삼성증권 — 투자설명서(일괄신고) (20200326)
제출인: 삼성증권

투자설명서(일괄신고)
1.6
삼성증권

투 자 설 명 서

2020년 03월 26일

삼성증권주식회사

삼성증권 제3120회 기타파생결합증권

모집가액 또는 매출가액의 총액 : 100억원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 03월 26일

2. 모집가액 :
100억원

3. 청약기간 :

[2020년 03월 27일부터 2020년 04월 03일까지]

(단, 청약종료일 당일은 13시까지 청약접수)

※ 숙려기간: [2020년 04월 01일]부터 [2020년 04월 03일]까지

4. 납입기일 :
2020년 04월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 

[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]
[서면문서 : 삼성증권 본지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항없음.

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2019년 12월 09일(2020년 01월 02일)

발행예정기간
2020년 01월 02일 ~ 2020년 12월 18일

발행예정금액(A)
4조원

발행예정기간중 모집ㆍ매출 총액(B)
(실제 발행액)
282,000,000,000 원
(10,115,740,000 원)

잔 액 (A-B)
3,718,000,000,000 원
(3,989,884,260,000 원)

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권주식회사

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

【 투자결정시 유의사항 】

※ ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.
※ 이 금융상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행회사의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행회사의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 20년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행회사의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행회사에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

8. 동 파생결합증권은
숙려제도 대상 투자자(만70세이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)의 투자유의 상품으로 지정된 금융상품
입니다. 특별히 더 유의하셔서 투자결정 하시기 바랍니다.

9. 동 파생결합증권은
만 70세 이상 고령투자자 및 부적합투자자에게 상품판매 시 전 과정을 녹취 및 보관
하고
고객요청시 제공
토록 의무화
되어 있습니다. 따라서,
녹취를 거부하시는 경우에는 상품판매가 불가
한 점을 유의
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 제3120회 기타파생결합증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 기타파생결합증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정
의

본 신고서에서 사용하는 용어는 달리 정의되지 않는 한 2014년 국제 스왑파생상품 협회의 신용파생거래 용어집(2014 ISDA Credit Derivatives Definitions) 및 계산대리인이 본 증권에 적용하기로 상관례상 합리적인 방법에 따라 재량으로 결정한 관련 부속서류(이하 "ISDA신용파생거래정의"라 한다)에 정의된 바와 같습니다.

항 목
내 용

1) 계산대리인
삼성증권 주식회사

2) 영업일
서울의 은행 및 외환시장이 지급결제를 위하여 열리는 날

3) 영업일 규칙
본 증권의 평가가 필요한 날 또는 금원의 지급이 필요한 날 등 본 신고서에 기재된 날이 영업일이 아닌 경우에는 계산대리인은 해당 일자를 변경할 수 있습니다.

4) 준거대상(Reference Entity)
신용사건 발생여부를 관찰하는 대상

5) 준거채무(Reference Obligation)
본 신고서에서 준거채무를 별도로 지정한 경우 해당 준거채무는 신용사건의 발생여부를 판단하는 기준의 근거 중 하나가 되며, 신용사건 발생에 따른 조기상환(현금 또는 현물상환 모두 포함)을 하게 되는 경우 조기상환금액을 산정하기 위해 참조하거나(현금상환의 경우) 교부대상채무(현물상환의 경우)가 될 수 있습니다.

6) 채무(Obligation)

현재 또는 미래에 준거대상(Reference Entity)이 부담하거나 부담할 우려가 있는 채무로써 차입금(Borrowed Money) 뿐 아니라 자금의 지급 또는 상환 등에 대한 모든 채무를 의미합니다(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제 3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우, 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 또는 채무를 유동화회사를 통하여 유동화한 경우 모두 포함). 이 중에서 다음 각호에 따른 형태의 채무도 포함되며 채무의 범위는 이에 한하지 아니합니다.

(1) 채권(Bond)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 채무로서 관련 법령에 의해 적법하게 발행된 채권(bond), 증서(note), 채무증서(certified debt security), 기타 다른 채무증권(debt security)의 형태로 표시된 하나 또는 그 이상의 채무를 의미합니다.

(2) 대출(Loan)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 상환 또는 지급 채무로서 중장기여신계약(term loan agreement), 리볼빙여신계약(revolving loan agreement) 또는 기타 이와 유사한 여신계약에 따라 발생하는 채무를 말합니다.

7) 차입금(Borrowed Money)
준거대상(Reference Entity)이 차입한 금전(신용장에 따른 인수로부터 발생하는 예금 및 상환 채무를 제한 없이 포함)의 지급 또는 변제를 위한 하나 또는 그 이상의 채무(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함)를 말합니다(한도대출약정에 있어서 미상환된 원금 인출부분이 존재하지 않는 경우 해당 채무를 제외합니다).

8) 신용사건(Credit Event)

신용사건 발생 관찰기간동안 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 채무(Obligation)(준거채무(Reference Obligation)가 있는 경우 준거채무 포함)에 대하여 발생한 다음 각호의 사건으로 계산대리인이 투자자에게 통지한 사건을 의미합니다. 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 아래 기재된 바와 같습니다.

(i) 파산(Bankruptcy)

(ii) 지급불이행(Failure to Pay)

(iii) 채무재조정(Restructuring)

8-1) 파산(Bankruptcy)

"파산(Bankruptcy)"이란 아래 각 경우를 의미합니다..

(가) 준거대상(Reference Entity)이 주식병합, 흡수합병 또는 합병 등 외의 사유로 인하여 해산하는 경우,

(나) 준거대상(Reference Entity)이 지급불능상태이거나 만기 도래한 채무를 지급할 수 없거나 지급하지 않거나 지급할 수 없음을 사법, 행정, 신고 절차 등에서 서면으로 인정한 경우,

(다) 준거대상(Reference Entity)이 채권자의 이익을 위하여 양도, 채권자 협의, 계획, 화의 등을 하거나 그러한 양도, 채권자 협의, 계획, 화의 등의 효력이 발생하는 경우,

(라) 준거대상(Reference Entity)에 대하여 파산 또는 지급불능을 구하는 소송이나 파산 또는 지급불능과 관련한 법 또는 채권자의 권리에 영향을 미치는 다른 법 상의 구제책을 구하는 유사한 절차가 개시되거나 개시되었고 또는 준거대상(Reference Entity)의 해산 또는 청산에 대한 신청이 제기되고 그러한 절차나 신청이 i) 파산 또는 도산의 판결, 법원의 구제명령, 정리해산 또는 청산의 명령 등으로 귀결되거나, ii) 개시 또는 신청 제기 이후 30일 이내에 기각, 취소 또는 중지되지 않은 경우,

(마) 준거대상(Reference Entity)에 대하여 주식병합, 흡수합병 또는 합병 등이 아닌 방법으로 정리해산 또는 청산 등을 위한 결의안이 통과된 경우,

(바) 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 자산의 전부 또는 사실상 전부가 법정관리인, 청산인, 재산관리인 또는 어떠한 형태로든 이와 유사한 형태의 관리인 선임의 대상이 되는 경우 또는 이러한 관리인의 선임이 추구되는 경우,

(사) 담보권자가 준거대상(Reference Entity)의 자산 전부 또는 사실상 자산전부를 점유하고 그 담보권자가 점유를 유지하고 있는 경우, 담보권자의 권리유지를 위하여 준거대상(Reference Entity)에 대하여 또는 준거대상(Reference Entity)의 자산전부 또는 사실상의 자산 전부에 대하여 압류, 차압, 영장발부, 몰수, 가처분 또는 이와 유사한 법률적 절차를 진행하고 있는 경우 및 이러한 절차가 시작된 이후 30일이 경과하여도 그 내용이 기각 또는 취소되지 않은 경우,

(아) 해당국 관련 법령상 위(가) ~ (사) 항에 정한 사건과 유사한 법률적 효과를 가지는 사건을 발생하게 하거나 그러한 사건이 발생하게 된 경우

8-2) 지급불이행(Failure to Pay)

"지급불이행(Failure to Pay)"이란 아래 경우를 의미합니다.

준거대상(Reference Entity)이 지급기일이 도래한 하나 또는 그 이상의 채무와 관련하여 합계 기준으로 지급요구금액 이상에 해당하는 금액을 그 지급기일에 지급하지 않은 경우

- "지급요구금액(Payment Requirement)"은 지급불이행 사건 발생의 기준이 되는 금액으로 본 증권에서는 USD 1,000,000 (또는 해당 채무의 표시통화 기준으로 이에 상당하는 금액)을 의미합니다.

단, 위의 조항에도 불구하고 직·간접적으로 준거대상(Reference Entity)의 신용 악화 내지 재무상황 악화로 인하여 유발된 것이 아닌 경우에는 계산대리인이 지급불이행(Failure to Pay)에 해당하지 않는다고 판단할 수 있습니다.

8-3) 채무재조정(Restructuring)

"채무재조정(Restructuring)"이란 아래 경우를 의미합니다.

준거대상(Reference Entity)의 채무에 대하여 그 합계금액이 불이행요구금액(Default Requirement) 이상의 금액에 해당하는 하나 또는 그 이상의 채무에 대하여 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용되는 아래 열거된 하나 또는 그 이상의 사건(이 사건들은 본 증권의 발행일과 해당 채무의 발행 또는 발생일 중 나중에 도래하는 일시를 기준으로 당해 채무의 개별 조건에 명백히 규정되어 있는 경우를 제외합니다)이 발생한 경우로서, 준거대상(Reference Entity) 또는 관계 당국과 충분한 수의 채권자들 사이에서 당해 사건이 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용되는 것으로 합의되었거나 준거대상(Reference Entity)이나 관계당국에 의해 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용된다는 내용이 발표 또는 포고되는 사건을 의미합니다(본 항의 정의에서 채무재조정의 대상이 되는 채무는 당해 채무재조정 발생일 현재 서로 계열회사 관계에 있지 않은, 충분한 수의 채권자가 보유하고 있는 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무로서 위 채무재조정에 해당하기 위해서는 충분한 수의 채권자들의 동의가 필요한 채무를 말하며, 준거대상(Reference Entity)의 주채무뿐만 아니라 준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함합니다).

ⅰ) 지급시기가 도래한 이자금액 및 적용 이자율, 향후 예상되는 이자계산금액 등이 감소되는 경우(통화 액면가 변경(redenomination)으로 인한 경우 포함)

ⅱ) 상환시 지급해야 할 채무원금 또는 지급프리미엄 금액이 감소되는 경우(통화 액면가 변경(redenomination)으로 인한 경우 포함)

ⅲ) 이자의 지급 또는 발생일, 원본 또는 지급프리미엄의 지급일 등의 연기 또는 순연되는 경우

ⅳ) 어떠한 채무의 지급순위 변경으로 인하여 해당 채무가 다른 채무에 비해 지급에 있어 후순위로 되는 경우

ⅴ) 원금 또는 이자의 지급통화 또는 그러한 지급통화를 구성하는 통화가 캐나다, 일본, 스위스, 영국, 미국의 법적통화, 유로화 및 각각 이를 승계하는 통화로 변경되는 경우(유로화의 경우 유로화 전체를 승계하고 대체하는 통화를 의미합니다)

단, 위의 조항에도 불구하고 아래의 경우에는 채무재조정(Restructuring)에 해당하지 아니합니다.

(가) 유럽 연합(European Union)에 대한 조약의 개정에 따라 유럽공동체(European Community) 조약에 의해 단일통화를 도입한 유럽연합 회원국 통화로 표시된 채무의 이자 또는 원금이 유로화로 지급되는 경우

(나) 유로화에서 다른 화폐로 액면 변경(redenomination)이 발생하고 그러한 액면 변경(redenomination)이 (i) European Union 회원국의 관할 당국(Government Authority)이 자신의 관할 지역에 액면 변경(redenomination)을 시행함으로 인해 발생하고 (ii) 액면 변경(redenomination) 당시 자유로이 이용가능한 유로화와 다른 화폐간 시장 환율이 존재하고 그러한 환율로 계산했을 때 이자율, 이자금액, 원금 또는 프리미엄 금액이 감소되지 않는 경우

(다) 정부의 행정상의 조정, 회계조정, 세금조정 또는 기타 정상적인 경영활동 과정에서 발생하는 기술적 조정 등으로 인하여 위 i) 내지 v) 에 기술된 각 상황이 발생하거나 각 상황에 대한 협의가 이루어지거나 그러한 각 상황에 대해 공표하는 경우

(라) 준거대상(Reference Entity)의 재정상태 또는 신용도를 직간접적으로 악화시키지 않는 상황에서 위 i) 내지 v) 에 기술된 각 상황이 발생하거나 각 상황에 대한 협의가 이루어지거나 그러한 각 상황에 대해 공표하는 경우

단, 만일 준거대상(Reference Entity)에 대하여 (i) 2018년 10월 16일 시행된 「기업구조조정촉진법」 또는 이를 대체하거나 이와 유사한 내용의 법령에서 명시한 절차에서 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무의 유예를 결의한 경우, (ii) 2018년 10월 16일 시행된 「기업구조조정촉진법」 또는 이를 대체하거나 이와 유사한 내용의 법령에서 명시한 절차에 따라 주채권은행이 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무를 유예한 경우 또는 (iii) 채무자회생및파산에관한법에 따른 회생절차가 개시된 경우 계산대리인은 채무재조정(Restructuring)이 발생한 것으로 간주할 수 있습니다.

- "불이행요구금액(Default Requirement)"은 채무재조정 사건 발생의 기준이 되는 금액으로 본 증권에서는 USD 10,000,000 (또는 해당 채무의 표시통화 기준으로 이에 상당하는 금액)을 의미합니다.

9) 신용사건 발생 관찰기간
납입일(포함)로부터 만기일(포함)까지의 기간

10) 신용사건 결정일 (Credit Event Determination Date)
계산대리인이 공개적으로 이용가능한 정보 등을 통하여 해당 신용사건이 유효하다고 결정한 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명
삼성증권 제3120회 기타파생결합증권(DLS)
(고위험,원금비보장형)

기초자산
주식회사 대우건설(이하 "준거대상"이라 합니다)의 신용위험

모 집 총 액
10,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량
1,000,000 증권

최소청약금액
최소 100만원부터 1만원 단위

청약기간
청약시작일
2020년 03월 27일

청약종료일

2020년 04월 03일

(단, 청약종료일 당일은 13시까지 청약접수)

(청약기간이후 청약취소 불가)
표 아래 '유의사항'을 참고하시기 바랍니다.

※ 숙려기간: [2020년 04월 01일]부터 [2020년 04월 03일]까지

납 입 일
2020년 04월 03일

배정 및 환불일
2020년 04월 03일

발 행 일
2020년 04월 06일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

지급 또는 상환조건
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을
 참조하시기 바랍니다.

지급 또는 상환시
결제방법
현금결제

만 기 일(예정)
2021년 04월 26일

만기상환금액 지급일(예정)
2021년 04월 28일 또는 신용사건 발생에 따른 상환일. 단, 신용사건이 발생하는 경우 예정된 날짜에서 상당기간 경과한 후 상환이 될 수 있습니다.

발행취소에 관한 사항

청약금액의 합계가
10억원
미만일 경우, 발행회사는 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항
본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.
본 증권의 분할 또는 병합은 인정되지 아니합니다.

※ 유의사항: 2017년 04월부터 시행되는 금융감독원 행정지도에 따라 동 파생결합증권에 직접 또는 신탁 등을 통해 간접적으로 투자하는 일반투자자(법인 제외) 중 투자성향 부적합투자자 및 70세 이상 투자자는 청약기간(신탁 계약의 경우 신탁계약의 체결을 권유하는 기간)의 마지막 날로부터 3영업일 전까지 청약이 가능하고 숙려기간(3 영업일)동안 최종 투자여부를 결정하여야 합니다. 따라서 투자자에 따라 상이한 청약일(기간)이 적용될 수 있으니 청약에 유의하시기 바랍니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은
일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1)
본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

(2)
본
증권의 공모가격은
아래 평가기준일 기준 [9,983.43]원으로 추산됩니다.

주1) 평가 기준일: 2020-03-24
2) 10,000원당 평가금액
3) 단 , 시장 유동성 및 제거래 비용은 반영되지 않았고 회수율 , 상관관계 , 거래상대방 위험 등의 가정에 따라 이론가격이 달라질 수 있기 때문에 이론가와 실제가와 차이가 클 수 있음

* 본 증권의 이론가격은 평가 기준일 현재 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미하며, 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 부도율
평가기준일 부도율: 2.26%

부도율 산출기준 회수율
평가기준일 회수율: 40.00%

발행 이후
발행회사의
홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은
당시 시장상황을 감안하여
추산한 헤지비용 등이 반영되므로
본 일괄신고추가서류
제출일 현재 제시한

가격과

달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행 공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
 확정의 공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

청약결과 배정공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약방식 및 절차

- 본 증권은
일반청약이며 소정의 청약서, 위험고지서 등에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께
청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약을 하실 수 있습니다.
단, 온라인청약이 불가하니 청약하고자 하는 고객께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다. 

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 발행회사가 정한 바에 따라 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 부터 16시 30분까지 접수된 것에 한합니다(단, 청약종료일 당일은 13시까지 청약접수).

청약자격
당사에 위탁계좌를 개설하고 있는 고객으로서 내ㆍ외국인/거주ㆍ비거주의 제한이 없습니다. (미개설고객인 경우 계좌개설 후 청약가능)

청약일(기간)

[2020년 03월 27일부터 2020년 04월 03일까지]

(단, 청약종료일 당일은 13시까지 청약접수)

 (청약기간이후 청약취소 불가)
아래 '청약시 유의사항'을 참고하시기 바랍니다.

※ 숙려기간: [2020년 04월 01일]부터 [2020년 04월 03일]까지

청약취급처
삼성증권의 본,지점

청약단위
1만원

최소 청약
금액

최소 100만원 부터 1만원 단위

청약한도
없음

청약증거금

- 청약시 청약금액의
100%를 청약증거금으로 징구합니다.
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.
- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 반환됩니다.

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.

2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 본 증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
 5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 본 증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.

8) 청약금액의 합계가
10억원
미만일 경우, 발행회사는 본
증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9) 2017년 04월부터 시행되는 금융감독원 행정지도에 따라 동 파생결합증권에 직접 또는 신탁 등을 통해 간접적으로 투자하는 일반투자자(법인 제외) 중 투자성향 부적합투자자 및 70세 이상 투자자는 청약기간(신탁 계약의 경우 신탁계약의 체결을 권유하는 기간)의 마지막 날로부터 3영업일 전까지 청약이 가능하고 숙려기간(3 영업일)동안 최종 투자여부를 결정하여야 합니다. 따라서 투자자에 따라 상이한 청약일(기간)이 적용될 수 있으니 청약에 유의하시기 바랍니다.

(3) 청약결과 배정방법

- 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

-
총 청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1증권 미만 절사). 단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 각 1증권씩 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌 개설일이 앞서는 순서, 위탁계좌 개설일이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌번호가 앞서는 순서대로 잔여수량을 1증권씩 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체반환

- 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다. 
- 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항
- 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.
- 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.
- 본 증권의 분할 또는 병합은 인정되지 아니합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련된 대리인등에 관한 사항

- 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행회사인 삼성증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서
관련 장내외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등을
기준으로 산정합니다.

- 본 증권의 발행회사는 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 (주)우리은행 삼성타운금융센터

(지급대행기관은 발행회사의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조
(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

이자지급
신용사건이 발생하지 않은 경우
연 2.60% x 관련 이자기간의 실제 날짜수/365

만기상환
신용사건이 발생하지 않은 경우
연 2.60% x 관련 이자기간의 실제 날짜수/365

조기상환
신용사건이 발생한 경우
-100 % ~ 0%

- 이자기간: 해당 이자기간 시작일(포함)부터 해당 이자기간 종료일(불포함)까지의 기간

(2) 투자손익 사례 : 1억원을 투자한 경우
○ 이자지급 : 신용사건이 발생하지 않은 경우 관련 이자기간의 총 날짜 수로 일할계산한 이자금액을 지급
○ 만기상환 : 신용사건이 발생하지 않은 경우 관련 이자기간의 총 날짜 수로 일할계산한 이자금액을 원금(1억원)과 함께 지급
○ 신용사건 발생에 따른 조기상환: 신용사건이 발생하고 최종가격이 70%로 결정되는 경우 7,000만원을 상환
○ 최대손실가능금액: 1억원 투자시 투자원금 전체

(3) 예상 손익구조 그래프

수익률 조견표_3120_1.jpg
수익률 조견표_3120_1

수익률 조견표_3120_2.jpg
수익률 조견표_3120_2

가. (가정) 1억원 투자

나. 손실 사례

ㅇ 신용사건이 발생한 적이 있는 경우 아래와 같이 손실 실현

구 분
내 용
손실률

사례1
신용사건이 발생하고 최종가격이 70%로 결정된 경우
-> 1억 X 70% = 7,000만원 상환
-30%

사례2
신용사건이 발생하고 최종가격이 60%로 결정된 경우
-> 1억 X 60% = 6,000만원 상환
-40%

사례3
신용사건이 발생하고 최종가격이 50%로 결정된 경우
-> 1억 X 50% = 5,000만원 상환
-50%

사례4
신용사건이 발생하고 최종가격이 0%로 결정된 경우
-> 1억 X 0% = 0원 상환 (전액 손실)
-100%

(4) 기초자산가격 변동에 따른 과거 수익률 분포

본 증권의 기초자산은 신용위험이므로 모의실험이 불가능한 바, 과거 수익률 분포를 생성할 수 없습니다.

(5) 최대손실액 및 최대이익액

구 분
내 용
투자수익률

최대손실액

신용사건이 발생하고 최종가격이 0%일 때 최대 손실이 발생함

-100%

최대이익액

신용사건이 발생하지 않고 만기상환되는 경우 최대이익이 가능함

연 2.60%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

- 준거대상(Reference Entity), 채무(Obligation) 및 준거채무(Reference Obligation)

항 목
내 용

1) 준거대상(Reference Entity)
신용사건 발생여부를 관찰하는 대상으로 상기 기재한 준거대상

2) 채무(Obligation)

현재 또는 미래에 준거대상(Reference Entity)이 부담하거나 부담할 우려가 있는 채무로써 차입금(Borrowed Money) 뿐 아니라 자금의 지급 또는 상환 등에 대한 모든 채무를 의미합니다(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제 3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우, 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 또는 채무를 유동화회사를 통하여 유동화한 경우 모두 포함). 이 중에서 다음 각호에 따른 형태의 채무도 포함되며 채무의 범위는 이에 한하지 아니합니다.

(1) 채권(Bond)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 채무로서 관련 법령에 의해 적법하게 발행된 채권(bond), 증서(note), 채무증서(certified debt security), 기타 다른 채무증권(debt security)의 형태로 표시된 하나 또는 그 이상의 채무를 의미합니다.

(2) 대출(Loan)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 상환 또는 지급 채무로서 중장기여신계약(term loan agreement), 리볼빙여신계약(revolving loan agreement) 또는 기타 이와 유사한 여신계약에 따라 발생하는 채무를 말합니다.

3) 차입금(Borrowed Money)
준거대상(Reference Entity)이 차입한 금전(신용장에 따른 인수로부터 발생하는 예금 및 상환 채무를 제한 없이 포함)의 지급 또는 변제를 위한 하나 또는 그 이상의 채무(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함)를 말합니다(한도대출약정에 있어서 미상환된 원금 인출부분이 존재하지 않는 경우 해당 채무를 제외합니다).

4) 준거채무(Reference Obligation)

- 종목명: 대우건설45

- 종목코드: KR6047041969

- 발행사: 주식회사 대우건설

- 만기일: 2021년 06월 14일

- 신용사건

항 목
내 용

1) 신용사건(Credit Event)

신용사건 발생 관찰기간동안 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 채무(Obligation)(준거채무 (Reference Obligation)가 있는 경우 준거채무 포함)에 대하여 최초로 발생한 다음 각호의 사건으로 계산대리인이 투자자에게 통지한 사건을 의미합니다. 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 첨부에 기재된 바와 같습니다.

(i) 파산(Bankruptcy)

(ii) 지급불이행(Failure to Pay)

(iii) 채무재조정(Restructuring)

2) 신용사건 발생 관찰기간

납입일(포함)로부터 만기일(포함)까지의 기간

3) 신용사건 결정일 (Credit Event Determination Date)

계산대리인이 공개적으로 이용가능한 정보 등을 통하여 해당 신용사건이 유효하다고 결정한 날

- 신용사건이 발생하지 않은 경우 이자금액의 지급

항 목
내 용

1) 이자금액

신용사건이 발생하지 않은 경우 발행회사는 [잔존 액면가액 x 이자율 x (관련 이자기간의 실제 날짜수/365)]을 이자금액으로 지급합니다. 단, 신용사건이 발생한 경우 해당 신용사건 결정일(Credit Event Determination Date)(포함) 직전 이자기간 종료일(포함)(신용사건 결정일과 이자기간 종료일이 동일한 경우 해당 이자기간 종료일을 의미함) 이후부터는 이자를 산정 또는 지급하지 아니합니다. 만일 직전 이자기간 종료일이 없거나 신용사건 결정일과 이자기간 종료일이 동일하다면 해당 이자기간에 대한 본항에 따른 이자는 지급하지 않습니다.

- 잔존 액면가액: 액면가액에서 각 이자금액 결정일(포함)까지 상환이 결정된 총 금액을 뺀 금액

- 이자기간(Fixed Rate Payer Calculation Period): 해당 차수 이자기간 시작일(포함)부터 이자기간 종료일(불포함)까지의 기간

2) 이자율

연 [2.60]%

3) 이자금액 지급 관련 일정(예정)

아래 각 날짜는 발행일 현재 계산대리인이 예상한 날짜로 각 날짜는 발행일 이후 영업일 여부 또는 본 신고서상 내용에 따라 변경될 수 있습니다.

이자기간 시작일

(포함)(예정)

이자기간 종료일

(불포함)(예정)

이자금액 결정일(예정)

(이자금액 지급일 전 2영업일)

이자금액 지급일

(예정)

1차

납입일

(2020-04-03)

2020-04-28

2020-04-24

2020-04-28

2차

2020-04-28

2020-07-28

2020-07-24

2020-07-28

3차

2020-07-28

2020-10-28

2020-10-26

2020-10-28

4차

2020-10-28

2021-01-28

2021-01-26

2021-01-28

5차

2021-01-28

만기상환금액 지급일

(2021-04-28)

만기일

(2021-04-26)

만기상환금액 지급일

(2021-04-28)

- 신용사건이 발생하지 않은 경우 만기상환

항 목
내 용

1) 만기상환조건

만기일 현재 잔존 액면가액이 존재하고 신용사건이 발생하지 않은 경우 [잔존 액면가액 + 잔존 액면가액에 대한 마지막 이자금액]을 만기상환금액으로 지급함으로써 상환을 완료합니다. 이후 발행회사는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다.

- 잔존 액면가액: 액면가액에서 만기일(포함)까지 상환이 결정된 총 금액을 뺀 금액

2) 만기상환금액 지급일(예정)

2021년 04월 28일. 단, 신용사건이 발생하는 경우 예정된 날짜에서 상당기간 경과한 후 상환이 될 수 있습니다.

- 신용사건 발생에 따른 조기상환

항 목
내 용

1) 조기상환조건

신용사건이 발생한 경우 계산대리인은 투자자의 의사와 관계없이 전적인 재량으로 본 증권을 조기상환할 것을 결정할 수 있습니다. 그 경우 발행회사는 [액면가액 x Max(최종가격(%), 0)]을 조기상환금액으로 지급함으로써 상환을 완료합니다. 단, 발생한 신용사건이 채무재조정(Restructuring) 하나인 경우 계산대리인의 판단에 따라 액면가액의 일부만 본조에 따라 조기상환할 수 있습니다. 이후 발행회사는 상환된 액면가액에 대해서는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다. 참고로 신용사건이 발생하더라도 발행회사가 본 서류에 따라 상환하였다면 연체이자의 적용을 받지 않습니다.

2) 최종가격(Final Price, %)

평가일(Valuation Date)에 채무(Obligation) 중 계산대리인이 정하는 채무(준거채무 (Reference Obligation)가 있는 경우 채무 또는 준거채무)에 대하여 3개 이상의 시장참여자(Dealer)로부터 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 받아 그 중 가장 높은 가격(Highest)으로 계산대리인이 결정한 가격(%)

단, 계산대리인이 시장참여자로부터 위와 같은 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 받을 수 없는 등 계산대리인이 해당 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 산정해야 할 합리적인 사유가 발생하는 경우 계산대리인은 상관례상 합리적인 방법으로 최종가격(Final Price)(%)를 결정합니다.

최종가격 산정이 지연되는 경우 계산대리인은 평가일을 새로 지정할 수 있으며 최종가격은 새로 지정된 평가일에 결정될 수 있습니다.

3) 평가일(Valuation Date)

최종가격 산정을 위하여 신용사건 결정일(Credit Event Determination Date)로부터 [135] 영업일 이내에 계산대리인이 지정한 날.

단, 최종가격 산정이 지연되는 경우 계산대리인은 새로운 평가일로 지정할 수 있으며 그에 따라 지급이 지연될 수 있습니다.

4) 시장참여자(Dealer)

계산대리인이 최종가격 산정을 위하여 매수제안가격 (Quotation) 호가 제출을 요청한 회사

5) 조기상환금액 지급일

평가일(Valuation Date) 후 [2] 영업일. 단, 평가일(Valuation Date)이 최초 지정된 날짜로부터 지연되어 확정 결정되는 경우 해당 확정 평가일(Valuation Date)을 기준으로 결정됩니다.

- 기타사항

납입일로부터 투자자의 본 증권에 대한 권리가 발생합니다.

본 증권의 상환금액 등의 산정을 위한 계산대리인은 발행회사인 삼성증권 주식회사로 합니다. 계산대리인은 본 증권의 상환금액 등의 산정에 있어서 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 합니다.

본 일괄신고추가서류에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다.

1증권 당 상환 또는 지급금액은 1원 미만 절사합니다.

발행회사는 본 신고서에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 본 증권의 내용에 따른 상환 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일 현금으로 지급되면
서 상환이 완료됩니다.

(3) 통지방법 및 절차

<1> 발행회사는 상환조건을 충족하는 경우 지체없이 상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지에 게시합니다. 발행회사는 본 증권의 공정가액(기준가)에 대한 통지를 발행회사의 홈페이지에의 공시로 갈음할 수 있으며 통지되는 공정가액은 상환금액과 다를 수 있습니다.
기초자산이 신용위험인 경우 발행회사는 신용사건 발생시 본 증권 투자자에게 신용사건의 발생을 확인하는 인용 정보(사본 또는 인용정보의 세부내용등) 등을 포함한 통지를 하며 이는 발행회사의 홈페이지에의 공시로 갈음할 수 있습니다. 
본 증권의 공정가액(기준
가)은
관련 장내·외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등
을
주요 가격결정요인으로 하는 평가모델에 의하여 산출됩니다.

<2> 만기 상환 전 본 증권의 평가금액(기준가)은 발행회사 홈페이지에 매 영업일 게시할 예정입니다.
<3>
본 증권
의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격

입
니다.
공정가액(기준가)은 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시됩니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

그러
나,
발행회사는 본 증권의 유동성
제고를 위하여 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며,
그에 대한
상
세 내용은 아래 표와 같습니다.
발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우

본 증권에 대한
위험회피(Hedge)거래의 상황,
관련 장내외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등
의
가격결정 요인들을 고려
하여
가격을 결정
하여 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 원금
의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 관련 시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환요청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※ 발행회사별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환의 요청

본 증권은 본 신고서상 각 상환조건에 따른 상환이 원칙이나 투자자는 중도상환 요청가능일에 본 증권의 중도상환을 요청할 수 있으며, 이러한 경우에는 본 증권의 계산대리인이
중도상환금액 결정일의 관련 장내·외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등을 고려하여
제시하는 금액으로 중도상환이 가능합니다.
투자자는 발행회사가 사전 고지한 바에 따라 중도상환을 중도상환 요청가능일 오후 4:00 이전에 유선으로 요청하거나 또는 발행회사의 신청 양식에 의거하여 서면으로 요청할 수 있으며, 유선 요청 시에는 투자자의 중도상환 요청 내역이 발행회사에 의해 녹취됩니다. 단, 본 신고서에 의하여 중도상환 요청가능일이 조정될 수 있으므로 예정된 중도상환 요청가능일 이전에 이를 발행회사에 확인하여 중도상환을 통한 투자자의 유동성 확보에 유의하시기 바랍니다.

중도상환 요청가능일

[발행일](불포함) 이후 만기일(불포함)까지 매 영업일. 단, 예정된 이자금액 결정일 등, 지급 또는 상환금액 결정일(불포함) 이전 [2] 영업일에 해당되는 날(포함)부터 관련 이자금액 지급일 등, 지급 또는 상환금액 지급일(본 신고서에 의해 변경되는 경우 해당 변경 지급 또는 상환금액 지급일을 의미함)(포함)까지는 중도상환을 요청할 수 없습니다.

중도상환요청 최소금액

최소 100만원부터 1만원 단위로 가능합니다. 만일 투자자가 소유하고 있는 증권의 금액이 최소청약금액보다 작으면 소유금액을 중도상환요청 최소금액으로 합니다.

중도상환금액 결정일

중도상환 요청일(불포함) 후 [2] 영업일

중도상환금액 지급일

중도상환금액 결정일(불포함) 후 [2] 영업일. 단, 중도상환금액 결정일에 발행회사의 자동조기상환의무 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 중도상환금액 지급일은 연기될 수 있습니다.

중도상환 요청의 
철회

불가

중도상환금액의 수준

중도상환금액 결정일 기준으
로 본 증권의 청산가치를 산출한 금액이며

중도상환가격 산정시 발행회사가 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함됩니다.

중도상환금액 결정일 후 [1] 영업일에 공시되는 평가금액의 90%이상의 가격으로 중도상환금액이 결정됩니다.

단,
투자자의 요청이 있는 경우
중도상환금액 산정에 관한 세부내역
(공정가액(기준가)
, 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도
상환가격의 비율)
을 교부해 드립니다.

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

중도상환금액은 중도상환 관련 비용(투자자가 본 증권의 중도상환을 요청함에 따라 발행회사에 지급할
비용으로서 발행회사가 본 거래의 헷지 등을 위하여 보유하고 있던

관련 장내외 파생상품, 외화 및 채권 등의 매수/매도 포지션
을 청산할 때 발생하는 매수/매도 호가 차이로 인한 비용 등을 포함함
)
,
중도상환금액 결정일의 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환금액 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 평가금액과 다를 수 있습니다.
이 경우 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청시 유의하시기 바랍니다.

투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 일괄신고추가서류에서 달리 정한 경우를 제외하고는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 지급 또는 상환의무를 부담하지 않습니다. 

만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 계산대리인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

<1> 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우
발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는
관련 장내·외 파생상품 등의 매매
가
용이하지 않습니다. 따라서 본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며 발행이 취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
<2> 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 삼성증권 고객지원센터(02-2020-8000)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

<1> 증권의 상장에 관한 사항
: 본 증권은 상장되지 않습니다.

<2> 증권의 매매에 관한 사항
가. 본 증권 가격에 영향을 주는 요소
본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는
요인으로는

시중금리, 관련 장내·외 파생상품의 가격, 만기까지의 잔존기간, 발행회사의 재무상태, 준거대상의 경영상태
등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행회사가 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 본 증권의 매매에 관한 사항
본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일것으로 예상됩니다.

다. 만기이전 중도상환에 관한 사항
발행회사는 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환'부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

<1> 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, <2>에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환기준일을 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

<2> 다음 각호의 사유가 발생한 경우, 발행회사는 만기일 이전에라도 본 증권 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환기준일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다.(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우
나. 본 증권의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 행하는 거래가 위법하게 된 경우,
다. 본 증권의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 행하는 거래와 관련된 비용이 발생한 경우(세금납부비용의 증가, 면세와 같은 세금혜택의 축소 등 세금과 관련하여 부정적 영향을 끼치는 경우를 포함합니다)
라. 계산대리인이 본 증권을 조기상환하거나 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

<3> "조기상환기준일"은 위 <1>의 경우 각호의 사유 발생일 (다만, 사유 발생일이 영업일이 아닌 경우는 다음 영업일)을 의미하며, 위 <2>의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환기준일로 지정한 날을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위 1)에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 계산대리인은 상관례상 합리적인 방법으로 본 증권의 시장가격에 해당하는 금액을 산정하고 해당 금액에서 본 증권의 발행 및 조기상환 등과 합리적으로 관련된 비용을 공제한 후 조기상환금액을 산정하며 발행회사는 해당 금액을 본 증권 투자자에게 지급합니다. 단, 공제되는 비용은 계산대리인이 선의로써 상관례상 합리적인 방법에 따라 재량에 의하여 결정합니다. 본항에 따른 지급에 대하여 법률에 의하여 원천징수가 요구되는 경우 발행회사는 동 원천징수 금액을 공제합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다.

일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환기준일이 지정되면, 발행회사는 본

항
에 따
른 조기상환금액 지급 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 둘 이상의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

만일 본 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우

(장외시장에서 본 증권 관련 장외파생상품거래의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)

본 증권 가격
이 영(0)으로 결정

될 수 있으며,
이 경우에 투자자는 원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다
. 조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수
있으며, 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경 또는 조기상환
본 증권은 발행일부터 만기일까지 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 조정되거나 조기상환될 수 있으며, 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행회사는 지체없이 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 그 내용을 게재할 예정입니다. 

1) 권리내용의 변경 또는 조기상환

<1> 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 계산대리인은 준거대상(Reference Entity), 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 상관례상 합리적인 범위 내에서 변경 및 결정할 수 있으며 경우에 따라서는 조기상환을 할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다.
이 경우 발행회사는 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 게시하는 등의 방법으로 이를 투자자에게 고지합니다. 이러한 경우에는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가. 준거대상(Reference Entity)과 관련하여 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등 기존 준거대상(Reference Entity)의 승계회사(Successor)가 결정되어야 하거나 준거채무의 소멸 등의 사유로 인하여 준거대상 또는 준거채무의 연속성이 손상되는 경우 등 계산대리인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생하는 경우,

나. 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 정전, 통신장애 기타 통제가 불가능한 사유가 발생하여 본 증권의 가격을 산정하지 못한 경우,

다. 금융시장에서 거래중지사태가 발생하는 등 중대한 장애가 발생함으로써 발행회사가 본 증권과 관련하여 체결한 헤지거래로부터 적시에 만족을 얻는 것이 불가능하게 되는 경우,
라. 본 증권 가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우,

마. 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 발행회사가 행하는 장내·외 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장내·외 파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래와 관련하여 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행회사가 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우,

바. 기초자산과 관련된 세금이 달라지는 등, 기타 계산대리인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

본 신고서상 정한 사항에도 불구하고 만일 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

위와 같은 사유가 발생하고 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련 시장 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 관련 부도발생등의 사유로 인하여 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

<2> 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 계산대리인(Calculation Agent)인 삼성증권이 판단하는 경우에는 삼성증권은 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

<3> 본 항에
따른 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다.

한편, 조기상환사유가 둘 이상 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

<4> 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1] 영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다. 

(4) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행
지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인
연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한경우 본 증권 보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 단, 영업일 조정, 공휴일 또는 시장교란사유 등으로 인하여 지급일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

(5) 준거법과 재판관할

본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우,

본 증권에 관한 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등 본 증권

에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다.

본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동위험 : 

구 분
투자위험의 주요내용

신용사건 발생여부에
연동한
수익구조에
의한 위험

-

본 증권은
신용사건 발생여부
에 따라 그 수익구조가 결정되는 상품입니다. 본 증권의 수익구조가 매우 복잡하게 구성되어 있으므로 대상이 되는
준거채무 등에
직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 또한 가격결정요소(상관계수(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함) 등)의 변동이나 신용사건 발생여부 등에 따라 본 증권 소유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있습니다.
따라서 투자자는 본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

- 만기상환 이전에 기초자산이 존재하지 않게 되거나 기초자산의 성격이 중대하게 변경되어 본 증권 발행 당시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지는 경우 등 기초자산이 변경되는 경우 발행조건에 명시된 상환금액 또는 지급금액을 산출할 수 없게 됩니다. 이러한 경우 계산대리인인 발행회사는 상환금액 또는 지급금액 산정방식과 지급일을 포함한 본 증권의 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 경우에 따라서는 그러한 조정의 결과에 의해 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 

그러나 그러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이러한 조정이나 조기상환사유가 발생하게 되면 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다. 위와 같은 본 증권의 권리내용의 조정이나 조기상환 등에 대한 설명은 'II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항'에 상세하게 기술되어 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인별 위험
- 준거대상(Reference Entity)의 CDS프리미엄이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 준거대상의CDS 프리미엄이 확대(높을)될 수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다

- 부도율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 부도율이 높을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 회수율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 회수율이 낮을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 잔존만기가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 발행일로부터 시간이 경과할수록 평가가격이 상승하는 경향이 있습니다.

- 시장이자율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 시장이자율이 상승할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- (기초자산이 둘 이상인 경우) 상관관계가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

발행회사는 헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라 최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행회사의
정상적인
영업활동이
미치는 영향

- 발행회사는
본 증권과 관련하여

기초자산, 준거대상 또는 준거채무 및 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된
장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함)
등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인
하여

본 증권의 가격 산정의 근거가 되는 요소에
영향을 끼칠 수 있으며

그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

- 발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의

기초자산, 준거대상 또는 준거채무 및 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등이 포함될 수 있습니다

이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 본 증권의 가치가 급격히 하락할 수 있습니다. 발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 본 증권의 기초자산, 준거대상 및 준거채무 또는 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등을 수행할 수 있으며, 그로 인하여 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

평가손실위험
- 본 증권과 같은 파생결합증권은 만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

신용사건 발생시 손실위험

- 본 증권은 신용사건 발생여부에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 신용사건 발생여부에 따라 본 증권 보유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있으며 경우에 따라서는 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

신용사건 발생에 영향을 미치는 다양한 요소에 따른 손실위험

- 본 증권은 신용위험을 기초자산으로 한 파생결합증권으로 신용사건 발생여부는 다양한 요소의 영향을 받습니다.

- 준거대상의 재무상황 및 신용도가 악화되거나
, 준거대상의 채무규모 및 상환일정에 따라 신용사건이 발생할 수 있습니다.
예를 들어 경영실적 악화, 수익성 하락 등으로 재무상황이 불안해지거나 신용도가 하락하는 경우, 준거대상의 채무규모가 과도하게 증가하거나 정해진 일정에 상환을 하지 못하는 경우 또는 채무의 상환일정이 연기되는 경우 등 준거대상의 경제적 상황에 악영향을 끼치는 상황이 발생하는 경우 신용사건의 발생 가능성은 높아질 것이며 그에 따라 본 증권의 가격은 하락할 가능성이 높아질 것입니다.

또한 준거대상에 대한 신용평가사의 전망, 기타 준거대상, 준거채무 및 준거대상의 채무에 영향을 주는 경제, 금융, 정치, 규제 또는 법적 사건 등이 발생할 수 있으며 이러한 사건이 부정적일수록 신용위험이 커질 수 있습니다. 이러한 다양한 요소에 직간접적으로 영향을 받아 신용사건이 발생할 수 있으며, 이 경우 본 증권의 가격 및 상환금액은 급격히 하락할 수 있고 경우에 따라서는 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

준거대상 및 준거채무의 변경에 따른 위험
- 본 증권의 계산대리인인 발행회사는 경우에 따라 본 신고서의 조건에 따라 준거대상 및 준거채무를 변경할 수도 있습니다. 이 경우 투자자가 본 증권 투자 초기에 고려하였던 다양한 요소가 변경될 수 있으며 그에 따라 본 증권의 위험이 증가할 수 있습니다.

신용사건발생시 최종가격 결정에 따른 위험

- 신용사건이 발생하여 시장참여자로부터 가격을 제안받아 최종가격(%)이 결정
(
관련 상세내용은
Ⅱ. 증권의 권리내용
참조)
되는 증권의 경우 해당 최종가격(%)에 따라 원금 손실 정도가 달라지게 됩니다. 이미 준거대상에 대한 신용사건이 발생하였기 때문에 시장참여자로부터 높은 가격을 제안받기는 어려운 상황인 바, 본 증권에 대한 투자자들이 받을 수 있는 금액은 원금에 비하여 매우 적을 수 있으며, 경우에 따라서는
최종가격 산정이 지연되거나
원금 전체의 손실이 가능함을 유의하시기 바랍니다.

신용사건 발생시 지급일 관련 위험

- 신용사건 발생시 신용사건 발생일로부터 상환금액 지급까지 상당기간이 소요될 수 있습니다. 본 증권 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

신용사건발생시이해상충 위험
(계산대리인이 
발행회사인 경우)

- 본 증권의 계산대리인은 발행회사이며 신용사건이 발생하는 경우 발행회사가 계산대리인으로서 본 신고서에 기재한 바에 따라 상환금액과 상환일을 정하게 됩니다.
따라서
이해상충리스크
가 발생할 수 있으나, 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

준거대상 등에 대한 투자자의 권리여부
- 본 증권에 투자한다고 하여 신용사건 발생에 따라 준거대상(Reference Entity), 준거대상의 채무 또는 준거채무(Reference Obligation)에 대하여 어떠한 권리를 가지는 것이 아닙니다. 투자자는 이 사실을 인지하셔서 투자하여 주시기 바랍니다.

2. 발행회사위험 

구 분
투자위험의 주요내용

발행회사의 재무, 손익상황과 관련한 위험

- 본 증권의 발행회사가 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행회사의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행회사의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.
 
- 발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다.

- 본 증권은 발행회사의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권으로서 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위를 가지므로 발행회사인 삼성증권의 재무/손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 발행회사가 재무상태의 악화 등으로 인하여 지급불능 상황에 처할 경우 본 증권의 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못하게 될 위험이 있습니다. 

-

발행회사에 관한 사항은

2020년 03월 12일
에 제출
한
제38기

감사보고서

(2019년 01월 01일
부터 2019년 12월 31일까지)
를
참조하시기 바랍니다.

또
한
2020년 03월 20일 개최한 제38기 정기주주총회결과도 함께 참조하시기 바랍니다
.

[
정기주주총회결과
]

결제지연위험

발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행
지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인
연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기상환 위험
- 본 증권의 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
행사가 제한될
위험
- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을감안하시기 바랍니다.

- 본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 신고서에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여 투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시
원금손실 위험

-
투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우
중도상환시점에서의 평가가격에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래
할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.
즉, 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환금액
산정 관련
이해상충 위험
(계산대리인이 
발행회사인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청
하는 경우
발행회사가 계산대리인으로서 중도상환금액을 산정하게 됩니다
. 따라서
이해상충리스크
가 발생할 수 있으나, 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험

-
본 증권은 시중금리, 잔존만기 등에
따라 본질가치가 변동되는 파생상품
적 성격을 포함한 증권으로서, 원금 손실이 초래될 수 있을 뿐 아니라 주식 또는 채권 등과는 달리 복잡한 손익구조를 가지고 있습니다. 또한, 본 증권은 주식 또는 채권 등의 증권과는 달리 발행회사의 자금조달 목적보다는 발행회사가 투자자에 대하여 금융상품을 판매하기 위한 목적으로 설계됨으로써 본 증권 취득에 따른 권리의 내용이 다른 증권에 비하여 매우 복잡한 특성을 가지고 있습니다. 

따라서, 본 증권에 투자하기 위해서는 사전에 본 증권의 손익구조, 권리내용 및 제반 위험요인 등에 대한 본 신고서의 기재내용(특히 본 항에 기재된 투자위험에 관한 사항)을 충분히 숙지하신 후 최종적인 투자결정을 하여야만 하며, 이를 소홀히 한 채 투자가 행하여질 경우 예상했던 것과는 매우 다른 투자결과가 발생하는 투자위험이 따를 수 있습니다. 

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향
을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다.
그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의
독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다.

발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다.
또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의
투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

환금성 위험

-
본 증권은 거래소 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히
제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

- 본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 신고서에서 기재된 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여 투자여부를 결정하여야 합니다.

세제 및 법률상 위험

- 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련
법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행회사는 상환금액이 본 증권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액을 모두

배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액을 원천징수하게 됩니다.

- 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에 과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다.

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리, 능력이 있어야 하며, 필요한 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 삼성증권은 투자자에게 투자기간
중
본 증권 및 본 증권의 기초자산과 연관된 준거대상, 준거대상의 채무 및 준거채무에 대하여
어떠
한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

본 "IV. 기초자산에 관한 사항"의 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하여 작성하였습니다. 하기 내용 중 "회사" 또는 "당사"는 준거대상을 의미합니다.
참고로 준거대상은 2020년 03월 16일 감사보고서를 제출한 바, 최근 재무상태는 해당 서류를 함께 참고하시기 바랍니다.

1. 기초자산의 명칭

주식회사 대우건설의 신용위험

2. 준
거대상(Reference Entity)

주식회사 대우건설

3. 준
거대상(Reference Entity)

에 관한 일반적인 사항

(1) 연
혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

현재 당사의 본점소재지는 '서울특별시 중구 을지로 170(을지로4가)' 입니다.
2019년 6월 3일부로 종전 '서울특별시 종로구 새문안로 75(신문로1가)' 에서 현재의 주소로 본점소재지를 이전 등기하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(김형, 정항기), 사외이사 4인(윤광림, 최규윤, 이혁, 이현석), 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다.

일 자
변 동 내 용

2015.02.04
- 김형종 기타비상무이사 사임

2015.03.27
- 박진충 기타비상무이사 취임

2015.09.08
- 박진충 기타비상무이사 사임

2015.10.30
- 오진교 기타비상무이사 취임

2016.03.25
- 정선태 사외이사 퇴임

2016.07.15
- 박영식 사내이사, 대표이사 퇴임

2016.08.23
- 박창민 사내이사, 대표이사 취임

- 우주하 사외이사 취임

2017.01.23
- 임경택 사내이사 사임

- 오진교 기타비상무이사 사임

2017.03.28
- 송문선 사내이사 취임

- 권순직 사외이사 사임

- 박간 사외이사 사임

- 지홍기 사외이사 사임

- 윤광림 사외이사 취임

- 최규윤 사외이사 취임

- 이혁 사외이사 취임

2017.08.16
- 박창민 사내이사, 대표이사 사임

- 송문선 대표이사 취임

2018.06.08
- 송문선 사내이사, 대표이사 사임

- 김형 사내이사, 대표이사 취임

- 김창환 사내이사 취임

2019.08.07
- 김창환 사내이사 사임

2019.08.22
- 우주하 사외이사 퇴임

2019.09.19
- 정항기 사내이사 취임

- 이현석 사외이사 취임

다. 최대주주의 변동
현재 당사의 최대주주는 '케이디비인베스트먼트제일호유한회사' 입니다.
2019년 7월 8일부로 종전 최대주주인 '케이디비밸류제육호유한회사' 에서 현재의 최대주주로 변동되었습니다.

라. 상호의 변경
현재 당사의 연결대상 주요종속회사는 ㈜대우에스티, 대우송도호텔㈜, 센트럴춘천제일차유한회사, Daewoo Tripoli Investment & Development Co., THT Development Co., Ltd. 5개인데 최근 5년동안 당사 및 연결대상 주요종속회사의 상호 변경 사실은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
최근 5년동안 당사 및 연결대상 주요종속회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟거나 현재 진행중인 사실은 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

최근 5년동안 당사 및 연결대상 주요종속회사가 합병 등을 한 사실은 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
현재 당사 정관 상의 목적사업은 '토목, 건축, 포장, 전기, 기계, 조경, 주택건설, 철강재설치, 항만, 준설, 수도 및 궤도설치, 소방설비공사업' 등 60가지 입니다. 2019년 9월 19일부로 종전의 목적사업에 '선박 대여업' 을 추가하였습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

현재 당사 및 연결대상 주요종속회사 5개의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

회 사 명
중요한 사항 발생내용

㈜대우건설
1973. 대우건설㈜ 설립
1982. ㈜대우 출범(건설/무역부문)
1982. ㈜대우 출범(건설/무역부문)
2000. ㈜대우건설 독립 법인 출범
2006.~2008. 3년 연속 시공능력평가 1위
2011. '해외건설대상 원자력발전부문 최우수상' 수상
 '제15회 살기좋은 아파트 최우수상' 수상 : 동탄푸르지오하임
 대한토목학회 '올해의 토목구조물 대상' 수상 : 거가대교
2012. 지속가능경영보고서 발간
2014. 푸르지오, '소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상' 수상
 업계 최초 ISO/IEC 20000 인증 획득
 최고급 주거 브랜드 '푸르지오 써밋' 론칭
2015. '일하기 좋은 한국 기업 50' 선정
 월성 중저준위 방사성폐기물 처분시설 '국제동굴협회 대상' 수상
2016. 7년 연속 주택 공급실적 1위
2017. '제21회 살기좋은 아파트 종합대상' 수상 : 서초푸르지오써밋
 대한토목학회 '올해의 토목구조물 대상' 수상 : 인제터널
2018. 뉴비전 'Build Together' 선포
 천마산터널현장 '제14회 대한민국 토목건축 기술대상' 수상

㈜대우에스티
1980.08 대우건설 철구사업소 설립
2005.01 ㈜대우에스티로 분사
2008.01 금호리조트로 부터 가설재 부문 영업양수
2008.10 금호에스티로 사명변경
2010.03 대우에스티로 사명변경
2010.03 오석창 대표이사 선임
2013.01 차준대 대표이사 선임
2015.01 신익수 대표이사 선임
2016.03 최연익 대표이사 선임
2018.03 지홍근 대표이사 선임

대우송도호텔㈜
2007.12 법인설립
2009.08 호텔개관
2009.11 특1급 관광호텔 인가
2011.02 박영식 대표이사 선임
2013.07 남기혁 대표이사 선임
2014.01 소경용 대표이사 선임
2016.03 이훈복 대표이사 선임
2018.03 김진기 대표이사 선임
2019.01 정범순 대표이사 선임

센트럴춘천제일차유한회사
2018.08 법인 설립

THT Development 
Co., Ltd.
2006.03 대우건설포함 5개사 20%출자
2011.07 투자자 변경등록 (대우건설 1인 유한회사)
※ 대우건설외 4개사 지분, 대우건설에 매각 (대우건설 지분 100%)
2016.07 빌라 1차분 분양 (2017.06 준공)
2017.01 빌라 2차분 분양 (2017.09 준공)
2017.07 빌라 3차분 분양 (2018.11 준공)
2018.06 빌라 4차분 분양 (2019.05 준공)
2018.09 아파트 분양 (2020.10 준공예정)

Daewoo Tripoli 
Investment &
Development Co.
2008.05 합작법인설립 (합작기간 70년, 2008.05 ~ 2078.05)
※ 대우 60% + OYIA Development & Tourism Investment Co. 40%
※ 운영업체 : JW Marriott (계약기간 30년)
2011.02 호텔 개관
2011.02 리비아 사태로 호텔영업 중단
※ 현재 재개관을 대비하여 유지보수 및 시설물 등을 관리 중

(2) 자본금 변동현황

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

(3) 사업의 내용

1. 사업의 개요
현재 당사가 영위하는 사업은 크게 토목부문, 주택건축부문, 플랜트부문 그리고 기타부문으로 나눌 수 있습니다. 각 사업(영업)부문별 주요사업은 다음과 같습니다.

영업부문
주 요 사 업 및 제 품

토 목
도로, 교량, 항만, 매립, 부지조성준설, 고속철도공사 등

주택건축
아파트, 상가, 업무용 건물 신축공사 등

플 랜 트
Oil&Gas, LNG, Refinery, Petro-chemical, 화력발전, 원자력, IPP, 신재생 등 관련 플랜트 공사

기 타
부동산임대 및 상품매출, 호텔업 등

각 사업(영업)부문별 주요 재무정보 현황은 아래와 같습니다. 단, 공사매출 외에 상품매출 등 기타매출이 포함되어 있어 'Ⅱ.사업의 내용 - 4.매출에 관한 사항'의 부문별 매출 및 매출비중과 차이가 있습니다.

(기준일 : 2019년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

영업부문
매 출
영업손익
총 자 산

금액
매출비중

토 목
981,801
15.48%
-70,510
1,503,527

주택건축
3,869,228
61.00%
387,988
3,268,133

플 랜 트
1,186,726
18.71%
-60,366
1,347,126

기 타
304,804
4.81%
62,171
3,373,396

합 계
6,342,559
100.00%
319,283
9,492,182

가. 토목부문

(1) 산업의 특성

토목산업은 도로, 철도, 항만, 상/하수도, 산업단지개발 등 사회간접자본 및 국토개발을 통하여, 타 산업 생산 활동을 간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 기능을 하고 있으며, 타 산업에 비하여 생산, 고용, 부가가치 유발효과가 큰 특징을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

토목사업은 장기적 저성장기에 접어들어, 당사의 주요 포트폴리오 중 하나인 사회기반시설 발주사업 물량은 점차적으로 줄어들 것으로 예상됩니다. 따라서, 당사는 기존 정부 발주 사업 외 사업 경쟁력 확보를 위해 토목-주택건축 복합개발 사업 및 민자 O&M(Operation & Maintenance) 사업 등을 통해 사업 경쟁력을 확보하고자 합니다. 해외에서도 인도/아시아/아프리카 등 신흥공업국 위주의 지속성장이 예상되고, 이에 따른 인프라시장의 성장세도 지속되리라 전망됩니다. 이는 국내건설시장의 시장 정체를 극복할 수 있는 돌파구가 될 것이라 판단하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

토목산업은 정부의 사회간접시설에 대한 투자 규모에 큰 영향을 받는 분야입니다. 특히 정부에 의한 국내경기조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 고용유발 및 경기부양 의지, 금융정책, 건설관련 규제 등 외적요인에 의해 상당한 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소

당사는 세계 최대수심, 최장 및 국내 최초 침매터널 공사인 거가대로(거가대교, 침매터널), 국내 최장 도로터널인 인제터널을 성공리에 관통시키고, 국내 최초 아치형 콘크리트 중력식 댐인 보현산댐을 혁신적 공기 단축을 통해 완공시킴으로써 첨단 기술력을 입증하며 해당 시장을 선도하고 있습니다. 아울러 진행중인 제주태양광발전소현장을 필두로 영월에코윈드 풍력사업 등의 신재생에너지, 신성장사업 육성을 통해 중장기 사업 성장기반을 확고히 할 것입니다. '드론’, 'BIM' 등 신기술을 활용하는 스마트건설 또한 계속해서 확대 적용할 것입니다.

또한 해외에서도, 아프리카의 알제리를 거점화하여 다양한 공사를 수행하고 있으며, 중동지역에서는 이라크 Al Faw 방파제 공사, 카타르 고속도로 공사와 같은 대형공사 수주를 통하여 중동시장의 지배력을 확대하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

건설자재의 경우 타 산업에 비해 철강, 시멘트 등 국내수급 자원 비율이 높은 편이나, 목재, 골재, 모래 등은 국내 자원의 소진에 따라 수급에 어려움이 있어 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 건설업의 계절적 특성에 따라 계절별 수요량 변화가 크고, 특정 지역에서의 과다 수요발생으로 지역 간 수요편차가 심한 편이며, 여타산업에 비해 자동화, 표준화가 어려운 건설업 특성상 인력자원의 비중이 큰 산업입니다.

(6) 관계법령 및 정부의 규제 등

국민생활 및 환경에 큰 영향을 미치는 토목사업의 특성상 건설산업기본법, 건설기술관리법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있습니다. 또한 전후방효과가 큰 특성으로 인하여 국가 경제 침체기에는 고용 유발 및 경기 부양 목적의 SOC 및 대형 국책 사업이 발주되는 등 정부 및 지자체의 영향력이 큰 산업입니다.

나. 주택건축부문
(1) 산업의 특성 
주택건축산업은 주거, 업무, 판매, 교육연구, 의료, 공장 등 국민 생활과 각종 산업 활동 근간이 되는 광범위한 종류의 건축물을 건설하는 산업을 영위하고 있습니다. 주택건축 산업은 경기변동 및 발주처의 시설물 투자 수요에 민감하게 반응하며, 정부 금융정책과 건설관련 규제 등에 의해 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

주택건축산업 시장은 최근 들어 건설수주 및 투자 증가세가 줄어들고 있으나, 이는 국내 주택건축산업이 기존 성장기에서 성숙기로 넘어가는 자연스러운 단계로 판단되고 있습니다. 시장구조 변경에 따라 과거와 같은 대규모 주거단지 및 신도시 개발 사업 중심에서, 뉴스테이 등 임대업, 노후 건축물 리모델링, 시설 유지보수 등과 같은 신규 사업 분야로 시장 영역이 점차 전환 될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

주택건축산업은 발주자 건설 투자계획에 크게 영향을 받는 산업으로, 경기변동과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 또한 노동 의존도가 높고, 광범위한 자재 등 자원 사용으로 다른 산업에 비해 생산 및 부가가치 유발효과가 매우 큰 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소

주택건축산업은 발주자 유형에 따라 공공부문과 민간부문으로 구분됩니다. 공공부문은 발주방식에 따라 적격, 종합심사제, 턴키/대안입찰 등 사업규모 및 목적에 따라 다양한 유형으로 발주되고 있으며, 입찰에 참여하기 위해서는 시공실적과 더불어 설계능력, 가격경쟁력, 기술제안능력 등의 역량이 요구됩니다. 민간 부문은 전통적으로 요구되어 왔던 공사관리능력, 기술력, 시공경험 등 시공영역 중심에서 사업기획 및 개발제안, 금융조달, 브랜드 가치 제고, 운영관리 등 사업 전후방으로 확장된 다양한 분야의 역량을 필요로 하고 있습니다.

당사는 향후 경쟁력 확보를 위해 기존 시행하던 주거시설 도급 위주의 사업구조에서 기획/제안형 복합개발사업 및 공모형 사업 추진 등 디벨로퍼로서의 역량을 확보하고 밸류체인 확대를 추진하여 지속 성장의 기반을 마련 하겠습니다. 해외 부문에서는 자체 노하우와 기술력을 바탕으로 개발 기획부터 금융 조달, 시공, 분양에 이르는 전 과정을 융합하는 최초의 사업인 하노이 '스타레이크 시티' 신도시 개발 사업을 필두로 해외 진출기회를 적극적으로 모색하여 글로벌 시장에서의 신성장 동력을 지속적으로 확보하도록 하겠습니다.

(5) 자원조달의 특성

주택건축산업은 많은 인적자원과 건설자재, 건설장비 등을 투입하여 발주자 요구 시설물을 생산하는 활동입니다. 따라서 인력, 자재, 장비의 안정적 수급이 중요한 원가요인으로 작용하며, 철근, 레미콘, 시멘트 등 주요 건축 원자재들은 최근 국내외 경기와 수요에 따라 가격이 유동적입니다. 인력의 경우, 국내 전문건설업체를 통한 하도급 생산방식으로 건설용역을 제공받고 있으며, 공정하고 투명한 업체 선정과 운용을 통한 시공품질 유지와 전문건설업체에 대한 자금지원, 교육지원, 기술지원 등 지속적 성장 지원 및 공고한 파트너십 구축에 힘쓰고 있습니다.

(6) 관계법령 및 정부의 규제 등 
공공 부문은 발주기관인 정부 정책 방향에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한 최근 입찰/낙찰제도 관련, 최저가낙찰제 및 적격심사제를 대체한 종합심사제가 도입됨에 따라 가격뿐 아니라 공사수행능력, 기업의 사회적 책임 등이 중요해져 건축사업 상품별 기술력, 시공경험 외에 공정거래, 건설안전 등 다각적 측면의 사업수행 역량이 요구됩니다. 민간 부문은 건축법 등 건축기준 관련법제에 영향을 받습니다. 그 중 주거부문은 국민 주거생활에 직접적으로 큰 영향을 미치기 때문에 분양가 상한제, 총부채 상환비율, 주택담보인정비율, 소형평형 의무비율 등의 다양한 규제를 받고 있습니다.

다. 플랜트부문
(1) 산업의 특성

당사가 진행하고 있는 플랜트 산업은 최종 목적물 생산을 위한 기계, 장비 등 설비·기자재의 하드웨어 조달과 설치를 위한 설계 및 엔지니어링 등 소프트웨어 관련 기술 그리고 건설 시공, 시운전, 유지 보수 기술이 결합된 종합 산업입니다. 고도의 기술력뿐만 아니라 사업 기획, 엔지니어링, 컨설팅, 자금조달 등 지식 서비스를 필요로 하는 기술 집약적 산업으로서 자국 산업 고도화는 물론 원천 기술 수출 시 높은 부가가치 창출과 함께 기자재 및 인력을 비롯한 지식 서비스 수출이 가능한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

글로벌 플랜트 시장은 신흥국을 중심으로 지속 확대 될 전망이며, 기존 단순 도급사업 위주에서 투자개발형 사업으로의 전환 추세가 가속화할 것으로 예상됩니다.

석유/가스 분야는 중동 지역과 아프리카를 비롯해 중국, 인도, 동남아 등 대형 신흥국의 발주가 증가 될 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 천연가스는 2020년까지 연 평균 5% 대 수요 증가가 예상 됩니다. 또한 셰일오일 등 비전통자원의 생산비중이 늘어남에 따라 생산시설, 운송시설, 저장시설의 확충 수요도 증가될 전망입니다.

발전 분야의 경우 아시아, 아프리카, 남미 등 신흥시장 전력 수요가 급증함에 따라 시장 성장성이 높아지고 있으며, 금융시장 개선에 따라 민자발전사업 발주가 크게 확대되고 있습니다. 아시아는 높은 경제성장률로 인한 지속적 전력수요 증가로 석탄발전, 가스발전, 원자력발전 모두 증가할 것으로 전망되고 있으며, 중동은 산유국 중심으로 가스발전 수요 증가, 민자발전사업 확대가 예상됩니다. 또한 아프리카는 안정적 전력공급을 하기 위해 통합 전력망 구축 및 중대형 원자력발전 추진도 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

플랜트산업은 수주 산업으로 분류되는데 발주자 수요가 경기 변동에 따라 민감하게 움직이는 특성이 있습니다. 또한 원유 가격 기준으로 다른 자원 생산 단가에 따라 석유화학 시장 및 주요 산업 형태가 변화하는 특성을 가지고 있습니다. 향후 석유화학 플랜트 이외에도 에탄크래커, LNG 등 가스 플랜트 시장이 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

(4) 경쟁요소

당사는 석유화학 분야에서 최고 기술력과 축적된 노하우로 단일 규모 국내 최대인 S-Oil RUC 프로젝트를 수행함으로써 국내사업장 포트폴리오를 확대했습니다. 해외시장에서는 기존 거점시장인 나이지리아 및 MENA지역에서 다수의 프로젝트를 진행 중이며, 2014년 수주한 Clean Fuel 프로젝트와 2015년 Al-Zour Refinery 프로젝트 추가 계약을 통해 쿠웨이트에서의 사업기반을 공고히 하였습니다. 또한, 2017년 오만 Duqm Refinery 프로젝트 수주, 2018년 국내 건설사 최초 LNG FEED+EPC 입찰에 참여하여LNG EPC 시장 진입에 초석을 다지며 사업영역을 확대하고 있습니다.

발전 분야에서도 알제리 RDPP 복합화력발전소, 모로코 Safi 석탄화력발전소 프로젝트 등의 사업을 진행하며 북아프리카 발전시장에서 강세를 지속해가고 있습니다. 2018년 필리핀 Atimonan 발전 Project를 수주하며 신규 시장을 개척하고 사업영역을 확대하였습니다. 또한, 국내 원전 건설사 최초로 원자력발전소 가동원전 설계기술 용역 유자격 공급업체로 선정되었고, 설계용역을 수주하는 등 원자력분야 전반에서 입지를 다지고 있습니다. 중장기적으로 베트남 및 말레이시아 등 동남아 지역 해외 대형 IPP사업 지분투자, 발전소 O&M(Operation & Maintenance) 사업 참여, 신재생에너지 사업 개발 등을 통해 발전사업 종합 디벨로퍼로서의 역량을 강화할 예정입니다.

(5) 자원조달의 특성

플랜트 EPC 프로젝트의 경우, 기자재 조달 규모가 전체 건설 예산의 50~60%를 차지하기 때문에 적기 조달이 프로젝트 성패에 중요한 역할을 하고 있습니다. 그리고 플랜트 기자재의 경우, 원자재 수급 상황 및 플랜트 건설기간에 따른 가격 변동 위험에 노출되는 경우가 발생할 수 있습니다. 덧붙여 국내 기자재 품질이 선진국에 비해 결코 뒤지지 않음에도 해외발주처의 주목을 받지 못하는 실정이며 향후 국산 기자재 사용이 확대된다면 보다 큰 수익 증대를 가져올 것으로 예상됩니다.

(6) 관계법령 및 정부의 규제 등

플랜트산업은 기존 단순도급에서 시공자 금융주선 및 투자개발형 사업으로 전환 추세에 있기 때문에 진출시장/분야/사업유형의 다변화를 통해 고부가가치 사업으로의 진출 확대가 필요합니다. 이에 맞춰, 정부는 플랜트 사업유형별 맞춤형 지원방안에 따라 민간 금융 참여 활성화를 통한 수주 지원을 확대하고 있으며, 공적 금융기관 지원 또한 지속 추진하고 있습니다.

라. 기타부문
(1) 호텔사업

현재 호텔사업은 연결대상 종속회사인 '대우송도호텔㈜'과 'Daewoo Tripoli Investment&Development Co.'이 영위하고 있습니다.

호텔산업은 세계 경제의 점진적 성장이 예상됨에 따라 앞으로 계속해서 발전할 것으로 여겨지는 분야입니다. 올해 세계경제는 연간 약 3%대의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 세계 각국이 경제 성장에 따라 여행수요가 증가하고 있는 가운데 한국 또한 많은 여행객을 유치하고 있습니다. 사람들의 교육과 의식수준이 날로 높아져가고, 각종 여행, 레저 상품에 많은 관심을 가지고 살아가고 있는 만큼 각 나라들은 자국으로의 관광객 유치에 총력을 기울이고 있습니다. 더욱이 세계 주요도시들은 도시홍보, 마케팅 유발효과가 큰 MICE(회의, 포상관광, 컨벤션, 전시회)산업 육성을 추진하고 있어, 해당 산업의 발전에 필수적인 호텔업이 더욱 발전할 것이라 예상할 수 있습니다. 특히 한국의 호텔 산업은 비즈니스, 관광, 스포츠 같은 다양한 문화행사와 더불어 지속적인 성장을 하고 있으며, 관광산업과 함께 외화획득에 기여하고 있습니다. 

대우건설이 보유한 글로벌 호텔들은 관광명소에 위치하여 랜드마크의 역할을 충실히 수행하고 있습니다. 특히 인천의 Sheraton Grand Incheon Hotel은 국제도시 송도의 개발과 발전을 염두에 둔 전략적 호텔로써 주목받고 있으며, 2015년에는 Sheraton Grand 등급을 획득하는 등 다방면에서 그 진가를 드높이고 있습니다. 또한 2019년 한국관광공사 주관 호텔등급 심사에서 5성등급을 받아 대한민국 최고의 비즈니스 호텔로써 그 가치를 입증 받고 있습니다. 본 호텔은 국내외 대기업뿐 아니라 국제기구의 유치를 통한 해외 비지니스 업무가 활성화되어 있는 송도에 위치하여, 그 성장 가능성이 매우 크다고 볼 수 있습니다.

(2) 강교 및 철골사업

현재 강교 및 철골사업은 연결대상 종속회사인 '㈜대우에스티'가 영위하고 있습니다.

대우에스티는 강교, 건축철골, 플랜트철골 등의 철구조물 제작 및 설치를 주사업영역으로 하고 있습니다. 강교는 일반국도, 고속도로 연육교 및 연도교 등 강구조물로 설계된 교량을 제작, 설치하는 것이며 국가의 균형발전 및 물류비 절감을 통한 국가 경쟁력 강화를 위해 지속적인 지원 및 투자가 이루어져야 합니다. 건축철골은 일반적인 강구조물로서 오피스텔이나 주상복합빌딩 등의 도시형 건물이나 경기장, 정거장 등의 일반 시설물을 제작 설치하는 사업입니다. 시공방법이나 설치방법에 따라 다양한 공법이 존재하며 구조에 따라 H-BEAM 이나 PIPE 등의 원재료를 사용합니다. 플랜트철골은 원자력발전소, 화력발전소, 석유화학공장 등의 시설에 적용되는 철구조물로서 H-BEAM 이나 PIPE등 원재료는 건축철골과 같으나 제작의 난이도가 있어 일정수준 이상의 기술력과 프로젝트 수행경험을 보유해야 합니다.

강교의 경우 국가 SOC사업의 특성상 국가 기간산업의 핵심을 이루는 사업으로서 국가 경쟁력제고를 위해서 지속적인 투자가 이루어 져야 합니다. 콘크리트합성교량의 발주량 증가로 강교의 발주량이 감소하고 있어, 최근 강교 제작사들은 강교 및 강합성 교량을 병행하여 생산하고 있습니다. 향후 대북경협 활성화시 철도교량등의 발주량 증가가 예상됩니다. 건축철골은 민간발주 물량이 대부분으로 건설경기의 변동에 많은 영향을 받습니다. 최근 오피스 및 주상복합빌딩의 고층화 추세로 발주물량이 일부 증가하고 있으나, 전반적인 건설경기의 회복이 이루어지지 않아 지속적인 성장은 불확실한 상황입니다. 플랜트철골의 경우 전력수요의 증가로 인한 국내 및 해외 발전소 건설, 고부가가치 제품생산을 위한 석유화학 플랜트증설 등으로 발주량이 증가하고 있습니다.

철구조물 제작 및 설치사업은 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모 및 경기변동에 민감하게 반응하고 있습니다. 도로, 철도 등의 정부발주공사는 강교부문의 경기변동에 큰 영향을 미치며, 발전소, 석유화학공장 등 대규모 투자시설의 건설은 플랜트철골의 경기에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

철구조물 제작 및 설치사업은 일정한 자격을 갖춘 업체들 간의 경쟁으로 수주를 결정하게 됩니다. 경쟁의 요소로는 공장인증여부, 가격경쟁력, 기술력, 공사실적이 있습니다. 대우에스티는 공장인증서 교량분야 1급(국토교통부), 공장인증서 건축분야 1급(국토교통부), 원자력발전소 철강구조물 제조공장인증(한국전력산업기술기준)등의 인증서를 보유하여 철구조물 제작 및 설치 사업을 영위하기 위한 최상의 물적 및 인적 기준을 충족하고 있습니다. 또한 안전보건경영시스템 인증사업장(KOSHA18001,한국산업안전보건공단), 안전보건경영시스템 인증기업(OHSAS 18001,KSR인증원)등의 인증을 획득함으로써 사업장의 안전환경 부분에서도 국내 최고의 시스템을 갖추고 있습니다.

(3) 해외 부동산 개발사업

현재 해외 부동산 개발사업은 연결대상 종속회사인 'THT Development Co.,Ltd'가 영위하고 있습니다.
부동산 개발사업이란 토지 및 건물 등의 부동산을 개발 및 건설 후 분양 및 임대 등의 방법으로 수익을 창출하는 사업을 말합니다. 해외 부동산 개발사업은 국내 부동산 개발사업과 달리 개발사업이 진행되는 국가에 따라 서로 다른 법률과 제도, 금융환경, 부동산시장 등을 고려하면서 진행되어야 합니다. 따라서 개발사업 자체의 리스크 외에 진출 국가별 리스크를 고려해야 한다는 점에서 국내개발사업과 차별성이 있습니다.
최근 해외 건설시장에서의 치열한 경쟁으로 인해 단순도급 사업의 경우 수익성 확보가 용이하지 않습니다. 이러한 시장상황에서 해외개발사업은 점차 새로운 수익성을 추구할 수 있는 기회로 인식되고 있습니다. 해외개발사업을 통해 수익을 확보하고 안정적인 수주를 도모하기 위해서는 진출하고자 하는 국가에 대한 특성, 환경 등을 사전에 철저히 파악하는 것이 무엇보다도 중요합니다. 이러한 사항들을 정확히 파악하여 사업 수행 시 발생할 수 있는 리스크를 예측하고 미연에 방지하는 능력이 사업의 성공 여부에 중요한 역할을 합니다.

하노이 STARLAKE 프로젝트는 총 사업비 약 23억불(1단계: 약 12억불) 규모로, 당사는 베트남 현지에 단독 투자법인(THT development Co., Ltd.)을 설립하여 사업을 진행하고 있습니다. 동 프로젝트는 하노이 시청으로부터 북서쪽 5km 위치에 총 186.3ha 면적의 신도시를 개발하는 사업으로 1단계 114.8ha의 개발을 위한 관련 인허가 업무를 완료한 후 인프라 공사를 2014년 3월 착공하여 2017년 3월 준공하였습니다. 2016년 7월 1차 빌라 단지를 시작으로 2017년 1월 2차 빌라 분양, 동년 7월 3차 빌라, 2018년 6월 4차 빌라의 분양을 단계적으로 실시하여 성공적으로 전세대 분양 완료 후 준공하였고, 2018년 9월 아파트 분양을 시작하여 현재 잔여 아파트에 대한 분양을 진행중입니다. 이와 더불어 일부 상업 및 호텔 용지 매각을 완료하였고 현재 잔여 용지에 대하여 매각 추진과 더불어 공동개발, 자체개발 등 다양한 방법으로 개발사업을 추진하고 있습니다. 1단계 사업에 대하여 주거분양 및 일부 용지매각을 완료한 현재 2단계 사업을 위한 토지보상을 시작하여 인프라공사를 착공하였고 빌라블록 분양을 위한 인허가를 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

당사의 각 사업부문별 주요 제품 및 서비스별 2019년 3분기 누계 매출액 비중은 아래와 같습니다.

사업부문
주요 제품 및 서비스
매출액 비중

토 목
교통시설
도로, 교량, 철도 등
8.6%

기 타
그 외 토목 부문 매출
6.7%

주택건축
주거시설
아파트, 오피스텔, 주상복합
54.9%

기 타
업무용 건물, 상가, 공공공사 등
5.7%

플 랜 트
석유화학
Oil&Gas, LNG, 정유, 화공
16.7%

발 전
화력발전, 원자력, 신재생에너지
1.9%

기 타
그 외 플랜트 부문 매출
0.1%

기 타
연결종속 등
기타 매출 및 연결종속회사 순매출
5.3%

당사의 주요 제품인 아파트와 관련하여 2019년 9월 전국 신규분양 민간아파트의 단위 면적 당 평균가격은 전년말 3,539천원/㎡ 으로 전년말 대비 4.8% 상승하였습니다. 최근 전국 신규분양 민간아파트 평균가격 변동 추이는 아래와 같습니다. (출처 : KOSIS 국가통계포털)

시 기
전국평균 분양가격
(천원/㎡)
분양가격지수

2015년 12월
2,720
104.7

2016년 3월
2,747
105.8

2016년 6월
2,823
108.7

2016년 9월
2,832
109.0

2016년 12월
2,901
111.7

2017년 3월
2,903
111.8

2017년 6월
3,012
116.0

2017년 9월
3,070
118.2

2017년 12월
3,117
120.0

2018년 3월
3,202
123.3

2018년 6월
3,227
124.2

2018년 9월
3,257
125.4

2018년 12월
3,376
130.0

2019년 3월
3,433
132.2

2019년 6월
3,538
136.2

2019년 9월
3,539
136.2

2019년 3분기 민간아파트 신규분양 세대수는 36,524세대 입니다. 최근 민간아파트 신규분양 세대수 변동 추이는 아래와 같습니다. (출처 : KOSIS 국가통계포털)

(단위 : 세대)

기 간
수도권
5대 광역시
및 세종시
기타 지방
계

2015년 4분기
67,987
20,061
50,504
138,552

2016년 1분기
16,445
6,049
25,596
48,090

2016년 2분기
46,008
15,156
45,730
106,894

2016년 3분기
42,708
9,688
20,659
73,055

2016년 4분기
40,170
17,436
27,955
85,561

2017년 1분기
11,732
5,105
12,489
29,326

2017년 2분기
29,709
4,265
15,038
49,012

2017년 3분기
19,389
8,231
15,837
43,457

2017년 4분기
21,773
16,898
21,184
59,855

2018년 1분기
20,468
3,734
11,285
35,487

2018년 2분기
25,975
13,597
15,712
55,284

2018년 3분기
6,349
9,997
8,083
24,429

2018년 4분기
25,662
10,730
5,892
42,284

2019년 1분기
13,952
6,246
9,162
29,360

2019년 2분기
25,862
15,014
8,639
49,515

2019년 3분기
16,140
11,466
8,918
36,524

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입 현황
건설업을 주업종으로 하는 당사의 2019년 3분기 누계 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다. 주요 매입처 중 당사와 특수한 관계에 있는 업체는 없습니다.

(단위 : 백만원)

주요자재
구체적 용도
매입액
비율(%)
주요 매입처

레 미 콘
건설기초자재
184,534
53.5%
㈜삼표, 유진기업㈜, ㈜아주산업

철 근
건설기초자재
144,352
41.9%
동국제강㈜, 현대제철㈜

시 멘 트
건설기초자재
7,261
2.1%
한일시멘트㈜, 아세아시멘트㈜, ㈜삼표산업

PHC파일
건설기초자재
8,768
2.5%
대림CNS㈜, 아주산업㈜, 아이에스동서㈜

합 계
-
344,915
100.0%

나. 주요 원재료 가격변동 추이

(1) 레미콘 
레미콘사의 출하량이 전반적으로 감소하여 공급은 안정적으로 이루어지고 있습니다.다만, 시멘트·골재 등 원재료가격 급등, 바닷모래(해사) 채취허가 지연(인천 옹진군 일부 허가) 및 레미콘 믹서트럭 운송사업자의 8·5제 및 토요격주휴무제 시행에 따른 운송비 부담 증가로 향후 레미콘 가격의 인상이 예상됩니다. (전년도 10월부터 레미콘 단가 인상 요청이 지속적으로 있었으나, 수도권 단가 이원화 전략 등을 통하여 인상 요구를 최대한 저지 및 지연시키고 있습니다)

(2) 철근 
2019년, 제강사 가격정책의 월별고시제 전환이후, 3분기 철근시장 수요감소로 소폭의 단가 하락이 있었으나, 향후 수요변동, 제강사의 재고조절 등에 따라 단가변동이 예상됩니다.

(3) 시멘트 
유연탄 가격상승 및 시멘트 환경부담금 증가 등으로 2019년 1분기 대비 3.03%(OPC 벌크시멘트 기준)의 단가 인상이 있었으나, 3분기에는 2분기 대비 가격변동은 없었습니다.

(4) PHC파일 
대형 플랜트 현장(여수GS칼텍스, LG화학, 대산화학 단지 등)의 개설 등에 따른 수요증가로 현재 최저점을 형성하고 있는 PHC파일 단가는 2019년도 3/4분기 이후 상승세가 이어지고 있으나 당사 공급 단가는 변동이 없었습니다.

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
비고

레 미 콘
63,400원/m3
63,400원/㎥

61,400원/㎥
수도권기준 (25-210-15)

철 근
723,000원/톤
715,000원/톤
660,000원/톤
HD 10MM, 어음지급조건

시 멘 트
68,000원/톤
66,000원/톤
70,000원/톤
벌크시멘트

PHC파일
162,000원
162,000원
162,000원
A종, D400 10m 기준

4. 설비에 관한 사항
가. 주요설비의 현황
(1) 토지
당사는 2019년 3분기말 현재 아래와 같이 고정자산에 토지자산을 보유하고 있습니다. 당기 장부가액은 감액손실누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당 기
당기
상각
당기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

관리
등기
경기 수원시
30,830
21,425
-
-
-
21,425
30,337

관리
등기
서울 영등포구
3,317
13,302
-
-
-
13,302
18,522

관리
등기
서울 서초구
12
117
-
-
-
117
168

사업
등기
경남 통영시
10,399
774
-
-
-
774
4,244

관리
등기
부산 해운대구
127
981
-
-
-
981
912

기타
기타
충북 진천군 등
-
21,490
-
-
-
21,490
-

기타
기타
인천 송도
-
77,673
-
-
-
77,673
-

기타
기타
기타
-
216
-
-
-
216
-

합 계
135,978
-
-
-
135,978
54,183

(2) 건물
당사는 2019년 3분기말 현재 아래와 같이 고정자산에 건물자산을 보유하고 있습니다. 당기 장부가액은 감액손실누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. 해외자산의 경우 당기 증가/감소액에 환율변동에 따른 효과가 반영되어 있습니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당 기
당기
상각
당기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

관리
등기
경기 수원시
16,718
15,798
-
-
498
15,300
9,846

관리
등기
서울 영등포구
20,454
8,208
-
-
308
7,900
9,281

관리
등기
서울 서초구
156
143
-
-
5
138
112

관리
등기
경기 수원시
4,227
4,720
-
-
131
4,589
2,489

사업
등기
경남 통영시
354
76
-
-
2
74
133

관리
등기
부산 해운대구
518
1,333
-
-
29
1,304
583

관리
기타
해외
-
1,240
185
66
98
1,261
-

기타
기타
충북 진천군 등
-
6,938
-
-
465
6,473
-

기타
기타
인천 송도
-
66,507
-
-
1,629
64,878
-

기타
기타
기타
-
100
-
-
6
94
-

기타
기타
해외
-
32,566
2,423
-
1,457
33,532
-

기타
기타
해외
-
5,451
152
-
412
5,191
-

합 계
143,080
2,760
66
5,040
140,734
22,444

(3) 구축물
당사는 2019년 3분기말 현재 아래와 같이 구축물을 보유하고 있습니다. 당기 장부가액은 감가상각누계액을 차감한 금액입니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구분
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당 기
당기
상각
당기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

기타
기타
충북 진천군 등
-

995
-
-
83
912
-

기타
기타
인천 송도
-

1,139
21
-
135
1,025
-

합 계
2,134
21
0
218
1,937
-

(4) 기타 유형자산
당사는 2019년 3분기말 현재 아래와 같이 기타 유형자산을 보유하고 있습니다. 당기 장부가액은 감액손실누계액을 차감한 금액이며, 당기증감에는 유형자산 내 계정대체액 및 해외사업장의 유형자산 환산에 의한 해외사업환산손익 반영액 등이 포함되어 있습니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역이 반영되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당 기
당기
상각
당기
장부가액
비고

증가
감소

기계장치
자가소유
국내 및 해외
87,825
6,483
8,585
19,938
65,785
-

선박
42,763
2,705
-
9,520
35,948
-

차량운반구
26,000
2,798
782
10,087
17,929
-

공구와기구
1,938
656
50
1,177
1,367
-

비품
6,856
10,867
307
3,459
13,957
-

건설중인자산
130,056
18,319
18,189
-
130,186
-

합 계
295,438
41,828
27,913
44,181
265,172
-

(5) 영업용부동산
당사는 2019년 3분기말 현재 아래와 같이 영업용부동산을 보유하고 있습니다. 당기 장부가액은 손상차손누계액을 차감한 금액이며, 공시지가 및 면적을 파악하기 곤란한 현장은 해당 내용의 기재를 생략하였습니다. 아래 현황표에는 연결조정사항으로 인한 변동내역은 반영되어 있지 않습니다.

(단위 : ㎡, 백만원)

구분
소유
형태
소재지
구분
(면적)
기초
장부가액
당 기
당기
상각
당기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

용지
등기
전남 순천
635,300
38,294
-
38,294
-
-
-

용지
등기
강원 춘천시
21,383
84,521
-
8,542
-
75,979
-

용지
등기
경기 하남시
37,673
178,793
1,309
68,363
-
111,739
-

용지
등기
인천 서구
85,211
-
193,328
20,957
-
172,371
-

용지
등기
경기 파주시
41,435
-
77,971
9,559
-
68,412
-

완성부동산
등기
충북 청주시
-
411
-
-
-
411
-

완성부동산
등기
경기 부천시
-
610
-
-
-
610
-

완성부동산
등기
인천 남동구
-
498
-
-
-
498
-

완성부동산
등기
경기 광명시
-
36
-
-
-
36
-

완성부동산
등기
경기 성남시
-
7,870
-
-
-
7,870
-

완성부동산
등기
경기 화성시
-
1,350
-
-
-
1,350
-

완성부동산
등기

경기 화성시
-
148
-

148
-

-
-

완성부동산
등기

충남 천안시
-

6,814
-

239
-

6,575
-

완성부동산
등기

충남 천안시
-

6,239
-

150
-
6,089
-

완성부동산
등기

충남 천안시
-

9
37
-

-

46
-

완성부동산
등기

충남 천안시
-

-
46
-

-

46
-

완성부동산
등기

인천 남동구
-

85
-

61
-

24
-

완성부동산
등기

세종시
-

2,579
-

1,489
-

1,090
-

완성부동산
등기

경기 김포시
-

39
-

39
-

-
-

완성부동산
등기

경기 고양시
-

4,095
174
476
-

3,793
-

완성부동산
등기

경기 파주시
-

94
-
94
-
-
-

완성부동산
등기

경기 파주시
-
8,324
577,108
581,868
-

3,564
-

완성부동산
등기

경기 안산시
-

98
240
338
-

-
-

완성부동산
등기

서울 서초구
-

66
8
74
-

-
-

완성부동산
등기

충북 청주시
-

13,715
74,040
87,755
-

-
-

완성부동산
등기

충북 청주시
-

2,608
115
2,723
-

-
-

완성부동산
등기

경기 성남시
-

3,652
-
-
-

3,652
-

완성부동산
등기

경기 오산시
-

776
167
790
-
153
-

완성부동산
등기

경남 김해시
-

4,830
95
4,852
-

73
-

완성부동산
등기

서울 서대문구
-

2,950
60
3,010
-

-
-

완성부동산
등기

경기 평택시
-

-

39,436
22,653
-

16,783
-

완성부동산
등기

경기 평택시
-
-
1,918
1,128
-

790
-

완성부동산
등기

인천 중구
-

-

663
660
-
3
-

완성부동산
등기

경북 경산시
-

-

2,725
2,725
-
-
-

완성부동산
등기

세종시
-

-

83,779
83,446
-

333
-

완성부동산
등기

세종시
-
-
1,941
1,940
-
1
-

완성부동산
등기

경기 안산시
-
-
2,416
2,388
-

28
-

완성부동산
등기

경기 안산시
-
-
3,742
3,679
-
63
-

완성부동산
등기

경기 안산시
-
-
2,588
2,519
-

69
-

완성부동산
등기

전남 순천
-
-
87,767
-
-

87,767
-

완성부동산
등기

서울 강동구
-
-
4,868
1,034
-

3,834
-

완성부동산
기타
베트남
-
60,013
-
40,444
-

19,569
-

합 계
429,517
-
-
-
593,621
-

5. 매출에 관한 사항
가. 주요공사현황
당사의 2019년 3분기 연결기준 누계 공사 매출은 5,791,660억원이며 세부사항은 아래와 같습니다. 기타매출은 각 본부별 상품매출과 매출할인 및 기타 연결조정사항 등으로 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
제20기3분기
제19기
제18기

매출
비율
매출
비율
매출
비율

공사
매출
토 목
국내
527,412
15.3%
879,136
16.2%
1,039,731
15.7%

해외
442,558
844,120
807,805

주택건축
국내
3,587,324
18.7%
5,664,299
53.3%
6,671,082
57.8%

해외
48,786
-7,672
128,806

플 랜 트
국내
140,939
100.0%
587,704
17.9%
1,131,439
22.3%

해외
1,044,641
1,307,096
1,488,263

기타매출
550,899
8.7%
1,330,811
12.5%
499,714
4.2%

합 계
6,342,559
100.0%
10,605,494
100.0%
11,766,840
100.0%

나. 수주 및 판매전략
(1) 수주 및 판매조직
아래와 같이 2019년 3분기말 현재 당사는 각 사업본부 및 경영기획본부에 속해 있는 수주 및 판매조직을 갖추고 있습니다.

사업부문
팀 명

사업본부

토 목

토목사업팀, 토목개발팀, 토목환경사업팀, 해외토목사업1/2팀

주택건축

주택사업1/2/3팀, 도시정비사업1/2/3팀, 해외건축사업 1/2팀, 개발사업1/2팀, 마케팅팀

플 랜 트

플랜트사업1/2팀, 원자력사업팀

지원본부

경영기획

해외영업관리팀, 해외마케팅팀, 공공업무팀

(2) 수주전략
① 공공부문

구 분
수 주 전 략

TK/대안/기술제안

- 치밀한 사업성 검토 및 최적설계 구현으로 수익성 극대화 추진

- 프로젝트 계획단계부터 치밀한 입찰전략 수립으로 수주 성공률 극대화

종심제/종평제/적격

- 영업이익 제고 위한 회사의 사업 Portfolio 내 수주

- 견적 역량 강화로 수익성 전제된 프로젝트 수주

- 최적 실행예산 편성 및 VE활동 강화로 영업이익 제고

- 새로운 제도에 부응하는 조직 운영으로 수주 우위 선점

② 민자부문

구 분
수 주 전 략

BTO/BTL

- 대규모 BTO/BTL 사업선도 통한 배타적 경쟁력 확보

- BTO+BTL 혼합방식 등 새로운 형태의 사업추진 역량강화

- 정밀한 수요예측 및 사업 Risk 관리 강화로 사업 안정성 및 수익성 기여

- 축적된 다양한 경험을 바탕으로 업무역량을 강화하여 신성장동력 확보

환경/에너지

- 시장변화 대응 및 미래성장동력사업 적극 추진강화

(신재생에너지개발사업, 하수처리수재이용, 하수고도처리 등)

- SOC 사업추진 절차 강화에 대한 대응전략 구축

기 타

- 산업단지 위주의 사업에서 복합단지개발 등 사업범위 확대

- 다변화된 정보력을 통한 우량사업 발굴 및 사업리스크 분산

- 기술제안 전문조직 구축

- 수익성검토위원회 운영을 통한 수익성 재검증

③ 민간부문

구 분
수 주 전 략

건 축

- 철저한 사업성 검토 통한 복합개발 사업추진(분양성 및 수익성 극대화)

- 기획제안형사업 확대

- 금융/건설 시너지 극대화

- 신규 상품 및 사업구도 개발을 통한 경쟁우위 확보

주 택

- 정확한 시장분석 통한 전략사업지 선정 및 우량사업 발굴

- 도시정비사업 역량 강화 통한 강남권 재건축 사업지 적극 선점

- 발주처 다변화, 신사업영역 개척을 통한 사업 다각화

- 임대/운영사업 등 인구/가구구조 변화에 대비한 사업검토

④ 해외부문

구 분
수 주 전 략

해 외

- 시장 다변화 및 공종 다각화 위한 신규 프로젝트 발굴

- 전문 엔지니어링사와의 협력 강화로 수익성 극대화

- 대형EPC 프로젝트 수행 능력 강화

(PM, Engineering, Procurement, Construction)

- 거점시장 공고화 및 점진적 신시장 진출 도모

- 경쟁력 기 확보 국가/분야 영업력 극대화

- 금융조달 사업영역 확대 (IPP, PPP 등)

(3) 판매전략(분양 및 임대전략) 및 판매조건 
① 판매전략

구 분
수 주 전 략

건 축

- 프로젝트별 / 지역별 면밀한 시장동향 파악 및 고객 니즈에 맞춘 
 맞춤형 상품 구성

- 수익형 부동산은 업종, 입지 고려 분양 및 임대 혼용 판매 전략 추진

주 택

- 통계자료 등 활용한 시장 예측 및 분석기능 강화

- 지역 및 PJ 특성 등 고려한 최적 분양가 선정 및 판매조건 결정

- 유형별(지역/규모/준공/유동화 등) 판매방안 다양화

② 브랜드 강화전략

구 분
수 주 전 략

브 랜 드

- 최상위 브랜드 '푸르지오 써밋' Identity 구축을 통한 브랜드 강화

- 고효율의 인터넷/모바일 매체를 통한 브랜드 이미지 제고

- 푸르지오 홈페이지 리뉴얼로 브랜드 이미지 노출 강화, 정보 접근성 개선

- 광고 및 인쇄판촉물 Design Policy 업그레이드를 통해 주목도 및 
 차별화 강화

다. 주요 매출처 현황
당사의 2019년 3분기 누계 매출에서 차지하는 비중 기준으로 상위 10대 매출처 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

매 출 처
당기 매출액
발주 프로젝트

과천주공1단지
재건축정비사업조합
161,123
과천푸르지오써밋

㈜엠디엠플러스
158,330
연지공원푸르지오, 중동센트럴파크
푸르지오, 삼송원흥역푸르지오시티

고덕주공2단지아파트
주택재건축정비사업조합
152,913
고덕그라시움

현대건설㈜컨소시엄
149,501
하남포웰시티현장

디케이알제일차(유)
118,914
포일센트럴푸르지오

㈜디케이그룹
112,148
장성푸르지오

오룡피에프브이㈜
107,280
오룡에듀포레푸르지오

㈜하나로
100,389
시흥센트럴푸르지오

과천주공7단지1구역
주택재건축정비사업조합
94,531
과천센트럴파크푸르지오써밋

GCPI(이라크)
94,361
이라크 알포방파제현장

합 계
1,249,492

6. 수주상황
2019년 3분기말 도급계약잔액은 32조 5,531억원입니다. 계약잔액이 500억 이상인 ㈜대우건설의 프로젝트 상세 현황은 아래와 같습니다. 연결종속법인 및 계약잔액 500억 미만인 프로젝트는 기타항목에 포함되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

공사명
수주일자
납기
기본도급액
완성공사액
계약잔액

감만1구역주택재개발정비사업
2019.05.01
2022.09.30
1,037,511
0
1,037,511

검단센트럴푸르지오사업(진행기준)
2019.02.01
2021.12.31
553,519
57,714
495,805

인천한들구역공동주택2-1BL사업
2019.11.30
2022.12.31
441,524
0
441,524

인천한들구역공동주택1-1BL사업
2019.11.30
2022.12.31
423,701
0
423,701

화서역파크푸르지오사업
2018.04.24
2021.08.23
512,411
121,816
390,595

장위10구역재개발정비사업
2020.04.01
2022.11.30
369,761
0
369,761

수원대유평지구2블럭주거복합신축사업
2019.10.01
2023.03.31
351,231
0
351,231

춘천센트럴타워푸르지오사업(진행)
2018.02.28
2021.09.30
424,391
81,642
342,749

송림파크푸르지오사업
2017.09.01
2021.01.01
346,651
15,142
331,509

우동3구역주택재개발사업
2017.12.31
2019.12.31
331,024
0
331,024

성남신흥2재개발사업
2018.04.01
2020.05.30
332,561
9,026
323,535

장위6구역주택재개발정비사업
2020.11.01
2023.06.30
323,160
0
323,160

전농도시환경정비사업조합발조합
2022.07.01
2026.02.27
317,680
0
317,680

의왕오전다구역주택재개발정비사업
2020.11.01
2024.03.31
315,499
0
315,499

안락1구역 주택재건축정비사업
2019.06.30
2023.09.30
298,359
0
298,359

파주운정3지구A13블럭공동주택사업
2019.07.31
2022.02.28
292,930
0
292,930

원곡연립1단지
2019.11.30
2022.09.30
286,771
0
286,771

아산탕정테크노C2블록공동주택신축사업
2020.09.01
2023.02.28
278,338
0
278,338

동인3가주택재개발사업
2020.07.31
2023.03.31
277,258
0
277,258

인천갈산동지식산업센터사업
2019.07.22
2022.01.21
280,255
4,490
275,765

인천학익3구역주택재개발정비사업
2020.08.01
2023.08.31
251,097
0
251,097

광명2R구역재개발사업
2019.04.01
2021.04.01
249,347
0
249,347

하남포웰시티현장(공동사업장)
2018.06.01
2021.02.28
410,388
162,688
247,700

영종A12공공지원민간임대주택사업
2019.03.01
2021.07.20
246,482
13,897
232,586

성남산성구역주택재개발정비사업
2020.01.01
2024.01.01
223,658
0
223,658

광명15R구역재개발정비사업
2019.01.01
2021.10.01
214,017
0
214,017

용호2구역재개발사업
2019.09.02
2023.08.01
211,266
0
211,266

춘천센트럴파크푸르지오사업
2018.12.01
2021.08.31
250,899
41,616
209,283

대구이천동재개발사업
2020.10.31
2023.09.30
203,208
0
203,208

부산오션시티푸르지오사업
2018.10.15
2022.03.31
223,439
21,027
202,412

광양푸르지오더퍼스트사업
2019.06.30
2021.10.31
205,207
4,152
201,055

대곡소사간복선전철 민투사업
2016.06.30
2021.06.29
339,823
141,511
198,313

수원역푸르지오자이사업(진행기준)
2017.09.01
2020.03.31
269,732
72,079
197,654

신중동역랜드마크푸르지오시티사업
2019.04.01
2022.08.31
202,453
8,709
193,744

부천송내1-1주택재건축사업
2021.03.01
2023.08.31
193,124
0
193,124

루원지웰시티푸르지오사업
2019.05.15
2022.09.15
197,012
5,201
191,811

청주테크노폴리스A6BL공동주택사업
2019.10.31
2022.04.30
187,263
0
187,263

탕정지웰시티푸르지오2단지사업
2019.02.12
2022.01.11
203,721
18,990
184,731

과천센트럴파크푸르지오써밋사업
2015.08.01
2020.12.01
348,840
164,951
183,889

과천주공1단지주택재건축정비사업
2017.09.01
2020.04.28
451,638
273,139
178,499

연지공원푸르지오사업
2018.12.10
2022.02.27
186,977
9,585
177,391

판교퍼스트힐푸르지오사업
2018.11.01
2021.05.31
207,665
32,469
175,196

창원시교방성호교원지구주택재개발사업
2019.11.01
2022.04.30
172,697
0
172,697

대전천동3구역주거환경개선사업
2021.06.01
2024.02.28
172,554
0
172,554

가야1구역재개발사업
2020.11.01
2023.11.01
172,433
0
172,433

운정신도시파크푸르지오사업(진행기준)
2019.02.01
2021.12.31
193,806
22,422
171,384

신길10구역주택재건축정비사업
2020.11.30
2023.07.31
168,976
0
168,976

행당제7구역주택재개발정비사업
2019.04.01
2022.07.31
167,618
0
167,618

서대문푸르지오센트럴파크사업
2019.07.09
2022.10.08
182,428
16,474
165,954

상도동공동주택사업
2019.10.01
2022.04.30
159,209
0
159,209

달성지구재개발사업
2019.09.30
2022.02.28
155,910
0
155,910

탕정지웰시티푸르지오1단지사업
2019.02.12
2022.01.11
168,812
15,490
153,322

대전중촌동공동주택신축사업
2019.05.24
2022.03.31
158,957
5,820
153,137

안양비산초교재개발사업
2020.03.01
2022.12.01
146,846
0
146,846

대구수성구중동공동주택사업
2020.02.28
2022.07.31
146,673
0
146,673

청주첨단산업단지 조성사업
2014.02.01
2024.01.31
242,286
97,215
145,071

의정부중앙3구역재개발정비사업
2019.08.01
2022.07.31
143,111
0
143,111

파동강촌2지구주택재건축사업
2020.05.01
2022.08.31
142,406
0
142,406

신림2구역주택재개발정비사업
2020.01.01
2022.01.01
141,436
0
141,436

해운대센트럴푸르지오사업
2018.07.11
2022.07.11
156,765
18,198
138,566

수성레이크푸르지오사업
2019.03.31
2022.06.30
141,540
6,198
135,342

광명제14R구역주택재개발사업
2019.12.01
2022.05.31
128,446
0
128,446

아산탕정2-A1BL공동주택사업
2019.08.31
2022.02.28
126,624
119
126,505

평촌래미안푸르지오프로젝트
2019.02.22
2021.11.21
151,510
25,812
125,699

송도랜드마크푸르지오시티사업
2017.12.12
2021.03.31
201,238
76,641
124,597

제주구억리연립주택신축사업
2020.09.15
2022.04.30
119,984
0
119,984

화명센트럴푸르지오사업
2018.05.23
2021.03.31
182,468
64,539
117,929

철산센트럴푸르지오사업
2018.07.04
2021.01.31
161,317
43,839
117,478

삼송원흥역푸르지오시티사업
2017.09.14
2021.02.13
237,365
120,473
116,892

신림3구역재개발정비사업
2020.09.30
2023.07.31
116,278
0
116,278

용인영덕공원공동주택사업
2019.03.01
2021.12.31
114,230
0
114,230

다산신도시자연앤푸르지오사업
2019.04.01
2021.08.31
117,643
5,661
111,982

인천구월지웰시티푸르지오사업
2017.06.01
2020.11.30
173,490
62,227
111,263

울산 S-OIL #2 SPM PJ (현장)
2018.08.20
2021.08.19
164,300
53,772
110,528

과천푸르지오벨라르테사업
2019.04.05
2021.11.30
109,642
0
109,642

오룡에듀포레푸르지오사업
2017.12.01
2020.07.31
278,994
169,883
109,111

여주교동공동주택신축사업
2019.03.01
2021.05.31
108,353
0
108,353

이수푸르지오더프레티움사업
2017.10.01
2021.04.30
133,618
26,052
107,566

수원영통1구역주택재개발정비사업
2021.10.01
2024.07.31
106,929
0
106,929

세운6-3-3구역도시환경정비공동주택사업
2020.06.30
2023.05.31
105,002
0
105,002

당진 환경클러스터 조성사업
2019.05.01
2024.12.31
113,819
10,949
102,870

대전효자주거환경개선사업
2022.03.01
2025.03.31
102,514
0
102,514

검단센트럴푸르지오사업(인도기준)
2019.02.01
2021.12.31
101,174
0
101,174

세운6-3-4도시환경정비공동주택사업
2019.03.01
2022.07.31
100,176
0
100,176

수지스카이뷰푸르지오사업
2018.12.01
2022.05.31
104,295
7,274
97,021

평택미군가족숙소현장
2017.10.16
2020.12.10
140,685
47,149
93,536

상주영천고속도로 관리운영계약
2017.06.28
2047.06.27
93,798
3,520
90,278

부천원미동지식산업센터사업
2019.01.01
2021.05.31
99,425
10,438
88,987

수도권3매립장현장
2018.07.02
2026.08.30
96,685
10,671
86,014

평촌어바인퍼스트사업
2015.12.01
2021.01.27
158,686
73,400
85,286

분당지웰푸르지오사업
2018.11.15
2022.02.14
94,513
9,469
85,044

역삼르네상스호텔부지개발사업
2016.12.01
2021.01.31
123,300
39,962
83,338

시흥센트럴푸르지오사업
2016.12.20
2020.04.30
394,047
311,841
82,206

신분당선(용산-강남)
2013.06.01
2024.12.31
100,316
22,412
77,904

평택미군독신숙소현장
2019.03.11
2021.09.13
75,046
3,207
71,839

고덕동주상복합사업
2017.06.01
2020.08.20
195,750
124,810
70,940

인천아트센터지원1단지G3-1BL신축공
2019.12.20
2021.10.19
70,851
0
70,851

서해선철도4공구현장
2013.09.06
2020.12.31
153,453
82,989
70,463

파주포천고속도로3공구현장
2017.03.02
2022.11.30
92,532
23,000
69,533

원흥퍼스트푸르지오시티사업
2018.07.01
2021.05.31
89,952
20,686
69,266

운정신도시파크푸르지오사업(인도기준)
2019.02.01
2021.12.31
67,434
0
67,434

청주힐즈파크푸르지오사업
2017.11.01
2020.11.30
139,251
72,160
67,090

포항영덕고속도로3공구현장
2016.08.18
2022-05-18
87,174
21,027
66,147

부산신항남컨테이너부두
2016.02.17
2021.02.16
122,558
57,202
65,356

장보고3시설현장
2018.08.20
2020.10.18
85,354
20,387
64,967

마포로3구역제3지구도시환경정비사업
2017.07.01
2020.03.31
64,269
0
64,269

검단3구역부지조성현장
2018.02.28
2021.05.31
62,000
1,994
60,006

남제주복합화력 주기기 PJ (현장)
2019.04.01
2020.03.31
88,586
28,917
59,669

제주웰니스몰사업
2016.05.01
2017.08.31
105,115
47,672
57,443

함양창녕고속도로9공구현장
2018.11.07
2024.03.09
56,555
1,153
55,401

인천 한들도시개발
2019.03.02
2021.11.01
56,224
1,507
54,717

경주명계산업단지현장
2019.07.01
2021.06.30
61,393
6,871
54,522

남양주다산진건A1BL공공주택사업
2018.04.01
2021.08.31
57,790
3,544
54,247

강진광주고속도로1공구현장
2017.08.30
2023.05.30
61,657
7,810
53,847

부산서대신6구역재개발사업
2017.07.01
2020.09.30
154,083
101,300
52,783

천안레이크타운3차푸르지오사업
2017.07.01
2020.05.31
158,252
106,184
52,067

고령월성일반산업단지조성공사
2016.12.01
2020.10.12
60,391
9,571
50,820

가산센트럴푸르지오시티사업
2018.01.31
2020.08.31
99,844
49,080
50,764

기타 (국내)
23,332,632
3,428,835
19,903,797

국내합계
23,332,632
3,428,835
19,903,797

OMAN DUQM REFINERY PJ
2018년 06월
2022년 05월
1,144,833
404,931
739,902

Al-Zour Refinery PJ
2015년 10월
2019년 07월
2,189,255
1,657,286
531,970

MUMBAI TRANS-HARBOR LINK PJ
2018년 03월
2022년 09월
488,318
45,910
442,408

싱가포르 Woodslands PJ
2018년 04월
2021년 01월
333,089
46,315
286,774

카타르E-RING PJ
2017년 02월
2020년 08월
683,271
416,602
266,669

컨테이너터미널PJ
2019년 07월
2021년 06월
239,961
0
239,961

INDORAMA FERTILIZER TRAIN II
2018년 05월
2021년 01월
342,748
104,577
238,171

ZWITINA STEAM CYCLE
2013년 01월
2018년 12월
493,051
287,232
205,819

알제리 BOUGHZOUL NEW TOWN PJ
2008년 09월
2021년 04월
685,129
481,443
203,686

Bihar New Ganga Bridge PJ
2017년 01월
2021년 01월
262,527
69,569
192,958

Jalaur River Multipurpose PJ
2019년 04월
2023년 02월
207,125
17,288
189,837

GBARAN INFILL
2014년 05월
2020년 10월
437,026
322,690
114,336

이라크알포접속도로현장
2019년 08월
2021년 03월
84,512
0
84,512

SAFI IPP
2014년 09월
2018년 07월
1,745,316
1,667,081
78,236

알제리 EL HARRACH PJ
2012년 06월
2019년 06월
294,785
230,984
63,801

Al Faw Grand Port PJ
2014년 02월
2020년 09월
773,103
709,399
63,704

기타 (해외)
4,951,181
4,419,812
531,369

해외 합계
85,353,126
21,167,624
64,185,504

국내 / 해외 합계
62,268,050
29,363,822
32,553,130

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 등 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

① 당분당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 연결회사의 주요 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구분
2019.09.30
2018.12.31

외화자산
외화부채
외화자산
외화부채

외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액
외화금액
원화(환산)금액

USD
381,083
457,793
640,705
769,679
566,956
633,913
460,420
514,796

EUR
111,211
146,202
1,950
2,565
99,776
127,629
9,574
12,247

SGD
627
545
1,018
885
9,455
7,737
660
540

LYD
1,477
1,253
2,176
1,845
1,477
1,187
2,176
1,749

JPY
255,319
2,843
-
-
289,078
2,929
290,246
2,940

QAR
-
-
116,521
38,234
-
-
288,408
88,553

KWD
15
57
-
-
15
53
-
-

② 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019.09.30
2018.12.31

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
(31,186)
31,186
11,913
(11,913)

EUR
14,368
(14,368)
11,538
(11,538)

SGD
(34)
34
720
(720)

LYD
(59)
59
(56)
56

JPY
283
(283)
(1)
1

QAR
(3,823)
3,823
(8,855)
8,855

KWD
6
(6)
5
(5)

(2) 이자율 위험

연결회사는 미래 시장이자율 변동에 따라 매도가능금융자산 등의 가격변동 이자율위험 및 예금 또는 변동이자부 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용 등의 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 
모든 변수가 일정하고 이자율이 10bp 변동할 경우, 변동이자부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019.09.30
2018.09.30

10bp 상승
10bp 하락
10bp 상승
10bp 하락

이자비용
482
(482)
515
(515)

(3) 신용위험

연결회사의 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금성자산,은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관과의 거래 위험을 감소시키기 위해서 연결회사는 신용도가 높은 금융기관에 대하여만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019.06.30
2018.12.31

현금성자산
680,273
703,840

단기금융상품자산
441,426
256,933

매출채권
1,093,689
1,063,250

미청구공사
1,122,686
938,674

단기기타수취채권
436,738
509,791

장기금융상품자산
25,095
3,847

투자유가증권(*)
228,590
227,582

장기기타수취채권
1,253,078
1,438,154

(*) 해당 금융자산에 포함된 유가증권 중 채무증권만을 신용위험 관리 대상 금융자산으로 산정하였습니다.

연결회사는 금융보증의 제공과 관련하여 당분기말과 전기말 현재 각각 30,856백만원 및 26,225백만원의 금융보증부채를 계상하고 있으며, 해당 금융보증 제공에 따른신용위험의 최대 노출정도는 당분기말과 전기말 현재 각각 1,322,471백만원(보증 한도 2,847,995백만원) 및 1,302,209백만원입니다. 

또한, 연결회사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있으며 신용위험의 최대 노출정도는 해당 약정 제공액입니다.

(4) 유동성위험

연결회사는 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결회사의 비파생금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 2019년 9월 30일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
2,339,992
2,433,616
1,516,824
845,486
66,134
5,172

매입채무
294,793
294,793
294,793
-
-
-

단기기타지급채무
1,537,525
1,537,525
1,537,525
-
-
-

리스부채
520,516
628,416
89,058
61,698
56,758
420,902

합 계
4,692,826
4,894,350
3,438,200
907,184
122,892
426,074

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

상기 이외 당분기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은 1,322,471백만원(보증 한도 2,847,995백만원)입니다.

② 2018년 12월 31일

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

1년 이하
1년~2년
2년~3년
3년 초과

차입금(*)
2,146,971
2,225,749
1,582,720
461,310
176,322
5,397

매입채무
274,220
274,220
274,220
-
-
-

단기기타지급채무
1,561,090
1,561,090
1,561,090
-
-
-

합 계
3,982,281
4,061,059
3,418,030
461,310
176,322
5,397

(*) 액면이자가 포함되었습니다.

상기 이외 전기말 현재 금융보증계약에 따른 총 보증실행금액은 1,302,209백만원(보증 한도 2,764,103백만원)입니다.

상기 만기분석은 금융부채의 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

또한, 연결회사는 계약이행, 분양보증, 하자보증, 중도금대출 연대보증, 책임준공 미이행시 채무인수 및 국내공사의 동업자간 수주한 공사의 이행을 위한 상호보증 등의 약정을 제공하고 있습니다. 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 중 '22. 우발상황 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

(5) 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율 및 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2019.09.30
2018.12.31

총차입금(a)
2,339,992
2,146,971

차감: 현금및현금성자산(b)
683,389
705,950

순부채(c=a-b)
1,656,603
1,441,021

부채총계(d)
6,945,412
6,416,124

자본총계(e)
2,546,770
2,317,722

총자본(f=c+e)
4,203,373
3,758,743

자본조달비율(g=c/f)
39.4%
38.3%

부채비율(h=d/e)
272.7%
276.8%

나. 위험관리

(1) 개요

연결회사는 효율적 환리스크 관리를 통한 경영 건전성 및 안정성을 확보하기 위하여 '전사 환리스크 관리 업무처리 지침'을 제정하고 환리스크 관리를 위한 최고 의사결정 기관인 '유동성 제고 위원회'를 매 분기 운영하여 환리스크 관리 정책, 환리스크 관리 실적 및 계획, 헷지거래 규모 및 방법 등을 심의/결정하고 있습니다. 또한 환리스크 관리 주관팀인 국제금융팀에서 환리스크 측정 및 평가, 외환거래, 사후관리 등 업무를 수행하여 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

(2) 환리스크 관리 기본 방침

① 대규모 기자재 구매(미화 2백만불 상당액 이상의 계약통화와 다른 이종통화 외주 및 구매계약) 시 결제 기간에 맞추어 해당 금액에 대해 선물환 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

② 프로젝트별로 전기간 미래 현금 흐름에 맞추어 해당 금액에 대해 선물환 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

③ 외화 차입 시 해당 차입금 변제일에 맞추어 요구되는 변제금액에 대해 선물환 거래 및 FX스왑 거래를 체결하여 환익스포져를 고정시킴으로써 환리스크를 최소화.

④ 전사 연간 외화 현금 흐름을 기초로 기간별, 통화별로 부족통화와 잉여통화간의 환율 전망 및 헷지전략에 따라 선물환 및 FX스왑 거래 추진.

⑤ JV 프로젝트 관련 환리스크 관리는 해당 JV 프로젝트의 전기간 미래 현금흐름을 환리스크 관리 대상으로 하되 관리기준은 JV사와 합의 하에 별도 기준을 수립하여 환리스크를 최소화.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생금융상품 현황

(1) 연결회사는 우리은행 등과 매매 목적의 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 2019년 3분기

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
24,459
4,775
42,000
7,938

통화스왑
20,212
736
25,800
784

합 계
44,671
5,511
67,800
8,722

② 2018년 3분기

(단위:백만원)

구 분
평가액
거래/평가손익

자산
부채
이익
손실

매매목적
통화선도
6,025
403
21,062
10,907

통화스왑
102
-
9,058
475

합 계
6,127
403
30,120
11,382

(2) 연결회사는 파생상품평가이익(손실), 파생상품거래이익(손실)을 기타수익(비용)으로 인식하고 있습니다.

(3) 연결회사의 파생금융상품자산은 모두 당기손익-공정가치 측정 금융자산입니다.

(4) 연결회사는 당기말 현재 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 동 통화선도계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 당기말 현재 연결회사가 체결한 통화선도 계약현황은 하기와 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매도
매입
계약환율
계약건수

매도통화
매도금액
매입통화
매입금액

EUR
3,922
USD
4,360
1.11
1

EUR
31,738
KRW
41,942
1,321.51
1

KRW
13,978
USD
11,589
1,206.09
3

KRW
237,032
USD
215,000
1,102.47
6

KRW
88,873
USD
74,177
1,198.11
3

USD
74,177
PHP
3,858,034
52.01
3

EUR
112,503
USD
126,828
1.13
20

EUR
22,04
KRW
29,444
1,335.55
16

USD
31,250
QAR
114,306
3.66
3

USD
55,939
KRW
63,119
1,128.35
22

(5) 연결회사는 당기말 현재 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행 등과 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 동 통화스왑계약을 공정가액으로 평가하였습니다. 당기말 현재 연결회사가 체결한 계약현황은 하기와 같습니다.

(원화단위 : 백만원, 외화단위 : 천)

매도
매입
계약환율
계약건수

매도통화
매도금액
매입통화
매입금액

KRW
34,817
USD
31,250
1,114.14
1

KRW
203,274
USD
180,000
1,129.30
1

KRW
50,518
USD
45,000
1,122.63
1

KRW
224,764
USD
200,000
1,123.82
2

나. 연결회사가 영업을 위하여 재무적출자자에 제공한 풋옵션 약정
(1) 평택-시흥고속도로 민간투자사업

구 분
내 용

회사명

제2서해안고속도로㈜

풋옵션의무자

대우건설외 6개 건설출자자

풋옵션권리자

중소기업은행[칸서스겨레 인프라 사모특별자산투자신탁1호(대출채권)의 신탁업자]

계약체결일

2010년 1월 27일

옵션금액

출자액면금액

옵션행사기간

본 사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지의 기간

옵션행사조건

① 실제 교통량이 매수청구권행사기간 중 2년 연속 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우

② 매수청구권 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우

(2) 신분당선 사업

구 분
내 용

회사명

신분당선㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 6개 건설사

풋옵션권리자

한국산업은행 외 2

계약체결일

2008년 11월 27일

옵션금액

출자액면금액 및 조정금액(연복리 7.9%)

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

관리운영자의 귀책사유로 관리운영계약/실시협약상 해지사유가 발생하는 경우

(3) 구리포천 고속도로 사업

구 분
내 용

회사명

서울북부고속도로㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 10개 건설사

풋옵션권리자

중소기업은행

계약체결일

2011년 12월 19일

옵션금액

출자액면금액

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

① 후순위대출대주를 위한 건설출자자의 자금보충한도의 85%이상 소진되는 경우

② 운영개시일로부터 2년 이후 2회 이상 통행료 수입이 사업성 검토보고서상 추정통행료 수입의 80% 미만인 경우

(4) 천마산터널 사업

구 분
내 용

회사명

천마산터널㈜

풋옵션의무자

대우건설 외 4개 건설사

풋옵션권리자

중소기업은행[미래에셋맵스천마산터널사모특별자산투자신탁1호의 신탁업자]

계약체결일

2014년 8월 26일

옵션금액

출자액면금액, 후순위대출원금 및 후순위요구수익금액

옵션행사기간

운영기간(운영개시일에서 30년)

옵션행사조건

① 사업시행자의 귀책사유로 실시협약이 해지되는 경우

② 운영개시일이 예정보다 6개월 지연되고 그 손실이 보전되지 않는 경우

③ 본 협약 제32조에 따라 예정 운영개시일 삼(3)개월 전까지 재무출자자가 만족하는 내용의 관리운영계약이 체결되지 않은 경우

④ 대체도로가 건설되고 그 직후 통행료수입이 실시협약 추정 통행료수입의 89%에 미달하는 기간이 일(1)년 이상 지속되는 경우

⑤ (ⅰ)운영개시일로부터 오(5)년 이내에 실시협약 제54조에서 규정된 관련시설을 포함하여 부산항만배후도로 시설개선사업이 준공되지 않고, (ⅱ)운영개시일로부터 후순위 자금보충 누적 사용액이 자금보충의무의 한도액의 90%를 초과하고, 재무출자자가 해당 한도액을 모두 사용할 것으로 판단하는 경우

기타 자세한 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하시기 바랍니다.

(4) 요약 재무정보

아래 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고로 작성한 것입니다. 준거대상은 2020년 03월 16일 감사보고서를 제출한 바, 최근 재무상태는 해당 서류를 함께 참고하시기 바랍니다.

가. 요약연결재무정보

(단위: 원)

구 분
제20기 3분기
제19 기
제18 기

2019.09.30 현재
2018.12.31 현재
2017.12.31 현재

[유동자산]
5,744,245,196,394
5,197,370,790,829
5,277,152,166,101

현금및현금성자산
683,388,528,595
705,949,915,381
517,092,528,197

단기금융상품자산
441,426,455,342
256,933,478,477
152,548,316,407

매출채권
1,093,689,019,659
1,063,250,108,427
1,077,905,018,170

단기기타수취채권
436,737,935,065
509,791,254,801
573,236,454,340

미청구공사
1,122,686,153,556
938,673,672,273
1,353,036,897,369

선급금
565,445,636,862
521,740,081,904
469,468,413,877

선급비용
244,036,771,199
167,851,862,045
218,718,310,912

재고자산
915,461,010,008
874,498,720,755
726,524,150,155

매각예정자산
200,009,924,211
129,224,617,698
162,086,383,212

당기법인세자산
41,363,761,897
29,457,079,068
26,535,693,462

[비유동자산]
3,747,937,084,030
3,536,475,219,123
3,499,180,269,484

관계기업투자
121,195,761,601
102,449,029,153
92,143,350,249

장기금융상품자산
25,094,534,979
3,846,994,623
7,695,598,147

투자유가증권
229,548,053,676
228,308,419,956
261,801,168,982

장기기타수취채권
1,253,077,874,588
1,438,154,399,440
1,260,779,351,458

장기선급비용
29,318,579,548
23,779,085,251
26,172,350,519

투자부동산
391,713,432,239
244,522,128,387
281,245,965,969

유형자산
540,578,587,443
573,537,464,471
629,713,039,145

무형자산
71,139,079,663
71,131,945,670
80,658,286,127

이연법인세자산
790,178,541,296
850,745,752,172
858,971,158,888

리스사용권자산
296,092,638,997
-
-

자산총계
9,492,182,280,424
8,733,846,009,952
8,776,332,435,585

[유동부채]
4,673,587,576,294
4,844,628,242,167
5,269,742,790,810

[비유동부채]
2,271,824,663,328
1,571,495,762,834
1,228,520,358,646

부채총계
6,945,412,239,622
6,416,124,005,001
6,498,263,149,456

[자본금]
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000

[연결자본잉여금]
549,537,877,206
549,537,877,206
549,537,877,206

[연결기타자본항목]
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)

[연결기타포괄손익누계액]
(184,625,498,150)
(232,784,586,602)
(193,687,238,899)

[이익잉여금(결손금)]
172,511,070,788
(13,786,977,652)
(92,198,341,385)

[소수주주지분]
30,407,214,992
35,816,316,033
35,477,613,241

자본총계
2,546,770,040,802
2,317,722,004,951
2,278,069,286,129

2019.01.01~2019.09.30
2018.01.01~2018.12.31
2017.01.01~2017.12.31

매출액
6,342,558,852,341
10,605,493,844,509
11,766,840,487,669

영업이익(손실)
319,283,248,205
628,733,743,553
429,026,367,019

당기순이익(손실)
179,519,502,268
297,330,432,031
257,893,627,412

지배회사지분순이익
186,891,085,059
298,686,457,871
258,937,127,156

주당순이익(손실)
455
727
630

연결에 포함된회사수(*)
14
14
17

(*) ㈜대우건설을 포함한 숫자 입니다.

나. 요약재무정보

(단위: 원)

구 분
제20기 3분기
제19 기
제18 기

2019.09.30 현재
2018.12.31 현재
2017.12.31 현재

[유동자산]
5,162,981,402,901
4,649,787,263,125
4,792,722,915,193

현금및현금성자산
474,859,224,536
613,471,859,362
377,818,181,341

단기금융상품자산
295,367,166,455
88,369,558,070
138,488,460,407

매출채권
1,049,814,249,937
1,020,525,851,180
1,043,338,333,585

단기기타수취채권
439,729,879,183
508,695,933,923
573,561,595,190

미청구공사
1,115,762,603,003
929,737,404,032
1,338,263,699,148

선급금
547,293,987,507
505,999,229,249
446,873,952,705

선급비용
238,889,215,508
164,209,079,992
216,432,396,173

재고자산
760,726,229,513
660,302,982,525
469,328,674,240

매각예정자산
200,009,924,211
129,224,617,698
162,086,383,212

당기법인세자산
40,528,923,048
29,250,747,094
26,531,239,192

[비유동자산]
3,531,279,047,800
3,487,987,049,356
3,454,978,064,644

종속기업및관계기업투자
434,052,172,585
445,776,187,974
448,340,760,168

장기금융상품자산
25,091,534,979
3,843,994,623
7,583,229,802

투자유가증권
227,768,253,904
226,524,059,144
259,677,361,580

장기기타수취채권
1,256,388,443,921
1,439,705,650,956
1,266,196,818,828

장기선급비용
30,160,962,992
26,053,812,023
29,431,068,135

투자부동산
239,013,211,378
244,522,128,387
281,245,965,969

유형자산
197,355,734,766
226,059,746,257
275,636,653,960

무형자산
41,893,632,037
42,635,498,930
52,041,115,838

이연법인세자산
788,294,936,651
832,865,971,062
834,825,090,364

리스사용권자산
291,260,164,587
-
-

자산총계
8,694,260,450,701
8,137,774,312,481
8,247,700,979,837

[유동부채]
4,318,497,105,426
4,554,288,160,200
4,984,844,720,813

[비유동부채]
1,999,953,563,670
1,381,763,024,323
1,047,739,062,259

부채총계
6,318,450,669,096
5,936,051,184,523
6,032,583,783,072

[자본금]
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000
2,078,113,190,000

[자본잉여금]
548,200,217,905
548,200,217,905
548,200,217,905

[기타자본항목]
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)
(99,173,814,034)

[기타포괄손익누계액]
(192,010,523,575)
(220,193,303,618)
(178,079,016,566)

[이익잉여금(결손금)]
40,680,711,309
(105,223,162,295)
(133,943,380,540)

자본총계
2,375,809,781,605
2,201,723,127,958
2,215,117,196,765

종속관계공동기업 
투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2019.01.01~2019.09.30
2018.01.01~2018.12.31
2017.01.01~2017.12.31

매출액
6,015,213,117,173
10,204,674,621,189
11,332,055,895,787

영업이익(손실)
249,256,171,441
569,489,655,978
356,929,825,472

당기순이익(손실)
146,478,087,438
247,630,798,637
222,793,964,482

주당순이익(손실)
356
603
542

기타 자세한 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하시고, 최근 재무상태는 2020년 03월 16일자 감사보고서를 참고하시기 바랍니다.

(5) 관계회사 및 임원의 현황

- 관계회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사
(1) 기업집단의 명칭: 대우건설 기업집단

(2) 기업집단 소속회사

기업체명
법인등록번호
사업자등록번호
비고

㈜대우건설
110111-2137895
104-81-58180
-

㈜대우에스티
154311-0016706
301-81-79942
당사 100.0% 지분소유

천마산터널㈜
110111-4380096
101-86-56567
당사 34.0% 지분소유

푸르지오서비스㈜
110111-1675276
107-81-67484
당사 100.0% 지분소유

대우송도호텔㈜
120111-0451998
131-86-05808
당사 100.0% 지분소유

㈜푸르웰
110111-4545624
101-86-62400
당사 100.0% 지분소유

부곡환경㈜
135211-0016488
138-81-27429
당사 100.0% 지분소유

강화조력발전㈜
120111-0521692
131-86-19258
당사 46.0% 지분소유

한국인프라관리㈜
180111-0725317
606-86-24594
당사 100.0% 지분소유

대우파워㈜
110111-5792183
506-81-92119
당사 100.0% 지분소유

포천민자발전㈜
284411-0072163
231-81-00355
당사 42.0% 지분소유

평성인더스트리아자산관리㈜
194211-0250457
565-87-00304
당사 70.0% 지분소유

㈜창원혁신산단개발자산관리
194211-0252213
411-88-00213
당사 80.0% 지분소유

풍무역세권개발자산관리㈜
124411-0193566
891-81-00763
당사 41.0% 지분소유

※ 대우건설을 제외한 상기 계열회사 모두 비상장기업입니다.

나. 계열회사간 계통도

계열사 계통도.jpg
계열사 계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직은 없습니다.

라. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사는 없습니다.

마. 계열회사 임원을 겸임하고 있는 경우

성명
직위
계열회사
직책
상근여부

김상렬
전무
THT DEVELOPMENT CO., LTD
대표이사
상근

한승
상무
㈜대우에스티
기타비상무이사
비상근

한승
상무
푸르지오서비스㈜
기타비상무이사
비상근

한승
상무
대우송도호텔㈜
기타비상무이사
비상근

한승
상무
㈜푸르웰
기타비상무이사
비상근

한승
상무
한국인프라관리㈜
기타비상무이사
비상근

한승
상무
대우파워㈜
기타비상무이사
비상근

2. 타법인 출자현황

당분기 중 중요한 변동사항이 없어 기재를 생략합니다.

- 임원의 현황
가. 임원 현황

(1) 임원 현황
2019년 3분기말 당사의 등기임원 및 미등기임원 현황은 아래와 같습니다. 재직기간은 임원선임일을 기준으로 하여 보고서 제출기준일까지 재직한 년수이며 소유주식수는 2019년 9월 30일 기준입니다. 상무보는 아래 임원현황에서 제외하였습니다. 임원의 계열회사 임원 겸임내용은 'IX. 계열회사에 관한 사항 - 1. 계열회사의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김형
남
1956.12
사장
등기임원
상근
대표이사
- 서울대
- 전, 포스코건설 부사장
- 전, 삼성물산 부사장
19,387
-
-
2
2021.06.07

정항기
남
1964.02
부사장
등기임원
상근
CFO
- 연세대
- 전, 선진콘트롤엔엑세스 대표이사
- 전, 현대증권 기획본부장
-
-
-
1
2022.09.18

윤광림
남
1950.07
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 명지대
- 현, 에이치산업㈜ 대표이사
9,640
-
-
3
2020.03.27

이혁
남
1963.07
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 고려대
- 현, 법률사무소 Lee&Lee 대표변호사
- 전, 서울고등검찰청
9,640
-
-
3
2020.03.27

최규윤
남
1954.07
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 영남대
- 전, 금융감독원 공시감독국 국장
- 전, 신한금융투자 상근감사위원
9,640
-
-
3
2020.03.27

이현석
남
1962.07
이사
등기임원
비상근
사외이사
- 서울대
- 현, 건국대학교 부동산학과 교수
986
-
-
1
2022.09.18

김창환
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
신사업추진본부장
- 연세대
- 전, CFO
- 전, 주택건축사업본부장
- 전, 건축사업본부장
- 전, RM실장
- 전, 경영진단실장
22,152
-
-
10
-

김상렬
남
1961.03
전무
미등기임원
상근
베트남THT법인대표
- 서울대
- 전, 전략기획본부장
- 전, 해외영업본부장
12,789
-
-
11
-

조성진
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
경영기획본부장
- 서울대
- 전, 전략기획본부장
- 전, 주택건축사업본부장
- 전, 감사실장
- 전, 경영진단실장
- 전, 전략기획담당
- 전, 주택사업담당
8,052
-
-
6
-

조인환
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
재무관리본부장
- 고려대
- 전, CFO
- 전, 재무금융본부장
- 전, 재무금융실장
- 전, 전략기획담당
18,502
-
-
6
-

백정완
남
1963.08
전무
미등기임원
상근
주택건축사업본부장
- 한양대
- 전, 리스크관리본부장
- 전, 주택사업본부장
- 전, 주택사업담당
6,683
-
-
5
-

김형섭
남
1960.02
전무
미등기임원
상근
토목사업본부장
- 고려대
- 전, 삼성물산 상무
5,809
-
-
1
-

김성환
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
조달본부장
- 서울대
- 전, 조달본부장직무대리
- 전, 소사원시복선전철시공사업단장
- 전, 토목사업담당
- 전, 외주구매담당
- 전, 토목사업담당
11,941
-
-
4
-

임판섭
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
미래전략본부장
- 연세대
- 전, 기업가치제고본부장
- 전, 기업가치제고실장
- 전, 기업가치제고TFT PJ 팀장
- 전, 플랜트1실장
- 전, 플랜트PM1실장
- 전, 해외영업담당
- 전, 플랜트사업담당
- 전, 포타코트지사장
6,315
-
-
3
-

박상훈
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
인사경영지원본부장
- 아주대
- 전, 인사경영지원본부장직무대리
- 전, 도시정비사업실장
- 전, 주택사업담당
- 전, 주택강남지사장
4,844
-
-
2
-

김광호
남
1962.12
상무
미등기임원
상근
플랜트사업본부장
- 연세대
- 전, 알제리 CAFC PJ PM
- 전, 엔지니어링실장
- 전, 플랜트1실
- 전, 플랜트PM1실
- 전, 플랜트사업담당
- 전, 알제리 CAFC PJ 현장소장
- 전, 이라크 AKKAS CPF PJ(PM)
6,252
-
-
1
-

오광석
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
감사실장
- 고려대
- 전, 법무실장
- 전, 전략기획담당
- 전, 영업지원담당
- 전, 경영지원담당
6,271
-
-
3
-

이호진
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
품질안전실장
- 한양대
- 전, 토목CM실장
- 전, 토목사업담당
- 전, 토목견적팀장
6,338
-
-
2
-

최종일
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
세무/회계실장
- 고려대
- 전, 재무관리담당
- 전, 삼일회계법인 상무
2,396
-
-
7
-

진재기
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
경영지원실장
- 서울대
- 전, 대외협력실장
- 전, M&A실사TFT PJ 팀장
- 전, 전략기획담당
- 전, 투자관리팀장
3,690
-
-
5
-

김재호
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
플랜트지원실장
- 연세대
- 전, 플랜트견적실장
- 전, 모로코JL발전PJ PM
- 전, 모로코SAFI발전PJ PM
- 전, 플랜트2실장
- 전, 엔지니어링실장
- 전, 플랜트사업담당
- 전, 오만SUR발전PJ PM
- 전, 오만SUR발전PJ EM
- 전, 발전사업담당
4,169
-
-
4
-

정영수
남
1962.04
상무
미등기임원
상근
주택건축사업본부
- 고려대
- 전, 개발사업실장
- 전, 건축사업실장
- 전, 건축사업담당
- 전, 외주구매담당
3,195
-
-
4
-

윤우규
남
1962.08
상무
미등기임원
상근
외주실장
- 한양대
- 전, 계명대동산의료원현장소장
- 전, 건축사업담당
5,774
-
-
3
-

권혁건
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
주택건축견적실장
- 한양대
- 전, 건축사업담당
- 전, 이천현장소장
2,900
-
-
2
-

박찬용
남
1962.01
상무
미등기임원
상근
토목사업본부
- 충북대
- 전, 이라크알포방파제PJ(현장) PM(시공)
- 전, 파키스탄Patrind수력발전소현장 PM(시공)
- 전, 카타르고속도로PJ(현장) PM(시공)
- 전, 카타르E-RING도로PJ(현장) PM(시공)
- 전, 파키스탄Patrind수력발전소현장소장
3,874
-
-
2
-

홍순범
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
수주심의실장
- 서울대
- 전, 리스크관리실장
- 전, 전략기획담당
- 전, 주택사업담당
3,874
-
-
2
-

조순범
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
플랜트견적실장
- 광운대
- 전, 플랜트사업실장
- 전, 플랜트지원실장
- 전, 플랜트1실장
- 전, 사우디JAZAN REFINERY PJ PM
- 전, 나이지리아 GBARAN INFILL PJ PM
- 전, 나이지리아 OTUMARA PJ PM
- 전, UUED Pipelines현장 PM
- 전, 나이지리아Ogbainbiri F/S현장 PM
- 전, 플랜트사업담당
- 전, UAE IRP TANK PJ(현장)
- 전, 플랜트지원팀
2,900
-
-
2
-

임기영
남
1966.10
상무
미등기임원
상근
경영기획실장
- 서울대
- 전, 전략기획실장
- 전, M&A실사TFT PJ 팀장
- 전, 해외토건사업담당
- 전, 해외INFRA사업담당
- 전, 인사제도개선TFT
- 전, 토목현장지원TFT 팀장
- 전, 토목기획팀장
5,072
-
-
2
-

조석민
남
1964.05
상무
미등기임원
상근
해외건축사업실장
- 연세대
- 전, 주택건축CM실장
- 전, 건축사업담당
- 전, 명동성당증축현장소장
- 전, 광명역주상복합현장소장
3,131
-
-
1
-

김태영
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
토목사업본부
- 서울대
- 현, 대구외곽순환고속도로2공구현장 PM(시공)
- 전, 대구외곽순환고속도로2공구현장소장
- 전, 토목사업담당
- 전, 동홍천양양고속도로14공구현장소장
7,184
-
-
1
-

곽은상
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
도시정비사업실장
- 서울대
- 전, RM기획팀장
- 전, 기업가치제고1팀
- 전, 기업가치제고TFT
- 전, 주택사업담당
- 전, 주택사업1팀장
3,874
-
-
1
-

곽병영
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
주택건축사업실장
- 서울대
- 전, 주택사업실장
- 전, 건축사업담당
- 전, 건축사업1팀장
3,126
-
-
1
-

서정철
남
1964.10
상무
미등기임원
상근
공공영업지원실장
- 성균관대
- 전, 공공업무실장
- 전, 전략기획담당
- 전, 글로벌관리담당
- 전, 영업지원담당
- 전, 공공영업지원팀장
4,103
-
-
1
-

김중회
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
주택건축CM실장
- 대전대
- 전, 주택사업담당
- 전, 일산에듀포레푸르지오현장소장
- 전, 일산탄현공동주택현장소장
- 전, 주택CM기술팀장
4,227
-
-
1
-

최일영
남
1967.06
상무
미등기임원
상근
플랜트사업실장
- 건국대
- 전, 플랜트사업2팀장
- 전, 해외플랜트영업팀장
- 전, 플랜트사업담당
- 전, 발전사업담당
- 전, 해외건축마케팅팀장
- 전, 도하지사장
- 전, 아부다비지사장
- 전, 해외발전마케팅팀장
6,030
-
-
1
-

한승
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
신사업개발실장
- 한국외국어대
- 전, 투자전략실장
- 전, 동남아시아지사장
- 전, 자카르타지사장
- 전, 쿠알라룸푸르지사장
- 전, 방콕지사
2,127
-
-
1
-

전건웅
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
엔지니어링실장
- 인하대
- 전, 공정설계팀장
8,674
-
-
1
-

(2) 전년말 이후 임원 변동사항

변동사항
성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력

신규선임
정항기
남
1964.02
부사장
미등기임원
상근
CFO
- 연세대
- 전, 선진콘트롤엔엑세스 사장
- 전, 현대증권 기획본부장

등기이사
사임
김창환
남
1961.11
전무
미등기임원
상근
신사업추진본부장
- 연세대
- 전, CFO (등기임원)
- 전, 주택건축사업본부장
- 전, 건축사업본부장
- 전, RM실장
- 전, 경영진단실장

퇴임
우주하
남
1956.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
- 성균관대
- 전, 코스콤 대표이사

사임
최경식
남
1961.10
상무
미등기임원
상근
현장준비반(휴직)
- 마산상고
- 전, 감사담당
- 전, 경영진단담당

기타 자세한 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 준
거채무(Reference Obligation)

에 관한 일반적인 사항

(1) 종목명: 대우건설45
(2) 종목코드: KR6047041969
(3) 발행사: 주식회사 대우건설
(4) 만기일: 2021년 06월 14일

4. 준
거대상(Reference Entity)의 최근 3년간 신용등급

평가기관
2017
2018
2019

한국기업평가
A-
A-
A-

NICE신용평가
A-
A-
A-

* 신용등급이 준거대상(Reference Entity)의 위험을 전부 반영하는 것은 아니며, 신용등급이 준거대상을 보증하지 않습니다.

5. 준
거대상(Reference Entity)에 관한 정보를 취득할 수 있는 방법

준거대상(Reference Entity)의 신용등급에 관한 정보는 주식회사 대우건설(http://www.daewooenc.com)
,
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
및 각 신용평가기관 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 

6.
신용위험에 영향을 줄 수 있는 신용사건

아래 각 신용사건으로 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 I.(1) 용어의 정의에 기재된 바와 같습니다. 
 
(1) 파산(Bankruptcy) 
(2) 지급불이행(Failure to Pay) 
(3) 채무재조정(Restructuring) 
 

7. 준
거대상(Reference Entity)과 발행회사가 특수관계인이거나 일정한 거래가 있는 경우 그 구체적인 내용

발행회사는 준거대상(Reference Entity)과 특수관계에 있지 않으며, 신고서 제출일 직전영업일 기준으로 준거대상(Reference Entity)이 신용보강하는 대출채권 300억원을 보유중입니다. 금번 파생결합증권 발행에 따라 해당 대출채권의 신용위험 일부가 발행회사로부터 투자자에게 이전됩니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.
- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

 (1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 : 금 10,000,000,000 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 10,000,000,000 원 
 2) 발행제비용 : 미확정

2. 조달된 자금의 운용계획

삼
성증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를

장내외 파생상품 거래 등의
위험
회피거
래(헷
지거래
) 및
금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2020.02.28 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채

기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

원금지급
2017년
건
73
5
78
5
-
5

86
49
135
-
3
3
159
54
213
5
3
8

금액
4,375
124
4,499
301
-
301

1,376
5,732
7,109
-
800
800
5,751
5,856
11,607
301
800
1,101

2018년
건
132
51
183
22
6
28

75
52
127
8
7
15
207
103
310
30
13
43

금액
7,441
2,187
9,628
234
30
264

782
3,540
4,321
68
1,665
1,733
8,223
5,726
13,949
302
1,695
1,997

2019년
건
239
138
377
191
98
289

53
46
99
46
40
86
292
184
476
237
138
375

금액
16,674
5,581
22,255
14,203
4,158
18,361

135
4,941
5,076
119
4,715
4,835
16,809
10,522
27,332
14,322
8,874
23,196

2020년
건
53
9
62
53
9
62

8
16
24
8
16
24
61
25
86
61
25
86

금액
1,469
837
2,306
1,455
837
2,292

35
1,140
1,175
35
1,158
1,192
1,504
1,977
3,481
1,489
1,995
3,484

합계
건
497
203
700
271
113
384
-
-
-
-
-
-
222
163
385
62
66
128
719
366
1,085
333
179
512

금액
29,959
8,729
38,688
16,192
5,025
21,218
-
-
-
-
-
-
2,328
15,353
17,681
222
8,338
8,560
32,287
24,082
56,369
16,414
13,363
29,778

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

원금비보장
2017년
건
1,218
1,432
2,650
8
117
125
-
-
-
-
-
-
78
388
466
-
-
-
1,296
1,820
3,116
8
117
125

금액
57,930
27,988
85,918
75
1,135
1,211
-
-
-
-
-
-
708
27,059
27,767
-
-
-
58,638
55,048
113,686
75
1,135
1,211

2018년
건
1,659
927
2,586
205
350
555
-
14
14
-
-
-
84
274
358
26
23
49
1,743
1,215
2,958
231
373
604

금액
67,091
14,848
81,939
4,230
4,976
9,206
-
245
245
-
-
-
482
19,281
19,763
112
1,188
1,300
67,574
34,374
101,948
4,342
6,164
10,506

2019년
건
2,009
771
2,780
1,173
435
1,608
-
-
-
-
-
-
156
450
606
44
73
117
2,165
1,221
3,386
1,217
508
1,725

금액
102,146
9,462
111,608
54,441
4,816
59,256
-
-
-
-
-
-
2,951
20,214
23,166
281
4,060
4,341
105,098
29,677
134,774
54,722
8,876
63,598

2020년
건
337
163
500
337
163
500
-
-
-
-
-
-
16
87
103
16
87
103
353
250
603
353
250
603

금액
20,722
2,403
23,125
20,720
2,403
23,123
-
-
-
-
-
-
69
4,467
4,536
69
4,473
4,542
20,791
6,871
27,661
20,788
6,876
27,664

합계
건
5,223
3,293
8,516
1,723
1,065
2,788
-
14
14
-
-
-
334
1,199
1,533
86
183
269
5,557
4,506
10,063
1,809
1,248
3,057

금액
247,890
54,702
302,591
79,466
13,330
92,796
-
245
245
-
-
-
4,210
71,022
75,233
462
9,721
10,183
252,100
125,969
378,069
79,928
23,051
102,979

합계
2017년
건
1,291
1,437
2,728
13
117
130
-
-
-
-
-
-
164
437
601
-
3
3
1,455
1,874
3,329
13
120
133

금액
62,305
28,112
90,417
376
1,135
1,511
-
-
-
-
-
-
2,084
32,792
34,876
-
800
800
64,389
60,904
125,293
376
1,935
2,311

2018년
건
1,791
978
2,769
227
356
583
-
14
14
-
-
-
159
326
485
34
30
64
1,950
1,318
3,268
261
386
647

금액
74,532
17,035
91,567
4,464
5,006
9,470
-
245
245
-
-
-
1,264
22,821
24,085
181
2,852
3,033
75,796
40,100
115,897
4,644
7,859
12,503

2019년
건
2,248
909
3,157
1,364
533
1,897
-
-
-
-
-
-
209
496
705
90
113
203
2,457
1,405
3,862
1,454
646
2,100

금액
118,820
15,044
133,864
68,643
8,974
77,617
-
-
-
-
-
-
3,087
25,155
28,242
400
8,776
9,176
121,907
40,199
162,106
69,044
17,750
86,793

2020년
건
390
172
562
390
172
562
-
-
-
-
-
-
24
103
127
24
103
127
414
275
689
414
275
689

금액
22,191
3,240
25,431
22,174
3,240
25,415
-
-
-
-
-
-
104
5,608
5,711
104
5,631
5,734
22,295
8,848
31,143
22,278
8,871
31,149

합계
건
5,720
3,496
9,216
1,994
1,178
3,172
-
14
14
-
-
-
556
1,362
1,918
148
249
397
6,276
4,872
11,148
2,142
1,427
3,569

금액
277,849
63,431
341,279
95,658
18,356
114,013
-
245
245
-
-
-
6,539
86,376
92,914
685
18,058
18,743
284,387
150,051
434,438
96,342
36,414
132,756

나. 신용환산액(2019.12.31 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
373,152,452,137
0
181,864,386,032
555,016,838,169

합계
373,152,452,137
0
181,864,386,032
555,016,838,169

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 19년 12월 말 기준임

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행회사는 상환금액이 본 증권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액을 모두 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액을 원천징수하게 됩니다. 
한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음