엘브이엠씨 — 주주총회소집공고 (20200316)
제출인: 엘브이엠씨

주주총회소집공고
2.8
엘브이엠씨홀딩스

주주총회소집공고

2020년 03 월 16 일

회 사 명 :
엘브이엠씨홀딩스

대 표 이 사 :
오세영, 이형승

본 점 소 재 지 :
PO Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
(베트남 대표사무소) Central Park Building, 117-119-121 Nguyen Du, Ben Thanh Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam

(전 화) 070-8615-4824

(홈페이지)http://www.lvmcholdings.net

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장
(성 명) 이창엽

(전 화) 070-8615-4824

주주총회 소집공고

(제11기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 당사 정관 제18조에 의거하여 아래와 같이 정기주주총회를 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다

1. 일 시: 2020년 3월 31일(화) 오전 9시 00분

2. 장 소: 서울특별시 중구 세종대로 39 대한상공회의소 소회의실4

3. 보고사항

- 감사보고

- 영업보고

4. 회의목적사항

ㅇ 제1호 의안: 제11기 (2019. 1. 1~2019. 12. 31) 연결재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건

ㅇ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

ㅇ 제3호 의안: 이사 선임의 건 (사내이사 후보자: 5명, 사외이사 후보자: 1명)
 - 제 3-1호 의안: 사내이사 노성석 선임의 건
 - 제 3-2호 의안: 사내이사 김선발 선임의 건
 - 제 3-3호 의안: 사내이사 이승기 선임의 건
 - 제 3-4호 의안: 사내이사 Nouxay Vensavanh 선임의 건
 - 제 3-5호 의안: 사내이사 Mao Kunthea 선임의 건
 - 제 3-6호 의안: 사외이사 한인구 선임의 건

ㅇ 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

ㅇ 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항
금번 주주총회에는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항 단서규정에 의거하여 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회 참석장에 와서 의결권을 직접행사 하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다.

6. 주주총회 소집통지, 공고사항
상법 제542조의4 제3항에 의거하여 주주총회 소집통지, 공고사항은 당사 본사, 한국예탁결제원, 금융위원회, 한국거래소에 주주총회일로부터 2주간전에 비치하고 있으니 참고하시기 바랍니다.

7. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사: 신분증

- 대리행사: 수임인의 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적사항기재, 인감날인)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김종배
(출석률: 93%)

찬 반 여 부

1
2019년 1월 14일
상반기 정기이사회(캄보디아)
찬성

2
2019년 3월 14일
제10기 정기주주총회 소집의 건
찬성

3
2019년 3월 14일
제10기(2018년) 연결재무제표 승인의 건
찬성

4
2019년 3월 27일
KR모터스 50회 전환사채 인수 승인의 건
찬성

5
2019년 6월 27일
KR모터스 운영자금 대여의 건
찬성

6
2019년 7월 17일
하반기 정기이사회(미얀마)
찬성

7
2019년 8월 14일
KR모터스 운영자금 대여의 건
찬성

8
2019년 9월 19일
신한금융투자 대출약정 승인의 건
찬성

9
2019년 10월 9일
엘브이엠씨홀딩스 캄보디아 운영자금 대여의 건
찬성

10
2019년 10월 10일
KR모터스 금전 대여의 건
불참

11
2019년 11월 25일
파키스탄 합작투자법인 Daehan Dewan Motor Company 지분 양도의 건
찬성

12
2019년 12월 02일
KDB산업은행 운영자금 차입의 건
찬성

13
2019년 12월 23일
KR모터스 금융기관 자금 차입에 대한 담보제공의 건
찬성

14
2019년 12월 27일
KR모터스 운영자금 대여의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : USD)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
1,000,000
39,204
39,204
-

* 상기 주총승인금액은 사내이사를 포함한 이사 보수한도 승인금액임.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : USD)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : USD)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

Indochina Bank Co., Ltd.
차입금(부채)
2019.01.01 ~ 2019.12.31
20,173,836
6.5%

KR모터스㈜
대여금(자산)
2019.01.01 ~ 2019.12.31
15,655,000
5.0%

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

◆ 자동차 산업

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 대리점, 자동차 할부금융, 탁송 회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다.

또한, 자동차의 생산에는 막대한 설비 투자와 개발비가 소요되며 적정 수준의 생산 규모를유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량이 증가됨에 따라 생산비용이 감소되는 '규모의 경제(Economies of Scale)' 효과는 자동차산업에서 매우 뚜렷하게 나타납니다.

 - 라오스 자동차 산업
1985년 플라자 합의 이후, 일본차업체들은 태국에 양산기지를 확대해 나갔습니다. 대태국수입의존도가 60%가 넘고, 2012년도 1인당 GDP가 1,581달러에 불과했던 라오스의 자동차 산업은 태국산 중고차 위주로 시장이 형성되었습니다. 그러나 2012년, ASEM회의 개최와 WTO 가입으로 라오스 정부는 중고차 수입을 전면 금지하게 되었고, 라오스 자동차 산업은 수입 신차를 중심으로 재편되었습니다. 2013년에 라오스 최초 자동차 조립공장이 설립되었고 2018년부터 태국 등 ASEAN 역내에서 생산된 자동차가 무관세로 수입되기 시작하였습니다.
(자료원 : CIA, World Bank)

 - 베트남 자동차 산업
베트남 자동차산업은 1990년대 경제발전을 위한 혁신정책이 시행됨에 따라 합자회사들이설립되기 시작했습니다. 이후 자동차 조립업체 수는 빠르게 증가해 1996년에는 11개의합자회사가 허가를 받기에 이르렀으며, 11개의 FDI 회사들과 160개가 넘는 기업들이 제조, 조립, 정비, 그리고 AS부품을 생산할 정도로 성장을 하였습니다. 베트남 정부는 자동차 산업 육성을 위해 적극적인 지원정책을 실시하여 1999년 연간 6천대 수준이었던 판매량이 2005년도에 4만대, 2016년도에는 30만대가 넘는 시장으로 성장하였습니다. 2018년 아세안통합으로 아세안 권역 내의 자동차 수입관세 0%가 적용됨에 따라 베트남 자동차시장은 긍정적으로 성장할 것으로 예측하였으나, 베트남 정부가 등록비, 관리비, 보험비 등을 인상하여 비관세 장벽을 높임으로써 완성차 수입이 감소하였습니다. 수입되는 완성차에 관해 수출국가의 허가를 받은 각종 테스트 인증서를 제공하게 하고, 수입되는 모든 차량에 대해배출가스와 안전성 검사를 요구한 것도 완성차 수입에 대한 장벽을 높인 조치로 해석할 수있습니다. 향후 베트남 자동차 시장은 Decree 116 등 베트남 정부의 완성차 수입 규제 강화로 수입업체와 현지 생산업체 간 대립이 지속될 것으로 예측되며, 이에 따라 베트남 내 생산업체들에게는 유리한 시장 환경이 조성될 것으로 전망되고 있습니다.
(자료원 : 베트남 통계청, 베트남 재무부, KOTRA 호치민)

 - 미얀마 자동차 산업
일본산 중고차량은 미얀마 자동차 시장의 주류를 형성해 왔습니다. 2014 ~ 2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대 수입국이었습니다. 2015년말 기준 약 54만대의 등록 승용차 중 90% 이상이 일본산 중고차로 추정됩니다. 그러나 우측 핸들의 일본산 중고차량은 우측 통행의 미얀마 도로에서 교통사고의 주요 원인으로 지적되어 왔습니다. 이에 따라 미얀마 자동차 수입 관리위원회는 2014년부터 우측핸들 차량에 대해 수입규제를 시작해왔으며, 2018년부터는 우측핸들 차량 중고차 수입이 전면 금지되었습니다. 또한 3년 이상 연식의 중고차 수입을 제한하는 등 중고차 수입 규제가 까다로워지면서 신차시장이 급속하게 확대될 것으로 전망되고 있습니다.
(자료원 : Financial Times, KOTRA)

 - 캄보디아 자동차 산업
캄보디아는 아세안 역내에서 가장 규제되지 않은 중고차 시장을 가지고 있습니다. 2018년기준 캄보디아 자동차 시장은 약 7만 5천대 수준이며 이 중 약 6만대 이상이 중고차로 추정되고 있습니다. 다른 동남아 국가들과 달리 미국산 및 한국산 중고차가 시장의 주류를 형성하고 있습니다. 캄보디아 자동차 시장은 연간 15% 내외의 성장세를 보이고 있으며 2018년에 신차시장이 전년 대비 2배 이상 증가하는 등 향후 급격한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
(자료원 : Forbes, The U.S. Department of Commerce's International Trade Administration, KOTRA)

 - 파키스탄 자동차 산업
자동차 산업은 파키스탄의 국가중점사업입니다. 파키스탄 GDP의 약 4%의 비중을 가지고 있으며, 간접세수의 2번째를 차지하고 있습니다. 3천 2백여개의 관련 공장에서 180만명의근로자가 종사하고 있으며, 2016년 기준 23만대의 차량이 생산되었습니다. 자국 생산차량의 부품 중 50~70%는 파키스탄 현지에서 조달되고 있습니다.
(자료원 : Propakistani, The Express Tribune, Business Recorder)

◆ 상용차 산업

상용차 산업은 일반 소비자를 대상으로 하는 자동차 산업과는 달리 기업을 대상으로 하는 산업으로, 그 중 건설 장비 부문은 사회 간접 자본 투자계획, 건설 경기 및 기업 설비 투자 동향 등에 영향을 받고 있습니다. 상용차 산업은 엔진, 동력 전달 장치, 유압 장치 등 다양한 부품의 가공 조립산업으로서 관련 부품산업의 발전과 전략적 네트워크가 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심 부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 고급 기술 수준이 요구됩니다.

◆ 오토바이 산업

자동차 산업과 유사성이 높은 오토바이 산업은 자동차 산업과 마찬가지로 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계 산업입니다. 또한 시설 투자가 필요한 장치 산업이며, 지속적인 기술 개발이 요구되는 산업입니다. 안전, 품질, 디자인이 판매와 수요에 밀접한 영향을 주는 산업이기도 합니다.

◆ 자동차부품 산업

자동차부품 산업은 자동차용 브레이크조직, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기,소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부분품을 제조 및 판매하는 산업 활동을 말합니다. 자동차부품 산업은 크게 신차 제조용 OEM 부품 부문과 A/S용 부품 부문으로 구분할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

◆ 자동차 부문

2018년 전 세계 자동차 판매량은 9,479만대로 전년 대비 0.5% 감소했습니다. 전 세계 자동차 판매는 지난 2010년 이후 연 평균 5% 이상 꾸준히 증가해왔으나 지난해 성장세가 꺾인 것으로 해석됩니다. 지역별로 살펴보면 우선 중국 판매량이 전년 대비 2.8% 줄었는데, 이는 경제 성장세 둔화와 대미 무역 분쟁이 주요 원인으로 분석되었습니다. 중국 자동차 판매량이 감소한 것은 1990년 이래 28년 만에 처음입니다.

유럽(유럽연합 및 유럽자유무역연합 지역) 자동차 판매량도 5년 만에 처음 감소세를 보였으며, 미국과 일본의 판매량은 각각 0.6%, 0.7% 증가했지만 사실상 정체 수준으로 해석할 수 있습니다.

반면, 신흥국 판매량 증가율은 두 자릿수 수준으로 고성장세가 지속되고 있습니다. 인도는경제 성장과 다양한 신차 출시, 세금 부담 완화로 지난해 9.5% 판매량이 늘었으며, 브라질과 러시아도 각각 14.6%, 12.8% 증가했습니다.
(자료원 : LMC Automotive, JD Power)

 - ASEAN 자동차 산업
ASEAN은 동남아시아 국가연합입니다. 당사가 사업을 진행하고 있는 라오스, 미얀마, 캄보디아, 베트남 또한 ASEAN 회원국입니다. 2018년 기준 ASEAN의 인구는 6억 5천만명, GDP는 2조 9천억 달러입니다. ASEAN 물품무역협정 체계에 포함된 관세 인하 계획에 따라 2018년부터 ASEAN 역내에서 생산된 완성차의 수입세율은 0%로 철폐되었습니다. 수요/공급처로써 ASEAN시장의 자동차 산업은 지속성장이 전망됩니다. 

(자료원 : IMF, ASEAN, Statista)

 - 라오스 자동차 산업
수요처로써 라오스 자동차 산업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 라오스 GDP 경제성장율은 2017년 6.1%에 이어 2018년 6.0%, 2019년 5.9%로 지속적인 성장세를 유지할 것으로전망되고 있습니다. 2018년 라오스 인구는7백6만명, 그 중 (잠재)경제활동인구 54세 이하는 전체의 90%입니다. 경제성장과 인구구조에 따른 수요발생이 이어지고 있습니다. 그러나 2018년 라오스 1인당 GDP는 2,755불로 개개인의 구매력은 낮은 상황입니다. 이러한 낮은 구매력으로 인해 자동차 할부금융상품에 대한 강한 니즈가 존재합니다. 당사를 필두로 여러 공급자들이 할부금융상품을 도입하고 있습니다. DGB금융그룹, KB금융그룹 또한 당사와 함께 라오스 시장에 진출하면서 라오스 자동차금융시장은 확대되어가고 있습니다. (자료원 : IMF, ASEAN, ADB, UN)

공급처로써 라오스 자동차 산업 또한 성장이 전망됩니다. 라오스의 최저임금은 2018년 기준 131불, 평균연령은 22.7세로, 인근 공업국 베트남, 태국보다 저임금의 젊은 노동력을가지고 있습니다. 2015년 12월에 착공한 중국- 라오스 고속철도 사업을 바탕으로 라오스는 ASEAN 물류 요충지가 될 것으로 전망됩니다. 세제, 물류 인프라와 가격경쟁력을 바탕으로 공급처로써 라오스 자동차 산업은 지속적인 성장이 전망됩니다.
(자료원 : CIA, checkinprice, KOTRA, KOICA, Tuoitre News, Laotian Times, Sputnik)

 - 베트남 자동차 산업

베트남의 자동차 산업은 내수시장에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다. 1995년에 일본 브랜드 위주로 knock-down방식의 자동차 생산공장이 처음 들어섰습니다. 아직까지도 대부분의 모델들이 해외에서 디자인된 외국 브랜드이지만 2018년 4월 현재 총 판매량의 85% 가 베트남 내에서 knock-down 생산되었습니다. 1억명에 가까운 인구와 지속적은 경제발전으로 인하여 자동차시장은 계속 성장할 것으로 예상되는 가운데 2025년까지 2018년 대비 18%가까이 시장규모가 커질 것으로 전망되고 있습니다.

(자료원: VAMA)

 - 미얀마 자동차 산업
2016년 미얀마 문민정부 출범, 미국의 경제 제재 해제 등에 힘입어, 미얀마의 2018년 GDP성장률은 6.9%를 기록하였습니다. 2014 ~ 2015년, 미얀마는 일본산 중고차 최대수입국이었습니다. 그러나 미얀마 정부가 우측핸들 중고차량 수입을 2018년부터 전면 금지하고 중고 수입차에 대한 연식제한을 실시하면서 시장의 변화가 시작되었습니다. 2018년 미얀마 자동차 시장은 기존 중고차 수입제한으로 인한 시장축소와 높은 신차가격으로 인한 진입장벽, 전체 미얀마 시장의 60% 이상을 차지하는 양곤지역에서 수입완성차 등록 제한 등으로 어려움을 겪었지만, 중고차 연식제한 수입정책이 실시되면서 가격경쟁력과 내구성을 갖춘 신차 위주로 시장 재편이 전망됩니다.
(자료원 : 교도통신, KOTRA, CIA, Financial Times, World Economic Forum)

 - 캄보디아 자동차 산업
캄보디아의 자동차 산업은 미국산 및 한국산 중고차가 주류를 이루고 있습니다. 중고차 수입에 대한 연식제한이 없는 것이 특징이며 생산연식에 따른 관세 차등화로 인해 10년 이상된 중고차가 수입되면서 차량의 안전, 환경 문제 등에 대한 대책이 필요합니다. 캄보디아는 2018년 7.5%의 실질 GDP성장률과 1천 6백4십만명의 인구를 기록하였으며, 평균연령은 25.3세입니다. 고성장하는 경제 속에 구매력이 증가하고 널리 스마트폰이 보급되면서 정보불균형이 해소되어, 가격경쟁력과 함께 품질이 검증된 중고차/신차에 대한 젊은소비자들의 니즈가 커질 것으로 전망됩니다.
(자료원 : CIA, Forbes, The Asia Foundation)

 - 파키스탄 자동차 산업
파키스탄의 인구는 2018년 기준 2억 5백만명, 평균연령은 23.8세입니다. 2016년 11월, 중국이 일대일로 계획으로 투자한 파키스탄 과다르항이 개항하였습니다. 중국과 중동, 아프리카를 잇는 물류요충지로 발전이 전망되는 가운데, 파키스탄 경제협력위원회(ECC)는 2016년, 자동차 산업 육성을 위한 Automotive Development Policy 2016-21를 발표하였고 이는 신규 자동차업체들에 대한 세제혜택 등을 다루고 있습니다. 인구구조, 국제관계, 거시경제, 정부정책을 바탕으로, 파키스탄 자동차 산업의 성장이 전망됩니다.
(자료원 : 인민망, Bloomberg, Nation, Tribune, CIA)

◆ 오토바이 부문

현재 지속적인 침체를 겪고 있는 세계 오토바이시장은 오토바이 생산규모를 감소시키고 있으며, 업계의 점차적인 축소가 예측되고 있습니다. 그러나 신흥 4대 오토바이 시장인 중국, 인도, 인도네시아, 베트남 등은 여전히 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다. 라오스 주변국인 태국, 베트남, 캄보디아를 포함한 동남아시아에서 오토바이는 가정 필수품으로 인식되고 있어, 향후에도 지속적인 산업수요가 있을 것으로 예측됩니다.

◆ 자동차부품 부문

일반적으로 자동차부품 산업은 신차 생산율과 가장 밀접한 관계가 있으며 신차 생산이 증가될수록 자동차부품의 매출 또한 증가되는 경향을 보이고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

◆ 자동차 부문

자동차는 고가의 내구성 소비재 상품으로서 경기에 직·간접적인 영향을 받는 대표적인 경기 순환 상품입니다. 자동차 보급이 성숙되기 이전에는 경기변동에 관계 없이 자동차 수요가 급격히 늘어나지만, 성숙 단계에 들어선 이후부터는 경기변동에 민감한 영향을 받는 것이 일반적인 자동차 시장의 특성입니다. 이러한 경기변동상의 특징은 개별 수요시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하게 반응하고 있으나, 중국을 필두로 한 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다.

◆ 상용차 부문

상용차 산업은 건설 경기와 자동차 경기를 비롯한 전방산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책과 해외경제동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국 달러화, 일본 엔화, 중국 위안화 등의 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 보이고 있습니다.

◆ 오토바이 부문

오토바이 산업의 경우 자동차 산업과 마찬가지로 개별 시장의 성숙도에 따라 달리 나타나고 있습니다. 미국, 유럽 등 선진국 그룹에 속하는 국가에서는 오토바이를 이동 수단이 아닌 취미, 레저 생활의 일부로 인식하고 있어서 경기변동에 민감함을 보이고 있습니다. 그러나 개발도상국 및 동남아시아는 선진국에 비해 상대적으로 버스, 택시 등 대중교통이 발달되어 있지 않아 오토바이는 필수 이동수단으로 인식되고 있어서 선진국 대비 상대적으로 경기 변동의 영향은 작은 수준입니다.

◆ 자동차부품 부문

자동차부품 산업 중 하나인 A/S용 부품산업은 자동차 판매에 따른 사후관리로 운영되는 고객서비스 산업으로서 경기변동과 같은 외부적인 영향을 상대적으로 적게 받으며, 누적판매대수의 변동 및 판매된 자동차의 노후화 수준에 따라 A/S용 부품에 대한 수요가 변동하고 있습니다.

(4) 경쟁 요소

자동차 산업, 상용차 산업, 오토바이 산업 및 자동차부품 산업에 공통적으로 적용되는 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅 능력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 핵심 경쟁요소인 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅 능력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망 구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높여줍니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 제조생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

이 세 가지 경쟁요소는 산업환경의 변동에 따라 상대적 중요도가 변화하는 특징을 보이고 있습니다. 경제 호황기에는 제품력을 위주로 고부가가치를 추구하는 반면, 경기침체기에는 비용 경쟁력과 마케팅 능력을 기반으로 수익성을 보전하려는 경쟁 양상이 나타나는 특성을 보입니다.

(5) 자원조달상의 특성

◆ 상품 부문

당사는 현대차, 기아차, 체리차 등과 계약을 체결하여 라오스에서 완성 자동차를 수입하여판매할 수 있는 권리가 있습니다. 현지에서 판매되고 있는 신차 중 인도에서 수입하여 판매하고 있는 i-10, EON, CRETA 및 중국에서 수입하여 판매하고 체리차를 제외하고는 모두 한국에서 수입되고 있습니다. 또한, 당사는 라오스 내 중고차량을 현지 매입하여 유통하는 딜러사업을 진행하고 있습니다.

상용차 부문의 경우, 당사는 한국의 현대차, 두산인프라코어와 계약을 체결하여 라오스에서 덤프 트럭, 포크레인, 굴삭기 등의 상용차를 판매하고 있습니다.

◆ 제품 부문

당사는 신차 CKD 차량 성능에 있어서 가장 중요한 부분을 차지하는 엔진 및 트랜스미션과관련 주변부품은 선진 기술을 보유한 현대위아, ISUZU 및 AISIN 등 글로벌 업체에서 전량 공급받고 있습니다. 한편, 캐빈, 차축, 전장 등 상대적으로 내구성 측면에서 중요성이 낮은기타 부품은 높은 가격 경쟁력을 가지고 있는 중국 및 태국 등의 부품업체로부터 납품받고있습니다.

또한 베트남에서 중국 시노트럭(SINOTRUK)과의 계약을 통해 덤프트럭 및 콘크리트 믹서 트럭을 생산하여 판매하고 있습니다.

◆ 오토바이 부문

당사는 한국, 일본, 중국 등 전세계 우수한 품질의 부품을 제조하는 부품사로부터 오토바이의 부품들을 수입하여, 독자적으로 개발한 디자인으로 생산 및 제조를 하고 있습니다. 강력한 글로벌 소싱능력을 바탕으로 한 가격 경쟁력에 우수한 한국의 조립기술을 반영하였습니다. 또한, 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위를 확보하고 있습니다.

◆ 자동차부품 부문

당사가 영위하고 있는 자동차부품 사업은 교체가 가능한 부품을 대상으로 한 사업으로서, 대부분 현대모비스, 글로벌밧데리, 금호타이어, SK루브리컨츠 등 공식 제조사를 통해 순정품을 한국에서 수입하고 있습니다. A/S 센터 등에서의 우수한 한국인 정비 인력들은 지속적으로 차량 정비기술을 현지인들에게 교육하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황

◆ 신차 부문

- 라오스 신차 부문
당사는 라오스 내에서 1997년 중고차 판매를 시작으로 자동차 유통 사업에 진출하였습니다. 자동차 부문 중 신차 부문의 경우 현대차, 기아차 및 중국 자동차 제조업체인 체리차와계약을 체결하여 라오스에서 유일하게 판매권을 가지고 있습니다.

회사가 판매하는 신차 중 현대차와 기아차가 상당부분을 차지하고 있으나, 다양한 차량 형태를 제공하고 있습니다. 또한, 저가의 신차 구매 고객 확보를 위한 전략으로 체리차와 딜러쉽 계약을 체결하였습니다. 당사는 라오스 전역에 직영 매장과 판매대리점을 확보하고 있습니다. 빠르게 증가하는 라오스 자동차 수요에 대응하기 위해 주요 거점도시들에 신차 / CKD / 상용차 / 오토바이 / 자동차 부품 / 중고차 / AS / 자동차 금융 등 차에 관한 모든 서비스를 한번에 제공받을 수 있는 코라오케어를 설치하여 직영 네트워크를 강화하고 있습니다

당사는 당분기말 기준으로 현대차, 기아차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 라오스 내에서다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다.

차량 제조 업체명

모델명

차량 종류

현대차

CRETA

SUV

GRAND SANTAFE

SUV

KONA

SUV

ACCENT

승용차

ELANTRA

승용차

EON

승용차

GRAND-I

승용차

GRAND-I SMART

승용차

NEW ACCENT

승용차

SONATA

승용차

H-1

승합차

H-100

트럭

HD260

트럭

HD320

트럭

기아차

SORENTO

SUV

SPORTAGE

SUV

CARENS

미니밴

GRAND SEDONA

미니밴

CERATO

승용차

SOLUTO

승용차

MORNING

승용차

NEW CERATO

승용차

NEW RIO

승용차

OPTIMA

승용차

PICANTO

승용차

RIO

승용차

RIO HB

승용차

K2700

트럭

- 미얀마 신차 부문

인도차이나 반도 주변국으로의 사업확대를 위하여 미얀마 시장에 진출하였습니다. 당사는미얀마에서 유일하게 현대차 판매권을 보유하고 있으며, 2013년 3분기 중 미얀마 최대 도시인 양곤에 아시아 태평양 지역 최대 규모 직영 쇼룸 1개 및 2016년 1분기 중 제2도시 만달레이에 직영 쇼룸 1개를 개장하였습니다. 2019년 9월말 기준 미얀마 내 당사 판매 네트워크는 직영 2개, 딜러 17개입니다.

당사는 당분기말 기준으로 현대차와 체결한 신차 판매 계약을 통해 미얀마 내에서 다음과 같은 차량 모델을 판매하고 있습니다.

차량 제조 업체명

모델명

차량 종류

현대차

GRAND I10

승용차

ACCENT

승용차

SONATA

승용차

CRETA

SUV

TUCSON

SUV

SANTAFE

SUV

H-1

승합차

H-100

트럭

◆ 상용차 부문

- 라오스 상용차 부문
당사는 2012년 1분기 이후 현대상용차 및 두산인프라코어의 판매계약에 따라 라오스 수도비엔티엔에 위치한 상용차 쇼룸에서 대형 상용트럭 및 건설중장비 등을 판매하고 있습니다. 중국업체 등에 의한 덤프트럭 시장 경쟁심화로 2018년 말 이후 현대상용차 수입은 중단하였고, 두산인프라코어의 중장비는 시장수요에 맞추어 지속적으로 수입하여 판매하고 있습니다.

◆ 제품 부문

- 라오스 제품 부문
당사는 오랜 기간 CKD 오토바이 제조 기술 및 글로벌 소싱능력을 바탕으로 2013년 9월 1톤 상용트럭 시장에 'DAEHAN' 브랜드로 진출하였습니다. 한국의 우수한 기술력(중요부품인 엔진과 트랜스미션)에 중국 업체 등의 가격경쟁력 높은 부품을 더하여, 상대적으로 매우 우수한 품질에 가격경쟁력 높은 제품을 출시하였습니다.

또한, ASEAN 역내 관세 철폐 이후 태국으로부터 수입된 일본차량의 가격경쟁력이 강화됨에 따라, 소비세 감면 혜택을 위해 현대 및 기아의 일부 차종 조립 생산을 2017년부터 개시하였습니다.

- 베트남 제품 부문

당사는 2017년 4월 자체 브랜드 ‘테라코(TERACO)’로 적재량 2톤에서 3.5톤의 중경량 트럭 판매를 시작하였고, 지난 2018년 12월에는 미니트럭을 런칭하여 베트남 내에서 꾸준히 브랜드 인지도를 넓혀 왔습니다. 또한 당사는 ‘시노트럭(SINOTRUK)’의 베트남 중부다낭시 이남 지역 전체의 조립 생산에 대한 독점권 및 베트남 전역에 대한 판매권을 확보하여 2019년 6월 대형 덤프 트럭 및 믹서 트럭 모델을 출시하였습니다. 당사는 테라코 및 시노트럭을 통해 소형 트럭부터 대형 트럭까지 전 라인업을 확보하고 베트남 상용차 시장에서 계속하여 점유율을 높여가고 있습니다.

- 미얀마 제품 부문

당사는 2019년 2월부터 미얀마 내에서 현대차 일부 모델에 대한 SKD 생산을 시작하였습니다. 미얀마 정부 정책은 미얀마 내 생산공장에서 생산한 차량에 대해서만 양곤에서 판매할 수 있도록 되어 있습니다. 당사의 생산공장 허가 획득을 통한 SKD 모델 생산 및 판매로미얀마 내에서의 시장 점유율은 점진적인 상승 추세를 이어가고 있습니다.

 - 캄보디아 제품 부문
당사는 2019년 5월 부터 본격적으로 협력사 공장에서 생산한 한국과 미국발 중고차를 판매하기 시작하였습니다. 또한 동 공장을 통해 생산된 쌍용자동차의 Rexton과 Rexton Sports 등의 신차모델도 판매하고 있습니다.

◆ 오토바이 부문

당사의 오토바이 부문은 일본, 한국, 중국 등에서 수입되는 각종 부품들을 수입하여 독자적으로 개발한 디자인으로 라오스 제1의 산업도시인 사바나켓에 소재한 공장에서 직접 제조하고 있습니다. 글로벌소싱(Global Sourcing) 능력의 우위에 따른 원재료비 절감과 라오스 내 조립공정에 소요되는 낮은 인건비용으로 가격경쟁력에서 앞서고 있습니다. 또한, 한국의 선진화된 조립기술이 반영되고 현지인들이 선호하는 디자인의 제품을 생산하여 제품력의 우위도 확보하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 중국산보다 품질은 높고, 가격은 일본제품에 비해 약 30% 이상 저렴한 제품을 생산하고 있습니다.

한편, 당사의 오토바이 부문은 당사가 자체적으로 운영하는 직영 매장, 대리점 형식인 프랜차이즈 매장 및 코라오케어 센터를 포함하여 현재 비엔티엔 수도를 중심으로 라오스 전국적인 판매망을 확보하고 있습니다.

◆ 자동차부품 및 A/S 부문

당사의 부품 및 A/S 부문은 현대차, 기아차 등 완성차의 판매에 따른 사후관리로 운영되는고객서비스 산업으로서, 판매된 완성차에 대한 부품의 공급 및 기타 보수용 부품을 공급하는 부품 부문과 차량의 판매후 발생한 차량 고장 등에 대한 수리 및 정비 업무(무상A/S와 유상A/S포함)를 담당하고 있는 A/S 부문으로 구성되어 있습니다. 2001년 라오스 수도인 비엔티엔에 설치된 첫 A/S 센터를 시작으로 하여 현재 주요도시에 A/S 센터를 운영하고 있습니다. 또한 대부분의 딜러들이 간단한 차량수리 등을 수행하고 있습니다. 이에 당사가자체 판매한 차량에만 한정하지 않고 기타 여러 자동차에도 장착될 수 있는 부품 또한 판매하여 보다 폭넓은 시장을 점유할 계획입니다.

당사는 당사가 판매한 차량에 대한 일반/정기 점검과 고장/사고 차량 수리를 포함한 포괄적인 무상/유상 보증 서비스를 제공할 수 있는 독립적인 A/S 센터들을 비엔티엔과 사바나켓 등에 설치 하였습니다. 또한, 당사의 직영 쇼룸 및 딜러쉽에서는 기본적인 수리 및 유지서비스와 기타 보증 관련 서비스를 제공할 수 있습니다. 본 보고서 기준일 현재, 당사는 코라오케어 센터를 포함하여 라오스 내 주요 지역에서 A/S센터를 보유하고 있습니다.

보증에 따른 수리 및 유지 서비스는 당사의 고객과 동의한 판매조건에 의거하여 제공됩니다. 차량 제조사들은 당사가 고객들에게 제공하는 수리 및 유지 서비스에 관련된 가격을 정하고 있습니다. 당사가 제공하는 신차에 대한 A/S 비용은 관련 제조사들이 지불하며, 'KOLAO' 브랜드 오토바이와 'DAEHAN' 브랜드 자동차와 관련된 보증 A/S 비용은 당사에서 지불합니다. 당사의 미보증 수리 및 유지 A/S 비용은 고객이 부담하고 있습니다.

(2) 시장의 특성

◆ 자동차 부문

라오스 자동차 시장은 크게 한국차(현대, 기아), 일본차(토요타, 혼다, 마즈다, 미츠비시 등) 그리고 중국(Chery, BYD 등) 및 기타 유럽차(벤츠, BMW 등)로 나누어져 있습니다. 도로 상태 등의 인프라가 열악 하여 세단 스타일보다는 용도가 다양하고 차체가 높은 SUV 차량, 픽업트럭 및 미니버스를 선호하며 차량을 승용뿐만 아니라 운반용으로 많이 사용하고 있습니다. 이에 일본차는 중대형 승용차, 픽업트럭 및 SUV의 시장을 선도하고 있으며, 당사가 판매하는 한국 차는 중소형 승용차, 상용트럭, 미니버스 부문에서 강세를 보이고 있습니다.

한국차의 경우 현대차 및 기아차의 가격대비 높은 품질력과 세련된 차량디자인이 고객에게 어필하고 있으며, 여기에 더하여 당사의 잘 갖추어진 판매네트워크가 더해져 현대 및 기아의 승용차 판매가 지속되고 있습니다. 한편으로는 2018년 아세안 통합에 따라 역내 지역에서 생산된 차량에 대한 관세가 철폐되면서 태국에서 생산된 일본 브랜드가 본격적으로 라오스 시장에 진출하면서 기존 현대 기아차와의 경쟁이 심화되고 있습니다.

◆ 오토바이 부문

과거 라오스의 오토바이 시장은 코라오, 일본산, 중국산이 1/3씩 시장을 나누어 점유하고 있는 과점형태를 보여왔으며, 최근 들어 고가의 제품들이 브랜드 인지도, 할부판매 상품 개발 등 적극적인 마케팅 전개로 시장점유율을 확대해 가는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 일본산보다는 30~40% 낮은 가격으로, 중국산보다는 30%이상 고가의 가격으로 판매하고 있습니다.

◆ 주요 자동차부품 부문

라오스의 자동차부품 사업은 지속적인 자동차 구매대수의 상승세로 인한 누적 구매대수의증가에 따라 지속적인 성장성이 예상됩니다. 특히, 라오스는 아직 기존 판매된 중고차가 많아 자동차 성능의 지속적인 유지를 위해서 주요 부품의 유지관리(Maintenance)가 필수적이며 부품의 교체 종류 및 교환횟수가 선진국 대비 많이 발생합니다. 라오스의 자동차부품 산업의 경우 순정품과 비순정품이 혼재되어 유통되고 있으나, 가격 메리트(Merit) 때문에 비순정품을 선호했던 라오스의 고객층이 소득이 증가함에 따라 품질이 우수하고 내구성이 높은 순정품을 구매하는 경향을 보이고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스

구 분

비율

비고

자동차

상품매출

54.98%

신차 및 중고차량 등 완성차의 수입 및 현지 매입 후 라오스내 유통하는 딜러 사업

제품매출

40.85%

모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'DAEHAN' 브랜드를 사용하여 라오스 내 판매 및 완성차를 분해된 상태에서 수입 후 조립 판매

오토바이

0.34%

모델의 자체 설계 후 부품을 주문, 가공 및 조립한 후 'KOLAO' 브랜드를 사용하여 판매

Wholesale 부문

1.07%

자동차 및 오토바이에 부수되는 액세서리 및 소모품의 판매활동

A/S 부문

2.14%

자동차 및 오토바이의 사후 서비스 및 정비 용역 제공

기타 부문

0.62%

라오스 현지 렌탈서비스 제공

부문 총계

100.00%

-

나. 공시대상기간 중 해당 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스 판매가격의 변동
해당사항 없습니다.
 
3. 주요 원재료

가. 주요 매입처

사업부문

매입유형

주요 매입처

신차(완성차)부문

완성차

현대차, 기아차, 두산인프라코어 등

신차(SKD/CKD) 부문

SKD/CKD

현대차, 기아차, 현대위아 등

나. 해당 매입처와 회사와의 특수한 관계여부
해당사항 없습니다.

다. 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성
CKD 부품 대부분은 단일 공급업체에서 조달하고 있기 때문에, 긴 리드타임과 공급업체가 요구하는 새로운 약정조건으로 인해 해당 부품을 신속히 또는 저렴한 가격에 타 업체로부터 재구매하기 어려울 수 있습니다. 당사는 CKD 차량 부품 공급에 차질이 발생할 위험을 줄이기 위해 1개 모델의 부품 공급에 문제가 발생할 경우 다른 공급업체와 공동 개발한 유사한 모델로 대체할 수 있도록 복수의 CKD 트럭 및 픽업 트럭 모델을 여러 다른 공급업체와 개발하고 있습니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

- 대차대조표(재무상태표)

연결재무상태표

제 11기 2019년 12월 31일 현재

제 10기 2018년 12월 31일 현재

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업 (단위 : USD)

과 목
제11기
제10기

자 산

I. 유동자산

283,893,595

328,738,199

현금및현금성자산
10,405,701

23,364,704

단기금융상품
4,391,444

5,028,046

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,971,670

2,527,232

당기손익인식금융자산
-

-

매출채권
95,214,769

106,280,243

기타채권
32,120,013

25,530,911

-

-

기타유동자산
12,802,791

14,907,521

파생상품자산
57,940

-

법인세자산
876,735

733,750

재고자산
126,052,532

150,365,792

II. 비유동자산

301,108,123

255,879,940

장기매출채권
96,897,703

86,875,105

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
11,412,350

11,412,350

매도가능금융자산
-

-

종속기업투자
-

-

관계기업투자
18,831,997

33,264,648

파생상품자산
-

-

기타채권
6,348,454

9,095,904

기타비유동자산
3,828,595

16,218,036

유형자산
83,816,422

89,836,913

사용권자산
70,002,477

-

투자부동산
1,793,485

1,932,266

무형자산
8,176,640

7,244,718

자 산 총 계

585,001,718

584,618,139

부 채

I. 유동부채

238,455,300

203,063,348

매입채무
31,533,577

31,835,468

단기차입금
127,364,986

104,270,689

유동성장기차입금
19,081,954

21,833,123

리스부채
3,320,668

-

전환사채
26,124,878

22,287,327

파생상품부채
16,352,615

7,490,339

충당부채
655,113

917,334

기타금융부채
8,821,723

11,460,409

기타유동부채
3,131,913

2,830,345

법인세부채
2,067,873

138,314

II. 비유동부채

63,472,153

59,894,686

장기차입금
26,418,189

58,432,183

리스부채
36,236,495

-

파생상품부채
-

310,725

충당부채
817,469

1,151,778

부 채 총 계

301,927,453

262,958,034

자 본

I. 지배회사의 소유주에게 귀속되는 자본

276,394,594

320,274,495

자본금
12,780,110

11,967,377

기타불입자본
132,130,360

130,333,812

기타자본구성요소
729,687

1,004,004

이익잉여금
130,754,437

176,969,302

II. 비지배지분

6,679,671

1,385,610

자 본 총 계

283,074,265

321,660,105

부 채 와 자 본 총 계

585,001,718

584,618,139

- 손익계산서(포괄손익계산서)

연결포괄손익계산서

제 11기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 10기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업 (단위 : USD)

과 목
제11기
제10기

매출액

312,056,446

267,223,938

매출원가

(290,059,261)

(262,907,752)

매출총이익

21,997,185

4,316,186

판매비와관리비
(47,664,968)

(60,249,013)

기타수익
32,214,987

54,942,980

기타비용
(3,811,664)

(12,490,440)

영업이익

2,735,540

(13,480,287)

금융수익
1,765,092

5,368,413

금융비용
(32,085,094)

(17,157,436)

기타수익

기타비용

지분법투자손익
(14,128,955)

(18,954,320)

법인세비용차감전순이익

(41,713,417)

(44,223,630)

법인세비용

(2,162,991)

(344,072)

당기순이익

(43,876,408)

(44,567,702)

기타포괄손익

199,155

(135,163)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

지분법자본변동 중 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(237,570)

(45,703)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
-

60,383

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

지분법자본변동
(66,126)

(26,938)

해외사업장환산외환차이
502,851

(122,905)

당기총포괄이익

(43,677,253)

(44,702,865)

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

(40,755,900)

(40,361,260)

비지배지분

(3,120,508)

(4,206,442)

당기총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분

(40,798,405)

(40,503,723)

비지배지분

(2,878,848)

(4,199,142)

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

회사는 케이만에 본점을 소재지로 하고 있으며 모든 회계자료는 국제재무회계기준에따라 작성되기 때문에 별도의 이익잉여금처분계산서는 작성치 않고 있음을 참고하시기 바랍니다. 배당에 대한 승인은 연결 현금흐름표 다음에 기재된 "최근 2개사업연도의 배당"에 관한 사항으로 갈음 합니다.

- 자본변동표

연결자본변동표

제 11기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 10기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업 (단위 : USD)

과 목
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자분
비지배지분
총 계

자본금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
합 계

주식발행초과금
주식선택권
자기주식
자기주식처분이익
기타자본잉여금

2018.01.01
11,967,377
144,934,903
1,164,995
(9,614,151)
748
-
1,146,467
222,649,637
372,249,976
(1,036,875)
371,213,101

배당금의 지급
-
-
-
-
-

-
(5,319,075)
(5,319,075)
-
(5,319,075)

당기순손실
-
-
-
-
-

-
(40,361,260)
(40,361,260)
(4,206,442)
(44,567,702)

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-

60,383
-
60,383
-
60,383

지분법자본변동
-
-
-
-
-

(72,641)
-
(72,641)
-
(72,641)

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-
-

(130,205)
-
(130,205)
7,300
(122,905)

주식기준보상거래
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식선택권의 만료
-
-
(1,164,995)
-
-
1,164,995
-
-
-
-
-

자기주식의 취득
-
-
-
(2,637,304)
-
-
-
-
(2,637,304)
-
(2,637,304)

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
(3,515,379)
-
-
(3,515,379)
6,621,627
3,106,248

2018.12.31
11,967,377
144,934,903
-
(12,251,455)
748
(2,350,384)
1,004,004
176,969,302
320,274,495
1,385,610
321,660,105

2019.01.01
11,967,377
144,934,903
-
(12,251,455)
748
(2,350,384)
1,004,004
176,969,302
320,274,495
1,385,610
321,660,105

회계정책의 변경
-
-
-
-
-
-
-
(4,645,267)
(4,645,267)
(611,402)
(5,256,669)

변경 후 기초자본
11,967,377
144,934,903
-
(12,251,455)
748
(2,350,384)
1,004,004
172,324,035
315,629,228
774,208
316,403,436

주식배당
812,733
(7,676)
-
-
-

-
(813,698)
(8,641)
-
(8,641)

당기순손실
-
-
-
-
-

-
(40,755,900)
(40,755,900)
(3,120,508)
(43,876,408)

기타포괄손익

매도가능금융자산평가손익
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

지분법자본변동
-
-
-
-
-

(303,696)
-
(303,696)
-
(303,696)

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-
-

261,191
-
261,191
241,660
502,851

주식기준보상거래
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식선택권의 만료
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

종속기업의 처분
-
-
-
-
-
-
(231,812)
-
(231,812)
2,524,739
2,292,927

종속기업의 유상증자
-
-
-
-
-
1,804,224
-
-
1,804,224
6,259,572
8,063,796

2019.12.31
12,780,110
144,927,227
-
(12,251,455)
748
(546,160)
729,687
130,754,437
276,394,594
6,679,671
283,074,265

- 현금흐름표

연결현금흐름표

제 11기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 10기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

엘브이엠씨홀딩스 주식회사(구: 코라오홀딩스 주식회사) 및 그 종속기업 (단위 : USD)

과 목
제11기
제10기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

26,674,788

623,896

1. 영업에서 창출된 현금흐름
43,289,269

11,971,724

가. 당기순이익
(43,876,408)

(44,567,702)

나. 손익조정사항
44,014,158

4,344,580

다. 운전자본 변동
43,151,519

52,194,846

2. 이자수취
573,016

1,031,713

3. 이자지급
(17,388,240)

(11,937,168)

4. 배당금수취
377,846

763,051

5. 법인세납부
(177,103)

(1,205,424)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(26,304,179)

(32,263,052.00)

1. 단기금융상품의 순증감
717,243

4,193,725

2. 단기대여금의 대여
(1,880,000)

(16,695,000)

3. 단기대여금의 회수
1,275,349

1,291,691

4. 장기대여금의 대여
-

(7,550,000)

5. 장기대여금의 회수
(1,024,350)

1,431,002

6. 유형자산의 취득
(3,859,346)

(12,785,309)

7. 종속기업의 취득
-

(734,664)

8. 종속기업의 처분
-

-

9. 사용권자산의 취득
(20,313,490)

-

10. 유형자산의 처분
1,123,467

253,514

11. 무형자산의 취득
(1,701,625)

(865,256)

12. 임차보증금의 증가
-

(196,774)

13. 임차보증금의 감소
63,584

205,278

14. 종속기업의 취득에 따른 순현금흐름
(13,665)

(811,259)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(13,293,263)

33,397,507.00

1. 단기차입금의 순차입(상환)
23,094,297

(27,500,327)

2. 유동성장기차입금의 상환
(2,751,169)

-

3. 장기차입금의 차입
13,144,661

45,664,075

4. 장기차입금의 상환
(42,784,526)

(2,930,689)

5. 사채의 차입
7,595,942

30,657,593

6. 사채의 상환
(14,456,730)

(35,224,486)

7. 전환사채의 발행
-

30,000,000

8. 배당금의 지급
-

(5,261,987)

9. 종속기업의 유상증자
4,163,495

630,632

10. 리스부채의 상환
(1,299,233)

-

11. 자기주식의 취득
-

(2,637,304)

IV. 현금및현금성자산의 증가 (I+II+III)

(12,922,654)

1,758,351

V. 기초의 현금및현금성자산

23,364,704

22,022,774

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(36,350)

(416,421)

VII.연결실체의 변동으로 인한 현금의 증감

-

VIII. 기말의 현금및현금성자산

10,405,701

23,364,704

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

과목
제 11 기
제 10기(주1)

현금배당
주당 현금 배당금
-
-

현금 배당금총액
-
-

액면배당율
-
-

시가 배당률
-
-

주식배당
주당 주식 배당률
-
7%

배당주식총수
-
3,254,790주

주1) 제10기 배당은 주식배당을 실시하였습니다. 배당주식총수는 발행주식총수 47,869,508에서 2018년 12월 19일 기준 자기주식 1,372,511주를 제외한 46,496,997를 기준으로 산정한 주식수입니다. 1주 미만의 단수주는 제10기 정기주주총회의 전일종가를 기준으로 환산하여 현금으로 지급하였습다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

기본 정관

8. 회사의 수권 자본금(share capital)은 미화 금 40,000,000불이며, 이는 주당 액면가액이 미화 금 0.25불인 보통주 120,000,000주 및 우선주 40,000,000주로 분할된다.
8. 회사의 수권 자본금(share capital)은 미화 금 60,000,000불이며, 이는 주당 액면가액이 미화 금 0.25불인 보통주 200,000,000주 및 우선주 40,000,000주로 분할된다.
수권 자본금 및 발행주식수 변경

부속 정관

1.1 용어의 정의
 <없음>
전자증권법 (Act on the Electronic Registration of Stocks, and Bonds, Etc.): 대한민국의 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 실질권리(Beneficial Interest): 회사의 기명주식에 대한, 또는 기명주식의 이익에 대한, 실질적 권리, 형평법에 따른 권리 또는 기타 권리
[삭제]
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 실질주주(Beneficial Owner): 실질권리에 대한 권한을 가진 사람. 만약 둘 이상의 사람이 실질권리의 공동보유자로 등록된 경우에는 문맥이 요구하는 바에 따라, 공동보유자의 한 사람으로서 실질주주명부에 첫번째로 이름이 기재된 사람 또는 공동보유자 전부
[삭제]
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 <없음>
전자등록(Electronic Registration): 주식등의 종류, 종목, 금액, 권리자 및 권리 내용 등 주식등에 관한 권리의 발생ㆍ변경ㆍ소멸에 대한 정보를 전자등록계좌부에 전자적 방식으로 기재하는 것을 의미함
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 <없음>
전자등록계좌부 (Electronic Registration Book): 주식 등에 관한 권리의 발생ㆍ변경ㆍ소멸에 대한 정보를 전자적 방식으로 편성한 전자증권법상의 장부
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 <없음>
전자등록기관 (Electronic Registration Institution): 전자증권법에서 정하는 “주식등”의 전자등록에 관한 제도의 운영을 위하여 전자증권법에 따라 허가를 받은 자를 말하며, 예탁원을 의미함
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 상장관련법규(Listing Rules): 지정 증권거래소에 주식을 상장하고, 이를 예탁하는 것과 관련되는 모든 법률(자본시장법 및 상법을 포함함), 규정 및 규칙(수시로 개정된 것을 포함함)
1.1 용어의 정의
 상장관련법규(Listing Rules): 지정 증권거래소에 주식을 상장하고, 이를 전자등록하는 것과 관련되는 모든 법률(자본시장법 및 상법을 포함함), 규정 및 규칙(수시로 개정된 것을 포함함)
전자증권제도 시행

1.1 용어의 정의
 실질주주명부(Register of Beneficial Interests): 본 정관에 따른 실질권리에 대한 권한이 있는 각 실질주주의 명부
[삭제]
전자증권제도 시행

3.3 상환주식을 표창하는 모든 주권에는 당해 주식이 상환될 수 있다는 점이 표시되어야 한다.
3.3 상환주식은 전자등록계좌부에 당해 주식이 상환될 수 있다는 점이 전자등록되어야 한다.
전자증권제도 시행

3.7 상환금을 받는 권리를 침해하지 않는 범위 내에서, 상환주식이 상환되는 경우 당해 주주의 권리와 권한은 중지되고 상환으로 소각되는 것으로 간주된다. 소각을 위하여 관련 주권이 이전되는 것(그리고 차액에 대한 주권의 재발행)을 조건으로, 상환금은 산출되는 대로 신속히 지급되어야 한다.
3.7 상환금을 받는 권리를 침해하지 않는 범위 내에서, 상환주식이 상환되는 경우 당해 주주의 권리와 권한은 중지되고 상환으로 소각되는 것으로 간주된다. 소각을 위하여 해당 권리의 변경·소멸 등이 전자등록계좌부에 전자등록되는 것을 조건으로, 상환금은 산출되는 대로 신속히 지급되어야 한다.
전자증권제도 시행

4. 자본 ; 주식상 권리(Share Capital; Rights Attaching to Shares)
 회사의 수권 자본금은 액면금 0.25불인 보통주 120,000,000주 및 액면금 0.25불인 우선주로 40,000,000주로 분할된다. 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 주식과 기명식 우선주로 한다. 오직 우선주만이 회사 또는 주주의 선택에 따라 상환되거나 상환되어야 하는 조건으로 발행될 수 있다. 다만 대한민국 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안 회사가 우선주를 발행하고자 하는 경우, 다음에서 정하는 바에 따라야 한다.
 (a) 회사는 우선주 40,000,000주를 회사의 주주총회의 통지, 참석 또는 의결권이 없는 것으로 할 수 있다(본 조 (e)에서 규정한 바와 같음).
4. 자본 ; 주식상 권리(Share Capital; Rights Attaching to Shares)
 회사의 수권 자본금은 액면금 0.25불인 보통주 200,000,000주 및 액면금 0.25불인 우선주로 40,000,000주로 분할된다. 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 주식과 기명식 우선주로 한다. 오직 우선주만이 회사 또는 주주의 선택에 따라 상환되거나 상환되어야 하는 조건으로 발행될 수 있다. 다만 대한민국 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안 회사가 우선주를 발행하고자 하는 경우, 다음에서 정하는 바에 따라야 한다.
 (a) 회사는 우선주 40,000,000주를 회사의 주주총회의 통지, 참석 또는 의결권이 없는 것으로 할 수 있다(본 조 (e)에서 규정한 바와 같음).
수권 자본금 및 발행주식수 변경

6. 주권 (Share Certificates)
6. 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
 
 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자증권제도 시행

6.1 회사는 주주가 주권발행을 요청하지 않는 한, 주주에게 주식에 상응한 주권을 발행할 의무가 없다. 주권에는 해당 주식을 특정하여 회사의 인감을 날인하고, 회사의 이사나 임원이 서명하여야 한다. 다만 이사 또는 임원의 서명 및 인감날인은 팩시밀리 사본에 의하여도 가능하다. 본 조에도 불구하고, 지정 증권거래소에 주식을 상장하기 위하여 주권은 상장관련법규 및 지정 증권거래소의 예탁기관에서 정한 규정과 관행에 따라 발행되어야 한다. 회사의 주권은 상장관련법규에 따라 요구되는 표준양식을 사용하여야 하며, 각 1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000 및 10,000 주권의 8종으로 발행된다.
6.1 회사는 주주가 주권발행을 요청하지 않는 한, 주주에게 주식에 상응한 주권을 발행할 의무가 없다. 주권에는 해당 주식을 특정하여 회사의 인감을 날인하고, 회사의 이사나 임원이 서명하여야 한다. 다만 이사 또는 임원의 서명 및 인감날인은 팩시밀리 사본에 의하여도 가능하다.
 본 조에도 불구하고, 지정 증권거래소에 주식을 상장하는 경우, 회사는 전자증권법에 따라 지정 증권거래소에 상장된 주식을 전자등록기관의 전자등록계좌부에 전자등록하여야 한다.

전자증권제도 시행

6.2 기명주식의 주권을 교부 받은 주주는 주권보유기간 동안 당해 주주에 의한 주권의 부정한 이용 또는 제시를 원인으로 발생할 수 있는 모든 손실이나 책임으로부터 회사와 회사의 이사 및 임원의 법적 책임을 면책하여야 한다.
6.2 전항에 따라 전자증권을 발행 받은 주주는 전자증권의 보유기간 동안 당해 주주에 의한 전자증권의 부정한 이용 등을 원인으로 발생할 수 있는 모든 손실이나 책임으로부터 회사와 회사의 이사 및 임원의 법적 책임을 면책하여야 한다.
전자증권제도 시행

6.3 주권의 손상, 훼손, 파괴, 분실 또는 도난과 관련하여, 이사회의 요구에 따라 주주, 양수인, 권한 있는 자, 구매자, 지정 증권거래소의 회원사(또는 그의/그들의 고객(들)을 대신한)가 증명을 제시하거나 면책을 통지(필요한 경우)하는 경우, 주권
 이 정관은 한국내 상장을 위하여 회사와 예탁원이 많은 노력과 비용을 투입하여 작성한 것으로서, 회사와 예탁원의 명시적인 서면동의 없이는 상업적 용도로 복제, 전제, 게재 또는 인용할 수 없습니다. (주주의 인용 또는 사용에는 제한이 없음)
 은 교체/재발행 될 수 있다. 주권이 손상 또는 훼손되는 경우 구주권은 지급 수수료의 최대로서의 지정 증권거래소가 결정하는 수수료 또는 이사회가 결정할 수 있는 그 이하의 금액과 함께 지급, 제출되어야 한다. 주권이 파괴, 분실 또는 도난 된 경우 교체주권을 받을 주주는 그러한 파괴, 분실 또는 도난의 증명을 위한 회사의 조사에 부수하는 모든 비용을 회사에게 지급하여야 하며 손실비용을 부담하여야 한다. 파괴, 분실 또는 도난의 경우 정관 제6.4조가 적용된다.
[삭제]
전자증권제도 시행

6.4 주식이 지정 증권 거래소에 상장되어 있는 동안, 주주가 위와 같은 파괴, 분실 또는 도난을 이유로 지정 증권거래소의 예탁기관에 의한 주권의 교환/재발행을 요청하는 경우, 증권의 폐기절차를 규율하는 관련법령에 따라 주주는 파괴, 분실 또는 도난의 증명, 면책의 통지 및 본 정관 제6.3조에 규정된 관련 비용의 지급에 추가하여 주주 자신의 비용으로 지정 증권거래소가 위치한 국가의 전국에 배포, 공급되는 일간신문에 적어도 한번 이상의 공고를 하여야 한다. 위 공고의 날로부터 3개월이 경과할 때까지 어떤 이의도 제기되지 않는다면, 그 주주는 이사회의 승인을 조건으로 당해 주권을 교부 받을 권리가 있다.
[삭제]
전자증권제도 시행

6.5 주식이 지정 증권거래소에 상장되고 위 본 정관 제6.3조와 제6.4조를 준수하는 기간 동안, 예탁기관은 (1) 이사회의 결정에 따른 주권의 재발행 또는 (2) 관할법원의 판결 또는 명령에 따른 주권의 재발행으로부터 발생하는 어떠한 청구, 다툼에 대하여도 책임을 부담하지 아니한다.
[삭제]
전자증권제도 시행

6.7 주권은 무기명으로 발행될 수 없다.
[삭제]
전자증권제도 시행

6.8 주식이 지정된 증권거래소에 상장되고 관련법령에 의해 허용되는 한, 예탁기관을 통해 발행되는 회사의 주권은 영어와 지정 증권거래소에서 사용되는 공식 언어로 기재되어야 한다.
[삭제]
전자증권제도 시행

6.9 본 정관에 따른 주권의 교부는 주주 기타 주권에 대하여 권리가 있는 자의 책임으로 한다. 회사는 주권 교부 과정상의 분실 및 지연에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 않는다.
6.9 본 정관에 따른 전자등록계좌부상 전자등록은 주주 기타 전자등록에 대한 권리 및 권한이 있는 자의 책임으로 한다. 회사는 당해 전자등록 과정상의 오류 및 지연 등에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 않는다.
전자증권제도 시행

7. 주주명부 및 실질주주명부
7. 주주명부
전자증권제도 시행

7.3 본 정관 제7.1조와 제7.2조에 반하지 아니하는 범위 내에서 예탁기관은 주주명부에 추가하여 케이만 영외에서 이사회가 지정한 장소에 하나 이상의 실질주주명부를 비치하도록 할 수 있다. 실질주주명부가 비치되는 경우, 예탁기관은 아래와 같은 사항이 기재되도록 하여야 한다.
 a) 각 주주의 성명과 주소, 그가 소유하는 주식의 수와 (필요한 경우) 종류
 (b) 각 주주가 주식을 취득하고 주주명부에 등록한 일자
 이 정관은 한국내 상장을 위하여 회사와 예탁원이 많은 노력과 비용을 투입하여 작성한 것
 으로서, 회사와 예탁원의 명시적인 서면동의 없이는 상업적 용도로 복제, 전제, 게재 또는
 인용할 수 없습니다. (주주의 인용 또는 사용에는 제한이 없음)
 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안, 실질주주명부는 예탁기관의 일반관행 및 상장관련법규에 따라 요구되는 방식 및 항목을 갖춘 형식으로 작성ㆍ유지되어야 한다.

[삭제]
전자증권제도 시행

7.4 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안, 주주는 영업시간 중 어느 때나 대한민국에 보존되는 주주명부 및/또는 실질주주명부의 열람을 요구할 수 있다.
7.4 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안, 주주는 영업시간 중 어느 때나 대한민국에 보존되는 주주명부의 열람을 요구할 수 있다.
전자증권제도 시행

8.1 회사는 어떤 주식의 등록된 소유자를 절대적 소유자로 간주할 권한이 있고, 따라서 다른 사람의 그러한 주식과 관련한 어떤 정당한 요구 또는 그 밖의 청구, 또는 이익을 인정할 의무가 없다. 위와 같은 권한을 침해하지 아니하는 범위 내에서, 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안 회사와 예탁기관은 상장관련법규에 의하여 요구되는 경우, 실질주주명부에 기재된 자를 당해 주식과 관련하여 실질주주명부에 기재된 실질권리를 받을 권한이 있는 자로 간주할 수 있다.
8.1 회사는 어떤 주식의 등록된 소유자를 절대적 소유자로 간주할 권한이 있고, 따라서 다른 사람의 그러한 주식과 관련한 어떤 정당한 요구 또는 그 밖의 청구, 또는 이익을 인정할 의무가 없다.
전자증권제도 시행

8.2 신탁을 통하여 주식을 보유하는 사람은 회사에 의해 권한을 인정받을 수 없고, 소유자의 전체 주식에 대한 절대적 권리를 제외하고, 회사는 어떠한 방식으로도 주식에 대한 형평법에 따른 권리, 불확정적 권리, 장래의 권리 또는 부분적인 권리나, 다른 권리를 인정할 의무(통지 여부와 무관)를 부담하거나 강요 받을 수 없다. 본 조에도 불구하고, 소유자의 요청에 따라 신탁관계에 대한 통지가 주주명부나 당해 주식을 표창하는 주권에 기재되는 경우,
 (d) 소유자는 회사가 주주명부 또는 주권에 신탁관계에 대한 통지를 기재하고, 관련 주식 전부에 대하여 절대적 권리를 가지는 소유자를 인정한 직ㆍ간접의 결과로서 발생하는 책임 또는 비용에 관하여 회사를 완전히 면책시켜야 한다. 

8.2 신탁을 통하여 주식을 보유하는 사람은 회사에 의해 권한을 인정받을 수 없고, 소유자의 전체 주식에 대한 절대적 권리를 제외하고, 회사는 어떠한 방식으로도 주식에 대한 형평법에 따른 권리, 불확정적 권리, 장래의 권리 또는 부분적인 권리나, 다른 권리를 인정할 의무(통지 여부와 무관)를 부담하거나 강요 받을 수 없다. 본 조에도 불구하고, 소유자의 요청에 따라 신탁관계에 대한 통지가 주주명부나 당해 주식을 표창하는 전자등록계좌부에 기재되는 경우,
 (d) 소유자는 회사가 주주명부 또는 전자등록계좌부에 신탁관계에 대한 통지를 기재하고, 관련 주식 전부에 대하여 절대적 권리를 가지는 소유자를 인정한 직ㆍ간접의 결과로서 발생하는 책임 또는 비용에 관하여 회사를 완전히 면책시켜야 한다. 

전자증권제도 시행

9.3 본 정관의 다른 조항에도 불구하고 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 거래되는
 동안에는, 회사 및 이사는 관련 규정 및 지정 증권거래소 또는 예탁기관의 일반 관행에 의해
 허용되는 경우를 제외하고는 (i) 주식의 이전 또는 양도가 지정 증권거래소의 관련 관행에 따
 라 효력이 있고 (ii) 이러한 주식의 이전 또는 양도가 지정 증권거래소 기준에 따라 이루어진 경우 회사는 주식의 이전 또는 양도에 따른 주주명부 등재 신청을 거절할 수 없다.

9.3 본 정관의 다른 조항에도 불구하고 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 거래되는 동안에는 전자등록된 주식을 양도하기 위하여는 주식이 등록된 전자등록기관에 계좌간 대체의 전자등록을 신청한 후 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생하며, 양도된 주식이 계좌간 대체의 전자등록이 되기 전까지 양도인을 당해 주식의 소유자로 본다.
전자증권제도 시행

9.9 회사는 주주명부 또는 그 일부를 명의개서대리인 사무실에 비치하고 보관하여야 한다. 그리고 회사는 명의개서대리인으로 하여금 주식의 양도, 주식에 설정된 담보의 등록 또는 취소, 신탁자산의 등록과 취소, 주권의 발행, 기록의 수령, 기타 주식양도 및 주주명부 등재와 관련한 사항을 처리하도록 하여야 한다.
9.9 회사는 주주명부 또는 그 일부를 명의개서대리인 사무실에 비치하고 보관하여야 한다. 그리고 회사는 명의개서대리인으로 하여금 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식과 관련한 사항을 처리하도록 하여야 한다.
전자증권제도 시행

12.1 (1) 회사는 이사회의 결의로 다음과 같은 경우 주주가 아닌 사람에게 전환사채를 발행할 수 있다.
 (a) 일반 공모 방식으로 발행하는 경우
 (b) 신기술 도입 및 재무구조 개선과 같은 회사의 사업목적 달성을 위한 경우
 

12.1 (1) 회사는 이사회의 결의로 다음과 같은 경우 주주가 아닌 사람에게 전환사채를 발행할 수 있다.
 (a) 사채의 액면총액이 미화 금 100,000,000불을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모 방식으로 발행하는 경우
 (b) 사채의 액면총액이 미화 금 100,000,000불을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술 도입 및 재무구조 개선과 같은 회사의 사업목적 달성을 위한 경우

사채의 한도 규정

기존 12.5조를 12.6조로 이동, 조항 신설
 <없음>

12.5 시가하락에 따라 전환사채의 행사가액을 조정하는 경우에는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-23조 제2호에 의거 행사가액을 조정한다. 단, 사채의 액면총액이 미화 금 100,000,000불을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 구조조정, 경영정상화를 위한 차입금 상환, 재무구조 개선, 시설투자, 자산매입, 인수합병을 위하여 전환사채를 발행하는 경우에는 시가하락에 의한 조정후 행사가액의 최저한도를 주식의 액면금액까지로 할 수 있다.
사채의 한도 규정

13.1 회사는 이사회의 결의로 다음과 같은 경우 주주가 아닌 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.
 
 (a) 일반 공모 방식으로 발행하는 경우
 (b) 신기술 도입 및 재무구조 개선과 같은 회사의 사업목적의 달성하기 위한 경우

13.1 사채의 액면총액이 미화 금 100,000,000불을 초과하지 않는 범위 내에서 회사는 이사회의 결의로 다음과 같은 경우 주주가 아닌 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있다.
 (a) 일반 공모 방식으로 발행하는 경우
 (b) 신기술 도입 및 재무구조 개선과 같은 회사의 사업목적의 달성하기 위한 경우
 
 

사채의 한도 규정

13.2 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 발행할 신주의 발행가격 합계액은 이사회에 의해 결정되나 신주인수권부사채의 총 금액을 초과할 수 없다.
13.2 사채의 액면총액이 미화 금 100,000,000불을 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 발행할 신주의 발행가격 합계액은 이사회에 의해 결정되나 신주인수권부사채의 총 금액을 초과할 수 없다.
사채의 한도 규정

13.6
 <없음>

13.6 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
전자증권제도 시행

17.4 모든 배당금은 다음 중 하나로 지급될 수 있다.
 (a) 각 회계연도 말 주주명부에 등록되어 있거나 이름이 기재된 주주에게 지급되거나,
 (b) 주주가 지정한 자(또는 지정 증권거래소의 관련법률 또는 규정에 의하여 지정한 것으로 간주되는 자), 또는 각 회계연도 말 실질 주주명부에 적법하게 등록되어 있는 실질주주(실질주주명부에 기재된 실질권리에 따라)에게 지급할 수 있다.

17.4 모든 배당금은 각 회계연도 말 주주명부에 등록되어 있거나 이름이 기재된 주주에게 지급되어야 한다.
전자증권제도 시행

17조 하단 
 
 본 정관 규정에도 불구하고, 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안 배당금을 지급하고자 하는 경우, 회사는 예탁기관이 정한 절차 및 방법으로서 예탁기관의 기준 및 관행에 따라 전술한 배당금을 지급하여야 한다. 이는 상장관련법규에 따른 기준일 설정과 주주명부 및/또는 실질주주명부의 폐쇄를 포함한다.
17조 하단 
 
 본 정관 규정에도 불구하고, 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 동안 배당금을 지급하고자 하는 경우, 회사는 예탁기관이 정한 절차 및 방법으로서 예탁기관의 기준 및 관행에 따라 전술한 배당금을 지급하여야 한다. 이는 상장관련법규에 따른 기준일 설정과 주주명부의 폐쇄를 포함한다.
전자증권제도 시행

18.2 회사의 회계연도의 종료와 회사의 정기주주총회의 날짜 사이의 간격은 삼(3)개월과 회사법 또는 상장관련법규가 규정한 기간 중 적은 것을 초과하지 않아야 한다.
18.2 회사의 회계연도의 종료와 회사의 정기주주총회의 날짜 사이의 간격은 사(4)개월과 회사법 또는 상장관련법규가 규정한 기간 중 적은 것을 초과하지 않아야 한다.
정기주주총회 개최 시기 확대

22.1 이사회는 주주총회를 위해 설정된 기준일에 아래와 같이 표시된 이름의 주주들에게 총회로부터 적어도 2주간 전에 서면 또는 전자 형태로 주주총회의 통지를 하여야 한다.
 (a) 회사 주주명부상의 주주, 또는
 (b) 실질 주주명부상의 실질주주 
 통지는 주주총회의 장소, 일자, 시간 및 회의의 목적사항을 명시하여야 하고, 특별한 업무의 경우 그 업무와 관한 제안된 제한의 효과에 관련한 진술을 명시하여야 한다. 회사의 주주총회는 이 정관 또는 관련법령에서 규정한 것 보다 더 짧은 기간의 통지로 소집될 수 있으나, 그 경우 출석하여 의결할 권리가 있는 모든 주주가 동의하여야 적법하게 소집된 것으로 간주된다.

22.1 이사회는 기준일 현재 회사의 주주명부에 등재된 자에게 적어도 2주간 전에 서면 또는 전자문서로 주주총회의 소집을 통지하여야 한다.
 
 통지는 주주총회의 장소, 일자, 시간 및 회의의 목적사항을 명시하여야 하고, 특별한 업무의 경우 그 업무와 관한 제안된 제한의 효과에 관련한 진술을 명시하여야 한다. 회사의 주주총회는 이 정관 또는 관련법령에서 규정한 것 보다 더 짧은 기간의 통지로 소집될 수 있으나, 그 경우 출석하여 의결할 권리가 있는 모든 주주가 동의하여야 적법하게 소집된 것으로 간주된다.
전자증권제도 시행

23.1 회사는 주주에 대한 통지를 주주 본인에게 직접 전달하거나 주주명부상 주주의 주소 혹은 통지 목적의 다른 주소로 보낼 수 있다. 회사는 실질주주에 대한 통지를 본인에게 직접 전달하거나 실질 주주명부상 실질주주의 주소 또는 통지목적의 다른 주소로 보낼 수 있다. 정관 제22조 및 제23조의 목적을 위해 통지는 편지, 택배, 케이블, 텔렉스, 전화복사기, 팩시밀리, 전자 우편 또는 상장관련법규로 허용된 방법으로 송부할 수 있다
23.1 회사는 주주에 대한 통지를 주주 본인에게 직접 전달하거나 주주명부상 주주의 주소 혹은 통지 목적의 다른 주소로 보낼 수 있다. 정관 제22조 및 제23조의 목적을 위해 통지는 편지, 택배, 케이블, 텔렉스, 전화복사기, 팩시밀리, 전자 우편 또는 상장관련법규로 허용된 방법으로 송부할 수 있다.
전자증권제도 시행

32.2 전조의 일반적인 사항을 해하지 아니하고, 회사의 주식이 지정 증권거래소에 상장되어 있는 한, 예탁기관은 지정 증권거래소의 관련 규정 또는 관행에 따라 주식의 실질주주가 주주로서 의결권을 행사할 수 있도록 할 수 있고, 이러한 의결권 행사와 관련한 사항은 상장관련법규 및 지정 증권거래소의 예탁 규정 기타 관행에 따라야 한다.
[삭제]
전자증권제도 시행

65.1 본 정관의 다른 조항에도 불구하고 회사 또는 이사회는 주식상 인정되는 권리를 해하지 않고 배당금의 지급, 분배, 배당 또는 발행과 관련한 기준일을 정할 수 있다. 기준일이 정해지는 경우 본 정관상 배당금이 지급, 분배, 배당 또는 발행되는 주주 또는 실질주주에 대한 인용은 이에 따라 해석된다.
65.1 본 정관의 다른 조항에도 불구하고 회사 또는 이사회는 주식상 인정되는 권리를 해하지 않고 배당금의 지급, 분배, 배당 또는 발행과 관련한 기준일을 정할 수 있다. 기준일이 정해지는 경우 본 정관상 배당금이 지급, 분배, 배당 또는 발행되는 주주에 대한 인용은 이에 따라 해석된다.
전자증권제도 시행

※ 기타 참고사항

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

노성석
1959년 11월 16일
해당없음
없음
이사회

김선발
1959년 06월 09일
해당없음
없음
이사회

이승기
1963년 10월 14일
해당없음
없음
이사회

Nouxay Vensavanh
1977년 10월 31일
해당없음
없음
이사회

Mao Kunthea
1984년 08월 06일
해당없음
없음
이사회

한인구
1956년 10월 15일
사외이사 
후보자
없음
이사회

총 (6) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

노성석
엘브이엠씨홀딩스 
부회장
2019.07 ~ 
현재
엘브이엠씨홀딩스
부회장
없음

2015.12 ~ 
2017.12
DGB 금융지주 
총괄 부사장

1984.07 ~ 
2015.11
대구은행 
경영기획본부 부행장

김선발
엘브이엠씨홀딩스 
미얀마 법인 법인장
2016.01 ~ 
현재
엘브이엠씨홀딩스
미얀마 법인장(사장)
없음

2001.01 ~ 
2012.12
현대자동차

1984.12 ~ 
2000.12
기아자동차

이승기
엘브이엠씨홀딩스
인사총괄
2008.02 ~
현재
엘브이엠씨홀딩스
인사총괄
없음

1989.07 ~ 
2008.02
대한생명

Nouxay 
Vensavanh
라오스 
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 
법인장
2015.05 ~ 
현재
라오스 
Auto World(KOLAO Developing) Co., Ltd. 
법인장
없음

2012.05 ~
2015.05
Siam Fukoku Co. Ltd

2004.04~
2012.04
Panasonic Refrigeration Devices (Thailand) Co. Ltd

Mao Kunthea
캄보디아 
Kolao Holdings 
(Cambodia) Co., Ltd.
법인장
2016.06~
현재
캄보디아 
Kolao Holdings 
(Cambodia) Co., Ltd.
법인장
없음

2008.03~
2016.06
PANTOS LOGISTICS (CAMBODIA) CO., LTD

한인구
KAIST 경영대학 교수
1993~현재
KAIST 경영대학 교수
없음

2017~2018
한국경영학회 회장

2009~2011
KAIST 
금융전문대학원장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

노성석
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

김선발
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

이승기
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

Nouxay 
Vensavanh
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

Mao Kunthea
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

한인구
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1. 최고 경영의사 결정에의 참여
- 이사회의 구성원으로서 이사회의 의사결정이 회사의 이익을 위해 최선의 방향으로 이루어지도록 역량을 발휘하고 이사에 개별적으로 주어진 직무를 성실하게 수행하고자함.

2. 회사의 이익 보호
- 전문적 지식과 경험을 바탕으로 경영진이나 특정 주주의 이익이 아닌 회사 전체의 이익을 보호하는데 노력을 기울일 것임

3. 업무집행에 대한 감시
- 이사회의 구성원으로서 이사와 경영진의 업무집행을 감독하고, 특히 상근이사의 업무 집행이 적정하게 이루어질 수 있도록 감시할 것임

4. 기업 경영의 건전성 확보
- 경영진으로부터 독립적인 지위에서 회사의 경영이 적법, 건전하게 이루어지도록 노력할 것임.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

사내이사 후보자1 노성석

노성석 후보자는 당사의 부회장으로서 충실하게 업무를 수행해 왔으며, 34년간 대구은행, DGB금융지주에서
근
무했던 풍부한 경험과 지식을 토대로 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단합니다. 

사내이사 후보자2 김선발
김
선발 후보자는 당사의 미얀마 법인 법인장으로서 충실하게 업무를 수행해 왔으며,
오랜 동안 기아자동차, 현대자동차에서 근무하며 자동차 산업에 대한 풍부한 경험과 이해도를 토대로 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단합니다.

사내이사 후보자3 이승기
이승기 후보자는 당사의 인사총괄로서 12년동안 충실하게 업무를 수행해 왔고 회사의 성장과 발전에 기여하였으며, 인사 전문가로서 적합한 업무능력을 보유하고 있다고 판단합니다. 

사내이사 후보자4 Nouxay Vensavanh

Nouxay
Vensavanh 후보자는 당사의 라오스 법인 법인장으로서 충실하게 업무를 수행해 왔으며, 오랜 동안 제조업에서 근무한 풍부한 경력과 라오스 현지인으로서 당사의 현지화 전략에 최적화된 업무 능력을 보유하여 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단합니다. 

사내이사 후보자5 Mao Kunthea
Mao Kunthea
후보자는 당사의 캄보디아 법인 법인장으로서 충실하게 업무를 수행해 왔으며, 물
류회사의 회계업무를 한 전문성과
캄보디아 현지인으로서 당사의 현지화 전략에 최적화된 업무 능력을 보유하여 회사 발전에 기여할 수 있을 것으로 판단합니다. 

사외이사 후보자1 한인구
한인구 후보자는 KAIST 금융전문대학원장, 한국경영정보학회 회장, 한국 경영학회장을 역임하였고 현재 KAIST 경영학 교수로서 경영 및 금융 전문가 이며, 주식회사의 사외이사로서 근무한 경험을 바탕으로 사외이사로서 적합한 능력을 보유하고 있다고 판단합니다. 

확인서

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이사선임확인서_노성석 사내이사-1

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이사선임확인서_김선발 사내이사-1

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이사선임확인서_이승기 사내이사

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이사선임확인서_nouxay vensavanh 사내이사-1

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이사선임확인서_mao kunthea 사내이사-1

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이사선임확인서_한인구 사외이사-1

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
8 ( 2 )

보수총액 또는 최고한도액
1,000,000 USD

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 ( 1 )

실제 지급된 보수총액
849,692 USD

최고한도액
1,000,000 USD

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
100,000 USD

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
27,000 USD

최고한도액
100,000 USD

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

당사는 해외법인으로 주주총회 개최 시 주요 경영진이 한국으로 입국을 하여 합니다. 이에 당사는 경영진들의 입국일정 등을 감안하여 사전에 정기주주총회 일정을 확정하였습니다.

또한 라오스, 베트남, 미얀마, 캄보디아, 싱가폴 등 해외에 설립된 계열사의 정기주주총회 개최를 포함한 주요 경영활동 일정을 고려하여 금번 주주총회 개최 예정일을 유지하고자 합니다.

- 당사는 한국상장회사협의회에서 주관한 '주총분산 자율준수프로그램'에 미참여하였습니다. 
- 상장회사협의회가 발표한 당해년도 주주총회 집중(예상)일 : 
3/13(금), 3/20(금), 3/26(목), 3/27(금)

- 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항

2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행되어 실물증권은 효력이 상실되었으며, 한국예탁결제원의 특별(명부)계좌주주로 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 한국예탁결제원 증권대행부에 방문하여 전자등록으로 전환하시기 바랍니다.

※ 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 확산을 예방하기 위하여 주주총회 개최 시 총회장 입구에서 총회에 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 부득이 출입이 제한될 수 있음을 알려드립니다. 또한 질병 예방을 위해 주주총회에 참석시 반드시 마스크 착용을부탁드립니다.