코오롱인더 — 주주총회소집공고 (20200310)
제출인: 코오롱인더

주주총회소집공고
2.8
코오롱인더스트리(주)

주주총회소집공고

2020년 3월 10일

회 사 명 :
코오롱인더스트리 주식회사

대 표 이 사 :
장 희 구

본 점 소 재 지 :
서울시 강서구 마곡동로 110(마곡동)

(전 화) 02-3677-3114

(홈페이지) http://www.kolonindustries.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무
(성 명) 노 정 석

(전 화) 02-3677-3114

주주총회 소집공고

(제10기 정기주주총회)

제10기 정기주주총회 소집통지서

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 당사 정관 제21조에 의거하여 아래와 같이 제10기 정기주주총회를 개최하오니
참석하여 주시기 바랍니다.

(※ 또한 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4에 의거하여 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2020년 3월 25일(수) 오전 8시

2. 장 소 : 서울시 강서구 마곡동로 110(마곡동) 코오롱One&Only타워 2층 다목적홀

3. 회의 목적 사항

가) 보고사항 : 1) 영업보고 2) 감사보고

3) 최대주주등과의 거래내용보고 4) 내부회계관리제도 운영실태보고

나) 부의안건

- 제1호 의안 : 제10기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및

연결재무제표 승인의 건

- 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
- 제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 2명)

- 제4호 의안: : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사인 감사위원회 위원 2명)

- 제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건

4. 실질주주 의결권 행사에 관한 사항

우리 회사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사 할 수 있습니다.

5. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 대리인의 신분증, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인)

6. 코로나바이러스감염증-19 관련 안내사항

- 코로나바이러스감염증 확산과 관련하여 정부의 집단행사 방역관리 지침과 당사 건물 안전수칙에 따라 주주총회장 출입 시 열화상 카메라 또는 디지털 온도계로 체온검사가 진행될 예정입니다. 의심환자는 총회장 출입이 제한되며, 대신 별도로 준비된 장소에서 주주총회에 참석할 수 있습니다. 또한 당사는 참석주주 분들께 보건용 마스크, 일회용 장갑 제공 및 손소독제 비치 등을 통해 방역에 최선을 다할 것입니다. 총회에 참석하시는 주주께서는 감염병 예방을 위하여 진행요원의 안내에 적극 협조를 부탁 드립니다.
- 질병관리본부에서 코로나
바이러스감염증 예방행동수칙으로 사람 많은 곳의 방문 자제를 권고하고 있는 바, 현장 참석 대신 서면 위임장을 통해 의결권 행사가 가능하오니 적극 활용하시기 바랍니다.
(전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 위임장 참고)

- 코로나바이러스 확진자 발생 등의 사유에 따라 사전 공고된 장소(코오롱One&Only타워 2층 다목적홀) 폐쇄시, 총회장이 변경될 수 있습니다. 이 경우 주주님께서는 직원의 안내에 따라 변경된 장소로 이동하여 참석하시기 바랍니다.

2020년 3월

서울시 강서구 마곡동로 110

대표이사
장 희 구

직인생략

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

유한주
(출석률: 92%)
주창환
(출석률: 85%)
김태희
(출석률: 92%)
이제원
(출석률: 100%)
신장섭
(출석률: 75%)
김종호
(출석률: 75%)

찬 반 여 부

제1차 임시

2019-01-09

- 고문계약 체결 승인의 건

찬성
찬성
찬성

해당사항 없음

찬성
찬성

제1차 정기

2019-02-19

- 2018년(제9기) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건
- 2018년 영업보고서 승인의 건
- 제9기 정기주주총회 소집 승인의 건
- 제9기 정기주주총회 부의 안건 승인의 건 
- 최대주주등과의 거래한도 승인의 건
- 경영위원회 결의사항 보고의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 보고/평가의 건
- 준법지원인 업무 보고의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제2차 임시
2019-03-04

- 2018년(제9기) 개별 재무제표 변경의 건
- 코오롱패션머티리얼 (現 코오롱머티리얼) 
 제3자 배정 유상증자 참여 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제3차 임시
2019-03-18

- 2018년(제9기) 연결재무제표 변경의 건
- 마곡 미술관 도급계약 변경의 건

찬성

찬성

찬성

-

-

제4차 임시
2019-03-26

- 이사회 의장 선임의 건
- 경영위원회 위원 선임의 건
- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건

찬성

-
-

찬성

해당사항 없음

해당사항 없음

제5차 임시
2019-04-24

- 코오롱머티리얼 제3자 배정 유상증자 참여 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제2차 정기
2019-05-13
- 2019년 1분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 경영위원회 결의사항 보고의 건
-

찬성

찬성

찬성

제6차 임시
2019-05-17
- 금융상품 해지의 건
- 사모사채 발행의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제3차 정기
2019-08-08

- 2019년 상반기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 경영위원회 결의사항 보고의 건
- 준법지원인 업무 보고의 건
- 최대주주등과의 거래 승인의 건
- 이사회 규정 개정 승인의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제7차 임시
2019-10-02
- 외화사채 발행의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제4차 정기
2019-11-05

- 2019년 3분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 경영위원회 결의사항 보고의 건

- 계열회사 주식 취득의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제8차 임시
2019-11-27
- 사모사채 발행의 건

찬성

찬성

찬성

찬성

제9차 임시
2019-12-24
- 타법인 주식 매각 승인의 건

찬성

-
찬성

찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
김종호(사외이사)
유한주(사외이사)
주창환(사외이사)
2019-02-19
- 2018년(제9기) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
 및 연결재무제표 승인의 건
- 2018년 영업보고서 승인의 건
- 제9기 정기주주총회 소집 승인의 건
- 제9기 정기주주총회 부의 안건 승인의 건
- 내부회계관리규정 개정의 건
- 윤리경영실 업무 보고의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
가결

유한주(사외이사)
주창환(사외이사)
이제원(사외이사)
2019-03-26
- 감사위원장 선임의 건
가결

2019-05-13
- 2019년 1분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 윤리경영실 업무 보고의 건
가결

2019-08-08
- 2019년 상반기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 윤리경영실 업무 보고의 건
가결

2019-11-05
- 2019년 3분기 재무제표 및 연결재무제표 보고의 건
- 윤리경영실 업무 보고의 건
가결

사외이사후보
추천위원회
장희구(사내이사)
주창환(사외이사)
신장섭(사외이사)
2019-02-19
- 사외이사 후보 추천의 건
가결

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
4
5,500,000
122,692
30,673
-

※ 상기 인원수는 2019년 12월 31일 기준 사외이사의 수임.
※ 상기 주총승인금액은 3명의 사내이사를 포함한 총 7명의 보수한도 총액임. 
※ 상기 지급총액은 2019년 1월부터 2019년 12월까지의 지급실적이며, 퇴직사외이사를 포함한 총액임. 
※ 1인당 평균지급액은 지급총액을 2019년 12월 31일 기준 인원으로 단순평균 계산함. 

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

유상증자
코오롱머티리얼(주)
(종속회사)
2019년 3월 20일~2019년 5월 8일
622
1.5

※ 상기 비율은 2018년도 별도재무제표 기준 자산총액 대비 비율임.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

KOLON INDUSTRIES VIETNAM, CO., LTD
(종속회사)
매출, 매입
2019년 1월 1일~2019년 12월 31일
2,834
6.8

※ 상기 비율은 2018년도 별도재무제표 기준 자산총액 대비 비율임.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업자재군

1-1)
코오롱인더스트리 산업자재부문

코오롱인더스트리 산업자재부문에서는 타이어코오
드를 비롯하여 에어백 원단 및 쿠션, 산업용사, 스판본드(부직포), 샤무드(인공피혁), 아라미드, MBR(멤브레인)을 생산하여 판매하고 있습니다.

a) 산업의 특성 
자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 규격 및 물성에 대해 자동차의 승인이 있어야만 공급이 가능한 제품이고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. 타이어코오드와 산업용사 부문은 PET 방사를 기반으로 하고 있으며, 원료가의 상당한 영향을 받습니다. 에어백 원단 및 쿠션 부문은 주원료로 PA66 & PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. 샤무드는 초극세 인공피혁으로서 사용 분야에 따라 다양한 물성과 색상으로 다량 생산할 수 있으며, 차량내장재, 명품용, 가구용 등에 사용되고 있습니다. 폴리에스터 타입의 차량용 내장재 시장에 집중하여 개발 및 판매 하고 있습니다. 스판본드 부직포는 주로 산업용 원자재 용도로 사용되며, 필터, 초배지, 토목용 부직포 등으로 사용됩니다. 카페트 기포지 등 메인 시장 용도 진입을 통한 글로벌 메이저 메이커로의 성장을 추진중입니다. MBR은 연료전지용 막가습기와 수처리용 막/모듈 사업을 전개하고 있습니다. 연료전지용 막가습기는 차량 및 건물용 수소 연료전지 시스템에, 수처리용 막/모듈은 정수 및 하폐수 처리장에 적용됩니다. 아라미드는 북미와 EU지역으로의 수요 편중이 심했으나, 중국, 남미, 동남아 등으로 수요가 확산되는 추세로, 산업기반 시설 강화에 따른 신규 Project 중심으로 수요가 확대되고 있습니다.

b) 산업의 성장성 

자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대
한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다. 타이어코오드는 고성능 하이브리드 제품의 지속적인 성장이 기대됩니다. 에어백 원단 및 쿠션은 Global Site의 최적 생산체계 구축으로 수익 확보와 지속 성장이 예상됩니다.
아라미드는 기존의 선진국 중심 시장에서 개도국 지역으로 수요 증가 추세이며, 최근 자동차용의 확대 및 복합소재로의 활용도가 증가함에 따라 전체적으로 안정적인 성장율을 보일 것으로 추정 됩니다.

c) 경기변동의 특성

자
동
차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.

산업자재는 수출 비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 있으나, 수출지역 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 대체적으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다만 일부 제품의 경우세계 및 국가별 경제 상황에 따른 수요 변화가 있습니다.

d) 계절성

코오롱인더스트리 산업자재부문은 대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차 부품 소재
사업은
특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성,
납기 등이
주요합니다.

그
외 경쟁력을 좌우하는 요인은 글로벌 품질, 품질 및 공급 안정성, 고객의 요구 반영 능력, 다양한 제품군 및 가격경쟁력입니다. 

f) 국내외 시장여건
자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 샤무드 사업은 차량 내장재 고급화 추세 및 명품용등 수요 시장 다변화로 수요 증가가 예상되고 있습니다. 스판본드 부직포는 해외 경쟁사 증설 및 중국산 저가 제품 품질 향상으로 인한 위협을 받고 있지만 안정적인 품질 및 공급을 바탕으로 지속적으로 M/S를 키워가고 있습니다. 수처리분야는 해외 하폐수시장 규모의 지속 성장세, 중국 환경분야 정책 강화에 따른 시장 확대에 발맞추어 앞으로의 성장이 기대되는 사업입니다. 연료전지분야는 신재생에너지 차량 개발 가속화 트렌드, 특히 중국의 정부 주도 친환경 차량 정책에 따라 고속성장이 예상됩니다. 

1-

2)
코오롱글
로텍

a) 산업의 특성
자동차 산업은 부품 제조부터 완성차 조립, 판매, 정비 등을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업으로 타산업과의 연계성이 높아 다방면의 파급효과를 가지고 있습니다. 대규모의 자본이 투입되는 자동차 산업의 특성상 소수의 특화된 부품사를 중심으로 자동차社와의 파트너십에 의해 동반 성장을 이루어 왔습니다. 특히, 자동차 인테리어 소재는 SEAT, H/LINING, PILLAR, DOOR, IP 부품 등 소비자의 감성을 좌우하는 실내 인테리어에 적용되어 다양한 소재개발과 신기술이 적용되고 있는 분야로, 약 2년 간 자동차社와 직접적인 활동을 통해 소재를 개발하며 환경 및 소비자 트렌드에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 따라서 자동차社와의 긴밀한 유대관계 구축이 무엇보다 중요합니다. 자동차社의 직접 부품사와 소재를 결정하고 부품사가 OEM방식에 의해 생산 공급하는 구조는 세계적인 산업의 특징입니다. 인조잔디는 천연잔디의 형태, 용도, 특성을 모방하여 만든 것으로 천연잔디의 설치, 사용의 한계를 극복하기 위한 제품입니다. 대게 합성섬유를 활용하여 제조하며 그 재질은 PE, PP, Nylon을 사용한다. 천연잔디 대비 장점은 유지 및 관리가 용이하고 계절에 관계없이 사용할 수 있다는 점입니다. 주 사용 용도는 스포츠(축구, 야구, 테니스, 골프) 및 일반 조경용이며 활용 공간은 점차 확대되고 있습니다. 

b) 산업의 성장성
자동차 인테리어 소재 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 자동차 산업의 성장 및 변화에 맞추어 동반 성장을 해왔으며 특히, 현대/기아 자동차의 지속적인 성장 및 해외사업 확장에 따라 인테리어 소재 산업 역시 국내외로 사업장을 확장하여 사업을 진행하고 있습니다. 디자인, 편의성, 환경 등의 다양한 부문에서 고부가가치 제품 수요를 창출할 것으로 예상되고, 이를 바탕으로 자동차 인테리어 산업 역시 지속적인 성장이 이루어질 것으로 전망됩니다. 인조잔디 국내 사업은 정부 주도의 사업으로 2000년대 급성장을 이루었으며, 민간 사업 규모또한 증가 추세를 보였으나 최근 불경기와 정부 사업 축소로 정체되어 있습니다. 그러나 세계적인 추세로는 일반 조경용 확대가 두드러지며 성장하고 있는 추세입니다. 

c) 경기변동의 특성
자동차 산업의 정책적인 영향 (소비세 인하, 노후차량 교체 프로그램 등)과 경쟁 자동차 프로모션/신차 발매 등 경기 변동에 따라 산업의 영향은 있으나, 타 소비재 산업에 비하여 그 영향은 적은 편입니다. 인조잔디 산업은 정부 주도 사업의 경우 경기변동에 따른 영향이 미미한 편이며, 민간 부문의 경우에는 경기 변동에 따른 영향을 받지만 그 영향이 크지는 않은 편입니다. 

d) 계절성
자동차 수요 국가별로 각 환경에 맞게 소재를 차별하여 적용하므로 계절적인 변수는거의 없는 편입니다. 단, 자동차社의 파업, 휴무, 특근 등 공장 가동 변수에 영향을 받는 편입니다. 인조잔디 산업의 경우 외부 공간에 설치되는 건설 자재의 특성상 계절적인 판매 영향이 큽니다. 3월 ~ 11월까지는 활발한 판매가 이루어지나 동절기에는 공사 진행이 어려워 판매량이 감소하는 특성을 가집니다. 

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
자동차社가 직접 부품사와 소재를 결정하는 OEM 산업 구조이므로 차별화된 소재 기술과 트렌드 변화를 선도하는 설계 및 구현능력이 경쟁력을 좌우합니다. 무엇보다 가격경쟁력과 안정된 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 중요한 요인으로 평가되고 있습니다. 인조잔디 산업은 다른 산업군과 동일하게 가격과 품질이 주요 요인입니다. 국내 시장은 한국산업표준㉿의 적합여부와 기타 정부 인증(환경표지인증, 녹색기술 인증 등), 스포츠 인증(FIFA, FIH 등)을 갖출 수 있는 제품의 품질이 요구됩니다. 더불어 최근 유해성 기준의 적합 여부가 최우선으로 다루어지고 있습니다. 해외 시장은 중국 등 거대 생산 업체의 영향력으로 가격이 가장 큰 요인으로 자리잡고 있습니다. 

f) 국내외 시장여건
국내 인테리어 소재 시장은 국내 자동차社의 생산능력 및 판매 추세에 따라 현재 수준에서 정체, 유지되는 시장으로 예상됩니다. 반면에 해외에서는 신흥국(인도 등)을 중심으로 자동차 생산 및 소비가 증가하고 있기때문에 해외 시장의 성장 전망을 밝습니다. 인조잔디 국내 시장은 정부 사업 규모의 정체로 전체적으로 성장이 정체되어 있으며, 민간 경제 또한 불황으로 시장이 정체된 상황입니다. 해외 시장은 조경용, 운동장용 인조잔디의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 2017년 FIFA 인증을 획득하는 등 인조잔디 기술 개발에 끊임 없이 노력하고있습니다. 당사의 높은 품질과 끊임 없는 기술 개발로 새로운 도약을 계획하고 있습니다. 

1-

3)
코오롱플라스틱

a) 산업의 특성
플라스틱은 양산성, 경량성, 전기절연성, 부식되지 않은 성질 등 타소재보다 우수한 성질을 가지고 있어 기존의 나무 및 금속 등 천연소재의 대체용도로 널리 사용되며, 주요 소재산업으로서의 확고한 입지를 구축하고 있습니다. 플라스틱의 응용분야는 일상 생활용품에서부터 자동차, 전기전자분야, 기계부품, 화학장치 및 첨단산업인 항공우주산업에 이르기까지 폭넓게 활용되고 있으며, 그 종류도 다양합니다. 최근 산업이 고도화, 전문화됨에 따라 고분자 소재에 있어서도 내열성, 내화학성 등의 고기능을 요구하는 분야가 증가하고 있으며, 특히, 자동차 및 전기전자 부품의 소형화, 경량화 및 고성능화 추세에 따라 내열성, 내화학성, 고강도의 특성을 지닌 소재가 요구되고 있습니다. 플라스틱 중 이러한 산업적 요구에 맞추어 특성을 향상시킴으로써, 금속을 적극적으로 대체할 수 있도록 개발된 종류의 수지가 있는데 이러한 소재를 '엔지니어링 플라스틱'이라 칭하고 있습니다. 
실제로 엔지니어링 플라스틱은 "구조용 및 기계 부품
에 적합한 고성능 엔지니어링 플라스틱으로서 주로 금속 대체를 목표로 한 것" 또는 "자동차 부품이나 기계부품, 전기, 전자부품과 같은 공업적 용도에 사용되는 플라스틱”을 의미하며, 일반 범용 플라스틱에 비해 내열성과 인장강도, 굴곡탄성률 등에서 매우 우수한 물적 특성을 갖고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱은 범용 플라스틱보다 강도가 높아 기계, 전기/전자, 자동차 부품 등의 제조에 이용되고 있으며, 플라스틱 수지로 성능이 뛰어난 폴리머가 많이 개발되면서 금속을 대체할 수 있는 재료로 부상하였습니다. 플라스틱의 가장 큰 결점인 내열성은 이러한 고기능성 플라스틱의 출현으로 대폭 개선되었으며, 강도와 강성 (剛性)은 유리 섬유나 탄소 섬유를 충전함으로써 현저하게 향상 되었습니다. 최근 엔지니어링 플라스틱의 사용분야가 넓어지면서 수요가 크게 신장되고 있으며, 또한 새로운 수지들이 개발, 시판되어짐에 따라 업계의 주목을 받고 있습니다. 엔지니어링플라스틱의 시장 상황을 살펴보면 가장 많이 사용되는 5대 엔지니어링 플라스틱(PA,PBT, PC, MPPO, POM)를 중심으로 안정적 성장을 하고 있습니다.코오롱플라스틱은 엔지니어링 플라스틱 중 폴리아미드(PA) 및 폴리옥시메틸렌 (POM)을 비롯하여 폴리부틸렌테레프탈레이트(PBT), PEL, PPS 등을 생산 및 판매하고 있으며, 당해 산업의 특징은 다음과 같습니다.
- 엔지니어링 플라스틱 베이스칩을 생산하기 위해서는 대규모의 생산설비가 필요하며 설비투자에 거액의 자금이 소요되는 자본집약형 장치산업입니다. 또한, 전후방 산업간 높은 연계성 때문에 이를 일괄하는 제조 및 공정기술 개발과 기존제품과 차별화하는 고부가가치 신제품 개발이 필요한 기술집약형 산업입니다.
- 가격은 수급에 의해 결정되고 수요에 대한 공급탄력성이 낮아 가격의 변동성이 큽니다. 또한 산업의 형태가 범세계적인 과점 형태여서 가격도 세계 시장의 수요 및 공급에 의해서 일정 부분 결정되게 됩니다. 
- 플라스틱 제품은 철재 및 목재보다 경량이고 물성이 우수하여 생활 필수품에서 필름, 기계부품, 파이프, 건축자재, 가죽에 이르기까지 거의 전 분야에 걸쳐 제품생산에 필수적인 원료로 활용되고 있습니다. 합성수지는 이러한 플라스틱 제품의 원료가 되는 기초소재 산업입니다.

b) 산업의 성장성
엔지니어링 플라스틱 산업은 소재사업으로 대표적인 수요처인 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 엔지니어링 플라스틱의 국내시장은 자동차, 전기전자 산업과 함께 평균 5% 정도의 성장을 해왔고, 글로벌 경제 위기 이후 회복세를 보이면서 2010년은 2008년 규모로 회복하였습니다. 2012년은 유럽, 미국 등 글로벌 위기 속에 다소 그 성장세가 주춤 하였으나, 2025년까지 전체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 자동차 산업 및 전기전자 산업은 회사가 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 가장큰 수요처로, 각 산업의 성장이 곧 엔지니어링 플라스틱 시장 확대로 연결되고 있습니다. 실제 자동차 및 전기전자 등 관련 산업의 생산량 증가는 플라스틱 등 소재의 수요 증가를 의미합니다. 먼저 자동차 분야에서 엔지니어링 플라스틱의 적용분야 확대가 기대됩니다. 엔지니어링 플라스틱은 금속소재 자동차부품의 상당수를 대체하고 있으며, 이에 따라 자동차에 사용되는 플라스틱 부품 또한 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한 향후 자동차의 경량화에 대한 요구가 앞으로도 지속되어 점점 더 많은 플라스틱을 필요로 하게 될 것이며, 이는 연비 효율 개선 및 온실가스 감축을 통한 친환경과 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 현재 내외장재 중심으로 플라스틱으로의 대체 연구 개발이 활발히 진행되고 있고, 자동차 내 기존 금속 소재의 대체소재로 플라스틱 적용이 확대됨으로써 동 산업은 지속적인 성장을 해나갈 것이라 예상되고 있습니다. 두번째로 경기회복에 따른 자동차 산업의 생산 확대로 인한 판매 증가 기대됩니다. 금융위기 극복 후 전세계 자동차 산업은 2010년에는 2007년도 수준으로 회복되었고 2011년 부터는 지속적으로 성장하고 있습니다. 2012년 유럽 지역의 자동차 시장이 다소 침체되었으나 미국 뿐만 아니라 중국 시장에서 자동차 생산 확대 및 판매가 증가 되고 있으며, 또한 전 세계 자동차 Maker의 패러다임이 공격적인 경영으로 변화되고 있어 성장세는 더욱 가속화 될 것입니다. 세번째로 전기전자 분야에서의 엔지니어링 플라스틱 소재 사용 확대가 전망됩니다. 특히, 전자제품의 화재 발생을 방지하기 위한 난연 소재에 대한 수요가 증가하여, 관련 기초 화학 기술에도 많은 발전을 이루게 되었습니다. Connector 및 Switch 등이 가장 많은 수요를 이루게 되고, 제품의 외판 등에 적용되는 상대적으로 기능성이 떨어지는 범용플라스틱의 수요 역시 증가하게 될 전망입니다. 네번째로 친환경 소재 개발을 통한 적용제품 확대가 기대됩니다. 플라스틱 제품 중 음식물과 관련된 산업 다음으로 친환경 문제가 가장 대두되는 산업이 전기전자 산업입니다. 특히, 전기전자 제품에 많이 적용되고 있는 부품들은 기본적으로 화재 시 불이 잘 붙지 않도록 하는 난연성을 필요로 하여 난연제를 플라스틱에 첨가하게 됩니다. 이 난연제 성분 중 브롬이라는 물질이 인체에 유해하기 때문에 전 세계적으로 브롬계 난연제 사용을 금하는 규제가 점차 확산되고 있습니다. 코오롱플라스틱에서는 브롬계 난연제를 사용하지 않는 제품을 개발 완료하여 상용화하여 판매하고 있습니다. 마지막으로 중국 등 생산량 증가 및 신규소재 적용 확대가 기대됩니다. 전기전자 산업은 생산기지의 중국 등 해외 이전으로 잠시 성장세가 주춤하였으나, 다시 회복세를 보이고 있습니다. 가격 위주가 아닌 품질을 우선하여 기존의 엔지니어링 플라스틱및 PPS, LCP 등 슈퍼엔지니어링 플라스틱에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 이와 같이 자동차 및 전기전자 산업의 성장은 코오롱플라스틱이 영위하는 엔지니어링 플라스틱의 수요를 늘릴 것으로 판단되며, 향후 연관 산업의 성장으로 인해 엔지니어링 플라스틱 시장도 꾸준히 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

c) 경기변동의 특성
엔지니어링플라스틱 사업은 전반적으로 세계 및 국내 경제 전반의 흐름과 큰 맥을 같이 하고 있으며, 그중에서도 자동차 및 전기전자 산업과 밀접한 관계가 있습니다. 특히, 자동차 산업에 대한 의존도가 높은 편이며, 자동차 산업의 경기 변동에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한, 엔지니어링 플라스틱 산업은 변동비(특히, 원료비)의 비중이 커서 원유가와 메탄올,카프로락탐 등의 원료가격의 변동에 따른 영향으로 안정적인 원료 수급이 중요합니다.

d) 계절성
엔지니어링 플라스틱 산업은 계절적 요인 등으로 인한 큰 변동은 없으나, 하계 휴가 및 각국의 명절 등으로 조업일수가 줄어드는 시기에는 소재 사용이 다소 감소하는 양상을 보이고 있습니다.

e) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
엔지니어링 플라스틱 제조 산업은 크게 BASE칩 제조와, 제조된 BASE칩을 원료로 첨가제와 함께 가공하는 컴파운드 사업으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 첫째로, 메탄올 및 카프로락탐, 벤젠 등의 화학제품에서 플라스틱 제조의 원료가 되는 BASE 칩을 생산하는 과정은 대규모 장치산업으로, 이를 운용하는 생산노하우가 뒷받침 되야 하므로, 신규 업체의 진입은 쉽지 않습니다. 실제로, 당사가 영위하는POM Base 칩 생산의 경우 현재 국내에서 당사 및 KEP(한국엔지니어링플라스틱) 두 업체가 생산하고 있으며, Dupont, BASF, 셀라니스, 폴리플라스틱 등 글로벌기업이 국내에 생산 공급하고 있는 실정입니다. 둘째로, 생산된 BASE칩을 구매하여, 특정 첨가제를 혼합하여 물성을 향상시키는 컴파운드 산업은 시설투자 비용이 적고 일반적인 제품은 기술진입이 용이한 편이지만, 이 경우에도 자동차산업 등 소재의 승인 획득을 필요로 하는 시장에는 일정 수준 이상의 기술력이 절대적으로 필요로 하여 신규 진입에는 장벽이 존재하고 있습니다.

f) 국내외 시장여건 
엔지니어링 플라스틱의 세계적인 수요는 미국, 일본, 유럽 등의 선진국 및 중국, 브라질 등신흥 공업국을 중심으로 꾸준히 증가추세에 있습니다. 특히 자동차나 전자제품등의 증산 및 중국을 비롯한 신흥국의 성장에 따라 그 원재료인 엔지니어링 플라스틱관련 시장도 확대가 지속되고 있습니다. 2010년에는 엔지니어링 플라스틱 시장도 2009년 대비 수량으로 8.1%, 금액으로는 10.1% 증가 되어 2008년 수준을 회복하였으며, 2011년 이후에는 수량 및 금액 모두 연평균 5%의 성장이 예상되고 있습니다. (출처 : 산업연구원 2010, 후지키메라 총연 (www.fcr.co.jp) 자료 재인용) 2012년 유럽발 재정위기로 인해 전세계적인 경기불황으로 전반적인 생산량이 일시적으로감소한 바 있으나, 2013년말 이후 점진적 회복세를 나타내고 있습니다. 특히, 최근차량경량화 및 HEV(하이브리드 자동차), EV(전기자동차), 태양전지, LED 등 각종 환경 관련 제품에서 엔니지어링 플라스틱의 적용사례가 늘고 있는 점 또한 시장의 확대를 뒷받침하고 있습니다.

1-

4)
Kolon Nanjing Co.,LTD.

a)
산
업의 특성

타이어코오드사업은 최종 사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. 에어백 원단 및 쿠션사업도 자동차 안전부품의 특성상 신규업체의 시장이 어려우며, 기존 공급업체와 거래선 line up이 강하게 유지되고 있는 시장입니다.

b) 산업의 성장성
지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 연간 약 3~4%, 에어백 원단 및 쿠션의 수요도 지속적인 성장이 기대됩니다.

c) 경기변동의 특성
경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매 등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어 지므로 100% 연동은 아니지만 경기에 일부 영향을 받고 있고, 에어백 원단 및 쿠션사업은 중국 내수경기현황에 따른 자동차시장의 영향을 받는 편입니다.

d) 계절성
타이어코오드사업은 계절적인 영향은 미약하고, 에어백 원단 및 쿠션사업은 내수 소비심리에 영향을 받으므로 중국내수 소비패턴과 동일합니다. 성수기는 춘절, 국경절 전후이고 비수기는 여름입니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 에어백 원단 및 쿠션사업은 품질관리능력이 최우선이고, 장기 개발능력 및 글로벌 납품능력도 중요합니다. 최근에는 가격 경쟁력도 중요한 요건으로 부각됩니다.

f) 국내외 시장여건

경기침체로 인한 중국내 타이어 시황은 우호적이지 않은 상황입니다. 자동차 판매 둔화로 인해 OE(신차 출고용) 타이어를 생산하는 글로벌 타이어 메이커들의 공장 가동율 또한 낮아지고 있습니다. 타이어코오
드 공급 과잉 상황과 맞물려 판매물량을 보존하기 위한 타이어코오드 Supplier간 가격경쟁도 발생하고 있습니다.
이를 타개하기 위하여 중국내 글로벌업체 위주 공급, 해외수출량 증대를 지속적으로 추진하고 있
습니다.

1-5) KOLON INDUSTRIES BINH DUONG COMPANY LIMITED

a) 산업의 특성
타이어코오드사업은 최종사용자의 안전과 직접적으로 관계되는 제품으로 시장 진입장벽이 타 산업대비 높은 수준입니다. 단, 일단 시장에서 품질을 인정받고 나면 지속적으로 안정적인 사업을 유지할 수 있는 장점도 있습니다. 

b) 산업의 성장성
지속적으로 자동차 수요가 증가하고 있으므로 타이어코오드의 수요는 년간 약 3~4% 지속적인 성장이 기대됩니다.

c) 경기변동의 특성
경기가 침체될 때 타이어코오드사업은 신규구매등은 감소하나 기존타이어의 교체는 정기적으로 이루어지므로, 100% 연동은 받지 않으나 일정부분 영향은 받습니다. 

d) 계절성
타이어코오드사업은 글로벌 매출을 계획하고 있으므로 계절적인 영향은 미약합니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
타이어코오드사업의 경우 원가경쟁력이 가장 중요한 요인이며, 안정적 품질로 장기 공급 가능여부가 중요합니다.

f) 국내외 시장여건
베트남 공장은 원가경쟁력을 장점으로 베트남 내수 판매외 글로벌 판매를 목표로 하고 있
습니다. 이를 달성하기 위하여 해외고객에 대한 납품을 지속적으로 추진하고 있습니다. 

1-6)

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD

a) 산업의 특성
자동차 부품 소재 사업은 자동차 경기에 따라 상당한 영향을 받고 있습니다. 사업의 특성상 일부 주력제품의 수출비중이 높아 글로벌 경기 변동과의 연관성이 높으나, 수출 지역의 다변화 및 탄탄한 내수시장을 기반으로 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 규격 및 물성에 대해 자동차의 승인이 있어야만 공급이 가능한 제품이고, Validation에 오랜 시간이 필요하며, 이것이 산업의 장벽을 만들고 있습니다. Airbag 부문은 주원료로 PA66 & PET 원사를 사용하며, 봉제 Process는 인건비의 Portion이 높습니다. 

b) 산업의 성장성
자동차 산업이 지속 성장함에 따라, 자동차 부품 소재 산업도 함께 성장하고 있으며, 특히 세계적으로 Safety에 대한 규제가 강화되면서 장착률이 증가하는 추세를 보이며, 자동차 성장률 이상의 성장을 보이고 있습니다. 향후 자율주행 차량이 늘어나게 되면, 안전에 대한 우려가 더욱 커지게 되며, 이에 따라 Safety Part에 대한 수요 및 장착률은 더욱 증가될 것으로 전망됩니다.

c) 경기변동의 특성
자동차 부품 소재 사업은 자동차 시장 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 주요 시장인 북미, 유럽, 중국 시장의 구매력 변화에 따라, 전체적인 수요가 변동하게 됩니다.

d) 계절성
대체적으로 계절의 영향을 거의 받지 않지만, 일부 제품은 계절적 영향 및 고객사 Plant 가동율에 따라 매월 Volume이 변동됩니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
자동차 부품 소재 사업은 특성상, 품질이 보장되어야 하며, 원가(가격) 경쟁력, 공급 안정성, 납기 등이 주요합니다. 

f) 국내외 시장여건
자동차 부품 소재 사업은 중국시장이 급속히 성장하면서, 자동차 산업의 중심인 북미, 유럽과 함께 3대 시장으로 성장하고 있습니다. 더불어 향후 남미, 인도 등의 시장이 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 

2)
화학소재군

2-1) 코

오롱인더스트리 화학부문

당 지배회사의 화학소재부문에서는 석유수지,
도료 및 타이어용 등의 하이레놀(페놀수지), 전자재료 및 복합재료용 등의 하이록시(에폭시수지), 방수재 및 섬유용 등의 코니우레탄(PU), 엘라스(TPU)
등을 생산 및 판매하고 있으
며, 자동차산업, 조선산업, 전자산업, 건축산업 등과 관련이 있습니다.

a) 산업의 특성
당 지배회사의 화학부문은 석유수지 제조 및 판매와 페놀수지 및 에폭시수지를 일괄생산 및 판매하고 있으며 국내외 시장에서 우월적인 경쟁력을 가지고 있습니다. 페놀수지 및 에폭시수지는 자동차(도료, 타이어 등), 선박(도료) 및 전자재료업종, 복합재료 분야 등에 공급하고 있으며, 건물의 방수재나 인테리어 바닥재로 쓰이는 우레탄, 우레아, 에폭시 및 다양한 종류의 복합재료는 물론 육상트랙, 농구코트, 롤러스케이트장 등의 경기장 바닥재까지 공급하고 있습니다. 또한 방수/방풍용 의류나 등산용품에도 우레탄이 사용되고 있습니다.

b) 산업의 성장성
석유수지는 신흥 성장국들을 중심으로 성장하고 있으며, 이 중 위생용 접착제 용도로 주로 사용되는 수첨석유수지의 성장율이 상대적으로 좀 더 높은 편입니다. 페놀수지는 2009년 공장 리뉴얼을 통해 최신 자동화 생산설비를 보유하였으며, 타 페놀수지 메이커 대비 생산/품질적으로 안정된 제품을 생산하고 있습니다. 다만 페인트, 타이어, 전자재료, 주물 등 다양한 산업의 동향에 따라 성장의 등락이 있습니다. 에폭시수지는 2018년 10월 2차 증설 완료를 통해, 전자재료(CCL)용 특수에폭시 분야에서 Global No. 1 생산능력과 Market share를 확보하게 되었습니다. 5G 수요증가, Halogen Free, Lead Free 등 친환경 제품의 수요증가에 따라 향후 안정적인 판매확대를 예상하고 있습니다.

c) 경기변동의 특성
석유수지는 다양한 용도로 사용되고 있어, 세부적인 용도별로는 산업별 경기변동에 따른 특성의 차이가 나지만, 석유수지 제품 전체적으로는 경기변동에 영향을 적게 받는 편입니다. 자동차, 조선, 전자재료 등의 용도로 사용되는 페놀수지는 경기동향이나 전후방 연관산업의 동향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 에폭시수지는 Mobile, 통신서버 및 자동차 전장용 제품의 적용 확대에 따라 견실한 성장이 예상되며, 도료, 건설 등의 경기에 소폭 영향을 받는다고 볼 수 있습니다.

d) 계절성
석유수지 제품 중 도로차선 표시용은 계절적으로 공사가 가능한 봄, 가을에 판매가 집중되는 편입니다. 페놀수지, 에폭시수지는 특별히 계절적 비수기, 성수기 구분이 없는 편입니다. PU/TPU는 외부 기후에 영향을 많이 받는 편이며 봄, 가을의 판매량이 높습니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
당 지배회사의 석유수지 제품은 가격이 고가군에 위치해 있음에도 안정적인 원료소싱을 통해 좋은 품질의 제품으로 경쟁사 대비 안정적인 공급을 유지하고 있다는 장점을 가지고 있기에 세계 유수 거래선들과 꾸준한 거래를 하고 있습니다. 페놀수지는 우수한 내열성, 내약품성, 치수안정성, 전기절연성, 기계적 강도의 특징이 있으며 페놀수지 생산업체 중 국내 1위, 아시아 2위의 생산능력을 가지고 있습니다. 에폭시수지사업은 에폭시수지의 원료가 되는 페놀수지 등을 직접 생산하므로 원료 구입과 품질유지 면에서 장점을 갖추고 있습니다. 축적된 경험과, 중간체-에폭시의 수직 계열화 및 경화제 생산(set 판매)의 제품 포트폴리오에 근거한 경쟁력 있는 제품으로 고객만족을 꾀하고, 친환경소재의 수요증가에 따라 Green Epoxy와 다양한 종류의 특수에폭시/특수 경화제를 공급하며 고기능성 시장을 선도해 나가고 있습니다. 폴리우레탄(PU)은 특허와 신기술(복합방수공법)을 인정받아 주택공사 및 종합건설사의 설계시방에 참여하는 등 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 열가소성폴리우레탄(TPU) 역시 산업계 전반에 걸쳐 사용되는 고부가가치 소재로서 장기적으로 산업구조의 고도화와 더불어 다양한 분야에서 수요가 증가할것으로 예상됩니다.

f) 국내외 시장여건
페놀수지는 조선업계 및 국내자동차 업계의 침체로 인한 선박용 도료및 타이어용의 판매량 감소와 더불어, 주물용 등 일반용 페놀수지 축소, 중국 페놀수지 및 완성품 수입으로 경쟁이 치열한 상태이나, 전기 자동차 등 자동차 분야의 복합재료와 친환경도료용 등은 성장세를 이어가고 있습니다. 에폭시수지는 대부분의 고객사가 중국, 일본 등 동북아시아에서 공장을 운영중이며, 다국적 기업 및 일본/대만계 업체와 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황이며, 최근 미·중 무역전쟁 여파로 중국계 고객의 가동율이 상당폭 감소되어, 동남아 등 타 지역 비중 확대를 통해 극복하고 있습니다. 페놀수지-에폭시수지 일관생산체제로 M/S를 늘리고 있습니다. 우레탄 방수와 바닥재용의 경우 건설경기 악화, 저가대체재 출현 등으로 M/S 축소 현상이 나타나기도 하지만 사업다각화(자동차용PU 등), 친환경제품(중금속free)요구 대응 등으로 사업확대를 꾀하고 있습니다

3) 필름/전자재료군

3-1) 코오롱인더스트리 필름/전자재료 부문

당 지배회사의 필름사업부문은 PET Film과 Nylon Film 등의 Base필름군과 LCD용 광학소재 및 DFR 등의 PET 후가공필름, 식품포장용도의 증착필름 생산 및 판매하고 있습니다.

a) 산업의 특성
필름시장은 크게 산업용과 포장용 시장으로 구분되며, 산업용에서는 LCD BLU용 소재, 편광판 보호용 소재, 태양광 백시트용 소재가 최근 각광받고 있습니다. 포장용은 식품 포장용으로서, 국내외 포장재 생산업체가 주요고객입니다. LCD 소재 산업은 시장과 고객 상황에 민감하게 반응하고 최근 국내는 OLED 시장 확대로 LCD 시장은 축소되고 있지만, 반면에 중국 LCD 시장은 확대되고 있습니다. 또한 프리미엄 시장의 확대로 인하여 QLED용 TV시장은 확대되고 있습니다. 연포장용 증착 시장은 꾸준한 수요로 인하여 지속 성장중인 시장이며, 향후 레토르트류 제품 시장인 투명증착 시장이 상대적으로 성장성이 높을 것으로 판단됩니다. DFR 시장은 주요 고객이 PCB 제조 업체인 만큼 IT 경기 변동에 민감하게 반응하고 있습니다. 

b) 산업의 성장성
PET Film관련 시장조사기관인 PCI에 의하면, 2018년 기준 세계시장은 500만톤이고, 2021년까지 연평균 5.7% 성장하여 2021년에는 약 580만톤에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이처럼 PET Film과 Nylon Film은 꾸준하고 안정적인 성장성을 보이는 제품으로 우수한 기계적 물성과 가공성으로 향후에도 많은 신규 산업에서 주요 소재로 사용될 것으로 예상됩니다. LCD 소재 산업에서는 기술 장벽이 낮은 제품이 보다 빠르게 중국 시장으로 흡수되고 있어 국내 시장은 축소되고 있습니다. 연포장 시장 또한 동남아 저가 증착제품으로 국내는 경쟁이 치열하며, 고품질을 요구하는 일본시장은 상대적으로 동남아 제품 진입이 제한적임. 반면에, PCB 시장은 고부가가치 제품인 모바일/자동차용 등 수요 증가가 예상됩니다. 당사는 높은 수준의 기술력과 빠른 고객 대응으로 해외 Global 업체들과 경쟁하고 있으며, 중국 시장 공략과 Global 사업 확대를 위해 중국에서의 현지화를 추진하고 있습니다. 

c) 경기변동의 특성
베이스 필름사업은 기초원료인 원유가격 및 환율 변동에 따라 원재료 가격이 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 원유로부터 파생되는 TPA, EG, 카프로락탐 가격변동성에 의해 구매 가격이 결정되고 있습니다. 또한 주 소비시장인 Display관련 사업(TV, 핸드폰 등), 태양광용관련 사업, 포장관련 사업과 밀접한 관계가 있습니다. Display, 태양광용, 포장관련 사업의 수요/공급 Balance와 사업의 변화에 따라 PET, Nylon Film 가격 및 공급에 변동이 발생하고 있습니다. 당사의 제품은 국내/해외 LCD TV, Monitor, 모바일 제품 및 PCB 용 제품에 밀접한 연관이 있으며 국제 유가 등 외부 환경적 요인에도 영향을 받습니다.

d) 계절성
베이스 필름사업은 각종 필름의 기초소재이므로 계절적인 요인이 미치는 영향이 크지는 않으나, 하계 휴가 등 휴일이 많은 시기에 매출이 소폭 조정되는 경향이 있습니다. 또한 Display사업의 시황에 영향을 받을 수 있습니다. 해외 수출의 경우, 각 국가별 휴일에 영향을 받으나 중국의 춘절, 유럽의 연휴시즌이나 중동의 라마단을 제외하고는 계절적 편차가 크지 않은 편입니다. LCD/PCB 소재 시장 및 연포장 시장 등의 계절적 영향은 미미한 수준이며, 시장 및 주요 고객사 상황이 수요 및 공급에 영향을 미치고 있습니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
시장에서 경쟁력을 좌우하는 주요 요인은 제품의 공급 능력, 품질 안정성, 다양한 제품군 및 가격 경쟁력 등입니다. 당 지배회사는 세계 14위권(PET)의 생산 설비를 갖추고 있으며, 30여년의 생산 경험을 바탕으로 고객사로 부터 우수한 품질의 제품으로 인정받고 있습니다. 지속적인 기술 개발과 연구, 투자를 통해 첨단 산업용 소재시장에서도 주요 공급처로 자리매김을 하고 있으며 향후 꾸준한 설비 확충과 과감한 R&D 투자 등을 통해 더욱 우수한 제품을 창출할 계획입니다. LCD/PCB 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 높은 수준의 R&D, 고부가가치 제품 개발/생산 능력, 그리고 빠른 고객 대응입니다. 

f) 국내외 시장여건
베이스필름 중 PET Film은 국내 SKC, TAK, 일본의 Toray, Mitsubishi 등 대기업들이 메이커로 참여하고 있습니다. 종전에는 일본, 미국, 유럽 및 한국 등 주요 선진국 제조사들이 대부분 공급을 주도했으나 최근 중국, 인도 등 후발업체들이 포장용 부문에서 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 따라서 당 지배회사를 비롯한 선진 메이커들은 범용 시장을 탈피하여 고부가/차별화용 시장에 집중하고 있습니다. Nylon Film은 전통적인 식품포장용에서 최근 Battery Cell Pouch용도 등으로 시장을 넓혀가려는 움직임이 있습니다. 당사는 국내/해외 PET 등 주요 원료 가격과 밀접하게 연관되어 있으며, TV/Monitor, 모바일, PCB 업체 및 시장 상황에 영향을 받는 특징이 있습니다. 중국 시장에서는 지속적인 범용 수요 증가가 예상되며, 국내는 높은 기술력을 요구하는 고부가가치 제품의 수요 증가가 예상됩니다.
증착 시장은 동남아 저가 증착제품의 영향으로 판가 경쟁이 심화되어 있으며, 신규 용도 시장(투명증착, VCM)의 수요 증가가 예상됩니다.

4) 패션군
4-1) 코오롱인더스트리 패션부문

a) 산업의 특성
패션업은 패션상품과 관련된 제반산업을 지칭하며, 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합산업입니다.

b) 산업의 성장성
최근 국내 패션산업은 해외직구의 증가 및 장기적인 내수경기 침체 등으로 인해 전반적으로 시장 성장세가 많이 둔화되어 있으며, 소비심리의 회복까지는 시간이 필요할 것으로 보여집니다. 하지만 장기적으로 볼 때 주 52시간 근무제 및 고령화 사회로의 전환으로 인한 LifeStyle 변화, 모바일 등 유통채널의 다변화, 합리적인 소비 문화추구 및 시장의 양극화 등의 요인으로 패션시장은 보다 세분화 되고 있으며, 나아가 새로운 패션사업분야를 창출하는 기회가 되고 있기도 합니다. 또한, 해외진출 가속화로 글로벌 시장에서의 새로운 경쟁과 성장이 예상됩니다. 

c) 경기변동의 특성
패션산업은 경기변동에 매우 민감한 산업입니다. 특히 국내 패션시장은 내수 위주의 산업구조로 국내 경기 변화에 대한 민감도가 타 산업 대비 높은 편입니다. 세계적인 SPA 브랜드 및 타 글로벌 브랜드의 적극적인 국내진출로 시장환경의 어려움이 더 심화될 것으로 예상되나, 국내 패션업체들의 온라인 사업 확대 및 대형 유통업체들과의 제휴를 통한 유통망 확보에 계속적인 노력을 기하고 있어, 시장내 치열한 경쟁이 계속될 전망입니다.

d) 계절성
패션사업의 계절성을 보자면 일반적으로 겨울제품의 단가가 타 계절제품의 단가보다 높기때문에 S/S(봄, 여름) 보다는 F/W (가을/겨울) 의 매출 비중이 상대적으로 크며, 그중에서도 3/4분기 보다는 4/4분기의 매출이 상대적으로 큰 경향이 있습니다. 당사는 아웃도어 브랜드 '코오롱스포츠'의 매출비중이 높기 때문에 F/W 매출이 실적에 많은 영향을 주고 있습니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
패션업에서 핵심 경쟁요소는 브랜드가치, 디자인, 품질 등 상품기획 역량이며, 그 외 중심 상권 확보 및 신규 유통 개발 등의 유통 경쟁력과 글로벌 소싱을 통한 가격경쟁력 등을 들 수 있습니다. 대부분의 패션 업체는 소재, 디자인, 패턴 등 상품 기획 전반의 핵심 역량을 제외하고는 국내외 협력업체와의 아웃소싱 체제 구축을 통해 운영되고 있습니다. 따라서, 시장 내 진입 장벽이 낮고, 소비자의 Needs가 다양하며 시장 내 변화가 많아 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.

f) 국내외 시장여건
최근 몇 년 동안 계속된 경기침체와 내수 부진 등으로 인해 패션 브랜드들은 큰 어려움을 겪고 있습니다. 여기에 최근 중국 성장률 감소와 국제환경의 불안정성 등 대외적인 요인이 겹쳐지면서 패션업체들이 좀처럼 돌파구를 찾지 못하고 있습니다. 주요 패션 대기업들은 점포 확대를 통한 몸집 키우기보다 내실에 집중해 수익성을 제고하고 있으며, 온라인 유통채널의 확대 및 패션업에서 벗어나 주류, 화장품 등 라이프스타일형 사업을 전개하는등 신성장동력 모색에 적극 나서고 있습니다.

5) 의류소재 등

5-1) 코오롱머티리
얼

a) 산업의 특성
화섬 원단 산업은 합성 원사와 밀접하게 연계되는 소재 산업으로 초기 제조설비 구축시 일정 규모의 설비투자가 필요한 제조 산업이며, 차별화된 고부가가치 제품 개발 능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다. 전방으로는 석유화학제품인 원료를 공급받아 화학적 합성과정을 거친 후 제조된 원사를 공급 받고, 제직과 염색 및 후가공을 통해 원단을 제조하여, 후방산업인 봉제산업에 공급하는 역할을 수행함으로써 전후방사업과 관련성이 높은 특성이 있습니다. 화학 섬유(이하'화섬')는 크게 합성섬유와 재생섬유로 구분할 수 있는데, 합성 섬유에는 폴리에스터, 나일론, 아크릴, 스판덱스 등이 있고 당사는 화섬 수요의 대부분을 차지하고 있는 폴리에스터와 나일론 원단 위주의 기능성 합섬 원단의 제조 판매 사업 체제를 구축하여 사업을 영위하고 있습니다. 
멤브레인이란 특정 성분을 선택적으로 분리, 투과시킬 수 있는 기능을 가지는 액체 혹은 고체로 이루어지는 소재로 정의됩니다. 멤브레인은 물질의 크기, 형상, 극성과 같은 물리/화학적 특성에 따라 그 종류와 기능이 달라지며, 외관 형태에 따라 평막(Plain Membrane)과 중공사막(Hollow Fiber Membrane)으로, 미세 구조에 따라 다공막(Micro Porous Membrane)과 무공막(Non-Porous Membrane)으로 구분됩니다. 최근에 개발되고 있는 나노 멤브레인은 나노섬유(Nanofiber)를 적층하여 제조하였으며, 멤브레인 산업에서 주요한 제품군으로 자리매김하고 있습니다. 나노 멤브레인은 3차원 구조의 직경 1마이크로미터 이하 초극세 섬유 집합체로 만들어져 마이크로 단위의 미세공극으로 종래의 멤브레인 보다 월등히 높은 비표면적을 가지기 때문에 다양한 분야에 적용할 수 있습니다.

b) 산업의 성장성
국내 화섬 원단산업은 2000년을 정점으로 감소세로 반전되었습니다. 이는 90년대 중반 이후 개발도상국들의 생산능력이 향상됨에 따라 수입 수요가 감소하였기 때문입니다. 이에 따라 국내 원단산업은 그 타개책으로 범용제품에 대해서는 생산 및 판매부문의 구조조정을 단행하고, 차별화 제품을 생산하는 체제로 전환하였습니다.
멤브레인은 수처리, 에어필터 등 환경관련 산업분야와 이차전지와 같은 에너지 산업분야와 더불어 인공혈관, 메디컬 필터, 제약공정 등 의료보건 산업분야에서도 널리 사용되고 있으며 전기차와 같은 친환경 자동차 산업과 IT/모바일 산업에서도 사용되고 있어 이들 산업의 성장을 바탕으로 지속적으로 성장하고 있습니다. 나노 멤브레인 역시 스마트폰과 같은 전자기기, LED 조명, 자동차 전장부품 등에 적용되는 VENT, 수처리 및 에어필터, 분리막 등 다양한 용도로 전개되고 있으며, 전기방사 방식을 통해 용도에 적합한 고분자 원료를 선택하여 적용할 수 있다는 기술적 장점으로 인하여 종래의 멤브레인 산업 보다 더욱 빠른 성장 속도를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 

c) 경기변동의 특성
원단 산업은 패션 산업과 연동되어 있기 때문에 경기 변동에 가장 민감한 산업 중의 하나입니다. 수요지역의 경기 상황에 따른 소비심리의 변동이 의류의 구매에 밀접한 영향을 주고 이는 원단 수요에 직접적 영향을 미칩니다. 특히, IMF 이후 현재의 국내 섬유산업은 지속적인 구조조정과 생산구조의 개선 그리고 새로운 제품 개발 등에 지속적인 노력을 기울인 결과 경기변동에 따른 탄력성을 확보하였으며 그에 따른 대처능력 또한 매우 향상되었습니다. 
나노 멤브레인 사업을 포함한 멤브레인 사업은 에너지, 환경, 전자, 의료 산업 등 산업용 소재로 적용되는 경우, 경기 변화에 민감하지 않기 때문에 나노 멤브레인 사업을 포함한 멤브레인 사업 역시 경기 변화에 의한 영향을 받지 않습니다. 

d) 계절성
당사가 영위하고 있는 의류용 원단 산업은 고객사들의 계절에 따른 시즌별 기획의 직접적 영향을 받는 산업입니다. 일반적으로 F/W시즌용 원단의 경우 생산 및 판매는 1월에서 6월까지 이루어지고, S/S 시즌용 원단의 경우 6월에서 9월까지 주로 생산과 판매가 이루어집니다. 특히 당사가 주력하고 있는 기능성 아웃도어 시장의 경우 F/W 및 S/S 각 시즌간 특화 제품의 사용 규모 차이가 커서 그에 따라 1년 중 성수기, 비수기가 뚜렷한 계절성을 겪게 됩니다.
멤브레인이 적용되는 전자 산업은 시즌별로 출시되는 전자제품 모델에 따라서 멤브레인 제품의 생산 및 판매가 이루어지는 바, 고객사의 주력 모델에 따라서 생산 및 판매 수량의 변동이 있습니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인
국내 화섬 원단 사업을 영위하는 업계내의 경쟁형태를 살펴보면 과거의 단순한 소재 영역에서의 업체간 과당 가격경쟁을 가능한 탈피하고 사업다각화를 통하여 고유의 경쟁력 있는 소재 영역을 창출하기 위한 노력을 진행하여 왔으며 이로 인하여 업계 상호간의 경쟁력 있는 특화된 영역을 가지고 다양한 부문에서 발전적 경쟁을 하고 있으며 지속적으로 고부가가치 사업을 창출하기 위한 여러 가지 노력을 진행하고 있습니다. 국내 화섬 원단 제조 판매업계의 경우 대만,중국과의 경쟁에서 , 부가가치 높은 차별화 제품 보유 유무, 최근 전 산업에 걸쳐 지속 성장 가능 전략의 주요 화두인 친환경 소재(솔루션) 제공 능력에 따라 경쟁우위를 가질 수 있는 여건이 될 수 있다고 할 수 있습니다. 
국내 멤브레인 업계는 미국과 일본과의 경쟁에서 제품의 성능 및 품질과 관련한 기술격차를 줄이는 형태로 경쟁력을 강화해 나아가고 있습니다.

f) 국내외 시장여건
원단산업은 시장 내 독점이나 과점의 구조가 없는 완전 경쟁 시장입니다. 시장의 규모가 크고, 국가 간 교역량도 많으며, 제품의 종류 및 분야, 가격범위가 다양하게 존재하기 때문에 특정 업체가 시장을 주도하는 구조가 불가능 합니다. 원단산업과 관련 있는 직물제조, 편물제조, 염색가공업의 평균 종사자 수는 제조업의 절반 수준에 불과합니다. 원단산업은 이처럼 소규모 인원으로도 시장에 진입할 수 있기 때문에 타 제조 산업에 비해 초기 진입 장벽은 매우 낮은 특성을 보입니다. 원단산업은 다수의 소규모 업체가 각각의 역량에 맞게 다양한 분야에서 제각각 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 원단 산업의 분야가 매우 다양하고 시장의 규모가 크기 때문에 각 업체는 그 분야의 틈새시장을 공략하는 것만으로도 사업을 영위하는 것이 가능합니다. 
나노 멤브레인은 소재가 가지는 독특한 특징으로 인하여 다양한 용도로 개발되어 왔습니다. 특히, 나노 멤브레인의 방수 및 발수성, 통기성은 종래의 소재와 비교하여 우수한 것으로 알려져 있으며, 미세공극에 의한 오염물질의 포집성능이 탁월합니다. 이를 바탕으로 나노 멤브레인은 2000년대에 들어서면서부터 수처리 시스템, 식품 및 의약품 등의 제조 공정용 소재로 활용되어 왔으며, 최근에는 이차전지, 수소연료전지 등 에너지 산업분야에서도 개발되고 있습니다.
나노 멤브레인 산업은 용도와 개발 능력에 따라 고부가가치 사업이 가능한 기술집약적 산업입니다. 특히, 나노섬유를 제조하는 기술은 섬유를 구성하는 고분자 물질에 대한 설계능력, 균일하고 재현성 있는 방사 기술 및 나노섬유에 대한 높은 수준의 가공능력을 반드시 갖춰야하기 때문에 이에 대한 기술적 이해와 역량을 보유한 소수의 기업에서 사업화하고 있습니다

g) 자원조달상의 특성
원단산업의 주요 원재료는 원사입니다. 국내외 화섬 원사는 충분한 공급량을 확보하고 있고 품질 또한 경쟁력을 갖추고 있기 때문에 일시적인 경기 변동에 따른 미세한 수급의 불안정은 있을 수 있으나, 전반적으로 안정적인 수급성을 나타내고 있습니다. 
나노 멤브레인의 주원료인 고분자 재료(Polymer)나 용매(Solvent)는 국내외의 다양한 화학업체로부터 조달하고 있습니다. 특히, 나노 멤브레인은 그 용도에 따라 적합한 고분자 재료를 선택하여 적용할 수 있기 때문에 재료 선택의 폭이 넓으며, 고분자 재료를 공급하는 화학업체 대부분이 글로벌 생산기지를 가지고 있어 안정적인 수급이 이루어지고 있습니다.

※ 2019년 6월 30일자로 코오롱머티리얼(주)의 원사사업부문은 영업이 중단되었습니다. 원사사업과 관련한 사항은 코오롱머티리얼(주)의 2018년 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

5-

2)

그

린나래

(주)

a) 산업의 특성

골프산업은 타 레저스포츠 시설에 비해 넓은 부지를 필요로 하며, 시설관리와 라운딩을 위한 인력 자원의 효율적 활용이 중요합니다. 그리고 시설의 투자 규모가 크고 도시 외곽에 위치하기 때문에 시간과 비용이 많이 소요됩니다. 마지막으로 골프장은 회원제와 대중제 골프장으로 구분되어 집니다. 당 종속회사는 18홀 회원제 골프장과 2016년 9월 1일 이후 부터 36홀의 대중제 골프장을 임차 운영하고 있습니다.

b) 산업의 성장성

골프 산업은 현재 지속적으로 성장하는 추세이나 2010년 이후 골프장의 과잉 공급으로 골프장별 내장객수는 정체 현상을 보이고 있습니다. 

c) 경기변동의 특성
일반적으로 골프산업은 대외적인 경기 상황에 따라 내장객수의 증감과 소비행태가 민감하며 골프장의 영업에도 영향을 줍니다.

d) 계절성
골프장 산업은 계절적으로 성수기와 비수기(혹서기, 혹한기)로 구분 되어지며, 월별 일출과 일몰 시간에 따라 내장객수의 capa에 영향을 줍니다.

e) 경쟁력을 좌우하는 요인

코스의 적당한 위험과 보상이 조화되고 거리와 정교함, 기교 등을 검증할수 있는 조건인지, 또한 플레이어가 기량을 얼마나 다양하게 테스트를 할 수 있는지의 여부가 골프장 경쟁력에 큰 영향을 줍니다. 페어웨이와 그린이 어떤 형태로 잘 관리되고 있는지등 코스관리상태도 경쟁력에 영향을 줍니다. 그리고 골프장의 경치가 얼마나 라운딩 할 때 즐거움을 더할 수 있는가 평가도 중요합니다. 이외에도 공정성, 다양성, 안전성, 시설물 관리형태, 서비스 등의 요인들이 경쟁력을 좌우하기도 합니다.

f) 국내외 시장여건

2012년부터 스크린골프를 통해 골프에 입문하는 골퍼는 지속적으로 증가하는 추세이며, 2018년 국내 골퍼 인구는 636만명으로 추산됩니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황
회사는 2019년 매출액 4조 4,072억원, 영업이익 1,729억원을 달성하였습니다. 계속사업세전이익과 당기순이익은 각각 834억원 및 224억원입니다(IFRS 연결 누계 기준). 코오롱인더스트리와 종속회사의 2019년 매출액은 전년대비 소폭 줄었습니다. 영업이익은 판매 물량 확대, 아라미드 등 고부가 제품에 대한 높은 수요, 필름사업의 턴어라운드 및 기타부문의 적자 감소로 코오롱인더스트리 제조군에서는 전년대비 45% 이상의 이익이 증가했으나 전체 영업이익은 연결 종속회사들의 실적 등이 반영되면서 전년 대비 약 4% 상승한 1,729억 원의 영업이익을 달성했습니다. 계속사업세전이익과 당기순이익은 4분기에 반영된 일회성비용과 종속회사 처분손실 등 영향으로 전년대비 감소했습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

사업의 내용은 당 지배회사 및 그 종속회사가 영위하는 사업부문의 특성 등을 고려하여 다각화된 사
업 내용을 보다 쉽게 파악할 수 있도록
5개의 사업군 (산업자재, 화학소재, 필름/전자
재료, 패션, 의류소재 등)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였으며, 당 지배회사 및 주요종속회사의 사업의 내용을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회사
사업의 내용

산업자재군
코오롱인더스트리 산업자재부문
타이어코오드, 산업용사, 자동차 에어백 원단 및 쿠션, 스판본드 부직포,
인공피혁, 멤브레인 및 아라미드의 제조가공 및 판매

코오롱글로텍
자동차시트 원단/봉제/AP, 인조잔디

코오롱플라스틱
엔지니어링 플라스틱 소재의 제조 및 가공/판매업

Kolon Nanjing Co.,LTD.
타이어코오드지, 자동차용 에어백 원단 및 쿠션의 생산 및 판매

KOLON INDUSTRIES 
BINH DUONG COMPANY LIMITED
타이어코드지

KOLON INDUSTRIES VIETNAM CO.,LTD

자동차용 에어백 원단 및 쿠션의
제조 및 판매

화학소재군
코오롱인더스트리 화학부문
석유수지, 페놀수지, 에폭시수지, PU/TPU 등

필름/전자재료군
코오롱인더스트리 필름/전자재료부문
PET Film(기능성 필름에 주력), Nylon Film, 백라이트용 광학소재 및 
DFR, 증착필름 등 후가공필름의 생산 및 판매

패션군
코오롱인더스트리 패션부문
스포츠, 아웃도어, 캐주얼, 신사복, 여성복, 잡화 등의 
유통 및 수입/판매, 명품 수입/판매, 복합쇼핑몰 운영

의류소재 등
코오롱머티리얼
원단 가공, 나노 멤브레인 등

그린나래

18홀 회원제골프장 운영, 36홀 대중 골프장 임차 운영, 
골프텔 임차 운영, 골프장 내 식당, 프로샵, 연습장 운영 등

(2) 시장점유율

구분
제품
제10기
제9기
제8기

산업자재군
타이어코오드, 에어백, 산업용사, SPB, 샤무드, 자동차시트 원단, 인조잔디 등
38.3%
38.6%
39.3%

화학소재군
석유수지, 산업용수지, 건자재 등
28.0%

30.3%

30.3%

필름/전자재료군
베이스 필름, 프리즘, DFR 등
28.7%

29.5%

29.5%

패션군
코오롱스포츠 등
8.0%

8.0%

8.0%

※ 상기 시장점유율은 국내기준으로 각 사업군에 속한 주요제품들의 평균 수치이기 때문에 제품별로 점유율이 상이할 수 있으며, 당 지배회사 및 주요 종속회사의 내부 추정치임을 유의하시기 바랍니다.

※ 코오롱플라스틱이 영위하고 있는 엔지니어링 플라스틱 사업은 사업 특성상 정확한 시장점유율의 산정이 어렵고, 각 수지별 시장파악이 용이하지 않아 객관적인 데이터가 없어 상기 시장점유율에 포함하지 않았습니다.

※ 패션군의 시장점유율은 국내아웃도어시장 기준이며, 당 지배회사의 아웃도어 브랜드인코오롱스포츠의 매출/국내 아웃도어패션시장 규모로 산출하였습니다.

※ 코오롱머티리얼의

원단 산업은 전체 산업의 규모 대비 개별 업체의 비중이 매우 낮기 때문에 업체별 시장 점유율 산정이 어려울 뿐만 아니라 그 수치도 의미가 없습니다. 대체로 국내 원단 회사는 주요 화섬 메이커가 하부 사업 본부로서 사업을 하고 있는 경우와 전문 원단 회사로서 독자적인 사업을 하는 경우, 그리고 생산 기반 없이 무역을 중심으로 하는 컨버터 업체로 나뉠 수 있습니다. 화섬사의 원단사업과 중견 원단 전문 회사의 경우 연간 500억에서 1,000 억원 전후의 매출 규모를 형성하고 있습니다.

※

2019년 6월 30일자로 코오롱머티리얼(주)의 원사사업부문은 영업이 중단되었습니다. 원사사업과 관련한 사항은 코오롱머티리얼(주)의 2018년 사업보고서를 참고하시
기 바랍니다.

※ Kolon Nanjing Co.,LTD., KOLON INDUSTRIES BINH DUONGCOMPANY LIMITED,

KOLON IN
DUSTRIES VIETNAM CO.,LTD

는 해외법인이므로 상기 국내(한국)기준 시장점유율 산정에 포함하지 않
았습니다.
※ 그린나래는 사업 특성상 시장점유율 표시가 용이하지 않아 상기 시장점유율에 포함하
지 않았습니다.

(3)
회사의 경쟁상의 강점과 단점

코오롱인더스트리와 그 종속회사는
산업자재, 화학, 필름/전자재료, 패션 및 기타 의류소재 등 각종 영역에서 다양하게 쓰이는 원료, 중간재 및 소비재까지 다양한 사업영역을 영위하고 있습니다. 이는 다양한 경기
변화에 대해 유동적이고 즉시적으로 대처할 수 있어 특정 사업영역을 주로 영위하고 있는 회사들에 비해 실
적의 안정세가 양호한 것이 장점입니다.
반면, 다양한 사업영역을 영위하고 있다 보니 회사 사업구조가 복잡하고 다방면에서의 투자가 일어나는 등 실적흐름과 사업전망을 전반적으로 추정하기에는 쉽지 않다는 점이 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

코오롱인더스트리는 약 500억원을 투자하여 접착력을 강화한 반응형 석유수지 (HRR: High Reative Resin) 개발을 완료 및 2021년 중순 출시 계획을 가지고 있습니다. 기존 석유수지 제품 라인을 강화하고
고성능, 고부가 화학 시장을 선점하기 위한 투자
입니다. HRR 석유수지는 공기 중 수분과 단단해지면서 접착 성능이 높아지고 탁월한 내열성과 내구성으로 타이어 뿐만 아니라 산업용 접착제로도 높은 수요가 예상됩니다.

(5) 조직도

전사조직도(2019.12)

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

III. 경영참고사항" 중 "1. 사업의 개요- 나. 회사의 현황' 참조.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래 연결 및 별도 재무제표 등은 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있으니 추후 공시될 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 
※ 최종 연결 및 별도 재무제표 및 주석사항은 2020년 3월 17일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연
결 재무제표

- 연결대차대조표(재무상태표)

연 결 재 무 상 태 표

제10(당)기 2019년 12월 31일 현재

제09(전)기 2018년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제10(당)기말
제9(전)기말

자산

Ⅰ. 유동자산
2,081,136,448,256
1,955,216,348,712

현금및현금성자산
115,963,486,540
86,590,765,295

단기금융자산
67,667,963,672
78,635,755,970

당기손익-공정가치측정금융자산
11,636,268,624
16,908,832,149

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,000,000,000

매출채권및기타채권
852,045,650,077
829,149,911,494

재고자산
877,647,303,282
875,782,136,059

당기법인세자산
1,079,341,953
2,521,389,978

기타유동자산
58,866,367,002
64,627,557,767

매각예정자산
96,230,067,106
-

Ⅱ. 비유동자산
3,211,966,467,506
3,617,643,868,247

장기금융자산
2,398,439,750
16,114,486,161

당기손익-공정가치측정금융자산_장기
29,268,008,347
30,531,137,931

기타포괄손익-공정가치측정금융자산_장기
300,281,402,617
440,648,533,994

장기매출채권및기타채권
43,541,688,123
106,547,555,988

관계기업및공동기업투자
106,629,440,004
173,037,654,743

유형자산
2,457,255,202,844
2,573,522,427,016

투자부동산
64,912,924,663
62,710,140,325

무형자산
181,526,715,100
187,771,260,229

이연법인세자산
16,292,231,324
12,534,160,852

기타비유동자산
9,860,414,734
14,226,511,008

자 산 총 계
5,293,102,915,762
5,572,860,216,959

부채

Ⅰ. 유동부채
2,234,656,167,317
2,324,354,962,195

매입채무및기타채무
560,377,268,000
721,497,822,007

단기차입금및사채
1,549,344,607,503
1,431,940,970,538

기타유동금융부채
11,672,081,612
5,609,138,962

기타유동부채
72,827,544,176
84,609,948,223

충당부채
18,636,370,076
11,383,103,155

당기법인세부채
17,002,022,657
69,313,979,310

매각예정부채
4,796,273,293
-

Ⅱ. 비유동부채
931,804,839,302
1,039,971,008,823

장기매입채무및기타채무
28,277,498,879
30,516,701,065

장기차입금및사채
750,938,949,698
814,535,883,050

기타비유동금융부채
34,787,063,364
15,145,428,640

확정급여부채
32,546,875,807
57,849,052,881

이연법인세부채
63,955,057,896
110,615,380,395

기타비유동부채
20,581,423,543
10,231,607,620

충당부채_장기
717,970,115
1,076,955,172

부 채 총 계
3,166,461,006,619
3,364,325,971,018

자본

Ⅰ. 지배기업소유주지분
2,024,264,494,450
2,096,547,027,023

자본금
148,733,500,000
148,733,500,000

자본잉여금
990,493,979,730
990,452,192,110

연결이익잉여금
1,013,361,538,574
988,760,550,213

기타자본구성요소
(128,324,523,854)
(31,399,215,300)

Ⅱ. 비지배지분
102,377,414,693
111,987,218,918

자 본 총 계
2,126,641,909,143
2,208,534,245,941

부 채 및 자 본 총 계
5,293,102,915,762
5,572,860,216,959

- 연결포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제10(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제09(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제10(당)기
제9(전)기

Ⅰ. 매출
4,407,190,443,679
4,459,801,683,824

Ⅱ. 매출원가
3,276,089,081,362
3,336,547,075,666

Ⅲ. 매출총이익
1,131,101,362,317
1,123,254,608,158

Ⅳ. 판매비와관리비
958,153,640,471
956,324,149,595

Ⅴ. 영업이익
172,947,721,846
166,930,458,563

기타수익
96,688,921,232
163,997,936,643

기타비용
(127,958,642,631)
(172,350,716,268)

금융수익
22,498,824,832
20,064,950,970

금융비용
(85,066,713,019)
(70,733,263,580)

관계기업및공동기업투자손익
4,410,147,787
3,453,330,109

관계기업및공동기업투자처분손익
(85,246,103)
18,541,073,180

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
83,435,013,944
129,903,769,617

Ⅶ. 법인세비용
23,770,809,563
46,125,957,909

Ⅷ. 계속영업순이익
59,664,204,381
83,777,811,708

Ⅸ. 중단영업순이익
(37,236,929,948)
(40,852,702,811)

Ⅹ. 당기순이익
22,427,274,433
42,925,108,897

XI. 기타포괄손익
(74,423,128,830)
(80,464,416,336)

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
(87,495,409,329)
(77,497,296,932)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(81,930,258,448)
(60,478,735,857)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익
-
49,000,000

확정급여제도의 재측정요소
(5,565,150,881)
(17,067,561,075)

(2) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
13,072,280,499
(2,967,119,404)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분
652,875,701
(2,336,321,958)

파생상품평가손익
235,205,734
(3,583,250,384)

해외사업환산손익
12,184,199,064
2,952,452,938

XII. 당기총포괄이익
(51,995,854,397)
(37,539,307,439)

당기순이익의 귀속
22,427,274,432
42,925,108,897

지배기업의 소유주
32,791,871,867
65,029,358,027

비지배지분
(10,364,597,435)
(22,104,249,130)

당기총포괄이익의 귀속
(51,995,854,398)
(37,539,307,439)

지배기업의 소유주
(43,947,037,793)
(13,003,978,250)

비지배지분
(8,048,816,605)
(24,535,329,189)

- 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제10(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제09(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
신종자본증권
이익잉여금
기타자본
 구성요소
지배기업 
 소유주지분
비지배지분
총계

2018.1.1(전기초)
142,097,940,000
929,581,779,225
102,453,100,000
975,511,586,146
33,656,376,983
2,183,300,782,354
139,146,700,035
2,322,447,482,389

기업회계기준서 제1109호 최초적용
0
0
0
800,552,649
(3,274,882,541)
(2,474,329,892)
(1,067,431,687)
(3,541,761,579)

기업회계기준서 제1115호 최초적용
0
0
0
427,534,360
0
427,534,360
12,492,686
440,027,046

2018.1.1(조정금액)
142,097,940,000
929,581,779,225
102,453,100,000
976,739,673,155
30,381,494,442
2,181,253,986,822
138,091,761,034
2,319,345,747,856

총포괄이익:

당기순이익
0
0
0
65,029,358,027
0
65,029,358,027
(22,104,249,130)
42,925,108,897

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익
0
0
0
0
(60,213,893,777)
(60,213,893,777)
(264,842,080)
(60,478,735,857)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 처분대체
0
0
0
684,201,376
(651,534,709)
32,666,667
16,333,333
49,000,000

확정급여제도의 재측정요소
0
0
0
(16,654,089,961)
0
(16,654,089,961)
(413,385,748)
(17,067,475,709)

관계기업및공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
0
0
0
(282,652,584)
(1,941,391,986)
(2,224,044,570)
(112,277,388)
(2,336,321,958)

파생상품평가손익
0
0
0
0
(2,397,162,568)
(2,397,162,568)
(1,186,087,816)
(3,583,250,384)

해외사업환산손익
0
0
0
0
3,423,273,298
3,423,273,298
(470,818,198)
2,952,455,100

총포괄이익 합계:
0
0
0
48,776,816,858
(61,780,709,742)
(13,003,892,884)
(24,535,327,027)
(37,539,219,911)

자본에직접반영된소유주와의거래:

연차배당
0
0
0
(31,399,939,800)
0
(31,399,939,800)
(1,519,200,000)
(32,919,139,800)

신주인수권행사(현금인수)
6,581,495,000
60,878,889,439
0
0
0
67,460,384,439
0
67,460,384,439

신주인수권행사(사채반납)
54,065,000
488,408,357
0
0
0
542,473,357
0
542,473,357

신종자본증권 이자지급
0
(546,900,000)
(102,453,100,000)
0
0
(103,000,000,000)
0
(103,000,000,000)

신종자본증권 상환
0
0
0
(5,356,000,000)
0
(5,356,000,000)
0
(5,356,000,000)

연결실체내 자본거래
0
50,015,089
0
0
0
50,015,089
(50,015,089)
0

자본에직접반영된소유주와의거래 합계
6,635,560,000
60,870,412,885
(102,453,100,000)
(36,755,939,800)
0
(71,703,066,915)
(1,569,215,089)
(73,272,282,004)

2018.12.31(전기말)
148,733,500,000
990,452,192,110
0
988,760,550,213
(31,399,215,300)
2,096,547,027,023
111,987,218,918
2,208,534,245,941

2019.1.1(당기초)
148,733,500,000
990,452,192,110
0
988,760,550,213
(31,399,215,300)
2,096,547,027,023
111,987,218,918
2,208,534,245,941

기업회계기준서 제1116호 최초적용
0
0
0
(1,466,859,400)
0
(1,466,859,400)
0
(1,466,859,400)

2019.1.1(조정금액)
148,733,500,000
990,452,192,110
0
987,293,690,813
(31,399,215,300)
2,095,080,167,623
111,987,218,918
2,207,067,386,541

당기총포괄이익:

당기순이익
0
0
0
32,791,871,867
0
32,791,871,867
(10,364,597,435)
22,427,274,432

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익
0
0
0
0
(80,745,547,132)
(80,745,547,132)
(1,184,711,316)
(81,930,258,448)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 처분대체
0
0
0
25,792,933,219
(25,792,933,219)
0
0
0

확정급여제도의 재측정요소
0
0
0
(5,430,865,145)
0
(5,430,865,145)
(134,285,736)
(5,565,150,881)

관계기업및공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
0
0
0
(175,669,180)
853,162,768
677,493,588
(24,617,887)
652,875,701

파생상품평가손익
0
0
0
0
235,205,734
235,205,734
0
235,205,734

해외사업환산손익
0
0
0
0
8,524,803,295
8,524,803,295
3,659,395,769
12,184,199,064

총포괄이익 합계:
0
0
0
52,978,270,761
(96,925,308,554)
(43,947,037,793)
(8,048,816,605)
(51,995,854,398)

자본에직접반영된소유주와의거래:

연차배당
0
0
0
(26,910,423,000)
0
(26,910,423,000)
(1,519,200,000)
(28,429,623,000)

연결실체내 자본거래
0
41,787,620
0
0
0
41,787,620
(41,787,620)
0

자본에직접반영된소유주와의거래 합계
0
41,787,620
0
(26,910,423,000)
0
(26,868,635,380)
(1,560,987,620)
(28,429,623,000)

2019.12.31(당기말)
148,733,500,000
990,493,979,730
0
1,013,361,538,574
(128,324,523,854)
2,024,264,494,450
102,377,414,693
2,126,641,909,143

- 연결 현금흐름표

<연 결 현 금 흐 름 표>

제 10(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제 10(당)기
제 9(전)기

I.영업활동으로인한현금흐름

174,239,332,973

341,230,892,497

1.당기순이익
22,427,274,432

42,925,108,897

2.비용(수익)조정사항
424,676,312,435

393,946,678,898

재고자산평가손실
5,212,389,050

1,126,292,955

퇴직급여
36,588,437,059

34,994,656,081

장기종업원급여
1,073,656,500

690,118,025

대손상각비(환입)
3,463,916,800

7,009,018,368

감가상각비
230,023,783,010

195,829,365,118

무형자산상각비
11,369,121,030

10,524,302,845

유형자산손상차손
11,709,150,659

66,707,331,716

무형자산손상차손
3,033,109,090

6,997,552,099

무형자산처분손실
412,502,295

681,906,163

외화환산손실
13,668,992,232

27,451,170,736

유형자산처분손실
4,658,376,643

7,356,059,504

투자자산처분손실
0

1,000

기타비용(수익)
41,391,746,396

(12,988,707,772)

관계기업및공동기업투자처분손실
85,246,103

15,056,765

관계기업및공동기업투자처분이익
0

(19,284,835,297)

관계기업및공동기업투자손익
(4,410,147,787)

(3,453,330,109)

금융비용
85,533,346,827

69,987,895,903

파생상품평가손실
1,453,048,306

237,646,037

재고자산평가손실환입
(8,844,684,208)

(2,875,136,614)

외화환산이익
(9,829,343,148)

(19,047,212,008)

유형자산처분이익
(2,185,130,454)

(4,623,419,174)

무형자산처분이익
(153,722,648)

(24,000,000)

유형자산손상차손환입
0

(14,649,140)

무형자산손상차손환입
0

(30,135,983)

금융수익
(22,013,063,309)

(14,528,066,800)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
273,545,842

502,964,508

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
0

3,309,797,807

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(103,848,843)

0

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(556,654,972)

(5,556,684,449)

파생상품평가이익
(249,713,525)

(4,179,391,470)

판매보증충당부채환입
(695,946,522)

(206,074,921)

법인세비용
23,768,200,008

47,337,187,005

3.영업자산부채의변동
(174,709,440,231)

(158,807,018,517)

매출채권의감소(증가)
(4,795,975,493)

26,399,708,582

기타채권의감소(증가)
8,887,264,912

34,942,368,536

재고자산의감소(증가)
13,793,503,260

(72,707,607,413)

기타자산의감소(증가)
44,089,825,322

16,972,790,792

매입채무의증가(감소)
(84,605,774,534)

20,565,663,371

기타채무의증가(감소)
(58,370,767,553)

(120,987,226,792)

기타부채의증가(감소)
(24,653,597,196)

(11,342,354,831)

퇴직금의지급
(53,254,619,853)

(32,085,635,069)

기타장기종업원급여의지급
(480,397,318)

(483,081,628)

관계사로부터의퇴직금전입
4,048,936,408

3,719,897,474

퇴직연금운용자산의감소(증가)
(19,417,696,639)

(23,813,140,179)

국민연금전환금의감소(증가)
49,858,454

11,598,640

4.법인세의납부
(98,154,813,664)

63,166,123,219

II.투자활동으로인한현금흐름

(60,014,313,985)

(295,881,184,329)

이자의수취
3,628,905,248

3,739,659,767

배당금의수취
19,717,024,218

12,586,907,842

단기대여금의감소
1,235,765,679

2,981,295,802

장기대여금의감소
2,822,761,323

132,471,800

단기금융자산의순증감
17,160,410,180

13,093,960,395

장기금융자산의감소
0

6,105,252,209

당기손익-공정가치측정금융자산의감소
27,083,775,219

10,681,554,057

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 감소
28,831,227,395

2,122,946,296

당기손익-공정가치측정금융자산의증가
(10,411,656,440)

(14,265,269,520)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가
(7,050,002,000)

(201,727,788,136)

관계기업및공동기업투자의감소
7,718,739,151

292,721,112,579

유형자산의처분
9,790,598,870

9,588,771,516

무형자산의처분
855,004,109

936,297,951

기타금융자산의감소
2,402,302,280

10,101,851,954

장기금융자산의증가
8,076,009,942

(15,626,983,040)

단기대여금의증가
(1,410,902,355)

(4,227,614,260)

장기대여금의증가
(3,971,271,600)

(2,032,206,318)

관계기업및공동기업투자의증가
(16,335,621,400)

(5,920,000,000)

유형자산의취득
(139,583,851,862)

(383,235,504,006)

무형자산의취득
(8,326,277,374)

(25,554,121,966)

기타금융자산의증가
(720,777,178)

(8,083,779,251)

연결범위변동
(1,526,477,392)

0

III.재무활동으로인한현금흐름

(86,108,759,514)

(36,115,354,758)

이자의지급
(76,496,057,186)

(68,579,289,492)

배당금의지급
(28,424,687,400)

(33,007,022,628)

신주인수권의행사
0

67,526,149,800

단기차입금의순증감
147,370,016,976

121,848,297,442

장기차입금및사채의차입
384,782,977,282

453,469,714,453

신종자본증권이자지급
0

(5,356,000,000)

신종자본증권의상환
0

(103,000,000,000)

임대보증금의증가
3,622,760,276

27,363,330,735

장기차입금및사채의상환
(482,997,853,544)

(437,946,037,906)

주식발행비
0

(65,764,280)

리스부채의상환
(29,085,560,986)

(2,582,390,684)

유상증자
0

476,938,241

임대보증금의감소
(4,873,595,078)

(56,908,864,942)

기타재무활동으로인한현금유출입
(6,759,855)

645,584,503

IV.현금및현금성자산의순증감(I+II+III)

28,116,259,473

9,234,353,410

V.기초의현금및현금성자산

86,590,765,295

77,006,921,426

VI.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,256,461,772

349,490,459

Ⅶ.기말의현금및현금성자산

115,963,486,540

86,590,765,295

2) 별도 재무제표

- 대차대조표(재무상태표)

재 무 상 태 표

제10(당)기 2019년 12월 31일 현재

제09(전)기 2018년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

과 목
제 10 기
제 9 기

자산

Ⅰ. 유동자산
1,341,111,080,843
1,301,097,944,874

현금및현금성자산
1,250,058,080
957,883,329

단기금융자산
23,018,747,103
50,200,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
10,777,282,224
15,458,463,849

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,000,000,000

매출채권및기타채권
567,005,412,691
577,196,085,880

재고자산
666,607,822,642
622,291,607,403

기타유동자산
39,122,686,414
33,993,904,413

매각예정자산
33,329,071,689
-

Ⅱ. 비유동자산
2,718,652,124,816
2,882,065,078,105

장기금융자산
1,110,257,166
3,486,218,833

당기손익-공정가치측정금융자산
27,104,174,827
23,096,339,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
271,455,258,220
344,559,323,112

장기매출채권및기타채권
36,249,518,547
36,923,973,031

종속기업,관계기업및공동기업투자
627,706,194,980
675,522,991,813

유형자산
1,634,569,989,666
1,674,737,636,983

투자부동산
8,787,592,721
8,667,779,513

무형자산
109,612,810,218
113,488,261,254

기타비유동자산
2,056,328,471
1,582,554,566

자 산 총 계
4,059,763,205,659
4,183,163,022,979

부채

Ⅰ. 유동부채
1,678,476,296,718
1,694,024,620,285

매입채무및기타채무
366,878,789,526
473,154,861,056

단기차입금및사채
1,214,882,158,300
1,093,986,905,924

기타유동금융부채
6,560,634,571
7,076,294,413

기타유동부채
57,002,553,276
49,635,143,100

충당부채
20,691,265,212
8,546,731,659

당기법인세부채
12,460,895,833
61,624,684,133

Ⅱ. 비유동부채
570,150,540,565
632,638,109,398

장기매입채무및기타채무
9,534,732,974
11,470,401,661

장기차입금및사채
475,855,997,008
512,724,913,843

기타비유동금융부채
25,098,810,989
18,113,043,710

확정급여부채
17,786,549,124
28,834,159,022

이연법인세부채
30,389,734,846
52,073,121,483

기타비유동부채
11,484,715,624
9,422,469,679

부 채 총 계
2,248,626,837,283
2,326,662,729,683

자본

Ⅰ. 자본금
148,733,500,000
148,733,500,000

Ⅱ. 자본잉여금
996,918,506,013
996,918,506,013

Ⅲ. 이익잉여금
769,448,624,935
764,164,297,145

Ⅳ. 기타자본구성요소
(103,964,262,572)
(53,316,009,862)

자 본 총 계
1,811,136,368,376
1,856,500,293,296

부 채 및 자 본 총 계
4,059,763,205,659
4,183,163,022,979

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제10(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제09(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제 10 기
제 9 기

Ⅰ. 매출액
3,222,420,900,008
3,342,150,236,230

Ⅱ. 매출원가
2,262,495,124,973
2,390,600,134,469

Ⅲ. 매출총이익
959,925,775,035
951,550,101,761

Ⅳ. 판매비와관리비
781,573,667,224
797,395,811,440

Ⅴ. 영업이익
178,352,107,811
154,154,290,321

기타수익
77,522,775,475
128,215,112,131

기타비용
(92,394,245,231)
(113,935,119,601)

금융수익
28,117,553,450
24,693,540,863

금융비용
(61,048,519,430)
(48,256,566,652)

종속기업,관계기업및공동기업투자손익
(89,103,732,401)
151,480,584,257

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익
41,445,939,674
296,351,841,319

Ⅶ. 법인세비용
27,519,253,929
68,671,370,405

Ⅷ. 당기순이익
13,926,685,745
227,680,470,914

Ⅸ. 기타포괄손익
(30,913,328,265)
(61,976,077,330)

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익
(31,148,533,999)
(61,936,468,932)

확정급여제도의 재측정요소
(4,955,092,128)
(13,395,728,828)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(26,193,441,871)
(48,540,740,104)

(2) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
235,205,734
(39,608,398)

파생상품평가손익
235,205,734
(39,608,398)

Ⅹ. 당기총포괄이익
(16,986,642,520)
165,704,393,584

- 자본변동표

<자 본 변 동 표>

제10(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제09(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
신종자본증권
이익잉여금
기타자본
 구성요소
총계

2018.1.1(전기초)
142,097,940,000
936,098,108,217
102,453,100,000
585,518,784,362
(3,344,555,374)
1,762,823,377,205

기업회계기준서 제1109호 최초적용
-
-
-
530,798,653
(739,571,277)
(208,772,624)

기업회계기준서 제1115호 최초적용
-
-
-
(65,622,865)
-
(65,622,865)

2018.1.1(조정금액)
142,097,940,000
936,098,108,217
102,453,100,000
585,983,960,150
(4,084,126,651)
1,762,548,981,716

당기총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
227,680,470,914
-
227,680,470,914

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(13,395,728,828)
-
(13,395,728,828)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익
-
-
-
-
(48,540,740,104)
(48,540,740,104)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 처분손익
-
-
-
651,534,709
(651,534,709)
-

파생상품평가손익
-
-
-
-
(39,608,398)
(39,608,398)

자본에직접반영된소유주와의거래:

연차배당
-
-
-
(31,399,939,800)
-
(31,399,939,800)

신주인수권행사(현금인수)
6,581,495,000
60,878,889,439
-
-
-
67,460,384,439

신주인수권행사(사채반납)
54,065,000
488,408,357
-
-
-
542,473,357

신종자본증권 상환
-
(546,900,000)
(102,453,100,000)
-
-
(103,000,000,000)

신종자본증권 이자지급
-
-
-
(5,356,000,000)
-
(5,356,000,000)

2018.12.31(전기말)
148,733,500,000
996,918,506,013
-
764,164,297,145
(53,316,009,862)
1,856,500,293,296

2019.1.1(당기초)
148,733,500,000
996,918,506,013
-
764,164,297,145
(53,316,009,862)
1,856,500,293,296

기업회계기준서 제1116호 최초적용
-
-
-
(1,466,859,400)
-
(1,466,859,400)

2019.1.1(조정금액)
148,733,500,000
996,918,506,013
-
762,697,437,745
(53,316,009,862)
1,855,033,433,896

당기총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
13,926,685,745
-
13,926,685,745

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(4,955,092,128)
-
(4,955,092,128)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익
-
-
-
-
(26,193,441,871)
(26,193,441,871)

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 처분 대체
-
-
-
24,690,016,573
(24,690,016,573)
-

파생상품평가손익
-
-
-
-
235,205,734
235,205,734

자본에직접반영된소유주와의거래:

연차배당
-
-
-
(26,910,423,000)
-
(26,910,423,000)

2019.12.31(당기말)
148,733,500,000
996,918,506,013
-
769,448,624,935
(103,964,262,572)
1,811,136,368,376

- 현금흐름표

<현 금 흐 름 표>

제 10(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : 원)

과 목
제 10(당)기
제 9(전)기

I.영업활동으로인한현금흐름

88,272,375,973

288,682,562,563

1.당기순이익
13,926,685,745

227,680,470,914

2.비용(수익)조정사항
353,920,024,660

135,410,996,197

재고자산평가손실
1,991,792,882

1,166,083,885

퇴직급여
25,445,842,306

23,200,760,481

장기종업원급여
1,183,499,827

645,599,857

대손상각비(환입)
(4,532,246,471)

5,410,873,306

감가상각비
145,982,562,983

127,852,874,914

무형자산상각비
6,353,158,949

6,162,628,494

유형자산손상차손
900,643,701

38,627,556,233

무형자산손상차손
3,033,109,090

423,657,000

무형자산처분손실
344,628,829

6,783,384

외화환산손실
6,724,708,642

7,395,481,806

유형자산처분손실
3,642,565,365

7,162,234,701

기타비용
25,482,943,541

833,197,424

종속기업,관계기업및공동기업투자처분손익
(416,420,689)

(154,180,584,257)

종속기업,관계기업및공동기업투자손상차손
89,520,153,090

2,700,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(97,912,044)

0

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
232,493,700

157,284,000

금융비용
54,206,858,227

48,025,278,652

파생상품평가손실
1,410,880,064

125,491,352

투자자산처분손실
0

1,000

재고자산평가손실환입
(4,787,829,839)

(1,637,563,789)

외화환산이익
(7,222,293,555)

(3,139,247,068)

유형자산처분이익
(1,326,899,839)

(4,388,305,551)

무형자산처분이익
(7,998,000)

0

유형자산손상차손환입
0

(14,649,140)

무형자산손상차손환입
0

(30,135,983)

금융수익
(27,787,577,382)

(19,153,216,714)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(232,064,024)

(5,540,324,149)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
6,609,167,503

74,004,000

기타수익
(3,282,600)

(10,969,925,189)

파생상품평가이익
(249,713,525)

(4,176,212,857)

법인세비용
27,519,253,929

68,671,370,405

3.영업자산부채의변동
(191,545,643,579)

(152,660,334,374)

매출채권의감소(증가)
641,201,926

(36,906,373,391)

기타채권의감소(증가)
(564,534,338)

13,058,752,608

재고자산의감소(증가)
(33,776,734,529)

(47,024,752,253)

기타자산의감소(증가)
(4,630,188,793)

1,521,877,611

매입채무의증가(감소)
(41,383,518,391)

32,079,668,199

기타채무의증가(감소)
(66,175,668,613)

(75,540,061,991)

기타부채의증가(감소)
(1,442,187,955)

(6,176,283,217)

퇴직금의지급
(32,753,918,144)

(16,380,177,476)

기타장기종업원급여의지급
(427,490,558)

(448,478,328)

관계사로부터의퇴직금전입
2,772,676,692

2,544,026,911

퇴직연금운용자산의감소(증가)
(13,836,496,130)

(19,398,319,987)

국민연금전환금의감소(증가)
31,215,254

9,786,940

4.법인세의환급(납부)
(88,028,690,853)

78,251,429,826

II.투자활동으로인한현금흐름

(77,754,291,116)

(189,889,597,322)

이자의수취
861,660,990

1,033,608,926

배당금의수취
21,282,322,092

13,867,238,880

단기대여금의감소
1,127,573,561

967,489,335

단기금융자산의순증감
33,200,000,000

(25,200,000,000)

장기금융자산의감소
0

6,105,252,209

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의감소
26,767,734,153

1,539,009,576

당기손익-공정가치측정금융자산의감소
17,972,064,402

2,400,000,000

종속기업,관계기업및공동기업투자의감소
897,540,772

261,071,344,702

유형자산의처분
5,637,035,133

10,670,243,575

무형자산의처분
8,000,000

450,135,983

장기금융자산의증가
(3,600,000,000)

(3,000,000,000)

단기대여금의증가
0

(6,666,000)

장기대여금의증가
(1,460,000,000)

(1,630,334,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의증가
(1,050,000,000)

(202,717,982,136)

당기손익-공정가치측정금융자산의증가
(8,911,031,440)

(12,400,000,000)

종속기업,관계기업및공동기업투자의증가
(78,448,318,550)

(12,237,678,124)

유형자산의취득
(87,171,616,128)

(225,001,749,701)

무형자산의취득
(4,867,256,101)

(5,799,510,547)

III.재무활동으로인한현금흐름

(10,339,837,710)

(102,299,828,981)

이자의지급
(51,544,374,972)

(46,859,820,111)

배당금의지급
(26,905,487,400)

(31,393,905,200)

신주인수권의행사
0

67,526,149,800

단기차입금의순증감
166,793,063,318

53,236,640,768

장기차입금및사채의차입
355,594,180,000

310,000,000,000

임대보증금의증가
3,622,760,276

26,242,859,861

장기차입금및사채의상환
(433,780,080,000)

(313,138,750,833)

신종자본증권의상환
0

(103,000,000,000)

주식발행비
0

(65,764,280)

신종자본증권이자지급
0

(5,356,000,000)

리스부채의상환
(19,268,808,441)

(2,582,390,684)

임대보증금의감소
(4,851,090,491)

(56,908,848,302)

IV.현금및현금성자산의순증감(I+II+III)

178,247,147

(3,506,863,740)

V.기초의현금및현금성자산

957,883,329

4,331,149,682

VI.외화표시현금및현금성자산의환율변동효과

113,927,604

133,597,387

Ⅶ.기말의현금및현금성자산

1,250,058,080

957,883,329

 - 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제 10(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

(단위 : )

과 목
제 10 기
(처분예정일: 
2020년 3월 25일)
제 9 기
(처분확정일: 
2019년 3월 26일)

I. 미처분이익잉여금
747,165,068,315
744,571,782,825

전기이월이익잉여금
714,970,317,525
534,526,330,242

1109호 도입효과
0
530,798,653

1115호 도입효과
0
-65,622,865

1116호 도입효과
-1,466,859,400
0

당기순이익
13,926,685,745
227,680,470,914

확정급여제도의 재측정(법인세효과차감후)
-4,955,092,128
-13,395,728,828

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익
24,690,016,573
651,534,709

신종자본증권이자지급
0
-5,356,000,000

II. 이익잉여금처분액
29,601,465,300
29,601,465,300

이익준비금
2,691,042,300
2,691,042,300

배당금
 현금배당
 주당배당금(률)
 보통주 당기: 900원(18%), 전기: 900원(18%)
 우선주 당기: 950원(19%), 전기: 950원(19%)
26,910,423,000
26,910,423,000

Ⅲ. 차기이월이익잉여금
717,563,603,015
714,970,317,525

※ 상기 이익잉여금처분계산서는 당사의 별도재무제표에 근거하여 작성되었습니다.

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항
상기 이익잉여금처분계산서를 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 연결 및 별도 재무제표 등은 외부감사인의 감사를 받지 않은 자료로 외부감사인의 감사 결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있으니 추후 공시될 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 
※ 상세한 연결 및 별도 주석사항은 2020년 3월 17일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
-

※ 해당사항 없음.

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

신설

제50조의2(분기배당)

①회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 이사회 결의로써 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

②제1항의 이사회의 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

분기 배당 관련 규정

추가

신설

부 칙(2020.03.25)

본 정관은 제10기 정기 주주총회에서 승인한 날부터 시행한다.

정관 개정에 따른 
부칙 신설 기재

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

윤광복
1963-08-15
사내이사 후보자
(임기 3년)
계열회사 임원
이사회

배기용
1958-11-18
사외이사 후보자
(임기 3년)
-
사외이사후보
추천위원회

홍용택
1971-10-30
사외이사 후보자
(임기 2년)
-

총 (3) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

윤광복
코오롱인더스트리㈜ 제조부문 경영지원본부장(現)
2020~현재
2011~2019
코오롱인더스트리㈜ 제조부문 경영지원본부장
㈜코오롱 경영관리실장
-

배기용
딜로이트안진회계법인 부대표(前)
2005~2017
딜로이트안진회계법인 부대표
-

홍용택
서울대학교 전기/정보공학부 교수(現)
2006~현재
2003~2006

서울대학교 전기/정보공학부 교수
이스트만 코닥 시니어 연구원

-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

윤광복
해당사항 없음

배기용
해당사항 없음

홍용택
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 배기용 사외이사 후보자:

1. 전문성:

- 본 후보자는 한국 및 미국공인회계사 자격증을 보유한 딜로이트안진회계법인 부대표(前)의 경력을 지니고 있으며 다양한 회계 및 세무 경험을 바탕으로 이사회에 참여함으로써 회사의 경영에 관한 감독기능을 충실히 수행하고자 함.

2. 독립성:

- 본 후보자는 상법 제542조의 8 및 정관 제 31조에 따라 위와 같은 회계 및 재무 전문성을 바탕으로 사외이사후보추천위원회를 통해 추천 및 후보로 선정되었음. 본 후보자는 최대주주로부터 독립적인 위치에 있음을 명확하게 이해하고 있으며, 투명하고 독립적인 의사결정 및 직무수행 가능성을 증명함.

3. 직무수행 및 의사결정 기준:

- 코오롱그룹의 경영방침은 "One&Only" 로 '고객으로부터 가장 사랑받는 코오롱'이 되기 위하여 임직원 모두가 독특하고 차별화된 역량을 갖추고, 개개인이 최고의 경쟁력을 가져야 함을 의미 하고 있음. 이러한 경영방침을 토대로 아래의 가치 제고에 노력할 것임.

- 첫째, 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고

- 둘째, 기업 성장을 통한 주주 가치 제고

- 셋째, 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고

- 넷째, 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

- 본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외의사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것임. 특히 코오롱그룹이 강조하고 있는 "One&Only" 경영방침을 숙지하고 준수할 것임.

□ 홍용택 사외이사 후보자

1. 전문성:

- 본 후보자는 서울대학교 전기/정보공학부 교수로, 당사가 영위하고 있는 국내 디스플레이 소재 분야에 대한 기술적인 자문 및 첨단 디스플레이 산업 경영 현장에 직접 참여하고 있으며, 이러한 전문성을 기반으로 회사의 기술 경영 및 기업 경영에 관한 감독기능을 충실히 수행하고자 함.

2. 독립성:

- 본 후보자는 상법 제542조의 8 및 정관 제 31조에 따라 기술분야의 전문지식을 바탕으로 사외이사후보추천위원회를 통해 추천 및 후보로 선정되었음. 본 후보자는 최대주주로부터 독립적인 위치에 있음을 명확하게 이해하고 있으며, 투명하고 독립적인 의사결정 및 직무수행 가능성을 증명함.

3. 직무수행 및 의사결정 기준:

- 코오롱그룹의 경영방침은 "One&Only"로 '고객으로부터 가장 사랑받는 코오롱'이 되기 위하여 임직원 모두가 독특하고 차별화된 역량을 갖추고, 개개인이 최고의 경쟁력을 가져야 함을 의미 하고 있음. 이러한 경영방침을 토대로 아래의 가치 제고에 노력할 것임.

- 첫째, 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고

- 둘째, 기업 성장을 통한 주주 가치 제고

- 셋째, 동반 성장을 위한 이해관계자 가치 제고

- 넷째, 기업의 역할 확장을 통한 사회 가치 제고

4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

- 본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외의사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것임. 특히 코오롱그룹이 강조하고 있는 "One&Only" 경영방침을 숙지하고 준수할 것임.

마. 후보자에 대한 이사회(사외이사후보추천위원회)의 추천 사유

□ 윤광복
사내이사 후보자:
현재 당사의 경영지원본부장으로서, 당사의 제조사업을 비롯한 코오롱그룹에서의 다년간 근무 경험을 바탕으로 회사 경영상 중요 의사결정 및 회사 발전에 기여할 것으로 판단
하여 본 후보자를 사내이사 후보자로 추천함. 

□ 배기용 사외이사 후보자: 딜로이트안진회계법인 부대표를 역임한 경력을 지니고 한국 및 미국공인회계사 자격증을 보유하고 있음
. 이에 회계 및 재무분야에
대한 경험을 바탕으로
폭넓은 조언과 전문지식을 기반으로 회사의 경영에 관한 감독기능을 충실히 수행할 것으로 판단하여 본 후보자를 사외이사 후보자로 추천함. 

□ 홍용택 사외이사 후보자: 현재 서울대학교 전기/정
보공학부 교수로, 당사가 영위하고 있는 디스플레이 소재 분야에 대한 높은 이해도와 지식을 갖추고 있음. 이에 회사의 사업 경쟁력 강화를 비롯한 기술 및 기업경영에 관한 의사결정과 감독기능을 충실히 수행할 것으로 판단하여 본 후보자를 사외이사 후보자로 추천함.

확인서

윤광복 사내이사 확인서.jpg
윤광복 사내이사 확인서

배기용 사외이사 확인서.jpg
배기용 사외이사 확인서

홍용택 사외이사 확인서.jpg
홍용택 사외이사 확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 감사위원회 위원의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

배기용
1958-11-18
사외이사 후보자
(임기 3년)
-
이사회

홍용택
1971-10-30
사외이사 후보자
(임기 2년)
-
이사회

총 (2) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

배기용
딜로이트안진회계법인 부대표(前)
2005~2017
딜로이트안진회계법인 부대표
-

홍용택
서울대학교 전기/정보공학부 교수(現)
2006~현재
2003~2006

서울대학교 전기/정보공학부 교수
이스트만 코닥 시니어 연구원

-

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

배기용
해당사항 없음

홍용택
해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 배기용 감사위원회 위원 후보자: 딜로이트안진회계법인 부대표를 역임한 경력을 지니고 한국 및 미국공인회계사 자격증을 보유하고 있음
. 이에 회계 및 재무분야에
대한 경험을 바탕으로
폭넓은 조언과 전문지식을 기반으로 회사의 경영에 관한 감독기능을 충실히 수행할 것으로 판단하여 본 후보자를 감사위원회 위원 후보자로 추천함. 

□ 홍용택 감사위원회 위원 후보자: 현재 서울대학교 전기/정
보공학부 교수로, 당사가 영위하고 있는 디스플레이 소재 분야에 대한 높은 이해도와 지식을 갖추고 있음. 이에 회사의 사업 경쟁력 강화를 비롯한 기술 및 기업경영에 관한 의사결정과 감독기능을 충실히 수행할 것으로 판단하여 본 후보자를 감사위원회 위원 후보자로 추천함.

확인서

배기용 감사위원회 확인서.jpg
배기용 감사위원회 확인서

홍용택 감사위원회 확인서.jpg
홍용택 감사위원회 확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
7명(사외이사 4명)

보수총액 또는 최고한도액
50억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
7명(사외이사 4명)

실제 지급된 보수총액
12억원

최고한도액
55억원

※ 상기 '실제 지급된 보수총액'은 2019년 1월부터 2019년 12월까지의 지급실적이며, 퇴직사외이사를 포함한 총액임. 

※ 참고사항

※ 주주총회 개최일: 2020년 3월 25일

- 당사는 주주들의 원활한 참석을 위해 주주종회 자율분산 프로그램에 참여,
2020년 3월 25일 수요일 오전 8시에 주주총회 개최를 결정하였습니다.
따라서, 주주총회 집중일 개최 사유 신고 의무가 없습니다.

※ 코로나바이러스감
염증-19 관련 안내사항:

- 코로나바이러스감염증 확산과 관련하여 정부의 집단행사 방역관리 지침과 당사 건물 안전수칙에 따라 주주총회장 출입 시 열화상 카메라 또는 디지털 온도계로 체온검사가 진행될 예정입니다. 의심환자는 총회장 출입이 제한되며, 대신 별도로 준비된 장소에서 주주총회에 참석할 수 있습니다. 또한 당사는 참석주주 분들께 보건용 마스크, 일회용 장갑 제공 및 손소독제 비치 등을 통해 방역에 최선을 다할 것입니다. 총회에 참석하시는 주주께서는 감염병 예방을 위하여 진행요원의 안내에 적극 협조를 부탁 드립니다.

- 질병관리본부에서 코로나
바이러스감염증 예방행동수칙으로 사람 많은 곳의 방문 자제를 권고하고 있는 바, 현장 참석 대신 서면 위임장을 통해 의결권 행사가 가능하오니 적극 활용하시기 바랍니다. (전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 위임장 참고)

- 코로나바이러스 확진자 발생 등의 사유에 따라 사전 공고된 장소(코오롱One&Only타워 2층 다목적홀) 폐쇄시, 총회장이 변경될 수 있습니다. 이 경우 주주님께서는 직원의 안내에 따라 변경된 장소로 이동하여 참석하시기 바랍니다.