삼성증권 — 투자설명서(일괄신고) (20200312)
제출인: 삼성증권

투자설명서(일괄신고)
1.6
삼성증권

투 자 설 명 서

2020년 03월 12일

삼성증권주식회사

삼성증권 제3106회 기타파생결합증권

모집가액 또는 매출가액의 총액 : 20억원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 03월 12일

2. 모집가액 :
20억원

3. 청약기간 :

2020년 03월 13일

(단, 13시까지 청약접수)

※ 숙려기간: [2020년 03월 13일]

4. 납입기일 :
2020년 03월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

나. 일괄신고 추가서류 

[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]

다. 투자설명서 :
[전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr]
[서면문서 : 삼성증권 본지점]

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항없음.

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2019년 12월 09일(2020년 01월 02일)

발행예정기간
2020년 01월 02일 ~ 2020년 12월 18일

발행예정금액(A)
4조원

발행예정기간중 모집ㆍ매출 총액(B)
(실제 발행액)
222,000,000,000 원
(7,460,240,000 원)

잔 액 (A-B)
3,778,000,000,000 원
(3,992,539,760,000 원)

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권주식회사

【 본 문 】

7_본문-그외의경우

【 투자결정시 유의사항 】

※ ELSㆍDLSㆍELBㆍDLB에 대한 상품정보는 금융투자협회 전자공시서비스(dis.kofia.or.kr)에서 비교검색하실 수 있습니다.
※ 이 금융상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

1. 투자판단시
일괄신고서, 일괄신고추가서류, 투자설명서 및 간이투자설명서
를 반드시 참고
하시기 바랍니다.

2. 금융투자상품의 특성상
투자원금의 손실
이 있을 수 있으며
예금자보호 대상이 아닌 점
을 숙지하고 투자
하시기 바랍니다.

3.
미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우
약정 수익을 받지 못하거나
상품에 따라서는

원금손실이 발생
될 수 있는
복잡한 구조
이므로
관련 투자 위험요소
를 충분히 이해하고 투자
하시기 바랍니다.

4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정시

기초자산의 성격 및 과거 가격추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성
등을 충분히 감안
하시기 바랍니다.
기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생여부에 따라 수익률이 결정되므로
신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다.

5. 발행회사의 신용상태에 따라
투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로
발행회사의 재무현황 및 신용등급(삼성증권, 발행사 신용등급 AA+, 20년 01월 31일, 한국신용평가) 등을 파악하고 투자결정
을 하시기 바랍니다.

6. 투자금은 법적으로
별도 예치의무가 없기 때문에 발행회사의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점
을 충분히 이해하고 투자
하여야 합니다.

7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되지 않아
만기 전 투자금 회수에 어려움
이 있거나 투자금 회수를 위하여
발행회사에게 중도상환 요청시 상환비용이 크게 발생
하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로,
중도상환절차 및 상환가격 결정방법
등을 반드시 확인
하시기 바랍니다.

8. 동 파생결합증권은
숙려제도 대상 투자자(만70세이상 고령투자자, 투자성향 부적합투자자)의 투자유의 상품으로 지정된 금융상품
입니다. 특별히 더 유의하셔서 투자결정 하시기 바랍니다.

9. 동 파생결합증권은
만 70세 이상 고령투자자 및 부적합투자자에게 상품판매 시 전 과정을 녹취 및 보관
하고
고객요청시 제공
토록 의무화
되어 있습니다. 따라서,
녹취를 거부하시는 경우에는 상품판매가 불가
한 점을 유의
하시기 바랍니다.

[ 모집 또는 매출의 개요 ]

[종목명 :
삼성증권 제3106회 기타파생결합증권(원금비보장형)
]

※ 본 증권은 원금비보장형 기타파생결합증권이며, 예금자보호법에 의한 보호대상이 아님을 알려드리니 투자에 유의바랍니다.

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(1) 용어의 정
의

본 신고서에서 사용하는 용어는 달리 정의되지 않는 한 2014년 국제 스왑파생상품 협회의 신용파생거래 용어집(2014 ISDA Credit Derivatives Definitions) 및 계산대리인이 본 증권에 적용하기로 상관례상 합리적인 방법에 따라 재량으로 결정한 관련 부속서류(이하 "ISDA신용파생거래정의"라 한다) 한다)에 정의된 바와 같습니다.

항 목
내 용

1) 계산대리인
삼성증권 주식회사

2) 영업일
서울의 은행 및 외환시장이 지급결제를 위하여 열리는 날

3) 영업일 규칙
본 증권의 평가가 필요한 날 또는 금원의 지급이 필요한 날 등 본 신고서에 기재된 날이 영업일이 아닌 경우에는 계산대리인은 해당 일자를 변경할 수 있습니다.

4) 준거대상(Reference Entity)
신용사건 발생여부를 관찰하는 대상

5) 준거채무(Reference Obligation)
본 신고서에서 준거채무를 별도로 지정한 경우 해당 준거채무는 신용사건의 발생여부를 판단하는 기준의 근거 중 하나가 되며, 신용사건 발생에 따른 조기상환(현금 또는 현물상환 모두 포함)을 하게 되는 경우 조기상환금액을 산정하기 위해 참조하거나(현금상환의 경우) 교부대상채무(현물상환의 경우)가 될 수 있습니다.

6) 채무(Obligation)

현재 또는 미래에 준거대상(Reference Entity)이 부담하거나 부담할 우려가 있는 채무로써 차입금(Borrowed Money) 뿐 아니라 자금의 지급 또는 상환 등에 대한 모든 채무를 의미합니다(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제 3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우, 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 또는 채무를 유동화회사를 통하여 유동화한 경우 모두 포함). 이 중에서 다음 각호에 따른 형태의 채무도 포함되며 채무의 범위는 이에 한하지 아니합니다.

(1) 채권(Bond)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 채무로서 관련 법령에 의해 적법하게 발행된 채권(bond), 증서(note), 채무증서(certified debt security), 기타 다른 채무증권(debt security)의 형태로 표시된 하나 또는 그 이상의 채무를 의미합니다.

(2) 대출(Loan)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 상환 또는 지급 채무로서 중장기여신계약(term loan agreement), 리볼빙여신계약(revolving loan agreement) 또는 기타 이와 유사한 여신계약에 따라 발생하는 채무를 말합니다.

7) 차입금(Borrowed Money)
준거대상(Reference Entity)이 차입한 금전(신용장에 따른 인수로부터 발생하는 예금 및 상환 채무를 제한 없이 포함)의 지급 또는 변제를 위한 하나 또는 그 이상의 채무(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함)를 말합니다(한도대출약정에 있어서 미상환된 원금 인출부분이 존재하지 않는 경우 해당 채무를 제외합니다).

8) 신용사건(Credit Event)

신용사건 발생 관찰기간동안 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 채무(Obligation)(준거채무(Reference Obligation)가 있는 경우 준거채무 포함)에 대하여 발생한 다음 각호의 사건으로 계산대리인이 투자자에게 통지한 사건을 의미합니다. 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 아래 기재된 바와 같습니다.

(i) 파산(Bankruptcy)

(ii) 지급불이행(Failure to Pay)

(iii) 채무재조정(Restructuring)

8-1) 파산(Bankruptcy)

"파산(Bankruptcy)"이란 아래 각 경우를 의미합니다..

(가) 준거대상(Reference Entity)이 주식병합, 흡수합병 또는 합병 등 외의 사유로 인하여 해산하는 경우,

(나) 준거대상(Reference Entity)이 지급불능상태이거나 만기 도래한 채무를 지급할 수 없거나 지급하지 않거나 지급할 수 없음을 사법, 행정, 신고 절차 등에서 서면으로 인정한 경우,

(다) 준거대상(Reference Entity)이 채권자의 이익을 위하여 양도, 채권자 협의, 계획, 화의 등을 하거나 그러한 양도, 채권자 협의, 계획, 화의 등의 효력이 발생하는 경우,

(라) 준거대상(Reference Entity)에 대하여 파산 또는 지급불능을 구하는 소송이나 파산 또는 지급불능과 관련한 법 또는 채권자의 권리에 영향을 미치는 다른 법 상의 구제책을 구하는 유사한 절차가 개시되거나 개시되었고 또는 준거대상(Reference Entity)의 해산 또는 청산에 대한 신청이 제기되고 그러한 절차나 신청이 i) 파산 또는 도산의 판결, 법원의 구제명령, 정리해산 또는 청산의 명령 등으로 귀결되거나, ii) 개시 또는 신청 제기 이후 30일 이내에 기각, 취소 또는 중지되지 않은 경우,

(마) 준거대상(Reference Entity)에 대하여 주식병합, 흡수합병 또는 합병 등이 아닌 방법으로 정리해산 또는 청산 등을 위한 결의안이 통과된 경우,

(바) 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 자산의 전부 또는 사실상 전부가 법정관리인, 청산인, 재산관리인 또는 어떠한 형태로든 이와 유사한 형태의 관리인 선임의 대상이 되는 경우 또는 이러한 관리인의 선임이 추구되는 경우,

(사) 담보권자가 준거대상(Reference Entity)의 자산 전부 또는 사실상 자산전부를 점유하고 그 담보권자가 점유를 유지하고 있는 경우, 담보권자의 권리유지를 위하여 준거대상(Reference Entity)에 대하여 또는 준거대상(Reference Entity)의 자산전부 또는 사실상의 자산 전부에 대하여 압류, 차압, 영장발부, 몰수, 가처분 또는 이와 유사한 법률적 절차를 진행하고 있는 경우 및 이러한 절차가 시작된 이후 30일이 경과하여도 그 내용이 기각 또는 취소되지 않은 경우,

(아) 해당국 관련 법령상 위(가) ~ (사) 항에 정한 사건과 유사한 법률적 효과를 가지는 사건을 발생하게 하거나 그러한 사건이 발생하게 된 경우

8-2) 지급불이행(Failure to Pay)

"지급불이행(Failure to Pay)"이란 아래 경우를 의미합니다.

준거대상(Reference Entity)이 지급기일이 도래한 하나 또는 그 이상의 채무와 관련하여 합계 기준으로 지급요구금액 이상에 해당하는 금액을 그 지급기일에 지급하지 않은 경우

- "지급요구금액(Payment Requirement)"은 지급불이행 사건 발생의 기준이 되는 금액으로 본 증권에서는 USD 1,000,000 (또는 해당 채무의 표시통화 기준으로 이에 상당하는 금액)을 의미합니다.

단, 위의 조항에도 불구하고 직·간접적으로 준거대상(Reference Entity)의 신용 악화 내지 재무상황 악화로 인하여 유발된 것이 아닌 경우에는 계산대리인이 지급불이행(Failure to Pay)에 해당하지 않는다고 판단할 수 있습니다.

8-3) 채무재조정(Restructuring)

"채무재조정(Restructuring)"이란 아래 경우를 의미합니다.

준거대상(Reference Entity)의 채무에 대하여 그 합계금액이 불이행요구금액(Default Requirement) 이상의 금액에 해당하는 하나 또는 그 이상의 채무에 대하여 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용되는 아래 열거된 하나 또는 그 이상의 사건(이 사건들은 본 증권의 발행일과 해당 채무의 발행 또는 발생일 중 나중에 도래하는 일시를 기준으로 당해 채무의 개별 조건에 명백히 규정되어 있는 경우를 제외합니다)이 발생한 경우로서, 준거대상(Reference Entity) 또는 관계 당국과 충분한 수의 채권자들 사이에서 당해 사건이 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용되는 것으로 합의되었거나 준거대상(Reference Entity)이나 관계당국에 의해 해당 채무의 모든 채권자들에게 공통으로 적용된다는 내용이 발표 또는 포고되는 사건을 의미합니다(본 항의 정의에서 채무재조정의 대상이 되는 채무는 당해 채무재조정 발생일 현재 서로 계열회사 관계에 있지 않은, 충분한 수의 채권자가 보유하고 있는 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무로서 위 채무재조정에 해당하기 위해서는 충분한 수의 채권자들의 동의가 필요한 채무를 말하며, 준거대상(Reference Entity)의 주채무뿐만 아니라 준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함합니다).

ⅰ) 지급시기가 도래한 이자금액 및 적용 이자율, 향후 예상되는 이자계산금액 등이 감소되는 경우(통화 액면가 변경(redenomination)으로 인한 경우 포함)

ⅱ) 상환시 지급해야 할 채무원금 또는 지급프리미엄 금액이 감소되는 경우(통화 액면가 변경(redenomination)으로 인한 경우 포함)

ⅲ) 이자의 지급 또는 발생일, 원본 또는 지급프리미엄의 지급일 등의 연기 또는 순연되는 경우

ⅳ) 어떠한 채무의 지급순위 변경으로 인하여 해당 채무가 다른 채무에 비해 지급에 있어 후순위로 되는 경우

ⅴ) 원금 또는 이자의 지급통화 또는 그러한 지급통화를 구성하는 통화가 캐나다, 일본, 스위스, 영국, 미국의 법적통화, 유로화 및 각각 이를 승계하는 통화로 변경되는 경우(유로화의 경우 유로화 전체를 승계하고 대체하는 통화를 의미합니다)

단, 위의 조항에도 불구하고 아래의 경우에는 채무재조정(Restructuring)에 해당하지 아니합니다.

(가) 유럽 연합(European Union)에 대한 조약의 개정에 따라 유럽공동체(European Community) 조약에 의해 단일통화를 도입한 유럽연합 회원국 통화로 표시된 채무의 이자 또는 원금이 유로화로 지급되는 경우

(나) 유로화에서 다른 화폐로 액면 변경(redenomination)이 발생하고 그러한 액면 변경(redenomination)이 (i) European Union 회원국의 관할 당국(Government Authority)이 자신의 관할 지역에 액면 변경(redenomination)을 시행함으로 인해 발생하고 (ii) 액면 변경(redenomination) 당시 자유로이 이용가능한 유로화와 다른 화폐간 시장 환율이 존재하고 그러한 환율로 계산했을 때 이자율, 이자금액, 원금 또는 프리미엄 금액이 감소되지 않는 경우

(다) 정부의 행정상의 조정, 회계조정, 세금조정 또는 기타 정상적인 경영활동 과정에서 발생하는 기술적 조정 등으로 인하여 위 i) 내지 v) 에 기술된 각 상황이 발생하거나 각 상황에 대한 협의가 이루어지거나 그러한 각 상황에 대해 공표하는 경우

(라) 준거대상(Reference Entity)의 재정상태 또는 신용도를 직간접적으로 악화시키지 않는 상황에서 위 i) 내지 v) 에 기술된 각 상황이 발생하거나 각 상황에 대한 협의가 이루어지거나 그러한 각 상황에 대해 공표하는 경우

단, 만일 준거대상(Reference Entity)에 대하여 (i) 2018년 10월 16일 시행된 「기업구조조정촉진법」 또는 이를 대체하거나 이와 유사한 내용의 법령에서 명시한 절차에서 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무의 유예를 결의한 경우, (ii) 2018년 10월 16일 시행된 「기업구조조정촉진법」 또는 이를 대체하거나 이와 유사한 내용의 법령에서 명시한 절차에 따라 주채권은행이 준거대상(Reference Entity)에 대한 채무를 유예한 경우 또는 (iii) 채무자회생및파산에관한법에 따른 회생절차가 개시된 경우 계산대리인은 채무재조정(Restructuring)이 발생한 것으로 간주할 수 있습니다.

- "불이행요구금액(Default Requirement)"은 채무재조정 사건 발생의 기준이 되는 금액으로 본 증권에서는 USD 10,000,000 (또는 해당 채무의 표시통화 기준으로 이에 상당하는 금액)을 의미합니다.

9) 신용사건 발생 관찰기간
납입일(포함)로부터 만기일(포함)까지의 기간

10) 신용사건 결정일 (Credit Event Determination Date)
계산대리인이 공개적으로 이용가능한 정보 등을 통하여 해당 신용사건이 유효하다고 결정한 날

(2) 모집 또는 매출의 개요

항 목
내 용

종목명
삼성증권 제3106 기타파생결합증권(DLS)
(중위험,원금비보장형)

기초자산
현대엔지니어링 주식회사(이하 "준거대상"이라 합니다)의 신용위험

모 집 총 액
2,000,000,000 원

1증권당 액면가액
10,000 원

1증권당 발행가액
10,000 원

발행 수량
200,000 증권

최소청약금액
최소 100만원부터 1만원 단위

청약기간
청약시작일
2020년 03월 13일

청약종료일

2020년 03월 13일

(단, 13시까지 청약접수)

(청약기간이후 청약취소 불가)
표 아래 '유의사항'을 참고하시기 바랍니다.

※ 숙려기간: [2020년 03월 13일]

납 입 일
2020년 03월 13일

배정 및 환불일
2020년 03월 13일

발 행 일
2020년 03월 16일

예 탁 기 관
한국예탁결제원

증권의 상장여부
비상장

지급 또는 상환조건
본 일괄신고추가서류 'II. 증권의 권리내용 2. 권리의 내용'을
 참조하시기 바랍니다.

지급 또는 상환시
결제방법
현금결제

만 기 일 (예정)
2020년 07월 27일

만기상환금액 지급일(예정)
2020년 07월 29일 또는 신용사건 발생에 따른 상환일. 단, 신용사건이 발생하는 경우 예정된 날짜에서 상당기간 경과한 후 상환이 될 수 있습니다.

발행취소에 관한 사항

청약금액의 합계가
10억원
미만일 경우, 발행회사는 본 증권의 발행을 취소할 수 있습니다. 이 경우 청약금액은 환불일에 투자자들의 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 반환됩니다.

기타 유의사항
본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 전자등록기관인 한국예탁결제원을 통하여 전자등록하여 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다. 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.
본 증권의 분할 또는 병합은 인정되지 아니합니다.

※ 유의사항: 2017년 04월부터 시행되는 금융감독원 행정지도에 따라 동 파생결합증권에 직접 또는 신탁 등을 통해 간접적으로 투자하는 일반투자자(법인 제외) 중 투자성향 부적합투자자 및 70세 이상 투자자는 청약기간(신탁 계약의 경우 신탁계약의 체결을 권유하는 기간)의 마지막 날로부터 3영업일 전까지 청약이 가능하고 숙려기간(3 영업일)동안 최종 투자여부를 결정하여야 합니다. 따라서 투자자에 따라 상이한 청약일(기간)이 적용될 수 있으니 청약에 유의하시기 바랍니다.

(3) 예상손익구조

본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권
리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

본 증권은
일반 공모의 방식으로 모집 예정이며 발행 증권의 총수는 청약 종료일에 확정됩니다.

3. 공모가격 결정방법

(1)
본 증권의 발행가액은 1증권당 10,000원입니다.

(2)
본 증권의 공모가격은 아래 평가 기준일 기준
[10,006.89]원으로 추산됩니다.

주1) 평가 기준일: 2020-03-10
2) 10,000원당 평가금액
3) 단 , 시장 유동성 및 제거래 비용은 반영되지 않았고 회수율 , 상관관계 , 거래상대방 위험 등의 가정에 따라 이론가격이 달라질 수 있기 때문에 이론가와 실제가와 차이가 클 수 있음

* 이는 평가 기준일 기준으로 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미합니다.
* 본 증권의 이론가격은 평가 기준일 현재 제3의 평가기관으로부터 제시받은 이론상의 평가금액을 의미하며, 이론가격 산출에 사용한 시장변수는 아래 표와 같습니다.

항 목
내 용

기초자산가격 부도율
평가기준일 부도율: 0.19%

부도율 산출기준 회수율
평가기준일 회수율: 40.00%

발행 이후
발행회사의
홈페이지에 게시하는 공정가액(기준가)은
당시 시장상황을 감안하여
추산한 헤지비용 등이 반영되므로
본 일괄신고추가서류
제출일 현재 제시한

가격과

달라질 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(1) 모집 및 매출관련 공고일자와 공고방법

항 목
내 용

증권의 발행 공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

모집 또는 매출가액
 확정의 공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

청약안내의 공고
청약 시작일에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

청약결과 배정공고
청약 종료일 이후에 삼성증권 홈페이지( http://www.samsungpop.com)에 게재합니다.

(2) 청약의 방법

항 목
내 용

청약방식 및 절차

- 본 증권은
일반청약이며 소정의 청약서, 위험고지서 등에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께
청약취급장소에 제출하는 방법으로 청약을 하실 수 있습니다.
단, 온라인청약이 불가하니 청약하고자 하는 고객께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다. 

- 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 또한, 대리인을 선임하는 경우 청약서에는 발행회사가 정한 바에 따라 대리인이 본인 및 대리인을 표시하고, 대리인이 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

- 개인청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 부터

13시까지 접수된 것에 한합니다.

청약자격
당사에 위탁계좌를 개설하고 있는 고객으로서 내ㆍ외국인/거주ㆍ비거주의 제한이 없습니다. (미개설고객인 경우 계좌개설 후 청약가능)

청약일(기간)

2020년 03월 13일

(단, 13시까지 청약접수)

(
청약기간 이후 청약취소 불가)

아래 '청약시 유의사항'을 참고하시기 바랍니다.

※ 숙려기간: [2020년 03월 13일]

청약취급처
삼성증권의 본,지점

청약단위
1만원

최소 청약
금액

최소 100만원 부터 1만원 단위

청약한도
없음

청약증거금

- 청약시 청약금액의
100%를 청약증거금으로 징구합니다.
단, 청약증거금은 납입기일에 증권납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료를 지급하지 않습니다.
- 초과청약금은 납입일에 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 반환됩니다.

청약시 유의사항

1) 현금청약, 대체청약, 자금과 대체청약 가능합니다.

2) 청약취소는 청약기간에 한하여 가능하며, 청약취소시 청약자예수금에서 인출하여 해당 계좌에 정상잔고로 입금처리 됩니다.
3) 본 증권 발행을 위한 신규청약만 허용되며, 발행 이후 운용기간 중 추가청약은허용되지 않습니다.
4) 청약기간 중 동일인이 동일계좌로 추가 청약을 하고자 하는 경우 기존 청약을 취소 후 재청약 하셔야 합니다.
 5) 청약자격을 구비하지 못한 청약은 어떠한 경우에도 유효한 청약으로 인정되지 아니합니다.
6) 발행한도는 본 증권의 발행가능금액을 말하며 [발행가액 x 발행수량]입니다
7) 청약금액은 [발행가액 x 청약수량]입니다.

8) 청약금액의 합계가
10억원
미만일 경우, 발행회사는 본
증권의 발행을 취소할 수 있습니다.

9) 2017년 04월부터 시행되는 금융감독원 행정지도에 따라 동 파생결합증권에 직접 또는 신탁 등을 통해 간접적으로 투자하는 일반투자자(법인 제외) 중 투자성향 부적합투자자 및 70세 이상 투자자는 청약기간(신탁 계약의 경우 신탁계약의 체결을 권유하는 기간)의 마지막 날로부터 3영업일 전까지 청약이 가능하고 숙려기간(3 영업일)동안 최종 투자여부를 결정하여야 합니다. 따라서 투자자에 따라 상이한 청약일(기간)이 적용될 수 있으니 청약에 유의하시기 바랍니다.

(3) 청약결과 배정방법

- 청약금액의 합계가 모집총액의 100%에 미달하는 경우는 부분납입으로 종결하고 해당 청약 금액만을 발행하기로 합니다.

-
총 청약금액의 합계가 모집총액의 100% 이상인 경우 청약금액에 비례하여 안분배정합니다(1증권 미만 절사). 단, 위 안분배정으로 발생한 잔여수량에 대해서는 청약자의 청약금액이 큰 순서대로 해당 청약자에게 각 1증권씩 배정하되, 청약금액이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌 개설일이 앞서는 순서, 위탁계좌 개설일이 동일한 청약자가 경합하는 경우에는 위탁계좌번호가 앞서는 순서대로 잔여수량을 1증권씩 배정합니다. 그러한 배정에 따른 후에도 남게되는 잔여수량에 대해서는 배정을 하지 아니함으로써 미발행으로 처리합니다.

(4) 납입 및 청약증거금의 대체반환

- 청약증거금은 납입일에 본 증권의 납입금으로 자동대체하며, 청약증거금에 대하여는 예탁금 이용료 또는 이자를 지급하지 않습니다. 
- 본 증권의 발행이 취소되거나 청약금액에 비례하여 안분배정됨에 의하여 청약증거금을 반환해야 하는 경우 환불일에 청약금액을 해당 청약계좌 또는 투자자가 지정한 환불계좌로 송금하는 방법으로 반환합니다. 단, 그에 대한 이자는 가산하지 않는다는 점을 유의하시기 바랍니다.

(5) 증권의 발행 및 교부등에 관한 사항
- 본 증권은 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원을 전자등록기관으로 하여 전자등록의 방법으로 발행하고, 실물을 발행하지 않습니다.
- 본 증권의 보유자는 전자등록기관의 계좌관리기관등 자기계좌부 또는 계좌관리기관의 고객계좌부에의 전자등록을 통하여 본 증권을 보유합니다.
- 본 증권의 분할 또는 병합은 인정되지 아니합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

(1) 기타 발행과 관련된 대리인등에 관한 사항

- 본 증권의 모든 지급금액 및 상환금액은 발행회사인 삼성증권이 계산대리인(Calculation Agent)으로서
관련 장내외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등을
기준으로 산정합니다.

- 본 증권의 발행회사는 본 증권에서 발생하는 모든 지급금액 및 상환금액의 지급사무를 아래와 같이 위탁하였습니다.

지급금액 및 상환금액 지급대행기관: 
 (주)우리은행 삼성타운금융센터

(지급대행기관은 발행회사의 지시에 따라 상환금액의 지급업무를 대행하는 것일 뿐 상환금액의 지급을 보증하거나 보장하는 것은 아닙니다.)

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 예상손익구조
(1) 상황별 손익구조

구분
내용
투자수익률(세전)

만기상환
신용사건이 발생하지 않은 경우
연 2.00% x 이자기간의 실제 날짜수/365

임의상환
신용사건이 발생하지 않고 발행회사가 임의상환을 결정한 경우
연 2.00% x 임의상환 이자기간의 실제 날짜수/365

조기상환
신용사건이 발생한 경우
-100 % ~ 0%

- 이자기간: 납입일(포함)부터 만기상환금액 지급일(불포함)까지의 기간
- 임의상환 이자기간: 납입일(포함)부터 해당 임의상환금액 지급일(불포함)까지의 기간

(2) 투자손익 사례 : 1억원을 투자한 경우
○ 만기상환 : 신용사건이 발생하지 않은 경우 이자기간의 총 날짜 수로 일할계산한 이자금액을 원금(1억원)과 함께 지급
○ 임의상환 : 신용사건이 발생하지 않고 발행회사가 임의상환을 결정한 경우 임의상환 이자기간의 총 날짜 수로 일할계산한 이자금액을 원금(1억원)과 함께 지급
○ 신용사건 발생에 따른 조기상환: 신용사건이 발생하고 최종가격이 70%로 결정되는 경우 7,000만원을 상환
○ 최대손실가능금액: 1억원 투자시 투자원금 전체

(3) 예상 손익구조 그래프

수익률조견표_3106_1

수익률조견표_3106_2

가. (가정) 1억원 투자

나. 손실 사례

ㅇ 신용사건이 발생한 적이 있는 경우 아래와 같이 손실 실현

구 분
내 용
손실률

사례1
신용사건이 발생하고 최종가격이 70%로 결정된 경우
-> 1억 X 70% = 7,000만원 상환
-30%

사례2
신용사건이 발생하고 최종가격이 60%로 결정된 경우
-> 1억 X 60% = 6,000만원 상환
-40%

사례3
신용사건이 발생하고 최종가격이 50%로 결정된 경우
-> 1억 X 50% = 5,000만원 상환
-50%

사례4
신용사건이 발생하고 최종가격이 0%로 결정된 경우
-> 1억 X 0% = 0원 상환 (전액 손실)
-100%

(4) 기초자산가격 변동에 따른 과거 수익률 분포

본 증권의 기초자산은 신용위험이므로 모의실험이 불가능한 바, 과거 수익률 분포를 생성할 수 없습니다.

(5) 최대손실액 및 최대이익액

구 분
내 용
투자수익률

최대손실액

신용사건이 발생하고 최종가격이 0%일 때 최대 손실이 발생함

-100%

최대이익액

신용사건이 발생하지 않고 만기상환되는 경우 최대이익이 가능함

연 2.00%

2. 권리의 내용

(1) 상환금액의 지급에 관한 사항

투자자는 본 일괄신고추가서류에 정하여진 산식에 따라 계산된 상환금액을 해당 지급일에 지급받을 권리가 있으며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

- 준거대상(Reference Entity), 채무(Obligation) 및 준거채무(Reference Obligation)

항 목
내 용

1) 준거대상(Reference Entity)
신용사건 발생여부를 관찰하는 대상으로 상기 기재한 준거대상

2) 채무(Obligation)

현재 또는 미래에 준거대상(Reference Entity)이 부담하거나 부담할 우려가 있는 채무로써 차입금(Borrowed Money) 뿐 아니라 자금의 지급 또는 상환 등에 대한 모든 채무를 의미합니다(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제 3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우, 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 또는 채무를 유동화회사를 통하여 유동화한 경우 모두 포함). 이 중에서 다음 각호에 따른 형태의 채무도 포함되며 채무의 범위는 이에 한하지 아니합니다.

(1) 채권(Bond)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 채무로서 관련 법령에 의해 적법하게 발행된 채권(bond), 증서(note), 채무증서(certified debt security), 기타 다른 채무증권(debt security)의 형태로 표시된 하나 또는 그 이상의 채무를 의미합니다.

(2) 대출(Loan)

준거대상(Reference Entity)과 관련된 차입금(Borrowed Money)에 해당하는 상환 또는 지급 채무로서 중장기여신계약(term loan agreement), 리볼빙여신계약(revolving loan agreement) 또는 기타 이와 유사한 여신계약에 따라 발생하는 채무를 말합니다.

3) 차입금(Borrowed Money)
준거대상(Reference Entity)이 차입한 금전(신용장에 따른 인수로부터 발생하는 예금 및 상환 채무를 제한 없이 포함)의 지급 또는 변제를 위한 하나 또는 그 이상의 채무(준거대상이 직접 부담하는 경우, 제3자에 대한 채무를 인수하기로 약정한 경우 또는 제3자에 대한 지급보증이나 연대보증을 한 경우 모두 포함)를 말합니다(한도대출약정에 있어서 미상환된 원금 인출부분이 존재하지 않는 경우 해당 채무를 제외합니다).

4) 준거채무(Reference Obligation)

종목명: 현대엔지니어링7-2
종목코드: KR6064542543

발행자: 현대엔지니어링 주식회사

만기일: 2022년 04월 13일

- 신용사건

항 목
내 용

1) 신용사건(Credit Event)

신용사건 발생 관찰기간동안 준거대상(Reference Entity) 또는 준거대상(Reference Entity)의 채무(Obligation)(준거채무 (Reference Obligation)가 있는 경우 준거채무 포함)에 대하여 최초로 발생한 다음 각호의 사건으로 계산대리인이 투자자에게 통지한 사건을 의미합니다. 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 첨부에 기재된 바와 같습니다.

(i) 파산(Bankruptcy)

(ii) 지급불이행(Failure to Pay)

(iii) 채무재조정(Restructuring)

2) 신용사건 발생 관찰기간

납입일(포함)로부터 만기일(포함)까지의 기간

3) 신용사건 결정일 (Credit Event Determination Date)

계산대리인이 공개적으로 이용가능한 정보 등을 통하여 해당 신용사건이 유효하다고 결정한 날

- 만기이전 임의상환

항 목
내 용

1) 임의상환권 행사

투자자의 의사에 관계없이 발행회사는 발행회사의 전적인 재량으로 본 증권의 임의상환을 결정할 수 있습니다. 임의상환이 결정되면 그러한 결정은 임의상환 통지일에 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 게시하거나 투자자에게 고지함으로써 그 효력이 발생하며, 발행회사는 임의상환이 결정된 금액에 대해서는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 않습니다.

2) 임의상환 통지일

임의상환금액 결정일 전 [2]영업일

3) 임의상환금액 결정일

임의상환금액 지급일 전 [2]영업일

4) 최소 임의상환 액면가액

없음

5) 임의상환금액

[임의상환 액면가액 + 임의상환 액면가액 x [2.00]% x (임의상환 이자기간/365)]

- 임의상환 액면가액: 임의상환이 결정된 액면가액

- 임의상환 이자기간: 납입일(포함)부터 해당 임의상환금액 지급일(불포함)까지의 기간

6) 임의상환금액 지급일

본 증권 발행일로부터 3개월이 경과한 날(불포함) 후 매 영업일

- 신용사건이 발생하지 않은 경우 만기상환

항 목
내 용

1) 만기상환조건

만기일 현재 잔존 액면가액이 존재하고 신용사건이 발생하지 않은 경우 [잔존 액면가액 + [잔존 액면가액 x 연 2.00% x (이자기간/365)]]을 만기상환금액으로 지급함으로써 상환을 완료합니다. 이후 발행회사는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다.

- 잔존 액면가액: 액면가액에서 만기일(포함)까지 상환이 결정된 총 금액을 뺀 금액

- 이자기간: 납입일(포함)부터 만기상환금액 지급일(불포함)까지의 기간

2) 만기상환금액 지급일(예정)

2020년 07월 29일. 단, 신용사건이 발생하는 경우 예정된 날짜에서 상당기간 경과한 후 상환이 될 수 있습니다.

- 신용사건 발생에 따른 조기상환

항 목
내 용

1) 조기상환조건

신용사건이 발생한 경우 계산대리인은 투자자의 의사와 관계없이 전적인 재량으로 본 증권을 조기상환할 것을 결정할 수 있습니다. 그 경우 발행회사는 [액면가액 x Max(최종가격(%), 0)]을 조기상환금액으로 지급함으로써 상환을 완료합니다. 단, 발생한 신용사건이 채무재조정(Restructuring) 하나인 경우 계산대리인의 판단에 따라 액면가액의 일부만 본조에 따라 조기상환할 수 있습니다. 이후 발행회사는 상환된 액면가액에 대해서는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다. 참고로 신용사건이 발생하더라도 발행회사가 본 서류에 따라 상환하였다면 연체이자의 적용을 받지 않습니다.

2) 최종가격(Final Price, %)

평가일(Valuation Date)에 채무(Obligation) 중 계산대리인이 정하는 채무(준거채무 (Reference Obligation)가 있는 경우 채무 또는 준거채무)에 대하여 3개 이상의 시장참여자(Dealer)로부터 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 받아 그 중 가장 높은 가격(Highest)으로 계산대리인이 결정한 가격(%)

단, 계산대리인이 시장참여자로부터 위와 같은 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 받을 수 없는 등 계산대리인이 해당 매수(Bid) 제안가격(Quotation)을 산정해야 할 합리적인 사유가 발생하는 경우 계산대리인은 상관례상 합리적인 방법으로 최종가격(Final Price)(%)를 결정합니다.

최종가격 산정이 지연되는 경우 계산대리인은 평가일을 새로 지정할 수 있으며 최종가격은 새로 지정된 평가일에 결정될 수 있습니다.

3) 평가일(Valuation Date)

최종가격 산정을 위하여 신용사건 결정일(Credit Event Determination Date)로부터 [135] 영업일 이내에 계산대리인이 지정한 날.

단, 최종가격 산정이 지연되는 경우 계산대리인은 새로운 평가일로 지정할 수 있으며 그에 따라 지급이 지연될 수 있습니다.

4) 시장참여자(Dealer)

계산대리인이 최종가격 산정을 위하여 매수제안가격 (Quotation) 호가 제출을 요청한 회사

5) 조기상환금액 지급일

평가일(Valuation Date) 후 [2] 영업일. 단, 평가일(Valuation Date)이 최초 지정된 날짜로부터 지연되어 확정 결정되는 경우 해당 확정 평가일(Valuation Date)을 기준으로 결정됩니다.

- 기타사항

납입일로부터 투자자의 본 증권에 대한 권리가 발생합니다.

본 증권의 상환금액 등의 산정을 위한 계산대리인은 발행회사인 삼성증권 주식회사로 합니다. 계산대리인은 본 증권의 상환금액 등의 산정에 있어서 선량한 관리자의 주의의무를 다하여야 합니다.

본 일괄신고추가서류에 달리 명시되어 있지 않다면, 상기 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소수점 조정 없이 그대로 사용됩니다.

1증권 당 상환 또는 지급금액은 1원 미만 절사합니다.

발행회사는 본 신고서에 정해진 바에 따라 본 증권의 권리내용을 변경하거나 만기 이전이라도 조기종결 할 수 있습니다.

(2) 결제방법 및 절차

본 증권은 현금결제 방식으로 상환됩니다. 본 증권의 내용에 따른 상환 또는 투자자의 요청에 의한 중도상환 시 별도의 의사표시나 권리행사 없이 자동으로 본 신고서에서 정해진 기준에 따라 계산된 금액을 본 증권을 보유하고 있는 계좌에 지급일 당일 현금으로 지급되면
서 상환이 완료됩니다.

(3) 통지방법 및 절차

<1> 발행회사는 상환조건을 충족하는 경우 지체없이 상환금액을 산정하여 발행회사의 홈페이지에 게시합니다. 발행회사는 본 증권의 공정가액(기준가)에 대한 통지를 발행회사의 홈페이지에의 공시로 갈음할 수 있으며 통지되는 공정가액은 상환금액과 다를 수 있습니다.
기초자산이 신용위험인 경우 발행회사는 신용사건 발생시 본 증권 투자자에게 신용사건의 발생을 확인하는 인용 정보(사본 또는 인용정보의 세부내용등) 등을 포함한 통지를 하며 이는 발행회사의 홈페이지에의 공시로 갈음할 수 있습니다. 
본 증권의 공정가액(기준
가)은
관련 장내·외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등
을
주요 가격결정요인으로 하는 평가모델에 의하여 산출됩니다.

<2> 만기 상환 전 본 증권의 평가금액(기준가)은 발행회사 홈페이지에 매 영업일 게시할 예정입니다.
<3>
본 증권
의
공정가액(기준가)은 제3의 독립된 평가기관으로부터 수신한 본 증권의 평가가격

입
니다.
공정가액(기준가)은 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시됩니다.

(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환

본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권이므로, 수익증권과 같은 환매(일종의 중도상환청구권)의 절차가 존재하지 않습니다.

그러
나,
발행회사는 본 증권의 유동성
제고를 위하여 본 증권 투자자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며,
그에 대한
상
세 내용은 아래 표와 같습니다.
발행회사는 투자자가 본 증권의 중도상환을 요청할 경우

본 증권에 대한
위험회피(Hedge)거래의 상황,
관련 장내외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등
의
가격결정 요인들을 고려
하여
가격을 결정
하여 증권을 중도상환 하도록 하며,
이 경우 원금
의 손실이 발생할 수 있습니다.

단, 발행회사는 관련 시장 붕괴 등 불가피한 사유로 인하여 본 증권을 청산할 수 없는 경우 투자자의 중도상환요청에 응하지 않을 수 있으며, 일부 물량에 대해서만 중도상환에 응할 수 있습니다. 발행회사가 중도상환요청에 응하더라도 상환금액이 아래 표와 달리 결정될 수 있습니다. 이 경우 발생하는 손실은 모두 투자자에게 귀속됩니다.

※ 발행회사별 공정가액(기준가)대비 중도상환가격 비율은 금융투자협회 홈페이지에서 비교검색하실 수 있습니다.

중도상환의 요청

본 증권은 본 신고서상 각 상환조건에 따른 상환이 원칙이나 투자자는 중도상환 요청가능일에 본 증권의 중도상환을 요청할 수 있으며, 이러한 경우에는 본 증권의 계산대리인이
중도상환금액 결정일의 관련 장내·외 파생상품의 가격, 시중금리, 환율 및 만기까지의 잔존기간 등을 고려하여
제시하는 금액으로 중도상환이 가능합니다.
투자자는 발행회사가 사전 고지한 바에 따라 중도상환을 중도상환 요청가능일 오후 4:00 이전에 유선으로 요청하거나 또는 발행회사의 신청 양식에 의거하여 서면으로 요청할 수 있으며, 유선 요청 시에는 투자자의 중도상환 요청 내역이 발행회사에 의해 녹취됩니다. 단, 본 신고서에 의하여 중도상환 요청가능일이 조정될 수 있으므로 예정된 중도상환 요청가능일 이전에 이를 발행회사에 확인하여 중도상환을 통한 투자자의 유동성 확보에 유의하시기 바랍니다.

중도상환 요청가능일

[발행일](불포함) 이후 만기일(불포함)까지 매 영업일. 단, 예정된 이자금액 결정일 등, 지급 또는 상환금액 결정일(불포함) 이전 [2] 영업일에 해당되는 날(포함)부터 관련 이자금액 지급일 등, 지급 또는 상환금액 지급일(본 신고서에 의해 변경되는 경우 해당 변경 지급 또는 상환금액 지급일을 의미함)(포함)까지는 중도상환을 요청할 수 없습니다.

중도상환요청 최소금액

최소 100만원부터 1만원 단위로 가능합니다. 만일 투자자가 소유하고 있는 증권의 금액이 최소청약금액보다 작으면 소유금액을 중도상환요청 최소금액으로 합니다.

중도상환금액 결정일

중도상환 요청일(불포함) 후 [2] 영업일

중도상환금액 지급일

중도상환금액 결정일(불포함) 후 [2] 영업일. 단, 중도상환금액 결정일에 발행회사의 자동조기상환의무 또는 만기상환의무가 발생하는 경우 중도상환금액 지급일은 연기될 수 있습니다.

중도상환 요청의 
철회

불가

중도상환금액의 수준

중도상환금액 결정일 기준으
로 본 증권의 청산가치를 산출한 금액이며

중도상환가격 산정시 발행회사가 해당 증권의 청산에 필요한 비용 등이 포함됩니다.

중도상환금액 결정일 후 [1] 영업일에 공시되는 평가금액의 90%이상의 가격으로 중도상환금액이 결정됩니다.

단,
투자자의 요청이 있는 경우
중도상환금액 산정에 관한 세부내역
(공정가액(기준가)
, 실제 중도상환가격, 공정가액(기준가) 대비 실제 중도
상환가격의 비율)
을 교부해 드립니다.

중도상환과 관련하여 투자자가 유의할 사항

중도상환금액은 중도상환 관련 비용(투자자가 본 증권의 중도상환을 요청함에 따라 발행회사에 지급할
비용으로서 발행회사가 본 거래의 헷지 등을 위하여 보유하고 있던

관련 장내외 파생상품, 외화 및 채권 등의 매수/매도 포지션
을 청산할 때 발생하는 매수/매도 호가 차이로 인한 비용 등을 포함함
)
,
중도상환금액 결정일의 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 중도상환 요청일, 중도상환금액 결정일 및 중도상환금액 지급일 등에 공시된 평가금액과 다를 수 있습니다.
이 경우 기초자산가격의 변동 등으로 인하여 원금의 손실이 발생할 수 있으므로 중도상환 신청시 유의하시기 바랍니다.

투자자의 중도상환 요청이 있는 경우 중도상환 요청일에 그 효력이 발생하며, 이에 따라 발행회사는 일괄신고추가서류에서 달리 정한 경우를 제외하고는 중도상환금액 지급의무 외에 추가적인 지급 또는 상환의무를 부담하지 않습니다. 

만일 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 계산대리인의 합리적인 판단으로 중도상환금액 결정일을 연기할 수 있으며 이에 따라 중도상환금액 지급일 또한 연기될 수 있습니다.

(5) 증권의 발행 취소 및 환불

<1> 본 증권의 발행금액이 일정 금액 이하일 경우
발행조건에 의한 상환금을 안정적으로 지급할 수 있는
관련 장내·외 파생상품 등의 매매
가
용이하지 않습니다. 따라서 본 증권의 청약금액의 합계가 10억원 미만인 경우에는 증권의 발행이 취소될 수 있으며 발행이 취소되는 경우 환불일에 청약금액을 환불하되 이자는 가산하지 않으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
<2> 이 경우 발행 취소 사실을 발행일에 '삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)'에 게재합니다. 또 가까운 영업점이나 삼성증권 고객지원센터(02-2020-8000)를 통해 확인할 수 있습니다.

(6) 증권의 상장 및 매매

<1> 증권의 상장에 관한 사항
: 본 증권은 상장되지 않습니다.

<2> 증권의 매매에 관한 사항
가. 본 증권 가격에 영향을 주는 요소
본 증권의 공정가액(기준가)에 영향을 미치는
요인으로는

시중금리, 관련 장내·외 파생상품의 가격, 만기까지의 잔존기간, 발행회사의 재무상태, 준거대상의 경영상태
등이 있습니다. 본 증권의 발행시 발행회사가 산정한 본 증권의 공정가액에 대한 사항은'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다.

한편, 본 증권의 발행 이후 거래되는 실제 거래가격은 본 증권의 공정가액 외 시장상황, 시장수급 및 세제 등 기타 가격결정요인들을 반영하여 결정될 것입니다. 이와 관련한 투자위험요소에 대한 상세한 사항은 'Ⅲ. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

나. 본 증권의 매매에 관한 사항
본 증권은 운용성과에 따라 지급액이 결정되는 수익증권과는 달리 증권의 발행조건에서 정하여진 방식에 따라 상환금액이 결정되는 증권입니다. 따라서, 수익증권과 같은 환매의 절차가 존재하지 않습니다. 다만, 본 증권의 보유자는 매매를 통하여 본 증권을 만기 이전에 현금화할 수 있으나 본 증권은 한국거래소에 상장하지 않을 예정이므로 장내에서는 거래하실 수 없으며 일반적인 장외에서의 거래는 매우 제한적일것으로 예상됩니다.

다. 만기이전 중도상환에 관한 사항
발행회사는 본 증권의 유동성 제고를 위하여 본 증권의 보유자의 청구에 따라 본 증권을 중도상환할 수 있으며, 그에 대한 절차는 '(4) 투자자의 요청에 의한 중도상환'부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항

(1) 조기상환 사유 및 조기상환 방법

1) 증권의 조기상환 사유

<1> 다음 각 호의 사유가 있는 경우 발행회사는 기한의 이익을 상실하며, <2>에 따라 지체없이 본 증권을 상환하여야 합니다. 그러한 경우 발행회사는 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환기준일을 본 증권의 보유자에게 통지하여야 합니다. 
가. 발행회사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 또는 발행회사 이외의 제3자의 신청에 의하여 발행회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우
나. 발행회사에게 정관에 정한 해산사유가 발생하거나 해산에 관한 주주총회의 결의가 있는 경우, 법원의 해산명령 또는 해산판결이 있는 경우
다. 발행회사에게 어음교환소의 거래정지처분이 있는 경우
라. 발행회사가 예금자보호법 또는 금융산업의 구조개선에 관한 법률에 따라 부실금융기관으로 지정된 경우
마. 발행회사의 휴업 또는 폐업으로 인하여 발행회사가 더 이상 본 증권상의 의무를이행하기 곤란하게 된 경우

<2> 다음 각호의 사유가 발생한 경우, 발행회사는 만기일 이전에라도 본 증권 보유자에 대하여 해당 사유 및 상환의무의 발생사실, 조기상환기준일을 명시하여 통지하고 본 증권을 상환할 수 있습니다.(단, 경우에 따라서는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다).

가. 천재지변, 전시, 사변, 금융시장(외환시장 포함)에서의 거래중지사태 기타 불가피한 사유로 인하여 본 증권의 유지가 곤란하게 된 경우
나. 본 증권의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 행하는 거래가 위법하게 된 경우,
다. 본 증권의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 법령의 해석의 변경 등으로 인하여 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 행하는 거래와 관련된 비용이 발생한 경우(세금납부비용의 증가, 면세와 같은 세금혜택의 축소 등 세금과 관련하여 부정적 영향을 끼치는 경우를 포함합니다)
라. 계산대리인이 본 증권을 조기상환하거나 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

<3> "조기상환기준일"은 위 <1>의 경우 각호의 사유 발생일 (다만, 사유 발생일이 영업일이 아닌 경우는 다음 영업일)을 의미하며, 위 <2>의 경우에는 발행회사가 통지 당시 조기상환기준일로 지정한 날을 의미합니다.

2) 조기 상환 방법

위 1)에서 정한 증권의 조기상환 사유가 발생한 경우 계산대리인은 상관례상 합리적인 방법으로 본 증권의 시장가격에 해당하는 금액을 산정하고 해당 금액에서 본 증권의 발행 및 조기상환 등과 합리적으로 관련된 비용을 공제한 후 조기상환금액을 산정하며 발행회사는 해당 금액을 본 증권 투자자에게 지급합니다. 단, 공제되는 비용은 계산대리인이 선의로써 상관례상 합리적인 방법에 따라 재량에 의하여 결정합니다. 본항에 따른 지급에 대하여 법률에 의하여 원천징수가 요구되는 경우 발행회사는 동 원천징수 금액을 공제합니다. 이 경우 본 증권의 보유자는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채권자와 동일한 지위를 갖습니다.

일단 증권의 조기상환 사유가 발생하거나 또는 조기상환기준일이 지정되면, 발행회사는 본

항
에 따
른 조기상환금액 지급 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무를 부담하지 않습니다. 한편, 둘 이상의 조기상환 사유가 발생한 경우에는 사유 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

만일 본 증권을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우

(장외시장에서 본 증권 관련 장외파생상품거래의 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)

본 증권 가격
이 영(0)으로 결정

될 수 있으며,
이 경우에 투자자는 원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다
. 조기상환금액은 본 증권의 발행조건에 기재된 상환금액 수준과 차이가 있을 수
있으며, 본 증권의 즉각적인 청산이 불가능할 경우에는 조기상환금액의 지급이 최초 예정되었던 지급일에서 상당히 연기될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 권리내용의 변경 또는 조기상환
본 증권은 발행일부터 만기일까지 아래의 각 호에 따라 권리의 내용이 조정되거나 조기상환될 수 있으며, 본 증권의 지급조건, 지급절차 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우, 발행회사는 지체없이 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com)에 그 내용을 게재할 예정입니다. 

1) 권리내용의 변경 또는 조기상환

<1> 다음 각 호의 사유가 발생한 경우, 계산대리인은 준거대상(Reference Entity), 기타 지급일 등 본 증권의 조건을 상관례상 합리적인 범위 내에서 변경 및 결정할 수 있으며 경우에 따라서는 조기상환을 할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 추가적인 상환, 지급 또는 인도의 의무를 부담하지 아니합니다.
이 경우 발행회사는 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 게시하는 등의 방법으로 이를 투자자에게 고지합니다. 이러한 경우에는 원금의 손실이 발생할 수 있습니다.

가. 준거대상(Reference Entity)과 관련하여 합병, 분할, 분할합병, 주식교환(이전) 등 기존 준거대상(Reference Entity)의 승계회사(Successor)가 결정되어야 하거나 준거채무의 소멸 등의 사유로 인하여 준거대상 또는 준거채무의 연속성이 손상되는 경우 등 계산대리인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생하는 경우,

나. 천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 노동쟁의, 정전, 통신장애 기타 통제가 불가능한 사유가 발생하여 본 증권의 가격을 산정하지 못한 경우,

다. 금융시장에서 거래중지사태가 발생하는 등 중대한 장애가 발생함으로써 발행회사가 본 증권과 관련하여 체결한 헤지거래로부터 적시에 만족을 얻는 것이 불가능하게 되는 경우,
라. 본 증권 가격의 산정, 공표 또는 통신상의 오류가 발생한 경우,

마. 본 증권의 상환금액 지급과 관련한 위험을 회피하기 위하여 발행회사가 행하는 장내·외 파생상품의 거래 또는 제3자(비거주자를 포함)와의 장내·외 파생상품거래 등의 위험회피(Hedge)거래와 관련하여 해당 거래소· 청산소 또는 거래상대방의 파산, 이행지연 등의 사유가 발생하거나 또는 외환시장을 포함한 금융시장의 중대한 장애(천재지변, 전쟁, 내란, 폭동, 법령, 정부관계당국의 명령 기타 통제가 불가능한 사항 등)가 발생하여 발행회사가 본 증권과 관련한 위험회피거래에 중대한 제한이 따른다고 판단하는 경우,

바. 기초자산과 관련된 세금이 달라지는 등, 기타 계산대리인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생한 경우

본 신고서상 정한 사항에도 불구하고 만일 향후 관련 법규 등에 의하여 증권을 상장하게 되는 경우 권리의 변경에 대하여 본 증권이 상장된 해당 거래소의 조치는 본 일괄신고추가서류에서 정한 조건에 우선하여 적용될 수 있습니다.

위와 같은 사유가 발생하고 발행회사 또는 발행회사의 헤지거래 상대방이 거래소, 관련 시장 또는 장외시장에서 본 증권과 관련하여 보유하고 있던 헤지포지션을 청산할 수 있는 가격이 존재하지 않는 경우(거래소, 관련거래소 또는 장외시장에서 해당 기초자산 관련 부도발생등의 사유로 인하여 매수호가가 존재하지 않는 경우 등)에는 기초자산 가격을 영(0)으로 결정할 수 있으며, 이 경우에 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

<2> 본 증권의 조건으로 정하지 아니하였으나 본 증권의 권리내용을 변경하는 것이 불가피하다고 계산대리인(Calculation Agent)인 삼성증권이 판단하는 경우에는 삼성증권은 본 증권의 권리내용을 변경할 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

<3> 본 항에
따른 조기상환이 발생하는 경우, 발행회사의 상환금액 지급의무는 소멸하며 발행회사는 본항에 의한 본 증권 조건의 변경 및 결정 내용에 따라 조기상환금액을 지급할 의무 이외에는 어떠한 상환의무나 지급의무도 부담하지 않습니다.

한편, 조기상환사유가 둘 이상 발생한 경우에는 그 발생 순서에 관계 없이 먼저 도래하는 조기상환금액 지급 예정일에 해당 조기상환사유에 따른 조기상환금액을 지급하며, 발행회사는 그 이 후에는 추가적인 지급의무나 상환의무를 부담하지 않습니다.

<4> 본 증권의 보유자는 당사에게 해의(본 증권의 보유자를 해할 의사) 또는 그에 준하는 중대한 과실이 없는 한 발행회사가 행한 조정 및 계산에 구속됩니다.

(3) 변경된 권리내용의 통지

1) 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동이 있는 경우 발행회사는 지체없이 그 내용을 한국예탁결제원에 통보합니다.

2) 본 증권의 보유자에 대하여 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 관한 통보를 하여야 할 경우 발행회사는 본 증권의 조건, 상환 및 기타 권리내용의 변동 등에 대한 결정을 한 날로부터 [1] 영업일 이내에 그 내용을 발행회사의 홈페이지(www.samsungpop.com) 또는 영업점에 그 내용을 게시하는 등의 방법으로써 보유자에의 개별통지에 갈음합니다. 

(4) 발행회사의 결제불이행에 대한 투자자의 권리구제절차

발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행
지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인
연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 나아가, 그러한경우 본 증권 보유자는 발행회사를 상대로 소를 제기하여 그 권리를 구제받을 수 있습니다만, 발행회사가 관련법령에 의거 파산절차, 회생 절차 등 채무재조정 내지 채권자의 채권행사가 제한되는 절차에 놓여 있는 경우 본 증권보유자의 권리구제는 관련법령 등에 따른 제한을 받게 될 수 있습니다. 단, 영업일 조정, 공휴일 또는 시장교란사유 등으로 인하여 지급일이 조정되는 경우에는 경과이자를 지급하지 않습니다.

(5) 준거법과 재판관할

본 증권의 권리내용에 대한 다툼이 있는 경우,

본 증권에 관한 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 등 본 증권

에 관한 서류의 기재내용에 따라 본 증권의 권리내용을 확정하되, 그러한 기재내용에 흠결이 있는 경우에는 대한민국 법령, 상관례를 적용하여 본 증권의 권리내용을 확정합니다.

본 증권으로부터 또는 이와 관련하여 발생하는 소송 등 일체의 법적 분쟁에 대하여는 서울중앙지방법원을 전속관할법원으로 합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

정부가 일괄신고추가서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하지 아니함을 유의하시기 바랍니다. 또한 이 파생결합증권은「예금자보호법」에 의한 보호를 받지 않는 금융투자상품으로 투자원금의 손실이 발생할 수 있으므로 투자에 신중을 기하여 주시기 바랍니다.

1. 가격변동위험 : 

구 분
투자위험의 주요내용

신용사건 발생여부에
연동한
수익구조에
의한 위험

-

본 증권은
신용사건 발생여부
에 따라 그 수익구조가 결정되는 상품입니다. 본 증권의 수익구조가 매우 복잡하게 구성되어 있으므로 대상이 되는
준거채무 등에
직접 투자했을 때 얻을 수 있는 수익률과 본 증권에 투자하여 얻은 수익률이 전혀 다를 수 있습니다. 또한 가격결정요소(상관계수(기초자산이 둘 이상인 경우에 한함) 등)의 변동이나 신용사건 발생여부 등에 따라 본 증권 소유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있습니다.
따라서 투자자는 본 증권의 상환금액의 산정방식이나 조기상환의 조건 등을 충분히 이해하고 투자하여야 합니다.

- 만기상환 이전에 기초자산이 존재하지 않게 되거나 기초자산의 성격이 중대하게 변경되어 본 증권 발행 당시의 기초자산과 동일한 것으로 보기 어려워지는 경우 등 기초자산이 변경되는 경우 발행조건에 명시된 상환금액 또는 지급금액을 산출할 수 없게 됩니다. 이러한 경우 계산대리인인 발행회사는 상환금액 또는 지급금액 산정방식과 지급일을 포함한 본 증권의 권리내용을 합리적으로 조정할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 경우에 따라서는 그러한 조정의 결과에 의해 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다. 

그러나 그러한 조정에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이러한 조정이나 조기상환사유가 발생하게 되면 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다. 위와 같은 본 증권의 권리내용의 조정이나 조기상환 등에 대한 설명은 'II. 증권의 주요 권리내용 중 3. 권리내용의 변경 및 결제 불이행에 관한 사항'에 상세하게 기술되어 있습니다.

공정가액(기준가)에 영향을 미치는 요인별 위험
- 준거대상(Reference Entity)의 CDS프리미엄이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 준거대상의CDS 프리미엄이 확대(높을)될 수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다

- 부도율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 부도율이 높을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 회수율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산의 회수율이 낮을수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- 잔존만기가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 발행일로부터 시간이 경과할수록 평가가격이 상승하는 경향이 있습니다.

- 시장이자율이 본 증권의 가격에 미치는 영향: 시장이자율이 상승할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

- (기초자산이 둘 이상인 경우) 상관관계가 본 증권의 가격에 미치는 영향: 기초자산간 상관계수가 하락할수록 평가가격이 하락하는 경향이 있습니다.

이해상충 구조에 따른 위험

발행회사는 헤지거래가 불공정거래 행위에 해당하지 않도록 자체적으로 제정한 헤지거래 운용지침 및 기타 본 증권에 적용될 수 있는 거래소 가이드라인에 따라 최선의 주의를 기울이고 있습니다.

발행회사의
정상적인
영업활동이
미치는 영향

- 발행회사는
본 증권과 관련하여

기초자산, 준거대상 또는 준거채무 및 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된
장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함)
등의 헤지거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 헤지거래로 인
하여

본 증권의 가격 산정의 근거가 되는 요소에
영향을 끼칠 수 있으며

그 결과 본 증권의 가치에 영향을 미칠 수도 있습니다.

- 발행회사는 금융투자업을 영위하는 금융기관으로서 현재 일상적인 업무의 일환으로 증권의 인수, 중개 및 매매거래를 수행하고 있으며, 그 거래 대상에 본 증권의

기초자산, 준거대상 또는 준거채무 및 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등이 포함될 수 있습니다

이러한 거래는 발행회사의 정상적인 영업활동의 일부이지만, 그러한 영업활동의 결과로 본 증권의 가치가 급격히 하락할 수 있습니다. 발행회사의 특수관계인 등 이해관계자들 역시 정상적인 영업활동의 일환으로서 본 증권의 기초자산, 준거대상 및 준거채무 또는 기초자산, 준거대상 또는 준거채무와 관련된 장내외 파생상품의 거래(비거주자와의 거래 포함) 등을 수행할 수 있으며, 그로 인하여 본 증권의 가치 등에 중대한 변동을 초래할 수 있습니다.

발행회사 및 발행회사의 이해관계자의 이러한 정상적인 거래활동이 결과적으로 본 증권의 투자자의 손익에 영향을 미치게 될 수 있습니다.

평가손실위험
- 본 증권과 같은 파생결합증권은 만기 이전에 중도상환 요청이 있을 경우 원금에 손실이 발생할 수 있으며, 보유기간 동안 증권의 시가평가를 하는 경우 평가손실을 초래할 수 있습니다.

신용사건 발생시 손실위험

- 본 증권은 신용사건 발생여부에 연동되어있는 파생상품적 성격을 지니고 있습니다. 신용사건 발생여부에 따라 본 증권 보유자는 대규모 투자손실에 노출될 수 있으며 경우에 따라서는 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

신용사건 발생에 영향을 미치는 다양한 요소에 따른 손실위험

- 본 증권은 신용위험을 기초자산으로 한 파생결합증권으로 신용사건 발생여부는 다양한 요소의 영향을 받습니다.

- 준거대상의 재무상황 및 신용도가 악화되거나
, 준거대상의 채무규모 및 상환일정에 따라 신용사건이 발생할 수 있습니다.
예를 들어 경영실적 악화, 수익성 하락 등으로 재무상황이 불안해지거나 신용도가 하락하는 경우, 준거대상의 채무규모가 과도하게 증가하거나 정해진 일정에 상환을 하지 못하는 경우 또는 채무의 상환일정이 연기되는 경우 등 준거대상의 경제적 상황에 악영향을 끼치는 상황이 발생하는 경우 신용사건의 발생 가능성은 높아질 것이며 그에 따라 본 증권의 가격은 하락할 가능성이 높아질 것입니다.

또한 준거대상에 대한 신용평가사의 전망, 기타 준거대상, 준거채무 및 준거대상의 채무에 영향을 주는 경제, 금융, 정치, 규제 또는 법적 사건 등이 발생할 수 있으며 이러한 사건이 부정적일수록 신용위험이 커질 수 있습니다. 이러한 다양한 요소에 직간접적으로 영향을 받아 신용사건이 발생할 수 있으며, 이 경우 본 증권의 가격 및 상환금액은 급격히 하락할 수 있고 경우에 따라서는 투자원금 전체의 손실이 가능함을 유의하셔야 합니다.

준거대상 및 준거채무의 변경에 따른 위험
- 본 증권의 계산대리인인 발행회사는 경우에 따라 본 신고서의 조건에 따라 준거대상 및 준거채무를 변경할 수도 있습니다. 이 경우 투자자가 본 증권 투자 초기에 고려하였던 다양한 요소가 변경될 수 있으며 그에 따라 본 증권의 위험이 증가할 수 있습니다.

신용사건발생시 최종가격 결정에 따른 위험

- 신용사건이 발생하여 시장참여자로부터 가격을 제안받아 최종가격(%)이 결정
(
관련 상세내용은
Ⅱ. 증권의 권리내용
참조)
되는 증권의 경우 해당 최종가격(%)에 따라 원금 손실 정도가 달라지게 됩니다. 이미 준거대상에 대한 신용사건이 발생하였기 때문에 시장참여자로부터 높은 가격을 제안받기는 어려운 상황인 바, 본 증권에 대한 투자자들이 받을 수 있는 금액은 원금에 비하여 매우 적을 수 있으며, 경우에 따라서는
최종가격 산정이 지연되거나
원금 전체의 손실이 가능함을 유의하시기 바랍니다.

신용사건 발생시 지급일 관련 위험

- 신용사건 발생시 신용사건 발생일로부터 상환금액 지급까지 상당기간이 소요될 수 있습니다. 본 증권 투자시 이 점을 유의하시기 바랍니다.

신용사건발생시이해상충 위험
(계산대리인이 
발행회사인 경우)

- 본 증권의 계산대리인은 발행회사이며 신용사건이 발생하는 경우 발행회사가 계산대리인으로서 본 신고서에 기재한 바에 따라 상환금액과 상환일을 정하게 됩니다.
따라서
이해상충리스크
가 발생할 수 있으나, 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

준거대상 등에 대한 투자자의 권리여부
- 본 증권에 투자한다고 하여 신용사건 발생에 따라 준거대상(Reference Entity), 준거대상의 채무 또는 준거채무(Reference Obligation)에 대하여 어떠한 권리를 가지는 것이 아닙니다. 투자자는 이 사실을 인지하셔서 투자하여 주시기 바랍니다.

2. 발행회사위험 

구 분
투자위험의 주요내용

발행회사의 재무, 손익상황과 관련한 위험

- 본 증권의 발행회사가 속한 산업인 금융투자업은 증권시황 등의 움직임에 따라 수익성이 매우 민감하게 변동되는 손익의 변동성이 매우 높은 산업입니다. 이러한 금융투자업의 특성상 발행회사의 재무, 손익상황 역시 매우 큰 변동성을 지니고 있으며, 동 업계의 경쟁이 점차 심화되고 국내외 경기마저 불투명한 관계로 발행회사의 재무, 손익상황이 향후 급격히 악화될 가능성도 배제할 수는 없습니다.
 
- 발행회사인 삼성증권의 파산, 지급불능, 지불유예 등 삼성증권의 재무상태 및 신용상태가 악화되는 경우 투자자는 본 증권의 상환금액을 전혀 지급받지 못하게 될 수 있습니다.

- 본 증권은 발행회사의 신용으로 발행되는 무보증, 무담보 증권으로서 본 증권으로 인한 발행회사의 채무는 발행회사의 다른 무담보, 무보증 채무와 동등한 순위를 가지므로 발행회사인 삼성증권의 재무/손익상황이 본 증권의 상환에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 발행회사가 재무상태의 악화 등으로 인하여 지급불능 상황에 처할 경우 본 증권의 투자자는 투자원금 및 투자수익 모두에 대하여 지급받지 못하게 될 위험이 있습니다. 

- 발행회사에 대한 보다 자세한 자료는 발행회사가 2019년 11월 14일자로 제출한
분기보고서의 기재내용 및 첨부서류를 참조하시기 바랍니다.

결제지연위험

발행회사가 본 증권의 지급의무를 지체하는 경우, 이행
지체에 따른 지연이자는 상법제54조에 따른 법정상사이율인
연 6%를 적용하여 계산하게 됩니다. 단, 본 신고서에 따라 증권의 권리내용이 변경되어 지급일 등이 연기되었을 경우에는 그러하지 아니합니다.

3. 중도상환 위험

구 분
투자위험의 주요내용

조기상환 위험
- 본 증권의 권리내용조정 사유에 해당하여 발행조건 및 권리내용을 조정함에도 불구하고 본 증권을 유지하기 어렵다고 발행회사가 판단하는 경우에는 본 증권을 만기 이전에 조기상환할 수 있습니다. 이와 같은 증권의 조기상환사유 발생시 본 증권의 가격은 현저하게 하락할 수 있습니다.

중도상환청구권
행사가 제한될
위험
- 발행회사는 투자자가 본 증권의 매수를 요청하였으나 천재지변, 거래제한 등 불가피한 사유가 발생한 경우에는 이에 응하지 못할 수 있다는 점에서 본 증권의 환금성이 제한될 수 있으며, 투자시 이러한 점을감안하시기 바랍니다.

- 본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 신고서에 기재된 각 사유에 따른 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여 투자여부를 결정하여야 합니다.

중도상환시
원금손실 위험

-
투자자 요청으로 본
증권을 중도상환하는 경우
중도상환시점에서의 평가가격에 따라 투자원금의 손실 및 평가손실을 초래
할 수 있음을 유념하여야 할 것입니다.
즉, 원금손실이 발생할 수 있습니다.

중도상환금액
산정 관련
이해상충 위험
(계산대리인이 
발행회사인 경우)

- 본 증권의
투자자가 중도상환을 요청
하는 경우
발행회사가 계산대리인으로서 중도상환금액을 산정하게 됩니다
. 따라서
이해상충리스크
가 발생할 수 있으나, 발행회사는 고객에 대한 신의성실의 의무에 따라 최대한 공정한 평가를 통하여 이해상충 위험을 최소화하고자 최선을 다하겠습니다.

4. 기타 투자위험

구 분
투자위험의 주요내용

일반적인 위험

-
본 증권은 시중금리, 잔존만기 등에
따라 본질가치가 변동되는 파생상품
적 성격을 포함한 증권으로서, 원금 손실이 초래될 수 있을 뿐 아니라 주식 또는 채권 등과는 달리 복잡한 손익구조를 가지고 있습니다. 또한, 본 증권은 주식 또는 채권 등의 증권과는 달리 발행회사의 자금조달 목적보다는 발행회사가 투자자에 대하여 금융상품을 판매하기 위한 목적으로 설계됨으로써 본 증권 취득에 따른 권리의 내용이 다른 증권에 비하여 매우 복잡한 특성을 가지고 있습니다. 

따라서, 본 증권에 투자하기 위해서는 사전에 본 증권의 손익구조, 권리내용 및 제반 위험요인 등에 대한 본 신고서의 기재내용(특히 본 항에 기재된 투자위험에 관한 사항)을 충분히 숙지하신 후 최종적인 투자결정을 하여야만 하며, 이를 소홀히 한 채 투자가 행하여질 경우 예상했던 것과는 매우 다른 투자결과가 발생하는 투자위험이 따를 수 있습니다. 

본 투자위험에 관한 사항에 투자위험과 관련하여 가능한 한 상세하게 설명을 하였습니다만, 발행회사가 현재 인식하지 못하고 있거나 중요하지 않다고 판단하여 본 투자위험에 관한 사항에 기재하지 않은 내용이라 하더라도 본 증권의 거래 및 가격에 중대한 영향
을 미칠 수 있는 요인이 존재할 수 있습니다.
그러므로, 투자자는 본 투자위험에 관한 사항에 기재된 내용을 기초로 본 증권에 투자하는 것이 투자자의 투자목적에 부합하는지 여부, 법률상 또는 세법상의 불이익은 없는지 여부 등 세부적인 제반 사항에 대한 검토를 통해 다양한 측면의 투자 위험을 고려하여야 하며, 필요한 경우 전문가의 자문을 받아 투자자 자신의
독자적인 판단에 따라 투자결정을 하여야 합니다.

발행회사는 본 증권에 대한 투자로 인한 손실에 대하여 어떠한 책임도 부담하지 아니하며, 본 증권은 예금자보호법에 의하여 보호되지 않습니다.
또한 본 증권은 정부의 승인 또는 보증을 받거나 타 금융기관으로부터 보증된 것이 아니므로 본 증권의
투자로 인한 손익은 전부 투자자 본인에게 귀속됨을 유의하시기 바랍니다.

환금성 위험

-
본 증권은 거래소 등 장내시장에서 거래되지 않으므로, 본 증권을 취득하게 되는 투자자가 본 증권을 만기 이전에 처분 또는 양도하고자 하는 경우에는 장외거래를 통하여야만 합니다. 따라서 본 증권에 투자를 하는 경우 유동성이 극히
제한되어 만기 이전에는 본 증권을 현금화하는 것이 불가능할 수 있습니다.

- 본 증권과 같이 환금성이 제한되어 있는 증권에 있어서 어떠한 조건 하에 만기 전 상환이 가능한지 여부는 매우 중요한 투자결정요인이 될 수 있습니다. 따라서, 투자자는 본 신고서에서 기재된 만기 전 상환의 내용을 사전에 충분히 숙지함으로써 만기 전 상환이 제한되는 제반 상황 및 만기 전 상환에 따른 상환금액 결정구조에 따른 위험을 고려하여 투자여부를 결정하여야 합니다.

세제 및 법률상 위험

- 본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련
법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행회사는 상환금액이 본 증권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액을 모두

배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액을 원천징수하게 됩니다.

- 만기전 장외에서 매수하여 만기상환 받는 경우에 과세기준 금액은 매입금액 대비 초과소득으로 산정되는 것이 아니라 본 증권의 발행가액 기준으로 과세되므로 주의하시기 바랍니다.

- 한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

- 본 증권의 투자자는 본 증권을 매입하고 보유함에 있어 요구되는 자격과 권리, 능력이 있어야 하며, 필요한 모든 사전 승인절차를 거친 후 투자하여야 합니다. 

- 본 증권의 투자자는 투자에 앞서 본 증권을 매입하거나 보유하는 것이 현행 법령, 법원의 판결이나 결정 및 명령, 투자자의 정관, 투자자가 당사자로 되어 있는 계약 등이 제한하는 바에 위배되지 않는지 여부를 확인하여야 합니다.

Ⅳ. 기초자산에 관한 사항

본 증권의 발행과 관련하여 발행회사인 삼성증권은 투자자에게 투자기간
중
본 증권 및 본 증권의 기초자산과 연관된 준거대상, 준거대상의 채무 및 준거채무에 대하여
어떠
한 전망이나 특정수준을 보장하지 않습니다.

본 "IV. 기초자산에 관한 사항"의 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하여 작성하였습니다. 하기 내용 중 "회사" 또는 "당사"는 준거대상을 의미합니다.

1. 기초자산의 명칭

현대엔지니어링 주식회사의 신용위험

2. 준
거대상(Reference Entity)

현대엔지니어링 주식회사

3. 준
거대상(Reference Entity)

에 관한 일반적인 사항

(1) 연
혁
가. 본점 소재지 및 그 변경
당사 본점소재지는 서울시 종로구 율곡로 75(계동)이며, 최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경이 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일
주요변동내용
비고

2015년 03월 20일
추연정 사내이사 사임
김영태 사내이사 취임
강순문 감사 사임
김광평 감사 취임
-

2015년 07월 29일
김영태 사내이사 사임
-

2016년 03월 18일
김위철 대표이사 중임
이상국 사내이사 취임
-

2016년 05월 31일
김종호 기타비상무이사 사임
-

2017년 02월 08일
김위철 대표이사 사임
성상록 대표이사 취임
-

2017년 03월 17일
성상록 대표이사 중임
김창학 사내이사 취임
정수현 기타비상무이사 중임
-

2018년 03월 29일
정수현 기타비상무이사 사임
서상훈 기타비상무이사 취임
김광평 감사 중임
-

2019년 03월 15일
이상국 사내이사 중임
-

2019년 03월 29일
성상록 대표이사 사임
김창학 대표이사 취임
-

다. 최대주주의 변동 
- 최근 5사업연도 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 사업목적의 중요한 변동
- 최근 5사업 연도에 대한 사업목적의 중요한 변동은 아래와 같습니다.

일 자
사 업 목 적

2015.03.20
가스시설시공업 추가

2018.03.29
에너지진단 추가

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

년도
내 용

2019
19.08. 미국 ENR지가 선정한 「세계250대 건설 기업 순위」
 40위 랭크(해외시공 매출부문)
19.07. '2018 동반성장지수 평가' 2년 연속 최우수 기업 선정

2018
18.11. '2018 대한민국지속가능가능성보고서상' 우수보고서 선정
18.11. '제9회 조경문화대상' 환경부장관상 수상
18.10. 투르크메니스탄 종합석화화학단지 무재해 7000만 인시 달성 및 준공
18.10. '2018 유엔 지속가능발전목표경영지수(SDGBI)' 최우수 기업 선정
18.07. 2018년 건설시공사 시공능력평가 6위

2017

17.12. 일자리창출 유공 정부포상「일자리창출 지원 단체 부문」대통령 표창 수상
17.11. 대한민국 사랑받는 기업 정부포상「글로벌CSR 부문」대통령 표창 수상

2016

16.11. '2016 자연환경대상' 환경부장관상 수상
16.07. 미국 ENR지가 선정한「세계 225대 엔지니어링 기업」
 21위 랭크(해외설계 매출부문)
16.07. 2016년 건설시공사 시공능력평가 7위

2015

15.11 정보보호 관리체계 국제표준 「ISO 27001 2013버전」인증 획득
15.08. 미국 ENR지가 선정한「세계 225대 엔지니어링 기업」
 26위 랭크(해외설계 매출부문)
15.07. 2015년 건설시공사 시공능력평가 9위 
15.02. 김위철 사장 한국엔지니어링협회 [최고경영자상] 수상

(2) 자본금 변동현황

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 최근 5사업연도 자본금 변동이 없습니다.

(3) 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 사업영역 특성에 따라 화공플랜트사업본부, 전력플랜트사업본부, 건축사업본부(주택사업 포함), 인프라사업·투자개발사업부 등으로 구성되어 있습니다.

가. 사업부문별 현황

(1) 화공플랜트사업 부문

[산업의 특성 및 성장성]

- 화공플랜트 산업은 원유 및 가스처리, 원유정제, 석유화학, LNG 터미널 및 액화 설비, 폴리실리콘, 비료, 해양설비 등과 같은 화학플랜트와 철강 및 비철금속 등과 같은 산업설비 사업을 포함합니다. 화공플랜트는 고도의 기술력뿐만 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 하는 고부가가치 산업이며, 자본 및 기술집약적 장치산업입니다. 설계 및 엔지니어링에서부터 컨설팅, 기자재 제작, 시공, 시운전, 자금조달까지 여러 부문에서 수익 창출 기회가 부여되기 때문에 산업의 연관효과가 크고 산업구조의 고도화에 크게 기여하고 있습니다.

화공플랜트 시장은 풍부한 천연자원을 바탕으로 성장 가능성이 높은 아시아 및 태평양 지역의 지속적인 성장이 예상되며, 사하라 이남 아프리카 지역 및 중남미 지역의 에너지 관련 중장기 사업 투자 증가, 환경규제 강화에 따른 기존설비 대체로 인한 시장의 지속적인 확대가 예상됩니다.

특히 최근 국제유가 회복으로 인해 중동/아시아 지역 발주의 점진적 증가가 예상되나, 과거 수년간 지속된 저유가에 따른 주요 산유국, 에너지 기업들의 발주 위축으로 업체간 경쟁이 치열해진 상황이며, 발주처의 재원부족으로 시공자 금융제공 및 투자개발 등의 금융패키지형 프로젝트 형태의 발주가 증가하여 금융조달 역량이 사업 수주의 핵심 요소로 부상하고 있습니다.

[경기 변동의 특성]

- 화공플랜트 사업은 유가와 석유소비량, 세계 각 국의 에너지 정책 및 투자 계획, 세계 경제성장 등의 영향을 받습니다. 특히 국제 유가의 변동은 화공플랜트 시설 투자와 밀접한 관계가 있습니다. 과거 수년간의 국제유가 하락은 화공플랜트 설비 투자에 부정적 영향을 미쳤으며, 美-中 간 무역분쟁 및 브렉시트를 포함한 유로존의 경제 변수 등 향후 세계경제의 불확실성은 여전히 높은 상태입니다. 하지만 중장기적으로는 동남아시아, 인도 등의 신흥 경제국과 중앙아시아, 브라질 등 부존자원이 풍부한 신흥 자원부국의 경제성장에 따라 석유 및 가스 수요가 증가될 것으로 예상됩니다. 또한 국제유가의 점진적 회복 및 선진국, 러시아 등의 기존 설비 노후화에 따른 시설교체 수요 증가로 산유국 중심의 발주량 증가가 기대되고 있습니다.

[회사의 경쟁우위 요소]

- 당사는 투르크메니스탄 가스탈황설비, 베트남 폴리프로필렌 프로젝트, 알제리 아르쥬 정유시설, 사우디 쥬베일 폴리실리콘 사업, 우즈베키스탄 칸딤필드 가스플랜트 FEED 사업, 현대정유 정유플랜트 신·증설 사업 등 다수의 국내외 화공플랜트 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 최근의 인도네시아 발릭파판 정유플랜트(2019), 폴란드 PDH/PP 석유화학플랜트(2019), 태국 방착 정유공장 증설·보수(2018), 말레이시아 멜라카 유로5 디젤플랜트(2017), 롯데케미칼 폴리카보네이트 플랜트(2017)를 포함하여 쿠웨이트 Al-Zour LNG Import Project(2016), 우즈베키스탄 칸딤 가스처리시설(2014), 이라크 카르발라 정유공장(2014), 투르크메니스탄 키얀리 석유화학 단지 사업(2013) 등 해외에서 대규모 사업의 수주 및 수행에 성공하여 당사의 우수한 기술력을 입증하였으며, 향후에도 당사는 지속적인 핵심설계기술 및 우수 전문인력 확보를 통해 국내외 기업고객에게 우수한 품질의 서비스를 제공할 것입니다. 또한 축적된 기술 및 품질, 안전관리 역량, 기술 인력 등을 당사 최대 경쟁력으로 활용하여 시장을 선도할 것으로 기대합니다.

(2) 전력플랜트사업 부문

[산업의 특성 및 성장성]

- 전력플랜트 산업은 모든 산업의 원동력이 되는 발전, 에너지 네트워크의 근간이 되는 송변전 등을 대상으로 하고 있습니다. 전력플랜트 산업은 다양한 산업부문에 수익창출의 기회를 부여하므로 전후방 산업 연관 효과가 큰 분야이며, 국가 전력청 또는 민간 발전사 주도로 대규모 자본투자가 수반되는 산업입니다.

전력플랜트 시장은 신흥국 및 개발도상국을 중심으로 산업화에 따른 전력난 해소 및 안정적 전력공급을 위해 투자가 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 각 국은 자국의 경제성장을 위하여 전력플랜트 투자를 증가시키고 있으며, 당분간 이 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 국내외 전력수요의 꾸준한 증가에 따른 향후 화력발전, 복합화력발전, 열병합발전, 디젤발전 등 발전분야의 발주는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 또한, 최근 지구 온난화와 기후 변화 등의 심각성으로 인해 화석 연료의 대체 에너지로 각광받고 있는 신재생에너지 분야에 전세계가 주목하고 있으며, 국내도 역시 탈원전, 탈석탄화력발전 정책 추진으로 향후 신재생에너지 시장, 가스복합화력발전소 시장이 더욱더 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[경기 변동의 특성]

- 전력플랜트 사업은 각 국의 전력 수요에 따른 중장기 국가 성장 계획에 따라 시장변화를 예측할 수 있는 산업입니다. 특히 전 세계 전력 수요의 꾸준한 증가가 예상되지만, 각 국의 전력 수요는 산업 설비 및 여타 신규 사업 등의 대규모 투자 계획 등에 의해 영향을 받기 때문에 세계 경기와 각 국의 정책 및 제도 변화에 민감한 산업 분야입니다.

[회사의 경쟁우위 요소]

- 당사는 화력발전, 복합화력, 원자력발전, 변전 및 송배전 등 발전플랜트 전 분야에 걸쳐 사업의 초기 단계인 타당성 조사부터 EPC 수행뿐만 아니라, 발전소 운영 서비스까지 제공하고 있습니다. 특히 태국 120MW 열병합발전소, 파키스탄 UCH-II 복합화력발전소, 이라크 쿠두스/루마일라/타자 가스터빈발전소, 케냐 올카리아 지열발전소 등 다수의 프로젝트를 성공적으로 완공하였으며, 지난 40년간 세계 20여 개국에 다양한 발전분야의 사업실적을 보유하고 있습니다. 당사는 최근의 괌 데데도 복합화력발전소(2019), 나이지리아 가스터빈발전소(2017), 베트남 롱손 유틸리티 플랜트(2017)를 포함하여 필리핀 지열발전소(2015), 말레이시아 석탄화력발전소(2014) 등을 수주하여 동남아시아 발전시장에서의 경쟁력을 이어나가고 있습니다. 당사는 다양한 프로젝트 수행 경험과 차별화된 고품질 엔지니어링 기술력을 바탕으로 발전 및 에너지 사업에 경쟁력 있는 서비스를 제공할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 최근에는 아시아, 아프리카 등 전세계 민자발전(IPP) 시장을 중심으로 유력 IPP 디벨로퍼社와의 전략적 제휴 또는 직접 투자를 통해 민자발전 사업에의 참여를 활발히 추진하고 있습니다.

(3) 건축(주택)사업 부문

[산업의 특성 및 성장성]

- 건축 산업은 완성차, 부품, 철강 공장 등 산업시설로부터, 상업빌딩, 의료시설, 문화/체육시설, 교육시설 등을 포함한 일반건축, 아파트 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합 등의 주택건축에 이르기까지 국내외 넓은 사업영역을 구축하고 있습니다.

일반건축은 정부의 건설 및 금융 정책에 의하여 영향을 많이 받는 특성을 가지며, 국내 건축 시장의 경우 지자체 및 일부 공기업의 이전 사업의 발주가 완료됨에 따라 공공시장은 위축 가능성이 있습니다. 민간시설 투자 및 도심재생 사업의 활성화 등 민간 시장 수요가 있으나, 최근의 경기둔화 및 정부정책으로 민간 건설 시장도 당분간 위축가능성이 있습니다. 해외에서는 동남아시아, 아프리카, 중앙아시아 등지의 건축시장에서 성공적으로 진입하여 해외 공공 및 민간 발주공사를 기반으로 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다.

주택건축은 국민의 주거시설을 건설하는 산업으로서 고객들의 니즈, 최신 트렌드 등에 초점을 맞추어야 하는 특성이 있습니다. 최근에는 단순 주거공간 건설에서 벗어나 넓은 녹지 공간, 생태 공간, 주민 커뮤니티 시설, 첨단 IT 시설 접목 등 주거 환경 적용범위가 더욱 확대되고 있습니다. 또한 노후 아파트 재개발 및 정비사업 분야의 주택시장은 지속적으로 유지될 것으로 전망됩니다.

[경기 변동의 특성]

- 국내 건축시장은 공공 기관, 민간 기업 등 발주자의 직접적인 수요에 의해 시장이 형성되는 특징이 있어 국가 경제 상황과 밀접하게 연계되어 있습니다. 특히 경제 불황시 금융비용, 부동산 비용 부담 등으로 시장 축소 및 수요 감소가 일반적인 현상입니다. 반면 해외 건축시장의 경우, 대륙 및 국가별로 경기변동이 다르고 이에 따른 영향도 존재하지만 개발도상국의 의료 시설, 산업 시설 등을 중심으로 꾸준한 수요가 존재하여 당사가 진출한 중앙아시아, 동남아시아를 포함하여 아프리카, 동유럽 등의 시장 확대가 예상됩니다.

주택시장은 대내외 경기 변동뿐만 아니라 정부의 부동산 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 이에 당사는 체계적인 주택 리스크 관리, 부동산 시장 신사업 확대 추진, 아파트 평면 및 품질 개선 등 주택시장 선점을 위해 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

[회사의 경쟁우위 요소]

- 당사는 완성차 공장 및 생산시설을 비롯해 업무, 상업, 숙박, 의료시설 등 다양한 분야에서 최고의 기술력을 확보하고 있습니다. 건축사업의 경우 현대/기아자동차 국내외 완성차 공장, 당진 제철소 공장, 현대모비스, 위아 부품 공장 등 산업시설 뿐만 아니라 서초동 꽃마을 복합시설, 강남N타워 업무시설 등 일반건축까지 다양한 공사를 수행하며 기술력을 축적하고 있습니다. 특히 해외 시장에서는 2006년 베트남 리조트 프로젝트를 시작으로 캄보디아 프놈펜 오피스 신축, 투르크메니스탄 국립대학교 신축, 캄보디아 이온몰 2단계(2016) 등을 수행하며 해외에서의 당사의 우수한 기술력을 입증하고 해외 수주기반을 강화하였습니다. 당사는 이러한 기술력 및 노하우를 바탕으로 경쟁력 강화를 통해 국내외 공공공사, 민간공사 수주에 적극 노력하고 있습니다.

주택사업의 경우, 주요 경쟁사들의 아파트 브랜드들이 시장을 선점한 치열한 경쟁 속에서도 철저한 리스크 관리를 통해 분양성이 우수한 우량 택지지구 사업, 재건축·재개발 등 조합사업, 도시개발사업 등을 성공적으로 수행하고 있습니다. 2019년에는 서울 북위례, 부산 명륜 2차, 대구 수성구 황금 센트럴 아파트 등 약 4천 400여 세대의 주거시설을 공급하여 주택사업 신흥 강자로서의 면모를 보여주고 있으며, 4분기에도 타사와의 차별화 전략을 통해 끊임없이 새로운 주거환경을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

(4) 인프라사업 부문

[산업의 특성 및 성장성]

- 인프라 산업은 국가 경제발전의 근간이 되는 사회간접자본시설(SOC)인 도로, 교량, 항만 등 교통시설과 산업단지, 수력발전, 상하수도 및 환경시설까지 대상으로 합니다.

인프라 시장은 국가의 종합개발 및 경제 정책에 많은 영향을 받는 만큼, 최근 정부의 지역 균형발전을 위한 기반시설 확충 및 투자 정책 등은 국내 인프라사업 성장에 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다. 한편 해외에서는 개발도상국을 중심으로 인구 증가추세가 지속되고 있으며, 사회간접자본시설의 신설 및 확장 수요가 커지고 있어 인프라 구축에 대한 기본적 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히 아시아인프라투자은행(AIIB) 출범으로 향후 동남아시아 및 중앙아시아 지역의 인프라 건설시장은 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 수력발전과 상하수도 등 기본 인프라 시설이 절대적으로 부족한 남미와 아프리카는 중장기 유망 시장으로 전망됩니다.

[경기 변동의 특성]

- 인프라 시장은 세계 경제 지표에 민감한 영향을 받으며, 호황과 불황이 국가 거시경제 지표에 의해 크게 좌우됩니다. 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주가 증가하고, 경기 회복 시에는 발주물량 감소로 인해 시장이 축소되는 경향이 있습니다. 국내 인프라 부문 수주환경은 2019년 정부 SOC 예산 확대, 대형사업 예비타당성조사 면제 등 정책기조 변화에 점진적 여건 개선이 전망됩니다.

[회사의 경쟁우위 요소]

- 당사는 오랜 기간 동안 사업 수행을 통하여 축적한 우수한 기술력을 바탕으로 도로, 주행시험장, 산업단지, 항만시설 등 다양한 분야의 SOC사업에 적극적으로 참여하여 최근 솔로몬제도 수력발전소(2019), DR콩고 렘바임부 정수장 건설사업(2019), 진접선 차량기지 건설공사(2019), 동북선 도시철도(2018), 충청내륙고속화도로(2018), 성남 제1공단 근린공원(2018), 포항 융합기술산업지구(2017), 포항 신항 제4부두 개축(2017) 등을 수주하였습니다. 또한 해외 시장의 여건 변화에 대응하여 단순 도급사업의 수주에서 탈피하고자 PF 및 사업개발 역량을 강화하고, 발주처 및 현지 기업과의 네트워크를 고도화하는 등의 노력을 통해 기획제안형 인프라 PPP 사업개발도 지속적으로 추진하고 있습니다.

나. 지배회사 현황

◎ 현대엔지니어링

다양한 사업수행 경험과 축적된 기술력을 바탕으로, 타당성 조사에서 설계, 구매, 시공관리, 시운전, 유지보수에 이르는 전 분야에서 핵심역량을 갖추고 있습니다. 2014년에는 현대엠코와의 합병을 통해 기존 화공 및 전력 플랜트, 인프라 사업 분야에서 건축 및 주택 분야로 사업 영역을 확장하여 안정적인 포트폴리오를 구축하였으며, 지속적인 경영혁신을 추진하고 글로벌 사업수행 경쟁력을 강화함으로써 신규시장을 확대하고 고객과 상품을 다변화 하였습니다.

오만, 튀니지, 말레이시아, 우즈베키스탄, 이라크, 케냐, 방글라데시, 사우디, 불가리아 등 해외시장 진출의 교두보를 마련하였고, 최근에는 인도네시아 발릭파판 정유플랜트(2019), 폴란드 PDH/PP 석유화학플랜트(2019년), 괌 데데도 복합화력발전소(2019), 솔로몬제도 수력발전소(2019), DR콩고 렘바임부 정수장 건설사업(2019), 태국 방착 정유공장 증설·보수(2018), 말레이시아 멜라카 유로5 디젤플랜트(2017), 나이지리아 가스터빈발전소(2017), 쿠웨이트 LNG 플랜트(2016), 우즈베키스탄 복합화력발전소(2016), 필리핀 TVI 석탄화력발전소(2015), 이라크 카르발라 정유공장(2014), 니카라과 송변전(2014), 적도기니 아니속 상하수시설공사 2단계(2014), 우즈베키스탄 가스처리시설(2013) 등 해외에서 대규모 수주에 성공하여 당사의 우수한 기술력을 입증하였습니다.

2019년에는 시공능력평가 7위를 기록하여 국내시장에서도 탄탄한 입지를 구축하였으며, 2019년 미국 ENR社가 선정한 「세계250대 건설 기업 순위」에서 40위를 기록하여 글로벌 EPC社로서의 위상을 국제적으로 인정받았습니다. 연결기준으로 2019년 3분기 매출액은 5조 3억원, 영업이익은 3,140억원, 순이익은 2,706억원을 기록하였습니다. 내실경영을 통한 수익성 관리와 기술력 향상을 통한 경쟁 우위 확보로 건실한 재무구조를 유지하고 있습니다.

다. 회사의 현황
(1) 사업부문별 주요재무현황

(단위: 백만원)

사업부문
매출액
비 고

제19기 3분기
제18기 3분기

화공ㆍ전력ㆍ인프라
2,525,266
2,259,495

건축ㆍ주택
1,873,387
1,858,424

기타
601,661
539,595

합 계
5,000,314
4,657,514

2. 주요 제품, 서비스 등
가. 주요 제품등의 현황

구 분
재화 또는 용역
주요고객

화공ㆍ전력ㆍ인프라

정유ㆍ석유화학ㆍ가스처리시설, 송변전시설, 화력발전소, 도로, 항만, 단지조성, 상하수처리시설 등
Kuwait Integrated Petroleum Industries, Edra Energy Sdn. Bhd., SPE.Spa, 드림테크개발(주) 외

건축ㆍ주택
공동주택, 일반건축물, 첨단빌딩, 공장건물 등
(주)웰메이드씨앤디, 에스에스개발(주) 외

기타
시설물유지관리 등
현대자동차(주) 외

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 주요 제품등의 가격 변동 추이
- 수주산업의 특성상 가격 변동 추이 파악이 어려우므로 기재는 생략합니다.

나. 주요 원재료 매입 현황 (2019.01.01~ 09.30 기준)

(단위: 백만원)

순번
주요자재
구매금액
비율
주요매입처

1
기계/배관 자재
642,734
40.95%
GE ENERGY PRODUCTS FRANCE SNC, NUOVO PIGNONE INTERNATIONAL S.R.L., (주)휴비스워터, SAUDI ARABIAN AMIANTIT, O.M.S. SALERI S.P.A.

2
전기/계장 자재
240,785
15.34%
한국하니웰㈜, 케이아이이 시스템즈㈜, MESC, 대원전선(주), 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 삼혁엔지니어링㈜

3
건축자재
245,558
15.65%
현대제철㈜, ㈜현대리바트, 성보철강㈜

4
토목자재
67,342
4.29%
한맥중공업㈜, ㈜자유전설, 현대제철㈜

5
기타자재
373,165
23.77%
씨제이대한통운㈜, UNIGLOBE FZE, ㈜태건비에프, ㈜삼진넥스틸

합 계
1,569,584
100.00%

4. 설비에 관한 사항

[자산항목 : 토지]
(단위: m2, 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
기초
당기(누적)
당기상각
기말
공시지가

형태
(㎡)
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
판매관리
등기
안양 外
23,092
26,539

26,539
21,450

합 계
23,092
26,539

26,539
21,450

[자산항목 : 건물]
(단위: m2, 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
(㎡)
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
판매관리
등기
국내(안양 外)
5,706
1,062

59
4
999

해외
66
208
30

9
229

합 계
5,772
1,270
30
59
13
1,228

[자산항목 : 구축물]
(단위: 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
판매관리
자가
경기도 광주시
1
184

6
178

합 계
1
184

6
178

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위: 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
생산부문
자가
국내
-
965
846
1,811

-

합 계
-
965
846
1,811

-

[자산항목 : 기계장치]
(단위: 대, 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
생산부문
자가
국내
17
308
755

216
847

해외
297
2,811
1,403
1,748
-26
2,492

합 계
314
3,119
2,158
1,748
190
3,339

[자산항목 : 차량운반구]
(단위: 대, 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
생산부문
자가
국내
36
954
642
333
156
1,107

해외
286
3,055
1,436
1,807
-230
2,914

합 계
322
4,010
2,078
2,140
-74
4,021

[자산항목 : 공기구비품]
(단위: 대, 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
생산부문
자가
국내
16,046
2,650
368
507
498
2,012

해외
2,435
2,683
2,067
418
1,083
3,249

합 계
18,481
5,333
2,435
925
1,581
5,261

[자산항목 : 건설용장비]
(단위: 백만원)

회사명
사업소
소유
소재지
구분
(수량)
기초
당기(누적)
당기상각
기말
비 고

형태
장부가액
증가
감소
(누적)
장부가액

현대엔지니어링
생산부문
자가
해외
201
37
1,443

1,451
29

합 계
201
37
1,443

1,451
29

5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적

(단위: 백만원, %)

사업부문
매출 유형
구분
제19기 3분기
제18기
제17기
비 고

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

화공ㆍ전력ㆍ인프라
설계, 구매 및 공사용역
국내
292,631
5.85
424,738
6.76
510,643
8.15
-

해외
2,232,635
44.65
2,487,484
39.57
2,467,717
39.37
-

건축ㆍ주택
공사용역
국내
1,633,555
32.67
1,929,040
30.69
2,386,423
38.07
-

해외
239,832
4.80
687,278
10.93
270,836
4.32
-

기 타
자산관리 外
국내
407,171
8.14
552,718
8.79
466,109
7.44
-

해외
194,490
3.89
204,966
3.26
166,488
2.65
-

합 계
5,000,314
100.00
6,286,224
100.00
6,268,216
100.00
-

※ 제17기는 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.
※ 제17기 중 인프라ㆍ환경 부문은 화공ㆍ전력 부문에 통합되었습니다.

나. 수주전략
(1) 조 직
- 최근 급변하고 있는 국내외 건설 환경에 능동적인 대처와 수주 획득을 위하여 전사총괄 및 각 본부별 영업조직을 구축하여 운영 중입니다.

구 분
팀 명
비 고

화공플랜트 사업본부
화공영업1팀, 화공영업2팀, 화공영업3팀, 화공영업4팀
-

전력플랜트 사업본부
전력영업1팀, 전력영업2팀
-

건축 사업본부
주택사업1팀, 주택사업2팀, 주택사업3팀,
도시정비사업팀, 도시정비사업추진팀, 건축분양팀,
산업영업팀, 건축사업1팀, 건축사업2팀, 개발사업팀
-

인프라ㆍ투자개발 사업부
인프라국내영업팀, 인프라해외영업팀, 인프라 PPP팀
-

자산관리 사업부
자산관리영업팀
-

(2) 수주전략
[국내-관급공사]

＊ 공종별 실적 확보를 위한 수주역량 집중
＊ 선택과 집중을 통한 수익성 있는 공사 선별 수주
＊ 실적 확보 분야 중점 추진 확대

[국내-민간공사]

＊ 분양리스크 낮은 지역주택조합사업, 재정비사업 등 안정적인 사업에 집중하여 내실화 추구
＊ 당사의 높은 신용도 및 재무안정성 활용한 우량 사업장 발굴
＊ 시장조사 전문화로 전략 수주지역 선정 및 우량사업 선별 수주
＊ 금융기법을 활용한 사업추진 및 리스크 관리 통한 사업 안정성 확보

[해외공사]
동남아시아, 아프리카, 중앙아시아, 중동, 북미, 중남미 지역 등 세계 각 곳에서 축적한 풍부한 사업수행 경험 및 우수한 기술 경쟁력을 발판으로 시장다변화, 수주방식 다각화를 통한 우량사업 발굴로 글로벌 시장 점유율을 확대해 나갈 계획입니다.
최근 폴란드에서 석유화학플랜트 사업수주는 유럽 플랜트 시장 점유율 확대에 마중물이 될 것입니다. 

[사업본부별]

구 분
세부내용
비 고

화공플랜트 사업본부

- 투자기반 기획제안사업 확대 추진 및 글로벌 선도사 전략적 제휴 확대

- 플랜트 Operation & Maintenance 역량 구축

- 신사업 진출

-

전력플랜트 사업본부

- 거점국가 밀착영업

- 지분투자형 우량 도급사업 참여

- IPP 사업 진출

-

건축 사업본부

- 우량 발주처 중심 해외 건축도급 추진 및 확대

- 자체 개발사업 확대

-

인프라ㆍ투자개발 사업부

- 해외 인프라 PPP 사업 참여 확대로 외형 확대

- CI역할 외 전략적 투자자로 참여

-

자산관리 사업부
- 초고층 빌딩 자산관리 역량구축
-

6. 수주상황 현황

(단위 : 백만원)

구분
공사명
발주처
공사시작일
완공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액

국내
개포 공무원아파트8단지 공동주택 개발사업
현대건설개포컨소시엄
2018.04.09
2021.07.31
692,871
112,685
580,186

진주 초장지구1BL 공동주택 신축공사
자체공사
2016.09.19
2019.02.22
336,370
336,370
-

부천 중동 주상복합 신축사업
(주)바이엔셀개발
2018.05.31
2022.02.19
334,977
53,924
281,053

용인 삼가2지구 뉴스테이 사업
(주)동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
2016.12.30
2021.03.05
333,798
172,244
161,554

광명 역세권 지식산업센터 신축공사
지아이디씨 주식회사
2018.06.27
2021.11.30
303,934
53,813
250,121

하남 미사지구 중심상업지역 12-1BL 오피스텔 신축공사
에스에스개발(주)
2016.11.30
2020.07.31
290,497
173,929
116,568

위례 A3-4a블럭 공동주택 신축사업
보성산업(주)
2018.09.30
2021.05.31
262,488
73,902
188,586

현대오일뱅크 REVAMPING EPC Project
현대오일뱅크(주)
2016.08.18
2020.08.31
255,567
121,214
134,353

평택 영신 지역주택조합사업
영신센토피아지역주택조합
2018.08.30
2021.06.30
242,822
97,293
145,529

세종3-3 생활권 주상복합 신축공사
금강타워(주)
2017.04.21
2020.11.21
223,903
139,822
84,081

판교 알파돔 복합시설 신축공사
마스턴제26호판교피에프브이(주)
2018.12.26
2022.08.25
221,224
24,564
196,660

광주 연제동 공동주택 신축사업
(주)웰메이드씨앤디
2017.11.25
2020.05.31
211,900
152,435
59,465

부산 명륜2차 공동주택 신축공사
주식회사 원일건설
2018.02.14
2022.05.02
198,240
5,073
193,167

현대자동차그룹 영남권 연수원 신축공사
현대자동차(주)
2017.12.29
2020.03.31
195,031
150,423
44,608

강남아파트 주택재건축정비사업
강남아파트재건축정비사업조합
2018.06.18
2022.03.31
178,256
5,338
172,918

여수 죽림 지역주택조합 아파트 신축공사
죽림현대지역주택조합
2019.03.28
2021.06.28
176,995
4,248
172,747

야음주공2단지주택재건축정비사업
야음주공2단지아파트주택재건축정비사업조합
2016.10.06
2019.09.04
173,700
166,899
6,801

기흥 서천지구 지식산업센터 신축공사
주식회사 드림포스디앤씨
2018.06.30
2020.05.31
167,691
90,320
77,371

대구 감삼동 주상복합 신축사업
(주)파이오니아홀딩스
2019.06.01
2022.09.30
151,226
5,373
145,853

기 타
20,990,156
13,981,992
7,008,164

국내합계

25,941,646
15,921,861
10,019,785

해외
인도네시아 RDMP Balikpapan
PT. Pertamina(Persero)
2018.12.10
2023.07.26
2,634,791
77,105
2,557,686

Turkmenistan Ethane Cracker and PE PP Plant
Turkmengas state Concern
2014.01.29
2018.09.30
2,053,731
2,053,731
-

쿠웨이트 Al-Zour LNG Import Project
KUWAIT INTEGRATED PETROLEUM INDUSTRIES COMPANY

2016.03.30
2021.02.12
1,534,666
1,075,800
458,866

우즈베키스탄 GTL Project
OLTIN YO'L GTL
2014.01.07
2020.04.30
1,376,723
970,264
406,459

RPLC DEEP CONVERSION PROJECT [EPC]
PDVSA
2012.06.27
2020.09.30
940,078
847,918
92,160

Melaka 1,800MW-2,400MW CCGT Power Plant
Edra Energy Sdn. Bhd.
2017.05.30
2021.05.01
936,348
443,363
492,985

이라크 Karbala Project
SCOP (State Company for Oil Project)
2014.04.15
2022.02.16
762,376
597,899
164,477

Ain Arnat 1200MW CCPP Project
CEEG.Spa
2012.11.25
2019.09.24
713,769
683,518
30,251

Jimah East Power 2x1000MW Coal Fired Power Plant
JIMAH EAST POWER SND BHD
2014.08.29
2019.12.15
646,246
603,038
43,208

필리핀 Therma Visayas 2*150MW CFB Power Plant
Aboitiz Power Corporation
2014.05.30
2018.03.31
575,485
556,372
19,113

알제리 Biskra 1600MW Combined Cycle Power Plant
SPE.Spa
2014.02.19
2021.01.19
565,411
453,481
111,930

알제리 Jijel 1600MW Combined Cycle Power Plant
SPE.Spa
2014.02.19
2020.12.19
555,081
460,880
94,201

베트남 Long Son Petrochemicals-Utility Plant
Long Son Petrochemicals Co., Ltd.
2018.07.13
2023.02.14
440,134
41,222
398,912

Takhiatash Power Plant Efficiency Improvement Project
Uzbekenergo
2016.12.23
2020.08.08
425,435
321,865
103,570

Melaka Refinery Diesel Euro 5 Project
Malaysian Refining Company Sdn. Bhd
2018.02.02
2020.09.28
425,089
274,949
150,140

인도 기아차 30만대 생산공장 신축공사
인도 기아차 법인
2017.08.01
2020.02.29
391,756
379,406
12,350

KALSEL-1 Project Coal Fired Power Plant
PT. TPI(Tanjung Power Indonesia)
2014.12.11
2019.03.31
382,031
354,580
27,451

태국(3E) Improvement Project Phase II
Bangchack Corporation Public Compan
2018.04.18
2020.09.08
320,014
138,304
181,710

기 타
26,678,641
15,023,661
11,654,980

해외합계
42,357,805
25,357,356
17,000,449

국내/해외 합계
68,299,451
41,279,217
27,020,234

* '공사시작일'는 '계약일'이며, '완공예정일'은 '계약상 완성기한' 입니다.

7. 시장위험과 위험관리
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 현재 파생상품 계약현황이 없습니다.

9. 연구개발 활동
가. 연구개발활동의 개요
1) 연구개발 담당조직
(가) 조직형태 : 현대엔지니어링(주) 기술연구소
- EP&CM 사업확대와 현업의 기술력 향상을 위한 응용기술개발을 꾸준히 추진하여고객 만족과 서비스 품질제고에 기여하고 있습니다. 핵심기술의 개발을 거쳐 신성장 고부가사업을 창출하고자 국가 연구개발사업에 주도적으로 참여하는 등의 R&D 활동으로 중기 경영전략을 달성하기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 조직도 (2019.09.30 기준)

연구개발조직도

2) 연구개발비용 (단위 : 백만원)

과 목
제19기 3분기
제18기
제17기
비 고

원재료비
-
-
-
-

인 건 비
391
539
590
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
19
14
44
-

기 타
643
1,042
520
-

연구개발비용 계
1,053
1,595
1,154
-

정부보조금
117
105
241

연구개발비 / 
매출액 비율
0.02%
0.03%
0.02%
-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.

※ 연구개발비용 계 : 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

나. 연구개발 실적
◎2019년

과제명
연구내용 및 기대효과
비고

저층 모듈러 국책과제 [5차년도]
1. 목적
 - 저층 모듈러 주택 경제성 확보 연구
2. 기대효과
 - 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
 - 국내 모듈러 기술동향 및 정책방향 파악
국책

PRD파일 대체 기성파일 공법 개발
1. 목적
 - 기성파일을 이용한 PRD파일 기술 개발
2. 기대효과
 - 천공경 축소, 근입심도 저감을 통한 원가 및 공기 절감
 - 조기 재하시험에 의한 품질 확보
자체

고성능 건축용 PC 마감재 개발
1. 목적
 - 고유동 고성능 콘크리트(UHPC) 개발 및 비정형 마감재 개발
2. 기대효과
 - 첨단 기술 개발을 통한 기술 홍보 및 고객신인도 확보
 - 기술확보를 통한 수주영역 확대
자체

내진특등급 및 가변형 장수명 공동주택 개발
1.목적
 - 내진특등급 및 가변형 장수명 구조시스템 개발
2. 기대효과
 - 현행 벽식구조 공동주택 내진 특등급 확보
 - 라멘구조 대비 공사비 절감 및 공기단축 가능한 기둥식 구조시스템 개발
자체

준불연/불연재를 활용한 공동주택 외벽 몰딩 개발
1. 목적
 - 「건축물의 피난방화 기준 등에 대한 규칙 제24조 5항」에 적합한 외벽 몰딩 개발
 - 국토부 지침에 부합되는 (준)불연재료로써, 고내구성 경량외벽 몰딩 개발
2. 기대효과
 - 경량화를 통한 시공성 개선 및 공사비 절감
 - 준불연/불연 자재의 사용을 통한 화재 대응 및 대외 신인도 개선
자체

열선 단열거푸집 최적화 공법 개발
1. 목적
 - 기존 단열갱폼 대비 조기 거푸집 탈형이 가능한 열선 단열거푸집 개발
2. 기대효과
 - 콘크리트 조기강도 확보를 통한 공기 단축
 - 콘크리트 동해 방지를 통한 안정적인 품질확보 및 하자 예방
자체

모듈러 건축 중고층화 및 생산성 향상 기술 개발 [6차년도]
1. 목적
 - 중고층 모듈러 주택 구조안정성 및 경제성 확보 연구
2. 기대효과
 - 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
 - 중고층 모듈러 기술 개발
국책

경제적인 방근시스템 개발
1. 목적
 - 원가 경쟁력을 확보한 방근공법 개발
2. 기대효과
 - 경제적인 방근공법 확보
 - 성능개선 화학혼화제 개발
자체

건축자재 경량화 기술 개발
1. 목적
 - 생산성 향상을 위한 건축자재 경량화 연구
2. 기대효과
 - PC경량화 등 건설자재의 경량화를 통한 생산성 향상
 - 양중부하 저감에 따른 가설비용 절감 및 안정성 개선
자체

히터파일 건설신기술 등록
1. 목적
 - 기 개발 기술인 히터파일공법에 대한 건설신기술 등록
2. 기대효과
 - 개선된 파일 설계지지력 적용에 의한 원가 및 공기절감 
 - 지내력 조기 확인에 따른 시공성 개선
자체

풀스펙트럼 태양광 유입기술을 활용한 공동주택 특화 아이템 개발
1. 목적
 - 식생이 가능한 자연채광 기술을 활용한 공동주택 특화아이템 개발
2. 기대효과
 - 자연채광 유입을 통한 지하공간 환경(결로, 식생, 미세먼지) 개선
 - 다층 지하 구조물에서의 식생이 가능한 자연채광 기술 확보
자체

실외공간 미세먼지 저감 시스템 개발
1. 목적
 - 지하주차장, 지상 놀이터의 미세먼지 저감 시스템 개발
2. 기대효과
 - 실외공간 미세먼지 저감 설계를 통한 차별화 기술 개발
 - 대공간의 효율적인 미세먼지 저감 시스템 개발
자체

◎ 최근 2개년 실적 : 2017년 ~ 2018년

과제명
연구내용 및 기대효과
비고

모듈러 국책과제[4차년도]
1. 목적
- 성능기반 모듈러 주택 경제성 확보 방안 제시
2. 기대효과
- 독자적인 모듈러 사업화 핵심역량 확보
- 당사 기술력 대외 홍보
- 국내 모듈러 기술수준 파악
국책

산업시설 바닥슬래브 신축 및 보수방안 개선 연구
1. 목적
- 산업시설 바닥슬래브의 하자발생방지 대책 및 하자 저감 공법 개발
2. 기대효과
- 고품질 바닥구현 topping재 개발 (이색, 손상, 오염 커버)
- 균열보수 제품 및 공법 개발
- 균열 최소화
- 바닥 슬래브 처짐 방지 방안 수립
자체

뿜칠형 무기계 단열재 개발 연구
1. 목적
- 건축물 에너지 절약 및 효율화 향상을 도모하고 난연성능을 향상시킨 뿜칠형 무기계 단열재 개발
2. 기대효과
- 유해물질(라돈)이 불포함된 단열성능 "가"등급의 불연자재 개발
- 표면 마감성 및 부착강도를 확보한 무기계 단열재 개발
자체

타일공사 표준화 공법개발
1. 목적
- 타일, 하지 종류, 바탕면 종류에 따른 최적의 타일공사 공법 제시
2. 기대효과
- 표준화된 시공법 적용으로 관련 하자감소
- 하자감소에 따른 보수비용 절감
- 당사 Brand Value 향상 및 고객신인도 확보
자체

폴리머 적용 탄성 액체방수 및 제품군 개발
1. 목적
- 하자 방지를 위한 고성능 탄성 액체방수 공법 개발
2. 기대효과
- 하자감소 및 이에 따른 보수비용 절감
- 민원발생 감소
- 탄성방수 및 타일접착제 개발
자체

에너지 절감형 모듈러 개발
1. 목적
- 단열 및 기밀성능 향상한 모듈러 상품 개발
2. 기대효과
- 기밀 성능 향상한 모듈러 상품 개발 (에너지 성능 향상)
- 단열 성능 향상한 모듈러 상품 개발 (결로현상 방지)
- 시뮬레이션 분석을 통한 최적의 단열 및 기밀성능 구현
자체

고성능 콘크리트 품질관리 기법 개발
1. 목적
- 초고층, 대형 공사에서 고성능 콘크리트의 품질은 원재료와 외부요인에 민감하므로 
 품질과 안전확보를 위한 새로운 품질관리 기법이 필요함
2. 기대효과
- GBC등 콘크리트 공사 수행시 예상 Risk 제어로 안정적 품질 확보
- 레미콘 품질변동에 따른 공기 지연 예방
- 고품질 콘크리트 입고에 따른 조기강도 개선으로 공기단축
- 구조체 직접강도 확인으로 안전사고 예방 및 양생비용 절감
자체

H-ment 개발
1. 목적
- 계열사 부산물인 고로슬래그 활성화를 통한 시너지
2. 기대효과
- 그룹사 자원순환 체계 수립
- 탄소저감을 통한 친환경 구현
- 내화학,내수성 향상 제품 개발
자체

슬래브 무근콘크리트 품질 확보 시스템 개발
1. 목적
- 주차장 바닥 무근콘크리트 강화를 위한 기술 개발
2. 기대효과
- GBC 프로젝트 주차장에 개발기술 적용
- 하자감소 및 이에 따른 보수비용 절감
- 당사 입찰 및 수주에 기여
자체

발포 소재를 사용한 공동주택 바닥 충격음 성능 1등급 시스템 개발
1. 목적
- 바닥충격음 완충재 성능 1등급 시스템 확보
2. 기대효과
- 바닥충격음 성능인정 기준 변경에 대한 유일한 1등급 기술 선점으로 영업력 강화 
- 사회적 문제 해결에 기업이 앞장섬으로써 사회적 책임에 기여하고 기업이미지 향상
자체

자연사 성능개선제 개발
1. 목적
- 점토 및 토분에 대한 성능 개선제 개발 및 콘크리트 지침 및 품질관리 기준 수립
2. 기대효과
- 선제적인 문제점 해결을 통한 품질확보
- 보수비용 및 민원발생 최소화
- 신시장 개척을 통한 기술 선점
자체

콘크리트 구조물의 비파괴 압축강도 평가방법 개발
1. 목적
- 휴대가 간편하고 결과를 신속하게 확인할 수 있는 비파괴 압축강도 시험방법 개발
2. 기대효과
- 공사 중 콘크리트 강도 추정을 통해 공기단축에 기여
- 안전사고 예방 및 양생비용 절감
자체

10. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항
가. 당사가 보유하고 있는 특허 기술현황 및 신기술 보유현황

종 류
특 허
실용신안
프로그램
상표
디자인
합 계(건)

출원 件
14
1
0
9
0
24

(등록 件)
182
2
220
215
3
622

나. 주요 지적재산권 출원 현황

순번
구 분
출원일
내 용
근거법령
상용화 여부 및 매출기여도

1
건축분야 기술개발
2017.10.11
시공이 용이한 바닥 배수판
특허법
상용화 미정

2
건축분야 기술개발
2017.11.30
미관 및 공기단축, 작업환경을 개선한 균열보수공법
특허법
상용화 미정

3
건축분야 기술개발
2018.04.18
액체 방수재 및 이를 이용한 방수 시공 방법
특허법
상용화 미정

4
건축분야 기술개발
2018.05.28
콘크리트 바닥 면처리 도장 공법 및 그에 이용되는 그물형 수성 아크릴 에멀션 도장 조성물과 그 도장 조성물 제조방법
특허법
상용화 미정

5
건축분야 기술개발
2018.05.28
콘크리트 도장 전, 면처리 상태 측정방법 및 그 측정 도구
특허법
상용화 미정

6
건축분야 기술개발
2018.08.28
층간 소음 저감용 열가소성 엘라스토머 조성물 및 그의 발포체
특허법
상용화 미정

7
건축분야 기술개발
2018.09.04
슬래그 시멘트 조성물
특허법
상용화 미정

8
건축분야 기술개발
2018.11.12
철근위 보행용 덧신
특허법
상용화 미정

9
전기전자정보통신분야 기술개발
2019.07.23
BIM 기반 민원 처리 시스템
특허법
상용화 미정

10
전기전자정보통신분야 기술개발
2019.07.23
BIM 기반 시설 점검 및 유지보수 관리 시스템
특허법
상용화 미정

11
건축분야 기술개발
2019.07.24
용접불티 비산 방지 장치
특허법
상용화 미정

12
건축분야 기술개발
2019.07.18
발열단열갱폼 및 그 제조방법
특허법
상용화 미정

13
건축분야 기술개발
2019.08.12
잔골재에 포함된 클레이 성분량 측정 방법
특허법
상용화 미정

14
건축분야 기술개발
2019.08.13
접이식 방호벽
특허법
상용화 미정

다. 공정거래자율준수 프로그램(Compliance Program) 운영사항
1) 공정거래 자율준수를 위한 선언문 (도입, '11.06)
- 공정거래 자율준수 재천명 ('17.02)

2) 공정거래법 교육 실시
- '16년 신입사원 대상 공정거래 일반 교육 실시 ('16.01)
- 분양광고관련 유관부서 대상 표시ㆍ광고 및 약관법 교육 실시 ('16.01)
- 공정거래 일반 및 입찰담합 예방 교육 실시 ('16.03)
- 부당내부거래 및 수의계약 절차 교육 ('16.03 ~ 04, '16.10)
- 리스크별 윤리경영 교육, 임원 및 팀장 대상 윤리경영 교육 실시 ('16.04)
- 신입/경력사원/해외부임자 대상 윤리경영 교육 ('16.05 ~ 06)
- 입찰담합 예방 교육 실시 ('16.09)
- '16년 신규입사자 대상 공정거래 온라인 교육 실시 ('16.10)
- 하도급공정거래 교육 실시 ('16.10)
- 기업결합 및 계열편입 교육 ('16.12)
- '17년도 신입사원 대상 공정거래 교육 실시 ('17.01)
- 표시ㆍ광고법 오프라인 교육 실시 ('17.02)
- 부당공동행위(입찰담합) 예방 교육 실시 ('17.03)
- 기술자 법정교육자 대상 경쟁법 교육 실시 ('17.01 ~ 03)
- 부당내부거래 예방 교육 실시 ('17.05)
- 표시ㆍ광고법 오프라인 교육 실시 ('17.07)
- 부당공동행위(입찰담합) 예방 교육 실시 ('17.08)
- 하도급공정거래 교육 실시 ('17.09)
- 부당내부거래 예방 교육 실시 ('17.10)
- 전임직원 대상 공정거래 온라인 교육 실시 ('17.10)
- 신입사원 공정거래 교육 ('18.01)
- 하도급공정거래 교육 실시 ('18.01, '18.03, '18.07, '18.10)
- 기술자 법정교육자 대상 경쟁법 교육 실시 ('18.03)
- 표시ㆍ광고법 오프라인 교육 실시 ('18.04, '18.09)
- 기업결합 및 계열편입 교육 실시 ('18.07)
- 부당내부거래 예방 교육 실시 ('18.08)
- 부당공동행위(입찰담합) 예방 교육 실시 ('18.10)
- 신규입사자대상 불공정행위 및 하도급 온라인 교육 실시 ('18.10)
- '19년도 신입사원 대상 공정거래 교육 실시 ('19.01, '19.07)
- '19년도 건설기술자 법정교육 실시 ('19.02~03)
- 부당내부거래 예방 교육 실시 ('19.02, '19.07)
- 표시ㆍ광고법 오프라인 교육 실시 ('19.03, '19.08)
- 부당공동행위(입찰담합) 예방 교육 실시 ('19.04, '19.09)
- 기업결합 및 계열편입 교육 ('19.06)

3) CP 운영체계 강화 및 법규위반 예방활동
- CP 협의회 개최 
- 공정거래 준수 서약서 징구
- CP 모니터링 실시
- [분양광고 리스크 관리 위원회] 신설 및 운영
- 윤리규범 서약서 징구

4) 그 외 CP 활동사항
- 공정거래 자율준수 프로그램 주요 내용 이사회 보고 
- 공정거래 자율준수 선언문 및 임직원 서약서 게시
- 풍토조성 : 법 위반 사례 공지, 교육 확대(수시/특별교육), 홍보 활동 강화
- 사전 점검 강화 : 사전 스크린 제도 및 내부 감시 강화, 공시 위반 최소화
- 공정거래 자율준수의 날 시행 (매달 5일)
- 표시 광고 부문 소편람 제작 및 배포 ('16.04)
- '16년 상반기 분양광고 리스크 분석 자료 배포 ('16.06)
- '14년 ~ '16년 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('16.12)
- 불공정 약관, 부당한 표시ㆍ광고 제재 관련 공정위 보도자료 작성 및 배포 ('17.04)
- 공정거래 자율준수 대편람 제작 및 배포 ('17.06)
- '17년 상반기 분양광고 검토 사례 분석 자료 배포 ('17.08)
- '17년 상반기 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('17.08)
- '17년 하반기 분양광고 검토 사례 분석 자료 배포('18.01)
- '17년 하반기 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('18.01)
- 공정거래자율준수 소편람 제작 및 배포 ('18.05)
- '18년 상반기 분양광고 검토 사례 분석 자료 배포 ('18.08)
- '18년 상반기 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('18.08)
- '18년 하반기 분양광고 검토 사례 분석 자료 배포 ('19.01)
- '18년 하반기 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('19.01)
- '19년 상반기 분양광고 검토 사례 분석 자료 배포 ('19.08)
- '19년 하반기 공정위 분양광고부문 심결사례집 작성 ('19.08)

(4) 요약 재무정보

가. 연결 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구분
제19기 3분기
제18기
제17기

2019년09월말
2018년12월말
2017년12월말

[유동자산]
4,900,084
4,772,936
4,362,615

현금및현금성자산
910,969
523,992
745,387

단기금융상품
1,300,085
1,730,472
1,200,514

매출채권
970,882
878,698
1,039,348

미청구공사채권
316,430
543,041
379,468

기타채권
554,483
233,981
183,535

재고자산
301,512
352,266
395,085

기타
545,723
510,486
419,278

[비유동자산]
1,307,506
1,473,957
1,963,338

장기금융상품
1,351
1,351
585,098

매도가능금융자산
-
-
45,226

당기손익-공정가치
측정금융자산
36,139
30,903
-

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산
30,132
34,741
-

관계기업투자자산
22,313
18,346
17,580

장기기타채권
318,898
551,627
465,589

유형자산
48,399
46,147
53,836

투자부동산
60,344
34,576
24,124

사용권자산
17,425
-
-

무형자산
633,791
637,622
674,913

기타
138,714
118,644
96,972

자 산 총 계
6,207,590
6,246,893
6,325,953

[유동부채]
2,292,410
2,368,925
2,457,761

매입채무
818,599
933,123
931,245

기타채무
217,159
152,645
131,124

선수금
502,789
431,839
507,694

초과청구공사채무
560,937
655,126
798,019

단기차입금
-
5,799
-

유동성장기부채
99,955
99,934
-

리스부채
12,548
-
-

기타
80,423
90,459
89,679

[비유동부채]
361,309
494,686
533,768

사채
99,857
199,708
299,419

장기기타채무
79,997
102,266
82,145

순확정급여부채
154
11,497
731

장기종업원급여충당부채
9,282
8,996
7,737

리스부채
5,084
-
-

기타
166,935
172,219
143,736

부 채 총 계
2,653,719
2,863,611
2,991,529

[지배기업소유주지분]
3,560,617
3,389,085
3,332,814

자본금
37,977
37,977
37,977

기타불입자본
1,259,365
1,259,365
1,259,365

기타자본구성요소
44,580
60,580
132,840

이익잉여금
2,218,695
2,031,163
1,902,632

[비지배지분]
(6,746)
(5,803)
1,610

자 본 총 계
3,553,871
3,383,282
3,334,424

부 채 및 자 본 총 계
6,207,590
6,246,893
6,325,953

관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2019년 1월~9월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
5,000,314
6,286,224
6,268,216

영업이익
313,982
453,692
514,422

당(분)기순이익
270,561
279,092
319,340

지배기업소유주지분
271,073
286,003
319,262

비지배지분
(512)
(6,911)
78

보통주 기본주당순이익
37,405원
39,465원
44,022원

보통주 희석주당순이익
37,405원
39,465원
44,022원

연결에 포함된 회사수(*)
17
18
18

(*) 현대엔지니어링(주) 를 포함한 숫자입니다.
※ 관계기업 및 공동기업 투자자산과 관련하여 연결실체는 관계기업 및 공동기업 투자자산에 대해 외부감사인의 감사를 받은 재무제표를 결산확정일까지 입수하기 어려워 가결산 재무제표를 이용하여 지분법 평가를 적용하였습니다. 연결실체는 추후 감사를 받지 아니한 재무제표와 감사받은 재무제표 간에 차이가 발생하는 경우라도 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
※ 제17기는 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

나. 별도 요약 재무정보

(단위: 백만원)

구분
제19기 3분기
제18기
제17기

2019년09월말
2018년12월말
2017년12월말

[유동자산]
4,649,395
4,491,477
4,103,884

현금및현금성자산
780,724
390,072
621,737

단기금융상품
1,300,085
1,730,472
1,200,514

매출채권
902,332
814,545
985,374

미청구공사채권
310,596
517,454
355,561

기타채권
570,739
229,902
177,067

재고자산
301,259
352,050
394,969

기타
483,660
456,982
368,662

[비유동자산]
1,319,613
1,455,128
1,958,104

장기금융상품
1,351
1,351
585,098

매도가능금융자산
-
-
45,226

당기손익-공정가치
측정금융자산
36,140
30,903
-

기타포괄손익-공정가치 
측정금융자산
30,132
34,741
-

종속기업및관계기업투자자산
50,585
31,326
37,132

장기기타채권
326,435
538,090
455,353

순확정급여자산
10,109
-
-

유형자산
40,596
41,457
52,835

투자부동산
60,344
34,576
24,124

무형자산
621,549
625,375
662,676

사용권자산
14,870
-
-

기타
127,502
117,309
95,660

자 산 총 계
5,969,008
5,946,605
6,061,988

[유동부채]
2,186,112
2,188,203
2,287,627

매입채무
764,854
837,181
843,339

기타채무
209,287
143,893
119,971

선수금
492,432
409,607
450,240

초과청구공사채무
528,892
612,018
789,178

유동성장기부채
99,955
99,934
-

리스부채
11,206
-
-

기타
79,486
85,570
84,899

[비유동부채]
308,339
437,085
494,801

사채
99,857
199,708
299,419

장기기타채무
39,926
56,398
53,731

순확정급여부채
-
11,310
547

장기종업원급여충당부채
9,282
8,996
7,737

리스부채
3,816
-
-

기타
155,458
160,673
133,367

부 채 총 계
2,494,451
2,625,288
2,782,428

[자본금]
37,977
37,977
37,977

[기타불입자본]
1,277,411
1,277,411
1,277,411

[기타자본구성요소]
53,242
73,881
138,605

[이익잉여금]
2,105,927
1,932,048
1,825,567

자 본 총 계
3,474,557
3,321,317
3,279,560

부 채 및 자 본 총 계
5,969,008
5,946,605
6,061,988

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2019년 1월~9월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
4,444,594
5,406,304
5,774,825

영업이익
281,470
451,070
487,630

당(분)기순이익
257,420
260,847
272,535

주당순이익
35,521원
35,994원
37,579원

※ 제17기는 종전 기준서인 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 작성되었습니다.

(5) 관계회사 및 임원의 현황

- 관계회사의 현황
가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
- 기업집단 명칭 : 현대자동차

- 소속회사 : 총 52개사 (국내기준)
[상장사] : 12개사

(기준일 :
2019년 09월 30일
)

명칭
사업자등록번호

현대자동차
101-81-09147

기아자동차
119-81-02316

현대제철
121-81-10385

현대모비스
101-81-16406

현대건설
101-81-16293

현대글로비스
106-81-97118

현대위아
609-81-01770

현대로템
609-81-37486

이노션
220-87-09310

현대비앤지스틸
120-81-28432

현대차증권
116-81-34691

현대오토에버
104-81-53190

[비상장사] : 40개사

(기준일 :
2019년 09월 30일
)

명칭
사업자등록번호

현대엔지니어링
101-81-66755

현대트랜시스
310-81-12926

현대케피코
123-81-20157

현대스틸산업
316-81-00904

현대에너지
417-81-38800

현대도시개발
316-81-10019

그린에어
311-81-29702

현대종합특수강
120-87-62602

해비치호텔앤드리조트
616-81-27929

현대아이에이치엘
505-81-07846

해비치컨트리클럽
105-81-37005

현대오트론
138-81-30171

현대엠시트
201-81-70016

현대엠엔소프트
229-81-35114

현대파텍스
316-81-07474

에이치엘그린파워
138-81-57296

위아마그나파워트레인
312-86-06444

서울PMC
110-81-00422

현대종합설계건축사사무소
101-81-69015

현대머티리얼
114-86-81591

송도랜드마크시티
104-86-04277

현대서산농장
316-81-06738

현대위아터보
316-81-22927

현대엔지비
119-81-42676

서림개발
126-81-02478

서림환경기술
126-86-17700

기아타이거즈
409-81-02844

메인트란스
214-88-28696

율촌제2산업단지개발
417-81-44490

전북현대모터스에프씨
418-81-27460

부산파이낸스센터에이엠씨
101-86-50393

지아이티
129-81-22435

현대캐피탈
116-81-36248

현대카드
213-86-15419

현대커머셜
107-86-88975

블루월넛
678-86-00578

현대첨단소재
214-86-54453

현대에코에너지
151-88-00650

지마린서비스
602-81-40258

동북선도시철도
874-88-01053

▣ 변동내역 ('19년 2분기말 대비) : 계열제외 1개사, 상호변경 1개사
 *계열제외 : 아토즈서플라이서비스('19.7.16, 지분매각)
 상호변경 : 동북선경전철 → 동북선도시철도
 ·소속회사 변동 : 총 53개사 → 총 52개사

기타 자세한 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하시기 바랍니다.

- 임원의 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김창학
남
1960.06
사장
등기임원
상근
대표이사
고려대 기계공학 학사
298
-
계열회사 임원
30년 2월
2020.03.17

이상국
남
1960.08
부사장
등기임원
상근
본부장
경북대 회계학 학사, 현대제철 전무
-
-
계열회사 임원
4년 2월
2022.03.14

서상훈
남
1961.12
기타
비상무이사
등기임원
비상근
기타
비상무이사
아주대 기계공학 학사, 현대자동차㈜ 이사
-
-
계열회사 임원
1년 7월
2021.03.29

김광평
남
1969.05
감사
등기임원
비상근
감사
고려대 경제학 학사, 현대자동차㈜ 재정기획팀장
(겸)㈜현대종합설계건축사사무소 감사
-
-
계열회사 임원
4년 7월
2021.03.29

하종현
남
1959.02
전무
미등기임원
상근
본부장
인하대 기계공학 학사, 울산대 건설관리 석사
380
-
계열회사 임원
34년 9월
-

임용진
남
1960.12
전무
미등기임원
상근
실장
명지대 화학공학 학사
-
-
계열회사 임원
31년 2월
-

이승철
남
1964.12
전무
미등기임원
상근
본부장
서울대 화학공학 학사, 한국과학기술원 화학공학 석사, 한국과학기술원 화학공학 박사
166
-
계열회사 임원
22년 1월
-

황헌규
남
1957.01
전무
미등기임원
상근
본부장
충남대 건축공학 학사, 고려대 건축공학 석사,
충남대 건축구조학 박사, 현대건설 이사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

박찬우
남
1964.01
전무
미등기임원
상근
사업부장
고려대 기계공학 학사, 현대건설 이사대우
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

김영근
남
1959.04
전무
미등기임원
상근
사업부장
동아대 금속공학 학사, 기아자동차 이사
-
-
계열회사 임원
5년 2월
-

강순문
남
1964.04
전무
미등기임원
상근
Claim담당
연세대 경영학 학사, 현대건설 이사
-
-
계열회사 임원
4년 9월
-

이재환
남
1963.04
전무
미등기임원
상근
본부장
안동대 경영학 학사, 현대건설 상무
-
-
계열회사 임원
3년 9월
-

오광식
남
1962.09
전무
미등기임원
상근
사업부장
광운대 행정학 학사, 현대자동차 상무
-
-
계열회사 임원
7월
-

한대희
남
1962.07
상무
미등기임원
상근
센터장
성균관대 기계공학 학사
652
-
계열회사 임원
32년 2월
-

김원옥
여
1961.08
상무
미등기임원
상근
실장
경북대 전자공학 학사, LG건설 부장
-
-
계열회사 임원
17년 6월
-

임관섭
남
1965.11
상무
미등기임원
상근
팀장
연세대 기계공학 학사
530
-
계열회사 임원
28년 8월
-

이재환
남
1967.12
상무
미등기임원
상근
영업담당
단국대 경영학 학사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

홍현성
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
컨소시엄총괄담당
중앙대 토목공학 학사
-
-
계열회사 임원
13년 4월
-

박정윤
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
사업부장
한양대 건축공학 학사, 동양건설산업 이사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

문일현
남
1963.12
상무
미등기임원
상근
사업부장
고려대 건축공학 학사, 현대건설 부장
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

정대진
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
실장
서울대 법학 학사, 미네소타대 법학 석사, 노스웨스턴대 법학 석사, 현대건설 이사
-
-
계열회사 임원
3년 9월
-

이호일
남
1961.10
상무
미등기임원
상근
실장
창원대 경영학 학사, 한양대학원 경영학 석사, 
현대자동차 이사
-
-
계열회사 임원
2년 2월
-

이창재
남
1961.05
상무
미등기임원
상근
설계담당
경기개방대 기계공학 학사
654
-
계열회사 임원
31년 2월
-

김동일
남
1962.02
상무
미등기임원
상근
팀장(현장소장)
울산대 조선공학 학사
1,968
-
계열회사 임원
29년 9월
-

김석호
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
실장
건국대 기계공학 학사
522
-
계열회사 임원
23년 8월
-

고유석
남
1965.10
상무
미등기임원
상근
실장
서강대 화학공학 학사,
뉴저지주립대 화학공학 석사, SK건설 부장
-
-
계열회사 임원
12년 2월
-

박인서
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
실장
중앙대 건축학, 현대산업개발 부장
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

김민현
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
실장
충남대 토목공학교육 학사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

최욱
남
1963.07
상무
미등기임원
상근
실장
서강대 경영학 학사, 카이노스메드 이사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

김정배
남
1965.06
상무
미등기임원
상근
실장
충남대 경영학 학사,현대건설 부장
-
-
계열회사 임원
3년 8월
-

권문한
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
실장
외국어대 영문학 학사, 한양대학원 건설관리 석사, 현대건설 부장
-
-
계열회사 임원
3년 9월
-

박지훈
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
실장
경남대 무역 학사, 건국대학원 부동산경영학 석사, 포스메이트 마케팅 상무보
-
-
계열회사 임원
2년 2월
-

엄홍석
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
실장
고려대 경영학 학사, 미시간주립대 MBA,
현대자동차 상무
-
-
계열회사 임원
1월
-

김윤동
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
지사장
고려대 토목공학 학사
112
-
계열회사 임원
28년 9월
-

심범섭
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
실장
한양대 화학공학 학사
200
-
계열회사 임원
27년 10월
-

정외환
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
실장
경북대 토목공학학사
520
-
계열회사 임원
27년 9월
-

문형식
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
영업담당
한양대 정밀기계공학 학사
250
-
계열회사 임원
26년 10월
-

정성용
남
1969.01
상무
미등기임원
상근
실장
연세대 토목공학 학사, 연세대학원 토목공학 석사
284
-
계열회사 임원
26년 1월
-

한창구
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
팀장(현장소장)
성균관대 토목공학 학사, 화공플랜트사업본부
498
-
계열회사 임원
24년 9월
-

손명건
남
1967.05
상무
미등기임원
상근
실장
서울대 농기계공학 학사
500
-
계열회사 임원
24년 9월
-

김동준
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
실장
한양대 원자력과
438
-
계열회사 임원
24년 8월
-

현승환
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
팀장(현장소장)
단국대 전기공학 학사
326
-
계열회사 임원
24년 1월
-

심재호
남
1968.04
상무
미등기임원
상근
실장
한양대 화학공학 학사, 한양대학원 화학공학 석사
500
-
계열회사 임원
22년 10월
-

박상준
남
1965.04
상무
미등기임원
상근
실장
건국대 건축공학 학사
-
-
계열회사 임원
16년 2월
-

임호근
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
실장
부경대 냉동공학 학사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

이현덕
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
실장
홍익대 건축학 학사, 경희대학원 건축공학 석사
-
-
계열회사 임원
5년 6월
-

최재원
남
1967.08
상무
미등기임원
상근
실장
고려대(서창) 경영학 학사
-
-
계열회사 임원
12년 5월
-

이용상
남
1960.01
상무
미등기임원
상근
해외현장소장
이리공전 기계공학 전문학사, 현대건설 부장
-
-
계열회사 임원
5년 2월
-

박현수
남
1970.02
상무
미등기임원
상근
실장
경북대 법학 학사, 현대차증권 이사대우
-
-
계열회사 임원
10월
-

김준식
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
국내현장소장
한양대 건축공학 학사, 삼성물산
-
-
계열회사 임원
8년 5월
-

이승동
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
팀장(현장소장)
한양대 기계공학학사
-
-
계열회사 임원
5년
-

이규복
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
실장
서울대 경영학 학사, 현대자동차 부장
-
-
계열회사 임원
3년 4월
-

윤태준
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
실장
고려대 경영학 학사, 현대자동차 부장
-
-
계열회사 임원
2년 7월
-

조재일
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
실장
홍익대 기계공학학사
-
-
계열회사 임원
1년 8월
-

이승희
남
1962.09
상무
미등기임원
상근
사업담당(PD)
서울시립대 화학공학 학사, SK건설
-
-
계열회사 임원
1년 2월
-

한상필
남
1966.11
상무
미등기임원
상근
실장
고려대 건축공학 학사, 현대건설 부장
-
-
계열회사 임원
1년
-

황재욱
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
실장
서울시립대 경영정보 석사, 대림코퍼레이션
-
-
계열회사 임원
5월
-

※ 등기임원 여부와 그 임기만료일은 보고서 제출일 현재 기준임.
※ 재직기간이 1개월 미만인 경우 일괄 1월로 기재함.
※ 2019년 3월 29일 이사회를 통해 성상록 사내이사는 사내이사와 대표이사직을 
 모두 사임하고, 김창학 사내이사는 대표이사로 신규선임되었습니다.

※ 결산일 이후 변동사항

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
소유주식수
비고

의결권 있는 주식

추가
도신규
남
1967년 09월
전무
미등기임원
상근
본부장
-
-

나. 등기임원 타회사 임원겸직 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

김광평
감사
현대종합설계건축사사무소
감사

기타 자세한 내용은 준거대상이 2019년 11월 14일에 공시한 「분기보고서」 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 준
거채무(Reference Obligation)

에 관한 일반적인 사항

(1) 종목명: 현대엔지니어링7-2
(2) 종목코드: KR6064542543

(3) 발행자: 현대엔지니어링 주식회사

(4) 만기일: 2022년 04월 13일

4. 준
거대상(Reference Entity)의 최근 3년간 신용등급

평가기관
2017
2018
2019

한국기업평가
AA-
AA-
AA-

한국신용평가
AA-
AA-
AA-

* 신용등급이 준거대상(Reference Entity)의 위험을 전부 반영하는 것은 아니며, 신용등급이 준거대상을 보증하지 않습니다.

5. 준
거대상(Reference Entity)에 관한 정보를 취득할 수 있는 방법

준거대상(Reference Entity)의 신용등급에 관한 정보는 현대엔지니어링주식회사(www.hec.co.kr)
,
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)
및 각 신용평가기관 홈페이지에서 확인할 수 있습니다. 

6.
신용위험에 영향을 줄 수 있는 신용사건

아래 각 신용사건으로 각 신용사건에 대한 자세한 사항은 I.(1) 용어의 정의에 기재된 바와 같습니다. 
 
(1) 파산(Bankruptcy) 
(2) 지급불이행(Failure to Pay) 
(3) 채무재조정(Restructuring) 
 

7. 준
거대상(Reference Entity)과 발행회사가 특수관계인이거나 일정한 거래가 있는 경우 그 구체적인 내용

발행회사는 준거대상(Reference Entity)과 특수관계에 있지 않으며, 신고서 제출일 직전영업일 기준으로 준거대상(Reference Entity)이 신용보강하는 대출채권 240억원을 보유중입니다. 금번 파생결합증권 발행에 따라 해당 대출채권의 신용위험 일부가 발행회사로부터 투자자에게 이전됩니다.

Ⅴ. 인수인의 의견

- 본 증권은 발행회사의 직접모집이므로 주관회사가 없습니다.
- 증권에 대한 분석 등은 발행회사의 의사에 의해 이루어졌습니다

Ⅵ. 자금의 사용목적

1. 자금조달의 개요 및 제비용

 (1) 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 : 금 2,000,000,000 원 
 (2) 발행 제비용 내역
 1) 공모예정가 : 금 2,000,000,000 원 
 2) 발행제비용 : 미확정

2. 조달된 자금의 운용계획

삼
성증권은 향후 발행조건에 의한 상환금의 안정적인 지급을 위하여, 당해 증권의 발행으로 조달된 자금 일부 또는 전체를

장내외 파생상품 거래 등의
위험
회피거
래(헷
지거래
) 및
금융투자상품 투자에 사용할 계획입니다.

Ⅶ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 발행회사의 파생상품관련 현황
가. 파생결합증권 및 파생결합사채 발행총계 및 발행잔액 (2020.02.28 현재)

(단위 : 억원)

구분
주가연계파생결합사채

기타파생결합사채
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

원금지급
2017년
건
73
5
78
5
-
5

86
49
135
-
3
3
159
54
213
5
3
8

금액
4,375
124
4,499
301
-
301

1,376
5,732
7,109
-
800
800
5,751
5,856
11,607
301
800
1,101

2018년
건
132
51
183
22
6
28

75
52
127
8
7
15
207
103
310
30
13
43

금액
7,441
2,187
9,628
234
30
264

782
3,540
4,321
68
1,665
1,733
8,223
5,726
13,949
302
1,695
1,997

2019년
건
239
138
377
191
98
289

53
46
99
46
40
86
292
184
476
237
138
375

금액
16,674
5,581
22,255
14,203
4,158
18,361

135
4,941
5,076
119
4,715
4,835
16,809
10,522
27,332
14,322
8,874
23,196

2020년
건
53
9
62
53
9
62

8
16
24
8
16
24
61
25
86
61
25
86

금액
1,469
837
2,306
1,455
837
2,292

35
1,140
1,175
35
1,158
1,192
1,504
1,977
3,481
1,489
1,995
3,484

합계
건
497
203
700
271
113
384
-
-
-
-
-
-
222
163
385
62
66
128
719
366
1,085
333
179
512

금액
29,959
8,729
38,688
16,192
5,025
21,218
-
-
-
-
-
-
2,328
15,353
17,681
222
8,338
8,560
32,287
24,082
56,369
16,414
13,363
29,778

구분
주가연계파생결합증권
주식워런트증권
기타파생결합증권
합계

발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액
발행총계
발행잔액

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

원금비보장
2017년
건
1,218
1,432
2,650
8
117
125
-
-
-
-
-
-
78
388
466
-
-
-
1,296
1,820
3,116
8
117
125

금액
57,930
27,988
85,918
75
1,135
1,211
-
-
-
-
-
-
708
27,059
27,767
-
-
-
58,638
55,048
113,686
75
1,135
1,211

2018년
건
1,659
927
2,586
205
350
555
-
14
14
-
-
-
84
274
358
26
23
49
1,743
1,215
2,958
231
373
604

금액
67,091
14,848
81,939
4,230
4,976
9,206
-
245
245
-
-
-
482
19,281
19,763
112
1,188
1,300
67,574
34,374
101,948
4,342
6,164
10,506

2019년
건
2,009
771
2,780
1,173
435
1,608
-
-
-
-
-
-
156
450
606
44
73
117
2,165
1,221
3,386
1,217
508
1,725

금액
102,146
9,462
111,608
54,441
4,816
59,256
-
-
-
-
-
-
2,951
20,214
23,166
281
4,060
4,341
105,098
29,677
134,774
54,722
8,876
63,598

2020년
건
337
163
500
337
163
500
-
-
-
-
-
-
16
87
103
16
87
103
353
250
603
353
250
603

금액
20,722
2,403
23,125
20,720
2,403
23,123
-
-
-
-
-
-
69
4,467
4,536
69
4,473
4,542
20,791
6,871
27,661
20,788
6,876
27,664

합계
건
5,223
3,293
8,516
1,723
1,065
2,788
-
14
14
-
-
-
334
1,199
1,533
86
183
269
5,557
4,506
10,063
1,809
1,248
3,057

금액
247,890
54,702
302,591
79,466
13,330
92,796
-
245
245
-
-
-
4,210
71,022
75,233
462
9,721
10,183
252,100
125,969
378,069
79,928
23,051
102,979

합계
2017년
건
1,291
1,437
2,728
13
117
130
-
-
-
-
-
-
164
437
601
-
3
3
1,455
1,874
3,329
13
120
133

금액
62,305
28,112
90,417
376
1,135
1,511
-
-
-
-
-
-
2,084
32,792
34,876
-
800
800
64,389
60,904
125,293
376
1,935
2,311

2018년
건
1,791
978
2,769
227
356
583
-
14
14
-
-
-
159
326
485
34
30
64
1,950
1,318
3,268
261
386
647

금액
74,532
17,035
91,567
4,464
5,006
9,470
-
245
245
-
-
-
1,264
22,821
24,085
181
2,852
3,033
75,796
40,100
115,897
4,644
7,859
12,503

2019년
건
2,248
909
3,157
1,364
533
1,897
-
-
-
-
-
-
209
496
705
90
113
203
2,457
1,405
3,862
1,454
646
2,100

금액
118,820
15,044
133,864
68,643
8,974
77,617
-
-
-
-
-
-
3,087
25,155
28,242
400
8,776
9,176
121,907
40,199
162,106
69,044
17,750
86,793

2020년
건
390
172
562
390
172
562
-
-
-
-
-
-
24
103
127
24
103
127
414
275
689
414
275
689

금액
22,191
3,240
25,431
22,174
3,240
25,415
-
-
-
-
-
-
104
5,608
5,711
104
5,631
5,734
22,295
8,848
31,143
22,278
8,871
31,149

합계
건
5,720
3,496
9,216
1,994
1,178
3,172
-
14
14
-
-
-
556
1,362
1,918
148
249
397
6,276
4,872
11,148
2,142
1,427
3,569

금액
277,849
63,431
341,279
95,658
18,356
114,013
-
245
245
-
-
-
6,539
86,376
92,914
685
18,058
18,743
284,387
150,051
434,438
96,342
36,414
132,756

나. 신용환산액(2019.09.30 기준) (단위 : 원)

거래상대방명
ELS
ELW
기타파생상품
계

기타
369,037,157,572
0
170,219,353,037
539,256,510,609

합계
369,037,157,572
0
170,219,353,037
539,256,510,609

1) 신용환산액 산식 = 대체비용 + (명목금액 × 신용환산율)
 - 신용환산액을 산출하는데 필요한 시가평가액은 당사에서 평가한 금액을 
 기준으로 산정되며, 신용환산율은 금융투자업규정 시행세칙<별표 5>에 의함.

2)신용환산액 : 거래상대방별 거래금액의 시가 평가한 현재의 대체비용[당해 계약의 미실현이익(+) 및 손실(-) 금액]에 잔존계약기간중의 잠재적인 위험액(명목원금에 거래의 종류 및 잔존기간에 따라 결정된 신용환산율을 곱한 금액)을 합하여 신용환산액을 구함.
3) 'ELS+ELW+DLS' 신용환산액이 자기자본의 5% 이상인 상대방만 표시하고 나머지 신용환산액은 기타로 합산하여 기재
4) 자기자본 금액은 19년 09월 말 기준임

2. 세금부과에 관한 사항

본 증권을 취득한 투자자가 소득세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)은 배당소득으로 간주되어 원천징수 대상 소득이 됩니다. 따라서, 관련법령에서 예외적으로 조세가 감면되지 않는 한, 발행회사는 상환금액이 본 증권의 최초발행가액보다 큰 경우 그 차액을 모두 배당소득으로 보아 소득세법에 따른 과세액을 원천징수하게 됩니다. 
한편, 투자자가 법인세법상 납세의무자인 경우 본 증권에서 발생하는 모든 소득(본 증권의 상환 및 발행회사가 만기일 이전에 중도매입하는 것이 증권의 내용이 되는 경우 그러한 중도매입에 따라 발생하는 소득을 모두 포함)에 대해서는 법인세법 등 관련법령이 정한 바에 따라 과세가 이루어지게 되며, 법인세법 등 관련법령상 원천징수대상 소득이 아닌 한 발행회사는 원천징수를 하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음