에치에프알 — 주주총회소집공고 (20200312)
제출인: 에치에프알

주주총회소집공고
2.8
주식회사 에치에프알

주주총회소집공고

2020년 03월 12일

회 사 명 :
(주)에치에프알

대 표 이 사 :
정종민

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 성남대로 43번길 10, 5층(구미동, 하나이지타워)

(전 화) 031-712-7768

(홈페이지)http://hfrnet.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 책임비서
(성 명) 김재원

(전 화) 070-7837-2211

주주총회 소집공고

(제5기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제 365조 및 당사 정관 제18조의 규정에 의거하여 제5기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

 - 아 래 -

1. 일시 : 2020년 3월 27일 (금) 오전 9시

2. 장소 : 경기도 성남시 분당구 양현로 164(이매동 113번지) 성남상공회의소 3층 회의실

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제5기(2019년01월01일~2019년12월31일) 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

4. 예탁결제원 의결권 행사(섀도우보팅)제도 폐지에 따른 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항
예탁결제원의 의결권 행사(섀도우보팅)제도가 2018년 1월 1일부터 폐지됨에 따라 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

5. 전자증권제도 시행에 따른 실물증권 보유자의 권리 보호에 관한 사항
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 증권회사에 예탁하지 않은 전자등록전환 대상 주식 등 실물 증권은 제도 시행일에 효력이 상실되며, 명의개서대행회사의 특별계좌에 전자등록되어 권리행사 등이 제한됩니다. 따라서 보유 중인 실물증권을 증권회사에 예탁하십시오. 보유 중인 실물증권의 전자등록전환 대상 여부는 한국예탁결제원 홈페이지에서 확인하실 수 있습니다.
 (www.ksd.or.kr → 전자증권제도 → 제도 시행일의 전환 → 전환 대상 종목 )

6. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 주주총회참석장, 신분증

- 간접행사 : 주주총회참석장, 위임장(주주와 대리인 인적사항 등 기재, 인감날인),

대리인 신분증

2020년 3월 12일

주식회사 에치에프알

대표이사 정 종 민 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

박재민
(출석률: 92.3%)
이근창
(출석률: 90.5%)

찬 반 여 부

1
2019.01.28
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건
찬성
-

2
2019.02.14
별도재무제표 승인의 건
찬성
-

3
2019.02.28
연결재무제표 승인의 건
찬성
-

4
2019.03.05
주식병합 승인의 건
찬성
-

5
2019.03.05
제4기 정기주주총회 소집 및 상정의안 결정의 건
찬성
-

6
2019.04.02
HFR Networks 증자 참여 심의 건
찬성
찬성

7
2019.05.21
신한은행 (기운)종합통장대출 연장 진행의 건
찬성
찬성

8
2019.06.03
베트남 현지법인 설립승인의 건
찬성
찬성

9
2019.06.14
하나은행 기업일반자금대출 연장진행의 건
찬성
찬성

10
2019.06.26
NH농협은행 일반자금대출 신규 대출의 건
찬성
찬성

11
2019.07.03
1. (주)씨씨웰 설립 승인의 건
2. (주)올래디오 2대주주 소유주식 매매 승인의 건
불참
불참

12
2019.07.16
산업운영자금 신규대출의 건
찬성
찬성

13
2019.07.16
산업은행 On lending 대출 신규의 건
찬성
찬성

14
2019.09.09
우리은행 신규 차입금의 건
찬성
찬성

15
2019.09.10
국민은행 On lending 대출 신규의 건
참성
찬성

16
2019.09.16
단기대여금 지급 승인의 건
불참
불참

17
2019.09.17
산업운영자금 한도대출 승인의 건
찬성
찬성

18
2019.11.20
HFR 네트워크 증자대금용 산업시설자금대출 신규의 건
찬성
찬성

19
2019.11.27
내부회계관리규정 개정의 건
찬성
찬성

20
2019.12.15
액터스 전환사채 조건 변경의 건
찬성
찬성

21
2020.01.10
타 법인 주식취득 승인의 건
찬성
찬성

22
2020.01.23
액터스 대여금의 건
찬성
찬성

23
2020.02.13
별도재무제표 승인의 건
찬성
찬성

24
2020.02.25
연결재무제표 승인의 건
찬성
찬성

25
2020.02.25
기업은행 차입금 기간 연장의 건
찬성
찬성

26
2020.03.06
제5기 정기주주총회 소집 및 상정의안 결정의 건
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
2
2,000,000
24,000
12,000

※ 상기 주총승인금액은 등기이사를 모두 포함한 보수한도의 총액입니다.
※ 상기 지급총액 및 1인당 평균 지급액은 2019년 지급 기준입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

[무선사업부문]

이동통신장비 산업은 Network 구성에 따라 크게 액세스(Access) 망 장비와 코어(Core) 망 장비로 구분됩니다. 당사 및 종속회사는 이동통신망의 액세스망 장비 장비영역에 속해 있으며, 무선통신 분야의 전송장비와 인빌딩 장비(디지털광분산장비)를 주된 사업으로 하고 있습니다.

당사 및 종속회사는 국내 이동통신사업에 주로 관련 장비를 납품하고 있으며, 해외시장의 경우에는 미국과 일본의 이동통신 사업자를 주요 고객으로 하고 있습니다. 시장의 규모는 이동통신사업자의 5G 투자예산과 망 구축 일정에 의해 주로 결정되며, 동종 시장내 사업자간 경쟁 수준에 의해서도 영향을 받습니다.

초고속 초저지연 초연결을 주요 특징으로 하는 5G 이동통신은 4G보다 20배 빠른 데이터 전송속도, 10배 빠른 반응속도, 10배 이상의 기기 연결 가능합니다. 우리나라는 지난 '19년 4월 3일 세계 최초로 5G 서비스를 상용화하였고, 미국, 일본을 비롯한 선진국들도 2019년 하반기부터 5G 서비스 구축에 박차를 가하고 있는 시점입니다. 

당사 및 종속회사는 2019년 한국의 5G 상용화에 발맞춰 5G 전송장비를 주로 판매하였고, 2020년에는 5G 전송장비와 인빌딩 장비를 한국은 물론 미국, 일본 등 선진국 시장에 대한 본격적인 수출 증가가 예상됩니다.

[유선사업부문]

유선통신장비 산업은 일반 가정내 초고속 인터넷 서비스를 위한 가입자망 장비와 코어망 장비시장과. 기업 및 정부 공공기관을 위한 네트워크 장비시장으로 구분됩니다.

당사 및 종속회사는 초고속 인터넷 사용을 위한 유무선 통신장비 개발 및 생산을 주력사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품군은 초고속 인터넷(FTTH)에 사용되는 Access 제품군과 이더넷스위치 등의 제품군 등으로 구성되어 있습니다. 

당사 및 종속회사는 국내의 경우 주로 유선통신 사업자에 관련 장비를 납품하고 있으며, 시장의 규모는 유선통신 사업자의 10G 인터넷 서비스 관련 투자예산과 망구축 일정에 의해 주로 결정됩니다.

또한, 최근 유선통신서비스 시장은 'ALL IP'라는 트렌드와 10기가 인터넷 서비스 등으로 투자규모 확대가 예상되며, 모바일 5G 서비스의 시행으로 유무선 복합 인프라의 투자가 요구되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하기 위한 제품군과 솔루션을 보유하고 있으며, 관련 장비의 수주를 예상하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

[무선사업부문]

글로벌 마켓 리서치 기관인 SNS Research에 따르면, 당사의 무선사업부문 주요 목표시장인 Fronthaul 전송시장은 2016년 13.1억달러 규모에서 연평균 11.57%의 높은 성장율로 증가하여 2022년 약 25.2억달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
특히, 당사의 주요 수출지역인 북미시장의 경우 같은 기간 12.30%의 높은 성장률을 보여줄 것으로 전망하였습니다.

 [Global C-RAN Fronthaul 시장 실적 및 전망]
 (단위 : 백만USD)

[그림1]-global c-ran fronthaul 시장 실적 및 전망.jpg
[그림1]-global c-ran fronthaul 시장 실적 및 전망

(Source: SNS Research)

[유선사업부문]

통신 장비관련 글로벌 리서치 전문기관인 Ovum Knowledge Center가 발표한 자료에 따르면, 당사의 유선사업부문이 포함된 영위 중인 광대역 유선네트워크 장비시장의 규모는 아래와 같습니다.
 
 [광대역 유선네트워크 장비시장 추이 및 전망]
 (단위 : 백만USD)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

CAGR

(2017~22)

PON

5,064

5,426

5,951

6,263

6,457

6,748

6,659

6,524

1.9%

64.6%

67.8%

70.3%

71.6%

72.5%

73.7%

74.1%

74.6%

xDSL

1,931

1,588

1,516

1,452

1,392

1,340

1,294

1,255

-3.7%

24.6%

19.9%

17.9%

16.6%

15.6%

14.6%

14.4%

14.4%

CMTS

840

986

1,001

1,029

1,058

1,073

1,034

963

-0.8%

10.7%

12.3%

11.8%

11.8%

11.9%

11.7%

11.5%

11.0%

Total

7,836

8,001

8,468

8,744

8,907

9,161

8,988

8,742

0.6%

(Source: Ovum Knowledge Center)

상기 자료에 의하면, 전세계 광대역 유선네트워크 시장은 2019년 약 89억달러 시장에서 2020년 92억 달러 수준으로 증가한 후, 2021년~22년 소폭 하락하여 2022년에는 87억원 수준을 기록하는 등 연평균 0.6%의 성장을 보일 것으로 기대됩니다. 그 중 동사의 제품군인 Giga ONU와 Wi-Fi AP와 직접적으로 연관이 있는 PON방식 장비시장의 경우, 2019년 약65억 달러 수준에서 연평균1.9% 수준으로 상승하여 2022년에는 65억달러 수준을 기록할 것으로 기대됩니다.

한편 당사가 추정하는 국내 유선네트워크 장비시장 규모와 전망은 다음과 같습니다.

 [국내 광대역 유선네트워크 장비시장 추이 및 전망]
 (단위 : 백만USD)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

PON

77.36

71.58

62.82

60.62

61.19

63.98

66.87

68.78

Total

89.23

82.43

72.39

69.50

69.58

71.85

74.24

75.66

(Source: Ovum Knowledge Center)

(3) 경기변동의 특성

네트워크 장비산업은 정부의 통신정책 변화 및 새로운 IT서비스 도입 시기에 따라 산업 전체가 영향을 받습니다. 그러나 광대역 인터넷 사용자의 증가나 모바일 데이터 통신의 수요는 꾸준히 증가하고 있기 때문에, 거시적 관점에서는 4~5년을 주기로 신규 서비스에 대한 수요와 관련 투자가 지속적으로 발생하고 있습니다.

단기적으로는 네트워크 장비 수요처인 유/무선 통신사업자의 투자 정책에 따라 많은 영향을 받는 구조입니다. 통신장비의 경우 수주 산업이 대부분이기 때문에 통신사업자들이 투자 예산 책정 수준과 변화에 따라 경기가 크게 좌우됩니다. 

무선통신의 경우 4G LTE 서비스, 5G 서비스와 같이 신규 서비스 도입될 경우 4~5년간 새로운 서비스를 위한 망 구축 투자에 의해 사업규모가 정해지며, 유선통신의 경우에도 1기가 인터넷 서비스, 10기가 인터넷 서비스 등 관련 투자 사이클에 의해 사업이 영향을 받는 구조입니다.

과거 4G LTE 무선통신 서비스의 경우 2011년7월 4G LTE 상용화 시점부터 2012년 LTE 서비스 전국망 확대까지 통신사업자의 투자예산이 큰 폭으로 증가하였다가 이후 2016년까지 기존 투자분에 대한 유지보수 수준의 규모로 지속적인 감소한 바가 있습니다. 2019년부터 시작된 5G 서비스의 경우에도 향후 4~5년 동안 신규 서비스를 위한 전송장비와 인빌딩 장비에 대한 투자가 계속될 것으로 예상합니다. 이러한 투자 사이클은 유선통신의 경우에도 유사하여, 1기가 및 10기가 인터넷 보급을 위한 통신사업자의 투자 사이클은 2014년부터 지금까지 계속되고 있습니다.

(4) 경쟁요소

통신장비 시장의 경우 전국적인 서비스를 제공하고 있는 통신사업자들을 대상으로 장비를 판매하기 때문에 안정적인 서비스를 제공할 수 있는 기술력과 품질경쟁력이 가장 중요합니다. 또한 통신사업자마다 고유한 통신인프라와 기술수요를 가지고 있어, 이 부분에 대한 신속한 맞춤형 개발역량도 필요합니다. 더불어 통신서비스의 경우 새로운 기술과 수요가 끊임없이 등장하기 때문에, 지속적으로 새로운 기술역량을 학습하고 축적할 수 있는 기술 캐치업 역량 또한 중요한 요소입니다. 

실제 경쟁환경에서는 위와 같은 기본적인 기술역량 외에 다양한 통신사업자에 대한 납품 경험과 관련 브랜드 인지도가 매우 중요합니다. 통신장비의 경우 2~3개 업체가 관련 사업을 수주하는 경우가 대부분이기 때문에, 과점적 경쟁구조를 가지고 있습니다. 따라서 동일한 고객에 기존에 제품을 납품한 경험이 있는 경우, 그 기술력과 고객서비스 등을 총체적으로 이미 평가를 받은 상황이기 때문에 경쟁에서 상대적으로 유리한 지위를 확보할 수 있습니다. 

해외시장의 경우 국내 통신사업자에 대한 다년간의 납품 경험은 매우 기본적인 경쟁요소로 작용합니다. 한국의 고객들을 상대로 수년간의 필드 상용 경험을 선행적으로 가지고 있는 부분은 해외 사업에 있어 상대적으로 경쟁 우위적 요인입니다. 

최근에는 유/무선망의 복합화 및 차세대 IoT 및 Private Networks 서비스를 위한 기술 역량도 갈수록 중요해지고 있는 상황입니다. 과거 유선과 무선 인프라가 확실하게 구분되던 시대에서 벗어나 향후에는 네트워크의 서비스화 및 사설 네트워크 시대가 도래할 전망이어서, 이를 뒷받침하기 위한 하드웨어 인프라나 소프트웨어 플랫폼, 그리고 관련 보안서비스까지 커버할 수 있는 복합적이고도 종합적인 제품 확보력이 중요해질 것으로 예상됩니다.

(5) 자원조달의 특성

유/무선 통신 장비를 생산하는데 필요한 핵심 칩이나 모듈 등 주요 원재료는 대부분 해외 업체로부터 조달하고 있습니다. 제조에 필요한 핵심 칩이나 모듈 제품은 미국이나 중국 등 외산 벤더들이 국내보다 경쟁력이 강한 상황입니다. 당사는 조달된 핵심 칩과 모듈을 시스템 레벨에서 설계, 개발, 조립, 테스트 과정을 거쳐, 고객사에 납품하고 관련 사후 서비스를 제공하고 있습니다. 

당사 및 종속회사는 제품의 설계와 개발을 주로 집중하고, 실제 제품의 생산 및 조립은 자체 생산과 외주생산을 병행하여 진행합니다. 수주 산업의 경우 고객사의 수요에 따라 생산 수요와 주기가 변동성이 크기 때문에 자체 생산을 위한 고정비 부담을 최소화하고, 고객의 주문량이 클 경우에만 외주 생산하여 대응하는 것이 비용측면에서 효율적입니다. 또한 해외 수출의 경우 높은 생산품질을 요구하고 있는 바, 이 경우에는 외주 생산업체의 변경을 통해 필요한 품질수준에 대응하는데도 용이한 측면이 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

 (가) 영업개황

① 영업의 개황

[무선사업부문]

당사는 현재 4G LTE 트래픽을 광선로로 다중화하여 전달하는 광전송 장비 및 Fronthaul 관련 장비를 한국, 미국, 일본, 말레이시아 등의 통신사업자에 납품하고 있으며, 5G 무선통신 서비스의 국내 인프라 구축을 위해 5G용 Fronthaul 장비인 5G-PON을 개발하여 공급하고 있습니다.

 [주요 고객사향 무선통신 제품군]

구분

사업분류

비고

국내

전송장비

이동통신 Fronthaul 장비

중계장비

이동통신 중계기(인빌딩광분산장비)

부대장비

이동통신 광선로 부대장비

미국

전송장비

이동통신 Fronthaul 장비
통신사업자의 기업용 패킷 전송장비

일본

전송장비

이동통신 Fronthaul 장비,

중계장비

이동통신 중계기(인빌딩광분산장비)

말레이시아

전송장비

통신사업자의 기업용 패킷 전송장비

[유선사업부문]

당사의 주력 제품은 통신사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신사업자 국사 및 가입자 댁내에 설치되는 FTTO 및 FTTH 관련 제품인 OLT(Optical Line Terminal), ONU (Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 장비와 Wi-Fi AP이며, 주요 고객사는 국내 유선 통신사업자입니다.

② 주요제품

[무선사업부문]

○ Fronthaul 전송장비

이동통신의 데이터 수요는 해마다 폭발적으로 늘어나고 있습니다. 이러한 통신수요에 대응하기 위해 통신사업자들은 대규모 설비 증설 및 유지보수 투자를 지속해야 합니다. 이동통신 시장은 이미 성장에 한계에 도달한 상황에서, 대규모 투자를 계속해야 하는 상황은 통신사업자에게 큰 부담으로 작용하고 있습니다.

당사는 통신사업자들은 5G 전송망 투자비용 CAPEX를 절감 시켜주는 전송장비를 개발하여 고객사에 제공하고 있습니다. 당사의 주력 제품인 Fronthaul 장비(제품명 SCAN-WM. 5G-PON, flexiHaul 등)은 고객사의 투자비 절감을 위해 만들어진 제품으로, 과거 일체형 구조인 기지국을 RU(Radio Unit)과 데이터 부문(DU, Digital Unit)으로 분리, 이를 광선로로 연결하는 솔루션입니다. 주요 고객사는 한국, 미국, 일본의 이동통신사업자입니다.

○ 인빌딩 중계장비
당사는 지하 음영지역 커버리지 확보를 위한 RF 중계기, 오피스, 대형 건물 등의 데이터 트래픽 제공을 위한 인빌딩 분산 Small Cell 및 DAS(인빌딩 중계기) 등의 장비를 고객사에 제공하여 효과적인 커버리지 확장 및 고객 만족을 지원하고 있습니다. 

주요 제품으로는 HELIOS(엘리베이터 이동통신서비스를 지원하는 중계기), TRIO(지하공간 커버리지를 확장 시켜주는 중계기) 및 5G Active Relay (인빌딩 공간에 5G 신호를 전달하여 주는 중계기)가 있습니다.

[유선사업부문]

당사의 주력 유선사업부문은 FTTx(Fiber To The x)로 주요제품은 통신 사업자가 가입자에게 인터넷, IPTV, VoIP, Wi-Fi 서비스를 제공할 수 있도록 통신 사업자 국사 및 가입자 댁내 외에 설치되는 제품으로 OLT(Optical Line Terminal), ONU(Optical Network Unit), ONT(Optical Network Terminal) 단말기 장비 등이 있습니다.

 [유선사업분야 제품 구조도]

[그림2]-유선사업분야 제품구조도.jpg
[그림2]-유선사업분야 제품구조도

(Source : 언론종합)

○ OLT 장비
OLT(Optical Line Terminal)는 통신서비스 사업자 국사에 설치되어 최대 3천 명의 가입자에게 서비스를 제공할 수 있는 중앙 집중형 제품으로, 국내 유선통신사업자 중에 한곳이 채택한 G-PON 방식입니다. 당사는 고객사로부터 개발 의뢰를 받아 2009년 해당 제품에 대한 개발을 착수한 이래 현재까지 약 10년간 납품을 하고 있는 제품으로 초기 소용량 제품에서 대용량 제품으로까지 고객사와 협력하여 제품의 구성을 확장하고 있으며, 가입자 수용 규모 및 서비스 속도에 따라 8Ports, 32Ports, 96Ports G-PON OLT, 40Ports XGS-PON OLT 제품이 선택적으로 사용되고 있습니다.

○ ONU 장비

ONU(Optical Network Unit)는 아파트 동 지하에 설치되어 OLT와 광케이블로 연결하여 가입자에게 서비스를 제공하는 제품으로, 가입자의 속도 증속(Giga서비스 제공)을 위해서는 기존에 구축되어 있는 UTP 케이블을 교체할 필요가 있으나, 당사는 기존 케이블 교체없이 속도를 500M까지 증속할 수 있는 제품을 세계 최초로 개발하여 공급하고 있으며, 현재는 기존 케이블을 활용하여 1G까지 제공하는 제품도 개발하여 공급하고 있습니다. 수용 가능한 가입자 및 속도에 따라 8Ports, 16Ports, 24Ports 2Pair 500M ONU, 24Ports 2Pair 1G/ 4Pair 2.5G ONU 등이 있습니다.

○ ONT 장비 (Wi-Fi AP 등)

단말 제품은 가입자 댁내에 설치되어 인터넷, IPTV, VoIP 서비스를 가능하게 하는 제품으로 OLT와 광케이블로 연결되어 서비스를 제공하는 ONT(Optical Network Terminal), 속도 증속을 위해 기 구축된 UTP 교체없이 ONU와 연결되어 2pair 500M/2Pair 1G/4Pair 2.5G를 제공하는 CPE(Customer Premises Equipment), ONT 및 CPE와 연결하여 Wi-Fi 서비스를 제공하는 AP(Access Point) 등이 있습니다.

○ XGS-PON / NG-PON2

기존 2009년부터 고객사에 납품하고 있는 G-PON의 차세대 솔루션으로 기 구축되어 있는 광케이블을 활용하여 기존 하향 2.5Gbps의 속도를 XGS-PON에서 하향 10Gbps 속도로, NG-PON2급에서는 최대 40Gbps속도까지 서비스가 가능할 수 있는 솔루션입니다. NG-PON2는 XGS-PON 플랫폼을 활용하여 하향 40Gbps 수준까지 서비스가 가능한 솔루션으로 고객사와 2020년 상용화를 목표로 기술규격 제정 중입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업부문

주요 제품명

적용분야

무선사업

부문

SCAN-WM

flexiHaul

CPRI WDM

Fronthaul

기타

중계장비
(인빌딩 디지털 광분산)

PTN 등

유선사업

부문

Wi-Fi AP

FTTx

G-PON ONU 外

(ONU, ONT, OLT)

FTTx

기타

기타

(2) 시장점유율

통신장비 산업의 경우 대부분 과점 형태의 공급구조를 가지고 있습니다. 통신사업자 마다 요구사항과 기술규격이 상이하며 다수의 공급사가 진입할 경우 공급사의 제품간 호환성 이슈가 커지기 때문에 2~3개의 벤더 중심으로 공급되는 경우가 대부분입니다. 

당사의 국내 무선통신 장비의 경우 전송장비 분야에서는 높은 시장 점유율을 다투고 있으며, 5G 인빌딩 장비분야에서는 상대적으로 낮은 시장점유율을 보이고 있습니다. 
미국 무선통신 장비의 경우, 4G LTE Active 프론트홀 전송장비 분야에서는 시장 점유율이 높은 편입니다. 한편 국내 유선통신 장비 분야에서는 고객사별로 당사의 시장내 포지션이 상이하지만, 전체적으로 1~2위권의 점유율을 보이고 있는 상황입니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

[무선사업부문]

○ 5G-PON (5G용 Fronthaul) 장비

당사는 고객사와의 협력 하에 특정 5G Protocol만 통용되지 않고, 3G/LTE/5G/FTTx 등을 하나의 네트워크에서 통합적으로 구성할 수 있으며, 이를 통해 통신사업자들이 보유 네트워크 인프라를 효율적으로 관리할 수 있고 운용 Risk 에 효과적으로 대처할 수 있는 '5G-PON' 솔루션을 개발하여 2017년부터 매출이 발생하였으며, 향후 확대 공급 예정입니다.

○ 5G 인빌딩 Layer 분산 시스템 (PRU/AAU)
5G 인빌딩 Layer 분산 시스템은 중대형 건물의 인빌딩 환경에서 5G 서비스를 제공하는 목적으로 개발되었으며, 5G 기지국(DU-H)와 Layer Splitter와 10Gbps CPRI 신호로 연결되어 5G NR 무선 신호를 인빌딩 내에 송출하는 역할을 수행합니다. 5G 인빌딩 Layer 분산 시스템은 대출력 PRU(Passive Remote Unit)과 소출력 AAU(Active Antenna Unit) 모델이 있으며, 대출력 PRU는 인빌딩 내에 동축 케이블과 안테나를 통해 여러 층을 서비스하는 장비이고, 소출력 AAU는 AP처럼 특정 구역만 서비스를 할 수 있습니다. 본 장비는 2019년 말부터 고객사에 일부 공급이 개시되었고, 2020년 본격화될 것으로 예상하고 있으며, 기존 LTE 시장에서 데이터 트래픽 수요의 80% 이상이 인빌딩에서 발생하므로 5G 시장이 본격화 되면 해당 장비의 수요가 증가될 것으로 예측하고 있습니다.
 
○ 5G ORAN CPRI Converter 
기지국과 인빌딩 시스템을 연결하는 5G ORAN CPRI Converter는 벤더와 협력하여 개발 중이며 2019년 신뢰성 검증시험을 거쳐, 2020년 상용화 일정으로 진행 중입니다. 

○ 5G 패킷 프론트홀 장치

미국 최대 모바일 사업자인 Verizon은 5G 망을 구축하기 위한 전송망인 프론트홀을 구축하기 위해, 기존의 WDM(파장분할) 방식이 아닌 패킷 방식의 신기술을 이용하고 있습니다. 패킷 기술을 이용하게 되면, 5G 신호 뿐만 아니라 기존의 LTE/3G 신호를 기존 방식보다 저렴한 비용으로 전송할 수 있습니다. 

당사는 이러한 패킷 기반의 프론트홀 기술을 Verizon에 단독으로 공급하는 계약을 체결하였으며, Lab Test 및 Field Trial을 성공적으로 완료하였고, 현재 상용 설치를 준비하고 있습니다.

○ 피코셀용 Semi-Active 프론트홀 장치

피코셀의 경우 5G의 품질 확보를 위해서 대도시에서 많은 수량이 요구되지만, 전송채널(광섬유 등)을 많이 설치해야하는 부담이 있습니다. 미국 AT&T는 대도시 지역의 피코셀을 확대하기 위해 저비용에 망 관리 기능까지 갖춘 프론트홀이 필요하였고, 당사에서는 Semi-Active 기반의 Picocell용 프론트홀을 AT&T에 단독 공급하여 시범 운용 중입니다.

○ 양자암호화

당사의 주요 고객사와 2015년부터 양자암호화 기술개발 및 사업모델 발굴을 추진 중입니다. 또한 2015년부터 미래창조과학부 주관 산학연구 국책과제(2015~2019년)를 수행하여 송/수신부 설계분야에 참여하고 있습니다.

기존의 공개 키와 개인 키 혼합 암호체계인 RSA는 기존까지의 컴퓨팅으론 해킹이 가능하나, 양자컴퓨팅이 도래하면 해킹이 어렵다는 판단에 따라, 향후 새로운 해킹 및 정보유출 차단의 수단으로 양자암호화 기술 관련 시장이 도래할 것으로 기대되고 있습니다. 

이에 따라 당사는 양자암호화 기술개발을 통해 통신장비, 스마트폰, 모든 IoT Device 등과 관련된 신규 사업화를 추진하고 있습니다. 글로벌 리서치 기관인 Market Research Media 및 정보통신기술진흥센터의 분석에 따르면 글로벌 양자암호 시장은 2025년까지 연평균 33.2%의 성장율로 증가하여 2025년 27조원에 달할 것으로 전망되며, 국내 양자암호 시장은 2025년까지 연평균 81.8%의 성장율로 증가하여 1.4조원에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

[유선사업부문]

○ G.fast

기존 전화선 사용 가입자에게 제공할 수 없었던 Giga 인터넷이나 UHD IPTV 서비스를 별도의 케이블 추가 설치없이 전화선 사용 가입자에게 Giga급 서비스를 제공하여 통신사업자에게는 신규 IPTV 가입자 확보를 가능하게 하는 등, 신규 고객 기대효과를 창출할 수 있으며 일본 및 북미시장 진출을 위해 준비 중입니다.

○ 802.11ax AP

태블릿, 스마트폰, 웨어러블기기 등 스마트기기의 확산에 따라 Wi-Fi를 탑재한 기기의 수는 기하급수적으로 증대되고 있습니다. 이에 따른 Wi-Fi의 성능 강화도 끊임없이 요구되고 있으며, 특히 2019년 국내 상용화 예정인 5G 무선통신 서비스를 지원하기 위해서는 High speed (1Gbps 이하), Low Latency (msec 이하), IoT(Internet of Things) 장비 지원이 필수적인 상황입니다. 

현재 802.11ac 기반의 Wi-Fi 제품들이 가장 많이 탑재되어 있지만, 향후 Home Network에서 다수의 AP들이 더욱 중첩되어 운영되고, 수많은 Wi-Fi 단말들이 동시에 접속하는 환경에서 UHD 영상과 같은 고용량 데이터의 무선 전송 시에도 소비자 체감성능을 만족시키기 위해서는 802.11ac AP보다 더 진화된 차세대 802.11ax Wi-Fi 의 도입과 관련 제품의 선행 개발이 필수적이며, 당사는 관련 제품을 개발 중입니다.

○ 2Pair 2.5G/4Pair 5G ONU

UHD, AR/VR 등 광대역을 필요로 하는 인터넷서비스 가입자들의 증가로 기존의 1 Gigabit 트래픽이 부족하여 가입자에게 초고속의 트래픽을 전송할 수 있는 제품이 필요합니다. 이에 당사는 글로벌 칩 개발사와 협력하여 2Pair UTP 단지에서는 2.5 Gigabit, 4Pair UTP 단지에서는 5 Gigabit 서비스를 지원할 수 있는 장비를 '19년 개발 및 사용화 완료하였으며 금년부터 점차 사업 확대 예정입니다.

○ 5G Router

5G 기지국이 확대되면서 5G의 단말들 또한 기하급수적으로 증대되고 있습니다. 이에 산업의 IoT서비스와 개인이 이동하는 구간(자동차, 버스, 기차 등)에서도 각 단말에서 무선서비스를 받기 위한 필요성들이 대두되고 시도들이 이루어지고 있습니다. 당사 또한 이런 산업 및 서비스 발전에 발 맞추어 금년 하반기 상용 목표로 5G Router 사업을 진행 중에 있습니다.

[Private 5G 부분]

○ Private 5G End-to-End 솔루션 장비

Private 5G는 3GPP에서 정의하는 5세대 이동통신기술에 기반하여 특정 기업 및 기관(예를 들어, 공장, 공항, 항구, 병원, 사무실, 대학, 물류센터, 지자체, 정부 기관, 발전소, 방위산업체 등)에 속한 사람이나 사물의 접속 및 연결을 허용하고 이들 만을 위해 특화된 통신 및 부가서비스를 제공하는 4차 산업 혁명의 핵심 기술을 의미합니다. 
Arthur D Little 자료에 의하면 Private 5G 세계시장 규모는 2025년까지 700억 유로(약96조원)로 전망할 만큼 성장성이 매우 큰 시장입니다. 미국, 일본, 독일, 영국 등은Private 5G 용도의 전용 주파수를 별도로 할당하여, 정부 차원에서 시장 활성화를 적극 지원을 하고 있으며, 한국도 5G+ 주파수 정책의 일환으로 Private 5G용 주파수를 할당할 계획에 있습니다. 당사는 Private 5G 시장에서 선도적인 위치를 차지하기 위해 5G vRAN, 5G vCore 및 Biz Platform을 포함하는 Total 솔루션을 개발 중에 있으며, 한국, 미국, 일본, 말레이시아 시장의 사업자 및 법인 고객을 대상으로 활발한 영업 활동을 전개 중에 있습니다.

(4) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

"Ⅲ.경영참고사항의 1. 사업의 개요"를 참조바랍니다

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 하기 연결(별도)재무제표는 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회결과에 따라 변경될 수 있습니다.
※ 하기 연결(별도)재무제표에 대한 주석 사항은 당사의 연결(별도)감사보고서를 참고하시기 바랍니다

1. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 5 기 : 2019년 12월 31일 현재

제 4 기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 에치에프알과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 5 기 기말
제 4 기 기말

자산

유동자산
105,185,102,671
101,533,497,280

현금및현금성자산
34,076,187,988
20,100,261,179

기타금융자산
3,200,819,663
3,747,833,472

매출채권
33,929,007,770
49,652,952,935

재고자산
31,358,991,052
26,283,599,403

당기법인세자산
6,779,460
10,490

기타자산
2,613,316,738
1,748,839,801

비유동자산
33,823,134,664
26,554,203,959

관계기업투자
1,505,140,000
-

유형자산
11,897,791,456
5,064,040,392

무형자산
11,462,931,937
11,885,615,156

사용권자산
713,007,490
-

당기손익-공정가치금융자산
1,107,431,933
1,031,024,496

기타포괄손익-공정가치금융자산
639,382,831
511,252,211

기타금융자산
1,736,010,636
4,646,129,927

기타자산
850,632,369
61,596,936

이연법인세자산
3,910,806,012
3,354,544,841

자 산 총 계
139,008,237,335
128,087,701,239

부채

유동부채
41,050,826,336
40,228,386,452

매입채무
11,851,489,493
20,991,928,564

단기차입금
20,628,924,160
10,000,000,000

기타금융부채
5,262,196,738
4,054,039,708

당기법인세부채
777,020,486
603,997,056

기타부채
2,531,195,459
3,595,884,733

전환사채
-
982,536,391

비유동부채
12,677,853,828
7,921,327,380

장기차입금
7,300,000,000
-

확정급여부채
4,918,047,054
4,149,050,787

기타금융부채
459,806,774
3,772,276,593

부 채 총 계
53,728,680,164
48,149,713,832

자본

지배기업의 소유지분
85,184,318,431
79,263,784,683

자본금
5,991,010,400
5,891,010,400

자본잉여금
24,195,816,056
22,584,465,558

기타자본조정
(239,301,352)
(212,082,712)

기타포괄손익누계액
6,263,288,876
6,230,899,768

이익잉여금
48,973,504,451
44,769,491,669

비지배지분
95,238,740
674,202,724

비지배지분
95,238,740
4,083,386,028

기타자본
-
(3,409,183,304)

자 본 총 계
85,279,557,171
79,937,987,407

자 본 과 부 채 총 계
139,008,237,335
128,087,701,239

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 5 기
제 4 기

매출
157,272,913,294
134,994,658,967

매출원가
133,824,582,223
114,176,722,453

매출총이익
23,448,331,071
20,817,936,514

판매비와관리비
19,078,423,949
17,943,887,695

영업이익
4,369,907,122
2,874,048,819

기타수익
1,546,362,892
1,879,020,079

기타비용
1,154,050,065
4,144,040,035

금융수익
476,858,319
201,447,901

금융비용
413,760,291
426,226,901

법인세비용차감전순이익
4,825,317,977
384,249,863

법인세비용(수익)
714,768,145
1,174,746,841

당기순이익
4,110,549,832
(790,496,978)

당기순이익의 귀속:

지배기업의 소유주에 귀속될 당기순이익(손실)
4,689,018,270
(936,953,487)

비지배지분에 귀속될 당기순이익(손실)
(578,468,438)
146,456,509

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

세후순확정급여부채의 재측정요소
(498,147,309)
(77,352,311)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
77,790,367
(1,207,552,514)

기타포괄손익-공정가치금융자산처분손익
(10,500,547)
6,215,690,406

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

해외사업환산손익
(35,396,259)
6,191,823

매도가능금융자산평가손익
-
-

당기 세후 기타포괄손익
3,644,296,084
4,146,480,426

당기 세후 기타포괄손익의 귀속:

지배주주지분
4,223,260,068
4,011,658,203

비지배지분
(578,963,984)
134,822,223

지배기업 지분에 대한 기본주당순손실
393
(90)

지배기업 지분에 대한 희석주당순손실
393
(90)

연 결 자 본 변 동 표

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
지배기업 소유주 귀속분
비지배지분
총자본

자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계
비지배지분
기타자본항목
합 계

전기초 잔액
2,530,649,000
2,466,028,579

1,130,684,118
46,023,377,442
52,150,739,139
5,037,835,862
(3,264,770,126)
1,773,065,736
53,923,804,875

총포괄손익

당기순손익

(936,953,487)
(936,953,487)
146,456,509

146,456,509
(790,496,978)

기타포괄손익

세후순확정급여부채의
 재측정요소

(63,867,941)
(63,867,941)
(13,484,370)
-
(13,484,370)
(77,352,311)

기타포괄손익-공정가치
금융자산처분손익

6,215,690,406
-
6,215,690,406
-
-
-
6,215,690,406

기타포괄손익-공정가치
금융자산평가손익

(1,207,552,514)
-
(1,207,552,514)
-
-
-
(1,207,552,514)

해외사업환산차대

4,341,739
-
4,341,739
1,850,084
-
1,850,084
6,191,823

총기타포괄손익

5,012,479,631
(63,867,941)
4,948,611,690
(11,634,286)
-
(11,634,286)
4,936,977,404

총포괄손익

5,012,479,631
(1,000,821,428)
4,011,658,203
134,822,223
-
134,822,223
4,146,480,426

소유주와의 거래

합병관련 자본변동
2,946,564,900
14,649,529,900
(212,082,712)
-
-
17,384,012,088
-
-
-
17,384,012,088

전환상환우선주의 전환
413,796,500
5,541,773,200
-
-
-
5,955,569,700
-
-
-
5,955,569,700

연결대상기업의 변동
-
-
-
93,942,241
-
93,942,241
(1,008,054,400)
-
(1,008,054,400)
(914,112,159)

비지배지분과의 거래
-
(72,866,121)
-
(6,206,222)
-
(79,072,343)
(81,217,657)
-
(81,217,657)
(160,290,000)

기타

(144,413,178)
(144,413,178)
(144,413,178)

배당

(253,064,345)
(253,064,345)
-
-
-
(253,064,345)

소유주와의 거래 총액
3,360,361,400
20,118,436,979
(212,082,712)
87,736,019
(253,064,345)
23,101,387,341
(1,089,272,057)
(144,413,178)
(1,233,685,235)
21,867,702,106

전기말 잔액
5,891,010,400
22,584,465,558
(212,082,712)
6,230,899,768
44,769,491,669
79,263,784,683
4,083,386,028
(3,409,183,304)
674,202,724
79,937,987,407

당기초 잔액
5,891,010,400
22,584,465,558
(212,082,712)
6,230,899,768
44,769,491,669
79,263,784,683
4,083,386,028
(3,409,183,304)
674,202,724
79,937,987,407

총포괄손익

당기순손익

4,689,018,270
4,689,018,270
(578,468,438)
-
(578,468,438)
4,110,549,832

기타포괄손익

세후순확정급여부채의
 재측정요소

(498,147,309)
(498,147,309)
-

-
(498,147,309)

기타포괄손익-공정가치
금융자산처분손익

(10,500,547)
-
(10,500,547)
-

-
(10,500,547)

기타포괄손익-공정가치
금융자산평가손익

77,790,367
-
77,790,367
-

-
77,790,367

해외사업환산차대

(34,900,713)
-
(34,900,713)
(495,546)

(495,546)
(35,396,259)

총기타포괄손익

32,389,107
(498,147,309)
(465,758,202)
(495,546)

(495,546)
(466,253,748)

총포괄손익

32,389,107
4,190,870,961
4,223,260,068
(578,963,984)

(578,963,984)
3,644,296,084

소유주와의 거래

자기주식의 취득

(27,218,640)
-
-
(27,218,640)
-

-
(27,218,640)

전환사채의 전환
100,000,000
882,536,391
-
-
-
982,536,391
-

-
982,536,391

비지배지분과의 거래
-
728,814,107
-
-
-
728,814,107
(3,409,183,304)
3,409,183,304
-
728,814,107

배당

-
-

-

기타

13,141,822
13,141,822
-
-
-
13,141,822

소유주와의 거래 총액
100,000,000
1,611,350,498
(27,218,640)
-
13,141,822
1,697,273,680
(3,409,183,304)
3,409,183,304
-
1,697,273,680

당기말 잔액
5,991,010,400
24,195,816,056
(239,301,352)
6,263,288,875
48,973,504,452
85,184,318,431
95,238,740
-
95,238,740
85,279,557,171

연 결 현 금 흐 름 표

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제 5 기
제 4 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
8,376,446,150
(3,277,010,157)

1.영업으로부터 창출된 현금흐름
9,048,066,642
(2,259,983,675)

가. 당기순이익
4,110,549,832
(790,496,978)

나. 조정
6,762,403,053
10,728,127,789

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(1,824,886,243)
(12,197,614,486)

2. 이자 수취
416,532,365
276,708,058

3. 이자 지급
(382,726,946)
(431,972,770)

4. 배당 수취
-
-

5. 법인세 납부
(705,425,911)
(861,761,770)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(8,930,470,148)
4,442,281,374

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
9,376,112,935
18,565,455,848

단기대여금의 감소
474,359,370
1,199,233,908

장기대여금의 감소
-
541,352,420

유형자산의 처분
53,376,525
48,136,729

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분
164,301,380
7,345,711,735

보증금의 감소
8,684,075,660
3,687,616,504

매각예정자산의 처분
-
1,465,602,326

연결실체 변동으로 인한 순자산 처분
-
1,277,802,226

당기손익인식금융자산의 처분
-
3,000,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(18,306,583,083)
(14,123,174,474)

단기대여금의 증가
-
(1,532,092,520)

장기금융상품의 증가
(24,000,000)
(104,000,000)

장기대여금의 증가
(55,000,000)
(20,000,000)

유형자산의 취득
(7,517,476,059)
(1,896,601,018)

무형자산의 취득
(3,266,590,844)
(3,176,368,195)

관계기업투자
(1,505,140,000)
-

당기손익-공정가치 금융자산의 취득
(15,192,058)
-

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득
(206,163,000)
(719,570,438)

보증금의 증가
(5,717,021,122)
(6,674,542,303)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
14,654,336,861
14,159,090,067

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
28,927,331,249
78,320,349,181

차입금의 차입
28,927,331,249
62,640,629,687

합병으로 인한 증가
-
15,679,719,494

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(14,272,994,388)
(64,161,259,114)

차입금의 상환
(10,998,407,089)
(62,610,629,687)

리스부채의 상환
(566,999,462)
-

자기주식의 취득
(27,218,640)
-

비지배지분 변동
(2,680,369,197)
(1,550,629,427)

배당금의 지급
-
-

Ⅳ. 현금의 감소(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
14,100,312,863
15,324,361,284

Ⅴ. 기초의 현금
20,100,261,179
4,823,787,829

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(124,386,054)
(47,887,934)

Ⅶ. 기말의 현금
34,076,187,988
20,100,261,179

2

. 별도재무제표

재 무 상 태 표

제 5 기 : 2019년 12월 31일 현재

제 4 기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 에치에프알
(단위: 원)

과 목
제 5 기 기말
제 4 기 기말

자산

유동자산
90,933,916,091
87,656,037,001

현금및현금성자산
24,266,018,399
16,231,547,241

기타금융자산
8,336,136,818
6,174,873,937

매출채권
32,838,183,894
45,522,804,872

재고자산
23,079,480,828
18,927,825,031

기타자산
2,414,096,152
798,985,920

비유동자산
44,463,085,233
25,876,250,261

유형자산
11,089,839,395
4,528,916,314

무형자산
7,537,875,243
8,507,916,318

사용권자산
477,008,333
-

당기손익-공정가치금융자산
860,229,064
804,833,048

기타포괄손익-공정가치금융자산
639,382,831
511,252,211

종속기업투자
18,716,527,687
6,957,478,490

기타금융자산
1,562,469,515
1,542,361,886

이연법인세자산
3,579,753,165
3,023,491,994

자 산 총 계
135,397,001,324
113,532,287,262

부채

유동부채
38,281,450,998
32,475,865,494

매입채무
11,190,243,652
15,480,119,202

차입금
20,600,000,000
10,000,000,000

기타금융부채
3,752,721,146
2,593,787,825

당기법인세부채
777,020,486
603,997,056

기타부채
1,961,465,714
2,815,425,020

전환사채
-
982,536,391

비유동부채
11,462,121,715
3,624,343,211

차입금
7,300,000,000
-

확정급여부채
3,853,814,065
3,270,195,966

기타금융부채
308,307,650
354,147,245

부 채 총 계
49,743,572,713
36,100,208,705

자본

자본금
5,991,010,400
5,891,010,400

자본잉여금
23,539,868,070
22,657,331,679

기타자본항목
(239,301,352)
(212,082,712)

기타포괄손익누계액
6,314,928,318
6,247,638,498

이익잉여금
50,046,923,175
42,848,180,692

자 본 총 계
85,653,428,611
77,432,078,557

자 본 과 부 채 총 계
135,397,001,324
113,532,287,262

포 괄 손 익 계 산 서

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알
(단위: 원)

과 목
제 5 기
제 4 기

매출
138,217,523,534
104,029,651,229

매출원가
117,556,630,231
89,108,510,035

매출총이익
20,660,893,303
14,921,141,194

판매비와관리비
13,011,668,719
12,213,683,297

영업이익
7,649,224,584
2,707,457,897

기타수익
1,513,565,647
2,107,711,094

기타비용
853,595,153
4,057,184,216

금융수익
430,956,963
149,066,886

금융비용
394,949,398
424,752,949

법인세비용차감전순이익
8,345,202,643
482,298,712

법인세비용(수익)
722,866,445
1,278,313,254

당기순이익
7,622,336,198
(796,014,542)

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

세후순확정급여부채의 재측정요소
(423,593,715)
(32,404,410)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익
67,289,820
5,008,137,892

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

세후매도가능금융자산평가손익
-
-

당기 세후 기타포괄손익
(356,303,895)
4,975,733,482

총포괄손익
7,266,032,303
4,179,718,940

기본주당순손익
639
(76)

희석주당순손익
639
(76)

자 본 변 동 표

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

전기초 잔액
2,530,649,000
2,466,028,579
-
1,239,500,606
43,929,663,989
50,165,842,174

총포괄손익

당기순이익

(796,014,542)
(796,014,542)

기타포괄손익

세후순확정급여부채의 재측정요소

(32,404,410)
(32,404,410)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

5,008,137,892
-
5,008,137,892

총포괄손익
-
-
-
5,008,137,892
(828,418,952)
4,179,718,940

소유주와의 거래

합병관련 자본변동
2,946,564,900
-
(212,082,712)
-
-
2,734,482,188

전환상환우선주의 전환
413,796,500
20,191,303,100
-
-
-
20,605,099,600

배당

(253,064,345)
(253,064,345)

소유주와의 거래 총액
3,360,361,400
20,191,303,100
(212,082,712)
-
(253,064,345)
23,086,517,443

전기말 잔액
5,891,010,400
22,657,331,679
(212,082,712)
6,247,638,498
42,848,180,692
77,432,078,557

당기초 잔액
5,891,010,400
22,657,331,679
(212,082,712)
6,247,638,498
42,848,180,692
77,432,078,557

총포괄손익

당기순이익

7,622,336,198
7,622,336,198

기타포괄손익

세후순확정급여부채의 재측정요소

(423,593,715)
(423,593,715)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

67,289,820
-
67,289,820

총포괄손익

67,289,820
7,198,742,483
7,266,032,303

소유주와의 거래

전환사채의 전환
100,000,000
882,536,391

982,536,391

자기주식의 뒤득

(27,218,640)

(27,218,640)

배당

-
-

소유주와의 거래 총액
100,000,000
882,536,391
(27,218,640)
-
-
955,317,751

당기말 잔액
5,991,010,400
23,539,868,070
(239,301,352)
6,314,928,318
50,046,923,175
85,653,428,611

현 금 흐 름 표

제 5 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 4 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 에치에프알
(단위: 원)

구 분
제 5 기
제 4 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
11,132,989,389
(6,902,088,054)

1.영업으로부터 창출된 현금흐름
11,845,811,548
(6,246,383,747)

2. 이자 수취
371,361,130
276,699,763

3. 이자 지급
(377,411,258)
(431,972,770)

4. 법인세 납부
(706,772,031)
(500,431,300)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(20,463,891,974)
6,632,206,581

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
454,215,567
13,735,075,786

단기대여금의감소
191,310,034
1,189,700,596

매각예정자산의처분
-
1,465,602,326

당기손익인식금융자산의처분
-
3,000,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분
164,301,380
7,345,711,735

장기대여금의감소
-
541,352,420

유형자산의처분
51,776,525
7,883,182

보증금의감소
46,827,628
184,825,527

2.투자활동으로인한현금유출액
(20,918,107,541)
(7,102,869,205)

장기금융상품의증가
24,000,000
104,000,000

단기대여금의증가
-
1,515,692,570

장기대여금의증가
55,000,000
20,000,000

유형자산의취득
7,273,232,776
1,741,043,212

무형자산의취득
1,600,662,568
2,466,809,145

종속기업투자의취득
11,759,049,197
160,290,000

당기손익-공정가치측정금융자산의취득
-
500,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득
206,163,000
219,570,438

보증금의증가
-
375,463,840

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름
17,467,505,360
15,214,572,437

1.재무활동으로인한현금유입액
28,898,407,089
78,320,349,181

차입금의차입
28,898,407,089
62,640,629,687

합병으로인한증가
-
15,679,719,494

2.재무활동으로인한현금유출액
(11,430,901,729)
(63,105,776,744)

차입금의상환
10,998,407,089
62,640,629,687

리스부채의 상환
405,276,000
-

자기주식의취득
27,218,640
212,082,712

배당금의지급
-
253,064,345

Ⅳ. 현금의 증가(감소) (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)
8,136,602,775
14,944,690,964

Ⅴ. 기초의 현금
16,231,547,241
1,334,744,211

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(102,131,617)
(47,887,934)

Ⅶ. 기말의 현금
24,266,018,399
16,231,547,241

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제20조 (의장)

① (생략)

② 대표이사(사장)이 유고 시에는 제34조 제2항의 규정을 준용한다.

제20조 (의장)

① (생략)

② 대표이사(사장)이 유고 시에는 제33조 제2항의 규정을 준용한다.

준용규정조항 수정

제39조의2(이사의 책임감경)

상법 제399조에 따른 이사의 책임을 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

제39조의2(이사의 책임)

① 이사는 임무해태 등의 경우에 상법 등 법률이 정하는 바에 따라서 회사와 제3자에 대하여 책임을 진다.

② 전항에 따른 이사의 회사에 대한 책임은 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만, 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 이사가 본 회사의 직무수행과 관련하여 부담하거나 지출한 모든 소송비용, 기타의 손실, 손해 및 채무는 회사가 이를 보상한다. 단, 그러한 손실, 손해 및 채무가 당해 이사의 악의 또는 중대한 과실에 의한 임무위배로 발생하거나, 그 밖에 회사에 의한 보상이 법률상 허용되지 않는 경우에는 그러하지 아니하다.

이사의 전반적인 책임내용 개정

종래 정관규정인 이사 책임 제한 내용 개정

회사가 이사의 고의 중고실 외의 책임을 보상하는 내용 추가

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
5( 2 )

보수총액 또는 최고한도액
2,000,000천원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
6( 2 )

실제 지급된 보수총액
1,025,396천원

최고한도액
2,000,000천원

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
200,000천원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
60,093천원

최고한도액
200,000천원

※ 참고사항

▶ 당사는 주주총회 집중일을 피해 금번 정기주주총회를 진행하고자 하였으나, 결산 일정 및 주주총회 개최장소의 선정 등 세부사항을 고려한 원활한 주주총회 운영 준비를 위해 불가피하게 주주총회 집중일에 제5기 정기주주총회를 개최하게 되었습니다.

향후에는 주주총회 분산 자율프로그램에 참여하여 주주총회 집중일을 피해 주주총회를 개최하는 등 많은 주주들이 주주총회에 참여할 수 있도록 노력하겠습니다.

▶ 코로나바이러스 감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 총회장 입구에서 총회에 참석하시는 주주 분들의 체온을 측정할 수 있으며, 회사는 발열이 의심되는 주주총회 참석자에 대하여 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제12조에 의거 관할 보건소장에 신고의무를 이행할 것을 미리 알려드립니다.