TS인베스트먼트 — 주주총회소집공고 (20200310)
제출인: TS인베스트먼트

주주총회소집공고
2.8
(주)티에스인베스트먼트

주주총회소집공고

2020 년 03 월 10일

회 사 명 :
(주)티에스인베스트먼트

대 표 이 사 :
김웅

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 선릉로 531, 3층

(전 화)02-6250-5700

(홈페이지)http://www.tsinvestment.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)부사장
(성 명)변기수

(전 화)02-6250-5700

주주총회 소집공고

(제12기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제19조에 의거 제12기 정기주주총회를 아래와 같이 
개최 하오니 참석하여 주시기 바랍니다.(※ 또한 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4 및 당사 정관 제20조에 의거하여 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

 - 아 래 -

1. 일시 : 2020년 3월 27일 (금요일) 오전 9시

2. 장소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 408 대치빌딩 5층 스페이스쉐어 A관

3. 회의 목적 사항

가. 보고사항

① 감사의 감사보고

② 이사의 영업보고
 ③ 내부회계관리제도 운영실태 보고
 ④
외부감사인
변경 보고

나. 부의안건

제1호의안 : 제12기 별도 및 연결재무제표 승인의 건 
 ※ 이익 배당(예정)(1주당 배당금 : 현금(배당) 25원) 승인의 건
 제2호의안 : 이사선임의 건(사내이사 3명)
 제2-1호의안 : 사내이사 김웅 선임의 건(재선임)
 제2-2호의안 : 사내이사 변기수 선임의 건(재선임)
 제2-3호의안 : 사내이사 김영호 선임의 건(재선임)

제3호의안 : 감사선임의 건(비상근감사 1명)
 제3-1호의안 : 비상근감사 이제훈 선임의 건(재선임)

제4호의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
 제5호의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
 제6호의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건(이사회 부여)
 제7호의안 : 임원 퇴직금 지급 규정 변경 승인의 건

4. 경영참고사항의 비치
상법 제542조의 4 제3항에 의거하여 경영참고사항을 우리 회사의 본사, 한국예탁결제원, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하오니 참조하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와 「자본시장과 금융투자업에 관한법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

가. 한국예탁결제원 "K-eVote" 전자투표 및 전자위임장 시스템 인터넷 주소
 : 「https://evote.ksd.or.kr」

나. 전자투표 행사·전자위임장 수여기간 : 2020년 03월 12일 ~ 2020년 03월 26일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에 공인인증을 통하여 주주 본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래전용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 주주총회참석장, 본인의 신분증

- 대리행사(개인인 경우) : 주주총회참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항기재, 인감날인 또는 서명), 인감증명서 또는 신분증 사본, 대리인의 신분증

- 대리행사(법인인 경우) : 주주총회참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항기재, 인감날인), 법인인감증명서, 대리인의 신분증

* 외국인주주 : 투자등록증

주주총회 참석장001.jpg
주주총회 참석장

 2020년 3월
 주식회사 티에스인베스트먼트
 대표이사 김 웅
 (직 인 생 략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

서형호
(출석률: 63%)

찬 반 여 부

1
2019.01.31
- 사규변경(내부회계관리규정 변경)의 건
찬성

2
2019.02.13
- 제11기(2018.01.01~2018.12.31) 외부감사 전 재무제표 승인의 건
찬성

3
2019.02.25
- 제11기 결산재무제표 승인의 건
- 제11기 현금배당(안) 결정의 건
- 주식매수선택권 부여 취소의 건
- 주식매수선택권 부여의 건
- 제11기 정기주주총회 소집의 건
- 성과급 지급 승인의 건
찬성

4
2019.04.24
- 타법인 주식 취득 결정의 건
불참

5
2019.04.24
- 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 신규 발행의 건
찬성

6
2019.04.29
- 임시주주총회 소집결의의 건
찬성

7
2019.04.29
- 운영자금 차입의 건
불참

8
2019.06.19
- 아이비케이티에스 엑시트 제이호 사모투자집합회사 출자의 건
불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

- 이사회내 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
3,000
1
1
-

- 주총승인 금액은 사내이사 및 사외이사의 보수한도 총액 기준입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

벤처캐피탈이란 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득(Capital Gain) 취득을 목적으로 하는 금융기관을 말합니다. 기존 대출 중심의 금융기관과는 달리 투자기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대함으로써 높은 수익성을 추구합니다. 다만, 투자대상이 비상장 중소, 벤처기업이므로 본질적으로 사업 실패로 인한 투자금 손실의 위험이 높고, 환금성의 제약이 존재합니다.

때문에, 은행 등의 금융기관에 대비하여 위험은 높으나, 조합(Fund)를 통하여 다수의 포트폴리오를 보유함으로써 현대포트폴리오이론에 따라 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구하고 있습니다.

1. 산업의 특성

(1) 위험관리와 수익성

성장기업인 벤처기업의 특성 상 이들에 투자하는 벤처캐피탈은 개별 투자건 별로 높은 위험에 노출되지만 이에 상응하는 높은 수익률로 보상을 받습니다. 당사를 포함한 벤처캐피탈은 일반적으로 조합을 결성하여 투자를 수행합니다. 통상 1개의 조합은 투자목적과 규모에 따라 5~20여개의 투자 포트폴리오를 구성하게 되고, 이를 통하여 투자손실의 위험과 수익률을 일정수준으로 상쇄하나, 원금 손실의 가능성이 상존합니다.

(2) 인력 중심적 산업

투자대상인 벤처, 중소기업의 경우 공개기업 또는 대기업에 비하여 정보가 제한되고 투자자와 피투자기업의 정보의 비대칭이 발생합니다. 또한, 유년, 성장기의 기업이므로 예측이 어려운 다양한 변수들로 인한 불확실성이 존재합니다.

때문에, 투자대상을 발굴하고 평가, 향후 전망을 예측하여 투자하고, 이를 사후관리하여 수익을 실현하고 투자금을 회수하는데 있어서 거시경제, 기반기술, 산업의 트렌드, 경영지식 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 포괄적인 경험 또한 직무수행에 있어서 매우 중요한 요소가 됩니다.

이로 인하여, 벤처캐피탈 산업은 이를 판단하는 인력의 역량에 성과가 좌우되며, 인력에 대한 의존이 높은 산업입니다.

(3) 규제기반의 산업

벤처캐피탈산업은 초기에 정부 주도로 설립되었으며, 중소기업 및 벤처기업의 성장을 촉진한다는 정책목적에 따라 ‘중소기업창업 지원법’, ‘여신전문금융업법’, ‘벤처기업육성에 관한 특별조치법’등에 따른 규제를 받습니다.

이들 법률은 투자회사의 요건, 투자조합의 성립요건, 투자대상 및 투자 요건, 투자제한 업종 또는 허용 업종, 행위제한, 보고와 공시 의무 등을 규정하고 있습니다. 또한, 정책자금의 출자사업을 주된 사업으로 하는 모태펀드인 한국벤처투자, 한국성장금융 등은 조합 결성 시 기준규약 등을 통하여 조합을 관리, 감독하고 있습니다.

(4) 기록누적의 산업

출자자가 출자자금을 효과적으로 운용하여 높은 수익률을 달성할 수 있는 운용사를 선정함에 있어서, 중요한 고려요소 중 하나는 과거의 투자성과입니다. 운용사 선정에 있어서 주요한 평가요소인 회사의 투자 전략, 투자 기업의 발굴 및 심사 능력, 선량한 관리자의 의무 이행과 이해상충 방지 등은 핵심인력과 회사의 운영체계에 내재화되어 있으며, 이를 현시하는 것이 기존의 투자 성과(Track Record)이기 때문입니다.

이에 따라, ‘중소기업창업투자회사전자공시’등을 통하여 매월 창업투자회사의 조직과 인력, 재무와 손익, 조합의 결성 및 운영성과 등 제반 운영현황, 법령위반 사항 등에 대한 정보를 확인할 수 있으며, 이를 통하여 창업투자회사의 책임있는 경영체제와 대외 신뢰성을 확보하고 투자에 유용한 정보를 제공하고 있습니다.

2. 산업의 성장성
`19년 신규 결성된 벤처투자조합은 총 170개로써, 신규로 결성된 조합 금액은 4.1조원에 이르며, 이에 따라 운영 중인 조합은 총 920개, 금액은 27.3조원을 기록하고 있습니다.

투자재원

(출처: 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터)
이를 재원으로 하여 2019년말 기준 1,608개사에 총 4.3조원이 신규 투자되었습니다.

신규투자

(출처: 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터)

3. 경기변동의 특성

벤처캐피탈 산업은 경기변동의 영향을 많이 받으며, 1) 재원 확보의 측면에서는 금리 등 거시경제지표와 정부정책, 2) 투자 측면에서는 창업, 벤처생태계의 활성화, 3) 회수 측면에서는 자본시장의 성장과 상장에 따른 기업공개 활성화에 영향을 받습니다.

최근 경제 성장률이 저하되고 경기가 침체되는 경우 벤처캐피탈 산업의 성장이 오히려 촉진되는 역의 상관관계가 관찰됩니다. 이는 서브프라임 모기지 사태 이후 지속된 경기침체에도 불구하고 2008년 7.1조원 수준이던 투자재원은 2019년 약 29조원으로 증가한 점에서 확인할 수 있습니다. 그러나, 이는 그간의 추이로서 향후 벤처기업이 영위하고 있는 업종의 업황 변동, 금리 및 경기의 변동은 벤처캐피탈 투자재원 확보, 투자집행, 회수에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

4. 경쟁요소

(1) 경쟁의 특성(Co-opetition)

벤처캐피탈산업에 있어서 경쟁의 특성은 협력적 경쟁(Co-opetition)의 성격을 띱니다. 즉, 협력(Cooperation)과 경쟁(Competition)이 결합된 형태로 서로 경쟁을 하면서도 상호협력을 하는 형태가 나타납니다. 예를 들어 여러 벤처캐피탈이 공동으로 투자하는 경우가 많으며, 이는 각 벤처캐피탈이 개별건에 대한 투자금액을 적정한 수준으로 제한하고 여러 회사가 공동으로 투자검토를 진행함으로써 위험을 분산하기 위함입니다.

때문에, 벤처캐피탈 상호간에는 인적 교류를 통한 긴밀한 네트워크가 형성되어 있습니다. 이러한 네트워크를 통한 상호 협력은 제한된 정보하에서 교차 확인을 통한 정보의 비대칭성 극복, 투자기회의 확대, 위험의 분산, 추가투자 유치를 통한 투자기업의 성장 도모, 회수 용이성 확보 등의 이점을 제공합니다.

그러나, 본질적으로 각 벤처캐피탈은 투자재원 마련을 위한 출자사업 선정, 출자자의 모집, 유망투자기업에 대한 투자기회 확보를 위하여 경쟁하고 있습니다.

(2) 진입과 퇴출

벤처캐피탈 산업의 주요 참가자는 법률적인 규정에 따라 중소기업창업투자회사(중소기업창업지원법), 유한책임회사형 벤처캐피탈(벤처기업육성에 관한 특별조치법), 신기술사업금융업자(여신전문금융업법) 등으로 볼 수 있으며 이들은 관련 법령에 의하여 자본금, 인력 구성 등의 일정한 요건에 따라 등록 또는 신고하도록 되어 있으므로 법률적 진입 장벽이 존재합니다.

(3) 주요 경쟁 요소

주요한 경쟁 요소는 우수한 인력 확보, 재원의 규모, 투자 네트워크, 투자기업에 대한 부가가치 제공 등이 있습니다.

5. 자금조달의 특성

재원확보는 주요한 출자자(Anchor LP)들이 공고하는 출자사업에 응모하는 것이 보통이나, 회사의 자체적인 네트워크를 이용하여 출자자를 모집하는 경우도 있습니다.
출자사업을 진행하는 기관은 통상 연간운용 계획을 수립하여, 출자규모 및 분야, 펀드결성 주목적 및 지원자격, 선정원칙, 일정 등을 홈페이지를 통해 공고합니다. 이 때, 해당 출자기관은 조합 결성목표액을 부여하고 이를 달성하는 조건으로 그 중 일부금액만큼을 출자하는 구조로서, 응모하는 운용사는 별도로 다른 출자자(LP)를 모집하여야 합니다.

국내 벤처캐피탈의 출자자 현황을 살펴보면, 정책기관, 금융기관, 연금/공제회, 벤처캐피탈, 일반법인, 기타단체, 개인 및 외국인 등으로 구성됩니다.

조합원
구분

상세분류

분류기준

정책기관

정부

정부중앙부처 및 정부기관 등

지자체

시/도 및 지자체 산하기관

모태펀드

한국벤처투자가 관리하는 모태펀드

기금

국가재정법 제5조에 따른 정부기금 등 공적 기금

(단, 모태펀드 계정, 연금은 제외)

금융기관

은행

은행법에 따른 은행(산업은행, 기업은행 포함)

보험

보험업법에 따른 보험업을 영위하는 회사

증권

자본시장법에 따른 투자매매, 중개 등의 업무를 영위하는 증권회사

기타금융기관

기타금융업 (상호저축은행법에 따른 저축은행, 집합투자기구 등)

연금/

공제회

연금

국민연금, 기업연금 등

공제회

군인공제회, 과학기술인공제회, 교직원공제회 등

벤처캐피탈

창투사, 신기술사, LLC 등 업무집행조합원

일반법인

영리목적의 법인

기타단체

협회, 학교법인, 종교단체, 재단, KIF투자조합, 성장사다리펀드 등

개인

일반 개인

외국인

외국소재 개인 및 법인

(출처: 2018 KVCA YEARBOOK, 한국벤처캐피탈협회)

6. 관련 법령 및 정부의 규제 등

구분
근거법률
관할기관

중소기업창업투자회사
중소기업창업지원법
중소벤처기업부

신기술사업금융업자
여신전문금융업법
금융위원회

한국벤처투자조합
벤처기업육성에 대한 특별조치법
중소벤처기업부

사모투자전문회사
자본시장과 금융투자업에 관한 법률
금융감독원

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 업무집행조합원으로서 투자조합을 결성하고 출자자에 대하여 벤처,중소기업에 투자, 회수함으로써 수익을 실현하는 투자조합 운용 서비스를 제공하고 있으며, 이와 함께 또는 별도로 자체적인 투자를 수행하고 있습니다.

구분
설명
수익 구분

투자조합 운용
당사는 업무집행조합원으로서, 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 조합을 결성하고 운용하는 서비스를 제공하고 있습니다.
조합을 결성한 이후, 투자대상의 발굴, 투자의사결정 및 집행, 회수를 통한 조합 수익을 확보하는 전반적인 투자조합 운용을 수행합니다.
1) 투자조합 관리보수
2) 기준수익률을 초과하는 경우 성과보수

자기매매투자활동
당사는 투자조합 결성 시 업무집행조합원으로서 일정비율을 자기의 자본으로 출자하므로, 투자조합의 운용은 당사의 투자활동이기도 합니다.
또한, 투자조합 출자 이외에도 기업인수목적회사 출자 등 다양한 투자자산에 별도로 투자합니다.

1) 투자조합 지분법 
 주식 평가수익
2) 투자자산 처분수익
3) 투자조합 지분법
 주식 처분수익
4) 단기매매 및 기타

당사는 2018년에는 설립 후 최대 규모로 한국모태펀드, 국민연금공단 등이 주요 출자자로 참여한 1,414억 규모의 M&A 투자조합을 결성하였으며, 2019년에는 IBK 중소기업은행과 함께 1,230억 규모의 PEF를 결성하였습니다. 
2019년 말 기준으로 11개 조합 총 7,048억원을 운용하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 해당사항 없음

(2) 시장점유율

벤처캐피탈을 평가함에 있어 다양한 방식이 있을 수 있으나, 2018년말 VC펀드 운용규모 기준으로 하는 경우 당사는 5,001억원(사모펀드 제외)으로서, 이는 171개사 중 12위에 해당합니다.

구분
회사명
조합수(VC)
운용규모
(단위 : 억원)

1
한국투자파트너스
34
17,494

2
한국벤처투자
24
11,131

3
케이티비네트워크
15
8,435

4
에이티넘인베스트먼트
5
7,805

5
케이비인베스트먼트
16
7,090

6
인터베스트
8
7,045

7
엘비인베스트먼트
13
6,898

8
소프트뱅크벤처스
8
6,728

9
에스비아이인베스트먼트
19
6,616

10
스마일게이트인베스트먼트
17
6,136

11
네오플럭스
10
5,070

12
티에스인베스트먼트
9
5,001

13
아이엠엠인베스트먼트
13
4,955

14
디에스씨인베스트먼트
11
4,192

15
스톤브릿지벤처스
10
3,726

(출처 : 2018년 12월말 기준, 중소기업창업투자회사전자공시, 
 사모펀드(PEF)는 제외된 통계임)

(3) 시장의 특성

당사는 핵심시장, 사업분야 등에서 업계의 평균적인 회사와 두드러진 차이가 없는 바, 업계의 현황을 참고하시기 바랍니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

(5) 조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요당사는 설립 이후 5개의 투자조합을 청산완료하였고, 2019년말 현재 9개 투자조합에서 7,048원을 운용하고 있습니다. 투자조합 운용 규모 확대에 따른 운용보수 증가 및 투자수익 증가로 당해 사업연도에 (연결기준) 영업수익 117억원, 영업이익 56억원, 당기순이익은 44억원을 기록하며 지속적인 흑자 경영을 유지하고 있습니다. 

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

1) 연결 재무제표

 - 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제12기 2019년 12월 31일 현재

제11기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
제 12(당) 기
제 11(전) 기

자산

유동자산
14,381,945,768
21,516,120,587

현금및현금성자산
4,424,964,778
2,525,671,300

당기손익-공정가치측정금융자산
646,116,920
785,257,170

기타유동금융자산
9,286,864,070
18,205,192,117

기타유동자산
24,000,000
-

비유동자산
31,706,216,623
21,889,653,285

당기손익-공정가치측정금융자산
6,405,771,419
4,855,735,000

기타비유동금융자산
3,346,326,019
2,104,153,779

관계기업투자
19,700,986,660
14,768,596,118

유형자산
718,872,263
93,564,221

무형자산
1,534,260,262
67,604,167

자산총계
46,088,162,391
43,405,773,872

부채

유동부채
7,977,047,835
14,276,583,323

기타유동금융부채
856,076,981
1,777,259,752

단기차입금
116,560,000
-

기타부채
47,088,974
30,009,010

전환사채
6,135,953,900
9,209,658,911

파생상품부채
442,583,000
2,283,192,000

당기법인세부채
378,784,980
976,463,650

비유동부채
4,272,076,493
966,926,177

기타비유동금융부채
472,522,223
-

장기차입금
13,800,000
-

전환사채
2,512,996,415
-

기타충당부채
26,018,747
25,205,470

이연법인세부채
1,246,739,108
941,720,707

부채총계
12,249,124,328
15,243,509,500

자본

지배기업소유주지분
32,142,784,420
28,162,264,372

자본금
11,210,502,000
11,210,502,000

자본잉여금
5,391,004,097
5,544,077,043

기타자본
103,904,497
24,003,817

이익잉여금
15,437,373,826
11,383,681,512

비지배지분
1,696,253,643
-

자본총계
33,839,038,063
28,162,264,372

부채및자본총계
46,088,162,391
43,405,773,872

- 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
제 12(당) 기
제 11(전) 기

영업수익
11,668,136,108
11,303,576,324

관리보수수익
8,707,473,200
6,156,232,515

성과보수수익
324,272,546
3,065,803,856

이자수익
255,626,856
291,482,541

배당금수익
3,500,000
25,196,242

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
315,792,099
362,539,948

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
28,206,550
344,339,948

관계기업투자처분이익
87,986,325
406,747,998

지분법이익
597,072,768
651,233,276

파생상품평가이익
1,136,782,000
-

사채상환이익
211,423,764
-

영업비용
(6,111,920,890)
(6,006,943,641)

이자비용
(984,766,714)
(493,778,906)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(27,003,737)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(1,042,287,338)
(150,963,920)

지분법손실
(440,732,598)
(421,712,132)

파생상품평가손실
-
(300,372,000)

판매비와관리비
(3,644,134,240)
(4,613,112,946)

영업이익
5,556,215,218
5,296,632,683

기타수익
182,702,749
7,130,539

기타비용
(32,000)
(3,296,188)

법인세비용차감전순이익
5,738,885,967
5,300,467,034

법인세비용
(1,304,826,120)
(1,160,518,874)

당기순이익
4,434,059,847
4,139,948,160

기타포괄손익
-
-

총포괄이익
4,434,059,847
4,139,948,160

당기순이익의 귀속 :
4,434,059,847
4,139,948,160

지배기업소유주지분
4,502,112,394
4,139,948,160

비지배지분
(68,052,547)
-

총포괄이익의 귀속 :
4,434,059,847
4,139,948,160

지배기업소유주지분
4,502,112,394
4,139,948,160

비지배지분
(68,052,547)
-

지배기업 지분에 대한 주당손익

기본주당순이익
198
185

희석주당순이익
196
170

- 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

(단위: 원)

과 목
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
소 계

2018년 1월 1일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
-
877,965,873
6,702,082,539
24,334,627,455
-
24,334,627,455

회계변경누적효과
-
-
-
(877,965,873)
877,965,873
-
-
-

수정후 금액
11,210,502,000
5,544,077,043
-
-
7,580,048,412
24,334,627,455
-
24,334,627,455

당기순이익
-
-
-
-
4,139,948,160
4,139,948,160
-
4,139,948,160

주식선택권
-
-
24,003,817
-
-
24,003,817
-
24,003,817

배당금의 지급
-
-
-
-
(336,315,060)
(336,315,060)
-
(336,315,060)

2018년 12월 31일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
24,003,817
-
11,383,681,512
28,162,264,372
-
28,162,264,372

2019년 1월 1일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
24,003,817
-
11,383,681,512
28,162,264,372
-
28,162,264,372

당기순이익
-
-
-
-
4,502,112,394
4,502,112,394
(68,052,547)
4,434,059,847

전환사채의 발행
-
269,194,380
-
-
-
269,194,380
-
269,194,380

전환사채의 상환
-
(431,558,326)
-
-
-
(431,558,326)
-
(431,558,326)

주식선택권
-
9,291,000
79,900,680
-
-
89,191,680
-
89,191,680

배당금의 지급
-
-
-
-
(448,420,080)
(448,420,080)
-
(448,420,080)

종속기업의 취득
-
-
-
-
-
-
1,764,306,190
1,764,306,190

2019년 12월 31일 잔액
11,210,502,000
5,391,004,097
103,904,497
-
15,437,373,826
32,142,784,420
1,696,253,643
33,839,038,063

- 연결현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트와 그 종속기업

(단위: 원)

구 분
제 12(당) 기
제 11(전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,617,387,321
3,440,436,119

영업에서 창출된 현금흐름
2,895,449,469
3,605,525,532

이자수취
287,176,896
303,606,925

이자지급
(16,823,678)
-

배당금수취
3,500,000
25,196,242

법인세납부
(1,551,915,366)
(493,892,580)

투자활동으로 인한 현금흐름
3,063,268,977
(3,910,067,575)

단기금융상품의 감소
9,500,000,000
3,000,000,000

단기대여금의 감소
-
50,000,000

관계기업투자의 증가
(4,875,847,124)
(6,814,954,923)

사업결합으로인한 현금유출
(1,553,970,005)
-

유형자산의 취득
(9,168,894)
(65,417,452)

유형자산의 처분
-
8,000,000

무형자산의 취득
-
(68,750,000)

보증금의 증가
-
(18,945,200)

임대보증금의 증가
2,255,000
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,781,362,820)
(336,315,060)

전환사채의 발행
2,998,600,000
-

전환사채의 상환
(5,224,347,000)
-

리스부채의 상환
(98,915,740)
-

단기차입금의 상환
(8,280,000)
-

배당금의 지급
(448,420,080)
(336,315,060)

현금및현금성자산의 순증감
1,899,293,478
(805,946,516)

기초 현금및현금성자산
2,525,671,300
3,331,617,816

기말 현금및현금성자산
4,424,964,778
2,525,671,300

2) 별도 재무제표

 - 재무상태표

재 무 상 태 표

제12기 2019년 12월 31일 현재

제11기 2018년 12월 31일 현재

주식회사 티에스인베스트먼트

(단위: 원)

과 목
제 12(당) 기
제 11(전) 기

자산

유동자산
12,988,149,847
21,516,120,587

현금및현금성자산
3,248,631,801
2,525,671,300

당기손익-공정가치측정금융자산
646,116,920
785,257,170

기타유동금융자산
9,093,401,126
18,205,192,117

비유동자산
30,755,092,434
21,889,653,285

당기손익-공정가치측정금융자산
4,663,447,662
4,855,735,000

기타비유동금융자산
3,213,114,019
2,104,153,779

관계기업투자
19,700,986,660
14,768,596,118

종속기업투자
2,999,224,845
-

유형자산
124,465,081
93,564,221

무형자산
53,854,167
67,604,167

자산총계
43,743,242,281
43,405,773,872

부채

유동부채
7,751,376,828
14,276,583,323

기타유동금융부채
764,626,568
1,777,259,752

기타부채
29,428,380
30,009,010

전환사채
6,135,953,900
9,209,658,911

파생상품부채
442,583,000
2,283,192,000

당기법인세부채
378,784,980
976,463,650

비유동부채
3,783,774,707
966,926,177

전환사채
2,512,996,415
-

기타충당부채
26,018,747
25,205,470

이연법인세부채
1,244,759,545
941,720,707

부채총계
11,535,151,535
15,243,509,500

자본

자본금
11,210,502,000
11,210,502,000

자본잉여금
5,391,004,097
5,544,077,043

기타자본
103,904,497
24,003,817

이익잉여금
15,502,680,152
11,383,681,512

자본총계
32,208,090,746
28,162,264,372

부채및자본총계
43,743,242,281
43,405,773,872

- 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트

(단위: 원)

과 목
제 12(당) 기
제 11(전) 기

영업수익
11,655,057,176
11,303,576,324

관리보수수익
8,707,473,200
6,156,232,515

성과보수수익
324,272,546
3,065,803,856

이자수익
242,547,924
291,482,541

배당금수익
3,500,000
25,196,242

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
315,792,099
362,539,948

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
28,206,550
344,339,948

관계기업투자처분이익
87,986,325
406,747,998

지분법이익
597,072,768
651,233,276

파생상품평가이익
1,136,782,000
-

사채상환이익
211,423,764
-

영업비용
(5,787,797,948)
(6,006,943,641)

이자비용
(970,077,836)
(493,778,906)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(27,003,737)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(1,042,287,338)
(150,963,920)

지분법손실
(440,732,598)
(421,712,132)

파생상품평가손실
-
(300,372,000)

판매비와관리비
(3,334,700,176)
(4,613,112,946)

영업이익
5,867,259,228
5,296,632,683

기타수익
3,006,049
7,130,539

기타비용
-
(3,296,188)

법인세비용차감전순이익
5,870,265,277
5,300,467,034

법인세비용
(1,302,846,557)
(1,160,518,874)

당기순이익
4,567,418,720
4,139,948,160

총포괄이익
4,567,418,720
4,139,948,160

주당손익

기본주당순이익
204
185

희석주당순이익
202
170

- 자본변동표

자 본 변 동 표

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트

(단위: 원)

구 분
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2018년 1월 1일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
-
877,965,873
6,702,082,539
24,334,627,455

회계변경누적효과
-
-
-
(877,965,873)
877,965,873
-

수정후 금액
11,210,502,000
5,544,077,043
-
-
7,580,048,412
24,334,627,455

당기순이익
-
-
-
-
4,139,948,160
4,139,948,160

주식선택권
-
-
24,003,817
-
-
24,003,817

배당금의 지급
-
-
-
-
(336,315,060)
(336,315,060)

2018년 12월 31일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
24,003,817
-
11,383,681,512
28,162,264,372

2019년 1월 1일 잔액
11,210,502,000
5,544,077,043
24,003,817
-
11,383,681,512
28,162,264,372

당기순이익
-
-
-
-
4,567,418,720
4,567,418,720

전환사채의 발행
-
269,194,380
-
-
-
269,194,380

전환사채의 상환
-
(431,558,326)
-
-
-
(431,558,326)

주식선택권
-
9,291,000
79,900,680
-
-
89,191,680

배당금의 지급
-
-

-
(448,420,080)
(448,420,080)

2019년 12월 31일 잔액
11,210,502,000
5,391,004,097
103,904,497
-
15,502,680,152
32,208,090,746

- 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제12기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제11기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 티에스인베스트먼트

(단위: 원)

구 분
제 12(당) 기
제 11(전) 기

영업활동으로 인한 현금흐름
2,342,803,830
3,440,436,119

영업에서 창출된 현금흐름
3,614,209,727
3,605,525,532

이자수취
281,573,829
303,606,925

이자지급
(4,564,360)
-

배당금수취
3,500,000
25,196,242

법인세납부
(1,551,915,366)
(493,892,580)

투자활동으로 인한 현금흐름
1,116,246,591
(3,910,067,575)

단기금융상품의 감소
9,000,000,000
3,000,000,000

단기대여금의 감소
-
50,000,000

관계기업투자의 증가
(4,875,847,124)
(6,814,954,923)

종속기업투자의 증가
(2,999,224,845)
-

유형자산의 취득
(8,681,440)
(65,417,452)

유형자산의 처분
-
8,000,000

무형자산의 취득
-
(68,750,000)

보증금의 증가
-
(18,945,200)

재무활동으로 인한 현금흐름
(2,736,089,920)
(336,315,060)

전환사채의 발행
2,998,600,000
-

전환사채의 상환
(5,224,347,000)
-

리스부채의 상환
(61,922,840)
-

배당금의 지급
(448,420,080)
(336,315,060)

현금및현금성자산의 순증감
722,960,501
(805,946,516)

기초 현금및현금성자산
2,525,671,300
3,331,617,816

기말 현금및현금성자산
3,248,631,801
2,525,671,300

- 이익잉여금처분계산서(안)

(단위: 원)

과 목
당 기
전 기

처분예정일 2020-03-27
처분확정일 2019-03-29

미처분이익잉여금

15,412,606,638

11,338,450,006

전기이월미처분이익잉여금
10,845,187,918

6,320,535,973

회계정책 변경 누적효과
-

877,965,873

당기순이익
4,567,418,720

4,139,948,160

이익잉여금처분액

616,577,610

493,262,088

이익준비금
56,052,510

44,842,008

배당금
560,525,100

448,420,080

차기이월미처분이익잉여금

14,796,029,028

10,845,187,918

 - 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구분
제 12기
제 11기

주당배당금(원)
25원
20원

배당금총액(원)
560,525,100원
448,420,080원

시가배당율(%)
1.03%
0.86%

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김웅
1970.02
-
본인
이사회

변기수
1965.07
-
특수관계인
이사회

김영호
1969.05
-
특수관계인
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김웅
(주)티에스인베스트먼트 대표이사
2008.03~현재
(주)티에스인베스트먼트
없음

변기수
(주)티에스인베스트먼트 부사장
2008.03~현재
(주)티에스인베스트먼트
없음

김영호
(주)티에스인베스트먼트 부사장
2008.04~현재
(주)티에스인베스트먼트
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김웅
부
부
무

변기수
부
부
무

김영호
부
부
무

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

이사회는 법령 및 정관에 따라 회사 경영에 관한 중요 안건 결의함. 상기 후보자는 당사의 창립 발기인인 대표이사(김웅), 부사장(변기수, 김영호)으로, 당사의 핵심가치에 대한 제고와 성장전략을 가지고 있음. 또한 회사의 경영과 재무 및 리스크 관리, 투자업무 전반에 있어 각 분야별 전문지식을 갖추고 있으며 업계의 풍부한 노하우를 보유하고 있음.

확인서

확인서(김웅)

확인서(변기수)

확인서(김영호)

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

이제훈
1961.02.07
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

이제훈
(주)티에스인베스트먼트 감사
2017.03 ~ 현재
(주)티에스인베스트먼트 감사
제2회 무기명식
이권부 무보증 
사모 전환사채 참여

2003 ~ 2018.05
(주)어니언홀딩스 
부사장

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

이제훈
부
부
무

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

투자 관련 업종에 대한 해박한 지식과 다양하고 노련한 경험을 근거로 당사가 영위하는 업종 및 경영전반에 대한 이해도가 높아, 객관적이고 중립적인 시각으로 감사업무를 수행할것으로 판단되어 추천함.

확인서

확인서(이제훈)

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

<감사후보자가 예정되지 아니한 경우>

선임 예정 감사의 수
(명)

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

보수총액 또는 최고한도액
3,000백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4(1)

실제 지급된 보수총액
867백만원

최고한도액
3,000백만원

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
100백만원

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
10백만원

최고한도액
100백만원

※ 기타 참고사항

-해당사항 없음

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 중장기 경영목표 달성을 위한 프로그램의 일환으로, 회사의 발전에
기여하거나 기여할 가능성이 있는 우수 인력의 유치, 장기 근속 유도

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

황정현
직원
상무
보통주
25,000주

박준우
직원
상무
보통주
20,000주

김정수
직원
이사
보통주
20,000주

장종민
직원
이사
보통주
20,000주

이현
직원
이사
보통주
20,000주

조남혁
직원
팀장
보통주
15,000주

오동호
직원
팀장
보통주
15,000주

고명원
직원
팀장
보통주
15,000주

곽원혁
직원
팀장
보통주
15,000주

김태은
직원
대리
보통주
7,500주

서준혁
직원
대리
보통주
7,500주

총(11)명
-
-

총(180,000)주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주발행방법으로 부여
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 180,000주
-

행사가격 및 행사기간
행사가격 : 2,260원
행사기간 : 2023년 2월 25일 ~ 2030년 2월 24일
-

기타 조건의 개요
주식매수선택권 행사방법 및 절차, 행사기간에 따른 조건, 행사가격 등의 조정 등 세부사항은 관련된 제반 법규 및 당사 정관, 계약서 등의 정함에 따름
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여
주식수

22,421,004
발행주식 총수의 15%
보통주
3,363,150
2,801,150

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2020년
2020.02.25
11
기명식 보통주
180,000주
-
-
180,000주

2019년
2019.02.25
11
기명식 보통주
360,000주
-
30,000주
330,000주

2018년
2018.02.26
3
기명식 보통주
62,000주
-
10,000주
52,000주

계
-
총(25)명
-
총(602,000)주
-
총(40,000)주
총(562,000)주

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 기타 주주총회의 목적사항

가. 의안 제목

임원 퇴직금 지급 규정 변경 승인의 건

나. 의안의 요지

- 신구대조표

현행

개정(안)

비 고

제 6조 (퇴직금 산정 및 퇴직금 지급)
8. (신설)

제 6조 (퇴직금 산정 및 퇴직금 지급)

8. 제1항에 따른 사용자 부담금 외에 확정기여형 퇴직연금제도 규약에서 정한 바에 따라 경영성과급의 100%를 확정기여형 퇴직연금제도의 계정에 납입하는 임원의 경우 제1항의 퇴직금에 경영성과급 납입액을 추가한 금액을 퇴직금으로 지급한다.

퇴직연금제도 규약 변경에 
따른 관련 조항 추가

※ 참고사항

* 주주총회 집중일 개최 사유
당사는 금번 정기 주주총회를 가능한 한 주주총회 집중일을 피해 개최하고자 하였으나, 당사의 운용중인 투자조합의 지분법 평가 및 해당 투자조합의 결산 일정을 반영하고, 주주총회일을 기산점으로 외감인과의 감사보고서 예상 수령일자 및 증선위 재무제표 제출일자가 고려되었기에 당해년도 주주총회 집중(예상)일인 3월 27일에 개최하게 되었습니다.