기아 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20200416)
제출인: 기아

증권신고서(채무증권)
3.2
기아자동차(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2020년 04월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 04월 09일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정
모집 또는 매출총액: 330,000,000,000원

모집 또는 매출총액:

600,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정

(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정

(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항
마. 발행회사의 의무 및 책임
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정

(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정

(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에
따른 발행조건 결정

(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

(
주1) 정정 전

회차 :
283-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 04월 21일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국산업은행
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

발행제비용
893,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
283-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
143,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
283-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
207,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
283-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
480,000,000,000
모집(매출)총액

480,000,000,000

발행가액

480,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 04월 21일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류

인수수량

인수금액

인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국산업은행
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

운영자금
230,000,000,000

발행제비용

1,633,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
283-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류

인수수량

인수금액

인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용

209,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
283-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액

70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

이자율

-

발행수익률

-

상환기일
2027년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류

인수수량

인수금액

인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용

273,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 04월 21일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 04월 21일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일,
2025년 07월 22일, 2025년 10월 22일, 2026년 01월 22일, 2026년 04월 22일,
2026년 07월 22일, 2026년 10월 22일, 2027년 01월 22일, 2027년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283회 무보증사채의 총액 합계는 금 6,000억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 04월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
480,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

480,000,000,000

발행가액

480,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 04월 21일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 04월 21일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일,
2025년 07월 22일, 2025년 10월 22일, 2026년 01월 22일, 2026년 04월 22일,
2026년 07월 22일, 2026년 10월 22일, 2027년 01월 22일, 2027년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

본사채의 발행과 관련된 공모가격은 2020년 04월 14일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 엔에이치투자증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제283-1회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-2회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-3회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제283-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

19
1
14
-
-
-
34

수량

2,900
100
2,500
-
-
-
5,500

경쟁율

1.16 : 1
0.04 : 1
1.0 : 1
-
-
-
2.2 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제283-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

1
0
4
-
-
-
5

수량

100
0
400
-
-
-
500

경쟁율

0.33 : 1
-
1.33 : 1
-
-
-
1.67 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제283-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
0
6
-
-
-
8

수량

200
0
1,000
-
-
-
1,200

경쟁율

0.4 : 1
-
2.0 : 1
-
-
-
2.4 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제283-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
100
1.8%
포함

5
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
300
5.4%

포함

10
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
14.5%
1,100
19.9%
포함

11
-
-
1
100
-

-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,200
21.7%

포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,300
23.5%
포함

18
-
-
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
3
500
9.1%
1,800
32.6%

포함

20
1
100
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
3
900
16.4%
2,700
49.0%
포함

22
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
2,900
52.6%

포함

23
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
3,100
56.2%
포함

24
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
3,300
59.8%

포함

25
2
200

2
300
-
-
-
-
-
-
4
500
9.1%
3,800
68.9%
포함

26
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,900
70.7%

포함

27
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
7.3%
4,300
78.1%
포함

28
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
12.7%
5,000
90.8%

포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,100
92.7%
포함

30
2
200

1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
7.3%
5,500
100.0%

포함

합계
19
2,900
1
100
14
2,500
-
-
-
-
-
-
34
5,500
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제283-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
20%
100
20.0%

포함

30
1
100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
80%
500
100.0%

포함

합계
1
100
-
-
4
400
-
-
-
-
-
-
5
500
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제283-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.7%
200
16.7%
유효

15
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
33.3%
600
50.0%

유효

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.3%
700
58.3%

유효

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.3%
800
66.6%

유효

28
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
25.0%
1,100
91.6%

유효

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.4%
1,200
100.0%

유효

합계
2
200
-
-
6
1,000
-
-
-
-
-
-
8
1,200
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제283-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
5
10
11
15
18
20
22
23
24
25
26
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

400

기관투자자 5

400

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

500

기관투자자 11

300

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

200

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

200

기관투자자 27

200

기관투자자 28

200

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

200

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

합계
100
200
800
100
100
500
900
200
200
200
500
100
400
700
100
400

누적 합계
100
300
1,100
1,200
1,300
1,800
2,700
2,900
3,100
3,300
3,800
3,900
4,300
5,000
5,100
5,500

[회차 : 제283-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

20
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

합계
100
400

누적 합계
100
500

[회차 : 제283-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 7년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
15
20
25
28
29

기관투자자 1
200

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

200

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

합계
200
400
100
100
300
100

누적 합계
200
600
700
800
1,100
1,200

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제283-1회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 5,500억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 34건

- 공모희망금리 내 참여신청금액:
5,500억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.30%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 34건

[제283-2회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 500억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 5건

- 공모희망금리 내 참여신청금액: 500억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: +0.20%p. ~ +0.30%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 5건

[제283-3회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 8건

- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,200억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.29%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 8건

상기와 같이 본사채의 경우 전체 수요예측 참여금액 중 제시한 공모희망금리 범위내에 신청한 금액이 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 범위 내 수요예측 참여신청건을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

공동대표주관회사는 발행회사인 기아자동차(주)와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본사채의 발행금리

[제283-1회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-2회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-3회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
35,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
35,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
50,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
250,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
90,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
80,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
80,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
100,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

480,000,000,000

3,000,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
70,000,000,000
1,000,000
-

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액(주1)
이자율
만기일
옵션관련사항

제283-1회 무보증사채
2,500
(주2)
2023.04.21
-

제283-2회 무보증사채
300
(주3)
2025.04.22
-

제283-3회 무보증사채
500
(주4)
2027.04.22
-

주1) 본 사채는 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채의 총액 합계는 금 육천억원(\ 600,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

주4) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용
제283-1회 : 2,500억원
제283-2회 : 300억원
제283-3회 : 500억원
사채관리계약 제1-2조 10호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
10조원

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 원리금지급금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제283-1회 무보증사채
4,800
주1)
2023.04.21
-

제283-2회 무보증사채
500
주2)
2025.04.22
-

제283-3회 무보증사채
700
주3)
2027.04.22
-

주1) [제283-1회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
[제283-2회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) [제283-3회] 

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제283-1회 :
4,800억원
제283-2회 :
500억원
제283-3회 :
700억원

사채관리계약 제1-2조 10호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
10조원

주1)

상기
재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다

(주6) 정정 전

가. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
250,000,000,000
3,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
30,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
480,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

70,000,000,000

1,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발행제비용(2)
893,420,000

순수입금[(1)-(2)]
249,106,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
143,120,000

순수입금[(1)-(2)]
29,856,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
207,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,792,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억 ~ 5,000억 미만 - 160만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
500,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
125,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
88,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
3,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
893,420,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,300,000
250억 ~ 500억 미만 - 130만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
60,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
44,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
143,120,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억 ~ 1,000억 미만 - 140만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
100,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
44,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
207,420,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
283-1
(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
250,000,000,000
-
-
250,000,000,000

회차 :
283-2
(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
-
-
-
30,000,000,000

회차 :
283-3
(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채 발행금액 3,300억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

기아자동차 280-1
AA
2,500
2015-06-04
2020-06-04
2.331

합 계
2,500
-
-
-

주) 당사는 조달자금을 상기 기재한 시기(만기일)에 사용할 예정입니다. 따라서 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

[차량부품대 전자채권 만기 상환]

(단위: 원)

지급처
발행일
만기일
금 액
비 고

현대케피코
2019-12-26
2020-04-24
1,836,389,366
-

현대트랜시스
2019-12-26
2020-04-24
10,504,011,680
-

현대모비스
2019-12-26
2020-04-24
38,756,642,850
-

현대위아
2019-12-26
2020-04-24
15,604,188,064
-

현대모비스
2019-12-26
2020-05-01
52,133,027,638
-

총 계
118,834,259,598
-

출처) 내부자료
주1) 4개사 총 44건 지급 예정
주2) 부족자금은 회사 내부자금으로 충당예정입니다.
주3) 상기 자금사용 예정시기까지 금번 회사채 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
480,000,000,000

발행제비용(2)

1,633,420,000

순수입금[(1)-(2)]
478,366,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)

209,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,790,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)

273,420,000

순수입금[(1)-(2)]
69,726,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
336,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료

1,600,000

2,000억 ~ 5,000억 미만 - 160만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
960,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

240,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
92,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
3,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
1,633,420,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

35,000,000

발행가액 × 0.07%

상장수수료

1,400,000

500억 ~ 1,000억 미만 - 140만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료

500,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료

100,000,000

인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

25,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
46,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
209,420,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억 ~ 1,000억 미만 - 140만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료

140,000,000

인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

35,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
46,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
273,420,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
283-1
(기준일 :

2020년 04월
09일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
230,000,000,000
250,000,000,000
-
-

480,000,000,000

회차 :
283-2
(기준일 :
2020년 04월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

50,000,000,000

-
-
-

50,000,000,000

회차 :
283-3
(기준일 :
2020년 04월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

70,000,000,000

-
-
-

70,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채 발행금액
6,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

기아자동차 280-1
AA
2,500
2015-06-04
2020-06-04
2.331

합 계
2,500
-
-
-

주) 당사는 조달자금을 상기 기재한 시기(만기일)에 사용할 예정입니다. 따라서 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

[차량부품대 전자채권 만기 상환]

(단위: 원)

지급처
발행일
만기일
금 액
비 고

현대케피코
2019-12-26
2020-04-24
1,836,389,366
-

현대트랜시스
2019-12-26
2020-04-24
10,504,011,680
-

현대모비스
2019-12-26
2020-04-24
38,756,642,850
-

현대위아
2019-12-26
2020-04-24
15,604,188,064
-

현대모비스
2019-12-26
2020-05-01
52,133,027,638
-

현대케피코

2020-01-09

2020-05-08

3,708,662,006

-

현대트랜시스

2020-01-09

2020-05-08

3,832,741,510

-

현대모비스

2020-01-09

2020-05-08

49,319,622,908

-

현대위아

2020-01-09

2020-05-08

14,808,632,317

-

현대케피코

2020-01-16

2020-05-15

3,379,587,493

-

현대트랜시스

2020-01-16

2020-05-15

14,805,749,033

-

현대모비스

2020-01-16

2020-05-15

69,907,360,720

-

현대위아

2020-01-16

2020-05-15

20,233,624,625

-

현대케피코

2020-01-23

2020-05-22

1,843,107,884

-

현대트랜시스

2020-01-23

2020-05-22

11,053,511,960

-

현대모비스

2020-01-23

2020-05-22

40,218,559,837

-

현대위아

2020-01-23

2020-05-22

12,657,870,498

-

총 계
364,603,290,389
-

출처) 내부자료
주1) 4개사 총
139건 지급 예정
주2) 부족자금은 회사 내부자금으로 충당예정입니다.
주3) 상기 자금사용 예정시기까지 금번 회사채 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

[1303339]정정 신고서 대표이사 확인서.jpg
정정 신고서 대표이사 확인서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2020년 04월 09일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2020년 04월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중

2020년 04월
09일

회 사 명 :

기아자동차 주식회사

대 표 이 사 :

최 준 영

본 점 소 재 지 :

서울시 서초구 헌릉로 12

(전 화) 02-3464-1114

(홈페이지) http://www.kia.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무관리실장 (성 명) 손 병 호

(전 화) 02-3464-5478

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
기아자동차(주) 제283-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
기아자동차(주) 제283-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
기아자동차(주) 제283-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :

600,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 기아자동차(주) → 서울시 서초구 헌릉로 12
 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88
 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 60
 현대차증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로2길 28
 미래에셋대우(주) → 서울시 중구 을지로5길 26
 신한금융투자(주) → 서울시 영등포구 여의대로 70 하나금융투자(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 82
 하이투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 61 한국산업은행(주) → 서울시 영등포구 은행로 14

【 대표이사 등의 확인 】

20200409_대표이사 서명-증권신고서.jpg
20200409_대표이사 서명-증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가.
세계 경제성장률 둔화에 따른 위험
]

당
사가
영위하는
자동차산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업
입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
코로나 바이러스의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 글로벌 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

당사가 영위하고 있는 자동차산업은
실업률, 금리, 환율 등 거시경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 자동차는 고가의 내구재로 필수재처럼 여겨지지만 실질적으로는 사치재의 성격을 띠고 있으므로 소득 탄력성이 높게 나타나고, 경기 상황에 따라 소비의 이연이 쉽게 이루어지는 편 입니다.
최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치ㆍ경제적 불안,

신종 코로나 바이러스의 영향 악화 및 장기화 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 세계 경기가 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한 민간
소비

심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향
을 줄 수 있
는

대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라.
내수시장 환경변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험
]

최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용
할 수 있습니다. 또한,

최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이 축소 등에 따른 수입차 판매증가로 인해 내수 시장에서의 당사의 시장 지배력이 약화
되
고 있습니다. 이러한 내수시장 환경변화 및 당사의 국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 및 자동차 산업 업계에 중대한 영향을 끼칩니다.
수출 판매비중이 높은 산업의 특성상 원화의 강세는 수출 채산성 약화와 약화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
최근 글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조는 단기적으로 국내 자동차기업 수익성에 우호적인 영향으로 작용하고 있으나, 금융시장 불확실성이 장기화될 경우 신흥국 경기침체 우려 및
외화 환산 이익 변동성 확대로

당사의 수익성 및 재무 안정성에

부정적인 영향이 있을 수 있
으므
로
,
투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 정부 규제 강화에 따른 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 산업 내 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약

당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
사
.
신종
코로나바이러스 확산 관련 위험]

2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나바이러스는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다.

따라서 신종 코로나바이러스 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 자동차 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 코로나19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 영업이익률 하락 지속 위험]

2017년 통상임금 관련 충당금 반영 및 시장 경쟁력 하락으로 인해 영업이익률이 하락하였으나,

이후 2018년

영업이익률이 2.14%, 2019년 3.46%
로
반등하며 회복세를 보이고 있습니다.

다만 향후 자동차 산업 영업 환경 악화 및 당사의 대내외적 시장경쟁력 하락시, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로
투자 시 유의하시기 바랍니다.

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표관련 위험]

대외적인 악재로 인해
당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나

이후 꾸준히 회복세를 보이고 있음을 확인 할 수 있습니다.
향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 현금흐름 감소 위험]

과거 2017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,
최근 영업활동으로 인한 현금흐름이 점차 증가하고있습니다.
향후 업황이 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액 확대 등의 변수 발생 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[라. 높은 해외 매출 비중에 따른 위험]

당사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2019년 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 65.4%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
당사는 글로벌 기업으로서 대외 거시경제 요인(환율, 금리변동, 고용, 규제 및 정책 등)으로 인한
글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있
으며
특히, 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향을 줄 수 있어 최근 코로나-19 사태가 장기화 될 경우 실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 둔화
될 수 있습니다.

투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 특수관계자간의 매출 증가 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 매출액 대비
2018년 4.9%, 2019년 4.1%
수준을 보이고 있습니다.
향후 내부거래 급증 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단
으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바,

이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 우발채무 발생 위험]

공시서류 제출 전일 기준
당사는 5,441억원의 종업원 지급보증 및 611억의 채무보증 등 6,073억원 규모의 보증을 제공
하고 있고, 제조물책임법 등 영업과 관련된 소송 및 통상임금 관련 소송 등에 노출되어 있습니다.

당사는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다.
기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[
사. 기업집단 소속에 따른 위험]

당사는 공정거래위원회에서 2020년 02월에 발표한 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있으며

그룹차원의 경영상황에 직,간접적인 영향을 받을 수 있으므로, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존
하는 점 투자 시, 유의하여 주시기 바랍니다
.

[아. 노사분규 발생 위험]

완성차업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며, 노사갈등으로 인해

파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생기거나, 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 2020년 잠정실적 관련 사항]

당사는 2020년 02월 03일, 03월 02일 및 04월 01일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 1월~3월 기간의 잠정영업실적을 공
시한 바 있습니다.

당사의 2020년 3월말 기준 누적 총판매대수는 64만 4,102대로 내수판매대수는 11만 6,739대, 해외판매대수는 52만 7,363대를 기록하였습니다. 이는 3월 누적 내수판매대수는 전년동기대비 1.1% 증가하였으나 해외판매대수가 전년동기대비 1.3% 감소하면서 총판매대수는 전년동기대비 0.9% 감소한 수치 입니다.

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자 시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

[다. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

[라. 효력발생의 의미]

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

[바. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[사. 신용등급 평가]

NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

[아. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
283-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
480,000,000,000
모집(매출)총액

480,000,000,000

발행가액

480,000,000,000

이자율

-

발행수익률

-

상환기일
2023년 04월 21일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한국산업은행
-
10,000,000
100,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

운영자금
230,000,000,000

발행제비용

1,633,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1) 본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
283-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

이자율

-

발행수익률

-

상환기일
2025년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용

209,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
283-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

이자율

-

발행수익률

-

상환기일
2027년 04월 22일

원리금
지급대행기관
㈜하나은행 현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA0 (NICE신용평가(주)) / AA0 (한국기업평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하나금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
하이투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 22일
2020년 04월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용

273,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
480,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

480,000,000,000

발행가액

480,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 04월 21일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 04월 21일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

50,000,000,000

발행가액

50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액

70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)

-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

발행가액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 기일에 이자지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일, 2021년 04월 22일,
2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일,
2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일,
2023년 07월 22일, 2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일,
2024년 07월 22일, 2024년 10월 22일, 2025년 01월 22일, 2025년 04월 22일,
2025년 07월 22일, 2025년 10월 22일, 2026년 01월 22일, 2026년 04월 22일,
2026년 07월 22일, 2026년 10월 22일, 2027년 01월 22일, 2027년 04월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2020년 04월 07일 / 2020년 04월 07일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)

분석일자
2020년 04월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 04월 22일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 22일

청 약 기 일
2020년 04월 22일

납 입 기 일
2020년 04월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2020년 03월 26일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이며, 상장예정일은 2020년 04월 22일임

주1)
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적
용하며

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 재경본부장, 재무관리실장, 재정팀장
- 공동대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 본부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
발행회사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)는 기아자동차(주)의 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일 신용등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제283-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제283-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제283-3회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 기아자동차(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2020년 04월 14일 09시부터 16시까지 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액
 (제283-1회 2,500억원, 제283-2회 300억원, 제283-3회 500억원)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.
※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사" 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 2020년 04월 16일 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거 

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ 기아자동차(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2020년 04월 08일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
산술평균

개별민평 3년

1.703

1.693

1.652

1.694

1.685

개별민평 5년

1.864

1.824

1.837

1.816

1.835

개별민평 7년

2.083

1.990

1.961

2.036

2.017

자료 : 본드웹
주1) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2020-04-08

1.015

1.688

1.685

0.673

0.670

2020-04-07
1.047
1.694
1.692
0.647
0.645

2020-04-06
1.06
1.683
1.68
0.623
0.62

2020-04-03
1.065
1.676
1.674
0.611
0.609

2020-04-02
1.057
1.656
1.654
0.599
0.597

2020-04-01
1.09
1.677
1.674
0.587
0.584

2020-03-31
1.07
1.651
1.648
0.581
0.578

2020-03-30
1.105
1.674
1.671
0.569
0.566

2020-03-27
1.067
1.631
1.629
0.564
0.562

2020-03-26
1.072
1.625
1.623
0.553
0.551

2020-03-25
1.102
1.638
1.634
0.536
0.532

2020-03-24
1.135
1.654
1.65
0.519
0.515

2020-03-23
1.165
1.668
1.664
0.503
0.499

2020-03-20
1.125
1.625
1.622
0.5
0.497

2020-03-19
1.198
1.672
1.668
0.474
0.47

2020-03-18
1.055
1.519
1.515
0.464
0.46

2020-03-17
1.015
1.462
1.459
0.447
0.444

2020-03-16
1.06
1.499
1.495
0.439
0.435

2020-03-13
1.151
1.573
1.569
0.422
0.418

2020-03-12
1.05
1.467
1.464
0.417
0.414

2020-03-11
1.075
1.484
1.48
0.409
0.405

2020-03-10
1.085
1.49
1.486
0.405
0.401

2020-03-09
1.022
1.424
1.42
0.402
0.398

2020-03-06
1.072
1.47
1.466
0.398
0.394

2020-03-05
1.05
1.444
1.44
0.394
0.39

2020-03-04
1.036
1.429
1.425
0.393
0.389

2020-03-03
1.118
1.504
1.501
0.386
0.383

2020-03-02
1.125
1.511
1.507
0.386
0.382

2020-02-28
1.1
1.486
1.482
0.386
0.382

2020-02-27
1.192
1.574
1.571
0.382
0.379

2020-02-26
1.135
1.518
1.514
0.383
0.379

2020-02-25
1.18
1.56
1.557
0.38
0.377

2020-02-24
1.145
1.527
1.524
0.382
0.379

2020-02-21
1.187
1.569
1.565
0.382
0.378

2020-02-20
1.245
1.627
1.624
0.382
0.379

2020-02-19
1.281
1.661
1.657
0.38
0.376

2020-02-18
1.27
1.651
1.647
0.381
0.377

2020-02-17
1.31
1.691
1.687
0.381
0.377

2020-02-14
1.33
1.711
1.707
0.381
0.377

2020-02-13
1.272
1.655
1.653
0.383
0.381

2020-02-12
1.292
1.676
1.673
0.384
0.381

2020-02-11
1.292
1.675
1.672
0.383
0.38

2020-02-10
1.295
1.678
1.676
0.383
0.381

2020-02-07
1.277
1.661
1.659
0.384
0.382

2020-02-06
1.302
1.686
1.683
0.384
0.381

2020-02-05
1.312
1.695
1.693
0.383
0.381

2020-02-04
1.334
1.718
1.715
0.384
0.381

2020-02-03
1.29
1.674
1.671
0.384
0.381

2020-01-31
1.312
1.696
1.693
0.384
0.381

2020-01-30
1.302
1.686
1.684
0.384
0.382

2020-01-29
1.322
1.706
1.703
0.384
0.381

2020-01-28
1.347
1.731
1.729
0.384
0.382

2020-01-23
1.424
1.801
1.799
0.377
0.375

2020-01-22
1.435
1.812
1.811
0.377
0.376

2020-01-21
1.4
1.776
1.775
0.376
0.375

2020-01-20
1.452
1.829
1.827
0.377
0.375

2020-01-17
1.422
1.799
1.797
0.377
0.375

2020-01-16
1.425
1.802
1.801
0.377
0.376

2020-01-15
1.391
1.769
1.768
0.378
0.377

2020-01-14
1.388
1.768
1.767
0.38
0.379

2020-01-13
1.406
1.79
1.789
0.384
0.383

2020-01-10
1.417
1.804
1.803
0.387
0.386

2020-01-09
1.415
1.804
1.803
0.389
0.388

2020-01-08
1.366
1.76
1.759
0.394
0.393

2020-01-07
1.335
1.729
1.728
0.394
0.393

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2020.04.08)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

5년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2020-04-08

1.255

1.840

1.835

0.585

0.58

2020-04-07
1.317
1.883
1.878
0.566
0.561

2020-04-06
1.311
1.877
1.872
0.566
0.561

2020-04-03
1.327
1.88
1.875
0.553
0.548

2020-04-02
1.3
1.846
1.841
0.546
0.541

2020-04-01
1.331
1.874
1.869
0.543
0.538

2020-03-31
1.297
1.84
1.835
0.543
0.538

2020-03-30
1.327
1.865
1.86
0.538
0.533

2020-03-27
1.27
1.807
1.802
0.537
0.532

2020-03-26
1.28
1.804
1.799
0.524
0.519

2020-03-25
1.383
1.894
1.889
0.511
0.506

2020-03-24
1.45
1.952
1.947
0.502
0.497

2020-03-23
1.466
1.955
1.95
0.489
0.484

2020-03-20
1.405
1.896
1.891
0.491
0.486

2020-03-19
1.456
1.93
1.925
0.474
0.469

2020-03-18
1.262
1.731
1.726
0.469
0.464

2020-03-17
1.187
1.655
1.65
0.468
0.463

2020-03-16
1.231
1.694
1.689
0.463
0.458

2020-03-13
1.324
1.771
1.766
0.447
0.442

2020-03-12
1.165
1.61
1.605
0.445
0.44

2020-03-11
1.18
1.619
1.614
0.439
0.434

2020-03-10
1.183
1.618
1.613
0.435
0.43

2020-03-09
1.11
1.538
1.533
0.428
0.423

2020-03-06
1.18
1.603
1.598
0.423
0.418

2020-03-05
1.155
1.575
1.57
0.42
0.415

2020-03-04
1.12
1.542
1.537
0.422
0.417

2020-03-03
1.21
1.625
1.62
0.415
0.41

2020-03-02
1.21
1.626
1.621
0.416
0.411

2020-02-28
1.17
1.586
1.581
0.416
0.411

2020-02-27
1.295
1.703
1.698
0.408
0.403

2020-02-26
1.237
1.647
1.642
0.41
0.405

2020-02-25
1.272
1.681
1.676
0.409
0.404

2020-02-24
1.237
1.646
1.641
0.409
0.404

2020-02-21
1.27
1.679
1.674
0.409
0.404

2020-02-20
1.34
1.747
1.742
0.407
0.402

2020-02-19
1.375
1.78
1.775
0.405
0.4

2020-02-18
1.377
1.781
1.776
0.404
0.399

2020-02-17
1.425
1.827
1.822
0.402
0.397

2020-02-14
1.457
1.859
1.854
0.402
0.397

2020-02-13
1.397
1.8
1.795
0.403
0.398

2020-02-12
1.42
1.823
1.818
0.403
0.398

2020-02-11
1.405
1.809
1.804
0.404
0.399

2020-02-10
1.41
1.814
1.809
0.404
0.399

2020-02-07
1.4
1.804
1.799
0.404
0.399

2020-02-06
1.415
1.819
1.814
0.404
0.399

2020-02-05
1.415
1.82
1.815
0.405
0.4

2020-02-04
1.442
1.846
1.841
0.404
0.399

2020-02-03
1.376
1.784
1.779
0.408
0.403

2020-01-31
1.395
1.803
1.798
0.408
0.403

2020-01-30
1.39
1.798
1.793
0.408
0.403

2020-01-29
1.422
1.828
1.823
0.406
0.401

2020-01-28
1.455
1.862
1.857
0.407
0.402

2020-01-23
1.54
1.941
1.936
0.401
0.396

2020-01-22
1.552
1.953
1.948
0.401
0.396

2020-01-21
1.517
1.918
1.913
0.401
0.396

2020-01-20
1.577
1.978
1.973
0.401
0.396

2020-01-17
1.545
1.946
1.941
0.401
0.396

2020-01-16
1.535
1.936
1.931
0.401
0.396

2020-01-15
1.505
1.906
1.901
0.401
0.396

2020-01-14
1.512
1.913
1.908
0.401
0.396

2020-01-13
1.542
1.943
1.938
0.401
0.396

2020-01-10
1.555
1.957
1.952
0.402
0.397

2020-01-09
1.525
1.931
1.926
0.406
0.401

2020-01-08
1.465
1.874
1.869
0.409
0.404

2020-01-07
1.44
1.849
1.844
0.409
0.404

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2020.04.08)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

7년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA0 무보증 회사채
기아자동차(주)
국고채권/
AA0 무보증회사채
국고채권/
기아자동차(주)

2020-04-08

1.376

2.042

2.017

0.666

0.641

2020-04-07
1.439
2.102
2.077
0.663
0.638

2020-04-06
1.426
2.085
2.06
0.659
0.634

2020-04-03
1.436
2.087
2.062
0.651
0.626

2020-04-02
1.408
2.052
2.027
0.644
0.619

2020-04-01
1.441
2.082
2.057
0.641
0.616

2020-03-31
1.426
2.065
2.04
0.639
0.614

2020-03-30
1.447
2.081
2.056
0.634
0.609

2020-03-27
1.408
2.042
2.017
0.634
0.609

2020-03-26
1.395
2.023
1.998
0.628
0.603

2020-03-25
1.501
2.117
2.09
0.616
0.589

2020-03-24
1.586
2.194
2.166
0.608
0.58

2020-03-23
1.613
2.206
2.179
0.593
0.566

2020-03-20
1.535
2.125
2.097
0.59
0.562

2020-03-19
1.575
2.157
2.13
0.582
0.555

2020-03-18
1.389
1.967
1.939
0.578
0.55

2020-03-17
1.311
1.888
1.86
0.577
0.549

2020-03-16
1.381
1.951
1.923
0.57
0.542

2020-03-13
1.477
2.031
2.003
0.554
0.526

2020-03-12
1.298
1.851
1.818
0.553
0.52

2020-03-11
1.306
1.851
1.819
0.545
0.513

2020-03-10
1.308
1.851
1.819
0.543
0.511

2020-03-09
1.218
1.76
1.728
0.542
0.51

2020-03-06
1.299
1.835
1.803
0.536
0.504

2020-03-05
1.276
1.813
1.78
0.537
0.504

2020-03-04
1.234
1.772
1.739
0.538
0.505

2020-03-03
1.319
1.851
1.818
0.532
0.499

2020-03-02
1.317
1.849
1.816
0.532
0.499

2020-02-28
1.274
1.806
1.773
0.532
0.499

2020-02-27
1.39
1.917
1.884
0.527
0.494

2020-02-26
1.346
1.872
1.84
0.526
0.494

2020-02-25
1.38
1.906
1.874
0.526
0.494

2020-02-24
1.349
1.875
1.843
0.526
0.494

2020-02-21
1.379
1.904
1.872
0.525
0.493

2020-02-20
1.456
1.98
1.948
0.524
0.492

2020-02-19
1.482
2.006
1.974
0.524
0.492

2020-02-18
1.482
2.006
1.974
0.524
0.492

2020-02-17
1.534
2.056
2.023
0.522
0.489

2020-02-14
1.577
2.098
2.065
0.521
0.488

2020-02-13
1.521
2.043
2.01
0.522
0.489

2020-02-12
1.539
2.06
2.028
0.521
0.489

2020-02-11
1.52
2.044
2.011
0.524
0.491

2020-02-10
1.526
2.05
2.018
0.524
0.492

2020-02-07
1.521
2.045
2.012
0.524
0.491

2020-02-06
1.536
2.059
2.027
0.523
0.491

2020-02-05
1.529
2.052
2.02
0.523
0.491

2020-02-04
1.555
2.079
2.046
0.524
0.491

2020-02-03
1.487
2.011
1.979
0.524
0.492

2020-01-31
1.5
2.024
1.992
0.524
0.492

2020-01-30
1.495
2.019
1.986
0.524
0.491

2020-01-29
1.52
2.043
2.011
0.523
0.491

2020-01-28
1.548
2.073
2.04
0.525
0.492

2020-01-23
1.639
2.16
2.128
0.521
0.489

2020-01-22
1.661
2.181
2.149
0.52
0.488

2020-01-21
1.626
2.147
2.115
0.521
0.489

2020-01-20
1.689
2.21
2.177
0.521
0.488

2020-01-17
1.671
2.192
2.16
0.521
0.489

2020-01-16
1.644
2.167
2.135
0.523
0.491

2020-01-15
1.629
2.152
2.119
0.523
0.49

2020-01-14
1.642
2.164
2.132
0.522
0.49

2020-01-13
1.668
2.191
2.158
0.523
0.49

2020-01-10
1.678
2.201
2.168
0.523
0.49

2020-01-09
1.648
2.17
2.137
0.522
0.489

2020-01-08
1.59
2.114
2.081
0.524
0.491

2020-01-07
1.574
2.099
2.067
0.525
0.493

자료: 본드웹
주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2020.04.08)
주2) 등급민평은 AA0 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 기아자동차(주) 개별회사의 민평금리를 의미합니다.
주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 기아자동차(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

[ 5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

[ 7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이.jpg
7년 만기 민평금리 및 스프레드 추이

2020년 기아자동차(주)의 3년, 5년 및 7년 개별민평 금리 및 AA0 등급민평 금리, 국고채권 금리 추이를 살펴보면, 금리는 대체로 낮아지는 추세를 보였습니다. 이는 코로나19로 인한 경기침체로 향후 추가적인 금리인하 가능성이 높은 것으로 시장에서 예측하기 때문인 것으로 판단됩니다. 기아자동차(주)의 금리는 AA0 등급민평 및 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보였으나, 국고채의 금리 하락폭 대비 기아자동차(주)의 민평금리 상승폭이 더 커서 국고채와 기아자동차(주)와의 스프레드는 확대되는 모습을 보였습니다.

② 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

최근 3개월간 기아자동차(주)와 동일한 신용등급(AA)의 3년 만기 공모 무보증 회사채 수요예측 현황은 아래와 같습니다.

[AA 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행내역]

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

20.03.05
한국타이어앤테크놀로지 84-1
AA
3년
개별민평-20~+15
-3
4.10 : 1

20.02.19
롯데제과 65
AA
3년
개별민평-20~+15
-3
4.55 : 1

20.02.14
SK하이닉스 221-1
AA
3년
개별민평-15~+15
0
4.75 : 1

20.02.03
호텔롯데 50-1
AA
3년
개별민평-15~+15
-4
5.90 : 1

20.01.22
현대제철 128-1
AA
3년
개별민평-20~+15
-1
7.00 : 1

20.01.21
LG유플러스 106-1
AA
3년
개별민평-15~+15
-6
11.86 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 3년 만기 AA등급 회사채 발행내역은 총 6건이며 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 10~15bp 높은 수준으로 설정하였습니다.

[AA 등급 5년물 무보증 공모회사채 발행내역]

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

20.03.05
한국타이어앤테크놀로지84-2
AA
5년
개별민평-20~+15
-5
4.52 : 1

20.02.25
현대글로비스1-1
AA
5년
등급민평-25~+15
-11
6.2 : 1

20.02.14
SK하이닉스221-2
AA
5년
개별민평-15~+15
0
3.8 : 1

20.02.03
호텔롯데50-2
AA
5년
개별민평-15~+15
-5
8.6 : 1

20.01.30
하나금융투자4-3
AA
5년
개별민평-20~+15
-7
5.5 : 1

20.01.28
미래에셋대우51-2
AA
5년
개별민평-20~+15
9
1.6 : 1

20.01.22
현대제철128-2
AA
5년
개별민평-20~+15
0
2 : 1

20.01.21
LG유플러스106-2
AA
5년
개별민평-15~+15
-6
5.63 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 5년 만기 AA등급 회사채 발행내역은 총 8건이며 1건은 등급민평금리를 공모희망금리의 기준 및 그 외 7건은 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 민평금리 대비 15bp 높은 수준으로 설정하였습니다.

[AA 등급 7년물 무보증 공모회사채 발행내역]

발행일
종목명
신용등급
만기
공모희망
금리밴드
수요예측
결정금리
수요예측
단순경쟁률

20.02.25
LG전자95-1
AA
7년
개별민평-15~+15
-1
8.75 : 1

20.02.25
현대글로비스1-2
AA
7년
개별민평-25~+15
-21
5.8 : 1

20.02.14
SK하이닉스221-3
AA
7년
개별민평-15~+15
5
3.5 : 1

20.01.30
하나금융투자4-4
AA
7년
개별민평-20~+15
-16
6 : 1

20.01.28
미래에셋대우51-3
AA
7년
개별민평-20~+15
0
2.4 : 1

20.01.22
현대제철128-3
AA
7년
개별민평-20~+15
-2
1.7 : 1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월간 발행된 7년 만기 AA등급 회사채 발행내역은 총 6건이며 모두 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 15bp 높은 수준으로 설정하였으며, 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.

동일 신용등급의 민평금리 및 기아자동차(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 기아자동차(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

④ 채권시장 동향

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

⑤ 결론
이에 따라 공동대표주관회사는 기아자동차(주)의 283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급, 동일만기 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 기아자동차(주)의 283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제283-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제283-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제283-3회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측결과

본사채의 발행과 관련된 공모가격은 2020년 04월 14일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 엔에이치투자증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제283-1회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-2회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-3회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제283-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

19
1
14
-
-
-
34

수량

2,900
100
2,500
-
-
-
5,500

경쟁율

1.16 : 1
0.04 : 1
1.0 : 1
-
-
-
2.2 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제283-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

1
0
4
-
-
-
5

수량

100
0
400
-
-
-
500

경쟁율

0.33 : 1
-
1.33 : 1
-
-
-
1.67 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제283-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
0
6
-
-
-
8

수량

200
0
1,000
-
-
-
1,200

경쟁율

0.4 : 1
-
2.0 : 1
-
-
-
2.4 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제283-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
100
1.8%
포함

5
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
300
5.4%

포함

10
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
14.5%
1,100
19.9%
포함

11
-
-
1
100
-

-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,200
21.7%

포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.8%
1,300
23.5%
포함

18
-
-
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
3
500
9.1%
1,800
32.6%

포함

20
1
100
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
3
900
16.4%
2,700
49.0%
포함

22
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
2,900
52.6%

포함

23
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.6%
3,100
56.2%
포함

24
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.6%
3,300
59.8%

포함

25
2
200

2
300
-
-
-
-
-
-
4
500
9.1%
3,800
68.9%
포함

26
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
3,900
70.7%

포함

27
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
7.3%
4,300
78.1%
포함

28
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
12.7%
5,000
90.8%

포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.9%
5,100
92.7%
포함

30
2
200

1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
7.3%
5,500
100.0%

포함

합계
19
2,900
1
100
14
2,500
-
-
-
-
-
-
34
5,500
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제283-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
20%
100
20.0%

포함

30
1
100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
80%
500
100.0%

포함

합계
1
100
-
-
4
400
-
-
-
-
-
-
5
500
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제283-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
16.7%
200
16.7%
유효

15
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
33.3%
600
50.0%

유효

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.3%
700
58.3%

유효

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.3%
800
66.6%

유효

28
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
25.0%
1,100
91.6%

유효

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.4%
1,200
100.0%

유효

합계
2
200
-
-
6
1,000
-
-
-
-
-
-
8
1,200
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제283-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-1
5
10
11
15
18
20
22
23
24
25
26
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

400

기관투자자 5

400

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

500

기관투자자 11

300

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

200

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

100

기관투자자 22

100

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

200

기관투자자 27

200

기관투자자 28

200

기관투자자 29

100

기관투자자 30

100

기관투자자 31

200

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

합계
100
200
800
100
100
500
900
200
200
200
500
100
400
700
100
400

누적 합계
100
300
1,100
1,200
1,300
1,800
2,700
2,900
3,100
3,300
3,800
3,900
4,300
5,000
5,100
5,500

[회차 : 제283-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

20
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

합계
100
400

누적 합계
100
500

[회차 : 제283-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
기아자동차(주) 7년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
15
20
25
28
29

기관투자자 1
200

기관투자자 2

200

기관투자자 3

200

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

200

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

합계
200
400
100
100
300
100

누적 합계
200
600
700
800
1,100
1,200

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[제283-1회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 5,500억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 34건

- 공모희망금리 내 참여신청금액:
5,500억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.30%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 34건

[제283-2회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 500억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 5건

- 공모희망금리 내 참여신청금액: 500억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: +0.20%p. ~ +0.30%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 5건

[제283-3회 무보증사채]
- 총 참여신청금액: 1,200억원
- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 8건

- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,200억원
- 공모희망금리 내 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.29%p.
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 8건

상기와 같이 본사채의 경우 전체 수요예측 참여금액 중 제시한 공모희망금리 범위내에 신청한 금액이 본 사채의 발행금액에 도달한 바, 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 공모희망금리 범위 내 수요예측 참여신청건을 유효수요로 결정하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

공동대표주관회사는 발행회사인 기아자동차(주)와 협의하여 본사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본사채의 발행금리

[제283-1회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-2회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제283-3회 무보증사채]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측 

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 04월 14일 09시부터 2020년 04월 14일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제283-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 를 가산한 이자율로 하며, 제283-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 를 가산한 이자율로 하며, 제283-3회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p. 를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시 하지 않는다.
 14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니한다.
18. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 해야 한다.

19. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2020년 04월 22일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자" : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위: 최저청약금액은 백억원 이상으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.

라. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 04월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
마. 청약취급처 : 인수단 본점
바. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
사. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

아. 발행금액 결제일: 2020년 04월 22일

자. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: ㈜하나은행 현대모터금융센터지점
차. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 (주)하나은행 현대모터금융센터지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.

카. 전자등록기관: 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

타. 전자등록신청
(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 KB증권 주식회사에게 위임한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
90,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
80,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
80,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한국산업은행
00282455
서울특별시 영등포구 은행로 14
100,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋 센터원빌딩 이스트타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호

인수금액

수수료율(%)

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60 우리투자증권빌딩
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88 한국투자증권
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나금융투자
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
5,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

480,000,000,000

3,000,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
70,000,000,000
1,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 주된 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제283-1회 무보증사채
4,800
주1)
2023.04.21
-

제283-2회 무보증사채
500
주2)
2025.04.22
-

제283-3회 무보증사채
700
주3)
2027.04.22
-

주1) [제283-1회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
[제283-2회]

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) [제283-3회] 

본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 기아자동차㈜ 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 기아자동차 주식회사 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(
나
) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금

일천억원(\100,000,000,000
)

이상
의

채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로
인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도

내용

제283-1회 :
4,800억원
제283-2회 :
500억원
제283-3회 :
700억원

사채관리계약 제1-2조 10호에
규정하고 있는 사용 목적에 우선적으로 사용
부채비율
300% 이하
직전 회계연도 
자기자본의 400%
10조원

주1)

상기
재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다

2. 사채관리계약에 관한 사항

(1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채의 관리

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
480,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로4길 23

70,000,000,000

1,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수

29건

43건

43건

66건

25건

146건

계약체결 위탁금액

63,900억원

93,200억원

99,700억원

153,300억원

47,400억원

457,500억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
02-3774-3548

다. 사채관리회사의 권한

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,
제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나

소유자증명서
에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서
를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한

소유자증명서
나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나

소유자증명서
를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 기아자동차(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

■ 사채관리계약의 변경(『사채관리계약서』 제6조)

제6조(사채관리계약의 변경)

①
"발행회사"와 "사채관리회사"는 본 계약서에서 정한 내용을 상호 합의로 변경할 수 있으며 이 경우 "사채관리회사"는
사채권자집회의 결의 또는 '본사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의

동의를 얻어야 한다.
단, 사채권자 전체의 권리나 이해관계에 변경을 초래하는 경우 사채권자집회의 결의에 의하여야 한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 1의 경우에는 “사채관리회사”는 본계약의 내용을 변경할 수 있다.

1. 불명확, 누락, 결함, 불일치한 규정에 대하여 합리적으로 수정하는 경우

2. 무보증사채에 대한 보증을 추가하는 경우

3. “발행회사”의 책임을 강화하는 조항을 신설하거나 “발행회사”의 권한을 포기하는 조항을 추가하는 경우

4. 관련법규를 준수하기 위하여 필요한 수정을 하는 경우

5. 기타 사채권자의 권리에 불이익을 가하지 않음이 명백한 경우

③ 제1항 내지 제2항의 규정에 따라 사채관리계약이 변경된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가.
세계 경제성장률 둔화에 따른 위험
]

당
사가
영위하는
자동차산업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업
입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
코로나 바이러스의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 당사의 매출구조는 크게 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 구분할 수 있으며, 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매가 당사 매출의 큰 부분을 차지하고 있습니다. 이러한 영향으로 자동차 산업은 글로벌 주요 국가의 경기상황에 따라 업황이 결정된다고 볼 수 있습니다.

① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2020년 02월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2019년 2.0%의 성장률을 기록하였으며 2020년 2.1%, 2021년 2.4%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 소비 위축으로 민간소비가 부진하였습니다. 또한 반도체경기 회복 지연 등 으로 설비투자가 하반기에도 감소세가 지속되었고 건설투자 역시 부동산 안정화 정책 강화 등으로 감소세를 지속하였습니다. 2020년은 코로나19의 확산으로 단기적으로 성장세가 일시 위축되겠으나 확산이 진정된 이후에는 비교적 빠른 민간소비의 회복세를 보일 것으로 예상하였으며 설비투자 부문에서는 반도체와 디스플레이 투자가 개선되면서 IT 부문을 중심으로 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.7
1.9
2.1
2.0
2.0
2.2
2.1
2.4

민간소비
2.8
2.0
1.8
1.9
1.1
2.6
1.9
2.4

설비투자
-2.4
-12.3
-2.9
-7.8
4.8
4.7
4.7
5.3

지식재산생산물투자
2.2
2.8
2.5
2.7
3.2
3.4
3.3
3.3

건설투자
-4.3
-5.1
-3.6
-4.3
-2.4
-2.0
-2.2
-0.9

상품수출
3.3
-0.8
0.1
-0.4
1.4
2.3
1.9
2.5

상품수입
1.6
-3.2
0.0
-1.6
0.8
3.4
2.1
2.9

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2020. 02

주) 전년 동기 대비

또한 상품수출 부문은 미국과 중국의 1차 합의 등 미-중 무역분쟁이 완화되며 이례적으로 크게 위축됐던 세계교역이 점차 회복될 것으로 전망하였으며 이로 인해 기업들의 설비투자 역시 회복세를 보일 것으로 전망하였습니다. 이처럼 한국은행은 재정정책의 확장적 운용과 민간소비와 설비투자, 수출의 회복으로 성장률이 점차 회복될 것으로 전망하였으나 코로나19 사태의 장기화, 세계경기 회복 지연으로 향후 성장경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다. 수출 의존도가 높은 국내 경제구조 특성상 대외 불확실성 해소 및 해외 수출 증대 여부가 국내 경기 회복을 이끌 것으로 예상됩니다.

글로벌 무역분쟁, 보호무역주의 등에 따른 수출 둔화 지속, 중국 등 주요 완성차 시장의 경제 성장 둔화 등은 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 부문의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 국내외 경기 변동에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

② 글로벌 경기 동향

2019년 10월 발표된 국제통화기금(IMF)의 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, IMF는 2019년 세계경제성장률을 3.00%로 지난 2019년 4월 대비 0.3%p 하향조정 했습니다. 이는 최근 중국경기둔화, 미중무역갈등 장기화, 유로존 모멘텀 약화 및 신흥시장 취약성 등에 기인한 것으로 파악되고 있습니다. 글로벌 경제대국인 미국의 경제는 IMF 전망치에 따르면 2019년 2.4%의 경제성장이 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 이는 2018년 대비 0.5%p 하락하였으나 4월 전망치 2.3% 대비 0.1%p 상승한 것으로 미중 무역분쟁 등 투자 심리 위축에도 임금 상승 등 소득 여건 개선세에 힘입어 소비 중심의 성장세에 기인합니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)

세계
3.5
3.5
3.4
3.8
3.6
3.0
3.4

선진국
2.1
2.1
1.7
2.5
2.3
1.7
1.7

신흥개발국
4.7
4.3
4.6
4.8
4.5
3.9
4.6

미국
2.5
2.9
1.6
2.4
2.9
2.4
2.1

유로지역
1.4
2.1
1.9
2.5
1.9
1.2
1.4

일본
0.4
1.2
0.6
1.9
0.8
0.9
0.5

중국
7.3
6.9
6.7
6.8
6.6
6.1
5.8

자료: IMF(2019.10)

한편, 유로지역의 경제는 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비와 투자는 일부 진작될 것으로 기대되나, 코로나 바이러스의 확산 및 장기화, 영국과 EU 간 브렉시트(Brexit) 협상 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등 하방 리스크가 상존하며 그 결과 IMF는 유로존의 2019년 예상 경제성장률은 1.2%로 전년 대비 0.7%p 하락한 낮은 성장율을 예상하고 있습니다.

더불어 동 보고서와 같이, 중국 경제는 미국과의 무역분쟁 등에 따른 기업과 가계의 심리 위축으로 성장 모멘텀이 다소 약화되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 2019년은 6.1%로 2018년 6.6%대비 소폭 하락, 2020년은 6%대 미만의 성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 다만 중국 정부가 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호, 금융리스크 예방이라는 각종 정책들을 지속할 것으로 계획한 점, 적극적 경기 부양책을 미루어 보아 성장률 둔화폭은 제한적일 것으로 보입니다. 이러한 중국 경기둔화는 국내 완성차 업체의 전반전인 대중국 수출의존도가 높다는 점에서 업황하락으로 직결될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

이와 같이 글로벌 보호무역주의의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 글로벌 무역 감소에 따른 독일의 산업 생산 감소, 그리고 코로나 바이러스의 확산 및 장기화 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[나. 글로벌 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험]

당사가 영위하고 있는 자동차산업은
실업률, 금리, 환율 등 거시경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 자동차는 고가의 내구재로 필수재처럼 여겨지지만 실질적으로는 사치재의 성격을 띠고 있으므로 소득 탄력성이 높게 나타나고, 경기 상황에 따라 소비의 이연이 쉽게 이루어지는 편 입니다.
최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치ㆍ경제적 불안,

신종 코로나 바이러스의 영향 악화 및 장기화 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 세계 경기가 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품과 전기장치부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(後方連鎖效果, Backward Linkage Effect : 선도 산업이 설립되면 그 선도 산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높습니다.

글로벌 경기와 자동차 시장의 연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,602만대까지 약 1,499만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.4%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%에서 2015년 1.4%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.7%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.4%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되고 있습니다. 또한 2018년에는 9,741만대를 생산하며 2017년 대비 (-)1% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위: 천대, %)

세계 자동차 생산량 추이_증권신고서.jpg
세계 자동차 생산량 추이_증권신고서

자료 : 국가통계포털(2020.2)

2019년 글로벌 자동차 판매는 중국, 인도, 중동 등 신흥시장 중심의 수요 급감과 미국, 서유럽 등 선진시장의 부진으로 전년대비 5% 감소한 8,695만대를 기록하였습니다. 미국, 유럽 등 선진시장의 수요는 성숙기에 진입하였으며 특히 최대 시장인 중국의 판매량이 큰 폭으로 감소하는 등 자동차산업 전반의 영업환경이 위축된 모습을 보이고 있습니다.

주요 지역별로 살펴보면, 미국시장은 금융위기 이후 다양한 경기 부양 정책과 고용시장 안정, 저금리 및 저유가 등의 요인으로 구매 심리가 개선되고, 완성차 업체들이 공격적인 판매 전략을 전개함에 따라 높은 수요 회복을 보였습니다. 하지만 2016년 들어 미국 시장은 대기 수요 소진과 할부금리 상승 등으로 판매 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 한편, 2017년에는 미국 금리인상 여파 및 중고차 공급확대에 따라 2010년 이후 최초로 역성장을 기록하였습니다. 최근 경기가 호전되고 실업률이 감소하고 있음에도 불구하고 미국 완성차 시장은 연간 1,700만대 수준에서 수요가 정체되고 있는 모습입니다. 또한 최근 기준금리 하락에도 불구 자동차 할부금리는 현 수준에서 크게 변동이 없는 상황이며, 정치적 이슈에 따른 경기 불확실성과 판매가격의 지속적인 상승 및 인센티브 축소 움직임 등도 수요 회복에 부정적인 요인입니다.

유럽 시장의 경우 2013년 하반기부터 완만한 회복세를 보였으며, 저금리 지속에 따른 할부금융 여건이 우호적이고 실업률 감소에 따른 가처분 소득 증가, 저유가 및 인센티브 확대 등에 힘입어 양호한 판매 성장세를 보이고 있습니다. 향후 유럽 시장은 국가별로 다른 양상을 보이겠지만 전반적으로 수요 둔화 추세가 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 판매비중이 높은 주요 국가들 중 독일을 제외한 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인 등 대부분의 지역에서 판매량이 감소하였습니다. 다만 유럽시장 내 영향력이 큰 폭스바겐이 전기차 신차(ID3)를 발표하면서 가격경쟁을 주도할 것으로 보이는 만큼 여타 지역 대비 친환경차 판매 증가 속도가 빠르게 나타날 수 있습니다.

중국 시장은 구매세 감면 정책의 종료와 미중 무역분쟁에 따른 불확실성이 확대되면서 소비심리가 위축된 모습입니다. 자동차 보급률도 꽤 높아짐에 따라 신규 수요가 예전만큼 창출되지 못하고 있는 점도 부정적입니다. 중국 정부에서 수요를 진작시키기 위한 지원 정책을 재차 적용할 수도 있겠지만, 최근 중국 국가발전개혁위원회에서 자동차 구매세를 감면하는 방안을 제안하거나 고려한 적이 없다고 밝힌 만큼 이마저도 불확실한 상황입니다. 3-4선 도시들에 자동차 보급이 확대될 가능성은 여전히 존재하고 있으나, 무역분쟁에 따른 경기 불확실성과 전반적인 경제 성장 둔화 등이 당분간은 수요성장을 제한할 것으로 보입니다. 최근 2년 연속 수요가 감소한 중국시장은 2020년에도 큰 성장을 기대하기 어려울 것으로 보입니다. 또한 미중 무역 분쟁의 지속, 경제 성장 둔화 및 금융규제 강화 등은 구매력이 낮은 소비자들의 소비심리를 더욱 위축시킬 가능성이 존재합니다.

세계 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 특히 미국 자동차 시장의 경우 1,700만대 수준에서 향후에도 큰 변화가 없을 것으로 전망되며 유럽 시장은 환경규제 이슈에 따른 시장구도 변화 가능성이 존재하나 판매비중이 높은 주요 국가들 대부분의 지역에서 수요가 둔화되고 있는 추세입니다. 또한 중국 시장의 경우에도 비우호적인 사업환경의 지속으로 성장 동력이 악화되어 2020년에도 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 전망됩니다.

한편 2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나 바이러스는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 31일기준 전 세계 약 70만여명이 감염 확진 판정을 받는 등 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다. 기업들은 전파
도가 심한 지역의 영업을 중단하는 등 감염 확산 차단을 위한 대응을 하고 있는 상황이며
당사 역시 각국 정부의 행정 명령 준수와 현지 직원 보호를 위한 생산공장 방역 조치, 현지 시장 수요 상황을 감안하여 해외 주요 생산공장에서의 가동을 한시적으로 중단하고 있습니다.
신종 코로나바이러스의 향후 추이를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화 될 경우 당사가 해외에서 영위하는 사업부문의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

1. 코로나 바이러스로 인한 국내 자동차시장 영향

국내에 위치한 자동차/부품 공장의 경우, 코로나 바이러스 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다.
현재는 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 당사 및 당사의 부품업체 공장의 추가 확진자 발생에 따른 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다. 국내 자동차시장의 상황도 초기에는 공급차질이 주요 이슈였으나, 코로나-19사태가 장기화되면서 향후 수요 감소에 따른 자동차시장 전반의 침체 가능성이 있을 수 있습니다. 2020년 2월 까지 국내 완성차업체의 내수판매는 18.2%, 수출은 27.4% 감소하였고. 내수판매의 경우 2월만 놓고 보면 전년 동기 대비 21.6% 감소한 수치입니다. 다만 2월말 정부의 한시적 개별소비세 인하 발표로 3월 국내 완성차업체의 내수 판매는 약 7% 증가하였습니다.

[국내 완성차업체 생산 및 판매 추이]

국내 완성차업체 생산 판매 추이.jpg
국내 완성차업체 생산 판매 추이

자료 : 한국자동차산업협회

2.
코로나 바이러스로 인한
중국 자동차시장 영향

중국자동차연석회의(CPCA)에 따르면 중국의 2월 자동차 생산과 판매 모두 전년 동기 대비 80% 이상 감소하였고 코로나-19로 중국 춘절 연휴가 연장되면서 대다수 완성차 및 부품 공 장들이 가동을 중단하였습니다. 코로나-19 사태가 시작된 것으로 추
정되는 우한이 위치한 후베이성은 중국에서 자동차 생산이 4번째로 많은 지역이며 2019년에 224만대를 생산 하며 중국 자동차 생산의 약 10%를 차지하였습니다. 

금년도 중국 자동차시장 전체 수요는 지난해에 이어 역성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 연

초부터 중국 전역으로 확산된 코로나-19 영향으로 중국 전역에서 2월까지 수요가 급감하였으나, 3월부터 감염자 확산세가 점차 안정세에 접어들면서 점진적인 수요 회복을 기대하고 있습니다.

[기아차 월별 도매판매 추이]

기아차 월별 도매판매 추이.jpg
기아차 월별 도매판매 추이

자료 : 당사 공시자료

3.

코로나 바이러스로 인한
유럽 및 미국 자동차시장 영향

코로나-19가 유럽 및 미국 지역까지 영향을 미치기 시작하면서 글로벌 자동차업계 전반으로 위기가 확산되고 있습니다. 유럽의 경우 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독 일, 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인)에서 확진자가 급격하게 증가하고 있고 유럽 최대 생산 업체인 폭스바겐은 유럽 전역의 공장에서 생산을 중단한다고 밝힌 바 있습니다. 대부분의 공장이 2주, 특정 지역에서는 3주 동안 가동을 중단하고있고, 스페인, 이탈리아, 프랑스, 독일 등 유럽 주요국 에 생산시설을 보유하고 있는 FCA, PSA, Renault 등도 유럽 내 대부분 공장의 가동 중단을 선언한 상태입니다.

당사의 유럽시장 점유율은 2019년 기준 3.2%이고 판매량은 연 50만대 수준으로 당사 전체 글로벌 판매이 약 18%를 차지하는 시장입니다.
그러나 최근 해당 지역에서는

코로나-19가 급속히 번지면서 국경을 폐쇄하거나 상점 문을 닫고 통행을 제한하는 등 원활한 영업활동이 불가능한 상태입
니다.
당사의 슬로바키아공장도 3월 23일부터 2주간 가동을 중단하였고 4월에는 공장 가동을 기존 3교대 2교대로 전환하여 운영할 계획입니다.
유
럽
지역의 경우 현재 딜러망에 공급되어 있는 유통재고를 비롯하여 평균 3개월 수준의 재고를 보유 중이나, 사태 장기화 및 수요 감소 가능성에 대비하기 위하여 적정 재고수준 유지를 위한 생산 계획을 지속 점검하고 있습니다.

미국의 경우 유럽처럼 자동차업계 전반의 대대적인 가동 중단 조치가 이루어지고 있지는 않으나, 코로나-19 사태의 확산으로 미국 자동차노조가 Big 3 업체(GM, Ford, Fiat Chrysler)에 대해 일시적인 가동 중단을 요청한 바 있습니다. 현대차의 미국 알
라바마공장에서도 코로나-19 확진자가 나오면서 가동이 멈췄고,
당
사
조지아 공장도공장 방역 및 직원 보호 목적으로 3월 30일부터 4월 12일까지 공장 가동을 중단할 예정입니다. 

당사의 미국시장 점유율은 2019년 기준 3.6%이고 판매량은 연 61만대 수준으로 당사 전체 글로벌 판매의 약 22%를 차지하고 있습니다.
딜러쉽 보유 및 기선적된 재고 물량을 통해 한시적인 공장 가동 중단이 당장 판매에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되나 향후 코로나19사태의 추이에 유의하시기 바랍니다. 

[기아차 미국 현지 판매, 생산 추이]

기아차 미국 현지 판매,생산 추이.jpg
기아차 미국 현지 판매,생산 추이

자료 : 한국자동차산업협회 및 당사 공시자료

자동차시장은 실업률, 금리, 환율 등 거시경제 변수에 민감한 영향을 받습니다. 자동차는 고가의 내구재로 필수재처럼 여겨지지만 실질적으로는 사치재의 성격을 띠고 있으므로 소득 탄력성이 높게 나타나고, 경기 상황에 따라 소비의 이연이 쉽게 이루어지는 편 입니다. 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 및 코로나바이러스의 장기화 등으로 세계 경제의 불확실성에 따라 예기치 못한 방향으로 세계 경기가 전개될 수 있습니다. 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 자동차 산업의 위축으로 이어질 수 있으며, 이로 인해 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 항시 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 내수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한 민간
소비

심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향
을 줄 수 있
는

대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 자동차 산업은 2008년 글로벌 금융위기로 인한 침체를 겪은 후 2009년 총 생산량이 351.3만 대에 그쳤으나, 이후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 동안 32.6%의 성장률을 보이며 총 생산량 465.7만대를 기록, 2008년 금융위기 이후 가장 높은 실적을 달성하였습니다. 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신규 모델 투입 및 수입차 시장 성장 등에 기인한 결과입니다. 반면, 2012년과 2013년에는 유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등과 같은 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 국내 소비심리가 위축되고 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등 국내외 부정적인 경제 기조로 인해 국내 자동차 산업은 다시 한번 침체기를 맞으면서 정체되는 모습을 보였습니다. 2012년도 생산대수는 455.8만대를 기록하면서 2011년 대비 2.1% 감소하였으며 2013년도 생산대수도 452.1만대를 기록하면서 2개년 연속 감소하였습니다. 2014년~2015년은 인기 모델의 신차 출시 등에 힙입어 2014년에는 452.5만대, 2015년에는 455.6만대의 생산을 기록하는 등 소폭의 상승세를 보였으나, 2016년 들어 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수 422.9만대를 기록하면서 직전년도인 2015년 대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭입니다. 2018년에는 내수 및 수출의 일부 감소로 2017년 대비 -2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다. 2019년의 경우 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다.

[자동차 산업 동향]

(단위 : 천대, 억불)

국내 자동차 생산량 및 판매 추이.jpg
국내 자동차 생산량 및 판매 추이

자료 : 자동차산업협회

주1)생산 및 내수 : 완성차

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 천대)

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2007

4,086
-
1,219
-
2,847
-

2008

3,827
-6.34%
1,154
-5.33%
2,684
-5.73%

2009

3,513
-8.20%
1,394
20.80%
2,149
-19.93%

2010

4,272
21.61%
1,465
5.09%
2,772
28.99%

2011

4,657
9.01%
1,475
0.68%
3,152
13.71%

2012

4,558
-2.13%
1,411
-4.34%
3,171
0.60%

2013

4,521
-0.81%
1,383
-1.98%
3,089
-2.59%

2014

4,525
0.09%
1,464
5.86%
3,063
-0.84%

2015
4,556
0.69%
1,589
8.54%
2,974
-2.91%

2016
4,229
-7.18%
1,600
0.69%
2,622
-11.84%

2017
4,115
-2.70%
1,560
-2.50%
2,529
-3.55%

2018
4,028
-2.11%
1,552
-0.51%
2,449
-3.16%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

자료 : 한국자동차산업협회

 내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년의 경우 현대·기아차는 SUV라인업 강화와 경쟁력 있는 볼륨차종의 신차 출시 등 제품믹스 개선을 통해 강세를 보였습니다. 또한 2019년까지 유지된 개별소비세 인하 정책이 내수 수요 증진에 일부 효과를 보였습니다. 다만 비우호적인 자동차산업의 사업환경으로 인해 2019년 또한 판매량이 소폭 감소하며 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년 수출량 또한 정치적 이슈에 따른 경기 불확실성이 이어지며 미국 시장 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않으며 약 2% 감소하였습니다. 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되었습니다.

향후, 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 제조업을 영위하고 있는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라.
내수시장 환경변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험
]

최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용
할 수 있습니다. 또한,

최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이 축소 등에 따른 수입차 판매증가로 인해 내수 시장에서의 당사의 시장 지배력이 약화
되
고 있습니다. 이러한 내수시장 환경변화 및 당사의 국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 2018년 자동차 1대당 인구는 2.23명을 기록하였습니다. 자동차 등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다. 현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 12월 기준, 국내 자동차 등록대수는 2,368만대에 해당합니다. 이처럼 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있습니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 경영환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[국내 등록 현황, 2019년 12월 기준 ]

(단위 : 대)

구분
합계
승용차
승합차
트럭
특장차

2019년
23,677,366
19,170,293
827,931
3,593,176
85,966

2018년
23,202,555
18,676,924
843,794
3,590,939
90,898

2017년
22,528,295
18,034,520
867,522
3,540,323
85,910

2016년
21,803,351
17,338,160
892,539
3,492,173
80,479

2015년
20,989,885
16,561,665
920,320
3,432,937
74,963

2014년
20,117,955
15,747,162
947,012
3,353,683
70,089

2013년
19,400,864
15,078,344
970,850
3,285,707
65,998

2012년
18,870,533
14,577,182
986,833
3,243,924
63,583

(자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)

[국내 자동차 1대당 인구·가구·승용차 보급률]

(단위: 명, 대)

국내 자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_증권신고서.jpg
국내 자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이 축소 등으로 인해 내수 시장에서의 현대·기아차의 시장 지배력이 약화되고 있습니다. 내수 시장을 승용차로만 국한시켰을 때 현대·기아차는 2012년까지 70%가 넘는 시장점유율을 유지하였으나, 이후 시장점유율이 지속적으로 하락하여 2016년에는 70%를 하회하는 시장점유율을 기록하기도 하였습니다. 다만 2016년 이후 현대·기아차 점유율은 지속적으로 증가하였으며 2019년 기준 70.9%를 기록하고 있습니다.

반면 소비자들의 수입차 선호현상에 따라 수입 승용차 시장점유율은 2011년 8.0%에서 2015년 15.5%까지 상승하였으며, 아우디, 폭스바겐의 판매중지로 일시 감소하였던 수입차 시장점유율은 벤츠, BMW 등의 경쟁업체 판매량이 증가하며, 2018년에 16.7% 수준의 시장점유율을 유지하였습니다. 특히, 최근 타 국내 브랜드의 약진, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 현대·기아차의 실제 판매량과 내수 시장점유율에 영향을 미치고 있으며, 내수 시장 여건은 점점 어려워지고 있습니다. 수입차 판매증가에 따른 현대·기아차의 내수 시장 점유율 하락은 주요 납품업체인 당사의 실적 악화의 요인이 될 수 있습니다. 

2019년 기준 기아차 점유율 반등에 따라 수입차 점유율은 13.6%로 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년에도 신차 출시효과로 내수시장에 대한 점유율 확대가 기대되나, 앞에서 살펴본 시장의 성숙화, 수입차비중의 확대 등과 같은 국내 내수시장 환경 변화 및 현대·기아차의 국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우, 전체적인 매출 감소 등 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 및 자동차 산업 업계에 중대한 영향을 끼칩니다.
수출 판매비중이 높은 산업의 특성상 원화의 강세는 수출 채산성 약화와 약화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
최근 글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조는 단기적으로 국내 자동차기업 수익성에 우호적인 영향으로 작용하고 있으나, 금융시장 불확실성이 장기화될 경우 신흥국 경기침체 우려 및
외화 환산 이익 변동성 확대로

당사의 수익성 및 재무 안정성에

부정적인 영향이 있을 수 있
으므
로
,
투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원로 IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였습니다. 이후 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였으나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였고, 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하며 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 초부터 환율은 하락세를 보이다가 2017년 2분기 들어 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였고, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다.

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되었었던 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다.

더불어, 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로
나바이러스 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성을 확대해나가고 있습니다
.
최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하면서 코로나 바이러스로 인한 경기하방 리스크와 금융시장 불안을 안정시
키기 위해 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

주) 일자별 매매기준율 기준

이러한 배경 속에서 2020년들어 코로나19사태로 인한 실물경기 침체 우려, 주요국 기준금리 인하, 금융시장 변동성 확대 등으로 달러인덱스와 더불어 원/달러 환율이 치솟는 등 환율의 변동성이 높아진 상황입니다. 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다.

최근 글로벌 불확실성 확대에 따른 달러화 강세 기조는 단기적으로 국내 자동차기업 수익성에 우호적인 영향으로 작용하고 있으나, 금융시장 불확실성이 장기화될 경우 신흥국 경기 침체 우려 및
외화 환산 이익 변동성 확대로

당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한 당사가 영위하고 있는 자동차 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이점 유의하시기 바랍니다.

[바. 정부 규제 강화에 따른 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 산업 내 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약

당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바,
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[제조물책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질
관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경
보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전
관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의
안전관리 및
사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스
안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다.

 당사는 환경과 관련한 법적 허용 기준 대비 30% 미만으로 엄격한 자체관리 기준을 설정하고 오염물질 배출모니터링 시스템을 통해 관리하고 있으며, 오염물질 배출총량을 줄이기 위한 활동과 환경경영을 통한 녹색성장과 발전을 추구하고 있습니다. 아울러 당사는 대내외 환경이슈에 대해 능동적으로 대응하기 위해, 국내 사업장의 환경개선 투자 및 환경오염물질 저감을 위한 관리수준 향상 등 환경관리 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 수자원 사용에서 발생된 폐수를 최적처리 프로세스를 통해 수질오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 “환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률”이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중이고 내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는 꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, 2019년 2월부터 시행된 '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법'은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다.

한편, 2011년 녹색성장기본법에 따라 온실가스ㆍ에너지 목표관리제와 2015년 배출권거래제에 따른 사업장의 온실가스배출량 및 에너지 사용량은 검증기관을 통해 산정하여 보고하고, Scope3(기타간접배출원) 분야에 대한 배출량도 검증기관을 통해 검증받고 있습니다. 2019년 기아자동차 전 사업장의 온실가스 배출량은 현재 온실가스 배출량 3자검증을 진행하고 있으며, 당사 온실가스 검증 종료(4월말) 이후 환경부 평가를 통해 확정될 예정입니다.

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

온실가스 배출량

(tCO2eq)

804,268

794,796

787,407

770,023

760,613

730,890
미확정

에너지

사용량 (TJ)

16,243

16,055

15,888

15,558

15,324

14,746
미확정

자료 : 당사 정기보고서

마지막으로 당사는 환경부에서 주관하는 탄소성적표지(Carbon labeling) 인증에 참여하였으며, 2017년에는 친환경 전용차인 니로와 고성능 프리미엄 세단 스팅어를 출시하여 환경차/고급차 라인업을 강화했습니다. 2018년에는 전략 차종인 씨드 출시로 승용 라인업을 강화한 가운데, 니로EV 출시를 통해 선제적으로 유럽 환경 규제 강화에 대비하였습니다. 2019년에는 씨드 CUV를 출시하여 SUV 선호 수요에 적극 대응하며 유럽 진출이후 최초로 연간 50만대 판매를 달성하였습니다.

완성차업체들 중 당사는 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
사
.
신종
코로나바이러스 확산 관련 위험]

2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나바이러스는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다.

따라서 신종 코로나바이러스 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 향후 파급력을 예단하기는 어렵지만, 당사가 영위하는 자동차 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 향후 코로나19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2020년 초 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 신종 코로나바이러스는 급속도로 확산되며, 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 

자동차시장은 실업률, 금리, 환율 등 거시경제 변수에 민감한 영향을 받으며, 자동차는 고가의 내구재로 필수재처럼 여겨지지만 실질적으로는 사치재의 성격을 띠고 있으므로 소득 탄력성이 높게 나타나고, 경기 상황에 따라 소비의 이연이 쉽게 이루어지는 편 입니다. 향후 코로나19 사태의 양상을 예단하기는 어렵지만 신종 코로나바이러스 사태가 더욱 악화되거나 장기화 될 경우 당사가 영위하는 자동차 사업의 매출 및 이익 감소 등 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 향후 코로나19의 확산 추이와 경기변동에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[회사가 속해 있는 기업집단]

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서, 신고서 작성 기준일 현재 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 국내 53개의 계열회사가 있으며,상장 12개사, 비상장 41개사로 구성되어 있습니다. 그 세부현황은 다음과 같습니다.

상장사 (12개사)
비상장사(41개사)

현대자동차(110111-0085450)
기아자동차(110111-0037998)
현대제철(120111-0001743)
현대모비스(110111-0215536)
현대건설(110111-0007909)
현대글로비스(110111-2177388)
현대위아(194211-0000125)
현대로템(194211-0036336)
이노션(110111-3229097)
현대비앤지스틸(110111-0065395)
현대차증권(110111-0019962)
현대오토에버(110111-1935638)

현대엔지니어링(110111-2153015), 현대트랜시스(161411-0008562),
현대케피코(110111-0543169), 현대스틸산업(161411-0009437),
현대에너지(206211-0039541), 현대도시개발(165111-0006964), 
그린에어(165011-0026005), 현대종합특수강(110111-4505595), 
해비치호텔앤드리조트(224111-0006681), 현대아이에이치엘(171211-0007722),
해비치컨트리클럽(110111-0616049), 현대오트론(134111-0134001), 
현대엠시트(110111-2410366), 현대엠엔소프트(110111-1620239),
현대파텍스(161411-0015955), 에이치엘그린파워(135211-0027542),
위아마그나파워트레인(164811-0048707), 서울피엠씨(110111-0109060),
현대종합설계건축사무소(110111-2210097), 현대머티리얼(110111-4364008),
송도랜드마크시티(110114-0065167), 현대서산농장(161411-0015129),
현대위아터보(161411-0030193), 현대엔지비(110111-2094201),
서림개발(134211-0002264), 서림환경기술(134211-0099493), 
기아타이거즈(200111-0003883), 메인트란스(110111-3920520), 
율촌제2산업단지개발(206211-0046653), 전북현대모터스에프씨(210111-0062829), 
부산파이낸스센터에이엠씨(110111-4203727), 현대캐피탈(110111-0995378),
현대카드(110111-0377203), 현대커머셜(110111-3646697), 
지아이티(131111-0028900), 블루월넛(110111-6254562), 
현대첨단소재(110111-1929102
), 현대에코에너지(161411-0040506), 
지마린서비스(180111-0566133), 동북선도시철도(110111-6818970),
모션(134511-0414108)

[연결대상 종속회사]
당사의 연결대상 종
속회사는 총 23개사이고, 2019년말 기준 종속회사의 총 자산총액은 21조 5,838억원으로 2019년말 연결기준 자산총계 55조 3,448억원 대비 39.0%를 차지합니다. 세부현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Kia Motors America, Inc.
(KMA)
1992년 10월
111 Peters Canyon Road Irvine,
CA 92606, USA
완성차 및 부품 해외판매
4,815,596
지배력 기준
(기업회계기준서 1,110호)
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Deutschland GmbH
(KMD)
1995년 7월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486
Frankfurt am Main, Germany
완성차 및 부품 해외판매
718,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Polska Sp.z.o.o.
(KMP)
1997년 8월
ul.Pulawska 393, 02-801 Warsaw,
Poland
완성차 및 부품 해외판매
136,667
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Canada, Inc. (KCI)
1998년 2월
180 Foster Crescent, Mississauga,
ON, L5R 4J5, Canada
완성차 및 부품 해외판매
359,256
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)
2002년 4월
Colonel Bourgstraat 109, 1140 Evere,
Belgium
완성차 및 부품 해외판매
86,396
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Europe GmbH
(KME)
2002년 5월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486
Frankfurt am Main, Germany
지주회사
2,204,807
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Czech s.r.o.
(KMCZ)
2002년 5월
V Oblouku 128, 252 43 Cestlice,
Czech Republic
완성차 및 부품 해외판매
33,644
위와 동일
-

Kia Motors Austria GmbH
(KMAS)
2002년 5월
Sverigestrasse 5, 1220 Vienna,
Austria
완성차 및 부품 해외판매
51,668
위와 동일
-

Kia Motors Hungary Kft (KMH)
2002년 5월
1119 Budapest , Fehervari ut 79,
Hungary
완성차 및 부품 해외판매
28,233
위와 동일
-

Kia Motors (UK) Ltd. (KMUK)
2002년 8월
Walton Green, Walton-On-Thames,
Surrey KT12 1FJ
완성차 및 부품 해외판매
859,046
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)
2004년 1월

Calle Anabel Segura 16. Edificio Vega
Norte II. Alcobendas 28108 Madrid, Spain

완성차 및 부품 해외판매
381,649
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sweden AB
(KMSW)
2004년 1월
Kanalvagen 12, 194 61 Upplands
Vasby, Sweden
완성차 및 부품 해외판매
250,852
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Slovakia s.r.o.
(KMS)
2004년 3월
Teplicka n/Vahom, Slovakia
완성차 제조 및 판매
2,959,754
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors France SAS (KMF)
2004년 6월
6 rue des Peupliers ZAC du Petit
Nanterre 92000 Nanterre France
완성차 및 부품 해외판매
272,753
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Australia Pty Ltd.
(KMAU)
2004년 8월
350 Parramatta Rd. Homebush NSW
2140 Australia
완성차 및 부품 해외판매
348,527
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sales Slovensko
s.r.o. (KMSs)
2005년 10월
Einsteinova 21, 851 01 Bratislava,
Slovakia
완성차 및 부품 해외판매
35,099
위와 동일
-

Kia Motors New Zealand Pty
Ltd. (KMNZ)
2006년 1월
30c, Vestey Drive, Mt. Wellington,
Auckland, New Zealand
완성차 및 부품 해외판매
52,563
위와 동일
-

Kia Motors Manufacturing
Georgia, Inc. (KMMG)
2006년 10월
7777 Kia Parkway, West Point,
Georgia 31833, USA
완성차 제조 및 판매
2,462,892
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Russia LLC
(KMR)
2008년 10월
29 Serebryanicheskaya emb.,
Moscow, 109028, Russia
완성차 및 부품 해외판매
942,284
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Nederland B.V.
(KMNL)
2009년 6월
MARCONIWEG 2, 4131 PD VIANEN,
POSTBUS 220, 4130 EE VIANEN
완성차 및 부품 해외판매
191,088
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Company ITALY
S.r.l (KMIT)
2011년 6월
Viale Certosa 211 20151 Milano, ITALIA
완성차 및 부품 해외판매
270,586
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Mexico S.A de C.V
(KMM)
2014년 9월
Oficinas En El Parque Torre2, Blvd. Diaz
Ordaz No.140 Colonia Santa Maria,
Monterrey, Nuevo Leon, Mexico
완성차 제조 및 판매
2,055,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors India Private
Limited (KMI)
2017년 5월
Flat No. 302, Trendset Narra Residency,
Patamata Lanka, Benz Circle, Vijayawada,
Krishna, Andhra Pradesh, India
완성차 제조 및 판매
2,066,180
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

합계
-
21,583,828
-

자료: 당사 2019년 사업보고서
주)
상기 종속기
업 이외에
13개 투자신탁
은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

[관계회사 투자 내역]

2019년말 기준 현재 공동기업 및 관계기업투자 규모는 13조 9,165억원이며 이는 2019년말 기준 연결자산총계 55조 3,448억원 대비 25.1%에 해당합니다. 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동

소유지분율
(%)

장부금액

현대모비스㈜(*1,2)
대한민국
자동차부품 제조 및 판매
17.24
5,435,344

현대제철㈜(*1)
철강 제조 및 판매
17.27
2,767,215

현대건설㈜(*1)
건설업
5.23
714,810

현대파워텍㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
-
-

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
346,879

현대캐피탈㈜
20.10
855,555

현대트랜시스㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
40.43
994,163

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
115,300

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축 공사업 등
9.35
321,352

현대파텍스㈜
자동차부품 제조 및 판매
31.00
25,323

현대오토에버㈜(*1,4)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
97,052

동희오토㈜
자동차 조립 및 판매
35.10
20,786

제트에프 오토모티브 코리아㈜
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)
자동차부품 제조 및 판매
29.00
-

기아타이거즈㈜(*5)
프로야구 경기단체
100.00
-

현대엔지비㈜
엔지니어링 서비스업
24.39
4,445

해비치호텔앤드리조트㈜
골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영
23.24
41,539

현대오트론㈜
전기ㆍ전자공학 연구개발업
20.00
27,543

㈜코드 42(*1,6)
모빌리티 플랫폼
16.67
15,027

㈜KST모빌리티㈜(*1,6)

모빌리티 서비스

2.17
1,000

㈜모션(*6)
모빌리티 솔루션
20.00
3,778

Beijing Transys Transmission Co., Ltd.
중국
자동차부품 제조 및 판매
24.08
45,291

China Millennium Corporations
부동산 임대업
30.30
41,049

Hyundai Motor Group China, Ltd.
완성차 및 부품 해외판매
30.00
58,816

연길기아기차유수복무유한공사(*5)
자동차 A/S서비스
100.00
2,115

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.(*7)
자동차부품 제조 및 판매
25.00
62,692

동풍열달기아기차유한공사(*8)
완성차 제조 및 판매
50.00
554,499

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
264,167

Innocean Worldwide Americas, LLC
미국
광고업
20.00
1,685

Hyundai Autoever America
정보시스템 설계 및 관리
20.00
2,827

Sewon America, Inc.
자동차부품 제조 및 판매
40.00
7,536

Hyundai Capital America
금융업
20.00
968,185

Hyundai Capital Services UK Ltd.(*1,8)
영국
10.00
31,206

Hyundai Capital Canada Inc.
캐나다
30.00
63,240

Hyundai Capital Bank Europe GmbH(*9)
독일
-
-

Kia UVO Connected(*5,6)
모빌리티 서비스
100.00
125

WIB Advance Mobility S.L.(*8)
스페인
카쉐어링
50.00
-

ARRIVAL S.A R.L.(*1,6)
룩셈부르크
자동차연구개발 및 제조
0.65
25,949

합 계
13,916,493

자료: 당사 2019년 사업보고서
주1) (*1) 연결실체의 지분율이 20%미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
주2) (*2) 당기 중 현대모비스㈜의 자기주식 소각으로 인해 지분율이 증가하였습니다..
주3) (*3)당기 중 현대다이모스㈜가 현대파워텍㈜를 흡수합병하고 그 명칭을 현대트랜시스㈜로 변경하였습니다. 이에 따라, 연결실체는 현대파워텍㈜의 보통주식 1주당 현대트랜시스㈜의 보통주식 0.5653558주를 교부받았으며 이에 대한 투자주식처분손실 4,107백만원을 인식하였습니다.
주4) (*4) 당기 중 현대오토에버㈜의 불균등 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.
주5) (*5) 연결실체의 지분율이 100%이나 연결실체에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.
주6)(*6) 당기 중 신규설립 되었습니다.
주7)(*7) 당기 중 Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd. 주식의 공정가치가 지속적으로 하락하는 손상을 시사하는 징후가 존재하여 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 10,517백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 당기말 현재 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 7.3%입니다.
주8)(*8) 연결실체는 합작투자계약에 따라 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.
주9)(*9) 당기 중 연결실체는 Hyundai Capital Bank Europe GmbH의 보유 지분을 매각하였으며, 처분이익 7,151백만원을 인식하였습니다.

[가. 영업이익률 하락 지속 위험]

2017년 통상임금 관련 충당금 반영 및 시장 경쟁력 하락으로 인해 영업이익률이 하락하였으나,

이후 2018년

영업이익률이 2.14%, 2019년 3.46%
로
반등하며 회복세를 보이고 있습니다.

다만 향후 자동차 산업 영업 환경 악화 및 당사의 대내외적 시장경쟁력 하락시, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로
투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년까지 자동차 산업 성장과 더불어 꾸준한 외형성장을 보여오다가 2014년 들어 일본의 양적완화에 따른 엔저현상, 중국의 과잉 생산설비에 따른 제조업 위기 우려, 유로존의 재정위기, 원자재 가격하락 및 정정 불안 등으로 인한 신흥국의 경기 위축으로 인해 2014년 연결 기준 매출액이 감소 하기도 하였습니다. 미국이 글로벌 금융위기 이후 공격적인 양적완화와 재정정책을 통해 위기를 회복하면서 2015년부터
고용 및 임금이 안정되고 자산가격이 상승하면서 자동차 수요도 증가하였고
,
미국의 경기회복에 따른 글로벌 경기 우려 완화, 국내 신차출시 효과, 정부의 개별소비세 인하 효과 등 국내 외 자동차 시장에서 꾸준히 실적회복세를 보였습니다. 

2015년 들어 영업이익률이 4.75%, 2016년도에는 4.67%로 비교적 준수한 수준을 유지하였으나 2017년 통상임금 관련 1심 소송 패소로 약 9,700억원 수준의 충당금을 3분기에 반영하면서 영업이익률은 1.24%를 기록하였습니다.
2018년에는

내수시장과 중국시장에서의 부진이 지속되고, 미중무역분쟁 이슈가 대두되는 등 대외적인 시장 경쟁력 하락요인으로 인해 판매 회복이 더디게 나타났습니다. 그러나 미국 시장에서의 회복과 러시아 등 신흥시장이 호조를 보이며 2018년 영업이익 1조 1,575억원으로 전년 대비 74.8% 영업이익을 회복하였고, 영업이익률 또한 2.14%로 전년 대비 소폭 상승하였습니다.
2019년 들어 내수시장에서 신차효과로 인한 양호한 판매실적, 미국시장에서 SUV 신차효과 및 믹스 개선으로 영업이익이 2조 97억원으로 2018년 대비 73.6%증가하였으며 영업이익률도 3.46%로 회복세를 보이고 있습니다.

[주요 재무현황]
(단위 : 억원, 배)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

신용등급
AA+
AA+
AA+
AA+
AA0

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460

매출증가율
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%

매출총이익
98,677
104,313
89,170
79,925
93,794

매출총이익률
19.93%
19.79%
16.66%
14.75%
16.13%

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097

영업이익률
4.75%
4.67%
1.24%
2.14%
3.46%

당기순이익
26,306
27,546
9,680
11,559
18,267

당기순이익률
5.31%
5.23%
1.81%
2.13%
3.14%

이자보상비율
26.28
17.62
3.00
5.66
10.62

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

유동자산
183,908
209,122
216,421
197,118
215,554

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667

유동부채
145,795
162,469
153,230
148,347
172,766

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781

부채비율
89.97%
91.46%
94.68%
90.09%
90.99%

자본금
21,393
21,393
21,393
21,393
21,393

영업활동현금흐름
33,752
32,759
25,942
44,708
36,107

투자활동현금흐름
-56,138
-23,123
-47,946
-11,554
-11,042

재무활동현금흐름
9,064
9,454
7,319
-25,430
-7,263

기말현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687

자료: 당사 사업보고서

다만, 2020년 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스 감염증 확산으로 인해
향후 자동차 업황이 더욱 악화될 상황에 처해 있습니다. 이러한 요인들로 인하여 당사의 대내외적인 시장경쟁력이 저하되는 경우, 당사의 전반적인 수익성 및 재무구조가 악화될 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[나. 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 지표관련 위험]

대외적인 악재로 인해
당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나

이후 꾸준히 회복세를 보이고 있음을 확인 할 수 있습니다.
향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[1. 안정성 지표]

당사는 2013년까지 대체적으로 안정적인 재무상태를 유지하여 왔으나 2014년들어 그룹차원에서 진행된 한전 부지 인수와 자체적인 신증설 투자 및 국내외 영업환경 변화와 함께 이익률이 다소 감소하면서 운전자금 확보 부담이 증가하였습니다.
이에 국내외 은행 차입금이 약 1조원 넘게 증가하였으며, 2015년에는 8,300억원의 회사채 발행을 통해 공모자금을 조달하는 등 2014년
, 2015년을 거치며 재무 안정성 지표들이 전반적으로 다소 저하된 모습을 볼 수 있었습니다. 

2017년들어 당사의 영업실적이 부진한 가운데 5,000억원의 공모무보증회사채와 약 9,000억
원 규모의 해외공모사채 발행 등으로 인하여 부채총계는 전년 대비 1조 1,235억원 증가한 25조 4,333억원으로 기록하였고, 부채비
율 94.7%, 이자보상배율 3.0배로
일시적으로 다소 저조한 재무상태를 보였습니다.

2019년에는
북미지역에서 엔진 관련 품질문제 보상을 위해 당사가 설정한 판매보증충당부채 등으로 인하여 당사의 부채총계는 1조 8,236억원 증가한 26조 3,667억원을 기록하였으나,
영업이익이 회복세와 재무구조 개선 등으로 이자보상배율이 10.6배로 증가하고
부채비율도 91.0%로 개선되었습니다. 

[안정성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

유동비율
126.1
128.7
141.2
132.9
124.8

유동자산
183,908
209,122
216,421
197,118
215,554

유동부채
145,795
162,469
153,230
148,347
172,766

부채비율
90.0
91.5
94.7
90.1
91.0

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781

이자보상배율(배)
26.3
17.6
3.0
5.7
10.6

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097

이자비용
891
1,392
2,203
2,037
1,887

자기자본비율
52.6
52.2
51.4
52.6
52.4

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

자료: 당사 사업보고서

과거 2013년부터 2015년까지 당사는 국내외 영업환경 변화 및 투자 증가에 따른 대응책으로 자금조달을 수행하였고, 3개년간 약 3조원의 차입금이 증가하였습니다. 모두 은행권 장단기 대출로 구성되어 있으며 이 중에는 5,000억원 가량의 단기 무역금융과 국내외 은행권에서 1조원 규모의 자금이 2015년 차입되었습니다. 

2017년부터 2019년까지는 충당부채로 인해 부채총계는 증가했으나, 단기차입금은 2017년 대비 52.7% 감소한 1조 4,148억원, 장기차입금은 30.2% 감소한 1조 3,078억원의 수치를 보였습니다. 더불어 영업이익의 회복으로 인한 현금 및 현금성자산이 증가세를 보이며 2019년 기준 차입금의존도 11.77%, 순차입금의존도는 4.06%를 보이며 차입금 관련 재무안정성이 개선되었습니다.

[차입금 추이]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

부채총계
217,761
243,098
254,333
245,431
263,667

단기차입금
15,124
28,763
29,937
13,666
14,148

장기차입금(원화)
4,000
4,000
4,200
1,500
0

장기차입금(외화)
22,049
18,716
14,547
11,612
13,078

장기차입금
26,049
22,716
18,747
13,112
13,078

사채
9,271
16,654
30,200
30,990
26,671

유동성장기부채
12,730
12,552
8,627
9,064
11,260

총차입금
63,174
80,685
87,511
66,832
65,157

현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687

순차입금
52,125
50,043
71,894
43,905
22,470

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

차입금의존도
13.74%
15.85%
16.73%
12.91%
11.77%

순차입금의존도
11.34%
9.83%
13.75%
8.48%
4.06%

자료: 당사 사업보고서
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채
주2) 차입금의존도 = 총차입금 / 총자산

당사는 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금과 차입금으로 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 2019년말과 2018년말 연결기준으로 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2019년
2018년

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익
47,697
(47,697)
22,924
(22,924)

이자비용
18,837
(18,837)
20,489
(20,489)

자료: 당사 사업보고서

또한, 당사는 수출비중이 높은 업체로서 환율하락에 의한 외화매출액의 원화표시금액 감소가 환위험 관리의 주요 대상입니다. 주요 환관리 대상 통화는 달러화와 유로화이며, 환율변동에 따른 재무적인 위험을 최소화하여 안정적인 영업활동을 영위하고자 제반 환위험에 대해서 당사 자체의 환관리지침 및 거래규정에 따라서 지속적으로 평가 및 관리하고 있고, 필요시 금융기관과의
파생상품 거래를 통해 환위험을 헷지하고 있으며 투기적 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.
2019년말과 2018년말 연결기준 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동함에 따라 당사의 자본과 손익은 증가(감소)합니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 2019년말과 2018년말 현재의 당사의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통 화
2019년
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(147,957)
147,957
(176,430)
176,430

EUR
(72,936)
72,936
(28,696)
28,696

자료: 당사 사업보고서

당사의 매출채권 규모는 연결기준으로 2017년 2.1조원, 2018년 2.0조원, 2019년에는 2.2조원 수준으로, 2017년 약 12.9% 대폭 감소한 후 다시 2019년 약 5.1% 증가하였습
니다.
매출채권 회전율은 2017년 22.9회, 2018년 25.0회, 2019년 26.5회로 꾸준히 상승하고 있습니다.

[매출채권 규모추이]

(단위: 억원, %, 회)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

매출채권
23,889
24,025
20,930
20,492
21,547

매출채권증가율(%)
-1.3%
0.6%
-12.9%
-2.1%
5.1%

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460

매출액증가율(%)
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%

매출채권회전율(회)
20.6
21.57
22.85
25.01
26.46

자료: 당사 사업보고서
주) 매출채권회전율 = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)

매출채권을 연령별로 살펴보면 연체되지 않은 채권 기준으로는 2019년 2.11조원가량 에서 2018년 1.98조원대로 소폭 증가하였고, 총 매출채권의 경우도 2018년 2.15조원대에서 2019년 2.26조원으로 소폭 증가하였습니다.

[매출채권 연령별 추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

연체되지 않은 채권
18,774
22,534
18,785
19,753
21,093

만기 경과 후 3개월 이하
4,399
1,269
1,925
475
467

만기 경과 후 4~6개월
477
252
235
289
24

만기 경과 후 7~12개월
263
9
4
5
5

만기 경과 후 12개월 초과
977
952
958
943
1,040

합계
24,890
25,016
21,906
21,465
22,631

자료: 당사 사업보고서

당사의 매출채권에 대한 대손충당금은 만기 경과 후 12개월 초과된 채권 기준의 상당액을 쌓고 있습니다. 상기와 같이 만기 경과 후 12개월 초과된 채권이 1,000억원 수준으로 일정하며 대손충당금 규모도 2018년 연결기준 949억원에서 2019년 연결기준 현재 959억원 수준으로 비교적 일정한 추이를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

[대손충당금 변동추이]

(단위: 억원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

기초 잔액
986.6
969.6
952.2
942.4
948.7

채권 추심
1.3
0.9
25.1
0.2
0.3

채권 제각
-2.5
-17.1
-14.2
-3.5
0.0

대손상각비
-6.5
-1.1
-26.9
14.0
7.7

기타
-9.4
0.1
6.2
-4.3
2.6

기말 잔액
969.6
952.2
942.4
948.7
959.3

자료: 당사 사업보고서

당사는 매년 6월말 및 12월말 기준으로 연간 2회 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 폐창식 현물 전수실사로 이루어지며 1차는 당사 자체적으로 실시하고 2차는 외부감사인이 재고 실사에 참여하고 있습니다.
최근 3사업년도의 재고자
산 추이를 살펴보면
2017년 연결기준
재고자산 규모는 8조 5,436억원이며, 2018년도에는 전년 대비 1조 3,097억원 감소한 7조 2,339억원을 기록하였습니다. 2019년도에는 2018년도 대비 8,748억원 증가하여 8조 1,087억원을 기록하면서 재고자산의 감소추이가 증가추이로 바뀌는 모습을 보였습니다. 한
편 재고자산회전율은 2016년 5.11회에서 꾸준히 증가하여 2019년 6.36회를 기록하며 증가세를 유지하고 있습니다. 당사의 재고자산이 등락을 반복하는 가운데 업황의 악화로 인하여 재고자산의 증가가 지속될 경우 당사 당기순이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 주의하여야 합니다.

[재고자산 비중 및 회전율 추이]

(단위 : 억원)

사업부문
계정과목
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

자동차
제조
제 품
64,250
74,562
70,636
57,444
62,061

상 품
215
194
171
168
132

반제품
2,204
3,135
3,197
2,849
3,661

재공품
1,993
2,015
2,015
2,307
2,141

원재료
3,753
4,138
4,745
4,199
6,192

저장품
1,625
1,664
1,706
1,720
1,941

미착품
2,913
2,834
2,966
3,652
4,958

합 계
76,953
88,544
85,436
72,339
81,087

매출원가
396,538
422,816
446,187
461,773
487,666

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

자산총계대비
재고자산 구성비율(%)
주1)
16.74
17.40
16.34
13.97
14.65

재고자산회전율(회)
주2)
5.76
5.11
5.13
5.85
6.36

자료: 당사 사업보고서
주1) 재고자산합계/기말자산총계x100
주2) 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}

[2. 성장성 지표]

성장성 지표를 살펴보면
2013년부터 2015년까지 과거 3개년 동안 매출액은 연평균
약 48조원을 유지하면서 안정적인 모습을 보였으나, 판관비 증가 및 매출성장세 저하에 따른 영업이익이 감소하면서 성장성이 다소 저하되고 있는 모습을 보였습니다.

2017년 들어서도 매출액은 양의 매출액증가율을 보이며 꾸준히 성장하였습니다. 특히 2019년의 경우 7.34%의 증가율을 보였습니다. 그러나 2017년 당사 통상임금 관련 1심 소송 패소로 인해 약 9,700억원의 충당금 반영으로 영업이익은 전년 대비 73.1% 감소한 6,622억원을 기록하였습니다. 2018년에는 미국 판매회복과 러시아 등 신흥시장이 호조를 보이며 영업이익이 74.8% 상승한 1조 1,575억원을 기록하였습니다. 2019년 들어서도 내수시장과 미국시장에서의 선전과 주요 차종의 신차 효과와 믹스 개선으로 영업이익 2조 97억원을 기록하며 전년대비 73.6% 증가, 회복세를 보이고 있습니다. 

[성장성지표]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460

매출액증가율
5.15%
6.44%
1.56%
1.18%
7.34%

판매비와관리비
75,134
79,698
82,548
68,351
73,697

판매비와관리비증가율
11%
6.1%
3.6%
-17.2%
7.8%

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097

영업이익증가율
-8.5%
4.6%
-73.1%
74.8%
73.6%

자료: 당사 사업보고서

[3. 수익성 지표]

수익성지표를 보면 연결기준으로 매출액의 경우 2015년 이후로 꾸준히 성장하였습니다. 그러나 2017년의 경우 당사 통상임금 소송 관련 일회성 충당금 반영으로 영업이익률은 1.2%로 하락하였고, 이후 영업이익의 회복세와 더불어 2018년 2.1%, 2019년 3.5%를 기록하였습니다. 마찬가지로 ROA, ROE도 2017년 각각 1.9%, 3.6%를 기록한 이후 2019년 ROA 3.3%, ROE 6.3%로 소폭 회복세를 보였습니다.

[수익성지표]

(단위: %, 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

매출총이익률
19.93
19.79
16.66
14.75
16.13

매출총이익
98,677
104,313
89,170
79,925
93,794

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460

세전계속사업이익률
6.3
6.5
2.1
2.7
4.4

세전계속사업이익
31,003
34,420
11,401
14,686
25,311

영업이익률
4.8
4.7
1.2
2.1
3.5

영업이익
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097

법인세비용
4,697
6,874
1,720
3,127
7,044

당기순이익
26,306
27,546
9,680
11,559
18,267

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781

ROA
5.7
5.4
1.9
2.2
3.3

ROE
10.9
10.4
3.6
4.2
6.3

자료: 당사 사업보고서
주1) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
주2) 세전계속사업이익률 = 세전계속사업이익 / 영업이익
주3) ROA = 당기순이익 / 자산총계
주4) ROE = 당기순이익 / 자본총계

[4. 활동성 지표]

당사는 2015년부터 2019년까지 회사규모면에서 성장하는 모습을 보였습니다. 2015년 자산총계은 45조 9,801억원이며 그 후부터 지속적으로 성장하여 2019년 자산총계는 55조 3,448억원을 기록하였습니다
.
또한 매출도 꾸준히 성장하여 2019년 기준 58조 1,460억원을 기록하였습니다. 그러나 총자산회전율과 총자본회전율을 보면 2017년 102.4%, 199.3%로 감소한뒤 2019년 105.1%, 200.7%로 소폭 반등한 것으로 미루어보아 당사의 최근 자원 활용에 대한 효율성이 회복세를 보이고 있는 것으로 판단 됩니다.

[활동성지표]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

자산총계
459,801
508,893
522,944
517,866
553,448

자본총계
242,040
265,794
268,612
272,435
289,781

매출액
495,214
527,129
535,357
541,698
581,460

총자산회전율
107.7%
103.6%
102.4%
104.6%
105.1%

총자본회전율
204.6%
198.3%
199.3%
198.8%
200.7%

자료: 당사 사업보고서
주1) 총자산회전율 = 매출액 / 자산총계

주2)
총자본회전율 = 매출액 / 자본총계

결론적으로, 2015년부터 2019년 현재까지 연결기준 재무현황을 살펴보았을 때, 당사의 안정성, 성장성, 수익성 및 활동성 측면에서 2017년까지 전반적인 경영실적이 다소 저하되는 모습을 보였으나 이후 꾸준히 회복세를 보이고 있음을 확인 할 수 있습니다. 다만 향후 산업 전반의 업황이 나아지지 않거나 이로 인한 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성이 지속적으로 하락하는 경우 재무구조의 악화로 이어질 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 현금흐름 감소 위험]

과거 2017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,
최근 영업활동으로 인한 현금흐름이 점차 증가하고있습니다.
향후 업황이 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액 확대 등의 변수 발생 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2017년
연결기준 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2조 5,942억원, 기말 현금 및 현금성자산은 1조 5,617억원입
니다. 이후 2018년, 2019년 판매량 회복으로 영업활동으로 인한 현금흐름이 2018년 4조 4,708억원, 2019년 3조 6,107억원을 기록하여 현금 및 현금성자산이 증가하였고, 당사는 2019년 연결기준 4조 2,687억원의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다.

투자활동으로 인한 현금
흐름을 살펴보면, 2017년 연결기준 투자로 인한 현금 유출은
4조 7,946억원
수준이었으나 2
01
8년 연결기준 1조 1,154억원, 2019년 1조 1,042억원으로 감소하여 2017년도 대비 연결기준
으로 약 77.0%의 감소율을 보였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위: 억원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

영업활동으로인한현금흐름
33,752
32,759
25,942
44,708
36,107

투자활동으로인한현금흐름
-56,138
-23,123
-47,946
-11,554
-11,042

재무활동으로인한현금흐름
9,064
9,454
7,319
-25,430
-7,263

환율변동효과
-414
503
-340
-414
1,959

현금및현금성자산의증가
-13,322
19,090
-14,685
7,723
17,802

기초현금및현금성자산
24,785
11,049
30,642
15,617
22,927

기말현금및현금성자산
11,049
30,642
15,617
22,927
42,687

자료: 당사 사업보고서

당
사
는
과거 2017년까지 대규모 시설투자, 그룹차원의 투자규모 확대 등으로 인하여 현금보유력이 감소하였으나,
이후 영업활동으로 인한 현금흐름 개선으로 기말 현금 및 현금성 자산이 꾸준히 증가하고 있습니다. 다만 향후 영업상황이 지속적으로 개선되지 못하거나 예상치 못한 투자금액의 확대 등의 변수가 발생할 시 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[라. 높은 해외 매출 비중에 따른 위험]

당사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2019년 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 65.4%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
당사는 글로벌 기업으로서 대외 거시경제 요인(환율, 금리변동, 고용, 규제 및 정책 등)으로 인한
글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있
으며
특히, 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향을 줄 수 있어 최근 코로나-19 사태가 장기화 될 경우 실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 둔화
될 수 있습니다.

투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2019년 당사의 글로벌 현지판매는 전년대비 산업수요 성장률이 4.4% 감소세를 기록한 상황에서도 전년과 유사한 281만 6천대를 기록하였고 매출액은 전년대비 7.3% 증가한 58조 1천억원을 달성하였습니다. 지역별 영업현황을 살펴보면 2019년 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 65.4%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.
유럽 지역은 2019년 연결기준 31조 8,193억원 규모로 총매출액 대비 32.5%의 비중을
차지하고 있으며,
북
미지역은 총매출액 29조 9,729억원 규모로 총 매출액 대비 30.6%의 비중을
보이고 있습니다.
그
외 신흥국을 포함한 기타지역은 2019년 연결기준 2,301억원 규모로 총 매출액 대비 2.3%의 비중을 보이고 있습니다. 

당사의 2019년 북미 지역 매출액 비중은 30.6%로, 무
역분쟁에 따른 불확실성 확대에 따른 소비심리 위축 등 산업수요가 감소하는 상황에서도 신차 텔루라이드 판매 호조에 따른 믹스 개선과 재고 축소에 따른 인센티브 안정화에 힘입어 전체 매출 성장을 견인하였습니다. 미국시장에서 당사는 전년비 4.4% 증가한 61만 5천 대(소매 기준)를 판매해 3.6%의 점유율을 차지했습니다.

당사의 2019년 유럽지역 매출액 비중은 32.5%로 안정적인 성장세를 이어오고 있고 전년대비 1.7% 증가한 50만 3천대(소매 기준)를 판매해 전체 시장에서 3.2%의 점유율을 기록했습니다.

중국시장에서는 미중 무역 갈등으로 인한 경기회복 지연 및 소비심리 위축에 따른 산업수요 감소 여파로 전년대비 17.1% 감소한 29만 6천대를 기록하였습니다. 다만 인도 공장 양산으로 2019년 8월 처음으로 판매를 시작한 인도시장에서는 현지 생산 첫번째 모델인 스토닉의 성공적 런칭으로 판매 호조를 보이며
기타 지역 매출 성장세에 기여에 기여하고 있습니다.

[지역별 영업현황]

(단위: 억원)

연도
구 분
국내
해외합계
북미
유럽
기타
연결전합계
연결조정
연결후금액

2019년
총매출액
338,578
640,932
299,729
318,193
23,010
979,509
-398,050
581,460

내부매출액
-159,302
-238,748
-92,501
-145,312
-936
-398,050
398,050
-

순매출액
179,276
402,184
207,228
172,881
22,074
581,460
-
581,460

비중
34.6%
65.4%
30.6%
32.5%
2.3%
100.0%
-
-

2018년
총매출액
319,122
564,948
260,619
290,979
13,350
884,070
-342,372
541,698

내부매출액
-139,720
-202,652
-72,087
-130,563
-2
-342,372
342,372
-

순매출액
179,401
362,297
188,533
160,416
13,348
541,698
-
541,698

비중
36.1%
63.9%
29.5%
32.9%
1.5%
100.0%
-
-

2017년
총매출액
321,099
554,991
269,967
271,948
13,076
876,090
-340,733
535,357

내부매출액
-146,040
-194,693
-69,203
-125,488
-2
-340,733
340,733
-

순매출액
175,059
360,298
200,763
146,460
13,074
535,357
-
-

비중
36.7%
63.3%
30.8%
31.0%
1.5%
100.0%
-
-

2016년
총매출액
316,419
546,053
280,018
255,495
10,541
862,471
-335,342
527,129

내부매출액
-134,151
-201,191
-79,130
-122,059
-2
-335,342
335,342
-

순매출액
182,267
344,862
200,888
133,435
10,539
527,129
-
527,129

비중
36.7%
63.3%
32.5%
29.6%
1.2%
100.0%
-
-

2015년
총매출액
326,999
471,083
248,805
214,524
7,753
798,082
- 302,868
495,214

내부매출액
-136,921
-165,947
-60,317
-105,628
-1
-302,868
302,868
-

순매출액
190,078
305,136
188,488
108,896
7,752
495,214
-
495,214

비중
41.0%
59.0%
31.2%
26.9%
1.0%
100.0%
-
-

자료: 당사 사업보고서

 한편, 코로나19로 인한 영향이 유럽 및 미국 지역까지 영향을 미치기 시작하면서 글로벌 자동차업계 전반으로 위기가 확산되고 있습니다. 유럽의 경우 신차 수요의 70% 이상을 차지하고 있는 상위 5개국(독일,영국,프랑스,이탈리아,스페인)에서 확진자가 급격하게 증가함에 따라 유럽 주요국에 생산시설을 보유하고 있는 FCA, PSA, Renault 등도 유럽 내 대부분 공장의 가동 중단을 선언한 상태입니다.
마찬가지로 당사도 코로나19로 인해 미국,유럽 등 해외에서 공장 가동을 중단하고 있으며, 이러한 상황이 단기간에 완화되지 못한다면 당사의 주요 공장들의 가동 중단이 더 늘어날 수 있습니다. 

당사는 글로벌 기업으로서 해외매출 비중이 높으며, 대외적인 정치경제적 요인으로 인해 글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 당사 영업환경에 직접적인 영향을 줄 수 있어 최근 코로나-19 사태가 장기화 될 경우 실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 더욱 둔화될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 특수관계자간의 매출 증가 위험]

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 매출액 대비
2018년 4.9%, 2019년 
4.1%
수준을 보이고 있습니다.
향후 내부거래 급증 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단
으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바,

이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 현대차그룹 소속의 계열회사로 동 그룹내 타 계열회사들과의 매출거래가 활발하게 이루어지고 있습니다.

2019년말 연결기준 특수관계자와의 매출규모는 2조 3,573억원으로 총 매출액 대비 4.1% 규모를 차지하고 있습
니다.
2018년말 연결기준 매출규모는 2조 6,514억원, 총 매출액 대비 4.9%
로 2019년의 특수관계자와의 매출 규모가 전기 대비 감소하였습니
다
.

특수관계자 중 2019년 기준 가장 큰 매출규모를 차지하는 업체는 현대캐피탈 6,674억원 수준이며 특수관계자간의 총 매출액 대비 28.3%를 차지하고 있습니다.

더불어
체코법인인 Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o. 5,445억원으로 2019년 연결기준 두번째로 큰 규모를 차지하며 전년도 가장 큰 규모를 차지했던 Hyundai Motor America의 규모가 크게 축소되었음을 파악할 수 있습니다.

[특수관계자와의 매출거래(2019년)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜

129,984
50,476
180,460
562,499
627,610
1,190,109

Hyundai Motor America
291,411
-
291,411
2,190
130,607
132,797

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
544,535
480
545,015
89,255
1,156
90,411

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
91,407
91,407
359,158
1,183
360,341

Hyundai Auto Canada Corp.
90,248
-
90,248
1,290
37,387
38,677

㈜현대케피코
28
8
36
291,939
22
291,961

기타
191,861
6,138
197,999
7,427
209,513
216,940

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
115,852
2,988
118,840
5,249,303
1,075
5,250,378

현대트랜시스㈜

22,932
173
23,105
1,117,347
1,649
1,118,996

현대엔지니어링㈜
51
302
353
10,282
97,676
107,958

현대제철㈜

12,820
1,152
13,972
104,331
-
104,331

현대캐피탈㈜
667,431
217
667,648
470
84,940
85,410

유코카캐리어스㈜
-
432
432
-
223,653
223,653

동희오토㈜
38
-
38
152,302
83
152,385

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
10,027
10,027

동풍열달기아기차유한공사

102,004
5,950
107,954
271,887
1,172
273,059

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC

18,048
-
18,048
1,136,314
38
1,136,352

Mobis Alabama, LLC
6,921
11,865
18,786
1,735,514
18,340
1,753,854

Mobis Parts America, LLC

-
-
-
727,950
-
727,950

Mobis Slovakia s.r.o.

43,064
16,861
59,925
1,652,023
33,460
1,685,483

Powertech America, Inc.
-
5,770
5,770
362,212
-
362,212

Sewon America, Inc.
-
1
1
202,724
15,790
218,514

기타

36,114
16,022
52,136
2,986,682
2,256,365
5,243,047

기타 특수관계자
8,426
-
8,426
726
4,092
4,818

대규모기업집단 계열회사

75,568
37,770
113,338
6,525,813
1,379,924
7,905,737

합계
2,357,336
248,012
2,605,348
23,549,638
5,135,762
28,685,400

자료: 당사 사업보고서

[특수관계자와의 매출거래(2018년)]

(단위: 백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜
156,989
40,867
197,856
779,743
604,347
1,384,090

Hyundai Motor America
776,767
-
776,767
378
90,497
90,875

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
541,959
2,209
544,168
88,832
1,150
89,982

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
4,790
59,210
64,000
392,289
1,123
393,412

Hyundai Auto Canada Corp.
74,206
-
74,206
-
28,921
28,921

㈜현대케피코
19
16
35
244,258
11
244,269

기타
200,493
5,863
206,356
27,745
167,992
195,737

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
75,481
2,858
78,339
4,790,646
1,647
4,792,293

현대파워텍㈜
6,925
6
6,931
337,541
1,005
338,546

현대다이모스㈜
12,239
17
12,256
649,788
280
650,068

현대엔지니어링㈜
55
166
221
45,871
106,479
152,350

현대제철㈜
4,199
2,580
6,779
98,310
-
98,310

현대캐피탈㈜
483,615
230
483,845
670
70,568
71,238

유코카캐리어스㈜
-
406
406
-
206,361
206,361

동희오토㈜
35
-
35
172,612
124
172,736

Hyundai Motor Group China Ltd.
12,004
-
12,004
-
5,967
5,967

동풍열달기아기차유한공사
95,226
356
95,582
46,212
17
46,229

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
13,638
-
13,638
1,064,503
-
1,064,503

Mobis Alabama, LLC
3,569
14,828
18,397
1,349,663
6,602
1,356,265

Mobis Parts America, LLC
1,853
-
1,853
605,750
-
605,750

Mobis Slovakia s.r.o.
42,861
16,849
59,710
1,644,208
33,300
1,677,508

Powertech America, Inc.
-
8,523
8,523
290,293
388
290,681

Sewon America, Inc.
-
2
2
182,853
8,698
191,551

기타
25,507
14,145
39,652
2,963,188
531,992
3,495,180

기타 특수관계자
9,460
-
9,460
821
-
821

대규모기업집단 계열회사
109,558
40,278
149,836
6,567,226
1,033,413
7,600,639

합계
2,651,448
209,409
2,860,857
22,343,400
2,900,882
25,244,282

자료: 당사 사업보고서

현대자동차그룹 계열사의 경우, 당사를 비롯하여 특수관계자간의 내부거래가 전체 매출에 중요한 부분을 차지하는 경우가 많습니다. 이는 자동차 산업의 특성상 자동차 부품회사 및 자동차 강판을 생산하는 철강업체와의 납품거래를 통해 제품 생산이 이루어지기 때문이며, 당사는 동 그룹의 계열사 중 자동차 부품업을 영위하는 현대모비스, 현대위아 등과 자동차 물류를 담당하고 있는 현대글로비스와의 거래가 중요한 부분을 차지하고 있습니다.

당사의 특수관계자간의 거래는 연결기준으로 꾸준히 감소하여 매출액 대비
2019년 현재 4.1%
수준을 보이고 있습니다. 하지만 향후 내부거래가 급증할 시
공정위에서 지정한 상호출자제한기업집단으로서 공정위에 제재를 받을 가능성이 있으며,
경영투명성 차원에서 투자자의 객관적인 판단에 부정적인 영향도 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[특수관계자간 매출 추이]

(단위; 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
3,621,912
2,892,397
1,755,223
1,248,067

공동기업및관계기업
954,310
792,347
777,207
1,025,275

기타 특수관계자
-
6,192
9,460
8,426

대규모기업집단 계열회사
129,531
85,418
109,558
75,568

합계(A)
4,705,753
3,776,354
2,651,448
2,357,336

총매출액(B)
52,712,906
53,535,680
54,169,813
58,145,959

비중(A/B)
8.9%
7.1%
4.9%
4.1%

자료: 당사 사업보고서

[바. 우발채무 발생 위험]

공시서류 제출 전일 기준
당사는 5,441억원의 종업원 지급보증 및 611억의 채무보증 등 6,073억원 규모의 보증을 제공
하고 있고, 제조물책임법 등 영업과 관련된 소송 및 통상임금 관련 소송 등에 노출되어 있습니다.

당사는 필요한 경우 해당 위험에 대하여 충당부채를 설정하고 있으나, 이러한 우발채무 등의 실현 가능성과 이로 인한 자원의 유출규모 및 시기는 합리적으로 예측이 어렵습니다.
기존의 우발채무가 현실화되거나 예상치 못한 우발채무가 신규 발생할 경우 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

(1) 보증 제공 현황
 
현재 당사는 계약이행보증과 관련하여
정기예금
증서 1매(금액: 1,493백만원)
및 한국방위산업진
흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습
니다.

우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액(544,079백만원)에 대해서는 연대보증책임을 부담하고 있으나, 이와 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어 실질적으로 당사가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.
또한 당사의 관계회사인 DYK 운영목적 차입금 USD 50백만에 대하여 채무보증을 제공하고 있습니다.

[보증 제공 현황]

(단위: 백만원)

구분
금액
세부사항

지급보증
544,079
우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대한 연대보증책임(동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공)

계약이행보증
2,139
정기예금증서 1매(금액: 1,493백만원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌 (장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공

채무보증
61,130
당사 관계회사인 DYK 운영자금 목적 차입금(USD 50백만)에 대한 지급보증 제공

합계
607,348
-

자료 : 당사자료 (기준일 : 2020.3.31일, 달러 매매기준율 : 1,222.6원)

(2) 소송과 관련한 위험

한편,
당사가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조
물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 연결실체의 경영진은 예측하고 있습니다.

또한 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그
로 인한 결과 및 영향은 공시서류 제출일 현재 예측할 수 없습니다.

다만 당사는 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충
당
부채를 설정하고 있습니다. 2019년말 기준 소송과 관련된 충당부채 잔액은 2,368억원이며, 그 중 통상임금과 관련되어 진행중인 소송가액 6,590억원에 대한 충당부채 금액은 1,747억원입니다.

[기타 충당부채 현황]

(단위: 백만원)

구분
금액
세부사항

기타충당부채
236,838

-

통상임금 관련(1,747억원) 및 근지위 소송

- 손해배상소송, 제조물책임 등 영업관련 소송

자료: 당사 사업보고서 (2019.12.31일 기준)

[통상임금 관련 소송 진행 내역]

(단위: 백만원)

원 고
청구금액
소송내용
소제기일
진행경과

조상현 외
1명
29
상여금, 휴가비, 귀향교통비, 선물비, 유류티켓, 단체상해보험이 포함된 통상임금기준으로
 연장,야간,휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
14.04.16
1심 진행

정희철
20
상여금이 포함된 통상임금기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
15.05.20
1심 진행

박승준
외 335명
20
상여금이 포함된 통상임금기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
15.06.02
원고 일부 소취하

가철순 외 
14,836명 등
655,800
상여금, 휴가비, 귀향교통비, 선물비, 유류티켓, 단체상해보험, 직무수당, 출납수당이 포함된 통상임금
 기준으로 연장,야간,휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
11.10.07
원고 일부 소취하

가재국 외
2,366명
2,367
상여금이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
19.05.02
1심 진행

김성락 외
10,621명
201
상여금, 중식대, 간식비, 일비가 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
17.11.24
원고 일부 소취하

강상호 외
11,465명
201
상여금, 중식대, 간식비, 일비가 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
17.11.24
원고 일부 소취하

김권호 외
 4,562명
201
상여금, 중식대, 간식비, 일비가 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
17.11.24
원고 일부 소취하

고영채 외 
5명
201
상여금, 중식대, 간식비, 일비가 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구
17.12.29
원고 일부 소취하

유인덕 외
2명
33
상여금이 포함된 통상임금 기준으로 연장, 야간, 휴일근로수당 등을 지급해 줄 것 청구 
/노사합의를 근거로 합의금 지급 청구
19.08.02
1심 진행

합계
659,004

자료: 당사 내부자료 (2019.12.31일 기준)

본 증권신고서 제출일
현재 당사는 지급보증, 계약이행보증 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며

이러한 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실 합니다.
그러나, 상기 기술되어 있는 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 이는 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[
사. 기업집단 소속에 따른 위험]

당사는 공정거래위원회에서 2020년 02월에 발표한 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있으며

그룹차원의 경영상황에 직,간접적인 영향을 받을 수 있으므로, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존
하는 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

당사는 2020년 02월 발표한 공정거래위원회 상호출자제한기업집단의 기업집단 중 소속회사 수 53개(비금융보험사 48개 포함)로 대규모 기업집단인 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다. 

[2020년 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위: 개)

연번
기업집단
동일인
소속회사 수
비금융보험사

1
삼성
이재용
59
43

2
현대자동차
정몽구
53
48

3
에스케이
최태원
121
120

4
엘지
구광모
70
70

5
롯데
신동빈
84
81

6
포스코
(주)포스코
35
34

7
한화
김승연
84
74

8
지에스
허창수
67
67

9
농협
농업협동조합중앙회
59
38

10
현대중공업
정몽준
30
30

출처) 공정거래위원회(2020.02.03)

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제9조2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는

신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. 현대자동차그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 현재 현대모비스-현대자동차-당사-현대모비스로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있습니다.
상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며,
당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도있습니다.

한편, 현대자동차그룹은 2020년 현대차그룹 신년회에서 2025년까지 11개의 전기차 전용 모델을 포함하여 총 44개의 전동화차량을 운영할 계획이며, 향후 완성차 업체·선박·철도·지게차 등 운송분야, 전력 생산·저장 등 발전분야에 수소연료전지시스템을 공급해 2030년에는 연간 약 20만기의 수소연료전지시스템을 국내외에 판매할 예정이며 동시에 연 50만대 규모 수소전기차 생산체제도 국내에 구축할 계획을 발표하였습니다. 또한 미래차의 핵심인 자율주행 분야는 앱티브(APTIV)사와의 미국 합작법인을 통해 세상에서 가장 안전하고 혁신적인 자율주행 기술 경쟁력을 확보하고 2023년에는 상용화 개발을 추진해 나갈 계획이며, 미국에서의 카셰어링 서비스 도입 및 그랩(Grab), 올라(Ola) 등 전략 투자한 모빌리티 플랫폼 기업과 협업도 확대할 예정입니다.이처럼 현대차그룹은 미래 성장을 위해 그룹 총투자를 연간 20조원 규모로 크게 확대하고, 향후 5년간 총 100조원 이상을 투자할 계획입니다.

당사는 현대자동차그룹의 일원으로 현대자동차그룹 전체의 실적 및 투자계획 등에 직, 간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 동 그룹의 업황이 악화되어 그룹 차원의 투자가 축소되거나 수익성이 악화될 경우 당사의 투자 집행시기가 지연될 수 있으며, 계획하고 있는 기술개발 또는 생산시설 증설 등이 적기에 이루어지지 않아 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 기타 지배구조 변경에 따른 경영권 이전, 사업 혹은 자산 양수도 등이 추진 될 경우, 향후 그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사의 경영상황의 변동성이 확대될 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 노사분규 발생 위험]

완성차업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속하며, 노사갈등으로 인해
파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생기거나, 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차산업을 영위하고 있는 완성차 업체들은 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 현대자동차와 당사는 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 파업 등으로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 

[전국금속노동조합 조직도]

전국금속노조조직도

자료: 전국금속노동조합

노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고,
자신의 의견을 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

지난 2019년 07월 자동차업계가 최악의 부진을 겪고있는 가운데 현대자동차 노조는 조합원 투표 찬성율 70%로 8년 연속 파업을 강행하였으나 여론 악화 부담으로 파업을 유보하기도 하였습니다.

보통 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결될 수 있지만, 이처럼 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하여 생산이 중단되어 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 당사의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되어 생산 지연에 따른 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 2020년 잠정실적 관련 사항]

당사는 2020년 02월 03일, 03월 02일 및 04월 01일 금융감독원 전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 1월~3월 기간의 잠정영업실적을 공
시한 바 있습니다.

당사의 2020년 3월말 기준 누적 총판매대수는 64만 4,102대로 내수판매대수는 11만 6,739대, 해외판매대수는 52만 7,363대를 기록하였습니다. 이는 3월 누적 내수판매대수는 전년동기대비 1.1% 증가하였으나 해외판매대수가 전년동기대비 1.3% 감소하면서 총판매대수는 전년동기대비 0.9% 감소한 수치 입니다.

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자 시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 2020년 02월 03일, 03월 02일 및 04월 01일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상 '영업(잠정)실적(공정공시)'를 통해 당사의 2020년 1월 ~ 3월 기간의 잠정영업실적을 공시한 바 있습니다. 

당사의 2020년 3월말 기준 누적 총판매대수는 64만 4,102대로 내수판매대수는 11만 6,739대, 해외판매대수는 52만 7,363대를 기록하였습니다. 이는 3월 누적 내수판매대수는 전년동기대비 1.1% 증가하였으나 해외판매대수가 전년동기대비 1.3% 감소하면서 총판매대수는 전년동기대비 0.9% 감소한 수치 입니다. 

판매실적을 월별로 살펴보면, 코로나19 바이러스 글로벌 확산으로 인한 해외 주요시장의 수요감소와 해외 생산법인의 가동 중단 영향으로 3월 총 22만 6,960대를 판매하여 전년 동월 대비 6.4% 감소하였고, 해외 시장에서 17만 5,952대 판매하여 전년 동월 대비 11.2% 감소하였습니다. 반면 국내 시장에서는 개별소비세 인하와 K5 등 신차 효과로 5만 1,008대를 판매하여, 전년 동월 대비 15.3% 증가하였습니다. 또한 이는 금년 2월 실적 대비 각각 내수(+77.8%), 해외(+4.9%)시장에서 증가한 수치로서 글로벌 시장에서 2월 실적 대비 15.6% 개선된 판매실적을 기록하였습니다.

영업(잠정)실적(공정공시)(2020.04.01)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

( )
( )
( )

매출액
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

영업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

구분(단위:대,%)
당기실적
('20.3월)
전기실적
('20.2월)
전기대비
증감율(%)
전년동기실적
('19.3월)
전년동기
대비증감율(%)

판매대수(내수)
51,008
28,681
+77.8
44,233
+15.3

판매대수(해외)
175,952
167,727
+4.9
198,137
-11.2

계
226,960
196,408
+15.6
242,370
-6.4

구분(단위:대,%)
당기누적
('20.1~3월)
-
-
전년동기누적('19.1~3월)
전년동기
누적대비
증감율(%)

판매대수(내수)
116,739
-
-
115,465
+1.1

판매대수(해외)
527,363
-
-
534,431
-1.3

계
644,102
-
-
649,896
-0.9

2. 정보제공내역
정보제공자
홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2020년 4월 1일 15:30 보도자료 배포 및 이후 수시 제공

행사명(장소)
보도자료 배포 등

3. 연락처(관련부서/전화번호)
투명경영지원팀 02-3464-5467

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 판매실적 주요내용

 - 글로벌 시장에서 총 22만 6,960대 판매, 전년 동월 대비 6.4% 감소

 - 국내 시장에서 5만 1,008대 판매, 전년 동월 대비 15.3% 증가 

 - 해외 시장에서 17만 5,952대 판매, 전년 동월 대비 11.2% 감소

 - 코로나19 바이러스 글로벌 확산으로 인한 해외 주요시장의 수요감소와 해외 생산
 법인의 가동 중단 영향

2. 상기실적은 가마감 수치이므로 변경될 수 있습니다.

※ 기타 세부내역은 첨부자료 및 당사 홍보사이트를 참조하시기 바랍니다.
 - 당사 홍보사이트 : http://pr.kia.com

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)

영업(잠정)실적(공정공시)(2020.03.02)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

( )
( )
( )

매출액
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

영업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

구분(단위:대,%)
당기실적
('20.2월)
전기실적
('20.1월)
전기대비
증감율(%)
전년동기실적
('19.2월)
전년동기
대비증감율(%)

판매대수(내수)
28,681
37,050
-22.6
33,222
-13.7

판매대수(해외)
159,163
180,085
-11,6
164,434
-3.2

계
187,844
217,135
-13.5
197,656
-5.0

구분(단위:대,%)
당기누적
('20.1~2월)
-
-
전년동기누적('19.1~2월)
전년동기
누적대비
증감율(%)

판매대수(내수)
65,731
-
-
71,232
-7.7

판매대수(해외)
339,248
-
-
336,294
+0.9

계
404,979
-
-
407,526
-0.6

2. 정보제공내역
정보제공자
홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2020년 3월 2일 16시 이후 보도자료 배포 및 수시 제공

행사명(장소)
보도자료 배포 등

3. 연락처(관련부서/전화번호)
투명경영지원팀 02-3464-5467

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

◎ 판매실적 주요내용

1. 글로벌 시장에서 총 18만 7,844대 판매, 전년 동월 대비 5.0% 감소

2. 국내 시장에서 2만 8,681대 판매, 전년 동월 대비 13.7% 감소

 - 신종 코로나 바이러스 확산으로 인한 중국 춘절 연휴 연장 및 가동 지연으로 중국산 부품 차질 발생

 - 이에 따른 국내 공장 생산 차질은 약 4만대 수준

 - 생산 차질분은 3월 특근 및 최대 생산을 통해 1분기내 일부 만회 및 상반기내 대부분의 차질분 만회 예정

 - 1분기 실적에 일부 영향 예상되나, 상반기내 누적 영향 최소화 전망. 단, 사태 장기화시 추가 차질 발생 가능성 있음.
 

3. 해외 시장에서 총 15만 9,163대 판매, 전년 동월 대비 3.2% 감소

 - 중국 춘절 연휴 연장 및 소비 심리 악화에 따른 중국 판매 부진 영향

4. 상기실적은 가마감 수치이므로 변경될 수 있습니다.

※ 기타 세부내역은 첨부자료 및 당사 홍보사이트를 참조하시기 바랍니다.
 - 당사 홍보사이트 : http://pr.kia.com

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)

영업(잠정)실적(공정공시)(2020.02.03)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

( )
( )
( )

매출액
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

영업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

구분(단위 : 대, %)
당기실적
('20.1월)
전기실적
('19.12월)
전기대비
증감율(%)
전년동기실적('19.1월)
전년동기대비증감율(%)

판매대수(내수)
37,050
49,130
-24.6
38,010
-2.5

판매대수(해외)
178,062
177,699
+0.2
171,860
+3.6

계
215,112
226,829
-5.2
209,870
+2.5

2. 정보제공내역
정보제공자
홍보실

정보제공대상자
언론사 등

정보제공(예정)일시
2020년 2월 3일 15:30 보도자료 배포 및 이후 수시 제공

행사명(장소)
보도자료 배포

3. 연락처(관련부서/전화번호)
투명경영지원팀 02-3464-5467

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 판매실적 주요내용

 - 글로벌 시장에서 총 21만 5,112대 판매, 전년 동월 대비 2.5% 증가
 
 - 국내 시장에서 3만 7,050대 판매, 전년 동월 대비 2.5% 감소

 - 해외 시장에서 17만 8,062대 판매, 전년 동월 대비 3.6% 증가
 

2. 상기실적은 가마감 수치이므로 변경될 수 있습니다.

※ 기타 세부내역은 첨부자료 및 당사 홍보사이트를 참조하시기 바랍니다.
 - 당사 홍보사이트 : http://pr.kia.com

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)

다만, 상기 영업(잠정)실적은 잠정치로서 가마감 수치이므로 향후 확정치는 변경될 수 있으니 투자자께서는
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2020년 04월 22일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 17일이고, 상장예정일은 2020년 04월 22일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[라. 효력발생의 의미]

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[마. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[바. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[사. 신용등급 평가]

NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA0등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적
(Stable)

한국기업평가(주)
AA0
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[아. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 기아자동차(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 KB증권㈜, NH투자증권㈜, 한국투자증권㈜(이하 "주관회사")는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 기아자동차(주)는 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사" 가 기업실사과정을 통해 발행회사인 기아자동차(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사" 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사" 가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권㈜
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가개요

공동대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 및 모집 또는 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 주관회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2020.03.26 ~ 2020.04.09

방문실사
2020.04.03

실사보고서 작성 완료
2020.04.09

증권신고서 제출
2020.04.09

나. 기업실사 참여자

<발행회사 참여자 - 기아자동차(주)>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

기아자동차(주)

재정팀
전 욱
팀장
실사대응 총괄

기아자동차(주)
재정팀

심상혁

책임매니저

실사대응 및 자료제공

기아자동차(주)
재정팀

이고은

책임매니저

실사대응 및 자료제공

<주관사 측 실사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융부
이정준
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 24년

KB증권(주)
기업금융부
이영민
과장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

KB증권(주)
기업금융부
이재윤
대리
기업실사 실무
기업금융업무 3년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
유호경
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 15년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
신홍규
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년
재무자문업무 2년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
김재영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년
재무자문업무 3년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김영우
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 19년

한국투자증권(주)
인수영업2부
연지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 9년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박경복
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김서현
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

한국투자증권(주)
인수영업2부
이승빈
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

다. 실사 내용 (평가일정)

일시
기업실사내용 및 확인자료

2020년 03월 26일
~2020년 04월 02일
가) 발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 향후 인터뷰 일정 협의
나) 진행사항 확인 및 자료검증 
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 추가 필요자료 요청

2020년 04월 03일
발행회사 방문 
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
가) 회사 일반, 조직, 인사 실사 시작
- 회사일반 자료 검토 
- 임원, 직원 및 주주현황 자료 검토

나) 계열회사, 회계원칙 사업부문 현황 실사 
- 계열회사 자료 검토 
- 사업부문 현황 자료 검토 
- 이해관계자 거래 검토 

다) 소송사건 및 분쟁내역 실사 
- 소송사건 자료 검토 
- 횡령, 배임, 관련 재판 진행여부 확인
- 임원 제재현황 유무 확인 

라) 주요사업, 신규사업내용, 자금사용목적 실사 
- 주요사업 투자, 신규사업 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 

마) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반, 감사의견
- 관리지침, 업무분장
- 내부통제제도 검증
- 회계원칙
- 재무제표

2020년 04월 06일
~2020년 04월 09일
- 실사 내용 정리
- 실사 보고서 작성 / 검토

4. 평가의견

가. 자동차 산업은 생산, 판매, 유통, 이용 등 광범위한 산업을 전제하기 때문에 다양한 산업과 직간접적으로 연관되어 있습니다. 또한 판매량이 경기동향과 연동되어 환율, 유가나 금리 등에 민감하게 반응하고 각종 환경, 고용, 조세 등 정부규제에 직접적인 영향을 받습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다. 한편 동사가 속한 완성차 시장은 글로벌 경쟁 격화, 환율 불안 가중 및 주요 매출처의 정치 상황에 따른 영향을 받으며, 자율주행차량이 세계적 이슈로 대두되면서 IT 첨단기술과의 접목에 따른 연구개발 비용 증가가 요구되는 등 각종 위험 요인들이 내재되어 있습니다. 

나.
동사는 글로벌 완성차 업체로서 지역별 영업현황을 살펴보면 2019년 연결기준 총 매출액 대비 해외 매출 비중이 65.4%로 절반 이상을 차지하고 있으며,
해외매출 중 유럽지역과 북미지역이
대부분을 차지하고 있습니다.

동사는 글로벌 기업으로서 대외 거시경제 요인(환율, 금리변동, 고용, 규제 및 정책 등)으로 인한
글로벌 경기의 변동성이 확대되는 경우 해외 시장 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있
으며
특히, 북미 지역과 유럽 지역의 경제 상황은 동사 영업환경에 직접적인 영향을 줄 수 있어 최근 코로나-19 사태가 장기화 될 경우 실물경제가 위축되고 실업률 증가, 금융시장 접근성 저하 등으로 구매력이 약화되어 자동차수요는 더욱 둔화될 수 있으
므로 유의하여야 합니다.

[2019년 지역별 매출 현황]

(단위:백만원)

구 분
국내
북미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
33,857,781
29,972,882
31,819,296
2,300,989
(39,804,989)
58,145,959

내부매출액
(15,930,216)
(9,250,071)
(14,531,151)
(93,551)
39,804,989
-

순매출액
17,927,565
20,722,811
17,288,145
2,207,438
-
58,145,959

(출처: 동사 사업보고서)

[2018년 지역별 매출 현황]

(단위:백만원)

구 분
국내
북미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
31,912,189
26,061,944
29,097,935
1,334,960
(34,237,215)
54,169,813

내부매출액
(13,972,046)
(7,208,668)
(13,056,348)
(153)
34,237,215
-

순매출액
17,940,143
18,853,276
16,041,587
1,334,807
-
54,169,813

(출처: 동사 사업보고서)

다. 국내 완성차 제조 업체 중에서는 동사 및 현대자동차가 규모 및 시장 점유율 측면에서 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 동사와 현대자동차의 연도별 주요 재무지표를 비교한 결과는 아래와 같습니다.

1) 안정성지표

동사 안정성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 특별히 재무위험이 높다고 볼 수 있는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만 최근 3년 간 동사 유동비율이 감소 추세를 보이고 있는 바 이러한 추세가 지속될 경우 동사의 유사시 유동성 대응 능력에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

(단위 : %)

구분
2019년
2018년
2017년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

부채비율
90.99
154.71
90.09
144.47
94.68
138.37
91.92
145.85

차입금의존도
12.10
42.23
12.91
40.93
16.74
40.40
13.92
41.19

유동비율
124.77
142.71
132.88
147.67
141.24
171.40
132.96
153.93

자료: KISLINE
주) 연결기준

2) 수익성지표

동사 수익성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 평균적인 이익률이 다소 낮은 수준인 것으로 판단되나, 최근 3년 간 전반적인 수익성이 개선 추세를 보이고 있으며, 최근 연도 기준으로는 현대자동차의 수익성 지표와 유사한 수준을 보이고 있으므로 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 최근 코로나바이러스의 세계적 확산이 동사의 수익성 개선 추세에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : %)

구분
2019년
2018년
2017년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

매출총이익률
16.13
16.70
14.75
15.64
16.66
18.24
15.85
16.86

영업이익률
3.46
3.41
2.14
2.50
1.24
4.75
2.28
3.55

순이익률
3.14
3.01
2.13
1.70
1.81
4.72
2.36
3.14

자료: KISLINE
주) 연결기준

3) 성장성지표

동사 성장성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 동사의 2017년 영업이익이 급격하게 감소한 점 이외에는 대체로 성장 추세를 보이고 있으므로 양호한 상태로 판단됩니다.
다만 최근 코로나바이러스의 세계적 확산이 동사의 매출액, 영업이익, 자기자본 등 성장 추세에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : %)

구분
2019년
2018년
2017년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

매출액증가율
7.34
9.23
1.18
0.45
1.56
2.91
3.36
4.20

영업이익증가율
73.63
48.85
74.79
-47.05
-73.10
-11.92
25.11
-3.37

자기자본증가율
6.37
3.34
1.42
-1.15
1.06
3.34
2.95
1.84

자료: KISLINE
주) 연결기준

4) 활동성지표

동사 활동성지표의 현대자동차와의 비교 결과 및 최근 3년 간 변동 추이를 살펴보았을 때 동
사의 전반적인 활동성지표가 특별히 낮은 수준을 보이고 있지는 않으며 개선추이를 나
타
내
고
있는 것으로 판단됩니다.
다만 최근 코로나바이러스의 세계적 확산이 동
사 매출에 부정적인 영향을 끼칠 경우 활동성지표가 전반적으로 둔화될 가능성이 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

(단위 : 배)

구분
2019년
2018년
2017년
3년 평균

기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차
기아차
현대차

총자산회전율
1.09
0.56
1.04
0.54
1.04
0.54
1.06
0.55

매출채권회전율
26.46
29.19
25.01
25.58
22.85
22.97
24.77
25.91

재고자산회전율
7.58
9.45
6.87
9.22
6.15
9.27
6.87
9.31

자료: KISLINE
주) 연결기준

라. 동사는 최근 3년 간 한영회계법을 회계감사인으로 하여 감사의견을 수취하였으며, 적정 이외의 감사 의견을 받은 사실이 없습니다. 동사의 연결 및 별도 기준 감사 의견은 아래와 같습니다.

[연결재무제표]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제76기(당기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성

제75기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성
ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

제74기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
-

자료 : 동사 2019년 사업보고서

[별도재무제표]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제76기(당기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매된 차랑에 대한 보증 수행의무의 구분 및 관련 금액의 측정

제75기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매된 차랑에 대한 보증 수행의무의 구분 및 관련 금액의 측정
ㆍ완성차 수출매출의 기간귀속

제74기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
-

자료 : 동사 2019년 사업보고서

마.
최근 1년 내 동사의 신용등급은 기존 AA+(부정적)에서 AA(안정적)으로 하향된 바 있으며, 한국신용평가는 2019년 11월 25일, 한국기업평가는 2019년 11월 27일, NICE신용평가는 2019년 11월 28일 동사 신용등급 하향을 확정하였습니다. 동사 신용등급 하향 사유는 현대자동차(주)의 신용등급 하락 및 산업 전반의 불확실성 증가 등입니다. 한편 동사는 금번 회사채 발행과 관련하여 2020년 04월

07일에 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로부터

AA 등급을 부여 받았습니다. 현재 동사의 신용등급전망은 '안정적'으로 평가받고 있으나, 최근 코로나 바이러스의 세계적 확산으로 인해 동사가 영위하는 산업의 불확실성이 높아진 만큼 향후 신용등급(전망) 변동에 유의할 필요가 있으며, 주요 산업의 급격한 업황 악화 및 투자 관련 자금조달 부담 시 추후 신용등급이 변동 될 수 있습니다.

평가일자
신용등급(전망)
평가회사

2020.04.07
AA(안정적)
NICE신용평가

2020.04.07
AA(안정적)
한국기업평가

공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)는 기아자동차(주)가 제출한 자료와 공동대표주관회사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 공동대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020. 04. 09.

"공동대표주관회사" KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

"공동대표주관회사" NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

"공동대표주관회사" 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
480,000,000,000

발행제비용(2)

1,633,420,000

순수입금[(1)-(2)]
478,366,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)

209,420,000

순수입금[(1)-(2)]
49,790,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)

273,420,000

순수입금[(1)-(2)]
69,726,580,000

주)
상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 283-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
336,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료

1,600,000

2,000억 ~ 5,000억 미만 - 160만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료
960,000,000
인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

240,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
92,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
3,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
1,633,420,000
-

[회 차 : 283-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금

35,000,000

발행가액 × 0.07%

상장수수료

1,400,000

500억 ~ 1,000억 미만 - 140만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료

500,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료

100,000,000

인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

25,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
46,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
209,420,000
-

[회 차 : 283-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,400,000
500억 ~ 1,000억 미만 - 140만원

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

인수수수료

140,000,000

인수가액 × 0.20%

대표주관수수료

35,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
46,000,000
NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
(VAT 별도)

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
273,420,000
-

주) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의
사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
283-1
(기준일 :
2020년 04월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
230,000,000,000
250,000,000,000
-
-

480,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
283-2
(기준일 :
2020년 04월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

50,000,000,000

-
-
-

50,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
283-3
(기준일 :
2020년 04월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

70,000,000,000

-
-
-

70,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채 발행금액
6,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 

[채무상환자금 세부 사용내역]

- 기발행 회사채 상환

종목명
신용등급
발행금액(억원)
발행일
만기일
발행금리(%)

기아자동차 280-1
AA
2,500
2015-06-04
2020-06-04
2.331

합 계
2,500
-
-
-

주) 당사는 조달자금을 상기 기재한 시기(만기일)에 사용할 예정입니다. 따라서 사용시기까지의 조달금액은 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

[차량부품대 전자채권 만기 상환]

(단위: 원)

지급처
발행일
만기일
금 액
비 고

현대케피코
2019-12-26
2020-04-24
1,836,389,366
-

현대트랜시스
2019-12-26
2020-04-24
10,504,011,680
-

현대모비스
2019-12-26
2020-04-24
38,756,642,850
-

현대위아
2019-12-26
2020-04-24
15,604,188,064
-

현대모비스
2019-12-26
2020-05-01
52,133,027,638
-

현대케피코

2020-01-09

2020-05-08

3,708,662,006

-

현대트랜시스

2020-01-09

2020-05-08

3,832,741,510

-

현대모비스

2020-01-09

2020-05-08

49,319,622,908

-

현대위아

2020-01-09

2020-05-08

14,808,632,317

-

현대케피코

2020-01-16

2020-05-15

3,379,587,493

-

현대트랜시스

2020-01-16

2020-05-15

14,805,749,033

-

현대모비스

2020-01-16

2020-05-15

69,907,360,720

-

현대위아

2020-01-16

2020-05-15

20,233,624,625

-

현대케피코

2020-01-23

2020-05-22

1,843,107,884

-

현대트랜시스

2020-01-23

2020-05-22

11,053,511,960

-

현대모비스

2020-01-23

2020-05-22

40,218,559,837

-

현대위아

2020-01-23

2020-05-22

12,657,870,498

-

총 계
364,603,290,389
-

출처) 내부자료
주1) 4개사 총
139건 지급 예정
주2) 부족자금은 회사 내부자금으로 충당예정입니다.
주3) 상기 자금사용 예정시기까지 금번 회사채 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등
- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

영업이익(A)
23,543
24,615
6,622
11,575
20,097

이자비용(B)
891
1,392
2,203
2,037
1,887

이자보상비율(A/B)
26.3
17.6
3.0
5.7
10.6

자료: 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(기준일 : 2020년 04월 08일)
(단위: 백만원, %)

발행
회사
증권
종류
발행
방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.33
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.57
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2022년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권, 
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
130,000
2.40
AA
(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
200,000
2.23
AA
(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
488,960
2.63
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2021년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
366,720
3.25
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2026년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
290,000
2.15
AA
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2022년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
160,000
2.41
AA
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2024년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
733,440
3.00
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2023년 04월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
366,720
3.50
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2027년 10월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

합 계
3,235,840

주1) 달러화표시채권 권면총액은 2020년 4월 8일 매매기준율(1,222.4원) 적용하여 환산

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제280-1회
2015년 06월 04일
2020년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

제280-2회
2015년 06월 04일
2022년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제281-1회
2015년 11월 05일
2020년 11월 05일
200,000
2015년 10월 26일
한국증권금융

제281-2회
2015년 11월 05일
2022년 11월 05일
130,000
2015년 10월 26일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제282-1회
2017년 02월 15일
2020년 02월 15일
50,000
2017년 02월 03일
한국예탁결제원

제282-2회
2017년 02월 15일
2022년 02월 15일
290,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

제282-3회
2017년 02월 15일
2024년 02월 15일
160,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

다
. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
450,000
778,960
380,000
893,440

733,440

3,235,840

사모

합계
450,000
778,960
380,000
893,440

733,440

3,235,840

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)

00648466
2020년 04월 07일
제283-1회
제283-2회
제283-3회
AA0

한국기업평가(주)

00156956
2020년 04월 07일
AA0

나. 평가의 개요 

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 283-1회, 제283-2회 및 제283-3회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

NICE신용평가(주)

AA0
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.
stable(안정적)

한국기업평가(주)

AA0
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
stable(안정적)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 기아자동차(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Kia Motors America, Inc.
(KMA)
1992년 10월
111 Peters Canyon Road Irvine,
CA 92606, USA
완성차 및 부품 해외판매
4,815,596
지배력 기준
(기업회계기준서 1,110호)
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Deutschland GmbH
(KMD)
1995년 7월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486
Frankfurt am Main, Germany
완성차 및 부품 해외판매
718,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Polska Sp.z.o.o.
(KMP)
1997년 8월
ul.Pulawska 393, 02-801 Warsaw,
Poland
완성차 및 부품 해외판매
136,667
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Canada, Inc. (KCI)
1998년 2월
180 Foster Crescent, Mississauga,
ON, L5R 4J5, Canada
완성차 및 부품 해외판매
359,256
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)
2002년 4월
Colonel Bourgstraat 109, 1140 Evere,
Belgium
완성차 및 부품 해외판매
86,396
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Europe GmbH
(KME)
2002년 5월
Theodor-Heuss-Allee 11, 60486
Frankfurt am Main, Germany
지주회사
2,204,807
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Czech s.r.o.
(KMCZ)
2002년 5월
V Oblouku 128, 252 43 Cestlice,
Czech Republic
완성차 및 부품 해외판매
33,644
위와 동일
-

Kia Motors Austria GmbH
(KMAS)
2002년 5월
Sverigestrasse 5, 1220 Vienna,
Austria
완성차 및 부품 해외판매
51,668
위와 동일
-

Kia Motors Hungary Kft (KMH)
2002년 5월
1119 Budapest , Fehervari ut 79,
Hungary
완성차 및 부품 해외판매
28,233
위와 동일
-

Kia Motors (UK) Ltd. (KMUK)
2002년 8월
Walton Green, Walton-On-Thames,
Surrey KT12 1FJ
완성차 및 부품 해외판매
859,046
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)
2004년 1월

Calle Anabel Segura 16. Edificio Vega
Norte II. Alcobendas 28108 Madrid, Spain

완성차 및 부품 해외판매
381,649
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sweden AB
(KMSW)
2004년 1월
Kanalvagen 12, 194 61 Upplands
Vasby, Sweden
완성차 및 부품 해외판매
250,852
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Slovakia s.r.o.
(KMS)
2004년 3월
Teplicka n/Vahom, Slovakia
완성차 제조 및 판매
2,959,754
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors France SAS (KMF)
2004년 6월
6 rue des Peupliers ZAC du Petit
Nanterre 92000 Nanterre France
완성차 및 부품 해외판매
272,753
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Australia Pty Ltd.
(KMAU)
2004년 8월
350 Parramatta Rd. Homebush NSW
2140 Australia
완성차 및 부품 해외판매
348,527
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Sales Slovensko
s.r.o. (KMSs)
2005년 10월
Einsteinova 21, 851 01 Bratislava,
Slovakia
완성차 및 부품 해외판매
35,099
위와 동일
-

Kia Motors New Zealand Pty
Ltd. (KMNZ)
2006년 1월
30c, Vestey Drive, Mt. Wellington,
Auckland, New Zealand
완성차 및 부품 해외판매
52,563
위와 동일
-

Kia Motors Manufacturing
Georgia, Inc. (KMMG)
2006년 10월
7777 Kia Parkway, West Point,
Georgia 31833, USA
완성차 제조 및 판매
2,462,892
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Russia LLC
(KMR)
2008년 10월
29 Serebryanicheskaya emb.,
Moscow, 109028, Russia
완성차 및 부품 해외판매
942,284
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Nederland B.V.
(KMNL)
2009년 6월
MARCONIWEG 2, 4131 PD VIANEN,
POSTBUS 220, 4130 EE VIANEN
완성차 및 부품 해외판매
191,088
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Company ITALY
S.r.l (KMIT)
2011년 6월
Viale Certosa 211 20151 Milano, ITALIA
완성차 및 부품 해외판매
270,586
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors Mexico S.A de C.V
(KMM)
2014년 9월
Oficinas En El Parque Torre2, Blvd. Diaz
Ordaz No.140 Colonia Santa Maria,
Monterrey, Nuevo Leon, Mexico
완성차 제조 및 판매
2,055,644
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

Kia Motors India Private
Limited (KMI)
2017년 5월
Flat No. 302, Trendset Narra Residency,
Patamata Lanka, Benz Circle, Vijayawada,
Krishna, Andhra Pradesh, India
완성차 제조 및 판매
2,066,180
위와 동일
최근 사업년도말 자산총액이
750억원 이상인 종속회사

* 상기 종속기
업 이외에
13개 투자신탁
은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

[연결대상회사의 변동내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사 명칭은 국문으로 "기아자동차주식회사"라고 표기하고, 영문으로는 "KIA MOTORS CORPORATION"이라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "기아자동차(주)", 또는 "KMC"라고 표기합니다.

다. 설립일자
 당사 설립일은 1944년 12월 11일이며, 유가증권시장 상장일은 1973년 7월 21일입니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 - 주소 : 서울시 서초구 헌릉로 12
 - 전화번호 : 02-3464-1114
 - 홈페이지 : http://www.kia.com

마. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
 지배회사인 당사와 연결대상 종속회사는 각종 차량과 부품의 제조 및 판매, 차량 정비 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며 보다 자세한 내용은 당사 정관에서 정하고 있는 아래의 목적사업과 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

 ※ 목적사업 (당사 정관)

목 적 사 업
변동 내역

1. 각종 자동차 및 수송용 기계기구와 동 부분품의 제조 및 판매

2. 군용차량과 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

3. 각종 기계설비, 공구와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

4. 각종 중기와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

5. 각종 엔진과 엔진장치설비의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

6. 자동차 용품 제조 및 판매
추가 (1999.3)

7. 각종 전자공업기기와 동 부분품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

8. 각종 화학공업품의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

9. 농업용 기계기구의 제조 및 판매
추가 (1999.3)

10. 자동차의 정비 및 검사대행사업

11. 수출입업

12. 물품매도확약서 발행업

13. 유통, 서비스업
추가 (1999.3)

14. 도소매업
추가 (1999.3)

15. 석유류 판매업
추가 (1999.3)

16. 자동차등록대행업
추가 (1999.3)

17. 종합휴양(레저)업

18. 정보의 처리제공 및 판매업

19. 임축산업
추가 (1999.3)

20. 조경사업

21. 항만하역사업

22. 자동차 관리사업(중고차매매업, 경매업, 자동차대여사업, 폐차업,
 재생사업 등) 및 관련 가맹사업
변경 (2006.3)

23. 청소년 수련시설 설치 및 운영업
추가 (1997.2)

24. 부동산 임대 및 분양 공급업

25. 정보기기의 제조 및 판매업
추가 (1997.2)

26. 해상운송업

27. 보험 대리 및 중개업
변경 (2004.3)

28. 전자상거래 및 인터넷 관련 사업과 통신판매업
변경 (2006.3)

29. 차량정보사업 등 각종 부가통신과 별정통신 사업 및 관련기기
 판매 ·임대사업
추가 (2004.3)

30. 교육사업 및 평생교육시설 운영
추가 (2007.3)

31. 프로야구단 운영 및 스포츠 시설 운영업
추가 (2010.3)

32. 전동화 차량 등 각종 차량 충전사업 및 기타 관련사업
추가 (2020.3)

33. 기타 전 각호에 부대되는 사업 일체

바. 계열회사 현황

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서 보고서 작성 기준일 현
재 현대자동차그룹에는 당사를 포함한
53
개의 계열회사가 있으며 상장
12개사, 비상장 41개사
로 구성되어 있습니다. 상세
현황은 다음과 같습니다.

업종
회사수
상장
비상장

자동차 제조 및 판매
2
현대자동차
기아자동차
-

자동차부품 제조업
12
현대모비스
현대위아

현대트랜시스
현대케피코
현대아이에이치엘
현대엠시트
현대파텍스
위아마그나파워트레인
에이치엘그린파워
현대위아터보
지아이티

현대첨단소재

철강제조업
3
현대제철
현대비앤지스틸
현대종합특수강

증권중개업
1
현대차증권
-

물류관련업
2
현대글로비스
지마린서비스

신용카드 및 할부금융업
3
-
현대캐피탈
현대커머셜
현대카드

IT 관련사업
3
현대오토에버
현대엠엔소프트
모션

전자금융업
1
-
블루월넛

자동차 핵심기술개발
2
-
현대엔지비
현대오트론

철도차량 제조 및 판매업
2
현대로템
메인트란스

도시철도운송업
1
-
동북선도시철도

건설업
2
현대건설
현대스틸산업

설계 및 관련 서비스 용역업
2
-
현대엔지니어링
현대종합설계건축사사무소

부동산 개발, 관리 및 관련업
5
-
현대도시개발
부산파이낸스센타에이엠씨
송도랜드마크시티
율촌제2산업단지개발
서울PMC

광고대행업
1
이노션
-

에너지 관련업
3
-
그린에어
현대에너지
현대에코에너지

산림 및 조경업
2
-
서림개발
서림환경기술

영농 및 축산업
1
-
현대서산농장

금속제품 도매업
1
-
현대머티리얼

숙박 및 골프장 관련업
2
-
해비치호텔앤드리조트
해비치컨트리클럽

스포츠 클럽 운영업
2
-
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨

합 계
53
12
41

* 4분기 중 변동내역

- 모션 : 계열 편입(2019.12.1)

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 발행 등의 목적, 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 회사채

평 가 일
신용등급
평가회사
평가구분

2017.02.01
AA+ (안정적)
NICE신용평가
수시

2017.02.02
AA+ (안정적)
한국신용평가
수시

2017.02.03
Baa1 (Stable)
Moody's
정기

2017.02.09
A- (Stable)
S&P
정기

2017.06.28
AA+ (안정적)
한국신용평가
정기

2017.06.29
AA+ (안정적)
NICE신용평가
정기

2017.06.29
AA+ (안정적)
한국기업평가
정기

2017.09.08
A- (Negative)
S&P
수시

2017.10.19
Baa1 (Stable)
Moody's
수시

2018.02.05
Baa1 (Stable)
Moody's
정기

2018.02.26
A- (Negative)
S&P
정기

2018.05.14
AA+ (안정적)
한국신용평가
정기

2018.06.11
AA+ (안정적)
한국기업평가
정기

2018.06.18
AA+ (안정적)
NICE신용평가
정기

2018.10.31
BBB+ (Stable)
S&P
정기

2018.10.31
AA+ (부정적)
한국기업평가
정기

2018.11.01
Baa1 (Negative)
Moody's
정기

2018.11.12
AA+ (부정적)
한국신용평가
정기

2019.02.19
AA+ (부정적)
NICE신용평가
정기

2019.06.21
AA+ (부정적)
한국기업평가
정기

2019.06.24
AA+ (부정적)
NICE신용평가
정기

2019.06.24
AA+ (부정적)
한국신용평가
정기

2019.11.25
AA (안정적)
한국신용평가
수시

2019.11.27
AA (안정적)
한국기업평가
수시

2019.11.28
AA (안정적)
NICE신용평가
수시

2020.04.07
AA (안정적)
NICE신용평가
정기

2020.04.07
AA (안정적)
한국기업평가
정기

(2)
신용등급체계 및 부여 의미

유가증권 종류별
국내신용등급체계
무디스
(미국)
S & P
(미국)
부 여 의 미

회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만,장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가
내포되어 있음

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험 요소가 내포되어 있음

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있음

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1973년 07월 21일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
 당사 본점소재지는 서울시 서초구 헌릉로 12이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

보고서 작성 기준일 현재 당사 대표이사는 박한우 사장, 최준영 부사장 총 2명이고, 최근 5사업연도 대표이사의 변동내역은 다음과 같습니다.

변동년월
변동내역
변동 후 대표이사 현황

2014.10.31
· 대표이사 이삼웅 사임
이형근

2014.11.11
· 대표이사 박한우 신규선임
이형근, 박한우

2018.01.07
· 대표이사 이형근 사임
박한우

2018.07.27
· 대표이사 최준영 신규선임
박한우, 최준영

2020.03.31
· 대표이사 박한우 사임
최준영

다. 그 밖에 경영활동

최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

발생일자
주 요 사 항

2015.03
·한국능률협회컨설팅, 모닝 대한민국 소형승용차 브랜드 파워 1위 선정

2015.03
·"중국 전용 소형 SUV ‘KX3" 출시

2015.06
·기아차 누적 수출 1500만대 달성

2015.07
·"신형 K5" 출시

2015.09
·"The SUV 스포티지" 출시

2016.01
·"All new K7" 출시

2016.02
·"The new 모하비" 출시

2016.03
·친환경 소형 SUV "니로" 출시

2016.03
·북미 기아차 조지아공장 누적 생산 200만대 달성

2016.03
·K5, 「레드닷 수송 디자인 부문」 최우수상 수상

2016.03
·스포티지, 「레드닷 수송 디자인 부문」 Winner 수상

2016.06
·2016년「투명회계대상」 상장사 최초 2년 연속 대상 수상

2016.06
·"미국 신차품질조사" 역대 최고 성적 1위 기록

2016.09
·멕시코공장 준공식

2016.12
·니로, 자동차연비 부문 기네스 월드레코드 달성

2017.01
·스팅어, 디트로이트 모터쇼 최고의 디자인 '아이즈온 디자인상’수상

2017.02
·니로, 프라이드, K5 왜건, i30 4개 차종 'iF 디자인상’동시 수상

2017.04
·K5 왜건, 니로, 리오 등 3개 차종 '2017 레드닷 디자인상’수상

2017.04
·고객 맞춤형 추천 마케팅, 모바일어워드코리아 대상 수상

2017.04
·인도공장 투자계약 체결

2017.05
·K시리즈 출시 8년만에 500만대 돌파

2017.05
·"스팅어(Stinger)" 출시

2017.06
·K5, K7, 스포티지 등 3개 차종, 미국 차량만족도 차급별 1위(오토퍼시픽)

2017.06
·美 신차품질조사 역대 최초 2년 연속 1위

2017.06
·텔루라이드 'IDEA 디자인상' 동상 수상

2017.06
·국내영업본부 '비트(BEAT)360' 개관

2017.07
·"스토닉" 출시

2017.07
·"더 뉴 쏘렌토" 출시

2017.09
·제17회 대한민국 디지털경영혁신 대상 국무총리상 수상

2017.09
·중국질량협회 고객만족도 조사 최상위권 달성

2017.11
·니로, 미국 "최우수 잔존가치상" 수상

2017.12
·"더 뉴 레이" 출시

2017.12
·스팅어, 미국 '2017 굿디자인 어워드' 수상

2018.01
·스팅어 국내 올해의차 수상 - 한국자동차전문기자협회 주관

2018.01
·"더 뉴(The New) K5" 출시

2018.02
·"올 뉴 K3" 출시

2018.02
·비트360 브랜드체험관 - 독일 국제포럼 디자인 주관
 [브랜드 iF 디자인어워드 본상] 수상

2018.03
·"더 뉴 카니발" 출시

2018.04
·"THE K9" 출시

2018.04
·중국 전략형 신형 스포티지 출시

2018.05
·"더 뉴(The New) K5 하이브리드" 출시

2018.06
·美 신차품질조사 일반브랜드 4년 연속 1위 달성(JD파워)

2018.07
·"니로EV" 출시

2018.07
·"스포티지 더 볼드(The Bold)" 출시

2018.08
·"2019년형 스토닉" 출시

2018.08
·중국 전용 도심형 엔트리 SUV 'KX1' 출시

2018.09
·'BEAT360' IDEA 디자인상 수상

2018.10
·업스케일 퍼포먼스 "K3 GT" 출시

2018.12
·K9 신차안전도평가 최우수 2관왕

2019.01
·니로EV, 영국 왓카 어워드 '올해의 자동차' 수상

2019.02
·프로씨드, 씨드 해치백, 씨드 스포츠왜건 2019 iF 디자인상 수상

2019.03
·씨드 3개 모델, 레드닷 디자인상 수상

2019.06
·"K7 프리미어" 출시

2019.06
·美 신차품질조사 일반브랜드 5년 연속 1위

2019.07
·하이클래스 소형SUV 셀토스 (SELTOS) 출시

2019.08
·쏘울EV, 독일 ‘아우토 자이퉁’의 전기차 비교평가에서 종합 1위

2019.09
·모하비 더 마스터 출시

2019.11
·텔루라이드, 모터트렌드 '올해의 SUV' 선정

2019.12
·인도공장 준공식

라. 주요종속회사의 연혁

최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

회사명
주요 연혁
비 고

KMS
- 2015년 11월 : 뉴스포티지 양산
- 2018년 05월 : 신형 씨드 양산
- 2019년 05월 : CD-CUV 양산
- 2019년 12월 : CD-PHEV 양산
슬로박공장

KMMG
- 2015년 10월 : 옵티마 후속 양산
- 2019년 01월 : 텔루라이드 양산
미국공장

KMI
- 2017년 04월 : 설립 (소재지: 인도 안드라프라데시)
- 2019년 07월 : SP2i 양산
인도공장

KMM

- 2016년 05월 : 포르테 양산
- 2017년 01월 : 리오 양산
- 2017년 07월 : 엑센트 양산
- 2018년 07월 : 신형 포르테 양산

멕시코공장

KMA

- 1992년 10월 : 설립 (소재지: 미국 얼바인)

미국 판매법인

KME

- 2013년 03월 : KIA Motors Russia BV 흡수합병

유럽 지주회사

※ 상기의 내용은 주요종속회사 중 연결실체에 미치는 영향이 큰 회사 기준으로 작성됨.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황
 공시대상기간 중 당사의 자본금 변동 사항은 없습니다.

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 전환사채 등 현황
 (1) 미상환 전환사채
 - 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채
 - 해당사항 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 등
 - 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사 정관상 발행예정주식의 총수는 820,000,000주이며, 신고서 제출 기준일까지 발행한 주식의 총수 576,033,013주에서 감소한 주식의 총수 170,669,666주(감자 : 148,169,666주, 이익소각 : 22,500,000주)를 차감한 발행주식의 총수는 405,363,347주입니다. 유통주식수는 발행주식의 총수 405,363,347주에서 자기주식 4,432,084주를 차감한 400,931,263주입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
820,000,000
-
820,000,000
* 보통주/우선주 구분 없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
576,033,013
-
576,033,013
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
170,669,666
-
170,669,666
-

1. 감자
148,169,666
-
148,169,666
-

2. 이익소각
22,500,000
-
22,500,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
405,363,347
-
405,363,347
-

Ⅴ. 자기주식수
4,432,084
-
4,432,084
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
400,931,263
-
400,931,263
-

나. 자기주식 취득 ·처분 현황
 보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 4,432,084주입니다. 세부내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
4,056,368
-
-
-
4,056,368
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
4,056,368
-
-
-
4,056,368
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
375,716
-
-
-
375,716
상법 제341조의2

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,432,084
-
-
-
4,432,084
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

신고서 작성 기준일 현재 당사 발행주식 총수 405,363,347주에서 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 4,432,084주 제외시, 의결권 행사가 가능한 주식수는 400,931,263주입니다. 세부내역은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
405,363,347
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,432,084
자기주식
(상법 제369조②항)

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
400,931,263
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 적정수준의 현금 확보 원칙을 기초로 실적과 현금흐름 상황 등을 감안하여 주주우선경영 실천 및 주주 가치 제고를 위한 배당정책을 수립 및 시행하고 있으며, 정관에 기재된 배당 관련 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

제 8 조
(우선주식의
수와 내용)
① 생 략
② 의결권없는 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 발행시에 이사 회가 우선배당율을 정하되 최저배당률은 2%로 한다.
③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대 하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
④ 우선주식에 대하여는 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.
⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는
 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.
⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제 42 조 
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가
 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된
 질권자에게 지급한다.

제 43 조
(배당금 지급
청구권의
소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

<주요배당지표>

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제76기
제75기
제74기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
1,826,659
1,155,943
968,018

(별도)당기순이익(백만원)
1,582,910
400,559
1,042,751

(연결)주당순이익(원)
4,556
2,883
2,414

현금배당금총액(백만원)
461,071
360,838
320,745

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
25.2
31.2
33.1

현금배당수익률(%)
보통주
2.6
2.7
2.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,150
900
800

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* 국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준임
* 현금배당수익율은 당해 배당기준일 전전거래일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 1주당 현금배당금의 백분율임

※ 주당순이익 산출내역

(단위:백만원,주)

구 분
제76기
제75기
제74기

가중평균 발행 보통주식수
400,931,263
400,931,263
400,931,263

당 기 순 이 익
1,826,659
1,155,943
968,018

기 본 주 당 순 이 익(원)
4,556
2,883
2,414

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결 종속회사(이하 연결실체)는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고 부문으로 구성됩니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있습니다. 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 할부금융, 탁송회사 등이, 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차 산업의 성장은 정부의 산업 정책과 업계의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되면서 이루어졌습니다. 한국 자동차 산업은 최초의 고유 모델인 포니를 수출하기 시작한 지난 1976년 이후 2019년까지 총 1억 568만 대의 자동차를 생산했는데, 이 중 42.2%인 4,455만 대를 내수 시장에, 나머지 57.8%인 6,109만 대를 해외 시장에 판매했습니다. 

(3) 경기 변동의 특성

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 이후에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미칩니다. 이 시기 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업이라는 특성 때문에 각 국마다 소수 업체 위주의 과점체제를 구축하고 있습니다. 즉, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는 데 막대한 비용이 투입되어야 하며 진입 결정 이후 제품 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 기업이라도 진입에 성공할 가능성이 낮습니다. 이밖에 자동차 업체는 종업원이 수만 명에 이르고 협력업체가 수천 개에 달하기 때문에, 실적 부진이 장기화되는 경우에도 국민 경제에 미치는 파장을 고려해 구조조정이나 조업단축에 신중할 필요가 있습니다.

자동차 산업의 핵심 경쟁 요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여주게 됩니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발 비용, 양산차 제조 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다. 

나. 회사의 현황

당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여 재무제표를 작성하였습니다. 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(1) 제76기

(단위:백만원)

구 분
국내
북미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
33,857,781
29,972,882
31,819,296
2,300,989
(39,804,989)
58,145,959

내부매출액
(15,930,216)
(9,250,071)
(14,531,151)
(93,551)
39,804,989
-

순매출액
17,927,565
20,722,811
17,288,145
2,207,438
-
58,145,959

(2) 제75기

(단위:백만원)

구 분
국내
북미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
31,912,189
26,061,944
29,097,935
1,334,960
(34,237,215)
54,169,813

내부매출액
(13,972,046)
(7,208,668)
(13,056,348)
(153)
34,237,215
-

순매출액
17,940,143
18,853,276
16,041,587
1,334,807
-
54,169,813

- 다음은 국내시장과 주요 지역별 시장여건 및 영업현황입니다.

【국내 시장】

■ 시장 여건
 한국시장은 2009년부터 2011년까지 3년 연속 판매 증가세를 이어갔습니다. 2009년에는 정부의 노후차 교체 지원 제도 시행과 자동차 업체의 신차 투입으로, 2010년과 2011년에도 신모델 출시와 수입차시장 성장으로 호조를 보였습니다. 반면 2012년부터 2013년까지는 유럽 재정위기 여파와 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 소비심리가 위축되고, 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등으로 2년 연속 감소했습니다. 2014년에는 경제성장률 상승, 인기 모델의 신차 출시 등에 힘입어 증가세로 전환 및 2015, 2016년에도 RV신차 효과로 성장하였습니다. 2017년에는 준중형 및 중형 차급의 부진으로 감소, 2018년에는 중형SUV 및 고급중형 차급의 호조로 증가했습니다.

2019년 1~12월에는 SUV 차급의 판매 호조에도 불구, 승용급의 판매 감소로 전년동기비 1.8% 감소한 178만 대가 판매(수입차 포함)되었습니다. 소형SUV 및 대형SUV 차급은 각각 21.0%, 67.8% 증가하였으나, 경승용과 소형, 준중형 승용급에서 크게 판매가 감소하며 전체 시장수요는 전년대비 감소했습니다.

■ 영업의 개황
 2019년 1~12월 한국시장에서 기아차는 전년동기비 2.2% 감소한 52만 대(소매 기준)를 판매하여 29.2%의 시장 점유율(수입차 포함)을 기록했습니다. 쏘렌토, 스포티지, 카니발 등 노후화된 볼륨 차종의 판매 약화로 전체적인 판매 실적이 감소세를 기록했습니다.

기아차는 브랜드를 바탕으로 한 활발한 마케팅 활동을 전개하며 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 브랜드 제고에 힘쓰는 한편, 서비스 협력사와 상생 협력 선포식을 개최하고 협력사와의 소통과 협력을 통해 고객 만족 최우선을 목표로 서비스 혁신 또한 추진하고 있습니다. '2019년 한국서비스품질지수 고객접점 부문 1위', '2019 국가브랜드대상 자동차멤버십부문 1위(8년 연속)' 등을 달성하며 서비스 혁신의 성과를 인정받았습니다. 
 2019년에는 신차종 셀토스와 신형 쏘울 및 모하비 F/L 모델 런칭을 통한 RV 상품 경쟁력을 강화하였으며, K7 F/L 및 신형 K5 출시로 승용 차급 판매 또한 확대하며 시장 점유율을 공고히 하였습니다.

【

미국 시장
】

■ 시장 여건
 미국시장은 2008년 글로벌 금융위기의 직격탄을 맞으면서 1,319만 대로 판매가 급감, 2009년에는 1,040만 대까지 판매가 감소했습니다. 산업수요 감소로 GM, 크라이슬러 등 미국 업체는 구조조정을 강도 높게 추진하였습니다. 2010년에는 금융위기 이후 위축되었던 SUV와 픽업 등 소형상용차 판매가 다시 늘어나면서 5년 만에 판매가 증가세로 전환되었습니다. 2011년부터는 2014년까지는 저금리 기조가 지속되면서 신용 조건 완화와 교체 수요가 이어졌습니다. 2014년 이후 에는 실물경기 회복과 실거래가 인하, 유가 하락에 따른 중대형 SUV와 픽업에 대한 소비심리 개선 등으로 증가세 지속 및 2015, 2016년에도 소형상용 판매 호조 기반으로 시장이 성장하였습니다. 2017년에는 소형상용의 지속 성장에도 불구하고 승용의 판매 부진로 시장 감소, 2018년에는 소형상용의 호조로 성장 했습니다.

2019년 1~12월에는 소형상용의 판매 증가에도 불구하고 승용의 둔화로 전년동기 대비 1.3% 감소한 1,704만 8천 대가 판매되었습니다. 소형상용은 SUV와 픽업의 판매 호조로 전년동기 대비 2.6% 증가한 반면, 승용은 전 차급의 판매 부진으로 10.1% 감소했습니다.

■ 영업의 개황
 2019년 1~12월 미국시장에서 기아차는 전년비 4.4% 증가한 61만 5천 대(소매 기준)를 판매해 3.6%의 점유율을 차지했습니다. 특히 신차 텔루라이드를 5만 9천 대 판매하며 호조를 이끌었습니다.

기아차는 미국에서 높은 품질력과 다양한 마케팅 활동을 바탕으로 브랜드 가치 성장을 지속적으로 추진하고 있습니다. 미국 시장조사업체인 제이디파워(J.D.Power)사가 발표한 신차품질조사(IQS)에서 2015년부터 2019년까지 최초 5년 연속 일반브랜드 부문에서 1위에 올랐습니다. 기아차는 2019년 조사에서 2018년보다 3점 개선된 70점(신차 100대당 품질불만 건수가 70건)을 받아 이제까지 받은 평가 중 가장 우수한 결과를 달성했습니다. 반면, 산업 평균은 지난해와 동일한 93점을 기록해 상대적으로 더 높은 품질 개선을 이뤄냈습니다. 아울러 이번 조사에서 리오는 소형(Small) 차급, K3 (현지명 포르테)는 준중형(Compact) 차급, 스포티지는 소형 SUV 차급, 카니발(현지명 세도나)은 미니밴(Minivan) 차급에서 각각 1위에 올라 총 4개 차종이 ‘최우수 품질상(Segment Winner)’을 수상했습니다.

이외에도 2019년 모터트렌드사가 발표한 올해의 SUV로 텔루라이드가 선정되며 뜨거운 반응을 얻었습니다.

【아시아 시장】

■ 시장 여건
 아시아 지역의 대표 시장인 중국은 2009년 이후 미국을 제치고 세계 1위의 자동차 시장으로 부상했습니다. 최근에는 소득 증대로 인해 수요가 증가하면서 중서부 내륙 지역에서도 주요 업체들이 생산능력과 판매망을 늘리며 판매 확대에 적극 나서고 있습니다. 2012년에는 상반기 주요 업체의 할인 판매와 정책효과로 판매 호조를 보였으나, 9월 이후 중국과 일본의 영토 분쟁 여파로 일본업체 판매가 급감하면서 증가세가 둔화되었습니다. 2013년에는 전년 부진했던 일본업체의 판매 급증과 SUV, MPV의 신차 효과에 힘입어 판매 증가세가 확대되었습니다. 2014년에는 대도시 구매제한 정책 시행 가능성이 높은 2~3급 도시에서 선수요가 발생했으며, C2차급 볼륨 모델 호조 및 소형 SUV 신차효과로 높은 성장세가 지속되었습니다. 2015년에는 구매제한 정책 시행에 따른 신규 수요 감소와 선수요 소멸로 인해 증가세가 둔화되면서 전년비 8.3% 증가하였고, 2016년에는 소형차 구매세 인하 효과 및 저가 SUV 중심의 판매 호조로 전년비 18.0% 증가하였지만, 2017년에는 SUV外 시장의 판매 감소로 전체 시장은 3.3% 성장에 그쳤으며 2018년에는 SUV의 부진으로 4.0% 감소했습니다.

2019년 1~12월에는 경기 둔화 및 무역분쟁 장기화로 전 차급에서 수요가 감소하며 전년대비 7.6% 감소한 2,067만 9천 대가 판매되었습니다. 전년동기비 세단급은 9.1%, SUV는 3.9%, MPV는 18.1% 감소했습니다.
 한편, 인도 시장은 정부가 자동차 산업 육성을 주도하면서 급성장했으며, 차급별로는 경소형차 위주의 차급 구조에서 소득 수준의 향상으로 중형 이상 차급의 비중이 점차 증가하고 있습니다. 2015~2018년에도 주요 업체별 신차 출시 및 물가 안정에 따른 소비 심리 회복으로 판매가 지속 증가했습니다.

하지만 2019년 1~12월 인도시장에서는 금융권 유동성 경색으로 수요가 크게 위축되며 전년동기비 12.4% 감소한 295만 4천 대가 판매되었습니다. 주요 업체인 스즈키 마루티와 마힌드라는 각각 14.2%, 4.3% 감소하였습니다.

■ 영업의 개황
 2019년 1~12월 중국시장에서 기아차는 전년동기비 30.1% 감소한 25만 9천 대(도매 기준)를 판매해 1.2%의 점유율을 차지했습니다. 중국 전략차인 KX1 판매 호조에도 불구, 주력 모델인 K2, K3 및 KX크로스의 부진으로 전체 판매가 큰 폭으로 감소했습니다.

인도시장에서는 8월부터 총 4만 5천 대(도매 기준)를 판매했습니다. 현지 생산 첫번째 모델인 스토닉은 출시와 동시에 판매 호조로 미드-SUV 차급 내 1stTier로 자리매김 했습니다.
중국공장은 최근 품질관리 및 공정관리 시스템을 업그레이드해 완성차 품질을 향상시키기 위해 노력하고 있습니다. 또한 활발한 스포츠 마케팅을 통해 중국에서 젊고 역동적인 기아 브랜드 이미지 알리기에 적극 나서고 있습니다. 이러한 스포츠 마케팅의 일환으로 기아차의 중국 합작 법인인 '동풍열달기아'는 2년 연속 '중국 투어링카 챔피언십(CTCC, China Touring Car Championship)' 제조사 챔피언을 달성했습니다. 또한 인도에서는 축구클럽인 벵갈루루FC를 공식 후원하며 적극적인 마케팅 활동을 펼치고 있습니다.

【유럽 시장】

■ 시장 여건
 과거 안정적인 성장을 이어왔던 유럽시장은 2008년 글로벌 금융위기를 맞아 판매가급감했습니다. 긴축정책 및 고용부진으로 소비심리가 냉각되며 2008년 이후 2013년까지 6년 연속 판매가 감소했습니다. 2009년에는 정책효과에 의해 일시적인 회복을 보였으나, 폐차인센티브가 종료된 2010년 이후 기저효과 및 경기불황으로 시장침체가 지속되며 유럽의 산업수요는 6년 동안 연평균 4.6% 감소했습니다. 2013년에는 하반기들어 재정위기가 진정국면에 진입하고 인센티브가 강화되면서 증가세로 전환하였습니다. 2014년에는 영국의 고용 개선 및 주택가격 상승세, 스페인 폐차 인센티브 효과 등으로 증가하였으며, 2015, 2016년에도 대규모 양적완화 시행 및 판촉 강화로 판매가 증가했습니다. 또한 2017년에도 전반적인 시장 회복을 바탕으로 시장이성장, 2018년에는 전년과 유사수준으로 판매되었습니다.

2019년 1~12월 유럽시장은 1.2% 증가한 1,580만 6천 대가 판매되었습니다. 독일, 프랑스, 이태리 판매는 증가했으나 그 외 주요 국가인 영국, 스페인은 소폭 감소했습니다.

■ 영업의 개황
 2019년 1~12월 기아차는 전년대비 1.7% 증가한 50만 3천 대(소매 기준)를 판매해 전체 시장에서 3.2%의 점유율을 기록했습니다. 씨드, 니로, 스토닉의 견고한 판매에 힘입어 시장성장률을 상회하는 판매 실적을 기록했습니다.

기아차는 독일 노르트하임 베스트팔렌 디자인센터에서 주관하는 레드닷 디자인상에서 2009년 쏘울, 2010년 벤가, 2011년 K5와 스포티지R, 2012년 모닝과 프라이드, 2013년 씨드, 2014년 쏘울, 2015년 소렌토, 2016년 신형 K5, 2017년 신형 K5 왜건, 니로, 리오에 이어 2018년에도 스팅어, 스토닉, 니로가 수상하였습니다. 또한 2019년 레드닷 어워드에선 유럽 전략형 모델 씨드의 해치백, 왜건, 패스트백 등 세가지 타입이 모두 수상작으로 선정되는 쾌거를 달성하며, 높은 디자인 경쟁력을 입증했습니다.
2017년에는 친환경 전용차인 니로와 고성능 프리미엄 세단 스팅어를 출시하여 환경차/고급차 라인업을 강화했습니다. 2018년에는 전략 차종인 씨드 출시로 승용 라인업을 강화한 가운데, 니로EV 출시를 통해 선제적으로 유럽 환경 규제 강화에 대비하였습니다. 2019년에는 씨드 CUV를 출시하여 SUV 선호 수요에 적극 대응하며 유럽 진출이후 최초로 연간 50만대 판매를 달성하였습니다.

2. 주요 제품

가. 매출 현황

연결실체는 각종 차량의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 당기 주요재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
주요제품
금 액

총매출액
승용, RV, 상용 등
97,950,948

내부매출액
(39,804,989)

순매출액
58,145,959

영업이익
2,009,680

* 연
결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영 위하고 있으나, 렌트 및 정비부문이 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 미미하여 연결실체는 하 나의 사업부문으로 구성됨. (단일 사업부문이므로 사업부문별 비중은 작성하지 않음)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

구 분
품 목
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)
제74기
('17.1.1~ 12.31)

국 내
승 용
32,591
32,385
30,584

R V
33,302
33,404
32,288

상 용
17,870
16,406
16,510

해 외
승 용
30,775
30,181
30,234

R V
40,452
38,846
38,600

* 주요 품목의 가격은 단순평균 가격이며, 국내 및 해외에 따라 일부 차종 등이 상이함.
* 해외의 경우 북미지역(미국), 유럽지역(독일), 아시아지역(호주) 대표시장의 판매가격에 해당 기간
 말일기준 환율을 적용한 단순 평균가격임.

3. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

구 분
매입유형
주요품목
매입액
비중
주요 매입처

국내공장
부품
엔진, 미션, 모듈 등
246,814
88.9%
현대모비스, 현대위아 등

원자재
철판, 페인트 등
27,621
9.9%
현대제철, 포스코 등

기타
설비, 특수부품 등
3,295
1.2%

현대자동차 등

계
277,730

미국공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
54,999
97.6%
현대모비스 등

원자재
철판 등
1,378
2.4%
현대제철 등

계
56,377

슬로박공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
83,054
96.6%
현대모비스 등

원자재
철판 등
2,903
3.4%
현대제철 등

계
85,957

멕시코공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
42,267
98.8%
현대모비스 등

원자재
철판 등
492
1.2%
현대제철 등

계
42,759

인도공장
부품
엔진, 미션 ASSY 등
8,482
84.7%
현대모비스 등

원자재
철판 등
1,529
15.3%
현대제철 등

계
10,011

* 상기의 주요 원재료의 매입현황은 연결실체의 각 생산공장 기준임

주요 원재료 등의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : $)

구분
제76기
('19.1.1~12.31)
제75기
('18.1.1~12.31)
제74기
('17.1.1~12.31)

철광석
$/TON
85
61
64

알루미늄
$/TON
1,792
2,110
1,969

구리
$/TON
6,004
6,525
6,166

플라스틱
$/TON
1,069
1,237
1,105

* 가격기준 산정 : 철광석가격은 PLATTS(호주 Rio Tinto), 알루미늄과 구리는 LME(London Metal 
 Exchange), 플라스틱은 PLATTS(극동아시아) 가격 기준임

4. 생산 및 설비에 관한 사항

생산 및 설비에 관한 사항은 연결실체의 수익성에 중요한 영향이 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다.

가. 생산능력

각 공장별 생산능력은 "년간표준작업시간 × 설비 UPH × 가동률"의 방법으로
산출하고 있습니다.

(단위 : 대)

사업부문
품 목
소재지
제76기
('19.1.1~12.31)
제75기
('18.1.1~12.31)
제74기
('17.1.1~12.31)

자동차
제조업
완 성 차
국내공장
1,532,000
1,560,000
1,583,000

완 성 차
미국공장
340,000
340,000
340,000

완 성 차
슬로박공장
330,000
330,000
330,000

완 성 차
멕시코공장
400,000
400,000
400,000

완 성 차
인도공장
107,000
-
-

합 계
2,709,000
2,630,000
2,653,000

* 인도공장은 2019. 7월말 양산 개시로 상기 생산능력은 양산시점부터 12월말까지임.
* 국내공장에는 당사의 모닝 등을 위탁 생산하고 있는 동희오토 서산공장이 포함되어 있으며, 각 공장별
 연간 표준작업시간 등을 기준으로 작성됨
* 공장별 생산능력은 해당 기간별 기준임

나. 생산실적 및 가동률

- 연결실체의 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

품 목
사업소
제76기
 ('19.1.1 ~ 12.31)
제75기
 ('18.1.1 ~ 12.31)
제74기
 ('17.1.1 ~ 12.31)

완성차 등
국내공장
1,450,102
1,469,415
1,522,520

미국공장
270,700
239,700
293,800

슬로박공장
344,000
333,000
335,600

멕시코공장
286,600
294,600
221,500

인도공장
65,007
-
-

합 계
2,416,409
2,336,715
2,373,420

* 국내공장 : CKD 생산분 제외

- 가동률은 해당 기간 생산능력 대비 생산실적 기준으로 계산한 수치이며, 연간 기준 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : 대)

사업소
생산 능력
생산 실적
가동률

국내공장
1,532,000
1,450,102
94.7%

미국공장
340,000
270,700
79.6%

슬로박공장
330,000
344,000
104.2%

멕시코공장
400,000
286,600
71.7%

인도공장
107,000
65,007
60.8%

합 계
2,709,000
2,416,409
89.2%

다. 생산설비 현황

연결실체의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 치공구, 차량/비품 등이 있습니다
.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
826,633
-
-
-
826,633

화 성
679,318
35
7
-
679,346

광 주
395,190
-
1
-
395,189

국내기타
2,787,562
23,868
-
-
2,811,430

해 외
199,641
7,685
-
-
207,326

계
4,888,344
31,588
8
-
4,919,924

[자산항목 : 건물］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
263,615
8,054
-
14,262
257,407

화 성
562,056
29,239
-
27,785
563,510

광 주
346,204
2,765
-
18,016
330,953

국내기타
340,599
104,725
-
12,854
432,470

해 외
792,982
252,273
350
39,727
1,005,178

계
2,305,456
397,056
350
112,644
2,589,518

[자산항목 : 구축물］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
44,713
3,741
174
3,403
44,877

화 성
83,208
2,656
73
9,981
75,810

광 주
53,570
1,124
-
4,141
50,553

국내기타
19,308
5,364
-
1,192
23,480

해 외
116,306
41,268
3
6,656
150,915

계
317,105
54,153
250
25,373
345,635

[자산항목 : 기계장치］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
484,529
25,827
933
70,849
438,574

화 성
1,521,126
317,257
3,811
249,931
1,584,641

광 주
372,555
68,358
3,911
57,615
379,387

국내기타
229
-
41
23
165

해 외
949,393
685,019
9,890
129,402
1,495,120

계
3,327,832
1,096,461
18,586
507,820
3,897,887

[자산항목 : 치공구］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
317,542
41,258
74
96,785
261,941

화 성
556,008
192,382
398
204,280
543,712

광 주
137,377
187,926
125
73,611
251,567

국내기타
13,109
2,320
3
4,903
10,523

해 외
665,011
447,967
12,599
310,065
790,314

계
1,689,047
871,853
13,199
689,644
1,858,057

[자산항목 : 차량/비품］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
7,555
3,679
-
3,331
7,903

화 성
32,702
12,208
329
15,134
29,447

광 주
8,500
2,704
1
3,364
7,839

국내기타
187,619
107,884
50,504
53,329
191,670

해 외
156,104
215,350
13,322
64,086
294,046

계
392,480
341,825
64,156
139,244
530,905

[자산항목 : 사용권］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

소하리
-
70
-
33
37

화 성
-
697
10
174
513

광 주
-
33
-
15
18

국내기타
-
103,477
1,094
35,001
67,382

해 외
-
191,593
1
21,023
170,569

계
-
295,870
1,105
56,246
238,519

[자산항목 : 건설중인 자산］
(단위 : 백만원)

소재지
기초장부가액
증감
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

증가
감소

국 내
936,656
1,210,561
1,048,492

1,098,725

해 외
946,380
743,223
1,422,098
-
267,505

계
1,883,036
1,953,784
2,470,590
-
1,366,230

소재지
기초장부가액
증가
감소
상각 및
손상차손
기말장부가액
비고

합 계
14,803,300
5,042,590
2,568,244
1,530,971
15,746,675

5. 주요투자 현황

가. 진행중인 투자

회사는 공장의 생산능력 증대 및 가동률 향상, 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발등을 위해 지속적으로 시설 및 설비에 투자를 하고 있습니다. 보고서 작성 기준일까지 진행된 시설 및 설비 투자 내역은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : 억원)

구 분
품 목
투자효과
투자금액

국내공장
신제품개발,
공장신증설,
보완투자 등
가동률향상/품질향상 등
12,315

미국공장
1,722

슬로박공장
2,114

멕시코공장
284

인도공장
4,632

계

21,067

나. 향후 투자 계획

(단위 : 억원)

구 분
품 목
투자효과
2020년도
예상투자금액

국내공장
신제품개발,
공장신증설,
보완투자 등
생산능력 증대 등
8,888

미국공장
2,788

슬로박공장
1,370

멕시코공장
374

인도공장
2,416

계

15,836

＊투자금액은 시설/설비투자에 한정한 투자금액으로 연구개발비용은 제외된 기준임.
＊향후 경영상황에 따라 예상 투자금액은 조정될 수 있음.

6. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

연결실체는 보고서 작성 기준일 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

(1) 지역별 매출 현황

① 제76기

(단위:백만원)

구 분
국 내
북 미
유 럽
기 타
연결조정
연결후금액

총매출액
33,857,781
29,972,882
31,819,296
2,300,989
(39,804,989)
58,145,959

내부매출액
(15,930,216)
(9,250,071)
(14,531,151)
(93,551)
39,804,989
-

순매출액
17,927,565
20,722,811
17,288,145
2,207,438
-
58,145,959

② 제75기

(단위:백만원)

구 분
국 내
북 미
유 럽
기 타
연결조정
연결후금액

총매출액
31,912,189
26,061,944
29,097,935
1,334,960
(34,237,215)
54,169,813

내부매출액
(13,972,046)
(7,208,668)
(13,056,348)
(153)
34,237,215
-

순매출액
17,940,143
18,853,276
16,041,587
1,334,807
-
54,169,813

(2) 별도 기준 매출현황

(단위 : 백만원)

매출 유형
품목
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)
제74기
('17.1.1~ 12.31)

제품
승용
내수
4,884,930
4,728,667
3,880,432

수출
4,531,597
4,865,991
5,502,573

합계
9,416,527
9,594,658
9,383,005

RV
내수
6,441,321
6,671,361
6,940,925

수출
11,890,238
10,131,985
11,077,035

합계
18,331,559
16,803,346
18,017,960

상용
내수
1,473,228
1,418,305
1,463,454

수출
402,376
411,245
472,690

합계
1,875,604
1,829,550
1,936,144

기타
내수
4,841
4,927
4,651

제품 외 기타
내수
600,038
519,309
256,327

수출
3,629,212
3,160,399
2,511,796

합계
4,229,250
3,679,708
2,768,123

합계
내수
13,404,358
13,342,569
12,545,789

수출
20,453,423
18,569,620
19,564,094

합계
33,857,781
31,912,189
32,109,883

나.
판매경로 및 판매방법

연결실체는 국내에서 당사가 직접 생산하는 모든 차량 및 위탁 생산하는 차량(모닝,레이)을 당사가 직접 운영하는 지점과 당사와 판매 계약을 체결한 대리점을 통해 판매하고 있습니다. 해외에서는 현지 판매법인 및 해외판매점을 통해 지역별, 국가별로판매방법을 연동 대응하고 있습니다.

【국내】

구 분
세부내용

판매방법
영업 점소
○ 직영지점(당사가 직접 운영)

○ 대리점(당사와의 계약에 의한 차량 판매 대리점)

판매 차량
○ 당사가 생산하는 모든 차량

○ 동희오토(주)에서 생산 공급하는 차량(모닝, 레이)

판매 경로
○ 제조사 → 지점/대리점 → 고객

서비스 거점
○ 서비스센터(당사가 직접 운영)

○ 정비협력업체(당사와의 계약에 의한 차량 정비 대행)
 - 종합서비스 지정공장, Auto-Q 서비스

국내사업본부 조직도_191231.jpg
국내사업본부 조직도_191231

【해외】

 - 판매방법 : 국내공장 및 해외공장에서 생산한 차량을 해외 현지판매법인 및 해외
 판매점을 통해 판매

- 판매조건 : 지역별, 국가별 연동 대응

글로벌사업관리본부 조직도_191231.jpg
글로벌사업관리본부 조직도_191231

다. 판매전략

(1) 국내

2019년 국내 자동차 등록수요는 1,756,375대로 전년대비 +0.6% 증가하였습니다. 주력 모델 신차 효과로 현대차, 쌍용차의 등록수요가 증가하였으나, 당사 및 기타 메이커들의 주력 볼륨차종의 모델 노후화에 따른 상반기 판매 감소, 한국GM의 철수설 등 불안감 심화, 르노삼성의 장기파업 및 내수 경기 불안 등 악재가 혼재하여 전반적으로 전년 대비 소폭 증가에 그쳤습니다.

'20년에는 당사 쏘렌토,카니발 등 볼륨급 신차 출시에도 불구, 코로나 등 이슈로 인한 글로벌 경기침체 등 부정요소로 전년 수준의 수요가 예상됩니다. 당사는 '19년 출시한 신차붐을 지속하고 '20년 출시할 쏘렌토,카니발 등을 성공적으로 출시하여 판매 경쟁력을 지속 강화해 나갈 예정이며 전기차, 모빌리티 등 지속성장을 위한 미래 시장에도 적극적으로 대응하겠습니다.

당사의 2020년 주요 판매목표 달성 전략은 다음과 같습니다.
 첫째, 신차 출시 연계하여 강력한 판매 모멘텀을 확보하고 주도권을 강화하겠습니다. 성공적으로 출시한 모하비, 셀토스, K5의 판촉, 마케팅 활동을 통해 판매동력을 확대하고 쏘렌토, 카니발의 성공적인 런칭캠페인을 시행하여 파워풀한 차종 라인업 완성을 부각시키고 이와 연계하여 전반적인 판매활동을 강화하도록 하겠습니다.
 둘째, 고객가치제고를 위한 다양한 판촉/마케팅 프로그램을 전개하여 시장점유율을 방어해 나갈 계획입니다. 프리미엄차종과 볼륨차종 및 친환경차종 중심으로 코로나 사태로 변화하는 고객니즈를 반영한 구매/금융/보유시 혜택을 종합적으로 결합한 판촉 및 개별소비세 한시적 운영 및 노후차 세제혜택 등 정부정책시행과 연계한 판촉을 강화하여 시장 수요를 적극적으로 공략하도록 하겠습니다.
 셋째, 고객 가치제고를 기반으로 다양한 홍보활동을 시행하여 브랜드 경쟁력을 강화하도록 하겠습니다. 빅데이터를 활용하여 다양한 고객의 라이프스타일과 연계한 마케팅 및 고객 맞춤혜택을 제공하고 디지털 홍보 컨텐츠의 확대 및 제휴마케팅 등의 선도적 시행을 통한 가망수요 확보는 물론, 전기차, 모빌리티, 자율주행 등 미래시장 경쟁력 확보를 위한 노력을 경주하겠습니다.

(2) 해외

 지난 2019년에도 유럽, 러시아를 제외한 전 지역 시장수요가 감소하는 등, 어려운 사업환경이 지속되었습니다. 그럼에도 불구하고, 당사는 상반기 북미 시장 신차 텔루라이드의 성공적 런칭을 통한 판매 확대하였으며, 하반기 인도 공장 가동 통한 셀토스 런칭으로 신시장 공략 강화 및 글로벌 판매 반등 기반 구축에 최선을 다하였습니다.
 2020년에는 연초 코로나19 영향으로 글로벌 경제 둔화 및 산업수요 감소 추세가 더욱 가속화 되고 있습니다. 2월 중국 공장의 일시적 가동 중단으로 공급 차질 발생과 더불어, 소비자 구매 심리 위축으로 자동차 시장의 리스크는 어느 때 보다 높아지고 있습니다. 
 이러한 어려운 상황에 대응하여, 당사는 미국 텔루라이드, 인도 셀토스, 유럽 친환경차 니로 등 전략차종 판매를 확대하고 옵티마, 쏘렌토 등의 경쟁력 있는 신차의 성공적 런칭으로 사업목표 달성에 만전을 기하겠습니다. 아울러, 수익성을 중심으로 지역별/차종별 판매믹스를 최적화하여 손익을 지속적으로 개선해 나가도록 하겠습니다.
 미국 시장에서는 지난해 텔루라이드에 이어 셀토스, 옵티마, 쏘렌토를 성공적으로 런칭하여 판매 모멘텀을 강화 하도록

하겠습니다. 특히 텔루라이드는 런칭 1년이 지났지만 판매추세가 지속적으로 증가되고 있으며, 이에 맞춰 소비자의 니즈를 반영한 마케팅 및 판촉을 실시하여 손익 개선토록 하겠습니다. 
 인도 시장은 지난해 하반기부터 당사가 진출하여 전략차종 셀토스를 성공적으로 런칭하여 2019년 사업목표를 크게 초과달성 했습니다. 올해는 셀토스에 이어 카니발 및 소형 SUV를 추가 런칭하여 판매 모멘텀을 한단계 끌어올리고, 품질 확보 및 전문 서비스 교육을 통해 고객불만을 최소화 하겠습니다.
 유럽 시장은 강화된 CO2 규제에 대응하여 니로 전기차, 쏘울 전기차 판매 확대 및 씨드 플러그인하이브리드 출시로 규제 필달 및 친환경차 리딩 브랜드로서의 이미지 강화에 힘쓰겠습니다.
 러시아, 아중동, 아태 시장에서는 신차 성공적 런칭 및 CKD 사업 활성화를 통해 브랜드 이미지 제고하고 판매 증대로 연결될 수 있도록 하겠습니다.
 마지막으로, 중국 시장은 코로나 19 이후 조기 정상화를 최우선으로 하여 중국 현지 밀착 관리 및 지원토록 하겠습니다.
 급변하고 있는 대외환경에 대해 당사는 당해년도가 위기임을 전 부문 명확히 인식하고 소통과 협력을 강화하여 '각 거점별 연간목표를 달성할 수 있도록 모든 역량을 집중하겠습니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정및 평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

[주요위험]
- 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
- 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
- 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

[전략]
- 연결실체는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
- 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우 할인(NEGO)등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
- 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 연결실체의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
- 연결실체는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나
누어 계산하고 있습니다.

8. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

현금및현금성자산(*)
4,268,612
2,292,383

단기금융상품
3,061,687
4,668,305

기타유동금융자산
1,838,821
1,627,041

매출채권
2,154,695
2,049,248

미수금
1,501,242
1,423,002

장기금융상품
103,984
82,863

기타비유동금융자산
802,277
770,841

장기성매출채권
12,440
2,364

합 계
13,743,758
12,916,047

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

②

손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

연체되지 않은 채권
2,109,321
1,860,687
2,109,321
1,954,012

만기 경과 후 3개월 이하
46,747
13,188
46,747
22,935

만기 경과 후 4~6개월
2,446
33,113
2,446
7,848

만기 경과 후 7~12개월
520
2,389
520
7,698

만기 경과 후 12개월 초과
104,033
2,708
104,033
8,788

합 계
2,263,067
1,912,085
2,263,067
2,001,281

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익, 장기미수금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초 잔액
94,872
2,991
94,239
3,238

채권 추심
31
-
21
-

채권 제각
(3)
-
(353)
(152)

대손상각비(환
입)

774
1,050
1,396
(498)

기타

258
1,263
(431)
403

기말 잔액
95,932
5,304
94,872
2,991

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채:

매입채무
6,766,756
-
-
6,766,756

미지급금

2,641,091
-
-
2,641,091

미지급비용

1,751,652
-
-
1,751,652

기타유동부채
28,584
-
-
28,584

기타비유동부채
-
663,603
-
663,603

이자부 부채:

사채(유동성포함)
582,467
2,167,506
743,641
3,493,614

차입금(유동성포함)

2,064,060
1,136,158
302,453
3,502,671

리스부채

51,977
110,958
108,550
271,485

금융보증금액:
249,503
57,890
-
307,393

합 계

14,136,090
4,136,115
1,154,644
19,426,849

② 전기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채:

매입채무
6,244,942
-
-
6,244,942

미지급금
2,050,764
-
-
2,050,764

미지급비용
1,796,546
-
-
1,796,546

기타유동부채
12,211
-
-
12,211

기타비유동부채
-
113,213
-
113,213

이자부 부채:

사채(유동성포함)
85,348
2,520,212
901,270
3,506,830

차입금(유동성포함)
2,366,682
1,309,200
82,153
3,758,035

금융리스부채
1,426
490
-
1,916

금융보증금액:
268,586
55,905
-
324,491

합 계
12,826,505
3,999,020
983,423
17,808,948

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(
3) 환위험

당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은
증가(감소)하였을
것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말 현재의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 76(당) 기
제 75(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(147,957)
147,957
(176,430)
176,430

EUR
(72,936)
72,936
(28,696)
28,696

(4) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익

47,697
(47,697)
22,924
(22,924)

이자비용
18,837
(18,837)
20,489
(20,489)

9. 파생상품 및 위험회피

당기말과 전기말 현재 연결실체가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 원화단위:백만원)

구 분
거래목적
종류
계약금액
공정가치

제76(당)기
제75(당)기
제76(당)기
제75(당)기

통화옵션
예상 수출거래
환율 변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
USD 48,000
USD 140,000
821
706

통화스왑
환율 및 이자율
변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
USD 1,050,000
USD 1,200,000
26,377
(50,432)

이자율스왑
이자율 변동위험 헤지
현금흐름
위험회피
-
USD 50,000
-
393

총수익스왑
보유주식 매도목적
보유주식
매도목적
59,937
59,937
(22,536)
(6,125)

* 보유주식 매도목적 총수익스왑은
2016년 2월 5일 현대제철 주식 3,062,553주(2.3%)를 매도하기위해 체결한
TRS(
Total Return Swap
)

거래임.

[신용파생상품 계약 명세]

구 분

내 용

신용파생상품의 명칭

장외파생금융상품(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)

NH투자증권

보장매도자(protection seller)

기아자동차

계약일

2019.02.01

만기일

2022.02.03

계약금액

59,937백만원

기초자산(준거자산)

현대제철 보통주

계약체결목적

현대제철과 현대하이스코 합병으로 발생한 순환출자 해소
건에 대한 만기 연장

계약내용

현대제철 보통주 1,189,229주 총수익스왑

수수료

거래비용 : 명목잔액의 1.62%

정산(결제)방법

만기정산 : 잔존수량×(만기정산가격-기준가격)
중도정산 : 중도정산합의수량×(중도정산가격－기준가격)

계약당사자 또는 기초자산 
발행회사와의 특수 관계 여부

기초자산 발행회사(현대제철)의 특수관계
- 동일기업집단(현대차그룹)

담보 제공여부

없음

중개금융회사

없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항

- 의결권 행사불가
 - 배당금 없음

＊공정가액 평가 방법은 거래소에서의 거래가격에 따라 산정됨 (2019년 12월말 기준 △22,536백만원)

10. 경
영상의 주요계약 등

당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 통합 컨트롤타워 설립을 통한 업무 효율성 증대 및 브랜드 가치 제고를 위하여 2014년 9월 26일 한국전력공사와 종전부동산(서울시 강남구 영동대로 512)을 취득하기 위한 계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 10조 5,500억원이며, 그 중 당사분은 2조 1,100억원입니다.대금수수방법은 전액 현금, 취득일자는 2015년 9월 25일입니다. 또한, 2016년 12월 23일 당사를 포함한 현대자동차그룹 컨소시엄은 현대건설 및 현대엔지니어링과 글로벌 비지니스센터 신축공사 도급계약을 체결하였습니다. 당 그룹컨소시엄의 총 지급가액은 2조 5,604억원이며, 그 중 당사분은 5,121억원입니다.

11. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결실체는 기존제품의 품질향상 및 신제품 개발 등을 위해 지속적으로 연구개발활동을 수행하고 있습니다.

연구개발본부 조직도_191231.jpg
연구개발본부 조직도_191231

나. 연구개발비용

연결실체의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)
제74기
('17.1.1~ 12.31)

연구개발비용 계
1,768,191
1,664,925
1,641,853

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
914,011
864,012
772,605

제조경비
189,988
178,233
139,720

개발비(무형자산)
664,192
622,680
729,528

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
3.0%
3.1%
3.1%

다. 연구개발 실적

구 분
연 구 과 제
연구 내용 및 기대효과

제76기
복합충돌 에어백 독자 로직
＊복합충돌 사고시 에어백 전개율 향상 및 승객 상해 개선으로 에어백 고객 불만 감소
 - 1차 충돌 감지 (정면/측면/후방 충돌) / 2차 정면충돌 시 (정면/경사/옵셋 등) 에어백 전개 임계값 조정하는 로직 개발
 - 승객 비정상 착좌 자세 고려하여 에어백 조기 전개 유도 및 중복 파손에 대한 신호 약화 가능성 고려하여 구속장치 전개율 향상

Green-Zone Drive 진입제어
* 대기 오염 심각지역/인구 밀집지역에서 엔진 사용 최소화를 친환경 이미지 제공 + 일부 지역에서 EV경험 극대화
 - Green-Zone(대기환경 관리지역)으로 인식된 지역에서 EV 주행영역을 확장하여 보행자 대기환경 보호/개선
 - Navi로부터 Green-Zone 정보를 수신하면 SOC 확보를 통해 보호영역에서 엔진 사용을 최소화 하도록 제어

인공 지능 기반 근미래 예측 제어
* 기계학습을 활용하여 근미래의 운전자 가감속 의지를 예측함으로써 HEV/PHEV 최적 제어 수행
 - 전방 도로/차량 및 주행 정보 등으로 학습된 근미래 운전자 주행의지 예측모델 개발
 (기존 모드변환 제어에 접목하여 예측결과 활용)

차량 영상기록장치
* 카메라 영상을 저장하고 차량내에서 영상을 확인할 수 있는 영상기록시스템 개발
 - 전/후방 영상 기록 기능 시스템을 빌트인으로 구성, 고온 조건 녹화 및 메모리 10년 보증 신뢰성 확보
 - AVN 화면 및 스마트폰 연동 앱을 통하여 영상 재생 및 설정

주차 충돌방지 보조-후방 (PCA-R)
* 주차/출차 시 후방 보행자 및 장애물과의 충돌 위험을 예측하여 사고 및 피해 경감을 하기 위함
 - 후방 카메라와 후방 초음파센서를 활용하여 감지된 신호 퓨전을 통하여 보행자/장애물 인지함 
 - 충돌 위험을 예측하여 위험 시 운전자에게 경고 및 자동 제동함

복합충돌 에어백 독자 로직
＊복합충돌 사고시 에어백 전개율 향상 및 승객 상해 개선으로 에어백 고객 불만 감소
 - 1차 충돌 감지 (정면/측면/후방 충돌) / 2차 정면충돌 시 (정면/경사/옵셋 등) 에어백 전개 임계값 조정하는 로직 개발
 - 승객 비정상 착좌 자세 고려하여 에어백 조기 전개 유도 및 중복 파손에 대한 신호 약화 가능성 고려하여 구속장치 전개율 향상

Green-Zone Drive 진입제어
* 대기 오염 심각지역/인구 밀집지역에서 엔진 사용 최소화를 친환경 이미지 제공 + 일부 지역에서 EV경험 극대화
 - Green-Zone(대기환경 관리지역)으로 인식된 지역에서 EV 주행영역을 확장하여 보행자 대기환경 보호/개선
 - Navi로부터 Green-Zone 정보를 수신하면 SOC 확보를 통해 보호영역에서 엔진 사용을 최소화 하도록 제어

인공 지능 기반 근미래 예측 제어
* 기계학습을 활용하여 근미래의 운전자 가감속 의지를 예측함으로써 HEV/PHEV 최적 제어 수행
 - 전방 도로/차량 및 주행 정보 등으로 학습된 근미래 운전자 주행의지 예측모델 개발
 (기존 모드변환 제어에 접목하여 예측결과 활용)

단말 무선 업데이트 기술 개발(고급형, 표준형)
* AVNT 단말 내 시스템 및 내비게이션 무선 업데이트 기능 개발
 - 무선(모뎀) 통한 내비게이션 지도 및 시스템 SW 업데이트 
 - SW 변경 부분만 추출하여 생성한 차분 패키지로 업데이트 크기 최적화

차체 진동 방사음 저감 경제형 루프 강성 보강 패드 개발
* 원가 저감 소재 및 구조 개발을 통한 루프 고강성 제진 패드 확대 적용
 - NVH 성능 향상 및 수익성 개선
 ([기존] PU폼 기재 7개 다층 소재 → [개발] 비대칭 2층 구조 골판지형 소재)

차량 영상기록장치
* 카메라 영상을 저장하고 차량내에서 영상을 확인할 수 있는 영상기록시스템 개발
 - 전/후방 영상 기록 기능 시스템을 빌트인으로 구성, 고온 조건 녹화 및 메모리 10년 보증 신뢰성 확보
 - AVN 화면 및 스마트폰 연동 앱을 통하여 영상 재생 및 설정

주차 충돌방지 보조-후방 (PCA-R)
* 주차/출차 시 후방 보행자 및 장애물과의 충돌 위험을 예측하여 사고 및 피해 경감을 하기 위함
 - 후방 카메라와 후방 초음파센서를 활용하여 감지된 신호 퓨전을 통하여 보행자/장애물 인지함 
 - 충돌 위험을 예측하여 위험 시 운전자에게 경고 및 자동 제동함

유저프로파일 2단계
* 주차량의 각종 설정 값을 스마트 폰 앱을 통해서도 세팅할 수 있도록 하고 이를 차량과 동기화 시키는 기능 개발
 - AVNT 설정값, 시트 포지션, 아웃사이드 미러, 공조 등 운전자 맞춤 자동 설정 기능 제공을 통한 상품성 강화
 - 차량 ~ 차량 간 설정 정보 공유

핫스탬핑 적용한 일체형 사이드아우터 보강재 개발
* 루프 사이드 아우터 형상 설계 방법론 변경 통한 일체형 성형 적용하여 원가 절감
 - 설계 방법론 변경 (단면 길이 규제 → 단면 각도 규제) 으로 부품 성형성 안정화 통한 일체 성형 적용

신규 입자감 화이트 펄 색상 도료 개발
* 경쟁사와 차별화된 신규 화이트펄 색상 도료 개발로 판매 우위 선점 필요함
 - 경쟁사와 차별화 된”순수백색감”+“차분한 입자감” 동시 구현

CVVD 가변밸브기구 캠피스
* CVVD 가변밸브기구용 캠피스 소재 및 공법 변경에 의한 원가절감
 - 소결 프레스 (HDSC8) → 구상흑연주철 + 오스템퍼링 열처리

제75기
150K급 냉간 프레스 멤버부품 선행개발(2차)
* 단순 형상의 멤버부품 대상으로 프레스 성형성이 우수한 150K급 저항복 강판 + 냉간 프레스 공법 적용하여 원가절감 효과

다채널 CAN 통신 전용 반도체
* 전원 및 통신 제어를 위한 통합제어기(ICU)의 크기, 성능 최적화 개발로 품질 및 신뢰성 향상
 - CAN-FD 기능 지원 4채널 고속 CAN 트랜시버, 전원 레귤레이터, SPI 기능 통합

준중형 아키텍처 ICU
* 준중형 차급 전기전자 아키텍처 개발
* 준중형 아키텍처, 원가 절감형 반도체 최초 적용 ICU 개발로 신뢰성 검증 및 수익성 개선

MPI 듀얼 인젝션
* MPI 엔진에 듀얼 인젝션 기술을 적용하여 대상 연비 개선
 - 콤비필터 집진 구조 개선 (미세먼지 집진층 + 초미세먼지 집진층 추가) 
 - 활성탄 사양 최적화 (중량 및 비표면적 등)

무단 변속기용 베인펌프 시스템
* 오일펌프 타입변경 (외접기어 → 베인)을 통한 성능 향상
 - 흡입/토출이 각2개인 BINARY 구조, 유량제어 밸브 일체형 적용

주행 및 NVH 성능 개선을 위한 알루미늄휠 공명기
* 플라스틱 공명기를 휠에 별도 부착하여 HI 중공 휠 동등 수준의 흡음 효과 구현 및 원가 절감형 공명기 휠 개발

리얼우드 모사 다층패드 프린팅 공법 (스티어릴 휠 베젤)
* 플라스틱 사출물 (나무결 엠보 적용) 위 다층 인쇄를 적용하여 리얼 우드와 유사한 외관 구현 
* 기존 천연물 모사 기술 (수압 전사 등) 대비 고해상도 이미지 구현을 통한 상품성 향상

12.3인치 고해상도 클러스터
* 고해상도 (1920 x 720) FULL TFT-LCD 클러스터 양산화를 위한 신뢰성 확보
 - 사용자 친화적 컨텐츠 및 GUI 개발

내비게이션 기반 스마트 크루즈 컨트롤-곡선로 (NSCC-C)
* SCC 주행 중 전용도로 본선 곡선구간 진입 전 감속기능을 통한 운전자 편의성/안전성 확보 
 - 전용도로 본선 곡선로에서 자동 감속 후 설정속도로 복귀하는 시스템 
 - 내비게이션 송출 도로 곡률에 따라 안전속도 계산 및 감속제어

고급형 내비게이션 5세대
* 와이드 모니터 및 신규 기능 반영으로 상품성 향상으로 프리미엄 차급에 맞는 내비게이션 개발 
 - 12.3인치 와이드 모니터 제공 및 모뎀 일체형 시스템
 - 와이드 신규 UI, 통합 USM (User Setting Menu), 예약/백그라운드 업데이트, 서버 음성인식, 유저 프로파일등 신규 기능 적용

글라스 안테나 Diversity 사양 통합 모듈
* 글라스 라디오 다이버시티 앰프 모듈 사양 통합 (2 → 1개) 을 통한 중량 및 원가 절감

유럽 내비게이션 탐탐 서비스 개발 (2단계)
* 서버 기반 탐탐 2단계 서비스 (4 가지 : 주유소, 주차장, 딜러 POI, 전기차 충전소) 연동 내비게이션 기술 개발

가솔린 FCNT 촉매 개발
* 감속 Fuel Cut 직후 배출되는 NOx를 흡장/정화하는 신 촉매 개발
* 가솔린 SULEV 차량의 Fuel Cut 구간에 배출되는 NOx를 저감, Fuel Cut 증가를 가능하게 함으로써 연비를 개선

소형차 아키텍처 반영 경제형 ICU
* PCB 결합 구조 개선 및 시스템 통합형 반도체 소자 적용을 통한 원가 최적화 ICU 개발
 - PCB 전원부/제어부 연결 방법 변경 (점퍼핀 솔더링 → 듀얼 프레스 핏)
 - 마이컴/레귤레이터/CAN 트랜시버 통합형 반도체 적용

P/WDW SW 대전류 모듈 스위치 신규 개발
* 신규 개발 대전류 모듈 스위치 적용 파워윈도우 스위치 양산 개발 (기존 대비 모듈 장착위치 변경 및 접점 작동 방식 일원화)
* 러버 키패드 적용 조작감 구현하여 통신형 동등 수준 조작감 확보 (기존 절도산/스프링 구조로 통신형 대비 조작감 상이)

유럽 eCall 개발
* 차량 사고 발생 혹은 위급 상황 발생 시 콜센터와 전화 연결
 - 자동 사고 통보 : 차량의 CAN 네트워크를 통해 에어백 신호를 기준으로 사고 판단하여 콜 연결 
 - 수동 사고 통보 : 사용자의 의지로 직접적으로 SOS 버튼을 눌러서 콜 연결

사출타입 루프랙
* 알루미늄 대체 유리연속섬유 인서트 사출 공법 / 소재 개발
 신규 최적화 단면 개발 (‘□’형 → ‘∩’형)

사운드 연동 조명 제어 시스템
* 사운드 동작을 실내 조명으로 시각화하고 조화감을 통해 소비자 감성 만족
* 사운드 연동 조명 제어기 개발 
* AVN, 사운드 연동 조명 제어기, 실내조명 간 인터페이스 표준화 (SW 변경만으로 타 차종 수평 전개)

표준형 내비 5세대 Wide 플랫폼
* 고급차에 적용되던 대화면 Wide LCD를 표준형급 내비게이션에 적용하여 중, 소형 차량에도 고급사양을 적용
* 사용자 설정값 저장, USM, 영상기록장치 연동 등의 신규기능을 탑재하여 상품성 향상

컴팩트 리어 HVAC
* 도어 작동방식 : 열교환기 배치 : 전후방향 → 상하방향 ※ HVAC 사이즈 최소화 
* 대형 SUV 패키지 최적화 후석전용 에바코어 개발 : 냉방성능 동등, 실내 공간 20ℓ 추가확보

제74기
복합소재 통합 니볼스터 시스템
* 복합소재(CFT)를 이용한 소형차 승객 상해 저감구조 개발로 중량 절감 및 충돌 성능 향상
* 운전석 카울크로스바 충격 흡수 구조 최적화

텔레매틱스 차량 연동 신호 자동화 분석 시스템
* 차량 CAN 실시간 분석 검증 기술 
 - DB 정의 신호↔실차 출력 신호 정합성 검증 / 출력 신호 데이터 유효성 체크 / 신호별 DB 정의된 값 출력 여부 체크
* 고속/저속 CAN 자동화 분석 결과 레포트 기능 개발

TPU PSM 적용 부품 긁힘 개선을 위한 PVC PSM 신규 소재
* PVC PSM 신규 소재 개발 및 적용을 통한 크래시 패드 긁힘 개선
* 양산공정 동일/외관 품질 동등 수준 확보 및 엠보 광택/깊이 최적화

초미세먼지 제거성능 향상 고효율 콤비필터
* 중국 지역 대기환경 악화에 따른 차량 실내 쾌적성 향상을 위해 초미세먼지 및 VOCs 처리성능 개선 콤비필터 개발
 - 콤비필터 집진 구조 개선 (미세먼지 집진층 + 초미세먼지 집진층 추가) 
 - 활성탄 사양 최적화 (중량 및 비표면적 등)

외장부품용 하이그로시 기술
* 웰드리스 사출 금형 적용으로 외장부품 블랙 하이그로시 도장 BASE 도료 삭제

표준형 외장앰프
* 알루미늄 다이캐스팅 히드싱크 최적화를 통한 중량 절감 
* 전장음 고급화/ANC/ASD 기능 적용을 통한 상품성 향상

언더시트 서브우퍼
* 기존 인클로져 공간을 차체공간(사이드실)을 활용하여 부피 및 중량 절감
* 인클로져 공간 확보 및 스피커 위치 조정을 통한 음질 향상

디프 피니언 샤프트 고내구 표면처리
* 변속기 부품(디프 피니언 샤프트) 내구성(내소착성 및 내마모성) 향상을 통한 부품 내구성 강화
 - 차량 고토크화 및 변속기 경량화(다운사이징) 대응

경량화를 위한 플라스틱 브레이크/클러치 페달
* AT사양 브레이크 페달/MT사양 브레이크 클러치 페달 모듈 멤버 플라스틱 소재 적용으로 경량화를 통한 경쟁력 확보

캐리어 장착형 EPB(MOD)
* 기존 크로스멤버에서 리어 캐리어로 고정 위치를 변경하면서, 레이아웃을 단순화 하고 성능 및 NVH 동등 이상인 EPB 개발

오일쿨러 플라스틱 파이프
* 기존 스틸 파이프 대체 플라스틱 파이프 개발로 부품 경쟁력 확보
 - 재질 변경을 통한 중량/작업성 향상 및 필드 근본 문제점 개선

대형 전기전자 아키텍처 ICU 공용화 개발
* 대형 전기전자 아키텍처 대응 ICU 공용화 개발로 품질 확보 및 원가 절감
 - 케이스 공용화 및 마운팅부 분리형 적용

SCC w/ S&G 신규 정지차 제어 로직
* 레이더와 카메라의 센서 퓨전 정보 활용하여 자차선 내 정지차 판단 통한 신규 정지차 제어 로직 개발
 - 도로구조물과 정치차 구분이 어려운 레이더 한계 상황 극복 통한 SCC w/ S&G 제어 영역 확장 및 상품성 향상

세미액티브 엔진마운팅
* 전자제어를 적용한 엔진마운트 특성 가변 기술 확보로 디젤 차량 아이들 NVH 성능 개선

플렉서블 통합 발포 패드
* 부품수 축소로 작업성 우수 ( 접착식 데드닝 패드 4ea/대↓ )
* 접착 패드 삭제 및 홀 규제 패드 통합으로 발포 신뢰성 향상

RR 범퍼 B/BEAM 대체용 충돌 부재
* 기존 RR B/BEAM 대체용 EPP 충돌부재 개발로 부품수 감소로 인한 중량/원가 절감

리얼메탈 활용 장식용 부품 고급화
* 리얼메탈 소재 적용을 통한 FOB키 버튼 개발로 감성품질 향상

신소재(인조가죽) 스티어링 휠
* 천연가죽과 유사한 수준의 고감성/고내구성 인조가죽 스티어링 휠 개발 
* 천연가죽 대비 제조과정에서 CO2를 줄임으로써 친환경 자동차 부품 개발

12. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특 허
디자인

국내

4,231건
1,973건

해외

4,467건
2,405건

계

8,698건
4,378건

 당사가 보유한 지적재산권은 엔진, 변속기, 샤시, 차체 등 차량을 구성하는 기술에 관한 특허로써 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다.
 특히 차량에 IT/전자 장치 탑재가 점차 증가함에 따라 HMI, 자율주행, 모바일 연동 서비스 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 하이브리드, 연료전지, 전기차 등과 같은 친환경 차량 시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.
 당사는 특허 뿐만 아니라 헤드램프, 라디에이터 그릴 등과 같은 단위 부품 및 차량의 전체 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 미국, 중국 등 세계 여러 국가에 디자인특허를 확보하고 있습니다.

나. 회사의 고객관리 정책

 당사는 차량 구매부터 폐차에 이르기까지 고객의 자동차 생활을 지원하는 토탈 고객 서비스 멤버십 프로그램, “기아레드멤버스”를 운영하고 있습니다. 기아자동차를 보유하고 있는 고객은 기아레드멤버스회원으로 가입할 수 있으며, 전국 800여곳에 이르는 당사 정비 서비스 네트워크 오토큐(AUTO Q), 기아레드멤버스사이트(red.kia.com), 모바일 멤버십 웹(m.red.kia.com), KIA VIK 어플리케이션, 고객센터, 전국 지점/대리점 및 카라이프와 관련된 다양한 제휴사를 통하여 차량 관리 서비스, 통합 포인트 서비스, 생활 제휴 서비스를 제공받을 수 있습니다.

다. 회사의 브랜드 관리 정책

브랜드는 당사의 명성과 위상을 대표하는 이미지로서, 비전과 가치를 함축하고 있습니다. 또한, 브랜드의 일관된 적용은 지속적인 기업 인지도 축적과 이미지 구축을 가능하게 해 기업의 가치 있는 무형 자산이 됩니다. 당사는 C.I (심볼, 시그니쳐 등)를 비롯한 고유의 비쥬얼 아이덴티티 체계를 정립하여 광고, 스페이스, 문화 컨텐츠, 고객 체험 등 다분야에서 이를 활용한 일관된 커뮤니케이션 전략을 수행하고 있습니다.
 또한 브랜드 상표의 올바르고 일관된 적용을 위해 유사상표와 오용사례 등에 대한 지속적인 관리감독을 시행하고 있습니다. 이러한 과정을 통해 브랜드는 기업의 이미지와 신용도를 대표하며, 당사 브랜드에 대한 대내외적 공감대를 형성해 브랜드 가치제고를 가능하게 합니다.

라. 환경관련 규제사항

당사는 환경과 관련한 법적 허용 기준 대비 30% 미만으로 엄격한 자체관리 기준을 설정하고 오염물질 배출모니터링 시스템을 통해 관리하고 있으며, 오염물질 배출총량을 줄이기 위한 활동과 환경경영을 통한 녹색성장과 발전을 추구하고 있습니다.

<사내환경관리>

 당사는 대내외 환경이슈에 대해 능동적으로 대응하기 위해, 국내 사업장의 환경개선 투자 및 환경오염물질 저감을 위한 관리수준 향상 등 환경관리 향상을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한, 수자원 사용에서 발생된 폐수를 최적처리 프로세스를 통해 수질오염물질 배출을 최소화하고 있습니다.

최적 상태의 폐수처리를 위하여 폐수처리장의 시설보수 및 설비개선을 실시하고, 자동측정기기 (TMS; Tele Monitoring System)를 통해 방류수의 농도를 24시간 관리함으로써 환경사고를 미연에 방지하고 있습니다. 안전보건환경통합시스템(i-SHE)을 구축하여 환경관리를 전산화하고 있으며, 대기 및 수질오염물질은 배출허용기준보다 강화된 사내기준을 설정하여 환경오염물질배출을 최소화 할 수 있도록 관리하고 있습니다. 또한 도장작업 시 발생하는 휘발성 유기화합물(VOCs; Volatile Organic Compounds) 을 포함한 대기오염물질 배출은 최적방지시설 설치, 공정 개선, 청정생산기술 도입 등으로 지속적으로 저감시키고 있습니다.

자동차 생산과정에서 최종적으로 발생되는 폐기물은 전량 적법한 폐기물 처리업체를 통해 위탁처리하고 있으며, 기술적 한계 등으로 인해 일부 항목에 한해서 소량 매립처리를 하고 있습니다. 재사용 또는 재활용되지 못하고 버려지는 폐기물을 최소화하기 위해 지속적인 관리개선을 하고 있으며, 폐기물 재활용 개선활동을 추진하여, 평균적인 폐기물 재활용률이 90%를 상회하는 친환경적인 사업장을 구현하고 있습니다.

<유해화학물질>

2007년 이후 EU를 중심으로 화학물질에 의한 영향을 최소화하고 관리의 책임을 분명히 하기 위한 신화학물질관리제도(REACH; Registration, Evaluation and Authorization of Chemicals)를 시작으로 대외적인 규제가 지속강화되고 있습니다. 국내에서도 ‘15년부터 ‘화학물질관리법’(舊유해화학물질관리법) 및 ‘화학물질 평가 및 등록에 관한 법률’이 시행되고 ’19년부터는 ‘생활화학물질 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률'등 화학물질에 대한 보다 철저한 관리가 요구되고 있습니다. 이에 따라 당사는 환경에 유해한 물질의 배출이 최소화된 자동차를 만들기 위해 국제재질정보시스템(IMDS, International Material Data System) 에 가입하여 부품의 화학물질정보를 수집하고 있으며, 이와 함께 자체적인 화학물질 관리시스템(e-CMS; e-Chemical Management System)을 운영하고 있습니다. e-CMS는 IMDS를 통해 수집된 화학물질 정보를 관리할 수 있는 시스템으로, 기아자동차는 IMDS를 통해 수집된 43만개의 부품재질정보를 활용하여 설계 단계부터 유해물질을 배출하지 않는 재료를 적용하고 있으며, 협력사의 관련 담당자를 대상으로 정기적인 환경교육을 실시해 급변하는 환경정보를 공유하고 환경규제에 공동 대응하고 있습니다. 또한 화학물질 도입 전 사전 검토 프로세스를 구축함으로서 유해물질을 취급하는 사업장의 규제대응 기반을 마련하였고, 공정별 사용되는 화학물질의 물질정보를 보다 쉽고 빠르게 모니터링 할 수 있도록 안전보건환경통합시스템(i-SHE)을 적용하고 있습니다.

<기타 환경규제>
 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 “환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률”이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중입니다.

<강화되는 환경법규>

국내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는 꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, '19년 2월부터 시행된 '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법'은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다.이러한 대내외 환경이슈 및 법규강화에 대해, 보다 능동적인 대응으로 고객에 대한 서비스뿐 만 아니라, 지구 환경보전의 역할을 성실히 수행해 나가도록 하겠습니다.

마.
관
련법령 또는 정부의 규제 등

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

자동차 관련 세금으로는 먼저 자동차 취득단계에서 개별소비세, 교육세, 부가세, 취득세 등 4가지 세금이 있으며 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유와 운행 시에는 자동차세와 교육세, 교통세, 부가세 등 4가지 세금을 납부해야 하는데, 2011년 세제 간편화 차원에서 등록세와 주행세가 각각 취득세와 자동차세로 통합된 바 있습니다.

또한 한-미 FTA 발효에 따른 개별소비세가 한 단계 낮아져 2,000cc 초과 차량의 세율은 2012년 8%에서 2013년 7%, 2014년 6%로 인하되었고 2015년에는 5%로 낮아졌습니다.

이 밖에도 대기환경 보전 차원에서 자동차 오염물질 배출 규제와 운전자와 탑승자 보호를 위한 안전 규제가 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규는 각국 정부의 정책에 따라 다양하지만 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되는 추세입니다.

친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차와 전기차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간이 연장되었습니다. 또한 정부는 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되고 있으며, 2017년부터는 디젤차에 강화유로6 수준의 배출기준이 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 2019년 7월말에는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 의거 2020년부터 배출권거래제가 시행됩니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제76기
제75기
제74기

[유동자산]
21,555,416
19,711,791
21,642,079

현금및현금성자산
4,268,716
2,292,659
1,561,738

단기금융상품
3,061,687
4,668,305
5,298,287

매출채권
2,154,695
2,049,248
2,092,975

재고자산
8,108,681
7,233,947
8,543,645

기타
3,961,637
3,467,632
4,145,434

[비유동자산]
33,789,382
32,074,814
30,652,359

유형자산
15,746,675
14,803,300
13,652,902

무형자산
2,552,786
2,510,391
2,470,467

공동기업 및 관계기업투자
13,916,493
13,348,454
13,024,899

기타
1,573,428
1,412,669
1,504,091

자산총계
55,344,798
51,786,605
52,294,438

[유동부채]
17,276,646
14,834,739
15,323,019

[비유동부채]
9,090,014
9,708,402
10,110,242

부채총계
26,366,660
24,543,141
25,433,261

[지배회사소유주지분]
28,978,138
27,243,464
26,861,177

보통주자본금
2,139,317
2,139,317
2,139,317

주식발행초과금
1,560,650
1,560,650
1,560,650

이익잉여금
26,056,216
24,711,681
24,074,322

기타포괄손익누계액
(716,971)
(1,107,110)
(852,038)

기타자본항목
(61,074)
(61,074)
(61,074)

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
28,978,138
27,243,464
26,861,177

매출액
58,145,959
54,169,813
53,535,680

영업이익
2,009,680
1,157,475
662,226

법인세비용차감전순이익
2,531,104
1,468,644
1,140,053

당기순이익
1,826,659
1,155,943
968,018

지배회사소유주지분순이익
1,826,659
1,155,943
968,018

비지배지분순이익
-
-
-

기본주당순이익(원)
4,556원
2,883원
2,414원

연결에 포함된 회사수
23
23
23

* 제74기 재무정보는 2018.1.1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 적용하지 않은 수치

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제76기
제75기
제74기

[유동자산]
13,334,847
12,990,133
15,248,186

현금및현금성자산
1,765,647
605,746
557,216

단기금융상품
5,034,096
6,134,125
7,007,794

매출채권
3,230,414
3,071,118
4,013,305

재고자산
1,482,217
1,476,845
1,546,557

기 타
1,822,473
1,702,299
2,123,314

[비유동자산]
25,563,729
24,865,150
23,847,502

유형자산
11,365,702
10,977,484
10,652,139

무형자산
2,420,939
2,381,219
2,340,380

종속기업,공동기업 및 관계기업투자
10,445,251
10,119,809
9,561,172

기타
1,331,837
1,386,638
1,293,811

자산총계
38,898,576
37,855,283
39,095,688

[유동부채]
9,571,234
8,132,675
9,123,635

[비유동부채]
5,182,670
6,797,776
6,907,350

부채총계
14,753,904
14,930,451
16,030,985

보통주자본금
2,139,317
2,139,317
2,139,317

주식발행초과금
1,659,001
1,659,001
1,659,001

이익잉여금
20,450,832
19,294,736
19,324,094

기타포괄손익누계액
(43,885)
(107,629)
2,884

기타자본항목
(60,593)
(60,593)
(60,593)

자본총계
24,144,672
22,924,832
23,064,703

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
33,857,781
31,912,189
32,109,883

영업이익
1,479,048
392,641
602,609

법인세비용차감전순이익
2,058,735
456,417
1,120,798

당기순이익
1,582,910
400,559
1,042,751

기본주당순이익(원)
3,948원
999원
2,601원

* 제74기 재무정보는 2018.1.1일부터 시행된 K-IFRS 1109호 및 1115호를 적용하지 않은 수치

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 76 기 2019.12.31 현재

제 75 기 2018.12.31 현재

제 74 기 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

자산

유동자산

21,555,416

19,711,791

21,642,079

현금및현금성자산

4,268,716

2,292,659

1,561,738

단기금융상품

3,061,687

4,668,305

5,298,287

기타유동금융자산

1,838,821

1,627,041

2,842,132

매출채권

2,154,695

2,049,248

2,092,975

미수금

1,501,242

1,423,002

951,196

선급금

471,015

99,228

120,601

재고자산

8,108,681

7,233,947

8,543,645

당기법인세자산

83,628

247,414

135,808

기타유동자산

66,931

70,947

95,697

비유동자산

33,789,382

32,074,814

30,652,359

장기금융상품

103,984

82,863

81,770

기타비유동금융자산

802,277

770,841

886,524

장기성매출채권

12,440

2,364

3,392

공동기업 및 관계기업투자

13,916,493

13,348,454

13,024,899

유형자산

15,746,675

14,803,300

13,652,902

투자부동산

25,004

25,262

25,275

무형자산

2,552,786

2,510,391

2,470,467

이연법인세자산

558,930

501,791

500,242

기타비유동자산

70,793

29,548

6,888

자산총계

55,344,798

51,786,605

52,294,438

부채

유동부채

17,276,646

14,834,739

15,323,019

매입채무

6,766,756

6,244,942

5,113,283

단기차입금

1,414,756

1,366,649

2,993,712

미지급금

3,233,632

2,297,229

2,476,416

선수금

452,222

543,992

619,215

미지급비용

1,936,010

1,959,511

1,861,110

당기법인세부채

175,989

49,928

192,354

유동성장기부채

1,075,465

904,989

861,421

충당부채

2,016,700

1,367,425

1,137,779

기타유동부채

205,116

100,074

67,729

비유동부채

9,090,014

9,708,402

10,110,242

사채

2,667,128

3,098,975

3,019,968

장기차입금

1,307,808

1,311,185

1,874,732

장기선수금

102,743

92,345

85,332

순확정급여부채

207,561

65,749

38,686

장기종업원급여충당부채

315,748

282,727

261,742

장기충당부채

1,839,440

3,459,058

3,495,552

이연법인세부채

1,408,941

1,115,264

1,187,162

기타비유동부채

1,240,645

283,099

147,068

부채총계

26,366,660

24,543,141

25,433,261

자본

지배기업 소유주지분

28,978,138

27,243,464

26,861,177

보통주자본금

2,139,317

2,139,317

2,139,317

주식발행초과금

1,560,650

1,560,650

1,560,650

이익잉여금

26,056,216

24,711,681

24,074,322

기타포괄손익누계액

(716,971)

(1,107,110)

(852,038)

기타자본항목

(61,074)

(61,074)

(61,074)

비지배지분

자본총계

28,978,138

27,243,464

26,861,177

부채와자본총계

55,344,798

51,786,605

52,294,438

연결 손익계산서

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

매출액

58,145,959

54,169,813

53,535,680

매출원가

48,766,570

46,177,283

44,618,696

매출총이익

9,379,389

7,992,530

8,916,984

판매비와관리비

7,369,709

6,835,055

8,254,758

판매비

4,261,276

3,904,977

5,373,702

관리비

3,108,433

2,930,078

2,881,056

영업이익

2,009,680

1,157,475

662,226

공동기업 및 관계기업투자손익

507,105

616,829

563,952

금융손익

(54,471)

(63,405)

157,749

금융수익

237,802

253,691

408,718

금융비용

(292,273)

(317,096)

(250,969)

기타손익

68,790

(242,255)

(243,874)

기타수익

708,224

311,205

644,051

기타비용

(639,434)

(553,460)

(887,925)

법인세비용차감전순이익

2,531,104

1,468,644

1,140,053

법인세비용

704,445

312,701

172,035

당기순이익

1,826,659

1,155,943

968,018

당기순이익의 귀속

지배기업소유주지분순이익

1,826,659

1,155,943

968,018

비지배지분순이익

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

4,556

2,883

2,414

연결 포괄손익계산서

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

당기순이익

1,826,659

1,155,943

968,018

기타포괄손익

268,853

(452,911)

(245,241)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(66,023)

(124,527)

50,420

관계기업의 재측정요소

(55,023)

(88,667)

31,149

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

43,103

(72,405)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익

(20,676)

파생상품평가손익

20,868

(22,753)

1,431

지분법자본변동

20,273

(6,951)

(75,255)

부의지분법자본변동

173,404

(121,409)

(62,574)

해외사업환산손익

132,251

(16,199)

(169,736)

총포괄이익

2,095,512

703,032

722,777

총포괄이익의 귀속

지배회사소유주지분

2,095,512

703,032

722,777

비지배지분

연결 자본변동표

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

지배기업 소유주지분 합계

2017.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,560,650

23,465,759

(525,228)

(61,074)

26,579,424

26,579,424

회계기준변경효과

당기순이익

968,018

968,018

968,018

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

매도가능금융자산평가손익

(20,676)

(20,676)

(20,676)

파생상품평가손익

1,431

1,431

1,431

지분법자본변동

(75,255)

(75,255)

(75,255)

부의지분법자본변동

(62,574)

(62,574)

(62,574)

확정급여제도의 재측정요소

50,420

50,420

50,420

관계기업의 재측정요소

31,149

31,149

31,149

해외사업환산손익

(169,736)

(169,736)

(169,736)

자본 증가(감소) 합계

1,049,587

(326,810)

722,777

722,777

연차배당

(441,024)

2017.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,560,650

24,074,322

(852,038)

(61,074)

26,861,177

26,861,177

2018.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,560,650

24,074,322

(852,038)

(61,074)

26,861,177

26,861,177

회계기준변경효과

15,355

(15,355)

당기순이익

1,155,943

1,155,943

1,155,943

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(72,405)

(72,405)

(72,405)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

(22,753)

(22,753)

(22,753)

지분법자본변동

(6,951)

(6,951)

(6,951)

부의지분법자본변동

(121,409)

(121,409)

(121,409)

확정급여제도의 재측정요소

(124,527)

(124,527)

(124,527)

관계기업의 재측정요소

(88,667)

(88,667)

(88,667)

해외사업환산손익

(16,199)

(16,199)

(16,199)

자본 증가(감소) 합계

942,749

(239,717)

703,032

703,032

연차배당

(320,745)

(320,745)

(320,745)

2018.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,560,650

24,711,681

(1,107,110)

(61,074)

27,243,464

27,243,464

2019.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,560,650

24,711,681

(1,107,110)

(61,074)

27,243,464

27,243,464

회계기준변경효과

당기순이익

1,826,659

1,826,659

1,826,659

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

43,103

43,103

43,103

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

(240)

240

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

20,868

20,868

20,868

지분법자본변동

20,273

20,273

20,273

부의지분법자본변동

173,404

173,404

173,404

확정급여제도의 재측정요소

(66,023)

(66,023)

(66,023)

관계기업의 재측정요소

(55,023)

(55,023)

(55,023)

해외사업환산손익

132,251

132,251

132,251

자본 증가(감소) 합계

1,705,373

390,139

2,095,512

2,095,512

연차배당

(360,838)

(360,838)

(360,838)

2019.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,560,650

26,056,216

(716,971)

(61,074)

28,978,138

28,978,138

연결 현금흐름표

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

영업활동현금흐름

3,610,658

4,470,764

2,594,190

영업에서 창출된 현금흐름

3,584,190

4,858,208

3,046,566

이자의 수취

216,999

203,714

154,397

이자의 지급

(153,768)

(153,476)

(196,296)

배당금의 수취

140,543

119,169

133,020

법인세 부담액

(177,306)

(556,851)

(543,497)

투자활동현금흐름

(1,104,190)

(1,155,444)

(4,794,566)

투자활동으로 인한 현금유입

1,721,922

1,938,320

99,830

단기금융상품의 순증감

1,606,620

629,982

기타유동금융자산의 감소

1,226,697

기타비유동금융자산의 감소

15,444

관계기업투자의처분

21,636

유형자산의 처분

77,337

78,935

99,763

무형자산의 처분

885

2,706

67

투자활동으로 인한 현금유출

(2,826,112)

(3,093,764)

(4,894,396)

단기금융상품의 순증감

1,767,705

장기금융상품의 순증감

20,729

1,262

21,010

기타유동금융자산의 증가

330,041

4,685

571,734

기타비유동금융자산의 증가

17,390

2,469

17,126

관계기업투자의 취득

48,094

3,638

125,124

유형자산의 취득

1,736,486

2,376,265

1,689,481

무형자산의 취득

673,372

705,445

702,216

재무활동현금흐름

(726,303)

(2,542,999)

731,888

재무활동으로 인한 현금유입

663,782

291,099

2,485,984

차입금의 증가

661,889

291,010

981,910

사채의 발행

1,499,270

기타재무활동으로 인한 현금유입

1,893

89

4,804

재무활동으로 인한 현금유출

(1,390,085)

(2,834,098)

(1,754,096)

차입금의 상환

974,224

2,506,959

1,210,185

사채의 상환

100,000

배당금의 지급

360,838

320,745

441,024

리스료의 지급

54,998

1,366

1,343

기타재무활동으로 인한 현금유출

25

5,028

1,544

외화표시 현금의 환율변동효과

195,892

(41,400)

(33,965)

현금및현금성자산의순증감

1,976,057

730,921

(1,502,453)

기초의 현금및현금성자산

2,292,659

1,561,738

3,064,191

기말의 현금및현금성자산

4,268,716

2,292,659

1,561,738

3. 연결재무제표 주석

제 76(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일 까지

제 75(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일 까지

기아자동차주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

지배기업인 기아자동차주식회사(이하 '당사')는 1944년 설립되어 1973년 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인이며, 경기도 화성시 화성공장, 광명시 소하동 소하리공장, 광주광역시 내방동 광주공장에서 승용차, 승합차, 화물차 및 부분품을 생산하여 판매하고 있으며, 당기말 현재 당사의 최
대
주
주는 발행주식의 33.88%를 보유하고 있는 현대자동차주식회사입니다.

2019년 12월 31일자로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기
업
(이하 '연결실체')
, 연결
실체의 공동기업 및 관계기업투자에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업 현황

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
지분율

Kia Motors America, Inc. (KMA)
미국
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)(*1)
미국
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

Kia Canada Inc. (KCI)(*2)
캐나다
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
독일
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Europe GmbH (KME)
독일
지주회사
12월 31일
100.00%

Kia Motors Polska Sp.zo.o. (KMP)(*3)
폴란드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
슬로바키아
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)(*4)
슬로바키아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)(*4)
벨기에
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)(*4)
체코
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)(*4)
영국
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)(*4)
오스트리아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Hungary Kft. (KMH)(*5)
헝가리
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)(*4)
스페인
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Sweden AB (KMSW)(*4)
스웨덴
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors France SAS (KMF)(*4)
프랑스
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Nederland B.V. (KMNL)(*4)
네덜란드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)(*4)
이탈리아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Russia LLC (KMR)(*6)
러시아
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
호주
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)(*7)
뉴질랜드
완성차 및 부품 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)(*8)
멕시코
완성차 제조 및 판매
12월 31일
100.00%

Kia Motors India Private Limited (KMI)
인도
완성차 제조 및 판매
03월 31일
99.99%

(*1) 당사의 종속기업인 KMA가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다. 
(*2) 당사의 종속기업인 KMA가 17.47%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*3) 당사의 종속기업인 KMD가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*4) 당사의 종속기업인 KME가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*5) 당사의 종속기업인 KMAS가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*6) 당사의 종속기업인 KME 및 KMD가 각각 80.00% 및 20.00%의 지분을 소유하고 있습니다.
(*7) 당사의 종속기업인 KMAU가 100.00%의 지분을 소유하고 있습니다.

(*8) 당사의 종속기업인 KMA가 0.01%의 지분을 소유하고 있습니다.

상기 종속기업 이외

에

13
개

투자신
탁
은 별도의 실체로 구성되어 있으며, 신탁에 대한 지배력을 보유하고 있으므로 연결대상으로 포함하였습니다.

(3) 당기와 전기의 주요 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.
① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)

KMA
4,815,597
4,579,436
15,993,131
25,643

KMMG
2,462,894
1,767,968
7,077,471
(161,371)

KMS
2,959,753
1,269,728
7,298,349
415,729

KMM
2,055,643
1,636,393
5,094,206
31,290

KMI
2,066,177
1,452,100
913,943
(51,909)

KMR
942,282
507,338
4,339,887
115,971

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익(손실)

KMA
4,753,158
4,533,341
13,910,269
(232,519)

KMMG
2,298,225
1,472,340
5,660,675
(541)

KMS
2,767,759
1,435,898
6,734,243
312,557

KMM
2,193,332
1,818,197
4,884,656
20,213

KMR
600,153
328,978
4,050,118
233,735

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

① 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산
② 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

③ 확정급여채무 현재가치에서 사외적립자산 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있습니다. 연결재무제표 작성을 위해 연결실체의 경영성과와 재무상태는 지배기업의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정
의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 

① 주석15: 퇴직급여제도

② 주석16: 충당부채
③ 주석17: 우발부채와 약정사항
④
주석23: 고객과의 계약에서 생기는 수익

⑤ 주석27: 법인세비용
⑥ 주석29: 리스

(5) 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당 임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 당기 적용된 한국채택국제회계기준(리스)을 제외하고는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다

(1) 연결

① 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

② 내부거래제거

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습 니다.

③ 비지배지분
종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

④ 지배기업의 종속기업 소유지분 변동

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

(2) 사업결합

① 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고는 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다.

연결실체는 식별가능한 취득 자산, 인수 부채는 다음의 예외사항을 제외하고는 취득일의 공정가치로 측정하여 인식하고 있습니다.

- 우발부채: 현재의무로 신뢰성 있게 측정될 수 있는 우발부채를 인식

- 이연법인세자산과 부채: 한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세'에 따라 인식 및 측정

- 종업원급여: 한국채택국제회계기준 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식 및 측정

사업결합에서 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 연결실체가 이전하는자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 연결실체가 발행한 지분의 취득일의 공정가치 합계로 산정합니다.

그리고 연결실체가 사업결합의 효과를 거두기 위하여 발생시킨 취득관련 원가에는 중개수수료 즉, 자문, 법률, 회계, 가치평가 및 그 밖의 전문가 또는 컨설팅 수수료, 내부의 취득 부서를 유지하기 위한 원가를 포함한 일반관리원가, 채무증권과 지분증권을 등록하고 발행하는 원가를 포함합니다. 이러한 취득관련 원가는 한국채택국제회계기준 제1032호와 한국채택국제회계기준
제1109호

에 따라 인식하는 채무증권과지분증권의 발행원가를 제외하고는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

② 영업권

연결실체는 취득일 현재 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적 사업결합의 경우 연결실체가 보유하고 있는 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계가 취득하는 종속기업의 식별가능한 순자산을 초과하는 금액을 영업권으로 인식하고있습니다. 그러나 취득한 식별가능한 순자산이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결실체가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계를 초과하는 경우 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초과분은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

비지배지분의 추가취득은 주주간의 거래로 회계처리하고, 그 결과 관련 영업권 등은 인식하지 않고 있습니다.

(3) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 연결실체가 피투자회사 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

공동기업은 연결실체가 계약상의 약정에 의하여 경제활동에 대한 지배력을 공유하고있는 피투자회사로서 경제활동에 대한 전략적 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 지배력을 공유하고 있는 당사자(참여자) 전체의 동의가 필요합니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하고, 취득후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 자본변동분 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. 연결실체와 관계기업간의 내부거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체지분만큼 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거하고 있습니다.

관계기업 또는 공동기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 다른 회계정책을 사용한 경우에는 관계기업 및 공동기업의 재무제표를 적절히 조정하고 있습니다.

투자지분의 장부금액이 영("0")으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우를 제외하고는 손실을 인식하지 않고 있습니다.

(4) 현금및현금성자산

연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(5) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산 또는 처분자산집단이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 또는 처분자산집단을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산 또는 자산과 부채의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부
인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(7) 비파생금융자산
금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 최초 인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을
적용하는
매출
채권은
한국채택국제회계기준
제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후 원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별상품수준에서 수행됩니다.

후
속 측정

후속측정을 위해 금융자산은 아래 네가지의 범주로 분류됩니다. 

① 상각후원가 측정 금융자산
② 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
③ 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산

연결실체는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.
① 계약상 현금 흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유하고 ② 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다

누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

연결실체는 아래 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.

① 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, ② 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

최초 인식 시점에 연결실체는
한국채택국제회계기준

제1032호 금융상품 표시에서의지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분 상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결실체가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 단기매매항목, 최초인식시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다.

분리된

내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 

당기손익-공정가치측정금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. 

주 계약이 비금융자산인
복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주 계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로변경시키는 계약조건의 변경이있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가 발생합니다.

한편, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(8) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매 금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익 공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시당기손익으로 인식하고 있습니다.

기타 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타 금융부채로 분류하고 있습니다. 기타 금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타 금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(
9) 파생금융상품

파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

① 위험회피회계

연결실체는 환율위험 및 이자율위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있으
며
인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 환율변동 및 이자율변동 위험(현금흐름 위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생금융상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

공정가치 위험회피

위험회피수단으로 지정되고 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가
치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대
상항목과 관련된 손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 

위험회피관계 적용조건을 충족하지 않거나 위험회피수단이 소멸
ㆍ
매
각ㆍ
종
료ㆍ
행사된 경우에는 전진적으로 위험회피회계를 중단합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각되며, 유효이자율 상각은 위험회피회계의 중단 전에 시작합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름 위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
자본으로 인식한 누적평가손익은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정됩니다.

위험회피관계 적용조건을 충족하지 않거나 위험회피수단이 소멸
ㆍ
매
각ㆍ
종
료ㆍ
행사된 경우에는 전진적으로 위험회피회계를 중단합니다.

자본으로 인식한 파생금융상품의 누적평가손익은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 종료

되는 경우 기타포괄손익 누적액은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 자본으로 인식한 누적평가손익은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류됩니다.

현금흐름위험회피회계가 중단된 경우, 위험회피대상 예상현금흐름이 발생되지 않을 것으로 예상되는 즉시 자본으로 인식한 누적평가손익은 재분류조정으로 당기손익으로 인식합니다.

② 기타 파생금융상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생금융상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정되며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

(10) 금융자산의 손상
연결실체는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 금융자산에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두개의 단계로 인식합니다. 최초인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초인식이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 연결실체는 기대신용손실계산에 간편법을 적용할 수있습니다. 따라서, 연결실체는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결실체는 특정채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거신용손실경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대하여, 연결실체는 낮은 신용 위험 간편법을 적용합니다. 매결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 금융상품의 내부신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결실체는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다. 

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 최상위 투자등급에 해당하는 상장채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것 입니다. 그러나, 최초인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결실체는 계약상 지급이

90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정상황에서, 연결실체는 내부 또는 외부정보가 연결실체에의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행사건이 발생했다고 볼 수 있습니다.금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(11) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식
후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

연결실체의 당기 및 전기 유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

건물, 구축물
20 ~ 40년

기계장치
3 ~ 15년

치공구, 차량운반구, 비품
3 ~ 5년

매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 그 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타수익 또는 비용으로 인식됩니다.

(12) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

(13) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

연결실체의 당기 및 전기 무형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
(*)

산업재산권
5, 10년

소프트웨어
2 ~ 5년

회원권
비한정

기타무형자산

9 ~ 25년

(*) 자산화된 개발비는 개발된 자산의 수명주기를 고려한 내용연수로 상각합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하 고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있
습니다.
비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 수행합니다.

① 연구 및 개발

연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

연결실체의 제품개발은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산개시의 단계로 진행됩니다. 선행연구 단계에서는 상품컨셉 협의, 시장조사 등의 활동이 이루어지며 이를 토대로 개발할 제품을 확정하여 경영진 승인후 제품개발 착수가 이루어집니다. 연결실체는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 경영진 승인 시점 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

(14) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가
에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.

(15) 비금융자산의 손상

연결실체는 종업원급여와 관련하여 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간말에 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(16) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 연결재무상태표에 자산의 장부금액을 결정할때 차감하여 표시하며, 관련자산의 내용연수에걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 수익률을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 순확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 순확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으
로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

한편,
종속기업인 KMA는 일정한 자격을 갖춘 종업원에 대해 1986년 미국 국내세법 401(k)
항에 의한 Profit Sharing Retirement Plan에 참여할 수 있도록 하고 있는 바, 이에 따라 KMA와 그 종업원은 급여의 일부를 일정
근무기간 동안
납입하고 있습니다
.

(18) 충당부채

과거사건의 결과 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(19) 온
실가스배출권
연결실체는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권
온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산한 금액으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로 분류하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채
배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(20) 외화 
연결실체의 재무제표 작성에 있어서 그 회사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사 또는 연결실체 내의 다른 기업이 당사의 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(22) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체는 승용차, 승합차, 화물차 (이하 "완성차") 및 그 부분품을 생산ㆍ판매하는 사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 연결실체는 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 연결실체는 고객과의 계약 상 정해진 재화나 용역이 고객에게 제공되기 이전 단계에서 동 재화나 용역을 통제하고 있으므로 연결실체는 모든 고객과의 계약 상 본인으로서 활동하고 있습니다.

연결실체가 고객과 체결하는 완성차 및 그 부분품의 판매계약 상에는 재화의 제공 이외의 다른 약속이 존재하며 연결실체는 이러한 다른 약속에 따른 의무가 거래대가의 일부분이 배부되어야 하는 별도의 수행의무에 해당하는지 여부를 고려합니다. 이에 따라 연결실체는 완성차 및 그 부분품의 판매계약 상 존재하는 용역유형 판매보증의 제공, 부가서비스 재화 및 용역의 제공, 고객충성제도에 따른 포인트의 제공을 완성차 및 그 부분품 재화의 제공과 구분되는 별도의 수행의무로 식별하고 있습니다.

고객과의 계약 상 연결실체가 부담하고 있는 주요 수행의무에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 완성차 및 그 부분품의 제공
완성차 및 그 부분품 재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 자산의 인도시점에 인식되며 일반적인 거래대금 회수시기는 인도 후
90일

이내입니다.

한편, 완성차 및 그 부분품의 제공의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 연결실체는다음과 같은 사항을 고려합니다.

(가) 변동대가
완성차 및 그 부분품의 제공의무에 배분되는 거래가격은 해당 재화의 개별판매가격을 토대로 산정되며 특정 거래할인액 및 반품ㆍ환불의무로 인한 변동대가의 추정치를 감안합니다. 변동대가의 추정 시 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약 개시시점에 추정하고 이를 거래가격에 반영합니다.

(나) 유의적인 금융요소
연결실체는 계약을 체결하는 고객에 따라 일부 고객으로부터 단기 선수금을 수령하고 있습니다. 연결실체는 한국채택국제회계기준 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여 계약을 개시하는 시점에 고객에게 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 거래가격 산정 시 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(다) 확신유형 보증의 제공
연결실체는 관련 법령 등에 따라 완성차 및 그 부분품의 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체는 이와 같은 보증의 대부분이 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 확신유형의 보증에 해당한다고 판단하고있으며 이에 따라 동 보증을 한국채택국제회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리하고 있습니다 (주석 16 참고).

② 용역유형 보증의 제공
연결실체는 완성차 및 그 부분품의 판매시점에 존재한 결함 수리 보증에 더하여 재화의 종류에 따라 각기 다른 추가적인 보증을 제공하고 있습니다. 연결실체는 이러한 추가적인 보증제공을 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 별도의 수행의무로 구분하고 재화의 제공 시 수령하는 거래대금의 일부분을 동 수행의무에 배분한 후 수행의무가 이행되는 시기에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

한편, 용역유형 보증의 제공의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 연결실체는 다음과 같은 사항을 고려합니다.

(가) 개별판매가격의 추정
연결실체가 제공하고 있는 용역유형 보증의 경우 그 개별판매가격이 직접 관측되지 아니하는 바, 연결실체는 합리적인 범위에서 활용 가능한 모든 정보를 고려하여 그 개별판매가격을 일관된 방법에 따라 추정하고 있습니다.

(나) 유의적인 금융요소
연결실체는 일반적으로 완성차 및 그 부분품 재화를 인도하는 시점으로부터
90일

이내에 용역유형 보증의 제공에 대한 대가를 포함한 전체 거래금액을 고객으로부터 수령하고 있습니다. 일반적으로 연결실체가 용역유형 보증의 제공에 대한 대가를 수령하는 시점과 실제로 동 보증제공의무를 이행하는 시점 간에 유의적인 차이가 존재함에 따라 연결실체는 유의적인 금융요소의 존재여부를 검토하고 있습니다. 연결실체는 동 차이가 고객이나 연결실체에 대한 금융제공 외의 사유로 발생하는 것으로 판단하고 있으므로 거래가격 산정 시 존재하는 유의적인 금융요소의 영향은 없습니다.

③ 부가서비스 재화 및 용역의 제공
연결실체는 고객에게 완성차 및 그 부분품을 판매 시 재화의 종류에 따라 완성차 및 그 부분품 재화 이외에 부가적으로 별도의 재화 및 용역을 제공할 것을 약속하고 있습니다. 연결실체는 이러한 부가적인 재화 및 용역의 제공을 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 별도의 수행의무로 구분하고 완성차 및 그 부분품 재화의 제공 시 수령하는 거래대금의 일부분을 동 수행의무에 배분한 후 수행의무가 이행되는 시기에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

한편, 동 수행의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 연결실체는 다음과 같은 사항을고려합니다.

(가) 개별판매가격의 추정
연결실체가 제공하고 있는 부가서비스 재화 및 용역의 경우 그 개별판매가격이 직접 관측되지 아니하는 바, 연결실체는 합리적인 범위에서 활용 가능한 모든 정보를 고려하여 그 개별판매가격을 일관된 방법에 따라 추정하고 있습니다.

(나) 유의적인 금융요소
연결실체는 일반적으로 완성차 및 그 부분품 재화를 인도하는 시점으로부터

90일

이내에 부가서비스 재화 및 용역의 제공에 대한 대가를 포함한 전체 거래금액을 고객으로부터 수령하고 있습니다. 일반적으로 연결실체가 부가서비스 재화 및 용역의 제공에 대한 대가를 수령하는 시점과 실제로 동 수행의무를 이행하는 시점 간에 유의적인차이가 존재함에 따라 연결실체는 유의적인 금융요소의 존재여부를 검토하고 있습니다. 연결실체는 동 차이가 고객이나 연결실체에 대한 금융제공 외의 사유로 발생하는것으로 판단하고 있으므로 거래가격 산정 시 존재하는 유의적인 금융요소의 영향은 없습니다.

④ 고객충성제도
연결실체는 고객충성제도인 '레드포인트'를 운용하고 있으며 동 제도에 따라 고객은 연결실체의 재화를 구매 시 향후 연결실체를 상대로 사용할 수 있는 포인트를 적립할수 있습니다. 고객충성제도는 고객에게 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다. 이에 따라 완성차 판매 거래대금의 일부가 상대적 개별판매가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약부채로 인식됩니다. 이에 따른 수익은 고객이 포인트를 사용하는 시점에 인식됩니다. 포인트의 개별판매가격을 추정할 시 연결실체는 고객이 향후 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 연결실체는 향후 사용될 포인트에 대한 추정을 매 분기별로 조정하며, 계약부채 잔액의 조정은 수익에 반영됩니다.

(23) 금융수익과 비용

금융수익은 당기손익-공정가치측정 및 상각후원가 금융자산으로부터 발생하는 이자수익 및 처분수익, 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동, 당기손익으로인식하는 위험회피수단의 평가차익, 공동기업 및 관계기업을 제외한 업체로부터의 배당수익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익-공정가치측정 및상각후원가 금융자산으로부터 발생하는 처분손실, 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(24) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산ㆍ부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기
업 및 공동ㆍ관계기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(25) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(26) 영업부문
연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 4에서 기술한 대로 연결실체는 단일 보고부문입니다.

(27) 현금배당

연결실체는 배당을 지급하기 위해 분배
가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(28) 리스

(가) 사용권자산
연결실체는 리스개시일에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 인식하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 등이 포함됩니다. 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더짧은 기간에 걸쳐 정액으로 감가상각합니다.

(나) 리스부채
연결실체는 리스개시일 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 수취할 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일 현재의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 계약기간동안 지급할 리스료에 현재가치를 반영하여 리스부채의 장부금액을 인식하며, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 차감합니다. 또한 연결실체는 리스대상 기초자산의 변동, 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함)와 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 변경, 계약기간의 변경이 있는 경우 이를 반영하여 리스부채를 재측정합니다.

(다) 단기리스 및 소액자산리스
연결실체는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 소액자산리스에 대해 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액으로 비용을 인식합니다.

(29) 제
ㆍ
개정된 기준서의 적용 

당
기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스' (제정) 
한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'는 한국채택국제회계기준 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 한국채택국제회계기준 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 대부분의 리스를 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.
 
리스제공자의 회계처리는 한국채택국제회계기준 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았으며, 연결실체가 리스제공자인 리스계약은 한국채택국제회계기준 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다. 연결실체가 리스제공자인 리스계약에 동 기준서가 미치는 유의적인 영향은 없습니다.
 

연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 한 수정소급법을 사용하여 동 기준서를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 동 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급적용합니다. 연결실체는 최초 적용일에 한국채택국제회계기준 제1017호 및 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 동 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 하였습니다.

한국채택국제회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
제1017호에 따른 장부금액
도입 영향
제1116호에 따른 장부금액

자산:

유동자산
19,711,791
36,397
19,748,188

기타유동금융자산
1,627,041
36,397
1,663,438

비유동자산

32,074,814
193,399
32,268,213

기타비유동금융자산
770,841
(42,796)
728,045

유형자산
14,803,300
236,195
15,039,495

자산총계
51,786,605
229,796
52,016,401

부채:

유동부채

14,834,739
28,504
14,863,243

기타유동부채

100,074
28,504
128,578

비유동부채

9,708,402
201,292
9,909,694

기타비유동부채

283,099
201,292
484,391

부채총계
24,543,141
229,796
24,772,937

연결실체의 2018년 12월 31일 현재 유효한 리스약
정은
269,917백만원
이며, 2019년1월 1일 가중평균 증분차입이자율
3.08%
를 적용하여 2019년 1월 1일 현재 할인된 리스부채
229,796백만원
을 인식하였습니다
.

한편, 2018년 12월 31일 현재 단기리스관련 약정과 소액자산리스 관련 약정이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1109호 '금융상품' (개정) : 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

한국채택국제회계기준 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고 (SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 한국채택국제회계기준 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

- 한국채택국제회계기준 제1019호 '종업원급여' (개정) : 확정급여제도의 개정, 축소,정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여 제도의 정산, 축소, 청산이 발생한 경우 다음과 같이 회계처리합니다.

ㆍ사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개정, 축소, 청산 전/후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정

ㆍ제도의 개정, 축소, 청산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액 및 보험수리적 가정을 사용하여 측정

개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 정산손익 인식 후, 제도의 개정, 축소, 청산 후의 자산인식상한효과를 결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 연결실체에 제도의 개정, 축소, 청산이 발생한 경우에 대해서만 적용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) : 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 한국채택국제회계기준 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 한국채택국제회계기준 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 한국채택국제회계기준 제1109호를 적용하면서 기업은 한국채택국제회계기준 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 구체적으로 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 

해석서를 적용할 때, 연결실체는 이전가격 관련 내용을 포함하여 불확실한 세무 포지션 여부를 고려하였습니다. 연결실체는 이전가격 관련 자료와 세법 준수에 기초하여,연결실체의 법인세 처리는 과세당국에 의해 수용될 가능성이 높다고 판단하였습니다. 해석서가 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 2015 - 2017 연차개선:

한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 하는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체의 향후 사업결합거래에 적용될 것입니다.

한국채택국제회계기준 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 한국채택국제회계기준 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체에 미치는 유의적인 영향은 없으나 향후 거래에 적용될 것입니다.

한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

한국채택국제회계기준 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(30)
미적용 제ㆍ개정 기준서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업이 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 결정하는데 도움을 주기 위하여 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'의 '사업의 정의'를 개정하였습니다. 개정 사항은 사업의 정의를 충족하기 위한 최소한의 요구사항을 명확히 하고 '시장참여자가 누락된 투입물을 대체할 능력'이있는지에 대한 평가를 삭제하였습니다. 또한 취득한 '과정'이 실질적인지를 기업이 평가할 수 있는 지침을 추가하였으며, 사업 및 산출물의 정의를 좁히고 선택적 집중테스트를 신설하였습니다. 동 개정에 따라 새로운 적용사례가 추가되었습니다. 동 개정 사항은 최초적용일 이후에 발생하는 거래 또는 사건에 대하여 전진적으로 적용되기 때문에 개정일에 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

- 한국채택국제회계기준 제1001호와 제1008호 개정 - 중요성의 정의

2018년10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 중요성 정의를 일치시키고 정의의 특정 측면을 명확하게 개정하였습니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 동 중요성의 정의 개정 사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

4. 영업부문

연결실체는 당기말 현재 완성차 및 부분품의 제조ㆍ판매, 렌트 및 정비용역을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 렌트 및 정비부문은 연결실체 전체 매출에서 차지하는 비중이 중요하지 않음에 따라 연결실체는 하나의 보고부문으로 구성됩니다.

(1) 당기의 연결실체가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
33,857,781
29,972,882
31,819,296
2,300,989
(39,804,989)
58,145,959

내부매출액
(15,930,216)
(9,250,071)
(14,531,151)
(93,551)
39,804,989
-

순매출액
17,927,565
20,722,811
17,288,145
2,207,438
-
58,145,959

유ㆍ무형자산등
13,786,641
2,002,729
1,236,692
1,265,850
32,553
18,324,465

(2) 전기의 연결실체가 위치한 지역에 따른 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
국내
북중미
유럽
기타
연결조정
연결후금액

총매출액
31,912,189
26,061,944
29,097,935
1,334,960
(34,237,215)
54,169,813

내부매출액
(13,972,046)
(7,208,668)
(13,056,348)
(153)
34,237,215
-

순매출액
17,940,143
18,853,276
16,041,587
1,334,807
-
54,169,813

유ㆍ무형자산등
13,358,703
2,069,967
1,030,483
847,247
32,553
17,338,953

5. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

보유현금
104
276

금융기관예금
4,268,612
2,292,383

합 계
4,268,716
2,292,659

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말
사용제한내용

단기금융상품
1,663
35

단기보증예치금 및 
건설비용 지급 등

장기금융상품
52,000
31,000
상생협력예치금

20,000
20,000
상생금형설비펀드

23,200
23,200
상생대출펀드

9

9

당좌개설보증금

6,162

1,844

장기보증예치금

소 계
101,371
76,053

합 계
103,034
76,088

6. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재

기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

미수수익
36,873
69,407

유동성파생금융자산
9,491
6,760

보증금
109,469
833

채무증권
1,682,976
1,550,038

기타
12
3

합 계
1,838,821
1,627,041

(2) 당기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

장기성미수금
196,527
328,194

비유동성파생금융자산
20,542
-

보증금
62,671
171,301

지분증권

378,004
231,185

채무증권
144,533
34,608

기타
-
5,553

합 계
802,277
770,841

(3) 당기말과 전기말 현재 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

시장성 있는 지분증권(기타포괄손익-공정가치측정):

현대위아㈜
13.44
237,510
183,431
132,458

현대차증권㈜
4.90
29,574
14,456
12,414

세아베스틸㈜
0.00
20
27
31

소 계

267,104
197,914
144,903

시장성 없는 지분증권(기타포괄손익-공정가치측정):

현대위아기차발동기(산동)유한공사
18.00
54,487
61,089
57,213

ANI Technologies Pvt. Ltd.(*)

0.93
69,736
69,736
-

기타

40,843
49,265
29,069

소 계

165,066
180,090
86,282

합 계

432,170
378,004
231,185

(*) 당기 중 연결실체는 ANI Technologies Pvt. Ltd.의 전환우선주 201,148주를 취득하였으며, 전환조건이 확정된 지분증권으로 분류하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
장부금액
장부금액

채무증권(상각후원가측정):

국민주택채권 외
38,223
38,223
34,608

채무증권(당기손익-공정가치측정):

Grab Holdings INC.(*1)
85,134
85,134
-

Rimac Automobili d.o.o.(*2)
21,176
21,176
-

산업금융채 외

1,682,976
1,682,976
1,550,038

소 계
1,789,286
1,789,286
1,550,038

합 계
1,827,509
1,827,509
1,584,646

(*1) 당기 중 연결실체는 Grab Holdings INC.의 상환전환우선주 12,169,595주를 취득하였으며, 복합계약을 포함한 채무상품으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 연결실체는 Rimac Automobili d.o.o.의 상환전환우선주 2,381,300주를취득하였으며, 복합계약을 포함한 채무상품으로 분류하였습니다.

(5)
당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 처리되는 지분증권 평가손익 누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초잔액
(113,734)
1,490

회계기준변경효과
-
(15,355)

평가액

59,367
(99,869)

재분류조정

240
-

기말잔액

(54,127)
(113,734)

자본에 가감되는 법인세효과

10,790
27,054

법인세효과 고려후 기말잔액

(43,337)
(86,680)

7. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

제품
6,206,080
5,744,398

상품
13,213
16,812

반제품
366,129
284,941

재공품
214,096
230,672

원재료
619,244
419,898

저장품
194,081
172,018

미착품
495,838
365,208

합 계
8,108,681
7,233,947

8. 공동기업 및 관계기업투자 

(1) 당기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
제 76(당) 기
제 75(전) 기

소유지분율
(%)

장부금액

소유지분율
(%)

장부금액

현대모비스㈜(*1,2)
대한민국
자동차부품 제조 및 판매
17.24
5,435,344
16.88
5,109,812

현대제철㈜(*1)
철강 제조 및 판매
17.27
2,767,215
17.27
2,729,056

현대건설㈜(*1)
건설업
5.23
714,810
5.23
700,271

현대파워텍㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
-
-
37.58
559,993

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
346,879
11.48
332,787

현대캐피탈㈜
20.10
855,555
20.10
797,646

현대트랜시스㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
40.43
994,163
45.37
407,995

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
115,300
8.00
106,291

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축 공사업 등
9.35
321,352
9.35
312,254

현대파텍스㈜
자동차부품 제조 및 판매
31.00
25,323
31.00
24,497

현대오토에버㈜(*1,4)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
97,052
19.37
86,403

동희오토㈜
자동차 조립 및 판매
35.10
20,786
35.10
21,094

제트에프 오토모티브 코리아㈜
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)
자동차부품 제조 및 판매
29.00
-
29.00
-

기아타이거즈㈜(*5)
프로야구 경기단체
100.00
-
100.00
-

현대엔지비㈜
엔지니어링 서비스업
24.39
4,445
24.39
4,102

해비치호텔앤드리조트㈜
골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영
23.24
41,539
23.24
41,208

현대오트론㈜
전기ㆍ전자공학 연구개발업
20.00
27,543
20.00
26,480

㈜코드 42(*1,6)
모빌리티 플랫폼
16.67
15,027
-
-

㈜KST모빌리티㈜(*1,6)

모빌리티 서비스

2.17
1,000
-
-

㈜모션(*6)
모빌리티 솔루션
20.00
3,778
-
-

Beijing Transys Transmission Co., Ltd.
중국
자동차부품 제조 및 판매
24.08
45,291
24.08
45,470

China Millennium Corporations
부동산 임대업
30.30
41,049
30.30
36,852

Hyundai Motor Group China, Ltd.
완성차 및 부품 해외판매
30.00
58,816
30.00
56,845

연길기아기차유수복무유한공사(*5)
자동차 A/S서비스
100.00
2,115
100.00
2,236

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.(*7)
자동차부품 제조 및 판매
25.00
62,692
25.00
86,074

동풍열달기아기차유한공사(*8)
완성차 제조 및 판매
50.00
554,499
50.00
686,985

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
264,167
30.00
183,590

Innocean Worldwide Americas, LLC
미국
광고업
20.00
1,685
20.00
1,671

Hyundai Autoever America
정보시스템 설계 및 관리
20.00
2,827
20.00
2,902

Sewon America, Inc.
자동차부품 제조 및 판매
40.00
7,536
40.00
6,219

Hyundai Capital America
금융업
20.00
968,185
20.00
889,356

Hyundai Capital Services UK Ltd.(*1,8)
영국
10.00
31,206
10.00
24,285

Hyundai Capital Canada Inc.
캐나다
30.00
63,240
30.00
50,914

Hyundai Capital Bank Europe GmbH(*9)
독일
-
-
15.00
14,775

Kia UVO Connected(*5,6)
모빌리티 서비스
100.00
125
-
-

WIB Advance Mobility S.L.(*8)
스페인
카쉐어링
50.00
-
50.00
391

ARRIVAL S.A R.L.(*1,6)
룩셈
부르크
자동차연구개발 및 제조
0.65
25,949
-
-

합 계
13,916,493

13,348,454

(*1) 연결실체의 지분율이 20%미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 현대모비스㈜의 자기주식 소각으로 인해 지분율이 증가하였습니다.
(*3) 당기 중 현대다이모스㈜가 현대파워텍㈜를 흡수합병하고 그 명칭을 현대트랜시스㈜로 변경하였습니다. 이에 따라, 연결실체는 현대파워텍㈜의 보통주식 1주당 현대트랜시스㈜의 보통주식 0.5653558주를 교부받았으며 이에 대한 투자주식처분손실 4,107백만원을 인식하였습니다.
(*4) 당기 중 현대오토에버㈜의 불균등 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.
(*5) 연결실체의 지분율이 100%이나 연결실체에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하고 지분법을 적용하였습니다.
(*6) 당기 중 신규설립 되었습니다.
(*7) 당기 중 Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd. 주식의 공정가치가 지속적으로 하락하는 손상을 시사하는 징후가 존재하여 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 10,517백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 당기말 현재 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 7.3%입니다.
(*8) 연결실체는 합작투자계약에 따라 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 연결실체는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.
(*9) 당기 중 연결실체는 Hyundai Capital Bank Europe GmbH의 보유 지분을 매각하였으며, 처분이익 7,151백만원을 인식하였습니다. 

(2) 당기말과 전기말 현재 시장성이 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
제 76(당) 기
제 75(전) 기

현대모비스㈜
4,205,331
3,121,144

현대제철㈜
724,896
1,042,974

현대건설㈜
246,687
318,419

현대오토에버㈜(*)
201,600
-

(*) 당기 중
유가증권시장에 상장하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 공동기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

회사명
기초평가액
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
배당금수령
기타증감액
(*2)
기말평가액

현대모비스㈜
5,109,812
-
384,495
77,258
(82,135)
(54,086)
5,435,344

현대제철㈜
2,729,056
-
7,095
48,269
(17,287)
82
2,767,215

현대건설㈜
700,271
-
15,345
2,653
(2,916)
(543)
714,810

현대파워텍㈜
559,993
(559,993)
-
-
-
-
-

현대카드㈜
332,787
-
18,455
(826)
(3,537)
-
346,879

현대캐피탈㈜
797,646
-
62,747
12,708
(17,546)
-
855,555

현대트랜시스㈜
407,995
560,321
22,813
3,034
-
-
994,163

유코카캐리어스㈜
106,291
-
4,821
4,188
-
-
115,300

현대엔지니어링㈜
312,254
-
27,331
(8,723)
(8,520)
(990)
321,352

현대파텍스㈜
24,497
-
826
-
-
-
25,323

현대오토에버㈜
86,403
-
12,402
347
(2,760)
660
97,052

동희오토㈜
21,094
-
(308)
-
-
-
20,786

제트에프 오토모티브 코리아㈜(*1)
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)
-
-
-
-
-
-
-

기아타이거즈㈜(*1)
-
-
-
-
-
-
-

현대엔지비㈜
4,102
-
368
-
(25)
-
4,445

해비치호텔앤드리조트㈜
41,208
-
385
(1)
-
(53)
41,539

현대오트론㈜
26,480
-
1,156
-
-
(93)
27,543

㈜코드 42
-
15,027
-
-
-
-
15,027

㈜KST모빌리티㈜
-
1,000
-
-
-
-
1,000

㈜모션
-
3,820
(42)
-
-
-
3,778

Beijing Transys Transmission Co., Ltd.
45,470
-
(1,030)
851
-
-
45,291

China Millennium Corporations
36,852
-
3,583
614
-
-
41,049

Hyundai Motor Group China, Ltd.
56,845
-
360
1,611
-
-
58,816

연길기아기차유수복무유한공사
2,236
-
(165)
44
-
-
2,115

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.
86,074
-
(15,459)
2,594
-
(10,517)
62,692

동풍열달기아기차유한공사
686,985
-
(147,981)
15,495
-
-
554,499

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
183,590
-
51,538
29,039
-
-
264,167

Innocean Worldwide Americas, LLC
1,671
-
2,144
-
(2,189)
59
1,685

Hyundai Autoever America
2,902
-
552
-
(730)
103
2,827

Sewon America, Inc.
6,219
-
1,103
-
-
214
7,536

Hyundai Capital America
889,356
-
47,571
-
-
31,258
968,185

Hyundai Capital Services UK Ltd
24,285
-
5,133
-
-
1,788
31,206

Hyundai Capital Canada Inc.
50,914
-
7,685
4,641
-
-
63,240

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
14,775
(14,775)
-
-
-
-
-

WIB Advance Mobility S.L(*1)
391
2,012
(2,449)
-
-
46
-

Kia UVO Connected
-
130
(4)
-
-
(1)
125

ARRIVAL S.A R.L.
-
25,776
-
172
-
1
25,949

합 계
13,348,454
33,318
510,470
193,968
(137,645)
(32,072)
13,916,493

(*1)
당기말 현재 손실누적으로 장부금액이 영 ("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다. 

(*2)
기타증감
액에는 당기 인식한 손상차손 금액이 포함되어 있습니다.

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

회사명
기초평가액
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
배당금수령
기타증감액
(*2)
기말평가액

현대모비스㈜
4,863,504
-
375,339
(23,521)
(57,495)
(48,016)
5,109,812

현대제철㈜
2,719,428
-
86,073
(50,071)
(17,287)
(9,087)
2,729,056

현대건설㈜
739,978
-
14,546
(17,480)
(2,916)
(33,857)
700,271

현대파워텍㈜
541,754
-
18,857
2,307
-
(2,925)
559,993

현대카드㈜
329,532
-
16,543
(1,325)
(2,229)
(9,734)
332,787

현대캐피탈㈜
790,009
-
52,781
(21,549)
(17,106)
(6,489)
797,646

현대다이모스㈜
377,935
-
23,767
7,344
-
(1,050)
407,995

유코카캐리어스㈜
106,662
-
2,006
3,607
(5,984)
-
106,291

현대엔지니어링㈜
297,090
-
27,853
2,740
(8,520)
(6,908)
312,254

현대파텍스㈜
23,689
-
808
-
-
-
24,497

현대오토에버㈜
79,708
-
10,452
131
(2,760)
(1,127)
86,403

동희오토㈜
19,663
-
1,431
-
-
-
21,094

티.알.더블류스티어링㈜(*1)
445
-
(444)
(1)
-
-
-

기아타이거
즈㈜
(*1)

-
-
-
-
-
-
-

현대엔지비㈜
3,640
-
487
-
(25)
-
4,102

해비치호텔앤드리조트㈜
40,928
-
328
(32)
-
(16)
41,208

현대오트론㈜
26,248
-
597
-
-
(366)
26,480

Beijing Dymos Transmission Co., Ltd.
55,775
-
(10,225)
(80)
-
-
45,470

China Millennium Corporations
33,821
-
3,320
(255)
-
(34)
36,852

Hyundai Motor Group China Ltd.
54,170
-
1,422
1,252
-
-
56,845

연길기아기차유수복무유한공사
2,404
-
(159)
(10)
-
-
2,236

Hyundai Powertech (Shandong) Co., Ltd.
103,651
-
(16,058)
(1,518)
-
-
86,074

동풍열달기아기차유한공사
717,375
-
(26,814)
(3,577)
-
-
686,985

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
173,789
-
34,175
(24,374)
-
-
183,590

Innocean Worldwide Americas, LLC
1,544
-
2,066
-
(2,008)
68
1,671

Hyundai Autoever America
2,110
-
689
-
-
103
2,902

Sewon America, Inc.
11,588
-
(5,781)
-
-
412
6,219

Hyundai Capital America
820,497
-
32,568
-
-
36,290
889,356

Hyundai Capital Services UK Ltd.
19,944
-
4,763
-
-
(422)
24,285

Hyundai Capital Canada Inc.
50,410
-
2,500
(1,996)
-
-
50,914

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
17,608
-
(2,882)
48
-
-
14,775

WIB Advance Mobility S.L.
-
3,638
(3,239)
-
-
(6)
391

합 계
13,024,899
3,638
647,769
(128,360)
(116,330)
(83,164)
13,348,454

(*1)
전기말 현재 손실누적으로 장부금액이 영 ("0") 이하가 되어 지분법 적용을 중지하였습니다. 

(*2)
기타증감
액에는 전기 인식한 손상차손 금액이 포함되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 공동기업 및 관계기업투자손익에 중요한 영향을 미치는 공동기업 및 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업이익
(손실)
당기순이익
(손실)
총포괄이익
(손실)

현대모비스㈜
46,606,065
14,196,442
38,048,768
2,359,257
2,294,311
2,489,942

현대제철㈜
34,366,332
17,132,592
20,512,590
331,298
25,613
309,963

현대건설㈜
18,144,197
9,443,262
17,299,777
882,066
555,852
526,119

현대카드㈜
17,447,386
14,140,768
2,357,896
217,233
167,612
160,420

현대캐피탈㈜
32,160,948
27,709,655
3,068,880
372,370
350,614
298,722

현대트랜시스㈜
5,722,675
3,262,861
7,753,017
183,507
138,982
152,568

유코카캐리어스㈜
3,457,750
2,016,502
1,747,310
151,655
64,695
112,419

현대엔지니어링㈜
6,322,516
2,820,486
6,801,060
408,107
298,471
207,168

현대파텍스㈜
148,343
66,656
72,335
4,415
2,663
2,663

현대오토에버㈜
1,026,697
511,683
1,571,818
80,212
56,876
62,072

동희오토㈜
135,380
76,160
152,302
585
330
330

제트에프 오토모티브 코리아㈜
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)
34,298
41,450
92,545
(4,003)
(3,880)
(3,880)

기아타이거즈㈜
5,984
8,175
41,641
(377)
910
910

현대엔지비㈜
29,523
11,299
51,064
1,919
1,510
1,510

해비치호텔앤드리조트㈜
462,177
284,404
126,935
2,124
1,893
1,658

현대오트론㈜
300,595
162,980
859,771
9,014
5,825
5,358

㈜코드 42
28,659
224
-
(4,243)
(4,355)
(4,355)

㈜KST모빌리티
13,723
775
1,142
(5,338)
(5,271)
(5,271)

㈜모션
19,121
233
-
(214)
(212)
(212)

Beijing Transys Transmission Co., Ltd.
493,636
305,552
419,890
2,112
(4,276)
(4,276)

China Millennium Corporations
147,458
11,982
31,935
12,291
11,944
11,944

Hyundai Motor Group China, Ltd.
793,681
590,373
414,175
14,818
2,334
2,334

연길기아기차유수복무유한공사
2,613
499
3,435
(164)
(173)
(173)

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd.
894,342
613,143
919,557
(48,320)
(61,836)
(61,836)

동풍열달기아기차유한공사(*)
3,136,703
1,997,426
3,763,666
(311,992)
(304,455)
(304,455)

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
1,578,910
746,323
3,264,093
138,519
172,960
172,960

Innocean Worldwide Americas, LLC
353,527
317,648
382,347
33,163
33,791
33,791

Hyundai Autoever America
87,081
57,151
229,176
4,074
3,599
3,599

Sewon America, Inc.
200,302
181,504
327,693
9,828
2,758
2,758

Hyundai Capital America
41,744,129
36,905,351
927,862
270,027
237,856
237,856

Hyundai Capital Services UK Ltd.(*)
3,757,036
3,407,235
318
6,724
63,157
51,328

Hyundai Capital Canada Inc.
1,970,909
1,760,110
52,518
(30,376)
25,617
27,140

WIB Advance Mobility S.L(*)
5,477
3,296
7,273
(5,525)
(4,315)
(4,315)

Kia UVO Connected
146
21
100
-
2
2

ARRIVAL S.A R.L.
379,143
45,444
-
(71,883)
(62,993)
(62,993)

(*) 당기 중 공동기업에 대한 추가 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
현금및현금성자산
금융부채
감가상각비
이자수익
이자비용
법인세비용(수익)

동풍열달기아기차유한공사
220,254
688,491
181,682
8,398
56,537
(8,351)

Hyundai Capital Services UK Ltd.
141,571
3,414,837
-
-
-
(11,830)

WIB Advance Mobility S.L.
1,038
3,296
226
-
-
(1,209)

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업이익
(손실)
당기순이익
(손실)
총포괄이익
(손실)

현대모비스㈜
43,071,132
12,367,703
35,149,219
2,024,957
1,888,206
1,676,936

현대제철㈜
33,302,172
16,283,761
20,780,846
1,026,108
407,496
105,832

현대건설㈜
18,054,609
9,762,753
16,730,894
839,989
535,303
328,166

현대파워텍㈜
2,948,238
1,451,028
2,953,199
24,416
28,645
27,018

현대카드㈜
15,945,780
12,754,672
2,989,728
202,313
149,822
149,822

현대캐피탈㈜
30,528,329
26,371,421
3,086,811
347,436
311,318
204,287

현대다이모스㈜
2,636,455
1,714,689
4,274,510
142,799
58,835
62,908

유코카캐리어스㈜
2,915,900
1,587,260
1,736,826
74,110
19,412
69,262

현대엔지니어링㈜
6,246,893
2,863,611
6,286,224
453,692
279,092
196,066

현대파텍스㈜
148,332
69,308
70,804
4,679
2,608
2,608

현대오토에버㈜
829,070
377,503
1,424,859
70,156
55,202
50,250

동희오토㈜
143,320
83,223
172,612
5,696
5,180
5,180

티.알.더블류스티어링㈜
22,270
23,114
42,357
(2,980)
(2,583)
(2,583)

기아타이거즈㈜
4,742
7,798
47,076
(176)
(156)
(156)

현대엔지비㈜
29,883
13,066
48,755
2,546
1,995
1,995

해비치호텔앤드리조트㈜
454,698
278,347
117,248
1,426
1,814
1,590

현대오트론㈜
252,649
120,349
742,382
1,540
3,027
1,199

Beijing Dymos Transmission Co., Ltd.
453,275
264,445
393,582
(22,191)
(42,463)
(42,463)

China Millennium Corporations
133,253
11,630
31,241
11,704
11,176
11,176

Hyundai Motor Group China Ltd.
742,943
545,299
317,282
7,411
5,166
5,166

연길기아기차유수복무유한공사
2,905
669
2,785
(93)
(142)
(142)

Hyundai Powertech (Shandong) Co., Ltd.
979,903
644,058
1,108,875
(64,107)
(64,233)
(64,233)

동풍열달기아기차유한공사
(*)

3,837,503
2,424,761
4,648,146
(63,484)
(120,046)
(120,046)

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
1,415,554
852,727
2,954,780
201,283
120,979
120,979

Innocean Worldwide Americas, LLC
343,079
315,026
343,108
25,314
25,407
25,407

Hyundai Autoever America
46,852
30,255
177,070
4,477
4,395
4,395

Sewon America, Inc.
208,391
192,640
290,846
6,943
(14,453)
(14,453)

Hyundai Capital America
37,413,803
32,982,390
4,642,382
194,100
162,842
162,842

Hyundai Capital
Services UK Ltd.
(*)

3,123,570
2,881,012
802,849
72,439
58,784
47,626

Hyundai Capital Canada Inc.
1,385,284
1,215,570
86,641
(32,866)
8,339
8,339

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
851,347
752,850
53,908
(31,425)
(20,928)
(20,928)

WIB Advance Mobility S.L. (*)
2,659
1,874
1,646
(6,479)
(6,479)
(6,479)

(*) 전기 중 공동기업에 대한 추가 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
현금및현금성자산
금융부채
감가상각비
이자수익
이자비용
법인세비용(수익)

동풍열달기아기차유한공사
241,875
865,751
123,464
3,082
75,078
(12,722)

Hyundai Capital Services UK Ltd.
99,780
2,817,969
-
-
-
(3,761)

WIB Advance Mobility S.L.
609
1,854
(110)
-
-
-

(5) 당기말 현재 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
순자산
지분금액
영업권
내부거래 등
장부금액

현대모비스㈜
5,441,404
29,519
(35,579)
5,435,344

현대제철㈜
2,968,283
8,277
(209,345)
2,767,215

현대건설㈜
348,708
284,338
81,764
714,810

현대트랜시스㈜

992,862
-
1,301
994,163

동풍열달기아기차유한공사
569,638
-
(15,139)
554,499

(6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 당기 및 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
미반영 당기 지분법손실
미반영 누적 지분법손실

기아타이거즈㈜
(865)
2,191

제트에프 오토모티브 코리아㈜
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)
1,829
2,074

9. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
상각 및 
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각 및 
손상차손누계액
장부금액

토지
4,919,924
-
4,919,924
4,888,344
-
4,888,344

건물

4,012,103
(1,422,585)
2,589,518
3,598,690
(1,293,234)
2,305,456

구축물
787,354
(441,719)
345,635
733,157
(416,052)
317,105

기계장치
8,845,934
(4,948,047)
3,897,887
7,792,611
(4,464,779)
3,327,832

치공구

6,341,539
(4,483,482)
1,858,057
5,517,103
(3,828,056)
1,689,047

차량운반구

370,536
(150,458)
220,078
350,813
(125,270)
225,543

비품

804,747
(493,920)
310,827
601,483
(434,546)
166,937

사용권자산

294,016
(55,497)
238,519
-
-
-

건설중인자산
1,366,230
-
1,366,230
1,883,036
-
1,883,036

합 계

27,742,383
(11,995,708)
15,746,675
25,365,237
(10,561,937)
14,803,300

(2) 당기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
취득(*1)
(자본적지출포함)
처분/폐기액
상각비
대체액
기타증감액
기말장부금액

토지
4,888,344
1,656
(8)
-
23,904
6,028
4,919,924

건물

2,305,456
27,273
(350)
(112,644)
350,621
19,162
2,589,518

구축물

317,105
4,812
(250)
(25,373)
46,623
2,718
345,635

기계장치

3,327,832
98,967
(18,586)
(507,820)
1,107,394
(109,900)
3,897,887

치공구

1,689,047
146,978
(13,199)
(689,644)
738,587
(13,712)
1,858,057

차량운반구

225,543
14,586
(60,348)
(65,733)
105,301
729
220,078

비품

166,937
33,740
(3,807)
(73,511)
187,076
392
310,827

사용권자산

-
293,947
(1,105)
(56,246)
-
1,923
238,519

건설중인자산

1,883,036
1,922,430
(70)
-
(2,470,520)
31,354
1,366,230

합 계
14,803,300
2,544,389
(97,723)
(1,530,971)
88,986
(61,306)
15,746,675

(*1) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향이 포함되어 있습니다.

당기 중 유형자산의 처분으로 인한 유형자산처분이
익은
5,759
백만원
이며, 유형자산처분손실은 26,165백만원입니다.

한편, 연결실체는 슬로바키아 정부 등과 투자약정을 체결하고 정부보조금을 수령하였으며 관련 유형자산에서 차감하여 표시하는 정부보조금은

176,891

백만원
입
니다.

(3) 전기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
취득
(자본적지출 포함)
처분/폐기액
상각비
대체액
기타증감액
기말장부금액

토지
4,888,324
2,771
(9,550)
-
643
6,156
4,888,344

건물
2,296,373
3,100
(4,042)
(113,501)
98,962
24,564
2,305,456

구축물
328,392
998
(203)
(24,632)
9,222
3,328
317,105

기계장치
3,467,020
22,154
(56,921)
(479,483)
351,408
23,654
3,327,832

치공구
1,420,638
174,676
(2,376)
(561,245)
641,714
15,640
1,689,047

차량운반구
182,338
36,237
(54,980)
(57,622)
121,068
(1,498)
225,543

비품
182,220
20,037
(723)
(65,051)
29,720
734
166,937

건설중인자산
887,598
2,154,277
(103)
-
(1,146,986)
(11,750)
1,883,036

합 계
13,652,903
2,414,250
(128,898)
(1,301,534)
105,751
60,828
14,803,300

(4) 당기 및 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

자본화된 차입원가(*)
46,376
32,370

자본화 이자율(%)
2.59
2.75

(
*) 당기 및 전기
중 개발비로 자본화된 차입원가는
각각

15,706백만
원 및 15,091백만
원입니다.

10. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
37,780
(12,776)
25,004
36,485
(11,223)
25,262

(2) 당기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
감가상각비
기타증감액
기말장부금액

건물
25,262
(1,162)
904
25,004

(3) 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
감가상각비
기타증감액
기말장부금액

건물
25,275
(1,097)
1,084
25,262

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

임대수익
3,453
2,814

운영/유지보수비용
945
583

(5)
연결실체는 임대목적 등으로 사용되고 있는 건물을 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 한편, 투
자부동산으로 분류된 건물의 당기말 현재 장부금액과 공정가치는 중요한 차이가 없습니다.

11. 영업권

(1) 당기 및 전기 중 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초금액
37,030
37,030

기타증감액
64
-

기말금액
37,094
37,030

(2) 영업권 손상검사
영업권은 영업부문별로 식별된 회사의 현금창출단위(Cash Generating Unit)에 배분하고 있습니다. 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였습니다. 5년을 초과하는 기간에 발생할 것으로 예상되는 현금흐름은 현금창출단위가업종별 장기 평균성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 영업권에 대한 손상검사 결과 당기 및 전기 중 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

12. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산(영업권 제외)의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
상각누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
5,294,298
(2,785,706)
(276,006)
2,232,586
4,629,046
(2,259,950)
(155,185)
2,213,911

산업재산권

58,003
(21,295)
-
36,708
47,104
(16,420)
-
30,684

소프트웨어
491,790
(360,721)
-
131,069
420,453
(305,227)
-
115,226

회원권(*)

74,201
(95)
(8,130)
65,976
74,823
-
(7,659)
67,164

기타무형자산

64,195
(14,842)
-
49,353
56,752
(10,375)
-
46,377

합 계
5,982,487
(3,182,659)
(284,136)
2,515,692
5,228,178
(2,591,972)
(162,844)
2,473,362

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

(2) 당기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부
금액
취득
처분
상각비
손상차손
대체
기타증감
기말장부
금액

개발비

(*)

2,213,911
657,702
-
(525,074)
(120,820)
6,490
377
2,232,586

산업재산권

30,684
12,658
(482)
(6,152)
-
-
-
36,708

소프트웨어

115,226
61,499
(2)
(61,743)
-
14,601
1,488
131,069

회원권

67,164
716
(1,432)
-
(472)
-
-
65,976

기타무형자산

46,377
21,706
-
(4,352)
-
(15,192)
814
49,353

합 계
2,473,362
754,281
(1,916)
(597,321)
(121,292)
5,899
2,679
2,515,692

(*)

개발된 자산의 수명주기를 고려한 내용연수로 상각하고 있으며 전액 내부개발을 통하여 취득하였습니다.

(3) 전기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부
금액
취득
처분
상각비
손상(차손)
환입
대체
기타증감
기말장부
금액

개발비
2,181,009
622,680
-
(570,788)
(20,782)
1,184
608
2,213,911

산업재산권
19,103
17,359
(874)
(4,904)
-
-
-
30,684

소프트웨어
125,758
35,323
(1)
(55,251)
-
8,190
1,205
115,224

회원권
63,782
5,062
(2,336)
-
656
-
-
67,164

기타무형자산
43,785
14,182
(2)
(1,303)
-
(8,213)
(2,070)
46,379

합 계
2,433,437
694,606
(3,213)
(632,246)
(20,126)
1,161
(257)
2,473,362

(4) 당기 및 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

개발비

664,192
622,680

시험비(제조경비)
189,988
178,233

시험비(판매관리비)
914,011
864,012

합 계

1,768,191
1,664,925

(5) 당기 중 인식한 개발비 손상차손 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기말장부금액
손상차손
회수가능액
평가방법

당기
누계액

승용(*)
968,517
(82,451)
(112,188)
사용가치

RV(*)
987,066
(38,369)
(163,818)
사용가치

합 계
1,955,583
(120,820)
(276,006)

(*) 개별자산의 과거 영업성과와 변화된 경영환경을 반영한 미래현금흐름을 추정하여
회수가능액을 추정하였습니다. 당기에 적용한 할인
율은
8.3%

입
니다.

(6) 당기말 현재 연결실체의 주요 개발비 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기말장부금액
잔여상각기간

승용(*1)
968,517
1~6년

RV(*2)
987,066
1~7년

파워트레인(*3)
222,567

1~6년

기타
54,436

합 계
2,232,586

(*1) K3, K5, K7 등 
(*2) 스포티지, 쏘렌토, 카니발, 텔루라이드 등
(*3) 엔진, 트랜스미션

13. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

Usance 차입금
㈜우리은행 외

0.15~2.47

85,345
136,360

무역금융(*)

한국산업은행 외
0.0000001~2.31
1,329,411
1,230,289

합 계
1,414,756
1,366,649

(*) 연결실체는 금융기관 등에 매각한 매출채권 중 소구의무를 부담하는 만기가 미도래한 매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도로 수령한 현금을 매출채권담보차입금으로 인식하였습니다.

② 원화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

시설대출
NH농협은행
2.55
50,000
50,000

㈜우리은행
2.36
50,000
50,000

㈜국민은행
2.70~2.84
-
200,000

㈜신한은행
2.70
-
70,000

㈜하나은행

2.98

-
50,000

소 계
100,000
420,000

유동성 대체
(100,000)
(270,000)

차 감 계
-
150,000

③ 외화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

일반자금
스미토모미쓰이은행 외
2.66 ~ 3.06
173,670
335,430

시설차입금외
한국산업은행 외
0.23 ~ 3.31
1,307,052

990,770

해외투자자금
한국수출입은행
3.04
85,677
171,814

한국산업은행
3.01
217,088
298,160

소 계
1,783,487
1,796,174

유동성 대체
(475,679)
(634,989)

차 감 계
1,307,808
1,161,185

④
연결실체는 상기의 외화장기차입금과 관련하여 토지, 건물 등 유형자산(담보설정금액
:
39,212
백만원
)
을 담보
로 제공하고 있습니다
.

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

무보증공모사채
2020.6.4~2022.11.05
2.23~2.57
830,000
830,000

2020.2.15~2024.2.15
1.85~2.41
500,000
500,000

해외공모사채
2021.4.21~2026.4.21
2.63~3.25
810,460
782,670

2023.4.25~2027.10.25
3.00~3.50
1,042,020
1,006,290

사채할인발행차금
(15,566)
(19,985)

소 계
3,166,914
3,098,975

유동성 대체
(499,786)
-

차 감 계
2,667,128
3,098,975

14. 기타부채

(1)

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

선수수익
125,955
71,060

미지급배당금
23
23

예수보증금
7,667
5,255

유동성리스부채
50,577
1,426

유동성파생상품금융부채
2,836
6,933

기타
18,058
15,377

합 계
205,116
100,074

(2) 당기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

수입보증금
11,863
9,984

장기선수수익
392,984
169,034

장기미지급금
316,812
2,012

금융보증부채
338
362

리스부채
183,719
490

장기미지급비용
312,393
45,932

파생상품금융부채
22,536
55,285

합 계
1,240,645
283,099

15. 퇴
직급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

확정급여채무의 현재가치
2,911,152
2,586,521

사외적립자산의 공정가치
(2,703,591)
(2,520,772)

순확정급여부채
207,561
65,749

(2) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

정기예금 등
2,703,591
2,520,772

(3) 당기 및 전기 중 관련손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

당기근무원가

314,735
285,090

과거근무원가
17,929
-

순이자원가
2,985
841

합 계

335,649
285,931

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정(가중평균으로 표시)은 다음과 같습 니다.

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

할인율(%)
2.30
2.70

기대임금상승률(%)
4.00
4.00

(5) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초 잔액
2,586,521
2,252,036

당기근무원가

314,735
285,090

과거근무원가
17,929
-

이자원가
65,561
70,738

재측정 요소(*)

80,774
130,774

관계사 전(출)입
572
1,729

퇴직급여지급액
(154,940)
(153,846)

기말 잔액
2,911,152
2,586,521

(*) 재측정 요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익
182
(8,155)

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적 손익

112,744
132,680

기타
(32,152)
6,249

합 계

80,774
130,774

(6) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초 잔액
2,520,772
2,213,350

이자수익
62,576
69,897

재측정 요소
(10,292)
(31,818)

사용자의 기여금
250,000
375,000

관계사 전입

400
1,205

퇴직급여지급액

(119,865)
(106,862)

기말 잔액
2,703,591
2,520,772

(7) 당기말과 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

1% 증가시
1% 감소시
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(270,153)
315,032
(245,255)
286,665

임금상승률
311,686
(272,570)
284,897
(248,412)

16. 충당부채

연결실체는 출고한 제품과 관련하여 확신유형보증 제공

에 따른 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충당부채를 설정하고 있습니다.

당기 및 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

판매보증
충당부채

기타
충당부채

(*)

합 계
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초 잔액
3,684,438
1,142,044
4,826,482
3,574,847
1,058,484
4,633,331

설정(환입)
액

1,692,633
(408,894)
1,283,739
1,601,455
113,070
1,714,525

사용액
(1,809,840)
(476,651)
(2,286,491)
(1,522,532)
(22,869)
(1,545,401)

기타증감액
52,071
(19,661)
32,410
30,668
(6,640)
24,028

기말 잔액
3,619,302
236,838
3,856,140
3,684,438
1,142,045
4,826,483

유동부채
1,974,403
42,297
2,016,700
1,315,552
51,873
1,367,425

비유동부채
1,644,899
194,541
1,839,440
2,368,886
1,090,172
3,459,058

(*) 당기말 현재 연결실체는 통상임금 관련 소송 사건(3심 진행중) 등으로부터 예상되는 손실금액174,707백만원
을 기타충당부채로 연결재무제표에 반영하였습니다. 한편, 당기 중 동소송과 관련하여 당사자와의 합의로 인하여 일부 충당부채 금액이 환입되었습니다.

17. 우발부채와 약정사항

(
1) 타인에게 제공한 담보

당기말 현재 연결실체는 계약이행보증과 관련하여 정기예금증서 1매(금액: 1,493백만원)
및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 종업원에게 제공한 지급보증

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
249,503

(*)
연결실체는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 연결실체가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 진행 중인 소송사건
당기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 연결실체의 경영진은 예측하고 있습니다.

또한 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영향은 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항

① 당기말 현재 KMMG는 세제상 혜택을 목적으로 West Point Development Authority 및 Troup County Development Authority와 유형자산 구매약정(한도: USD 2,700,000천)을 맺고 있습니다.

② 당기말 현재
KMS는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당기말 현재 잔액은 EUR 32,662천입
니다.

③ 당기말 현재
KMM
은
세
제상 혜택을 목적으로 The Government of the State of Nuevo Leon 등과 최소 USD 1,054백만의 투자약정을 맺고 있습니다.

④ 당기말 현재 KMI는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당기말 현재 INR 4,940백만의 구매약정을 체결하고 있습니다.

⑤ 당기 중 연결실체는 모빌리티 서비스 사업의 성장을 위해 현대자동차㈜, 현대모비스㈜와 함께 Aptiv Technologies Limited와 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법인을 설립 및 투자 하는 약정을 체결하였습니다.

⑥ 연결실체는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정한 바 있으며, 또한, 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에 따라 당기말 현재 관련 부채로 345,725백만원을 인식하였습니다.

(5) 여신한도
당기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출, 무역금융 및 외상매출채권담보대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 이의 한도는 외화한도 미화

9,858
백
만달러 상당액, 유로화 915백만유로 상당액 및 원화한도

1,668,488
백만
원
입니다.

18. 파생상품 및 위험회피

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 및 장부금액
비고

제 76(당)기말
제 75(전)기말

총수익스왑
(22,536)
(6,125)

통화옵션
820
706

이자율스왑
-
393
(*)

통화스왑
26,377
(50,432)
(*)

(*) 현금흐름위험회피의 수단으로 지정된 파생상품입니다.

(2) 위험관리전략과 위험관리를 위한 적용방법
연결실체는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련된 특정 위험에 노출되어 있습니다. 파생상품으로 관리하는 주된 위험은 이자율위험, 외환위험입니다. 연결실체의 위험관리전략과 위험관리에 적용되는 방법은 주석 31에 설명되어 있습니다.

당기말 현재 연결실체는 명목금액 1,050 백만달러의 통화스왑을 체결했습니다. 해당통화스왑은 장기차입금과 회사채의 현금흐름 변동에 대한 익스포저를 위험회피하기 위해 사용되고 있습니다.

이자율스왑과 통화스왑의 조건이 달러화 장기채무(차입금과 회사채)조건과 일치하기때문에 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있습니다. 이자율스왑과 통화스왑의 기초위험이 회피대상위험 구성요소와 동일하기 때문에, 연결실체는위험회피관계에 대해 1:1의 위험회피비율을 설정하였습니다. 위험회피효과를 평가하기 위해, 연결실체는 주요 조건일치법 등을 사용하여 위험회피수단의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 비교합니다.

위험회피의 비효과적인 부분은 다음과 같은 경우에 발생할 수 있습니다.
- 위험회피대상항목과 위험회피수단을 할인하기 위해 적용되는 서로 다른 이자율곡선 
- 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 시기의 차이 
- 거래상대방의 신용위험은 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 이동에 서로 다르게 영향을 미치는 경우

(3) 당기말 현재 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 미래현금흐름에 대한정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

통화스왑:

명목 현금흐름
173,670
1,042,020
-
1,215,690

평균 약정환율
1,160.00원
1,116.77원
-
-

(4) 당기말 현재 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품이 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
계약상 명목금액
파생상품자산
파생상품부채
위험회피수단의 
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치의 변동

현금흐름위험회피

이자율스왑
-
-
-

기타금융자산
기타유동부채

(394)

통화스왑
1,215,690
29,213
2,836
76,810

(5) 당기말 현재 현금흐름위험회피대상 항목이 연결재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

위험회피대상의 장부금액

위험회피대상의 계정과목

위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치의 변동

자본으로 인식한
평가손익누계액

자산
부채

현금흐름위험회피

차입금

-
173,670
장기차입금
12,220
3

회사채
-
1,150,111
사채
64,196
(84)

(6) 당기말 현재 연결실체의 위험회피활동이 당기손익과 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

위험회피의 대상
기타포괄손익에 반영된
위험회피회계의 
효과적인 부분 (*)
당기손익에 반영된
위험회피회계의
비효과적인 부분

자본으로 인식한 평가손익누계액에서 당기손익으로 재분류한 금액

재분류로 당기손익에
영향을 미치는 계정과목

차입금

349
-
5,814
이자비용 및 외화환산손익

회사채
20,519
-
35,893

(*) 법인세효과가 반영된 세후금액에 해당합니다.

19. 자본

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은
각각 820,000,000주,

405,363,347주 및
5,000원입니다.

한편, 당사는 2003년 7월 2일과 2004년 5월 28일에 기명식 보통주 22,500,000주를 이익소각하였는 바, 이로 인하여 발행 주식의 액면총액과 보통주 자본금 금액이 일치하지 않습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산평가손익

(43,337)
(86,680)

파생상품평가손익

(81)
(20,949)

지분법자본변동
44,209
23,936

부의지분법자본변동
(268,307)
(441,711)

해외사업환산손익

(449,455)
(581,706)

합 계
(716,971)
(1,107,110)

(3) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

감자차익
119,859
119,859

기타자본잉여금
35,256
35,256

자기주식
(216,189)
(216,189)

합 계
(61,074)
(61,074)

20. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

법정적립금
357,011
320,911

임의적립금
18,584,098
18,689,649

미처분이익잉여금
7,115,107
5,701,121

합 계
26,056,216
24,711,681

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초금액
24,711,681
24,074,322

회계기준변경효과
-
15,355

지배기업소유주지분순이익
1,826,659
1,155,943

배당금
(360,838)
(320,745)

확정급여제도의 재측정요소
(66,023)
(124,527)

관계기업의 재측정요소 변동
(55,023)
(88,667)

기타포괄손익-공정가치측정금융
자산의 제거

(240)
-

기말금액
26,056,216
24,711,681

21. 주당이익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

지배기업소유주지분순이익
1,826,659,085,358
1,155,943,031,668

가중평균유통보통주식수(*)
400,931,263주
400,931,263주

기본주당순이익
4,556
2,883

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(2) 희석주당순이익

당기 및 전기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당순이익은 산정하지 아니하였습니다.

22. 배당금

(1) 당기 및 전
기의
배당금의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

발행주식수
405,363,347주
405,363,347주

자기주식수
(4,432,084)주
(4,432,084)주

배당받을 주식수
400,931,263주
400,931,263주

주당액면금액
5,000원
5,000원

액면배당률
23%
18%

배당금
461,071
360,838

(2) 당기 및 전기의 배당성향의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

배당금
461,071
360,838

당기순이익
1,826,659
1,155,943

배당성향
25.24%
31.22%

(3) 당기 및 전
기의
배당수익률의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

주당배당금
1,150
900

결산일 종가
44,300
33,700

배당수익률
2.60%
2.67%

23. 고객과의 계약에서 생긴 수익

(1) 연결실체가 당기 및 전기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

재화 또는 용역의 유형:

완성차

51,868,875
48,019,543

기타

6,277,084
6,150,270

합 계

58,145,959
54,169,813

(*) 연결실체가 위치한 지리적 시장에 따른 구분은 주석4에 기술되어 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권

2,167,135

2,051,611

선급비용
4,088
-

선수금

106,413

95,644

선수수익

440,752

193,602

미지급비용

1,032,916

1,265,351

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 연결실체가 당기 및 전기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

매출채권의 손상
774
1,396

(4) 연결실체가 당기말 및 전기말 현재 체결한 주요 계약 상의 거래가격 중 이행되지 아니한(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

부가서비스 용역의 제공 등 (*)

547,213
289,246

(*) 동 수행의무 미이행 거래가격은 부가서비스 용역 등이 제공되는 기간에 수익으로인식될 예정입니다.

(5) 연결실체가 당기말 및 전기말 현재 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은
다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

부가서비스 용역의 제공 등 (*)
4,088
-

(*) 동 수행의무 미이행 원가는 부가서비스 용역 등이 제공되는 기간에 원가로 인식될 예정입니다.

24.
판매비와 관리
비

(1) 당기 및 전기의 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

광고선전비
1,269,398
1,223,258

판매촉진비
1,053,251
1,061,911

판매보증비
1,574,701
1,250,613

운반비
55,396
47,250

해외시장개척비 및 수출제비
308,530
321,945

합 계
4,261,276
3,904,977

(2) 당기 및 전기의 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

급여및수당
846,151
779,379

상여금
219,378
219,342

퇴직급여
83,303
82,347

기타장기종업원급여
13,296
8,000

복리후생비
204,284
176,662

여비교통비
46,676
45,438

통신비
13,430
13,629

수도광열비
18,267
17,982

세금과공과
40,236
33,856

임차료
16,867
70,755

감가상각비
132,026
79,153

무형자산상각비
46,704
43,161

대손상각비
774
1,396

수선비
29,912
19,281

보험료
26,145
25,729

접대비
4,449
4,738

자동차비
39,751
40,293

소모품비
13,822
8,580

정보처리비
3,106
2,745

교육훈련비
24,322
23,984

지급수수료
353,283
345,837

시험비
914,011
864,012

기타
18,240
23,779

합 계
3,108,433
2,930,078

25.
금융손익

(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

이자수익
190,070
213,901

외환차익
7,336
5,982

외화환산이익
25,218
5,360

배당금수익
2,898
2,838

파생상품관련이익
12,280
25,610

합 계
237,802
253,691

(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

이자비용

188,711
203,747

외환차손
15,010
23,948

외화환산손실
65,900
59,325

지분증권처분손실

-
19

파생상품관련손실

22,652
30,057

합 계
292,273
317,096

26.
기타손익

(1) 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

임대료
8,884
8,805

외환차익
376,702
124,490

외화환산이익
44,182
48,581

유형자산처분이익
5,759
17,710

무형자산처분이익
-
229

대손충당금환입
104
-

잡이익
272,593
111,390

합 계
708,224
311,205

(2) 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

외환차손
220,718
159,800

외화환산손실
42,659
83,227

매출채권
매
각
손실

477
655

기부금
26,071
33,704

유형자산처분손실
26,165
67,674

무형자산처분손실
516
875

유ㆍ무형자산손상차손

121,335
20,165

잡손실

201,493
187,360

합 계
639,434
553,460

27.
법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

법인세부담액

467,153
302,819

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
236,537
(73,447)

자본에 직접 반영된 법인세
755
83,329

법인세비용
704,445
312,701

(2) 당기 및 전기 중 자본으로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

당기법인세:

확정급여제도의 재측정요소
24,934
47,235

이연법인세:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 평가손익

(16,264)
27,464

파생상품평가손익
(7,915)
8,630

소 계
(24,179)
36,094

자본에 직접 반영된 법인세
755
83,329

확정급여제도의 재측정요소, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 및 현금흐름위험회피 수단인 파생상품의 평가손익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다
.

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

법인세비용차감전순이익
2,531,104
1,468,644

적용세율에 따른 세부담액(*)
721,803
255,966

조정사항:

비과세수익
(52,291)
(40,022)

비공제비용
103,612
85,997

세액공제
(56,273)
(77,177)

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자 손익의 법인세효과

85,894
145,326

기타

(98,300)
(57,389)

법인세비용
704,445
312,701

평균유효세율
27.83%
21.29%

(*) 각 종속기업이 소재하고 있는 국가의 별도재무제표의 법인세차감전순이익에 대해 해당 국가의 법인세율을 적용하여 산정 하였습니다.

(4) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세
부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

대손충당금
13,926
(654)
-
13,271

대손금
9,533
-
-
9,533

미지급비용
653,981
(242,307)
-
411,674

판매보증충당부채
820,504
16,223
-
836,727

장기종업원급여충당부채
76,196
8,869
-
85,065

연차수당
32,497
43
-
32,540

토지재평가차액
(398,522)
-
-
(398,522)

감가상각비
(254,000)
96,805
-
(157,195)

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자
(1,915,272)
(85,894)
-
(2,001,166)

투자자산처분손익 등
(46,708)
55
-
(46,653)

파생상품평가손익
9,367
4,551
(7,915)
6,003

지분증권평가손익
27,054
-
(16,264)
10,790

이월결손금
156,862
(96,152)
-
60,710

기타
201,109
86,103
-
287,212

합 계
(613,473)
(212,358)
(24,179)
(850,011)

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

대손충당금
11,513
2,413
-
13,926

대손금
9,533
-
-
9,533

미지급비용
595,680
58,301
-
653,981

판매보증충당부채
785,207
35,297
-
820,504

장기종업원급여충당부채
70,499
5,697
-
76,196

연차수당
32,834
(337)
-
32,497

토지재평가차액
(399,204)
682
-
(398,522)

감가상각비
(256,693)
2,693
-
(254,000)

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자
(1,769,946)
(145,326)
-
(1,915,272)

투자자산처분손익 등
(48,753)
2,045
-
(46,708)

파생상품평가손익
(6,682)
7,419
8,630
9,367

지분증권평가손익
(410)
-
27,464
27,054

이월결손금
107,551
49,311
-
156,862

기타
181,951
19,158
-
201,109

합 계
(686,920)
37,353
36,094
(613,473)

(
6) 당기말 현재 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자와 관련된 일시적차이의 총액은 각각

651,494백만원 및 3,685,053백만원
입니다.

28.
비
용의 성격별분류

당기 및 전기 중 발생한 비용(연결손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(당) 기

재고자산의 변동
(744,105)
1,378,345

원재료 및 상품 사용액
41,843,567
37,652,650

종업원급여
4,682,909
4,805,805

감가상각비

1,532,133
1,302,631

무형자산상각비

597,321
632,246

기타

8,224,454
7,240,661

합 계
56,136,279
53,012,338

29. 리스

(1) 리스 활동의 특성
연결실체는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련하여 리스 이용 및 제공을 수행하고 있으며 주 리스 활동은 부동산 임차 등으로 이루어져 있습니다. 리스 이용과 관련하여 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정에는 반영되지 않은 미래 현금유출이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

한편, 리스 활동과 관련된 사용권자산의 변동은 주석 9에 포함되어 있습니다.

(2) 당기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

기초 잔액
1,916

회계기준 변경효과(*)
229,796

설정액
41,514

리스료의 지급
(54,998)

이자비용
7,169

기타증감(환산차이)
8,899

기말 잔액
234,296

(*) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

(3) 당기 중 리스계약에서 인식한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

리스계약에서 인식한 수익 :

이자수익
4,576

기타(*)
16

합 계
4,592

리스계약에서 인식한 비용 :

사용권자산의 상각
56,246

리스부채로 측정되지 않은 계약에서 발생한 비용
230

이자비용
7,169

기타(*)
939

합 계
64,584

(*)

리스계약

변경 및 해지 등으로 인한 사용권자산의 처분손익이 포함되어 있습니다.

(4) 당기중 리스계약에서 인식한 고정리스료 및 변동리스료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
고정리스료
변동리스료
합 계

고정리스료
59,010
-
59,010

최소지급액이 있는 변동리스료
191
146
337

합 계
59,201
146
59,347

(5) 연결실체가 체결한 리스계약 중에서 종료 및 연장선택권의 행사가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체가 제공하는 리스로 인하여 미래에 발생할 최소 임대료 채권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

임대료 채권
7,383
15,101
14,112
36,596

30.
현
금흐름표

(1) 당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

1. 당기순이익
1,826,659
1,155,943

2. 조정항목:

급여 및 수당
(245,669)
30,580

퇴직급여
306,066
291,172

감가상각비

1,532,115
1,302,631

무형자산상각비
597,321
632,246

판매보증비
1,576,456
1,517,465

법인세비용
704,445
312,701

공동기업및관계기업투자손익
(507,105)
(616,829)

이자수익 및 비용

(347)
(8,040)

배당금수익
(2,898)
(2,838)

외화환산손익

39,159
88,610

유형자산처분손익
20,406
49,963

무형자산손상차손

121,335
20,165

기타수익 및 비용

(33,080)
113,986

소 계

4,108,204
3,731,812

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 증가

(125,959)
(10,132)

미수금의 감소(증가)
87,615
(385,663)

재고자산의
감소(증가)

(1,041,745)
1,161,933

매입채무의
증가

519,770
1,132,180

선수금의
감소

(91,770)
(75,223)

미지급금의 증가(감소)

768,914
(128,396)

미지급비용의 증가(감소)
(91,527)
37,716

퇴직금의 지급
(154,940)
(153,846)

순확정급여부채 변동
(129,963)
(267,615)

판매보증충당부채 변동
(1,809,840)
(1,544,896)

기타충당부채의 지급
(475,627)
-

기타 영업활동으로 인한 자산(부채)의 변동
194,399
204,395

소 계
(2,350,673)
(29,547)

4. 합 계 (1+2+3)

3,584,190
4,858,208

(2) 비현금거래
당기 및 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거 래 내 용
제 76(당) 기
제 75(전) 기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동

(24,837)
19,450

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
2,105
(66,482)

유형자산 취득 관련 재고자산 감소
158,219
148,719

장단기 미지급금의 증가
345,725
-

(3) 당기 및 전기 중
재무활
동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금변동
기말장부금액

기초장부금액
(정책변경전)
회계정책
변경(*1)

기초장부금액
(정책변경후)

환율변동
유동성대체
기타(*2)

단기차입금
1,366,649
-
1,366,649
65,519
(17,412)
-
-
1,414,756

유동성장기부채

904,989
-
904,989
(974,224)
9,267
1,120,434
14,999
1,075,465

사채

3,098,975
-
3,098,975
-
63,520
(499,786)
4,419
2,667,128

장기차입금
1,311,185
-
1,311,185
596,370
20,901
(620,648)
-
1,307,808

수입보증금
9,984
-
9,984
1,867
12
-
-
11,863

리스부채

1,916
229,796
231,712
(54,998)
8,899
-
48,683
234,296

합 계
6,693,698
229,796
6,923,494
(365,466)
85,187
-
68,101
6,711,316

(*1) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 효과이며 전액 비현금변동에 해당합니다.
(*2) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

환율변동
유동성대체
할인차금상각

단기차입금
2,993,712
(1,629,422)
2,359
-
-
1,366,649

유동성장기부채
861,421
(760,607)
27,985
776,190
-
904,989

유동성금융리스부채
1,305
63
58
-
-
1,426

사채
3,019,968
-
74,720
-
4,287
3,098,975

장기차입금
1,874,732
174,080
38,563
(776,190)
-
1,311,185

금융리스부채
1,836
(1,366)
20
-
-
490

기타
14,987
(5,000)
(3)
-
-
9,984

합 계
8,767,961
(2,222,252)
143,702
-
4,287
6,693,698

31.

금융위
험 관리

연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

연결실체는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
연결실체는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정및 평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.

[주요위험]
- 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
- 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
- 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

[전략]
- 연결실체는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
- 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우 할인(NEGO)등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
- 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
- 연결실체의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토 후 시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
- 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
- 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
- 연결실체는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
- 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리

연결실체의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 연결실체는 부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나
누어 계산하고 있습니다.

32.
금융상품
위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

현금및현금성자산(*)
4,268,612
2,292,383

단기금융상품
3,061,687
4,668,305

기타유동금융자산
1,838,821
1,627,041

매출채권
2,154,695
2,049,248

미수금
1,501,242
1,423,002

장기금융상품
103,984
82,863

기타비유동금융자산
802,277
770,841

장기성매출채권
12,440
2,364

합 계
13,743,758
12,916,047

(*) 연결실체의 보유현금은 제외하였습니다.

②

손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

연체되지 않은 채권
2,109,321
1,860,687
1,975,273
1,954,012

만기 경과 후 3개월 이하
46,747
13,188
47,537
22,935

만기 경과 후 4~6개월
2,446
33,113
28,941
7,848

만기 경과 후 7~12개월
520
2,389
463
7,698

만기 경과 후 12개월 초과
104,033
2,708
94,270
8,788

합 계
2,263,067
1,912,085
2,146,484
2,001,281

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익, 장기미수금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초 잔액
94,872
2,991
94,239
3,238

채권 추심
31
-
21
-

채권 제각
(3)
-
(353)
(152)

대손상각비(환
입)

774
1,050
1,396
(498)

기타

258
1,263
(431)
403

기말 잔액
95,932
5,304
94,872
2,991

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채:

매입채무
6,766,756
-
-
6,766,756

미지급금

2,641,091
-
-
2,641,091

미지급비용

1,751,652
-
-
1,751,652

기타유동부채
28,584
-
-
28,584

기타비유동부채
-
663,603
-
663,603

이자부 부채:

사채(유동성포함)
582,467
2,167,506
743,641
3,493,614

차입금(유동성포함)

2,064,060
1,136,158
302,453
3,502,671

리스부채

51,977
110,958
108,550
271,485

금융보증금액:
249,503
57,890
-
307,393

합 계

14,136,090
4,136,115
1,154,644
19,426,849

② 전기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부 부채:

매입채무
6,244,942
-
-
6,244,942

미지급금
2,050,764
-
-
2,050,764

미지급비용
1,796,546
-
-
1,796,546

기타유동부채
12,211
-
-
12,211

기타비유동부채
-
113,213
-
113,213

이자부 부채:

사채(유동성포함)
85,348
2,520,212
901,270
3,506,830

차입금(유동성포함)
2,366,682
1,309,200
82,153
3,758,035

금융리스부채
1,426
490
-
1,916

금융보증금액:
268,586
55,905
-
324,491

합 계
12,826,505
3,999,020
983,423
17,808,948

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(
3) 환위험

당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 연결실체의 자본과 손익은
증가(감소)하였을
것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말 현재의 연결실체의 내부거래 제거 후 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 76(당) 기
제 75(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD

(147,957)
147,957
(176,430)
176,430

EUR
(72,936)
72,936
(28,696)
28,696

(4) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익

47,697
(47,697)
22,924
(22,924)

이자비용
18,837
(18,837)
20,489
(20,489)

(5) 공정가치

① 장부금액과 공정가치

- 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

1,682,976
1,682,976
1,550,041
1,550,041

단기금융상품
-
-
1,068,802
1,068,802

기
타
비유동금융자산

106,310
106,310
-
-

파생금융자산

821
821
706
706

합 계

1,790,107
1,790,107
2,619,549
2,619,549

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권

378,004
378,004
231,185
231,185

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
4,268,716
4,268,716
2,292,659
2,292,659

단기금융상품

3,061,687
3,061,687
3,599,503
3,599,503

매출채권
2,154,695
2,154,695
2,049,248
2,049,248

미수금
1,501,242
1,501,242
1,423,002
1,423,002

기타유동금융자산

146,354
146,354
70,240
70,240

장기금융상품
103,984
103,984
82,863
82,863

장기성매출채권
12,440
12,440
2,364
2,364

기타비유동금융자산

297,422
297,422
539,656
539,657

합 계

11,546,540
11,546,540
10,059,535
10,059,536

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생금융부채
22,536
22,536
6,125
6,125

상각후원가측정금융부채:

매입채무
6,766,756
6,766,756
6,244,942
6,244,942

미지급금

2,641,091
2,641,091
2,050,764
2,050,764

사채(유동성포함)

3,166,914
3,201,728
3,098,975
3,114,698

차입금(유동성포함)

3,298,243
3,318,943
3,582,823
3,599,230

기타

2,653,101
2,653,101
1,862,031
1,862,031

합 계

18,526,105
18,581,619
16,839,535
16,871,665

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생금융자산

29,212
29,212
6,054
6,054

파생금융부채
(2,836)
(2,836)
56,093
56,093

순 합 계

26,376
26,376
(50,039)
(50,039)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

기타유동금융자산

-
1,682,976
-
1,682,976

기타비유동금융자산

-
106,310
-
106,310

시장성지분증권

197,914
-
-
197,914

비시장성지분증권

-
-

180,090

180,090

파생금융자산
-
30,033
-
30,033

합 계

197,914
1,819,319
180,090
2,197,323

금융부채:

파생금융부채
-
25,372
-
25,372

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재
공정가치 수준 2와 수준 3으로
분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

1,790,107
현금흐름할인
모형 등
할인율 등(*)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

180,090

당기손익-공정가치측정금융부채
22,536

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융자산
29,212

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융부채
2,836

(*) 예상 현금흐름을 할인 시 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산한 이자율 및 피평가법인의

가중평균자본비용 할인율을

활
용하였습니다.

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당기말 현재 상각후 원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금
-
-
6,520,671

6,520,671

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

사채 및 차입금

6,520,671

현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(6) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 제
76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
37,777
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,898
-
43,103

상각후원가측정금융자산
159,629
6,970
-

상각후원가측정금융부채
25,218
262,651
-

파생금융상품

12,280
22,652
20,868

합 계

237,802
292,273
63,971

②
제 75(전)기

(단위:백만원)

구 분
제 75(전) 기

금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
1,633
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,838
19
(72,405)

상각후원가측정금융자산
218,139
9,161
-

상각후원가측정금융부채
5,471
277,859
-

파생금융상품

25,610
30,057

(22,753)

합 계
253,691
317,096

(95,158)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계

① 당기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품 
총액
상계되는
금액
금융상품 
순액
상계되지
않은 금액
순 액

금융자산:

매출채권등
475,864
(319,723)
156,141
(12,502)
143,639

금융부채:

단기차입금
1,329,410
-
1,329,410
(1,329,410)
-

매입채무등
2,146,011
(319,723)
1,826,288
(12,502)
1,813,786

소 계
3,475,421
(319,723)
3,155,698
(1,341,912)
1,813,786

②
전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품 
총액
상계되는
금액
금융상품 
순액
상계되지 
않은 금액
순 액

금융자산:

매출채권등
460,802
(350,622)
110,180
(8,296)
101,884

금융부채:

단기차입금
1,230,289
-
1,230,289
(1,230,289)
-

매입채무등
2,248,725
(350,622)
1,898,103
(8,296)
1,889,807

소 계
3,479,014
(350,622)
3,128,392
(1,238,585)
1,889,807

33.

특수관계자

(1) 당기 및 전기 중 연결실체와 특수관계자(개별회사) 및 대규모기업집단의 계열회사와의 영업상 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜

129,984
50,476
180,460
562,499
627,610
1,190,109

Hyundai Motor America
291,411
-
291,411
2,190
130,607
132,797

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
544,535
480
545,015
89,255
1,156
90,411

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
91,407
91,407
359,158
1,183
360,341

Hyundai Auto Canada Corp.
90,248
-
90,248
1,290
37,387
38,677

㈜현대케피코
28
8
36
291,939
22
291,961

기타
191,861
6,138
197,999
7,427
209,513
216,940

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
115,852
2,988
118,840
5,249,303
1,075
5,250,378

현대트랜시스㈜

22,932
173
23,105
1,117,347
1,649
1,118,996

현대엔지니어링㈜
51
302
353
10,282
97,676
107,958

현대제철㈜

12,820
1,152
13,972
104,331
-
104,331

현대캐피탈㈜
667,431
217
667,648
470
84,940
85,410

유코카캐리어스㈜
-
432
432
-
223,653
223,653

동희오토㈜
38
-
38
152,302
83
152,385

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
10,027
10,027

동풍열달기아기차유한공사

102,004
5,950
107,954
271,887
1,172
273,059

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC

18,048
-
18,048
1,136,314
38
1,136,352

Mobis Alabama, LLC
6,921
11,865
18,786
1,735,514
18,340
1,753,854

Mobis Parts America, LLC

-
-
-
727,950
-
727,950

Mobis Slovakia s.r.o.

43,064
16,861
59,925
1,652,023
33,460
1,685,483

Powertech America, Inc.
-
5,770
5,770
362,212
-
362,212

Sewon America, Inc.
-
1
1
202,724
15,790
218,514

기타

36,114
16,022
52,136
2,986,682
2,256,365
5,243,047

기타 특수관계자
8,426
-
8,426
726
4,092
4,818

대규모기업집단 계열회사

75,568
37,770
113,338
6,525,813
1,379,924
7,905,737

연결실체는 당기 중 상기 특수관계자로부터 140,485백만원의 배당금을 수취, 130,035백만원을 배당금으로 지급하였습니다. 또한, 연결실체는 해외 소재 생산법인등과 계약에 따라 제품 생산에 대한 로열티를 수령하고 있습니다.

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜
156,989
40,867
197,856
779,743
604,347
1,384,090

Hyundai Motor America
776,767
-
776,767
378
90,497
90,875

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
541,959
2,209
544,168
88,832
1,150
89,982

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
4,790
59,210
64,000
392,289
1,123
393,412

Hyundai Auto Canada Corp.
74,206
-
74,206
-
28,921
28,921

㈜현대케피코
19
16
35
244,258
11
244,269

기타
200,493
5,863
206,356
27,745
167,992
195,737

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
75,481
2,858
78,339
4,790,646
1,647
4,792,293

현대파워텍㈜
6,925
6
6,931
337,541
1,005
338,546

현대다이모스㈜
12,239
17
12,256
649,788
280
650,068

현대엔지니어링㈜
55
166
221
45,871
106,479
152,350

현대제철㈜
4,199
2,580
6,779
98,310
-
98,310

현대캐피탈㈜
483,615
230
483,845
670
70,568
71,238

유코카캐리어스㈜
-
406
406
-
206,361
206,361

동희오토㈜
35
-
35
172,612
124
172,736

Hyundai Motor Group China Ltd.
12,004
-
12,004
-
5,967
5,967

동풍열달기아기차유한공사
95,226
356
95,582
46,212
17
46,229

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
13,638
-
13,638
1,064,503
-
1,064,503

Mobis Alabama, LLC
3,569
14,828
18,397
1,349,663
6,602
1,356,265

Mobis Parts America, LLC
1,853
-
1,853
605,750
-
605,750

Mobis Slovakia s.r.o.
42,861
16,849
59,710
1,644,208
33,300
1,677,508

Powertech America, Inc.
-
8,523
8,523
290,293
388
290,681

Sewon America, Inc.
-
2
2
182,853
8,698
191,551

기타
25,507
14,145
39,652
2,963,188
531,992
3,495,180

기타 특수관계자
9,460
-
9,460
821
-
821

대규모기업집단 계열회사
109,558
40,278
149,836
6,567,226
1,033,413
7,600,639

연결실체는 전기 중 상기 특수관계자로부터 119,098백만원의 배당금을 수취, 115,575백만원을 배당금으로 지급하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자(개별회사) 및 대규모기업집단의 계열회사에 대한 주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜

59,279
37,511
96,790
147,431
324,099
471,530

Hyundai Motor America
59,299
-
59,299
426
26,015
26,441

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
22,531
36
22,567
-
1,034
1,034

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
-
-
23,417
599
24,016

Hyundai Auto Canada Corp.
5,232
-
5,232
417
1,358
1,775

㈜현대케피코

-
6
6
60,139
-
60,139

기타

25,675
20,301
45,976
460
22,738
23,198

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
35,144
321
35,465
1,183,039
12,777
1,195,816

현대트랜시스㈜
-
9,885
9,885
263,773
299
264,072

현대엔지니어링㈜
-
17
17
8,568
11,365
19,933

현대제철㈜
6,028
63
6,091
19,408
1,422
20,830

현대캐피탈㈜
67,857
9
67,866
-
218,394
218,394

유코카캐리어스㈜
-
20
20
-
15,281
15,281

동희오토㈜
2
-
2
9,907
-
9,907

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
5,496
5,496

동풍열달기아기차유한공사
12,818
23,764
36,582
25,984
1,514
27,498

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
361
7,000
7,361
145,459
-
145,459

Mobis Alabama, LLC
499
3,035
3,534
270,888
55
270,943

Mobis Slovakia s.r.o.
-
-
-
125,420
5,379
130,799

Powertech America, Inc.
-
969
969
56,286
-
56,286

Sewon America, Inc.
-
-
-
14,223
-
14,223

기타
28,340
14,673
43,013
648,795
81,541
730,336

기타 특수관계자
3,287
13
3,300
191
551
742

대규모기업집단 계열회사
8,912
17,543
26,455
1,170,274
117,100
1,287,374

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 
행사하는 기업과 
그 종속기업

현대자동차㈜
51,537
38,910
90,447
265,517
306,304
571,821

Hyundai Motor America
107,801
-
107,801
59
9,017
9,076

Hyundai Motor Manufacturing Czech s.r.o.
13,384
105
13,489
-
6
6

Hyundai Motor Manufacturing Alabama,LLC
-
6,055
6,055
26,496
282
26,778

Hyundai Auto Canada Corp.
2,940
-
2,940
-
1,847
1,847

㈜현대케피코
-
12
12
55,591
1,100
56,691

기타
32,231
19,360
51,591
18,578
21,458
40,036

공동기업및관계기업
현대모비스㈜
2,200
12,944
15,144
1,004,545
1,987
1,006,532

현대파워텍㈜
-
1,778
1,778
69,566
-
69,566

현대다이모스㈜
-
5,117
5,117
104,650
-
104,650

현대엔지니어링㈜
-
55
55
17,095
28,093
45,188

현대제철㈜
3,865
132
3,997
15,464
513
15,977

현대캐피탈㈜
70,698
20
70,718
30
6,556
6,586

유코카캐리어스㈜
-
22
22
-
17,303
17,303

동희오토㈜
-
-
-
10,581
6
10,587

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
686
686

동풍열달기아기차유한공사
5,067
41,914
46,981
1,659
609
2,268

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
278
-
278
104,433
-
104,433

Mobis Alabama, LLC
206
1,278
1,484
83,826
333
84,159

Mobis Parts America, LLC
159
-
159
52,144
-
52,144

Mobis Slovakia s.r.o.
-
-
-
86,708
-
86,708

Powertech America, Inc.
-
497
497
18,255
-
18,255

Sewon America, Inc.
-
-
-
11,345
-
11,345

기타

20,670
25,072
45,742
571,083
176,676
747,759

기타 특수관계자
1,915
-
1,915
79
-
79

대규모기업집단 계열회사
9,501
29,783
39,284
1,146,240
132,072
1,278,312

연결실체는 당기말과 전기말 현재 특수관계자인
현대차증권(주)에 특정금전신탁
450,000백만원(전기말 450,000백만원)
을 예치하고 있으며, 동 신탁에 당기 중
750,000백만원
을 추가 납입하였습니다
(전기 650,000백만원
).

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

관계기업 현금출자
48,094
3,638

(4) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
제 76(당) 기
제 75(전) 기

단기급여
53,001
51,959

퇴직급여
13,735
14,493

합 계
66,736
66,452

(6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD)

특수관계구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액

공동기업
동풍열달기아기차유한공사
건설투자 등
중국건설은행 등
2018.04.02~2021.04.15
USD
50,000

34. 재무제표의 발행승인일

연결실체의 정기 주주총회 제출용 연결재무제표는 2020년 2월 19일자 이사회에서 승인되었습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 76 기 2019.12.31 현재

제 75 기 2018.12.31 현재

제 74 기 2017.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

자산

유동자산

13,334,847

12,990,133

15,248,186

현금및현금성자산

1,765,647

605,746

557,216

단기금융상품

5,034,096

6,134,125

7,007,794

기타유동금융자산

1,074,560

1,067,983

1,713,337

매출채권

3,230,414

3,071,118

4,013,305

미수금

583,044

464,608

368,058

선급금

139,996

9,842

10,990

재고자산

1,482,217

1,476,845

1,546,557

당기법인세자산

132,893

기타유동자산

24,873

26,973

30,929

비유동자산

25,563,729

24,865,150

23,847,502

장기금융상품

95,209

74,209

74,209

기타비유동금융자산

692,254

604,385

725,535

장기성매출채권

2,079

2,363

3,392

공동기업 및 관계기업투자

10,445,251

10,119,809

9,561,172

유형자산

11,365,702

10,977,484

10,652,139

무형자산

2,420,939

2,381,219

2,340,380

이연법인세자산

542,295

705,681

490,675

자산총계

38,898,576

37,855,283

39,095,688

부채

유동부채

9,571,234

8,132,675

9,123,635

매입채무

3,709,039

3,739,186

3,244,605

단기차입금

1,372,543

1,361,436

2,521,615

미지급금

2,073,264

1,630,031

1,935,225

선수금

75,208

46,126

72,608

미지급비용

218,205

191,165

239,721

당기법인세부채

65,425

24,110

144,734

유동성장기부채

860,098

615,306

517,491

충당부채

1,130,040

500,437

447,495

기타유동부채

67,412

24,878

141

비유동부채

5,182,670

6,797,776

6,907,350

사채

2,667,128

3,098,975

3,019,968

장기차입금

216,123

610,098

978,556

장기선수금

94,379

84,188

85,332

순확정급여부채

206,186

65,360

38,306

장기종업원급여충당부채

309,328

277,076

256,359

장기충당부채

1,153,525

2,517,700

2,425,027

기타비유동부채

536,001

144,379

103,802

부채총계

14,753,904

14,930,451

16,030,985

자본

보통주자본금

2,139,317

2,139,317

2,139,317

주식발행초과금

1,659,001

1,659,001

1,659,001

이익잉여금

20,450,832

19,294,736

19,324,094

기타포괄손익누계액

(43,885)

(107,629)

2,884

기타자본항목

(60,593)

(60,593)

(60,593)

자본총계

24,144,672

22,924,832

23,064,703

부채와자본총계

38,898,576

37,855,283

39,095,688

손익계산서

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

매출액

33,857,781

31,912,189

32,109,883

매출원가

27,896,915

27,116,052

26,573,205

매출총이익

5,960,866

4,796,137

5,536,678

판매비와관리비

4,481,818

4,403,496

4,934,069

판매비

2,157,465

2,204,792

2,726,532

관리비

2,324,353

2,198,704

2,207,537

영업이익

1,479,048

392,641

602,609

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손익

584,293

286,363

471,351

금융손익

(7,617)

(40,607)

204,956

금융수익

186,151

218,108

394,854

금융비용

(193,768)

(258,715)

(189,898)

기타손익

3,011

(181,980)

(158,118)

기타수익

449,721

187,861

497,986

기타비용

(446,710)

(369,841)

(656,104)

법인세비용차감전순이익

2,058,735

456,417

1,120,798

법인세비용

475,825

55,858

78,047

당기순이익

1,582,910

400,559

1,042,751

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

3,948

999

2,601

포괄손익계산서

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

당기순이익

1,582,910

400,559

1,042,751

기타포괄손익

(2,232)

(219,685)

31,175

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

(65,736)

(124,527)

50,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

42,636

(72,405)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

매도가능금융자산평가손익

(20,676)

파생상품평가손익

20,868

(22,753)

1,431

총포괄이익

1,580,678

180,874

1,073,926

자본변동표

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

자본 합계

2017.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,659,001

18,671,947

22,129

(60,593)

22,431,801

회계기준변경효과

당기순이익

1,042,751

1,042,751

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

매도가능금융자산평가손익

(20,676)

(20,676)

파생상품평가손익

1,431

1,431

확정급여제도의 재측정요소

50,420

50,420

연차배당

441,024

441,024

2017.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,659,001

19,324,094

2,884

(60,593)

23,064,703

2018.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,659,001

19,324,094

2,884

(60,593)

23,064,703

회계기준변경효과

15,355

(15,355)

당기순이익

400,559

400,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(72,405)

(72,405)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

(22,753)

(22,753)

확정급여제도의 재측정요소

(124,527)

(124,527)

연차배당

(320,745)

(320,745)

2018.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,659,001

19,294,736

(107,629)

(60,593)

22,924,832

2019.01.01 (기초자본)

2,139,317

1,659,001

19,294,736

(107,629)

(60,593)

22,924,832

회계기준변경효과

당기순이익

1,582,910

1,582,910

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

42,636

42,636

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 제거

(240)

240

매도가능금융자산평가손익

파생상품평가손익

20,868

20,868

확정급여제도의 재측정요소

(65,736)

(65,736)

연차배당

(360,838)

(360,838)

2019.12.31 (기말자본)

2,139,317

1,659,001

20,450,832

(43,885)

(60,593)

24,144,672

현금흐름표

제 76 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 75 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

제 74 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 76 기

제 75 기

제 74 기

영업활동현금흐름

2,731,991

2,637,688

3,016,336

영업에서 창출된 현금흐름

2,477,262

2,673,176

2,939,622

이자의 수취

195,748

187,433

146,779

이자의 지급

(89,610)

(110,776)

(147,466)

배당금의 수취

286,066

328,908

482,289

법인세 부담액

(137,475)

(441,053)

(404,888)

투자활동현금흐름

(523,523)

(813,869)

(3,919,051)

투자활동으로 인한 현금유입

1,262,142

1,609,713

86,715

단기금융상품의 순증감

1,100,029

873,669

기타유동금융자산의 순증감

88,088

639,432

장기금융상품의 감소

238

1

기타비유동금융자산의 감소

63

17,873

1

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 처분

21,636

유형자산의 처분

50,926

75,937

86,713

무형자산의 처분

1,400

2,564

투자활동으로 인한 현금유출

(1,785,665)

(2,423,582)

(4,005,766)

단기금융상품의 순증감

1,519,554

장기금융상품의 증가

21,000

23,200

기타유동금융자산의 증가

451,999

기타비유동금융자산의 증가

211,896

4,924

7,559

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자의 취득

45,952

598,343

191,632

유형자산의 취득

866,925

1,146,244

1,114,187

무형자산의 취득

639,892

674,071

697,635

재무활동현금흐름

(1,048,567)

(1,775,289)

711,606

재무활동으로 인한 현금유입

24,954

213,509

2,174,842

차입금의 증가

23,061

213,509

675,572

사채의 발행

1,499,270

기타재무활동으로 인한 현금유입

1,893

재무활동으로 인한 현금유출

(1,073,521)

(1,988,798)

(1,463,236)

차입금의 상환

680,306

1,663,050

920,669

사채의 상환

100,000

배당금의 지급

360,838

320,745

441,024

리스료의 지급

32,377

기타재무활동으로 인한 현금유출

5,003

1,543

현금및현금성자산의순증감

1,159,901

48,530

(191,109)

기초의 현금및현금성자산

605,746

557,216

748,325

기말의 현금및현금성자산

1,765,647

605,746

557,216

5. 재무제표 주석

제 76(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 75(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

기아자동차주식회사

1. 회사의 개요

기아자동차주식회사(이하 '당사')는 1944년에 설립되어 1973년 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인이며, 경기도 화성시 화성공장, 광명시 소하동 소하리공장, 광주광역시 내방동 광주공장에서 승용차, 승합차, 화물차 및 부분품을 생산하여 판매하고있습니다.

한편, 당사
는
당기말
현재 Kia
Motors America, Inc., Kia Canada Inc., Kia Motors Deutschland GmbH 및 Kia Motors Europe GmbH 등의 해외현지판매법인을 두고 있으며, Kia Motor
s Slovakia s.r.o., Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc., Kia Motors Mexico S.A de C.V.,
Kia Motors India Private Limited
및 동풍열달기아기차유한공사의 해외현지생산법인을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 최대주주는 발행주식의 33.88%를 보유하고 있는 현대자동차주식회사입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

① 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산
② 공정가치로 측정되는
기타포괄손익-공정가치
측정

금융자산

③ 확정급여채무 현재가치에서 사외적립자산 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

당사는 당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

① 주석
12

: 퇴직급여제도

② 주석
13
: 충당부채
③ 주석
14
: 우발부채와 약정사항

④
주석20: 고객과의 계약에서 생기는 수익

⑤
주석25: 법인세비용

⑥ 주석27 : 리스

(5) 공정가치 측정
당사의
회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당 임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 당기 적용된
한국채택국제회계기준
(리스)
을 제외하고는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 공동ㆍ관계기업 투자
지분

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는

종속기업 및 공동ㆍ관계기업
에 대한 투자자산에 대해서 한국채택국제회계기준 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다.
한편, 종속기업 및 공동ㆍ관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 매각예정비유동자산

비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산 또는 처분자산집단이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산 또는 처분자산집단을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산 또는 자산과 부채의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부
인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 최초 인식시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을
적용하는
매출채권은 한국채택국제회계기준 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후 원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별상품수준에서 수행됩니다.

후
속 측정

후속측정을 위해 금융자산은 아래 네가지의 범주로 분류됩니다. 

① 상각후원가 측정 금융자산
② 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
③ 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산

당사는 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.
① 계약상 현금 흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 금융자산을 보유하고 ② 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

당사는 아래 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.

① 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, ② 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거시,

기타포괄손익으로

인식한

공정가치

누적

변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

최초 인식 시점에 당사는 한국채택국제회계기준 제1032호 금융상품 표시에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분 상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 금융수익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산은 단기매매항목, 최초인식시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다. 

주 계약이 비금융자산인

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주 계약에 밀접하게 관련되지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로변경시키는 계약조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가 발생합니다.
한편, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(6) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매 금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익 공정가치 측정 금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기타 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타 금융부채로 분류하고 있습니다. 기타 금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타 금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(7) 파생금융상품

파생금융상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생금융상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

① 위험회피회계

당사는 환율위험 및 이자율위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있으
며
인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 환율변동 및 이자율변동 위험(현금흐름 위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생금융상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.

공정가치 위험회피

위험회피수단으로 지정되고 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가
치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대
상항목과 관련된 손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 

위험회피관계 적용조건을 충족하지 않거나 위험회피수단이 소멸
ㆍ
매
각ㆍ
종
료ㆍ
행사된 경우에는 전진적으로 위험회피회계를 중단합니다.

상각후원가로 측정하는 항목에 대한 공정가치위험회피에서 장부금액 조정액은 위험회피가 존속하는 기간에 걸쳐 유효이자율법을 적용하여 상각되며, 유효이자율 상각은 위험회피회계의 중단 전에 시작합니다.

위험회피대상항목이 제거된 경우에 상각되지 않은 공정가치는 즉시 제거하고 당기손익으로 인식합니다.

미인식된 확정계약이 위험회피대상항목으로 지정되었다면, 회피대상 위험에 기인한 확정계약의 공정가치 누적 변동분을 자산이나 부채로 인식하고, 이에 상응하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

현금흐름 위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
자본으로 인식한 누적평가손익은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정됩니다.

위험회피관계 적용조건을 충족하지 않거나 위험회피수단이 소멸
ㆍ
매
각ㆍ
종
료ㆍ
행사된 경우에는 전진적으로 위험회피회계를 중단합니다.

자본으로 인식한 파생금융상품의 누적평가손익은 위험회피거래의 특성에 따라 회계처리됩니다. 위험회피대상 거래가 종료

되는 경우 기타포괄손익 누적액은 제거되고 관련된 자산이나 부채의 최초 인식 금액에 포함합니다. 이것은 비금융자산 또는 비금융부채에 대한 위험회피대상 거래가 후속적으로 공정가치위험회피 회계를 적용하는 확정계약이 되는 경우에도 적용됩니다.

현금흐름위험회피에서 자본으로 인식한 누적평가손익은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류됩니다.

현금흐름위험회피회계가 중단된 경우, 위험회피대상 예상현금흐름이 발생되지 않을 것으로 예상되는 즉시 자본으로 인식한 누적평가손익은 재분류조정으로 당기손익으로 인식합니다.

② 기타 파생금융상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생금융상품을 제외한 모든 파생금
융상품은 공정가치로 측정되며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

(8) 금융자산의 손상

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 금융자산에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다.
기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두개의 단계로 인식합니다. 최초인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스
포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권과 계약자산에 대하여, 당사는 기대신용손실계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정채무
자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대하여, 당사는 낮은 신용 위험 간편법을 적용합니다. 매결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 금융자산이 낮은 신용위험을 가지고 있는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 금융자산의 내부신용등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 최상위 투자등급에 해당하는 상장채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초인식 이후에신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이

90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정상황에서, 당사는 내부 또는 외부정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금전체를
수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(9) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및
자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식
후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

당사의 당기 및 전기 유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

건물, 구축물
20 ~ 40년

기계장치
15년

치공구, 차량운반구, 비품
5년

매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 그 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

유형
자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 기타수익 또는 기타비용으로 인식됩니다.

(10) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

(11) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때
원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

당사의 당기 및 전기 무형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정 내용연수

개발비
(*)

산업재산권
5, 10년

소프트웨어
5년

회원권
비한정

기타무형자산
9 ~ 25년

(*) 자산화된 개발비는 개발된 자산의 수명주기를 고려한 내용연수로 상각합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하 고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.
비한정 내용연수의 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 수행합니다.

① 연구 및 개발
연구활동에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 개발활동과 관련된 지출은 무형자산(개발비)로 인식하고 관련 제품 등의 판매 또는 사용이 가능한 시점부터 경제적 내용연수에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

회사의 제품개발은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산개시의 단계로 진행됩니다. 선행연구 단계에서는 상품컨셉 협의, 시장조사 등의 활동이 이루어지며 이를 토대로 개발할 제품을 확정하여 경영진 승인후 제품개발 착수가 이루어집니다. 회사는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 경영진 승인 시점 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다.

② 후속지출
후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

당사는 종업원급여와 관련하여 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한모든 비금융자산에 대
해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말에 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정
하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해
야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하며, 관련자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가
를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액
을 현재가치로 할인하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 수익률을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 순확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외
적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 순확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채의 순이자를 순확정급여부채에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어
나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(15) 충당부채

과거사건의 결과 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성
있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될가능성이 더 이상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

판매보증충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 보증자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습
니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(16) 온실가스배출권

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에
대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.

① 온실가스 배출권

온
실
가
스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에
직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산한 금액으로 인식하고 있습니다.

당사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로 분류하고 있으며, 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다.

② 배출부채
배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 매우 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정
부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

(17) 외화

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여
기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과
도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사는 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. 

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 승용차, 승합차, 화물차 (이하 "완성차") 및 그 부분품을 생산ㆍ판매하는 사업을 하고 있습니다. 고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다. 당사는 고객과의 계약 상 정해진 재화나 용역이고객에게 제공되기 이전 단계에서 동 재화나 용역을 통제하고 있으므로 당사는 모든 고객과의 계약 상 본인으로서 활동하고 있습니다.

당사가 고객과 체결하는 완성차 및 그 부분품의 판매계약 상에는 재화의 제공 이외의다른 약속이 존재하며 당사는 이러한 다른 약속에 따른 의무가 거래대가의 일부분이 배부되어야 하는 별도의 수행의무에 해당하는지 여부를 고려합니다. 이에 따라 당사는 완성차 및 그 부분품의 판매계약 상 존재하는 용역유형 판매보증의 제공, 부가서비스 재화 및 용역의 제공, 고객충성제도에 따른 포인트의 제공을 완성차 및 그 부분품 재화의 제공과 구분되는 별도의 수행의무로 식별하고 있습니다.

고객과의 계약 상 당사가 부담하고 있는 주요 수행의무에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 완성차 및 그 부분품의 제공
완성차 및 그 부분품 재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 자산의 인도시
점에 인식되며
특수관계자와의 계약을 제외한 통상적인 계약에서의 거래대금회수시기는 인도 후
90일
이내입니다. 

한편, 완성차 및 그 부분품의 제공의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 당사는 다음과 같은 사항을 고려합니다.

(가) 변동대가
완성차 및 그 부분품의 제공의무에 배분되는 거래가격은 해당 재화의 개별판매가격을 토대로 산정되며 특정 거래할인액 및 반품ㆍ환불의무로 인한 변동대가의 추정치를 감안합니다. 변동대가의 추정 시 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 환원하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약 개시시점에 추정하고 이를 거래가격에 반영합니다.

(나) 유의적인 금융요소
당사는 계약을 체결하는 고객에 따라 일부 고객으로부터 단기 선수금을 수령하고 있습니다. 당사는 한국채택국제회계기준 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여 계약을 개시하는 시점에 고객에게 재화를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 거래가격 산정 시 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(다) 확신유형 보증의 제공
당사는 관련 법령 등에 따라 완성차 및 그 부분품의 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이와 같은 보증의 대부분이 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 확신유형의 보증에 해당한다고 판단하고 있으며 이에 따라 동 보증을 한국채택국제회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 회계처리하고 있습니다 (주석 13 참고).

② 용역유형 보증의 제공
당사는 완성차 및 그 부분품의 판매시점에 존재한 결함 수리 보증에 더하여 재화의 종류에 따라 각기 다른 추가적인 보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이러한 추가적인보증제공을 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 별도의 수행의무로 구분하고 재화의 제공 시 수령하는 거래대금의 일부분을 동 수행의무에 배분한 후 수행의무가 이행되는 시기에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

한편, 용역유형 보증의 제공의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 당사는 다음과 같은 사항을 고려합니다.

(가) 개별판매가격의 추정
당사가 제공하고 있는 용역유형 보증의 경우 그 개별판매가격이 직접 관측되지 아니하는 바, 당사는 합리적인 범위에서 활용 가능한 모든 정보를 고려하여 그 개별판매가격을 일관된 방법에 따라 추정하고 있습니다.

(나) 유의적인 금융요소
당사는 일반적으로 완성차 및 그 부분품 재화를 인도하는 시점으로부터

90일

이내에용역유형 보증의 제공에 대한 대가를 포함한 전체 거래금액을 고객으로부터 수령하고 있습니다. 일반적으로 당사가 용역유형 보증의 제공에 대한 대가를 수령하는 시점과 실제로 동 보증제공의무를 이행하는 시점 간에 유의적인 차이가 존재함에 따라 당사는 유의적인 금융요소의 존재여부를 검토하고 있습니다. 당사는 동 차이가 고객이나 당사에 대한 금융제공 외의 사유로 발생하는 것으로 판단하고 있으므로 거래가격 산정 시 존재하는 유의적인 금융요소의 영향은 없습니다.

③ 부가서비스 재화 및 용역의 제공
당사는 고객에게 완성차 및 그 부분품을 판매 시 재화의 종류에 따라 완성차 및 그 부분품

재화

이외에

부가적으로

별도의 재화 및 용역을 제공할 것을 약속하고 있습니다.당사는 이러한 부가적인 재화 및 용역의 제공을 한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 별도의 수행의무로 구분하고 완성차 및 그 부분품 재화의 제공 시 수령하는 거래대금의 일부분을 동 수행의무에 배분한 후 수행의무가 이행되는 시기에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

한편, 동 수행의무에 배분되는 거래가격을 산정할 때 당사는 다음과 같은 사항을 고려합니다.

(가) 개별판매가격의 추정
당사가 제공하고 있는 부가서비스 재화 및 용역의 경우 그 개별판매가격이 직접 관측되지 아니하는 바, 당사는 합리적인 범위에서 활용 가능한 모든 정보를 고려하여 그 개별판매가격을 일관된 방법에 따라 추정하고 있습니다.

(나) 유의적인 금융요소
당사는 일반적으로 완성차 및 그 부분품 재화를 인도하는 시점으로부터
90일

이내에부가서비스 재화 및 용역의 제공에 대한 대가를 포함한 전체 거래금액을 고객으로부터 수령하고 있습니다. 일반적으로 당사가 부가서비스 재화 및 용역의 제공에 대한 대가를 수령하는 시점과 실제로 동 수행의무를 이행하는 시점 간에 유의적인 차이가 존재함에 따라 당사는 유의적인 금융요소의 존재여부를 검토하고 있습니다. 당사는 동 차이가 고객이나 당사에 대한 금융제공 외의 사유로 발생하는 것으로 판단하고 있으므로 거래가격 산정 시 존재하는 유의적인 금융요소의 영향은 없습니다.

④ 고객충성제도
당사는 고객충성제도인 '레드포인트'를 운용하고 있으며 동 제도에 따라 고객은 당사의 재화를 구매 시 향후 당사를 상대로 사용할 수 있는 포인트를 적립할 수 있습니다.고객충성제도는 고객에게 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무에 해당합니다.이에 따라 완성차 판매 거래대금의 일부가 상대적 개별판매가격에 기초하여 포인트에 배부되고, 포인트가 사용될 때까지 계약부채로 인식됩니다. 이에 따른 수익은 고객이 포인트를 사용하는 시점에 인식됩니다. 포인트의 개별판매가격을 추정할 시 당사는 고객이 향후 포인트를 사용할 가능성을 고려합니다. 당사는 향후 사용될 포인트에 대한 추정을 매 분기별로 조정하며, 계약부채 잔액의 조정은 수익에 반영됩니다.

(20) 금융수익과 비용

금융수익은
당기손익-공정가치측정 및 상각후원가 금융자산으로부터 발생하는 이자수익 및 처분수익, 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동, 당기손익으로인식하는 위험회피수단의 평가차익, 종속기업 및 공동ㆍ관계기업을 제외한 업체로부터의 배당수익을 포함하고 있습니다.
이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하
고 있습니다
.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익-공정가치측정 및상각후원가 금융자산으로부터 발생하는 처분손실, 당기손익-공정가치측정 금융자산의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다
. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업
결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 당기법인세자산과 부채는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산ㆍ부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업 및 공동ㆍ관계기
업
투자지분에 관하여 가산할
일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고 당사가 인식된 금액을
상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당
기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(23) 영업부문

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시

사항을
연결
재무제표에 공시하였습니다.

(24) 현금배당

당사는 배당을 지급하기 위해 분배
가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

(25) 리스 

(가) 사용권자산
당사는 리스개시일에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 인식하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 등이 포함됩니다. 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액으로 감가상각합니다.

(나) 리스부채
당사는 리스개시일 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니 다. 리스료에는 수취할 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일 현재의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 계약기간동안 지급할 리스료에 현재가치를 반영하여 리스부채의 장부금액을 인식하며, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 차감합니다. 또한 당사는 리스대상 기초자산의 변동, 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함)와 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 변경, 계약기간의 변경이 있는 경우 이를 반영하여 리스부채를 재측정합니다.

(다) 단기리스 및 소액자산리스
당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 소액자산리스에 대해 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는리스기간에 걸쳐 정액으로 비용을 인식합니다.

(25) 제
ㆍ
개정된 기준서의 적용 

당기에 새로 적용한 한국채택국제회계기준과 그로 인한 회계정책의 변경 내용은 다음과 같습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스' (제정)

한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'는 한국채택국제회계기준 제1017호 '리스',기업회계기준

해석서
제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정',
기업회계기준
해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브',
기업회계기준

해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 한국채택국제회계기준 제1116호는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하였으며, 리스이용자로 하여금 대부분의 리스를 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

리스제공자의 회계처리는 한국채택국제회계기준 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았으며, 당사가 리스제공자인 리스계약은 한국채택국제회계기준 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다
. 당사가 리스제공자인 리스계약에 동 기준서가 미치는
유의적인
영향은 없습니다.

당사는 2019년 1월 1일 최초적용일로 한 수정소급법을 사용하여 동 기준서를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 동 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급적용합니다. 당사는 최초 적용일에 한국채택국제회계기준 제1017호 및 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 동 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 하였습니다.

한국채택국제회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 2019년 1월 1일 현재 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제1017호에 따른 장부금액
도입영향
제1116호에 따른 장부금액

자산:

유동자산
12,990,133
36,396
13,026,529

기타유동금융자산
1,067,983
36,396
1,104,379

비유동자산
24,865,150
25,720
24,890,870

기타비유동금융자산
604,385
(42,237)
562,148

유형자산
10,977,484
67,957
11,045,441

자산총계
37,855,283
62,116
37,917,399

부채:

유동부채
8,132,675
25,344
8,158,019

기타유동부채
24,878
25,344
50,222

비유동부채
6,797,776
36,772
6,834,548

기타비유동부채
144,379
36,772
181,151

부채총계
14,930,451
62,116
14,992,567

당사의 2018년 12월 31일 현재 유효한 리스약정은 65,811백만원이며, 2019년 1월 1일 가중평균 증분차입이자율 2.85%를 적용하여 2019년 1월 1일 할인된 리스부채 6
2,116백만원을 인식하였습니
다.

한편, 2018년 12월 31일 현재 단기리스관련 약정과 소액자산리스관련 약정이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1109호 '금융상품' (개정) : 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

한국채택국제회계기준 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고 (SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 한국채택국제회계기준 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1019호 '종업원급여' (개정) : 확정급여제도의 개정, 축소, 정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 당사는 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 축소, 청산이 발생한 경우 다음과 같이 회계처리합니다.

ㆍ사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개정, 축소, 청산 전ㆍ후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정

ㆍ제도의 개정, 축소, 청산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액 및 보험수리적 가정을 사용하여 측정

개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 정산손익 인식 후, 제도의 개정, 축소, 청산 후의 자산인식상한효과를 결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 당사에 제도의 개정, 축소, 청산이 발생한 경우에 대해서만 적용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) : 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 한국채택국제회계기준 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 한국채택국제회계기준 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 한국채택국제회계기준 제1109호를 적용하면서 기업은 한국채택국제회계기준 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재
무제표에 미치는
유의적인
영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호를 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금과 구체적으로 세금 또는 부담금과 관련된 불확실한 세무 처리에 적용되지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다.

해석서를 적용할 때, 당사는 이전가격 관련 내용을 포함하여 불확실한 세무 포지션 여부를 고려하였습니다. 당사는 이전가격 관련 자료와 세법 준수에 기초하여, 당사의법인세 처리는 과세당국에 의해 수용될 가능성이 높다고 판단하였습니다. 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 2015 - 2017 연차개선:

한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 하는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 당사의 향후 사업결합거래에 적용될 것입니다.

한국채택국제회계기준 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 한국채택국제회계기준 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사에 미치는
유의적인 영향은 없으나 향후 거래에 적용될 것입니다.

한국채택국제회계기준 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는
유의적인 영향은 없습니다.

한국채택국제회계기준 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금
에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는
유의적인 영향은 없습니다.

(26)
미적용 제ㆍ개정 기준서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

2018년 10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 기업이 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 결정하는데 도움을 주기 위하여 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'의 '사업의 정의'를 개정하였습니다. 개정 사항은 사업의 정의를 충족하기 위한 최소한의 요구사항을 명확히 하고 '시장참여자가 누락된 투입물을 대체할 능력'이있는지에 대한 평가를 삭제하였습니다. 또한 취득한 '과정'이 실질적인지를 기업이 평가할 수 있는 지침을 추가하였으며, 사업 및 산출물의 정의를 좁히고 선택적 집중테스트를 신설하였습니다.
동 개정에 따라 새로운 적용사례가 추가되었습니다. 동 개정 사항은 최초적용일 이후에 발생하는 거래 또는 사건에 대하여 전진적으로 적용되기 때문에 개정일에 동 개정사항이
당사의
재무제표에 미치는 영향은 없을 것으로 예상됩니다.

- 한국채택국제회계기준 제1001호와 제1008호 개정 - 중요성의 정의

2018년10월, 국제회계기준위원회(IASB)는 한국채택
국제회계기준 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 중요성 정의를 일치시키고 정의의 특정 측면을 명확하게 개정하였습니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다. 동 중요성의 정의 개정
사항이
당사의 재무제표에 미치는 유의적인
영향은 없을 것으로 예상됩니다.

4. 현금및현금성자산 및 사용제한금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

보유현금
100
274

금융기관예금
1,765,547
605,472

합 계
1,765,647
605,746

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말
사용제한내용

단기금융상품
913
-
건설비용지급

장기금융상품
52,000
31,000
상생협력예치금

20,000
20,000
상생금형설비펀드

23,200
23,200
상생대출펀드

9
9
당좌개설보증금

소 계
95,209
74,209

합 계
96,122
74,209

5. 기타금융자산

(1)

당기말과 전기말 현재

기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

미수수익
27,746
59,406

유동성파생금융자산
9,491
6,760

보증금
109,446
819

채무증권
927,877
1,000,998

합 계
1,074,560
1,067,983

(2)

당기말과 전기말 현재

기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

장기성미수금
101,805
175,122

비유동성파생금융자산
20,542
-

보증금
55,942
171,301

지분증권
369,432
223,354

채무증권

144,533
34,608

합 계
692,254
604,385

(3) 당기말과 전기말 현재 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
장부금액

시장성 있는 지분증권(기타포괄손익-공정가치측정):

현대위아㈜
13.44
237,510
183,431
132,458

현대차증권㈜
4.90
29,574
14,456
12,414

세아베스틸㈜
0.00
20
27
31

소 계

267,104
197,914
144,903

시장성 없는 지분증권(기타포괄손익-공정가치측정):

현대위아기차발동기(산동)유한공사
18.00
54,487
61,089
57,213

ANI Technologies Pvt. Ltd.(*)
0.93
69,736
69,736
-

기타

32,738
40,693
21,238

소 계

156,961
171,518
78,451

합 계

424,065
369,432
223,354

(*) 당기 중 당사는 ANI Technologies Pvt. Ltd.의 전환우선주 201,148주를 취득하였으며, 전환조건이 확정된 지분증권으로 분류하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
장부금액
장부금액

채무증권(상각후원가측정):

국민주택채권 외
38,223
38,223
34,608

채무증권(당기손익-공정가치측정):

Grab Holdings INC.(*1)
85,134
85,134
-

Rimac Automobili d.o.o.(*2)
21,176
21,176
-

산업금융채
927,877
927,877
1,000,998

소 계
1,034,187
1,034,187
1,000,998

합 계
1,072,410
1,072,410
1,035,606

(*1) 당기 중 당사는 Grab Holdings INC.의 상환전환우선주 12,169,595주를 취득하였으며, 복합계약을 포함한 채무상품으로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 당사는 Rimac Automobili d.o.o.의 상환전환우선주 2,381,300주를 취득하였으며, 복합계약을 포함한 채무상품으로 분류하였습니다.

(5)
당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 처리되는 지분증권 평가손익 누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초잔액
(113,734)
1,490

회계기준변경효과
-
(15,355)

평가액
58,900
(99,869)

재분류조정
240
-

기말잔액
(54,594)
(113,734)

자본에 가감되는 법인세효과
10,790
27,054

법인세효과 고려후 기말잔액
(43,804)
(86,680)

6. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

제품
660,566
728,009

상품
11,255
12,115

반제품
236,751
191,334

재공품
167,719
183,057

원재료
218,592
186,284

저장품
129,249
120,406

미착품
58,085
55,640

합 계
1,482,217
1,476,845

7. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속회사명
소재지
주요 영업활동
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

Kia Motors America, Inc.
미국
완성차 및 부품 
해외판매
100.00
-
100.00
-

Kia Canada, Inc.
캐나다
82.53
-
82.53
-

Kia Motors Deutschland GmbH
독일
100.00
63,085
100.00
63,085

Kia Motors Australia Pty Ltd.
호주
100.00
-
100.00
-

Kia Motors Europe GmbH
독일
지주회사
100.00
82,549
100.00
82,549

Kia Motors Slovakia s.r.o.
슬로바키아
완성차 제조 및 판매
100.00
747,822
100.00
747,822

Kia Motors Mexico S.A de C.V.
멕시코
99.99
650,707
99.99
650,707

Kia Motors India Private Li

mi

te
d

인도
99.99
710,084
99.99
710,084

합 계

2,254,247

2,254,247

(2) 당기말과 전기말 현재 공동기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
소재지
주요 영업활동
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

현대모비스㈜(*1,2)
대한
민국
자동차부품 제조 및 판매
17.24
2,809,031
16.88
2,809,031

현대제철㈜(*1)
철강 제조 및 판매
17.27
1,897,216
17.27
1,897,216

현대건설㈜(*1)
건설업
5.23
700,271
5.23
700,271

현대파워텍㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
-
-
37.58
211,638

현대카드㈜(*1)
금융업
11.48
171,639
11.48
171,639

현대트랜시스㈜(*3)
자동차부품 제조 및 판매
40.43
666,841
45.37
137,729

유코카캐리어스㈜(*1)
자동차 운송업
8.00
42,129
8.00
42,129

현대엔지니어링㈜(*1)
설계 및 감리, 건축공사업 등
9.35
286,566
9.35
286,566

현대파텍스㈜
자동차부품 제조 및 판매
31.00
14,307
31.00
14,307

현대오토에버㈜(*1,4)
정보시스템 설계 및 관리
19.05
21,417
19.37
21,417

동희오토㈜
자동차의 조립 및 판매
35.10
10,803
35.10
10,803

제트에프 오토모티브 코리아㈜(
*5)
(구, 티.알.더블류스티어링㈜)

자동차부품 제조 및 판매
29.00
-
29.00
6,531

기아타이
거즈㈜

(*6)

프로야구 경기단체
100.00
-
100.00
-

현대엔지비㈜
엔지니어링 서비스업
24.39
250
24.39
250

해비치호텔앤드리조트㈜
골프장, 호텔 및 콘도미니엄운영
23.24
12,257
23.24
12,257

현대오트론㈜
전기ㆍ전자공학 연구개발업
20.00
20,116
20.00
20,116

현대캐피탈㈜

금융업
20.10
606,702
20.10
606,702

㈜코드 42(*1,9)
모빌리티 플랫폼
16.67
15,027
-
-

㈜KST모빌리티㈜(*1,9)
여객운송업
2.17
1,000
-
-

㈜모션(*9)
모빌리티 솔루션
20.00
3,820
-
-

Beijing Transys Transmission Co., Ltd.
중국
자동차부품 제조 및 판매
24.08
47,649
24.08
47,649

China Millennium Corporations
부동산 임대업
30.30
16,292
30.30
16,292

Hyundai Motor Group China Ltd.

완성차 및 부품 해외판매
30.00
85,106
30.00
85,106

연길기아기차유수복무유
한공사

(*6)

자동차 A/S서비스
100.00
1,792
100.00
1,792

Hyundai Transys (Shandong) Co., L
td.

자동차부품 제조 및 판매
25.00
43,912
25.00
43,912

동풍열달기아기차유한공사(*7)
완성차 제조 및 판매
50.00
490,809
50.00
490,809

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
러시아
완성차 제조 및 판매
30.00
129,229
30.00
129,229

Hyundai Capital Canada Inc.

캐나다
금융업
30.00
71,047
30.00
71,047

Hyundai Capital Bank Europe GmbH(*8)

독일
금융업
-
-
15.00
31,124

ARRIVAL S.A R.L.(*1)
룩셈
부르크
자동차연구개발 및 제조
0.65
25,776
-
-

합 계

8,191,004

7,865,562

(*1) 당사의 지분율이 20% 미만이나 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할
수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 당기 중 현대모비스㈜의 자기주식 소각으로 지분율이 증가하였습니다.

(*3)

당기 중 현대다이모스㈜가 현대파워텍㈜를 흡수합병하고 그 명칭을 현대트랜시스㈜로 변경하였습니다. 이에 따라, 당사는 현대파워텍㈜의 보통주식 1주당 현대트랜시스㈜의 보통주식 0.5653558주를 교부받아 현대트랜시스㈜ 관계회사투자가 529,112백만원 증가하였습니다.

(*4) 당기 중 현대오토에버㈜의 불균등 유상증자로 지분율이 감소하였습니다.

(*5) 당기 중 당
사는
제트에프 오토모티브 코리아㈜

주식의 공정가치가 지속적으로 하락함에 따라 손상을 시사하는 징후가 존재하여 손상검사를 수행하였으며, 그 결과 6,531백만원의 손상차손을 인식하였습니다.
(*6)
당사의 지분율이 100%이나 당사에 미치는 영향이 중요하지 않아 관계기업으로 분류하

였습니다.

(*7) 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다. 한편, 당사는 동풍열달기아기차유한공사와의 합작투자계약에 따라 공동기업에 기술원조 제공 및 연구개발 등을 담당하고 있습니다.

(*8) 당기 중 당사는 Hyundai Capital Bank Europe GmbH의 보유 지분을 매각하였으며, 9,488백만원을 처분손실로 인식하였습니다.

(*9) 당기 중 신규설립 되었습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 시장성이 있는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사명
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

현대모비스
㈜

4,205,331
3,121,144

현대제철
㈜

724,896
1,042,974

현대건설
㈜

246,687
318,419

현대오토에버㈜(*)
201,600
-

(*) 당기 중
유가증권시장에 상장하였습니다.

8. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가

상각 및 
손상차손누계액

장부금액
취득원가
상각 및 
손상차손누계액
장부금액

토지
4,712,598
-
4,712,598
4,688,703
-
4,688,703

건물
2,552,166
(967,826)
1,584,340
2,407,381
(894,907)
1,512,474

구축물
588,432
(393,712)
194,720
576,236
(375,437)
200,799

기계장치
6,277,524
(3,874,757)
2,402,767
5,906,044
(3,527,605)
2,378,439

치공구
3,875,744
(2,808,001)
1,067,743
3,468,618
(2,444,581)
1,024,037

차량운반구
267,025
(93,170)
173,855
251,896
(79,979)
171,917

비품
280,403
(217,399)
63,004
263,720
(199,261)
64,459

건설중인자산
1,098,725
-
1,098,725
936,656
-
936,656

사용권자산
102,283
(34,333)
67,950
-
-
-

합 계
19,754,900
(8,389,198)
11,365,702
18,499,254
(7,521,770)
10,977,484

(2) 당기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
회계기준
변경효과(*)
취득
(자본적지출 포함)
처분/폐기액

상각비

대체액
기말장부금액

토지
4,688,703
-
-
(8)
-
23,903
4,712,598

건물
1,512,474
-
-
-
(72,919)
144,785
1,584,340

구축물
200,799
-
-
(247)
(18,716)
12,884
194,720

기계장치
2,378,439
-
-
(8,697)
(378,419)
411,444
2,402,767

치공구
1,024,037
-
-
(602)
(379,579)
423,887
1,067,743

차량운반구
171,917
-
-
(50,823)
(46,834)
99,595
173,855

비품
64,459
-
-
(9)
(28,325)
26,879
63,004

건설중인자산
936,656
-
1,210,561
-
-
(1,048,492)
1,098,725

사용권자산
-
67,957
36,322
(1,105)
(35,224)
-
67,950

합 계
10,977,484
67,957
1,246,883
(61,491)
(960,016)
94,885
11,365,702

(*) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

당기 중 유형자산의 처분으로 인한 유형자산처분이익은
1,272
백만원이며, 유형자산
처분손실은 11,019백만원입니다.

(3) 전기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
취득
(자본적지출 포함)
처분/폐기액

상각비

대체액
기말장부금액

토지
4,697,610
-
(9,550)
-
643
4,688,703

건물
1,495,158
-
(4,043)
(71,178)
92,537
1,512,474

구축물
216,164
-
(111)
(18,683)
3,429
200,799

기계장치
2,545,711
-
(53,658)
(362,607)
248,993
2,378,439

치공구
924,904
-
(1,674)
(324,213)
425,020
1,024,037

차량운반구
140,370
-
(45,255)
(41,769)
118,571
171,917

비품
71,010
-
(32)
(29,879)
23,360
64,459

건설중인자산
561,212
1,180,990
-
-
(805,546)
936,656

합 계
10,652,139
1,180,990
(114,323)
(848,329)
107,007
10,977,484

(4) 당기 및 전기 중 자본화된 차입원가와 자본화 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

자본화된 차입원가(*)
38,643
30,386

자본화 이자율(%)
2.81
2.75

(*) 당기 및 전기 중 개발비로 자본화된 차입원가는 각각 15,706백만원 및 15,091백만원입니다.

9. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

취득원가
상각누계액
손상차손
누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손
누계액
장부금액

개발비
5,255,679
(2,757,802)
(276,006)
2,221,871
4,597,977
(2,239,442)
(155,185)
2,203,350

산업재산권
57,944
(21,165)
-
36,779
46,976
(16,296)
-
30,680

소프트웨어
235,931
(171,424)
-
64,507
204,457
(148,656)
-
55,801

회원권(*)
74,105
-
(8,130)
65,975
74,823
-
(7,659)
67,164

기타무형자산
38,880
(7,073)
-
31,807
30,030
(5,806)
-
24,224

합 계
5,662,539
(2,957,464)
(284,136)
2,420,939
4,954,263
(2,410,200)
(162,844)
2,381,219

(*) 내용연수가 비한정인 무형자산으로 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

(2) 당기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
취득
처분

상각비

손상차손(환입)
기말장부금액

개발비(*)
2,203,350
657,702
-
(518,361)
(120,820)
2,221,871

산업재산권
30,680
12,773
(482)
(6,192)
-
36,779

소프트웨어
55,801
40,994
(1)
(32,287)
-
64,507

회원권
67,164
716
(1,433)
-
(472)
65,975

기타무형자산
24,224
8,851
-
(1,268)
-
31,807

합 계
2,381,219
721,036
(1,916)
(558,108)
(121,292)
2,420,939

(*) 개발된 자산의 수명주기를 고려한 내용연수로 상각하고 있으며 전액 내부개발을 통하여 취득하였습니다.

(3) 전기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
취득
처분

상각비

손상차손(환입)
기말장부금액

개발비
2,164,680
622,679
-
(563,227)
(20,782)
2,203,350

산업재산권
19,086
17,359
(874)
(4,891)
-
30,680

소프트웨어
67,407
19,291
-
(30,897)
-
55,801

회원권
63,782
5,062
(2,336)
-
656
67,164

기타무형자산
25,425
-
-
(1,201)
-
24,224

합 계
2,340,380
664,391
(3,210)
(600,216)
(20,126)
2,381,219

(4) 당기 및 전기 중 연구개발활동과 관련하여 지출된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

개발비
657,702
622,679

시험비(제조경비)
188,949
177,719

시험비(판관비)
922,424
866,490

합 계
1,769,075
1,666,888

(5) 당기
중

인식한 개발비 손상차손 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기말장부금액
손상차손
회수가능액
평가방법

당기
누계액

승용(*)
961,005
(82,451)
(112,189)
사용가치

RV(*)
983,863
(38,369)
(163,817)
사용가치

합 계
1,944,868
(120,820)
(276,006)

(*) 개별자산의 과거 영업성과와 변화된 경영환경을 반영한 미래현금흐름을 추정하여 회수가능액을 추정하였습니다. 당기에 적용한 할인율은
8.3%

입니다.

(6) 당기말 현재 당사의 주요 개발비 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기말장부금액
잔여상각기간

승용(*1)
961,005
1~6년

RV(*2)
983,863
1~7년

파워트레인(*3)
222,567
1~6년

기타
54,436

합 계
2,221,871

(*1) K3, K5, K7 등

(*2) 쏘울, 스포티지, 쏘렌토, 카니발 등

(*3) 엔진, 트랜스미션

10. 차입금 등

(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

① 단기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

Usance 차입금
㈜우리은행 외
0.15~2.47
85,345
136,360

무역금융(*)
한국산업은행 외
0.0000001~2.31
1,287,198
1,225,076

합 계
1,372,543
1,361,436

(*) 당사는 금융기관 등에 매각한 매출채권 중
소구의무를 부담하는
만기가 미도래한매출채권의 장부금액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도로 수령한 현금을 매출채권 담보차입금으로 인식하였습니다.

② 원화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

시설대출
NH농협은행
2.55
50,000
50,000

㈜우리은행
2.36
50,000
50,000

㈜국민은행
2.70~2.84
-
200,000

㈜신한은행
2.70
-
70,000

㈜하나은행
2.98
-
50,000

소 계
100,000
420,000

유동성 대체
(100,000)
(270,000)

차 감 계
-
150,000

③ 외화장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

일반자금
도쿄미츠비시UFJ은행
2.66
-
167,715

스미토모미쓰이은행
3.06
173,670
167,715

해외투자자금
한국수출입은행
3.04
85,677
171,814

한국산업은행
3.01
217,088
298,160

소 계
476,435
805,404

유동성 대체
(260,312)
(345,306)

차 감 계
216,123
460,098

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
금 액

당기말
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

무보증공모사채
2020.6.4~2022.11.5
2.23~2.57
830,000
830,000

2020.2.15~2024.2.15
1.85~2.41
500,000
500,000

해외공모사채
2021.4.21~2026.4.21
2.63~3.25
810,460
782,670

2023.4.25~2027.10.25
3.00~3.50
1,042,020
1,006,290

사채할인발행차금
(15,566)
(19,985)

소 계
3,166,914
3,098,975

유동성 대체
(499,786)
-

차 감 계
2,667,128
3,098,975

11. 기타부채

(1)

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

선수수익
40,638
17,922

미지급배당금
23
23

유동성파생상품금융부채
2,836
6,933

유동성리스부채
23,793
-

기타
122
-

합 계
67,412
24,878

(2) 당기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

수입보증금
11,499
9,606

장기선수수익
139,877
75,216

장기미지급금
314,727
-

파생상품금융부채
22,536
55,285

리스부채
38,042
-

금융보증부채
7,414
4,272

기타
1,906
-

합 계
536,001
144,379

12. 퇴
직급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

확정급여채무의 현재가치
2,909,777
2,586,132

사외적립자산의 공정가치
(2,703,591)
(2,520,772)

순확정급여부채
206,186
65,360

(2) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

정기예금 등
2,703,591
2,520,772

(3) 당기 및 전기 중 관련손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

당기근무원가
314,144
285,081

과거근무원가
17,929
-

순이자원가
2,985
841

합 계
335,058
285,922

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습 니다.

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

할인율(%)
2.30
2.70

기대임금상승률(%)
4.00
4.00

(5) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초 잔액
2,586,132
2,251,656

당기근무원가

314,144
285,081

과거근무원가
17,929
-

이자원가
65,561
70,738

재측정 요소(*)
80,379
130,774

관계사 전(출)입
572
1,729

퇴직급여지급액
(154,940)
(153,846)

기말 잔액
2,909,777
2,586,132

(*) 재측정 요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

182
(8,155)

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

112,349
132,680

기타
(32,152)
6,249

합 계
80,379
130,774

(6) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초 잔액
2,520,772
2,213,350

이자수익
62,576
69,897

재측정 요소
(10,292)
(31,818)

사용자의 기여금
250,000
375,000

관계사 전입
400
1,205

퇴직급여지급액
(119,865)
(106,862)

기말 잔액
2,703,591
2,520,772

(7) 당기말과 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

1% 증가시
1% 감소시
1% 증가시
1% 감소시

할인율
(270,153)
315,032
(245,255)
286,665

임금상승률
311,686
(272,570)
284,897
(248,412)

13. 충당부채

당사는 출고한 제품과 관련하여 확신유형보증 제공

에 따른 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체, 수출제품의 하자로 인한 사고 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 또한, 진행중인 소송사건 등과 관련하여 향후 지급이 예상되는 지출액을 추정하여 기타충당부채를 설정하고 있습니다.

당기 및 전기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

판매보증
충당부채
기타
충당부채(*)
합 계
판매보증
충당부채
기타
충당부채
합 계

기초 잔액
1,929,549
1,088,588
3,018,137
1,874,573
997,949
2,872,522

설정(환입)액
980,251
(396,544)
583,707
827,811
112,110
939,921

사용액
(818,714)
(475,627)
(1,294,341)
(772,835)
(21,471)
(794,306)

대체
-
(23,938)
(23,938)
-
-
-

기말 잔액
2,091,086
192,479
2,283,565
1,929,549
1,088,588
3,018,137

유동부채
1,130,040
-
1,130,040
500,437
-
500,437

비유동부채
961,046
192,479
1,153,525
1,429,112
1,088,588
2,517,700

(*)
당기말 현재 당사는 통상임금 관련 소송 사건(3심 진행중) 등으로부터 예상되는 손실금액 174,707백만원을 기타충당부채로 재무제표에 반영하였습니다.

한편, 당기 중 동 소송과 관련하여 당사자와의 합의로 인하여 일부 충당부채 금액이 환입되었습니다.

14. 우발부채와 약정사항

(1) 타인에게 제공한 담보

당
기말

현재

당사는

계약이행보증과

관련하여

정기예금증서

1매(금액:

1,493백만 원) 및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 종업원에게 제공한 지급보증

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
249,503

(*) 당사는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 당사가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 진행 중인 소송사건
당기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 당사의 경영진은 예측하고있습니다. 또한 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영향은 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항

① 당기 중
당사는 모빌리티 서비스 사업의 성장을 위해 현대자동차㈜, 현대모비스
㈜와
함께 Aptiv Technologies Limited와 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법인을 설립 및 투자하는 약정을 체결하였습니다
.

② 당사는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정한바 있으며, 또한 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에 따라 당기말 현재 관련 부채로 345,725백만원을 인식하였습니다.

(5) 여신한도

당기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출, 무역금융및 외상매출채권담보대출 등의 여신 약정을 체
결하고 있으며 이의 한도는
외화한도 미화

6,806백만 달러 상당액 및 원화한도
1,668,488
백만원
입니다
.

15. 파생상품 및 위험회피

(1) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

공정가치 및 장부금액
비고

제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

총수익스왑
(22,536)
(6,125)

통화옵션
820
706

이자율스왑
-
393
(*)

통화스왑
26,377
(50,432)
(*)

(*) 현금흐름위험회피의 수단으로 지정된 파생상품입니다.

(2) 위험관리전략과 위험관리를 위한 적용방법
당사는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련된 특정 위험에 노출되어 있습니다. 파생상품으로 관리하는 주된 위험은 이자율위험, 외환위험입니다. 당사의 위험관리전략과
위험관리에 적용되는 방법은 주석
29
에 설명되어 있습니다.

당기말
현재 당사는 명목금액 1,050백만달러의 통화스왑을 체결했습니다. 해당 통화스왑은 장기차입금
과 회사채의 현금흐름 변동에 대한 익스포저를 위험회피하기 위해사용되고 있습니다.

이자율스왑과 통화스왑의 조건이 달러화 장기채무(차입금과 회사채) 조건과 일치하기때문에 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있습니다. 이자율스왑과 통화스왑의 기초위험이 회피대상위험 구성요소와 동일하기 때문에, 당사는 위험회피관계에 대해 1:1의 위험회피비율을 설정하였습니다. 위험회피효과를 평가하기 위해, 당사는 주요 조건일치법 등을 사용하여 위험회피수단의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 현금흐름의 변동을 비교합니다.

위험회피의 비효과적인 부분은 다음과 같은 경우에 발생할 수 있습니다.
- 위험회피대상항목과 위험회피수단을 할인하기 위해 적용되는 서로 다른 이자율곡선 
- 위험회피대상항목과 위험회피수단의 현금흐름의 시기의 차이 
- 거래상대방의 신용위험은 위험회피수단과 위험회피대상항목의 공정가치 이동에 서로 다르게 영향을 미치는 경우

(3) 당기말 현재 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 미래현금흐름에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

통화스왑:

명목 현금흐름
173,670
1,042,020
-
1,215,690

평균 약정환율
1,160.00원
1,116.77원
-
-

(4) 당기말 현재 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품이 재무상태표에 미치는영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
계약상 명목금액
파생상품자산
파생상품부채
위험회피수단의 
계정과목
위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 사용된 공정가치의 변동

현금흐름위험회피

이자율스왑
-
-
-

기타금융자산

기타유동부채

(394)

통화스왑
1,215,690
29,213
2,836
76,810

(5) 당기말 현재 현금흐름위험회피대상 항목이 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

위험회피대상의 장부금액

위험회피대상의 계정과목

위험회피의 비효과적인 부분을 계산하기 위해 
사용된 공정가치의 변동

자본으로 인식한
평가손익누계액

자산
부채

현금흐름위험회피

차입금
-
173,670
장기차입금
12,220
3

회사채
-
1,150,111
사채
64,196
(84)

(6) 당기말 현재 당사의 위험회피활동이 당기손익과 기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

위험회피의 대상
기타포괄손익에 반영된
위험회피회계의 
효과적인 부분 (*)
당기손익에 반영된
위험회피회계의
비효과적인 부분

자본으로 인식한 평가손익누계액에서 당기손익으로 재분류한 금액

재분류로 당기손익에 영향을 미치는 계정과목

차입금
349
-
5,814
이자비용 및 외화환산손익

회사채
20,519
-
35,893

(*) 법인세효과가 반영된 세후금액에 해당합니다.

16.
자
본

(1) 당사의 발행할 주식의 총수, 발행주식의 수 및 1주당 금액은
각각 820,000,000주,

405,363,347주 및
5,000원입니다.

한편, 당사는 2003년 7월 2일과 2004년 5월 28일에 기명식 보통주 22,500,000주를 이익소각하였는 바, 이로 인하여 발행 주식수의 액면총액과 보통주 자본금 금액이 일치하지 않습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(43,804)
(86,680)

파생상품평가손익
(81)
(20,949)

합 계
(43,885)
(107,629)

(3) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

감자차익
119,859
119,859

기타자본잉여금
35,737
35,737

자기주식
(216,189)
(216,189)

합 계
(60,593)
(60,593)

17. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

법정적립금
349,800
313,700

임의적립금
18,584,098
18,689,649

미처분이익잉여금
1,516,934
291,387

합 계
20,450,832
19,294,736

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

기초금액
19,294,736
19,324,094

회계기준변경효과
-
15,355

당기순이익
1,582,910
400,559

배당금
(360,838)
(320,745)

확정급여제도의 재측정요소
(65,736)
(124,527)

기타포괄손익-공정가치측정금융
자산의 제거

(240)
-

기말금액
20,450,832
19,294,736

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
제 76(당) 기
제 75(전) 기

처분예정일 : 2020년 3월 24일
처분확정일 : 2019년 3월 15일

I. 미처분이익잉여금

1,516,934

291,387

전기이월미처분이익잉여금
-

-

회계기준변경효과
-

15,355

확정급여제도의 재측정요소
(65,736)

(124,527)

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산의 제거
(240)

-

당기순이익
1,582,910

400,559

II. 임의적립금이입액

-

105,551

기술개발준비금 이입

-

105,551

III. 이익잉여금처분액

1,516,934

396,938

이익준비금
46,100

36,100

연구및인력개발준비금
419,800

-

기술개발준비금
589,963

-

배당금
 (주당 배당금(액면배당률):
 당기: 보통주 1,150원(23%)
 전기: 보통주 900원(18%))
461,071

360,838

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

18. 주당이익

(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익 및 희석주당순이익은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

당기순이익
1,582,910,423,387
400,558,834,535

가중평균유통보통주식수(*)
400,931,263주
400,931,263주

기본주당순이익
3,948
999

(*) 가중평균유통보통주식수는 발행주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정하였으며, 취득시점 이후부터 매각시점까지의 기간동안 보유한 자기주식은 유통보통주식수에 포함하지 않았습니다.

(2) 희석주당순이익

당기 및 전기에는 희석성 잠재적유통보통주가 없으므로 희석주당순이익은 산정하지 아니하였습니다.

19. 배당금

(1) 당기 및 전기의 배당금의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

발행주식수
405,363,347주
405,363,347주

자기주식수
(4,432,084주)
(4,432,084주)

배당받을 주식수
400,931,263주
400,931,263주

주당액면금액
5,000원
5,000원

액면배당률
23%
18%

배당금
461,071
360,838

(2) 당기 및 전기 배당성향의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

배당금
461,071
360,838

당기순이익
1,582,910
400,559

배당성향
29.13%
90.08%

(3) 당기 및 전기 배당수익률의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

주당배당금
1,150
900

결산일 종가
44,300
33,700

배당수익률
2.60%
2.67%

20. 고객과의 계약에서 생긴 수익

(1) 당기 및 전기 중 인식한 고객과의 계약에서 생긴 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

재화 또는 용역의 유형:

완성차
29,628,530
28,232,481

기타
4,229,251
3,679,708

합 계
33,857,781
31,912,189

지리적 시장:

국내
13,404,359
13,342,569

북중미
8,495,346
7,562,968

유럽
7,345,108
6,516,910

기타
4,612,968
4,489,742

합 계
33,857,781
31,912,189

(2) 당기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권
3,232,493
3,073,481

선급비용
202
-

선수금
94,717
84,525

선수수익
180,161
92,760

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 당사가 당기 및 전기중 인식한 손상차손(환입)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권의 손상(환입)
(122)
413

(4) 당기말 및 전기말 현재 체결한 주요 계약 상의 거래가격 중 이행되지 아니한(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

부가서비스 용역의 제공 등 (*)
274,878
177,285

(*) 동 수행의무 미이행 거래가격은 부가서비스 용역 등이 제공되는 기간에 수익으로인식될 예정입니다.

(5) 당기말 현재 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

부가서비스 용역의 제공 등에 투입된 원가 (*)
202
-

(*) 동 수행의무 미이행 원가는 부가서비스 용역 등이 제공되는 기간에 원가로 인식될 예정입니다.

21
.
판매비와 관리비

(1) 당기 및 전기의 판매비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

광고선전비
131,396
145,441

판매촉진비
715,864
742,987

판매보증비
993,404
864,225

운반비
3,159
3,397

해외시장개척비 및 수출제비
313,642
448,742

합 계
2,157,465
2,204,792

(2) 당기 및 전기의 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

급여및수당
556,945
516,789

상여금
203,602
199,599

퇴직급여
82,996
82,135

기타장기종업원급여
9,945
5,221

복리후생비
135,950
115,666

여비교통비
27,461
25,956

통신비
7,901
8,017

수도광열비
14,034
13,731

세금과공과
17,586
15,989

임차료
1,397
32,126

감가상각비
67,885
34,723

무형자산상각비
20,773
21,774

대손상각비(환입)
(122)
413

수선비
6,447
4,553

보험료
5,015
4,653

접대비
1,071
1,202

자동차비
3,741
3,470

소모품비
6,108
3,964

정보처리비
86
47

교육훈련비
7,540
8,709

지급수수료
225,568
233,477

시험비
922,424
866,490

합 계
2,324,353
2,198,704

22.
종속
기업, 공동기업 및 관계기업투자손익

당기 및 전기의 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

배당금수익(*1)
283,168
326,069

처분이익(*2)
317,144
-

처분손실
(9,488)
-

손상차손
(6,531)
(39,706)

합 계

584,293
286,363

(*1)
당기 배당금 수익은
현대모비스㈜로부터 82,135백만원, Kia Motors Slovakia s.r.o 로부터 74,117백만원
,
Kia Motors Deutschland GmbH 로부터 22,787백만원, 현대캐피탈
㈜
로부터 17,546백만원, 현대제철
㈜
로부터 받은 17,286백만원 등으로 구성되어
있으며

, 전기 배당금 수익은
Kia Motors Slovakia s.r.o.로부터 131,195백만원,현대모비스㈜로부터 57,495백만원,

Kia Motors Deutschland GmbH 로부터 23,999백만원

, Kia Motors Australia Pty Ltd. 로부터 받은 23,815백만원 등으로 구성되어 있습니다
.

(*2) 당기 중 당사는 주석 7에서 설명한 바와 같이 보유중인 현대파워텍㈜ 주식 211,638백만원을 처분하였으며, 317,144백만원을 처분이익으로 인식하였습니다.

23
. 금융손익 

(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

이자수익
170,049
189,548

외환차익
924
112

배당금수익
2,898
2,838

파생상품관련이익
12,280
25,610

합 계
186,151
218,108

(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

이자비용
124,451
161,403

외환차손
8,494
15,217

외화환산손실
38,171
52,019

지분증권처분손실
-
19

파생상품관련손실
22,652
30,057

합 계
193,768
258,715

24.
기타손
익

(1) 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

임대료
7,668
7,408

외환차익
201,668
37,146

외화환산이익
21,457
19,477

유형자산처분이익
1,272
15,199

무형자산처분이익
-
229

잡이익
217,656
108,402

합 계
449,721
187,861

(2) 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

외환차손
97,352
64,020

외화환산손실
35,626
31,870

매출채권매각손실
476
655

기부금
23,804
31,422

유형자산처분손실
11,019
53,586

무형자산처분손실
516
875

무형자산손상차손
121,292
20,125

잡손실
156,625
167,288

합 계
446,710
369,841

25.
법인
세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

법인세부담액

311,684
187,535

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
163,386
(215,006)

자본에 직접 반영된 법인세
755
83,329

법인세비용
475,825
55,858

(2) 당기 및 전기 중 자본으로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

당기법인세:

확정급여제도의 재측정요소
24,934
47,235

이연법인세:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 평가손익

(16,264)
27,464

파생상품평가손익
(7,915)
8,630

소 계
(24,179)
36,094

자본에 직접 반영된 법인세
755
83,329

확정급여제도의 재측정요소, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 및 현금흐름위험회피 수단인 파생상품의 평가손익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

법인세비용차감전순이익
2,058,735
456,417

적용세율에 따른 세부담액
555,790
115,153

조정사항:

비과세수익
(11,047)
(9,140)

비공제비용
10,320
15,355

세액공제
(56,059)
(77,100)

기타
(23,179)
11,590

법인세비용
475,825
55,858

평균유효세율
23.11%
12.24%

(4) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
당기손익
반영
기타포괄손익
반영
기말금액

대손충당금
13,713
(932)
-
12,781

대손금
9,533
-
-
9,533

미지급비용
348,972
(246,186)
-
102,786

판매보증충당부채
465,004
34,494
-
499,498

장기종업원급여충당부채
76,196
8,869
-
85,065

연차수당
32,497
43
-
32,540

토지재평가차액
(398,522)
-
-
(398,522)

투자자산처분손익 등
(46,708)
55
-
(46,653)

파생상품평가손익
9,367
4,551
(7,915)
6,003

지분증권평가손익
27,054
-
(16,264)
10,790

이월세액공제
39,166
(29,404)
-
9,762

기타
129,409
89,303
-
218,712

합 계

705,681
(139,207)
(24,179)
542,295

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
기초금액
당기손익
반영
기타포괄손익
반영
기말금액

대손충당금
11,466
2,247
-
13,713

대손금
9,533
-
-
9,533

미지급비용
317,857
31,115
-
348,972

판매보증충당부채
450,728
14,276
-
465,004

장기종업원급여충당부채
70,499
5,697
-
76,196

연차수당
32,834
(337)
-
32,497

토지재평가차액
(399,204)
682
-
(398,522)

투자자산처분손익 등
(48,753)
2,045
-
(46,708)

파생상품평가손익
(6,682)
7,419
8,630
9,367

매도가능금융자산평가손익
(410)
-
27,464
27,054

이월세액공제
6,882
32,284
-
39,166

기타
45,925
83,484
-
129,409

합 계
490,675
178,912
36,094
705,681

(5)

당기말 현재 이연법인세자산 및 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업,공동기업 및 관계기업투자와 관련된
일시적차이의 총액은 각각 1,652,847
백만원 및
5,429,465백만
원입니다.

26.
비
용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용(손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

재고자산의 변동
(2,926)
70,010

원재료 및 상품 사용액
22,164,648
21,105,644

종업원급여
3,813,673
4,038,682

감가상각비
960,016
848,329

무형자산상각비
558,108
600,216

기타
4,885,214
4,856,667

합 계
32,378,733
31,519,548

27. 리스

(1) 리스 활동의 특성
당사는 현재 진행 중인 사업 운영과 관련하여 리스 이용 및 제공을 수행하고 있으며 주 리스 활동은 부동산 임차 등으로 이루어져 있습니다. 리스 이용과 관련하여 잠재적으로 노출되어 있으나 리스부채의 측정에는 반영되지 않은 미래 현금유출이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

한편, 리스 활동과 관련된 사용권자산의 변동은 주석 8에 포함되어 있습니다.

(2)
당기 중
리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

기초 잔액
-

회계기준 변경효과(*)
62,116

설정액
33,930

리스료의 지급
(32,377)

이자비용
(1,834)

기말 잔액
61,835

(*) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 영향입니다.

(3) 당기 중 리스계약에서 인식한 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

리스계약에서 인식한 수익 :

이자수익
4,576

기타(*)
11

합 계
4,587

리스계약에서 인식한 비용 :

사용권자산의 상각
35,224

리스부채로 측정되지 않은 계약에서 발생한 비용
230

이자비용
1,835

기타(*)
301

합 계
37,590

(*)

리스계약

변경 및 해지 등으로 인한 사용권자산의 처분손익이 포함되어 있습니다.

(4) 당기중 리스계약에서 인식한 고정리스료 및 변동리스료는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
고정리스료
변동리스료
합 계

고정리스료
35,033
-
35,033

최소지급액이 있는 변동리스료
191
146
337

합 계
35,224
146
35,370

(5) 당사가 체결한 리스계약 중에서 종료 및 연장선택권의 행사가 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(6) 당기말 현재 당사가 제공하는 리스로 인하여 미래에 발생할 최소 임대료 채권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

임대료 채권
2,891
2,074
-
4,965

28.
현
금흐름표

(1) 당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

1. 당기순이익
1,582,910
400,559

2. 조정항목:

급여 및 수당
(249,961)
30,580

퇴직급여
305,079
291,164

감가상각비
960,016
848,329

무형자산상각비
558,108
600,216

판매보증비
864,074
723,276

법인세비용
475,825
55,858

관계기업투자주식손상차손

6,531
39,706

관계기업투자처분손익
(307,656)
-

이자수익 및 비용
(45,598)
(26,031)

배당금수익
(286,066)
(328,907)

외화환산손익
52,340
64,412

유형자산처분손익
9,747
38,387

무형자산손상차손
121,292
20,125

기타수익 및 비용
(61,953)
116,545

소 계
2,401,778
2,473,660

3. 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(186,562)
914,427

미수금의
감소
(증가)

64,779
(13,414)

재고자산의 증가
(167,269)
(84,199)

매입채무의 증가(감소)
(29,462)
494,662

선수금의
증가(감소
)

29,082
(26,481)

미지급금의
증가(감소)

435,470
(256,541)

미지급비용의
감소

(33,131)
(107,613)

기타충당부채의 지급
(475,627)
-

퇴직금의 지급
(154,940)
(153,846)

순확정급여부채 변동
(129,963)
(267,614)

판매보증충당부채 변동
(818,714)
(772,835)

기타 영업활동으로 인
한
자산ㆍ부채의
변동

(41,089)
72,411

소 계
(1,507,426)
(201,043)

4. 합 계 (1+2+3)
2,477,262
2,673,176

(2) 당기 및 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거 래 내 용
제 76(당) 기
제 75(전) 기

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
(24,837)
19,450

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
2,105
(66,482)

유형자산 취득 관련 재고자산 변동
158,219
148,719

장단기 미지급금의 증가
345,725
-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말
장부금액

기초장부금액
(정책변경전)

회계정책
 변경(*1)

기초장부금액
(정책변경후)

환율변동
유동성대체
기타
(*2)

단기차입금
1,361,436
-
1,361,436
23,061
(11,954)
-
-
1,372,543

유동성장기부채
615,306
-
615,306
(680,306)
20,030
905,282
(214)
860,098

사채
3,098,975
-
3,098,975
-
63,520
(500,000)
4,633
2,667,128

장기차입금
610,098
-
610,098
-
11,307
(405,282)
-
216,123

수입보증금
9,606
-
9,606
1,893
-
-
-
11,499

리스부채
-
62,116
62,116
(32,376)
-
-
32,095
61,835

합 계
5,695,421
62,116
5,757,537
(687,728)
82,903
-
36,514
5,189,226

(*1) 한국채택국제회계기준 제1116호 '리스'의 최초도입에 따른 효과이며 전액 비현금변동에 해당합니다.

(*2) 신규리스의 취득, 현재가치할인차금 상각 등이 포함되어 있습니다.

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
기초장부금액
현금흐름
비현금흐름
기말장부금액

환율변동
유동성대체
기타

단기차입금
2,521,615
(1,145,560)
(14,619)
-
-
1,361,436

유동성장기부채
517,491
(517,490)
18,920
596,385
-
615,306

사채
3,019,968
-
74,720
-
4,287
3,098,975

장기차입금
978,556
213,509
14,418
(596,385)
-
610,098

수입보증금
14,608
(5,002)
-
-
-
9,606

합 계
7,052,238
(1,454,543)
93,439
-
4,287
5,695,421

29
. 금융
위
험 관리

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.

(1) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다.

당사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다. 거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공받은 신용등급을 기준으로하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용위험 회피에 활용하고 있으며 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다.

(2) 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 당좌예금 등을 보유하고 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험
당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 달러화 및 유로화를 포함한 다양한 통화의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변동으로 인한 경영실적 변동 및 재무위험 최소화를 위하여 주요통화에 대한 환노출 규모를 주기적으로 측정 및 평가하고 이를 바탕으로 세부지침을 수립하여 환위험을 관리하고 있습니다.
 
[주요위험]
 - 환율 변동에 따른 미래 외화 매출액의 원화 표시금액 변동 위험
 - 환율 변동에 따른 외화 표시 자산 및 부채의 원화 표시금액 변동 위험
 - 영업활동과 관련된 매출채권 회수 및 지급채무 결제시점까지의 환율변동 위험

 [전략]
 - 당사는 외화자금 유입과 유출의 환종, 규모, 만기를 일치시킴으로써 환노출규모를 최소화하는 것을 기본 원칙으로 하고 있습니다.
 - 주요 영업활동과 관련하여 발생하는 매출채권 및 지급채무 등의 경우, 할인(NEGO) 등의 무역금융 상품을 활용하여 환노출 기간을 축소하고 있습니다.
 - 최대 12개월 이내 발생할 것으로 예상되는 미래 현금흐름에 대해 통화선도, 통화옵션 등의 파생상품을 활용하여 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
 - 12개월을 초과하는 외화차입금의 경우 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 만기일까지의 환율변동 위험을 회피하고 있습니다.
 - 당사의 파생상품 계약은 내부 환위험관리 규정 및 절차에 따라 검토
후
시행되고 있으며, 투기목적의 거래는 엄격히 제한하고 있습니다.

② 이자율위험
당사는 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 및 미래 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율 변동으로 인한 불확실성 및 순이자비용 최소화를 위하여 시장이자율 변동추이 및 예측자료들을 모니터링하고 이를 바탕으로 적절한 금융상품을 운용하고 있습니다.

[주요위험]
 - 시장 이자율 변동에 따른 예금 등 금융상품에 대한 순이자비용 변동 위험
 - 시장 이자율 변동에 따른 변동금리 차입금의 미래현금흐름 변동 위험
 - 시장 이자율 변동에 따른 매출채권 할인 이자율 변동 위험

[전략]
 - 당사는 고정금리 및 변동금리 차입금의 균형 잡힌 포트폴리오를 보유함으로써 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율스왑 및 통화스왑 등의 파생상품을 활용하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하고 있습니다.
 - 파생상품 계약의 시행은 장기차입금 및 회사채에 대한 위험회피수단으로 한정하여 위험회피대상과 만기, 규모, 이자지급일 등 주요조건을 일치시키고 만기까지 보유하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(4) 자본관리
당사의 자본관리 목적은 건전한 재무구조를 유지하는 데 있습니다. 이를 위해 당사는부채비율을 자본관리지표로 활용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 계산하고 있습니다.

30.
금융
상품 위험 

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

현금및현금성자산(*)
1,765,547
605,472

단기금융상품
5,034,096
6,134,125

기타유동금융자산
1,074,560
1,067,983

매출채권
3,230,414
3,071,118

미수금
583,044
464,608

장기금융상품
95,209
74,209

기타비유동금융자산
692,254
604,385

장기성매출채권
2,079
2,363

합 계
12,477,203
12,024,263

(*) 당사의 보유현금은 제외하였습니다.

②

손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

매출채권
기타채권(*)
매출채권
기타채권(*)

연체되지 않은 채권
3,232,361
868,357
3,073,548
854,136

만기 경과 후 3개월 이하
148
3,841
134
4,182

만기 경과 후 4~6개월
61
3,449
19
3,160

만기 경과 후 7~12개월
40
1,656
2
6,301

만기 경과 후 12개월 초과
83,890
3,350
83,889
6,217

합 계
3,316,500
880,653
3,157,592
873,996

(*) 기타채권은 미수금, 미수수익, 장기성미수금 및 보증금으로 구성되어 있습니다.

당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초 잔액
84,111
2,740
84,037
3,238

채권 추심
21
-
14
-

채권 제각
(3)
-
(353)
-

대손상각비(환입)
(122)
(70)
413
(498)

기말 잔액
84,007
2,670
84,111
2,740

(2) 유동성위험

① 당기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부부채 :

매입채무
3,709,039
-
-
3,709,039

미지급금
1,491,220
-
-
1,491,220

미지급비용
94,849
-
-
94,849

기타유동부채
2,859
-
-
2,859

기타비유동부채
-
348,762
-
348,762

이자부부채 :

사채(유동성포함)
582,467
2,167,506
743,641
3,493,614

차입금(유동성포함)
1,770,324
223,488
-
1,993,812

리스부채(유동성포함)
25,194
34,086
6,301
65,581

금융보증금액 :
455,097
880,625
283,974
1,619,696

합 계
8,131,049
3,654,467
1,033,916
12,819,432

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

② 전기말 현재 금융부채(이자포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 이내
1 ~ 5년 이내
5년 초과
합 계

무이자부부채 :

매입채무
3,739,186
-
-
3,739,186

미지급금
1,393,877
-
-
1,393,877

미지급비용
68,558
-
-
68,558

기타유동부채
6,956
-
-
6,956

기타비유동부채
-
64,891
-
64,891

이자부부채 :

사채(유동성포함)
85,348
2,520,212
901,270
3,506,830

차입금(유동성포함)
2,047,591
628,333
-
2,675,924

금융보증금액 :
394,480
673,879
87,531
1,155,890

합 계
7,735,996
3,887,315
988,801
12,612,112

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(3) 환위험

당기말과 전기말 현재 원화대비의 USD, EUR 환율이 변동하였다면, 당사의 자본과 손익은
증가(감소)하였을
것입니다. 환율이 10% 상승 또는 하락 시 당기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.

(단위:백만원)

통 화
제 76(당) 기
제 75(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
38,346
(38,346)
(18,325)
18,325

EUR
14,448
(14,448)
18,534
(18,534)

(4) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 이자율변동 위험에 노출되어 있는 예금 및 변동금리부 차입금으로 발생하는 연간 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자수익
17,655
(17,655)
6,055
(6,055)

이자비용
5,764
(5,764)
10,577
(10,577)

(5) 공정가치

① 장부금액과 공정가치

- 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

927,877
927,877
1,000,998
1,000,998

단기금융상품

2,870,000
2,870,000
2,534,657
2,534,657

기타비유동금융자산
106,310
106,310
-
-

파생상품금융자산

821
821
706
706

합 계
3,905,008
3,905,008
3,536,361
3,536,361

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권
369,432
369,432
223,354
223,354

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
1,765,647
1,765,647
605,746
605,746

단기금융상품
2,164,096
2,164,096
3,599,468
3,599,468

매출채권
3,230,414
3,230,414
3,071,118
3,071,118

미수금
583,044
583,044
464,608
464,608

기타유동금융자산

137,192
137,192
60,225
60,225

장기금융상품
95,209
95,209
74,209
74,209

장기성매출채권
2,079
2,079
2,363
2,363

기타비유동금융자산
195,970
195,970
381,031
381,031

합 계
8,173,651
8,173,651
8,258,768
8,258,768

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
22,536
22,536
6,125
6,125

상각후원가측정금융부채:

매입채무
3,709,039
3,709,039
3,739,186
3,739,186

미지급금
1,491,220
1,491,220
1,393,877
1,393,877

사채(유동성포함)
3,166,914
3,201,728
3,098,975
3,118,653

차입금(유동성포함)
1,948,978
1,950,710
2,586,840
2,592,768

기타

490,347
490,347
82,459
82,459

합 계

10,806,498
10,843,044
10,901,337
10,926,943

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생상품금융자산
29,212
29,212
6,054
6,054

파생상품금융부채
2,836
2,836
56,093
56,093

순 합 계
26,376
26,376
(50,039)
(50,039)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 당사의 금융자산과 금융부채 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분(*)
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

단기금융상품
-
2,870,000
-
2,870,000

기타유동금융자산
-
927,877
-
927,877

기타비유동금융자산
-
106,310
-
106,310

시장성지분증권
197,914
-
-
197,914

비시장성지분증권
-
-
171,518
171,518

파생상품금융자산
-
30,033
-
30,033

합 계
197,914
3,934,220
171,518
4,303,652

금융부채:

파생상품금융부채
-
25,372
-
25,372

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재
공정가치 수준 2와 수준 3으로
분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
3,905,008
현금흐름할인
모형 등
할인율(*) 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
171,518

당기손익-공정가치측정금융부채
22,536

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융자산
29,212

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융부채
2,836

(*) 예상 현금흐름을 할인 시 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산한 이자율 및 피평가법인의 가중평균자본비용 할인율을 활용하였습니다.

③ 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당기말 현재 상각후 원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금
-
-
5,152,438
5,152,438

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

사채 및 차입금
5,152,438
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(6) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 제
76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
37,778
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,898
-
42,636

상각후원가측정금융자산
133,195
454
-

상각후원가측정금융부채
-
170,662
-

파생금융상품

12,280
22,652
20,868

합 계
186,151
193,768
63,504

②
제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
1,633
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,838
19
(72,405)

상각후원가측정금융자산
187,915
2,544
-

상각후원가측정금융부채
112
226,095
-

파생금융상품

25,610
30,057
(22,753)

합 계
218,108
258,715
(95,158)

(7) 금융자산과 금융부채의 상계
① 당기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품 
총액
상계되는
금액
금융상품 
순액
상계되지 
않은 금액
순 액

금융자산:

매출채권등
413,893
(294,100)
119,793
(206)
119,587

금융부채:

단기차입금
1,287,198
-
1,287,198
(1,287,198)
-

매입채무등
1,747,931
(294,100)
1,453,831
(206)
1,453,625

소 계
3,035,129
(294,100)
2,741,029
(1,287,404)
1,453,625

②
전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금융상품 
총액
상계되는
금액
금융상품 
순액
상계되지 
않은 금액
순 액

금융자산:

매출채권등
409,668
(321,136)
88,532
(157)
88,375

금융부채:

단기차입금
1,225,076

-

1,225,076
(1,225,076)
-

매입채무등
1,912,248
(321,136)
1,591,112
(157)
1,590,955

소 계
3,137,324
(321,136)
2,816,188
(1,225,233)
1,590,955

31
.
특수관계자

(1) 당기말 현재 당사의 종속기업 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
회 사 명
소재지

종속기업
Kia Motors America, Inc. (KMA)
Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)
미국

Kia Canada Inc. (KCI)
캐나다

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
Kia Motors Europe GmbH (KME)
독일

Kia Motors Polska
Sp.zo.o.
(KMP)

폴란드

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
Kia Motors Sales Slovensko s.r.o. (KMSs)
슬로바키아

Kia Motors Belgium
N.V.
(KMB)

벨기에

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)
체코

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)
영국

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)
오스트리아

Kia Motors Hungary
Kft.
(KMH)

헝가리

Kia Motors Iberia
S.L.
(KMIB)

스페인

Kia Motors Sweden AB (KMSW)
스웨덴

Kia Motors France SAS (KMF)
프랑스

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
호주

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)
뉴질랜드

Kia Motors Russia LLC (KMR)
러시아

Kia Motors Nederland
B.V.
(KMNL)

네덜란드

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)
이탈리아

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)
멕시코

Kia Motors India Private Limited(KMI)
인도

(2) 당기 및 전기 중 당사와 특수관계자 및 대규모기업집단 계열회사와의 영업상 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업

현대자동차㈜

125,321
47,925
173,246
549,894
626,848
1,176,742

기타

283
-
283
267,832
159,671
427,503

종속기업
KMA
5,252,005
17,212
5,269,217
-
338,039
338,039

KMMG
784,513
2,537
787,050
-
42,031
42,031

KCI
773,396
-
773,396
-
45,773
45,773

KME
5,143,078
-
5,143,078
-
28,381
28,381

KMAU
1,114,732
-
1,114,732
-
11,564
11,564

KMS
479,203
2,764
481,967
-
9,928
9,928

KMR
1,457,021
56
1,457,077
-
12,424
12,424

KMM
703,232
2,002
705,234
-
11,981
11,981

기타
223,035
11,870
234,905
-
72,816
72,816

공동기업 및 관계기업

현대모비스㈜

115,852
1,969
117,821
5,246,446
1,075
5,247,521

현대트랜시스㈜

22,932
173
23,105
1,117,347
1,649
1,118,996

현대엔지니어링㈜

51
302
353
10,282
97,676
107,958

현대제철㈜
12,820
1,152
13,972
104,331
-
104,331

현대캐피탈㈜

667,421
217
667,638
-
84,940
84,940

유코카캐리어스㈜
-
432
432
-
223,653
223,653

동희오토㈜
38
-
38
152,302
75
152,377

Hyundai Motor Group China Ltd.

-
-
-
-
10,027
10,027

동풍열달기아기차유한공사

102,004
5,950
107,954
271,887
1,151
273,038

기타

27,621
5,890
33,511
93,812
275,280
369,092

대규모기업집단 계열회사

56,445
4,005
60,450
2,717,054
657,593
3,374,647

당사는 당기 중 상기 특수관계자로부터 286,007백만원의 배당금을 수취, 130,035백
만원을 배당금으로 지급하였습니다.
또한, 당사는 해외 소재 생산법인등과 계약에 따라 제품 생산에 대한 로열티를 수령하고 있습니다.

② 제 75(전) 기

(단위:백만원)

구 분
회사명
수익거래
비용거래

매출
기타
합계
매입
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
152,340
32,585
184,925
761,375
601,333
1,362,708

기타
209
19
228
222,777
149,907
372,684

종속기업
KMA
4,553,165
11,190
4,564,355
-
443,755
443,755

KMMG
604,082
2,560
606,642
-
41,739
41,739

KCI
668,203
10
668,213
-
46,231
46,231

KME
4,584,732
-
4,584,732
-
8,131
8,131

KMAU
994,436
25,247
1,019,683
-
9,470
9,470

KMS
398,690
6,954
405,644
4,195
16,431
20,626

KMR
1,377,129
-
1,377,129
-
2,180
2,180

KMM
584,611
8,000
592,611
-
5,927
5,927

기타
206,998
1,416
208,414
-
71,402
71,402

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
75,481
1,995
77,476
4,788,176
1,647
4,789,823

현대파워텍㈜
6,925
6
6,931
337,541
1,005
338,546

현대다이모스㈜
12,239
17
12,256
649,788
280
650,068

현대엔지니어링㈜
55
166
221
45,871
106,479
152,350

현대제철㈜
4,199
2,580
6,779
98,310
-
98,310

현대캐피탈㈜
483,601
230
483,831
-
70,568
70,568

유코카캐리어스㈜
-
406
406
-
206,361
206,361

동희오토㈜
35
-
35
172,612
124
172,736

Hyundai Motor Group China Ltd.
12,004
-
12,004
-
5,967
5,967

동풍열달기아기차유한공사
95,226
356
95,582
46,212
17
46,229

기타
22,235
5,484
27,719
102,542
248,744
351,286

대규모기업집단 계열회사
88,323
5,868
94,191
3,027,421
629,689
3,657,110

당사는 전기 중 특수관계자로부터 328,838백만원의 배당금을 수취, 115,575백만원을 배당금으로 지급하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자
및 대규모기업집단
계열회사
에 대한
주요 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

① 제 76(당) 기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
58,294
38,860
97,154
142,981
324,099
467,080

기타
-
13
13
57,365
22,663
80,028

종속기업
KMA
1,408,639
3,608
1,412,247
-
20,774
20,774

KMMG
27,016
112,709
139,725
-
8,471
8,471

KCI
23,949
-
23,949
-
3,566
3,566

KME
730,153
8,924
739,077
-
16,229
16,229

KMAU
145,991
-
145,991
-
897
897

KMS
28,615
76,221
104,836
-
2,060
2,060

KMR
127
-
127
-
1,207
1,207

KMM
91,277
41,176
132,453
-
1,295
1,295

기타
43,650
29,404
73,054
-
5,347
5,347

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
35,144
157
35,301
1,183,039
12,313
1,195,352

현대트랜시스㈜
-
9,885
9,885
263,773
299
264,072

현대엔지니어링㈜

-
17
17
8,568
11,365
19,933

현대제철㈜
6,028
63
6,091
19,408
1,422
20,830

현대캐피탈㈜

67,857
9
67,866
-
218,394
218,394

유코카캐리어스㈜
-
20
20
-
15,281
15,281

동희오토㈜
2
-
2
9,907
-
9,907

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
5,496
5,496

동풍열달기아기차유한공사

12,818
23,764
36,582
19,069
1,514
20,583

기타

25,469
15,974
41,443
43,981
69,100
113,081

대규모기업집단 계열회사

4,453
6,099
10,552
525,545
69,800
595,345

② 제 75(전) 기말

(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타
합계
매입채무
기타
합계

유의적인 영향력을 행사하는 기업과 그 종속기업
현대자동차㈜
50,493
39,956
90,449
250,349
306,304
556,653

기타
-
30
30
52,698
22,459
75,157

종속기업
KMA
1,358,644
595
1,359,239
-
38,552
38,552

KMMG
14,537
89,859
104,396
-
7,144
7,144

KCI
7,861
-
7,861
-
4,465
4,465

KME
614,268
26,562
640,830
-
13,133
13,133

KMAU
104,574
2,209
106,783
-
806
806

KMS
16,281
73,441
89,722
3,470
3,618
7,088

KMR
-
-
-
-
822
822

KMM
110,788
47,087
157,875
-
633
633

기타
23,624
850
24,474
-
5,873
5,873

공동기업 및 관계기업
현대모비스㈜
2,200
12,807
15,007
1,004,545
1,693
1,006,238

현대파워텍㈜
-
1,778
1,778
69,566
-
69,566

현대다이모스㈜
-
5,117
5,117
104,650
-
104,650

현대엔지니어링㈜
-
55
55
17,095
28,093
45,188

현대제철㈜
3,865
132
3,997
15,464
513
15,977

현대캐피탈㈜
70,697
20
70,717
-
199,839
199,839

유코카캐리어스㈜
-
22
22
-
17,303
17,303

동희오토㈜
-
-
-
10,581
6
10,587

Hyundai Motor Group China Ltd.
-
-
-
-
686
686

동풍열달기아기차유한공사
5,067
41,914
46,981
1,659
609
2,268

기타
18,908
23,707
42,615
43,212
72,263
115,475

대규모기업집단 계열회사
4,332
9,794
14,126
604,301
91,699
696,000

당사는 당기말 현재
대규모기업집단
계열회사인 현대차증권㈜에 특정금전신탁 450,000백만원(전기말 450,000백만원)을 예치하고 있으며, 동 신탁에 당기중 750,000백만원을 추가 납입하였습니다(전기 650,00

0백

만원).

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기
제 75(전) 기

종속기업 현금출자
-
598,343

관계기업 현금출자
45,624
-

(5) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
제 76(당) 기
제 75(전) 기

단기급여
53,001
51,959

퇴직급여
13,735
14,493

합 계
66,736
66,452

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

특수관계구분
특수관계자명
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액

종속기업
KMS
건설투자 등
DB 등
2010.06.30~2020.06.30
EUR
3,125

KMM
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
490,411

KMI
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
145,041

공동기업
동풍열달기아기차유한공사
중국건설은행 등
2018.04.02~2021.04.15
USD
50,000

합 계
EUR
148,166

USD
1,017,411

32
.
재무제표의 발행승인일

당사의 정기 주주총회 제출
용 재무제표는
2020년 2월 19
일
자
이사
회에서 승인되었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제76기
매출채권
2,263,067
95,932
4.2%

선급금
487,082
772
0.2%

미수금
1,703,073
5,304
0.3%

합 계
4,453,222
102,008
2.3%

제75기
매출채권
2,146,484
94,872
4.4%

선급금
110,378
807
0.7%

미수금
1,754,184
2,991
0.2%

합 계
4,011,046
98,670
2.5%

제74기
매출채권
2,190,607
94,239
4.3%

선급금
128,099
744
0.6%

미수금
1,281,138
3,238
0.3%

합 계
3,599,844
98,221
2.7%

- 매출채권은 장기매출채권 금액을, 선급금은 장기선급금 금액을, 미수금은 장기성미수금 금액을 각각
 합산하여 표시
- 재무상태표의 금액은 채권에서 대손충당금을 차감한 순액

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제76기
('19.1.1~ 12.31)
제75기
('18.1.1~ 12.31)
제74기
('17.1.1~ 12.31)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
98,670
98,221
99,675

2. 순대손처리액(①－②±③)
(1,549)
513
(1,088)

① 대손처리액(상각채권액)
3
505
1,449

② 상각채권회수액
31
21
2,510

③ 기타증감액
(1,521)
29
(27)

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,789
962
(2,542)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
102,008
98,670
98,221

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 등에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정하고, 손실위험이 명백한 개별채권에 대해서는 개별분석법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
계

금 액
2,140,738
17,051
105,278
2,263,067

구성비율
94.6%
0.8%
4.7%
100.0%

나. 재고자산의 보유 및 실사 내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제76기말
제75기말
제74기말

자동차 제조
제 품
6,206,080
5,744,398
7,063,600

상 품
13,213
16,812
17,117

반제품
366,129
284,941
319,735

재공품
214,096
230,672
201,466

원재료
619,244
419,898
474,521

저장품
194,081
172,018
170,644

미착품
495,838
365,208
296,562

합 계
8,108,681
7,233,947
8,543,645

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계/기말자산총계x100]
14.7%
14.0%
16.3%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
6.36
5.85
5.13

(2) 재고자산의 실사내역 등

보고서 작성 기준일 현재 재고자산 수량은 기말 장부상 재고자산 수량과 일치하며, 장기체화재고 등은 없습니다.

- 실사일자 : 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사

- 실사방법

ㅇ 폐창식 현물 전수 실사
 ㅇ 6월말 재고 실사: 자체 실사 시행
 ㅇ 12월말 재고실사: 외부감사인 재고 실사 참여 (2020년 1월 2일)

다. 채무증권 발행실적 등

 보고서 작성 기준일 기준 연결실체의 채무증권 발행실적 및 그 세부 사항은 다음과 같습니다.

<채무증권 발행실적>

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.33
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2020년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 06월 04일
250,000
2.57
AA
(한국기업평가, NICE신용평가)
2022년 06월 04일
미상환
NH투자증권, 대우증권, 
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
130,000
2.40
AA
(한국기업평가, 한국신용평가)
2022년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2015년 11월 05일
200,000
2.23
AA
(한국기업평가, 한국신용평가)
2020년 11월 05일
미상환
NH투자증권, KB투자증권,
한국투자증권

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
488,960
2.63
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2021년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2016년 04월 21일
366,720
3.25
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2026년 04월 21일
미상환
HSBC, Citi, JPM,
BoA, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
290,000
2.15
AA
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2022년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 02월 15일
160,000
2.41
AA
 (한국신용평가, NICE신용평가)
2024년 02월 15일
미상환
NH투자증권, 한국투자증권

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
733,440
3.00
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2023년 04월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

당 사
회사채
공모
2017년 10월 25일
366,720
3.50
Baa1 (Moody's)
 BBB+ (S&P)
2027년 10월 25일
미상환
Citi, BoA, HSBC, BNP,
CA-CIB, Nomura

합 계
-
-
-
3,235,840
-
-
-
-
-

※ 달러화표시채권 권면총액은 2020년 4월 8일 매매기준율(1,222.4원) 적용하여 환산

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제280-1회
2015년 06월 04일
2020년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

제280-2회
2015년 06월 04일
2022년 06월 04일
250,000
2015년 05월 22일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제281-1회
2015년 11월 05일
2020년 11월 05일
200,000
2015년 10월 26일
한국증권금융

제281-2회
2015년 11월 05일
2022년 11월 05일
130,000
2015년 10월 26일

한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 02-3770-8605(회사채관리팀)

(작성기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제282-1회
2017년 02월 15일
2020년 02월 15일
50,000
2017년 02월 03일
한국예탁결제원

제282-2회
2017년 02월 15일
2022년 02월 15일
290,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

제282-3회
2017년 02월 15일
2024년 02월 15일
160,000
2017년 02월 03일

한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 미만으로 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 미만으로 유지

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 10조원 이내로 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019년 9월 제출

* 사채관리회사 연락처 : 1577-6600(대표번호)

<기업어음증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<단기사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
450,000
778,960
380,000
893,440

733,440

3,235,840

사모

합계
450,000
778,960
380,000
893,440

733,440

3,235,840

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 금융상품의 공정가치와 그 평가 방법

(
1) 장부금액과 공정가치

- 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류내역 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기말
제 75(전) 기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정금융자산:

기타유동금융자산

1,682,976
1,682,976
1,550,041
1,550,041

단기금융상품
-
-
1,068,802
1,068,802

기
타
비유동금융자산

106,310
106,310
-
-

파생금융자산

821
821
706
706

합 계

1,790,107
1,790,107
2,619,549
2,619,549

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

장기지분증권

378,004
378,004
231,185
231,185

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
4,268,716
4,268,716
2,292,659
2,292,659

단기금융상품

3,061,687
3,061,687
3,599,503
3,599,503

매출채권
2,154,695
2,154,695
2,049,248
2,049,248

미수금
1,501,242
1,501,242
1,423,002
1,423,002

기타유동금융자산

146,354
146,354
70,240
70,240

장기금융상품
103,984
103,984
82,863
82,863

장기성매출채권
12,440
12,440
2,364
2,364

기타비유동금융자산

297,422
297,422
539,656
539,657

합 계

11,546,540
11,546,540
10,059,535
10,059,536

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생금융부채
22,536
22,536
6,125
6,125

상각후원가측정금융부채:

매입채무
6,766,756
6,766,756
6,244,942
6,244,942

미지급금

2,641,091
2,641,091
2,050,764
2,050,764

사채(유동성포함)

3,166,914
3,201,728
3,098,975
3,114,698

차입금(유동성포함)

3,298,243
3,318,943
3,582,823
3,599,230

기타

2,653,101
2,653,101
1,862,031
1,862,031

합 계

18,526,105
18,581,619
16,839,535
16,871,665

현금흐름위험회피수단으로 지정된 금융상품:

파생금융자산

29,212
29,212
6,054
6,054

파생금융부채
(2,836)
(2,836)
56,093
56,093

순 합 계

26,376
26,376
(50,039)
(50,039)

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 측정

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

상기 외의 금융상품 중 유동자산으로 분류된 매출채권 등의 경우 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있으며, 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용하고 있습니다. 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(
2)
공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

기타유동금융자산

-
1,682,976
-
1,682,976

기타비유동금융자산

-
106,310
-
106,310

시장성지분증권

197,914
-
-
197,914

비시장성지분증권

-
-

180,090

180,090

파생금융자산
-
30,033
-
30,033

합 계

197,914
1,819,319
180,090
2,197,323

금융부채:

파생금융부채
-
25,372
-
25,372

(*) 수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당기말 현재
공정가치 수준 2와 수준 3으로
분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

1,790,107
현금흐름할인
모형 등
할인율 등(*)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

180,090

당기손익-공정가치측정금융부채
22,536

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융자산
29,212

현금흐름위험회피수단 지정 파생금융부채
2,836

(*) 예상 현금흐름을 할인 시 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산한 이자율 및 피평가법인의

가중평균자본비용 할인율을

활
용하였습니다.

(3)
공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채
당기말 현재 상각후 원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

사채 및 차입금
-
-
6,520,671

6,520,671

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

당기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공정가치
가치평가방법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

사채 및 차입금

6,520,671

현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

(4)
당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 제
76(당) 기

(단위:백만원)

구 분
제 76(당) 기

금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
37,777
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,898
-
43,103

상각후원가측정금융자산
159,629
6,970
-

상각후원가측정금융부채
25,218
262,651
-

파생금융상품

12,280
22,652
20,868

합 계

237,802
292,273
63,971

②
제 75(전)기

(단위:백만원)

구 분
제 75(전) 기

금융수익
금융비용
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
1,633
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,838
19
(72,405)

상각후원가측정금융자산
218,139
9,161
-

상각후원가측정금융부채
5,471
277,859
-

파생금융상품

25,610
30,057

(22,753)

합 계
253,691
317,096

(95,158)

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
 가. 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제76기(당기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성

제75기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매보증 관련 수행의무 구분 및 금액 측정의 적정성
ㆍ딜러인센티브 관련 비용 및 부채의 적정성
ㆍ완성차 수출매출 기간귀속의 적정성

제74기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
-

 나. 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제76기(당기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매된 차랑에 대한 보증 수행의무의 구분 및 관련 금액의 측정

제75기(전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음

ㆍ판매된 차랑에 대한 보증 수행의무의 구분 및 관련 금액의 측정
ㆍ완성차 수출매출의 기간귀속

제74기(전전기)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제76기(당기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
반기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
결산 재무제표 감사 등
1,580
(연간)
1,870
1,980
1,930
11,634

제75기(전기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
반기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
결산 재무제표 감사 등
1,100
(연간)
1,950
1,980
2,150
7,680

제74기(전전기)
한영회계법인
1분기 재무제표 검토
반기 재무제표 검토
3분기 재무제표 검토
결산 재무제표 감사 등
920
(연간)
2,050
2,610
2,250
6,858

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제76기(당기)
'19. 7월
CDP 2019년 작성 자문
'19.07.02 ~ '19.10.31
21
-

'19. 2월
중고차 시장조사
'19.02.18 ~ '19.03.29
170
-

제75기(전기)
'18.10월
영업/마케팅 고도화
'18.10.25 ~ '19.01.18
499
-

'18.7월
CDP 2018년 작성 자문
'18.07.13 ~ '18.08.15
20
-

'18.6월
방산 확인서 발행업무
'18.06.21
2
-

제74기(전전기)
'17.11월
영업지원 관련 데이터분석
'17.11.27 ~ '18.2.28
145
-

'17.8월
개인정보보호인증 사후심사 지원
'17.8.21 ~ '17.12.22
30
-

'17.5월
매개현실 (AR/VR) 전략 수립에 대한 자문
'17.5.23 ~ '17.7.21
200
-

'17.2월
지속가능성보고서 제3자 검증
'17.2.9 ~ '17.5.30
18
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 04월 25일
회사측: 감사위원회 3인
 감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 2019년 연간 회계감사 수행계획
- 중간재무제표에 대한 검토 진행경과
- 감사인의 독립성 등

2
2019년 07월 23일
회사측: 감사위원회 3인
 감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 중간재무제표에 대한 검토 진행경과
- 핵심감사사항 선정 등

3
2019년 10월 24일
회사측: 감사위원회 3인
 감사인측 : 업무수행이사 1인
대면회의
- 중간재무제표에 대한 검토 진행경과
- 핵심감사사항 진행경과 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사는 이사의 수를 총 9명으로 운영하고 있습니다. 다만, 2020년 3월 31일 사내이사 중 박한우 사장의 사임으로 2020년 4월 8일 현재 당사의 이사회는 총 8명(사외이사 5명 포함)이며, 이사회 내에는 3명(전원 사외이사)으로 구성된 감사위원회, 4명(사외이사 3명 포함)으로 구성된 사외이사후보추천위원회, 5명(전원 사외이사)으로 구성된 투명경영위원회, 3명(사외이사 2명 포함)으로 구성된 보수위원회 등 총 4개의 위원회가 있습니다. 
 이사회는 회사의 최고 의사결정기구로서 주주와 이해관계자들의 이익을 대변하는 동시에 회사의 지속적인 성장을 목표로 법령과 정관에서 정한 사항, 회사 운영의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.
 이사회는 매 분기 개최되는 정기이사회 뿐만 아니라 이사회의 의결이 필요한 사항이 발생 시 수시로 개최되며, 이사회 의장 또는 대표이사가 소집합니다. 이사회를 소집 시에는 이사회 규정에 따라 회의일 7일 전까지 각 이사에게 개최시기, 장소 및 안건을 통지하고 있으며, 결의는 관계 법령에서 달리 정하는 경우를 제외하고 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 하고 있습니다. 
 당사는 사외이사가 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 투명경영위원회, 보수위원회의 위원장을 맡아 이사회 독립성을 강화하였습니다. 이사회 및 위원회의 구성원에 대한 주요이력 및 담당업무는 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회 의결사항

보
고서 작성 대상 기간 중 개최된 이사회의 중요의결사항 및 이사 활동내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

박한우

(출석:100%)

최준영

(출석:100%)

정의선

(출석:70%)

주우정

(출석:100%)

남상구

(출석:100%)

이
귀남

(출석:100%)

한철수

(출석:90%)

김덕중

(출석:100%)

김동원

(출석:100%)

찬 반 여 부

2019.01.25

제1호 : 제75기(2018년도) 재무제표 및 영업보고서 승인
제2호 : 2019년도 사업계획 및 투자계획 승인
제3호 : 내부회계관리규정 개정 승인

제4호 : 2019년도 최대주주등과의 거래총액한도 승인

제5호 :
2019년도 이사 등과 회사 간의 거래 승인

제6호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제7호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-
-
-
-

2019.3.15
신
규 선임

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 내부회계관리제도 운영 실태
 2) 준법지원 활동 내역
 3) 2018년 하반기 공정거래자율준수 운영 실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2019.02.20
제1호 : 제75기(2018년도) 정기 주주총회 소집 및 부의안건 승인
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2019.03.15

제1호 : 대표이사 선임
제2호 : 이사회 의장 선임

제3호 : 이사 경업 승인
제4호 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임
제5호 : 투명경영위원회 위원 선임
제6호 : 준법지원인 선임

가결

가결
가결
가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

2019.04.25

제1호 : 준법통제기준 개정 승인
제2호 : 감사위원회규정 개정 승인

제3호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 승인
제4호 : 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 승인

가결
가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 2019년 1분기 결산 및 경영현황

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2019.07.23

제1호 : 이사회규정 개정 승인
제2호 : 기업지배구조헌장 제정 승인

제3호 : 해외법인 지급보증 승인

가결
가결
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 2019년 상반기 결산 및 경영현황
 2) 2019년 상반기 공정거래자율준수 운영 실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2019.09.23

제1호 : 해외 합작법인 설립 승인

가결

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2019.10.24

제1호 : 이사회규정 등 제규정 개정 승인
제2호 : 보수위원회 설치 승인

가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2019년 3분기 결산 및 경영현황

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.01.22

제1호 : 제76기(2019년도) 재무제표 및 영업보고서 승인
제2호 : 2020년도 사업계획 및 투자계획 승인

제3호 :
2020년도 이사 등과 회사 간의 거래 승인
제4호 : 보수위원회 위원 선임

가결

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-
-
-
-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 내부회계관리제도 운영 실태
 2) 준법지원 활동 내역 및 계획
 3) 2019년 하반기 공정거래자율준수 운영 실태
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.02.19

제1호 : 전자투표제 도입 승인
제2호 :
제76기(2019년도) 정기 주주총회 소집 및 부의안건 승인

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

2020.03.24

제1호 : 이사 경업 승인
제2호 : 사외이사후보추천위원회 위원 선임
제3호 : 투명경영위원회 위원 선임
제4호 : 보수위원회 위원 선임
제5호 : 회사채 발행 승인

가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

 < 이사의 경업 승인, 자기거래의 승인 등 안건의 세부 내용>

구 분
대 상
주요 내용

2020년도 최대주주등과의
 거래총액한도 승인
현대모비스
한도승인 64,384억('19년말 자산 대비 16.6%)

현대위아
한도승인 30,346억('19년말 자산 대비 7.8%)

KMA
한도승인 67,288억('19년말 자산 대비 17.3%)

KME
한도승인 62,058억('19년말 자산 대비 16.0%)

2020년도 이사등과
 회사간의 거래 승인
현대자동차
한도승인 16,200억(당사 지분율 10% 이상 주요주주)

현대캐피탈
한도승인 9,271억(현대자동차 보유지분율 59.7%)

현대케피코
한도승인 3,133억(현대자동차 보유지분율 100%)

현대파텍스
한도승인 254억(현대자동차 보유지분율 56.0%)

현대엔지비
한도승인 10억(현대자동차 보유지분율 53.7%)

모션
한도승인 10억(현대자동차 보유지분율 80.0%)

이사 경업 승인
주우정 전무
현대트랜시스 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 현대캐피탈 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 현대카드 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 기아타이거즈 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 해비치호텔앤드리조트 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)
 해비치컨트리클럽 기타비상무이사(승인기간 2023년 3월)

김덕중 사외이사
풍산 사외이사(승인기간 2023년 3월)

김동원 사외이사
롯데알미늄 사외이사(승인기간 2023년 3월)

※
주우정 전무 : 현대트랜시스 기타비상무이사 사임 (2020년 3월)
※ 김동원 사외이사 : 롯데알미늄 사외이사 사임 (2020년 3월)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원 현황

 당사는 상법 제415조의2 및 제542조의11에 의거 감사위원회 설치대상 법인으로 2000년 3월 28일 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 보고서 제출일 현재 3명(전원 사외이사)으로 구성되어 있습니다. 
 감사위원회 구성 세부내용은 다음과 같습니다.

<감사위원 현황>

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남상구
예
- 펜실베니아대학교 Finance(재무) 박사 ('81년)
 - 고려대학교 경영대학 교수 ('83년~'11년)
 - 한국기업지배구조원 원장 ('05년~'08년)
 - 공적자금관리위원회 민간위원장 ('11년~'13년)
 - 가천대학교 경영대학 석좌교수
예
재무분야 학위보유자

- 펜실베니아대학교 Finance(재무) 박사('81년)
-
고려대학교 경영대학 교수 ('83년~'11년)

이귀남
예
- 대구고등검찰청 검사장 ('08년~'09년)
 - 제61대 법무장관 ('09년~'11년)
 - 現) LKN법학연구소 변호사
-
-
-

김덕중
예
- 중부지방국세청 청장 ('12년~'13년)
 - 제20대 국세청 청장 ('13년~'14년)
 - 現) 법무법인 화우 고문
-
-
-

<감사위원 선임배경 등>

직 명
성 명
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

사외이사
남상구
ㆍ법규에서 요구하는 자격과 경력 이외에도 회계기준, 회계감사, 내부통제, 리스크관리 등에 관하여 충분한 지식과 경험을 보유
이사회
-
-

사외이사
이귀남

ㆍ회사와 독립적인 지위에 있으며 풍부한 법률 지식으로 감사위원회의 다양성 강화

이사회

-
-

사외이사
김덕중

ㆍ회사와 독립적인 지위에 있으며 풍부한 세무 지식으로 감사위원회의 다양성 강화

이사회

-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 상법 규정에 따라 주주총회에서 선임된 이사 중에서 감사위원회 위원을 선임하고 있고 3명 이상의 이사와 사외이사 3분의2 이상 등의 선출기준에 따른 구성 요건을 충족하고 있습니다. 참고로 당사의 감사위원은 독립성이 확보된 사외이사로만 선정하고 위원 중 최소 1명은 회계/재무 전문가로 선임되도록 고려하고 있습니다
.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상의 회계 또는 재무전문가
충족(남상구 이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(남상구 이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

보
고
서 작성
대상 기간 중 감사위원회 개최내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

남상구

(출석률:100%)

이귀남

(출석률:100%)

김덕중

(출석률:100%)

찬 반 여 부

2019.01.25

제1호 : 내부회계관리제도 규정 개정 승인
제2호 :
내부회계관리제도 운영 실태 평가

가결
가결
찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

ㅇ보고사항
 1) 2018년도 결산현황

2) 내부회계관리제도 운영 실태

-
-
-
-

2019.02.20

ㅇ보고사항
 1) 제75기(2018년도) 감사 결과

-
-
-
-

2019.03.15
제1호 : 감사위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

2019.04.25

ㅇ보고사항
 1) 2019년 1분기 결산현황

2) 2019년도 감사계획

-
-
-
-

2019.07.23

ㅇ보고사항
 1) 2019년 상반기 결산현황

-
-
-
-

2019.10.24

ㅇ보고사항
 1) 2019년 3분기 결산현황

-
-
-
-

2020.01.22

ㅇ보고사항
 1) 내부회계관리제도 운영 실태

2) 2019년도 결산현황

-
-
-
-

2020.02.19

제1호 :
내부회계관리제도 운영 실태 평가

가결

찬성

찬성

찬성

ㅇ보고사항
 1) 제76기(2019년도) 감사 결과
-
-
-
-

※ 2020년 2월 19일 개최된 감사위원회에서 2019년도 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로설계되어 운영되고 있다고 판단된다는 평가 결과를 받았습니다.

<감사위원회 교육 실시 계획>
 - 감사위원의 역할과 책임 관련 교육 또는 세미나 연 1회 이상 추진

<감사위원회 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 04월 25일
회사(내부교육)
3명 전원
-
ㆍ내부회계 관리제도 강화

<감사위원회 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

투명경영지원팀
7
책임매니저 4명,
매니저 3명
(평균 3.4년)

ㆍ회의 준비 및 운영 관련 제반 업무 지원

ㆍ
감사위원 전문성 제고 위한 교육/세미나 지원

ㆍ
회사 주요 현안 관련 정보 제공

회계팀
2
책임매니저 2명
(평균 5.4년)

ㆍ외부감사인 선임 절차 지원 등

재경기획팀
1
책임매니저 1명
(평균 3.9년)

ㆍ내부회계관리제도 교육 지원 등

다. 준
법지원인 현황

당사는 상법 제542조의13에 의거 준법지원인을 1명을 두고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인의 주요경력은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

이우상

·학력 : 서울대 경제학과 졸업

서울대 법과대학원 석사과정 수료

·주요 경력

- 사법연수원 40기 수료(변호사, 2011.01)

- 당사 법무1팀 입사(2011.02~2013.04)

- 법무기획팀 근무(2013.04~2018.12)

- 現) 법무2팀 팀장

임기3년
(2019.3월 ~ 2022.3월)

<준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과>

구 분

세 부 내 용

준법 자가점검

ㆍ준법 자가점검 체크리스트 활용하여 임직원이 법적 위험요소에 대해 부서 자체적 점검 실시

ㆍ영업비밀보호(’19.3., ’19.8.), 부패(’19.4., ’19.9.), 고객 개인정보보호(’19.5., ’19.10.), 청탁금지(’19.8.), EU GDPR(’19.9.), 지적재산(’19.12.) 영역 관련 부서 및 영업지점(’19.6., ’19.11.) 대상 준법 자가점검 진행 및 부서 맞춤형 체크리스트 작성 지원

ㆍ준법자가점검 실시 후 리스크 결과 해설지 제공하여 점검 대상 부서의 자체 개선활동 유도 및 지원

준법교육

ㆍ오프라인 교육: 신임임원(’19.4.~12.), 신임팀장(’19.1.), 대졸/경력 신입사원(’19.1.~9.), 주재원(’19.3.~10.), 보안담당자(’19.6., ’19.11.), 개인정보 처리 수탁사 및 관련부서 담당자(’19.6.) 대상 준법경영ㆍ 준법일반ㆍ부패방지ㆍ개인정보보호 교육, 전사 임원ㆍ팀장 대상 준법경영 교육(’19.10.)실시(총 51회, 총744명)

ㆍ온라인 교육: 일반·연구직 전직원 대상 온라인 준법교육 부패방지 과정(’19.4.~6.), 해외 주재원 대상 온라인 개인정보 교육 과정(’19.11.~12), 총 6,000명

준법문화 확산

ㆍ전체 부서를 대상으로 월간법무동향(월 1회) 협조전 발송

ㆍ사장급 이하 일반직 및 연구직 임직원 대상으로 준법뉴스레터(격월 1회) 발송

ㆍ국내 근무중인 사장급 이하 임원, 책임 이상 일반직ㆍ연구직, 법무직 약 18,000명 대상 준법ㆍ윤리경영 실천 서약서 징구

준법지원 전산시스템 개발

ㆍ준법자가점검 방식 변경 및 법 영역·점검대상 확대 등으로 시스템 구조 개편 추진

ㆍ원활한 준법 자가점검 위한 세부적인 기능 개선작업 시행

<준법지원인 등 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀

9

선임변호사 4명(평균 4.8년)
변호사 5명(평균1.6년)

ㆍ준법자가점검 실시

ㆍ준법교육 실시

ㆍ준법문화 확산 활동

ㆍ준법지원 전산시스템 개발

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도에 관한 사항
 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.
 보고서 작성기준일 이후 당사는 2020년 2월 19일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 도입하였으며, 2020년 3월 24일 개최한 제76기 정기주주총회에서 전자투표제를 시행하였습니다.

나. 소수주주권 행사여부

당사의 공시대상기간중 소수주주권의 행사가 없었습니다.

다. 경영권 경쟁에 관한 사항

당사의 공시대상기간중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주인 현대자동차(주)와 그 특수관계인은 당사 지분의 35.62%를 보유하고 있습니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대자동차
최대주주
보통주
137,318,251
33.88
137,318,251
33.88
-

정의선
임원
보통주
7,061,331
1.74
7,061,331
1.74
-

박한우
계열회사 임원
보통주
4,000
0.00
-
-
사임

최준영
계열회사 임원
보통주
1,718
0.00
1,718
0.00
-

주우정
계열회사 임원
보통주
22,740
0.01
22,740
0.01
-

김동원
계열회사 임원
보통주
385
0.00
800
0.00
장내 매수

계
보통주
144,408,425
35.62
144,404,840
35.62
-

-
-
-
-
-
-

(1) 현대자동차(주)의 기본정보 및 지분율

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차(주)
141,146
정의선
2.62
-
-
현대모비스(주)
21.43

이원희
0.00
-
-
-
-

하언태
-
-
-
-
-

<법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 01월 29일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 01월 29일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 03월 16일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
하언태
-
-
-
-
-

2018년 07월 27일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2018년 07월 27일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 07월 27일
하언태
-
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정의선
2.35
-
-
-
-

2019년 03월 22일
이원희
0.00
-
-
-
-

2019년 03월 22일
하언태
-
-
-
-
-

2020년 03월 19일
정의선
2.35
-

-
-

2020년 03월 19일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 19일
하언태
-
-

-
-

2020년 03월 23일
정의선
2.41
-

-
-

2020년 03월 23일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 23일
하언태
-
-

-
-

2020년 03월 24일
정의선
2.44
-

-
-

2020년 03월 24일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 24일
하언태
-
-

-
-

2020년 03월 25일
정의선
2.58
-

-
-

2020년 03월 25일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 25일
하언태
-
-

-
-

2020년 03월 26일
정의선
2.60
-

-
-

2020년 03월 26일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 26일
하언태
-
-

-
-

2020년 03월 27일
정의선
2.62
-

-
-

2020년 03월 27일
이원희
0.00
-

-
-

2020년 03월 27일
하언태
-
-

-
-

(2) 현대자동차(주)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차(주)

자산총계
74,157,219

부채총계
20,238,210

자본총계
53,919,009

매출액
49,155,693

영업이익
1,580,164

당기순이익
2,832,289

※ 2019년말 별도재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 현대자동차(주)는 서울시 서초구 헌릉로 12에 본사를 두고 있으며, 자동차 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서 1967년 12월 29일 설립되었고, 1974년 6월 28일 기업공개하여 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 현대자동차(주)는 공정거래법상 현대자동차그룹내 소속회사이며, 최대주주인 현대모비스(주)는 현대자동차(주)의 경영에 직접적으로 영향력을 행사하지 않고 있으나 최대주주로서 일정부분 영향력을 미치고 있습니다. 현대자동차(주)의 자세한 사업 내용은 2020년 3월 30일 공시된 사업보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

※ 현대자동차(주)의 최대주주 개요 등

(1) 현대모비스(주)의 기본정보 및 지분율

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대모비스(주)
35,818
정몽구
7.11
-
-
기아자동차(주)
17.24

정의선
0.32
-
-
-
-

박정국
0.00
-
-
-
-

<현대모비스(주)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2016년 05월 18일
정몽구
6.96
-
-
-
-

2016년 07월 07일
정몽구
6.96
-
-
-
-

임영득
-
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정몽구
6.96
-
-
-
-

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2019년 04월 30일
정몽구
7.11
-
-
기아자동차(주)
17.24

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 23일
정몽구
7.11
-
-
-
-

정의선
0.08
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 24일
정몽구
7.11
-
-
-
-

정의선
0.11
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 25일
정몽구
7.11
-
-
-
-

정의선
0.27
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 26일
정몽구
7.11
-
-
-
-

정의선
0.30
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2020년 03월 27일
정몽구
7.11
-
-
-
-

정의선
0.32
-
-
-
-

박정국
0.00
-
-
-
-

(2) 현대모비스(주)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대모비스(주)

자산총계
29,800,298

부채총계
6,299,872

자본총계
23,500,426

매출액
22,624,741

영업이익
1,679,617

당기순이익
1,906,368

※ 2019년말 별도재무제표 기준

2. 최대주주 변동현황
 보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 현대자동차(주)이며 1999년 3월 이후 변동된 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포
 당사의 주식을 5%이상 보유하고 있는 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황과 소액주주현황은 아래와 같습니다.

<주식 소유현황>

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
현대자동차(주)
137,318,251
33.88%
-

국민연금공단
30,314,568
7.48%
-

우리사주조합
11,804,679
2.91%
-

<소액주주현황>

(기준일 :

2
019
년 12월 31일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
126,510
99.99%
215,205,690
53.09%
-

* 최근 당사의 주주명부폐쇄일은 2019년 12월 31일자이며, 당사 명의개서대리인 하나은행 증권대행부에서 발급된 "상장주식분포상황"을 근거로 작성

4. 주식사무

당사 정관상 신주인수권의 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제 9 조 (신주인수권)
 ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 
 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 
 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
 ② <삭 제 2010.3.19> 
 ② 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 
 신기술 도입 및 재무구조개선의 목적등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 
 주주외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다. 
 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 
 인수인에게 인수하게 하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 
 신주를 우선 배정하게 하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 
 따라 신주를 발행하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 
 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 <개정 2010.3.19> 
 5. 회사와 합작투자계약을 체결한 외국금융기관 또는 기타 외국인투자촉진법에 
 따른 외국인에게 신주를 배정하는 경우 
 6. 상법의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 
 경우 <개정 2010.3.19> 
 7. 은행등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우 
 8. 경영상 필요에 의해 종업원에게 신주를 배정하는 경우. 다만, 액면총액이 
 2,000억원을 초과하지 않는 범위내로 하며 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 
 가액등은 이사회의 결의로써 정한다. 
 9. 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 
 10. 회사가 경영상의 필요에 따라 국내외의 합작회사, 기술제공회사, 원료 또는 
 부품제공회사등 기타 사업상 제휴관계를 맺고 있는 회사에게 신주를 발행하는 
 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 15일

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부 (TEL:02-368-5800)

주주의 특전
없음
공고
http://pr.kia.com

* 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

5. 주가 및 주식 거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

□ 국내증권시장

(단위 : 원, 천주)

종 류
'19.10월
'19.11월
'19.12월
'20.01월
'20.02월
'20.03월

주가
최 고
31,450
36,150
46,200
43,400
41,650
35,900

최 저
28,200
29,950
36,950
40,400
36,250
21,500

평 균
30,162
33,121
39,893
41,678
40,083
28,523

거래량
최고(일)
1,134
1,028
12,582
2,061
1,633
5,010

최저(일)
86
151
366
567
702
964

월 간
7,367
8,152
50,656
24.818
22,326
50,566

* 주가 : 종가 기준이며, 평균주가는 단순 산술평균값

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

증권신고서 공시 기준일 현재 당사의 임원은 등기임원 8명, 미등기임원 147명으로 총 155명입니다. 임원의 세부현황은 다음과 같습니다.

(1) 등기임원

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최준영
남
1963년 01월
부사장
등기임원
상근
대표이사,
경영지원본부장
학력 : 고려대 경영학
경력 : 기아자동차 노무지원사업부장
1,718
-
계열회사 임원
2018년 03월 09일 ~
2021년 03월 09일

정의선
남
1970년 10월
수석부회장
등기임원
상근

현대자동차

수석부회장

학력 : 샌프란시스코대 경영학 석사
경력 : 기아자동차 사장
겸직현황 : 현대자동차 대표이사
 현대모비스 대표이사
7,061,331
-
임원
2019년 03월 15일 ~
2022년 03월 15일

주우정
남
1964년 06월
전무
등기임원
상근
재경본부장
학력 : 서강대 경제학
경력 : 기아자동차 재무관리실장
겸직현황 : 현대캐피탈 이사
 현대카드 이사
 기아타이거즈 이사
 해비치호텔앤드리조트 이사
 해비치컨트리클럽 이사
22,740
-
계열회사 임원
2020년 03월 24일 ~
2023년 03월 24일

남상구
남
1946년 08월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원장,
 투명경영위원회 위원,
 사외이사후보추천
 위원회 위원

학력 : 미국 U.Penn(Wharton School)
 MBA, Ph.D
경력 : 한국기업지배구조원 원장
 공적자금관리위원회 민간위원장
 고려대학교 명예교수

-
-
계열회사 임원
2019년 03월 15일 ~
2022년 03월 15일

이귀남
남
1951년 04월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회
위원장,
 감사위원회 위원,
학력 : 고려대 행정학
경력 : 대구고등검찰청 검사장
 제61대법무장관
 現) LKN법학연구소 변호사
-
-
계열회사 임원
2018년 03월 09일 ~
2021년 03월 09일

한철수
남
1957년 06월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회 위원,
사외이사후보추천
위원회 위원,
보수위원회 위원장
학력 : 시라큐스대 로스쿨 졸업
경력 : 공정거래위원회 카르텔조사국장
 공정거래위원회 시장감시국장
 공정거래위원회 사무처장
 現) 법무법인 화우 고문
겸직현황 : 고려아연 사외이사
-
-
계열회사 임원
2018년 03월 09일 ~
2021년 03월 09일

김덕중
남
1959년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원,
 투명경영위원회 위원,
보수위원회 위원
학력 : 서울대 행정대학원 행정학 석사
경력 : 중부지방국세청 청장
 제20대 국세청 청장
 現) 법무법인 화우 고문
겸직현황 : 풍산 사외이사
-
-
계열회사 임원
2020년 03월 24일 ~
2023년 03월 24일

김동원
남
1960년 01월
사외이사
등기임원
비상근
투명경영위원회 위원,
 사외이사후보추천
 위원회 위원장
학력 : 위스콘신메디슨대 대학원 박사
경력 : 한국고용노사관계학회 회장
 제17대 국제노동고용관계학회 회장
 現) 고려대학교 경영학과 교수
385
-
계열회사 임원
2020년 03월 24일 ~
2023년 03월 24일

* 상기 재직기간과 임기만료일은 등기임원 최근 선임일 및 임기 기준임.

* 임기만료일은 취임후 3년내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시점에 따라 변동 가능함.

(2) 미등기임원

(기준일 :
2020년 04월 08일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송호성
남
1962.10
사장
미등기임원
상근
사장
글로벌사업관리본부장, 연세대 불어불문학
1,000

계열회사 임원
2007.01 ~

김견
남
1962.04
부사장
미등기임원
상근
감사실장, 중국사업경쟁력강화TFT장(겸)
DYK총경리, 서울대 경제학(博)
218

계열회사 임원
2006.02 ~

권혁호
남
1961.02
부사장
미등기임원
상근
국내사업본부장
판매사업부장, 경북대 경영학
570

계열회사 임원
1999.01 ~

유영종
남
1962.10
부사장
미등기임원
상근
품질본부장
선행품질실장, 조선대 정밀기계
218

계열회사 임원
2002.02 ~

윤승규
남
1966.05
부사장
미등기임원
상근
북미권역본부장
미주실장, 서강대 경영학(碩)
1,242

계열회사 임원
2004.11 ~

신장수
남
1961.10
부사장
미등기임원
상근
KMMG법인장
생산기획사업부장, 울산대 기계공학
218

계열회사 임원
2004.04 ~

이영규
남
1965.06
부사장
미등기임원
상근
홍보2실장, 홍보실장(겸)
방송외신홍보팀장, 고려대 신문방송학
757

계열회사 임원
2001.01 ~

리펑
남
1963.07
부사장
미등기임원
상근
동풍열달기아 총경리, HMGC부총재(겸)
북경현대 상임부총경리, 대련이공대 차랑공정(碩)
-

계열회사 임원
2019.09 ~

김대식
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
기업전략실장
기획지원1팀장, 한양대 기계설계학
2,618

계열회사 임원
1985.07 ~

이종근
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
KMM법인장
글로벌전략실장, 단국대 무역학
1,317

계열회사 임원
1986.07 ~

심국현
남
1959.02
전무
미등기임원
상근
KMI법인장
조지아공장관리팀장, 단국대 기계공학
218

계열회사 임원
2000.10 ~

최진우
남
1960.12
전무
미등기임원
상근
PM담당
소형PM센터장, 한양대 기계설계학
539

계열회사 임원
2006.04 ~

최재현
남
1961.10
전무
미등기임원
상근
구매3사업부장
현대자동차구동부품개발실장, 한양대 기계공학
218

계열회사 임원
2012.11 ~

이경재
남
1960.09
전무
미등기임원
상근
KMS법인장
현대자동차러시아공장관리팀장, 전북대 기계공학
-

계열회사 임원
2016.01 ~

조상현
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
글로벌사업관리사업부장, 글로벌사업관리본부장(겸)
호주판매법인장,뉴질랜드판매법인장(겸), 연세대 기계
218

계열회사 임원
1990.07 ~

김춘성
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
인재개발실장
리더십개발실장, 연세대 교육학
957

계열회사 임원
1990.12 ~

박래석
남
1965.03
전무
미등기임원
상근
광주공장장
소)조립2부장, 전남대 공업경영
2,357

계열회사 임원
1991.05 ~

김상대
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
고객경험본부장
상품매니지먼트사업부장, Univ. of Michigan, Ann Arbor 마케팅관리(碩)
-

계열회사 임원
2019.06 ~

최연홍
남
1964.09
전무
미등기임원
상근
생산기획사업부장
생산기획실장, 전남대 산업공학
1,898

계열회사 임원
1989.12 ~

김경현
남
1964.06
전무
미등기임원
상근
아중동권역본부장
수출관리실장, 브릿지포트대 경영학(碩)
1,418

계열회사 임원
1999.01 ~

김선한
남
1961.01
전무
미등기임원
상근
소하리공장장, 소)고객품질혁신실장(겸)
소)조립1부장, 한양대 기계공학
353

계열회사 임원
1987.12 ~

카림하비브
남
1970.03
전무
미등기임원
상근
기아디자인센터장
닛산 인피니티 디자인총괄, Art Center College of Design 자동차디자인
-

계열회사 임원
2019.10 ~

박명호
남
1963.11
전무
미등기임원
상근
화성공장장
화)변속기2부장, 금오공과대 기계공학
273

계열회사 임원
2001.05 ~

정원정
남
1967.05
전무
미등기임원
상근
유럽권역본부장
글로벌사업기획실장, 동국대 회계학
1,218

계열회사 임원
1999.08 ~

이중열
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
경영지원본부
소하안전총무실장, 부산대 법학
-

계열회사 임원
2014.02 ~

김성기
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
KMI재경실장
공장경리실장, 영남대 경영학
818

계열회사 임원
2012.04 ~

김남규
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
북미권역재경실장
KMA(재경), 전주대 회계학
1,218

계열회사 임원
1990.12 ~

김성진
남
1966.04
상무
미등기임원
상근
DYK생산본부장
화)종합관리실장,화)생산지원팀장(겸), 한양대 기계공학
608

계열회사 임원
1988.12 ~

이한응
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
판매사업부장
대전지역본부장, 충북대 경제학
588

계열회사 임원
1989.07 ~

권용석
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
글로벌사업기획사업부장
사업기획실장, 경희대 경제학(碩)
218

계열회사 임원
1990.07 ~

김진하
남
1960.12
상무
미등기임원
상근
러시아권역본부장
일반지역실장, 남일리노이대 전자공학(碩)
80

계열회사 임원
2003.08 ~

김의성
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
고객채널서비스사업부장
KMMG(품질실장), 단국대 무기재료(碩)
298

계열회사 임원
1990.12 ~

박동식
남
1964.12
상무
미등기임원
상근
기아품질사업부장
현대자동차㈜ 현대품질사업부장, 동아대 기계공학
-

계열회사 임원
2020.01 ~

서유찬
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
선행생기센터장
조지아공장관리팀장, 동아대 기계공학(碩)
-

계열회사 임원
2017.01 ~

박상덕
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
고객서비스사업부장
인재기획팀장, 국민대 행정학
598

계열회사 임원
1990.12 ~

송민수
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
노무지원사업부장
화)노사협력팀장, 울산대 경영학
708

계열회사 임원
1999.01 ~

이광구
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
중남미권역본부장
유럽실장,동구팀장(겸), 한국외국어대 독어독문학
400

계열회사 임원
2007.01 ~

정순원
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
DYK판매본부장, DYK기획본부장(겸)
중국운영2실장, 한국외국어대 중어중문학
550

계열회사 임원
1999.01 ~

김종윤
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
마케팅커뮤니케이션실장
기획지원3팀장, Univ. of Minnesota, Twin Cities 신문방송학(碩)
-

계열회사 임원
2018.12 ~

류종현
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
DYK재경실장
경영분석팀장, 안양대 경영학(碩)
218

계열회사 임원
1989.12 ~

김익태
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
특수사업부장
상용수출2실장, 성균관대 산업심리학
830

계열회사 임원
2018.01 ~

정태화
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
대형상품매니지먼트실장
선행상품전략실장, 한양대 재료공학(碩)
450

계열회사 임원
1991.07 ~

이용민
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
국내상품실장
판촉전략실장, 경남대 기계설계학
1,518

계열회사 임원
1999.06 ~

박태진
남
1961.04
상무
미등기임원
상근
KMI판매실장
아시아지역본부장, Univ. of Waikato 경영학(碩)
218

계열회사 임원
1999.12 ~

박준범
남
1971.11
상무
미등기임원
상근
법무2실장
국제법무팀장, 뉴욕대 법학(碩)
218

계열회사 임원
2004.07 ~

한석원
남
1971.06
상무
미등기임원
상근
국내사업전략담당
국제금융팀장, 뉴욕대 경영학(碩)
-

계열회사 임원
2008.05 ~

김상수
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
감사2팀장
멕시코공장관리팀장, 영남대 정밀기계공학
-

계열회사 임원
2015.03 ~

태원섭
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
기아생기센터장
차체생기2팀장, 성균관대 전기공학
373

계열회사 임원
1989.12 ~

아르투르마틴스
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
마케팅사업부장, 기아브랜드혁신TFT장(겸), 기아고객경험(CX)전략TFT장(겸)
기아모터스유럽 마케팅총괄, Instituto Superior de Ciencias do Trabal 경영학(碩)
-

계열회사 임원
2019.06 ~

권일권
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
DYK브랜드마케팅실장
유럽지원실장, 성균관대 법학
300

계열회사 임원
2014.01 ~

오성환
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
프로세스혁신실장
KMMG, 전남대 산업공학
1,538

계열회사 임원
2007.02 ~

김병준
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
KMM구매실장
현대자동차(주)차체샤시부품구매실장, 성균관대 기계설계학
-

계열회사 임원
2017.02 ~

김진환
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
KMM경영지원실장
DYK(인사부부장), 성균관대 경제학
963

계열회사 임원
1990.12 ~

유철희
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
소하리1공장장
소)조립2부장, 인하대 조선공학
957

계열회사 임원
1989.12 ~

전금동
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
DYK구매본부장
현대자동차㈜ 샤시부품구매실장, 전북대 정밀기계공학
-

계열회사 임원
2020.01 ~

장인종
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
광주경영지원실장
노사기획팀장, 중앙대 법학
418

계열회사 임원
1991.12 ~

홍승종
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
원가기획실장
KMS, 고려대 경제학
-

계열회사 임원
2010.05 ~

문정빈
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
기아디자인매니지먼트실장, 기아디자인이노베이션실장(겸)
유럽법인, 홍익대 산업디자인
900

계열회사 임원
2013.12 ~

안기석
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
글로벌상품지원실장
KMA(상품담당), 성균관대 기계공학
213

계열회사 임원
2007.01 ~

신길남
남
1963.01
상무
미등기임원
상근
광주2공장장
광주3공장장, 조선대 기계공학
-

계열회사 임원
1991.03 ~

조영곤
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
대전지역본부장
대구지역본부장, 인천대 경영학
55

계열회사 임원
1999.04 ~

이수환
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
고객서비스판촉실장
송도서비스센터장, 한양대 기계공학
357

계열회사 임원
2008.01 ~

오용진
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
판촉전략실장
판촉전략팀장, 부산대 경영학
794

계열회사 임원
1991.12 ~

최진기
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
대리점지원실장
영업지원실장, 영남대 경영학
1,013

계열회사 임원
1991.12 ~

김광오
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
KMMG경영지원실장
생산교육팀장, 중앙대 인적자원개발(碩)
1,310

계열회사 임원
1993.07 ~

권동복
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
ICT혁신센터장
현대오토에버 미주법인장, 경북대 전자공학
-

계열회사 임원
2019.02 ~

박희동
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
경영관리실장
해외법인관리팀장, 한양대 경제학
1,055

계열회사 임원
1999.01 ~

박규철
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
자재관리실장
자재관리2팀장, 동아대 기계공학
195

계열회사 임원
2014.02 ~

박종섭
남
1963.10
상무
미등기임원
상근
선행품질실장
샤시신차팀장, 성균관대 기계공학
299

계열회사 임원
1989.07 ~

김현수
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
화)엔진생산실장
화)엔진생산운영팀장, 한양대 기계공학
1,051

계열회사 임원
1989.07 ~

박양우
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
특수차량연구실장
상용샤시설계실장, 전남대 기계공학
-

계열회사 임원
2018.01 ~

김경곤
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
광주전남지역본부장
전북지역본부장, 전북대 법학
1,727

계열회사 임원
1989.12 ~

박상무
남
1963.05
상무
미등기임원
상근
광주3공장장
광)생산운영2팀장, 조선대 기계설계학
846

계열회사 임원
1990.04 ~

박준영
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
국내마케팅실장
마켓인사이트실장, 연세대 경영학
507

계열회사 임원
1990.12 ~

김진성
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
KMI건설실장
Q프로젝트TFT(건설), 전북대 건축공학
91

계열회사 임원
2014.05 ~

정의철
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
전략추진실장
글로벌전략실장, 연세대 경영학
439

계열회사 임원
1991.12 ~

조상운
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
북미권역상품실장
해외상품팀장, 부산대 화학
507

계열회사 임원
1999.07 ~

양민구
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
HR운영실장
러시아권역경영지원팀장, 충남대 경제학
-

계열회사 임원
2019.02 ~

안동수
남
1967.03
상무
미등기임원
상근
신사업추진실장
현대자동차㈜ 전동화사업실장, 부산대 기계공학
-

계열회사 임원
2020.03 ~

김도식
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
KMI경영지원실장
법무기획팀장, Washington Univ. in St. Louis 법학(博)
289

계열회사 임원
2009.11 ~

홍준태
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
고객채널지원실장
해외서비스실장, 연세대 기계공학(碩)
89

계열회사 임원
1992.07 ~

김석봉
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
광주1공장장
광)조립1부 부서장, 전남대 농경제학
218

계열회사 임원
1990.04 ~

권오충
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
KMI생산실장
아산차량생기팀장, 영남대 기계설계학
-

계열회사 임원
2017.04 ~

김도학
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
뉴미디어팀장
신문홍보1팀장, 중앙대 경영학
218

계열회사 임원
1994.07 ~

장수항
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
북미권역기획실장
프랑스판매법인장, 인하대 해양학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

소득영
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
기아생기2실장
생기개발1실장, 연세대 기계공학
218

계열회사 임원
2000.10 ~

장재준
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
KMMG재경실장
재경팀장, 명지대 산업공학
555

계열회사 임원
1993.12 ~

정성국
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
IR담당, 전략투자관리TFT장
골드만삭스 상임이사, 서울대 경제학
-

계열회사 임원
2019.11 ~

요한페이즌
남
1976.04
상무
미등기임원
상근
기아내장디자인실장
NIO 디자이너, The Royal College of Art 운송디자인(碩)
-

계열회사 임원
2020.04 ~

이남오
남
1961.01
상무
미등기임원
상근
KMI품질실장
품질보증실장, 숭실대 기계
2,055

계열회사 임원
1987.12 ~

박재현
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
부산지역본부장
중국사업관리2팀, 대구대 산업공학
218

계열회사 임원
1991.07 ~

임승빈
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
기아디자인모델개발실장
기아외장디자인1팀장, 서울대 산업디자인
-

계열회사 임원
2015.10 ~

이병관
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
화성3공장장
화)차체1부장, 경희대 경영학
164

계열회사 임원
1989.12 ~

박병찬
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
구동부품구매실장
현대자동차(주)상용해외부품구매팀장, 성균관대학교 금속공학
-

계열회사 임원
2016.01 ~

전호열
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
KMI기획실장
글로벌사업전략팀장, 부산대 무역학
300

계열회사 임원
2019.02 ~

조영도
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
KMMG구매실장
의장전장부품개발실장, 고려대 농업경제학
-

계열회사 임원
2019.01 ~

이태훈
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
아태권역본부장
수출기획팀장, 홍익대 기계공학
293

계열회사 임원
1993.12 ~

김진범
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
남부지역본부장
CS경영실장, 연세대 응용통계학
218

계열회사 임원
1990.12 ~

윤승규
남
1965.12
상무
미등기임원
상근
B2B사업실장
법인판매본부 판촉팀장, 한양대 기계
2,467

계열회사 임원
1990.12 ~

송완식
남
1966.01
상무
미등기임원
상근
서북부지역본부장
영업지원실장, 명지대 정치외교
-

계열회사 임원
2009.10 ~

이형석
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
국내사업인사실장
광주인재문화실장, 단국대 경영학
-

계열회사 임원
1991.12 ~

이현철
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
DYK판매전략부장
중국사업관리2팀장, 울산대 산업관리공학(碩)
-

계열회사 임원
2002.03 ~

송형동
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
화)종합관리담당
화)종합관리팀장, 인하대 산업공학
218

계열회사 임원
1993.12 ~

김현태
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
샤시부품구매실장
해외부품구매팀장, 아주대 기계공학
34

계열회사 임원
2016.01 ~

김석태
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
디지털혁신실장
디지털혁신팀장, 서울대 경영학
-

계열회사 임원
2018.05 ~

신현용
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
노사협력실장
화성안전시설담당, 홍익대 경영학
307

계열회사 임원
1987.01 ~

오세균
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
화성2공장장
화)조립2부장, 유한대학 기계공학
396

계열회사 임원
1987.03 ~

정장근
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
서부지역본부장
전남지역본부장, 전북대 법학
218

계열회사 임원
1989.07 ~

최영칠
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
기아생기3실장
도장생기실장, 전남대 화학
1,703

계열회사 임원
1989.12 ~

이동원
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
상생협력지원실장
구매원가관리팀장, 성균관대 기계설계학
218

계열회사 임원
1989.12 ~

김연수
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
KMM생산실장
차체생기2팀장, 중앙대 기계공학
507

계열회사 임원
1990.07 ~

송재삼
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
동북부지역본부장
충북지역본부장, 충남대 기계설계학
-

계열회사 임원
1990.12 ~

문재웅
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
생산혁신실장
생산계획팀장, 전남대 기계
-

계열회사 임원
1991.05 ~

박용준
남
1967.05
상무
미등기임원
상근
품질보증실장
화)품질관리1부장, 성균관대 산업공학
2,183

계열회사 임원
1991.12 ~

이상화
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
KMI구매실장
외장부품구매팀장, 영남대 기계공학
-

계열회사 임원
2017.04 ~

전병구
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
글로벌사업기획실장
글로벌사업지원실장, 한국외국어대 아랍어학
769

계열회사 임원
1993.12 ~

신동수
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
경영전략실장, 신사업추진실장(겸)
생산기획팀장, 연세대 금속공학
-

계열회사 임원
1993.12 ~

한상미
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
화성경영지원실장
소하지원실장, 한양대 전기공학
1,218

계열회사 임원
1993.12 ~

이동은
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
회계관리실장, 세무팀장(겸)
경영분석팀장, 인하대 경영학
34

계열회사 임원
1994.04 ~

김용권
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
KMMG생산실장
생기전략기획실장, 아주대 화학공학
968

계열회사 임원
1995.01 ~

김현영
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
생산판매IT추진실장
생산IT팀장, 고려대 경영학(碩)
218

계열회사 임원
1999.07 ~

남중철
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
기아엔진생기실장
현대자동차㈜ 파워트레인선행생기실장, 경북대 전자공학
-

계열회사 임원
2020.01 ~

김치우
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
기획지원2팀장
기획지원3팀장, 서울대 경영학
273

계열회사 임원
2009.02 ~

박현성
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
스마트팩토리개발실장
생기개발2실장, 한양대 정밀기계(博)
317

계열회사 임원
2000.04 ~

오준동
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
파워트레인선행생기실장
파워트레인생기계획팀장, Technische Universitaet Kaiser 기계설계학(博)
-

계열회사 임원
2019.01 ~

조애순
여
1967.10
상무
미등기임원
상근
경기남부지역본부장
경기서부)의왕지점장, 수원과학대 사회복지학
218

계열회사 임원
1986.07 ~

강훈택
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
KD사업지원실장
상용/KD수출팀장, 연세대 금속공학
387

계열회사 임원
1990.07 ~

이길용
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
판매지원실장
영업지도팀장, 경기상고
218

계열회사 임원
1985.12 ~

문남귀
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
광)종합관리담당
광)공장혁신팀장, 조선대 기계
218

계열회사 임원
1990.12 ~

정덕화
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
유럽권역기획실장
독일판매법인장, 인하대 기계공학
2,128

계열회사 임원
2001.02 ~

김원순
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
파워트레인품질보증실장
품질보증2팀장, 한양대 기계공학
218

계열회사 임원
1994.07 ~

구종해
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
유럽권역재경실장
재정팀장, 동아대 경영학
218

계열회사 임원
1996.01 ~

최진석
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
기아금형기술실장
소재금형기술2부장, 부산대 정밀기계공학
218

계열회사 임원
2011.09 ~

김성근
남
1964.09
상무
미등기임원
상근
품질선행구조분석실장
품질보증1팀장, 경희대 산업공학
-

계열회사 임원
1988.12 ~

전인석
남
1964.07
상무
미등기임원
상근
기아생기1실장
차체생기실장, 숭실대 기계
-

계열회사 임원
1990.12 ~

신건원
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
KMS생산실장
차량생기1팀장, 숭실대 전기공학
-

계열회사 임원
1990.12 ~

박진석
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
전북지역본부장
특판팀장, 전남대 경제학
-

계열회사 임원
1991.07 ~

이태휘
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
공장재경실장
러시아권역재경팀장, 서강대 경영학
-

계열회사 임원
2006.01 ~

고영명
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
비즈니스지원실장
총무팀장, 경희대 경영학
-

계열회사 임원
1991.12 ~

김중대
남
1967.04
상무
미등기임원
상근
국내사업전략실장
국내프로모션팀장, 중앙대 기계공학
-

계열회사 임원
1993.01 ~

김남석
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
정책조정팀
서비스협력지원팀, 한양대 경제학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

강동원
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
소하리2공장장
소)도장2부장, 명지대 기계공학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

권성원
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
캐나다판매법인장
미주지원실장, 한양대 영어영문학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

김태진
남
1970.03
상무
미등기임원
상근
KMS재경실장
경영분석팀장, 경북대 경영학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

안승기
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
생산기획실장
소)엔진공장장, 강원대 경영학
-

계열회사 임원
1995.01 ~

정주훈
남
1971.08
상무
미등기임원
상근
브랜드전략실장
현대자동차㈜ 준중형마케팅2팀장, 홍익대학교 경영학(博)
-

계열회사 임원
2019.09 ~

양진석
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
화성1공장장
화)조립1부장, 방송통신대 경영학
-

계열회사 임원
1989.10 ~

* 상무 이하 임원 직급체계 통합 기준 : 상무, 이사, 이사대우 → 상무 ('19.4.1일)

* 소유주식수는 19년말 사업보고서 작성기준일 기준, 재직기간은 당사 최근 입사년도 기준

[미등기임원 변동 현황] (
2019.12.31 ~ 2020.4.8)

구 분
성 명
직 위
담당업무

임원추가
박동식
상무
기아품질사업부장

전금동
상무
DYK구매본부장

남중철
상무
기아엔진생기실장

김성근
상무
품질선행구조분석실장

전인석
상무
기아생기1실장

신건원
상무
KMS생산실장

박진석
상무
전북지역본부장

이태휘
상무
공장재경실장

고영명
상무
비즈니스지원실장

김중대
상무
국내사업전략실장, 국내마케팅실장(겸)

김남석
상무
정책조정팀

강동원
상무
소하리2공장장

권성원
상무
카나다판매법인장

김태진
상무
KMS재경실장

안승기
상무
생산기획실장

정주훈
상무
브랜드전략실장

안동수
상무
신사업추진실장

요한페이즌
상무
기아내장디자인실장

임원제외
김용성
상무
KMI(판매실장)

공문성
상무
차량성능개발센터장

천상우
상무
통합구매사업부장

김헌종
상무
기아품질사업부장,품질보증실장(기아)(겸)

장기봉
상무
생산혁신실장

윤영곤
상무
안전환경기획실장

이강
상무
기아내장디자인실장

정재천
상무
공장재경실장

김주한
상무
부산지역본부장

정종철
상무
통합구매실장

민경재
상무
DYK(연구소장)

서승범
상무
기아DI전략실장

김창석
전무
화성공장장

박한우
사장
사장

박용규
부사장
유럽권역본부장

윤중관
상무
동풍열달기아브랜드마케팅실장

김홍우
상무
중국상품기획팀장

류현우
상무
구매원가기획실장

(3) 직원 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차 제조 및 판매 등
남
33,912
-
432
34
34,344
21.9
2,985,711
87
1,759
1,091
2,850
-

자동차 제조 및 판매 등
여
1,291
-
40
6
1,331
14.7
95,655
72
-

합 계
35,203
-
472
40
35,675
21.7
3,081,366
86
-

<미등기임원 보수 현황>

(기준일 :
2020년 4월 8일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
147
42,875
292
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
9명
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,969
330
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,549
637
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
168
84
-

감사위원회 위원
3
252
84
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급 기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 기아자동차 임원급여 Table 및 임원임금 책정기준 등 내부기준을 기초로 하여, 직무·직급, 근속기간,리더십, 전문성, 회사기여도, 인재육성 등을 종합적으로 반영하여 지급 
- 상여 : 임원보수지급기준(성과 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경등을 종합적으로 고려하여 지급
- 기타근로소득 : 회사규정에 따른 진료비, 학자금 등 복지지원 비용 및장기근속 포상금 등

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

감사위원회 위원
주주총회 결의로 정한 이사보수한도 범위 내에서 독립성 및 투명성을 보장하기위하여 고정 보수로 지급하며, 경영성과에 연동되는 별도의 경영성과급은 지급하지 아니함

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박한우
사장
1,182
해당사항 없음

최준영
부사장
796
해당사항 없음

주우정
전무
571
해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
박한우
근로소득
급여
912
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
270
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

대표이사
최준영
근로소득
급여
625
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
171
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

전무
주우정

근로소득
급여
440
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
131
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박한우
사장
1,182
해당사항 없음

박광주
영업부장
1,098
해당사항 없음

최준영
부사장
796
해당사항 없음

김견
부사장
793
해당사항 없음

권혁호
부사장
705
해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사
박한우
근로소득
급여
912
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
270
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

영업부장
박광주
근로소득
급여
1,072
1. 통상임금 (기본급+통상수당)
 근속 및 지위,자격 등에 따라 지급받는 수당으로 직군별 동일한 호봉테이블, 기준에 의하여 지급
 2. 판매수당
 차종별 판매수당 기준을 적용하여 판매대수에 따라 지급하는 수당 (해당 인원은 차량 판매 대수가 최고 수준)
 3. 기타수당
 통상수당 외 가족수당,중식대 등이 포함됨

상여
26
1. 정기상여금 : 해당 직군 동일 적용 (600%)
 2. 명절,휴가상여금 : 해당 직군 동일 적용 (150%)
 3. 귀향교통비, 휴가비, 선물비, 추석유류비, 2교대포인트 : 해당직군 동일 적용

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

대표이사
최준영
근로소득
급여
625
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
171
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

부사장
김견

근로소득
급여
595
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
198
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

부사장
권혁호

근로소득
급여
543
임원보수지급기준(직급별 연봉 Table)을 기초로, 이사 보수한도 내에서 직책, 전문성, 수행업무, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연봉을 결정함

상여
162
[성과 인센티브]
임원보수지급기준(단기 인센티브)을 기초로, 매출액 및 영업이익 등의 사업실적, 경영진으로서의 성과 및 기여도, 대내외 경영환경 등을 종합적으로 고려하여, 개인별 연봉의 0~100% 내에서 지급함

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해 있는 기업집단

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서, 보고서 작성 기준일 현재 현대자동차그룹에는 당사를 포함한 국내 53개의 계열회사가 있으며,상장 12개사, 비상장 41개사로 구성되어 있습니다. 그 세부현황은 다음과 같습니다.

상장사 (12개사)
비상장사(41개사)

현대자동차(110111-0085450)
기아자동차(110111-0037998)
현대제철(120111-0001743)
현대모비스(110111-0215536)
현대건설(110111-0007909)
현대글로비스(110111-2177388)
현대위아(194211-0000125)
현대로템(194211-0036336)
이노션(110111-3229097)
현대비앤지스틸(110111-0065395)
현대차증권(110111-0019962)
현대오토에버(110111-1935638)

현대엔지니어링(110111-2153015), 현대트랜시스(161411-0008562),
현대케피코(110111-0543169), 현대스틸산업(161411-0009437),
현대에너지(206211-0039541), 현대도시개발(165111-0006964), 
그린에어(165011-0026005), 현대종합특수강(110111-4505595), 
해비치호텔앤드리조트(224111-0006681), 현대아이에이치엘(171211-0007722),
해비치컨트리클럽(110111-0616049), 현대오트론(134111-0134001), 
현대엠시트(110111-2410366), 현대엠엔소프트(110111-1620239),
현대파텍스(161411-0015955), 에이치엘그린파워(135211-0027542),
위아마그나파워트레인(164811-0048707), 서울피엠씨(110111-0109060),
현대종합설계건축사무소(110111-2210097), 현대머티리얼(110111-4364008),
송도랜드마크시티(110114-0065167), 현대서산농장(161411-0015129),
현대위아터보(161411-0030193), 현대엔지비(110111-2094201),
서림개발(134211-0002264), 서림환경기술(134211-0099493), 
기아타이거즈(200111-0003883), 메인트란스(110111-3920520), 
율촌제2산업단지개발(206211-0046653), 전북현대모터스에프씨(210111-0062829), 
부산파이낸스센터에이엠씨(110111-4203727), 현대캐피탈(110111-0995378),
현대카드(110111-0377203), 현대커머셜(110111-3646697), 
지아이티(131111-0028900), 블루월넛(110111-6254562), 
현대첨단소재(110111-1929102
), 현대에코에너지(161411-0040506), 
지마린서비스(180111-0566133), 동북선도시철도(110111-6818970),
모션(134511-0414108)

* 4분기 중 변동내역

- 모션 : 계열 편입(2019.12.1)

2. 계통도

당사가 속한 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

가. 국내법인

(2019.12.31 현재, 단위 : %)

계통도1_191231

계통도2_191231

나. 해외법인

(2019. 12. 31 현재, 단위 : %)

계열회사명
기아자동차 지분율
계열회사 지분 합계

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
-
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
30
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
-
70

Hyundai Motor India Limited (HMI)
-
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
-
100

사천현대기차유한공사 (CHMC)
-
50

Hyundai Translead, Inc. (HT)
-
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
-
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
30
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
-
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
-
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ)
-
100

Hyundai Motor Japan R&D Center Inc. (HMJ R&D)
-
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
-
100

Hyundai Motor America (HMA)
-
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
-
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
-
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
30.3
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
30.3
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
30.3
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
30
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
-
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
-
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
-
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
-
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
-
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
-
100

Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI)
-
72.45

Stamped Metal American Research Technology LLC
-
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
-
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION(HTMV)
-
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
-
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda.
-
99.99

Genesis Motor America LLC
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.
-
100

China Mobility Fund, L.P.
-
72

Hydrogen Energy Industry Fund
-
69

Genesis Motor Europe Gmbh (GME)
-
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
-
100

Hyundai Mobility Lab (HML)
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM)
-
75

Moceanlab Inc.
-
100

HYUNDAI MOTOR SINGAPORE PTE. LTD. (HMS)
-
100

Maniv Revel Fund
-
47.99

Genesis Motor UK Limited (GMUK)
-
100

HCCA Funding Two Inc.
-
100

HK Retail Funding LP
-
100

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)
99.99
100

Kia Motors America, Inc. (KMA)
100
100

Kia Canada Inc. (KCI)
82.53
100

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
100
100

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd
50
50

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
100
100

연길기아기차유수복무유한공사
100
100

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
100
100

Kia Motors Polska Sp.zo.o. (KMP)
-
100

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)
-
100

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)
-
100

Kia Motors France SAS (KMF)
-
100

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)
-
100

Kia Motors Hungary Kft. (KMH)
-
100

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)
-
100

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)
-
100

Kia Motors Sweden AB (KMSW)
-
100

Kia Motors Sales Slovensko, s.r.o. (KMSs)
-
100

Kia Motors Europe GmbH (KME)
100
100

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)
-
100

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)
-
100

Kia Motors Russia LLC (KMR)
-
100

Kia Motors Nederland B.V. (KMNL)
-
100

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)
-
100

Kia Motors India Private Limited (KMI)
99.99
99.99

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWC)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC
-
51

David & Goliath LLC
-
100

Spinach LLC
-
100

Wellcom Group Limited (WLLAU)
-
85

Wellcom Group Limited (WLLHK)
-
100

WellMalaysia Sdn Bhd. (WLLMY)
-
100

Wellcom London Ltd. (WLLUK)
-
100

Wellcom Group Pte Ltd. (WLLSG)
-
100

Brand Systems India Pvt Ltd. (WLLIN)
-
100

Wellcom Group Inc. (WLLUS01)
-
100

the Lab LLC (WLLUS02)
-
100

Dippin' Sauce LLC (WLLUS03)
-
100

WGISUB LLC (WLLUS04)
-
100

Innocean Worldwide Singapore Pte. Ltd. (IWSG)
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
-
99

PT. Hyundai Citra
-
95

PT. Lippo-Hyundai Development
-
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
-
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
-
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
-
100

Arian International Contractors Company
-
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
-
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
-
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
-
40

Hyundai RNC Hatay Co., Ltd
-
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
-
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
-
35

Arboretum Construction, Inc.
-
99.99

Hyundai Engineering & Construction RUS
-
100

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Inc.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

Stena Glovis SE
-
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
100

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

B.M Vehicle Logistics GmbH
-
50

VECTURA LLC
-
100

VECTURA INVEST LLC
-
99.9

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
-
100

Hyundai Transys Mexico Seating System, S. de R.L. de C.V.
-
100

Beijing Lear Dymos Automotive Systems Co.,Ltd
-
40

Hyundai Transys Powertrain System (Rizhao) Co., Ltd
-
100

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
24.08
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
-
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
-
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
-
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
-
100

HYUNDAI TRANSYS MICHIGAN, LLC
-
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
-
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
-
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
-
100

Hyundai Transys America Sales, LLC
-
100

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Malaysia SDN BHD
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Doosun Precision(Dalian) co., Ltd
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

Mobis Hungary Kft.
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
99.99

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
90

HYUNDAI ENGINEERING (CAMBODIA) CO., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

HG POWER, LLC
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Telematics America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
-
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
-
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
18
70

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
-
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
-
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
-
100

HYUNDAI WIA RUS. LLC
-
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

현대세원공정자문(북경)유한공사
-
100

강소현대종합특수강유한공사
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services Limited Liability Company
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance (BHAF)
-
67

Hyundai Capital India Private Limited (HCI)
-
100

Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE)
-
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

Banco Hyundai Capital Brazil
-
50

BAIC Hyundai Leasing Co., Ltd.

50

Hyundai Corretora de Seguros LTDA.

50

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
-
100

3. 당사에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사로는 당사의 최대주주 및 계열회사인 현대자동차이며, 공정거래법에 의거 상호출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다.

4.
당사 등기임원의 국내 계열회사간 겸직현황
(기준일 : 2020년 4월 8일)

직 위
성 명
겸직회사명
직 위
비 고

사내이사
정의선
현대자동차
대표이사
상근

현대모비스
대표이사
상근

사내이사
주우정
현대캐피탈
이사
비상근

현대카드
이사
비상근

기아타이거즈
이사
비상근

해비치호텔앤드리조트
이사
비상근

해비치컨트리클럽
이사
비상근

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대모비스(상장)
2000.04.28
경영참여
215,012
16,427,074
16.88
2,809,031
-
-
-
16,427,074
17.24
2,809,031
29,800,298
1,906,368

현대제철(상장)
2001.03.08
경영참여
245,153
23,049,159
17.27
1,897,216
-
-
-
23,049,159
17.27
1,897,216
32,025,224
32,468

현대건설(상장)
2011.04.01
경영참여
746,234
5,831,850
5.24
700,271
-
-
-
5,831,850
5.24
700,271
11,302,918
270,958

현대파워텍
2001.03.13
경영참여
172,576
34,487,891
37.58
211,638
-34,487,891
-211,638
-
0
0
0
2,612,111
24,734

현대트랜시스
2001.02.27
경영참여
89,438
13,614,811
45.37
137,729
19,497,930
529,112
-
33,112,741
40.43
666,841
4,908,200
147,200

현대카드
2003.06.13
경영참여
147,960
18,422,142
11.48
171,639
-
-
-
18,422,142
11.48
171,639
17,408,300
164,100

유코카캐리어스
2002.12.06
단순투자
19,565
1,760,000
8
42,129
-
-
-
1,760,000
8
42,129
2,699,026
16,375

현대캐피탈
2016.01.05
경영참여
605,773
19,960,795
20.1
606,702
-
-
-
19,960,795
20.1
606,702
31,908,000
273,000

현대엔지니어링
2014.04.01
경영참여
10,078
710,020
9.35
286,566
-
-
-
710,020
9.35
286,566
6,033,300
285,000

현대파텍스
2005.11.07
경영참여
12,400
2,480,000
31
14,307
-
-
-
2,480,000
31
14,307
148,397
2,662

동희오토
2001.12.19
단순투자
10,530
2,106,000
35.1
10,803
-
-
-
2,106,000
35.1
10,803
135,553
111

ZF Automotiv Korea
2001.11.21
단순투자
8,952
357,242
29
6,531
-
-
-6,531
357,242
29
0
32,822
-4,407

현대오토에버(상장)
1999.04.06
경영참여
1,000
4,000,000
19.37
21,417
-
-
-
4,000,000
19.05
21,417
879,429
52,262

현대엔지비
2000.10.18
경영참여
250
50,000
24.39
250
-
-
-
50,000
24.39
250
29,523
1,510

해비치호텔앤드리조트
2000.11.29
경영참여
8,520
1,240,000
23.24
12,257
-
-
-
1,240,000
23.24
12,257
455,029
2,496

현대오트론
2012.03.16
경영참여
20,116
3,465,900
20
20,116
-
-
-
3,465,900
20
20,116
304,100
9,700

기아타이거즈
2001.07.31
경영참여
20,300
400,000
100
0
-
-
-
400,000
100
0
5,984
910

K M S
2004.02.27
경영참여
546,430
0
100
747,821
-
-
-
0
100
747,821
2,959,753
415,729

동풍열달기아기차유한공사
1999.03.29
경영참여
161,372
0
50
490,809
-
-
-
0
50
490,809
3,136,703
-304,455

China Millennium Corporations
2004.08.27
해외판매지역 확대
27,185
0
30.3
16,292
-
-
-
0
30.3
16,292
147,458
11,944

북경현대트랜시스변속기유한공사
2003.07.02
해외판매지역 확대
22,790
0
24.08
47,649
-
-
-
0
24.08
47,649
493,636
-4,276

Hyundai Motor Group China Ltd.
2004.11.02
해외판매지역 확대
9,211
0
30
85,106
-
-
-
0
30
85,106
793,681
2,334

K M A U
2004.08.30
경영참여
63,841
0
100
0
-
-
-
0
100
0
348,528
20,493

K M E
2002.05.31
경영참여
838,464
0
100
82,550
-
-
-
0
100
82,550
2,204,807
22,547

K M A
1992.10.19
경영참여
298,751
0
100
0
-
-
-
0
100
0
4,815,597
25,643

K M D
1995.03.11
경영참여
300,430
0
100
63,085
-
-
-
0
100
63,085
718,642
20,481

H M M R
2010.09.14
해외판매지역 확대
129,229
0
30
129,229
-
-
-
0
30
129,229
1,578,910
172,960

현대트랜시스(산동)유한공사
2010.11.10
해외판매지역 확대
8,926
0
25
43,912
-
-
-
0
25
43,912
894,342
-61,836

연길기아기차유수복무유한공사
1995.03.29
경영참여
1,792
0
100
1,792
-
-
-
0
100
1,792
2,613
-173

K C I
2000.08.02
경영참여
58,507
0
82.53
0
-
-
-
0
82.53
0
359,256
15,343

현대캐피탈 캐나다(HCCA)
2014.04.28
해외판매지역 확대
5,652
0
30
71,047
-
-
-
0
30
71,047
1,970,909
25,617

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
2015.07.09
해외판매지역 확대
11,121
0
15
31,124
-
-31,124
-
0
0
0
1,942,896
-11,175

기아모터스 멕시코(KMM)
2014.09.02
경영참여
103,938
0
99.99
650,707
-
-
-
0
99.99
650,707
2,055,643
31,290

기아모터스 인도(KMI)
2017.05.26
경영참여
3,354
0
99.99
710,085
-
-
-
0
99.99
710,085
2,066,177
-51,909

현대위아(상장)
2001.12.13
경영참여
30,184
3,654,004
13.44
132,458
-
-
50,973
3,654,004
13.44
183,431
5,791,649
56,283

현대차증권(상장)
2008.03.31
경영참여
32,939
1,438,449
4.9
12,414
-
-
2,042
1,438,449
4.9
14,456
6,554,071
59,842

Arrival
2019.12.27
단순투자
25,776
-

-
-
25,776
-
0
0.65
25,776
379,143
-62,535

오토앤
2012.01.30
벤처회사육성
15,480
15,480
9.56
77
-
-
-
15,480
8.21
77
27,987
49

현대씨즈올
2009.08.27
벤처회사육성
34
28,132
7.88
876
-
-
-
28,132
7.88
876
13,761
538

디토닉
2014.06.30
벤처회사육성
32
6,320
6.32
32
-
-
-
6,320
6.32
32
2,417
113

한국경제신문
1980.11.15
단순투자
4,168
813,568
4.35
11,109
-
-
-
813,568
4.35
11,109
386,096
30,104

해비치컨트리클럽
2008.06.02
경영참여
2,250
450,000
15
4,107
-
-
-
450,000
15
4,107
289,130
474

현대위아기차발동기(산동)유한공사
2006.11.22
해외판매지역 확대
35,382
0
18
57,213
-
-
3,876
0
18
61,089
1,262,017
551

한국비즈니스금융
1995.10.24
단순투자
700
140,000
2.41
700
-
-
-
140,000
2.41
700
84,819
1,273

다이나맥
1977.03.14
단순투자
241
115,382
9.17
241
-115,382
-241
-
0
0
0
86,684
-10,395

아이탑스오토모티브
2011.12.06
벤처회사육성
64
12,732
9.09
64
-
-
-
12,732
9.09
64
32,340
-1,478

인텔렉추얼디스커버리
2011.12.22
단순투자
2,000
400,000
5.37
643
-
-
-
400,000
5.37
643
48,746
8,366

이지무브
2010.06.01
단순투자
98
28,007
5.81
308
-
-
-
28,007
5.81
308
7,771
20

Grab
2019.03.29
단순투자
85,134
-

-
12,169,595
85,134
-
12,169,595
0.56
85,134
5,972,225
-4,599,248

AURORA
2019.05.24
단순투자
5,980
-

-
541,110
5,985
-
541,110
0.21
5,985
98,836
-21,484

에스지아름다운골프앤리조트
2014.09.30
골프 회원권 주식전환
797
76,986
0.43
385
-
-
-
76,986
0.43
385
203,447
1,729

한국전기차충전서비스
2015.08.18
단순투자
547
89,280
9.6
960
-
-
-
89,280
9.6
960
12,885
1,839

KST모빌리티
2019.06.14
단순투자
1,000
-

-
5,455
1,000
-
5,455
2.63
1,000
13,668
-5,267

튠잇
2019.06.07
벤처회사육성
48
-

-
9,640
48
-
9,640
9.97
48
1,427
-370

엠바이옴
2019.06.07
벤처회사육성
11
-

-
2,200
11
-
2,200
11
11
1,424
90

폴레드
2019.06.07
벤처회사육성
72
-

-
14,400
72
-
14,400
8.94
72
4,786
-510

Rimac
2019.07.29
단순투자
21,137
-

-
2,381,300
21,137
-
2,381,300
2.76
21,137
207,937
1,584

Ola
2019.11.20
단순투자
697
-

-
201,148
697
-
201,148
0.93
697
717,317
-417,721

GLOVIZ(알제리 대리점)
2019.08.15
단순투자
587
-

-
60,000
587
-
60,000
4.69
587
340,164
37,557

P3 Mobility
2019.12.13
단순투자
4,182
-

-
29,000
4,182
-
29,000
8.81
4,182
4,078
-68

코드42
2019.09.09
경영참여
15,027
-

-
500,000
15,027
-
500,000
16.39
15,027
28,659
-4,355

모션
2019.10.11
경영참여
3,820
-

-
764,000
3,820
-
764,000
20
3,820
19,121
-212

현대기술투자수소펀드
2015.07.16
단순투자
330
0
10.25
383
-
330
-
0
10.25
713
-
-

신성장동력글로벌펀드
2015.08.21
단순투자
330
0
3.14
470
-
268
-
0
3.14
738
-
-

합 계
-
-
10,342,250
-
450,183
50,360
-

10,842,793
-
-

* 4분기 중 변동내역

- 모션 : 신규 출자 3,820백만원 ('19.10월)

-
Ola : 신
규
출
자
697백만원 ('19.11월)
 - P3 Mobility : 신규 출자 4,182백만원 ('19.12월)
 - Arrival : 신규 출자 25,776백만원 ('19.12월)
* 작성 대상 : 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우, 
 또는 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우
* 최근 2사업연도 이전 감액법인은 제외

*
출자 법인의 최초취득일자 및 최초취득금액은 현재 확인 가능한 기준으로 작성

* 최근 사업연도 재무현황은 보고서 제출일 현재 확인 가능한 수준으로 작성

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가
.
담
보제공 내역

 해당 없음

나. 채무보증 내역

보고서 작성 기준일 현재 당사가 해외종속법인의 원활한 자금조달 등을 목적으로
제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액(잔액)

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
해외종속법인
설비대출
DB 등
2010.06.30~2020.06.30
EUR
3,125

Kia Motors Mexico S.A de C.V.(KMM)
해외종속법인
건설투자
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
330,286

신차종투자
KDB
2016.08.25~2021.08.25
USD
160,125

Kia Motors India Private Limited(KMI)
해외종속법인
건설투자
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
85,041

신차종투자
산업은행 등
2019.11.22~2024.11.22
EUR
60,000

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd(DYK)
해외종속법인
운영자금
중국건설은행
2018.04.02~2021.03.29
USD
30,000

신한은행
2018.04.16~2021.04.12
USD
20,000

합 계
EUR
148.166

USD
1,017,411

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분내역

당사는 이사회 규정 등에 의거하여 출자 및 출자지분 처분이 일정금액 이상일 경우 
이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 보고서 작성대상 기간 중 당사는 계열회사 등에 아래와 같이 출자 및 출자지분 처분하였습니다. 자세한 출자내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비 고

기 초
증가
감소
기 말

HCBE
해외계열사
31,124
-
(31,124)
0
장부가액 기준

모션
국내계열사
-
3,820
-
3,820

＊
주요 증가(감소) 내역

-
HCBE(
Hyundai Capital Bank Europe GmbH) : 지분 15% 매도
('19.3월)
 - 모션 : 신규출자로 지분 20% 취득 ('19.10월)

나. 유가증권 매수 및 매도내역

당사는 계열회사인 현대차증권을 상대로 약관에 의한 금융거래시 수익증권의 경우는 1년간 적용되는 거래한도에 대해, 기타유가증권의 경우는 분기별 적용되는 거래 한도에 대하여 이사회 의결을 받고 있습니다. 당기 중에 발생한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

성명
(법인명)
관 계
거 래 내 역

유가증권의 종류
기 초
증가(감소)
기말
수 익

현대차
증권
계열회사

수익증권

(MMF 등)

-
-
-
-

기타 유가증권

(MMT, RP 등)

4,500
0
4,500
107

합 계
4,500
0
4,500
107

다. 영
업거래

2019년 중 최대주주 등과 영업거래 금액이 당사 최근 사업연도 매출액의 5% 이상인 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

상대회사
거래금액
비 고

KMA
5,607,256
완성차 매출 등

KME
5,171,459
완성차 매출 등

현대모비스㈜
5,365,342
부품 매입 등

현대위아㈜
2,528,846
부품 매입 등

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경사항
 - 해당사항 없음

2. 주주총회의사록 요약

최근3개년 및 2020년 3월 개최된 당사의 주주총회 안건은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결 의 내 용

제76기
정기주주총회
(2020.03.24)
제1호 의안 : 제76기 (2019.1.1~2019.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 주우정
 ○ 사외이사 : 김덕중, 김동원
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 김덕중
원안대로 가결

제5호 의안 : 이사 보수한도
승인의 건
(80억원)

원안대로 가결

제75기
정기주주총회
(2019.3.15)
제1호 의안 : 제75기 (2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 박한우, 정의선, 주우정
 ○ 사외이사 : 남상구
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 남상구
원안대로 가결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (80억원)
원안대로 가결

제74기
정기주주총회
(2018.3.09)
제1호 의안 : 제74기 (2017.1.1~2017.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 최준영
 ○ 사외이사 : 이귀남, 한철수
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 이귀남
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (100억원)
원안대로 가결

제73기
정기주주총회
(2017.3.24)
제1호 의안 : 제73기 (2016.1.1~2016.12.31) 재무제표(이익잉여금
 처분계산서 포함) 승인의 건
원안대로 가결

제2호 의안 : 이사 선임의 건 
 ○ 사내이사 : 한천수
 ○ 사외이사 : 김덕중, 김동원
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 
 ○ 사외이사 : 이귀남, 김덕중
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 (100억원)
원안대로 가결

3. 중
요한
소송사건 등

당기말 현재 연결실체가 피소되어 계류 중인 소송사건으로는 손해배상소송 등과 제조물책임(Product Liability) 등 영업과 관련된 소송 등이 있습니다. 이러한 소송사건의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며 그 결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 연결실체의 경영진은 예측하고 있습니다.

또한 세타2 엔진 리콜과 관련하여 국내외 관계기관의 조사를 받고 있으며, 그로 인한 결과 및 영향은 당기말 현재 예측할 수 없습니다.

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사는 견질 또는 담보용 어음, 수표가 없습니다.

5. 채무보증 내역

당사는 해외종속법인의 원활한 자금조달 등을 목적으로 지급보증을 제공하고 있으며 이사회 규정 등에 의거하여 일정 규모 이상으로 해외자회사 및 계열회사에 대한 지급보증 등을 할 경우 이사회 의결후 집행하고 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 당사가
제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD, 천EUR)

성명(법인명)
관계
보증등의 내용
금융기관
보증기간
보증금액(잔액)

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
해외종속법인
설비대출
DB 등
2010.06.30~2020.06.30
EUR
3,125

Kia Motors Mexico S.A de C.V.(KMM)
해외종속법인
건설투자
HSBC 등
2014.11.25~2023.12.21
USD
330,286

신차종투자
KDB
2016.08.25~2021.08.25
USD
160,125

Kia Motors India Private Limited(KMI)
해외종속법인
건설투자
Santander 등
2017.10.17~2027.10.17
USD
477,000

EUR
85,041

신차종투자
산업은행 등
2019.11.22~2024.11.22
EUR
60,000

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd(DYK)
해외종속법인
운영자금
중국건설은행
2018.04.02~2021.03.29
USD
30,000

신한은행
2018.04.16~2021.04.12
USD
20,000

합 계
EUR
148.166

USD
1,017,411

6. 타인에게 제공한 담보

당기말 현재 연결실체는 계약이행보증과 관련하여 정기예금증서 1매(금액: 1,493백만원)
및 한국방위산업진흥회 출자금 1,500좌(장부금액: 646백만원)를 한국방위산업진흥회에 담보로 제공하고 있습니다.

7. 그 밖의 우발채무 등

(1)
종
업
원
에
게
제
공
한 지급보증
(기준일 : 2020년 3월 31일)

(단위:백만원)

제공 받은자
보증 등의 내용
신용제공기관
지급보증금액

우리사주조합원
신용제공(*)
한국증권금융㈜
544,079

(*)
연결실체는 우리사주조합원이 우리사주 취득을 위해 차입한 금액에 대해 연대보증책임을 부담하고 있으나, 동 차입금과 관련하여 우리사주조합원이 취득한 주식이 담보로 제공되어 있어, 실질적으로 연결실체가 부담하는 신용위험은 극히 제한적일 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 약정사항

① 당기말 현재 KMMG는 세제상 혜택을 목적으로 West Point Development Authority 및 Troup County Development Authority와 유형자산 구매약정(한도: USD 2,700,000천)을 맺고 있습니다.

② 당기말 현재
KMS는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당기말 현재 잔액은 EUR 32,662천입
니다.

③ 당기말 현재
KMM
은
세
제상 혜택을 목적으로 The Government of the State of Nuevo Leon 등과 최소 USD 1,054백만의 투자약정을 맺고 있습니다.

④ 당기말 현재 KMI는 공장증설 등과 관련하여 공급자들과 설비 등의 유형자산을 취득하는 구매약정을 체결하였으며, 당기말 현재 INR 4,940백만의 구매약정을 체결하고 있습니다.

⑤ 당기 중 연결실체는 모빌리티 서비스 사업의 성장을 위해 현대자동차㈜, 현대모비스㈜와 함께 Aptiv Technologies Limited와 자율주행 Level 4/5 솔루션 개발 및 판매를 주된 사업목적으로 하는 합작법인을 설립 및 투자 하는 약정을 체결하였습니다.

⑥ 연결실체는 글로벌비즈니스센터(GBC) 신축공사 관련하여 512,080백만원을 투자하기로 약정한 바 있으며, 또한, 2019년 12월 서울시와 신축사업에 따른 공공기여 이행협약 등에 따라 당기말 현재 관련 부채로 345,725백만원을 인식하였습니다.

(3) 여신한도
 당기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등 다수의 금융기관과 당좌대출, 일반대출, 무역금융 및 외상매출채권담보대출 등의 여신 약정을 체결하고 있으며, 이의 한도는 외화한도 미화

9,858
백
만달러 상당액, 유로화 915백만유로 상당액 및 원화한도

1,668,488
백만
원
입니다.

8. 자기주식 취득 결의

- 최
근 3년내 해당사항 없음

9. 제재현황

(1)
당
사는 공정거래위원회로부터 2017년 4월 22일에 기업집단현황 등에 관한 공시와 관련하여 동법 제11조의4 규정 위반으로 과태료 250만원을 부과받았습니다.
이
와 관련 공시 위반 재발 방지를 위해 공시 담당자 교육에 대해 적극적이고 지속적으로 참여하고 있습니다.
(2) 2017년 5월에 국토교통부는 자동차관리법 제31조 제3항에 의거, 차량제작결함 2건(모하비 허브 너트 풀림, 쏘렌토 등 3개 차종 R엔진 연료호스 손상)에 대해 시정조치하라고 명령하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2017년 6월 12일부터 시정조치(리콜)를 시행하고 있으며 품질관리를 강화하고 있습니다.

(3) 2017년 7월에 광주광역시는 대기환경보전법 제39조(자가측정)에 근거하여 당사 광주공장을 대상으로 대기오염 배출시설 측정 주기 위반에 대한 시정요구와 함께 과태료 160만원을 부과하였습니다. 향후 대기오염 자가측정 주기 준수를 통해 동일사항이 발생되지 않도록 만전을 기하겠습니다.

(4) 2018년 2월에 한강유역환경청은 전자제품등 자원순환법 제9조, 제11조에 의거, 당사 K7차종에 대해 유해물질 함유기준을 초과한 제품유통 및 유해물질 함유기준 준수여부를 사실과 다르게 공표한 사유 등으로 과태료 2,440만원을 부과하였습니다. 과태료는 2018년 3월에 납부하였고 중금속 미함유 재질 변경 및 업무 프로세스 보완 등을 통한 유사 사례 재발 방지에 노력하겠습니다.
(5) 2018년 7월에 국토교통부는 자동차관리법 제74조에 의거, 당사 쏘렌토 차종에 대해 주간주행등 점등기준인 안전기준 제38조의4를 위반한 사유 등으로 과징금 5.5억원을 부과하였습니다. 과징금은 7월내 납부 완료하였고 해당 결함차종에 대한 시정조치를 즉시 실시함과 동시에 신규로직 반영시 평가방법 개선을 완료하였습니다.
(6) 2019년 3월에 광주광역시는 대기환경보전법 제31조에 의거, 당사 하남주조공장, 하남공장, 광주2공장에 대해 오염물질 배출시설과 방지시설 운영기준을 위반한 사유로 경고와 함께 과징금 480만원을 부과하였습니다. 이와 관련하여 부식된 방지시설을 수리하여 오염물질이 새나가지 않도록 개선하고 관리감독을 강화하겠습니다.
(7) 2019년 6월에 광주광역시는 악취방지법 제7조에 의거, 당사 하남주조공장에 대해 악취배출 허용기준을 위반한 사유로 개선명령을 내렸습니다. 이와 관련하여 악취배출시설 운영 개선 및 관리감독을 강화하겠습니다.

(8) 2019년 6월 방송통신위원회으로부터 개인정보 보호 관련 시정명령 및 과징금, 과태료를 부과받았습니다. 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 6월

기아자동차
위반사항 시정명령 및
과징금 190만원,
과태료 1,420만원 부과
1) 위치정보 이용·제공사실 확인자료의 보유근거 및 보유기간을 불명확하게 명시한 요약약관으로 동의 받음
 (위치정보법 제19조 제1항, 과징금 190만원)
2) 개인위치정보 수집·이용·제공의 일시적 중지를 요구할 수 있는 기술적 수단 미비
 (위치정보법 제24조 제2항, 과태료 420만원)
3) 개인정보 처리위탁 내용을 개인정보처리방침에 미공개 (정보통신망법 제25조 제2항, 과태료 300만원)
4) 개인정보 수집·이용·제공 등의 동의 철회 방법을 개인정보 수집방법보다 어렵게 함 
 (정보통신망법 제30조 제6항, 과태료 700만원)
1) 위반사항 4건 개선조치 완료
 - 동의서 및 약관, 개인정보처리방침 개정 완료 
 - 스마트폰 앱상 일시중지 및 동의 철회 기능 개발 완료 
2) 과징금 납부 완료 (2019.7.30)
3) 과태료 납부 예정 (2019.9.8)
제반 업무 프로세스 및 시스템 정비, 개인정보 취급자에 대상 교육 등 개인정보 보호 관련 법령준수 강화

(9) 2019년 3분기에 발생한 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 8월

기아자동차

강서서비스센터

과태료 120만원

폐기물관리법 제13조 폐기물처리기준 등

폐기물보관장 유출방지시설 설치

폐기물보관장 관리/운영 개선

기아자동차

인천서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

의왕서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

2019년 9월

기아자동차

하남주조공장

조업정지명령

악취방지법 제10조 개선명령

악취배출허용기준 준수 개선 계획 수립/이행 中

악취배출시설 운영개선 등

기아자동차

강서서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

수원서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차
시정지시 및
과태료
2억 4천만원
부과
직접 고용대상근로자 24명에 대한
직접고용 불이행
(파견근로자보호 등에 관한 법률 제6조의2 제1항)
1) 직접고용 시정지시 (2019. 9. 30.)
2) 과태료 부과 사전 고지 - 1억 9200만원 (2019. 12. 26.)
3) 과태료 부과 - 2억 4천만원 (2020. 1. 17.)
4) 과태료에 대한 이의 제기 (2020. 2. 28.)
직접생산공정에서 사내
하도급 사용 최소화, 특별
채용 등으로 대승적 차원에서
불법파견 이슈 해소 노력

(10) 2019년 4분기에 발생한 제재내용의 세부사항은 아래와 같습니다.

일자

처벌 또는
조치대상자

처벌 또는

조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한

회사의 이행현황

재발방지를 위한

회사의 대책

2019년 11월

기아자동차

시흥서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

기아자동차

도봉서비스센터

과태료 48만원

대기환경보전법 제23조 3항

대기오염물질 변경신고

대기오염물질 측정주기 준수

2019년 12월

기아자동차

전주서비스센터

과태료 80만원

폐기물관리법 제36조 1항

폐기물관리대장 비치 및 작성

폐기물 관리대장 작성 교육,
기록 보존

기아자동차

청주서비스센터

과태료 100만원

대기환경보전법 제39조

대기오염물질 측정주기 확인/준수

대기오염물질 측정주기 준수

10. 작성 기준일 이후 발생한 주요 사항

해당사항 없습니다.

11

. 녹색경영공시

<녹색경영>

당사는 기업의 생산활동에 의해 필연적으로 파생되는 환경 피해를 최소화 하면서 환경적으로 건전하고 지속 가능한 발전을 도모하기 위해서 국내외 사업장에 ISO14001(환경경영시스템)인증을 취득/운영하고 있습니다. 또한 국내공장은 온실가스 감축 및 에너지 절감에 효과적으로 대응하기 위하여 ISO50001(에너지경영시스템)인증을 취득/운영 하고 있습니다. 기아자동차는 생산공정 및 생산과정에서 발생하는 환경오염물질을 최소화하고, 보다 효율적인 처리를 위한 설비 개선 투자를 지속적으로 실시하고 있으며, 특히 국내 각 공장의 주요 환경이슈에 따른 환경개선 투자를 지속적으로 실시하고 있습니다.

<에너지 사용과 온실가스배출 저감>
 기후변화는 모두가 함께 대응해야 할 전 세계적인 도전과제입니다. 전 세계 탄소규제 강화로 신기후체제를 출범(파리기후협정)하고 국내 산업계 온실가스 감축 목표가 지속 강화되는 가운데, 기후변화에 대해 세계 각국은 위기의식을 공유하고 온실가스 감축을 위한 공조체제를 구축하고 있습니다. 기아자동차의 생산현장에서 발생하는 온실가스의 대부분은 전력과 LNG의 사용으로 인한 것입니다. 기아자동차는 에너지 사용량을 줄이기 위해 지속적인 에너지 모니터링하고 있으며, 고효율 설비 도입 등 지속적으로 온실가스 감축을 위해 노력하고 있습니다. 2011년 녹색성장기본법에 따라 온실가스ㆍ에너지 목표관리제와 2015년 배출권거래제에 따른 사업장의 온실가스배출량 및 에너지 사용량은 검증기관을 통해 산정하여 보고하고, Scope3(기타간접배출원) 분야에 대한 배출량도 검증기관을 통해 검증받고 있습니다.

지속가능보고서(매년)를 통해 외부에 공개하고, 2018년부터는 CDP (Carbon Disclosure project)에 참여하여 기업의 기후변화 대응 경쟁력 수준을 글로벌 기준으로 평가받고 있습니다.

2019년 기아자동차 전 사업장의 온실가스 배출량은 현재 온실가스 배출량 3자검증을 진행하고 있으며, 당사 온실가스 검증 종료(3월 31일)후 환경부 평가를 통해 확정될 예정입니다.

구 분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

온실가스 배출량

(tCO2eq)

804,268

794,796

787,407

770,023

760,613

730,890
미확정

에너지

사용량 (TJ)

16,243

16,055

15,888

15,558

15,324

14,746
미확정

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없습니다.