캐프 — [기재정정]투자설명서 (20200228)
제출인: 캐프

투자설명서
1.7
엔피디

정 정 신 고 (보고)

2020년 2월 28일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 2월 25일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 적색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 5,400원 ~ 6,300원모집(매출)총액(예정) : 40,770,000,000원 ~ 47,565,000,000원
모집(매출) 확정가액 : 5,400원원모집(매출) 확정총액 : 40,770,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법나. 모집의 방법 등
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법나. 공모가격 산정 개요
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법다. 수요예측에 관한 사항
기재사항 추가
주4)

4. 모집 또는 매출 등에 관한 사항가. 모집 또는 매출 조건
주5)
주5)

5. 인수 등에 관한 사항나. 인수대가에 관한 사항
주6)
주6)

5
. 인수
등에
관한 사
항
다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

주7)
주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과
주8)
주8)

4. 공모가격에 대한 의견나. 희망공모가액의 산출 방법
주9)
주9)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액
나. 발행제비용의 내역

주10)
주10)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

주11)
주11)

주1)<정정 전>
1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,550,000
500
5,400
40,770,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식 보통주
7,550,000
40,770,000,000
1,044,249,975
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2020.03.03~04
2020.03.06
2020.03.03
2020.03.06

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜엔피디의 제시 공모희망가액인 5,400원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
청약일- 기관투자자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 3일 (1일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 03월 03일에 실시되고 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 01월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 5,400원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,400원 기준입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수있습니다.

주7)
총 인수대가는 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 인수인이 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동 될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

<정정 후>
1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,550,000
500
5,400
40,770,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식 보통주
7,550,000
40,770,000,000
1,036,249,975
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2020.03.03~04
2020.03.06
2020.03.03
2020.03.06

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜엔피디의
1주당 확정공모가액인 5,400원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
5,400원으로 결정하였습니다.

주4)
청약일- 기관투자자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 3일 (1일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 03월 03일에 실시되고 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 01월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원 기준입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수있습니다.

주7)

총 인수대가는
본 주식의 모집금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계에 대해 1,036,249,975원을 인수수수료로 지급하기로 하였습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

주2)<정정 전>
나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

1,510,000주 (20.0%)

5,400원

8,154,000,000원
-

기관투자자

5,986,900주 (79.3%)

32,329,260,000원

주1)

우리사주조합
53,100주 (0.7%)
286,740,000원
-

합계

7,550,000주(100.0%)

40,770,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 유안타증권㈜와 ㈜엔피디가 제시한 공모희망가액 5,400원 ~ 6.300원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 유안타증권㈜와 ㈜엔피디가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 5,400원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엔피디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

유안타증권㈜

185,185주

5,400원

999,999,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(5,400원 ~ 6,300원)의 밴드 최저가액인 5,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

<정정 후>
나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

1,510,000주 (20.0%)

5,400원

8,154,000,000원
-

기관투자자

5,986,900주 (79.3%)

32,329,260,000원

주1)

우리사주조합
53,100주 (0.7%)
286,740,000원
-

합계

7,550,000주(100.0%)

40,770,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 청약일 전에 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 유안타증권㈜와 ㈜엔피디가 협의한 후 주당 확정공모가액
5,400원으로 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엔피디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

유안타증권㈜

185,185주

5,400원

999,999,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주3)<정정 전>
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 유안타증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
5,400원 ~ 6,300원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정

(1) 유안타증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 ㈜엔피디의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, ㈜엔피디의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, ㈜엔피디가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 유안타증권㈜는
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

5,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(1) 유안타증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 ㈜엔피디의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, ㈜엔피디의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, ㈜엔피디가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
주4)<정정 전>기재사항 추가
<정정 후>
(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
370
225
94
83
7
114
893

수량
613,762,200
459,084,500
217,319,300
219,030,900
41,908,300
289,884,600
1,840,989,800

경쟁률
102.52
76.68
36.30
36.59
7.00
48.42
307.50

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유)은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
14
44,926,800
12
53,940,100
4
12,232,900
2
5,991,900

24
143,685,600
56
260,777,300

밴드 상위75% 초과~100% 이하
101
127,830,000
42
61,582,500
15
30,170,700
28
52,042,100
7
41,908,300
23
27,000
216
313,560,600

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
-
-
1
5,986,900

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
2
1,458,000
3
11,974,800
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
6
19,419,700

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
2
6,407,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
6,407,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
5,985,000
-
-
-
-
2
3,000
-
-
-
-
3
5,988,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
208
425,365,000
130
311,857,400
57
164,624,900
52
153,249,400
-
-
61
146,157,000
508
1,201,253,700

밴드하단미만
42
1,790,400
22
12,266,800
5
28,600
10
6,032,900
-
-
6
15,000
85
20,133,700

미제시
-
-
15
1,476,000
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
16
7,462,900

합계
370
613,762,200
225
459,084,500
83
219,030,900
94
217,319,300
7
41,908,300
114
289,884,600
893
1,840,989,800

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)

1개월
3

3개월
24

총합계
27

총 신청수량 대비 비율(%)
8.78%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엔피디와 대표주관회사인 유안타증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주5)<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 7,550,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,400원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
40,770,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

일반투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

우리사주조합
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2020년 3월 6일(금)

주1)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엔피디와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 유안타증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 유안타증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자 및 우리사주조합의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 6일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지② 일반청약자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지③ 우리사주조합 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지④ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니 다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 7,550,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,400원 주1)

확정가액
5,400원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
40,770,000,000원

확정가액
40,770,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

일반투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

우리사주조합
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2020년 3월 6일(금)

주1)

확정공모가액은 청약일 전 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엔피디와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 유안타증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 유안타증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자 및 우리사주조합의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 6일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지② 일반청약자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지③ 우리사주조합 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지④ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니 다.

주6)<정정 전>
나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
1,044,249,975
-

합계
1,044,249,975

주)
인수수수료는 공모희망가액인 5,400원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,400원 기준으로 산정한 공모금액의 2.5%와 3억원 중 큰 금액입니다. 상기 인수대가는 상장주선인 의무인수분을 포함하여 산정하였으며 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<정정 후>
나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
1,036,249,975
-

합계
1,036,249,975

주)
본 주식의 모집금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계에 대해 1,036,249,975원의 인수수수료를 지급하기로 하였습니다.

주7)<정정 전>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 유안타증권㈜가 ㈜엔피디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여 제시한 희망공모가액 5,400원 ~ 6,300원 중 최저가액인 5,400원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(185,185주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

<정정 후>

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 유안타증권㈜가 ㈜엔피디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여 제시한
확정공모가액 5,400원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(185,185주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

주8)<정정 전>
가. 평가결과대표주관회사인 유안타증권㈜는 ㈜엔피디의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
5,400원 ~ 6,300원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

<정정 후>
가. 평가결과대표주관회사인 유안타증권㈜는 ㈜엔피디의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

5,400원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 확정 공모가격을
결정하였습니다.

주9)<정정 전>(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엔피디의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

하단
상단

비교가치 주당 평가가액
9,420 원
9,431 원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
5,400 원
6,300 원
할인율 42.7% ~ 33.2%

확정공모가액
-
주)

주)
확정공모가액은 수요예측을 통해 확정될 예정입니다.

<정정 후>(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엔피디의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

하단
상단

비교가치 주당 평가가액
9,420 원
9,431 원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
5,400 원
6,300 원
할인율 42.7% ~ 33.2%

확정공모가액
5,400원
주)

주)

확정공모가액은 수요예측을 통해
5,400원으로 확정되었습니다.

주10)<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

40,770,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,999

발행제비용 (3)
1,226,864

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
40,543,135

주1) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

1,044,250

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 2.5%

상장심사수수료
5,000
500만원

신규상장수수료
9,050
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

15,470

증자자본금의 4/1000

교육세

3,094

등록세의 20%

IR 비용
100,000
IR 수수료, 장소 대여료, 식사비 등

기타비용

50,000

인쇄비, 공고비, 법무사 수수료 등

합 계

1,226,864

-

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 최저 희망 공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였으며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<정정 후>
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

40,770,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,999

발행제비용 (3)

1,218,864

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
40,551,135

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

1,036,250

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 2.5%

상장심사수수료
5,000
500만원

신규상장수수료
9,050
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

15,470

증자자본금의 4/1000

교육세

3,094

등록세의 20%

IR 비용
100,000
IR 수수료, 장소 대여료, 식사비 등

기타비용

50,000

인쇄비, 공고비, 법무사 수수료 등

합 계

1,218,864

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주11)
<정정 전>
가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

회차 :
1
(기준일 :
2020년 01월 31일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

21,199,000
-
13,044,135
6,300,000
-
-
40,543,135

당사의 공모가 밴드 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 405억원(상장주선인 의무인수 금액 포함) 이며 공모자금 전액은 향후 당사의 노후 시설 교체 및 장기차입금 상환 등 운영자금을 충당하기 위하여 사용할 계획이며, 예상 유입자금 405억원의 구체적 용도 및 사용계획은 아래와 같습니다.
<정정 후>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

회차 :
1
(기준일 :

2020년
02월 28일

)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

21,199,000
-
13,052,135
6,300,000
-
-

40,551,135

당사의 공모가 밴드 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 405억원(상장주선인 의무인수 금액 포함) 이며 공모자금 전액은 향후 당사의 노후 시설 교체 및 장기차입금 상환 등 운영자금을 충당하기 위하여 사용할 계획이며, 예상 유입자금 405억원의 구체적 용도 및 사용계획은 아래와 같습니다.

투 자 설 명 서

2020년 2월 25일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 엔피디

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 7,550,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )40,770,000,000원 ~ 47,565,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 2월 25일

1. 모집가액 :
5,400원 ~ 6,300원

2. 청약기간 :
2020년 3월 3일 ~ 4일

3. 납입기일 :
2020년 3월 6일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜엔피디 : 경기도 안산시 단원구 시화벤처로 5153) 유안타증권㈜ : 서울특별시 중구 을지로 76

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )유안타증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사서명(정정본)

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엔피디 대표이사확인서명(투자설명서)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 전방산업 침체에 관한 위험당사 및 연결실체가 영위하는 사업은 스마트폰용 FPCA 제품 생산 및 자동차 와이퍼 생산 판매입니다. 당사 스마트폰용 FPCA의 수요처는 스마트폰용 디스플레이 생산업체 위주로 구성되어 있습니다. 따라서 스마트폰 수요 및 생산수량에 따라 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 3분기 연결 기준, 당사의 스마트폰 관련 매출액은 169,111백만원, 와이퍼 관련 매출액은 65,740백만원, 기타 매출액은 2,045백만원으로 스마트폰 관련 매출액이 전체 매출액 대비 71.39%의 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 주요 제품인 스마트폰 관련 FPCA 제품의 전방산업인 스마트폰 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 스마트폰 시장의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 삼성전자 스마트폰 매출 감소 위험

당사는 스마트폰 모듈 제품 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로 당사는 주로 삼성전자향 스마트폰에 삽입되는 FPCA를 생산합니다. 중국 핸드폰 생산업체들의 시장점유율 확대, OLED 패널 채택의 증가에 따라 최근에 당사의 중화향 모델 공급수량이 증가하고 있지만 삼성향 모델 공급수량 비중은 19년도 3분기 기준 여전히 70%를 상회하고 있습니다. 따라서 삼성전자의 스마트폰에 대한 시장 수요가 당사의 실적에도 큰 영향을 미치며, 스마트폰 시장의 경쟁 심화로 인해 삼성전자의 제품 판매 및 시장 점유율이 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 중국 경제환경의 불확실성 위험당사의 종속회사인 천진성일통신전자(유)는 중국 천진에 소재를 두고 있으며 생산기지로서의 역할을 하고 있습니다. 따라서 동사는 한국에 비해 중국에서 발생하는 매출의 비중이 크며, 중국의 경제활동의 불확실성에 따라 동사에 미치는 영향이 클 수 있습니다. 중국 내외 다양한 경제환경의 변수로 인하여 삼성전자, 삼성디스플레이 등 주요 고객사 및 제품 의뢰업체의 중국 내 생산전략이 수정되어 중국 생산 규모를 축소시킨다면, 당사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 유휴로 인하여 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 베트남 경제환경의 불확실성 위험다양한 베트남 내 경제환경의 변수로 인하여 삼성디스플레이 등의 주요 고객사의 베트남 내 생산전략이 수정되어 베트남 생산 규모를 축소시킨다면, 당사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 막대한 투자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 시장점유율 하락 위험

당사는 중국 천진에 진출하여 삼성디스플레이를 고객사로 하여 주로 삼성전자향 및 중화형 스마트폰 FPCA를 매출하고 있습니다. 중국 천진에서 삼성전자향 스마트폰 FPCA 생산은 당사 외 2개의 벤더사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 삼성디스플레이의 생산정책이 변경되거나, 경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 삼성디스플레이의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우, 시장점유율이 감소하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 수주물량 미확정 위험

당사는 삼성디스플레이로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 삼성디스플레이의 납품업체인 삼성전자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 따라서 향후 3개월분의 예정물량 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 당사의 전방업체인 삼성전자향 제품은 평균 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나, 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사와 거래중인 휴대폰 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

사. 국내외 거시경제 침체 위험당사의 전방산업인 스마트폰시장은 일반적으로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받습니다. 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고, 소비자들의 신규 기기 구입 수요, 기존 스마트폰 기기 교체 수요 등의 수요가 감소하게 되며 이는 스마트폰 사업자들의 매출에 영향을 미치게 되어 당사가 영위하는 스마트폰 모듈 제조사업까지 영향을 받게 됩니다. 향후 선진국의 통화정책 정상화에 따른 국제금융시장 변동성 확대, 북한 관련 지정학적 리스크 등이 상존하는바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 가능성으로 인해 당사 사업 환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이러한 거시경제 악화에 따라 스마트폰시장의 성장이 둔화되고 수요가 감소할 경우, 새로운 기술 방식 및 신제품의 도입 등이 늦어지고, 스마트폰사업자들의 매출이 감소함에 따라 결과적으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 집중 관련 위험당사 연결실체는 주로 스마트폰 FPCA 사업을 영위하는 자회사 및 자동차 와이퍼사업을 영위하는 자회사/손자회사로 구성되어 있습니다. 스마트폰 FPCA 사업의 생산 및 판매는 주로 중국 천진성일통신(유)를 통해 진행하고 있으며 관련 매출의 99% 가량이 중국천진 삼성디스플레이(SDT)에서 일어나고 있습니다. 와이퍼 사업을 영위하는 (주)캐프의 최대 매출처는 ITW입니다. 2019년 3분기 당사 연결기준 SDT 및 ITW向 매출비중은 각각 71.5%, 18.3%입니다. 향후 주요고객사 삼성디스플레이 또는 ITW의 전략 변경, 매출 부진, 또는 당사와의 관계 악화 등 상황이 발생할 경우 당사 연결실체의 실적은 악화될 가능성이 있습니다.
나.
수익성 악화 위험당사는 연결기준 2017년 영업이익률 7.1%, 당기순이익률 4.7%, 2018년 영업이익률 6.1%, 당기순이익률 3.3%, 2019년 3분기 영업이익률 8.7%, 당기순이익률 5.9%로 높은 수준을 유지하여 왔습니다. 그러나 당사의 매출이 감소하거나, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 재무안정성 및 현금흐름 관련 위험당사는 2018년 이후 매출 증대 및 종속회사 실적 개선 등으로 충분한 자체 현금창출능력을 확보하고 있으며, 유동성 및 안정성 부문에서 유지하거나 개선되는 보습을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 매출채권 회수위험당사 연결실체의 주요 고객사는 삼성디스플레이 계열사, ITW GLOBAL BRANDS 등 글로벌 대기업이므로 연결회사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 채권으로 대손율이 낮습니다. 그러나 매출처의 영업환경 악화 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 재고자산 위험

당사는 2019년 3분기 연결기준 재고자산 35,620백만원으로 재고자산회전율은 10.6회로 과거 2개년과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사 및 당사의 스마트폰 FPCA 사업 자회사 천진법인은 고객사의 생산 예시물량를 근거로 원재료 조달 및 생산을 진행하고 있는 바, 기말 재고자산 규모가 크지 않고 부진재고 누적 가능성도 아주 낮은 것으로 판단됩니다. 와이퍼 사업부문 (주)캐프 연결회사의 재고자산은 2016년~2019년 3분기 자산 중 재고자산의 비중은 23%~29% 수준입니다. 따라서 당사 연결실체의 재고자산 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 사업이 예상보다 부진하거나 캐프의 재고자산 증가로 당사 연결실체의 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

바.
종속기업의 사업현황 변동 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 3개 종속회사의 실적을 연결실적으로 인식하고 있습니다. 당사는 과거 종속회사 투자에 대한 손실을 보였던 사실이 있으나, 천진성일통신(유)의 흑자전환 및 (주)캐프의 경영 안정화에 따라 당사는 2019년 3분기 기준 5,505 백만원의 지분법손익을 시현하고 있습니다. 당사는 향후 종속회사에 대한 지속적인 관리를 통해 사업 환경 안정화와 매출확대를 계획하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 캐프는 매출의 계절성이 존재하며, 이 같은 매출의 계절성은 안정적인 종속회사 관리에 위험요소가 될 수 있습니다. 따라서 당사의 계획과 달리 종속회사에 대한 적절한 투자 및 관리 등이 이루어지지 않을 경우 당사의 재무 환경이 악화될 수 있습니다.
사. 환율 변동에 따른 위험
당사의 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율 변동에 대하여 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않으며, 따라서 외화거래 과정에서 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
파생상품 및 영업권 관련 위험당사는 2017년 11월 (주)캐프를 인수하는 과정에서 풋옵
션을

부여하였
습니다. 이로 인한 파생상품평가는 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등 악화로 나타나면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 (주)캐프의 영업환경이 악화되고 풋옵션 행사가 발생하는 경우, 당사는 계약상대방에게 (주)캐프 지분에 대한 투자원금과 약정한 이자를 지급할 가능성도 배제할 수 없습니다.
더불어 캐프의 영업권 손상 및 고객관계가치 손상으로 인해 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다.
이로 인해 당사의 재무 안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

자. 차입금 관련 위험
당사의 연결기준 차입금은 2018년 46,780 백만원에서 2019년 3분기말 72,450 백만원으로 증가하였습니다. 당사는 차입금, 연대보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 연결회사의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생하여 상환자금이 부족할 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

차.
이해관계자 거래 위험당사는 최근 3년 및 2019년 3분기말까지 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 상장 준비하는 과정에서 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 제정, 이사회 승인 절차 진행 등 내부통제를 강화하였습니다. 따라서 당사는 이해관계자와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 관련 거래내역이 당사의 실적에 미칠 수 있는 영향에 대해서 유의하여야 합니다.

카. 지배구조 관련 위험
당사 100% 주주 에스엔케이폴리텍(주)의 최대주주는 강원형 회장으로 당사 및 다수의 국내외 계열회사에서 겸직하고 급여를 수령한 사실이 있었습니다. 코스닥시장 상장예비심사 과정에서 경영의 투명성 및 독립성을 강화하기 위하여 강원형 회장 본인은 당사 및 그 자회사/손자회사의 대표이사직을 사임하고 급여를 수령하지 않기로 하였으며, 상장후 4년이 경과하는 날까지 당사의 대표이사직에 재취임하지 않을 것을 확약하였습니다. 따라서 강원형 회장 독단적 경영 및 이익전가 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

타. 향후 성장전략 관련 위험
당사는 현 사업의 강화, 벤더사의 추가 요청에 따른 시설투자, 신기술 개발, 당사와 연관된 사업을 영위하는 기업의 인수 등 신규 성장 전략을 추구하기 위해 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 향후 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 핵심 인력 이탈 위험
당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 임직원 복지를 늘리고 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 주요 인력 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
하. 회계처리 관련 위험
당사는 (주)캐프의 취득과 관련한 풋옵션 인식 및 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성과 관련한 회계처리 등에서 발생한 오류를 수정하여 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 별도 재무제표를 재작성 및 2019년 3분기 별도 검토보고서, 연결 검토보고서를 수정하였습니다. 당사는 상장 이후 이와 같은 회계처리 오류 및 과실위험을 방지하고자 충분한 재무정보 공시역량을 갖추도록 공시책임자 및 담당자를 지정하여 관련 교육을 지속적으로 지원하고, 공시정보관리규정 및 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비중에 있습니다. 그러나, 당사가 향후 내부통제시스템을 적정히 구축하지 못하여 회계처리기준을 위반하는 행위가 발견되는 경우 관련 규정에 따라 과징금, 임원의 해임, 일정 기간 증권의 발행제한 등의 조치를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성
금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

나. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험
당사의 공모 후 주식수
21,535,185
주 중에서 보호예수 물량
13,985,185주(공모 후 주식수 기준
64.9%)
와 수요예측 시 의무보유확약한 기관 물량을 제외한 주식은 상장
후 시장에서 즉시 매도 가능하며, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보호예수 대상자 및 확약 기관투자자의 의무보유 기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수 주식수 변동 위험
금번 공모에서 공모 주식수 7,550,000주 이외에 상장주선인 유안타증권(주)는 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 185,185주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 그러나 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식수 변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

라. 투자설명서 교부
2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

마. 공모주식수 변경 위험
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

자. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험
본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

차. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

파. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
7,550,000
500
5,400
40,770,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식보통주
7,550,000
40,770,000,000
1,044,249,975
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 03월 03일 ~ 2020년 03월 04일
2020년 03월 06일
2020년 03월 03일
2020년 03월 06일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
21,199,000,000

운영자금
13,044,135,000

채무상환자금
6,300,000,000

발행제비용
1,226,864,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 5,400원~6,300원중 최저가액 기준입니다.주2) 인수대가는 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 2.5%에 해당하는 금액입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,550,000
500
5,400
40,770,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식 보통주
7,550,000
40,770,000,000
1,036,249,975
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2020.03.03~04
2020.03.06
2020.03.03
2020.03.06

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜엔피디의
1주당 확정공모가액인 5,400원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
5,400원으로 결정하였습니다.

주4)
청약일- 기관투자자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 3일 (1일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 03월 03일에 실시되고 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 01월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원 기준입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수있습니다.

주7)

총 인수대가는
본 주식의 모집금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계에 대해 1,036,249,975원을 인수수수료로 지급하기로 하였습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
7,550,000
500
5,400
40,770,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유안타증권
기명식 보통주
7,550,000
40,770,000,000
1,036,249,975
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일

2020.03.03~04
2020.03.06
2020.03.03
2020.03.06

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜엔피디의
1주당 확정공모가액인 5,400원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의한 후 1주당 확정공모가액을
5,400원으로 결정하였습니다.

주4)
청약일- 기관투자자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 (2일간)- 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 3일 (1일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 03월 03일에 실시되고 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다

주5)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 10월 18일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2020년 01월 09일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원 기준입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달되어 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 주식수는 0이 될 수있습니다.

주7)

총 인수대가는
본 주식의 모집금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계에 대해 1,036,249,975원을 인수수수료로 지급하기로 하였습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주9)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경 가능합니다.

2. 공모방법

금번 (주)엔피디의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 7,550,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

7,496,900주(99.3%)

고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
53,100주(0.7%)
우선배정

합 계

7,550,000주(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.

【일반공모주식 배정내역】

공 모 대 상

배정주식수(비율)

비고

일반청약자

1,510,000주 (20.0%)

-

기관투자자

5,986,900주 (79.3%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

7,496,900주 (99.3%)

-

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

1,510,000주 (20.0%)

5,400원

8,154,000,000원
-

기관투자자

5,986,900주 (79.3%)

32,329,260,000원

주1)

우리사주조합
53,100주 (0.7%)
286,740,000원
-

합계

7,550,000주(100.0%)

40,770,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 청약일 전에 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 유안타증권㈜와 ㈜엔피디가 협의한 후 주당 확정공모가액
5,400원으로 결정하였습니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원을 근거로 하여 계산한 금액
입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜엔피디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

유안타증권㈜

185,185주

5,400원

999,999,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 5,400원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정절차

금번 ㈜엔피디의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

【 수요예측을 통한 공모가격 결정절차 】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 유안타증권㈜는
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

5,400원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(1) 유안타증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 ㈜엔피디의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발행될 수 있는 경기변동에 따른 위험, ㈜엔피디의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, ㈜엔피디가 속한 산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 대표주관회사인 유안타증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜엔피디와 대표주관회사인 유안타증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 대표주관회사및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

수요예측 안내공고
2020년 2월 25일(화)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2020년 2월 25일(화)
주2)

수요예측 접수기간
2020년 2월 25일(화) ~ 2월 26일(수)
-

문의처
- ㈜엔피디 (☎ 031-497-8112)- 유안타증권㈜ (☎ 02-3770-2043)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 2월 25일(화) 대표주관회사의 홈페이지(www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2020년 2월 25일(화)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사의 홈페이지(www.myasset.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 2월 26일(수) 17시임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다

주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.【기관투자자】

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하"고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조 제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.【벤처기업투자신탁】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.1.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조 제2항에 따른 투자2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ (코넥스)고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.※ 기관투자자 중 마목「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁이나 벤처기업투자신탁 또는 투자일임회사로 참여하는 경우 상기의 요건에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한규정 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 유안타증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.ⓐ 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.ⓑ 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.ⓒ 수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자ⓓ 수요예측에 참여시 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 자ⓔ 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우ⓕ 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우ⓖ 기타 수요예측질서를 문란케 한 자로서 제ⓐ호 내지 제ⓕ호에 준하는 자◆ 대표주관회사인 유안타증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거, 대표주관회사인 유안타증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 유안타증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자는 유안타증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.myasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측 등 참여행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등의 참여 제재

적용 대상
위반금액
수요예측등 참여제한기간

미청약미납입
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하
6개월

의무보유확약위반
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

제17조의2 제1항 제3호 및 제4호에해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2 제1항 제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2 제1항 제5호 및 제7호에해당하는 사유
6개월 이내 금지

주1)
미청약, 미납입 위반금액 : 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약위반 금액 : 의무보유 확약위반 주식수 Ｘ 공모가격

주2)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 겨우 감경할 수 있으며, 불성실수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제17조의2제1항 제3호 및 제4호 :수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우 및 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제11조를 위반한 경우

주6)
제17조의2제1항 제5호, 제6호 및 제7호 :투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우, 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 및 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

주7)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조 제4항 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조 제3항 제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다.「사립학교법」제2조 제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조 제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주 식 수
비 율
비 고

기관투자자
5,986,900주
79.3%
고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 7,550,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 20% 및 우리사주조합 배정분 0.7%는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 5,986,900주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
100주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자 성향, 공모 참여실적, 수량의 적정성, 기관투자자의 성격, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측참여 수량전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
100주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 유안타증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.【 인터넷 접수방법 】① 홈페이지 접속 : 「http://www.myasset.com ⇒ 뱅킹/계좌/대출 ⇒ 기관수요예측 ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 유안타증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 유안타증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 집합투자재산(투자일임재산)과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 유안타증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기바랍니다.③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 집합투자재산(투자일임재산)과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 참여하여야 하며, 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산(투자일임재산)과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산(투자일임재산)의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사(투자일임회사)가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.⑤ 또한, 집합투자회사(투자일임회사) 참여분 중 집합투자재산(투자일임재산), 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 파일로 첨부하여야 합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁은, 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 8호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑧ 벤처기업투자신탁은, 수요예측 인터넷 접수 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑨ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑩ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2020년 2월 25일(화) ~ 2월 26일(수)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 유안타증권 ☎ 02-3770-2043(8) 확정공모가액의 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또 한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.(9) 물량배정 방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사(투자일임회사)에 대하여 물량배정시 집합투자재산(투자일임재산), 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.고위험고수익투자신탁와 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.(10) 배정 결과 통보대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 유안타증권(주) 홈페이지(http://www.myasset.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 유안타증권㈜ 홈페이지(www.myasset.com) 우측상단의 '뱅킹/계좌/대출 ⇒ 기관수요예측 ⇒ 배정결과조회'에 Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.(11) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측에 참여는 수요예측 참여 이전까지 유안타증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 집합투자재산(투자일임재산), 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. ⑤ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑥ 금번 수요예측시 수요예측 참여자는 미확약, 2주, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을확약할 수 있습니다. 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니며, 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. 수요예측 참여시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지 잔고증명서 및 매매내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑨ 기관투자자 또는 일반투자자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑩ 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반투자자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.⑪ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑫ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 유안타증권㈜ 홈페이지「http://www.myasset.com ⇒ 공지사항 ⇒ 수요예측안내」에서 확인하시기 바랍니다.
<정정 후>
(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)*
거래실적(무)

건수
370
225
94
83
7
114
893

수량
613,762,200
459,084,500
217,319,300
219,030,900
41,908,300
289,884,600
1,840,989,800

경쟁률
102.52
76.68
36.30
36.59
7.00
48.42
307.50

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유)은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
14
44,926,800
12
53,940,100
4
12,232,900
2
5,991,900

24
143,685,600
56
260,777,300

밴드 상위75% 초과~100% 이하
101
127,830,000
42
61,582,500
15
30,170,700
28
52,042,100
7
41,908,300
23
27,000
216
313,560,600

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
-
-
1
5,986,900

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
2
1,458,000
3
11,974,800
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
6
19,419,700

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
2
6,407,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
6,407,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
1
5,985,000
-
-
-
-
2
3,000
-
-
-
-
3
5,988,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
208
425,365,000
130
311,857,400
57
164,624,900
52
153,249,400
-
-
61
146,157,000
508
1,201,253,700

밴드하단미만
42
1,790,400
22
12,266,800
5
28,600
10
6,032,900
-
-
6
15,000
85
20,133,700

미제시
-
-
15
1,476,000
1
5,986,900
-
-
-
-
-
-
16
7,462,900

합계
370
613,762,200
225
459,084,500
83
219,030,900
94
217,319,300
7
41,908,300
114
289,884,600
893
1,840,989,800

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역

구 분
신청수량(주)

1개월
3

3개월
24

총합계
27

총 신청수량 대비 비율(%)
8.78%

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜엔피디와 대표주관회사인 유안타증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 5,400원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 5,400원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 7,550,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
5,400원 주1)

확정가액
5,400원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
40,770,000,000원

확정가액
40,770,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

일반투자자
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 4일(수)

우리사주조합
개시일
2020년 3월 3일(화)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2020년 3월 6일(금)

주1)

확정공모가액은 청약일 전 유안타증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜엔피디와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정
하였습니다.

주2)
청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 및 우리사주조합의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 유안타증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 유안타증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 유안타증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자 및 우리사주조합의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 6일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처① 기관투자자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지② 일반청약자 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지③ 우리사주조합 : 유안타증권㈜ 본ㆍ지점 / 홈페이지④ 일반청약자는 대표주관회사를 통해 청약하여야 하고, 한 청약취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니 다.

나. 모집 또는 매출의절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 2월 25일(화)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 2월 28일(금)
인터넷 공고 주2)

청 약 공 고
2020년 3월 3일(화)
인터넷 공고 주3)

배 정 공 고
2020년 3월 6일(금)
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 2월 25일 대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지 (www.myasset.com)에 게시합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2020년 2월 28일 대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지(www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 2020년 3월 3일 (주)엔피디의 홈페이지(www.newportdisplay.co.kr) 및 대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지(www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 3월 6일 대표주관회사인 유안타증권㈜의 홈페이지(www.myasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일(2020년 3월 6일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법(1) 청약의 개요모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는 대표주관회사가 정하는 방법에 따릅니다.(2) 일반투자자의 청약일반투자자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.※ 청약사무취급처: 유안타증권㈜ 본ㆍ지점(3) 일반투자자의 청약 자격일반투자자의 청약자격은 청약사무취급처인 유안타증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【 대표주관회사 : 유안타증권㈜ 일반투자자 청약자격 】

구 분
세부내용

청약자격기준
■ 청약일 현재 위탁계좌 보유고객

청약매체
■ 온라인 청약 : 인터넷, HTS, ARS, ATM, MTS■ 오프라인 청약 : 영업점 방문 청약

청약한도 및 우대고객기준

■ 청약한도 : 고객 등급별/청약매체별 차등적용

구분
청약매체
청약한도

우대
온라인
일반청약한도의 200%

오프라인
일반청약한도의 150%

일반
온라인
일반청약한도의 100%

오프라인
일반청약한도의 70%

■ 우대고객기준- 당사 고객우대구분 정기산정 기준 프라임실버 이상 고객 (플래티넘, 프라임골드, 프라임실버)- 일정 자산규모(연 평균 예탁자산) 충족 시 해당 고객우대구분으로 산정됨 (플래티넘 : 5억원 이상, 프라임골드 : 1억원 이상, 프라임실버 : 1천만원 이상, 프라임그린 : 1천만원 미만) ※ 수익기여도 및 거래기간에 따라 상향될 수 있음- 공모주청약 우대 기준인 고객우대구분 정기산정은 당사 홈페이지(www.myasset.com) 및 티레이더 내 개인정보 조회/변경 화면에서 확인할 수 있습니다.

청약수수료
■ 우대고객 - 오프라인 / 온라인청약 : 청약수수료 없음■ 일반고객 - 오프라인 청약 : 3,000원 / 온라인청약 : 청약수수료 없음

청약결과배정방법
- 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분배정합니다.- 배정물량을 안분배정후 최종 잔여주식은 추첨을 통해 재배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

공고방법
유안타증권㈜ 홈페이지(www.myasset.com) 에 게시

(4) 일반청약자의 청약단위

일반청약자는 유안타증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.유안타증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【유안타증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

유안타증권㈜
1,510,000주
75,000주주1)
50%

주1)
주) 유안타증권㈜의 일반고객 최고청약한도는 75,000주이나 유안타증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 우대고객(온라인)에 한하여 150,000주(2배)까지 청약 가능합니다. 우대기준에 관한 사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (3) 일반투자자의 청약 자격]을 참고하시기 바랍니다.

【 유안타증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2020년 3월 3일 ~ 3월 4일 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 유안타증권㈜의 홈페이지(http://www.myasset.com)를 통해 인터넷 접수 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 3월 6일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)사이에 유안타증권㈜의 본점에 납입하여야 합니다.[인터넷(홈페이지) 청약 접수방법] 1. 홈페이지 접속: (http://www.myasset.com) ⇒ '뱅킹/계좌/대출 ⇒ 기관청약 ⇒ 청약 신청'2. Log-in: 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 유안타증권 위탁 계좌번호 및 계좌비밀번호 입력3. 청약 관련 정보 입력(또는 확인) 후 청약 신청또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(7) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다.(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 79.3%(5,986,900주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 총 공모주식의 20.0%(1,510,000주)를 배정합니다③ 우리사주조합 " 총 공모주식의 0.7%(53,100주)를 배정합니다.④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 발행회사가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 53,100주 이내의 청약 신청분에 한하여 우선 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③ 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가 납입 이후 미달금액을 납입하지 못한 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 기관투자자에게 배정하거나 자기계산으로 그 미달금액에 해당하는 주식을 인수합니다.④ 상기 ②항의 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는최종적으로 ③항의 일반청약자에 합산 배정합니다.⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정하며 구체적으로는 대표주관회사가 자체적으로 정한 배정기준을 적용합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 합리적인 방법을 통해 재배정합니다.⑥ 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정합니다.⑦ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자, 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자(6개월 의무보유 확약시 배정 가능), 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자및 창업투자회사등(단, 6개월 의무보유 확약시 배정 가능, 창업투자회사는 일반청약자로서 청약시 배정가능)는 배정대상에서 제외됩니다.(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2020년 3월 6일 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 주식에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.대표주관회사인 유안타증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사 유안타증권㈜는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서 교부 의무가 면제되는 투자자 제외)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다.

(가) 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며(사이버 매체를 통해 전자문서 형태의 투자설명서를 교부받는 경우 교부 확인 체크로 갈음할 수 있음), 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조」에 의거 투자설명서 수령거부의사를 서면 또는 유선으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서를 교부받지 않거나, 수령거부의사를 표시하지 않을 경우 청약에 참여할 수 없습니다.

1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 유안타증권㈜의 지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지/MTS 청약
전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS 청약
청약신청 전에 투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자설명서는 HTS 및 홈페이지 접속을 통해 교부받으실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 유안타증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서 교부 의무의 주체자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜엔피디와 대표주관회사인 유안타증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 유안타증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조 제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2020년 3월 6일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 6일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 3월 6일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 납입금액을 주금납입기일에 발행회사가 지정한 주금납입처 IBK기업은행 반월성곡지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2020년 01월 01일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권유통예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자등록주식등을 양도하는 경우 전자증권법 제35조 제2항에 따라 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 본 주권유통일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제311조에 따라 주권유통 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니 다.(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 정보이용제한대표주관회사인 유안타증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(7) 환매청구권『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『III. 투자위험요소』-『3. 기타위험』-『차. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명칭
주소

유안타증권㈜
서울특별시 중구 을지로 97
7,550,000주
총액인수

합계
7,550,000주
-

주)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
인수인
금 액
비고

인수수수료
유안타증권㈜
1,036,249,975
-

합계
1,036,249,975

주)
본 주식의 모집금액과 추가 주식의 총 취득금액 합계에 대해 1,036,249,975원의 인수수수료를 지급하기로 하였습니다.

(2) 신주인수권금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 유안타증권㈜가 ㈜엔피디의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

유안타증권㈜
기명식보통주
185,185주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 협의하여 제시한
확정공모가액 5,400원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(185,185주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은『코스닥시장 상장규정』상장예비심사청구시 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여보유주식 13,800,000주 중 6,900,000주에 대하여 상장일로부터 1년간 및 6,900,000주에 대하여 상장일로부터 2년6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 유안타증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조 제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조 제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조 제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.(4) 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제8조 (주식의 종류, 수 및 내용)

1. 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

2. 제5조의 발행할 주식의 총수 중 우선주식의 발행 한도는 10,000,000주 로 한다.

3. 우선주식에 대한 최저배당률 보통주 배당시의 보통주배당율 + 1%로 하고 발행시 이사회에서 우선배당률 정한다.

4. 우선주식에 대하여 제3항 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한

비율로 배당한다.

5. 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

6. 우선주식의 주주는 원칙적으로 1주당 1표의 의결권이 있으며 우선주식의 주주는 보통주로 전환할 경우 전환 후 보유하게 될 보통주 1주당 의결권 1표를 갖는다. 단, 보통주로 전환시

전환비율은 우선주 발행 시 이사회에서 정한다.

7. 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내에서 발행시 이사회에서 정하도록하고 우선주 주주의 청구 또는 기간만료와 동시에 보통주로 전환된다.

8. 우선주식은 잔여재산분배에 있어 최초 발행가액(할증발행의 경우 할증분 포함)과 미지급된 배당금의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

9. 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 무상증자 의 경우에는 같은 종류의 우선주로, 유상증자의 경우에는 보통주로 전환할 경우 전환 후 보 유하게 될 보통주식수를 기준으로 회사가 발행키로 한 주식으로 배정한다.

10. 우선주는 이익으로 소각할 수 있는 것(이하 “상환우선주식”이라 함)으로 발행할 수 있다.

① 상환우선주식은 회사가 이사회결의에 의해 발행일로부터 3년이 경과한 때부터 자유롭게

상환일로부터 1개월전에 상환우선주주에게 통지하고 보통주 전환의 청구가 없을 경우 최

초 발행가액과 미지급된 배당금을 합한 금액을 상환함으로써 소각할 수 있다.

② 상환우선주주는 발행일로부터 1년이 경과한 때로부터 상환우선주식의 상환을 청구할 수

있고 이러한 상환청구가 있는 경우 회사는 그 상환의 청구를 받을 날로부터 1개월 안에

상환가능이익의 범위내에서 위 제1호의 상환금액을 현금으로 지급한다.

11. 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조(신주의 배당기산일)의 규정을 준수한다.

제9조 (주권의 종류) 본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식?사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

제9조의2 (주권 등의 전자등록) 회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사가 다른 회사의 발행주식

총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사

의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제29조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을

권리를 가진다.

2. 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의

자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식의 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

② 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내 에서 우리사주조합원 에게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 「상법」 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개 발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

⑥ 외자도입법에 의하여 외국인 투자자에게 총발행주식의 30%까지 배정하는 경우

⑦ 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사, 또는 여신전문금융법에 의한 신기술금융사업자 (조합 포함)에 총발행 주식의 20%까지 배정하는 경우

⑧ 신규 영업의 진출 및 사업목적의 확대 등을 위하여 자금이 필요한 경우 이러한 자금의 조

달을 위하여 국내외 투자자에게 신주 발행 시점의 공정한 시가 이상의 발행가격으로 신주 발행가격으로 신주를 발행하는 경우

⑨ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내 외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑩ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적 을 달성하기 위하여 국내외 개인 또는 법인에게 신주를 발행하는 경우

⑪ 주권을 협회에 등록하기 위하여 신주를 집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑫ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

5. 배당에 관한 사항

제51조 (이익배당)

1. 이익의 배당금은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

※

당사는 (주)캐
프의 취득과 관
련한 풋옵션 인식 및 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성과 관련한 회계처리 등에서 발생한 오류를 수정하여 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 별도 재무제표를 재작성 및 2019년 3분기 별도 검토보고서, 연결 검토보고서를 수정하였습니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 재무수치는 이로 인해 수정 된 재무제표 상의 수치임을 고지드립니다.

1. 사업위험

가. 전방산업 침체에 관한 위험
당사 및 연결실체가 영위하는 사업은 스마트폰용 FPCA 제품 생산 및 자동차 와이퍼 생산 판매입니다. 당사 스마트폰용 FPCA의 수요처는 스마트폰용 디스플레이 생산업체 위주로 구성되어 있습니다. 따라서 스마트폰 수요 및 생산수량에 따라 당사의 영업실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 2019년 3분기 연결 기준, 당사의 스마트폰 관련 매출액은 169,111백만원, 와이퍼 관련 매출액은 65,740백만원, 기타 매출액은 2,045백만원으로 스마트폰 관련 매출액이 전체 매출액 대비 71.39%의 비중을 차지하고 있습니다. 따라서, 당사 주요 제품인 스마트폰 관련 FPCA 제품의 전방산업인 스마트폰 산업 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 스마트폰 시장의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 모바일 기기 내 내장품인 FPCA와 자동차 와이퍼 생산을 주 사업으로 영위하고 있으며, 스마트폰, 와이퍼 및 기타 매출액의 구성과 비중은 아래와 같습니다. 2019년 3분기 연결 기준, 스마트폰 관련 매출액은 169,111백만원, 와이퍼 관련 매출액은 65,740백만원으로 스마트폰 관련 매출액이 전체 매출액 대비 71.39%의 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 당사는 주요 제품인 스마트폰 FPCA의 전방산업인 스마트폰 산업 시황에 따라 매출이 직접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

[ 연결 기준 당사 매출 구성비 ]

(단위 : 백만원)

사업부문
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

스마트폰
169,111
71.39%
167,790
64.72%
149,604
98.58%
146,297
99.02%

와이퍼
65,740
27.75%
89,871
34.66%
-
-
-
-

기타
2,045
0.86%
1,605
0.62%
2,152
1.42%
1,448
0.98%

계
236,896
100.00%
259,266
100.00%
151,756
100.00%
147,745
100.00%

주) 2017년말 (주)캐프 인수로 인해 와이퍼 매출이 2018년부터 연결기준으로 반영되었습니다.글로벌 스마트폰 시장은 지속적으로 성장하여 왔으나, 성장률은 점차 둔화되고 있습니다. 미국의 시장 조사 기관인 IDC 및 IHS에 따르면, 글로벌 스마트폰 출하량은 2018년 14.0억대 약 -0.5%의 성장률을 기록하였으며, 2019년 출하량은 약 13.8억대로 전년 대비 약 - 1.9% 감소 하였습니다. 다만, 2020년에는 반등하여 약 2.8% 성장 할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 스마트폰 시장의 성장을 주도했던 중국 시장의 성장률 감소 및 기존 북미와 서유럽의 시장 성숙기로 인한 성장 정체에서 기인한 것으로 판단됩니다.

[ 글로벌 스마트폰 출하량 및 증가율 추이 ]

(단위: 백만 대)

구 분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년(F)
2020년(F)

글로벌

726.7

1,018.7

1,301.5

1,437.6

1,468.9

1,465.5

1,402.6

1,375.5
1,414.4

성장률

47.0%

40.2%

27.8%

10.5%

2.2%

-0.5%

-4.3%

-1.9%
2.8%

자료 : IDC, IHS, 대신증권, 2020다만 스마트폰 기기별 단가 상승 및 고급화로 인해 FPCA 모델별 단가 또한 상승하고 있으며, 스마트폰 제작시 OLED패널 채용비율 증가에 따라 당사 FPCA 사업부문의 성장성이 기대됩니다. 또한 당사의 (주)캐프 인수로 인해 당사는 자동차 와이퍼 생산 사업을 영위하게 되었으며, 이는 사업다각화 측면에서 긍정적인 요소로 작용 할 것으로 보입니다.그럼에도 불구하고 스마트폰 시장의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 삼성전자 스마트폰 매출 감소 위험
당사는 스마트폰 모듈 제품 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로 당사는 주로 삼성전자향 스마트폰에 삽입되는 FPCA를 생산합니다. 중국 핸드폰 생산업체들의 시장점유율 확대, OLED 패널 채택의 증가에 따라 최근에 당사의 중화향 모델 공급수량이 증가하고 있지만 삼성향 모델 공급수량 비중은 19년도 3분기 기준 여전히 70%를 상회하고 있습니다. 따라서 삼성전자의 스마트폰에 대한 시장 수요가 당사의 실적에도 큰 영향을 미치며, 스마트폰 시장의 경쟁 심화로 인해 삼성전자의 제품 판매 및 시장 점유율이 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스마트폰 모듈 제품 제조를 주요 사업으로 영위하고 있는 회사로 당사는 주로 삼성전자향 스마트폰에 삽입되는 FPCA를 생산합니
다.
중국 핸드폰 생산업체들의 시장점유율 확대, OLED 패널 채택의 증가에 따라 당사 실질사업자회사의 중화향 모델 공급비중이 최근사업연도에 증가하였지만 삼성전자향 모델 공급수량 비중은 19년도 3분기 기준 여전히 70%를 상회하고 있습니다.

[천진성일통신 고객군별 공급 수량 및 비중 변동추이]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

삼성향
수량(천개)
122,958
148,838
151,644
115,676

비중(%)
83.32%
89.18%
90.81%
79.72%

중화향
수량(천개)
17,688
13,501
13,893
23,676

비중(%)
11.99%
8.09%
8.32%
16.32%

기타
수량(천개)
6,930
4,552
1,458
5,746

비중(%)
4.70%
2.73%
0.87%
3.96%

총판매
수량(천개)
147,576
166,891
166,995
145,098

비중(%)
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

삼성전자는 높은 기술력과 브랜드 파워를 바탕으로 글로벌 주요 스마트폰 제조업체로 성장하였습니다. 현재 스마트폰 시장에서 삼성전자는 Galaxy S, 노트 등 플래그십 모델 및 Galaxy A 등 보급형 모델을 내세워 애플의 iPhone 시리즈와의 경쟁을 지속하고 있습니다. 또한, 대량 생산, 중국 내수 부품을 활용한 가격 경쟁력을 갖춘 HUAWEI, OPPO 등 중국 스마트폰 기업과 인도, 브라질, 중국과 같은 중저가 스마트폰 시장에서 경쟁을 하고 있습니다. 이처럼 플래그십 모델, 중저가 모델 시장 경쟁이 심화되면서 삼성전자의 시장점유율은 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

[ 세트업체별 스마트폰 출하량 및 시장점유율 전망 ]

세트업체별 스마트폰 출하량 및 시장점유율 전망2.jpg
세트업체별 스마트폰 출하량 및 시장점유율 전망

[ 글로벌 스마트폰 시장 분기 출하량 추이 ]

글로벌 스마트폰 분기 출하량 추이.jpg
글로벌 스마트폰 분기 출하량 추이

자료 : IDC, 메리츠종금증권 리서치센터, 2019

다만, 삼성전자는 중저가 모델인 Galaxy A의 고사양화 및 Foldable 스마트폰 등 새로운 기능을 탑재한 신규 플래그십 모델을상용화하는 계획을 통해 타사와 차별화된 혁신적인 Form Factor를 적용, 이를 통한 기술격차를 유지하여 스마트폰 시장을 선도하면서 시장 점유율을 유지 또는 확장할 계획입니다.

이러한 삼성전자의 휴대폰사업부의 성장 전략은 삼성전자향 제품 비중이 높은 당사의 매출 지속성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망합니다.

하지만 삼성전자가 스마트폰 출하량 증가 및 점유율 회복을 하지 못하거나 당사가 납품하는 부품이 적용되는 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사에서 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다.

다. 중국 경제환경의 불확실성 위험

당사의 종속회사인 천진성일통신전자(유)는 중국 천진에 소재를 두고 있으며 생산기지로서의 역할을 하고 있습니다. 따라서 동사는 한국에 비해 중국에서 발생하는 매출의 비중이 크며, 중국의 경제활동의 불확실성에 따라 동사에 미치는 영향이 클 수 있습니다. 중국 내외 다양한 경제환경의 변수로 인하여 삼성디스플레이 등 주요 고객사 및 제품 의뢰업체의 중국 내 생산전략이 수정되어 중국 생산 규모를 축소시킨다면, 당사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 유휴로 인하여 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 종속회사인 천진성일통신전자(유)는 중국 천진에 소재를 두고 있으며 생산기지로서의 역할을 하고 있습니다. 따라서 동사는 한국에 비해 중국에서 발생하는 매출의 비중이 크며, 중국의 경제활동의 불확실성에 따라 동사에 미치는 영향이 클 수 있습니다.

IMF(국제통화기금)가 2019년 7월에 발행한 'External Sector Report: The Dynamics of External Adjustment' 보고서에 따르면, 중국의 경제 성장률은 2019년 6.2%, 2020년 6.0%로 지속적인 하락추세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 이는 21세기들어 최저치였던 2018년 6.6%를 밑도는 수준입니다. 또한 중국 국가통계국에 따르면 2019년 GDP 성장률은 6.1%로 집계되어 21세기 들어 사상 최저의 성장률을 기록하였습니다.

[중국의 GDP 성장률 추이 및 전망]

중국 gdp 성장률 추이.jpg
중국 GDP 성장률 추이

[중국 천진시 연도별 최저임금 및 인상률]

(단위: RMB)

구분

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018
2019

천진시최저 월급여

920

1,160

1,310

1,500

1,680

1,850

1,950

2,050

2,050
2,050

인상률

-

26.1%

12.9%

14.5%

12.0%

10.1%

5.4%

5.1%

-
-

또한 인건비에 대한 부분을 확인해보면, 중국 천진시의 2017년도 최저임금 인상률은 5.1%, 2018년 및 2019년은 동결되어 있는 상태입니다. 지속적으로 증가해온 최저임금으로 인해 기업의 시장 경쟁력 하락 및 수익성 악화가 우려되고 있습니다. 특히 고용주 부담의 보험료 및 각종 추가 근무 수당 인상도 불가피한 상황입니다.

더욱이 미국은 중국 수출의 16%~17%를 차지하는 주요 수출국이나 2018년부터 시작된 미중 무역분쟁으로 인하여 중국과 미국은 서로 간의 수출 품목에 대하여 관세 부과를 하고 있습니다. 더불어 2019년 8월 미국은 중국을 환율조작국으로 지정하며, 미중간의 갈등은 지속적으로 고조되고 있습니다. 이와 같은 상황은 중국 경제의 성장을 저해할 수 있으나, 다만 2020년 1월 미국은 중국을 환율조작국 지정 해제하였으며, 미국과 중국이 단계적 무역합의를 이룸에 따라 이에 따른 위험은 다소 완화될 것으로 보입니다.

이와 같이 중국 내외 다양한 경제환경의 변수로 인하여 삼성디스플레이 등 주요 고객사의 중국 내 생산전략이 수정되어 중국 생산 규모를 축소시킨다면, 동사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 유휴로 인하여 동사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 베트남 경제환경의 불확실성 위험
다양한 베트남 내 경제환경의 변수로 인하여 삼성디스플레이 등의 주요 고객사의 베트남 내 생산전략이 수정되어 베트남 생산 규모를 축소시킨다면, 당사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 막대한 투자금에 대한 손실이 발생할 수 있으며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결대상 종속회사인 NPD VINA 및 CAP VINA는 베트남에 소재를 두고 있으며 생산기지로서의 역할을 하고 있습니다. 따라서 당사는 베트남에서 발생하는 매출의 비중이 상당부분 존재하며, 베트남의 경제활동의 불확실성에 따라 당사에 미치는 영향이 클 수 있습니다. 베트남의 성장은 민간부문의 투자회복, 농업부문으로부터 생산적인 제조업과 서비스분야로의 노동력 이동, 글로벌 수요의 순환적인 증가에 힘입어 2018년 7.08%, 2019년 7.02%의 GDP 성장을 시현하였으며, 베트남 정부에 의하면 2020년에도 6.8%의 GDP 성장을 전망하였습니다.

[ 베트남의 GDP 성장률 추이 및 전망 ]

(단위 : %)

구분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

GDP성장률
5.89
5.03
5.42
5.98
6.68
6.21
6.81
7.08
7.02

자료 : General Statistics Office of Vietnam, 2019.12

베트남의 2018년도 최저임금 인상률은 6.5%이며, 2019년 최저임금 인상률은 5.3%로 현행 최저임금제가 도입된 2012년 이래 가장 낮은 인상률이지만 2020년 최저임금 인상률이 5.5%로 상승하였으며, 급속도로 증가하고 있는 최저임금으로 인해 기업의 시장 경쟁력 하락 및 수익성 악화가 우려되고 있습니다. 특히 고용주 부담의 3대 보험과 노조기금이 최저임금과 연동돼 있으며, 각종 추가 근무 수당 인상도 불가피한 상황입니다.

[ 베트남 연도별 최저임금 인상률 ]

(단위 : %)

베트남 연도별 최저임금 인상율.jpg
베트남 연도별 최저임금 인상율

자료 : General Statistics Office of Vietnam, 2019.12

또한 베트남의 현행 노동법 일부 조항의 불합리성이 지속적으로 제기돼 왔으며 베트남-미국간의 경제협력관계, 베트남-EU간의 FTA체결 관련해서도 ILO(국제노동기구)의 기본권에 대해 국제기준의 수용이 불가피한 상황입니다. 특히 노동자의 근로계약 해지권, 연 추가근로시간 한도 및 추가,야근근무 수당 상향 조정, 정년퇴직 연령 연장, 복수 노조 설립 허용 등이 노동법 개정안의 주요 내용이며 베트남 진출 기업의 부담을 가중시키고 노사관계 재정립에 따른 혼란이 있을 것으로 우려 되고 있습니다.더불어 베트남 정부는 2018년 10월, 2018년 12월부터 베트남에서 1년 이상 장기계약으로 근무하는 외국인 근로자도 사회보험 의무 가입 대상자에 포함시켜야 하는 사회보험법을 공포하였습니다. 다만 외국에 있는 본사에서 현지 자회사로 파견된 근로자는 이중부담으로 인하여 제외되었으나, 베트남 진출 기업의 현지 채용 대한민국 근로자의 비용 부담이 발생 될 수 있습니다. 더욱이 미국은 2017년 기준 베트남 수출의 22.7%를 차지하는 주요 수출국이나 미국의 베트남 냉장고, 세탁기 등 에 고율의 관세 부과로 수출에 부정적인 영향을 끼치고 있으며, 특히 2019년 12월 베트남 일부 철강 제품에 관세를 부과함에 따라 베트남 경제에 악영향을 미치고 있습니다. 또한 2020년 미국 대선을 앞두고 미국 정부의 자국 보호무역 노선은 신흥국인 베트남 경제 성장을 저해할 수 있습니다. 이와 같이 다양한 베트남 내 경제환경의 변수로 인하여 삼성디스플레이 등의 주요 고객사의 베트남 내 생산전략이 수정되어 베트남 생산 규모를 축소시킨다면, 당사의 종속회사는 공장, 설비자산 등의 막대한 투자금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 시장점유율 하락 위험
당사는 중국 천진에 진출하여 삼성디스플레이를 고객사로 하여 주로 삼성전자향 및 중화형 스마트폰 FPCA를 매출하고 있습니다. 중국 천진에서 삼성전자향 스마트폰 FPCA 생산은 당사 외 2개의 벤더사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 삼성디스플레이의 생산정책이 변경되거나, 경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 삼성디스플레이의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우, 시장점유율이 감소하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 삼성디스플레이 중국 천진 법인 기준으로 A사, B사과 경쟁하고 있습니다. 당사는 안정적인 품질력/고객대응력을 바탕으로 중국 천진 내 FPCA 생산업체 중에서 지속적으로 점유율 1위를 기록하고 있습니다.

[삼성디스플레이 납품 점유율 현황]

(단위: %)

제품

2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

비고

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

FPCA

엔피디

(천진성일)

61%

엔피디

(천진성일)

55%

엔피디

(천진성일)

47%

엔피디

(천진성일)

39%

-

A사

38%

A사

38%

A사

31%

A사

26%

-

B사

1%

B사

7%

B사

22%

B사

34%

-

주1) 글로벌 FPCA 시장점유율 현황을 확인할 수 있는 자료가 존재하지 않아, 중국 천진의 삼성디스플레이에 납품하는 업체들의 삼성디스플레이 점유율을 기록하였습니다.

주2) 시장점유율은 수량 기준입니다.

그러나 삼성디스플레이의 생산정책이 변경되거나, 경쟁사 간 점유율 확대를 위한 공격적인 제품 가격 인하 등 경쟁이 심화되거나, 당사가 삼성디스플레이의 납기, 품질 요구 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있습니다. 당사는 매출처와 우호적인 관계 유지, 기술경쟁력 확보 등으로 경쟁우위를 지속 확보하려 하고 있으나, 매출처의 생산정책이 변경되거나, 당사가 매출처의 납기, 품질 등의 수준을 충족하지 못할 경우 당사의 시장점유율이 감소할 수 있으며, 이는 매출 감소 및 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.

바. 수주물량 미확정 위험

당사는 삼성디스플레이로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 삼성디스플레이의 주요 고객사인 삼성전자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩
니다. 따라서 향후 3개월분의 예정물량 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다. 당사의 전방업체인 삼성전자향 제품은 평균 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나, 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사와 거래중인 휴대폰 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생
할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 삼성디스플레이로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체 이기 때문에 최종 완제품 생산자인 삼성전자의 제품 생산계획에 따라서 생산량이 결정됩니다. 통상적으로 향후 3개월분의 예정 납품물량을 기반으로 생산하고 있으며 이외의 중장기적인 확정 수주물량이 결정되어 있지 않습니다.

[당사의 수주현황 (2020년 1월 23일 기준)]

구분
고객
수주일자
매출수량(천개)
금액(백만원)
매출시기

Main
삼성디스플레이(천진)
1/22
6,140
7,773
2020년 1월

삼성디스플레이(천진)
1/22
6,254
7,511
2020년 2월

삼성디스플레이(천진)
1/22
6,010
6,871
2020년 3월

TSP
삼성디스플레이(천진)
1/22
5,925
6,663
2020년 1월

삼성디스플레이(천진)
1/22
5,854
6,279
2020년 2월

삼성디스플레이(천진)
1/22
5,925
6,169
2020년 3월

당사의 고객사인 삼성디스플레이의 경우 모바일 신규 모델 출시에 따른 신규모델 수요가 발생할 때 입찰을 통해 제품 배정을 실시하고 있습니다. 신규 모델 발생시마다 한국 삼성디스플레이에서 공개 가격입찰을 통해 업체를 선정하며, 매년 협력사 종합평가, 분기별 협력사 평가를 통해 양산중인 물량에 인센티브/패널티를 적용하여 일부 조정하도록 하고 있습니다. 이선정된 협력사는 고객사의 협업을 통하여 납품할 제품을 개발하며, 신규 제품에 공급될 모듈에 대한 개발을 시작합니다. 이후 신규 설비 설치 및 시제품 생산에 들어간 뒤, 제조사의 주문이 발생할 경우 제품을 생산하는 구조이기에 생산 및 납품 물량의 변동성이 높은 측면이 있습니다. 구체적으로 건별 장기 공급계약은 체결하고 있지 않고 모델별 주문에 의한 공급을 하는 구조입니다.

당사의 삼성전자향 제품은 매년 새로운 모델이 추가되고 있으나, 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이러한 매출구조는 당사와 거래중인 휴대폰 제조업체의 기존 생산 중인 모델 단종 및 신규 모델 개발 지연 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

사. 국내외 거시경제 침체 위험
당사의 전방산업인 스마트폰시장은 일반적으로 국내외 경제 성장에 따른 경기 변동에 영향을 받습니다. 국내외 경기가 침체될 경우 소비자의 소비 심리가 축소되고, 소비자들의 신규 기기 구입 수요, 기존 스마트폰 기기 교체 수요 등의 수요가 감소하게 되며 이는 스마트폰 사업자들의 매출에 영향을 미치게 되어 당사가 영위하는 스마트폰 모듈 제조사업까지 영향을 받게 됩니다. 향후 선진국의 통화정책 정상화에 따른 국제금융시장 변동성 확대, 북한 관련 지정학적 리스크 등이 상존하는바, 국내외 경기둔화 및 경기침체 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 가능성으로 인해 당사 사업 환경에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이러한 거시경제 악화에 따라 스마트폰시장의 성장이 둔화되고 수요가 감소할 경우, 새로운 기술 방식 및 신제품의 도입 등이 늦어지고, 스마트폰사업자들의 매출이 감소함에 따라 결과적으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 스마트폰 모듈 제조 산업에 영향을 미치는 휴대폰 산업은 2015년까지 성장산업으로 경기흐름과 연동되어 있지 않고 지속적으로 성장하는 모습을 보여왔습니다. 2015년 이후 선진국 스마트폰 시장은 성숙단계에 들어섰으나, 신흥국을 중심으로 스마트폰 사용율이 증가하면서 글로벌 스마트폰 시장은 안정적 성장세를 기록하고 있습니다. 또한, 휴대폰 산업은 점차 스마트폰이 필수 소비품이 되는 경향으로 인하여 경기 변동에 대한 탄력이 낮아지는 추세여서 경기가 좋아지거나 나빠짐으로 인해 산업의 확장이나 축소가 이루어지진 않고 있습니다.

다만, 휴대폰 산업의 산업규모 및 국민 경제적 지위로 인해 글로벌 거시 경제가 급격하게 악화될 경우, 그로 인한 전반적인 제조 산업의 정체로 인한 휴대폰 제조 산업의 위축이 될 수 있습니다.

국제통화기금(IMF)은 2019년 10월 발표한 'World Economic Outlook'에서 올해 세계 경제 성장률을 종전(2019년 7월) 발표한 수치 대비 0.2%p 증가한 3.4%로 발표하였습니다. IMF는 미중 무역갈등, 브렉시트 관련 불확실성, 그리고 그 외 이전보다 고조된 지정학적 긴장감 등을 반영하여 2019년, 2020년 세계 경제 성장률 전망을 모두 0.1%p 하향 조정하였습니다.

[2019년 10월 IMF 주요국 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분
2019년 10월
2019년 07월
2018년
'19 7월/10월 증감률(%p.)

세계
3.0
3.2
3.6
-0.2

선진국
1.7
1.9
2.2
-0.2

미국
2.4
2.6
2.9
-0.2

유로존
1.2
1.3
1.9
-0.1

영국
1.2
1.3
1.4
-0.1

일본
0.9
0.9
0.8
0.0

신흥국
3.9
4.1
4.5
-0.2

중국
6.1
6.2
6.6
-0.1

인도
6.1
7.0
6.8
-0.9

브라질
0.9
0.8
1.1
0.1

러시아
1.1
1.2
2.3
-0.1

출처 : 2019년 10월 IMF 세계경제전망보고서 (2019.10)

국가별로 살펴보면, IMF는 미국의 2019년 경제 성장률을 2019년 7월 예상했던 경제 성장률 수치인 2.6%보다 0.2%p. 하향 조정한 2.4%로 전망했습니다. 또한, 유로존은 독일과 프랑스, 이탈리아 등의 경기 지표가 전반적으로 악화되는 모습을 보여 종전대비 0.1% 하향 된 경제 성장률 수치인 1.2%로 조정되었습니다. 전반적으로 부진한 성장률을 보이고 있는 미국 등 선진국과는 비슷하게 중국 및 아세안 지역 또한 최근 미중무역분쟁 등 보호무역주의 강화로 인한 지정학적 리스크 확대로 경제성장률 전망치가 다소 하향되었습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2020(E)
2019년(E)
2018년

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
2.3
2.5
1.9
2.4
2.2
2.7

민간소비
2.6
2.3
2.4
2.0
2.5
2.3
2.8

설비투자
5.6
1.3
3.4
-12.6
2.3
-5.5
-2.4

지식재산생산물투자
2.6
3.1
2.9
2.7
2.5
2.6
2.2

건설투자
-2.4
-0.9
-1.6
-5.4
-1.3
-3.3
-4.3

상품수출
3.6
1.4
2.4
-0.8
2.0
0.6
3.3

상품수입
3.0
1.7
2.4
-3.3
2.3
-0.5
1.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.7)주) 2019, 2020년도 수치는 예상치

한편 한국은행이 2019년 7월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2019년 연간 예상 국내경제성장률은 2.2%이며, 2020년 예상 경제성장률은 2.5%로 금년 중 국내경제는 급감한 설비투자 및 건설투자에 따른 투자심리 위축을 예상하고 있습니다. 2019년 설비투자는 2018년 하반기에 이어 반도체 설비를 중심으로 지속적인 감소세를 보일 것으로 예상됩니다. 특히, 2019년 반기에는 2017년 및 2018년도까지 설비투자가 급증했던 것의 기저효과로 -12.6% 하락하였습니다. 그러나 2019년 하반기 이후 설비투자는 점차 회복되어 현재 수준보다 개선된 수치를 보일 것으로 예상됩니다. 투자가 다소 둔화될 것으로 전망되는 상황 속에서 재정정책이 확장적으로 운용되어 상품 및 서비스 수출의 증가세가 이어진다면 2019년에는 약 2.2% 수준의 경제성장률을 보일 수 있을 것으로 예상되나, 경기 회복을 낙관할 수 만은 없는 상황입니다.

또한 미중무역 분쟁, 보호무역조치 강화 및 지정학적 리스크 확대 등 부정적인 요인들이 장기화 될 경우 세계 금융시장 및 국내 경기상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 앞서 언급한 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면, 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 집중 관련 위험당사 연결실체는 주로 스마트폰 FPCA 사업을 영위하는 자회사 및 자동차 와이퍼사업을 영위하는 자회사/손자회사로 구성되어 있습니다. 스마트폰 FPCA 사업의 생산 및 판매는 주로 중국 천진성일통신(유)를 통해 진행하고 있으며 관련 매출의 99% 가량이 중국천진 삼성디스플레이(SDT)에서 일어나고 있습니다. 와이퍼 사업을 영위하는 (주)캐프의 최대 매출처는 ITW입니다. 2019년 3분기 당사 연결기준 SDT 및 ITW向 매출비중은 각각 71.5%, 18.3%입니다. 향후 주요고객사 삼성디스플레이 또는 ITW의 전략 변경, 매출 부진, 또는 당사와의 관계 악화 등 상황이 발생할 경우 당사 연결실체의 실적은 악화될 가능성이 있습니다.

당사 연결실체는 주로 스마트폰 FPCA 사업을 영위하는 자회사 및 자동차 와이퍼사업을 영위하는 자회사/손자회사로 구성되어 있습니다. 2019년 3분기 당사의 연결기준 사업부문별 매출비중은 FPCA 사업 72.2%, 와이퍼 사업 27.8%입니다. 스마트폰 FPCA 사업부문의 양산 및 제품판매는 주로 당사의 100% 자회사인 중국 천진성일통신(유)에서 진행하고 있으며, 관련 매출의 99% 가량은 중국천진 삼성디스플레이(SDT)에서 일어나고 있습니다. 삼성디스플레이가 글로벌 1위 디스플레이사로 삼성전자향, 중화향 스마트폰을 모두 공급하고 있어 당사의 삼성디스플레이에 대한 의존도가 매우 높은 편입니다.

[연결 기준 매출처별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
매출처
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

스마트폰FPCA사업
SDT
146,908
99.4%
150,385
99.1%
154,531
59.6%
169,282
71.5%

기타
836
0.6%
1,371
0.9%
14,863
5.7%
1,874
0.8%

소계
147,745
100.0%
151,756
100.0%
169,395
65.3%
171,156
72.2%

와이퍼 사업
ITW
-
-
-
-
58,207
22.5%
43,356
18.3%

기타
-
-
-
-
31,665
12.2%
22,385
9.4%

소계
-
-
-
-
89,871
34.7%
65,740
27.8%

합 계
147,745
100.0%
151,756
100.0%
259,266
100.0%
236,896
100.0%

당사의 자회사 (주)캐프 및 (주)캐프의 자회사들은 자동차 와이퍼 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, (주)캐프의 최대 매출처는 ITW입니다. 2019년 3분기 기준 와이퍼 사업부문 내 ITW向 매출액은 43,356백만원으로 와이퍼 사업 매출의 66.0% 차지합니다. 전사적으로 ITW向 매출은 당사 연결기준 매출액의 18.3%를 차지하여 당사의 ITW에 대한 매출 의존도도 높은 편인 것으로 판단됩니다.

(주)캐프는 2006년부터 글로벌 기업인 SHELL 사에 와이퍼를 납품하기 시작하였으며, 2011년 SHELL 사가 와이퍼 유통사업부를 현재의 ITW 사에 매각하게 됨으로서 캐프와 ITW 사이의 거래관계가 시작되었습니다. 2015년부터는 ITW 사의 제품 공급업체 중 한 업체가 법정관리를 신청함에 따라 이 업체에 대한 물량을 캐프가 공급 대체하게 되었으며, 이로 인해 2016년 캐프의 ITW 사로의 매출비중이 약 61% 수준의 큰 폭으로 상승하게 되었습니다. 이 후 2019년 캐프는 실리콘 플랫와이퍼를 상용화하여 ITW에 독점판매하게 됨에 따라 캐프의 매출 중 ITW가 차지하는 비중은 약 70%까지 상승하게 되었습니다. ITW와 캐프 사이에는 매 3년마다 공급계약서를 체결하고 있으나, 공급계약서의 유효기간 내에 공급자로써 캐프의 지위를 배타적으로 보장하는 내용은 없습니다. 다만, ITW의 전신인 SHELL에 캐프가 제품을 납품하기 시작한 2006년 이래로 15년째 공급사의 지위를 안정적으로 유지하고 있기 때문에, 향후 ITW가 캐프와의 거래관계를 단절하고 다른 협력사로 대체할 가능성은 희박한 것으로 보입니다.

이와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 그 외 고객사 전방산업 경기, 경영환경 변화 등 간접적인 영향도 받을 수 있습니다.한편으로 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사가 매출처의 품질, 납기 수준, 신제품 개발 등의 요구 수준을 충족시키지 못하거나, 매출처와의 관계 악화, 고객사의 매출 부진 등 기타 사유가 발생하게 되면 당사 연결실체의 실적이 크게 감소할 가능성이 있습니다.

나. 수익성 악화 위험당사는 연결기준 2017년 영업이익률 7.1%, 당기순이익률 4.7%, 2018년 영업이익률 6.1%, 당기순이익률 3.3%, 2019년 3분기 영업이익률 8.7%, 당기순이익률 5.9%로 높은 수준을 유지하여 왔습니다. 그러나 당사의 매출이 감소하거나, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결 기준 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년3분기

매출액
147,745
151,756
259,266
236,896

매출원가
133,430
133,724
217,830
196,095

매출원가율
90.3%
88.1%
84.0%
82.8%

영업이익
7,117
10,701
15,907
20,591

당기순이익
4,008
7,113
8,574
14,048

영업이익률
4.8%
7.1%
6.1%
8.7%

당기순이익률
2.7%
4.7%
3.3%
5.9%

당사는 2017년 전방산업 위축에 따라 매출 성장세가 주춤하였으나, 모바일 산업 내에서 보급형 라인의 확대 등에 따라 2018년부터 다시 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다.
2017년 11월에 인수한 (주)캐프의 매출은 2018년부터 연결재무제표에 반영하여 당사의 매출 규모가 크게 증가하였습니다.당사
는 2016년 베트남법인에 대한 초기투자에 따라 2.7%의 당기순이익률을 기록하였습니다. 2017년 이후 기존 FPCA 사업 중국 천진법인의 실적 증가, 신규 편입된 (주)캐프의 영업환경 안정화 등에 따라 2017년 영업이익률 7.1%, 당기순이익률 4.7%, 2018년 영업이익률 6.1%, 당기순이익률 3.3%, 2019년 3분기 영업이익률 8.7%, 당기순이익률 5.9%로 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다.특히, 당사가 주력제품으로 생산하는 FPCA 부픔들의 수요 증가와 더불어 FPCA 부품 고급화에 따른 단가 상승이 스마트폰 FPCA 부문 매출 증대 및 수익성 호전의 주요 원인으로 판단됩니다. 자동차 부품 사업을 영위하는 (주)캐프는 지속적인 원가절감 노력을 하고 있으며 2019년 3분기에는 일반 와이퍼에 비해 고가 라인 제품의 판매 비중이 상승하면서 수익성이 향상된 것으로 판단됩니다.

[(주)캐프 연결 기준 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2016년
2017년(4~12월)
2018년
2019년3분기

매출액
88,847
65,094
89,871
65,740

매출원가
62,277
46,221
65,730
45,021

매출원가율
70.1%
71.0%
73.1%
68.5%

영업이익
10,443
6,473
7,718
7,409

당기순이익
5,623
2,851
5,800
7,813

영업이익률
11.8%
9.9%
8.6%
11.3%

당기순이익률
6.3%
4.4%
6.5%
11.9%

주)(주)캐프는 2018년부터 결산기를 12월로 변경하였습니다.

그러나 향후 당사의 주력제품 판매전략 변화, 경쟁 심화, 또는 판매가격 인하 압력 등 상황이 발생하면 당사의 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 및 현금흐름 관련 위험당사는 2018년 이후 매출 증대 및 종속회사 실적 개선 등으로 충분한 자체 현금창출능력을 확보하고 있으며, 유동성 및 안정성 부문에서 유지하거나 개선되는 보습을 보이고 있습니다. 하지만 향후 당사의 실적 부진으로 수익성이 저하될 경우 당사의 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2016년부터 2019년 3분기까지의 주요 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위: 배, %, 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

유동비율
81.7%
86.2%
105.8%
122.0%

부채비율
333.9%
432.9%
296.0%
295.0%

차입금의존도
38.8%
43.4%
38.4%
39.2%

이자보상배율
7.4배
12.3배
6.4배
5.8배

영업활동현금흐름
4,046
9,832
19,034
16,628

기말현금및현금성자산
6,760
5,529
8,085
31,586

당사는 2018년 이후 매출 증대 및 종속회사 실적 개선 등으로 충분한 자체 현금창출능력을 확보하고 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 유동비율은 2016년~2019년 3분기 81.7%~122.0%로 지속적으로 상승하여 왔습니다. 부채비율은 2018년 중 장단기차입금 및 사채 상환으로 2017년의 432.9%에서 2018년의 296.0%로 감소하였습니다. 차입금의존도는 과거와 유사한 수준을 유지하고 있고 이자보상배율은 약간 하락하고 있으나 우려스러운 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 당사 연결실체의 현금 및 현금성자산이 2018년의 8,085백만원에서 2019년 3분기의 31,586백만원으로 증가하였고, 현금 및 현금성자산, 매출채권 등을 비롯한 유동자산의 증가가 유동비율 상승의 주요원인으로 판단됩니다. 2018년 이후 당사 및 종속회사의 실적 개선으로 인하여 영업으로 창출된 현금흐름이 증가하였습니다. 연결기준 2018년 및 2019년 3분기 영업활동 순현금흐름은 각각 19,034백만원, 16,628백만원입니다. 당사의 재무현황 및 현금창출능력을 고려하여 중장기적으로 차입금 상환능력이 충분한 것으로 판단됩니다.향후 당사는 기존 거래처 매출 확대 및 매출다변화로 꾸준한 외형 성장을 시현 할 수 있을 것으로 전망하고, 공모로 모집한 자금의 일부가 기존 채무 상환에 사용할 계획입니다. 따라서 당사 연결실체의 현금창출능력 및 공모자금 유입 효과 고려시 재무의 안정성이 양호할 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 당사의 사업이 예상보다 부진할 경우 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있습니다.

라. 매출채권 회수위험당사 연결실체의 주요 고객사는 삼성디스플레이 계열사, ITW GLOBAL BRANDS 등 글로벌 대기업이므로 연결회사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 채권으로 대손율이 낮습니다. 그러나 매출처의 영업환경 악화 등 당사가 예상하지 못한 외부적인 변수로 인하여 향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2016년~2019년 3분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액
147,745
151,756
259,266
236,896

매출채권 총액
15,180
23,846
13,315
26,731

대손충당금
(185)
(1,148)
(1,062)
(1,094)

매출채권 순액
14,995
22,698
12,253
25,637

대손충당금 설정비율
1.2%
4.8%
8.0%
4.1%

매출채권 회전율
11.7회
8.1회
14.8회
16.7회

주) 2019년 3분기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

[연결 기준 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

3월미만
14,995
21,699
11,805
25,546

3~6월미만
-
386
283
75

6~12월미만
-
614
33
14

1년이상
185
1,148
1,194
1,094

매출채권 잔액
15,180
23,846
13,315
26,731

부도금액(업체수)
-
-
303(1)
-

주) 2018년 부도업체는 (주)디지태그입니다.

[2019년 3분기말 매출채권 회수현황]

(단위: 백만원)

매출처명
매출채권(A)

대손충당금
회수현황(B)
잔액( A-B)

3월내
3~6월
6~12월
1년 이상
10월
11월
12월
계

SDT
14,737
14,737
-
-
-
-
14,737
-
-
14,737
-

ITW GLOBAL BRANDS
2,560
2,560
-
-
-
-
2,560
-
-
2,560
-

기타
9,434
8,250
75
14
1,094
1,094
5,103
2,796
339
8,237
1,197

합 계
26,731
25,546
75
14
1,094
1,094
22,400
2,796
339
25,534
1,197

주) 대손충당금 차감전 기준입니다.당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2019년 3분기까지 각 8.1회, 14.8회, 16.7회로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 당사 연결실체의 주요 고객사는 삼성디스플레이 계열사, ITW GLOBAL BRANDS 등 글로벌 대기업이므로 연결회사의 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2019년 3분기말 기준 약 1,094 백만원의 1년이상 매출채권이 존재하나 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 위험
당사는 2019년 3분기 연결기준 재고자산 35,620백만원으로 재고자산회전율은 10.6회로 과거 2개년과 유사한 수준을 보이고 있습니다. 당사 및 당사의 스마트폰 FPCA 사업 자회사 천진법인은 고객사의 생산 예시물량를 근거로 원재료 조달 및 생산을 진행하고 있는 바, 기말 재고자산 규모가 크지 않고 부진재고 누적 가능성도 아주 낮은 것으로 판단됩니다. 와이퍼 사업부문 (주)캐프 연결회사의 재고자산은 2016년~2019년 3분기 자산 중 재고자산의 비중은 23%~29% 수준입니다. 따라서 당사 연결실체의 재고자산 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 사업이 예상보다 부진하거나 캐프의 재고자산 증가로 당사 연결실체의 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 및 당해연도 3분기 기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 재고자산 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액
147,745
151,756
259,266
236,896

재고자산 총액
5,349
22,108
23,834
35,942

평가충당금
(47)
(258)
(124)
(322)

재고자산 순액
5,303
21,850
23,710
35,620

자산총계
51,257
132,904
121,744
184,891

재고자산 비중
10.3%
16.4%
19.5%
19.3%

재고자산 회전율
30.0회
11.2회
11.4회
10.6회

주) 2019년 3분기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

[천진법인 재고자산 관련 내역]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

자산총계
42,734
37,288
29,745
41,684

재고자산 순액
5,634
5,381
5,978
6,959

재고자산 비중
13.2%
14.4%
20.1%
16.7%

[(주)캐프 연결기준 재고자산 관련 내역]

(단위: 백만원)

구분
2017.03
2017년
2018년
2019년 3분기

자산총계
70,289
72,924
69,314
99,209

재고자산 순액
16,761
16,935
18,285
29,197

재고자산 비중
23.8%
23.2%
26.4%
29.4%

주) (주)캐프는 2017년말부터 결산기를 12월로 변경하였습니다.

[연결 기준 재고자산 연령분석 및 소진현황]

(단위: 백만원, %)

구분
재고자산(A)
연령분석('19.9월 기준)
평가충당금
소진현황(B)'19.9~12월
잔액(A-B)

3월내
3~6월
6~12월
1년 이상

원재료
6,675
6,274
49
145
207
194
6,445
230

반제품
2,951
2,951
-
-
-
11
2,951
-

제품
26,068
25,893
156
-
19
117
24,850
1,219

상품
248
242
1
-
5
-
243
5

합계
35,942(100%)
35,360(98.4%)
206(0.6%)
145(0.4%)
230(0.6%)
322(0.9%)
34,489(96.0%)
1,454(4.0%)

주1) 평가충당금 차감전 기준입니다.

2016년 당사 연결실체는 주로 스마트폰 FPCA 단일 사업을 영위하였고 사업 특성으로 인해 재고자산 규모가 상대적으로 작았습니다. 당사의 FPCA 사업은 주요 고객사 삼성디스플레이의 생산 예시물량를 기반으로 원재료 발주하며, 천진법인은 본사로부터 원부자재를 조달하고 예시물량에 맞추어 생산 및 납품을 진행하고 있습니다. 이러한
사업 프로세스때문에 당사의
스마트폰 부품 제조사업의 기말 재고자산 규모가 크지 않고 부진재고 누적 가능성도 아주 낮은 것으로 판단됩니다.
2017년 11월 당사가 자동차 부품 생산하는 주식회사 (주)캐프를 인수하여 2017년부터 연결기준 재무제표가 (주)캐프의 인수효과를 반영하였습니다
.
(주)캐프 연결회사의 재고자산은 2016년~2018년 비슷한 수준을 유지하다 2019년 3분기 일시적으로 증가하였으며, 자산 중 재고자산의 비중은 23%~29% 수준입니다.
당사의 연결기준 재고자산 회전율은 2016년 30.0회, 2017년부터 2019년 3분기까지 각 11.2회, 11.4회, 10.6회로 최근 3개년 유사한 수준을 보이고 있으며, 연결실체의 재고자산이 대부분 3개월 이내의 재고이며 소진현황도 양호합니다.
따라서 당사 연결실체의 재고자산 위험은 높지 않을 것으로 판
단됩니다.
그러나 향후 당사
의 주요사업이
예상보다 부진하거나
(주)캐프의 재고자산 증가로 당사 연결실체의 재고자산 관련 위험은 증가할 수 있습니다.

추가적으로, 당사의 종속회사 캐프는 2019년 10월 29일 재고자산 양도를 담보로 하여 수출입은행으로부터 5,500,000 USD 한도 차입을 할 수 있는 권리 계약을 체결하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 실제 차입한 금액은 없으나, 향후 차입을 진행 한 후 차입금 상환이 되지 않을 경우 재고자산 압류의 가
능성이 존재합니다.

바. 종속기업의 사업현황 변동 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 3개 종속회사의 실적을 연결실적으로 인식하고 있습니다. 당사는 과거 종속회사 투자에 대한 손실을 보였던 사실이 있으나, 천진성일통신(유)의 흑자전환 및 (주)캐프의 경영 안정화에 따라 당사는 2019년 3분기 기준 5,505 백만원의 지분법손익을 시현하고 있습니다. 당사는 향후 종속회사에 대한 지속적인 관리를 통해 사업 환경 안정화와 매출확대를 계획하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사 캐프는 매출의 계절성이 존재하며, 이 같은 매출의 계절성은 안정적인 종속회사 관리에 위험요소가 될 수 있습니다. 따라서 당사의 계획과 달리 종속회사에 대한 적절한 투자 및 관리 등이 이루어지지 않을 경우 당사의 재무 환경이 악화될 수 있습니다.

당사는 연결기준으로 천진성일통신(유), NPD VINA Co,Ltd, (주)캐프 3개사의 실적을 연결실적으로 인식하고 있습니다. 주요 종속회사의 2019년 3분기말 지분법손익은 다음과 같습니다.

[지분법 손익 및 장부금액]

(단위: 백만원)

연도
회사명
기초금액
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금
기말금액

2018년
천진성일통신(유)
15,410
-
2,485
(142)
(1,041)
-
16,712

NPD VINA Co,Ltd
6,875
-
(990)
188
-
-
6,072

(주)캐프
26,453
-
2,044
(266)
(688)
(1,123)
26,421

(주)디지태그
0
-
(0)
-
-
-
-

합계
48,738
-
3,539
(220)
(1,729)
(1,123)
49,205

2019년3분기
천진성일통신(유)
16,712
-
3,948
752
-
-
21,412

NPD VINA Co,Ltd
6,072
-
(296)
600
-
-
6,376

(주)캐프
26,421
-
1,853
295
332
(1,123)
27,778

합계
49,205
-
5,505
1,647
332
(1,123)
55,566

주1) 2019년 3분기 별도 검토보고서 기준입니다.

당사는 과거 종속회사 투자에 대한 지분법 손실을 보였던 사실이 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 천진성일통신(유)은 흑자전환 되었으며, 2017년부터 신규로 편입된 (주)캐프도 영업환경이 안정화 되어 지분법 이익을 인식하고 있습니다. 이에 반해 NPD VINA Co,Ltd는 아직 투자 초기단계로 적자를 시현하고 있으며, (주)디지태그는
청산
되어
지분법 손실을 인식하
였습니다.

또한 당사의 종속기업 (주)캐프는 애프터시장에 자동차 와이퍼를 공급하는 특성상 매출의 계절성이 존재합니다. 특히 중점시장이 미국인 캐프의 특성상 북미지역의 강우,강설이 많은 10월~1월 시기에 매출이 상대적으로 많이 발생하는 경향이 있습니다. 이 같은 매출의 계절성은 당사의 안정적인 종속회사 관리에 위험요소가 될 수 있습니다.

[캐프 3개년 월별 매출현황]

(단위 : 백만원)

매 출 액

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

2017년도

9,844

9,176

5,896

4,952

4,741

7,188

5,495

9,974

8,226

8,253

8,335

7,416

2018년도

7,711

6,623

6,021

6,380

4,937

4,901

7,552

9,137

7,794

11,277

8,688

7,868

2019년도

10,655

6,825

7,463

6,253

5,584

5,247

8,093

7,550

7,556

-
-
-

당사는 향후 지속적인 종속회사에 대한 투자 및 관리를 통해 사업 환경 안정화와 매출확대를 계획하고 있으며, 이에 따라 지분법 이익이 증대될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나 당사의 계획과 달리 종속회사에 대한 적절한 투자 및 관리 등이 이루어지지 않을 경우 당사의 재무 환경이 악화될 수 있습니다.

사. 환율 변동에 따른 위험당사의 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율 변동에 대하여 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않으며, 따라서 외화거래 과정에서 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 스마트폰 FPCA 사업 자회사 중국 천진법인의 주요 거래가 달러 기준으로 이루어지기 때문에 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. (주)캐프의 경우도 주요 납품처가 북미지역에 있기에 외환위험 특히 달러환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화
2018년말
2019년 3분기말

자산
부채
자산
부채

USD
21,160
12,328
29,801
27,250

JPY
294
44
263
137

EUR
643
4
198
14

CNY
-
-
20,541
6,088

VND
-
-
6,219
8,435

합계
22,097
12,375
57,021
41,922

2018년 1월부터 2019년 1월 28일까지의 환율변동 추이는 다음과 같습니다.

usd환율

cny환율

vnd환율

2018년 및 2019년 3분기 외환관련 당사의 손익 현황은 다음과 같습니다.

[외환관련 손익현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년 3분기

당기순이익 영향 항목

외환차익
4,624
3,658

외화환산이익
934
1,406

외환차손
(4,276)
(2,449)

외화환산손실
(462)
(1,042)

외환관련 손익
821
1,573

기타포괄손익 영향 항목

해외사업환산손익
(224)
1,647

당사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2019년 3분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동 시 연결실체의 세전순이익 및 자본은 754,961천원 변동됩니다. 당사는 환율 변동에 대하여 헷지파생상품 계약을 체결하고 있지 않으며, 따라서 외화거래 과정에서 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
파생상품 및 영업권 관련 위험당사는 2017년 11월 (주)캐프를 인수하는 과정에서 풋옵션
을
부여하였
습니다. 이로 인한 파생상품평가는 당사의 재무제표상 재무비율 및 손익 등 악화로 나타나면서 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 (주)캐프의 영업환경이 악화되고 풋옵션 행사가 발생하는 경우, 당사는 계약상대방에게 (주)캐프 지분에 대한 투자원금과 약정한 이자를 지급할 가능성도 배제할 수 없습니다.
더불어 캐프의 영업권 손상 및 고객관계가치 손상으로 인해 당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다.
이로 인해 당사의 재무 안정성 및 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 (주)캐프를 인수하는 과정에서 공동매수자에 풋옵션을

부여하였
습니다. 해당 풋옵션 계약은 2017년 11월에 체결하여 발행일로부터 3년 이내에 행사 가능하며, 3년 이후로도 2년 연장 가능한 조건이 있습니다. 풋옵션에 따른 원금은 약 188억원이며, 발행일로부터 3년 이내에는 연 8%, 2년 연장시 2021년에는 연 10%, 2022년에는 연 12%의 조건으로 발행되었습니다. 이자로 계상되는 금액은 이자비용으로 처리하고 있으며, 옵션의 가치는 매년 평가하여 파생상품부채로 계상하고 있습니다.

2017년 11월 10일 당사가 SG브라이트 유한회사와 체결한 주주간 계약서에서 풋옵션 관련 주요 조항은 다음과 같습니다.

제4조 (주식매도선택권(Put-Option))
① SG는 엔피디에게 다음 각호의 경우 본건 주식의 전부 또는 일부(이하 "주식매도선택권 대상주식")에 대하여 매도할 수 있는 권리(이하 "주식매도선택권")를 갖는다. 의문의 여지를 피하기 위하여 부언하면, SG는 엔피디에게 여러 차례에 걸쳐 주식매도선택권을 행사할 수 있다. 1. 대상회사가 Q-IPO 요건을 충족함에도 불구하고 IPO 의무이행기간 내에 Q-IPO 요건을 충족하는 형태로 IPO를 완료하지 못한 경우 2. 대상회사가 IPO 의무이행기간 내에 한국거래소에서 상장신청이 승인되지 않는 경우 또는 Q-IPO 요건 미충족으로 상장신청을 철회하는 경우 3. 엔피디가 본 계약상 의무를 위반하는 경우② SG는 엔피디에게 서면으로 통지함으로써 본조에 따른 주식매도선택권을 행사한다.③ 본조에 따른 SG의 주식매도선택권 행사가격은 주식매매계약상 주식매매대금 및 이에 대하여 주식매매계약상 거래종결일로부터 제4항에서 정한 풋의무이행일까지 다음 각호에서 정한 기간 동안 해당 이율을 각 기간별로 적용하여 산정한 금액을 가산한 금액(기지급배당금은 제외함)(이하 "풋옵션행사가액")으로 한다. 다만 SG가 주식매도선택권을 행사하기 이전에 본건 주식 중 일부를 제3자에게 양도한 경우에는 양도하지 않은 잔존 주식에 대해서 아래 각호의 금리에 따라 풋옵션행사가액을 정하기로 한다. 다음 각호에서 정한 기간은 초일은 산입하지 아니하고, 말일은 산입하는 것으로 한다. 1. 취득일로부터 3년 이내, 연복리 8% 2. 취득일로부터 3년 이후 4년 이내, 해당기간 동안 연복리 10% 3. 취득일로부터 4년 이후, 해당기간 동안 연복리 12% 4. 제1호 내지 제3호에도 불구하고, 제1항 제1호 또는 제3호에 따라 주식매도선택권이 행사되는 경우에는 취득일로부터 연복리 18%④ 엔피디가 SG로부터 제2항에 따른 주식매도선택권 행사의 통지를 받은 경우 그 통지의 도달일에 엔피디와 SG와의 사이에 주식매도선택권 대상주식에 대한 주식매매계약이 체결된 것으로 보고, 엔피디는 그날로부터 1개월이 경과한날(이하 "풋의무이행일")까지 SG에게 풋옵션행사가액을 지급함으로써 주식매도선택권 대상주식을 매수하여야 한다.(이하 생략)

최근 3개년 (주)캐프의 매출확대로 기업가치가 지속적으로 상승할 것으로 보입니다. 주주간 계약조건에 따라 (주)캐프가 약정대로 상장을 완료할 경우 풋옵션 행사가 발생하지 않을 것으로 예상되나, 향후 (주)캐프의 영업환경이 악화되는 경우 풋옵션 행사 가능성을 배제할 수 없습니다. 풋옵션이 행사될 경우 당사는 (주)캐프 지분에 대한 원금과 행사 이전까지의 이자를 합산한 금액을 지급해야 하며, 이로 인해 당사의 재무 안정성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.또한, 2019년 3분기말 기준 당사가 인식하고 있는 (주)캐프의 영업권은 73.5억원으로 (주)캐프의 영업상황이 악화되어 기업가치가 하락할 경우 영업권 손상이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무환경은 악화될 수 있습니다.
더불어 (주)캐프는 2019년 3분기말 기준 고객관계가치 무형자산 5,860,169,062원을 인식하고 있습니다. 이는 당사가 캐프 지분 인수시 K-IFRS 제 1103호 사업결합 기준서에 따라 사업결합시 취득자가 K-IFRS 제 1038호에 따른 무형자산에 정의를 충족하고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 취득일에 피취득자의 무형자산을 별도로 인식하여야 함에 따라 인식한 사항입니다. (주)캐프는 관리하고 있는 고객에 대한 정보를 보유하고 있고 고객 역시 당사와 접촉을 할 수 있는 능력이 있으므로 고객관계의 원천이되는 무형자산에 대하여 취득시 공정가치로 인식하였습니다. 이에 대하여 매년 무형자산 상각을 진행 중이나, (주)캐프의 영업상황이 악화되어 기업가치가 하락할 경우 무형자산 손상이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 재무환경은 악화될 수 있습니다.

자. 차입금 관련 위험당사의 연결기준 차입금은 2018년 46,780 백만원에서 2019년 3분기말 72,450 백만원으로 증가하였습니다. 당사는 차입금, 연대보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 연결회사의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생하여 상환자금이 부족할 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

당사의 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[2019년 3분기말 차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년말
2019년 3분기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
24,784
-
39,702
-

장기차입금
6,753
15,243
6,830
25,918

합계
31,537
15,243
46,532
25,918

[2019년 3분기말 단기차입금 내역]

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
2018년말
2019년 3분기말

무역금융
KEB하나은행
3.16%
2020.03.25
-
1,500,000,000

한국수출입은행
4.02%
2019.10.29
-
5,405,850,000

기업은행
3.36%
2019.10.11
1,408,000,000
-

농협은행
4.07%
2020.09.27
-
500,000,000

신한은행
3.59%
2020.08.18
-
3,000,000,000

운전자금
기업은행
3.25%
2020.06.14
-
1,500,000,000

기업은행
3.55%
2019.10.11
1,200,000,000
1,200,000,000

신한은행
4.04%
2020.04.26
500,000,000
500,000,000

신한은행
2.90%
2020.05.27
-
2,000,000,000

한국산업은행
3.52%
2019.05.28
4,000,000,000
-

한국산업은행
3.12%
2020.05.28
-
4,000,000,000

한국산업은행
3.25%
2020.03.14
14,500,000,000
14,500,000,000

기업은행(중국)
Libo+1.7%
2019.10.28
1,675,581,648
595,962,554

우리은행
3.05%
2020.05.21
-
1,000,000,000

우리은행
3.30%
2019.11.05
1,000,000,000
1,000,000,000

KB국민은행
3.50%
2020.05.27
-
2,000,000,000

대구은행
3.40%
2020.09.15
-
1,000,000,000

기술창조기업대출
KB국민은행
3.87%
2019.05.27
500,000,000
-

합계
24,783,581,648
39,701,812,554

당분기말 현재 연결실체는 상기 단기차입금에 대하여 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 매각예정비유동자산을 담보로 제공하고 있으며, 기술신용보증기금, 한국무역공사 및 최상위 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[2019년 3분기말 장기차입금 내역]

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
2018년말
2019년 3분기말

운영자금
기업은행
2.50%
2024.03.31
500,000,000
450,000,000

기업은행
3.40%
2019.03.31
62,500,000
-

KB국민은행
4.89%
2019.05.27
97,222,236
-

KB국민은행
3.70%
2022.05.27
-
1,777,777,780

신한은행
3.45%
2020.11.24
8,300,000,000
7,100,000,000

우리은행
3.52%
2022.05.27
-
4,800,000,000

시설자금
산업은행
3.90%
2021.07.30
3,781,250,000
2,750,000,000

신한은행(베트남)
4.40%
2026.06.12
-
4,879,079,950

온렌딩대출
신한은행
3.09%
2021.03.15
4,090,860,000
2,727,240,000

신한은행
3.24%
2021.03.15
-
2,000,000,000

국민은행
3.31%
2022.06.15
1,000,000,000
1,000,000,000

국민은행
3.26%
2022.03.15
-
1,000,000,000

국민은행
3.21%
2021.06.15
2,000,000,000
2,000,000,000

운영자금
대구은행
3.40%
2022.09.15
700,000,000
1,000,000,000

중국은행
2.80%
2021.05.16
1,157,223,600
998,481,000

중국은행
2.80%
2021.06.25
307,616,400
265,419,000

합계
21,996,672,236
32,747,997,730

차감: 유동성대체
(6,753,402,236)
(6,830,226,660)

차감계
15,243,270,000
25,917,771,070

2019년 3분기말 현재 연결실체는 상기 장기차입금에 대하여 유형자산, 투자부동산 및 매각예정비유동자산을 담보로 제공하고 있으며, 최상위 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 신한은행의 차입금에 대하여 지배기업은 종속기업인 (주)캐프 주식 1,020,626주를 담보로 제공하고 있습니다.

또한 추가적으로 당사의 종속회사인 (주)캐프는 2019년 10월 29일 재고자산 양도를 담보로 하여 수출입은행으로부터 5,500,000 USD 한도 차입을 할 수 있는 권리 계약을 체결하였습니다. 계약은 매 3개월마다 갱신되는 조건이며, 증권신고서 제출일 현재 실제 차입한 금액은 없으며, 현재 지급한 이자비용 또한 존재하지 않습니다.
장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[장기차입금 상환계획]

(단위: 원)

구분
상환예정액

2020년

6,807,546,665

2021년

8,516,284,655

2022년

7,053,583,785

2023년 이후

3,540,355,965

합계

25,917,771,070

[지급보증 현황]

(단위: 백만원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역
보증액

(주)엔피디
NPD VINA Co,Ltd
기업은행(베트남)
연대보증
280

당사는 차입금, 연대보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링
을 수행하고
있으며 차입금 관련 위험이 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 연결회사의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생하여 상환자금이 부족할 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

차. 이해관계자 거래 위험당사는 최근 3년 및 2019년 3분기말까지 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 상장 준비하는 과정에서 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 제정, 이사회 승인 절차 진행 등 내부통제를 강화하였습니다. 따라서 당사는 이해관계자와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 관련 거래내역이 당사의 실적에 미칠 수 있는 영향에 대해서 유의하여야 합니다.

당사는 최근 3년 및 2019년 3분기말까지 이해관계자와의 거래 내역이 존재하나 내부통제를 확립하여 "이해관계자와의 거래 통제 규정" 등을 제정하였고, 이해관계자와의 거래에 대하여 이사회 승인 등 내부통제절차를 갖추고 있으며, 거래조건도 역시 제3자와의 거래조건을 감안하여 부당한 이익의 전가가 발생하지 않기 위해서 노력하고 있습니다. 최근 3년 및 2019년 3분기말까지 이해관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 백만원)

거래처
관계
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기
잔액

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

에스엔케이폴리텍(주)
지배회사
-
-
5,338
3,338
10,867
12,867
5,589
5,589
-

당사는 2017년부터 기중에 일시적이 운영자금 수요가 있을 때 동사의 지배기업인 에스엔케이폴리텍㈜에서 단기 자금을 차입한 사실이 있습니다. 동 차입금은 모두 단기로 차입하여 1년 이내의 기간에 상환이 완료되고 있으며, 약정 이자율은 에스엔케이폴리텍㈜의 가중평균차입금 이자율을 고려하여 양사가 합의한 이율대로 자금을 차입하였습니다.

[부동산 임대차 내역]

(단위: 백만원)

거래처
관계
임대면적
연간임대료
구분
2016년
2017년
2018년
2019년3분기

에스엔케이폴리텍(주)
지배회사
970.2
84
임차료
-
-
56
63

보증금
-
-
70
70

당사는 당사의 지배회사인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 부동산을 임차하여 사무실로 사용하고 있으며, 임대차 거래는 주변 부동산 시세(평당 보증금 20~25만원 선/월세 2~3만원 선)를 감안하여 양 당사자가 합의한 조건대로 월 임대료 700만원(부가세 별도), 보증금 7천만원에 계약하여 임대차 거래를 유지하고 있습니다.

[매입/매출 거래]

(단위: 백만원)

거래처
관계
구분
2016년
2017년
2018년
2019년3분기

천진성일통신(유)
종속회사
매출거래
137,460
131,964
154,531
151,395

매출채권잔액
17,857
14,415
5,671
13,960

매입거래
789
952
2,303
676

매입채무잔액
44
60
45
61

NPD Vina Co., Ltd
종속회사
매출거래
5,431
1,080
74
-

매출채권잔액
801
1,744
1,893
2,034

당사는 천진성일통신(유)을 통하여 생산 활동을 영위하고 있으며, 이로 인해 천진성일통신(유)에 대한 FPCB 등 원재료 상품 매출이 존재합니다. 또한 불량원자재 회수 등 천진 천진성일통신전자(유)로부터 소액의 매입이 발생하고 있습니다.

NPD VINA의 경우 2016년 당사의 출자로 설립되었으며 그 후 생산라인 구축에 필요한 설비를 당사가 조달하여 수출하였습니다. 2018년 당사는 NPD VINA로부터 고장난 방사선 설비 1대를 매입하여 수리후 재사용하고 있습니다.

당사의 종속회사인 ㈜디지태그와는 2016년에 전자명찰 등 사업을 진행하는 과정에서 일부 매출이 발생한 사실이 있으나 2016년 이후로 현재는 발생하지 않으며, ㈜디지태그의 사업 부진으로 해당 매출채권은 전액 대손충당금을 설정하였으며 증권신고서 제출일 현재 ㈜디지태그는 청산되었습니다.

[채무보증 내역]

(단위: 백만원)

거래처
관계
채권자
채무내용
보증기간
잔액

NPD VINA Co,Ltd
종속회사
기업은행(베트남)
차입약정한도45억VND(보증한도 54억VND)
2019.05.15~2020.05.15
280

당사는 100% 자회사들의 현지 은행 차입약정한도에 대해 채무보증을 제공하고 있으며 청구서 제출일 현재 NPD VINA의 45억 VND 차입약정한도(19년 5월 발생)에 대해 120%의 보증을 서고 있습니다.

[가지급금, 가수금, 대여금 내역]

(단위: 백만원)

구분
거래처
관계
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기
잔액

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

가지급금
한부영

前)대표이사

500
500
-
-
-
-
-
-
-

㈜디지태그

종속회사

13
13
-
-
-
-
-
-
-

대여금
㈜디지태그

종속회사

-
800
-
-
-
-
-
-
-

당사는 최대주주등과의 거래중 가지급금·대여금 및 가수금 거래는 최대주주가 에스엔케이폴리텍㈜로 변경된 이후 발생한 사실이 없습니다. 당사는 2016년에 전 대표이사였던 한부영 대표이사에게 5억원을 지급한 사실이 있으나 당해 연도에 전부 회수하여 증권신고서 제출일 현재 잔액은 없습니다. 그 외 2015년 운영자금으로 ㈜디지태그에 8억원을 대여해주었고 2016년 8월 해당 채무 및 미수령 이자를 출자전환하였고, 출자전환을 위한 등기 등 제반비용을 충당하기 위해 추가로 13백만원(해당금액 포함 출자전환함)을 가지급한 사실이 있었습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 최대주주등과의 매출/매입거래, 부동산 임대차거래, 차입거래 및 채무보증을 제공하는 등 거래를 진행하고 있습니다. 해당 거래는 모두 경상적인 영업활동의 일부로서 이루어지고 있으며 제3자와의 거래 조건을 감안하여, 양 당사자의 합의에 따라 적절한 조건으로 거래가 이루어진 것으로 판단됩니다.

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상장예정법인으로서 상장법인에 준하는 내부통제시스템을 갖추기 위해 2019년 1월 '이해관계자와의 이해규정'을 제정하여 시행하고 있으며, 해당 규정에 따라 주요 이해관계자와의 거래는 이사회 승인을 받아 진행되고 있으며, 향후도 동 규정을 준수하여 이사회 승인을 받아 이해관계자와의 주요 거래가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다.

또한, 관계회사간의 거래는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입거래 및 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수/비용을 제외하고는 그 거래를 불허하고 있고, 불가피할 경우 별도의 이사회 결의(이사회 참석이사들의 만장일치 결의)를 통해 거래를 집행하고 있어 관계회사와의 거래를 통한 이익전가의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후 이해관계자와의 거래 과정에서 내부통제시스템이 효율적으로 운영되지 못하여 거래 조건의 적정성 등을 유지하지 못하게 될 경우 당사의 경영환경은 악화될 가능성이 있습니다.

카. 지배구조 관련 위험당사 100% 주주 에스엔케이폴리텍(주)의 최대주주는 강원형 회장으로 당사 및 다수의 국내외 계열회사에서 겸직하고 급여를 수령한 사실이 있었습니다. 코스닥시장 상장예비심사 과정에서 경영의 투명성 및 독립성을 강화하기 위하여 강원형 회장 본인은 당사 및 그 자회사/손자회사의 대표이사직을 사임하고 급여를 수령하지 않기로 하였으며, 상장후 4년이 경과하는 날까지 당사의 대표이사직에 재취임하지 않을 것을 확약하였습니다. 따라서 강원형 회장 독단적 경영 및 이익전가 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

당사의 최대주주(지분율 100%)는 코스닥 상장기업 에스엔케이폴리텍(주)이며, 에스엔케이폴리텍(주)의 최대주주는 강원형 회장입니다. 강원형 회장은 실질적 오너로 2016년 당사 인수 및 경영진 교체시부터 당사의 대표이사로 경영활동을 하였습니다. 당사 및 당사 자회사/손자회사를 포함한 다수의 국내외 계열회사에서 겸직하고, 급여를 수령한 사실이 있었습니다.코스닥시장 상장예비심사 과정에서 경영의 투명성 및 독립성을 강화하기 위하여 강원형 회장 본인은 당사 및 그 자회사/손자회사의 대표이사직을 사임하고 급여를 수령하지 않기로 하였으며, 상장후 4년이 경과하는 날까지 당사의 대표이사직에 재취임하지 않을 것을 확약하였습니다.강원형 회장은 2019년 11월 15일 당사의 대표이사직을 사임하여 기타비상무이사로 등재하였으며, 상장 후에도 확약한 내용을 준수할 계획입니다. 따라서 강원형 회장의 독단적 경영 및 이익전가 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

타. 향후 성장전략 관련 위험당사는 현 사업의 강화, 벤더사의 추가 요청에 따른 시설투자, 신기술 개발, 당사와 연관된 사업을 영위하는 기업의 인수 등 신규 성장 전략을 추구하기 위해 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 향후 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2010년 2월 설립된 이후 FPCA모듈 개발 및 공급으로 시작하여 2010년 12월 중국 천진성일통신유한공사를 인수하며 사업을 확장하였습니다. 스마트폰시장의 비약적인 성장과 함께 당사의 시장지배력 또한 지속적으로 성장해왔으며, 스마트폰 FPCA 시장에서의 입지를 확고히 하고 있습니다.당사는 현 사업의 강화, 벤더사의 추가적인 요청에 따른 시설투자, 신기술 개발, 당사와 연관된 사업을 영위하는 기업의 인수 등 신규 성장 전략을 추구하기 위해 추가적인 자금을 필요로 할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 이번 공모를 통해 천진법인 및 베트남법인에 대한 추가 설비투자 계획을 가지고 있습니다. (자세한 내용은 V. 자금의 사용목적 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.) 향후 당사의 성장전략에 필요한 자금의 조달이 시기 적절하게 이루어지지 않을 경우, 당사 사업의 확장성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 당사는 현재 사업의 확장에 필요하다고 판단되는 기업과의 합병, 영업양수도, 자산양수도 등을 구체적으로 검토하고 있지 않습니다. 하지만 향후 신규 성장전략의 일환으로 필요하다고 판단되는 경우 이사회, 주주총회 등 적법한 절차를 통해 해당 전략을 시행해 나갈 수 있습니다. 대상 기업 또는 기술을 통합하는 과정에서 예상치 못한 소송 및 비용의 발생, 기존 비즈니스 관계의 악영향, 기업문화 융화에 있어서의 잠재적 위험 등 예기치 못한 운영 상의 어려움이 발생할 가능성도 배제할 수 없습니다.

파. 핵심 인력 이탈 위험당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 임직원 복지를 늘리고 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 주요 인력 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요인력들은 다년간 동 업종에 종사한 인력으로 구성되어 있습니다. 당사는 향후 지속적인 인재 유치 및 인력 유지를 위하여 다양한 복지혜택과 더불어 우리사주조합에 주식 배정 및 주식 매수선택권 등의 제도를 고려하고 있습니다.그러나 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 회계처리 관련 위험
당사는 (주)캐프의 취득과 관련한 풋옵션 인식 및 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성과 관련한 회계처리 등에서 발생한 오류를 수정하여 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 별도 재무제표를 재작성 및 2019년 3분기 별도 검토보고서, 연결 검토보고서를 수정하였습니다. 당사는 상장 이후 이와 같은 회계처리 오류 및 과실위험을 방지하고자 충분한 재무정보 공시역량을 갖추도록 공시책임자 및 담당자를 지정하여 관련 교육을 지속적으로 지원하고, 내부회계관리제도 구축을 하였습니다. 그러나, 당사가 향후 내부통제시스템의 미비로 회계처리기준을 위반하는 행위가 발견되는 경우 관련 규정에 따라 과징금, 임원의 해임, 일정 기간 증권의 발행제한 등의 조치를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 (주)캐프의 취득과 관련한 풋옵션 인식 및 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성과 관련한 회계처리 등에서 발생한 오류를 수정하여 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 별도 재무제표를 재작성 및 2019년 3분기 별도 검토보고서, 연결 검토보고서를 수정하였습니다. 회계오류의 수정이 재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다
(1) 비교표시 전기 재무제표의 수정1) 제9기(2018년) 별도 검토보고서 주석 34

당사는 2017년 중 (주)캐프의 취득과 관련하여 공동매수자인 에스지2017사모투자합자회사(매수 지분율 41.75%)에게 주식매도선택권(Put-Option)을 부여하였습니다. 이에 따라 공동매수자는 피투자기업이 일정기간 내에 IPO를 완료하지 못하는 등의 경우에 보유 주식의 전부 또는 일부를 당사에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있는 바, 전기말에는 동 주식매도선택권의 행사 시 매수금액의 현재가치에 해당하는 18,832,228,016원을 기타비유동금융부채 및 취득원가로 계상하였으나 당기 중 동 주식매도선택권의 공정가치에 해당하는 3,190,187,225원만을 파생상품부채 및 취득원가에 포함하는 것으로 변경하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
변경전
조정사항
변경후

[자산]

종속기업투자
42,095,102,418
(15,642,040,791)
26,453,061,627

[부채]

기타금융부채
18,832,228,016
(18,832,228,016)
-

파생상품부채
-
3,190,187,225
3,190,187,225

2) 제10기(2019년) 3분기 별도 검토보고서 주석 37

당사의 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성으로 당사의 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치조정에 따른 감가상각비 추가 인식 및 이연법인세 조정에 따른 변동으로 인하여 종속기업투자주식 등이 변동되었습니다.(1) 당기초

(단위: 원)

구분
당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

[자산]

유동자산
11,014,653,660
-
11,014,653,660

비유동자산
51,057,821,321
(900,337,832)
50,157,483,489

종속기업투자주식
50,105,146,904
(900,337,832)
49,204,809,072

자산합계
62,072,474,981
(900,337,832)
61,172,137,149

[부채]

유동부채
16,476,735,853
-
16,476,735,853

비유동부채
10,706,713,304
-
10,706,713,304

부채합계
27,183,449,157
-
27,183,449,157

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,927,115,319)
2,635,366
(5,924,479,953)

지분법자본변동
(2,503,685,319)
2,635,366
(2,501,049,953)

이익잉여금
23,150,449,047
(902,973,198)
22,247,475,849

자본합계
34,889,025,824
(900,337,832)
33,988,687,992

(2) 전기초

(단위: 원)

구분
전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

[자산]

유동자산
18,533,200,856
-
18,533,200,856

비유동자산
49,047,901,720
(1,041,408,112)
48,006,493,608

종속기업투자주식
48,738,084,602
(1,041,408,112)
47,696,676,490

자산합계
67,581,102,576
(1,041,408,112)
66,539,694,464

[부채]

유동부채
28,770,980,295
-
28,770,980,295

비유동부채
12,447,858,153
-
12,447,858,153

부채합계
41,218,838,448
-
41,218,838,448

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,703,422,120)
-
(5,703,422,120)

지분법자본변동
(2,279,992,120)
-
(2,279,992,120)

이익잉여금
14,399,994,152
(1,041,408,112)
13,358,586,040

자본합계
26,362,264,128
(1,041,408,112)
25,320,856,016

3) 제10기(2019년) 3분기 연결 검토보고서 주석 37

연결실체는 전기재무제표 재작성으로 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치 조정에 따른 감가상각비 인식 및 재고자산평가충당금 추가 인식 등과 이에 따른 이연법인세 조정에 따른 변동내역입니다.(1) 당기초

(단위: 원)

당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

자 산

유동자산
54,922,805,956
(763,332,671)
54,159,473,285

비유동자산
68,297,352,257
(712,465,148)
67,584,887,109

자 산 총 계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

부 채

유동부채
51,774,490,400
(575,459,987)
51,199,030,413

비유동부채
39,801,010,094
-
39,801,010,094

부 채 총 계
91,575,500,494
(575,459,987)
91,000,040,507

자 본

자 본 총 계
31,644,657,719
(900,337,832)
30,744,319,887

부채와 자본총계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

(2) 전기초

(단위: 원)

전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

자 산

유동자산
61,388,203,337
(159,963,807)
61,228,239,530

비유동자산
71,516,210,324
(881,444,305)
70,634,766,019

자 산 총 계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

부 채

유동부채
71,177,827,548
-
71,177,827,548

비유동부채
36,789,078,226
-
36,789,078,226

부 채 총 계
107,966,905,774
-
107,966,905,774

자 본

자 본 총 계
24,937,507,887
(1,041,408,112)
23,896,099,775

부채와 자본총계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

당사는 상장 이후 이와 같은 회계처리 오류 및 과실위험을 방지하고자 충분한 재무정보 공시역량을 갖추도록 공시책임자 및 담당자를 지정하여 관련 교육을 지속적으로 지원하고, 내부회계관리제도 구축을 하였습니다. 그러나, 당사가 향후 내부통제시스템의 미비로 회계처리기준을 위반하는 행위가 발견되는 경우 관련 규정에 따라 과징금, 임원의 해임, 일정 기간 증권의 발행제한 등의 조치를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 10월 18일 상장예비심사청구서를 제출하여 2020년 1월 9일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인결과를 통지 받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장규정 11조에서 정하는 신규상장신청일까지 당사가 상장규정 제6조1항의 분산요건을 구비하지 못하거나, 상장규정 제9조1항에 해당되는 사유가 발생하면 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[상장예비심사 결과 공문 내용]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜엔피디가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('20.1.9)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사가 한국거래소 코스닥증권시장 상장요건을 어느 하나라도 준수하지 못할 경우, 또는 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이는 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험
당사의 공모 후 주식수
21,535,185
주 중에서 보호예수 물량
13,985,185주(공모 후 주식수 기준
64.9%)
와 수요예측 시 의무보유확약한 기관 물량을 제외한 주식은 상장
후 시장에서 즉시 매도 가능하며, 이로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보호예수 대상자 및 확약 기관투자자의 의무보유 기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주등의 소유주식 13,800,000주의 50%(6,900,000주)는 상장일로부터 2년 6개월 간, 나머지 50%(6,900,000주)는 상장일로부터 1년 간 한국예탁결제원에 보호예수되며, 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

상장주선인인 유안타증권(주)는 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 185,185주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하여 상장 후 3개월 간 보호예수합니다.

[최대주주등 및 상장주선인 의무인수 주식의 보호예수 현황]

주주명
구분
주식수
비중
의무보유기간

에스엔케이폴리텍(주)
최대주주
6,900,000 주
32.04%
상장일로부터 2년 6개월

6,900,000 주
32.04%
상장일로부터 1년

유안타증권(주)
상장주선인
185,185 주
0.86%
상장일로부터 3개월

공모주식수
7,550,000 주
35.06%
-

합 계
21,535,185 주
100%
-

주) 상장주선인의 보호예수 주식수는 공모가 밴드 하단 기준이며, 향후 확정공모가에 따라 변동될 수 있습니다.보호예수 제외한 7,550,000주(공모 후 주식수 기준 35.06%)는 상장일부터 매도가 가능합니다. 다만, 수요예측을 통해 의무보유확약을 한 기관투자자가 있을 경우, 유통가능물량은 의무보유확약 기관투자자 배정수량만큼 줄어들 수 있습니다. 향후 당사의 보통주의 매도 혹은 추가 발행, 보호예수기간 만료 이후 보호예수 대상자들의 주식 매각을 포함하여 당사나 당사 주주에 의한 대규모 주식 매각, 또는 이와 같은 사건이 일어날 수 있다는 예측은 당사 보통주의 주가를 하락시키는 요인이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 투자에 참고하시기 바랍니다.

다. 상장주선인 의무인수 주식수 변동 위험
금번 공모에서 공모 주식수 7,550,000주 이외에 상장주선인 유안타증권(주)는 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 185,185주(공모주식수의 3%에 해당하는 수량과 10억원 중 적은 수량)를 인수하게 됩니다. 그러나 확정공모가에 따라 상장주선인의 의무인수 주식수 변동되거나 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 청약 미달물량을 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따르면 상장주선인이 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 대당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 보유하여야 합니다. 따라서
금번 공모에서 공모 주식수 7,550,000주 이외에 상장주선인 유안타증권(주)는 공모가 하단 기준으로 185,185주
를 취득할 의무가 있습니다. 그러나 확정공모가 변동에 따라 상장주선인으로 취득하게 될 의무인수 주식수는 변동될 수 있습니다.그 외 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 감소할 수 있습니다. 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하게 되면 상장주선인이 청약 미달 물량을 인수하게 되면서 추가 의무인수 물량은 없을 수도 있습니다.

라. 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거,일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조』에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조』에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 경정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

마. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시 , 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 7,550,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 53,100주(공모주식의 0.7%), 일반청약자 1,510,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 및 (코넥스)고위험고수익투자신탁 5,986,900주(공모주식의 79.3%) 입니다. 기관투자자 배정주식를 대상으로 2020년 02월 25일 ~ 26일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나, 사업 내용의 차이 및 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

자. 증권신고서 신뢰성에 대한 위험본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

차. 일반청약자에 대한 환매청구권 미부여금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무에 관한 규칙에서 '제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option)' 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일 시행된『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험
증권 거래와 관련 집단 소송을 허용하는 국내의 법률로 인해 당사는 소송 위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일 발효한 국내의 증권관련 집단소송법에서는 국내의 어떤 상장회사의주식을 집단적으로 0.01% 이상 소유하고 해당 회사가 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 투자자들을 대표하여 한 명 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기하도록 허용합니다.집단소송과 관련하여 적용 가능한 소송제기 원인으로는 증권신고서나 국내 투자설명서에 포함된 정보가 오해의 소지가 있어 피해를 입었다는 주장, 오해의 소지가 있는 사업 보고서의 제출, 내부자 거래, 시장 조작 등으로 인한 손해배상청구 및 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부감사인에 대한 손해배상청구 등이 포함됩니다.당사는 향후 집단소송에 연루되지 않는다는 보장을 할 수 없습니다. 그러한 집단 소송이 당사를 상대로 제기될 경우 상당한 비용을 유발하고 당사 경영진의 관심과 자원을 당사의 핵심사업으로부터 벗어나게 할 가능성이 있습니다.

파. 신고서 내 예측에 따른 기재내용 한계 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다. - 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화 이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의전해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 에스엔케이폴리텍㈜의 보유지분은 64.08%(13,800,000주)입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 유안타증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "유안타증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜엔피디의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 유안타증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜엔피디에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜엔피디로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜엔피디에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 유안타증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
유안타증권㈜
00117601

2. 평가의 개요

가. 개
요
대표주관회사인 유안타증권㈜는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 유안타증권㈜은 ㈜엔피디의 기명식 보통주식 7,550,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2019년 3분기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019.02.22

기업실사
2019.03.14 ~ 2019.10.17

상장예비심사청구
2019.10.18

청구 후 기업실사
2019.10.18 ~ 2020.01.09

상장예비심사 승인
2020.01.09

증권신고서 작성을 위한 기업실사
2020.01.09 ~ 2020.01.30

증권신고서 제출
2020.01.31

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
주요경력

유안타증권(주)
김순주
IPO팀
팀장
기업실사 총괄
2019.03.14 ~ 2020.01.30
IB경력 24년

박홍식
IPO팀
차장
기업실사 및 서류작성 총괄
2019.03.14 ~ 2020.01.30
IB경력 14년

박영
IPO팀
과장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2019.03.14 ~ 2020.01.30
IB경력 10년

김성염
IPO팀
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2019.03.14 ~ 2020.01.30
IB경력 3년

임성열
IPO팀
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2019.03.14 ~ 2020.01.30
IB경력 3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명
부서
직책
담당업무

강명구

임원실

대표이사

대표이사

남기혁

임원실

사내이사

관리 총괄

문용호

지원그룹

전무

경영지원 총괄

곽윤창

지원그룹

차장

IPO/IR

박수연

지원그룹

대리

회계/인사/총무

김현선

지원그룹

사원

자금

오경택

연구개발전담부서

부장

개발 모델 계획

김경훈

연구개발전담부서

차장

치공구 개발

박준환

QC그룹

부장

품질관리

현옥수

중국법인

이사

SDT 고객관리 및 중국 OLED 신규영업

라. 기업실사 이행상황

구분
일자
실사내용

대표주관계약 체결

2019.02.22

대표주관회사 계약 체결

Kick off 미팅

2019.03.06

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 상장을 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

기업실사 사전준비

2019.03.14~

03.15

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 등기부등본, 정관, 내규, 주주명부, 사업계획 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사 1차

2019.04.25

~ 04.26

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 사업부문별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 이사회 구성원의 적정성 검토

- 주주총회 및 이사회 의사록 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사 2차

2019.07.10

~ 07.11

1) 2019반기 실적에 대한 검토

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

5) 회사의 영업위험 평가

6) 우리사주조합 설립 및 명의개서 선임 절차 설명

기업실사 3차

2019.08.07

~ 08.08

(중국 법인 실사)

1) 중국법인 공장탐방

2) 사업, 재무 관련 인터뷰

3) 법인장 인터뷰

기업실사 4차

2019.08.22

~ 08.29

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 장기사업계획 검토

3) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

4) 보호예수 관련 절차 설명

기업실사 5차

2019.09.05

~09.06

(베트남 법인 실사)

1) 베트남 법인 공장탐방

2) 사업, 재무 관련 인터뷰

3) 법인장 인터뷰

기업실사 6차

2019.09.19

~ 09.27

1) 2019년 반기 지정감사보고서 중요사항 확인

2) 상장예비심사청구서 검토

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사 7차

2019.10.02

~ 10.17

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) Valuation 협의

청구서 제출

2019.10.18

상장예비심사청구서 제출(한국거래소)

기업실사 8차
2019.10.19~2020.01.30
1) 한국거래소 상장예비심사청구서 심사대응2) 2019년 3분기 실적 업데이트 및 영업활동 변동사항 검토3) IR 일정 협의4) 증권신고서 작성 준비5) Valuation 협의

증권신고서 제출
2020.01.31
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 시장성

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력
동사 및 동사의 연결회사는 주로 FPCB에 MLCC, IC-Chip 등 각종 부품을 실장하는 SMT 사업부문과 자동차 블레이드 와이퍼
를 생산하는 사업부문
으로 구성되었습니다.

[SMT 사업부문 : 주식회사 엔피디]

동사 및 동사의 사업자회사 천진성일통신(유), NPD VINA Co., LTD 는 주로 OLED 패널에 사용되는 FPCA 모듈을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 동사 SMT 사업부문의 전방산업은 스마트폰 시장입니다.2019년 스마트폰 시장은 새로운 통신규격인 5G, 폴더블 디스플레이 및 다중카메라 모듈 기술 등이 성장 정체에 접어든 스마트폰 시장에 새로운 돌파구로 주목받고 있습니다. 특히 5G가 중요한 혁신이자 향후 시장 성장에 중요한 역할을 할 것이라고 전망되고 있습니다. IDC가 추정하는 5G 지원 단말의 전세계 추정대수는 2019년 670만대로 전체의 0.5%에 불과해 전체 수요에 큰 영향을 미치지 못하나, 2020년 이후에는 5G 단말의 보급이 가속화되어 2023년 5G 단말의 전세계 출하대수는 4억 130만대로 스마트폰 전체의 26%에 달해 5G를 포함한 스마트폰 전체 출하대수는 2023년 15억 4000만대에 이를 것으로 전망했습니다.

[통신규격별 스마트폰 출하량 예측(2018~2023년)]

통신규격별 스마트폰 출하량 예측.png.jpg
통신규격별 스마트폰 출하량 예측.png

자료: IDC, 2019

IHS Markit 자료에 따르면, 2018년 OLED 스마트폰 수요는 4.1억대로 전체 스마트폰용 디스플레이 16억대에서 26%를 차지했습니다. 2022년 OLED 스마트폰 수요는 8.5억대로 전체 스마트폰용 디스플레이 17억대 가운데 50%를 차지할 전망이며, 2020년 애플이 신규 아이폰 모델에 모두 OLED를 탑재하는 경우에 OLED 스마트폰 수요는 예상보다 더 빠르게 확대될 전망입니다.

이는 200달러대 이하의 저가 스마트폰을 제외하면 약 250달러 이상의 스마트폰에는 모두 OLED 패널을 채택한다는 뜻이며 OLED 패널에 사용되는 부품 역시 증가한다는 의미입니다. OLED 패널에서만 구현할 수 있는 지문인식등 보안과 관련된 기술적 측면을 보더라도, 중소형 OLED 패널의 성장은 당분간 지속될 전망입니다.

이렇게 스마트폰 패널에서 OLED 채용 비중이 확대 됨에 따라 스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율도 변동하고 있습니다. 2018년 3분기 기준 OLED패널 시장에서 매출 기준 점유율 93.3%, 플렉시블 OLED 시장 점유율 94.2%로 압도적인 강점을 보이고 있는 삼성디스플레이의 세계 스마트폰 디스플레이 매출 점유율이 57.8%로 폭발적으로 증가하였으며, 2위 그룹인 BOE(7.8%), Tianma(7.7%)와의 격차를 벌리고 있습니다.

[스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율]

스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율.jpg
스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율

자료: IHS Markit, 2018

이미 OLED 패널을 전반적으로 채택하고 있는 삼성전자뿐만 아니라 향후 Apple, Vivo, 화웨이 등의 업체들도 OLED 패널의 채용 비중을 늘릴 것으로 보아 삼성디스플레이의 시장선도 지위는 더욱 공고해질 것으로 보입니다. 따라서 스마트폰시장 성장, OLED 패널 채택 비중의 증가 등 시장예측자료를 바탕으로 볼 때, 동사가 영위하는 OLED 스마트폰 FPCA 시장의 성장성은 꾸준히 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

[자동차 와이퍼 사업부문 : 주식회사 캐프]
동사의 주력 제품인 와이퍼 블레이드는 주행에 필수적인 요소로서 안전을 위해 중요한 부품으로 인식되고 있습니다. 그러므로 차량의 일생 주기 동안 지속적으로 수요가 창출되는 부품입니다. 현재 전 세계 와이퍼블레이드 시장은 애프터마켓과 OEM으로 구분이 가능하며, 애프터마켓의 비중이 80%, OEM 시장 비중이 20%로 애프터마켓 비중이 상대적으로 높습니다. 또한, 2022년 까지 자동차 운행대수 증가 등 수요 확대에 기인하여 애프터마켓은 OEM(227백만개)에 비해 약 909백만개 까지 더 확대될 것으로 전망되는 등 향후에도 애프터마켓의 비중이 OEM에 비해 상대적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[전세계 와이퍼블레이드 시장 현황 및 전망]

(단위 : 백만개)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

애프터마켓

707

738

768

801

827

853

881

909

OEM

177

185

192

200

207

213

220

227

합계

884

923

960

1,001

1,034

1,066

1,101

1,136

주1) 전 세계 자동차 생산대수는 2018년 기준 96백만대이며, 이에 따른 소요량은 2억개 수준으로 예상됩니다.

주2) 전 세계 자동차 보유대수는 2018년 기준 14.3억대이며, 2019년 성장률 및 교체주기를 고려한 A/M 소요량은 827백만개 수준으로 예상됩니다.

자료 : 한국자동차산업협회 2018년 기준 세계 자동차 통계표

현재 애프터마켓의 시장규모(2019년 기준)는 약 827백만 개로 추정되며, 이에 따른 시장규모는 공급자 판매가격 기준으로 약 1조 9천억원이며, Retail가격 기준(유통)으로는 13.9조원을 넘어섰습니다. OEM 와이퍼 시장은 전 세계 생산/판매 차량 기준으로 약 200백만 개 이상의 수요가 발생하고 있으며, 와이퍼 링케이지 등 관련 시장을 포함하면 OEM 시장도 OEM 공급자 판매가격 기준으로 약 1.2조원 이상의 규모를 형성하고 있습니다.

동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장인 북미지역의 애프터마켓은 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 최근의 시장조사 자료에 따르면, 북미지역 애프터마켓의 규모가 2015년 기준 약 9억 2천만 달러(약 1조 350억원)를 기록하였으며, 2021년까지 연평균 1.5% 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망]

북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망.jpg
북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망

자료 : Frost & Sullivan, 2015 North American Category Management Report - Wiper Blades

(2) 시장경쟁 상황

[SMT 사업부문 : 주식회사 엔피디]
스마트폰 OLED Display용 FPCA 제조사업은 글로벌 스마트용 OLED 패널시장의 90% 이상의 점유율을 가진 삼성디스플레이(SDC)의 중국 천진공장 협력사로 등록되어 있는 3개 협력사가 과점체제를 유지하고 있습니다. 동사 및 동사의 연결회사가 영위하는 FPCA 제조사업은 이론적으로 클린룸 및 SMT 설비, 검사 장비 등을 갖추면 FPCA 제품을 생산할 수 있어 진입장벽이 높은 시장이 아니라고 판단 할 수 있습니다. 다만, 양산을 높이는 공정기술, 고객사와의 거래관계 유지 등은 쉽지 않아 현실적인 진입장벽을 형성하고 있습니다.

[시장 점유율 현황]

(단위: %)

제품

2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

비고

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

FPCA

엔피디

(천진성일)

61%

엔피디

(천진성일)

55%

엔피디

(천진성일)

47%

엔피디

(천진성일)

39%

-

A사

38%

A사

38%

A사

31%

A사

26%

-

B사

1%

B사

7%

B사

22%

B사

34%

-

주1) 글로벌 FPCA 시장점유율 현황을 확인할 수 있는 자료가 존재하지 않아, 중국 천진의 삼성디스플레이에 납품하는 업체들의 삼성디스플레이 점유율을 기록하였습니다.

주2) 시장점유율은 수량 기준입니다.

동사와 경쟁사의 연결기준 주요 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 수익성 지표 비교]

(단위: %)

구분
2017년
2018년
2019년 3분기

매출원가율
엔피디
88.12%
84.02%
82.78%

A사
99.43%
94.43%
92.30%

B사
97.14%
95.25%
N/A

영업이익율
엔피디
7.05%
6.14%
8.69%

A사
-4.82%
2.03%
4.79%

B사
0.65%
2.52%
N/A

당기순이익율
엔피디
4.69%
3.31%
5.93%

A사
-6.74%
0.40%
3.06%

B사
0.10%
1.62%
N/A

[자동차 와이퍼 사업부문 : 주식회사 캐프]

와이퍼 블레이드 시장(애프터마켓)은 타 산업에 비해 비교적 진입장벽이 높은 산업입니다. 먼저, 일정 규모 이상의 생산 라인을 갖추어 고객사의 요구 물량을 소화해야하기 때문에 초기에 설비투자 규모가 큰 편입니다. 기존의 Bosch, Valeo 등 세계 메이저 와이퍼 블레이드 제조업체는 물론 동사를 포함한 국내의 와이퍼 블레이드 제조업체는 기 구축한 생산라인을 확보하고 있으므로 신규 진입자의 경쟁위협으로부터 상대적으로 안전한 것으로 판단됩니다.

또한 와이퍼 블레이드 시장진입에 있어 가장 필요한 사항은 고무를 가공하고 블레이드를 완성하는 등 제품 제조와 관련된 핵심 원천기술의 확보인데, 이 모든 핵심 원천기술은 각 세부 공정별로 전문화된 개발 인력들의 오랜 시간의 연구 개발을 통해 얻을 수 있으며, 실제 제품에 적용하여 시장에 판매 되는 기간까지 고려한다면 추가적인 시간이 더 많이 필요하므로, 기술 장벽이 높은 산업입니다. 더불어 장기 거래처와의 신뢰를 바탕으로 판매가 되고 있는 업계 현실 등을 고려할 때, 신규업체가 시장에 진입하여 단기간 내에 기술력을 쌓고, 탄탄한 공급망을 확보하는 것은 어려울 것으로 판단됩니다.

동사는 주로 애프터마켓 시장에서 제품을 판매하기 때문에, 기존의 완성차 업체에만 납품하는 OEM 부품 전문업체들과는 차별화된 비교우위를 보유하고 있습니다. 완성차 OEM 전문 업체의 경우 완성차 업체의 공급수량에 따라 매출이 결정되기 때문에, 완성차 업체에서 요구하는 제조 기술만 개발하는 경우가 일반적입니다. 그러나 동사는 애프터마켓을 주요 시장으로 삼고 있기 때문에 고객포트폴리오를 다각화하고 시장을 개척하기 위한 신규 제품개발, 품질개선 작업을 끊임없이 수행하고 있습니다.

나. 기술성
(1) 기술의 완성도동사는 다년간 축적된 노하우와 바코드 시스템을 통하여 SMT 오탑 불량률 제로화를 실현하고, ICT 검사 방법을 통한 품질보증을 향상하였습니다. 동사는 지속적인 연구개발을 통해 생산성 향상, 불량률 감소에 따른 가동율 및 품질 향상을 실현하였으며, 연구결과가 동사의 매출 및 수익 증진에 활용되고 있어 기술의 완성도가 높은 것으로 판단됩니다.

[연구개발 실적]

연구과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

내용

검사JIG 변경

엔피디

생산성 향상 및 품질 안정화

SMT 완료된 제품을 검사하는 장비로서 검사 방법을 변경하여 검출력을 향상시킴

Screen Printer 인쇄품질 향상

엔피디

품질 안정화

인쇄 품질에 영향을 주는 요소를 발굴하여 JIG 설계 및 개발

투입 JIG 개발

엔피디

생산성 향상 및 품질 안정화

FPCB 투입하는 JIG로 현재 사람이 부착하는 방법에서 JIG를 사용하여 투입하는 방법임

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 선제적인 R&D 투자

동사는 삼성디스플레이 천진공장 진출 초기부터 협력사로 협업을 시작하면서, 사업 초기에 선도적으로 SMT 오탑방지시스템(잘못된 부품실장을 차단해주는 시스템)을 개발하여 양산에 적용하였고, 당시 업계 최초로 품질검출력이 강화된 ICT(In-Circuit Test)검사기를 개발하여 삼성으로부터 기술력을 인정받았습니다.

(나) 선두적인 자동화 설비 적용

현재 동사는 삼성디스플레이 벤더사 중 가장 많은 생산능력(월 CAPA 2200만대)을 보유하고 있으며, 높은 공정자동화율로 생산능력 및 기술력에서 업계 최고수준에 올라 있습니다. 제품 품질향상, LOSS 제거 및 안정된 생산환경 구축을 위하여 동사가 업계 최초로 ET(Electronic Test)자동화 설비, Tape부착 자동화 설비, Tray세정 자동화설비, 공정 AGV(Automated Guided Vehicle) 등을 양산에 적용하여 운영하고 있습니다. 이에 대한 결과로 삼성디스플레이로부터 2019년 3월 혁신우수협력사 장려상을 수상하였습니다.

(3) 연구인력의 수준동사의 연구개발 전담부서는 수석 연구원 2명, 선임 연구원 1명으로 구성되어 있으며, 조직도는 아래와 같습니다.

연구개발 전담부서.jpg
연구개발 전담부서

[주요 연구개발인력 구성]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

수석 연구원

오경택

(부장)

개발 모델 계획

한남대학교 생물학과 학사('98.08)

㈜감퓨타 교육팀/노동부재취업교육('98.08~'99.07)

㈜가나정보 개발팀('99.08~'99.11)

에피밸리 생산관리('00.10~'10.08)

㈜엔피디('10.08~현재)

TAPE 부착 자동화

주차 인쇄 자동화 설비 개발

수석 연구원

김경훈

(차장)

치공구 개발

부경대학교 제어계측공학 학사('03.08)

에피밸리 생산기술('04.09~'10.08)

㈜엔피디('10.08~현재)

TAPE 부착 자동화

주차 인쇄 자동화 설비 개발

선임 연구원

박인철

(대리)

시제품 제작

순천향대학교 전기전자공학 학사('10.08)

한신기계공업 기술지원팀('10.08~'15.10)

두산퓨얼셀 S&I TEAM('16.01~'16.07)

한신기계공업 생산관리팀('16.08~'19.09)

㈜엔피디('19.10~현재)

-

(4) 기술의 상용화 경쟁력
동사는 SMT 관련 연구개발 성과를 양산에 적용하여 제품 품질 및 생산 효율성 향상을 실현하였습니다. 동사가 보유하고 있는 다수의 공정기술은 동사가 업계 최초로 적용하여 높은 생산성으로 고객으로부터 인정받아 기술의 상용화 경쟁력이 충분한 것으로 판단됩니다.

다. 수익성

(1) 비용의 우위성

[연결 기준 주요 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

매출액

147,745
151,756
259,266
236,896

(매출액 성장률)
25.1%
2.7%
70.8%
21.8%

매출원가
133,430
133,724
217,830
196,095

(매출원가율)
90.3%
88.1%
84.0%
82.8%

판매비와 관리비
7,198
7,331
25,530
20,210

영업이익
7,117
10,701
15,907
20,591

(영업이익률)
4.8%
7.1%
6.1%
8.7%

당기순이익
4,008
7,113
8,574
14,048

(당기순이익률)
2.7%
4.7%
3.3%
5.9%

동사의 연결기준 매출원가율은 2016년 90.3%에서 2017년 88.1%, 2018년 84.0% 2019년 3분기 82.8%로 개선되었습니다. 동사의 스마트폰 FPCA 사업은 과거부터 자동화 설비투자를 통해 원가율을 낮추는 노력을 지속적으로 해왔습니다. 스마트폰 FPCA사업의 원가율은 2016년부터 90%초반의 수준을 유지하고 있습니다. 2017년부터 동사가 인수한 자동차 부품 업체 (주)캐프의 연결효과로 동사의 연결기준 매출원가율이 하락하는 추세로 나타나고 있습니다.

동사
는 2016년 베트남법인에 대한 초기투자에 따라 2.7%의 당기순이익률을 기록하였습니다. 2017년 이후 기존 FPCA 사업 중국 천진법인의 실적 증가, 신규 편입된 (주)캐프의 영업환경 안정화 등에 따라 2017년 영업이익률 7.1%, 당기순이익률 4.7%, 2018년 영업이익률 6.1%, 당기순이익률 3.3%, 2019년 3분기 영업이익률 8.7%, 당기순이익률 5.9%로 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 특히, 동사가 주력제품으로 생산하는 FPCA 부픔들의 수요 증가와 더불어 FPCA 부품 고급화에 따른 단가 상승이 스마트폰 FPCA 부문 매출 증대 및 수익성 호전의 주요 원인으로 판단됩니다. 자동차 부품 사업을 영위하는 (주)캐프는 지속적인 원가절감 노력을 하고 있으며 2019년 3분기에는 일반 와이퍼에 비해 고가 라인 제품의 판매 비중이 상승하면서 수익성이 향상된 것으로 판단됩니다.

(2) 매출의 우량도

동사의 2016년~2019년 3분기 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[연결 기준 매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액
147,745
151,756
259,266
236,896

매출채권 총액
15,180
23,846
13,315
26,731

대손충당금
(185)
(1,148)
(1,062)
(1,094)

매출채권 순액
14,995
22,698
12,253
25,637

대손충당금 설정비율
1.2%
4.8%
8.0%
4.1%

매출채권 회전율
11.7회
8.1회
14.8회
16.7회

주) 2019년 3분기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

[연결 기준 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

3월미만
14,995
21,699
11,805
25,546

3~6월미만
-
386
283
75

6~12월미만
-
614
33
14

1년이상
185
1,148
1,194
1,094

매출채권 잔액
15,180
23,846
13,315
26,731

부도금액(업체수)
-
-
303(1)
-

주) 2018년 부도업체는 (주)디지태그입니다.

[2019년 3분기말 매출채권 회수현황]

(단위: 백만원)

매출처명
매출채권(A)

대손충당금
회수현황(B)
잔액( A-B)

3월내
3~6월
6~12월
1년 이상
10월
11월
12월
계

SDT
14,737
14,737
-
-
-
-
14,737
-
-
14,737
-

ITW GLOBAL BRANDS
2,560
2,560
-
-
-
-
2,560
-
-
2,560
-

기타
9,434
8,250
75
14
1,094
1,094
5,103
2,796
339
8,237
1,197

합 계
26,731
25,546
75
14
1,094
1,094
22,400
2,796
339
25,534
1,197

주) 대손충당금 차감전 기준입니다.

동사의 연결기준 매출채권 회전율은 2017년부터 2019년 3분기까지 각 8.1회, 14.8회, 16.7회로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 동사 연결실체의 주요 고객사는 삼성디스플레이 계열사, ITW GLOBAL BRANDS 등 글로벌 대기업이므로 연결회사의 매출채권은 안정적이며 대부분 3개월 이내의 채권입니다. 2019년 3분기말 기준 약 1,094 백만원의 1년이상 매출채권이 존재하나 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.

라. 재무상태

(1) 재무성장성

동사는 2017년 전방산업 위축에 따라 매출 성장세가 주춤하였으나, 모바일 산업 내에서 보급형 라인의 확대 등에 따라 2018년부터 다시 뚜렷한 성장세를 보이고 있습니다.
향후 OLED 채용 증가 등 산업 트랜드 고려시 동사의 재무적 성장성은 높은 편인 것으로 판단됩니다. 한편, 동사 연결실체의 외형성장은 자동차 와이퍼 제조업체 (주)캐프의 연결효과도
있습니다. (주)캐프는 주로 교체용 자동차 와이퍼를 생산하고 미국 시장을 타겟으로 영업활동 하고 있습니다.

[연결 기준 재무성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액

(증감률)

SMT사업
147,745(25.1%)
151,756(2.7%)
169.395(11.6%)
171,156(34.7%)

와이퍼 사업
-
-
89,871-
65,740(-2.5%)

합 계
147,745(25.1%)
151,756(2.7%)
259,266(70.8%)
236,896(21.8%)

영업이익

(증감률)

7,117(151.5%)
10,701(50.4%)
15,907(123.5%)
20,591(72.6%)

주1) 2019년 3분기 매출액 증감율 및 영업이익 증감률 산정시 당 3분기 검토받은 연결재무제표 상의 수치를 연환산하여 전기 2018년 감사받은 연결재무제표 상의 수치와 비교하여 산정하였습니다.

(2) 재무안정성

동사의 2016년부터 2019년 3분기까지의 주요 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[연결 기준 재무안정성 지표]

(단위: 배, %, 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년3분기

회사
업종평균

유동비율
81.7%
86.2%
105.8%
152.6%
122.0%

부채비율
333.9%
432.9%
296.0%
55.0%
295.0%

차입금의존도
38.8%
43.4%
38.4%
15.9%
39.2%

이자보상배율
7.4배
12.3배
6.4배
22.3배
5.8배

영업활동현금흐름
4,046
9,832
19,034
-
16,628

기말현금및현금성자산
6,760
5,529
8,085
-
31,586

주1) 업종평균은 한국은행 기업경영분석 "C261,2. 반도체 및 전자부품(2019.11)"를 인용하였습니다.

동사는 2018년 이후 매출 증대 및 종속회사 실적 개선 등으로 충분한 자체 현금창출능력을 확보하고 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다.유동비율은 2016년~2019년 3분기 81.7%~122.0%로 지속적으로 상승하여 왔습니다. 부채비율은 2018년 중 장단기차입금 및 사채 상환으로 2017년의 432.9%에서 2018년의 296.0%로 감소하였습니다. 차입금의존도는 과거와 유사한 수준을 유지하고 있고 이자보상배율은 약간 하락하고 있으나 우려스러운 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 동사 연결실체의 현금 및 현금성자산이 2018년의 8,085백만원에서 2019년 3분기의 31,586백만원으로 증가하였고, 현금 및 현금성자산, 매출채권 등을 비롯한 유동자산의 증가가 유동비율 상승의 주요원인으로 판단됩니다. 2018년 이후 동사 및 종속회사의 실적 개선으로 인하여 영업으로 창출된 현금흐름이 증가하였습니다. 연결기준 2018년 및 2019년 3분기 영업활동 순현금흐름은 각각 19,034백만원, 16,628백만원입니다. 동사의 재무현황 및 현금창출능력을 고려하여 중장기적으로 차입금 상환능력이 충분한 것으로 판단됩니다.향후 동사는 기존 거래처 매출 확대 및 매출다변화로 꾸준한 외형 성장을 시현 할 수 있을 것으로 전망하고, 공모로 모집한 자금의 일부가 기존 채무 상환에 사용할 계획입니다. 따라서 동사 연결실체의 현금창출능력 및 공모자금 유입 효과 고려시 재무의 안정성이 양호할 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사의 최근 3개년간의 감사의견과 적용회계기준은 다음과 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

감사인지정

2016년도

(제7기)

적정

다산회계법인

K-IFRS

-

2017년도

(제8기)

적정

다산회계법인

K-IFRS

-

2018년도

(제9기)

적정

세림회계법인

K-IFRS

-

2019년 3분기

(제10기 3분기)

(검토)

삼정회계법인

K-IFRS

2019.05.16

주) 삼정회계법인이 발행한 2019년 3분기 검토보고서의 검토의견은 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.동사의 2016년 및 2017년 외부감사인은 다산회계법인이었으며, 2018년은 세림회계법인 이었습니다. 해당 회계법인은 동사의 주식을 보유하고 있거나, 거래관계가 있는 이해관계인이 아니며 공인회계사 윤리기준을 준수하고 있는 회계법인으로서 독립적인 감사인입니다. 또한 삼정회계법인은 2019년 5월 16일 금융위원회에서 지정된 지정감사인으로서 2019년 반기 감사보고서는 신뢰성이 높은 것으로 판단됩니다.

마. 경영성

(1) CEO의 자질
동사의 강명구 대표이사는 과거 (주)삼성항공, (주)삼성자동차, (주)메디슨, (주)피앤텔 등 회사에서 생산관리 및 영업관리 분야 역량을 지속적으로 축적하였으며, SMT 업종에 수년간 종사하면서 많은 경험과 네트워크를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 2011년 동사 입사 후에 연구개발, 생산총괄, 해외법인 총괄 등에 기여하고 동사의 매출 규모 및 사업 영역 확대를 위해 노력해 왔으며 CEO로서의 자질을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

이름

강 명 구(姜 明 求) (Kang Myung Koo)

생년월일

1964년 4월 17일

주소

경기도 안양시 동안구 동안로 11, 710동 1302호

학력

기간

학교명

전공

수학상태

1990.02

고려대학교

산업공학과

졸업

주요경력

기간

근무처

경력

담당업무

1989.12~1995.03

삼성항공

생산관리팀 대리

생산관리

1995.03~1999.10

삼성자동차

생산관리실 과장

생산관리

1999.10~2002.12

메디슨

생산/ 영업관리 부장

생산/영업관리

2003.03~2004.12

쥬테크

영업이사

영업

2005.02~2011.05

피앤텔

천진법인 주재원

총괄

2011.06~현재

엔피디

대표이사

연구개발/생산총괄

취임배경

강명구 대표이사는 2011년 6월 당사에 입사하여 기술연구소를 설립하고 제품 개발 및 공정기술에 공헌하였으며, 2012년도 천진성일통신(유) 법인장으로 취임 후 2017년도까지 근무하면서 천진법인을 안정화 및 공정자동화로 원가경쟁력 있는 회사로 발전시켰으며, 당사의 cash cow로 성장시켰습니다. 그리고 당사는 SMT 사업 확장 및 매출 다변화를 위하여 베트남법인을 설립하면서 법인장으로 취임하여 현재까지 경영하고 있으며, 그동안의 실적을 바탕으로 능력이 인정되어 앞으로 당사의 사업을 안정적이고 더욱더 발전시켜 나가기 위하여 SMT경험자인 강명구 부사장을 대표이사로 추대하여 영업, R&D, 생산, 품질을 총괄하도록 하였습니다.

경영철학

인간존중:

구성원의 창의성과 자율을 존중하고, 개개인의 능력을 최대한 개발하고 발휘할 수 있도록 지원함과 동시에 스스로 세계 최고가 되겠다는 신념으로 개인의 잠재력이 최대한 발휘될 수 있도록 기회를 제공할 것입니다.

책임경영:

작은 문제 하나라도 반드시 내가 해결하고 간다는 주인의식이 책임경영의 시발점이며, 문제의 원인을 끝까지 파헤쳐서 바로잡아가는 과정 속에 도전적인 목표를 세우고 지속적인 성과창출에 노력할 것입니다.

이익경영:

기업가치 창출의 원천인 구성원을 소중히 여기고, 이익창출을 위한 기술혁신을 과감하게 추진할 것이며, 비용절감과 효율성 향상으로 기업가치 제고와 주주환원 극대화에 기여하겠습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사의 강명구 대표이사를 비롯한 주요 경영진은 맡은 업무 분야에 장기간 종사한 전문인력으로서 관련 사업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 전문성뿐 아니라 관련사업 경영을 위한 비즈니스 역량 역시 겸비하고 있는 것으로 판단됩니다.

[주요 경영진 현황]

성명
직책명
주요경력

강명구

('64년)

대표이사

(상근/등기)

고려대학교 산업공학과졸업('90.02)

㈜삼성항공('89.12~'95.03)

㈜삼성자동차('95.03~'99.10)

㈜메디슨('99.10~'02.12)

㈜쥬테크('03.03~'04.12)

㈜피앤텔('05.02~'11.05)

㈜엔피디('11.06~현재)

남기혁

('66년)

사내이사

(상근/등기)

연세대학교 경영학과('89.02)

서울대학교 경영학과 석사('91.02)

장기신용은행('93.09~'00.03)

한화기술금융 심사역('00.04~'02.08)

알덱스㈜ 재무기획팀부장('05.10~'06.08)

난다모생활건강㈜ 이사('06.09~'07.09)

에스에이티㈜('07.10~'11.09)

에스엔케이폴리텍㈜ 사장('13.02~현재)

㈜엔피디('16.10~현재)

㈜캐프 사장('17.11~현재)

강원형

('61년)

기타비상무이사

건국대 신소재학과학과졸업('88.02)

송현시스템 대표이사(’95.01~'98.12)

에스엔케이폴리텍㈜ 대표이사 ('99.11∼현재)

㈜엔피디 대표이사('16.10~현재)

㈜캐프 대표이사('17.11~현재)

김건오

('58년)

사외이사

(비상근/등기)

연세대학교 경영학과 졸업('85.02)

뉴욕주립대 Science in Technology Management 석사 ('01.10)

LG전자 심사부('84.11~'86.12)

LG그룹 과장('87.01~'91.12)

LG반도체 관리부장('92.01~'99.09)

LG텔레콤 부장('99.10~'01.12)

LG전자 상무('02.01~'10.12)

LG생활건강CFO('11.01~'13.12)

LG화학 상무/자문('14.01~'19.09)

㈜엔피디 사외이사('19.09~현재)

성기만

('65년)

사외이사

(비상근/등기)

서울대학교 경영학과 졸업('90.02)

사법시험 제40회 합격

사법연수원 제30기 수료

성기만 법률사무소('01.02~'05.12)

합동법률사무소('06.01~'08.12)

법무법인 세하('09.01~'13.12)

법률사무소다날('14.01~현재)

㈜엔피디 사외이사('19.09~현재)

문용호

('59년)

전무이사

(상근/미등기)

제주상업고등학교졸업('78.02)

대우중공업㈜('82.01~'86.02)

대영전자㈜('86.02~'94.03)

성보공업㈜('94.08~'02.07)

성우전자㈜('03.03~'06.04)

에스인포텍㈜('06.05~'11.06)

㈜엔피디('11.06~현재)

현옥수

('71년)

이사

(상근/미등기)

인하공업대학 전기정보('95.02)

동화전자('96.03~'04.12)

코어세스('04.12~'08.12)

신흥정밀('09.01~'11.12)

㈜드림텍('12.05~'12.10)

㈜엔피디('13.01~현재)

동사는 전문적이고 효율화된 조직 운영을 위해 지속적으로 인재 유치를 위하여 노력하고 있으며, 성과급의 부여 등을 통하여 기존 조직이 유지되도록 하고 있습니다. 사업 성장을 위하여 지속적으로 우수한 인재를 영업하고 시장을 선도할 수 있는 효율적인 조직을 구축할 수 있는 노력을 경주할 예정입니다.

(3) 경영투명성 및 안정성

(가) 이사회 구성 및 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주 에스엔케이폴리텍㈜은 동사 100%지분을 보유하고 있습니다. 동사의 경영과 관련한 주요 의사결정은 총 5인의 이사(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명)로 구성된 이사회를 통하여 이루어지고 있습니다. 동사의 사내이사 남기혁은 에스엔케이폴리텍㈜의 사내이사,동사의 기타비상무이사 강원형은 에스엔케이폴리텍㈜의 최대주주이자 대표이사입니다. 그 외 동사의 이사 및 감사는 최대주주와 관계가 없는 타인입
니다.동사 과반수의 이사가 최대주주와 특수한 관계에 있지 않기 때문에 독립성을 갖추고 있으며, 이에 따라 동사의 이사회는 최대주주의 독단적인 의사결정을 견제할 수 있는 구조를 갖추고 있는 것으로 판단됩니다.

한편 사외이사 및 감사의 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(나
) 내부
규정 검토

동사는 투명한 경영 환경 조성을 위하여 정관, 이사회 운영 규정 및 감사직무규정을 마련하고, 동 규정에 근거하여 이해관계가 있는 이사의 의결권 행사 제한 등의 내부통제 제도를 마련한 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 내부통제를 강화하기 위해 2019년 1월 1일 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 운영하고 있습니다.

[이해관계자와의 거래통제 규정 주요내용]

제 4 조 【거래의 범위】

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

1. 매출 / 매입 거래

2. 용역거래

3. 임대차 협약

4. 대여와 출자를 포함하는 금융거래

5. 담보 / 보증

6. 경영계약 및 기타의 거래

제 5 조 【거래가 불가피한 경우】

이해관계자의 거래는 제7조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나, 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

제 6 조 【이사회의 필수내용】

이해관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

1. 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

2. 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

3. 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다.)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대해 이사들의 만장일치로 이상의 결의를 득하여야 한다.

(다) 사외이사 및 감사 검토

동사의 사외이사 및 감사 자격을 검토한 결과 최대주주 등과의 이해관계 내역이 존재하지 않고, 결격 요건에 해당하지 않는 바, 2인의 사외이사 및 감사가 동사의 경영활동을 견제함을 통해 경영 투명성을 유지할 수 있는 것으로 판단됩니다.

(라) 회계처리 관련 사항

1) 내부회계관리제도 운영

[내부회계관리 업무담당자 현황]

담당업무
직책
성명
근무연수
업무 내용
현재겸임업무

내부회계

책임자

대표이사

강명구

2년 11개월

내부회계관리제도 운영 책임 및 내부회계운영실태 보고

대표이사

감사

감사

백봉기

1년 10개월

내부회계관리제도 운영 평가 보고 및 내부회계관리제도 감사

감사

내부회계

관리자

사장

남기혁

2년 11개월

내부회계관리제도 운영 및 시스템 유지ㆍ개선 등에 대한 전반적 관리

관리 총괄

내부회계

검토자

전무

문용호

8년 3개월

회계, 자금운영-회계정보관리 / 보존

경영지원 총괄

차장

곽윤창

4개월

회계, 자금운영-회계정보관리 / 보존

IPO/IR

2) 감사의견 적정성

동사의 2016년 및 2017년 외부감사인은 다산회계법인이었으며, 2018년은 세림회계법인 이었습니다. 코스닥 상장을 위하여 2019년 반기는 삼정회계법인으로부터 지정감사를 받았습니다. 최근 3개년 회계감사 결과 중대한 오류는 발생하지 않았으며, 최근 3개년간 K-IFRS기준 감사의견은 모두 적정입니다.

(라) 특수관계자 거래

동사는 2016년 종속회사 및 (전)대표이사의 가지급금 거래가 있었으나 2016년에 모두 해소되었습니다. 과거 3개년 및 최근반기까지 지배주주와의 단기 차입거래, 임대차 거래, 종속회사와의 경상적인 매출/매입 거래 등이 존재하였으나, 거래 필요성 및 계약조건 등을 검토한 결과 특이사항이 없습니다. 동사와 특수관계인간의 거래는 적정한 조건으로 이루어지고 있어 이익전가 가능성이 높지 않다고 판단됩니다.

동사는 2017년부터 일시적인 운영자금 수요가 있을 때 동사의 지배기업인 에스엔케이폴리텍㈜으로부터 단기 자금을 차입한 사실이 있습니다. 기간은 보통 1년 이내로 하고 있으며, 약정 이자율은 은행 이자율 수준으로 차입하였습니다. 부동산 임대차 거래의 경우 주변 부동산 시세를 감안하여 양 당사자가 합의한 조건(보증금 7,000만원, 월세 700만원)대로 거래를 유지하고 있습니다.

종속회사와의 매출/매입 거래는 모두 경상적인 영업활동의 일부로서 이루어 지고 있으며, 매출과 매입거래 모두 적정한 수준의 가격을 기준으로 진행됩니다. 경상적인 기업활동 이외의 거래는 원칙적으로 불허하고 있고, 불가피할 경우 별도의 이사회의 결의를 통해 거래를 집행하고 있어 특수관계자 거래를 통한 이익전가 가능성이 높지 않다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과대표주관회사인 유안타증권㈜는 ㈜엔피디의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

5,400원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디가 확정 공모가격을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜엔피디의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.스마트폰 OLED Display용 FPCA 제조사업은 글로벌 스마트용 OLED 패널시장의 90% 이상의 점유율을 가진 삼성디스플레이(SDC)의 중국 천진공장 협력사로 등록되어 있는 3개 협력사가 과점체제를 유지하고 있습니다. 금번 ㈜엔피디의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가격은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사인 유안타증권㈜와 발행회사인 ㈜엔피디의 협의 후 최종 결정 예정입니다.
나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 유안타증권㈜는 ㈜엔피디의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망 공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망 공모가액 산출 방법 개요 대표주관회사인 유안타증권㈜는 국내외 기상장된 비교기업들의 시장 평가(경영성과 및 시가총액 기준 등)에 근거한 상대가치 평가법을 활용하였습니다.(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 유안타증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜엔피디의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【 ㈜엔피디 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 ㈜엔피디 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사기업 선정대표주관회사인 유안타증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여디케이티, 비에이치, 제이엠티, 바이오로그디바이스 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.발행회사인 ㈜엔피디는 OLED 스마트폰에 사용되는 FPCA를 제조 및 판매하는 회사로서 한국표준산업분류상 전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(G46595)으로 분류되어 있습니다. 이에, 대표주관회사인 유안타증권은 비교대상회사가 모집단으로 속한 전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업(G46595), 인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업(C26220), 기타 전자부품 제조업(C26290)에 속하는 코스닥시장 상장법인을 포괄적으로 선정 하였습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 전략 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(가) 유사회사 선정 요약

【유사회사 선정 기준표 및 결과】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상 아래의 산업으로 분류된 코스닥시장 상장회사- (G46595) 전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업- (C26220) 인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업- (C26290) 기타 전자부품 제조업

95개사

2차
재무 유사성

① 2019년 3분기 영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

② 12월 결산법인일 것

57개사

3차
사업 유사성
모바일, 디스플레이용 FPCA, FPCB 매출(2019년 3분기 기준)이 50% 이상일 것
9개사

4차
일반 유사성

① 평가 기준일 현재 투자경고/관리 종목이 아닐 것

② 평가 기준일 현재 상장 후 6개월이 경과할 것

③ 최근 6개월 간 유무상 증자가 없을 것

④ 최근 6개월 간 합병 등의 주요 변동사항이 없을 것

6개사

(나) 유사회사 선정 세부내역[1차 선정기준]

세부검토기준
해당회사 (95개사)

한국표준산업분류상 아래의 산업으로 분류된 코스닥시장 상장회사- (G46595) 전기용 기계장비 및 관련 기자재 도매업- (C26220) 인쇄회로기판 및 전자부품 실장기판 제조업- (C26290) 기타 전자부품 제조업
원익, 에스에이엠티, 코리아써키트, 이수페타시스, 에이엔피, 대덕전자, 뉴프렉스, 인터플렉스, 심텍, 디에이피, 타이거일렉, 현우산업, 액트, 디케이티, 비에이치, 삼화전기, 한솔테크닉스, 삼영전자, LG이노텍, 삼성전기, 해성디에스, 삼화전자, 삼화콘덴서, 대동전자, 드림텍, 자화전자, 필룩스, 성문전자, 일진머티리얼즈, 디피씨, 경인전자, 이녹스첨단소재, 제이엠티, 대주전자재료, 픽셀플러스, 세경하이테크, 유테크, 리노공업, 케이엔더블유, 유티아이, 파버나인, 크루셜텍, 솔루에타, 아이씨케이, 나무가, 동일기연, 상신전자, 에이치엔티, 성우테크론, 월덱스, 덕우전자, 아이쓰리시스템, 성호전자, S&K폴리텍, 씨엔플러스, 와이솔, 지트리비앤티, 하이소닉, 액트로, 알엔투테크놀로지, 멜파스, 아이엠, 덕산네오룩스, SKC솔믹스, 슈프리마아이디, 아비코전자, 새로닉스, 모아텍, 파트론, 한국컴퓨터, 매직마이크로, 에프에스티, 시노펙스, 연이정보통신, 뉴인텍, 바이오로그디바이스, 아모그린텍, 휘닉스소재, 캠시스, 알에스오토메이션, 이그잭스, 피에스엠씨, 트루윈, 아모텍, 나노스, 아이에이네트웍스, 와이제이엠게임즈, KH바텍, 바이오스마트, 오킨스전자, 아이엠텍, 엠케이전자, 메탈라이프, 아이티엠반도체, 이랜시스

(출처 : Kisline 조회 자료)[2차 선정기준] 1차 유사회사로 선정된 95개사를 대상으로 하기의 재무적 기준을 통해 2차 유사회사를 선정하였습니다.

① 2019년 3분기 누적영업이익 및 당기순이익을 시현하였을 것

② 12월 결산법인일 것

[재무적 유사성 판단]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기 누적
12월결산법인 여부
선정 여부

영업이익
분기순이익(지배)

원익
3,985
20,412
O
선정

에스에이엠티
28,126
31,095
O
선정

코리아써키트
6,140
6,785
O
선정

이수페타시스
(4,241)
(15,212)
O
제외

에이엔피
(4,449)
(6,613)
O
제외

대덕전자
38,023
45,353
O
선정

뉴프렉스
(5,613)
(5,314)
O
제외

인터플렉스
918
1,533
O
선정

심텍
(27,797)
(36,649)
O
제외

디에이피
1,341
1,736
O
선정

타이거일렉
238
474
O
선정

현우산업
5,313
2,169
O
선정

액트
2,077
1,744
O
선정

디케이티
9,237
6,115
O
선정

비에이치
50,704
57,003
O
선정

삼화전기
6,974
3,951
O
선정

한솔테크닉스
27,083
18,819
O
선정

삼영전자
5,250
8,461
O
선정

LG이노텍
193,878
86,831
O
선정

삼성전기
567,850
536,920
O
선정

해성디에스
15,339
12,871
O
선정

삼화전자
202
(654)
O
제외

삼화콘덴서
35,967
29,901
O
선정

대동전자
N/A
N/A
X
제외

드림텍
23,355
16,368
O
선정

자화전자
(3,802)
5,392
O
제외

필룩스
9,795
10,784
O
선정

성문전자
(1,221)
(1,313)
O
제외

일진머티리얼즈
44,860
38,024
O
선정

디피씨
10,755
8,376
O
선정

경인전자
(1,187)
(160)
O
제외

이녹스첨단소재
35,265
28,147
O
선정

제이엠티
2,580
2,882
O
선정

대주전자재료
2,332
(454)
O
제외

픽셀플러스
(6,445)
(4,810)
O
제외

세경하이테크
29,446
29,121
O
선정

유테크
(3,233)
(2,471)
O
제외

리노공업
44,371
39,317
O
선정

케이엔더블유
(1,517)
(1,590)
O
제외

유티아이
7,416
5,894
O
선정

파버나인
(4,363)
(3,110)
O
제외

크루셜텍
(6,180)
(6,416)
O
제외

솔루에타
(619)
(2,580)
O
제외

아이씨케이
146
502
O
선정

나무가
2,262
(6,431)
O
제외

동일기연
1,300
2,427
O
선정

상신전자
2,600
2,298
O
선정

에이치엔티
4,473
(5,475)
O
제외

성우테크론
1,572
3,289
O
선정

월덱스
17,216
15,914
O
선정

덕우전자
6,503
4,771
O
선정

아이쓰리시스템
207
1,138
O
선정

성호전자
309
(439)
O
제외

S&K폴리텍
19,466
13,782
O
선정

씨엔플러스
(714)
1,278
O
제외

와이솔
30,554
35,417
O
선정

지트리비앤티
(4,889)
(6,148)
O
제외

하이소닉
(4,797)
(2,964)
O
제외

액트로
13,152
14,857
O
선정

알엔투테크놀로지
2,840
1,195
O
선정

멜파스
4,020
(5,393)
O
제외

아이엠
(5,718)
(8,390)
O
제외

덕산네오룩스
11,568
12,676
O
선정

SKC 솔믹스
7,453
2,762
O
선정

슈프리마아이디
769
1,120
O
선정

아비코전자
556
(1,548)
O
제외

새로닉스
(1,154)
(2,164)
O
제외

모아텍
N/A
N/A
X
제외

파트론
97,657
62,882
O
선정

한국컴퓨터
7,264
8,262
O
선정

매직마이크로
(5,663)
(10,636)
O
제외

에프에스티
13,522
14,627
O
선정

시노펙스
17,025
11,092
O
선정

연이정보통신
11,460
7,329
O
선정

뉴인텍
340
(163)
O
제외

바이오로그디바이스
6,268
6,822
O
선정

아모그린텍
2,318
1,680
O
선정

휘닉스소재
(1,469)
(1,233)
O
제외

캠시스
23,655
13,834
O
선정

알에스오토메이션
(495)
(842)
O
제외

이그잭스
2,314
157
O
선정

피에스엠씨
N/A
N/A
X
제외

트루윈
(1,835)
(2,600)
O
제외

아모텍
6,555
5,838
O
선정

나노스
(13,945)
(12,633)
O
제외

아이에이네트웍스
(4,230)
(4,470)
O
제외

와이제이엠게임즈
(255)
(443)
O
제외

KH바텍
3,258
5,958
O
선정

바이오스마트
4,509
19,837
O
선정

오킨스전자
819
237
O
선정

아이엠텍
(1,952)
(1,136)
O
제외

엠케이전자
120,039
24,157
O
선정

메탈라이프
1,865
1,678
O
선정

아이티엠반도체
39,562
31,652
O
선정

이랜시스
(62)
(30)
O
제외

[3차 선정기준] 2차 유사회사로 선정된 57개사를 대상으로 모바일, 디스플레이용 FPCA, FPCB를 주된 사업(2019년 3분기 기준 매출 중 50% 이상)으로 영위하는 업체로 3차 유사회사를 선정하였으며 목록은 다음과 같습니다.

세부검토기준
해당회사 (9개사)

모바일, 디스플레이용 FPCA, FPCB, PBA 를 주된 사업(2019년 3분기 기준 매출 중 50% 이상)으로 영위할 것
인터플러스, 액트, 디케이티, 비에이치, 제이엠티, 한국컴퓨터, 시노펙스, 연이정보통신, 바이오로그디바이스

주) 매출비중은 2019년 3분기 분기보고서 공시자료를 참고 하였습니다.

[4차 선정기준]3차 유사회사로 선정된 9개사를 대상으로 하기의 일반 유사성 기준을 통해 최종 유사회사를 선정하였습니다.

① 평가 기준일 현재 투자경고/관리 종목이 아닐 것

② 평가 기준일 현재 상장 후 6개월이 경과할 것

③ 최근 6개월 간 유무상 증자가 없을 것

④ 최근 6개월 간 합병 등의 주요 변동사항이 없을 것

회사명
평가 기준일 현재 투자경고/관리 종목이 아닐 것
평가 기준일 현재 상장 후 6개월이 경과할 것
최근 6개월 간 유무상 증자가 없을 것
최근 6개월 간 합병 등의 주요 변동사항이 없을 것
선정 여부

인터플러스
O
O
O
O
선정

액트
O
O
O
X
제외

디케이티
O
O
O
O
선정

비에이치
O
O
O
O
선정

제이엠티
O
O
O
O
선정

한국컴퓨터
O
O
O
O
선정

시노펙스
X
O
O
O
제외

연이정보통신
X
O
O
X
제외

바이오로그디바이스
O
O
O
O
선정

상기와 같이 동사의 비교가치 평가를 위한 최종 유사회사로 인터플러스, 디케이티, 비에이치, 제이엠티, 한국컴퓨터, 바이오로그디바이스 6개사가 선정되었습니다.(다) 유사회사의 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2020년 1월 28일을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2019년 12월 29일 ~ 2020년 1월 28일) 종가의 산술평균, 1주일간(2020년 1월 22일 ~ 2020년 1월 28일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준 주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
인터플러스
디케이티
비에이치
제이엠티
한국컴퓨터
바이오로그디바이스

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
14,900
13,711
21,177
3,360
2,850
1,805

분석기준일 종가 (A)
14,900
13,900
23,500
3,360
2,850
1,805

1주일 평균 종가 (B)
15,617
14,067
22,500
3,500
2,897
1,857

1개월 평균 종가 (C)
15,828
13,711
21,178
3,721
3,009
1,860

일자
2019-12-30
17,050
13,800
21,950
3,830
3,060
1,860

2020-01-02
17,150
13,950
21,750
3,930
3,080
1,875

2020-01-03
16,700
14,000
21,750
3,880
3,060
1,835

2020-01-06
16,350
13,800
20,900
3,680
3,055
1,820

2020-01-07
16,100
13,750
20,750
3,675
3,040
1,850

2020-01-08
15,050
12,950
19,750
3,450
3,000
1,800

2020-01-09
15,800
13,650
20,450
3,795
3,010
1,860

2020-01-10
15,600
13,550
20,600
3,860
3,010
1,890

2020-01-13
15,750
13,450
20,800
3,970
3,030
1,885

2020-01-14
15,500
13,450
21,000
3,790
3,030
1,870

2020-01-15
15,200
13,350
20,250
3,800
3,040
1,880

2020-01-16
15,350
13,500
20,750
3,735
3,030
1,880

2020-01-17
15,800
14,050
20,850
3,805
3,025
1,880

2020-01-20
15,500
13,600
21,050
3,670
3,000
1,870

2020-01-21
15,150
13,750
21,100
3,605
3,005
1,860

2020-01-22
15,900
13,950
21,450
3,610
2,910
1,895

2020-01-23
16,050
14,350
22,550
3,530
2,930
1,870

2020-01-28
14,900
13,900
23,500
3,360
2,850
1,805

(라) 유사회사 선정의 한계점상기와 같은 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부문 동사의 사업과 유사성을 가지거나 유사한 전방산업에 영향을 받고 있어 기업가치 평가 요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다. 그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 주당 평가가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로써 완전성을 보장 받지 못할 수 있습니다.

(4) 희망 공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 산출방법 및 한계점 】

① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER를 적용한 비교가치는 2019년 3분기 누적 실적을 연환산하여 산출한 비교대상회사의 PER을 동사의 2019년 3분기 연환산 실적에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 유안타증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 상장주선인 의무인수주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수:유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2019년 3분기 보고서를 참조하였습니다.③ 한계점 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 유사회사 PER 산정

[2019년 최근 3분기 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
인터플러스
디케이티
비에이치
제이엠티
한국컴퓨터
바이오로그디바이스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

순이익(백만원) (주1)
2,044
8,153
76,004
3,843
11,016
9,096

상장주식수(주) (주2)
23,327,472
8,231,333
32,703,968
16,748,240
16,071,290
28,870,357

주당순이익(원) (주3)
88
991
2,326
229
685
315

기준주가(원) (주4)
14,900
13,711
21,177
3,360
2,850
1,805

PER(배)
169.32(비경상적 PER 제외)
13.84
9.10
14.67
4.16(비경상적 PER 제외)
5.73

평균 PER(배)
10.83

주1)
2019년 3분 누적 순이익 연환산 적용

주2)
평가기준일(2020년 1월 28일) 기준

주3)
2019년 3분기 누적 순이익(연결 지배주주 지분)을 평가기준일(2020년 1월 28일) 현재 발행주식총수로 나눈 수치

주4)
기준주가 = Min(분석기준일[2020년 1월 9일]종가, 1주일 간 종가 산술평균, 1개월 간 종가 산술평균)

주5)
평균 PER의 수치를 왜곡시킬 수 있는 최고,최저 양극단의 비경상적 PER 수치를 제외하였습니다.

(나) 주당 평가가액 산출

(단위 : 백만원, 배, 주, 원)

구분
내용
비고

적용순이익(백만원)
18,731 백만원
A

적용 PER(배)
10.83 배
B

평가 시가총액(백만원)
202,853 백만원
C = A X B

적용주식수(주)
21,535,185 주
21,508,730 주
D

주당 평가가액(원)
9,420 원
9,431 원
E = C / D

주1)
적용순이익은 2019년 3분 누적 순이익 연환산 수치 적용

주2)
적용주식수 및 주당 평가가액은 공모가밴드 하단/상단 기준으로 산출한 의무인수 주식수 적용

주3)
적용주식수 = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 + 신주모집 주식수 + 대표주관회사 의무인수분 공모가에 따라 대표주관회사 의무인수주식수가 변동됨으로 적용주식수가 상이함

주4)
평가기준일(2020년 1월 28일) 기준

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜엔피디의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

하단
상단

비교가치 주당 평가가액
9,420 원
9,431 원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
5,400 원
6,300 원
할인율 42.7% ~ 33.2%

확정공모가액
5,400원
주)

주)

확정공모가액은 수요예측을 통해
5,400원으로 확정되었습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 유안타증권㈜는 ㈜엔피디 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 영업성과 시현, 재무적 유사성, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 디케이티, 비에이치, 제이엠티, 바이오로그디바이스 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 유사회사의 주요 재무현황유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 3분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2019년 3분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
디케이티
비에이치
제이엠티
바이오로그디바이스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
95,287
295,102
60,347
34,093

비유동자산
26,663
254,274
31,996
50,968

자산총계
121,950
549,376
92,342
85,061

유동부채
63,736
239,191
31,586
26,264

비유동부채
1,121
50,175
2,675
2,187

부채총계
64,856
289,366
34,260
28,451

자본금
4,116
16,029
8,374
2,887

자본총계
57,094
260,010
58,082
56,610

매출액
230,269
484,049
61,765
69,281

영업이익
9,237
50,704
2,580
6,268

당기순이익
6,115
57,003
2,882
7,210

지배지분 당기순이익
6,115
57,003
2,882
6,822

(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2018년 사업보고서 및 2019년 3분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【유사회사 2019년 3분기 재무비율】

구 분
비율
디케이티
비에이치
제이엠티
바이오로그디바이스

회계기준
-
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성(%)
매출액 증가율
27.8%
-16.0%
-44.0%
13.4%

영업이익 증가율
41.9%
-25.7%
-74.1%
4.6%

당기순이익 증가율
-585.0%
-6.9%
-64.2%
64.5%

총자산 증가율
69.8%
16.9%
4.0%
11.1%

활동성(회)
총자산 회전율
3.2
1.3
0.9
1.1

재고자산 회전율
19.4
18.1
8.8
78.7

매출채권 회전율
9.6
4.8
8.3
3.4

수익성(%)
매출액 영업이익률
4.0%
10.5%
4.2%
9.0%

매출액 순이익률
2.7%
11.8%
4.7%
10.4%

총자산 순이익률
8.4%
14.9%
4.2%
11.9%

자기자본 순이익률
19.1%
33.9%
6.8%
18.7%

안정성(%)
부채비율
113.6%
111.3%
59.0%
50.3%

차입금의존도
4.4%
18.7%
0.0%
16.9%

유동비율
149.5%
123.4%
191.1%
129.8%

주1)
상기 주요 재무비율 중 매출액 증가율, 영업이익 증가율, 당기순이익 증가율 총자산 회전율, 재고자산 회전율, 매출채권 회전율, 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률의 경우 2019년 3분기 손익계산서 항목을 연환산하여 산출하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

40,770,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,999

발행제비용 (3)

1,218,864

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
40,551,135

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주2) 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

1,036,250

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 2.5%

상장심사수수료
5,000
500만원

신규상장수수료
9,050
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세

15,470

증자자본금의 4/1000

교육세

3,094

등록세의 20%

IR 비용
100,000
IR 수수료, 장소 대여료, 식사비 등

기타비용

50,000

인쇄비, 공고비, 법무사 수수료 등

합 계

1,218,864

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 5,400원을 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

자금의 사용목적

회차 :
1
(기준일 :
2020년 02월 28일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

21,199,000
-

13,052,135

6,300,000
-
-

40,551,135

당사의 공모가 밴드 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 405억원(상장주선인 의무인수 금액 포함) 이며 공모자금 전액은 향후 당사의 노후 시설 교체 및 장기차입금 상환 등 운영자금을 충당하기 위하여 사용할 계획이며, 예상 유입자금 405억원의 구체적 용도 및 사용계획은 아래와 같습니다.
나. 자금의 세부사용계획

(1) 시설자금

(단위: 천원)

구분
금액
시기
비고

SMT 4개 라인투자
4,502,000
2020년
천진성일통신(유) 노후설비 교체 외

SMT 4개 라인투자
4,502,000
2021년
천진성일통신(유) 노후설비 교체 외

SMT 4개 라인투자
5,898,000
2020년
NPD VINA CO., LTD. 라인 증설

SMT 4개 라인투자
6,297,000
2021년
NPD VINA CO., LTD. 라인 증설

합계
21,199,000
-
-

당사의 양산공장인 천진법인에 노후설비 SMT LINE 8개가 있습니다. 해당 생산라인은 전부 당사가 인수전인 천진법인 설립 초기에 투자한 것으로 2005년~2006년 경에 취득 및 생산에 투입되었습니다. 해당 설비들은 장기사용으로 인해 고장이 잦고 단종으로 인한 수리지연 및 부품 수급에 어려움이 있습니다.
당사는 공모자금 유입이후, 당사의 자회사인 천진성일통신(유)에 대여금 형태로 자금 지원을 할 것이며, 이를 통해 노후한 장비를 시설교체 후 추후 대여금 회수할 계획입니다.
신규설비는 해외법인 현지에서 직접구매 할 예정이며, 설비업체와 직접 거래할 계획입니다.

당사는 2020년 하반기 및 2021년 하반기에 각각 4개의 생산라인에 대해 신규 고속설비로 교체하여 생산성 저하의 문제를 개선하고자 합니다. 해당 설비교체로 인해 당사 천진법인의 CAPA는 현재의 2,200만개에서 2021년의 2,480만개, 2022년의 2,760만개로 증가할 것으로 예상
되
며 당사는 CAPA 증가 및 설비 안정화함으로 경쟁력 확보할 계획입니다.

[중국 천진법인 1차투자 2020년 4개라인 노후설비 교체 계획]

설비명
수량
단가
투자금액

PRINT
4
60,000,000
240,000,000

SPI
4
100,000,000
400,000,000

MOUNT 1
4
130,000,000
520,000,000

MOUNT 2
4
130,000,000
520,000,000

SHUTLE C/V
4
7,000,000
28,000,000

REFLOW
2
65,000,000
130,000,000

E/T JIG MAIN
4
40,000,000
160,000,000

E/T JIG TSP
4
45,000,000
180,000,000

TAPE 자동화(타발식)
4
45,000,000
180,000,000

TAPE 자동화(비젼식)
9
66,000,000
594,000,000

SPI
3
100,000,000
300,000,000

마킹기(IN-LINE)
10
25,000,000
250,000,000

핸들러
10
30,000,000
300,000,000

3D AOI
7
100,000,000
700,000,000

(합 계)

4,502,000,000

[중국 천진법인 2차투자 2021년 4개라인 노후설비 교체 계획]

설비명
수량
단가
투자금액

PRINT
4
60,000,000
240,000,000

SPI
4
100,000,000
400,000,000

MOUNT 1
4
130,000,000
520,000,000

MOUNT 2
4
130,000,000
520,000,000

SHUTLE C/V
4
7,000,000
28,000,000

REFLOW
2
65,000,000
130,000,000

E/T JIG MAIN
4
40,000,000
160,000,000

E/T JIG TSP
4
45,000,000
180,000,000

TAPE 자동화(타발식)
4
45,000,000
180,000,000

TAPE 자동화(비젼식)
9
66,000,000
594,000,000

SPI
3
100,000,000
300,000,000

마킹기(IN-LINE)
10
25,000,000
250,000,000

핸들러
10
30,000,000
300,000,000

3D AOI
7
100,000,000
700,000,000

(합 계)

4,502,000,000

베트남법인은 현재 7개 라인을 보유하고 있으나

대기업
협력사 등록을 위한 투자로 2020년에 4개의 라인을 증설하여 현재 CAPA 900만 개에서 1,400만 개로 CAPA를 확장하며 향후 물량증가를 대비하여 2021년에 6개 라인을 증설하여 월간 2,100만개 생산가능한 대규모 생산기업의 면모를 갖출 것입니다. 금번 공모자금
유입시 당사는 베트남법인에 대여금 50%, 출자 50%의 방식으로 자금지원을 할 것이며,
베트남 법인에 대대적으로 투자를 하여 언제든지 대량의 물량을 고품질로 생산할 수 있는 준비를 하여 내년에는 베트남법인을 정상화 하여 당사의 사업을 한 단계 높일 수 있는 계기를 마련 할 것입니다.

[베트남법인 1차투자 2020년 4개라인 증설]

설비명
수량
단가
투자금액

PRINT
4
60,000,000
240,000,000

SPI
4
100,000,000
400,000,000

MOUNT 1
4
130,000,000
520,000,000

MOUNT 2
4
130,000,000
520,000,000

SHUTLE C/V
4
7,000,000
28,000,000

REFLOW
4
65,000,000
260,000,000

E/T JIG MAIN
4
40,000,000
160,000,000

E/T JIG TSP
4
45,000,000
180,000,000

3D AOI
4
100,000,000
400,000,000

E/T JIG MAIN
20
40,000,000
800,000,000

E/T JIG TSP
20
45,000,000
900,000,000

TAPE 자동화(타발식)
5
45,000,000
225,000,000

TAPE 자동화(비젼식)
10
66,000,000
660,000,000

마킹기(IN-LINE)
11
25,000,000
275,000,000

핸들러
11
30,000,000
330,000,000

(합 계)

5,898,000,000

[베트남법인 2차투자 2021년 6개라인 증설]

설비명
수량
단가
투자금액

PRINT
6
60,000,000
360,000,000

SPI
6
100,000,000
600,000,000

MOUNT 1
6
130,000,000
780,000,000

MOUNT 2
6
130,000,000
780,000,000

SHUTLE C/V
6
7,000,000
42,000,000

REFLOW
6
65,000,000
390,000,000

E/T JIG MAIN
6
40,000,000
240,000,000

E/T JIG TSP
6
45,000,000
270,000,000

3D AOI
6
100,000,000
600,000,000

E/T JIG MAIN
12
40,000,000
480,000,000

E/T JIG TSP
12
45,000,000
540,000,000

TAPE 자동화(타발식)
5
45,000,000
225,000,000

TAPE 자동화(비젼식)
10
66,000,000
660,000,000

마킹기(IN-LINE)
6
25,000,000
150,000,000

핸들러
6
30,000,000
180,000,000

(합 계)

6,297,000,000

(2) 채무상환자금

2020년 3월 공모자금 유입 후, 당해 사업연도에 만기 도래되는 신한은행 차입금 잔액 63억원을 상환할 계획입니다.
2019년 3분기말 기준 존재하는 신한은행 장기차입금 71억원에 대하여 2019년 11월 25일 4억원 상환하였으며, 2020년 2월 24일 4억원 상환예정입니다. 따라서 주금납입일 기준 총 63억원의 신한은행 장기차입금 잔액이 남게 되며, 이에 대하여 2020년 5월 24일 4억원, 2020년 9월 24일 4억원, 2020년 11월 24일 55억원 총 63억원을 상환할 계획입니다. 채무상환자금 63억원을 모두 상환할 경우 현재 신한은행에 담보로 제공하고 있는 (주)캐프 주식 1,020,626주에 대하여 담보가 해제됩니다.

(단위: 백만원)

기관
신규일자
만기일자
대출금잔액
금리
대출용도

신한은행
2017-11-24
2020-11-24
6,300
3.45%
운영자금

(3) 운영자금 유보당사는 아래와 같이 월별로 120~170억원 수준의 상품매입을 진행해 오고 있으며 공모자금의 유입은 매출채권의 회수와 매입대금의 지급 상의 일시적인 유동자금 부족 현상을 완화할 것으로 기대됩니다.

[19년 월별 매입규모]

(단위: 백만원)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

상품매입
12,645
16,455
16,809
16,618
16,594
14,420
17,603
14,941
12,580
8,353
10,852
12,890

이와 같이 당사는 다방면의 미래 성장 동력 확보를 위하여 공모자금을 합리적으로 활용할 계획입니다.

또한 실제 자금집행시기가 도래하기 전까지 집행되지 않은 공모자금에 대하여 정기예금 가입 및 CMA 계좌 예치를 통해 안정적으로 운영할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계근거
주요종속회사 여부
비고

천진성일통신(유)
2004년 09월 30일
NO 10, 5 Street, Saida Xing Economic DevelopmentArea, China
FPCA 생산 및 판매
31,372
의결권과반수 보유
해당
-

NPD VINA Co., LTD
2016년 02월 02일
Lo CN 9, Khu Cong nghiep Diem Thuy, Xa Hong Tien,Thi xa Pho Ten, Tinh Thai Nguyen, Vietnam

FPCA 생산 및 판매

10,292
상동
해당
-

(주)캐프
1995년 12월 07일
경북 상주시 영남제일로 1327-12
와이퍼 생산 및 판매
71,373

상동

해당
-

GUANGDONG CAP AUTOPARTS CO., LTD
2003년 11월 06일
No.17, Zhongxin No.4 Road, Hetang Disteict,Jiangmen, China

와이퍼 생산 및 판매

8,959

상동

해당

(주)캐프100% 자회사

CAP AMERICA, INC
2013년 09월 06일

21946 ROYAL MONTREAL DR.SUITE 200 KATY, TX

와이퍼 판매

2,464

상동

미해당

(주)캐프100% 자회사

CAP VINA LimitedLiability Company
2014년 08월 20일
Nha xuong X3 + X5, khu nha xuong Hai Thanh,Phurong Hai Thanh, Quan Duong Kinh,Thanh ho Hai Phong, Vietnam

와이퍼 생산 및 판매

5,988

상동

미해당

(주)캐프100% 자회사

CAP GLOBAL COMPANYLIMITED
2019년 02월 21일
Khu cong nghiep Luong Son, Xia Hoa SonHuyen Luong Son, Tinh Hoa Binh, Vietnam

와이퍼 생산 및 판매

-

상동

미해당

(주)캐프100% 자회사

주1) 최근 사업연도말 자산총액은 18년말 각 회사 별도 재무제표 기준으로 작성하였습니다.주2)
CAP GLOBAL COMPANY LIMITED
는 2019년 2월 2일에 설립되었습니다.

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분

자회사

사 유

신규연결

CAP GLOBAL COMPANY LIMITED

당기 중 신설

연결제외

-

-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 엔피디며, 영문명은 NPD Co., Ltd 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 02월 02일에 설립되였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도 안산시 단원구 시화벤처로 515

전화번호
031-497-8112

홈페이지
http://www.newportdisplay.co.kr

마. 중소기업 해당 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 주요 사업의 내용 및 향후 진출하려는 신규 사업당사는 표면실장기술을 활용하여 스마트폰에 사용되는 FPCA를 제조하는 사업을 영위하고 있으며 종속회사인 (주)캐프는 자동차용 와이퍼 블레인드의 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
사. 계열회사의 총수, 주요계열사의 명칭 및 상장여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 13개의 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 총 1개사이며, 비상장사는 12개사입니다.

구분
소재국가
회사명
주요사업

상장
대한민국
에스엔케이폴리텍(주)
폴리우레탄 폼시트의 생산 및 판매

비상장

홍콩
S&K POLYTEC HK
폴리우레탄 폼시트 판매

비상장

홍콩
S&K POLYTEC S.Z.(HK)
폴리우레탄 폼시트 판매

비상장
홍콩
S&K POLYTEC K.S.(HK)
폴리우레탄 폼시트 판매

비상장

중국
S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)
폴리우레탄 폼시트 판매

비상장

중국

S&K POLYTEC K.S.(CHINA)

폴리우레탄 폼시트 판매

비상장
중국
천진성일통신전자(유)
FPCA 생산 및 판매

비상장
베트남
NPD VINA Co., Ltd
FPCA 생산 및 판매

비상장
대한민국
(주)캐프

와이퍼 생산 및 판매

비상장
중국
GUANGDONG CAP AUTO PARTA CO., LTD

와이퍼 생산 및 판매

비상장
미국
CAP AMERICA, INC

와이퍼 판매

비상장
베트남
CAP VINA Limited Liablility Company

와이퍼 생산 및 판매

비상장
베트남
CAP GLOBAL Limited Company

와이퍼 생산 및 판매

아. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
주소
비고

2010.02.02
서울특별시 강남구 청담동 53-4 남도빌딩 7층
설립

2010.04.01
서울특별시 강남구 역삼동 707-2 비젼타워 10층
이전

2010.04.28
충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112

이전

2018.05.16
경기도 안산시 단원구 시화벤처로 515

이전

나. 경영진의 중요한 변동

구 분

변경전

변경후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2014.03.13

한부영

권순탁

나경한

김종민

한부영

권순탁

최원석

김종민

기타비상무이사 나경한 사임

사외이사 최원석 취임

2016.10.28

한부영

권순탁

최원석

김종민

강원형

권순탁

남기혁

이세옥

주)

2017.11.13

강원형

권순탁

남기혁

이세옥

강원형

권순탁

남기혁

백봉기

감사 이세옥 사임

감사 백봉기 취임

2019.03.21

강원형

권순탁

남기혁

백봉기

강원형

남기혁

강명구

백봉기

사내이사 권순탁 퇴임

사내이사 강명구 취임

2019.09.06

강원형

남기혁

강명구

백봉기

강원형

강명구

남기혁

김건오

성기만

백봉기

각자 대표이사 강명구 취임

사외이사 김건오, 성기만 취임

2019.11.15

강원형

강명구

남기혁

김건오

성기만

백봉기

강명구

남기혁

김건오

성기만

백봉기

대표이사 강원형 사임기타비상무이사 강원형 취임

주) 2016년 10월 28일 대표이사 한부영, 사외이사 최원석, 감사 김종민 사임, 대표이사 강원형, 사내이사 남기혁, 감사 이세옥 취임하였습니다.
다. 최대주주의 변동당사의 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 아래와 같습니다.

일자
변경전
변경후

2016.10.28
한부영

에스엔케이폴리텍(주)

라. 상호의 변경

일자
변경전
변경후
비고

2010.02.02
(주)성일홀딩스
설립

2010.03.24
(주)성일홀딩스
(주)뉴포트디스플레이
-

2013.03.25
(주)뉴포트디스플레이
(주)엔피디
-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월
내용

2010.02
(주)성일홀딩스 법인설립

2010.03
(주)뉴포트디스플레이 상호변경

2010.04
본점이전(충남 천안시 서북구 성거읍 성거길 112)

2010.08
삼성모바일디스플레이(주) 1차 VENDOR 등록

2010.12
삼성모마일디스플레이(주) 품질우수업체 선정천진성일통신전자(유) 지분인수(70.9%)

2011.03
벤처기업확인서(기술신용보증기금)

2011.11
기업부설연구소 인정서(한국산업기술진흥협회)

2013.03
(주)엔피디 상호변경

2014.11
프런티어스타기업 선정(신용보증기업)

2016.02
베트남 법인설립(NPD VINA Co., Ltd)

2017.09

천진성일통신전자(유) 잔여지분 인수(29.1%)

2017.11
(주)캐프 지분인수(51.03%)

2018.05
본점이전(경기도 안산시 단원구 시화벤처로 515)

2019.03
삼성디스플레이(주) 혁신우수협력사 장려상 수상(공정 자동화)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

일자
발행형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당 발행가액
비고

2010.02.02
설립
보통주
20,000
5,000
5,000
설립

2010.05.01
유상증자

보통주

60,000
5,000
5,000
제3자배정

2010.06.17

유상증자

보통주

40,000
5,000
5,000
주주배정

2010.07.09

유상증자

보통주

200,000
5,000
5,000
주주배정

2011.06.01
상환전환우선수발행
우선주
166,500
5,000
21,021
제3자배정

2013.05.02
액면분할

보통주

2,880,000
500
-
-

우선주

1,498,500
500
-
-

2013.07.24
상환전환우선수상환

우선주

(1,665,000)
500
-
-

2017.05.03
유상증자

보통주

10,000,000
500
500
주주배정

2017.11.17

유상증자

보통주

600,000
500
5,000
주주배정

나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,800,000
1,665,000
15,465,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,665,000
1,665,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
1,665,000
1,665,000
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
13,800,000
-
13,800,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
13,800,000
-
13,800,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
13,800,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
13,800,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제 13 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 51 조 (이익배당)

1. 이익의 배당금은 금전 또는 금전외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제56조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

구분

2018년

2017년
2016년

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
8,574
7,113
4,008

(별도)당기순이익(백만원)
9,674
7,987
3,304

(연결)주당순이익(원)
621
661
1,271

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

[용어의 정의]

용어

정의

PCB

인쇄회로기판(Printed Circuit Board: PCB)은 회로설계를 근거로 전기부품을 탑재하고 이들을 전기적으로 연결하는 배선을 형성하여 놓은 기판

FPCB

연성회로기판(Flexible Printed Circuit Board: FPCB)은 유연하게 구부러지는 동박(구리막)을 입힌 회로 기판의 원판으로 미세 패턴 형성이 쉽고 굴곡성이 뛰어나 휴대전화 폴더, LCD, PDP 모듈 등 디스플레이 제품에 많이 사용되고 있는 차세대 기판

PCA

인쇄 회로 조립(Printed Circuit Assembly: PCA)은 전자제품의 내부에서 흔히 볼 수 있는 부품들이 꽂혀 있는 녹색의 회로판

FPCA

연성 인쇄 회로 조립(Flexible Printed Circuit Assembly: FPCA)은 전자 부품이 "부착된" 보드를 의미

SMT

표면 실장 기술(Surface Mounter Technology)은 인쇄회로기판(PCB) 또는 연성회로기판(Flexible Printed Circuit Board) 위에 반도체나 다이오드, 칩 등을 부품구멍에 삽입하지 않고 표면에 장착 후 납땜하여 탑재하는 자동화 기술

LCD

액정표시장치(Liquid Crystal Display) 또는 액정디스플레이라고도 한다. 자기발광성이 없어 후광이 필요하지만 동작 전압이 낮아서 소비전력이 적고 휴대용으로 쓰일 수 있기 때문에 휴대전화, 손목시계, 컴퓨터 등에 널리 쓰고 있는 평판 디스플레이

LED

발광 다이오드 (light emitting diode, 發光)는 화합물 반도체의 특성을 이용해 전기 신호를 적외선이나 빛으로 변환시켜 신호를 보내고 받는데 사용되는 반도체의 일종. LED의 장점은 변환 효율이 높기 때문에 소비 전력이 전구의 1/8, 형광등의 1/2에 불과하며, 작은 광원이기 때문에 소형화·박형화·경량화를 할 수 있고, 또한 반영구적으로 사용할 수 있음

OLED

OLED (Organic Light Emitting Diodes)는 형광성 유기화합물에 전류가 흐르면 빛을 내는 전계 발광현상을 이용하여 스스로 빛을 내는 '자체발광형 유기물질'을 말한다. 휴대전화나 노트북 등의 소형 기기에 적용하기 유리하며, 백라이트가 필요 없는 특징 때문에 OLED는 제품 두께를 더욱 얇게 만들 수 있고, 특수 유리나 플라스틱을 이용해 구부리거나 휠 수 있는 디스플레이 기기도 제작할 수 있음

TSP

터치스크린 패널(Touch Screen Panel)은 마우스나 키보드를 대체하는 입력 장치. 디스플레이상에 직접 손이나 펜 등으로 터치하면 그 위치를 파악하여 기기를 구동하게 하는 장치

Main
디지털 기기의 Display 상의 구동 정보를 패널로 연결해주는 장치사용자가 화면에서 콘텐츠를 디지털 기기로부터 볼 수 있게 하는 역할

EMS

전자제품 생산전문 서비스 산업(Electronics Manufacturing Service), 전자제품의 제조·판매과정(설계→R&D→생산→판매)중 생산에 전문적으로 특화하여 자사 상표없이 수탁생산. 생산 아웃소싱을 수탁받는 점에서 OEM(주문자상표부착생산)과 비슷하지만 OEM생산방식이 특정기업의 제품을 단순 납품하는 위탁생산인 것에 비해, EMS방식은 다수업체로부터 위탁을 받아 동일라인에서 생산(Plant in Plant)함으로써 규모 및 범위의 경제를 확보하여 전문화·대형화를 추진할 수 있음

OCTA

On Cell Touch AMOLED는 터치스크린패널(TSP) 제작방식 중의 하나이며, 터치스크린패널(TSP)은 일반적으로 LCD나 AMOLED 디스플레이 상단을 보호하는 강화유리 위에 덮어 모듈화하는 방식으로 제조하지만 OCTA는 강화유리 사이에 터치 전극층을 형성하여, 중간에 유리가 없어 선명도가 높아지는 장점이 있음

OEM

'주문자위탁생산' 또는 '주문자상표부착생산'(original equipment manufacturing)은 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을 생산하는 것을 말하며, 유통망을 구축하고 있는 주문업체에서 생산성을 가진 제조업체에 자사에서 요구하는 상품을 제조하도록 위탁하여 완성된 상품을 주문자의 브랜드로 판매하는 방식을 취함

SMC

Surface Mounted Components, 표면실장(SMT)이 가능하도록 만들어진 부품

MLCC

MLCC(Multi Layer Ceramic Condencer)는 적층세라믹콘덴서로 전자제품 회로에 전류가 일정하게 흐를 수 있도록 제어하는 핵심부품이다. 반도체에 전기를 일정하게 공급하는 ＇댐＇ 역할을 한다. 회로에 전류가 들쭉날쭉하게 들어오면 부품이 망가지기 때문임

IC Chip

인체에 흐르는 전류나 누르는 힘을 통해 신호를 감지하고 신호 정보를 처리하는 반도체. 저항막, 정전 용량, 적외선 등 다양한 방식으로 구현되며, 동시에 여러 입력을 감지하는 멀티터치 기술

Connector

제어 장치와 통화로 장치 사이나 제어 장치 상호간의 제어 정보 전달용의 전환 회로를 말한다. 회로나 기기의 상호간을 전기적으로 접속, 분리하기 위한 접속 기구

Diode

전류를 한쪽 방향으로만 흐르게 하고 그 반대쪽 방향으로는 흐르지 못하게 하는 정류 특성을 갖는 반도체 부품. 게르마늄이나 실리콘 물질로 만든다. 정류 특성 때문에 교류를 직류로 변환시킬 때 많이 이용

TR

transistor의 약자, 3개 또는 그 이상의 단자를 갖는 능동반도체소자 아날로그 디바이스

Refolw

솔더를 프린트하고 부품을 장착한 PCB에 열풍으로 솔더를 용융시켜 솔더링을 완성하는 공정

Mount

솔더가 프린트 된 PCB 표면에 부품을 장착하는 공정

Header

부품을 장착하는 마운터 설비의 일부분으로 설비 내에서 부품과 PCB간을 오가며 부품을 픽업, 장착하는 부위

AQL

합격품질수준(ACCEPTANCE QUALITY LEVEL), SAMPLING 검사를 하기 위해 공정 평균으로써 만족하다고 고려되는 불량의 한계

OQC

제품검사(Outgoing Quality Control), 완제품의 품질을 보증하기 위하여 실시하는 검사

AOI

자동광학검사(Auto Optical inspection) 광학적으로 물체의 외관 상황을 파악하고, PC를 활용한 화상처리에 의해 양불을 판정하는 검사

MASK

솔더를 PCB표면위에 프린트 할때, 정해진 부위에만 솔더가 프린트 되도록 구멍이 뚫려있는 치공구

MASK SUS

MASK의 재질인 스테인레스 철판

TRAY

제품 적재 및 이동을 용이하게 하기위해 제품모양에 맞게 홈이 파여진 플라스틱 용기

Carrier

연성PCB(FPCB)의 SMT 작업을 위해 사용하는 알루미늄 재질로 된 판, Carrier위에 FPCB를 부착하여 SMT작업시에 FPCB가 휘어지지 않도록 지지하는 기능을 함

ICT

IN CIRCUIT TESTER, PCB상의 부품 하나하나에 대해 이상유무를 검사하는 장비

E/T

전기적 특성검사(Electric Test)의 약자로 부품 용량, 쇼트, 오픈 불량 등 육안으로 판단하기 힘든 불량을 검출하는 검사

AGV

무인운반차(Automated Guided Vehicle), 사람이 직접 조작하지 않고 자동으로 짐을 운반하는 차, 생산현장에서 멀리 떨어져 있는 공정간에 자재를 이동시키는데 사용

JIG

제품 생산에 사용하는 보조구, 생산공정에서 작업효율을 높여주기 위해 사용하는 치공구류의 통칭

SDT

삼성디스플레이 천진사업장(Samsung Display Tianjin)의 약자

FCST

forecast의 약자로 고객사로부터 받는 영업예상물량

PO

구매지시서(Purchasing Order)의 약자로 구매자가 판매자에게 보내는 무역서류

FOD

디스플레이지문인식기술(Finger on Display)의 약자로 홈버튼이나 지문인식버튼이 따로있지 않고 디스플레이 자체에 지문인식 기능을 탑재시키는 기술

TFT-LCD

초박막액정표시장치(Thin film Transistor Liquid Crystal Display)의 약자로 매우 얇은 액정을 통하여 정보를 표시하는 디지털 디스플레이

Rigid OLED

경성OLED, TFT 기판이 유리로 형성되어 휘어지지 않는 OLED, 반대로 TFT 기판이 플라스틱(PI소재)로 되어 휘어지는 OLED를 연성OLED(Flexible OLED)라고 부름

LTPS

저온다결정실리콘(Low-Temperature Polycrystalline Silicon)의 약자로 TFT 제조방식의 한 종류로 얇기와 안정성 면에서 우수하여 주로 모바일폰에서 사용

MLB

다층PCB(Multi Layer Board)의 약자, 4층 이상의 PCB로, 양면 PCB보다 고밀도의 회로 설계가 가능하여, PCB크기를 획기적으로 줄일수 있는 장점이 있음

MSAP

MSAP(Modified Semi Addictive Process). PCB제조공법의 하나로 회로 형성을 에칭(식각)을 통해 하는 것이 아니기 때문에 얇은 배선폭 구현이 가능하여 기판의 면적과 두께를 줄일 수 있는 장점이 있음

SLP 기판

SLP (Substrate Like PCB)의 약자로, 스마트폰 메인 기판에 주로 사용하는 고밀도다층기판(High Density Interconnection, HDI)에 반도체 패키지 기술인 MSAP(Modified Semi Addictive Process) 공법을 접목한 기판

IC-Substrate

IC 기판(IC-Substrate). 반도체 집적회로를 확장 배선하기 위해 만든 절연 기판으로 미세 · 고밀도 배선이 가능

Rigid-Flex 기판

PCB의 한 종류로, 부품을 탑재하는 Rigid와 굴절이 가능한 Flex부를 가진 다층기판으로 3차원적 설계가 가능하여, 제품의 소형화가 가능

1. 사업의 개요
주요 연결대상회사의 사업부문

종속기업명
소재지
㈜엔피디 지분율
주요 사업 내용

천진성일통신(유)
중국
100.00%
SMT (스마트폰 FPCA 생산)

NPD VINA Co.,LTD
베트남
100.00%
SMT (스마트폰 FPCA 생산)

㈜캐프 및 그 자회사
대한민국
51.03%
자동차 와이퍼 생산

[SMT 사업부문]
가. 산업의 특성

모바일기기 부품 산업은 중소기업이 대부분 영위하고 있으며, 전방 산업인 모바일기기 산업의 트랜드변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 일례로 과거 터치폰이 신규로 출시되었을 때에는 터치 스크린 패널 관련 시장이 성장하였으며, 최근 멀티카메라(광각, 망원, 일반) 채택에 따라 카메라모듈 시장의 성장이 예상되고 있습니다. 따라서 모바일 기기의 트렌드 변화와 이에 따른 스마트폰 제조사의 제품 개발 전략에 따라 스마트폰 부품 시장은 민감하게 영향을 받습니다.

또한 스마트폰은 정밀기기로서 안정된 품질을 기반으로 부품업체를 비롯하여 완제품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제를 필요로 하는 산업이라 할 수 있습니다. 특히 스마트폰 제조업체의 글로벌 제조 체제에 발맞추어 국내외 사업장간 효과적인 공급망 관리(SCM: Supply Chain Management) 구축을 통하여 고객사의 로컬 및 글로벌 소싱을 신속하고 정확하게 대응할 수 있는 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

(가) 스마트폰 시장

국내 스마트폰 시장은 삼성전자의 갤럭시S 모델 출시에 따라 2010년을 전후로 본격적인 성장을 시작하였으며, 애플의 아이폰이 프리미엄 스마트폰 시장을 노렸다면 후발주자로서 삼성전자는 다양한 스마트폰 라인업을 통해 시장에 빠르게 침투하였습니다.

이후 스마트폰 시장은 점차 성숙기를 맞이했으며 중화권 업체들의 강력한 신규시장 진입, 그리고 스마트폰의 혁신과 변화가 정체하는 듯 보였으나, 모바일 OLED 디스플레이의 등장으로 인해 기술적 효율성이 주목을 받게 되었습니다. 삼성전자는 OLED 디스플레이의 경쟁우위를 바탕으로 플래그십 스마트폰에 이를 적용하였고 정체된 스마트폰 시장에 새로운 기대감을 불러 일으켰습니다.

향후 삼성전자는 형태의 변화가 자유롭고, 지속적인 기술발전이 기대되는 모바일 OLED 디스플레이를 바탕으로 스마트폰 경쟁력을 강화해 나갈 전망이며 글로벌 시장에서 가장 높은 디스플레이 패널 기술력을 바탕으로 혁신적인 제품을 선보일 예정입니다. 애플을 포함한 글로벌 스마트폰 업체들 또한 OLED 채택을 선호하고 있으며 폴더블 디스플레이, 5G, FOD(Finger on Display)와 같은 다양한 신기술들이 적용되면서 수반되는 교체수요를 기대해볼 때, 향후 스마트폰 시장의 성장성은 무한하다고 볼 수 있습니다.

2019년 스마트폰 시장은 새로운 통신규격인 5G, 폴더블 디스플레이 및 다중카메라 모듈 기술 등이 성장 정체에 접어든 스마트폰 시장에 새로운 돌파구로 주목받고 있습니다. 특히 5G가 중요한 혁신이자 향후 시장 성장에 중요한 역할을 할 것이라고 전망되고 있습니다. IDC가 추정하는 5G 지원 단말의 전세계 추정대수는 2019년 670만대로 전체의 0.5%에 불과해 전체 수요에 큰 영향을 미치지 못하나, 2020년 이후에는 5G 단말의 보급이 가속화되어 2023년 5G 단말의 전세계 출하대수는 4억 130만대로 스마트폰 전체의 26%에 달해 5G를 포함한 스마트폰 전체 출하대수는 2023년 15억 4000만대에 이를 것으로 전망했습니다.

[통신규격별 스마트폰 출하량 예측(2018~2023년)]

통신규격별 스마트폰 출하량 예측.png.jpg
통신규격별 스마트폰 출하량 예측.png

자료: IDC, 2019

한편 시장조사업체인 IDC (Techno System Research)에 따르면 2018년 이래로 2019년 현재까지 삼성전자가 스마트폰 출하량 글로벌 시장점유율 1위를 기록하였습니다. 삼성전자는 OLED 디스플레이, 5G, 폴더블 디스플레이 등 향후 스마트폰 시장의 성장 전환을 이끌 기술력을 강점으로 글로벌 경쟁력을 높이고 있습니다.

[ 글로벌 스마트폰 시장 분기 출하량 추이 ]

글로벌 스마트폰 분기 출하량 추이.jpg
글로벌 스마트폰 분기 출하량 추이

자료 : IDC, 메리츠종금증권 리서치센터, 2019

더불어 스마트폰 시장의 단기적인 이슈로는 미국 트럼프 대통령의 '정보통신 기술 및 서비스 공급망 확보' 행정명령 이슈가 존재합니다. 행정명령 서명 이후 화웨이에 대한 제재가 시작되었으며, 미국 핵심 기업들이 동참함에 따라 화웨이의 스마트폰 출하량이 급격하게 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 이 같은 화웨이 제재에 따른 최대 수혜 업체는 삼성전자가 될 것으로 보입니다. 이 같은 추정의 근거로는 안드로이드에서 iOS로 이동하는 유저들의 수요가 많지 않아 이에 대해 Apple의 반사 수혜는 제한적이며, Oppo와 Vivo의 경우 중국 내수 시장에서는 영향력을 확보할 것으로 보이나 해외 시장에서의 영향력은 다소 미미하기 때문입니다. 화웨이의 2019년 전체출하량은 전년대비 2,000만대, 2020년에는 중국 내수 1,500만대, 해외 7,000만대 감소가 예상되며, 이에 대한 반사 수혜로 삼성전자는 2019년 2,300만대, 2020년 3,000만대의 출하량이 증가할 것으로 추정됩니다.

[화웨이 출하량 감소에 따른 제조사별 수혜 강도 추정]

(단위: 백만대)

구분

2018년

2019년

Change

YoY%

Samsung

292

315

23

8%

Huawei

205

185

-20

-10%

Apple

206

192

-14

-7%

Xiaomi

122

127

5

4%

BBK

221

231

10

4%

LG

41

42

1

3%

자료: SK증권 리서치센터, 2019

또한 화웨이 제재 이슈로 5G 스마트폰의 보급 속도는 더뎌졌지만, 여전히 국가별 5G 상용화를 위한 투자가 진행되고 있으며, 5G 기지국 확보에 따라 5G 스마트폰 수요는 필연적일 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 스마트폰 제조업체 간 5G 시장 선점을 위한 경쟁이 지속될 것으로 예상되며, 삼성전자가 시장을 선도할 것으로 전망합니다.

[주요 제조사별 5G 스마트폰 출하량 전망]

(단위: 백만대)

구분

2019E

2020E

Samsung

15

35

Huawei

0.1

1

Apple

0

15

Oppo

0.9

7

Xiaomi

0.6

5

LG

1.4

3

Vivo

0.4

7

자료: SK증권 리서치센터, 2019

(나) OLED 패널 디스플레이 시장

당사의 FPCA는 OLED패널용 FPCA로 OLED패널 적용 확대에 따라 당사 매출 성장이 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

OLED는 스스로 빛을 내는 유기물질을 이용한 화면표시장치로, 명암비와 색일치율이 높고 색재현 범위가 넓으며 응답속도가 빠르다는 장점을 가지고 있습니다. 이러한 장점에 따라 멀티미디어 컨텐츠, 인터넷 사용 등 디스플레이의 성능이 중시되는 스마트폰 시장에서 OLED의 채용이 빠르게 증가하고 있습니다.

TFT-LCD는 액정을 이용한 화면표시장치로서, 가볍고 얇으면서도 높은 해상도를 구현할 수 있어, 휴대성이 강조되는 휴대전화에서부터 높은 해상도와 밝기를 요구하는 대형 TV까지 응용처가 매우 다양합니다. 대형 TFT-LCD 산업은 노트북을 시작으로 모니터, TV 순서로 시장이 급속히 성장하여 왔으나, 보급률이 크게 높아짐에 따라 성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다.

OLED와 TFT-LCD 사업은 기술 및 자본 집약적 특성과 규모의 경제를 통한 대규모 생산이 필요한 바, 진입장벽이 높게 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽과 더불어 디스플레이패널 시장은 한국이 글로벌 시장의 선도 국가로서 위상을 다지고 있었으나 최근 중국이 대규모 투자를 통해 생산량을 확대하면서 시장 내 경쟁 구도가 크게 변모하고 있습니다. 이미 중국의 LCD 패널 출하량은 한국을 넘어선 것으로 추정되고 있고, 올해 하반기 중국 디스플레이 패널 업체들의 모바일 OLED 라인 가동이 본격화될 것으로 전망됩니다. 그동안 OLED 분야에서 삼성디스플레이 등 한국기업은 기술우위로 인해 글로벌 시장내 점유율의 90% 이상을 차지해왔으나, 중국 정부의 적극적인 지원과 함께 OLED 패널에 대한 투자를 확대하면서 향후에는 중국 기업들이 시장점유율을 점진적으로 확대할 것으로 보입니다.

IHS 자료에 따르면 디바이스별 OLED 패널의 생산능력에서 모바일용 OLED 패널의 생산능력이 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.

[디바이스별 OLED 생산 능력 전망]

디바이스별 oled 생산 능력 전망.jpg
디바이스별 OLED 생산 능력 전망

자료: IHS(2017.10)

주요 제조사별 OLED 패널 시장 현황을 살펴보면 여전히 삼성디스플레이가 독주를 기록하고 있으며 향후에는 LG디스플레이와 중국업체의 생산 능력도 크게 확대될 전망입니다. 중국의 BOE, 티안마(Tianma), 차이나스타(CSOT : ChinaStar Optoelectronics Technology)등도 올해 6세대 OLED 설비투자를 확대하면서 OLED패널시장이 크게 확대될 전망입니다.

[주요 업체별 OLED 생산 능력 전망]

주요 업체별 oled 생산 능력 전망.jpg
주요 업체별 OLED 생산 능력 전망

자료: IHS(2017.11.27)

5G 이동통신은 최대속도가 20Gbps로 4세대 대비 20배가 빠르며, 처리용량은 100배가 많습니다. 5세대 이동통신은 4차 산업혁명의 핵심 인프라로 가상현실(VR: Virtual Reality), 증강현실(AR: Augmented Reality), 자율주행차, 사물인터넷이 가능해집니다. IHS에 따르면 2035년까지 5세대 이동통신의 경제적 효과를 12.3조 달러로 추산하고 있습니다.

OLED의 응답속도는 LCD 대비 1,000배 이상 빠르기 때문에 5세대 이동통신 환경에 최적화된 디스플레이이며, OLED 만이 VR과 AR 구현뿐만 아니라 멀티미디어, 게임 콘텐츠를 완벽하게 구현할 수 있습니다. 따라서 이와 같은 OLED 패널시장의 성장은 기존 스마트폰에서 LCD를 OLED가 빠르게 대체할 것으로 전망됩니다.

IHS Markit 자료에 따르면, 2018년 OLED 스마트폰 수요는 4.1억대로 전체 스마트폰용 디스플레이 16억대에서 26%를 차지했습니다. 2022년 OLED 스마트폰 수요는 8.5억대로 전체 스마트폰용 디스플레이 17억대 가운데 50%를 차지할 전망이며, 2020년 애플이 신규 아이폰 모델에 모두 OLED를 탑재하는 경우에 OLED 스마트폰 수요는 예상보다 더 빠르게 확대될 전망입니다. 이는 200달러대 이하의 저가 스마트폰을 제외하면 약 250달러 이상의 스마트폰에는 모두 OLED 패널을 채택한다는 뜻이며 OLED 패널에 사용되는 부품 역시 증가한다는 의미입니다. OLED 패널에서만 구현할 수 있는 지문인식등 보안과 관련된 기술적 측면을 보더라도, 중소형 OLED 패널의 성장은 당분간 지속될 전망입니다.

IHS Markit 자료에 의하면, 2018년 3분기 스마트폰용 디스플레이 시장은 매출 107억 9,999만달러를 기록했으며, 이 중 OLED 패널이 66억 403만달러 매출로 전체 비중의 61.1% 점유율을 기록하였습니다.

[세계 스마트폰용 OLED/LCD 시장 매출점유율]

세계 스마트폰용 oled,lcd 시장 매출점유율.jpg
세계 스마트폰용 oled,lcd 시장 매출점유율

자료: IHS Markit, 2018

기존 스마트폰용 디스플레이 시장에서는 LCD 패널이 강세였으나 2018년 3분기 들어 사상 처음으로 OLED 매출 비중이 60%를 돌파하였습니다. 스마트폰 시장의 정체에도 불구하고 OLED 비중이 확대된 것은 프리미엄 제품인 플렉시블 OLED의 시장규모가 커졌기 때문입니다. 2018년 3분기 플렉시블 OLED의 매출은 전년동기 대비 57.9% 늘어난 46억 1,421만달러를 기록하여 전체 스마트폰 디스플레이 시장의 42.7% 점유율을 기록하였습니다. 반면 TFT-LCD는 전년 동기 61억 326만달러에서 2018년 3분기 41억 9,583만달러로 감소하여 38.9%의 낮은 점유율을 기록하였습니다.

이렇게 스마트폰 패널에서 OLED 채용 비중이 확대 됨에 따라 스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율도 변동하고 있습니다. 2018년 3분기 기준 OLED패널 시장에서 매출 기준 점유율 93.3%, 플렉시블 OLED 시장 점유율 94.2%로 압도적인 강점을 보이고 있는 삼성디스플레이의 세계 스마트폰 디스플레이 매출 점유율이 57.8%로 폭발적으로 증가하였으며, 2위 그룹인 BOE(7.8%), Tianma(7.7%)와의 격차를 벌리고 있습니다.

[스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율]

스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율.jpg
스마트폰 디스플레이 업체별 매출 점유율

자료: IHS Markit, 2018

이미 OLED 패널을 전반적으로 채택하고 있는 삼성전자뿐만 아니라 향후 Apple, Vivo, 화웨이 등의 업체들도 OLED 패널의 채용 비중을 늘릴 것으로 보아 삼성디스플레이의 시장선도 지위는 더욱 공고해질 것으로 보입니다.

또한 리지드(Rigid) OLED는 중국 스마트폰 제조사들이 프리미엄 모델에 채택하면서 상승세를 탔습니다. 그러나 2017년과 2018년에 걸쳐 LTPS(Low Temperature Poly-Silicon Active Matrix Organic Light Emitting Diode, 저온 폴리실리콘 능동 유기 발광 다이오드) LCD 공급과잉으로 가격이 하락하고, 새로운 노치 디자인(스마트폰 화면의 상단부 중앙을 움푹파서 카메라와 수화기를 넣고 양옆으로 날짜, 배터리용량 등을 표시한 디자인)을 OLED뿐만 아니라 LTPS LCD에서도 구현할 수 있어 중국 스마트폰 제조사들이 OLED 대신 가격이 저렴해진 LTPS LCD로 프리미엄 스마트폰을 출시하면서 OLED 수요가 주춤했습니다.

2019년 다시 리지드 OLED 수요가 증가하는 이유는 OLED에서만 구현할 수 있는 “디스플레이 내장형 지문인식(Fingerprint on Display: FoD)” 때문입니다. 지문인식이 디스플레이에 내장되면서 풀스크린을 구현할 수 있게 되었고, 리지드 OLED와 LTPS LCD의 가격 격차가 줄어 중국 스마트폰 제조사들의 채택이 늘어날 것으로 전망됩니다.

삼성디스플레이는 세계 리지드 OLED 시장에서 약 90%를 점유하고 있으며, 후발주자로 LG디스플레이, 중국 BOE, 비전옥스, 에버디스플레이 등이 추격하는 상황이지만 양산수율 문제로 당분간은 삼성디스플레이의 독주체제가 계속될 것으로 전망됩니다.

당사가 생산하는 Main Display Panel 및 Touch Screen Panel 用 FPCA 제품은 주로 삼성디스플레이의 OLED 向으로 납품되고 있습니다. 아래의 DSCC 자료와 같이 아직은 LCD 채용 스마트폰의 출하 수량이 OLED 채용 스마트폰을 앞지르고 있으나, 2021년을 기점으로 OLED 가 LCD 채용 스마트폰 출하량을 앞지를 것으로 전망되며, OLED 가 스마트폰의 LCD 디스플레이 시장을 대체할 것으로 보입니다.

[OLED와 LCD 스마트폰 패널 출하량 기준 점유율]

oled와 lcd 스마트폰 패널 출하량 기준 점유율.jpg
OLED와 LCD 스마트폰 패널 출하량 기준 점유율

자료: DSCC's Quarterly OLED Shipment and Fab Utilization Report, 2018

또한 삼성디스플레이의 OLED 시장 점유율은 90%수준이고 중국 디스플레이 업체의 도전을 받고 있어 OLED 점유율이 하락할 수 있으나, 초기 양산수율 등의 문제로 점유율이 급격하게 잠식 당하지 않을 것으로 예상되어 OLED 의 LCD 대체율 상승속도가 OLED 시장 내 삼성디스플레이의 점유율 하락 속도를 크게 앞지를 것으로 전망됩니다. 따라서 현재 시점의 기술력, 삼성디스플레이와의 협업관계 및 시장예측자료를 바탕으로 볼 때, 당사의 FPCA 제품 매출 성장성은 꾸준히 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

(다) EMS 시장 규모 및 전망

최근의 전자기기 시장을 살펴보면, 신제품 개발 속도가 갈수록 빨라지면서 업계간 경쟁이 한층 심화되고 있고, 이로 인해 기업에서는 경쟁력 제고를 위하여 지속적인 생산설비 투자, 공장자동화, 생산관리, 인력관리, 원가관리 등 경영환경 개선을 위한 다양한 비용의 상승이 초래되고 있는 상황입니다. 이러한 대규모 설비투자에 대한 위험을 줄이고, 제조원가절감, 물류관리를 통한 경쟁력 강화의 목적으로 아웃소싱을 통한 EMS(Electronic Manufacturing Service)를 필요로 하는 추세입니다. 전자산업분야 기업들은 소프트웨어나 신기술 개발을 통한 제품 차별화와 마케팅에 회사 역량을 집중하고 이를 상품화하는 제조 과정은 아웃소싱을 통해 제조 전문업체가 담당하는 것으로, 이를 통해 고정비를 줄이고 제품의 급속한 수급 변동에 따르는 위험 부담을 줄이는 효과를 얻을 수 있어 EMS시장의 주요 성장요인으로 분석되며, 결국 기업의 선택과 집중을 아웃소싱을 통한 EMS로 전문화, 분업화를 시현하고 있습니다. 더 나아가 제품수명주기가 짧고 생산기술이 비교적 표준화된 정보통신제품에서 시작하여 일반 제조업으로, 단순생산 (Assembly)에서 설계, 기획, 개발 등으로 EMS시장 영역이 확대될 것으로 예측됩니다.

EMS 산업에서 주요 사업분야인 SMT(Surface Mounter Technology, 표면 실장 기술)는 반도체나 다이오드, 칩 등의 표면실장부품(Surface Mounted Components, SMC)을 인쇄회로기판(PCB) 또는 연성회로기판(FPCB) 표면의 전자 회로에 직접 실장하는 기술을 의미하며, 스마트폰, TV 등 다양한 전자제품과 자동차 생산에 이르기까지 반드시 필요한 공정입니다. SMT 공정은 EMS 분야에서 주로 사용되는 공정이며, 당사는 이러한 공정을 통해 연성회로기판(FPCB) 위에 반도체나 다이오드, 칩 등을 부품구멍에 삽입하지 않고 표면에 장착하여 납땜 후 탑재하여 FPCA를 생산하는 EMS 작업을 진행하고 있습니다.

[글로벌 EMS(Electronic Manufacturing Services market)]

글로벌 ems.jpg
글로벌 EMS

자료: Global market insights, 2018

Global market insights에 따르면, EMS 시장은 2017년 4,500억 달러를 기록한데 이어 시장은 모바일 기기 확대 및 분업화 추세에 따라 2018년부터 연평균 5%씩 성장하여 2024년에는 6,500억달러를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

또한 전체 EMS 시장 중 55%가 전자기기, 전자부품 등의 매출에서 발생될 것으로 전망하고 있습니다.

[The Worldwide EMS Market]

the worldwide ems market.jpg
The Worldwide EMS Market

자료: New Venture Research, 2017

또한 다른 리서치 기관인 New Venture Research의 시장규모 추산자료에 따르면, EMS 시장은 2016년 4,250억 달러에서 2021년 5,510억 달러, CAGR 5.3%로 증가할 것으로 예상하였습니다. 특히 당사 주요 사업분야인 SMT(Surface Mount Technology; 표면실장기술)는 EMS 부문 중에 아웃소싱이 활발하게 이루어지고 있는 분야이므로, 이를 통해 당사가 영위하는 산업의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다.

(라) PCB시장

1) PCB시장동향

인쇄회로기판(Printed Circuit Board: PCB)은 회로설계를 근거로 전기부품을 탑재하고 이들을 전기적으로 연결하는 배선을 형성하여 놓은 기판이며, 기판은 크게 경성기판(Rigid PCB), 연성기판(Flexible PCB), 패키지 기판(Substrate) 등으로 구분됩니다. PCB 패키지 기판은 5G, FPCB는 플더블에서 외형 성장의 기회가 창출될 것으로 예상됩니다. 2019년 시작된 5G 투자가 2020년부터 본격화될 것으로 전망되며, 한국 외에도 미국, 중국, 일본에서 5G 투자에 대한 스케줄이 구체화되고 있습니다. 그에 따라 통신장비에 탑재되는 초고다층 MLB(Multi Layer Board) 물량이 증가될 것으로 전망됩니다.

한국전자회로산업협회의 공시자료에 따라 2018년 글로벌 PCB 시장 규모는 588억 달러로 전년대비 0.5% 감소하였으며, 업체별 국가 순위로 대만 31.1%, 일본 22.3%, 한국 15.0%, 중국 12.6%으로 나타나고 있습니다. Research and Markets의 조사에 따르면 글로벌 PCB시장은 2019년부터 2024년까지 연평균 4.3%의 성장률을 기록하여 2024년까지 약 890억 달러 규모의 시장이 형성될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 PCB시장은 컴퓨터 주변기기, 통신, 가전, 산업, 자동차 등 분야를 중심으로 발전할 것으로 보이며, 통신 산업의 PCB 수요 증가 및 자동차 전장부품의 발전이 PCB시장의 주요 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다.

국내 PCB 시장은 2018년 글로벌 스마트폰 제조업체의 판매량 감소에 따른 영향으로 전년대비 -3.5%의 마이너스 성장률을 기록하여 약 13.2조원 규모로 집계되었고, 세부 내역은 다음과 같습니다.

[국내 PCB산업 규모]

(단위: 억원, %)

구분

2016년

2017년

2018년

금액

금액

성장률(%)

금액

성장률(%)

PCB기판

86,600

101,000

12.7%

98,000

-3.0%

원자재

11,240

12,120

7.8%

11,420

-5.8%

부자내

2,980

3,260

9.4%

3,190

-2.1%

설비

2,400

3,810

58.8%

3,380

-11.3%

약품

4,550

4,770

4.8%

4,750

-0.4%

전문가공

11,370

11,530

1.4%

10,950

-5.0%

합계

122,140

136,490

11.7%

131,690

-3.5%

국내 기판 시장은 RF-PCB가 글로벌 스마트폰 업체의 OLED 디스플레이에 채용된 것에 힘입어 실적이 늘어날 것을 기대하였으나, 스마트폰의 판매가 예상보다 줄면서 전체적으로 3.5% 줄어든 9.8조원으로 집계되었습니다.

2) FPCB 시장동향

FPCB(Flexible PCB)는 연성 소재인 폴리이미드(Polyimide)로 만든 PCB로 얇고 잘 구부러지는 특성 덕분에 기존에 구현하지 못했던 3차원 배선 구조를 실현, 전자제품의 소형화 및 경량화를 가능하게 했습니다. FPCB는 열에 강하고 반복굴곡에 대한 높은 내구성을 갖고 있으며 스마트폰, 카메라, 노트북 등의 중소형 전자제품에 널리 쓰이고 있습니다.

최근에 FPCB 산업은 모바일 중심으로 여타 기판대비 양호한 업황을 보이고 있습니다. 스마트폰 배터리의 용량을 줄일 수 없기 때문에 스마트폰용 Main PCB는 반도체 칩의 실장 개수 증가에도 불구하고 면적 축소가 불가피한 상황입니다. 이로 인해 FPCB의 활용폭이 확대되었고, 기존 FPCB대비 고사양 칩을 소화할 수 있는 RF-PCB의 채용이 증가할 것으로 예상됩니다.

FPCB 내에서 모바일 이외에는 전장분야도 성장하고 있으며, 일본멕트론 후지쿠라등 일본계 기업과 일부 대만계 기업이 주력하고 있습니다. 특히 일본멕트론은 많은 유저에 의해 채용되고 있으며, 카-네비게이션에서 헤드라이트, 압력 센서, 스위치 등 채용범위도 넓습니다. 전장시장은 앞으로 ADAS(첨단운전자지원시스템) 관련기기와 EV(전기자동차), HV(홈비디오) 용의 FPC수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

한국전자회로산업협회의 연구자료에 의하면 글로벌 FPCB 산업의 출하량은 2016년부터 연 5.0%로 증가하여 2022년 75,500천㎡(금액기준 1.6조엔)에 이르며, 국내 FPCB 생산량은 2015년부터 연 16.3%로 증가하여, 2018년 8,800천㎡(금액 기준 4.4조원)에 이를 것으로 전망했습니다.

[글로벌 FPCB 출하량 전망]

(단위: 수량 천㎡, 출하금액: 억엔)

구분

2015

2016

2017(F)

2018(F)

2019(F)

2022(F)

16~22 CAGR

출하수량(천㎡)

60,800

56,500

61,600

64,800

67,800

75,500

5.0%

출하금액(억엔)

16,355

13,050

14,068

14,550

14,970

15,900

3.3%

자료: 한국전자회로산업협회, 기초 전자부품산업의 현황 및 경쟁력 분석(2018.04)

[국내 FPCB 생산규모 현황]

(단위: 수량 천㎡, 금액: 억원)

구분

2015

2016

2017

2018(F)

2018년

성장률

15~18

CAGR

수량기준

(천㎡)

단면/양면기판

3,900

3,800

4,400

4,500

2.3%

4.9%

다층 기판

900

850

1,150

1,400

21.7%

15.9%

Rigid-Flex기판

800

750

1,650

2,900

75.8%

53.6%

합 계

5,600

5,400

7,200

8,800

22.2%

16.3%

금액기준

(억원)

단면/양면기판

8,000

7,800

8,800

9,200

4.5%

4.8%

다층 기판

7,200

7,000

8,000

8,600

7.5%

6.1%

Rigid-Flex기판

8,300

8,200

17,200

26,200

52.3%

46.7%

합 계

23,500

23,000

34,000

44,000

29.4%

23.3%

자료: 한국전자회로산업협회, 기초 전자부품산업의 현황 및 경쟁력 분석(2018.04)

향후 OLED 디스플레의 채용과 멀티카메라 적용 확대 등에 따라 FPCB의 수요가 확대될 것으로 예상되며, 가판 면적 축소를 위한 Build-up기술이 적용되면서 다층기판, Rigid-Flex기판 등의 성장성이 높을 것으로 전망됩니다. 이와 같은 FPCB 시장의 확대와 기술의 성장은 고급화된 스마트폰 생산에 있어 더 나은 여건을 제공해 줄 수 있게 되며, FPCB를 기반으로 생산되는 FPCA의 시장 확대와 수요 증가의 결과를 가지고 올 것으로 예상됩니다.
다. 경기변동의 특성 및 계절성

현재 당사가 주력으로 생산하는 FPCA는 스마트폰 생산에 사용되는 부품입니다. 따라서 당사의 매출은 전방산업인 스마트기기 시장의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 삼성전자의 판매 전략은 고가의 프리미엄 스마트폰과 신흥국 고객을 위한 중저가형의 A시리즈의 생산계획을 함께 확대하는 투트랙으로 진행하고 있으며 당사는 삼성전자의 갤럭시A 시리즈 제품에 들어가는 모듈을 주력으로 생산하고 있기 때문에 당사가 생산하고 있는 모델의 수요 또한 증가하는 추세입니다. 최근에는 스마트폰의 보급률이 높아짐에 따라 계절적인 물량변동이 뚜렷하지는 않으나, 가을시즌에 신규모델 출시가 많아, 5월~7월에 매출이 집중되는 현상이 나타납니다.

당사의 매출은 출시시기를 다소 선행하여 양산이 시작되기 때문에 주로 출시일 이전에 매출이 증가하는 양상을 보이고 있습니다.
라. 국내외 시장여건
(1) 시장의 안정성
기존 스마트폰용 디스플레이 시장에서는 LCD패널이 강세였습니다. 하지만 시간이 지나고 스마트폰의 성능이 좋아짐에 따라 OLED 디스플레이의 탑재 비중이 점차 증가하고 있습니다. 또한 5G스마트폰 시대의 도래에 따라 OLED의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. OLED의 응답속도는 LCD 대비 1,000배 이상 빠르기 때문에 5세대 이동통신 환경에 최적화된 디스플레이이며, OLED 만이 VR과 AR 구현뿐만 아니라 멀티미디어, 게임 콘텐츠를 완벽하게 구현할 수 있습니다. 따라서 이와 같은 OLED 패널시장의 성장은 기존 스마트폰에서 LCD를 OLED가 빠르게 대체할 것으로 전망됩니다. 또한 현재 삼성, 애플 그리고 중화권 스마트폰 업체가 OLED 풀스크린 채택을 가속화 함에 따라 LCD 패널 스마트폰에서 리지드 OLED 스마트폰으로 변경되고 있으며, 플래그십 모델을 중심으로 플렉서블 OLED 스마트폰으로 기술이 진화하고 있어 시장이 확대되고 있습니다. 또한 플래그십 스마트폰 뿐만 아니라 중저가 보급형 스마트폰에서도 OLED 패널 채택 비중이 점차 늘어남에 따라 수요는 지속적으로 증가할 전망입니다. 이렇듯 스마트폰 및 전방산업의 OLED디스플레이 적용 트렌드는 현재 가속화 되고 있으며, OLED 채용비중이 증가하면 대표적인 부품으로 디스플레이와 메인기판을 연결해주는 IC Chip, MLCC와 해당 부품들이 채용된 당사의 FPCA의 수요가 증가합니다.더불어 앞으로 스마트폰은 전.후면 3D센싱 모듈이 탑재되거나, 폴더블 디스플레이, 5G안테나, FOD(Finger on Display)와 같은 다양한 신기술의 도입으로 인하여 소재의 변경과 필터의 수량이 증가 할 전망입니다. 이런 기술 트렌드에 맞춰 부품을 공급하는 업체들은 전과는 다른 성장 Cycle을 맞이하고 있으며, 새로운 업체들의 진입도 늘어나고 있는 추세입니다. 또한, 이렇게 변경되는 Base를 기반으로 모듈화 과정에 필요한 IC Chip, 커넥터, 다이오드와 같은 부품업체들의 부품스펙 또한 개선될 것이며, 이를 보다 안정적으로 실장하기 위한 기술의 발전 또한 전망됩니다. 결국 이런 기술트렌드는 당사의 FPCA 혹은 SMT 전체 시장성장에도 새로운 성장 원동력이 될 것입니다. (2) 경쟁상황가. 경쟁형태

스마트폰 OLED Display용 FPCA 제조사업은 글로벌 스마트용 OLED 패널시장의 90% 이상의 점유율을 가진 삼성디스플레이(SDC)의 중국 천진공장 협력사로 등록되어 있는 3개 협력사가 과점체제를 유지하고 있습니다. 나. 진입장벽

당사 및 당사의 연결회사가 영위하는 FPCA 제조사업은 이론적으로 클린룸 및 SMT 설비, 검사 장비 등을 갖추면 FPCA 제품을 생산할 수 있어 진입장벽이 높은 시장이 아니라고 판단 할 수 있습니다. 다만, 양산을 높이는 공정기술 고객사와의 거래관계 유지 등은 쉽지 않아 현실적인 진입장벽을 형성하고 있습니다.

생산하는 부품의 종류 및 제공하는 임가공 서비스에 따라 차이가 존재하겠지만, 휴대폰 부품은 일반적으로 고객사가 요구하는 표준화된 사양에 정확하게 맞춰 단기간에 대량으로 생산해야 합니다. 이 같은 고객사가 요청하는 제품 생산을 위해서는 고가의 SMT 설비(스크린프린터, 마운터, Reflow 등)를 보유하고 있어야 하며 고객사의 높은 품질수준을 만족시키기 위해 전 공정이 클린룸으로 구성되어야 합니다. 또한, 품질보증을 위해 SMT 실장을 위한 설비 이외에 많은 검사 및 테스트 관련 설비들이 필요합니다. 이러한 설비를 구축하기 위해서는 대규모 투자비용이 발생하며, 이는 신규업체의 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

SMT산업 특성상 제품 생산 시 고도의 공정기술을 통해 대량 생산하여 불량률을 최소화하고 적기에 납품함으로써 고객의 요구를 충족시켜야 합니다. 당사는 다년간의 경험으로 이러한 정밀도를 구현하는 표준화된 MASK 및 Carrier 개발 Know-how를 가지고 있습니다. 또한 제품 검사 및 테스트 과정에 있어 자동화공정을 도입하였으며, 이 같은 자동화공정은 적은 인력으로도 높은 수율을 확보할 수 있는 기술로 작용하고 있습니다. 최근 스마트폰의 고사양화에 따라 제품의 양면 실장 모델, Long Tail 모델 등의 비중이 점점 늘고 있으나 이러한 노하우를 통해 타사대비 생산 효율를 향상시키고 있습니다.

또한 당사가 영위하는 산업뿐만 아니라 산업전반에 걸쳐 최근 중국업체의 공격적인 시장진입에 따라 브랜드 제조사의 가격 경쟁력 확보가 매우 중요한 영업력이 되고 있습니다. 이에 따라 브랜드 제조사 또한 본인들의 가격 경쟁력 확보를 위해 부품사에게 고품질의 부품을 저가에 공급하기를 요구하고 있습니다. 따라서 각 부품 제조사는 원가경쟁력을 확보하여야 합니다.

당사는 오랜 시간 축적된 기술력을 바탕으로 삼성디스플레이 전체 협력사 중 가장 높은 수준의 공정자동화(E/T자동화, tape부착 자동화)를 실현하였으며(2019년 3월 혁신우수협력사상 수상-공장자동화와 관련한 상), 이는 타 협력사 대비 원가경쟁력의 우위를 유지하는 근거가 되고 있습니다.(3) 시장점유율 추이당사의 주요 고객사에게 당사가 영위하는 제품을 동일하게 제공하는 기업에 대한 공식적인 시장점유율 자료는 존재하지 않습니다. 이는 고객사의 영업 및 제조 보안상의 문제와 더불어 각 기업이 생산하는 핸드폰부품 종류 및 임가공 용역의 범위가 상이하며, 관련 내용이 공개되지 않기 때문에 시장점유율에 대한 통계치를 산정하기가 현실적으로 어렵기 때문입니다. 회사 추정으로는 2019년 3분기 기준 당사 천진법인의 생산수량 기준 시장점유율은 61%, A사가 38%, B사가 1% 수준으로 나타나고 있습니다.

[삼성디스플레이 납품 점유율 현황]

(단위: %)

제품

2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

비고

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

FPCA

엔피디

(천진성일)

61%

엔피디

(천진성일)

55%

엔피디

(천진성일)

47%

엔피디

(천진성일)

39%

-

A사

38%

A사

38%

A사

31%

A사

26%

-

B사

1%

B사

7%

B사

22%

B사

34%

-

주1) 글로벌 FPCA 시장점유율 현황을 확인할 수 있는 자료가 존재하지 않아, 중국 천진의 삼성디스플레이에 납품하는 업체들의 삼성디스플레이 점유율을 기록하였습니다.

주2) 시장점유율은 수량 기준입니다.

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(가) 선제적인 R&D 투자

당사는 삼성디스플레이 천진공장 진출 초기부터 협력사로 협업을 시작하면서, 사업 초기에 선도적으로 오탑방지시스템(잘못된 부품실장을 차단해주는 시스템)을 개발하여 양산에 적용하였고, 당시 업계 최초로 검출력이 강화된 ICT(In-Circuit Test)검사기를 개발하여 삼성으로부터 기술력을 인정받았습니다.

(나) 선두적인 자동화 설비 적용

당사는 현재 경쟁사 중 가장 많은 생산능력(월CAPA 2200만대)을 보유하고 있으며, 경쟁사 중 가장 높은 공정자동화율(ET검사 자동화율 100%, TAPE부착 자동화율 80%)로 생산 및 기술력에서 업계 최고수준에 올라있습니다.

최근에는 ET(Electronic Test)자동화 설비, Tape부착 자동화 설비, Tray세정 자동화설비, 공정AGV(Automated Guided Vehicle)를 업계 최초로 양산에 적용하여 운영하고 있습니다. 이에 대한 결과로 삼성디스플레이㈜로부터 2019년 3월 혁신우수협력사 장려상을 수상하였습니다.

[삼성디스플레이 혁신우수협력사 상패]

혁신우수협력사 상패

(다) 다년간의 거래 경험을 통한 매출처 신뢰 확보

당사의 중국법인 천진성일통신(유)는 2004년 9월 설립 후부터 현재까지 삼성디스플레이와 꾸준한 거래관계를 유지하여 왔습니다. 2017년 'SDT 최우수협력사상', 2018년 'SDT 협력사 우수품질상’, 2019년 '상생협력Day 혁신우수협력사 장려상'을 지속적으로 수상받고 있으며, 고객사로부터 제조기술, 공정자동화기술, 품질관리 능력을 인정받아 지속적으로 경쟁사 대비 많은 물량을 수주하고 있습니다.

당사는 우수한 고객사 대응능력을 보유하고 있으며, 다년간의 거래로 삼성디스플레이와 긴밀한 유대관계를 유지하고 있습니다. 전체 협력사 중 당사가 가장 많은 수의 모델을 양산하고 있으며, 2016년부터 공정자동화에 회사의 역량을 집중하여 2019년 기준, 기능검사 공정 자동화율 100%, TAPE 부착공정 자동화율 80%를 달성하여, 2019년도 3월에 실시한 삼성전자 전사업부문 대상 평가에서 “혁신우수협력사상”을 수상하였습니다.

당사는 타사 경쟁업체 대비 하기와 같은 우위를 점하고 있습니다.

[당사와 삼성디스플레이 천진의 다른 협력업체 Y사 비교]

구분

당사

Y사

모델 수

전체 협력사 중 최대생산모델 보유

-

납기

납기준수율 100%

-

기술

(자동화)

기능검사 자동화율 100%

TAPE부착공정 자동화율 80%

19년3월 혁신우수협력사상 수상

기능검사 자동화율 30~50%

TAPE부착공정 자동화율 50~60%

수상이력 없음

품질

17~18년 품질우수협력사상 수상

수상이력 없음

[자동차 와이퍼 사업부문 : 주식회사 캐프 ]
가. 산업의 특성

(가) 목표시장

글로벌 와이퍼 블레이드 시장은 크게 완성차(OEM) 탑재제품과 교체용(애프터마켓)제품으로 구분이 가능합니다. 당사는 1995년 12월 최초 설립 시, 르노삼성자동차(구.삼성자동차)의 신규 차종 모델(SM5) 위주로 와이퍼 블레이드를 납품하며 사업을 영위하였으나, 삼성자동차의 매각과 IMF 등의 위기를 거치며 완성차 위주의 사업에 한계가 있음을 인지하고 기존 OEM 중심의 영업을 탈피, 현재는 교체용 제품 위주의 애프터마켓을 목표시장으로 사업을 영위하고 있습니다.

(나) 완성차 지향적 시장(OEM) 대비 큰 시장 규모

글로벌 와이퍼블레이드 시장 내 애프터마켓과 OEM의 비율(생산개수 기준)은 약 8:2정도로 애프터마켓 비중이 상대적으로 높습니다. 이는 신차생산 확대와 기술발달에 따른 평균 차량 연령 증가에 기인한 자동차 운행대수의 증가 때문인 것으로 판단됩니다.

(다) 미주, 유럽 및 아시아 중심의 시장으로 품질 및 가격민감도에 따른 시장

와이퍼 블레이드 주요시장은 미국, 유럽, 아시아 등 다양한 지역에 분포되어 있으며, 향후 글로벌 신차 판매 전망에 근거 시 미국, 유럽 및 아시아 지역들이 현재와 같이 주요시장의 지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 미주시장은 대형 유통 바이어 중심으로 운영되며 품질 및 브랜드를 중시하는 경향이 높습니다. 유럽시장은 국가별 중대형 유통 바이어가 존재하며 이들을 통해 제품이 공급되고 있으며 품질 및 특히 브랜드를 중시하는 경향이 높습니다. 반면, 아시아 시장(한국 및 일본 제외)은 품질보다는 가격에 대한 민감도가 높은 시장으로서 저가형 중심의 시장 특성을 갖고 있습니다. 일본 및 한국시장의 경우, 일본은 품질에 대한 민감도가 높으며, 한국시장은 대형 유통 바이어와 중소형 정비 업체가 주축이 되어 품질 및 가격 민감도가 높은 특성을 갖고 있습니다.

(라) 자본 및 기술력을 요하는 진입장벽 존재

애프터마켓 시장은 일정수준 이상의 진입장벽이 존재하는 시장입니다. 제품생산을 위한 공장 등 설비를 갖추어야 하며, 이는 곧 일정수준 이상의 자본력이 필요하다는 것을 의미합니다. 따라서 충분한 자본을 갖추지 못한 신규 경쟁자들이 진입하기에는 쉽지 않은 시장으로 판단됩니다. 또한, 해외고객들의 품질 선호현상이 확대됨에 따라 각 공정별 세밀한 작업이 가능한 기술력을 요구하기 때문에, 이 점 역시도 신규 경쟁자들에게는 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

나. 산업의 성장성초기의 와이퍼 블레이드는 철 구조물의 토너먼트 형식으로 이루어진 일반와이퍼 블레이드로 개발된 후, 전 세계로 이전되어 자동차 와이퍼 시장에서 보편적으로 사용되어 왔습니다. 이후 기존 제품의 형상이 진부하고, 고속 주행 시 와이퍼 떨림 현상 발생 하며, 진동 소음 면에서 취약함을 보이는 등의 문제점이 지적됨에 따라 유럽시장을 중심으로 차기 모델의 개발이 지속적으로 이루어졌으며, 고속주행 시에도 들뜸에 의 한 닦임 불량 현상이 없도록 와이퍼 자체에 곡률이 적용된 플랫와이퍼 블레이드가 새로 개발되었습니다. 또한 일반와이퍼 블레이드와 플랫와이퍼 블레이드의 장점을 융합한 하이브리드와이퍼 블레이드가 개발되어 약 2012년 전부터 완성차에 탑재되는 등 와이퍼 시장은 성장을 지속해 왔습니다와이퍼 블레이드는 100여 년 전 개발된 일반와이퍼 블레이드부터 가장 최근 개발된 하이브리드와이퍼 블레이드까지 꾸준하게 판매되고 있습니다. 북미 시장 및 유럽의 경우 플랫와이퍼 블레이드가 가장 보편화되어 수많은 차종에 적용되고 있으며, 아시 아 시장의 경우에는 일반와이퍼 블레이드가 주로 사용되는 가운데 일부 수요층이 하 이브리드와이퍼 블레이드로 움직이고 있는 추세를 보이고 있습니다. 와이퍼 블레이드 시장은 한 가지 타입의 제품에서 일정부분 수요가 감소하면, 다른 타입의 제품에서 신규 수요가 발생하여 시장의 성장이 지속되는 형태를 보이고 있습 니다. 따라서 기존 사용 제품의 주기적인 교체 수요와 더불어 하이브리드와이퍼 블 레이드의 성장을 통해 연속적으로 성장을 유지하는 연속성장형을 나타낼 것입니다.
다. 경기변동의 특성 및 계절성OEM시장에 비해, 경기변동에 따른 수요 변동성은 상대적으로 크지 않은 수준입니다. 이는 운행 자동차 대수 증가와 대체제가 불가한 제품의 특성에 기인한 것으로서, 경기변동과 상관없이 교체주기(평균 6개월~１년)에 따른 교체수요가 지속적으로 발생하기 때문입니다. 그러나 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장은 계절변화에 많은 영향을 받습니다. 와이퍼블레이드는 비와 눈 등의 이물질을 차 유리면에서 제거하여 시야를 확보해 안전운전을 가능하게 해주기 때문에, 폭설 또는 폭우 등이 발생 및 예상되는 경우 수요가 늘어나는 특성이 존재합니다. 그러므로 강우량이 집중되는 시기 또는 적설량이 많은 시기에 지역별로 수요가 확대되는 경향을 보이고 있습니다.
라. 국내외 시장여건

당사의 주력 제품인 와이퍼 블레이드는 주행에 필수적인 요소로서 안전을 위해 중요한 부품으로 인식되고 있습니다. 그러므로 차량의 일생 주기 동안 지속적으로 수요가 창출되는 부품입니다. 현재 전 세계 와이퍼블레이드 시장은 애프터마켓과 OEM으로 구분이 가능하며, 애프터마켓의 비중이 80%, OEM 시장 비중이 20%로 애프터마켓 비중이 상대적으로 높습니다. 또한, 2022년 까지 자동차 운행대수 증가 등 수요 확대에 기인하여 애프터마켓은 OEM(227백만개)에 비해 약 909백만개 까지 더 확대될 것으로 전망되는 등 향후에도 애프터마켓의 비중이 OEM에 비해 상대적으로 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

[전세계 와이퍼블레이드 시장 현황 및 전망]

(단위 : 백만개)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

애프터마켓

707

738

768

801

827

853

881

909

OEM

177

185

192

200

207

213

220

227

합계

884

923

960

1,001

1,034

1,066

1,101

1,136

주1) 전 세계 자동차 생산대수는 2018년 기준 96백만대이며, 이에 따른 소요량은 2억개 수준으로 예상됩니다.

주2) 전 세계 자동차 보유대수는 2018년 기준 14.3억대이며, 2019년 성장률 및 교체주기를 고려한 A/M 소요량은 827백만개 수준으로 예상됩니다.

자료 : 한국자동차산업협회 2018년 기준 세계 자동차 통계표

현재 애프터마켓의 시장규모(2019년 기준)는 약 827백만 개로 추정되며, 이에 따른 시장규모는 공급자 판매가격 기준으로 약 1조 9천억원이며, Retail가격 기준(유통)으로는 13.9조원을 넘어섰습니다. OEM 와이퍼 시장은 전 세계 생산/판매 차량 기준으로 약 200백만 개 이상의 수요가 발생하고 있으며, 와이퍼 링케이지 등 관련 시장을 포함하면 OEM 시장도 OEM 공급자 판매가격 기준으로 약 1.2조원 이상의 규모를 형성하고 있습니다.

당사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장인 북미지역의 애프터마켓은 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 최근의 시장조사 자료에 따르면, 북미지역 애프터마켓의 규모가 2015년 기준 약 9억 2천만 달러(약 1조 350억원)를 기록하였으며, 2021년까지 연평균 1.5% 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 미국지역의 경우 자동차 수의 증가와 지속적인 와이퍼 블레이드 교체 수요가 발생하여 꾸준히 상승해왔으며, 특히 자동차의 간단한 부품교체나 고장수리를 고객이 직접 처리하는 일명 DIY의 고객이 많아짐에 따라 애프터마켓에서의 자동차 부품 수요층이 높게 형성되어 있습니다. 이는 곧 와이퍼 블레이드 애프터마켓의 규모가 타 지역 대비 높게 형성되는 원인으로 작용하고 있습니다.

[북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망]

북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망.jpg
북미지역 와이퍼블레이드 애프터마켓 시장 규모 및 전망

자료 : Frost & Sullivan, 2015 North American Category Management Report - Wiper Blades

북미시장의 집중도를 살펴보면 상위 세 개의 업체가(Bosch, ITW, TRICO) 총 71%의 점유율을 차지하여 시장 집중도가 높은 모습을 보이고 있습니다. 특히 당사가 생산하여 ITW에 판매하고 있는 Rain-X 브랜드가 25.8%의 점유율로, 세계 최대 와이퍼 업체인 Bosch와(점유율 25.9%) 어깨를 나란히 하고 있습니다. 이는 미국시장 내에서 당사 제품의 품질 경쟁력 및 인지도가 상당히 높은 수준임을 나타내고 있습니다.

[북미지역 와이퍼블레이드 업체별 시장 점유율 현황]

북미지역 와이퍼블레이드 업체별 시장 점유율 현황.jpg
북미지역 와이퍼블레이드 업체별 시장 점유율 현황

자료 : Frost & Sullivan, 2015 North American Category Management Report - Wiper Blades

북미지역의 유통채널별 매출 비중을 살펴보면, 전국적으로 동일한 형태의 소매점을 Network 형태로 운영하는(Auto Zone, Advance Auto Parts, O'Reilly Automotive, Pepboys 등) Auto Retailer의 비중이 41.9%로 가장 높게 나타났으며, 대형 양판점의 여러 상품 중 한 가지로 자동차 부품코너를 운영하는 월마트, Costco, Target 등의 Mass Merchandiser의 비중이 18.0%로 나타났습니다. 자체 딜러망을 보유한 대형 창고 유통 기업 (Alliance, Federated, Pronto, NAPA, Auto Value 등)을 통하여 판매하는 Warehouse Distributor의 경우 26.2%의 비중을 기록하였습니다.

북미지역의 경우 대부분 National Brand(ITW, BOSCH, TRICO, Michelin 등)를 보유한 업체가 와이퍼시장의 대부분을 차지하고 있습니다. 과거 PB제품인 Private Label의 경우 브랜드 파워가 있는 제품보다는 낮은 가격을 형성하고 있기 때문에 상대적으로 진입장벽이 낮은 Auto Retailer 시장에 많이 진출하였습니다. 하지만, PB브랜드는 브랜드 파워가 뒷받침되지 못하여 영업채널에서 점점 입지를 잃어갔으며, 현재는 기존의 National 브랜드 사업자 위주로 사업이 재편되는 추세입니다. 당사의 주요 매출처는 National Brand를 가진 ITW로서 대형 창고 유통 기업을 통하여 판매하는 Warehouse Distributor의 비중이 높지만, 향후에는 Auto Zone, Advance Auto Parts 등 Auto Retailer의 비중을 늘리기 위한 공격적인 마케팅 활동을 계획하고 있습니다.

[북미지역 와이퍼블레이드 유통채널별 매출액 비중]

북미지역 와이퍼블레이드 유통채널별 매출액 비중.jpg
북미지역 와이퍼블레이드 유통채널별 매출액 비중

자료 : Frost & Sullivan, 2015 North American Category Management Report - Wiper Blades

마. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(가) 진입장벽

와이퍼 블레이드 시장(애프터마켓)은 타 산업에 비해 비교적 진입장벽이 높은 산업입니다. 먼저, 일정 규모 이상의 생산 라인을 갖추어 고객사의 요구 물량을 소화해야하기 때문에 초기에 설비투자 규모가 큰 편입니다. 기존의 Bosch, Valeo 등 세계 메이저 와이퍼 블레이드 제조업체는 물론 당사를 포함한 국내의 와이퍼 블레이드 제조업체는 기 구축한 생산라인을 확보하고 있으므로 신규 진입자의 경쟁위협으로부터 상대적으로 안전한 것으로 판단됩니다.

또한 와이퍼 블레이드 시장진입에 있어 가장 필요한 사항은 고무를 가공하고 블레이드를 완성하는 등 제품 제조와 관련된 핵심 원천기술의 확보인데, 이 모든 핵심 원천기술은 각 세부 공정별로 전문화된 개발 인력들의 오랜 시간의 연구 개발을 통해 얻을 수 있으며, 실제 제품에 적용하여 시장에 판매 되는 기간까지 고려한다면 추가적인 시간이 더 많이 필요하므로, 기술 장벽이 높은 산업입니다. 더불어 장기 거래처와의 신뢰를 바탕으로 판매가 되고 있는 업계 현실 등을 고려할 때, 신규업체가 시장에 진입하여 단기간 내에 기술력을 쌓고, 탄탄한 공급망을 확보하는 것은 어려울 것으로 판단됩니다.

(나) 경쟁수단 및 경쟁업체와의 비교우위

당사는 주로 애프터마켓 시장에서 제품을 판매하기 때문에, 기존의 완성차 업체에만 납품하는 OEM 부품 전문업체들과는 차별화된 비교우위를 보유하고 있습니다. 완성차 OEM 전문 업체의 경우 완성차 업체의 공급수량에 따라 매출이 결정되기 때문에, 완성차 업체에서 요구하는 제조 기술만 개발하는 경우가 일반적입니다. 그러나 당사는 애프터마켓을 주요 시장으로 삼고 있기 때문에 고객포트폴리오를 다각화하고 시장을 개척하기 위한 신규 제품개발, 품질개선 작업을 끊임없이 수행하고 있습니다.

[애프터마켓 시장과 OEM 시장 사업비교]

구 분

애프터마켓

OEM

대상고객

해외 Wholesaler

완성차 업체

마케팅

경쟁 지향적

안정 지향적

성장성

시장상황, 제품, 마케팅에 비례

완성차 업체의 상황에 연동

수익성

OEM 대비 높음 / 10% 수준의 영업이익

평균 3~5% 영업이익

제품/기술개발

고객포트폴리오 다각화 / 고객 지향

완성차의 제조 기술에 맞춤

사업방향

시장개척 (영업&마케팅 중심)

OEM 공급업체 발굴

당사는 1세대 와이퍼인 일반와이퍼 블레이드부터 2세대인 플랫와이퍼, 3세대인 하이브리드와이퍼까지 현재 시판되고 있는 모든 와이퍼 제품군을 보유하고 있습니다. 또한, 와이퍼 블레이드의 핵심기술이라고 할 수 있는 고무의 경우에도 NR, CR, 실리콘 고무 생산 능력을 갖추고 있으며, 압출설비를 이용한 대량 생산 및 두 개의 재질을 붙여서 생산하는 고무이중압출 설비도 국내에서 첫 번째로 도입하여 생산 체제를 갖추었습니다.

당사는 또한 Price(가격전략), Product(제품전략), Place(시장전략), Promotion(판매촉진전략)의 ‘4P 전략’을 통하여 회사의 경쟁력을 강화하고 시장을 확대하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 먼저 제품 수요에 대한 경쟁력 있는 가격 전략을 펼쳐 효율적인 제품 공급을 추진하고 있으며, 신규 사업에서의 이익률 확보를 통해 사업 안정화를 도모하고 있습니다. 더불어 특허에 민감한 Retailer 위주의 신규 고객 소개를 통하여 판매량을 늘려가고 있으며, 빠르게 증가하고 있는 애프터마켓 시장에서의 하이브리드와이퍼 블레이드의 교체수요를 충족시키고, 나아가 신규 고객을 창출하기 위하여 최고 품질의 제품을 공급하고 있습니다. 당사는 효율적인 시장 공략을 위하여 우선적으로 와이퍼 블레이드 유통 대형 메이커(ITW, Pylon, Mighty 등)에 집중하고 Trico, Valeo 등의 와이퍼 블레이드 제조업체도 공략하고 있습니다. 추가적으로 중남미 국가별로 충분한 구매력을 보유하고 있는 Codinter, AutoZone Mexico, Dyna 등의 업체를 공략하여 판매량 증대를 목표로 하고 있습니다. 또한, 중남미 지역 매출 확대를 위해 멕시코시티에 중소기업진흥공단의 수출인큐베이터 사업을 지원받아 파견인력이 주재하면서 영업활동을 진행하고 있습니다.

당사는 해외 시장별로도 경쟁사와 차별화된 경쟁력을 유지하기 위해 다양한 전략을 펼치고 있습니다. 먼저 북미 지역의 최대 고객인 ITW의 경우 ITW가 요구하는 품질, 기술수준 및 기타 요구사항에 신속하게 대응하여 제품 개발을 수행하고 있으며, 향후 북미 와이퍼 블레이드 시장에서의 주요 제품 트렌드가 기존의 일반와이퍼 블레이드 및 플랫와이퍼 블레이드에서 하이브리드와이퍼 블레이드로 변화될 것으로 예상됨에 따라 향후 와이퍼 매출을 주도할 하이브리드와이퍼 블레이드의 다양한 제품군을 개발하여 보유하고 있습니다. 이와 같이 기존 제품 및 향후 성장 가능성이 높은 제품까지 보유함에 따라 다양한 유통채널 공략과, 고객 기호에 맞춘 맞춤형 제품을 제안할 수 있어 기존 시장 점유율 유지 및 추가적인 점유율 확보도 가능할 것으로 예상됩니다.

향후 추가적인 시장 확대를 위하여 당사가 주요 목표 시장으로 설정하고 있는 유럽의 경우, 플랫와이퍼 블레이드가 가장 보편화되어 있다는 점을 감안하여 당사의 다양한 플랫와이퍼 블레이드 제품군을 활용한 고객별 맞춤 제품을 제공하고 있습니다. 아울러, 가장 중요한 품질 경쟁력 확보를 위하여 지속적인 연구 개발을 하고 있으며, 차량 유리면의 곡률 수용성 및 닦임성 부분에서 최고 성능을 발휘하는 플랫와이퍼 블레이드 제품을 생산하고 있습니다. 당사의 제품은 다양한 유리면의 곡률을 수용하여 와이퍼 블레이드의 고무날과 유리면이 밀착될 수 있도록 설계되었기 때문에, 타사 제품의 문제점으로 지적된 들뜸 현상을 완벽하게 개선하여 고객에 제공하고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항
가. 주요 제품 등의 개요
[SMT 사업부문 : 주식회사 엔피디]당사 및 연결회사는 주로 SMT를 통해 FPCB에 MLCC, IC-Chip 등 각종 부품을 실장하여 FPCA를 생산하고 있으며, 주요 제품은 크게 Main Display Panel에 사용되는 FPCA 제품과 TSP(Touch Screen Panel)에 사용되는 FPCA 제품으로 구성되어 있습니다.

[Main]:FPCB/Connector/MLCC로 구성
[TSP]:FPCB/IC/MLCC로 구성

Main

TSP

Main Display Panel 용 FPCA는 디지털 기기의 Display 상의 구동 정보를 패널로 연결해주는 장치로서 사용자가 화면에서 사진, 동영상, 텍스트 등과 같은 콘텐츠를 디지털 기기로부터 볼 수 있게 해주는 역할을 합니다. TSP(Touch Screen Panel)용 FPCA는 사용자가 화면에 입력하는 위치정보(좌표정보)를 스마트폰 Main Board로 전달하는 역할을 합니다.

당사의 제품은 스마트폰 디스플레이 패널 구동을 위한 필수적인 부품으로 삼성디스플레이에 납품되어 OLED패널과 결합(압착)된 후, 최종 스마트폰 제조사인 삼성전자 및 중화권 업체(화웨이, Oppo, Vivo, Xiaomi 등)에 납품됩니다.

[자동차 와이퍼 사업부문 : 주식회사 캐프]

당사 와이퍼 블레이드 주요 생산제품은 일반와이퍼 블레이드, 플랫와이퍼 블레이드, 하이브리드 와이퍼 블레이드, 후방와이퍼로 분류됩니다. 당사 매출 비중이 가장 높은 애프터마켓 판매제품군은 일반와이퍼 블레이드, 플랫와이퍼 블레이드, 하이브리드와이퍼 블레이드 3가지 와이퍼 블레이드로 구성되어 있습니다. 와이퍼 블레이드는 고무날이 유리와 직접적으로 접촉되어 비, 눈, 이물질 등을 자동차 전면 유리창으로부터 효과적으로 제거해주는 것이 핵심 기능이며, 주요 3가지 제품군은 자동차 유리면과 와이퍼 블레이드간의 압력 분포를 각각 달리하여 최적의 닦임 효과를 제공하고 있습니다.

[시장별 주요 제품군]

시장별 주요 제품군.jpg
시장별 주요 제품군

일반와이퍼 블레이드는 금속으로 구성된 토너먼트 형태로 이루어져 있으며, 가장 보편적인 제품입니다. 일반적으로 6~8개의 지지점으로 구성되며, 각 지지점이 유리면을 눌러주어 와이퍼 블레이드에 일정한 압력으로 자동차의 유리면에 밀착되는 구조입니다. 최초의 와이퍼 블레이드 제품 형태로 과거 수많은 차종에 적용해 온 만큼 현재까지도 일반와이퍼 블레이드에 대한 수요는 유지되고 있습니다.

플랫와이퍼 블레이드는 일반와이퍼 블레이드의 단점을 보완하여 개발 되었으며, 와이퍼 블레이드 윗부분에 오목하게 패인 스포일러를 적용함으로써 공기저항을 최소화 하여 고속주행시에도 안정적으로 닦임성능을 보장합니다. 또한, 제품 자체에 곡률을 적용하여 유리면과의 밀착성을 높여 일반와이퍼 블레이드의 단점인 떨림 현상을 개선하였습니다. 북미/유럽 지역에서 가장 보편화되어 사용되고 있는 제품으로 해당 제품에 대한 수요는 높은 수준으로 유지되고 있습니다.

가장 최근에 개발된 하이브리드와이퍼 블레이드의 경우 기존의 일반와이퍼 블레이드와 플랫와이퍼의 장점을 융합하여 개발된 제품입니다. 일반와이퍼 블레이드의 구조적 장점인 6~8개의 관절 지지점과 플랫와이퍼 블레이드의 장점인 공기역학적 디자인을 융합시켜 최적의 밀착성능을 자랑하는 제품입니다. 최근 한국/일본/중국 지역을 중심으로 완성차에 기본 탑재되고 있으며 기존 제품들의 단점을 보완하고 장점을 극대화한 만큼 향후 시장의 수요가 점차 늘어날 것으로 예상됩니다.

나. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
제품설명

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
Main
85,472
36.08%
98,139
37.85%
78,736
51.88%
73,021
49.42%
스마트폰용 FPCA

TSP
83,564
35.27%
69,614
26.85%
70,806
46.66%
73,177
49.53%
스마트폰용 FPCA

와이퍼
65,740
27.75%
89,871
34.66%
-
-
-
-
자동차용 와이퍼블레이드

기타
1,967
0.83%
1,117
0.43%
1,867
1.23%
745
0.50%
-

소계
236,743
99.94%
258,740
99.80%
151,409
99.77%
146,943
99.46%
-

상품
Main
38
0.02%
24
0.01%
32
0.02%
45
0.03%
스마트폰용 FPCA

TSP
36
0.02%
13
0.01%
31
0.02%
5
0.04%
스마트폰용 FPCA

기타
78
0.03%
488
0.19%
284
0.19%
703
0.48%
-

소계
153
0.06%
526
0.20%
347
0.23%
802
0.54%
-

총 계
236,896
100.00%
259,266
100.00%
151,756
100.00%
147,745
100.00%
-

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.
다. 주요 제품 등의 가격변동 추이
(1) 가격 변동 추이

(단위 : 원)

품목
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

Main
내수
1,595
1,543
1,682
1,679

수출
1,171
1,167
942
974

TSP
내수
963
827
935
1,072

수출
1,158
839
844
1,001

와이퍼
내수
2,005
1,848
1,903
-

수출
2,665
2,485
2,422
-

(2) 가격 변동 원인최저임금상승으로 인한 인건비 상승으로 제품별 단가가 전반적으로 상승하였습니다.
개별 품목의 경우 TSP는 2019년
완제품 고사양화에 따른 생산단가가 높은 새로운 품목의 양산이 다수 발생하여 단가가 상승하였습니다. 또한 와이퍼의 경우 환율상승으로 인해 2019년 수출 단가가 상대적으로 높아지게 되었습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

품 목
구분
매입처
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

FPCB
국내
I사 외
42,647
64,487
58,522
52,469

수입
U사 외
23,102
18,755
6,541
5,826

소계
65,749
83,242
65,062
58,295

IC
국내
S사 외
47,958
39,609
39,642
47,798

수입
U사 외
1,237
0
0
128

소계
49,195
39,609
39,642
47,925

철판
국내
W사 외
3,913
4,742
3,851
0

사출/압출
국내
T사 외
12,158
12,369
8,909
0

기타
국내
F사 외
41,649
43,262
36,042
17,878

수입
U사 외
3,267
2,374
3,416
4,367

소계
44,916
45,636
39,458
22,244

총합계
국내
148,325
164,470
146,965
118,144

수입
27,606
21,129
9,956
10,320

소계
175,931
185,599
156,922
128,464

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 원재료 가격 변동 추이

(단위 : 원)

품목
구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

FPCB
국내
494
490
386
406

수입
370
543
364
298

IC
국내
406
417
405
533

수입
780
556
449
488

철판
국내
851
851
835
-

사출/압출
국내
3,032
3,107
3,043
-

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력과 생산실적 및 가동률

(단위 : 천대)

제품품목명
구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

FPCA
생산능력
198,000
240,000
223,200
223,200

생산실적
145,098
167,562
168,202
148,173

가 동 율
73.28%
69.82%
75.36%
66.39%

와이퍼
생산능력
44,800
59,700
44,800
-

생산실적
31,697
36,688
27,383
-

가 동 율
70.75%
61.45%
61.12%
-

(*) MOUNTER 구분 (단위 : 천점, 천대)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

고속 MOUNTER기
1,155,291
898,560
641,829
641,829

중저속 MOUNTER기
2,805,513
3,902,215
3,822,408
3,822,408

총 생산가능 점수
3,960,804
4,800,775
4,464,237
4,464,237

생산능력(천대)
198,040
240,039
223,212
223,212

(*) 기계 보유대수 및 소요시간

구분
장비명
1기계 1회당 기본 점수
1회 소요 시간
보유대수

2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

중국 천진 사업장
고속 MOUNTER기
20점
3.5초
12대
7대
5대
5대

중저속 MOUNTER기
20점
6.1초
47대
52대
52대
52대

(*) 연간 가능 시간

구분
1일 가동시간
1개월 영업일수
연간 가동시간

중국 천진 사업장
20시간
26일
6,240시간

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

자산별
기초가액
당기증감
당기
환율변동
기말가액
최근 분기말 가액

(2018.1.1)
증가
감소
상각
효과
(2018.12.31)
(2019.09.30)

토지
6,682
0
0
0
0
6,682
6,682

건축물
17,040
896
883
285
-20
16,788
16,686

기계장치
16,028
2,692
3,247
876
-701
15,298
16,941

금형
2,478
1,476
516
441
592
2,404
2,690

건설중인자산
345
-239
0
0
0
106
9,480

기타
668
208
78
128
-4
674
737

합 계
43,240
5,032
4,723
1,730
-133
41,951
53,216

(2) 설비의 투자계획

(단위 : 백만원)

구 분
설비능력
총소요자금
기지출액
지출예정
준공년월일
비고

기계장치
MOUNT 36대
월 700,000개 / 대
4,680
-
4,680
20~21년 예정
생산설비

3D AOI 24대
월 1060,000개 / 대
2,400
-
2,400
20~21년 예정
생산설비

E/T JIG MAIN 50대
월 124,800개 / 대
2,000
-
2,000
20~21년 예정
생산자동화

E/T JIG TSP 50대
월 90,000개 / 대
2,250
-
2,250
20~21년 예정
생산자동화

PRINT 18대
월 1,700,000개 / 대
1,080
-
1,080
20~21년 예정
생산설비

REFLOW 14대
월 1,440,000개 / 대
910
-
910
20~21년 예정
생산설비

SHUTLE C/V 18대
월 1,440,000개 / 대
126
-
126
20~21년 예정
생산설비

SPI 24대
월 1,248,000개 / 대
2,400
-
2,400
20~21년 예정
생산설비

TAPE 자동화(비젼식) 38대
월 468,000개 / 대
2,508
-
2,508
20~21년 예정
생산자동화

TAPE 자동화(타발식) 18대
월 624,000개 / 대
810
-
810
20~21년 예정
생산자동화

마킹기(IN-LINE) 37대
월 1,440,000개 / 대
925
-
925
20~21년 예정
생산자동화

핸들러 37대
월 1,440,000개 / 대
1,110
-
1,110
20~21년 예정
생산자동화

합 계
-
21,199
-
21,199
-
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품 목
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

제품
Main
수출
84,957
97,565
78,132
72,385

국내
515
574
603
637

소계
85,472
98,139
78,736
73,021

TSP
수출
83,259
69,319
70,506
72,796

국내
305
295
300
381

소계
83,564
69,614
70,806
73,177

와이퍼
수출
60,021
82,975
-
-

국내
5,719
6,896
-
-

소계
65,740
89,871
-
-

기타
수출
-
-
-
-

국내
1,967
1,117
1,867
745

소계
1,967
1,117
1,867
745

계
수출
228,237
249,859
148,638
145,181

국내
8,506
8,881
2,770
1,762

합계
236,743
258,740
151,409
146,943

상품
Main
수출
-
-
-
-

국내
38
24
32
45

소계
38
24
32
45

TSP
수출
-
-
-
-

국내
36
13
31
54

소계
36
13
31
54

기타
수출
-
208
-
-

국내
78
280
285
703

소계
78
488
285
703

계
수출
-
208
-
-

국내
153
318
347
802

합계
153
526
347
802

합 계
수출
228,237
250,067
148,638
145,181

국내
8,659
9,199
3,118
2,564

합계
236,896
259,266
151,756
147,745

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직

당사의 제품 판매는 국내 및 해외법인의 기술연구부서 및 생산관리/마케팅부서 간의 협업을 통해 진행하고 있습니다. 본사는 고객사 제품 개발 대응을 통해 영업을 수행하고 있습니다. 구체적으로 본사 연구개발 전담부서가 고객사의 요구 사양에 대한 샘플을 개발하고, 양산 테스트 결과에 따라 고객사와 설계 수정 검토 및 제품판매단가 협의 등 업무를 진행하고 있습니다.

자회사 천진성일과 NPD VINA는 국내 본사에서 1차 개발 완료한 제품의 설계안을 바탕으로 초도 양산 테스트를 거쳐 최종적으로 양산개발을 완료합니다. 당사의 해외 현지법인은 제품개발 후 고객사의 발주에 맞춰 납품, 품질대응, 신규 거래처 발굴 등 업무도 수행하고 있습니다.

판매조직

[판매인원현황]

구분

위치

총인원

파견

현지채용

주요 업무

본사

안산

1

-

1

SDC 고객관리 및 해외영업지원

중국

천진

2

1

1

SDT 고객관리 및 중국OLED 신규영업

베트남

하노이

1

1

-

베트남 고객관리 및 신규 영업

(2) 판매경로

(단위 : 원)

매출유형
품목
구분
판매경로
2019년3분기

매출액
구성비

제품
Main
국내
연결회사 → 디스플레이社
515,003,677
0.22%

수출
연결회사 → 디스플레이社
84,957,316,211
35.86%

TSP
국내
연결회사 → 디스플레이社
305,482,251
0.13%

수출
연결회사 → 디스플레이社
83,258,704,746
35.15%

와이퍼
국내
연결회사 → 와이퍼 판매社
5,719,219,305
2.41%

수출
연결회사 → 와이퍼 판매社
60,021,008,040
25.34%

기타
국내
연결회사 → 디스플레이社
239,917,248
0.10%

국내
연결회사 → 배터리 팩(pack)社
659,601,295
0.28%

국내
연결회사 → 차량용 AV社
113,191,744
0.05%

국내
연결회사 → 전자담배社
620,579,202
0.26%

국내
연결회사 → USB 젠더社
333,407,885
0.14%

상품
국내
연결회사 → 디스플레이社
152,623,527
0.06%

총계
국내
8,659,026,134
3.66%

수출
228,237,028,997
96.34%

합계
236,896,055,131
100.00%

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 판매방법 및 조건FPCA(Main/TSP)의 경우 당사와 거래하는 업체에 제품과 상품을 판매한 후 약 30일 이내 현금 결제하는 조건으로 거래하고 있습니다.와이퍼의 경우 제품을 판매한 후 20일 이내(약60%) 또는 60일 이내(약 40%) 현금 결제하는 조건으로 거래하고 있습니다.(4) 판매전략

시장

구분

세부전략

중국

경쟁사 대비 고품질,고기술의 경쟁력 확보

- 수주물량에 대한 품질, 납기측면 고객만족 달성

- 협력사 종합평가에서 경쟁사 대비 우위 달성으로 시장점유율 확대- 공정자동화로 원가경쟁력 확보

베트남

기존고객사와의 영업강화로 안정적인 물량 공급

- PCM(Protection Circuit Modul), 전자담배, Neck Band, 무선이어폰 등 기존 거래처 영업강화로 안정적인 물량 공급

신규 응용 시장 확대

- 국내 본사와 연계하여 Automotive Speaker 등 신규 거래처 영업강화로 신규물량 확보

- 대형 고객사(삼성전자, 삼성디스플레이) Vendor 등록추진으로 장기적이고 안정적인 물량확보

다. 주요매출처 현황

(단위 : 백만원)

매출
품 목
매 출 처
2019년3분기
2018년
2017년
2016년

제품
Main
국내
SDT 외
515
574
603
637

수출
SDT 외
84,957
97,565
78,132
72,385

TSP
국내
SDT 외
305
295
300
381

수출
SDT 외
83,259
69,319
70,506
72,796

와이퍼
국내
㈜이마트 외
5,719
6,896
-
-

수출
ITW 외
60,021
82,975
-
-

기타
국내
ITM 외
1,967
1,117
1,867
745

제품계
국내
-
8,506
8,881
2,770
1,762

수출
-
228,237
249,859
148,638
145,181

소계
-
236,743
258,740
151,409
146,943

상품
Main
국내
삼성디스플레이(주) 외
38
24
32
45

TSP
국내
삼성디스플레이(주) 외
37
13
31
54

기타
국내
씨유테크주식회사 외
78
280
285
703

수출
주식회사재원테크 외
-
208
-
-

상품계
국내
-
153
318
347
802

수출
-
-
208
-
-

소계
-
153
526
347
802

총 계
국내
-
8,659
9,199
3,118
2,564

수출
-
228,237
250,067
148,638
145,181

소계
-
236,896
259,266
151,756
147,745

6. 수주현황

당사는 고객사로부터 받은 3개월 생산 FCST(Forecast)를 당사 연결회사인 중국 천진법인에게 전달하여 생산 준비를 하고 있으며, 천진법인은 SDT로부터 발주를 받고 제품을 납품하고 있습니다.

구분
고객
수주일자
매출수량(천개)
금액(백만원)
매출시기

Main
삼성디스플레이(천진)
1/22
6,140
7,773
2020년 1월

삼성디스플레이(천진)
1/22
6,254
7,511
2020년 2월

삼성디스플레이(천진)
1/22
6,010
6,871
2020년 3월

TSP
삼성디스플레이(천진)
1/22
5,925
6,663
2020년 1월

삼성디스플레이(천진)
1/22
5,854
6,279
2020년 2월

삼성디스플레이(천진)
1/22
5,925
6,169
2020년 3월

주) 상기 수주현황은 2020년 1월 23일 기준입니다.

7. 시장위험과 위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(금리위험, 가격위험, 외환위험) 에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

가. 금리위험금리 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자,기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고 있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결회사는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다.

상기에 관한 자세한 내용은 (연결)재무제표 주석사항 중 "재무위험관리" 에 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 가격위험
증권신고서 제출일 현재 연결회사의 재무제표상 금융상품의 가격변동 위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다.
다. 외환위험
당사의 연결회사는 주요 생산 및 매출을 수행하는 중국의 천진법인의 주요 거래가 US달러 기준으로 이루어지기 때문에 외화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자 등과 관련하여 발생하고 있습니다. 다만 동사의 연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 경영진은 연결회사가 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비정상적인 주요 계약은 없습니다.
10. 연구개발 활동
가. 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 전담부서는 수석 연구원2명, 선임 연구원 1명으로 구성되어 있습니다.

연구개발 전담부서.jpg
연구개발 전담부서

나. 연구개발비용

(단위 : 원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
1,005,240,797
2,014,272,650
250,016,157
729,717,945

합 계
1,005,240,797
2,014,272,650
250,016,157
729,717,945

(매출액 대비 비율)
0.59%
1.19%
0.16%
0.49%

주) 연결재무제표 기준 금액입니다.
다. 연구개발 실적

연구

과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

내용

연구

기간

검사JIG 변경

엔피디

생산성 향상 및품질 안정화

SMT 완료된 제품을 검사하는 장비로서검사 방법을 변경하여 검출력을 향상시킴

주)

Screen Printer인쇄품질 향상

엔피디

품질 안정화

인쇄 품질에 영향을 주는 요소를 발굴하여JIG 설계 및 개발

주)

투입 JIG 개발

엔피디

생산성 향상 및품질 안정화

FPCB 투입하는 JIG로 현재 사람이 부착하는방법에서 JIG를 사용하여 투입하는 방법임

주)

주) 모델별 공통 연구개발과정이며, 공정 품질 개선을 위해 항시 연구개발 진행

1

1.
그
밖에
투
자의
사결정에 필요한 사항
가. 지적재산권 보유현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용

번호

1

특허권

대역 통과 필터

엔피디

2007-04-30

2008-05-14

-

대한민국

2

특허권

CPW 저역 통과 필터

엔피디

2007-05-22

2008-09-10

-

대한민국

3

특허권

링하이브리드 방향성 결합기

엔피디

2007-04-19

2008-09-10

-

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

※

당사는 (주)캐
프의 취득과 관
련한 풋옵션 인식 및 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성과 관련한 회계처리 등에서 발생한 오류를 수정하여 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 별도 재무제표를 재작성 및 2019년 3분기 별도 검토보고서, 연결 검토보고서를 수정하였습니다. 본 증권신고서에 기재되어 있는 재무수치는 이로 인해 수정 된 재무제표 상의 수치임을 고지드립니다.

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(제10기)

2018년

(제9기)

2017년

(제8기)

2016년

(제7기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

104,192

54,159

61,388

31,121

당좌자산

68,572

30,449

39,538

25,818

재고자산

35,620

23,710

21,850

5,303

비유동자산

80,700

67,585

71,516

20,136

투자자산

419

419

419

-

유형자산

53,216

41,951

43,407

17,222

무형자산

15,810

19,433

22,574

2,051

기타비유동자산

11,255

5,782

5,116

863

자산총계

184,892

121,744

132,904

51,257

유동부채

85,389

51,199

71,178

38,094

비유동부채

52,690

39,801

36,789

1,351

부채총계

138,079

91,000

107,967

39,445

지배기업소유주지분

46,813

30,744

24,218

7,398

자본금

6,900

6,900

6,900

1,600

연결자본잉여금

10,408

10,408

10,408

2,893

연결자본조정

(5,014)

(6,609)

(6,388)

(4,085)

연결이익잉여금

34,519

20,045

13,298

6,991

비지배지분

-

-

719

4,414

자본총계

46,813

30,744

24,938

11,812

매출액
236,896
259,266
151,756
147,745

영업이익
20,591
15,907
10,701
7,117

당기순이익
14,048
8,574
7,113
4,008

주당순이익
1,018
621
661
1,271

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(제10기)

2018년

(제9기)

2017년

(제8기)

2016년

(제7기)

회계처리 기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

40,285
11,015
18,533
23,477

당좌자산

40,258
11,007
18,521
23,470

재고자산

27
8
12
7

비유동자산

57,203
50,157
49,048
14,803

투자자산

55,566
49,205
48,738
13,939

유형자산

549
646
20
36

무형자산

43
2
4
6

기타비유동자산

1,045
304
286
822

자산총계

97,488
61,172
67,581
38,250

유동부채

32,043
16,477
28,771
29,223

비유동부채

15,514
10,707
12,448
1,347

부채총계

47,557
27,183
41,219
30,570

자본금

6,900
6,900
6,900
1,600

자본잉여금

10,765
10,765
10,765
2,892

자본조정

(3,423)
(3,423)
(3,423)
(3,423)

기타포괄손익누계
(906)
(2,501)
(2,280)
23

이익잉여금

36,594
22,248
14,400
6,588

자본총계

49,930
33,989
26,362
7,680

매출액
151,740
155,229
133,798
144,139

영업이익
10,229
8,491
5,913
11,364

당기순이익
13,920
9,674
7,987
3,304

주당순이익
1,009
691
815
1,032

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 10 기 3분기 2019년 09월 30일 현재

제 9 기 2018년 12월 31일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

제 7 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 엔피디와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

자 산

유동자산
104,191,647,840
54,159,473,285
61,388,203,337
31,121,119,290

현금및현금성자산
31,586,017,133
8,084,902,087
5,529,071,034
6,759,525,360

매출채권및기타채권
28,320,351,089
13,910,243,118
24,728,625,915
15,035,213,901

기타유동금융자산
1,171,018,608
1,126,035,713
1,106,201,657
1,232,887,856

재고자산
35,619,900,784
23,709,803,319
21,850,252,314
5,302,854,576

당기법인세자산
157,171,681
273,645,610
404,499,820
-

매각예정비유동자산
6,522,501,801
6,522,501,801
6,522,501,801
-

기타유동자산
814,686,744
532,341,637
1,247,050,796
2,790,637,597

비유동자산
80,699,628,356
67,584,887,109
71,516,210,324
20,135,670,983

투자부동산
418,873,399
418,873,399
418,873,399
-

유형자산
53,215,616,508
41,951,033,418
43,406,956,341
17,221,706,798

무형자산
15,809,720,475
19,433,259,491
22,574,244,366
2,050,635,173

사용권자산
6,611,412,828
-
-
-

이연법인세자산
4,099,095,274
5,284,590,212
4,650,685,683
143,727,782

기타비유동금융자산
544,909,872
497,130,589
465,450,535
719,601,230

자 산 총 계
184,891,276,196
121,744,360,394
132,904,413,661
51,256,790,273

부 채

유동부채
85,388,852,182
51,199,030,413
71,177,827,548
38,093,652,627

매입채무및기타채무
33,274,763,570
14,927,165,797
24,340,508,374
16,866,526,114

차입금
46,532,039,214
31,536,983,884
41,931,228,328
18,539,180,428

기타유동금융부채
3,066,690,540
3,361,931,690
3,457,204,429
742,594,375

기타유동부채
169,391,855
175,853,524
18,090,749
-

당기법인세부채
2,345,967,003
1,197,095,518
1,430,795,668
1,945,351,710

비유동부채
52,689,634,963
39,801,010,094
36,789,078,226
1,351,244,720

차입금
25,917,771,070
15,243,270,000
15,726,652,236
1,337,494,564

기타비유동금융부채
22,715,951,714
20,487,980,409
18,990,257,345
-

순확정급여부채
4,055,912,179
4,069,759,685
2,072,168,645
13,750,156

부 채 총 계
138,078,487,145
91,000,040,507
107,966,905,774
39,444,897,347

자 본

지배기업 소유주지분
46,812,789,051
30,744,319,887
24,218,200,040
7,398,187,575

자본금
6,900,000,000
6,900,000,000
6,900,000,000
1,600,000,000

자본잉여금
10,408,364,518
10,408,364,518
10,408,364,518
2,892,611,061

자본조정
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)

(3,423,430,000)

(3,423,430,000)

기타포괄손익누계액
(1,591,454,816)
(3,185,887,359)
(2,964,829,523)
(661,644,702)

이익잉여금
34,519,309,349
20,045,272,728
13,298,095,045
6,990,651,216

비지배지분
-
-
719,307,847
4,413,705,351

자 본 총 계
46,812,789,051
30,744,319,887
24,937,507,887
11,811,892,926

부채와 자본총계
184,891,276,196
121,744,360,394
132,904,413,661
51,256,790,273

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제 9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 엔피디와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

I. 매출액
236,896,055,152
259,266,078,671
151,756,187,354
147,744,852,942

II. 매출원가
196,095,346,171
217,829,597,518
133,723,740,352
133,430,254,961

III. 매출총이익
40,800,708,981
41,436,481,153
18,032,447,002
14,314,597,981

IV. 판매비와관리비
20,209,783,118
25,529,600,179
7,331,280,382
7,197,644,142

V. 영업이익
20,590,925,863
15,906,880,974
10,701,166,620
7,116,953,839

VI. 금융손익
(3,418,838,327)
(5,636,317,913)
(838,984,789)
(871,882,401)

금융수익
148,401,538
72,792,194
31,735,329
89,298,086

금융비용
3,567,239,865
(5,709,110,107)
(870,720,118)
(961,180,487)

VII. 기타영업외손익
1,508,015,779
1,400,531,105
(1,707,427,605)
136,956,402

기타영업외수익
5,124,047,222
6,675,834,083
2,585,790,884
3,941,890,490

기타영업외비용
3,616,031,443
(5,275,302,978)
(4,293,218,489)
(3,804,934,088)

VIII. 법인세비용차감전순이익
18,680,103,315
11,671,094,166
8,154,754,226
6,382,027,840

IX. 법인세비용
4,632,074,171
3,097,314,837
1,041,709,752
2,374,473,223

X. 당기순이익
14,048,029,144
8,573,779,329
7,113,044,474
4,007,554,617

지배기업소유주지분
14,048,029,144
8,573,779,329
6,481,767,253
4,067,616,231

비지배지분
-
-
631,277,221
(60,061,614)

XI. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
426,007,477
(785,193,534)
(174,323,424)
1,743,942

순확정급여부채의 재측정요소
93,573,942
(785,193,534)
(174,323,424)
1,743,942

종속기업 지분법평가
332,433,535
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익
1,594,432,543
(221,057,833)
(2,303,184,821)
(108,339,671)

종속기업 투자로 발생한 손익
1,646,766,882
(221,057,833)
(2,303,184,821)
(108,339,671)

파생상품평가손익
(52,334,339)
-
-
-

XII. 당기총포괄이익
16,068,469,164
7,567,527,962
4,635,536,229
3,900,958,888

XIII. 주당이익

기본주당이익
1,018
621
661
1,271

희석주당이익
1,018
621
661
1,271

연 결 자 본 변 동 표

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제 9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 엔피디와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
비지배지분
총 계

2016.01.01
1,600,000,000
2,892,611,061
(3,423,430,000)
131,532,375
3,561,291,043
3,989,209,038
8,751,213,517

보통주배당금의 지급
-
-
-
-
(640,000,000)
-
(640,000,000)

연결실체간 자본거래
-
-
-
(684,837,406)
-
684,837,406
-

당기순이익
-
-
-
-
4,067,616,231
(60,061,614)
4,007,554,617

해외사업장환산
-
-
-
(108,339,671)
-
(200,279,479)
(308,619,150)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
1,743,942
-
1,743,942

2016.12.31
1,600,000,000
2,892,611,061

(3,423,430,000)

(661,644,702)
6,990,651,216
4,413,705,351
11,811,892,926

2017.01.01
1,600,000,000
2,892,611,061

(3,423,430,000)

(661,644,702)
6,990,651,216
4,413,705,351
11,811,892,926

보통주배당금의 지급
-
-
-
-
-
-
-

유상증자
5,300,000,000
2,674,031,500
-
-
-
-
7,974,031,500

종속기업의 추가취득
-
4,841,721,957
-
-
-
(5,341,721,957)
(500,000,000)

종속기업의 신규취득
-
-
-
-
-
1,023,442,701
1,023,442,701

당기순이익
-
-
-
-
6,481,767,253
631,277,221
7,113,044,474

해외사업장환산
-
-
-
(2,303,184,821)
-
(7,395,469)
(2,310,580,290)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(174,323,424)
-
(174,323,424)

2017.12.31
6,900,000,000
10,408,364,518
(3,423,430,000)
(2,964,829,523)
13,298,095,045
719,307,847
24,937,507,887

2018.01.01
6,900,000,000
10,408,364,518
(3,423,430,000)
(2,964,829,523)
13,298,095,045
719,307,847
24,937,507,887

종속기업 회계정책변경효과
-
-
-
-
(1,041,408,112)
-
(1,041,408,112)

종속기업의 처분

-
-
-
(3)
-
(719,307,847)
(719,307,850)

당기순이익

-
-
-
-
8,573,779,329
-

8,573,779,329

해외사업장환산
-
-
-
(221,057,833)
-
-

(221,057,833)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(785,193,534)
-

(785,193,534)

2018.12.31
6,900,000,000
10,408,364,518

(3,423,430,000)

(3,185,887,359)

20,045,272,728

-

30,744,319,887

2019.01.01
6,900,000,000
10,408,364,518
(3,423,430,000)
(3,185,887,359)
20,045,272,728
-
30,744,319,887

분기순이익
-
-
-

14,048,029,144
-
14,048,029,144

종속기업 투자로 발생한 손익
-
-
-
1,646,766,882
-
-
1,979,200,417

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
426,007,477
-
93,573,942

파생상품평가손익
-
-
-
(52,334,339)
-
-
(52,334,339)

2019.09.30
6,900,000,000
10,408,364,518
(3,423,430,000)
(1,591,454,816)
34,519,309,349
-
46,812,789,051

연 결 현 금 흐 름 표

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제 9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제 8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제 7 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 엔피디와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
21,218,125,296
24,820,850,905
12,771,719,215
6,066,426,139

2. 이자의 수취
148,418,643
72,958,138
33,192,158
208,061,348

3. 이자의 지급
(2,374,818,495)
(2,481,425,450)
(973,987,375)
(797,364,509)

4. 법인세의 납부
(2,363,344,271)
(3,378,202,549)
(1,998,625,429)
(1,431,370,533)

영업활동으로 인한 순현금흐름
16,628,381,173
19,034,181,044
9,832,298,569
4,045,752,445

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
1,418,387,807
946,892,832
812,151,284
1,917,682,893

기타유동금융자산의 감소
1,100,000,000
-
125,229,370
1,535,270,630

기타비유동금융자산의 감소
275,208,360
227,388,000
425,909,091
57,255,750

유형자산의 처분
43,179,447
719,504,832
261,012,823
325,156,513

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(18,818,524,243)
(4,825,641,817)
(24,175,503,190)
(13,677,858,271)

기타유동금융자산의 증가
1,145,000,000
(20,000,000)
-
(1,125,000,000)

기타비유동금융자산의 증가
145,860,633
(104,958,054)
-
(372,700,000)

유형자산의 취득
13,581,665,056
(4,685,685,363)
(3,819,775,803)
(10,740,239,764)

무형자산의 취득
15,054,350
(14,998,400)
(9,691,080)
(1,439,918,507)

사용권자산의 취득
3,930,944,204
-
-
-

사업결합으로 인한 순현금흐름
-
-
(20,346,036,307)
-

투자활동으로 인한 순현금흐름
(17,400,136,436)
(3,878,748,985)
(23,363,351,906)
(11,760,175,378)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
51,366,401,054
6,270,020,000
30,432,131,500
18,560,184,140

유상증자
-
-
7,974,031,500
-

단기차입금의 차입
35,487,321,104
-
12,058,100,000
16,860,184,140

장기차입금의 차입
15,879,079,950
6,270,020,000
10,400,000,000
1,700,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(27,230,515,829)
(19,026,701,155)
(18,111,780,428)
(9,979,435,108)

단기차입금의 상환
20,813,140,198
(11,650,378,180)
(11,357,623,100)
(8,570,000,000)

유동성장기부채의 상환
5,179,594,456
(5,738,452,328)
(6,254,157,328)
(769,435,108)

비지배지분과의 자본거래
-
(719,306,847)
-
-

종속기업지분의 추가취득
-
-
(500,000,000)
-

리스부채의 감소
319,217,375
-
-

배당금의 지급
918,563,800
(918,563,800)
-
(640,000,000)

재무활동으로 인한 순현금흐름
24,135,885,225
(12,756,681,155)
12,320,351,072
8,580,749,032

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
23,364,129,962
2,398,750,904
(1,210,702,265)
866,326,099

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
136,985,084
157,080,149
(19,752,061)
3,856,818

VI. 기초의 현금및현금성자산
8,084,902,087
5,529,071,034
6,759,525,360
5,889,342,443

VII. 기말의 현금및현금성자산
31,586,017,133
8,084,902,087
5,529,071,034
6,759,525,360

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요주식회사 엔피디(이하 "지배기업")는 2010년 2월 2일에 설립되어 Surface Mount Technology(표면실장기술)을 활용한 휴대폰 부품의 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2013년 3월 25일에 상호를 주식회사 뉴포트디스플레이에서 주식회사 엔피디로 변경하였습니다.지배기업은 경기도 안산시에 본사를 두고 있으며, 당분기말 현재 최대주주는 에스엔케이폴리텍 주식회사(지분율 100.00%)이고, 대표이사는 강명구입니다.(2) 종속기업의 현황보고기간종료일 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업(이하 '연결실체")의 현황은 다음과 같습니다.

투자회사
종속기업명
지배기업기준
주요 영업활동
소재지
지분율
결산일

당분기말
전기말

지배기업
천진성일통신(유)
자회사
전자부품 제조
중국
100.00%
100.00%
12월31일

지배기업
NPD VINA Co.,LTD
자회사
전자부품 제조
베트남
100.00%
100.00%
12월31일

지배기업
(주)캐프
자회사
자동차부품 제조
대한민국
51.03%
51.03%
12월31일

(주)캐프
GUANGDONG CAP AUTO PARTS CO., LTD
손자회사
자동차부품 제조
중국
100.00%
100.00%
12월31일

(주)캐프
CAP AMERICA, INC.
손자회사
자동차부품 제조
미국
100.00%
100.00%
12월31일

(주)캐프
CAP VINA Limited Liability Company
손자회사
자동차부품 제조
베트남
100.00%
100.00%
12월31일

(주)캐프
CAP GLOBAL COMPANY LIMITED(*)
손자회사
자동차부품 제조
베트남
100.00%
-
12월31일

(*) 당분기 중 (주)캐프는 베트남에 와이퍼 제조 및 판매 목적으로 신규회사를 설립하였습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보① 당분기말

(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익
총포괄손익

천진성일통신(유)
41,683,669,928
16,071,460,564
169,861,862,548
3,266,273,853
4,018,306,679

NPD VINA Co.,LTD
10,535,099,150
2,164,168,844
1,624,770,355
(504,392,088)
95,529,526

(주)캐프
99,209,373,523
69,736,586,851
65,740,227,345
4,813,257,184
3,912,452,238

② 전기말

(단위: 원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
총포괄손익

천진성일통신(유)
29,745,071,409
8,151,168,724
170,294,507,238
1,468,986,004
285,221,563

NPD VINA Co.,LTD
10,292,266,702
2,016,865,922
778,952,989
(1,266,455,729)
(1,266,455,729)

(주)캐프
69,313,898,793
43,753,564,359
89,871,302,260
5,799,670,862
5,755,469,142

상기 요약 재무정보는 연결실체 간의 내부거래를 제거하기 전의 금액이며, (주)캐프는 연결재무제표 상의 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나
사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결실체의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

연결실체의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회
계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을

기준으로

한 추정치와

가정이 실제

환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된
연결실체의 회계정책 적용과

추정금액에

대한

경영진의

판단은

주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 36에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 연결실체의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다.
(2) 리스이용자
연결실체는 토지, 건물(사무실 및 사택),

차량을

포함한 자산을 리스하고 있습니다.

연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스(예: 사무용품 등)에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 재무상태표에 별도표시하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 전환시점 및 보고기간말 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
사용권자산

토지
건물
차량운반구
합계

당기초
1,547,998,687
1,106,746,138
218,728,574
2,873,473,399

당분기말
5,502,412,999
965,003,957
143,995,872
6,611,412,828

연결실체는 리스부채를 재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가
치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로
증분차입이자율
을 할인율로
사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여

인식한

이자비용만큼

증가하고,

리스료의

지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

② 경과 규정연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 이 계약에는 창고 등 시설의 리스가 포함되어 있습니다. 리스는 일반적으로 2~10년간 유지되고, 일부는 해지불능기간의 종료 후 리스를 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다.

전환시점에 기업회계기준서 제1
017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의
증분차입이자율로
할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니
다.
- 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액) - 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다. - 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다. - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다. - 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 리스제공자연결실체가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 연결실체가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

연결실체는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 연결실체는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(4) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향

기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산 및 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

2019년 1월 1일

무형자산(토지사용권)
(1,547,998,687)

사용권자산
2,873,473,399

미지급비용
-

리스부채
1,325,474,712

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.55%~6.80%입니다.

(단위: 원)

구 분

2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정
-

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
890,687,398

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(25,400,726)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
(136,700,467)

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 선택권 반영
596,888,507

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
1,325,474,712

② 전환기간에 미
치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실체는 2019년 9월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 6,611,413천원, 리스부채로 1,133,856천원을 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여 2019년 9월 30일로 종료되는 당분기 동안 감가상각비 377,309천원, 이자비용 43,689천원을 인식하였습니다.

4. 영업부문(1) 연결실체은 보고기간종료일 현재 아래와 같이 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 각 부문의 재무정보를 활용하고 있습니다.

부문
영업내용

휴대폰부품
표면실장기술을 활용한 휴대폰 부품의 제조 및 판매

자동차부품
자동차 와이퍼의 제조 및 판매

(2) 영업부문별 당기손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
휴대폰부품
자동차부품
연결조정
합계

매출액
323,226,642,973
65,740,227,345
(152,070,815,166)
236,896,055,152

분기순손익
16,682,359,841
4,813,257,184
(7,447,587,881)
14,048,029,144

② 전분기

(단위: 원)

구분
휴대폰부품
자동차부품
연결조정
합계

매출액
278,107,581,172
61,851,560,890
(134,706,050,370)
205,253,091,692

분기순손익
7,262,369,023
1,812,091,208
(2,056,846,085)
7,017,614,146

(3) 영업부문별 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분
휴대폰부품
자동차부품
연결조정
합계

자산
149,706,146,258
99,209,373,523
(64,024,243,585)
184,891,276,196

부채
65,793,400,500
69,736,586,851
2,548,499,794
138,078,487,145

② 전기말

(단위: 원)

구분
휴대폰부품
자동차부품
연결조정
합계

자산
101,209,475,260
69,313,898,793
(48,779,013,659)
121,744,360,394

부채
37,351,483,803
43,753,564,359
9,894,992,345
91,000,040,507

(4) 지역에 대한 정보당분기와 전분기 중 지역별 외부고객으로부터의 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

국내
6,064,268,953
5,649,504,007

중국
169,692,383,191
143,239,432,085

기타
61,139,403,008
56,364,155,600

합계
236,896,055,152
205,253,091,692

(5) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다

(단위: 원)

당분기
전분기

거래처
금액
거래처
금액

거래처1
169,281,981,725
거래처1
142,574,905,879

거래처2
43,355,645,069
거래처2
36,976,790,406

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산 장부금액의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
31,586,017,133
-
-
31,586,017,133

매출채권및기타채권
28,320,351,089
-
-
28,320,351,089

기타유동금융자산
1,171,018,608
-
-
1,171,018,608

기타비유동금융자산
544,908,872
1,000
-
544,909,872

합계
61,622,295,702
1,000
-
61,622,296,702

② 전기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
8,084,902,087
-
-
8,084,902,087

매출채권및기타채권
13,910,243,118
-
-
13,910,243,118

기타유동금융자산
1,126,035,713
-
-
1,126,035,713

기타비유동금융자산
497,129,589
1,000
-
497,130,589

합계
23,618,310,507
1,000
-
23,618,311,507

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채 장부금액의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융부채
현금흐름 위험회피수단
합계

매입채무및기타채무
33,274,763,570
-
33,274,763,570

차입금
72,449,810,284
-
72,449,810,284

기타유동금융부채
3,066,690,540
-
3,066,690,540

기타비유동금융부채
22,648,856,408
67,095,306
22,715,951,714

합계
131,440,120,802
67,095,306
131,507,216,108

② 전기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융부채
현금흐름 위험회피수단
합계

매입채무및기타채무
14,927,165,797
-
14,927,165,797

차입금
46,780,253,884
-
46,780,253,884

기타유동금융부채
3,361,931,690
-
3,361,931,690

기타비유동금융부채
20,487,980,409
-
20,487,980,409

합계
85,557,331,780
-
85,557,331,780

6. 현금및현금성자산

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
6,662,861
4,010,039

요구불예금
31,579,354,272
8,080,892,048

합계
31,586,017,133
8,084,902,087

(2) 보고기간종료일 현재 사용제한 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: CNY, 원)

구분
당분기말
제한내용

외화
환산금액

요구불예금
CNY 1,000,000
168,520,000
차입금담보

7. 매출채권및기타채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
26,730,614,644
-
13,315,353,942
-

대손충당금
(1,093,807,433)
-
(1,062,374,010)
-

미수금
3,509,166,238
-
2,482,885,546
-

대손충당금
(825,622,360)
-
(825,622,360)
-

합계
28,320,351,089
-
13,910,243,118
-

(2) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기초
1,887,996,370
-
2,031,941,044
-

설정
29,252,062
-
-
-

환입
-
-
(73,056,307)
-

연결범위변동
-
-
(70,888,367)
-

기타(*)
2,181,361
-
-
-

기말
1,919,429,793
-
1,887,996,370
-

(*) 환율변동으로 인한 효과입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

만기미도래
28,690,868,708
15,209,702,252

만기경과:
-
-

90일이내
351,968,114
145,733,525

90일~180일
490,981,860
210,079,198

180일~365일
381,549,712
32,620,396

365일 이상
324,412,488
200,104,117

합계
30,239,780,882
15,798,239,488

손상채권
(1,919,429,793)
(1,887,996,370)

차감계
28,320,351,089
13,910,243,118

8. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품(*1)
1,165,000,000
-
1,120,000,000
-

미수수익
6,018,608
-
24,914,436
-

대손충당금
-
-
(18,878,723)
-

매도가능증권(*2)
-
1,000
-
1,000

장기대여금
-
2,207,871,170
-
2,259,359,530

대손충당금
-
(2,106,347,530)
-
(2,106,347,530)

보증금
-
443,385,232
-
344,117,589

합계
1,171,018,608
544,909,872
1,126,035,713
497,130,589

(*1) 보고기간종료일 현재 단기금융상품 중 1,000백만원은 금융회사의 보증서 발급과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 매도가능증권은 (주)에피밸리에 대한 매출채권 592백만원을 출자전환함에 따라

취득한 보통주식으로서, 전기 이전에 비망가액을 제외한 금액을 손상차손으로 계상하였습니다.

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
247,750,092
-
247,750,092
467,824,581
-
467,824,581

제품
26,068,437,813
(116,952,860)
25,951,484,953
14,834,237,533
(112,955,420)
14,721,282,113

재공품
2,951,174,751
(11,140,148)
2,940,034,603
2,665,817,984
(10,759,378)
2,655,058,606

원재료
6,675,014,778
(194,383,642)
6,480,631,136
5,865,638,019
-
5,865,638,019

합계
35,942,377,434
(322,476,650)
35,619,900,784
23,833,518,117
(123,714,798)
23,709,803,319

당분기말 현재 연결기업의 재고자산은 한국수출입은행으로부터의 차입약정과 관련하여 USD 5,500천불(전기말: USD 6,325천불)을 한도로 하여 양도담보로 제공되어 있습니다.

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
309,302,894
-
142,787,498
-

선급비용
273,070,463
-
267,128,494
-

선급부가세
232,313,387
-
122,425,645
-

합계
814,686,744
-
532,341,637
-

11. 투자부동산 및 매각예정비유동자산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 및 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
계정과목
당분기말
전기말

투자부동산
토지
418,873,399
418,873,399

매각예정비유동자산
토지
2,129,028,601
2,129,028,601

건물
4,393,473,200
4,393,473,200

소계
6,522,501,801
6,522,501,801

합계
6,941,375,200
6,941,375,200

연결실체는 이사회의 승인에 따라 문경공장을 매각하기로 결정하고 문경공장의 자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(2) 당분기말 현재 연결실체의 차입금에 대하여 담보로 제공된 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보제공처

토지, 건물(문경공장)
6,941,375,200
3,600,000,000
신한은행

(3) 투자부동산에 대하여 독립된 감정평가인이 평가한 공정가치는 405백만원이며 당분기 중 중요한 변동은 없습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 연결실체의 유형자산의 변동내역은
다
음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구분
토지
건축물
기계장치
금형
건설중인자산
기타
합계

취득원가

기초금액
6,681,560,000
22,248,620,847
41,268,124,980
7,295,042,700
105,903,777
1,304,871,408
78,904,123,712

취득
-
153,011,737
2,336,792,249
202,514,796
10,852,421,848
36,924,426
13,581,665,056

처분
-
-
(672,190,212)
(264,852,266)
-
(5,350,000)
(942,392,478)

기타(*)
-
390,840,934
2,078,530,505
1,048,972,357
(1,478,234,002)
220,938,432
2,261,048,226

기말금액
6,681,560,000
22,792,473,518
45,011,257,522
8,281,677,587
9,480,091,623
1,557,384,266
93,804,444,516

감가상각누계액

기초금액
-
5,460,980,180
25,970,118,980
4,890,637,935
-
631,353,199
36,953,090,294

감가상각비
-
520,730,048
1,901,557,981
744,899,001
-
176,800,896
3,343,987,926

처분
-
-
(656,395,795)
(214,646,677)
-
(1,550,001)
(872,592,473)

환율변동
-
124,677,847
854,581,043
171,169,829
-
13,913,542
1,164,342,261

기말금액
-
6,106,388,075
28,069,862,209
5,592,060,088
-
820,517,636
40,588,828,008

장부가액

기초금액
6,681,560,000
16,787,640,667
15,298,006,000
2,404,404,765
105,903,777
673,518,209
41,951,033,418

기말금액
6,681,560,000
16,686,085,443
16,941,395,313
2,689,617,499
9,480,091,623
736,866,630
53,215,616,508

(*) 기타증감액은 환율변동액과 건설중인자산의 본계정대체금액으로 구성되어 있습니다.

② 전기

(단위: 원)

구분
토지
건축물
기계장치
금형
건설중인자산
기타
합계

취득원가

기초금액
6,681,560,000
22,235,440,613
41,823,060,045
6,335,455,910
344,831,961
1,175,030,901
78,595,379,430

취득
-
877,168,899
2,866,508,759
628,800,967
112,903,777
203,081,902
4,688,464,304

처분
-
(882,505,988)
(3,246,925,895)
(515,916,187)
-
(77,981,398)
(4,723,329,468)

기타(*)
-
18,517,323
(174,517,929)
846,702,010
(351,831,961)
4,740,003
343,609,446

기말금액
6,681,560,000
22,248,620,847
41,268,124,980
7,295,042,700
105,903,777
1,304,871,408
78,904,123,712

감가상각누계액

기초금액
-
5,195,840,827
25,795,310,813
3,857,816,327
-
506,784,991
35,355,752,958

감가상각비
-
678,751,321
3,930,035,052
922,905,922
-
205,755,569
5,737,447,864

처분
-
(393,325,131)
(3,054,029,112)
(482,295,665)
-
(77,509,505)
(4,007,159,413)

환율변동
-
(20,286,837)
(701,197,773)
592,211,351
-
(3,677,856)
(132,951,115)

기말금액
-
5,460,980,180
25,970,118,980
4,890,637,935
-
631,353,199
36,953,090,294

장부가액

기초금액
6,681,560,000
17,039,599,786
16,027,749,232
2,477,639,583
344,831,961
668,245,910
43,239,626,472

기말금액
6,681,560,000
16,787,640,667
15,298,006,000
2,404,404,765
105,903,777
673,518,209
41,951,033,418

(*) 기타증감액은 환율변동액과 건설중인자산의 본계정대체금액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식한 감가상각비의 계정과목별 금액은

다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

제조원가
3,044,303,697
2,966,485,555

판매비와관리비
299,684,229
533,266,618

합계
3,343,987,926
3,499,752,173

(3) 당기말 현재 연결실체가 차입금에 대하여 담보로 제공된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

담보제공자산
담보설정금액
관련채무금액
담보제공처

건물(천진공장)
USD 7,000,000
USD 500,000
기업은행(중국)

토지,건물,기계장치(상주공장)
22,000,000,000
14,593,750,000
한국산업은행

토지,건물(문경공장)
3,600,000,000
7,181,780,000
신한은행

13. 무형자산

(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
영업권
산업재산권
소프트웨어
고객관계가치
회원권
합계

기초금액
7,369,583,198
3,141,650,511
125,923,256
7,248,103,840
-
17,885,260,805

취득
-
-
15,054,350
-
-
15,054,350

상각
-
(781,562,220)
(38,297,070)
(1,387,934,778)
-
(2,207,794,068)

환율변동
-
-
3,276,398
-
-
3,276,398

기타증감액(*)
-
-
72,420,000
-
41,502,990
113,922,990

기말금액
7,369,583,198
2,360,088,291
178,376,934
5,860,169,062
41,502,990
15,809,720,475

(*) 건설중인자산의 본계정대체금액 및 기타비유동금융자산에서 회원권으로 계정대체금액으로 구성되어 있습니다. ② 전기

(단위: 원)

구분
영업권
산업재산권
소프트웨어
고객관계가치
합계

기초금액
7,369,583,198
4,231,358,491
159,087,814
9,252,898,519
21,012,928,022

취득
-
-
14,998,400
-
14,998,400

상각
-
(1,089,707,980)
(48,092,315)
(2,004,794,679)
(3,142,594,974)

환율변동
-
-
(70,643)
-
(70,643)

기말금액
7,369,583,198
3,141,650,511
125,923,256
7,248,103,840
17,885,260,805

(2) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식한 무형자산상각비의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

제조원가
-
-

판매비와관리비
2,207,794,068
2,435,799,890

합계
2,207,794,068
2,435,799,890

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금에 대하여 담보로 제공된 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
담보설정금액
관련채무액
담보제공처

특허권 5종
5,221,200,000
3,000,000,000
한국산업은행

(4) 영업권 변동내역 및 손상평가당분기말과 전기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

(주)캐프
7,369,583,198
7,369,583,198

종속기업인 (주)캐프의 회수가능액
은

영업권이

포함된

현금창출단위의

회수가능액은

해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정되었습니다.
사용가치는 외부전문평가기관에서 회사의 경영진의 사업계획 및 예상매출, 영업능력 등을 고려하여 현금흐름을 추정하였습니다.
당분기 중 (주)캐프의 사용가치에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 영업권손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

14. 리스(1) 당분기말 현재 리스사용권자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
기말금액

토지
5,590,889,170
(88,476,171)
5,502,412,999

건물
1,184,600,233
(219,596,276)
965,003,957

차량운반구
225,178,316
(81,182,444)
143,995,872

합계
7,000,667,719
(389,254,891)
6,611,412,828

(2) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
회계기준변경(*1)
취득및변경
감가상각
기타증감(*2)
기말금액

토지
-
1,547,998,687
3,930,944,204
(76,940,821)
100,410,929
5,502,412,999

건물
-
1,106,746,138
76,805,355
(209,174,537)
(9,372,999)
965,003,957

차량운반구
-
218,728,574
-
(91,193,198)
16,460,496
143,995,872

합계
-
2,873,473,399
4,007,749,559
(377,308,556)
107,498,426
6,611,412,828

(*1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초도입으로 인한 효과입니다.(*2) 사용권자산의 환율변동액으로 구성되어있습니다.

(3) 당분기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내

267,048,801
166,086,348

1년 초과 5년 이내
544,196,373
586,553,352

5년 초과

492,367,840
381,216,392

합계
1,303,613,014
1,133,856,092

(4) 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말

유동부채
166,086,348

비유동부채
967,769,744

합계
1,133,856,092

(5) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
회계기준변경(*1)
취득및변경
지급
이자비용
기타증감(*2)
기말금액

리스부채
-
1,325,474,712
76,805,355
(319,217,375)
43,689,418
7,103,982
1,133,856,092

(*1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초도입으로 인한 효과입니다.(*2) 리스부채의 환율변동액으로 구성되어있습니다.(6) 당분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기

사용권자산의 감가상각비
377,308,556

리스부채의 이자비용
43,689,418

손익계산서에 인식된 총 금액
420,997,974

(7) 당분기말 현재 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고
비용으로 인식된 금액은 각각 13,756천원 및 133,417천원입니다.
(8) 당분기말 현재 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용은 103,965천원입니다.

15. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
28,465,851,408
-
10,732,764,710
-

미지급금
4,808,912,162
-
4,194,401,087
-

합계
33,274,763,570
-
14,927,165,797
-

16. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
39,701,812,554
-
24,783,581,648
-

장기차입금
6,830,226,660
25,917,771,070
6,753,402,236
15,243,270,000

합계
46,532,039,214
25,917,771,070
31,536,983,884
15,243,270,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
당분기말
전기말

무역금융
KEB하나은행
3.16%
2020.03.25
1,500,000,000
-

한국수출입은행
4.02%
2019.10.29
5,405,850,000
-

기업은행
3.36%
2019.10.11
-
1,408,000,000

농협은행
4.07%
2020.09.27
500,000,000
-

신한은행
3.59%
2020.08.18
3,000,000,000
-

운전자금
기업은행
3.25%
2020.06.14
1,500,000,000
-

기업은행
3.55%
2019.10.11
1,200,000,000
1,200,000,000

신한은행
4.04%
2020.04.26
500,000,000
500,000,000

신한은행
2.90%
2020.05.27
2,000,000,000
-

한국산업은행
3.52%
2019.05.28
-
4,000,000,000

한국산업은행
3.12%
2020.05.28
4,000,000,000
-

한국산업은행
3.25%
2020.03.14
14,500,000,000
14,500,000,000

기업은행(중국)
Libo+1.7%
2019.10.28
595,962,554
1,675,581,648

우리은행
3.05%
2020.05.21
1,000,000,000
-

우리은행
3.30%
2019.11.05
1,000,000,000
1,000,000,000

KB국민은행
3.50%
2020.05.27
2,000,000,000
-

대구은행
3.40%
2020.09.15
1,000,000,000
-

기술창조기업대출
KB국민은행
3.87%
2019.05.27
-
500,000,000

합계
39,701,812,554
24,783,581,648

당분기말 현재 연결실체는 상기 단기차입금에 대하여 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 매각예정비유동자산을 담보로 제공하고 있으며(주석 11, 12 및 13 참조), 기술신용보증기금, 한국무역공사 및 최상위 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33과 34 참조).

(3) 보고기간종료일일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
당분기말
전기말

운영자금
기업은행
2.50%
2024.03.31
450,000,000
500,000,000

기업은행
3.40%
2019.03.31
-
62,500,000

KB국민은행
4.89%
2019.05.27
-
97,222,236

KB국민은행
3.70%
2022.05.27
1,777,777,780
-

신한은행
3.45%
2020.11.24
7,100,000,000
8,300,000,000

우리은행
3.52%
2022.05.27
4,800,000,000
-

시설자금
산업은행
3.90%
2021.07.30
2,750,000,000
3,781,250,000

신한은행(베트남)
4.40%
2026.06.12
4,879,079,950
-

온렌딩대출
신한은행
3.09%
2021.03.15
2,727,240,000
4,090,860,000

신한은행
3.24%
2021.03.15
2,000,000,000
-

국민은행
3.31%
2022.06.15
1,000,000,000
1,000,000,000

국민은행
3.26%
2022.03.15
1,000,000,000
-

국민은행
3.21%
2021.06.15
2,000,000,000
2,000,000,000

운영자금
대구은행
3.40%
2022.09.15
1,000,000,000
700,000,000

중국은행
2.80%
2021.05.16
998,481,000
1,157,223,600

중국은행
2.80%
2021.06.25
265,419,000
307,616,400

합계
32,747,997,730
21,996,672,236

차감: 유동성대체
(6,830,226,660)
(6,753,402,236)

차감계
25,917,771,070
15,243,270,000

당분기말 현재 연결실체는 상기 장기차입금에 대하여 유형자산, 투자부동산 및 매각예정비유동자산을 담보로 제공하고 있으며(주석 11과 12참조), 최상위 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조). 한편, 신한은행의 차입금에 대하여 지배기업은 종속기업인 (주)캐프 주식 1,020,626주를 담보로 제공하고 있습니다(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
상환예정액

2020년

6,807,546,665

2021년

8,516,284,655

2022년

7,053,583,785

2023년 이후

3,540,355,965

합계

25,917,771,070

17. 파생금융상품

연결실체는 미래 예상되는 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 당분기말 파생상품 관련 계약 내용은 다음과 같습니다.(1) 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

(단위: 원)

구분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
이자율스왑
대출금의 금리변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종류
금융기관
구분
계약금액
만기일자

매도
매입

현금흐름위험회피
이자율스왑
우리은행
3.52
KRWLD3M+1.63
4,950,000,000
2022.05.27

(3) 보고기간종료일 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종 류
파생상품금융부채

현금흐름위험회피
이자율스왑
67,095,306

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종류
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
이자율스왑
(67,095,306)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 67,095천원에 대해 이연법인세로 조정되는 14,761천원을 차감한 52,334천원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 3년 이내입니다.

18. 기타금융부채보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
2,435,383,170
121,952,031
3,153,552,202
149,174,152

예수금
465,221,022
-
208,379,488
-

리스부채
166,086,348
967,769,744
-
-

파생상품금융부채
-
67,095,306
-
-

기타(*)
-
21,559,134,633
-
20,338,806,257

합계
3,066,690,540
22,715,951,714
3,361,931,690
20,487,980,409

(*) (주)캐프 지분 취득 시 공동매수자에게 부여한 매도선택권(Put-Option)에 해당하는 부채입니다.

19. 순확정급여부채해외소재 종속기업을 제외한 연결실체은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
8,196,046,547
8,388,548,345

사외적립자산의 공정가치
(4,140,134,368)
(4,318,788,660)

순확정급여부채
4,055,912,179
4,069,759,685

(2) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
1,078,165,020
1,261,551,272

부채에 대한 이자원가
107,119,428
207,760,498

사외적립자산의 기대수익
(60,643,680)
(162,028,134)

합계
1,124,640,768
1,307,283,636

당기손익 인식액:

매출원가
669,987,235
806,150,404

판매비와관리비(퇴직급여)
390,962,930
428,312,772

판매비와관리비(경상연구개발비)
63,690,603
72,820,460

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초
8,388,548,345
7,048,059,971

당기근무원가
1,078,165,020
1,261,551,272

이자원가
107,119,428
207,760,498

퇴직급여 지급액
(462,252,350)
(1,746,082,857)

확정급여제도의 재측정요소:

인구통계적 가정 변동으로 인한 효과
16,181,293
-

재무적 가정 변동으로 인한 효과
(648,043,985)
1,110,633,285

경험적 조정
(283,671,204)
506,626,176

기말
8,196,046,547
8,388,548,345

(4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초
4,318,788,660
4,975,891,326

사외적립자산 기대수익
60,643,680
162,028,134

기여금 납부액
-
500,000,000

확정급여제도의 재측정요소
(20,663,808)
(110,901,451)

지급액
(218,634,164)
(1,208,229,349)

기말
4,140,134,368
4,318,788,660

20. 자본금보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
20,000,000
20,000,000

1주의 액면금액
500
500

발행한 주식의 총수(보통주)
13,800,000
13,800,000

납입자본금(보통주)
6,900,000,000
6,900,000,000

21. 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
5,341,528,000
5,341,528,000

기타자본잉여금
5,066,836,518
5,066,836,518

합계
10,408,364,518
10,408,364,518

22. 자본조정보고기간종료일 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

감자차손
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)

23. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산 외환차이
(854,283,071)
(2,501,049,953)

파생상품평가손익
(52,334,339)
-

기타
(684,837,406)
(684,837,406)

합계
(1,591,454,816)
(3,185,887,359)

24. 이익잉여금보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
649,915,480
445,790,240

미처분이익잉여금
33,869,393,869
19,599,482,488

합계
34,519,309,349
20,045,272,728

이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다.

25. 매출액 및 매출원가(1) 당분기와 전분기의 매출액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

상품매출액
152,623,527
394,009,284

제품매출액
236,743,431,625
204,859,082,408

합계
236,896,055,152
205,253,091,692

(2) 당분기와 전분기의 매출원가의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

상품매출원가
139,636,673
364,212,501

제품매출원가
195,955,709,498
173,641,161,894

합계
196,095,346,171
174,005,374,395

26. 비용의 성격별 내역당분기와 전분기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(11,910,097,465)
(3,666,863,555)

상품 매입액
139,636,673
363,554,532

원재료 사용액
173,912,983,809
147,744,334,580

종업원급여
23,276,758,366
21,032,108,582

감가상각비 및 무형자산상각비
5,551,781,994
5,935,552,063

사용권자산상각비
377,308,556
-

경상연구개발비
1,005,240,797
1,515,892,184

지급수수료
2,482,084,275
1,479,750,379

운반비
5,389,678,937
3,698,884,805

기타
16,079,753,347
14,947,702,769

합계
216,305,129,289
193,050,916,339

27. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
4,799,719,843
4,373,186,521

퇴직급여
390,962,930
361,649,481

감가상각비 및 무형자산상각비
2,507,478,297
2,969,066,508

사용권자산상각비
337,770,308
-

복리후생비
929,413,450
991,992,302

여비교통비
375,243,275
350,655,198

접대비
157,139,064
109,014,162

임차료
500,837,071
658,422,385

지급수수료
1,204,027,890
821,989,194

보험료
808,280,681
771,744,898

경상연구개발비
1,005,240,797
1,515,892,184

기타
7,193,669,512
6,121,929,111

합계
20,209,783,118
19,045,541,944

28. 금융손익(1) 당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

금융수익
이자수익
148,401,538
48,827,155

금융비용
이자비용
3,567,239,865
3,950,072,872

(2) 당분기와 전분기의 자산 및 부채의 범주별로 구분한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

금융수익
상각후원가측정금융자산
148,401,538
48,827,155

금융비용
상각후원가측정금융부채
3,567,239,865
3,950,072,872

29. 기타영업외손익(1) 당분기와 전분기의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

외환차익
3,657,815,398
3,877,764,455

외화환산이익
1,406,274,523
641,909,424

유형자산처분이익
6,196,920
2,085,000

잡이익
53,760,381
1,062,450,206

합계
5,124,047,222
5,584,209,085

(2) 당분기와 전분기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

외환차손
2,448,609,404
3,267,175,954

외화환산손실
1,041,998,591
378,201,322

유형자산처분손실
32,817,478
85,031,137

기부금
17,617,470
26,357,200

잡손실
74,988,500
247,123,470

합계
3,616,031,443
4,003,889,083

30. 법인세비용

(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
3,950,760,237
2,863,635,492

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,225,427,266
-

법인세환급액
(362,002,880)
-

총 법인세효과
4,814,184,623
2,863,635,492

자본에 직접 반영된 법인세
(182,110,452)
-

법인세비용
4,632,074,171
2,863,635,492

(2) 당분기와 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
18,680,103,315
9,881,249,638

적용세율에 따른 법인세
6,040,562,293
2,157,374,920

조정사항:

비공제비용
487,760,815
258,218,378

비과세수익
(118,994,341)
-

미인식한 이연법인세
(1,884,462,488)
-

세액공제
(138,254,818)
-

법인세환급액
(362,002,880)
(399,474,610)

기타
607,465,590
847,516,804

법인세비용
4,632,074,171
2,863,635,492

유효세율
24.80%
28.98%

31. 주당이익기본주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 희석 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
14,048,029,144
7,017,614,146

가중평균유통보통주식수
13,800,000
13,800,000

기본주당이익
1,018
509

(2) 연결실체는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

1. 분기순이익
14,048,029,144
7,017,614,146

2. 수익ㆍ비용의 가감

퇴직급여
1,124,640,768
736,078,723

대손상각비
29,252,062
-

감가상각비
3,343,987,926
3,499,752,173

무형자산상각비
2,207,794,068
2,435,799,890

사용권자산상각비
377,308,556
-

외화환산손실
1,041,998,591
378,201,322

유형자산처분손실
32,817,478
85,031,137

이자비용
3,567,239,865
3,950,072,872

법인세비용
4,632,074,171
2,863,635,492

외화환산이익
(1,406,274,523)
(641,909,424)

유형자산처분이익
(6,196,920)
(2,085,000)

이자수익
(148,401,538)
(48,827,155)

잡이익
-
(1,003)

합계
14,796,240,504
13,255,749,027

3. 영업활동으로 인한 운전자본의 변동

매출채권및기타채권
(13,563,650,204)
1,900,935,210

기타유동자산
(282,345,107)
487,944,406

재고자산
(11,910,097,465)
(3,666,863,555)

매입채무및기타채무
18,150,408,866
(9,915,608,793)

기타유동부채
(6,461,669)
-

기타금융부채
229,619,413
(337,018,090)

퇴직금의 지급
(243,618,186)
(202,138,245)

합계
(7,626,144,352)
(11,732,749,067)

4. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
21,218,125,296
8,540,614,106

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

매출채권및기타채권의 제각
18,878,723
462,502,699

사용권자산의 인식
1,402,280,067
-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채
미지급배당금
합계

기초금액
24,783,581,648
6,753,402,236
15,243,270,000
1,325,474,712
-
48,105,728,596

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
35,487,321,104
-
15,879,079,950
-
-
51,366,401,054

차입금의 상환
(20,813,140,198)
(5,179,594,456)
-
-
-
(25,992,734,654)

대체
-
5,244,898,880
(5,244,898,880)
-
-
-

배당의 지급
-
-
-
-
(918,563,800)
(918,563,800)

리스료의 지급
-
-
-
(319,217,375)
-
(319,217,375)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

배당결의
-
-
-
-
918,563,800
918,563,800

리스부채의 인식
-
-
-
76,805,355
-
76,805,355

리스부채 이자비용
-
-
-
43,689,418
-
43,689,418

환율변동효과
244,050,000
11,520,000
40,320,000
7,103,982
-
302,993,982

기말금액
39,701,812,554
6,830,226,660
25,917,771,070
1,133,856,092
-
73,583,666,376

② 전분기

(단위: 원)

구분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
합계

기초금액
36,192,776,000
5,738,452,328
15,726,652,236
57,657,880,564

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
19,717,292,440
-
2,323,660,000
22,040,952,440

차입금의 상환
(16,894,539,370)
(238,398,996)
-
(17,132,938,366)

대체
-
-
-
-

배당의 지급
-
-
-
-

부채와 관련된 그 밖의 변동:

배당결의
-
-
-
-

환율변동효과
21,213,370
-
-
21,213,370

기말금액
39,036,742,440
5,500,053,332
18,050,312,236
62,587,108,008

33. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

지배기업
에스엔케이폴리텍(주)
에스엔케이폴리텍(주)

동일지배하에 있는 기업
S&K POLYTEC HKS&K POLYTEC S.Z.(HK)S&K POLYTEC K.S.(HK)S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)S&K POLYTEC K.S.(CHINA)소프트인텍(주)
S&K POLYTEC HKS&K POLYTEC S.Z.(HK)S&K POLYTEC K.S.(HK)S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)S&K POLYTEC K.S.(CHINA)소프트인텍(주)

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
당분기
전분기

금융비용
기타비용
금융비용
기타비용

에스엔케이폴리텍(주)
33,371,144
63,000,000
143,862,814
35,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
당분기말
전기말

보증금
매입채무및기타채무
보증금
매입채무및기타채무

에스엔케이폴리텍㈜
70,000,000
7,700,000
70,000,000
7,700,000

(4) 당분기와 전기 중 지배회사인 에스엔케이폴리텍(주)에 대한 단기차입금의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
구분
기초
차입
상환
기말

에스엔케이폴리텍㈜
당분기
-
5,589,000,000
(5,589,000,000)
-

전기
2,000,000,000
10,775,000,000
(12,775,000,000)
-

(5) 당분기말 현재 특수관계자와의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역
보증액

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
KEB 하나은행
연대보증
1,080,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
기업은행
일반보증약정
7,069,440,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
신한은행
연대보증
12,600,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
국민은행
당연(필수)보증
4,400,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
산업은행
연대보증
4,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
SGI서울보증
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
한국무역보험공사
연대보증
1,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
우리은행
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
기업은행
연대보증
1,800,000,000

대표이사

연결실체

기업은행

차입금보증

2,216,800,000

(6) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 경영진(연결실체 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 등) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 각각 760,217천원과 914,303천원입니다.

34. 우발사항및지급보증

(1) 당분기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역

기업은행
연결실체
거래보증
5,000,000,000

SGI서울보증
연결실체
거래보증
6,000,000,000

기술보증기금및대표이사
연결실체
차입금보증
2,216,800,000

한국무역보험공사
연결실체
수출신용보증
1,800,000,000

SGI서울보증
연결실체
이행지급보증 등
100,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
연결실체
연대보증
1,080,000,000

연결실체
일반보증약정
7,069,440,000

연결실체
연대보증
12,600,000,000

연결실체
당연(필수)보증
4,400,000,000

연결실체
연대보증
4,800,000,000

연결실체
연대보증
6,000,000,000

연결실체
연대보증
1,800,000,000

연결실체
연대보증
6,000,000,000

연결실체
연대보증
1,800,000,000

(2) 타인에게 제공한 보증연결실체는 (주)캐프의 지분증권(1,020,626주)를 신한은행(담보설정액: 12,000백만원) 및 에스지브라이트유한회사에 담보로 제공하고 있습니다.

35. 재무위험관리의 목적 및 정책연결실체의 금융부채는 금융기관 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업 및 투자활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험, 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결실체는 투기 목적의 파생상품 거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.① 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

차입금
37,708,132,504
15,545,643,884

당분
기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%포인트 변동 시 연결실체의 세전순이익 및 자본은 377,081천원 변동됩니다.

② 환율변동위험연결실체는 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
29,800,947,163
27,249,845,226
21,159,748,988
12,327,631,955

JPY
263,120,803
136,515,187
294,072,962
43,777,177

EUR
197,638,402
13,549,810
643,330,497
3,658,398

CNY
20,540,662,001
6,087,553,749
-
-

VND
6,218,923,579
8,434,616,330
-
-

합계
57,021,291,948
41,922,080,302
22,097,152,447
12,375,067,530

연결실체는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동 시 연결실체의 세전순이익 및 자본은 754,961천원 변동됩니다.

③ 가격위험연결실체는 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결실체의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상장지분증권은 없습니다.

(2) 신용위험연결실체의 비금융업 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다.① 매출채권및기타채권
연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래 상대방에 대하여 신용검증 절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한,

대손위험에 대한 연결실체의

노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록

지속적으로 신용도를 재평가하는

등 매출채권및기타채권

잔액에 대한

지속적인

관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.
연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
15,224,406,566
13,910,243,118

② 기타자산현금, 단기예금 등으로 구성되는 연결실체의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다
.

(3) 유동성위험
연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융
자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
33,274,763,570
-
-
-
33,274,763,570

차입금
9,892,731,305
38,407,534,220
25,428,556,481
1,782,668,778
75,511,490,784

기타금융부채
2,967,366,392
200,286,601
666,148,404
492,367,840
4,326,169,237

② 전기말

(단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
14,927,165,797
-
-
-
14,927,165,797

차입금
5,036,631,556
26,500,352,328
15,243,270,000
-
46,780,253,884

기타금융부채
3,361,931,690
-
149,174,152
-
3,511,105,842

당분기말 현재 연결실체가 체결하고 있는 차입한도 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, VND, 원)

약정내용
통화
한도액
실행액

대출한도
KRW
70,685,240,000
60,305,017,780

대출한도
USD
17,000,000
9,061,500

대출한도
CNY
7,500,000
7,500,000

대출한도
VND
4,500,000,000
-

(4) 자본위험의 관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은

신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.

한편,

기중

자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결실체는 순부채를 총자본 즉, 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 연결실체는 순부채를 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
138,078,487,145
91,000,040,507

차감: 현금및현금성자산
(31,586,017,133)
(8,084,902,087)

순부채
106,492,470,012
82,915,138,420

자기자본
46,812,789,051
30,744,319,887

순부채 및 자기자본
153,305,259,063
113,659,458,307

부채비율
69.46%
72.95%

36. 공정가치① 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
31,586,017,133
31,586,017,133
8,084,902,087
8,084,902,087

매출채권및기타채권
28,320,351,089
28,320,351,089
13,910,243,118
13,910,243,118

기타유동금융자산
1,171,018,608
1,171,018,608
1,126,035,713
1,126,035,713

기타비유동금융자산
544,908,872
544,908,872
497,129,589
497,129,589

소계
61,622,295,702
61,622,295,702
23,618,310,507
23,618,310,507

당기손익공정가치측정금융자산:

매도가능증권
1,000
1,000
1,000
1,000

합계
61,622,296,702
61,622,296,702
23,618,311,507
23,618,311,507

[금융부채]

상각후원가측정금융부채:

매입채무및기타채무
33,274,763,570
33,274,763,570
14,927,165,797
14,927,165,797

차입금
72,449,810,284
72,247,015,711
46,780,253,884
46,780,253,884

기타유동금융부채
3,066,690,540
3,066,690,540
3,361,931,690
3,361,931,690

기타비유동금융부채
22,648,856,408
22,648,856,408
20,487,980,409
20,487,980,409

소계
131,440,120,802
131,237,326,229
85,557,331,780
85,557,331,780

현금위험회피수단:

기타비유동금융부채
67,095,306
67,095,306
-
-

합계
131,507,216,108
131,304,421,535
85,557,331,780
85,557,331,780

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기말:

금융자산

- 매도가능증권
-
-
1,000
1,000

- 현금흐름 위험회피 수단
-
67,095,306
-
67,095,306

전기말:

금융자산

- 매도가능증권
-
-
1,000
1,000

3
7.
비교표시 전기재무제표의 수정연결실체는 전기재무제표 재작성으로 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치 조정에 따른 감가상각비 인식 및 재고자산평가충당금 추가 인식 등과 이에 따른 이연법인세 조정에 따른 변동내역입니다.(1) 당기초

(단위: 원)

당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

자 산

유동자산
54,922,805,956
(763,332,671)
54,159,473,285

비유동자산
68,297,352,257
(712,465,148)
67,584,887,109

자 산 총 계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

부 채

유동부채
51,774,490,400
(575,459,987)
51,199,030,413

비유동부채
39,801,010,094
-
39,801,010,094

부 채 총 계
91,575,500,494
(575,459,987)
91,000,040,507

자 본

자 본 총 계
31,644,657,719
(900,337,832)
30,744,319,887

부채와 자본총계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

(2) 전기초

(단위: 원)

전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

자 산

유동자산
61,388,203,337
(159,963,807)
61,228,239,530

비유동자산
71,516,210,324
(881,444,305)
70,634,766,019

자 산 총 계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

부 채

유동부채
71,177,827,548
-
71,177,827,548

비유동부채
36,789,078,226
-
36,789,078,226

부 채 총 계
107,966,905,774
-
107,966,905,774

자 본

자 본 총 계
24,937,507,887
(1,041,408,112)
23,896,099,775

부채와 자본총계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 10 기 3분기 2019년 09월 30일 현재

제 9 기 2018년 12월 31일 현재

제 8 기 2017년 12월 31일 현재

제 7 기 2016년 12월 31일 현재

주식회사 엔피디
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

자 산

Ⅰ. 유동자산

현금및현금성자산
22,892,855,433
2,065,384,634
563,702,379
3,372,495,432

매출채권및기타채권
15,912,360,868
7,602,112,073
16,189,424,642
18,755,393,574

기타유동금융자산
1,171,018,608
1,125,679,561
1,106,201,657
1,107,658,486

재고자산
27,201,164
8,025,460
12,236,752
6,602,904

당기법인세자산
-
-
403,008,500
-

기타유동자산
281,170,335
213,451,932
258,626,926
204,775,818

유동자산 합계
40,284,606,408
11,014,653,660
18,533,200,856
23,446,926,214

Ⅱ. 비유동자산

종속기업투자
55,565,930,164
49,204,809,072
48,738,084,602
13,939,307,289

유형자산
548,993,016
646,217,209
20,499,645
35,835,174

무형자산
43,268,304
2,042,346
3,614,823
6,113,934

사용권자산
708,142,540
-
-
-

이연법인세자산
180,930,749
107,315,872
164,611,650
143,727,782

기타비유동금융자산
155,506,000
197,098,990
121,091,000
678,140,980

비유동자산 합계
57,202,770,773
50,157,483,489
49,047,901,720
14,803,125,159

자 산 총 계
97,487,377,181
61,172,137,149
67,581,102,576
38,250,051,373

부 채

Ⅰ. 유동부채

매입채무및기타채무
19,382,201,608
5,866,508,971
12,421,847,643
15,317,209,677

차입금
10,666,666,660
9,442,722,236
14,851,972,328
11,879,657,328

기타유동금융부채
202,919,851
76,510,586
315,509,684
80,825,739

당기법인세부채
1,791,579,230
1,090,994,060
1,181,650,640
1,945,351,710

유동부채 합계
32,043,367,349
16,476,735,853
28,770,980,295
29,223,044,454

Ⅱ. 비유동부채

차입금
11,161,111,120
7,125,000,000
8,959,722,236
1,337,494,564

기타비유동금융부채
3,625,700,455
2,834,829,636
3,190,187,225
-

순확정급여부채
727,592,169
746,883,668
297,948,692
9,380,397

비유동부채 합계
15,514,403,744
10,706,713,304
12,447,858,153
1,346,874,961

부 채 총 계
47,557,771,093
27,183,449,157
41,218,838,448
30,569,919,415

자 본

자본금
6,900,000,000
6,900,000,000
6,900,000,000
1,600,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
10,765,692,096
10,765,692,096
2,892,611,061

자본조정
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)

기타포괄손익누계액
(906,617,410)
(2,501,049,953)
(2,279,992,120)
23,192,704

이익잉여금
36,593,961,402
22,247,475,849
14,399,994,152
6,587,758,193

자 본 총 계
49,929,606,088
33,988,687,992
26,362,264,128
7,680,131,958

부 채 및 자 본 총 계
97,487,377,181
61,172,137,149
67,581,102,576
38,250,051,373

포 괄 손 익 계 산 서

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제

9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제

8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제

7 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 엔피디
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

I. 매출액
151,740,010,070
155,229,483,648
133,797,814,592
144,139,332,965

II. 매출원가
139,186,708,395
143,801,339,326
124,171,186,261
129,788,739,539

III. 매출총이익
12,553,301,675
11,428,144,322
9,626,628,331
14,350,593,426

IV. 판매비와관리비
2,324,249,481
2,937,556,714
3,713,795,148
2,986,593,004

V. 영업이익
10,229,052,194
8,490,587,608
5,912,833,183
11,364,000,422

VI. 금융손익
(645,000,811)
(1,032,965,871)
(660,028,061)
(598,928,732)

금융수익
118,240,596
14,900,360
17,563,414
109,779,327

금융비용
763,241,407
1,047,866,231
677,591,475
708,708,059

VII. 기타영업외손익
6,355,570,533
4,501,007,455
3,543,640,327
(5,086,747,902)

기타영업외수익
3,242,439,143
3,097,936,901
2,328,050,581
3,720,566,875

기타영업외비용
2,391,477,885
2,136,641,579
3,734,261,229
3,702,771,071

지분법손익
5,504,609,275
3,539,712,133
4,949,850,975
(5,104,543,706)

VIII. 법인세비용차감전순이익
15,939,621,916
11,958,629,192
8,796,445,449
5,678,323,788

IX. 법인세비용
2,019,143,840
2,284,545,849
809,886,066
2,374,473,223

X. 당기순이익
13,920,478,076
9,674,083,343
7,986,559,383
3,303,850,565

XI. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
119,966,592
(124,822,327)
(223,491,568)
1,743,942

법인세효과
(26,392,650)
27,460,911
49,168,144
-

종속기업 지분법평가
332,433,535
(687,832,118)
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 포괄손익

종속기업 투자로 발생한 손익
1,646,766,882
(221,057,833)
(2,303,184,824)
(108,339,671)

파생상품평가손익
(67,095,306)
-
-
-

법인세효과
14,760,967
-
-
-

XII. 당기총포괄이익
15,940,918,096
8,667,831,976
5,509,051,135
3,197,254,836

XIII. 주당이익

기본주당이익
1,009
691
815
1,032

희석주당이익
1,009
691
815
1,032

자 본 변 동 표

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제

9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지

제

8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지

제

7 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지

주식회사 엔피디
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2016.01.01
1,600,000,000
2,892,611,061
(3,423,430,000)
131,532,375
3,922,163,686
5,122,877,122

배당
-
-
-
-
(640,000,000)
(640,000,000)

종속기업 지분법 외환차익
-
-
-
(108,339,671)
-
(108,339,671)

당기순이익
-
-
-
-
3,303,850,565
3,303,850,565

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
1,743,942
1,743,942

2016.12.31
1,600,000,000
2,892,611,061
(3,423,430,000)
23,192,704
6,587,758,193
7,680,131,958

2017.01.01
1,600,000,000
2,892,611,061
(3,423,430,000)
23,192,704
6,587,758,193
7,680,131,958

유상증자
5,300,000,000
2,674,031,500
-
-
-
7,974,031,500

종속기업의추가취득
-
5,199,049,535
-
-
-
5,199,049,535

종속기업 지분법 외환차익
-
-
-
(2,303,184,824)
-
(2,303,184,824)

당기순이익
-
-
-
-
7,986,559,383
7,986,559,383

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(174,323,424)
(174,323,424)

2017.12.31
6,900,000,000
10,765,692,096
(3,423,430,000)
(2,279,992,120)
14,399,994,152
26,362,264,128

2018.01.01
6,900,000,000
10,765,692,096
(3,423,430,000)
(2,279,992,120)
14,399,994,152
26,362,264,128

종속기업 지분법 외환차익
-
-
-
(221,057,833)
-
(221,057,833)

당기순이익
-
-
-
-
9,674,083,343
9,674,083,343

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(785,193,534)
(785,193,534)

종속기업 회계정책 변경효과
-
-
-
-
(1,041,408,112)
(1,041,408,112)

2018.12.31
6,900,000,000
10,765,692,096
(3,423,430,000)
(2,501,049,953)
22,247,475,849
33,988,687,992

2019.01.01
6,900,000,000
10,765,692,096
(3,423,430,000)
(2,501,049,953)
22,247,475,849
33,988,687,992

분기순이익
-
-
-
-
13,920,478,076
13,920,478,076

종속기업 투자로 발생한 손익
-
-
-
1,646,766,882
332,433,535
1,979,200,417

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
93,573,942
93,573,942

파생상품평가손익
-
-
-
(52,334,339)
-
(52,334,339)

2019.09.30
6,900,000,000
10,765,692,096
(3,423,430,000)
(906,617,410)
36,593,961,402
49,929,606,088

분 기 현 금 흐 름 표

제 10 기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제

9 기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

제

8 기 2017년 01월 01일부터 2017년 09월 30일까지

제
7
기 2016년 01월 01일부터 2016년 09월 30일까지

주식회사 엔피디
(단위 : 원)

과 목
제10기 3분기
제9기
제8기
제7기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
16,382,003,818
11,426,699,172
3,942,834,004
8,094,299,845

2. 이자의 수취
117,901,549
15,422,456
19,020,243
195,814,794

3. 이자의 지급
(574,797,082)
(1,056,517,064)
(691,315,590)
(700,550,779)

4. 법인세의 납부
(1,403,805,230)
(1,887,437,240)
(1,948,311,360)
(1,470,912,110)

영업활동으로 인한 순현금흐름
14,521,303,055
8,498,167,324
1,322,227,297
6,118,651,750

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
2,307,778,600
2,400,309,600
1,610,864,091
1,481,949,868

기타유동금융자산의 감소
1,180,000,000
1,180,000,000
1,180,000,000
1,390,000,000

종속회사 배당금의 수취
1,122,688,600
1,122,688,600
-
-

유형자산의 처분
-
2,121,000
-
63,233,868

기타비유동금융자산의 감소
5,090,000
95,500,000
430,864,091
28,716,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,254,401,920)
(2,152,822,341)
(24,702,006,552)
(12,835,118,581)

기타유동금융자산의 증가
(1,225,000,000)
(1,200,000,000)
(1,180,000,000)
(1,125,000,000)

종속기업의 취득
-
-
(23,517,157,552)
(11,328,398,581)

유형자산의 취득
(24,401,920)
(781,314,351)
(4,849,000)
(9,020,000)

기타비유동금융자산의 증가
(5,000,000)
(171,507,990)
-
(372,700,000)

투자활동으로 인한 순현금흐름
1,053,376,680
247,487,259
(23,091,142,461)
(11,353,168,713)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
24,109,000,000
20,543,000,000
30,082,131,500
14,895,500,000

유상증자
-
-
7,974,031,500
-

단기차입금의 차입
17,109,000,000
20,543,000,000
12,208,100,000
13,195,500,000

장기차입금의 차입
7,000,000,000
-
9,900,000,000
1,700,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(18,924,264,456)
(27,786,972,328)
(11,102,257,328)
(9,979,435,108)

단기차입금의 상환
(17,017,000,000)
(25,509,200,000)
(5,348,100,000)
(8,570,000,000)

유동성장기부채의 상환
(1,831,944,456)
(2,277,772,328)
(5,754,157,328)
(769,435,108)

리스부채의 감소
(75,320,000)
-
-
-

배당금의 지급
-
-
-
(640,000,000)

재무활동으로 인한 순현금흐름
5,184,735,544
(7,243,972,328)
18,979,874,172
4,916,064,892

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
20,759,415,279
1,501,682,255
(2,789,040,992)
(318,452,071)

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
68,055,520
-
(19,752,061)
3,856,818

VI. 기초의 현금및현금성자산
2,065,384,634
563,702,379
3,372,495,432
3,687,090,685

VII. 기말의 현금및현금성자산
22,892,855,433
2,065,384,634
563,702,379
3,372,495,432

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 엔피디(이하 "당사")는 2010년 2월 2일에 설립되어 Surface Mount Technology(표면실장기술)을 활용한 휴대폰 부품의 제조 및 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2013년 3월 25일에 상호를 주식회사 뉴포트디스플레이에서 주식회사 엔피디로 변경하였습니다.

당사는 경기도 안산시에 본사를 두고 있으며, 중국 및 베트남에 제조설비를 갖춘 종속기업을 두고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 최대주주는 에스엔케이폴리텍 주식회사(지분율
100.00%)이고, 대표이사는 강명구입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나
사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회
계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을

기준으로

한 추정치와

가정이 실제

환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과
추정금액에
대한
경영진의
판단은
주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 - 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 - 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 36에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 당사의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과 당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 누적효과를 2019년 1월 1일(최초 적용일)의 이익잉여금에 인식하였습니다. 따라서 비교 표시되는 재무정보는 이전에 보고된 것과 같이 기업회계기준서 제1017호 '리스'와 관련 해석서를 적용하였으며 재작성되지 않았습니다. 회계정책 변경의 구체적인 사항은 아래에 공시하였습니다.

(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.

기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다.
(2) 리스이용자
당사는 건물(사무실 및 사택),

차량을

포함한 자산을 리스하고 있습니다.

당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면

당사는

대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다.

즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스(예: 사무용품 등)에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 재무상태표에 별도표시하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 전환시점 및 보고기간말 사용권자산의상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
사용권자산

건물(사무실)
건물(사택)
합계

당기초
706,119,327
-
706,119,327

당분기말
653,160,379
54,982,161
708,142,540

당사는 리스부채를 재무상태표의 기타금융부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가
치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는 일반적으로
증분차입이자율
을 할인율로
사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여

인식한

이자비용만큼

증가하고,

리스료의

지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을 적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.

② 경과 규정당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 이 계약에는 창고 등 시설의 리스가 포함되어 있습니다. 리스는 일반적으로 2~10년간 유지되고, 일부는 해지불능기간의 종료 후 리스를 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다.

전환시점에 기업회계기준서 제1
017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의
증분차입이자율로
할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니
다.
- 리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액) - 리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정)

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다. - 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다. - 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다. - 계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.

(3) 리스제공자당사가 리스제공자로서 적용하는 회계정책은 기업회계기준서 제1017호의 정책과 다르지 않습니다. 다만, 당사가 중간리스제공자인 경우 전대리스는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 기초하여 분류됩니다.

당사는 리스제공자에 해당하는 리스에 대하여 전환시점에 어떠한 조정도 할 필요가 없습니다. 그러나 당사는 계약대가를 각 리스요소와 비리스요소에 배분할 때, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

(4) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는
영향
기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산 및 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

2019년 1월 1일

선급비용
-

사용권자산
706,119,327

미지급비용
-

리스부채
706,119,327

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.55%입니다.

(단위: 원)

구 분

2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정
-

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
138,682,913

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용

(4,582,496)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용

(24,869,597)

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 선택권 반영

596,888,507

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채

706,119,327

② 전환기간에 미
치는 영향

기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 당사는 2019년 9월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으로 708,143천원, 리스부채로 725,114천원을 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 당사는 동 리스에 대하여 2019년 9월 30일로 종료되는 당분기 동안 감가상각비 74,782천원,이자비용 17,509천원을 인식하였습니다.

4. 영업부문당사의 영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사에게 보고되는 단일의 사업부문 단위로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 전략적인 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기 단위로 검토하고 있습니다.5. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융자산 장부금액의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
22,892,855,433
-
-
22,892,855,433

매출채권및기타채권
15,912,360,868
-
-
15,912,360,868

기타유동금융자산
1,171,018,608
-
-
1,171,018,608

기타비유동금융자산
155,505,000
1,000
-
155,506,000

합계
40,131,739,909
1,000
-
40,131,740,909

② 전기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
2,065,384,634
-
-
2,065,384,634

매출채권및기타채권
7,602,112,073
-
-
7,602,112,073

기타유동금융자산
1,125,679,561
-
-
1,125,679,561

기타비유동금융자산
197,097,990
1,000
-
197,098,990

합계
10,990,274,258
1,000
-
10,990,275,258

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채 장부금액의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융부채
당기손익공정가치측정금융부채
현금흐름 위험회피수단
합계

매입채무및기타채무
19,382,201,608
-
-
19,382,201,608

차입금
21,827,777,780
-
-
21,827,777,780

기타유동금융부채
202,919,851
-
-
202,919,851

기타비유동금융부채
603,624,307
2,954,980,842
67,095,306
3,625,700,455

합계
42,016,523,546
2,954,980,842
67,095,306
45,038,599,694

② 전기말

(단위: 원)

구분
상각후원가측정금융부채
당기손익공정가치측정금융부채
합계

매입채무및기타채무
5,866,508,971
-
5,866,508,971

차입금
16,567,722,236
-
16,567,722,236

기타유동금융부채
76,510,586
-
76,510,586

기타비유동금융부채
-
2,834,829,636
2,834,829,636

합계
22,510,741,793
2,834,829,636
25,345,571,429

6. 현금및현금성자산보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

현금
319,380
511,960

요구불예금
22,892,536,053
2,064,872,674

합계
22,892,855,433
2,065,384,634

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
16,214,564,962
-
7,786,996,172
-

대손충당금
(302,204,094)
-
(184,884,099)
-

합계
15,912,360,868
-
7,602,112,073
-

(2) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기초
184,884,099
-
647,386,798
-

설정(환입)
117,319,995
-
(42,045,699)
-

제각
-
-
(420,457,000)
-

기말
302,204,094
-
184,884,099
-

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

만기미도래
7,889,792,372
-

만기경과:

90일이내
6,105,985,481
5,709,073,734

90일~180일
-
73,388,730

180일~365일
-
-

365일 이상
2,218,787,109
2,004,533,708

합계
8,324,772,590
7,786,996,172

손상채권
(302,204,094)
(184,884,099)

차감계
15,912,360,868
7,602,112,073

8. 기타금융자산보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품(*1)
1,165,000,000
-
1,120,000,000
-

미수수익
6,018,608
-
5,679,561
-

매도가능증권(*2)
-
1,000
-
1,000

보증금
-
155,505,000
-
197,097,990

합계
1,171,018,608
155,506,000
1,125,679,561
197,098,990

(*1) 단기금융상품 중 1,000백만원은 영업활동을 위한 보증서 발급과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 매도가능증권은 (주)에피밸리에 대한 매출채권 592백만원을 출자전환함에 따라취득한 보통주식으로서, 전기 이전에 비망가액을 제외한 금액을 손상차손으로 계상하였습니다.

9. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

상품
9,693,264
6,835,056

원재료
17,507,900
1,190,404

합계
27,201,164
8,025,460

10. 기타자산보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
150,000
-
150,000
-

선급비용
48,706,948
-
90,876,287
-

선급부가세
232,313,387
-
122,425,645
-

합계
281,170,335
-
213,451,932
-

11. 종속기업투자(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
주요 영업활동
소재지
지분율
결산일

당분기말
전기말

천진성일통신(유)
전자부품 제조
중국
100.00%
100.00%
12월31일

NPD VINA Co.,LTD
전자부품 제조
베트남
100.00%
100.00%
12월31일

(주)캐프
자동차부품 제조
대한민국
51.03%
51.03%
12월31일

(2) 당분기와 전기 중 종속기업투자 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

회사명
기초금액
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금
기말금액

천진성일통신(유)
16,712,129,980
3,947,787,502
752,032,826
-
-
21,411,950,308

NPD VINA Co.,LTD
6,072,144,820
(296,257,863)
599,921,614
-
-
6,375,808,571

(주)캐프
26,420,534,272
1,853,079,636
294,812,442
332,433,535
(1,122,688,600)
27,778,171,285

합계
49,204,809,072
5,504,609,275
1,646,766,882
332,433,535
(1,122,688,600)
55,565,930,164

② 전기

(단위: 원)

회사명
기초금액
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
배당금
기말금액

천진성일통신(유)
14,368,608,195
2,485,878,114
(142,356,329)
-
-
16,712,129,980

NPD VINA Co.,LTD
6,875,005,668
(990,446,596)
187,585,748
-
-
6,072,144,820

(주)캐프(*1)
26,453,061,627
2,044,280,615
(266,287,252)
(687,832,118)
(1,122,688,600)
26,420,534,272

(주)디지태그(*2)
1,000
(1,000)
-
-
-
-

합계
47,696,676,490
3,539,711,133
(221,057,833)
(687,832,118)
(1,122,688,600)
49,204,809,072

(*1) 당사는 공동매수자인 에스지2017사모투자합자회사(매수 지분율 41.75%)에게주식매도선택권(Put-Option)을 부여하였습니다. 이에 따라 공동매수자는 피투자기업이 일정기간 내에 IPO를 완료하지 못하는 등의 경우에 보유 주식의 전부 또는 일부를 당사에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있는 바, 당사는 동 주식매도선택권의 공정가치에 해당하는 3,190,187천원을 취득원가에 포함하였습니다. 또한, 간주취득세 245,717천원을 취득원가에 추가하였습니다.(*2) (주)디지태크는 전기 중 청산되어 연결범위에서 제외되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 피투자회사의 재무정보 금액을 당사의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

회사명
기말순자산
지분율
순자산지분금액
영업권
공정가액조정
내부미실현손익
장부가액

천진성일통신(유)
25,612,209,364
100.0%
25,612,209,364
-
435,622
(4,200,694,678)
21,411,950,308

NPD VINA Co.,LTD
8,370,930,306
100.0%
8,370,930,306
-
-
(1,995,121,735)
6,375,808,571

(주)캐프 (*)
29,472,786,672
55.00%
16,210,029,493
7,354,029,799
4,214,111,993
-
27,778,171,285

(*) (주)캐프에 대한 지분율은 자기주식을 고려한 지분율입니다. ② 전기말

(단위: 원)

회사명
기말순자산
지분율
순자산지분금액
영업권
공정가액조정
내부미실현손익
장부가액

천진성일통신(유)
21,593,902,685
100.00%
21,593,902,685
-
(326,203,583)
(4,555,569,122)
16,712,129,980

NPD VINA Co.,LTD
8,275,400,780
100.00%
8,275,400,780
-
-
(2,203,255,960)
6,072,144,820

(주)캐프 (*)
25,560,334,434
55.00%
14,058,181,183
7,354,029,799
5,008,323,290
-
26,420,534,272

(*) (주)캐프에 대한 지분율은 자기주식을 고려한 지분율입니다.

(4) 공정가액조정은 종속기업 취득 당시 피투자회사 자산의 장부금액을 공정가액으로 평가함에 따라 발생한 것으로서, 당분기와 전기 중 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

회사명
구분
기초금액
발생액
감소액
기말금액

천진성일통신(유)
유형자산
(326,203,583)
-
326,639,205
435,622

(주)캐프
유형자산
989,107,735
-
(19,111,831)
969,995,904

매각예정자산
214,256,932
-
-
214,256,932

무형자산
5,217,563,884
-
(999,107,979)
4,218,455,905

이연법인세부채
(1,412,605,261)
-
224,008,513
(1,188,596,748)

소계
5,008,323,290
-
(794,211,297)
4,214,111,993

② 전기

(단위: 원)

회사명
구분
기초금액
발생액
감소액
기말금액

천진성일통신(유)
유형자산
(761,722,523)
-
435,518,940
(326,203,583)

(주)캐프
유형자산
1,014,590,177
-
(25,482,442)
989,107,735

매각예정자산
214,256,932
-
-
214,256,932

무형자산
6,660,719,852
-
(1,443,155,968)
5,217,563,884

이연법인세부채
(1,735,705,937)
-
323,100,676
(1,412,605,261)

소계
6,153,861,024
-
(1,145,537,734)
5,008,323,290

(5) 내부미실현손익은 당사와 피투자회사 간의 거래에서 발생한 미실현손익으로서, 당분기와 전기 중 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

회사명
구분
기초금액
발생액
감소액
기말금액

천진성일통신(유)
상품매출(설비)
4,117,711,765
-
(479,623,605)
3,638,088,160

상품매출(원재료)
437,857,357
562,606,518
(437,857,357)
562,606,518

소계
4,555,569,122
562,606,518
(917,480,962)
4,200,694,678

NPD VINA Co.,LTD
상품매출(설비)
2,203,255,960
-
(208,134,225)
1,995,121,735

② 전기

(단위: 원)

회사명
구분
기초금액
발생액
감소액
기말금액

천진성일통신(유)
상품매출(설비)
4,757,209,904
-
(639,498,139)
4,117,711,765

상품매출(원재료)
379,732,238
437,857,357
(379,732,238)
437,857,357

소계
5,136,942,142
437,857,357
(1,019,230,377)
4,555,569,122

NPD VINA Co.,LTD
상품매출(설비)
2,479,265,093
-
(276,009,133)
2,203,255,960

(6) 피투자회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

천진성일통신(유)
41,683,669,928
16,071,460,564
169,861,862,548
3,266,273,853

NPD VINA Co.,LTD
10,535,099,150
2,164,168,844
1,624,770,355
(504,392,088)

(주)캐프
99,209,373,523
69,736,586,851
65,740,227,345
4,813,257,184

② 전기

(단위: 원)

구분
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

천진성일통신(유)
29,745,071,409
8,151,168,724
170,294,507,238
1,468,986,004

NPD VINA Co.,LTD
10,292,266,702
2,016,865,922
778,952,989
(1,266,455,729)

(주)캐프
69,313,898,793
43,753,564,359
89,871,302,260
5,799,670,862

(7) 당사가 보유하고 있는 (주)캐프의 보통주 1,020,626주(지분율 51.03%)는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있으며, 에스지브라이트 유한회사가 후순위 담보권을 설정하고 있습니다.

12. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
기계장치
비품
차량운반구
시설장치
합계

취득원가

기초금액
576,467,924
124,619,800
-
402,030,000
1,103,117,724

취득
-
4,743,740
19,658,180
-
24,401,920

처분
-
-
-
-
-

기말금액
576,467,924
129,363,540
19,658,180
402,030,000
1,127,519,644

감가상각누계액

기초금액
341,454,953
36,698,396
-
78,747,166
456,900,515

감가상각비
43,006,648
17,659,693
655,272
60,304,500
121,626,113

처분
-
-
-
-
-

기말금액
384,461,601
54,358,089
655,272
139,051,666
578,526,628

장부금액

기초금액
235,012,971
87,921,404
-
323,282,834
646,217,209

기말금액
192,006,323
75,005,451
19,002,908
262,978,334
548,993,016

② 전기

(단위: 원)

구분
기계장치
비품
시설장치
합계

취득원가

기초금액
325,869,933
76,453,809
74,600,000
476,923,742

취득
277,281,551
102,002,800
402,030,000
781,314,351

처분
(26,683,560)
(53,836,809)
(74,600,000)
(155,120,369)

기말금액
576,467,924
124,619,800
402,030,000
1,103,117,724

감가상각누계액

기초금액
314,489,587
67,339,510
74,595,000
456,424,097

감가상각비
53,647,926
23,165,695
78,747,166
155,560,787

처분
(26,682,560)
(53,806,809)
(74,595,000)
(155,084,369)

기말금액
341,454,953
36,698,396
78,747,166
456,900,515

장부금액

기초금액
11,380,346
9,114,299
5,000
20,499,645

기말금액
235,012,971
87,921,404
323,282,834
646,217,209

(2) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식한 감가상각비의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

제조원가
102,381,117
97,553,487

판매비와관리비
19,244,996
16,952,632

합계
121,626,113
114,506,119

13. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

취득원가

기초금액
3,693,800
44,146,000
-
47,839,800

취득
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
41,502,990
41,502,990

기말금액
3,693,800
44,146,000
41,502,990
89,342,790

상각누계액

기초금액
1,661,454
44,136,000
-
45,797,454

무형자산상각비
277,032
-
-
277,032

기말금액
1,938,486
44,136,000
-
46,074,486

장부금액

기초금액
2,032,346
10,000
-
2,042,346

기말금액
1,755,314
10,000
41,502,990
43,268,304

(*) 기타보증금에서 회원권으로 계정대체되었습니다.

② 전기

(단위: 원)

구분
산업재산권
소프트웨어
합계

취득원가

기초금액
3,693,800
44,146,000
47,839,800

취득
-
-
-

기말금액
3,693,800
44,146,000
47,839,800

상각누계액

기초금액
1,292,076
42,932,901
44,224,977

무형자산상각비
369,378
1,203,099
1,572,477

기말금액
1,661,454
44,136,000
45,797,454

장부금액

기초금액
2,401,724
1,213,099
3,614,823

기말금액
2,032,346
10,000
2,042,346

(2) 당분기와 전분기의 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비로 계상되었습니다.

14. 리스(1) 당분기말 현재 리스사용권자산의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
취득원가
감가상각누계액
기말금액

건물

782,924,682
(74,782,142)
708,142,540

(2) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
회계기준변경(*)
취득및변경
감가상각
기말금액

건물
-
706,119,327
76,805,355
(74,782,142)
708,142,540

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초도입으로 인한 효과입니다.

(3) 당분기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내

123,840,000
121,489,348

1년 초과 5년 이내
356,520,000
321,479,955

5년 초과

364,000,000
282,144,352

합계
844,360,000
725,113,655

(4) 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말

유동부채
121,489,348

비유동부채
603,624,307

합계
725,113,655

(5) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초금액
회계기준변경(*)
취득및변경
지급
이자비용
기말금액

리스부채
-
706,119,327
76,805,355
(75,320,000)
17,508,973
725,113,655

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 최초도입으로 인한 효과입니다.(6) 당분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기

사용권자산의 감가상각비
74,782,142

리스부채의 이자비용
17,508,973

손익계산서에 인식된 총 금액
92,291,115

(7) 당분기말 현재 소액리스 및 단기리스 면제규정에 의하여 리스로 인식되지 않고
비용으로 인식된 금액은 각각

1,235천원 및 25,283천원
입
니
다
.

15. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
19,204,262,685
-
5,654,097,642
-

미지급금
177,938,923
-
212,411,329
-

합계
19,382,201,608
-
5,866,508,971
-

16. 차입금(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
7,700,000,000
-
7,608,000,000
-

장기차입금
2,966,666,660
11,161,111,120
1,834,722,236
7,125,000,000

합계
10,666,666,660
11,161,111,120
9,442,722,236
7,125,000,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
당분기말
전기말

무역금융
기업은행
3.09%
2019.10.11
-
1,408,000,000

운영자금
기업은행
3.55%
2019.10.11
1,200,000,000
1,200,000,000

신한은행
4.04%
2020.04.26
500,000,000
500,000,000

국민은행
3.50%
2020.05.27
2,000,000,000
500,000,000

한국산업은행
3.12%
2020.05.28
4,000,000,000
4,000,000,000

합계
7,700,000,000
7,608,000,000

당분기말 현재 당사는 상기 단기차입금에 대하여 기술신용보증기금 및 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33과 34 참조).

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

종류
차입처
이자율
만기일
당분기말
전기말

운영자금
기업은행
2.50%
2024.03.31
450,000,000
500,000,000

기업은행
3.40%
2019.03.31
-
62,500,000

KB국민은행
3.70%
2022.05.27
1,777,777,780
97,222,236

신한은행
3.45%
2020.11.24
7,100,000,000
8,300,000,000

우리은행
3.52%
2022.05.27
4,800,000,000
-

합계
14,127,777,780
8,959,722,236

차감: 유동성대체
(2,966,666,660)
(1,834,722,236)

차감계
11,161,111,120
7,125,000,000

당분기말 현재 당사는 상기 장기차입금에 대하여 지배기업인 에스엔케이폴리텍(주)로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 신한은행의 차입금에 대하여 당사 보유의 (주)캐프 주식 1,020,626주를 담보로 제공하고 있습니다(주석 11과 34 참조).(4) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
상환예정액

2020년
5,841,666,665

2021년
1,366,666,660

2022년
3,827,777,795

2023년 이후
125,000,000

합계
11,161,111,120

17. 파생금융상품당사는 미래 예상되는 이자율변동 위험을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 당분기말 파생상품 관련 계약 내용은 다음과 같습니다.(1) 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요

(단위: 원)

구분
종류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
이자율스왑
대출금의 금리변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종류
금융기관
구분
계약금액
만기일자

매도
매입

현금흐름위험회피
이자율스왑
우리은행
3.52%
KRWLD3M+1.63%
4,950,000,000
2022.05.27

(3) 보고기간종료일 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종 류
파생상품부채

현금흐름위험회피
이자율스왑
67,095,307

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래목적
종류
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
이자율스왑
(67,095,306)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익 67,095천원에 대해 이연법인세로 조정되는 14,761천원을 차감한 52,334천원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다. 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 3년 이내입니다.

18. 기타금융부채 및 파생상품부채(1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
40,420,493
-
44,222,206
-

예수금
41,010,010
-
32,288,380
-

리스부채
121,489,348
603,624,307
-
-

파생상품부채
-
3,022,076,148
-
2,834,829,636

합계
202,919,851
3,625,700,455
76,510,586
2,834,829,636

(2) 보고기간종료일 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

주식매도선택권(Put-Option)
-
2,954,980,842
-
2,834,829,636

현금흐름 위험회피
-
67,095,306
-
-

합계
-
3,022,076,148
-
2,834,829,636

당사는 2017년 중 종속회사인 (주)캐프를 취득시 공동매수자인 에스지브라이트 유한회사(매수 지분율 41.75%)에게 주식매도선택권(Put-Option)을 부여하였습니다. 이에 따라 공동매수자는 피투자기업이 일정기간 내에 IPO를 완료하지 못하는 등의 경우에 보유 주식의 전부 또는 일부를 당사에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있으며 동 주식매도선택권은 보고기간종료일 현재의 공정가치로 평가되었습니다.

19. 순확정급여부채당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,016,133,475
1,125,149,771

사외적립자산의 공정가치
(288,541,306)
(378,266,103)

순확정급여부채
727,592,169
746,883,668

(2) 당분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
244,524,709
293,454,944

부채에 대한 이자원가
5,524,770
12,074,242

사외적립자산의 기대수익
(4,674,008)
(18,439,098)

합계
245,375,471
287,090,088

당기손익 인식액:

매출원가
18,164,844
38,053,224

판매비와관리비(퇴직급여)
211,559,840
197,289,289

판매비와관리비(경상연구개발비)
15,650,787
51,747,575

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초
1,125,149,771
843,782,313

당기근무원가
244,524,709
293,454,944

이자원가
5,524,770
12,074,242

퇴직급여 지급액
(236,628,296)
(134,845,587)

확정급여제도의 재측정요소:

인구통계적 가정 변동으로 인한 효과
15,738,911
-

재무적 가정 변동으로 인한 효과
21,521,225
73,432,881

경험적 조정
(159,697,615)
37,250,978

기말
1,016,133,475
1,125,149,771

(4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초
378,266,103
545,833,621

사외적립자산 기대수익
4,674,008
18,439,098

기여금 납부액
-
-

확정급여제도의 재측정요소
(2,470,887)
(14,138,468)

지급액
(91,927,918)
(171,868,148)

기말
288,541,306
378,266,103

20. 자본금보고기간종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
20,000,000
20,000,000

1주의 액면금액
500
500

발행한 주식의 총수(보통주)
13,800,000
13,800,000

납입자본금(보통주)
6,900,000,000
6,900,000,000

21. 자본잉여금보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
5,341,528,000
5,341,528,000

기타자본잉여금
5,424,164,096
5,424,164,096

합계
10,765,692,096
10,765,692,096

22. 자본조정보고기간종료일 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

감자차손
(3,423,430,000)
(3,423,430,000)

23. 기타포괄손익누계액보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(854,283,071)
(2,501,049,953)

파생상품평가손실
(52,334,339)
-

합계
(906,617,410)

(2,501,049,953)

24. 이익잉여금(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
241,665,000
241,665,000

미처분이익잉여금
36,352,296,402
22,005,810,849

합계
36,593,961,402
22,247,475,849

이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다.

25. 매출액 및 매출원가(1) 당분기와 전분기의 매출의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

상품매출액
151,547,583,949
132,944,941,292

제품매출액
192,426,121
65,824,199

합계
151,740,010,070
133,010,765,491

(2) 당분기와 전분기의 매출원가의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

상품매출원가
138,652,282,599
122,669,028,047

제품매출원가
534,425,796
489,067,377

합계
139,186,708,395
123,158,095,424

26. 비용의 성격별 내역당분기와 전분기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(19,175,704)
(33,605,341)

상품 매입액
138,671,458,303
122,702,633,388

원재료 사용액
92,757,325
20,770,627

종업원급여
1,484,955,121
1,618,091,348

감가상각비 및 무형자산상각비
121,903,145
115,986,250

사용권자산상각비
74,782,142
-

경상연구개발비
197,999,484
199,807,968

지급수수료
257,467,910
137,845,666

기타
628,810,150
679,790,305

합계
141,510,957,876
125,441,320,211

27. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

급여
1,081,042,098
1,197,422,000

퇴직급여
211,559,840
189,781,549

감가상각비 및 무형자산상각비
19,522,028
18,432,763

사용권자산상각비
35,243,893
-

복리후생비
102,208,858
151,255,611

여비교통비
90,794,674
94,234,081

접대비
64,634,902
52,247,090

임차료
15,222,074
41,672,653

지급수수료
256,542,910
137,845,666

경상연구개발비
197,999,484
199,807,968

대손상각비
117,319,995
-

기타
132,158,725
200,525,406

합계
2,324,249,481
2,283,224,787

28. 금융손익(1) 당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

금융수익
이자수익
118,240,596
8,112,011

금융비용
이자비용
763,241,407
1,911,319,337

(2) 당분기와 전분기의 자산 및 부채의 범주별로 구분한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

금융수익
상각후원가측정금융자산
118,240,596
8,112,011

금융비용
상각후원가측정금융부채
763,241,407
781,385,656

당기손익공정가치측정금융부채
-
1,129,933,681

29. 기타영업외손익(1) 당분기와 전분기의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

지분법이익
5,800,867,138
2,672,543,848

외환차익
2,884,891,967
2,293,185,562

외화환산이익
357,278,622
-

유형자산처분이익
-
2,085,000

잡이익
268,554
1,156,836

합계
9,043,306,281
4,968,971,246

(2) 당분기와 전분기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

지분법손실
296,257,863
767,148,319

외환차손
2,144,354,727
1,670,179,088

외화환산손실
126,971,862
-

파생상품손실
120,151,206
-

잡손실
90
124,461

합계
2,687,735,748
2,437,451,868

30. 법인세비용(1) 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
2,466,393,280
1,968,388,304

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(73,614,877)
-

법인세 환급액
(362,002,880)
-

총 법인세효과
2,030,775,523
1,968,388,304

자본에 직접 반영된 법인세
(11,631,683)
-

법인세비용
2,019,143,840
1,968,388,304

(2) 당분기와 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
15,939,621,916
8,197,757,332

적용세율에따른 법인세
3,490,216,821
1,885,484,186

조정사항:

비공제비용
487,760,815
258,218,378

비과세수익
(112,736,192)
-

미인식한 이연법인세
(1,477,174,564)
-

세액공제
(6,920,160)
-

법인세환급액
(362,002,880)
(399,474,610)

기타
-
224,160,350

법인세비용
2,019,143,840
1,968,388,304

유효세율
12.67%
24.01%

31. 주당이익기본주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 보통주 소유주에게 귀속되는 희석 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당분기
전분기

당기순이익
13,920,478,076
6,229,369,028

가중평균유통보통주식수
13,800,000
13,800,000

기본주당이익
1,009
451

(2) 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 당분기와 전분기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

1. 당기순이익
13,920,478,076
6,229,369,028

2. 수익ㆍ비용의 가감

퇴직급여
245,375,471
272,267,666

대손상각비
117,319,995
-

감가상각비
121,626,113
114,506,119

무형자산상각비
277,032
1,480,131

사용권자산상각비
74,782,142
-

외화환산손실
126,971,862
-

지분법손실
296,257,863
767,148,319

이자비용
763,241,407
1,911,319,337

법인세비용
2,019,143,840
1,968,388,304

유형자산처분이익
-
(2,085,000)

외화환산이익
(357,278,622)
-

지분법이익
(5,800,867,138)
(2,672,543,848)

이자수익
(118,240,596)
(8,112,011)

파생상품평가손실
120,151,206
-

합계
(2,391,239,425)
2,352,369,017

3. 영업활동으로 인한 운전자본의 변동

매출채권
(8,322,081,070)
(7,076,519,027)

미수금
-
5,941,880

부가세대급금
(109,887,742)
(42,448,571)

선급비용
(137,882,275)
40,567,272

재고자산
(19,175,704)
(33,605,341)

매입채무
13,606,928,563
4,143,729,265

예수금
8,721,630
(228,637,670)

미지급비용
5,314,549
-

미지급금
(34,472,406)
(730,182,238)

퇴직금의 지급
(144,700,378)
37,022,561

합계
4,852,765,167
(3,884,131,869)

4. 영업활동으로부터 창출된 현금흐름
16,382,003,818
4,697,606,176

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

매출채권및기타채권의 제각
-
462,502,699

사용권자산의 인식
782,924,682
-

종속기업의 회계변경효과
-
(1,041,408,112)

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
리스부채
합계

기초금액
7,608,000,000
1,834,722,236
7,125,000,000
706,119,327
17,273,841,563

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
17,109,000,000
-
7,000,000,000
-
24,109,000,000

차입금의 상환
(17,017,000,000)
(1,831,944,456)
-
-
(18,848,944,456)

대체
-
2,963,888,880
(2,963,888,880)
-
-

리스료의 지급
-
-
-
(75,320,000)
(75,320,000)

부채와 관련된 그 밖의 변동:

리스부채의 인식
-
-
-
76,805,355
76,805,355

리스부채 이자비용
-
-
-
17,508,973
17,508,973

기말금액
7,700,000,000
2,966,666,660
11,161,111,120
725,113,655
22,552,891,435

② 전분기

(단위: 원)

구분
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
합계

기초금액
12,574,200,000
2,277,772,328
8,959,722,236
23,811,694,564

재무현금흐름에서 생기는 변동:

차입금의 차입
16,935,000,000
-
-
16,935,000,000

차입금의 상환
(16,149,200,000)
(1,694,438,996)
-
(17,843,638,996)

대체
-
984,722,236
(984,722,236)
-

기말금액
13,360,000,000
1,568,055,568
7,975,000,000
22,903,055,568

33. 특수관계자(1) 보고기간종료일 현재 당사의 주요 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

지배기업
에스엔케이폴리텍(주)
에스엔케이폴리텍(주)

동일지배하에 있는 기업
S&K POLYTEC HKS&K POLYTEC S.Z.(HK)S&K POLYTEC K.S.(HK)S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)S&K POLYTEC K.S.(CHINA)소프트인텍(주)
S&K POLYTEC HKS&K POLYTEC S.Z.(HK)S&K POLYTEC K.S.(HK)S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)S&K POLYTEC K.S.(CHINA)소프트인텍(주)

종속기업
천진성일통신(유)NPD VINA Co.,LTD(주)캐프GUANGDONG CAP AUTO PARTS CO., LTDCAP AMERICA, INC. CAP VINA Limited Liability CompanyCAP GLOBAL COMPANY LIMITED
천진성일통신(유)NPD VINA Co.,LTD(주)캐프GUANGDONG CAP AUTO PARTS CO., LTDCAP AMERICA, INC. CAP VINA Limited Liability Company

(2) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

회사명
당분기

매출
매입
금융비용
기타비용

에스엔케이폴리텍(주)
-
-
33,371,144
63,000,000

천진성일통신(유)
151,394,960,422
675,854,744
-
-

② 전분기

(단위: 원)

회사명
전분기

매출
매입
유형자산 매입
금융비용
기타비용

에스엔케이폴리텍(주)

-

-

-

143,862,814

35,000,000

천진성일통신(유)

132,550,932,008

2,155,118,362

-

-

-

NPD VINA Co.,LTD
73,631,586
-
60,508,291
-
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
매입채무및기타채무
매출채권및기타채권
매입채무및기타채무

에스엔케이폴리텍㈜
70,000,000
7,700,000
70,000,000
7,700,000

천진성일통신(유)
13,960,291,807
61,459,180
5,671,122,282
44,823,655

NPD VINA Co., LTD
2,033,903,010
-
1,893,038,339
-

(4) 당분기와 전기 중 지배회사인 에스엔케이폴리텍(주)에 대한 단기차입금의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
구분
기초
차입
상환
기말

에스엔케이폴리텍㈜
당분기
-
5,589,000,000
(5,589,000,000)
-

전기
2,000,000,000
10,775,000,000
(12,775,000,000)
-

(5) 당분기말 현재 특수관계자와의 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역
보증액

에스엔케이폴리텍㈜
당사
KEB 하나은행
연대보증
1,080,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
기업은행
일반보증약정
7,069,440,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
신한은행
연대보증
12,600,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
국민은행
당연(필수)보증
4,400,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
산업은행
연대보증
4,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
SGI서울보증
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
한국무역보험공사
연대보증
1,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
우리은행
연대보증
6,000,000,000

대표이사

당사

기업은행

차입금보증

2,216,800,000

당사
NPD VINA Co.,LTD.
기업은행(베트남)
연대보증
279,720,000

(6) 당분기와 전분기 중 당사의 주요 경영진(당사 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한
권한과 책임을 가지고 있는 등기이사 등) 보상을 위해 비용으로 계상한 금액은 각각
724,217
천원과
878,303
천원입니다.

34. 우발사항 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역
보증액

기업은행
당사
㈜삼성디스플레이
거래보증
5,000,000,000

SGI서울보증
당사
㈜삼성디스플레이
거래보증
6,000,000,000

기술보증기금 및 대표이사
당사
기업은행
차입금보증
2,216,800,000

한국무역보험공사
당사
KEB하나은행
수출신용보증
1,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
KEB 하나은행
연대보증
1,080,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
기업은행
일반보증약정
7,069,440,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
신한은행
연대보증
12,600,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
국민은행
당연(필수)보증
4,400,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
산업은행
연대보증
4,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
SGI서울보증
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
한국무역보험공사
연대보증
1,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
당사
우리은행
연대보증
6,000,000,000

(2) 당분기말 현재 당사가 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공한자
제공받은자
제공처
보증내역
보증액

당사
NPD VINA Co.,LTD.
기업은행(베트남)
연대보증
279,720,000

그
외
당사는 (주)캐프의 지분증권(1,020,626주)를

신한은행(담보설정액: 12,000백만원)

및 에스지브라이트유한회사에 담보로 제공하고 있습니다.
(3) 당분기말 현재 당사가 체결하고 있는 차입한도 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

약정내용
한도액
실행액

대출한도
30,208,000,000
21,827,777,780

35. 재무위험관리의 목적 및 정책당사의 금융부채는 금융기관 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업 및 투자활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

① 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

차입금
7,100,000,000
7,705,222,236

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 포인트 변동시 당사의 세전순이익 및 자본은 71,000천원 변동됩니다.

② 환율변동위험당사는 정상적인 거래에서

야기되는

환율변동위험에

노출되어 있습니다.

당분기말과

전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
38,433,834,386
19,100,994,039
9,591,081,356
5,504,252,282

JPY
-
37,796,701
-
21,477,086

합계
38,433,834,386
19,138,790,740
9,591,081,356
5,525,729,368

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 환율이 5% 변동시 당사의 세전순이익 및 자본은 964,752천원 변동됩니다.

③ 가격위험당사는 매도가능금융자산으로 분류되는 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 상장지분증권은 없습니다.

(2) 신용위험당사의 비금융업 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다.① 매출채권및기타채권당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래 상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한,대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
15,912,360,868
7,602,112,073

② 기타자산현금, 단기예금 등으로 구성되는 당사의 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과

단기금융상품

등을

예치하고 있으며,

신용등급이

우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
19,382,201,608
-
-
-
19,382,201,608

차입금및이자
2,126,443,984
9,157,420,510
11,466,450,937
-
22,750,315,431

기타금융부채(*)
112,390,503
92,880,000
356,520,000
364,000,000
925,790,503

(*) 파생상품부채는 제외하였습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

매입채무및기타채무
5,866,508,971
-
-
-
5,866,508,971

차입금
3,128,833,332
6,313,888,904
7,125,000,000
-
16,567,722,236

기타금융부채
76,510,586
-
2,834,829,636
-
2,911,340,222

(4) 자본위험의 관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.당사는 순부채를 총자본 즉, 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 당사는 순부채를 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

총부채
47,557,771,093
27,183,449,157

차감: 현금및현금성자산
(22,892,855,433)
(2,065,384,634)

순부채
24,664,915,660
25,118,064,523

자기자본
49,929,606,088
33,988,687,992

순부채 및 자기자본
74,594,521,748
59,106,752,515

부채비율
33.07%
42.50%

36. 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[금융자산]

상각후원가측정금융자산:

현금및현금성자산
22,892,855,433
22,892,855,433
2,065,384,634
2,065,384,634

매출채권및기타채권
15,912,360,868
15,912,360,868
7,602,112,073
7,602,112,073

기타유동금융자산
1,171,018,608
1,171,018,608
1,125,679,561
1,125,679,561

기타비유동금융자산
155,505,000
155,505,000
197,097,990
197,097,990

당기손익공정가치측정금융자산:

매도가능증권
1,000
1,000
1,000
1,000

합계
40,131,740,909
40,131,740,909
10,990,275,258
10,990,275,258

[금융부채]

당기손익공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
2,954,980,842
2,954,980,842
2,834,829,636
2,834,829,636

기타포괄손익공정가치측정금융부채:

파생상품금융부채
67,095,306
67,095,306
-
-

상각후원가측정금융부채:

매입채무및기타채무
19,382,201,608
19,382,201,608
5,866,508,971
5,866,508,971

차입금
21,827,777,780
21,632,500,624
16,567,722,236
16,567,722,236

기타유동금융부채
202,919,851
202,919,851
76,510,586
76,510,586

기타비유동금융부채
603,624,307
603,624,307
-
-

합계
45,038,599,694
44,843,322,538
25,345,571,429
25,345,571,429

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기말:

금융자산

- 매도가능증권
-
-
1,000
1,000

- 파생상품금융부채
-
67,095,306
2,954,980,842
3,022,076,148

전기말:

금융자산

- 매도가능증권
-
-
1,000
1,000

- 파생상품금융부채
-
-
2,834,829,636
2,834,829,636

(3) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

당기말
전기말

파생상품금융부채
2,954,980,842
2,834,829,636
이항모형
기초자산(㈜캐프)의 공정가치

한편, 이러한 보유 주식 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는경우에 파생상품금융부채의 공정가치가 변동하여 영향을 받는 추가 당기손익 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

투입변수(*)

변동성

유리한 변동

불리한 변동

가중평균자본비용
0.50%
3,019,481,595
2,776,439,342

(*) 기초자산 공정가치를 산정하는 투입변수 중 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 증가 또는 감소시킴으로써 파생상품금융부채의 공정가치 변동금액을 산출하였습니다.

37. 비교표시 전기재무제표의 수정당사의 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성으로 당사의 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치조정에 따른 감가상각비 추가 인식 및 이연법인세 조정에 따른 변동으로 인하여 종속기업투자주식 등이 변동되었습니다.(1) 당기초

(단위: 원)

구분
당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

[자산]

유동자산
11,014,653,660
-
11,014,653,660

비유동자산
51,057,821,321
(900,337,832)
50,157,483,489

종속기업투자주식
50,105,146,904
(900,337,832)
49,204,809,072

자산합계
62,072,474,981
(900,337,832)
61,172,137,149

[부채]

유동부채
16,476,735,853
-
16,476,735,853

비유동부채
10,706,713,304
-
10,706,713,304

부채합계
27,183,449,157
-
27,183,449,157

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,927,115,319)
2,635,366
(5,924,479,953)

지분법자본변동
(2,503,685,319)
2,635,366
(2,501,049,953)

이익잉여금
23,150,449,047
(902,973,198)
22,247,475,849

자본합계
34,889,025,824
(900,337,832)
33,988,687,992

(2) 전기초

(단위: 원)

구분
전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

[자산]

유동자산
18,533,200,856
-
18,533,200,856

비유동자산
49,047,901,720
(1,041,408,112)
48,006,493,608

종속기업투자주식
48,738,084,602
(1,041,408,112)
47,696,676,490

자산합계
67,581,102,576
(1,041,408,112)
66,539,694,464

[부채]

유동부채
28,770,980,295
-
28,770,980,295

비유동부채
12,447,858,153
-
12,447,858,153

부채합계
41,218,838,448
-
41,218,838,448

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,703,422,120)
-
(5,703,422,120)

지분법자본변동
(2,279,992,120)
-
(2,279,992,120)

이익잉여금
14,399,994,152
(1,041,408,112)
13,358,586,040

자본합계
26,362,264,128
(1,041,408,112)
25,320,856,016

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용 상의 유의사항(1) 비교표시 전기 재무제표의 수정1) 제9기(2018년) 별도 검토보고서 주석 34

당사는 2017년 중 (주)캐프의 취득과 관련하여 공동매수자인 에스지2017사모투자합자회사(매수 지분율 41.75%)에게 주식매도선택권(Put-Option)을 부여하였습니다. 이에 따라 공동매수자는 피투자기업이 일정기간 내에 IPO를 완료하지 못하는 등의 경우에 보유 주식의 전부 또는 일부를 당사에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있는 바, 전기말에는 동 주식매도선택권의 행사 시 매수금액의 현재가치에 해당하는 18,832,228,016원을 기타비유동금융부채 및 취득원가로 계상하였으나 당기 중 동 주식매도선택권의 공정가치에 해당하는 3,190,187,225원만을 파생상품부채 및 취득원가에 포함하는 것으로 변경하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
변경전
조정사항
변경후

[자산]

종속기업투자
42,095,102,418
(15,642,040,791)
26,453,061,627

[부채]

기타금융부채
18,832,228,016
(18,832,228,016)
-

파생상품부채
-
3,190,187,225
3,190,187,225

2) 제10기(2019년) 3분기 별도 검토보고서 주석 37

당사의 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성으로 당사의 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치조정에 따른 감가상각비 추가 인식 및 이연법인세 조정에 따른 변동으로 인하여 종속기업투자주식 등이 변동되었습니다.(1) 당기초

(단위: 원)

구분
당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

[자산]

유동자산
11,014,653,660
-
11,014,653,660

비유동자산
51,057,821,321
(900,337,832)
50,157,483,489

종속기업투자주식
50,105,146,904
(900,337,832)
49,204,809,072

자산합계
62,072,474,981
(900,337,832)
61,172,137,149

[부채]

유동부채
16,476,735,853
-
16,476,735,853

비유동부채
10,706,713,304
-
10,706,713,304

부채합계
27,183,449,157
-
27,183,449,157

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,927,115,319)
2,635,366
(5,924,479,953)

지분법자본변동
(2,503,685,319)
2,635,366
(2,501,049,953)

이익잉여금
23,150,449,047
(902,973,198)
22,247,475,849

자본합계
34,889,025,824
(900,337,832)
33,988,687,992

(2) 전기초

(단위: 원)

구분
전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

[자산]

유동자산
18,533,200,856
-
18,533,200,856

비유동자산
49,047,901,720
(1,041,408,112)
48,006,493,608

종속기업투자주식
48,738,084,602
(1,041,408,112)
47,696,676,490

자산합계
67,581,102,576
(1,041,408,112)
66,539,694,464

[부채]

유동부채
28,770,980,295
-
28,770,980,295

비유동부채
12,447,858,153
-
12,447,858,153

부채합계
41,218,838,448
-
41,218,838,448

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,703,422,120)
-
(5,703,422,120)

지분법자본변동
(2,279,992,120)
-
(2,279,992,120)

이익잉여금
14,399,994,152
(1,041,408,112)
13,358,586,040

자본합계
26,362,264,128
(1,041,408,112)
25,320,856,016

3) 제10기(2019년) 3분기 연결 검토보고서 주석 37

연결실체는 전기재무제표 재작성으로 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치 조정에 따른 감가상각비 인식 및 재고자산평가충당금 추가 인식 등과 이에 따른 이연법인세 조정에 따른 변동내역입니다.(1) 당기초

(단위: 원)

당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

자 산

유동자산
54,922,805,956
(763,332,671)
54,159,473,285

비유동자산
68,297,352,257
(712,465,148)
67,584,887,109

자 산 총 계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

부 채

유동부채
51,774,490,400
(575,459,987)
51,199,030,413

비유동부채
39,801,010,094
-
39,801,010,094

부 채 총 계
91,575,500,494
(575,459,987)
91,000,040,507

자 본

자 본 총 계
31,644,657,719
(900,337,832)
30,744,319,887

부채와 자본총계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

(2) 전기초

(단위: 원)

전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

자 산

유동자산
61,388,203,337
(159,963,807)
61,228,239,530

비유동자산
71,516,210,324
(881,444,305)
70,634,766,019

자 산 총 계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

부 채

유동부채
71,177,827,548
-
71,177,827,548

비유동부채
36,789,078,226
-
36,789,078,226

부 채 총 계
107,966,905,774
-
107,966,905,774

자 본

자 본 총 계
24,937,507,887
(1,041,408,112)
23,896,099,775

부채와 자본총계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화 관련 자산매각의 회계처리 및 우발채무해당사항이 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표 작성기준은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 부분을 참고하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정율

2019년3분기

매출채권
26,731
1,093
4.1%

미수금
3,509
826
23.5%

합계
30,240
1,919
6.3%

2018년
매출채권
13,315
1,062
8.0%

미수금
2,483
826
33.3%

합계
15,798
1,888
11.9%

2017년
매출채권
23,486
1,206
5.1%

미수금
2,856
826
28.9%

합계
26,702
2,032
7.4%

2016년
매출채권
15,180
185
1.2%

미수금
40
-
-

합계
15,220
185
1.2%

주) 연결 재무제표 기준입니다.(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

2019년(제10기)3분기
2018년(제9기)
2017년(제8기)
2016년(제7기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

1,888

2,032

185

185

2. 순대손처리액(①-②±③)

31

-71

1,847

-

① 대손처리액(상각채권액)

29

-

113

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

2

-71

1,734

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-

73
-

-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,919

1,888

2,032

185

주) 연결 재무제표 기준입니다.(3) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

2019년3분기

일반

29,534

382

140

185

30,240

특수관계자

-

-

-

-

-

계

29,534

382

140

185

30,240

구성비율

97.7%

1.3%

0.4%

0.6%
100.0%

주) 연결 재무제표 기준입니다.(4) 대손충당금 설정방침당사는 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

상품
248
468
676
7

제품
25,951
14,721
15,385
1,922

재공품
2,940
2,655
1,648
737

원재료
6,481
5,866
4,141
2,637

합계
35,620
23,710
21,850
5,303

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
20.7%
19.5%
16.4%
10.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
8.8
9.6
9.8
27.1

주) 연결 재무제표 기준입니다.2019년 3분기말 기준 재고자산에 대한 평가내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
248
-
248

제품
26,068
(117)
25,951

재공품
2,951
(11)
2,940

원재료
6,675
(194)
6,481

합계
35,942
(322)
35,620

당분기말 현재 연결기업의 재고자산은 한국수출입은행으로부터의 차입약정과 관련하여 USD 5,500천불(전기말: USD 6,325천불)을 한도로 하여 양도담보로 제공되어 있습니다.

(2) 재고자산 실사내역
당사는 매월 자체적으로 재고실사를 진행하고 있으며 연 1회 외부감사인의 입회 하에 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.

라. 수주계약현황
당사의 수주계약현황은 증권신고서 2부 "Ⅱ. 사업의 내용" 을 참고하시길 바랍니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사엽연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2019년(제10기)3분기
삼정회계법인(지정)
주1
주2)

2018년(제9기)
세림회계법인
적정
주3)

2017년(제8기)
다산회계법인
적정
-

2016년(제7기)
다산회계법인
적정
-

주1) 2019년 3분기 재무제표에 대해 삼정회계법인이 지정감사인으로서 검토 작업을 수행하였으며 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

주2) 2019년(제10기)3분기 검토보고서 특기사항※ 별도검토보고서

구분
세부 내용

기타사항

회사의 2018년 12월 31일 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2019년 3월 13일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 37에서 기술되어있는 조정사항을 반영하기 전의 재무제표이며, 비교표시된 2018년

12월 31일로

종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다.

- 제10기(2019년) 3분기 별도 검토보고서 주석 37

당사의 종속기업인 천진성일통신(유)의 전기재무제표 재작성으로 당사의 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치조정에 따른 감가상각비 추가 인식 및 이연법인세 조정에 따른 변동으로 인하여 종속기업투자주식 등이 변동되었습니다.
(1) 당기초

(단위: 원)

구분
당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

[자산]

유동자산
11,014,653,660
-
11,014,653,660

비유동자산
51,057,821,321
(900,337,832)
50,157,483,489

종속기업투자주식
50,105,146,904
(900,337,832)
49,204,809,072

자산합계
62,072,474,981
(900,337,832)
61,172,137,149

[부채]

유동부채
16,476,735,853
-
16,476,735,853

비유동부채
10,706,713,304
-
10,706,713,304

부채합계
27,183,449,157
-
27,183,449,157

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,927,115,319)
2,635,366
(5,924,479,953)

지분법자본변동
(2,503,685,319)
2,635,366
(2,501,049,953)

이익잉여금
23,150,449,047
(902,973,198)
22,247,475,849

자본합계
34,889,025,824
(900,337,832)
33,988,687,992

(2) 전기초

(단위: 원)

구분
전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

[자산]

유동자산
18,533,200,856
-
18,533,200,856

비유동자산
49,047,901,720
(1,041,408,112)
48,006,493,608

종속기업투자주식
48,738,084,602
(1,041,408,112)
47,696,676,490

자산합계
67,581,102,576
(1,041,408,112)
66,539,694,464

[부채]

유동부채
28,770,980,295
-
28,770,980,295

비유동부채
12,447,858,153
-
12,447,858,153

부채합계
41,218,838,448
-
41,218,838,448

[자본]

자본금
6,900,000,000
-
6,900,000,000

자본잉여금
10,765,692,096
-
10,765,692,096

기타자본
(5,703,422,120)
-
(5,703,422,120)

지분법자본변동
(2,279,992,120)
-
(2,279,992,120)

이익잉여금
14,399,994,152
(1,041,408,112)
13,358,586,040

자본합계
26,362,264,128
(1,041,408,112)
25,320,856,016

※ 연결검토보고서

구분
세부 내용

기타사항

회
사의 2018년 12월 31일 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2019년 3월 13일자 연결감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 연결재무제표는 연결재무제표에 대한 주석 37에서 기술되어있는 조정사항을 반영하기 전의 연결재무제표이며, 비교표시된 2018년

12월 31일로

종료되는 연결재무제표는 해당 조정사항이 반영된 연결재무제표입니다.

- 제10기(2019년) 3분기 연결 검토보고서 주석 37

연결실체는 전기재무제표 재작성으로 당분기 비교표시 재무제표를 소급하여 재작성하였습니다. 주요 조정사항은 유형자산 잔존가치 조정에 따른 감가상각비 인식 및 재고자산평가충당금 추가 인식 등과 이에 따른 이연법인세 조정에 따른 변동내역입니다.

(1) 당기초

(단위: 원)

당기초(변동전)
조정사항
당기초(변동후)

자 산

유동자산
54,922,805,956
(763,332,671)
54,159,473,285

비유동자산
68,297,352,257
(712,465,148)
67,584,887,109

자 산 총 계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

부 채

유동부채
51,774,490,400
(575,459,987)
51,199,030,413

비유동부채
39,801,010,094
-
39,801,010,094

부 채 총 계
91,575,500,494
(575,459,987)
91,000,040,507

자 본

자 본 총 계
31,644,657,719
(900,337,832)
30,744,319,887

부채와 자본총계
123,220,158,213
(1,475,797,819)
121,744,360,394

(2) 전기초

(단위: 원)

전기초(변동전)
조정사항
전기초(변동후)

자 산

유동자산
61,388,203,337
(159,963,807)
61,228,239,530

비유동자산
71,516,210,324
(881,444,305)
70,634,766,019

자 산 총 계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

부 채

유동부채
71,177,827,548
-
71,177,827,548

비유동부채
36,789,078,226
-
36,789,078,226

부 채 총 계
107,966,905,774
-
107,966,905,774

자 본

자 본 총 계
24,937,507,887
(1,041,408,112)
23,896,099,775

부채와 자본총계
132,904,413,661
(1,041,408,112)
131,863,005,549

주3) 2018년(제9기) 감사보고서 특기사항※ 별도감사보고서

구분
세부 내용

기타사항
회사의 2017년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 이 감사인의 2018년 4월 2일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. 한편 해당 감사인이 적정의견을 표명한 재무제표는 재무제표에 대한 주석 34에서 기술되어 있는 조정사항들을 반영하기 전의 재무제표이며, 비교표시된 2017년 12월 31일로 종료되는 재무제표는 해당 조정사항이 반영된 재무제표입니다.

- 제9기(2018년) 별도 검토보고서 주석 34

당사는 2017년 중 (주)캐프의 취득과 관련하여 공동매수자인 에스지2017사모투자합자회사(매수 지분율 41.75%)에게 주식매도선택권(Put-Option)을 부여하였습니다. 이에 따라 공동매수자는 피투자기업이 일정기간 내에 IPO를 완료하지 못하는 등의 경우에 보유 주식의 전부 또는 일부를 당사에게 매도할 수 있는 권리를 가지고 있는 바, 전기말에는 동 주식매도선택권의 행사 시 매수금액의 현재가치에 해당하는 18,832,228,016원을 기타비유동금융부채 및 취득원가로 계상하였으나 당기 중 동 주식매도선택권의 공정가치에 해당하는 3,190,187,225원만을 파생상품부채 및 취득원가에 포함하는 것으로 변경하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
변경전
조정사항
변경후

[자산]

종속기업투자
42,095,102,418
(15,642,040,791)
26,453,061,627

[부채]

기타금융부채
18,832,228,016
(18,832,228,016)
-

파생상품부채
-
3,190,187,225
3,190,187,225

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사엽연도
감사인
내용
보수
총소요시간

2019년(제10기)
삼정회계법인(지정)
3분기 재무제표 검토
50
396

반기 및 기말 재무제표 감사
200
1,816

2018년(제9기)
세림회계법인
재무제표 감사
40
375

2017년(제8기)
다산회계법인
재무제표 감사
35
392

2016년(제7기)
다산회계법인
재무제표 감사
58
372

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

계약체결일
계약상대방
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2020.01.16
삼정회계법인
증권신고서 재무확인서
2020.01.20~2020.01.31
15
-

2019.03.02
세림회계법인
조세불복 용역
2019.03.02~2019.07.01
46
비감사 기간

2017.11.06

삼정회계법인

(주)캐프 실사 및 가치평가

2017.11.06~2017.11.24

85
비감사 기간

2. 회계감사인의 변경당사는 2015년부터 다산회계법인이 회계감사인을 담당하였고 2017년 감사 기간 계약 만료된 후 2018년 사엽연도에 대해서는 세림회계법인이 감사를 진행하였습니다. 금번 상장을 위해 2019년 사업연도에 대해 지정감사를 신청하여 삼정회계법인을 지정 받았습니다. 상기 외부감사인 변경은 외감법상의 감사인 변경과 관련된 법적 절차를 모두 준수하였습니다.
3. 내부통제에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니지만, 상장을 준비하는 과정에서 삼덕회계법인과 내부회계관리제도 구축용역 계약을 체결하여 2019년 9월에 내부회계관리제도를 도입하였고 향후 관련 법규와 규정에 따라 내부회계관리제도를 적절하게 운영할 계획입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
1)이사회 구성 현황당사의 이사회는 등기이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5명(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명)으로 구성되어 있으며 이사회 의장은 정관 규정에 의거하여 대표이사가 겸임하고 있습니다.
2)이사회 운영규정의 주요내용

구분
내용

제3조(권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 의사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

제4조(이사회의 구성)

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

제5조

(이사회의 소집)

1. 이사회는 대표이사가 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다.

2. 대표이사가 유고 시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.

3. 이사회를 소집할 때에는 이사회일 1주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집 일시, 장소를 기재한 소집통지서(별지서식 제1호)를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

4. 재적이사 과반수에 의한 이사회소집청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터3일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소지할 수 있다.

제8조

(이사회의 결의방법)

1. 이사는 각 1개의 의결권을 가진다.

2. 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다. 다만, 매출 매입과 무관한 특수관계인과의 자금거래에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의2의 동의로 한다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 이 경우 의결권을 행사할 수 없는 의결권의 수에 산입하지 않는다.

4. 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제9조(의결사항)

1. 이사회는 다음 사항을 심의, 의결한다.

1) 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항

2) 경영전반에 관한 사항

3) 조직 및 조제의 제정 및 개폐에 관한 사항

4) 이사 및 이사 아닌 인원의 선임 및 해임에 관한 사항

5) 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항

6) 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항

7) 본점이전 및 지점설치에 관한 사항

8) 이사에 관한 사항

i) 이사와 회사간 거래의 승인

ii) 타회사의 임원 겸임

9) 기타

i) 중요한 소송의 제기

ii) 주식매수선택권 부여의 취소

iii) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

나. 이사회의 주요 활동내역
1) 이사회의 주요 활동내역당사의 최근사업연도 및 증권신고서 제출일 직전월까지의 기간 중의 이사회 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
일시
의안내용
가결여부
사외이사(출석률)
비고

김건오(100%)
성기만(100%)

19-1

2019-01-02

1) 감사직무규정

2) 이해관계자와의 거래 통제 규정

가결
-
-
미선임

19-2

2019-01-02

2019년 임원 겸직 승인의 건

가결
-
-
미선임

19-3

2019-01-02

임원 해외법인 파견 건

가결
-
-
미선임

19-4

2019-01-02

2019년 이사 등의 자기거래 포괄한도 승인의 건

가결
-
-
미선임

19-5

2019-01-29

지급보증 신청의 건

가결
-
-
미선임

19-6

2019-02-07

제9기 재무제표 승인의 건

가결
-
-
미선임

19-7

2019-02-25

에스엔케이폴리텍㈜ 차입약정의 건

가결
-
-
미선임

19-8

2019-03-06

제9기 정기주주총회 소집결의 및 부의안건 심의 건

가결
-
-
미선임

19-9

2019-03-21

1) 임시의장 선임의 건

2) 대표이사 선임의 건

가결
-
-
미선임

19-10

2019-03-26

이사회 운영 규정

가결
-
-
미선임

19-11

2019-04-22

NPD VINA의 운전자금 대출에 대한 연대보증 입보에 관한 건

가결
-
-
미선임

19-12

2019-05-09

한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건

가결
-
-
미선임

19-13

2019-05-10

위임전결 규정 일부 수정

가결
-
-
미선임

19-14

2019-05-10

KB국민은행 일반대 차입에 관한 건

가결
-
-
미선임

19-15

2019-05-10

KB국민은행 일반대 장기차입에 관한 건

가결
-
-
미선임

19-16

2019-05-21

우리은행 일반대 차입에 관한 건

가결
-
-
미선임

19-17

2019-08-22

임시주주총회 소집의 건

가결
-
-
미선임

19-18

2019-09-06

1) 명의개서대리인 설치의 건

2) 대표이사 변경의 건

가결
찬성
찬성
-

19-19

2019-09-06

2019년 임원 겸직 승인의 건

가결
찬성
찬성
-

19-20

2019-09-06

기업공개(IPO) 추진의 건

가결
찬성
찬성
-

19-21

2019-09-09

내부회계관리 규정

가결
찬성
찬성
-

19-22
2019-10-08
1) 기업은행 일반대 차입에 관한 건2) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건3) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성
-

19-23
2019-11-13
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-

19-24
2020-01-30
신주 모집의 건
가결
찬성
찬성
-

2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동내역
2019년 09월 사외이사를 신규로 선임하였으며, 이후 이사회 활동 내역은 다음과 같습니다.

회차
일시
의안내용
가결여부
사외이사(출석률)
비고

김건오(100%)
성기만(100%)

19-18

2019-09-06

1) 명의개서대리인 설치의 건

2) 대표이사 변경의 건

가결
찬성
찬성
-

19-19

2019-09-06

2019년 임원 겸직 승인의 건

가결
찬성
찬성
-

19-20

2019-09-06

기업공개(IPO) 추진의 건

가결
찬성
찬성
-

19-21

2019-09-09

내부회계관리 규정

가결
찬성
찬성
-

19-22
2019-10-08
1) 기업은행 일반대 차입에 관한 건2) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건3) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성
-

19-23
2019-11-13
임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-

19-24
2020-01-30
신주 모집의 건
가결
찬성
찬성
-

다. 이사회 내 위원회해당사항 없습니다.
라. 이사의 독립성당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사는 다음과 같습니다.

구분
성명
추진인
회사와의 거래
최대주주와의 관계

대표이사

강명구

이사회
-
-

사내이사

남기혁

이사회
-
임원

기타비상무이사
강원형
이사회
-
대표이사, 최대주주

사외이사

김건오

이사회
-
-

사외이사

성기만

이사회
-
-

남기혁 사내이사 및 강원형 기타비상무이사는 현재 각 에스엔케이폴리텍㈜의 임원과 대표이사로 겸직하고 있으나, 기타 3명의 이사는 최대주주와 특별한 관계가 존재하지 않습니다.또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영을 방지하고 내부통제를 강화하기 위하여 이사회 운영규정을 제정하여 운영중에 있습니다. 투명한 이사회 운영을 위하여 강원형 이사의 각자 대표이사직 사임, 독립성을 갖춘 2인의 사외이사를 신규 선임 등
경영 독립성 확보를 위한 노력을 하였습니다.
마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.성기만 사외이사는 법률사무소다날의 대표 변호사이며, 김건오 사외이사는 LG그룹 계열사 임원 경험이 있는 이사로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정관에 의거 주주총회 결의에 따라 선임된 비상근 감사 1명이 당사 정관에서 규정하고 있는 감사직무에 따라 감사 업무를 성실히 수행하고 있습니다. 관련 정관 규정은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제32조

(이사 및 감사의 수)

1. 이 회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의1 이상으로 한다.

2. 이 회사의 감사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관 제33조

(이사 및 감사의 선임)

1. 이사와 감사는 주주총회에서 선임한다.

2. 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다.

3. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유 주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

4. 2인 이상의 이사를 선임하는 경우「상법」제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관 제34조

(이사 및 감사의 임기)

1. 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

2. 감사의 임기는 취임 후 3년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주 총회 종결시까지로 한다.

3. 보궐선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

정관 제35조

(이사 및 감사의 보선)

이사 또는 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제30조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제39조

(감사의 감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

정관 제43조

(이사회 및 감사의 보수와 퇴직금)

1. 이사와 감사의 보수는 주주총회의 결의로 이를 정한다.

2. 이사와 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회결의를 거친 임원퇴직금지급규정에 의한다.

3. 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정?의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

백봉기

(1965.04)

서울시립대학교 경제학과('93.03)

연세대학교 경제학 석사('99.08)

동양증권('98.11~'02.05)

숭실대학교 교수(겸임) ('12.03~현재)

에스엔케이폴리텍㈜ 감사('05.03~현재)

㈜엔피디('17.11~현재)

없음

-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분
내용

정관 제38조

(감사의 직무)

1. 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태을 조사할 수 있다.

5. 감사에 대해서는 제40조 제3항 및 제41조의2의 규정을 준용한다.

6. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

7. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소 집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

8. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회차
일시
의안내용
가결여부
비고

19-1

2019-01-02

1) 감사직무규정

2) 이해관계자와의 거래 통제 규정

가결

-

19-2

2019-01-02

2019년 임원 겸직 승인의 건

가결

-

19-3

2019-01-02

임원 해외법인 파견 건

가결

-

19-4

2019-01-02

2019년 이사 등의 자기거래 포괄한도 승인의 건

가결

-

19-5

2019-01-29

지급보증 신청의 건

가결

-

19-6

2019-02-07

제9기 재무제표 승인의 건

가결

-

19-7

2019-02-25

에스엔케이폴리텍㈜ 차입약정의 건

가결

-

19-8

2019-03-06

제9기 정기주주총회 소집결의 및 부의안건 심의 건

가결

-

19-9

2019-03-21

1) 임시의장 선임의 건

2) 대표이사 선임의 건

가결

-

19-10

2019-03-26

이사회 운영 규정

가결

-

19-11

2019-04-22

NPD VINA의 운전자금 대출에 대한 연대보증 입보에 관한 건

가결

-

19-12

2019-05-09

한국산업은행 산업운영자금 차입에 관한 건

가결

-

19-13

2019-05-10

위임전결 규정 일부 수정

가결

-

19-14

2019-05-10

KB국민은행 일반대 차입에 관한 건

가결

-

19-15

2019-05-10

KB국민은행 일반대 장기차입에 관한 건

가결

-

19-16

2019-05-21

우리은행 일반대 차입에 관한 건

가결

-

19-17

2019-08-22

임시주주총회 소집의 건

가결

-

19-18

2019-09-06

1) 명의개서대리인 설치의 건

2) 대표이사 변경의 건

가결

-

19-19

2019-09-06

2019년 임원 겸직 승인의 건

가결

-

19-20

2019-09-06

기업공개(IPO) 추01-진의 건

가결

-

19-21

2019-09-09

내부회계관리 규정

가결

-

19-22
2019-10-08
1) 기업은행 일반대 차입에 관한 건2) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건3) 기업은행 무역금융 차입에 관한 건
가결
-

19-23
2019-11-13
임시주주총회 소집의 건
가결
-

19-24
2020-01-30
신주 모집의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지문율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

에스엔케이폴리텍(주)
본인
보통주
13,800,000
100%
13,800,000
100%
-

합계
-
13,800,000
100%
13,800,000
100%
-

나. 최대주주에 관한 사항(1) 회사개요

최대주주명
개요

에스엔케이폴리텍(주)
대표자: 강원형설립일: 1999년 11월 08일주요사업: 휴대폰 및 OLED제품등의 충격흡수용 부품 생산 판매상장일: 2007년 7월 30일

(2) 최근 사업연도 재무현황

- 연결기준
(단위 : 백만원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
순이익

198,180
124,570
73,610
282,148
13,529
8,307

- 별도기준
(단위 : 백만원)

자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
순이익

89,204
29,188
60,016
20,918
247
2,454

2. 최대주주 변동현황

당사의 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 아래와 같습니다.

일자
변경전
변경후
비고

2016.10.28
한부영

에스엔케이폴리텍(주)

주식양수도

3. 주식의 분포
가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5%이상 주주
에스엔케이폴리텍(주)
13,800,000
100%
-

우리사주조합
-
-
-
-

소계
13,800,000
100%

나. 소액주주현황 당사는 신고서 제출일 현재 소액주주가 없습니다.
4. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제 10 조 (신주인수권)

1. 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식의 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

② 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내 에서 우리사주조합원 에게 신주를 우선 배정하는 경우

③ 「상법」제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

④ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개 발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

⑥ 외자도입법에 의하여 외국인 투자자에게 총발행주식의 30%까지 배정하는 경우

⑦ 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사, 또는 여신전문금융법에 의한 신기술금융사업자 (조합 포함)에 총발행 주식의 20%까지 배정하는 경우

⑧ 신규 영업의 진출 및 사업목적의 확대 등을 위하여 자금이 필요한 경우 이러한 자금의 조달을 위하여 국내외 투자자에게 신주 발행 시점의 공정한 시가 이상의 발행가격으로 신주 발행가격으로 신주를 발행하는 경우

⑨ 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내 외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

⑩ 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적 을 달성하기 위하여 국내외 개인 또는 법인에게 신주를 발행하는 경우

⑪ 주권을 협회에 등록하기 위하여 신주를 집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

⑫ 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및

발행가격등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회

매년사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
인터넷홈페이지(www.newportdisplay.co.kr)(전산장애 또는 그 밖의 부득이할 경우 서울특별시 내에서 발행되는 일간 매일경제신문)

5. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는주식
의결권없는주식

강명구
남
1964.04
대표이사
등기임원
상근
대표이사

고려대학교 산업공학과졸업('90.02)

㈜삼성항공('89.12~'95.03)

㈜삼성자동차('95.03~'99.10)

㈜메디슨('99.10~'02.12)

㈜쥬테크('03.03~'04.12)

㈜피앤텔('05.02~'11.05)

㈜엔피디('11.06~현재)

-
-
-
8년7개월
2022.03.20

남기혁
남
1966.09
사내이사
등기임원
상근
관리총괄

연세대학교 경영학과('89.02)

서울대학교 경영학과 석사('91.02)

장기신용은행('93.09~'00.03)

한화기술금융 심사역('00.04~'02.08)

알덱스㈜ 재무기획팀부장('05.10~'06.08)

난다모생활건강㈜ 이사('06.09~'07.09)

에스에이티㈜('07.10~'11.09)

에스엔케이폴리텍㈜ 사장('13.02~현재)

㈜엔피디('16.10~현재)

㈜캐프('17.11~현재)

-
-
-
3년3개월
2022.03.20

백봉기
남
1965.04
감사
등기임원
비상근
감사

서울시립대학교 경제학과('93.03)

연세대학교 경제학 석사('99.08)

서울보증보험('90.02~'98.10)

동양증권('98.11~'02.05)

숭실대학교 교수(겸임) ('12.03~현재)

에스엔케이폴리텍㈜ 감사('05.03~현재)

㈜엔피디('17.11~현재)

-
-
-
2년2개월
2020.03.31

김건오
남
1958.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

연세대학교 경영학과 졸업('85.02)

뉴욕주립대 Science in Technology Management 석사 ('01.10)

LG전자 심사부('84.11~'86.12)

LG그룹 과장('87.01~'91.12)

LG반도체 관리부장('92.01~'99.09)

LG텔레콤 부장('99.10~'01.12)

LG전자 상무('02.01~'10.12)

LG생활건강CFO('11.01~'13.12)

LG화학 상무/자문('14.01~'19.09)

㈜엔피디 사외이사('19.09~현재)

-
-
-
4개월
2022.09.05

성기만
남
1965.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

서울대학교 경영학과 졸업('90.02)

사법시험 제40회 합격

사법연수원 제30기 수료

성기만 법률사무소('01.02~'05.12)

합동법률사무소('06.01~'08.12)

법무법인 세하('09.01~'13.12)

법률사무소다날('14.01~현재)

㈜엔피디 사외이사('19.09~현재)

-
-
-
4개월
2022.09.05

강원형
남
1961.12
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사

건국대 신소재학과학과졸업('88.02)

송현시스템 대표이사('95.01~'98.12)

에스엔케이폴리텍㈜ 대표이사 ('99.11∼현재)㈜캐프('17.11~현재)

㈜엔피디 대표이사('16.10~'19.11)

㈜엔피디 기타비상무이사('19.11~현재)

-
-
-
2개월
2022.11.14

문용호
남
1959.11
전무이사
미등기임원
상근
재무총괄

제주상업고등학교졸업('78.02)

대우중공업㈜('82.01~'86.02)

대영전자㈜('86.02~'94.03)

성보공업㈜('94.08~'02.07)

성우전자㈜('03.03~'06.04)

에스인포텍㈜('06.05~'11.06)

㈜엔피디('11.06~현재)

-
-
-
8년7개월
-

현옥수
남
1971.05
이사
미등기임원
상근
천진법인법인장

인하공업대학 전기정보('95.02)

동화전자('96.03~'04.12)

코어세스('04.12~'08.12)

신흥정밀('09.01~'11.12)

㈜드림텍('12.05~'12.10)

㈜엔피디('13.01~현재)

-
-
-
7년
-

나. 임원 겸직 현황
(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
선임시기
겸임현황

직장명
직위
담당업무
회사와의 관계

강원형
1999.11

에스엔케이폴리텍㈜

대표이사

대표이사

지배회사

2013.01
S&K POLYTEC HK
대표이사
대표이사
관계회사

2013.01
S&K POLYTEC(S.Z) HK
대표이사
대표이사
관계회사

2013.01
S&K POLYTEC(K.S) HK
대표이사
대표이사
관계회사

2019.01
S&K POLYTEC S.Z (CHINA)
등기이사
등기이사
관계회사

2019.01
S&K POLYTEC K.S (CHINA)
등기이사
등기이사
관계회사

2017.12
천진성일통신(유)
등기이사
등기이사
자회사

2019.11

㈜캐프

기타비상무이사
기타비상무이사

자회사

남기혁
2013.02

에스엔케이폴리텍㈜

사내이사

관리총괄

지배회사

2019.11

㈜캐프

대표이사

대표이사

자회사

백봉기
2005.12

에스엔케이폴리텍㈜

감사

감사

지배회사

2012.03

숭실대학교

-

교수

-

성기만
2014.01

법률사무소다날

-

대표변호사

-

다. 직원의 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직원수
평균 근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

기간의 정함이 없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

스마트폰 FPCA 생산
남
15
-
-
-
15
6년8개월
815
54
-

여
3
-
-
-
3
1년10개월
100
33
-

합계
18
-
-
-
18
5년8개월
915
51
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구분
임원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
122
61
-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원)

구분
임원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
2,000
-

감사
1
200
-

나. 보수지급금액
(1) 이사ㆍ감사 전체 보수지급금액

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

6
878
110
-

(2) 유형별 보수지급금액

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

2

249

124

-

사외이사

2

23

12

-

기타비상무이사

1

457

457

주1

감사

1

26

26

-

주1) 강원형 기타비상무이사는 2019년 11월 15일에 대표이사 사임 후 기타비상무이사로 취임되었습니다.
(
3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준주주총회에서 승인된 보수한도와 주주총회에서 승인된 결의금액에 따라 지급됩니다
다. 개인별 보수지급 현황당사의 임직원의 개인별 보수(퇴직소득, 기타소득 등을 포함) 5억원 미만이므로 별도기재하지 아니합니다.
라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황
가. 회사가 속해 있는 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 작성 현재 1개의 상장 계열회사, 12개의 비상장 계열회사가 있습니다.

구분
법인명
주요사업
비고

국내법인

에스엔케이폴리텍㈜

폴리우레탄 폼시트 생산 및 판매
상장사

㈜엔피디
FPCA모듈 생산 및 판매
-

㈜캐프
와이퍼 생산 및 판매
-

해외법인

S&K POLYTEC HK

폴리우레탄 폼시트 판매
-

S&K POLYTEC S.Z.(HK)

폴리우레탄 폼시트 판매
-

S&K POLYTEC K.S.(HK)

폴리우레탄 폼시트 판매
-

S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)

폴리우레탄 폼시트 판매
-

S&K POLYTEC K.S.(CHINA)

폴리우레탄 폼시트 판매
-

천진성일통신(유)

FPCA모듈 생산 및 판매
-

NPD VINA Co., LTD

FPCA모듈 생산 및 판매
-

GUANGDONG CAP AUTO PARTS CO., LTD

와이퍼 생산 및 판매

-

CAP AMERICA, INC.

와이퍼 판매

-

CAP VINA Limited Liability Company

와이퍼 생산 및 판매

-

CAP GLOBAL Limited Company

와이퍼 생산 및 판매

-

주) 증권신고서 제출일 현재, 당사의 기존 계열회사인 소프트인텍(주)는 에스엔케이폴리텍(주)에 2019년 11월 29일 피흡수합병되어 당사의 계열회사 현황에서 제외되었습니다.

나. 계통도

계통도

2. 계열회사간 임원 겸직 현황(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

강명구
대표이사
NPD VINA CO.,LTD.
법정대표

남기혁
사내이사
에스엔케이폴리텍㈜㈜캐프GUANGDONG CAP AUTO PARTA CO.,LTD.
사장(미등기)대표이사집행동사/법정대표

강원형
기타비상무이사
에스엔케이폴리텍㈜S&K POLYTEC HKS&K POLYTEC S.Z.(HK)S&K POLYTEC K.S.(HK)S&K POLYTEC S.Z.(CHINA)S&K POLYTEC K.S.(CHINA)천진성일통신(유)㈜캐프
대표이사대표이사대표이사대표이사동사동사집행동사기타비상무이사

백봉기
감사
에스엔케이폴리텍㈜
감사

3. 타법인 출자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 타법인 출자는 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위: 백만원)

구분
거래처
관계
채권자
채무내용
보증기간
잔액

채무보증

NPD VINA CO.,LTD

종속회사

기업은행

하노이지점

차입금 약정한도VND 45억

2019.05.15~2020.05.15
280

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

(단위: 백만원)

구분
거래처
관계
거래종류
2017년
2018년
2019년3분기

매입매출
천진성일통신(유)

종속회사

매출거래
131,964
154,531
151,395

매입거래
952
2,303
676

NPD VINA CO.,LTD
종속회사
매출거래
1,080
74
-

매입거래
-
-
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위: 백만원)

구분
거래처
관계
채권자
채무내용
보증기간
잔액

채무보증

NPD VINA CO.,LTD

종속회사

기업은행

하노이지점

차입금 약정한도VND 45억

2019.05.15~2020.05.15
280

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

(단위: 백만원)

구분
거래처
관계
거래종류
2017년
2018년
2019년3분기

매입매출
천진성일통신(유)

종속회사

매출거래
131,964
154,531
151,395

매입거래
952
2,303
676

NPD VINA CO.,LTD
종속회사
매출거래
1,080
74
-

매입거래
-
-
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황
가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
가결여부

2016.03.10
정기주총
- 재무제표 승인- 보통주에 대한 배당금 지급의 건- 이사 선임- 감사선임
가결

2016.10.28

임시주총
- 이사 보선- 감사 보선
가결

2017.03.21

정기주총
- 재무제표 승인- 이사, 감사 보수 한도 승인
가결

2017.11.13
임시주총
-감사 보선
가결

2018.03.20
정기주총
- 재무제표 승인- 이사, 감사 보수 한도 승인
가결

2018.05.16
임시주총
- 본점 이전
가결

2019.03.21
정기주총
- 재무제표 승인- 임원 변경- 이사, 감사 보수 한도 승인
가결

2019.09.06
임시주총
- 정관상 주식매수선택권 신설의 건- 발행할 주식의 총수 변경- 정관변경- 임원변경
가결

2019.11.15
임시주총
- 임원변경
가결

2. 우발채무
가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황

(1) 당사가 제공하고 있는 채무보증 현황

(단위 : 백만원)

구분

법인

관계

채권자

채무내용
금액

보증기간

채무

보증

NPD VINA CO., LTD

자회사

기업은행(하노이)

차입금 약정한도

280(VND 45억)

2019.05.15~2020.05.15

(2) 당사가 특수관계자로부터 제공 받고 있는 지급보증 현황

(단위 : 원)

특수관계자명
보증제공처
보증내역
보증액

에스엔케이폴리텍㈜
KEB 하나은행
연대보증
1,080,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
기업은행
일반보증약정
7,069,440,000

에스엔케이폴리텍㈜
신한은행
연대보증
12,600,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
국민은행
당연(필수)보증
4,400,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
산업은행
연대보증
4,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
SGI서울보증
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
한국무역보험공사
연대보증
1,800,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
우리은행
연대보증
6,000,000,000

에스엔케이폴리텍㈜
기업은행
연대보증
1,800,000,000

대표이사

기업은행

차입금보증

2,216,800,000

주) 2019년 3분기말 기준입니다.

(3) 당사가 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 현황

(단위 : 원)

제공한자
제공내용
보증내역

기업은행
거래보증
5,000,000,000

SGI서울보증
거래보증
6,000,000,000

기술보증기금및대표이사
차입금보증
2,216,800,000

한국무역보험공사
수출신용보증
1,800,000,000

SGI서울보증
이행지급보증 등
100,000,000

주) 2019년 3분기말 기준입니다.

(4) 타인에게 제공한 보증당사는 (주)캐프의 지분증권(1,020,626주)를 신한은행(담보설정액: 12,000백만원) 및 에스지브라이트유한회사에 담보로 제공하고 있습니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발부채 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주주명

주식의 종류

예수주식수

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

에스엔케이폴리텍(주)

보통주

6,900,000

상장일로부터1년

코스닥시장 상장에 따른 보호예수

13,800,000

보통주
6,900,000
상장일로부터2년 6개월
코스닥시장 상장에 따른 보호예수

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.