오늘이엔엠 — [기재정정]주주총회소집공고 (20200310)
제출인: 오늘이엔엠

주주총회소집공고
2.8
㈜감마누

정정신고(보고)

정 정 신 고 (보고)

2020년 03월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회 소집 공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 03월 09일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

Ⅲ. 경영참고사항
 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 
 □ 재무재표의 승인
 나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)
기재오류
주1 참조) 
2019사업년도 별도 재무제표(정정전)와 주석
주2 참조)
-2019사업년도 별도 재무제표(정정 후)와 주석
- (내용추가) 2019사업년도 이익잉여금 처분 계산서(안)

주3 참조)
(내용추가)
2019사업년도 연결 재무제표와 주석

Ⅰ. 사외이사 등이 활동내역과 보수에 관한 사항
1. 사외이사의 활동내역
가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부
기재 정정
주4) 참조
주5) 참조

Ⅲ. 경영참고사항
2. 주주총회 목적사항별 기재사항
기재 정정
□ 이사의 보수한도 승인
당기 이사의 수(사외이사의 수) : 3(1)

전기 이사의 수(사외이사의 수) : 4(3)
□ 이사의 보수한도 승인
당기 이사의 수(사외이사의 수) : 4(1)

전기 이사의 수(사외이사의 수) : 7(3)

주1)
2019사업년도 (정정 전) 별도 재무제표와 주석

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

재 무 상 태 표

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

자산

유동자산

14,025,727,267

11,489,993,977

현금및현금성자산
4,5,6,8
3,172,759,060

3,002,434,011

단기금융상품
4,5,9
1,000,000,000

-

매출채권 및 계약자산
4,5,6,7,10,34
3,281,617,760

5,018,421,607

재고자산
13
1,461,165,296

1,621,322,143

기타금융자산
4,5,7,11,34
5,062,972,185

1,674,646,392

기타의 유동자산
12
34,384,046

92,885,584

당기법인세자산

12,828,920

80,284,240

비유동자산

37,701,043,145

45,463,909,214

유형자산
14
1,792,422,327

2,275,933,355

사용권자산
15
739,227,892

-

무형자산
16
113,506,465

429,911,719

종속기업투자주식
17
31,936,925,040

31,936,925,040

당기손익-공정가치측정 금융자산
4,5,6,18
1,092,564,068

1,022,742,568

기타비유동금융자산
4,5,6,11
1,866,028,793

9,798,396,532

기타의 비유동자산
12
160,368,560

-

자 산 총 계

51,726,770,412

56,953,903,191

부채

유동부채

9,198,028,718

7,459,157,859

매입채무
4,5,6,19,34
1,020,406,541

1,023,958,434

단기차입금
21
2,280,000,000

-

기타금융부채
4,5,6,19,34
1,031,322,716

1,013,973,889

기타의 유동부채
20
881,582,168

1,221,220,424

유동성전환사채
4,5,6,21
1,560,086,628

2,219,032,173

유동성신주인수권부사채
4,5,6,21
2,424,630,665

1,980,972,939

비유동부채

4,833,601,575

11,749,040,471

기타의 비유동금융부채
4,5,6,19
22,899,166

582,423,748

전환사채
4,5,6,21
1,915,231,580

5,836,528,243

신주인수권부사채
4,5,6,21
2,895,470,829

5,330,088,480

부 채 총 계

14,031,630,293

19,208,198,330

자본

자본금
1,23
11,912,002,500

11,912,002,500

자본잉여금
23
13,402,667,000

13,402,667,000

기타의 자본항목
23
(2,017,800)

(2,017,800)

이익잉여금
25
12,382,488,419

12,433,053,161

자 본 총 계

37,695,140,119

37,745,704,861

부채와자본총계

51,726,770,412

56,953,903,191

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

매출액
6,8,31,33
20,576,328,345
24,162,185,368

매출원가
13,27,33
16,386,823,772
22,232,832,532

매출총이익

4,189,504,573
1,929,352,836

판매비와관리비
25,27
2,697,156,366
7,379,856,117

영업이익(손실)

1,492,348,207
(5,450,503,281)

기타수익
7,26,33
658,818,046
360,992,965

기타비용
7,26,33
1,947,680,327
103,922,782

금융수익
7,28
212,994,981
946,963,498

금융비용
7,28
467,045,649
1,359,757,654

법인세비용차감전순손실

(50,564,742)
(5,606,227,254)

법인세비용
21
-
-

당기순손실

(50,564,742)

(5,606,227,254)

기타포괄손익

-
-

총포괄손실

(50,564,742)
(5,606,227,254)

주당순손실
29

기본주당순손실

(2)
(235)

희석주당순손실

(4)

(235)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
166,223,605
18,951,198,985
44,430,074,290

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
(166,223,605)
(911,918,570)
(1,078,142,175)

2018.1.1(조정후전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
-
18,039,280,415
43,351,932,115

총포괄손실

당기순손실
-
-
-
-
(5,606,227,254)
(5,606,227,254)

소유주와의 거래

무상감자
(305,897,500)
305,897,500
-
-
-
-

2018.12.31(전기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

2019.1.1(당기초)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

총포괄이익

당기순손실
-
-
-
-
(50,564,742)

(50,564,742)

2019.12.31(당기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,382,488,419
37,695,140,119

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

4,072,110,567

(7,064,004,494)

영업으로부터 창출된 현금흐름
4,167,818,308

(7,179,420,141)

이자의 수취
26,129,801

303,516,657

이자의 지급
(189,292,862)

(164,378,070)

법인세 환급(납부)

67,455,320

(23,722,940)

투자활동으로 인한 현금흐름

1,736,702,823

5,278,718,355

보증금의 증가
(800,000)

(39,970,000)

보증금의 감소
369,920,000

-

단기대여금의 증가
-

(40,814,642,203)

단기대여금의 감소
40,000,000

47,794,688,179

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(60,000,000)

장기대여금의 감소
3,386,100,030

33,000,000

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)

-

장기금융상품의 증가
(124,064,000)

(1,306,049,616)

장기금융상품의 감소
789,825,619

7,439,100

유형자산의 취득
(269,584,494)

(380,503,760)

유형자산의 처분
3,181,818

1,272,727

무형자산의 취득
(25,964,650)

(6,725,272)

무형자산의 처분
-

150,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 취득
(100,000,000)

(100,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
30,178,500

82,209,200

종속기업투자주식의 취득
(1,298,090,000)

(102,000,000)

지분법적용투자주식의 처분
-

20,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(5,623,243,519)

(5,082,916,401)

전환사채의 발행
-

608,537,266

전환사채의 상환
(4,436,086,939)

(2,803,185,926)

신주인수권부사채의 발행
-

2,030,761,959

신주인수권부사채의 상환
(2,006,555,435)

(5,003,178,339)

임대보증금의 증가
-

237,200,000

임대보증금의 감소
(361,200,000)

(21,263,000)

단기차입금의 차입
5,560,000,000

-

단기차입금의 상환
(3,280,000,000)

-

장기차입금의 차입
-

9,164,581,388

장기차입금의 상환
-

(9,164,581,388)

리스부채의 상환
(778,621,200)

-

회생채권의 상환
(320,779,945)

(131,788,361)

현금및현금성자산의
증가(감소)

185,569,871

(6,868,202,540)

기초의 현금및현금성자산

3,002,434,011

9,810,238,819

현금및현금성자산의 환율변동효과

(15,244,822)

60,397,732

기말의 현금및현금성자산

3,172,759,060

3,002,434,011

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '당사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 

당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권
시장에 상장하였으며,
2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원 입니다.

당사는
2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.(주석 35 참조).

그리고

당사
및
면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다
(주석 35 참
조
).

2019년
12월 31일 현재
당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주식수
지분율(%)

주식회사 에스엠브이 홀딩스(*)
9,785,178
41.07%

김상기(*)
1,167,918
4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)
670,975
2.82%

우리사주조합
58,541
0.24%

기타
12,141,393
50.97%

합 계
23,824,005
100.00%

(*)

전기 중
당사의 대주
주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다.

2. 중요한 회계정책 

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.21에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석
36에서
설명하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년
1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 

2.5 금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
① 상각후원가 측정 금융자산 
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
 
② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
 
③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 

나. 지분상품
당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.
 
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 
 
3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(1) 산업재산권과 소프트웨어

개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라
상각하고 있습니다.

(2) 시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상
검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포
괄손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부
할
것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서
자산
ㆍ
부채
를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있
는 경우, 그리고
예

측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

 
(1) 퇴직급여

 
당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을
제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

당기

중

확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한

금액은

523백만원
(
전기:

415백
만원
)입니다.

(2) 장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.15 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

당사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

당사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

②
용역의 제공

당사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의
계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.16 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.17 리스 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.18 영업부문

 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는
이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조). 

2.19 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.

상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2020년 2월 10일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 26일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 

① 법인세 
 
당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석
22
참조).

② 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

③ 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1
.
2
참조).

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의
변동
성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는
부정적 영향을
최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 당사 경영관리부에서 주관하고 있으며 당사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및
기타금융자산
,
당기손익-공정가치측정 금융자산 및 매도가능금융자산
등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및
기타
금
융부채
,
전환사채, 신주인수권부사채
등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 당사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,
EUR
, 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
1,019,303
1,180,149
658,791
736,594

EUR
7,607
9,869
7,607
9,730

매출채권(*)
USD
878,553
1,017,188
2,699,967
3,018,833

EUR

4,000
5,190
-
-

미수금
USD
-
-
3,790
4,238

금융부채

매입채무
USD
-
-
225,518
252,152

미지급비용
USD
-
-
3,340
3,734

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

미국달러/원
상승시
219,734
350,378
219,734
350,378

하락시
(219,734)
(350,378)
(219,734)
(350,378)

유럽 EUR/원
상승시
1,506
973
1,506
973

하락시
(1,506)
(973)
(1,506)
(973)

(2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 당사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다. 

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 

당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 당사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 2백만원(전기: 3백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
3,172,759
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
-

매출채권(*2)
3,741,995
7,268,364

기타금융자산 - 유동
5,432,972
1,674,646

기타금융자산 - 비유동
1,866,029
9,798,397

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.
(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

당기
말 매출채권과
계약
자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

국내매출
2,657,170
4,254,869

북미
661,624
2,114,959

유럽
61,944
18,223

아시아
361,257
880,313

합 계
3,741,995
7,268,364

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 및 전기말
현재
개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
1.33%
2,819,012
37,469
NO

3개월 이상~6개월 이하
47.07%
221,230
104,139
NO

6개월 이상~9개월 이하
46.21%
644,230
297,711
NO

9개월 이상~1년 이하
36.61%
57,523
21,058
NO

1년 이상
-
-
-

합 계

3,741,995
460,377

(전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
15.72%
3,688,052
579,941
NO

3개월 이상~6개월 이하
26.97%
2,178,997
587,699
NO

6개월 이상~9개월 이하
74.46%
1,097,627
817,288
NO

9개월 이상~1년 이하
80.40%
197,342
158,669
NO

1년 이상
100.00%
106,346
106,346
YES

합 계

7,268,364
2,249,943

당기말 및 전기말 현재 만기가 도래하지 않았거나 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성과 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령구간의 분석은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산
신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급 이상
49,557
-
1,285,673
-

소 계

49,557

-
1,285,673
-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-
-
-

Group 2
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

Group 3
-
-
-
-

소 계
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

합 계

3,281,618
460,377
5,018,421

2,249,943

대손충당금:
-
(460,377)
-
(2,249,943)

합 계

3,281,618

-
5,018,421
-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는

당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재
당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,020,407
-
-

1,020,407

단기차입금
-
2,318,751

2,318,751

기타금융부채-유동
461,005
570,318
-
1,031,323

기타금융부채-비유동
-
-
22,899
22,899

전환사채(*)
-
1,735,170
1,986,000
3,721,170

신주인수권부사채(*)
-
2,730,049
2,958,400
5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다.

(단위 : 천원)

전 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,023,958
-
-
1,023,958

기타금융부채
1,013,974
-
-
1,013,974

기타금융부채-비유동
-
-
681,980
681,980

전환사채(*)
-
2,479,079
6,015,474
8,494,553

신주인수권부사채(*)
-
3,552,070
8,421,664
11,973,734

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고,
주주들에게 자본을 반환하며
, 부
채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다
.

산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부 채
14,031,630
19,208,198

자 본
37,695,140
37,745,705

부채비율
37%
51%

5.
금융상품

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치즉정금융자산
1,092,564
1,092,564
1,022,743
1,022,743

소 계
1,092,564
1,092,564
1,022,743
1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
3,172,759
3,172,759
3,002,434
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
-
-

매출채권 및 계약자산
3,281,618
3,281,618
5,018,422
5,018,422

기타금융자산-유동
5,062,972
5,062,972
1,674,646
1,674,646

기타금융자산-비유동
1,866,029
1,866,029
9,798,396

9,798,396

소 계
14,383,378
14,383,378
19,493,898
19,493,898

금융자산 합계
15,475,942
15,475,942
20,516,641
20,516,641

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,020,407
1,020,407
1,023,958
1,023,958

단기차입금
2,280,000
2,280,000
-
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,031,323
1,013,974
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
1,560,087
2,219,032
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
2,424,631
1,980,973
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
22,899
582,424
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
1,915,232
5,836,528
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
2,895,471
5,330,088
5,330,088

금융부채 합계
13,150,050
13,150,050
17,986,977
17,986,977

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,092,564
1,092,564

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,022,743
1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 

가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산

기초금액

1,022,743

725,495

매입금액
100,000
100,000

처분금액
(30,179)
(82,209)

총손익

당기손익인식액

-
279,457

기말금액
1,092,564
1,022,743

미실현손익
445,680
445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,092,564
3
순자산가치접근법
순자산가치

(단위 : 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,022,743
3
순자산가치접근법
순자산가치

6. 범주별 금융상품 

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산

유동

현금및현금성자산
3,172,759
-
3,002,434
-

단기금융상품
1,000,000
-
-
-

매출채권 및 기타채권
3,281,618
-
5,018,422
-

기타금융자산
5,062,972
-
1,674,646
-

소 계
12,517,349
-
9,695,502
-

비유동

기타금융자산
1,866,029
-
9,798,397
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,092,564
-
1,022,743

소 계

1,866,029

1,092,564

9,798,397
1,022,743

합 계
14,383,378

1,092,564

19,493,899
1,022,743

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 
기타금융부채
상각후원가로 측정하는 
기타금융부채

매입채무
1,020,407
1,023,958

단기차입금
2,280,000
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
5,330,088

합 계
13,150,050
17,986,977

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채

이자수익
91,977
-
-
485,231
-
-

대손상각비(대손충당금 환입)
(1,789,566)
-
-
1,172,282
-
-

외환차손익(순액)
135,174
-
(23,439)
72,200
-
(18,496)

외화환산손익(순액)
(29,616)
-
-
98,651
-
1,687

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
-
-
279,457
-

이자비용
-
-
(443,100)
-
-
(633,080)

7. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보

당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 수익의 구분

당기와 전기의
주요
지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
14,132,710
5,667,915
19,800,625

북미
686,918
-
686,918

유럽
75,202
-
75,202

아시아
13,584
-
13,584

합 계
14,908,414
5,667,915
20,576,329

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
14,752,108
-
14,752,108

상품매출
143,060
-
143,060

용역매출
-
5,667,915
5,667,915

기타매출
13,245
-
13,245

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

수익인식시기

한 시점에 이행
14,908,413
-
14,908,413

기간에 걸쳐 이행
-
5,667,915
5,667,915

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

(단위 : 천원)

전 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
17,210,884
4,104,680
21,315,564

북미
2,334,193
-
2,334,193

유럽
500,577
-
500,577

아시아
11,851
-
11,851

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
19,936,255
-
19,936,255

상품매출
51,560
-
51,560

용역매출
-
4,104,680
4,104,680

기타매출
69,690
-
69,690

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

수익인식시기

한 시점에 이행
20,057,505
-
20,057,505

기간에 걸쳐 이행
-
4,104,680
4,104,680

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

(3

) 당기 및 전기 중 매
출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

A사
4,785,879
-

B사
4,751,085
-

C사
2,435,274
-

D사
-
12,737,958

합 계
11,972,238
12,737,958

(4) 계약 잔액

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)
3,688,268
7,265,664

계약자산(*2)
53,727
2,700

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당기말 460백만원, 전기말 2,250백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 10 참조).

(*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(5) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 
수행의무 이행시기, 
유의적인 지급조건
기업회계기준서 
제1115호 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이후 적용)
기업회계기준서 
제1018호 등 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매
안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행됩니다. 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.
제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 인식하였습니다.

경영자문수수료

용역의 청구서는 분기마다 발행하며
보통 30일 이내 발생합니다.

용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.
용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.

8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
1,772,759
3,002,434

정기예금
1,400,000
-

합 계
3,172,759
3,002,434

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장기금융상품

정기예금(주석 33)
596,773
1,293,734

9. 단기금융상품

당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,000,000
-

10. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 계약자산
3,741,995
7,268,364

대손충당금
(460,377)
(2,249,943)

매출채권(순액)
3,281,618
5,018,421

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
2,830,742
2,773,454

소 계

2,830,742

2,773,454

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체
11,250
287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체
118,405
1,662,643

6개월 초과 1년 이하 연체
321,221
284,771

1년 초과 연체
-
10,321

소 계
450,876
2,244,967

손상채권(*2)

3개월 이하 연체
37,469
579,941

3개월 초과 6개월 이하 연체
104,139
587,699

6개월 초과 1년 이하 연체
318,769
975,956

1년 초과 연체
-
106,347

소 계
460,377
2,249,943

합 계
3,741,995
7,268,364

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.
(*2) 당사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

2,249,943

56,976

기초조정(1109호)
-
1,078,142

대손설정(환입)
(1,789,566)
1,172,282

채권제각
-
(57,457)

기말금액
460,377
2,249,943

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 (주석
26
참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. 

보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산 

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

기타금융자산

단기대여금
5,039,174
1,053,325

차감 : 대손충당금

(370,000)
-

미수금
112,090
358,704

미수수익
281,708
262,617

소 계
5,062,972
1,674,646

비유동

기타금융자산

장기금융상품
639,701
1,305,463

장기대여금
564,677
7,451,392

보증금
661,651
1,041,542

소 계
1,866,029
9,798,397

합 계
6,929,001
11,473,043

12. 기타의자산

당기말 및 전기말
현재
기타의자산
내역
은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타의 유동자산

선급금
22,311
91,764

선급비용
12,073
1,122

소 계

34,384
92,886

기타의 비유동자산

장기선급비용
160,369
-

소 계

160,369
-

합 계
194,753
92,886

13. 재고자산 

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
5,277
5,310

상품평가충당금
-
(1,712)

제품
1,212,506
1,357,601

제품평가충당금
(404,477)
(461,117)

재공품
337,202
192,676

재공품평가충당금
(73,281)
(33,006)

원재료
906,401
990,970

원재료평가충당금
(522,463)
(429,400)

합 계
1,461,165
1,621,322

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는
7,579
백만원(전기:13,270백
만원)입
니
다.

당사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은
75백만원
(전기: 재고자산평가손실
271백만원
)이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

14. 유형자산 

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득
52,589
177,598
14,200
-
18,098
7,100
-
269,585

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(1)
(28)
-
(46)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(72,583)
(102,687)
(56,553)
(78,915)
-
(753,050)

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,673,794
401,176
566,198
364,921
10,242,245

감가상각누계액
(2,050,095
(3,511,506)
(605,057)
(1,420,173)
(296,654)
(477,153)
-
(8,360,638)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

나

. 전기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2018. 1. 1
114,723
1,204,106
285,698
314,926
234,253
246,132
420,603
2,820,441

취득
36,800
169,052
29,870
108,880
-
11,440
38,962
395,004

처분
-
(3)
(4)
(3)
(24,917)
(10)
-
(24,937)

대체
-
-
3,023
72,622
-
-
(94,644)
(19,000)

감가상각비
(62,997)
(438,010)
(91,424)
(140,112)
(66,358)
(96,674)
-
(895,575)

2018.12.31
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득원가
2,092,030
4,190,656
806,183
1,690,517
392,369
612,943
364,921
10,149,619

감가상각누계액
(2,003,504)
(3,166,326)
(579,020)
(1,334,204)
(249,391)
(452,055)
-
(7,784,501)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
690,275
828,520

판매비와관리비
62,775
67,055

합 계
753,050
895,575

15. 사용권자산

(1)
당

기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

부동산
기계장치
차량운반구
합 계

2019. 1. 1(*)
1,284,472
56,346
43,838
1,384,656

취득
90,680
-
-
90,680

처분
-
(26,018)
-
(26,018)

감가상각비
(677,639)
(12,027)
(20,424)
(710,090)

2019. 12.31
697,513
18,301
23,414
739,228

취득원가
1,375,152
23,561
43,838
1,442,551

감가상각누계액
(677,639)
(5,260)
(20,424)
(703,323)

순장부금액
697,513
18,301
23,414
739,228

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2)
당

기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

제조원가
622,172

판매비와관리비
87,918

합 계
710,090

16. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2019. 1. 1
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득
25,194
771
-
-
-
25,965

상각
(13,685)
(175,386)
-
-
-
(189,071)

손상차손
-
-
(153,300)
-
-
(153,300)

2019.12.31
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

취득원가
143,938
1,437,060
385,496
262,218
351,580
2,580,292

상각누계액
(106,790)
(1,409,882)
-
(26,222)
-
(1,542,894)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(820)
-
-
-
(820)

순장부금액
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

나. 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2018. 1. 1
35,936
397,284
396,615
-
-
829,835

취득
2,898
3,827
-
-
-
6,725

상각
(13,195)
(219,138)
-
-
-
(232,333)

손상차손
-
-
(43,315)
-
-
(43,315)

처분
-
-
(150,000)
-
-
(150,000)

대체
-
19,000
-
-
-
19,000

2018.12.31
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득원가
118,745
1,436,289
538,796
262,218
351,580
2,707,628

상각누계액
(93,106)
(1,229,576)
-
(26,222)
-
(1,348,904)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(5,740)
-
-
-
(5,740)

순장부금액
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
182,629
229,214

판매비와관리비
6,442
3,119

합 계
189,071
232,333

(3)
당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
557백만원(전기:
681백만
원
)입니다.

17. 종속기
업 투자주식
및 관계기업투자주식

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명

당기말
전기말

소재국가
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
미국
100
-
100
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
중국
100
336,960
100
336,960

(주)천계국제여행사
국내
51
14,547,336
51
14,547,336

(주)대명국제여행사
국내
51
9,166,326
51
9,166,326

(유)신룡국제여행사
국내
51
6,285,997
51
6,285,997

(주)보라국제여행사
국내
51
999,216
51
999,216

(유)삼화국제여행사
국내
51
499,090
51
499,090

(주)뉴서울국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

(주)신화국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

합 계

31,936,925

31,936,925

(*) 당사는 전기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 각각 51%와 49%로 출자를 통해 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사를 신규설립하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업 투자주
식
및 관계기업 투자주식의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기
회사명
기초
취득
처분
손상
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
1,298,090
-
(1,298,090)
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
336,960
-
-
-
336,960

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

(주)신화국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

합 계
31,936,925

1,298,090

-
(1,298,090)
31,936,925

(단위 : 천원)

전기
회사명
기초
취득
처분
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
336,960
-
-
336,960

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
-
51,000
-
51,000

(주)신화국제여행사
-
51,000
-
51,000

합 계
31,834,925
102,000
-
31,936,925

관계기업
(주)메인고속(*)
-
184,697
(184,697)
-

(*) 전기 중 (주)메인고속을 184,697천원에 취득하여 185,000천원에 매각하였습니다.

18. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현
재
당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분증권

주식 및 출자금
-
1,092,564
-
1,022,743

(2)
당기 및 전기 중
당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

1,022,743

725,495

취득
100,000
100,000

처분
(30,179)
(82,209)

자본에서 재분류된 순이익
-
-

평가손익(세전)
-
279,457

기말금액
1,092,564
1,022,743

차감: 비유동항목
(1,092,564)
(1,022,743)

유동항목
-
-

19. 매입채무 및 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
1,020,407
1,023,958

기타금융부채-유동

미지급금
65
135,166

미지급비용
279,276
878,808

리스부채
751,982
-

소 계
1,031,323
1,013,974

기타금융부채-비유동

장기미지급금
-
221,224

리스부채
22,899
-

임대보증금
-
361,200

소 계
22,899
582,424

합 계
2,074,629
2,620,356

2
0.
기타의 유동부채

당기말과 전기말 현
재
기타의 유동부채 내역은
아래와
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미지급비용
285,125
235,495

선수금
89,945
628,834

예수금
174,259
83,279

부가세예수금
332,253
273,611

소 계
881,582
1,221,219

21. 차입금등

(1) 당

기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율

당
기말

전기말

(주)천계국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)보라국제여행사
4.6%
280,000
-

(주)뉴서울국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)신화국제여행사
4.6%
1,000,000
-

합 계

2,280,000
-

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일(*1)
만기일(*2)
당기말
전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,555,000
2,200,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
5,087
19,032

합 계
1,560,087
2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,380,000
1,960,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
44,631
20,973

합 계
2,424,631
1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,820,000
5,600,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
95,232
236,528

합 계
1,915,232
5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,640,000
5,040,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
255,471
290,088

합 계
2,895,471
5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

전기 중
발행된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사의외부감사에 관한 법률" 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 
사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관
(주)프라이머원
위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액
10,000,000,000원
10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)

3,375,000,000원
5,020,000,000원

액면이자율(*3)
-
-

만기보장수익률(*3)
2.50%
2.50%

발행일
2017-09-12
2017-08-14

만기(*3)
2020-09-12
2020-08-14

행사기간(*3)

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월
11
일)까지

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)
2,250원
2,148원

조기상환청구권(*3)
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)
1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.
(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.

(*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 27.(2) 참조).

22. 법인세비용 및 이연법인세 

(1)
당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

총당기법인세
-
-

이연법인세

일시적차이의 증감
(337,094)
(2,339,583)

미인식이연법인세자산 증감
337,094
2,339,583

법인세비용
-
-

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손실
(50,565)
(5,606,227)

국내법인세율로 계산된 법인세수익
(11,124)
(1,233,370)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
-
(239,746)

세무상 차감되지 않는 비용
50,500
258,573

전기조정사항
346
(210,885)

미인식이연법인세자산
(39,173)
1,408,442

기타
(549)
16,986

법인세비용(수익)
-
-

(3)
당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에
회수될
이연법인세자산

461,425
718,875

12개월 후에
회수될
이연법인세자산

4,966,994
4,229,610

소 계
5,428,419
4,948,485

이연법인세부채

12개월 이내에
결제될
이연법인세부채

(172,688)
(166,140)

12개월 후에
결제될
이연법인세부채

(173,334)
(37,042)

소 계
(346,022)
(203,182)

이연법인세자산 순액
5,082,397
4,745,303

이연법인세자산 평가충당금
(5,082,397)
(4,745,303)

합 계
-
-

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
92,020
49,630
141,650
20,245
10,919
31,164

재고평가충당금
925,235
74,986
1,000,221
203,552
16,497
220,049

무형자산손상차손
263,476
38,236
301,712
57,965
8,412
66,377

종속기업투자주식
665,925
1,298,090
1,964,015
146,503
285,580
432,083

국고보조금
5,740
(4,920)
820
1,262
(1,082)
180

현재가치할인차금
-
10,771
10,771
-
2,370
2,370

유형자산손상차손
40,539
(24,324)
16,215
8,919
(5,351)
3,568

대손충당금
2,250,360
(1,442,998)
807,362
495,079
(317,460)
177,619

장기대여금
655,608
(609,385)
46,223
144,234
(134,065)
10,169

신주인수권조정
311,061
(311,061)
-
68,433
(68,433)
-

전환권조정
255,560
(255,560)
-
56,224
(56,224)
-

신주인수권부사채사채할증발행차금
-
300,101
300,101
-
66,022
66,022

전환사채사채할증발행차금
-
100,318
100,318
-
22,070
22,070

단기대여금
-
148,151
148,151
-
32,593
32,593

리스부채(유동)
-
751,981
751,981
-
165,436
165,436

리스부채(비유동)
-
22,899
22,899
-
5,038
5,038

기부금한도초과
-
66,955
66,955
-
-
-

선급비용
-
(10,675)
(10,675)
-
(2,349)
(2,349)

감가상각비
(68,816)
20,166
(48,650)
(15,140)
4,437
(10,703)

미수수익
(262,617)
(19,091)
(281,708)
(57,776)
(4,200)
(61,976)

장기미지급금
(99,556)
99,556
-
(21,902)
21,902
-

매도가능금융자산평가손익
(492,564)
-
(492,564)
(108,364)
-
(108,364)

사용권자산
-
(739,228)
(739,228)
-
(162,630)
(162,630)

소계
4,541,971
(435,402)
4,106,569
999,234
(110,518)
888,716

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(999,234)
110,518
(888,716)

합 계
-
-
-

② 전기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
202,516
(110,496)
92,020
44,554
(24,309)
20,245

재고평가충당금
654,731
270,504
925,235
144,041
59,511
203,552

무형자산손상차손
670,599
(407,123)
263,476
147,532
(89,567)
57,965

종속기업투자주식
575,925
90,000
665,925
126,703
19,800
146,503

국고보조금
10,660
(4,920)
5,740
2,345
(1,083)
1,262

현재가치할인차금
9,681
(9,681)
-
2,130
(2,130)
-

장기미지급비용
228,784
(228,784)
-
50,332
(50,332)
-

유형자산손상차손
64,862
(24,323)
40,539
14,270
(5,351)
8,919

대손충당금
21,942
2,228,419
2,250,361
4,827
490,252
495,079

장기대여금
-
655,608
655,608
-
144,234
144,234

신주인수권조정
95,838
215,223
311,061
21,084
47,349
68,433

전환권조정
75,843
179,717
255,560
16,686
39,538
56,224

선급비용
(9,603)
9,603
-
(2,113)
2,113
-

감가상각비
(86,190)
17,374
(68,816)
(18,962)
3,822
(15,140)

미수수익
-
(262,617)
(262,617)
-
(57,776)
(57,776)

장기미지급금
-
(99,556)
(99,556)
-
(21,902)
(21,902)

매도가능금융자산평가손익
(213,107)
(279,457)
(492,564)
(46,883)
(61,481)
(108,364)

소계
2,302,481
2,239,491
4,541,972
506,546
492,688
999,234

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(506,546)
(492,688)
(999,234)

합 계
-
-
-

(5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
사 유

일시적차이
2,209,512
미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식
1,964,015
처분가능성 불확실

이월결손금(*)
9,035,716
미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)
2,191,094
미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

이월결손금
이월세액공제

2021년

-
635,999

2022년

-
710,421

2023년

-
468,427

2024년
-

376,247

2026년
3,996,826
-

2027년

542,825
-

2028년

4,241,216
-

2029년
254,849
-

합 계
9,035,716
2,191,094

당사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며,
이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며,
이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으
며,
전기말 인식하였던 이연법인세자산을 법인세비용으로 반영하였습니다.

당사의 법정법인세율은 약 22%(주민세 포함)이나 당기 결손으로 인하여 당기에 납부할 법인세부담액은 없습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 

(1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
자본잉여금

2018년 1월 1일
24,435,800
12,217,900
13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)
(611,795)
(305,897)
-

2018년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

2019년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

전기
중

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다
(주석 35 참조).

(3) 당기말 및 전기말 기타의 자본항목은 모두 자기주식이며, 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재
자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금

13,096,770

13,096,770

감자차익

305,897

305,897

합 계
13,402,667
13,402,667

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

(단위: 천원)

당기
전기

매도가능금융자산평가손익

기초
-
166,224

회계정책변경누적효과
-
(166,224)

증감
-
-

기말
-
-

(
2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(2,018)
(2,018)

(*) 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
48,136
48,136

미처분이익잉여금
12,334,352
12,384,917

합 계
12,382,488
12,433,053

(2) 이익잉여금처분계산서

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

12,334,352

12,384,917

전기이월이익잉여금
12,384,917

18,903,063

당기순이익(손실)
(50,565)

(5,606,227)

회계정책변경
-

(911,919)

차기이월미처분이익잉여금

12,334,352

12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한
이익잉여금처분계산서는

2020년 3월 26일로
예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

26. 판매비와관리비 

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

급여
727,062
775,757

상여
31,805
66,578

퇴직급여
85,863
59,723

복리후생비
603,838
493,789

여비교통비
78,927
107,279

접대비
149,677
305,936

통신비
18,125
21,973

소모품비
64,262
131,003

세금과공과
223,976
242,037

감가상각비
150,693
67,055

지급임차료
37,436
192,448

수선비
6,300
4,493

보험료
13,868
32,044

수도광열비
33,366
31,949

지급수수료
1,798,749
3,010,669

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
115,254
125,682

수출제비용
75,072
141,313

해외시장개척비
103,549
233,343

무형자산상각비
6,442
3,119

기타
162,458
161,384

합 계
2,697,156
7,379,856

27. 기타수익과 기타비용 

당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

외환차익
145,898
82,136

외화환산이익
4,734
57,352

유형자산처분이익
3,181
1,272

채무면제이익
461,234
158,851

잡이익
43,771
61,382

소 계
658,818
360,993

기타비용:

외환차손
34,163
28,433

외화환산손실
19,104
17,026

기부금
70,955
9,500

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,298,090
-

유형자산처분손실
45
4,999

무형자산손상차손
153,300
43,315

잡손실
2,023
651

소 계
1,947,680
103,924

28. 비용의 성격별 분류 

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(15,797)
2,399,620

상품의 변동
(1,679)
4,202

원재료 매입등
7,596,802
10,865,801

종업원 급여
5,869,026
5,742,503

퇴직급여
523,237
415,465

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

지급임차료
52,034
813,983

수선유지비
156,645
196,412

지급수수료
1,884,558
3,078,799

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
116,232
141,024

외주가공비
335,803
615,674

소모품비
253,879
348,536

세금과공과
223,976
242,037

경상연구개발비
557,028
680,987

복리후생비
742,611
497,323

여비교통비
117,025
145,783

접대비
149,765
311,186

기타
660,190
813,164

합 계(*)
19,083,980
29,612,689

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 

당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
91,977
485,231

외화환산이익
1,147
59,954

사채상환이익
118,531
122,018

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
279,457

투자자산처분이익
-
303

리스해지이익
1,340
-

소 계
212,995
946,963

금융비용:

이자비용
443,100
633,080

외화환산손실
16,393
-

채무조정손실(*)
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

소 계
467,046
1,359,757

순금융손익
(254,051)
(412,794)

(*)
전기
전환사채
및 신주인수권부사채 회생채권 재평가시 채무조정손실 71백만원과 종속여행사 회생채권(대여금)에 대한 채무조정손실 656백만원 입니다.

30. 주당순손익 

(1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

보통주당기순이익(손실)
(50,564,742)원
(5,606,227,254)원

가중평균유통보통주식수(*1)
23,823,321주
23,823,321주

기본주당순이익(손실)(원)
(2)원/주
(235)원/주

(*1) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분

발행주식적수(주)

일 수(일)
가중평균유통
보통주식수(주)

당 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전기 중 발생한
일부 무상감자 내역을
반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여주당손익을 재계산하였습니다.

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익
(50,564,742)원
-

전환사채관련 손익(세후)
(47,275,489)원
-

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익
(97,840,231)원
-

가중평균유통보통주식수(*2)
26,390,578주
-

희석주당손익(원)
(4)원/주
-

(*2) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 

(단위 : 주)

내 역
당기
전기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
23,823,321
-

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
2,567,257
-

- 전환사채
2,567,257
-

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
26,390,578
-

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
행사가격
청구기간
발행될 
보통주식수

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2,250원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
1,500,000주

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 비분리형 
신주인수권부사채
2,148원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실):
(50,565)
(5,606,227)

조정:

이자수익
(91,977)
(485,231)

이자비용
443,100
633,080

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

유형자산처분손실
45
4,999

외화환산손실
35,497
17,026

무형자산손상차손
153,300
43,315

재고자산평가손실(환입)
74,986
270,504

채무조정손실
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

지급임차료
18,876
17,128

접대비
39,633
-

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,298,090
-

유형자산처분이익
(3,181)
(1,272)

투자자산처분이익
-
(303)

사채상환이익
(118,531)
(122,018)

채무면제이익
(461,234)
(151,356)

리스해지이익
(1,340)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
(279,457)

외화환산이익
(5,881)
(117,307)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감
3,511,556
(3,831,156)

기타금융자산의 증감
282,849
91,119

기타자산의 증감
(139,082)
(236,609)

재고자산의 증감
85,171
2,434,151

매입채무의 증감
(3,109)
(383,671)

기타금융부채의 증감
(751,313)
414,191

기타부채의 증감
(389,270)
(2,917,194)

영업활동으로 인한 현금 흐름
4,167,818
(7,179,421)

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
-
94,644

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감
-
14,500

자본금의 자본잉여금전입
-
305,898

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)
1,348,656
-

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

32. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 당기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
리스부채
임대보증금
장기미지급금
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
-
-
361,200
320,780
8,055,560
7,311,061
16,048,601

회계정책변경
-
1,384,656
-
-
-
-
1,384,656

현금흐름

발행(증가)
5,560,000
-
-
-
-
-
5,560,000

상환(감소)
(3,280,000)
(778,621)
(361,200)
(320,780)
(4,436,087)
(2,006,555)
(11,183,243)

신규계약으로 인한 리스증가
-
90,680
-
-
-
-
90,680

기타 비금융변동
-
78,165
-
-
(144,155)
15,596
(50,394)

기말 금액
2,280,000
774,880
-
-
3,475,318
5,320,102
11,850,300

② 전기

(단위: 천원)

전 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

장기차입금
임대보증금
장기미지급금
신주인수권부사채
전환사채

기초 금액
-
145,263
-
10,095,838
10,075,843
20,316,944

현금흐름

발행(증가)
9,164,581
237,200
452,568
2,030,762
608,537
12,493,648

상환(감소)
(9,164,581)
(21,263)
(131,788)
(5,003,178)
(2,803,186)
(17,123,996)

기타 비금융변동
-
-
-
187,639
174,366
362,005

기말 금액
-
361,200
320,780
7,311,061
8,055,560
16,048,601

33. 우발상황과 약정사항

(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
내역
당기말
전기말

한 도 액
실 행 액
한 도 액
실 행 액

KEB하나은행
B2B대출약정
500,000
-
500,000
-

(2)
당사는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3)
당
사는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 당기 중에 보증 보험가입이 해지되었습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 종속기업인 7개 여행사((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사와 면세점사업관련 경영자문계약을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 당사가 당기 중 인식
한
수익금액은 5,668백만원(전기: 4,105백만원)
입니
다.

34. 특수관계자 거래 

(1) 특수관계자 현황

당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당

기말

전기말

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
(주)에스엠브이홀딩스

종속기업

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

기타특수관계자(*)
-
(주)메인고속

(*)
당기 중 당사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래

(
당

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등(*)

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
686,918
-
-
128,023

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
272
2,398,143
32
(457,574)

종속기업
(주)천계국제여행사
731,282
-
48,612
18,715

종속기업
(주)대명국제여행사
179,040
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
1,230,673
-
300,957
65,771

종속기업
(주)보라국제여행사
1,312,891
-
44,908
6,964

종속기업
(유)삼화국제여행사
451,709
-
66,756
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
1,225,638
-
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
536,682
-
-
39,573

합 계
6,355,105
2,398,143
461,265
(180,342)

(*) 대손상각비(환입) 및 종속기업투자주식손상차손이 포함되어 있습니다.

(
전

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등
유형자산 취득
유형자산 처분

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
-
-
2,115
-
-
-

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
2,330,537
-
-
1,533,127
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
11
3,472,350
281
730,368
12,912
-

종속기업
(주)천계국제여행사
494,569
-
42,494
32,340
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
523,477
-
96,100
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
535,156
-
128,957
32,310
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
909,581
-
50,759
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
490,744
-
81,530
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

568,492
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

582,661
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
-
42,268
8,400
-
-

기타
임직원
-
-
-
185
-
-

합계
6,435,228
3,472,350
444,504
2,336,730
12,912
-

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(
당

기
말
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
임대보증금

기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
661,624
-
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
350,007
-
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
205,106
1,420,000
34,360
-
500,000
-
4,953

종속기업
(주)대명국제여행사
125,714
-
108,662
-
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
486,552
-
94,551
-
-
30,870
-

종속기업
(주)보라국제여행사
409,484
1,340,000
37,441
-
280,000
-
3,599

종속기업
(유)삼화국제여행사
44,232
1,950,000
47,185
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
612,116
-
-
-
500,000
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
22,646
-
-
-
1,000,000
-
39,573

합 계
2,917,481
4,710,000
322,199
-
2,280,000
30,870
66,311

(*) 당

기말
현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은

460
백만원입니다.

(전기
말)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
2,114,959
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
868,506
-
4,238
251,822
-
322,624

종속기업
(주)천계국제여행사
359,258
1,420,000
34,360
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
267,732
-
101,224
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
394,632
3,370,000
94,551
-
30,870
13,011

종속기업
(주)보라국제여행사
671,900
1,340,000
121,819
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
298,350
1,950,000
47,185
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

274,978
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

609,241
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
1,053,325
41,965
-
-
-

합 계
5,859,556
9,133,325
445,342
251,822
30,870
335,635

(*)
전기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 2,250백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래
등

(당

기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래
유상증자

기초
당기대여
당기회수
기말
기초
당기차입
당기상환
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
1,298,090

종속기업
(주)천계국제여행사
1,420,000
-
-
1,420,000
-
900,000
400,000
500,000
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
3,370,000
-
(3,370,000)
-
-
1,580,000
1,580,000
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
1,340,000
-
-
1,340,000
-
1,580,000
1,300,000
280,000
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
1,950,000
-
-
1,950,000
-
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-
500,000
-
500,000
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-
1,000,000
-
1,000,000
-

합 계
8,080,000
-
(3,370,000)
4,710,000
-
5,560,000
3,280,000
2,280,000
1,298,090

(전기)

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여거래
기타
자금차입거래

기초
당기대여
당기회수
대체
기말
차입
상환

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
3,859
-
(3,859)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
1,283,556
2,320,000
(2,183,556)
-
1,420,000
-
9,164,581

(9,164,581)

종속기업
(유)신룡국제여행사
2,503,660
8,370,000
(7,503,660)
-
3,370,000
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
8,663,471
12,950,000
(21,613,471)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
850,000
6,270,000
(5,780,000)
-
1,340,000
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
2,500,000
10,130,000
(10,680,000)
-
1,950,000
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

기타
(주)메인고속(*)
-
1,238,022
-
(184,697)
1,053,325
184,697
-
-

기타
임직원
-
-
-
-
-
-
54,521
(54,521)

합 계
15,804,546
41,278,022
(47,764,546)
(184,697)
9,133,325

286,697

9,219,102
(9,219,102)

(*) 전기 중 처분하여 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었고, 특수관계가 소멸되기전까지의 거래 내역 입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

전

기

급여 및 상여
1,561,745
1,312,876

퇴직급여
130,471
117,573

합 계
1,692,216
1,430,449

35. 주
권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에
인용됨에 따라 한국거래소는
상장폐지관련

가
처분의 이의신청에 대
한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다.

또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

 2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고,
이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를
제기하였습니다.

(2)
기업회생절차 및 인가된 회생계획

당사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 당사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년12월 4일에 당사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터회생계획 인가결정을 받았습니다.
또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다.
인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1)

보
고기간말 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
채권구분
인가후 확정금액
변제한 금액

2019
년

기말 
회생채권 잔액

감마누
전환사채 및 신주인수권부사채
15,200,000
6,805,000
8,395,000

대여금채권
78,516
78,516
-

미발생구상채권(*)
미정

미정

미정

상거래채권
593,579
593,579
-

임대보증금채권
361,200
361,200
-

특관자채권
541,989
541,989
-

합 계
16,775,284
8,380,284
8,395,000

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2)
회생채권
의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권
원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 당사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진 날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권
 
나-1. 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-2. 전환사채,신주인수권부사채
원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-3. 미발생구상채무
원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과 동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의
이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

나-4. 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-5. 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-6. 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법
조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

- 무상감자에 의한 자본감소

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하였으며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일입니다.. 

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다. (단위:주).

구 분

무상감자전

무상감자

무상감자후

주식수

지분율

주식수

감자비율

주식수

지분율

(주)에스엠브이홀딩스

10,300,188

42.15%

515,010

5%

9,785,178

41.07%

김상기

1,229,388

5.03%

61,470

5%

1,167,918

4.90%

(주)더블유에스디홀딩스

706,290

2.89%

35,315

5%

670,975

2.82%

기타주주

12,199,934

49.93%

-

-

12,199,934

51.21%

합 계

24,435,800

100%

611,795

2.5%

23,824,005

100%

36. 회계정책변경

주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

당사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은

10.21%
입니다.

당사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

1,632,710

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,488,356

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(75,875)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(27,825)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,384,656

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
714,232

비유동 리스부채

670,424

합 계

1,384,656

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

사용권자산(*)

부동산

697,513
1,284,472

기계장치

18,301
56,346

차량운반구

23,414
43,838

합 계

739,228
1,384,656

(*) 당

기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

리스부채(*)

유동

751,981
714,232

비유동

22,899
670,424

합 계

774,880
1,384,656

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

사용권자산의 감가상각비

부동산

677,639

기계장치

12,027

차량운반구

20,424

합계

710,090

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

105,523

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

63,875

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

-

당

기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금
유출은
779백만원
입니
다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
사용권자산: 1,385백만원 증가

­
리스부채: 1,385백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

주2)
2019사업년도 (정정 후) 별도 재무제표와 이익잉여금 처분계산서(안)
- 정정 후 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

자산

유동자산

14,025,727,267

11,489,993,977

현금및현금성자산
4,5,6,8
3,172,759,060

3,002,434,011

단기금융상품
4,5,6,9
1,000,000,000

-

매출채권 및 계약자산
4,5,6,7,10,34
3,281,617,760

5,018,421,607

재고자산
13
1,461,165,296

1,621,322,143

기타금융자산
4,5,6,7,11,34
5,062,972,185

1,674,646,392

기타의 유동자산
12
34,384,046

92,885,584

당기법인세자산
22
12,828,920

80,284,240

비유동자산

37,963,981,297

45,463,909,214

유형자산
14
1,792,422,327

2,275,933,355

사용권자산
15
739,227,892

-

무형자산
16
113,506,465

429,911,719

종속기업투자주식
17
32,156,946,596

31,936,925,040

당기손익-공정가치측정금융자산
4,5,6,18
1,135,480,664

1,022,742,568

기타비유동금융자산
4,5,6,8,11
1,866,028,793

9,798,396,532

기타의 비유동자산
12
160,368,560

-

자 산 총 계

51,989,708,564

56,953,903,191

부채

유동부채

9,198,028,718

7,459,157,859

매입채무
4,5,6,19,34
1,020,406,541

1,023,958,434

단기차입금
4,5,6,21
2,280,000,000

-

기타금융부채
4,5,6,19,34
1,031,322,716

1,013,973,889

기타의 유동부채
20
881,582,168

1,221,220,424

유동성전환사채
4,5,6,21
1,560,086,628

2,219,032,173

유동성신주인수권부사채
4,5,6,21
2,424,630,665

1,980,972,939

비유동부채

4,833,601,575

11,749,040,471

기타의 비유동금융부채
4,5,6,19
22,899,166

582,423,748

전환사채
4,5,6,21
1,915,231,580

5,836,528,243

신주인수권부사채
4,5,6,21
2,895,470,829

5,330,088,480

부 채 총 계

14,031,630,293

19,208,198,330

자본

자본금
1,23
11,912,002,500

11,912,002,500

자본잉여금
23
13,402,667,000

13,402,667,000

기타의 자본항목
24
(2,017,800)

(2,017,800)

이익잉여금
25
12,645,426,571

12,433,053,161

자 본 총 계

37,958,078,271

37,745,704,861

부채와자본총계

51,989,708,564

56,953,903,191

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

매출액
7,34
20,576,328,345
24,162,185,368

매출원가
13,28,34
16,386,823,772
22,232,832,532

매출총이익

4,189,504,573
1,929,352,836

판매비와관리비
26,28
2,697,156,366
7,379,856,117

영업이익(손실)

1,492,348,207
(5,450,503,281)

기타수익
6,27,34
658,818,046
360,992,965

기타비용
6,27,34
1,727,658,771
103,922,782

금융수익
6,29
255,911,577
946,963,498

금융비용
6,29
467,045,649
1,359,757,654

법인세비용차감전순이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

법인세비용
22
-
-

당기순이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

기타포괄손익

-
-

총포괄이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

주당순이익(손실)
30

기본주당순이익(손실)

9
(235)

희석주당순이익(손실)

6
(235)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
166,223,605
18,951,198,985
44,430,074,290

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
(166,223,605)
(911,918,570)
(1,078,142,175)

2018.1.1(조정후전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
-
18,039,280,415
43,351,932,115

총포괄손실

당기순손실
-
-
-
-
(5,606,227,254)
(5,606,227,254)

소유주와의 거래

무상감자
(305,897,500)
305,897,500
-
-
-
-

2018.12.31(전기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

2019.1.1(당기초)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
212,373,410
212,373,410

2019.12.31(당기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,645,426,571
37,958,078,271

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

4,072,110,567

(7,064,004,494)

영업으로부터 창출된 현금흐름(주석31)
4,167,818,308

(7,179,420,141)

이자의 수취
26,129,801

303,516,657

이자의 지급
(189,292,862)

(164,378,070)

법인세 환급(납부)

67,455,320

(23,722,940)

투자활동으로 인한 현금흐름

1,736,702,823

5,278,718,355

보증금의 증가
(800,000)

(39,970,000)

보증금의 감소
369,920,000

-

단기대여금의 증가
-

(40,814,642,203)

단기대여금의 감소
40,000,000

47,794,688,179

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(60,000,000)

장기대여금의 감소
3,386,100,030

33,000,000

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)

-

장기금융상품의 증가
(124,064,000)

(1,306,049,616)

장기금융상품의 감소
789,825,619

7,439,100

유형자산의 취득
(269,584,494)

(380,503,760)

유형자산의 처분
3,181,818

1,272,727

무형자산의 취득
(25,964,650)

(6,725,272)

무형자산의 처분
-

150,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 취득
(100,000,000)

(100,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
30,178,500

82,209,200

종속기업투자주식의 취득
(1,298,090,000)

(102,000,000)

지분법적용투자주식의 처분
-

20,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(5,623,243,519)

(5,082,916,401)

전환사채의 발행
-

608,537,266

전환사채의 상환
(4,436,086,939)

(2,803,185,926)

신주인수권부사채의 발행
-

2,030,761,959

신주인수권부사채의 상환
(2,006,555,435)

(5,003,178,339)

임대보증금의 증가
-

237,200,000

임대보증금의 감소
(361,200,000)

(21,263,000)

단기차입금의 차입
5,560,000,000

-

단기차입금의 상환
(3,280,000,000)

-

장기차입금의 차입
-

9,164,581,388

장기차입금의 상환
-

(9,164,581,388)

리스부채의 상환
(778,621,200)

-

회생채권의 상환
(320,779,945)

(131,788,361)

현금및현금성자산의
증가(감소)

185,569,871

(6,868,202,540)

기초의 현금및현금성자산

3,002,434,011

9,810,238,819

현금및현금성자산의 환율변동효과

(15,244,822)

60,397,732

기말의 현금및현금성자산

3,172,759,060

3,002,434,011

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '당사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 

당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권
시장에 상장하였으며,
2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원 입니다.

당사는
2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.(주석 35 참조).

그리고

당사
및
면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다
(주석 35 참
조
).

2019년
12월 31일 현재
당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주식수
지분율(%)

주식회사 에스엠브이 홀딩스(*)
9,785,178
41.07%

김상기(*)
1,167,918
4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)
670,975
2.82%

우리사주조합
58,541
0.24%

기타
12,141,393
50.97%

합 계
23,824,005
100.00%

(*)

전기 중
당사의 대주
주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일입니다.

2. 중요한 회계정책 

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.21에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석
36에서
설명하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.
해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년
1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 

2.5 금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
① 상각후원가 측정 금융자산 
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
 
② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
 
③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 

나. 지분상품
당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.
 
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 
 
3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(1) 산업재산권과 소프트웨어

개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라
상각하고 있습니다.

(2) 시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상
검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포
괄손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부
할
것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서
자산
ㆍ
부채
를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있
는 경우, 그리고
예

측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

 
(1) 퇴직급여

 
당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을
제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

당기

중

확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한

금액은

523백만원
(
전기:

415백
만원
)입니다.

(2) 장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.15 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

당사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

당사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

②
용역의 제공

당사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의
계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.16 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.17 리스 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.18 영업부문

 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는
이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조). 

2.19 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.

상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2020년 2월 10일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 24일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 

① 법인세 
 
당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석
22
참조).

② 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

③ 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1
.
2
참조).

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의
변동
성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는
부정적 영향을
최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 당사 경영관리부에서 주관하고 있으며 당사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및
기타금융자산
,
당기손익-공정가치측정 금융자산 및 매도가능금융자산
등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및
기타
금
융부채
,
전환사채, 신주인수권부사채
등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 당사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,
EUR
, 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
1,019,303
1,180,149
658,791
736,594

EUR
7,607
9,869
7,607
9,730

매출채권(*)
USD
878,553
1,017,188
2,699,967
3,018,833

EUR

4,000
5,190
-
-

미수금
USD
-
-
3,790
4,238

금융부채

매입채무
USD
-
-
225,518
252,152

미지급비용
USD
-
-
3,340
3,734

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

미국달러/원
상승시
219,734
350,378
219,734
350,378

하락시
(219,734)
(350,378)
(219,734)
(350,378)

유럽 EUR/원
상승시
1,506
973
1,506
973

하락시
(1,506)
(973)
(1,506)
(973)

(2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 당사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다. 

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 

당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 당사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 2백만원(전기: 3백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
3,172,759
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
-

매출채권(*2)
3,741,995
7,268,364

기타금융자산 - 유동
(*2)

5,432,972
1,674,646

기타금융자산 - 비유동
1,866,029
9,798,397

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.
(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

당기
말 매출채권과
계약
자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

국내매출
2,657,170
4,254,869

북미
661,624
2,114,959

유럽
61,944
18,223

아시아
361,257
880,313

합 계
3,741,995
7,268,364

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 및 전기말
현재
개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
1.33%
2,819,012
37,469
NO

3개월 이상~6개월 이하
47.07%
221,230
104,139
NO

6개월 이상~9개월 이하
46.21%
644,230
297,711
NO

9개월 이상~1년 이하
36.61%
57,523
21,058
NO

1년 이상
-
-
-

합 계

3,741,995
460,377

(전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
15.72%
3,688,052
579,941
NO

3개월 이상~6개월 이하
26.97%
2,178,997
587,699
NO

6개월 이상~9개월 이하
74.46%
1,097,627
817,288
NO

9개월 이상~1년 이하
80.40%
197,342
158,669
NO

1년 이상
100.00%
106,346
106,346
YES

합 계

7,268,364
2,249,943

당기말 및 전기말 현재 만기가 도래하지 않았거나 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성과 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령구간의 분석은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산
신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급 이상
49,557
-
1,285,673
-

소 계

49,557

-
1,285,673
-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-
-
-

Group 2
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

Group 3
-
-
-
-

소 계
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

합 계

3,281,618
460,377
5,018,421

2,249,943

대손충당금:
-
(460,377)
-
(2,249,943)

합 계

3,281,618

-
5,018,421
-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는

당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재
당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,020,407
-
-

1,020,407

단기차입금
-
2,318,751

2,318,751

기타금융부채-유동
461,005
570,318
-
1,031,323

기타금융부채-비유동
-
-
22,899
22,899

전환사채(*)
-
1,735,170
1,986,000
3,721,170

신주인수권부사채(*)
-
2,730,049
2,958,400
5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다.

(단위 : 천원)

전 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,023,958
-
-
1,023,958

기타금융부채
1,013,974
-
-
1,013,974

기타금융부채-비유동
-
-
681,980
681,980

전환사채(*)
-
2,479,079
6,015,474
8,494,553

신주인수권부사채(*)
-
3,552,070
8,421,664
11,973,734

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고,
주주들에게 자본을 반환하며
, 부
채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다
.

산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부 채
14,031,630
19,208,198

자 본
37,958,078
37,745,705

부채비율
37%
51%

5.
금융상품

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치즉정금융자산
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

소 계
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
3,172,759
3,172,759
3,002,434
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
-
-

매출채권 및 계약자산
3,281,618
3,281,618
5,018,422
5,018,422

기타금융자산-유동
5,062,972
5,062,972
1,674,646
1,674,646

기타금융자산-비유동
1,866,029
1,866,029
9,798,396

9,798,396

소 계
14,383,378
14,383,378
19,493,898
19,493,898

금융자산 합계
15,518,859
15,518,859
20,516,641
20,516,641

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,020,407
1,020,407
1,023,958
1,023,958

단기차입금
2,280,000
2,280,000
-
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,031,323
1,013,974
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
1,560,087
2,219,032
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
2,424,631
1,980,973
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
22,899
582,424
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
1,915,232
5,836,528
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
2,895,471
5,330,088
5,330,088

금융부채 합계
13,150,050
13,150,050
17,986,977
17,986,977

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,135,481
1,135,481

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,022,743
1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 

가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산

기초금액

1,022,743

725,495

매입금액
100,000
100,000

처분금액
(30,179)
(82,209)

총손익

당기손익인식액

42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

미실현손익
488,597
445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,135,481
3
순자산가치접근법
순자산가치

(단위 : 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,022,743
3
순자산가치접근법
순자산가치

6. 범주별 금융상품 

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산

유동

현금및현금성자산
3,172,759
-
3,002,434
-

단기금융상품
1,000,000
-
-
-

매출채권 및 기타채권
3,281,618
-
5,018,422
-

기타금융자산
5,062,972
-
1,674,646
-

소 계
12,517,349
-
9,695,502
-

비유동

기타금융자산
1,866,029
-
9,798,397
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,135,481
-
1,022,743

소 계

1,866,029

1,135,481
9,798,397
1,022,743

합 계
14,383,378
1,135,481
19,493,899
1,022,743

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 
기타금융부채
상각후원가로 측정하는 
기타금융부채

매입채무
1,020,407
1,023,958

단기차입금
2,280,000
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
5,330,088

합 계
13,150,050
17,986,977

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채

이자수익
91,977
-
-
485,231
-
-

대손상각비(대손충당금 환입)
(1,789,566)
-
-
1,172,282
-
-

외환차손익(순액)
135,174
-
(23,439)
72,200
-
(18,496)

외화환산손익(순액)
(29,616)
-
-
98,651
-
1,687

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
42,917
-
-
279,457
-

이자비용
-
-
(443,100)
-
-
(633,080)

7. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보

당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 수익의 구분

당기와 전기의
주요
지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
14,132,710
5,667,915
19,800,625

북미
686,918
-
686,918

유럽
75,202
-
75,202

아시아
13,583
-
13,583

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
14,752,108
-
14,752,108

상품매출
143,060
-
143,060

용역매출
-
5,667,915
5,667,915

기타매출
13,245
-
13,245

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

수익인식시기

한 시점에 이행
14,908,413
-
14,908,413

기간에 걸쳐 이행
-
5,667,915
5,667,915

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

(단위 : 천원)

전 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
17,210,884
4,104,680
21,315,564

북미
2,334,193
-
2,334,193

유럽
500,577
-
500,577

아시아
11,851
-
11,851

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
19,936,255
-
19,936,255

상품매출
51,560
-
51,560

용역매출
-
4,104,680
4,104,680

기타매출
69,690
-
69,690

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

수익인식시기

한 시점에 이행
20,057,505
-
20,057,505

기간에 걸쳐 이행
-
4,104,680
4,104,680

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

(3

) 당기 및 전기 중 매
출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

A사
4,785,879
-

B사
4,751,085
-

C사
2,435,274
-

D사
-
12,737,958

합 계
11,972,238
12,737,958

(4) 계약 잔액

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)
3,688,268
7,265,664

계약자산(*2)
53,727
2,700

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당기말 460백만원, 전기말 2,250백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 10 참조).

(*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(5) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 
수행의무 이행시기, 
유의적인 지급조건
기업회계기준서 
제1115호 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이후 적용)
기업회계기준서 
제1018호 등 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매
안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행됩니다. 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.
제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 인식하였습니다.

경영자문수수료

용역의 청구서는 분기마다 발행하며
보통 30일 이내 발생합니다.

용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.
용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.

8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
1,772,759
3,002,434

정기예금
1,400,000
-

합 계
3,172,759
3,002,434

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장기금융상품

정기예금(주석 33)
596,773
1,293,734

9. 단기금융상품

당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,000,000
-

10. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 계약자산
3,741,995
7,268,364

대손충당금
(460,377)
(2,249,943)

매출채권(순액)
3,281,618
5,018,421

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
2,830,742
2,773,454

소 계

2,830,742

2,773,454

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체
11,250
287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체
118,405
1,662,643

6개월 초과 1년 이하 연체
321,221
284,771

1년 초과 연체
-
10,321

소 계
450,876
2,244,967

손상채권(*2)

3개월 이하 연체
37,469
579,941

3개월 초과 6개월 이하 연체
104,139
587,699

6개월 초과 1년 이하 연체
318,769
975,956

1년 초과 연체
-
106,347

소 계
460,377
2,249,943

합 계
3,741,995
7,268,364

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.
(*2) 당사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

2,249,943

56,976

기초조정(1109호)
-
1,078,142

대손설정(환입)
(1,789,566)
1,172,282

채권제각
-
(57,457)

기말금액
460,377
2,249,943

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 (주석
26
참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. 

(4) 보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산 

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

기타금융자산

단기대여금
5,039,174
1,053,325

차감 : 대손충당금

(370,000)
-

미수금
112,090
358,704

미수수익
281,708
262,617

소 계
5,062,972
1,674,646

비유동

기타금융자산

장기금융상품
639,701
1,305,463

장기대여금
564,677
7,451,392

보증금
661,651
1,041,542

소 계
1,866,029
9,798,397

합 계
6,929,001
11,473,043

12. 기타의자산

당기말 및 전기말
현재
기타의자산
내역
은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타의 유동자산

선급금
22,311
91,764

선급비용
12,073
1,122

소 계

34,384
92,886

기타의 비유동자산

장기선급비용
160,369
-

소 계

160,369
-

합 계
194,753
92,886

13. 재고자산 

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
5,277
5,310

상품평가충당금
-
(1,712)

제품
1,212,506
1,357,601

제품평가충당금
(404,477)
(461,117)

재공품
337,202
192,676

재공품평가충당금
(73,281)
(33,006)

원재료
906,401
990,970

원재료평가충당금
(522,463)
(429,400)

합 계
1,461,165
1,621,322

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는
7,579
백만원(전기: 13,270백
만원)입
니
다.

당사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은
75백만원
(전기: 재고자산평가손실
271백만원
)이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

14. 유형자산 

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득
52,589
177,598
14,200
-
18,098
7,100
-
269,585

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(1)
(28)
-
(46)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(72,583)
(102,687)
(56,553)
(78,915)
-
(753,050)

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,673,794
401,176
566,198
364,921
10,242,245

감가상각누계액
(2,050,095)
(3,511,506)
(605,057)
(1,420,173)
(296,654)
(477,153)
-
(8,360,638)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

나

. 전기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2018. 1. 1
114,723
1,204,106
285,698
314,926
234,253
246,132
420,603
2,820,441

취득
36,800
169,052
29,870
108,880
-
11,440
38,962
395,004

처분
-
(3)
(4)
(3)
(24,917)
(10)
-
(24,937)

대체
-
-
3,023
72,622
-
-
(94,644)
(19,000)

감가상각비
(62,997)
(438,010)
(91,424)
(140,112)
(66,358)
(96,674)
-
(895,575)

2018.12.31
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득원가
2,092,030
4,190,656
806,183
1,690,517
392,369
612,943
364,921
10,149,619

감가상각누계액
(2,003,504)
(3,166,326)
(579,020)
(1,334,204)
(249,391)
(452,055)
-
(7,784,501)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
690,275
828,520

판매비와관리비
62,775
67,055

합 계
753,050
895,575

15. 사용권자산

(1)
당

기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

부동산
기계장치
차량운반구
합 계

2019. 1. 1(*)
1,284,472
56,346
43,838
1,384,656

취득
90,680
-
-
90,680

처분
-
(26,018)
-
(26,018)

감가상각비
(677,639)
(12,027)
(20,424)
(710,090)

2019. 12.31
697,513
18,301
23,414
739,228

취득원가
1,375,152
23,561
43,838
1,442,551

감가상각누계액
(677,639)
(5,260)
(20,424)
(703,323)

순장부금액
697,513
18,301
23,414
739,228

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2)
당

기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

제조원가
622,172

판매비와관리비
87,918

합 계
710,090

16. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2019. 1. 1
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득
25,194
771
-
-
-
25,965

상각
(13,685)
(175,386)
-
-
-
(189,071)

손상차손
-
-
(153,300)
-
-
(153,300)

2019.12.31
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

취득원가
143,938
1,437,060
385,496
262,218
351,580
2,580,292

상각누계액
(106,790)
(1,409,882)
-
(26,222)
-
(1,542,894)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(820)
-
-
-
(820)

순장부금액
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

나. 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2018. 1. 1
35,936
397,284
396,615
-
-
829,835

취득
2,898
3,827
-
-
-
6,725

상각
(13,195)
(219,138)
-
-
-
(232,333)

손상차손
-
-
(43,315)
-
-
(43,315)

처분
-
-
(150,000)
-
-
(150,000)

대체
-
19,000
-
-
-
19,000

2018.12.31
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득원가
118,745
1,436,289
538,796
262,218
351,580
2,707,628

상각누계액
(93,106)
(1,229,576)
-
(26,222)
-
(1,348,904)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(5,740)
-
-
-
(5,740)

순장부금액
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
182,629
229,214

판매비와관리비
6,442
3,119

합 계
189,071
232,333

(3)
당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
557백만원(전기:
681백만
원
)입니다.

17. 종속기
업 투자주식
및 관계기업투자주식

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명

당기말
전기말

소재국가
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
미국
100
556,982
100
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
중국
100
-
100
336,960

(주)천계국제여행사
국내
51
14,547,336
51
14,547,336

(주)대명국제여행사
국내
51
9,166,326
51
9,166,326

(유)신룡국제여행사
국내
51
6,285,997
51
6,285,997

(주)보라국제여행사
국내
51
999,216
51
999,216

(유)삼화국제여행사
국내
51
499,090
51
499,090

(주)뉴서울국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

(주)신화국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

합 계

32,156,947

31,936,925

(*) 당사는 전기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 각각 51%와 49%로 출자를 통해 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사를 신규설립하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업 투자주
식
및 관계기업 투자주식의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기
회사명
기초
취득
처분
손상
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*1)
-
1,298,090
-
(741,108)
556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*2)
336,960
-
-
(336,960)
-

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

(주)신화국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

합 계
31,936,925

1,298,090

-
(1,078,068)
32,156,947

(*1) 당사는
당기 중 재무구조 개선에 의한 현지 고객의 신용도 제고를 위해서
Gamma Nu Theta INC. 에
1,298백만원(USD 1,100,000) 유상증자를 실시하였으며, 순자산가액 557백만원을 제외한 나머지 741백만원에 대해 손상처리하였습니다.
(*2) 당사
는
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
자본잠식으로
최초 출자금(USD 300,000)에 대해 전액 손상처리하였습니다.

(단위 : 천원)

전기
회사명
기초
취득
처분
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
336,960
-
-
336,960

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
-
51,000
-
51,000

(주)신화국제여행사
-
51,000
-
51,000

합 계
31,834,925
102,000
-
31,936,925

관계기업
(주)메인고속(*)
-
184,697
(184,697)
-

(*) 전기 중 (주)메인고속을 184,697천원에 취득하여 185,000천원에 매각하였습니다.

18. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현
재
당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분증권

주식 및 출자금
-
1,135,481
-
1,022,743

(2)
당기 및 전기 중
당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은
다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

1,022,743

725,495

취득
100,000
100,000

처분
(30,179)
(82,209)

자본에서 재분류된 순이익
-
-

평가손익(세전)
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

차감: 비유동항목
(1,135,481)
(1,022,743)

유동항목
-
-

19. 매입채무 및 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
1,020,407
1,023,958

기타금융부채-유동

미지급금
65
135,166

미지급비용
279,276
878,808

리스부채
751,982
-

소 계
1,031,323
1,013,974

기타금융부채-비유동

장기미지급금
-
221,224

리스부채
22,899
-

임대보증금
-
361,200

소 계
22,899
582,424

합 계
2,074,629
2,620,356

2
0.
기타의 유동부채

당기말과 전기말 현
재
기타의 유동부채 내역은
아래와
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미지급비용
285,125
235,495

선수금
89,945
628,834

예수금
174,259
83,279

부가세예수금
332,253
273,611

소 계
881,582
1,221,219

21. 차입금 등

(1) 당

기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율

당
기말

전기말

(주)천계국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)보라국제여행사
4.6%
280,000
-

(주)뉴서울국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)신화국제여행사
4.6%
1,000,000
-

합 계

2,280,000
-

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일(*1)
만기일(*2)
당기말
전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,555,000
2,200,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
5,087
19,032

합 계
1,560,087
2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,380,000
1,960,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
44,631
20,973

합 계
2,424,631
1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,820,000
5,600,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
95,232
236,528

합 계
1,915,232
5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,640,000
5,040,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
255,471
290,088

합 계
2,895,471
5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

전기 중
발행
된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다.
동 회계처리는
"주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의
한국채택국제
회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 
사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관
(주)프라이머원
위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액
10,000,000,000원
10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)

3,375,000,000원
5,020,000,000원

액면이자율(*3)
-
-

만기보장수익률(*3)
2.50%
2.50%

발행일
2017-09-12
2017-08-14

만기(*3)
2020-09-12
2020-08-14

행사기간(*3)

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월
11
일)까지

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)
2,250원
2,148원

조기상환청구권(*3)
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)
1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.
(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.

(*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 30,35.(2) 참조).

22. 법인세비용 및 이연법인세 

(1)
당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

총당기법인세
-
-

이연법인세

일시적차이의 증감
(279,248)
(2,339,583)

미인식이연법인세자산 증감
279,248
2,339,583

법인세비용
-
-

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
212,373
(5,606,227)

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)
46,722
(1,233,370)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
-
(239,746)

세무상 차감되지 않는 비용
50,500
258,573

전기조정사항
346
(210,885)

미인식이연법인세자산
(97,019)
1,408,442

기타
(549)
16,986

법인세비용(수익)
-
-

(3)
당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에
회수될
이연법인세자산

626,860
718,875

12개월 후에
회수될
이연법인세자산

4,753,154
4,229,610

소 계
5,380,014
4,948,485

이연법인세부채

12개월 이내에
결제될
이연법인세부채

(64,324)
(166,140)

12개월 후에
결제될
이연법인세부채

(291,139)
(37,042)

소 계
(355,463)
(203,182)

이연법인세자산 순액
5,024,551
4,745,303

이연법인세자산 평가충당금
(5,024,551)
(4,745,303)

합 계
-
-

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
92,020
49,630
141,650
20,245
10,919
31,164

재고평가충당금
925,235
74,986
1,000,221
203,552
16,497
220,049

무형자산손상차손
263,476
38,236
301,712
57,965
8,412
66,377

종속기업투자주식
665,925
1,078,068
1,743,993
146,503
237,175
383,678

국고보조금
5,740
(4,920)
820
1,262
(1,082)
180

현재가치할인차금
-
10,771
10,771
-
2,370
2,370

유형자산손상차손
40,539
(24,324)
16,215
8,919
(5,351)
3,568

대손충당금
2,250,360
(1,442,998)
807,362
495,079
(317,460)
177,619

장기대여금
655,608
(609,385)
46,223
144,234
(134,065)
10,169

신주인수권조정
311,061
(311,061)
-
68,433
(68,433)
-

전환권조정
255,560
(255,560)
-
56,224
(56,224)
-

신주인수권부사채사채할증발행차금
-
300,101
300,101
-
66,022
66,022

전환사채사채할증발행차금
-
100,318
100,318
-
22,070
22,070

단기대여금
-
148,151
148,151
-
32,593
32,593

리스부채(유동)
-
751,981
751,981
-
165,436
165,436

리스부채(비유동)
-
22,899
22,899
-
5,038
5,038

기부금한도초과
-
66,955
66,955
-
14,730
14,730

선급비용
-
(10,675)
(10,675)
-
(2,349)
(2,349)

감가상각비
(68,816)
20,166
(48,650)
(15,140)
4,437
(10,703)

미수수익
(262,617)
(19,091)
(281,708)
(57,776)
(4,200)
(61,976)

장기미지급금
(99,556)
99,556
-
(21,902)
21,902
-

매도가능금융자산평가손익
(492,564)
(42,917)
(535,481)
(108,364)
(9,442)
(117,806)

사용권자산
-
(739,228)
(739,228)
-
(162,630)
(162,630)

소계
4,541,971
(698,341)
3,843,630
999,234
(153,635)
845,599

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(999,234)
153,635
(845,599)

합 계
-
-
-

② 전기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
202,516
(110,496)
92,020
44,554
(24,309)
20,245

재고평가충당금
654,731
270,504
925,235
144,041
59,511
203,552

무형자산손상차손
670,599
(407,123)
263,476
147,532
(89,567)
57,965

종속기업투자주식
575,925
90,000
665,925
126,703
19,800
146,503

국고보조금
10,660
(4,920)
5,740
2,345
(1,083)
1,262

현재가치할인차금
9,681
(9,681)
-
2,130
(2,130)
-

장기미지급비용
228,784
(228,784)
-
50,332
(50,332)
-

유형자산손상차손
64,862
(24,323)
40,539
14,270
(5,351)
8,919

대손충당금
21,942
2,228,419
2,250,361
4,827
490,252
495,079

장기대여금
-
655,608
655,608
-
144,234
144,234

신주인수권조정
95,838
215,223
311,061
21,084
47,349
68,433

전환권조정
75,843
179,717
255,560
16,686
39,538
56,224

선급비용
(9,603)
9,603
-
(2,113)
2,113
-

감가상각비
(86,190)
17,374
(68,816)
(18,962)
3,822
(15,140)

미수수익
-
(262,617)
(262,617)
-
(57,776)
(57,776)

장기미지급금
-
(99,556)
(99,556)
-
(21,902)
(21,902)

매도가능금융자산평가손익
(213,107)
(279,457)
(492,564)
(46,883)
(61,481)
(108,364)

소계
2,302,481
2,239,491
4,541,972
506,546
492,688
999,234

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(506,546)
(492,688)
(999,234)

합 계
-
-
-

(5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
사 유

일시적차이
2,099,640
미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식
1,743,993
처분가능성 불확실

이월결손금(*)
9,035,716
미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)
2,191,094
미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

이월결손금
이월세액공제

2021년

-
635,999

2022년

-
710,421

2023년

-
468,427

2024년
-

376,247

2026년
3,996,826
-

2027년

542,825
-

2028년

4,241,216
-

2029년
254,849
-

합 계
9,035,716
2,191,094

당사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며,
이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며,
이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으
며,
전기말 인식하였던 이연법인세자산을 법인세비용으로 반영하였습니다.

당사의 법정법인세율은 약 22%(주민세 포함)이나 당기 결손으로 인하여 당기에 납부할 법인세부담액은 없습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 

(1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
자본잉여금

2018년 1월 1일
24,435,800
12,217,900
13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)
(611,795)
(305,897)
-

2018년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

2019년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

전기
중

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다
(주석 35 참조).

(3) 당기말 및 전기말 기타의 자본항목은 모두 자기주식이며, 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재
자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금

13,096,770

13,096,770

감자차익

305,897

305,897

합 계
13,402,667
13,402,667

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

(단위: 천원)

당기
전기

매도가능금융자산평가손익

기초
-
166,224

회계정책변경누적효과
-
(166,224)

증감
-
-

기말
-
-

(
2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(2,018)
(2,018)

(*) 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
48,136
48,136

미처분이익잉여금
12,597,291
12,384,917

합 계
12,645,427
12,433,053

(2) 이익잉여금처분계산서

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

12,597,291

12,384,917

전기이월이익잉여금
12,384,917

18,903,063

당기순이익(손실)
212,374

(5,606,227)

회계정책변경
-

(911,919)

차기이월미처분이익잉여금

12,597,291

12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한
이익잉여금처분계산서는

2020년 3월
24일로
예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

26. 판매비와관리비 

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

급여
727,062
775,757

상여
31,805
66,578

퇴직급여
85,863
59,723

복리후생비
603,838
493,789

여비교통비
78,927
107,279

접대비
149,677
305,936

통신비
18,125
21,973

소모품비
64,262
131,003

세금과공과
223,976
242,037

감가상각비
150,693
67,055

지급임차료
37,436
192,448

수선비
6,300
4,493

보험료
13,868
32,044

수도광열비
33,366
31,949

지급수수료
1,798,749
3,010,669

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
115,254
125,682

수출제비용
75,072
141,313

해외시장개척비
103,549
233,343

무형자산상각비
6,442
3,119

기타
162,458
161,384

합 계
2,697,156
7,379,856

27. 기타수익과 기타비용 

당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

외환차익
145,898
82,136

외화환산이익
4,734
57,352

유형자산처분이익
3,181
1,272

채무면제이익
461,234
158,851

잡이익
43,771
61,382

소 계
658,818
360,993

기타비용:

외환차손
34,163
28,433

외화환산손실
19,104
17,026

기부금
70,955
9,500

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,078,068
-

유형자산처분손실
45
4,999

무형자산손상차손
153,300
43,315

잡손실
2,024
651

소 계
1,727,659
103,924

28. 비용의 성격별 분류 

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(15,797)
2,399,620

상품의 변동
(1,679)
4,202

원재료 매입등
7,596,802
10,865,801

종업원 급여
5,869,026
5,742,503

퇴직급여
523,237
415,465

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

지급임차료
52,034
813,983

수선유지비
156,645
196,412

지급수수료
1,884,558
3,078,799

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
116,232
141,024

외주가공비
335,803
615,674

소모품비
253,879
348,536

세금과공과
223,976
242,037

경상연구개발비
557,028
680,987

복리후생비
742,611
497,323

여비교통비
117,025
145,783

접대비
149,765
311,186

기타
660,190
813,164

합 계(*)
19,083,980
29,612,689

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 

당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
91,977
485,231

외화환산이익
1,147
59,954

사채상환이익
118,531
122,018

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
42,917
279,457

투자자산처분이익
-
303

리스해지이익
1,340
-

소 계
255,912
946,963

금융비용:

이자비용
443,100
633,080

외화환산손실
16,393
-

채무조정손실(*)
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

소 계
467,046
1,359,757

순금융손익
(211,134)
(412,794)

(*)
전기
전환사채
및 신주인수권부사채 회생채권 재평가시 채무조정손실 71백만원과 종속여행사 회생채권(대여금)에 대한 채무조정손실 656백만원 입니다.

30. 주당순손익 

(1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

보통주당기순이익(손실)
212,373,410원
(5,606,227,254)원

가중평균유통보통주식수(*)
23,823,321주
23,823,321주

기본주당순이익(손실)(원)
9원/주
(235)원/주

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분

발행주식적수(주)

일 수(일)
가중평균유통
보통주식수(주)

당 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전기 중 발생한
일부 무상감자 내역을
반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여주당손익을 재계산하였습니다.

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익
212,373,410원
-

전환사채관련 손익(세후)
(47,275,489)원
-

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익
165,097,921원
-

가중평균유통보통주식수(*)
26,390,578주
-

희석주당손익(원)
6원/주
-

(*) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 

(단위 : 주)

내 역
당기
전기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
23,823,321
-

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
2,567,257
-

- 전환사채
2,567,257
-

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
26,390,578
-

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
행사가격
청구기간
발행될 
보통주식수

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2,250원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
1,500,000주

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 비분리형 
신주인수권부사채
2,148원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실):
212,373
(5,606,227)

조정:

이자수익
(91,977)
(485,231)

이자비용
443,100
633,080

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

유형자산처분손실
45
4,999

외화환산손실
35,497
17,026

무형자산손상차손
153,300
43,315

재고자산평가손실
74,986
270,504

채무조정손실
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

지급임차료
18,876
17,128

접대비
39,633
-

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,078,068
-

유형자산처분이익
(3,181)
(1,272)

투자자산처분이익
-
(303)

사채상환이익
(118,531)
(122,018)

채무면제이익
(461,234)
(151,356)

리스해지이익
(1,340)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(42,917)
(279,457)

외화환산이익
(5,881)
(117,307)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감
3,511,556
(3,831,156)

기타금융자산의 증감
282,849
91,119

기타자산의 증감
(139,082)
(236,609)

재고자산의 증감
85,171
2,434,151

매입채무의 증감
(3,109)
(383,671)

기타금융부채의 증감
(751,313)
414,191

기타부채의 증감
(389,269)
(2,917,194)

영업활동으로 인한 현금 흐름
4,167,818
(7,179,421)

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
-
94,644

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감
-
14,500

자본금의 자본잉여금전입
-
305,898

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)
1,348,656
-

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

32. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 당기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
리스부채
임대보증금
장기미지급금
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
-
-
361,200
320,780
8,055,560
7,311,061
16,048,601

회계정책변경
-
1,384,656
-
-
-
-
1,384,656

현금흐름

발행(증가)
5,560,000
-
-
-
-
-
5,560,000

상환(감소)
(3,280,000)
(778,621)
(361,200)
(320,780)
(4,436,087)
(2,006,555)
(11,183,243)

신규계약으로 인한 리스증가
-
90,680
-
-
-
-
90,680

기타 비금융변동
-
78,165
-
-
(144,155)
15,596
(50,394)

기말 금액
2,280,000
774,880
-
-
3,475,318
5,320,102
11,850,300

② 전기

(단위: 천원)

전 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

장기차입금
임대보증금
장기미지급금
신주인수권부사채
전환사채

기초 금액
-
145,263
-
10,095,838
10,075,843
20,316,944

현금흐름

발행(증가)
9,164,581
237,200
452,568
2,030,762
608,537
12,493,648

상환(감소)
(9,164,581)
(21,263)
(131,788)
(5,003,178)
(2,803,186)
(17,123,996)

기타 비금융변동
-
-
-
187,639
174,366
362,005

기말 금액
-
361,200
320,780
7,311,061
8,055,560
16,048,601

33. 우발상황과 약정사항

(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
내역
당기말
전기말

한 도 액
실 행 액
한 도 액
실 행 액

KEB하나은행
B2B대출약정
500,000
-
500,000
-

(2)
당사는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3)
당
사는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 당기 중에 보증 보험가입이 해지되었습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 종속기업인 7개 여행사((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사와 면세점사업관련 경영자문계약을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 당사가 당기 중 인식
한
수익금액은 5,668백만원(전기: 4,105백만원)
입니
다.

34. 특수관계자 거래 

(1) 특수관계자 현황

당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당

기말

전기말

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
(주)에스엠브이홀딩스

종속기업

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

기타특수관계자(*)
-
(주)메인고속

(*)
당기 중 당사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래

(
당

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등(*)

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
686,918
-
-
(428,958)

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
272
2,398,143
32
(120,614)

종속기업
(주)천계국제여행사
731,282
-
48,612
18,715

종속기업
(주)대명국제여행사
179,040
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
1,230,673
-
300,957
65,771

종속기업
(주)보라국제여행사
1,312,891
-
44,908
6,964

종속기업
(유)삼화국제여행사
451,709
-
66,756
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
1,225,638
-
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
536,682
-
-
39,573

합 계
6,355,105
2,398,143
461,265
(400,363)

(*) 대손상각비(환입) 및 종속기업투자주식손상차손이 포함되어 있습니다.

(
전

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등
유형자산 취득
유형자산 처분

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
-
-
2,115
-
-
-

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
2,330,537
-
-
1,533,127
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
11
3,472,350
281
730,368
12,912
-

종속기업
(주)천계국제여행사
494,569
-
42,494
32,340
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
523,477
-
96,100
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
535,156
-
128,957
32,310
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
909,581
-
50,759
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
490,744
-
81,530
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

568,492
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

582,661
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
-
42,268
8,400
-
-

기타
임직원
-
-
-
185
-
-

합계
6,435,228
3,472,350
444,504
2,336,730
12,912
-

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(
당

기
말
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
임대보증금

기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
661,624
-
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
350,007
-
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
205,106
1,420,000
34,360
-
500,000
-
4,953

종속기업
(주)대명국제여행사
125,714
-
108,662
-
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
486,552
-
94,551
-
-
30,870
-

종속기업
(주)보라국제여행사
409,484
1,340,000
37,441
-
280,000
-
3,599

종속기업
(유)삼화국제여행사
44,232
1,950,000
47,185
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
612,116
-
-
-
500,000
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
22,646
-
-
-
1,000,000
-
39,573

합 계
2,917,481
4,710,000
322,199
-
2,280,000
30,870
66,311

(*) 당

기말
현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은

460
백만원입니다.

(전기
말)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
2,114,959
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
868,506
-
4,238
251,822
-
322,624

종속기업
(주)천계국제여행사
359,258
1,420,000
34,360
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
267,732
-
101,224
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
394,632
3,370,000
94,551
-
30,870
13,011

종속기업
(주)보라국제여행사
671,900
1,340,000
121,819
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
298,350
1,950,000
47,185
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

274,978
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

609,241
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
1,053,325
41,965
-
-
-

합 계
5,859,556
9,133,325
445,342
251,822
30,870
335,635

(*)
전기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 2,250백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래
등

(당

기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래
유상증자

기초
당기대여
당기회수
기말
기초
당기차입
당기상환
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
1,298,090

종속기업
(주)천계국제여행사
1,420,000
-
-
1,420,000
-
900,000
400,000
500,000
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
3,370,000
-
(3,370,000)
-
-
1,580,000
1,580,000
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
1,340,000
-
-
1,340,000
-
1,580,000
1,300,000
280,000
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
1,950,000
-
-
1,950,000
-
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-
500,000
-
500,000
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-
1,000,000
-
1,000,000
-

합 계
8,080,000
-
(3,370,000)
4,710,000
-
5,560,000
3,280,000
2,280,000
1,298,090

(전기)

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여거래
기타
자금차입거래

기초
당기대여
당기회수
대체
기말
차입
상환

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
3,859
-
(3,859)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
1,283,556
2,320,000
(2,183,556)
-
1,420,000
-
9,164,581

(9,164,581)

종속기업
(유)신룡국제여행사
2,503,660
8,370,000
(7,503,660)
-
3,370,000
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
8,663,471
12,950,000
(21,613,471)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
850,000
6,270,000
(5,780,000)
-
1,340,000
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
2,500,000
10,130,000
(10,680,000)
-
1,950,000
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

기타
(주)메인고속(*)
-
1,238,022
-
(184,697)
1,053,325
184,697
-
-

기타
임직원
-
-
-
-
-
-
54,521
(54,521)

합 계
15,804,546
41,278,022
(47,764,546)
(184,697)
9,133,325

286,697

9,219,102
(9,219,102)

(*) 전기 중 처분하여 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었고, 특수관계가 소멸되기전까지의 거래 내역 입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

전

기

급여 및 상여
1,561,745
1,312,876

퇴직급여
130,471
117,573

합 계
1,692,216
1,430,449

35. 주
권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에
인용됨에 따라 한국거래소는
상장폐지관련

가
처분의 이의신청에 대
한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다.

또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

 2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고,
이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를
제기하였습니다.

(2)
기업회생절차 및 인가된 회생계획

당사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 당사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년12월 4일에 당사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터회생계획 인가결정을 받았습니다.
또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다.
인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1)

보
고기간말 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
채권구분
인가후 확정금액
변제한 금액

2019
년

기말 
회생채권 잔액

감마누
전환사채 및 신주인수권부사채
15,200,000
6,805,000
8,395,000

대여금채권
78,516
78,516
-

미발생구상채권(*)
미정

미정

미정

상거래채권
593,579
593,579
-

임대보증금채권
361,200
361,200
-

특관자채권
541,989
541,989
-

합 계
16,775,284
8,380,284
8,395,000

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2)
회생채권
의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권
원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 당사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진 날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권
 
나-1. 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-2. 전환사채,신주인수권부사채
원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-3. 미발생구상채무
원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과 동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의
이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

나-4. 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-5. 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-6. 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법
조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

- 무상감자에 의한 자본감소

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하였으며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일입니다.

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주).

구 분

무상감자전

무상감자

무상감자후

주식수

지분율

주식수

감자비율

주식수

지분율

(주)에스엠브이홀딩스

10,300,188

42.15%

515,010

5%

9,785,178

41.07%

김상기

1,229,388

5.03%

61,470

5%

1,167,918

4.90%

(주)더블유에스디홀딩스

706,290

2.89%

35,315

5%

670,975

2.82%

기타주주

12,199,934

49.93%

-

-

12,199,934

51.21%

합 계

24,435,800

100.00%

611,795

2.5%

23,824,005

100.00%

36. 회계정책변경

주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

당사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은

9.89%
입니다.

당사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

1,639,298

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,494,944

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(75,875)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(34,413)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,384,656

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
714,232

비유동 리스부채

670,424

합 계

1,384,656

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

사용권자산(*)

부동산

697,513
1,284,472

기계장치

18,301
56,346

차량운반구

23,414
43,838

합 계

739,228
1,384,656

(*) 당

기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

리스부채(*)

유동

751,981
714,232

비유동

22,899
670,424

합 계

774,880
1,384,656

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

사용권자산의 감가상각비

부동산

677,639

기계장치

12,027

차량운반구

20,424

합계

710,090

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

105,523

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

63,875

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

-

당

기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금
유출은
779백만원
입니
다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
사용권자산: 1,385백만원 증가

­
리스부채: 1,385백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

- 2019사업년도 이익잉여금 처분 계산서(안)

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

12,597,291

12,384,917

전기이월이익잉여금
12,384,917

18,903,063

당기순이익(손실)
212,374

(5,606,227)

회계정책변경
-

(911,919)

차기이월미처분이익잉여금

12,597,291

12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한
이익잉여금처분계산서는

2020년 3월
24일로
예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

주3)
2019사업년도 연결 재무제표와 주석

연 결 재 무 상 태 표

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

자산

유동자산

96,187,492,302

104,827,520,883

현금및현금성자산
4,5,7,9
10,710,672,822

13,364,769,918

단기금융상품
4,5,7,9
1,000,000,000

-

매출채권 및 계약자산
4,5,7,8,10,32
19,799,884,750

28,513,901,064

재고자산
13
2,394,692,309

2,746,192,135

기타금융자산
4,5,7,11,32
50,863,953,393

51,480,567,608

기타의 유동자산
12,32,33
11,273,609,785

7,833,087,818

당기법인세자산

22

144,679,243

889,002,340

비유동자산

6,782,824,756

7,862,435,766

유형자산
14
2,185,226,662

2,536,470,776

사용권자산
15,35
932,225,726

-

무형자산
16
113,535,632

430,776,791

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,7,17
1,135,480,664

1,022,742,568

기타비유동금융자산
4,5,7,9,11
1,648,625,676

2,921,309,404

기타의 비유동자산

12,32,33

160,368,560

-

이연법인세자산
22
607,361,836

951,136,227

자 산 총 계

102,970,317,058

112,689,956,649

부채

유동부채

39,936,280,916

37,708,753,092

매입채무
4,5,7,18,32,33
7,100,382,632

2,757,841,504

단기차입금
4,5,7,21,33
19,807,643,292

15,608,000,000

기타금융부채
4,5,7,18,32,33
6,407,420,555

11,323,063,385

기타의 유동부채
19
2,470,275,311

3,316,589,260

전환사채
4,5,7,21
1,560,086,628

2,219,032,173

신주인수권부사채
4,5,7,21
2,424,630,665

1,980,972,939

당기법인세부채

22

165,841,833

503,253,831

비유동부채

15,252,931,115

30,121,159,012

장기차입금

4,5,7,21,33

1,981,192,009

6,989,585,657

기타의 비유동금융부채

4,5,7,18,33
7,724,016,235

11,583,585,110

전환사채

4,5,7,21

1,915,231,580

5,836,528,243

신주인수권부사채

4,5,7,21

2,895,470,829

5,330,088,480

복구충당부채
20
88,183,218

-

이연법인세부채
22
648,837,244

381,371,522

부 채 총 계

55,189,212,031

67,829,912,104

자본

지배기업주주지분

27,353,259,881

26,273,234,281

자본금
1,23
11,912,002,500

11,912,002,500

자본잉여금
23,
770,138,462

770,138,462

기타의 자본항목
24
(2,017,800)

(2,017,800)

기타포괄손익누계액
24
(25,114,580)

16,164,092

이익잉여금
25
14,698,251,299

13,576,947,027

비지배지분

20,427,845,146

18,586,810,264

자 본 총 계

47,781,105,027

44,860,044,545

부채와자본총계

102,970,317,058

112,689,956,649

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

매출액
6,8,32,33
31,303,511,652
32,996,761,463

매출원가
28
16,606,260,259
21,812,030,933

매출총이익

14,697,251,393
11,184,730,530

판매비와관리비
26,28,33
11,051,941,264
14,783,391,475

영업이익(손실)

3,645,310,129
(3,598,660,945)

기타수익
7,27,33
894,537,310
1,827,214,578

기타비용
7,27,33
1,264,303,631
2,167,508,382

금융수익
7,29
2,440,610,055
2,355,659,108

금융비용
7,29
1,530,095,048
1,819,578,098

관계기업주식 관련 손익

-
303,000

법인세비용차감전순이익(손실)

4,186,058,815
(3,402,570,739)

법인세비용
22
1,223,719,661
1,300,313,938

당기순이익(손실)

2,962,339,154
(4,702,884,677)

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)

1,121,304,272
(5,037,751,071)

비지배지분 귀속 당기순이익

1,841,034,882
334,866,394

기타포괄손익

(41,278,672)
(10,287,140)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:

해외사업환산손익

(41,278,672)
(10,287,140)

총포괄이익(손실)

2,921,060,482
(4,713,171,817)

총포괄이익(손실)의 귀속:

지배주주지분

1,080,025,600
(5,048,038,211)

비지배지분

1,841,034,882
334,866,394

지배기업 지분에 대한 주당손익
30

기본주당순손익

47
(211)

희석주당순손실

41
(211)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타의
자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
비지배지분
합 계

2018.1.1(전기초)

12,217,900,000
466,146,832
(2,017,800)
192,674,837
18,448,806,627
18,155,775,000
49,479,285,496

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
(166,223,605)
165,891,471
-
(332,134)

2018.01.01(수정후전기초)
12,217,900,000
466,146,832
(2,017,800)
26,451,232
18,614,698,098
18,155,775,000
49,478,953,362

총포괄손실

당기순손익
-
-
-
-
(5,037,751,071)
334,866,394
(4,702,884,677)

기타포괄손익

해외사업환산손익

-
-
-
(10,287,140)
-
-
(10,287,140)

소유주와의 거래

무상감자
(305,897,500)
305,897,500
-
-
-
-
-

종속기업 유상증자

-

(1,905,870)
-
-
-
96,168,870
94,263,000

2018.12.31(전기말)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
16,164,092
13,576,947,027
18,586,810,264
44,860,044,545

2019.1.1(당기초)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
16,164,092
13,576,947,027
18,586,810,264
44,860,044,545

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
1,121,304,272
1,841,034,882
2,962,339,154

기타포괄손익

해외사업환산손익

-
-
-
(41,278,672)
-
-
(41,278,672)

2019.12.31(당기말)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
(25,114,580)
14,698,251,299
20,427,845,146
47,781,105,027

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

5,458,633,733

(4,500,994,532)

영업으로부터 창출된 현금흐름(주석31)
6,388,139,625

496,337,876

이자의 수취
376,938,051

743,278,171

이자의 지급
(1,101,239,966)

(1,076,165,874)

법인세 납부

(205,203,977)

(4,664,444,705)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,353,526,070)

(1,115,734,982)

보증금의 증가
(800,000)

(129,850,000)

보증금의 감소
471,013,025

340,456,000

단기대여금 증가
(66,781,100,000)

(79,064,315,933)

단기대여금 감소
65,749,697,200

79,337,515,097

단기금융상품의 감소
(1,000,000,000)

54,000,000

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(60,000,000)

장기대여금의 감소
16,100,030

33,000,000

장기금융상품의 증가
(124,064,000)

(1,346,049,616)

장기금융상품의 감소

789,825,619

7,439,100

유형자산의 취득
(556,183,797)

(482,225,769)

유형자산의 처분
217,268,003

48,812,211

무형자산의 취득
(25,964,650)

(6,725,272)

무형자산의 처분

-

150,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(100,000,000)

(100,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

30,178,500

82,209,200

관계기업투자주식의 처분
-

20,000,000

리스채권의 상환
24,504,000

-

재무활동으로 인한 현금흐름

(6,727,344,912)

8,586,010,189

신주인수권부사채 발행
-

2,030,761,959

신주인수권부사채 상환

(2,006,555,435)

(5,003,178,339)

전환사채 발행
-

608,537,266

전환사채 상환
(4,436,086,939)

(2,803,185,926)

단기차입금의 차입
73,415,000,000

148,936,384,995

단기차입금의 상환
(68,131,894,300)

(135,368,284,405)

회생채권의 상환
(4,203,790,691)

(131,788,361)

임대보증금의 증가
-

243,763,000

임대보증금의 감소

(361,200,000)

(21,263,000)

종속기업 유상증자
-

94,263,000

리스부채의 상환
(1,000,927,547)

-

장기미지급금의 상환
(1,890,000)

-

현금및현금성자산
의
증가(감소)

(2,622,237,249)

2,969,280,675

기초의 현금및현금성자산

13,364,769,918

10,324,964,592

현금및현금성자산의 환율변동효과

(31,859,847)

70,524,651

기말의 현금및현금성자산

10,710,672,822

13,364,769,918

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누와 그 종속기업

1. 일반 사항 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 감마누(이하 '지배기업')는 (주)천계국제여행사 등 9개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업은 일괄하여 '연결실체')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 

지배기업은 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년10월 15일에 설립되었습니다. 지배기업은 2017년 8월 임시주주총회를 거쳐 목적사업을 추가하였으며, 2017년 8월부터 9월에 걸쳐 종속여행사 (주)천계국제여행사 외 4개여행사의 지분을 확보하고, 인바운드 플랫폼 사업을 영위하기 시작하였습니다. 이후 2018년 2월부터 3월에 걸쳐 종속여행사 (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사의 지분을 취득하였습니다. 지배기업은 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 

지배기업은 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원입니다. 

지배기업은
2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

(주석 34 참조).

그리고

당사
및
면세점사업관련 종속기업들(주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다

(주석 34 참
조
).

2019년 12월 31일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

주식회사 에스엠브이홀딩스(*)
9,785,178
41.07%

김상기(*)
1,167,918
4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)
670,975
2.82%

우리사주조합
58,541
0.25%

기타
12,141,393
50.96%

합 계
23,824,005
100.00%

(*) 전기 중 지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니
다
(주석 34 참조).

1.1 종속기업의 현황

(1)
보고기간말
현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당기말

지배지분율(%)

전기말

지배지분율(%)

결산월

업종

Gamma Nu Theta, INC.
미국
100
100

12월

상품판매업

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
중국
100
100

12월

제조업

(주)천계국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(유)신룡국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(주)대명국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(주)보라국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(유)삼화국제여행사

한국
51
51
12월
여행알선업

(주)뉴서울국제여행사(*)
한국
51
51
12월
여행알선업

(주)신화국제여행사(*)
한국
51
51
12월
여행알선업

(*) 지배기업은 전기 중 종속회사를 신규 설립하여 지분 51%를 취득하였습니다.

1.2 종속기업 관련 요약 재무정보

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

 (1) 당기

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Gamma Nu Theta, INC.
1,230,097
681,922
548,175
1,520,490
(208,874)
(249,737)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
439,798
629,487
(189,689)
2,398,143
(86,750)
(87,166)

(주)천계국제여행사(*)
20,232,267
6,301,040
13,931,227
1,945,466
429,288
429,288

(유)신룡국제여행사(*)
14,519,872
8,718,657
5,801,215
3,297,607
155,934
155,934

(주)대명국제여행사(*)
20,590,552
3,827,824
16,762,728
404,890
484,192
484,192

(주)보라국제여행사(*)
18,224,533
14,080,209
4,144,324
3,515,662
876,027
876,027

(유)삼화국제여행사(*)
6,921,422
5,118,477
1,802,945
1,816,920
814,965
814,965

(주)뉴서울국제여행사(*)
17,034,483
17,614,938
(580,455)
2,958,511
577,133
577,133

(주)신화국제여행사(*)
1,948,237
2,120,741
(172,504)
1,622,741
419,675
419,675

(2) 전기

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Gamma Nu Theta, INC.
1,631,482
2,131,660
(500,178)
2,215,766
(91,605)
(110,090)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
1,164,894
1,267,417
(102,523)
2,626,142
(462,124)
(453,926)

(주)천계국제여행사(*)
20,542,885
7,040,947
13,501,939
3,064,002
(580,644)
(580,644)

(유)신룡국제여행사(*)
19,794,649
14,149,368
5,645,281
-
(1,282,429)
(1,282,429)

(주)대명국제여행사(*)
22,086,354
5,807,818
16,278,536
3,324,130
1,074,968
1,074,968

(주)보라국제여행사(*)
19,520,293
16,251,996
3,268,297
4,414,698
2,755,277
2,755,277

(유)삼화국제여행사(*)
9,862,725
8,874,745
987,980
1,747,913
662,261
662,261

(주)뉴서울국제여행사(*)
7,500,365
8,657,953
(1,157,588)
31,308
(1,255,720)
(1,255,720)

(주)신화국제여행사(*)
5,994,712
6,586,891
(592,179)
471,987
(690,312)
(690,312)

(*) 지배기업의 종속기업인 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였으며, 상기 요약 재무정보는 각 종속기업의 별도 재무제표 기준입니다.

1.3 연결대상범위

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 35에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은
주석
35에
서
설명하고 있습니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3에서
설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년
1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(
1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 동일지배하의 사업결합

동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 

2.6 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결실체는 최초 인식시점에금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산 
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 

나. 지분상품
연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때에손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니 다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 

2.9 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손 누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(1) 산업재산권과 소프트웨어

개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정 

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "단기차입금", "기타금융부채", "전환사채" 및 "신주인수권부사채" 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 "금융비용"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 금융보증계약

연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. 
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 

2.14 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결실체는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 582백만원(전기: 499백만원)입니다. 

2.17 수익인식 

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 

① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

연결실체는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결실체가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

연결실체는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다. 

② 용역의 제공

연결실체는 국내 면세점에게 송객 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에게 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조이며, 연결실체는 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 동 거래에서 면세점과 협력 여행사의 대리인으로 판단되어 매출을 순액으로 인식합니다.

③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.18 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.19 리스 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.20 영업부문 
 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 

2.21 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.

상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.22 재무제표 승인 

연결실체의 재무제표는 2020년 2월 21일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 24일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

① 법인세 
연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22 참조).

② 금융상품의 공정가치 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

③ 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 재무위험관리

4.1.재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 연결실체 경영관리부에서 주관하고 있으며 연결실체내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을실행하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타금융자산, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타금융부채, 단기차입금, 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결실체 내 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산의 내역은 다음과 같으며, 외환 위험에 노출되어 있는 금융부채는 없습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
1,096,533
1,269,565
670,544
749,736

EUR
7,607
9,869
7,607
9,730

매출채권(*)
USD
878,553
1,017,188
31,632
36,012

EUR
4,000
5,190
-
-

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. 

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동을 가정할 경우, 세후 이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

미국달러/원
상승시
228,675
78,575
228,675
78,575

하락시
(228,675)
(78,575)
(228,675)
(78,575)

유럽 EUR/원
상승시
1,506
973
1,506
973

하락시
(1,506)
(973)
(1,506)
(973)

(2) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류되는 연결실체가 보유한 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결실체는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 

연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며,또한 연결연결실체는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회
계기간에

대한 법인세비용차감전이익은

변동금리부 예금으로 인하여 9백만원(전기:13백만원)만큼
상승 또는 하락하였을 것입니다. 

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
10,710,297
13,362,696

단기금융상품
1,000,000
-

매출채권(*2)
20,611,034
29,670,659

기타금융자산 - 유동 (*2)
52,926,048
53,399,668

기타금융자산 - 비유동 (*2)
1,660,377
2,926,309

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.
(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

당기
말과 전기말 현재 매출채권과
계약
자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

국내매출
20,329,076
26,324,314

북미
208,764
2,447,809

유럽
61,944
18,223

아시아
11,250
880,313

합 계
20,611,034
29,670,659

연결실체는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

구 분
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
-
956,002
-
No

3개월 이상~6개월 이하
-
4,243
-
No

6개월 이상~9개월 이하
-
73,034
-
No

소 계
-
1,033,279
-
No

개별평가조정
4.1%
19,577,755
811,149
Yes

합 계

20,611,034
811,149

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
-
785,188
-
No

3개월 이상~6개월 이하
-
-
-
-

6개월 이상~9개월 이하
-
-
-
-

소계

785,188
-

개별평가조정
4.0%
28,885,471
1,156,758
Yes

합계

29,670,659
1,156,758

당기말 및 전기말 현재 매출채권의 신용건전성 분석은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

신용이 손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산
신용이 손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급이상
8,184,246
-
21,192,498
-

B등급이상
10,594,541
-
-
-

소 계
18,778,787
-
21,192,498
-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-
6,908,422
-

Group 2
1,021,098
811,149
412,981
1,156,758

Group 3
-
-
-
-

소 계
1,021,098
811,149
7,321,403
1,156,758

대손충당금
-
(811,149)
-
(1,156,758)

합 계
19,799,885
-
28,513,901
-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 
 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준 수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 

보고기간말
현재
연결실체의
유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
4,956,624
2,143,759
-
7,100,383

단기차입금
8,247,716
12,069,005
-
20,316,721

기타금융부채-유동
1,393,364
5,330,886
-
6,724,250

장기차입금
-
-
2,174,669
2,174,669

기타금융부채-비유동
-
-
9,288,067
9,288,067

전환사채(*)
-
1,735,170
1,986,000
3,721,170

신주인수권부사채(*)
-
2,730,049
2,958,400
5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며,
2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
될 예정입니다. 

(단위 : 천원)

전기말
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
2,697,618
60,224
-
2,757,842

단기차입금
4,365,181
11,634,320
-
15,999,501

기타금융부채-유동
6,940,303
4,545,511
-
11,485,814

장기차입금
-
-
7,675,000
7,675,000

기타금융부채-비유동
-
-
14,514,648
14,514,648

전환사채(*)
-
2,479,079
6,015,474
8,494,553

신주인수권부사채(*)
-
3,552,070
8,421,664
11,973,734

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며,
2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
될 예정입니다. 

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말
현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부 채
55,189,212
67,829,912

자 본
47,781,105
44,860,045

부채비율
116%
151%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계

당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
자산총액
상계된
 부채총액
재무상태표
 표시 순액
상계되지
 않은 금액
순액

영업보증금(*)
600,000
-
600,000
-
600,000

(단위 : 천원)

전기말
자산총액
상계된
 부채총액
재무상태표
 표시 순액
상계되지
 않은 금액
순액

영업보증금(*)
6,871,319
(6,271,319)
600,000
-
600,000

(*) 협력여행사에 대한 영업보증금을 해당협력여행사에 대한 매입채무와 상계하여 채권을 계상하였습니다.

5. 공정가치 측정

당기
중
연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습
니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
10,710,297
10,710,297
13,362,696
13,362,696

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
-
-

매출채권 및 계약자산
19,799,885
19,799,885
28,513,901
28,513,901

기타금융자산-유동
50,863,953
50,863,953
51,480,568
51,480,568

기타금융자산-비유동
1,648,626
1,648,626
2,921,309
2,921,309

소 계
84,022,761
84,022,761
96,278,474
96,278,474

금융자산 합계
85,158,242
85,158,242
97,301,217
97,301,217

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
7,100,383
7,100,383
2,757,842
2,757,842

단기차입금
19,807,643
19,807,643
15,608,000
15,608,000

기타금융부채-유동
6,407,421
6,407,421
11,323,063
11,323,063

전환사채-유동
1,560,087
1,560,087
2,219,032
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
2,424,631
1,980,973
1,980,973

장기차입금

1,981,192
1,981,192
6,989,586
6,989,586

기타금융부채-비유동

7,724,016
7,724,016
11,583,585
11,583,585

전환사채-비유동
1,915,232
1,915,232
5,836,528
5,836,528

신주인수권부사채-비유동

2,895,471
2,895,471
5,330,088
5,330,088

금융부채 합계
51,816,076
51,816,076
63,628,697
63,628,697

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2)

금
융상품 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,135,481
1,135,481

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,022,743
1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 

가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
1,022,743
725,495

매입금액
100,000
100,000

처분금액
(30,179)
(82,209)

수준 3으로의 이동
-
-

총손익

당기손익인식액
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

미실현손익
488,597
445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,135,481
3
순자산가치접근법
순자산가치

(단위 : 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,022,743
3
순자산가치접근법
순자산가치

6. 영업부문정보 

(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결실체는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제품매출
15,597,988
19,877,612

상품매출
134,461
36,698

기타매출
9,265
28,412

여행수익
15,561,798
13,054,039

합 계
31,303,512
32,996,761

(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

국내매출
29,694,508
32,147,839

북미
1,520,490
336,505

유럽
75,202
500,577

아시아
13,312
11,840

합 계
31,303,512
32,996,761

(4) 당기 및 전기 중 부문별 매출액 및 영업이익(손실) 등에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

안테나사업
부문
여행사업 부문
연결조정(*)
합계
안테나사업
부문
여행사업 부문
연결조정(*)
합계

총부문수익
18,827,046
21,229,713
(8,753,247)
31,303,512
29,004,093
13,054,039
(9,061,371)
32,996,761

보고부문 영업이익(손실)

527,808
4,882,870
(1,765,368)
3,645,310
(6,072,500)
1,416,528
1,057,311
(3,598,661)

유무형자산감가상각비

1,641,543
377,414
(3,736)
2,015,221
1,147,580
64,853
2,677
1,209,756

(*)
연결실체간 거래는 연결조정으로 표시하고 있습니다.

(5) 당기 및 전기 중 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

보고부문자산

보고부문부채

보고부문자산

보고부문부채

안테나사업 부문

13,517,059
2,816,826
59,750,279
22,607,275

여행사업 부문

139,613,910
70,308,097
105,301,984
67,369,718

연결조정
(50,160,651)
(17,935,711)
(52,362,306)
(22,147,081)

합 계
102,970,317
55,189,212
112,689,957
67,829,912

(6

) 당기 및 전기 중 매
출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

안테나사업부

A사
4,751,085
1,251,025

B사
625,095
12,737,958

C사
2,435,274
897,011

D사
4,785,879
928,361

여행사업(*)

E사
166,846,483
188,458,938

F사
41,516,495
70,003,412

G사
77,372,782
73,069,525

H사
38,178,511
-

합 계
336,511,604
347,346,230

(*) 여행사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있으나, 상기 금액은 총액으로 반영하였습니다.

7. 범주별 금융상품 

(1)
당기말과 전기말
현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가
당기손익-공정가치
측정 금융자산
대여금 및 수취채권

당기손익-공정가치
측정 금융자산

유동

현금및현금성자산(*)
10,710,297
-
13,362,696
-

단기금융상품
1,000,000
-
-
-

매출채권 및 계약자산
19,799,885
-
28,513,901
-

기타금융자산(주석11)
50,863,953
-
51,480,568
-

소 계
82,374,135
-
93,357,165
-

비유동

기타금융자산(주석11)
1,648,626
-
2,921,309
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
1,135,481
-
1,022,743

소 계
1,648,626
1,135,481
2,921,309
1,022,743

합 계
84,022,761
1,135,481
96,278,474
1,022,743

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는

금융부채

상각후원가로 측정하는

금융부채

유동부채

매입채무
7,100,383
2,757,842

단기차입금
19,807,643
15,608,000

기타금융부채(주석18)
6,407,421
11,323,063

전환사채
1,560,087
2,219,032

신주인수권부사채
2,424,631
1,980,973

비유동부채

장기차입금
1,981,192
6,989,586

기타금융부채(주석18)
7,724,016
11,583,585

전환사채
1,915,232
5,836,528

신주인수권부사채
2,895,471
5,330,088

합 계
51,816,076
63,628,697

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기

전기

대여금 및
 수취채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채
대여금 및
 수취채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후 원가 측정 금융부채

이자수익
2,276,675
-
-
1,894,230
-
-

대손상각비(대손충당금 환입)
(151,416)
-
-
846,243
-
-

기타의대손상각비(대손충당금 환입)
221,682
-
-
1,829,245
-
-

외환차손익(순액)
146,154
-
(23,439)
61,874
-
(18,496)

외화환산손익(순액)
(29,615)
-
-
98,150
-
2,130

당기손익-공정가치측정 
 금융자산평가이익
-
42,917
-
-
279,457
-

이자비용
-
-
(1,506,150)
-
-
(1,819,578)

8. 수익 

(1)
수익 원천

연결실체의 주요 수익은 제조와 여행수익입니다 (주석 6 참조).

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
31,303,512
32,996,761

합 계
31,303,512
32,996,761

(2)
수익의 구분

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
보고부문
합계

안테나사업부
IP사업부

주요 지리적 시장

국내
14,132,710
15,561,798
29,694,508

북미
1,520,490
-
1,520,490

유럽
75,202
-
75,202

아시아
13,312
-
13,312

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

주요 제품과 서비스 계열

제품판매
15,597,988
-
15,597,988

상품매출
134,461
-
134,461

기타매출
9,265
-
9,265

여행수익
-
15,561,798
15,561,798

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

수익인식시기

한 시점에 이행
15,741,714
15,561,798
31,303,512

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분
보고부문
합계

안테나사업부
IP사업부

주요 지리적 시장

국내
19,093,801
13,054,039
32,147,840

북미
336,505
-
336,505

유럽
500,577
-
500,577

아시아
11,840
-
11,840

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

주요 제품과 서비스 계열

제품판매
19,877,613
-
19,877,613

상품매출
36,698
-
36,698

기타매출
28,412
-
28,412

여행수익
-
13,054,039
13,054,039

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

수익인식시기

한 시점에 이행
19,942,723
13,054,039
32,996,761

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

(3)
계약 잔액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)
19,899,840
29,667,959

계약자산(*2)
711,194
2,700

합 계
20,611,034
29,670,659

(*1) 연결실체는 손상채권에 대해 당기말 811백만원, 전기말 1,157백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다
(주석 10 참조).

(*2) 계약자산은 연결실체의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 연결실체가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(4) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이후 적용)
기업회계기준서 제1018호 등 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매
안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행되며, 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.
제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 수익을 인식하였습니다.

면세점 송객 용역
협력여행사가 송객한 관광객이 면세점에서 물품을 구입한 때 연결회사는 면세점에게 지급청구권이 발생합니다. 면세점과의 계약에 따라 월별로 정산하고 있습니다.
면세점에게 협력여행사가 관광객을 송객하도록 주선하는 업무를 수행하는 것으로서 연결회사는 대리인으로서 협력여행사에게 수수료를 지급한 다음에 남은 순액을 수익으로 인식합니다.
협력여행사가 송객한 관광객이 물품을 구매한 때 협력여행사에게 지급할 금액을 차감한 순액을 수익으로 인식합니다.

9. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금
376
2,074

보통예금
10,710,297
13,362,696

합 계
10,710,673
13,364,770

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품

정기예금
-
-

장기금융상품

정기예금(주석 32)
636,773
1,333,734

(3) 당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,000,000
-

10. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

채권총액
20,611,034
29,670,659

대손충당금
(811,149)
(1,156,758)

채권금액(순액)
19,799,885
28,513,901

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
19,789,138
27,815,664

소 계
19,789,138
27,815,664

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체
-
287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체
5,557
81,720

6개월 초과 1년 이하 연체
5,190
329,285

1년초과 연체
-
-

소 계
10,747
698,237

손상채권(*2)

3개월 이하 연체
-
-

3개월 초과 6개월 이하 연체
-
177,473

6개월 초과 1년 이하 연체
-
714,744

1년초과 연체

811,149
264,541

소 계
811,149
1,156,758

합 계
20,611,034
29,670,659

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.
(*2) 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,156,758
367,641

기초조정(1109호)
-
333

대손설정
(151,416)
846,243

당기 중 제각
(194,193)
(483)

연결조정
-
(56,976)

보고기간말 금액
811,149
1,156,758

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비(주석 26 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우
매출채권 및 기타채권은
일반적으로 제각하고 있습니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

리스채권
24,093
-

단기대여금
48,296,302
50,445,020

차감: 대손충당금(*)
(1,249,024)
(1,078,000)

미수금
205,961
501,741

차감: 대손충당금(*)
-
(28,192)

미수수익
3,799,692
1,852,907

차감: 대손충당금(*)
(213,071)
(212,908)

영업보증금
600,000
600,000

차감: 대손충당금(*)
(600,000)
(600,000)

소 계
50,863,953
51,480,568

비유동

장기금융상품
679,701
1,345,463

장기대여금
74,900
27,000

보증금
895,665
1,553,846

차감: 대손충당금(*)
(5,000)
(5,000)

리스채권
3,360
-

소 계
1,648,626
2,921,309

합 계
52,512,579
54,401,877

(*) 연결실체는
기타금융자산 중
협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 대여금과 관련 미수수익 및 미수금 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 32 참
조). 

12. 기타의 자산 

(1) 당기말과 전기말 현재 기타의 유동자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타의 유동자산

선급금
13,635,417
10,239,480

선급비용
25,149
20,863

부가세대급금
-
-

차감: 대손충당금
(2,386,956)
(2,427,255)

소 계

11,273,610
7,833,088

기타의 비유동자산

장기선급비용
160,369
-

소 계

160,369
-

합 계

11,433,979
7,833,088

(*)
연결실체는 협력여행사인 비너스국제여행사㈜의 사업협력여행계약 위반을 사유로 선급금 등에 대한 채권 회수를 위한 소송을 진행 중에 있으며, 전기말 현재 이
러한소송의 결과에 대하여 회수가능성을 고려하여 설정한 대손충당금

966백
만원
을 포함하고 있습니다. 한편, 연결실체는 협력여행사인 (주)한국중원여유여행사와의 거래중단 등에 따라 회수가 불가능하다고 판단하여 당기 중 선급금에 대해 추가로 설정한 대손충당금 1,158백만원을 포함하고 있습니다(주석 32 참조).

(2) 당기 및 전기 중 기타의 유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,427,255
1,277,019

대손설정
(10,000)
1,150,236

당기 중 제각
(30,299)
-

보고기간말 금액
2,386,956
2,427,255

13. 재고자산 

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
13,607
5,310

상품평가충당금
-
(1,712)

제품
2,039,536
2,436,864

제품평가충당금
(451,268)
(506,304)

재공품
337,202
241,746

재공품평가충당금
(73,281)
(33,006)

원재료
1,051,360
1,032,694

원재료평가충당금
(522,464)
(429,400)

합 계
2,394,692
2,746,192

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는

7,485백만원(전기: 12,589
백
만원)입
니
다.

한편, 연
결
실
체가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은

77백만원
(전기: 재고자산평가손실
272백만원
)이며, 손

익으로 계상한 금액은 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

14. 유형자산 

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가
. 당기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
229,411
346,470
248,392
323,605
364,921
2,536,470

취득
52,589
177,598
14,200
-
473,706
99,919
-
818,012

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(219,184)
(28)
-
(219,229)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(74,831)
(102,731)
(163,673)
(168,036)
-
(951,583)

외화환산차이
-
-
-
234
787
536
-
1,557

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
243,969
340,028
255,996
364,921
2,185,227

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,663,597
738,681
899,081
364,921
10,902,436

감가상각누계액
(2,050,095)
(3,511,505)
(605,057)
(1,419,629)
(398,652)
(643,086)
-
(8,628,024)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,234
168,776
243,968
340,029
255,995
364,921
2,185,227

나
. 전기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2018. 1. 1
114,723
1,204,106
293,128
335,251
355,460
282,624
565,803
3,151,095

취득
36,800
169,052
29,870
119,700
12,119
25,422
49,072
442,035

처분
-
(3)
(4)
(38,104)
(24,917)
(10)
-
(63,038)

대체
-
-
3,023
72,622
-
155,311
(249,955)
(18,999)

감가상각비
(62,997)
(438,010)
(96,606)
(143,742)
(94,752)
(139,800)
-
(975,907)

외화환산차이
-
-
-
742
483
59
-
1,284

2018.12.31
88,526
935,145
229,411
346,469
248,393
323,606
364,920
2,536,470

취득원가
2,092,030
4,190,656
832,092
1,679,342
532,800
852,343
364,920
10,544,183

감가상각누계액
(2,003,504)
(3,166,326)
(602,681)
(1,332,873)
(284,407)
(528,737)
-
(7,918,528)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
88,526
935,145
229,411
346,469
248,393
323,606
364,920
2,536,470

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
698,263
835,964

판매비와관리비
253,320
139,943

합 계
951,583
975,907

15. 사용권자산

(1)
당

기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

부동산
기계장치
차량운반구
합 계

2019. 1. 1(*)
1,621,882
75,101
43,838
1,740,821

취득
90,680
-
-
90,680

처분
-
(26,018)
-
(26,018)

감가상각비
(833,531)
(19,776)
(20,424)
(873,731)

외화환산차이
-
474
-
474

2019.12.31
879,031
29,781
23,414
932,226

취득원가
1,712,562
42,659
43,838
1,799,059

감가상각누계액
(833,531)
(12,878)
(20,424)
(866,833)

순장부금액
879,031
29,781
23,414
932,226

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2)
당

기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

제조원가
629,920

판매비와관리비
243,811

합 계
873,731

16. 무형자산

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가
. 당기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의
무형자산
영업권
합 계

2019. 1. 1
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

취득
25,194
771
-
-
-
25,965

상각
(13,685)
(176,222)
-
-
-
(189,907)

손상차손
-
-
(153,300)
-
-
(153,300)

처분
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
-

2019.12.31
37,148
26,387
50,000
-
-
113,535

취득원가
143,938
1,444,644
385,496
262,218
351,580
2,587,876

상각누계액
(106,790)
(1,417,437)
-
(26,222)
-
(1,550,449)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(820)
-
-
-
(820)

순장부금액
37,148
26,387
50,000
-
-
113,535

나
. 전기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의
무형자산
영업권
합 계

2018. 1. 1
35,936
399,665
396,615
-
-
832,216

취득
2,898
3,827
-
-
-
6,725

상각
(13,195)
(220,654)
-
-
-
(233,849)

손상차손
-
-
(43,315)
-
-
(43,315)

처분
-
-
(150,000)
-
-
(150,000)

대체
-
19,000
-
-
-
19,000

2018.12.31
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

취득원가
118,745
1,443,870
538,796
262,218
351,580
2,715,209

상각누계액
(93,106)
(1,236,292)
-
(26,222)
-
(1,355,620)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(5,740)
-
-
-
(5,740)

순장부금액
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

(2) 당기와 전기의 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
182,629
229,214

판매비와관리비
7,278
4,635

합 계
189,907
233,849

(3)
연결실체가
비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
557백만원(전기:
681백만
원
)입니다.

17. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분증권

주식 및 출자금
-
1,135,481
-
1,022,743

(2)
당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,022,743
725,495

취득
100,000
100,000

처분
(30,179)
(82,209)

자본에서 재분류된 순이익
-
-

평가손익(세전)
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

차감: 비유동항목
(1,135,481)
(1,022,743)

유동항목
-
-

18. 매입채무 및 기타금융부채

당기말 및 전기말
현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
7,100,383
2,757,842

기타금융부채-유동

미지급금(*)
4,924,984
9,445,323

미지급비용
513,920
1,877,740

리스부채
968,517
-

소 계
6,407,421
11,323,063

기타금융부채-비유동

미지급금(*)
7,673,927
11,195,822

임대보증금
26,563
387,763

리스부채
23,526
-

소 계
7,724,016
11,583,585

합 계
21,231,820
25,664,490

(*) 당기말 현재 채권양수도에 따라 5개 종속기업((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사)이 제이스테판(주)에게 지급할 금액(여행사별 각 당기 2,519백만원 전기 4,199백만원)이 포함되어 있습니다. 

19. 기타부채

당기말과 전기말
현재 기타부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
296,078
-
247,745
-

선수금
94,222
-
736,719
-

선수수익
855,327
-
1,561,350
-

예수금
325,974
-
181,027
-

부가세예수금
898,674
-
589,748
-

합 계
2,470,275
-
3,316,589
-

20. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 판매보증충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초(*1)
-
1,680,000

지급
-
(1,680,000)

기말
-
-

(*1) 전기초 연결실체는 협력여행사인 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결실체를 위해 판촉활동 등으로 사용할 것으로 예상되는
1,680백만원을 충당부채로 계상하였고,
2018년 7월에 체결한 정산계약에 따라 상기 금액으로 정산하였습니다
.

(2) 당기말 및 전기말 현재 복구충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기(*2)
전기

기초

증가(*1)
88,183
-

보고 기간말
88,183
-

유동항목
-
-

비유동항목
88,183
-

(*1) 증가금액 중 79백만원은 비품으로 계상되었습니다.
(*2) 연결회사는 K-IFRS 제1116호 리스 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

21. 차입금등

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

(주)에스엠브이홀딩스
-
-
-
14,708,000

2020.01.01 ~ 2020.12.31
4.6
19,807,643
-

김상기
-
-
-
900,000

합 계
19,807,643
15,608,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

(주)에스엠브이홀딩스(*)
-
-
1,981,192
6,989,586

(*) 해당 차입금은 회생채권으로 회생계획안에 따라 2020년부터 2022년에 걸쳐 분할 상환예정으로 현재가치할인차금이 포함된 금액입니다.

(3) 단기차입금과 장기차입금에 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일(*1)
만기일(*2)
당기말
전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,555,000
2,200,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
5,087
19,032

합 계
1,560,087
2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,380,000
1,960,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
44,631
20,973

합 계
2,424,631
1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,820,000
5,600,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
95,232
236,528

합 계
1,915,232
5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,640,000
5,040,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
255,471
290,088

합 계
2,895,471
5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

당기 중 발행된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한볍률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(5) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 
사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관
(주)프라이머원
위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액
10,000,000,000원
10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)

3,375,000,000원
5,020,000,000원

액면이자율(*3)
-
-

만기보장수익률(*3)
2.50%
2.50%

발행일
2017-09-12
2017-08-14

만기(*3)
2020-09-12
2020-08-14

행사기간(*3)

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월
11
일)까지

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)
2,250원
2,148원

조기상환청구권(*3)
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)
1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.
(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.

(*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 30, 34 참조).

(6)
보
고기간말 이후 2018년 3월 22일 감사의견 변형에 따라 전환사채 및 신주인수권부사채는 기한이익을 상실하게
되었습니다. 이에 따라 2018년 중 상환요청된 신주인수권부사채 5,000백만원(액면가액
기준)과 전환사채는 2,800백만원(액면가액 기준)에 대해 상환 완료되었으며, 2018년 중
신주인수권부사채 2,000백만원과 전환사채 600백만원을
재발행하였습니다
.
또한, 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었습니다(주석 34 참조).

2018년 12월 4일 이후 회생채권으로 분류된 신주인수권부사채 7,200백만원
중 2,180백만원이 변제되었으며, 전환사채 8,000백만원 중 4,625백만원 변제되었습니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세
615,860
1,063,187

전기법인세의 조정사항
(3,380)
(454)

총 당기법인세
612,480
1,062,733

이연법인세

일시적차이의 증감
1,240,088
(2,888,284)

미인식이연법인세자산 증감

(628,848)
3,125,865

법인세비용
1,223,720
1,300,314

(2) 당기 및 전기 중
연결실체의
법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
4,186,059
(3,402,571)

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)
920,933
(748,566)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
494,598
95,389

세무상 차감되지 않는 비용
50,500
256,200

법인세 추납액
(3,380)
(454)

세액공제
-
-

전기조정사항
(16,568)
(313,917)

미인식이연법인세자산

(252,582)
2,060,413

기타
30,219
(48,751)

법인세비용
1,223,720
1,300,314

(3)
당기말 및 전기말
현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
1,854,062
2,051,573

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
7,657,233
8,427,669

소 계
9,511,295
10,479,242

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(932,911)
(548,731)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(528,971)
(641,010)

소 계
(1,461,882)
(1,189,741)

이연법인세자산 순액
8,049,413
9,289,501

이연법인세자산 평가충당금
(8,090,888)
(8,719,735)

합 계
(41,475)
569,765

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
98,855
42,795
141,650
21,748
9,416
31,164

재고평가충당금
925,236
74,985
1,000,221
203,552
16,497
220,049

무형자산손상차손
263,477
38,235
301,712
57,965
8,412
66,377

종속기업투자주식
665,923
1,078,070
1,743,993
146,503
285,580
432,083

국고보조금
5,736
(4,916)
820
1,262
(1,082)
180

유형자산손상차손
40,541
(24,326)
16,215
8,919
(5,351)
3,568

비품
-
(42,401)
(42,401)
-
(9,328)
(9,328)

대손충당금
6,559,918
(1,471,909)
5,088,009
1,443,182
(323,820)
1,119,362

대손금
-
230,611
230,611
-
50,735
50,735

신주인수권조정
311,059
(311,059)
-
68,433
(68,433)
-

전환권조정
255,564
(255,564)
-
56,224
(56,224)
-

신주인수권부사채사채할증발행차금
-
300,101
300,101
-
66,022
66,022

전환사채사채할증발행차금
-
100,318
100,318
-
22,070
22,070

리스채권
-
(27,452)
(27,452)
-
(6,039)
(6,039)

리스부채(유동)
-
946,062
946,062
-
208,135
208,135

리스부채(비유동)
-
17,540
17,540
-
3,859
3,859

기부금한도초과
-
66,955
66,955
-
14,730
14,730

퇴직급여충당부채
61,718
(49,493)
12,225
13,578
(10,888)
2,690

충당부채
-
88,183
88,183
-
19,400
19,400

종속기업순자산변동
14,545,041
(4,008,218)
10,536,823
3,199,909
(881,808)
2,318,101

선수수익
1,561,345
(684,071)
877,274
343,496
(150,497)
192,999

매입채무
62,077
(26,474)
35,603
13,657
(5,824)
7,833

업무용 승용차
229,695
(62,715)
166,980
50,533
(13,797)
36,736

보증금
12,409
5,113
17,522
2,730
1,125
3,855

내부거래미실현
112,163
(4,867)
107,296
24,676
(1,071)
23,605

선급비용
(12,295)
(4,995)
(17,290)
(2,705)
(1,099)
(3,804)

감가상각비
(70,091)
21,505
(48,586)
(15,420)
4,731
(10,689)

미수수익
(2,481,936)
(1,594,588)
(4,076,524)
(546,026)
(350,810)
(896,836)

장기미지급금
(1,665,623)
911,580
(754,043)
(366,437)
200,549
(165,888)

미지급금
-
(119,232)
(119,232)
-
(26,232)
(26,232)

장기차입금
(685,404)
491,926
(193,478)
(150,789)
108,223
(42,566)

매도가능금융자산평가손익
(492,564)
(42,917)
(535,481)
(108,364)
(9,442)
(117,806)

사용권자산
-
(918,607)
(918,607)
-
(202,094)
(202,094)

소 계
20,302,844
(5,239,825)
15,063,019
4,466,626
(1,152,760)
3,313,866

이연법인세자산 평가충당금
(4,147,747)
640,651
(3,507,096)

합계
318,879
(512,109)
(193,230)

② 전기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
221,218
(122,363)
98,855
48,668
(26,920)
21,748

재고평가충당금
654,732
270,504
925,236
144,041
59,511
203,552

무형자산손상차손
670,600
(407,123)
263,477
147,532
(89,567)
57,965

종속기업투자주식
575,923
90,000
665,923
126,703
19,800
146,503

국고보조금
10,659
(4,923)
5,736
2,345
(1,083)
1,262

현재가치할인차금
9,682
(9,682)
-
2,130
(2,130)
-

장기미지급비용
228,782
(228,782)
-
50,332
(50,332)
-

유형자산손상차손
64,864
(24,323)
40,541
14,270
(5,351)
8,919

대손충당금
2,083,591
4,476,327
6,559,918
458,390
984,792
1,443,182

장기대여금
-
-
-
-
-
-

신주인수권조정
95,836
215,223
311,059
21,084
47,349
68,433

전환권조정
75,845
179,719
255,564
16,686
39,538
56,224

매출채권
-
-
-
-
-
-

퇴직급여충당부채
20,727
40,991
61,718
4,560
9,018
13,578

충당부채
1,680,000
(1,680,000)
-
369,600
(369,600)
-

종속기업순자산변동
12,976,782
1,568,259
14,545,041
2,854,892
345,017
3,199,909

선수수익
-
1,561,345
1,561,345
-
343,496
343,496

매입채무
-
62,077
62,077
-
13,657
13,657

업무용 승용차
914
228,781
229,695
201
50,332
50,533

보증금
-
12,409
12,409
-
2,730
2,730

내부거래미실현
54,318
57,845
112,163
11,950
12,726
24,676

선급비용
(9,605)
(2,690)
(12,295)
(2,113)
(592)
(2,705)

감가상각비
(97,305)
27,214
(70,091)
(21,407)
5,987
(15,420)

미수수익
(553,182)
(1,928,754)
(2,481,936)
(121,700)
(424,326)
(546,026)

장기미지급금
-
(1,665,623)
(1,665,623)
-
(366,437)
(366,437)

장기차입금
-
(685,404)
(685,404)
-
(150,789)
(150,789)

매도가능금융자산평가손익
(213,105)
(279,459)
(492,564)
(46,883)
(61,481)
(108,364)

소 계
18,551,276
1,751,568
20,302,844
4,081,281
385,345
4,466,626

이연법인세자산 평가충당금
(3,349,876)
(797,871)
(4,147,747)

합계
731,405
(412,526)
318,879

(5)
당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
사 유

일시적차이
92,561
4,308,352
미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식
15,848,784
15,210,967
처분 가능성의 불확실

이월결손금(*)
10,875,900
11,866,623
미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)
2,191,094
1,814,828
미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

이월결손금
이월세액공제

2021년
-
635,999

2022년
-
710,421

2023년
461,520
468,427

2024년
86,750
376,247

2025년
-
-

2026년
3,996,826
-

2027년
542,825
-

2028년
4,241,216
-

2029년 이후
1,546,763
-

합계
10,875,900
2,191,094

연결실체는 차감할 일시적차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며,
이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결실체의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

연결실체는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 일부 연결실체에 대해 미래과세소득, 이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여

이연법인세자산으로 인식하지 않았으
며,
전기 중 인식하였던 이연법인세자산 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 

(1) 지배기업이 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재
발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
주식발행초과금

2018년 01월 01일
24,435,800
12,217,900
13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)
(611,795)
(305,897)
305,897

2018년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,402,667

2019년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,402,667

지배기업은 2017년 6월 12일자 이사회 결의를 통해 (주)에스엠브이홀딩스에 대해 제3자 배정방식으로 2017년 8월 23일 및 8월 25일 2회에
걸쳐
유상증자를

실시하였으며, 2017년 8월 7일자 이사회 결의를 통해 주식발행초과금을 재원으로 1:3 무상증자를 실시하고 자본에 전입하여 신주를 발행하였습니다.

한
편
,
전기 중

지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니
다(
주석 34 참조)
.

(3)
당기말과 전기말
현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연결자본잉여금(*)
(12,632,529)
(12,632,529)

주식발행초과금
13,096,770
13,096,770

감자차익
305,897
305,897

합 계
770,138
770,138

(*)
상기 금액은 동일지배하 사업결합으로서 인수한
자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을
기타자본잉여금으
로 반영한 것입니다.

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
기초
증감
기말

해외사업환산손익
16,164
(41,279)
(25,115)

합 계
16,164
(41,279)
(25,115)

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초
증감
회계정책변경누적효과
기말

매도가능금융자산평가손익
166,224
-
(166,224)
-

해외사업환산손익
26,451
(10,287)
-
16,164

합 계
192,675
(10,287)
(166,224)
16,164

(
2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(2,018)

(2,018)

(*) 지배기업는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 

(1)
당기말과 전기말
현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
48,136
48,136

미처분이익잉여금
14,650,115
13,528,811

합 계
14,698,251
13,576,947

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

14,698,251

13,576,947

전기이월이익잉여금
13,576,947

18,448,807

당기순이익(손실)
1,121,304

(5,037,751)

회계정책변경
-

165,891

차기이월미처분이익잉여금

14,698,251

13,576,947

26. 판매비와관리비 

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기
전기

급여
1,660,178
2,693,483

상여
95,252
66,578

퇴직급여
154,248
142,807

복리후생비
794,098
730,588

여비교통비
221,352
319,221

접대비
2,458,019
2,369,586

통신비
29,617
34,239

소모품비
79,107
170,399

세금과공과
266,315
286,366

감가상각비
497,130
139,943

지급임차료
230,432
688,559

수선비
6,615
5,556

보험료
106,174
151,760

차량유지비
167,832
188,836

교육훈련비
7,217
953

수도광열비
33,366
31,949

지급수수료(*1)
3,431,893
4,891,484

광고선전비
162,235
121,272

대손상각비
(151,416)
846,243

운반비
174,721
204,022

수출제비용
-
141,313

해외시장개척비
312,276
437,179

무형자산상각비
7,278
4,635

판매촉진비
222,867
92,237

기타
85,135
24,183

합 계
11,051,941
14,783,391

(*1) 당기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 743백만원(전기 824백만원)이 포함되어 있습니다. 

27. 기타수익과 기타비용 

당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

외환차익
156,879
84,611

외화환산이익
4,734
57,352

유형자산처분이익
13,922
10,710

채무면제이익
-
979,004

잡이익
719,002
695,538

소 계
894,537
1,827,215

기타비용:

외환차손
34,163
41,234

외화환산손실
19,104
17,026

기부금
70,955
34,500

유형자산처분손실
15,883
4,999

무형자산손상차손(주석16(1))
153,300
43,314

기타의대손상각비(*1)
221,682
1,829,245

잡손실
749,217
197,190

소 계
1,264,304
2,167,508

(*1) 전기 협력여행사와의 소송 및 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 선급금, 미수금, 대여금 및 관련 미수수익 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다
(주석 11, 12 참조).

28. 비용의 성격별 분류 

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

성 격
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(1,808,637)
(458,795)

상품의 변동
(1,059,334)
(1,932,205)

원재료 매입등
10,352,767
12,061,742

종업원 급여
6,958,410
5,982,325

퇴직급여
591,623
373,838

감가상각비
1,825,315
734,680

무형자산상각비
189,906
171,008

임차료
259,701
1,084,108

수선유지비
159,835
156,569

지급수수료
3,517,702
3,982,292

대손상각비
(151,416)
417,525

운반비
176,107
167,099

외주가공비
494,963
450,383

소모품비
291,510
388,237

세금과공과
266,315
186,867

경상연구개발비
557,028
517,716

복리후생비
932,872
781,154

여비교통비
259,449
261,549

접대비
2,458,107
1,896,516

기타
1,385,979
1,488,396

합 계(*1)
27,658,202
28,711,004

(*1) 연결포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 

당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
2,276,675
1,894,230

외화환산이익
1,147
59,954

사채상환이익
118,531
122,018

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
42,917
279,457

리스해지이익
1,340
-

소 계
2,440,610
2,355,659

금융비용:

이자비용
1,506,150
1,819,578

외화환산손실
16,392
-

사채상환손실
7,553
-

소 계
1,530,095
1,819,578

순금융손익
910,515
536,081

30. 주당순이익

(1) 기본주당순이익(손실)은
연결실체의 지배기업의 소유주 귀속
보통주 당기순이익(손실)을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

지
배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)

1,121,304천원
(5,037,751)천원

가중평균유통보통주식수(*)
23,823,321주
23,823,321주

기본주당손익
47원/주
(211)원

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행주식적수(주)
일 수(일)
가중평균유통보통주식수(주)

당 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전기 중 발생한 일부 무상감자 내역(주석 1, 23 참조)을 가중평균유통보통주식수 산정에 반영하여 주당손익을 재계산하였습니다. 

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은다음과 같습니다.

구 분
당기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익
1,121,304,272 원

전환사채관련 손익(세후)
(47,275,489) 원

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익
1,074,028,783 원

가중평균유통보통주식수(*)
26,390,578 주

희석주당손익(원)
41원/주

(*) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 

(단위 : 주)

내 역
당기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
23,823,321

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
2,567,257

- 전환사채
2,567,257

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
26,390,578

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
행사가격
청구기간
발행될 
보통주식수

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2,250원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
1,500,000주

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 비분리형 
신주인수권부사채
2,148원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금 

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익(손실)
4,186,059
(3,402,571)

조정:

이자수익
(2,276,675)
(1,894,230)

이자비용
1,506,150
1,819,578

대손상각비
(151,416)
846,243

기타의 대손상각비
221,682
1,829,245

감가상각비
1,825,314
975,906

무형자산상각비
189,907
233,849

무형자산손상차손
153,300
43,315

유형자산처분손실
15,883
4,999

외화환산손실
35,496
17,026

지분법손실
-
68,245

지분법주식처분손실
-
(68,548)

재고자산평가손실
74,986
270,504

지급임차료
24,557
17,128

지급수수료
101
-

보험료
-
26,395

사채상환손실
7,553
-

사채상환이익
(118,531)
(122,018)

유형자산처분이익
(13,922)
(10,710)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(42,917)
(279,457)

외화환산이익
(5,881)
(117,307)

접대비
39,631
-

잡이익
(540,996)
(20,758)

채무면제이익
-
(685,414)

잡손실
491,938
651

리스해지이익
(1,340)
-

순 운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
8,554,056
(1,187,948)

기타금융자산의 감소
273,860
2,879,903

기타자산의 감소(증가)
(3,625,462)
15,705,200

재고자산의 감소
318,882
2,126,992

매입채무의 증가
4,244,469
2,174,827

기타금융부채의 감소
(8,909,923)
(16,097,456)

기타부채의 감소
(88,621)
(4,657,252)

영업활동으로 인한 현금 흐름
6,388,140
496,337

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
-
94,644

유형자산 처분으로 인한 미수금의 증감
-
87,700

선급금의 무형자산으로 대체
-
176,811

전환사채 및 신주인수권부사채 전환권행사에 따른 대체
-
21,897,997

사채의 기한이익 상실 또는 회복에 따른 대체
-
3,666,184

단기대여금과 미지급금상계
341,712
22,995,405

선급금과 충당부채 상계
-
1,680,000

단기차입금과 매출채권 상계
-

1,613,000

무상감자
-
305,898

차입금 유동성분류(회생)
-
7,675,000

단기대여금과 미지급비용 상계
435,931
-

단기차입금과 미수금 상계
30,525
-

단기차입금과 단기대여금 상계
1,052,937
-

단기대여금과 장기차입금 상계
1,296,541
-

단기대여금 제각
53,000
-

유형자산 취득시 보증금 상계
183,010
-

선수금에서 미지급금 계정대체
100,000
-

매출채권 및 기타채권 제각
286,088
-

유형자산 취득시 복구충당부채
78,817
-

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감
1,879,572
-

장기미지급금 유동성분류
4,199,081
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 당기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금(*1)
리스부채
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
15,608,000
7,675,000
-
8,055,560
7,311,061
38,649,621

회계정책변경(*2)
-
-
1,788,891
-
-
1,788,891

현금흐름

발행(증가)
73,415,000
-
-
-
-
73,415,000

상환(감소)
(68,131,894)
(4,203,791)
(1,000,928)
(4,436,087)
(2,006,555)
(79,779,255)

신규리스계약증가
-
-
90,680
-
-
90,680

기타 비금융변동

(1,083,462)
(1,296,541)
113,399
(144,155)
15,596
(2,395,163)

기말 금액
19,807,644
2,174,668
992,042
3,475,318
5,320,102
31,769,774

(*1) 현재가치할인차금 반영전 금액입니다.
(*2) 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금(*)
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
11,327,899
-
10,075,843
10,095,838
31,499,580

현금흐름

발행(증가)
148,936,385
-
608,537
2,030,762
151,575,684

상환(감소)
(135,368,284)
-
(2,803,186)
(5,003,178)
(143,174,648)

기타 비금융변동

(9,288,000)
7,675,000
174,366
187,639
(1,250,995)

기말 금액
15,608,000
7,675,000
8,055,560
7,311,061
38,649,621

(*) 현재가치할인차금 반영전 금액입니다.

32. 우발상황과 약정사항

(1) 연결실체의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내역
당기말
전기말

한 도 액
실 행 액
한 도 액
실 행 액

KEB하나은행
B2B대출약정
500,000
-
500,000
-

(2) 연결실체는

제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 연결실체는 여행사업과 관련하여 한국관광협회중앙회에

350백만원
한도
로 공제 보험에 가입하고 있습니다.

(4) 종속기업인 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사는 KB하나은행 법인카드각 18백만원 한도 약정에 의해 정기예금 총 40백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 소송 등

(주)한국중원여유여행사의 선급금 반환 등 소송 관련하여 종속여행사인 (주)천계국제여행사는 (주)한국중원여유여행사에 2019년 5월 6일 지급명령 신청을 진행하였으며, (주)한국중원여유여행사는 이에 대해 이의신청을 하였습니다. 이에 본안 소송이 진행되었으며 소송결과 원고 승소 판결 2020년 2월 12일 받았습니다. 연결회사는 당기말 현재 회수가능성을 고려하여 (주)한국중원여유여행사에 대한 채권 금액에 대해 1,759백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

연결회사는 전기 중 협력여행사인 비너스여행사(주)의 보증금 반환 소송 건 관련하여 연결회사의 비너스여행사(주)에 대한 채권을 회수하기 위하여 소송을 제기하였습니다. 이에 본소송을 진행하는 과정에서 당사자간 소취하에 대하여 협의 함에 따라 2019년 4월 각하판결을 받았습니다.

연결회사는 당기말 현재 회수가능성을 고려하여 비너스 채권 금액에 대하여 966백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(6) 연결실체는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 보고기간종료일 이후 보증 보험가입이 해지되었습니다.

(7) 경영자문계약

당기말 현재 연결실체는 지배기업의
지배기업
인 (주)에스엠브이홀딩스와 면
세점사업관련경영자문계약
을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라
연결실체가
당기 중 인식한 비용금액
은
743백만원
(전기: 823백만원)입니다(주석 34 참조). 

(8) 면세점 계약 및 협력여행사 계약

가. 면세점 계약
연결실체는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다. 

나. 협력여행사 계약

1) 연결실체는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하거나 받고 있습니다. 

2)

당기 중 협력여행사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
매출(*)
매입(*)
기타수익
기타비용

주식회사 화우국제투어
-
31,750,971
-
-

주식회사 태양엔씨케이
(961)
-
-
-

주식회사 중한자유투어
-
21,919,061
-

주식회사 에스엘투어
-
856,461
-
-

주식회사 아세아국제여행사
1,566
-
-
-

주식회사 빅보스투어
-
(1,474)
23,819
13,864

제8요일 주식회사
-
17,413,138
-
-

장군국제여행사(주)
-
8,148,614
-
1,000

유한회사 동해
-
11,632,350
-
-

요세투어(주)
6,638,931
-
-
-

에이트데이(주)
-
59,920,089
-
-

나이스리치주식회사
-
32,436,748
-
-

(주)한화국제여행사
-
(15)
-
-

(주)태양엔씨케이
(1,405)
-
-
-

(주)창스여행사
115
-
-
-

(주)제천국제여행사
(126)
-
-
-

(주)일성국제
-
13,565,100
-
-

(주)유유투어
1,127
-
-
-

(주)연합투어
-
15,536,237
-
-

(주)에스엘투어
-
37,768,303
-
-

(주)아비아투어
-
82,767,897
-
-

(주)수성여행사
8,201,657
-
-
1

(주)세대국제여행사
(142)
-
-
-

(주)북극성여행사
8,882,591
-
-
-

(주)보보고여행사
15,351
-
-
-

(주)모아모아여행사
(23)
-
-
-

(주)명한국제여행사
18,118,209
-
-
-

(주)룡호인터내셔널
-
12,100,291
-
-

(주)로켓글로벌
-
11,912,492
-
-

(주)뉴최강국제여행사
(1,137)
-
-
-

합 계

41,855,753
357,726,263
23,819
14,865

(*) 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 받는 경우에는 매출로 표시하였으며, 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 지급하는 경우에는 매입으로 표시하였습니다.

연결실체는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다(주석 2 참조).

3)
당
기
말 현재 협력여행사에 대한 채권
ㆍ
채무 등의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
기타채권
대여금
영업보증금
매입채무
기타채무

주식회사 화우국제투어
-
-
-
-
-
955,246
-

주식회사 중한자유투어
-
-
-
-
-
6,429
-

주식회사 에스엘투어
-
-
-
-
-
6,543
-

주식회사 굿모닝국제투어
-
-
-
-
-
-
811

제성국제여행사
-
-
-
-
-
5,652
-

제8요일 주식회사
-
1,526,548
-
-
-
443,165
-

장군국제여행사(주)
-
-
-
-
-
23,533
-

유한회사 동해
-
-
-
-
-
848,443
-

요세투어(주)
-
-
-
-
-
-
-

에이트데이(주)
-
1,983,342
-
-
-
1,202,906
-

양전자유투어
-
-
-
-
-
11,723
-

나이스리치주식회사
-
-
-
-
-
336,460
-

(주)한국중원여유여행사
-
1,158,092
1,235
-
600,000
-
-

(주)하울국제여행사
673,619
-
-
-
-
27,305
-

(주)일성국제
-
-
-
-
-
11
94

(주)영성국제
-
1,000,000
-
-
-
-
-

(주)엘앤제이에스코리아
-
1,000,000
-
-
-
-
-

(주)에스엘투어
-
625,888
-
-
-
-
-

(주)아비아투어
-
-
132,161
359,024
-
1,895,610
-

(주비너스국제관광여행사
-
965,764
34,279
-
-
-
-

(주)모아모아여행사
-
-
-
-
-
-
5,281

(주)명한국제여행사
246,139
-
-
-
-
-
9,263

(주)룡호인터내셔널
-
4,947,268
-
-
-
-
-

(주)뉴최강국제여행사
112,182
-
-
-
-
-
-

합 계
1,031,940
13,206,902
167,675
359,024
600,000
5,763,026
15,449

당기 협력여행사 중 일부 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은

4,036
백만원
입니다.

다. 자금 거래 내역

(단위 : 천원)

회사명
자금대여
자금차입

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

(주)아비아투어

1,359,024
-
1,000,000
359,024
-
-
-
-

(9)
채권채무 양수도 계약

연결실체는 2018년 3월 27일 제이스테판㈜로부터 연결실체의 지배기업인 (주)에스엠브이홀딩스에 대한 제이스테판(주)의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결실체가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. 

상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 연결실체가 제이스테판㈜에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다(
주석 34 참조)
.

(10) (주)빅보스투어와의 사업거래 중단 및 정산 

연결실체는 협력여행사인 (주)빅보스투어와 2018년 7월 8일 사업거래중단과 관련 채권채무 정산을 포함하는 사업정산계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결실체의 사업목적을 위해 지출한 비용 등에 대해 1,680백만원을정산 받고 기존 채무 450백만원을 면제 받는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 전기말 현재 연결실체는 충당부채 1,680백만원을 설정하고 상환을 면제해주는 채권에 대해 대손충당금 450백만원을 설정하였으며, 2018년 7월 중 상기 내역을 포함하여최종 정산이 완료되었습니다(주석 11, 18 참조). 

33. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자 현황

당

기말과 전기말 현재 당사와 특수관계 등에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당

기말

전기말

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
(주)에스엠브이홀딩스

기타특수관계자(*)
(유)뉴화청국제여행사, YU유통,
김상기, 윤춘영, 우영매, 요세투어(주),덕륭

(유)뉴화청국제여행사, (주)엠제이아이, 제이스테판㈜,YU유통, ㈜빅보스투어, 박재광, 위청드어, 윤춘영, ZHANG JIE, (유)대구국제여행사, 김상기, 제이스테판피아이(주), (주)메인고속

(*) 당기 중 연결회사와의 매출 등 거래, 채권·채무 등 잔액 또는 자금 거래 등이 있는 기타특수관계자

당기 중 특수관계자에 포함되거나 제외된 내역은 다음과 같습니다.

회사명
변동 사항
사유

제이스테판(주), (주)엠제이아이,
제이스테판피아이(주)
제외
전기 중 제이스테판(주)가 보유하고 있는 지배기업 (주)에스엠브이홀딩스의 주식 일체가 제3자에게 양도되어 특수관계자에서 제외

(주)메인고속
제외
전기 중 지분 매각으로 기타의특수관계자에서 제외

(주)빅보스투어, 박재광, 위청드어,
ZHANG JIE, (유)대구국제여행사
제외
전기중 사업거래 중단 및 매출 등 거래 채권, 채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외

우영매
포함
당기 중 연결실체와의 매출 등 거래, 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함

요세투어(주)
포함
특수관계자인 박재광이 당기에 지분 50%를 취득하여 포함

덕륭
포함
특수관계자인 우영매가 당기에 지분 100%를 취득하여 포함

(2) 매출 및 매입 등 거래

(당기)

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타수익
기타비용

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스(*)
-
2,172,847
2,388,583

기타특수관계자
우영매
-
-
839

요세투어(주)
6,638,931
-
-

덕륭
-
6,976
-

김상기
-
-
1,248

(유)뉴화청국제여행사
-
-
24,225

합 계
6,638,931
2,179,823
2,414,895

(*) 상기 기타비용은 ㈜에스엠브홀딩스와의 경영자문수수료 743백만원이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매입및정산액(*2)
기타수익
기타비용(*)

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스(*1)
-
1,586,783
1,334,185

관계기업
㈜메인고속(구,㈜뉴이제주관광)
-
42,268
-

기타특수관계자
(유)뉴화청국제여행사
-
21,388
53,402

(주)엠제이아이
-
-
173

ZHANG JIE
-
247
-

김상기
-
-
35,111

박재광
-
3,326
-

우성덕
-
-
371

윤춘영(윤지영)
-
319
-

제이스테판피아이주식회사
-
-
(76,699)

주식회사 빅보스투어
60,432,367
70,726
41,132

합 계
60,432,367
1,725,057
1,387,675

(*1) 상기 기타비용은 ㈜에스엠브홀딩스와의 경영자문수수료 823백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 등의 주요 잔액

가. 당기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
리스채권
차입금
임대보증금
기타채무

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
46,403,952
3,661,776
27,736
21,982,312
26,563
913,032

기타
특수관계자
덕륭
120,000
23,784
-
-
-
-

YU유통
23,264
-
-
-
-
-

(유)뉴화청국제여행사
-
-
-
-
3,847
-

합 계
46,547,216
3,685,560
27,736
21,982,312
30,410
913,032

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 167백만원입니다.

나. 전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
매입채무
차입금
임대
 보증금
기타채무
장기
 미지급금

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
47,404,671
1,589,941
-
22,383,000
26,563
1,609,552
-

기타
 특수관계자
(유)뉴화청국제여행사
-
-
-
-
-
8,187
-

(유)대구국제여행사
-
165,004
-
-
-
66
-

(주)엠제이아이
-
2,793
-
-
-
40,631
-

YU유통
-
68,264
-
-
-
-
-

김상기
-
-
-
900,000
-
35,111
-

제이스테판(주)
-
-
-
-
-
63,619
20,995,405

제이스테판피아이(주)
-
-
-
-
237,200
-
-

(주)빅보스투어
-
14,861
7,393
-
-
-
-

지분법적용회사
(주)메인고속
1,053,325
41,965
-
-
-
-
-

합 계
48,457,996
1,882,828
7,393
23,283,000
263,763
1,757,166
20,995,405

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 68백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 등

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금대여
자금차입 등

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
47,404,671
66,781,100
67,781,818
46,403,953
22,383,000
73,415,000
73,815,688
21,982,312

기타 특수관계자
덕륭
175,000
-
55,000
120,000
-
-
-
-

김상기
-
-
-
-
900,000
-
900,000
-

합 계
47,579,671
66,781,100
67,836,818
46,523,953
23,283,000
73,415,000
74,715,688
21,982,312

나. 전기

(단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여
자금차입 등

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

지배기업
(주)에스엠브이 홀딩스
12,041,207
101,385,079
66,021,615
47,404,671
10,503,148
137,236,385
125,356,533
22,383,000

기타특수
관계자
(유)뉴화청국제여행사
2,533,000
-
2,533,000
-
-
-
-
-

ZHANG JIE
100,000
-
100,000
-
-
-
-
-

김상기
-
-
-
-
-
5,000,000
4,100,000
900,000

박재광
388,087
-
388,087
-
-
-
-
-

우성덕
-
-
-
-
12,742
-
12,742
-

윤춘영(윤지영)
23,000
-
23,000
-
-
-
-
-

제이스테판(주)(*)
-
-
-
-
-
22,995,405
2,000,000
20,995,405

(주)빅보스투어
8,736,427
-
8,736,427
-
-
-
-
-

관계기업

(주)메인고속

-
1,053,325
-
1,053,325
-
-
-
-

합 계

23,821,721
102,438,404
77,802,129
48,457,996
10,515,890
165,231,790
131,469,275
44,278,405

(*) 해당 특수관계자와의 미지급금 및 장기미지급금 거래 금액을 포함하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 상여
1,644,797
1,317,876

퇴직급여
136,064
117,573

합 계
1,780,861
1,435,449

34.
주
권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

지배기업은 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다.

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에
인용됨에 따라 한국거래소는
상장폐지관련

가
처분의 이의신청에 대
한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다.

또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고,
이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를
제기하였습니다.

(2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획

지배기업 및 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 지배기업 및 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보고기간말 현재 회생채무의 확정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
채권구분
인가후 확정금액
변제한 금액
당기말 잔액

감마누
전환사채 및 신주인수권부사채
15,200,000
6,805,000
8,395,000

대여금채권
78,516
78,516
-

미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
593,579
593,579
-

임대보증금채권
361,200
361,200
-

특관자채권
541,989
541,989
-

소계
16,775,284
8,380,284
8,395,000

대명국제여행사
대여금채권
14,895
-
-

상거래채권
92,529
90,925
1,604

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
460,138
358,914
101,224

소계
4,766,643
2,129,471
2,622,277

보라국제여행사
미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
42,300
14,995
27,305

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
11,922,755
2,372,508
9,550,247

소계
16,164,136
4,067,136
12,097,001

삼화국제여행사
상거래채권
7,150
7,150
-

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
2,219,574
219,605
1,999,969

소계
6,425,805
1,906,388
4,519,418

신룡국제여행사
대여금채권
9,452
9,452
-

상거래채권
11,625
9,762
1,862

제이스테판
4,206,668
1,679,632
2,527,035

특관자채권
10,423,871
7,972,447
2,451,424

소계
14,651,616
9,671,294
4,980,321

천계국제여행사
대여금채권
60,396
60,396
-

미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
158,554
152,902
5,652

제이스테판
4,255,113
1,679,632
2,575,480

특관자채권
1,750,063
293,979
1,456,084

소계
6,224,126
2,186,909
4,037,216

총합계
65,007,610
28,341,482
36,651,233

(-) 차감 : 연결실체 간 회생채권
18,278,585
4,925,376
13,353,209

잔액
46,729,025
23,416,106
23,298,024

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2) 회생채권의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권
원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 연결실체를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권

구분
회사명
원금 및 개시전이자
개시후 이자

대여금채무-제이스테판
(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
(주)보라국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시 전 이자의 100%를 현금 변제하되 변제할 금액은 준비년도(2018년)부터 제4차년도(2022년)까지 5년간 매년 20%씩 균등분할 변제합니다. 다만, 당해연도에 (주)에스엠브이홀딩스로부터 회수되는 금액 범위내에서 원금, 개시전이자, 개시후이자의 순서로 변제하고, 당해연도에 변제할 금액을 초과하여 회수되는 금액은 당해연도에 회수된 금액을 전액 변제하며, 만약 제4차년도(2022년)까지 회수되지 않아 변제하지 못한 금액이 있을 경우에는, (주)에스엠브이홀딩스가 소유한 (주)감마누 주식과 7개 종속여행사 주식 및 기타 자산 가치를 제4차년도(2022년) 6월말 기준으로 평가하여 그 평가금액 상당액 범위내에서만 미변제 채권을 제4차년도(2022년)에 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 제2차년도(2020년) 1월 1일부터 적용하여 매년 지급합니다.

대여금채무-일반
(주)천계국제여행사
(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 지급합니다.

(주)감마누
원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

전환사채, 신주인수권부사채
(주)감마누
원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

상거래 채무
(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
(주)보라국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여매년 지급합니다.

(주)감마누
전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

임대보증금 채무
(주)감마누
전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.
개시후 이자는 전액 면제합니다.

특수관계자채무
(주)천계국제여행사
(주)대명국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제2차연도(2020년)에 전액 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(유)신룡국제여행사
(주)보라국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액의 60%는 제2차연도(2020년)에 변제하고, 변제할 채권액의 40%는 제3차연도(2021년)부터 2년간 매년 균등분할 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(주)감마누
전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

미발생구상채무
(주)천계국제여행사
보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(주)보라국제여행사
보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.
대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

(주)감마누
보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다.
대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법
조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

- 무상감자에 의한 자본감소

지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어이 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩무상감자하며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일로 합니다.

무상감자 후 주식수는 다음과 같습니다

(단위 : 주)

구 분
무상감자전

무상감자

무상감자후

주식수

지분율

주식수

감자비율

주식수

지분율

(주)에스엠브이홀딩스

10,300,188

42.15%

515,010

5%

9,785,178

41.07%

김상기

1,229,388

5.03%

61,470

5%

1,167,918

4.90%

(주)더블유에스디홀딩스

706,290

2.89%

35,315

5%

670,975

2.82%

기타주주

12,199,934

49.93%

-

-

12,199,934

51.21%

합 계

24,435,800

100%

611,795

2.5%

23,824,005

100%

35. 회계정책변경

주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연결실체는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은

10.21%
입니다.

연결실체는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

1,751,505

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,969,650

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(146,346)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(34,413)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,788,891

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
714,231

비유동 리스부채

1,074,660

합 계

1,788,891

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기말

당기초

사용권자산(*)

부동산

879,031
1,621,882

기계장치

29,781
75,101

차량운반구

23,414
43,838

합 계

932,226
1,740,821

당

기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기말

당기초

리스부채(*)

유동

968,517
714,232

비유동

23,526
1,074,659

합 계

992,043
1,788,891

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

사용권자산의 감가상각비

부동산

833,531

기계장치

19,776

차량운반구

20,424

합계

873,731

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

139,691

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

150,933

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

-

당

기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금유출은 1,000백만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
사용권자산: 1,741백만원 증가

­
리스부채: 1,788백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

주4)
(정정 전)
1. 사외이사의 활동내역
가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

성종진
권대우
박기민

(출석률: 8.7%)
(출석률: 100%)
(출석률: 0%)

1
2019-01-02
운영자금 차입의 건
-
찬성
불참

2
2019-01-14
별도 및 연결재무제표 확정
-
찬성
불참

3
2019-02-01
운영자금 차입의 건
-
찬성
불참

4
2019-02-15
제22기(2018.01.01~2018.12.31) 제무제표(안) 승인의 건
-
찬성
불참

5
2019-02-20
운영자금 차입의 건
-
찬성
불참

6
2019-02-11
감사인선임위원회
-
찬성
불참

7
2019-02-22
제22기(2018.0101~2018.12.31) 연결재무제표(안) 승인의 건
-
찬성
불참

8
2019-03-07
운영자금 차입의 건
-
찬성
불참

9
2019-03-08
대여금 계약 기한 연장의 건
-
찬성
불참

10
2019-03-14
운영자금 차입의 건
-
찬성
불참

11
2019-03-14
제22기 정기 주주총회 개최의 건
-
찬성
불참

12
2019-03-14
제22기 연결 및 별도 재무제표 확정의 건
-
찬성
불참

13
2019-03-29
제22기 정기주주총회의사록
-
찬성
불참

14
2019-03-29
대표이사 선임의 건, 공동대표규정 설치의 건
불참
-
-

15
2019-05-23
운영자금 차입의 건
불참
-
-

16
2019-06-25
운영자금 차입의 건
불참
-
-

17
2019-09-10
운영자금 차입의 건
찬성
-
-

18
2019-09-20
운영자금 차입의 건
불참
-
-

19
2019-09-30
운영자금 차입의 건
불참
-
-

20
2019-10-04
운영자금 차입의 건
불참
-
-

21
2019-10-08
지점설치의 건
불참
-
-

22
2019-12-23
임원상여 지급 추인의 건
불참
-
-

23
2019-12-24
거래업체와 종전거래 및 계속거래 승인의 건
불참
-
-

24
2019-12-26
운영자금 차입의 건
불참
-
-

25
2019-12-30
대여금 회수 연장합의의 건
불참
-
-

26
2020-01-07
운영자금 차입의 건
불참
-
-

27
2020-01-22
임원상여 지급의 건
불참
-
-

28
2020-01-31
차입계약 연장의 건(뉴서울국제_3억)
불참
-
-

29
2020-01-31
운영자금 차입의 건
불참
-
-

30
2020-01-31
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 별도 재무제표(안) 승인의 건
불참
-
-

31
2020-02-17
운영자금 차입의 건
불참
-
-

32
2020-02-17
코로나바이러스-19 확산에 따른 긴급 방역용품공급 대 중국협력사업의 건
불참
-
-

33
2020-02-18
대여금 지급의 건
불참
-
-

34
2020-02-20
차입계약 연장의 건
불참
-
-

35
2020-02-24
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 연결 재무제표(안) 승인의 건
불참
-
-

36
2020-02-26
중국인 유학생 특별 생활지원 사업 공동추진의 건
찬성
-
-

주5)
(정정 후)
1. 사외이사의 활동내역
가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

성종진
권대우
박기민

(출석률: 7.7%)
(출석률: 100%)
(출석률: 0%)

찬 반 여 부

1
2019-01-02
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

2
2019-01-14
별도 및 연결재무제표 확정

찬성
불참

3
2019-02-01
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

4
2019-02-15
제22기(2018.01.01~2018.12.31) 제무제표(안) 승인의 건

찬성
불참

5
2019-02-20
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

6
2019-02-11
감사인선임위원회 의사록

찬성
불참

7
2019-02-22
제22기(2018.0101~2018.12.31) 연결재무제표(안) 승인의 건

찬성
불참

8
2019-03-07
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

9
2019-03-08
대여금 계약 기한 연장의 건(신룡국제여행사)

찬성
불참

10
2019-03-14
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

11
2019-03-14
제22기 정기 주주총회 개최의 건

찬성
불참

12
2019-03-14
제22기 연결 및 별도 재무제표 확정의 건

찬성
불참

13
2019-03-29
제22기 정기주주총회의사록

찬성
불참

14
2019-03-29
대표이사 선임의 건, 공동대표규정 설치의 건
불참

15
2019-05-23
운영자금 일시 차입의 건
불참

16
2019-06-25
운영자금 일시 차입의 건
불참

17
2019-09-10
운영자금 일시 차입의 건
찬성

18
2019-09-20
운영자금 일시 차입의 건
불참

19
2019-09-30
운영자금 일시 차입의 건
불참

20
2019-10-04
운영자금 일시 차입의 건
불참

21
2019-10-08
지점설치의 건
불참

22
2019-12-23
임원상여 지급 추인의 건
불참

23
2019-12-24
㈜리더스항공과의 종전거래 및 계속거래 승인의 건
불참

24
2019-12-26
운영자금 일시 차입의 건
불참

25
2019-12-30
메인고속 대여금 회수 연장합의의 건
불참

26
2020-01-07
운영자금 일시 차입의 건
불참

27
2020-01-22
임원상여 지급의 건
불참

28
2020-01-31
차입계약 연장의 건
불참

29
2020-01-31
운영자금 일시 차입의 건
불참

30
2020-02-05
내부회계 관리제도에 대한 운영실태 보고
불참

31
2020-02-10
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 별도 재무제표(안) 승인의 건
불참

32
2020-02-17
운영자금 일시 차입의 건
불참

33
2020-02-17
코로나바이러스-19 확산에 따른 긴급 방역용품공급 대 중국협력사업의 건
불참

34
2020-02-18
대여금 지급의 건
불참

35
2020-02-20
차입계약 연장의 건
불참

36
2020-02-21
시장변화에 따른 2020년 2월17일 이사회 결의 수정의 건
불참

37
2020-02-24
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 연결 재무제표(안) 승인의 건
불참

38
2020-02-26
중국인 유학생 특별 생활지원 사업 공동추진의 건
찬성

39
2020-03-09
제23기 정기주주총회 개최 결의
불참

주주총회소집공고

2020년 03월 09일

회 사 명 :
주식회사 감마누

대 표 이 사 :
김상기, 위청드어

본 점 소 재 지 :
경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44

(전 화) 031)831-8800

(홈페이지)http://www.gammanu.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사
(성 명) 강영부

(전 화) 031)831-8800

주주총회 소집공고

(제23기 정기)

20200309_소집통지서_감마누(1)

20200309_소집통지서_감마누(2)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

성종진
권대우
박기민

(출석률: 7.7%)
(출석률: 100%)
(출석률: 0%)

찬 반 여 부

1
2019-01-02
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

2
2019-01-14
별도 및 연결재무제표 확정

찬성
불참

3
2019-02-01
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

4
2019-02-15
제22기(2018.01.01~2018.12.31) 제무제표(안) 승인의 건

찬성
불참

5
2019-02-20
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

6
2019-02-11
감사인선임위원회 의사록

찬성
불참

7
2019-02-22
제22기(2018.0101~2018.12.31) 연결재무제표(안) 승인의 건

찬성
불참

8
2019-03-07
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

9
2019-03-08
대여금 계약 기한 연장의 건(신룡국제여행사)

찬성
불참

10
2019-03-14
운영자금 일시 차입의 건

찬성
불참

11
2019-03-14
제22기 정기 주주총회 개최의 건

찬성
불참

12
2019-03-14
제22기 연결 및 별도 재무제표 확정의 건

찬성
불참

13
2019-03-29
제22기 정기주주총회의사록

찬성
불참

14
2019-03-29
대표이사 선임의 건, 공동대표규정 설치의 건
불참

15
2019-05-23
운영자금 일시 차입의 건
불참

16
2019-06-25
운영자금 일시 차입의 건
불참

17
2019-09-10
운영자금 일시 차입의 건
찬성

18
2019-09-20
운영자금 일시 차입의 건
불참

19
2019-09-30
운영자금 일시 차입의 건
불참

20
2019-10-04
운영자금 일시 차입의 건
불참

21
2019-10-08
지점설치의 건
불참

22
2019-12-23
임원상여 지급 추인의 건
불참

23
2019-12-24
㈜리더스항공과의 종전거래 및 계속거래 승인의 건
불참

24
2019-12-26
운영자금 일시 차입의 건
불참

25
2019-12-30
메인고속 대여금 회수 연장합의의 건
불참

26
2020-01-07
운영자금 일시 차입의 건
불참

27
2020-01-22
임원상여 지급의 건
불참

28
2020-01-31
차입계약 연장의 건
불참

29
2020-01-31
운영자금 일시 차입의 건
불참

30
2020-02-05
내부회계 관리제도에 대한 운영실태 보고
불참

31
2020-02-10
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 별도 재무제표(안) 승인의 건
불참

32
2020-02-17
운영자금 일시 차입의 건
불참

33
2020-02-17
코로나바이러스-19 확산에 따른 긴급 방역용품공급 대 중국협력사업의 건
불참

34
2020-02-18
대여금 지급의 건
불참

35
2020-02-20
차입계약 연장의 건
불참

36
2020-02-21
시장변화에 따른 2020년 2월17일 이사회 결의 수정의 건
불참

37
2020-02-24
제23기(2019.01.01~2019.12.31) 연결 재무제표(안) 승인의 건
불참

38
2020-02-26
중국인 유학생 특별 생활지원 사업 공동추진의 건
찬성

39
2020-03-09
제23기 정기주주총회 개최 결의
불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사인선임위원회
사외이사 박기민
 사외이사 권대우
2019-02-11
외부감사인 선임
가결

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당
비 고

평균 지급액

사외이사
2
3,000,000,000
21,500,000
10,750,000
기본급 및 상여포함

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율

차입
(주)보라국제여행사
 (종속회사)
2019-01-02 로부터 1년
8
2.56%

차입
(주)신화국제여행사
 (종속회사)
2019-02-20 로부터 1년
10
3.19%

차입
(주)보라국제여행사
 (종속회사)
2019-03-07 로부터 1년
5
1.60%

대여연장
(유)신룡국제여행사
 (종속회사)
2019-03-08 로부터 1년
34
10.77%

차입
(주)천계국제여행사
 (종속회사)
2019-03-14 로부터 1년
4
1.28%

차입
(유)신룡국제여행사
 (종속회사)
2019-09-10 로부터 1년
13
4.09%

차입
(주)천계국제여행사
 (종속회사)
2020-01-31 로부터 1년
12
3.80%

차입
(주)뉴서울국제여행사
 (종속회사)
2020-02-17 로부터 1년
6
2.01%

차입연장
(주)신화국제여행사
 (종속회사)
2020-02-20 로부터 1년
10
3.19%

(*) 상기 비율은 2018사업년도 매출액 대비 비율을 기재함.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)천계국제여행사
 (종속회사)
차입
2019 사업년도부터 2020년 3월 9일 현재까지
23.4
7.48%

(유)신룡국제여행사
 (종속회사)
차입
2019 사업년도부터 2020년 3월 9일 현재까지
15.8
5.05%

대여 및 대여연장
36.7
11.72%

(주)보라국제여행사
 (종속회사)
차입
2019 사업년도부터 2020년 3월 9일 현재까지
18.3
5.85%

㈜신화국제여행사
 (종속회사)
차입 및 차입연장
2019 사업년도부터 2020년 3월 9일 현재까지
20.0
6.39%

(*) 상기 비율은 2018사업년도 매출액 대비 비율을 기재함.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 이동통신산업의 개요
이동통신은 1990년대 중반을 기점으로 빠른 속도로 성장해왔으며 그 과정은 1세대 아날로그 시스템에서 2세대인 디지털 방식으로 변화되어 데이터 중심의 3세대 이동통신(WCDMA)시대를 지나 WiMAX / LTE 방식의 4세대 통신으로 발전 하였으며 2020년 전후로 상용화전망이 되는 5G로 이동하고 있습니다 . 이동통신의 세대는 데이터 전송속도에 따라 구분되며 5G는 기존 4G 대비 20배 빠른 ‘초고속’의 특징을 가지고 있으며 그 외에 통신 지연이 10배 짧아지는 ‘초저지연’, 연결 기기가 10배 많아지는 ‘초연결’등의 특징을 가지고 있습니다.

이동통신 기술 진화에 따른 차별화된 기술 발전이나 변화는 아래와 같습니다.

[그림] 세대별 이동통신 현황

제목 없음.jpg
.

이처럼 세대를 거듭하여 진화해오면서 이동통신 서비스는 음성통화 서비스 중심에서 벗어나데이터, 동영상, 메시지 등 다양한 서비스로 변화해 왔고 데이터 전송속도가 획기적으로증가하였습니다. 5G는 전송속도의 증가뿐 아니라 자동차, 제조업, 헬스케어, 공공안전, 에너지 등 다양한 산업의 생산성 및 혁신을 촉진할 것으로 전망하고 있습니다

(2) 이동통신용 안테나 산업의 특성
(가) 기술발전이 활발하게 이루어 지는 산업

이동통신망이 진화하면서 기지국 안테나도 발전하고 있습니다. 과거 2G까지는 단일 대역 주파수를 사용하고 고정 틸트(안테나의 축이 수평면에 대하여 갖는 경사각)를 통해서 커버리지 확대 및 설치공간의 효율성 등의 기술 진화가 이루어졌습니다.

3세대는 단일대역 이중편파 안테나가 주류를 이루었고, 4세대가 넘어오면서 데이터 트래픽증가로 전송속도를 높이기 위하여 다중대역과 MIMO(Multi Input Multi Output) 기술이 부각되고 안테나의 설치공간이 문제가 생기면서 다중 포트 다중대역 안테나 기술로 발전하고 있습니다. 또한 5G 에서는 Massive MIMO 안테나 및 cell 최적화를 위한 small cell coverage 안테나 등 보다 전문적이고 다양한 안테나 기술이 필요 합니다.

(나) 기술력을 보유한 전문기업에 적합한 산업
이동통신안테나는 여러 다수의 서비스 가입자들 대상으로 음영지역이 발생하지 않도록 육안으로 확인할 수 없는 전파를 방사해주는 중요한 장치입니다. 이러한 이유 때문에 일반 가전제품과는 달리 통신서비스 사업자가 규격을 정하고, 통신사업자의 인증을 통과하여야만 시장에 출시가 가능합니다. 이와 같이 신제품개발에 비교적 장기간이 소요되는 관계로 이동통신 안테나 제조업체들은 통신서비스 사업자와 긴밀한 협력관계를 유지하여 새로운 시장요구에 적극 대응 해야 하며 통신 서비스 사업자의 요구사항을 만족하는 제품규격을 확정하고 전기적 시험평가 환경을 시험하는 절차를 거쳐서야 비로소 제품등록을 할 수 있습니다.

(3) 산업의 성장성
2011년도 이후 LTE 서비스를 통신 3사가 본격적으로 투자함에 따라서 09년 ~ 10년 3조 내외 무선 투자에서 11년 4.7조 12년 6.2조를 투자하였습니다. 3G 기지국 전국망 구축에는 약 6만 국소가 설치 운영되었다면, 대용량 데이터 서비스 제공을 위한 LTE 서비스 환경에서는 약 10만 국소의 기지국의 필요함에 따라서 기지국 안테나의 시장도 투자규모도 증가하였습니다. 이는 과거 음성 통신 중심에서 데이터 중심으로 이동한 환경에서 인당 데이터 사용량증가에 따라 이동통신업체들의 데이터 품질 확보를 위한 투자가 지속되고 있는 부분입니다. 5G 관련 주요 국가들은 모바일 초고속인터넷을 차세대 경제 성장의 동력으로인식하고 5G 주파수 확보, 기술개발 및 상용화 선도를 위해 경쟁을 하고 있으며 국내에서는 2018년 5세데(G) 이동통신망 주파수경매를 마무리 하였고 세계 최초 5G 서비스 제공을 위해 2019년 3월 말 상용화를 목표로 망 구축 작업을 하고 있습니다. 따라서 2019년 상용화가 되면 가입자수가 크게 늘오나고 시장 규모도 폭발적으로 성장할 것으로 전망 됩니다. 한국전자통신연구원(ETRI) 분석에 따르면 국내 5G 시장 규모는 2020년 3조1,063억원에서 2025년 약 35조원에 달할 전망이라고 하였습니다. 세계 시장은 2020년 378억달러 수준에서 2025년에는 7,914억달러에 이를 것으로 예상 하였습니다. 전세계 가입자 수는 2020년 100만명 돌파를 시작으로 급속하게 늘어나 한국,일본,미국 등을 중심으로 2022년에는1억명에 다다를 것으로 분석하였습니다.

(4) 경기변동의 특성
이동통신용 안테나 산업은 이동통신의 발달과 더불어 통신사업자의 CAPEX투자 계획에 따라 공급 변동이 발생하게 됩니다. 이동통신 기술이 진화, LTE의 보급화에 따라 Small Cell망구성으로 기존 음성망 대비 안테나 투자가 확대되고 정부에서는 2022년까지 5G 네트워크 전국망 완성, 10기가 인터넷 커버리지 50% 확보, 5G 대규모 시범사업 등을 통해 제4차 산업혁명의 기반 구축을 하겠다고 발표 하였습니다. 따라서 지속적으로 5G 망 구축을 위한 기지국안테나, 스모셀안테나, Street셀 안테나 등 꾸준한 신규 안테나의 수요가 있는 상황입니다.

나. 국내외 시장여건

(1) 국내 시장 현황

【표】국내 네트워크 장비시장 규모

(단위:억원)

구분
19년
20년
21년
22년
23년
합 계

3.5GHz
투자액
11,068
11,625
12,559
12,469
10,768
58,488

기지국 구축수
22,765
24,475
29,625
30,814
27,590
135,269

28GHz
투자액
1,770
4,962
9,592
-
-
16,324

기지국 구축수
5,269
14,042
25,904
-
-
45,215

합 계
투자액
12,838
16,587
22,151
12,469
10,768
74,812

기지국 구축수
28,034
38,517
55,529
30,814
27,590
180,484

(출처: 과학기술정보통신부 자료 의원실 분석)

【각 세대별 투자 금액 비교】

구분
2G(CDMA)
3G(WCDMA)
4G(LTE)

통신3사
18조 5,994억원
17조 4,552억원
20조 6,059억원

(2) 해외 시장 현황

해외시장현황

세계 각 국은 5G 도입 시기 및 기술 표준 확보를 두고 경쟁하고 있습니다. 5G 관련 경쟁에미국, 중국, 한국이 적극적이고 선제적으로 기술 확보를 통해 국제 표준에 자국 기술을 반영하기 위한 노력을 하고 있습니다. 5G 서비스의 선제적인 도입을 통해 세계 시장을 주도하려 하고 향후 광범위한 커버리지 구축이 필요한 미국과 중국 위주로 투자가 이루어 질 예정입니다.

다. 경쟁상황

(1) 경쟁업체 현황
무선이동통신 설비 시장은 제품의 신뢰성 확보가 가장 중요합니다. 따라서 이러한 신뢰성에 대한 확보는 단기간 이루어질 수 없는 특징이 있음에 따라서 국내 이동통신3사와 20년 가까이 공급사로 자리매김을 하고 있고 해외는 미국 시장을 중심으로 유럽 등에 납품을 하고 있습니다. 주요 경쟁사는 안테나 국내 시장에서 에이스테크놀리지 등과 경쟁하고 있으며 해외에서는 미국시장에 COMSCOPE(미국), GALTRONICS 등과 경쟁하고 있습니다

(2) 회사 경쟁 우위 요소
① 제품기술력

통신 기술의 발전과 함께 안테나 기술 또한 진화를 거듭하고 있습니다. 이러한 시장에서의핵심 경쟁력은 선행 기술(특허)을 기반한 제품 구현 능력 및 안정적인 품질을 관리할 수 있는 시스템 구축 등을 들 수 있습니다. 당사는 최적화된 고품질의 제품을 개발해 왔으며, 국내시장에서는 지난 10여년 이상SK텔레콤과 KT, LGU+에 지속적으로 안테나를 공급하고있습니다. 5G 시장을 선도하고 있는 미국시장에서 경쟁을 하면서 5G 망에 최적화 된 Street cell 안테나, Stadium 전용 안테나, 친환경 Tri-sector 안테나 등 향후 글로벌 시장 매출에기여 할 수 있는 신규 제품 기술력을 갖추고 있습니다.

② 단납기 대응 능력

통신사업자의 기획, 사업부서와의 밀접한 관계형성 및 유지를 통해 수요정보를 입수하여 사전에 원자재를 확보, 안정적인 생산을 통한 단납기 대응시스템을 마련, 운용하고 있습니다. 원자재 수입검사에서 제품출하에 이르는 전 과정에 POP system(Point Of Product System)을 기반한 생산정보화 시스템을 도입, 운용함으로써 생산활동 전반에 대한 공정별 진척상황, 실시간으로 생산되는 전 제품의 이력조회 및 추적관리가 가능하게 되면서 고객 접점에서의 만족도 또한 향상되었습니다.

③ 통신3사 사업자와 긴밀한 협력관계

안테나 사업은 통신사업자가 주요 구매자로서 통신서비스 사업자 주도시장입니다. 따라서통신서비스 사업자와의 긴밀한 협력관계의 유지가 경쟁력의 주요 요소라고 할 수 있습니다. 최근 5년간 품질 1위 평가와 함께 SK텔레콤 Partners day에 초대되어 네트워크 부문 '최우수상’을 포함하여 수 차례 수상하였습니다. KT, LGU+로부터도 품질 등 종합평가부분에서 '우수’평가를 받고 있습니다.

(3) 시장점유율 추이

국내 시장에서 매년 제품 인증 및 입찰 등을 통해 공급사 선정이 되고 각 통신3사의 구매 방법이 상이하여 구체적인 시장점유율을 산출하기에는 어려움이 있으나 최근 3개년간 전체 국내 시장의 30~35% 점유율을 가지고 있는 것으로 추정합니다. 해외 시장에서는 점유율이 미약하나 미국법인 (GAMMA NU TEHTA)이 미국 내 거대 통신사 (AT&T)의 안테나 공급사로 선정되며 매년 충실히 매출 신장이 일어나고 있으며 이를 바탕으로 지속적으로 시장점유율이 올라 갈 것으로 예상 하고 있습니다

라. 안테나사업부문별 자산, 매출액, 영업손익
당사의 사업부는 이동통신용 기지국 및 인빌딩 안테나로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 부문별 재무상황은 당사의 재무제표상의 재무상황과 동일합니다. 이에 관한 자세한 사항은 III. 재무제표 등을 참고하시기 바랍니다

마. 안테나사업부문의 신규사업의 내용 및 전망
당사는 전파간섭으로 인한 노이즈를 측정하는 PIM 측정장비를 자체 개발 후 판매하고 있습니다. 고객이 가장 신뢰 할 수 있는 완벽한 제품의 안테나를 만들고자 하는 욕심에서 출발하여 당사는 PIM 측정 장비를 개발하여 자체 안테나 생산 라인에 사용하고 있으며 2013년부터는 안테나, 커넥터, 듀플렉서 공급 업체에게 판매를 시작하였습니다. 멀티밴드를 이용한 LTE 와 5G 시대가 도래하면서 망품질이 곧 이동통신사의 경쟁력이 되면서 모든 RF 제품에 대해서 높은 수준의 PIM 규격이 요구되고 있고 다중대역 서비스가 이루어 지면서 800MHz 부터 3.5GHz까지 각 밴드별 PIM 장비를 갖추어야 하는 수요가 생기면서 앞으로 PIM 측정 장비의 수요는 계속 늘어 날 것으로 예상 됩니다.

나. 회사의 현황

당사의 사업부는 이동통신용 기지국 및 인빌딩 안테나로 구성되어 있습니다. 따라서 당사의 부문별 재무상황은 당사의 재무제표상의 재무상황과 동일합니다. 이에 관한 자세한 사항은 III. 재무제표 등을 참고하시기 바랍니다

라.
안테나사업부문의
신규사업의 내용 및 전망
당사는 전파간섭으로 인한 노이즈를 측정하는 PIM 측정장비를 자체 개발 후 판매하고 있습니다.
고객이 가장 신뢰 할 수 있는 완벽한 제품의 안테나를 만들고자 하는 욕심에서 출발하여 당사는 PIM 측정 장비를 개발하여 자체 안테나 생산 라인에 사용하고 있으며 2013년부터는 안테나, 커넥터, 듀플렉서 공급 업체에게 판매를 시작하였습니다.

LTE 시대가 도래하면서 망품질이 곧 이동통신사의 경쟁력이 되면서 모든 RF 제품에대해서 높은 수준의 PIM 규격이 요구되고 있고 다중대역 서비스가 이루어 지면서 
800MHz 부터 2.5GHz까지 각 밴드별 PIM 장비를 갖추어야 하는 수요가 생기면서 앞으로 PIM 측정 장비의 수요는 계속 늘어 날 것으로 예상 됩니다.

2.1 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위:백만원)

매출유형
품 목
구체적용도
2016년
2017년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
기지국 안테나
기지국 RF 신호를 전파 신호로 변환
13,833
80.3%
24,440
93.2%
17,526
87.9%

인빌딩 안테나 등
실내 통화/데이터
1,157
11.0%
1,613
6.2%
2,352
11.8%

음영지역 해소

기타
기타
-
-
26,053
99.4%
19,878
99.7%

소 계
14,990
91.6%
170
0.6%
65
0.3%

기타
상품 및 기타 매출
상품, 기타용역
267
8.4%
26,223
100.0%
19,943
100.0%

합 계
15,257
100.0%

* 감마누, Gamma Nu Theta, INC 및 WEIHAI GAMMA NU RHO CO., LTD. 각사별 실적 합산으로 작성함

나. 주요 제품 등의 가격 추이

당사의 대표품목인 4G(LTE) 기지국용 안테나에 대해서 기재하였습니다.

(단위:천원)

구분
내역
2016년
2017년
2018년

4G(LTE)
기지국안테나
383
363
418

인빌딩안테나
417
80
24

다. 주요 제품에 대한 설명

구분

사진

설명

기지국 안테나

.

- 기지국안테나

.

- 친환경안테나

.

- 스모셀안테나

인빌딩 안테나

.

- 옴니안테나

.

- 로그안테나

2.2 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 매입현황

(단위:백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년

원재료
그라운드
345
1,399
600

콘넥터
422
1,776
1,129

케이블
451
1,289
723

레이돔
276
1,176
612

PCB기판
808
2,875
1,739

브라켓
258
952
635

다이케스팅소자
214
1,719
713

기타
1,433
6,460
8,247

합 계
4,207
17,645
10,861

외주
가공비
ASSAY(조립)
279
1,421
165

합 계
279
1,421
165

나. 주요 원재료 가격 변동

(단위 : 원)

품목
구분
2016년
2017년
2018년

케이블
내수
1,275
1,071
879

레이돔
내수
15,303
17,188
15,610

PCB기판
내수
1,633
1,389
1,284

주) 품목별 원재료의 가격은 각 품목별 연간 총 매입액을 총 매입수량으로 나누어 평균 단가를 산출하였습니다.

2.3 생산실적 및 설비에 관한 사항

[기지국 안테나 생산 능력]

(단위 : 개, 백만원)

품 목
2016년
2017년
2018년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기지국용안테나
34,892
11,254
76,471
28,635
43,783
18,497

주1) 기지국안테나에 대해서 선정하였습니다.

주2) 제품 생산에 소요되는 인원과 소요시간 등을 고려하였으나, 당사의 경우 일반 제조업체와는 달리 거래처와의Project, Order, 제품개발 및 입찰에 의한 주문자 생산방식으로 생산능력이 다소 가변적입니다.

(1) 생산 설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
229,411
346,470
248,392
323,605
364,921
2,536,470

취득
52,589
177,598
14,200
-
473,706
99,919
-
818,012

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(219,184)
(28)
-
(219,229)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(74,831)
(102,731)
(163,673)
(168,036)
-
(951,583)

외화환산차이
-
-
-
234
787
536
-
1,557

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
243,969
340,028
255,996
364,921
2,185,227

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,663,597
738,681
899,081
364,921
10,902,436

감가상각누계액
(2,050,095)
(3,511,505)
(605,057)
(1,419,629)
(398,652)
(643,086)
-
(8,628,024)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,234
168,776
243,968
340,029
255,995
364,921
2,185,227

(3) 설비의 신설·매입계획

해당 사항이 없습니다.

2.4. 매출에 관한 사항

가. 품목별 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2016년
2017년
2018년

제품매출
기지국
내수
13,727
24,331
15,880

안테나
수출
106
109
1,646

인빌딩
내수
513
729
1,298

수출
643
884
1,053

기타
내수
-
-
-

제품매출 소계
14,989
26,053
19,878

상품매출 소계
266
153
37

기타매출 소계
1
17
28

합계
15,256
26,223
19,943

* 여행사 포함 연결기준으로 작성함.

나. 판매경로 등

(1) 판매경로

1) 국내

국내는 이동통신 사업자 3사와 기본적으로 직접 계약을 맺고 사급으로 제품을 납품 하고 있습니다. 제품 인증부터 계약, 발주서 발행 및 계산서 처리가 통신 사업자의 직접 이루어 지고 제품 납품은 사업자가 지정한 시설협력사에 납품을 하고 있습니다.

2) 해외

해외는 각 국가별 특성에 따라 판매 경로가 다릅니다. 일본은 일본 내 대기업 (통신 장비사 또는 상사)을 통해 납품이 이루어 지고 미국은 현재 sales distributor를 통해서 판매가 됩니다. 기타 국가는 Sales partner를 통해 commission 을 기본으로 사업자에 제안 및 판매가 이루어 지고 있습니다.

(2) 판매전략

당사의 제품은 통신서비스 사업자의 네트워크 망 품질에 직접적인 영향을 끼치는 안테나로서 주로 통신사업자의 인증을 받아 직접 납품하는 경우가 대부분이기 때문에 판매전략도 통신사업자와 긴밀한 관계를 유지하고 통신사업자의 요구사항을 분석하고 이를 바탕으로 우수한 품질의 제품을 개발 및 제조, 납품 하는 것입니다. 이에 따라 사업자 내부의 각 부서에서 요구하는 내용을 영업 담당을 통해 내부 resource를 활용하여 긴밀한 협력관계 유지 및 요구 사항에 대해서 대응하고 있습니다.

2.5 수주상황

보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 인바운드 플랫폼 사업부문

가. 업계개황

(1) 업계의 현황
당사의 종속회사 여행사가 영위하고 있는 인바운드 플랫폼 사업은 관광객 대상으로 소비를 유도하는 사업으로, 당사의 종속회사인 여행사는 국내의 대형면세점들과 송객계약을 체결하고 당사의 종속회사인 여행사를 통해 유입된 여행객들의 구매액을 기준으로 여행사가 일정 비율의 마케팅수수료를 면세점으로부터 받는 비즈니스 입니다. 현재는 면세점을 대상으로 진행중이며 향후 사업범위를 확대할 계획을 가지고 있습니다. 
국내 시내면세점 구매액통계는 다음과 같습니다. 외국인관광객의 면세점 이용금액은 매년 증가하는 추이를 보이고 있는데 이는 한류영향등에 따른 외국인 관광객 및 면세점 이용금액이 증가한 것입니다.

(단위 : 명, 달러)

기준년월
구분
내국인
외국인
합계

2018년
인원수
29,938,212
18,199,448
48,137,660

매출금액
3,602,159,069
13,636,018,274
17,238,177,343

2017년
인원수
30,876,013
15,110,758
45,986,771

매출금액
3,376,522,606
9,426,959,527
12,803,482,133

2016년
인원수
27,924,590
20,631,826
48,556,416

매출금액
2,990,876,727
7,617,723,324
10,608,600,051

2015년
인원수
24,586,864
16,081,405
40,668,269

매출금액
2,725,667,080
5,416,919,820
8,142,586,900

2014년
인원수
18,557,270
15,766,073
34,323,343

매출금액
2,451,823,232
5,451,353,883
7,903,177,115

2013년
인원수
17,146,280
12,437,431
29,583,711

매출금액
2,342,889,090
3,897,626,644
6,240,515,734

2012년
인원수
16,833,815
12,001,775
28,835,590

매출금액
2,367,765,539
3,240,076,676
5,607,842,215

(출저:한국면세점협회)

(2) 시장의 특성

(가) 노동집약성
여행업은 업무적 지식과 숙련도가 구비된 인력중심의 노동 집약적 산업이며 서비스를 중심으로 무형의 상품을 판매하는 산업입니다. 여행상품은 별도의 특허나 저작권 등을 통해 보호되는 상품이 아니기 때문에 모방이나 유사상품의 생산이 쉽게 이뤄지기 때문에 학습효과에 따른 비용절감과 규모의 경제를 통한 원가우위가 차별화 요인이 되고 있습니다.

(나) 계절성
일반적으로 여행업은 소비자가 상품을 구매하여 바로 소비하는 생산과 소비의 동시성을 가지고 있으며, 우리나라의 계절 특성상 계절에 따라 소비양상이 달라지는 계절성을 가지고 있습니다. 당사의 종속여행사의 인바운드플랫폼 비지니스를 이용하는 주요대상자는 중국의 개별관광객(싼커,散客)로 구성되어 있으며, 주로 위챗(소셜네트워크서비스_SNS) 또는 당사의 종속여행사 및 하위협력여행사등의 네트워크를 통해 활성화된 시장으로 상대적으로 계절적 요인은 크지 않은 편입니다. 

(다) 경기 변동의 특성
일반적으로 여행산업은 정치적, 경제적, 문화적, 계절적, 심리적인 다양한 환경에 따라 가변적으로 변화하는 시장입니다. 당사와 같이 중국 관광객을 대상으로 사업을 영위하는 경우 2008년, 2009년 글로벌 경기침체, 2014년 세월호참사, 2015년 메르스 사태, 2016년 시작된 한.중간 사드 갈등에 따른 여행업계의 침체 등과 같이 반한(反韓) 또는 혐한(嫌韓) 등에 대하여 노출되어 있으며 이러한 여행심리를 위축시키는 부정적인 위험요인들이 제거가 되면 강한 반등을 보이는 특징 또한 가지고 있는 사업입니다. 기술한 정치.문화적 환경에도 불구하고 당사의 종속여행사를 통한 인바운드 플랫폼 사업은 특화된 고객의 NEEDS에 맞춘 상품구성과 다양한 인프라를 제공함으로써 지속적으로 성장하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성
국내 시내면세점 구매액통계는 (1)업계의현황 도표에서 보는 바와 같습니다. 외국인관광객의 면세점 이용금액은 수 년동안 증가하는 추이를 보이고 있는데 이는 한류 영향등에 따른 외국인 관광객수와 면세점 이용금액이 증가한 것입니다. 다만 고고도미사일방어체계(THAAD.사드) 배치 여파에 따른 중국 정부의 정책, 중국내 반한 감정기류등 외생변수로 인해서 외국인 관광객수 및 면세점 구매액은 변동될 수 있습니다. 국내면세점의 내.외국인 관광객 구매액 성장률은 2018년 기준으로 5년간 연평균성장률이 29.65%로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 한국면세점협회에 따르면 2018년 기준 국내 면세점 외국인 매출은 136억달러로 2017년 대비 약44.65% 증가하였으며, 중국의 개별관광객 증가도 주요한 원인으로 업계에서 파악하고 있습니다. 

나. 시장여건

당사는 2017년 6월 21일 이사회 및 8월 1일 임시주주총을 통한 정관 개정을 통해 여행알선 관련사업 등을 목적사업에 추가하고 2017년 8월 및 9월에 5개 여행사에 유상증자를 통해서 지분 51%확보함으로써 여행사를 통해서 인바운드 플랫폼사업을 추가하게 되었습니다. 인바운드플랫폼 사업의 당사 시장점유율은 보고서일 현재 50%로 추정(회사자체추정)하고 있으며, 나머지 10여개의 소규모 여행사가 나머지 시장을 차지하고 있습니다. 

다. 경쟁요소

인바운드 플랫폼 사업은 축적된 중국 관광객의 데이터베이스, 국내 최대 인바운드 여행사의 네트워크, 해외의 여행사 네트워크, 대형면세점간의 송객업무협약, 자금조달능력등에 기반하고 있습니다. 

라. 사업부문별 자산, 매출액, 영업손익

당사의 부문별 재무상황은 당사의 재무제표상의 재무상황과 동일합니다. 이에 관한 자세한 사항은 III. 재무제표 등을 참고하시기 바랍니다

마. 신규사업의 내용 및 전망

사드 해빙 기류를 타고 중국의 단체관광객(유커,游客)의 발길이 본격화될 것이 전망되고 있어 당사는 이와 관련된 연관 사업을 준비해 나갈 계획입니다.

3.1 주요 제품등에 관한 사항

가. 매출현황

(단위:백만원)

매출유형

품 목

구체적용도

2016년

2017년

2018년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

서비스

마케팅 수수료

수수료마진

-

-

8,270
99.87%
13,054
100.00%

기타

임대료수익

-

-

-

11
0.13%
-
0.00%

합계

-

-

8,281
100.00%
13,054
100.00%

* 여행사(㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, ㈜해피고, ㈜보라국제여행사, (유) 새한국제여행사) 지분취득시점이후부터 각사별 실적 합산으로 작성함

나. 매출에 대한 설명

당사의 종속회사인 여행사는 국내면세점(시내면세점)들과 공동마케팅 제휴협약에 따라 마케팅 활동에 대한 대가를 수수하는 약정을 체결하고 있습니다. 이에 당사의 마케팅 활동을 통해 발생한 면세점 매출액 등을 기준으로 국내면세점으로부터 마케팅수수료를 수령하고 있습니다. 또한 당사의 종속회사인 여행사는 국내면세점(시내면세점)들과 체결한 공동마케팅 제휴협약을 경쟁력있게 수행하고 수익성을 제고하기 위해서 하위협력여행사와 사업협력 약정을 체결하고 있으며, 본 약정에 따라 하위협력여행사가 달성한 마케팅 활동에 대해서 별도의 수수료를 지급하고 있습니다. 매출은 면세점으로부터 수령한 마케팅수수료에서 하위협력여행사에 지급하는 수수료를 차감하여 인식하고 있습니다.

3.2 주요 원재료 등에 관한 사항
해당사항 없음.

3.3 생산실적 및 설비에 관한 사항
해당사항 없음

3.4 매출에 관한 사항

가. 품목별 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2015년

2016년

2017년

2018년

마케팅 수수료 소계(*)

-

-

8,270
13,054

임대료수익 소계

-

-

11
-

합계

-

-

8,281
13,054

(*) 면세점 송객수수료에서 협력 여행사 지급수수료를 차감하여 마케팅 수수료를 계산함. 여행사(㈜천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, ㈜해피고, ㈜보라국제여행사, (유)새한국제여행사) 지분취득시점이후부터 각사별 실적 합산으로 작성함

나. 판매경로 등 

판매경로는 국내면세점(시내면세점)을 통한 마케팅수수료를 수령하며 매출액 비중의100%수준을 차지합니다. 판매방법은 당사의 종속여행사는 인바운드 플랫폼 비지니스를 설계하고 면세점과 송객계약체결, 송객수수료협의, 자금조달 및 지원, 세무지원, 제품소개자료, 중국관광객 정보 공유등을 하여 송객업무가 원활히 수행되도록 하고 있습니다. 하위협력여행사는 종속여행사와 송객계약이 체결된 면세점에 관광객을 안내 및 쇼핑하게 하는 업무를 협력하고 있습니다. 판매방법에 대한 추가적인 설명은 '2.주요 제품등에 관한 사항/나. 매출에 대한 설명'을 참고하여 주십시요. 주요매출처로는 롯데면세점, 신라면세점 , 신세계면세점 등으로 구성되어 있습니다.

3.5 수주상황

보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

상기 "III. 경영참고사항, 1.사업의 개요" 참고

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 이익잉여금처분계산서(안)

재 무 상 태 표

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

자산

유동자산

14,025,727,267

11,489,993,977

현금및현금성자산
4,5,6,8
3,172,759,060

3,002,434,011

단기금융상품
4,5,6,9
1,000,000,000

-

매출채권 및 계약자산
4,5,6,7,10,34
3,281,617,760

5,018,421,607

재고자산
13
1,461,165,296

1,621,322,143

기타금융자산
4,5,6,7,11,34
5,062,972,185

1,674,646,392

기타의 유동자산
12
34,384,046

92,885,584

당기법인세자산
22
12,828,920

80,284,240

비유동자산

37,963,981,297

45,463,909,214

유형자산
14
1,792,422,327

2,275,933,355

사용권자산
15
739,227,892

-

무형자산
16
113,506,465

429,911,719

종속기업투자주식
17
32,156,946,596

31,936,925,040

당기손익-공정가치측정금융자산
4,5,6,18
1,135,480,664

1,022,742,568

기타비유동금융자산
4,5,6,8,11
1,866,028,793

9,798,396,532

기타의 비유동자산
12
160,368,560

-

자 산 총 계

51,989,708,564

56,953,903,191

부채

유동부채

9,198,028,718

7,459,157,859

매입채무
4,5,6,19,34
1,020,406,541

1,023,958,434

단기차입금
4,5,6,21
2,280,000,000

-

기타금융부채
4,5,6,19,34
1,031,322,716

1,013,973,889

기타의 유동부채
20
881,582,168

1,221,220,424

유동성전환사채
4,5,6,21
1,560,086,628

2,219,032,173

유동성신주인수권부사채
4,5,6,21
2,424,630,665

1,980,972,939

비유동부채

4,833,601,575

11,749,040,471

기타의 비유동금융부채
4,5,6,19
22,899,166

582,423,748

전환사채
4,5,6,21
1,915,231,580

5,836,528,243

신주인수권부사채
4,5,6,21
2,895,470,829

5,330,088,480

부 채 총 계

14,031,630,293

19,208,198,330

자본

자본금
1,23
11,912,002,500

11,912,002,500

자본잉여금
23
13,402,667,000

13,402,667,000

기타의 자본항목
24
(2,017,800)

(2,017,800)

이익잉여금
25
12,645,426,571

12,433,053,161

자 본 총 계

37,958,078,271

37,745,704,861

부채와자본총계

51,989,708,564

56,953,903,191

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

매출액
7,34
20,576,328,345
24,162,185,368

매출원가
13,28,34
16,386,823,772
22,232,832,532

매출총이익

4,189,504,573
1,929,352,836

판매비와관리비
26,28
2,697,156,366
7,379,856,117

영업이익(손실)

1,492,348,207
(5,450,503,281)

기타수익
6,27,34
658,818,046
360,992,965

기타비용
6,27,34
1,727,658,771
103,922,782

금융수익
6,29
255,911,577
946,963,498

금융비용
6,29
467,045,649
1,359,757,654

법인세비용차감전순이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

법인세비용
22
-
-

당기순이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

기타포괄손익

-
-

총포괄이익(손실)

212,373,410
(5,606,227,254)

주당순이익(손실)
30

기본주당순이익(손실)

9
(235)

희석주당순이익(손실)

6
(235)

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
166,223,605
18,951,198,985
44,430,074,290

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
(166,223,605)
(911,918,570)
(1,078,142,175)

2018.1.1(조정후전기초)
12,217,900,000
13,096,769,500
(2,017,800)
-
18,039,280,415
43,351,932,115

총포괄손실

당기순손실
-
-
-
-
(5,606,227,254)
(5,606,227,254)

소유주와의 거래

무상감자
(305,897,500)
305,897,500
-
-
-
-

2018.12.31(전기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

2019.1.1(당기초)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,433,053,161
37,745,704,861

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
212,373,410
212,373,410

2019.12.31(당기말)
11,912,002,500
13,402,667,000
(2,017,800)
-
12,645,426,571
37,958,078,271

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누
(단위: 원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

4,072,110,567

(7,064,004,494)

영업으로부터 창출된 현금흐름(주석31)
4,167,818,308

(7,179,420,141)

이자의 수취
26,129,801

303,516,657

이자의 지급
(189,292,862)

(164,378,070)

법인세 환급(납부)

67,455,320

(23,722,940)

투자활동으로 인한 현금흐름

1,736,702,823

5,278,718,355

보증금의 증가
(800,000)

(39,970,000)

보증금의 감소
369,920,000

-

단기대여금의 증가
-

(40,814,642,203)

단기대여금의 감소
40,000,000

47,794,688,179

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(60,000,000)

장기대여금의 감소
3,386,100,030

33,000,000

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)

-

장기금융상품의 증가
(124,064,000)

(1,306,049,616)

장기금융상품의 감소
789,825,619

7,439,100

유형자산의 취득
(269,584,494)

(380,503,760)

유형자산의 처분
3,181,818

1,272,727

무형자산의 취득
(25,964,650)

(6,725,272)

무형자산의 처분
-

150,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 취득
(100,000,000)

(100,000,000)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
30,178,500

82,209,200

종속기업투자주식의 취득
(1,298,090,000)

(102,000,000)

지분법적용투자주식의 처분
-

20,000,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(5,623,243,519)

(5,082,916,401)

전환사채의 발행
-

608,537,266

전환사채의 상환
(4,436,086,939)

(2,803,185,926)

신주인수권부사채의 발행
-

2,030,761,959

신주인수권부사채의 상환
(2,006,555,435)

(5,003,178,339)

임대보증금의 증가
-

237,200,000

임대보증금의 감소
(361,200,000)

(21,263,000)

단기차입금의 차입
5,560,000,000

-

단기차입금의 상환
(3,280,000,000)

-

장기차입금의 차입
-

9,164,581,388

장기차입금의 상환
-

(9,164,581,388)

리스부채의 상환
(778,621,200)

-

회생채권의 상환
(320,779,945)

(131,788,361)

현금및현금성자산의
증가(감소)

185,569,871

(6,868,202,540)

기초의 현금및현금성자산

3,002,434,011

9,810,238,819

현금및현금성자산의 환율변동효과

(15,244,822)

60,397,732

기말의 현금및현금성자산

3,172,759,060

3,002,434,011

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 감마누

1. 일반 사항

주식회사 감마누(이하 '당사')는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년 10월 15일에 설립되었습니다. 당사는 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 

당사는 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권
시장에 상장하였으며,
2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원 입니다.

당사는
2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.(주석 35 참조).

그리고

당사
및
면세점사업관련 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다
(주석 35 참
조
).

2019년
12월 31일 현재
당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
주식수
지분율(%)

주식회사 에스엠브이 홀딩스(*)
9,785,178
41.07%

김상기(*)
1,167,918
4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)
670,975
2.82%

우리사주조합
58,541
0.24%

기타
12,141,393
50.97%

합 계
23,824,005
100.00%

(*)

전기 중
당사의 대주
주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일입니다.

2. 중요한 회계정책 

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 2.21에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은 주석
36에서
설명하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업 투자자산을 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표입니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 36에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.
해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년
1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 

2.5 금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.
 
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.
당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.
 
① 상각후원가 측정 금융자산 
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
 
② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
 
③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 

나. 지분상품
당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때에 손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니다.
 
당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 
 
3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 

2.7 유형자산 

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(1) 산업재산권과 소프트웨어

개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라
상각하고 있습니다.

(2) 시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상
검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채

(1) 분류 및 측정 

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상
"매입채무", "차입금", "사채" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포
괄손익계산서 상
"금융원가"
로 인식됩니다.

(2) 제거 

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.13 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 당사는 세무당국에 납부
할
것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서
자산
ㆍ
부채
를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있
는 경우, 그리고
예

측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.14 종업원급여

 
(1) 퇴직급여

 
당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을
제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야 하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다.

당기

중

확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한

금액은

523백만원
(
전기:

415백
만원
)입니다.

(2) 장기종업원급여

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.15 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호'고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

당사는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

당사는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.

②
용역의 제공

당사는 종속기업인 여행사들에게 경영자문 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 종속기업인 여행사들과의
계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 

③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.16 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.17 리스 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.18 영업부문

 

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는
이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다(주석 7참조). 

2.19 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.

상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.20 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2020년 2월 10일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 24일자 주주총회에서 최종 확정될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 

① 법인세 
 
당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석
22
참조).

② 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

③ 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1
.
2
참조).

4. 재무위험관리 

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의
변동
성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는
부정적 영향을
최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 당사 경영관리부에서 주관하고 있으며 당사내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권 및
기타금융자산
,
당기손익-공정가치측정 금융자산 및 매도가능금융자산
등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및
기타
금
융부채
,
전환사채, 신주인수권부사채
등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 당사의 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD,
EUR
, 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
1,019,303
1,180,149
658,791
736,594

EUR
7,607
9,869
7,607
9,730

매출채권(*)
USD
878,553
1,017,188
2,699,967
3,018,833

EUR

4,000
5,190
-
-

미수금
USD
-
-
3,790
4,238

금융부채

매입채무
USD
-
-
225,518
252,152

미지급비용
USD
-
-
3,340
3,734

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

미국달러/원
상승시
219,734
350,378
219,734
350,378

하락시
(219,734)
(350,378)
(219,734)
(350,378)

유럽 EUR/원
상승시
1,506
973
1,506
973

하락시
(1,506)
(973)
(1,506)
(973)

(2) 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 당사는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다. 

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 

당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 또한 당사는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전이익은 변동금리부 예금으로 인하여 2백만원(전기: 3백만원)만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
3,172,759
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
-

매출채권(*2)
3,741,995
7,268,364

기타금융자산 - 유동
(*2)

5,432,972
1,674,646

기타금융자산 - 비유동
1,866,029
9,798,397

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.
(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

당기
말 매출채권과
계약
자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

국내매출
2,657,170
4,254,869

북미
661,624
2,114,959

유럽
61,944
18,223

아시아
361,257
880,313

합 계
3,741,995
7,268,364

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 및 전기말
현재
개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

당 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
1.33%
2,819,012
37,469
NO

3개월 이상~6개월 이하
47.07%
221,230
104,139
NO

6개월 이상~9개월 이하
46.21%
644,230
297,711
NO

9개월 이상~1년 이하
36.61%
57,523
21,058
NO

1년 이상
-
-
-

합 계

3,741,995
460,377

(전기말)

(단위 : 천원)

전 기 말
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
15.72%
3,688,052
579,941
NO

3개월 이상~6개월 이하
26.97%
2,178,997
587,699
NO

6개월 이상~9개월 이하
74.46%
1,097,627
817,288
NO

9개월 이상~1년 이하
80.40%
197,342
158,669
NO

1년 이상
100.00%
106,346
106,346
YES

합 계

7,268,364
2,249,943

당기말 및 전기말 현재 만기가 도래하지 않았거나 손상되지 않은 매출채권의 신용건전성과 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령구간의 분석은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산
신용이손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급 이상
49,557
-
1,285,673
-

소 계

49,557

-
1,285,673
-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-
-
-

Group 2
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

Group 3
-
-
-
-

소 계
3,232,061
460,377
3,732,748
2,249,943

합 계

3,281,618
460,377
5,018,421

2,249,943

대손충당금:
-
(460,377)
-
(2,249,943)

합 계

3,281,618

-
5,018,421
-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는

당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간말 현재
당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,020,407
-
-

1,020,407

단기차입금
-
2,318,751

2,318,751

기타금융부채-유동
461,005
570,318
-
1,031,323

기타금융부채-비유동
-
-
22,899
22,899

전환사채(*)
-
1,735,170
1,986,000
3,721,170

신주인수권부사채(*)
-
2,730,049
2,958,400
5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며, 2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환될 예정입니다.

(단위 : 천원)

전 기
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
1,023,958
-
-
1,023,958

기타금융부채
1,013,974
-
-
1,013,974

기타금융부채-비유동
-
-
681,980
681,980

전환사채(*)
-
2,479,079
6,015,474
8,494,553

신주인수권부사채(*)
-
3,552,070
8,421,664
11,973,734

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고,
주주들에게 자본을 반환하며
, 부
채비율은 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다
.

산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부 채
14,031,630
19,208,198

자 본
37,958,078
37,745,705

부채비율
37%
51%

5.
금융상품

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치즉정금융자산
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

소 계
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
3,172,759
3,172,759
3,002,434
3,002,434

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
-
-

매출채권 및 계약자산
3,281,618
3,281,618
5,018,422
5,018,422

기타금융자산-유동
5,062,972
5,062,972
1,674,646
1,674,646

기타금융자산-비유동
1,866,029
1,866,029
9,798,396

9,798,396

소 계
14,383,378
14,383,378
19,493,898
19,493,898

금융자산 합계
15,518,859
15,518,859
20,516,641
20,516,641

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
1,020,407
1,020,407
1,023,958
1,023,958

단기차입금
2,280,000
2,280,000
-
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,031,323
1,013,974
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
1,560,087
2,219,032
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
2,424,631
1,980,973
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
22,899
582,424
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
1,915,232
5,836,528
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
2,895,471
5,330,088
5,330,088

금융부채 합계
13,150,050
13,150,050
17,986,977
17,986,977

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,135,481
1,135,481

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,022,743
1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 

가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산

기초금액

1,022,743

725,495

매입금액
100,000
100,000

처분금액
(30,179)
(82,209)

총손익

당기손익인식액

42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

미실현손익
488,597
445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수

수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,135,481
3
순자산가치접근법
순자산가치

(단위 : 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,022,743
3
순자산가치접근법
순자산가치

6. 범주별 금융상품 

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
당기손익-공정가치
측정금융자산

유동

현금및현금성자산
3,172,759
-
3,002,434
-

단기금융상품
1,000,000
-
-
-

매출채권 및 기타채권
3,281,618
-
5,018,422
-

기타금융자산
5,062,972
-
1,674,646
-

소 계
12,517,349
-
9,695,502
-

비유동

기타금융자산
1,866,029
-
9,798,397
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,135,481
-
1,022,743

소 계

1,866,029

1,135,481
9,798,397
1,022,743

합 계
14,383,378
1,135,481
19,493,899
1,022,743

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는 
기타금융부채
상각후원가로 측정하는 
기타금융부채

매입채무
1,020,407
1,023,958

단기차입금
2,280,000
-

기타금융부채-유동
1,031,323
1,013,974

전환사채-유동
1,560,087
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
1,980,973

기타금융부채-비유동
22,899
582,424

전환사채-비유동
1,915,232
5,836,528

신주인수권부사채-비유동
2,895,471
5,330,088

합 계
13,150,050
17,986,977

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채

이자수익
91,977
-
-
485,231
-
-

대손상각비(대손충당금 환입)
(1,789,566)
-
-
1,172,282
-
-

외환차손익(순액)
135,174
-
(23,439)
72,200
-
(18,496)

외화환산손익(순액)
(29,616)
-
-
98,651
-
1,687

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
42,917
-
-
279,457
-

이자비용
-
-
(443,100)
-
-
(633,080)

7. 영업부문

(1) 영업부문에 대한 일반정보

당사는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 수익의 구분

당기와 전기의
주요
지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계열과 수익인식시기에 따라 구분한 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
14,132,710
5,667,915
19,800,625

북미
686,918
-
686,918

유럽
75,202
-
75,202

아시아
13,583
-
13,583

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
14,752,108
-
14,752,108

상품매출
143,060
-
143,060

용역매출
-
5,667,915
5,667,915

기타매출
13,245
-
13,245

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

수익인식시기

한 시점에 이행
14,908,413
-
14,908,413

기간에 걸쳐 이행
-
5,667,915
5,667,915

합 계
14,908,413
5,667,915
20,576,328

(단위 : 천원)

전 기
보고부문
합계

안테나사업
여행사업

주요 지리적 시장

국내매출
17,210,884
4,104,680
21,315,564

북미
2,334,193
-
2,334,193

유럽
500,577
-
500,577

아시아
11,851
-
11,851

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
19,936,255
-
19,936,255

상품매출
51,560
-
51,560

용역매출
-
4,104,680
4,104,680

기타매출
69,690
-
69,690

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

수익인식시기

한 시점에 이행
20,057,505
-
20,057,505

기간에 걸쳐 이행
-
4,104,680
4,104,680

합 계
20,057,505
4,104,680
24,162,185

(3

) 당기 및 전기 중 매
출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

A사
4,785,879
-

B사
4,751,085
-

C사
2,435,274
-

D사
-
12,737,958

합 계
11,972,238
12,737,958

(4) 계약 잔액

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)
3,688,268
7,265,664

계약자산(*2)
53,727
2,700

(*1) 당사는 손상채권에 대해 당기말 460백만원, 전기말 2,250백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다(주석 10 참조).

(*2) 계약자산은 당사의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(5) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 
수행의무 이행시기, 
유의적인 지급조건
기업회계기준서 
제1115호 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이후 적용)
기업회계기준서 
제1018호 등 하에서 수익인식
(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매
안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행됩니다. 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.
제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 인식하였습니다.

경영자문수수료

용역의 청구서는 분기마다 발행하며
보통 30일 이내 발생합니다.

용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.
용역이 제공되는 기간에 걸쳐
수익을 인식합니다.

8. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
1,772,759
3,002,434

정기예금
1,400,000
-

합 계
3,172,759
3,002,434

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장기금융상품

정기예금(주석 33)
596,773
1,293,734

9. 단기금융상품

당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,000,000
-

10. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 계약자산
3,741,995
7,268,364

대손충당금
(460,377)
(2,249,943)

매출채권(순액)
3,281,618
5,018,421

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
2,830,742
2,773,454

소 계

2,830,742

2,773,454

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체
11,250
287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체
118,405
1,662,643

6개월 초과 1년 이하 연체
321,221
284,771

1년 초과 연체
-
10,321

소 계
450,876
2,244,967

손상채권(*2)

3개월 이하 연체
37,469
579,941

3개월 초과 6개월 이하 연체
104,139
587,699

6개월 초과 1년 이하 연체
318,769
975,956

1년 초과 연체
-
106,347

소 계
460,377
2,249,943

합 계
3,741,995
7,268,364

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.
(*2) 당사는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

2,249,943

56,976

기초조정(1109호)
-
1,078,142

대손설정(환입)
(1,789,566)
1,172,282

채권제각
-
(57,457)

기말금액
460,377
2,249,943

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 (주석
26
참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 매출채권은 일반적으로 제각하고 있습니다. 

(4) 보고기간말 현재 매출채권에 대하여 당사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산 

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

기타금융자산

단기대여금
5,039,174
1,053,325

차감 : 대손충당금

(370,000)
-

미수금
112,090
358,704

미수수익
281,708
262,617

소 계
5,062,972
1,674,646

비유동

기타금융자산

장기금융상품
639,701
1,305,463

장기대여금
564,677
7,451,392

보증금
661,651
1,041,542

소 계
1,866,029
9,798,397

합 계
6,929,001
11,473,043

12. 기타의자산

당기말 및 전기말
현재
기타의자산
내역
은 다음와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타의 유동자산

선급금
22,311
91,764

선급비용
12,073
1,122

소 계

34,384
92,886

기타의 비유동자산

장기선급비용
160,369
-

소 계

160,369
-

합 계
194,753
92,886

13. 재고자산 

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
5,277
5,310

상품평가충당금
-
(1,712)

제품
1,212,506
1,357,601

제품평가충당금
(404,477)
(461,117)

재공품
337,202
192,676

재공품평가충당금
(73,281)
(33,006)

원재료
906,401
990,970

원재료평가충당금
(522,463)
(429,400)

합 계
1,461,165
1,621,322

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는
7,579
백만원(전기: 13,270백
만원)입
니
다.

당사가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은
75백만원
(전기: 재고자산평가손실
271백만원
)이며, 손익으로 계상한 금액은 포괄손익계산서의 '매출원가'에 포함되었습니다.

14. 유형자산 

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득
52,589
177,598
14,200
-
18,098
7,100
-
269,585

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(1)
(28)
-
(46)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(72,583)
(102,687)
(56,553)
(78,915)
-
(753,050)

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,673,794
401,176
566,198
364,921
10,242,245

감가상각누계액
(2,050,095)
(3,511,506)
(605,057)
(1,420,173)
(296,654)
(477,153)
-
(8,360,638)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,233
168,776
253,621
104,522
89,045
364,921
1,792,422

나

. 전기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2018. 1. 1
114,723
1,204,106
285,698
314,926
234,253
246,132
420,603
2,820,441

취득
36,800
169,052
29,870
108,880
-
11,440
38,962
395,004

처분
-
(3)
(4)
(3)
(24,917)
(10)
-
(24,937)

대체
-
-
3,023
72,622
-
-
(94,644)
(19,000)

감가상각비
(62,997)
(438,010)
(91,424)
(140,112)
(66,358)
(96,674)
-
(895,575)

2018.12.31
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

취득원가
2,092,030
4,190,656
806,183
1,690,517
392,369
612,943
364,921
10,149,619

감가상각누계액
(2,003,504)
(3,166,326)
(579,020)
(1,334,204)
(249,391)
(452,055)
-
(7,784,501)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
88,526
935,145
227,163
356,312
142,978
160,888
364,921
2,275,933

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
690,275
828,520

판매비와관리비
62,775
67,055

합 계
753,050
895,575

15. 사용권자산

(1)
당

기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

부동산
기계장치
차량운반구
합 계

2019. 1. 1(*)
1,284,472
56,346
43,838
1,384,656

취득
90,680
-
-
90,680

처분
-
(26,018)
-
(26,018)

감가상각비
(677,639)
(12,027)
(20,424)
(710,090)

2019. 12.31
697,513
18,301
23,414
739,228

취득원가
1,375,152
23,561
43,838
1,442,551

감가상각누계액
(677,639)
(5,260)
(20,424)
(703,323)

순장부금액
697,513
18,301
23,414
739,228

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2)
당

기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

제조원가
622,172

판매비와관리비
87,918

합 계
710,090

16. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2019. 1. 1
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득
25,194
771
-
-
-
25,965

상각
(13,685)
(175,386)
-
-
-
(189,071)

손상차손
-
-
(153,300)
-
-
(153,300)

2019.12.31
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

취득원가
143,938
1,437,060
385,496
262,218
351,580
2,580,292

상각누계액
(106,790)
(1,409,882)
-
(26,222)
-
(1,542,894)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(820)
-
-
-
(820)

순장부금액
37,148
26,358
50,000
-
-
113,506

나. 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의 무형자산
영업권
합 계

2018. 1. 1
35,936
397,284
396,615
-
-
829,835

취득
2,898
3,827
-
-
-
6,725

상각
(13,195)
(219,138)
-
-
-
(232,333)

손상차손
-
-
(43,315)
-
-
(43,315)

처분
-
-
(150,000)
-
-
(150,000)

대체
-
19,000
-
-
-
19,000

2018.12.31
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

취득원가
118,745
1,436,289
538,796
262,218
351,580
2,707,628

상각누계액
(93,106)
(1,229,576)
-
(26,222)
-
(1,348,904)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(5,740)
-
-
-
(5,740)

순장부금액
25,639
200,973
203,300
-
-
429,912

(2) 당기 및 전기 중 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
182,629
229,214

판매비와관리비
6,442
3,119

합 계
189,071
232,333

(3)
당사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
557백만원(전기:
681백만
원
)입니다.

17. 종속기
업 투자주식
및 관계기업투자주식

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명

당기말
전기말

소재국가
지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
미국
100
556,982
100
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
중국
100
-
100
336,960

(주)천계국제여행사
국내
51
14,547,336
51
14,547,336

(주)대명국제여행사
국내
51
9,166,326
51
9,166,326

(유)신룡국제여행사
국내
51
6,285,997
51
6,285,997

(주)보라국제여행사
국내
51
999,216
51
999,216

(유)삼화국제여행사
국내
51
499,090
51
499,090

(주)뉴서울국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

(주)신화국제여행사(*)
국내
51
51,000
51
51,000

합 계

32,156,947

31,936,925

(*) 당사는 전기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 각각 51%와 49%로 출자를 통해 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사를 신규설립하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업 투자주
식
및 관계기업 투자주식의
변동
내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기
회사명
기초
취득
처분
손상
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*1)
-
1,298,090
-
(741,108)
556,982

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*2)
336,960
-
-
(336,960)
-

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

(주)신화국제여행사
51,000
-
-
-
51,000

합 계
31,936,925

1,298,090

-
(1,078,068)
32,156,947

(*1) 당사는
당기 중 재무구조 개선에 의한 현지 고객의 신용도 제고를 위해서
Gamma Nu Theta INC. 에
1,298백만원(USD 1,100,000) 유상증자를 실시하였으며, 순자산가액 557백만원을 제외한 나머지 741백만원에 대해 손상처리하였습니다.
(*2) 당사
는
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
자본잠식으로
최초 출자금(USD 300,000)에 대해 전액 손상처리하였습니다.

(단위 : 천원)

전기
회사명
기초
취득
처분
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
336,960
-
-
336,960

(주)천계국제여행사
14,547,336
-
-
14,547,336

(주)대명국제여행사
9,166,326
-
-
9,166,326

(유)신룡국제여행사
6,285,997
-
-
6,285,997

(주)보라국제여행사
999,216
-
-
999,216

(유)삼화국제여행사
499,090
-
-
499,090

(주)뉴서울국제여행사
-
51,000
-
51,000

(주)신화국제여행사
-
51,000
-
51,000

합 계
31,834,925
102,000
-
31,936,925

관계기업
(주)메인고속(*)
-
184,697
(184,697)
-

(*) 전기 중 (주)메인고속을 184,697천원에 취득하여 185,000천원에 매각하였습니다.

18. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현
재
당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분증권

주식 및 출자금
-
1,135,481
-
1,022,743

(2)
당기 및 전기 중
당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은
다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액

1,022,743

725,495

취득
100,000
100,000

처분
(30,179)
(82,209)

자본에서 재분류된 순이익
-
-

평가손익(세전)
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

차감: 비유동항목
(1,135,481)
(1,022,743)

유동항목
-
-

19. 매입채무 및 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
1,020,407
1,023,958

기타금융부채-유동

미지급금
65
135,166

미지급비용
279,276
878,808

리스부채
751,982
-

소 계
1,031,323
1,013,974

기타금융부채-비유동

장기미지급금
-
221,224

리스부채
22,899
-

임대보증금
-
361,200

소 계
22,899
582,424

합 계
2,074,629
2,620,356

2
0.
기타의 유동부채

당기말과 전기말 현
재
기타의 유동부채 내역은
아래와
같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미지급비용
285,125
235,495

선수금
89,945
628,834

예수금
174,259
83,279

부가세예수금
332,253
273,611

소 계
881,582
1,221,219

21. 차입금 등

(1) 당

기말 및 전기말 현재 단기차입금내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율

당
기말

전기말

(주)천계국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)보라국제여행사
4.6%
280,000
-

(주)뉴서울국제여행사
4.6%
500,000
-

(주)신화국제여행사
4.6%
1,000,000
-

합 계

2,280,000
-

(2) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일(*1)
만기일(*2)
당기말
전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,555,000
2,200,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
5,087
19,032

합 계
1,560,087
2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,380,000
1,960,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
44,631
20,973

합 계
2,424,631
1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,820,000
5,600,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
95,232
236,528

합 계
1,915,232
5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,640,000
5,040,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
255,471
290,088

합 계
2,895,471
5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

전기 중
발행
된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다.
동 회계처리는
"주식회사 등의 외부감사에 관한 법률" 제5조 제1항 제1호의
한국채택국제
회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(3) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 
사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관
(주)프라이머원
위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액
10,000,000,000원
10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)

3,375,000,000원
5,020,000,000원

액면이자율(*3)
-
-

만기보장수익률(*3)
2.50%
2.50%

발행일
2017-09-12
2017-08-14

만기(*3)
2020-09-12
2020-08-14

행사기간(*3)

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월
11
일)까지

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)
2,250원
2,148원

조기상환청구권(*3)
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)
1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.
(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.

(*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 30,35.(2) 참조).

22. 법인세비용 및 이연법인세 

(1)
당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

총당기법인세
-
-

이연법인세

일시적차이의 증감
(279,248)
(2,339,583)

미인식이연법인세자산 증감
279,248
2,339,583

법인세비용
-
-

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
212,373
(5,606,227)

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)
46,722
(1,233,370)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
-
(239,746)

세무상 차감되지 않는 비용
50,500
258,573

전기조정사항
346
(210,885)

미인식이연법인세자산
(97,019)
1,408,442

기타
(549)
16,986

법인세비용(수익)
-
-

(3)
당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에
회수될
이연법인세자산

626,860
718,875

12개월 후에
회수될
이연법인세자산

4,753,154
4,229,610

소 계
5,380,014
4,948,485

이연법인세부채

12개월 이내에
결제될
이연법인세부채

(64,324)
(166,140)

12개월 후에
결제될
이연법인세부채

(291,139)
(37,042)

소 계
(355,463)
(203,182)

이연법인세자산 순액
5,024,551
4,745,303

이연법인세자산 평가충당금
(5,024,551)
(4,745,303)

합 계
-
-

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
92,020
49,630
141,650
20,245
10,919
31,164

재고평가충당금
925,235
74,986
1,000,221
203,552
16,497
220,049

무형자산손상차손
263,476
38,236
301,712
57,965
8,412
66,377

종속기업투자주식
665,925
1,078,068
1,743,993
146,503
237,175
383,678

국고보조금
5,740
(4,920)
820
1,262
(1,082)
180

현재가치할인차금
-
10,771
10,771
-
2,370
2,370

유형자산손상차손
40,539
(24,324)
16,215
8,919
(5,351)
3,568

대손충당금
2,250,360
(1,442,998)
807,362
495,079
(317,460)
177,619

장기대여금
655,608
(609,385)
46,223
144,234
(134,065)
10,169

신주인수권조정
311,061
(311,061)
-
68,433
(68,433)
-

전환권조정
255,560
(255,560)
-
56,224
(56,224)
-

신주인수권부사채사채할증발행차금
-
300,101
300,101
-
66,022
66,022

전환사채사채할증발행차금
-
100,318
100,318
-
22,070
22,070

단기대여금
-
148,151
148,151
-
32,593
32,593

리스부채(유동)
-
751,981
751,981
-
165,436
165,436

리스부채(비유동)
-
22,899
22,899
-
5,038
5,038

기부금한도초과
-
66,955
66,955
-
14,730
14,730

선급비용
-
(10,675)
(10,675)
-
(2,349)
(2,349)

감가상각비
(68,816)
20,166
(48,650)
(15,140)
4,437
(10,703)

미수수익
(262,617)
(19,091)
(281,708)
(57,776)
(4,200)
(61,976)

장기미지급금
(99,556)
99,556
-
(21,902)
21,902
-

매도가능금융자산평가손익
(492,564)
(42,917)
(535,481)
(108,364)
(9,442)
(117,806)

사용권자산
-
(739,228)
(739,228)
-
(162,630)
(162,630)

소계
4,541,971
(698,341)
3,843,630
999,234
(153,635)
845,599

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(999,234)
153,635
(845,599)

합 계
-
-
-

② 전기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
202,516
(110,496)
92,020
44,554
(24,309)
20,245

재고평가충당금
654,731
270,504
925,235
144,041
59,511
203,552

무형자산손상차손
670,599
(407,123)
263,476
147,532
(89,567)
57,965

종속기업투자주식
575,925
90,000
665,925
126,703
19,800
146,503

국고보조금
10,660
(4,920)
5,740
2,345
(1,083)
1,262

현재가치할인차금
9,681
(9,681)
-
2,130
(2,130)
-

장기미지급비용
228,784
(228,784)
-
50,332
(50,332)
-

유형자산손상차손
64,862
(24,323)
40,539
14,270
(5,351)
8,919

대손충당금
21,942
2,228,419
2,250,361
4,827
490,252
495,079

장기대여금
-
655,608
655,608
-
144,234
144,234

신주인수권조정
95,838
215,223
311,061
21,084
47,349
68,433

전환권조정
75,843
179,717
255,560
16,686
39,538
56,224

선급비용
(9,603)
9,603
-
(2,113)
2,113
-

감가상각비
(86,190)
17,374
(68,816)
(18,962)
3,822
(15,140)

미수수익
-
(262,617)
(262,617)
-
(57,776)
(57,776)

장기미지급금
-
(99,556)
(99,556)
-
(21,902)
(21,902)

매도가능금융자산평가손익
(213,107)
(279,457)
(492,564)
(46,883)
(61,481)
(108,364)

소계
2,302,481
2,239,491
4,541,972
506,546
492,688
999,234

실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산
(506,546)
(492,688)
(999,234)

합 계
-
-
-

(5) 당기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
사 유

일시적차이
2,099,640
미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식
1,743,993
처분가능성 불확실

이월결손금(*)
9,035,716
미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)
2,191,094
미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

이월결손금
이월세액공제

2021년

-
635,999

2022년

-
710,421

2023년

-
468,427

2024년
-

376,247

2026년
3,996,826
-

2027년

542,825
-

2028년

4,241,216
-

2029년
254,849
-

합 계
9,035,716
2,191,094

당사는 차감할 일시적 차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며,
이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며,
이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산으로 인식하지 않았으
며,
전기말 인식하였던 이연법인세자산을 법인세비용으로 반영하였습니다.

당사의 법정법인세율은 약 22%(주민세 포함)이나 당기 결손으로 인하여 당기에 납부할 법인세부담액은 없습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 

(1) 당사가 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재 발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
자본잉여금

2018년 1월 1일
24,435,800
12,217,900
13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)
(611,795)
(305,897)
-

2018년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

2019년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,096,770

전기
중

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니다
(주석 35 참조).

(3) 당기말 및 전기말 기타의 자본항목은 모두 자기주식이며, 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재
자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금

13,096,770

13,096,770

감자차익

305,897

305,897

합 계
13,402,667
13,402,667

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

(단위: 천원)

당기
전기

매도가능금융자산평가손익

기초
-
166,224

회계정책변경누적효과
-
(166,224)

증감
-
-

기말
-
-

(
2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(2,018)
(2,018)

(*) 당사는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
48,136
48,136

미처분이익잉여금
12,597,291
12,384,917

합 계
12,645,427
12,433,053

(2) 이익잉여금처분계산서

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

12,597,291

12,384,917

전기이월이익잉여금
12,384,917

18,903,063

당기순이익(손실)
212,374

(5,606,227)

회계정책변경
-

(911,919)

차기이월미처분이익잉여금

12,597,291

12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한
이익잉여금처분계산서는

2020년 3월
24일로
예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

26. 판매비와관리비 

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당기
전기

급여
727,062
775,757

상여
31,805
66,578

퇴직급여
85,863
59,723

복리후생비
603,838
493,789

여비교통비
78,927
107,279

접대비
149,677
305,936

통신비
18,125
21,973

소모품비
64,262
131,003

세금과공과
223,976
242,037

감가상각비
150,693
67,055

지급임차료
37,436
192,448

수선비
6,300
4,493

보험료
13,868
32,044

수도광열비
33,366
31,949

지급수수료
1,798,749
3,010,669

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
115,254
125,682

수출제비용
75,072
141,313

해외시장개척비
103,549
233,343

무형자산상각비
6,442
3,119

기타
162,458
161,384

합 계
2,697,156
7,379,856

27. 기타수익과 기타비용 

당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

외환차익
145,898
82,136

외화환산이익
4,734
57,352

유형자산처분이익
3,181
1,272

채무면제이익
461,234
158,851

잡이익
43,771
61,382

소 계
658,818
360,993

기타비용:

외환차손
34,163
28,433

외화환산손실
19,104
17,026

기부금
70,955
9,500

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,078,068
-

유형자산처분손실
45
4,999

무형자산손상차손
153,300
43,315

잡손실
2,024
651

소 계
1,727,659
103,924

28. 비용의 성격별 분류 

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(15,797)
2,399,620

상품의 변동
(1,679)
4,202

원재료 매입등
7,596,802
10,865,801

종업원 급여
5,869,026
5,742,503

퇴직급여
523,237
415,465

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

지급임차료
52,034
813,983

수선유지비
156,645
196,412

지급수수료
1,884,558
3,078,799

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

운반비
116,232
141,024

외주가공비
335,803
615,674

소모품비
253,879
348,536

세금과공과
223,976
242,037

경상연구개발비
557,028
680,987

복리후생비
742,611
497,323

여비교통비
117,025
145,783

접대비
149,765
311,186

기타
660,190
813,164

합 계(*)
19,083,980
29,612,689

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 

당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
91,977
485,231

외화환산이익
1,147
59,954

사채상환이익
118,531
122,018

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
42,917
279,457

투자자산처분이익
-
303

리스해지이익
1,340
-

소 계
255,912
946,963

금융비용:

이자비용
443,100
633,080

외화환산손실
16,393
-

채무조정손실(*)
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

소 계
467,046
1,359,757

순금융손익
(211,134)
(412,794)

(*)
전기
전환사채
및 신주인수권부사채 회생채권 재평가시 채무조정손실 71백만원과 종속여행사 회생채권(대여금)에 대한 채무조정손실 656백만원 입니다.

30. 주당순손익 

(1) 기본주당순이익(손실)은 당사의 보통주 당기순이익(손실)을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

보통주당기순이익(손실)
212,373,410원
(5,606,227,254)원

가중평균유통보통주식수(*)
23,823,321주
23,823,321주

기본주당순이익(손실)(원)
9원/주
(235)원/주

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분

발행주식적수(주)

일 수(일)
가중평균유통
보통주식수(주)

당 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전기 중 발생한
일부 무상감자 내역을
반영하여 가중평균유통보통주식수를 산정하여주당손익을 재계산하였습니다.

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익
212,373,410원
-

전환사채관련 손익(세후)
(47,275,489)원
-

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익
165,097,921원
-

가중평균유통보통주식수(*)
26,390,578주
-

희석주당손익(원)
6원/주
-

(*) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 

(단위 : 주)

내 역
당기
전기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
23,823,321
-

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
2,567,257
-

- 전환사채
2,567,257
-

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
26,390,578
-

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
행사가격
청구기간
발행될 
보통주식수

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2,250원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
1,500,000주

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 비분리형 
신주인수권부사채
2,148원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실):
212,373
(5,606,227)

조정:

이자수익
(91,977)
(485,231)

이자비용
443,100
633,080

대손상각비(환입)
(1,789,566)
1,172,282

감가상각비
1,463,140
895,575

무형자산상각비
189,071
232,333

유형자산처분손실
45
4,999

외화환산손실
35,497
17,026

무형자산손상차손
153,300
43,315

재고자산평가손실
74,986
270,504

채무조정손실
-
726,677

사채상환손실
7,553
-

지급임차료
18,876
17,128

접대비
39,633
-

기타의대손상각비
370,000
-

종속기업투자주식손상차손
1,078,068
-

유형자산처분이익
(3,181)
(1,272)

투자자산처분이익
-
(303)

사채상환이익
(118,531)
(122,018)

채무면제이익
(461,234)
(151,356)

리스해지이익
(1,340)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(42,917)
(279,457)

외화환산이익
(5,881)
(117,307)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감
3,511,556
(3,831,156)

기타금융자산의 증감
282,849
91,119

기타자산의 증감
(139,082)
(236,609)

재고자산의 증감
85,171
2,434,151

매입채무의 증감
(3,109)
(383,671)

기타금융부채의 증감
(751,313)
414,191

기타부채의 증감
(389,269)
(2,917,194)

영업활동으로 인한 현금 흐름
4,167,818
(7,179,421)

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
-
94,644

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 증감
-
14,500

자본금의 자본잉여금전입
-
305,898

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감(*)
1,348,656
-

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

32. 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 당기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
리스부채
임대보증금
장기미지급금
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
-
-
361,200
320,780
8,055,560
7,311,061
16,048,601

회계정책변경
-
1,384,656
-
-
-
-
1,384,656

현금흐름

발행(증가)
5,560,000
-
-
-
-
-
5,560,000

상환(감소)
(3,280,000)
(778,621)
(361,200)
(320,780)
(4,436,087)
(2,006,555)
(11,183,243)

신규계약으로 인한 리스증가
-
90,680
-
-
-
-
90,680

기타 비금융변동
-
78,165
-
-
(144,155)
15,596
(50,394)

기말 금액
2,280,000
774,880
-
-
3,475,318
5,320,102
11,850,300

② 전기

(단위: 천원)

전 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

장기차입금
임대보증금
장기미지급금
신주인수권부사채
전환사채

기초 금액
-
145,263
-
10,095,838
10,075,843
20,316,944

현금흐름

발행(증가)
9,164,581
237,200
452,568
2,030,762
608,537
12,493,648

상환(감소)
(9,164,581)
(21,263)
(131,788)
(5,003,178)
(2,803,186)
(17,123,996)

기타 비금융변동
-
-
-
187,639
174,366
362,005

기말 금액
-
361,200
320,780
7,311,061
8,055,560
16,048,601

33. 우발상황과 약정사항

(1) 당사의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
내역
당기말
전기말

한 도 액
실 행 액
한 도 액
실 행 액

KEB하나은행
B2B대출약정
500,000
-
500,000
-

(2)
당사는 제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3)
당
사는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 당기 중에 보증 보험가입이 해지되었습니다.

(4) 당기말 현재 당사는 종속기업인 7개 여행사((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사, (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사와 면세점사업관련 경영자문계약을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라 당사가 당기 중 인식
한
수익금액은 5,668백만원(전기: 4,105백만원)
입니
다.

34. 특수관계자 거래 

(1) 특수관계자 현황

당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계등에 있는 당사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당

기말

전기말

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
(주)에스엠브이홀딩스

종속기업

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

Gamma Nu Theta INC, WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd. , (주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사
, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사,

(유)삼화국제여행사
,
(주)뉴서울국제여행사
,
(주)신화국제여행사

기타특수관계자(*)
-
(주)메인고속

(*)
당기 중 당사와의 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 기타특수관계자

(2) 매출 및 매입 등 거래

(
당

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등(*)

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
686,918
-
-
(428,958)

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
272
2,398,143
32
(120,614)

종속기업
(주)천계국제여행사
731,282
-
48,612
18,715

종속기업
(주)대명국제여행사
179,040
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
1,230,673
-
300,957
65,771

종속기업
(주)보라국제여행사
1,312,891
-
44,908
6,964

종속기업
(유)삼화국제여행사
451,709
-
66,756
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
1,225,638
-
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
536,682
-
-
39,573

합 계
6,355,105
2,398,143
461,265
(400,363)

(*) 대손상각비(환입) 및 종속기업투자주식손상차손이 포함되어 있습니다.

(
전

기
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
기타수익 등
기타비용 등
유형자산 취득
유형자산 처분

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
-
-
2,115
-
-
-

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
2,330,537
-
-
1,533,127
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
11
3,472,350
281
730,368
12,912
-

종속기업
(주)천계국제여행사
494,569
-
42,494
32,340
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
523,477
-
96,100
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
535,156
-
128,957
32,310
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
909,581
-
50,759
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
490,744
-
81,530
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

568,492
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

582,661
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
-
42,268
8,400
-
-

기타
임직원
-
-
-
185
-
-

합계
6,435,228
3,472,350
444,504
2,336,730
12,912
-

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(
당

기
말
)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
차입금
임대보증금

기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
661,624
-
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
350,007
-
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
205,106
1,420,000
34,360
-
500,000
-
4,953

종속기업
(주)대명국제여행사
125,714
-
108,662
-
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
486,552
-
94,551
-
-
30,870
-

종속기업
(주)보라국제여행사
409,484
1,340,000
37,441
-
280,000
-
3,599

종속기업
(유)삼화국제여행사
44,232
1,950,000
47,185
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
612,116
-
-
-
500,000
-
18,186

종속기업
(주)신화국제여행사
22,646
-
-
-
1,000,000
-
39,573

합 계
2,917,481
4,710,000
322,199
-
2,280,000
30,870
66,311

(*) 당

기말
현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은

460
백만원입니다.

(전기
말)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
임대보증금
기타채무

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.(*)
2,114,959
-
-
-
-
-

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.(*)
868,506
-
4,238
251,822
-
322,624

종속기업
(주)천계국제여행사
359,258
1,420,000
34,360
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
267,732
-
101,224
-
-
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
394,632
3,370,000
94,551
-
30,870
13,011

종속기업
(주)보라국제여행사
671,900
1,340,000
121,819
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
298,350
1,950,000
47,185
-
-
-

종속기업

(주)뉴서울국제여행사

274,978
-
-
-
-
-

종속기업

(주)신화국제여행사

609,241
-
-
-
-
-

기타
(주)메인고속
-
1,053,325
41,965
-
-
-

합 계
5,859,556
9,133,325
445,342
251,822
30,870
335,635

(*)
전기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 2,250백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래
등

(당

기)

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
자금대여거래
자금차입거래
유상증자

기초
당기대여
당기회수
기말
기초
당기차입
당기상환
기말

종속기업
Gamma Nu Theta, INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
1,298,090

종속기업
(주)천계국제여행사
1,420,000
-
-
1,420,000
-
900,000
400,000
500,000
-

종속기업
(유)신룡국제여행사
3,370,000
-
(3,370,000)
-
-
1,580,000
1,580,000
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
1,340,000
-
-
1,340,000
-
1,580,000
1,300,000
280,000
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
1,950,000
-
-
1,950,000
-
-
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-
500,000
-
500,000
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-
1,000,000
-
1,000,000
-

합 계
8,080,000
-
(3,370,000)
4,710,000
-
5,560,000
3,280,000
2,280,000
1,298,090

(전기)

(단위: 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여거래
기타
자금차입거래

기초
당기대여
당기회수
대체
기말
차입
상환

종속기업
WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
3,859
-
(3,859)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)천계국제여행사
1,283,556
2,320,000
(2,183,556)
-
1,420,000
-
9,164,581

(9,164,581)

종속기업
(유)신룡국제여행사
2,503,660
8,370,000
(7,503,660)
-
3,370,000
-
-
-

종속기업
(주)대명국제여행사
8,663,471
12,950,000
(21,613,471)
-
-
-
-
-

종속기업
(주)보라국제여행사
850,000
6,270,000
(5,780,000)
-
1,340,000
-
-
-

종속기업
(유)삼화국제여행사
2,500,000
10,130,000
(10,680,000)
-
1,950,000
-
-
-

종속기업
(주)뉴서울국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

종속기업
(주)신화국제여행사
-
-
-
-
-

51,000

-
-

기타
(주)메인고속(*)
-
1,238,022
-
(184,697)
1,053,325
184,697
-
-

기타
임직원
-
-
-
-
-
-
54,521
(54,521)

합 계
15,804,546
41,278,022
(47,764,546)
(184,697)
9,133,325

286,697

9,219,102
(9,219,102)

(*) 전기 중 처분하여 전기말 현재 특수관계자에서 제외되었고, 특수관계가 소멸되기전까지의 거래 내역 입니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

전

기

급여 및 상여
1,561,745
1,312,876

퇴직급여
130,471
117,573

합 계
1,692,216
1,430,449

35. 주
권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

당사는 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다. 

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에
인용됨에 따라 한국거래소는
상장폐지관련

가
처분의 이의신청에 대
한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다.

또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

 2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고,
이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를
제기하였습니다.

(2)
기업회생절차 및 인가된 회생계획

당사는 회생절차를 통한 경영정상화를 도모하기 위하여 2018년 8월 8일 채무자회생및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였습니다. 이에 동 법원은 2018년 8월 28일부로 당사에 대하여 회생절차개시결정을 하였고, 2018년12월 4일에 당사가 제출한 회생계획안이 관계인집회의 동의를 얻어 동 법원으로부터회생계획 인가결정을 받았습니다.
또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다.
인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1)

보
고기간말 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
채권구분
인가후 확정금액
변제한 금액

2019
년

기말 
회생채권 잔액

감마누
전환사채 및 신주인수권부사채
15,200,000
6,805,000
8,395,000

대여금채권
78,516
78,516
-

미발생구상채권(*)
미정

미정

미정

상거래채권
593,579
593,579
-

임대보증금채권
361,200
361,200
-

특관자채권
541,989
541,989
-

합 계
16,775,284
8,380,284
8,395,000

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2)
회생채권
의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권
원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 당사를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진 날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권
 
나-1. 대여금채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-2. 전환사채,신주인수권부사채
원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-3. 미발생구상채무
원금 및 개시전이자는 보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과 동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다. 개시후이자는 대위변제가 이루어진날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의
이자율을 적용한 개시후이자를 매년 변제합니다.

나-4. 상거래채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다. 개시후이자는 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

나-5. 임대보증금채무

원금 및 개시전 이자의 전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

나-6. 특수관계인채무

원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다. 개시후이자는 전액 면제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법
조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

- 무상감자에 의한 자본감소

당사의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩 무상감자하였으며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일입니다.

무상감자 후 주식수 및 자본금 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주).

구 분

무상감자전

무상감자

무상감자후

주식수

지분율

주식수

감자비율

주식수

지분율

(주)에스엠브이홀딩스

10,300,188

42.15%

515,010

5%

9,785,178

41.07%

김상기

1,229,388

5.03%

61,470

5%

1,167,918

4.90%

(주)더블유에스디홀딩스

706,290

2.89%

35,315

5%

670,975

2.82%

기타주주

12,199,934

49.93%

-

-

12,199,934

51.21%

합 계

24,435,800

100.00%

611,795

2.5%

23,824,005

100.00%

36. 회계정책변경

주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

당사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은

9.89%
입니다.

당사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

1,639,298

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,494,944

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(75,875)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(34,413)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,384,656

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
714,232

비유동 리스부채

670,424

합 계

1,384,656

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

사용권자산(*)

부동산

697,513
1,284,472

기계장치

18,301
56,346

차량운반구

23,414
43,838

합 계

739,228
1,384,656

(*) 당

기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기말

당기초

리스부채(*)

유동

751,981
714,232

비유동

22,899
670,424

합 계

774,880
1,384,656

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당

기

사용권자산의 감가상각비

부동산

677,639

기계장치

12,027

차량운반구

20,424

합계

710,090

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

105,523

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

63,875

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

-

당

기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금
유출은
779백만원
입니
다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
사용권자산: 1,385백만원 증가

­
리스부채: 1,385백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

- 2019사업년도 이익잉여금 처분 계산서(안)

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

12,597,291

12,384,917

전기이월이익잉여금
12,384,917

18,903,063

당기순이익(손실)
212,374

(5,606,227)

회계정책변경
-

(911,919)

차기이월미처분이익잉여금

12,597,291

12,384,917

2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한
이익잉여금처분계산서는

2020년 3월
24일로
예정된 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

당기 및 전기에 지급된 배당금은 없습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항 없음

-
2019사업년도 연결 재무제표와 주석

연 결 재 무 상 태 표

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

자산

유동자산

96,187,492,302

104,827,520,883

현금및현금성자산
4,5,7,9
10,710,672,822

13,364,769,918

단기금융상품
4,5,7,9
1,000,000,000

-

매출채권 및 계약자산
4,5,7,8,10,32
19,799,884,750

28,513,901,064

재고자산
13
2,394,692,309

2,746,192,135

기타금융자산
4,5,7,11,32
50,863,953,393

51,480,567,608

기타의 유동자산
12,32,33
11,273,609,785

7,833,087,818

당기법인세자산

22

144,679,243

889,002,340

비유동자산

6,782,824,756

7,862,435,766

유형자산
14
2,185,226,662

2,536,470,776

사용권자산
15,35
932,225,726

-

무형자산
16
113,535,632

430,776,791

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,7,17
1,135,480,664

1,022,742,568

기타비유동금융자산
4,5,7,9,11
1,648,625,676

2,921,309,404

기타의 비유동자산

12,32,33

160,368,560

-

이연법인세자산
22
607,361,836

951,136,227

자 산 총 계

102,970,317,058

112,689,956,649

부채

유동부채

39,936,280,916

37,708,753,092

매입채무
4,5,7,18,32,33
7,100,382,632

2,757,841,504

단기차입금
4,5,7,21,33
19,807,643,292

15,608,000,000

기타금융부채
4,5,7,18,32,33
6,407,420,555

11,323,063,385

기타의 유동부채
19
2,470,275,311

3,316,589,260

전환사채
4,5,7,21
1,560,086,628

2,219,032,173

신주인수권부사채
4,5,7,21
2,424,630,665

1,980,972,939

당기법인세부채

22

165,841,833

503,253,831

비유동부채

15,252,931,115

30,121,159,012

장기차입금

4,5,7,21,33

1,981,192,009

6,989,585,657

기타의 비유동금융부채

4,5,7,18,33
7,724,016,235

11,583,585,110

전환사채

4,5,7,21

1,915,231,580

5,836,528,243

신주인수권부사채

4,5,7,21

2,895,470,829

5,330,088,480

복구충당부채
20
88,183,218

-

이연법인세부채
22
648,837,244

381,371,522

부 채 총 계

55,189,212,031

67,829,912,104

자본

지배기업주주지분

27,353,259,881

26,273,234,281

자본금
1,23
11,912,002,500

11,912,002,500

자본잉여금
23,
770,138,462

770,138,462

기타의 자본항목
24
(2,017,800)

(2,017,800)

기타포괄손익누계액
24
(25,114,580)

16,164,092

이익잉여금
25
14,698,251,299

13,576,947,027

비지배지분

20,427,845,146

18,586,810,264

자 본 총 계

47,781,105,027

44,860,044,545

부채와자본총계

102,970,317,058

112,689,956,649

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

매출액
6,8,32,33
31,303,511,652
32,996,761,463

매출원가
28
16,606,260,259
21,812,030,933

매출총이익

14,697,251,393
11,184,730,530

판매비와관리비
26,28,33
11,051,941,264
14,783,391,475

영업이익(손실)

3,645,310,129
(3,598,660,945)

기타수익
7,27,33
894,537,310
1,827,214,578

기타비용
7,27,33
1,264,303,631
2,167,508,382

금융수익
7,29
2,440,610,055
2,355,659,108

금융비용
7,29
1,530,095,048
1,819,578,098

관계기업주식 관련 손익

-
303,000

법인세비용차감전순이익(손실)

4,186,058,815
(3,402,570,739)

법인세비용
22
1,223,719,661
1,300,313,938

당기순이익(손실)

2,962,339,154
(4,702,884,677)

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)

1,121,304,272
(5,037,751,071)

비지배지분 귀속 당기순이익

1,841,034,882
334,866,394

기타포괄손익

(41,278,672)
(10,287,140)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목:

해외사업환산손익

(41,278,672)
(10,287,140)

총포괄이익(손실)

2,921,060,482
(4,713,171,817)

총포괄이익(손실)의 귀속:

지배주주지분

1,080,025,600
(5,048,038,211)

비지배지분

1,841,034,882
334,866,394

지배기업 지분에 대한 주당손익
30

기본주당순손익

47
(211)

희석주당순손실

41
(211)

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타의
자본항목
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
비지배지분
합 계

2018.1.1(전기초)

12,217,900,000
466,146,832
(2,017,800)
192,674,837
18,448,806,627
18,155,775,000
49,479,285,496

K-IFRS 1109 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
-
-
(166,223,605)
165,891,471
-
(332,134)

2018.01.01(수정후전기초)
12,217,900,000
466,146,832
(2,017,800)
26,451,232
18,614,698,098
18,155,775,000
49,478,953,362

총포괄손실

당기순손익
-
-
-
-
(5,037,751,071)
334,866,394
(4,702,884,677)

기타포괄손익

해외사업환산손익

-
-
-
(10,287,140)
-
-
(10,287,140)

소유주와의 거래

무상감자
(305,897,500)
305,897,500
-
-
-
-
-

종속기업 유상증자

-

(1,905,870)
-
-
-
96,168,870
94,263,000

2018.12.31(전기말)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
16,164,092
13,576,947,027
18,586,810,264
44,860,044,545

2019.1.1(당기초)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
16,164,092
13,576,947,027
18,586,810,264
44,860,044,545

총포괄이익

당기순이익
-
-
-
-
1,121,304,272
1,841,034,882
2,962,339,154

기타포괄손익

해외사업환산손익

-
-
-
(41,278,672)
-
-
(41,278,672)

2019.12.31(당기말)
11,912,002,500
770,138,462
(2,017,800)
(25,114,580)
14,698,251,299
20,427,845,146
47,781,105,027

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 23 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 22 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 감마누와 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름

5,458,633,733

(4,500,994,532)

영업으로부터 창출된 현금흐름(주석31)
6,388,139,625

496,337,876

이자의 수취
376,938,051

743,278,171

이자의 지급
(1,101,239,966)

(1,076,165,874)

법인세 납부

(205,203,977)

(4,664,444,705)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,353,526,070)

(1,115,734,982)

보증금의 증가
(800,000)

(129,850,000)

보증금의 감소
471,013,025

340,456,000

단기대여금 증가
(66,781,100,000)

(79,064,315,933)

단기대여금 감소
65,749,697,200

79,337,515,097

단기금융상품의 감소
(1,000,000,000)

54,000,000

장기대여금의 증가
(64,000,000)

(60,000,000)

장기대여금의 감소
16,100,030

33,000,000

장기금융상품의 증가
(124,064,000)

(1,346,049,616)

장기금융상품의 감소

789,825,619

7,439,100

유형자산의 취득
(556,183,797)

(482,225,769)

유형자산의 처분
217,268,003

48,812,211

무형자산의 취득
(25,964,650)

(6,725,272)

무형자산의 처분

-

150,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(100,000,000)

(100,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

30,178,500

82,209,200

관계기업투자주식의 처분
-

20,000,000

리스채권의 상환
24,504,000

-

재무활동으로 인한 현금흐름

(6,727,344,912)

8,586,010,189

신주인수권부사채 발행
-

2,030,761,959

신주인수권부사채 상환

(2,006,555,435)

(5,003,178,339)

전환사채 발행
-

608,537,266

전환사채 상환
(4,436,086,939)

(2,803,185,926)

단기차입금의 차입
73,415,000,000

148,936,384,995

단기차입금의 상환
(68,131,894,300)

(135,368,284,405)

회생채권의 상환
(4,203,790,691)

(131,788,361)

임대보증금의 증가
-

243,763,000

임대보증금의 감소

(361,200,000)

(21,263,000)

종속기업 유상증자
-

94,263,000

리스부채의 상환
(1,000,927,547)

-

장기미지급금의 상환
(1,890,000)

-

현금및현금성자산
의
증가(감소)

(2,622,237,249)

2,969,280,675

기초의 현금및현금성자산

13,364,769,918

10,324,964,592

현금및현금성자산의 환율변동효과

(31,859,847)

70,524,651

기말의 현금및현금성자산

10,710,672,822

13,364,769,918

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

주석

제 23 기 2019년 12월 31일 현재

제 22 기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 감마누와 그 종속기업

1. 일반 사항 

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 감마누(이하 '지배기업')는 (주)천계국제여행사 등 9개의 종속기업(이하, 지배회사와 종속기업은 일괄하여 '연결실체')을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 

지배기업은 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매를 영위할 목적으로 1997년10월 15일에 설립되었습니다. 지배기업은 2017년 8월 임시주주총회를 거쳐 목적사업을 추가하였으며, 2017년 8월부터 9월에 걸쳐 종속여행사 (주)천계국제여행사 외 4개여행사의 지분을 확보하고, 인바운드 플랫폼 사업을 영위하기 시작하였습니다. 이후 2018년 2월부터 3월에 걸쳐 종속여행사 (주)뉴서울국제여행사, (주)신화국제여행사의 지분을 취득하였습니다. 지배기업은 경기도 화성시 동탄면 금곡로 185-44에 연구소 및 공장을 두고 있습니다. 

지배기업은 2014년 8월 14일 한국거래소 코스닥증권시장에 상장하였으며, 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 11,912백만원입니다. 

지배기업은
2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사가 발행한 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 2018년 9월 19일 한국거래소의 상장폐지결정에 따라 정리매매 절차가 진행되었으나 당사가 서울남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년10월5일에 인용됨에 따라 한국거래소는 상장폐지관련 가처분의 이의신청에 대한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다. 또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

(주석 34 참조).

그리고

당사
및
면세점사업관련 종속기업들(주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차 개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 당사 및 면세점사업관련 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다

(주석 34 참
조
).

2019년 12월 31일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

주식회사 에스엠브이홀딩스(*)
9,785,178
41.07%

김상기(*)
1,167,918
4.90%

주식회사 더블유에스디홀딩스(*)
670,975
2.82%

우리사주조합
58,541
0.25%

기타
12,141,393
50.96%

합 계
23,824,005
100.00%

(*) 전기 중 지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니
다
(주석 34 참조).

1.1 종속기업의 현황

(1)
보고기간말
현재 종속기업의 투자현황은 다음과 같습니다.

종속기업

소재지

당기말

지배지분율(%)

전기말

지배지분율(%)

결산월

업종

Gamma Nu Theta, INC.
미국
100
100

12월

상품판매업

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
중국
100
100

12월

제조업

(주)천계국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(유)신룡국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(주)대명국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(주)보라국제여행사
한국
51
51

12월

여행알선업

(유)삼화국제여행사

한국
51
51
12월
여행알선업

(주)뉴서울국제여행사(*)
한국
51
51
12월
여행알선업

(주)신화국제여행사(*)
한국
51
51
12월
여행알선업

(*) 지배기업은 전기 중 종속회사를 신규 설립하여 지분 51%를 취득하였습니다.

1.2 종속기업 관련 요약 재무정보

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

 (1) 당기

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Gamma Nu Theta, INC.
1,230,097
681,922
548,175
1,520,490
(208,874)
(249,737)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
439,798
629,487
(189,689)
2,398,143
(86,750)
(87,166)

(주)천계국제여행사(*)
20,232,267
6,301,040
13,931,227
1,945,466
429,288
429,288

(유)신룡국제여행사(*)
14,519,872
8,718,657
5,801,215
3,297,607
155,934
155,934

(주)대명국제여행사(*)
20,590,552
3,827,824
16,762,728
404,890
484,192
484,192

(주)보라국제여행사(*)
18,224,533
14,080,209
4,144,324
3,515,662
876,027
876,027

(유)삼화국제여행사(*)
6,921,422
5,118,477
1,802,945
1,816,920
814,965
814,965

(주)뉴서울국제여행사(*)
17,034,483
17,614,938
(580,455)
2,958,511
577,133
577,133

(주)신화국제여행사(*)
1,948,237
2,120,741
(172,504)
1,622,741
419,675
419,675

(2) 전기

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

Gamma Nu Theta, INC.
1,631,482
2,131,660
(500,178)
2,215,766
(91,605)
(110,090)

WEIHAI GAMMA NU RHO Co., Ltd.
1,164,894
1,267,417
(102,523)
2,626,142
(462,124)
(453,926)

(주)천계국제여행사(*)
20,542,885
7,040,947
13,501,939
3,064,002
(580,644)
(580,644)

(유)신룡국제여행사(*)
19,794,649
14,149,368
5,645,281
-
(1,282,429)
(1,282,429)

(주)대명국제여행사(*)
22,086,354
5,807,818
16,278,536
3,324,130
1,074,968
1,074,968

(주)보라국제여행사(*)
19,520,293
16,251,996
3,268,297
4,414,698
2,755,277
2,755,277

(유)삼화국제여행사(*)
9,862,725
8,874,745
987,980
1,747,913
662,261
662,261

(주)뉴서울국제여행사(*)
7,500,365
8,657,953
(1,157,588)
31,308
(1,255,720)
(1,255,720)

(주)신화국제여행사(*)
5,994,712
6,586,891
(592,179)
471,987
(690,312)
(690,312)

(*) 지배기업의 종속기업인 여행사(이하 '종속 여행사')는 면세점 송객사업을 주요 영업으로 영위하고 있으며, 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조로 사업을 영위하고 있습니다. 종속여행사는 동 거래에서 대리인으로 판단되어 순액으로 매출 인식하였으며, 상기 요약 재무정보는 각 종속기업의 별도 재무제표 기준입니다.

1.3 연결대상범위

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 주석 35에서 설명하고 있는 회계정책을 제외하고, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 재무제표는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 적용하여 작성하였습니다. 이로 인한 변동은
주석
35에
서
설명하고 있습니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3에서
설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 보여주고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다.
해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2019년
1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(
1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 동일지배하의 사업결합

동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위 지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고, 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다. 

2.6 금융자산

(1) 분류

2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. 

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결실체는 최초 인식시점에금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

가. 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산 
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

③ 당기손익-공정가치측정 금융자산 
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 

나. 지분상품
연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때에손익계산서에 '금융수익'으로 인식합니 다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손 (환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 경제적 내용연수(5년)에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 

2.9 무형자산

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손 누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

(1) 산업재산권과 소프트웨어

개별적으로 취득한 산업재산권과 소프트웨어는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권과 소프트웨어는 5년의 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

(2) 시설이용권

시설이용권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하지 않고 있습니다.

2.10 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정 

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 파생상품금융부채의 계정으로 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "단기차입금", "기타금융부채", "전환사채" 및 "신주인수권부사채" 등으로 표시됩니다. 

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결손익계산서 상 "금융비용"로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다.

2.13 금융보증계약

연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 "기타금융부채"로 인식됩니다. 
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 

2.14 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 관련 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.15 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 

경영진은 적용가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.16 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결실체는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 납부하여야하는 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 582백만원(전기: 499백만원)입니다. 

2.17 수익인식 

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 

① 재화의 판매

1) 수행의무의 식별

연결실체는 안테나 및 기타 전자통신제품의 제조 및 판매업을 운영하고 있습니다. 제품 및 상품이 국내외 거래처에 인도되고, 거래처가 그 제품을 사용하기 위한 제품 처분과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 거래처의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 거래처에이전되며, 거래처가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결실체가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 수행의무로 판단됩니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

2) 거래가격의 배분

연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 산정, 배분합니다. 해외거래처와의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역(Incoterms C조건)은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 고객과 체결한 계약들은 변동대가의 형태를 제공하지 않습니다.

3) 보증

연결실체는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채에 대한 계약부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다. 

② 용역의 제공

연결실체는 국내 면세점에게 송객 용역을 제공하고 있습니다. 동 용역은 면세점으로부터 송객에 대한 대가를 수령하고 협력 여행사에게 송객 업무에 대한 수수료를 지급하는 구조이며, 연결실체는 계약에 따라 용역을 제공한 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 동 거래에서 면세점과 협력 여행사의 대리인으로 판단되어 매출을 순액으로 인식합니다.

③ 이자수익

당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 생기는 이자수익은 해당 자산에서 생기는 순 공정가치 평가이익(손실)에 포함합니다. 유효이자율법을 사용한 상각후원가 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(전기: 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금및수취채권)에서 생기는 이자수익은 당기손익 항목인 금융수익으로인식합니다.

후속적으로 신용이 손상된 금융자산이 아닌 금융자산은 총 장부금액에 유효이자율을적용하여 이자수익을 계산합니다. 신용이 손상된 금융자산은 해당 금융자산의 (대손충당금을 차감한 후의) 순 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.18 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

2.19 리스 

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

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지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

2.20 영업부문 
 
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 

2.21 복합금융상품

연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채 및 신주인수권부사채입니다.

상기 전환사채 및 신주인수권부사채의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권 및 신주인수권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

2.22 재무제표 승인 

연결실체의 재무제표는 2020년 2월 21일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 24일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

① 법인세 
연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 22 참조).

② 금융상품의 공정가치 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

③ 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 재무위험관리

4.1.재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 주로 연결실체 경영관리부에서 주관하고 있으며 연결실체내 사업부와의 긴밀한 협조 하에 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을실행하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타금융자산, 매도가능금융자산 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타금융부채, 단기차입금, 전환사채, 신주인수권부사채 등으로 구성되어 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결실체 내 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산의 내역은 다음과 같으며, 외환 위험에 노출되어 있는 금융부채는 없습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, 천원)

구 분
통화
당기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
1,096,533
1,269,565
670,544
749,736

EUR
7,607
9,869
7,607
9,730

매출채권(*)
USD
878,553
1,017,188
31,632
36,012

EUR
4,000
5,190
-
-

(*) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다. 

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동을 가정할 경우, 세후 이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기
전기
당기
전기

미국달러/원
상승시
228,675
78,575
228,675
78,575

하락시
(228,675)
(78,575)
(228,675)
(78,575)

유럽 EUR/원
상승시
1,506
973
1,506
973

하락시
(1,506)
(973)
(1,506)
(973)

(2) 가격위험

연결실체는 재무상태표상 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 매도가능금융자산으로 분류되는 연결실체가 보유한 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 그러나 연결실체는 상품가격위험에는 노출돼 있지 않습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결실체가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

보고기간말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상장주식은 없습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 이자수취자산에의 투자 및예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간말 현재 변동금리부 예금이 많아 이자율 상승 시 이자수익이 증가합니다. 

연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며,또한 연결연결실체는 주기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 10bp 변동을 가정할 경우, 당 회
계기간에

대한 법인세비용차감전이익은

변동금리부 예금으로 인하여 9백만원(전기:13백만원)만큼
상승 또는 하락하였을 것입니다. 

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
10,710,297
13,362,696

단기금융상품
1,000,000
-

매출채권(*2)
20,611,034
29,670,659

기타금융자산 - 유동 (*2)
52,926,048
53,399,668

기타금융자산 - 비유동 (*2)
1,660,377
2,926,309

(*1) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 아니하므로 제외하였습니다.
(*2) 대손충당금이 차감되기 전 금액입니다.

당기
말과 전기말 현재 매출채권과
계약
자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

국내매출
20,329,076
26,324,314

북미
208,764
2,447,809

유럽
61,944
18,223

아시아
11,250
880,313

합 계
20,611,034
29,670,659

연결실체는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 및 전기말 현재 개별고객들의 계약자산과 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 천원)

구 분
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
-
956,002
-
No

3개월 이상~6개월 이하
-
4,243
-
No

6개월 이상~9개월 이하
-
73,034
-
No

소 계
-
1,033,279
-
No

개별평가조정
4.1%
19,577,755
811,149
Yes

합 계

20,611,034
811,149

(전기말)

(단위 : 천원)

구 분
가중평균채무불이행률
총 장부금액
손실충당금
신용손상여부

3개월 이하
-
785,188
-
No

3개월 이상~6개월 이하
-
-
-
-

6개월 이상~9개월 이하
-
-
-
-

소계

785,188
-

개별평가조정
4.0%
28,885,471
1,156,758
Yes

합계

29,670,659
1,156,758

당기말 및 전기말 현재 매출채권의 신용건전성 분석은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

매 출 채 권
당기말
전기말

신용이 손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산
신용이 손상되지 않은 자산
신용이 손상된 자산

외부신용등급이 있는 거래상대방

A등급이상
8,184,246
-
21,192,498
-

B등급이상
10,594,541
-
-
-

소 계
18,778,787
-
21,192,498
-

외부신용등급이 없는 거래상대방

Group 1
-
-
6,908,422
-

Group 2
1,021,098
811,149
412,981
1,156,758

Group 3
-
-
-
-

소 계
1,021,098
811,149
7,321,403
1,156,758

대손충당금
-
(811,149)
-
(1,156,758)

합 계
19,799,885
-
28,513,901
-

Group 1 - 새로운 고객/특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객/특수관계자(6개월 이상)로 
 채무불이행 위험이 해소됨.

4.1.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준 수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 

보고기간말
현재
연결실체의
유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
4,956,624
2,143,759
-
7,100,383

단기차입금
8,247,716
12,069,005
-
20,316,721

기타금융부채-유동
1,393,364
5,330,886
-
6,724,250

장기차입금
-
-
2,174,669
2,174,669

기타금융부채-비유동
-
-
9,288,067
9,288,067

전환사채(*)
-
1,735,170
1,986,000
3,721,170

신주인수권부사채(*)
-
2,730,049
2,958,400
5,688,449

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며,
2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
될 예정입니다. 

(단위 : 천원)

전기말
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년초과
합 계

매입채무
2,697,618
60,224
-
2,757,842

단기차입금
4,365,181
11,634,320
-
15,999,501

기타금융부채-유동
6,940,303
4,545,511
-
11,485,814

장기차입금
-
-
7,675,000
7,675,000

기타금융부채-비유동
-
-
14,514,648
14,514,648

전환사채(*)
-
2,479,079
6,015,474
8,494,553

신주인수권부사채(*)
-
3,552,070
8,421,664
11,973,734

(*) 전환사채 및 신주인수권부사채의 경우 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었으며,
2018년부터 2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
될 예정입니다. 

상기의 분석은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다.

4.2 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무재표에 공시된 숫자로 계산합니다.

당기말과 전기말
현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부 채
55,189,212
67,829,912

자 본
47,781,105
44,860,045

부채비율
116%
151%

4.3 금융자산과 금융부채의 상계

당기말 및 전기말 현재 실행가능한 일괄 상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말
자산총액
상계된
 부채총액
재무상태표
 표시 순액
상계되지
 않은 금액
순액

영업보증금(*)
600,000
-
600,000
-
600,000

(단위 : 천원)

전기말
자산총액
상계된
 부채총액
재무상태표
 표시 순액
상계되지
 않은 금액
순액

영업보증금(*)
6,871,319
(6,271,319)
600,000
-
600,000

(*) 협력여행사에 대한 영업보증금을 해당협력여행사에 대한 매입채무와 상계하여 채권을 계상하였습니다.

5. 공정가치 측정

당기
중
연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습
니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,135,481
1,135,481
1,022,743
1,022,743

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산(*)
10,710,297
10,710,297
13,362,696
13,362,696

단기금융상품
1,000,000
1,000,000
-
-

매출채권 및 계약자산
19,799,885
19,799,885
28,513,901
28,513,901

기타금융자산-유동
50,863,953
50,863,953
51,480,568
51,480,568

기타금융자산-비유동
1,648,626
1,648,626
2,921,309
2,921,309

소 계
84,022,761
84,022,761
96,278,474
96,278,474

금융자산 합계
85,158,242
85,158,242
97,301,217
97,301,217

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
7,100,383
7,100,383
2,757,842
2,757,842

단기차입금
19,807,643
19,807,643
15,608,000
15,608,000

기타금융부채-유동
6,407,421
6,407,421
11,323,063
11,323,063

전환사채-유동
1,560,087
1,560,087
2,219,032
2,219,032

신주인수권부사채-유동
2,424,631
2,424,631
1,980,973
1,980,973

장기차입금

1,981,192
1,981,192
6,989,586
6,989,586

기타금융부채-비유동

7,724,016
7,724,016
11,583,585
11,583,585

전환사채-비유동
1,915,232
1,915,232
5,836,528
5,836,528

신주인수권부사채-비유동

2,895,471
2,895,471
5,330,088
5,330,088

금융부채 합계
51,816,076
51,816,076
63,628,697
63,628,697

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

(2)

금
융상품 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.
- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.
- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,135,481
1,135,481

(단위 : 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,022,743
1,022,743

(3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

금융상품의 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 다음과 같습니다. 

가. 당기 중 수준 1 과 수준 2 간의 대체는 없습니다.

나. 반복적인 측정치의 수준 3 의 변동 내역

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
1,022,743
725,495

매입금액
100,000
100,000

처분금액
(30,179)
(82,209)

수준 3으로의 이동
-
-

총손익

당기손익인식액
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

미실현손익
488,597
445,680

(4) 가치평가기법 및 투입변수

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,135,481
3
순자산가치접근법
순자산가치

(단위 : 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

이노폴리스 2015 제조-loT 투자조합
1,022,743
3
순자산가치접근법
순자산가치

6. 영업부문정보 

(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결실체는 안테나사업 부문과 여행사업 부문으로 운영되고 있습니다. 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부별로 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제품매출
15,597,988
19,877,612

상품매출
134,461
36,698

기타매출
9,265
28,412

여행수익
15,561,798
13,054,039

합 계
31,303,512
32,996,761

(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

국내매출
29,694,508
32,147,839

북미
1,520,490
336,505

유럽
75,202
500,577

아시아
13,312
11,840

합 계
31,303,512
32,996,761

(4) 당기 및 전기 중 부문별 매출액 및 영업이익(손실) 등에 관한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

안테나사업
부문
여행사업 부문
연결조정(*)
합계
안테나사업
부문
여행사업 부문
연결조정(*)
합계

총부문수익
18,827,046
21,229,713
(8,753,247)
31,303,512
29,004,093
13,054,039
(9,061,371)
32,996,761

보고부문 영업이익(손실)

527,808
4,882,870
(1,765,368)
3,645,310
(6,072,500)
1,416,528
1,057,311
(3,598,661)

유무형자산감가상각비

1,641,543
377,414
(3,736)
2,015,221
1,147,580
64,853
2,677
1,209,756

(*)
연결실체간 거래는 연결조정으로 표시하고 있습니다.

(5) 당기 및 전기 중 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기말

전기말

보고부문자산

보고부문부채

보고부문자산

보고부문부채

안테나사업 부문

13,517,059
2,816,826
59,750,279
22,607,275

여행사업 부문

139,613,910
70,308,097
105,301,984
67,369,718

연결조정
(50,160,651)
(17,935,711)
(52,362,306)
(22,147,081)

합 계
102,970,317
55,189,212
112,689,957
67,829,912

(6

) 당기 및 전기 중 매
출액의 10% 이상을 차지하는 주요거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

안테나사업부

A사
4,751,085
1,251,025

B사
625,095
12,737,958

C사
2,435,274
897,011

D사
4,785,879
928,361

여행사업(*)

E사
166,846,483
188,458,938

F사
41,516,495
70,003,412

G사
77,372,782
73,069,525

H사
38,178,511
-

합 계
336,511,604
347,346,230

(*) 여행사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있으나, 상기 금액은 총액으로 반영하였습니다.

7. 범주별 금융상품 

(1)
당기말과 전기말
현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가
당기손익-공정가치
측정 금융자산
대여금 및 수취채권

당기손익-공정가치
측정 금융자산

유동

현금및현금성자산(*)
10,710,297
-
13,362,696
-

단기금융상품
1,000,000
-
-
-

매출채권 및 계약자산
19,799,885
-
28,513,901
-

기타금융자산(주석11)
50,863,953
-
51,480,568
-

소 계
82,374,135
-
93,357,165
-

비유동

기타금융자산(주석11)
1,648,626
-
2,921,309
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
1,135,481
-
1,022,743

소 계
1,648,626
1,135,481
2,921,309
1,022,743

합 계
84,022,761
1,135,481
96,278,474
1,022,743

(*) 보유한 현금시재액은 제외하였습니다.

나. 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가로 측정하는

금융부채

상각후원가로 측정하는

금융부채

유동부채

매입채무
7,100,383
2,757,842

단기차입금
19,807,643
15,608,000

기타금융부채(주석18)
6,407,421
11,323,063

전환사채
1,560,087
2,219,032

신주인수권부사채
2,424,631
1,980,973

비유동부채

장기차입금
1,981,192
6,989,586

기타금융부채(주석18)
7,724,016
11,583,585

전환사채
1,915,232
5,836,528

신주인수권부사채
2,895,471
5,330,088

합 계
51,816,076
63,628,697

(2) 당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기

전기

대여금 및
 수취채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후 원가 측정 금융부채
대여금 및
 수취채권

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후 원가 측정 금융부채

이자수익
2,276,675
-
-
1,894,230
-
-

대손상각비(대손충당금 환입)
(151,416)
-
-
846,243
-
-

기타의대손상각비(대손충당금 환입)
221,682
-
-
1,829,245
-
-

외환차손익(순액)
146,154
-
(23,439)
61,874
-
(18,496)

외화환산손익(순액)
(29,615)
-
-
98,150
-
2,130

당기손익-공정가치측정 
 금융자산평가이익
-
42,917
-
-
279,457
-

이자비용
-
-
(1,506,150)
-
-
(1,819,578)

8. 수익 

(1)
수익 원천

연결실체의 주요 수익은 제조와 여행수익입니다 (주석 6 참조).

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
31,303,512
32,996,761

합 계
31,303,512
32,996,761

(2)
수익의 구분

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 주요 지리적 시장과 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 수익은 다음과 같습니다.

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
보고부문
합계

안테나사업부
IP사업부

주요 지리적 시장

국내
14,132,710
15,561,798
29,694,508

북미
1,520,490
-
1,520,490

유럽
75,202
-
75,202

아시아
13,312
-
13,312

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

주요 제품과 서비스 계열

제품판매
15,597,988
-
15,597,988

상품매출
134,461
-
134,461

기타매출
9,265
-
9,265

여행수익
-
15,561,798
15,561,798

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

수익인식시기

한 시점에 이행
15,741,714
15,561,798
31,303,512

합 계
15,741,714
15,561,798
31,303,512

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분
보고부문
합계

안테나사업부
IP사업부

주요 지리적 시장

국내
19,093,801
13,054,039
32,147,840

북미
336,505
-
336,505

유럽
500,577
-
500,577

아시아
11,840
-
11,840

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

주요 제품과 서비스 계열

제품판매
19,877,613
-
19,877,613

상품매출
36,698
-
36,698

기타매출
28,412
-
28,412

여행수익
-
13,054,039
13,054,039

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

수익인식시기

한 시점에 이행
19,942,723
13,054,039
32,996,761

합 계
19,942,723
13,054,039
32,996,761

(3)
계약 잔액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권(*1)
19,899,840
29,667,959

계약자산(*2)
711,194
2,700

합 계
20,611,034
29,670,659

(*1) 연결실체는 손상채권에 대해 당기말 811백만원, 전기말 1,157백만원에 대해 대손충당금을 설정하였습니다
(주석 10 참조).

(*2) 계약자산은 연결실체의 재화의 인도에 따른 대가를 청구할 수 있는 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 보통 연결실체가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

(4) 수행의무와 수익인식 정책
수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이후 적용)
기업회계기준서 제1018호 등 하에서 수익인식(2018년 1월1일 이전 적용)

안테나제조및판매
안테나는 제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 청구서는 보통 60일 이내 발행되며, 미청구된 금액은 계약자산으로 인식합니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.
제품이 고객과 약속한 장소에 이전되어 고객에게 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 이전될 때 수익을 인식하였습니다.

면세점 송객 용역
협력여행사가 송객한 관광객이 면세점에서 물품을 구입한 때 연결회사는 면세점에게 지급청구권이 발생합니다. 면세점과의 계약에 따라 월별로 정산하고 있습니다.
면세점에게 협력여행사가 관광객을 송객하도록 주선하는 업무를 수행하는 것으로서 연결회사는 대리인으로서 협력여행사에게 수수료를 지급한 다음에 남은 순액을 수익으로 인식합니다.
협력여행사가 송객한 관광객이 물품을 구매한 때 협력여행사에게 지급할 금액을 차감한 순액을 수익으로 인식합니다.

9. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

현금
376
2,074

보통예금
10,710,297
13,362,696

합 계
10,710,673
13,364,770

(2) 사용제한 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용제한 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

단기금융상품

정기예금
-
-

장기금융상품

정기예금(주석 32)
636,773
1,333,734

(3) 당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

정기예금
1,000,000
-

10. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

채권총액
20,611,034
29,670,659

대손충당금
(811,149)
(1,156,758)

채권금액(순액)
19,799,885
28,513,901

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
19,789,138
27,815,664

소 계
19,789,138
27,815,664

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하 연체
-
287,232

3개월 초과 6개월 이하 연체
5,557
81,720

6개월 초과 1년 이하 연체
5,190
329,285

1년초과 연체
-
-

소 계
10,747
698,237

손상채권(*2)

3개월 이하 연체
-
-

3개월 초과 6개월 이하 연체
-
177,473

6개월 초과 1년 이하 연체
-
714,744

1년초과 연체

811,149
264,541

소 계
811,149
1,156,758

합 계
20,611,034
29,670,659

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.
(*2) 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 손상채권 전액에 대하여 대손충당금을 설정하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,156,758
367,641

기초조정(1109호)
-
333

대손설정
(151,416)
846,243

당기 중 제각
(194,193)
(483)

연결조정
-
(56,976)

보고기간말 금액
811,149
1,156,758

손상된 채권에 대한 충당금 설정액 및 환입액은 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비(주석 26 참조)에 포함되어 있으며, 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우
매출채권 및 기타채권은
일반적으로 제각하고 있습니다.

보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권에 대하여 연결실체가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

11. 기타금융자산

당기말과 전기말 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동

리스채권
24,093
-

단기대여금
48,296,302
50,445,020

차감: 대손충당금(*)
(1,249,024)
(1,078,000)

미수금
205,961
501,741

차감: 대손충당금(*)
-
(28,192)

미수수익
3,799,692
1,852,907

차감: 대손충당금(*)
(213,071)
(212,908)

영업보증금
600,000
600,000

차감: 대손충당금(*)
(600,000)
(600,000)

소 계
50,863,953
51,480,568

비유동

장기금융상품
679,701
1,345,463

장기대여금
74,900
27,000

보증금
895,665
1,553,846

차감: 대손충당금(*)
(5,000)
(5,000)

리스채권
3,360
-

소 계
1,648,626
2,921,309

합 계
52,512,579
54,401,877

(*) 연결실체는
기타금융자산 중
협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 대여금과 관련 미수수익 및 미수금 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다(주석 32 참
조). 

12. 기타의 자산 

(1) 당기말과 전기말 현재 기타의 유동자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

기타의 유동자산

선급금
13,635,417
10,239,480

선급비용
25,149
20,863

부가세대급금
-
-

차감: 대손충당금
(2,386,956)
(2,427,255)

소 계

11,273,610
7,833,088

기타의 비유동자산

장기선급비용
160,369
-

소 계

160,369
-

합 계

11,433,979
7,833,088

(*)
연결실체는 협력여행사인 비너스국제여행사㈜의 사업협력여행계약 위반을 사유로 선급금 등에 대한 채권 회수를 위한 소송을 진행 중에 있으며, 전기말 현재 이
러한소송의 결과에 대하여 회수가능성을 고려하여 설정한 대손충당금

966백
만원
을 포함하고 있습니다. 한편, 연결실체는 협력여행사인 (주)한국중원여유여행사와의 거래중단 등에 따라 회수가 불가능하다고 판단하여 당기 중 선급금에 대해 추가로 설정한 대손충당금 1,158백만원을 포함하고 있습니다(주석 32 참조).

(2) 당기 및 전기 중 기타의 유동자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,427,255
1,277,019

대손설정
(10,000)
1,150,236

당기 중 제각
(30,299)
-

보고기간말 금액
2,386,956
2,427,255

13. 재고자산 

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
13,607
5,310

상품평가충당금
-
(1,712)

제품
2,039,536
2,436,864

제품평가충당금
(451,268)
(506,304)

재공품
337,202
241,746

재공품평가충당금
(73,281)
(33,006)

원재료
1,051,360
1,032,694

원재료평가충당금
(522,464)
(429,400)

합 계
2,394,692
2,746,192

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는

7,485백만원(전기: 12,589
백
만원)입
니
다.

한편, 연
결
실
체가 당기 중에 인식한 재고자산평가손실은

77백만원
(전기: 재고자산평가손실
272백만원
)이며, 손

익으로 계상한 금액은 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되었습니다.

14. 유형자산 

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가
. 당기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2019. 1. 1
88,526
935,145
229,411
346,470
248,392
323,605
364,921
2,536,470

취득
52,589
177,598
14,200
-
473,706
99,919
-
818,012

처분
(2)
(7)
(4)
(4)
(219,184)
(28)
-
(219,229)

감가상각비
(53,809)
(388,503)
(74,831)
(102,731)
(163,673)
(168,036)
-
(951,583)

외화환산차이
-
-
-
234
787
536
-
1,557

2019.12.31
87,304
724,233
168,776
243,969
340,028
255,996
364,921
2,185,227

취득원가
2,137,399
4,324,924
773,833
1,663,597
738,681
899,081
364,921
10,902,436

감가상각누계액
(2,050,095)
(3,511,505)
(605,057)
(1,419,629)
(398,652)
(643,086)
-
(8,628,024)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
87,304
724,234
168,776
243,968
340,029
255,995
364,921
2,185,227

나
. 전기

(단위 : 천원)

구 분
연구용기자재
금형
시설장치
기계장치
차량운반구
공기구비품등
건설중인자산
합 계

2018. 1. 1
114,723
1,204,106
293,128
335,251
355,460
282,624
565,803
3,151,095

취득
36,800
169,052
29,870
119,700
12,119
25,422
49,072
442,035

처분
-
(3)
(4)
(38,104)
(24,917)
(10)
-
(63,038)

대체
-
-
3,023
72,622
-
155,311
(249,955)
(18,999)

감가상각비
(62,997)
(438,010)
(96,606)
(143,742)
(94,752)
(139,800)
-
(975,907)

외화환산차이
-
-
-
742
483
59
-
1,284

2018.12.31
88,526
935,145
229,411
346,469
248,393
323,606
364,920
2,536,470

취득원가
2,092,030
4,190,656
832,092
1,679,342
532,800
852,343
364,920
10,544,183

감가상각누계액
(2,003,504)
(3,166,326)
(602,681)
(1,332,873)
(284,407)
(528,737)
-
(7,918,528)

손상차손누계액
-
(89,185)
-
-
-
-
-
(89,185)

순장부금액
88,526
935,145
229,411
346,469
248,393
323,606
364,920
2,536,470

(2) 당기 및 전기 중 감가상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
698,263
835,964

판매비와관리비
253,320
139,943

합 계
951,583
975,907

15. 사용권자산

(1)
당

기말 현재 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

부동산
기계장치
차량운반구
합 계

2019. 1. 1(*)
1,621,882
75,101
43,838
1,740,821

취득
90,680
-
-
90,680

처분
-
(26,018)
-
(26,018)

감가상각비
(833,531)
(19,776)
(20,424)
(873,731)

외화환산차이
-
474
-
474

2019.12.31
879,031
29,781
23,414
932,226

취득원가
1,712,562
42,659
43,838
1,799,059

감가상각누계액
(833,531)
(12,878)
(20,424)
(866,833)

순장부금액
879,031
29,781
23,414
932,226

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

(2)
당

기 중 상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

제조원가
629,920

판매비와관리비
243,811

합 계
873,731

16. 무형자산

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

가
. 당기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의
무형자산
영업권
합 계

2019. 1. 1
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

취득
25,194
771
-
-
-
25,965

상각
(13,685)
(176,222)
-
-
-
(189,907)

손상차손
-
-
(153,300)
-
-
(153,300)

처분
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
-

2019.12.31
37,148
26,387
50,000
-
-
113,535

취득원가
143,938
1,444,644
385,496
262,218
351,580
2,587,876

상각누계액
(106,790)
(1,417,437)
-
(26,222)
-
(1,550,449)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(820)
-
-
-
(820)

순장부금액
37,148
26,387
50,000
-
-
113,535

나
. 전기

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
시설이용권
기타의
무형자산
영업권
합 계

2018. 1. 1
35,936
399,665
396,615
-
-
832,216

취득
2,898
3,827
-
-
-
6,725

상각
(13,195)
(220,654)
-
-
-
(233,849)

손상차손
-
-
(43,315)
-
-
(43,315)

처분
-
-
(150,000)
-
-
(150,000)

대체
-
19,000
-
-
-
19,000

2018.12.31
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

취득원가
118,745
1,443,870
538,796
262,218
351,580
2,715,209

상각누계액
(93,106)
(1,236,292)
-
(26,222)
-
(1,355,620)

손상차손누계액
-
-
(335,496)
(235,996)
(351,580)
(923,072)

국고보조금
-
(5,740)
-
-
-
(5,740)

순장부금액
25,639
201,838
203,300
-
-
430,777

(2) 당기와 전기의 무형자산상각비의 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
182,629
229,214

판매비와관리비
7,278
4,635

합 계
189,907
233,849

(3)
연결실체가
비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은
557백만원(전기:
681백만
원
)입니다.

17. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분증권

주식 및 출자금
-
1,135,481
-
1,022,743

(2)
당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,022,743
725,495

취득
100,000
100,000

처분
(30,179)
(82,209)

자본에서 재분류된 순이익
-
-

평가손익(세전)
42,917
279,457

기말금액
1,135,481
1,022,743

차감: 비유동항목
(1,135,481)
(1,022,743)

유동항목
-
-

18. 매입채무 및 기타금융부채

당기말 및 전기말
현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
7,100,383
2,757,842

기타금융부채-유동

미지급금(*)
4,924,984
9,445,323

미지급비용
513,920
1,877,740

리스부채
968,517
-

소 계
6,407,421
11,323,063

기타금융부채-비유동

미지급금(*)
7,673,927
11,195,822

임대보증금
26,563
387,763

리스부채
23,526
-

소 계
7,724,016
11,583,585

합 계
21,231,820
25,664,490

(*) 당기말 현재 채권양수도에 따라 5개 종속기업((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사)이 제이스테판(주)에게 지급할 금액(여행사별 각 당기 2,519백만원 전기 4,199백만원)이 포함되어 있습니다. 

19. 기타부채

당기말과 전기말
현재 기타부채의 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
296,078
-
247,745
-

선수금
94,222
-
736,719
-

선수수익
855,327
-
1,561,350
-

예수금
325,974
-
181,027
-

부가세예수금
898,674
-
589,748
-

합 계
2,470,275
-
3,316,589
-

20. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 판매보증충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기초(*1)
-
1,680,000

지급
-
(1,680,000)

기말
-
-

(*1) 전기초 연결실체는 협력여행사인 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결실체를 위해 판촉활동 등으로 사용할 것으로 예상되는
1,680백만원을 충당부채로 계상하였고,
2018년 7월에 체결한 정산계약에 따라 상기 금액으로 정산하였습니다
.

(2) 당기말 및 전기말 현재 복구충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기(*2)
전기

기초

증가(*1)
88,183
-

보고 기간말
88,183
-

유동항목
-
-

비유동항목
88,183
-

(*1) 증가금액 중 79백만원은 비품으로 계상되었습니다.
(*2) 연결회사는 K-IFRS 제1116호 리스 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

21. 차입금등

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

(주)에스엠브이홀딩스
-
-
-
14,708,000

2020.01.01 ~ 2020.12.31
4.6
19,807,643
-

김상기
-
-
-
900,000

합 계
19,807,643
15,608,000

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

(주)에스엠브이홀딩스(*)
-
-
1,981,192
6,989,586

(*) 해당 차입금은 회생채권으로 회생계획안에 따라 2020년부터 2022년에 걸쳐 분할 상환예정으로 현재가치할인차금이 포함된 금액입니다.

(3) 단기차입금과 장기차입금에 관련하여 제공된 담보는 없습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일(*1)
만기일(*2)
당기말
전기말

유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,555,000
2,200,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
5,087
19,032

합 계
1,560,087
2,219,032

유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,380,000
1,960,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
44,631
20,973

합 계
2,424,631
1,980,973

비유동전환사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2017-09-12
2022-12-30
1,820,000
5,600,000

사채상환할증금
-
-

전환권조정
-
-

사채할증발행차금
95,232
236,528

합 계
1,915,232
5,836,528

비유동신주인수권부사채

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주 인수권부사채
2017-08-14
2022-12-30
2,640,000
5,040,000

사채상환할증금
-
-

신주인수권조정
-
-

사채할증발행차금
255,471
290,088

합 계
2,895,471
5,330,088

(*1) 전환사채 및 신주인수권부사채의 최초 발행일입니다.

(*2) 회생계획안에 따라 2018년부터 2022년까지 상환합니다.

당기 중 발행된 전환사채의 전환권 및 신주인수권부사채의 신주인수권은 금융감독원질의회신 "회제이-00094" 에 따라 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 "주식회사 등의 외부감사에 관한볍률" 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여효력이 있습니다. 다만, 전환사채 및 신주인수권부사채의 기한이익 상실 사유가 조건부결제조항에 해당되어 금융상품 전체를 부채로 인식하였습니다.

(5) 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분

제1회 무기명식 이권부 무보증
사모 전환사채
제1회 무기명식 이권부 무보증 
사모 비분리형 신주인수권부사채

최초인수기관
(주)프라이머원
위드윈투자조합 12호

액면가액/발행가액
10,000,000,000원
10,000,000,000원

기말 액면가액(*1)

3,375,000,000원
5,020,000,000원

액면이자율(*3)
-
-

만기보장수익률(*3)
2.50%
2.50%

발행일
2017-09-12
2017-08-14

만기(*3)
2020-09-12
2020-08-14

행사기간(*3)

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 9월
11
일)까지

사채발행일 이후 1년 후부터 사채만기일 전일(2020년 8월 13일)까지

행사가격(*2)
2,250원
2,148원

조기상환청구권(*3)
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 9월 12일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능
본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 2018년 8월 14일 및 이후 3개월마다 권면금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구 가능

행사가격의 조정(*3)
1) 전환권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)
1) 신주인수권 행사 전에 시가(기준주가)보다 낮은 조건으로 다른 BW나 CB를 발행하거나 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
2) 무상증자 또는 주식배당에 의하여 주식수가 증가하는 경우
3) 보통주 시가 하락에 따른 행사가격 재조정(Refixing)

상환조건
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환
2018년~2022년까지 회생계획안(원금+이자)에 따라 분할상환

(*1) 전환사채 및 신주인수권부채의 일부가 상환되었으며, 동일한 조건으로 재발행되었습니다.
(*2) 최초발행시 전환가액은 9,000원이었으나, 그 후 무상증자 등으로 전환가액이 조정되었습니다.

(*3) 동 내역은 회생절차에 따라 변경되었습니다(주석 30, 34 참조).

(6)
보
고기간말 이후 2018년 3월 22일 감사의견 변형에 따라 전환사채 및 신주인수권부사채는 기한이익을 상실하게
되었습니다. 이에 따라 2018년 중 상환요청된 신주인수권부사채 5,000백만원(액면가액
기준)과 전환사채는 2,800백만원(액면가액 기준)에 대해 상환 완료되었으며, 2018년 중
신주인수권부사채 2,000백만원과 전환사채 600백만원을
재발행하였습니다
.
또한, 2018년 12월 4일 회생계획인가 결정을 통해 기존 계약조건이 일부 변경되었습니다(주석 34 참조).

2018년 12월 4일 이후 회생채권으로 분류된 신주인수권부사채 7,200백만원
중 2,180백만원이 변제되었으며, 전환사채 8,000백만원 중 4,625백만원 변제되었습니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 법인세
615,860
1,063,187

전기법인세의 조정사항
(3,380)
(454)

총 당기법인세
612,480
1,062,733

이연법인세

일시적차이의 증감
1,240,088
(2,888,284)

미인식이연법인세자산 증감

(628,848)
3,125,865

법인세비용
1,223,720
1,300,314

(2) 당기 및 전기 중
연결실체의
법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용에 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
4,186,059
(3,402,571)

국내법인세율로 계산된 법인세비용(수익)
920,933
(748,566)

법인세 효과:

세무상 과세되지 않는 수익
494,598
95,389

세무상 차감되지 않는 비용
50,500
256,200

법인세 추납액
(3,380)
(454)

세액공제
-
-

전기조정사항
(16,568)
(313,917)

미인식이연법인세자산

(252,582)
2,060,413

기타
30,219
(48,751)

법인세비용
1,223,720
1,300,314

(3)
당기말 및 전기말
현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
1,854,062
2,051,573

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
7,657,233
8,427,669

소 계
9,511,295
10,479,242

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(932,911)
(548,731)

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(528,971)
(641,010)

소 계
(1,461,882)
(1,189,741)

이연법인세자산 순액
8,049,413
9,289,501

이연법인세자산 평가충당금
(8,090,888)
(8,719,735)

합 계
(41,475)
569,765

(4) 당기 및 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
98,855
42,795
141,650
21,748
9,416
31,164

재고평가충당금
925,236
74,985
1,000,221
203,552
16,497
220,049

무형자산손상차손
263,477
38,235
301,712
57,965
8,412
66,377

종속기업투자주식
665,923
1,078,070
1,743,993
146,503
285,580
432,083

국고보조금
5,736
(4,916)
820
1,262
(1,082)
180

유형자산손상차손
40,541
(24,326)
16,215
8,919
(5,351)
3,568

비품
-
(42,401)
(42,401)
-
(9,328)
(9,328)

대손충당금
6,559,918
(1,471,909)
5,088,009
1,443,182
(323,820)
1,119,362

대손금
-
230,611
230,611
-
50,735
50,735

신주인수권조정
311,059
(311,059)
-
68,433
(68,433)
-

전환권조정
255,564
(255,564)
-
56,224
(56,224)
-

신주인수권부사채사채할증발행차금
-
300,101
300,101
-
66,022
66,022

전환사채사채할증발행차금
-
100,318
100,318
-
22,070
22,070

리스채권
-
(27,452)
(27,452)
-
(6,039)
(6,039)

리스부채(유동)
-
946,062
946,062
-
208,135
208,135

리스부채(비유동)
-
17,540
17,540
-
3,859
3,859

기부금한도초과
-
66,955
66,955
-
14,730
14,730

퇴직급여충당부채
61,718
(49,493)
12,225
13,578
(10,888)
2,690

충당부채
-
88,183
88,183
-
19,400
19,400

종속기업순자산변동
14,545,041
(4,008,218)
10,536,823
3,199,909
(881,808)
2,318,101

선수수익
1,561,345
(684,071)
877,274
343,496
(150,497)
192,999

매입채무
62,077
(26,474)
35,603
13,657
(5,824)
7,833

업무용 승용차
229,695
(62,715)
166,980
50,533
(13,797)
36,736

보증금
12,409
5,113
17,522
2,730
1,125
3,855

내부거래미실현
112,163
(4,867)
107,296
24,676
(1,071)
23,605

선급비용
(12,295)
(4,995)
(17,290)
(2,705)
(1,099)
(3,804)

감가상각비
(70,091)
21,505
(48,586)
(15,420)
4,731
(10,689)

미수수익
(2,481,936)
(1,594,588)
(4,076,524)
(546,026)
(350,810)
(896,836)

장기미지급금
(1,665,623)
911,580
(754,043)
(366,437)
200,549
(165,888)

미지급금
-
(119,232)
(119,232)
-
(26,232)
(26,232)

장기차입금
(685,404)
491,926
(193,478)
(150,789)
108,223
(42,566)

매도가능금융자산평가손익
(492,564)
(42,917)
(535,481)
(108,364)
(9,442)
(117,806)

사용권자산
-
(918,607)
(918,607)
-
(202,094)
(202,094)

소 계
20,302,844
(5,239,825)
15,063,019
4,466,626
(1,152,760)
3,313,866

이연법인세자산 평가충당금
(4,147,747)
640,651
(3,507,096)

합계
318,879
(512,109)
(193,230)

② 전기

(단위: 천원)

관련 계정과목
차감할(가산할) 일시적차이
이연법인세자산 (부채)

기초잔액
증감액
기말잔액
기초잔액
증감액
기말잔액

미지급비용
221,218
(122,363)
98,855
48,668
(26,920)
21,748

재고평가충당금
654,732
270,504
925,236
144,041
59,511
203,552

무형자산손상차손
670,600
(407,123)
263,477
147,532
(89,567)
57,965

종속기업투자주식
575,923
90,000
665,923
126,703
19,800
146,503

국고보조금
10,659
(4,923)
5,736
2,345
(1,083)
1,262

현재가치할인차금
9,682
(9,682)
-
2,130
(2,130)
-

장기미지급비용
228,782
(228,782)
-
50,332
(50,332)
-

유형자산손상차손
64,864
(24,323)
40,541
14,270
(5,351)
8,919

대손충당금
2,083,591
4,476,327
6,559,918
458,390
984,792
1,443,182

장기대여금
-
-
-
-
-
-

신주인수권조정
95,836
215,223
311,059
21,084
47,349
68,433

전환권조정
75,845
179,719
255,564
16,686
39,538
56,224

매출채권
-
-
-
-
-
-

퇴직급여충당부채
20,727
40,991
61,718
4,560
9,018
13,578

충당부채
1,680,000
(1,680,000)
-
369,600
(369,600)
-

종속기업순자산변동
12,976,782
1,568,259
14,545,041
2,854,892
345,017
3,199,909

선수수익
-
1,561,345
1,561,345
-
343,496
343,496

매입채무
-
62,077
62,077
-
13,657
13,657

업무용 승용차
914
228,781
229,695
201
50,332
50,533

보증금
-
12,409
12,409
-
2,730
2,730

내부거래미실현
54,318
57,845
112,163
11,950
12,726
24,676

선급비용
(9,605)
(2,690)
(12,295)
(2,113)
(592)
(2,705)

감가상각비
(97,305)
27,214
(70,091)
(21,407)
5,987
(15,420)

미수수익
(553,182)
(1,928,754)
(2,481,936)
(121,700)
(424,326)
(546,026)

장기미지급금
-
(1,665,623)
(1,665,623)
-
(366,437)
(366,437)

장기차입금
-
(685,404)
(685,404)
-
(150,789)
(150,789)

매도가능금융자산평가손익
(213,105)
(279,459)
(492,564)
(46,883)
(61,481)
(108,364)

소 계
18,551,276
1,751,568
20,302,844
4,081,281
385,345
4,466,626

이연법인세자산 평가충당금
(3,349,876)
(797,871)
(4,147,747)

합계
731,405
(412,526)
318,879

(5)
당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
사 유

일시적차이
92,561
4,308,352
미래과세소득의 불확실

종속기업투자주식
15,848,784
15,210,967
처분 가능성의 불확실

이월결손금(*)
10,875,900
11,866,623
미래과세소득의 불확실

이월세액공제(*)
2,191,094
1,814,828
미래과세소득의 불확실

(*) 당기말 현재 미사용결손금 및 이월세액공제의 만료 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

이월결손금
이월세액공제

2021년
-
635,999

2022년
-
710,421

2023년
461,520
468,427

2024년
86,750
376,247

2025년
-
-

2026년
3,996,826
-

2027년
542,825
-

2028년
4,241,216
-

2029년 이후
1,546,763
-

합계
10,875,900
2,191,094

연결실체는 차감할 일시적차이와 미사용세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 이연법인세자산을 인식하고 있으며,
이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결실체의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다.

연결실체는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 일부 연결실체에 대해 미래과세소득, 이월결손금 공제 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여

이연법인세자산으로 인식하지 않았으
며,
전기 중 인식하였던 이연법인세자산 일부를 법인세비용으로 반영하였습니다.

23. 자본금과 자본잉여금 

(1) 지배기업이 정관에 의하여 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이고, 당기말 현재
발행한 주식수는 보통주식 23,824,005주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기와 전기 중 발행주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(단위:주)
보통주 자본금
주식발행초과금

2018년 01월 01일
24,435,800
12,217,900
13,096,770

무상감자(2018년 12월 4일)
(611,795)
(305,897)
305,897

2018년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,402,667

2019년 12월 31일
23,824,005
11,912,003

13,402,667

지배기업은 2017년 6월 12일자 이사회 결의를 통해 (주)에스엠브이홀딩스에 대해 제3자 배정방식으로 2017년 8월 23일 및 8월 25일 2회에
걸쳐
유상증자를

실시하였으며, 2017년 8월 7일자 이사회 결의를 통해 주식발행초과금을 재원으로 1:3 무상증자를 실시하고 자본에 전입하여 신주를 발행하였습니다.

한
편
,
전기 중

지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스외 2인은 회생계획에 따라 보유 지분의 5%를 무상감자 하였으며, 무상감자의 효력 발생일은 회생계획 인가일 입니
다(
주석 34 참조)
.

(3)
당기말과 전기말
현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

연결자본잉여금(*)
(12,632,529)
(12,632,529)

주식발행초과금
13,096,770
13,096,770

감자차익
305,897
305,897

합 계
770,138
770,138

(*)
상기 금액은 동일지배하 사업결합으로서 인수한
자산과 부채의 장부금액과 이전대가와의 차액을
기타자본잉여금으
로 반영한 것입니다.

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

(1) 기타포괄손익누계액의 증감

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
기초
증감
기말

해외사업환산손익
16,164
(41,279)
(25,115)

합 계
16,164
(41,279)
(25,115)

나. 전기

(단위 : 천원)

구 분
기초
증감
회계정책변경누적효과
기말

매도가능금융자산평가손익
166,224
-
(166,224)
-

해외사업환산손익
26,451
(10,287)
-
16,164

합 계
192,675
(10,287)
(166,224)
16,164

(
2) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
(2,018)

(2,018)

(*) 지배기업는 자기주식을 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 이익잉여금 

(1)
당기말과 전기말
현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

이익준비금
48,136
48,136

미처분이익잉여금
14,650,115
13,528,811

합 계
14,698,251
13,576,947

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 23 (당) 기
제 22 (전) 기

미처분 이익잉여금

14,698,251

13,576,947

전기이월이익잉여금
13,576,947

18,448,807

당기순이익(손실)
1,121,304

(5,037,751)

회계정책변경
-

165,891

차기이월미처분이익잉여금

14,698,251

13,576,947

26. 판매비와관리비 

당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당기
전기

급여
1,660,178
2,693,483

상여
95,252
66,578

퇴직급여
154,248
142,807

복리후생비
794,098
730,588

여비교통비
221,352
319,221

접대비
2,458,019
2,369,586

통신비
29,617
34,239

소모품비
79,107
170,399

세금과공과
266,315
286,366

감가상각비
497,130
139,943

지급임차료
230,432
688,559

수선비
6,615
5,556

보험료
106,174
151,760

차량유지비
167,832
188,836

교육훈련비
7,217
953

수도광열비
33,366
31,949

지급수수료(*1)
3,431,893
4,891,484

광고선전비
162,235
121,272

대손상각비
(151,416)
846,243

운반비
174,721
204,022

수출제비용
-
141,313

해외시장개척비
312,276
437,179

무형자산상각비
7,278
4,635

판매촉진비
222,867
92,237

기타
85,135
24,183

합 계
11,051,941
14,783,391

(*1) 당기 중 (주)에스엠브이홀딩스와 경영자문계약에 따른 지급수수료 743백만원(전기 824백만원)이 포함되어 있습니다. 

27. 기타수익과 기타비용 

당기 및 전기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

기타수익:

외환차익
156,879
84,611

외화환산이익
4,734
57,352

유형자산처분이익
13,922
10,710

채무면제이익
-
979,004

잡이익
719,002
695,538

소 계
894,537
1,827,215

기타비용:

외환차손
34,163
41,234

외화환산손실
19,104
17,026

기부금
70,955
34,500

유형자산처분손실
15,883
4,999

무형자산손상차손(주석16(1))
153,300
43,314

기타의대손상각비(*1)
221,682
1,829,245

잡손실
749,217
197,190

소 계
1,264,304
2,167,508

(*1) 전기 협력여행사와의 소송 및 협력여행사 등의 자본잠식, 폐업 및 거래 중단 등에 따라 선급금, 미수금, 대여금 및 관련 미수수익 중 일부에 대해 회수가 불가능하다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다
(주석 11, 12 참조).

28. 비용의 성격별 분류 

당기 및 전기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

성 격
당기
전기

제품 및 재공품의 변동
(1,808,637)
(458,795)

상품의 변동
(1,059,334)
(1,932,205)

원재료 매입등
10,352,767
12,061,742

종업원 급여
6,958,410
5,982,325

퇴직급여
591,623
373,838

감가상각비
1,825,315
734,680

무형자산상각비
189,906
171,008

임차료
259,701
1,084,108

수선유지비
159,835
156,569

지급수수료
3,517,702
3,982,292

대손상각비
(151,416)
417,525

운반비
176,107
167,099

외주가공비
494,963
450,383

소모품비
291,510
388,237

세금과공과
266,315
186,867

경상연구개발비
557,028
517,716

복리후생비
932,872
781,154

여비교통비
259,449
261,549

접대비
2,458,107
1,896,516

기타
1,385,979
1,488,396

합 계(*1)
27,658,202
28,711,004

(*1) 연결포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

29. 금융수익 및 금융원가 

당기 및 전기의 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

금융수익:

이자수익
2,276,675
1,894,230

외화환산이익
1,147
59,954

사채상환이익
118,531
122,018

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
42,917
279,457

리스해지이익
1,340
-

소 계
2,440,610
2,355,659

금융비용:

이자비용
1,506,150
1,819,578

외화환산손실
16,392
-

사채상환손실
7,553
-

소 계
1,530,095
1,819,578

순금융손익
910,515
536,081

30. 주당순이익

(1) 기본주당순이익(손실)은
연결실체의 지배기업의 소유주 귀속
보통주 당기순이익(손실)을 연결실체가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(2) 당기와 전기 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

지
배기업의 소유주 귀속 당기순이익(손실)

1,121,304천원
(5,037,751)천원

가중평균유통보통주식수(*)
23,823,321주
23,823,321주

기본주당손익
47원/주
(211)원

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행주식적수(주)
일 수(일)
가중평균유통보통주식수(주)

당 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전 기
8,695,512,165
365
23,823,321

전기 중 발생한 일부 무상감자 내역(주석 1, 23 참조)을 가중평균유통보통주식수 산정에 반영하여 주당손익을 재계산하였습니다. 

(3) 희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기의 경우 반희석효과로 기본주당손익과 희석주당손익이 동일하며, 당기 희석주당손익의 산출 내역은다음과 같습니다.

구 분
당기

총기본주당이익 계산에 사용된 순손익
1,121,304,272 원

전환사채관련 손익(세후)
(47,275,489) 원

총희석주당이익 계산에 사용된 순손익
1,074,028,783 원

가중평균유통보통주식수(*)
26,390,578 주

희석주당손익(원)
41원/주

(*) 당기 희석주당손익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 기본주당손익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. 

(단위 : 주)

내 역
당기

기본주당손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
23,823,321

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:
2,567,257

- 전환사채
2,567,257

희석주당손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
26,390,578

(4) 당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
행사가격
청구기간
발행될 
보통주식수

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
2,250원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
1,500,000주

제1회 무기명식 이권부
무보증 사모 비분리형 
신주인수권부사채
2,148원
거래재개일 후 3개월 경과일로부터 2022년 12월 30일
2,337,058주

31. 영업으로부터 창출된 현금 

(1) 당기와 전기의 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순손익(손실)
4,186,059
(3,402,571)

조정:

이자수익
(2,276,675)
(1,894,230)

이자비용
1,506,150
1,819,578

대손상각비
(151,416)
846,243

기타의 대손상각비
221,682
1,829,245

감가상각비
1,825,314
975,906

무형자산상각비
189,907
233,849

무형자산손상차손
153,300
43,315

유형자산처분손실
15,883
4,999

외화환산손실
35,496
17,026

지분법손실
-
68,245

지분법주식처분손실
-
(68,548)

재고자산평가손실
74,986
270,504

지급임차료
24,557
17,128

지급수수료
101
-

보험료
-
26,395

사채상환손실
7,553
-

사채상환이익
(118,531)
(122,018)

유형자산처분이익
(13,922)
(10,710)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(42,917)
(279,457)

외화환산이익
(5,881)
(117,307)

접대비
39,631
-

잡이익
(540,996)
(20,758)

채무면제이익
-
(685,414)

잡손실
491,938
651

리스해지이익
(1,340)
-

순 운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
8,554,056
(1,187,948)

기타금융자산의 감소
273,860
2,879,903

기타자산의 감소(증가)
(3,625,462)
15,705,200

재고자산의 감소
318,882
2,126,992

매입채무의 증가
4,244,469
2,174,827

기타금융부채의 감소
(8,909,923)
(16,097,456)

기타부채의 감소
(88,621)
(4,657,252)

영업활동으로 인한 현금 흐름
6,388,140
496,337

(2) 당기 및 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
-
94,644

유형자산 처분으로 인한 미수금의 증감
-
87,700

선급금의 무형자산으로 대체
-
176,811

전환사채 및 신주인수권부사채 전환권행사에 따른 대체
-
21,897,997

사채의 기한이익 상실 또는 회복에 따른 대체
-
3,666,184

단기대여금과 미지급금상계
341,712
22,995,405

선급금과 충당부채 상계
-
1,680,000

단기차입금과 매출채권 상계
-

1,613,000

무상감자
-
305,898

차입금 유동성분류(회생)
-
7,675,000

단기대여금과 미지급비용 상계
435,931
-

단기차입금과 미수금 상계
30,525
-

단기차입금과 단기대여금 상계
1,052,937
-

단기대여금과 장기차입금 상계
1,296,541
-

단기대여금 제각
53,000
-

유형자산 취득시 보증금 상계
183,010
-

선수금에서 미지급금 계정대체
100,000
-

매출채권 및 기타채권 제각
286,088
-

유형자산 취득시 복구충당부채
78,817
-

사용권자산 취득으로 인한 리스부채의 증감
1,879,572
-

장기미지급금 유동성분류
4,199,081
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

① 당기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금(*1)
리스부채
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
15,608,000
7,675,000
-
8,055,560
7,311,061
38,649,621

회계정책변경(*2)
-
-
1,788,891
-
-
1,788,891

현금흐름

발행(증가)
73,415,000
-
-
-
-
73,415,000

상환(감소)
(68,131,894)
(4,203,791)
(1,000,928)
(4,436,087)
(2,006,555)
(79,779,255)

신규리스계약증가
-
-
90,680
-
-
90,680

기타 비금융변동

(1,083,462)
(1,296,541)
113,399
(144,155)
15,596
(2,395,163)

기말 금액
19,807,644
2,174,668
992,042
3,475,318
5,320,102
31,769,774

(*1) 현재가치할인차금 반영전 금액입니다.
(*2) 기업회계기준서 제1116호 리스를 2019년 1월 1일을 기준으로 최초 적용하였습니다.

② 전기

(단위 : 천원)

당 기
재무활동으로 인한 부채
합 계

단기차입금
장기차입금(*)
전환사채
신주인수권부사채

기초 금액
11,327,899
-
10,075,843
10,095,838
31,499,580

현금흐름

발행(증가)
148,936,385
-
608,537
2,030,762
151,575,684

상환(감소)
(135,368,284)
-
(2,803,186)
(5,003,178)
(143,174,648)

기타 비금융변동

(9,288,000)
7,675,000
174,366
187,639
(1,250,995)

기말 금액
15,608,000
7,675,000
8,055,560
7,311,061
38,649,621

(*) 현재가치할인차금 반영전 금액입니다.

32. 우발상황과 약정사항

(1) 연결실체의 당기말과 전기말 현재 금융기관 대출약정한도 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내역
당기말
전기말

한 도 액
실 행 액
한 도 액
실 행 액

KEB하나은행
B2B대출약정
500,000
-
500,000
-

(2) 연결실체는

제품매출과 관련하여 당기말 현재 서울보증보험(주)에 1,658백만원 한도로 계약이행보증보험을 가입하고 있으며, 정기예금 597백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 연결실체는 여행사업과 관련하여 한국관광협회중앙회에

350백만원
한도
로 공제 보험에 가입하고 있습니다.

(4) 종속기업인 (주)뉴서울국제여행사와 (주)신화국제여행사는 KB하나은행 법인카드각 18백만원 한도 약정에 의해 정기예금 총 40백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

(5) 소송 등

(주)한국중원여유여행사의 선급금 반환 등 소송 관련하여 종속여행사인 (주)천계국제여행사는 (주)한국중원여유여행사에 2019년 5월 6일 지급명령 신청을 진행하였으며, (주)한국중원여유여행사는 이에 대해 이의신청을 하였습니다. 이에 본안 소송이 진행되었으며 소송결과 원고 승소 판결 2020년 2월 12일 받았습니다. 연결회사는 당기말 현재 회수가능성을 고려하여 (주)한국중원여유여행사에 대한 채권 금액에 대해 1,759백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

연결회사는 전기 중 협력여행사인 비너스여행사(주)의 보증금 반환 소송 건 관련하여 연결회사의 비너스여행사(주)에 대한 채권을 회수하기 위하여 소송을 제기하였습니다. 이에 본소송을 진행하는 과정에서 당사자간 소취하에 대하여 협의 함에 따라 2019년 4월 각하판결을 받았습니다.

연결회사는 당기말 현재 회수가능성을 고려하여 비너스 채권 금액에 대하여 966백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(6) 연결실체는 당기말 현재 종속기업인 (주)보라국제여행사의 비너스국제여행사(주)에 대한 소송관련 서울보증보험의 채권가압류 공탁 보증보험(가입금액 4,310백만원)에 대해 연대보증(채권최고액 4,080백만원)을 제공하고 있었으나, 2019년 3월 11일 서울보증보험에 대한 담보취소신청서를 서울중앙지방법원에 제출하였으며, 보고기간종료일 이후 보증 보험가입이 해지되었습니다.

(7) 경영자문계약

당기말 현재 연결실체는 지배기업의
지배기업
인 (주)에스엠브이홀딩스와 면
세점사업관련경영자문계약
을 맺고 있습니다. 이 계약에 따라
연결실체가
당기 중 인식한 비용금액
은
743백만원
(전기: 823백만원)입니다(주석 34 참조). 

(8) 면세점 계약 및 협력여행사 계약

가. 면세점 계약
연결실체는 국내 주요 면세점 등과 관광객송객계약을 체결하고 모집여행객들의 면세점 구매액 등에 연동하는 마케팅수수료를 지급받고 있습니다. 

나. 협력여행사 계약

1) 연결실체는 국내여행사와 사업협력계약을 체결하고, 해당 여행사를 통해 모집된 여행객의 면세점 구매액 등에 연동하는 수수료를 지급하거나 받고 있습니다. 

2)

당기 중 협력여행사와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
매출(*)
매입(*)
기타수익
기타비용

주식회사 화우국제투어
-
31,750,971
-
-

주식회사 태양엔씨케이
(961)
-
-
-

주식회사 중한자유투어
-
21,919,061
-

주식회사 에스엘투어
-
856,461
-
-

주식회사 아세아국제여행사
1,566
-
-
-

주식회사 빅보스투어
-
(1,474)
23,819
13,864

제8요일 주식회사
-
17,413,138
-
-

장군국제여행사(주)
-
8,148,614
-
1,000

유한회사 동해
-
11,632,350
-
-

요세투어(주)
6,638,931
-
-
-

에이트데이(주)
-
59,920,089
-
-

나이스리치주식회사
-
32,436,748
-
-

(주)한화국제여행사
-
(15)
-
-

(주)태양엔씨케이
(1,405)
-
-
-

(주)창스여행사
115
-
-
-

(주)제천국제여행사
(126)
-
-
-

(주)일성국제
-
13,565,100
-
-

(주)유유투어
1,127
-
-
-

(주)연합투어
-
15,536,237
-
-

(주)에스엘투어
-
37,768,303
-
-

(주)아비아투어
-
82,767,897
-
-

(주)수성여행사
8,201,657
-
-
1

(주)세대국제여행사
(142)
-
-
-

(주)북극성여행사
8,882,591
-
-
-

(주)보보고여행사
15,351
-
-
-

(주)모아모아여행사
(23)
-
-
-

(주)명한국제여행사
18,118,209
-
-
-

(주)룡호인터내셔널
-
12,100,291
-
-

(주)로켓글로벌
-
11,912,492
-
-

(주)뉴최강국제여행사
(1,137)
-
-
-

합 계

41,855,753
357,726,263
23,819
14,865

(*) 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 받는 경우에는 매출로 표시하였으며, 연결실체가 협력여행사를 위해 여행객의 면세점 구매액등에 연동하는 수수료를 지급하는 경우에는 매입으로 표시하였습니다.

연결실체는 면세점사업과 관련하여 면세점 등으로 받는 수수료 금액에서 협력여행사에 대해 지급하는 정산금액을 차감하여 순액으로 수익을 인식하고 있습니다(주석 2 참조).

3)
당
기
말 현재 협력여행사에 대한 채권
ㆍ
채무 등의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
채권 등
채무 등

매출채권
선급금
기타채권
대여금
영업보증금
매입채무
기타채무

주식회사 화우국제투어
-
-
-
-
-
955,246
-

주식회사 중한자유투어
-
-
-
-
-
6,429
-

주식회사 에스엘투어
-
-
-
-
-
6,543
-

주식회사 굿모닝국제투어
-
-
-
-
-
-
811

제성국제여행사
-
-
-
-
-
5,652
-

제8요일 주식회사
-
1,526,548
-
-
-
443,165
-

장군국제여행사(주)
-
-
-
-
-
23,533
-

유한회사 동해
-
-
-
-
-
848,443
-

요세투어(주)
-
-
-
-
-
-
-

에이트데이(주)
-
1,983,342
-
-
-
1,202,906
-

양전자유투어
-
-
-
-
-
11,723
-

나이스리치주식회사
-
-
-
-
-
336,460
-

(주)한국중원여유여행사
-
1,158,092
1,235
-
600,000
-
-

(주)하울국제여행사
673,619
-
-
-
-
27,305
-

(주)일성국제
-
-
-
-
-
11
94

(주)영성국제
-
1,000,000
-
-
-
-
-

(주)엘앤제이에스코리아
-
1,000,000
-
-
-
-
-

(주)에스엘투어
-
625,888
-
-
-
-
-

(주)아비아투어
-
-
132,161
359,024
-
1,895,610
-

(주비너스국제관광여행사
-
965,764
34,279
-
-
-
-

(주)모아모아여행사
-
-
-
-
-
-
5,281

(주)명한국제여행사
246,139
-
-
-
-
-
9,263

(주)룡호인터내셔널
-
4,947,268
-
-
-
-
-

(주)뉴최강국제여행사
112,182
-
-
-
-
-
-

합 계
1,031,940
13,206,902
167,675
359,024
600,000
5,763,026
15,449

당기 협력여행사 중 일부 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은

4,036
백만원
입니다.

다. 자금 거래 내역

(단위 : 천원)

회사명
자금대여
자금차입

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

(주)아비아투어

1,359,024
-
1,000,000
359,024
-
-
-
-

(9)
채권채무 양수도 계약

연결실체는 2018년 3월 27일 제이스테판㈜로부터 연결실체의 지배기업인 (주)에스엠브이홀딩스에 대한 제이스테판(주)의 채권 25,550백만원을 22,995백만원으로 인수하고, 그 대금을 분할상환하는 계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 연결실체가 2018년 7월 10일 부터 2020년 5월 11일까지 매월 1,000백만원씩 분할 상환하는 계획이 포함되어 있습니다. 

상기 계약 체결이후 2018년 12월 4일 회생계획인가결정을 통해 연결실체가 제이스테판㈜에 변제할 채무의 내용은 상기 계약에서 일부 변경되었습니다(
주석 34 참조)
.

(10) (주)빅보스투어와의 사업거래 중단 및 정산 

연결실체는 협력여행사인 (주)빅보스투어와 2018년 7월 8일 사업거래중단과 관련 채권채무 정산을 포함하는 사업정산계약을 체결하였습니다. 상기 계약에는 (주)빅보스투어가 2017년 중 연결실체의 사업목적을 위해 지출한 비용 등에 대해 1,680백만원을정산 받고 기존 채무 450백만원을 면제 받는 내용이 포함되어 있습니다. 이에 따라 전기말 현재 연결실체는 충당부채 1,680백만원을 설정하고 상환을 면제해주는 채권에 대해 대손충당금 450백만원을 설정하였으며, 2018년 7월 중 상기 내역을 포함하여최종 정산이 완료되었습니다(주석 11, 18 참조). 

33. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자 현황

당

기말과 전기말 현재 당사와 특수관계 등에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분

당

기말

전기말

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
(주)에스엠브이홀딩스

기타특수관계자(*)
(유)뉴화청국제여행사, YU유통,
김상기, 윤춘영, 우영매, 요세투어(주),덕륭

(유)뉴화청국제여행사, (주)엠제이아이, 제이스테판㈜,YU유통, ㈜빅보스투어, 박재광, 위청드어, 윤춘영, ZHANG JIE, (유)대구국제여행사, 김상기, 제이스테판피아이(주), (주)메인고속

(*) 당기 중 연결회사와의 매출 등 거래, 채권·채무 등 잔액 또는 자금 거래 등이 있는 기타특수관계자

당기 중 특수관계자에 포함되거나 제외된 내역은 다음과 같습니다.

회사명
변동 사항
사유

제이스테판(주), (주)엠제이아이,
제이스테판피아이(주)
제외
전기 중 제이스테판(주)가 보유하고 있는 지배기업 (주)에스엠브이홀딩스의 주식 일체가 제3자에게 양도되어 특수관계자에서 제외

(주)메인고속
제외
전기 중 지분 매각으로 기타의특수관계자에서 제외

(주)빅보스투어, 박재광, 위청드어,
ZHANG JIE, (유)대구국제여행사
제외
전기중 사업거래 중단 및 매출 등 거래 채권, 채무등 잔액 또는 자금거래 등이 없어 제외

우영매
포함
당기 중 연결실체와의 매출 등 거래, 채권,채무등 잔액 또는 자금거래 등이 발생하여 포함

요세투어(주)
포함
특수관계자인 박재광이 당기에 지분 50%를 취득하여 포함

덕륭
포함
특수관계자인 우영매가 당기에 지분 100%를 취득하여 포함

(2) 매출 및 매입 등 거래

(당기)

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타수익
기타비용

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스(*)
-
2,172,847
2,388,583

기타특수관계자
우영매
-
-
839

요세투어(주)
6,638,931
-
-

덕륭
-
6,976
-

김상기
-
-
1,248

(유)뉴화청국제여행사
-
-
24,225

합 계
6,638,931
2,179,823
2,414,895

(*) 상기 기타비용은 ㈜에스엠브홀딩스와의 경영자문수수료 743백만원이 포함되어 있습니다.

(전기)

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매입및정산액(*2)
기타수익
기타비용(*)

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스(*1)
-
1,586,783
1,334,185

관계기업
㈜메인고속(구,㈜뉴이제주관광)
-
42,268
-

기타특수관계자
(유)뉴화청국제여행사
-
21,388
53,402

(주)엠제이아이
-
-
173

ZHANG JIE
-
247
-

김상기
-
-
35,111

박재광
-
3,326
-

우성덕
-
-
371

윤춘영(윤지영)
-
319
-

제이스테판피아이주식회사
-
-
(76,699)

주식회사 빅보스투어
60,432,367
70,726
41,132

합 계
60,432,367
1,725,057
1,387,675

(*1) 상기 기타비용은 ㈜에스엠브홀딩스와의 경영자문수수료 823백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 등의 주요 잔액

가. 당기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
리스채권
차입금
임대보증금
기타채무

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
46,403,952
3,661,776
27,736
21,982,312
26,563
913,032

기타
특수관계자
덕륭
120,000
23,784
-
-
-
-

YU유통
23,264
-
-
-
-
-

(유)뉴화청국제여행사
-
-
-
-
3,847
-

합 계
46,547,216
3,685,560
27,736
21,982,312
30,410
913,032

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 167백만원입니다.

나. 전기말

(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

대여금
기타채권
매입채무
차입금
임대
 보증금
기타채무
장기
 미지급금

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
47,404,671
1,589,941
-
22,383,000
26,563
1,609,552
-

기타
 특수관계자
(유)뉴화청국제여행사
-
-
-
-
-
8,187
-

(유)대구국제여행사
-
165,004
-
-
-
66
-

(주)엠제이아이
-
2,793
-
-
-
40,631
-

YU유통
-
68,264
-
-
-
-
-

김상기
-
-
-
900,000
-
35,111
-

제이스테판(주)
-
-
-
-
-
63,619
20,995,405

제이스테판피아이(주)
-
-
-
-
237,200
-
-

(주)빅보스투어
-
14,861
7,393
-
-
-
-

지분법적용회사
(주)메인고속
1,053,325
41,965
-
-
-
-
-

합 계
48,457,996
1,882,828
7,393
23,283,000
263,763
1,757,166
20,995,405

(*) 상기 채권 등에 대해 설정된 대손충당금은 68백만원입니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래 등

가. 당기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금대여
자금차입 등

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

지배기업
(주)에스엠브이홀딩스
47,404,671
66,781,100
67,781,818
46,403,953
22,383,000
73,415,000
73,815,688
21,982,312

기타 특수관계자
덕륭
175,000
-
55,000
120,000
-
-
-
-

김상기
-
-
-
-
900,000
-
900,000
-

합 계
47,579,671
66,781,100
67,836,818
46,523,953
23,283,000
73,415,000
74,715,688
21,982,312

나. 전기

(단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여
자금차입 등

기초
대여
회수
잔액
기초
차입
상환
잔액

지배기업
(주)에스엠브이 홀딩스
12,041,207
101,385,079
66,021,615
47,404,671
10,503,148
137,236,385
125,356,533
22,383,000

기타특수
관계자
(유)뉴화청국제여행사
2,533,000
-
2,533,000
-
-
-
-
-

ZHANG JIE
100,000
-
100,000
-
-
-
-
-

김상기
-
-
-
-
-
5,000,000
4,100,000
900,000

박재광
388,087
-
388,087
-
-
-
-
-

우성덕
-
-
-
-
12,742
-
12,742
-

윤춘영(윤지영)
23,000
-
23,000
-
-
-
-
-

제이스테판(주)(*)
-
-
-
-
-
22,995,405
2,000,000
20,995,405

(주)빅보스투어
8,736,427
-
8,736,427
-
-
-
-
-

관계기업

(주)메인고속

-
1,053,325
-
1,053,325
-
-
-
-

합 계

23,821,721
102,438,404
77,802,129
48,457,996
10,515,890
165,231,790
131,469,275
44,278,405

(*) 해당 특수관계자와의 미지급금 및 장기미지급금 거래 금액을 포함하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기이사, 이사회의 구성원 및 비등기임원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 상여
1,644,797
1,317,876

퇴직급여
136,064
117,573

합 계
1,780,861
1,435,449

34.
주
권거래정지 및 회생계획

(1) 주권 매매거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

지배기업은 2018년 3월 22일 상장폐지 사유가 발생하여, 당사 발행 주권에 대한 매매거래가 정지되었습니다. 당사는 2018년 4월 2일 상장폐지에 대한 이의신청서를 제출하였으며, 한국거래소는 2018년 9월 19일에 기업심사위원회를 개최하였습니다.

기업심사위원회는 2018년 9월 21일까지 상장폐지사유를 해소한 '17사업연도 재감사보고서를 제출하지 못하는 경우 당사의 주권은 상장폐지됨을 심의ㆍ의결하였습니다. 재감사보고서를 제출하지 못함에 따라 상장폐지가 결정되어 정리매매(2018.09.28~2018.10.10)가 진행 중, 서울 남부지방법원에 제출한 당사의 주권에 대한 '상장폐지결정등 효력정지 가처분신청'이 2018년 10월 5일에
인용됨에 따라 한국거래소는
상장폐지관련

가
처분의 이의신청에 대
한 법원 결정 확인 또는 본안판결의 확정시까지 예정된 상장폐지절차(정리매매 등)를 보류하였습니다.

또한, 한국거래소는 2018년 11월 7일 위 상장폐지결정 등 효력정지 가처분결정의 취소를 구하는 가처분이의를 제기하였으나 2019년 2월 7일 법원은 가처분이의에 대한 기각(원결정인가)결정을 하였고 이에 한국거래소가 즉시 항고를 제기한 후, 2019년 7월 18일 심문을 종결하고 법원의 결정을 기다리고 있습니다. 또한 당사는 상기 건과 관련하여 2019년 2월 22일 한국거래소를 상대로 상장폐지결정 무효확인의 소를 서울남부지방법원에 제기하였고, 2019년 8월 16일 한국거래소의 상장폐지 결정이 무효임을 확인하는 당사 승소 판결을 선고받았습니다. 한국거래소는 이에 불복하여 항소를 제기하였으며, 2020년 2월 5일 변론을 종결하고 2020년 3월 25일 판결선고기일이 지정되어 법원의
판결을
기
다리고 있습니다.

2018년 회생과정에서 정리매매기간 중 지분을 매도한 채권자 11명이 조사확정재판을 신청하였으나, 회생법원은 회생채권이 부존재한다는 취지로 기각결정을 한 바 있습니다. 그 중 1명은 회생법원의 기각결정에 대하여 불복하고,
이의신청을 제출(채권금액 50백만원)하였으나, 2019년 10월 21일 서울회생법원의 2018회확901회생채권조사 확정재판을 그대로 인가하는 것으로 결정되었습니다. 그 중 1명은 이에 불복하여 2019년 11월 5일 항소를
제기하였습니다.

(2) 기업회생절차 및 인가된 회생계획

지배기업 및 종속기업들((주)천계국제여행사, (유)신룡국제여행사, (주)대명국제여행사, (주)보라국제여행사, (유)삼화국제여행사는 2018년 8월 중 채무자회생 및 파산에 관한 법률에 따라 서울회생법원에 회생절차개시를 신청하였으며, 서울회생법원은 지배기업 및 종속기업들에 대하여 각각 2018년 8월 28일 및 2018년 9월 18일자로 회생절차 개시결정을 하였습니다. 한편, 2018년 12월 4일 관계인집회에서 변경회생계획안이 가결되었고, 서울회생법원으로부터 변경회생계획안에 대한 최종 인가결정을 받았습니다. 또한, 2018년 12월 21일 회생절차 종결신청서를 제출하여 2018년 12월 28일 서울회생법원으로부터 회생절차 종결결정을 받았습니다. 인가받은 회생계획안에는 회생채권, 회생담보권에 대한 권리변경과 변제방법 및 주주의 권리변경과 신주의 발행방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보고기간말 현재 회생채무의 확정금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
채권구분
인가후 확정금액
변제한 금액
당기말 잔액

감마누
전환사채 및 신주인수권부사채
15,200,000
6,805,000
8,395,000

대여금채권
78,516
78,516
-

미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
593,579
593,579
-

임대보증금채권
361,200
361,200
-

특관자채권
541,989
541,989
-

소계
16,775,284
8,380,284
8,395,000

대명국제여행사
대여금채권
14,895
-
-

상거래채권
92,529
90,925
1,604

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
460,138
358,914
101,224

소계
4,766,643
2,129,471
2,622,277

보라국제여행사
미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
42,300
14,995
27,305

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
11,922,755
2,372,508
9,550,247

소계
16,164,136
4,067,136
12,097,001

삼화국제여행사
상거래채권
7,150
7,150
-

제이스테판
4,199,081
1,679,632
2,519,449

특관자채권
2,219,574
219,605
1,999,969

소계
6,425,805
1,906,388
4,519,418

신룡국제여행사
대여금채권
9,452
9,452
-

상거래채권
11,625
9,762
1,862

제이스테판
4,206,668
1,679,632
2,527,035

특관자채권
10,423,871
7,972,447
2,451,424

소계
14,651,616
9,671,294
4,980,321

천계국제여행사
대여금채권
60,396
60,396
-

미발생구상채권(*)
미정
미정
미정

상거래채권
158,554
152,902
5,652

제이스테판
4,255,113
1,679,632
2,575,480

특관자채권
1,750,063
293,979
1,456,084

소계
6,224,126
2,186,909
4,037,216

총합계
65,007,610
28,341,482
36,651,233

(-) 차감 : 연결실체 간 회생채권
18,278,585
4,925,376
13,353,209

잔액
46,729,025
23,416,106
23,298,024

(*) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다.

2) 회생채권의 권리 변경과 변제방법

가. 회생담보권
원금 및 개시전이자는 보증기관 등이 채무자 연결실체를 위하여 대위변제할 경우 대위변제금의 100%를 대위변제를 한 연도에 현금 변제합니다. 개시후이자는 미변제 대위변제금에 대하여 대위변제가 이루어진날부터 연 4%의 이자율을 적용하여 대위변제금 지급시까지 발생 당해년도에 변제합니다.

나. 회생채권

구분
회사명
원금 및 개시전이자
개시후 이자

대여금채무-제이스테판
(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
(주)보라국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시 전 이자의 100%를 현금 변제하되 변제할 금액은 준비년도(2018년)부터 제4차년도(2022년)까지 5년간 매년 20%씩 균등분할 변제합니다. 다만, 당해연도에 (주)에스엠브이홀딩스로부터 회수되는 금액 범위내에서 원금, 개시전이자, 개시후이자의 순서로 변제하고, 당해연도에 변제할 금액을 초과하여 회수되는 금액은 당해연도에 회수된 금액을 전액 변제하며, 만약 제4차년도(2022년)까지 회수되지 않아 변제하지 못한 금액이 있을 경우에는, (주)에스엠브이홀딩스가 소유한 (주)감마누 주식과 7개 종속여행사 주식 및 기타 자산 가치를 제4차년도(2022년) 6월말 기준으로 평가하여 그 평가금액 상당액 범위내에서만 미변제 채권을 제4차년도(2022년)에 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 제2차년도(2020년) 1월 1일부터 적용하여 매년 지급합니다.

대여금채무-일반
(주)천계국제여행사
(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 지급합니다.

(주)감마누
원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

전환사채, 신주인수권부사채
(주)감마누
원금 및 개시전이자는 전액을 변제하되, 변제할 채권액의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 10%는 제1차연도(2019년)에 변제, 30%는 제2차연도(2020년)에 변제, 그리고 40%는 제3차연도(2021년)부터 제4차연도(2022년)까지 2년간 매년 균등분할하여 변제합니다. 단, 채권자가 변제유보요청서를 제출하는 경우 채무자회사는 위 채권의 변제를 중단하고 전환권 등 행사신청서를 제출받은 시점에 보통주로 전환하거나 신주인수권을 교부하는 것을 허용합니다. 이 때, 전환가액은 2017년 9월 1일 무상증자 후 조정된 가액을 반영하여 전환사채의 전환가액은 2,250원으로하며 신주인수권부사채의 행사가액은 2,148원으로 합니다. REFIXING 조건은 2018년 3월 22일 거래정지일부터 거래재개일 이후 2개월간의 시가는 산술평균 주가반영에서 제외하며, 거래재개일 이후 3개월 경과일부터 전환권 등을 행사신청 할 수 있습니다. 이후 채권자가 2022년 12월 31일까지 전환권 등을 행사하지 않을 경우 제4차연도(2022년)에 원금 및 개시전이자를 전액 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다. 단, 채무자회사는 채권자로부터 변제유보신청서를 제출받은 경우 개시후 이자 지급을 유보합니다. 추후 채권자가 원금 및 개시전이자 변제를 희망하는 경우 채무자회사는 채권자로부터 변제요청서를 제출받아 변제가 유보된 원금 및 이자를 포함하여 변제할 수 있으며, 채권자가 전환권 등을 행사하여 보통주로 전환(교부)되는 경우 개시후이자는 전액 면제합니다.

상거래 채무
(주)천계국제여행사(유)신룡국제여행사
(주)대명국제여행사
(주)보라국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 60%, 그리고 제2차연도(2020년)에 20%를 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대해 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여매년 지급합니다.

(주)감마누
전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 준비연도(2018년)에 20%, 제1차연도(2019년)에 10%, 제2차연도(2020년)에 30%를 변제하고, 제3차년도(2021년)부터 제4차년도(2022년)까지 40%를 2년간 균등분할 변제합니다.
미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연 4%의 이자율을 회생계획 인가일부터 적용하여 매년 변제합니다.

임대보증금 채무
(주)감마누
전액 현금 변제하되, 변제할 채권의 전액을 제 1차연도 (2019년)에 변제한다. 개시후이자는 전액 면제합니다.
개시후 이자는 전액 면제합니다.

특수관계자채무
(주)천계국제여행사
(주)대명국제여행사
(유)삼화국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제2차연도(2020년)에 전액 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(유)신룡국제여행사
(주)보라국제여행사
시인된 원금 및 개시전이자는 전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액의 60%는 제2차연도(2020년)에 변제하고, 변제할 채권액의 40%는 제3차연도(2021년)부터 2년간 매년 균등분할 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(주)감마누
전액 현금 변제하되, 현금변제 할 금액은 제5차연도(2023년)에 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

미발생구상채무
(주)천계국제여행사
보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.
개시후 이자는 면제합니다.

(주)보라국제여행사
보증기관 등이 채무자 회사를 위하여 대위변제 할 경우, 대위변제한 원금 및 개시전이자는 전액 변제하되, 변제 할 채권의 20%는 준비연도(2018년)에 변제하고, 60%는 제1차연도(2019년), 그리고 나머지 20%는 제2차년도(2020년)에 변제합니다. 다만, 대위변제가 1차년도(2019년)이후 이루어지는 경우 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.
대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

(주)감마누
보증기관등이 대위변제하는경우, 대위변제금은 대여금채권과동일하게 변제합니다. 단, 대위변제가 제1차연도(2019년) 이후 발생하는경우, 이미 변제기일이 경과한 금액은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산 변제합니다.
대위변제가 이뤄진 날부터 미변제 원금 및 개시전이자에 대하여 연4% 이자율을 적용한 개시후 이자를 매년 변제합니다.

다. 조세등 채권의 권리변경과 변제방법

채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 회생계획 인가 결정일 이후 변제기일 까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분에 의한 재산의 환가는 유예합니다. 채무자회사는 회생계획 인가 결정전일 까지 발생한 조세등채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금으로 변제하되, 현금 변제할 금액은 준비연도(2018년)에 전액 변제합니다. 단, 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있도록 하였습니다. 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송제기를 통하여확정되는 것으로 하였습니다.

라. 미확정 회생담보권, 회생채권의 권리변경과 변제방법
조사확정재판이나 이의의 소, 기타 소송에 의하여 회생담보권 및 회생채권으로 확정되었을 경우에는 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생담보권 또는 회생채권의 권리변경과 변제방법에 따라 변제합니다. 위 내용중 가장 유사한 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것에 대해 다툼이 있는 경우에는 관리인의 신청에 의하여 법원이 이를 결정하며, 회생담보권 및 회생채권 조사확정재판이나 확정소송에 의하는 채권 이외에 미확정채권이 회생담보권 또는 회생채권으로 확정되는 경우에는 위 내용에 따라 권리변경 및 변제방법을 정합니다.

마. 주주의 권리변경과 신주의 발행

- 무상감자에 의한 자본감소

지배기업의 대주주인 (주)에스엠브이홀딩스와 대표이사 김상기, (주)더블유에스디홀딩스(주요 임원인 위청드어이 지분 100% 소유)는 회생계획에 따라 신주인수권부사채 및 전환사채 등 투자자와 회생채권자 등의 채권변제가 지연되는 것에 대하여 책임을 공감하고, 공정성과 형평성 유지 차원에서 이들 대주주가 보유한 지분을 각 5%씩무상감자하며, 무상감자의 효력발생일은 회생계획 인가일로 합니다.

무상감자 후 주식수는 다음과 같습니다

(단위 : 주)

구 분
무상감자전

무상감자

무상감자후

주식수

지분율

주식수

감자비율

주식수

지분율

(주)에스엠브이홀딩스

10,300,188

42.15%

515,010

5%

9,785,178

41.07%

김상기

1,229,388

5.03%

61,470

5%

1,167,918

4.90%

(주)더블유에스디홀딩스

706,290

2.89%

35,315

5%

670,975

2.82%

기타주주

12,199,934

49.93%

-

-

12,199,934

51.21%

합 계

24,435,800

100%

611,795

2.5%

23,824,005

100%

35. 회계정책변경

주석 2.2 (1)에서 설명한 것처럼 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연결실체는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은

10.21%
입니다.

연결실체는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2019년

전기말에 공시된 운용리스약정

1,751,505

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

1,969,650

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료

(146,346)

(차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료

(34,413)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

1,788,891

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
714,231

비유동 리스부채

1,074,660

합 계

1,788,891

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기말

당기초

사용권자산(*)

부동산

879,031
1,621,882

기계장치

29,781
75,101

차량운반구

23,414
43,838

합 계

932,226
1,740,821

당

기 중 증가된 사용권자산은 91백만원입니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기말

당기초

리스부채(*)

유동

968,517
714,232

비유동

23,526
1,074,659

합 계

992,043
1,788,891

(*) 재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당

기

사용권자산의 감가상각비

부동산

833,531

기계장치

19,776

차량운반구

20,424

합계

873,731

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

139,691

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

150,933

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

11,057

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

-

당

기 중 단기 및 소액리스를 제외한 리스의 총 현금유출은 1,000백만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
사용권자산: 1,741백만원 증가

­
리스부채: 1,788백만원 증가

③ 실무적 간편법의 사용

당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경
해당사항 없음

나. 그외 정관의 변경에 관한 사항

조문

변경 전

변경 후

비고

제 3 조

① 당 회사의 본점은 경기도내에 둔다.

① 당 회사의 본점은 서울특별시내에 둔다.

(변경)

제 9 조

제2항

2.우리사주조합원에게 신주를 배정하는경우

2.발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 또는 상법 542조의 3 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

10. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

(변경)

(신설)

제 23 조

주주총회는 본점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 그 인접지역에서 개최할 수 있다.

주주총회는 본점 또는 지점 소재지에서 개최하되 필요에 따라 그 인접지역에서 개최할 수 있다.

(변경)

제 44 조

(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① 임원의 보수 또는 퇴직한 임원의 퇴직금은 주주총회의 결의로 정한다.

② 임원의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

① 이사와 감사의 보수는 주주총회의 결의를거친 지급한도 내에서 이사회가 결정한다.

② 이사와 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회의 결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

(변경)

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

보수총액 또는 최고한도액(원)
3,000,000,000

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
7(3)

실제 지급된 보수총액(원)
725,775,803

최고한도액(원)
3,000,000,000

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액(원)
300,000,000

(전 기)

감사의 수
2

실제 지급된 보수총액(원)
19,000,000

최고한도액(원)
300,000,000

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

해당사항 없음