한국자산신탁 — 주주총회소집공고 (20200309)
제출인: 한국자산신탁

주주총회소집공고
2.8
한국자산신탁

주주총회소집공고

2020년 3월 9일

회 사 명 :
한국자산신탁 주식회사

대 표 이 사 :
김 규 철

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 306 (역삼동 706-1) 카이트타워

(전 화)02-2112-6300

(홈페이지)http://www.kait.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)경영지원본부장
(성 명)신찬혁

(전 화)02-2112-6393

주주총회 소집공고

(제19기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

우리회사 정관 제22조에 의하여 제19기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 아 래 -

1. 일 시 : 2020년 3월 25일 (수) 오전 10시

2. 장 소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 306(역삼동, KAIT타워) 20층

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 영업보고, 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제1호 의안

:
제19기(2019회계연도) 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서(안) 승인의 건
 ※ 이익배당 예정내용(1주당 배당금)

① 주식배당 : 1주당 0.1주

② 현금배당 : 1주당 200원

제2호 의안
:
이사 선임의 건

- 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 김규철)

- 제2-2호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김충식)

- 제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 민상기)

제3호 의안 :
감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보 : 송경철) 

제4호 의안
: 감사위원 선임의 건

-제4-1호 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 김충식)

-제4-2호 : 감사위원 선임의 건 (후보 : 민상기)

제5호 의안
: 이사 보수한도 승인의 건

4. 전자투표에 관한 사항
 우리회사는 이번 주주총회부터 주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도

의결권을 행사하실 수 있도록 전자투표제도(상법 제368조의 4)를

도입하였습니다.

 일정상 주주총회에 참석이 어려우신 주주님께서는 주주총회일 전에

전자투표를 통해 귀중한 의결권을 행사해주시기 부탁드립니다.

주주님들께서는 아래의 방법에 따라 전자투표에 참여하실 수 있습니다.

가. 전자투표시스템

인터넷 주소: http://evote.ksd.or.kr

모바일 주소: http://evote.ksd.or.kr/m

 나. 전자투표 참여기간: 2020년 3월 15일 ~ 2020년 3월 24일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능

(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에서 공인인증을 통해 주주본인 확인 후 의안별 의결권 행사

- 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서,

은행 개인용도제한용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가

제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

(한국예탁결제원 전자투표서비스 이용 약관 제11조 제2항)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차

개최일자

의안내용

가결

여부

사외이사 등의 성명

김규철
임덕호
김병로
김중겸

(출석률 :
100.00%
(출석률 :
100.00%
(출석률 :
93.48%
(출석률 :
93.48%

찬반여부

19-1차
2019-01-23
[아산탕정지구 공동주택용지(2-A3) 매입을 위한 입찰] 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-2차
2019-01-25
[2018년도 추가예산편성]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-2차
2019-01-25
[이해관계자와 회사간의 거래]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-3차
2019-02-11
[2018회계년도 내부회계관리제도 운영실태] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-3차
2019-02-11
[2018년 4/4분기 주요 추진업무] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-3차
2019-02-11
[2018회계년도(제18기) 재무제표(안) 및 영업보고서(안)] 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-3차
2019-02-11
[2019년도 리스크 허용한도] 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-4차
2019-02-26
[무보증 사모사채발행]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-5차
2019-03-07
[2018년도 내부회계관리제도 평가보고서] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-5차
2019-03-07
[용인시 수지구 풍덕천동 오피스텔 토지신탁] 수탁의 건
가결
찬성
참석
참석
찬성

19-5차
2019-03-07
[제18기 정기주주통회 소집 및 제출 의안]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-6차
2019-03-18
[제18기 정기주주총회 제출 의안] 일부 수정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-6차
2019-03-18
[무보증 사모사채발행]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-7차
2019-03-27
[이사회 의장 등 선임]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-7차
2019-03-27
[2019년 이사 보수]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-7차
2019-03-27
[용인시 수지구 풍덕천동 오피스텔 신축사업]분양·광고대행업체
선정 및 계약체결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-8차
2019-04-03
[양주옥정지구 공동주택용지(A17-1, A10-2, A10-1) 매입을 위한
입찰참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-9차
2019-05-13
[2019년 제1/4분기 주요 추진업무] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-9차
2019-05-13
[한국자산에셋운용(주) 지분] 매도의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-10차
2019-05-21
[인천 서구 원창동 물류센터 개발사업 PFV] 출자의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성

19-10차
2019-05-21
[이해관계자와 회사 간의 거래]에 관한 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성

19-11차
2019-06-18
[회사채 발행] 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

19-11차
2019-06-18
[신한은행 한도대출 증액]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

19-11차
2019-06-18
[산업은행 운영자금 대출]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

19-12차
2019-07-26
[2018년 내부통제 현황] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-12차
2019-07-26
[2019년 제2/4분기 주요 추진업무] 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-12차
2019-07-26
[약관관리규정] 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-12차
2019-07-26
[기업어음 발행 한도] 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-12차
2019-07-26
[당진시 대덕수청지구 공공지원민간임대주택사업
자산관리회사 참여 및 자본금] 출자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-12차
2019-07-26
[취업규칙] 일부 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-13차
2019-08-13
[서산테크노밸리 A1b 공동주택 사업 비용상환청구권 담보대출]
승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-13차
2019-08-13
[이해관계자와 회사 간의 거래]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-14차
2019-09-06
[안산시 단원구 고잔동 537-7 오피스텔 차입형토지신탁] 수탁의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성

19-15차
2019-10-08
[안산시 단원구 고잔동 537-7 오피스텔 차입형토지신탁] 
분양 광고대행업체 선정 및 계약체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-15차
2019-10-08
[준법감시인 선임]에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-16차
2019-11-08
3/4분기 주요 추진 업무 보고의 건
보고
참석
참석
참석
참석

19-16차
2019-11-08
[대구 동성로 공공지원민간임대주택사업] 리츠 자본금 출자 
및 자산관리회사(AMC) 참여
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
제19기 결산 주식배당(안) 및 현금배당(안) 실시에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
제19기 정기주총 전자투표시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
2020년 사업계획 및 예산수립에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
이사회규정 일부 개정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
경영위원회규정 일부 개정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
취업규칙 일부 개정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
직제규정 일부 개정에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
이해관계자와 회사간의 거래에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

19-17차
2019-12-16
인사규정 일부 개정안에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

감사위원회
김병로
(감사위원장)
임덕호
(감사위원)
김중겸
(감사위원)

2019-01-18
외부감사인 선정을 위한 평가에 관한 건
가결(수정)

2019-01-25
외부감사인 선정 평가에 관한 건
가결(수정)

2019-02-11
2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-

2019-02-15
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결

2019-02-15
제18기 회계 및 업무감사 실시에 관한 건
가결

2019-02-15
2018년 내부감시장치 평가실시에 관한 건
가결

2019-03-07
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건(결과보고)
가결

2019-03-07
제18기 회계 및 업무에 대한 감사의 건
가결

2019-03-07
2018년 내부감시장치에 대한 평가의 건
가결

2019-03-07
2018년 외부회계법인 기말감사 보고(삼정회계법인-이성노)

2019-03-18
제18기 회계 및 업무에 대한 감사의 건
가결

2019-07-18
종합감사 실시에 관한 건
가결(수정)

2019-07-18
준법감시인의 2018년 내부통제기준 준수여부 점검결과 보고
및 조치에 관한 건
가결

2019-07-18
2018년 하반기 보고사항
-

2019-07-18
2019년 반기 재무제표 가결산 회계 주요 이슈 검토 보고
-

2019-07-18
내부회계관리제도 고도화 과정 진행사항 보고
-

2019-07-18
내부회계관리제도 관련 규정 제개정 현황 보고
-

2019-08-13
[외부감사인] 2019년 감사계획보고 및 반기검토결과 보고
-

2019-08-13
[회계팀] 외부감사회계법인과 조세불복용역계약 체결보고(이해상충)
-

2019-12-05
내부회계관리제도 관련 감사위원회 역할과 책임사항 보고의 건
-

2019-12-05
2019년 종합감사 중간보고의 건
-

2019-12-05
금융감독원 종합검사결과 조치예정내용 사전예고통지 보고에 관한 건
-

2019-12-16
2020년 감사계획에 관한 건
가결

2019-12-16
2019년 상반기 보고사항
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
3명
2,000,000,000
160,873,030
53,624,343
-

주1) 인원수는 주주총회 소집공고일 현재 기준입
니다.
주2)
상기 주총승인금액은 사외이사 3명을 포함한 등기이사 4명의 보수 총액
 한도입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

신탁계약
엠디엠플러스
최대주주의 특수관계인
계열회사
2019.03.28. ~
2022.10.27.
56
2.74%

신탁계약
엠앤케이
최대주주의 특수관계인
계열회사
2019.09.18~
2023.11.17.
39.9
1.95%

※ 최근 사업연도말(2018년) K-IFRS 별도 기준 매출총액인 2,045억원 대비 기준입니다.

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간(*1)
거래금액
비율(%)

엠디엠플러스
최대주주의 특수관계인
계열회사
매출거래
(신탁계약)
2019.03.27~
2023.11.17.
101.3
4.96%

엠디엠플러스
최대주주의 특수관계인
계열회사
매입거래
(컨설팅용역)
2019.01.01. ~
2019.12.31.
3.3
0.16%(*2)

※ 최근 사업연도말(2018년) K-IFRS 별도 기준 매출총액인 2,045억원 대비 기준입니다.
(*1) 거래기간은 개별 신탁계약의 계약기간 중 최댓값으로 산정하였습니다.
(*2) 컨설팅용역은 매입거래이며, 매출총액 대비 차지하는 비율을 기재하였습니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 개요

- 금융업[자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 금융투자업]으로서의 신탁업은 상기와 같은 신탁법에 기초하여 업무를 수행하고 있으며, 크게 금전신탁과 재산신탁으로 나눌 수 있습니다. 금전신탁은 퇴직연금, 채권형 등의 특정금전신탁과 불특정금전신탁으로, 재산신탁은 부동산신탁 및 증권신탁 등의 기타재산신탁으로 구분할 수 있습니다.

- 이 중 당사가 영위하고 있는 부동산신탁은 재산신탁 중에서도 부동산에 관한 재산권을 신탁의 목적물로 하는 신탁의 한 유형인 바, 다른 신탁제도와 같이 부동산의 등기 명의인이 수탁자 명의로 귀속되며, 수탁자는 배타적으로 부동산의 관리, 처분권을 가지나 어디까지나 신탁목적에 따라 수익자의 이익을 위해 부동산을 관리 운영해야 하는 의무가 있습니다.

- 또한, 당사와 같은 부동산신탁 전업사의 경우, 부동산 소유자인 위탁자로부터 신탁되는 부동산을 관리, 처분, 운용 또는 개발하고자 하는 목적으로 대상 부동산을 수탁 받아, 신탁을 통하여 달성된 수익을 수익자에게 교부하고 그 대가로 신탁보수를 수취하는 것을 주 업무로 하고 있으며, 신탁의 부수업무로서 대리사무 업무와 컨설팅 업무 등을 수행하고 있고, 위탁관리 리츠(REITs)에 대한 자산관리업무(AMC)도 겸영하고 있습니다(다만, 리츠 자산관리업무의 경우 일부 신탁사에 한함).

- 부동산신탁회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 금융위원회로부터 인가를 받은 후 금융투자업(신탁업)을 영위하고 있는 금융기관이며, 이로 인하여 자본시장법과 동법 시행령, 금융투자업규정, 기타 금융 관련 관계법규 등에의해 신탁의 인수 및 신탁재산의 관리, 운용, 처분 등 업무절차와 방법상 제한을 받고 있습니다.
※ 자본시장법상 인가업무의 단위 : 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)

(2) 부동산신탁의 기능

- 부동산신탁사는 부동산 산업에 대한 전문성을 토대로 하여, 부동산 자산을 수탁받아 이에 관하여 관리ㆍ처분ㆍ개발하는 것을 주 업무로 하는 금융회사입니다. 부동산산업 분야, 특히 부동산 개발 분야에서는 사업의 안정성 및 투명성 강화에 대한 요구가 지속적으로 확대되어 왔는데, 이로 인하여 부동산 개발과 관련한 자금 조달, 신용 관리, 사업 관리를 수행하는데 있어 신탁의 원리를 활용한 부동산 신탁사의 역할이 지속적으로 확대되고 있는 추세입니다. 즉, 부동산신탁사는 부동산개발 등의 부동산 관련 사업을 수행하는데 있어 다음의 기능을 제공하여 부동산 산업을 더욱 발전하는 역할을 수행하고 있는 것입니다.

○ 재산 관리기능 : 위탁자의 재산이 수탁자에게 이전된 이후에는 수탁자가 직접 신탁재산을 관리ㆍ처분하는 권한을 보유하게 되므로 분양대금 유용 등 개발 사업과 관련된 사고를 예방하고 분양업무와 관련된 전문성을 확보할 수 있음
○ 도산 격리기능 : 신탁법은 위탁자 및 수탁자의 도산으로부터 신탁재산을 분별하다록 하고 있는 바, 신탁을 통하여 개발사업 관련 자산(토지, 건물)이 안전하게보호됨으로써 안정적인 사업추진 가능하게 되며, 이를 통하여 사업 참여에 참여하는 금융기관의 이해관계자나 수분양자의 손실을 감소하게 할 수 있음
○ 분쟁 조정기능 : 부동산신탁사는 신탁계약 및 사업 약정 등에서 사전에 정해진 바에 따라 개발 사업 관련 업무를 집행하는 역할을 수행하는 바, 이는 곧 이해관계자간 분쟁 조정자로서의 역할을 수행하는 것으로 볼수 있으며, 이러한 분쟁의 조정을 통해 준공 또는 입주의 지연을 예방하고, 사업기간의 단축을 통한 금융비용 절감 효과를 기대할 수 있음
○ 재산 전환기능 : 위탁자 입장에서 보면 신탁재산이 수익권으로 전환되는바, 위탁자는 신탁을 통하여 수익권을 양적으로 분할한 후 보유ㆍ양도하거나, 선ㆍ후순위로 구조화한 후 질적으로 수익권을 분할하여 보유ㆍ양도할 수도 있는 등 다양한 형태로 수익권의 내용을 설정할 수 있는 바, 이는 결과적으로 토지의 활용을 극대화하는 효과를 낳
게 됨

(3) 부동산신탁 시장의 규모 및 영업환경

- 2019년 12월말 기준 신탁영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는 당사를 비롯한 총 14개사입니다. 그 중 3개사(대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁)은 2019년에 본인가를 받고 신규로 시장에 진입하였습니다.

- 부동산신탁사 현황 (단위 : 억원)

구분
당사
교보
자산신탁
대신
자산신탁
대한
토지신탁
무궁화
신탁
신영
부동산신탁
아시아
신탁
우리
자산신탁
코람코
자산신탁
코리아
신탁
KB
부동산신탁
하나
자산신탁
한국
토지신탁
한국투자
부동산신탁

설립
년월
01.3.20
98.11.4
19.7.24
97.12.1
09.8.26
19.10.23
07.8.24
07.11.9
01.10.24
09.12.29
96.7.12
04.2.27
96.3.5
19.10.23

자본금
564
100
1,000
1,100
140
300
117
153
110
110
800
100
2,525
500

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

- 미·중 무역 분쟁의 지속 및 주요국 성장 둔화로 인한 글로벌 경기의 불확실성, 
부동산 정책 등을 고려할 때, 향후 부동산 시장은 침체를 겪거나 불확실성이 더욱 커질 것으로 판단됩니다. 당사는 아래와 같이 신탁사업에 대한 리스크 관리 체계와 개발 업무 수행능력을 강화하여 부동산 시장 환경 변화에 대응할 계획입니다.

(1) 관계회사 협업을 통한 철저한 분양성 검토 및 상품개발, 현장관리 강화를 실시하겠습니다. 당사의 주력 상품인 토지신탁의 안정적인 운용을 위해서는 사업 개시 전부터 프로젝트에 대한 면밀한 분석이 필수적인 바, 디벨로퍼 계열회사의 높은 전문성과 업무 경험을 토대로 신탁 사업에 대한 철저한 분석을 실시하고 관리하겠습니다.

(2) 개발 업무 각 분야에 대한 업무 네트워크를 지속적으로 보완 및 강화하겠습니다. 신탁사업의 시공, 설계, 감리 업무 등은 전문 업체에서 진행하게 되는 바, 협력업체에 대한 모니터링을 강화하는 한편, 우수 업체를 지속적으로 발굴하여 업무 수행 능력을 강화하겠습니다.

(3) 자금 조달처와 조달 방안을 다변화하겠습니다. 당사의 2019년 말 기준 부채비율 약 47.22%, NCR은 약 879.71%으로서, 안정적인 재무구조를 유지하고 있으나, 다변화를 통해 부동산 경기의 급격한 변동시 발생할 수 있는 재무 부담 가중을 완화하고자 합니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업
부문의 구분

(가) 영업개황

- 당사는 업계에서 유일하게 부동산 개발[계열회사 : 엠디엠, 엠디엠플러스] 및 부동산 금융[계열회사 : 당사, 한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용] 회사를 하나의 그룹회사로서 수직 계열화하고 있는 회사로서, 부동산 개발 및 부동산 산업에 대한 높은 전문성을 바탕으로 고객에게 부동산과 관련된 one-stop 서비스를 제공하고 있습니다. 
- 특히 당사의 주력상품인 토지신탁상품의 운용을 위해서는 해당 사업에 대한 면밀한 분양성(사업성)검토가 필수적 요소입니다. 당사는 계열회사가 직접 작성한 분양성 및 사업성 컨설팅 보고서를 수탁 심의시 참조하여 계열회사의 높은 부동산 개발 관련 노하우를 활용하고 있으며, 금융 계열회사(한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용)의 금융 기능을 활용하여 위탁자ㆍ수익자로 하여금 신탁사업과 연계된 금융 서비스를 제공하고 있습니다.

- 또한 당사는 개발사업(토지신탁) 업무 경험이 많은 전문 인력을 다수 보유하여 개발사업(토지신탁) 업무에 대한 높은 수준의 전문성, 축적된 경험 및 노하우를 가지고 있습니다. 이를 바탕으로 공정관리, 자금관리 및 리스크관리 시스템을 지속적으로 보완 및 발전시켜 왔으며, 유상증자 및 이익의 내부 유보 등을 통하여 자본력을 확충하여 왔습니다. 

- 앞서 언급한 부동산 개발 및 금융의 수직 계열화를 통한 시너지 효과, 우수 전문인력 보유에 따른 개발사업의 전문성 및 노하우, 각종 리스크 관리를 위한 내부 시스템, 충분한 자본력의 확충 등으로 당사는 보고서 작성기준일 현재 차입형 토지신탁사업을 비롯한 각종 신탁사업을 성공적으로 수탁 및 관리하고 있습니다.

- 또한, 토지, 관리, 담보, 처분신탁 및 대리사무 등 기존의 부동산신탁상품 외에도 PFV AMC 및 REITs AMC 등 부동산산업에 필요한 다양한 금융 서비스를 직접 제공하고 있으며, 계열회사(한국자산캐피탈, 한국자산에셋운용)를 통해서도 부동산 관련 금융 서비스를 제공하는 기능도 수행하고 있습니다.

 (나) 공시대상 사업부문의 구분

□ 토지신탁

- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 부동산 신탁 유형으로 신탁재산의 처분 방식에 따라 분양형ㆍ임대형 토지신탁으로 분류되며, 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따라 차입형ㆍ관리형 토지신탁으로 분류됩니다.

○ 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분
내용

분양형 토지신탁
부동산 개발에 따른 결과물을 분양(매도)하여 이로 인하여 발생한 수익을 배당하는 방식(분양 아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등)

임대형 토지신탁
부동산 개발에 따른 결과물을 임대하여 이로 인하여 발생한 수익을 수익을 배당하는 방식(임대아파트 등)

○ 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분
내용

차입형 토지신탁
공사비 등의 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 자금 투입에 대한 리스크가 있는 반면 신탁보수 등의 수익이 큰 토지신탁

관리형 토지신탁
업비를 위탁자 또는 시공사가 조달하는 방식으로, 자금 투입에 대한 리스크는 없으나, 신탁보수 등의 수익은 상대적으로 적음

- 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

□ 담보신탁

- 담보물이 되는 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 채권자(주로 담보대출을 실시하는 금융기관)에게 우선수익권을 설정(우선수익권 증서 발급)하여 대출을 받는 형태의 신탁상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자(또는 제3의 채무자)가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 채무를 불이행(원리금 미지급)할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다. 

- 담보신탁은 통상의 담보 방법인 (근)저당권 설정에 비해 시간과 비용이 절감되는 등의 장점이 있는 바, 이를 비교하면 아래 표와 같습니다. 

<근저당권과 담보신탁제도의 비교>

구 분

(근)저당권

담보신탁

물상대위권 행사

사전압류 필요

압류 불필요

회생절차

구속됨

구속되지 않음

[회생 신청인의 재산으로 미간주]

환가 방법

법원 경매

신탁회사 공개입찰 매각

[가격 및 일정의 탄력적 운용가능]

국세우선권

발생가능

신탁등기 후 발생불가

임금채권우선권

발생가능

신탁등기 후 발생불가

- 담보신탁의 보수 : 채권자(금융기관)가 가지게 되는 수익의 한도 금액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정합니다

담보신탁의 보수 : 수익한도금액×40/10,000

□ 분양관리신탁

- 2005년 4월부터 "건축물의 분양에 관한 법률"이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등의 상업용 부동산을 선(先)분양하기 위해서는 사업 시행자인 분양사업자가 부동산(토지 및 완성ㆍ미완성 건물)을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사로 하여금 분양대금 관리, 공정관리 등을 수행하게 하여야 합니다. 분양관리신탁은 이에 따른 신탁상품으로서, 동법의 취지에 따라 수분양자의 보호를 우선적인 목적으로 추구하고 있으며, 이와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품이라고 할 수 있습니다.

- 분양관리신탁의 보수 : 사업관련 계약 및 기타 약정에 의거 수행하는 업무내용에 따라 아래 각호의 보수를 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

ㆍ관리보수 : 을종관리신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ담보보수 : 담보신탁의 보수산정기준을 준용

ㆍ대리사무보수 : 자금관리대리사무의 보수산정기준을 준용

□ 관리신탁

- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나, 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하여 주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종관리신탁 : 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설 유지, 부동산 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 업무를 수행
○ 을종관리신탁 : 부동산 소유권의 관리를 통하여 부동산 자산을 보전하는 것이 주목적인 관리신탁으로서, 실질적인 부동산 관리 업무(임대차, 시설 유지 등)는 위탁자 또는 수익자가 수행

- 관리신탁의 보수

○ 갑종관리신탁

<총 수익 기준>

<수탁재산가액 기준>

총수익(연)

보수요율

보전액

5백만원까지

2천만원까지

5천만원까지

1억원까지

1억원초과

연 10/100

연 9/100

연 8/100

연 7/100

연 6/100

-

5만원

25만원

75만원

175만원

수탁재산

보수요율

보전액

5천만원까지

2억원까지

5억원까지

10억원까지

10억원초과

연 10/1000

연 9/1000

연 8/1000

연 7/1000

연 6/1000

-

5만원

25만원

75만원

175만원

○ 을종관리신탁

수탁재산가액

보수요율

보전액

5천만원까지

2억원까지

5억원까지

10억원까지

10억원초과

연 30/10,000

연 20/10,000

연 15/10,000

연 13/10,000

연 10/10,000

-

5만원

15만원

45만원

75만원

□ 처분신탁

- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 할 때, 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무로서 아래와 같이 구분 됩니다.

○ 갑종처분신탁 : 신탁회사가 실질적으로 수요자(매수자)를 발굴하여 처분 업무를 수행하는 업무를 수행[주로 대형ㆍ고가의 부동산인 경우]
○ 을종처분신탁 : 수요자(매수자)가 정해져 있거나, 처분 절차가 계획되어 있는 경우로서, 처분 절차의 안정적 진행이 주목적인 처분신탁[주로 권리관계가 복잡한 경우]

- 처분신탁의 보수

○ 갑종처분신탁 : 처분 가액을 기준으로 아래 표와 같이 수수료를 산정

처분가액

보수요율

보전액

1억원까지

5억원까지

10억원까지

50억원까지

100억원까지

500억원까지

500억원초과

16/1,000

14/1,000

12/1,000

10/1,000

8/1,000

6/1,000

4/1,000

-

20만원

120만원

320만원

1,320만원

3,320만원

13,320만원

○ 을종처분신탁 : 갑종처분신탁의 1/2에 상당하는 금액을 적용

□ 대리사무(신탁 부수 업무)

- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산 개발 사업의 자금관리 사무, 부동산에 대한 취득ㆍ처분 관련 사무, 인ㆍ허가 등의 개발 관련 사무 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다. 최근에는 주택법에 따라 지역주택조합이 주택법에 따라 조합원의 분담금 등을 재원으로 주택 개발사업을 수행할 경우, 조합원이 납부한 분담금을 관리 해주는 자금관리 대리사무 상품이 많이 통용되고 있는 상황입니다.

- 대리사무업무의 보수 : 실제 수행하는 업무내용에 따라 아래 보수를 기준으로 각각 별개로 산정하여 합산합니다.

기 준

보수요율

업 무 범 위

자금관리

7/1000

자금관리계좌 개설 및 입출금 관리 등

분양관리

3/1000

분양계약서 및 계약자 관리 등

기성관리

5/1000

기성검사, 공정관리 및 추가업무 등

계

15/1000

□ PFV의 자산관리회사 업무(신탁 부수 업무)

- 법인세법 제51조의2(유동화전문회사 등에 대한 소득공제) 제9호에 의한 법인(이하 "PFV")은, 같은 법 아목에서 규정하는 소득공제 요건을 충족하기 위하여 법인세법시행령 제86조의2 제5항 제2호에서 정하는 "자산관리회사"에 자산관리ㆍ운용 및 처분에 관한 업무를 위탁하여야 하는 바, 본 상품은 신탁회사가 위 법규에서 정하는 바에 따라 PFV의 자산관리ㆍ운용 및 처분 업무를 위탁받고 PFV로부터 수수료를 수취하는 상품입니다.

- 이 상품은 신탁회사가 전문지식과 업무 경험을 바탕으로 최적의 사업전략 수립, 인허가 도출, 분양수입금 등의 수입 관리, 준공 및 정산 등의 업무를 실시하여 부동산 개발사업을 부실화 시킬 수 있는 저해요인을 효과적으로 감소시키고, 선량한 관리자로서 재산을 보관ㆍ관리하여 투자자의 이익을 보호하는데 그 목적이 있습니다

- 또한, 위 세법상 PFV의 소득공제 요건을 충족하기 위해서는 자산관리회사를 출자자(또는 출자자가 설립한 법인)로 정하여야 하므로, 신탁회사가 자산관리회사 업무를 영위함으로 인하여, 다수 출자자(건설회사, 시행사 등) 중 사회적 신뢰도가 높고 업무 경험이 있는 신탁업자가 출자자를 대표함으로써 금융시장의 안정화에 기여하고자 노력하고 있습니다.

□ 부동산컨설팅 업무(신탁 부수 업무)

- 의뢰인에게 부동산에 관한 개발계획, 매매, (임)대차, 관리, 금융 등 부동산활동의 다양한 영역에 대하여 적절한 조언, 전문적인 지도, 판단자료의 제공을 통하여 의뢰인이 최선의 의사결정을 할 수 있도록 권고안을 제공하는 전문적인 용역업무를 말합니다.

- 당사는 본 컨설팅 업무를 통하여 회사가 보유한 부동산관련 전문지식을 체계적으로 활용하고, 회사의 수익원을 다양화 하며, 궁극적으로 한정된 부동산 자원의 합리적 이용을 극대화하여 국토의 효율적 이용을 도모하고자 노력하고 있습니다.

□ 리츠(REITs) 자산관리회사(AMC) 업무

- 부동산투자회사(리츠)로부터 리츠가 소유한 자산에 대한 투자ㆍ운용업무를 수탁받아 이를 수행하는 업무를 말합니다. 즉, 신탁회사가 리츠의 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사(CR리츠) 및 위탁관리부동산투자회사(위탁관리 리츠)로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권ㆍ임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득ㆍ관리ㆍ처분 등의 자산관리 업무를 수행하는 것입니다.

- 본 리츠 자산관리회사 업무는 부동산투자회사법에 의하여 당국(국토교통부)의 인가를 받은 후 영위할 수 있는 업종(자본시장법 제40조에 따라 신탁업 외 업무로서 금융위원회 신고 후 업무 영위)으로서, 당사는 당국으로부터 정기ㆍ수시의 관리 감독을 받고 있으며, 준법감시인을 선임하여 내부통제를 실시하고 있습니다.

(2) 시장점유율

- 영업수익 시장점유율 추이 : 신탁 수주액은 통상적으로 3~4년에 걸쳐 영업수익으로 인식되게 되며, 그 결과로 형성된 전체 부동산신탁사별 영업수익 시장 점유율은 아래와 같습니다. 
 (단위 : 억원)

회사명
2019년
점유율
2018년
점유율
2017년
점유율
2016년
점유율
2015년
점유율
2014년
점유율

당사
2,059
16%
2,046
17%
2,016
20%
1,177
15%
834
15%
568
13%

한국토지신탁
2,429
19%
2,544
21%
2,294
22%
1,651
21%
1,308
23%
1,392
31%

하나자산신탁
1,318
10%
935
8%
684
7%
499
6%
349
6%
269
6%

코람코자산신탁
1,212
9%
1,344
11%
1,074
10%
1,177
15%
687
12%
471
11%

KB부동산신탁
1,211
9%
1,146
9%
767
7%
652
8%
557
10%
507
11%

대한토지신탁
1,134
9%
976
8%
857
8%
604
8%
523
9%
357
8%

무궁화신탁
813
6%
643
5%
386
4%
273
3%
189
3%
111
2%

우리자산신탁
752
6%
637
5%
538
5%
459
6%
291
5%
216
5%

아시아신탁
716
5%
680
6%
663
6%
526
7%
321
6%
268
6%

교보자산신탁
713
5%
669
5%
566
5%
467
6%
329
6%
189
4%

코리아신탁
643
5%
558
5%
480
5%
376
5%
203
4%
108
2%

대신자산신탁
23
0%

신영부동산신탁
8
0%

한투부동산신탁
6
0%

합계
13,036
100%
12,178
100%
10,324
100%
7,862
100%
5,591
100%
4,456
100%

※ 출처 : 금융투자협회 전자공시사이트(http://dis.kofia.or.kr/)

(3) 시장의 특성

- 부동산산업 및 부동산신탁산업의 경기변동요인은 사회적 요인과 경제적 요인, 그리고 행정적 요인으로 구분하여 다음과 같이 설명할 수 있습니다.

○ 사회적 요인 : 인구의 상태, 주택보급율, 주택 건설호수, 가구구성 및 가구분리의 상태, 건축양식의 상태, 도시형성 및 공공시설의 정비상태, 교육 및 사회복지의 상태, 부동산거래 사용 수익의 관습 등
○ 경제적 요인 : 도매물가지수, 국민총생산(GNP), 임금 및 고용의 증가, 이자율 및 통화량, 조세의 상태, 무역수지, 기술혁신 및 산업구조의 상태, 교통체제의 상태 등
○ 행정적 요인 : 토지이용에 관한 계획 및 규제의 상태, 토지 및 건축물의 구조, 방재 등에 관한 규제, 택지 및 주택에 관한 시책, 부동산에 관한 세제의 상태, 공시지가 제도 등

- 부동산산업의 순환은 일반경기순환과 상관관계가 있지만 국지성과 지역성을 갖고 있어서 부동산산업의 경기는 지역(도시)마다 달리 변동하고, 같은 지역(도시)이라고 할지라도 그 지역(도시)안의 어느 지역인지에 따라 각각 다른 변동 양상을 보이는 것이 보통입니다. 또한, 부동산산업의 변동주기는 일반경기 변동주기(약 9~10년)보다 길다고 주장하는 전문가도 있으나 우리나라는 일반경기 주기와 병행하여 순환한다고 보는 주장이 우세합니다.

- 부동산신탁산업의 경기 변동성은 부동산산업의 경기 변동성과 어느정도 상관관계가 있는 것이 사실이지만, 후술하는 바와 같이 부동산산업 불황기에는 경기 불황에 따른 부동산 거래 시장의 변동 및 개발사업의 안정성 강화에 대한 요구가 더욱 높아짐으로 인하여, 부동산산업의 양적 변동성과 더불어 질적 변동성이 부동산신탁산업의 경기 변동 요인으로 작용하고 있다고 볼 수 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 도시정비사업 : 도시 및 주거환경정비법 개정에 따라 2016년 3월부터 신탁회사가 정비사업의 단독 시행자를 맡을 수 있게 되었습니다. 기존의 도시정비사업의 가장 큰 문제점은 정비사업을 주도해 나아가는 정비조합의 전문성과 자금력이 부족하고, 조합 내에서 의사결정 절차가 지나치게 복잡하다는 점이었는 바, 전국 다수의 사업장에서 그 추진속도가 매우 지연된 상태였습니다. 그러나 상기와 같이 도시정비법이 개정됨으로 인하여 전문성을 토대로 자금력을 가진 신탁회사가 도시 정비사업에 참여할 수 있게 되어, 사업진행에 어려움을 겪던 많은 정비 사업장들이 사업 재개의 활로를 찾을 수 있을 것으로 전망되고 있습니다. 또한 부동산신탁사 입장에서는 정비사업의 신탁 방식 수행으로 인하여 지속적으로 업무 수익이 증대될 것으로 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 "여의도 시범아파트" 등 주요 사업지를 수주하며 신탁업계 도시재생사업 진출의 선도적 역할을 수행하고 있습니다.

- 기업형 민간 임대주택사업 : 기업형 민간 임대주택사업("뉴스테이" 사업)은 전세가격 급등에 따른 주거 불안 해소와 내수 경기 활성화를 위해 민간임대 주택사업의 활성화로서 이를 극복하고자 시행되고 있는 제도로서, 임대주택 사업을 위한 적정 가격의 토지 공급(공공택지), 주택도시기금의 출자ㆍ융자, 인ㆍ허가 절차의 단축, 각종 세제 혜택 등의 지원과 혜택이 부여되고 있습니다. 뉴스테이 사업은 주로 민간이 리츠(REITs)를 설립하여 임대 사업을 실시하는 형태로서, 금융기관ㆍ연기금 등의 재무적 투자자와 부동산신탁사 등의 자산관리회사 및 건설회사 등이 참여하고 있는 바, 부동산신탁사들은 뉴스테이 사업 활성화에 따라 직접적으로 리츠 자산관리업무 수수료 수익이 증대될 예정으로 판단되며, 장기적으로는 임대주택의 매각 활동 등을 통한 업무 수수료 등도 기대할 수 있게 되었습니다. 당사는 2015년 국내 최초의 뉴스테이 사업인 "인천도화지구 기업형임대주택" 사업을 리츠 방식으로 수주하여 업무를 진행하고 있으며, 향후에도 관련 역량을 집중하여 기업형임대주택 사업 관련 업무를 추진할 계획입니다.

(5)
조직도

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

▶ 1. 사업의 개요 → 나. 회사의 현황 → (1) 영업개황 및 사업부문의 구분 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 본 재무제표는 감사전 연결ㆍ별도 재무제표이며, 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 정기주주총회일(2020.3.25)의 1주간 전에 금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 연결ㆍ별도 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 단, 실제 공시일은 추후 변경 될 수 있습니다.

1. 연결 재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제19(당)기 2019년 12월 31일 현재

제18(전)기 2018년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

자 산

I. 현금및예치금
4,5,6,7

87,324,144,204

37,845,911,275

1. 현금및현금성자산

86,569,936,632

37,642,547,785

2. 예치금

754,207,572

203,363,490

Ⅱ. 유가증권

58,020,914,149

48,121,745,150

1. 당기손익-공정가치측정증권
4,5,6,8
46,953,768,830

43,769,317,779

2. 기타포괄손익-공정가치측정증권

5,6,9

716,400,000

703,200,000

3. 상각후원가증권
4,5,6,10
2,996,852,969

-

대손충당금

(2,397,482)

-

4. 관계기업투자주식
11
7,356,289,832

3,649,227,371

Ⅲ. 대출채권

1,059,151,083,821

904,195,173,418

1. 대여금

4,5,6,
12,31

1,653,172,505

833,447,145

대손충당금

(1,963,075)

(1,363,075)

2. 대출금

4,5,6,
12
,31

114,580,689,279

72,790,587,500

대손충당금

(912,769,864)

(525,075,134)

이연대출부대손익

(2,472,148,373)

(1,559,595,864)

3. 대지급금

4,5,6,
12

463,721,208

465,551,168

대손충당금

(42,106,282)

(38,332,531)

4. 신탁계정대

4,5,6,
12

1,036,242,691,424

881,309,162,544

대손충당금

(90,360,203,001)

(49,079,208,335)

Ⅳ. 유형자산

3,1
3,16

7,632,723,955

918,666,444

Ⅴ. 리스자산

174,506,717

286,068,120

1. 리스채권

4,5,6,1
4

175,383,633

287,505,646

대손충당금

(876,916)

(1,437,526)

Ⅵ. 기타자산

26,018,776,325

16,727,639,502

1. 미수금
4,5,6,31
11,183,615,255

6,525,372,734

대손충당금

(1,272,805,036)

(1,225,801,313)

2. 미수수익
4,5,6
7,752,425,119

3,662,082,024

대손충당금

(2,213,961,176)

(2,200,016,661)

3. 선급금

166,540,000

166,540,000

4. 선급비용

469,152,781

10,269,000

5. 선급제세

181,362,530

140,857,351

6. 보증금
4,5,6
2,558,309,568

2,067,101,152

7. 무형자산
15
4,168,978,583

4,841,001,583

8. 이연법인세자산
27
3,025,158,701

2,740,233,632

자 산 총 계

1,238,322,149,171

1,008,095,203,909

부 채

Ⅰ. 차입부채
4,5,6,17

511,650,385,494

345,974,927,953

1. 차입금

187,129,647,996

216,183,044,612

2. 사채

325,000,000,000

130,000,000,000

사채할인발행차금

(479,262,502)

(208,116,659)

Ⅱ. 기타부채

64,716,666,793

68,995,588,410

1. 퇴직급여부채
18
2,444,078,857

2,021,018,837

2. 충당부채

13,
19,
28,29

3,536,118,099

2,558,465,869

3. 미지급법인세

17,485,667,601

20,259,815,594

4. 미지급금

4,5,6

44,741,764

23,914,676

5. 미지급비용
4,5,6
5,973,925,258

7,328,183,214

6. 임대보증금
4,5,6
-

77,322,180

7. 선수금
31
22,558,650,365

33,378,287,032

8. 선수수익

4,049,041,925

1,978,136,897

9. 제세금예수금

1,633,621,116

1,370,444,111

10. 리스부채
3,4,5,6,15
6,987,821,808

-

11. 기타
4,5,6
3,000,000

-

부 채 총 계

576,367,052,287

414,970,516,363

자 본

Ⅰ. 지배기업소유주지분

661,955,096,884

593,124,687,546

1. 자본금
1,20
56,426,625,500

51,369,944,500

2. 연결자본잉여금
20
130,874,787,253

130,914,254,453

3. 연결자본조정
20
(12,587,523,090)

(12,579,135,740)

4. 기타포괄손익누계액
21
(3,576,968,576)

(3,080,971,712)

5. 연결이익잉여금
22
490,818,175,797

426,500,596,045

자 본 총 계

661,955,096,884

593,124,687,546

부 채 및 자 본 총 계

1,238,322,149,171

1,008,095,203,909

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

Ⅰ. 영업수익
24

223,263,670,735

226,570,847,750

1. 수수료수익

127,844,858,960

151,592,681,175

2. 유가증권관련이익

5,481,592,632

3,295,291,959

3. 파생상품관련이익

-

1,454,794

4. 이자수익

87,959,032,492

68,603,290,192

5. 대출채권관련이익

2,041,707

1,331,937,847

6. 기타영업수익

1,976,144,944

1,746,191,783

Ⅱ. 영업비용
25

109,192,539,204

88,698,404,140

1. 수수료비용

153,842,681

83,035,490

2. 유가증권관련손실

1,025,484,506

1,864,960,732

3. 이자비용

17,446,021,184

8,812,448,156

4. 대출채권관련손실

49,080,450,096

29,564,194,834

5. 판매비와관리비

39,034,112,876

44,168,992,818

6. 기타영업비용

2,452,627,861

4,204,772,110

Ⅲ. 영업이익

114,071,131,531

137,872,443,610

Ⅳ. 영업외수익
26

5,819,760,944

673,845,368

Ⅴ. 영업외비용
26

174,179,382

82,384,723

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

119,716,713,093

138,463,904,255

Ⅶ. 법인세비용
27

30,115,726,091

35,072,233,276

Ⅷ. 당기순이익

89,600,987,002

103,391,670,979

1. 지배주주지분 당기순이익

89,600,987,002

102,356,689,267

2. 비지배지분 당기순이익

-

1,034,981,712

Ⅸ. 기타포괄손익

(495,996,864)

(2,103,048,749)

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

(651,376,457)

(2,773,289,410)

(1) 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실

13,200,000

(2,296,800,000)

(2) 확정급여제도의 재측정요소

(664,576,457)

(476,489,410)

2. 기타포괄손익에 대한 법인세효과

155,379,593

670,240,661

Ⅹ. 당기총포괄이익

89,104,990,138

101,288,622,230

1. 지배주주지분 총포괄이익

89,104,990,138

100,253,637,217

2. 비지배지분 총포괄이익

-

1,034,985,013

XI. 주당이익

805

920

기본및희석주당이익
23
805

920

"첨부된 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연 결 자 본 변 동 표

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주 지분
비지배지분
총 계

자 본 금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금

2018.1.1(전기초)
46,750,000,000
130,953,706,613
(9,965,589,760)
(977,917,462)
347,242,674,082
4,438,946,023
518,441,819,496

당기순이익
-
-
-
-
102,356,689,267
1,034,981,712
103,391,670,979

주식배당
4,619,944,500
(39,452,160)
-
-
(4,619,944,500)
-
(39,452,160)

현금배당
-
-
-
-
(18,479,778,000)
-
(18,479,778,000)

자기주식

-
-
(2,613,545,980)
-
-
-
(2,613,545,980)

기타포괄손익-공정가치측정증권 평가손실

-
-
-
(1,740,974,400)
-
-
(1,740,974,400)

확정급여제도의 재측정요소

-
-
-
(362,079,850)
2,200
3,301
(362,074,349)

연결범위변동

-
-
-

952,996
(5,473,931,036)
(5,472,978,040)

2018. 12. 31(전기말)
51,369,944,500
130,914,254,453
(12,579,135,740)
(3,080,971,712)
426,500,596,045
-
593,124,687,546

2019.1.1(당기초)
51,369,944,500
130,914,254,453
(12,579,135,740)
(3,080,971,712)
426,500,596,045
-
593,124,687,546

당기순이익
-
-
-
-
89,600,987,002
-
89,600,987,002

주식배당
5,056,681,000
(39,467,200)
-
-
(5,056,681,000)
-
(39,467,200)

현금배당
-
-
-
-
(20,226,726,250)
-
(20,226,726,250)

자기주식매입
-
-
(8,387,350)
-
-
-
(8,387,350)

기타포괄손익-공정가치측정증권 평가이익
-
-
-
10,005,600
-
-
10,005,600

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(506,002,464)
-
-
(506,002,464)

2019.12.31(당기말)
56,426,625,500
130,874,787,253
(12,587,523,090)
(3,576,968,576)
490,818,175,797
-
661,955,096,884

"첨부된 주석은 본

연결재무제표의 일부입니다."

연 결 현 금 흐 름 표

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(90,122,357,115)

(168,618,006,086)

영업에서 창출된 현금흐름
32
(115,367,190,312)

(179,990,814,446)

이자수취

74,553,308,842

60,310,024,679

이자지급

(17,897,399,443)

(8,178,767,659)

배당금수령

1,608,343,358

912,672,950

법인세의 납부

(33,019,419,560)

(41,671,121,610)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(3,973,002,772)

(9,903,574,674)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

53,980,586,674

19,853,900,910

상각후원가증권의 처분

46,876,995,070

18,000,000,000

파생상품의 처분

-

930,535,068

관계회사투자지분의 처분

6,995,248,000

-

임차보증금의 감소

104,993,604

442,265,842

유형자산의 처분

1,350,000

1,100,000

무형자산의 처분

-

480,000,000

예치금의 감소

2,000,000

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

57,953,589,446

29,757,475,584

관계기업투자주식의 취득

7,421,406,923

-

상각후원가측정증권의 취득

49,704,924,551

17,863,104,113

공정가치-기타포괄손익증권의 취득

-

3,000,000,000

대여금의 증가

60,000,000

-

예치금의 증가

550,000,000

200,000,000

유형자산의 취득

156,701,600

246,253,683

임차보증금의 증가

59,902,020

126,197,745

무형자산의 취득

-

1,529,705,000

연결범위변동으로 인한 현금의 감소

654,352

6,792,215,043

III. 재무활동으로 인한 현금 흐름

143,022,748,734

181,683,159,572

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

926,682,231,402

393,079,348,114

사채의 발행

264,459,520,000

69,816,640,000

차입금의 차입

662,220,391,742

323,260,456,014

임대보증금의 증가

2,319,660

2,252,100

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

783,659,482,668

211,396,188,542

사채의 상환

70,000,000,000

-

주식발행 직접비용

39,467,200

39,452,160

자기주식의 취득

8,387,350

2,613,545,980

차입금의 상환

691,273,788,358

190,263,412,402

배당금의 지급

20,226,726,250

18,479,778,000

리스부채의 상환

2,031,471,670

-

임대보증금의 감소

79,641,840

-

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + III)

48,927,388,847

3,161,578,812

V. 기초의 현금및현금성자산
7

37,642,547,785

34,480,968,973

VI. 기말의 현금및현금성자산
7

86,569,936,632

37,642,547,785

"첨부된 주석은 본

연결재무제표의 일부입니다."

주석

제19(당)기 2019년 12월 31일 현재

제18(전)기 2018년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요
한국자산신탁 주식회사(이하 "지배기업")와 종속기업(이하 한국자산신탁 주식회사와종속기업을 일괄하여 "연결실체")은 부동산신탁업 등 금융업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306 카이트 타워
에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투자업에 관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 지배기업은 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며,

당기말 현재 지배기업이 발행한 주식의 총수는

112,853,251주로서 자본금은 약 56,427백만원이며, 주요주주현황은 아래와 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜엠디엠
43,271,267
38.34

문주현
17,027,249
15.09

한국자산신탁 주식회사 우리사주조합
773,112
0.68

자기주식
1,608,240
1.43

기타
50,173,383

44.46

합 계
112,853,251
100.00

(2) 연결대상 종속기업의 현황
당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율(%)
소재지
업종
결산월

한국자산캐피탈(주)
100
대한민국
여신금융업
12월

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
100
대한민국
부동산개발
12월

(3) 연결대상 범위의 변동

구 분
종속기업명

당기제외
(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사

신규포함
(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사

(4) 종속기업 관련 재무정보 요약
당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표와 동일로 종료하는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익

한국자산캐피탈(주)
147,202,052
32,563,550
114,638,502
17,370,623
10,067,137

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
300,378
61
300,317
398
317

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익

한국자산캐피탈(주)
123,955,087
19,303,825
104,651,262
16,520,864
10,143,007

(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사
302,037
2,295
299,742
1,084
(1,210)

(5) 비연결구조화기업에 대한 지분

1) 연결실체와 관련된 비연결구조화기업의 성격, 목적, 활동 및 자금조달방법은 다음과 같습니다.

성격
목적
활동
자금조달방법

토지신탁
신탁부동산 개발을 통한 수익교부
신탁부동산의 개발/관리/처분
신탁보수의 지급 및 신탁이익의 교부
신탁부동산의 분양
자금조달의무자의 투입
수탁자로부터의 차입

기타신탁
신탁부동산의 관리,처분을 통한
수익교부
신탁부동산의 관리/처분
신탁부동산의 처분

PFV 출자 등
PFV, SPC, REITs 등의 Vehicle을
통한 부동산 개발 및 투자자에
대한 수익교부
부동산개발
자산의 관리 및 운용
수익증권 상품의 판매
대출약정 및 신용공여
출자약정 체결

집합투자증권 등
수익증권에 대한 투자
펀드자산의 관리 및 운용
펀드보수의 지급 및 운용수익의 배분
수익증권상품의 판매
업무집행사원 및 유한책임

2) 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 지분에 관련하여 연결실체의 연결재무제표에 인식된 자산과 부채의 장부금액, 연결실체가 부담하는 최대위험노출은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분
토지신탁
기타신탁
PFV 출자 등
집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

당기손익-공정가치측정증권
-
-
25,904,156
4,512,317

신탁계정대
945,882,488
-
-
-

대지급금
-
421,615
-
-

미수금
8,111,302
260,240
428,001
-

미수수익
5,525,524
-
-
-

합 계
959,519,314
681,855
26,332,157
4,512,317

부채

선수금
18,754,346
783,964
794,349
-

합 계
18,754,346
783,964
794,349
-

최대노출금액
959,519,314
681,855
26,332,157
4,512,317

최대 노출의 결정 방법(*)
신탁계정대여금
및 미수보수
대지급금
및 미수보수
출자 금액,
미수배당금
및 미수보수 등
투자금액

(
*
) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
토지신탁
기타신탁
PFV 출자 등
집합투자증권 등

비연결구조화기업의 재무제표상 장부금액

자산

당기손익-공정가치측정증권
-
-
20,880,321
2,425,907

신탁계정대
832,229,954
-
-
-

대지급금
-
427,219
-
-

미수금
3,877,304
185,367
354,750
-

미수수익
227,136
-
733,180
-

합 계
836,334,394
612,586
21,968,251
2,425,907

부채

선수금
29,113,244
1,130,014
983,487
-

합 계
29,113,244
1,130,014
983,487
-

최대노출금액
836,334,394
612,586
21,968,251
2,425,907

최대 노출의 결정 방법(*)
신탁계정대여금
및 미수보수
대지급금
및 미수보수
출자 금액,
미수배당금
및 미수보수 등
투자금액

(
*
) 최대 노출금액에는 연결실체가 계상한 자산금액이 포함되어 있으며, 자산금액은 연결실체가 인식한 손실금액(대손충당금전입액 및 손상차손 등) 차감 후 잔액입니다.

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
연결실체는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률
제5조
1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 측정기준
연결실체의

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화
연결실체의 연결재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서

연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준은 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1)

경영진의 판단
연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 11: 지분법적용투자주식 
- 주석 16: 리스

2) 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 

- 주석 4 및 12:
대손충당금

- 주석 19 및 28: 충당부채와 우발부채
- 주석 18: 종업원급여부채
- 주석 27: 법
인
세비용

(5) 연결재무제표의 발행승인일
연결실체의 연결재무제표는
2020년 2월
10
일자 이사회
에서 승인되었으며, 2020년 3월
25
일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1)
제ㆍ개정된 기준서의 적용

다음에서 설명하고 있는 사항 외에 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'
제정된 해석서에서는 손금처리 등 기업이 수행한 법인세 처리가 향후 과세당국이나 법원의 결정에 따라 달라질 수 있는 경우, 그 불확실성을 회계처리하는 명확한 규정을 제시하였습니다. 해당 법인세 처리의 미래 인정가능성에 따른 공시금액의 산정방법을 제시하였으며, 그 금액의 불확실성도 함께 공시하도록 하였습니다. 해당 해석서의 적용이 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식된 누적효과는 없으며, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

1) 리스의 정의

종전에 연결실체는 계약 약정일에 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'에 따라 계약이 리스인지 또는 리스가 포함되어 있는지를 판단하였습니다. 연결실체는 현재 기업회계기준서 제1116호에 따라 주석 3.(9)에 설명된 바와 같이 리스의 정의에 기초 하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다.

기업회계기준서 제1116호의 전환 시점에 연결실체는 계약이 리스인지를 다시 평가하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 결정하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제 1116호를 적용합니다. 종전 리스 기준서인 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약은 해당 계약이 리스인지 다시 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스의 정의는 2019 년 1 월 1 일 이후에 체결되거나 변경된 계약에만 적용합니다.

2) 리스이용자

연결실체는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.

리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.

연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. 
- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스지급액의 순현재가치를 포함합니다. 
- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

한편 IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간을 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 연결실체는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후에 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

② 경과 규정
연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다.

전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.
- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는
면제규정을 적용합니다.

- 소액 기초자산(예: 복사기) 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.

- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
- 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단 을 사용합니다.

3) 리스제공자
연결실체는 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하며, 리스의 협상 및 계약단계에서 리스와 관련하여 직접 그리고 추가적으로 발생하는 수수료, 법적비용 및 내부발생원가 등을 포함하는 리스개설직접원가를 금융리스채권가액에 포함하여 인식하고 있습니다. 매 기간별 리스료를 금융리스채권 회수액과 이자수익으로 구분하여 회계처리하고 있으며, 이 때 이자수익은 금융리스 순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 인식하고 있습니다.

또한, 연결실체는 사용권자산의 일부를 리스로 제공합니다. 연결실체는 이러한 리스를 운용리스로 분류합니다. 연결실체는 전대리스 대하여 전환 시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 상기 전대리스 계약은 2019년 2월 28일에 종료되었으며, 당기말 현재 연결실체가 리스로 제공하고 있는 사용권자산은 없습니다.

4) 재무제표에 미치는 영향
① 전환시점에 미치는 영향 
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 복구충당부채의 사용권자산 반영에 따른 차이에 기인합니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2019년 01월 01일

유형자산으로 표시한 사용권자산
9,728,286

기타유형자산
(366,689)

리스부채
9,361,597

최초 적용일(당기초) 현재 연결재무상태표에 반영한 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말(2018.12.31)
조정
당기초(2019.01.01)

유형자산
918,666
9,361,597
10,280,263

자산 총계
1,008,095,204
9,361,597
1,017,456,801

기타부채
68,995,588
9,361,597
78,357,185

부채 총계
414,970,516
9,361,597
424,332,113

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 증분차입이자율은 3.279%~4.110%입니다.

(단위 : 천원)

구분
2019년 01월 01일

전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정(*1)
10,324,510

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액(*1)(*2)
9,508,270

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(102,635)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
(44,038)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채(*2)
9,361,597

(
*
1) 전기말 연결재무제표에 공시된 금액과의 차이 147백만원은 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스의 반영에 따른 차이입니다.
(
*
2) 전기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 32백만원은 전기말 측정 당시 대비, 리스 차량의 계약기간 변동 및 추가에 따른 차이입니다.

② 전환기간에 미치는 영향 

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실
체는
2019년 12월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여
사용권자산으로 7,184백만원을 인식하였고, 리스부채로 6,988백만원을 인식하였습니다. 

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여

2019년 12월 31일로 종료되는 당기 동안 감가상각비 2,321백만원, 이자비용 285백만원을 인식하였습니다.

기업회계기준서 제1116호가 부문정보에 미치는 영향은 주석 16을 참조하시기 바랍니다.

(2) 연결
1) 종속기업
종속기업은 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 지배력이 있는 기업입니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니 다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

2) 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 연결실체의 내부거래에서 발생한 미실현손실이 연결재무제표에서 인식해야 하는 자산손상의 징후일 경우 당기손실로 인식하고 있습니 다.

3) 비지배지분
종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순이익과 기타포괄손익의 각 구성요소는지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

4) 지배기업의 종속기업 소유지분 변동
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 이러한 상황에서 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
연결실체는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산

1) 금융자산의 분류 및 측정
연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정
(*1)

당기손익-공정가치 측정
(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정
(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(
*
1)

회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.
(
취소 불가
)

(
*
2)

단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.
(
취소 불가
)

① 상각후원가 측정 금융자산
계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.

만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

연결실체는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 연결실체 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(5
) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금
액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
내용연수

비품
4년

사용권자산
리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
내용연수

개발비
5년

소프트웨어
5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(
*
1)

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(
*
2)
보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 신
탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여
자산건전성이"요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또 한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영
연결실체의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 연결실체 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하
"개별평가 대손충당금"
).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하
"집합평가 대손충당금"
).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다.
대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된
채무상품은
처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(8) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 리스
연결실체는 리스거래와 관련하여 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초적용하였습니다. 구체적인 사항은 주석 3-(1)에 공시하였습니다.

(10) 금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

1)
당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2)
기타금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금
융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여
연결실체가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결실체가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제 금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분
연결실체는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정 간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준
연결실체는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수 
토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로연결실체의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두 관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐
균등하게
안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 연결실체가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우
연결실체
의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수
분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수
연결실체가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.

(16) 금융수익과 비용
금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며 리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리
① 대출채권
대출채권이란 임직원에 대한 복리후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 연결실체가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.

연결실체는 채권금액, 분양율, 공정율 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

연결실체의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

② 기타수취채권
미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.

연결실체의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금
연결실체는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

현금및예치금
87,324,144
37,845,911

당기손익-공정가치측정증권(채무증권)
46,828,893
40,610,823

상각후원가측정증권(*)
2,994,455
-

대출채권(*)
1,059,151,084
904,195,173

리스채권(*)
174,507
286,068

기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)
18,007,584
8,828,738

합계
1,214,480,667
991,766,713

(
*
)

대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험
① 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

상각후원가측정증권
2,996,853
2,398
-
-

② 당기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

상각후원가측정증권
2,996,853
-
-
2,996,853

③ 당기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
손상 인식

기초금액

-
-
-
-

Stage 간 분류 이동

-
-
-
-

대손충당금전입

2,398
-
-
2,398

기말금액

2,398
-
-
2,398

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험
① 당
기
말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

대출채권:

대여금
1,653,173
1,963
833,447
1,363

대출금
112,108,541
912,770
71,230,991
525,075

대지급금
463,721
42,106
465,551
38,333

신탁계정대
1,036,242,691
90,360,203
881,309,163
49,079,208

소 계
1,150,468,126
91,317,042
953,839,152
49,643,979

기타수취채권:

리스채권
175,384
877
287,506
1,438

미수금
11,183,615
1,272,805
6,525,373
1,225,801

미수수익
7,752,425
2,213,961
3,662,082
2,200,017

보증금
2,558,310
-
2,067,101
-

소 계
21,669,734
3,487,643
12,542,062
3,427,256

합 계
1,172,137,860
94,804,685
966,381,214
53,071,235

②
당

기말 및 전기말 현재
대출채권 및 기타수취채권
의 신
용위험 익스포저는 다음과 같이 분류
할 수 있습니다.

<
제19(당)기

>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

대출채권:

정상
193,273,138
-
-
193,273,138

요주의
-
694,364,729
-
694,364,729

고정
-
107,201,255
90,081
107,291,336

회수의문
-
-
155,538,923
155,538,923

추정손실
-
-
-
-

소 계
193,273,138
801,565,984
155,629,004
1,150,468,126

기타수취채권:

정상
16,528,491
-
-
16,528,491

요주의
-
898,001
-
898,001

고정
-
70,223
879,997
950,220

회수의문
-
-
3,209,122
3,209,122

추정손실
-
-
83,900
83,900

소 계
16,528,491
968,224
4,173,019
21,669,734

합 계
209,801,629
802,534,208
159,802,023
1,172,137,860

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

대출채권:

정상
462,596,780
-
-
462,596,780

요주의
-
209,347,752
-
209,347,752

고정
-
75,811,084
142,135,567
217,946,651

회수의문
-
-
63,947,969
63,947,969

추정손실
-
-
-
-

소 계
462,596,780
285,158,836
206,083,536
953,839,152

기타수취채권:

정상
7,223,554
-
-
7,223,554

요주의
-
315,469
-
315,469

고정
-
879,811
830,206
1,710,017

회수의문
-
-
3,293,022
3,293,022

추정손실
-
-
-
-

소 계
7,223,554
1,195,280
4,123,228
12,542,062

합 계
469,820,334
286,354,116
210,206,764
966,381,214

③
당기 및 전기 중
대
출채권 및 기타수취채권
에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기

>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
기타수취채권

12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식
손상 미인식
손상 인식

기초금액
1,493,102
9,916,888
38,233,989
49,643,979
12,023
24,133
3,391,100
3,427,256

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)
178,785
(178,785)
-
-
-
-
-
-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)
-
3,428,807
(3,428,807)
-
-
90,542
(90,542)
-

- 12개월에서 전체기간 기대신용손실로 대체(집합평가)
(308,983)
308,983
-
-
-
-
-
-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)
-
(402,303)
402,303
-
(957)
(7,945)
8,902
-

손상자산 이자수익
-
-
(7,407,387)
(7,407,387)
-
-
(53,339)
(53,339)

대손상각비(대손충당금환입)
(213,758)
16,458,582
32,835,626
49,080,450
24,824
(74,427)
163,330
113,727

기말금액
1,149,146
29,532,172
60,635,724
91,317,042
35,890
32,303
3,419,450
3,487,643

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
기타수취채권

12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식
손상 미인식
손상 인식

기초금액
(*)

994,024
5,140,828
20,777,145
26,911,997
28,517
91,408
1,337,296
1,457,221

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)
237,130
(237,130)
-
-
57,120
(57,120)
-
-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체
-
31,935
(31,935)
-
-
-
-
-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)
(67,138)
67,138
-
-
(761)
761
-
-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)
(1,385)
(752,031)
753,416
-
-

-

-

-

손상자산 이자수익
-
-
(5,220,110)
(5,220,110)
-
-
(50,883)
(50,883)

대손상각비(대손충당금환입)
330,471
5,666,148
23,337,862
29,334,481
(72,853)
(10,916)
2,113,423
2,029,654

매각
-
-
(1,382,389)
(1,382,389)
-
-
(8,736)
(8,736)

기말금액
1,493,102
9,916,888
38,233,989
49,643,979
12,023
24,133
3,391,100
3,427,256

(
*
)
기업회계기준서 제1109호 기준에 따라 조정된 금액입니다.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체는 금융부채 상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등 금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당

기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다
.

<제19(당)

기>

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6~12개월
1년이상

차입부채(*)

은행차입금 및 이자
187,388,468
189,919,120
112,250,780
77,668,340
-

사채 및 이자
325,085,145
342,989,055
5,554,120
99,976,620
237,458,315

소계
512,473,613
532,908,175
117,804,900
177,644,960
237,458,315

기타금융부채

미지급금
44,742
44,742
44,742
-
-

기타미지급비용
5,150,688
5,150,688
636,476
4,514,213
-

리스부채
6,987,822
7,377,178
1,152,295
1,209,186
5,015,697

기타
3,000
3,000
-
-
3,000

소계
12,186,252
12,575,608
1,833,513
5,723,399
5,018,697

합계
524,659,865
545,483,783
119,638,413
183,368,359
242,477,012

(
*
) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상
현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6~12개월
1년이상

차입부채(*)

은행차입금 및 이자
216,491,547
220,346,716
97,671,037
117,931,720
4,743,959

사채 및 이자
130,571,735
137,535,632
12,297,557
61,647,525
63,590,550

소계
347,063,282
357,882,348
109,968,594
179,579,245
68,334,509

기타금융부채

미지급금
23,915
23,915
23,915
-
-

기타미지급비용
6,239,827
6,229,434
1,119,648
5,109,786
-

임대보증금
77,322
77,322
-
-
77,322

소계
6,341,064
6,330,671
1,143,563
5,109,786
77,322

합계
353,404,346
364,213,019
111,112,157
184,689,031
68,411,831

(
*
) 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

(4) 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험
당

기말 현재 연결실체는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험

연결실체는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금, 사채를 이용하고 있는 바,이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고 이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당

기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

금융자산
92,613,066
18,384,994

금융부채
(37,129,647)
(47,038,044)

합 계
55,483,419
(28,653,050)

3) 민감도 분석

① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당

기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
손익
자본

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

<제19(당)기

>

변동이자율 금융상품
554,834
(554,834)
554,834
(554,834)

<제18(전)기>

변동이자율 금융상품
(286,531)
286,531
(286,531)
286,531

(5)
자본관리

지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 지배기업의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)

기

제18(전)기

영업용순자본

재무상태표상 순자산액
607,753,317
548,845,605

차감항목
(*1)

365,801,014
315,804,484

가산항목
(*2)

30,018,244
7,175,231

합 계(A)
271,970,547
240,216,352

총위험액

시장위험액
10,662,453
5,770,869

신용위험액
2,448,026
1,304,173

운영위험액
17,805,284
14,116,856

합 계(B)
30,915,763
21,191,898

영업용순자본비율(=A/Bx100)
879.71%
1,133.53%

(
*
1)
차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.

(
*
2)
가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.

지배기업은 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

연결실체는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
(장부금액)

수준1(*1)
수준2(*1)
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권
시장성 있는 주식
124,876
-
-
124,876

출자금(*2)
-
-
25,904,156
25,904,156

수익증권
407,353
4,055,099
16,462,285
20,924,737

회사채
-
-
-
-

소 계
532,229
4,055,099
42,366,441
46,953,769

기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식
-
716,400
-
716,400

당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대
-
-
1
1

미수수익
-
-
1
1

소 계
-
-
2
2

합 계
532,229
4,771,499
42,366,443
47,670,171

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금
-
-
1
1

미지급비용
-
-
1
1

합 계
-
-
2
2

(
*
1
)
공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.

(
*
2) 당기말
현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
(장부금액)

수준1(*1)
수준2(*1)
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권
시장성 있는 주식
3,158,495
-
-
3,158,495

출자금(*2)
-
-
20,880,321
20,880,321

수익증권
460,784
1,919,650
12,847,915
15,228,349

회사채
-
-
4,502,153
4,502,153

소 계
3,619,279
1,919,650
38,230,389
43,769,318

기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식
-
703,200
-
703,200

당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대
-
-
1
1

미수수익
-
-
1
1

소 계
-
-
2
2

합 계
3,619,279
2,622,850
38,230,391
44,472,520

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금
-
-
1
1

미지급비용
-
-
1
1

합 계
-
-
2
2

(
*
1)
공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 연결실체는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.

(
*
2) 전기말
현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수
당기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금

25,904,156
순자산가치법(청산가치법)
순자산가치
-

배당할인모형
할인율
4.92%

과거거래이용법
취득원가
-

수익증권
20,517,384
과거거래이용법
취득원가
-

순자산가치법
순자산가치
-

소 계
46,421,540

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미수수익
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

소 계
2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식
716,400
시장접근법
시장가격
-

합 계
47,137,942

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미지급비용
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

합 계
2

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금
20,880,321
순자산가치법(청산가치법)
순자산가치
-

배당할인모형
할인율
5.84%

과거거래이용법
취득원가
-

수익증권
14,767,565
과거거래이용법
취득원가
-

순자산가치법
순자산가치
-

회사채
4,502,153
현금흐름할인법,
이항모형
주가, 행사가격,
무위험수익률,
할인율, 변동성
3.73%~12.99%

소 계
40,150,039

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대
1

현금흐름할인법

순자산가치
-

미수수익
1

현금흐름할인법

순자산가치
-

소 계
2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식
703,200
시장접근법
시장가격
-

합 계
40,853,241

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금
1

현금흐름할인법

순자산가치
-

미지급비용
1

현금흐름할인법

순자산가치
-

합 계
2

(4) 당기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

금융자산
금융부채

당기손익-공정가치
측정증권
당기손익-공정가치
측정지정금융자산
당기손익-공정가치
측정지정금융부채

기초금액
38,230,389
2
2

매입
10,221,913
-
-

매도
(8,264,808)
-
-

평가이익
2,288,587
-
-

기말금액
42,366,441
2
2

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

금융자산
금융부채

당기손익-공정가치
측정증권
파생상품자산
당기손익-공정가치
측정지정금융자산
당기손익-공정가치
측정지정금융부채

기초금액(*)
35,150,414
929,080
2
2

매입
6,319,903
-
-
-

매도
(1,624,255)
(929,080)
-
-

평가이익
904,835
-
-
-

연결범위변동
(2,520,508)
-
-
-

기말금액
38,230,389
-
2
2

(
*
) 기업회계 기준서 제1109호 기준으로 재작성 되었습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
장부금액

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
87,324,144
-
87,324,144
87,324,144

상각후원가측정금융자산(*)

2,994,455
2,994,455
2,994,455

대여금(*)
-
-
1,651,209
1,651,209
1,651,209

대출금(*)
-
-
111,195,771
111,195,771
111,195,771

대지급금(*)
-
-
421,615
421,615
421,615

신탁계정대(*)
-
-
945,882,487
945,882,487
945,882,487

리스채권(*)
-
-
174,507
174,507
174,507

미수금(*)
-
-
9,910,810
9,910,810
9,910,810

미수수익(*)
-
-
5,538,463
5,538,463
5,538,463

보증금
-
-
2,558,310
2,558,310
2,558,310

합 계
-
87,324,144
1,080,327,627
1,167,651,771
1,167,651,771

금융부채

차입금
-
-
187,129,647
187,129,647
187,129,647

사채
-
326,760,103
-
326,760,103
324,520,737

미지급금
-
-
44,742
44,742
44,742

미지급비용
-
-
5,973,924
5,973,924
5,973,924

리스부채
-
-
6,987,822
6,987,822
6,987,822

기타
-
-
3,000
3,000
3,000

합 계
-
326,760,103
200,139,135
526,899,238
524,659,872

(
*
) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
장부금액

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
37,845,911
-
37,845,911
37,845,911

대여금(*)
-
-
832,084
832,084
832,084

대출금(*)
-
-
70,705,917
70,705,917
70,705,917

대지급금(*)
-
-
427,219
427,219
427,219

신탁계정대(*)
-
-
832,229,953
832,229,953
832,229,953

리스채권(*)
-
-
286,068
286,068
286,068

미수금(*)
-
-
5,299,571
5,299,571
5,299,571

미수수익(*)
-
-
1,462,064
1,462,064
1,462,064

보증금
-
-
2,067,101
2,067,101
2,067,101

합 계
-
37,845,911
913,309,977
951,155,888
951,155,888

금융부채

차입금
-
-
216,183,044
216,183,044
216,183,044

사채
-
131,527,634
-
131,527,634
129,791,883

미지급금
-
-
23,915
23,915
23,915

미지급비용
-
-
7,328,182
7,328,182
7,328,182

임대보증금
-
-
77,322
77,322
77,322

합 계
-
131,527,634
223,612,463
355,140,097
353,404,346

(
*
) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융상품
당기손익-공정가치측정지정
금융상품
기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품
상각후원가
측정금융상품
합계

금융자산

현금및예치금
-
-
-
87,324,144
87,324,144

유가증권
46,953,769
-
716,400
2,994,455
50,664,624

대여금
-
-
-
1,651,209
1,651,209

대출금
-
-
-
111,195,771
111,195,771

대지급금
-
-
-
421,615
421,615

신탁계정대
-
1
-
945,882,487
945,882,488

리스채권
-
-
-
174,507
174,507

미수금
-
-
-
9,910,810
9,910,810

미수수익
-
1
-
5,538,463
5,538,464

보증금
-
-
-
2,558,310
2,558,310

합 계
46,953,769
2
716,400
1,167,651,771
1,215,321,942

금융부채

차입금
-
1
-
187,129,647
187,129,648

사채
-
-
-
324,520,737
324,520,737

미지급금
-
-
-
44,742
44,742

미지급비용
-
1
-
5,973,924
5,973,925

리스부채
-
-
-
6,987,822
6,987,822

기타
-
-
-
3,000
3,000

합 계
-
2
-
524,659,872
524,659,874

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분

당기손익-공정가치측정
금융상품
당기손익-공정가치측정지정금융상품
기타포괄손익-공정가치측정
지정금융상품
상각후원가
측정금융상품
합계

금융자산

현금및예치금
-
-
-
37,845,911
37,845,911

유가증권
43,769,318
-
703,200
-
44,472,518

대여금
-
-
-
832,084
832,084

대출금
-
-
-
70,705,917
70,705,917

대지급금
-
-
-
427,219
427,219

신탁계정대
-
1
-
832,229,953
832,229,954

리스채권
-
-
-
286,068
286,068

미수금
-
-
-
5,299,571
5,299,571

미수수익
-
1
-
1,462,064
1,462,065

보증금
-
-
-
2,067,101
2,067,101

합 계
43,769,318
2
703,200
951,155,888
995,628,408

금융부채

차입금
-
1
-
216,183,044
216,183,045

사채
-
-
-
129,791,883
129,791,883

미지급금
-
-
-
23,915
23,915

미지급비용
-
1
-
7,328,182
7,328,183

임대보증금
-
-
-
77,322
77,322

합 계
-
2
-
353,404,346
353,404,348

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

평가손익
거래손익
기타포괄손익
이자 및 
배당손익
대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산
2,288,587
2,171,020
-
2,004,017
-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산
-
-
13,200
-
-

상각후원가측정금융자산
-
(1,102)
-
87,931,160
(49,196,575)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(17,446,021)
-

합 계
2,288,587
2,169,918
13,200
72,489,156
(49,196,575)

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

평가손익
거래손익
기타포괄
손익
이자 및
 배당손익
기타손익
대손상각비

당기손익-공정가치의무측정금융자산
441,633
992,641
-
1,731,520
107,140
-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산

-
-
(2,296,800)
-
-
-

상각후원가측정금융자산
-
-
-
68,617,962
-
(31,364,135)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(8,812,448)
-
-

합 계
441,633
992,641
(2,296,800)
61,537,034
107,140
(31,364,135)

7. 현금및예치금

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)

제19(당)기

제18(전)기

정기예금
-
-
300,000

보통예금
1.00
25,884,240
3,667,024

MMDA
0.5 ~ 1.65
60,685,696
33,675,524

예치금
1.65
754,208
203,363

합 계
87,324,144
37,845,911

(2) 사용이 제한된 현금및예치금
당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금 및 예치금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

종류

거래은행

제19(당)기

제18(전)기

사용제한내용

예치금

특정예금

한국증권금융

454,208
201,363

담보 제공

예치금
당좌예금
우리은행
-
2,000
당좌개설보증금

합 계
454,208
203,363

8. 당기손익-공정가치측정증권

(1) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

시장성있는 주식
124,876
3,158,495

출자금
25,904,156
20,880,321

수익증권
20,924,737
15,228,348

회사채
-
4,502,154

합 계
46,953,769
43,769,318

(2) 당기 중 당기손익-공정가치측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
43,769,318
40,938,822

취득금액
56,304,257
11,660,820

평가손익
2,288,587
441,704

처분금액
(55,408,393)
(6,751,519)

연결범위변동
-
(2,520,509)

기말금액
46,953,769
43,769,318

(3) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁
407,353
(53,431)

스마트인베스터5.0
47,149
4,356

미래에셋QV솔류션50재간접펀드
49,865
4,391

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁
1,865,370
(88,155)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁
1,135,639
212,309

리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호
1,006,941
6,941

카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호
9,117,351
(17,649)

JB부평파크드림 전문 투자형 사모투자신탁 제28호
3,948,928
(51,072)

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제4호
769,439
65,004

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제5호
1,587,296
139,194

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제7호
989,406
(10,594)

합 계
20,924,737
211,294

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁
460,784
(29,412)

스마트인베스터5.0
42,794
(6,939)

미래에셋QV솔류션50재간접펀드
45,473
(4,456)

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁
953,525
(46,475)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁
923,331
(76,669)

카임전문투자형사모부동산투자신탁 제6호
9,135,000
(78,507)

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제4호
1,064,712
80,830

안다메자닌 전문투자형사모투자신탁 제5호
1,862,640
(137,360)

코스닥벤처펀드 전문투자형 사모투자신탁 제2호
740,089
40,089

합 계
15,228,348
(258,899)

(4) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
지분율
공정가치
당기손익인식금액

IBKS10호스팩
52,130
1.20%
106,606
(261)

엔에이치프라임리츠
3,000
0.02%
18,270
3,270

합 계
124,876
3,009

<
제18(전)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분
주식수
지분율
공정가치
당기손익인식금액

메리츠종금증권(주)
375,006
0.06%
1,605,026
(599,593)

넷마블(주)
2,500
0.003%
278,750
(117,675)

(주)진에어
3,110
0.01%
59,868
(40,019)

(주)티웨이항공
10,000
0.02%
74,800
(46,400)

대보마그네틱
819
0.03%
58,149
32,654

하이에이스팩1호
91,426
1.85%
187,423
6,281

한화스팩3호
143,709
4.67%
296,041
8,159

NH스팩10호
120,000
1.71%
244,800
10,729

IBKS10호스팩
52,130
1.20%
106,867
2,607

로보티즈
1,220
0.01%
20,984
3,877

디비금융제6호
56,356
1.16%
114,121
1,409

하나머스트6호
54,472
1.19%
111,666
2,722

합 계
3,158,495
(735,249)

(5) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 채무증권에 해당하는
출자금
의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분

주식수
지분율
공정가치
당기손익
인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사

3,500
3.50%
17,500
-

부산파이낸스센터PFV 주식회사
336,000
3.50%
221,880
9,784

㈜태릉PFV

(*)

25,000
5.00%
250,000
-

㈜피에프브이민

(*)

25,000
5.00%
250,000
-

오산랜드마크프로젝트 주식회사

(*)

50,000
5.00%
250,000
-

㈜파운틴밸리프로젝트금융회사

70,000
5.38%
350,000
-

인천아트센터 주식회사

50,000
12.50%
250,000
-

양지에스엘씨피에프브이㈜

50,000
5.00%
250,000
-

베어인더주피에프브이 주식회사
180,000
5.00%
1,017,900
100,440

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사
145,142
5.00%
1,998,025
307,556

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
20,000
1.44%
2,000,000
(7,560)

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사

30,000
0.54%
300,000
-

㈜카이트제삼호위탁관리부동산투자회사
107,000
9.96%
13,551,550
1,664,064

갤러리아포레㈜PFV
50,000
10.00%
1
-

케이로지스틱스피에프브이

587,520
19.20%
2,937,600
-

시공인포일 PFV

50,000
5.00%
250,000
-

해운대육이육피에프브이
(주
)

198,000
19.80%
990,000
-

마곡 R&D센터사업

1,990
19.90%
59,700
-

원트웬티파이브PFV(여의도임대운영및개발)

25,000
5.00%
250,000
-

마스턴제67호강남원PFV(역삼동오피스텔PFV사업)

71,000
5.01%
710,000
-

합 계
25,904,156
2,074,284

(
*
)
해당
출자금에
대하여는 원금보장 약정이
있습니다.

<
제18(전)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분

주식수
지분율
공정가치
당기손익
인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사
3,500
3.50%
17,500
-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*1)
50,000
5.00%
250,000
-

부산파이낸스센터PFV 주식회사
336,000
3.50%
1,244,595
(427,985)

인천아트센터 주식회사
50,000
12.50%
250,000
-

갤러리아포레㈜PFV
50,000
10.00%
1
-

(주)카이트제삼호위탁관리부동산투자회사
107,000
9.96%
11,887,486
907,574

(주)태릉PFV(*1)
25,000
5.00%
250,000
-

에이엠플러스PFV(*1)
25,000
5.00%
250,000
-

파운틴밸리PFV
70,000
5.38%
350,000
-

피에프브이민(*1)
25,000
5.00%
250,000
-

양지에스엘씨피에프브이㈜
50,000
5.00%
250,000
-

대전월평파크PFV
990,000
19.80%
965,250
(24,750)

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사
145,142
5.00%
1,690,469
239,049

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
20,000
1.44%
2,007,560
7,560

베어인더주피에프브이 주식회사(*2)
180,000
5.00%
917,460
17,460

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사
30,000
0.54%
300,000
-

합 계
20,880,321
718,908

(
*
1)

해당
출자금에
대하여는 원금보장 약정이
있습니다.

(

*
2)

전기
중 사명이 케이케이엘피베어피에프브이 주식회사에서 베어인더주피에프브이 주식회사로 변경되었습니다.

(6) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 회사채는 없습니다. 

전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 회사채의 내역은 다음과 같습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
취득일
만기일
취득원가
공정가치
당기손익인식금액

알에프텍 CB
2017-04-18
2020-04-17
1,000,500
1,108,197
90,497

리더스코스메틱 CB
2017-07-11
2022-07-11
2,000,000
2,105,963
(278,838)

세종공업 CB
2017-11-16
2022-11-16
1,000,000
1,287,994
313,741

합 계
4,000,500
4,502,154
125,400

9.
기타포괄손익-공정가치측정증권

(1) 당기말 현재
기타포괄손익-공정가치측정증권의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

시장성 없는 주식
716,400
703,200

(2) 당기 중

기타포괄손익-공정가치측정증권의 변
동
내역
은 다
음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
703,200
-

취득금액
-
3,000,000

평가손익
13,200
(2,296,800)

기말금액
716,400
703,200

(3) 당기말 현재

기타포괄손익-공정가치측정증권 중 시장성 없는
지분증권
의 내역은 다음과 같습니다
.

<
제19(당)
기>

(단위: 주, 천원)

구 분
(*)

주식수
지분율
공정가치
미실현보유손익

(주)매일방송
400,000
0.72%
716,400
(2,283,600)

(
*
)
상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분
상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

<제18(전)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분
(*)

주식수
지분율
공정가치
미실현보유손익

(주)매일방송
400,000
0.72%
703,200
(2,296,800)

(
*
)
상기
지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

10. 상각후원가측정증권

(1) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

대손충당금차감 전 장부금액
2,996,853
-

대손충당금

(2,39
8)

-

대손충당금차감 후 장부금액

2,994,45
5

-

(2) 당기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
-
-

취득금액
49,704,925
17,863,104

상각금액
170,025
136,896

처분금액
(46,878,097)

(18,000,000)

기말금액
2,996,853
-

11. 관계기업투자주식

(
1
)

당기말 및 전기말 현재
관계기업투자주식의
현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주요 영업활동
종류
소재지
재무제표
기준월

제19(당)기

제18(전)기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

한국자산에셋운용(주)(*1)
자산운용
지분법적용투자지분
대한민국
12월말
-
-
40%
3,649,227

카임전문투자형사모
부동산투자신탁13호(*2)
자산운용
지분법적용투자지분
대한민국
12월말
88.10%
7,356,290
-
-

(
*1
) 한국자산에셋운용(주) 주식에 대해 2019년 5월 21일 주식양수도 계약을 체결하고양수도 대금을 수령하였습니다.

(
*
2) 연결실체는 지분율의 50%이상을 보유하고 있으나, 의결권행사 제한조건에 따라유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
증감
기말금액

취득(처분) 및 배당금
지분법손익

한국자산에셋운용(주)
3,649,227
(3,648,588)
(639)
-

카임전문투자형사모
부동산투자신탁13호
-
7,446,020
(89,730)
7,356,290

합 계
3,649,227
3,797,432
(90,369)
7,356,290

<
제18(전)기
>

(단위 : 천원)

회사명
기초금액
증감
기말금액

취득(처분) 및 배당금
지분법손익

한국자산에셋운용(주)
-
3,649,227
-
3,649,227

(3)
당기말 및 전기말 현재의 주요 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위 : 천원)

피투자회사
관계기업의 요약재무정보

자산
부채
영업수익
당기순이익
기타포괄이익
총포괄이익

카임전문투자형사모
부동산투자신탁13호
8,353,253
3,709
1,235
(101,856)
-
(101,856)

<
제18(전)기
>

(단위 : 천원)

피투자회사
관계기업의 요약재무정보

자산
부채
영업수익
당기순이익
기타포괄이익
총포괄이익

한국자산에셋운용(주)
9,982,974
859,756
5,487,839
1,724,969
6
1,724,975

(4) 당기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위 : 천원)

피투자회사
순자산 (a)
지분율 (b)
(%)
순자산
지분금액 
 (a) x (b)
내부거래
기타
장부금액

카임전문투자형사모
부동산투자신탁13호
8,349,544

88.10%

7,356,290
-
-
7,356,290

<
제18(전)기
>

(단위 : 천원)

피투자회사
순자산 (a)
지분율 (b)
(%)
순자산
지분금액 
 (a) x (b)
내부거래
기타
장부금액

한국자산에셋운용(주)
9,123,218
40.00%
3,649,287
-
(60)
3,649,227

12. 대출채권

(1) 대여금

당기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

장부금액
대손충당금
장부금액
대손충당금

임직원대여금
주택구입자금
1,209,589
(600)
301,494
-

주택전세자금
280,000
(600)
360,000
(600)

학자금
10,969
-
19,338
-

기타
정비사업대여금
152,615
(763)
152,615
(763)

합 계
1,653,173
(1,963)
833,447
(1,363)

(2) 대출금
당기말 및 전기말 현재 대출금의 내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
대손충당금
이연대출부대손익
순장부금액

단기대출금
40,077,053
(198,957)
(702,155)
39,175,941

장기대출금
74,433,636
(713,113)
(1,769,994)
71,950,530

가계대출금
70,000
(700)
-
69,300

합 계
114,580,689
(912,770)
(2,472,148)
111,195,771

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
대손충당금
이연대출부대손익
순장부금액

단기대출금
11,910,000
(58,559)
(198,140)
11,653,301

장기대출금
60,800,588
(465,716)
(1,361,456)
58,973,416

가계대출금
80,000
(800)
-
79,200

합 계
72,790,588
(525,075)
(1,559,596)
70,705,917

(3) 대지급금
당기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

장부금액
대손충당금
장부금액
대손충당금

신탁사업 대지급금
463,721
(42,106)
465,551
(38,333)

(4) 신탁계정대

당기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 신탁계정대

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
881,309,163
585,477,568

투입
1,346,287,162
989,775,025

회수
(1,191,353,634)
(693,943,430)

기말금액
1,036,242,691
881,309,163

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
1,761,634
1,375,963

미수
이자발생

46,359,209
27,244,663

미수
이자회수

(41,267,975)
(26,858,992)

기말금액
6,852,868
1,761,634

13. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스사용권자산을 제외한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

비품
2,602,996
(2,154,277)
448,719
2,573,916
(2,021,939)
551,977

기타(*)
-
-
-
617,100
(250,411)
366,689

합 계
2,602,996
(2,154,277)
448,719
3,191,016
(2,272,350)
918,666

(
*
) 복구충당부채 설정에 따른 금액으로써 사용권자산으로 대체되었으며, 사용권자산 관련 자세한 사항은 주석 16 를 참조하시기 바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/폐기
감가상각

기말금액

비품
551,977
156,702
(4,398)
(255,562)
448,719

기타
15,675
-
(15,675)
-
-

사용권자산
9,728,286
262,784
(485,696)
(2,321,369)
7,184,005

합 계
10,295,938
419,486
(505,769)
(2,576,931)
7,632,724

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/폐기
감가상각
연결범위변동

기말금액

비품
710,734
246,254
(28,055)
(329,178)
(47,778)
551,977

기타(*)
708,810
-
(95,480)
(140,988)
(105,653)
366,689

합 계
1,419,544
246,254
(123,535)
(470,166)
(153,431)
918,666

(
*
)

전기 중 사무실 복구충당부채
95백
만원
을 감소시키고 관련 금액을 기타유형자산에서도 추가로 감소시켰습니다.

(3) 당기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험목적물
보험가입금액

화재보험
집기비품일체
1,017,739

화재보험
시설일체
1,513,397

14. 리스자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

1년 이내
52,300
114,964

1년 초과 5년 이내
132,322
202,882

합 계
184,622
317,846

차감: 미실현이자수익
(9,238)
(30,340)

리스순투자
175,384
287,506

대손충당금
(877)
(1,438)

리스채권
174,507
286,068

(2) 당기 중 손익으로 인식된 조정리스료는 없습니다.

15.
무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

분류
개별자산
장부금액
손상차손금액
회수가능액
 평가방법
잔여상각기간

당

기

누계액

개발비
차세대 통합시스템
2,296,079
-
-
사용가치
41개월

회원권
골프회원권
1,737,400
-
26,275
공정가치
비한정내용연수

콘도회원권
135,500
-
92,126

소 계
1,872,900
-
118,401

합 계
4,168,979
-
118,401

<제18(전)기>

(단위: 천원)

분류
개별자산
장부금액
손상차손금액
회수가능액
 평가방법
잔여상각기간

당

기

누계액

개발비
차세대 통합시스템
2,968,102
-
-
사용가치
53개월

회원권
골프회원권
1,737,400
-
26,275
공정가치
비한정내용연수

콘도회원권
135,500
2,000
92,126

소 계
1,872,900
2,000
118,401

합 계
4,841,002
2,000
118,401

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)
기>

(단위: 천원)

구 분
개발비
회원권
합 계

기초금액
2,968,102
1,872,900
4,841,002

상각
(672,023)
-
(672,023)

기말금액

2,296,079
1,872,900
4,168,979

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
개발비
회원권
소프트웨어
기타
합 계

기초금액
22,733
2,365,460
13,113
10,000
2,411,306

취득
3,360,116
-
9,130
-
3,369,246

처분
-
(490,560)
-
-
(490,560)

상각
(414,747)
-
(5,847)
-
(420,594)

손상
-
(2,000)
-
-
(2,000)

연결범위변동
-
-
(16,396)
(10,000)
(26,396)

기말금액

2,968,102
1,872,900
-
-
4,841,002

16. 리스

(1) 당기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액
처분액
감가상각비
기말금액

사용권자산

부동산
9,299,537
147,354
(421,843)
(2,144,102)
6,880,946

차량
428,749
115,430
(63,853)
(177,267)
303,059

합 계
9,728,286
262,784
(485,696)
(2,321,369)
7,184,005

(2) 당기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기

리스부채

부동산
6,682,553

차량
305,269

합 계
6,987,822

(3) 당기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제19(당)기

소액리스료
42,216

단기리스료(*)
41,411

(
*
) 리스기간이 1개월 이하인 비용도 포함하였습니다.

(4) 당기 중 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기

전대리스수익
15,928

사용권자산의 감가상각비
2,321,369

리스부채에 대한 이자비용
285,521

단기리스료
41,411

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
42,216

(5) 당기 리스로 인한 총 유출액은 2,400,620천원입니다.

17. 차입부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
만기일
이자율
제19(당)기
제18(전)기

케이알앤씨(*1)
중장기대출
-
-
1
1

광대은행
운영자금대출
2020-01-29
3.35%
30,000,000
30,000,000

수협은행
기업일반자금대출
2020-01-29
3.91%
10,000,000
10,000,000

농협은행
일반자금대출
2020-03-31
3.25%
20,000,000
20,000,000

산업은행
운영자금대출
2020-04-06
3.07%
10,000,000
10,000,000

우리은행
기업운전자금대출
2020-04-23
3.55%
5,000,000
5,000,000

국민은행
기업일반운전자금대출
2020-05-31
4.07%
10,000,000
10,000,000

광주은행
기업일반자금대출
2020-05-31
3.63%
5,000,000
5,000,000

산업은행
운영자금대출
2020-06-21
2.85%
20,000,000
20,000,000

키스서산제일차(*2)
담보대출
2020-08-18
2.63%
40,000,000
-

부산은행
기업운전자금대출
2020-10-23
3.54%
2,129,647
4,598,044

대구은행
기업운전자금대출
2020-10-23
3.62%
10,000,000
10,000,000

KEB하나은행
기업운전자금대출
-
-
-
2,440,000

농협은행(*3)
운영자금대출(특정)
-
-
-
37,072,500

농협중앙회(*3)
운영자금대출(특정)
-
-
-
37,072,500

광주은행
일반대출
-
-
-
2,000,000

국민은행
일반대출
-
-
-
3,000,000

신한은행
일반대출
2020-07-31
3.65%
5,000,000
-

농협은행
일반대출
2020-10-31
4.01%
4,000,000
3,000,000

산업은행
일반대출
2020-10-31
2.59%
10,000,000
7,000,000

대구은행
일반대출
2020-11-15
3.76%
2,000,000
-

하나저축은행
일반대출
2020-12-09
4.00%
4,000,000
-

합 계
187,129,648
216,183,045

(
*
1)

동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로,
해당 사업에서 회수된신탁계정대
및 미수이자
범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 연결실체의 상환의무는 없습니다. 상기 차입금과

관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다. 한편 차입처
인

(주)케이알앤씨는
당기말 기준 채권잔액은 16,795백만원으로 주장하고 있습니다.

(
*
2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.

(
*
3) 동 차입금은 안산시화MTV물류센터사업과 관련된 특정차입금으로 해당 사업의신탁사무처리비용 지급을 위한 신탁계정대여 목적으로만 사용하였으며 당기 중 전액상환하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율

제19(당)기

제18(전)기

제1회 무보증공모사채
2017-07-17
2019-07-17
3.593%
-
60,000,000

사채할인발행차금
-
(45,744)

제2회 무보증사모사채
2018-02-12
2019-07-17
3.400%
-
10,000,000

사채할인발행차금
-
(2,759)

제3-1회 무보증공모사채
2018-11-12
2020-11-12
3.375%
25,000,000
25,000,000

사채할인발행차금
(30,611)
(64,798)

제3-2회 무보증공모사채
2018-11-12
2021-11-12
3.924%
35,000,000
35,000,000

사채할인발행차금
(62,967)
(94,816)

제4회 무보증사모사채
2019-02-28
2020-08-28
3.300%
70,000,000
-

사채할인발행차금
(49,721)
-

제5회 무보증사모사채
2019-03-27
2021-09-27
3.550%
80,000,000
-

사채할인발행차금
(84,973)
-

제6-1회 무보증공모사채
2019-06-28
2021-06-28
3.068%
54,000,000
-

사채할인발행차금
(109,039)
-

제6-2회 무보증공모사채
2019-06-28
2022-06-28
3.417%
61,000,000
-

사채할인발행차금
(141,952)
-

차감잔액
324,520,737
129,791,883

18. 종업원급여부채

연결실체는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.

(1) 확정기여형퇴직급여제도

당기 및 전기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

퇴직급여(확정기여형)
85,448
90,774

(2) 확정급여형퇴직급여제도
1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

확정급여채무의 현재가치
7,858,728
6,631,577

사외적립자산의 공정가치
(5,414,649)
(4,610,558)

합 계
2,444,079
2,021,019

2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
6,631,577
5,647,582

당기근무원가
1,404,295
1,344,590

이자비용
156,219
159,206

재측정요소(*)
622,221
391,257

퇴직금 지급액
(979,355)
(838,113)

전입액
23,771
-

연결범위변동
-
(72,945)

기말금액
7,858,728
6,631,577

(
*
) 당기 재측정요소는 재무적가정 변동에 따른 보험수리적손실 85,541천원과

인구통계적 가정 변동에 따른 손실 190,224천원, 경험조정으로 인한 손실 346,456천원으로 구성되어 있으며, 전기 재측정요소는 재무적가정 변동에 따른 보험수리적손실 181,554천원과 인구통계적 가정 변동으로 인한 이익 2,350천원, 경험조정으로 인한 손실 212,053천원 으로 구성되어 있습니다.

3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
4,610,558
4,201,289

사용자의 기여금
1,302,818
1,246,282

이자수익
111,464
135,077

재측정요소
(42,356)
(85,231)

퇴직금 지급액
(591,606)
(745,405)

전입액
23,771
-

연결범위변동
-
(141,454)

기말금액
5,414,649
4,610,558

4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

정기예금 등
5,414,649
4,610,558

5

) 당기말 및 전기말 현재 확정급여제도하의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구분
제19(당)기
제18(전)기

할인율
2.35~2.41
2.53~2.63

미래임금상승률
4.20~4.56
4.20~4.66

6) 민감도 분석

당기말 및 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 현재가치는 다음과 같습니다.

① 할인율

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

적용된 가정에 따른 현재가치
7,858,728
6,631,577

1% Point 증가
7,238,923
6,263,638

1% Point 감소
8,591,718
7,067,524

② 임금인상률

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

적용된 가정에 따른 현재가치
7,858,728
6,631,577

1% Point 증가
8,574,356
7,052,824

1% Point 감소
7,239,971
6,267,761

19.
충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

복구충당부채
690,580
573,320

토지신탁충당부채
1,380,538
1,985,146

신탁위험충당부채
990,000
-

기타충당부채
475,000
-

합계
3,536,118
2,558,466

(2) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
전입
대체(*)
환입 및 사용
기말금액

복구충당부채
573,320
-
119,246
(1,986)
690,580

토지신탁충당부채
1,985,146
416,054

(1,020,662)
1,380,538

신탁위험충당부채
-
990,000

-
990,000

기타충당부채
-
475,000

-
475,000

합계
2,558,466
1,881,054
119,246
(1,022,648)
3,536,118

(
*
) 복구충당부채 증가액은 사용권자산으로 대체되었습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
전입
환입 및 사용
연결범위변동
기말금액

복구충당부채
749,210
-
(139,260)
(36,630)
573,320

토지신탁충당부채
-
1,985,146
-
-
1,985,146

합계
749,210
1,985,146
(139,260)
(36,630)
2,558,466

20. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

발행주식수(*1)
자기주식(*2)
유통주식수
발행주식수(*1)
자기주식(*2)
유통주식수

기초주식수
102,739,889
1,606,260
101,133,629
93,500,000
1,101,110
92,398,890

기말주식수
112,853,251
1,608,240
111,245,011
102,739,889
1,606,260
101,133,629

액면가
500
500

기말자본금
56,426,625,500
51,369,944,500

(
*
1) 2018년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 93,500,000주에서 102,739,889주로 변동되었으며, 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었습니다.

(

*
2)
주식배당시 발생한 단주 매입 및 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.

(2) 지배기업은 당기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 202억원) 및 0.1주의 주식배당(총 10,113,362주)을 지
급하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
130,914,254
130,953,707

주식배당
(39,467)
(39,453)

기말금액

130,874,787
130,914,254

당

기말 및 전기말 현재 자본잉여금은 주식발행초과금으로 구성되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

자기주식
(12,587,523)
(12,579,136)

21. 기타포괄손익누계액

당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
(1,730,969)
(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소
(1,846,000)
(1,339,998)

합 계
(3,576,969)
(3,080,972)

22. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기
비고

이익준비금
9,747,382
7,724,710
법정적립금(*1)

대손준비금
89,485,463
59,485,802
임의적립금

신탁사업적립금
46,879,787
37,562,367
임의적립금(*2)

임의적립금
1,000,000
1,000,000
임의적립금(*3)

미처분이익잉여금
343,705,544
320,727,717

합 계
490,818,176
426,500,596

(
*
1) 상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.
(
*
2) 금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제3조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.
(
*
3) 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금) 10억원을 적립하였습니다.

(2) 대손준비금
1) 대손준비금 잔액
연결실체는 금융투자업규정 등 감독규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정 및 여신전문금융업감독규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

대손준비금 적립액
89,485,463
59,485,802

대손준비금 전입예정액
23,497,264
30,000,015

연결범위변동
-
(354)

대손준비금 예정 잔액
112,982,727
89,485,463

2) 대손준비금 반영 후 지배기업 소유주지분에 대한 조정이익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

대손준비금 전입전 당기순이익
89,600,987
102,356,689

대손준비금 전입 필요액
(23,497,264)
(30,433,322)

대손준비금 반영후 조정이익
66,103,723
71,923,367

23. 주당이익

(1) 기본주당이익

당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:
주, 원
)

구분
제19(당)기
제18(전)기

보통주당기순이익
89,600,987,002
102,356,689,267

대손준비금 적립후 당기순이익
66,103,722,673
71,923,367,363

가중평균보통유통주식수(*)
111,245,011
111,250,816

기본주당이익
805
920

대손준비금 적립후 주당이익
594
646

(
*
)
전기의 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수

당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위 : 주, 일)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

전기이월
112,853,251
365/365
112,853,251

자기주식

(1,608,240)
365/365
(1,608,240)

합 계
111,245,011

111,245,011

<제18(전)기>

(단위 : 주, 일)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

전기이월
112,853,251
365/365
112,853,251

자기주식
(*)

(1,606,260)
364/365
(1,602,435)

합 계
111,246,991

111,250,816

(
*
) 연결실체는 2018년 4월부터 10월까지 총 39회차에 걸쳐 자기주식을 매입하였으며, 이로 인해 보유중인 자기주식수를 차감한 유통주식수에 일별 가중치를 적용하여 가중평균유통보통주식수를 산출하였고, 가중치는 역산하여 기재하였습니다.

(3) 희석주당이익

당기말 및 전기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 영업수익

당기 및 전기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 고객과의 계약에서 인식한 수익
1) 당기 및 전기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

신탁보수
115,941,905
135,012,750

토지신탁
111,967,469
129,150,047

관리신탁
110,951
67,057

처분신탁
468,985
75,114

담보신탁

2,814,98
4

4,334,753

분양관리신탁
579,516
1,385,779

대리업무보수
4,217,208
5,022,680

리츠업무보수
3,188,481
2,612,421

인수및주선수수료
-
1,800,000

집합투자기구운용보수
-
2,887,801

기타
4,497,265
4,257,029

합 계
127,844,859
151,592,681

2) 당기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
일시 수익 인식
기간안분 수익 인식
합 계

신탁보수
토지신탁
-
111,967,469
111,967,469

관리신탁
-
110,951
110,951

처분신탁
468,985
-
468,985

담보신탁
2,814,984
-
2,814,984

분양관리신탁
-
579,516
579,516

소 계
3,283,969
112,657,936
115,941,905

대리사무보수
-
4,217,208
4,217,208

리츠업무보수
530,000
2,658,481
3,188,481

기타
-
4,497,265
4,497,265

합 계
3,813,969
124,030,890
127,844,859

(2) 유가증권관련이익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익-공정가치측정증권처분이익
2,964,284
1,210,077

당기손익-공정가치측정증권평가이익
2,517,309
2,085,215

합 계
5,481,593
3,295,292

(3) 파생상품관련이익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

파생상품거래이익
-
1,455

(4) 이자수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

채권이자
263,246
150,836

예금이자
800,196
767,463

신탁계정대이자
69,669,598
53,118,625

대출금이자
9,739,286

9,218,64
2

기타이자
7,486,706
5,347,724

합 계
87,959,032
68,603,290

(5) 대출채권관련이익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

대손충당금환입
2,042
229,576

대출채권매각이익
-
1,102,362

합 계
2,042
1,331,938

(6) 기타영업수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)
799,127
730,645

기타배당금수익
76,036
149,316

분배금수익
1,080,000
839,099

기타
20,982
27,132

합 계
1,976,145
1,746,192

(
*) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니
다.

25. 영업비용

당기 및 전기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.
(1) 수수료비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기타수수료비용
153,843
83,035

(2) 유가증권관련손실

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익-공정가치측정증권처분손실
793,263
221,380

당기손익-공정가치측정증권평가손실
228,722
1,643,581

상각후원가측정증권처분손실
1,102
-

상각후원가측정증권대손충당금전입액
2,398
-

합 계
1,025,485
1,864,961

(3) 이자비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

차입금이자
7,428,483
5,958,765

사채이자
9,732,017
2,853,683

리스이자
285,521
-

합 계
17,446,021
8,812,448

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

대손상각비
49,080,450
29,564,195

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

급여
22,067,544
26,945,781

퇴직급여
1,534,497
1,459,493

복리후생비
2,902,559
2,603,028

전산운용비
285,280
183,586

임차료
1,143,070
4,155,460

지급수수료
1,467,259
1,319,650

접대비
1,000,483
994,261

광고선전비
133,759
285,679

감가상각비
255,562
470,166

조사연구비
1,317,743
1,655,985

연수비
150,300
161,962

무형자산상각비
672,023
420,594

세금과공과금
2,271,342
1,821,488

판매부대비
4,950
9,270

등기소송비 및 공고비
479,434
591,327

회의비
322,257
272,007

인쇄비
17,558
27,457

여비교통비
246,794
286,084

차량유지비
98,604
101,966

소모품비
39,846
57,639

보험료
147
152

행사비
50,091
267,363

리스사용권자산상각비
2,321,369
-

기타
251,642
78,595

합 계
39,034,113
44,168,993

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

충당부채전입액

토지신탁충당부채전입액(*)
416,054

1,985,146

신탁위험충당부채전입액(*)
990,000
-

기타충당부채전입액
475,000
-

소 계
1,881,054
1,985,146

기타대손상각비
115,769
2,029,516

기타
455,805
190,110

합 계
2,452,628
4,204,772

(
*
)
신탁사업과 관련된 소송충당부채 등으로, 자세한 사항은 주석 29를 참조하시기 바랍니다.

26. 영업외손익

당기 및 전기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

유형자산처분이익
1,493
1,099

임대료
22,261
147,836

관계기업투자주식처분이익

3,346,659
-

상각채권추심이익
25,763
-

기타
2,423,585
524,910

합 계
5,819,761
673,845

(2) 영업외비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기부금
50,292
41,711

유형자산처분손실
4,397
28,054

지분법손실
90,369
-

무형자산손상차손
-
2,000

기타
29,121
10,620

합 계
174,179
82,385

27. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

법인세부담액
30,187,293
34,971,059

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
57,979
27,968

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(284,925)
(597,032)

자본에 직접 반영된 법인세
155,380
670,239

법인세비용
30,115,726
35,072,234

유효법인세율
25.16%
25.33%

(
2) 자본에
직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기
제18(전)기

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
13,200
(3,194)
10,006
(2,296,800)
555,825
(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소
(664,576)
158,574
(506,002)
(476,489)
114,414
(362,074)

합 계
(651,376)
155,380
(495,997)
(2,773,289)
670,239
(2,103,048)

(3) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

법인세비용차감전순이익
119,716,713
138,463,904

적용세율에 따른 세부담액
28,509,445
33,064,830

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과
(679,171)
(1,588,358)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과
866,313
1,942,576

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
57,979
-

기업소득환류세제로 인한 당기법인세
1,660,624
517,940

기타
(299,463)
1,135,246

법인세비용
30,115,726
35,072,234

유효세율
25.16%
25.33%

(4) 당기 및 전기의 이연법인세자산의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초 이연법인세자산
2,740,234
819,381

연결손익계산서에 반영된 이연법인세
129,545
1,271,865

자본에 반영된 이연법인세
155,380
670,239

연결범위변동
-
(21,251)

기말 이연법인세자산
3,025,159
2,740,234

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영

기말금액

확정급여채무
1,391,336
209,509
148,453
1,749,298

사외적립자산
(1,108,084)
(205,552)
10,121
(1,303,515)

보험수리적손익
81,171
-
-
81,171

당기손익-공정가치측정평가손익
(190,949)
(453,637)
-
(644,586)

IFRS9전환전평가손익
161,961
(161,961)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
555,825
(1,928)
(3,194)
550,703

상각후원가증권
-
580
-
580

사용권자산
-
(1,727,061)
-
(1,727,061)

리스부채
-
1,679,509
-
1,679,509

관계기업투자주식
(399,113)
399,113
-
-

미지급비용
1,248,002
(139,569)
-
1,108,433

복구충당부채
138,054
28,377
-
166,431

기타유형자산
(88,394)
88,394
-
-

신탁위험충당부채
480,405
208,215
-
688,620

무형자산손상차손
31,039
-
-
31,039

기타손상차손(보증금)
72,557
-
-
72,557

현재가치할인차금(보증금)
13,201
-
-
13,201

이연대출부대손익
343,111
200,760
-
543,871

미수이자
(4,797)
4,797
-
-

당기손익-공정가치측정지정금융자산평가손실
14,909
-
-
14,909

합 계
2,740,234
129,546
155,380
3,025,160

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
연결범위변동
기말금액

확정급여채무
1,175,043
171,713
86,485
(41,905)
1,391,336

사외적립자산
(1,009,273)
(157,860)
27,929
31,120
(1,108,084)

보험수리적손익
81,171
-
-
-
81,171

당기손익-공정가치측정평가손익
10,261
(196,628)
-
(4,582)
(190,949)

IFRS9전환전평가손익
-
161,961
-
-
161,961

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
-
-
555,825
-
555,825

매도가능금융자산평가손익
(275,394)
275,394
-
-
-

매도가능증권손상차손
576,565
(576,565)
-
-
-

지분법적용투자주식
-
(399,113)
-
-
(399,113)

파생상품평가이익
(280,240)
280,240
-
-
-

미지급비용
114,248
1,135,280
-
(1,526)
1,248,002

복구충당부채
180,619
(33,701)
-
(8,864)
138,054

기타유형자산
(138,069)
46,452
-
3,223
(88,394)

신탁위험충당부채
-
480,405
-
-
480,405

무형자산감가상각한도초과
621
(621)
-
-
-

무형자산손상차손
30,555
484
-
-
31,039

기타손상차손(보증금)
72,557
-
-
-
72,557

현재가치할인차금(보증금)
13,201
-
-
-
13,201

이연대출부대손익
269,587
72,241
-
1,283
343,111

미수이자
(2,071)
(2,726)
-
-
(4,797)

당기손익-공정가치측정지정금융자산평가손실
-
14,909
-
-
14,909

합 계
819,381
1,271,865
670,239
(21,251)
2,740,234

28. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 장기차입금과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제공처
액면금액
제공목적

어음 1매
(주)케이알앤씨
17,000,000
장기차입금 담보

수표 1매, 어음 1매
(주)케이알앤씨
백지
장기차입금 담보

(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 연결실체가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한바 사업의 원활한 진행을 위하여 연결실체의 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다.

(3) 용인기흥역 사업과 관련하여 연결실체가 출자한 에이엠플러스PFV 출자금 250백만원의 채권보전을 위하여 에이엠플러스자산개발 명의의 예금 250백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였습니다. 2019년 4분기 중 출자금을 회수하고 근질권설정을 해지하였습니다.

(4)
대전 월평공원 개발사업과 관련하여 연결실체가 출자한 대전월평파크PFV 출자금 990백만원의 채권보전을 위하여 에이블자산관리 명의의 예금 500백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였으
며, 2019년 4분기 중 출자금 990백만원을 회수하고 근질권설정계약을 해지하였습니다.

(5) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 연결실체가 한국증권금융에 예치한 454백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을
설정하였습니다.

(6) 당기말 회사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 회사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 7건)을 진행중에 있으며, 당기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 3,205억원입니다. 회사의 손해배상액은 회사의 책임준공 미행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항이며, 당기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 회사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다.

(7) 자금보충확약

연결실체는 다음과 같이 자금보충확약을 제공하였습니다.

(단위: 천원)

차 주
사업내용
약정일
약정만기일
약정한도

중흥토건(*)
경기 수원시 광교택지개발지구C2블럭 주상복합 개발사업
2015.07.31
2019.05.31
한국자산신탁이 부담하는 신탁사무처리비용과대주단에 지급하는 선지급금액 중작은 금액

㈜신영
강남구 논현동 40번지 일원
공동주택 신축사업
2019.08.16
2021.09.16
5,000,000

(
*
) 본 자금보충약정은 차주와 한국자산신탁 간에 체결된 신탁계약에 따라 한국자산신탁이 고유계정으로 부담한 신탁사무처리비용이 회수되지 않고, 동 비용 상환과 관련하여 차주 또는 1차 자금보충확약자인 중흥건설 및 최대주주인 정창선이 약정상의의무를 불이행할 경우 연결실체가 자금보충을 이행하기로 되어 있으나, 보고기간말 현재 종료 되었습니다.

29. 계류중인 소송사건

당기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분
제소
피소

사건수

20건

194건

소송금액

70,905백만원

268,498백만원

연결실체는 전기말 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 연결실체가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을 주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의결과에 따라 당기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다. 

기타 현재 계류중인 소송사건의 결과는 예측할수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은 패소시 판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 연결실체의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다.

단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

30. 차입한도약정

연결실체는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융회사명
차입종별
약정금액
차입금액
자금의 용도

산업은행
한도대출
30,000,000
-
영업용 자금

우리은행
한도대출
12,000,000
-
영업용 자금

신한은행
한도대출
30,000,000
-
영업용 자금

농협은행
한도대출
10,000,000
-
영업용 자금

대구은행
한도대출
5,000,000
-
영업용 자금

합 계
87,000,000
-

31. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 연결실체와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무잔액이 있는 특수관계에 있는 기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

유의적인 영향력을

행사하는 기업

(주)엠디엠

관계기업
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호

기타특수관계자

(주)엠디엠플러스
,
(주)엠디엠에프엔씨
, 맹길재, 이동준, 이강성,
(주)엠디엠아트
,
엠스트림피에프브이(주)
,

(주)엠앤케이
, 한국부동산개발
협회
, 엠프라퍼티제1호

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
제19(당)기
제18(전)기

수익
비용
수익
비용

유의적인 영향력을
행사하는 기업

(주)엠디엠
6,845
-
252,258
-

기타특수관계자
(주)엠디엠플러스(*1)
10,769,848
349,818
10,693,930
492,413

(주)엠앤케이

365,103

-
-
-

(주)엠디엠에프엔씨
-
218,843
-
245,943

(주)엠디엠아트
-
33,660
-
50,238

(주)엠디엠투자운용
-
-
18,158
-

엠스트림피에프브이(주)
-
-
110,366
-

한국부동산개발협회
22,261
2,850
2,261
2,850

신동훈(*2)
-
600
-
7,500

맹길재
-
-
-
2,750

이강성
-
2,100
-
4,650

이동준
-
3,450
-
7,500

엠프라퍼티제1호
195,155
-
-
-

합 계
11,359,212
611,321
11,076,973
813,844

(
*
1) 대주주와의 자산양수도 거래로서, 2019년 5월 21일 한국자산에셋운용(주)의 주식 400,000 주를 매각하면서 인식한 처분이익 3,347백만원이 포함되어 있습니다.
(
*
2)

신동훈은 2019년 4월 5일 사임하여 특수관계자에서 제외하
였습니다. 당기
신탁심의 위원회비 600,000원을 지급하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

자산
부채
자산
부채

미수금
대출금
선수금
보증금
미수금
대출금
선수금
보증금

(주)엠디엠
1
44,973
-
-
32
70,725
232
-

(주)엠디엠플러스
244,535
130,411
330,537
-
26,600
5,216,781
1,311,298
-

(주)엠앤케이
-
-
58,000
-
-
-
-
-

한국부동산개발협회
-
-
-
-
-
-
-
77,322

합 계
244,536
175,384
388,537
-
26,632
5,287,506
1,311,530
77,322

(4) 주요 경영진에 대한 보상

(단위 : 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

단기급여
3,243,628
4,173,855

퇴직급여
240,218
263,762

합 계
3,483,846
4,437,617

연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(5) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래
1) 채권ㆍ채무

(단위 : 천원)

구분
내역

제19(당)기

제18(전)기

채권
채무
채권
채무

임직원
주택자금 대여 등
1,500,558
-
680,832
-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당기말 현재 설정되어 있는 대손
충
당
금은 1,200천원입니다.

2) 거래내역

(단위 : 천원)

구 분
내역
제19(당)기
제18(전)기

수익
비용
수익
비용

임직원
주택자금 대여 등(*)
23,086
-
13,217
-

(
*
) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.

3) 담보제공내역

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타특수관계자
임직원
예치금
454,208
454,208
한국증권금융

(6) 당
기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구분
회사명
대여/현금출자
회수/출자금회수

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)엠디엠(*1)
-
25,752

관계기업
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호
5,403,780
-

기타 특수관계자
(주)엠디엠플러스(*2)
-
5,086,370

엠프라퍼티제1호(*3)
8,800,000
8,800,000

합 계
14,203,780
13,912,122

(
*
1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당기말 현재 (주)엠디엠에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 225천원입니다.
(
*
2)
연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 653천원입니다.
(
*
3)

연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 6.00%의 이자율을 적용하고 있습니다. 당기말 현재 관계기업 엠프라퍼티제1호 대한 대여금 잔액은 없습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분
회사명
대여(출자)
회수

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)엠디엠(*1)
-
25,504

기타 특수관계자
(주)엠디엠플러스(*2)
39,209
59,389

합 계
39,209
84,893

(*
1) 연결실체와 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는

연 8.65%
의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠에 대한 채권에 대하여 설정되
어 있는 대손충당금은 354천원입니다.
(
*
2) 연결실체 상기 특수관계 회사간의 대여 거래에 대하여는 연 7.00% ~ 8.65%의 이자율을 적용하고 있습니다. 전기말 현재 (주)엠디엠플러스에 대한 채권에 대하여 설정되어 있는 대손충당금은 25,981천원입니다.

(7) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은
주석 31의 (5)-2)
외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

32. 연결현금흐름표

(1) 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

당기순이익
89,600,987
103,391,671

조정:

이자수익
(87,959,032)
(68,603,290)

분배금수익
(1,080,000)
(839,099)

이자비용
17,446,021
8,812,448

배당금수익
(875,163)
(879,960)

금융리스이자수익
(20,982)
(27,132)

당기손익-공정가치측정증권평가이익
(2,517,309)
(2,085,215)

당기손익-공정가치측정증권평가손실
228,722
1,643,581

상각후원가증권처분손실
1,102
-

파생상품거래이익
-
(1,455)

관계회사투자주식처분이익
(3,346,659)
-

지분법손실
90,369
-

대손상각비
49,080,450
29,564,195

기타대손상각비
115,769
2,029,516

대손충당금환입
(2,042)
(229,576)

토지신탁충당부채전입액
416,054
-

유형자산처분이익
(1,349)
(1,099)

유형자산처분손실
4,397
28,054

감가상각비
255,562
470,166

리스사용권자산상각비
2,321,369
-

리스사용권자산처분이익
(145)
-

무형자산상각비
672,023
420,594

무형자산손상차손
-
2,000

무형자산처분손실
-
10,560

퇴직급여
1,449,049
1,368,719

법인세비용
30,115,726
35,072,233

상각후원가측정증권대손충당금전입액
2,397
-

기타충당부채전입액
475,000
-

신탁위험충당부채전입액
990,000
1,985,146

기타영업외비용
-
60

소 계
7,861,329
8,740,446

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

당기손익-공정가치측정증권의 감소(증가)
159,523
(4,909,371)

대지급금의 감소(증가)
1,830
(197,808)

대출채권의 감소(증가)
(45,451,937)
12,148,344

금융리스채권의 감소
133,104
45,684

미수금의 감소(증가)
(1,001)
4,239,941

미수수익의 감소
7,518,908
701,765

신탁계정대의 증가
(154,933,529)
(295,831,595)

신탁보수미수금의 감소
(4,657,242)
-

기타미수금의 감소
-
1,829,429

선급비용의 감소
(13,692)
(10,269)

확정급여채무의 감소
(970,407)
(838,113)

사외적립자산의 증가
(720,159)
(500,877)

장기대여금의 감소(증가)
(759,725)
162,994

정비사업대여금의 증가
-
(152,615)

미지급금의 증가(감소)
20,856
(46,127)

미지급비용의 증가(감소)
(1,089,274)
4,499,316

선수금의 감소
(10,819,637)
(12,398,844)

선수수익의 감소(증가)
2,070,905
(726,893)

선급제세의 증가
(40,505)
(153,242)

기타보증금의 증가
(536,300)
-

복구충당부채의 감소
(1,986)
(43,780)

제세금예수금의 증가
244,464
71,319

예수금의 증가
18,713
13,111

기타유동부채의 증가(감소)
3,000
(25,300)

토지신탁충당부채의 감소
(1,020,662)
-

소 계
(210,844,753)
(292,122,931)

영업에서 창출된 현금
(113,382,437)
(179,990,814)

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내역

제19(당)기

제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익의 증감
13,200
(2,296,800)

확정급여제도의 재측정요소

(664,576)
(476,489)

복구충당부채의 증가(감소)
119,246
(95,480)

사용권자산

9,728,286

-

관계기업투자지분
-
2,000,000

(4)
당기 중 재무활동으로부터 발생한 부채 및 관련 자산의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초금액
순현금흐름
비현금 변동
기말금액

차입금
216,183,045
(29,053,397)

187,129,648

사채
129,791,883
195,000,000
(269,334)
324,520,737

리스부채
-
(2,028,471)
9,019,293
6,990,822

임대보증금
77,322
(77,322)
-
-

재무활동으로부터의 총부채
346,052,250
163,840,810
8,748,147
518,641,207

※ 상세한 주석사항 등은 정기주주총회일의 1주간 전에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 

※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있습니다.

2. 별도 재무제표

재 무 상 태 표

제19(당)기 2019년 12월 31일 현재

제18(전)기 2018년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

자 산

Ⅰ. 현금및예치금
4,5,6,7

71,623,442,871

4,263,824,010

1. 현금및현금성자산

71,169,235,299

4,062,460,520

2. 예치금
27,30
454,207,572

201,363,490

Ⅱ. 유가증권

100,203,030,603

90,376,641,730

1. 당기손익-공정가치측정증권
4,5,6,8
30,416,472,996

25,352,292,239

2. 기타포괄손익-공정가치측정증권
5,6,9
716,400,000

703,200,000

3. 상각후원가측정증권
4,5,6,10
2,996,852,969

-

대손충당금

(2,397,482)

-

4. 관계기업등에대한투자자산
11
66,075,702,120

64,321,149,491

Ⅲ. 대출채권

947,836,512,779

833,429,856,916

1. 대여금
4,5,6,12,30
1,533,172,505

773,447,145

대손충당금

(763,075)

(763,075)

2. 대지급금
4,5,6,12
463,721,208

465,551,168

대손충당금

(42,106,282)

(38,332,531)

3. 신탁계정대
4,5,6,12
1,036,242,691,424

881,309,162,544

대손충당금

(90,360,203,001)

(49,079,208,335)

Ⅳ. 유형자산
13,15

7,089,814,543

874,465,200

Ⅴ. 기타자산

24,803,958,092

15,565,213,415

1. 미수금
4,5,6,30
11,182,571,835

6,525,330,044

대손충당금

(1,272,804,863)

(1,225,801,148)

2. 미수수익
4,5,6
7,739,420,034

3,381,365,993

대손충당금

(2,213,895,690)

(2,198,470,078)

3. 선급금

166,540,000

166,540,000

4. 선급제세

181,362,530

140,857,351

5. 선급비용

469,152,781

10,269,000

6. 보증금
4,5,6
2,434,068,568

1,946,475,152

7. 무형자산
14
3,657,978,583

4,330,001,583

8. 이연법인세자산
26
2,459,564,314

2,488,645,518

자 산 총 계

1,151,556,758,888

944,510,001,271

부 채

Ⅰ. 차입부채
4,5,6,16

486,650,385,494

330,974,927,953

1. 차입금

162,129,647,996

201,183,044,612

2. 사채

325,000,000,000

130,000,000,000

사채발행차금

(479,262,502)

(208,116,659)

Ⅱ. 기타부채

57,153,056,470

64,689,468,770

1. 확정급여부채
17
2,258,386,806

1,831,737,346

2. 미지급비용
4,5,6
5,862,978,385

7,233,645,927

3. 미지급법인세
26
15,265,582,790

18,558,181,917

4. 임대보증금
4,5,6
-

77,322,180

5. 선수금

22,446,355,285

33,229,519,909

6. 충당부채

13,
18,
27,28

3,504,768,099

2,527,115,869

7. 제세금예수금

1,348,904,039

1,231,945,622

8. 리스부채
3,4,5,6,15
6,463,081,066

-

9. 기타
4,5,6
3,000,000

-

부 채 총 계

543,803,441,964

395,664,396,723

자 본

Ⅰ. 자본금
1,19

56,426,625,500

51,369,944,500

Ⅱ. 자본잉여금
19

130,874,787,253

130,914,254,453

Ⅲ. 자본조정
19

(12,587,523,090)

(12,579,135,740)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
20

(3,328,724,723)

(2,912,624,997)

Ⅴ. 이익잉여금
21

436,368,151,984

382,053,166,332

자 본 총 계

607,753,316,924

548,845,604,548

부 채 및 자 본 총 계

1,151,556,758,888

944,510,001,271

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

I. 영업수익
23

205,890,107,114

204,561,059,889

1. 수수료수익

124,093,162,782

143,226,675,913

2. 유가증권관련이익

3,163,250,218

1,584,133,169

3. 파생상품관련이익

-

1,454,794

4. 이자수익

77,758,603,856

58,863,587,195

5. 기타영업수익

875,090,258

885,208,818

II. 영업비용
24

103,993,133,389

81,705,517,340

1. 수수료비용

153,842,681

83,035,490

2. 유가증권관련손실

251,528,411

1,046,815,708

3. 이자비용

16,732,258,299

8,206,572,677

4. 대출채권관련손실

48,692,155,358

29,564,194,834

5. 판매비와관리비

35,710,720,779

38,600,126,521

6. 기타영업비용

2,452,627,861

4,204,772,110

III. 영업이익

101,896,973,725

122,855,542,549

IV. 영업외수익
25

4,639,400,289

2,029,579,436

V. 영업외비용
25

79,528,632

82,324,337

VI. 법인세비용차감전순이익

106,456,845,382

124,802,797,648

VII. 법인세비용
26

26,858,452,480

31,628,605,524

VIII. 당기순이익

79,598,392,902

93,174,192,124

IX. 기타포괄손익
20

(416,099,726)

(2,071,261,926)

1.
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

(548,944,229)

(2,732,535,522)

(1) 기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익

13,200,000

(2,296,800,000)

(2) 확정급여제도의 재측정요소

(562,144,229)

(435,735,522)

2. 기타포괄손익에 대한 법인세효과

132,844,503

661,273,596

X. 당기총포괄이익

79,182,293,176

91,102,930,198

XI. 주당이익

716

838

기본및희석주당이익
22
716

838

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2018.1.1(전기초)
46,750,000,000
130,953,706,613
(9,965,589,760)
(841,363,071)
311,978,696,708
478,875,450,490

당기순이익
-
-
-
-
93,174,192,124
93,174,192,124

주식배당
4,619,944,500
(39,452,160)
-
-
(4,619,944,500)
(39,452,160)

현금배당
-
-
-
-
(18,479,778,000)
(18,479,778,000)

자기주식
-
-
(2,613,545,980)
-
-
(2,613,545,980)

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손실
-
-
-
(1,740,974,400)
-
(1,740,974,400)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(330,287,526)
-
(330,287,526)

2018. 12. 31 (전기말)
51,369,944,500
130,914,254,453
(12,579,135,740)
(2,912,624,997)
382,053,166,332
548,845,604,548

2019.1.1(당기초)
51,369,944,500
130,914,254,453
(12,579,135,740)
(2,912,624,997)
382,053,166,332
548,845,604,548

당기순이익
-
-
-
-
79,598,392,902
79,598,392,902

주식배당
5,056,681,000
(39,467,200)
-
-
(5,056,681,000)
(39,467,200)

자기주식
-
-
(8,387,350)
-
-
(8,387,350)

현금배당
-
-
-
-
(20,226,726,250)
(20,226,726,250)

기타포괄손익-공정가치측정증권평가이익
-
-
-
10,005,600
-
10,005,600

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(426,105,326)
-
(426,105,326)

2019. 12. 31 (당기말)
56,426,625,500
130,874,787,253
(12,587,523,090)
(3,328,724,723)
436,368,151,984
607,753,316,924

"첨부된 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현
금 흐 름 표

제19(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제18(전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

한국자산신탁 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제19(당)기
제18(전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(64,493,560,581)

(184,425,117,175)

영업에서 창출된 현금흐름
31
(83,958,001,028)

(193,005,032,178)

이자수취

65,033,773,469

53,083,123,065

이자지급

(17,188,477,380)

(7,571,631,632)

배당금수령

1,608,270,258

903,462,000

법인세의 납부

(29,989,125,900)

(37,835,038,430)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(1,588,920,947)

(3,065,467,072)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

55,277,947,624

20,153,750,910

상각후원가증권의 처분

46,876,995,070

18,000,000,000

파생상품의 처분

-

930,535,068

종속기업투자주식의 처분

1,299,360,950

300,000,000

관계회사투자지분의 처분

6,995,248,000

-

임차보증금의 감소

104,993,604

442,265,842

유형자산의 처분

1,350,000

950,000

무형자산의 처분

-

480,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(56,866,868,571)

(23,219,217,982)

기타포괄손익-공정가치측정증권의 취득

-

3,000,000,000

상각후원가 측정증권의 취득

49,704,924,551

17,863,104,113

종속기업투자주식의 취득

1,300,000,000

300,000,000

관계회사투자지분의 취득

5,403,780,000

-

예치금의 증가

250,000,000

200,000,000

유형자산의 취득

151,877,000

213,709,793

임차보증금의 증가

56,287,020

117,529,076

무형자산의 취득

-

1,524,875,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

133,189,256,307

181,683,159,572

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

916,682,231,402

386,079,348,114

사채의 발행

264,459,520,000

69,816,640,000

차입금의 차입

652,220,391,742

316,260,456,014

임대보증금의 증가

2,319,660

2,252,100

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(783,492,975,095)

(204,396,188,542)

사채의 상환

70,000,000,000

-

주식발행 직접비용

39,467,200

39,452,160

자기주식의 취득

8,387,350

2,613,545,980

차입금의 상환

691,273,788,358

183,263,412,402

배당금의 지급

20,226,726,250

18,479,778,000

리스부채의 상환

1,864,964,097

-

임대보증금의 감소

79,641,840

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소) (I + II + III)

67,106,774,779

(5,807,424,675)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
7

4,062,460,520

9,869,885,195

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산
7

71,169,235,299

4,062,460,520

"첨
부된 주석은 본
재무제표의 일
부입니다."

주석

제19(당)기 2019년 12월 31일 현재

제18(전)기 2018년 12월 31일 현재

한국자산신탁 주식회사

1. 회사의 개요

한국자산신탁 주식회사(이하 "당사")는 구신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회로부터 부동산신탁업 인가를 받아 2001년 3월 20일에 설립되었으며, 서울특별시 강남구 테헤란로 306번지 카이트타워에 본사를 두고 있습니다. 또한, 토지신탁을 포함한 부동산의 수탁 및 그와 관련된 업무를 영위하고 있으며, 2009년 2월 4일자로 시행된 '자본시장과금융투
자업에관한법률'에 의해 재인가를 받았습니다. 당사는 2016년 7월 13일 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며,
당기말 현재 당사가 발행한 주식의 총수는
112,853,251주로서 자본금은 약 56,427백만원이며,
주요주주현황은 아래와 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜엠디엠
43,271,267
38.34

문주현
17,027,249
15.09

한국자산신탁 주식회사 우리사주조합
773,112
0.68

자기주식
1,608,240
1.43

기타
50,173,383

44.46

합 계
112,853,251
100.00

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률

제5조
1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 금융상품
- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(3) 기능통화와 표시통화

당사의
재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화")이면서
당
기
재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1)

경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 11: 관계기업등에대한투자자산
- 주석 15: 리스

2) 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 

-

주석 4 및 12:
대손충당금
- 주
석

1
8 및 27: 충당부채와 우발부채 
- 주석 17: 종업원급여부채
- 주석 26: 법
인세비용

(5) 재무제표의 발행승인일

당사의 재무제표는 2
020년
2
월
10
일자 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월
25
일자 정기주주총회에서 최종 승인
될 예정입니다.

3.
유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같습니다.

(1)
제

ㆍ
개정된 기준서의 적용
다음에서 설명하고 있는 사항 외에 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성'
제정된 해석서에서는 손금처리 등 기업이 수행한 법인세 처리가 향후 과세당국이나 법원의 결정에 따라 달라질 수 있는 경우, 그 불확실성을 회계처리하는 명확한 규정을 제시하였습니다. 해당 법인세 처리의 미래 인정가능성에 따른 공시금액의 산정방법을 제시하였으며, 그 금액의 불확실성도 함께 공시하도록 하였습니다. 해당 해석서의 적용이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식된 누적효과는 없으며, 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

1) 리스의 정의

종전에 당사는 계약 약정일에 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'에 따라 계약이 리스인지 또는 리스가 포함되어 있는지를 판단하였습니다. 당사는 현재 기업회계기준서 제 1116호에 따라 주석 3.(9)에 설명된 바와 같이 리스의 정의에 기초 하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다.

기업회계기준서 제1116호의 전환 시점에 당사는 계약이 리스인지를 다시 평가하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 결정하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용합니다. 종전 리스 기준서인 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약은 해당 계약이 리스인지 다시 평가하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스의 정의는 2019 년 1 월 1 일 이후에 체결되거나 변경된 계약에만 적용합니다.

2) 리스이용자
당사는 건물, 차량, 복사기 등을 리스하고 있습니다.

리스계약기간은 일반적으로 3-5년이며, 리스의 조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건들을 포함합니다. 리스계약이 부과하는 다른 제약은 없지만, 리스자산은 차입금의 담보로 제공될 수 없습니다. 

당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.

그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 복사기) 및 리스기간이 12개월 이하인 단기리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다.

당사는 리스부채를 재무상태표의 기타부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책
당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산은 다음 항목들의 원가로 측정됩니다. 
- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료, 받은 리스 인센티브는 차감
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다. 리스부채는 다음 리스 지급액의순현재가치를 포함합니다. 
- 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), 받을 리스 인센티브는 차감
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

각 리스료의 지급은 부채의 상환과 금융원가로 배분됩니다. 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 금융원가로 당기손익에 인식합니다. 

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

한편 IFRS 해석위원회는 2019년 12월 16일에 '리스기간과 임차자산개량권의 내용연수'에 대해 집행가능한 기간을 결정 시 리스 종료에 따른 모든 경제적 불이익을 고려한다는 내용을 발표하였습니다. 당사는 해당 결정으로 인한 집행가능한 기간에 대한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으며 분석이 완료된 이후에 재무제표에 그 효과를 반영할 예정입니다.

② 경과 규정
당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다.

전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음의 방법으로 측정합니다.
- 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.
- 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
- 소액 기초자산(예: 복사기) 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.
- 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.
- 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단 을 사용합니다.

3) 리스제공자

당사는 사용권자산의 일부를 리스로 제공합니다. 당사는 이러한 리스를 운용리스로 분류합니다. 당사는 전대리스 대하여 전환 시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니 다. 상기 전대리스 계약은 2019년 2월 28일에 종료되었으며, 당기말 현재 당사가 리스로 제공하고 있는 사용권자산은 없습니다.

4) 재무제표에 미치는 영향
① 전환시점에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 복구충당부채의 사용권자산 반영에 따른 차이에 기인합니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2019년 01월 01일

유형자산으로 표시한 사용권자산
9,024,419

기타유형자산
(351,014)

리스부채
8,673,405

최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 조정 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말(2018.12.31)
조정
당기초(2019.01.01)

유형자산
874,465
8,673,405
9,547,870

자산 총계
944,510,001
8,673,405
953,183,406

기타부채
64,689,469
8,673,405
73,362,874

부채 총계
395,664,397
8,673,405
404,337,802

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 증분차입이자율은 3.279%~3.588%입니다.

(단위 : 천원)

구분
2019년 01월 01일

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정(*1)
9,500,764

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액(*1)(*2)
8,816,943

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(99,500)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
(44,038)

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채(*2)
8,673,405

(
*
1)
전기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 143백만원은 소액 기초자산 리스 및 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스의 반영에 따른 차이입니다.

(
*

2)

전
기말 재무제표에 공시된 금액과의 차이 32백만원은 전기말 측정 당시 대비 리스 차량의 계약기간 변동 및 추가에 따른 차이입니다.

② 전환기간에 미치는 영향
기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과,
당사는 2019년 12월 31일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 6,663백만원을 인식하였고 리스부채로 6,463백만원을 인식하였습니다.

또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 이 리스에 대하여 2019년 12월31일로 종료되는 당기 동안 감가상각비 2,136백만원, 이자비용 260백만원을 인식하였습니다.

기업회계기준서 제1116호가 부문정보에 미치는 영향은 주석 15를 참조하시기 바랍니다.

(2) 현금및현금성자산
당사는 보유중인 현금과 요구불예금, 기타 유동성이 매우 높은 단기투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 원칙적으로 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

(3) 금융자산
1) 금융자산의 분류 및 측정
당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성

그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적

상각후원가 측정(*1)

당기손익-공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적

기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타

당기손익-공정가치 측정

(
*
1
)

회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다.
(
취소 불가
)

(
*
2)

단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다.
(
취소 불가
)

① 상각후원가 측정 금융자산
계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품을 상각후원가로 측정합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식 시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 공정가치란 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을매도하면서 수취하거나 부채를 이전
하면서 지급하게 될 가격으로 정의되며, 최초 인식 시 금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격(제공하거나 수취한 대가의 공정가치)으로 평가됩니다.

2) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다.

만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

당사는 원리금의 회수가 불가능하다고 판단되어 금융투자업규정에 따라 "추정손실"로 분류된 금융자산의 장부금액과 대손충당금을 당사 내부 심의 및 외부기관의 승인 등을 거쳐 제각합니다. 제각된 채권은 특수채권으로 난외 관리하여 회수가 가능할 경우 회수하고 있으며 회수된 금액은 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 당사가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자
당사의 별도재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수 선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구분
내용연수

비품
4년

사용권자산
리스계약기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

개발비는 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
내용연수

개발비
5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairm-ent model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

구 분(*1)

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가하지 않은 경우(*2)

12개월 기대신용손실: 보고기간말 이후 12개월내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(
*
1)

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

(
*
2)

보고기간말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

한편, 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 신
탁사업의 현황 및 거래상대방의 신용상태 등을 고려하여
자산건전성이 "요주의" 이하로 분류된 경우 신용위험이 유의적으로 증가되었다고 판단합니다. 또한, 자산건전성이 "회수의문" 이하로 분류되거나 "고정"으로 분류되더라도 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치가 현재의 장부가액에 미치지 못할 경우 신용이 손상되었다고 간주합니다.

1) 미래전망정보의 반영
당사의 채권은 과거에 실제로 손상사례가 충분하지 않으며, 채권의 성격상 당사 채권의 신용위험과 통계적으로 유의한 상관관계가 있는 거시경제지표가 식별되지 않아 미래전망정보는 반영하지 않았습니다.

2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름
과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다(이하
"개별평가 대손충당금"
).

개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(이하
"집합평가 대손충당금"
).

① 개별평가 대손충당금

개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,당사는 관련 상대방 및 신탁사업의 현금흐름 등 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다.

② 집합평가 대손충당금

집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터와 금융투자업규정에 따른 영업용순자본비율(NCR : Net Operating Capital Ratio) 산정 시 활용되는 신용위험값 등을 활용하여 측정합니다.
대손충당금 측정시 과거 자산건전성의 전이현황을 관측한 후 Markov Chain Method를 이용하여 자산집합별로 다항분포로 전이행태를 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 과거 경험손실률 및 NCR 위험값 등을 반영한 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을모형화하고 과거의 경험에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정

기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 기대신용손실 추정액의 변동은 기타포괄손익으로 인식합니다.
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된
채무상품은
처분 및 상환의 경우에는 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하여 당기손익으로 인식합니다.

(8) 비금융자산의 손상
종업원급여에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 투자부동산(공정가치로 측정되는 경우) 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 리스
당사는 리스거래와 관련하여 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초적용하였습니다. 구체적인 사항은 주석 3-(1)에 공시하였습니다.

(10) 금융부채
당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치 측정 금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

2) 기타금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(11) 납입자본금
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(12) 종업원급여
1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말일부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고, 관련 채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 부채로 인식하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 퇴직급여: 확정기여제도
확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

4) 퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

5) 해고급여
당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

6) 주식기준보상
종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(13) 충당부채
충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 고유계정회계와 신탁계정회계의 구분
당사는 고유재산에 대한 회계와 신탁재산에 대한 회계를 구분하여 고유계정과 신탁계정에서 각각 회계처리하고 있습니다. 이와 같은 구분계산으로 고유계정과 신탁계정간에는 대차거래와 관련이자 및 신탁보수 등의 손익거래가 발생되고 있습니다.

(15) 수익인식기준
당사는 신탁재산의 원활한 관리와 운용을 위하여 금융투자업규정에 의하여 위탁자로부터 다음과 같이 토지신탁보수, 관리신탁보수, 처분신탁보수, 담보신탁보수, 분양관리신탁보수 등 신탁보수와 부수업무로서 대리사무보수 및 기타업무보수를 받고 있습니다.

1) 토지신탁보수

토지신탁은 토지소유자가 토지를 효율적으로 활용하여 수익을 얻을 목적으로 신탁회사에 신탁을 하고 신탁회사는 자금의 조달, 건설, 임대, 분양 등을 수행하는 신탁으로당사의 수행의무는 개발사무관리와 분양사무관리로 각각 식별되나 두 수행의무 모두관련된 보수를 전체 신탁기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익을 인식하며 기업회계기준서 제1115호 문단 22 내지 23에 따라 하나의 수행의무로 식별합니다. 당사가 책임준공의무를 부담하는 관리형토지신탁은 책임준공이행기간과 전체신탁기간이 유의미하게 차이가 날 경우 당사의 책임준공의무와 관련된 보수를 별도로 식별하여 책임준공이행기간에 걸쳐 정액법으로 안분하여 수익으로 인식하고 있습니다.

2) 관리신탁보수

관리신탁은 신탁자산의 소유권관리, 임대차관리, 시설유지관리, 법률 및 세무처리 등부동산 관련 업무 일체를 체계적으로 관리하며, 그 신탁보수에 대하여는 신탁자산의 관리기간 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 처분신탁보수

처분신탁은 신탁자산의 처분행위 및 처분시까지의 관리행위를 수행함을 말하며, 그 신탁보수에 대하여는 처분되는 신탁자산의 잔금청산일, 소유권이전등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 수익으로 인식하고 있습니다.

4) 담보신탁보수

담보신탁은 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 유효한 담보금액의 범위 내에서 우선수익권증서를 발급받아 금융기관에 담보로 제공하고 대출을 받는 신탁으로 그 신탁보수에 대하여는 수익권증서 발행시에 수익으로 인식하고 있습니다.

5) 분양관리신탁보수
분양관리신탁은 3천제곱미터 이상의 상가 및 오피스텔 등의 건축물을 선분양하기 위해서는 "건축물의 분양에 관한 법률"에 따라 신탁계약과 대리사무계약을 체결한 경우에 한해 착공 신고 이후에 선분양을 할 수 있는 신탁으로, 그 신탁보수에 대하여는 전체 분양관리신탁 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

6) 대리사무업무보수

대리사무업무는 신탁업에 부수되는 업무로서 분양대금, 차입금 등의 수납과 공사비, 대출원리금 지급 등 모든 자금의 관리업무를 대행하는 것으로, 용역제공에 따른 보수는 대리사무 계약기간의 경과에 따라 수익으로 인식하고 있습니다.

7) 기타업무보수
당사가 영위하는 부동산컨설팅 및 리츠사업 등 기타업무로부터의 수익으로서 대상 용역이 제공된 때 또는 약정기간에 걸쳐 인식하고 있습니다
.

(16) 금융수익과 비용
금융수익은 채무상품과 지분상품을 포함한 투자자산으로부터의 이자수익, 배당수익,금융상품 처분손익, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금 및 사채에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입부채에 대한이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

1) 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이 중 일시적차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

4. 재무위험 관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사는 금융투자업규정에 따라 위험관리 정책을 개발하고 감독할 리스크관리위원회를 설립하였으며 본 위원회는 정기적으로 위험관리 활동에 대하여 이사회에 보고하고 있습니다.

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별한 후, 식별된 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며리스크관리팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

(2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금, 대출채권 등으로부터 발생할 수 있습니다.

1) 신용위험 관리
① 대출채권
대출채권이란 임직원에 대한 복지후생 관련 대여금과 신탁사업에 소요되는 자금을 당사가 대여함으로써 발생하는 신탁계정대, 대지급금 및 기타대출채권 등을 말합니다.

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수 립, 시행하고 있으며 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

대출채권은 각 신탁사업별로 관리되고 있으며 대출채권 한도는 총액기준으로 이사회및 리스크관리위원회의 승인을 받고 있습니다.

당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

② 기타수취채권
미수금, 미수수익 등 기타수취채권도 대출채권과 동일한 방식으로 신용위험이 관리되고 있습니다.

당사의 기타수취채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다.

③ 현금및현금성자산과 예치금
당사는 시중은행 등 금융기관에 현금및현금성자산과 예치금을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 따라서, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

2) 신용위험 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말 및 전기말 현재 보유 신용위험 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

현금및예치금
71,623,443
4,263,824

당기손익-공정가치측정증권(채무증권)
30,416,473
23,306,228

상각후원가측정증권(*)
2,994,455
-

대출채권(*)
947,836,513
833,429,857

기타수취채권(미수금, 미수수익, 보증금)(*)
17,869,360
8,428,900

합 계
1,070,740,244
869,428,809

(
*
)
대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

3) 유가증권의 신용위험
① 당기말 및 전기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

상각후원가측정증권
2,996,853
2,398
-
-

② 당기말 현재 신용위험에 노출된 유가증권의 신용위험 익스포져는 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

상각후원가측정증권
2,996,853
-
-
2,996,853

③ 당기 중 상각후원가측정증권에 대한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
손상 인식

기초금액

-
-
-
-

Stage 간 분류 이동

-
-
-
-

대손충당금전입

2,398
-
-
2,398

기말금액

2,398
-
-
2,398

4) 대출채권 및 기타수취채권의 신용위험
① 당기말 및 전기말 현재 대출채권과 기타수취채권의 채권잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

대출채권:

대여금
1,533,173
763
773,447
763

대지급금
463,721
42,106
465,551
38,333

신탁계정대
1,036,242,691
90,360,203
881,309,163
49,079,208

소 계
1,038,239,585
90,403,072
882,548,161
49,118,304

기타수취채권:

미수금
11,182,572
1,272,805
6,525,330
1,225,801

미수수익
7,739,420
2,213,896
3,381,366
2,198,470

보증금
2,434,069
-

1,946,475

-

소 계
21,356,061
3,486,701
11,853,171
3,424,271

합 계
1,059,595,646
93,889,773
894,401,332
52,542,575

②
당기말 및 전기말 현재
대출채권 및 기타수취채권
의 신
용위험 익스포저는 다음과 같이 분류할 수
있습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

대출채권:

정상
81,461,172
-
-
81,461,172

요주의
-
693,948,154
-
693,948,154

고정
-
107,201,255
90,081
107,291,336

회수의문
-
-
155,538,923
155,538,923

추정손실
-
-
-
-

소 계
81,461,172
801,149,409
155,629,004
1,038,239,585

기타수취채권:

정상
16,214,818
-
-
16,214,818

요주의
-
898,001
-
898,001

고정
-
70,223
879,997
950,220

회수의문
-
-
3,209,122
3,209,122

추정손실
-
-
83,900
83,900

소 계
16,214,818
968,224
4,173,019
21,356,061

합 계
97,675,990
802,117,633
159,802,023
1,059,595,646

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합 계

손상 미인식
(집합평가)
손상 인식
(개별평가)

대출채권:

정상
391,305,788
-
-
391,305,788

요주의
-
209,347,752
-
209,347,752

고정
-
75,811,085
142,135,567
217,946,652

회수의문
-
-
63,947,969
63,947,969

추정손실
-
-
-
-

소 계
391,305,788
285,158,837
206,083,536
882,548,161

기타수취채권:

정상
6,534,664
-
-
6,534,664

요주의
-
315,469
-
315,469

고정
-
879,810
830,206
1,710,016

회수의문
-
-
3,293,022
3,293,022

추정손실
-
-
-
-

소 계
6,534,664
1,195,279
4,123,228
11,853,171

합 계
397,840,452
286,354,116
210,206,764
894,401,332

③ 당
기 및 전기 중
대
출채권 및 기타수취채권
에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
기타수취채권

12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식
손상 미인식
손상 인식

기초금액
967,427
9,916,888
38,233,989
49,118,304
9,038
24,133
3,391,100
3,424,271

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)
178,785
(178,785)
-
-
-
-
-
-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체
-
3,428,807
(3,428,807)
-
-
90,542
(90,542)
-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)
(308,983)
308,983
-
-
-
-
-
-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)
-
(402,303)
402,303
-
(957)
(7,945)
8,902
-

손상자산 이자수익
-
-
(7,407,387)
(7,407,387)
-
-
(53,339)
(53,339)

대손상각비(대손충당금환입)
(597,903)
16,454,432
32,835,626
48,692,155
26,866
(74,427)
163,330
115,769

당기말금액

239,326
29,528,022
60,635,724
90,403,072
34,947
32,303
3,419,451
3,486,701

<
제18(전)기
>

(단위: 천원)

구 분
대출채권
기타수취채권

12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

손상 미인식
손상 인식
손상 미인식
손상 인식

기초금액(*)
407,923
4,971,539
19,394,757
24,774,219
25,671
91,408
1,328,559
1,445,638

Stage 간 분류 이동

- 12개월기대신용손실로 대체(집합평가)
237,130
(237,130)
-

-

57,120
(57,120)
-
-

- 손상에서 전체기간기대신용손실(집합)으로 대체
-
31,935
(31,935)

-

-
-
-
-

- 전체기간기대신용손실로 대체(집합평가)
(67,138)
67,138
-

-

(761)
761
-
-

- 신용이 손상된 금융자산으로 대체(개별평가)
(1,385)
(752,031)
753,416

-

-

-

-

-

손상자산 이자수익

-

-

(5,220,110)
(5,220,110)

-

-

(50,883)
(50,883)

대손상각비(대손충당금환입)
390,897
5,835,437
23,337,861
29,564,195
(72,992)
(10,916)
2,113,424
2,029,516

기말금액

967,427
9,916,888
38,233,989
49,118,304
9,038
24,133
3,391,100
3,424,271

(
*
)

기업회계기준서 제1109호 기준에 따라 조정된 금액입니다
.

(3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금수급계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사는 금융부채상환을 포함하여, 90일에 대한 예상 운영비용을 충당하도록 운영하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

또한 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 시중은행 등금융기관에 무보증 한도대출 약정 등을 체결하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 잔여 계약만기에 따라 지급해야 할 금융부채 현금유출 내역은다음과 같습니다. 공시된 금액은 현재가치로 할인되지 않은 계약상 원리금입니다.

<

제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
잔존계약만기

6개월 이내
6~12개월 이내
1년 초과

차입부채(*)

은행차입금 및 이자
162,373,235
164,232,047
111,819,284
52,412,763
-

사채 및 이자
325,085,145
342,989,055
5,554,120
99,976,620
237,458,315

소 계
487,458,380
507,221,102
117,373,404
152,389,383
237,458,315

기타금융부채

기타미지급비용
5,054,984
5,054,984
540,771
4,514,213
-

리스부채
6,463,081
6,818,643
1,054,778
1,111,116
4,652,749

기타
3,000
3,000
-
-
3,000

소 계
11,521,065
11,876,627
1,595,549
5,625,329
4,655,749

합 계
498,979,445
519,097,729
118,968,953
158,014,712
242,114,064

(
*
)

당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

<

제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
잔존계약만기

6개월 이내
6~12개월 이내
1년 초과

차입부채(*)

은행차입금 및 이자
201,491,547
204,942,502
95,387,180
104,811,363
4,743,959

사채 및 이자
130,571,735
137,535,632
12,297,557
61,647,525
63,590,550

소 계
332,063,282
342,478,134
107,684,737
166,458,888
68,334,509

기타금융부채

기타미지급비용
6,145,290
6,145,290
1,035,504
5,109,786
-

임대보증금
77,322
77,322
-
-
77,322

소 계
6,222,612
6,222,612
1,035,504
5,109,786
77,322

합 계
338,285,894
348,700,746
108,720,241
171,568,674
68,411,831

(
*
)
당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정한 양평공원 관련 특정차입금 및 이자금액은 제외하였습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 환위험
당기말 현재 당사는 기능통화인 원화 이외의 자산과 부채를 보유하고 있지 아니한 바환위험에 노출되어 있지 않습니다.

2) 이자율위험

당사는 자금조달을 위하여 변동이자율 조건의 차입금를 이용하고 있는 바, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율 변동위험을 감소시키기 위하여 고정이자율 조건의 차입금과 변동이자율 조건의 차입금을 적정비율로 혼용하여 자금을 조달하고이자비용을 관리하는 정책을 수립하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동이자율 금융상품의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

금융자산
85,016,390
10,480,165

금융부채
(37,129,647)
(42,038,044)

합 계
47,886,743
(31,557,879)

3) 민감도 분석

①
고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품 중 고정이자율 금융상품은없습니다.

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정한 상태에서 이자율 1% 변동 시 변동이자율 금융상품에서 1년간 발생하는 손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
손익
자본

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

<제19(당)기>

변동이자율 금융상품
478,867
(478,867)
478,867
(478,867)

<제18(전)기>

변동이자율 금융상품
(315,579)
315,579
(315,579)
315,579

(5)
자본관리

당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 고객 및 이해관계자에게 손실을 입히지 않기 위해서 위험손실을 감안한 현금화가능자산의 규모를 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

영업용순자본

재무상태표상 순자산액
607,753,317
548,845,605

차감항목
(*1)

365,801,014
315,804,484

가산항목
(*2)

30,018,244
7,175,231

합 계(A)
271,970,547
240,216,352

총위험액

시장위험액
10,662,453
5,770,869

신용위험액
2,448,026
1,304,173

운영위험액
17,805,284
14,116,855

합 계(B)
30,915,763
21,191,897

영업용순자본비율(=A/Bx100)
879.71%
1,133.53%

(
*
1)
차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산입니다.
(
*
2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채입니다.

당사는 금융투자업 규정에 따라 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150%이상 유지하고 있습니다.

5. 금융상품의 공정가치

(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산, 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 금융상품의 경우, 동 금융상품의 공정가치는 수준 1로 분류됩니다.
- 수준 2 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 중요 요소가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수 준 2로 분류됩니다.

- 수준 3 : 평가기법을 사용하여 금융상품의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 중요 요소가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정 가치는 수준 3으로 분류됩니다.

자산, 부채의 공정가치는 자체적으로 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
(장부금액)

수준1(*1)
수준2(*1)
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금(*2)

-
-
25,904,156
25,904,156

수익증권
407,353
4,055,099
49,865
4,512,317

소 계
407,353
4,055,099
25,954,021
30,416,473

기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식
-
716,400
-
716,400

당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대
-
-
1
1

미수수익
-
-
1
1

소 계
-
-
2
2

합 계
407,353
4,771,499
25,954,023
31,132,875

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금
-
-
1
1

미지급비용
-
-
1
1

합 계
-
-
2
2

(
*
1)
공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.

(
*
2)
당기말 현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
(장부금액)

수준1(*1)
수준2(*1)
수준3

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

시장성 있는
주식

2,046,064
-
-
2,046,064

출자금(*2)

-
-
20,880,321
20,880,321

수익증권
460,784
1,919,649
45,473
2,425,907

소 계
2,506,848
1,919,649
20,925,795
25,352,292

기타포괄손익-공정가치측정증권
시장성 없는 주식
-
703,200
-
703,200

당기손익-공정가치측정지정금융자산
신탁계정대
-
-
1
1

미수수익
-
-
1
1

소 계
-
-
2
2

합 계
2,506,848
2,622,849
20,925,797
26,055,494

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채
차입금
-
-
1
1

미지급비용
-
-
1
1

합 계
-
-
2
2

(
*1
)
공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채 중 수준 1과 수준 2 사이에서 이동한금액은 없습니다. 당사는 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간말에 수준의 변동을 인식합니다.

(
*
2) 전기말
현재 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없고, 과거 또는 당기에 가치변동에 대한 명확한 증거가 없는 출자금의 경우 원가를 공정가치로 판단하였습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당기말 및 전기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금

25,904,156
순자산가치법(청산가치법)
순자산가치
-

배당할인모형
할인율
4.92%

과거거래이용법
취득원가
-

수익증권
4,104,964
순자산가치법
순자산가치
-

소 계
30,009,120

당기손익-공정가치측정
지정
금융자산

신탁계정대
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미수수익
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

소 계
2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식
716,400
시장접근법
시장가격
-

합 계
30,725,522

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미지급비용
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

합 계
2

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

금융자산

당기손익-공정가치측정증권

출자금

20,880,321
순자산가치법(청산가치법)
순자산가치
-

배당할인모형
할인율
5.84%

과거거래이용법
취득원가
-

수익증권
1,965,123
순자산가치법
순자산가치
-

소 계
22,845,444

당기손익-공정가치측정지정금융자산

신탁계정대
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미수수익
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

소 계
2

기타포괄손익-공정가치측정증권

시장성 없는 주식
703,200
시장접근법
시장가격
-

합 계
23,548,646

금융부채

당기손익-공정가치측정지정금융부채

차입금
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

미지급비용
1
현금흐름할인법
순자산가치
-

합 계
2

(4) 당기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융자산ㆍ부채 중 수준 3으로 분류되는 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

금융자산
금융부채

당기손익-공정가치
측정증권
당기손익-공정가치
측정지정금융자산
당기손익-공정가치
측정지정금융부채

기초금액
20,925,795
2
2

매입
5,197,300
-
-

매도
(2,247,750)
-
-

평가이익
2,078,676
-
-

당기말금액
25,954,021
2
2

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

금융자산
금융부채

당기손익-공정가치 측정증권
파생상품자산
당기손익-공정가치 측정지정 금융자산
당기손익-공정가치 측정지정 금융부채

기초금액(*)
20,311,343
929,080
2
2

매입
400,000
-
-
-

매도
(500,000)
(929,080)
-
-

평가이익
714,452
-
-
-

기말금액
20,925,795
-
2
2

(
*) 기업회계기준서 제1109호 기준으로 재작성 되었습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산ㆍ부채의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
장부금액

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
71,623,443
-
71,623,443
71,623,443

상각후원가측정금융자산(*)
-
-
2,994,455
2,994,455
2,994,455

대여금(*)
-
-
1,532,409
1,532,409
1,532,409

대지급금(*)
-
-
421,615
421,615
421,615

신탁계정대(*)
-
-
945,882,487
945,882,487
945,882,487

미수금(*)
-
-
9,909,767
9,909,767
9,909,767

미수수익(*)
-
-
5,525,523
5,525,523
5,525,523

보증금
-
-
2,434,069
2,434,069
2,434,069

합 계
-
71,623,443
968,700,325
1,040,323,768
1,040,323,768

금융부채

차입금
-
-
162,129,647
162,129,647
162,129,647

사채
-
326,760,103
-
326,760,103
324,520,737

미지급비용
-
-
5,862,977
5,862,977
5,862,977

리스부채
-
-
6,463,081
6,463,081
6,463,081

기타
-
-
3,000
3,000
3,000

합 계
-
326,760,103
174,458,705
501,218,808
498,979,442

(
*) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

수준별 공정가치 금액
합 계
장부금액

수준1
수준2
수준3

금융자산

현금및예치금
-
4,263,824
-
4,263,824
4,263,824

대여금(*)
-
-
772,684
772,684
772,684

대지급금(*)
-
-
427,219
427,219
427,219

신탁계정대(*)
-
-
832,229,953
832,229,953
832,229,953

미수금(*)
-
-
5,299,529
5,299,529
5,299,529

미수수익(*)
-
-
1,182,895
1,182,895
1,182,895

보증금
-
-
1,946,475
1,946,475
1,946,475

합 계
-
4,263,824
841,858,755
846,122,579
846,122,579

금융부채

차입금
-
-
201,183,044
201,183,044
201,183,044

사채
-
131,527,634
-
131,527,634
129,791,883

미지급비용
-
-
7,233,645
7,233,645
7,233,645

기타
-
-
77,322
77,322
77,322

합 계
-
131,527,634
208,494,011
340,021,645
338,285,894

(
*) 대손충당금을 차감한 장부금액입니다.

6. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융자산 및 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융상품
당기손익-공정가치측정지정금융상품
기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품
상각후원가
측정금융상품
상각후원가
측정금융부채

합계

금융자산

현금및예치금
-
-
-
71,623,443
-
71,623,443

유가증권
30,416,473
-
716,400
2,994,455
-
34,127,328

대여금
-
-
-
1,532,409
-
1,532,409

대지급금
-
-
-
421,615
-
421,615

신탁계정대
-
1
-
945,882,487
-
945,882,488

미수금
-
-
-
9,909,767
-
9,909,767

미수수익
-
1
-
5,525,523
-
5,525,524

보증금
-
-
-
2,434,069
-
2,434,069

합 계
30,416,473
2
716,400
1,040,323,768
-
1,071,456,643

금융부채

차입금
-
1
-
-
162,129,647
162,129,648

사채
-
-
-
-
324,520,737
324,520,737

미지급비용
-
1
-
-
5,862,977
5,862,978

리스부채
-
-
-
-
6,463,081
6,463,081

기타
-
-
-
-
3,000
3,000

합 계
-
2
-
-
498,979,442
498,979,444

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융상품
당기손익-공정가치측정지정금융상품
기타포괄손익-공정가치측정지정금융상품
상각후원가
측정금융상품
상각후원가
측정금융부채

합계

금융자산

현금및예치금
-
-
-
4,263,824
-
4,263,824

유가증권
25,352,292
-
703,200
-
-
26,055,492

대여금
-
-
-
772,684
-
772,684

대지급금
-
-
-
427,219
-
427,219

신탁계정대
-
1
-
832,229,953
-
832,229,954

미수금
-
-
-
5,299,529
-
5,299,529

미수수익
-
1
-
1,182,895
-
1,182,896

보증금
-
-
-
1,946,475
-
1,946,475

합 계
25,352,292
2
703,200
846,122,579
-
872,178,073

금융부채

차입금
-
1
-
-
201,183,044
201,183,045

사채
-
-
-
-
129,791,883
129,791,883

미지급비용
-
1
-
-
7,233,645
7,233,646

임대보증금
-
-
-
-
77,322
77,322

합 계
-
2
-
-
338,285,894
338,285,896

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다
.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분

평가손익
거래손익
기타포괄손익
이자 및
배당손익
대손상각비

당기손익-공정가치측정금융자산
2,160,695
754,526
-
875,090
-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산

-
-
13,200
-
-

상각후원가측정금융자산
-
(1,102)
-
77,758,604
(48,810,322)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(16,732,258)
-

합 계
2,160,695
753,424
13,200
61,901,436
(48,810,322)

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

평가손익
거래손익
기타포괄손익
이자 및
배당손익
대손상각비

당기손익-공정가치의무측정금융자산
197,077
340,240
-
885,209
-

기타포괄손익-공정가치측정지정금융자산

-
-
(2,296,800)
-
-

상각후원가측정금융자산
-
-
-
58,863,587
(31,593,711)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(8,206,573)
-

합 계
197,077
340,240
(2,296,800)
51,542,223
(31,593,711)

7. 현금및예치금

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)

제19(당)기

제18(전)기

보통예금
0.1
10,483,540
386,937

MMDA
0.4~0.7
60,685,695
3,675,524

예치금
1.15~1.76
454,208
201,363

합 계
71,623,443
4,263,824

(2) 사용이 제한된 현금및예치금

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된
현금및예치금
내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

종류

거래은행

제19(당)기

제18(전)기

사용제한내용

예치금

특정예금

한국증권금융

454,208
201,363

담보 제공

8.
당기손익-공정가치측정증권

(1) 당기말 및 전기말 현재
당기손익-공정가치측정증권
의

내역은

다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

시장성 있는 주식
-
2,046,064

출자금
25,904,156
20,880,321

수익증권
4,512,317
2,425,907

합 계
30,416,473
25,352,292

(2) 당기 및 전기 중

당기손익-공정가치측정증권
의
변동
내역
은 다음과
같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
25,352,292
24,767,001

취득금액
42,668,114
4,237,357

평가손익
2,160,695
197,077

처분금액
(39,764,628)
(3,849,143)

기말금액
30,416,473
25,352,292

(3)
당기말 및 전기말 현재
당기손익-공정가치측정증권
중 수익증권의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁
407,353
(53,431)

스마트인베스터5.0
47,149
4,356

미래에셋QV솔류션50재간접펀드
49,865
4,391

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁
1,865,370
(88,155)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁
1,135,639
212,309

리코하이일드 전문투자형 사모투자신탁 16호
1,006,941
6,941

합 계
4,512,317
86,411

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
공정가치
당기손익인식금액

메리츠베트남증권투자신탁
460,784
(29,412)

스마트인베스터5.0
42,794
(6,939)

미래에셋QV솔류션50재간접펀드
45,473
(4,456)

파인밸류IPO플러스브이사모투자신탁
953,525
(46,475)

플랫폼파트너스스마트메자닌전문투자형사모증권투자신탁
923,331
(76,669)

합 계
2,425,907
(163,951)

(4) 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정증권 중 시장성 있는 주식의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

당기말 현재 보유중인 시장성 있는 지분증권은 없습니다.

<제18(전)기>

(단위: 주, 천원)

구분
주식수
지분율
공정가치
당기손익인식금액

메리츠종금증권(주)
375,006
0.06%
1,605,026
(110,627)

넷마블(주)
2,500
0.003%
278,750
(192,500)

(주)진에어
3,110
0.01%
59,868
(22,548)

(주)티웨이항공
10,000
0.02%
74,800
(46,400)

로보티즈
190
0.003%
3,268
581

대보마그네틱
343
0.01%
24,353
13,614

합 계
2,046,065
(357,880)

(5) 당기말 및 전기말 현재의

당
기손
익-공정가치
측정
증권 중

출자금의 내역은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분

주식수
지분율
공정가치
당기손익
인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사
3,500
3.50%
17,500
-

부산파이낸스센터PFV 주식회사
336,000
3.50%
221,880
9,784

㈜태릉PFV(*)
25,000
5.00%
250,000
-

㈜피에프브이민(*)
25,000
5.00%
250,000
-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)
50,000
5.00%
250,000
-

㈜파운틴밸리프로젝트금융회사
70,000
5.38%
350,000
-

인천아트센터 주식회사
50,000
12.50%
250,000
-

양지에스엘씨피에프브이㈜
50,000
5.00%
250,000
-

베어인더주피에프브이 주식회사
180,000
5.00%
1,017,900
100,440

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사
145,142
5.00%
1,998,025
307,556

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
20,000
1.44%
2,000,000
(7,560)

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사
30,000
0.54%
300,000
-

㈜카이트제삼호위탁관리부동산투자회사
107,000
9.96%
13,551,550
1,664,064

갤러리아포레㈜PFV
50,000
10.00%
1
-

케이피로지스틱스피에프브이
587,520
19.20%
2,937,600
-

시공인포일 PFV
50,000
5.00%
250,000
-

해운대육이육피에프브이(주)
198,000
19.80%
990,000
-

마곡 R&D센터사업 출자금 납입
1,990
19.90%
59,700
-

원트웬티파이브PFV(여의도임대운영및개발)
25,000
5.00%
250,000
-

마스턴제67호강남원PFV(역삼동오피스텔PFV사업)
71,000
5.01%
710,000
-

합 계
25,904,156
2,074,284

(
*
) 해당 출자금에 대하여는 원금보장 약정이 있습니다.

<
제18(전)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분

주식수
지분율
공정가치
당기손익
인식금액

부산파이낸스센터AMC 주식회사
3,500
3.50%
17,500
-

오산랜드마크프로젝트 주식회사(*)
50,000
5.00%
250,000
-

부산파이낸스센터PFV 주식회사
336,000
3.50%
1,244,595
(427,984)

인천아트센터 주식회사
50,000
12.50%
250,000
-

㈜카이트제삼호위탁관리부동산투자회사
107,000
9.96%
11,887,486
907,574

㈜태릉PFV(*)
25,000
5.00%
250,000
-

에이엠플러스PFV(*)
25,000
5.00%
250,000
-

파운틴밸리PFV
70,000
5.38%
350,000
-

피에프브이민(*)
25,000
5.00%
250,000
-

양지에스엘씨피에프브이㈜
50,000
5.00%
250,000
-

대전월평파크PFV
990,000
19.80%
965,250
(24,750)

동남현대카이트제십호기업형임대위탁관리부동산투자회사
20,000
1.44%
2,007,560
7,560

중흥카이트제구호기업형임대위탁관리부동산투자회사
145,142
5.00%
1,690,469
239,048

베어인더주피에프브이 주식회사
180,000
5.00%
917,460
17,460

서한카이트제십일호기업형임대위탁관리부동산투자회사
30,000
0.54%
300,000
-

갤러리아포레㈜PFV
50,000
10.00%
1
-

합 계
20,880,321
718,908

(
*
)
해당
출자금에
대하여는 원금보장 약정이
있습니다.

9.
기타포괄손익-공정가치측정증권

(1) 당기말 및 전기말 현재
기타포괄손익-공정가치측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

시장성 없는 주식
716,400
703,200

(2) 당기 및 전기 중

기타포괄손익-공정가치측정증권의 변
동
내역
은
다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
703,200
-

취득금액
-
3,000,000

평가손익
13,200
(2,296,800)

기말금액
716,400
703,200

(3) 당기말 및 전기말 현재

기타포괄손익-공정가치측정증권

중 시장성 없는
주
식의
내역은 다음과 같습니다
.
<
제19(당)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분
(*)

주식수
지분율
공정가치
미실현보유손익

(주)매일방송
400,000
0.72%
716,400
(2,283,600)

<
제18(전)기
>

(단위: 주, 천원)

구 분
(*)

주식수
지분율
공정가치
미실현보유손익

(주)매일방송
400,000
0.72%
703,200
(2,296,800)

(
*
)
상기 지분증권은 단기매매목적이 아닌 장기적 관점의 전략적 목적으로 취득한 지분상품으로 취득시 기타포괄손익-공정가치측정증권으로 지정하였습니다.

10. 상각후원가측정증권

(1) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

대손충당금차감 전 장부금액
2,996,853
-

대손충당금
(2,398)
-

대손충당금차감 후 장부금액
2,994,455
-

(2) 당기 중 상각후원가측정증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
-
-

취득금액
49,704,925
17,863,104

상각금액
170,026
136,896

처분금액
(46,878,098)
(18,000,000)

기말금액
2,996,853
-

11. 관계기업등에대한투자자산

당기말 및 전기말 현재 관계기업등에대한투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주요
영업활동
종류

제19(당)기

제18(전)기

지분율
장부금액
지분율
장부금액

한국자산캐피탈(주)
여신금융업
연결대상투자지분
100%
60,371,922
100%
60,371,922

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
부동산개발
연결대상투자지분
100%
300,000
-
-

주식회사 카이트제14호위탁관리부동산투자회사
부동산개발
연결대상투자지분
-
-
100%
300,000

카임전문투자형사모부동산투자신탁13호(*)
부동산투자업
지분법적용투자지분
64%
5,403,780
-
-

한국자산에셋운용(주)
자산운용
지분법적용투자지분
-
-
40%
3,649,227

합 계
66,075,702

64,321,149

(
*
) 당사는 지분율의 50%이상을 보유하고 있으나, 의결권행사 제한조건에 따라 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하였습니다.

12. 대출채권
(1) 대여금
당기말 및 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

장부금액
대손충당금
장부금액
대손충당금

임직원대여금
주택구입자금
1,149,589
-
301,494
-

주택전세자금
220,000
-
300,000
-

학자금
10,969
-
19,338
-

기타
정비사업대여금
152,615
(763)
152,615
(763)

합 계
1,533,173
(763)
773,447
(763)

(2) 대지급금
당기말 및 전기말 현재 대지급금 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

장부금액
대손충당금
장부금액
대손충당금

신탁사업 대지급금
463,721
(42,106)
465,551
(38,333)

(3) 신탁계정대
당기 및 전기 중 신탁계정대와 신탁계정대 미수이자 변동내역은 다음과 같습니다.
1) 신탁계정대

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
881,309,163
585,477,568

투입
1,346,287,162
989,775,025

회수
(1,191,353,634)
(693,943,430)

기말금액
1,036,242,691
881,309,163

2) 신탁계정대 미수이자

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
1,761,634
1,375,963

미수
이자발생

46,359,209
27,244,663

미수
이자회수

(41,267,975)
(26,858,992)

기말금액
6,852,868
1,761,634

13. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스사용권자산을 제외한 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

비품
2,515,657
(2,088,564)
427,093
2,491,401
(1,967,950)
523,451

기타(*)
-
-
-
585,750
(234,736)
351,014

합 계
2,515,657
(2,088,564)
427,093
3,077,151
(2,202,686)
874,465

(
*
) 복구충당부채 설정에 따른 금액으로써 사용권자산으로 대체되었으며, 사용권자산 관련 자세한 사항은 주석 15를 참조하시기 바랍니다.

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/폐기
감가상각
기말금액

비품
523,451
151,877
(4,398)
(243,837)
427,093

사용권자산
9,024,419
241,844
(467,957)
(2,135,584)
6,662,722

합 계
9,547,870
393,721
(472,355)
(2,379,421)
7,089,815

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분/폐기
감가상각
기말금액

비품
638,726
213,710
(28,055)
(300,930)
523,451

기타
530,738
-
(95,480)
(84,244)
351,014

합 계
1,169,464
213,710
(123,535)
(385,174)
874,465

(3) 당기말 현재 유형자산의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
보험목적물
보험가입금액

화재보험
집기비품일체
1,017,739

화재보험
시설일체
1,513,397

14. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 무형자산 현황은 다음과 같습니다.

<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구 분

개별자산
장부금액
손상차손금액

회수가능액

평가방법

잔여
상각기간

당

기

누계액

개발비
차세대 통합시스템
2,296,079
-
-
사용가치
41개월

회원권
골프회원권
1,226,400
-
26,275
공정가치
비한정
내용연수

콘도회원권
135,500
-
92,126

소계
1,361,900
-
118,401

합 계
3,657,979
-
118,401

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분

개별자산
장부금액
손상차손금액
회수가능액
 평가방법
잔여
상각기간

당기
누계액

개발비
차세대 통합시스템
2,968,102
-
-
사용가치
53개월

회원권
골프회원권
1,226,400
-
26,275
공정가치
비한정
내용연수

콘도회원권
135,500
2,000
92,126

소계
1,361,900
2,000
118,401

합계
4,330,002
2,000
118,401

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구 분
개발비
회원권
합 계

기초금액
2,968,102
1,361,900
4,330,002

상각
(672,023)
-
(672,023)

기말금액
2,296,079
1,361,900
3,657,979

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구 분
개발비
회원권
합 계

기초금액
22,733
1,854,460
1,877,193

취득
3,360,115
-
3,360,115

처분
-
(490,560)
(490,560)

상각
(414,746)
-
(414,746)

손상
-
(2,000)
(2,000)

기말금액
2,968,102
1,361,900
4,330,002

15. 리스

(1) 당기 중 리스이용자의 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
취득액

처분액

감가상각비
기말금액

사용권자산

부동산
8,695,967
147,354
(421,843)
(1,999,245)
6,422,233

차량
328,452
94,490
(46,114)
(136,339)
240,489

합 계
9,024,419
241,844
(467,957)
(2,135,584)
6,662,722

(2) 당기말 현재 기초자산 유형별 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기

리스부채

부동산
6,221,254

차량
241,827

합 계
6,463,081

(3) 당기 중 리스 인식 면제 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제19(당)기

소액리스료
40,236

단기리스료(*)
41,411

(
*) 리스기간이 1개월 이하인 비용도 포함하였습니다.

(4) 당기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기

전대리스수익
15,928

사용권자산의 감가상각비
2,135,584

리스부채에 대한 이자비용
260,321

단기리스료
41,411

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
40,236

(5) 당기 리스로 인한 총 유출액
은
2,206,932천원입니다.

16. 차입부채

(1)
당기말 및 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
만기일
이자율

제19(당)기

제18(전)기

케이알앤씨(*1)
중장기대출
-
-
1
1

광대은행
운영자금대출
2020-01-29
3.35%
30,000,000
30,000,000

수협은행
기업일반자금대출
2020-01-29
3.91%
10,000,000
10,000,000

농협은행
일반자금대출
2020-03-31
3.25%
20,000,000
20,000,000

산업은행
운영자금대출
2020-04-08
3.07%
10,000,000
10,000,000

우리은행
기업운전자금대출
2020-04-22
3.55%
5,000,000
5,000,000

국민은행
기업일반운전자금대출
2020-05-31
4.07%
10,000,000
10,000,000

광주은행
기업일반자금대출
2020-05-31
3.63%
5,000,000
5,000,000

산업은행
운영자금대출
2020-06-21
2.85%
20,000,000
20,000,000

키스서산제일차(*2)
담보대출
2020-08-18
2.63%
40,000,000
-

부산은행
기업운전자금대출
2020-10-23
3.54%
2,129,647
4,598,044

대구은행
기업운전자금대출
2020-10-23
3.62%
10,000,000
10,000,000

하나은행
기업운전자금대출
-
-
-
2,440,000

농협은행(*3)
운영자금대출(특정)
-
-
-
37,072,500

농협중앙회(*3)
운영자금대출(특정)
-
-
-
37,072,500

합 계
162,129,648
201,183,045

(
*
1) 동 차입금은 양평공원묘지사업과 관련된 특정차입금으로, 해당 사업에서 회수된신탁계정대 및 미수이자범위 내에서 동 차입금에 대한 상환의무를 부담하며, 신탁사업 관계인 간에 체결한 토지신탁사업약정서 제7조 제4항에 의거하여 차입처의 회수불가능한 채권이 발생할 경우 동 잔여채무에 대한 당사의 상환의무는 없습니다. 상기차입금과 관련된 신탁계정대(당기손익-공정가치측정 자산)와 함께 회계불일치 해소를 위하여 동 차입금도 당기손익-공정가치측정 부채로 지정하였습니다.
한편 차입처인 (주)케이알앤씨는 당기말 기준 채권잔액은 16,795백만원으로 주장하고 있습니다.

(
*
2) 동 차입금은 서산 테크노밸리 A1b블럭 공동주택 사업과 관련한 토지신탁계약 상 비용상환청구권을 담보로 제공하고 있습니다.
(
*
3) 동 차입금은 안산시화MTV물류센터사업과 관련된 특정차입금으로 해당 사업의신탁사무처리비용 지급을 위한 신탁계정대여 목적으로만 사용하였으며 당기 중 전액상환하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율

제19(당)기

제18(전)기

제1회 무보증공모사채
2017-07-17
2019-07-17
3.593%
-
60,000,000

사채할인발행차금
-
(45,744)

제2회 무보증사모사채
2018-02-12
2019-03-12
3.400%
-
10,000,000

사채할인발행차금
-
(2,759)

제3-1회 무보증공모사채
2018-11-12
2020-11-12
3.375%
25,000,000
25,000,000

사채할인발행차금
(30,611)
(64,798)

제3-2회 무보증공모사채
2018-11-12
2021-11-12
3.924%
35,000,000
35,000,000

사채할인발행차금
(62,967)
(94,816)

제4회 무보증사모사채
2019-02-28
2020-08-28
3.300%
70,000,000
-

사채할인발행차금
(49,721)
-

제5회 무보증사모사채
2019-03-27
2021-09-27
3.550%
80,000,000
-

사채할인발행차금
(84,973)
-

제6-1회 무보증공모사채
2019-06-28
2021-06-28
3.068%
54,000,000
-

사채할인발행차금
(109,039)
-

제6-2회 무보증공모사채
2019-06-28
2022-06-28
3.417%
61,000,000
-

사채할인발행차금
(141,952)
-

차감잔액
324,520,737
129,791,883

17. 종업원급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정기여형과 확정급여형 퇴직연금 두 가지 제도를 병행하여 운영하고 있습니다.

(1) 확정기여형퇴직급여제도
당기 및 전기 중 확정기여제도의 퇴직급여와 관련하여 포괄손익계산서에 인식한비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

퇴직급여(확정기여형)
85,448
84,519

(2) 확정급여형퇴직급여제도
1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

확정급여채무의 현재가치
7,362,582
6,093,628

사외적립자산의 공정가치
(5,104,195)
(4,261,891)

합 계
2,258,387
1,831,737

2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
6,093,628
5,146,938

당기근무원가
1,273,135
1,144,686

이자비용
147,516
149,027

재측정요소
(
*
)

525,642
357,374

퇴직금 지급액
(701,110)
(704,397)

전입액
23,771
-

기말금액
7,362,582
6,093,628

(
*) 당기 재측정요소는 재무적가정 변동에 따른 보험수리적 손실 60,340천원, 인구통계적 가정 변동에 따른 보험수리적 손실 174,258천원, 경험조정으로 인한 손실 291,044천원으로 구성되어 있으며, 전기 재측정요소는 재무적가정 변동에 따른 보험수리적 손실 165,192천원, 경험조정으로 인한 손실 192,182천원으로 구성되어 있습니다.

3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

제19(당)기

제18(전)기

기초금액
4,261,891
3,863,170

사용자기여금
1,181,627
1,025,512

이자수익
102,517
125,264

재측정요소
(36,503)
(78,361)

퇴직금 지급액
(429,108)
(673,694)

전입액
23,771
-

기말금액
5,104,195
4,261,891

4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

정기예금 등
5,104,195
4,261,891

5

) 당기말 및 전기말 현재 확정급여제도하의 주요 보험수리적가정은 다음과 같습 니다.

(단위 : %)

구분

제19(당)기

제18(전)기

할인율
2.41
2.53

미래임금상승률
4.20
4.20

6) 민감도 분석
당기말 및 전기말 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 현재가치는 다음과 같습니다.

① 할인율

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

적용된 가정에 따른 현재가치
7,362,582
6,093,628

1% Point 증가
6,785,272
5,694,361

1% Point 감소
8,046,253
6,557,064

② 임금인상률

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

적용된 가정에 따른 현재가치
7,362,582
6,093,628

1% Point 증가
8,027,099
6,544,892

1% Point 감소
6,788,972
5,696,438

18. 충당부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제19(당)기

제18(전)기

복구충당부채
659,230
541,970

토지신탁충당부채
1,380,538
1,985,146

신탁위험충당부채
990,000
-

기타충당부채
475,000
-

합계
3,504,768
2,527,116

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 
<제19(당)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
전입
대체(*)
환입 및 사용
기말금액

복구충당부채
541,970
-
119,246
(1,986)
659,230

토지신탁충당부채
1,985,146
416,054
-
(1,020,662)
1,380,538

신탁위험충당부채
-
990,000
-
-
990,000

기타충당부채
-
475,000
-
-
475,000

합계
2,527,116
1,881,054
119,246
(1,022,648)
3,504,768

(
*
) 복구충당부채 증가액은 사용권자산으로 대체되었습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분
기초금액
전입
환입 및 사용
기말금액

복구충당부채
681,230
-
(139,260)
541,970

토지신탁충당부채
-
1,985,146
-
1,985,146

합계
681,230
1,985,146
(139,260)
2,527,116

19. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

발행주식수(*1)
자기주식(*2)
유통주식수
발행주식수(*1)
자기주식(*2)
유통주식수

기초주식수
102,739,889
1,606,260
101,133,629
93,500,000
1,101,110
92,398,890

기말주식수
112,853,251
1,608,240
111,245,011
102,739,889
1,606,260
101,133,629

액면가
500
500

기말자본금
56,426,625,500
51,369,944,500

(
*
1) 2018년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 93,500,000주에서 102,739,889주로 변동되었으며, 2019년 3월 주주총회에서 주식배당을 결의하여 발행주식수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었습니다.
(
*
2) 전기 중 주식배당시 발생한 단주 매입 및 자사주신탁의 계약 만료로 인하여 취득한 자기주식입니다.

(2) 당사는 당기 중 주주총회에서 보통주 1주당 현금 200원(총 배당금 202억원) 및 0.1주의 주식배당(총 10,113,362주)을 결의하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초금액
130,914,254
130,953,707

주식배당
(39,467)
(39,453)

기말금액

130,874,787
130,914,254

당
기말

및

전기말

현재

자본잉여금은

모두

주식발행초과금으로

구성되어

있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

자기주식
(12,587,523)
(12,579,136)

20. 기타포괄손익누계액
당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
(1,730,969)
(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소
(1,597,756)
(1,171,651)

합 계
(3,328,725)
(2,912,625)

21. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기
비고

이익준비금
9,747,382
7,724,710
법정적립금(*1)

대손준비금
89,485,463
59,052,141
임의적립금

신탁사업적립금
46,879,787
37,562,366
임의적립금(*2)

임의적립금
1,000,000
1,000,000
임의적립금(*3)

미처분이익잉여금
289,255,521
276,713,949

합 계
436,368,152
382,053,166

(
*
1)
상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(
*
2)
금융투자업규정에 의한 "부동산신탁업자의 회계처리기준" 제7조에 따라 납입자본금에 달할 때까지 매년 당기순이익의 10분의 1이상을 신탁사업적립금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 적립금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(
*
3)
신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률에 따라 신용정보 주체에게 피해를 입힐 경우 손해배상
책임의 이행을 위하여 준비금(임의적립금)입니다.

(2) 대손준비금
1) 대손준비금 잔액

당사는 금융투자업규정에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독 목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금 적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각 호별로 금융투자업규정 상의 최소적립률을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다. 동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입 처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

대손준비금 적립액
89,485,463
59,052,141

대손준비금 전입 예정액
23,497,264
30,433,322

대손준비금 예정 잔액
112,982,727
89,485,463

2) 대손준비금 적립액 및 대손준비금 반영 후 조정이익

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

대손준비금 전입전 당기순이익
79,598,393
93,174,192

대손준비금 전입 필요액
(23,497,264)
(30,433,322)

대손준비금 반영후 조정이익
56,101,129
62,740,870

(3) 이익잉여금처분계산서

당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

구 분
(단위: 천원)

제19(당)기
제18(전)기

처분예정일: 2020년 3월 25일
처분확정일: 2019년 3월 27일

Ⅰ. 미처분이익잉여금
289,255,521
276,713,949

1. 전기이월미처분이익잉여금
209,657,128
180,145,260

2. 회계정책의 변경
-
3,394,497

3. 당기순이익
79,598,393
93,174,192

Ⅱ. 이익잉여금처분액
61,493,257
67,056,821

1. 이익준비금
2,224,900
2,022,673

2. 현금배당
 - 주당배당금
 당기 : 200원
 전기 : 200원
22,249,002
20,226,726

3. 주식배당
 - 주당배당금
 당기 : 50원
 전기 : 50원
5,562,251
5,056,681

4. 신탁사업적립금
7,959,839
9,317,419

5. 대손준비금
23,497,264
30,433,322

III. 차기이월미처분이익잉여금
227,762,264
209,657,128

(4) 배당금
당기 및 전기의 보통주 배당금 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

발행주식수(*)
112,853,251
102,739,889

유통주식수
111,245,011
101,133,629

주당액면금액
500
500

액면배당률
50%
50%

주당 현금배당금(배당률)
200 (40%)
200 (40%)

주당 주식배당금(배당률)
50 (10%)
50 (10%)

배당금합계
27,811,252,700
25,283,407,250

당기순이익
79,598,392,902
93,174,192,124

현금배당성향
27.95%
21.71%

(
*) 당기 중 주식배당으로 인하여 발행주식 총수가 102,739,889주에서 112,853,251주로 변동되었습니다.

22. 주당이익

(1) 기본주당이익

당기 및 전기의 기본주당이익은 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위:
주, 원
)

구분
제19(당)기
제18(전)기

보통주당기순이익
79,598,392,902
93,174,192,124

대손준비금 적립후 당기순이익
56,101,128,573
62,740,870,220

가중평균유통보통주식수

(*)

111,245,011
111,250,816

기본주당이익
716
838

대손준비금 적립후 주당이익
504
564

(
*

)

전기의 가중평균유통보통주식수는 2019년 3월 주주총회에서 결의한 주식배당효과를 반영하여 재계산 되었습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수

당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<제19(당)기>

(단위 : 주, 일)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

전기이월
112,853,251
365/365
112,853,251

자기주식

(1,608,240)
365/365
(1,608,240)

합 계
111,245,011

111,245,011

<제18(전)기>

(단위 : 주, 일)

구 분
유통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

전기이월
112,853,251
365/365
102,739,889

자기주식
(*)

(1,606,260)
364/365
(1,602,435)

합 계
111,246,991

111,250,816

(
*
) 당사는 2018년 4월부터 10월까지 총 39회차에 걸쳐 자기주식을 매입하였으며, 이로인해 보유중인 자기주식수를 차감한 유통주식수에 일별 가중치를 적용하여 가중평균유통보통주식수를 산출하였고, 가중치는 역산하여 기재하였습니다.

(3) 희석주당이익

당기말 및 전기말 현재 희석화효과를 발생시키는 증권이 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 영업수익

당기 및 전기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(1) 수수료수익
1) 당기 및 전기 중 수수료수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

신탁보수
115,941,906
135,012,750

토지신탁
111,967,469
129,150,047

관리신탁
110,951
67,057

처분신탁
468,985
75,114

담보신탁
2,814,985
4,334,753

분양관리신탁
579,516
1,385,779

대리업무보수
4,217,208
5,022,680

리츠업무보수
3,188,481
2,612,421

기타
745,568
578,825

합 계
124,093,163
143,226,676

2) 당기 중 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 분류는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
일시 수익 인식
기간안분 수익 인식
합계

신탁보수
토지신탁

-

111,967,469

111,967,469

관리신탁

-

110,951

110,951

처분신탁

468,985

-

468,985

담보신탁

2,814,985

-

2,814,985

분양관리신탁

-

579,516

579,516

소 계

3,283,970

112,657,936

115,941,906

대리사무보수

-

4,217,208

4,217,208

리츠업무보수

530,000

2,658,481

3,188,481

기타

-

745,568

745,568

합 계

3,813,970

120,279,193

124,093,163

(2) 유가증권 관련이익

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익-공정가치측정증권처분이익
853,409
398,295

당기손익-공정가치측정증권평가이익
2,309,841
1,185,838

합 계
3,163,250
1,584,133

(3) 파생상품관련이익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

파생상품거래이익
-
1,455

(4) 이자수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

채권이자
214,393
138,375

예금이자
391,546
267,143

신탁계정대이자
69,669,598
53,118,625

기타이자
7,483,067
5,339,444

합 계
77,758,604
58,863,587

(5) 기타영업수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익-공정가치측정증권배당금수익(*)
799,127
730,645

기타배당금수익
75,963
140,105

분배금수익
-
14,459

합 계
875,090
885,209

(
*) 당기손익-공정가치측정증권 중 출자금에 투자하여 발생한 수익입니다.

24. 영업비용
당기 및 전기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.
(1) 수수료비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기타수수료비용
153,843
83,035

(2) 유가증권 관련손실

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기손익증권처분손실
98,882
58,055

당기손익증권평가손실
149,146
988,761

상각후원가측정증권 처분손실
1,102
-

상각후원가측정증권 대손충당금전입액
2,398
-

합 계
251,528
1,046,816

(3) 이자비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

차입금이자
6,739,920
5,352,889

사채이자
9,732,017
2,853,684

리스이자
260,321
-

합 계
16,732,258
8,206,573

(4) 대출채권관련손실

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

대손상각비
48,692,155
29,564,195

(5) 판매비와관리비

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

급여
20,166,466
23,614,253

퇴직급여
1,403,582
1,252,967

복리후생비
2,705,106
2,255,598

전산운용비
285,280
160,037

임차료
1,057,015
3,521,797

지급수수료
1,159,149
927,909

접대비
893,002
791,296

광고선전비
121,832
281,975

감가상각비
243,837
385,174

조사연구비
1,317,743
1,655,985

연수비
150,300
160,697

무형자산상각비
672,023
414,747

세금과공과금
2,143,422
1,668,605

판매부대비
4,950
9,270

등기소송비 및 공고비
476,133
589,033

회의비
322,257
272,007

인쇄비
17,558
24,464

여비교통비
246,794
212,895

차량유지비
98,604
88,453

소모품비
39,846
45,450

보험료
147
152

행사비
50,091
267,363

리스사용권자산상각비
2,135,584
-

합 계
35,710,721
38,600,127

(6) 기타영업비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

충당부채전입액

토지신탁충당부채전입액(*)
416,054
1,985,146

신탁위험충당부채전입액(*)
990,000
-

기타충당부채전입액
475,000
-

소 계
1,881,054
1,985,146

기타대손상각비
115,769
2,029,516

기타
455,805
190,110

합 계
2,452,628
4,204,772

(
*
) 신탁사업과 관련된 소송충당부채로서, 자세한 사항은 주석 28을 참조하시기 바랍니다.

25. 영업외손익

당기 및 전기 중 영업외수익 및 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 영업외수익

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

유형자산처분이익
1,349
949

임대료
22,261
147,835

관계기업투자주식처분이익
3,346,659
-

상각채권추심이익
25,763
-

종속기업투자지분처분이익
-
1,649,227

기타
1,243,368
231,568

합 계
4,639,400
2,029,579

(2) 영업외비용

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

기부금
50,292
41,710

유형자산처분손실
4,397
28,054

지분법손실
639
-

종속기업투자지분처분손실
5,639
-

무형자산손상차손
-
2,000

기타
18,562
10,560

합 계
79,529
82,324

26
. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

법인세부담액
26,705,915
31,518,657

법인세추납(환급)액
(9,388)
27,968

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
29,080
(579,293)

자본에 직접 반영된 법인세
132,845
661,274

법인세비용
26,858,452
31,628,606

유효법인세율
25.23%
25.34%

(2) 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

반영전
법인세효과
반영후
반영전
법인세효과
반영후

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
13,200
(3,194)
10,006
(2,296,800)
555,826
(1,740,974)

확정급여제도의 재측정요소
(562,145)
136,039
(426,106)
(435,736)
105,448
(330,288)

합 계
(548,945)
132,845
(416,100)
(2,732,536)
661,274
(2,071,262)

(3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

법인세비용차감전순이익
106,456,845
124,802,798

적용세율에 따른 세부담액
25,300,557
29,740,277

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익의 법인세효과
(51,263)
(1,339,620)

세무상 공제되지 않는 비용의 법인세효과
219,807
1,911,522

법인세추납(환급)액
(9,388)
27,968

기업소득환류세제로 인한 당기법인세
1,398,742
163,073

기타
(3)
1,125,386

법인세비용
26,858,452
31,628,606

유효세율
25.23%
25.34%

(4) 당기 및 전기의 이연법인세자산의 총 변동액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

기초 이연법인세자산
2,488,646
564,281

손익계산서에 반영된 이연법인세
(161,927)
1,263,091

자본에 반영된 이연법인세
132,845
661,274

기말 이연법인세자산
2,459,564
2,488,646

(5) 당기 및 전기 중 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
<
제19(당)기
>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

퇴직급여충당부채
1,272,986
239,954
127,205
1,640,145

퇴직연금운용자산
(1,031,377)
(212,672)
8,834
(1,235,215)

보험수리적손익
81,171
-
-
81,171

당기손익-공정가치측정평가손익
(47,693)
(557,973)
-
(605,666)

IFRS9전환전평가손익
161,962
(161,962)
-
-

포괄손익증권평가손익
555,826
(1,928)
(3,194)
550,704

상각후원가증권
-
580
-
580

지분법적용투자주식
(399,113)
399,113
-
-

미지급비용
1,236,561
(144,122)
-
1,092,439

복구충당부채
-
3,860
-
3,860

기타유형자산
131,158
28,375
-
159,533

신탁위험충당부채
(84,946)
84,946
-
-

감가상각누계액
480,405
208,215
-
688,620

무형자산손상차손
31,039
-
-
31,039

리스사용권자산
-
(1,612,379)
-
(1,612,379)

리스부채
-
1,564,066
-
1,564,066

기타손상차손(보증금)
72,557
-
-
72,557

현재가치할인차금(보증금)
13,201
-
-
13,201

당기손익-공정가치측정지정금융자산평가손실
14,909
-
-
14,909

합 계
2,488,646
(161,927)
132,845
2,459,564

<제18(전)기>

(단위: 천원)

구분
기초잔액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말잔액

퇴직급여충당부채
1,036,457
150,044
86,485
1,272,986

퇴직연금운용자산
(934,887)
(115,453)
18,963
(1,031,377)

보험수리적손익
81,171
-
-
81,171

당기손익-공정가치측정평가손익
(24,284)
(23,409)
-
(47,693)

IFRS9전환전평가손익
-
161,962
-
161,962

포괄손익증권평가손실
-
-
555,826
555,826

매도가능증권평가손익
(204,612)
204,612
-
-

매도가능증권손상차손
576,565
(576,565)
-
-

지분법적용투자주식
-
(399,113)
-
(399,113)

파생상품평가이익
(224,837)
224,837
-
-

미지급비용
105,355
1,131,206
-
1,236,561

복구충당부채
164,858
(33,700)
-
131,158

기타유형자산
(128,439)
43,493
-
(84,946)

신탁위험충당부채
-
480,405
-
480,405

무형자산감가상각한도초과
621
(621)
-
-

무형자산손상차손
30,555
484
-
31,039

기타손상차손(보증금)
72,557
-
-
72,557

현재가치할인차금(보증금)
13,201
-
-
13,201

당기손익-공정가치측정지정금융자산평가손실
-
14,909
-
14,909

합 계
564,281
1,263,091
661,274
2,488,646

27. 우발상황 및 약정사항

(1) 당기말 현재 장기차입금 및 하자보수이행보증과 관련하여 견질담보로 제공된 수표ㆍ어음내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제공처
액면금액
제공목적

어음 1매
(주)케이알앤씨
17,000,000
장기차입금 담보

수표 1매, 어음 1매
(주)케이알앤씨
백지
장기차입금 담보

(2) 오산 세마지구 PFV 사업과 관련하여 PFV의 채권자인 산업은행을 비롯한 대주단이 당사가 보유 중인 오산랜드마크프로젝트주식회사 주식 질권 설정을 요청한 바 사업의 원활한 진행을 위하여 당사 보유주식(액면가 5,000원, 50,000주, 총 2.5억원)에 산업은행이 주식근질권을 설정하고 있습니다.

(3) 용인기흥역 사업과 관련하여 당사가 출자한 에이엠플러스PFV 출자금 250백만원의 채권보전을 위하여 에이엠플러스자산개발 명의의 예금 250백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하였습니다. 2019년 4분기 출자금을 회수하고 근질권설정을 해지하였습니다.

(4)
대전 월평공원 개발사업과 관련하여 당사가 출자한 대전월평파크PFV 출자금 990백만원의 채권보전을 위하여 에이블자산관리 명의의 예금 500백만원에 대해 근질권설정 계약을 체결하
였으
며, 2019년 10월 25일 출자금 990백만원을 회수하고 근질권설정계약을 해지하였습니다.
2019년 4분기 출자금을 회수하고 근질권설정을 해지하였습니다.

(5) 우리사주조합의 우리사주취득자금대출에 대한 담보제공을 위하여 당사가 한국증권금융에 예치한
454
백만원에 대해 한국증권금융이 예금근질권을
설
정하였습니다.

(6) 당기말 당사는 시공사의 책임준공의무 미이행시 책임준공의무를 부담하고, 당사가 책임준공의무를 이행하지 못할 경우 대출금융기관에 발생한 손해를 배상하는 의무를 부담하는 책임준공관리형토지신탁사업(용인시수지구죽전동 사업 등 7건)을 진행 중에 있으며, 당기말 기준 책임준공 관리형토지신탁 사업에 투입된 PF대출금융기관의 총 PF대출금액은 3,205억원입니다. 당사의 손해배상액은 당사의 책임준공 미행으로 인하여 발생한 손해인지 여부를 판단 후 결정되는 사항이며, 당기말 기준 진행중인 사업의 공정진행상 당사가 책임준공의무를 부담할 리스크는 낮을 것으로 판단되며 손실금액을 신뢰성있게 측정할 수 없어 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였으며, 사업장별 공정진행을 지속적으로 모니터링 할 예정입니다. 

28. 계류중인 소송사건

당기말 현재 신탁사업과 관련되어 진행중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

구분
제소
피소

사건수

20건

194건

소송금액

70,905백만원

268,498백만원

당사는 전기에 3건의 '배당이의 소송'에서 일부 패소하였고, 이로 인하여 기발생 신탁계정대여금의 회수에 일정 부분 영향을 미치게 되었습니다. 상대방원고는 이 사건 신탁사업의 우선수익자이자 신탁부동산에 대한 근저당권자로서, 이 사건 부동산의 강제경매로 인해 당사가 배당받은 채권이 신탁법에 따른 필요비 및 유익비에 해당하지 않음을 주장하며, 이의의 소를 제기하였습니다. 패소 확정 시 신탁계정대여금 상환액이 감소할 수 있으며 1심 패소하여 항소장을 제출한 상태입니다. 위 소송의 결과에 따라 당기말 현재 관련된 신탁계정대 및 신탁계정대 이자에 대해 대손충당금을 설정하였으며 추가적인 영향과 관련하여 충당부채를 설정하였습니다.

기타 현재 계류중인 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 신탁사업과 관련된 소송은
패소시
판결원리금이 신탁계정에서 지급되거나 신탁관계인에게 구상가능하며 당사의 고유계정에 미치는 영향은 제한적입니다.

단, 현재 계류중인 소송사건중 패소로 인해 고유계정에 영향을 미칠 것으로 예상되는경우에는 충당부채를 설정하였습니다.

29. 차입한도약정

당사는 영업자금조달을 위하여 금융기관과 차입한도약정을 체결하고 있는 바, 당기말 현재 동 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융회사명
차입종별
약정금액
차입금액
자금의 용도

산업은행
한도대출
30,000,000
-
영업용 자금

우리은행
한도대출
8,000,000
-
영업용 자금

신한은행
한도대출
30,000,000
-
영업용 자금

농협은행
한도대출
10,000,000
-
영업용 자금

합 계
78,000,000
-

30. 특수관계자

(1) 최대주주 현황
당기말 현재 당사의 최대주주는 (주)엠디엠(지분율 38.34%) 입니다.

(2) 종속기업 현황

회사명
지분율(%)

한국자산캐피탈(주)
100

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
100

(3) 관계기업 현황

회사명
지분율(%)

카임전문투자형사모부동산투자신탁13호
64

(4)
당기말 현재
당사의 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는

특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

유의적인 영향력을

행사하는 기업

(주)엠디엠

종속기업
한국자산캐피탈(주), (주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사

관계기업
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호

기타특수관계자

(주)엠디엠플러스
,
(주)엠디엠투자운용
,
(주)엠디엠에프엔씨
,
(주)엠디엠아트
,
(주)엠앤케이, 한국부동산개발협회, 이동준, 이강성

(5) 당기 및 전기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
거래내역
제19(당)기
제18(전)기

수익
비용
수익
비용

유의적인
영향력을
행사하는 기업
(주)엠디엠
신탁계약 등
1,732
-
245,018
-

종속기업
한국자산캐피탈(주)
근로자파견료
30,000
-
60,000
-

(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사(*1)
청산에 따른 출자금 손익
-
639
-
-

자사주신탁계약(*2)
분배금 수익
-
-
10,251
-

(주)카이트제12호위탁관리부동산투자회사(*2)
청산에 따른 출자금 손익
-
-
124
-

기타
특수관계자
(주)엠디엠플러스
주식양수도(한국자산에셋운용)(*3)
3,346,659
-
-
-

신탁계약, 부동산컨설팅용역, 고객외식이용권 외
7,324,412
349,818
10,295,478
491,833

(주)엠앤케이
신탁계약 등(*4)
365,103
-
-
-

(주)엠디엠에프엔씨
복리후생비 외
-
201,644
-
223,101

(주)엠디엠아트
인테리어 공사 등
-
33,660
-
50,238

(주)엠디엠투자운용
임대료
-
-
18,158
-

엠스트림피에프브이(주)
신탁계약, 배당수익 등
-
-
110,366
-

한국부동산개발협회
임대료 및 협회 연회비
22,261
2,850
129,678
2,850

맹길재
세무고문료
-
-
-
2,750

이동준
신탁심의 위원회비
-
3,450
-
7,500

신동훈(*5)
신탁심의 위원회비
-
600
-
7,500

이강성
신탁심의 위원회비
-
2,100
-
4,650

합 계
11,090,167
594,122
10,858,698
790,422

(
*
1) 당기 중 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었으며, 동 거래내역은 종속기업에서 제외되기 전 거래내역 입니다. 
(
*
2) 전기 중 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었으며, 동 거래내역은 종속기업에서 제외되기 전 거래내역 입니다. 
(
*
3) 대주주와의 자산양수도 거래로서, 2019년 5월 21일 한국자산에셋운용(주)의 주식 400,000 주를 매각하고 처분이익 3,347백만원을 인식하였습니다.

(
*
4
) 신탁계약 수익 중 기타특수관계자 지분(70%)에 해당하는 분입니다.
(

*
5)
신동훈은 2019년 4월 5일 사임하여 특수관계자에서 제외하
였습니다. 당기
신탁심의 위원회비 600,000원을 지급하였습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
거래내역
제19(당)기
제18(전)기

채권
채무
채권
채무

유의적인 영향력을
행사하는 기업
(주)엠디엠
신탁계약
-
-
-
232

기타특수관계자
(주)엠디엠플러스
신탁계약
244,501
330,537
26,600
1,311,299

(주)엠앤케이
신탁계약
-
58,000
-
-

한국부동산개발협회
카이트타워 임대보증금 잔액
-
-
-
77,322

합 계
244,501
388,537
26,600
1,388,853

(7) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
제19(당)기
제18(전)기

단기급여
2,750,421
3,209,847

퇴직급여
204,218
216,784

합 계
2,954,639
3,426,631

당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원을 주요 경영진으로 판단하였습니다.

(8) 주주ㆍ임원ㆍ종업원 거래
1) 채권ㆍ채무

(단위: 천원)

구 분
내역
제19(당)기
제18(전)기

채권
채무
채권
채무

임직원
주택자금 대여 등
1,380,558
-
620,832
-

상기 특수관계자에 대한 채권과 관련하여 당기말 현재 설정되어 있는 대손충당금은 없습니다.

2) 거래내역

(단위: 천원)

구 분
내역
제19(당)기
제18(전)기

수익
비용
수익
비용

임직원
주택자금 대여 등(*)
20,919
-
14,386
-

(
*
) 임직원에 대한 주택자금 대여금 및 동 채권에 대한 이자수익입니다.

3) 담보제공내역

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

기타특수관계자
임직원
예치금
454,208
454,208
한국증권금융

(9) 당
기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 
<제19(당)기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
현금출자
출자금회수

종속기업
(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사(*)
-
300,000

(주)이베데스다제사호위탁관리부동산투자회사
300,000
-

카이트제십오호위탁관리부동산투자회사(*)
1,000,000
1,000,000

관계기업
카임전문투자형사모부동산투자신탁13호
5,403,780

합 계
6,703,780
1,300,000

(
*
)
당기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

<제18(전)기>

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
현금출자
출자금회수

종속기업
(주)카이트제14호위탁관리부동산투자회사
300,000
-

(주)이베데스다제일호위탁관리부동산투자회사(*1)
-
300,000

자사주신탁계약(*2)
3,000,000
403,216

합 계
3,300,000
703,216

(
*
1)
전기 중 당사의 지배력이 상실되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(
*

2)
자사주신탁계약은 2018년 10월 19일 계약기간 만료로 인하여 해지 되었으며 신탁기간
중 취득한 자기주식 503,826주와 신탁자금을 운용한 분배금 수익 8,755천원을 수령하였습니다.

(10) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 주석 30의 (8)-3) 외에는 없습니다. 또한, 특수관계자로부터제공받고 있는 담보 및 지급보증내역은 없습니다.

31. 현금흐름표

(1) 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

(2) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제19(당)기
제18(전)기

당기순이익
79,598,393
93,174,192

조정:

이자수익
(77,758,604)
(58,863,587)

분배금수익
-
(14,459)

이자비용
16,732,258
8,206,573

배당금수익
(875,090)
(870,750)

당기손익-공정가치측정증권평가이익
(2,309,841)
(1,185,838)

당기손익-공정가치측정증권평가손실
149,146
988,760

상각후원가증권처분손실
1,102
-

파생상품거래이익
-
(1,455)

종속기업투자지분처분이익
-
(1,649,227)

종속기업투자지분처분손실
5,639
-

관계기
업투자주식처분이익

(3,346,659)
-

지분법손실
639
-

대손상각비
48,692,155
29,564,195

기타대손상각비
115,769
2,029,516

토지신탁충당부채전입액
416,054
-

신탁위험충당부채전입액
990,000
-

유형자산처분손실
4,397
28,054

유형자산처분이익
(1,349)
(949)

감가상각비
243,837
385,174

리스사용권자산상각비
2,135,584
-

무형자산상각비
672,023
414,747

무형자산손상차손
-
2,000

무형자산처분손실
-
10,560

퇴직급여
1,318,134
1,168,448

법인세비용
26,858,452
31,628,606

상각후원가측정증권대손충당금전입액
2,398
-

기타충당부채전입액
475,000
1,985,146

소계
14,521,044
13,825,513

영업활동으로인한자산부채의변동:

당기손익-공정가치측정증권의 증가
(2,903,486)
(388,214)

대지급금의 감소(증가)
1,830
(197,808)

신탁계정대의 증가
(154,933,529)
(295,831,595)

신탁보수미수금의 감소(증가)
(4,657,242)
1,829,429

미수금의 감소
-
4,180,252

선급비용의 증가
(13,692)
(10,269)

확정급여채무의 감소
(701,110)
(704,397)

사외적립자산의 증가
(752,519)
(351,817)

임직원대여금의 감소(증가)
(759,725)
102,994

정비사업대여금의 증가
-
(152,615)

미지급비용의 증가(감소)
(1,095,306)
4,490,051

선수금의 감소
(10,783,165)
(12,544,930)

선급제세의 증가
(40,505)
(140,857)

기타보증금의 증가
(536,300)
-

복구충당부채의 감소
(1,986)
(43,780)

제세금예수금의 증가(감소)
116,959
(215,881)

토지신탁충당부채의 감소
(1,020,662)
-

기타부채의 증가(감소)
3,000
(25,300)

소계
(178,077,438)
(300,004,737)

영업에서 창출된 현금
(83,958,001)
(193,005,032)

(3) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내역
제19(당)기
제18(전)기

기타포괄손익-공정가치측정증권평가손익
13,200
(2,296,800)

확정급여제도의 재측정요소
(562,144)
(435,736)

복구충당부채
119,246
(95,480)

사용권자산
9,024,419
-

관계기업투자주식
-
2,000,000

(4)
당기 중 재무활동으로부터 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초금액
순현금흐름
비현금변동
기말금액

차입금
201,183,045
(39,053,397)
-
162,129,648

사채
129,791,883
195,000,000
(271,146)
324,520,737

리스부채
-
(1,864,964)
8,328,045
6,463,081

임대보증금
77,322
(77,322)
-
-

재무활동으로부터의 총부채
331,052,250
154,004,317
8,056,899
493,113,466

※ 상세한 주석사항 등은 정기주주총회일의 1주간 전에 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다. 

※ 상기 내용은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 자료이므로 향후 변동될 수 있습니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

: 이익잉여금 처분계산서(안) 참조

<배당 관련 참고사항>

과목
19기
18기

주식배당
주식배당율(%)
10
10

1주당 배당주식수
0.1
0.1

현금배당
주당배당금(원
200
200

배당금총액(원)
22,249,002,200
20,226,725,800

시가배당율(%)
5.0
4.0

□ 이사의 선임

■제2호 의안 : 이사 선임의 건

제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (후보 : 김규철)

제2-2호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김충식)

제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 민상기)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김규철
1960.9.8
-
-
이사회

김충식
1954.2.7
사외이사
-
이사회

민상기
1955.1.4
사외이사
-
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김규철
한국자산신탁(주) 대표이사
2010~2012
2012~2017
2018~현재

한국자산신탁 부사장
한국자산신탁 대표이사 사장
한국자산신탁 대표이사 부회장

없음

김충식
가천대학교 특임부총장
2011~2013
2014~2015
2016~현재
정부 방송통신위 상임위원(부위원장)
가천대학교 신문방송학과 교수
가천대학교 특임 부총장
없음

민상기
건국대학교 바이오산업공학과 교수
2006~현재
2016~2020
건국대학교 바이오산업공학과 교수
건국대학교 총장
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김규철
없음
없음
없음

김충식
없음
없음
없음

민상기
없음
없음
없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 김충식 사외이사 후보자(신임)
 - 본 후보자는 가천대학교 신문방송학과 교수로서 언론기관, 공직, 교직 등에서의
 경력을 통해 충분한 전문지식을 보유하고 있음
 - 이를 바탕으로 특정한 이해관계에 얽매이지 않고 전체 주주 및 금융소비자의
 이익을 위하여 사외이사로서의 직무를 공정하고 수행할 것임
 - 본 후보자는 관련 법령상 사외이사 결격사유에 해당하는 바가 없으며, 이사의 
 선관주의의무, 충실의무, 경업금지의무, 자기거래금지의무, 기업비밀준수의무 등
 법령상 사외이사의 의무를 인지하고 이를 엄밀히 준수할 것임

□ 민
상기 사외이사 후보자(신임)
 -
본인은 대학 총장과 25년간의 교육 경력을 통해 조직경영에 대하여 다각적인 
 시각을 갖게 되었으며, 그 간의 다양한 경험을 통하여 체득한 중요한 점은 기업
 경영에 있어 경영환경에 대한 정확한 판단이라는 결론을 얻었음. 이러한 판단은
 회사의 최고 의사결정체인 이사회부터 이루어져아 할 것이라고 생각함

-

귀사의 부동산신탁사업 특성상 회사 의사결정시 각종 대외 환경 및 정책에 대한
 판단은 반드시 선행되어야 할 것이나 실무진 또는 경영진의 입장에서는 의사결정
 대상 현안에만 치중할 우려가 있으므로, 본인의 다양한 경험에 비추어 이를 보완
 및 화토록 하겠음
 - 사외이사는 그 특성상 전문성을 비롯하여 이사회 의사결정상 객관성과 공정성을 
 갖고 있어야 하므로 본인이 대외활동을 통하여 얻은 지식과 경험을 근간으로 귀사의
 이사회 의사결정이 객관적이고 공정하게 이루어 질 수 있도록 역점을 두고자 함
 - 본 후보자는 관련 법령상 사외이사 결격사유에 해당하는 바가 없으며, 선관주의와
 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 업금지 의무, 자기거래
 금지 의무, 기업비밀 준수 의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를
 엄수할 것임

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□
김규철 사내이사 후보자(재선임)

- 본 후보자는 2012년부터 한국자산신탁의 대표이사로 재임하여 강력한 실행능력,
 뛰어난 리더십을 바탕으로 한국자산신탁의 성장을 이끌었으며,
향후 전략적인
 경영혁신으로 급변하는 시장환경 속에서도 뛰어난 경영능력을 보여줄 것으로 기대

□ 김충식 사외이사 후보자(신임)

- 본 후보자는 언론기관, 공직, 교직 등에서의 경력을 통해 다양한 전문지식을 보유
 하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 독립성을 바탕으로
 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 기여할 수 있을 것으로 기대

□ 민상기 사외이사 후보자(신임)

- 본 후보자는 교직 및 총장 경력을 통해 조직경영에 대한 다각적인 시각을 보유하고
 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 독립성을 바탕으로
 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 기여할 수 있을 것으로 기대

확인서

이사획인서_김규철

이사확인서_김충식

이사획인서_민상기

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

- 사내이사 후보(김규철)임기 : (기존) 2018.3.29~2020.3.28
 (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]

- 사외이사 후보(김충식)임기 : (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]
 - 사외이사 후보(민상기)임기 : (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]

□ 감사위원이 되는 사외이사의 선임의 건 

■제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(송경철)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

송경철
1956.12.17
사외이사
-
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

송경철
삼성증권 비상근고문
2008~2011
2014~2017
2017~2019
2019~현재
금융감독원 부원장
삼성증권 상근감사위원
삼성증권 상근고문
삼성증권 비상근고문
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

송경철
없음
없음
없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

□ 송경철 사외이사 후보자(신임)
 - 금융감독원 부원장, 삼성증권 상근 감사 등의 경력을 보유하여 금융 업무에 대한
 풍부한 경험과 전문성을 보유하고 있음
 - 한국자산신탁과 특별 거래관계가 없는 바, 투명하고 독립적으로 직무를 수행할 수
 있다고 판단하고 있으며, 이에 기반하여 경영진의 합리적 경영판단이 이루어질 수 
 있도록 할 것
 - 본 후보자는 관련 법령상 사외이사 결격사유에 해당하는 바가 없으며, 이사의 
 선관주의의무, 충실의무, 경업금지의무, 자기거래금지의무, 기업비밀준수의무 등
 법령상 사외이사의 의무를 인지하고 이를 엄밀히 준수할 것임

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 송경철 사외이사 후보자(신임)
 - 금융기관 감독분야에 대한 풍부한 경험과 전문성을 기반으로 공정한 의사결정에
 기여할 것으로 기대

※ 기타 참고사항

- 감사위원이 되는 사외이사 후보(송경철)임기 : (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]

- 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거 감사위원이 되는 사외이사 1명을 
 다른 이사와 분리 선임하고자 함

이사획인서_송경철

□ 감사위원회 위원의 선임

■제4호 의안 : 감사위원 선임의 건

제4-1호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 김충식)

제4-2호 : 사외이사 선임의 건 (후보 : 민상기)

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김충식
1954.2.7
사외이사
-
이사회

민상기
1955.1.4
사외이사
-
이사회

총 ( 2 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김충식
가천대학교 특임부총장
2011~2013
2014~2015
2016~현재
정부 방송통신위 상임위원(부위원장)
가천대학교 신문방송학과 교수
가천대학교 특임 부총장
없음

민상기
건국대학교 바이오산업공학과 교수
2006~현재
2016~2020
건국대학교 바이오산업공학과 교수
건국대학교 총장
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김충식
없음
없음
없음

민상기
없음
없음
없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

□ 김충식 사외이사 후보자(신임)

- 본 후보자는 언론기관, 공직, 교직 등에서의 경력을 통해 다양한 전문지식을 보유
 하고 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 독립성을 바탕으로
 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 기여할 수 있을 것으로 기대

□ 민상기 사외이사 후보자(신임)

- 본 후보자는 교직 및 총장 경력을 통해 조직경영에 대한 다각적인 시각을 보유하고
 있으며, 회사 또는 대주주와의 특별한 이해관계가 없으므로 독립성을 바탕으로
 객관적이고 합리적인 의사결정을 도출하는데 기여할 수 있을 것으로 기대

※ 기타 참고사항

- 감사위원 후보(김충식)임기 : (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]

- 감사위원 후보(민상기)임기 : (신규) 2020.3.29~2022.3.28 [2년]

확인서

이사확인서_김충식

이사획인서_민상기

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

□ 이사의 보수한도 승인

■제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 ( 3 )

보수총액 또는 최고한도액
20억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4 ( 3 )

실제 지급된 보수총액
10.6억원

최고한도액
20억원

※ 참고사항

□ 전자투표에 관한 사항
주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 
당사는 이번 주주총회부터 전자투표제도(상법 제368조의 4)를 도입하였습니다. 
주주님들께서는 아래의 방법에 따라 전자투표를 활용하실 수 있습니다. 

가. 전자투표시스템
 인터넷 주소: http://evote.ksd.or.kr
 모바일 주소: http://evote.ksd.or.kr/m

나. 전자투표 행사기간: 2020년 3월 15일 ~ 2020년 3월 24일
 - 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능
 (단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사
 - 주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서, 
 은행 개인용도제한용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서

라. 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가
 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리 

□ 기
타 사항
- 코로나19의 확산에 따라 당사는 주주님들의 안전을 위하여 주주총회장에 
 참석하는 모든 분들을 대상으로 발열체크를 진행할 수 있으니 양해하여
 주시기 바랍니다.
- 참석 주주님께서는 반드시 마스크를 착용하여 주시기 바랍니다.
- 발열 또는 호흡기 질환자 등 감염의심자, 마스크 미착용자 등에 한하여 총회장
 출입이 제한될 수 있습니다. 
 (출입제한자에 한하여 비대면적 의결권 행사 방법 별도 안내 예정)

□ 주총 집중일 주총 개최 사유
 - 해당 사항 없음