아바코 — 주주총회소집공고 (20200227)
제출인: 아바코

주주총회소집공고
2.8
(주)아바코

주주총회소집공고

2020 년 02 월 27 일

회 사 명 :
(주)아바코

대 표 이 사 :
김 광 현, 위 지 명

본 점 소 재 지 :
대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7

(전 화) 053-583-8150

(홈페이지) http://www.avaco.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장
(성 명) 김 재 호

(전 화) 053-583-8150

주주총회 소집공고

(제20기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제365조 및 정관 제20조에 의하여 제20기 정기주주총회를 아래와 같이

소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.
(※ 소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의 4 및 정관 제22조에 의거하여 전자공시 및 당사 홈페이지 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.)

- 아 래 -

1. 일 시 : 2020년 03월 13일(금) 오전 10:00

2. 장 소 : 대구광역시 달서구 성서4차첨단로 160-7 (주)아바코 4층 강당

3. 회의 목적사항

가. 보고 사항

Ⅰ) 감사의 감사보고

Ⅱ) 영업보고
 Ⅲ) 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의 안건

제1호 의안 : 제20기(2019.01.01~2019.12.31)

재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
 (현금배당 1주당 300원)
 제2호 의안 : 정관일부변경 승인의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제3-1호 의안 : 사외이사 김중기 선임의 건
 제4호 의안 : 감사 선임의 건
 제4-1호 의안 : 상근감사 이진식 선임의 건
 제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
 제6호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
 제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

4. 경영참고사항 비치

상법 제542조의 4 에 의한 경영참고사항은 당사 인터넷홈페이지(http://www.avaco.co.kr) 에 게재하고 본사와 국민은행 증권대행부에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.

5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항

금번 당사의 주주총회에서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제314조 제5항 단 서규정에 의거 한국예탁결제원이 주주님들의 의결권을 행사할 수 없습니다. 따라 서 주주님들께서는 한국예탁결제원에 의결권행사에 관한 의사표시를 하실 필요 가 없으며, 종전과 같이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접행사하시거나 또는 위임장에 의거 의결권을 간접행사할 수 있습니다.

6. 주주총회 참석시 준비물

- 직접행사 : 신분증

- 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서,

대리인의 신분증

7. 기타사항

- 금번 주주총회시 기념품은 지급되지 아니하오니 이점 양해하여 주시기 바랍니다.

2020 년 02 월 27 일

주 식 회 사 아 바 코

공 동 대 표 이 사 김 광 현 위 지 명 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

주정훈
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

19-01
2019.01.11
○ 제목 : 2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고 건
 내용 : 내부회계관리제도 설계 및 운영실태 보고
○ 제목 : 2018년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고 건
 내용 : 내부감사의내부회계관리제도 평가의견 및 평가사항
찬성

19-02
2019.02.07
○ 제목 : 제19기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인 건
 내용 : 제19기 연결(별도)재무제표 및 영업보고서 승인
○ 제목 : 주식매수선택권 부여 취소의 건 
 내용 : 취소대상 3명, 취소주식 9,000주, 임의 퇴사에 의한 권리포기
찬성

19-03
2019.02.07
○ 제목 : 제19기 현금배당 결정의 건
 내용 : 1주당200원 현금배당금 결정 승인
찬성

19-04
2019.02.21
○ 제목 : 제19기 정기주주총회 소집의 건
 내용 : 2019년 3월 22일 제19기 정기주주총회 소집을 의결함
찬성

19-05
2019.04.18
○ 제목 : 외화지급보증 한도 재약정의 건 
 약정한도 : 미화육백만달러(USD6,000,000)
 약정기간 : 본 채무 상환시까지
찬성

19-06
2019.09.11
○ 제목 : 외화지급보증 한도 변경의 건 
 약정한도 : 미화이천만달러(USD20,000,000 , 기존 미화육백만달러 포함)
 약정기간 : 본 채무 상환시까지
찬성

19-07
2019.10.02
○ 제목 : 원화지급보증 한도 신규 약정의 건 
 약정한도 : 일십억원(\1,000,000,000)
 약정기간 : 본 채무 상환시까지 
 금융기관 : 신한은행
찬성

19-08
2019.12.02
○ 제목 : 자기주식 취득의 건 
 내용 : 주가안정 및 주주가치 제고를 위한 자기주식 취득 신탁계약 체결
 취득금액 : 오십억원(\5,000,000,000) 
 신탁기관 : NH투자증권
 계약기간 : 2019년12월02일 부터 2020년06월01일까지(6개월)
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 
평균 지급액
비 고

사외이사
1명
1,500,000,000
6,000,000
6,000,000
-

※ 상기 주총승인금액은 제19기 정기주주총회(2019년 03월 22일)에서 승인된 이사 
(사외이사 포함 총 4명)의 보수 한도금액임.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방
(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

(주)대명ENG
(계열회사)
매입
2019.01.01~2019.12.31
203
9.0

※ 상기 비율은 2019년도 매출액(별도기준) 대비 차지하는 비율입니다.

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
디스플레이란 전자기기로 부터 출력되는 전기적 신호를 화상정보로 나타내어 인간이 시각적으로 인식할 수 있는 형태로 구현해 주는 영상 표시장치를 의미하며, 노트북, 모니터, 휴대폰, TV, IT 등이 디스플레이가 사용되는 대표적인 제품입니다. 이러한 디스플레이를 제조하고 판매하는 등 디스플레이와 관련되는 산업을 디스플레이 산업이라고 하며, 디스플레이 산업은 기술집약적, 자본집약적 산업 특성으로 규모의 경제를 통한 대량 생산을 필요로 하는 산업의 특성으로 인해 일반 산업 대비 상대적으로 진입장벽이 높은 산업 중 하나입니다. 당사는 디스플레이 산업의 평판디스플레이의 설비 업체로 보유 기술력을 바탕으로 활발한 사업을 진행하고 있습니다.
디스플레이 산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 장치산업의 특성을 지니고 있으며, 패널 업체들의 설비 투자 확대와 가동률 조정 등으로 인해 수요와 공급 불균형이 반복되고 있습니다. 경기변동에 따른 수요 성장에 따라 공급이 수요를 초과하는 시기에는 패널 가격이 하락, 수요 증가 대비 공급이 부족할 경우에는 패널 가격이 상승할 수 있습니다.
디스플레이 패널 주요 생산국은 대부분 아시아 국가 및 아시아 지역에 위치하고 있습니다. 한국의 LG디스플레이, 삼성디스플레이, 일본의 Japan Display, Sharp, 중국의 BOE, CSOT, CEC Panda, HKC 등이 대표적인 패널 제조 기업이며, 패널 제조 업체의 신규 Fab 투자에 따라 디스플레이 시장 환경은 변동되고 있습니다.

디스플레이 시장 경쟁의 핵심은 제품의 가격, 고객 네트워크, 투자 전망, 기존/신규 Fab의 유연한 운영, 차세대 디스플레이로의 전환을 위한 기술력, 원가절감을 통한 가격경쟁력 확보 등 전반적인 산업 및 경제 상황 등과 같은 내외적인 요소에 의해 결정됩니다.

수요 공급 불일치로 인한 공급 과잉 시기에도 수익성을 확보할 수 있는 가격경쟁력, 차별화된 제품 경쟁력 및 안정적인 고객 확보 여부가 중요한 경쟁 요소입니다. 특히, 경쟁업체와의 차별화될 수 있는 신제품 및 신기술의 개발은 디스플레이 산업 발전에 중요한 요소이며, 관련 기술에 대한 지적재산권 보호 및 디스플레이 사업에 대한 경험이 풍부한 핵심 인재들과 숙련된 생산라인 운영 확보가 필요합니다. 
상기와 같이 디스플레이 산업은 디스플레이 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 기술력 기반의 장치 산업으로 특히, 차세대 디스플레이 및 OLED 등 신산업에 속하고 있는 미래 지향 산업으로 주목받고 있습니다.

패널 품질이 TV, 휴대폰 등 완제품 경쟁력에 큰 영향을 미치며, 패널 품질을 위해서는 제조 장비와 소재의 품질이 중요합니다. 설비투자 중 장비 투자 비중이 60% 이상으로, 규모의 경제와 생산비용 효율화를 위해 대규모 생산설비 투자 또한 중요 요소이며, 완제품 Trend에 따라 주력 패널 및 수요 기업 변화 예측과 선제적인 기술투자가 중요한 산업입니다.

디스플레이 전후방산업

자료참조 : LG Chemical 및 한국무역보험공사 자료

디스플레이 산업은 1950년대 브라운관 TV보급과 함께 본격적으로 성장하였으며, 1990~2000년대 평판 디스플레이의 전환을 거쳐 현재는 차세대 디스플레이로의 전환이 나타나고 있습니다. 차세대 디스플레이로서 OLED와 마이크로 LED 패널이 주목받고 있으며, 이러한 제품들은 초실감, Flexible, 다기능 융복합 입출력 장치 등의 구현이 가능합니다.

현재 LCD가 주류를 이루고 있는 세계 디스플레이 시장은 중국발 공급과잉으로 포화상태에 처해있으나 OLED가 신성장동력산업으로 급부상하며 디스플레이 시장 성장을 견인할 전망입니다.

OLED는 유기물을 사용한 자발광 디스플레이로 빠른 응답속도, 넓은 시야각, 얇은 두께, Flexible 구현 등 차세대 디스플레이로서 적합한 특성을 지니고 있습니다. OLED 시장은 연평균 14.8% 수준의 고속 성장을 지속하고 있으며, 2022년에는 시장규모가 400억 달러에 달할 전망입니다. 한국이 디스플레이 시장을 선도하고 있으며, 중소형 OLED 시장은 삼성디스플레이가 대형 OLED 시장은 LG디스플레이가 선도하고 있습니다.

현재 중국 정부의 지원을 등에 업은 BOE 등 중국업체들이 OLED 투자에 공격적으로 나섬에 따라 디스플레이 시장 추격이 우려되는 상황입니다.

디스플레이 전체 시장에서 OLED 비중은 2022년까지 33.5% 증가할 전망입니다.

화질적인 측면에서 고휘도(밝기) 및 고해상도 구현과 AR(증강현실)/VR(가상현실) 기기를 통한 한 차원 높은 몰입감을 경험할 수 있으며, Wearable 기기 발전에 맞추어 Flexible 기술 구현 및 압력센서, 지문인식, 홍채인식 등 다양한 센서를 내장하여 기존 영상 출력뿐만 아니라 정보 입력까지 처리하는 양방향 장치로 발전하고 있습니다.

디스플레이 발전과정

자료참조 : 한국무역보험공사 자료

(2) 산업의 성장성

(가) 디스플레이 시장 동향

세계 디스플레이 시장은 2019년은 미중 무역분쟁 장기화, 이와 연결되는 세계 경기 둔화, 그리고 일본의 수출규제 등으로 다소 부진하였습니다. 중국은 2017년 부터 한국을 넘어서 세계 최대 LCD 생산국으로 도약하며 대규모 설비 투자로 2024년에는 한국 생산 능력의 75% 수준에 도달할 전망입니다.
중
국 정부의 적극적 지원에 BOE, CSOT 등 중국 주요 패널 제작 업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동하면서 LCD 시장에 공급과잉이 발생하고, 이에 따라 패널 가격이 하락하고 있습니다.

또한 중국은 LCD 성장 경험을 바탕으로 OLED 전환에 집중하며 중국 정부의 OLED투자 보조금에 힘입어 2019년에만 BOE, CSOT 등 기업에서 OLED 공장 가동을 개시하였습니다. 

중국 정부의 OLED 보조금 지원 사례

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회

한국의 디스플레이 산업은 세계 시장의 정체 속에 OLED 중심으로 성장 중이며 글로벌 디스플레이 시장 규모는 OLED 시장 확대로 완만한 상승세를 보일 것으로 전망하고 있으나 최근 LCD 공급 과잉으로 인한 단가 하락, 휴대폰 시장의 정체로 중소형 OLED 의 성장세가 둔화하고 있습니다. 2020년은 LCD 패널의 공급과잉이 다소 해소될것으로 예상되며 대형 OLED 시장의 성장으로 시장점유율 확대가 본격화 될 것으로 예상합니다. 

중국 업체들의 대규모 시설투자 및 공격적인 증설, 라인 가동으로 생산능력이 급성장하면서 한국의 디스플레이 산업의 경우 예상 대비 부진하고 있습니다.
이러한 부진을넘어서기 위해 기술 경쟁력 강화 및 민관 공통 투자를 통한 디스플레이 연구개발, 신산업 OLED 중심으로 의 투자가 진행되고 있습니다.

스마트폰용 OLED 패널 출하 전망

자료참조 : 미래에셋대우 리서치센터

LG디스플레이 대형 OLED 패널 출하 및 판가 전망

자료참조 : 미래에셋대우 리서치센터

2019년 디스플레이 수출액은 전년 대비 16.8% 감소한 205억달러(24조4700억원)를 기록하였습니다. 2020년 LCD 패널 시장 규모는 746억달러로 2019년 대비 6% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이 중 TV 패널 시장은 251억달러로 2% 감소할 것으로 예상되고, IT용 패널 시장도 251억달러로 7% 줄어들 전망입니다. 소형 LCD 패널 시장도 리지드 OLED 와의 경쟁 영향으로 237억달러에 그치는 등 전 어플리케이션에 걸쳐 시장 수축이 지속될 것으로 예상합니다.

LCD 패널 시장 전망

자료참조 : IHS, 유진투자증권

LCD와 달리 OLED 패널 시장은 2020년 321억 달러 규모로 2019년 대비 28% 성장을 기대하고 있습니다. 제품별로는 모바일용 소형 시장이 272억달러로 24% 성장할 것으로 예상되며, TV 등 대형 시장 규모는 48억 달러로 62% 증가할 것으로 전망합니다.

OLED 패널 시장 전망

자료참조 : IHS, 유진투자증권

디스플레이 세계시장은 한국, 중국, 대만, 일본 등 아시아 국가가 주도하고 있으며, 현재 한국이 선두를 유지하고 있으나 중국이 빠르게 점유율을 확대하고 있습니다.

LCD의 경우, 중국이 시장점유율을 빠르게 확대하여 한국 점유율이 45.6%에서 29.3%까지 하락하였으나 OLED의 경우, 2019년 한국의 시장점유율이 95.9%로 사실상 독점 공급을 유지하며 전체 디스플레이 시장 점유율 하락을 완화시키고는 있으나, 중국과의 경쟁 등 지속적으로 수출이 감소하고 있는 추세입니다.

중국향 수출 비중이 계속하여 과반을 차지하고 있으나, 삼성전자의 스마트폰생산 공장 일부를 중국에서 베트남으로 이전하는 등의 투자 이전으로 인해 베트남향 수출 비중이 36%로 급증하였습니다.
한국은 LCD에서 OLED로의 주력 품목 전환에 힘쓰고 있으며, LCD 생산능력 감소, LCD 생산능력이 중국에 추월당했으며, 중국 생산능력 증가는 당분간 계속되어 공급과잉이 지속될 것으로 전망합니다.

국내 디스플레이 패널 생산은 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 양분화 체계를 유지하고 있으며, 2019년 실적은 양사 모두 부진한 모습을 보이고 있으나, 각 사의 주력 품목에 따라 실적 차이가 발생하고 있습니다.

삼성디스플레이의 경우, OLED 패널이 매출액의 75% 이상을 차지하며, 2019년 삼성전자의 갤럭시S10 및 프리미엄 스마트폰 판매 감소로 실적이 다소 감소되었으나 이후 출시되는 폴더블폰 등 차세대 스마트폰 실적에 따라 매출액 및 영업이익의 변화가 예상됩니다.

LG디스플레이 매출의 대부분은 LCD가 차지하며, OLED 비중은 아직 10%대에 불과하나 2019년에는 매출의 대부분을 차지하는 LCD 부문 공급과잉에 따른 매출감소, OLED 시설 투자에 따른 감가상각비 증가 등의 사유로 영업적자를 기록하였습니다.

2020년 삼성디스플레이는 기술 강점을 보유한 중소형 OLED에 집중하여 6세대 설비 증설을 지속할 것으로 보이며, LG디스플레이는 대형 OLED에 집중하여 8세대 이상 WOLED 설비 증설에 집중할 것으로 보입니다. LG디스플레이는 TV 제조업체인 LG전자 및 SONY의 프리미엄 OLED TV 강화 전략에 따라 애초 LCD 설비로 계획했던 파주 P10공장(10.5세대)을 OLED 설비로 전환하고 있습니다.

지역별 생산 면적 추이 전망

자료 참조 : 대신증권 Research&Strategy본부

글로벌 대형 LCD 디스플레이 패널 산업은 대만, 한국, 일본에서 중국으로 이동 중입니다.

LCD 패널 출하량은 2009년 → 2014년 → 2018년 순으로 삼성전자가 1.3억대(M/S, 26%) → 1.5억대(18%) → 0.5억대(7%), LG디스플레이가 1.3억대(26%) → 2.0억대(24%) → 1.4억대(17%), BOE가 0.1억대(2%) → 0.8억대(9%) → 2.1억대(26%)를 기록하며 국내 패널업체의 시장 점유율은 가파르게 축소 중입니다.

중국 업체의 생산 면적 점유율은 2009년 3%에서 2017년 27%, 2020년 41%까지 상승할 것으로 전망됩니다. 중국 기업들은 대형 TV의 수요 증가를 전망하고, 장기적인 수익성 확보를 위해서 대형 패널로 이동하고 있으며, 중국 정부의 지원을 받아 원가 우위를 확보하기 위해 고세대 Fab 투자를 주도하고 있습니다.

(나) 디스플레이 시장 전망

1) 디스플레이 시장 전망
내수와 수출의 동반 부진으로 국내 제조업 가동률 지수는 하락세를 나타내고 있습니다. 가동률 지수는 2011년 이후 6년간 내림세를 보이다가 2018년 소폭 반등하였지만, 2019년 재차 하락세를 보이고 있습니다. 반도체, 휴대폰, 디스플레이의 설비투자 감소로 2019년 설비투자는 전년대비 16% 감소하였습니다. 2020년 설비투자는 기저효과 등이 크게 작용하여 전년대비 11% 증가 할 것으로 예상합니다.

산업별 설비투자 동향과 전망

자료참조 : 하나금융경영연구소

국내외 패널기업의 설비투자가 LCD가 아닌 OLED에 집중되면서 일부 LCD 장비업계의 수주 물량이 감소 되었습니다. 2020년부터 신규 투자 대부분이 OLED Fab 장비로 진행될 것으로 예상하고 있습니다.

세계 디스플레이 장비 시장 및 전망

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

2022년부터는 OLED 기술 선점을 위한 한국의 공격적인 투자가 예상되며, OLED 채용 확대에 따른 LTPS 장비 투자 및 지속적인 LTPO 기술 검증이 진행될 것으로 보입니다.

중국 정부는 한국의 공격적인 장비투자에 맞서 디스플레이 기술력 확보를 위하여 투자규제를 완화할 것으로 예상됩니다.

2019년에 출시한 폴더블 스마트폰의 성공 여부에 따라 OLED 신규투자 및 전환투자가 확대될 것으로 예상됩니다. 

세계 디스플레이 지역별 장비 시장 현황

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

LCD 및 OLED 투자규모에 따른 a-Si/Oxide에서 LTPS/LTPO 기술로 장비 투자 Trend가 변화하고 있습니다. 또한 차세대 디스플레이인 폴더블의 경우, 두 개의 디스플레이를 구동하기 때문에 커지는 전력소모를 최대한 줄이기 위하여 저전력 기술인 LTPO 기술을 채택할 것으로 예상됩니다.

세계 디스플레이 기술별 장비 시장 현황

자료 참조 : IHS AMOLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker

2) 디스플레이 패널 업계 투자계획
국내 디스플레이 패널 업계는 LCD에서 OLED로의 빠른 전환을 위해 투자 시점 및 비용을 유동적으로 조정하고 있으며, 대형 OLED 기술을 바탕으로 OLED 관련 신기술 확보를 위한 R&D를 진행하고 있습니다. 또한 중소형 OLED 분야에서 기술 우위를 선점하기 위한 신규투자를 진행할 것으로 예상되며, 대형 OLED 분야에서도 QD-OLED 기술 개발을 통한 시장 점유 확보가 예상됩니다. 
중국의 경우, LCD사업과 OLED사업을 병행하여 끊임없는 투자를 진행하고 있으며, 선진사와의 OLED 격차로 LCD 위주의 투자가 이루어지고 있으며, LCD 패널 가격 하락 및 공급과잉으로 수익성 확보가 어려운 것이 사실이나 한국과의 OLED 기술격차를 좁히기 위하여 OLED Fab 투자 및 신기술 개발에 집중하고 있는 것으로 보입니다.

아래 그래프는 디스플레이 전문 조사 기관인 IHS에서 추정하고 있는 패널 업계 신규 라인 투자 계획을 나타내고 있습니다. 

TFT Array Fab Activity (1)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

TFT Array Fab Activity (2)

TFT Array Fab Activity (3)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

AMOLED Fab Activity (1)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

AMOLED Fab Activity (2)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

AMOLED Fab Activity (3)

자료참조 : IHS, 한국디스플레이산업협회 자료

(다) 차세대 디스플레이 부문

디스플레이 중심축이 LCD에서 차세대 디스플레이인 OLED로 넘어가면서 해당 패널을 제조하는 장비에 대한 수요가 증가했으며, 이 기회를 국내 중소기업 장비 업체들이 효과적으로 이용하고 있는 중입니다. 또한 OLED 제품의 수명과 연관된 새로운 공정 방식이 등장하고, 관련 기술을 접목시킨 기술 혁신 제품을 지속적으로 선보일 전망입니다.

국내 패널 업계인 LG디스플레이는 차세대 OLED에 대하여 세계 최초 77inch 투명플렉서블 OLED TV 개발을 통해 대형 OLED 시장 주도권을 선점하고 있으며, OLED TV 생태계 확대에 주력하고 있습니다.

삼성디스플레이는 6세대 절반 크기의 기판으로 중소형 OLED 패널과 플렉서블의 확고한 경쟁력으로 세계시장을 선점하고 있으며, 대형보다는 중소형 플렉서블 중심으로 투자가 진행되고 있습니다.

차세대 디스플레이인 OLED 신사장 확보를 위하여 고성장이 예상되는 차량용 디스플레이 분야 점유율 확대 및 완성자동차 업계의 OLED 패널 적용을 위하여 노력하고 있으며, 초대형 퍼블릭디스플레이 등 신규 Application 개발 및 AMOLED 거래선의 다변화 구축하기 위하여 노력하고 있습니다.

차세대 디스플레이 중 하나로 꼽히는 폴더블 디스플레이 시장의 확대가 예상되며, 국내 삼성전자 중심으로 시장이 형성되어 중국의 Hawei, 샤오미, LG전자 등이 가세하여 차세대 디스플레이로의 진입이 예상되고 있습니다.

폴더블 디스플레이는 스마트폰 Form Factor 변화에 따라 시장 확대가 예상되며, 주요 업체별로 기술 우위를 선점하기 위한 기술 개발 및 신규 투자가 예상되고 있습니다.

폴더블폰 패널 증가 전망

자료참조 : 대신증권 Research & Strategy 본부

(라) 태양전지 부문

세계적으로 신재생에너지에 대한 투자와 연구개발이 다양하게 이뤄지고 있는 가운데
2040년경 전세계 발전량에서 신재생에너지가 차지하는 비중은 약 30%에 이르러 가장 큰 발전 공급원이 될 것으로 보입니다. 애플 및 구글 등 글로벌 기업들은 사용하는 전기를 모두 신재생에너지 공급받는 RE100을 채택하기 시작했으며 세계적 방향에 발맞춰 우리나라 또한 2030년까지 신재생에너지 비율을 20%까지 올리겠다는 신재생에너지3020계획을 발표하여 실행 중에 있으며, 태양전지의 상용화에 대한 기대감도 커지고 있습니다.
가격 하락이 가속화되어 신재생에너지로 생산하는 전기의 발전원가와 화석연료의 발전원가가 같아지는 시점(그리드 패리티(Grid-Parity))에 이미 도달하였고, 이로 인해 태양광 설비의 설치 수요가 확산될 것으로 판단됩니다. 향후 유럽 및 북미 지역을 중심으로 석탄발전소의 폐쇄 속도는 빨라질 전망입니다.

신재생에너지 중에서는 태양광의 성장 속도가 가장 빠를 것으로 보입니다. 2019년 세계 태양광시장은 중국을 제외하고 전반적으로 양호한 수요 증가세를 나타냈습니다. 2019년 중국 설치량은 40GW를 넘어설 것으로 예상됐으나, 예상치 대비 저조한 28GW가 설치된것으로 추정하며 미국, 독일, 스페인 및 프랑스 등 주요 선진시장의 수요 증가율이 양호한 성장세를 기록하였습니다. 중국시장의 부진에도 불구하고 미국 및 유럽, 개도국시장의 고른 성장으로 2018년에 이어 상승세를 지속하였습니다. 
2019년 지원정책 지연으로 인해 감소했던 중국수요가 2020년에는 40GW를 회복할 것으로 예상되며, 미국시장은 12~17GW 신규 수요가 발생해 전년대비 큰 폭으로 성장할 전망입니다. 유럽시장은 독일, 프랑스 및 스페인 등이 주도할 것으로 예상되며, 독일 및 스페인은 신규 설치량이 3GW를 넘어설 것으로 예상합니다. 

세계 태양광시장 전망

자료참조: BNEF, 한국수출입은행 

2019년에 이어 2020년에도 미국은 한국 태양전지 및 모듈 수출의 최대 유망지역으로 중국산 모듈에 대한 관세부과 및 무역전쟁 영향으로 한국산 제품에 대한 선호도가 높은 상황이며, 현지 모듈공장 건설 등으로 현지화 전략으로 인해 태양전지 수출도 증가하고 있습니다. 최근 시장수요가 집중되고 있는 단결정 태양전지 가격이 상대적으로 하락 폭이 작은 상황이며 다결정 태양전지의 경우 수요가 급감함에 따라 가격 하락 폭이 커지고 있는 상황입니다. 2019년 글로벌 태양전지 수요비중을 살펴보면 단결정 태양전지 53%, 다결정 태양전지 47%를 기록해 사상 처음으로 단결정 태양전지 비중이 높아졌습니다. 2020년 단결정 태양전지 비중은 70%에 육박할 것으로 예상됨에 따라, 세계 태양광시장은 고효율 단결정 태양전지가 대세를 이룰 전망입니다.

태양전지 가격동향 및 단결정&다결정 태양전지 비중

자료참조 : BNEF, 한국수출입은행 해외경제연구소

태양광 모듈의 경우 고효율 태양광 모듈 수요가 급증하면서 상대적으로 제품가격은 완만히 하락하는 추세입니다. 2019년 세계 태양광수요 125GW 대비 태양광 전 밸류체인에 걸쳐 20%가 넘는 공급과잉인 상황이지만, 매년 설비 신증설이 이루어지고 있습니다.

자사가 영위하고 있는 CIGS 박막태양전지 제조 장비 사업의 경우, 일정 수준의 기술이 상용화되고 있으며, 중국 정부의 신규 유틸리티 태양광 발전 지원 정책과 더불어, 중국 대기업 중심으로 CIGS 박막태양전지에 대한 관심과 지속적인 투자가 이루어지고 있습니다.

플렉시블 CIGS 박막 태양전지는 스테인리스 스틸 기판에 구리(Cu), 인듐(In), 갈륨(Ga), 셀레늄(Se)을 증착해 얇은 필름 형태로 태양전지를 만드는 방식입니다. 기존 실리콘보다 생산단가가 저렴하고 고온에서 효율 감소가 적은 장점을 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 플렉시블 기술이 적용되어 가볍고 잘 휘어지며 쉽게 깨지지 않아 차세대 태양전지로 각광받고 있는 기술입니다.

관련 제조사는 세계적으로도 5개사 미만으로 전체 생산량은 350MW 정도입니다. 현재까지는 공급이 수요보다 많은 상황이지만 다양한 산업분야에 적용가능하고 생산 단가가 저렴하기에 수요는 점차 증가할 것으로 보입니다.

CIGS 박막태양전지 공정 장비 중에서 태양전지 효율을 향상시킬 수 있는 Sputter 공법을 활용하여 결정질 실리콘 태양전지보다 높은 효율적인 특성을 보이고 있습니다.

박막태양전지 장비 시장 현황

자료참조: Solarbuzz, PV Equipment Quarterly (Q3, 2018)

(마) 반도체 부문

IT 기기, AI, 자율주행 자동차 등의 첨단 산업이 발전됨에 따라, 반도체 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 반도체 소자의 고집적, 저전력, 소형화가 요구됨에 따라 반도체 패키징 분야에서 IDM, Foundry, OSAT 업체간 패키지 기술 차별화를 위한 기술 개발에 따른 장비 투자의 증가가 예상됩니다. 이에 따른, 패키징 분야 시장도 동반 성장할 것으로 예상됩니다.

반도체 패키징 시장 전망.jpg
반도체 패키징 시장 전망

자료참조: Yole, I-micronews

반도체 패키지 매출은 연평균 약 7% 성장이 예상됩니다. 이중, 2.5D & 3D 패키징 분야의 TSV(Through Silicon Via) 28% 성장, FOWLP(Fan-Out Wafer Level Package) 36% 성장이 예상되며, 2022년 2.5D & 3D 13억 달러, FOWLP 30억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라, 전공정 장비와 더불어 패키징 장비 투자가 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

FOWLP 장비 시장 전망

자료참조: Yole, I-micronews

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 2000년 1월 설립되어, 디스플레이 핵심 공정 장비인 진공증착공법을 적용한 Sputter 제조를 기반으로 FPD(Flat Panel Display) 산업의 Total Solution을 제공하는 장비 제조 전문 Maker로 성장해 왔습니다. Sputter의 최초 장비 국산화를 통한 신규 시장 창출을 이루었습니다.

LCD 및 차세대 디스플레이 OLED용 평판디스플레이(FPD) 및 신재생에너지 분야의 PV Cell 제조용 첨단 진공 박막 증착 장비 및 자동화 장비를 생산하고, 고객과의 오랜 신뢰 구축과 보유 기술력을 바탕으로 활발한 사업을 진행하고 있습니다.

기업 성장기는 국내외 LCD 시장이 급성장과 동시에 이루어졌으며, TFT-LCD 5~6세대의 설비 투자가 본격화됨에 따라 매출이 급성장하였습니다. 주요 고객사인 LG디스플레이의 LCD 투자 설비 증가로 인해 진공분야 뿐만 아니라 물류 및 클린용 반송장비 납품에도 성공하여 당사의 FPD 제조 장비에 대한 기술을 인정받게 되었습니다.

현재 당사는 LCD뿐만 아니라 차세대 디스플레이 분야인 OLED용 제조용 장비 제작에도 성공하였으며, 끊임없는 연구개발을 통해 디스플레이 산업에서의 신시장 창출을 위해 노력하고 있습니다.

TFT-LCD 10.5세대 설비에 대한 지속적인 확장 투자와 OLED에 대한 신규 설비 투자에 적극적인 대응을 진행하고 있습니다. 또한 신재생에너지 분야의 박막태양전지 분야에서 수요기업의 초기 Pilot Line의 투자에도 영업력을 확대하고 있습니다.

성공한 TFT-LCD Sputter 장비의 본격적인 주력 제품화와 함께 신재생에너지산업으로 부각되고 있는 태양전지 장비시장 진출 성공에 힘입어 그 동안 시장 장벽이 비교적 쉬운 반송장비 위주의 매출구조에서 부가가치가 높고 핵심기술력이 필요한 진공장비 위주로 주력제품이 전환될 전망입니다.

중국 및 미국 법인을 통해 해외 영업 전담부서 조직을 강화하였으며, 고객과의 긴밀한 신뢰성 확보와 당사 보유 기술에 대한 인지도를 높이기 위해 해외 영업력에도 최선을 다하고 있습니다.

또한 외부 환경 변화에 신속하게 대응하고, 매출 기반 안정화, 지속적인 성장을 위해 진공 장비, FA 장비, Module 장비 사업부 체제로 내부 조직을 정비하였으며, 전략적인 경영, 마케팅, 영업활동을 실시하고 있습니다. 취약한 해외 마케팅을 위해 인력과 조직 보완을 실시하였으며, 특히 디스플레이 부분에서 중국 시장에 대응하고, 태양전지 부분에서 미국 시장에 대응하기 위해 현지 법인을 설립하는 등 영업 환경 개선을 위한 다양한 방안을 마련하고 있습니다.

당사는 또한 TFT-LCD 산업에서 축적한 진공 및 박막 증착 관련 기술을 활용하여 박막태양전지 장비 시장에 진출, 사업화에 성공하였습니다. 정부과제인 신재생에너지기술개발사업과 광역선도산업을 통하여 CIGS 박막태양전지 생산 장비의 신뢰성을 확보하였으며, 현재 다양한 고객을 대상으로 태양광 장비 사업을 진행하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분
당사의 사업부문은 TFT-LCD 및 PDP 제조관련 장비로 한국산업 표준산업분류표의분류에 의하여 평판디스플레이 제조용 기계제조업(업종코드 : D29272)으로 구분 됩니다.

(2) 시장점유율

디스플레이 장비 산업에 대한 공식기관의 자료가 없으며, 패널 업체에 대한 총 발주량 및 업체별 수주량을 파악하기 어려운 관계로 실질적인 시장점유율 추정이 불가능하여 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

디스플레이 시장의 특성으로 우선 시장 진입의 난이도를 들 수 있습니다. 디스플레이산업은 신규 시장으로 진입하기에는 고객과의 관계, 공정기술 및 개발비에 의한 난이도, 국가보안 및 기술보호에 의한 난이도 등의 요인으로 인해 시장 진입의 장벽이 높은 대표 산업 중 하나입니다.

당사가 주력하는 FPD 및 태양전지 관련 장비들은 고객이 요구하는 사양과 기능에 맞추어 설계하여 제작할 뿐만 아니라 오랜 신뢰관계를 바탕으로 거래가 이루어지기 때문에, 타 장비 업체에서 모방하여 생산하거나 신규 개발한다고 해도 양산장비 납품 실적이 없으면 사업 관계 형성이 어렵습니다.

핵심 공정장비의 외형은 단순하게 유사하게 모방할 수 있으나 장비의 성능은 모방하는 데 한계가 있습니다. 특히 진공 장비의 경우는 제품 개발에 막대한 금액과 인력이 투입되고 세부 공정기술은 수요처와 긴밀한 협의가 없이는 개발이 불가능하여 타 업체의 진입이 쉽지 않습니다.

FPD 패널업체 및 태양전지 셀-모듈 업체에서는 장비 Setup 및 유지보수 시, 타 장비업체가 설치한 공정장비에 대한 접근을 허용하지 않고 있으며, 국가의 핵심역량 산업이기 때문에 공정기술에 대한 보안이 매우 철저합니다. 또한 장비 업체에서도 자체 개발한 기술에 대해서는 특허권 등 산업재산권을 설정하는 등 관련기술에 대한 기술 장벽을 설정하고 있어 기술제품에 대한 모방은 거의 불가능할 정도입니다.

디스플레이 장비시장은 패널업체의 라인증설계획에 따라 움직여야 하는 특성 때문에 대부분의 장비 업체들은 하나의 패널업체에만 장비를 납품해야하는 어려움을 안고 있습니다. 장비 업체들의 입장에서는 기존의 거래처와의 원활한 관계를 유지해야 하는 것도 중요하지만 언제까지 국내 패널업계만을 대상으로 시장을 한정 시킬 수는 없습니다. 국내 장비 업체들이 글로벌 기업으로 성장하기 위해서는 자체기술력을 보유하는 것을 넘어서 해외시장 개척을 통해 공급라인을 다변화해야 합니다.

최근 한국 디스플레이 패널 업체들은 AMOLED를 중심으로 적극적인 설비 투자 움직임을 보이고 있으며, 중국 패널 업체들도 기존 대형 LCD 부분의 공격적인 투자와 AMOLED 투자 검토에 따라 전체적인 디스플레이 장비 시장은 급증할 것으로 예상됩니다. 특히, OLED 부분에서 한국의 LG디스플레이와 삼성디스플레이의 기술 개발경쟁과 기술 격차를 줄이기 위한 중국의 공격적인 행보로 인한 AMOLED 부분의 기술 주도권 확보 경쟁이 치열해 지고 있으며, 차세대 디스플레이인 플렉서블 분야 등에서도 시장 창출을 위한 기술 확보가 진행되고 있어 디스플레이 장비 투자 계획에는다음과 같은 사항들이 고려되어야 할 것입니다.

또한 산화물 반도체의 적용과 OLED 부분 시장 형성으로 신규 장비 공급의 기대는 높아지고 있으며, 중장기적으로 투명 디스플레이, 플렉서블 디스플레이 등 신규 디스플레이의 시장 도입으로 장비 시장은 회복될 것으로 전망됩니다.

이와 함께 한국 정부는 국내 디스플레이 산업의 중요성을 인식하여 국내 디스플레이 장비 산업의 경쟁력 강화를 위해 기술개발, 자금지원 등 정책적 지원을 아끼지 않고 있으며, 이런 정부의 지원 효과와 장비 업체의 신기술 개발 효과를 바탕으로 국내외 디스플레이 관련 업계의 대규모 설비 투자시 지속적인 매출 확보와 성장이 가능할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 보고서 제출일 현재 영위하고 있는 사업이외에 이사회결의 또는 주주총회 결의를 통해 향후 새로이 추진하고자 계획하고 있는 사업은 없습니다.

다만, 다음과 같이 차세대 디스플레이 공정 장비 개발 및 신재생에너지기술 및 이차전지기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다.
첫째, TFT-LCD 공정용 Sputter 장비 국산화 이후 패널 업체들의 대형화 신규 Line 투자 대응과 해외로의 수출을 적극 추진하고 있습니다.

또한 차세대 기술로 각광 받고 있는 대면적, 저전력, 고해상도 패널에 적용되는 산화물 반도체 공정 기술개발과 차세대 디스플레이인 투명플렉서블 디스플레이 장비 개발을 완료하였습니다. 또한 차세대 디스플레이를 위한 장비 제조 공정 기술인 Oxide TFT를 적용한 장비를 개발 완료하였으며, 2018년 개발 기술 관련하여 산업통상자원부의 디스플레이 산업 부문 장관상을 수여하였습니다. 
둘째, 당사는 또한 디스플레이 분야에서의 기술 개발 성과를 박막태양전지 분야에 적용하여, 국내 최초로 박막태양전지 제조용 Sputter를 수주 받아 제작 및 납품하였습니다. 이를 바탕으로 신재생에너지 분야로 사업 확장을 진행하고 있으며 CIGS 박막태양전지 Sputter 및 Turnkey Line 설비 투자를 위하여 장비 사업을 꾸준히 진행하고 있습니다. 2014년에는 정부 R&D지원 과제로 진행된 박막태양전지 제조에 필수 장비인 열처리 장비 ALD(Atomic Layer Deposition)을 개발 완료하여 독일 PV Magazine에서 ‘세계 8대 신기술 장비’로 선정되었습니다.

셋째, 미래 첨단산업으로 각광받고 있는 이차전지 관련 사업 진출을 위해 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 고체 이차전지의 고체전해질을 고속으로 증착 가능한 공정 및 장비 개발을 위해 R&D에 집중하고 있으며, Sputter 장비의 적용 가능성을 확인하여 장비 업계의 새로운 응용 분야를 발굴하고 있습니다.

넷째, 반도체 패키지 제조 공정에서 금속층을 형성하기 위해 시드층의 증착 기술이 필수적이므로 이는 당사 보유 기술과 높은 연계성이 있습니다. 따라서 당사는 반도체 패키지 신규 기술 및 장비 개발을 진행하고 있습니다.
이와 같이 당사는 기존 디스플레이 공정용 반송장비 부문에 이어 LCD 제조용 Sputter와 박막태양전지 제조용 장비, 전고체 박막 이차전지 제조용 장비, 반도체 패키지 제조 장비로 사업영역을 확대하고 있으며, 미래 시장인 OLED, 투명플렉시블 디스플레이 등 차세대 디스플레이 제조 공정에 대응하기 위한 장비를 지속적으로 개발하고 있습니다.

(5) 조직도

(기준일: 2019년 12월 31일 현재)

조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

- 상기 내용중 'Ⅲ. 경영참고사항'의 '1. 사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 재무상태표ㆍ포괄손익계산서ㆍ자본변동표ㆍ현금흐름표ㆍ이익잉여금처분계산서(안)

- 연결재무상태표

연결재무상태표

제 20 (당)기말 2019.12.31 현재

제 19 (전)기말 2018.12.31 현재

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 20 (당)기
제 19 (전)기

자 산

Ⅰ.유동자산

145,115,133,968

172,596,576,337

현금및현금성자산
18,571,408,630

10,444,974,770

단기금융상품
15,013,945,766

4,662,200,000

매출채권
28,954,648,746

43,360,493,863

계약자산
2,278,865,735

4,867,165,905

당기손익_공정가치금융자산(유동)
204,673,000

38,700,000

기타수취채권
1,378,318,731

1,109,597,368

재고자산
77,394,302,894

106,745,754,007

기타유동자산
1,315,247,106

1,367,690,424

당기법인세자산
3,723,360

-

Ⅱ.비유동자산

53,491,171,627

40,197,143,255

관계기업투자
61,152,036

98,645,141

기타비유동금융자산
268,027,705

278,809,635

당기손익_공정가치금융자산(비유동)
100,924,208

100,924,208

기타포괄손익_공정가치금융자산
5,075,400,000

3,524,400,000

유형자산
29,738,888,437

30,387,692,286

무형자산
576,884,420

614,377,279

사용권자산
1,174,182,710

-

장기매출채권
10,764,523,451

-

이연법인세자산
5,731,188,660

5,192,294,706

자 산 총 계

198,606,305,595

212,793,719,592

부 채

Ⅰ.유동부채

62,547,341,292

90,484,819,727

매입채무
20,523,872,577

34,608,884,650

단기차입금
-

5,000,000,000

계약부채
27,360,065,003

33,044,431,757

기타지급채무
10,623,836,681

7,688,272,709

당기법인세부채
2,318,323,604

6,144,474,756

기타유동부채
1,370,026,251

3,243,011,791

당기손익_공정가치금융부채
-

125,750,000

판매보증충당부채
351,217,176

629,994,064

Ⅱ.비유동부채

5,686,332,455

3,094,438,337

확정급여부채
4,240,047,315

3,000,535,974

장기리스부채
1,176,224,234

-

기타비유동지급채무
270,060,906

93,902,363

부 채 총 계

68,233,673,747

93,579,258,064

자 본

Ⅰ.지배기업소유주지분

130,372,631,848

119,214,461,528

자본금
7,998,252,500

7,998,252,500

연결자본잉여금
47,133,546,698

46,220,780,633

연결기타자본
(13,175,557,004)

(8,891,530,448)

연결이익잉여금
88,416,389,654

73,886,958,843

Ⅱ.비지배지분

-

-

자 본 총 계

130,372,631,848

119,214,461,528

부 채 및 자 본 총 계

198,606,305,595

212,793,719,592

- 연결포괄손익계산서

연결포괄손익계산서

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목

제 20 (당)기

제 19 (전)기

Ⅰ.매출액

226,084,847,107

243,484,967,232

Ⅱ.매출원가

176,712,317,277

206,220,367,234

Ⅲ.매출총이익

49,372,529,830

37,264,599,998

판매비와관리비
26,036,017,849

14,397,284,965

Ⅳ.영업이익

23,336,511,981

22,867,315,033

기타수익
2,002,919,922

4,533,658,801

기타비용
1,055,453,127

636,034,701

금융수익
951,298,298

6,978,093,611

금융비용
277,795,183

2,542,771,437

지분법이익(손실)
(37,493,105)

172,833,788

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

24,919,988,786

31,373,095,095

Ⅵ.법인세비용

5,332,115,886

5,981,479,592

Ⅶ.계속사업당기순이익(손실)

19,587,872,900

25,391,615,503

Ⅷ.세후중단영업이익(손실)

-

131,155,993

Ⅸ.당기순이익(손실)

19,587,872,900

25,522,771,496

지배기업소유주지분

19,587,872,900

25,472,603,586

계속영업이익
19,587,872,900

25,391,615,503

중단영업이익
-

80,988,083

비지배지분

-

50,167,910

계속영업이익
-

-

중단영업이익
-

50,167,910

Ⅹ.기타포괄손익

(885,711,403)

(1,696,865,215)

후속기간에 당기손익으로
 재분류되는 항목

85,127,886

142,384,121

해외사업환산손익
85,127,886

45,078,482

부의지분법자본변동
-

97,305,639

후속기간에 당기손익으로
 재분류되지 않는 항목

(970,839,289)

(1,839,249,336)

확정급여제도의 재측정요소
(2,714,281,420)

(710,021,249)

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익
1,551,000,000

(1,623,600,000)

기타포괄손익 관련 법인세

192,442,131

494,371,913

XI.총포괄이익

18,702,161,497

23,825,906,281

지배기업소유주지분

18,702,161,497

23,775,738,371

계속포괄이익(손실)
18,702,161,497

23,694,750,288

중단포괄이익(손실)
-

80,988,083

비지배지분

-

50,167,910

계속포괄이익(손실)
-

-

중단포괄이익(손실)
-

50,167,910

ⅩII.주당손익

기본주당이익

1,360

1,719

계속영업 기본주당이익(손실)
1,360

1,714

중단영업 기본주당이익(손실)
-

5

희석주당이익

1,359

1,719

계속영업 희석주당이익(손실)
1,359

1,713

중단영업 희석주당이익(손실)
-

6

- 연결자본변동표

연결자본변동표

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업지분
비지배지분
총 계

자본금
연결
자본잉여금
연결
기타자본
연결
이익잉여금

2018.01.01(전기초)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,223,062,844)
54,028,561,944
(795,181,879)
104,145,088,667

총포괄손익

회계정책의 변경
-
-
-
(5,132,943,764)
-
(5,132,943,764)

당기순이익
-
-
-
25,472,603,586
50,167,910
25,522,771,496

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(399,888,954)
-
(399,888,954)

해외사업환산손익
-
-
45,078,482
-
-
45,078,482

지분법자본변동
-
-
97,305,639
-
-
97,305,639

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익
-
-
(1,266,408,000)
-
-
(1,266,408,000)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

자기주식 취득
-
-
(4,970,102,360)
-
-
(4,970,102,360)

자기주식 처분
-
21,122,633
67,557,960
-
-
88,680,593

지분변동차액
-
63,139,054
-
-
-
63,139,054

종속기업의 청산
-
-
-
(81,373,969)
745,013,969
663,640,000

주식선택권
-
-
358,100,675
-
-
358,100,675

2018.12.31(전기말)
7,998,252,500
46,220,780,633
(8,891,530,448)
73,886,958,843
-
119,214,461,528

2019.01.01(당기초)
7,998,252,500
46,220,780,633
(8,891,530,448)
73,886,958,843
-
119,214,461,528

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
19,587,872,900
-
19,587,872,900

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(2,180,619,289)
-
(2,180,619,289)

해외사업환산손익
-
-
85,127,886
-
-
85,127,886

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익
-
-
1,209,780,000
-
-
1,209,780,000

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

자기주식의 처분

-
30,331,065
(4,827,491,470)
-
-
(4,797,160,405)

연차배당
-
-
-
(2,877,822,800)
-
(2,877,822,800)

기타자본잉여금
-
882,435,000
-
-
-
882,435,000

주식선택권
-
-
(751,442,972)
-
-
(751,442,972)

2019.12.31(당기말)
7,998,252,500
47,133,546,698
(13,175,557,004)
88,416,389,654
-
130,372,631,848

- 연결현금흐름표

연결현금흐름표

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코 및 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목

제 20 (당)기

제 19 (전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

31,845,138,733

(25,447,135,585)

1.영업에서 창출된 현금흐름
40,799,764,806

(24,853,924,768)

(1)당기순이익
19,587,872,900

25,522,771,496

(2)조정
10,193,474,804

3,819,690,983

법인세비용(수익)
5,332,115,886

5,981,479,592

이자비용
94,047,727

53,775,412

감가상각비
1,125,834,786

1,097,466,862

퇴직급여
1,756,942,388

1,575,306,123

무형자산상각비
88,741,979

131,916,278

사용권자산상각비
533,734,631

-

대손상각비
2,524,975,074

101,077,097

판매보증비
177,754,852

163,489,440

매도가능금융자산처분손실
-

2,080,038,643

주식보상비용
185,010,628

391,910,934

통화선도평가손실
-

125,750,000

외화환산손실
208,519,075

185,725,949

이자수익
(680,625,298)

(508,047,844)

유형자산처분이익
(45,017,605)

(29,990,109)

지분법손실(이익)
37,493,105

(172,833,788)

통화선도평가이익
(204,673,000)

(38,700,000)

통화선도거래이익
-

(165,403,518)

매도가능금융자산평가이익
-

(6,118,228,913)

매도가능금융자산처분이익
-

(15,717,154)

외화환산이익
(941,379,424)

(1,019,324,021)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
11,018,417,102

(54,196,387,247)

매출채권의 감소(증가)
3,501,499,099

23,797,478,834

미청구공사의 감소(증가)
-

22,737,737,053

계약자산의 감소(증가)
2,588,300,170

1,460,135,000

기타수취채권의 감소(증가)
(340,145,275)

(241,746,491)

재고자산의 감소(증가)
29,352,982,950

(108,406,081,744)

기타유동자산의 감소(증가)
62,242,073

(243,801,755)

통화선도자산의 감소(증가)
(87,050,000)

165,403,518

매입채무의 증가(감소)
(15,340,776,943)

(14,824,047,248)

기타지급채무의 증가(감소)
2,960,429,658

3,657,116,652

초과청구공사의 증가(감소)
-

23,028,950,689

계약부채의 증가(감소)
(4,949,966,754)

-

기타유동부채의 증가(감소)
(3,040,853,669)

365,979,457

판매보증충당부채의 증가(감소)
(456,531,740)

(223,648,552)

확정급여채무의 변동
(3,237,479,867)

(5,565,266,077)

관계사전입전출
5,767,400

95,403,417

2.법인

세의 환급(납부)

(9,516,997,136)

(1,070,149,521)

3.이자의 수취
656,418,790

520,413,252

4.이자의 지급
(94,047,727)

(43,474,548)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(10,782,638,376)

6,078,518,648

1.투자활동으로 인한 현금유입액
148,583,141

330,506,519,935

단기금융상품의 감소
-

325,353,511,780

보증금의 감소
52,446,778

83,437,738

당기손익_공정가치금융자산처분
-

4,325,112,237

주임종단기대여금의 감소
50,000,000

50,000,000

유형자산의 처분
46,136,363

30,818,180

비지배지분의 취득
-

663,640,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(10,931,221,517)

(324,428,001,287)

단기금융상품의 증가
10,351,745,766

322,589,711,780

보증금의 증가
41,271,948

20,858,729

주임종단기대여금의 증가
-

50,000,000

당기손익_공정가치금융자산취득
-

100,778,375

관계기업투자주식의 취득
-

100,000,000

유형자산의 취득
486,957,647

1,391,457,644

무형자산의 취득
51,246,156

175,194,759

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(12,988,270,469)

(10,533,022,627)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
408,062,000

(4,849,232,026)

주식선택권의 행사
144,192,000

(4,915,232,026)

정부보조금 수령
263,870,000

66,000,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(13,396,332,469)

(5,683,790,601)

단기차입금의 상환
5,000,000,000

3,788,040,601

정부보조금의 상환
-

1,895,750,000

자기주식의 취득
4,986,816,090

-

장기리스부채의 상환
531,693,579

-

배당금의 지급
2,877,822,800

-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

8,074,229,888

(29,901,639,564)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

10,444,974,770

41,777,350,474

Ⅵ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

52,203,972

3,503,860

Ⅶ.종속기업취득으로인한현금의 유출

-

(1,434,240,000)

Ⅷ.기말의 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ+Ⅷ)

18,571,408,630

10,444,974,770

- 재무상태표

재무상태표

제 20 (당)기말 2019.12.31 현재

제 19 (전)기말 2018.12.31 현재

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
제 20 (당)기
제 19 (전)기

자 산

Ⅰ.유동자산

140,521,940,995

168,077,765,028

현금및현금성자산
17,003,485,902

8,959,854,474

단기금융상품
15,013,945,766

4,662,200,000

매출채권
28,152,766,979

43,237,936,262

기타수취채권
1,364,444,232

1,095,656,418

계약자산
1,450,328,123

4,053,762,032

재고자산
76,036,908,618

104,903,309,497

기타유동자산
1,295,388,375

1,126,346,345

당기손익_공정가치금융자산(유동)
204,673,000

38,700,000

Ⅱ.비유동자산

56,256,003,301

42,984,056,543

종속기업및관계기업투자
2,937,620,000

2,937,620,000

당기손익_공정가치금융자산(비유동)
100,924,208

100,924,208

기타포괄손익_공정가치금융자산(비유동)
5,075,400,000

3,524,400,000

장기매출채권
10,764,523,451

-

기타비유동금융자산
244,898,318

256,990,562

유형자산
29,661,321,489

30,357,519,479

무형자산
576,884,420

614,307,588

사용권자산
1,163,242,755

-

이연법인세자산
5,731,188,660

5,192,294,706

자 산 총 계

196,777,944,296

211,061,821,571

부 채

Ⅰ.유동부채

62,372,285,342

90,871,898,694

매입채무
20,398,685,719

35,962,481,617

단기차입금
-

5,000,000,000

계약부채
27,243,065,003

32,193,031,757

기타지급채무
10,839,245,170

7,861,917,570

당기법인세부채
2,318,323,604

6,119,717,631

기타유동부채
1,221,748,670

2,979,006,055

당기손익_공정가치금융부채(유동)
-

125,750,000

판매보증충당부채
351,217,176

629,994,064

Ⅱ.비유동부채

5,180,241,524

2,800,636,938

확정급여부채
3,758,423,151

2,706,734,575

장기리스부채
1,151,757,467

-

기타비유동지급채무
270,060,906

93,902,363

부 채 총 계

67,552,526,866

93,672,535,632

자 본

Ⅰ.자본금

7,998,252,500

7,998,252,500

Ⅱ.자본잉여금

47,070,407,644

46,157,641,579

Ⅲ.기타자본

(13,257,840,794)

(8,888,686,352)

Ⅳ.이익잉여금

87,414,598,080

72,122,078,212

자 본 총 계

129,225,417,430

117,389,285,939

부 채 및 자 본 총 계

196,777,944,296

211,061,821,571

- 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목

제 20 (당)기

제 19 (전)기

Ⅰ.매출액

225,139,215,537

243,240,951,419

Ⅱ.매출원가

175,613,546,040

205,810,337,732

Ⅲ.매출총이익

49,525,669,497

37,430,613,687

판매비와관리비
26,134,953,047

15,669,880,654

Ⅳ.영업이익

23,390,716,450

21,760,733,033

기타수익
1,967,470,060

4,541,604,308

기타비용
1,055,453,127

635,827,195

금융수익
945,445,204

6,977,545,756

금융비용
271,614,770

2,525,981,611

종속기업 및 관계기업투자손익
-

1,136,360,000

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

24,976,563,817

28,981,714,291

Ⅵ.법인세비용

4,914,146,323

5,955,694,415

Ⅶ.당기순이익

20,062,417,494

23,026,019,876

Ⅷ.기타포괄손익

(682,294,826)

(1,752,773,145)

후속적으로 당기손익으로
 재분류되는 포괄손익

-

-

매도가능증권평가손익
-

-

기타포괄손익 관련 법인세
-

-

후속적으로 당기손익으로
 재분류되지 않는 포괄손익

(682,294,826)

(1,752,773,145)

기타포괄손익_공정가치금융자산
 평가손익
1,551,000,000

(1,623,600,000)

확정급여제도의 재측정요소
(2,425,736,957)

(623,545,058)

기타포괄손익 관련 법인세
192,442,131

494,371,913

Ⅸ.총포괄이익

19,380,122,668

21,273,246,731

Ⅹ.주당이익

기본주당이익

1,393

1,554

희석주당이익

1,392

1,554

- 자본변동표

자본변동표

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
총 계

2018.01.01(전기초)
7,998,252,500
46,136,518,946
(3,077,834,627)
54,715,367,245
105,772,304,064

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
23,026,019,876
23,026,019,876

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익
-
-
(1,266,408,000)
-
(1,266,408,000)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(486,365,145)
(486,365,145)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

회계정책변경효과
-
-
-
(5,132,943,764)
(5,132,943,764)

자기주식의 취득
-
-
(4,970,102,360)
-
(4,970,102,360)

자기주식의 처분
-
21,122,633
67,557,960
-
88,680,593

주식매수선택권
-
-
358,100,675
-
358,100,675

2018.12.31(전기말)
7,998,252,500
46,157,641,579
(8,888,686,352)
72,122,078,212
117,389,285,939

2019.01.01(당기초)
7,998,252,500
46,157,641,579
(8,888,686,352)
72,122,078,212
117,389,285,939

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
20,062,417,494
20,062,417,494

기타포괄손익_공정가치금융자산평가손익

-
-
1,209,780,000
-
1,209,780,000

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(1,892,074,826)
(1,892,074,826)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

자기주식의 처분
-
30,331,065
(4,827,491,470)
-
(4,797,160,405)

연차배당
-
-
-
(2,877,822,800)
(2,877,822,800)

기타자본잉여금
-
882,435,000

-
882,435,000

주식선택권
-

(751,442,972)
-
(751,442,972)

2019.12.31(당기말)
7,998,252,500
47,070,407,644
(13,257,840,794)
87,414,598,080
129,225,417,430

- 현금흐름표

현금흐름표

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코
(단위 : 원)

과 목

제 20 (당)기

제 19 (전)기

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

26,652,585,959

(27,953,663,716)

1.영업에서 창출된 현금흐름
35,160,838,340

(27,377,971,296)

(1)당기순이익
20,062,417,494

23,026,019,876

(2)조정
9,474,857,670

5,049,673,335

법인세비용
4,914,146,323

5,955,694,415

이자비용
93,843,383

26,684,722

감가상각비
1,102,902,334

1,087,900,461

퇴직급여
1,617,812,798

1,564,325,809

무형자산상각비
88,669,324

131,327,466

사용권자산상각비
416,730,391

-

대손상각비
2,524,975,074

101,077,097

판매보증비
177,754,852

163,489,440

주식보상비용
185,010,628

391,910,934

통화선도평가손실
-

125,750,000

매도가능금융자산처분손실
-

2,080,038,643

종속기업투자주식손상차손
-

1,136,360,000

외화환산손실
208,519,075

185,725,949

이자수익
(674,772,204)

(507,496,171)

유형자산처분이익
(32,643,818)

(29,990,109)

통화선도평가이익
(204,673,000)

(38,700,000)

통화선도거래이익
-

(165,403,518)

매도가능금융자산평가이익
-

(6,118,228,913)

매도가능금융자산처분이익
-

(15,717,154)

외화환산이익
(943,417,490)

(1,025,075,736)

(3)영업활동으로 인한 자산부채의 변동
5,623,563,176

(55,453,664,507)

매출채권의 감소(증가)
2,563,765,176

22,486,553,801

미청구공사의 감소(증가)
-

22,737,737,053

계약자산의 감소(증가)
2,603,433,909

-

기타수취채권의 감소(증가)
(339,870,275)

(241,746,491)

재고자산의 감소(증가)
28,866,400,879

(107,838,550,888)

기타유동자산의 감소(증가)
(169,042,030)

(377,509,269)

통화선도자산의 감소(증가)
(87,050,000)

165,403,518

매입채무의 증가(감소)
(15,563,786,372)

(14,187,757,961)

기타지급채무의 증가(감소)
(2,094,735,792)

4,407,271,490

초과청구공사의 증가(감소)
-

23,028,950,689

계약부채의 증가(감소)
(4,949,966,754)

-

기타유동부채의 증가(감소)
(1,757,192,646)

(90,505,237)

판매보증충당부채의 증가(감소)
(456,531,740)

(223,648,552)

확정급여채무의 변동
(2,935,749,054)

(5,415,266,077)

관계사전입전출
(56,112,125)

95,403,417

2.법인세의 환급(납부)
(9,070,547,088)

(1,069,121,469)

3.이자의 수취
656,138,090

520,113,771

4.이자의 지급
(93,843,383)

(26,684,722)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(10,724,230,204)

2,851,341,202

1.투자활동으로 인한 현금유입액
135,128,596

329,842,879,935

단기금융상품의 감소
-

325,353,511,780

보증금의 감소
52,446,778

83,437,738

당기손익_공정가치금융자산처분
-

4,325,112,237

유형자산의 처분
32,681,818

30,818,180

주임종단기대여금의 감소
50,000,000

50,000,000

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(10,859,358,800)

(326,991,538,733)

단기금융상품의 증가
10,351,745,766

322,589,711,780

보증금의 증가
40,354,534

26,605,972

주임종단기대여금의 증가
-

50,000,000

당기손익_공정가치금융자산취득
-

100,778,375

종속기업투자주식의 취득
-

2,570,600,000

지분법적용투자주식의 취득
-

100,000,000

유형자산의 취득
416,012,344

1,378,647,847

무형자산의 취득
51,246,156

175,194,759

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(7,884,792,569)

(6,744,982,026)

1.재무활동으로 인한 현금유입액
408,062,000

(4,849,232,026)

주식선택권의 행사
144,192,000

(4,915,232,026)

정부보조금의 수령
263,870,000

66,000,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(8,292,854,569)

(1,895,750,000)

정부보조금의 상환
-

1,895,750,000

자기주식의 취득
4,986,816,090

장기리스부채의 상환
428,215,679

-

배당금의 지급
2,877,822,800

-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

8,043,563,186

(31,847,304,540)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

8,959,854,474

40,833,837,518

Ⅵ.외화현금및현금성자산의 환율변동효과

68,242

(26,678,504)

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)

17,003,485,902

8,959,854,474

- 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서

제 20 (당)기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 (전)기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

주식회사 아바코 (단위 : 원)

구 분
제 20 (당)기
처분예정일 : 2020년 03월 13일
제 19 (전)기
처분확정일 : 2019년 03월 22일

Ⅰ. 미처분이익잉여금
86,024,452,576
71,019,714,988

전기이월미처분이익잉여금
67,854,109,908
53,613,004,021

당기순이익

20,062,417,494

23,026,019,876

확정급여제도의 재측정요소
(1,892,074,826)
(486,365,145)

회계정책변경효과
-
(5,132,943,764)

Ⅱ. 임의적립금 등의 이입액
-
-

연구및인력개발준비금
-
-

Ⅲ. 이익잉여금 처분액
4,483,889,850
3,165,605,080

이익준비금
407,626,350
287,782,280

배당금
 주당배당금(액면배당률):
 당기 : 300원(60%)
 전기 : 200원(40%)
4,076,263,500
2,877,822,800

Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금
81,540,562,726
67,854,109,908

※ 상세한 주석사항은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

과 목

제 20 기

(2019년)

제 19 기

(2018년)

주당배당금(보통주)
300 원
200 원

배당금총액
4,076,263,500 원
2,877,822,800 원

시가배당율
4.9%
3.4%

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

-
-
해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제38조(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다

②
이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회의일 2일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는
제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.
⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다. 

(신설)

제38조(이사회의 구성과 소집)
① (좌동)
②
이사회 의장은 이사회에서 정하고 의장이 이사회를 소집하고 모든 회의를 주제한다. 단, 의장 부재 또는 유고시에는 이사회가 정한 순서에 따른 이사가 그 회의를 주제한다.
③ (좌동)

④ ----------------------------------
제7항의 --------------.

⑤ (삭제)

⑥ (좌동)

⑦ 이사회는 의장이 회의일 2일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

경영투명성 제고를 위해 경영관리(CEO)와 사업운영(COO) 분리에 따른 문구 정비 및 명확화

부 칙

이 정관은 2020년 3월 13일부터 시행한다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 여부

후보자성명
생년월일
사외이사
후보자여부
최대주주와의 관계
추천인

김중기
1949.05.02
사외이사
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

김중기
변호사
2011년~2012년
 2011년~2013년
 2013년~현재
 2013년~현재
대구지방변호사회 회장
대한변호사협회 부협회장
칠곡군청 고문변호사, 
대구지방법원 조정위원
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

김중기
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1. 사외이사로서의 전문성 및 독립성을 기초로 주어진 직무를 성실히 수행하고자 함.
2. 이사회의 의사결정이 회사와 주주 및 이해관계자 모두의 가치제고를 위해 투명한 
 의사결정과 최선의 방향으로 이루어지도록 직무를 수행할 계획임.
3. 상법상 사외이사의 의무를 인식하고 이를 엄수할 것임.

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

사외이사 후보자 김중기는 오랜 기간 변호사로서 근무한 풍부한 경험과 법률과 관련된 전문적인 지식을 바탕으로 대안 제시를 통한 경쟁력 제고에 기여하여 당사의 사외이사 직무를 충실히 수행할 수 있을 것으로 판단하였으며, 타사의 사외이사 활동경험을 고려하여 추천함.

확인서

사외이사후보자 확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 선임

<감사후보자가 예정되어 있는 경우>

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계

후보자성명
생년월일
최대주주와의 관계
추천인

이진식
1951.07.22
없음
이사회

총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명
주된직업
세부경력
해당법인과의
최근3년간 거래내역

기간
내용

이진식
(주)아바코 상근감사
2012년~현재
(주)아바코 상근감사
없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명
체납사실 여부
부실기업 경영진 여부
법령상 결격 사유 유무

이진식
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

본 후보자는 현재 상근감사로 당사의 감사 재직기간 동안 감사역할을 충실히 수행해왔으며 회사에 대한 이해도가 높고 수행능력에 충분한 자질이 있다고 판단되어 후보자로 추천함.

확인서

감사후보자 확인서.jpg
감사후보자 확인서

※ 확인서 삽입시 주민등록번호 등 개인정보를 기재하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)
4명 (1명)

보수총액 또는 최고한도액
1,500,000,000 원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)
4명 (1명)

실제 지급된 보수총액
861,110,265 원

최고한도액
1,500,000,000 원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수
1명

보수총액 또는 최고한도액
60,000,000 원

(전 기)

감사의 수
1명

실제 지급된 보수총액
44,166,742 원

최고한도액
50,000,000 원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음

□ 주식매수선택권의 부여

가. 주식매수선택권을 부여하여야 할 필요성의 요지

- 회사경영에 기여하거나, 기여할 수 있는 임직원에 대한 보상과 회사의 단기 및 중장기 경영계획 달성을 위한 임직원의 적극적인 참여 및 협조를 유도하고 우수 임직원의 확보를 목적으로 함.

나. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명

성명
직위
직책
교부할 주식

주식의종류
주식수

김준수
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

남순호
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이명진
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이상국
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

박해진
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

허정만
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

조수민
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이병걸
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

남수근
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김상욱
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

배재엽
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이인만
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

남상호
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이재우
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

서승교
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김도형
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

김상의
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

이규동
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

신재윤
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

나인호
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

박근형
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

권기범
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

손진호
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

유재범
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

최동귀
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

윤석준
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

임우현
책임
팀원
기명식 보통주
3,000

문상연
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

정홍근
책임
팀장
기명식 보통주
3,000

류현우
선임
팀원
기명식 보통주
3,000

총( 30 )명
-
-
-
총( 90,000 )주

다. 주식매수선택권의 부여방법, 그 행사에 따라 교부할 주식의 종류 및 수, 그 행사가격, 행사기간 및 기타 조건의 개요

구 분
내 용
비 고

부여방법
- 신주발행교부,자기주식의 교부,스톡옵션의 행사 가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 지급하는 방법 중 주식매수선택권행사시 회사의 사정에 따라 이사회에서 선택
-

교부할 주식의 종류 및 수
기명식 보통주 90,000 주
-

행사가격 및 행사기간
- 행사가격 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 준용하여 평가한 시가 이상으로 하여 결정한 가액(주주총회일 전일부터 과거2개월, 과거1개월, 과거1주간 각 거래량 가중산술평균가격의 산술평균가격)과 권면액 중 높은금액
- 행사기간 : 주식매수선택권 부여일로 부터3년후 5년이내로 하며, 부여일로 부터 3년이상재임 또는 재직하여야 행사 가능함.
-

기타 조건의 개요
- 주식매수선택권 부여는 주총승인 후 시행가능하므로, 시행일을 기준으로 그 부여대상, 부여주식수 및 행사가격이 변동될 수 있음.
- 부여일 이후 행사일 이전에 유.무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행,주식분할과 병합 등의 사유로 행사가격 및 수량의 조정이 필요한 경우에는 이사회결의에 따름.
- 관계법령 및 당사 정관등에 근거하여 상기 주식매수선택권 부여를 취소할 수 있음
- 기타 세부사항은 주식매수선택권과 관련된제반법규 당사 정관 및 계약서 등의 정함에 따름.
-

라. 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역 및 최근년도 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역의 요약

- 최근일 현재 잔여주식매수선택권의 내역

총발행
주식수
부여가능
주식의 범위
부여가능
주식의 종류
부여가능
주식수
잔여
주식수

15,996,505
발행주식총수의 100분의 10범위내
기명식 보통주
1,599,650
867,650

- 최근 2사업연도와 해당사업연도의 주식매수선택권의 부여, 행사 및 실효내역

사업년도
부여일
부여인원
주식의
종류
부여
주식수
행사
주식수
실효
주식수
잔여
주식수

2019년
2019년03월22일
23
기명식 보통주
69,000
-
6,000
63,000

2018년
2018년03월29일
28
기명식 보통주
101,000
-
3,000
98,000

2017년
2017년03월23일
18
기명식 보통주
54,000
-
15,000
39,000

2016년
2016년03월22일
56
기명식 보통주
450,000
20,000
29,000
401,000

2015년
2015년03월25일
11
기명식 보통주
33,000
9,000
6,000
18,000

2014년
2014년03월20일
15
기명식 보통주
62,000
18,000
35,000
9,000

2013년
2013년03월18일
37
기명식 보통주
135,000
3,000
31,000
101,000

2012년
2012년03월20일
16
기명식 보통주
60,000
-
57,000
3,000

계
-
총( 204 )명
-
총( 964,000 )주
총( 50,000 )주
총( 182,000 )주
총( 732,000 )주

주) 상기 부여인원은 최초 부여시 인원입니다.

※ 기타 참고사항

- 해당사업 없음.

※ 참고사항

해당사항 없음.