미래에셋벤처투자 — [기재정정]주주총회소집공고 (20200317)
제출인: 미래에셋벤처투자

주주총회소집공고
2.8
미래에셋벤처투자

정정신고(보고)

정 정 신 고 (보고)

2020년 03월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 3월 10일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 경영참고사항 
 2. 주주총회 목적 사항별 기재사항 
 - 재무제표의 승인
이익잉여금처분
계산서(안)내용 기재내용 정정

이익잉여금처분계산서(안)

구분
제 21(당)기
제 20(전)기

처분예정일 : 2020년 3월 25일
처분확정일 : 2019년 3월 27일

미처분이익잉여금

93,860,463,959

80,535,854,199

전기이월미처분이익잉여금
80,535,854,199

59,961,145,372

당기순이익
13,324,609,760

20,574,708,827

이익잉여금처분액

5,673,434,775

80,535,854,199

현금배당
 주당배당금(률)
 보통주: 당기: 185원(3.8%)
 전기: -원
5,673,434,775

-

차기이월미처분이익잉여금

88,187,029,184
-
80,765,961,666

이익잉여금처분계산서(안)

구분
제 21(당)기
제 20(전)기

처분예정일 : 2020년 3월 25일
처분확정일 : 2019년 3월 27일

미처분이익잉여금

93,860,463,959

80,535,854,199

전기이월미처분이익잉여금
80,535,854,199

59,961,145,372

당기순이익
13,324,609,760

20,574,708,827

이익잉여금처분액

6,240,778,253

-

이익준비금 적립
567,343,478

-

현금배당
 주당배당금(시가배당률)
 당기 - 보통주: 185원 (3.8%)
5,673,434,775

-

차기이월미처분이익잉여금

87,619,685,706

80,535,854,199

주주총회소집공고

2020 년 3 월 10 일

회 사 명 :
미래에셋벤처투자 주식회사

대 표 이 사 :
김응석

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 판교역로241번길 20

(전 화)02-6205-2630

(홈페이지)http://venture.miraeasset.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)상무
(성 명)안성호

(전 화)02-6205-2645

주주총회 소집공고

(제21기 정기주주총회)

주주 여러분의 평안과 건강하심을 기원합니다.

당사는 상법 제365조와 정관 제25조에 의거 제21기 정기주주총회를 다음과 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바라오며, 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4와 정관 제27조에 의거 본 공고로 갈음하오니 양지하시기 바랍니다.

- 다 음 -

1. 일 시 : 2020년 3월 25일(수) 오전 10시

2. 장 소 : 서울 강남구 테헤란로 534, 글라스타워빌딩 21층 
 미래에셋벤처투자 대회의실

3. 회의 목적사항
 가. 보고사항 : 
 ① 감사보고
 ② 영업보고
 ③ 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ④ 최대주주등과의 거래내역 보고

 나. 부의안건
 ① 제1호 의안 : 제21기 재무제표(안) 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건

② 제2호 의안 : 정관 변경 승인의 건
 ③ 제3호 의안 : 이사 선임의 건(기타비상무이사 포함)
 제 3-1호 : 사내이사 선임의 건
 제 3-1-1호 : 사내이사 김응석 선임의 건
 제 3-1-2호 : 사내이사 안성호 선임의 건
 제 3-2호 : 사외이사 김유진에스 선임의 건
 제 3-3호 : 기타비상무이사 최현만 선임의 건

④ 제4호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건
 ⑤ 제5호 의안 : 감사 보수 한도액 승인의 건

4. 경영참고사항

상법 제542조의 4에 의거 주주총회의 소집 통지ㆍ공고사항을 우리 회사의 본ㆍ지점, 금융위원회, 한국거래소 및 국민은행 증권대행부에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5.실질주주의 의결권 행사에 관한 사항
 예탁원의 의결권행사(섀도우보팅)제도가 폐지됨에 따라 예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님들은 주주총회에 참석하여 의결권을 직 접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

7. 전자투표 및 전자위임장권유에 관한 사항

우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 미래에셋대우(주)에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템
 - 인터넷 주소 : 「https://v.miraeassetdaewoo.com」

나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2020년 3월 13일 ~ 2020년 3월 24일

- 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 
 (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 행사방법 : 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 
 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 휴대폰 인증, 증권거래전용 공인인증서,
 전자거래 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는
 경우 전자투표는 기권으로 처리

8. 기타 
 당사 정관 제27조에 의거 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을
 소유한 주주에 대한 소집통지는 금융감독원이 운영하는 전자공시시스템에 공고로
 갈음됨을 참고하시기 바랍니다.

9. 주주총회 참석 시 준비물
- 직접행사 : 주총참석장, 신분증

- 대리행사 : 주총참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적 사항 기재)

위임자의 인감증명서, 대리인의 신분증 
※ 당사는 주주총회 시 일체의 경비 및 기념품을 지급하지 아니합니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회 차
개최일자
의 안 내 용
사외이사 등의 성명

김유진

(출석률:100%)

찬반여부

1차
2019.01.23
한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
찬성

FY2018 가결산재무제표 승인의 건
찬성

사규 제정의 건
찬성

2차
2019.02.26
정기주주총회 소집의 건
찬성

준법감시인 선임의 건
찬성

조합 결성ㆍ출자 및 대규모 내부거래 승인의 건
찬성

3차
2019.03.27
대표이사 선임의 건
찬성

4차
2019.05.07
사모투자합자회사 설립의 건
찬성

5차
2019.08.06
사규 제ㆍ개정의 건
찬성

6차
2019.11.07
조합결성ㆍ출자, 대규모 내부거래 및 주요 주주와의 거래 승인의 건
찬성

신규 VC조합 결성 및 출자 승인의 건
찬성

사규 개정의 건
찬성

7차
2019.11.20
임시주주총회 개최 및 이에 따른 기준일 지정과 주식명의개서 정지의 건
찬성

8차
2019.12.11
무상증자 승인의 건
찬성

임시주주총회 개최 및 상정의안 결의의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
5,000,000
(이사 보수 총액)
24,000
24,000
-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 중소기업창업 지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사로서 중소기업창업투자조합 등 조합 결성을 통한 창업자 및 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.

지속적인 경제성장을 위해서는 새로운 가치와 신산업을 창출하기 위한 창의적인 아이디어나 융합에 바탕을 둔 새로운 사업기회로 자금이 원활히 유입될 필요가 있으며, 이와 같이 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약해 일반 금융기관에서 융자를 받기가 어려운 기업에 대해 창업 초기단계에 자본참여를 하는 것이 벤처캐피탈(Venture Capital)의 역할입니다. 벤처캐피탈은 투자한 기업의 성장 이후 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.

벤처캐피탈은 국내 관련법에 의거하여 "중소기업창업투자회사", "신기술사업금융회사" 및 "유한책임회사"로 구분되고 있으며, 창업투자회사는 「중소기업창업지원법」,신기술사업금융회사는 「여신전문금융업법」, 유한책임회사는 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」에 의해 설립 및 운영되고 있습니다. 이 중 당사가 영위하고 있는 중소기업창업투자회사는 「중소기업창업지원법」에 의거 중소벤처기업부에 등록된상법상 주식회사로서 주요 업무로는 창업자(창업한지 7년 이내의 중소기업) 및 벤처기업에 대한 투자, 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기업의 주식 또는 지분인수 등 중소벤처기업부 장관이 정하는 방법에 따른 해외투자, 창업보육센터 설립 및운영이 있습니다.

[국내 벤처캐피탈 관련 법령에 따른 구분]

구분

중소기업창업투자회사

신기술사업금융회사

유한책임회사(LLC)

설립근거

중소기업창업지원법

여신전문금융업법

벤처기업육성에관한특별조치법

관할기관

중소벤처기업부

금융위원회

중소벤처기업부

설립요건

-상법상 주식회사

-자본금 : 20억원 주1)

-전문인력 2인 이상 
 (변호사, 박사,
 투자심사경력자 등)

-상법상 주식회사

-자본금 : 100억원

-사회적 신용 요건

-상법상 유한회사

-자본금요건 없음

(단, 조합 지분 1%이상 보유)

-투자관련 경력 3명이상

(5년이상경력 1인 + 3년이상

경력 2인) 또는 2명 이상

(5년이상경력 2인 이상)

운용가능기구

-중소기업창업투자조합

-한국벤처투자조합

-신기술사업투자조합

-한국벤처투자조합

-한국벤처투자조합

중소기업창업투자회사는 일반적으로 주주가 자본금을 납입하여 설립하는 주식회사로서, 회사는 주주, 경영진 그리고 투자전문인력인 투자심사역으로 구성되어 있습니다. 중소기업창업투자회사의 투자방식으로는 크게 투자조합을 설립하여 외부자금 즉, 개인, 법인, 연기금, 금융기관, 정부기관 등 국내외 재무적 투자자로부터의 조합 출자를 통한 투자와 회사의 고유계정을 이용한 직접투자로 나누어 볼 수 있습니다.

투자조합은 자금을 모집하는 Vehicle 성격을 가지고 있으며, 민법상 조합규정을 준용하여 사모(Private Equity Finance)방식의 투자자 간 계약형식을 취하고 있습니다. 중소기업창업투자회사는 업무집행조합원(General Partner: GP)으로서 투자조합을 운용할 수 있는 법적주체로 조합의 설립, 투자, 분배, 기타 조합사무 등을 총괄하게 됩니다.

벤처캐피탈의 투자 활동의 시작은 투자재원의 조달입니다. 특히, 벤처기업에 대한 투자는 그 특성상 높은 리스크와 상대적으로 장기간의 투자를 요한다는 점에서 일반적인 기업에 대한 투자환경보다 자금 조달에 있어 어려움이 있습니다. 그러나 국내의 경우 정책부문의 자금지원을 통해 벤처기업 투자를 지원하고 있습니다. 정부는 2004년 "중소기업 경쟁력 강화 종합대책" 및 "벤처기업 활성화대책"에 따라 중소기업투자모태조합(한국모태펀드)의 결성을 규정하여 공적 기관인 한국벤처투자㈜를 투자관리전문기관으로 하여 한국벤처투자조합을 전문적으로 관리하고 있습니다.

모태펀드(Fund of Funds)는 벤처기업이나 혁신기업에 직접 투자하는 것이 아니라 한국모태펀드의 자펀드인 중소기업창업투자조합 등의 투자조합에 출자함으로써 벤처기업이나 혁신기업에 간접투자하는 방식을 취하고 있습니다. 이외에도 산업은행, 한국성장금융투자운용(성장사다리펀드), 우정사업본부 등 정책금융기관, 연기금 및 공제회(국민연금, 교직원공제회 등) 및 정부부처가 직접 출자하고 하위에 자펀드를 결성하여 투자조합 출자를 통한 자금지원도 이루어지고 있습니다. 이러한 정책자금의 지원을 통하여 많은 투자조합들이 설립되고 있으며 정부지원 또한 향후에도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

벤처캐피탈은 투자조합을 운영함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 일정 기준수익률 이상의 투자 회수결과에 따른 성과보수(Carried interest) 및 투자조합에 GP로서 출자한 출자금에서 발생하는 조합에 대한 투자수익을 얻을 수 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 기본보수로서, 업무집행조합원은 관리보수를 기반으로 한 운영자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에게 지급이 됩니다. 

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR, 일반적으로 0∼8%)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다. 또한,운용 결과에 따라 최종 조합 출자자금 회수 시 출자자로서 지분 참여에 대한 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.

벤처캐피탈은 조합을 통한 수익 외에 벤처캐피탈의 자기자본, 즉 고유계정을 활용하여 중소/벤처기업의 주식, CB, BW 등에 투자하여 수익을 창출할 수 있으며, 이러한 고유계정 투자는 조합으로부터 인식하는 수수료수익에 비해 벤처캐피탈의 영업수익/영업비용에 직접적으로 영향을 미치는 정도가 큰 편입니다.

중소기업창업투자회사는 관련 규정에 의해 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합을 설립 및 운영할 수 있습니다. 투자조합의 기본적인 설립요건은 아래와 같으나, 세부적인 조건인 모집금액, 출자비율, 투자기간, 투자대상 등은 각 조합의 설립시의출자자(LP)와 합의한 규약을 기본으로 하며 각 조합의 성격에 따라 다양하게 결정이 됩니다.

[중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합]

구 분

중소기업창업투자조합

한국벤처투자조합

설립요건

-출자금 총액: 20억원 이상 주1)

-업무집행조합원 최소 출자비율

: 출자금 총액의 1% 이상

-존속기간: 5년 이상

-한국벤처투자 조합 출자

-출자금 총액: 30억원 이상

-업무집행조합원 최소 출자비율

: 출자금 총액의 1% 이상

-존속기간: 5년 이상

투자대상

-창업 7년이내 중소기업, 벤처기업

-중소기업, 벤처기업

투자인정범위

-신주 인수, 신규 CB, BW,

중소벤처기업부 장관 인정 투자

-중소/벤처기업에 대한 투자

-투자는 주식, CB, BW 인수

최소투자비율

-3년이내 자본금 40%를 투자대상에 사용

-없음

주1)
2017.10.17. 중소기업창업 지원법 시행령 개정/시행

또한, 중소기업창업투자회사는 중소기업창업투자조합 및 한국벤처투자조합 이외에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 경영참여형사모집합투자기구(이하 경영참여형 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund))의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다.

사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰관계를 바탕으로 특정소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 공개시장이 아닌 곳에서 투자대상을 물색하여 협상 등의 과정을 거쳐 투자하고 장외 매각 을 통해 투자한 자금을 회수하는 펀드입니다.

[경영참여형 사모펀드]

구 분

경영참여형 사모펀드(PEF)

설립근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)

관할기관

금융위원회

주요 특징

- 집합투자증권을 사모로만 발행하며, 투자자 총수가 49인 이하

- 투자기업에 대한 적극적인 경영권 참여 및 구조개선 등을 통해 기업 가치를 제고

- 무한책임사원과 유한책임사원으로 구성되는 인적회사(partnership)

- 상근 임원을 두거나 직원을 고용하지 아니하고, 본점 외 영업소를 설치하지 않는 
 서류상 회사(paper company)

주요 재산운용 방법

- 회사의 의결권 있는 발행주식총수 또는 출자총액의 10% 이상이 되도록 하는 투자

- 10% 이상 투자하지 않더라도 임원의 임면 등 투자하는 회사의 주요 경영사항에 
 대하여 사실상의 지배력 행사가 가능하도록 하는 투자 등

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

미래에셋벤처투자㈜는 1999년 06월 ‘중소기업창업지원법’에 근거하여 설립된 창업투자회사로서, 설립 이래 총 35개의 VC투자조합(VCF) 및 4개의 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)에 약 10,594억원(VCF 6,443억원 / PEF 4,151억원)의 재원을 누적 결성함으로써 지속 가능한 ‘투자-회수-재투자’로 이어지는 선순환적 구조를 달성하였습니다.

[당사 운용 VC 투자조합 및 PEF 결성 현황]

(단위: 억원,년)

구분

조합(회사)명

약정

총액

결성일

존속기한

비고

VC

1

MIC99-8 한국드림벤처투자조합
163
1999.11.30
5

청산완료

2

미래에셋첨단부품소재투자조합1호
60
2000.12.28
1

청산완료

3

미래에셋H&B벤처투자조합1호
30
2000.12.28
5
청산완료

4

미래에셋벤처투자조합제3호
103
2000.12.28
5
청산완료

5

미래에셋벤처투자조합4호
100
2003.12.17
6
청산완료

6

미래에셋벤처투자조합5호
20
2005.10.05
5
청산완료

7

미래에셋좋은기업투자조합1호
203
2006.03.07
5
청산완료

8

미래에셋좋은기업투자조합2호
130
2007.07.27
7
청산완료

9

미래에셋좋은기업투자조합3호
120
2010.08.11
5
청산완료

10

MAF-미래에셋 애그리-에너지 투자조합4호
200
2007.12.26
7
청산완료

11

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
285
2010.07.27
7
청산완료

12

미래에셋사회적기업투자조합
42
2011.06.22
7
청산완료

13
미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합
200
2011.08.08
7
-

14
KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
307
2011.12.19
8
-

15
미래에셋사회적기업투자조합2호
40
2012.09.07
8
-

16
노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합
160
2012.10.10
7
-

17
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
180
2013.08.05
5
-

18
MAVI신성장좋은기업투자조합1호
80
2015.05.11
7
-

19
MAVI신성장좋은기업투자조합2호
70
2015.06.18
7
-

20
미래에셋글로벌투자조합
400
2015.07.10
8
-

21
코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
200
2015.11.16
8
-

22
미래에셋 청년창업 투자조합
140
2016.06.01
8
-

23
미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
200
2016.07.13
5
-

24
2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합
300
2016.11.07
7
-

25
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
140
2016.12.15
7
-

26
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
165
2017.05.12
7
-

27
미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
250
2017.09.19
7
-

28
미래에셋청년창업투자조합2호
250
2017.12.28
8
-

29
미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1
150
2018.05.21
5
-

30
한컴-미래에셋 4차산업혁명 투자조합
155
2018.07.06
5
-

31
미래에셋청년창업투자조합3호
200
2018.11.20
8
-

32
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호
220
2019.03.29
7
-

33
미래에셋-그린프로그 투자조합
100
2019.04.29
7
-

34
미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호
180
2019.11.15
7
-

35
미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
900
2019.12.30
8
-

PEF

36
미래에셋나이스사모투자전문회사
814
2010.10.13
4
청산완료

37
큐리어스미래에셋에스유티티 기업재무안정사모투자
201
2018.09.21
5
-

38
미래에셋큐리어스구조혁신 기업재무안정 사모투자합자회사
1,066
2019.04.29
10
-

39
에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사
2,070
2019.10.29
5
-

합계

10,594

당사 투자 포트폴리오는 「바이오/헬스케어」「ICT제조/서비스」「엔터테인먼드/유통소비재」 등 산업별 고른 분포를 보이고 있으며, 점차 여러 업종으로 다양화되는양상을 보이고 있습니다.

실적 변동성이 매우 높은 업계의 특성에도 불구 당사는 2005년 이후 지난 2019년 2분기 까지 15년 연속 흑자경영을 유지하고 있는 벤처캐피탈사 입니다. 이는 결성규모는 작지만 GP 출자비중을 높이는 스몰펀드(Small Fund)전략을 통해 다양한 산업군을 커버 및 빠른 투자회전율 확보, 리스크 최소화를 도모하는 한편, 투자조합의 운용과 함께 고유계정투자의 적극적인 활용을 통한 운용의 효율성을 극대화 한데 기인하고 있다 보여집니다.

현재 VC부문은 안정적인 투자회수가 재투자로 이어지는 견조한 수익모델 구축을 통한 선순환적 성장 사이클에 진입하고 있으며, 2019년에는 우정사업본부의 출자를 받은 900억원 규모의「미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합」을 포함 4개의 신규펀드를 결성하는 등 꾸준하고 안정적인 투자재원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다.

PE부문은 본격적인 사업확대를 추진 중으로 2018년 200억원 규모의 프로젝트펀드 결성에 이어 2019년에는 1,000억원 규모의 기업구조혁신펀드(블라인드펀드) 및 2,000억원 규모의 OTT 서비스 관련 에스케이에스미래에셋 기업재무안정 사모투자 합자회사운용사로 선정되는 등 점차 AUM을 늘려가며 관리보수 및 성과보수의 규모확대 및 투자와 수익 채널확대를 기대하고 있습니다.

또한, 향후 전 세계 15개국 네트워크를 보유한 미래에셋금융그룹과의 협업에 기반하여 해외진출을 가속화하는 등 영위사업 전 영역에 걸쳐 투자회사로서 경쟁력을 높여가고 있습니다. 

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 중소기업창업지원법에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사이며, 투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구(이하 PEF 또는 사모펀드) 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

(2) 시장점유율

업종의 특성상 벤처캐피탈 업계는 특정업체의 점유율이 높지 않습니다. 벤처캐피탈 산업의 전체 시장점유율에 대한 공식적인 자료는 없으나, thebell league table에 따르면 2019년 투자 기준으로 볼때, 당사는 투자 규모로 상위 5위에 해당합니다.

[2019년 투자(VC+PE) 상위 10위 벤처캐피탈]

(단위: 백만원)

순위

회사명

VC
PE
합계

1

IMM인베스트먼트
123,900
1,111,200
1,235,100

2

소프트뱅크벤처스
176,400
146,000
322,400

3

한국투자파트너스
309,200
3,800
313,000

4

KB인베스트먼트
262,000
18,800
280,800

5

미래에셋벤처투자
63,000
200,000
263,000

6

인터베스트
193,000
-
193,000

7

SV인베스트먼트
48,369
132,830
181,199

8

큐캐피탈파트너스
8,300
153,200
161,500

9

아주IB투자
118,500
35,920
154,420

10

포스코기술투자
138,800
8,900
147,700

자료:
2019 thebell League Table

단, 상기의 순위는 당해년도의 벤처 조합과 PE펀드의 투자규모만을 기준으로 삼고 있으며, 회사의 고유계정투자를 등 다른 재원을 고려할 경우 순위는 상이할 수 있습니다.

또한, 개별 벤처캐피탈 마다 투자전략과 분야의 차별화 요인이 존재하기 때문에 회사간의 경쟁상황을 직접 비교하기는 어렵습니다. 

그럼에도 불구 당사는 신규 조합 설립과 조합의 성공적 운영에 따른 수익창출 능력을증명하고 있는 바, 충분한 시장 경쟁력을 확보하고 있다 판단됩니다.

(3) 시장의 특성

(가) 인력 중심적 사업

투자대상인 벤처, 중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보 비대칭이 발생합니다. 또한, 유년, 성장기의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다.

때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다.

이로 인하여, 벤처캐피탈 시장은 이를 판단하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 사업입니다.

(나) 규제 기반의 사업

벤처캐피탈 산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 '중소기업창업지원법', '여신전문금융업법', '벤처기업육성에 관한 특별조치법' 등에 따른 규제를 받습니다.

(다) 투자 성과 축적의 사업

출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 나타내는 것이 기존의 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다.

이에 따라, 투자자는 물론 일반대중은 '중소기업창업투자회사 전자공시' 등을 통하여매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 이를 통하여 창업투자회사의 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다.

(라) 경기변동 사업

벤처캐피탈 사업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다. 다만, 일반적인 산업과는 일부 반대의 영향을 받는 점에서 특수성이 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 정관에 기재된 목적 사항외에 신규로 추진하는 사업은 없습니다.

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

사업의 개요 - 나. 회사의 현황 - (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 - (가) 영업개황 내용 참조 

나. 해당 사업연도의 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표, 연결 재무제표에 대한 주석, 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안),

연 결 재 무 상 태 표

제 21(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 20(전)기말 2018년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 21(당)기말
제 20(전)기말

자 산

I. 현금 및 현금성자산
3,5,25,26
78,132,566,116
57,824,827,187

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
3,6,24,25,26
311,814,988,791
253,446,156,422

III. 상각후원가측정금융자산
3,7,24,25,26
12,940,197,695
10,753,023,226

IV. 관계기업투자자산
8
12,977,712,842
989,639,830

V. 유형자산
9
313,885,292
142,320,574

VI. 무형자산
10
274,743,907
285,523,907

VII. 기타자산
11
214,372,332
-

VIII. 이연법인세자산
22
2,111,547,439
2,412,143,942

자 산 총 계

418,780,014,414
325,853,635,088

부 채

I. 리스부채
2,3,12,25,26
142,212,470
-

II. 기타부채
3,13,25,26
2,208,183,857
2,545,116,006

III. 당기법인세부채
22
1,925,620,829
1,218,666,534

IV. 비지배지분부채
3,25,26,27
260,800,986,634
203,483,807,391

부 채 총 계

265,077,003,790
207,247,589,931

자 본

지배기업주주지분

I. 자본금
14
31,167,215,000
26,532,215,000

II. 자본잉여금
14
26,121,858,381
10,495,533,881

III. 이익잉여금
14
94,602,618,488
80,746,506,953

IV. 자본조정
14
1,811,318,755
831,789,323

자 본 총 계

153,703,010,624
118,606,045,157

부 채 및 자 본 총 계

418,780,014,414
325,853,635,088

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

연 결 포
괄 손 익 계 산 서

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 21(당)기
제 20(전)기

Ⅰ. 영업수익

92,092,483,352

102,286,615,793

1. 수수료수익
15,25
738,909,226

76,013,698

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
16,25
82,147,582,318

94,104,630,754

3. 관계기업 관련이익
8
205,038,807

-

4. 이자수익
17,25,30
1,319,245,114

1,119,838,355

5. 기타의영업수익
18
7,681,707,887

6,986,132,986

Ⅱ. 영업비용

75,821,619,734

80,517,780,304

1. 수수료비용
15,25
42,490,133

87,547,288

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실
16,25
38,154,011,115

44,105,986,178

3. 관계기업관련손실
8
32,865,789

10,360,170

4. 신용손실충당금전입액
7
550,000,000

7,374,868

5. 이자비용
2,13,17,27
4,364,131

-

6. 인건비
19
7,472,439,057

5,973,995,391

7. 일반관리비
20
2,491,211,320

2,484,864,002

8. 기타의영업비용
18,25
27,074,238,189

27,847,652,407

Ⅲ. 영업이익

16,270,863,618

21,768,835,489

Ⅳ. 영업외손익

5,809,917

12,785,475

1. 영업외수익
21
10,599,214

17,177,130

2. 영업외비용
21
4,789,297

4,391,655

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

16,276,673,535

21,781,620,964

Ⅵ. 법인세비용
22

2,420,562,000

3,205,363,751

Ⅶ. 당기순이익

13,856,111,535

18,576,257,213

1. 지배기업의 소유주지분

13,856,111,535

18,576,257,213

Ⅸ. 총포괄이익

13,856,111,535

18,576,257,213

1. 지배기업의 소유주지분

13,856,111,535

18,576,257,213

Ⅹ. 주당이익

1. 기본주당이익
23

310

486

2. 희석주당이익
23

309

485

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

연
결 자 본 변 동 표

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업주주지분
비지배
지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
자본조정
소계

2018.01.01(제20(전)기초)
24,862,215,000
5,330,278,041
62,170,249,740
2,074,564,782
94,437,307,563
-
94,437,307,563

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
18,576,257,213
-
18,576,257,213
-
18,576,257,213

소유주와의 거래 등 :

1. 유상증자
300,000,000
1,307,062,000
-
-
1,607,062,000
-
1,607,062,000

2. 주식매입선택권
1,370,000,000
3,858,193,840
-
(1,242,775,459)
3,985,418,381
-
3,985,418,381

2018.12.31(제20(전)기말)
26,532,215,000
10,495,533,881
80,746,506,953
831,789,323
118,606,045,157
-
118,606,045,157

2019.01.01(제21(당)기초)
26,532,215,000
10,495,533,881
80,746,506,953
831,789,323
118,606,045,157
-
118,606,045,157

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
13,856,111,535
-
13,856,111,535
-
13,856,111,535

소유주와의 거래 등 :

1. 유상증자
4,635,000,000
15,626,324,500
-
-
20,261,324,500
-
20,261,324,500

2. 주식매입선택권
-
-
-
979,529,432
979,529,432
-
979,529,432

2019.12.31(제21(당)기말)
31,167,215,000
26,121,858,381
94,602,618,488
1,811,318,755
153,703,010,624
-
153,703,010,624

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

연
결 현 금 흐 름 표

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 21(당)기
제 20(전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(26,506,956,503)

(10,018,443,903)

1. 조정후당기순이익
13,947,386,215

20,145,092,170

당기순이익
13,856,111,535

18,576,257,213

이자수익
(1,319,245,114)

(1,119,838,355)

배당수익
(1,014,406,337)

(516,690,439)

이자비용
4,364,131

-

법인세비용
2,420,562,000

3,205,363,751

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
56,241,837,184

58,024,241,170

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
27,020,689,086

29,216,321,673

신용손실충당금 전입액
550,000,000

7,374,868

감가상각비
339,253,120

88,630,395

무형자산상각비
10,780,000

13,822,333

주식기준보상비용
1,255,806,964

950,826,130

비지배지분부채 관련비용
27,028,760,163

27,736,902,549

지분법평가손실
32,865,789

10,360,170

외화환산손실
3,273,415

3,052

유형자산처분손실
408,647

-

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(54,304,473,531)

(44,758,316,892)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(47,449,831,311)

(38,299,603,615)

유형자산처분이익
(9,673,587)

(16,543,454)

비지배지분부채 관련수익
(6,639,523,892)

(6,442,160,729)

지분법평가이익
(205,038,807)

-

외화환산이익
(405,934)

(9,094)

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(43,206,069,087)

(42,438,468,398)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감
(39,917,590,137)

(35,013,239,494)

상각후원가측정금융자산의 증감
(2,737,174,469)

(7,046,749,460)

기타자산의 증감
(214,372,332)

27,033,479

예수부채의 증감
36,583,090

(1,785,607,192)

기타부채의 증감
(373,515,239)

1,380,094,269

4. 이자수취
1,319,245,114

1,119,838,355

5. 배당금수취
1,184,406,336

516,690,439

6. 법인세지급
(1,689,288,734)

(2,627,520,747)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(10,125,443,711)

(1,170,233,671)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
34,122,355

21,545,454

유형자산의 처분
34,122,355

21,545,454

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(10,159,566,066)

(1,191,779,125)

유형자산의 취득
151,566,066

85,079,125

무형자산의 취득
-

106,700,000

관계기업투자자산의 취득
10,008,000,000

1,000,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

56,943,006,624

11,256,195,214

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
92,707,324,500

57,919,800,456

비지배지분부채의 증가
72,446,000,000

53,157,000,000

주식기준보상의 행사
-

4,762,800,456

유상증자
20,261,324,500

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(35,764,317,876)

(46,663,605,242)

비지배지분부채의 감소
35,518,057,028

46,663,605,242

리스부채의 상환
246,260,848

-

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,867,481)

6,042

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV)

20,307,738,929

67,523,682

VI. 기초 현금및현금성자산

57,824,827,187

57,757,303,505

VII. 당기말 현금및현금성자산

78,132,566,116

57,824,827,187

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주석

제 21(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 20(전)기말 2018년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

미래에셋벤처투자 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 미래에셋벤처투자 주식회사(이하 "지배기업")는 1999년 6월 8일에 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 지배기업은 중소기업 창업자에 대한 투자와 중소기업 창업투자조합자금 관리 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20에 위치하고 있습니다.

지배기업은 2019년 3월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며 설립시 자본금은 10,000,000천원이었으나, 설립 후 수차의 유상증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은보통주 30,667,215천원과 우선주 500,000천원입니다. 다만, 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액은 30,667,215천원(보통주: 30,667,215천원)으로 납입자본금과 상이합니다. 당기말과 전기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

보통주:

미래에셋대우(주)
18,887,365
61.59
18,887,365
72.55

우리사주조합

500,000
1.63
300,000
1.15

미래에셋컨설팅(주)
141,645
0.46
141,645
0.55

기타
11,138,205
36.32
6,703,205
25.75

합계
30,667,215
100.00
26,032,215
100.00

1.2 종속기업의 개요

1.2.1 당기말 및 전기말 현재
종속기업
의 현황은 다음과 같습니다.

기업(조합)명 (*)
주요영업활동
소재지
결산월
지분율(%)

당기말
전기말

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
투자
대한민국
12월
-
10.53

미래에셋사회적기업투자조합
투자
대한민국
12월
-
4.76

미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합
투자
대한민국
12월
10.00
10.00

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
투자
대한민국
12월
6.51
6.51

미래에셋사회적기업투자조합2호
투자
대한민국
12월
5.00
5.00

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합
투자
대한민국
12월
10.00
10.00

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
투자
대한민국
12월
26.11
26.11

MAVI신성장좋은기업투자조합1호
투자
대한민국
12월
3.75
3.75

MAVI신성장좋은기업투자조합2호
투자
대한민국
12월
2.86
2.86

미래에셋글로벌투자조합
투자
대한민국
12월
12.50
12.50

코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
투자
대한민국
12월
37.50
37.50

미래에셋 청년창업 투자조합
투자
대한민국
12월
17.86
17.86

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
투자
대한민국
12월
22.00
22.00

2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합
투자
대한민국
12월
15.00
15.00

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
투자
대한민국
12월
10.40
10.40

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
투자
대한민국
12월
9.13
9.13

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
투자
대한민국
12월
24.00
24.00

미래에셋 청년창업 투자조합 2호
투자
대한민국
12월
10.00
10.00

미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1
투자
대한민국
12월
22.25
22.25

미래에셋 청년창업 투자조합 3호
투자
대한민국
12월
17.60
17.60

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1
투자
대한민국
12월
14.92
-

미래에셋-그린프로그 투자조합
투자
대한민국
12월
10.00
-

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호
투자
대한민국
12월
9.62
-

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
투자
대한민국
12월
17.78
-

(*) 지배기업을 통한 지분율이 50% 미만이나 지배기업이 업무집행사원으로서 관련활동을
 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.

1.2.2

종속기업의 재무정보 요약

당기말 및 전기말 현재와

당기 및 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말 및 당기>

(단위: 천원)

기업(조합)명
자산
부채
영업수익
당기순손익
총포괄손익

미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합
4,456,126
1,238,349
1,075,320
(832,218)
(832,218)

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
14,948,782
223,991
2,682,353
(446,452)
(446,452)

미래에셋사회적기업투자조합2호
3,898,134
14,327
43,241
(1,407)
(1,407)

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합
4,539,379
117,453
1,091,415
(726,411)
(726,411)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
7,000,295
6,293
1,910,802
915,798
915,798

MAVI신성장좋은기업투자조합1호
8,015,947
156,101
2,884,028
2,245,470
2,245,470

MAVI신성장좋은기업투자조합2호
7,104,064
134,284
2,844,722
2,156,555
2,156,555

미래에셋글로벌투자조합
28,594,679
506,010
5,600,867
168,052
168,052

코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
3,017,680
29,378
699,536
648,013
648,013

미래에셋 청년창업 투자조합
13,393,758
248,663
1,599,221
37,862
37,862

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
17,295,733
191,377
251,806
(2,071,710)
(2,071,710)

2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합
26,284,118
144,124
1,681,515
(1,583,012)
(1,583,012)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
19,158,647
55,333
11,594,497
10,459,626
10,459,626

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
18,573,247
67,370
6,789,772
5,990,337
5,990,337

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
21,338,645
165,306
2,205,279
1,551,936
1,551,936

미래에셋청년창업투자조합2호
24,141,996
163,870
884,134
(401,462)
(401,462)

미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1
14,409,288
61,935
405,755
(648,922)
(648,922)

미래에셋청년창업투자조합3호
19,219,464
146,029
23,728
(868,804)
(868,804)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1
21,873,381
89,812
69,898
(216,430)
(216,430)

미래에셋-그린프로그 투자조합
3,961,935
27,382
4,386
(65,447)
(65,447)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호
18,008,977
35,249
8,977
(26,272)
(26,272)

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
9,000,000
9,784
-
(9,784)
(9,784)

<전기말 및 전기>

(단위: 천원)

기업(조합)명
자산
부채
영업수익
당기순손익
총포괄손익

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
15,424,003
4,225
8,208,450
5,488,480
5,488,480

미래에셋사회적기업투자조합
142,844
5,259
190,755
(348,069)
(348,069)

미래에셋 애그로 프로젝트 투자조합
9,013,136
1,363,141
2,603,218
1,715,602
1,715,602

KoFC-미래에셋 Pioneer Champ 2011-3호 투자조합
20,293,764
2,052,522
9,536,270
2,391,019
2,391,019

미래에셋사회적기업투자조합2호
3,910,638
25,425
135,711
(342,736)
(342,736)

노루-미래에셋 애그로스타프로젝트 투자조합
6,645,733
217,395
1,278,802
(2,727,418)
(2,727,418)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합
8,095,516
1,312
1,776,276
(2,681,093)
(2,681,093)

MAVI신성장좋은기업투자조합1호
5,745,690
131,314
2,463,617
2,133,015
2,133,015

MAVI신성장좋은기업투자조합2호
4,929,789
116,565
2,278,750
1,832,289
1,832,289

미래에셋글로벌투자조합
28,270,762
350,144
6,780,547
2,424,251
2,424,251

코스콤-미래에셋핀테크투자조합1호
2,352,622
12,334
495,733
445,300
445,300

미래에셋 청년창업 투자조합
13,201,246
94,013
170,953
(191,483)
(191,483)

미래에셋 좋은기업 세컨더리 투자조합 2호
19,308,581
132,515
6,809,378
4,666,111
4,666,111

2016 KIF-미래에셋 ICT전문 투자조합
21,880,298
157,293
277,921
(567,423)
(567,423)

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 16-1호
12,507,450
57,917
6,892,969
4,557,563
4,557,563

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 17-1호
16,887,102
67,857
8,103,837
5,654,961
5,654,961

미래에셋 하이테크 프론티어 투자조합
19,784,046
162,643
1,990,232
(204,896)
(204,896)

미래에셋청년창업투자조합2호
14,539,624
160,035
17,944
(612,383)
(612,383)

미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1
15,058,210
61,935
148,434
(3,725)
(3,725)

미래에셋청년창업투자조합3호
5,002,886
60,647
2,886
(57,761)
(57,761)

1.2.3 종
속
기
업의 변동현황

1.2.3.1 당기 및 전기 중 종속기업에 신규로 포함된 기업의 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

기업(조합)명
사유

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호
신설

미래에셋-그린프로그 투자조합
신설

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-2호
신설

미래에셋 넥스트 코리아 지능정보 벤처투자조합
신설

<전기>

기업(조합)명
사유

미래에셋 신성장 좋은기업 세컨더리 투자조합 18-1
신설

미래에셋청년창업투자조합3호
신설

1.2.3.2 당기 중 종속기업에서 제외된 기업의 내역은 다음과 같습니다. 

기업(조합)명
사유

2010 KIF-미래에셋 IT전문투자조합
청산

미래에셋사회적기업투자조합
청산

2. 연결재무제표 작성기준

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

연결실체의 연결재무제표는 2020년 2월 20일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.1 연결재무제표 작성기준 

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결실체가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결실체는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다.

① 적용시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 적용시점에, 연결실체는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 적용시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
조정금액

유형자산으로 표시한 사용권자산
419,169

리스부채
419,169

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 2.05%~2.28%입니다.

(단위: 천원)

구분
금액

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정
426,393

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
419,169

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
-

적용시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
419,169

② 적용기간에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한
결과, 연결실체는
당기말 현재 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 109,706천원을 인식하였고, 리스부채로 142,212천원을 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다.
연결실체는 이 리스에 대하여 당기 중 감가상각비

274,403
천원, 이자비용 4,364천원을 인식하였습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시 뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결실체가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 유의적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 측정기준

연결실체의 연결재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여작성되었습니다.

2.4 중요한 회계추정 및 판단

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

2.4.1 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.4.2 법인세

연결실체는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로
미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다. 하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

2.5 유의적인
회계정책

연결재무제표 작성에 적용된 유의한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

2.5.1 관계기업 및 종속기업

관계기업은 회사의 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 연결실체가 피투자기업 의결권의 20%이상을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

종속기업은 연결실체에 의해 지배를 받고 있는 기업이며, 연결실체는 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우 기업을 지배합니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배 여부를 평가하는 데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니다. 

연결실체의 연결재무제표에서는 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 각각 지분법으로 처리하고 있습니다. 

연결실체는 매 보고기간마다 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 연결실체는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

2.5.2 외화환산

2.5.2.1 기능통화와 표시통화 

연결실체는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.5.2.2 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5.3 금융상품의 인식 및 측정기준 

2.5.3.1 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익-공정가치금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.3.2 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

2.5.3.2.1 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 

- 상각후원가측정금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 상각과정을 통해 또는 손상차손(환입)의 인식을 위해 당기손익으로 인식합니다. 

- 당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.3.2.2 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.5.3.2.3 공정가치

연결실체는 이용가능하다면 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에대한 매매중개기관의 공시가격(dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

만약, 금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법,현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다.

연결실체는 옵션과 같은 보편화된 금융상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가모형을 사용하며, 보다 복잡한 금융상품의 경우에 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용합니다. 이러한 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들은 시장에서 관측불가능할 수도 있고, 시장가격이나 시장이자율에서 파생될 수도 있으며, 어떠한 가정에 기초하여 측정될 수도 있습니다.

또한, 연결실체는 연결재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치 측정에사용된
투입변수의
유의성을
반영하여
다음과
같은
공정가치 서열체계로 분류합니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관 측가능하지 않은 투입변수)

공정가치 측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에 영향을 미치지 않습니다. 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치측정치 전체에 대해 평가합니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 매입-매도호가조정, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

연결실체가 선택한 평가기법은 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는경제학적 방법론에 부합하며, 시장정보를 최대한 사용하고, 기업의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.

2.5.3.3 제거

제거란 이미 인식된 금융자산이나 금융부채를 재무상태표에서 삭제하는 것으로 금융자산 및 금융부채 각각의 제거기준은 다음과 같습니다.

2.5.3.3.1 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 또는 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하는 경우, 당해 금융자산을 통제하고 있지 아니하면 금융자산을 제거하고 있습니다. 즉, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않았을 때는 연결실체는 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 금융자산을 인식하고 있습니다.

2.5.3.3.2 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료됨으로 인하여 소멸한 경우에 재무상태표에서 제거합니다.

2.5.3.4 상계

금융자산과 금융부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 외국통화, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 포함하고 있습니다.

2.5.5 파생금융상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다.

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하는 경우입니다.

비파생금융자산이 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

비파생금융부채가 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않았다면, 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.5.6 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

연결실체는 유형자산을 자산별 경제적 내용연수(4~5년)를 적용하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.5.7 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

내부적으로 창출한 무형자산인 기타의무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계정과목
추정내용연수

기타의무형자산
5년

2.5.8 종업원급여

2.5.8.1 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

2.5.8.2 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 연결실체가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

2.5.8.3 주식기준보상

연결실체는 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.5.9 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 연결실체가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.5.10 수익인식기준

연결실체는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부인 수수료수익은 유효이자율에 의해 조정되어이자수익으로 인식됩니다.

용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익 및 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2.5.11 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 

2.5.12 배당금

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.5.13 연결실체가 발행한 지분상품 

지분상품은 연결실체의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다. 

2.5.13.1 보통주

보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주 발행 시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 

2.5.14 보고부문

연결실체는 보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 영업부문이 하나만 존재하므로 영업부문과 관련된 공시를 생략하였습니다.

2.5.15

리스

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 다만, 리스기간이 12개월 이내이고 매수선택권이 없는 단기리스와 가치가 낮은 소액자산리스에 대해서는 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

3. 금융위험의 관리 

3.1 위험관리정책 개요

연결실체는 아래의 리스크에 노출되어 있습니다. 

구분
내용

신용리스크
투자자산의 취득에 투입된 자금이 완전히 회수되지 않을 위험

시장리스크
금리, 주가, 환율 등의 시장변수가 불리한 방향으로 변동하여 연결실체가 보유한 투자자산의 가치가 감소하는 위험

유동성리스크
시장의 거래 부진이나 장애로 인해 원하는 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 적정 투자규모를 초과하여 발생할 수 있는 연결실체의 유동성 위험

투자자산포트폴리오리스크
연결실체의 투자자산 업종ㆍ업력ㆍ규모 등 포트폴리오 구성상 문제로 발생할 수 있는 위험

미투자자산포트폴리오리스크
미투자자산 운용시 거래 기관, 상품, 금리 등에서 발생할 수 있는 위험 또는 연결실체의 부적절한 상장주식 투자한도 관리에서 발생할 수 있는 위험

운영리스크
부적절하거나 잘못된 업무프로세스, 인력, 시스템 및 외부 사건으로 인하여 연결실체에 손실이 발생하는 위험

법적리스크
일상 영업 및 업무처리, 외부와의 계약, 소송 등과 관련하여 법규의 잘못된 이해나 원용으로 인하여 발생할 위험

3.2 리스크 관리 조직

3.2.1 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 투자 등 자산운용 및 리스크관리에 관한 중요한 사안을 심의하는 역할을 수행합니다. 주요 심의 및 의결사항은 아래와 같습니다. 

- 리스크관리의 기본방침 및 전략 수립

- 연결실체가 부담 가능한 리스크 수준 결정

- 적정 투자한도 및 손실 허용한도 승인

- 리스크관리기준의 제정 및 개정

- 자산 건전성 등급 분류의 적정성

- 조합 운용 현황 및 계획 점검

- 리스크관리규정 위반시 조치

3.2.2 리스크관리부서

리스크관리위원회의 운영과 관련하여 위원회를 보좌하기 위하여 주관부서인 리스크 관리부서를 경영관리본부 내에 두고 있습니다. 리스크관리부서의 주요 수행 업무는 아래와 같습니다. 

- 위원회 개최, 안건 준비 및 의사록 작성, 위원회 의결사항 집행 등 위원회 보좌업무

- 위험 종류별ㆍ자산별 위험측정 및 관리방안 수립

- 투자자산 및 조합 운용 현황 보고

- 기타 자산운용, 이익 및 위험관리와 관련하여 중요한 사항의 검토

3.3 투자관리

3.3.1 투자 심의 단계

투자심의위원회를 구성하여 투자 건에 대한 투자 여부를 결정하게 됩니다. 투자 여부결정 시 성장성, 수익성, 기술성, 경영진 및 회수시기 등을 고려하게 됩니다. 

3.3.2 사후관리

연결실체는 매분기별로 투자업체의 재무제표, 사업현황, 경영진 및 주요 주주의 변동내역 등 투자업체의 중요한 경영상황을 파악하고 있습니다. 이러한 투자업체의 경영상황의 변화는 투자업체에 대한 실사를 통해서도 이루어지게 됩니다. 투자업체에 대한 실사 후 하기 자산건전성 분류 기준에 따라서 투자주식의 건전성 평가를 수행하게됩니다. 

건전성
분류 기준

정상

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 양호한 거래처에 대한 총투자

요주의

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용으로 보아 사후관리에 있어 통상 이상의 주의를 요하는 총투자

- 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 황색거래처에 대한 총투자

- 투자이후 2년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자

- 최근 결산년도 공인회계사 감사의견이 한정 또는 의견거절 거래처에 대한 총투자

- 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자

고정

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총투자

- 조업중단 중인 거래처에 대한 총투자

- 투자이후 3년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자

- 최근 결산일 현재 납입자본금이 완전 잠식되고 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자

회수의문

고정으로 분류된 거래처에 대한 투자 중 향후 손실발생이 예상 되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 총투자

- 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 기업회생절차 진행 중인 기업체에 대한 총투자

- 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 적색거래처에 대한 총투자

- 3개월 이상 조업중단 상태인 거래처에 대한 총투자

- 납입자본금이 완전 잠식되고 금융기관 차입금이 매출액을 초과한 거래처에 대한 총 투자

- 투자관련자의 신용위험 등이 현저히 악화되어 회수가 불확실한 총투자

추정손실
파산, 청산, 폐업 등으로 손실처리가 불가피한 거래처에 대한 총투자

※ 상세한 주석 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.co.kr)에 3월 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

재 무 상 태 표

제 21(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 20(전)기말 2018년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 21(당)기말
제 20(전)기말

자 산

I. 현금 및 현금성자산
3,5,26,27
9,970,500,783
13,759,693,062

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
3,6,25,26,27
82,275,929,669
63,662,091,436

III. 상각후원가측정금융자산
3,7,25,26,27
6,265,590,113
6,544,376,864

IV. 관계기업투자자산
8
12,977,712,842
989,639,830

V. 종속기업투자자산
9
43,020,678,541
35,132,959,830

VI. 유형자산
10
313,885,292
142,320,574

VII. 무형자산
11
274,743,907
285,523,907

VIII. 기타자산
12
66,424,832
-

IX. 이연법인세자산
23
2,179,690,666
1,574,281,900

자 산 총 계

157,345,156,645
122,090,887,403

부 채

I. 리스부채
2,3,13,26,27
142,212,470
-

II. 기타부채
3,14,26,27
2,086,359,784
2,246,720,999

III. 당기법인세부채
23
1,925,620,829
1,218,666,534

부 채 총 계

4,154,193,083
3,465,387,533

자 본

I. 자본금
15
31,167,215,000
26,532,215,000

II. 자본잉여금
15
26,121,858,381
10,495,533,881

III. 이익잉여금
15
94,090,571,426
80,765,961,666

IV. 자본조정
15
1,811,318,755
831,789,323

자 본 총 계

153,190,963,562
118,625,499,870

부 채 및 자 본 총 계

157,345,156,645
122,090,887,403

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포
괄 손 익 계 산 서

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 21(당)기
제 20(전)기

Ⅰ. 영업수익

39,490,616,929

39,226,242,502

1. 수수료수익
16,29
12,304,450,569

7,879,738,755

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련이익
17,26
23,477,738,126

27,874,519,479

3. 관계기업 및 종속기업 관련이익
8,9
205,038,807

-

4. 이자수익
18,26,29
393,359,005

203,345,634

5. 기타의영업수익
19,26
3,110,030,422

3,268,638,634

Ⅱ. 영업비용

24,657,260,355

16,841,112,537

1. 수수료비용
16,29
11,876,603

25,905,648

2. 당기손익-공정가치측정금융상품관련손실
17,26
12,822,373,285

8,549,278,658

3. 관계기업및종속기업관련손실
8,9
1,626,795,080

10,360,170

4. 신용손실충당금전입액
7
550,000,000

-

5. 이자비용
2,13,18,26
4,364,131

-

6. 인건비
20,29
7,472,439,057

5,973,995,391

7. 일반관리비
21,29
2,150,299,536

2,170,822,812

8. 기타영업비용
19
19,112,663

110,749,858

Ⅲ. 영업이익

14,833,356,574

22,385,129,965

Ⅳ. 영업외손익

5,809,917

12,870,810

1. 영업외수익
22
10,599,214

17,260,462

2. 영업외비용
22
4,789,297

4,389,652

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

14,839,166,491

22,398,000,775

Ⅵ. 법인세비용
23

1,514,556,731

1,823,291,948

Ⅶ. 당기순이익

13,324,609,760

20,574,708,827

Ⅷ. 총포괄이익

13,324,609,760

20,574,708,827

Ⅸ. 주당이익

1. 기본주당이익
24

298

538

2. 희석주당이익
24

298

537

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
이익잉여금
자본조정
총 계

2018.01.01(제20(전)기초)
24,862,215,000
5,330,278,041
60,191,252,839
2,074,564,782
92,458,310,662

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
20,574,708,827
-
20,574,708,827

소유주와의 거래 등 :

1. 유상증자
300,000,000
1,307,062,000
-
-
1,607,062,000

2. 주식매입선택권
1,370,000,000
3,858,193,840
-
(1,242,775,459)
3,985,418,381

2018.12.31(제20(전)기말)
26,532,215,000
10,495,533,881
80,765,961,666
831,789,323
118,625,499,870

2019.01.01(제21(당)기초)
26,532,215,000
10,495,533,881
80,765,961,666
831,789,323
118,625,499,870

총포괄이익 :

1. 당기순이익
-
-
13,324,609,760
-
13,324,609,760

소유주와의 거래 등 :

1. 유상증자
4,635,000,000
15,626,324,500
-
-
20,261,324,500

2. 주식매입선택권
-
-
-
979,529,432
979,529,432

2019.12.31(제21(당)기말)
31,167,215,000
26,121,858,381
94,090,571,426
1,811,318,755
153,190,963,562

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 21(당)기
제 20(전)기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(4,194,296,737)

4,822,563,509

1. 조정후당기순이익
11,367,819,853

18,953,298,325

당기순이익
13,324,609,760

20,574,708,827

이자수익
(393,359,005)

(203,345,634)

배당수익
(3,082,351,764)

(3,241,356,816)

이자비용
4,364,131

-

법인세비용
1,514,556,731

1,823,291,948

2-1. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
10,358,117,324

8,766,380,848

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
6,571,800,098

7,702,738,768

신용손실충당금 전입액
550,000,000

-

감가상각비
339,253,120

88,630,395

무형자산상각비
10,780,000

13,822,333

주식기준보상비용
1,255,806,964

950,826,130

지분법평가손실
32,865,789

10,360,170

외화환산손실
3,273,415

3,052

종속기업투자자산 관련손실
1,593,929,291

-

유형자산처분손실
408,647

-

2-2. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(19,581,279,469)

(16,320,739,035)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(19,366,161,141)

(16,304,186,487)

지분법평가이익
(205,038,807)

-

외화환산이익
(405,934)

(9,094)

유형자산처분이익
(9,673,587)

(16,543,454)

3. 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
(8,291,287,712)

(7,393,558,332)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감
(7,797,377,183)

(5,964,533,165)

상각후원가측정금융자산의 증감
(271,213,249)

(851,446,321)

기타자산의 증감
(62,336,065)

26,950,000

예수부채의 증감
36,583,090

(1,785,607,192)

기타부채의 증감
(196,944,305)

1,181,078,346

4. 이자수취
389,270,238

203,345,634

5. 배당금수취
3,252,351,763

3,241,356,816

6. 법인세지급
(1,689,288,734)

(2,627,520,747)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(19,607,091,713)

(9,905,039,423)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
2,106,474,353

3,629,739,702

유형자산의 처분
34,122,355

16,545,454

무형자산의 처분
-

5,000,000

종속기업투자자산의 처분
2,072,351,998

3,608,194,248

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(21,713,566,066)

(13,534,779,125)

유형자산의 취득
(151,566,066)

(85,079,125)

무형자산의 취득
-

(106,700,000)

종속기업투자자산의 취득
(11,554,000,000)

(12,343,000,000)

관계기업투자자산의 취득
(10,008,000,000)

(1,000,000,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

20,015,063,652

4,762,800,456

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
20,261,324,500

4,762,800,456

주식선택권의 행사
-

3,155,738,456

유상증자
20,261,324,500

1,607,062,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(246,260,848)

-

리스부채의 상환
(246,260,848)

-

IV. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(2,867,481)

6,042

V. 현금및현금성자산 순증감 (= I + II + III + IV)

(3,789,192,279)

(319,669,416)

VI. 기초 현금및현금성자산

13,759,693,062

14,079,362,478

VII. 기말 현금및현금성자산

9,970,500,783

13,759,693,062

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

이익잉여금처분계산서(안)

제 21(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

제 20(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

미래에셋벤처투자 주식회사
(단위 : 원)

구분
제 21(당)기
제 20(전)기

처분예정일 : 2020년 3월 25일
처분확정일 : 2019년 3월 27일

미처분이익잉여금

93,860,463,959

80,535,854,199

전기이월미처분이익잉여금
80,535,854,199

59,961,145,372

당기순이익
13,324,609,760

20,574,708,827

이익잉여금처분액

6,240,778,253

-

이익준비금 적립
567,343,478

-

현금배당
 주당배당금(시가배당률)
 당기 - 보통주: 185원 (3.8%)

5,673,434,775

-

차기이월미처분이익잉여금

87,619,685,706
-
80,535,854,199

주석

제 21(당)기말 2019년 12월 31일 현재

제 20(전)기말 2018년 12월 31일 현재

미래에셋벤처투자 주식회사

1. 회사의 개요

미래에셋벤처투자 주식회사(이하 '회사')는 1999년 6월 8일에 중소기업창업지원을 목적으로 설립되어 1999년 6월 28일자로 중소기업청에 중소기업창업투자회사로 등록하였습니다. 이에 따라 회사는 중소기업 창업자에 대한 투자와 중소기업 창업투자조합자금 관리 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 경기도 성남시 분당구 판교역로 241번길 20에 위치하고 있습니다.

회사는 2019년 3월에 주식을 한국거래소에 상장하였으며 설립시 자본금은 10,000,000천원이었으나, 설립 후 수차의 유상증자 등을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 보통주 30,667,215천원과 우선주 500,000천원입니다. 다만, 우선주에 대한 이익소각으로 인하여 발행주식 액면총액은 30,667,215천원(보통주: 30,667,215천원)으로 납입자본금과 상이합니다. 당기말과 전기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

보통주:

미래에셋대우(주)
18,887,365
61.59
18,887,365
72.55

우리사주조합

500,000
1.63
300,000
1.15

미래에셋컨설팅(주)
141,645
0.46
141,645
0.55

기타
11,138,205
36.32
6,703,205
25.75

합계
30,667,215
100.00
26,032,215
100.00

2. 재무제표 작성기준

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 보고기간에 계속적으로 적용됩니다.

회사의 재무제표는 2020년 2월 20일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

2.1 재무제표 작성기준

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석2.4에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

① 적용시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 적용시점에, 회사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 적용시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
조정금액

유형자산으로 표시한 사용권자산
419,169

리스부채
419,169

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 회사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 2.05%~2.28%입니다.

(단위: 천원)

구분
금액

전기말(2018년 12월 31일) 운용리스 약정
426,393

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
419,169

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
-

적용시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
419,169

② 적용기간에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과,
회사는 당기말 현재 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로
109,706
천원
을 인식하였고, 리스부채로

142,212
천원
을 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 회사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다.
회사는 이 리스에 대하여 당기 중 감가상각비
274,403
천원, 이자비용
4,364
천원을 인식하였습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 측정기준

재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형에 의하여작성되었습니다.

2.4 중요한 회계추정 및 판단

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

2.4.1 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

2.4.2 법인세

회사는 보고기간말 현재까지의 영업활동의 결과로
미래에 부담할 것으로 예상되는
법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

2.5 유의적인
회계정책

재무제표 작성에 적용된 유의한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

2.5.1 관계기업 및 종속기업

관계기업은 회사의 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 회사가 피투자기업 의결권의 20%이상을 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

종속기업은 회사에 의해 지배를 받고 있는 기업이며, 회사는 피투자자에 대한 관여로변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우 기업을 지배합니다. 회사의 또 다른 기업에 대한 지배 여부를 평가하는 데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니다. 

회사의 재무제표에서는 관계기업 및 종속기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 각각 지분법 및 원가법으로 처리하고 있습니다. 

회사는 매 보고기간마다 관계기업 및 종속기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는지를 결정하여야 합니다. 만약 객관적인 손상의 징후가 있다면 회사는 관계기업 및 종속기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

2.5.2 외화환산

2.5.2.1 기능통화와 표시통화 

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2.5.2.2 외화거래와 보고기간말의 환산 

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

2.5.3 금융상품의 인식 및 측정기준 

2.5.3.1 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치측정금융자산

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.3.2 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

2.5.3.2.1 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 

- 상각후원가측정금융자산
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 상각과정을 통해 또는 손상차손(환입)의 인식을 위해 당기손익으로 인식합니다. 

- 당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식합니다.

2.5.3.2.2 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

2.5.3.2.3 공정가치

회사는 이용가능하다면 공정가치의 최선의 추정치로 활성시장에서 공시되는 가격을 이용하며, 이는 금융상품의 상장시장가격이나 활성시장에서 거래된 금융상품에 대한매매중개기관의 공시가격(dealer price quotations)에 기초합니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기구를 통해 공시가격이 용이하고 정기적으로 이용가능하며, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품은 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 판단합니다.

만약, 금융상품에 대한 활성시장이 없다면 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하거나, 독립적인 외부전문평가기관의 평가결과를 이용합니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법,현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함합니다.

회사는 옵션과 같은 보편화된 금융상품의 공정가치 결정에는 시장참여자가 일반적으로 사용하는 평가모형을 사용하며, 보다 복잡한 금융상품의 경우에 일반적인 가치평가모형으로부터 발전된 자체 평가모형을 사용합니다. 이러한 모델에 투입되는 일부 혹은 모든 변수들은 시장에서 관측불가능할 수도 있고, 시장가격이나 시장이자율에서 파생될 수도 있으며, 어떠한 가정에 기초하여 측정될 수도 있습니다.

또한, 회사는 재무상태표에 인식된 공정가치측정치에 대해 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류합니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관 측가능하지 않은 투입변수)

공정가치 측정치 전체를 공정가치 서열체계의 어느 수준으로 구분하는지는 공정가치측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초하여 결정되며 외화로 표시된 금융상품의 경우 환율변동효과가 공정가치 서열체계 구분에 영향을 미치지 않습니다. 이러한 목적상, 투입변수의 유의성은 공정가치측정치 전체에 대해 평가합니다. 공정가치측정에서 관측가능한 투입변수를 이용하지만 그러한 관측가능한 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수에 기초한 유의적인 조정이 필요한 경우, 그러한 측정치는 수준 3의 측정치로 간주합니다.

추가적으로, 공정가치 평가기법들이 시장참여자들이 가격을 결정하는데 고려하는 모든 요소를 적절하게 반영하지 못하는 경우 공정가치 평가모형에서 산출된 가치는 몇 가지 요소를 반영하여 조정됩니다. 공정가치 조정에는 거래상대방의 신용위험, 매입-매도호가조정, 유동성 위험 및 기타 요인 등이 포함됩니다.

회사가 선택한 평가기법은 금융상품의 가격을 결정하기 위하여 일반적으로 적용되는경제학적 방법론에 부합하며, 시장정보를 최대한 사용하고, 기업의 특유한 정보를 최소한으로 사용하도록 설계되었습니다. 또한, 주기적으로 평가기법을 조정하며 동일한 금융상품의 관측가능한 현행 시장거래가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토합니다.

2.5.3.3 제거

제거란 이미 인식된 금융자산이나 금융부채를 재무상태표에서 삭제하는 것으로 금융자산 및 금융부채 각각의 제거기준은 다음과 같습니다.

2.5.3.3.1 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 또는 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 아니하고 이전하지도 아니하는 경우, 당해 금융자산을 통제하고 있지 아니하면 금융자산을 제거하고 있습니다. 즉, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않았을 때는 회사는 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 금융자산을 인식하고 있습니다.

2.5.3.3.2 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료됨으로 인하여 소멸한 경우에 재무상태표에서 제거합니다.

2.5.3.4 상계

금융자산과 금융부채는 회사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 외국통화, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 포함하고 있습니다.

2.5.5 파생금융상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다.

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하는 경우입니다.

비파생금융자산이 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

비파생금융부채가 내재파생상품을 포함하는 복합계약인 경우 복합금융상품이 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않았다면, 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.5.6 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

회사는 유형자산을 자산별 경제적 내용연수(4~5년)를 적용하여 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.5.7 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

내부적으로 창출한 무형자산인 기타의무형자산은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다.회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

계정과목
추정내용연수

기타의무형자산
5년

2.5.8 종업원급여

2.5.8.1 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 

2.5.8.2 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 종료일부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

과거 근무용역의 결과 회사가 지급해야 할 법적의무 또는 의제의무가 있고, 그 채무금액을 신뢰성있게 추정할 있다면 이익분배금 및 상여금으로 지급이 예상되는 금액을 부채로 인식하고 있습니다.

2.5.8.3 주식기준보상

회사는 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며,당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.5.9 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 

관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.5.10 수익인식기준

회사는 고객에게 제공되는 서비스 형태에 따라 수익의 인식기준을 달리하고 있습니다. 금융상품의 유효이자율의 일부인 수수료수익은 유효이자율에 의해 조정되어 이자수익으로 인식됩니다.

용역을 제공함으로써 가득되는 수수료수익 및 유의적인 행위를 수행함으로써 가득되는 수수료는 기업회계기준서 제1115호에 따라 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2.5.11 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 

2.5.12 배당금

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.5.13 회사가 발행한 지분상품 

지분상품은 회사의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약 또는 약정을 의미합니다. 

2.5.13.1 보통주

보통주는 자본으로 분류되고 있습니다. 보통주 발행 시 발생하는 추가적인 비용은 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 

2.5.14 보고부문

회사는 보고기간 종료일 현재 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 영업부문이 하나만 존재하므로 영업부문과 관련된 공시를 생략하였습니다.

2.5.15

리스

회사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 다만, 리스기간이 12개월 이내이고 매수선택권이 없는 단기리스와 가치가 낮은 소액자산리스에 대해서는 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않고 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 회사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

회사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 회사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

3. 금융위험의 관리 

3.1 위험관리정책 개요

회사는 아래의 리스크에 노출되어 있습니다. 

구분
내용

신용리스크
투자자산의 취득에 투입된 자금이 완전히 회수되지 않을 위험

시장리스크
금리, 주가, 환율 등의 시장변수가 불리한 방향으로 변동하여 회사 및 조합 투자자산의 가치가 감소하는 위험

유동성리스크
시장의 거래 부진이나 장애로 인해 원하는 가격으로 매매할 수 없는 위험 또는 적정 투자규모를 초과하여 발생할 수 있는 회사 및 조합의 유동성 위험

투자자산포트폴리오리스크
회사 및 조합의 투자자산 업종ㆍ업력ㆍ규모 등 포트폴리오 구성상 문제로 발생할 수 있는 위험

미투자자산포트폴리오리스크
미투자자산 운용시 거래 기관, 상품, 금리 등에서 발생할 수 있는 위험 또는 회사 및 조합의 부적절한 상장주식 투자한도 관리에서 발생할 수 있는 위험

운영리스크
부적절하거나 잘못된 업무프로세스, 인력, 시스템 및 외부 사건으로 인하여 회사에 손실이 발생하는 위험

법적리스크
일상 영업 및 업무처리, 외부와의 계약, 소송 등과 관련하여 법규의 잘못된 이해나 원용으로 인하여 발생할 위험

3.2 리스크 관리 조직

3.2.1 리스크관리위원회

리스크관리위원회는 투자 등 자산운용 및 리스크관리에 관한 중요한 사안을 심의하는 역할을 수행합니다. 주요 심의 및 의결사항은 아래와 같습니다. 

- 리스크관리의 기본방침 및 전략 수립

- 회사가 부담 가능한 리스크 수준 결정

- 적정 투자한도 및 손실 허용한도 승인

- 리스크관리기준의 제정 및 개정

- 자산 건전성 등급 분류의 적정성

- 조합 운용 현황 및 계획 점검

- 리스크관리규정 위반시 조치

3.2.2 리스크관리부서

리스크관리위원회의 운영과 관련하여 위원회를 보좌하기 위하여 주관부서인 리스크 관리부서를 경영관리본부 내에 두고 있습니다. 리스크관리부서의 주요 수행 업무는 아래와 같습니다. 

- 위원회 개최, 안건 준비 및 의사록 작성, 위원회 의결사항 집행 등 위원회 보좌업무

- 위험 종류별ㆍ자산별 위험측정 및 관리방안 수립

- 투자자산 및 조합 운용 현황 보고

- 기타 자산운용, 이익 및 위험관리와 관련하여 중요한 사항의 검토

3.3 투자관리

3.3.1 투자 심의 단계

투자심의위원회를 구성하여 투자 건에 대한 투자 여부를 결정하게 됩니다. 투자 여부결정 시 성장성, 수익성, 기술성, 경영진 및 회수시기 등을 고려하게 됩니다.

3.3.2 사후관리

회사는 매분기별로 투자업체의 재무제표, 사업현황, 경영진 및 주요 주주의 변동내역등 투자업체의 중요한 경영상황을 파악하고 있습니다. 이러한 투자업체의 경영상황의 변화는 투자업체에 대한 실사를 통해서도 이루어지게 됩니다. 투자업체에 대한 실사 후 하기 자산건전성 분류 기준에 따라서 투자주식의 건전성 평가를 수행하게 됩니다. 

건전성
분류 기준

정상

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 양호한 거래처에 대한 총투자

요주의

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용으로 보아 사후관리에 있어 통상 이상의 주의를 요하는 총투자

- 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 황색거래처에 대한 총투자

- 투자이후 2년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자

- 최근 결산년도 공인회계사 감사의견이 한정 또는 의견거절 거래처에 대한 총투자

- 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자

고정

금융거래내용, 재무상황, 수익성, 성장성 등 경영내용이 불량하여 구체적인 회수조치나 관리방법을 강구할 필요가 있는 거래처에 대한 총투자

- 조업중단 중인 거래처에 대한 총투자

- 투자이후 3년 이상 연속 결손을 시현하는 거래처에 대한 총투자

- 최근 결산일 현재 납입자본금이 완전 잠식되고 최근 6개월 이내 1차부도 발생사실이 있는 거래처에 대한 총투자

회수의문

고정으로 분류된 거래처에 대한 투자 중 향후 손실발생이 예상 되나 현재 그 손실액을 확정할 수 없는 총투자

- 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따라 기업회생절차 진행 중인 기업체에 대한 총투자

- 금융기관 신용정보교환 및 관리규약에 의한 적색거래처에 대한 총투자

- 3개월 이상 조업중단 상태인 거래처에 대한 총투자

- 납입자본금이 완전 잠식되고 금융기관 차입금이 매출액을 초과한 거래처에 대한 총 투자

- 투자관련자의 신용위험 등이 현저히 악화되어 회수가 불확실한 총투자

추정손실
파산, 청산, 폐업 등으로 손실처리가 불가피한 거래처에 대한 총투자

※ 상세한 주석 사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.co.kr)에 3월 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

: 이익잉여금 처분계산서(안) 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제33조의2(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) ③ (신설)

④ (신설)
제33조의2(전자적 방법에 의한 의결권의 행사) 
③ 회사는 전자투표의 효율성 및 공정성을 확보하기 위하여 전자투표를 관리하는 기관을 지정하여 주주 확인절차 등 의결권 행사절차의 운영을 위탁할 수 있다.

④ 회사 또는 제3항에 따라 지정된 전자투표를 관리하는 기관은 전자투표의 종료일3일 전까지 주주에게 전자문서로 제2항 각 호의 사항을 한 번 더 통지할 수 있다. 이 경우 주주의 동의가 있으면 전화번호 등을 이용하여 통지할 수 있다.

전자투표에 관한 상법 시행령 개정에 따라 동 시행령 제13조의 규정내용을 당사 정관에 반영하여 명확성을 제고하기 위함.

2020.03.25. 개최 예정인 정기주주총회에서 전자투표를 시행하기로 결정함에 따라 전자투표의 시행과 관련한 절차를 정관에 명확하게 반영함

제51조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)
③ 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제1항 및 제2항의 규정을 준용한다. 다만, 감사의 보수한도에 대해서는 주주총회에서 따로 정하지 아니한다.
제51조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)
③ 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제1항 및 제2항의 규정을 준용한다. 다만, 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수 결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야한다.
상법 제542조의12 제5항(상장회사 특례규정)은 상장회사가 주주총회의 목적사항으로 감사의 보수결정을 위한 의안을 상정하려는 경우 이사의 보수결정을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하도록 규정하고 있는 바, 이를 당사 정관에 반영함

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김응석
'68.07.07
사내이사
해당사항 없음
이사회

안성호

'72.02.28

사내이사
해당사항 없음
이사회

김유진에스

'77.02.01

사외이사
해당사항 없음
이사회

최현만

'61.08.18
기타비상무이사
계열회사의 임원
이사회

총 ( 4 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김응석
미래에셋벤처투자(주)
 대표이사
'91
'96
'96 ~ '97
'97 ~ '00
'00 ~ '02
'02 ~

연세대학교 전기공학과 학사
연세대학원 반도체 석사

LG전자

장은창업투자㈜

미래에셋캐피탈㈜

미래에셋벤처투자㈜ 대표이사

해당사항 없음

안성호

미래에셋벤처투자(주)
경영관리 본부장
'98
'00 ~ '08
'09 ~ '10
'10 ~

고려대학교 정경대학 행정학 학사

중소기업진흥공단

센츄리온기술투자

미래에셋벤처투자㈜ 이사

해당사항 없음

김유진에스

(주)스파크랩스General Partner
'99
'03 ~ '07
'07 ~ '11
'11 ~ '12
'12 ~ '13
'13 ~

University of Michigan 경제/철학 학사

NHN QA/Localization 그룹장 & 글로벌 전략기획실

㈜버티고우 게임즈(사업실 총괄)

㈜포도트리(해외사업개발 및 마케팅 총괄)
텐센트코리아 (해외사업개발실 총괄)

㈜스파크랩스General Partner

해당사항 없음

최현만

미래에셋대우㈜ 
대표이사 수석부회장
'90
'02
'89 ~ '97'
'97 ~ '99
'99 ~ '12
'12 ~ '16
'07 ~ 현재
'15 ~ 현재
'16 ~ 현재

전남대학교 정치외교학과

서강대학교 최고경영자과정

동원증권

미래에셋자산운용(주) 대표이사
미래에셋증권(주) 대표이사
미래에셋생명(주) 대표이사 수석부회장
Mirae Asset Securities (HK) 기타비상무이사(비상근)
미래에셋벤처투자(주) 기타비상무이사(비상근)

미래에셋대우(주) 대표이사 수석부회장

해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김응석
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

안성호

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

김유진에스

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

최현만

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

[김유진에스 후보자] 
- ㈜스파크랩스General Partner 로 재직중인 투자 및 경영관리 전문가로서, 그동안의 경험을 바탕으로 이사회의 다양성을 제고하고 의사를 개진하여 사외이사로서의 독립적인 직무를 수행

- 주주와 사회의 이익을 대변하는 동시에 회사의 장기적 성장과 기업가치 극대화를 위한 주요 경영사안을 결의
- 제반 법령 및 회사의 정관 등 내부 규정과 사외이사로서의 기본윤리를 준수하고, 상법 제382조 제3항, 제542조의 8 및 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제6조 등에 의거하여 사외이사의 자격요건 부적격 사유에 해당하게 된 경우에는 사외이사직을 상실하도록 함

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[김응석 후보자] 
- 후보자는 현재 미래에셋벤처투자㈜ 대표이사로 투자 및 경영 전문가임. 
- 그동안의 경험을 바탕으로 당사 이사회의 의사결정과정에 많은 도움과 회사발전에 기여할 수 있는 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함.

[안성호 후보자] 
- 후보자는 현재 미래에셋벤처투자㈜ 경영관리본부장으로 경영관리 전문가임. 
- 그동안의 경험을 바탕으로 당사 이사회의 의사결정과정에 많은 도움과 회사발전에 기여할 수 있는 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함.

[김유진에스 후보자] 
- 후보자는 ㈜스파크랩스General Partner 로 재직중인 투자 및 경영관리 전문가임. 
- 그동안의 경험을 바탕으로 당사 이사회의 의사결정과정에 많은 도움과 회사발전에 기여할 수 있는 적임자로 판단하여 사외이사로 추천함.

[최현만 후보자] 
- 후보자는 현재 미래에셋대우(주) 대표이사 수석부회장으로 금융 및 경영 전문가임. 
- 그동안의 경험을 바탕으로 당사 이사회의 의사결정과정에 많은 도움과 회사발전에 기여할 수 있는 적임자로 판단하여 기타비상무이사로 추천함.

확인서

이사확인서1

이사확인서2

이사확인서3

이사확인서4

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4명( 1명 )

보수총액 또는 최고한도액
50억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4명( 1명 )

실제 지급된 보수총액
11.13억

최고한도액
50억원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1명

보수총액 또는 최고한도액
5억원

(전 기)

감사의 수
1명

실제 지급된 보수총액
1.38억

최고한도액
5억원

※ 참고사항

▶ 주주총회 개최(예정)일 : 2020년 3월 25일
- 주주총회 집중일 개최 사유
당사는 제21기 정기주주총회를 개최함에 있어 주주총회 집중일을 피해 개최하는 방안을 적극적으로 검토해보았으나, 대내외적인 일정(외부감사인으로부터 감사보고서 수령일, 이사회 소집시기, 등기이사들의 업무 일정 등)을 고려하였을 때 날짜 변경이 불가하여 부득이 주주총회 집중일에 개최하고자 합니다. 

▶ 신종 코로나 바이러스(COVID-19)관련 주총 참석 안내

코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 직접 참석 없이 의결권 행사가 가능한 전자투표제도의 활용을 권장드립니다.

주주총회 개최시에는 총회장 입구에 설치된 '열화상 카메라', '체온계' 등으로 총회에 참석하시는 주주분들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 감지되거나 관련 증상이 의심되는 경우 부득이하게 총회장의 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다.

또한 질병 예방을 위해 주주총회 참석 시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다.

만약, 주주총회 개최 전 코로나바이러스 확산에 따른 불가피한 장소 변경이 있는 경우, 지체없이 재공시할 예정입니다.

▶ 전자투표 및 전자위임장 권유에 관한 안내
 우리회사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 미래에셋대우(주)에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 전자투표·전자위임장권유관리시스템
 - 인터넷 주소 : 「https://v.miraeassetdaewoo.com」
 나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2020년 3월 13일 ~ 2020년 3월 24일

- 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 
 (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 행사방법 : 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 
 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 휴대폰 인증, 증권거래전용 공인인증서,
 전자거래 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는
 경우 전자투표는 기권으로 처리