관리단
2018-11-02
2021-01-01
34,752,104,945
14,686,239,550
20,065,865,395
-

'16년도 부산광역시(중앙,초량,범천분구) 하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
그린부산환경(주)
2018-04-12
2021-04-11
40,669,404,000
21,152,157,020
19,517,246,980
-

행정중심복합도시 금빛노을교 및 5생활권 외곽순환도로 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-08-23
2021-06-22
28,787,697,464
9,465,394,926
19,322,302,538
-

새만금 남북도로 건설공사 2단계(1공구)
새만금개발청
2018-07-30
2023-07-26
20,678,633,591
1,662,562,141
19,016,071,450
-

고덕공공하수처리시설 건설공사
한국토지주택공사 경기지역본부
2018-12-03
2023-06-02
23,280,545,455
4,309,228,964
18,971,316,491
-

진접선(당고개~진접)복선전철 제2공구 노반건설공사
한국철도시설공단
2017-03-29
2021-07-31
71,812,000,000
52,968,531,200
18,843,468,800
-

보성~임성리 철도건설 제5공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
2015-11-12
2020-11-10
99,940,751,342
81,971,404,251
17,969,347,091
-

고속국도 제32호선 아산~천안간 건설공사(제2공구)
한국도로공사
2016-05-24
2021-06-17
35,928,812,455
18,859,033,658
17,069,778,797
-

16-해-00부대 계류시설 시설공사(3142)
해군제1함대사령부
2018-03-05
2021-12-28
22,930,367,093
6,019,221,362
16,911,145,731
-

영암 해남 관광레저형 기업도시 진입도로 개설공사(2공구)
전라남도청
2015-12-09
2021-12-08
34,187,159,091
19,274,720,296
14,912,438,795
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 동탄IC 건설공사
제이외곽순환고속도로(주)
2017-12-28
2022-03-20
19,350,114,000
4,442,786,174
14,907,327,826
-

서울제물포터널 민간투자사업 건설공사
서울터널(주)
2015-10-16
2021-04-15
61,745,243,817
47,117,795,557
14,627,448,260
-

오송~청주(2구간)도로확장공사
행정중심복합도시건설청
2018-02-21
2022-01-30
25,677,235,357
11,593,271,764
14,083,963,593
-

신서천화력 배연탈황설비 구매
한국중부발전(주) 인천발전본부
2018-02-26
2021-03-31
44,686,628,074
30,730,994,126
13,955,633,948
-

삼장-산청 국도건설공사
부산지방국토관리청
2016-04-11
2022-06-10
30,448,826,418
17,508,075,190
12,940,751,228
-

연일읍 하수관로 정비사업
경상북도포항시맑은물사업본부
2019-02-27
2023-02-05
11,999,047,595
0
11,999,047,595
-

고속국도 제700호선 대구외곽순환 건설공사(제4공구)
한국도로공사 대구순환건설사업단
2014-03-10
2021-03-09
81,674,485,288
69,831,684,921
11,842,800,367
-

진접선(당고개~진접) 복선전철 제3공구 건설공사
한국철도시설공단
2015-06-15
2021-05-31
42,188,736,030
31,835,620,208
10,353,115,822
-

원주천댐 건설공사(사업관리계약)
한국수자원공사
2018-10-23
2022-12-30
9,746,518,181
0
9,746,518,181
-

중동분구 노후 하수관로 정비사업
광양시하수도관리자
2018-10-22
2021-04-08
14,411,049,600
5,137,539,182
9,273,510,418
-

고흥군 지방상수도 현대화사업 우선시공분
한국환경공단
2018-07-19
2022-07-18
12,283,990,679
3,473,912,564
8,810,078,115
-

둔덕정수장 고도정수처리시설 설치사업 막여과 가자재 구입
여수시
2018-10-25
2023-09-29
8,410,909,091
26,914,909
8,383,994,182
-

신림~봉천도로1공구(신림~봉천 터널 도로건설공사 1공구)
서울특별시도시기반시설본부
2010-10-05
2023-12-31
10,171,045,454
2,007,764,373
8,163,281,081
-

신고리5,6호기 수중취배수구조물 축조공사
한국수력원자력(주) 새울원자력본부
2015-03-19
2021-02-28
45,059,808,000
37,016,632,272
8,043,175,728
-

'15년도 김포시 하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
맑은김포 주식회사
2017-05-01
2020-09-30
15,976,170,000
8,206,958,529
7,769,211,471
-

새만금 동서2축 도로건설공사(제2공구)
조달청
2015-06-19
2020-06-16
24,292,774,182
16,574,959,824
7,717,814,358
-

송도국제도시 제6,8공구 생활폐기물 자동집하시설공사
인천광역시 경제자유구역청
2018-01-02
2020-06-27
12,070,800,600
4,557,934,307
7,512,866,293
-

지도-임자 도로건설공사
익산지방국토관리청
2013-10-28
2020-09-20
39,919,214,290
33,049,117,511
6,870,096,779
-

시산항보강공사
여수지방해양수산청
2018-08-24
2023-08-22
7,391,079,818
740,586,198
6,650,493,620
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 (조달자재단가 조정 등)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-07-31
2022-03-20
12,852,000,000
6,283,200,000
6,568,800,000
-

'15년도 부산광역시(사직,장전분구)하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
청정부산환경 주식회사
2017-05-25
2020-05-24
18,098,105,250
11,566,499,065
6,531,606,185
-

16-공-청주기지 활주로 재포장 사업(4083)
공군 제17전투비행단장
2017-12-28
2020-05-22
21,255,797,273
14,983,211,498
6,272,585,775
-

홍천군 지방상수도 현대화사업
한국환경공단
2018-07-30
2022-07-29
10,231,314,331
3,994,305,115
6,237,009,216
-

주암댐 도수터널 시설안정화 건설공사
한국수자원공사
2015-11-18
2020-09-13
28,050,288,909
21,977,401,360
6,072,887,549
-

중앙선 도담~영천 복선전철 제6공구 노반건설공사
한국철도시설공단
2013-11-04
2020-08-31
25,330,727,273
20,087,266,727
5,243,460,546
-

인천발전본부 연료전지 발전설비
한국중부발전(주) 인천발전본부
2018-12-31
2020-02-28
80,065,000,000
75,052,931,000
5,012,069,000
-

녹산하수 소화조 설치 사업
부산광역시 건설본부
2017-06-23
2020-06-30
13,760,098,561
9,085,793,080
4,674,305,481
-

서산시 자원순환형 바이오가스화시설 설치사업
한국환경공단
2017-12-11
2020-08-12
17,475,459,955
12,909,122,269
4,566,337,686
-

화전분구 하수관로 정비사업
태백시수질환경사업소
2017-06-12
2021-04-30
12,325,247,686
7,859,810,449
4,465,437,237
-

학용정수장 고도정수처리시설 설치사업 막여과 기자재 구매
여수시
2018-10-25
2023-09-29
4,397,272,728
8,794,545
4,388,478,183
-

동북선 도시철도 민간투자사업 조사설계
동북선도시철도(주)
2018-08-17
2024-12-31
4,371,010,000
0
4,371,010,000
-

행정중심복합도시 수질복원센터 및 크린에너지센터 A-2,3,4 건설공사
한국토지주택공사세종특별본부
2016-05-02
2020-05-01
21,884,450,182
17,862,088,239
4,022,361,943
-

보은군 노후정수장 정비사업
충청북도 보은군
2019-10-25
2021-07-16
3,686,363,636
0
3,686,363,636
-

이천~오산 고속도로 방음시설 설치공사
제이외곽순환고속도로(주)
2019-12-11
2022-03-20
3,675,315,000
0
3,675,315,000
-

광주전남 빛그린 산업단지 공공폐수처리시설 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-04-09
2022-04-08
5,214,931,118
1,959,249,621
3,255,681,497
-

수도권(Ⅱ)광역상수도 용수공급 신뢰성제고사업 제1공구 시설공사
한국수자원공사
2015-12-21
2020-04-17
25,035,578,831
21,836,031,856
3,199,546,975
-

TK-204 정밀점검 및 정비공사
한국가스공사
2018-07-25
2020-02-28
9,348,000,000
7,161,502,800
2,186,497,200
-

강촌창촌간도로(지방도 403호선 강촌~창촌간 도로 확포장공사)
강원도청
2009-02-23
2020-02-28
51,620,495,727
49,726,023,534
1,894,472,193
-

장기운영 저장탱크(TK-201) 정밀점검 및 정비공사
한국가스공사 통영기지본부
2017-11-23
2020-03-31
9,536,772,727
7,920,289,750
1,616,482,977
-

포항블루밸리 산업단지 폐수종말처리시설 건설공사
한국토지주택공사대구경북지역본부
2016-05-09
2020-02-21
9,496,459,161
8,000,766,843
1,495,692,318
-

기타
1,774,726,300,296
1,671,740,551,697
102,985,748,599
-

국내토목 계(A)
4,451,532,549,499
2,970,330,773,778
1,481,201,775,721
-

국내
건축
(관급)
마곡 MICE복합단지 특별계획구역 건설사업 민간사업자 공모사업
서울주택도시공사
2021-11-01
2024-07-31
179,900,000,000
0
179,900,000,000
-

따복하우스 4차 민간참여 공공주택사업
경기도시공사
2019-02-28
2021-08-31
102,462,766,276
7,940,864,386
94,521,901,890
-

부산기장 A-2BL 아파트건설공사 1공구(시공책임형CM, 사업관리계약)
한국토지주택공사 부산울산지역본부
2019-07-16
2019-09-17
55,140,051,723
0
55,140,051,723
-

(NHF제16호)창원가포 S-1BL 아파트 건설공사 2공구
주식회사 엔에치에프제16호공공임대위탁관리부동산투자회사
2018-12-31
2021-03-26
65,584,369,765
19,052,259,417
46,532,110,348
-

용사의 집 재건립 위탁개발사업 설계시공 일괄입찰
한국자산관리공사국유재산관리
2017-01-20
2021-11-30
53,539,326,191
7,747,140,500
45,792,185,691
-

화성동탄(2)A4-2BL 20공구 및 김포한강 Aa-12BL 아파트 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-10-05
2021-02-01
43,508,147,270
4,346,463,912
39,161,683,358
-

다산진건B1다산지금A2
경기도시공사
2020-02-01
2022-08-31
41,857,000,000
0
41,857,000,000
-

제2여객터미널 확장 땅파기 및 파일공사(서)
인천국제공항공사
2019-10-31
2022-05-31
32,946,926,087
79,072,623
32,867,853,464
-

올림픽스포츠콤플렉스 조성공사
서울올림픽기념국민체육진흥공단
2019-12-16
2021-12-04
30,166,074,165
12,066,430
30,154,007,735
-

의정부 고산 S3블록 아파트 건설공사 4공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-10-16
2020-09-10
42,848,553,278
15,601,158,249
27,247,395,029
-

오산세교2 A-15BL 아파트 건설공사 2공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-07-10
2021-09-22
30,922,909,311
4,499,283,305
26,423,626,006
-

판교 제2테크노벨리 글로벌비즈센터 건립사업
경기도시공사
2020-02-01
2022-05-31
26,320,000,000
0
26,320,000,000
-

청주동남 A-4BL 아파트 건설공사 1공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-05-31
2023-11-09
40,266,429,842
18,945,355,241
21,321,074,601
-

시흥은계 S4블록 아파트 건설공사 7공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-06-23
2020-09-30
64,739,687,664
44,696,280,363
20,043,407,301
-

진주옥봉 행복주택 건설공사 1공구
한국토지주택공사 경남지역본부
2019-03-01
2021-06-22
24,492,993,605
5,021,063,689
19,471,929,916
-

제주국립묘지 조성사업 본공사
국가보훈처
2019-11-28
2021-11-16
17,571,244,955
105,427,470
17,465,817,485
-

대구교정시설 건립공사
법무부
2016-11-01
2020-10-21
63,042,476,828
46,437,088,432
16,605,388,396
-

한울본부 종합정비공작건물 신축공사
한국수력원자력 (주) 중앙연구원
2018-08-20
2020-08-19
13,957,287,546
0
13,957,287,546
-

여의도우체국 건립공사
우정사업본부
2017-12-29
2020-12-04
22,129,866,545
10,456,361,943
11,673,504,602
-

(NHF제 13호)시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 건설공사 4공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-12-29
2020-04-26
102,405,679,837
90,915,762,559
11,489,917,278
-

국립중앙수목원 조성사업
조달청
2016-06-15
2020-05-24
25,869,900,545
16,996,524,658
8,873,375,887
-

KC-X 수용시설 설계시공일괄입찰(4065)
국군재정관리단
2018-01-11
2020-02-28
18,009,270,000
15,794,129,790
2,215,140,210
-

(공공임대리츠)하남미사 A25BL 아파트 건설공사 19공구
(주)NHF제7호공공임대 위탁관리부동산투자회사
2016-03-31
2019-02-28
111,599,540,640
111,599,540,640
0

제주국제공항 Landside 인프라 확충공사
한국공항공사
2016-11-24
2020-02-28
73,401,646,873
71,823,511,465
1,578,135,408

하남감일 B-5BL 아파트 건설공사 2공구
한국토지주택공사 서울지역본부
2017-06-26
2019-11-05
37,354,384,733
37,354,384,733
0
-

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
한국토지주택공사
2016-03-29
2019-03-31
144,461,106,495
144,461,106,495
0

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사
(주)NHF제8호공공임대위탁관리부동산투자회사
2016-06-29
2019-11-30
82,738,047,350
82,738,047,350
0

기타
954,966,982,571
901,402,882,380
53,564,100,191
-

국내건축 관급공사 계
2,090,002,328,737
1,247,403,570,080
842,598,758,657
-

국내
건축
(민간)
우산구역주택재개발정비사업공사도급본계약서
우산구역주택재개발정비사업조합
2019-08-01
2022-09-30
250,768,418,433
7,046,592,558
243,721,825,875
-

형곡2주공아파트주택재건축정비사업
형곡2주공아파트주택재건축정비사업조합
2014-10-13
2019-03-31
85,004,131,449
85,004,131,449
0

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택사업
인천도시공사
2018-11-30
2021-06-13
279,637,360,494
96,735,419,110
182,901,941,384
-

청주율량사천구역 주택재건축정비사업
율량사천구역 주택재건축정비사업조합
2019-08-01
2022-02-28
132,871,245,000
10,231,085,865
122,640,159,135
-

모래내 ·서중 양대시장정비사업
모래내·서중 양대시장정비사업
2019-01-31
2022-07-10
128,282,848,000
16,907,679,366
111,375,168,634
-

전주효자구역주택재개발정비사업공사도급계약서
효자구역 주택재개발 정비사업 조합
2019-09-01
2022-06-30
109,216,800,000
4,925,677,680
104,291,122,320
-

나운주공2단지주택재건축정비사업
나운주공2단지재건축정비사업조합
2013-04-10
2022-04-30
102,498,081,404
4,745,661,169
97,752,420,235
-

대전천동3구역 민간참여 주거환경개선사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2021-12-03
2024-03-29
97,587,000,000
0
97,587,000,000
-

광주상설시장 정비사업 공사도급계약서
광주상설시장정비사업조합
2018-09-28
2021-01-31
116,445,000,000
24,697,984,500
91,747,015,500
-

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-01-22
2020-12-21
123,964,855,123
42,862,514,746
81,102,340,377
-

가톨릭대학교 옴니버스파크 신축공사
학교법인 가톨릭학원
2020-01-01
2022-02-28
96,370,000,000
0
96,370,000,000
-

화성남양뉴타운 B10BL 아파트 건설공사 7공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-12-31
2022-07-03
71,283,827,201
0
71,283,827,201
-

모종1구역주택재개발
모종1구역주택재개발정비사업조합
2016-12-13
2022-01-22
68,904,196,000
4,781,951,202
64,122,244,798
-

순천 선평리 공동주택 신축공사
(주)코람코자산신탁
2019-09-01
2021-06-30
67,182,000,000
5,690,315,400
61,491,684,600
-

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 공공주택 건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-03-04
2021-10-31
74,577,254,000
15,681,735,068
58,895,518,932
-

행복도시 4-2생활권 P2공구(M1BL) 공공주택 건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-03-04
2021-10-31
66,840,951,000
10,579,496,826
56,261,454,174
-

도봉2구역 주택재개발사업
도봉제2구역 주택재개발정비사업조합
2021-07-31
2023-06-30
52,243,000,000
0
52,243,000,000
-

서울양원 C-3BL (LH뉴스테이 7차 민간공모 공사)
주식회사양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사
2019-09-20
2021-11-30
54,159,000,000
4,506,028,800
49,652,971,200
-

인천 남동 금호오션타워 지식산업센터 신축공사
주식회사 남동오션타워
2019-05-29
2021-07-29
46,358,000,000
4,830,503,600
41,527,496,400
-

영광금호어울림
대한토지신탁(주)
2018-01-31
2021-08-31
48,527,000,000
7,740,056,500
40,786,943,500
-

양산 중부동 주상복합
주식회사 오봉
2017-01-02
2021-10-30
51,519,200,000
16,377,953,680
35,141,246,320
-

평택고덕 A-11BL 기업형임대주택 개발사업
(주)대한제16호고덕어울림뉴스스테이위탁관리부동산투자회사
2018-08-01
2020-08-31
115,060,000,000
81,243,866,000
33,816,134,000
-

육군 화천양구 관사 및 병영시설 민간투자시설사업(BTL)
북한강관사병영주식회사
2018-12-01
2021-04-15
40,073,713,000
12,543,072,169
27,530,640,831
-

육군 간성 병영시설 BTL 건설공사
간성선진병영(주)
2019-07-15
2021-02-19
31,597,500,000
5,883,454,500
25,714,045,500
-

연세대 미우관 재건축
(학)연세대학교
2019-04-01
2021-02-28
24,963,636,363
3,647,187,273
21,316,449,090
-

동해천곡 공동주택 공사도급
한국자산신탁(주)
2017-03-30
2020-06-30
93,781,586,000
84,093,948,166
9,687,637,834
-

김포양곡 B-2, D-1BL 공동주택 신축공사
(주)김포양곡주택위탁관리부동산투자회사
2017-12-20
2020-03-20
135,525,762,670
127,855,004,503
7,670,758,167
-

육군 파주연천동두천 병영시설 민간투자시설사업(BTL) 건설공사
경기수호(주)
2018-06-04
2020-04-04
28,957,935,000
25,946,309,760
3,011,625,240
-

아산탕정지구 A2BL 민간참여 공공주택건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-11-06
2020-03-05
12,944,115,000
11,635,464,974
1,308,650,026
-

어린이생활지도연구원 연구동 재건축공사
(학)연세대학교
2019-06-17
2020-02-29
3,363,636,364
2,120,100,000
1,243,536,364
-

남천삼익빌라아파트주택재건축사업
남천삼익빌라아파트주택재건축정비사업조합
2013-10-25
2019-10-31
96,950,208,832
96,950,208,832
0
-

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
2017-05-25
2019-11-30
79,089,670,000
79,089,670,000
0
-

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
한국자산신탁(주)
2017-06-20
2019-07-31
101,684,492,000
101,684,492,000
0
-

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
2017-03-02
2019-10-31
97,481,780,000
97,481,780,000
0
-

기타
2,898,042,562,660
1,314,652,977,079
1,583,389,585,581
-

국내건축 민간공사 계
5,520,496,692,544
2,044,912,249,326
3,475,584,443,218
-

국내건축(관급+민간) 합계(B)
7,610,499,021,281
3,292,315,819,406
4,318,183,201,875
-

국내합계(C=A+B)
12,062,031,570,780
6,262,646,593,184
5,799,384,977,596
-

해외
 토목
Lo Te - Rach Soi Highway Construction Project
Cuu Long CIPM
2016-01-12
2020-12-31
31,210,334,428
18,671,507,790
12,538,826,638
-

Long Xuyen Sewerage, Drainage and Wastewater Treatment System Project
An Giang Power&Water Supply JSC
2015-09-15
2020-04-30
39,397,797,325
38,494,091,555
903,705,770
-

Construction of Vinh Niem Wastewater Treatment Plant(Package B)
PMU
2013-07-15
2020-05-30
24,584,339,774
23,702,043,968
882,295,806
-

기타
38,311,597,841
36,774,264,497
1,537,333,344
-

해외토목 계(D)
133,504,069,368
117,641,907,810
15,862,161,558
-

해외
 건축
기타
199,667,093,451
199,667,093,451
0
-

해외건축 계(E)
199,667,093,451
199,667,093,451
0
-

해외합계(F=D+E)
333,171,162,819
317,309,001,261

15,862,161,558

-

총계(G=C+F)
12,395,202,733,599
6,579,955,594,445
5,815,247,139,154
-

상기 공사계약과 관련하여 당사는 준공 후 해당 공사계약의 목적물에 대한 관리용역계약을 체결하고 있으며, 2019년말 관련 계약 잔액은 각각 152,750백만원입니다.

※ 출처 : 2019년 사업보고서

[라. 당사 순이익에 관한 사항]

당사의 연결기준 매출액 규모는 워크아웃기간 신규 수주액 감소에 기인하여 2015년 15,310억원을 기록한 이후 2017년까지 지속 하락하였으나, 워크아웃 졸업 이후 시장 신뢰도 증가 등에 기인한 수주액 증가를 통해 2017년 이후 다시 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 영업이익은 2015년 208억원을 기록한 뒤 꾸준히 이를 상회하고 있으며 2019년은 555억원을 기록하며 수익성이 개선되고 있습니다. 2015년 및 2018년 당기순이익의 감소 및 2017년 당기순이익 증가는 아시아나항공 지분법손익 등 비경상적인 요인에 기인한 것입니다.
2019년 실적은 매출액 15,977억원, 영업이익 555억원으로, 2018년 기말 대비 각각 2,210억원, 132억원 증가하며 양호한 실적을 달성하였으나, 건설경기 변화에 따라 향후 영업손실 발생 및 당사의 수익구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출액 규모는 워크아웃기간 신규 수주액 감소에 기인하여 2015년 15,310억원을 기록한 이후 2017년까지 지속 하락하였으나, 워크아웃 졸업 이후 시장 신뢰도 증가 등에 기인한 수주액 증가를 통해 2017년 이후 다시 매출이 증가하고 있는 추세입니다. 영업이익은 2015년 208억원을 기록한 뒤 꾸준히 이를 상회하고 있으며 2019년은 555억원을 기록하며 수익성이 개선되고 있습니다. 2015년 및 2018년 당기순이익의 감소 및 2017년 당기순이익 증가는 아시아나항공 지분법손익 등 비경상적인 요인에 기인한 것입니다. 2019년 실적은 매출액 15,977억원, 영업이익 555억원으로, 2018년 기말 대비 각각 2,210억원, 132억원 증가하며 양호한 실적을 달성하였으나, 건설경기 변화에 따라 향후 영업손실 발생 및 당사의 수익구조가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 수익성 지표 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

매출액
1,530,988
1,353,710
1,297,946
1,376,712
1,597,734

매출총이익
86,453
103,968
109,012
99,511
115,790

영업이익
20,777
41,801
31,054
42,256
55,477

당기순이익
-6,109
36,037
95,278
-471
11,717

영업이익률
1.36%
3.09%
2.39%
3.07%
3.47%

※ 출처 : 연도별 사업보고서(연결 기준)

[마. 매출채권 및 대손충당금 등에 관한 사항]

2
019년말 현재 당사 전체 매출채권 중 경과기간 6개월 이하 50.9%, 6개월 초과 1년 이하 15.7%, 1년 초과 3년 이하 14.6%, 3년 초과 18.8%로 악성(3년 초과) 매출채권의 비율이 2018년말(6개월 이하 77.0%, 6개월 초과 1년 이하 1.1%, 1년 초과 3년 이하 6.93%, 3년 초과 14.93%) 대비 3.87%p 증가
되었습니다
.

당
사는 1년 초과 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대해 58.6%(매출채권 : 55.9%, 대여금 및 기타채권 : 64.3%) 대손충당금을 설정하여 관리
하고 있습니다.

건설시황의 악화 등으로 인한 매출채권 회수 장기화 및 부실화가 발생하는 경우 당사의 재무 및 손익 상황에 부정적인 영향을
미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다
.

당사의 2019년말 기준 매출채권 잔액은 3,837억원입니다.
이 중 경과기간 6개월 이하 50.9%, 6개월 초과 1년 이하 15.7%, 1년 초과 3년 이하 14.6%, 3년 초과 18.8%로 악성(3년 초과) 매출채권의 비율이 2018년말(6개월 이하 77.0%, 6개월 초과 1년 이하 1.1%, 1년 초과 3년 이하 6.93%, 3년 초과 14.93%) 대비 3.87%p 증가하였습니다. 당사는 꾸준히 불량채권 관리 및 회수를 위해 노력하고 있으나, 건설시황의 악화 등으로 인한 매출채권 회수 장기화 및 부실화가 발생하는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 2019년말 기준 경과기간별 매출채권 잔액 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
 1년 이하
1년 초과
 3년 이하
3년 초과
계

금 액
195,118
60,045
56,205
72,294
383,662

구성비율
50.9%
15.7%
14.6%
18.8%
100.00%

※ 출처 : 2019년 사업보고서

또한, 당사의 2019년말 매출채권 등에 대한 대손충당금 설정비율은

2017년말 17.6%에서 2018년말
에는 19.8%로 2.2%p 상승하였으
나,
2019년말에는 19.3%로 소폭 하락하였으
며 이는 장기대여금에서 25억 회수에 따른 채권 및 대손충당금의 감소에 기인합니다. IFRS 규정에 따라 대손충당금 설정률이
자율적으로 변동되어 부실위험이 없을 경우 대손충당금을 0%로 설정할 수 있게 되었으나 당사는 개별분석 및 과거 경험율을 토대로 하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 

[ 최근 계정과목별 대손충당금 설정 내역 ]

(단위: 백만원)

구 분
2017년 기말
2018년 기말
2019년 기말

채권
총액
대손
충당금
대손충당금
설정률
채권
총액
대손
충당금
대손충당금
설정률
채권
총액
대손
충당금
대손충당금
설정률

매출
채권
공사미수금
86,577
1,768
2.0%
85,023
1,515
1.8%
162,343
1,515
0.9%

미청구공사
228,382
8,216
3.6%
192,693
4,822
2.5%
148,838
4,049
2.7%

기타매출채권
85,419
49,032
57.4%
72,074
70,045
97.2%
72,481
70,281
97.0%

소 계
400,378
59,016
14.7%
349,790
76,382
21.8%
383,662
75,845
19.8%

대여금
및
기타채권
대여금
120,922
43,996
36.4%
109,718
33,484
30.5%
87,201
30,943
35.5%

미수금
102,844
10,373
10.1%
102,500
8,037
7.8%
88,185
7,106
8.1%

미수수익
2,918
2,534
86.8%
2,769
2,246
81.1%
2,584
2,246
86.9%

기타채권
31,595
80
0.3%
40,594
10
0.0%
39,341
139
0.4%

소 계
258,279
56,983
22.1%
255,581
43,777
17.1%
217,311
40,434
18.6%

합 계
658,657
115,999
17.6%
605,371
120,159
19.8%
600,973
116,279
19.3%

※ 출처 : 연도별 사업보고서

[ 대손충당금 변동현황 ]

(단위:백만원)

구 분
제 48 기
기말
제 47 기
기말
제 46 기
기말

1. 기초 대손충당금 잔액합계
120,159
115,999
93,880

2. 순대손처리액(①－②-③)
1,516
232
7,877

① 대손처리액(상각채권액)
1,516
21,012
9,247

② 상각채권회수액
-
2,950
1,370

③ 회계정책의변경
-
17,830
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(2,364)
4,392
29,996

4. 기말 대손충당금 잔액합계
116,279
120,159
115,999

※ 출처 : 연도별 사업보고서

경과기간이 1년 초과인 채권(매출채권, 대여금 및 기타채권 합계)은 190,022백만원입니다. 이는 2019년
말 기준 당사 자산총계인 1,337,431백만원(연결기준)의 14.2%에 해당합니다.
경과기간 1년 초과 매출채권 128,499백만원 중
71,894백만원
에 대해 대손충당금이 설정되어 있고,
56,605백만원
은 대손충당금이 미설정되어 있습니다(매출채권 대손충당금 설정률
55.9%
, 미설정률
44.1%
). 그리고 경과기간 1년 초과 대여금 및 기타채권

61,523백만원
중
39,536백만원
은 대손충당금이 설정되어 있고,

21,987
백만원은 대손충당금이 미설정되어 있습니다(대여금
및 기타채권충당금 설정률

64.3%, 미설정률
35.7
%
).
이와 같이 경과기간 1년 초과인 채권 190,022
백만원
중 대손충당금이 설정된 금액은
111,430백
만원
이고, 미설정 금액은
78,592백
만원
입니다.(대손충당금 설정률

58.6%
, 미설정률
41.4%)
.

[ 2019년 12월말 기준 계정과목별 및 경과기간별 대손충당금 설정 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
합 계

채권금액
대손
 충당금
대손충당금
 설정률
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률
채권금액
대손충당금
대손충당금
 설정률

매출채권
공사미수금
135,064
-
-
6,711
127
1.9%
13,258
644
4.9%
7,310
744
10.2%
162,343
1,515
0.9%

미청구공사
58,515
-
-
53,028
3,824
7.2%
31,579
-
-
5,715
225
3.9%
148,838
4,049
2.7%

기타매출채권
1,540
-
-
304
-
-
11,368
11,012
96.9%
59,269
59,269
100.0%
72,481
70,281
97.0%

소계
195,118
0
-
60,045
3,951
6.6%
56,205
11,656
20.7%
72,294
60,238
83.8%
383,662
75,845
19.8%

대여금
및
기타채권
대여금
23,857

22,592

40,659
30,851
75.9%
92
92
99.7%
87,201
30,943
35,.5%

미수금
55,503
50
0.1%
25,597
848
3.3%
4,913
4,048
82.4%
2,172
2,160
99.5%
88,185
7,106
8.1%

미수수익
338

0

0

2,246
2,246
100.0%
2,584
2,246
86.9%

기타채권
21,288

6,612

9,641

1,800
139
7.7%
39,341
139
0.4%

소계
100,987
50
0.0%
54,801
848
1.5%
55,213
34,899
63.2%
6,310
4,637
73.5%
217,311
40,434
18.6%

합 계
296,105
50
0.0%
114,846
4,799
4.2%
111,418
46,555
41.8%
78,604
64,875
82.5%
600,973
116,279
19.3%

※ 출처 : 당사 제시

[ 공사미수금 대손충당금 설정 세부 내
역 ]

(단위: 백만원)

현장명
채권금액
대손충당금
설정금액
대손충당금
설정률
경과기간별 채권금액
발주
구분
계약
방식
사업유형
설정사유

6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과

신림동산업시설신축
744
744
100.0%
0
0
0
744
민간
도급
건축
공사중단으로 인한 충당금 설정

씨티플라자
644
644
100.0%
0
0

644

0
민간
도급
건축
발주처와 기성금 이견에 따른 회수 장기화로 충당금 설정

기타
160,955
127
0.1%

6,711
12,614
6,566
-
-
-
-

합 계
162,343
1,515
0.9%
135,064
6,711

13,258

7,310
-
-
-
-

※ 출처 : 당사 제시

※ 충당금 미설정 채권은 설계변경 및 하자보수 완료시 정상적으로 회수가능한 채권임.

[ 미청구공사 대손충당금 설정 세부 내역 ]

(단위: 백만원)

현장명
채권금액
대손충당금
설정금액
대손충당금
설정률
경과기간별 채권금액
발주
구분
계약
방식
사업유형
설정사유

6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과

마곡단지1공구
3,824
3,824
100.0%
0
3,824
0
0
관급
도급
토목
발주처와 간접비 소송에 따른 충당금 설정

기타
145,014
225
0.2%
58,515
49,205
31,579
5,715
-
-
-
-

합 계
148,838
4,049
2.7%
58,515
53,029
31,579
5,715

※ 출처 : 당사 제시

※ 충당금 미설정 채권은 설계변경 및 하자보수 완료시 정상적으로 회수가능한 채권임.

[ 대여금 대손충당금 설정 세부 내역 ]

(단위: 백만원)

현장명
채권금액
대손충당금
설정금액
대손충당금
설정률
경과기간별 채권금액
발주
구분
계약
방식
사업유형
설정사유

6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과

동작구상도동지주공동
10,210
10,210
100.0%

10,210
민간
도급
주택
사업진행이 불투명하여 회수가능성 적어 충당금 설정

석남1구역재개발
2,545
2,545
100.0%

2,545
민간
도급
주택
사업진행이 불투명하여 회수가능성 적어 충당금 설정

기타
74,446
18,188
24.4%
23,857
22,592
27,905
92

합 계
87,201
30,943
35.5%
23,857
22,592
27,905
12,847

※ 출처 : 당사 제시

[ 미수금 대손충당금 설정 세부 내역 ]

(단위: 백만원)

현장명
채권금액
대손충당금
설정금액
대손충당금
설정률
경과기간별 채권금액
발주
구분
계약
방식
사업유형
설정사유

6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과

안좌자라간연도교
1,003
1,003
100.0%

1,003
관급
도급
토목
설계비 미인정에 따른 충당금 설정

정릉길음4구역재개발
1,048
1,048
100.0%

1,048
민간
도급
주택
사업진행이 불투명하여 회수가능성 적어 충당금 설정

기타
86,134
5,055
5.9%
55,503
25,597
4,913
121

합 계
88,185
7,106
8.1%
55,503
25,597
4,913
2,172

※ 출처 : 당사 제시

[미수수익 대손충당금 설정 세부 내역 ]

(단위 : 백만원)

현장명
채권금액
대손충당금
설정금액
대손충당금
설정률
경과기간별 채권금액
발주
구분
계약
방식
사업유형
설정사유

6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과

동작구상도동지주공동
1,864
1,864
100.0%

1,864
민간
도급
주택
사업진행이 불투명하여 회수가능성 적어 충당금 설정

기타
720
382
53.1%

382

합 계
2,584
2,246
86.9%

2,246

※ 출처 : 당사 제시

당
사는 매출채권을 비롯한 채권에 대해 현장의 준공여부, 경과기간 및 회수가능성 등을 종합적으로 고려하여 정상, 경과, 불량, 부실채권의 4가지로 분류하여 관리하고 있으며, 보수적인 관점으로 충당금을 설정하고 있으므로 향후 추가적인 충당금 설정 가능성은 없을 것으로 판단됩니다.

또한, 2019년말 현재 당사의
충당부채 내역 및 주요 설정 사유는 아래와 같습니다.

[ 충당부채 ]

(단위 : 백만원)

구 분
금액
설정 사유

지급보증손실충당부채
PF보증손실 충당부채
20,218
PF보증손실 예상액에 대해 제7차, 제10차 및 제15차 채권금융기관협의회 결의에 따른 출자전환을 반영하여 추정한 손실금액에 대해 충당부채 설정

기타
7,476
제주ICC 보증손실충당부채 7,476백만원

소 계
27,694

소송손실충당부채
상표사용료 관련
2,939
계류중인 소송 중 1심 또는 2심 당사 패소 건에 대해 충당부채 설정

기타
862

소 계
3,801

공사이행보증손실충당부채
용산국제업무지구
662
공사이행보증 관련 손실예상 금액에 대한 충당부채 설정

소 계
662

하자보수충당부채
기타
44,948
준공현장의 향후 발생 예상되는 하자보수에 대한 충당부채 설정

소 계

44,948

합 계
77,105

※ 출처 :
당사 제시

[바. 현금흐름에 관한 사항]

당사의 2019년말
현금 및 현금성 자산은 777억원으로 2018년말(417억원) 대비 360억원 증가

하였습니다.

2019년말 기준 영업활동순현금흐름은 623억원, 투자활동순현금흐름은 32억원을 기록하였으며, 재무활동순현금흐름은 차입금 상환 등으로 -293억원을 기록
하였습니다. 특
히, 재무활동순현금흐름 -293억원의 주요 요인은

금호트러스트 108억원 상환, 아시아나사이공 65억원 상환, 배당금 지급 177억원
등
에 따른 것입니다.
건설업 특성상 영업활동의 가변성이 크고 대규모 투자의 발생 등으로 인해 높은 현금흐름의 변동성이 발생할 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사
의
2019년말 현금 및 현금성 자산은 777억원으로 2018년말(417억원) 대비 360억원 증가
하였습니다. 2019년말 기준
영업활동순현금흐름은 623억원, 투자활동순현금흐름은 32억원을 기록하였으며, 재무활동순현금흐름은 차입금 상환 등으로 -293억원을 기록
하
였
습니다.

영업활동순현금흐름은
2019년말 기준 623억원으로 영업에서 창출된 현금 639억원, 법인세납부 -16억원에 따른 것입니다.

또
한 투자활동순현금흐름은 2019년말 기준 32억원으로
대여금 회수 218억원, 보증금 순감소 71억원, 관계기업투자 등 자산취득 -192억원, 유무형 자산취득 -80억원 등에 따른 것이고,
재무활동순현금흐름은 2019년말 기준 -293억원으로 이는 금호트러스트 108억원 상환, 아시아나사이공 65억원 상환, 배당금 지급 177억원
등에 따른 것
입니다
.

건설업 특성상 영업활동의 가변성이 크고 대규모 투자의 발생 등으로 인해 높은 현금흐름의 변동성이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 요약 현금 흐름표 ] (단위: 백만원)

구 분
2015(별도)
2015(연결)
2016(별도)
2016(연결)
2017(별도)
2017(연결)
2018(별도)
2018(연결)
2019(별도)
2019(연결)

영업활동으로 인한 현금흐름
16,896
18,208
17,732
19,089
74,639
75,883
54,573
55,707
60,984
62,289

투자활동으로 인한 현금흐름
44,593
44,594
22,194
22,195
-10,321
-10,320
-17,781
-17,780
3,191
3,192

재무활동으로 인한 현금흐름
-117,398
-118,635
-86,283
-87,520
-81,415
-82,559
-49,571
-50,703
-28,153
-29,285

현금의증가(감소)
-55,719
-55,644
-46,622
-46,501
-17,355
-17,253
-12,381
-12,378
35,830
36,005

환율변동에의한 현금의 증가(감소)
189
189
-264
-264
-257
-257
397
398
-192
-191

기초의현금
172,296
173,492
116,577
117,848
69,955
71,347
52,600
54,094
40,218
41,716

기말의현금
116,577
117,848
69,955
71,347
52,600
54,094
40,218
41,716
76,048
77,721

※ 출처 : 연도별 사업보고서

[사. 차입금에 관한 사항]

당사의
총
차입금(연결기준)은
2014년말 4,356억원, 2015년말 3,345억원, 2016년말 2,689억원, 2017년말 2,172억원,
2018년말 1,923억원
,
2019년말
1,982
억
원

으로
2019년 12월 사모사채(200억원) 발행으로 다소 증가하였지만
지속적으로 감소하는 추세에 있습니다.

이로 인해 이자지급(연결 현금흐름 기준)은

2014년 177억원,
2015년 161억원,

2016년 151억원,

2017년 119억원,

2018년말 94억원, 2019년말 71억원으로 지속적으로 감소하고 있습니다.

이자지급 및 차입금상환 부담의 경감으로 향후 유동성 측면에 유리한 부분이 있으나,
건설경기의 침체 지속

등으로 인해 단기 유동성 측면
에서 어려움이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 총
차입금(연결기준)은
2014년말 4,356억원, 2015년말 3,345억원, 2016년말 2,689억원, 2017년말 2,172억원,
2018년말 1,923억원
,
2019년말
1,982
억
원

으로
2019년 12월 사모사채(200억원) 발행으로 다소 증가하였지만
지속적으로 감소하는 추세에 있습니다.

이로 인해 이자지급(연결 현금흐름 기준)은

2014년 177억원,
2015년 161억원,

2016년 151억원,

2017년 119억원,

2018년말 94억원, 2019년말 71억원으로 지속적으로 감소하고 있습니다.

이자지급 및 차입금상환 부담의 경감으로 향후 유동성 측면에 유리한 부분이 있으나, 건설경기의 침체 지속

등으로 인해 단기 유동성 측면
에서 어려움이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 차입금 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말

총차입금
435,630
334,483
268,906
217,176
192,319
198,204

단기차입금
27,100
27,100
27,100
37,100
53,500

81,655

유동성사채
3,600
3,600
10,800
10,800
10,800
30,800

유동성장기차입금
100,265
158,887
54,141
39,246
35,490
20,268

유동성자산유동화채무
-
-
-
-
-
-

사채
80,100
76,500
59,700
48,900
47,391
27,300

장기차입금
224,565
68,396
117,165
81,130
45,138
38,181

현금성자산
173,492
117,848
71,347
54,094
41,716
77,721

단기금융상품
2,814
-
-
264
-
-

순차입금
259,324
216,635
197,559
162,818
150,603
120,483

부채 총계
1,203,465
1,019,861
963,345
892,183
825,913
960,938

자본 총계
300,903
290,170
311,258
392,693
356,297
376,493

부채비율
399.95%
351.47%
309.50%
227.20%
231.80%
255.23%

차입금의존도
28.96%
25.53%
21.10%
16.90%
16.27%
14.82%

※ 출처 : 연도별 사업보고서(연결 기준)

2019년말 현재 총 차입금
198,204
백

만원 중
단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금을 포함한
단기차입금 비율은
66.96%(132,723백만원)
이며,
사채 및 장기차입금을 포함한
장기차입금 비율은

33.04%(65,481백만원)

으로, 2018년말 단기차입금 비율 51.89%(99,790백만원), 장기차입금 비율 48.11%(92,529백만원)
대비하여
단기차입금 비율이 증가하였습니다.

2019년말 현재 당사의 단기차입금은
81,655백만원
으로 건
설공제조합 27,100백만원, 케이프투자증권 14,355백만원, 우리은행 20,200백만원, 에어서울 20,000백만원
으로 구성되어 있습니다. 

[ 단기차입금 내역 ]

(단위 : 백만원)

종류
차입처
연이자율
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말
만기일
담보내역

일반차입금
건설공제조합
1.40%
27,100
27,100
27,100
27,100
27,100
27,100
2020.09.25
건설공제조합 출자좌 25,252주

(주)국민은행
-
-
-
-
10,000
5,000
-
-

중국건설은행
-
-
-
-
-
14,000
-
-

케이프투자증권(주)
4.30%
-
-
-
-
-
14,355
2020.01.31(*)
아시아나항공 보통주 6,900,000주

우리은행
CD(3M) + 3.57%
-
-
-
-
-
20,200
2020.06.30

아시아나항공 보통주 24,000,000주
KDB생명 보통주 261,260주

한국증권금융(주)
-
-
-
-
-
7,400
-
-

에어서울(주)
4.60%
-
-
-
-
-
20,000

2020.03.20
(*)

아시아나항공 보통주 7,000,000주

소 계
27,100
27,100
27,100
37,100
53,500
81,655

차감 : 단기차입금할인차금
-
-
-
-
-
-

차감계
27,100
27,100
27,100
37,100
53,500
81,655

(*) 케이프투자증권 차입금의 만기일은 보고일현재 기준 2021.02.01로 연장되었습니다.
(*) 에어서울 차입금의 만기일은 보고일현재 기준 2021.03.09로 연장되었으며 차입금 중도상환으로 현 잔액은 10,000백만원입니다
※ 출처 :
연도별 사업보고서(연결 기준)

상기 단기차입금 중 건설공제조합 차입금은 조합출자금을 담보로 대출을 받은 건으로 만기시 연장 예정입니다.

2019년 말 현재 당사의
장기차입금은
58,449
백만원으로 이는 유동성장기차입금
20,268

백만원과 비유동성장기차입금
38,181
백만원으로 구성되어 있으며
지
속적으로 감소하고 있습니다.

[ 장기차입금 내역 ]

(단위 : 백만원)

차입처
연이자율
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말
만기일
담보내역

(주)우리은행
-
94,087
94,087
87,087
58,059
25,249
-
-

(주)국민은행
-
57,605
57,605
15,000
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
0.00%
81,891
14,891
14,891
14,891
14,891
14,891

2024.12.31

주택도시보증공사(주)
0.00%
14,525
4,256
4,109
3,962
3,815
3,669

2044.08.28

아시아나사이공(유)
CD(3M) + 4.11%
52,100
48,500
42,500
36,020
29,540
23,060

2023.07.19

케이비증권(주)
4.30%
-
-
-
-
-
10,000
2020.08.27

아시아나항공 보통주 10,688,063주

특수관계자
-
7,307
-
-
-
-
-

기타금융기관 등
2.85% ~ 5.00%
17,315
13,697
12,960
12,149
11,271
10,368

소계
324,830
233,036
176,548
125,081
84,766
61,988

차감: 장기차입금할인차금
-
(5,753)
(5,242)
(4,705)
(4,138)
(3,539)

차감계
324,830
227,283
171,306
120,376
80,628
58,449

연결재무상태표:

―유동성
100,265
158,887
54,141
39,246
35,490
20,268

―비유동성
224,565
68,396
117,165
81,130
45,138
38,181

합계
324,830
227,283
171,306
120,376
80,628
58,449

※ 출처 :

연도별 사업보고서(연결 기준)

상기 장기차입금 중

케이비증권 10,000백만원 및
씨제이대한통운(주) 14,891백만원은 만기일시상환
예정입니다.
주택도시보증공사 차입금 3,669백만원은 상환 스케쥴에 따
라
매년
분할 상환 예
정이며,
아시아나사이공(유)
차입금 23,060백만
원의 세부 상환 계획은 아래와 같습니다.

[ 아시아나사이공(유) 차입금 상환계획 ] (단위 : 백만원)

구 분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31

6,480

2021.01.01~2021.12.31

6,480

2022.01.01~2022.12.31

6,480

2023.01.01~2023.07.19

3,620

합 계
23,060

※ 출처 : 당사 제시

[ 사채발행 내역 ] (단위: 백만원)

종류
발행일
만기일
연이자율
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말

제299회 무보증
2013.07.19
2023.07.19
CD(3M) + 4.11%
83,700
80,100
70,500
59,700
48,900
38,100

제300회 교환사채
2018.11.08
2019.03.27
0.00%
-
-
-
-
13,810
-

제301회 사모사채
2019.12.13
2020.12.11
5.70%
-
-
-
-
-
20,000

소계
83,700
80,100
70,500
59,700
62,710
58,100

가산:사채상환할증금
-
-
-
-
707
-

차감:사채할인발행차금
-
-
-
-
(5,226)
-

차감계
83,700
80,100
70,500
59,700
58,191
58,100

연결재무상태표:

-유동성
3,600
3,600
10,800
10,800
10,800
30,800

-비유동성
80,100
76,500
59,700
48,900
47,391
27,300

합계
83,700
80,100
70,500
59,700
58,191
58,100

※ 출처 :

연도별 사업보고서(연결 기준)

제301회 사모사채는 만기일시상환 예정이며, 제299회 사채 38,100백만원의
세부 상환 계획은 아래와 같습니다.

[ 제299회 사채(금호트러스제일차 보유분) 상환 계획 ] (단위 : 백만원)

구 분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31

10,800

2021.01.01~2021.12.31

10,800

2022.01.01~2022.12.31

10,800

2023.01.01~2023.07.19

5,700

합 계
38,100

※ 출처 : 당사 제시

[ 자산유동화채무 내역 ]

(단위 : 백만원)

차입처 (*)
연이자율
2014년말
2015년말
2016년말
2017년말
2018년말
2019년말

소계

-
-
-
-
-

연결재무상태표:

―유동성
-
-
-
-
-

―비유동성
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

※ 출처 :

2019년 및 연도별 사업보고서(연결 기준)

2019년말
현재 당사의 자산유동화채무는 없습니다. 

2019년말 현재 만기가 미도래한 지급어음은

107,476백만원

이며, 이
는 전체 상거래 진성어음으로 만기도래현황은 다음과 같습니다.

[지급어음 만기도래현황(2019년말 현재)]

(단위 : 백만원)

만기
2020년 1월
2020년 2월
2020년 3월
2020년 4월
2020년 5월
합계

금액
52,588
16,870
17,997
11,235
8,787
107,476

※ 출처 : 당사 제시

[ 담보제공자산 내역]

2019년말 현재
연결실체의 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보제공자산
적요
장부금액
관련기관
과목
차입금액
채권최고액

지분증권
건설공제조합
37,729
건설공제조합
단기차입금
27,100
37,729

현금및현금성자산
단기투자자산
128
공사이행담보 외
-
128

지분증권
아시아나항공(주)
47,277
중국건설은행
단기차입금
-
26,000

지분증권
아시아나항공(주)
22,092
한국증권금융(주)
단기차입금
-
13,000

지분증권
아시아나항공(주)
30,487
케이프투자증권(주)
단기차입금
14,355
15,000

지분증권
아시아나항공(주)

19,441

유안타증권(주)
단기차입금
-
10,000

지분증권
아시아나항공(주) 외
30,929
에어서울(주)
단기차입금
20,000
20,000

지분증권
아시아나항공(주) 외
107,465
(주)우리은행
단기차입금
20,200
24,240

지분증권
아시아나항공(주)
57,542
케이비증권(주)
단기차입금
10,000
25,000

현금및현금성자산
요구불예금
1,587

케이디비생명보험(주) 외

장기차입금
7,656
20,597

보증금
예치금
325
주택도시보증공사
하자보수담보
-
856

공정가치측정금융자산
소방산업공제조합
599
소방산업공제조합
계약이행보증
-
599

공정가치측정금융자산
엔지니어링공제조합
3,943
엔지니어링공제조합

계약이행보증 외

-
3,943

공정가치측정금융자산
전기공사공제조합
44
전기공사공제조합
계약이행보증
-
44

공정가치측정금융자산
정보통신공제조합
18
정보통신공제조합
계약이행보증
-
18

합계
359,606

99,311
197,154

※ 출처 : 2019년 사업보고서(연결 기준)

2019년말 현재
당사는 상기 담보제공자산 외에 연결실체 내 종속기업인 충주보라매(주)의 지분증권과 담보제공건물의 화재보험금을 담보로 제공하고 있습니다

[아. 아파트 미분양에 관한 사항]

2020.02.29 기준 당사의 분양 사업장은 총 13개 사업장, 총 14,712세대로 미분양 세대는 0세대, 분양률 100%

입니다. 김포양곡개발리츠
, 아산탕정1-A2BL은 2020년 상반기 준공 후 현재 입주진행 중 입니다.

당사는 2020년 상반기에 순천선평2차, 대구다사, 군산나운2, 천안청수, 여주교동2지구를 분양할 예정입니다(총 3,476세대)
. 그러나
코로나19 로 인하여 금년 상반기 분양예정 사업장에 대한
분양일정
지연리스크가 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

2020.02.29 기준 당사의 분양 사업장은 총 13개 사업장, 총 14,712세대로 미분양 세대는 0세대, 분양률 100%

입니다. 김포양곡개발리츠
, 아산탕정1-A2BL은 2020년 상반기 준공 후 현재 입주진행 중 입니다.

당사는 2020년 상반기에 순천선평2차, 대구다사, 군산나운2, 천안청수, 여주교동2지구를 분양할 예정입니다(총 3,476세대)
. 그러나
코로나19로 인하여 금년 상반기 분양예정 사업장에 대한
분양일정
지연리스크가 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2020.02.29)
]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

김포양곡개발리츠
개발리츠
1,355
873
0
100%
95.49%

아산탕정1-A2BL
민간합동
129
227
0
100%
89.92%

인천검단
민간합동
2,796
1,299
0
100%
41.88%

광주상설시장
시장정비
1,164
441
0
100%
27.23%

수원고등
민간합동
1,239
4,082
0
100%
42.05%

세종 4-2
민간합동
1,414
1,210
0
100%
24.04%

순천선평1차
도급
671
459
0
100%
15.94%

아산모종1
재개발
689
463
0
100%
9.86%

청주 율량사천
재건축
1,328
748
0
100%
10.69%

전주효자
재개발
1,092
1,249
0
100%
6.68%

광주우산
재개발
2,507
2,564
0
100%
4.90%

모래내시장
시장정비
1,282
450
0
100%
16.53%

소계

15,666
14,065
0
100%

'20년
진행
과천S9
민간합동
353
647
0
100%
0%

소계

353
647
0
100%

'20년
상반기
예정
순천선평2차
도급
671
349

대구다사
도급
1,878
945

군산나운2
재건축
1,024
993

천안청수
지주택
888
584

여주교동2지구
도급
1,075
605

소계

5,536
3,476

합 계

21,555
18,188
0
100%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2019.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

구미형곡어울림2차
지주공동
406
255
0
100%
100%

김포양곡개발리츠
개발리츠
1,355
873
0
100%
94.31%

부산남천삼익재건축
재건축
969
421
0
100%
100%

화성동탄 88BL
민간합동
572
286
0
100%
100%

아산탕정1-A2BL
민간합동
129
227
0
100%
89.92%

인천검단
민간합동
2,796
1,299
0
100%
34.58%

광주상설시장
시장정비
1,164
441
0
100%
21.13%

수원고등
민간합동
1,239
4,082
0
100%
34.54%

세종 4-2
민간합동
1,414
1,210
0
100%
18.52%

순천선평1차
도급
671
459
0
100%
8.34%

아산모종1
재개발
689
463
0
100%
6.82%

청주 율량사천
재건축
1,328
748
0
100%
7.68%

전주효자
재개발
1,092
1,249
0
100%
4.48%

광주우산
재개발
2,507
2,564
0
100%
2.79%

모래내시장
시장정비
1,282
450
0
100%
1.48%

소계

17,613
15,027
0
100%

합 계

17,613
15,027
0
100%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2018.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

구미형곡어울림2차
지주공동
406
255
0
100%
97.04%

김포양곡개발리츠
개발리츠
1,355
873
0
100%
37.93%

부산남천삼익재건축
재건축
969
421
0
100%
69.14%

화성동탄 91BL
민간합동
928
568
0
100%
100%

화성동탄 88BL
민간합동
572
286
0
100%
81.29%

세종시2-1APT
민간합동
1,268
425
0
100%
100%

아산탕정1-A2BL
민간합동
129
227
0
100%
51.16%

인천검단
민간합동
2,796
1,299
0
100%
0.71%

광주상설시장
시장정비
1,164
441
0
100%
3.17%

소계

9,587
4,795
0
100%

합 계

9,587
4,795
0
100%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2017.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

구미형곡어울림2차
지주공동
392
255
49
80.78%
67.38%

부산남천삼익재건축
재건축
928
421
0
100%
27.98%

화성동탄 91BL
민간합동
911
568
0
100%
82.40%

화성동탄 88BL
민간합동
566
286
0
100%
29.14%

세종시2-1APT
민간합동
1,256
425
0
100%
89.77%

아산탕정1-A2BL
민간합동
235
227
0
100%
4.20%

합 계

4,288
2,182
49
97.75%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2016.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

구미형곡어울림2차
지주공동
392
255
86
66.27%
17.76%

부산남천삼익재건축
재건축
928
421
137
67.46%
3.70%

광주풍향어울림
재개발
1,513
960
0
100%
89.63%

구미형곡2주공재건축
재건축
849
486
0
100%
82.53%

화성동탄 91BL
민간합동
911
568
0
100%
37.30%

화성동탄 88BL
민간합동
566
286
0
100%
0.05%

아산모종2단계
지주공동
582
397
0
100%
77.58%

세종시2-1APT
민간합동
1,256
425
0
100%
46.81%

합 계

6,997
3,798
223
94.13%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2015.12.31
)]
 (단위:억원, 세대)

구분

사업장명

유형

도급액

총 세대수

미분양

세대수

분양률

공정율

진행

광주풍향어울림

재개발

1,513

960

0

100%

37.57%

구미형곡2주공재건축

재건축

849

486

0

100%

27.04%

화성동탄 91BL

민간합동

911

568

9

98.4%

0.17%

아산모종1단계

지주공동

1,010

654

0

100%

48.55%

아산모종2단계

지주공동

582

397

0

100%

28.72%

세종시2-1APT

민간합동

1,256

425

0

100%

5.00%

합 계

6,121

3,490

9

99.7%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2014.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분
사업장명
유형
도급액
총 세대수
미분양 
세대수
분양률
공정율

완공
돈암동
재개발
879
490
4
99.2%
100%

소계

879
490
4
99.2%

진행
홍제동
재건축
603
93
22
76.3%
35.3%

소계

603
93
22
76.3%

합 계

1,482
583
26
95.5%

※ 출처 : 당사 제시

[주요 사업장
별 미분양 현황
(세대수 총공급 기준, 기준일 : 2013.12.31)
]
 (단위:억원, 세대)

구분
사업장명
유형
도급액
총 세대수
미분양 
세대수
분양률
공정율

완공
부천 중동
도급
3,615
572
216
62.2%
100%

용산리첸시아
도급
1,107
260
6
97.7%
100%

안양 호계동
재건축
221
136
26
80.9%
100%

소계

4,943
968
248
74.4%

진행
평택 용이동
도급
3,287
2,215
1,666
24.8%
13%

소계

3,287
2,215
1,666
24.8%

합 계

8,230
3,183
1,914
39.9%

※ 출처 : 당사 제시

[자. 보증PF사업장 처리방안에 관한 사항]

2019년
말
기준 당사가 타인을 위해 제공한 보증 규모는 총
5,406억원

입니다(

PF관련 지급보증 잔액규모 4,442억원
,
중도금대출에 관한 보증
835억원, 이주비대출에 관한 보증 100억원, 사업비대출에 관한 보증
29억원).

보
증PF 사업장 처리는 채권금융기관과 맺은
경영정상화계획 이행서(MOU)에 따라 진행하였으며,
현재 워크아웃이 종료된 이후에도 동 협약에 근거, 보증채무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때 까지 보증채무이행청구권 처리방안은 유지됩니다.

당사는 PF사업장에 대해 감정평가
금액과 인근지역 평균낙찰률 및 공매추정낙찰가 등을 기준으로 매각을 가정하여 보증손실을 추정하고, 이에 근거하여 충당금 및 충당부채를 설정하고 있습니다.

향후

사업장별
보증손실 확대시 재무구조가 악화
될 수 있으니 투자자께서는
이 점 유의
하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의
계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다. 주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC)건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

보편적으로 추진되었던 부동산개발사업 PF의 경우 미래의 현금흐름(향후 발생할 분양수입금)을 상환재원으로 대출금을 조달하나, 금융기관의 위험(시행사의 채무불이행 위험) 회피 목적으로 시공사의 담보조건(시공사의 지급보증 및 채무인수)이 추가되는 형태의 PF가 증가하였습니다. 이로 인해 해당 사업의 분양률 저조로 분양대금의 납입이 원활히 이루어지지 않아 시행사들이 부도 또는 사업을 포기하게 될 경우, 당사와 같은 시공사는 지급보증 약정에 의해 시행사의 채무와 사업장을 인수하게
되어 안정성이 저하될 위험이 존재합니다.

2019년
말 기준
당사의 PF관련 지급보증 잔액규모는 총 4,442억원

입니다

.

(주)세아주택

등에 제공한 프로젝트파이낸싱(PF) 보증은

3,584억원이며, 이외 이토건설(주) 등에 858억원의 미상환채무 인수보증을 제공하고 있습니다. 이외 당사의 2019년말 기준 보증에 관한 사항으로 중도금대출에 관한 보증 835억원, 이주비대출에 관한 보증 100억원, 사업비대출에 관한 보증 29억원을 부담하고 있습니다. 이와 같이 2019년말 기준 당사가 타인을 위해 제공한 보증 규모는 총 5,406억원

입니다.

당
사는 보증PF 사업장 처리방
안과 관련하여 채권금융기관과 맺은 경영정상화 계획 이행 협약에 따라 진행하고 있습니다. 향후
사업장별
보증손실 확대시
당사 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제7차('11.07.15), 제10차 ('12.02.22),
제15차
('13.09.05)
채권금융기관협의회의 결의를 통해 보증채무이행청구권 현실화 금액에 대한 처리방안을 확정하였습니다. 주요 처리방안 내용은 손실확정액의 87.7%는 주당 315,000원에 출자전환, 10.38%는 주당 53,060원에 출자전환, 1.92%는 주당 13,000원에 출자전환하기로 결의되어 위
세가지 발행가액의 평균은 주당 161,000원입
니다.

향후 PF보증채무에 대한 손실확정시, 발행가액은 주당 161,000원을 적용하여 진행될 예정이며,
2014년 11월 7일 제
18차
채
권
금
융
기관 협의회 결과에 의거하여,
워크아웃이 종료된 이후에도 동 협약에 근거, 보증채
무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때까지 보증채무이행청구권 처리방안(보증채무이행청구권 행사 유예 및 이자면제)은 유지됩니다.

당사는 PF사업장에 대해 감정평가금액과 인근지역 평균낙찰률 및 공매추정낙찰가 등을 기준으로 매각을 가정하여 보증손실을 추정하고, 이에 근거하여 충당금 및 충당부채를 설정하고 있습니다.
사업장별
보증손실 확대시 재무구조가 악
화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ PF관련 우발채무 현황
(기준일: 2019.12.31)
]

(단위: 억원)

구 분
금 액
비 고

PF Loan
4,442
이자지급보증만 제공된 대출 포함

합 계
4,442

※ 출처 : 2019년 사업보고서

[ 보증PF 사업장 진행 현황 (
기준일: 2019.12.31) ]
(단위: 억원)

구 분

시행사

채권기관

PF현황

보증내역

대출기간

PF유형

채권손실
 충당금

PF 보증손실
 예상액

보증손실
충당부채

처리진행현황

대출잔액

보증잔액

동작구상도동

㈜세아주택

산은캐피탈 외

1,560

2,028

연대보증

2009.10.09
 ~2010.04.09

Loan

123

821

60

대주단 부지
 매각 정산중

용인동천

KFD도시개발㈜

우리은행 외

1,278

1,556

연대보증
이자지급보증

2009.11.19
 ~2010.05.19

Loan

0

1,007

74

사업장 양도
 추진중

영종하늘도시

이토건설㈜

신한은행 외

70

70

채무인수

2008.04.01
 ~2012.07.01

Loan

0

70

5

기업회생계획에 따른 상환

용인고림
㈜고림개발
㈜고림오지구
신한은행 외
788
788
채무인수
2007.02.01
~2012.02.03
Loan
0
788
57
금회 출자전환
진행중

합 계
3,696
4,442

123
2,686
196

※ 출처 : 2019년
사업보고서
※ 상기표는 2019년 12월 31일 기준으로 작성된 자료로써, 금번 출자전환 대상 PF
 사업장 중 도렴8,9,10지구는 2019년 9월에 244억원으로 보증PF 손실이 확정되어 상기표에서 제외 되었으며, 용인고림지구는 2020년 3월에 719억원으로 보증PF 손실이 확정되어, 금회 출자전환을 진행 중입니다.

※ 현재 정상진행 사업장에 대한 조건부(책임준공 미이행시) 채무인수보증 제외

: 총 2,800억원(김포양곡주택개발리츠 1,184억원, 평택고덕A-11BL 1,386억원,
 순천선평리 140억원, 남동금호오션타워 90억원)

[ 잔여 보증 PF사업장별 세부내역 ]

이하 사업장별 세부 내역은 당사 제시 자료입니다.

▣ 동작구 상도동 PF사업장 세부내역

(1) 사업의 개요

사업구분
지주공동사업

시행사
(주)세아주택

사업지 위치
서울시 동작구 상도동 산 65-49번지 일대

대지(연)면적
대지면적: 15,016평 / 연면적: 33,858평

총세대수
지하 5층 ~ 지상 18층, 772세대

착공일/준공일
착공일로부터 28개월 / 미착공

(2) PF 차입금 등 현황
 (단위: 억원)

구분
대출잔액
보증잔액
만기일
이자율
보증

산은캐피탈외 14개
1,560
2,028
'10.04.09
11%
연대보증

대출잔액
은 1,560억원이며 보증잔액은 2,028억원입니다.

경영정상화이행약정서
(MOU) 및 제18차 채권금융기관협의회 결의에 따라 보증채무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때까지 보증채무이행청구권 처리방안(보증채무이행청구권 행사 유예 및 이자면제)은 유지됩니다.

- 채권채무(채권자 : 금호산업, 채무자 : (주)세아주택)

(단위: 억원)

대여금
미수금
미수수익
계
(충당금)

102
2
19
123
(123)

(기준일: 2019.12.31)
당사는 대여금 등 총 123억원의 충
당
금
을
설정하였습니다.

(3) 진행 현황

기존 대주단은 신탁부동산을 매각 완료하였으나, 현재 제세공과금 및 소송 관련 유보금액이 존재하여 최종손실확정이 지연되고 있습니다. 

(
4) 해당 사업장 관련 사항 및 위험요소

당 사업장은 매각을 진행하게 될 경우를 대비하여 예상 보증손실 규모인

60억원
을 보증손실 충당
부채
로 설정하였습니다.

▣ 용인 동천2지구 도시개발사업 PF사업장 세부내역

(1) 사업의 개요

사업구분
도시개발사업

시행사
KFD동천도시개발㈜

사업지 위치
경기도 용인시 수지구 동천동 105-1번지 일대

대지(연)면적
사업면적 54,006평/ 연면적: 140,413평

총세대수
지하2층~지상28층, 40개동, 2,679세대

착공일/준공일
합의매각 사업장

(2) PF 차입금 등 현황
 (단위: 억원)

구분
대출잔액
보증잔액
만기일
이자율
보증

Tr (B)

1,090

1,417

'10.05.19

11.0%

연대보증

Tr (C)

188

139

'10.03.31

12.0%

연대보증/

이자지급보증

계

1,278

1,556

대출잔액은 1,278억원이며 보증잔액은 1,556억원입니다.

경영정상화이행약정서
(MOU)및 제18차 채권금융기관협의회 결의에 따라 보증채무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때 까지 보증채무이행청구권 처리방안(보증채무이행청구권 행사 유예 및 이자면제)은 유지됩니다.

- 채권채무(채권자 : 금호산업, 채무자 : KFD동천도시개발㈜ )

(단위: 억원)

공사미수금
대여금
미수수익
기타
계
(충당금)

-
-
-
-
-
-

(기준일: 2019.12.31)

(3) 진행 현황
현재 용인동천2지구 도시개발사업이 진행 중 입니다.

(4) 해당 사업장 관련 사항 및 위험요소

본 사업부지는 '11.06.30. DSD삼호(신규 시행사)와 사업추진 합의서를 체결하고, 당사의 보증채무의 해소를 위하여 협조하여 주기로 하였으며, 현재 대출잔액 1,278억원과 보증잔액 1,556억원이 잔존합니다. 그러나 DSD삼호(주)는 2015.11월 동천자이 1차와 2016.5월 동천자이 2차를 공사진행 하였으며, 향후 DSD삼호가 대주단의 대출채권 미매입시, 도시개발사업 종료 후 공매가 진행될 것으로 예상되며, 이에 대해 74억원의 보증손실충당부채를 설정하였습니다.

▣ 영종하늘도시 PF사업장 세부내역

(1) 사업의 개요

사업구분
택지개발사업

시행사
이토건설㈜

사업지 위치
인천시 중구 영종하늘도시 택지개발지구 9BL 일대

대지(연)면적
대지면적 : 13,491평 / 연면적 : 37,194평

총세대수
지하2층~지상25층, 12개동, 676세대

착공일/준공일
토지매매계약 해지

(2) PF 차입금 등 현황
 (단위: 억원)

금융기관
대출잔액
보증잔액
만기일
이자율
보증

신한은행외 2개
70
70
'12.07.01
CD+4.0%
채무인수

대출잔액 및 보증잔액은 70
억원입니다.

경영정상화이행약정서(MOU)) 및 제18차 채권금융기관협의회 결의에 따라 보증채무가 현실화되어 출자전환이 실행될 때 까지 보증채무이행청구권 처리방안(보증채무이행청구권 행사 유예 및 이자면제)은 유지됩니다.

- 채권채무
 (단위: 억원)

공사미수금
대여금
미수수익
공사선급금
계
(충당금)

-
-
-
-
-
-

(기준일: 2019.12.31)

(3) 진행 현황
경영정상화이행약정서(MOU) 처리방안은 보류 후 매각입니다. 당 사업지는 LH공사와 토지매매계약 해지 후중도금 및 이자 반환 소송을 진행했던 사업장입니다.
* '07.12.03 토지매매계약 체결
* '08.02.26 공사도급계약 체결

* '08.03.31 P/F 대출약정 체결

* '10.01.28 LH공사 부당이득금 반환(토지계약금) 청구소송, 인천지방법원 소장 접수(시행사: 이토건설)

* '10.06.03 P/F 대출약정 변경체결

* '10.06.11 토지매매계약 해제, 중도금 및 이자 반환(총 779억원 중 699억 대출금상환)

* '11.10.18 1심패소

* '11.11.16 2심항소(서울고등법원)

* '12.04.30. 이토건설 기업회생절차 개시 결정(원인 : 검단힐스테이트4차 미분양)
* '13.11월. 이토건설 기업회생절차 개시인가 완료
* '14.09월. 대법원 패소(2014다 46693)

(4) 해당 사업
장 관련 사항 및 위험요소

당 사업지는 LH공사와 토지매매계약 해지 후 부당이득금 소송에서 '14년 09월 패소하였고, 시행사인 이토건설은 기업회생관련 자구이행 계획에 따라 향후 검단힐스테이트(현대건설) 수익금 발생시 상환, 수익금 미발생시 출자전환(주식 70%, 현금 30% / `18년 ~ `23년)을 진할 예정으로 최대 `23년까지 손실확정 장기화가 예상됩니다. 당사는 `19년말 기준 5억원의 보증손실 충당부채를 설정하였습니다.

[차. 금호아시아나그룹에 관한 사항]

당사는 재계순위 28위(2019년 5월 공정거래위원회 발표 재계순위)의 금호아시아나그룹에 속해 있습니다. 2009년 12월 금호산업과 금호타이어는 채권단에 워크아웃을 신청하였으며 아시아나항공은 채권단과 자율협약 체결을 통해 경영정상화를 추진하였습니다.

아시아나항공은 2014년말 자율협약을 졸업하였으나, 2018년 4월 6일 주채권은행인 산업은행 등과 재무구조개선 MOU를 체결하였고, 금호타이어는 2014년말 워크아웃을 졸업하였습니다.

금호타이어는 2017년 12월 27일 금호아시아나그룹에서 제외
되었으며, 금호타이어 채권단은 2018년 7월 6일 중국의 더블스타에게 금호타이어 매각을 완료하였습니다. 한편, 금호터미널은 금호기업과 합병하여 금호홀딩스로 사명변경 후 금호고속을 합병하였으며, 2018년 3월 30일 금호고속으로 사명을 변경하여 현재는 금호고속으로 금호아시아나그룹에 포함되어 있습니다. 

아시아나항공은 2019년 3월 22일 회계법인으부터 감사보고서 감사의견으로 감사범위 제한으로 인한 '한정'의견을 받았고 이후 채권단인 한국산업은행 등의 자구안 요구에 따라 당사는 2019년 4월 15일 아시아나항공 지분 매각추진을 결정한 후 2019년 7월 25일 아시아나항공 매각입찰 공고를 내고 입찰제안서를 접수받았습니다. 이후
2019년 11월 12일 HDC현대산업개발과 미래에셋대우 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었고

당사는 2019년 12월 27일 보유중인 아시아나항공 보통주 68,688,063주를 약 3,228억원에 매각하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였습니다.
이에 따라 매각절차 완료 후
아
시아나항공 및 아시아나항공이 지분을 보유중인 계열사(아시아나IDT, 에어부산, 에어서울, 아시아나에어포트, 아시아나세이버, 금호리조트 등)가 금호아시아나그룹에서 제외될 예정
입니다. 상기 계열사들의 그룹 제외 시 금호아시아나그룹은 자산규모 5조원 미만으로 공정거래위원회 대규모기업집단에서 제외될 수 있습니다.

다만,
증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 기업결합은 승인(2020.04.03) 되었으나 외국 경쟁당국의 본 건 거래에 대한 기업결합 승인이 모두 완료되지 않았고,
아시아나항공 주식 매각이 최종 완료되지는 않은 상태로 거래종결일까지는 변동성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하여 주시기 바랍니다
.

당사는 재계순위 28위(2019년 5월 공정거래위원회 발표 재계순위)의 금호아시아나그룹에 속해 있습니다.
금호아시아나그룹은 2019년말 기준 건설 및 레저업/유통 및 운수창고업/전기,전자 및 정보산업/기타 제조업 및 서비스업 등
4개 분야에 걸쳐
27개 계열회사를 보유
하고 있는 대규모기업집단입니다.

계열사별 주요 주식보유 현황으로는 금호아시아나그룹 계열주(동일인, 친족, 비영리법인, 계열회사 포함)가 금호고속 주식의 68.78%를 보유하고 있으며, 금
호고
속은 보통주 기준 금호산업의 주식을 45.30%(금번 출자전환 후 44.56%로 감소 예정) 보유하고 있습니다. 금호산업은 아시아나항공 주식을 30.77% 보유하고 있으며(HDC현대산업개발과 미래에셋대우 컨소시엄과의 주식매매거래 종결 후 0% 예정), 아시아나항공은 아시아나IDT 주식을 76.22%, 에어부산 주식을 44.17%, 에어서울, 아시아나에어포트, 아시아나개발 주식을 100%, 아시아나세이버 주식을 80% 보유하고 있습니다. 

금호아시아나그룹은 2006년 대우건설 인수 및 2008년 대한통운 인수 관련 자금 소요로 인해 그룹 전반적인 재무안정성은 저조한 수준을 보였습니다.

2009년 하반기 이후
그룹 전반적인 재무구조 개선과 대우건설 관련 Put Option 행사에 대비한 유동성 확보를 위해 대우건설 매각 결정과 함께 비핵심자산 매각을 통한 자구노력을 경주하였으나, 대우건설 매각이 지연되고 그룹 내 주요계열사의 저조한 수익창출력 추이가 지속됨에 따라 2009년 12월 금호산업과 금호타이어는 채권단에 워크아웃을 신청하였고, 2010년 1월 6일 채권금융기관협의회의 결의에 따라 워크아웃이 개시되었습니다. 그리고 아시아나항공은 채권단과의 자율협약 체결을 통해 경영정상화작업을 진행하였습니다. 그룹 경영정상화 작업의 일환으로 2010년 3월 25일 금호생명보험과 2010년 4월 13일 금호렌터카를 매각함으
로써 계열사에서 제외되었으며, 2011년 1월 7일 대우건설 FI중 LBIE/Merit 보유분을 제외한 대우건설 FI보유 대
우건설 주식이 케이디비밸류제육호 유한회사에 주당 18,000원에 매각됨으로써 대우건설 관련 Put Option이 해소되었고 이에 2011년 1월 27일 대우건설은 계열사에서 제외되었으며 2012년 1월 31일 대한통운에 대한 매각작업이 마무리됨으로써 대한통운의 계열사 제외가 완료되었습니다. 또한 2012년 8월 9일 Package Deal 완료에 따라 금호고속과 서울고속버스터미널이 IBK투
자증권/케이비스톤파트너스 컨소시엄에 매각되어 계열사에서 제외되었으
나 금호고속은 2
015년 8월 1일 4,150억원에 금호터미널에 인수 되면서 금호아시아나그룹에 포함 되었습니다. 

아시아나항공은 2014년 12월 4일 채권단자율협약 종료 안건이 결의 완료되어 자율협약을 졸업하였으나,
은행업 감독규정 제 79조 등에 의거하여 매년 실시하는 한국산업은행의 주채무계열 소속기업체 평가에서 심층관리대상기업으로 선정되어 한국산업은행에서 선임한 회계법인의 재무실사를 받았습니다. 이를 통해 재무구조를 개선할 수 있는 자구계획을 수립하고 2018년 4월 6일 주채권은행인 한국산업은행 및 소속기업체 채권은행 협의회 참여은행, 아시아나항공, 아시아나항공의 최대주주인 금호산업㈜ 간 이를 이행하기 위한 양해각서를 체결하였습니다. 상기 양해각서의 주요내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

주요내용

1) 재무구조개선 계획(자산매각 및 자본확충 등) 이행

2) 이행실적 등 정기 보고

3) 약정 미이행시 신규여신 중지, 만기도래 여신 회수, 기 취급여신의 기한이익 상실 및 경영진 교체 권고 등의 조치 가능

약정기간

양해각서 체결일로부터 1년간 유효

금호산업은 금호산업(주) 제18차 채권금융기관협의회에서 채권금융기관 공동관리 절차를 2016년 12월 31일까지 2년간 연장하였고, 채권단과 우선매수청구권을 보유한 계열주가 2015년 9월 24일 주식매매계약 체결하여 채권단 보유지분 공동매각 금액을 7,228억원으로 최종 확정 후 2015년 12월 29일 매각대금을 완납하며 12월 30일 주채권은행 통지로써 워크아웃 절차가 종료되었습니다.

금호터미널은 2015년 12월 1일 설립된 금호기업과 합병하여 2016년 8월 12일 금호홀딩스로 사명을 변경하였고, 금호홀딩스는 2017년 11월 27일 금호고속을 합병하였으며, 2018년 3월 30일 금호고속으로 사명을 변경하여 현재는 금호고속으로 금호아시아나그룹에 포함되어 있습니다.

금호타이어는 2017년 12월 27일 금호아시아나그룹에서 제외되었습니다. 한편 금호타이어는 2014년 12월 22일 워크아웃을 졸업하였으며, 금호타이어 채권단은 2016년 7월 금호타이어를 매각하기로 결정하고,
2018년 4월 중국의 더블스타와 신주인수 계약 및 주주간 계약을 체결하였습니다. 더블스타는 2018년 7월 6일 제3자 유상증자 방식으로 금호타이어 주식 1억 2,927만주를 6,463억원에 인수하면서 지분 45%를 보유, 최대주주로 올라서면서 금호타이어 매각을 완료하였습니다.

아시아나항공은 2019년 3월 22일 회계법인으부터 감사보고서 감사의견으로 감사범위 제한으로 인한 '한정'의견을 받았고 이후 채권단인 한국산업은행 등의 자구안 요구에 따라 당사는 2019년 4월 15일 아시아나항공 지분 매각추진을 결정한 후 2019년 7월 25일
아시아나항공 매각입찰 공고를 내고 입찰제안서를 접수받았습니다. 
매각 공고의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

거래목적
금호산업 주식회사가 보유한 아시아나항공 주식회사 보통주식 68,688,063주와 아시아나항공이 발행하는 보통주식을 잠재투자자가 인수함으로써 아시아나항공 경영권을 이전하는 거래

매각주간사
크레디트스위스증권 서울지점

이후 2019년 11월 12일 HDC현대산업개발과 미래에셋대우 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었고
당사는 2019년 12월 27일 보유중인 아시아나항공 보통주 68,688,063주를 약 3,228억원에 매각하는 주식매매계약(SPA)을 체결하였으며 관련 세부내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양도결정 공시]

1. 발행회사
회사명
아시아나항공(주)
(Asiana Airlines Inc.)

국적
대한민국
대표자
한창수

자본금(원)
1,026,176,470,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
223,235,294
주요사업
항공운송업

2. 양도내역
양도주식수(주)
68,688,063

양도금액(원)(A)
322,833,896,100

총자산(원)(B)
1,182,209,921,759

총자산대비(%)(A/B)
27.31

자기자본(원)(C)
356,297,250,208

자기자본대비(%)(A/C)
90.61

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 양도목적
재무구조 개선 및 경영건전성의 제고

5. 양도예정일자
-

6. 거래상대방
회사명(성명)
에이치디씨현대산업개발(주) / 미래에셋대우(주)

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
현금지급
- 계약금 : 2019.12.27(금) 매매대금의 10% 지급
- 잔금 : 거래종결일에 잔여거래금액 전액 지급

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식양도 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여
참고자료로 제시하고, 회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 
법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부
서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
안세회계법인

외부평가 기간
2019년 12월 06일 ~ 2019년 12월 26일

외부평가 의견
본 평가업무를 실시함에 있어 당 법인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 따라 기준주가 방법으로 평가하였으며 1주당 기준주가는 5,493원입니다. 또한, 평가기준일전 1년 간에 양수도금액이 100억원 이상인 상장회사 거래사례를 고려한 최저치 경영권 프리미엄율(△46.70%)과 최고치 경영권 프리미엄율(152.17%)을 적용하여 산정한 평가대상회사 1주당 평가금액은 최소 2,928원에서 최고 13,852원으로, 귀사의 주당 양도금액인 4,700원은 경영권 프리미엄을 반영한 주당평가액의 범위에 위치하고 있습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
 1) 상기 1. 발행회사의 '자본금'은 아시아나항공(주) 2018년말 연결재무제표 기준이며, '발행주식총수'는 2019년 12월 26일 기준입니다.
 2) 상기 2. 양도내역의 '총자산' 및 '자기자본'은 금호산업(주)의 2018년말 연결재무제표 기준입니다.
 3) 상기 5. 양도예정일자는 기업결합신고 등 필요적 정부승인이 완료된 후 결정될 예정이며, 확정시 재공시할 예정입니다. (본 거래는 공정거래위원회의 사전 기업결합신고를 비롯하여 국내외 경쟁당국의 기업결합심사를 받아야 하는바, 구체적인 양도일은 국내외 경쟁당국의 기업결합 승인 등 선행조건이 모두 충족된 이후에 결정될 예정입니다)
 4) 상기 6. 거래상대방의 세부현황은 다음과 같습니다.

구분
양수인 1
양수인 2

회사명
에이치디씨현대산업개발(주)
(HYUNDAI DEVELOPMENT COMPANY)
미래에셋대우(주)
(MIRAE ASSET DAEWOO CO.,LTD.)

자본금(원)
219,691,100,000
4,101,960,790,000

주요사업
종합건설업
투자매매업, 투자중개업 등

본점소재지(주소)
서울시 용산구 한강대로 23길 55
서울특별시 중구 을지로5길 26
미래에셋센터원빌딩

회사와의 관계
-
-

※ 상기 자본금은 각 회사의 2018년말 연결재무제표 기준입니다.
 5) 상기 9. 이사회결의일 중 '사외이사가 아닌 감사위원 참석여부'는 당사 감사위원회가 전원 사외이사로 구성되어 있어 "-" 표시하였습니다.
 6) 본 건 주식매매계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.
 가. 총 매매대금 : 322,833,896,100원
 나. 양수인별 매수주식수 및 양수대금

구분
양수인 1
양수인 2
합 계

회사명
에이치디씨
현대산업개발(주)
미래에셋대우(주)
-

양수주식수
54,950,450
13,737,613
68,688,063

1주당 양수가액(원)
4,700
4,700
4,700

총 양수가액(원)
258,267,115,000
64,566,781,100
322,833,896,100

다. 거래종결의 주요 선행조건
 ① 거래종결 전 확약의 이행
 ② 기업결합신고 등 필요적 정부승인 취득

③ 아시아나항공㈜와 양수인들간의 신주인수거래 1차분 종결 등
 라. 거래종결 후의 주요 확약
 ① 거래종결 후 5년간 항공 관련 사업에 대한 경업 및 유인금지
 ② 양수인의 고용승계의무(3년) 등
 마. 손해배상
 - 진술 및 보장 등을 위반시 양도인은 손해배상 의무를 부담
 - 손해배상의 총 한도액은 총 매매대금의 9.9%

※ 관련공시 
 - 2019.04.15 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
 - 2019.04.15 타법인주식및출자증권처분결정
 - 2019.11.12 투자판단 관련 주요경영사항
 - 2019.12.27 [기재정정]타법인주식및출자증권처분결정
 : 본 공시는 상기 2019.12.27 공시와 동일한 내용임.

이에 따
라

매각절차 완료 후
아
시아나항공 및 아시아나항공이 지분을 보유중인 계열사(아시아나IDT, 에어부산, 에어서울, 아시아나에어포트, 아시아나세이버, 금호리조트 등)가 금호아시아나그룹에서 제외될 예정
입니다.
상기 계열사들의 그룹 제외 시 금호아시아나그룹은 자산규모 5조원 미만으로 공정거래위원회 대규모
기업집단에서 제외될 수 있습니다.

다만, 증권신고서 제출 전일 기준 공정거래위원회의 기업결합은 승인(2020.04.03) 되었으나 외국 경쟁당국의 본 건 거래에 대한 기업결합 승인이 모두 완료되지 않았고,
아시아나항공 주식 매각이 최종 완료되지는 않은 상태로 거래종결일까지는 변동성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다
.

가. 계열사 주요 내역

[아시아나항공]

1. 사업의 개요
아시아나항공주식회사(지배회사)는 항공운송사업을 주 목적으로 하며 주요종속회사는 에어부산㈜, 에어서울㈜, 아시아나IDT㈜, 아시아나에어포트㈜, 금호리조트㈜, Weihaipoint Hotel & Golf Resort Co., Ltd. 금호티앤아이(주) 등이 있습니다.

사업부문
지배 및 주요종속회사
사업내용

항공운송 부문
아시아나항공㈜, 에어부산㈜, 
에어서울㈜
여객 및 화물운송 등

정보통신 부문
아시아나IDT㈜
IT서비스, 시스템구축 등

항공운송지원서비스 부문
아시아나에어포트㈜
항공화물하역 등

기타 부문
금호리조트㈜, Weihaipoint Hotel & Golf Resort Co., Ltd., 금호티앤아이㈜
휴양콘도 운영업, 기타금융업 등

주1) 상기표는 사업부문별 주요종속회사의 현황이며(특수목적기업 제외), 당기말 기준 연결대상 종속회사는 총 23개사입니다.
주2) 제30기 중 금호티앤아이㈜, ㈜속리산고속, 금호고속관광㈜[서울]을 취득하고 기타부문으로 분류하였습니다. 전기 중 금호고속관광㈜ [전남]을 취득하고 기타부문으로 분류하였습니다. 당기 중, 케이브이아이(주)가 신설되었습니다.
주3) 제30기 중 금호사옥㈜에 대한 금호타이어㈜의 잠재적 의결권이 상실되었다고 판단하고 해당 지분을 관계기업투자에서 종속기업투자로 변경하였습니다. 전기 중 금호사옥㈜는 청산되었습니다. 당기 중 금호연건(중국)유한공사가 청산되었습니다. 
주4) 에어부산(주)의 경우 과거부터 실질 지배력을 획득했다고 판단하여 전전기 및 전기 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였습니다.

2. 매출실적

(단위: 억원)

사업부문

매출유형

품 목

구체적용도

제32기
매출(비율)

제31기

매출(비율)

제30기

매출(비율)

항공운송

운송

노선사업

국내여객
국제여객
화 물

5,447(8.0%)

41,656(61.3%)

13,116(19.3%)

5,353(7.6%)

42,366(59.9%)

15,000(21.2%)

5,147(8.0%)

37,888(58.7%)

13,833(21.4%)

판매

노선
부대사업

기내면세품 판매
초과수하물 운송
기타 부대사업

1,079(1.6%)

438(0.6%)

6,175(9.1%)

1,030(1.5%)

362(0.5%)

6,651(9.4%)

1,097(1.7%)

269(0.4%)

6,355(9.8%)

소 계

67,912(100%)

70,763(100%)

64,589(100%)

정보통신
사업
서비스
수입
운영 및 유지
보수수입
시스템종합관리 外
1,313(53.4%)
1,229(50.4%)
1,406(54.0%)

SI수입
시스템통합구축 外
990(40.2%)
957(39.2%)
892(34.3%)

시스템임대
수입 외
시스템임대 外
36(1.5%)
37(1.5%)
46(1.7%)

상품
전산상품
전산상품 매출
122(4.9%)
217(8.9%)
259(10.0%)

소 계
2,461(100.0%) 

2,440(100.0%) 

2,603(100.0%) 

항공운송
지원서비스
항공조업
지상조업
1,524(51.6%)
1,415(50.6%)
1,184(46.9%)

화물조업
496(16.8%)
482(17.3%)
389(15.4%)

급유조업

330(11.2%)
321(11.5%)
245(9.7%)

항공기 정비업
45(1.5%)
27(1.0%)
48(1.9%)

인천급유시설운영업
358(12.1%)
343(12.3%)
338(13.4%)

창고료
92(3.1%)
85(3.1%)
76(3.0%)

부대사업
111(3.7%)
116(4.2%)
245(9.7%)

소 계
2,956(100.0%)
2,790(100.0%)
2,525(100.0%)

기타
숙박업
휴양콘도미니엄
462(61.0%)
591(64.3%)
542(57.6%)

스포츠 및 오락관련서비스업
골프장
231(30.5%)
243(26.4%)
311(33.0%)

스포츠 및 오락관련서비스업
물놀이시설
64(8.4%)
85(9.2%)
88(9.4%)

소 계
757(100.0%)
941(100.0%)
991(100.0%)

주1) 당기 중 아시아나베스트제일차(주) 및 신탁, 케이브이아이(주)가 신설되었으며 기타부문으로 분류하였습니다.
주2) 전기 중 연결회사는 금호고속관광(주)[전남]을 취득하고 기타부문으로 분류하였습니다.
주3) 전전기 중 연결실체는 금호티앤아이㈜, ㈜속리산고속, 금호고속관광㈜를 취득하고 기타부문으로 분류하였습니다.

3. 연결 재무상태표

제 32 기 2019.12.31 현재

제 31 기 2018.12.31 현재

제 30 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기

제 31 기

제 30 기

자산

유동자산

1,560,758,526,177

1,513,648,389,656

1,220,812,516,697

현금및현금성자산

194,198,112,684

414,253,696,990

288,635,057,838

단기금융상품

396,895,186,451

36,585,630,070

49,651,429,284

유동성 당기손익-공정가치 금융자산

12,901,081,261

유동성 파생상품자산

5,529,871,187

14,714,281,886

매출채권

363,100,082,216

397,416,690,497

407,479,936,429

미수금

55,669,471,206

117,164,097,765

71,787,449,801

미수수익

4,044,303,224

1,949,225,427

19,889,450,660

단기대여금

24,825,000,000

5,319,163,701

6,220,410,750

선급금

58,504,062,871

43,572,323,589

40,490,199,623

선급비용

21,926,502,244

55,763,501,116

49,438,293,146

선급제세

7,247,834,791

7,130,921,567

4,797,668,030

당기법인세자산

3,894,168,050

2,041,681,046

2,691,099,201

재고자산

225,534,661,562

262,653,757,840

235,431,959,043

기타유동자산

204,919,140,878

151,366,747,600

29,585,281,006

비유동자산

11,942,664,352,968

6,677,456,180,545

7,435,669,691,479

장기금융상품

2,383,830,903

274,348,984

55,924,492

당기손익-공정가치 측정 금융자산

19,603,224,722

38,566,302,385

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

27,577,925,787

28,715,382,159

매도가능금융자산

216,441,862,981

관계기업투자

113,083,387,334

96,177,088,878

49,260,965,018

장기대여금

4,756,754,748

3,657,596,021

3,782,794,289

파생상품자산

2,244,542,154

16,599,232,375

보증금

622,098,485,580

530,693,047,535

679,317,474,223

장기선급비용

11,402,554,777

20,451,441,188

11,706,635,400

이연법인세자산

486,112,895,494

209,523,110,304

158,300,025,808

유형자산

10,357,685,162,145

5,491,680,210,609

5,776,375,018,250

투자부동산

20,444,682,093

20,879,311,213

257,093,209,856

무형자산

204,366,758,180

217,842,931,701

266,167,925,608

기타비유동자산

73,148,691,205

16,750,867,414

568,623,179

자산총계

13,503,422,879,145

8,191,104,570,201

8,656,482,208,176

부채

유동부채

4,558,412,096,694

3,369,265,577,072

3,644,319,437,707

매입채무

161,803,207,471

157,887,596,140

115,263,412,156

단기차입금

913,288,940,000

163,088,940,000

450,715,002,656

선수금

682,061,082,762

619,518,775,480

507,926,180,209

선수수익

7,448,699,769

12,475,363,997

7,159,306,338

예수금

422,336,229,506

303,971,418,693

242,853,431,009

미지급금

320,879,051,300

361,911,253,995

357,576,586,293

기타금융부채

201,114,458,395

231,347,449,773

미지급비용

157,209,248,888

159,894,037,327

143,051,246,054

미지급법인세

5,922,909,976

24,530,996,403

15,449,360,534

예수제세

181,304,441,500

174,885,511,203

136,410,595,437

유동성사채

541,674,448,469

598,532,817,213

963,443,982,571

유동성장기차입금

132,245,235,819

287,806,531,696

420,506,492,795

유동리스부채

690,673,673,918

270,241,800,920

283,963,841,655

유동성충당부채

132,430,363,522

유동파생상품부채

8,020,105,399

3,173,084,232

비유동부채

8,036,722,266,619

3,728,649,804,683

3,712,218,920,135

사채

404,707,319,233

943,993,071,745

757,637,495,983

장기차입금

51,104,044,252

31,307,044,104

286,586,075,468

리스부채

5,076,607,862,929

1,145,204,038,472

1,355,139,674,422

파생상품부채

1,466,719,623

5,329,660,886

2,539,256,288

순확정급여부채

532,425,818,484

472,779,178,429

399,896,940,252

장기선수금

697,871,470,828

574,303,711,586

558,210,579,409

장기선수수익

127,624,769,264

128,973,724,299

43,883,104,330

장기미지급금

5,996,007,779

426,194,420

298,923,885

장기기타금융부채

89,234,867,554

이연법인세부채

79,662,056,872

81,955,090,503

127,517,625,455

충당부채

893,989,528,347

187,196,806,281

114,980,241,772

기타비유동부채

165,266,669,008

67,946,416,404

65,529,002,871

부채총계

12,595,134,363,313

7,097,915,381,755

7,356,538,357,842

자본

지배기업의 소유주지분

792,919,920,410

939,193,973,893

1,145,783,399,089

자본금

1,116,176,470,000

1,026,176,470,000

1,026,176,470,000

자본잉여금

585,982,810,791

4,901,359,404

541,665,382

기타자본구성요소

(69,104,922,407)

(69,104,922,407)

(88,436,421,613)

기타포괄손익누계액

40,417,799,310

43,464,723,812

52,036,965,314

결손금

(880,552,237,284)

(66,243,656,916)

155,464,720,006

비지배지분

115,368,595,422

153,995,214,553

154,160,451,245

자본총계

908,288,515,832

1,093,189,188,446

1,299,943,850,334

부채및자본총계

13,503,422,879,145

8,191,104,570,201

8,656,482,208,176

나. 금호아시아나그룹 계열회사 현황

1. 회사가 속해있는 당해 기업집단의 명칭 - 금호아시아나그룹

업 종
구 분
계 열 기 업 명

건설 및
레저업
(2)
상장회사
금호산업(주)

비상장회사
금호리조트(주)

유통 및
운수창고업
(8)
상장회사
아시아나항공(주), 에어부산(주)

비상장회사
금호고속(주), 금호고속관광(주)[경기], 금호고속관광(주)[서울], 금호고속관광(주)[전남], 금호속리산고속(주), 에어서울(주)

전기,전자 및
정보산업
(2)
상장회사
아시아나IDT(주)

비상장회사
아시아나세이버(주)

기타 제조업 및
서비스업
(15)

상장회사
없음

비상장회사
아시아나개발(주), 아시아나에어포트(주), 에이큐(주), 충주보라매(주), 케이아이(주), 케이알(주), 케이오(주), 
케이에이(주), 케이에프(주), 케이지(주), 에스티엠(주), 
에이에이치(주), 금호티앤아이(주), 에이오(주), 케이브이아이(주)

※ 회사의 수 (2019.12.31 현재) : 27 (상장회사 4, 비상장회사 23)

주) 해외계열사 및 비영리법인 제외

2. 계열회사간 지배ㆍ종속 및 출자 현황
 - 금호아시아나그룹 - 금호산업(주)

출자회사
＼
피출자회사

금호산업㈜
금호고속㈜
아시아나항공㈜
금호
속리
.산고속㈜
금호
티앤아이㈜
아시아나
세이버㈜
아시아나
아이디티㈜
아시아나
에어포트㈜
에어부산㈜
케이아이㈜
케이에이㈜
케이에프㈜
케이오㈜
금호아시아나
문화재단
죽호학원

금호고속㈜

1.08
1.80
0.72

7.19

금호산업㈜
2.94
45.30

0.02

아시아나항공㈜
30.77

금호고속관광㈜ [경기]

100.00

금호고속관광㈜ [서울]

100.00

금호고속관광㈜ [전남]

100.00

금호리조트㈜

48.80
9.99
26.58
14.63

금호속리산고속㈜

100.00

금호티앤아이㈜
20.00

14.92
37.31
22.39

아시아나개발㈜

100.00

아시아나세이버㈜

80.00

아시아나아이디티㈜

76.22

아시아나에어포트㈜

100.00

에스티엠㈜

100.00

에어부산㈜

44.17

0.21

에어서울㈜

100.00

에이에이치㈜

100.00

에이오㈜

100.00

에이큐㈜

100.00

충주보라매㈜
100.00

케이브이아이㈜

100.00

케이아이㈜

100.00

케이알㈜

100.00

케이에이㈜

100.00

케이에프㈜

100.00

케이오㈜

100.00

케이지㈜

100.00

주1) 상기 지분율은 2019.12.31 보통주 기준임.
주2) 2019.04.01 케이브이아이 계열회사 편입
주3) 금호티앤아이: 상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율이며, 당기말 현재 전환상환우선주를 포함한 지분율은 18.65% 입니다.

3. 관계회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
: 해당사항 없음.

4. 계열회사중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
: 해당사항 없음

5. 당해 기업집단이 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한,
출자 총액제한, 채무보증제한의 대상이 되는지의 여부
: 해당됨

6. 임원의 타법인 겸직현황
※ Ⅷ.
임원 및 직원 등에 관한 사항 참조

다. 대주주등에 대한 신용공여 등

1. 지급보증
- 해당사항없음

2. 담보제공 내역

(단위: 백만원)

구분
제공받은 회사
담보제공자산
제공받은 회사의 사용내역

계정과목
제공된 내용
장부금액
담보설정액 
주1)
여신금액
여신금융기관
여신
발생일자

종속기업
충주보라매(주)
종속기업투자
충주보라매(주) 지분증권
1,726
20,597
7,656
KDB생명보험(주) 외
2006.07.14

관계기업
청정목포환경(주)
관계기업투자
청정목포환경(주) 지분증권
481
13,325
27,854
국민연금공단 외
2011.12.16

관계기업
금호티앤아이(주)
관계기업투자
케이에이인베스트(주) 지분증권
12,593
21,190
82,422
현대투자파트너스제일호(유)
2017.09.26

합계
14,800
55,112
117,932

주1)
담보설정액은 의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

주2)
연결기준 장부가액 청정목포환경 467백만원
연결기준 장부가액 금호티앤아이(주) 12,824백만원

당기말 현재 당사는 금호티앤아이(주)가 발행한 전환사채 원리금의 상환과 관련하여 자금보충 의무(한도 30,000백만원)를 부담하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 당사가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보(채권최고액 1,920,000백만원)로 제공하였습니다.

3. 출자보증내역
당사는 당반기말까지 아시아나에어포트(주)로부터 출자담보(약정액: 7,145백만원, 출자의무잔액: 6,933백만원)를 제공받았으나 약정기간이 종료되어 당기말에는 제공받은 출자담보내역이 없습니다

4. 자금대여내역

2019년말 현재 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
증가
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
-
14,891

에어서울(주)
차입
-
20,000
-
20,000

종업원
대여
2
-
(2)
-

라. 대주주와의 영업 거래
- 해당사항없음

마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래(2019년말 기준)

1. 당반기말과 전기말 현재 당사의 지배ㆍ종속기업의 개요

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지배기업
금호고속(주)

종속기업
충주보라매(주)

2. 당반기와 전기말 주요 기타 특수관계자

구분
비고
제 48(당) 기
제 47(전) 기

관계기업

아시아나항공(주), 금호티앤아이(주), 고덕뉴스테이, 양원어울림

계열회사

금호아시아나그룹에 포함되어 있는 계열회사 및 그 계열회사의 관계기업

기타
(*)
씨제이대한통운(주)

(*)
씨제이대한통운(주)는 당사의 이사 1인을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

3. 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
시설관리비
임차료
금융원가
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
72
1,062
225
1
-
-
-
-

관계기업
아시아나항공(주)
6,511
12,446
1,281
-
806
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
103
6
1,503
3,791
-
-
665

고덕뉴스테이
68,863
-
-
-
-
-
-
-

양원어울림
4,506
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
599
607
5,425
-
-
-
20,361

아시아나에어포트(주)
-
690
62
-
-
-
-
-

케이에프(주)
-
30
-
1,278
-
-
-
-

에어서울(주)
-
50
247
-
-
718
-
-

금호리조트(주)
5,595
267
112
124
-
-
-
-

합계
85,547
15,247
2,540
8,331
4,597
718
-
21,026

상기 거래 외에 당기 중 당사는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다
.

4. 당사의 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 등의 내역

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
77
-
-
-
-
-
-
70

관계기업
아시아나항공(주)
-
1,057
-
-
111
-
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
6
3,625
-
43
-
25,093
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
-
-
882

계열회사
아시아나IDT(주)
-
42
-
6,210
4,285
-
-
-
-

에어서울(주)
-
-
1
-
-
20,000
-
-
-

금호리조트(주)
-
59
-
-
5
-
-
-
50

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-
-

합계
8,458
1,241
3,626
6,210
4,444
34,891
25,093
-
1,002

상기 채권ㆍ채무 내역은 할인되지 아니한 명목금액으로 장기채권에서 발생한 현재가치할인차금은 제외되어 있습니다. 

[카. 주요소송에 관한 사항]

2019년말 현재 당
사가 피고로 계류중인 소송사건은 55건으로 소송가액은 178,354백만원
이
며,
원고로 계류중인 소송사건인 32건으로 소송가액은 37,232백만원입
니다.
현재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금호산업(주) 관련 진행중인 주요 소송 현황은 다음과 같습니다.

[소송진행 현황(소송가액 20억원이상)] (단위/기준 : 백만원 / '19. 12 末 기준)

소제기일
원 고
피 고
소송 내용
소송가액
진행상황 및 향후 대응방안

`11.12.02
금호산업㈜ 외4
한국자산관리공사 외7
약정금 청구
11,822
1심 진행중

`13.09.11
금호산업㈜
금호석유화학㈜ 외2
상표권이전등록 청구
28,526
1,2심 일부승소, 3심 진행중

`14.03.31
한국수자원공사
금호산업㈜ 외16
입찰 담합에 따른 손해배상
15,354
1심 진행중

`14.04.05
서울보증보험
한국산업은행
매매대금 청구
5,542
1심 일부패소, 2심 승소, 3심 진행중

`14.10.28
금호산업㈜ 외7
한국농어촌공사
추가 공사대금 청구
12,807
(지분율 10%)1심 패소, 2심 진행중

`14.11.03
부산교통공사
금호산업㈜ 외5
입찰 담합에 따른 손해배상
8,793
1심 진행중

`14.12.19
주식회사 삼정
금호산업㈜ 외2
추가 공사대금 청구
5,818
1심 일부패소, 2심 진행중

`15.03.20
린톡 어드바이저스 리미티드
금호산업㈜
손해배상 청구
21,000
1심 승소, 2심 승소, 3심 진행중

`15.05.08
한국철도시설공단
금호산업㈜ 외27
입찰 담합에 따른 손해배상
104,511
1심 진행중

`15.10.14
한국가스공사
금호산업㈜ 외18
입찰 담합에 따른 손해배상
108,000
1심 진행중

`15.12.29
한국환경공단
금호산업㈜ 외8
입찰 담합에 따른 설계보상비 반환 청구
3,262
1심 진행중

`16.03.16
첫마을7단지래미안아파트
 입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
5,090
(지분율 25%)1심 일부패소, 2심 진행중

`16.09.26
주식회사 오투리조트
금호산업㈜ 외4
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
10,245
(지분율 20%)1심 진행중

`17.03.17
금호산업㈜ 외4
전주시
추가 공사대금 청구
5,592
(지분율 18%)1심 패소, 2심 진행중

`17.04.26
디에스제2차유동화전문 유한회사 외1
금호산업㈜ 외1
보증채무금 청구
68,800
(170억 일부청구) 1심 승소 / 항소시 대응

`17.06.05
금호산업㈜
대한민국
추가 공사대금 청구
2,846
1심 진행중

`17.07.10
금호산업㈜
한국도로공사
추가 공사대금 청구
2,595
1심 진행중

`17.08.14
금호산업㈜ 외2
한국가스공사
추가 공사대금 청구
7,123
(지분율25%)1심 일부승소, 2심 진행중

`17.09.28
우정혁신LH2단지
 입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,535
1심 진행중

`17.11.22
금호산업㈜
서울주택도시공사
추가 공사대금 청구
5,343
1심 진행중

`18.04.06
금호산업㈜ 외4
한국철도시설공단
추가 공사대금 청구
14,640
(지분율 20%)1심 일부승소, 2심 진행중

`18.04.11
두산건설 주식회사
금호산업㈜
원가분담금 청구
4,816
1심 진행중

`18.05.25
평택용이금호어울림1단지 아파트
 입주자대표회의
군인공제회 외1
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
3,638
1심 진행중

`18.07.26
서울보증보험 주식회사
금호산업㈜
이행보증금 구상금 청구
6,840
1심 진행중

`18.07.27
금호산업㈜ 외4
한국토지주택공사
추가 공사대금 청구
2,000
(지분율 13.8%)1심 진행중

`18.09.11
대우건설
금호산업㈜ 외1
원가분담금 청구
6,949
1심 진행중

`19.02.28
어울림하트입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구의 소
2,688
1심 진행중

`19.03.12
금호산업㈜
춘천소양촉진2구역
 재건축정비사업조합
시공자지위 확인 청구
2,622
1심 진행중

`19.08.23
한국농어촌공사
금호산업㈜ 외7
지체상금 청구
5,810
(지분율 10%)1심 진행중

`19.08.27
한국토지주택공사
금호산업㈜ 외1
손해배상 청구
5,801
(지분율 25%)1심 진행중

`19.08.27
금호산업㈜ 외4
한국토지주택공사
추가 공사대금 청구
17,000
(지분율 15%)1심 진행중

※ 출처 : 당사 제공

2019년말 현재 당
사가 피고로 계류중인 소송사건은 55건으로 소송가액은 178,354백만원
이
며,
원고로 계류중인
소송사건인 32건으로 소송가액은 37,232백만원입
니다.
현
재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 주가하락 가능성에 관한 위험]
 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우,
주금납입일 및 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

 본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-I.모집또는매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 유통주식수 증가에 관한 위험]

금번 유상증자로 인해 증가되는
주식 598,575주[증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식
총수인 36,035,349주(보통주 기준)의 1.66%]는 매각제한 없이 즉시 매각 가능한 주식으로
유통주식수의 증가에 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자로 인해 증가되는 주식 598,575주[증권신고서 제출일 현재 당사의 발행주식
총수인 36,035,349주(보통주 기준)의 1.66%]는 매각제한 없이 즉시 매각 가능한 주식으로
유통주식수의 증가에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 상장기업 관리감독기준 위반시의 위험]
 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

 당사는 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장 중인 주권상장법인으로 금번 유상증자로 발행될 주권은 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 "유가증권시장 상장규정 제75조(주권의 관리종목 지정기준), 유가증권시장 상장규정 제80조(주권의 상장 기준) 및 유가증권시장 상장규정 제80조의3(상장폐지 실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr/las)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[라. 유상증자 일정 변경시의 위험]

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[마. 투자위험요소 이외 기타 위험]
 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한, 본건 유상증자를 위해 기재한 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분들의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 가격이 하락할 경우 투자금액의 일부 또는 전부 손실을 볼 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[바. 기타 참고대상]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서 및 반기검토보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

※ 해당사항 없음

Ⅴ. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
-
-
-

※ 기업구조조정촉진법에 의거한 출자전환 건으로써 해당사항 없음

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

※ 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 개요

1) 회사의 명칭 
당사의 명칭은『금호산업주식회사』라고 표기합니다. 영문으로는 KUMHO Industrial Co., Ltd.로 표기합니다. 

2) 설립일자 
금호산업주식회사(이하 "당사"라 함)는 타이어 제조 및 판매를 주목적사업으로 하여 1960년 9월 5일에 설립되었으며 1999년 2월 23일에 건설업과 운송업을 영위하는 금호건설(주)를 흡수합병하였습니다. 또한, 당사는 2003년 6월 30일 당사의 타이어사업부문을 금호타이어(주)에 매각하였고, 2006년 9월 30일자로 레저사업부문 및 터미널사업부문을 물적분할하였으며, 2011년 11월 30일자로 고속사업부문을 물적분할하였습니다.

3) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 
가) 주소 - 본 사 : 전라남도 나주시 시청길 4 
 건설 사업부 : 서울 종로구 우정국로 26 센트로폴리스 A동
나) 전화번호 - 본 사 : 061) 333 - 7612 
 건설 사업부 : 02) 6303 - 0102 
다) 홈페이지 주소 - www.kumhoenc.com

라) 법인번호 : 110111-0134877

마) 사업자번호 : 104-81-31309

나. 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업
비 고

·수출입업 및 동 대행업

·외국상사 대리업

·물품매도확약서 발행업

·군관납업 및 군수물자 수출입업

·각종 타이어 제조 판매업

·각종 튜브, 후랩 제조 판매업

·기타 고무제품 제조 판매업

·각종 타이어 및 고무제품 제조, 기술에 관한 용역업

·각종 타이어 및 고무제품산업설비 제작, 판매 및 수출업

·합성수지제품 제조 가공 및 판매업

·각종 타이어 및 고무제품 위탁 판매업

·철강업

·제강, 압연, 단조, 기타 철강재 제조 가공 및 판매업

·특수강 제조 가공 및 판매업

·비철금속 제조 가공 및 판매업

·산소, 질소, 아르곤 및 기타산업용 가스 제조 판매업

·선박해체 및 판매업

·고선박 해체에 관한 기술용역업

·폐차처리장, 고철수집도산매업 및 중고자동차 판매업

·계량증명업

·전세버스 운송사업

·자동차 정류장 및 주차장 사업

·자동차 정비점검 및 수리업

·각종 유류 및 가스 판매업과 주유소업

·국내외 여행알선업

·관광객 이용시설업

·운송기구, 자동차부품의 제조, 매매업 및 알선업

·운동용구, 레저용구 제조 판매업

·공산품 원료와 제품의 판매업 및 대행업

·각종 화학제품, 석유제품, 화약제품과 그 원료의 제조 가공 및 판매업

·독극물 제조판매업

·의약품 등(의약품, 의약부외품, 화장품, 의료공구, 위생용품 포함)의 제조 판매업

·비료 및 사료의 제조 판매업

·농수산물 재배양식, 가공판매 및 대행업(인삼 등 특용작물 포함)

·섬유, 의복 및 피혁제품과 그 원료의 제조 가공 및 판매업

·잠종 제조 및 제사업

·완구류, 제조가공 및 판매업

·전기, 전자제품과 각종 전지류 및 그 부품의 제조 판매업

·냉동기기 및 공기조화기 제조 판매업

·기계기구류 및 정밀기기와 그 부품의 제조 판매업

·전력용 및 통신용 전선 제조 판매업

·제지업 및 동 가공 판매업

·제재업 및 목재 가공 판매업

·각종 요업제품 매매, 위탁판매 및 중개업(골동품 제외)

·목재, 시멘트, 기타 건축자재, 수산자재, 어구와 그 부품의 제조판매업

·기타 일반상품 및 생활용품의 제조, 판매 및 위탁판매업

·노우하우 시스템, 소프트웨어, 기타 기술용역의 취득, 기획, 보전, 이용처분 및 중개업

·각종 정보처리 용역업

·백화, 연쇄점업 및 슈퍼마켓업 등 유통업

·부동산 매매 및 임대업 및 부동산 분양공급업

·수출공단 조성 및 관리업

·상가 점포 관리업

·동산 임대업

·국내외 투자 및 주식 소유업

·장ㆍ단기 금융업 및 전대업

·국내외 건설 및 동 수주업과 관계자재 알선업

·조선업

·창고업(야적장 포함)

·해운 및 선박대리점업과 하역업

·보험대리점업

·목축 및 축산업

·임산업(임산물 생산판매, 조림, 과실수, 묘목재배 및 산림개발업)

·국내외 광산 등 자원개발 및 동 매매업

·태양광, 풍력등 신재생에너지 사업개발, 운영 및 판매사업, 기자재 설계, 제작 및 시공업

·준설 및 간척사업

·지하수 개발업

·토석 채취업

·간행물 출판업

·레저 및 체육시설 유기장 운영사업

·벨트, 호스 등 산업용 고무제품의 제조 가공 및 판매업

·자동차 판매업

·자동차 대여사업

·자동차부품 제조가공, 판매업 및 금속 재생물질 가공처리업

·항공기부품 제조 가공 및 판매업

·각종 산업폐기물 처리사업 및 관련설비 제작 판매업

·식품 가공 판매 및 대행업

·엔지니어링 플라스틱 등 신소재 개발 및 관련제품 제조판매업

·유선텔레비전 및 부가가치 통신망 등 정보통신산업

·각종 타이어 및 고무 관련제품 사업의 해외 플랜트 수출업

·일반 도매업

·일반 소매업

·종합 소매업

·토목, 건축전기공사와 설계 및 감리업

·철강재설치, 도로포장, 항만준설, 색도설치, 수도난방 및 위생설치공사와 설계 및 감리업

·전기통신공사업 및 특정전기공사업

·플랜트 사업의 제작, 시공, 설계용역, 투자와 운영 및 이와 관련된 사업

·기계설비공사 및 설계 정비업

·조경 및 식재공사와 설계 및 감리업

·소방설비공사업 제1, 2종 및 소방설비정비업 제1, 2종

·공해방지시설업, 환경오염방지시설업, 폐기물처리업, 핵폐기물처리시설업, 분뇨처리시설업, 오수정화시설업에 관련된 설계 및 시공업

·태양열에너지 특정연료 사용시설 기기의 설계, 제작, 판매, 감리업 및 시공업

·문화재 보수공사업

·해외자원 및 수자원 개발사업

·해양개발을 위한 구조물 설계, 제작 및 시공업

·주택신축, 판매 및 임대업

·시장설치 운영관리 및 임대업

·공유수면 매립업

·도시가스 및 특정가스 공급시설 공사업

·영림업

·중장비 임대 및 부분제작정비사업

·토목, 건축자재 제조 및 판매업

·아스콘 제조 및 판매업

·석산개발, 골재생산 및 판매업

·광산업

·토사석 채취업

·플라스틱제품 제조 및 판매업

·석유 정제업

·시외버스 운송사업(일반, 직행, 고속)

·광고업

·옥외광고업

·응급환자이송업

·고속버스 운송사업

·택시 운송사업

·노선화물자동차 운송사업

·구역화물자동차 운송사업

·특수자동차 운송사업

·해상여객 운송업

·해상화물 운송업

·보세 운송사업

·복합 운송주선업

·자동차 운송 알선사업

·폐타이어, 고무, 재생재료 및 가공처리 판매업

·일반여행업

·국외여행업

·국내여행업

·공원운영업

·정보통신업

·엔지니어링 및 기술서비스업

·사회간접자본투자 및 운영업

·해외건설(일반건설업, 특수공사업, 전기공사업등) 공사, 설계 및 감리업

·주택, 건물 관리업

·해외부동산 분양 공급업, 임대업 및 호텔운영업

·종합관광업 및 운동시설 운영업

·관광객 이용시설의 운영, 임대 및 분양사업

·관광호텔업

·유스호스텔업

·해상관광호텔업

·휴양콘도미니엄업

·노인주거 및 요양시설 건설 및 운영업

·가족 호텔업

·한국전통호텔업

·예식장업

·조립식 파이트덕트 제조 판매 및 시공업

·레미콘 콘크리트 조립구조재와 철강보강제품의 제조업 및 판매업

·일반창고 및 보세창고업

·통관업

·항만하역업

·생필품 제조 도산매업

·각종 접객 서비스업

·유원지 운영업

·전문 휴양업

·종합 휴양업

·골프장업

·관광음식점업

·연수원 운영업

·사설학원 운영업

·외국인 전용 유흥음식점업

·외국인 전용 관광기념품 판매업

·국제회의 용역업

·시설물 안전진단 용역업

·시설물 유지관리업

·건설 품질시험 대행업

·토질 및 기초용역업

·관광 편의시설업

·사설독서실 등 부동산 서비스 관리 운영업

·각종 스포츠장 운영업

·산업설비의 수출 및 이에 관련된 용역업

·유료도로업 및 주차장 운영업

·주말농장 및 과수원 운영 관리업

·종합요양업 및 병원사업

·환경기기 제조 및 판매업

·소재 제조 및 판매업

·전동기기 제조 및 판매업

·자동차 차체 및 트레일러 제조업

·축전기 제조 및 판매업

·유람선 운항사업

·항공 운송사업

·항공화물 대리점업 및 주선업

·철도여객업 및 화물운송업

·포장업

·해외 제조업

·폐기물 처리업 및 폐기물 처리시설 운영업

·집단에너지 공급시설의 설치 및 운영업

·집단에너지의 생산, 수송, 분배 및 이와 관련된 사업

·하수시설 관리 및 운영업

·수도사업 및 고도정수처리업

·전자상거래업

·시설대여업

·정비사업전문관리업

·구리스 자동주유기업

·해외운송업

·관광숙박업

·체육시설운영, 임대 및 분양업

·마리나 시설운영, 임대 및 분양업

·화물대리점업

·교육서비스업

·해상운송화물 대리점업

·부동산개발업

·여객자동차 터미널 사업

·산업단지 개발사업 및 관리운영업

·백화점설치 및 운영에 관한 사업

·전시장 및 공연장 설치 및 운영관리업

·택지개발사업

·산업ㆍ환경설비공사업

·실내건축공사업

·토공사업

·미장ㆍ방수ㆍ조적공사업

·석공사업

·도장공사업

·비계ㆍ구조물해체공사업

·금속구조물, 창호공사업

·지붕판금, 건축물공사업

·철근, 콘크리트공사업

·상ㆍ하수도설비공사업

·보링ㆍ그라우팅공사업

·철도ㆍ궤도공사업

·수중공사업

·조경시설물설치공사업

·강구조물공사업

·삭도설치공사업

·승강기설치공사업

·가스시설시공업

·난방시공업

·브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 라이센스업

·토양정화(복원)업

·지하수정화업

·고속전철, 경전철, 피.알.티(개인궤도교통)의 건설, 운영 및 역세권 개발사업

·토지개간, 간척, 운하, 공유수면 준설 매립사업

·에너지 관리 진단업 및 에너지 사용계획 수립 대행업

·발전소 시설의 국내외 건설, 소유 및 운영사업

·전 각호에 관련하는 부대사업 일체

·공공 하수도 관리대행업

·하수관거 관리대행업

·경영진단 및 컨설팅업

다. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
 당사의 주요사업은 건설부문 및 기타부문을 영위하고 있으며, 상세한 내용 및 신 규사업은 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

라. 계열회사에 관한 사항

업 종
구 분
계 열 기 업 명

건설 및
레저업 (2)
상장회사
금호산업(주)

비상장회사
금호리조트(주)

유통 및
운수창고업 (8)
상장회사

아시아나항공(주)
,
에어부산(주)

비상장회사

금호고속관광(주)[경기], 금호고속관광(주)[서울], 금호고속관광(주)[전남]

금호고속(주),

금호속리산고속(주)
,
에어서울(주)

전기, 전자
및 정보산업 (2)
상장회사
아시아나IDT(주)

비상장회사
아시아나세이버(주)

기 타
제조업 및
서비스업 (15)
상장회사
없음

비상장회사

아시아나개발(주)
,
충주보라매(주),

아시아나에어포트(주),

케이에이
(주),

케이에프(주)
,
케이지(주),
케이아이(주),
케이오(주),
케이알
(주),

에이큐(주),

금호티앤아이(주),

에스티엠(주)
,
에이에이치(주),

에이오(주),

케이브이아이(주)

*
회사의 수('19. 12. 31 현재)
:
27
개 (상장 4개 회사, 비상장
23
개 회사)

주1) 2019.04.01 케이브이아이 계열회사 편입

마. 연결대상 종속회사 개황

(단위:백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
직전사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

충주보라매(주)
2005.11.25
서울 종로구 우정국로 26 센트로폴리스A동
시설 
관리운영
10,387
최대주주
해당사항
없음

바. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

사. 신용평가에 대한 사항 (* 최근 3년간 신용등급)

평 가 일
평가대상
유가증권등
평가대상유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.12.30
기업어음
A3-
서울신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2019.06.21
A3-
서울신용평가(A1 ~ D)
본평정

2019.04.12
A3- ↓
서울신용평가(A1 ~ D)
수시평정

2018.12.31
A3-
서울신용평가(A1 ~ D)
정기평정

2018.05.25
A3-
서울신용평가(A1 ~ D)
본평정

- 서울신용평가의 단기채무 신용등급의 정의 (출처 : 서울신용평가)

신용등급
정의

A1
적기 상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상이어서, 투자위험도가 극히 낮음.

A2
적기 상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기 상환능력은 양호하나, 장래의 급격한 환경변화에 따라 그 안정성이 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기 상환능력은 인정되지만, 그 안정성에 다소 투기적인 요소가 내포되어 있음.

C
적기 상환능력이 의문시되어 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

* 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급에서의 상대적 우열 정도에 따라, +,- 기호를 부기할 수 있음.

* 등급에 영향을 미치는 특정 사건이나 환경 변화에 따라 등급상향 검토(↑), 등급하향 검토(↓), 불확실 검토(↕)를 부여할 수 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 06월 26일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁
1) 회사의 본점 소재지 및 그 변경
* 본점소재지 : 전라남도 나주시 시청길 4
* 최근 5사업연도 이내에 본점소재지가 변경된 사항은 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

1) 2015년 3월 31일 주주총회를 통해 아래와 같이 재선임/신규선임/임기만료가 있었습니다.
- 사내이사 재선임: 원일우
- 사외이사 재선임: 정서진 

2) 2016년 3월 28일 주주총회를 통해 아래와 같이 재선임/신규선임/임기만료가 있었습니다.
- 사내이사 재선임: 박삼구, 서재환
- 사내이사 신규선임: 박세창
- 사외이사 재선임: 강정채
- 사외이사 신규선임: 조재영, 황성호
- 사외이사 임기만료: 김왕경, 주재범
- 대표이사 변경: 2016년 7월 1일 기준 대표이사를 2인(박삼구, 원일우)에서 2인(박삼구, 서재환)으로 변경되었습니다. 

3) 2017년 3월 31일 주주총회를 통해 아래와 같이 재선임/신규선임/임기만료가 있었습니다.
- 사외이사 신규선임: 김희철
- 사외이사 임기만료: 김도언

4) 2018년 3월 30일 주주총회를 통해 아래와 같이 재선임/신규선임/임기만료가 있었습니다.
- 사내이사 신규선임: 조완석
- 사외이사 재선임: 정서진

5) 2019년 3월 29일 주주총회를 통해 아래와 같이 재선임/신규선임/임기만료가 있었습니다.
- 사내이사 재선임: 서재환
- 사내이사 신규선임: 박홍석
- 사외이사 신규선임: 이근식, 최영준, 이상열
- 사외이사 임기만료: 강정채, 조재영, 황성호
- 대표이사 변경: 2019년 3월 29일 기준 대표이사를 2인(박삼구, 서재환)에서 1인(서재환)으로 변경되었습니다. 

※ 보고서 제출일 현재 당사 이사회는 사내이사 3인(서재환, 박홍석, 조완석), 사외이사 5인(이근식, 정서진, 김희철, 최영준, 이상열)으로 구성되어 있으며 김희철 사외이사의 임기는 2020년 3월 31일 만료될 예정입니다.

다. 최대주주의 변동

변경일자
최대주주명
주식수
지분율
비고

2015.01.07
박삼구 외 8인
3,489,163
10.15%
장내매도로 지분율 하락

2015.02.02
박삼구 외 5인
3,471,032
10.11%
장내매도로 지분율 하락

2015.02.16
박삼구 외 4인
3,468,032
10.10%
장내매도로 지분율 하락

2015.02.27
박삼구 외 3인
3,465,032
10.09%
장내매도로 지분율 하락

2015.04.14
박삼구 외 3인
3,465,032
9.92%
제3자배정 유상증자로 지분율 하락

2015.09.24
박삼구 외 3인
3,465,032
9.87%
제3자배정 유상증자로 지분율 하락

2015.11.03
미래에셋삼호유한회사
2,934,250
8.36%
박삼구 등의 시간외매매 등에 따른 보유주식 수 변동

2015.12.29
금호기업 외 1인
16,333,679
46.53%
장외매매

2016.04.18
금호기업 외 1인
16,333,679
46.16%
제3자배정 유상증자로 지분율 하락

2016.08.12
금호홀딩스 외 1인
16,333,679
46.16%
기업합병으로 인한 상호변경

2016.11.29
금호홀딩스 외 2인
16,338,679
46.17%
특별관계자의 장내 매수에 따른 연명보고자 추가

2017.04.18
금호홀딩스 외 2인
16,338,679
45.57%
제3자배정 유상증자로 지분율 하락

2017.09.20
금호홀딩스 외 3인
16,348,679
45.23%
특별관계자의 장내 매수에 따른 연명보고자 추가

2017.11.24
금호홀딩스 외 4인
16,363,989
45.28%
특별관계자의 장내 매수에 따른 연명보고자 추가

2017.11.29
금호홀딩스 외 4인
16,365,549
45.28%
특별관계자 등의 장내 매수

2017.12.07
금호홀딩스 외 4인
16,368,719
45.06%
특별관계자 등의 장내 매수

2018.09.03
금호고속 외 5인
16,368,719
45.41%
제3자배정 유상증자로 지분율 하락

2019.03.26
금호고속 외 5인
16,373,719
45.43%
특별관계자 등의 장내 매수

2019.03.29
금호고속 외 5인
16,373,750
45.44%
특별관계자 등의 장내 매수

2019.07.16
금호고속 외 5인
16,374,070
45.44%
특별관계자 등의 장내 매수

주1) 특별관계자 씨제이대한통운(주)의 1,213,209주는 제외하였으며, 상세한 사항은 Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
주2) 2018년 03월 30일자로 최대주주인 금호홀딩스(주)의 사명이 금호고속(주)로 변경되었습니다.
주3) 결산일 이후 특별관계자(발행회사 임원, 윤병철) 주식 취득 9,640주(20,360주 → 30,000주)

라. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일 자
내 용

2015.03.13
유상증자 이사회 결의

2015.07.28
공정거래위원회를 상대로 한 상호출자제한기업집단 지정처분 취소청구 승소 
(금호아시아나그룹으로부터 금호석유화학 등 8개사 분리 요청)

2015.09.10
유상증자 이사회 결의

2016.03.11
유상증자 이사회 결의

2016.04.29
KUMHO ASIANA PLAZA SAIGON 지분 매각 결의

2016.07.01
대표이사 변경(박삼구,원일우 -> 박삼구,서재환)

2016.07.28
KUMHO ASIANA PLAZA SAIGON 지분 매각

2016.08.12
최대주주 변경(금호기업(주) -> 금호홀딩스(주))

2017.03.16
유상증자 이사회 결의

2017.03.17
현금·현물배당 결정(보통주: 300원/주, 우선주: 350원/주)

2018.03.08
현금·현물배당 결정(보통주: 500원/주, 우선주: 550원/주)

2018.08.09
유상증자 이사회 결의

2018.09.18
자기주식취득신탁 계약해지 결정

2018.10.05
교환사채권발행, 자기주식처분 결정

2019.03.07
현금·현물배당 결정(보통주: 500원/주, 우선주: 550원/주)

2019.03.22
감사보고서 제출(감사범위 제한으로 인한 한정 의견)

2019.03.26
감사보고서 제출(재감사 후, 적정 의견으로 변경)

2019.03.29
대표이사 변경(박삼구,서재환 -> 서재환)

2019.04.15
아시아나항공(주) 최대주주 지분 매각추진 결정

2019.11.12
아시아나항공(주) 지분매각 관련 우선협상대상자 선정

2019.12.27
아시아나항공(주) 지분매각 대금 결정

2020.03.05
현금·현물배당 결정(보통주: 500원/주, 우선주: 550원/주)

2020.03.27
유상증자 이사회 결의

주1) 당사는 유동성 확보 및 재무구조 개선을 목적으로 2019년 4월 15일자 이사회에서 아시아나항공(주)의 지분 전체 (보통주 68,688,063주,
장부가액 303,494
백만원)를 매각하기로 결의하였는바, 동 지분을 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.
주2) 상세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다.

1) 아시아나항공(주) 매각에 대한 사항

일자
내용
비고

2019.04.15
아시아나항공(주) 최대주주 지분 매각추진 결정

2019.07.25
아시아나항공(주) 매각 공고

2019.09.03
예비입찰제안서 접수

2019.09.10
최종입찰적격자 통보

2019.11.07
최종입찰제안서 접수

2019.11.12
아시아나항공(주) 지분매각 관련 우선협상대상자 선정

2019.12.27
아시아나항공(주) 지분매각 대금 결정

2) 금호산업(주) 채권금융기관보유지분 공동매각에 대한 사항

일자
내용
비고

2014.11.27
채권단 보유지분 공동매각 관련 매각주간사 선정 결의
- 한국산업은행, 크레디트스위스, 법무법인 태평양 매각 컨소시엄 선정
-

2015.01.30
채권단보유지분 공개경쟁입찰방식 매각 공고
-

2015.02.25
채권단 보유지분 공동매각 관련 6개 기관 인수의향서(LOI)제출 마감
-

2015.03.02
입찰적격업체 선정(총 5개 기관)
-

2015.03.09~2015.04.10
예비실사 진행
-

2015.04.28
본입찰 실시
유찰

2015.05.18
금호산업(주) 채권금융기관 출자전환 주식 공동매각 후속절차 진행 결의
- 계열주와 개별협상을 통한 매각절차 진행
-

2015.05.18~2015.06.30
금호산업(주) 기업가치평가 실사
삼일회계법인,안진회계법인

2015.09.24
주식 매매계약 체결
-

2015.12.29
금호기업(주)와 금호산업(주) 채권금융기관협의회간의 주식매매계약 종결
-

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 04월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
603,416
5,000
161,000
제3자배정

2015년 09월 24일
유상증자(제3자배정)
보통주
185,822
5,000
111,500
제3자배정

2016년 04월 18일
유상증자(제3자배정)
보통주
284,070
5,000
161,000
제3자배정

2017년 04월 18일
유상증자(제3자배정)
보통주
758,534
5,000
161,000
제3자배정

2018년 09월 03일
유상증자(제3자배정)
보통주
185,822
5,000
111,500
제3자배정

나. 교환사채 발행현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 원)

구분
발행일
만기일
권면총액
교환의 사유
교환의 범위
교환가액
미상환사채
비고

권면총액
교환가능주식수

무기명식 무보증
사모 교환사채
2018.10.08
2023.10.08
13,809,880,000
투자자 
의사결정
보유 자사주
(1,058,228주)
13,050원/주
-
-
-

합 계
-
-
13,809,880,000
-
-
-
-
-

-

※ 교환대상 주식 1,058,228주는 한국예탁결제원과 예탁교환대상주식 관리계약을 체결하였습니다.
교환사채 발행주식 조기상환청구에 따라 '19.03.25일 521,830주, '19.03.27일 536,398주 회수하여 공시일 기준으로 교환사채 잔액은 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
950,000,000
50,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
570,131,274
12,707,504
582,838,778
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
534,095,925
12,415,238
546,511,163
-

1. 감자
534,095,925
12,415,238
546,511,163
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
36,035,349
292,266
36,327,615
-

Ⅴ. 자기주식수
1,058,229
2,436
1,060,665
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
34,977,120
289,830
35,266,950
-

주1)
자기주식수(보통주)는 단수주 취득('19.04.09)에 따라 1주가 추가되어 1,058,229주입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
1,038,542
-
-
-
1,038,542
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,038,542
-
-
-
1,038,542
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
19,686
1
-
-
19,687
-

우선주
2,436
-
-
-
2,436
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,058,228
1
-
-
1,058,229
-

우선주
2,436
-
-
-
2,436
-

주1) 당사는 전기이전 감자절차와 관련하여 단주처리를 목적으로 자기주식을 취득하였으며, 전기이전 주가안정화를 목적으로 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 1,038,542주의 자기주식을 취득하였습니다.
주2)

자기주식수(보통주)는 단수주 취득('19.04.09)에 따라 1주가 추가되어 1,058,229주 입니다.

다. 종류주식(우선주) 발행현황

(단위:원,주)

발행일자

발행일
발행주식수
발행방법

1988.10.06
4,000,000
증자

1989.07.29
3,200,000
증자

1989.09.09
360,000
증자

1990.07.13
1,134,000
증자

1992.04.11
1,526,717
증자

1999.03.22
2,486,787
증자

2010.11.06
-10,661,641
감자
-일반주주(4.5:1)
-특수관계인(100:1)

2013.03.05
-1,753,597
감자(7:1)

합 계
292,266
-

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
63,537,520,000
12,707,504

현재 잔액(현재 주식수)
1,461,330,000
292,266

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

정관 제 7 조의 2 (우선주식의 수와 내용)

① 당 회사가 발행할 우선주식은 오천만(50,000,000)주로 하되, 이사회의 결의로 우선주식의 전부 또는 일부를 의결권 없는 주식으로 할 수 있다.

② 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1% 이상에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
상법 제 369조2항 자기주식 2,436주 제외 289,830주

기타 투자 판단에 참고할 사항
-

라. 자본금 및 1주당 가액

(기준일: 2019년 12월 31일)

(단위:원,주)

구분
종류
자본금(액면총액)
1주당가액
비고

재무제표상
자본금
(A)
발행주식의
액면총액
(발행주식수×B)
유통주식의
액면총액
(유통주식수×B)
1주당
액면가액
(B)
자본금÷
발행주식의 총수
(A÷발행주식수)
자본금÷
유통주식수
(A÷유통주식수)

기명
보통주
180,176,745,000
180,176,745,000
174,885,600,000
5,000
5,000
5,000
-

기명
우선주
1,461,330,000
1,461,330,000
1,449,150,000
5,000
5,000
5,000
-

합 계
181,638,075,000
181,638,075,000
176,334,750,000
5,000
5,000
5,000
-

마. 우리사주조합의 지분현황 (* 우리사주조합 주식보유내역)

(기준일: 2019년 12월 31일)

(단위:원,주)

계좌구분
주식의 종류
기초잔고
기말잔고

조합계좌
보통주
257,699
231,697

우선주
-
-

조합원계좌
-
-
-

-
-
-

바. 보통주 외 주식에 관한 사항

(기준일: 2019년 12월 31일)

(단위 : 주)

구 분
우선주

발행주식수
292,266

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 액면금액을 기준으로 하여 년1%이상에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정함
- 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여
 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당.
- 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 
 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당.
- 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 
 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의
 종료시까지 의결권이 있는 것으로 함.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에 관한 사항
-

전환에 관한 사항
-

기 타
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
36,035,349
-

우선주
292,266
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,058,229
-

우선주
292,266
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
34,977,120
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 

1) 정관상 배당에 관한 사항 
제36조 (이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 
② 제 1 항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 
 질권자에게 지급하며 미지급 배당금에 대하여는 이자를 부하지 아니한다. 
③ 배당금의 지급청구권은 오년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
④ 제 3 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 

제36조의2 (중간배당) 
① 당 회사는 사업연도중 1회에 한하여 일정한 날을 정하여 그날의 주주에게 
 상법 제 462조의 3에 의하여 금전으로 중간배당을 할 수 있다. 
② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 
 45일내에 하여야 한다. 
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 
 1. 직전결산기의 자본의 액 
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 
 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 
 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 
 위해 적립한 임의 준비금 
 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 
 6. 상법 시행령에서 정하는 미실현이익 
④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.) 에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업 년도말에 발행된 것으로 본다. 
⑤ 중간배당을 할 때에는 제7조의 2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 
 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
11,717
-471
95,278

(별도)당기순이익(백만원)
45,876
67,072
8,178

(연결)주당순이익(원)
332
-13
2,665

현금배당금총액(백만원)
17,648
17,647
17,685

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
150.6
-
18.6

현금배당수익률(%)
보통주
4.3
4.2
5.2

우선주
1.5
2.3
2.5

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
500
500
500

우선주
550
550
550

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

당기와 전기
중 주당이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (별도기준)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

당기순이익 배분액

45,503백만원

373백만원

66,527백만원
545백만원

가중평균유통주식수

34,977,120
주

289,830
주

34,951,311주
289,830주

기본및희석주당이익

1,301원

1,286원

1,903원
1,880원

가중평균유통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 건설업을 주목적으로 하는 회사입니다.

가. 부문별 정보

(1) 당사의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구분
영업

건설업 부문
건축 및 토목공사 시공업

운송업 부문
항공 운송업

기타사업 부문
시설관리업 등

당사의 대표이사는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 매 분기마다 검토하고 있습니다.

(2)당기와 전기 중 당사의 부문당기손익 등은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
보고부문
합계
제거
연결
합계

매출액:

총매출액
1,597,272
-
462
1,597,734
-
1,597,734

내부매출액
-
-
-
-
-
-

외부매출액
1,597,272
-
462
1,597,734
-
1,597,734

감가상각비 및 무형자산상각비:

감가상각비
6,114
-
-
6,114
-
6,114

무형자산상각비
465
-
-
465
-
465

기타 중요한 비현금항목:

매출채권손상차손환입
527
-
-
527
-
527

부문당기손익:

영업이익
55,241
-
236
55,477
-
55,477

관계기업의 당기손익에 대한 지분
-
(30,572)
(7,245)
(37,817)
-
(37,817)

부문손익 합계
55,241
(30,572)
(7,009)
17,660
-
17,660

순금융원가
(9,802)

기타수익(비용)
4,236

법인세비용
(377)

당기순이익
11,717

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
보고부문
합계
제거
연결
합계

매출액:

총매출액
1,376,235
-
477
1,376,712
-
1,376,712

내부매출액
-
-
-
-
-
-

외부매출액
1,376,235
-
477
1,376,712
-
1,376,712

감가상각비 및 무형자산상각비:

감가상각비
753
-
-
753
-
753

무형자산상각비
286
-
-
286
-
286

기타 중요한 비현금항목:

매출채권손상차손
2,269
-
-
2,269
-
2,269

부문당기손익:

영업이익
41,995
-
261
42,256
-
42,256

관계기업의 당기손익에 대한 지분
-
(66,280)
(1,465)
(67,745)
-
(67,745)

부문손익 합계
41,995
(66,280)
(1,204)
(25,489)
-
(25,489)

순금융원가
(7,609)

기타수익(비용)
48,354

법인세비용
(15,727)

당기순이익
(471)

(3) 당기말과 전기말 현재 당사의 부문자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
합계

자산:

부문자산
693,412
-
7,906
701,318

관계기업투자
-
-
31,746
31,746

매각예정비유동자산
-
303,494
-
303,494

소계
693,412
303,494
39,652
1,036,558

미배분자산
300,873

총자산
1,337,431

비유동자산의 취득
16,434
-
-
16,434

부채:

부문부채
726,069
-
176
726,245

미배분부채
234,693

총부채
960,938

미배분자산 중에는 현금및현금성자산, 공정가치측정금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 미배분부채 중에는 차입금, 사채 등이 포함되어 있습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
합계

자산:

부문자산
581,397
-
7,896
589,293

관계기업투자
-
305,814
30,504
336,318

소계
581,397
305,814
38,400
925,611

미배분자산
256,599

총자산
1,182,210

비유동자산의 취득
17,314
-
-
17,314

부채:

부문부채
628,149
-
98
628,247

미배분부채
197,666

총부채
825,913

미배분자산 중에는 현금및현금성자산, 공정가치측정금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 미배분부채 중에는 차입금, 사채 등이 포함되어 있습니다.

2. 시장여건 및 영업의 개황 등

가. 산업의특성

내 용

건설업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재 및 경영관리 등의 생산요소를
효율적으로 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 산업이며, 국민생활의 기본인
주택 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지
광범위한 유형자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고
있습니다.

건설업은 또한 발주자로부터 최하부 생산조직까지 도급이라는 생산구조를 갖추고
있으며 기계화, 자동화 등 공업화에 의한 생산보다는 인력의존도가 높은 노동집약적
산업으로서 주문을 받아 생산에 들어가는 수주산업입니다.

발주자 주문을 시작으로 건설회사는 생산활동에 착수하며, 구조물 및 건축물이 완성
되면 발주자에게 완성물을 인도하게 됩니다. 따라서 주문에 따라 건설회사가 제공하는
생산품은 달라지게 되므로 생산대상이 각각 특수성, 개별성을 갖게 되는 특성을 갖고
있습니다.

나. 산업의 성장성

내 용

건설산업은 최근 정부의 부동산 정책과 규제 및 수많은 업체들 간의 치열한 경쟁으로 인하여 가시적인 성장을 보이기 힘든 상황에 있습니다. 국내경제가 과거의 고성장과 달리 저성장 기조의 선진국 형태가 되어감에 따라 건설산업도 성숙 단계에 도달한것으로 판단됩니다.

따라서 향후에는 시장경쟁을 통한 건설업체의 차별화가 심화될 것이고, 건설 시공위주
의 단순 서비스 산업에서 개발기획, 자금조달, 시공관리, 시설운영 등을 포괄하는 복합
산업 구조로의 변화가 예상됩니다.

다. 경기변동의 특성

내 용

건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서, 우리경제의 성장을 뒷받침
하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 면에서 유발효과가
크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

건설업은 기본적으로 수주산업이고 경기에 크게 의존하는 산업이기 때문에 산업구조,
산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 의해 영향을 많이 받고 있으며, 특히 정부의
주요정책 수단, 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

라. 국내외 시장여건

내 용

2020년 세계경기는 세계경제를 이끌었던 미국의 성장세가 둔화되면서 주요 선진국 대부분은 성장률 하향추세를 이어갈 것으로 보이나, 2019년에 비해 하락폭은 감소할 가능성이 큰 것으로 전망되고 있습니다. 인도, 러시아, 브라질 등 대다수의 신흥국은 경기부양정책 등에 힘입어 성장세가 개선될 가능성이 크며, 최근 미·중 무역갈등 완화 기대가 높아지고 있기 때문입니다.

국내 건설 시장은 2016년 역대치를 경신한 건설수주 이래 하락세로 전환하였으며 건설투자의 하방 리스크 확대로 불황국면에 진입하였으나 최근 하락폭이 감소하는 양상을 보이고 있습니다. 2020년에도 하강국면이 지속될 것이나, 정부의 재정투자 등 공공투자로 인해 감소폭이 줄어들 것으로 보입니다.

2016년 해외 건설시장에서 최하위권 수주액을 기록한 후 잠시 반등하던 중, 2019년 수주액이 다시 하락하였습니다. 세계 건설 시장은 2020년 변동성이 크나 다소 회복세를 보일전망이지만, 그동안 누적된 해외수주활동 침체는 해외수주 회복에 큰 걸림돌이 될 것으로 보입니다.

＊참고자료 : 대한건설협회(2020년 건설경기전망), 국토교통부(해외건설정책과)

마. 시장점유율 추이

년도
시공능력
평가순위
시장
점유율(%)
경쟁사 시공능력평가순위
비고

2019년
20위
1.08
1위 : 삼성물산(주)
2위 : 현대건설(주)
3위 : 대림산업(주)
4위 : 지에스건설(주)
5위 : 대우건설(주)
6위 : 포스코건설(주)
7위 : 현대엔지니어링(주)
8위 : 롯데건설(주)
9위 : 에이치디씨현대산업개발(주)
10위 : (주)호반건설
11위 : 에스케이건설(주)
12위 : (주)한화건설
13위 : (주)반도건설
14위 : (주)태영건설
15위 : (주)부영주택
16위 : 한신공영(주)
17위 : 중흥토건(주)
18위 : 계룡건설산업(주)
19위 : 코오롱글로벌(주)
20위 : 금호산업(주)
참고자료 :
대한건설협회
시공능력평가
자료

2018년
23위
1.13

2017년
15위
1.46

2016년
15위
0.96

2015년
17위
1.03

*
당사 건설업 시공능력은
20위
임(2019년 7월 기준)

* 시장점유율은 당해 건설시장규모(대한건설협회 자료기준) 대비 당사 수주액
 기준임(2019년 12월 기준)

바. 회사의 경쟁우위 요소

내 용

금호건설은 1967년 설립된 이래로 국내외에서 건축, 토목, 주택, 플랜트, 환경 등 모든 분야에 걸쳐 뛰어난 시공능력과 독보적인 기술력으로 성장해왔습니다. 그 중에서도 특히 공항사업은 국내에서 인천공항, 무안공항, 양양국제공항, 제주국제공항 등 사업에 참여하며 국내 최고의 실적을 자랑하고 있습니다. 또한 토목부문에서 도로, 항만, 철도, 택지 등 다양한 기반시설 조성을 주도해 왔습니다.

플랜트 분야에서는 태안IGCC복합화력을 시공하였고 인천생산기지3단계 등 사업을 수행하며 기술력을 인정 받고 있으며, 환경 부문에서는 특허 받은 KIDEA 공법 등 독보적인 기술력을 인정받으며 다양한 사업을 수행하고 있습니다.

건축 부문에서는 건축물이 곧 예술 작품이라는 건축 철학을 바탕으로 센터원, 베트남 아시아나플라자 등 도시의 상징이 된 건축물을 다수 시공하며 뛰어난 시공능력과 친환경 건축기술을 인정 받았으며 각종 디자인 상을 수상하였습니다.

주택 부문에서는 2003년 어울림 브랜드를 런칭하여 자연친화적인 아파트, 사람과 어울려 사는 친근한 의미를 전달하며 국내 주택 트렌드를 선도하고 있습니다.

해외에서는 두바이 알막툼 공항, 아부다비공항 관제탑, 베트남 금호아시아나 플라자 등 공사를 수행했고, 지금은 동남아시아를 중심으로 다양한 사업을 활발하게 진행하고 있습니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

내 용

당사는 워크아웃 이후 재도약을 위해 적극적인 신규사업 등 신성장동력원을 발굴하기 위해 노력중입니다.

특히 정부 추진사항에 맞춰 물산업, 신재생에너지 등 신성장동력 분야에 중점을 두고 있으며, 막여과 고도정수처리분야에서는 국내 최초로 대용량 실적을 확보하였습니다.

주택 리모델링, 건축물 고급화/첨단화, 도시재생 등의 질적 고도화 사업을 준비 중에 있으며, 단순 시공중심의 사업구조에서 벗어나 영역확대 및 융복합을 통한 전후방 Value-Chain 완성을 목표로 하고 있습니다.

해외에서도 주로 동남아시아 지역을 중심으로 도로, 상하수도 시설 등의 원조자금(ODA)공사에도 참여하고 있으며, 다양한 공항공사 실적을 바탕으로 해외 공항공사에도 참여하고 있습니다. 

또한 개성공단 종합지원센터 실적을 바탕으로 정부에서 중점추진 중인 남북경협사업에 적극 참여하여 통일 시대를 준비하고 있습니다.

아. 재무현황

(기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
제48(당) 기

손익계산서 :

매출액
1,597,734

매출원가
1,481,944

매출총이익
115,790

감가상각비
6,114

무형자산상각비
465

재무상태표 :

유형자산
39,493

무형자산
12,789

※ 연결기준

자. 조직도

조직도

※ 공시일 기준 

3. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스별 매출액

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위:백만원,%)

구분
매출액
매출액 비율
비고

토목
321,542
20.1

플랜트/환경
293,182
18.3

건축
536,056
33.6

주택/개발
414,687
26.0

해외
9,475
0.6

기타
22,792
1.4

합계
1,597,734
100.0%

4. 설비 등에 관한 사항

가. 주요설비의 현황

[자산항목 :토지]
(단위:백만원)

소유형태
소재지
기 초
장부가액
당기
당기
상각
기타
증감액
당기
장부가액

공시지가

증가
감소

자가보유
제주 외
1,406
7

-
1,413
1,023

※ 토지는 전체가 등기 자산임

[자산항목 : 건물]
(단위:백만원)

소유형태
소재지
기 초
장부가액
당기
당기
상각
기타
증감액
당기
장부가액

과세시가
표준

증가
감소

자가보유
제주 외
5,170
80

147

5,103
2,343

※ 과세시가표준은 2019.7월 기준임

[자산항목 : 비품]
(단위:백만원)

소유형태
소재지
수량
기 초
장부가액
당기
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

자가보유
서울 외
804
2,897
890

468
3,319
-

[자산항목 : 건설용장비]
(단위:백만원)

소유형태
소재지
수량
기 초
장부가액
당기
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

자가보유
용인
2
129
-

50
79
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위:백만원)

소유형태
소재지
수량
기 초
장부가액
당기
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

자가보유
서울 외
272
-
34,982

5,403
29,579
-

1) 원재료 매입현황

(단위:백만원)

구 분
구체적용도
제 48(당) 기
제47(전) 기
비 고(구입처)

매입액
비율(%)
매입액
비율(%)

연료전지
재료비
57,197
15.5
-

(주)두산퓨어셀 외

레미콘
재료비
44,195
12
46,193
13.3
유진기업(주) 외

철근
재료비
41,078
11.1
47,454
13.7
(주)진글로벌 외

전기/통신일반 기타
재료비
13,673
3.7
1,495
0.4
(주)진성이티에스 외

기계/설비일반 기타
재료비
10,788
2.9
15,437
4.4
동진산업 외

주방가구류(국산)
재료비
9,720
2.6
10,598
3.1
(주)하나데코 외

일반가구류 외 기타
재료비
192,314
52.1
225,780
65.1
(주)리빙우드 외

합 계
368,964
100.0
346,957
100.0
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

품목명
단 위
평균단가

제 48(당) 기
제47(전) 기

철근 (HD 10)
원/톤
714,000
740,000

레미콘 (25-24-15)
원/㎥
66,300
66,300

3) 영업용부동산의 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 :㎡,백만원)

구 분
소재지
면적(㎡)
기초
장부가액
당기
당기
장부가액
과세표준/
공시가격
비 고

증가
감소

완성주택
종로구 창신동
253.7
368
-
-
368
146
0

소 계
253.7
368
-
-
368
146
-

미완성주택
인천 서구 원당, 당하동
0
20
2,569
-
2,589
-
-

경기도 수원시 고등동
0
-
664
-
664
-
-

경기도 과천시 갈현동
0
-
7,042
-
7,042
-
-

세종시 반곡동, 금남면
0
-
196
-
196
-
-

소 계
0
20
10,471
-
10,491
-
-

용지
경기도 과천시 갈현동
11,830.30
39,638
79,969
14,470
105,137
-
-

소 계
11,830.30
39,638
79,969
14,470
105,137
-
-

※ 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다.

5. 매출

가. 주요공사현황

(단위 : 백만원,%)

구분
제 48 (당)기
제 47 (전)기
제 46 (전전)기
비고

시공실적
(A)
시공계획
(B)
비율
(A/B)
시공실적
(A)
시공계획
(B)
비율
(A/B)
시공실적
(A)
시공계획
(B)
비율
(A/B)

국내
도급
공사
건축공사
관급
294,749
329,105
89.56
381,508
323,248
118.02
325,872
327,302
99.56

민간
655,959
645,893
101.56
487,546
468,602
104.04
378,374
432,589
87.47

토목공사
관급
589,603
440,988
133.70
441,460
377,613
116.91
433,242
444,058
97.56

해외도급공사
9,475
19,614
48.30
15,758
22,268
70.76
57,177
69,254
82.56

합계
1,549,786
1,435,600
107.95
1,326,272
1,191,731
111.29
1,194,665
1,273,203
93.83

주1) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

나. 공사종류별 완성도 현황

(1) 도급건축공사

(단위 : 백만원)

구분
공사건수
완성공사 및 수익인식액
기말공사
 계약잔액
원도급액
평균도급액

제 48 (당)기
제 47 (전)기
제 46 (전전)기

관급
48
294,749
381,508
325,872
842,599
2,090,002
43,542

민간
77
655,959
487,546
378,374
3,475,584
5,520,497
71,695

합계
125
950,708
869,054
704,246
4,318,183
7,610,499
60,884

※ 당사의 도급건축공사 수익인식은 공사진행율에 의하여 계상하였습니다.

주1) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

(2) 도급토목공사

(단위 : 백만원)

구분
공사건수
완성공사 및 수익인식액
기말공사
 계약잔액
원도급액
평균도급액

제 48 (당)기
제 47 (전)기
제 46(전전)기

관급
158
589,603
441,460
433,242
1,481,202
4,425,673
28,011

합계
158
589,603
441,460
433,242
1,481,202
4,425,673
28,011

※ 당사의 도급토목공사 수익인식은 공사진행율에 의하여 계상하였습니다.

주1) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

(3) 해외도급공사

(단위 : 백만원)

구분
공사건수
완성공사 및 수익인식액
기말공사
 계약잔액
원도급액
평균도급액

제 48 (당)기
제 47 (전)기
제 46(전전)기

건축
0
0
-1,612
85
0
0
0

토목
4
9,475
17,370
57,092
15,862
133,504
33,376

합계
4
9,475
15,758
57,177
15,862
133,504
16,688

※ 당사의 해외도급공사 수익인식은 공사진행율에 의하여 계상하였습니다.

주1) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

6. 수주현황

가. 전체수주현황

(단위 : 원)

구분
공사명
발주처
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

국내
 토목
동북선 도시철도 민간투자사업 건설공사
동북선도시철도(주)
2019-12-31
2024-12-31
202,695,464,200
0
202,695,464,200
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 건설공사(1공구)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-03-21
2022-03-20
125,791,144,005
47,071,046,087
78,720,097,918
-

고속국도 제14호선 창녕~밀양간 건설공사(제6공구)
한국도로공사창녕밀양건설사업
2017-06-28
2023-11-27
93,277,092,904
28,262,959,150
65,014,133,754
-

청송 면봉산 풍력발전단지 조성사업(EPC)
청송면봉산풍력(주)
2019-09-16
2021-09-15
62,676,250,000
0
62,676,250,000
-

광명~서울고속도로 민간투자사업 건설공사
서서울고속도로 주식회사
2018-10-31
2023-10-31
58,509,094,000
1,293,050,977
57,216,043,023
-

인천국제공항 4단계 계류장지역 시설공사(4-4공구)
인천국제공항공사
2019-12-18
2024-03-18
56,839,062,544
0
56,839,062,544
-

이천-오산고속도로 민간투자사업 건설공사(2공구)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-03-21
2022-03-20
78,110,591,800
25,471,863,986
52,638,727,814
-

인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
한국가스공사
2015-10-08
2020-07-17
215,362,981,438
168,973,795,236
46,389,186,202
-

17-해-장보고-Ⅲ시설사업(3039)
국군재정관리단
2018-08-20
2021-08-19
53,651,042,029
16,744,490,217
36,906,551,812
-

고속국도 제14호선 함양~창녕간 건설공사(제11공구)
한국도로공사합천창녕건설사업단
2018-12-28
2024-04-29
38,579,000,000
1,847,934,100
36,731,065,900
-

김천시 국도대체우회도로(옥률~대룡) 건설공사
부산지방국토관리청
2016-07-26
2023-06-19
63,696,481,219
28,663,416,549
35,033,064,670
-

중앙선 도담-영천 복선전철 제10공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
2015-11-03
2020-12-31
106,861,879,054
74,952,921,968
31,908,957,086
-

부산항 신항 서컨테이너터미널(2-6단계) 축조공사
부산항만공사
2019-07-01
2024-08-03
28,774,500,000
0
28,774,500,000
-

고령~합천 천연가스 공급설비 건설공사
한국가스공사부산경남지역본부
2019-05-16
2021-11-30
31,629,152,250
4,409,103,824
27,220,048,426
-

부산 에코델타시티 2단계 제5공구 조성공사
한국수자원공사
2019-04-15
2024-04-12
30,879,272,727
5,653,994,836
25,225,277,891
-

새만금 남북도로 건설공사 1단계(4공구)
새만금개발청
2017-06-19
2022-12-14
34,041,636,364
9,814,203,764
24,227,432,600
-

세종~포천고속도로 안성~구리 건설공사(제14공구)
한국도로공사 용인구리건설사업단
2016-12-13
2021-11-16
30,955,712,273
8,543,776,587
22,411,935,686
-

중군~진상간 국가지원지방도 확포장공사
전라남도청
2016-11-01
2022-06-04
46,294,052,138
24,392,336,072
21,901,716,066
-

17-공-충주기지 활주로 재포장 사업(4133)
국군재정관리단
2018-11-02
2021-01-01
34,752,104,945
14,686,239,550
20,065,865,395
-

'16년도 부산광역시(중앙,초량,범천분구) 하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
그린부산환경(주)
2018-04-12
2021-04-11
40,669,404,000
21,152,157,020
19,517,246,980
-

행정중심복합도시 금빛노을교 및 5생활권 외곽순환도로 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-08-23
2021-06-22
28,787,697,464
9,465,394,926
19,322,302,538
-

새만금 남북도로 건설공사 2단계(1공구)
새만금개발청
2018-07-30
2023-07-26
20,678,633,591
1,662,562,141
19,016,071,450
-

고덕공공하수처리시설 건설공사
한국토지주택공사 경기지역본부
2018-12-03
2023-06-02
23,280,545,455
4,309,228,964
18,971,316,491
-

진접선(당고개~진접)복선전철 제2공구 노반건설공사
한국철도시설공단
2017-03-29
2021-07-31
71,812,000,000
52,968,531,200
18,843,468,800
-

보성~임성리 철도건설 제5공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
2015-11-12
2020-11-10
99,940,751,342
81,971,404,251
17,969,347,091
-

고속국도 제32호선 아산~천안간 건설공사(제2공구)
한국도로공사
2016-05-24
2021-06-17
35,928,812,455
18,859,033,658
17,069,778,797
-

16-해-00부대 계류시설 시설공사(3142)
해군제1함대사령부
2018-03-05
2021-12-28
22,930,367,093
6,019,221,362
16,911,145,731
-

영암 해남 관광레저형 기업도시 진입도로 개설공사(2공구)
전라남도청
2015-12-09
2021-12-08
34,187,159,091
19,274,720,296
14,912,438,795
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 동탄IC 건설공사
제이외곽순환고속도로(주)
2017-12-28
2022-03-20
19,350,114,000
4,442,786,174
14,907,327,826
-

서울제물포터널 민간투자사업 건설공사
서울터널(주)
2015-10-16
2021-04-15
61,745,243,817
47,117,795,557
14,627,448,260
-

오송~청주(2구간)도로확장공사
행정중심복합도시건설청
2018-02-21
2022-01-30
25,677,235,357
11,593,271,764
14,083,963,593
-

신서천화력 배연탈황설비 구매
한국중부발전(주) 인천발전본부
2018-02-26
2021-03-31
44,686,628,074
30,730,994,126
13,955,633,948
-

삼장-산청 국도건설공사
부산지방국토관리청
2016-04-11
2022-06-10
30,448,826,418
17,508,075,190
12,940,751,228
-

연일읍 하수관로 정비사업
경상북도포항시맑은물사업본부
2019-02-27
2023-02-05
11,999,047,595
0
11,999,047,595
-

고속국도 제700호선 대구외곽순환 건설공사(제4공구)
한국도로공사 대구순환건설사업단
2014-03-10
2021-03-09
81,674,485,288
69,831,684,921
11,842,800,367
-

진접선(당고개~진접) 복선전철 제3공구 건설공사
한국철도시설공단
2015-06-15
2021-05-31
42,188,736,030
31,835,620,208
10,353,115,822
-

원주천댐 건설공사(사업관리계약)
한국수자원공사
2018-10-23
2022-12-30
9,746,518,181
0
9,746,518,181
-

중동분구 노후 하수관로 정비사업
광양시하수도관리자
2018-10-22
2021-04-08
14,411,049,600
5,137,539,182
9,273,510,418
-

고흥군 지방상수도 현대화사업 우선시공분
한국환경공단
2018-07-19
2022-07-18
12,283,990,679
3,473,912,564
8,810,078,115
-

둔덕정수장 고도정수처리시설 설치사업 막여과 가자재 구입
여수시
2018-10-25
2023-09-29
8,410,909,091
26,914,909
8,383,994,182
-

신림~봉천도로1공구(신림~봉천 터널 도로건설공사 1공구)
서울특별시도시기반시설본부
2010-10-05
2023-12-31
10,171,045,454
2,007,764,373
8,163,281,081
-

신고리5,6호기 수중취배수구조물 축조공사
한국수력원자력(주) 새울원자력본부
2015-03-19
2021-02-28
45,059,808,000
37,016,632,272
8,043,175,728
-

'15년도 김포시 하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
맑은김포 주식회사
2017-05-01
2020-09-30
15,976,170,000
8,206,958,529
7,769,211,471
-

새만금 동서2축 도로건설공사(제2공구)
조달청
2015-06-19
2020-06-16
24,292,774,182
16,574,959,824
7,717,814,358
-

송도국제도시 제6,8공구 생활폐기물 자동집하시설공사
인천광역시 경제자유구역청
2018-01-02
2020-06-27
12,070,800,600
4,557,934,307
7,512,866,293
-

지도-임자 도로건설공사
익산지방국토관리청
2013-10-28
2020-09-20
39,919,214,290
33,049,117,511
6,870,096,779
-

시산항보강공사
여수지방해양수산청
2018-08-24
2023-08-22
7,391,079,818
740,586,198
6,650,493,620
-

이천-오산 고속도로 민간투자사업 (조달자재단가 조정 등)
제이외곽순환고속도로(주)
2017-07-31
2022-03-20
12,852,000,000
6,283,200,000
6,568,800,000
-

'15년도 부산광역시(사직,장전분구)하수관로정비 임대형 민자사업(BTL)
청정부산환경 주식회사
2017-05-25
2020-05-24
18,098,105,250
11,566,499,065
6,531,606,185
-

16-공-청주기지 활주로 재포장 사업(4083)
공군 제17전투비행단장
2017-12-28
2020-05-22
21,255,797,273
14,983,211,498
6,272,585,775
-

홍천군 지방상수도 현대화사업
한국환경공단
2018-07-30
2022-07-29
10,231,314,331
3,994,305,115
6,237,009,216
-

주암댐 도수터널 시설안정화 건설공사
한국수자원공사
2015-11-18
2020-09-13
28,050,288,909
21,977,401,360
6,072,887,549
-

중앙선 도담~영천 복선전철 제6공구 노반건설공사
한국철도시설공단
2013-11-04
2020-08-31
25,330,727,273
20,087,266,727
5,243,460,546
-

인천발전본부 연료전지 발전설비
한국중부발전(주) 인천발전본부
2018-12-31
2020-02-28
80,065,000,000
75,052,931,000
5,012,069,000
-

녹산하수 소화조 설치 사업
부산광역시 건설본부
2017-06-23
2020-06-30
13,760,098,561
9,085,793,080
4,674,305,481
-

서산시 자원순환형 바이오가스화시설 설치사업
한국환경공단
2017-12-11
2020-08-12
17,475,459,955
12,909,122,269
4,566,337,686
-

화전분구 하수관로 정비사업
태백시수질환경사업소
2017-06-12
2021-04-30
12,325,247,686
7,859,810,449
4,465,437,237
-

학용정수장 고도정수처리시설 설치사업 막여과 기자재 구매
여수시
2018-10-25
2023-09-29
4,397,272,728
8,794,545
4,388,478,183
-

동북선 도시철도 민간투자사업 조사설계
동북선도시철도(주)
2018-08-17
2024-12-31
4,371,010,000
0
4,371,010,000
-

행정중심복합도시 수질복원센터 및 크린에너지센터 A-2,3,4 건설공사
한국토지주택공사세종특별본부
2016-05-02
2020-05-01
21,884,450,182
17,862,088,239
4,022,361,943
-

보은군 노후정수장 정비사업
충청북도 보은군
2019-10-25
2021-07-16
3,686,363,636
0
3,686,363,636
-

이천~오산 고속도로 방음시설 설치공사
제이외곽순환고속도로(주)
2019-12-11
2022-03-20
3,675,315,000
0
3,675,315,000
-

광주전남 빛그린 산업단지 공공폐수처리시설 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-04-09
2022-04-08
5,214,931,118
1,959,249,621
3,255,681,497
-

수도권(Ⅱ)광역상수도 용수공급 신뢰성제고사업 제1공구 시설공사
한국수자원공사
2015-12-21
2020-04-17
25,035,578,831
21,836,031,856
3,199,546,975
-

TK-204 정밀점검 및 정비공사
한국가스공사
2018-07-25
2020-02-28
9,348,000,000
7,161,502,800
2,186,497,200
-

강촌창촌간도로(지방도 403호선 강촌~창촌간 도로 확포장공사)
강원도청
2009-02-23
2020-02-28
51,620,495,727
49,726,023,534
1,894,472,193
-

장기운영 저장탱크(TK-201) 정밀점검 및 정비공사
한국가스공사 통영기지본부
2017-11-23
2020-03-31
9,536,772,727
7,920,289,750
1,616,482,977
-

포항블루밸리 산업단지 폐수종말처리시설 건설공사
한국토지주택공사대구경북지역본부
2016-05-09
2020-02-21
9,496,459,161
8,000,766,843
1,495,692,318
-

기타
1,774,726,300,296
1,671,740,551,697
102,985,748,599
-

국내토목 계(A)
4,451,532,549,499
2,970,330,773,778
1,481,201,775,721
-

국내
건축
(관급)
마곡 MICE복합단지 특별계획구역 건설사업 민간사업자 공모사업
서울주택도시공사
2021-11-01
2024-07-31
179,900,000,000
0
179,900,000,000
-

따복하우스 4차 민간참여 공공주택사업
경기도시공사
2019-02-28
2021-08-31
102,462,766,276
7,940,864,386
94,521,901,890
-

부산기장 A-2BL 아파트건설공사 1공구(시공책임형CM, 사업관리계약)
한국토지주택공사 부산울산지역본부
2019-07-16
2019-09-17
55,140,051,723
0
55,140,051,723
-

(NHF제16호)창원가포 S-1BL 아파트 건설공사 2공구
주식회사 엔에치에프제16호공공임대위탁관리부동산투자회사
2018-12-31
2021-03-26
65,584,369,765
19,052,259,417
46,532,110,348
-

용사의 집 재건립 위탁개발사업 설계시공 일괄입찰
한국자산관리공사국유재산관리
2017-01-20
2021-11-30
53,539,326,191
7,747,140,500
45,792,185,691
-

화성동탄(2)A4-2BL 20공구 및 김포한강 Aa-12BL 아파트 건설공사
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-10-05
2021-02-01
43,508,147,270
4,346,463,912
39,161,683,358
-

다산진건B1다산지금A2
경기도시공사
2020-02-01
2022-08-31
41,857,000,000
0
41,857,000,000
-

제2여객터미널 확장 땅파기 및 파일공사(서)
인천국제공항공사
2019-10-31
2022-05-31
32,946,926,087
79,072,623
32,867,853,464
-

올림픽스포츠콤플렉스 조성공사
서울올림픽기념국민체육진흥공단
2019-12-16
2021-12-04
30,166,074,165
12,066,430
30,154,007,735
-

의정부 고산 S3블록 아파트 건설공사 4공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-10-16
2020-09-10
42,848,553,278
15,601,158,249
27,247,395,029
-

오산세교2 A-15BL 아파트 건설공사 2공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-07-10
2021-09-22
30,922,909,311
4,499,283,305
26,423,626,006
-

판교 제2테크노벨리 글로벌비즈센터 건립사업
경기도시공사
2020-02-01
2022-05-31
26,320,000,000
0
26,320,000,000
-

청주동남 A-4BL 아파트 건설공사 1공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-05-31
2023-11-09
40,266,429,842
18,945,355,241
21,321,074,601
-

시흥은계 S4블록 아파트 건설공사 7공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-06-23
2020-09-30
64,739,687,664
44,696,280,363
20,043,407,301
-

진주옥봉 행복주택 건설공사 1공구
한국토지주택공사 경남지역본부
2019-03-01
2021-06-22
24,492,993,605
5,021,063,689
19,471,929,916
-

제주국립묘지 조성사업 본공사
국가보훈처
2019-11-28
2021-11-16
17,571,244,955
105,427,470
17,465,817,485
-

대구교정시설 건립공사
법무부
2016-11-01
2020-10-21
63,042,476,828
46,437,088,432
16,605,388,396
-

한울본부 종합정비공작건물 신축공사
한국수력원자력 (주) 중앙연구원
2018-08-20
2020-08-19
13,957,287,546
0
13,957,287,546
-

여의도우체국 건립공사
우정사업본부
2017-12-29
2020-12-04
22,129,866,545
10,456,361,943
11,673,504,602
-

(NHF제 13호)시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 건설공사 4공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-12-29
2020-04-26
102,405,679,837
90,915,762,559
11,489,917,278
-

국립중앙수목원 조성사업
조달청
2016-06-15
2020-05-24
25,869,900,545
16,996,524,658
8,873,375,887
-

KC-X 수용시설 설계시공일괄입찰(4065)
국군재정관리단
2018-01-11
2020-02-28
18,009,270,000
15,794,129,790
2,215,140,210
-

(공공임대리츠)하남미사 A25BL 아파트 건설공사 19공구
(주)NHF제7호공공임대 위탁관리부동산투자회사
2016-03-31
2019-02-28
111,599,540,640
111,599,540,640
0

제주국제공항 Landside 인프라 확충공사
한국공항공사
2016-11-24
2020-02-28
73,401,646,873
71,823,511,465
1,578,135,408

하남감일 B-5BL 아파트 건설공사 2공구
한국토지주택공사 서울지역본부
2017-06-26
2019-11-05
37,354,384,733
37,354,384,733
0
-

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
한국토지주택공사
2016-03-29
2019-03-31
144,461,106,495
144,461,106,495
0

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사
(주)NHF제8호공공임대위탁관리부동산투자회사
2016-06-29
2019-11-30
82,738,047,350
82,738,047,350
0

기타
954,966,982,571
901,402,882,380
53,564,100,191
-

국내건축 관급공사 계
2,090,002,328,737
1,247,403,570,080
842,598,758,657
-

국내
건축
(민간)
우산구역주택재개발정비사업공사도급본계약서
우산구역주택재개발정비사업조합
2019-08-01
2022-09-30
250,768,418,433
7,046,592,558
243,721,825,875
-

형곡2주공아파트주택재건축정비사업
형곡2주공아파트주택재건축정비사업조합
2014-10-13
2019-03-31
85,004,131,449
85,004,131,449
0

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택사업
인천도시공사
2018-11-30
2021-06-13
279,637,360,494
96,735,419,110
182,901,941,384
-

청주율량사천구역 주택재건축정비사업
율량사천구역 주택재건축정비사업조합
2019-08-01
2022-02-28
132,871,245,000
10,231,085,865
122,640,159,135
-

모래내 ·서중 양대시장정비사업
모래내·서중 양대시장정비사업
2019-01-31
2022-07-10
128,282,848,000
16,907,679,366
111,375,168,634
-

전주효자구역주택재개발정비사업공사도급계약서
효자구역 주택재개발 정비사업 조합
2019-09-01
2022-06-30
109,216,800,000
4,925,677,680
104,291,122,320
-

나운주공2단지주택재건축정비사업
나운주공2단지재건축정비사업조합
2013-04-10
2022-04-30
102,498,081,404
4,745,661,169
97,752,420,235
-

대전천동3구역 민간참여 주거환경개선사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2021-12-03
2024-03-29
97,587,000,000
0
97,587,000,000
-

광주상설시장 정비사업 공사도급계약서
광주상설시장정비사업조합
2018-09-28
2021-01-31
116,445,000,000
24,697,984,500
91,747,015,500
-

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2018-01-22
2020-12-21
123,964,855,123
42,862,514,746
81,102,340,377
-

가톨릭대학교 옴니버스파크 신축공사
학교법인 가톨릭학원
2020-01-01
2022-02-28
96,370,000,000
0
96,370,000,000
-

화성남양뉴타운 B10BL 아파트 건설공사 7공구
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-12-31
2022-07-03
71,283,827,201
0
71,283,827,201
-

모종1구역주택재개발
모종1구역주택재개발정비사업조합
2016-12-13
2022-01-22
68,904,196,000
4,781,951,202
64,122,244,798
-

순천 선평리 공동주택 신축공사
(주)코람코자산신탁
2019-09-01
2021-06-30
67,182,000,000
5,690,315,400
61,491,684,600
-

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 공공주택 건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-03-04
2021-10-31
74,577,254,000
15,681,735,068
58,895,518,932
-

행복도시 4-2생활권 P2공구(M1BL) 공공주택 건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2019-03-04
2021-10-31
66,840,951,000
10,579,496,826
56,261,454,174
-

도봉2구역 주택재개발사업
도봉제2구역 주택재개발정비사업조합
2021-07-31
2023-06-30
52,243,000,000
0
52,243,000,000
-

서울양원 C-3BL (LH뉴스테이 7차 민간공모 공사)
주식회사양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사
2019-09-20
2021-11-30
54,159,000,000
4,506,028,800
49,652,971,200
-

인천 남동 금호오션타워 지식산업센터 신축공사
주식회사 남동오션타워
2019-05-29
2021-07-29
46,358,000,000
4,830,503,600
41,527,496,400
-

영광금호어울림
대한토지신탁(주)
2018-01-31
2021-08-31
48,527,000,000
7,740,056,500
40,786,943,500
-

양산 중부동 주상복합
주식회사 오봉
2017-01-02
2021-10-30
51,519,200,000
16,377,953,680
35,141,246,320
-

평택고덕 A-11BL 기업형임대주택 개발사업
(주)대한제16호고덕어울림뉴스스테이위탁관리부동산투자회사
2018-08-01
2020-08-31
115,060,000,000
81,243,866,000
33,816,134,000
-

육군 화천양구 관사 및 병영시설 민간투자시설사업(BTL)
북한강관사병영주식회사
2018-12-01
2021-04-15
40,073,713,000
12,543,072,169
27,530,640,831
-

육군 간성 병영시설 BTL 건설공사
간성선진병영(주)
2019-07-15
2021-02-19
31,597,500,000
5,883,454,500
25,714,045,500
-

연세대 미우관 재건축
(학)연세대학교
2019-04-01
2021-02-28
24,963,636,363
3,647,187,273
21,316,449,090
-

동해천곡 공동주택 공사도급
한국자산신탁(주)
2017-03-30
2020-06-30
93,781,586,000
84,093,948,166
9,687,637,834
-

김포양곡 B-2, D-1BL 공동주택 신축공사
(주)김포양곡주택위탁관리부동산투자회사
2017-12-20
2020-03-20
135,525,762,670
127,855,004,503
7,670,758,167
-

육군 파주연천동두천 병영시설 민간투자시설사업(BTL) 건설공사
경기수호(주)
2018-06-04
2020-04-04
28,957,935,000
25,946,309,760
3,011,625,240
-

아산탕정지구 A2BL 민간참여 공공주택건설사업
한국토지주택공사 광주전남지역본부
2017-11-06
2020-03-05
12,944,115,000
11,635,464,974
1,308,650,026
-

어린이생활지도연구원 연구동 재건축공사
(학)연세대학교
2019-06-17
2020-02-29
3,363,636,364
2,120,100,000
1,243,536,364
-

남천삼익빌라아파트주택재건축사업
남천삼익빌라아파트주택재건축정비사업조합
2013-10-25
2019-10-31
96,950,208,832
96,950,208,832
0
-

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
2017-05-25
2019-11-30
79,089,670,000
79,089,670,000
0
-

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
한국자산신탁(주)
2017-06-20
2019-07-31
101,684,492,000
101,684,492,000
0
-

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
2017-03-02
2019-10-31
97,481,780,000
97,481,780,000
0
-

기타
2,898,042,562,660
1,314,652,977,079
1,583,389,585,581
-

국내건축 민간공사 계
5,520,496,692,544
2,044,912,249,326
3,475,584,443,218
-

국내건축(관급+민간) 합계(B)
7,610,499,021,281
3,292,315,819,406
4,318,183,201,875
-

국내합계(C=A+B)
12,062,031,570,780
6,262,646,593,184
5,799,384,977,596
-

해외
 토목
Lo Te - Rach Soi Highway Construction Project
Cuu Long CIPM
2016-01-12
2020-12-31
31,210,334,428
18,671,507,790
12,538,826,638
-

Long Xuyen Sewerage, Drainage and Wastewater Treatment System Project
An Giang Power&Water Supply JSC
2015-09-15
2020-04-30
39,397,797,325
38,494,091,555
903,705,770
-

Construction of Vinh Niem Wastewater Treatment Plant(Package B)
PMU
2013-07-15
2020-05-30
24,584,339,774
23,702,043,968
882,295,806
-

기타
38,311,597,841
36,774,264,497
1,537,333,344
-

해외토목 계(D)
133,504,069,368
117,641,907,810
15,862,161,558
-

해외
 건축
기타
199,667,093,451
199,667,093,451
0
-

해외건축 계(E)
199,667,093,451
199,667,093,451
0
-

해외합계(F=D+E)
333,171,162,819
317,309,001,261

15,862,161,558

-

총계(G=C+F)
12,395,202,733,599
6,579,955,594,445
5,815,247,139,154
-

상기 공사계약과 관련하여 당사는 준공 후 해당 공사계약의 목적물에 대한 관리용역계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 관련 계약 잔액은 각각 152,750백만원 및 160,223백만원입니다.

나. 진행율적용 수주현황

(단위 : 백만원)

구분
공사명
발주처
진행율
계약일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
공사미수금
미청구공사
초과청구공사

토목
위례신도시 택지개발공사 1공구
한국토지주택공사
100%
2011-04-11
2019-09-30
76,276
76,276
0
0
0
0

중앙선 도담-영천 복선전철 제10공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
93%
2015-11-03
2020-12-31
106,862
74,953
31,909
5,106
6,472
0

보성~임성리 철도건설 제5공구 노반신설 기타공사
한국철도시설공단
95%
2015-11-12
2020-11-10
99,941
81,972
17,969
4,722
0
9,723

고속국도 제700호선 대구외곽순환 건설공사(제4공구)
한국도로공사
91%
2014-03-10
2021-03-09
81,674
69,831
11,843
0
4,165
0

이천-오산 고속도로 민간투자사업 건설공사(1공구)
제이외곽순환고속도로(주)
37%
2017-03-21
2022-03-20
125,791
47,071
78,720
2,141
2,411
0

고속국도 제14호선 창녕~밀양간 건설공사(제6공구)
한국도로공사
30%
2017-06-28
2023-11-27
93,277
28,263
65,014
2,172
6,836
0

이천-오산고속도로 민간투자사업 건설공사(2공구)
제이외곽순환고속도로(주)
33%
2017-03-21
2022-03-20
78,112
25,472
52,640
1,333
0
2,339

진접선(당고개~진접)복선전철 제2공구 노반건설공사
한국철도시설공단
77%
2017-03-29
2020-03-28
71,812
52,969
18,843
14,165
3,049
0

건축
형곡2주공아파트주택재건축정비사업
형곡2주공아파트주택재건축정비사업조합
100%
2014-10-13
2019-03-31
85,004
85,004
0
0
0
0

남양산역금호어울림
대한토지신탁(주)
100%
2015-12-04
2019-02-28
72,574
72,574
0
0
0
0

하남미사 A25BL 아파트 건설공사 19공구
(주)NHF제7호 공공임대위탁관리 부동산투자회사
100%
2016-03-31
2019-02-28
111,600
111,600
0
0
128
0

대전대신2 1BL 주거환경개선사업 건설공사 1공구
한국토지주택공사
100%
2016-03-29
2019-03-31
144,461
144,461
0
0
0
0

나운주공2단지주택재건축정비사업
나운주공2단지주택재건축정비사업조합
5%
2013-04-10
2022-04-30
102,498
4,746
97,752
0
4,746
0

남천삼익빌라아파트주택재건축사업
남천삼익빌라아파트주택재건축정비사업조합
100%
2013-10-25
2019-10-31
96,950
96,950
0
0
0
0

모종1구역주택재개발
모종1구역주택재개발정비사업조합
7%
2016-12-13
2022-01-22
68,904
4,782
64,122
0
3,128
0

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사
(주)NHF제8호 공공임대위탁관리 부동산투자회사
100%
2016-06-29
2019-10-31
82,738
82,738
0
0
91
0

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
100%
2017-03-02
2019-10-31
97,482
97,482
0
0
0
0

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
한국자산신탁(주)
100%
2017-06-20
2019-07-31
101,684
101,684
0
0
0
0

수원호매실 어울림
한국자산신탁(주)
100%
2017-05-25
2019-11-30
79,090
79,090
0
0
0
0

동해천곡 공동주택 공사도급
한국자산신탁(주)
90%
2017-03-30
2020-06-30
93,782
84,094
9,688
0
46
0

제주국제공항 Landside 인프라 확충공사
한국공항공사
98%
2016-11-24
2020-02-28
73,402
71,824
1,578
586
0
892

시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 4공구
㈜엔에이치에프 제13호 공공임대위탁관리 부동산투자회사
89%
2017-12-29
2020-04-26
102,406
90,916
11,490
0
5,483
0

김포양곡 B-2, D-1BL 공동주택 신축공사
(주)김포양곡주택위탁관리부동산투자회사
94%
2017-12-20
2020-03-20
135,526
127,855
7,671
11,665
2,001
0

평택고덕 A-11BL 기업형임대주택 개발사업
(주)대한제16호 고덕어울림 뉴스테이 위탁관리 부동산 투자회사
71%
2018-08-01
2020-08-31
115,060
81,244
33,816
0
0
882

검단신도시AB14BL
인천도시공사
35%
2018-11-30
2021-06-13
279,637
96,735
182,902
17,127
0
0

광주상설시장 정비사업 공사도급계약서
광주상설시장정비사업조합
21%
2018-09-28
2021-01-31
116,445
24,698
91,747
0
0
3,357

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
LH공사
35%
2018-01-22
2020-12-21
123,965
42,863
81,102
0
0
1,072

모래내 ·서중 양대시장정비사업
모래내·서중 양대시장정비사업
13%
2019-01-31
2022-07-10
128,283
16,908
111,375
0
5,717
0

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 공공주택 건설사업
LH공사
21%
2019-03-04
2021-10-31
74,577
15,682
58,895
0
0
0

따복하우스 4차 민간참여 공공주택사업
경기도시공사
8%
2019-02-28
2021-08-31
102,463
7,941
94,522
0
2,269
0

전주효자구역주택재개발정비사업공사도급계약서
효자구역주택재개발정비사업조합
7%
2019-09-01
2022-06-30
109,217
4,926
104,291
7,443
0
8,991

우산구역주택재개발정비사업공사도급본계약서
우산구역주택재개발정비사업조합
3%
2019-08-01
2022-09-30
250,768
7,047
243,721
30,877
0
24,346

청주율량사천구역 주택재건축정비사업
율량사천구역주택재건축정비사어조합
8%
2019-08-01
2022-02-28
132,871
10,231
122,640

7,954
0

플랜트
인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
한국가스공사
78%
2015-10-08
2020-07-17
215,363
168,974
46,389
17,030
0
8,735

인천발전본부 연료전지 발전설비
한국중부발전(주)
94%
2018-12-31
2020-02-28
80,065
75,053
5,012
2,406
0
4,783

※ 관련 법령이나 계약에 의해 비공개 사항에 해당되어 공시대상에서 생략된 계약은 없습니다. 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내용입니다. 

(*)

당기
말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

사업명
주된 사업장
활동의 성격
사용 재무제표일
소유지분율

검단신도시AB14B6L

민간참여공공주택사업

인천시
공동주택공급
12월 31일
48.78%

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
수원시
공동주택공급
12월 31일
9.33%

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 
공공주택 건설사업
세종시
공동주택공급
12월 31일
36.37%

7. 위험관리 및 자본관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

④ 이자율위험

(2) 위험관리 개념체계
당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 감사위원회는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

현금및현금성자산 (보유현금 제외)
77,721
41,716

매출채권 (미청구공사 제외)
163,028
85,537

단기대여금및기타채권
124,269
177,755

장기금융상품
1,658
1,306

장기대여금및기타채권
28,086
15,335

합계
394,762
321,649

한편, 당사는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당사는 타인에게 지급보증을 제공하고 있으며 지급보증을 제공받은자의 채무불이행으로 인해 당사에 신용위험과 유동성위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 경영진은 이러한 위험의 발생가능성에 대해 분기별로 평가하고 있으며 채무불이행으로 인한 경제적효익의 유출가능성이 높고 의무를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증과 관련된 충당부채의 장부금액은 27,694백만원입니다.

② 유동성위험관리

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상

당기말:

비파생부채
588,232

1,018,335

842,320

100,958

69,279

5,778

전기말:

파생부채
2,536
2,536
-
-
2,536
-

비파생부채
610,810
1,073,010
858,780
102,654
89,622
21,954

합계
613,346
1,075,546
858,780
102,654
92,158
21,954

상기 부채의 장부금액에는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 차입금, 사채, 예수보증금 및 지급보증과 관련하여 설정된 충당부채가 포함되어 있습니다.

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름 및 의무부담비율에 따른 지급보증금액을 포함하고 있습니다.

③ 환위험관리

당사는 해외 공사현장 및 해외 특수관계자와의 거래와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

USD
JPY
USD
JPY

화폐성외화자산:

현금및현금성자산
52
1
989
287

매출채권
-
-
-
1

화폐성외화자산 소계
52
1
989
288

화폐성외화부채:

매입채무
-
-
1,478
378

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
5
(5)
(49)
49

JPY
-
-
(9)
9

합계
5
(5)
(58)
58

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금에 대하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 때 관련 자산 및 부채에서 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익 증가(감소)
777
(777)
417
(417)

이자비용 감소(증가)
(890)
890
(1,386)
1,386

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태 간의 균형을 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 차입금 등 이자부 부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있으며, 전반적인 자본관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

부채 비율:

부채
960,938
825,913

자본
376,493
356,297

부채 비율
255.23%
231.80%

순차입금 비율:

이자부 부채
198,205
192,319

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품
(77,721)
(41,716)

순차입금
120,484
150,603

자본
376,493
356,297

순차입금 비율
32.00%
42.27%

당
사는 건전한 재무상태를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.
당사의 경영진은 매분기 자기자본수익률과 이자부부채의 가중평균이자율을 비교하여 자본위험 관리정책의 타당성을 검토하는 등 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

8. 연구개발 활동

가. 연구개발활동의 개요

기술개발을 통한 고품질 확보, 품질의 차별화 및 원가절감, 수주 경쟁력 제고를 위하 여 건설기술 연구소 중심으로 연구개발 활동에 주력하고 있으며, 산학 공동연구를 통한 상호교류 및 기술력 확보를 위해 연구하고 있습니다..

나. 연구개발 담당조직
 (1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 조직은 금호산업 기술연구소 1개팀으로 구성되어 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

<기술연구소 조직도>

(2) 연구개발 인력 현황

내 용

가) 인
력 :
10
명 (
박사: 7명, 석사: 2명, 학사: 1명)

나) 과학기술처등록번호 : 952263호
다) 과학기술처등록년도 : 1990년 1월 3일

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
제48기

제47기

제46기

비고

원재료비
-
-
-
-

인건비
749
642
635
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
71
73
235
-

기타
97
32
25
-

연구개발비용 계
917
747
895
-

(정부보조금)
0
0
0
-

회계처리
판매비와관리비
917
747
895
-

제조경비
-
-
-
-

무형자산
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액비율
0.10%
0.10%
0.10%
[연구개발비용계÷당기매출액×100]

3) 판매비와 관리비 내역

 (단위 : 백만원)

구분
제48기
제47기

제46기

비고

급여
749
642
635
-

경상개발비
168
105
260
-

합계
917
747
895
-

나. 연구개발 실적

연구과제
연구기간
공동 연구기관
의뢰기관
연구내용

신규흡착제를이용한 고효율흡착공정개발
`15.11-
`19.06
한국수자원공사
자체과제
-기존공정대비 처리시간, 초기공사비, 연간운영비절감이 가능한 고효율 저에너지 기술 개발

환경신기술[바이오가스(KH-ABC)] 연장 추진
`19.02-
`19.10
-
자체과제
-유기성폐기물 병합처리 및 바이오가스 발전시스템 개발

분절형 PC 아치교 건설신기술 추진
'17.12-
'20.12
-
자체과제
- 프리캐스트 콘크리트 아치 시스템의 설계/제작 및 급속시공법 개발

분리막 증발법을 이용한
혐기소화폐액 처리기술 개발
'19.07-
'21.09
퓨어엔비텍
자체과제
- 분리막 증발법을 이용한 소화폐액 내 암모니아성 질소 제거 기술 개발

9. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 내용

구분
상표
특허
실용신안
디자인
저작권
신기술
녹색기술
합계

국내
등록
592
63
0
3
114
5
1
778

출원
3
6
0
0
0
0
0
9

해외
등록
268
0
0
0
0
0
0
268

출원
5
0
0
0
0
0
0
5

등록 소계
860
63
0
3
114
5
1
1,046

출원 소계
8
6
0
0
0
0
0
14

총 합계
868
69
0
3
114
5
1
1,060

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

내 용

건설산업이 국내경제에서 차지하는 비중이 높고 사회 전반의 간접자본시설의 확충 및 개발사업에 이르기까지 고정자본의 형성 및 생산과정을 직접적으로 담당하고 있는산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용 유발 효과 및 부가가치 창출이 큰 특성을 가지고 있습니다. 

또한 건설산업은 경제적 파급효과가 크고 경기전반에 걸쳐 영향을 많이 받고 있으며, 정부의 경기조절수단으로 사용되는 산업으로 정부의 금융정책과 건설규제 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 

정부는 경제 상황 및 경제 운영 방침에 따라 건설산업에 많은 영향을 미치는 각종 제도와 정책을 시행해 왔습니다. 이에 건설산업은 다양한 법률 등의 규제에 규정되고 있으며, 정부에 의한 규제나 건설산업기본법을 위시한 다수의 법 규정들이 존재하고 있습니다. 착공 및 진행단계에서 환경관련법규, 건설기술진흥법, 산업안전보건법, 건설업 노동관계법령이 있으며, 공사중에는 건설계약, 건설시공, 전기계약, 전기시공, 전기통신계약, 전기통신, 소방계약 등에 대한 법규가 있고 준공단계에서는 준공, 하자보수, 안전점검에 대한 관련 법규가 존재합니다. 

이와같은 사업에 대한 직접적인 법령 외에 부동산시장의 안정화를 위한 정부의 부동산 대책 또한 기업활동에 제도적인 영향을 주고 있습니다. 과거에는 주택가격 상승을 규제하기 위한 전반적인 부동산 규제책이 강도 있게 시행되어 왔지만 세계 경기 악화의 여파가 국내 경기에 영향을 끼치고, 이로 인해 건설경기도 침체가 지속되면서 최근에는 정부의 부동산 시장 정상화를 위한 각종 부양정책이 나오고 있는 추세입니다.

다. 환경관련 규제사항

내 용

건설업은 대기, 수질, 소음/진동, 폐기물 등으로 환경에 영향을 줄 수 있으며, 관련법규로는 폐기물관리법, 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법, 기타환경관련법 등 이 있습니다. 

이에 전 사업장에서는 환경사고 등의 비상사태 발생을 사전에 예방하고, 이의 발생시 신속한 보고체계 확립을 통해 환경적 영향 및 인적/물적 피해를 최소화하기 위한 환경 Risk 대응체제를 구축하여 운영하고 있으며, 환경경영 및 관리현황 점검활동으로는 업무영역별 환경현황점검, 환경경영시스템의 효율성 검토, 환경성과의 개선사항보완, 환경인식함양 등을 주요 수행목적으로 환경경영시스템 적합성 및 환경관리의 적법성 등을 평가하기 위해 환경영향관리를 시행하고 있습니다. 

이의 일환으로 환경관련 전문가 집단으로 구성된 환경 공동이행감시단을 운영하여 사업시행중 환경영향에 대한 현장 조사 및 자료를 검토 분석하여 사전예방 대책을 제시함으로써 자연환경보전 및 환경오염사고를 예방하고 원활한 공사를 진행하고자 합니다. 

당사는 1995년 8월 BVQI로부터 BS7750인증을 취득하여 환경경영체제를 구축해 오고 있으며, 1996년 6월 ISO 14001의 국제환경체제 발효와 동시에 국제 환경경영 규격으로 전환 인증 취득하여 건설 전 사업분야에 적용/운영 하고 있습니다. 

또한, ISO14001 환경경영시스템의 철저한 운영, 주기적인 현장점검 및 교육,건설환경 법규 관리 시스템 등 각종 환경관리 제도시행 및 개선을 통하여 15년 연속 환경무사고를 달성하고 있습니다.

이와 더불어 환경캠페인, 친화사업장인증, 30대 환경기본수칙을 제정 운영하여 대기, 폐기물, 소음진동 및 수질에 대한 환경영향관리를 통한 환경사고 예방활동을 전개하여 환경관련 법규준수 및 새로운 환경관리 모델을 제시하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 48(당) 기
기말
제 47(전) 기 
기말
제 46(전전) 기 
기말

2019년 12월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
1,014,259
618,878
654,396

ㆍ당좌자산
896,027
560,604
624,019

ㆍ재고자산
118,232
58,274
30,377

[비유동자산]
323,172
563,332
630,480

ㆍ투자자산
186,206
466,489
534,957

ㆍ유형자산
39,493
9,602
9,173

ㆍ투자부동산
2,589
2,635
2,679

ㆍ무형자산
12,788
6,216
3,829

ㆍ기타비유동자산
82,096
78,390
79,842

자산총계
1,337,431
1,182,210
1,284,876

[유동부채]
763,085
639,736
673,009

[비유동부채]
197,853
186,177
219,174

부채총계
960,938
825,913
892,183

[자본금]
181,638
181,638
180,709

[자본잉여금]
49,648
25,136
15,793

[자기주식]
(10,318)
(10,318)
(7,681)

[적립금]
(46,233)
(48,732)
(4,554)

[이익잉여금]
201,758
208,573
208,426

[비지배지분]
0
0
0

자본총계
376,493
356,297
392,693

2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31
2017.01.01
~ 2017.12.31

매출액
1,597,734
1,376,712
1,297,946

영업이익
55,477
42,256
31,054

순금융수익(원가)
(9,802)
(7,609)
(18,159)

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
12,095
15,256
99,832

중단영업이익
0
0
0

당기순이익(손실)
11,717
(471)
95,278

- 지배기업 소유주지분
11,717

(471)

95,278

- 비지배지분
0
0
0

총포괄이익(손실)
14,004
(5,354)
92,818

기본및희석주당이익(손실) - 보통주(단위 : 원)
332
(13)
2,665

기본및희석주당이익(손실) - 우선주(단위 : 원)
328
(13)
2,685

기본및희석주당계속영업이익(손실) - 보통주(단위 : 원)

332

(13)

2,665

기본및희석주당계속영업이익(손실) - 우선주(단위 : 원)
328

(13)

2,685

연결에 포함된 회사수
1개사
1개사
1개사

[()는 부(-)의 수치임]
주1) 상기요약표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.

주2) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

※ 연결대상회사 변동내용 
당기 중 연결대
상기업의 변화는 다음과 같습니다.

구분

제 48(당) 기말

제 47(전)기 기말

연결대상 종속기업의 범위 변동
충주보라매(주)
충주보라매(주)

나. 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제 48(당) 기
기말

제 47(전) 기 
기말
제 46(전전) 기 
기말

2019년 12월말
2018년 12월말
2017년 12월말

[유동자산]
1,006,563
616,384
651,936

ㆍ당좌자산
888,331
558,110
621,559

ㆍ재고자산
118,232
58,274
30,377

[비유동자산]
322,307
548,823
542,641

ㆍ투자자산
185,141
452,164
447,118

ㆍ유형자산
39,493
9,602
9,173

ㆍ투자부동산
2,589
2,635
2,679

ㆍ무형자산
12,789
6,216
3,829

ㆍ기타비유동자산
82,295
78,206
79,842

자산총계
1,328,870
1,165,207
1,194,577

[유동부채]
761,978
638,734
671,950

[비유동부채]
191,127
178,521
210,615

부채총계
953,105
817,255
882,565

[자본금]
181,638
181,638
180,709

[자본잉여금]
31,281
29,490
26,425

[자기주식]
(10,318)
(10,318)
(7,681)

[적립금]
(39,206)
(39,214)
1,991

[이익잉여금]
212,370
186,355
110,568

자본총계
375,765
347,952
312,012

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2019.01.01
~ 2019.12.31
2018.01.01
~ 2018.12.31
2017.01.01
~ 2017.12.31

매출액
1,597,272
1,376,235
1,297,393

영업이익
55,241
41,995
30,731

순금융수익(원가)
(9,574)
(7,356)
(17,829)

법인세비용차감전순이익(손실)
47,587
82,983
12,731

당기순이익(손실)
45,876
67,072
8,178

총포괄이익(손실)
43,669
73,722
7,233

기본및희석주당이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)
1,301
1,903
229

기본및희석주당이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)
1,286
1,880
230

기본및희석주당계속영업이익(손실) - 보통주 (단위 : 원)
1,301
1,903
229

기본및희석주당계속영업이익(손실) - 우선주 (단위 : 원)
1,286

1,880

230

[()는 부(-)의 수치임] 
주1) 상기요약표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성하였습니다.
주2) 46기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약) 및 제1039호(금융상품 인식과 측정)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 48 기 2019.12.31 현재

제 47 기 2018.12.31 현재

제 46 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

1,014,258,293,796

618,877,916,745

654,395,335,982

현금및현금성자산

77,721,076,556

41,716,004,170

54,093,969,739

단기금융상품

264,315,610

단기매도가능금융자산

804,510,000

매출채권 및 기타유동채권

307,816,618,534

273,408,221,568

341,361,577,656

단기대여금및기타채권

124,268,531,699

177,754,601,324

167,539,306,044

선급금

24,521,795,770

18,714,360,361

11,684,830,103

선급공사원가

55,272,810,904

47,202,566,728

44,006,741,373

당기법인세자산

925,880

6,723,890

337,344

재고자산

118,231,641,495

58,274,255,875

30,377,037,468

기타유동자산

2,930,779,972

1,801,182,829

4,262,710,645

매각예정비유동자산

303,494,112,986

비유동자산

323,172,303,668

563,332,005,014

630,480,180,613

장기금융상품

1,657,695,740

1,306,047,200

13,000,000

장기대여금및기타채권

28,086,038,780

15,334,580,978

22,072,078,647

장기매도가능금융자산

118,076,489,270

당기손익-공정가치측정금융자산

45,452,961,300

41,844,053,320

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

79,263,240,674

71,685,876,442

관계기업투자

31,746,107,145

336,317,899,203

394,795,640,574

유형자산

39,492,715,149

9,602,193,876

9,173,495,560

투자부동산

2,588,960,179

2,634,641,430

2,678,910,898

무형자산

12,788,732,600

6,216,361,108

3,828,545,096

이연법인세자산

82,095,852,101

77,182,378,834

79,842,020,568

기타비유동자산

1,207,972,623

자산총계

1,337,430,597,464

1,182,209,921,759

1,284,875,516,595

부채

유동부채

763,084,518,184

639,735,609,268

673,008,877,710

매입채무 및 기타유동채무

251,805,417,034

317,083,030,888

326,679,934,924

단기선수금

162,075,983,134

93,153,512,640

74,607,482,550

단기미지급금

101,743,829,047

62,946,342,903

58,829,915,209

단기미지급비용

6,562,126,696

6,665,588,077

7,285,400,137

당기법인세부채

5,714,364,285

994,766,458

1,752,002,342

예수금

57,244,837,336

23,866,962,524

76,237,761,262

단기차입금

81,655,450,000

53,500,000,000

37,100,000,000

유동성사채

30,800,000,000

10,800,000,000

10,800,000,000

유동성장기차입금

20,267,958,984

35,490,267,530

39,245,757,821

유동성리스부채

5,227,192,932

유동충당부채

39,987,358,736

35,235,138,248

40,470,623,465

비유동부채

197,853,475,431

186,177,062,283

219,173,811,571

사채

27,300,000,000

47,390,812,592

48,900,000,000

조기상환청구권

2,536,016,075

장기차입금

38,181,211,499

45,138,030,379

81,129,545,386

리스부채

23,323,361,586

순확정급여부채

53,177,567,765

48,088,760,028

43,123,174,457

비유동충당부채

53,648,207,991

41,207,583,026

44,154,562,091

장기예수보증금

2,223,126,590

1,815,860,183

1,866,529,637

부채총계

960,937,993,615

825,912,671,551

892,182,689,281

자본

자본금

181,638,075,000

181,638,075,000

180,708,965,000

자본잉여금

49,647,887,535

25,136,140,058

15,793,571,322

자기주식

(10,317,510,111)

(10,317,510,111)

(7,681,206,251)

기타포괄손익누계액

(46,233,463,100)

(48,732,032,926)

(4,554,316,805)

이익잉여금(결손금)

201,757,614,525

208,572,578,187

208,425,814,048

자본총계

376,492,603,849

356,297,250,208

392,692,827,314

자본과부채총계

1,337,430,597,464

1,182,209,921,759

1,284,875,516,595

연결 포괄손익계산서

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

수익(매출액)

1,597,734,215,012

1,376,712,465,477

1,297,945,638,536

매출원가

1,481,943,775,299

1,277,200,916,212

1,188,934,061,348

매출총이익

115,790,439,713

99,511,549,265

109,011,577,188

판매비와관리비

60,313,784,405

57,255,105,557

77,957,143,955

영업이익(손실)

55,476,655,308

42,256,443,708

31,054,433,233

금융수익

2,146,973,945

2,501,663,889

2,801,649,656

금융원가

11,948,613,836

10,111,074,189

20,960,932,783

순금융수익(원가)

(9,801,639,891)

(7,609,410,300)

(18,159,283,127)

기타수익

8,222,404,609

62,579,377,513

12,362,644,100

기타비용

3,985,383,364

14,225,581,465

12,524,498,898

관계기업의 당기순손익에 대한 지분 증가

1,811,356

13,242,092

87,098,529,476

관계기업의 당기순손익에 대한 지분 감소

37,819,332,334

67,758,032,263

법인세비용차감전순이익(손실)

12,094,515,684

15,256,039,285

99,831,824,784

법인세비용

377,388,480

15,726,610,925

4,553,810,809

당기순이익(손실)

11,717,127,204

(470,571,640)

95,278,013,975

기타포괄손익

2,286,694,650

(4,883,811,222)

(2,460,290,528)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

2,450,747,975

4,395,090,995

(10,089,332,445)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

2,492,893,992

(1,905,330,691)

(9,654,874,412)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

149,255,147

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(42,146,017)

6,300,421,686

(583,713,180)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(164,053,325)

(9,278,902,217)

7,629,041,917

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

48,644,101

4,480,027,945

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손익

(822,250)

순확정급여제도의 재측정요소

(2,212,135,963)

(4,130,825,497)

(510,573,311)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소에 대한 지분

2,000,260,787

(9,628,104,665)

8,139,615,228

총포괄손익

14,003,821,854

(5,354,382,862)

92,817,723,447

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

11,717,127,204

(470,571,640)

95,278,013,975

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

합계

11,717,127,204

(470,571,640)

95,278,013,975

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

14,003,821,854

(5,354,382,862)

92,817,723,447

총 포괄손익, 비지배지분

합계

14,003,821,854

(5,354,382,862)

92,817,723,447

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

332

(13)

2,665

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

332

(13)

2,665

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

332

(13)

2,665

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

332

(13)

2,665

연결 자본변동표

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2017.01.01 (기초 자본)

176,916,295,000

12,604,135,778

(321,262,611)

(2,222,358,561)

124,281,205,984

311,258,015,590

311,258,015,590

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

95,278,013,975

95,278,013,975

95,278,013,975

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

149,255,147

149,255,147

149,255,147

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(1,515,259,184)

(1,515,259,184)

(1,515,259,184)

해외사업장환산외환차이

(583,713,180)

(583,713,180)

(583,713,180)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

순확정급여제도의 재측정요소

(510,573,311)

(510,573,311)

(510,573,311)

배당금지급

(10,622,832,600)

(10,622,832,600)

(10,622,832,600)

채무의 출자전환

3,792,670,000

(1,085,880,400)

2,706,789,600

2,706,789,600

주식발행비용의 지급

(55,710,795)

(55,710,795)

(55,710,795)

교환사채의 발행

자기주식 거래로 인한 증감

(7,359,943,640)

(7,359,943,640)

(7,359,943,640)

관계기업의 자본잉여금변동

관계기업의 회계정책변경

관계기업의 기타자본 변동

4,331,026,739

(382,241,027)

3,948,785,712

3,948,785,712

자본 증가(감소) 합계

3,792,670,000

3,189,435,544

(7,359,943,640)

(2,331,958,244)

84,144,608,064

81,434,811,724

81,434,811,724

2017.12.31 (기말 자본)

180,708,965,000

15,793,571,322

(7,681,206,251)

(4,554,316,805)

208,425,814,048

392,692,827,314

0

392,692,827,314

2018.01.01 (기초 자본)

180,708,965,000

15,793,571,322

(7,681,206,251)

(4,554,316,805)

208,425,814,048

392,692,827,314

0

392,692,827,314

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(51,985,149,997)

30,530,237,915

(21,454,912,082)

(21,454,912,082)

당기순이익(손실)

(470,571,640)

(470,571,640)

(470,571,640)

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(1,905,330,691)

(9,628,104,665)

(11,533,435,356)

(11,533,435,356)

해외사업장환산외환차이

6,300,421,686

6,300,421,686

6,300,421,686

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

4,480,027,945

4,480,027,945

4,480,027,945

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

순확정급여제도의 재측정요소

(4,130,825,497)

(4,130,825,497)

(4,130,825,497)

배당금지급

(17,685,033,500)

(17,685,033,500)

(17,685,033,500)

채무의 출자전환

929,110,000

830,624,340

1,759,734,340

1,759,734,340

주식발행비용의 지급

(13,618,910)

(13,618,910)

(13,618,910)

교환사채의 발행

2,248,455,612

2,248,455,612

2,248,455,612

자기주식 거래로 인한 증감

(2,636,303,860)

(2,636,303,860)

(2,636,303,860)

관계기업의 자본잉여금변동

6,277,107,694

6,277,107,694

6,277,107,694

관계기업의 회계정책변경

(1,067,685,064)

1,531,061,526

463,376,462

463,376,462

관계기업의 기타자본 변동

자본 증가(감소) 합계

929,110,000

9,342,568,736

(2,636,303,860)

(44,177,716,121)

146,764,139

(36,395,577,106)

0

(36,395,577,106)

2018.12.31 (기말 자본)

181,638,075,000

25,136,140,058

(10,317,510,111)

(48,732,032,926)

208,572,578,187

356,297,250,208

0

356,297,250,208

2019.01.01 (기초 자본)

181,638,075,000

25,136,140,058

(10,317,510,111)

(48,732,032,926)

208,572,578,187

356,297,250,208

0

356,297,250,208

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

11,717,127,204

11,717,127,204

11,717,127,204

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

2,492,893,992

2,000,260,787

4,493,154,779

4,493,154,779

해외사업장환산외환차이

(42,146,017)

(42,146,017)

(42,146,017)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

48,644,101

48,644,101

48,644,101

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

(822,250)

(822,250)

(822,250)

순확정급여제도의 재측정요소

(2,212,135,963)

(2,212,135,963)

(2,212,135,963)

배당금지급

(17,647,967,000)

(17,647,967,000)

(17,647,967,000)

채무의 출자전환

1,791,310,800

1,791,310,800

1,791,310,800

주식발행비용의 지급

교환사채의 발행

자기주식 거래로 인한 증감

관계기업의 자본잉여금변동

관계기업의 회계정책변경

관계기업의 기타자본 변동

22,720,436,677

(672,248,690)

22,048,187,987

22,048,187,987

자본 증가(감소) 합계

0

24,511,747,477

0

2,498,569,826

(6,814,963,662)

20,195,353,641

0

20,195,353,641

2019.12.31 (기말 자본)

181,638,075,000

49,647,887,535

(10,317,510,111)

(46,233,463,100)

201,757,614,525

376,492,603,849

0

376,492,603,849

연결 현금흐름표

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

62,289,686,925

55,707,439,767

75,882,926,204

영업에서 창출된 현금

63,953,363,010

57,654,824,013

76,560,400,334

법인세납부(환급)

(1,663,676,085)

(1,947,384,246)

(677,474,130)

투자활동현금흐름

3,192,189,256

(17,779,760,581)

(10,320,071,901)

이자의 수취

749,707,426

828,682,982

2,746,690,382

배당금의 수취

768,283,766

899,980,655

609,883,139

금융상품의 감소

346,815,610

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

211,627,750

874,192,874

대여금의 회수

33,528,672,558

23,226,076,051

61,774,369,535

보증금의 회수

28,649,122,351

24,889,687,292

12,595,675,931

유형자산의 처분

83,468,250

61,344,726

무형자산의 처분

81,318,182

690,000,000

기타투자자산의 처분

752,142,460

금융상품의 증가

(351,648,540)

(1,375,547,200)

(264,315,610)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,000,000,000)

(36,500,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,727,450,000)

(1,588,605,000)

매도가능금융자산의 취득

(49,948,188,200)

관계기업투자의 취득

(8,479,000,000)

(14,060,000,000)

(14,900,000,000)

비유동매도가능금융자산의 처분

51,042,020,247

대여금의 증가

(11,720,561,438)

(20,639,927,740)

(65,224,790,890)

보증금의 증가

(21,562,597,442)

(27,974,361,708)

(9,648,378,422)

유형자산의 취득

(1,791,543,946)

(365,297,935)

(498,779,190)

무형자산의 취득

(6,163,741,411)

(2,888,424,712)

(107,746,009)

재무활동현금흐름

(29,284,923,585)

(50,703,109,407)

(82,558,694,995)

이자의 지급

(7,085,350,653)

(9,412,968,964)

(11,877,376,604)

배당금지급

(17,647,967,000)

(17,685,033,500)

(10,622,832,600)

주식발행비용의 지급

(13,618,910)

(55,710,795)

자기주식의 취득

(2,636,303,860)

(7,359,943,640)

단기차입금

(133,077,370,000)

(182,400,000,000)

(161,000,000,000)

사채의 상환

(24,674,086,436)

(10,800,000,000)

(10,800,000,000)

장기차입금

(32,778,121,811)

(40,314,394,719)

(36,467,857,817)

리스부채 상환

(5,662,114,092)

예수보증금의 감소

(749,935,477)

(1,254,766,048)

(702,893,732)

단기차입금의 차입

161,232,820,000

198,800,000,000

156,000,000,000

사채

20,000,000,000

13,809,880,000

장기차입금의 증가

10,000,000,000

예수보증금의 증가

1,157,201,884

1,204,096,594

327,920,193

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(191,880,210)

397,464,652

(257,392,759)

현금및현금성자산의순증가(감소)

36,005,072,386

(12,377,965,569)

(17,253,233,451)

기초현금및현금성자산

41,716,004,170

54,093,969,739

71,347,203,190

기말현금및현금성자산

77,721,076,556

41,716,004,170

54,093,969,739

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

금호산업주식회사 (이하 "지배기업")는 타이어 제조 및 판매를 주목적사업으로 하여 1960년 9월 5일에 설립되었으며 1999년 2월 23일에 건설업과 운송업을 영위하는 금호건설(주)를 흡수합병하였습니다. 또한, 지배기업은 2003년 6월 30일 지배기업의 타이어사업부문을 금호타이어(주)에 매각하였고, 2006년 9월 30일자로 레저사업부문 및 터미널사업부문을 물적분할하였으며, 2011년 11월 30일자로 고속사업부문을 물적분할하였습니다.

한편, 당기말 현재 지배기업의 주요 사업부문은 건설사업부문이며, 전라남도 나주시 시청길 4에 본사를 두고 있습니다.

지배기업은 설립 이후 수차의 증자와 감자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 181,638백만원(보통주자본금 180,177백만원 및 우선주자본금 1,461백만원)이며, 지배기업의 주식분포상황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
보통주
우선주
합계
지분율

금호고속(주) 외 2인

16,343,679

-

16,343,679

44.99%

씨제이대한통운(주)

1,213,209

-

1,213,209

3.34%

기타 주주(자기주식 포함)

18,478,461

292,266

18,770,727

51.67%

합계

36,035,349

292,266

36,327,615

100.00%

(2) 종속기업의 개요

① 소유지분율 등

기업명
주된 사업장
활동의 성격
사용재무제표일
소유지분율

제 48(당) 기
제 47(전) 기

충주보라매(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
100.00%
100.00%

② 주요 재무현황

가. 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

충주보라매(주)
9,580
7,833
1,747
463
17
17

나. 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

충주보라매(주)
10,387
8,657
1,730
478
17
17

③ 유의적인 제약

당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

2. 재무제표의 작성기준

금호산업주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 재무제표는 2020년 3월 5일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

■
공정가치로 측정되는 공정가치측정금융자산

■
확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

■ 주석 4:
수
익의 인식

■ 주석 6: 금융상품의 분류

■ 주석 10: 유의적인 영향력의 보유 여부

■ 주석 10 및 30: 공동약정의 분류

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

■ 주석 24: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

■ 주석 25 및 38: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

■ 주석 34: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용

③ 공정가치측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분
투입변수

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

■ 주석 6: 금융상품

■ 주석 9: 공정가치측정금융자산

3. 회계정책 변경

연결실체는 아래에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 (리스)의 적용을 제외하고는, 당기 및 비교표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1116호 (리스)

기업회계기준서 제1116호 (리스)는 기준서 제1017호 (리스), 해석서 제2104호 (약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정), 해석서 제2015호 (운용리스: 인센티브), 해석서 제2027호 (법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가)를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다.

연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과규정을 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였으며, 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교표시되는 연결재무제표는 재작성하지 않았습니다. 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한, 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

전기말의 운용리스약정
39,896

최초 적용일의 증분차입이자율
4.60%

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액
32,664

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 단기리스료
(972)

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 소액자산리스료
(910)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채
30,782

기업회계기준서 제1116호의 도입으로 인한 관련 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
증가(감소)

자산

기타유동자산
(141)

유형자산
32,260

기타비유동자산
(1,337)

자산 합계
30,782

부채

유동성리스부채
5,051

리스부채
25,731

부채 합계
30,782

자본

이익잉여금
-

4. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고,당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결

① 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

② 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 지배력의 상실

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로인식합니다.

④ 지분법피투자기업에 대한 지분

연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑤ 내부거래제거

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(2) 공동약정

공동약정은 연결실체와 다른 당사자들이 공동지배력을 보유하고 있는 약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

공동약정은 두 가지 유형, 즉 공동영업과 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자(공동영업자)들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정을 의미하며, 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자(공동기업참여자)들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정을 의미합니다.

연결실체는 권리와 의무를 고려하여 관여하고 있는 공동약정의 유형을 결정하고 있습니다. 연결실체는 약정의 구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건, 그리고 관련이 있다면, 그 밖의 사실과 상황을 고려하여 연결실체의 권리와 의무를 평가하고 있습니다.

공동약정이 공동영업에 해당하는 경우, 연결실체는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 한국채택국제회계기준에 따라 약정에 대한 연결실체의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정하며, 관련 수익과 비용을 인식합니다.

공동약정이 공동기업에 해당하는 경우, 연결실체는 공동기업에 대한 투자 또는 그 일부가 기업회계기준서 제1105호 (매각예정비유동자산과 중단영업)에 따른 매각예정분류 기준을 충족하는 경우를 제외하고 기업회계기준서 제1028호 (관계기업과 공동기업에 대한 투자)에 따라 지분법을 사용하여 그 투자자산을 인식하고 회계처리하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산

연결실체는 재고자산의 단위원가를 개별법으로 결정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 금융상품

① 금융자산의 인식 및 측정

연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

가. 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취가 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

나. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익과 손상차손(환입)은 당기손익의 금융손익 외환손익은 기타손익에 반영하고있습니다.

한편, 연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

다. 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 금융손익에 인식하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

연결실체는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결실체가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

③ 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

연결실체는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 연결실체는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권 제외)에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

④ 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 교환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

동 복합금융상품의 부채요소 중 내재파생상품은 식별하여 최초에 공정가치로 측정하며, 그 외의 부채요소는 최초 발행금액에서 내재파생상품의 공정가치를 차감하여 인식합니다.

최초 인식 이후, 복합금융상품의 부채요소 중 내재파생상품은 당기손익인식금융부채로서 공정가치로 측정하며 만기상환금액은 이자금액을 포함한 현금흐름에 대해 유효이자율법을 이용하여 상각후원가로 측정합니다.

연결실체는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 교환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 '주식회사등의외부감사에관한법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
50 년
비품
3 년 ~ 5 년

건설용장비
5 년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 시설이용권, 소프트웨어, 개발중인무형자산으로 구성되어 있습니다. 소프트웨어는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 시설이용권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 리스
연결실체는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

연결실체는 리스이용자로서 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산 (리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는다음의 금액을 포함합니다.

-

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

-

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-

잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)

-

매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)

-

리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

-

리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)

-

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

(11) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.한편, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산 및 아직 사용할수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생하는 자산 및 기업회계기준서 제1109호 (금융상품)가 적용되는 금융자산은 관련 기준서에 따라 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(13) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도
당사는 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 순확정급여부채(자산)는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급 받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

확정급여원가는 근무원가, 순확정급여부채(자산)의 순이자 및 순확정급여부채(자산)의 재측정요소로 구성됩니다. 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식되며 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

순확정급여부채(자산)의 순이자는 사외적립자산에 대한 이자수익, 확정급여채무에 대한 이자원가 및 자산인식상한효과에 대한 이자로 구성됩니다. 순확정급여부채(자산)의 순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정되며(순확정급여부채(자산)와 할인율은 연차보고기간 초에 결정됨) 보고기간 동안의 기여금납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 반영하고 있습니다. 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성됩니다. 보험수리적손익은 보험수리적 가정의 변동과 경험조정으로 인하여 확정급여채무 현재가치의 증감이 있을 때 발생하고 있습니다.

⑤ 해고급여

연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(14) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

한편, 연결실체는 건설계약에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험률을 바탕으로 하자보수충당부채를 계상하고 실제 하자보수금액이 발생할 경우에는 하자보수충당부채에서 우선적으로 상계하고 그 잔액은 하자보수의 의무가 종료한 회계연도에 환입하며, 하자보수충당부채를 초과하여 발생한 금액은 이를 당기손익으로 처리하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(15) 외화

① 외화거래

연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화("외화")로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하 고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(16) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(17) 수익

① 수익인식모형

연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 건설형 공사계약에서 발생하는 수익, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

가. 계약의 식별

연결실체는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

나. 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 구별되는 재화나 용역이나 실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결실체는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

다. 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결실체는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

라. 거래가격의 배분

연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

마. 수익인식

연결실체는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결실체가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결실체 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결실체의 수행정도를 나타내지 못하는투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다. 

연결실체는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로나눈 비율로 측정하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액을 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

또한, 연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 회수가능성이 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 추정총계약원가가 추정총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에는 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

② 계약체결 증분원가와 계약이행원가

연결실체는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 연결실체가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

③ 미청구공사 및 초과청구공사

미청구공사는 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 재무상태표에 부채로 표시하고 있습니다.

(18) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산(부채)을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)을 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(19) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(20) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기준서 제1103호 (사업결합) 개정

개정 기준서에 따르면, 사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 연결실체는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

② 기준서 제1001호 (재무제표 표시) 및 제1008호 (회계정책, 회계추정의 변경 및 오류) 개정

개정 기준서에 따르면, 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 개정되고 기준서 제1008호의 (중요성)에 대한 정의는 삭제되었습니다. 중요성의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정됨에 따라, 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 연결실체는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

5. 영업부문

연결실체는 전략적 영업단위인 3개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 관리되고 있습니다.

(1) 연결실체 내 각 보고부문의 영업내용은 다음과 같습니다.

구분
영업

건설업 부문
건축 및 토목공사 시공업

운송업 부문
항공 운송업

기타사업 부문
시설관리업 등

지배기업의 대표이사는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 매분기마다 검토하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 부문당기손익 등은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
보고부문
합계
제거
연결
합계

매출액:

총매출액
1,597,272
-
462
1,597,734
-
1,597,734

내부매출액
-
-
-
-
-
-

외부매출액
1,597,272
-
462
1,597,734
-
1,597,734

감가상각비 및 무형자산상각비:

감가상각비
6,114
-
-
6,114
-
6,114

무형자산상각비
465
-
-
465
-
465

기타 중요한 비현금항목:

매출채권손상차손환입
527
-
-
527
-
527

부문당기손익:

영업이익
55,241
-
236
55,477
-
55,477

관계기업의 당기손익에 대한 지분
-
(30,572)
(7,245)
(37,817)
-
(37,817)

부문손익 합계
55,241
(30,572)
(7,009)
17,660
-
17,660

순금융원가
(9,802)

기타수익(비용)
4,236

법인세비용
(377)

당기순이익
11,717

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
보고부문
합계
제거
연결
합계

매출액:

총매출액
1,376,235
-
477
1,376,712
-
1,376,712

내부매출액
-
-
-
-
-
-

외부매출액
1,376,235
-
477
1,376,712
-
1,376,712

감가상각비 및 무형자산상각비:

감가상각비
753
-
-
753
-
753

무형자산상각비
286
-
-
286
-
286

기타 중요한 비현금항목:

매출채권손상차손
2,269
-
-
2,269
-
2,269

부문당기손익:

영업이익
41,995
-
261
42,256
-
42,256

관계기업의 당기손익에 대한 지분
-
(66,280)
(1,465)
(67,745)
-
(67,745)

부문손익 합계
41,995
(66,280)
(1,204)
(25,489)
-
(25,489)

순금융원가
(7,609)

기타수익(비용)
48,354

법인세비용
(15,727)

당기순이익
(471)

(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 부문자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
합계

자산:

부문자산
693,412
-
7,906
701,318

관계기업투자
-
-
31,746
31,746

매각예정비유동자산
-
303,494
-
303,494

소계
693,412
303,494
39,652
1,036,558

미배분자산
300,873

총자산
1,337,431

비유동자산의 취득
16,434
-
-
16,434

부채:

부문부채
726,069
-
176
726,245

미배분부채
234,693

총부채
960,938

미배분자산 중에는 현금및현금성자산, 공정가치측정금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 미배분부채 중에는 차입금, 사채 등이 포함되어 있습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
건설업
운송업
기타사업
합계

자산:

부문자산
581,397
-
7,896
589,293

관계기업투자
-
305,814
30,504
336,318

소계
581,397
305,814
38,400
925,611

미배분자산
256,599

총자산
1,182,210

비유동자산의 취득
17,314
-
-
17,314

부채:

부문부채
628,149
-
98
628,247

미배분부채
197,666

총부채
825,913

미배분자산 중에는 현금및현금성자산, 공정가치측정금융자산 및 이연법인세자산 등이 포함되어 있으며, 미배분부채 중에는 차입금, 사채 등이 포함되어 있습니다.

(4) 당기와 전기의 보고부문에 대한 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매출액
1,588,744
8,990
1,597,734
1,360,955
15,757
1,376,712

해외의 경우 특정 국가에 귀속되는 매출액이 중요하지 않아 국가별로 구분 표시하지 아니하였습니다. 한편, 해외에 소재하는 비유동자산의 금액은 중요하지 않습니다.

(5) 주요 고객에 대한 의존도

당기와 전기의 연결실체의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객및 비중은 다음과 같습니다.

회사명
제 48(당) 기
제 47(전) 기

한국토지주택공사
17.1%
21.1%

6. 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융자산:

상각후원가로 측정된 금융자산

―현금및현금성자산
77,721
41,716

―매출채권(미청구공사 제외)
163,028
85,537

―단기대여금및기타채권
124,269
177,755

―장기금융상품
1,658
1,306

―장기대여금및기타채권
28,086
15,335

소계
394,762
321,649

공정가치측정금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
45,453
41,844

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79,263
71,686

소계

124,716
113,530

금융자산 합계
519,478
435,179

금융부채:

상각후원가로 측정된 금융부채(기타금융부채)

―매입채무
251,805
317,083

―미지급금
101,744
62,946

―미지급비용
6,562
6,666

―단기차입금
81,655
53,500

―유동성사채
30,800
10,800

―유동성장기차입금
20,268
35,490

―사채
27,300
47,391

―장기차입금
38,181
45,138

―예수보증금
2,223
1,816

소계
560,538
580,830

당기손익-공정가치로 측정된 금융부채

―조기상환청구권(파생상품)
-
2,536

금융부채 합계
560,538
583,366

(2) 공정가치 서열체계

① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

당기말:

금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
45,453
45,453
-
-
45,453

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79,263
79,263
-
-
79,263

합계
124,716
124,716
-
-
124,716

전기말:

금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
41,844
41,844
-
-
41,844

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
71,686
71,686
-
-
71,686

합계
113,530
113,530
-
-
113,530

② 당기와 전기 중 수준 3의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
113,530
46,081

회계정책변경
-
38,860

수준3으로의 이동(*)
-
33,940

취득
10,727
1,625

평가손익(당기손익)
609
765

평가손익(기타포괄손익)
62
(6,830)

처분
(212)
(911)

기말금액
124,716
113,530

(*)
공정가치 평가방법이 시장가격(매매사례금액)에서 외부평가값으로 변경되어 수준1에서 수준3으로 이동한 인천김포고속도로(주)의 기초 장부금액을 표시하고 있습니다. 연결실체는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융자산

대여금 및 수취채권:

―이자수익
770
819

당기손익-공정가치측정금융자산:

―배당금수익
768
758

―당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
609
783

―당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(18)

소계
1,377
1,523

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

―배당금수익
-
142

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권)처분손실
(1)
-

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산(채무증권)처분손실
-
(37)

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(법인세 차감전)
62
(6,830)

소계
61
(6,725)

금융부채

상각후원가측정금융부채:

―이자비용
(8,680)
(9,988)

―채무상환손실
(1,857)
-

소계
(10,537)
(9,988)

당기손익-공정가치측정금융부채:

―파생상품평가손실
(49)
(68)

합계
(8,378)
(14,439)

연결포괄손익계산서:

―당기손익
(8,439)
(7,609)

―기타포괄손익(법인세 차감전)
61
(6,830)

합계
(8,378)
(14,439)

7. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

요구불예금
73,323
20,368

단기투자자산
4,398
21,348

합계
77,721
41,716

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

8. 매각예정비유동자산

(1) 연결실체 유동성 확보 및 재무구조 개선을 목적으로 2019년 4월 15일자 지배기업의 이사회에서 아시아나항공(주)의 지분 전체 (보통주 68,688,063주, 303,494백만원)를 매각하기로 결의하였는바, 연결실체는 동 지분을 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다. 

또한, 연결실체는 2019년 4월 23일자로 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 연결실체가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보로 제공하였습니다.

이와 관련하여 연결실체는 2019년 11월 12일자 이사회에서 아시아나항공(주) 지분매각에 대한 우선협상대상자로 HDC-미래에셋 컨소시엄을 선정하였으며, 2019년 12월 27일자로 매각계약을 체결하였습니다. 연결실체는 매각대금(322,833백만원)의 10%에 해당하는 계약금 32,283백만원을 수령하였으며, 예수금으로 계상하였습니 다. 

(2) 당기말 현재 매각예정비유동자산의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
주당시장가격
공정가치
장부금액

아시아나항공(주)
5,400원
370,916
303,494

(3) 당기말 현재 투자기업에 자금을 이전하거나, 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 관계기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.

(4) 당기말 현재 매각예정비유동자산과 관련하여 발생한 우발부채는 없습니다.

(5) 당기말 현재 매각예정비유동자산과 관련하여 발생되었으나 인식하지 않은 약정은 없습니다.

9. 공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산
연결실체는 다음의 금융자산을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

-
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하지 않는 채무상품

-
후속적으로 공정가치 평가손익을 기타포괄손익으로 인식할 것을 선택하지 않은 지분상품

① 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
41,844
41,043

취득
3,000
36

평가
609
765

기말금액
45,453
41,844

② 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지분상품:

비상장지분상품

―건설공제조합
37,729

37,415

―엔지니어링공제조합
3,943

3,744

―소방산업공제조합
599

599

―BNK스마트코리아전문투자형사모투자신탁6호
3,096

-

―기타
86

86

합계
45,453

41,844

연결실체는 건설공제조합 외 4개 출자금에 대해 출자금 반환시 적용되는 매매기준금액을 이용하여 공정가치를 측정하였습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
연결실체는 다음의 두 조건을 모두 충족하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

-
지분상품 중 단기매매항목이 아니면서 연결실체가 보유하는 전략적 투자상품 등을 최초 인식 시점에 후속적인 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록선택한 경우

-
채무상품 중 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 이루어져 있고 연결실체가 계약현금흐름의 수취와 금융상품의 매도 모두를 통해 목적으로 이루는 사업모형인 경우

① 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
71,686
77,838

취득
7,727
1,589

처분
(212)
(911)

평가손익(법인세 차감전)
62
(6,830)

기말금액
79,263
71,686

② 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지분상품:

비상장지분상품

―케이디비생명보험(주)
5,482

5,539

―제이서해안고속도로(주)
5,548

5,503

―경기남부도로(주)
2,155

2,110

―인천김포고속도로(주)
28,095

28,129

―서울터널(주)
5,927

5,927

―제이외곽순환도로(주)
15,515

15,515

―평택이오스(주)
1,641

1,641

―동북선도시철도(주)
7,100

1,340

―서서울고속도로(주)
3,020

1,489

―기타
4,780

4,493

합계
79,263

71,686

당기말 현재 연결실체가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 활성거래시장이 존재하지 아니하는 비상장지분상품으로서, 연결실체는 케이디비생명보험(주) 외 16개 지분상품에 대해 독립적인 외부전문기관이 수행한 평가결과를 참조하여 공정가치를 결정하였는바, 현금흐름할인법에 의하여 산정된 주당 평가금액으로 공정가치를 측정하였습니다. 한편, 당기말 현재 외부전문기관에 의해 평가불능 판정을 받은그 밖의 지분상품의 경우, 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 인식하였습니다.

10. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
주된 사업장
활동의 성격
사용
재무제표일
소유지분율

제 48(당) 기
제 47(전) 기

아시아나항공(주)
대한민국
항공운송
-
-
33.47%

포항황룡(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
27.01%
27.01%

충주메디컬센터(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.72%
20.72%

남양나주씨앤지(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.40%
20.40%

푸른통영환경(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.40%
20.40%

청정목포환경(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
25.00%
25.00%

금호티앤아이(주)(*)
대한민국
기타 금융
12월 31일
20.00%
20.00%

(주)대한제16호고덕어울림뉴스테이위탁관리부동산투자회사
(이하 "고덕뉴스테이")
대한민국
부동산 임대
12월 31일
24.83%
24.83%

(주)양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사(이하 "양원어울림")
대한민국
부동산 임대
12월 31일
41.20%
-

(*)
상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율이며, 당기말 현재 전환상환우선주를 포함한 지분율은 18.65% 입니다. 지배기업의 사내이사가 금호티앤아이(주)의 사내이사를 당기말 현재 겸하고 있는바, 연결실체는 해당 관계기업에 대하여 계속해서유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
수익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

포항황룡(주)
2,543
45,925
181
45,778
2,136
(91)
-
(91)

충주메디컬센터(주)
4,077
39,543
3,041
38,406
2,221
(42)
-
(42)

남양나주씨앤지(주)
4,384
45,243
3,533
44,160
2,636
7
-
7

푸른통영환경(주)
1,084
67,218
453
64,069
3,653
(102)
-
(102)

청정목포환경(주)
401
29,437
120
27,854
1,356
31
-
31

금호티앤아이(주)
28,540
200,509
104,459
60,469
66,245
(18,764)
44
(18,720)

고덕뉴스테이
2,871
191,940
266
138,600
-
(401)
-
(401)

양원어울림
14,748
5,748
82
-
-
(57)
-
(57)

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
수익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

아시아나항공(주)
1,513,648
6,677,456
3,369,266
3,728,650
7,183,387
(195,861)
(36,368)
(232,229)

포항황룡(주)
2,661
49,181
481
48,936
2,203
(78)
-
(78)

충주메디컬센터(주)
3,930
42,420
2,900
41,235
2,300
(547)
-
(547)

남양나주씨앤지(주)
3,575
49,593
2,723
48,531
2,742
31
-
31

푸른통영환경(주)
1,119
71,167
325
67,751
4,430
224
-
224

청정목포환경(주)
382
31,083
119
29,489
1,650
53
-
53

금호티앤아이(주)
18,542
171,137
11,922
94,915
63,975
(4,249)
(1,137)
(5,386)

고덕뉴스테이
2,067
108,041
151
53,600
-
(199)
-
(199)

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업투자의 장부금액으로조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
순자산
지분율
순자산
지분금액
미실현손익
손상차손
누계액
미반영누적
지분법손익
장부금액

포항황룡(주)
2,509
27.01%
678
-
(989)
349
38

충주메디컬센터(주)
2,173
20.72%
450
-
(651)
202
1

남양나주씨앤지(주)
1,934
20.40%
395
(924)
-
529
-

푸른통영환경(주)
3,780
20.40%
771
(919)
-
148
-

청정목포환경(주)
1,864
25.00%
467
-
-
-
467

금호티앤아이(주)
64,121
20.00%
12,824
-
-
-
12,824

고덕뉴스테이
55,945
24.83%
13,889
(3,640)
-
-
10,249

양원어울림
20,414
41.20%
8,411
(244)
-
-
8,167

합계
31,746

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
순자산
지분율
순자산
지분금액
미실현손익
손상차손
누계액
미반영누적
지분법손익
장부금액

아시아나항공(주)
939,194
33.47%
314,329
(8,515)
-
-
305,814

포항황룡(주)
2,425
27.01%
655
-
(989)
372
38

충주메디컬센터(주)
2,215
20.72%
459
-
(651)
193
1

남양나주씨앤지(주)
1,914
20.40%
390
(924)
-
534
-

푸른통영환경(주)
4,210
20.40%
859
(919)
-
60
-

청정목포환경(주)
1,857
25.00%
465
-
-
-
465

금호티앤아이(주)
95,753
20.00%
16,568
-
-
-
16,568

고덕뉴스테이
56,357
24.83%
13,991
(559)
-
-
13,432

합계
336,318

상기 아시아나항공(주)의 순자산에는 해당 피투자기업의 비지배지분이 제외되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
기초금액
취득
순손익에
 대한 지분
기타포괄손익
 에 대한 지분
기타자본
변동
계정대체
기말금액

아시아나항공(주)
305,814
-
(30,571)
350
27,901
(303,494)
-

포항황룡(주)
38
-
-
-
-
-
38

충주메디컬센터(주)
1
-
-
-
-
-
1

남양나주씨앤지(주)
-
-
-
-
-
-
-

푸른통영환경(주)
-

-
-
-
-
-

청정목포환경(주)
465
-
2
-
-
-
467

금호티앤아이(주)
16,568
-
(3,753)
9
-
-
12,824

고덕뉴스테이
13,432
-
(3,183)
-
-
-
10,249

양원어울림
-
8,479
(312)
-
-
-
8,167

합계
336,318
8,479
(37,817)
359
27,901
(303,494)
31,746

주석 8에서 설명하고 있는 바와 같이, 지배기업의 이사회는 2019년 4월 15일자로 아시아나항공(주)의 지분 전체를 매각하기로 결의하였는바, 연결실체는 동 지분을 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

당기 중 연결실체는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
기초금액
취득
순손익에
 대한 지분
기타포괄손익
 에 대한 지분
기타자본
변동

관계기업의

회계변경

기말금액

아시아나항공(주)
376,660
-
(66,281)
(11,306)
6,277
464
305,814

포항황룡(주)
38
-
-
-
-
-
38

충주메디컬센터(주)
1
-
-
-
-
-
1

남양나주씨앤지(주)
-
-
-
-
-
-
-

푸른통영환경(주)
-
-
-
-
-
-
-

청정목포환경(주)
452
-
13
-
-
-
465

금호티앤아이(주)
17,645
-
(850)
(227)
-
-
16,568

고덕뉴스테이
-
14,060
(628)
-
-
-
13,432

합계
394,796
14,060
(67,746)
(11,533)
6,277
464
336,318

전기 중 연결실체는 고덕뉴스테이의 지분증권 703,000주를 14,060백만원에 취득하였습니다.

(5) 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
주당시장가격
공정가치
장부금액

아시아나항공(주)
4,135원
284,025
305,814

(6) 당기말과 전기말 현재 투자기업에게 자금을 이전하거나, 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 관계기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 지분과 관련하여 발생한 우발부채는 없습니다.

(8) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 지분과 관련하여 발생되었으나 인식하지 않은 약정은 없습니다.

11. 유형자산

(1) 당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
건설용장비
비품
사용권자산
합계

기초금액:

취득원가
1,406
6,410
249
8,532
-
16,597

감가상각누계액
-
(1,240)
(120)
(5,635)
-
(6,995)

장부금액
1,406
5,170
129
2,897
-
9,602

기중 증감액:

취득
-
32
-
890
-
922

사용권자산의 변동
-
-
-
-
2,722
2,722

대체
7
48
-
-
-
55

감가상각
-
(147)
(50)
(468)
(5,403)
(6,068)

회계변경누적효과
-
-
-
-
32,260
32,260

합계
7
(67)
(50)
422
29,579
29,891

기말금액:

취득원가
1,413
6,490
249
9,408
35,008
52,568

감가상각누계액
-
(1,387)
(170)
(6,089)
(5,429)
(13,075)

장부금액
1,413
5,103
79
3,319
29,579
39,493

(2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
건설용장비
비품
합계

기초금액:

취득원가
1,254
5,650
357
8,339
15,600

감가상각누계액
-
(1,124)
(93)
(5,210)
(6,427)

장부금액
1,254
4,526
264
3,129
9,173

기중 증감액:

취득
152
760
-
309
1,221

처분
-
-
(82)
(1)
(83)

감가상각
-
(116)
(53)
(540)
(709)

합계
152
644
(135)
(232)
429

기말금액:

취득원가
1,406
6,410
249
8,532
16,597

감가상각누계액
-
(1,240)
(120)
(5,635)
(6,995)

장부금액
1,406
5,170
129
2,897
9,602

상기 유형자산의 취득액 중 870백만원은 전기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(3) 사용권자산의 기초자산 유형별 당기말 현재 장부금액과 당기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기

장부금액
감가상각비

건물
27,470
4,157

차량운반구
2,109
1,246

합계
29,579
5,403

12. 투자부동산

(1) 당기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,440)
(14,668)

장부금액
963
1,672
2,635

기중 증감액:

감가상각
-
(46)
(46)

기말금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,486)
(14,714)

장부금액
963
1,626
2,589

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,396)
(14,624)

장부금액
963
1,716
2,679

기중 증감액:

감가상각
-
(44)
(44)

기말금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,440)
(14,668)

장부금액
963
1,672
2,635

(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

임대수익
35
31

운영비용
(88)
(99)

합계
(53)
(68)

(4) 투자부동산의 공정가치

당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

공정가치
2,602
2,904

장부금액
2,589
2,635

13. 무형자산

(1) 당기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
시설
이용권
소프트
웨어
개발중인
무형자산
합계

기초금액:

취득원가
4,298
5,558
1,303
11,159

상각누계액
-
(4,943)
-
(4,943)

장부금액
4,298
615
1,303
6,216

기중 증감액:

취득
-
7,164
40
7,204

처분
(108)
-
-
(108)

상각
-
(465)
-
(465)

대체
(58)
1,303
(1,303)
(58)

합계
(166)
8,002
(1,263)
6,573

기말금액:

취득원가
4,132
14,025
40
18,197

상각누계액
-
(5,408)
-
(5,408)

장부금액
4,132
8,617
40
12,789

상기 무형자산의 취득액 중 1,040백만원은 당기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
시설
이용권
소프트
웨어
개발중인
무형자산
합계

기초금액:

취득원가
2,997
5,489
-
8,486

상각누계액
-
(4,657)
-
(4,657)

장부금액
2,997
832
-
3,829

기중 증감액:

취득
1,301
69
1,303
2,673

상각
-
(286)
-
(286)

합계
1,301
(217)
1,303
2,387

기말금액:

취득원가
4,298
5,558
1,303
11,159

상각누계액
-
(4,943)
-
(4,943)

장부금액
4,298
615
1,303
6,216

14. 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

공사미수금
160,828
83,508

미청구공사
144,789
187,871

기타매출채권
2,200
2,029

합계
307,817
273,408

(2) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

매출채권 총장부금액
383,662
349,790

대손충당금:

―공사미수금
(1,515)
(1,515)

―미청구공사
(4,049)
(4,822)

―기타매출채권
(70,281)
(70,045)

대손충당금 합계
(75,845)
(76,382)

매출채권 순장부금액
307,817
273,408

매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
76,382
59,016

회계정책변경
-
17,830

손상차손(환입)
(527)
2,269

제각
(10)
(2,745)

순외환차이
-
12

기말금액
75,845
76,382

연결실체는 매출채권의 손상차손을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 계상하였습니다.

당기말 현재 연결실체가 계상한 대손충당금은 개별평가를 통해 설정되었으며, 보고기간말 신용이 손상된 채권에서 발생하였습니다. 

15. 대여금및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

대여금
46,449
9,809
75,789
445

미수금
74,104
6,975
86,486
7,977

미수수익
338
-
523
-

보증금
3,378
11,302
14,957
6,913

합계
124,269
28,086
177,755
15,335

(2) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 대여금및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

대여금및기타채권 총장부금액
133,512
59,277
187,919
48,948

대손충당금:

―대여금
-
(30,943)
-
(33,484)

―미수금
(6,997)
(109)
(7,918)
(119)

―미수수익
(2,246)
-
(2,246)
-

―보증금
-
(139)
-
(10)

대손충당금 합계
(9,243)
(31,191)
(10,164)
(33,613)

대여금및기타채권 순장부금액
124,269
28,086
177,755
15,335

대여금및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 대여금및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
43,777
56,983

손상차손
2,380
2,123

손상차손환입
(4,217)
(2,950)

제각
(1,506)
(12,379)

기말금액
40,434
43,777

연결실체는 대여금및기타채권의 손상차손(환입)을 연결포괄손익계산서에 기타비용(기타수익)으로 계상하였습니다.

당기말 현재 연결실체가 계상한 대손충당금은 보고기간말 신용이 손상된 채권에서 발생하였습니다. 

(4) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유효이자율
유동
비유동
유효이자율
유동
비유동

보증금
4.60%
1,900
3,109
4.60~5.50%
1,294
2,283

상기 대여금및기타채권을 제외한 대여금및기타채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

16. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

완성주택
368
368

미완성주택
10,492
20

용지 등
105,137
39,638

원자재
2,235
18,248

합계
118,232
58,274

17. 선수금

당기말과 전기말 현재 선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

초과청구공사
161,866
92,929

기타선수금
210
225

합계
162,076
93,154

18. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
적요
장부금액
관련기관
과목
차입금액
채권최고액

공정가치측정금융자산
건설공제조합
37,729
건설공제조합
단기차입금
27,100
37,729

현금및현금성자산
단기투자자산
128
공사이행담보 외
-
128

지분증권
아시아나항공(주)
47,277
중국건설은행
단기차입금
-
26,000

지분증권
아시아나항공(주)
22,092
한국증권금융(주)
단기차입금
-
13,000

지분증권
아시아나항공(주)
30,487
케이프투자증권(주)
단기차입금
14,355
15,000

지분증권
아시아나항공(주)
19,441
유안타증권(주)
단기차입금
-
10,000

지분증권
아시아나항공(주)
30,929
에어서울(주)
단기차입금
20,000
20,000

지분증권
아시아나항공(주) 외
107,465
(주)우리은행
단기차입금
20,200
24,240

지분증권
아시아나항공(주) 외
57,542
케이비증권(주)
장기차입금
10,000
25,000

현금및현금성자산
요구불예금
1,587
KDB생명(주) 외
장기차입금
7,656
20,597

보증금
예치금
325
주택도시보증공사
하자보수담보
-
856

공정가치측정금융자산
소방산업공제조합
599
소방산업공제조합
계약이행보증 외
-
599

공정가치측정금융자산
엔지니어링공제조합
3,943
엔지니어링공제조합
계약이행보증 외
-
3,943

공정가치측정금융자산

전기공사공제조합

44

전기공사공제조합

계약이행보증

-

44

공정가치측정금융자산

정보통신공제조합

18

정보통신공제조합

계약이행보증

-

18

합계

359,606

99,311

197,154

당기말 현재 연결실체는 상기 담보제공자산 외에 연결실체 내 종속기업인 충주보라매(주)의 지분증권과 담보제공건물의 화재보험금을 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제공된 내용
제공금액
여신금융기관

공정가치측정금융자산
인천김포고속도로(주) 외 54
62,966
(주)국민은행 외

당기말 현재 연결실체는 상기 담보제공자산 외에 시행사의 차입금에 대하여 관련 현장에 대한 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내용
제 48(당) 기
제 47(전) 기

현금및현금성자산
공사이행담보 외
2,095
3,123

현금및현금성자산
주식매매계약금
32,283
-

장기금융상품
당좌개설보증금
13
13

합계
34,391
3,136

(4) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받은자
보증내역
보증처
보증금액(*)

제 48(당) 기
제 47(전) 기

대구배나무골 재개발정비사업조합
조합사업비보증
우리은행
2,901
7,659

군산나운주공재개발정비사업조합 등

이주비대출보증

새마을금고 등

10,090
17,586

(주)뉴센트로빌 등

중도금대출보증

농협은행(주) 등

83,476
52,440

(주)세아주택 등

프로젝트파이낸싱(PF) 보증 등

산은캐피탈(주) 등

358,401
358,401

합계

454,868
436,086

(*)
의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

당기말 현재 연결실체는 상기 지급보증 이외에 디에스제이차유동화전문(유) 등에 8 5,792백만원의 미상환채무 인수보증을 제공하고 있습니다. 또한, 연결실체는 발주처(시행사)에 책임준공보증 등을 제공하고 있으며, 미이행시 주식인수, 자금보충 등의 추가 의무를 부담합니다. 한편, 주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 상기 지급보증과 관련하여 당기말과 전기말 각각 27,694백만원과 29,980백만원을 각각 지급보증손실충당부채로 계상하였습니다.

(5) PF 관련 연결실체가 제공한 지급보증 관련 내역

당기말과 전기말 현재 연결실체가 시행사 등에 제공한 지급보증과 관련된 대출잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기타 PF Loan (이자지급보증만 제공된 대출 포함)
369,584
394,157

시행사 등의 PF 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지역
채권기관
대출금액
보증금액
보증내역
대출기간
PF 유형
비고

서울시
산은캐피탈(주) 외
155,964
202,754
연대보증
2009.10.09 ~ 2010.04.09
Loan
동작구 상도동어울림(*)

용인시
디에스제이차
유동화전문(유)
78,815
78,815
채무인수
2007.02.01 ~ 2012.02.03
Loan
용인고림지구(*)

용인시
(주)우리은행 외
127,828
155,647
연대보증, 이자지급보증
2009.11.19 ~ 2010.05.19
Loan
용인동천 2지구(*)

인천시
(주)신한은행 외
6,977
6,977
채무인수
2008.04.01 ~ 2012.07.01
Loan
영종하늘도시(*)

합계
369,584
444,193

(*)

당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

(6) 연결실체는 수주한 공사의 이행을 위하여 동업자간 상호보증을 하고 있는바, 이와 관련하여 당기말 현재 연결실체는 (주)한화건설 등에 127,932백만원의 공사계약이행보증 등을 제공하고 있습니다.

(7)
당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증내역
보증금액

건설공제조합
공사계약 이행보증 외

1,482,204

선급금 지급보증

324,319

하자보수보증

260,323

주택도시보증공사
주택분양보증

745,808

조합주택시공보증

218,502

하자보수보증

6,244

서울보증보험(주)
공사계약 이행보증 외

6,416

인허가보증

460

엔지니어링공제조합
공사계약 이행보증 외

510,036

선수금 지급보증 등

44,808

하자보수보증

7,487

소방산업공제조합
계약 및 공사이행보증

262,725

하자보수보증

3,199

(주)한화건설 외
공사계약 이행보증

1,139

합계

3,873,670

주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 상기 공사계약 이행보증과 관련하여 당기말과 전기말 현재 662백만원을 공사이행보증손실충당부채로 계상하였습니다.

19. 단기차입금

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
차입처
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

일반차입금
건설공제조합
1.40%
27,100
27,100

일반차입금
(주)국민은행
-
-
5,000

일반차입금
중국건설은행
-
-
14,000

일반차입금
한국증권금융(주)
-
-
7,400

일반차입금
케이프투자증권(주)
4.30%
14,355
-

일반차입금
에어서울(주)
4.60%
20,000
-

일반차입금
(주)우리은행
CD(3M) + 3.57%
20,200
-

합계
81,655
53,500

20. 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
발행일
만기일
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

제299회 무보증
2013.07.19
2023.07.19
CD(3M) + 4.11%
38,100
48,900

제300회 교환사채
2018.10.08
2023.10.08
-
-
13,810

제301회 무보증
2019.12.13
2020.12.11
5.70%
20,000
-

합계
58,100
62,710

가산: 상환할증금
-
707

차감: 사채할인발행차금
-
(5,226)

차가감 계
58,100
58,191

재무상태표:

―유동성
30,800
10,800

―비유동성
27,300
47,391

합계
58,100
58,191

당기 중 제300회 교환사채의 조기상환으로 채무상환손실 1,857백만원을 포괄손익계산서에 금융원가로 계상하였습니다.

(2) 당기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31
30,800

2021.01.01~2021.12.31
10,800

2022.01.01~2022.12.31
10,800

2023.01.01~2023.12.31
5,700

합계
58,100

(3) 전기말 현재 연결실체가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 종류
제300회 무기명식 무보증 사모 교환사채

교환비율
100%

교환대상 주식
금호산업(주) 기명식 보통주식(자기주식) 1,058,228주

교환가액(원/주)
13,050원

교환청구기간
2018년 11월 08일~2023년 09월 08일

조기상환청구권
(Put Option)에 관한 사항
사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월이 되는 날에 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

연결실체는 교환사채에 부여된 조기상환청구권을 공정가치로 측정하고 2,536백만원의 파생상품부채를 인식하였습니다.

전기말 현재 교환사채의 교환에 필요한 자기주식 1,058,228주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

21. 장기차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

(주)우리은행
-
-
25,249

씨제이대한통운(주)
0.00%
14,891
14,891

주택도시보증공사
0.00%
3,669
3,815

아시아나사이공(유)
CD(3M) + 4.11%
23,060
29,540

케이비증권(주)
4.30%
10,000
-

기타금융기관
2.85% ~ 5.00%
10,368
11,271

소계
61,988
84,766

차감: 장기차입금할인차금
(3,539)
(4,138)

차감계
58,449
80,628

재무상태표:

―유동성
20,268
35,490

―비유동성
38,181
45,138

합계
58,449
80,628

(2) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31
20,268

2021.01.01~2021.12.31
7,583

2022.01.01~2022.12.31
7,610

2023.01.01~2023.12.31
4,778

2024.01.01 이후
21,749

합계
61,988

22. 리스

(1) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
리스부채

기초금액
-

회계변경누적효과
30,782

리스계약 변동
2,068

리스료의 지급
(5,662)

이자비용
1,363

기말금액
28,551

재무상태표:

유동
5,227

비유동
23,324

합계
28,551

(2) 당기말 현재 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
최소리스료

1년이내
5,355

1년초과 5년이내
14,588

5년초과
14,539

합계
34,482

(3) 당기 중 단기리스와 소액리스와 관련하여 인식한 당기비용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기비용

단기리스
2,890

소액리스
750

합계
3,640

23. 채무조정

(1) 당기와 전기 중 지배기업에 적용되는 채무조정의 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 제48(당) 기

구분
내용

(주)미래저축은행 외
출자전환의 규모
24,441백만원

발행주식의 종류
보통주

발행가격
1주당 161,000원

출자전환 결의일
2019년 8월 6일

② 제47(전) 기

구분
내용

Lehman Brothers 
 International(Europe)
출자전환의 규모
20,719백만원

발행주식의 종류
보통주

발행가격
1주당 111,500원

출자전환 결의일
2018년 8월 9일

(2) 당기와 전기 중 지배기업에 적용된 채무조정의 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 제48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
주당
발행가격
채무조정대상
장부금액
발행주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
기타
자본잉여금

(주)미래저축은행 외
161,000원
1,791
151,806
-
-
1,791

지배기업은 채무의 출자전환을 위해 발행하는 지분상품의 공정가치 산정을 위하여 금융부채 소멸시점의 종가를 이용하였으며,
당기말 현재 출자전환이 확약되었으나 아직 신주가 발행되지 않은 채무 1,791백만원은 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

② 제47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
주당
발행가격
채무조정대상
장부금액
발행주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
기타
자본잉여금

Lehman Brothers 
 International(Europe)
111,500원
1,760
185,822
929
831
-

지배기업은 채무의 출자전환을 위해 발행하는 지분상품의 공정가치 산정을 위하여 금융부채 소멸시점의 종가를 이용하였으며, 전기 중 출자전환으로 인한 주식발행비용 14백만원은 주식발행초과금의 차감으로 인식하였습니다.

24. 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 당기와 전기 중 퇴직급여제도 등과 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기손익:

당기근무원가
7,557
7,033

순확정급여부채의 순이자
1,272
1,301

확정기여제도에 납부한 기여금

37

-

당기손익 소계
8,866
8,334

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
2,836
5,296

합계
11,702
13,630

당기와 전기 중 연결실체는 명예퇴직으로 인하여 지급한 금액 491백만원과 1,186백만원을 각각 해고급여로 계상하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

순확정급여부채의 변동:

기초금액
48,089
43,123

당기근무원가
7,557
7,033

순확정급여부채의 순이자
1,272
1,301

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
2,836
5,296

사외적립자산 납입액
-
(4)

지급액
(6,576)
(8,660)

기말금액
53,178
48,089

재무상태표:

―확정급여채무의 현재가치
71,875
66,601

―사외적립자산의 공정가치
(18,697)
(18,512)

합계
53,178
48,089

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액

66,601
62,888

당기근무원가
7,557
7,033

이자원가
1,665
1,754

재측정요소(법인세 차감전)
2,665
5,064

지급액
(6,613)
(10,138)

기말금액
71,875
66,601

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액

18,512
19,765

이자수익
393
453

재측정요소(법인세 차감전)
(171)
(232)

사외적립자산 납입액
-
4

지급액
(37)
(1,478)

기말금액
18,697
18,512

당기와 전기 중 사외적립자산의 수익은 각각 222백만원과 221백만원입니다.

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

확정급여채무에 대한 보험수리적손익:

―인구통계적 가정

(3)

(638)

―재무적 가정

(1,693)

(1,525)

―경험조정

(969)

(2,901)

순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익

(171)

(232)

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)

(2,836)

(5,296)

법인세효과

624

1,165

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)

(2,212)

(4,131)

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관예치금
17,687
17,145

주가연계증권 및 파생결합증권
912
716

환매조건부채권
-
240

기타
98
411

합계
18,697
18,512

당기말과 전기말 현재 사외적립자산에는 기존의 퇴직금제도에서 경과적으로 존재하는 국민연금전환금 100백만원과 118백만원이 각각 포함되어 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

할인율
2.22%
2.64%

기대임금상승률
3.63%
3.73%

연결실체는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 할인율을 결정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 6.35년과 6.04년입니다.

(8) 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

할인율의 변동
(3,662)
4,106

기대임금상승률의 변동
4,078
(3,708)

상기 민감도 분석 결과는 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

25. 충당부채

(1) 당기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
전입
지급
환입
출자전환
계정대체
기말금액

유동부채:

―지급보증손실충당부채
29,980
-
-
(495)
(1,791)
-
27,694

―소송손실충당부채
4,593
841
(1,629)
(4)
-
-
3,801

―공사손실충당부채
-
-
-
-
-
7,830
7,830

―공사이행보증손실충당부채
662
-
-
-
-
-
662

소계
35,235
841
(1,629)
(499)
(1,791)
7,830
39,987

비유동부채:

―하자보수충당부채
41,208
15,074
(11,334)
-
-
-
44,948

―공사손실충당부채
-
17,600
-
(3,138)
-
(6,362)
8,100

―복구충당부채
-
-
-
-
-
600
600

소계
41,208
32,674
(11,334)
(3,138)
-
(5,762)
53,648

합계
76,443
33,515
(12,963)
(3,637)
(1,791)
2,068
93,635

(2) 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
전입
지급
환입
출자전환
기말금액

유동부채:

―지급보증손실충당부채
32,172
-
-
(432)
(1,760)
29,980

―소송손실충당부채
7,637
1,467
(3,367)
(1,144)
-
4,593

―공사이행보증손실충당부채
662
-
-
-
-
662

소계
40,471
1,467
(3,367)
(1,576)
(1,760)
35,235

비유동부채:

―하자보수충당부채
44,155
10,724
(13,671)
-
-
41,208

합계
84,626
12,191
(17,038)
(1,576)
(1,760)
76,443

26. 납입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
950,000,000주
50,000,000주
950,000,000주
50,000,000주

주당금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

발행주식수
36,035,349주
292,266주
36,035,349주
292,266주

자본금
180,177백만원
1,461백만원
180,177백만원
1,461백만원

지배기업의 우선주는 참가적ㆍ누적적 우선주로서 보통주의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 1% 이상을 추가 지급하기로 약정되어 있으며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가하여 배당하도록 약정되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
제 48(당) 기
제 47(전) 기

주식수
금액
주식수
금액

기초
36,035,349주
180,177
35,849,527주
179,248

채무의 출자전환
-
-
185,822주
929

기말
36,035,349주
180,177
36,035,349주
180,177

(3) 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
25,136
15,794

채무의 출자전환
1,791
817

교환사채의 발행
-
2,248

관계기업의 자본잉여금 변동
22,721
6,277

기말금액
49,648
25,136

27. 자기주식

당기와 전기 중 자기주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
10,318
7,681

취득
-
2,637

기말금액
10,318
10,318

지배기업은 전기이전 감자절차와 관련하여 단주처리를 목적으로 자기주식을 취득하였으며, 전기 중 주가안정화를 목적으로 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 250,115주의자기주식을 취득하였습니다.

전기말 현재 교환사채의 교환에 필요한 자기주식 1,058,228주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

28. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(40,050)
(40,099)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
(1)
-

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
(7,025)
(9,518)

해외사업장환산외환차이
843
885

합계
(46,233)
(48,732)

29. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

이익준비금
4,595
2,830

미처분이익잉여금
197,163
205,743

합계
201,758
208,573

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
208,573
208,426

회계정책변경 누적효과
-
30,530

당기순이익
11,717
(471)

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)
(2,212)
(4,131)

배당
(17,648)
(17,685)

관계기업의 이익잉여금 변동
1,328
(8,096)

기말금액
201,758
208,573

(3) 당기와 전기 중 지배기업의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금처분계산서

======
=

=

=

=

=

=

=

=

=
=

=

=

=

=

=

=

=

제 48(당) 기
2019년 01월 01일부터
2019년 12월 31일까지
제 47(전) 기
2018년 01월 01일부터
2018년 12월 31일까지

처분예정일
2020년 03월 27일
처분확정일
2019년 03월 29일

금호산업주식회사

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

207,775

183,524

전기이월미처분이익잉여금
164,111

90,053

회계정책변경
-

30,530

당기순이익
45,876

67,072

순확정급여부채의 재측정요소
(2,212)

(4,131)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 합계 (Ⅰ+Ⅱ)

207,775

183,524

Ⅳ. 이익잉여금처분액

(19,413)

(19,413)

배당
 (현금배당 주당배당금(률)

보통주: 500원(10%)
 우선주: 550원(11%))

(17,648)

(17,648)

이익준비금
(1,765)

(1,765)

Ⅴ. 차기이월미처분이익잉여금

188,362

164,111

(3) 배당금
당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 500원(우선주 550원)과 17,648백만원이며, 2020년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

30. 건설계약

(1) 당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공사명
발주처
진행률
계약금액
계약일
공사기한

토목
위례신도시 택지개발공사 1공구
한국토지주택공사
100.00%
76,276
2011.04.11
2019.09.30

도담-영천 복선전철사업
한국철도시설공단
70.14%
106,862
2015.11.03
2020.12.31

보성-임성리 철도건설사업
한국철도시설공단
82.02%
99,941
2015.11.12
2020.11.10

고속국도 제700호선 대구순환 제4공구
한국도로공사
85.50%
81,674
2014.03.10
2021.03.09

이천오산고속도로
제이외곽순환고속도로(주)
37.42%
125,791
2017.03.21
2022.03.20

고속국도 제14호선 창녕~밀양 제6공구
한국도로공사
30.30%
93,277
2017.06.28
2023.11.27

이천오산고속도로 제2공구
제이외곽순환고속도로(주)
32.61%
78,111
2017.03.21
2022.03.20

진접선(당고개~진접) 복선전철 제2공구
한국철도시설공단
73.76%
71,812
2017.03.29
2020.03.28

건축
형곡2주공아파트주택재건축정비사업
형곡2주공아파트주택재건축정비사업조합
100.00%
85,004
2014.10.13
2019.03.31

남양산역 금호어울림
대한토지신탁(주)
100.00%
72,574
2015.12.04
2019.02.28

하남미사 A25BL아파트 19공구

(주)NHF제7호공공임대

위탁관리부동산투자회사

100.00%
111,600
2016.03.31
2019.02.28

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
한국토지주택공사
100.00%
144,461
2016.03.29
2019.03.31

나운주공2단지 주택재건축정비사업
나운주공2단지주택재건축조합
4.63%
102,498
2013.04.10
2022.04.30

남천삼익빌라아파트 주택재건축사업
남천삼익빌라아파트주택재건축조합
100.00%
96,950
2013.10.25
2019.10.31

모종1구역 주택재개발 정비사업
모종1구역주택재개발정비사업조합
6.94%
68,904
2016.12.13
2022.01.22

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사

(주)NHF제8호공공임대

위탁관리부동산투자회사

100.00%
82,738
2016.06.29
2019.11.30

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
100.00%
97,482
2017.03.02
2019.10.31

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
한국자산신탁(주)
100.00%
101,684
2017.06.20
2019.07.31

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
100.00%
79,090
2017.05.25
2019.11.30

동해시 천곡동 540번지 일원 공동주택
한국자산신탁(주)
89.67%
93,782
2017.03.30
2020.06.30

제주국제공항 시설확장공사
한국공항공사
97.85%
73,402
2016.11.24

2020.02.28

시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 4공구
한국토지주택공사
88.78%
102,406
2017.12.29
2020.04.26

김포양곡 B-2, D-1 BL 공동주택
김포양곡주택위탁관리부동산투자회사
94.34%
135,526
2017.12.20
2020.03.20

평택고덕 A11BL 뉴스테이
고덕뉴스테이
70.61%
115,060
2018.08.01
2020.08.31

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택
인천도시공사(공동영업)(*)
14.67%
279,637
2018.11.30
2021.06.13

광주상설시장 정비사업
광주상설시장정비사업조합
21.21%
116,445
2018.09.28
2021.01.31

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
한국토지주택공사(공동영업)(*)
10.58%
123,965
2018.01.22
2020.12.21

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 
공공주택 건설사업
한국토지주택공사(공동영업)(*)
4.23%
74,577
2019.03.04
2021.10.31

다산지금A5, 하남덕풍 경기행복주택공사
경기도시공사
7.75%
102,463
2019.02.28
2021.08.31

전주 효자구역 주택재개발정비사업
전주효자구역재개발정비사업조합
4.51%
109,217
2019.09.01
2022.06.30

우산구역 주택재개발정비사업
광주우산구역재개발정비사업조합
2.81%
250,768
2019.08.01
2022.09.30

율량사천구역 주택재건축정비사업
청주율량사천구역재건축정비사업조합
7.70%
132,871
2019.08.01
2022.02.28

모래내 서중 양대시장 정비사업
모래내 서중 양대시장 정비사업조합
13.18%
128,283
2019.01.31
2022.07.10

플랜트
인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
한국가스공사(주)
78.46%
215,363
2015.10.08
2020.07.17

인천발전본부 연료전지 발전설비
한국중부발전(주)
93.74%
80,065
2018.12.31
2020.02.28

(*)
당기말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

사업명
주된 사업장
활동의 성격
사용 재무제표일
소유지분율

검단신도시AB14B6L

민간참여공공주택사업

인천시
공동주택공급
12월 31일
48.78%

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
수원시
공동주택공급
12월 31일
9.33%

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 
공공주택 건설사업
세종시
공동주택공급
12월 31일
36.37%

상기 사업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하므로, 연결실체는 상기 공동약정을 공동영업으로 분류하였습니다.

(2) 당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약과 관련하여 발생된 주요 현장별 공사미수금, 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공사명
공사미수금
미청구공사
초과청구공사

토목
위례신도시 택지개발공사 1공구
-
-
-

도담-영천 복선전철사업
5,106
6,472
-

보성-임성리 철도건설사업
4,722
-
9,723

고속국도 제700호선 대구순환 제4공구
-
4,165
-

이천오산고속도로
2,141
2,411
-

고속국도 제14호선 창녕~밀양 제6공구
2,172
6,836
-

이천오산고속도로 제2공구
1,333
-
2,339

진접선(당고개~진접) 복선전철 제2공구
14,165
3,049
-

건축
형곡2주공아파트주택재건축정비사업
-
-
-

남양산역 금호어울림
-
-
-

하남미사 A25BL아파트 19공구
-
128
-

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
-
-
-

나운주공2단지 주택재건축정비사업
-
4,746
-

남천삼익빌라아파트 주택재건축사업
-
-
-

모종1구역 주택재개발 정비사업
-
3,128
-

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사
-
91
-

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
-
-
-

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
-
-
-

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
-
-
-

동해시 천곡동 540번지 일원 공동주택
-
46
-

제주국제공항 시설확장공사
586
-
892

시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 4공구
-
5,483
-

김포양곡 B-2, D-1 BL 공동주택
11,665
2,001
-

평택고덕 A11BL 뉴스테이
-
-
882

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택사업
17,127
-
-

광주상설시장 정비사업
-
-
3,357

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
-
-
1,072

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 공공주택 건설사업
-
-
-

다산지금A5, 하남덕풍 경기행복주택공사
-
2,269
-

전주 효자구역 주택재개발정비사업
7,443
-
8,991

우산구역 주택재개발정비사업
30,877
-
24,346

율량사천구역 주택재건축정비사업
-
7,954
-

모래내 서중 양대시장 정비사업
-
5,717
-

플랜트
인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
17,030
-
8,735

인천발전본부 연료전지 발전설비
2,406
-
4,783

소계
116,773
54,496
65,120

기타
44,055
90,293
96,746

합계
160,828
144,789
161,866

당기말과 전기말 현재 건설계약과 관련한 예상손실은 각각 15,930백만원과 1,906백만원입니다.

당기말 현재 상기 주요 계약의 공사미수금과 미청구공사에 대한 대손충당금은 존재하지 않습니다.

(3) 당기와 전기 중 공사계약액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
5,025,578
4,135,905

계약변동
(108,149)
297,601

신규계약
2,447,604
1,918,344

수익인식액
(1,549,786)
(1,326,272)

기말금액
5,815,247
5,025,578

상기 공사계약과 관련하여 연결실체는 준공 후 해당 공사계약의 목적물에 대한 관리용역계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 관련 계약 잔액은 각각 152,750백만원 및 160,223백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 진행중인 공사의 누적공사손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

토목
1,747,580
1,661,811
85,769
2,406,186
2,321,122
85,064

건축
1,223,868
1,186,167
37,701
2,710,013
2,496,645
213,368

플랜트
331,265
314,409
16,856
360,375
322,463
37,912

합계
3,302,713
3,162,387
140,326
5,476,574
5,140,230
336,344

당기말과 전기말 현재 계약에서 정하고 있는 지급전제조건이 모두 충족되지 않았거나 공사의 하자가 수정될 때까지 지급이 보류되고 있는 진행청구액은 각각 1,601백만원과 4,870백만원입니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 관련 공사가 수행되기 전에 발주자로부터 수령한 공사선수금은 존재하지 않습니다.

(5) 당기 중 토목 및 플랜트 부문의 경우 발주자의 요청에 따른 설계변경 등이 발생하였고 건축부문의 경우 외주업체와의 계약이 확정되는 등 당기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가에 변동요인이 발생하였는바, 이러한 변동요인이 당기 손익 등에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정 총계약수익의 변동금액
추정 총계약원가의 변동금액
당기 손익에
 미친 영향
미래 손익에
미칠 영향
미청구공사
변동
공사손실
충당부채

토목
91,092
84,480
388
6,224
388
3,721

건축
21,012
33,195
2,434
(14,617)
2,434
11,927

플랜트
7,671
7,408
355
(92)
355
282

합계
119,775
125,083
3,177
(8,485)
3,177
15,930

당기 중 신규로 체결한 공사계약 및 종료된 공사계약은 공시대상에서 제외하였습니다.

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

31. 영업이익

(1) 당기와 전기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

급여
95,007
77,779

퇴직급여

8,866

8,334

해고급여
491
1,186

복리후생비
22,758
22,636

합계
127,122
109,935

(2) 당기와 전기 중 감가상각비 및 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

감가상각비
6,114
753

무형자산상각비
465
286

합계
6,579
1,039

(3) 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

급여
23,884
20,789

퇴직급여 및 해고급여
2,208
2,464

복리후생비
4,820
4,317

세금과공과
1,592
2,220

임차료
2,404
4,859

감가상각비
2,988
624

무형자산상각비
234
286

접대비
438
447

광고선전비
1,363
1,317

지급수수료
17,134
13,030

용역비
589
872

차량유지비
860
1,025

수주비
288
309

하자보수비
904
791

매출채권손상차손(환입)
(527)
2,269

기타판매비와관리비
1,135
1,636

합계
60,314
57,255

32. 순금융원가

(1) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 순금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융원가:

이자비용
10,043
9,988

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
18

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
37

채무상환손실
1,857
-

파생상품평가손실
49
68

금융원가 소계
11,949
10,111

금융수익:

이자수익
(770)
(819)

배당수익
(768)
(900)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(609)
(783)

금융수익 소계
(2,147)
(2,502)

순금융원가
9,802
7,609

(2) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관차입금 등 이자부 부채
8,680
9,988

리스부채
1,363
-

합계
10,043
9,988

(3) 당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관예치금
420
379

매출채권
-
2

대여금
140
293

기타
210
145

합계
770
819

33. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

외환차익
6
84

외화환산이익
30
203

대여금및기타채권손상차손환입
4,217
2,950

충당부채환입
499
1,576

잡이익
3,470
57,766

합계
8,222
62,579

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

외환차손
49
122

외화환산손실
252
49

대여금및기타채권손상차손
2,380
2,123

무형자산처분손실
27
-

충당부채전입
841
1,467

잡손실
436
10,465

합계
3,985
14,226

34. 법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기법인세비용
6,388
1,184

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(4,914)
2,660

총법인세비용
1,474
3,844

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(1,097)
11,883

법인세비용
377
15,727

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기법인세
-
-

이연법인세:

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(14)
11,310

―관계기업의 자본변동
(1,719)
-

―해외사업장환산외환차이
12
(592)

―순확정급여부채의 재측정요소
624
1,165

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(1,097)
11,883

연결실체는 기타포괄손익에 인식된 항목과 관련된 법인세에 대해서는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

법인세비용차감전순이익
12,095
15,256

적용세율
21.8%
21.9%

적용세율에 따른 세부담액
2,639
3,334

조정사항:

―인식되지 않은 이연법인세자산의 변동 등
(2,262)
12,393

법인세비용
377
15,727

평균유효세율
3.1%
103.1%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초 이연법인세자산
77,182
79,842

차감: 기말 이연법인세자산
82,096
77,182

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(4,914)
2,660

(5) 당기말과 전기말 현재 인식되지 않은 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

차감할 일시적차이
59,807
63,726

미사용 세무상결손금 및 세액공제
155,764
156,365

합계
215,571
220,091

(6) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
당기손익
반영
기타포괄손익
반영
기말금액

투자유가증권
17,336
7,544
(1,733)
23,147

대손충당금
9,714
(879)
-
8,835

순확정급여부채
10,580
495
624
11,699

충당부채
17,237
3,057
-
20,294

유무형자산
2,214
980
-
3,194

리스부채
-
6,281
-
6,281

사용권자산
-
(6,389)
-
(6,389)

이월결손금
19,977
(4,994)
-
14,983

해외사업장환산외환차이
(250)
-
12
(238)

기타
374
(84)
-
290

합계
77,182
6,011
(1,097)
82,096

35. 주당이익

당기와 전기 중 주당이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

당기순이익(손실) 배분액
11,622백만원
95백만원
(467백만원)
(4백만원)

가중평균유통주식수
34,977,120주
289,830주
34,951,311주
289,832주

기본및희석주당이익(손실)
332원
328원
(13원)
(13원)

가중평균유통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

36. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 지배ㆍ종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지배기업
금호고속(주)

종속기업
충주보라매(주)

(2) 당기와 전기 주요 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
비고
제 48(당) 기
제 47(전) 기

관계기업

아시아나항공(주), 금호티앤아이(주), 고덕뉴스테이, 양원어울림

계열회사

금호아시아나그룹에 포함되어 있는 계열회사 및 그 계열회사의 관계기업

기타
(*)
씨제이대한통운(주)

(*)
씨제이대한통운(주)는 지배기업의 이사 1인을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(3) 연결실체는 특수관계자와 건설계약의 수행 등의 거래를 하고 있는바, 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
시설관리비
임차료
금융원가
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
72
1,062
225
1
-
-
-
-

관계기업
아시아나항공(주)
6,511
12,446
1,281
-
806
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
103
6
1,503
3,791
-
-
665

고덕뉴스테이
68,863
-
-
-
-
-
-
-

양원어울림
4,506
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
599
607
5,425
-
-
-
20,361

아시아나에어포트(주)
-
690
62
-
-
-
-
-

케이에프(주)
-
30
-
1,278
-
-
-
-

에어서울(주)
-
50
247
-
-
718
-
-

금호리조트(주)
5,595
267
112
124
-
-
-
-

합계
85,547
15,247
2,540
8,331
4,597
718
-
21,026

상기 거래 외에 당기 중 연결실체는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
금융수익
시설관리비
임차료
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
4,109
1,043
272
-
-
-
-
1,240

관계기업
아시아나항공(주)
13,581
12,981
1,137
-
-
355
-
-

고덕뉴스테이
12,380
-
-
-
-
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
60
12
-
1,031
-
83
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
565
402
-
4,659
-
-
19,590

아시아나에어포트(주)
-
653
582
-
-
-
-
-

금호사옥(주)
-
26
-
142
-
2,407
-
-

케이에프(주)
-
30
-
-
1,223
-
-
-

금호리조트(주)
-
270
89
-
81
-
-
886

합계
30,070
15,628
2,494
142
6,994
2,762
83
21,716

상기 거래 외에 전기 중 연결실체는 고덕뉴스테이의 지분증권 703,000주를 14,060백만원에 취득하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 등의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
77
-
-
-
-
-
-
70

관계기업
아시아나항공(주)
-
1,057
-
-
111
-
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
6
3,625
-
43
-
25,093
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
-
-
882

계열회사
아시아나IDT(주)
-
42
-
6,210
4,285
-
-
-
-

에어서울(주)
-
-
1
-
-
20,000
-
-
-

금호리조트(주)
-
59
-
-
5
-
-
-
50

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-
-

합계
8,458
1,241
3,626
6,210
4,444
34,891
25,093
-
1,002

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
83
1
-
-
-
-
141

관계기업
아시아나항공(주)
1,395
1,126
19
-
33
-
-
632

금호티앤아이(주)
-
5
3,625
-
124
-
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
5,274
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
76
-
3,055
5,709
-
-
-

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-

합계
9,853
1,290
3,645
3,055
5,866
14,891
5,274
773

상기 채권ㆍ채무 내역은 할인되지 아니한 명목금액으로 장기채권에서 발생한 현재가치할인차금은 제외되어 있습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
증가
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
-
14,891

에어서울(주)
차입
-
20,000
-
20,000

종업원
대여
2
-
(2)
-

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
14,891

종업원
대여
10
(8)
2

(6)
당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제공받은 기업
담보제공자산
제공된 내용
장부금액
채권최고액(*)
금융기관
발생연도

관계기업
포항황룡(주)
관계기업투자
포항황룡(주)
38
23,904
한화손해보험(주) 외
2010년

충주메디컬센터(주)
충주메디컬센터(주)
1
15,540
KDB산업은행 외
2010년

남양나주씨앤지(주)
남양나주씨앤지(주)
-
19,834
국민연금공단
2010년

푸른통영환경(주)
푸른통영환경(주)
-
27,188
교보생명보험(주) 외
2010년

청정목포환경(주)
청정목포환경(주)
467
13,325
국민연금공단 외
2011년

금호티앤아이(주)
금호티앤아이(주)
12,824
21,190
현대투자파트너스제일호(유)
2017년

합계
13,330
120,981

(*)
의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

당기말 현재 지배기업인 금호산업(주)는 상기 담보제공자산 외에 종속기업인 충주보라매(주)의 지분증권을 해당 종속기업을 위한 담보로 제공하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 금호티앤아이(주)가 발행한 전환사채 원리금의 상환과 관련하여 자금보충 의무(한도 30,000백만원)를 부담하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 연결실체가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보(채권최고액 1,920,000백만원)로 제공하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

단기종업원급여
1,649
1,726

퇴직급여
972
631

합계
2,621
2,357

37. 위험관리 및 자본관리

(1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

 ① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

④ 이자율위험

본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 연결실체의 감사위원회는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

연
결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

현금및현금성자산 (보유현금 제외)
77,721
41,716

매출채권 (미청구공사 제외)
163,028
85,537

단기대여금및기타채권
124,269
177,755

장기금융상품
1,658
1,306

장기대여금및기타채권
28,086
15,335

합계
394,762
321,649

한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

한편, 주석 18에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 타인에게 지급보증을 제공하고 있으며 지급보증을 제공받은 자의 채무불이행으로 인해 연결실체에 신용위험과유동성위험이 발생할 수 있습니다. 연결실체의 경영진은 이러한 위험의 발생가능성에 대해 분기별로 평가하고 있으며 채무불이행으로 인한 경제적효익의 유출가능성이높고 의무를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 지급보증과 관련된 충당부채의 장부금액은 27,694백만원입니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상

당기말:

비파생부채
588,232

1,018,335

842,320

100,958

69,279

5,778

전기말:

파생부채
2,536
2,536
-
-
2,536
-

비파생부채
610,810
1,073,010
858,780
102,654
89,622
21,954

합계
613,346
1,075,546
858,780
102,654
92,158
21,954

상기 부채의 장부금액에는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 차입금, 사채, 예수보증금 및 지급보증과 관련하여 설정된 충당부채가 포함되어 있습니다.

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름 및 의무부담비율에 따른 지급보증금액을 포함하고 있습니다.

③ 환위험관리

연결실체는 해외 공사현장 및 해외 특수관계자와의 거래와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

USD
JPY
USD
JPY

화폐성외화자산:

현금및현금성자산
52
1
989
287

매출채권
-
-
-
1

화폐성외화자산 소계
52
1
989
288

화폐성외화부채:

매입채무
-
-
1,478
378

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
5
(5)
(49)
49

JPY
-
-
(9)
9

합계
5
(5)
(58)
58

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험
관리

연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금에 대하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 때 관련 자산 및 부채에서 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익 증가(감소)
777
(777)
417
(417)

이자비용 감소(증가)
(890)
890
(1,386)
1,386

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태 간의 균형을 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

연결실체는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 차입금 등 이자부 부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있으며, 전반적인 자본관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 관리하고 있는 자본구조 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

부채 비율:

부채
960,938
825,913

자본
376,493
356,297

부채 비율
255.23%
231.80%

순차입금 비율:

이자부 부채
198,205
192,319

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품
(77,721)
(41,716)

순차입금
120,484
150,603

자본
376,493
356,297

순차입금 비율
32.00%
42.27%

연결실체는 건전한 재무상태를 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 매분기 자기자본수익률과 이자부부채의 가중평균이자율을 비교하여 자본위험 관리정책의 타당성을 검토하고 자산매각, 무상감자, 채무의 출자전환 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

38. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 차입금 등과 관련하여 견질로 제공하고 있는 어음ㆍ수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공처
종류
매수
권면액
내 용

푸른목포환경(주)
어음
2매
백지
출자자보증 등

인천김포고속도로(주) 외
수표
12매
백지
출자자보증 등

(주)우리은행 외
어음
11매
131,500
시행사차입원리금 지급담보

(2) 연결실체의 레저사업부문과 터미널사업부문은 2006년 9월 30일자로 각각 금호리조트(주) 및 금호터미널(주)로 물적분할하였는바, 상기 물적분할과 관련하여 분할기준일 이전의 원인행위로 발생된 채무가 분할후에 확정되는 경우, 연결실체는 동 채무에 대하여 상기 분할신설법인인 금호리조트(주) 및 금호터미널(주)와 연대하여 책임을 부담하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 하자보수청구 등과 관련하여 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 55건(소송가
액 167,078백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 33건 (소송가액
65,759백만원)입니다. 보고기간 종료일 현재 상기 소송의 최종결과는 합리적으로 예측할 수 없으며, 주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 상기 계류중인 소송과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 3,801백만원과 4,593백만원을 소송손실충당부채로 계상하였습니다.

상기 소송외에 연결실체는 한국가스공사(주)가 연결실체 외 15개 건설회사를 상대로제기한 108,000백만원의 손해배상청구에 피고로 계류중에 있습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기순이익(손실)
11,717
(471)

조정:

―법인세비용
377
15,727

―금융원가
11,949
10,111

―금융수익
(2,147)
(2,502)

―감가상각비
6,114
753

―무형자산상각비
465
286

―퇴직급여 및 해고급여

9,357

9,520

―외화환산손실
252
49

―매출채권손상차손(환입)
(527)
2,269

―대여금및기타채권손상차손
2,380
2,123

―관계기업의 당기순손익에 대한 지분 감소
37,819
67,758

―관계기업의 당기순손익에 대한 지분 증가
(2)
(13)

―무형자산처분손실
27
-

―충당부채전입
33,515
12,191

―외화환산이익
(30)
(203)

―대여금및기타채권손상차손환입
(4,217)
(2,950)

―충당부채환입
(3,637)
(1,576)

소계
103,412
113,072

운전자본의 변동:

―매출채권의 감소(증가)
(32,443)
48,106

―기타수취채권의 감소(증가)
14,504
(3,441)

―선급금의 감소(증가)
(5,807)
(7,030)

―선급공사원가의 감소(증가)
(8,070)
(6,969)

―기타유동자산의 감소(증가)
(2,245)
2,532

―재고자산의 감소(증가)
1,905
(32,422)

―매입채무의 증가(감소)
(65,278)
(9,944)

―선수금의 증가(감소)
68,922
19,227

―미지급금의 증가(감소)
(23,278)
7,321

―미지급비용의 증가(감소)
(909)
(430)

―예수금의 증가(감소)
33,372
(52,371)

―충당부채의 결제
(12,963)
(17,038)

―사외적립자산의 납입
-
(4)

―퇴직급여 및 해고급여의 지급

(7,104)

(9,846)

―기타영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(65)
6,892

영업에서 창출된 현금
63,953
57,655

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

출자전환으로 인한 자본의 증가
1,791
1,760

매출채권의 제각
10
2,745

대여금및기타채권의 제각
1,506
12,379

재고자산 취득 관련 미지급금
61,863
-

보증금의 유동성 대체
159
10,275

관계기업투자의 매각예정비유동자산 대체
303,494
-

사용권자산의 증가
2,722
-

회계변경누적효과
32,260
-

매도가능금융자산의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대체
-
77,838

매도가능금융자산의 당기손익-공정가치측정금융자산 대체
-
41,043

회계변경으로 인한 이익잉여금의 변동
-
30,530

회계변경으로 인한 기타포괄손익누계액의 변동
-
51,985

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
단기차입금
사채
장기차입금
리스부채
합계

기초금액
53,500
58,191
80,628
-
192,319

현금흐름:

―차입과 상환
28,155
(4,674)
(22,777)
(5,662)
(4,958)

비현금흐름

―할인차금의 상각
-
141
598
1,363
2,102

―대체
-
2,585
-
-
2,585

―상환손실
-
1,857
-
-
1,857

―회계정책변경
-
-
-
30,782
30,782

―리스부채의 증가
-
-
-
2,068
2,068

소계
-
4,583
598
34,213
39,394

기말금액
81,655
58,100
58,449
28,551
226,755

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
단기차입금
사채
장기차입금
합계

기초금액
37,100
59,700
120,376
217,176

현금흐름:

―차입과 상환
16,400
3,010
(40,315)
(20,905)

비현금흐름

―할인차금의 상각
-
198
567
765

―상환할증금과 
 할인차금의 인식
-
(4,717)
-
(4,717)

소계
-
(4,519)
567
(3,952)

기말금액
53,500
58,191
80,628
192,319

4. 재무제표

재무상태표

제 48 기 2019.12.31 현재

제 47 기 2018.12.31 현재

제 46 기 2017.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

1,006,562,898,451

616,384,597,700

651,936,057,151

현금및현금성자산

76,048,423,013

40,218,526,319

52,599,801,405

단기금융상품

264,315,610

단기매도가능금융자산

804,510,000

매출채권 및 기타유동채권

307,816,618,534

273,408,221,568

341,361,577,656

단기대여금및기타채권

123,256,987,311

177,754,601,324

167,539,306,044

선급금

24,521,795,770

18,714,360,361

11,684,830,103

선급공사원가

55,272,810,904

47,202,566,728

44,006,741,373

재고자산

118,231,641,495

58,274,255,875

30,377,037,468

기타유동자산

2,928,788,735

812,065,525

3,297,937,492

매각예정비유동자산

298,485,832,689

비유동자산

322,306,712,303

548,822,599,029

542,640,544,978

장기금융상품

1,657,695,740

1,306,047,200

13,000,000

장기대여금및기타채권

21,193,282,985

7,440,396,240

13,200,664,993

장기매도가능금융자산

118,076,489,270

당기손익-공정가치측정금융자산

45,452,961,300

41,844,053,320

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

79,263,240,674

71,685,876,442

관계기업투자

35,847,410,814

328,161,092,689

314,101,092,689

종속기업투자

1,726,325,904

1,726,325,904

1,726,325,904

유형자산

39,492,715,149

9,602,193,876

9,173,495,560

투자부동산

2,588,960,179

2,634,641,430

2,678,910,898

무형자산

12,788,732,600

6,216,361,108

3,828,545,096

이연법인세자산

82,295,386,958

76,997,638,197

79,842,020,568

기타비유동자산

1,207,972,623

자산총계

1,328,869,610,754

1,165,207,196,729

1,194,576,602,129

부채

유동부채

761,978,426,790

638,734,249,331

671,950,216,774

매입채무 및 기타유동채무

251,805,417,034

317,082,978,288

326,679,934,924

단기선수금

162,075,983,134

93,153,512,640

74,607,482,550

단기미지급금

101,700,881,437

62,946,342,903

58,791,974,459

단기미지급비용

6,429,222,157

6,567,692,505

7,143,613,832

당기법인세부채

5,713,193,965

994,410,164

1,752,002,342

예수금

57,244,837,336

23,866,962,524

76,236,597,760

단기차입금

81,655,450,000

53,500,000,000

37,100,000,000

유동성사채

30,800,000,000

10,800,000,000

10,800,000,000

유동성장기차입금

19,338,890,059

34,587,212,059

38,367,987,442

유동성리스부채

5,227,192,932

유동충당부채

39,987,358,736

35,235,138,248

40,470,623,465

비유동부채

191,126,593,999

178,521,111,926

210,614,805,743

사채

27,300,000,000

47,390,812,592

48,900,000,000

조기상환청구권

2,536,016,075

장기차입금

31,454,330,067

37,482,080,022

72,570,539,558

리스부채

23,323,361,586

순확정급여부채

53,177,567,765

48,088,760,028

43,123,174,457

비유동충당부채

53,648,207,991

41,207,583,026

44,154,562,091

장기예수보증금

2,223,126,590

1,815,860,183

1,866,529,637

부채총계

953,105,020,789

817,255,361,257

882,565,022,517

자본

자본금

181,638,075,000

181,638,075,000

180,708,965,000

자본잉여금

31,281,457,909

29,490,147,109

26,424,686,067

자기주식

(10,317,510,111)

(10,317,510,111)

(7,681,206,251)

기타포괄손익누계액

(39,207,856,222)

(39,213,532,056)

1,991,168,310

이익잉여금(결손금)

212,370,423,389

186,354,655,530

110,567,966,486

자본총계

375,764,589,965

347,951,835,472

312,011,579,612

자본과부채총계

1,328,869,610,754

1,165,207,196,729

1,194,576,602,129

포괄손익계산서

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

수익(매출액)

1,597,271,635,672

1,376,234,626,492

1,297,393,428,439

매출원가

1,481,792,397,848

1,277,050,202,712

1,188,785,657,352

매출총이익

115,479,237,824

99,184,423,780

108,607,771,087

판매비와관리비

60,237,900,888

57,189,019,239

77,876,599,436

영업이익(손실)

55,241,336,936

41,995,404,541

30,731,171,651

금융수익

2,145,651,820

2,500,379,905

2,800,508,411

금융원가

11,719,801,550

9,856,600,406

20,629,431,080

순금융원가

(9,574,149,730)

(7,356,220,501)

(17,828,922,669)

기타수익

8,212,277,096

62,569,505,140

12,352,417,878

기타비용

6,292,232,550

14,225,581,456

12,523,219,140

법인세비용차감전순이익(손실)

47,587,231,752

82,983,107,724

12,731,447,720

법인세비용

1,711,360,930

15,910,797,598

4,553,167,613

당기순이익(손실)

45,875,870,822

67,072,310,126

8,178,280,107

기타포괄손익

(2,206,460,129)

6,649,624,134

(945,031,344)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(42,146,017)

6,300,421,686

(434,458,033)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

149,255,147

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(42,146,017)

6,300,421,686

(583,713,180)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(2,164,314,112)

349,202,448

(510,573,311)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

48,644,101

4,480,027,945

기타포괄손익_공정가치측정금융자산처분손익

(822,250)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,212,135,963)

(4,130,825,497)

(510,573,311)

총포괄손익

43,669,410,693

73,721,934,260

7,233,248,763

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,301

1,903

229

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,301

1,903

229

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,301

1,903

229

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,301

1,903

229

자본변동표

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2017.01.01 (기초 자본)

176,916,295,000

27,566,277,262

(321,262,611)

2,425,626,343

113,523,092,290

320,110,028,284

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

8,178,280,107

8,178,280,107

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

149,255,147

149,255,147

해외사업장환산외환차이

(583,713,180)

(583,713,180)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

순확정급여부채의 재측정요소

(510,573,311)

(510,573,311)

배당금지급

(10,622,832,600)

(10,622,832,600)

채무의 출자전환

3,792,670,000

(1,085,880,400)

2,706,789,600

주식발행비용의 지급

(55,710,795)

(55,710,795)

교환사채의 발행

자기주식의 취득

(7,359,943,640)

(7,359,943,640)

자본 증가(감소) 합계

3,792,670,000

(1,141,591,195)

(7,359,943,640)

(434,458,033)

(2,955,125,804)

(8,098,448,672)

2017.12.31 (기말 자본)

180,708,965,000

26,424,686,067

(7,681,206,251)

1,991,168,310

110,567,966,486

312,011,579,612

2018.01.01 (기초 자본)

180,708,965,000

26,424,686,067

(7,681,206,251)

1,991,168,310

110,567,966,486

312,011,579,612

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(51,985,149,997)

30,530,237,915

(21,454,912,082)

당기순이익(손실)

67,072,310,126

67,072,310,126

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

해외사업장환산외환차이

6,300,421,686

6,300,421,686

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

4,480,027,945

4,480,027,945

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

순확정급여부채의 재측정요소

(4,130,825,497)

(4,130,825,497)

배당금지급

(17,685,033,500)

(17,685,033,500)

채무의 출자전환

929,110,000

830,624,340

1,759,734,340

주식발행비용의 지급

(13,618,910)

(13,618,910)

교환사채의 발행

2,248,455,612

2,248,455,612

자기주식의 취득

(2,636,303,860)

(2,636,303,860)

자본 증가(감소) 합계

929,110,000

3,065,461,042

(2,636,303,860)

(41,204,700,366)

75,786,689,044

35,940,255,860

2018.12.31 (기말 자본)

181,638,075,000

29,490,147,109

(10,317,510,111)

(39,213,532,056)

186,354,655,530

347,951,835,472

2019.01.01 (기초 자본)

181,638,075,000

29,490,147,109

(10,317,510,111)

(39,213,532,056)

186,354,655,530

347,951,835,472

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

45,875,870,822

45,875,870,822

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익

해외사업장환산외환차이

(42,146,017)

(42,146,017)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

48,644,101

48,644,101

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

(822,250)

(822,250)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,212,135,963)

(2,212,135,963)

배당금지급

(17,647,967,000)

(17,647,967,000)

채무의 출자전환

1,791,310,800

1,791,310,800

주식발행비용의 지급

교환사채의 발행

자기주식의 취득

자본 증가(감소) 합계

1,791,310,800

0

5,675,834

26,015,767,859

27,812,754,493

2019.12.31 (기말 자본)

181,638,075,000

31,281,457,909

(10,317,510,111)

(39,207,856,222)

212,370,423,389

375,764,589,965

현금흐름표

제 48 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 47 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 46 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

60,983,965,601

54,573,170,072

74,638,527,403

영업에서 창출된 현금

62,652,188,500

56,513,970,102

75,315,402,013

법인세납부(환급)

(1,668,222,899)

(1,940,800,030)

(676,874,610)

투자활동현금흐름

3,190,867,131

(17,781,044,565)

(10,321,213,146)

이자의 수취

748,385,301

827,398,998

2,745,549,137

배당금의 수취

768,283,766

899,980,655

609,883,139

금융상품의 감소

346,815,610

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

211,627,750

874,192,874

비유동매도가능금융자산의 처분

51,042,020,247

대여금의 회수

33,528,672,558

23,226,076,051

61,774,369,535

보증금의 감소

28,649,122,351

24,889,687,292

12,595,675,931

유형자산의 처분

83,468,250

61,344,726

무형자산의 처분

81,318,182

690,000,000

기타투자자산의 처분

752,142,460

금융상품의 증가

(351,648,540)

(1,375,547,200)

(264,315,610)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,000,000,000)

(36,500,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(7,727,450,000)

(1,588,605,000)

비유동매도가능금융자산의 취득

(49,948,188,200)

관계기업투자의 취득

(8,479,000,000)

(14,060,000,000)

(14,900,000,000)

대여금의 증가

(11,720,561,438)

(20,639,927,740)

(65,224,790,890)

보증금의 증가

(21,562,597,442)

(27,974,361,708)

(9,648,378,422)

유형자산의 취득

(1,791,543,946)

(365,297,935)

(498,779,190)

무형자산의 취득

(6,163,741,411)

(2,888,424,712)

(107,746,009)

재무활동현금흐름

(28,153,055,828)

(49,570,865,245)

(81,415,184,432)

이자의 지급

(6,856,538,367)

(9,158,495,181)

(11,545,874,901)

배당금지급

(17,647,967,000)

(17,685,033,500)

(10,622,832,600)

주식발행비용의 지급

(13,618,910)

(55,710,795)

자기주식의 취득

(2,636,303,860)

(7,359,943,640)

단기차입금

(133,077,370,000)

(182,400,000,000)

(161,000,000,000)

사채의 상환

(24,674,086,436)

(10,800,000,000)

(10,800,000,000)

장기차입금

(31,875,066,340)

(39,436,624,340)

(35,655,848,957)

예수보증금의 감소

(749,935,477)

(1,254,766,048)

(702,893,732)

단기차입금의 차입

161,232,820,000

198,800,000,000

156,000,000,000

사채의 발행

20,000,000,000

13,809,880,000

장기차입금의 증가

10,000,000,000

리스부채의 상환

(5,662,114,092)

예수보증금의 증가

1,157,201,884

1,204,096,594

327,920,193

외화표시 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(191,880,210)

397,464,652

(257,392,759)

현금및현금성자산의순증가(감소)

35,829,896,694

(12,381,275,086)

(17,355,262,934)

기초현금및현금성자산

40,218,526,319

52,599,801,405

69,955,064,339

기말현금및현금성자산

76,048,423,013

40,218,526,319

52,599,801,405

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

금호산업주식회사(이하 "당사"라 함)는 타이어 제조 및 판매를 주목적사업으로 하여 1960년 9월 5일에 설립되었으며 1999년 2월 23일에 건설업과 운송업을 영위하는 금호건설(주)를 흡수합병하였습니다. 또한, 당사는 2003년 6월 30일 당사의 타이어사업부문을 금호타이어(주)에 매각하였고, 2006년 9월 30일자로 레저사업부문 및 터미널사업부문을 물적분할하였으며, 2011년 11월 30일자로 고속사업부문을 물적분할하였습니다.

한편, 당기말 현재 당사의 주요 사업부문은 건설사업부문이며, 전라남도 나주시 시청길 4에 본사를 두고 있습니다.

당사는 설립 이후 수차의 증자와 감자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 181,638백만원(보통주자본금 180,177백만원 및 우선주자본금 1,461백만원)이며, 당사의 주식분포상황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
보통주
우선주
합계
지분율

금호고속(주) 외 2인

16,343,679

-

16,343,679

44.99%

씨제이대한통운(주)

1,213,209

-

1,213,209

3.34%

기타 주주(자기주식 포함)

18,478,461

292,266

18,770,727

51.67%

합계

36,035,349

292,266

36,327,615

100.00%

2. 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 (별도재무제표)에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2020년 3월 5일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 27일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

■
공정가치로 측정되는
공정가치측정금융자산

■
확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 원화로 작성되어보고되고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

■
주석 4: 수익의 인식

■ 주석 5: 금융상품의 분류

■ 주석 9: 유의적인 영향력의 보유 여부

■ 주석 9 및 30: 공동약정의 분류

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

■ 주석 24: 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정

■ 주석 25 및 38: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

■ 주석 34: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 결손금의 사용

③ 공정가치측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으 며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구분
투입변수

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

■ 주석 5: 금융상품

■ 주석 8: 공정가치측정금융자산

3. 회계정책 변경
당사는 아래에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 (리스)의 적용을 제외하고는, 당기 및 비교표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

기업회계기준서 제1116호 (리스)

기업회계기준서 제1116호 (리스)는 기준서 제1017호 (리스), 해석서 제2104호 (약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정), 해석서 제2015호 (운용리스: 인센티브), 해석서 제2027호 (법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가)를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니 다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다.

당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과규정을 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였으며, 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않았습니다. 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한, 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

전기말의 운용리스약정
39,896

최초 적용일의 증분차입이자율
4.60%

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액
32,664

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 단기리스료
(972)

(차감): 정액법으로 비용 인식하는 소액자산리스료
(910)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채
30,782

기업회계기준서 제1116호의 도입으로 인한 관련 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
증가(감소)

자산

기타유동자산
(141)

유형자산
32,260

기타비유동자산
(1,337)

자산 합계
30,782

부채

유동성리스부채
5,051

리스부채
25,731

부채 합계
30,782

자본

이익잉여금
-

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서, 당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사는 기업회계기준서 제1108호 (영업부문)에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

(2) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 (별도재무제표)에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 공동약정

공동약정은 당사와 다른 당사자들이 공동지배력을 보유하고 있는 약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련 활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

공동약정은 두 가지 유형, 즉 공동영업과 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자(공동영업자)들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정을 의미하며, 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자(공동기업참여자)들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정을 의미합니다.

당사는 권리와 의무를 고려하여 관여하고 있는 공동약정의 유형을 결정하고 있습니다. 당사는 약정의 구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건, 그리고 관련이 있다면, 그 밖의 사실과 상황을 고려하여 당사의 권리와 의무를 평가하고 있습니다.

공동약정이 공동영업에 해당하는 경우, 당사는 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용가능한 관련 한국채택국제회계기준에 따라 약정에 대한 당사의 지분과 관련된 자산과 부채를 인식하고 측정하며, 관련 수익과 비용을 인식합니다.

(4) 현금및현금성자산
당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(5) 재고자산

당사는 재고자산의 단위원가를 개별법으로 결정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 금융상품

① 금융자산의 인식 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주 중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다.

가. 상각후원가측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취가 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.

나. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익과 손상차손(환입)은 당기손익의 금융손익 외환손익은 기타손익에 반영하고있습니다.

한편, 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

다. 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 금융손익에 인식하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

당사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 당사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.

금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

③ 금융자산의 손상

당사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

당사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 당사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권 제외)에 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

④ 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 교환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

동 복합금융상품의 부채요소 중 내재파생상품은 식별하여 최초에 공정가치로 측정하며, 그 외의 부채요소는 최초 발행금액에서 내재파생상품의 공정가치를 차감하여 인식합니다.

최초 인식 이후, 복합금융상품의 부채요소 중 내재파생상품은 당기손익인식금융부채로서 공정가치로 측정하며 만기상환금액은 이자금액을 포함한 현금흐름에 대해 유효이자율법을 이용하여 상각후원가로 측정합니다.

당사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 교환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 '주식회사등의외부감사에관한법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수
구분
내용연수

건물
50 년
비품
3 년 ~ 5 년

건설용장비
5 년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 50년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 시설이용권, 소프트웨어, 개발중인무형자산으로 구성되어 있습니다. 소프트웨어는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 시설이용권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 리스
당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

당사는 리스이용자로서 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산 (리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는다음의 금액을 포함합니다.

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고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

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지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)

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매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)

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리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

(12) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.한편, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산 및 아직 사용할수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생하는 자산 및 기업회계기준서 제1109호 (금융상품)가 적용되는 금융자산은 관련 기준서에 따라 측정하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(14) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도
당사는 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 순확정급여부채(자산)는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급 받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

확정급여원가는 근무원가, 순확정급여부채(자산)의 순이자 및 순확정급여부채(자산)의 재측정요소로 구성됩니다. 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식되며 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

순확정급여부채(자산)의 순이자는 사외적립자산에 대한 이자수익, 확정급여채무에 대한 이자원가 및 자산인식상한효과에 대한 이자로 구성됩니다. 순확정급여부채(자산)의 순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정되며(순확정급여부채(자산)와 할인율은 연차보고기간 초에 결정됨) 보고기간 동안의 기여금납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 반영하고 있습니다. 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산의 수익 및 순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성됩니다. 보험수리적손익은 보험수리적 가정의 변동과 경험조정으로 인하여 확정급여채무 현재가치의 증감이 있을 때 발생하고 있습니다.

⑤ 해고급여

당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(15) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

한편, 당사는 건설계약에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험률을 바탕으로 하자보수충당부채를 계상하고 실제 하자보수금액이 발생할 경우에는 하자보수충당부채에서 우선적으로 상계하고 그 잔액은 하자보수의 의무가 종료한 회계연도에 환입하며, 하자보수충당부채를 초과하여 발생한 금액은 이를 당기손익으로 처리하고있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(16) 외화

① 외화거래

당사는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화("외화")로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(17) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(18) 수익

① 수익인식모형

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 건설형 공사계약에서 발생하는 수익, 용역수익 등으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

가. 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

나. 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 구별되는 재화나 용역이나 실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

다. 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

라. 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

마. 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 당사의 수행정도를 나타내지 못하는 투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다. 

당사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로나눈비율로 측정하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액을 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

또한, 당사는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우 회수가능성이 높은발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다. 추정총계약원가가 추정총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에는 예상되는 손실을 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

② 계약체결 증분원가와 계약이행원가

당사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로당사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

③ 미청구공사 및 초과청구공사

미청구공사는 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 자산으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을 재무상태표에 부채로 표시하고 있습니다.

(19) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 당기법인세부채(자산)는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세자산(부채)을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산(부채)을 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(20) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(21) 미적용 제ㆍ개정 기준서 
제정ㆍ공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 

① 기준서 제1103호 (사업결합) 개정

개정 기준서에 따르면, 사업의 필수요소 중 하나인 산출물의 정의가 '투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것'으로 명확하게 정리되었습니다. 한편, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 '집중테스트'를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용가능합니다. 당사는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

② 기준서 제1001호 (재무제표 표시) 및 제1008호 (회계정책, 회계추정의 변경 및 오류) 개정

개정 기준서에 따르면, 기준서 제1001호의 '중요성'에 대한 정의가 개정되고 기준서 제1008호의 (중요성)에 대한 정의는 삭제되었습니다. 중요성의 정의가 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다'로 개정됨에 따라, 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다. 당사는 개정 기준서 제1103호를 2020년 1월 1일부터 적용할 예정입니다.

5. 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융자산:

상각후원가로 측정된 금융자산(대여금 및 수취채권)

―현금및현금성자산
76,048
40,219

―매출채권(미청구공사 제외)
163,028
85,537

―단기대여금및기타채권
123,257
177,755

―장기금융상품
1,658
1,306

―장기대여금및기타채권
21,193
7,440

소계

385,184
312,257

공정가치측정금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
45,453
41,844

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79,263
71,686

소계

124,716
113,530

금융자산 합계
509,900
425,787

금융부채:

상각후원가로 측정된 금융부채

―매입채무
251,805
317,083

―미지급금
101,701
62,946

―미지급비용
6,429
6,568

―단기차입금
81,655
53,500

―유동성사채
30,800
10,800

―유동성장기차입금
19,339
34,587

―사채
27,300
47,391

―장기차입금
31,454
37,482

―예수보증금
2,223
1,816

소계
552,706
572,173

당기손익-공정가치로 측정된 금융부채

―조기상환청구권(파생상품)
-
2,536

금융부채 합계
552,706
574,709

(2) 공정가치 서열체계

① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
공정가치
수준 1
수준 2
수준 3

당기말:

금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
45,453
45,453
-
-
45,453

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79,263
79,263
-
-
79,263

합계
124,716
124,716
-
-
124,716

전기말:

금융자산

―당기손익-공정가치측정금융자산
41,844
41,844
-
-
41,844

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
71,686
71,686
-
-
71,686

합계
113,530
113,530
-
-
113,530

② 당기와 전기 중 수준 3의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
113,530
46,081

회계정책변경
-
38,860

수준3으로의 이동(*)
-
33,940

취득
10,727
1,625

평가손익(당기손익)
609
765

평가손익(기타포괄손익)
62
(6,830)

처분
(212)
(911)

기말금액
124,716
113,530

(*)
공정가치 평가방법이 시장가격(매매사례금액)에서 외부평가값으로 변경되어 수준1에서 수준3으로 이동한 인천김포고속도로(주)의 기초 장부금액을 표시하고 있습니다. 당사는 수준 간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준의 변동을 인식하고 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융자산

상각후원가측정금융자산:

―이자수익
769
817

당기손익-공정가치측정금융자산:

―배당금수익
768
758

―당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
609
783

―당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(18)

소계
1,377
1,523

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

―배당금수익
-
142

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권)처분손실
(1)
-

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산(채무증권)처분손실
-
(37)

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(법인세 차감전)
62
(6,830)

소계
61
(6,725)

금융부채

상각후원가측정금융부채:

―이자비용
(8,451)
(9,734)

―채무상환손실
(1,857)
-

소계
(10,308)
(9,734)

당기손익-공정가치측정금융부채:

―파생상품평가손실
(49)
(68)

합계
(8,150)
(14,187)

포괄손익계산서:

―당기손익
(8,211)
(7,357)

―기타포괄손익(법인세 차감전)
61
(6,830)

합계
(8,150)
(14,187)

6. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

요구불예금
71,650
18,871

단기투자자산
4,398
21,348

합계
76,048
40,219

상기 현금성자산은 만기가 짧고 현행시장이자율을 반영하는 변동이자율조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

7. 매각예정비유동자산

(1) 당사는 유동성 확보 및 재무구조 개선을 목적으로 2019년 4월 15일자 이사회에서 아시아나항공(주)의 지분 전체 (보통주 68,688,063주, 298,486백만원)를 매각하기로 결의하였는바, 당사는 동 지분을 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

또한, 당사는 2019년 4월 23일자로 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 당사가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보로 제공하였습니다.

이와 관련하여 당사는 2019년 11월 12일자 이사회에서 아시아나항공(주) 지분매각에 대한 우선협상대상자로 HDC-미래에셋 컨소시엄을 선정하였으며, 2019년 12월 27일자로 매각계약을 체결하였습니다. 당사는 매각대금(322,833백만원)의 10%에 해당하는 계약금 32,283백만원을 수령하였으며, 예수금으로 계상하였습니다.

(2) 당기말 현재 시장성 있는 매각예정비유동자산의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
주당시장가격
공정가치
장부금액

아시아나항공(주)
5,400원
370,916
298,486

(3) 당기말 현재 투자기업에 자금을 이전하거나, 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 관계기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.

(4) 당기말 현재 매각예정비유동자산과 관련하여 발생한 우발부채는 없습니다.

(5) 당기말 현재 매각예정비유동자산과 관련하여 발생되었으나 인식하지 않은 약정은 없습니다.

8. 공정가치측정금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정금융자산
당사는 다음의 금융자산을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

-
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하지 않는 채무상품

-
후속적으로 공정가치 평가손익을 기타포괄손익으로 인식할 것을 선택하지 않은 지분상품

① 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
41,844
41,043

취득
3,000
36

평가
609
765

기말금액
45,453
41,844

② 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지분상품:

비상장지분상품

―건설공제조합
37,729

37,415

―엔지니어링공제조합
3,943

3,744

―소방산업공제조합
599

599

―BNK스마트코리아전문투자형사모투자신탁6호
3,096

-

―기타
86

86

합계
45,453

41,844

당사는 건설공제조합 외 4개 출자금에 대해 출자금 반환시 적용되는 매매기준금액을이용하여 공정가치를 측정하였습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당사는 다음의 두 조건을 모두 충족하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

-
지분상품 중 단기매매항목이 아니면서 당사가 보유하는 전략적 투자상품 등을 최초 인식 시점에 후속적인 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택한 경우

-
채무상품 중 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 이루어져 있고 당사가 계약현금흐름의 수취와 금융상품의 매도 모두를 통해 목적으로 이루는 사업모형인 경우

① 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
71,686
77,838

취득
7,727
1,589

처분
(212)
(911)

평가손익(법인세 차감전)
62
(6,830)

기말금액
79,263
71,686

② 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지분상품:

비상장지분상품

―케이디비생명보험(주)
5,482

5,539

―제이서해안고속도로(주)
5,548

5,503

―경기남부도로(주)
2,155

2,110

―인천김포고속도로(주)
28,095

28,129

―서울터널(주)
5,927

5,927

―제이외곽순환도로(주)
15,515

15,515

―평택이오스(주)
1,641

1,641

―동북선도시철도(주)
7,100

1,340

―서서울고속도로(주)
3,020

1,489

―기타
4,780

4,493

합계
79,263

71,686

당기말 현재 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 활성거래시장이 존재하지 아니하는 비상장지분상품으로서, 당사는 케이디비생명보험(주) 외 16개 지분상품에 대해 독립적인 외부전문기관이 수행한 평가결과를 참조하여 공정가치를 결정하였는바, 현금흐름할인법에 의하여 산정된 주당 평가금액으로 공정가치를 측정하였습니다. 한편, 당기말 현재 외부전문기관에 의해 평가불능 판정을 받은 그 밖의 지분상품의 경우, 원가를 공정가치의 적절한 추정치로 인식하였습니다.

9. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
주된 
사업장
활동의 성격
사용
재무제표일
(단위: 백만원)

제 48(당) 기
제 47(전) 기

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

아시아나항공(주)
대한민국
항공운송
-
-
-
33.47%
298,486

포항황룡(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
27.01%
38
27.01%
38

충주메디컬센터(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.72%
1
20.72%
1

남양나주씨앤지(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.40%
194
20.40%
194

푸른통영환경(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
20.40%
1
20.40%
1

청정목포환경(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
25.00%
481
25.00%
481

금호티앤아이(주) (*)
대한민국
기타 금융
12월 31일
20.00%
12,593
20.00%
14,900

(주)대한제16호고덕어울림뉴스테이위탁관리부동산투자회사
(이하 "고덕뉴스테이")
대한민국
부동산 임대
12월 31일
24.83%
14,060
24.83%
14,060

(주)양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사(이하 "양원어울림")
대한민국
부동산 임대
12월 31일
41.20%
8,479
-
-

합계

35,847

328,161

(*)
상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율이며, 당기말 현재 전환상환우선주를 포함한 지분율은 18.65% 입니다. 당사의 사내이사가 금호티앤아이(주)의 사내이사를 당기말 현재 겸하고 있는바, 당사는 해당 관계기업에 대하여 계속해서 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

주석 7에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사의 이사회는 2019년 4월 15일자로 아시아나항공(주)의 지분 전체를 매각하기로 결의하였는바, 당사는 동 지분을 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

당기 중 당사는 금호티앤아이(주) 지분증권의 회수가능액이 장부금액에 미달한다고 판단하여 2,307백만원의 관계기업투자손상차손을 인식하고 기타비용으로 계상하였습니다.

당기 중 당사는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다.

전기 중 당사는 고덕뉴스테이의 지분증권 703,000주를 14,060백만원에 취득하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
수익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

포항황룡(주)
2,543
45,925
181
45,778
2,136
(91)
-
(91)

충주메디컬센터(주)
4,077
39,543
3,041
38,406
2,221
(42)
-
(42)

남양나주씨앤지(주)
4,384
45,243
3,533
44,160
2,636
7
-
7

푸른통영환경(주)
1,084
67,218
453
64,069
3,653
(102)
-
(102)

청정목포환경(주)
401
29,437
120
27,854
1,356
31
-
31

금호티앤아이(주)
28,540
200,509
104,459
60,469
66,245
(18,764)
44
(18,720)

고덕뉴스테이
2,871
191,940
266
138,600
-
(401)
-
(401)

양원어울림
14,748
5,748
82
-
-
(57)
-
(57)

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
수익
총포괄손익

유동
비유동
유동
비유동
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

아시아나항공(주)
1,513,648
6,677,456
3,369,266
3,728,650
7,183,387
(195,861)
(36,368)
(232,229)

포항황룡(주)
2,661
49,181
481
48,936
2,203
(78)
-
(78)

충주메디컬센터(주)
3,930
42,420
2,900
41,235
2,300
(547)
-
(547)

남양나주씨앤지(주)
3,575
49,593
2,723
48,531
2,742
31
-
31

푸른통영환경(주)
1,119
71,167
325
67,751
4,430
224
-
224

청정목포환경(주)
382
31,083
119
29,489
1,650
53
-
53

금호티앤아이(주)
18,542
171,137
11,922
94,915
63,975
(4,249)
(1,137)
(5,386)

고덕뉴스테이
2,067
108,041
151
53,600
-
(199)
-
(199)

(3) 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 시장가격 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
주당시장가격
공정가치
장부금액

아시아나항공(주)
4,135원
284,025
298,486

(4) 당기말과 전기말 현재 투자기업에 자금을 이전하거나, 투자기업에 대한 차입금이나 선수금을 상환하거나 반환하는 관계기업의 능력에 대한 유의적인 제약은 없습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 지분과 관련하여 발생한 우발부채는 없습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 지분과 관련하여 발생되었으나 인식하지 않은 약정은 없습니다.

10. 종속기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

기업명
주된 사업장
활동의 성격
사용재무제표일
(단위: 백만원)

제 48(당) 기
제 47(전) 기

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

충주보라매(주)
대한민국
시설 관리운영
12월 31일
100.00%
1,726
100.00%
1,726

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

충주보라매(주)
9,580
7,833
1,747
463
17
17

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

충주보라매(주)
10,387
8,657
1,730
478
17
17

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 유의적인 제약은 존재하지 않습니다.

11. 유형자산

(1) 당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
건설용장비
비품
사용권자산
합계

기초금액:

취득원가
1,406
6,410
249
8,532
-
16,597

감가상각누계액
-
(1,240)
(120)
(5,635)
-
(6,995)

장부금액
1,406
5,170
129
2,897
-
9,602

기중 증감액:

취득
-
32
-
890
-
922

사용권자산의 변동
-
-
-
-
2,722
2,722

대체
7
48
-
-
-
55

감가상각
-
(147)
(50)
(468)
(5,403)
(6,068)

회계변경누적효과
-
-
-
-
32,260
32,260

합계
7
(67)
(50)
422
29,579
29,891

기말금액:

취득원가
1,413
6,490
249
9,408
35,008
52,568

감가상각누계액
-
(1,387)
(170)
(6,089)
(5,429)
(13,075)

장부금액
1,413
5,103
79
3,319
29,579
39,493

(2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
건설용장비
비품
합계

기초금액:

취득원가
1,254
5,650
357
8,339
15,600

감가상각누계액
-
(1,124)
(93)
(5,210)
(6,427)

장부금액
1,254
4,526
264
3,129
9,173

기중 증감액:

취득
152
760
-
309
1,221

처분
-
-
(82)
(1)
(83)

감가상각
-
(116)
(53)
(540)
(709)

합계
152
644
(135)
(232)
429

기말금액:

취득원가
1,406
6,410
249
8,532
16,597

감가상각누계액
-
(1,240)
(120)
(5,635)
(6,995)

장부금액
1,406
5,170
129
2,897
9,602

상기 유형자산의 취득액 중 870백만원은 전기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(3) 사용권자산의 기초자산 유형별 당기말 현재 장부금액과 당기 중 인식된 감가상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기

장부금액
감가상각비

건물
27,470
4,157

차량운반구
2,109
1,246

합계
29,579
5,403

12. 투자부동산

(1) 당기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,440)
(14,668)

장부금액
963
1,672
2,635

기중 증감액:

감가상각
-
(46)
(46)

기말금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,486)
(14,714)

장부금액
963
1,626
2,589

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,396)
(14,624)

장부금액
963
1,716
2,679

기중 증감액:

감가상각
-
(44)
(44)

기말금액:

취득원가
5,191
12,112
17,303

감가상각누계액 및 손상차손누계액
(4,228)
(10,440)
(14,668)

장부금액
963
1,672
2,635

(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

임대수익
35
31

운영비용
(88)
(99)

합계
(53)
(68)

(4) 투자부동산의 공정가치

당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

공정가치
2,602
2,904

장부금액
2,589
2,635

13. 무형자산

(1) 당기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
시설
이용권
소프트
웨어
개발중인
무형자산
합계

기초금액:

취득원가
4,298
5,558
1,303
11,159

상각누계액
-
(4,943)
-
(4,943)

장부금액
4,298
615
1,303
6,216

기중 증감액:

취득
-
7,164
40
7,204

처분
(108)
-
-
(108)

상각
-
(465)
-
(465)

대체
(58)
1,303
(1,303)
(58)

합계
(166)
8,002
(1,263)
6,573

기말금액:

취득원가
4,132
14,025
40
18,197

상각누계액
-
(5,408)
-
(5,408)

장부금액
4,132
8,617
40
12,789

상기 무형자산의 취득액 중 1,040백만원은 당기말 현재 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
시설
이용권
소프트
웨어
개발중인
무형자산
합계

기초금액:

취득원가
2,997
5,489
-
8,486

상각누계액
-
(4,657)
-
(4,657)

장부금액
2,997
832
-
3,829

기중 증감액:

취득
1,301
69
1,303
2,673

상각
-
(286)
-
(286)

합계
1,301
(217)
1,303
2,387

기말금액:

취득원가
4,298
5,558
1,303
11,159

상각누계액
-
(4,943)
-
(4,943)

장부금액
4,298
615
1,303
6,216

14. 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

공사미수금
160,828
83,508

미청구공사
144,789
187,871

기타매출채권
2,200
2,029

합계
307,817
273,408

(2) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

매출채권 총장부금액
383,662
349,790

대손충당금:

―공사미수금
(1,515)
(1,515)

―미청구공사
(4,049)
(4,822)

―기타매출채권
(70,281)
(70,045)

대손충당금 합계
(75,845)
(76,382)

매출채권 순장부금액
307,817
273,408

매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
76,382
59,016

회계정책변경
-
17,830

손상차손(환입)
(527)
2,269

제각
(10)
(2,745)

순외환차이
-
12

기말금액
75,845
76,382

당사는 매출채권의 손상차손을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 계상하였습니다.

당기말 현재 당사가 계상한 대손충당금은 개별평가를 통해 설정되었으며, 보고기간말 신용이 손상된 채권에서 발생하였습니다. 

15. 대여금및기타채권

(1) 당기말과 전기말 현재 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

대여금
46,449
9,809
75,789
445

미수금
73,092
82
86,486
82

미수수익
338
-
523
-

보증금
3,378
11,302
14,957
6,913

합계
123,257
21,193
177,755
7,440

(2) 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 대여금및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

대여금및기타채권 총장부금액
132,500
52,314
187,919
40,973

대손충당금:

―대여금
-
(30,943)
-
(33,484)

―미수금
(6,997)
(39)
(7,918)
(39)

―미수수익
(2,246)
-
(2,246)
-

―보증금
-
(139)
-
(10)

대손충당금 합계
(9,243)
(31,121)
(10,164)
(33,533)

대여금및기타채권 순장부금액
123,257
21,193
177,755
7,440

대여금및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 대여금및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
43,697
56,893

손상차손
2,380
2,123

손상차손환입
(4,207)
(2,940)

제각
(1,506)
(12,379)

기말금액
40,364
43,697

당사는 대여금및기타채권의 손상차손(환입)을 포괄손익계산서에 기타비용(기타수익)으로 계상하였습니다.

당기말 현재 당사가 계상한 대손충당금은 보고기간말 신용이 손상된 채권에서 발생하였습니다. 

(4) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

유효이자율
유동
비유동
유효이자율
유동
비유동

보증금
4.60%
1,900
3,109
4.60~5.50%
1,294
2,283

상기 대여금및기타채권을 제외한 대여금및기타채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다.

16. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

완성주택
368
368

미완성주택
10,492
20

용지 등
105,137
39,638

원자재
2,235
18,248

합계
118,232
58,274

17. 선수금

당기말과 전기말 현재 선수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

초과청구공사
161,866
92,929

기타선수금
210
225

합계
162,076
93,154

18. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보제공자산
적요
장부금액
관련기관
과목
차입금액
채권최고액

공정가치측정금융자산
건설공제조합
37,729
건설공제조합
단기차입금
27,100
37,729

현금및현금성자산
단기투자자산
128
공사이행담보 외
-
128

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
46,497
중국건설은행
단기차입금
-
26,000

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
21,728
한국증권금융(주)

단기차입금

-
13,000

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
29,984
케이프투자증권(주)

단기차입금

14,355
15,000

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
19,120
유안타증권(주)

단기차입금

-
10,000

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
30,419
에어서울(주)
단기차입금
20,000
20,000

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
104,293
(주)우리은행
단기차입금
20,200
24,240

공정가치측정금융자산
케이디비생명보험(주)
1,423

매각예정비유동자산
아시아나항공(주)
46,445
케이비증권(주)
장기차입금
10,000
25,000

자기주식
금호산업(주)
10,318

보증금
예치금
325
주택도시보증공사
하자보수담보
-
856

공정가치측정금융자산
소방산업공제조합
599
소방산업공제조합
계약이행보증
-
599

공정가치측정금융자산
엔지니어링공제조합
3,943
엔지니어링공제조합

계약이행보증 외

-
3,943

공정가치측정금융자산

전기공사공제조합

44

전기공사공제조합

계약이행보증

-

44

공정가치측정금융자산

정보통신공제조합

18

정보통신공제조합

계약이행보증

-

18

합계

353,013

91,655

176,557

(2) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
제공된 내용
제공금액
여신금융기관

공정가치측정금융자산
인천김포고속도로(주) 외 54
62,966
(주)국민은행 외

당기말 현재 당사는 상기 담보제공자산 외에 시행사의 차입금에 대하여 관련 현장에 대한 수익권증서를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내용
제 48(당) 기
제 47(전) 기

현금및현금성자산
공사이행담보 외
423
1,625

현금및현금성자산
주식매매계약금
32,283
-

장기금융상품
당좌개설보증금
13
13

합계
32,719
1,638

(4) 당기말과 전기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받은자
보증내역
보증처
보증금액(*)

제 48(당) 기
제 47(전) 기

대구배나무골 재개발정비사업조합
조합사업비보증
우리은행
2,901
7,659

군산나운주공재개발정비사업조합 등

이주비대출보증

새마을금고 등

10,090
17,586

(주)뉴센트로빌 등

중도금대출보증

농협은행(주) 등

83,476
52,440

(주)세아주택 등

프로젝트파이낸싱(PF) 보증 등

산은캐피탈(주) 등

358,401
358,401

합계

454,868
436,086

(*)
의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

당기말 현재 당사는 상기 지급보증 이외에 디에스제이차유동화전문(유) 등에 85,792백만원의 미상환채무 인수보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 발주처(시행사)에 책임준공보증 등을 제공하고 있으며, 미이행시 주식인수, 자금보충 등의 추가 의무를 부담합니다. 한편, 주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 상기 지급보증과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 27,694백만원과 29,980백만원을 지급보증손실충당부채로 계상하였습니다.

(5) PF 관련 당사가 제공한 지급보증 관련 내역
당기말과 전기말 현재 당사가 시행사 등에 제공한 지급보증과 관련된 대출잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기타 PF Loan (이자지급보증만 제공된 대출 포함)
369,584
394,157

시행사 등의 PF 차입금과 관련하여 당사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지역
채권기관
대출금액
보증금액
보증내역
대출기간
PF 유형
비고

서울시
산은캐피탈(주) 외
155,964
202,754
연대보증
2009.10.09 ~ 2010.04.09
Loan
동작구 상도동어울림(*)

용인시
디에스제이차
유동화전문(유)
78,815
78,815
채무인수
2007.02.01 ~ 2012.02.03
Loan
용인고림지구(*)

용인시
(주)우리은행 외
127,828
155,647
연대보증, 이자지급보증
2009.11.19 ~ 2010.05.19
Loan
용인동천 2지구(*)

인천시
(주)신한은행 외
6,977
6,977
채무인수
2008.04.01 ~ 2012.07.01
Loan
영종하늘도시(*)

합계
369,584
444,193

(*)

당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

(6) 당사는 수주한 공사의 이행을 위하여 동업자간 상호보증을 하고 있는바, 이와 관련하여 당기말 현재 당사는 (주)한화건설 등에 127,932백만원의 공사계약이행보증 등을 제공하고 있습니다.

(7)
당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증내역
보증금액

건설공제조합
공사계약 이행보증 외

1,482,204

선급금 지급보증

324,319

하자보수보증

260,323

주택도시보증공사
주택분양보증

745,808

조합주택시공보증

218,502

하자보수보증

6,244

서울보증보험(주)
공사계약 이행보증 외

6,416

인허가보증

460

엔지니어링공제조합
공사계약 이행보증 외

510,036

선수금 지급보증 등

44,808

하자보수보증

7,487

소방산업공제조합
계약 및 공사이행보증

262,725

하자보수보증

3,199

(주)한화건설 외
공사계약 이행보증

1,139

합계

3,873,670

주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 상기 공사계약 이행보증과 관련하여 당기말과 전기말 현재 662백만원을 공사이행보증손실충당부채로 계상하였습니다.

19. 단기차입금

당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
차입처
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

일반차입금
건설공제조합
1.40%
27,100
27,100

일반차입금
(주)국민은행
-
-
5,000

일반차입금
중국건설은행
-
-
14,000

일반차입금
한국증권금융(주)
-
-
7,400

일반차입금
케이프투자증권(주)
4.30%
14,355
-

일반차입금
에어서울(주)
4.60%
20,000
-

일반차입금
(주)우리은행
CD(3M) + 3.57%
20,200
-

합계
81,655
53,500

20. 사채

(1) 당기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
발행일
만기일
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

제299회 무보증
2013.07.19
2023.07.19
CD(3M) + 4.11%
38,100
48,900

제300회 교환사채
2018.10.08
2023.10.08
-
-
13,810

제301회 무보증
2019.12.13
2020.12.11
5.70%
20,000
-

합계
58,100
62,710

가산: 상환할증금
-
707

차감: 사채할인발행차금
-
(5,226)

차가감 계
58,100
58,191

재무상태표:

―유동성
30,800
10,800

―비유동성
27,300
47,391

합계
58,100
58,191

당기 중 제300회 교환사채의 조기상환으로 채무상환손실 1,857백만원을 포괄손익계산서에 금융원가로 계상하였습니다.

(2) 당기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31
30,800

2021.01.01~2021.12.31
10,800

2022.01.01~2022.12.31
10,800

2023.01.01~2023.12.31
5,700

합계
58,100

(3) 전기말 현재 당사가 발행한 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 종류
제300회 무기명식 무보증 사모 교환사채

교환비율
100%

교환대상 주식
금호산업(주) 기명식 보통주식(자기주식) 1,058,228주

교환가액(원/주)
13,050원

교환청구기간
2018년 11월 08일~2023년 09월 08일

조기상환청구권
(Put Option)에 관한 사항
사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날 및 이후 매 3개월이 되는 날에 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

당사는 교환사채에 부여된 조기상환청구권을 공정가치로 측정하고 2,536백만원의 파생상품부채를 인식하였습니다.

전기말 현재 교환사채의 교환에 필요한 자기주식 1,058,228주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

21. 장기차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처
연이자율
제 48(당) 기
제 47(전) 기

(주)우리은행
-
-
25,249

씨제이대한통운(주)
0.00%
14,891
14,891

주택도시보증공사
0.00%
3,669
3,815

아시아나사이공(유)
CD(3M) + 4.11%
23,060
29,540

케이비증권(주)
4.30%
10,000
-

기타금융기관
5.00%
2,712
2,712

소계
54,332
76,207

차감: 장기차입금할인차금
(3,539)
(4,138)

차감계
50,793
72,069

재무상태표:

―유동성
19,339
34,587

―비유동성
31,454
37,482

합계
50,793
72,069

(2) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
상환금액

2020.01.01~2020.12.31
19,339

2021.01.01~2021.12.31
6,627

2022.01.01~2022.12.31
6,627

2023.01.01~2023.12.31
3,767

2024.01.01 이후
17,972

합계
54,332

22. 리스

(1) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
리스부채

기초금액
-

회계변경누적효과
30,782

리스계약 변동
2,068

리스료의 지급
(5,662)

이자비용
1,363

기말금액
28,551

재무상태표:

유동
5,227

비유동
23,324

합계
28,551

(2) 당기말 현재 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
최소리스료

1년이내
5,355

1년초과 5년이내
14,588

5년초과
14,539

합계
34,482

(3) 당기 중 단기리스와 소액리스와 관련하여 인식한 당기비용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기비용

단기리스
2,890

소액리스
750

합계
3,640

23. 채무조정

(1) 당기와 전기 중 당사에 적용되는 채무조정의 주요 내역은 다음과 같습니다.

① 제48(당) 기

구분
내용

(주)미래저축은행 외
출자전환의 규모
24,441백만원

발행주식의 종류
보통주

발행가격
1주당 161,000원

출자전환 결의일
2019년 8월 6일

② 제47(전) 기

구분
내용

Lehman Brothers 
 International(Europe)
출자전환의 규모
20,719백만원

발행주식의 종류
보통주

발행가격
1주당 111,500원

출자전환 결의일
2018년 8월 9일

(2) 당기와 전기 중 당사에 적용된 채무조정의 세부 내역은 다음과 같습니다.

① 제48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
주당
발행가격
채무조정대상
장부금액
발행주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
기타
자본잉여금

(주)미래저축은행 외
161,000원
1,791
151,806
-
-
1,791

당사는 채무의 출자전환을 위해 발행하는 지분상품의 공정가치 산정을 위하여 금융부채 소멸시점의 종가를 이용하였으며,
당기말 현재 출자전환이 확약되었으나 아직 신주가 발행되지 않은 채무 1,791백만원은 기타자본잉여금으로 대체하였습니다.

② 제47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
주당
발행가격
채무조정대상
장부금액
발행주식수
(단위: 주)
자본금
주식발행
초과금
기타
자본잉여금

Lehman Brothers 
 International(Europe)
111,500원
1,760
185,822
929
831
-

당사는 채무의 출자전환을 위해 발행하는 지분상품의 공정가치 산정을 위하여 금융부채 소멸시점의 종가를 이용하였으며, 전기 중 출자전환으로 인한 주식발행비용 14백만원은 주식발행초과금의 차감으로 인식하였습니다.

24. 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 당기와 전기 중 퇴직급여제도 등과 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기손익:

당기근무원가
7,557
7,033

순확정급여부채의 순이자
1,272
1,301

확정기여제도에 납부한 기여금
37
-

당기손익 소계
8,866
8,334

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
2,836
5,296

합계
11,702
13,630

당기와 전기 중 당사는 명예퇴직으로 인하여 지급한 금액 491백만원과 1,186백만원을 각각 해고급여로 계상하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

순확정급여부채의 변동:

기초금액
48,089
43,123

당기근무원가
7,557
7,033

순확정급여부채의 순이자
1,272
1,301

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
2,836
5,296

사외적립자산 납입액
-
(4)

지급액
(6,576)
(8,660)

기말금액
53,178
48,089

재무상태표:

―확정급여채무의 현재가치
71,875
66,601

―사외적립자산의 공정가치
(18,697)
(18,512)

합계
53,178
48,089

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액

66,601
62,888

당기근무원가
7,557
7,033

이자원가
1,665
1,754

재측정요소(법인세 차감전)
2,665
5,064

지급액
(6,613)
(10,138)

기말금액
71,875
66,601

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액

18,512
19,765

이자수익
393
453

재측정요소(법인세 차감전)
(171)
(232)

사외적립자산 납입액
-
4

지급액
(37)
(1,478)

기말금액
18,697
18,512

당기와 전기 중 사외적립자산의 수익은 각각 222백만원과 221백만원입니다.

(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

확정급여채무에 대한 보험수리적손익:

―인구통계적 가정

(3)

(638)

―재무적 가정

(1,693)

(1,525)

―경험조정

(969)

(2,901)

순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익

(171)

(232)

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)

(2,836)

(5,296)

법인세효과

624

1,165

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)

(2,212)

(4,131)

(6) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관예치금
17,687
17,145

주가연계증권 및 파생결합증권
912
716

환매조건부채권
-
240

기타
98
411

합계
18,697
18,512

당기말과 전기말 현재 사외적립자산에는 기존의 퇴직금제도에서 경과적으로 존재하는 국민연금전환금 100백만원과 118백만원이 각각 포함되어 있습니다.

(7) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

할인율
2.22%
2.64%

기대임금상승률
3.63%
3.73%

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 할인율을결정하였습니다.

당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 6.35년과 6.04년입니다.

(8) 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

할인율의 변동
(3,662)
4,106

기대임금상승률의 변동
4,078
(3,708)

상기 민감도 분석 결과는 당기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 기준으로 산출되었습니다.

25. 충당부채

(1) 당기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
전입
지급
환입
출자전환
계정대체
기말금액

유동부채:

―지급보증손실충당부채
29,980
-
-
(495)
(1,791)
-
27,694

―소송손실충당부채
4,593
841
(1,629)
(4)
-
-
3,801

―공사손실충당부채
-
-
-
-
-
7,830
7,830

―공사이행보증손실충당부채
662
-
-
-
-
-
662

소계
35,235
841
(1,629)
(499)
(1,791)
7,830
39,987

비유동부채:

―하자보수충당부채
41,208
15,074
(11,334)
-
-
-
44,948

―공사손실충당부채
-
17,600
-
(3,138)
-
(6,362)
8,100

―복구충당부채
-
-
-
-
-
600
600

소계
41,208
32,674
(11,334)
(3,138)
-
(5,762)
53,648

합계
76,443
33,515
(12,963)
(3,637)
(1,791)
2,068
93,635

(2) 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
전입
지급
환입
출자전환
기말금액

유동부채:

―지급보증손실충당부채
32,172
-
-
(432)
(1,760)
29,980

―소송손실충당부채
7,637
1,467
(3,367)
(1,144)
-
4,593

―공사이행보증손실충당부채
662
-
-
-
-
662

소계
40,471
1,467
(3,367)
(1,576)
(1,760)
35,235

비유동부채:

―하자보수충당부채
44,155
10,724
(13,671)
-
-
41,208

합계
84,626
12,191
(17,038)
(1,576)
(1,760)
76,443

26. 납입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
950,000,000주
50,000,000주
950,000,000주
50,000,000주

주당금액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

발행주식수
36,035,349주
292,266주
36,035,349주
292,266주

자본금
180,177백만원
1,461백만원
180,177백만원
1,461백만원

당사의 우선주는 참가적ㆍ누적적 우선주로서 보통주의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 1% 이상을 추가 지급하기로 약정되어 있으며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가하여 배당하도록 약정되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 보통주자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
제 48(당) 기
제 47(전) 기

주식수
금액
주식수
금액

기초
36,035,349주
180,177
35,849,527주
179,248

채무의 출자전환
-
-
185,822주
929

기말
36,035,349주
180,177
36,035,349주
180,177

(3) 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
29,490
26,425

채무의 출자전환
1,791
817

교환권대가
-
2,248

기말금액
31,281
29,490

27. 자기주식

당기와 전기 중 자기주식의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
10,318
7,681

취득
-
2,637

기말금액
10,318
10,318

당사는 전기이전 감자절차와 관련하여 단주처리를 목적으로 자기주식을 취득하였으며, 전기 중 주가안정화를 목적으로 자기주식취득 신탁계약을 체결하고 250,115주의자기주식을 취득하였습니다.

전기말 현재 교환사채의 교환에 필요한 자기주식 1,058,228주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

28. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(40,050)
(40,099)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
(1)
-

해외사업장환산외환차이
843
885

합계
(39,208)
(39,214)

29. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

이익준비금
4,595
2,830

미처분이익잉여금
207,775
183,524

합계
212,370
186,354

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
186,354
110,568

회계정책변경
-
30,530

당기순이익
45,876
67,072

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감후)
(2,212)
(4,131)

배당
(17,648)
(17,685)

기말금액
212,370
186,354

(3) 당기와 전기 중 당사의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

이익잉여금처분계산서

======
=

=

=

=

=

=

=

=

=
=

=

=

=

=

=

=

=

제 48(당) 기
2019년 01월 01일부터
2019년 12월 31일까지
제 47(전) 기
2018년 01월 01일부터
2018년 12월 31일까지

처분예정일
2020년 03월 27일
처분확정일
2019년 03월 29일

금호산업주식회사

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

207,775

183,524

전기이월미처분이익잉여금
164,111

90,053

회계정책변경
-

30,530

당기순이익
45,876

67,072

순확정급여부채의 재측정요소
(2,212)

(4,131)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액

-

-

Ⅲ. 합계 (Ⅰ+Ⅱ)

207,775

183,524

Ⅳ. 이익잉여금처분액

(19,413)

(19,413)

배당
 (현금배당 주당배당금(률)

보통주: 500원(10%)
 우선주: 550원(11%))

(17,648)

(17,648)

이익준비금
(1,765)

(1,765)

Ⅴ. 차기이월미처분이익잉여금

188,362

164,111

(3) 배당금

당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 500원(우선주 550원)과 17,648백만원이며, 2020년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

30. 건설계약

(1) 당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공사명
발주처
진행률
계약금액
계약일
공사기한

토목
위례신도시 택지개발공사 1공구
한국토지주택공사
100.00%
76,276
2011.04.11
2019.09.30

도담-영천 복선전철사업
한국철도시설공단
70.14%
106,862
2015.11.03
2020.12.31

보성-임성리 철도건설사업
한국철도시설공단
82.02%
99,941
2015.11.12
2020.11.10

고속국도 제700호선 대구순환 제4공구
한국도로공사
85.50%
81,674
2014.03.10
2021.03.09

이천오산고속도로
제이외곽순환고속도로(주)
37.42%
125,791
2017.03.21
2022.03.20

고속국도 제14호선 창녕~밀양 제6공구
한국도로공사
30.30%
93,277
2017.06.28
2023.11.27

이천오산고속도로 제2공구
제이외곽순환고속도로(주)
32.61%
78,111
2017.03.21
2022.03.20

진접선(당고개~진접) 복선전철 제2공구
한국철도시설공단
73.76%
71,812
2017.03.29
2020.03.28

건축
형곡2주공아파트주택재건축정비사업
형곡2주공아파트주택재건축정비사업조합
100.00%
85,004
2014.10.13
2019.03.31

남양산역 금호어울림
대한토지신탁(주)
100.00%
72,574
2015.12.04
2019.02.28

하남미사 A25BL아파트 19공구

(주)NHF제7호공공임대

위탁관리부동산투자회사

100.00%
111,600
2016.03.31
2019.02.28

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
한국토지주택공사
100.00%
144,461
2016.03.29
2019.03.31

나운주공2단지 주택재건축정비사업
나운주공2단지주택재건축조합
4.63%
102,498
2013.04.10
2022.04.30

남천삼익빌라아파트 주택재건축사업
남천삼익빌라아파트주택재건축조합
100.00%
96,950
2013.10.25
2019.10.31

모종1구역 주택재개발 정비사업
모종1구역주택재개발정비사업조합
6.94%
68,904
2016.12.13
2022.01.22

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사

(주)NHF제8호공공임대

위탁관리부동산투자회사

100.00%
82,738
2016.06.29
2019.11.30

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
100.00%
97,482
2017.03.02
2019.10.31

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
한국자산신탁(주)
100.00%
101,684
2017.06.20
2019.07.31

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
한국자산신탁(주)
100.00%
79,090
2017.05.25
2019.11.30

동해시 천곡동 540번지 일원 공동주택
한국자산신탁(주)
89.67%
93,782
2017.03.30
2020.06.30

제주국제공항 시설확장공사
한국공항공사
97.85%
73,402
2016.11.24
2020.02.28

시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 4공구
한국토지주택공사
88.78%
102,406
2017.12.29
2020.04.26

김포양곡 B-2, D-1 BL 공동주택
김포양곡주택위탁관리부동산투자회사
94.34%
135,526
2017.12.20
2020.03.20

평택고덕 A11BL 뉴스테이
고덕뉴스테이
70.61%
115,060
2018.08.01
2020.08.31

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택
인천도시공사(공동영업)(*)
14.67%
279,637
2018.11.30
2021.06.13

광주상설시장 정비사업
광주상설시장정비사업조합
21.21%
116,445
2018.09.28
2021.01.31

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
한국토지주택공사(공동영업)(*)
10.58%
123,965
2018.01.22
2020.12.21

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 
공공주택 건설사업
한국토지주택공사(공동영업)(*)
4.23%
74,577
2019.03.04
2021.10.31

다산지금A5, 하남덕풍 경기행복주택공사
경기도시공사
7.75%
102,463
2019.02.28
2021.08.31

전주 효자구역 주택재개발정비사업
전주효자구역재개발정비사업조합
4.51%
109,217
2019.09.01
2022.06.30

우산구역 주택재개발정비사업
광주우산구역재개발정비사업조합
2.81%
250,768
2019.08.01
2022.09.30

율량사천구역 주택재건축정비사업
청주율량사천구역재건축정비사업조합
7.70%
132,871
2019.08.01
2022.02.28

모래내 서중 양대시장 정비사업
모래내 서중 양대시장 정비사업조합
13.18%
128,283
2019.01.31
2022.07.10

플랜트
인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
한국가스공사(주)
78.46%
215,363
2015.10.08
2020.07.17

인천발전본부 연료전지 발전설비
한국중부발전(주)
93.74%
80,065
2018.12.31

2020.02.28

(*)
당기말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

사업명
주된 사업장
활동의 성격
사용 재무제표일
소유지분율

검단신도시AB14B6L

민간참여공공주택사업

인천시
공동주택공급
12월 31일
48.78%

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
수원시
공동주택공급
12월 31일
9.33%

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 
공공주택 건설사업
세종시
공동주택공급
12월 31일
36.37%

상기 사업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하므로, 당사는 상기 공동약정을 공동영업으로 분류하였습니다.

(2) 당기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약과 관련하여 발생된 주요 현장별 공사미수금, 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
공사명
공사미수금
미청구공사
초과청구공사

토목
위례신도시 택지개발공사 1공구
-
-
-

도담-영천 복선전철사업
5,106
6,472
-

보성-임성리 철도건설사업
4,722
-
9,723

고속국도 제700호선 대구순환 제4공구
-
4,165
-

이천오산고속도로
2,141
2,411
-

고속국도 제14호선 창녕~밀양 제6공구
2,172
6,836
-

이천오산고속도로 제2공구
1,333
-
2,339

진접선(당고개~진접) 복선전철 제2공구
14,165
3,049
-

건축
형곡2주공아파트주택재건축정비사업
-
-
-

남양산역 금호어울림
-
-
-

하남미사 A25BL아파트 19공구
-
128
-

대전대신2 1BL 주거환경개선사업
-
-
-

나운주공2단지 주택재건축정비사업
-
4,746
-

남천삼익빌라아파트 주택재건축사업
-
-
-

모종1구역 주택재개발 정비사업
-
3,128
-

양주옥정 A21-1,2BL 아파트 건설공사
-
91
-

서산 테크노밸리 A1B블럭 공동주택
-
-
-

광주 광산구 비아동 빌라 신축공사
-
-
-

수원 호매실지구 C-4블럭 공동주택
-
-
-

동해시 천곡동 540번지 일원 공동주택
-
46
-

제주국제공항 시설확장공사
586
-
892

시흥장현 A-2,A-10BL 아파트 4공구
-
5,483
-

김포양곡 B-2, D-1 BL 공동주택
11,665
2,001
-

평택고덕 A11BL 뉴스테이
-
-
882

검단신도시AB14BL 민간참여 공공주택사업
17,127
-
-

광주상설시장 정비사업
-
-
3,357

수원고등A-1BL 민간참여 공공주택사업
-
-
1,072

행복도시 4-2생활권 P2공구(M4BL) 공공주택 건설사업
-
-
-

다산지금A5, 하남덕풍 경기행복주택공사
-
2,269
-

전주 효자구역 주택재개발정비사업
7,443
-
8,991

우산구역 주택재개발정비사업
30,877
-
24,346

율량사천구역 주택재건축정비사업
-
7,954
-

모래내 서중 양대시장 정비사업
-
5,717
-

플랜트
인천LNG생산기지 저장탱크 및 부대설비
17,030
-
8,735

인천발전본부 연료전지 발전설비
2,406
-
4,783

소계
116,773
54,496
65,120

기타
44,055
90,293
96,746

합계
160,828
144,789
161,866

당기말과 전기말 현재 건설계약과 관련한 예상손실은 각각 15,930백만원과 1,906백만원입니다.

당기말 현재 상기 주요 계약의 공사미수금과 미청구공사에 대한 대손충당금은 존재하지 않습니다.

(3) 당기와 전기 중 공사계약액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초금액
5,025,578
4,135,905

계약변동
(108,149)
297,601

신규계약
2,447,604
1,918,344

수익인식액
(1,549,786)
(1,326,272)

기말금액
5,815,247
5,025,578

상기 공사계약과 관련하여 당사는 준공 후 해당 공사계약의 목적물에 대한 관리용역계약을 체결하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 관련 계약 잔액은 각각 152,750백만원 및 160,223백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 진행중인 공사의 누적공사손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

토목
1,747,580
1,661,811
85,769
2,406,186
2,321,122
85,064

건축
1,223,868
1,186,167
37,701
2,710,013
2,496,645
213,368

플랜트
331,265
314,409
16,856
360,375
322,463
37,912

합계
3,302,713
3,162,387
140,326
5,476,574
5,140,230
336,344

당기말과 전기말 현재 계약에서 정하고 있는 지급전제조건이 모두 충족되지 않았거나 공사의 하자가 수정될 때까지 지급이 보류되고 있는 진행청구액은 각각 1,601백만원과 4,870백만원입니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 관련 공사가 수행되기 전에 발주자로부터 수령한 공사선수금은 존재하지 않습니다.

(5) 당기 중 토목 및 플랜트 부문의 경우 발주자의 요청에 따른 설계변경 등이 발생하였고 건축부문의 경우 외주업체와의 계약이 확정되는 등 당기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가에 변동요인이 발생하였는바, 이러한 변동요인이 당기 손익 등에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정 총계약수익의 변동금액
추정 총계약원가의 변동금액
당기 손익에
 미친 영향
미래 손익에
미칠 영향
미청구공사
변동
공사손실
충당부채

토목
91,092
84,480
388
6,224
388
3,721

건축
21,012
33,195
2,434
(14,617)
2,434
11,927

플랜트
7,671
7,408
355
(92)
355
282

합계
119,775
125,083
3,177
(8,485)
3,177
15,930

당기 중 신규로 체결한 공사계약 및 종료된 공사계약은 공시대상에서 제외하였습니다.

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여추정한 총계약원가에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

31. 영업이익

(1) 당기와 전기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

급여
95,007
77,779

퇴직급여

8,866

8,334

해고급여
491
1,186

복리후생비
22,758
22,636

합계
127,122
109,935

(2) 당기와 전기 중 감가상각비 및 무형자산상각비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

감가상각비
6,114
753

무형자산상각비
465
286

합계
6,579
1,039

(3) 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

급여
23,884
20,789

퇴직급여 및 해고급여
2,208
2,464

복리후생비
4,820
4,317

세금과공과
1,592
2,220

임차료
2,404
4,859

감가상각비
2,988
624

무형자산상각비
234
286

접대비
438
447

광고선전비
1,363
1,317

지급수수료
17,107
13,012

용역비
589
872

차량유지비
860
1,025

수주비
288
309

하자보수비
904
791

매출채권손상차손(환입)
(527)
2,269

기타판매비와관리비
1,086
1,588

합계
60,238
57,189

32. 순금융원가

(1) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 순금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융원가:

이자비용
9,814
9,734

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
18

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
37

파생상품평가손실
49
68

채무상환손실
1,857
-

금융원가 소계
11,720
9,857

금융수익:

이자수익
(769)
(817)

배당금수익
(768)
(900)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(609)
(783)

금융수익 소계
(2,146)
(2,500)

순금융원가
9,574
7,357

(2) 당기와 전기 중 금융원가에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관차입금 등 이자부 부채
8,451
9,734

리스부채
1,363
-

합계
9,814
9,734

(3) 당기와 전기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

금융기관예치금
419
377

매출채권
-
2

대여금
140
293

기타
210
145

합계
769
817

33. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기와 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

외환차익
6
84

외화환산이익
30
203

대여금및기타채권손상차손환입
4,207
2,940

충당부채환입
499
1,576

잡이익
3,470
57,767

합계
8,212
62,570

(2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

외환차손
49
122

외화환산손실
252
49

대여금및기타채권손상차손
2,380
2,123

관계기업투자손상차손
2,307
-

무형자산처분손실
27
-

충당부채전입
841
1,467

잡손실
436
10,465

합계
6,292
14,226

34. 법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기법인세비용
6,386
1,184

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(5,297)
2,844

총법인세비용
1,089
4,028

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
622
11,883

법인세비용
1,711
15,911

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기법인세
-
-

이연법인세:

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(14)
11,310

―해외사업장환산외환차이
12
(592)

―순확정급여부채의 재측정요소
624
1,165

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
622
11,883

당사는 기타포괄손익에 인식된 항목과 관련된 법인세에 대해서는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

법인세비용차감전순이익
47,587
82,983

적용세율
23.2%
23.6%

적용세율에 따른 세부담액
11,054
19,620

조정사항:

―인식되지 않은 이연법인세자산의 변동 등
(9,343)
(3,709)

법인세비용
1,711
15,911

평균유효세율
3.6%
19.2%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산과 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

기초 이연법인세자산
76,998
79,842

차감: 기말 이연법인세자산
82,295
76,998

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(5,297)
2,844

(5) 당기말과 전기말 현재 인식되지 않은 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

차감할 일시적차이
59,807
65,705

미사용 세무상결손금 및 세액공제
155,764
156,360

합계
215,571
222,065

(6) 당기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초금액
당기손익
반영
기타포괄손익
반영
기말금액

투자유가증권
17,152
6,208
(14)
23,346

대손충당금
9,714
(879)
-
8,835

순확정급여부채
10,580
495
624
11,699

충당부채
17,237
3,057
-
20,294

유무형자산
2,214
980
-
3,194

리스부채
-
6,281
-
6,281

사용권자산
-
(6,389)
-
(6,389)

이월결손금
19,977
(4,994)
-
14,983

해외사업장환산외환차이
(250)
-
12
(238)

기타
374
(84)
-
290

합계
76,998
4,675
622
82,295

(7) 당기말과 전기말 현재 상계전 총액기준에 의한 당기법인세부채와 당기법인세자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기법인세부채
6,390
1,184

차감: 당기법인세자산
(677)
(190)

상계후 금액
5,713
994

35. 주당이익

당기와 전기 중 주당이익과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

보통주
우선주
보통주
우선주

당기순이익 배분액
45,503백만원
373백만원
66,527백만원
545백만원

가중평균유통주식수
34,977,120주
289,830주
34,951,311주
289,832주

기본및희석주당이익
1,301원
1,286원
1,903원
1,880원

가중평균유통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였습니다.

36. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 지배ㆍ종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지배기업
금호고속(주)

종속기업
충주보라매(주)

(2) 당기와 전기 주요 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
비고
제 48(당) 기
제 47(전) 기

관계기업

아시아나항공(주), 금호티앤아이(주), 고덕뉴스테이, 양원어울림

계열회사

금호아시아나그룹에 포함되어 있는 계열회사 및 그 계열회사의 관계기업

기타
(*)
씨제이대한통운(주)

(*)
씨제이대한통운(주)는 당사의 이사 1인을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(3) 당사는 특수관계자와 건설계약의 수행 등의 거래를 하고 있는바, 당기와 전기 중특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
시설관리비
임차료
금융원가
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
72
1,062
225
1
-
-
-
-

관계기업
아시아나항공(주)
6,511
12,446
1,281
-
806
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
103
6
1,503
3,791
-
-
665

고덕뉴스테이
68,863
-
-
-
-
-
-
-

양원어울림
4,506
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
599
607
5,425
-
-
-
20,361

아시아나에어포트(주)
-
690
62
-
-
-
-
-

케이에프(주)
-
30
-
1,278
-
-
-
-

에어서울(주)
-
50
247
-
-
718
-
-

금호리조트(주)
5,595
267
112
124
-
-
-
-

합계
85,547
15,247
2,540
8,331
4,597
718
-
21,026

상기 거래 외에 당기 중 당사는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
금융수익
시설관리비
임차료
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
4,109
1,043
272
-
-
-
-
1,240

관계기업
아시아나항공(주)
13,581
12,981
1,137
-
-
355
-
-

금호티앤아이(주)
-
60
12
-
1,031
-
83
-

고덕뉴스테이
12,380
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
565
402
-
4,659
-
-
19,590

아시아나에어포트(주)
-
653
582
-
-
-
-
-

금호사옥(주)
-
26
-
142
-
2,407
-
-

케이에프(주)
-
30
-
-
1,223
-
-
-

금호리조트(주)
-
270
89
-
81
-
-
886

합계
30,070
15,628
2,494
142
6,994
2,762
83
21,716

상기 거래 외에 전기 중 당사는 고덕뉴스테이의 지분증권 703,000주를 14,060백만원에 취득하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 등의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
77
-
-
-
-
-
-
70

관계기업
아시아나항공(주)
-
1,057
-
-
111
-
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
6
3,625
-
43
-
25,093
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
-
-
882

계열회사
아시아나IDT(주)
-
42
-
6,210
4,285
-
-
-
-

에어서울(주)
-
-
1
-
-
20,000
-
-
-

금호리조트(주)
-
59
-
-
5
-
-
-
50

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-
-

합계
8,458
1,241
3,626
6,210
4,444
34,891
25,093
-
1,002

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
83
1
-
-
-
-
141

관계기업
아시아나항공(주)
1,395
1,126
19
-
33
-
-
632

금호티앤아이(주)
-
5
3,625
-
124
-
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
5,274
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
76
-
3,055
5,709
-
-
-

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-

합계
9,853
1,290
3,645
3,055
5,866
14,891
5,274
773

상기 채권ㆍ채무 내역은 할인되지 아니한 명목금액으로 장기채권에서 발생한 현재가치할인차금은 제외되어 있습니다.

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
증가
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
-
14,891

에어서울(주)
차입
-
20,000
-
20,000

종업원
대여
2
-
(2)
-

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
14,891

종업원
대여
10
(8)
2

(6)
당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 백만원)

구분
제공받은 기업
담보제공자산
제공된 내용
장부금액
채권최고액(*)
금융기관
발생연도

종속기업
충주보라매(주)
종속기업투자
충주보라매(주)
1,726
20,597
케이디비생명보험(주) 외
2006년

관계기업
포항황룡(주)
관계기업투자
포항황룡(주)
38
23,904
한화손해보험(주) 외
2010년

충주메디컬센터(주)
충주메디컬센터(주)
1
15,540
KDB산업은행 외
2010년

남양나주씨앤지(주)
남양나주씨앤지(주)
194
19,834
국민연금공단
2010년

푸른통영환경(주)
푸른통영환경(주)
1
27,188
교보생명보험(주) 외
2010년

청정목포환경(주)
청정목포환경(주)
481
13,325
국민연금공단 외
2011년

금호티앤아이(주)
금호티앤아이(주)
12,593
21,190
현대투자파트너스제일호(유)
2017년

합계
15,034
141,578

(*)
의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

당기말 현재 당사는 금호티앤아이(주)가 발행한 전환사채 원리금의 상환과 관련하여 자금보충 의무(한도 30,000백만원)를 부담하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 당사가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보(채권최고액 1,920,000백만원)로 제공하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

단기종업원급여
1,649
1,726

퇴직급여
972
631

합계
2,621
2,357

37. 위험관리 및 자본관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.

 ① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

④ 이자율위험

본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 감사위원회는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

당
사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

현금및현금성자산 (보유현금 제외)
76,048
40,219

매출채권 (미청구공사 제외)
163,028
85,537

단기대여금및기타채권
123,257
177,755

장기금융상품
1,658
1,306

장기대여금및기타채권
21,193
7,440

합계
385,184
312,257

당사는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

한편, 주석 18에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 타인에게 지급보증을 제공하고 있는바, 지급보증을 제공받은 자의 채무불이행으로 인해 당사에 신용위험과 유동성위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 경영진은 이러한 위험의 발생가능성에 대해 분기별로 평가하고 있으며 채무불이행으로 인한 경제적효익의 유출가능성이 높고 의무를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증액과 관련된 충당부채의 장부금액은 27,694백만원입니다.

② 유동성위험관리

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

3개월 미만
3개월~1년
1~5년
5년 이상

당기말:

비파생부채
580,400

1,009,630

841,860

100,105

64,730

2,935

전기말:

파생부채
2,536
2,536
-
-
2,536
-

비파생부채
602,153
1,063,244
858,397
101,801
85,073
17,973

합계
604,689
1,065,780
858,397
101,801
87,609
17,973

상기 부채의 장부금액에는 매입채무, 미지급금, 미지급비용, 차입금, 사채, 예수보증금 및 지급보증과 관련하여 설정된 충당부채가 포함되어 있습니다.

상기 부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름 및 의무부담비율에 따른 지급보증금액을 포함하고 있습니다.

③ 환위험관리

당사는 해외 공사현장 및 해외 특수관계자와의 거래와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

USD
JPY
USD
JPY

화폐성외화자산:

현금및현금성자산
52
1
989
287

매출채권
-
-
-
1

화폐성외화자산 소계
52
1
989
288

화폐성외화부채:

매입채무
-
-
1,478
378

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
5
(5)
(49)
49

JPY
-
-
(9)
9

합계
5
(5)
(58)
58

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험
관리

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 변동금리부 차입금 및 예금에 대하여 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 때 관련 자산 및 부채에서 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익 증가(감소)
760
(760)
402
(402)

이자비용 감소(증가)
(814)
814
(1,301)
1,301

(4) 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이사회는 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태 간의 균형을 유지하기 위하여 노력하고 있습니다.

당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 차입금 등 이자부 부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있으며, 전반적인 자본관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

부채 비율:

부채
953,105
817,255

자본
375,765
347,952

부채 비율
253.64%
234.88%

순차입금 비율:

이자부 부채
190,549
183,760

차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품
(76,048)
(40,219)

순차입금
114,501
143,541

자본
375,765
347,952

순차입금 비율
30.47%
41.25%

당사는 건전한 재무상태를 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 경영진은 매분기 자기자본수익률과 이자부부채의 가중평균이자율을 비교하여 자본위험 관리정책의 타당성을 검토하고 자산매각, 무상감자, 채무의 출자전환 등을 통하여 부채비율을개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

38. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 견질로 제공하고 있는 어음ㆍ수표의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공처
종류
매수
권면액
내 용

푸른목포환경(주)
어음
2매
백지
출자자보증 등

인천김포고속도로(주) 외
수표
12매
백지
출자자보증 등

(주)우리은행 외
어음
11매
131,500
시행사차입원리금 지급담보

(2) 당사의 레저사업부문과 터미널사업부문은 2006년 9월 30일자로 각각 금호리조트(주) 및 금호터미널(주)로 물적분할하였는바, 상기 물적분할과 관련하여 분할기준일 이전의 원인행위로 발생된 채무가 분할후에 확정되는 경우, 당사는 동 채무에 대하여 상기 분할신설법인인 금호리조트(주) 및 금호터미널(주)와 연대하여 책임을 부담하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 하자보수청구 등과 관련하여 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 55건(소송가
액 167,078백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 33건(소송가액
65,759백만원)입니다. 보고기간 종료일 현재 상기 소송의 최종결과는 합리적으로 예측할 수 없으며, 주석 25에서 설명하고 있는 바와 같이, 당사는 상기 계류중인 소송과관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 3,801백만원과 4,593백만원을 소송손실충당부채로계상하였습니다.

상기 소송외에 당사는 한국가스공사(주)가 당사 외 15개 건설회사를 상대로 제기한 108,000백만원의 손해배상청구에 피고로 계류중에 있습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

당기순이익
45,876
67,072

조정:

―법인세비용
1,711
15,911

―금융원가
11,720
9,857

―금융수익
(2,146)
(2,500)

―감가상각비
6,114
753

―무형자산상각비
465
286

―퇴직급여 및 해고급여

9,357

9,520

―외화환산손실
252
49

―매출채권손상차손(환입)
(527)
2,269

―대여금및기타채권손상차손
2,380
2,123

―관계기업투자손상차손
2,307
-

―무형자산처분손실
27
-

―충당부채전입
33,515
12,191

―외화환산이익
(30)
(203)

―대여금및기타채권손상차손환입
(4,207)
(2,940)

―충당부채환입
(3,637)
(1,576)

소계

103,177

112,812

운전자본의 변동:

―매출채권의 감소(증가)
(32,443)
48,105

―기타수취채권의 감소(증가)
13,517
(4,404)

―선급금 등의 감소(증가)
(5,807)
(7,030)

―선급공사원가의 감소(증가)
(8,070)
(6,969)

―기타유동자산의 감소(증가)
(2,245)
2,532

―재고자산의 감소(증가)
1,905
(32,422)

―매입채무의 증가(감소)
(65,278)
(9,944)

―미지급금의 증가(감소)
(23,278)
7,359

―미지급비용의 증가(감소)
(993)
(386)

―선수금의 증가(감소)
68,922
19,227

―예수금의 증가(감소)
33,378
(52,370)

―충당부채의 결제
(12,963)
(17,038)

―사외적립자산의 납입
-
(4)

―퇴직급여 및 해고급여의 지급

(7,104)

(9,846)

―기타영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(66)
6,892

영업에서 창출된 현금
62,652
56,514

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

출자전환으로 인한 자본의 증가
1,791
1,760

매출채권의 제각
10
2,745

대여금및기타채권의 제각
1,506
12,379

재고자산 취득 관련 미지급금
61,863
-

보증금의 유동성 대체
159
10,275

관계기업투자의 매각예정비유동자산 대체
298,486
-

사용권자산의 증가
2,722
-

회계변경누적효과
32,260
-

매도가능금융자산의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 대체
-
77,838

매도가능금융자산의 당기손익-공정가치측정금융자산 대체
-
41,043

회계변경으로 인한 이익잉여금의 변동
-
30,530

회계변경으로 인한 기타포괄손익누계액의 변동
-
51,985

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
단기차입금
사채
장기차입금
리스부채
합계

기초금액
53,500
58,191
72,069
-
183,760

현금흐름:

―차입과 상환
28,155
(4,674)
(21,875)
(5,662)
(4,056)

비현금흐름

―할인차금의 상각
-
141
599
1,363
2,103

―대체
-
2,585
-
-
2,585

―상환손실
-
1,857
-
-
1,857

―회계정책변경
-
-
-
30,782
30,782

―리스부채의 증가
-
-
-
2,068
2,068

소계
-
4,583
599
34,213
39,395

기말금액
81,655
58,100
50,793
28,551
219,099

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
단기차입금
사채
장기차입금
합계

기초금액
37,100
59,700
110,939
207,739

현금흐름:

―차입과 상환
16,400
3,010
(39,437)
(20,027)

비현금흐름

―할인차금의 상각
-
198
567
765

―상환할증금과 
 할인차금의 인식
-
(4,717)
-
(4,717)

소계
-
(4,519)
567
(3,952)

기말금액
53,500
58,191
72,069
183,760

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
1) 재무제표 재작성
해당사항 없음

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
- XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 4. 합병등의 사후정보를 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결 기준)

1) 계정별 대손충당금 설정현황
금호산업주식회사와 그 종속기업

(단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제48기
기말
공사미수금
162,343
1,515
0.9%

미청구공사
148,838
4,049
2.7%

기타매출채권
72,481
70,281
97.0%

단기대여금
46,449
0
0.0%

미 수 금
81,101
6,997
8.6%

미 수 수 익
2,584
2,246
86.9%

선 급 금
24,522
0
0.0%

장기대여금
40,752
30,943
75.9%

장기미수금
7,084
109
1.5%

보 증 금
14,819
139
0.9%

합 계
600,973
116,279
19.3%

제47기
기말
공사미수금
85,023
1,515
1.8%

미청구공사
192,693
4,822
2.5%

기타매출채권
72,074
70,045
97.2%

단기대여금
75,789
-
0.0%

미 수 금
94,404
7,918
8.4%

미 수 수 익
2,769
2,246
81.1%

선 급 금
18,714
-
0.0%

장기대여금
33,929
33,484
98.7%

장기미수금
8,096
119
1.5%

보 증 금
21,880
10
0.0%

합 계
605,371
120,159
19.8%

제46기
기말
공사미수금
86,577
1,768
2.0%

미청구공사
228,382
8,216
3.6%

기타매출채권
85,419
49,032
57.4%

단기대여금
119,828
43,347
36.2%

미 수 금
93,671
10,244
10.9%

미 수 수 익
2,918
2,534
86.8%

선 급 금
11,685
-
0.0%

장기대여금
1,094
649
59.3%

장기미수금
9,173
129
1.4%

보 증 금
19,910
80
0.4%

합 계
658,657
115,999
17.6%

2) 대손충당금 변동현황
금호산업주식회사와 그 종속기업 

(단위:백만원)

구 분
제 48 기
기말
제 47 기
기말
제 46 기
기말

1. 기초 대손충당금 잔액합계
120,159
115,999
93,880

2. 순대손처리액(①－②-③)
1,516
232
7,877

① 대손처리액(상각채권액)
1,516
21,012
9,247

② 상각채권회수액
-
2,950
1,370

③ 회계정책의변경
-
17,830
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(2,364)
4,392
29,996

4. 기말 대손충당금 잔액합계
116,279
120,159
115,999

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

- 당사는 매출채권, 공사미수금에 대한 대손충당금은 채권잔액의 회수가능성에 대한
개별분석을 통하여 거래처의 부실등으로 인하여 회수가 불확실한 채권 및 채무자의
부도, 파산, 화의개시, 행방불명 등의 사유가 발생한 채권은 사유 발생 즉시 개별적
으로 회수가능성 및 채권보전 내용을 파악하여 회수가능한 금액을 제외한 대손
추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

- 당사는 한국채택국제회계기준에 따라 수취채권에 대해 개별적으로 손상발생여부를 검토하여 대손충당금을 설정하였습니다. 

4)
당기
말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
금호산업주식
회사와 그 종속기업

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
195,118
60,045
56,205
72,294
383,662

구성비율
50.9%
15.7%
14.6%
18.8%
100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 (연결 기준)
1) 재고자산의 사업부문별 보유현황
금호산업주식회사와 그 종속기업

(단위 : 백만원,%)

사업부문
계정과목

제 48기말

제 47 기말

제 46 기말

건설업
완 성 주 택
368
368
368

미완성주택
10,492
20
-

용 지
105,137
39,638
26,026

원 자 재
2,235
18,248
3,983

원 재 료
-
-
-

제 품
-
-
-

소 계
118,232
58,274
30,377

기타사업
원 재 료
-
-
-

상 품
-
-
-

소 계
-
-
-

합 계
완 성 주 택
368
368
368

미완성주택
10,492
20
-

용 지
105,137
39,638
26,026

원 자 재
2,235
18,248
3,983

원 재 료
-
-
-

제 품
-
-
-

상 품
-
-
-

합 계
118,232
58,274
30,377

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
8.8%
4.8%
2.4%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
16.8
28.8
36.7

※ 제46기(전전)기 는 종전 기준서인 K-IFRS 제1011호(건설계약)에 따라 작성되었습니다.

2) 재고자산의 실사내용
가) 실사일자
당사는 2019 사업연도의 재무제표를 작성함에 있어서
기준으로
2020년 1월 13일
에
현장재고자산실사를 실시하였습니다.
한편, 당사는 재무상태표일로부터 재고자산 실사일까지의 입,출고 변동분을 감안한 실사일 현재의 재고자산을 확인한 결과 장부잔액과 실제 재고는 일치합니다.

나) 실사일과 재무상태표일 사이기간의 재고자산에 대해서는 창고 수불대장과 당사 장부를 대조하여 확인합니다.
전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고자산의 보관상태를 점검합니다.

다) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 당사의 동 일자 재고실사시에는 2019 사업연도 재무제표의 외부감사인인 한울회계법인 소속공인회계사 입회하에 실시되었습니다.

라) 장기체화재고 등의 현황
- 해당사항 없음

마) 기타사항
- 해당사항 없음

라. 공정가치 평가 절차 요약
1) 금융상품의 공정가치

가)
당기
말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제 48 기 기말
제 47 기 기말
제 46 기 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

―매각예정처분자산집단

-
-
-
-

―장기매도가능금융자산

-
-
80,021
80,021

―당기손익-공정가치측정금융자산
45,453
45,453
41,844
41,844
-
-

―기타포괄손익-공정가치측정금융자산
79,263
79,263
71,686
71,686
-
-

공정가치로 인식된 금융자산 소계
124,716
124,716
113,530
113,530
80,021
80,021

상각후원가로 인식된 금융자산

―현금및현금성자산
77,721
77,721
41,716
41,716
54,094
54,094

―단기금융상품
-
-
-
-
264
264

―매출채권 (미청구공사 제외)
163,028
163,028
85,537
85,537
121,196
121,196

―단기대여금 및 기타채권
124,269
124,269
177,755
177,755
167,539
167,539

―장기금융상품
1,658
1,658
1,306
1,306
13
13

―장기대여금및기타채권
28,086
28,086
15,335
15,335
22,072
22,072

상각후원가로 인식된 금융자산 소계
394,762
394,762
321,649
321,649
365,178
365,178

기타

―단기매도가능금융자산
-
-
-
-
805
805

―장기매도가능금융자산
-
-
-
-
38,055
38,055

기타 소계
-
-
-
-
38,860
38,860

금융자산 합계
519,478
519,478
435,179
435,179
484,059
484,059

금융부채:

상각후원가로 인식된 금융부채

―매입채무
251,805
251,805
317,083
317,083
326,680
326,680

―미지급금
101,744
101,744
62,946
62,946
58,830
58,830

―미지급비용
6,562
6,562
6,666
6,666
7,285
7,285

―단기차입금
81,655
81,655
53,500
53,500
37,100
37,100

―유동성사채
30,800
30,800
10,800
10,800
10,800
10,800

―유동성장기차입금
20,268
20,268
35,490
35,490
39,246
39,246

―사채
27,300
27,300
47,391
47,391
48,900
48,900

―장기차입금
38,181
38,181
45,138
45,138
81,130
81,130

―예수보증금
2,223
2,223
1,816
1,816
1,867
1,867

상각후원가로 인식된 금융부채 소계
560,538
560,538
580,830
580,830
611,838
611,838

당기손익-공정가치로 측정된 금융부채

―조기상환청구권(파생상품)
-
-
2,536
2,536
-
-

금융부채 합계

560,538

560,538

583,366
583,366
611,838
611,838

2) 공정가치 평가방법
가) 비파생금융자산
당사는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

비파생금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 당기손익인식금융자산
단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③ 대여금 및 수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④ 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥ 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

나) 비파생금융부채
당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채 금융보증부채 및 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

② 금융보증부채
금융보증부채는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급일에 특정 채무자의 지급불능에 따라 채권자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야하는 의무로서 그 발행과 직접 관련된 거래비용을 차감한 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 최초 인식 후 금융보증부채는 기업회계기준서 제1037호 (충당부채, 우발부채 및 우발자산)에 따라 결정된 계약상 의무금액과 최초 인식한 금액에서 기업회계기준서 제1018호 (수익)에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정합니다.

③ 기타금융부채
당기손익인식금융부채 및 금융보증부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.
금융부채는 소멸한 경우, 즉 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 재무상태표에서 제거하고 있습니다.
기존 금융부채를 소멸시키기 위하여 실질적으로 다른 조건으로 금융부채를 교환한 경우, 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하며 기존 금융부채 또는 금융부채의 일부의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 최초의 금융부채를 제거하고새로운 금융부채를 인식하고 있습니다. 이 경우 소멸하는 금융부채의 장부금액과 새로운 금융부채의 측정금액의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
금융부채의 전부 또는 일부를 소멸시키기 위하여 채권자에게 지분상품을 발행("출자전환")하는 경우, 해당 지분상품을 최초에 인식할 때 공정가치로 측정하고 있습니다. 다만, 발행된 지분상품의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없다면 소멸된 금융부채의 공정가치를 반영하여 지분상품을 측정하고 있습니다.
소멸된 금융부채 또는 금융부채의 일부의 장부금액과 지급한 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있으며, 발행된 지분상품은 금융부채 또는 금융부채의 일부가 소멸된 날에 최초로 인식하고 측정하고 있습니다.

다) 금융수익과 금융원가
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익 및 채무조정이익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.
금융원가는 차입금에 대한 이자비용, 매도가능금융자산처분손실 등을 포함하고 있습니다.
차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식 하고 있습니다.

라) 금융자산의 손상
당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래 현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산
상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산
원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③ 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

마. 채무증권 발행실적

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

금호산업(주)
회사채
사모
2013년 07월 19일
88,800
CD(3M)+4.11%
-
2023년 07월 19일
분할상환중
-

금호산업(주)
회사채
사모
2018년 10월 08일
13,810
0%
-
2019년 03월 27일
상환
NH투자증권

금호산업(주)
회사채
사모
2019년 12월 13일
20,000
5.7%
-
2020년 12월 11일
미상환
케이프투자증권

합 계
-
-
-
122,610
-
-
-
-
-

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

사채
2013년 07월 19일
2023년 07월 19일
88,800
2013년 07월 19일
금호트러스트제일차(주)

(이행현황기준일 :
2019년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

담보권설정 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

자산처분 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
해당사항없음

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,800
10,800
10,800
5,700
-
-
-
58,100

합계
30,800
10,800
10,800
5,700
-
-
-
58,100

6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기(당기)
한울회계법인
별도 : 적정

- 회계변경(리스) 회계기준서 제1116호 적용

- 아시아나항공(주) 지분 매각

- 출자전환(지급보증채무)

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

연결 : 적정

- 회계변경(리스) 회계기준서 제1116호 적용

- 아시아나항공(주) 지분 매각

- 출자전환(지급보증채무)

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

제47기(전기)
한울회계법인
별도 : 적정

- 출자전환

- 회계기준서 제1109호 (금융상품) 적용 
- 회계기준서 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익) 적용

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

연결 : 적정

- 출자전환

- 회계기준서 제1109호 (금융상품)
- 회계기준서 제1115호 (고객과의 계약에서 생기는 수익) 적용

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

제46기(전전기)
한울회계법인
별도 : 적정
-

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

연결 : 적정
-

- 투입법에 따른 수익인식

- 총계약원가 추정의 불확실성 및 공사변경에 대한 회계처리
- 프로젝트별 공사원가의 집계 및 공사진행률 산정미청구 
- 공사금액 회수가능성

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제48기(당)기
한울회계법인
-분,반기 개별재무제표, 연결재무제표에 대한 감사
315
4,740

제47기(당)기
한울회계법인
-분,반기 개별재무제표, 연결재무제표에 대한 감사
350
5,193

제46기(전기)
한울회계법인
분,반기 개별재무제표, 연결재무제표에 대한 감사
300
5,420

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기(당)기
2019.04월
세무조정계약
2019.04.01
~2020.03.31
15
한울회계법인

제47기(당)기
2018.04월
세무조정계약
2018.04.01
~2019.03.31
15
한울회계법인

제46기(전기)
-
-
-
-
-

4. 종속회사의 감사 의견(충주보라매)

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제15기(19년)
한울회계법인
적정
지적사항 없음

제14기(18년)
한울회계법인
적정
지적사항 없음

제13기(17년)
한울회계법인
적정
지적사항 없음

5. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제에 대한 감사위원회의 의견

당사 감사위원회의 의견으로는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 금호산업주식회사의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.

나. 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 의견

회계감사법인은 첨부된 금호산업주식회사의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태평가보고서를 작성할 책임은 금호산업주식회사의 경영자에게 있으며, 회계감사법인의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영자는 첨부된 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에서 "2019년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2019년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단된다"고 기술하고 있습니다.

회계감사법인은 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 회계법인이 중요성의 관점에서 경영자가 제시한 내부회계관리제도의 운영실태평가보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영자의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.
회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

회계감사법인의 검토는 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2019년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사의외부감사에관한법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

다. 내부통제구조의 평가
- 해당사항없음

6. 당사의 내부감사기구는 회계감사인과 경영 전반에 핵심적으로 유의해야 할 사항과 관련하여 총 2회에 걸쳐 논의하였으며 주요 논의사항은 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.08.08

(회사) 감사위원회 사외이사 최영준 외 2명

(감사인) 권성호 파트너 외 1명

대면
감사계획 및 핵심감사항목 선정 및 협의

2
2020.03.05

(회사) 감사위원회 사외이사 최영준 외 2명

(감사인) 권성호 파트너 외 1명

대면
2019년 회계감사 결과보고, 핵심 감사 항목 보고

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
 작성기준일(2019년 12월 31일) 당사 이사회는 총 8명의 이사(사내이사 3인, 사외이사 5인)로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 서재환 대표이사로 이사회에서 선임되었습니다. 이사회 내 위원회로는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 있습니다. 감사위원회는 사외이사 3인으로 구성되어 있으며, 사외이사후보추천위원회는 사내이사 1인, 사외이사 2인으로 구성되어 있습니다.

이사회는 법령과 정관 및 별도의 규정을 준용하여 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하며, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독합니다. 또한 권한의 위임, 기타 이사회의 운영에 관한 필요한 사항을 결정합니다.

※보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(서재환, 박홍석, 조완석), 
 사외이사 5인(이근식, 정서진, 김희철, 최영준, 이상열) 총 8인의 이사로 구성되어
 있습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

박삼구
서재환
박홍석
조완석
강정채
정서진
조재영
황성호
김희철
이근식
최영준
이상열

(출석률:
16.7%)

(출석률:
100.0%)
(출석률:
90.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
50.0%)
(출석률:
93.8%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
66.7%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
90.0%)
(출석률:
80.0%)

찬반여부

1회차
2019.02.14
이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제47기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

외감법 개정에 따른 관련 사내규정 제·개정 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2회차
2019.02.19
육군 간성 병영시설 민간투자시설사업(BTL) 공사도급계약 등 관련 협약 
체결의 건
가결
-
찬성

찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

육군 화천 양구 관사 및 병영시설 민간투자시설사업(BTL) 공사도급계약 등
관련 협약 체결의 건
가결
-
찬성

찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

3회차
2019.03.07
제47기(2018사업년도) 정기주주총회 관련 사항 부의의 건
가결
-
찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

광주상설시장정비사업 중도금 대출 연대보증 승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

검단신도시 AB14BL 주택건설사업 중도금 대출 연대보증 승인의 건
가결
-
찬성

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4회차
2019.03.22
자금 차입의 건
가결
-
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5회차
2019.03.26
제47기 재무제표 재승인의 건
가결
-
찬성

찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6회차
2019.03.29
제47기(2018 사업년도) 정기주주총회 제3호의안 변경의 건
가결
-
찬성

찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7회차
2019.03.29
대표이사 선임의 건
가결

찬성
-
찬성

찬성

찬성
찬성
-
-

사외이사후보 추천위원회 위원 선임의 건
가결

찬성
-
찬성

찬성

찬성
찬성
-
-

8회차
2019.04.15
이사회의장 선임의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보 추천위원회 위원장 선임의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

상표 사용료 계약 연장의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

아시아나항공㈜ 주식 매각 추진의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

담보 제공의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

9회차
2019.04.23
특별약정 체결 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

10회차
2019.05.09
수원고등 A-1BL 민간참여 공공주택사업 중도금 대출 연대보증 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

11회차
2019.06.01
순천 선평 어울림 책임준공 확약 제공 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
-

12회차
2019.08.08
행정중심복합도시 4-2생활권 M1,M4BL 민간참여 공공주택건설사업 
중도금 대출 연대보증 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

광명-서울고속도로 민간투자사업(BTO)금융약정 체결 및 
관련 협약 체결에 대한 승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

13회차
2019.10.15
아시아나항공(주) 매각 관련 우선협상대상자 선정기준(안) 수립의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

14회차
2019.11.12
아시아나항공(주) 매각 관련 우선협상대상자 선정의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

순천 선평 어울림 책임준공 확약 제공 재승인의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

15회차
2019.12.12
제301회 무보증 사모사채 신규 발행의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

16회차
2019.12.27
아시아나항공(주) 매각 관련 주식매매계약 체결의 건
가결

찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

※ 결산일 이후 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

서재환
박홍석
조완석
이근식
정서진
김희철
최영준
이상열

(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
75.0%)
(출석률:
100.0%)
(출석률:
100.0%)

찬 반 여 부

1
2020.02.13
제48기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

인주 하수관로정비 및 공공폐수처리시설 개량(BTO-a) 관련 
협약 체결에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

동북선 도시철도 민간투자사업(BTO) 관련 협약 체결에 대한 
승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2020.03.05
제48기(2019사업연도) 정기주주총회 관련 사항 부의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

전주 효자구역 주택재개발정비사업 중도금 대출 연대보증
승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2020.03.09
자금 차입 일부 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2020.03.27
유상증자 결정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회(감사위원회, 사외이사후보추천위원회 제외)
 : 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성(감사위원회 위원 제외)
 당사는 이사회 및 사외이사후보추천위원회 추천을 통하여 이사 후보를 선정하며, 주주총회의 승인을 거쳐 이사를 선임하고 있습니다.

1) 이사 임기, 연임여부 및 연임 횟수, 선임배경, 추천인, 이사로서의 활동분야, 
 회사와의 거래, 최대주주등과의 관계 현황 등 (기준일: 2019. 12. 31)

구분
성명
임기
연임여부 및 횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

사내이사
서재환
3년
연임/2회
당사 대표이사
이사회
업무집행
보통주 10,000주 소유
계열사 임원

박홍석
3년
신임
전략경영실 부사장
-
임원

조완석
3년
신임
경영관리본부 본부장
-
계열사 임원

사외이사
이근식
3년
신임
정책에 대한 전문지식
사외이사후보추천위원회
경영전반에 대한 업무
-
계열사 임원

김희철
3년
신임
-
계열사 임원

이상열
3년
신임
-
계열사 임원

※ 2019년 3월 29일 주주총회에서 서재환 사내이사가 재선임 되었고, 박홍석 사내이사와 이근식, 이상열 사외이사가 신규 선임되었습니다.

※ 2020년 3월 31일 김희철 사외이사의 임기가 만료될 예정입니다.

2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성 현황

(1) 당사는 주주총회에서 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 작성기준일(2019년 12월 31일) 사외이사후보추천위원회는 사내이사 1인(서재환), 사외이사 2인(이근식, 김희철)으로 구성되어 있습니다.
(상법 제542조의8 충족)

※ 2019년 3월 29일 조재영 사외이사가 임기만료되었으며, 이근식 사외이사가 신규 선임되었습니다.

(2) 사외이사 후보 추천위원회의 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결
여부
추천위원의 성명

서재환
(출석률:100%)
조재영
(출석률:100%)
김희철
(출석률:100%)

찬반여부

사외이사후보 추천위원회
2019.03.07
제47기 주주총회 사외이사후보 추천의 건
(이근식, 최영준, 이상열)
가결
찬성
찬성
찬성

(3) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 05월 09일
사내
5
-
외감법 개정에 따른 변경사항 관련사항 등
-내부회계관리제도 운영계획 및 감사위원회 역할 등

2019년 11월 12일
사내
5
-
新내부회계관리제도 감사위원회 역할 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 등
1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부(기준일 : 2019. 12. 31)

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

정서진
예
(현) 아시아신탁㈜ 부회장
예
4호 유형
(현)아시아신탁(주)
 - 경영총괄 및 재무관리감독 
 - 2007년 8월 ~현재(12년 8개월 재직)

김희철
예
(전) 군인공제회 관리부이사장
-
-
-

최영준
예
(전) 광주문화방송 대표이사
-
-
-

주) 4호 유형 : 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자

※ 2019년 3월 29일 주주총회에서 김희철, 최영준 사외이사가 감사위원으로 
 신규 선임되었습니다.
※ 2020년 3월 27일 주주총회에서 이근식 사외이사가 감사위원으로 
 신규 선임되었습니다.
※ 2020년 3월 31일 김희철 사외이사의 임기가 만료될 예정입니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성
(1) 당사는 감사에 갈음하여 정관 제31조의2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.
(2) 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2이상은 
 사외이사이어야 한다.
(3) 감사위원회의 위원은 주주총회에서 선임, 해임한다.
(4) 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.
(5) 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
(6) 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원장은 사외이사이어야 한다.
(7) 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.
(8) 감사위원회는 회계와 업무에 대한 감사를 수행하기 위해 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있습니다.

3) 감사위원회 활동(공시서류작성기준일)

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사

황성호

(출석률:100.0%)

강정채

(출석률:66.7%)

정서진

(출석률:85.7%)

김희철

(출석률:100.0%)

최영준

(출석률:100.0%)

찬반여부

1회차

2019.02.14

제47기 재무제표 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

외감법 개정에 따른 관련 사내규정 제·개정 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2회차
2019.03.07

제47기(2018사업년도) 정기주주총회 관련사항 부의의 건

가결

찬성

찬성

-

내부회계관리제도 운영실태에 대한 보고의 건

가결

찬성

찬성

-

3회차
2019.03.26
제47기 재무제표 재승인의 건
가결
찬성
-
찬성

4회차
2019.04.15
감사위원회 위원장 선임의 건
가결

찬성
찬성
찬성

5회차
2019.05.09
제48기 1분기 재무제표 보고의 건
가결

찬성
찬성
찬성

6회차
2019.08.08
제48기 2분기 재무제표 보고의 건
가결

찬성
찬성
찬성

상반기 내부회계관리제도 운영실태점검결과 보고의 건
가결

찬성
찬성
찬성

내부회계관리시스템 재구축 계획 보고의 건
가결

찬성
찬성
찬성

2019년 감사계획 및 반기 검토 결과보고(외부감사인)
가결

찬성
찬성
찬성

7회차
2019.11.12
제48기 3분기 재무제표 보고의 건
가결

찬성
찬성
찬성

2020년 외부감사인 선임 준수사항 수립의 건
가결

찬성
찬성
찬성

내부회계관리시스템 재구축 보고
가결

찬성
찬성
찬성

※ 2019년 3월 29일 황성호, 강정채 사외이사가 임기만료되었습니다.

※ 결산일 이후 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사

정서진

(출석률:100%)

김희철

(출석률:100%)

최영준

(출석률:100%)

찬반여부

1회차
2020.02.13
제48기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제49기~제51기(2020~2022 사업연도) 외부감사인 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2회차
2020.03.05
제48기 회계감사 등 외부감사인과의 커뮤니케이션
가결
찬성
찬성
찬성

2019년 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
찬성
찬성
찬성

2020년 내부회계관리제도 운영계획 보고
가결
찬성
찬성
찬성

제48기(2019사업연도) 정기주주총회 관련 사항 부의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2019년 내부회계관리제도 운영실태에 대한 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4) 교육 실시 계획
- 내부회계관리규정 및 내부회계지침에 따라 감사위원회를 대상으로 의무교육 실시

일정
내용
비고

감사위원회
2019년 상반기
외감법 개정에 따른 변경사항 관련사항 등
연1회 이상

2019년 하반기
新내부회계관리제도 감사위원회 역할 등

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 05월 07일
사내
3
-
외감법 개정에 따른 변경사항 관련사항 등
-내부회계관리제도 운영계획 및 감사위원회 역할 등

2020년 11월 12일
사내
3
-
新내부회계관리 감사위원회 역할 등

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
1
과장1명(3년)
재무업무 및 감사에 대한 보고

전략기획팀
1
과장1명(3년)
감사위원회 개최 지원 및 승인(보고)사항 문서화

나. 준법지원인등
1) 준법지원인 인적사항 및 경력

성 명
주 요 경 력
선임일
임기만료일

김 형 수
고려대학교 법학과/대학원 졸업
금호아시아나 그룹 전략경영실 법무팀장
현 금호산업 법무팀장
2017년 4월 13일
2020년 4월 12일

2) 준법지원인 활동(공시서류작성기준일)
 - 분기별 전팀 준법점검 실시 및 반기별 정기이사회에 준법지원활동 보고

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
4
부장1명, 과장 1명, 대리 2명
(평균 7년)
준법점검활동 및 준법교육

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부
: 채택하지 않았습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
: 채택하지 않았습니다.

다. 소수주주권의 행사여부
: 행사하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

금호고속(주)
최대주주
보통주
16,325,327
45.30
16,325,327
45.30
-

금호아시아나
문화재단
특별관계자
보통주
8,352
0.02
8,352
0.02
-

박삼구
특별관계자
보통주
10,000
0.03
10,000
0.03
-

서재환

발행회사임원

보통주
5,000
0.01
10,000
0.03
-

윤병철
발행회사임원
보통주
20,040
0.05
20,360
0.06
-

이정효
계열회사임원
보통주
0
0
31
0
-

씨제이대한통운(주)
특별관계자
보통주
1,213,209
3.38
1,213,209
3.37
-

계
보통주
17,581,928
48.79
17,587,279
48.81
-

우선주
0
0
0
0
-

※지분율은 보통주 의결권 기준임
※결산일 이후 특별관계자(발행회사 임원, 윤병철) 주식 취득 9,640주(20,360주 → 30,000주)

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

금호고속(주)
23
김현철
이덕연
-
-
-
박삼구 외 8
72.17

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
금호고속(주)

자산총계
1,685,667

부채총계
1,298,218

자본총계
387,449

매출액
433,951

영업이익
26,668

당기순이익
-79,320

※ 2019년 별도재무제표 기준

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
 1) 사업현황
 금호고속주식회사(구, 금호홀딩스주식회사)는 광주종합터미널 U-Square("유스퀘어")등의 임대 및 관리와 고속버스, 직행버스, 전세버스운송업을 주된 영업으로 하고 있으며, 본점소재지는 광주광역시 서구 무진대로 904입니다.
 주요 종속회사는 고속버스 운송업 등을 영위하는 Kumho Construction&Engineering(H.K.) Limited와 전세버스 운송업 등을 영위하는 금호고속관광(주)(경기), 아파트 건설업 등을 영위하는 금호산업(주), 시설 관리운영 등을 영위하는 충주보라매(주)가 있습니다.

 2) 최대주주의 업종 또는 주된 사업의 변화
 금호고속은 2017년 11월 금호홀딩스가 금호고속을 합병한 이후, 사명을 금호고속으로 변경하였습니다. 합병 이후 보고기간 말까지 목적사업 변동사항은 없습니다.

3. 최대주주 변동내역
(기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2019.07.16
금호고속외 6
17,587,279
48.81
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2019.03.29
금호고속외 6
17,586,959
48.80
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2019.03.26
금호고속외 5
17,586,928
48.80
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2018.09.03
금호고속외 5
17,581,928
48.79
유상증자로 인한 발행주식 총수의 변동

2017.12.07
금호홀딩스외 5
17,581,928
49.04
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2017.11.29
금호홀딩스외 5
17,578,758
49.03
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2017.11.24
금호홀딩스외 5
17,577,198
49.03
계열회사 임원 주식매수로 인한 변동

2017.09.20
금호홀딩스외 4
17,561,888
48.59
발행회사 임원 주식매수로 인한 변동

2017.04.18
금호홀딩스외 3
17,551,888
48.96
유상증자로 인한 발행주식 총수의 변동

2016.11.29
금호홀딩스외 3
17,551,888
49.60
발행회사 임원 주식매수로 인한 변동

2016.08.12
금호홀딩스외 2
17,546,888
49.59
금호터미널(주)와 금호기업(주)간 합병에 따른 지분이전

2016.04.18
금호기업(주)외 2
17,546,888
49.59
유상증자로 인한 발행주식 총수의 변동

4. 주식의 분포
가. 소유현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
금호고속
16,325,327
45.3%
-

-
-
-
-

우리사주조합
231,697
0.64%
-

나. 소액주주(1%미만)주식소유 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
24,127
99.95%
16,431,378
45.59%

주1) 상기 주식소유현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2019년 12월 31일자 기준이며, 현재 주식소유현황과는 차이가 발생할 수 있음.

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 당 회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과금융투자업에관한법률(이하’자본시장법’) 제165조의6 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 자본시장법 제119조에 의해 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우
3. 자본시장법 제165조의7에 의해 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우
4. 상법 제340조의2 및 제542조의3 규정에 의해 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 자본시장법 제165조의16에 의하여 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 상법 제418조 2항 규정에 따라 재무구조의 개선 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 또는 독점규제및공정거래에관한법률 상의 동일인 또는 동일인 관련자에게 신주를 발행하는 경우
7. 회사가 경영상 필요로 기발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
8. 상법 제418조 2항 규정에 따라 신기술의 도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 및 재무구조의 개선 등 회사가 경영상 필요로 하는 목적을 달성하기 위한 경우
9. 금융기관 등 회사채권자의 출자전환 등에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 27일

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
○ 기명식 보통주식 (8종) : 일, 오, 십, 오십, 백, 오백, 천, 만주권
○ 기명식 우선주식 (8종) : 일, 오, 십, 오십, 백, 오백, 천, 만주권

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
당 회사의 주주는 신주발행에 있어 그가 소유하는 주식수에
비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 다만, 주주가
신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주 배정에서
단주가 발생한 경우에는 이사회의 결정에 의한다.
공고게재
전자공시시스템
(dart.fss.or.kr)

라. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

국내증권시장

(단위 : 원/주)

종 류
19. 7월
19. 8월
19. 9월
19. 10월
19. 11월
19. 12월

보통주
주가
최 고
14,100
12,950
13,200
12,500
14,350
12,000

최 저
12,650
11,700
12,150
11,650
10,900
10,750

평 균
13,274
12,331
12,774
11,993
12,333
11,255

거래량
최고(일)
288,489
946,928
426,663
176,927
1,690,916
337,342

최저(일)
59,900
40,769
32,148
30,972
64,845
35,709

월 합계
3,314,695
3,201,238
1,904,926
1,753,177
8,671,737
2,393,063

우선주
주가
최 고
61,000
57,600
55,300
50,000
62,900
40,200

최 저
52,500
41,450
48,200
47,000
39,100
35,550

평 균
57,217
49,360
50,821
48,648
47,874
37,075

거래량
최고(일)
138,498
107,611
252,606
13,845
391,081
61,836

최저(일)
5,352
2,796
2,933
1,374
5,354
1,785

월 합계
676,016
673,483
510,718
110,309
1,741,295
250,037

주1) 상기 수치는 한국거래소 유가증권시장 상장 주식 거래 내역임
주2) 상기 평균은 단순평균주가 산출임

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

서재환
남
1954.10
사장
등기임원
상근
대표이사
한국외대 경제학과
 한국항공대(원) 경영학
 인천대(원) 물류시스템 박사
 전략경영실 사장
 금호산업㈜ 사장
10,000
0
계열사 임원
6년10개월
2022.03.29

박홍석
남
1965.06
부사장
등기임원
상근
전략경영실
성균관대 기계설계학과
 Michigan(원) MBA
 전략경영실 실장
0
0
임원
10개월
2022.03.29

조완석
남
1966.08
전무
등기임원
상근
경영관리본부
한국외대 중국어학과
 경영관리본부장
0
0
계열사 임원
1년10개월
2021.03.30

이근식
남
1946.02
이사
등기임원
비상근
사외이사
한양대(원) 부동산학
전 미국 시라큐스대학교 
 행정대학원 객원연구원 
현 건국대학교 사회과학대학 
 융합인재학과 석좌교수
0
0
계열사 임원
10개월
2022.03.29

정서진
남
1953.03
이사
등기임원
비상근
사외이사
 (감사위원장)
경원대(원) 행정학과 박사
 현 아시아신탁(주) 부회장
0
0
계열사 임원
13년3개월
2021.03.30

김희철
남
1958.06
이사
등기임원
비상근
사외이사
(감사위원)
동국대(원) 외교국방 석사
전 군인공제회 관리부이사장
현 한국안보협업연구소장
0
0
계열사 임원
2년9개월
2020.03.31

최영준
남
1959.01
이사
등기임원
비상근
사외이사
 (감사위원)
조선대(원) 언론학
전 광주문화방송 대표이사
현 서울시 50+재단 이사장
현 (사)한국백혈병소아암협회 
 광주전남지회 이사장
현 (재)관현장학재단 이사장
현 광주 YMCA 이사 및 회우위원장
0
0
계열사 임원
10개월
2022.03.29

이상열
남
1961.08
이사
등기임원
비상근
사외이사
부산대 경제학과
현 남양주시민햇빛발전협동조합
 이사장
현 경기도 시민발전협동조합협의회 
 부회장
0
0
계열사 임원
10개월
2022.03.29

양성용
남
1962.11
전무
미등기임원
상근
주택영업본부
홍익대 건축공학과
 한양대(원) 건설관리학
 주택영업본부장
0
0
계열사 임원
29년11개월
-

김석호
남
1964.06
전무
미등기임원
상근
건축본부
전남대 건축학과
 단국대(원) 부동산개발학
 건축본부장
0
0
계열사 임원
31년6개월
-

이명재
남
1966.10
상무
미등기임원
상근
토목플랜트본부
성균관대 토목공학과
 토목플랜트본부장
0
0
계열사 임원
29년1개월
-

한규근
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
건축공사
인하대 건축학과
 건축공사 담당
0
0
계열사 임원
30년1개월
-

박병균
남
1963.08
상무
미등기임원
상근
환경·플랜트사업
아주대 기계
 환경·플랜트사업 담당
0
0
계열사 임원
31년1개월
-

홍두표
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
민간건축
경희대 건축
 민간건축 담당
0
0
계열사 임원
29년8개월
-

임재호
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
토목사업
울산대 토목
 연세대(원) 토목공학
 토목사업 담당
900
0
계열사 임원
25년11개월
-

홍재용
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
도시정비
건국대 경제
 도시정비 담당
0
0
계열사 임원
26년6개월
-

서원상
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
전략재무
중앙대 회계
 전략재무 담당
0
0
계열사 임원
25년
-

최준희
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
공공영업·토목견적
경희대 토목
 공공영업·토목견적 담당
3,212
0
계열사 임원
24년6개월
-

최종원
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
경영지원
서강대 영어영문
 경영지원 담당
0
0
계열사 임원
24년
-

문왕현
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
주택개발
서울시립대 경제
 건국대(원) 부동산건설·개발
 주택개발 담당
0
0
계열사 임원
23년6개월
-

박한철
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
인프라개발
한양대 토목공학
 홍익대(원) 토목공학
홍익대(원) 토목공학 박사
 인프라개발 담당
0
0
계열사 임원
8년5개월
-

류기옥
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
공모사업·건축견적
전북대 건축공학
공모사업·건축견적 담당
0
0
계열사 임원
27년1개월
-

마재영
남
1969.04
상무
미등기임원
상근
산업홍보
고려대 신문방송학
산업홍보 담당
0
0
계열사 임원
25년
-

신재혁
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
공공건축
아주대 건축공학
중앙대(원) 글로벌EPC학
공공건축 담당
0
0
계열사 임원
25년
-

이관상
남
1970.05
상무
미등기임원
상근
토목공사
서울대 토목공학
토목공사 담당
0
0
계열사 임원
22년
-

박경록
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
전략경영실
한양대 금속공학과
 전략경영실 윤리감사 담당
0
0
계열사 임원
22년2개월
-

윤병철
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
전략경영실
원광대학교 회계학과
 전략경영실 기획재무 담당
20,360
0
임원
23년6개월
-

주1) 등기임원 재직기간 : 등기선임일 기준
주2) 임원 퇴임(19.12.31) : 임재호 상무, 최준희 상무
주3) 임원 승격(20.01.01) : 이명재 전무(상무→전무), 
 최원석 상무(부장→상무), 양기승 상무(부장→상무)
주4) 임원 담당 업무 변경(20.01.01)
 - 양성용 전무 : 주택영업본부 → 주택본부
 - 박병균 상무 : 환경·플랜트사업 → 플랜트·환경사업 
 - 박한철 상무 : 인프라개발담당 → 인프라·토목견적

나. 임원의 타법인 겸직현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)

No
성 명
직 명
겸직 회사
비 고

1
한규근
상무
김포양곡주택위탁관리부동산투자회사 대표이사

2
박병균
상무
푸른서부환경 대표이사, 맑은김포 대표이사, 청정부산환경 대표이사, 그린부산환경 대표이사

3
홍두표
상무
대한제16고덕어울림뉴스테이위탁관리부동산투자회사 대표이사,
양원어울림대한제13호위탁관리부동산투자회사 대표이사

4
서원상
상무
충주보라매 대표이사

5
박한철
상무
푸른김제환경 대표이사, 푸른익산환경 대표이사, 푸른상주환경 대표이사, 맑은목포환경 대표이사,
푸른칠곡환경 대표이사, 푸른제주환경 대표이사, 푸른통영환경 대표이사, 푸른안성환경 대표이사, 
청정목포환경 대표이사, 푸른광주환경 대표이사, 푸른예천환경 대표이사, 푸른부산환경 대표이사,
푸른예산환경 대표이사, 맑은부산환경 대표이사, 푸른목포환경 대표이사, 세종스마트그린타운 사내이사,
푸른순천환경 대표이사

6
신재혁
상무
푸른용산 대표이사, 포천강군 대표이사, 전북제일학사 대표이사, 경호학사 대표이사, 문산자유 대표이사, 
포항황룡 대표이사, 경북미래학사 대표이사, 경기수호 대표이사, 간성선진병영 대표이사, 충주보라매 사외이사,
탐라사랑의료원 사외이사, 인천보람교육 사외이사, 김포보람교육 사외이사, 희망드림학사 기타비상무이사,
문산행복 사내이사, 안성사랑의료원 기타비상무이사, 목포미래학사 사외이사

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설사업부
남
733
-
288
17
1,021
14.2
68,881,025
65,565
1,724
89
1,813
-

건설사업부
여
38
-
47
7
85
8.9
3,257,524
36,830
-

기타사업부
남
20
-
1
-
21
13.4
3,699,670
113,855
-

기타사업부
여
1
-
1
-
2
3.0
278,052
45,875
-

합 계
792
-
337
24
1,129
13.9
76,116,270
64,458
-

주1) 기간제 근로자 산정 시 현장 채용 일용직 근로자는 포함하지 않았으며,
 평균 근속연수는 기간의 정함이 없는 근로자를 기준으로 작성하였습니다.
주2) 1인 평균 급여액은 성과급이 제외되었으며, 연 평균 인원을 기준으로 
 작성하였습니다.
주3) 소속 외 근로자는 파견직 근로자, 도급직 근로자를 기준으로 작성하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
19
3,822
168
-

주1) 임원보수지급 기준에 따라 연간급여총액을 월별 분할 지급

주2) 임원성과보수지급 기준에 따라 매출액, 영업이익등 종합평가하여 성과급 지급
주3) 1인 평균 급여액은 연 평균 인원 기준

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사, 감사위원
8
2,916
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,645
157
-

주1) 임원보수지급 기준에 따라 연간급여총액을 월별 분할 지급

주2) 임원성과보수지급 기준에 따라 매출액, 영업이익등 종합평가하여 성과급 지급
주3) 1인 평균 급여액은 연 평균 인원 기준

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,405
338
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
96
48
-

감사위원회 위원
3
144
48
-

감사
-
-
-
-

주1) 임원보수지급 기준에 따라 연간급여총액을 월별 분할 지급

주2) 임원성과보수지급 기준에 따라 매출액, 영업이익등 종합평가하여 성과급 지급
주3) 1인 평균 급여액은 연 평균 인원 기준

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박삼구
前 대표이사
916
0

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박삼구
근로소득
급여
663
임원보수지급 
기준에 따라 
연간급여 총액을
월별 분할 지급

상여
253
임원성과보수지급 
기준에 따라 
매출액, 영업이익등 종합평가하여 
성과급 지급

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 당해 기업집단의 명칭 - 금호아시아나그룹
- Ⅰ. 회사의 개요중 1. 회사의 개요 바. 계열회사에 관한 사항 참조

2. 계열회사간 지배ㆍ종속 및 출자 현황
- 금호아시아나그룹 - 금호산업(주)

출자회사
＼
피출자회사

금호산업㈜
금호고속㈜
아시아나항공㈜
금호
속리
.산고속㈜
금호
티앤아이㈜
아시아나
세이버㈜
아시아나
아이디티㈜
아시아나
에어포트㈜
에어부산㈜
케이아이㈜
케이에이㈜
케이에프㈜
케이오㈜
금호아시아나
문화재단
죽호학원

금호고속㈜

1.08
1.80
0.72

7.19

금호산업㈜
2.94
45.30

0.02

아시아나항공㈜
30.77

금호고속관광㈜ [경기]

100.00

금호고속관광㈜ [서울]

100.00

금호고속관광㈜ [전남]

100.00

금호리조트㈜

48.80
9.99
26.58
14.63

금호속리산고속㈜

100.00

금호티앤아이㈜
20.00

14.92
37.31
22.39

아시아나개발㈜

100.00

아시아나세이버㈜

80.00

아시아나아이디티㈜

76.22

아시아나에어포트㈜

100.00

에스티엠㈜

100.00

에어부산㈜

44.17

0.21

에어서울㈜

100.00

에이에이치㈜

100.00

에이오㈜

100.00

에이큐㈜

100.00

충주보라매㈜
100.00

케이브이아이㈜

100.00

케이아이㈜

100.00

케이알㈜

100.00

케이에이㈜

100.00

케이에프㈜

100.00

케이오㈜

100.00

케이지㈜

100.00

주1) 상기 지분율은 2019.12.31 보통주 기준임.
주2) 2019.04.01 케이브이아이 계열회사 편입
주3) 금호티앤아이: 상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율이며, 당기말 현재 전환상환우선주를 포함한 지분율은 18.65% 입니다.

구분
법인등록번호
사업자등록번호

금호고속관광㈜
110111-5345734
114-87-15399

금호고속관광㈜
150111-0228408
811-81-00506

금호고속관광㈜
205211-0045440
228-86-01218

금호고속㈜
200111-0231418
410-86-05870

금호리조트㈜
134511-0105856
142-81-03111

금호산업㈜
110111-0134877
104-81-31309

아시아나개발㈜
110111-1412496
104-81-41563

아시아나세이버㈜
110111-3010925
101-86-05210

아시아나에어포트㈜
110111-0562713
104-81-17971

아시아나항공㈜
110111-0562804
104-81-17480

에어부산㈜
180111-0605121
605-81-84518

에어서울㈜
120111-0755499
825-81-00091

에이큐㈜
110111-6036150
119-87-07685

이사아나아이디티㈜
110111-0801848
104-81-22547

㈜금호속리산고속
150111-0000286
301-81-00353

충주보라매㈜
110111-3348524
101-86-19558

케이아이㈜
200111-0356084
410-86-68711

케이알㈜
120111-0749731
837-87-00010

케이에이㈜
110111-4981191
105-87-78750

케이에프㈜
110111-4978403
101-86-76073

케이오㈜
110111-5655505
330-86-00036

케이지㈜
204311-0022273
409-86-17740

금호티앤아이㈜
134511-0312683
844-81-00428

에스티엠(주)
200111-0487194
249-81-00526

에이오(주)
120111-0913592
482-81-00860

에이에이치(주)
120111-0913584
149-87-01101

케이브이아이(주)
134511-0384393
346-81-01428

3. 관계회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
: 해당사항 없음.

4. 계열회사중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
: 해당사항 없음

5. 당해 기업집단이 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한,
출자 총액제한, 채무보증제한의 대상이 되는지의 여부
: 해당됨

6. 임원의 타법인 겸직현황
※ Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 참조

7. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

충주보라매(비상장)
-
SOC투자
1,765
353,000
100.0
1,726
-
-
-
353,000
100.0
1,726
10,388
17

아시아나항공(상장)
-
투자목적
264,953
68,688,063
33.5
298,486
-
-
-
68,688,063
31.1
298,486
6,925,048
-96,262

인천김포고속도로㈜(비상장)
-
SOC투자
33,940
6,787,980
13.7
28,129
-
-
-34
6,787,980
13.7
28,095
1,049,629
-58,700

포항황룡(비상장)
-
투자목적
1,026
205,276
27.0
38
-
-
-
205,276
27.0
38
51,875
96

남양나주C&G㈜(비상장)
-
SOC투자
194
137,182
20.4
194
-
-
-
137,182
20.4
194
52,588
31

충주메디컬센터㈜(비상장)
-
투자목적
629
62,911
20.7
1
-
-
-
62,911
20.7
1
46,349
-547

푸른통영환경㈜(비상장)
-
SOC투자
975
195,106
20.4
1
-
-
-
195,106
20.4
1
71,959
-103

청정목포환경㈜(비상장)
-
경영권참여
762
96,176
25.0
481
-
-
-
96,176
25.0
481
31,442
30

금호티앤아이㈜(비상장)
-
투자목적
14,900
149,000
20.0
14,900
-
-
-2,307
149,000
20.0
12,593
176,244
-5,218

건설공제조합(비상장)
-
업면허유지
29,181
25,252
-
37,415
-
-
314
25,252
-
37,729
6,865,389
158,441

kdb생명보험㈜(비상장)
-
투자목적
47,863
1,006,589
1.1
5,539
-
-
-57
1,006,589
1.1
5,482
18,795,538
6,383

제이서해안고속도로(비상장)
-
SOC투자
4,683
936,600
3.5
5,503
-
-
45
936,600
3.5
5,548
777,986
12,327

경기남부도로㈜(비상장)
-
SOC투자
2,770
553,297
4.2
2,110
-
-
45
553,297
4.2
2,155
305,080
-7,866

서서울고속도로㈜(비상장)
-
SOC투자
1,489
297,892
6.0
1,489
306,196
1,531
-
604,088
6.0
3,020
18,541
-398

서부내륙고속도로(비상장)
-
SOC투자
2
42,490
3.5
213
-42,490
-213
-
0
0.0
0
8,404
-456

푸른광주환경㈜(비상장)
-
SOC투자
930
186,065
18.4
1
-
-
-
186,065
18.4
1
78,948
-140

뉴워터㈜(비상장)
-
SOC투자
865
173,026
17.0
1
-
-
-
173,026
17.0
1
11,800
4,649

푸른칠곡환경㈜(비상장)
-
SOC투자
1,980
396,005
15.9
1
-
-
-
396,005
15.9
1
78,050
-790

푸른안성환경㈜(비상장)
-
SOC투자
620
124,079
19.2
1
-
-
-
124,079
19.2
1
53,936
-44

푸른익산환경㈜(비상장)
-
SOC투자
581
116,234
8.3
581
-
-
-
116,234
8.3
581
54,087
-379

푸른제주환경㈜(비상장)
-
SOC투자
672
134,345
17.7
1
-
-
-
134,345
17.7
1
50,790
-76

문산자유주식회사(비상장)
-
SOC투자
530
105,920
16.0
530
-
-
-
105,920
16.0
530
25,867
61

푸른상주환경㈜(비상장)
-
SOC투자
502
100,422
9.0
230
-
-
-
100,422
9.0
230
42,928
-404

푸른순천환경(비상장)
-
SOC투자
10
37,830
5.3
1
-
-
-
37,830
5.3
1
67,196
-16

김제SMC㈜(비상장)
-
SOC투자
503
100,576
14.0
1
-
-
-
100,576
14.0
1
61,546
-10

맑은목포환경㈜(비상장)
-
SOC투자
354
70,839
4.5
354
-
-
-
70,839
4.5
354
62,746
-413

여수맑은물사랑주식회사(비상장)
-
SOC투자
327
65,471
11.8
1
-
-
-
65,471
11.8
1
38,186
-45

용인맑은물㈜(비상장)
-
SOC투자
683
136,525
17.3
1
-
-
-
136,525
17.3
1
41,932
-274

테크노빌리지㈜(비상장)
-
신규사업
280
56,000
3.4
284
-
-
-24
56,000
3.4
260
11,129
-396

푸른예천환경(주)(비상장)
-
SOC투자
253
50,653
10.0
1
-
-
-
50,653
10.0
1
42,255
-4

푸른용산㈜(비상장)
-
SOC투자
908
181,600
17.4
264
-
-
-
181,600
17.4
264
81,225
17

푸른목포환경㈜(비상장)
-
SOC투자
1,120
223,905
15.6
363
-
-
-
223,905
15.6
363
43,822
-270

포천강군주식회사(비상장)
-
투자목적
445
89,000
16.0
213
-
-
-
89,000
16.0
213
43,482
-29

양천고양통일동산㈜(비상장)
-
투자목적
94
18,714
1.8
1
-
-
-
18,714
1.8
1
91,483
-209

㈜한국경제신문(비상장)
-
투자목적
106
6,849
0.0
80
-
-
6
6,849
0.0
86
371,583
23,890

탐라사랑의료원㈜(비상장)
-
투자목적
80
15,952
3.7
1
-
-
-
15,952
3.7
1
35,629
-4

김천물길지키미(비상장)
-
투자목적
445
44,463
5.6
77
-
-
-
44,463
5.6
77
57,189
-519

김포보람교육(비상장)
-
투자목적
68
13,555
3.1
1
-
-
-
13,555
3.1
1
35,694
-4

서울터널㈜(비상장)
-
투자목적
2,830
1,185,440
6.2
5,927
-
-
-
1,185,440
6.2
5,927
209,682
-461

전기공제조합(비상장)
-
업면허유지
44
302
0.7
44
-
-
-
302
0.7
44
1,802,908
18,708

SG신성건설(비상장)
-
투자목적
25
5,046
0.3
25
-
-
76
5,046
0.3
101
179,804
-13,343

문산행복㈜(비상장)
-
투자목적
140
27,937
3.0
1
-
-
-
27,937
3.0
1
102,534
-51

소방산업공제조합(비상장)
-
업면허유지
346
1,197
-
599
-
-
-
1,197
-
599
166,125
5,935

강남실버케어㈜(비상장)
-
투자목적
18
3,649
0.9
1
-
-
-
3,649
0.9
1
35,856
-25

정보통신공제조합(비상장)
-
업면허유지
18
100
-
18
-
-
-
100
-
18
518,399
10,298

엔지니어링공제조합(비상장)
-
업면허유지
14
6,100
-
3,744
-
-
199
6,100
-
3,943
1,054,700
45,300

목포대양산단㈜(비상장)
-
투자목적
13
2,500
12.5
1
-
-
-
2,500
12.5
1
186,608
-282

제이외곽순환도로㈜(비상장)
-
투자목적
2,325
3,103,044
19.8
15,515
-
-
-
3,103,044
19.8
15,515
169,048
-1,114

경호학사㈜(비상장)
-
SOC투자
162
32,380
5.7
1
-
-
-
32,380
5.7
1
20,165
100

드림허브프로젝트금융투자㈜(비상장)
-
SOC투자
20,000
4,000,000
2.0
1
-
-
-
4,000,000
2.0
1
6,333,535
-1,233

완주흰여울주식회사(비상장)
-
SOC투자
163
32,670
3.0
1
-
-
-
32,670
3.0
1
40,639
-342

인천보람교육㈜(비상장)
-
투자목적
152
30,461
4.6
1
-
-
-
30,461
4.6
1
51,536
-100

전북제일학사(비상장)
-
SOC투자
606
121,212
14.0
1
-
-
-
121,212
14.0
1
28,016
39

푸른김제환경㈜(비상장)
-
SOC투자
614
122,780
17.3
1
-
-
-
122,780
17.3
1
23,542
-176

푸른부산환경㈜(비상장)
-
SOC투자
242
48,300
7.5
1
-
-
-
48,300
7.5
1
54,343
-145

희망드림학사㈜(비상장)
-
SOC투자
16
3,197
0.7
1
-
-
-
3,197
0.7
1
40,898
-138

영천대구통일마당㈜(비상장)
-
SOC투자
5
1,074
0.1
1
-
-
-
1,074
0.1
1
68,811
-112

푸른예산환경㈜(비상장)
-
SOC투자
89
76,958
16.8
1
-
-
-
76,958
16.8
1
25,085
-150

공주메디컬센터(비상장)
-
SOC투자
1
117
0.0
1
-
-
-
117
0.0
1
51,088
-212

공간종합건축사무소(비상장)
-
투자목적
9
1,788
1.0
16
-
-
5
1,788
1.0
21
4,002
11,061

맑은부산환경㈜(비상장)
-
SOC투자
62
12,332
1.5
1
-
-
-
12,332
1.5
1
75,628
87

포항새물길㈜(비상장)
-
SOC투자
3
643
0.1
1
-
-
-
643
0.1
1
58,268
2

구미그린워터㈜(비상장)
-
SOC투자
317
63,888
3.6
319
-
-
1
63,888
3.6
320
56,657
-425

남광건설(비상장)
-
투자목적
5
508
0.5
1
-
-
-
508
0.5
1
33,537
2,340

전북에듀에코(비상장)
-
SOC투자
1
118
0.0
1
-
-
-
118
0.0
1
52,216
-148

안성사랑의료원(비상장)
-
SOC투자
14
2,708
0.5
14
-
-
-
2,708
0.5
14
58,811
53

평택이오스(비상장)
-
신규사업
1,050
328,200
6.0
1,641
-
-
-
328,200
6.0
1,641
96,791
-272

맑은김포(비상장)
-
SOC투자
10
17,111
2.3
85
-
-
-
17,111
2.3
85
-
-

북한강관사병영(비상장)
-
SOC투자
14
2,771
2.7
14
1,626
8
-
4,397
0.2
22
511
-

목포미래학사(비상장)
-
SOC투자
33
6,590
3.0
1
-
-
-
6,590
3.0
1
21,644
-204

삼부토건(상장)
-
투자목적
2
321
0.0
2
1,284
-
-
1,605
0.0
2
366,290
224

청정부산환경(비상장)
-
SOC투자
99
19,872
2.3
99
-
-
-
19,872
2.3
99
-
-

지엘마석공원개발(비상장)
-
SOC투자
200
20,000
5.3
200
-
-
-
20,000
5.3
200
-
-

경북미래학사㈜(비상장)
-
SOC투자
0
21
0.0
0
-
-
-
21
0.0
0
18,046
-72

푸른서부환경㈜(비상장)
-
SOC투자
274
54,702
11.2
274
-
-
-
54,702
11.2
274
-
-

그린부산환경㈜(비상장)
-
SOC투자
191
38,255
25.5
191
-
-
-
38,255
25.5
191
-
-

경기수호(비상장)
-
SOC투자
17
3,506
8.3
17
-
-
-
3,506
8.3
17
11,918
-20

세종스마트그린타운(비상장)
-
SOC투자
40
8,000
20.0
40
-
-
-
8,000
20.0
40
-
-

㈜대한제16호고덕어울림뉴스테이위탁관리부동산투자회사(비상장)
-
투자목적
14,060
703,000
24.8
14,060
-
-
-
703,000
24.8
14,060
110,097
-210

동북선경전철(비상장)
-
SOC투자
1,340
267,960
17.4
1,340
1,152,006
5,760
-
1,419,966
67.7
7,100
-
-

간성선진병영㈜(비상장)
-
투자목적
0
0
0.0
0
3,862
19
-
3,862
9.2
19
-
-

㈜양원어울림대한제13호(비상장)
-
투자목적
0
0
0.0
0
1,695,800
8,479
-
1,695,800
9.2
8,479
-
-

아산서해물길㈜(비상장)
-
SOC투자
0
0
0.0
0
1,800
9
-
1,800
18.0
9
-
-

마곡MICE PFV 주식회사(비상장)
-
SOC투자
0
0
0.0
0
80,000
400
-
80,000
8.0
400
-
-

합 계
92,341,600
-
443,417
3,200,084
15,993
-1,731
95,541,684
-
457,679
-
-

주1) 금호티앤아이 : 상기 지분율은 전환상환우선주를 제외한 지분율이며, 당기말 현재 전환상환우선주를 포함한 지분율은 18.65% 입니다.

※최근 3사업연도 동안 감액현황
 (단위 : 백만원)

구분
법인명
금액
비고

제48기
인천김포고속도로㈜
34
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

kdb생명보험㈜
57
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

테크노빌리지㈜
24
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

금호티앤아이
2,307
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

소계
2,422

제47기
인천김포고속도로㈜
5,811
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

kdb생명보험㈜
166
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

경기남부도로㈜
660
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

뉴워터㈜
864
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

푸른상주환경㈜
272
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

푸른순천환경
189
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

㈜한국경제신문
26
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

STX건설
18
회생계획 인가로 인한 출자전환 및 감액

맑은부산환경㈜
61
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

포항새물길㈜
2
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

목포미래학사
32
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

소계
8,101

제46기
푸른예산환경
369
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

목포대양산단(주)
12
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

문산행복㈜
139
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

영천대구통일마당㈜
4
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

푸른부산환경㈜
240
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

KDB생명보험(주)
7,977
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

소계
8,741

제45기
양천고양통일동산
92
회수가능 가액을 평가하여 감액반영

소계
92

합계
19,356

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
가. 지급보증
- 해당사항없음

나. 담보제공 내역

(단위: 백만원)

구분
제공받은 회사
담보제공자산
제공받은 회사의 사용내역

계정과목
제공된 내용
장부금액
담보설정액 
주1)
여신금액
여신금융기관
여신
발생일자

종속기업
충주보라매(주)
종속기업투자
충주보라매(주) 지분증권
1,726
20,597
7,656
KDB생명보험(주) 외
2006.07.14

관계기업
청정목포환경(주)
관계기업투자
청정목포환경(주) 지분증권
481
13,325
27,854
국민연금공단 외
2011.12.16

관계기업
금호티앤아이(주)
관계기업투자
케이에이인베스트(주) 지분증권
12,593
21,190
82,422
현대투자파트너스제일호(유)
2017.09.26

합계
14,800
55,112
117,932

주1)
담보설정액은 의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

주2)

연결기준 장부가액 청정목포환경

467
백
만원

연결기준 장부가액 금호티앤아이(주)
12,824
백만원

당기말 현재 당사는 금호티앤아이(주)가 발행한 전환사채 원리금의 상환과 관련하여 자금보충 의무(한도 30,000백만원)를 부담하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단에 당사가 보유한 아시아나항공(주) 지분 전체를 신규 자금 등에 대한 후순위 담보(채권최고액 1,920,000백만원)로 제공하였습니다.

다. 출자보증내역

당사는 당반기말까지 아시아나에어포트(주)로부터 출자담보(약정액: 7,145백만원, 출자의무잔액: 6,933백만원)를 제공받았으나 약정기간이 종료되어 당기말에는 제공받은 출자담보내역이 없습니다.

라. 자금대여내역
1. 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
증가
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
-
14,891

에어서울(주)
차입
-
20,000
-
20,000

종업원
대여
2
-
(2)
-

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
거래
기초
감소
기말

기타
씨제이대한통운(주)
차입
14,891
-
14,891

종업원
대여
10
(8)
2

2. 출자 및 출자지분 처분내역
- 'IX. 계열회사 등에 관한 사항 7. 타법인 출자현황'을 참조 바랍니다.

3. 대주주와의 자산 양수도등
- 해당사항없음

4. 대주주와의 영업 거래
- 해당사항없음

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 특수관계자와의 거래 현황(2019년 12월 기준)

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 지배ㆍ종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

구분
제 48(당) 기
제 47(전) 기

지배기업
금호고속(주)

종속기업
충주보라매(주)

(2) 당기와 전기 주요 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
비고
제 48(당) 기
제 47(전) 기

관계기업

아시아나항공(주), 금호티앤아이(주), 고덕뉴스테이, 양원어울림

계열회사

금호아시아나그룹에 포함되어 있는 계열회사 및 그 계열회사의 관계기업

기타
(*)
씨제이대한통운(주)

(*)
씨제이대한통운(주)는 당사의 이사 1인을 선임할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.

(3) 당사는 특수관계자와 건설계약의 수행 등의 거래를 하고 있는바, 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
시설관리비
임차료
금융원가
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
72
1,062
225
1
-
-
-
-

관계기업
아시아나항공(주)
6,511
12,446
1,281
-
806
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
103
6
1,503
3,791
-
-
665

고덕뉴스테이
68,863
-
-
-
-
-
-
-

양원어울림
4,506
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
599
607
5,425
-
-
-
20,361

아시아나에어포트(주)
-
690
62
-
-
-
-
-

케이에프(주)
-
30
-
1,278
-
-
-
-

에어서울(주)
-
50
247
-
-
718
-
-

금호리조트(주)
5,595
267
112
124
-
-
-
-

합계
85,547
15,247
2,540
8,331
4,597
718
-
21,026

상기 거래 외에 당기 중 당사는 양원어울림의 지분증권 1,695,800주를 8,479백만원에 취득하였습니다.

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
수익
비용
자산매매

건설계약
수수료수익
기타매출
금융수익
시설관리비
임차료
매각
매입

지배기업
금호고속(주)
4,109
1,043
272
-
-
-
-
1,240

관계기업
아시아나항공(주)
13,581
12,981
1,137
-
-
355
-
-

금호티앤아이(주)
-
60
12
-
1,031
-
83
-

고덕뉴스테이
12,380
-
-
-
-
-
-
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
565
402
-
4,659
-
-
19,590

아시아나에어포트(주)
-
653
582
-
-
-
-
-

금호사옥(주)
-
26
-
142
-
2,407
-
-

케이에프(주)
-
30
-
-
1,223
-
-
-

금호리조트(주)
-
270
89
-
81
-
-
886

합계
30,070
15,628
2,494
142
6,994
2,762
83
21,716

상기 거래 외에 전기 중 당사는 고덕뉴스테이의 지분증권 703,000주를 14,060백만원에 취득하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 등의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 48(당) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
77
-
-
-
-
-
-
70

관계기업
아시아나항공(주)
-
1,057
-
-
111
-
-
-
-

금호티앤아이(주)
-
6
3,625
-
43
-
25,093
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
-
-
882

계열회사
아시아나IDT(주)
-
42
-
6,210
4,285
-
-
-
-

에어서울(주)
-
-
1
-
-
20,000
-
-
-

금호리조트(주)
-
59
-
-
5
-
-
-
50

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-
-

합계
8,458
1,241
3,626
6,210
4,444
34,891
25,093
-
1,002

② 제 47(전) 기

(단위: 백만원)

구분
특수관계자명
채권
채무
건설계약

공사미수금
기타매출채권
기타수취채권
매입채무
미지급금
차입금
미청구
초과청구

지배기업
금호고속(주)
8,458
83
1
-
-
-
-
141

관계기업
아시아나항공(주)
1,395
1,126
19
-
33
-
-
632

금호티앤아이(주)
-
5
3,625
-
124
-
-
-

고덕뉴스테이
-
-
-
-
-
-
5,274
-

계열회사
아시아나IDT(주)
-
76
-
3,055
5,709
-
-
-

기타
씨제이대한통운(주)
-
-
-
-
-
14,891
-
-

합계
9,853
1,290
3,645
3,055
5,866
14,891
5,274
773

상기 채권ㆍ채무 내역은 할인되지 아니한 명목금액으로 장기채권에서 발생한 현재가치할인차금은 제외되어 있습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2019.12.27
주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)

1. 발행회사
회사명
아시아나항공(주)
(Asiana Airlines Inc.)

국적
대한민국
대표자
한창수

자본금(원)
1,026,176,470,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
223,235,294
주요사업
항공운송업

2. 양도내역
양도주식수(주)
68,688,063

양도금액(원)(A)
322,833,896,100

총자산(원)(B)
1,182,209,921,759

총자산대비(%)(A/B)
27.31

자기자본(원)(C)
356,297,250,208

자기자본대비(%)(A/C)
90.61

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 양도목적
재무구조 개선 및 경영건전성의 제고

5. 양도예정일자
-

6. 거래상대방
회사명(성명)
에이치디씨현대산업개발(주) / 미래에셋대우(주)

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
현금지급
- 계약금 : 2019.12.27(금) 매매대금의 10% 지급
- 잔금 : 거래종결일에 잔여거래금액 전액 지급

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제161조 및 동법 시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 첨부서류로 사용될 목적
2. 사유 : 주식양도 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여
참고자료로 제시하고, 회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 
법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부
서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
안세회계법인

외부평가 기간
2019년 12월 06일 ~ 2019년 12월 26일

외부평가 의견
본 평가업무를 실시함에 있어 당 법인은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 따라 기준주가 방법으로 평가하였으며 1주당 기준주가는 5,493원입니다. 또한, 평가기준일전 1년 간에 양수도금액이 100억원 이상인 상장회사 거래사례를 고려한 최저치 경영권 프리미엄율(△46.70%)과 최고치 경영권 프리미엄율(152.17%)을 적용하여 산정한 평가대상회사 1주당 평가금액은 최소 2,928원에서 최고 13,852원으로, 귀사의 주당 양도금액인 4,700원은 경영권 프리미엄을 반영한 주당평가액의 범위에 위치하고 있습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

진행중

2020.03.27
주요사항보고서(유상증자결정)
1.신주의 종류와 수 : 보통주 598,575주
2.1주당 액면가액 : 5,000원
3.자금조달의 목적 : 기타자금 96,370,575,000원
4.증자방식 : 제3자 배정증자
진행중

나. 주주총회 현황

주총 일자
안 건
결의 내용
비 고

제48기
(2020.03.27)
1. 제1호 의안 
 - 제48기(2019년1월1일 ~ 2019년12월 31일) 재무제표 승인의 건 
2. 제2호 의안
 - 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사1명) 
3. 제3호 의안 
 - 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과
-

제47기
(2019.03.29)
1. 제1호 의안 
 - 제47기(2018년1월1일 ~ 2018년12월 31일) 재무제표 승인의 건 
2. 제2호 의안 
 - 정관 변경의 건 
3. 제3호 의안 
 - 이사 선임의 건 
 1) 사내이사 : 박삼구 
 (본인의 사퇴로 인한 의안 철회 
 2) 사내이사 2명 : 서재환, 박홍석 
 3) 사외이사 3명 : 이근식,최영준,이상열 
4. 제4호 의안 
 - 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사2명) 
5. 제5호 의안 
 - 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과
-

제46기
(2018.03.30)
1. 제1호 의안 
 - 제46기(2017.01.01~2017.12.31) 
 재무제표 승인의 건 
2. 제2호 의안 
 - 이사 선임의 건 
 (사내이사 1명, 사외이사 1명) 
3. 제3호 의안 
 - 감사위원회 위원 선임의 건 
 (사외이사 1명) 
4. 제4호 의안 
 - 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과

-

제45기
(2017.03.31)
1. 제1호 의안 
 - 제45기(2016.01.01~2016.12.31) 
 재무제표 승인의 건 

2. 제2호 의안 
 - 이사 선임의 건 (사외이사 1명) 

3. 제3호 의안 
 - 이사 보수한도 승인의 건
원안 통과

-

2. 우발채무
가. 중요한 소송사건 등

당기말 현재 하자보수청구 등과 관련하여 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 55건(소송가
액 167,078백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 33건(소송가액
65,759백만원)입니다. 보고기간 종료일 현재 상기 소송의 최종결과는 합리적으로 예측할 수 없으며, 당사는 상기 계류중인 소송과관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 3,801백만원과 4,593백만원을 소송손실충당부채로계상하였습니다.

당기말 현재 당사의 계류 중인 주요 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

소제기일
원고
피고
소송 내용(*1)
소송가액
진행상황 및 향후 대응방안

`11.12.02
금호산업㈜ 외4
한국자산관리공사 외7
약정금 청구
11,822
1심 진행중

`13.09.11
금호산업㈜
금호석유화학㈜ 외2
상표권이전등록 청구
28,526
1심 패소, 2심 일부승소, 3심 진행중

`14.03.31
한국수자원공사
금호산업㈜ 외16
입찰 담합에 따른 손해배상
15,354
1심 진행중

`14.04.05
서울보증보험
한국산업은행
매매대금 청구
5,542
1심 일부승소, 2심 승소, 3심 진행중

`14.10.28
금호산업㈜ 외7
한국농어촌공사
추가 공사대금 청구
12,807
(지분율 10%)1심 패소, 2심 진행중

`14.11.03
부산교통공사
금호산업㈜ 외5
입찰 담합에 따른 손해배상
8,793
1심 진행중

`14.12.19
주식회사 삼정
금호산업㈜ 외2
추가 공사대금 청구
5,818
1심 일부승소, 2심 진행중

`15.03.20
린톡 어드바이저스 리미티드
금호산업㈜
손해배상 청구
21,000
1심 승소, 2심 승소, 3심 진행중

`15.05.08
한국철도시설공단
금호산업㈜ 외27
입찰 담합에 따른 손해배상
104,511
1심 진행중

`15.12.29
한국환경공단
금호산업㈜ 외8
입찰 담합에 따른 설계보상비 반환 청구
3,262
1심 진행중

`16.03.16
첫마을7단지래미안아파트
 입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
5,090
1심 일부패소, 2심 진행중

`16.09.26
주식회사 오투리조트
금호산업㈜ 외4
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
10,245
(지분율 20%)1심 진행중

`17.03.17
금호산업㈜ 외4
전주시
추가 공사대금 청구
5,592
(지분율 18%)1심 패소, 2심 진행중

`17.04.26
디에스제2차유동화전문 유한회사 외1
금호산업㈜ 외1
보증채무금 청구
68,800
(170억 일부청구) 1심 진행중

`17.06.05
금호산업㈜
대한민국
추가 공사대금 청구
2,846
1심 진행중

`17.07.10
금호산업㈜
한국도로공사
추가 공사대금 청구
2,595
1심 진행중

`17.08.14
금호산업㈜ 외2
한국가스공사
추가 공사대금 청구
7,123
(지분율25%)1심 일부승소, 2심 진행중

`17.09.28
우정혁신LH2단지
 입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,535
1심 진행중

`17.11.22
금호산업㈜
서울주택도시공사
추가 공사대금 청구
5,343
1심 진행중

`18.04.06
금호산업㈜ 외4
한국철도시설공단
추가 공사대금 청구
14,640
(지분율 20%)1심 일부승소, 2심 진행중

`18.04.11
두산건설 주식회사
금호산업㈜
원가분담금 청구
4,816
1심 진행중

`18.05.25
평택용이금호어울림1단지 아파트
 입주자대표회의
군인공제회 외1
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
3,638
1심 진행중

`18.07.26
서울보증보험 주식회사
금호산업㈜
이행보증금 구상금 청구
6,840
1심 진행중

`18.07.27
금호산업㈜ 외4
한국토지주택공사
추가 공사대금 청구
2,000
(지분율 13.8%)1심 진행중

`18.09.11
대우건설
금호산업㈜ 외1
원가분담금 청구
6,949
1심 진행중

`19.02.28
어울림하트입주자대표회의
한국토지주택공사
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구의 소
2,688
1심 진행중

`19.03.12
금호산업㈜
춘천소양촉진2구역
재건축정비사업조합
시공자지위 확인 청구
2,622
1심 진행중

`19.08.23
한국농어촌공사
금호산업㈜ 외7
지체상금 청구
5,810
1심 진행중

`19.08.27
한국토지주택공사
금호산업㈜ 외1
손해배상 청구
5,801
(지분율 25%)1심 진행중

`19.08.27
금호산업㈜ 외4
한국토지주택공사
추가 공사대금 청구
17,000
(지분율 15%)1심 진행중

(*1) 소송가액은 당사를 포함한 전체 원, 피고의 예상 청구, 부담액입니다.

상기 소송 외에 당사는 한국가스공사(주)가 당사 외 15개 건설회사를 상대로 제기한 108,000백만원의 손해배상 청구 소송에 피고로 계류중에 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

법 인
12
백지
출자자보증 등

합 계
12

[구분 : 어음]

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
63,000
전자어음 발행담보
시행사차입원리금 지급담보

금융기관(은행제외)
10
68,500
시행사차입원리금 지급담보

법 인
2
백지
출자자보증 등

합 계
13
131,500

다. 채무보증 현황

※ 마. 그 밖의 우발채무 등을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

※ 마. 그 밖의 우발채무 등을 참조하시기 바랍니다

마. 그 밖의 우발채무 등

1) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공받은자
보증내역
보증처
제47(전) 기 
보증금액(*)
증가
감소

제 48(당) 기
 주1)

대구배나무골 재개발정비사업조합
조합사업비보증
중소기업은행 등
7,659
8,564
13,322
2,901

군산나운주공재개발정비사업조합 등
이주비대출보증
새마을금고 등
17,490

7,400
10,090

(주)뉴센트로빌 등
중도금대출보증
농협은행(주) 등
52,440
65,787
34,751
83,476

(주)세아주택 등
프로젝트파이낸싱(PF) 보증 등
산은캐피탈(주) 등
358,401
-

358,401

합계
435,990
74,351
55,473
454,868

주1)
의무부담비율에 해당하는 금액을 기재하였습니다.

당기말 현재 당사는 상기 지급보증 이외에 디에스제이차유동화전문(유) 등에 85,792백만원의 미상환채무 인수보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사는 발주처(시행사)에 책임준공보증 등을 제공하고 있으며, 미이행시 주식인수, 자금보충 등의 추가 의무를 부담합니다. 한편, 당사는 상기 지급보증과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 27,694백만원과 29,980백만원을 지급보증손실충당부채로 계상하였습니다.

2)

시공사가 보증한 PF대출잔액

(기준일 : 2019.12.31)
(단위 : 백만원 )

총 PF 대출잔액
유형
제 48(당) 기 금액
제47(전) 기 금액
차이

369,584
기타 PF Loan
369,584
394,157
-

※
보증잔액기준 PF현황

(단위: 백만원)

지역
채권기관
대출금액
보증금액
보증내역
대출기간
PF 유형
비고

전기말
증가
감소
당기말

서울시
산은캐피탈(주) 외
155,964
202,754
-
-
202,754
연대보증
2009.10.09 ~ 2010.04.09
Loan
동작구 상도동어울림(*)

용인시
디에스제이차
유동화전문(유)
78,815
78,815
-
-
78,815
채무인수
2007.02.01 ~ 2012.02.03
Loan
용인고림지구(*)

용인시
(주)우리은행 외
127,828
155,647
-
-
155,647
연대보증, 이자지급보증
2009.11.19 ~ 2010.05.19
Loan
용인동천 2지구(*)

인천시
(주)신한은행 외
6,977
6,977
-
-
6,977
채무인수
2008.04.01 ~ 2012.07.01
Loan
영종하늘도시(*)

합계
369,584
444,193
0
0
444,193

(*)
당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

당사는 수주한 공사의 이행을 위하여 동업자간 상호보증을 하고 있는바, 이와 관련하여 당기말 현재 당사는 (주)한화건설 등에 127,932백만원의 공사계약이행보증 등을 제공하고 있습니다.

3) 부동산 유동화 PF 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

해 당 사 항 없 음

4) 장래매출채권 유동화 현황
- 해당사항없음

5) 장래매출채권 유동화채무 비중
- 해당사항없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재사항
1) 현황

제재 일자

대 상

내 용

근거법령

이행현황

2013.02.25.

(전원회의 의결일)

광주총인 입찰담합

광주총인 담합으로 공정거래위원회로부터 시정명령과 과징금 1억 5천 8백만원의 처분을 받음.

독점규제 및 공정거래에 관한법률 제 19조 제1항 제3호

공정거래위원회에서 부과한 과징금은 2013.4.30.에 전액납부 완료하였으며, 시정명령 및 과징금 부과처분 취소소송 1심결과로 확정.

(1심) 패소(서울고법2013누45043 `13.12.12.)

(2심) 파기환송(대법원2014두35416, `17.09.12.)

(파기환송1심) 취하 (서울고법17누71873,`17.11.17.)

2014.07.16.

(전원회의 의결일)

호남고속철도 입찰담합

호남고속철도 담합으로 공정거래위원회로부터 시정명령과 과징금 81억 4천 1백만원의 처분을 받음.

독점규제 및 공정거래에 관한법률 제 19조 제1항 제3호

공정거래위원회에서 부과한 과징금은 2016.8.1.에 전액 납부 완료하였으며 시정명령 및 과징금 부과처분 취소소송의 대법원 판결이 패소로 확정.

(1심) 패소(서울고법2014누7499, `16.07.15)

(2심) 패소(대법원2016두47987, `16.10.27)

2) 재발방지를 위한 회사의 대책
당사는 핵심경영방침 중 하나로 윤리경영을 채택하고, 윤리규칙과 행동준칙을 선포하여 실행하고 있습니다. 전 임직원의 법적 위험을 사전에 예방하고 담합 및 뇌물공여 등의 부정행위를 근절하기 위하여 2012년부터 준법지원팀을 운영하고 있으며, 매 분기 본사 전 부서를 대상으로 준법점검 설문조사 등을 실시하여 관련법규에 대한 자율준수를 점검하고 있습니다. 한편, 신입사원을 대상으로 윤리의식 교육, 본사 및 현장직원을 대상으로 매년 1회 정기적으로 실시하는 직무교육을 통한 건설산업기본법, 국가계약법, 하도급법, 청탁금지법등에 대한 교육등 불법행위 근절을 위한 예방활동을 실시하고 있습니다.

나. 단기매매차익 미환수 현황
당사는 과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 
발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 
-해당사항없음

라. 공모자금의 사용내역
-해당사항없음

마. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
발행

2018년

10월08일

차입금
상환
13,810
차입금
상환
13,810

사모사채
발행
2019년 
12월 13일
운영자금
20,000
운영자금
20,000

바. 녹색경영

1) 녹색기술 적합성 인증 사항
① 신청기술의 명칭: 상하교반장치와 생물탈황설비가 결합된 수평형 혐기소화조를 이용한 유기성폐기물 바이오가스화 기술 (KH-ABC)

※ [저탄소 녹색성장기본법] 제32조 및 [녹색인증제 운영요령] 제27조에 의거하여 환경부에서 취득

② 인증일자 및 기간 : 2014년 12월 11일 (2014.12.11 ~ 2020.12.10) 
- 기존인증기간(2014.12.11 ~ 2017.12.10)에서 연장함.

③ 신청기술의 분류

구 분

내 용

비 고

대분류

01. 신재생에너지

『녹색인증 평가업무규정』
“[별표2] 인증대상 녹색사업”
에 의한 분류

중분류

05. 바이오·폐기물 에너지

소분류

04. 바이오가스

핵심(요소)기술

·메탄 생산 배양기 설계 및 공정기술

기술수준

·메탄함량 60% 이상

·VS분해율 79% 이상

바이오가스 내 메탄 함량(순도) 50% 이상, VS 분해율 60% 이상주)

④ 신청기술 내용

음식물류폐기물, 가축분뇨, 하수슬러지 등의 유기성폐기물을 준건식 단상(단일반응조) 수평형 혐기소화조를 이용하여 혐기소화하는 기술로써, 고농도의 유기성폐기물을 상하교반 방식이 적용된 수평형 혐기소화조에서 처리하여 바이오가스를 생산하고, 반입된 원료의 유기물질 농도를 저감시키는 기술이다.

혐기소화 시 발생되는 바이오가스 내에 존재하는 황화수소 성분을 소화조 일체형 생물탈황 장치를 이용하여, 후단의 가스정제를 위한 탈황설비 용량을 감소시킬 수 있으며, 혐기소화조에 적용된 상하교반 방식의 교반장치는 소화조 내 고형물 침적을 저감시켜 반응조 유효용적 감소를 방지한 기술이다.

또한, 성장속도가 느린 메탄생성 미생물 활용을 최대화하기 위해 소화폐액 내에 존재하는 혐기성 미생물을 농축할 수 있는 농축 장치를 적용함으로써 안정적인 소화조 운전이 가능하게 한 기술이다.

구 분

내 용

비 고

대상폐기물

·음식물류폐기물

·하수슬러지

·가축분뇨

유기성폐기물

처리방법

·혐기성 소화

소화방식

·준건식 단상(단일) 반응조

원료의 TS 농도에 의한 분류

소화조 형태

·수평형 (장방형)

소화조 형태에 의한 분류

교반방식

·수평축 상하교반 방식

적용기술

·수평축 교반기를 활용한 수평형 혐기조

·소화조 일체형 생물탈황 기술

·혐기성 미생물 농축 기술

특장점

·고농도 유기성 폐기물에 적용 가능

·상하교반 방식에 의한 고형물 침적 저감

·바이오가스 내 황화수소 농도 저감

·미생물 농축에 의한 소화 안정성 증대

환경신기술 인증 제441호

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )
(단위 : )

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토
의견

-

비 고

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음