이노인스트루먼트 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20200331)
제출인: 이노인스트루먼트

증권신고서(지분증권)
2.8
(주)이노인스트루먼트

N

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2020년 03월 31일

회 사 명 :

(주)이노인스트루먼트

대 표 이 사 :

권 대 환

본 점 소 재 지 :
인천광역시 연수구 송도미래로 30 송도스마트밸리 E-2206

(전 화) 032-837-5600

(홈페이지) http://www.innoinstrument.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 김 완 섭

(전 화) 032-837-5600

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2019.12.20

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 20,000,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 34,300,000,000원

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

5. 정정사항

※ 금번 정정 증권신고서는 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항이며, 금번 정정사항은 2020년 03월 17일 사업보고서 제출에 따른 정정사항인
보
라
색 음영
, 2020년 2월 26일 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항인
빨간색 음영
, 2020년 2월 12일 기재사항 자진 정정사항인
녹색
음영
2020년 1월 6일 금융감독원 정정요구에 따른 기재정정인
파란색 음영
과 구별하기 위해

분
홍색 음영
으로 기
재하였습니다. 

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 1. 공모개요
기재사항 자진정정
[주1]
정정 전
[주1]
정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 
. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
기재사항 자진정정
[주2]
정정 전
[주2]
정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 
Ⅲ. 투자위험요소 - 아.
기재사항 자진정정
-
[주3]
기재사항 추가

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 
Ⅴ. 자금의 사용목적
기재사항 자진정정
[주4]
정정 전
[주4]
정정 후

[주1] 정정 전

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
20,000,000
500
1,355
27,100,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)

기산일:
신주배정기준일 전 제3거래일(2020년 02월 25일)

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출 근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 02월 28일) 전 제3거래일(2020년 02월 25일)을 기산일로 하여 코스닥증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

▶ 1차 발행가액
=
---------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(
98.60%
) × 할인율(25%) ]

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 02월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-02-25
2,249
294,484
662,339,325

2020-02-24
2,299
289,210
664,754,210

2020-02-21
2,438
238,946
582,556,760

2020-02-20
2,610
341,837
892,125,875

2020-02-19
2,704
782,872
2,116,682,610

2020-02-18
2,769
942,035
2,608,566,020

2020-02-17
2,828
1,523,746
4,308,873,595

2020-02-14
3,367
7,982,214
26,874,263,530

2020-02-13
3,355
7,954,022
26,683,928,480

2020-02-12
2,844
3,295,197
9,372,862,785

2020-02-11
2,219
4,471,525
9,922,358,040

2020-02-10
1,786
54,548
97,422,415

2020-02-07
1,814
54,454
98,763,660

2020-02-06
1,815
52,121
94,583,520

2020-02-05
1,787
46,451
82,994,365

2020-02-04
1,789
108,589
194,246,545

2020-02-03
1,786
121,955
217,800,435

2020-01-31
1,872
40,463
75,741,000

2020-01-30
1,887
66,327
125,190,840

2020-01-29
1,927
25,145
48,462,180

2020-01-28
1,961
99,565
195,249,540

합 계
28,785,706
85,919,765,730

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,985

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,526

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,249

산술평균 (D)
2,587
[(A)+(B)+(C)] ÷ 3

기준주가 (E)
2,249
MIN [(C),(D)]

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)

98.60
%

-

1차 발행가액
1,355

[주1] 정정 후

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식
보통주
20,000,000
500
1,715
34,300,000,000
주주배정 후
실권주 일반공모

주1)
기산일: 구주주 청약초일(2020년 04월 02일) 제3거래일 전(2020년 03월 30일)

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출 근거

1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 02월 28일) 전 제3거래일(2020년 02월 25일)을 기산일로 하여 코스닥증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중낮은 금액을 1차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로 하며, 그 가액이액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

▶ 1차 발행가액
=
---------------------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(
98.60%
) × 할인율(25%) ]

[1차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 02월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-02-25
2,249
294,484
662,339,325

2020-02-24
2,299
289,210
664,754,210

2020-02-21
2,438
238,946
582,556,760

2020-02-20
2,610
341,837
892,125,875

2020-02-19
2,704
782,872
2,116,682,610

2020-02-18
2,769
942,035
2,608,566,020

2020-02-17
2,828
1,523,746
4,308,873,595

2020-02-14
3,367
7,982,214
26,874,263,530

2020-02-13
3,355
7,954,022
26,683,928,480

2020-02-12
2,844
3,295,197
9,372,862,785

2020-02-11
2,219
4,471,525
9,922,358,040

2020-02-10
1,786
54,548
97,422,415

2020-02-07
1,814
54,454
98,763,660

2020-02-06
1,815
52,121
94,583,520

2020-02-05
1,787
46,451
82,994,365

2020-02-04
1,789
108,589
194,246,545

2020-02-03
1,786
121,955
217,800,435

2020-01-31
1,872
40,463
75,741,000

2020-01-30
1,887
66,327
125,190,840

2020-01-29
1,927
25,145
48,462,180

2020-01-28
1,961
99,565
195,249,540

합 계
28,785,706
85,919,765,730

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,985

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,526

최근일 가중산술평균주가 (C)
2,249

산술평균 (D)
2,587
[(A)+(B)+(C)] ÷ 3

기준주가 (E)
2,249
MIN [(C),(D)]

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)

98.60
%

-

1차 발행가액
1,355

■ 2차 발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2020년 04월 02일) 전 제3거래일(2020년 03월 31일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 03월 30일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2020-03-30
2,718
2,724,216
7,405,108,425

2020-03-27
2,934
6,211,140
18,221,731,385

2020-03-26
2,820
5,258,398
14,830,638,875

2020-03-25
2,758
2,752,332
7,590,638,570

2020-03-24
2,754
2,197,939
6,053,462,095

합 계
19,144,025
54,101,579,350

1주일 가중산술평균주가 (A)
2,826
-

기산일 가중산술평균주가 (B)
2,718
-

A, B의 산술평균 (C)
2,772
-

기준주가
2,718
-

할인율
25%
-

2차 발행가액
2,040
-

주)
2차 발행가액은 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 함.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 합니다. 다만,"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일(2020년 04월 02일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2020년 03월 30일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2020-03-30
2,718
2,724,216
7,405,108,425

2020-03-27
2,934
6,211,140
18,221,731,385

2020-03-26
2,820
5,258,398
14,830,638,875

합 계
14,193,754
40,457,478,685

3거래일 가중산술평균주가
2,850

할인율
40%
-

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
1,715
-

1차 발행가액 (B)
1,355
-

2차 발행가액 (C)
2,040
-

확정 발행가액
1,715
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 미만일 경우, 액면가액으로 함.

[주2] 정정 전

1. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000주

주당 모집가액
예정가액
1,355

확정가액
-

모집총액
예정가액
27,100,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과 시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 04월 02일

종료일
2020년 04월 03일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2020년 04월 07일

종료일
2020년 04월 08일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 04월 10일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

[주2] 정정 후

1. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
20,000,000주

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,715

모집총액
예정가액
-

확정가액
34,300,000,000

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과 시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2020년 04월 02일

종료일
2020년 04월 03일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 및 벤처기업투자신탁 청약 포함)
개시일
2020년 04월 07일

종료일
2020년 04월 08일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 04월 10일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

[주3] 기재사항 추가

아. 코로나19 장기화에 따른 위험

중국에서 시작된 코로나19는 2020년 1월 우리나라를 비롯해 태국과 일본, 베트남, 싱가포르, 대만, 베트남 등 아시아 지역에서 환자가 발생하였으며 미국과 캐나다, 호주, 프랑스, 독일 등 유럽과 북미, 오세아니아에서도 확진자가 나오면서 전 세계로 확산됐습니다. 

특히 당사 2019년 매출 중 50% 이상을 차지하는 주요 매출국가인 중국의 확진자 수 및 사망자 수가 세계 3번째 수준으로 당사 중국 매출 성장이 정체될 위험이 있습니다. 최근 미국, 유럽 등으로 코로나바이러스가 급속히 확산됨에 따라, 중국 이외 지역 매출 또한 급격히 감소할 위험이 존재합니다.

한국은행은 반도체경기 회복 지연, 글로벌 교역 부진 지속, 홍콩 시위사태의 격화, 코로나 바이러스 확산 등 지정학적 위험의 고조 및 중국의 내수 부진 등 하방리스크 또한 상존하고 있기 때문에 향후 경제 성장경로의 불확실성이 높은 것으로 전망하고 있습니다. 투자자들께서는 신종 코로나바이러스 확산과 관련한 당사 수익성 악화 관련 위험에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

중국에서 시작된 코로나19는 2020년 1월 우리나라를 비롯해 태국과 일본, 베트남, 싱가포르, 대만, 베트남 등 아시아 지역에서 환자가 발생한 데 이어 미국과 캐나다, 호주, 프랑스, 독일 등 유럽과 북미, 오세아니아에서도 확진자가 나오면서 전 세계로 확산됐습니다. 이에 세계보건기구(WHO)는 1월 27일 코로나19의 글로벌 수준 위험 수위를 '보통'에서 '높음'으로 상향 수정한 데 이어, 1월 30일에는 '국제적 공중보건 비상사태'(PHEIC·Public Health Emergency of International Concern)를 선포하였습니다.

[코로나19 발생현황]

코로나19 발생현황.jpg
코로나19 발생현황

출처: 게티이미지 코리아

특히 국제신용평가사 피치는 중국의 2020년 1분기 GDP 성장률을 신종코로나 바이러스가 신속 억제될 경우 4.0%, 억제되지 못할 경우 3.2% 성장을 전망했습니다. 또한 신종코로나로 인해 주요 기관의 2020년 세계경제성장률 또한 하향 조정되었습니다. 무디스사는 2020년 세계경제성장 추정치를 2.8%에서 2.5%로 하향 조정하였고, JP모건과 모건스탠리는 신종코로나 바이러스 확산이 장기화될 시 세계 경제성장률이 0.3%p 하향할 것이라고 추정하였습니다.

[피치의 2020년 1분기 중국 GDP 시나리오별 전망]

2020년 1분기 중국 경제성장률 전망.jpg
2020년 1분기 중국 경제성장률 전망

(출처: 유진투자증권, Fitch Ratings 재인용(2020.02)

특히 당사 2019년 매출 중 50% 이상을 차지하는 주요 매출국가인 중국의 확진자 수 및 사망자 수가 세계 3번째 수준으로 당사 중국 매출 성장이 정체될 위험이 있습니다. 최근 미국, 유럽 등으로 코로나바이러스가 급속히 확산됨에 따라, 중국 이외 지역 매출 또한 급격히 감소할 위험이 존재합니다.

[당사 지역별 매출 비중]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
위치
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
매출비율
매출액
매출비율
매출액
매출비율
매출액
매출비율

접속기, 
OTDR 등
한국

6,342

14.58%

11,736
23.52%
14,080
20.55%
15,240
17.24%

독일

7,539

17.33%

4,009
8.03%
3,322
4.85%
2,846
3.22%

미국

4,840

11.13%

5,697
11.42%
7,181
10.48%
13,597
15.38%

인도

2,573

5.92%

3,488
6.99%
2,269
3.31%
2,528
2.86%

중국

22,040

50.67%

24,936
49.97%
41,671
60.81%
54,178
61.29%

기타

160

0.37%

40
0.08%
2
0.00%
-
0.00%

합 계

43,494

100.00%

49,905
100.00%
68,525
100.00%
88,389
100.00%

출처:
당사 제공

2019년 11월 한국은행에서 발표한 경제전망보고서에 따르면 세계 경제 및 국내 경제는 2019년 들어 성장세가 둔화된 모습을 보였으나 2020년에는 보다 개선될 것으로 예상하였으나, 2020년 2월 경제전망보고서에서 국내외 여건변화 등을 고려 하여, 2020년 경제성장률을 2.1%로 조정하였습니다. 

[세계 경제성장률 전망]

구분

전망시점

2018년

2019년(E)

2020년(E)

IMF

2019.10월

3.6%

2.9
3.3

(선진국)

2.3%
1.7
1.6

(신흥국)

4.5%

3.7
4.4

OECD

2019.11월

3.5%
2.9
2.9

Global Insight
2019.11월
3.7%
3.0
2.9

6개 IB 평균
2019.11월
3.8%
3.1
3.1

출처: 한국은행 경제전망보고서 (2020년 02월)

한국은행은 반도체경기 회복 지연, 글로벌 교역 부진 지속, 홍콩 시위사태의 격화, 코로나 바이러스 확산 등 지정학적 위험의 고조 및 중국의 내수 부진 등 하방리스크 또한 상존하고 있기 때문에 향후 경제 성장경로의 불확실성이 높은 것으로 전망하고 있습니다. 투자자들께서는 신종 코로나바이러스 확산과 관련한 당사 수익성 악화 관련 위험에 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[주4] 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
27,100,000,000

발행제비용 (2)

630,618,000

순수입금 ((1)-(2))
26,469,382,000

주1)
상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,878,000
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
542,000,000
모집총액의 2.0%

상장수수료
5,740,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등기관련비용
40,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
8,000,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
630,618,000

주1)
상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
26,469
-
631
27,100

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은아래와 같은 우선순위로
당사의
제3회 사모 전환사채 상환(264억원),
발행제비용(약 6억원)
로 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환 자금
제3회 사모 전환사채 상환
2020년 4월 14일

26,469

1순위

소 계

26,469

-

발행제 비용

631

-

합 계

27,100

-

(1) 제3회 사모 전환사채 상환

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로 당사가 기 발행한 제3회 사모 전환사채의 조기상환 청구 이행에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입 목적
차입처
차입일
만기일
이자율
잔액
상환 금액
상환 시기

제3회 사모 전환사채(CB)
시설자금 및 운영자금
안다자산운용 外
2018-04-13
2023-04-13
0.0%
30,000

26,469

2020년 4월

합 계
30,000

26,469

-

당사는 2018년 4월 13일에 발행한 제3회 사모 전환사채(CB)의 만기일은 2023년 4월 13일이나, 발행일로부터 2년(2020년 4월 13일) 및 이후 매 3개월마다 조기상환청구가 가능한 조건으로 발행하였습니다.

그러나 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 제3회 사모 전환사채(CB)의 전환가액은 9,180원인데 반해,
당사 보통주 주가는 증권신고서 제출전일(20.03.16) 종가 기준 2,755원
수준에 불과하여,
전환 가능성이 매우 낮을 것으로 예상되며, 증권신고서 제출전일 현재 300억원 전액에 대해 조기상환청구가 신청된 상황입니다.
따라서 당사는 금번 유상증자 대금으로 제3회 사모 전환사채(CB)의 조기상환 청구에 대응하고자 합니다.

[제3회 사모 전환사채 조기상환청구권(Put Option) 상세 현황]

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

FROM

TO

1차

2020-02-13

2020-03-14

2020-04-13

2차

2020-05-14

2020-06-13

2020-07-13

3차

2020-08-14

2020-09-13

2020-10-13

4차

2020-11-14

2020-12-14

2021-01-13

5차

2021-02-12

2021-03-14

2021-04-13

6차

2021-05-14

2021-06-13

2021-07-13

7차

2021-08-14

2021-09-13

2021-10-13

8차

2021-11-14

2021-12-14

2022-01-13

9차

2022-02-12

2022-03-14

2022-04-13

10차

2022-05-14

2022-06-13

2022-07-13

11차

2022-08-14

2022-09-13

2022-10-13

12차

2022-11-14

2022-12-14

2023-01-13

출처:
금융감독원 전자공시시스템

본 전환사채에 대해 상환 및 전환청구 진행시 잔여 금액에 대해서는 차입금 상환 및 운전자금으로 상환할 예정이며, 차입금 상환 및 운전자금 추가 사용 외 타용도로 사용되지 않으며, 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

금번 유상증자로 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 차입처와 협의하여 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자 외에 자금 조달 계획은 현재로서는 확정된 사항이 없습니다.

한편, 제3회 사모 전환사채(CB) 조달 자금은 다음과 같이 사용하였습니다.

[전환사채 발행대금 사용내역]

(단위: 백만원, %)

구분
사용시기
금액
사용내역

제3회 
전환사채
2018년 5월 ~ 6월

18,410

산동성 위해시 토지취득

2018년 4월, 2019년 1월, 2019년 4월
2,400
일본 스이타 법인 투자자금

2019년 7월~8월
2,480
홍콩법인설립 자본금

기타
6,710
기타 운영자금, 보유현금

소계
30,000
-

출처:
당사 제공

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 상환 계획은 우선순위로 집행 될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획
입니다. 

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사와 인수회사에 총 발행금액의 2.0%를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

즉, 유상증자로 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금(2019년말 별도기준
약 38억원 보유) 통하여 상환하거나 차입처와 협의하여 상환 만기를 연장 할 계획이나, 차입처의 연장 거부 및 상환 압박시 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 계속기업 존속 가능성에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로 당사의 존립 자체가 위협 받을 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자 외에 자금 조달 계획은 현재로서는 확정된 사항이 없습니다.

[주4] 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

34,300,000,000

발행제비용 (2)

776,524,000

순수입금 ((1)-(2))
33,523,476,000

주1)
상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
6,174,000
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
686,000,000
모집총액의 2.0%

상장수수료
6,350,000
430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등기관련비용
40,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
8,000,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
776,524,000

주1)

상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 15.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

가. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
33,523
-
777
34,300

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은아래와 같은 우선순위로
당사의
제3회 사모 전환사채 상환(300억원),
차입금 상환(약 35억원), 발행제비용(약 8억원)
로 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

채무상환 자금
제3회 사모 전환사채 상환
2020년 4월 14일
30,000
1순위

채무상환 자금
차입금 상환
2020년 2분기
3,523
2순위

소 계
33,523
-

발행제 비용
777
-

합 계
34,300
-

(1) 제3회 사모 전환사채 상환

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금으로 당사가 기 발행한 제3회 사모 전환사채의 조기상환 청구 이행에 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구 분
차입 목적
차입처
차입일
만기일
이자율
잔액
상환 금액
상환 시기

제3회 사모 전환사채(CB)
시설자금 및 운영자금
안다자산운용 外
2018-04-13
2023-04-13
0.0%
30,000
30,000
2020년 4월

합 계
30,000
30,000
-

당사는 2018년 4월 13일에 발행한 제3회 사모 전환사채(CB)의 만기일은 2023년 4월 13일이나, 발행일로부터 2년(2020년 4월 13일) 및 이후 매 3개월마다 조기상환청구가 가능한 조건으로 발행하였습니다.

그러나 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 제3회 사모 전환사채(CB)의 전환가액은 9,180원인데 반해,
당사 보통주 주가는 증권신고서 제출전일(20.03.16) 종가 기준 2,755원
수준에 불과하여,
전환 가능성이 매우 낮을 것으로 예상되며, 증권신고서 제출전일 현재 300억원 전액에 대해 조기상환청구가 신청된 상황입니다.
따라서 당사는 금번 유상증자 대금으로 제3회 사모 전환사채(CB)의 조기상환 청구에 대응하고자 합니다.

[제3회 사모 전환사채 조기상환청구권(Put Option) 상세 현황]

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

FROM

TO

1차

2020-02-13

2020-03-14

2020-04-13

2차

2020-05-14

2020-06-13

2020-07-13

3차

2020-08-14

2020-09-13

2020-10-13

4차

2020-11-14

2020-12-14

2021-01-13

5차

2021-02-12

2021-03-14

2021-04-13

6차

2021-05-14

2021-06-13

2021-07-13

7차

2021-08-14

2021-09-13

2021-10-13

8차

2021-11-14

2021-12-14

2022-01-13

9차

2022-02-12

2022-03-14

2022-04-13

10차

2022-05-14

2022-06-13

2022-07-13

11차

2022-08-14

2022-09-13

2022-10-13

12차

2022-11-14

2022-12-14

2023-01-13

출처:
금융감독원 전자공시시스템

본 전환사채에 대해 상환 및 전환청구 진행시 잔여 금액에 대해서는 차입금 상환 및 운전자금으로 상환할 예정이며, 차입금 상환 및 운전자금 추가 사용 외 타용도로 사용되지 않으며, 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

금번 유상증자로 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 차입처와 협의하여 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자 외에 자금 조달 계획은 현재로서는 확정된 사항이 없습니다.

한편, 제3회 사모 전환사채(CB) 조달 자금은 다음과 같이 사용하였습니다.

[전환사채 발행대금 사용내역]

(단위: 백만원, %)

구분
사용시기
금액
사용내역

제3회 
전환사채
2018년 5월 ~ 6월

18,410

산동성 위해시 토지취득

2018년 4월, 2019년 1월, 2019년 4월
2,400
일본 스이타 법인 투자자금

2019년 7월~8월
2,480
홍콩법인설립 자본금

기타
6,710
기타 운영자금, 보유현금

소계
30,000
-

출처:
당사 제공

(2) 차입금 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금 상환자금으로 약 35억원을 상환할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환으로 부채는 감소하고 자본은 증가하여 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다.

차입금 상환 계획은 아래와 같은 순위로 집행될 예정입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 

[차입금 상세현황]

(K-IFRS, 별도기준)
(단위 : 백만원,%)

구 분
차입처
최장
만기일
연이자율(%)
증권신고서
제출전일
우선순위

유동

단기차입금
무담보
일반(정책)자금대출
국민은행
2020-07-15
4.85
2,000
1순위

일반자금대출
신한은행
2020-06-01
2.72
500
2순위

유동성
장기차입금
무담보
일반자금대출
신한은행
2020-12-01
3.03
120
2순위

일반자금대출
국민은행
2020-03-30
4
500
1순위

일반자금대출
국민은행
2020-08-07
4.95
200
1순위

소 계
3,320

비유동

장기차입금
담보
일반자금대출
신한은행
2020-12-01
2.75
2,000
1순위

일반자금대출
신한은행
2020-12-01
3.03
470
2순위

무담보
일반자금대출
국민은행
2024-08-07
4.95
800
3순위

소 계
3,270

합 계
6,590

금번 상환(예정) 차입금 합계
3,523

출처 :
당사 감사보고서 및 당사 제공

주1)
전환사채를 제외한 별도기준 차입금 현황입니다.

주2)

2020년내 상환기일(분할상환 포함)도래분을 1순위로 지정하였으며, 이후 도래분 중 이자율이 높은 차입금을 2순위로 지정하였습니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 차입금 상환 계획은 우선순위로 집행 될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획
입니다. 

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사와 인수회사에 총 발행금액의 2.0%를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 15.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

즉, 유상증자로 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금(2019년말 별도기준
약 38억원 보유) 통하여 상환하거나 차입처와 협의하여 상환 만기를 연장 할 계획이나, 차입처의 연장 거부 및 상환 압박시 당사는 심각한 유동성 위기를 겪게 될 가능성이 매우 높습니다. 이는 계속기업 존속 가능성에 유의적인 의문을 제기하는 상황으로 당사의 존립 자체가 위협 받을 수 있으며, 증권신고서 제출일 현재 금번 유상증자 외에 자금 조달 계획은 현재로서는 확정된 사항이 없습니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2020년 03월 17일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.