유안타증권 — 투자설명서(일괄신고) (20200320)
제출인: 유안타증권

투자설명서(일괄신고)
1.6
유안타증권

투 자 설 명 서

2020년 03월 20일

유안타증권 주식회사

유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호

금 3,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 03월 20일

2. 모집가액 :

유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호 :
금 3,000,000,000원

3. 청약기간 :

유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호 : 
2020년 03월 23일 ~ 2020년 03월 26일 13:30限

4. 납입기일 :

유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호 :
2020년 03월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 유안타증권 본ㆍ지점

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

유안타증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

※ ELS·DLS·ELB·DLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스 (dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.

1.

투자판단시

일괄신고서,
일괄신고추가서류,

투자설명서

및 간이투자설명서
를

반드시 참고

하시
기
바랍니다.

2.
금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점

을 숙지하고 투자
하
시
기 바랍니다.
운용 결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다. 

3.
미리 정한

조건을 충족하지 못하는 경우

약정 수익을 받지 못하거나

상품에

따라서는
원금손실이

발생
될 수 있는
복잡한 구조

이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하
시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등

을
충분히 감안

하시기 바랍니다. 기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로 신용사건 발생에 영향을 미칠수 있는 다양한 요소를 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다.

5. 발행인의 신용상태에 따라

투
자
원
금이 보호되지 않을 수 있는
신용위험
이 있으므로
발행인의 재무현황 및 신용등급(
유안타증권, 발행사 신용등급 A+, 2019년 06월 28일, 나이스 신용평가
및 발행사 신용등급 A+, 2019년 12월 16일, 한국기업평가

) 등을 파악하고 투자결정
을
하시기 바랍니다.
(투자적격 신용등급은 AAA/AA/A/BBB 각각 +,0,- 순으로 구분됩니다.) 

6.

투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아

만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나

투자금 회수를 위하여

발행인에게 중도상환 요
청

시 상환비용이 크게 발생

하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,

중도
상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

8. 금융감독원 행정지도 조치에 따라
숙려제도 대상(만 70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자) 고객이 영업점 창구를 통해 청약
하는 경우,
청약종료일(불포함, 신탁계약의 경우 계약체결 마감) 2영업일 전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간에는 청약이 불가합니다.
청약일 익일부터 숙려기간 종료전까지 숙려제도 해피콜을
통해 '상품의 위험성(원금손실 가능성 등)'과 '취소가능기간 및 방법
'과 '상품에 대해 충분히 숙려한 후 투자할 것'에 대해 안내드릴 예정입니다.
자세한 문의사항은 당사지점에 문의 바랍니다.

9. 2018년 1월부터 금융상품 판매시 녹취의무화가 시행됨에 따라
영
업점 창구(온라인 청약 제외)를 통해 ELS&DLS(ELB&DLB제외)를 투자하는 일반투자자(일반법인 포함, 전문투자자 제외) 중 고령투자자(만 70세 이상),
대상상품이 부적합, 부적정한 대상 투자자
는 녹취를 등록해야만 판매가 가능합니다. (녹취 미희망시 판매불가)

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호(원금비보장형)
]

※ 본 증권은
원금비보장 기타파생결합증권
이며,
예금자보호법에 의한 보호대상이 아님
을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정의

본 신고서에서 사용하는 용어는 달리 정의하지 아니하는 2014년 국제 스왑파생상품 협회의 신용거래 용어집(2014 ISDA Credit Derivatives Definitions) 및 이에 대한 부속서류 (이하 “ISDA 신용파생거래정의”라 한다) 에 정의된 바와 같습니다.

항 목
내 용

1) ISDA

국제스왑파생상품협회(International Swaps and Derivatives Association Inc.)를 말합니다.

2) 계산대리인
 (Calculation agent)

유안타증권 주식회사 또는 유안타증권 주식회사가 계산대리인으로 지명하거나 변경한 자를 말합니다.

3) 신용사건(Credit Event)

신용사건관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 아래에서 정의하는 바와 같은 파산,지급불이행, 채무재조정, 정부개입 등의 사건이 발생한 경우를 말한다.

(1)파산(Bankruptcy): 아래 열거된 하나 또는 복수의 사건이 발생한 것을 말한다.

1) 준거채무자가 합병 이외의 사유로 해산하는 경우

2) 준거채무자가 변제기가 도래한 채무를 변제할 수 없거나 지급불능상태임이 인정되는 경우 또는 변제기가 도래하더라도 채무에 대하여 지급할 수 없음을 서면으로 인정한 경우 및일반채권자들을 위하여 준거채무자의 재산을 양도하거나, 합의, 조정 등을 행하는 경우

3) 준거채무자가 채무자회생 및 파산에 관한 법률(또는 이를 대체하는 도산 관련법 기타 이와 유사한 국내외 법률을 포함)에 따라 파산신청, 회생절차개시신청, 기타 이와 유사한 소의 제기를 한 경우

4) 준거채무자에 대하여 채무자회생 및 파산에 관한 법률(또는 이를 대체하는 도산 관련법 기타 이와 유사한 국내외 법률을 포함)에 따라 파산신청, 회생절차개시신청, 기타 이와 유사한 소의 제기가 있는 경우로서,
i) 파산선고 또는 회생절차개시결정 또는 이와 유사한 법원의 판결이 있는 경우

ii) 전술의 신청 또는 유사한 소의 제기 후 30일 이내에 신청 또는 소가 기각되거나 취하되지 않은 경우
5) (합병을 위한 경우를 제외하고) 준거채무자의 청산과 관련한 결의안이 통과된 경우

6) 준거채무자에 대하여 또는 준거채무자의 자산의 일부 또는 전부에 대하여 법정관리인, 청산인, 재산관리인, 또는 어떠한 형태로든 이와 유사한 형태의 관리인이 선임되는 경우 또는 이러한 관리인 선임을 신청하는 경우

7) 준거채무자 이외의 자가 준거채무자의 중요 자산에 대하여 압류, 가압류, 가처분 또는 이와 유사한 법률적 절차를 법원 등에 신청하였고 이러한 절차가 시작된 이후 30일이 경과하여도 이러한 신청이 법원 등에 의해 기각되거나 또는 담보권자에 의해 취하되지 않은 경우

8) 준거채무자가 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따른 부실금융기관이 된 경우 또는 예금자보호법에 따른 부실우려금융기관으로 결정된 경우

9) 준거채무자에 대하여 준거채무자의 주채권은행이 기업구조조정촉진법 제9조에 따라 공동관리절차의 개시 여부를 결정하기 위한 협의회의 소집을 통보하는 경우 또는 협의회에서 준거채무자에 대한 채권행사의 유예가 의결된 경우

10) 준거채무자가 금융위원회, 금융감독위원회 등 기타 감독기관으로부터 영업의 전부 또는 일부 정지 명령을 받거나 그 영업의 인가가 취소된 경우

11) 기타 관련 법령에서 정한 기준에 의해 1) ~ 10) 항에 정한 사건과 유사한 법률적 효과를 가지는 사건이 발생하는 경우

(2) 지급불이행(Failure to Pay)
준거채무자가 지급요구금액(Payment Requirement) 이상의 금액에 대하여, 지급일이 도래한 (지급유예기간이 있는 경우에는, 그 지급유예기간이 개시되기 위한 조건이 충족되고 그 지급유예기간이 도래한 경우를 말합니다.) 하나 또는 복수의 지정채무(Obligation)와 관련하여 합계기준으로 지급불이행기준금액 이상에 해당하는 금액을 그 지급일에 해당 지정채무(Obligation)의 조건에 따라 지급하지 않은 경우를 말합니다.

(3) 채무재조정(Restructuring)

1) 준거채무자의 하나 또는 복수의 지정채무(Obligation)의 합계금액이 불이행요구금액(Default Requirement) 이상인 경우에 대하여, 그 해당 지정채무(Obligation)의 모든 채권자들에게 공통으로 적용되는 아래 열거된 하나 또는 복수의 사건(이 증권의 발행일 또는 해당 지정채무(Obligation)의 발행 또는 발생일 중 나중에 도래하는 일시를 기준으로 보았을 때, 당해 지정채무(Obligation)의 개별 조건에 명백히 규정되어 있는 사건은 제외합니다.)이 발생한 것으로서, 충분한 숫자의 채권자들과 준거채무자 또는 관계 당국(Governmental Authority)과 사이에서 당해 사건이 해당 지정채무(Obligation)의 모든 채권자들을 모두 구속하는 것으로 합의되었거나 준거채무자나 관계당국(Governmental Authority)에 의해 해당 지정채무(Obligation)의 모든 채권자들을 구속하는 내용으로 발표 또는 포고되는 사건을 의미합니다. 단, 아래 라. 항에 정한 채무재조정이 발생한 경우가 아니라면, (i) 지정채무(Obligation)는 채무재조정 사건이 발생한 당시에 적어도 서로 계열사인 관계에 있지 아니한 4명 이상의 채권자에 의하여 보유된 것이어야 하고, (ii) 그 지정채무(Obligation)에 대한 채무재조정은 그 지정채무의 채권자들 중 3분의 2이상의 동의에 의하여 개시된 것이어야 합니다.

가. 적용 이자율, 예정이자금액, 발생한 경과이자금액 등이 삭감되는 경우

나. 만기일(또는 예정된 상환일 또는 예정된 결제일)에 지급해야 하는 원금 또는 지급프리미엄 금액이 삭감되는 경우

다. 지급금액 또는 발생이자, 채무원금 또는 지급프리미엄의 지급일 등이 연기 또는 거치되는 경우

라. 어느 지정채무라도 그 지급 우선순위가 변경되어 다른 지정채무에 비하여 해당 지정채무가 후순위화(Subordination)되는 경우

마. 원리금의 지급통화를 캐나다, 일본, 스위스, 영국,및 미국의 법정통화 또는 유로화 및 이들의 승계 통화(유로화의 경우, 유로화를 완전히 대체하여 승계하는 통화를 의미함)가 아닌 통화로 변경하는 경우

2) 단, 위 1)의 내용에도 불구하고 아래의 경우에는 채무재조정에 해당하지 않습니다.

가. 유럽연합 조약으로 수정된 유럽공동체 조약에 의해 단일통화를 도입한 유럽연합 회원국의 통화로 표시된 채무의 원리금의 지급을 유로화로 하는 경우

나. 유로화를 다른 통화로 화폐단위를 조정(redenomination)하는 경우로서, 화폐단위 조정이 유럽연합 회원국의 관계 당국의 관할지에서 일반적으로 적용되는 조치의 결과 이루어진 것이고, 화폐단위조정 당시 유로화와 그 통화 사이의 환전 가능한 시장환율이 존재하며, 그 시장환율에 따라 환전한 결과 원리금 및 지급프리미엄이 감액되지 않는 경우

다. 정부의 행정상의 조정, 회계조정 또는 세무조정 또는 정상적인 경영활동 과정에서 발생하는 다른 기술적 조정 등에 기인하여 위 1)의 가. 내지 마.에 기술된 사건의 발생, 동의 또는 발표가 있는 경우

라. 위 1)의 가. 내지 마.에 기술된 사건의 발생, 동의 또는 발표가 있는 경우로서 위 1)의 가. 내지 마.에 기술된 사건이 준거채무자의 신용도나 재무적 조건에 대한 가치 감소 또는 악화에 직, 간접적으로 기인하여 발생한 것이 아닌 경우

3) 준거채무자가 적격보증(Guarantee)을 제공한 경우에는 그 주채무(Underlying Obligation)에 대하여 위 1)의 사유가 발생한 것도 채무재조정에 포함되며 이 경우 위 1)에서 “준거채무자”는 그 주 채무자(Underlying Obligor)를 가리키는 것으로 보되 위 2)에서 “준거채무자”는 그대로 준거채무자를 가리키는 것으로 합니다.

4) 차환(exchange)이 이루어지는 경우, 위 1)의 가. 내지 마.에 기술된 사건의 발생 여부는 차환 전후의 각 본드의 조건을 비교함으로써 결정합니다.

(4) 정부개입(Governmental Intervention)

준거채무자의 하나 또는 복수의 지정채무(Obligation)의 합계금액이 불이행요구금액(Default Requirement)이상인 경우에 대하여, 정부기관 발표 또는 구조조정과 관련된 법률 및 규제(유사한 법률 또는 규정 포함)의 결과로 아래 1) 내지 4)에서 기술하는 사건이 하나 이상 발생한 것으로, 그러한 사건이 지정채무의 조건에 명시적으로 규정되었는지 여부와 상관 없이 구속력이 있는 형태로 준거채무자에 적용되는 경우(상기 지정채무는 준거채무자가 보증하는 채무도 포함합니다.)

1) 채권자의 권리에 영향을 미치는 모든 사건으로, 아래 a) 내지 d)에 해당하는 경우

a) 적용 이자율, 예정이자금액, 발생한 경과이자금액 등이 삭감되는 경우

b) 만기일(또는 예정된 상환일 또는 예정된 결제일)에 지급해야 하는 원금 또는 지급프리미엄이 삭감되는 경우

c) 지급금액 또는 발생이자, 채무원금 또는 지급프리미엄의 지급일 등이 연기 또는 거치되는 경우

d) 어느 지정채무라도 그 지급 우선순위가 변경되어 다른 지정채무에 비하여 해당 지정채무가 후순위화(Subordination)되는 경우

2) 수용(expropriation), 이전 등 강제적으로 채무자를 변경하는 기타 사건

3) 강제적인 소각, 전환 또는 교환

4) 위의 1) 내지 3)에서 지정된 사건과 유사한 효과를 나타내는 사건

4) 공개정보원
 (Public Source)

Bloomberg Service, Dow Jones Telerate Service, Reuter Monitor Money Rates Service, Dow Jones News Wire, Wall Street Journal, New York Times, Nihon Keizai Shimbun, Asahi Shimbun, Yomiuri Shimbun, Financial Times, La Tribune, Les Echos and The Australian Financial Review (그 각각의 승계자를 포함함) 등을 포함하여 준거채무자가 설립된 국가의 주요 경제 뉴스를 발표하는 언론기관을 말하며, 이외에도 국제적으로 인식이 가능한 뉴스를 발간하는 언론기관 또는 전자방식에 의해 뉴스를 보도하는 다른 형태의 모든 언론기관을 포함합니다.

5) 공개정보
 (Publicly Available
 Information)

본 증권의 Ⅱ.증권의 주요 권리내용 2.권리의 내용 (3)신용사건의통지의 각 호에서 열거된 정보로서 신용사건의 발생을 합리적으로 확인할 수 있는 정보입니다.

6) 준거채무자
 (Reference Entity)

신용사건의 발생 여부를 관찰하는 대상기업을 의미하는 것으로, 본 증권에서는 KDB생명을 말하며, 준거채무자에 합병 등의 승계사건(Succession Event)이 있는 경우에는 본 증권의 II. 증권의 주요 권리내용>2.권리의 내용>(4) 준거채무자의 승계에 의하여 결정된 승계인 또는 대체기업을 말한다.

7) 준거채무
 (Reference Obligation)

아래에서 정한 채무를 말한다.
다만, (i) 아래 준거채무가 전부 상환되거나, (ii) 발행인의 판단으로 준거채무의 금액이 중대하게 감소되거나 신용사건 이외의 사유로 준거채무가 준거채무자의 채무가 아니게 되는 경우에는, 계산대리인이 그 합리적인 재량으로 교체할 준거채무를 선정할 수 있다. 교체하여 선정되는 준거채무는 준거채무자의 채무로서 원래 준거채무와 동순위이어야하며, 계산대리인이 교체되는 준거채무를 선정하면 다른 추가 행위 없이 즉시 준거채무가 된다.

- 주채무자: KDB생명7 후순위채
- 금리 : 5.50%
- 만기일: 2028.09.20
- 표준코드: KR6087801892

8) 준거채무자의 지정채무 (Obligation)

현재 또는 미래에 준거채무자(Reference Entity)가 부담하거나 부담할 우려가 있는 채무로써 차입금(Borrowed Money) 뿐 아니라 자금의 지급 또는 상환 등에 대한 모든 채무를 의미한다 (준거채무자가 직접 부담하는 경우, 제 3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함). 이 중에서 다음 각호에 따른 형태의 채무도 포함되며 채무의 범위는 이에 한하지 아니한다.

(1) 채권(Bond)

준거채무자(Reference Entity)와 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 채무로서 관련 법령에 의해 적법하게 발행된 채권(bond), 증서(note), 채무증서(certified debt security), 기타 다른 채무증권(debt security)의 형태로 표시된 하나 또는 그 이상의 채무를 의미한다.

(2) 대출(Loan)

준거채무자(Reference Entity)와 관련된 차입금(Borrowed Money)의 한 유형인 채무로서 중장기여신계약(term loan agreement), 리볼빙여신계약(revolving loan agreement) 또는 기타 이와 유사한 여신계약에 따라 발생하는 채무를 말한다.

9) 채무의특성(Obligation Characteristics)

신용사건 발생에 대한 판단을 명확히 하기 위해 채무의 특성을 기술한 것으로서 본 증권에서는 다음 각 호의 특성을 말한다.

(1) 후순위(Subordinated)

준거채무와 같이 후순위 채무를 의미합니다. 어떠한 채무(2채무)가 다른 채무(1채무)보다 “후순위”에 있다 함은, 계약이나 신탁관계상 (가) 준거채무자가 청산 또는 해산 시 1채무의 채권자에게 2채무의 채권자들보다 먼저 변제해야 하는 경우 또는 (나) 준거채무자가 1채무를 변제하지 않은 상태에서는 2채무의 채권자들이 준거채무자에 대해 지급을 청구하거나 지급받은 금액을 보유할 권리가 없는 경우를 의미합니다. 후순위 여부를 판단함에 있어서, (i) 법률 또는 담보제공에 따른 채권자의 우선권은 고려하지 아니하며(단, 준거채무자가 국가(Sovereign)인 경우에는 법률에 따른 우선순위도 고려함), (ii) 준거채무의 순위는 해당 준거채무의 발행 또는 부담 시점을 기준으로 결정하며 그 이후의 지급순위 변경은 반영하지 아니합니다.

(2) 비국가대주(Not Sovereign Lender)

파리클럽으로 간주되는 국가가 대주가 되는 채무를 포함하여 국가 또는 국제기구 등과 같은 초 국가조직에 의해 대출 또는 제공된 채무이어서는 안 됩니다.

(3) 국내통화(Domestic Currency)

준거채무자의 채무에 대하여 국내통화로 발행되는 채무입니다. 단, 해외표준통화(Standard Specified Currency)로 발행되는 채무의 경우 비국내통화로 발행되는 채무로 간주합니다.

(4) 국내법(Domestic Law)

준거채무자의 채무에 대하여 국내법이 적용되는 채무입니다. 단, 뉴욕법(New York Law) 및 영국법(English Law)에 의해 발행되는 채무의 경우 비국내법에 의해 발행되는 채무로 간주합니다.

(5) 국내발행(Domestic Issuance)

준거채무자의 채무에 대하여 국내시장에 발행, 재발행되거나 판매될 예정인 채무를 의미합니다. 준거채무자의 채무에 대하여 주로 국내시장 밖에서 매각되도록 등록되었거나 요건을 갖춘 경우에는, 해당 채무가 준거채무자의 국내시장에서 매각되도록 등록되었거나 요건을 갖추었는지 여부에 관계 없이, 주로 국내시장에서 발행 또는 매각되지 않는 것으로 간주합니다.

10)지급요구금액

(Payment

Requirement)

신용사건 중 지급불이행(Failure to Pay) 사건 발생의 기준이 되는 금액을 의미하는 것으로서, 본 계약에서는 지급불이행 발생시 해당 채무의 표시통화를 기준으로 합산(USD 이외의 통화는 계산대리인이 선의로 결정하는 환율로 USD로 환산)하여 USD 1,000,000에 상당하는 금액으로 합니다.

11)불이행요구금액

(Default Requirement)

신용사건 중 국가대외 지급이행 거절/모라토리움(Repudiation/Moratorium), 채무재조정(Restructuring), 정부개입(Governmental Intervention)사건의 발생을 판단하는 기준금액을 의미하는 것으로, 본 계약에서는 국가대외 지급이행 거절/모라토리움(Repudiation/Moratorium), 채무재조정(Restructuring), 정부개입(Governmental Intervention) 발생시 해당 채무의 표시통화를 기준으로 합산(USD 이외의 통화는 계산대리인이 선의로 결정하는 환율로USD로 환산)하여USD 10,000,000에 상당하는 금액으로 합니다.

12)신용사건 관찰기간

신용사건이 발생하였는지를 관찰하는 기간으로 본 증권의 신용사건 관찰시작일(포함)부터 신용사건 관찰종료일(포함)까지의 기간을 말합니다.

13)신용사건 발생여부의
결정일(Event Determination Date)

발행인이 본 증권의 Ⅱ.증권의 주요권리내용 2.권리의 내용 (3) 에 따라 공개적으로 이용 가능한 정보를 인용하여 준거채무자에 대하여 신용사건이 발생하였음을 본 증권의 소지인에게 통지함에 있어 그 통지의 발송일을 말합니다. 오해의 소지를 없애기 위하여 신용사건 발생여부의 결정일은 해당 신용사건이 실제로 발생하였거나 발행인 또는 계산대리인이 그 사실을 알게 된 일자에 의하여 정하여지지 않습니다.

14)신용사건 발생에 따른 상환일

(Credit Event Redemption Date)

준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생하여 발행인이 본 증권의 소지인에게 현금정산금액을 지급하는 날을 말하며, 신용사건 발생여부 결정일 이후 30영업일 이내의 날로 발행인이 결정합니다.

15)통지교부기간

(Notice Delivery Period)

본 증권의 발행일로부터 예정만기일 이후 30 영업일까지의 기간을 말합니다.

16)영업일

(Business Day)

공휴일이 아닌 날로서 대한민국 서울에서 상업은행 및 외환시장이 지급결제를 하고 일반 영업을 위하여 열리는 날을 말하며 영업일규약(Business Day Convention)을 따른다. 다만, 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만 영업하는 경우에는 제외하며, 본증권의조건에서 따로 영업일의 기준이 되는 지역을 특정한 경우에는 그에 따른다.

17)영업일규약

(Business Day

Convention)

어느 해당 날짜가 영업일이 아닌 경우 다음 영업일을 가리키는 것으로 합니다. 다만, 영업일 규약은 발행일에는 적용되지 않으며 본 증권의 조건에서 그 해당 날짜 부분에서 이와 달리 개별적으로 영업일 규약을 정한 경우에는 그 해당 날짜와 관련하여서는 위와 같이 달리 개별적으로 정해진 영업일 규약이 적용됩니다.

18)적격보증

(Guarantee)

준거채무자가 다른 당사자가 채무자(주채무자(Underlying Obligor))인 채무(주채무(Underlying Obligation))를 전부 지급할 것에 취소 불가능하게 서면으로 동의(지급보증의 형태이건 기타 이와 동등한 다른 법적 형태이건 상관없음)한 경우 그 서면으로 입증되는 약정을 의미합니다. 단, 적격보증의 이익은 주채무의 양도와 함께 양도가 가능해야 하며, 적격보증에는 (1) 이행보증(surety bond), 금융보증보험(financial guarantee insurance policy), 신용장(letter of credit) 또는 이들과 유사한 법적 구조의 약정이 포함되지 아니하고, (2) 그 약정의 조건에 따라 변제(payment), 허용된 양도(Permitted Transfer), 법률, 보증한도(Fixed Cap) 및 정부개입(Governmental Intervention) 외의 사유로 준거채무자의 지급채무가 면제, 감소, 양도 및 변경될 수 있는 약정은 포함되지 않습니다.

19)허용된 통화

(Permitted Currency)

다음의 통화를 말한다.
(1) G7 국가(G7 국가 수가 증가되는 경우 새 회원국을 포함)의 법적화폐
(2) 어떠한 채무에 대한 지급통화가 변경되는 경우 그러한 변경이발생하는 현재 OECD(Organization for Economic Cooperation andDevelopment) 회원국이면서 해당 국가의 현지 통화로 표시된장기채권등급이 각 신용평가기관(그 승계기관을 포함)으로부터 다음의 각 신용등급 이상을 평가 받은 국가의 법적화폐

신용평가기관(그 승계기관을 포함함)
신용등급

Standard & Poor’ s (A division of The McGraw-Hill Companies, Inc.)
AAA

Moody’ s Investors Service, Inc.
Aaa

Fitch Ratings
AAA

20)해외표준통화

(Standard Specified

Currency)

캐나다(Canada), 일본(Japan), 스위스(Switzerland), 프랑스(France), 독일(Germany), 영국(The United Kingdom), 미국(The United States of America)의 법정통화 및 유로(Euro)화(각국의 통화의 변경 또는 기타 사유로 인해 그 승계통화가 있는 경우 이를 포함)를 말합니다.

21)지급유예기간

(Grace Period)

본 증권에서는 지급유예기간은 적용되지 아니하는 것으로 한다.

22) 이자지급기간
본 증권의 발행일(포함)로부터 예정만기일(불포함)까지의 기간을 말한다.

23) 이자지급기일
본 증권에서 정한 예정만기일을 말한다.

24) 관련채무
(Relevant Obligations)
해당 승계사건의 법률 효력이 발생하기 직전의 준거채무자의 채권(Bond)과 대출(Loan)에 해당하는 채무 중에서 계열사(Affiliates)와의 채무관계를 제외한 나머지를 말한다. 계산대리인은 최선의 접근가능정보(Best Available Information)를 통해 관련채무의 승계인을 정한다.

25) 승계사건
(Succession Event)
준거채무자에 관련하여 합병, 통합, 자산 또는 부채 양도, 분할 그리고 기타 이와 유사하게 법률 또는 계약에 의하여 한 회사가 다른 회사를 승계하는 사건을 의미한다. 단, 준거채무자의 채무의 채권자가 그 채무를 다른 기업의 채무와 교환하는 경우 그러한 교환이 합병, 통합, 자산 또는 부채 양도, 분할, 그리고 기타 이와 유사한 사건에 의한 것이 아니면 그러한 경우는 승계사건에 포함되지 아니한다.

26) 시장참여자
법, 법령, 법규 및 금융감독규정 등에 의하여 적법하게 관련당국으로부터 인허가를 취득하여 영업하고 있는 금융기관으로서, 채무증권 또는 채무(본 계약상 준거채무자의 채무에 한하지 아니함)의 인수, 중개,매매 등의 업무를 수행하고 있는 회사 중 계산기관이 준거채무의 시장가치 계산을 위하여 매수호가 제출을 요청한 회사를 말한다.

27) 신용사건 통지자
(Notifying Party)
신용사건의 발생을 통지하는 자로서 유안타증권을 말한다.

28)잔존액면금액

본 증권 발행 후 중도상환이 이루어지지 않은 경우에는 권면총액을 의미하고, 본 증권 발행 후 권면총액 중 일부 금액에 관하여 중도상환이 이루어진 경우에는 권면총액에서 일부 중도상환 된 금액이 공제되고 남은 나머지 금액을 의미한다.

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명

유안타 MY 기타파생결합증권(DLS) 제432호

(고위험, 원금비보장형)

기초자산
KDB생명(후순위채)의 신용사건

모 집 총 액
3,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량

300,000 증권

최소청약금액
10,000,000원

청약기간
청약시작일
2020년 03월 23일

청약종료일

2020년 03월 26일 (13:30)까지

(청약기간이후 청약취소 불가)

숙려기간

2020년 03월 25일 ~ 2020년 03월 26일

납 입 일

2020년
03월
26일

배정 및 환불일

2020년
03월
26일

발 행 일

2020년
03월
26일

전자등록기관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

신용사건 관찰시작일

2020년
03월
26일

신용사건 관찰종료일
2020년 06월 29일

신용사건 관찰기간
준거채무자에 대하여 신용사건이 발생하였는지를 관찰, 판단하는 기간으로 본 증권의 신용사건 관찰시작일(포함)로부터 신용사건 관찰종료일(포함) 까지의 기간

예정 만기일
2020년 07월 01일

신용사건 발생에 따른 상환일(Credit Event Redemption Date)

준거채무자에 대하여 신용사건이 발생하여 발행인이 본 증권의
소지인에게 현금정산금액을 지급하는 날을 말하며, 신용사건 
발생여부 결정일 이후 30영업일 이내의 날로 발행인이 결정합니다.

만 기 일(예정)
(i) 예정만기일 및 (ii) 신용사건 발생에 따른 상환일(Credit Event Redemption Date) 중 먼저 도래하는 일자. 다만, 신용사건이 발생한 후 그로 인한 신용사건 발생에 따른 상환일이 예정 만기일 이후로 정해지는 경우에는 신용사건 발생에 따른 상환일을 만기일로 합니다.
또한 만기일(지급일)이 영업일이 아닌 경우에는 그 후 최초로 도래하는 영업일이 만기일(지급일)이 되며, 이러한 지급연기에 관하여는 추가적으로 수익, 기타 지급금을 가산하지 않습니다.

만기상환

본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을
 참조하시기 바랍니다.

신용사건의 발생에 따른 상환

본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을
 참조하시기 바랍니다.

만기 또는 신용사건 발생 시 결제방법
현금결제

발행취소에 관한 사항

청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항

본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

자동조기상환일, 중도상환금액지급일, 월수익지급일, 만기일 등 각종 상환일이 공휴일인 경우 다음 영업일로 순연되며, 이에 대한 추가이자는
지급하지 않습니다.

※
금융감독원 행정지도 조치에 따라
숙려제도 대상(만 70세 이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자) 고객이 영업점 창구를 통해 청약
하는 경우,

청약종료일(불포함, 신탁계약의 경우 계약체결 마감) 2영업일 전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간에는 청약이 불가합니다.

청약일 익일부터 숙려기간 종료전까지 숙려제도 해피콜을 통해 '상품의 위험성(원금손실 가능성 등)'과 '취소가능기간 및 방법
'과 '상품에 대해 충분히 숙려한 후 투자할 것'에 대해 안내드릴 예정입니다.

자세한 문의사항은 당사지점에 문의 바랍니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은 일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1) 본 증권은 1증권당 10,000원으로 모집합니다.

(2)

본 증권의 공정가액
은
2020년 03월 19일

기준
10,011.58원으로 추산
됩니다.

*
이
는
2020년 03월 19일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미합니다.

* 본 증권의 이론가격은 2020년 03월 19일 기준 현재 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미하며, 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

[Credit spread]

항 목
6M
1Y

발행사
51.36
64.42

KDB생명
35.76
47.62

* 단위는 bp임

[Swap Curve]

항 목
6M
1Y

KRW IRS
1.02 %
1.02 %

[부도율 및 회수율]

기초자산
Tenor
부도율
회수율

KDB생명 7
6M
0.30%
0

* 산출기준: 시장정보인 Par CDS Curve와 만기정보를 수집 및 위험률을 시간에 대한 Stepwise Function으로 보고 스프레드에 내재된 위험률을 구함. 

발행 이후
발행인의
홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은 확정된 기초자산의 기준가격과 당시 시장상황을 감안하여 추산한 헤지비용 등이 반영되므로
본 일괄신고추가서류
제출일 현재 제시한

가격과

달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권 발행의 공고
발행일에 금융위(금감원) 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액 확정의 공고
발행일에 금융위(금감원) 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

청약안내의 공고

청약 시작일에 유안타증권 홈페이지(www.myasset.com)에 게재합니다.

청약결과 배정의 공고
발행일에 금융위(금감원) 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약의 방식 및 절차

- 일반청약이며 소정의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 서명 또는 날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약하거나, 유안타증권 HTS(Home Trading System) 및 홈페이지(www.myasset.com) 상에서 온라인 청약을 하실 수 있습니다. 단, 경우에 따라 온라인청약이 불가할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다. 

-
개인청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 부터 영업마감시간 전까지 접수된 것에 한합니다. 청약마감일의 경우 13시 30분까지 가능합니다.
단
, 온라인청약의 경우 접수시간이 상이할 수 있으니 청약하고자 하는 고객께서는 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.
또한 경우에 따라
청약 가능시간이 변경될 수 있으니 사전에 당사 지점 등을 통하여 확인하시기 바랍니다.

청약기간

2020년 03월 23일부터 2020년 03월 26일(13:30)까지

(
청약기간 이후 청약취소 불가
)

청약단위
최소 청약금액 1,000만원으로 하되 1,000만원 이상은 1,000만원을 청약단위로 합니다.

청약한도
[없음]

청약증거금

- 청약시 청약금액의 100%를 청약증거금으로 징구합니다. 
단, 청약증거금은
납입기일
에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.

- 초과청약금은 납입일에 해당 환불계좌로 반환합니다.

배정 및 환불일

2020년
03월
26일

납입일

2020년
03월
26일

청약시 유의사항

1)

현금청약, 대체청약 가능합니다.

2)
청약취소는 청약기간에 한하여 가능
하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.

3) 파생결합증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은 허용되지 않습니다.

4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.

5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.

6) 발행한도는 파생결합증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다.

7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.

8)
청약금액의 합계가 10억원 미만일 경우, 발행인은 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다
.

※
금융감독원 행정지도 조치에 따라
숙려제도 대상(만 70세이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자) 고객이 영업점 창구를 통해 청약
하는 경우,

청약종료일(불포함, 신탁계약의 경우 계약체결 마감) 2영업일 전까지만 청약이 가능
하며, 이후 숙려기간에는 청약이 불가합니다.

청약일 익일부터 숙려기간 종료전까지 숙려제도 해피콜을 통해 '상품의 위험성(원금손실 가능성 등)'과 '취소가능기간 및 방법
'과 '상품에 대해 충분히 숙려한 후 투자할 것'에 대해 안내드릴 예정입니다.
자세한 문의사항은 당사지점에 문의 바랍니다.

(3) 청약결과 배정 방법

가.

가. 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

나.
청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정
(1만원 미만 절사)합니다. 단, 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약 금액이 큰 순서대로 10,000원씩 배정하고, 청약금액이 같은 경우에는 청약접수순서대로 배정합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체반환

가. 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다.

나. 본
증권의 1) 발행이 취소되는 경우, 청약종료일에 청약금액을 해당 청약계좌로 송금하는 방법으로 반환하고, 2) 안분배정되어 청약증거금을 반환해야 하는 경우, 환불일에 청약금액을 해당 환불계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행에 관한 사항

가. 본 증권은 주식
·
사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행합니다. 

나. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련한 대리인등에 관한 사항

가. 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행인인 유안타증권 주식회사가 계산대리인(Calculation Agent)으로서 거래소 또는 기초자산 산출기관이 발표하는 기초자산 가격을 기준으로 산정합니다.

나. 본 증권의
발행인은
본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다. 

ｏ
지급금액 및 상환금액 지급대행기관
: 

(주)우리은행
한
화기업영업지원팀
(주소: 서울 중구 청계천로 86, 한화빌딩 2층)

(우리은행은 발행인의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조

(1) 상황별 손익구조

내 용
투자수익률(세전)

1. 신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생하지 않고 만기상환될 경우

연 2.60% x 이자기간일수/365

2. 신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생한 경우
-100%

*
신용사건 관찰기간: 본 증권의 신용사건 관찰시작일(포함)으로부터 신용사건 관찰종료일(포함)까지 기간

* 이자기간 일수 :
발행일(포함)로부터 예정만기일(불포함)까지의 달력일수

(2) 예상 손익구조 그래프

dls 제432호 수익률 그래프.jpg
DLS 제432호 수익률 그래프

▣ 손실구조 설명

가. (가정) 1억원 투자

ｏ 만
기상환 : 신용사건이 발생하지 않은 경우 이자기간의 총 날짜 수로 일할계산한 이자금액을 원금(1억원)과 함께 지급받음

ｏ 신용사건 관찰기간동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생한 경우

구 분
내 용
손실률

사례 1

→ 1억 + [1억 x (-100%)] = 0원 상환(전액 손실)

-100%

(3) 기초자산의 과거 데이터를 이용한 수익률 모의실험

본 증권의 기초자산은 신용위험이므로 모의실험이 불가능한 바, 과거 수익률 분포를 생성할 수 없습니다.

(4) 최대이익액 및 최대손실액

구 분
내 용
투자수익률

최대손실액
신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생한 경우, 발행인은 본 증권의 보유자에게 금액 지급없이 종료됩니다.
-100%

최대이익액

신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생하지 않은 경우 만기시 연 2.60%의 수익을 지급합니다.

연 2.60%
(세전)

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

- 신용사건(Credit Event) : 신용사건 발생 관찰기간동안 준거채무자(Reference Entity), 준거채무(Reference Obligation) 또는 준거채무자의 지정채무(Obligation)에 대하여 파산(Bankruptcy), 지급불이행(Failure to Pay) 또는 채무재조정(Restructuring), 정부개입(Governmental Intervention) 등의 사건이 발생하는 것을 의미합니다. 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 Ⅰ.1. 공모개요 (1) 용어의 정의에 기재된 바와 같습니다.

가. 주요일자

ｏ
신용사건 관찰기간: 본 증권의 신용사건 관찰시작일(포함)으로부터 신용사건 관찰종료일(포함)까지 기간

ｏ
신용사건 관찰시작일 : 2020년 03월 26일

ｏ
신용사건 관찰종료일: 2020년 06월 29일

ｏ
예정만기일: 2020년 07월 01일

나. 수익지급

ｏ
본 증권은 신용사건이 발생하지 않은 경우
예정만기일에 수익을 일시지급
합니다.

다

. 신용사건이 발생하지 않은 경우의 상환 (만기상환)

ｏ
신용사건 관찰기간동안 신용사건이 발생하지 않은 경우, 발행인은 예정만기일에 아래와 같이 수익을 지급함으로써 본 증권을 만기상환합니다.

상환일
상환금액

예정만기일
잔존액면금액 + {잔존액면금액 x 2.60% x (n/365)}

※ n=97일 (본 증권
의 발행일(포함)로부터
예정만기일(불포함)
까지의 달력일수)

※
(2.60% x n/365)는 백분율 기준 소수점 넷째자리 미만 절사.

※ 예정만기일이 영업일이 아닌 경우 그 직후 최초로 도래하는 영업일이 상환일이 되며, 이러한 지급연기에 관하여는 추가적으로 기타지급금을 가산하지 않습니다.

라. 신용사건이 발생한 경우의 상환

ｏ

신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 신용사건이 발생하고, 통지교부기간 내에 신용사건 발생여부의 결정일이 발생한 경우 발행인이 아래 표와 같이 상환함으로써 본 증권은 종료됩니다.

상환일
현금결제금액

신용사건 발생에 따른 상환일

잔존액면금액 x 0%

(

원금 전액 손실 발생)

ｏ
신용사건 발생에 따른 상환일: 신용사건 발생여부의 결정일로부터 30영업일 이내의 날로서 발행인이 결정한 날

ｏ
신용사건이 발생한 경우, 발행일로부터 경과한 이자를 포함하여 일체의 이자 또는 수익의 지급은 없는 것으로 합니다.

마. 기타 중요사항

ｏ
납
입
일로부터 투자자의 본 증권에 대한 권리가 발생합니다. 

ｏ
본증권의 상환금액 등의 산정을 위한 계산대리인은 발행회사인 유안타증권 주식회사로 합니다. 계산대리인은 본 증권의 상환금액 등의 산정에 있어서 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 합니다.

ｏ
본 일괄신고추가서류에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다.

ｏ

상환금액 계산시 원단위 미만은 절사합니다.

ｏ

예정만기일 혹은 만기일이 영업일이 아닌 경우 그 직후 최초로 도래하는 영업일이 예정만기일 혹은 만기일이 되며, 이러한 지급연기에 관하여는 추가적으로 기타지급금을 가산하지 않습니다.

ｏ

신용사건이 발생한 후 그로 인한 신용사건 발생에 따른 상환일이 예정만기일이 이후로 정해지는 경우에는 신용사건 발생에 따른 상환일을 만기일로 합니다.

ｏ

발행인은 '3. 권리내용의 변경 및 결제불이행에 관한 사항'에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2)
신
용사건

신용사건 관찰기간 동안 준거채무자, 준거채무 또는 준거채무자의 지정채무에 대하여 다음 각
호
중 하나 이상의 사건이 발생하면 신용사건이 발생한 것으로 간주합니다

가
.

파산(Bankruptcy)

나.

지급불이행 (Failure to Pay)

다.

채무재조정 (Restructuring)
라
. 정부개입(Governmental Intervention)

※ 각 호에 대한 자세한 설명은 본 증권의 'I 모집 또는 매출에 관한 일반사항 > 1. 공모개요 > (1) 용어의 정의'를 참조하시기 바랍니다.

(3)
신
용사건의 통지

준거채무자와 관련하여 신용사건이 발생하는 경우 본 증권의 발행회사가 본 증권의 투자자에게 통지하는 것을 말합니다. 본 증권의 투자자에 대한 통지는 요금 선납의 등기우편을 이용한 통지문의 발송, 이메일 또는 팩시밀리를 통하여 이루어져야 합니다. 단, 신용사건의 통지 대상이 되는 신용사건은 신용사건의 통지가 이루어진 이후 반드시 그 상태가 지속될 필요는 없습니다. 신용사건의 통지 시에는 발행회사의 합리적 판단으로 신용사건의 발생을 확인해 주는 다음 각 호의 1에 해당하는 정보를 인용하고 해당 정보의 사본을 포함하거나 또는 해당 정보의 합리적이고 상세한 세부내용에 대한 서술을 포함하여야 합니다.

1. 최소한 하나 이상의 공개된 언론에 의하여 공표된 정보. 단, 독자 또는 그 이용자가 정보의 획득을 위하여 정보사용료를 지급하는지 여부는 고려하지 않습니다.

2. 준거채무자에 대한 신탁의 수탁자, 재정대리인, 재산관리인, 결제대리인 또는 지급대리인 등에 의하여 발표 또는 통보된 정보

3. 신용사건인 “파산(Bankruptcy)”의 내용에 기술된 법적 절차를 개시하는 신청서, 답변서 기타 제출서류 등에 포함된 정보

4. 법원, 거래소, 감독당국 또는 이와 유사한 행정당국 또는 사법당국으로부터의 판결, 명령, 결정, 통보 또는 소장 등에 포함된 정보

5. 준거채무자의 감사, 회계부서, 외부의 회계감사기관 또는 법무법인 등에 의하여 발표된 증명서, 보고서, 회계자료 또는 기타 문서 등에 포함된 정보

6. 발행회사가 신용사건이 발생했음을 결정하게 된 관련 사실을 합리적으로 확인 가능한 정보를 발행회사 또는 발행회사의 계열사 또는 발행회사와 거래관계에 있는 기업이 준거채무자와 어떠한 형태의 합의 또는 화해의 당사자인 이유로 보유하는 경우, 발행회사 또는 발행회사의 계열사 또는 발행회사와 거래관계에 있는 기업의 관리이사(managing director, 현실에서 적용 가능한 유사한 직함을 포함)가 서명한 준거채무자의 신용사건 발생을 증명하는 증거에 포함된 정보

(4)

준거채무자의 승계

가. 승계사건(Succession Event) 발생시 발행인은 아래의 기준을 고려하여(반드시 아래 기준에 따라야 하는 것은 아니며 정의집(2003년 ISDA신용파생거래정의) 등의 내용을 고려하여 발행인이 선의로 승계인을 달리 정할 수 있다) 준거채무자의 승계인
(Successor)을 선의로 결정하여 본 증권의 보유자에게 통보합니다.
1) 한 기업이 준거채무자의 지정채무의 75% 이상을 승계사건으로 인하여 직, 간접적으로 승계하는 경우 그 기업이 그 준거채무자의 유일 승계인이 됨
2) 한 기업이 준거채무자의 지정채무의 25%이상 75% 미만을 승계사건으로 인하여 직, 간접적으로 승계하고 당해 준거채무자는 지정채무의 25% 미만을 보유하는 경우 25% 이상을 승계한 기업이 그 준거채무자의 유일 승계인이 됨
3) 하나 이상의 기업이 준거채무자의 지정채무의 25%이상을 승계사건으로 직, 간접적으로 승계하고 당해 준거채무자에게는 그 지정채무의 25% 미만이 남아있는 경우 그 25% 이상을 승계한 각각의 기업들이 승계인이 됨
4) 하나 이상의 기업이 승계사건으로 준거채무자의 지정채무의 25%이상을 직, 간접적으로 승계하고 당해 준거채무자에게도 그 지정채무의 25% 이상이 여전히 남아있는 경우 그 25% 이상을 승계한 각각의 기업들과 당해 준거채무자가 승계인이 됨
5) 하나 이상의 기업이 승계사건으로 준거채무자의 지정채무의 일정부분을 직, 간접적으로 승계하였으나 어떠한 기업도 당해 준거채무자의 지정채무의 25% 이상을 승계하지 못하였고 당해 준거채무자가 여전히 존재하는 경우에는 승계인은 존재하지 아니하고 준거채무자에는 변화가 없음
6) 하나 이상의 기업이 준거채무자의 지정채무의 일정부분을 승계사건으로 직, 간접적으로 승계하였으나 어떠한 기업도 준거채무자의 지정채무의 25% 이상을 승계하지 못하였고 당해 준거채무자도 소멸한 경우 승계인 중 지정채무의 가장 많은 비율을 승계한 기업(만일 둘 이상의 기업이 같은 비율의 지정채무을 승계한 경우에는 준거채무자의 채무들의 가장 많은 비율을 승계한 기업)이 유일 승계인이 됨

나. 위 가.의 3), 4)에 의하여 하나 이상의 승계인이 있는 경우, 본 증권은 아래 각 호와 같이 마치 별도의 기준금액을 가진 여러 개의 증권이 본 증권 하나에 결합되어 있는 것과 같이 취급합니다.
1) 각 승계인은 별도의 액면금액을 가진 가상의 증권에 대하여 각각 준거채무자가 됩니다.
2) 각각의 가상의 증권에 있어서 액면금액은 해당 승계사건이 발생하기 전의 본 증권의 액면금액을 해당 승계사건에 따른 승계인의 수로 분할된 금액으로 합니다.
3) 본 증권의 모든 기타 제반 조건은 위와 같은 각 가상의 증권에 대해서도 그대로 유지되는 것으로 하되, 계산대리인은 기존의 본 증권의 경제적 효과(합산 기준)를 그대로 유지하기 위하여 필요한 경우 본 증권 또는 각 가상의 증권에 단독의 재량으로 수정을 가할 수 있습니다.
4) 가.에 의하여 별도의 기준금액을 가진 각각의 가상의 증권은 법률상 독립된 증권이 아니라 본 증권의 조건을 규정하기 위하여 편의상 사용하는 명칭이며 서로 분리하여 양도할 수없습니다.
다. 준거채무자에 대하여 승계사건이 발생하고 (i) 발행인과 준거채무자가 관계회사(Affliate(정의집의 정의에 따름))가 되는 경우 또는 (ii) 발행인과 준거채무자가 서로 통합, 신설합병 또는 흡수합병되거나 상대방에게 자신의 자산 전부 또는 상당부분을 양도하는 경우, 발행인은 3.권리의 내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항 (1)에 따라 본 증권을 조기상환할 수 있습니다

(5)

기타 통지방법 및 절차

가. 만기 상환 전 본 증권의 공정가액(기준가)은 발행인의 홈페이지에 매일 게시할 예정입니다.
나. 본 증권의 공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로 부터 수신한 본 증권의 평가가격이며, 복수의 평가기관으로부터 공정가액(기준가)을 수신한 경우 이들의 평균가격입니다. 당일 종가가 반영된 공정가액(기준가)은 당일 기초자산의 종가가 결정된 이후 익일 오전에 확인 하실 수 있습니다. 공정가액(기준가)은 유안타증권 홈페이지(http://www.myasset.com)에 게시되며, 본 증권의 발행일로 부터 일일단위로 계좌잔고에 기장되는 금액입니다.

(6) 결
제

방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 만기시 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 일괄신고추가서류에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일에 현금으로지급합니다.

(7)
투자자의 요청에 의한 중도상환

가. 본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청
구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

나. 그러나,
본 증권의 투자자는 중도상환을 요청할 수 있고,
발행인은 본 증권의 환금성 및 유동성 제고를 위하여
본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며,
그에 대한
상세 내용은 아래 표와 같습니다.
발행인은 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우
본 증권에 대한
위험회피(Hedge)거래의 상황, 기초자산의 가격, 시중금리, 기초자산가격의 변동성, 기초자산의 배당률, 관련 선물 옵션의 가격, 만기까지의 잔존기간 등 가격결정 요인들을 고려
하여

공정가액(기준가)의 90%이상 가격
으로 증권을 중도상환
하도록 하며
,

이 경우 일정부분 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 단,
발행인은
주식시장이 시장 붕괴 등으로 인하여 정상적으로 운영되지 않아 본 증권의 시장청산이 불가능할 경우에 한하여 중도상환에 응하지
아니하거나 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있으며,
중도상환에 응하는 경우에도 상환금액 결정방식은 아래 표의 기준을 따르지 않을 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속
됩니다.

※ 파생결합증
권 발행인별
공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다
.

중도상환 
신청방법

발행인
지점에서 오후 4시 이전에 유선 또는 서면으로 요청

(단, 온라인 신청은 불가함)

중도상환 
신청일

발행일(포함)부터 신용사건 관찰종료일(불포함) 2영업일 전일까지 매 영업일

단, 쿠폰지급식 상품의 경우 예정된 각 쿠폰지급평가일(불포함) 이전 [2] 영업일에 해당되는날(포함)부터 각 쿠폰지급평가일(본 신고서에 의해 변경되는 경우 해당 변경 평가일을 의미함)(포함)까지(이하 "중도상환요청 제한기간")는 중도상환을 요청할 수 없습니다.

중도상환요청의 철회

중도상환 신청일 당일에 한하며, 당일 업무마감
(16시)
이후의 중도상환 취소는 인정되지 아니합니다.

중도상환금액 결정일

중도상환 신청일 익 영업일
*서울시간 기준

중도상환금액 지급일
중도상환금액 결정일(불포함)로부터 3영업일
*서울시간 기준

중도상환
신청 단위

10만원을 최소금액으로 하며 10만원 단위로 신청 가능합니다.

(단, 잔액이 일십만원에 미치지 못하는 경우 일십만원 미만으로 신청 가능)

중도상환가격

중도상환금액 결정일 기준으로 해당 증권의 청산가치를 기준으로 신의성실의 원칙에 따라 [제 3의 독립된 평가기관]이 산출한 금액입니다

- 중도상환 가격 산정시 기준이 되는 공정가액(기준가)의 추이는 '유안타증권' 홈페이지(www.myasset.com) > 금융상품몰 > ELS/DLS/ELB/DLB 기준가 조회' 및 유안타증권 HTS의 [9267]화면에서 검색가능하며, 추후 시스템변경에 따라 검색화면은 변경될 수 있습니다.

- 단, 중도상환 가격 산정시
발행인이
해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함되므로
발행인은

공정가액(기준가)의

9
0
%
이상의 가격으로
본 증권을
중도상환
합니다.
따라서,
실제 중도상환가격과 공정가액(기준가)의 차이가 발생할 수 있습니다.

-

투자자의 요청이 있는 경우
중도상환금액 산정에 관한 세부내역
(공정가액(기준가), 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도상환가격의 비율)
을 교부
해 드립니다.

투자자
유의사항

- 중도상환금액은 본 거래의 위험회피(Hedge) 등을 위하여 체결한 거래의 청산비용 및 중도상환가격 결정일의 기초자산 가격의 변동 등으로 인하여 중도상환신청일, 중도상환가격 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시되는 공정가액(기준가)과 다를 수 있으며,
이 경우 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청 시 유의하시기 바랍니다.

- 투자자의 중도상환요청이 있는 경우 그러한 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라
발행인은
중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 상환의무를 부담하지 않습니다. 만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는
발행인의
합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

기타

(8) 증권의 발행 취소 및 환불

가
. 본 증권의 발
행금액이 일정 금액
이하일 경우 발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는 기초자산의 매매가 용이하지 않습니다. 따라서
본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는
증권의 발행이 취소
될 수 있으며
발행이 취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 이 경우 발행 취소 사실을 청약종료일에 '유안타증권 홈페이지(www.myasset.com) <금융상품Mall 內 ELS/DLS/ELB/DLB 공지사항> '에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나
유안타증
권 고객지원센터(1588-2600)를 통해 확인할 수 있습니다.

(9) 증권의 상장 및 매매

가
. 증권의 상장에 관한 사항

본 증권은 상장되지 않습니다.

나. 증권의 매매에 관한 사항

1) 본 증권 가격에 영향을 주는 요소

ｏ 본 증권의
공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인
으로는
금리수준, 기초자산의 가격수준, 만기까지의 잔존기간, 기초자산의 변동성, 발행인의 재무상태
등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행인이 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가액 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

ｏ 한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 “Ⅲ. 투자위험요소” 부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 본 증권의 매매에 관한 사항

ｏ
본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일 것으로 예상됩니다.

3) 만기이전 중도상환에 관한 사항

ｏ 발행인은 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(7) 투자자의 요청에 의한 중도상환’부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

본 증권은 다음에서 정하는 바에 따라 발행일로부터 만기일 이전의 기간 중 발행인에 의하여 (1) 만기일 이전에 조기 상환되거나 (2) 그 권리내용이 변경될 수 있음을 유의하여야 합니다.

(1) 본 증권의 조기종결 및 상환

가. 조기종결 사유

1)

다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은 기한의 이익을 상실하며, 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행인은 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다.

ｏ

발행인이
파산 또는 회생절차
(기타 이와 유사한 절차를 포함함)
개시의 신청을 한 경우 또는
발행인
이외의 제3자의 신청에 의하여 발행인에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

ｏ
발행인
에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우 또는 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우

ｏ
발행인
에게 어음교환소 또는 거래은행의 거래정지처분이 있는 경우

ｏ
발행인
이 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우 

ｏ 발행인의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행인이 더 이상 본 증권의 의무를 이행하기 곤란하게 된 경우

2) 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 발행인은
[신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라]
본
증권의 만기일 이전 '나. 조기종결 방법'에 따라 본 증권을 상환할 수 있습니다. 그러한 경우 본 증권의 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생 사실, 조기종결기준일 및 조기종결금액을 명시하여 통지하여야 합니다.

ｏ 본 증권의 기초자산에 대해 일부 또는 전부의 상장폐지가 발생하여 기초자산의 매매불가능으로
본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

ｏ 기초자산이 주식인 경우 기초자산
발행사
의 영업양도, 합병, 부도, 파산 등의 사유가 발생하는 경우

ｏ 거래소의 영구폐지가 결정되거나 거래소가 [10]예정거래일 이상을 연속하여 개장하지 아니하는 경우

ｏ 거래소에서 기초자산 가격의 계산 및 공시를 폐지하기로 발표하는 경우 

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 본 거래가 위법하게 된 경우

ｏ 본 증권의 발행 이후 관련 법령의 제정ㆍ개정, 관련 법령의 해석의 변경 등으로 인하여
발행인에게
여하한 추가적인 조세 기타 공과금 납부 의무가 발생한 경우

ｏ 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태, 기타 이에 준하는 사유로 인하여 본 증권을 유지하는 것이 곤란하게 된 경우

나. 조기종결 방법

1) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여
발행인이
만기일 이전에 본 증권을 상환(지급)하는 경우
발행인은
조기종결기준일로부터 10영업일 이내에 본 증권의 보유자에게 조기종결금액을
지급하여야 합니다.

ｏ

"조기종결기준일"은 위 가. 1)의 경우 각 호의 사유 발생일 (거래소영업일이 아닌 경우는 다음 거래소영업일)을 의미하며, 위 가. 2)의 경우에는 통지일 이후의 특정
거래소영업일
로서 발행인이 조기종결기준일로 지정한 날을 의미합니다.

2) 본 증권의 조기종결 사유가 발생하여 발행인이 만기일 이전에 본 증권을 상환하는 경우 발행인은
조기종결기준일
의 기초자산의 가격 및 시장상황 등을 고려하여 조기종결금액을
신의성실의 원칙에 따른 합리적 판단에 따라
결정합니다. 이때 적용되는
기초자산의 가격은 기초자산이 거래되는 거래소(또는 관련 거래소 및 장외시장)의 시장가격을 기초로 판단하게 되며
, 조기종결금액은 해당 증권의 청산가치로 결정하게 됩니다.
단, 해당 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우
(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 발행자의 부도발생 등의 사유로 인하여 해당 기초자산의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)
에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자자는 상품의 유형에 따라 투자원금 전체의 손실이 가능함
을 유의하셔야 합니다.
조기종결금액
은 본 증권의 발행조건에 기재된 만기 시 지급수준과 차이가 발생할 수 있으며, 기초자산의 거래정지사유로 인하여 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기종결금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 유예될 수 있으므로 이에 유의하길 바랍니다.

(2)
권리내용의 변경

본 증권은 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 변경될 수 있습니다. 발행인은 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 지체없이 발행인은 홈페이지(www.myasset.com)에 그 내용을 게재하고 유안타증권 HTS(Home Trading System) 해당화면에 반영하기로 합니다

ｏ 단, 이러한 사유의 발생이 위 '(1) 가. 조기종결 사유'에 해당하는 경우 발행인은 위 '(1) 본 증권의 조기종결 및 상환'에 정한 바에 따라 본 증권을
만
기 전 조기 상환하여야 하거나 조기상환 할 수 있습니다.

가. 권리내용 변경사유

본 증권은 발행일부터 만기일까지 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 조정되거나 조
기상환될 수 있으며, 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관
한 통보를 하여야 할 경우, 발행회사는 지체없이 발행회사의 홈페이지(
www.myasset.com
)에 그 내용을 게재할 예정입니다.

1) 준거채무자(Reference Entity)와 관련하여 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전), 준거채무가 있는 경우 준거채무의 소멸 등의 사유로 기존 준거채무자(Reference Entity)의 승계회사(Successor)가 결정되어야 하거나 준거채무자이나 준거채무의 연속성이 손상되는 경우 계산대리인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인사유가 발생하였다고 봅니다. 이 경우 계산대리인은 준거채무자(Reference Entity), 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 상관례상 합리적인 범위 내에서 변경 및 결정할 수 있으며 경

우에 따라서는 조기상환을 할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다.

2) 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불
가피하다고 계산대리인(Calculation Agent)인 유안타증권이 판단하는 경우에는 유안타증권은 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있습니다.

3)
본항에 따른 본 증권의 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사는 본 항에 의한 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다.한편, 조기상환사유가 둘 이상 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

4) 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하
는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

5) 본 증권의 발행회사는 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여
준거채무자의 채무, 준거채무자와 관련된 선물 · 옵션 등 파생상품의 매매거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장외 파생상품거래 등의 헤지거래를 수행할 수 있으며, 이 경우 이와 관련된 거래소 · 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장에서의 거래 등에 중대한 장애가 발생함으로써 발행회사가 본 증권과 관련하여 체결한 헤지거래로부터 적시에 만족을 얻는 것이 불가능하게 되는 경우에 당사는 위 '3.(1)나. 조기종결 방법’ 의 내용을 준용하여 본 증권을 조기상환 하거나, 만기일, 지급일 및 만기상환금액 등 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 변경된 권리내용의 통지

1)
본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우
발행인은
지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보하기로 합니다.
 

2)
본 증권의 보유자에 대하여

본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우
발행인은
지체없이
발행인의
홈페이지(www.myasset.com) 및 HTS 해당화면에 그 내용을 게재
하기로 합니다.

(3) 발행인의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

가. 발행인이 자동조기상환일 또는 만기일에 상환금액을 지급하지 못하였을 경우에 발행인

은
지급할 금액에 대하여 자동조기상환일 또는 만기일 익일로부터 실제
지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단,

영업일 조정 및 공휴일
또는 시장교란사유 등으로 인하여 자동조기상환일 또는 만기일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

나.
발행인이 지급의무를 불이행한 경우 본 증권 보유자는 발행인을 상대로 소를 제기하거나 파산 또는 회생절차 등에 따라 그 권리를 구제받을 수 있습니다. 다만, 발행인이 관련 법령에 의거 파산 또는 회생절차 등 채무재조정 내지 채권자의 권리 행사가 제한되는 절차에 놓여있는 경우 본 증권 보유자의 권리 행사는 관련 법령 등에 의한 제한을 받을 수 있습니다.

본 증권의 법적지위는 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 지위를 가집니다.

(4) 준거법과 재판관할

가.
본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우, 본 증권에 관한 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등 본 증권에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다. 

다만, 본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 대한민국 법원을 관할 법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부
가
증권신고서
(또는 일괄신고추가서류)의
기재사항이 진실
또는
정확하다는 것을 인정
하거나 그
증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함
을 유의하시기 바랍니다. 또한 이
파생결합증권
은
「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는
금융투자상품으로
투자원금의 손실이 발생
할 수 있으므로
투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동 위험

구 분
투자위험의 주요내용

신용사건 발생
여부에
연동한
수익구조에
의한 위험
-본 증권은 신용사건 발생여부에 따라 그 수익구조가 결정되는 상품입니다. 본 증권의 수익구조가 매우 복잡하게 구성되어 있으므로 대상이 되는 준거채무 등에 직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 또한 가격결정요소의 변동이나 신용사건 발생여부 등에 따라 본 증권 소유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있습니다. 따라서 투자자는 본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

- 본 증권은 신용사건 발생여부에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 가격결정요소(상관계수(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함) 등)의 변동이나 신용사건 발생여부 등에 따라 본 증권 보유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있습니다. 

- 본 증권의 만기상환 이전에 기초자산 가격이 산출되지 않거나 기초자산이 존재하지 않게 되거나, 기초자산 또는 기초자산 구성종목의 성격이 중대하게 변경되어 본 증권 발행 당시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지는 경우, 기초자산 또는 기초자산 구성종목의 매매가 곤란해 지는 경우 등에 있어서는 발행조건에 명시된 상환 또는 지급금액을 산출할 수 없게 됩니다. 이러한 경우 계산대리인인 발행회사는 상환 또는 지급금액 산정방식과 지급일을 포함한 본 증권의 권리내용을 조정할 수 있습니다. 경우에 따라서는 그러한 조정의 결과에 의해 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 

그러나 그러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 기초자산에 이러한 조정이나 조기상환사유가 발생하게 되면 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다. 위와 같은 본 증권의 권리내용의 조정이나 조기상환 등에 대한 설명은 'II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항'에 상세하게 기술되어 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인별 위험
- 준거채무자(Reference Entity)의 CDS프리미엄이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 준거채무자의CDS 프리미엄이 확대(높을)될 수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 부도율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 부도율이 높을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 회수율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 회수율이 낮을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 잔존만기가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 발행일로부터 시간이 경과할수록 평가가격이 상승하는 경향이 있습니다.

- 시장이자율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 시장이자율이 상승할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- (기초자산이 둘 이상인 경우) 상관관계가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

발행회사의
정상적인
영업활동이
미치는 영향
- 발행회사는 본 증권과 관련하여 기초자산, 준거채무자 또는 준거채무 및 기초자산, 준거채무자 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함)등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인하여 본 증권의 가격 산정의 근거가 되는 요소에 영향을 끼칠 수 있으며, 그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

또한 발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의 기초자산, 준거채무자 또는 준거채무 및 기초자산, 준거채무자 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등이 포함될 수 있습니다.

이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 본 증권의 가치가 급격히 하락할 수 있습니다. 발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 본 증권의 기초자산, 준거채무자 및 준거채무 또는 기초자산, 준거채무자 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등을 수행할 수 있으며, 그로 인하여 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

평가손실위험
- 만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 또는 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

신용사건 발생시 손실위험
- 본 증권은 신용사건 발생여부에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 신용사건 발생여부에 따라 본 증권 보유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있으며 경우에 따라서는 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

신용사건 발생에 영향을 미치는 다양한 요소에 따른 손실위험
- 본 증권은 신용위험을 기초자산으로 한 파생결합증권으로 신용사건 발생여부는 다양한 요소의 영향을 받습니다. 

- 준거채무자의 재무상황 및 신용도가 악화되거나, 준거채무자의 채무규모 및 상환일정에 따라 신용사건이 발생할 수 있습니다. 예를들어 경영실적 악화, 수익성 하락 등으로 재무상황이 불안해지거나 신용도가 하락하는 경우, 준거채무자의 채무규모가 과도하게 증가하거나 정해진 일정에 상환을 하지 못하는 경우 또는 채무의 상환일정이 연기되는 경우 등 준거채무자의 경제적 상황에 악영향을 끼치는 상황이 발생하는 경우 신용사건의 발생 가능성은 높아질 것이며 그에 따라 본 증권의 가격은 하락할 가능성이 높아질 것입니다.

- 또한 준거채무자에 대한 신용평가사의 전망, 준거채무자 및 준거채무자의 채무에 영향을 주는 경제, 금융, 정치, 규제 또는 법적 사건이 부정적일수록 신용위험이 커질 수 있습니다. 이러한 다양한 요소에 직간접적으로 영향을 받아 신용사건이 발생할 수 있으며, 이경우 본 증권의 가격 및 정산금액 등이 급격히 하락할 수 있고, 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하시기 바랍니다.

준거채무자 및 준
거채무의 변경
에 따른 위험
- 본 증권의 계산대리인인 발행회사는 경우에 따라 본 신고서의 조건
에 따라 준거재무자 및 준거채무(reference obligation)를 변경할 수도 있습니다. 이 경우 투자자가 본 증권 투자 초기에 고려하였던 다양한 요소가 변경될 수 있으며 그에 따라 본 증권의 위험이 증가할 수 있습니다.

신용사건발생시
최종가격 결정
에 따른 위험
신용사건이 발생하여 시장참여자로부터 가격을 제안받아 최종가격(%)이 결정(관련 상세내용은 Ⅱ. 증권의 권리내용 참조)되는 증권의 경우 해당 최종가격(%)에 따라 원금 손실 정도가 달라지게 됩니다. 이미 준거채무자에 대한 신용사건이 발생하였기 때문에 시장참여자로부터 높은 가격을 제안받기는 어려운 상황인 바, 본증권에 대한 투자자들이 받을 수 있는 금액은 원금에 비하여 매우 적을 수 있으며, 경우에 따라서는 최종가격 산정이 지연되거나 원금 전체의 손실이 가능함을 유의하시기 바랍니다.

신용사건 발생시 지급일 관련 위험
- 신용사건 발생시 신용사건 발생일로부터 상환금액 지급까지 상당기간이 소요될 수 있습니다. 본 증권 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

신용사건발생시
이해상충 위험
(계산대리인이 
발행회사인 경우)
- 본 증권의 계산대리인은 발행회사이며 신용사건이 발생하는 경우 발행회사가 계산대리인으로서 본 신고서에 기재한 바에 따라 상환금액과 상환일을 정하게 됩니다. 따라서 이해상충리스크가 발생할 수 있으나, 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

준거채무자에 대한 투자자의 권리여부
- 본 증권에 투자한다고 하여 신용사건 발생에 따라 준거채무자(reference entity)에 대하여 어떠한 권리를 가지는 것이 아닙니다. 투자자는 이 사실을 인지하셔서 투자하여 주시기 바랍니다.

2. 발행회사 위험

구 분
투자위험의 주요내용

발행인의 재무, 손익상황과 
관련한 위험

- 본 증권의 발행인이 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행인의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행인의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.

-
본 증권은 발행인의 신용으로 발행
되는 무보증, 무담보 증권이므로 발행인의 재무, 손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 발행인이 재무상태의 악화로 지급불능 상황에 처할 경우 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못할 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

- 본 증권과 관련하여 유안타증권 주식회사가 부담하게 되는 채무는 다른
무담보, 무보증 채권과 동일한 순위
를 가집니다.

-

발행인에 대한 보다 자세한 자료는
발행인이 2019.11.14일자로 제출한
분기보고서

의 기재내용 및 첨부서류를 참조
하시기 바랍니다.

결제지연위험

- 본 증권의 지급일에 지급이 이루어지지 않는 경우 발행인은 해당 지급액에 대하여 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 시중은행 은행계정 대기업 원화대출에 적용되는 연체이자율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 투자자에게 지급하게 됩니다. 단, 본 증권신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 조기종결 및 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기종결 위험
- 상기 기초자산과 관련하여 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기종결할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기종결사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권 행사가 제한될 위험

- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

-
본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인
이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 일괄신고추가서류에 기재된 각 사유에 따른
만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지
함으로써
만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려
하여
투자여부를 결정
하여야 합니다.

중도상환시
원금손실 위험

- 투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우
중도상환시점에서의 공정가액(기준가)에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래
할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.

중도상환가격
산정 관련
이해상충 위험

(계산대리인이 

발행인
인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청
하는 경우
중도상환가격의 평가는 발행인이 하게 됩니다
. 따라서
발행인의 지급액을 발행인이 계산하게 되는 이해상충리스크
가 발생하게 되나, 발행인은 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험

- 본 증권은 주식, 채권 등의 일반적인 증권들과는 달리
기초자산의 가격변동에 연동하여 수익구조가 결정되는 파생상품적 성격
을 포함하고 있으므로,
본 증권의 손익구조, 권리내용, 위험요인 등에 대한 증권신고서의 기재내용을 충분히 이해하지 못하고 본 증권에 투자할 경우 예상치 못한 투자위험
이 발생할 수 있습니다. 

- 본 투자위험에 관한 사항에 가능한 상세히 설명을 하였지만, 발행인이 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있습니다.

그러므로 투자자는 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 법률적 혹은 세법상의 불이익이 없는지 다양한 면에서 투자 위험을 고려하여 투자결정을 내려야 합니다.

환금성 위험

-
본 증권은 거래소시장 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히 제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

세제 및 법률상 위험

- 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다.
또한, 수익금액이 크게 발생하는 경우 종합소득과세 대상이 될 수 있으므로, 투자판단시 고려하시기 바랍니다.

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다. 

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리능력이 있어야하며, 필요한 경우 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 유안타증권은 투자자에게 투자기간 중 본 증권및 본 증권의 기초자산과 연관된 준거채무자, 준거채무에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

1. 기초자산의 명칭

KDB생명(후순위채)의 신용사건

2. 준거채무자(Reference Entity)

KDB생
명

3. 준거채무 및 준거채무자에 대한 제반정보 취득방법

(
1) 준거채무
(Reference Obligation)에 관한 일반적인 사항

.

준거채무자의 준거채무.gif
준거채무자의 준거채무

- 주채무자 : KDB생명7 후순위채
- 금리 : 5.50%
- 만기일: 2028.09.20
- 표준코드: KR6087801892

(2) 준거채무자에
관
한
일반적 사항

- 연혁

1988년 광주생명 설립
1993년 광주생명에서 아주생명으로 상호변경
1996년 금호그룹(현 금호아시아나그룹) 계열사로 편입되어 아주생명에서 금호생명으로 상호변경
2000년 동아생명을 흡수합병하고 금호생명으로 상호동일
2010년 한국산업은행 계열사로 편입되어 금호생명에서 KDB생명으로 상호변경

-
신용건전성

신용 건전성.gif
신용 건전성

-
부채

부채요약

- 신
용 펀더멘털

신용 펀더멘털.gif
신용 펀더멘털

(3) 준거채
무자의
최근 3년간 신용등급

평가기관

2017

2018

2019

한국신용평가

AA-

A+

A+

한국기업평가

AA-

A+

A+

NICE신용평가

AA-

A+

A+

* 신용등급이 준거채무자(Reference Entity)의 위험을 전부 반영하는 것은 아니며, 신용등급이 준거채무의 이행을 보증하지 않습니다.

(4) 준거채무자 관련 정보 취득방법

준거채무자 관련 정보는 KDB생명 홈페이지(http://www.kdblife.co.kr)를 참고하시기 바랍니다. 

KDB생명의 신용등급에 관한 정보는 한국신용평가 홈페이지(https://www.kisrating.com), 한국기업평가 홈페이지(http://www.rating.co.kr) 및 NICE신용평가 홈페이지(http://www.nicerating.com/main.do)에서 확인 가능합니다.

(5)
신용위험에 영향을 줄 수 있는 신용사건

아래 각 신용사건으로 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 I.(1) 용어의 정의에 기재된 바와 같습니다. 
 
(1) 파산(Bankruptcy) 

(2) 지급불이행(Failure to Pay) 
(3) 채무재조정(Restructuring) 

(4) 정부개입(Governmental Intervention)

(6) 준거채무자와 발행회사가 특수관계인이거나 일정한 거래가 있는 경우 그 구체적인 내용

- 준거채무자와 발행회사는 특수관계인이 아니고, 일정한 거래가 없습니다.

- 발행회사는 본 신고서 제출일 직전 영업일 기준으로 준거채무(Reference Obligation)를 보유 중입니다. 본 증권 발행에 따라 해당 준거채무의 위험이 발행인으로부터 투자자에게 이전됩니다.

4. 기타사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행인인 유안타증권 주식회사는 투자자에게 투자기간 중 각 기초자산가격의 변동에 대하여 어떠한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

본 증권은 유안타증권 주식회사가 직접 모집하므로 별도의 주관회사를 두지 아니합니다. 따라서, 본 증권의 분석 및 가격 결정 등
에 관한 사항은
발행인
의 의사에 따라 정하
여졌습니다.

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
3,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
150,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
2,999,850,000

※ 발행금액을 30억원으로 가정했을 경우의 수치입니다. 청약금액이 모집금액의 100%에 미달할 경우에는 청약금액 만을 발행하므로 실제로는 변경될 수 있습니다.

2. 조달된 자금의 운용계획

유안타증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를 기초자산 거래, 장내외 파생상품 거래 등의 위험회피거래(헷지거래) 및 금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다. 

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황

가. 파생결합증권(ELS, DLS) 발행총계 및 발행잔액

(올해 및 과거 3년치, 2019년 12월 31일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
주가연계증권
파생결합증권

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2016년
건
105
22
127
0
0
0
3
4
7
0
0
0

금액
523
258
781
0
0
0
15
39
54
0
0
0

2017년
건
141
47
188
7
2
9
14
9
23
0
5
5

금액
891
338
1,229
65
40
105
34
268
302
0
42
42

2018년
건
217
33
250
46
8
54
3
8
11
1
3
4

금액
890
307
1,197
265
48
313
6
181
187
1
27
28

2019년
건
176
32
208
109
17
126
17
19
36
8
7
15

금액
1,184
649
1,833
770
185
955
121
600
721
55
253
308

합계
건
639
134
773
162
27
189
37
40
77
9
15
24

금액
3,488
1,552
5,040
1,100
273
1,373
176
1,088
1,264
56
322
378

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

나. 파생결합사채(ELB, DLB) 발행총계 및 발행잔액

(올해 및 과거 3년치, 2019년 12월 31일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
주가연계파생결합사채
기타파생결합사채

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

2016년
건
3
2
5
0
0
0
17
16
33
0
0
0

금액
10
6
16
0
0
0
475
575
1,050
0
0
0

2017년
건
21
7
28
0
0
0
5
7
12
0
1
1

금액
63
62
125
0
0
0
121
127
248
0
11
11

2018년
건
44
6
50
1
1
2
0
4
4
0
0
0

금액
296
37
333
1
2
3
0
92
92
0
0
0

2019년
건
33
7
40
8
5
13
1
21
22
0
16
16

금액
301
35
336
79
24
103
13
234
247
0
197
197

합계
건
101
22
123
9
6
15
23
48
71
0
17
17

금액
670
140
810
80
26
106
609
1,028
1,637
0
208
208

주1) 발행 이전 최소 3개년을 포함한 내역입니다.

다. 신용환산액 (2019.12.31 기준)

구분
ELS
DLS
ELW
ELB
DLB
계

합계
122,234,894,721
259,255,819,568
-
112,435,376
146,526,516,506
528,129,666,171

(신용환산액이 자본의 5% 이상인 거래상대방 : The Goldman Sachs Group, Inc, Morgan Stanley & Co. International Plc, Morgan Stanley)

주1)*신용환산액 = 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 *대체비용은 시가를 기초로 계산한 당해 계약에서의 미실현이익(+)또는 손실(-) 을 의미함 
 *신용환산율은 거래 종류 및 잔존만기에 따라 아래 <표1>과 같이 결정됨.

<표1>신용환산율

잔존기간
거래 종류

금리관련계약
통화계약
주식
기타

1년이하
0.0%
1.0%
6.0%
10.0%

1년초과 5년이하
0.5%
5.0%
8.0%
12.0%

5년초과
1.5%
7.5%
10.0%
15.0%

예시) KOSPI200과 연계된 2년만기 파생결합증권(ELS)를 발행하고, 이를 헤지하기

위해 거래상대방과 동일한 ELS계약(최초 100억원 지급)을 체결한 경우 
신용환산액은 다음과 같이 결정됨
 신용환산액= 대체비용 + (명목금액 ×신용환산율)
 = 100억원에 대한 시가평가금액 + (100억원×8%) = 108억원

2. 세금에 관한 사항

가. 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권과 관련하여 투자자가 얻게 되는
발행가액 대비 초과소득
은 관련세법에 따라
배당소득으로 간주되어 발행인이 소득세를 원천징수
하게 됩니다. 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에
과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 파생결합증권(주가연계증권)의 발행가액 기준으로 과세
되므로 주의하시기 바랍니다. 

나. 본 증권을 취득한 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(만기상환 및 발행인이 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행인은 원천징수를 하지 않습니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항없음. 

2. 전문가와의 이해관계

해당사항없음.