RFHIC — 주주총회소집공고 (20200306)
제출인: RFHIC

주주총회소집공고
2.8
알에프에이치아이씨(주)

주주총회소집공고

2020년 03월 06일

회 사 명 :
알에프에이치아이씨 주식회사

대 표 이 사 :
조덕수

본 점 소 재 지 :
경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14

(전 화) 031-8069-3000

(홈페이지) http://www.rfhic.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영사업부
 사업부장
(성 명) 김주현

(전 화) 031-8069-3000

주주총회 소집공고

(제5기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제363조 및 당사 정관 제24조에 의거하여 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. (※ 상법 제542조의4 및 정관 제24조에 의거하여 발행주식 총수의 1% 이하 소유주주에 대하여는 이 공고로 소집통지에 갈음하오니양지하여 주시기 바랍니다)

- 아 래 - 

1. 일시 : 2020년 3월 27일(금) 오전 9시

2. 장소 : 경기도 안양시 동안구 부림로 170번길 41-14 RFHIC 본점 대회의실
3. 회의 목적 사항

가) 보고사항 : 감사보고, 영업보고, 내부회계관리제도 운영실태보고

나) 부의안건
 제1호 의안 : 제5기 별도(이익잉여금 처분계산서포함) 및 연결재무제표 
 승인의 건 (현금배당:200원/주) 
 제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호: 사내이사 조덕수 재선임의 건
 제2-1호: 사내이사 조삼열 재선임의 건
 제2-3호: 사외이사 최길수 선임의 건
 제3호 의안 : 감사 선임의 건 
 제3-1호: 감사 진대호 재선임의 건
 제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 
 제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건
 제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

※ 의안의 세부내용은 "Ⅲ.경영참고사항 2.주주총회 목적사항별 기재사항" 을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 경영참고사항 비치
상법 제542조의4 제3항에 의거 주주총회소집통지 및 공고사항을 당사의 본점, 금융위원회, 한국거래소, 명의개서 대행회사(한국예탁결제원)에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항
당사의 이번 주주총회에서는 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요가 없으며, 주주총회에 참석하시어 의결권을 직접행사 하시거나 대리인에게 위임하여 의결권을 간접행사 하실 수 있습니다. 

6. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 대리인 신분증
- 상기 준비물 미지참시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다. 

7. 기타 안내사항

- 주주총회 기념품은 회사경비 절감을 위하여 지급하지 않습니다.

 2020년 3월 06일

 알에프에이치아이씨 주식회사

대표이사 조 덕 수 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

배선한
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2019.02.01
1.제4기 연결 및 별도재무제표 확정의 건
2.제4기 현금배당의 건
찬성

2
2019.03.13
정기주주총회 소집의 건
찬성

3
2019.03.28
1. 제4기 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사보수 한도의 건
4. 감사보수 한도의 건
찬성

4
2019.05.27
자기주식취득 신탁계약 체결의 건
찬성

5
2019.08.02
시설자금 기한연장 및 운영자금 대환의 건
찬성

6
2019.11.25
시설자금 기한연장의 건
찬성

7
2019.11.27
자기주식 신탁계약 만기에 따른 연장 및 일부해지
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1
2,000
-
-
사외이사 배선한

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성

(가) 무선통신 사업 부문
이동통신기술은 10년 주기로 변화하면서 1980년대 1세대 아날로그 이동통신을 시작으로 1990년대 2세대, 2000년대 3세대, 그리고 2010년대 4세대를 거쳐 나아가 2020년 5세대로 향하고 있습니다. 
이러한 이동통신 기술의 발달은 자연스럽게 관련 장비산업의 발달로 이어집니다. 3세대 이동통신(3G), 4세대 이동통신(4G)으로 기술이 발전됨에 따라 데이터의 사용량은 비약적으로 증가하였으며 이에 발맞추어 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 무선 네트워크 장비에 대한 투자를 이어가고 있습니다. 무선 네트워크의 구조상 데이터 트래픽의 영향을 가장 많이 받는 부분은 기지국으로, 대부분의 통신 서비스 사업자들은 안정적인 서비스 제공을 위해 네트워크 설비에 대한 투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다.

(나) 방위산업 사업부문(레이더)

최근 레이더 시장은 중장거리 정밀타격 무기체계의 확산에 따라 중장거리 레이더 개발의 필요성 또한 증가하고 있으며 스텔스 표적에 대응하기 위한 레이더 탐지 정밀성의 향상에 초점을 맞추어 미래위협에 대처하고 수많은 무기체계들을 조정하고 통제하기 위한 반도체(GaN등) 기반 다기능 레이더로 발전하고 있습니다.
기존의 고전적인 레이더 신호처리 기능에 레이더 환경, 탐지되는 표적 등 변화하는 주위환경에 대한 지식 정보를 이용하여 더욱 효과적인 탐지 인식 기능을 더한 디지털구조 지능형 레이더로 발전될 것으로 예상됩니다. 디지털 구조 지능형 레이더는 단지표적을 탐지하는 장치에서 벗어나 표적을 식별하고 운용환경 및 표적에 따라 자동으로 최적 파형을 제어하며 탐지된 표적을 식별하여 위협표적에 경보하고 대응수단을 제시하는 인공지능을 갖추게 될 것입니다. 이 모든 기능들은 반도체 기반 다기능 레이더로 구현될 것입니다.

2) 산업의 성장성

프랑스의 전문 조사 업체 Yole Developpement에서 발간한 GaN RF Devices Market(2019년) 보고서에 따르면 전체 GaN 트랜지스터(RF 디바이스)의 89%가 무선통신 장비(네크워크 장비)시장과 방위산업 시장에 적용되고 있음을 확인할 수 있습니다.
보고서는 2018년도 말까지 전체 GaN 트랜지스터 시장 규모가 6.5억 달러에 육박했으며, 통신, 방위 사업 등 다양한 시장 분야에 걸쳐 GaN 트랜지스터가 채택됨에 따라 향후 5 년간 3배로 성장할 것으로 전망하였습니다. 특히 중국시장에서 5세대 이동통신(5G) 기지국 투자가 무선통신장비 시장 확대에 중요한 기여한 것으로 보고 있습니다.

이러한 성장 전망에는 2019 ~2020년에 상용화를 목표로 개발 중인 5세대 이동통신(5G) 무선통신장비 시장 및 방위 시장에서 GaN 기술의 채택이 시장의 성장에 주된 원동력으로 판단되고 있습니다. 전반적인 GaN 트랜지스터 시장의 성장으로 향후 당사의 사업분야인 무선통신 사업부문과 방위산업 사업부문의 괄목할 만한 성장을 기 대할 수 있습니다.

3) 경쟁현황

(가) 무선통신 사업부문

1) RF 트랜지스터(GaN, LDMOS 등)

RF트랜지스터 시장은 실리콘 기반 LDMOS 트랜지스터를 생산하는 NXP와 Ampleon, Infineon 3개 업체와 GaN 트랜지스터를 생산하는 Sumitomo Electric과 당사가 시장의 약 80% 이상을 장악하고 있습니다. 

2) 통신용 전력증폭기
당사는 새로운 통신용 전력증폭기 시장을 개척하기 COB(Chip on board) 공정을 통해 GaN 웨이퍼를 질화알루미늄(AlN) 기판 상에 올리는 방식으로 제작한 하이브리드 타입의 통신용 GaN 전력증폭기를 세계 최초로 개발하였습니다. 당사의 통신용 GaN 전력증폭기는 노키아의 초소형(Small cell) 무선기지국에 적용되어, 저전력 무선 기지국 시장에 진입하게 되었습니다. 제출일 기준으로, 당사의 제품과 같은 하이브리드 타입의 고출력 통신용 GaN 전력증폭기를 제작하는 업체와 유사 제품은 없는 것으로 확인됩니다.

(나) 방위산업 사업부문

1) 레이더용 전력증폭기

방위산업 레이더시장의 경우 다양한 업체가 경쟁하고 있으며, 글로벌 방산기업의 경우 자체적으로 레이더용 전력증폭기를 생산하는 곳도 많습니다. 당사와 유사한 방식으로 레이더용 전력증폭기를 외주생산하는 업체로는 미국 나스닥에 상장한 MACOM과 QORVO등이 있습니다.

4. 경기변동의 특성

(1) 무선통신 사업부문

무선통신 사업분야에 적용되는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기는 국가의 통신 서비스 산업의 발전과 서비스 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 예를들어 5세대 이동통신기술(5G)과 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들은 보다 많은 가입자의 유치 및 안정적인 서비스를 제공하기 위해 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에는 이러한 수요가 폭발적으로 증가하지만 서비스 안정기에 접어들면서 수요의 증가폭은감소할 수 있습니다. 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요를 유지할 수 있습니다.

또한 무선통신 산업은 전 세계가 일괄적으로 특정 서비스를 도입이 되는 것이 아니여서, 각 국가별 산업 성숙도에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

(2) 방위산업 사업부문

방위산업 사업분야에 적용되는 레이더용 GaN 전력증폭기는 국가의 경기변동에 영향을 받지 않습니다. 오늘날 급변하는 국가간의 정세 속에서, 국가 방위에 핵심 설비인 레이더는 유지 보수, 성능 개선에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한, 기술의 발달로 기존 레이더 체계에서는 탐지되지 않는 미사일, 전투기 등이 개발되면서, 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

5. 자금조달의 특성

국내,외 영업활동의 호조로 안정적인 현금 흐름을 바탕으로 유동성을 확보하고 있습니다.

6. 관련법령 또는 정부의 규제

(가) 무선통신 사업부문

최근 미국에서는 사이버 보안을 이유로 세계 1위 통신장비 업체인 화웨이의 5세대 무선통신장비에 대하여 자국은 물론 동맹국의 설치에 대해 경계의 목소리를 높이고 있습니다. 미국의 이러한 움직임에는 무선통신장비의 특성상 보안이 필요한 국가 내지 기업의 기밀이 타국에 유출될 수 있다는 근거를 기초로 두고 있습니다. 또한, 자국의 핵심 기술을 보유한 기업에 대하여 기술 유출을 근거로 기업의 인수&합병 등을 국가차원에서 금지하고 있습니다. 
국가간의 정세는 무선통신장비 시장에 영향을 미치는 중대한 요소입니다. 당사는 국가간 정세에 따른 영향을 최소화하기 위해 무선통신장비 시스템의 납품이 아닌 자체 반도체 기술력으로 개발 및 생산한 GaN 트랜지스터를 공급하는 부품단위의 공급 전략을 구축하여 미국, 중국 등 다양한 국가에 수출하고 있습니다.

(나) 방위산업 사업부문(레이더)
레이더 시스템은 국가 안보뿐만 아니라, 기상, 위성, 항공 등 다양한 분야에서 활용되는 최첨단 기술이며, 부가가치가 큰 기술입니다. 레이더 분야 최고 선진국인 미국은 주요 기술이 중국, 러시아 등 경쟁국에 넘어가는 것을 방지하기 위하여 핵심부품들에대해서는 자국 회사가 자국내에서 생산하는 것은 물론이고, 수출 허가(EL) 없이는 반출도 불허하는 등 철저하게 통제하고 있습니다. 당사는 한국 법인과 미국 법인을 활용하여 국내 및 미국과 유럽의 방산업체를 공략하고 있으며 중국과 러시아 등의 국가에는 레이더 전력증폭기를 납품하고 있지 않습니다. 

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 경쟁사보다 먼저 미래 산업의 변화를 예측하여 신소재인 질화갈륨(Gallium Nitride, 이하 GaN)을 이용한 제품 개발 및 상용화를 시도하였습니다.

당사가 중소기업이지만 비교적 짧은 기간 안에 시장을 공략할 수 있었던 이유는 GaN이라는 신소재를 이용한 무선주파수(RF, Radio Frequency) 전력 증폭기(이하, GaN 전력증폭기)를 개발했기 때문입니다. 해외 글로벌 경쟁사들이 기존 30여 년 동안 시장을 장악한 실리콘 기반 LDMOS(Laterally Diffused Metal Oxide Semiconductor)라는 소재에 집중할 때 높은 가격 때문에 군사용, 인공위성 등 제한된 용도로 사용하고 있는 GaN을 통신용으로 대량 양산, 적용하여 실리콘 기반 LDMOS와 경쟁할 수 있는 가격구조를 갖추게 되었습니다. GaN 전력증폭기는 LDMOS 전력증폭기에 비해 효율은 10% 정도 높으며, 제품 크기는 최대 절반으로, 전력 사용량은 20% 정도 절감할 수 있는 강점이 있어 전 세계 기지국 시장에 확대 적용되고 있습니다.

당사의 주력 제품에는 GaN 트랜지스터와 GaN 전력증폭기가 있으며 당사 전체 매출액의 90% 이상 차지하고 있습니다. 당사의 가장 큰 경쟁력은 국내에서 유일하게 GaN 트랜지스터를 생산하고 있다는 것입니다. GaN 트랜지스터를 생산하여 직접 판매하기도 하며, 당사의 전력증폭기에 사용하기도 합니다.

(2) 시장점유율

RF트랜지스터 시장은 실리콘 기반 LDMOS 트랜지스터를 생산하는 NXP와 Ampleon, Infineon 3개 업체와 GaN 트랜지스터를 생산하는 Sumitomo Electric과 당사가 시장의 약 80% 이상을 장악하고 있습니다. 

(3) 시장의 특성

(가) 무선통신 사업부문
1) 수요 변동요인
무선 네트워크 시장은 통신 서비스 산업의 발전과 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 예를 들어, 5G와 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들의 가입자 유치 경쟁에 의하여 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에 급증한 수요는 서비스 안정기에 접어들면서 일부 감소될 수 있으나, 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요가유지될 수 있습니다.
무선 네트워크 시장의 가장 큰 수요 변동요인으로는 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화 시점입니다. 당초 5세대 이동통신기술(5G)은 2020년에 상용화될 것으로 예상되었으나, 중국의 대규모 투자 계획 및 5G 규격 개발 기술안의 확정으로 인하여, 글로벌 통신 서비스 사업자들은 상용화 시점이 1년 앞당겨진 2019년에 상용화를 하였습니다. 
5세대 이동통신기술(5G)의 주파수 규격 및 성능을 만족하기 위해서는 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN전력증폭기의 사용이 유일한 대안으로, 무선통신시장에서 5세대 이동통신기술(5G)의 상용화를 위해 GaN 트랜지스터 및 통신용 GaN 전력증폭기를 적용한 장비의 연구 및 생산에 대한 투자가 증가할 것으로 예측하고 있습니다. 

2) 주요 목표시장
기존 3세대, 4세대 이동통신기술은 주로 3Ghz 이하의 주파수가 활용되었으며, 관련된 무선통신장비시장은 3Ghz 이하의 주파수에서 가격대비 안정적인 성능을 보유한 실리콘(Si) 기반의 LDMOS 트랜지스터가 선호되었습니다. 하지만, 2019년 상용화된 5세대 이동통신기술의 주파수 규격이 3.5GHz 주파수 및 28Ghz 주파수가 사용됨에 따라 다수의 경쟁사 및 조사업체들은 3.5Ghz 이상의 주파수에서 높은 효율 및 안정성을 보유한 GaN 트랜지스터가 LDMOS 트랜지스터를 대체할 것으로 예상하고 있습니다. 

(나) 방위산업 사업부문(레이더)

1) 수요 변동 요인
2015년도에 발행된 세계방산연감에 따르면 기술변화가 극심한 오늘날, 국방장비가 노후화되지 않으려면 연구개발 투자를 확대해야 하기 때문에 각국의 군 조달기관은 군용 레이더를 투자 우선순위로 인식하고 있으며, 미국의 레이더 부문 지출은 매년 1.6%씩 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

새로운 레이더의 개발, 생산, 도입 단계에 이르기까지 최소 5년에서 10년의 기간이 필요합니다. 특히 레이더와 같은 주요 탐지 장비들의 발전 대비, 항공기, 미사일등의 은폐(Stealth)성능은 더욱 향상되고 있어 테러등에 무방비로 노출되기 쉬워 졌습니다때문에 많은 국가들은 레이더의 성능 개선을 위해 연구 개발을 진행하고 있으며, 최신 기술인 반도체 송수신기를 도입한 레이더의 도입을 적극적으로 추진하고 있습니다.

2) 주요 목표시장
일반적으로 레이더는 내부의 부품이 매우 민감하기 때문에 통상 5년이 지나면 한 세대가 지난 것으로 보고 있습니다. 이러한 레이더는 제 기능을 발휘하기 위해서 주기적으로, 정비, 성능개량 및 부품교체가 이루어져야 합니다.

기존 레이더의 성능을 결정하는 핵심 부품인 진공관(TWT, Klystron등)은 고전압 사용으로 인해 잦은 고장이 발생하고, 짧은 수명으로 인하여 운용에 많은 문제점을 노출 시켰습니다. 또한, 운용 시 10 ~ 20분의 예열이 필요하고, 연간 1,000 ~ 1,500시간으로 제한된 운용시간으로 인하여 레이더 분야의 기술 선진국인 미국, 영국 및 프랑스는 자국의 방위 산업 업체를 통해 기존 진공관 기반의 레이더를 반도체 기반의 레이더로 대체하는 사업을 추진하고 있습니다. 이러한 추세에 맞추어 당사는 글로벌 방위산업 업체와 연계하여 신규개발 사업외에도 레이더용 GaN 전력증폭기를 적용한반도체 기반의 레이더 체계 개선 사업에도 적극적으로 참여하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) GaN on Diamond
당사는 기존 실리콘(Si) 기반의 글로벌 경쟁사에서 GaN 트랜지스터에 대한 개발 및 제품 출시를 준비하는 동안 당사는 보다 향상된 기술을 확보하기 위하여 새로운 소재인 Diamond에 대한 연구를 진행하고 있습니다. 
일반적으로 Diamond는 특유의 광택 및 화려함으로 보석의 대명사로 널리 알려져 있지만, Diamond 자체의 다양하고 우수한 물리적 특성에 의해 산업적으로도 널리 쓰이고 있는 소재입니다. 구체적으로 Diamond의 물리적 특성을 살펴보면, 구리보다 4배 정도 큰 열전도도를 가지며, 고압, 고출력 반도체에 요구되는 큰 에너지 밴드갭과 항복 전압(Breakdown voltage), 및 높은 전자 이동도를 갖는 등 반도체로 우수한 특성을 보유하고 있습니다.
당사는 Diamond의 우수한 특성을 활용한 Diamond 웨이퍼 제조 공정 및 개발에 대한 원천기술확보 및 세계 최초의 GaN on Diamond 웨이퍼 공정의 상용화를 목표로 영국의 Element Six로부터 Diamond 웨이퍼 공정 및 설계 기술에 대한 지식재산권을취득하였습니다.
GaN on Diamond 웨이퍼 공정의 상용화 기술개발 및 원천기술확보는 기존 원재료인웨이퍼를 수입하여 제품을 생산하던 팹리스(Fabless) 업체에서 자체 Fab을 보유한 반도체 전문 기업으로의 발전을 의미하며, 이를 통하여 급변하는 세계 시장에서 보다능동적이고 빠르게 제품의 생산 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
5세대 이동통신 및 방위산업에서는 우수한 방열특성 및 높은 주파수가 필요합니다. GaN on Diamond 소자를 개발 및 적용하면 최대 400GHz까지 동작 가능한 소자를 확보할 수 있습니다. 개발된 GaN on Diamond 소자는 5세대 이동통신뿐만 아니라 고출력 AESA(Active Electronically Scanned Array, 능동 전자주사식 위상배열) 레이더용 전력증폭기와 같은 방위산업 분야의 선점효과를 기대할 수 있습니다. CVD Diamond 증착기술을 이용한 GaN on Diamond 웨이퍼의 국산화 및 원천 기술을 확보하면전력반도체와 같은 시스템 반도체, 기타 응용 제품 등 신규 시장으로 사업의 영역을 확대할 수 있습니다.

(나) GaN on SiC 

1) 5G 이동통신
가) 5G Front-End Module 
무선데이터의 수요가 기하급수적으로 증가하면서, 선진 기업들은 무선데이터와 네트워크의 용량을 비약적으로 확대할 수 있는 새로운 혁신기술인 5세대 이동통신 기술 개발에 박차를 가하고있습니다. 5세대 이동통신 구현에 핵심 기술 중 하나인 대용량 MIMO(Massive MIMO, Massive Multi Input Multi Output)는 대용량의 데이터를 고속으로 전송하기 위해 다량의 안테나를 사용하여 무선데이터 전송 속도와 링크안정성을 비약적으로 향상시킬 수 있는 기술입니다. 또한, 에너지 소비를 최소화 하면서, 더욱 많은 사용자를 수용할 수 있습니다.

대용량 MIMO 기술의 구현에는 32개 또는 64개 이상의 송/수신단과 연결되는 다수의 안테나가 배열 됩니다. 다량의 안테나가 사용됨에 따라 각 안테나의 간섭을 최소화할 수 있도록 전력증폭기 설계 기술이 필요합니다. 또한 각 송신단에서 사용되는 다수의 전력증폭기로 인한 발열 및 에너지 효율을 개선하기 위한 고효율 전력증폭기에 대한 개발이 요구되고 있습니다.

이러한 5세대 이동통신에 적합하도록 송수신 소자를 집적화한 제품이 Front-End Module 입니다. 송수신을 전환하는 RF스위치와 송신용 증폭기, 수신용 저잡음 증폭기를 모두 내장하고 소형화하였기 때문에 네트워크장비의 제조비용을 절감할 수 있으며 GaN 소자 특유의 고효율 성능으로 인해 유지비용이 낮아 소형기지국과 5G massive MIMO용으로 많은 수요가 기대되는 제품입니다.

나) 5G GaN MMIC 
5G 차세대 통신용 Massive MIMO 기술에 적용되는 전력증폭기는 32개, 64개 이상의 다량의 안테나와 전력증폭기가 배열되므로 간섭을 최소화하며 효율을 최대화하는 고도의 설계 기술과 신뢰성있는 집적화 기술이 적용되어야 합니다. 때문에 3.5Ghz 및 28Ghz 주파수 대역의 제품은 소재의 한계로 인하여 GaN MMIC로만 구현이 가능할것으로 예상됩니다.
당사는 현재 6GHz 이하의 제품으로 평균출력 XW급의 고효율 GaN MMIC를 개발하고 있습니다. 또한, 상업용 및 방산용 레이더 산업에 적합한 C, X, Ku, K-band 와 같은 고주파 대역의 GaN MMIC 제품 개발을 통해 설계기술 확보 및 5G 통신용 제품에적용해 나갈 예정입니다.

2) 인공위성에 적용 
우주 궤도에서 전력 사용은 극히 제한되어 있으므로 주어진 전력으로 기능을 극대화 할 수 있는 고출력 증폭기의 효율 개선, 경량화 및 신뢰성있는 기술의 확보가 매우 중요합니다.

GaN 트랜지스터를 이용한 전력증폭기는 한층 더 보강된 높은 신뢰성과 긴 수명, 고효율, 낮은 전압에서 동작 등의 장점을 적극 활용하여 새롭게 변화하고 있는 위성 통신 분야의 많은 데이터량을 처리 하는데 적합한 제품입니다. 당사는 위성 탑재체 개발 초기 단계부터 탑재체용 전력 증폭기의 개발에 참여하여 요구되는 성능 및 규격에적합한 제품을 제공하고 있습니다.

당사에서는 위성 탑재체용 X, Ku-Band GaN 고출력 증폭 MMIC 및 이를 이용한 전력증폭기 우주인증모델을 개발하고 있으며, 개발된 제품은 향후 저궤도 소형, 중형 탑제체에 적용될 예정이며, 정지궤도 통신용 탑제체에도 활용될 수 있습니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

영업환경등 전반적인 경영상황은 상기 경영참고사항〔Ⅲ.경영참고사항 1. 사업의 개요 나.회사의 현황 (1)영업개황 〕등을 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※재무제표 및 연결재무제표는 외부감사인의 감사가 완료되지 않았으며, 외부감사인의 회계감사 및 정기주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다. 또한, 상세한 내용은 향후 공시예정인 감사보고서 및 사업보고서 등을 참조하시길 바랍니다.

1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 5 (당) 기 2019년 12월 31일 현재

제 4 (전) 기 2018년 12월 31일 현재

알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

제5기말
제4기말

자산

유동자산
190,853,497,510
178,170,912,922

현금및현금성자산
109,604,700,468
80,624,239,424

정부보조금
(143,399,514)
(68,037,117)

단기금융상품
12,752,266,719
21,262,436,163

매출채권 및 기타유동채권
14,850,997,930
27,142,888,120

매출채권
15,478,749,735
24,922,775,790

대손충당금
(2,162,172,279)
(2,458,394,879)

단기미수금
139,829,070
684,378,825

대손충당금
(8,486,500)
(8,486,500)

단기미수수익
338,700,346
200,005,783

단기보증금자산
98,943,947
422,494,468

단기선급금
359,664,081
2,447,895,783

단기선급비용
70,093,225
122,506,482

선급법인세
251,998,409
-

유동계약자산
283,677,896
809,712,368

재고자산
52,136,467,860
47,306,036,858

원재료
35,308,457,493
29,276,321,999

평가충당금
(3,232,442,899)
(3,175,287,899)

상품
142,744,917
52,170,273

평가충당금
(45,158,113)
-

재공품
7,743,285,974
8,508,340,285

평가충당금
(563,293,486)
(548,797,835)

제품
14,706,357,386
14,943,820,971

평가충당금
(3,476,319,020)
(2,365,428,871)

미착품
1,552,190,805
614,897,935

기타유동금융자산
-
27,625,000

유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산
-
27,625,000

기타유동자산
1,653,108,850
1,875,724,474

비유동자산
69,400,798,634
56,116,889,739

장기매출채권 및 기타비유동채권
281,469,636
401,939,537

장기보증금자산
251,148,965
368,018,177

장기대여금
-
33,921,360

장기선급비용
30,320,671

유형자산
45,332,224,495
40,458,583,715

토지
13,207,054,780
13,199,722,766

건물
17,249,136,998
17,198,429,298

감가상각누계액
(2,145,981,449)
(1,699,038,189)

구축물
654,579,435
583,635,744

감가상각누계액
(112,329,386)
(92,522,261)

기계장치
28,755,063,535
20,303,052,329

정부보조금
(70,653,583)
(85,554,929)

감가상각누계액
(16,357,142,524)
(13,165,407,940)

차량운반구
430,951,254
376,382,947

감가상각누계액
(222,649,179)
(225,671,626)

공구와기구
283,147,056
279,137,056

감가상각누계액
(263,323,242)
(258,706,536)

사용권자산
4,823,287
-

건설중인자산
2,773,258,389
2,956,740,044

기타유형자산
2,840,872,130
2,498,186,056

감가상각누계액
(1,694,583,006)
(1,409,801,044)

영업권
1,645,066,648
1,645,066,648

영업권 이외의 무형자산
3,804,244,904
3,830,115,421

컴퓨터소프트웨어
827,994,267
383,375,281

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
512,614,715
772,997,505

기타무형자산
2,463,635,922
2,673,742,635

기타비유동금융자산
15,873,757,100
8,235,687,450

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
15,873,757,100
8,235,687,450

이연법인세자산
2,464,035,851
1,545,496,968

자산총계
260,254,296,144
234,287,802,661

부채

유동부채
42,603,913,400
43,706,650,822

매입채무 및 기타유동채무
41,459,962,566
39,224,798,496

단기매입채무
10,848,880,403
7,164,103,146

단기선수금
298,950
-

유동계약부채
13,504,943,279
19,134,614,818

단기미지급금
3,902,264,125
4,617,156,974

단기미지급비용
673,480,563
608,914,048

단기예수금
245,228,874
200,009,510

단기차입금
12,280,000,000
7,500,000,000

유동리스부채
4,866,372
-

미지급법인세
678,580,086
3,385,275,446

유동충당부채
464,720,748
1,096,576,880

유동반품충당부채
464,720,748
1,096,576,880

기타유동금융부채
650,000
-

유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융부채
650,000
-

비유동부채
2,064,001,974
26,863,785,634

장기매입채무 및 기타비유동채무
1,413,192,441
26,035,789,978

장기미지급금
610,500,799
534,476,156

장기미지급비용
67,053,999
54,022,245

장기임대보증금
7,422,609
6,179,095

전환사채
999,990,000
31,510,990,000

전환사채상환할증금
-
1,084,573,972

전환사채전환권조정
(271,774,966)
(7,154,451,490)

이연법인세부채
650,809,533
827,995,656

부채총계
44,667,915,374
70,570,436,456

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
199,129,636,980
156,583,037,203

자본금
11,921,051,000
11,222,979,500

보통주자본금
11,921,051,000
11,222,979,500

자본잉여금
87,376,804,505
60,793,138,406

주식발행초과금
83,168,590,551
54,001,444,150

자기주식처분이익
1,875,036,932
1,875,036,932

전환권대가
-
4,855,159,920

기타자본잉여금
2,333,177,022
61,497,404

기타자본구성요소
392,073,931
418,734,493

자기주식
(128,000,000)
-

주식선택권
520,073,931
418,734,493

기타포괄손익누계액
452,962,738
142,131,240

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금
206,387,688
105,713,361

지분법기타포괄손익변동
246,575,050
36,417,879

이익잉여금(결손금)
98,918,749,904
84,006,053,564

임의적립금
-
700,000,000

법정적립금
558,188,155
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)
98,447,903,132
83,306,053,564

비지배지분
16,456,743,790
7,134,329,002

자본총계
215,586,380,770
163,717,366,205

자본과부채총계
260,254,296,144
234,287,802,661

연 결 손 익 계 산 서

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

제5기
제4기

수익(매출액)
107,768,753,760
108,101,223,672

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
107,305,048,948
106,605,897,381

제품매출액
106,840,803,536
106,131,552,103

상품매출액
464,245,412
474,345,278

기타수익(매출액)
463,704,812
1,495,326,291

매출원가
68,221,852,622
61,430,246,208

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가
68,221,852,622
61,430,246,208

제품매출원가
67,864,745,622
61,081,041,103

상품매출원가
357,107,000
349,205,105

매출총이익
39,546,901,138
46,670,977,464

판매비와관리비
21,610,451,840
19,959,723,028

급여
4,505,438,246
3,991,664,514

퇴직급여
341,947,887
293,928,115

복리후생비
759,981,548
718,383,016

보험료
30,277,668
29,636,897

감가상각비
619,893,326
577,519,599

무형자산상각비
623,450,957
627,523,684

대손상각비(대손충당금환입)
(296,222,600)
26,666,419

지급수수료
2,049,065,848
1,393,655,081

광고선전비
373,538,394
209,670,863

교육훈련비
16,281,230
23,308,389

차량유지비
74,748,845
96,239,250

도서인쇄비
9,109,011
8,551,524

접대비
205,179,412
191,020,379

임차료
90,461,966
72,526,329

통신비
36,129,195
41,806,642

운반비
299,457,853
393,718,876

세금과공과
201,898,343
182,057,040

소모품비
171,592,022
147,556,391

수도광열비
291,425,603
256,855,552

수선비
41,615,761
71,773,637

경상개발비
10,244,859,542
9,789,938,781

여비교통비
675,795,319
603,291,742

수출제비용
16,426,043
11,344,525

주식보상비용(환입)
228,100,421
201,085,783

영업이익(손실)
17,936,449,298
26,711,254,436

금융수익
4,409,102,557
2,508,314,877

이자수익
2,320,850,640
1,216,960,507

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
-
27,625,000

배당금수익(금융수익)
356,359,602
244,459,048

외화환산이익(금융수익)
68,178,876
24,116,724

외환차익(금융수익)
1,663,713,439
995,153,598

금융원가
2,317,099,759
2,527,346,582

이자비용
1,122,991,348
1,494,085,706

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
269,193,000
320,263,000

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
650,000
-

외화환산손실(금융원가)
39,788,336
177,363,389

외환차손(금융원가)
884,477,075
535,634,487

기타이익
353,146,779
696,570,811

유형자산처분이익
31,416,909
122,307,432

기술료수입
62,427,561
479,792,904

수입임대료
60,856,070
66,381,420

잡이익
198,446,239
28,089,055

기타손실
39,609,532
210,064,741

유형자산처분손실
68,000
150,465,001

기부금
23,800,000
15,001,200

잡손실
15,741,532
44,598,540

법인세비용차감전순이익(손실)
20,341,989,343
27,178,728,801

법인세비용
663,936,282
1,777,477,572

당기순이익(손실)
19,678,053,061
25,401,251,229

기타포괄손익
2,581,885,347
345,140,726

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
100,674,327
162,493,768

지분상품에 대한 투자자산의 세후기타포괄손익
100,674,327
162,493,768

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
2,481,211,020
182,646,958

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 
 대한 지분(세후기타포괄손익)
2,481,211,020
182,646,958

총포괄손익
22,259,938,408
25,746,391,955

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)
19,469,883,042
24,075,785,597

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)
208,170,019
1,325,465,632

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
22,259,938,408
24,420,926,323

총 포괄손익, 비지배지분
208,170,019
1,325,465,632

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
833
1,084

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
859
1,078

연 결 자 본 변 동 표

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)
11,018,464,000
52,499,748,038
(1,479,886,614)
(203,009,486)
61,287,066,585
123,122,382,523
4,309,943,077
127,432,325,600

회계정책변경에 따른 증가(감소)
-
-
-
-
(264,108,868)
(264,108,868)
-
(264,108,868)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
24,075,785,597
24,075,785,597
1,325,465,632
25,401,251,229

지분의 발행
37,515,500
554,998,782
(113,990,577)
-
-
478,523,705
-
478,523,705

복합금융상품 발행
-
4,855,159,920
-
-
-
4,855,159,920
871,041,418
5,726,201,338

복합금융상품 전환
167,000,000
1,085,475,091
-
-
-
1,252,475,091
-
1,252,475,091

배당금지급
-
-
-
-
(1,092,689,750)
(1,092,689,750)
-
(1,092,689,750)

자기주식 거래로 인한 증감
-
1,875,036,932
1,856,957,041
-
-
3,731,993,973
-
3,731,993,973

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동
-
(77,280,357)
-
182,646,958
-
105,366,601
71,347,045
176,713,646

주식기준보상거래
-
-
155,654,643
-
-
155,654,643
45,431,140
201,085,783

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
-
-
-
162,493,768
-
162,493,768
-
162,493,768

유상증자
-
-
-
-
-
-
511,100,690
511,100,690

자본 증가(감소) 합계
204,515,500
8,293,390,368
1,898,621,107
345,140,726
22,718,986,979
33,460,654,680
2,824,385,925
36,285,040,605

2018.12.31 (전기말자본)
11,222,979,500
60,793,138,406
418,734,493
142,131,240
84,006,053,564
156,583,037,203
7,134,329,002
163,717,366,205

2019.01.01 (기초자본)
11,222,979,500
60,793,138,406
418,734,493
142,131,240
84,006,053,564
156,583,037,203
7,134,329,002
163,717,366,205

당기순이익(손실)
-
-
-
-
19,469,883,042
19,469,883,042
208,170,019
19,678,053,061

지분의 발행
15,898,500
356,338,726
(82,409,421)
-
-
289,827,805
-
289,827,805

복합금융상품 전환
682,173,000
23,955,647,755
-
-
-
24,637,820,755
11,224,794,640
35,862,615,395

배당금지급
-
-
-
-
(4,489,191,800)
(4,489,191,800)
-
(4,489,191,800)

자기주식 거래로 인한 증감
-
-
(128,000,000)
-
-
(128,000,000)
-
(128,000,000)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동
-
2,271,679,618
-
210,157,171
-
2,481,836,789
(2,200,332,573)
281,504,216

주식기준보상거래
-
-
183,748,859
-
-
183,748,859
89,782,702
273,531,561

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
-
-
-
100,674,327
-
100,674,327
-
100,674,327

자본 증가(감소) 합계
698,071,500
26,583,666,099
(26,660,562)
310,831,498
14,980,691,242
42,546,599,777
9,322,414,788
51,869,014,565

2019.12.31 (당기말자본)
11,921,051,000
87,376,804,505
392,073,931
452,962,738
98,986,744,806
199,129,636,980
16,456,743,790
215,586,380,770

연 결 현 금 흐 름 표

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

알에프에이치아이씨 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

제5기
제4기

영업활동현금흐름
27,062,340,781
48,108,086,243

당기순이익(손실)
19,678,053,061
25,401,251,229

당기순이익조정을 위한 가감
5,382,210,122
6,305,968,380

영업활동으로인한자산 · 부채의변동
3,468,419,918
15,856,238,842

이자지급(영업)
(176,825,696)
(203,586,116)

이자수취(영업)
2,127,806,684
998,990,931

배당금수취(영업)
356,359,602
232,586,442

법인세납부(환급)
(3,773,682,910)
(483,363,465)

투자활동현금흐름
(8,344,900,934)
(29,590,869,503)

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름
-
-

임차보증금의 감소
33,085,622,366
40,235,829,483

임차보증금의 증가
(32,885,840,231)
(40,033,848,765)

유형자산의 처분
34,170,909
425,005,459

대여금의 감소
33,921,360
29,999,880

단기금융상품의 처분
21,262,436,163
3,355,300,000

유형자산의 취득
(8,938,292,727)
(7,520,255,515)

무형자산의 취득
(721,968,328)
(138,217,045)

장기금융상품의 취득
(7,509,000,000)
(5,239,620,000)

단기금융상품의 취득
(12,705,950,446)
(20,400,000,000)

당기손익인식금융자산의 취득
-
(305,063,000)

재무활동현금흐름
10,159,588,288
26,006,542,182

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 처분
-
505,175,630

종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급
(5,756,444)
-

차입금의 상환
-
(2,797,870,000)

단기차입금의 증가
19,369,676,611
5,000,000,000

단기차입금의 상환
(14,589,676,611)
(11,500,000,000)

전환사채의 증가
-
31,510,990,000

주식선택권행사로 인한 현금유입
9,659,599,945
478,002,665

자기주식의 취득
(128,000,000)
(8,224,252)

자기주식의 처분
-
4,269,066,544

금융리스부채의 지급
(13,527,276)
-

정부보조금의 수취
3,034,884,254
1,455,951,501

정부보조금의 상환
(2,678,420,391)
(1,814,688,256)

배당금지급
(4,489,191,800)
(1,091,861,650)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
103,432,909
76,573,915

현금및현금성자산의순증가(감소)
28,980,461,044
44,600,332,837

기초현금및현금성자산
80,624,239,424
36,023,906,587

기말현금및현금성자산
109,604,700,468
80,624,239,424

2) 별도재무제표

재 무 상 태 표

제 5 (당) 기 2019년 12월 31일 현재

제 4 (전) 기 2018년 12월 31일 현재

(단위 : 원)

제 5 기말
제 4 기말

자산

유동자산
167,338,831,792
166,893,122,415

현금및현금성자산
91,820,905,751
72,894,131,442

정부보조금
(142,848,308)
(67,905,090)

단기금융상품
11,567,458,325
21,262,436,163

매출채권 및 기타유동채권
13,534,656,099
25,894,031,883

매출채권
14,490,101,451
23,684,527,669

대손충당금
(2,093,539,661)
(2,456,991,585)

단기미수금
113,877,285
684,387,338

대손충당금
(8,486,500)
(8,486,500)

단기미수수익
338,700,346
200,005,783

단기보증금자산
61,943,947
422,494,468

단기선급금
288,234,495
2,444,878,387

단기선급비용
60,146,840
113,503,955

유동계약자산
283,677,896
809,712,368

재고자산
48,905,551,075
45,007,437,453

원재료
34,566,031,837
28,554,870,167

평가충당금
(3,065,182,379)
(2,942,546,144)

상품
30,633,101
15,492,752

재공품
5,398,486,376
6,875,716,841

평가충당금
(548,247,337)
(527,668,990)

제품
14,461,538,957
14,781,730,855

평가충당금
(3,456,539,788)
(2,363,165,627)

미착품
1,518,830,308
613,007,599

기타유동금융자산
-
27,625,000

유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융자산
-
27,625,000

기타유동자산
1,653,108,850
1,875,365,564

비유동자산
72,775,874,782
56,892,136,473

장기매출채권 및 기타비유동채권
276,249,636
367,719,537

장기보증금자산
245,928,965
333,798,177

장기대여금
-
33,921,360

장기선급비용
30,320,671
-

유형자산
35,558,822,463
31,127,897,868

토지
8,562,783,897
8,562,783,897

건물
15,392,243,743
15,392,243,743

감가상각누계액
(1,795,761,772)
(1,410,955,678)

기계장치
24,460,287,425
17,099,667,129

정부보조금
(14,000)
(4,577,846)

감가상각누계액
(14,461,233,714)
(11,658,807,503)

차량운반구
334,134,804
279,566,497

감가상각누계액
(151,515,979)
(168,763,781)

공구와기구
206,324,692
206,324,692

감가상각누계액
(206,293,693)
(206,293,693)

사용권자산
4,823,287
-

건설중인자산
2,555,258,389
2,393,015,085

기타유형자산
1,632,443,580
1,460,184,966

감가상각누계액
(974,658,196)
(816,489,640)

영업권 이외의 무형자산
1,513,790,079
1,255,062,461

컴퓨터소프트웨어
776,011,219
331,754,626

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권
507,478,860
768,007,835

개발 중인 무형자산
-
-

기타무형자산
230,300,000
155,300,000

기타비유동금융자산
15,873,757,100
8,235,687,450

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
15,873,757,100
8,235,687,450

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산
18,194,895,223
15,295,393,136

종속기업에 대한 투자자산
18,194,895,223
15,295,393,136

이연법인세자산
1,358,360,281
610,376,021

자산총계
240,114,706,574
223,785,258,888

부채

유동부채
40,360,608,035
43,750,221,124

매입채무 및 기타유동채무
39,216,657,201
39,817,704,340

단기매입채무
11,794,456,290
8,762,724,129

유동계약부채
13,400,309,431
-

단기미지급금
3,010,963,870
3,768,963,266

단기미지급비용
520,869,354
479,483,787

단기예수금
205,191,884
171,918,340

단기선수금
-
19,134,614,818

단기차입금
10,280,000,000
7,500,000,000

유동리스부채
4,866,372
-

미지급법인세
678,580,086
2,835,939,904

유동충당부채
464,720,748
1,096,576,880

유동반품충당부채
464,720,748
1,096,576,880

기타유동금융부채
650,000
-

유동 당기손익-공정가치 의무 측정 금융부채
650,000
-

비유동부채
624,461,559
23,452,000,561

장기매입채무 및 기타비유동채무
624,461,559
23,452,000,561

장기미지급금
557,407,560
490,579,737

장기미지급비용
67,053,999
54,022,245

전환사채
-
28,000,000,000

전환사채상환할증금
-
833,130,000

전환사채전환권조정
-
(5,925,731,421)

부채총계
40,985,069,594
67,202,221,685

자본

자본금
11,921,051,000
11,222,979,500

보통주자본금
11,921,051,000
11,222,979,500

자본잉여금
85,182,405,244
60,870,418,763

주식발행초과금
83,168,590,551
54,001,444,150

자기주식처분이익
1,875,036,932
1,875,036,932

전환권대가
-
4,855,159,920

기타자본잉여금
138,777,761
138,777,761

기타자본구성요소
392,073,931
418,734,493

주식선택권
520,073,931
418,734,493

자기주식
(128,000,000)
-

기타포괄손익누계액
2,647,361,999
64,850,883

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 적립금
206,387,688
105,713,361

지분법기타포괄손익변동
2,440,974,311
(40,862,478)

이익잉여금(결손금)
99,144,341,000
84,006,053,564

임의적립금
-
700,000,000

법정적립금
558,188,155
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)
98,447,903,132
83,306,053,564

자본총계
199,129,636,980
156,583,037,203

자본과부채총계
240,144,706,574
223,785,258,888

포 괄 손 익 계 산 서

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

제 5 기
제 4 기

수익(매출액)
99,143,847,156
97,867,983,606

재화의 판매로 인한 수익(매출액)
99,060,087,145
97,686,358,613

제품매출액
98,841,426,816
97,539,481,996

상품매출액
218,660,329
146,876,617

기타수익(매출액)
83,760,011
181,624,993

매출원가
64,368,352,397
59,916,626,908

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가
64,368,352,397
59,916,626,908

제품매출원가
64,234,738,921
59,785,317,142

상품매출원가
133,613,476
131,309,766

매출총이익
34,775,494,759
37,951,356,698

판매비와관리비
17,279,399,802
16,629,693,235

급여
2,943,753,564
2,699,380,477

퇴직급여
256,058,820
226,595,670

복리후생비
483,871,407
471,641,170

보험료
23,384,374
22,476,931

감가상각비
547,845,865
504,735,634

무형자산상각비
330,114,929
319,632,779

대손상각비(대손충당금환입)
(363,451,924)
26,666,419

지급수수료
1,300,178,003
1,227,195,786

광고선전비
318,809,489
180,045,170

교육훈련비
13,905,700
19,041,788

차량유지비
54,300,546
69,146,124

도서인쇄비
7,135,875
5,958,324

접대비
146,770,698
152,260,062

임차료
54,876,312
58,239,329

통신비
19,077,329
22,612,612

운반비
226,718,417
301,624,191

세금과공과
127,283,660
118,246,510

소모품비
176,619,238
137,628,181

수도광열비
270,556,961
239,759,429

수선비
21,373,182
41,863,250

경상개발비
9,605,731,287
9,153,230,884

여비교통비
525,151,876
466,354,682

수출제비용
5,585,335
9,703,190

주식보상비용(환입)
183,748,859
155,654,643

영업이익(손실)
17,496,094,957
21,321,663,463

금융수익
4,150,358,303
2,382,915,497

이자수익
2,188,495,963
1,159,245,518

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)
-
27,625,000

배당금수익(금융수익)
356,359,602
244,459,048

외화환산이익(금융수익)
66,263,445
23,904,887

외환차익(금융수익)
1,539,239,293
927,681,044

금융원가
2,029,845,674
2,280,288,638

이자비용
937,045,334
1,315,583,989

당기손익인식금융자산처분손실(금융원가)
269,193,000
320,263,000

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)
650,000
-

외화환산손실(금융원가)
16,015,542
168,165,581

외환차손(금융원가)
806,941,818
476,276,068

기타이익
760,968,237
4,857,431,244

유형자산처분이익
24,089,909
10,036,561

지분법이익
417,665,298
4,207,660,315

기술료수입
204,527,527
632,156,903

잡이익
114,685,503
7,577,465

기타손실
25,400,008
20,803,280

유형자산처분손실
68,000
65,000

기부금
19,000,000
5,800,000

잡손실
6,332,008
14,938,280

법인세비용차감전순이익
20,352,175,795
26,260,918,286

법인세비용
882,292,753
2,185,132,689

당기순이익
19,469,883,042
24,075,785,597

기타포괄손익
2,582,511,116
267,860,369

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)
2,582,511,116
267,860,369

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
 (세후기타포괄손익)
100,674,327
162,493,768

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 
 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)
2,481,836,789
105,366,601

총포괄손익
22,052,394,158
24,343,645,966

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)
833
1,084

희석주당이익(손실) (단위 : 원)
859
1,078

자 본 변 동 표

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

과목
자본

자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
기타포괄누계액
이익잉여금
자본 합계

2018.01.01 (기초자본)
11,018,464,000
52,499,748,038
(1,479,886,614)
(203,009,486)
61,287,066,585
123,122,382,523

회계정책변경에 따른 증가(감소)
-
-
-
-
(264,108,868)
(264,108,868)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
24,075,785,597
24,075,785,597

지분의 발행
37,515,500
554,998,782
(113,990,577)
-
-
478,523,705

복합금융상품 발행
-
4,855,159,920
-
-
-
4,855,159,920

복합금융상품 전환
167,000,000
1,085,475,091
-
-
-
1,252,475,091

배당금지급
-
-
-
-
(1,092,689,750)
(1,092,689,750)

자기주식 거래로 인한 증감
-
1,875,036,932
1,856,957,041
-
-
3,731,993,973

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동
-
-
-
105,366,601
-
105,366,601

주식기준보상거래
-
-
155,654,643
-
-
155,654,643

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
-
-
-
162,493,768
-
162,493,768

자본 증가(감소) 합계
204,515,500
8,370,670,725
1,898,621,107
267,860,369
22,718,986,979
33,460,654,680

2018.12.31 (전기말자본)
11,222,979,500
60,870,418,763
418,734,493
64,850,883
84,006,053,564
156,583,037,203

2019.01.01 (기초자본)
11,222,979,500
60,870,418,763
418,734,493
64,850,883
84,006,053,564
156,583,037,203

당기순이익(손실)
-
-
-
-
19,469,883,042
19,469,883,042

지분의 발행
15,898,500
356,338,726
(82,409,421)
-
-
289,827,805

복합금융상품 전환
682,173,000
23,955,647,755
-
-
-
24,637,820,755

배당금지급
-
-
-
-
(4,489,191,800)
(4,489,191,800)

자기주식 거래로 인한 증감
-
-
(128,000,000)
-
-
(128,000,000)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동
-
-
-
2,481,836,789
-
2,481,836,789

주식기준보상거래
-
-
183,748,859
-
-
183,748,859

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금
-
-
-
100,674,327
-
100,674,327

자본 증가(감소) 합계
698,071,500
24,311,986,481
(26,660,562)
2,582,511,116
14,980,691,242
42,546,599,777

2019.12.31 (당기말자본)
11,921,051,000
85,182,405,244
392,073,931
2,647,361,999
98,986,744,806
199,129,636,980

현 금 흐 름 표

제 5 (당) 기 2019년 1월 1일 부터 2019년 12월 31일 까지

제 4 (전) 기 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일 까지

(단위 : 원)

제 5 기
제 4 기

영업활동현금흐름
26,263,397,379
44,922,715,124

당기순이익
19,469,883,042
24,075,785,597

당기순이익조정을 위한 가감
4,082,353,114
1,234,465,469

영업활동으로인한자산 ·부채의변동
3,390,031,744
18,762,041,632

배당금수취(영업)
356,359,602
232,586,442

이자지급(영업)
(162,046,520)
(164,528,068)

이자수취(영업)
1,995,452,007
941,275,942

법인세납부(환급)
(2,868,635,610)
(158,911,890)

투자활동현금흐름
(6,127,329,179)
(29,125,936,871)

임차보증금의 감소
33,085,622,366
40,235,829,483

임차보증금의 증가
(32,878,913,817)
(39,999,848,765)

유형자산의 처분
24,090,909
15,636,364

대여금의 감소
33,921,360
29,999,880

단기금융상품의 처분
21,262,436,163
3,355,300,000

유형자산의 취득
(7,927,784,400)
(5,721,974,263)

무형자산의 취득
(704,592,828)
(22,094,720)

장기금융상품의 취득
(7,509,000,000)
(5,239,620,000)

단기금융상품의 취득
(11,513,108,932)
(20,400,000,000)

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득
-
(1,074,101,850)

선물계약, 선도계약, 옵션계약 및 스왑계약에 따른 현금유출
-
(305,063,000)

재무활동현금흐름
(1,208,074,447)
24,628,126,724

차입금의 상환
-
(161,870,000)

단기차입금의 증가
17,369,676,611
5,000,000,000

단기차입금의 상환
(14,589,676,611)
(11,500,000,000)

전환사채의 증가
-
28,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입
286,599,945
478,002,665

자기주식의 취득
(128,000,000)
(8,216,000)

자기주식의 처분
-
4,269,066,544

금융리스부채의 지급
(13,527,276)
-

정부보조금의 수취
3,034,465,075
1,455,951,501

정부보조금의 상환
(2,678,420,391)
(1,812,946,336)

배당금지급
(4,489,191,800)
(1,091,861,650)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(1,219,444)
(11,238,929)

현금및현금성자산의순증가(감소)
18,926,774,309
40,413,666,048

기초현금및현금성자산
72,894,131,442
32,480,465,394

기말현금및현금성자산
91,820,905,751
72,894,131,442

<이익잉여금처분계산서(안)>
 
 제 5 (당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
 제 4 (전)기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지
 (단위: 원)

과 목
제 05기
(처분예정일 :2020.3.27)
제 04 기
(처분확정일 : 2019.3.28)

I. 미처분이익잉여금
98,428,556,651
83,306,053,564

전기이월미처분이익잉여금
78,958,673,609
59,494,376,835

회계변경누적효과
-
(264,108,868)

당기순이익
19,469,883,042
24,075,785,597

II. 임의적립금 등의 이입액
-
700,000,000

합계
98,428,556,651
84,006,053,564

III. 이익잉여금처분액
5,244,162,440
5,047,379,955

이익준비금
476,742,040
558,188,155

배당금
4,767,420,400
4,489,191,800

IIII. 차기이월미처분이익잉여금
93,184,394,211
78,958,673,609

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

〈 주당액면가액 : 500원 〉 (단위: 원,%)

배 당 내 역
제5기
제4기

주당배당금
보통주
200
200

우선주
-
-

시가배당율
보통주
0.57
0.88

우선주
-
-

배당금총액
4,767,420,400
4,489,191,800

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

조덕수
660911
해당사항없음
본인
이사회

조삼열
570113
해당사항없음
특수관계인
이사회

최길수
661007
사외이사
해당사항없음
이사회

총 ( 3 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

조덕수
알에프에이치아이씨(주) 대표이사
99~현재
91~95
알에프에이치아이씨(주) 대표이사
뉴욕주립대학교 Finance
해당사항없음

조삼열
알에프에이치아이씨(주) 회장
99~현재
85~88
알에프에이치아이씨(주) 회장
연세대학교 대학원 전자공학과
해당사항없음

최길수
법무법인 베이시스 대표변호사
18~현재
99~17
85~89
법무법인 베이시스 대표변호사
서울중앙지방검찰청 부장검사 등
서울대학교 법과대학 공법학과 졸업
해당사항없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

조덕수
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

조삼열
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

최길수
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1) 전문성
본 후보자는 변호사로 활동하고 있으며, 다양한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 회사의 상황을 전문적으로 검토하고 회사의 의사결정과 경영활동이 올바르게 이루어지도록 기여하고자 합니다.

2) 독립성
본 후보자는 사외이사로서 최대주주로부터 독립적인 위치에 있으며, 투명하고 독립적인 의사결정 및 직무수행이 가능합니다.

3) 직무수행 및 의사결정 기준

- 회사의 영속성을 위한 기업 가치 제고
- 기업 성장을 통한 구성원 및 주주 가치 제고
- 동반 성장을 위한 이해관계자 및 고객 가치 제고
- 국가의 법령 및 사회적 책임 준수

4) 책임과 의무에 대한 인식 및 준수

본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 및 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수 의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

1. 조덕수 사내이사 후보자

기업 전반에 대한 실무경험과 전문성으로 지난 3년간 이사회의 적극 참여하면서 합리적 인 의사결정을 내리도록 힘써오며 회사의 지속적인 성장에 기여함.

2. 조삼열 사내이사 후보자

기업 전반에 대한 실무경험과 전문성으로 지난 3년간 이사회의 적극 참여하면서 합리적 인 의사결정을 내리도록 힘써오며 회사의 지속적인 성장에 기여함.

3. 최길수 사외이사 후보자

해당 후보자는 검사, 지청장, 변호사 등을 역임하며 축적한 폭넗은 식견을 통하여 당사 경영에 대한 조언 및 감독 기능을 충실히 수행할 수 있을 것으로 판단하여 추천하였습니다.

확인서

조덕수

조삼열

최길수

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

진대호
601106
해당사항없음
이사회

총 (1) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

진대호
알에프에이치아이씨(주) 감사
17~현재
11~15
알에프에이치아이씨(주) 감사
GS ITM 대표이사(CEO)
해당사항없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

진대호
해당사항없음
해당사항없음
해당사항없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

진대호 감사 후보자 
감사 업무에 대한 오랜 경력과 지식을 가지고 있으며, 이를 바탕으로 회사의 업무를 감사함에 있어 객관적이고 공정하게 직무를 수행할 수 있을 것으로 판단되어 추천하였습니다

확인서

진대호

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

<감사후보자가 예정되지 아니한 경우>

선임 예정 감사의 수
-(명)

※ 기타 참고사항

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
3명(1명)

보수총액 또는 최고한도액
2,000,000,000원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
3명(1명)

실제 지급된 보수총액
629,500,000원

최고한도액
2,000,000,000원

※ 기타 참고사항

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
100,000,000

(전 기)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
24,000,000

최고한도액
100,000,000

※ 기타 참고사항

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

회사의 설립과 경영 및 기술혁신에 기여하였거나, 기여할 능력을 갖춘 임직원에 대한보상과 회사가 달성하고자 하는 경영목표 달성을 위하여 전임직원의 적극적인 참여를 유도하고 우수 임직원의 확보 목적을 위해 2020년 3월 6일 이사회에서 부여한 주식매수선택권을 보고하여 승인하고자 함

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

OOO
유럽지사 직원
Director
보통주
20,000

OOO
유럽지사 직원
Engineer
보통주
15,000

총( 2 )명
-
-
-
총( 35,000 )주

* 부여대상자가 직원(미등기임원 포함)으로서 각 개인별로 발행주식총수의 1만분의 10 미만에 해당하는 주식매수선택권을 부여받았으므로, 부여대상자명을 기재하지 않았습니다.

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
-

교부할 주식의 종류 및 수
보통주 / 35,000주
-

행사가격 및 행사기간
행사가격: 31,600원 
행사기간: 2023년3월6일~2028년3월5일

행사가격은 상법 제340조의2 제4항을 준용하여 실질가액을 산정하였으며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항의 규정(이사회결의일 전일 종가 기준 2개월, 1개월, 1주일의 거래량 가중산술평균한 가격과 발행주식의 권면가액 중 높은 가격 이상)을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정

-

기타 조건의 개요
기타 세부 사항은 주식매수선택권과 관련된 제반법규,
당사 정관 및 부여계약서 등의 정함에 따를 예정
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여주식수

23,847,620
발행주식 총수의 10%
보통주
2,384,762
2,200,671

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2019년
-
-
-
-
-
-
-

2018년
2018.03.06
9
보통주
125,000
-
-
125,000

계
-
총( 9 )명

총( 125,000 )주
총( 0 )주
총( 0 )주
총( 125,000 )주

※ 기타 참고사항

※ 참고사항

1. 주주총회 개최(예정)일 : 2020년 3월 27일

2. 주주총회 집중(예상)일 개최 사유: 

당사는 이번 정기주주총회와 관련하여 주주총회 집중일을 피해 개최하고자 하였으나, 해외종속회사가 포함된 연결일정 및 외부감사인으로부터 감사보고서 수령일정 등을 고려하여 불가피하게 주주총회 집중일인 2020년 03월 27일(금)에 주주총회를개최하게 되었습니다. 

3. 주주총회 소집통지(공고)일 : 2020년 3월 6일