플레이디 — [기재정정]투자설명서 (20200227)
제출인: 플레이디

투자설명서
1.7
플레이디

정 정 신 고 (보고)

2020년 02월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 플레이디 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 2월 24일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 6,800원~7,700원모집(매출)총액(예정) :25,087,376,000원~28,407,764,000원희망공모가액 : 6,800원~7,700원

모집(매출)가액(확정) :
8,500원모집(매출)총액(확정) :
31,359,220,000
원확정공모가액 :
8,500원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 나 - (13)
기재 추가
(주4)

4. 모집 또는 매출 절차 등에 관한 사항 - 가
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가
(주7)
(주7)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 종합평가 결과 - 가
(주8)
(주8)

4. 종합평가 결과 - 나 - (4) - (나)
(주9)
(주9)

4. 종합평가 결과 - 나 - (4) - (다)
(주10)
(주10)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용목적
(주12)
(주12)

3. 자금의 세부사용목적
(주13)
(주13)

(주1)<정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,689,320
500
6,800
25,087,376,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,689,320
25,087,376,000
413,440,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.03.02 ~ 2020.03.03
2020.03.05
2020.03.02
2020.03.05
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜플레이디의 제시 공모희망가액인 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 2일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 3월 2일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2020년 3월 2일부터 3월 3일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 10월 4일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 11월 7일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.6%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 발행회사는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의 1.0%를 한도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 상기 인수대가 및 성과수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
110,680주
752,624,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 협의하여 제시한 공모희망가 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액인 6,800원 기준입니다. 만약 금번 공모가격이 공모희망가액 범위의 최상단인 7,700원으로 결정되는 경우, 상장주선인의 의무취득주식수는 110,680주(취득금액 852,236,000원)로 결정됩니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 6,800원 기준 110,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,689,320
500
8,500
31,359,220,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,689,320
31,359,220,000
807,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.03.02 ~ 2020.03.03
2020.03.05
2020.03.02
2020.03.05
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜플레이디의 제시 공모희망가액인
8,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 재협의한 후 1주당
8,500원으로 결정하였습니다..

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 2일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 3월 2일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2020년 3월 2일부터 3월 3일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 10월 4일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 11월 7일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.6%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
별도의 성과수수료인 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.9%를 지급합니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
110,680주
940,780,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 협의하여
결정한 확정공모가액 8,500원 기준입니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2)<정정 전>
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
738,000주
20.0%
6,800원
5,018,400,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
15,075,600,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
2,955,000주
80.1%
20,094,000,000원
-

주1)
주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액인 6,800원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
6,800원
4,993,376,000원
우선배정

일반청약자
738,000주
20.0%
5,018,400,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
15,075,600,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
25,087,376,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
3,689,320주
100.00%
6,800원
25,087,376,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 734,320주(19.9%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
738,000주
100.00%
6,800원
5,018,400,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)
주당 모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 ㈜플레이디가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주16)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 6,800원 ~ 7,700원의 제시밴드 최저가액인 6,800원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
110,680주
6,800원
752,624,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

<정정 후>
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
738,000주
20.0%
8,500원
6,273,000,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
18,844,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
2,955,000주
80.1%
25,117,500,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
8,500원
6,241,720,000원
우선배정

일반청약자
738,000주
20.0%
6,273,000,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
18,844,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
31,359,220,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
3,689,320주
100.00%
8,500원
31,359,220,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 734,320주(19.9%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
738,000주
100.00%
8,500원
6,273,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 8,500원 입니다..

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
110,680주
8,500원
940,780,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원 기준입니다..

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

(주3)<정정 전>
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
6,800원 ~ 7,700원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜플레이디와 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

8,500원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
8,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜플레이디와 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.(주4)<정정 전>기재 추가<정정 후>

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 (유)*
거래실적 (무)

건수
508
47
148
381
57
198
1,339

수량
1,044,198,000
93,343,000
302,779,000
823,291,000
117,579,000
435,900,000
2,817,090,000

경쟁률
471.0
42.1
136.6
371.4
53.0
196.6
1,270.7

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
486
1,008,442,000
43
86,650,000
141
287,260,000
377
818,345,000
53
110,925,000
198
435,900,000
1,298
2,747,522,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
21
35,736,000
4
6,693,000
7
15,519,000
4
4,946,000
4
6,654,000
-
-
40
69,548,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
20,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
508
1,044,198,000
47
93,343,000
148
302,779,000
381
823,291,000
57
117,579,000
198
435,900,000
1,339
2,817,090,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율 (%)

8500원 초과
312
641,513,000
22.8

8500원
947
2,040,181,000
72.4

8000원 초과 8400원 이하
9
11,895,000
0.4

8000원
30
53,933,000
1.9

7700원 초과 7900원 이하
-
-
0.0

7700원
40
69,548,000
2.5

6800원 초과 7600원 이하
-
-
0.0

6800원 이하
1
20,000
0.0

합계
1,339
2,817,090,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

3개월 확약
36
75,621,000
-

1개월 확약
58
128,382,000
-

15일 확약
4
8,817,000
-

합계
98
212,820,000
-

총 참여건수 및 수량 대비 비율(%)
7.32
7.55
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)플레이디와 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 8,500원 이상 가격 제시자

(주5)<정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,689,320주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
6,800원
주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,087,376,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 3월 2일(월)
주1)

종료일
2020년 3월 2일(월)

기관투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

일반투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 3월 5일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜플레이디가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
738,000주
36,000주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(72,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 100주 이하
10

100주 초과 1,000주 이하
100

1,000주 초과 5,000주 이하
500

5,000주 초과 18,000주 이하
1,000

18,000주 초과 36,000주 이하
3,000

36,000주 초과 72,000주 이하
6,000

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2020년 3월 5일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2020년 3월 5일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 5일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,689,320주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
6,800원
-

확정가액
8,500원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,087,376,000원
-

확정가액
31,359,220,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 3월 2일(월)
주1)

종료일
2020년 3월 2일(월)

기관투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

일반투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 3월 5일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가
수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 8,500원입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
738,000주
36,000주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(72,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 100주 이하
10

100주 초과 1,000주 이하
100

1,000주 초과 5,000주 이하
500

5,000주 초과 18,000주 이하
1,000

18,000주 초과 36,000주 이하
3,000

36,000주 초과 72,000주 이하
6,000

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2020년 3월 5일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2020년 3월 5일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 5일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)<정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식3,689,320주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
413,440,000원
주1), 주2), 주3)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액인 6,800원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.6%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.0% 이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
110,680주
752,624,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 협의하여 제시한 공모희망가 6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(110,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식3,689,320주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
807,500,000원
주1), 주2), 주3)

주1)

인수수수료는
확정공모가액 8,500원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.6%에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의
0.9%를 별도의 성과수수료로 수취하였습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
110,680주
940,780,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가
수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가 8,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(110,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주7)<정정 전>

가. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다.

비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 당사의 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기를 합산한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다.PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 6,800원 ~ 7,700원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A

적용주식수(주)
12,827,140
B

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

주)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 당기순이익은 계절성 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 해당 당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 6,800원 ~ 7,700원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.<정정 후>

가. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다.

비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 당사의 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기를 합산한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다.PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 6,800원 ~ 7,700원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A

적용주식수(주)
12,827,140
B

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

확정공모가액(원)
8,500
-

주
1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 8,500원으로 최종 확정되었습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 당기순이익은 계절성 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 해당 당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 6,800원 ~ 7,700원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8)<정정 전>
가. 평가 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
6,800원 ~ 7,700원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>
가. 평가 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

8,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여
확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주9)<정정 전>(나) 주당 평가가액의 산정

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A 주1)

적용주식수(주)
12,827,140
B 주2)

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

주1)
당기순이익은 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산(2018년 4분기~2019년 3분기)

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

<정정 후>(나) 주당 평가가액의 산정

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A 주1)

적용주식수(주)
12,827,140
B 주2)

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

확정공모가액(원)
8,500
-

주1)
당기순이익은 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산(2018년 4분기~2019년 3분기)

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 8,500원으로 최종 결정되었습니다.

(주10)<정정 전>

(다) 공모희망가액의 산정

구 분
내 용

주당평가가액
9,625 원

공모 할인율
29.4% ~ 20.0%

공모희망가액 밴드
6,800원 ~ 7,700원

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜플레이디의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 9,625원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.4% ~ 20.0% 할인한 6,800원 ~ 7,700원을 공모희망가액으로 제시하였습니다.

<정정 후>

(다) 공모희망가액의 산정

구 분
내 용

주당평가가액
9,625 원

공모 할인율
29.4% ~ 20.0%

공모희망가액 밴드
6,800원 ~ 7,700원

확정공모가액
8,500원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜플레이디의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 9,625원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.4% ~ 20.0% 할인한 6,800원 ~ 7,700원을 공모희망가액으로 제시하였습니다.

(주11)<정정 전>

(기준일 :
2020.01.31
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,000
-
4,000
-
-
19,305
25,305

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
25,087,376,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
752,624,000

발행제비용 (3)
535,040,000

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
25,304,960,000

주1)

모집총액, 발행제비용 등은 희망공모가액인 6,800원 ~ 7,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
413,440,000

공모금액 * 1.6%

등록세
7,600,000

증자자본금 * 0.4%

교육세
1,520,000

등록세 * 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
7,480,000

640만원 + 기준시가총액 700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000

IR비용, 인쇄비용 등

합계
535,040,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인
6,800원 ~ 7,700원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 공모금액의
1.0%

이내에서 별도의 성과수수료를 수취할 수 있습니다.

<정정 후>

(기준일 :

2020.
02.27

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,000
-
4,000
-
-
25,370
31,370

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
31,359,220,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
940,780,000

발행제비용 (3)
930,320,000

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
31,369,680,000

주1)

모집총액, 발행제비용 등은

확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
807,500,000

공모금액 *
2.5%

등록세
7,600,000

증자자본금 * 0.4%

교육세
1,520,000

등록세 * 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
8,700,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

기타비용
100,000,000

IR비용, 인쇄비용 등

합계
930,320,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기의 인수수수료
에는 총액인수계약에 의거하여 총
공모금액의 0.9%가 성과수수료로 포함되어 있습니다.

(주12)<정정 전>

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

시설자금
운영자금
신사업 진출
계

2,000
4,000
19,305
25,305

<정정 후>

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

시설자금
운영자금
신사업 진출
계

2,000
4,000
25,370
31,370

(주13)<정정 전>

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

신사업 재원
해외지사 설립운영(일본지사) 및 온라인커머스 운영 자금
19,305
2020년 ~ 2022년

운전자금
대형광고주 광고비 선집행(광고비 여신 운영 자금)
4,000
2020년 ~

연구개발 및 인프라 구축
솔루션 내재화 및 보안 인프라 구축을 위한 투자 자금
2,000
2020년 ~ 2021년

합계
25,305

-

주1)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은 희망공모가액인 6,800원
~ 7,700원
중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
사용될 공모자금은 사용 시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.

주3)
자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 신사업재원, 운전자금, 연구개발 및 인프라 구축 등에 사용할 계획입니다. 지속 성장을 위해 해외지사 설립 및 투자, 운영 비용 및 온라인 커머스 운영 자금으로 193억 원, 대형광고주 유치에 따른 광고비 여신 운영 자금 등으로 40억 원, 솔루션 구축 및 내재화, IDC 구축 등 IT 인프라 투자 자금으로 20억 원을 사용할 계획입니다.

<정정 후>

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

신사업 재원
해외지사 설립운영(일본지사) 및 온라인커머스 운영 자금
25,370
2020년 ~ 2022년

운전자금
대형광고주 광고비 선집행(광고비 여신 운영 자금)
4,000
2020년 ~

연구개발 및 인프라 구축
솔루션 내재화 및 보안 인프라 구축을 위한 투자 자금
2,000
2020년 ~ 2021년

합계
31,370

-

주1)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은

확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
사용될 공모자금은 사용 시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.

주3)
자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 신사업재원, 운전자금, 연구개발 및 인프라 구축 등에 사용할 계획입니다. 지속 성장을 위해 해외지사 설립 및 투자, 운영 비용 및 온라인 커머스 운영 자금으로
254억 원, 대형광고주 유치에 따른 광고비 여신 운영 자금 등으로 40억 원, 솔루션 구축 및 내재화, IDC 구축 등 IT 인프라 투자 자금으로 20억 원을 사용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2020년 2월 24일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 플레이디

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,689,320

( 모 집 또는 매 출 총 액 )25,087,376,000원 ~ 28,407,764,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 2월 22일

2. 모집가액 :
6,800원 ~ 7,700원

3. 청약기간 :
2020년 3월 2일 ~ 3월 3일

4. 납입기일 :
2020년 3월 5일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) KB증권(주) → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 투자설명서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 투자설명서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 투자설명서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 투자설명서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 투자설명서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 투자설명서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 투자설명서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 투자설명서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 투자설명서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 투자설명서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 투자설명서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 투자설명서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 플레이디", "(주)플레이디", "플레이디", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 플레이디를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권(주) 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주 소

서울
영업부
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

강남지점
서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

상계지점
서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

대치지점
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

방배PB센터라운지
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

신사지점
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

마곡지점
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

불광지점
서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 신흥빌딩 2층

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

구로지점
서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

동교동지점
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

장안지점
서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

가락지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

양천라운지
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리라운지
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천지점
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산지점
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주지점
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

상주지점
경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주지점
광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종지점
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산지점
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

동울산지점
울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

방어진지점
울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
부평지점
인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산지점
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

충남
대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주지점
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
경기
변동에 따른 위험

기업의 마케팅 전략은 경기상황, 계절적 요인 같은 거시적 요인과 신규 시장 진출, 신규 상품 및 서비스 출시와 같은 미시적 요인들에 의해 변동됩니다. 광고는 기본적으로 B2C를 기반으로 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 광고시장은 여러 요인 중에서도 경기변동 특히 민간소비 지출에 민감하게 반응합니다.
국내외 경제 성장률의 하향 전망과 경제 하방 리스크 요인의 부각은 소비심리에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 최종적으로 광고산업에도 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미중 무역분쟁 심화, 일본의 대한 수출규제 등과 같은 국제 정세 및 경제 변화는 소비 위축 등 부정적인 결과를 야기할 수 있으며, 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
검색광고 성장률 둔화에 따른 위험

검색광고시장은 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있으나, 모바일 검색광고 시장과 달리 PC 검색광고 시장은 부진함에 따라 전체 검색광고시장 성장은 디스플레이광고 시장 성장 대비 부진한 상황입니다.
PC 검색광고 시장 부진이 지속되어 검색광고 시장의 성장이 둔화될 경우, 당사의 성장성은 제한될 수 있으며 이는 경영상 부담으로 작용할 수 있습니다.
다.
경쟁 심화에 따른 위험

광고대행시장은 어느 누구라도 쉽게 사업을 개시할 수 있는 독점적 경쟁시장의 특성을 보입니다. 또한 검색광고 시장 성장에 따라 산업 관심도가 높아지며 주요 기업집단이 시장에 진입함에 따라
향후 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다.
경쟁 격화 시 당사의 시장점유율이 감소하고 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 낮
은 진입장벽으로 인한 위험디지털광고대행업은 대규모 설비 투자가 필요하지 않고, 몇개의 광고주만 확보해도 대행사의 역할을 충분히 수행할 수 있기 때문에 진입장벽이 낮은 편에 속합니다. 이에 디지털광고대행업을 영위하는 사업체 수도 963개(문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사 기준)에 달합니다. 따라서
당사가 차별화된 경쟁력을 지속 유지하지 않는다면 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 광
고대행사 및 미디어렙을 배제한 광고 집행 위험

현재 광고시장의 구조에서는 미디어렙사가 광고주 또는 광고대행사에 매체사의 매체판매를 대행하고 있습니다. 그러나 광고주 또는 광고대행사가 미디어렙사를 배제하고 매체사와 직접 계약을 체결하여 광고가 집행되는 것도 가능합니다. 향후 시장환경이 변화함에 따라 이러한 추세가 확대되는 경우 당사의 미디어렙 부문 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
광고 매체 변화에 따른 위험

광고매체는 끊임없이 확장해왔으며, 광고대행업 역시 매체의 확장에 대응이 중요합니다. 당사는 이러한 매체 변화에 능동적이고 적극적으로 대처해 나가고 있습니다. 다만,
이러한 대처의 방향이 올바르지 않거나 당사의 예상과는 다른 양상을 보여줄 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

사. 유해광고로 인한 규제 위험
최근성인광고 및 허위광고 등 유해광고로 인한 청소년 보호 문제 등으로 사회적인 광고 규제 여론이 비등하고 있습니다. 이로 인해 광고 규제가 현실화할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아.
매체사의 수수료 정책 변경 및 매체사 대비 협상력 취약성 관련 위험
검색광고사업자는 광고집행금액의 일정비율을 매체사로부터 수수료로 지급받고 있습니다. 국내 인터넷 매체 시장은 네이버, 다음, 구글 등 3사가 과점하고 있으며, 선두 포털사이트의 압도적인 시장점유율은 계약 등의 과정에서 협상력 우위로 이어집니다. 반대로 동사의 협상력은 상대적으로 약화시키는 결과를 초래할 수 있으며 이로 인해 적용 수수료율의 하락 등이 발생할 경우, 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 광고료 지급보증에 따른 유동성 위험

광고대행사는 광고주와 매체사를 중계하는 과정에서 대행미수금과 대행미지급금을 계상하며, 관행적으로 매체사에 광고료 지급보증을 제공함으로써 광고주로부터의 지급불이행 위험을 부담하고 있습니다. 이로 인해 광고주의 지급불이행이 발생할 경우 당사 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
나. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험
당사는 양호한 성장성 지표와 수익성 지표를 보이고 있으나, 향후 영업환경의 변화로 인해 성장성 지표와 수익성 지표가 악화될 수 있으므로 유의해야 합니다.

다.
낮은 장기계약 비중으로 인한 매출 안정성 위험

당사는 대부분의 광고주와 독점적 혹은 1년을 초과하는 장기적인 계약을 체결하고 있지 않으므로, 광고주가 당사의 디지털 광고대행 서비스에 만족하지 못하는 경우나 기타 다른 이유로 신규 프로젝트를 유치하지 못할 경우에는 수익성이 악화될 수 있습니다.

라. 모회사와의 이해상충 위험

당사의 최대주주는 공모 전 기준 66.7%의 지분을 보유한 (주)나스미디어입니다.
당사는 정관 상 광고물 제작 및 광고대행업, 광고대행 및 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있습니다. 당사 역시 광고기획 및 대행업, 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있어
중복되는 사업부분이 일부 존재합니다. 미디어렙 부문에서 당사와 (주)나스미디어 간 계약 수임 경쟁이 발생할 시 두 회사 간 음(陰)의 시너지가 발생할 수 있고, 이는 당사의 영업확장을 제약할 수 있습니다.

마. 커머스 사업 진출 관련 위험
당사는 신성장동력을 확보하기 위해 커머스 시장 진출을 기획하고 있습니다. 그러나 향후 신규사업을 진행함에 있어 예측하지 못한 위험요소들이 존재하고 있으며 구체적인 규모와 계획을 수립중인 단계에 있어 향후 효과를 예측하기 어렵습니다. 따라서
당사가 준비중인 커머스 사업의 효과가 기대만큼 미치지 못하거나 지연될 경우 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 일본지사 설립 관련 위험
당사는 일본지사를 설립하였으며, 금년부터 일본시장 진출을 본격화할 예정입니다.
그러나 해외시장의 불확실성은 항상 존재하고 있으며 향후 일본시장 상황에 따라서 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 이베이코리아와의 소송 관련 위험
당사는 현재 이베이코리아와의 소송이 진행 중입니다. 동 소송의 결과는 현재 알 수 없으나,
해당 소송에서 당사가 완전히 패소할 경우 당사는 약 18.9억원에 달하는 추가 손실이 발생할 수 있어 수익성에 지대한 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심인력 이탈 위험
당사의 인적자원은 당사 영업에 가장 중요한 자산입니다. 그러나 광고업계 특성상 이직이 자유로운 편이어서 언제든 핵심 인적자원이 이탈할 가능성이 상존합니다. 중요 인력의 이직 또는 퇴사가 대거 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다.

비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
나. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금의 일부 또는 전부에 대한 손실을 입을 수 있습니다.
라. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 23.0%에 해당하는 2,955,000주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. 당사 주식의 대규모 매각가능성

향후 당사의 최대주주가 보통주를 대규모로 매각하거나, 당사가 신주를 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
사. 청
약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

아. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장시 공모 주식 3,689,320주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 110,680주를 취득
하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석
될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시
청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

자. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

파. 환매청구권 미존재 위험

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

하. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
거. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

더. 지배주주와의 이해관계 상충 위험
당사의 최대주주 등에 속하는
(주)나스미디어, (주)케이티는 금번 공모 이후 70.4%의 지분을 보유하게 되며, 이들은 정관변경, 합병, 자산매각 또는 기타 주요한 거래 등에 대한 각종 투표결과를 지배하거나 중요한 영향력을 행사할 수 있습니다. 따라서 당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

러. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는
주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후
당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시
하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,689,320
500
8,500
31,359,220,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,689,320
31,359,220,000
807,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.03.02 ~ 2020.03.03
2020.03.05
2020.03.02
2020.03.05
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

신사업 재원
25,369,680,000

운전자금
4,000,000,000

연구개발 및 인프라 구축
2,000,000,000

발행제비용
930,320,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
확정공모가액 8,500원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,689,320
500
8,500
31,359,220,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
3,689,320
31,359,220,000
807,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.03.02 ~ 2020.03.03
2020.03.05
2020.03.02
2020.03.05
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜플레이디의 제시 공모희망가액인
8,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 재협의한 후 1주당
8,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2020년 3월 2일 (1일간)② 기관투자자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)③ 일반청약자 청약일 : 2020년 3월 2일 ~ 3일 (2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2020년 3월 2일에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2020년 3월 2일부터 3월 3일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2019년 10월 4일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 11월 7일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. - '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

인수대가는 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합한 금액의 1.6%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상기 인수대가와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
별도의 성과수수료인 모집(매출) 총액 및 상장주선인 의무인수 금액을 합산한 금액의 0.9%를 지급합니다.

주8)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
110,680주

940,780,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가 협의하여
결정한 확정공모가액 8,500원 기준입니다. 만약 금번 공모가격이 공모희망가액 범위의 최상단인 7,700원으로 결정되는 경우, 상장주선인의 의무취득주식수는 110,680주(취득금액 852,236,000원)로 결정됩니다. - 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 6,800원 기준 110,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,689,320주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반공모 대상 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집(매출)가액
모집(매출)총액
비 고

일반청약자
738,000주
20.0%
8,500원
6,273,000,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
18,844,500,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
2,955,000주
80.1%
25,117,500,000원
-

주1)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

대 상
배정주식수
배정비율
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
우선배정

일반공모
2,955,000주
80.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
-

[일반 모집주식 배정내역]

대 상
배정주식수
배정비율
주당모집가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
734,320주
19.9%
8,500원
6,241,720,000원
우선배정

일반청약자
738,000주
20.0%
6,273,000,000원
-

기관투자자
2,217,000주
60.1%
18,844,500,000원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정 수량 포함

합 계
3,689,320주
100.0%
31,359,220,000원
-

주1)

모집 대상 주식에 대한 인수비율

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
3,689,320주
100.00%
8,500원
31,359,220,000원

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 734,320주(19.9%)를 우선 배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집 물량은 아래와 같이 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구 분
주식수
비 율
주당 모집가액
금 액

대표주관회사
KB증권㈜
738,000주
100.00%
8,500원
6,273,000,000원

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.

주6)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주7)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주8)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

주9)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주11)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 하며, 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주12)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주13)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주14)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주15)

주당 모집가액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 8,500원 입니다..

주16)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주17)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등금번 (주)플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100.00% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
대표주관회사
110,680주
8,500원
940,780,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 8,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.
[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

8,500원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
8,500원으로 결정하였습니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜플레이디와 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 2월 24일(월)
주1)

기업IR
2020년 2월 24일(월)
주2)

수요예측 일시
2020년 2월 24일(월) ~ 2020년 2월 25일(화)
-

문의처
㈜플레이디(☎ 031-696-7014)KB증권㈜(☎ 02-6114-0965, 0977)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2020년 2월 24일(월) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 2월 25일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자 바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다.)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

【고위험고수익투자신탁】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁
】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.
(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③
기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

※ 불성실 수요예측 등 참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※ 한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.※ 불성실 수요예측 등 참여자의 참여 제재사항 및 제한기간

【불성실 수요예측 등 참여 제재사항
】

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호,제4호및 제6호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,217,000주
60.1%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,689,320주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 738,000주(20.0%) 및 우리사주조합 우선배정분 734,320주(19.9%)는 수요예측 참여 대상주식에 해당하지 않습니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)단, 수요예측 대상 주식 2,217,000주(기관배정물량)를 초과할 수 없습니다.
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는
미확약, 15일, 1개
월 또는 3개월의 기간 중 선택적으로 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.
(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.
※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

* 연락처 : KB증권㈜(☎ 02-6114-0965, 0977)
※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑪
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑫
투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

※
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2020년 2월 24일(월) ~ 2020년 2월 25일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

<인터넷 접수>KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0965, 0977

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. (다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다. (자) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. (차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월 또는 3개월로 제시 가능합니다.(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정 방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.
(10) 수량 배정 방법 상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.
(11) 배정 결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. (라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
해외 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 (유)*
거래실적 (무)

건수
508
47
148
381
57
198
1,339

수량
1,044,198,000
93,343,000
302,779,000
823,291,000
117,579,000
435,900,000
2,817,090,000

경쟁률
471.0
42.1
136.6
371.4
53.0
196.6
1,270.7

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
486
1,008,442,000
43
86,650,000
141
287,260,000
377
818,345,000
53
110,925,000
198
435,900,000
1,298
2,747,522,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
21
35,736,000
4
6,693,000
7
15,519,000
4
4,946,000
4
6,654,000
-
-
40
69,548,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
20,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
508
1,044,198,000
47
93,343,000
148
302,779,000
381
823,291,000
57
117,579,000
198
435,900,000
1,339
2,817,090,000

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 (건)
신청수량 (주)
비율 (%)

8500원 초과
312
641,513,000
22.8

8500원
947
2,040,181,000
72.4

8000원 초과 8400원 이하
9
11,895,000
0.4

8000원
30
53,933,000
1.9

7700원 초과 7900원 이하
-
-
0.0

7700원
40
69,548,000
2.5

6800원 초과 7600원 이하
-
-
0.0

6800원 이하
1
20,000
0.0

합계
1,339
2,817,090,000
100.0

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

3개월 확약
36
75,621,000
-

1개월 확약
58
128,382,000
-

15일 확약
4
8,817,000
-

합계
98
212,820,000
-

총 참여건수 및 수량 대비 비율(%)
7.32
7.55
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)플레이디와 대표주관회사인 KB증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 8,500원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,689,320주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
6,800원
-

확정가액
8,500원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
25,087,376,000원
-

확정가액
31,359,220,000원
-

청 약 단 위
-
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2020년 3월 2일(월)
주1)

종료일
2020년 3월 2일(월)

기관투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

일반투자자
개시일
2020년 3월 2일(월)

종료일
2020년 3월 3일(화)

청약증거금
기관투자자
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2020년 3월 5일(화)
-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜플레이디가
수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가액 8,500원입니다.

주3)

청약단위① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
738,000주
36,000주
50%

주) 우대 고객의 경우 최고 청약한도의 200%(72,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 100주 이하
10

100주 이상 1,000주 이하
100

1,000주 초과 5,000주 이하
500

5,000주 초과 18,000주 이하
1,000

18,000주 초과 36,000주 이하
3,000

36,000주 초과 72,000주 이하
6,000

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2020년 3월 5일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2020년 3월 5일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2020년 3월 5일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2020년 3월 5일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2020년 2월 24일(월)
인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 2월 27일(목)
인터넷 공고(주2)

청 약 공 고
2020년 3월 2일(월)
인터넷 공고(주2)

배 정 공 고
2020년 3월 5일(목)
인터넷 공고(주3)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2020년 2월 27일(목) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시하고, 2020년 2월 27일 (주)플레이디 홈페이지(www.playd.com)에 함께 공고합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2020년 2월 27(목) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2020년 3월 5일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약 자격은 아래와 같습니다. 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도
■ 청약한도: 36,000주■ 일반고객: 청약한도의 100%■ 우대고객: 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)

① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타 등급(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)* KB plustar(플러스타) 계좌의 예수금은 KB국민은행 자산으로 집계되어 제외③ 전월 주식(주식, ETF. ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 안분배정 제후 잔여주는 KB증권㈜이 인수하거나 추첨함■ 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의 배정할 수 있음

청약수수료
구 분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/MTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

(5) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2020년 3월 2일(월) ~ 3월 3일(화) 08:00~16:00(한국시간 기준)에 대표주관회사인
KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며,
KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년 3월 5일(목) 08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 2020년 3월 2일(목) ~ 3월 3일(금)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.
(6) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
19.9%
734,320주

일반투자자
20.0%
738,000주

기관투자자
60.1%
2,217,000주

합 계
100.0%
3,689,320주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 ㈜플레이디와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정 기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.(가) 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

(나) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정 받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(다) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정 수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정 받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 대표주관회사인 KB증권㈜이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 또한, 일반청약자에 대한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.(라) 일반청약자의 최종 청약 후 배정은 KB증권㈜이 자체적으로 정한 배정 기준에 따라 개별 배정합니다.(마)『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정 결과의 통지일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2020년 3월 5일 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약 홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약 E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜플레이디와 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2020년 3월 5일(목)에 KEB하나은행 국제전자센터지점에 납입하여야 합니다.
사. 주권유통에 관한 사항
(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고 시 대표주관회사가 공고합니다.
(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.
(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2020년 1월 1일입니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.
(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다

(6) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수(인수비율) (주1)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식3,689,320주 (100%)
총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
807,500,000원
주1), 주2), 주3)

주1)

인수수수료는
확정공모가액 8,500원을 기준으로 산정한 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의 1.6%에 해당하는 금액입니다.

주2)

상기의 인수수수료와 별도로, 총액인수계약에 의거하여 총 인수금액(총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액)의
0.9%를 별도의 성과수수료로 수취하였습니다.

주3)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
110,680주

940,780,000원

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜플레이디가
수요예측 결과를 반영하여 제시한 확정공모가 8,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(110,680주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사
공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 7 조 (일주의 금액)회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백 원(500원)으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식의 총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 삼
천만 주(30,000,000주
)로 한다.
제 6 조 (설립 시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 일
십
만 주(100,000주
)
로 한다.

제 8 조 (주권의 발행과 종류)

회사가 발행하는 주권은 기명주식으로서 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령] 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.
제 8 조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는 [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.
제 9 조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행하는 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 종류주식의 총 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 6,000,000주로 한다.
제 9 조의2 (종류주식의 수와 내용)① 제1종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서는 "종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 한도는 6,000,000주로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상 5% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 종류주식에 배당하고 잔여이익을 보통주식에 해당하는 경우 종류주식의 배당률에 보통주식의 배당률을 추가하여 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우, 종류주식에 대한 신주 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배당하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 5년의 범위 내에서 발행 시 이사회가 정하며 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑦ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑧ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제 9 조의3 (종류주식의 수와 내용)① 제2종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서는 "종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 한도는 6,000,000주로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상 5% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 종류주식에 배당하고 잔여이익을 보통주식에 해당하는 경우 종류주식의 배당률에 보통주식의 배당률을 추가하여 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우, 종류주식에 대한 신주 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배당하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 5년의 범위 내에서 발행 시 이사회가 정하며 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.2. 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 5년 이내의 범위에서 이사회의 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.4. 종류주식은 다음 각목의 사유가 발생한 경우 회사가 전환할 수 있다.가. 보통주식의 주가가 종류주식의 주가를 1년 평균 1.5배 상회하는 경우나. 종류주식의 유통주식 비율이 1년간 10% 미만인 경우다. 특정인이 5% 이상 주식을 취득하는 경우라. 기타 적대적 M&A가 우려되는 경우

⑦ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

⑧ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제 9 조의4 (종류주식의 수와 내용)① 제3종 종류주식은 무의결권 배당우선 상환주식(이하 이 조에서는 "종류주식"이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 한도는 6,000,000주로 한다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1% 이상 5% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 종류주식에 배당하고 잔여이익을 보통주식에 해당하는 경우 종류주식의 배당률에 보통주식의 배당률을 추가하여 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑤ 회사가 신주를 발행하는 경우, 종류주식에 대한 신주 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배당하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있다.1. 상환가액은 발행가액에 연 1%이상 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액을 더하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정 방법을 정하여야 한다.2. 상환기간(또는 상환청구기간)은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 5년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간(또는 상환청구기간)이 만료하였음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간(또는 상환청구기간)은 연장된다.가. 상환기간(또는 상환청구기간) 내에 상환하지 못한 경우나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우3. 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환 또는 상환청구할 수 있다. 다만, 회사가 분할 상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 주주의 상환 청구 시에도 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 위와 같은 방법과 동일하게 처리한다. 4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 하며 주주의 상환청구시에는 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다.

⑦ 회
사는 주식의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.
제 14 조 (명의개서대리인)

① 회사는 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다. 다만, [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령] 개정에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.
제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)

① 주주와 등록질권 자는 그 성명, 주소 및 인감 또는 서명 등을 회사(명의개서대리인을 둔 경우에는 명의개서대리인)에게 신고하여야 한다.

② 외국에 거주하는 주주와 등록질권 자는 대한민국 내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항에 정한 사항에 변동이 있는 경우에도 이에 따라 신고하여야 한다.④ 제1항에서 제3항은 [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령] 개정에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 삭제한다.
제15조의2 (주주명부)회사의 주주명부는 [상법] 제 352조의2에 따라 전자문서로 작성할 수 있다.
제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 28 조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 29 조(상호주의 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 30 조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 31 조(의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신규사업 진출, 신기술의 도입, 재무구조 개선, 연구개발 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제 55 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 금전 외의 재산 또는 주식으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제 55 조의2 (중간배당)

① 이 회사는 6월 30일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 제19조에서 정한 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

제 56 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[디지털 광고 주요 용어 설명]

용어

설명

AE

Account Executive (대행사를 대표해서 광고주와 업무 담당하는 사람)

CPC

Cost Per Click (클릭 당 비용)

CPM

Cost Per Mile (광고 1,000회 노출 당 비용/ CPM 1,000원=노출 당 1원)

CPT

Cost Per Time (1시간 또는 특정기간 노출 당 비용)

CPV

Cost Per View (동영상 광고 시청 당 비용)

CPI

Cost Per Install (모바일앱 설치 당 비용)

CPA

Cost Per Action (이벤트 참여, 신청 등 행동 당 비용)

CPS

Cost Per Sale (제품 판매 당 비용)

ROAS

Return On Ad Spending (광고비 대비 수익률)

Landing page

랜딩페이지 : 광고 등을 통해서 사이트 방문 시 처음 접속되는 페이지

RTB

Real Time Bidding (실시간 입찰)

SMB

Small Medium Business (중소형 사업자)

Programmatic

Buying

컴퓨터를 통해 광고를 구매하는 것

DMP

Data Management Platform (오디언스 데이터를 수집/관리/제공 플랫폼)

DSP

Demand Side Platform (광고 구매자들이 광고를 구매할 수 있는 플랫폼)

SSP

Supply Side Platform

(퍼블리셔가 가지고 있는 광고 영역을 판매할 수 있는 플랫폼)

Ad Exchange

광고의 구매, 판매가 실시간으로 이루어지는 광고 거래소

Ad Network

여러 매체의 인벤토리와 연동되어 광고주가 한 번에 다양한 매체에

광고를 집행할 수 있는 플랫폼

트랜스미디어

‘초월’의 트랜스(trans)와 ‘매체’의 미디어(media)의 합성어

미디어 간의 경계선을 넘어 서로 결합, 융합되는 현상

1. 사업위험

가.
경기
변동에 따른 위험
기업의 마케팅 전략은 경기상황, 계절적 요인 같은 거시적 요인과 신규 시장 진출, 신규 상품 및 서비스 출시와 같은 미시적 요인들에 의해 변동됩니다. 광고는 기본적으로 B2C를 기반으로 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 광고시장은 여러 요인 중에서도 경기변동 특히 민간소비 지출에 민감하게 반응합니다.
국내외 경제 성장률의 하향 전망과 경제 하방 리스크 요인의 부각은 소비심리에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 최종적으로 광고산업에도 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미중 무역분쟁 심화, 일본의 대한 수출규제 등과 같은 국제 정세 및 경제 변화는 소비 위축 등 부정적인 결과를 야기할 수 있으며, 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기업의 마케팅 전략은 경기상황, 계절적 요인 같은 거시적 요인과 신규 시장 진출, 신규 상품 및 서비스 출시와 같은 미시적 요인들에 의해 변동됩니다. 광고는 기본적으로 B2C를 기반으로 이루어지는 경우가 많습니다. 따라서 광고시장은 여러 요인 중에서도 경기변동 특히 민간소비 지출에 민감하게 반응합니다.

호황일 때는 광고비 총액이 증가함에 따라 매체를 막론하고 활발한 광고 집행이 이루어집니다. 반면 불황 시에는 불특정 다수를 대상으로 하는 브랜드 마케팅 대신 직접 구매로 이어지는 특정 고객군을 대상으로 하는 퍼포먼스 마케팅이 활발해지는 경향이 있습니다. 디지털광고의 경우 전통 매체 대비 정교한 고객 타게팅이 가능할 뿐 아니라 집행 결과도 정확하게 측정된다는 장점이 있어 광고비 투입 대비 매출 향상에 효과적입니다. 따라서 전통 매체와 비교했을 때 인터넷 광고는 퍼포먼스 마케팅에 비교우위를 가진다고 볼 수 있습니다. 경기 불황이나 기업 재정 위축으로 광고주가 광고 집행 효율성을 극대화하려는 욕구가 커질수록 각광받는 광고 방식입니다.

결과적으로 디지털광고는 타 광고 대비 경기 민감도가 크지 않은 편이어서 광고 산업 내 중요성이 커져가고 있습니다. 이에 전문적인 역량을 갖춘 디지털 광고 대행사 및미디어렙에 대한 기업들의 수요 역시 증가하고 있습니다.

[`19년 광고경기전망지수]

광고경기전망지수

자료)
한국방송광고진흥공사 방송통계시스템

그러나 국내외 경제 성장률의 하향 전망과 경제 하방 리스크 요인의 부각은 소비심리에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 최종적으로 광고산업에도 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미중 무역분쟁 심화, 일본의 대한 수출규제 등과 같은 국제 정세 및 경제 변화는 소비 위축 등 부정적인 결과를 야기할 수 있으며, 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 검색광고 성장률 둔화에 따른 위험

검색광고시장은 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있으나, 모바일 검색광고 시장과 달리 PC 검색광고 시장은 부진함에 따라 전체 검색광고시장 성장은 디스플레이광고 시장 성장 대비 부진한 상황입니다.
PC 검색광고 시장 부진이 지속되어 검색광고 시장의 성장이 둔화될 경우, 당사의 성장성은 제한될 수 있으며 이는 경영상 부담으로 작용할 수 있습니다.

당사가 주로 제공하는 검색광고란 포털사의 검색 엔진에서 유저가 찾는 정보나 구매 니즈가 발생한 상품을 검색할 시 검색결과에서 자사의 브랜드나 상품을 보여주는 광고입니다. 정보를 필요로 하는 자에게 필요한 시점에 광고를 노출시킴으로써 목표 고객군에 대한 도달 정확도를 극대화할 수 있는 장점이 있습니다.인터넷 및 스마트폰이 보급되면서 국내 주요 포털 사이트의 검색 광고 활용이 활발해졌습니다. 여기에 기업의 효율적인 광고 집행 트렌드가 더해지며 검색광고 시장은 빠르게 성장하였습니다. `14년 디지털광고비 총액 3조 2,877억원 중 검색광고비 총액은 1조 9,787억원에 불과하였으나 `19년에는 전체 디지털 광고비 총액 6조 600억원 중 검색광고는 2조 9,024억원에 달할 것으로 전망됩니다.

[최근 6개년도 검색 광고비 및 디스플레이 광고비 총액]

검색광고및디스플레이광고

자료)
과학기술정보통신부, 한국방송광고진흥공사 발간 [2018 방송통신광고비 조사보고서]

검색광고시장은 `14년에서 `19년까지 연평균 8.0% 성장했으나, 같은 시기 디스플레이 광고시장이 연평균 24.1% 성장한 것과 비교하면 상대적으로 부진했습니다. 이는 유투브 등 동영상 콘텐츠가 대중화되며 디스플레이 광고 시장이 고성장을 누린 영향도 있습니다만, 모바일 검색광고 시장의 빠른 성장에도 불구하고 PC검색광고 시장이 부진했던 점도 영향이 있습니다. 모바일 검색광고 성장세가 가파르기에 장기 성장성은 유효하며, 당사 역시 단순 검색광고 대행에 그치지 않고 광고 기획에서 실행·분석까지 아우르는 통합 마케팅 솔루션을 지향하고 있습니다. 다만, 기존 포털사이트 중심의 PC검색광고 시장이 계속해서 부진하여 전체 검색광고 시장 성장이 둔화될 경우 당사의 성장성은 제한될 수 있습니다.

[최근 6개년도 PC 및 모바일 검색광고 광고비 총액 추이]

검색광고

자료)
과학기술정보통신부, 한국방송광고진흥공사 발간 [2018 방송통신광고비 조사보고서]

다. 경
쟁 심화에 따른 위험
광고대행시장은 어느 누구라도 쉽게 사업을 개시할 수 있는 독점적 경쟁시장의 특성을 보입니다. 또한 검색광고 시장 성장에 따라 산업 관심도가 높아지며 주요 기업집단이 시장에 진입함에 따라
향후 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다.
경쟁 격화 시 당사의 시장점유율이 감소하고 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

광고대행산업 특성 상 광고주 영업만 대행하거나 타 광고 대행사의 재대행을 통해서 미디어사에서 제공하는 커미션(Commission)을 상호 분배할 수 있고, 몇 개의 광고주만 있더라도 대행사의 역할을 수행할 수 있으며, 포털의 공식대행사 역할을 하는 광고대행사에 재대행을 하는 구조로 사업을 수행할 수 있으므로 어느 누구라도 쉽게 사업을 개시할 수 있습니다.

[디지털 광고대행업 업종별 사업체 형태]

구분

사업체 수

개인사업체

회사법인

회사외법인

합계

전체

7,234

46.2%

52.9%

0.9%

100.0%

광고대행업

1,954

27.6%

71.2%

1.3%

100.0%

광고제작업

1,374

62.5%

37.5%

0.0%

100.0%

광고전문서비스업

1,580

36.3%

61.7%

2.0%

100.0%

인쇄업

943

82.7%

17.3%

0.0%

100.0%

디지털광고대행업

802

35.7%

63.9%

0.4%

100.0%

옥외광고대행업

581

52.6%

46.2%

1.2%

100.0%

자료)
문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사

최근 광고대행사의 역할은 광고효과분석, 컨설팅까지 영역이 확장되었으나 위에서 서술하였다시피 영업을 통해 수임하고 용역의 대가를 수취하는 것이 기본적인 사업구조입니다. 따라서, 광고대행업은 시장 참여자 간 경쟁력을 뚜렷히 부각하는 것이 어려운 독점적 경쟁시장의 특성을 보입니다.또한, 디지털 광고 시장이 빠른 속도로 성장함에 따라 국내 주요 기업집단도 디지털 광고대행업에 진출하여 ICT-광고 간 수직 계열화를 시도하고 있습니다. 2019년 6월 국내 주요 광고대행사 인크로스를 SK텔레콤이 인수한 것이 대표적인 사례입니다.당사는 네이버의 검색광고대행사로 설립되어 수년간 동 시장에서 활약하며 많은 영업 Network 및 Know-how를 축적하였으며, 국내 검색 광고 시장 1위 사업자 자리를 지키고 있습니다만, 지금보다 경쟁이 격화될 경우 시장점유율 감소 및 수익성 저하가 야기될 가능성이 있습니다.

라. 낮
은 진입장벽으로 인한 위험디지털광고대행업은 대규모 설비 투자가 필요하지 않고, 몇개의 광고주만 확보해도 대행사의 역할을 충분히 수행할 수 있기 때문에 진입장벽이 낮은 편에 속합니다. 이에 디지털광고대행업을 영위하는 사업체 수도 963개(문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사 기준)에 달합니다. 따라서
당사가 차별화된 경쟁력을 지속 유지하지 않는다면 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

디지털광고는 전통적 미디어 대비 경기 민감도가 상대적으로 낮고 설비투자나 규모에 있어 진입장벽이 낮은 산업 특성을 가지고 있습니다. 따라서 고정자산의 비중은 낮으며, 산업 특성상 인적 자본이 중요한 지식노동 집약적인 산업입니다.

이에 디지털광고대행업을 영위하는 사업체 수도 963개(문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사 기준)에 달하며, 사업체당 평균 취급액은 28.4억원에 불과합니다. 따라서 신규 기업이 진입, 성장할 수록 당사의 시장점유율이 감소하고 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[디지털 광고대행업의 국내 사업체수와 사업체별 평균 광고 취급액]

구분

사업체 수(개소)

평균 광고 취급액

(억원)

사업체수

취급액

디지털 종합광고대행
707
22,205
31.4

디지털 광고제작대행
286
3,292
11.5

디지털 광고매체대행
91
1,838
20.2

디지털 광고대행업 소계
963
27,335
28.4

자료)
문화체육관광부 2018년 광고산업통계조사

주)
한 사업체가 여러 업종을 동시에 하는 경우 중복으로 처리함에 따라 사업체 수 는 개별업종의 합보다 크게 나타날 수 있음

현재 당사는 국내 대표적인 검색광고 매체인 네이버, 카카오(다음)과 공식 대행계약을 체결 중이며, 집행 취급액 기준으로 네이버, 카카오(다음) 대행사 중 최상위권을 유지하고 있습니다. 아울러, 글로벌 매체인 구글, 페이스북과는 프리미어 파트너사로 계약되어 있으며 특히, 2018년 구글 어워즈에서 검색혁신부문 파이널리스트를 수상하기도 하였습니다.

또한 당사는 업계 최대 수준의 전문인력을 보유하고 있습니다. 다양한 업종의 진행 경험과 전문 자격증을 보유한 디지털마케팅 전문 AE, 전문 컨설팅부서, 디자인 전담부서, 성과 분석을 수행할 수 있는 솔루션 기획/개발 부서 등으로 구조화되어 있어 고객에게 디지털마케팅 토탈 솔루션을 제공할 수 있습니다.

이 외에 데이터를 수집, 분석할 수 있는 솔루션(techHUB)을 보유하고 있으며, 향후 Hyper personalization의 디지털 마케팅 시대에 맞추어 통합마케팅 부서의 역할을 강화하고 있습니다. 또, AI의 발전 등 데이터 활용의 확장에 대비해 데이터의 수집+측정+분석+실험+검증 능력을 갖춘 전문인력을 지속 확대하고 있습니다.

이처럼 진입장벽이 낮은 광고대행업 특성에도 불구하고 당사가 가진 Track Record, 영업 Network, Know-how 등은 타 업체가 단시간에 침범할 수 없는 경제적 해자(垓字)로 작용하고 있습니다. 무엇보다 향후 AI의 도입 등으로 경영 환경이 변화할 경우, 우수한 인력 및 Tech Solution을 구축하고 있는 기업의 경쟁 우위가 더욱 확고해질 것으로 기대됩니다. 그럼에도 시장 경쟁 상황에 급격한 변화가 생기거나 당사가 차별화된 경쟁력을 유지하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 광
고대행사 및 미디어렙을 배제한 광고 집행 위험

현재 광고시장의 구조에서는 미디어렙사가 광고주 또는 광고대행사에 매체사의 매체판매를 대행하고 있습니다. 그러나 광고주 또는 광고대행사가 미디어렙사를 배제하고 매체사와 직접 계약을 체결하여 광고가 집행되는 것도 가능합니다. 향후 시장환경이 변화함에 따라 이러한 추세가 확대되는 경우 당사의 미디어렙 부문 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미디어렙사의 주요 역할은 광고주 및 광고대행사와 매체사를 연결해 주는 것입니다. 미디어렙사는 광고주 대신 광고기획/광고물 제작 등을 수행합니다. 한편, 매체사 입장에서는 대신 광고에 적합한 광고상품을 집행해주는 역할을 대행합니다.이러한 미디어렙사의 역할은 광고매체가 온라인까지 확장되고 소상공인을 포함하여 다양한 광고주가 등장하기 시작한 것에 기인합니다. 하지만, 광고주/광고대행사가 매체사와 직접 접촉하여 광고를 집행하는 것은 원칙적으로 가능하며 실제로도 이러한 거래가 이루어지고 있습니다. 하지만, 현재 미디어렙사가 등장하게 된 광고 산업계 환경을 고려할 때 이러한 거래는 일반화되기 어렵습니다. 현재 미디어렙사는 단순한 연결의 역할을 넘어 광고 효과 분석, 효과적 광고 집행 컨설팅까지 수행하고 있습니다. 전통적인 광고주-매체사 간직거래가 이루어질 경우 이러한 효용은 누리기 어려우며 오히려 노하우 부족 등으로 비효율이 발생할 가능성이 높습니다.

[국내 디지털 광고 시장 밸류체인]

밸류체인

결과적으로 현대 광고 시장에서 미디어렙의 역할은 사실상 필수적으로 변화하였다고 볼 수 있습니다. 그러나 광고주 또는 광고대행사, 경우에 따라서는 매체사의 정책 변화에 의해 미디어렙의 비중이 축소될 가능성도 배제할 수는 없습니다. 현실화될 경우, 당사의 미디어렙 부문 영업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

바. 광고 매체 변화에 따른 위험광고매체는 끊임없이 확장해왔으며, 광고대행업 역시 매체의 확장에 대응이 중요합니다. 당사는 이러한 매체 변화에 능동적이고 적극적으로 대처해 나가고 있습니다. 다만,
이러한 대처의 방향이 올바르지 않거나 당사의 예상과는 다른 양상을 보여줄 경우 당사의 영업에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

광고 매체는 초창기 신문 등 출판물에서 TV 등 영상매체로, 이후 인터넷, 스마트폰 등으로 진화해왔으며 최근에는 Facebook과 같은 SNS, Youtube와 같은 동영상 스트리밍 서비스의 활성화로 광고게재 범위가 확장되고 있습니다. 광고대행업 역시 이러한 매체 확장에 발맞춰 과거 Kobaco와 같은 단순한 방송광고 중개자에서 당사와 같은 검색 광고 대행, 광고기획·컨설팅으로 발전해왔습니다. 당사의 주요 영역인 디지털 광고 분야는 어떤 매체보다 변화가 빠르며, 매 변화의 순간마다 적합한 솔루션을 제공함으로써 고객신뢰를 구축해 왔습니다.

[디지털 광고업의 발전 과정]

구분

연도

환경

특징

도입기

1995년

~ 1996년

PC통신 중심, 인터넷으로 전환되는 시기

- 초기 단순 메뉴형 배너광고 중심 - PC 기반 텍스트 광고 중심

정착기

1997년

~ 1998년

인터넷 사용 확산에 따른 광고 매체로의 정착 시기

- 인터넷 사용 확산 - 인터랙티브 배너, push mail, webzine의 등장

1차 성장기

1999년

~ 2000년

고속인터넷 보급으로 인터넷 사용자 급증

- IT기업 및 디지털광고에 대한 관심 급증 - 리치미디어 배너, 초기 동영상 광고 - 동영상, 플래시 등을 사용한 멀티미디어광고

확대기

2001년

~ 2005년

커뮤니케이션 중심매체로 정착

- 전면 배너, 떠있는 배너 등장 - 브랜딩 효과 추구 광고의 증가 - 광고영역 & 형태 다양화 - 검색광고의 디스플레이광고 시장 추월 - 인터넷이 5대 매체 정착 및 TV광고 위협

2차 성장기

2006년

이후

스마트폰 보급

및 무선인터넷 이용 확대

- 이용행태 기반 맞춤형광고, 인터랙티브 광고 - 위치기반 광고 등 모바일광고 급성장

- 인게임광고, MMS광고, UCC 동영상 광고 - 체험마케팅을 통한 고객 참여 확대 - 모바일상품권, 소셜커머스를 통한 광고 부상- SNS 및 동영상 스트리밍 서비스 보편화

최근 광고매체는 AI 및 IoT의 발전과 함께 또다시 확장이 예상됩니다. 광고매체의 발전은 광고대행업에도 큰 변화를 몰고 온 바, 이러한 추세에 맞추어 당사는 새로운 광고 환경에서도 적합한 광고 솔루션을 제공하기 위한 인적자원의 투자를 확대하고 있습니다. 이 외에도 해외진출, E-Commerce 등 신사업 진출을 통해 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 그러나, 이러한 당사의 적극적인 노력에도 불구하고, 향후 시장의 변화가 당사의 예상과는 다른 방향으로 진행되어 당사가 기존에 확보하고 있는 경쟁력을 활용할 수 없는 상황이 발생하거나 또는 완전히 다른 경쟁형태의 시장으로 새롭게 재편되는 상황이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 유해광고로 인한 규제 위험
최근성인광고 및 허위광고 등 유해광고로 인한 청소년 보호 문제 등으로 사회적인 광고 규제 여론이 비등하고 있습니다. 이로 인해 광고 규제가 현실화할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

인터넷 사용과 관련하여 청소년 등을 중심으로 여러 폐해가 지적되고 있으며, 이 중 하나로서 성인광고 및 허위광고 등을 포함한 유해광고의 무분별한 노출에 대해사회적으로 우려가 제기되고 있습니다. 실제로 중소형 신문 사이트를 중심으로 무차별적으로 이루어지는 성인광고 등의 유해광고에 대해서는 정부 및 국회 차원에서 제한에 대한 논의가 이루어진 바 있으며, 청소년 보호 등을 위한 프로그램 설치의 방법으로 해당 광고를 차단하는 기술을 이용한 프로그램도 개발되고 있는 추세입니다.실제 정부에서는 인터넷 게임과 관련하여 청소년들의 이용시간을 제한하는 등의 규제를 시행한 바 있으며 포털사이트의 운영에 대해서도 과거 대비 관여도가 높아진 것이 사실입니다.그러나 당사의 경우에는 성인광고를 포함한 유해광고를 집행하는 광고주 또는 광고대행사와 계약을 체결하고있지 않으며, 회사 정책으로도 유해광고는 취급하지 않습니다. 실제 이러한 규제가 이루어진다고 하더라도 당사에 미치는 영향은 상당히 제한적일 것으로 판단되나, 사회적 인식 악화 등 경영환경 상 부정적 영향이 발생할 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

아.
매체사의 수수료 정책 변경 및 매체사 대비 협상력 취약성 관련 위험
검색광고사업자는 광고집행금액의 일정비율을 매체사로부터 수수료로 지급받고 있습니다. 국내 인터넷 매체 시장은 네이버, 다음, 구글 등 3사가 과점하고 있으며, 선두 포털사이트의 압도적인 시장점유율은 계약 등의 과정에서 협상력 우위로 이어집니다. 반대로 동사의 협상력은 상대적으로 약화시키는 결과를 초래할 수 있으며 이로 인해 적용 수수료율의 하락 등이 발생할 경우, 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

광고대행업의 기본 사업 모델은 용역을 제공하고 수수료를 수취하는 것입니다. 따라서 수수료를 지급하는 매체사의 지급 정책이 변동될 경우 당사의 수익에 직접적 영향을 줄 수 있습니다.

특히, 국내 인터넷 매체사는 과점화가 심한 상황입니다. 현재 네이버, 다음, 구글 3사의 국내 PC 검색 시장 점유율은 98.2%에 달합니다. 동사 역시 집행한 국내 광고비의 대부분을 선두권 포털사이트에 집중하였습니다.

[`19년도 국내 검색엔진 시장 점유율 현황]

매체별점유율

자료)
InternetTrend

선두 포털사이트의 압도적인 시장점유율은 계약 등의 과정에서 협상력 우위로 이어집니다. 이러한 상황은 반대로 동사의 협상력은 상대적으로 약화시키는 결과를 초래할 수 있으며 이로 인해 적용 수수료율의 하락 등이 발생할 경우, 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.그러나, 동사가 영위하는 사업부문은 오랜 기간에 걸쳐 해당 사업부문에 대한 노하우를 축적해온 상태이며 치열한 경쟁 이후에 형성된 구도 속에서 일부 미디어사 일방의 의사결정으로 손쉽게 계약 조건 등을 변경할 수 있는 상황은 아닙니다.

미디어사 역시 수익의 대부분을 광고수익에 의존하고 있는 상황에서 동 수익 창출의 가장 중요한 역할인 영업활동을 실질적으로 행하는 동사와 원만한 관계 유지의 필요성이 있으며 또한, 실질적으로 광고료를 집행하는 광고주와 광고대행사 역시 일부 미디어사의 일방적인 의사결정 등이 자행되는 경우 상당한 거부감을 가질 수 밖에 없습니다. 오히려 인터넷 매체사 수익의 대부분을 차지하는 광고 수익의 안정성을 위해서는 위탁 영업 수행자인 당사와의 협력이 더 필요한 상황이기도 합니다.

또한, 공정거래위원회와 같은 경쟁당국의 규제가 매체사의 과도한 시장지배력 남용을 감시하고 있으므로 인한 당사의 불이익 가능성은 크지 않습니다. 그러나 시장 상황의 급격한 변동 또는 경쟁당국의 정책 변경으로 매체사의 수수료 정책이 변화할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 수익성에 직접적인 영향이 발생할 수 있음을 주지하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 광고료 지급보증에 따른 유동성 위험
광고대행사는 광고주와 매체사를 중계하는 과정에서 대행미수금과 대행미지급금을 계상하며, 관행적으로 매체사에 광고료 지급보증을 제공함으로써 광고주로부터의 지급불이행 위험을 부담하고 있습니다. 이로 인해 광고주의 지급불이행이 발생할 경우 당사 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 광고 대행업 특성 상 대행미수금과 대행미지급금이 존재합니다. 광고 대행사는 광고주에게 매체사에 전달할 광고비를 중도에 전달하는 과정에서 수수료 수익을 인식합니다. 이때 광고주에게 매체사로 전달할 광고비를 청구하면서 발생하는 채권을 대행미수금으로, 수령한 광고비 중 동사 수수료 부분을 영업수익으로, 수수료를 공제한 나머지로서 매체사에 전달할 금액을 대행미지급금으로 인식합니다. 또한 이
과정에서 관행적으로 광고대행사는 매체사에 광고료 지급보증을 제공함으로써 광고주로부터의 지급불이행 위험을 부담합니다.

[최근 3개년 대행미수금 현황]

(단위: 천원)

구분
2016년말
2017년말
2018년말
2019년 3분기말

대행미수금
36,730,308
39,620,500
40,832,101
41,569,899

대손충당금
(367,303)
(5,426)
(13,786)
(510,241)

합계
36,363,005
39,615,074
40,818,315
41,059,658

당사는 광고료 지급 등과 관련한 채권회수 등의 안정성을 높이기 위하여 최초 거래시마다 또는 정지적으로 거래처의 신용도를 평가하고 있으며, 평가 결과 우수기업에 한하여 거래관계를 구축 또는 유지하는 방법으로 리스크를 관리하고 있습니다.한편, 광고 계약 수임 시 대행사의 신용도 및 재무 안정성은 중요한 경쟁상의 이점이 됩니다. 당사는 우수한 재무구조와 현금창출능력을 보유하고 있을 뿐 아니라, 케이티 그룹의 신용도를 바탕으로 영업활동에 우위를 차지하고 있습니다.동종 업계의 경쟁사들은 광고료에 대한 지급보증 시 자체비용으로 보증보험을 제공합니다. 그러나 당사는 풍부한 현금유동성을 바탕으로 당사의 예금 등에 대하여 지급보증을 제공하는 등의 방법으로 경쟁사 대비 비용 측면에서 우위성을 확보하고 있으며, 이자수익이 창출되므로 수익 측면에서도 경쟁사 대비 우위 요소를 점하고 있습니다. 당사의 구체적인 지급보증 내역은 아래 표와 같습니다.

[최근 3개년 지급보증 현황]

(단위: 천원)

구분

법인

관계

최근 분기말

2018연도

2017연도

2016연도

보증기간

채무

보증

A사

매체사

5,232,000

-

-

-

2019.04.01~2020.03.31

A사

매체사

3,000,000

-

-

-

2019.04.30~2019.10.31

A사

매체사

700,000

-

-

-

2019.06.19~2019.10.31

A사

매체사

-

-

-

1,211,000

2016.04.01~2017.03.31

B사

매체사

-

-

-

111,656

2016.08.17~2016.12.31

B사

매체사

939,500

-

-

-

2019.01.01~2019.07.30

C사

매체사

250,000

-

-

-

2018.12.17~2019.03.19

B사

매체사

-

200,000

-

-

2018.12.17~2019.03.19

A사

매체사

-

1,350,000

3,990,000

3,080,000

예금 만기 시

B사

매체사

-

1,480,000

600,000

250,000

예금 만기 시

합계

-

-

10,733,858

3,030,000

4,590,000

5,052,656

-

담보

제공

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

총합계

-

-

10,733,858

3,030,000

4,590,000

5,052,656

-

그럼에도 불구하고 경영 환경의 급속한 악화로 인해 광고주의 지급불이행이 발생할 경우 당사 재무상황에 악영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 성장성 및 수익성 지표 악화 위험
당사는 양호한 성장성 지표와 수익성 지표를 보이고 있으나, 향후 영업환경의 변화로 인해 성장성 지표와 수익성 지표가 악화될 수 있으므로 유의해야 합니다.

[성장성 및 수익성 지표]

구 분
재무비율
2017년
2018년
2019년 3Q

당사
업종평균

성장성
1. 매출액증가율
14.7%
(3.6%)
7.5%
15.0%

2. 총자산증가율
7.4%
(1.3%)
0.8%
(3.0%)

3. 영업이익증가율
48.2%
(30.2%)
8.3%
33.1%

4. 당기순이익증가율
56.9%
(21.9%)
(10.2%)
12.7%

수익성
1. 매출액 순이익률
21.5%
17.4%
2.6%
17.0%

2. 총자산 순이익률
8.8%
6.7%
2.5%
7.7%

3. 자기자본 순이익률
31.4%
19.4%
6.2%
18.5%

4. 매출액 총이익률
N/A
N/A
62.2%
N/A

5. 매출액 경상이익률
28.5%
20.9%
3.8%
22.2%

6. 총자본 경상이익률
11.7%
8.0%
3.6%
10.0%

주1) 업종평균은 한국은행에서 `19년 11월 발간한 "2018년 기업경영분석"의 "M713(광고업)"의 평균입니다.

주2) 2019년 손익계산서상 수치는 2019년 3분기 기준 수치를 연환산하여 계산했습니다.

당사는 2017년까지 높은 성장성을 보이다가 일시적 영업 부진 및 전년도 역기저효과로 2018년 역성장이 이루어졌습니다. 그러나 신규 대형 광고주 영입을 통해 2019년에는 다시금 높은 성장성을 보이고 있습니다. 본 대행계약 수임을 Track Record로 삼아 향후에도 공격적인 영업 마케팅이 가능할 것으로 보입니다.

수익성 지표는 대부분 업종평균을 상회하고 있습니다. 당사는 낮은 변동비 수준을 유지하고 있으며, 이에 높은 영업레버리지 효과를 향유하고 있습니다. 현재의 매출 성장성이 지속된다는 가정 하에, 매출 성장률을 상회하는 높은 수익성을 지속적으로 달성할 수 있을 것으로 보입니다. 그러나 영업환경의 변화, 매체의 변화 등 다양한 사유로 인해 수익성 지표는 언제든 악화될 수 있는 가능성이 있으므로 투자에 참고하시기 바랍니다.

다.
낮은 장기계약 비중으로 인한 매출 안정성 위험

당사는 대부분의 광고주와 독점적 혹은 1년을 초과하는 장기적인 계약을 체결하고 있지 않으므로, 광고주가 당사의 디지털 광고대행 서비스에 만족하지 못하는 경우나 기타 다른 이유로 신규 프로젝트를 유치하지 못할 경우에는 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사는 광고주를 대신하여 마케팅을 컨설팅하고, 캠페인을 기획하며, 광고를 집행한 성과를 측정 및 데이터를 분석하는 검색 광고 마케팅의 전 과정을 기획하고 있습니다. 또한 광고물(컨텐츠)을 제작하고, 제작한 광고물을 광고주의 타겟 유저에게 PC와 모바일 상에서 도달시키기 위해 미디어와 계약하여 광고를 운영하는 것을 전문으로 하고 있습니다.광고 산업에서는 새로운 광고 트렌드 그리고 광고주, 미디어사 및 미디어 이용자들의 선호도 변화를 지속적으로 파악해야 하고, 이로 인해 때로는 회사만의 새로운 차별점을 개발하고 기존 서비스를 개선해야 합니다. 마케팅 채널의 확대 및 다양성은 보다 더 세분화되었고 광고주가 목표로 하는 소비자군을 지속적으로 세분화시킬 것입니다. 이와 같은 현상으로 인해 기업들이 비용 효율적으로 타겟 소비자에게 접근하는 것이 더 복잡해졌으며, 이로 인해 정교하게 맞춤화되고 최적화된 미디어 또는 비미디어 기반 마케팅 커뮤니케이션 솔루션을 구성하여 제공할 수 있는 광고 회사의 중요성이 부각되고 있습니다.이러한 변화에 대응하고 경쟁우위를 점하고 차별화된 서비스 제공을 위해 당사는 글로벌 광고 산업과 다양한 마케팅 채널의 발전 혹은 신규 트렌드에 관한 면밀한 검토를 실시하고 있으며, 다양한 TFT의 연구를 통해 당사 대행 서비스(당사 제품) 내용을 향상시키고 있으며, 사내 직원들의 업무 효율화 프로젝트들을 추진하고 있고, 스터디 그룹을 통해 당사 주력 광고주의 산업과 트렌드 변화에 따른 필요한 전문 지식들을 연구, 습득하고 있습니다.그러나 당사가 광고주들의 다양한 니즈를 충족하지 못하거나 피드백 혹은 불만을 해결 또는 대응하지 못하는 경우에는 당사의 브랜드 이미지와 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 광고주가 원하는 새로운 시장 트렌드를 따라잡기 위해서는 신규 프로젝트 개발 및 유치 비용이 발생하거나 새로운 관리자 혹은 인력을 고용해야 할 수도 있습니다. 그러나 신규 프로젝트를 개발 및 유치하거나 적합한 인력을 고용하는데 발생하는 비용을 충당하기 위한 재무적 그리고 기타 다른 자원이 충분치 않을 수도 있습니다. 만약 서비스를 시기적절하고 효율적인 비용으로 개발 및 도입하지 못한다면 당사의 디지털 광고대행 공급이 감소할 가능성이 있을 것이며 효과적으로 경쟁하거나 신규 광고주를 유치하지 못할 수도 있습니다. 이는 당사의 사업 및 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 모회사와의 이해상충 위험
당사의 최대주주는 공모 전 기준 66.7%의 지분을 보유한 (주)나스미디어입니다.
당사는 정관 상 광고물 제작 및 광고대행업, 광고대행 및 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있습니다. 당사 역시 광고기획 및 대행업, 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있어
중복되는 사업부분이 일부 존재합니다. 미디어렙 부문에서 당사와 (주)나스미디어 간 계약 수임 경쟁이 발생할 시 두 회사 간 음(陰)의 시너지가 발생할 수 있고, 이는 당사의 영업확장을 제약할 수 있습니다.

당사의 최대주주는 공모 전 기준 66.7%의 지분을 보유한 (주)나스미디어입니다. 동사는 정관 상 광고물 제작 및 광고대행업, 광고대행 및 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있습니다. 당사 역시 광고기획 및 대행업, 광고매체 판매업을 목적사업으로 하고 있어 중복되는 사업부분이 일부 존재합니다.(주)나스미디어는 디스플레이 광고, IPTV광고, 디지털 사이니지(수원 야구장, 5678 서울도시철도) 분야에 집중하는 반면, 당사는 검색 광고 부분에 특화되어 있습니다. 또한, 나스미디어가 매체사로부터 광고 인벤토리를 확보해 광고대행사에 판매하는 방식이 대부분이라면, 당사는 검색 광고 부문 인벤토리 유통 뿐 아니라 검색 광고 대행까지 커버하고 있어 검색 광고 분야에서는 뚜렷한 차별점을 보유합니다. 즉, 모회사와 당사의 경우 사업형태는 유사하나, 활동 영역은 구분된다고 볼 수 있습니다.또한, 당사는 기타비상무이사로 (주)나스미디어의 박평권, 주영모 이사를 선임하고 있어 만에 하나 발생 가능한 이해상충을 미연에 방지할 수 있는 장치를 마련하였습니다.그럼에도 불구하고 미디어렙 부문에서 당사와 (주)나스미디어 간 계약 수임 경쟁이 발생할 시 두 회사 간 음(陰)의 시너지가 발생할 수 있고, 이는 당사의 영업확장을 제약할 수 있습니다.

마. 커머스 사업 진출 관련 위험
당사는 신성장동력을 확보하기 위해 커머스 시장 진출을 기획하고 있습니다. 그러나 향후 신규사업을 진행함에 있어 예측하지 못한 위험요소들이 존재하고 있으며 구체적인 규모와 계획을 수립중인 단계에 있어 향후 효과를 예측하기 어렵습니다. 따라서
당사가 준비중인 커머스 사업의 효과가 기대만큼 미치지 못하거나 지연될 경우 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 디지털 광고 시장의 성장 한계, 경쟁 심화에 따라 신성장동력을 마련하고자 커머스 시장 진출을 기획하고 있습니다.당사는 지난 20여년간 다양한 소비자사 브랜드의 온라인 마케팅 대행업무를 수행하면서 광고주의 사업 성장에 대한 디지털 마케팅 성공사례를 데이터화하여 축적해 왔습니다. 이러한 성공 전략 노하우를 바탕으로 단순 광고대행이 아닌 고객사의 뛰어난 상품에 직접 마케팅 예산을 투자해 함께 win-win 하고자 하는 취지로 온라인 커머스사업을 추진 중에 있습니다.

당사는 현재 숙련된 온라인 마케팅 전문인력을 선별하여 온라인 커머스 사업 전담 부서를 신설, 구축 완료하습니다. 현재 1차 사업 대상 카테고리로 뷰티, 코스메틱, 반려동물 관련 상품을 선정하고, 우수한 상품을 보유한 업체와 업무 협약을 진행하여 본격적인 마케팅 추진을 계획하고 있습니다.

그러나 이러한 신규사업은 당사가 수행해왔던 광고대행업과는 성격이 다릅니다. 따라서 시행착오 등으로 난항에 부딪힐 수도 있을 뿐 아니라, 현재 구체적인 규모와 계획을 수립중인 단계에 있어 향후 효과를 예측하기 어렵습니다. 따라서 당사가 준비중인 신규사업의 효과가 기대만큼 미치지 못하거나 지연될 경우 당사의 재무 안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분 께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 일본지사 설립 관련 위험
당사는 일본지사를 설립하였으며, 금년부터 일본시장 진출을 본격화할 예정입니다.
그러나 해외시장의 불확실성은 항상 존재하고 있으며 향후 일본시장 상황에 따라서 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외시장 진출을 통해 기업 성장을 제고할 계획입니다. 그 첫번째 단계로 일본 디지털 광고 대행 시장 진출을 계획하고 있습니다. 일본 광고 시장은 성숙기에 진입하였으나, 디지털 광고 대행 부분에 있어서는 아직 성장을 지속하고 있습니다. 이에 당사는 일본 시장 진출을 위해 일본지사 설립을 완료하였으며, 금년부터 본격적인 영업을 시작할 계획입니다.현재 해외시장은 소규모 상공인들에 대한 전문적인 영업을 수행하고 있는 광고대행사가 많지 않습니다. 이러한 시장환경에서 소상공인을 Target으로 영업한 경험이 많은 당사의 노하우는 일본 시장 진출에 있어 강점으로 작용할 것이라 판단됩니다. 당사는 사업 초기 적극적인 영업 확대 및 제휴를 통해 연착륙을 시도하고 현지에 최적화된 솔루션 및 세일즈 프로그램 운영을 통해 성장 기반을 구축할 계획입니다.그러나 일본시장 직접 진출 시 외국기업에 대한 배타적 문화, 광고 관련 규제사항이 존재할 수 있습니다. 또한, 당사 입장에서도 일본 문화 및 시장에 대한 이해도 부족으로 영업목표를 미달할 가능성이 있습니다. 이 경우 당사 재무구조 및 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있음을 주지하시기 바랍니다.

사. 이베이코리아와의 소송 관련 위험
당사는 현재 이베이코리아와의 소송이 진행 중입니다. 동 소송의 결과는 현재 알 수 없으나,
해당 소송에서 당사가 완전히 패소할 경우 당사는 약 18.9억원에 달하는 추가 손실이 발생할 수 있어 수익성에 지대한 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현재 이베이코리아와의 소송이 진행 중입니다. 동 소송의 결과는 현재 알 수 없으나, 만약 당사가 패소할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이베이코리아의 광고대행 업무 수행 중이던 2018년 12월 동일산업을 영위중인 경쟁사의 검색광고대행 계약을 수임하였습니다. 그러나 당시 이베이코리아와 당사의 검색광고 대행계약에는 경업금지조항이 포함되어 있었고, 이에 따라 이베이코리아가 계약위반을 이유로 이베이코리아의 광고비 16.9억원에 대해 지급을 중단하였습니다.현재 당사는 2019년 3월 20일 광고비 청구의 소를 제기하였으며 이에 대하여 이베이코리아가 2019년 5월 7일 경업금지위반에 따른 광고비 상계 및 위약금 7.0억원의 청구를 주장하는 반소를 제기하였습니다. 현재 소송은 계속 진행중이며, 현재로선 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

(단위: 천원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

당사
(주)이베이코리아
미수광고비 청구 및 광고대행업무 금지 가처분 사건의 조정조서에 따른 광고비 지급청구
1,687,007
1심 진행중

(주)이베이코리아
당사
반소: 위약금청구로 본소의 소송가액 1,687백만원을 상계하고 700백만원 청구주장 (주1)
2,387,007
1심 진행중

주1)
당사는 법률자문에 근거하여 동 소송과 관련된 채권에 대하여 500백만원의 손실충당금을 인식하였습니다.

당사는 동 소송에서 이베이코리아의 위약벌이 과다하다는 점, 이베이코리아의 주장 근거인 계약서 상 경업금지조항이 업계 내에서 통용되지 않는 특수한 케이스라는 점을 주요 논거로 적극 대응 중입니다. 또한, 법률 자문에 근거하여 2019년 반기 감사보고서 상 동 소송과 관련된 손실 충당금으로 5억원이 계상하였습니다. 그러나 해당 소송에서 당사가 완전히 패소할 경우 당사는 약 18.9억원에 달하는 추가 손실이 발생할 수 있어 수익성에 지대한 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심인력 이탈 위험
당사의 인적자원은 당사 영업에 가장 중요한 자산입니다. 그러나 광고업계 특성상 이직이 자유로운 편이어서 언제든 핵심 인적자원이 이탈할 가능성이 상존합니다. 중요 인력의 이직 또는 퇴사가 대거 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

광고 산업은 일반 제조업과 달리 생산설비나 유형의 상품을 판매하는 유통망에 따른 경쟁력 차이가 발생하지 않으며 광고 제작 인력 및 AE(Account Executives, 광고회사의 영업책임자)가 사업의 핵심자산이므로 타업종에 비해 인적자원의 중요성은 매우 크다고 할 수 있습니다. 우수한 인력 확보는 사업의 성공여부에 직결되며, 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열합니다. 이러한 이유로 광고 산업 내에서의 임직원들의 이직률은 상당히 높은 편이며, 이는 동사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 3개년 연력 및 평균 근속연수 현황]

(단위: 명, 년)

직무
2016년
2017년
2018년
2019년
평균 근속연수

영업

182

220

240

221

4.0

영업지원

50

63

50

64

5.0

연구개발

12

18

27

28

3.1

일반관리

32

43

39

45

4.3

계

276

344

356

358

4.1

이에 동사 지속적인 교육, 공정한 평가 및 피드백 시스템, 적절한 보상시스템 등을 시행하고 있습니다. 특히 채용단계부터 높은 수준의 연봉을 제시하여 인재를 선발 후 다양한 온·오프라인 교육과정을 수료한 인재들을 정규직으로 선발합니다. 이후 노력과 성과에 대해서 충분한 보상을 통해 나이/성별/연차/학력과 상관없이 가장 우수한 역량을 보이는 직원을 먼저 진급하게 함으로써 지속적인 성장 동력을 유지하고 있습니다. 또한 이러한 핵심 인력을 유지하기 위해 스톡옵션과 우리사주 등을 적극적으로 고려하고 있으며, 이 뿐만 아니라 향후에도 지속적이고 다양한 정책 마련을 통해 핵심 인적자원에 대한 복지를 강화하고자 노력할 예정입니다.이와 별도로 동사에서 경력과 Know-how를 쌓은 직원이 경쟁업체로 이직하여 당사에 피해를 주는 상황을 막기 위해 별도의 재취업 제한 서약서를 징구하는 방안 등도 모색하고 있습니다.그럼에도 불구하고 핵심 역량을 갖춘 인재들이 경쟁사로 이직하거나, 대거 퇴직할 경우 당사 영업역량에 악영향을 줄 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 공모가액 산정방법 한계에 따른 위험

당사는
공모가 산정과 관련하여 외부 전문 기관의 평가를 받지 아니하였으며, 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용
하였습니다.

비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는
당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 또한
, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음에따라 평가액이 과대 혹은 왜곡 되었을 가능성이 있으므로, 이 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 당사의 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기를 합산한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 산출하였습니다.PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 산출한 주당 희망공모가액은 6,800원 ~ 7,700원입니다. 당사의 주당 희망공모가액 산정 내역은 아래와 같습니다.

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A

적용주식수(주)
12,827,140
B

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

확정공모가액(원)
8,500
-

주
1)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 8,500원으로 최종 확정되었습니다.

다만, 이러한 희망공모가액의 산정방법은 아래와 같은 한계점이 존재합니다. 따라서 투자자께서는 주당순이익을 이용한 PER가치평가 방법의 한계점이 존재하며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 』부분을 참조하시기 바랍니다.

[ 당사 희망공모가액 산정방법의 한계 ]

구분

한계

PER 가치평가

PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사의 공모가액 산정방법에 있어서, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)도 고려 되었습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 미래의 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 이러한 한계점을 이유로 당사의 공모가 산정방법에 있어서 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 배제 되었습니다.또한, 당사가 PER 방식을 적용하면서 사용한 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산 당기순이익은 계절성 등 다양한 변수로 인해 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사는 해당 당기순이익을 달성하지 못할 수 있으며, 이경우 상기 PER 방식을 통해 산정한 주당 평가가액이 하향 될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 제시한 주당 희망공모가액 6,800원 ~ 7,700원은 수요예측 결과에 따라 변동가능함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금의 일부 또는 전부에 대한 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의
하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수의 23.0%에 해당하는 2,955,000주
에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등에 해당하는 (주)나스미디어 및 (주)케이티의 소유주식수는 9,027,140주(공모전 주식수 기준 100.0%)입니다. 해당 주식 중 최대주주등이 보유한 9,027,140주는 상장일로부터 6개월간 의무보유등록될 예정입니다. 최대주주 등의 지분 외 우리사주조합 배정 분 734,320주는 상장일로부터 1년 내 매각이 제한 될 예정입니다. 추가적으로, 『코스닥시장 상장규정』제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집, 매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 KB증권㈜는 110,680주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3개월간 계속보유합니다.그러나 발행주식총수의 23.0%에 해당하는 2,955,000주에 대해서는 상장 직후 의무예탁 또는 계속보유의무가 없습니다. 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 상장 후 유통가능 및 매도금지물량 ]

구분
주주명
주식의종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량

주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
주식수(주)
지분율
기간
비고

최대주주등
㈜나스미디어
보통주
6,018,151
46.9%
-
-
6,018,151
46.9%
상장 후 6개월
주2)

㈜케이티
보통주
3,008,989
23.5%
-
-
3,008,989
23.5%
상장 후 6개월
주2)

소계
-
9,027,140
-
-
-
9,027,140
-
-
-

공모주주
우리사주조합
보통주
734,320
5.7%

734,320
5.7%
의무예탁 1년
주3)

우리사주조합 제외공모주주
보통주
2,955,000
23.0%
2,955,000
23.0%
-
-
-
-

상장주선인 의무인수
보통주
110,680
0.9%
-
-
110,680
0.9%
상장 후 3개월
주4)

합계
-
12,827,140
100.0%
2,955,000
23.0%
9,872,140
77.0%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다

주2)
당사의 최대주주등에 해당하는 (주)나스미디어와 (주)케이티는 코스닥시장 상장규정 제21조에 따라 6개월간 의무보유등록합니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량은 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
상장주선인 의무인수분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장 후 3개월간 계속보유합니다.

바. 당사 주식의 대규모 매각가능성
향후 당사의 최대주주가 보통주를 대규모로 매각하거나, 당사가 신주를 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵습니다. 금번 공모를 통해 우리사주조합 우선배정분을 포함하여 3,689,320주(공모 후 상장예정주식수의 28.8%)를 모집할 예정이며, 상장예정주식수
12,827,140주 중 2,955,000주(지분율 23.0%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.당사의 최대주주 등에 해당되는 (주)나스미디어 및 (주)케이티의 소유주식 9,027,140주(공모 후 기준 70.4%)는 한국거래소 코스닥시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 됩니다.그러나 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

사. 청
약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,689,320주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 738,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 2,217,000주(공모주식의 60.1%), 우리사주조합 734,320주(공모주식의 19.9%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,217,000주를 대상으로 2020년 2월 24일부터 25일까지 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 상장주선인 주식 취득 관련 지분 희석 위험

상장시 공모 주식 3,689,320주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 110,680주를 취득
하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석
될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시
청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 110,680주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 110,680주보다 줄어들 수 있습니다.

[상장 전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

최대주주 등

9,027,140
100.0%
9,027,140
70.4%

공모 주식수

-
-
3,689,320
28.8%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-
-
110,680
0.9%

합계

9,027,140
100.0%
12,827,140
100.0%

따라서, 금번 공모에서 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 110,680주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량이 없을 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

최대주주 등

9,027,140
100.0%
9,027,140
71.0%

공모주식수

-
-
3,689,320
29.0%

상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

-
-
-
-

합계

9,027,140
100.0%
12,716,460
100.0%

자. 집단소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

차. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으니, 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 지분증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 환매청구권 미존재 위험

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 당 신고서(투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다
.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

더. 지배주주와의 이해관계 상충 위험
당사의 최대주주 등에 속하는
(주)나스미디어, (주)케이티는 금번 공모 이후 70.4%의 지분을 보유하게 되며, 이들은 정관변경, 합병, 자산매각 또는 기타 주요한 거래 등에 대한 각종 투표결과를 지배하거나 중요한 영향력을 행사할 수 있습니다. 따라서 당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

최대주주등에 속하는 (주)나스미디어, (주)케이티는 금번 공모 후 보통주 9,027,140주(70.38%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주들은 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는
주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에따라 공모의 방법으로 실시
됩니다. 금번 공모 후
당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시
하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 당사는 2019년 10월 4일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 11월 7일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다. 또한 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜플레이디가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('18.11.7)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜플레이디의 경우에는 "동사", "회사", "㈜
플레이디" 또는 "
플레이디"으로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권 주식회사가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
플레이디에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜
플레이디에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 내/ 외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두 부분에기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 기명식 보통주식 3,689,320주를 총액인수 및 모집ㆍ매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사/검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평
가일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2019년 06월 26일

기업실사
2019년 07월 08일 ~ 2020년 01월 30일

상장예비심사 청구
2019년 10월 04일

상장예비심사 승인
2019년 11월 07일

증권신고서 제출
2020년 01월 31일

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
IB경력

KB증권㈜
심재송
ECM 본부
본부장
IPO 업무 총괄
25년

이경수
ECM 본부
부서장
기업실사 총괄
23년

최훈
ECM 본부
팀장
기업실사 및 서류작성 총괄
14년

문민수
ECM 본부
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당
6년

전태희
ECM 본부
주임
기업실사 및 서류작성 실무 담당
4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명
소속
직위
담당업무

허욱헌
-
대표이사

경영총괄

이혁
경영기획본부
상무

운영총괄

조명진
경영기획실
실장
경영기획 총괄

고홍진
경영기획팀
팀장
경영기획 담당

권민구
경영기획팀
과장
경영기획 실무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 주요 내용

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜플레이디의 본사를 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무 안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.

[기업실사 장소]- 본사 : 경기도 성남시 분당구 황새울로359번길 11

[기업실사 일지]

일자

장소

기업실사내용

2019.07.08∼10

플레이디 본사

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

4) 임원진 약력, 회사조직에 대한 검토

5) 정관, 등기부등본 등 검토

6) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

7) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

8) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

2019.09.09∼10

플레이디 본사

1) 회사의 사업내용 이해

- 산업 및 시장에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 매출에 관한 사항 검토

- 주요 계약서 검토

2019.09.18∼20

플레이디 본사

1) 회사의 사업내용 이해

- 산업 및 시장에 대한 이해

- 주요 서비스에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

2019.09.25~27

플레이디 본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

3) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2019.10.04~2019.11.06
-
상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2019.11.07
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.11.18

~

2020.01.30

플레이디 본사
1) 공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의3) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토4) 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등5) 최대주주 등 보호예수 진행

2020.01.31
-
증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가 내용

가.
영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 광고대행업을 영위 중에 있습니다. 광고대행업은 크게 1) 광고주 예산과 캠페인의 목적을 바탕으로 어느 매체의 어떤 지면에 어느 수준의 비용을 집행해 광고를 노출시킬 지 정하는 매체 기획, 2) 이렇게 기획 단계에서 최적의 매체 및 지면이라고 판단되어 실제 광고가 노출될 매체의 광고 지면을 구매하는 매체 구매, 3) 기획되고 구매된 매체에 실제 노출될 임팩트 있는 광고물 제작 대행으로 구성됩니다. 이와 같이 광고대행업을 영위하는 광고대행사들은 주 노출 매체에 따라 종합광고대행사, 온라인광고대행사, 옥외광고대행사 등으로 분류되는데, 동사의 경우 온라인광고 집행의 캠페인 기획, 제작, 운영, 성과 분석의 모든 부분을 전문적으로 수행하는 온라인종합광고대행사입니다.

글로벌 미디어 전략회사인 Magna Global에 따르면, 글로벌 광고 시장은 2017년 5,150억달러에서 2023년 예상 6,815억 달러로 CAGR 4.8%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 매체별로 TV/라디오/옥외광고의 시장규모는 정체, 신문/잡지는 급감할 것으로 예상되는 가운데, 온라인만이 두 자릿수의 성장세(CAGR 11.2%)를 유지할 것으로 기대됩니다. 온라인 광고 시장은 2017년 이후 글로벌 시장에서 TV 광고 시장의 규모를 앞지른 상태이며, 2023년 예상 비중이 약 60%로 상승할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 광고시장 추이 및 전망]

(단위: 억달러, %)

플레이디_글로벌광고시장

자료)
Magna Global

[글로벌 광고시장 내 매체별 비중 및 성장률 비교]

(단위: %)

플레이디_글로벌광고시장 비중 및 성장률.jpg
플레이디_글로벌광고시장 비중 및 성장률

자료)
Magna Global

국내 광고 시장도 글로벌 트렌드에서 크게 벗어나지 않는 추이를 보여주고 있습니다. 국내 최대의 종합광고 대행사인 제일기획에 따르면, 국내회사가 집행한 광고비는 2010년 8.6조에서 2018년 11.7조로 CAGR 3.9%의 성장을 보이고 있습니다. 글로벌 시장 대비 저성장을 보이는 이유는 한국 경제의 저성장 국면 때문으로 추정됩니다. 그러나, 한국의 온라인 광고 시장은 2010년 1.5조에서 2018년 4.4조로 CAGR 13.9%의 성장을 보이며 광고 시장을 주도하고 있습니다. 실제 2018년을 기점으로 하여 기존에 가장 높은 비중을 차지하던 TV 광고를 제치고 약 37.5%의 비중을 차지하고 있습니다.

온라인 광고는 광고투자효과에 대한 측정기법의 발전, 빅데이터의 비약적인 증가, 타겟팅 광고기술 향상, 디지털 콘텐츠의 양적/질적 성장, 사물인터넷 시장 발전에 따른 신규 광고지면 생성 등으로 인하여 앞으로도 시장 내에서 유일하게 성장하는 부문이 될 것으로 전망됩니다. 또한 전체 시장에서 차지하는 비중이 커지는 만큼, 여타 매체에 대한 잠식 효과 또한 발생하며 국내 광고 시장을 선도할 것으로 보입니다.

[국내 광고시장 추이 및 전망]

(단위: 억원, %)

플레이디_국내광고시장

자료)
제일기획

국내 인터넷 매체 광고는 네이버로 대표되는 검색광고 및 디스플레이 광고 중심으로 성장하여 왔습니다. 이는 인터넷/모바일을 매개로 한 지식 및 정보 수요의 증가, 기존 미디어에서 배제되었던 중소상인들에게 적합한 광고 형태의 출현, 인터넷/모바일 사용시간의 증가에 기인하였다고 판단됩니다. 이 트렌드는 현재까지 이어지고 있으나, 주요 매체는 텍스트에서 동영상으로 이전되고 있습니다. 최근 조사에 따르면, 10~49세뿐만 아니라 50대 이상이 가장 오래 사용하는 매체 역시 Youtube인 것으로 보이며, 그 이용량 증가세도 다른 매체 대비 월등합니다. 이와 같은 동영상 매체의 발달을 통하여 온라인 광고 시장은 2018년 YoY로 40.6% 성장하며 전체 광고시장 성장률 3.5%, 온라인 광고 시장 성장률 14.4%를 상회하며 향후에도 그 발전 가능성이 더욱 높아졌다고 해석할 수 있습니다.

[주 이용 매체]
[50대 이상이 가장 많이 사용하는 App]

(단위: %)
(단위: 억분)

플레이디_주 이용 매체.jpg
플레이디_주 이용 매체

플레이디_50대 이상 이용.jpg
플레이디_50대 이상 이용

자료) 오픈서베이
자료) 와이즈앱

(2) 시장 경쟁 상황

온라인광고는 전통적 미디어 대비 경기 민감도가 상대적으로 낮고 설비투자나 규모에 있어 진입장벽이 낮은 산업 특성을 가지고 있습니다. 따라서 고정자산의 비중은 낮으며, 산업 특성상 인적 자본이 중요한 지식노동 집약적인 산업입니다. 이러한 산업 특성으로 인해 소수의 대형 온라인광고대행사 외에는 규모가 작은 중소형 대행사가 시장 내 약 800개의 업체가 경쟁하고 있는 것으로 추정됩니다.

광고주 영업만 대행하거나 타 광고 대행사의 재대행을 통해서 미디어사에서 제공하는 커미션(Commission)을 상호 분배할 수 있고, 몇 개의 광고주만 있더라도 대행사의 역할을 수행할 수 있으며, 포털의 공식대행사 역할을 하는 광고대행사에 재대행을 하는 구조로 사업을 수행할 수 있으므로 어느 누구라도 쉽게 사업을 개시할 수 있는 구조입니다.

[업종별 사업체 형태]

구분

사업체 수

개인사업체

회사법인

회사외법인

합계

전체

7,234

46.2%

52.9%

0.9%

100.0%

광고대행업

1,954

27.6%

71.2%

1.3%

100.0%

광고제작업

1,374

62.5%

37.5%

0.0%

100.0%

광고전문서비스업

1,580

36.3%

61.7%

2.0%

100.0%

인쇄업

943

82.7%

17.3%

0.0%

100.0%

온라인광고대행업

802

35.7%

63.9%

0.4%

100.0%

옥외광고대행업

581

52.6%

46.2%

1.2%

100.0%

자료)
[문화체육관광부] 2018 광고산업통계조사

최근에는 디지털광고 역량 강화 및 노하우 확보를 위해 온라인광고 대행사, 종합온라인광고 대행사, 미디어렙사, 광고주 사이 상호간 인수합병이 활발하게 이루어지고 있는 추세입니다 글로벌 광고 M&A는 2014년 479건에서 2015년 582건, 2016~2018년 평균 600건 이상으로 증가하고 있습니다. 이는 온라인 광고대행사, 크리에이티브 전문회사, 애드테크 회사 등에 대한 수요가 증가하고 있기 때문으로 추정됩니다.

[2018년 주요 글로벌 광고 M&A]

순위

인수기업

피인수기업

M&A 총액

(백만달러)

M&A건수

1

Adobe

Marketo

4,750

1

2

Alibaba

Focus Media

2,200

1

3

IPG

Cappuccino, Acxiom Marketing Solutions, That Lot, ARC

2,050

4

4

AT&T

AppNexus

1,600

1

5

IVP

Episerver

1,160

1

(3) 매출 현황

[매출 우량도]

(단위: 백만원, %)

구 분

2016연도

(제7기)

2017연도

(제8기)

2018연도

(제9기)

2019연도 3Q

(제10기 3분기)

매출액

31,418

36,021

34,711

29,938

수출금액(비중)

-

-

-

-

거래업체 수

873

1,203

1,078

913

기말 매출채권

(6월이상 채권)

10,219

(9.07%)

12,661

(6.48%)

8,797

(12.43%)

8,078(0.42%)

부도금액(주) 주1)

(업체 수)

-

-

35

(1)

-

매출총이익률주2)

-

-

-

-

주1)
코어아이엠씨의 파산신청 및 법원의 파산결정에 따라 발생

주2)
동사가 영위하는 광고대행업은 매출원가를 따로 계상하지 않는 바, 매출총이익률은 계산하지 않음

동사는 신규 고객 확보 및 대형 광고주 확보를 통하여 성장세를 지속하고 있으며, 매출채권 잔액 역시 감소하며 그 우량도도 개선되고 있습니다.

[수익성]

(단위: 백만원, %)

구 분

2016연도

(제7기)

2017연도

(제8기)

2018연도

(제9기)

2019연도 3Q

(제10기 3분기)

매출액

31,418

36,021

34,711

29,938

매출원가(매출원가율) 주)

-

-

-

-

판관비

24,689

26,052

27,750

22,988

영업이익(영업이익률)

6,729

(21.4%)

9,970

(27.7%)

6,962

(20.1%)

6,950(23.2%)

당기순이익(손실)

4,927

7,731

6,038

5,104

주)
동사가 영위하는 광고대행업은 매출원가를 따로 계상하지 않는 바, 매출총이익률은 계산하지 않음

동사는 업종 평균(2018년 기준 3.81%) 대비 높은 수준의 영업이익률을 지난 3년간 꾸준하게 기록하여 왔으며, 변동비의 비중이 작은 만큼 매출액 증가에 따라 영업이익 및 순이익이 크게 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 향후 지역 및 사업 다각화를 통한 매출 증가가 이루어질 경우, 수익성은 큰 폭으로 개선 될 것으로 전망됩니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사의 기술력은 광고 운영 자동화, 광고 성과분석, 업무 효율 향상, 안정적 서비스 제공 등을 위한 솔루션 개발이 주를 이루며, 이러한 솔루션의 목표는 마케팅에 필요한 다양한 솔루션 제공을 통해 마케팅 효과를 극대화하는 것입니다. 솔루션은 빠르게 변하는 시장 환경 속에서 고객의 문제를 해결할 수 있는 실질적인 해결책을 제시할 수 있어야 합니다. 동사는 우수한 인력 및 기술력을 바탕으로 최적의 솔루션을 구성하여 이미 소비자들에게 제공함으로써 이러한 목표를 실현하고 있으며, 2018년도부터는 'techHUB 솔루션 그룹' 이라는 일종의 솔루션 플랫폼을 구축하여 그 역할을 확장하고 있습니다.

플레이디_솔루션1

이를 통해 구축된 techHUB 솔루션그룹은 아래와 같은 영역별 솔루션을 확보하고 있습니다.

플레이디_솔루션2

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 솔루션은 온라인 광고대행업을 영위함에 있어 필수적인 역할을 담당하고 있으며, 회사의 경쟁력 강화와 업무 효율 향상에 기여하고 있습니다. 온라인 광고대행업의 시장 환경이 급변하고 있기 때문에 시장의 니즈에 맞는 정확한 솔루션을 빠르게 제공해야 합니다. 동사는 이를 위하여 전문적인 솔루션 개발 조직을 통해 모든 솔루션을 내부에서 100% 소화하여 개발하고 있으며 시장 변화에 맞춰 지속적으로 솔루션을 고도화하고 있습니다.

한편, 동사에 의해 출원 및 등록된 특허는 국내 2건이 있으며 이 특허의 기술은 동사가 이용하고 있는 내부 솔루션의 기술에 접목되어 활용되었습니다. 해당 특허에 대한 기술은 별도의 제품 형태로 완성되어 있는 것이 아니므로 판매의 방식으로 제공되지 않습니다.

- 지적재산권 소유 내역

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

주무관청

특허증

2015.06.02

2017.04.05

㈜플레이디

광고순위 자동 관리장치 및 광고순위 자동 관리방법

특허청

특허증

2015.06.02

2017.09.19

㈜플레이디

키워드 광고 입찰 장치 및 이를 이용한 방법

특허청

(3) 연구인력의 수준동사의 연구 개발을 담당하는 기술 부서는 솔루션기획팀, 플랫폼개발팀, 솔루션컨설팅팀, 애드테크팀으로 구성되어 있으며 광고 관련 기술을 연구 개발하고 유지보수 업무를 수행합니다. 또한 사용자가 솔루션을 잘 활용할 수 있도록 컨설팅하는 수행하고 있으며 각 팀의 인력 구성 및 담당 업무는 다음과 같습니다.

플레이디_연구인력

구 분

담당업무

솔루션

기획팀

§ 온라인 마케팅 솔루션 연구 및 기획

§ 광고 자동화 및 광고 성과 향상 기법 연구 및 기획

§ 검색광고 운영 솔루션 연구 및 기획

§ 광고 성과 및 기여도 측정 방법 연구 및 기획

§ 데이터 활용을 위한 분석 기법 연구 및 기획

§ 업무 효율 향상을 위한 업무 자동화 기업 연구 및 기획

§ 안정적 서비스를 위한 서비스 테스트 및 운영

플랫폼

개발팀

§ 광고효과 데이터 적재 구조 개발

§ 매체 API 데이터 연동 기능 개발

§ 광고효과 보고서 자동 생성 솔루션 개발

§ 광고 자동 입찰 솔루션 개발

§ 키워드 확장 솔루션 개발

§ 광고 상태, URL 랜딩 상태 모니터링 솔루션 개발

§ 경쟁사 분석 솔루션 개발

§ 키워드 대량관리 솔루션 개발

§ 검색광고와 디스플레이 광고를 연동한 키워드 리타켓팅 플랫폼 개발

§ 온라인 마켓 현황 분석 솔루션 개발

§ 웹 로그분석 활동 측정 및 광고 성과 연동 솔루션 개발

§ 데이터 통합 분석 솔루션 개발

§ 안정적 서비스를 위한 서비스 모니터링 및 대응

애드테크팀

§ 광고주 맞춤 데이터 분석 솔루션 개발

§ 매체 API 데이터 연동 기능 개발

§ 광고주 특성에 따른 URL 모니터링 기능 개발

§ 실시간 외부 데이터(매체, 커머스 사이트) 수집 및 통계 솔루션 개발

§ 광고 랜딩 성과 측정 솔루션 개발

§ 형태소 자동 분석 솔루션 개발

§ 네이버 EP를 활용한 구글 자동 EP 생성 솔루션 개발

§ 사내 성과관리 솔루션 개발

§ 웹/앱 연동 성과 측정 솔루션 개발

솔루션

컨설팅팀

§ 웹 로그분석 솔루션 기능 및 정책 기획

§ 자사 및 타사 웹 로그분석 스크립트 설치

§ 자사 솔루션 내부 교육 및 사용 안내

§ 자사 솔루션 운영 컨설팅

§ 자사 솔루션 운영 유지보수

- 주요 연구 인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

국장

유재신

온라인 마케팅 솔루션 총괄

서비스 방향성 수립

신규 솔루션 탐색

광고 통합 분석, 운영 기법 연구

㈜LG전자기술원

정보기술연구소(’00~’11)

㈜플레이디

솔루션전략실 실장(‘16~현재)

부장

최은규

온라인 마케팅 솔루션 개발 총괄

웹 로그분석 솔루션 개발

데이터 통합 분석 솔루션 개발

서비스 요구사항 분석 및 설계

서비스 DB 구조 설계 총괄

서비스 서버 기능 구현

코드 구조 설계 및 코드 품질 관리

㈜유라코퍼레이션 기술연구소(’04~’06)

㈜인코닉스 개발팀(’06~’07)

㈜플레이디

플랫폼개발팀 팀장(’08~현재)

차장

고범수

온라인 마케팅 솔루션 기획 총괄

마케팅 데이터 분석 로직 설계

시장 분석 솔루션 로직/구조 설계

신규 기술 탐색

프로젝트 관리

㈜위트콤('08~’09)

㈜맵퍼스('10~’13)

어니컴㈜('13~’16)

㈜플레이디

솔루션기획팀 팀장('16~현재)

차장

장재용

광고주 맞춤 마케팅 솔루션 개발

사이트 크롤링 솔루션 개발

맞춤형 광고 대시보드 개발

맞춤형 자동화 광고 보고서 개발

주요 매체 API 연동

ntracker전환솔루션 개발 운영

㈜OPMS (‘08~’11)

㈜SBS콘텐츠허브(’11~’13)

프리랜서(‘13~’15)

㈜플레이디

애드테크팀 팀장(‘15∼’현재)

차장

송미영

웹사이트 스크립트 설치

솔루션 컨설팅 및 교육

자사 솔루션 운영 및 관리

㈜플레이디

솔루션컨설팅팀 팀장(’09.11~)

차장

김동규

웹 어플리게이션 개발

웹 로그분석 솔루션 개발/운영

웹사이트 스크립트 설치

검색광고 입찰 솔루션 개발

지앤비아이텍 (’07.11~’15.04)

㈜플레이디(’15.04~)

차장

이혁

광고 매출 기준정보 관리

광고비 입출금/신청/거래현황 개발

세금계산서발행/내역 개발

취급고/매출현황 통계 개발

SPLUS(‘11~’12)

㈜그룹아이디디(‘13~’18)

㈜플레이디 차장(‘18∼’현재)

차장

정승현

통합 매출 시스템 기획

광고 매출 기준정보 관리

가망고객 관리 기능 기획

웹/앱 통합 광고 연동 기획/운영

광고주 맞춤 솔루션 기획 운영

㈜플랜티위즈덤(‘11)

㈜RNTS Media(12~’14)

㈜카테노이드(‘14~’16)

프리랜서(’17)

㈜플레이디 차장(‘17∼’현재)

차장

이선아

데이터 통합 분석 기술 탐색

광고 성과 보고서 솔루션 연구/기획

광고 데이터 분석 및 컨설팅

프로젝트 관리

광고 솔루션 운영

㈜에코마케팅('09~'10)

㈜엠포스('10~'14)

NHN AD㈜('14~'16)

㈜플레이디 차장('16~현재)

직위

성명

연구개발 실적

국장

유재신

§ 동사 연구개발 실적

온라인 마케팅 분야별 솔루션 개발 및 그룹화로 솔루션 라인업 완성

데이터 통합 분석 솔루션 개발

온라인 마켓/경쟁사 분석 솔루션 개발

웹 로그분석 솔루션 개발

키워드 리타켓팅 플랫폼 개발

광고 성과 분석 솔루션 개발

검색광고 자동입찰 솔루션 개발

검색광고 키워드 확장 솔루션 개발

검색광고 경쟁사 분석 솔루션 개발

검색광고 대량 키워드 관리 및 모니터링 솔루션 개발

§ 이전 연구개발 실적

Machine learning 기반 face detection algorithm 개발

Image feature extraction 기술을 이용한 people counting, color clustering 기술 개발

Object tracking algorithm 개발

SIP 프로토콜을 이용한 발신자 이미지 표시 기술 개발(2005년 바르셀로나 Mobile World Congress 기술 전시)

부장

최은규

§ 동사 연구개발 실적

광고운영 솔루션 구조 설계, DB 설계, 서버 구축

광고효과 수집 및 통계시스템 개발

광고효과 보고서 솔루션 개발

검색광고 자동입찰 솔루션 개발

검색광고 대량관리 솔루션 개발

온라인 마켓/경쟁사 분석 솔루션 개발

데이터 통합분석 솔루션 개발

키워드 리타게팅 솔루션 개발

웹 로그분석 솔루션 로그수집, 분석, UI 개발

§ 이전 연구개발 실적

PDM 솔루션 운영 및 개발

연결회계 솔루션 개발

차장

고범수

§ 동사 연구개발 실적

성과관리 시스템 기획

솔루션 회원가입 및 인증 프로세스 기획

가망고객 및 광고주 정보 수집 프로세스 정의 및 서비스 기획

검색광고 소재 A/B테스트 솔루션 기획

검색광고 키워드 확장 솔루션 기획

웹 로그분석 솔루션 수집 로직 정의 및 서비스 기획

온라인 마켓/경쟁사 분석 솔루션 기획

§ 이전 연구개발 실적

라이브 맵 서비스 개발

휴가로 서비스 개발

네비게이션 프로그램 개발

맛있는배달 앱 백엔드 개발

네이게이션(Atlan) App DB 기획 및 개발

KT GIS 통합 네트워크 기획 및 개발

GIS Tool 기획

콘텐츠진흥원 R&D SNS 플랫폼 기획

전력거래소 홈페이지 기획

전파진흥원 관리시스템 기획

제주관광공사 스마트 플랫폼 기획

차장

장재용

§ 동사 연구개발 실적

광고주 맞춤 분석/운영 솔루션 개발

사이트 크롤링 솔루션 개발

맞춤형 광고 대시보드 개발

맞춤형 자동화 광고 보고서 개발

전환 트래킹 솔루션 개발

주요 매체 API 연동

§ 이전 연구개발 실적

웹 로그분석 솔루션 및 온라인 광고 솔루션 개발

SBS사이트 관리 및 솔루션 개발

Olleh Ebook 솔루션 UI/UX 고도화

기상청 민원 사이트 통계 및 보고서 솔루션 개발

롯데백화점 메인 화면 개발 및 VOC 사이트 운영

차장

송미영

§ 자사 연구개발 실적

신/구 버전 웹 로그분석 솔루션 기획 및 고도화

자사 및 3rd party 웹사이트 로그분석 스크립트 설치

내부 개발 솔루션 운영/관리

내부 개발 솔루션 교육 및 가이드 제작

내부 개발 솔루션 사용 컨설팅

차장

김동규

§ 자사 연구개발 실적

웹 로그분석 솔루션 개발 및 기능 개선

견적 데이터 기반 자동 입찰 솔루션 개발

그룹 실적을 토대로 한 가치 기반 검색광고 자동입찰 솔루션 개발

실시간 클릭 순위 기반 검색광고 자동입찰 솔루션 개발

온라인 마켓/경쟁사 분석 솔루션 구조 설계 및 개발

§ 이전 연구개발 실적

금융권 회사의 자금흐름 및 자산현황, RISK 관리를 위한 솔루션 개발

농협, 하나은행 등 국제회계기준(IFRS)대응을 위한 IT 시스템 구축 개발

차장

이혁

§ 동사 연구개발 실적

통합 매출관리 시스템 개발

앱 광고 클릭/설치 추적 트래커 배치 개발

§ 이전 연구개발 실적

버거킹 사이트, 삼성블로그 유지보수

SK텔레콤, LG패션 프로모션 사이트 개발

해안경찰청 장비관리 시스템 개발

기아자동차, 한전 업무성과 대시보드 개발

차장

정승현

§ 동사 연구개발 실적

통합 매출 관리 시스템 기획

광고주 맞춤 분석/운영 솔루션 기획

§ 이전 연구개발 실적

삼성전자 IoT 플랫폼 Developer Workspace 구축

LG전자 오픈마켓 Contents Management System 기획

Non-ActiveX기반 동영상 및 라이브 방송 플랫폼 기획

LG전자 Android Launcher 및 Appstore 구축 기획

CJ Hello 알뜰폰 포털 사이트 구축 기획

차장

이선아

§ 동사 연구개발 실적

부정 IP 모니터링 솔루션 기획

검색광고 키워드 대량관리 솔루션 기획

광고 보고서 자동생성 솔루션 기획

웹 로그분석 솔루션 기획

광고주 맞춤 솔루션 기획

(4) 기술의 상용화 경쟁력

앞선 항목에서 설명한 바와 같이, 동사의 우수한 인력 및 기술력에 의하여 개발된 동사의 솔루션 플랫폼은 현존하는 유사, 경쟁 기술에 대비하여 높은 기술 수준을 보이며 이미 일부는 상용화되어 고객에게 서비스 중인 것으로 파악됩니다. 구체적인 기술 및 경쟁 기술과의 비교는 아래와 같습니다.

기술명

제품응용범위/유사기술과의 비교

광고효과 통합분석 보고서 솔루션(A-Square pro)

광고 성과 분석/고도의 템플릿 자동 보고서

광고효과 분석 상세 보고서 솔루션(A-Square pro)

광고 성화 분석/업계 최대 매체 및 상품에 대한 자동 보고서

검색광고 자동입찰 솔루션(A-square pro)

API 기반 검색광고 자동입찰

/키워드,그룹 기준으로 견적 및 효율에 대한 다양한 자동 입찰 기능 제공

경쟁사 키워드 및 광고현황 분석 솔루션(A-Square pro)

동일한 키워드를 운영하는 경쟁사의 키워드 확인

/ 경쟁사 키워드와 키워드 견적까지 확인 가능

키워드 확장 및 견적 추출 솔루션(A-Square pro)

API 기반의 키워드 확장

/ 다양한 옵션의 키워드 확장과 PC,Mobile 의 3년치 견적 확인

광고 운영 및 모니터링 솔루션(A-Square pro)

광고 상태에 대한 모니터링 및 알림

/ 키워드 광고에 대한 모든 상품별 모니터링 기능 제공

광고 대량관리 솔루션(A-Square pro)

광고 단위별 대량관리

/신규 상품까지 포함된 광고 등록, 수정, 삭제 기능 제공

소재 및 연결 URL A/B 테스트 솔루션(A-Square pro)

광고 랜딩을 유도하는 소재 및 연결 URL에 대한 A/B 테스트/자사 유일

온라인 마켓/경쟁사 분석 솔루션(VOICE)

모바일 온라인 마켓에 대한 트렌드 파악 및 자사와 경쟁사 마케팅 현황 분석

/KT 모수를 활용한 정확도와 자사 유일의 데이터 제공

검색광고 키워드 리타켓팅 플랫폼(kiwi)

키워드를 검색한 유저를 대상으로 키워드 기반의 관심사 광고 노출

/플레이디의 전체 모수 활용 및 확장성

데이터 통합분석 솔루션(TUBE)

매체 광고 데이터 및 수동 데이터 통합 분석

/업계 최대 매체사 연결 및 컴포넌트 내 통합 분석 제공

웹 로그분석 및 광고 성과 측정 솔루션(TERA)

PC, Mobile 웹 로그분석/ PC, Mobile 로그분석 및 광고 특화 분석과 광고 효과와 결합된 성과 데이터 제공

광고주 맞춤 분석/운영 솔루션(GAUS)

광고주 맞춤 마케팅 솔루션/ 광고주 니즈 즉시 수렴

전환 분석 솔루션(nTracker)

게이트 페이지를 이용한 광고 효과 측정

/광고 성과 측정 및 광고 효과와 결합된 데이터 제공

모바일 광고 플랫폼(AdScreen) 고도화

nCPI 모바일 앱광고 플랫폼/웹,앱 통합 마케팅

성과관리 솔루션(PLUM)

내부 성과 관리/-

가망고객 관리 솔루션(PLUM2.0)

내부 가망고객 관리/-

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2000년 9월 NHN㈜의 검색광고사업부 내 검색마케팅센터로 출범하여 사업을 시작하였습니다. 이후 2010년 3월 NHN Search Marketing㈜ 독립법인을 설립하여 현재까지 온라인광고사업 분야에서 독보적인 위치에 있습니다. 사업 진출 초기 당시 네이버, 다음 등 매체에 광고주의 키워드 검색광고 대행을 주사업으로 성장하였으며 여러 업종 광고주의 마케팅 진행을 위해 필수적인 다양한 AE 인력 풀 확보, 검색광고 리포팅 솔루션 도입으로 온라인검색광고 내 독점적 지위를 유지하였고 빠른 성장세를 기록하였습니다.

이후 2014년 미디어렙 메이블과의 합병으로 디스플레이 광고 및 광고매체 판매 분야로 사업을 확장하였고, 이를 바탕으로 회사의 외형(광고취급액)을 성장시켰습니다. 동사는 연평균 10% 이상의 성장을 거듭하였고, 2015년 광고취급고 3천억원을 달성하였으며, 현재도 빠르게 성장 중에 있습니다.

과거 동사는 인력 및 생산성을 바탕으로 시장 점유율을 확대해 나갔습니다. 현재는 전통적 요소인 인력 및 생산성을 넘어 Technology와의 융합을 통해 성장을 꾀하고 있습니다. 최근 개발하여 론칭한 techHuB가 좋은 예입니다. techHuB는 신개념 통합 회원 관리 및 솔루션 간 데이터 연동 시스템입니다. 고객은 techHuB를 통해 플레이디의 모든 솔루션을 하나의 ID로 이용 가능하며, 이를 통해 온라인 마케팅 전 영역에서 방대한 데이터를 수집/가공하여 창의적인 마케팅 전략을 펼칠 수 있습니다. 이러한 One-Stop Solution을 통해 고객 편의를 증진함으로써 꾸준한 시장 점유율 증대, 광고 취급고 성장을 기록하고 있습니다. 향후 광고 시장은 techHub와 같은 Ad-tech의 중요성이 현재보다 더 높아질 것입니다. 동사는 techHuB 이후에도 지속적인 광고-기술 융합혁신을 통해 미래 광고산업을 주도할 계획입니다.

이 외에도 동사는 통합광고서비스를 구축하여 성장동력을 확보하려 하고 있습니다. 미래에는 온라인광고 시장 내 대행사간의 업무 영역이 모호해질 것으로 전망됩니다. 따라서 동사는 광고대행/미디어렙을 통합한 통합광고시스템을 통해 광고주 니즈를 충족시킴과 동시에 광고대행-미디어렙 간 시너지를 극대할 계획입니다. 또한, 해외 시장 진출을 적극 추진하여 국내시장에만 안주하지 않고 글로벌 종합 광고대행사로 발전하고자 합니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 기존 솔루션을 고도화하고 시장에 맞는 다양한 솔루션을 개발함으로써 Ad-tech 역량을 강화할 계획입니다. 최초 광고 Inventory의 유통에 불과했던 미디어렙은 현재 광고 효과 분석 및 효과적인 광고를 위한 솔루션 제공까지 수행하고 있습니다. 이러한 미디어렙의 영역확장은 기술융합을 통해 가속화되어 미래에는 광고 Data Bank의 역할까지 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 동사는 지속적으로 새로운 솔루션 제공 시스템을 개발하고 있으며, 이를 위해 현재 연구개발인력을 `16년도 말 13명에서 `19년도 말 28명까지 꾸준히 확대했습니다. 또한 연구개발비용 역시 `16년도 6.9억원에서 `19년도 3분기 기준 10.8억원으로 증가시켰습니다.

시장의 통합광고 니즈에 맞춰 검색광고/디스플레이광고의 통합광고를 확대(제안/운영)할 예정입니다. 통합광고에 필수적인 크리에이티브 역량을 강화하기 위하여 크리에이티브 조직을 확대하고 있습니다. 또, 크리에이티브 조직을 통해 광고기획부터 카피/디자인까지 가능한 브랜드 전략 기능을 내재화하고 고도화할 예정이며, 외주 제작을 내재화하여 통합 광고 수주/운영을 확대하고자 합니다.

Multi/Vertical 미디어의 네트워크 확대, 미디어 플래닝 역량 강화를 통해 매체 경쟁력을 강화할 계획입니다. 최근 미디어 환경은 SNS/동영상 시장의 급격한 성장 속에서 급변하고 있습니다. 이런 환경 속에서 동사는 기존 검색광고와의 연계성을 확대하기 위해 구글(유투브)/페이스북 등을 적극 활용할 계획입니다. 이를 통해 동사는 변화된 SNS/동영상 시장 속에서도 통합 광고 제안 및 운영 역량을 확장하여 지속 성장 기반을 마련할 계획입니다

동사는 자체 광고/마케팅 역량을 활용하여 온라인 커머스 시장 진출을 계획하고 있습니다. 중장기적으로 온라인 커머스 BM 자체 사업화를 완성하여 신성장동력을 확보하고자 합니다. 이를 위해 별도의 전담 조직을 준비하였고, 다양한 아이템을 발굴하고, 마케팅을 펼쳐 성공 사례를 확보할 계획입니다.

마지막으로 국내 온라인광고 시장의 성장 한계, 경쟁 강화 등에 대비하여 일본 시장 진출을 계획 중에 있습니다. 사업 초기 적극적인 영업 확대 및 제휴를 통해 시장의 조기 정착하고 현지 최적화된 솔루션, 세일즈 프로그램 운영을 통해 성장 기반을 구축할 계획입니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 사업의 확장을 위하여 크게 2가지 전략을 수립하여 진행 중에 있습니다.

(가) 지역적 다각화: 일본 진출

동사는 국내 온라인 검색 광고시장에서 업계 내 1위를 수년간 수성하고 경쟁사와의 격차를 확대하여 시장 내 선도 사업자로서의 입지를 확고히 하였으나 향후 온라인 광고의 성장 한계에 봉착할 수 있음을 대비하여 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 국내의 광고사업 영역 확장과 함께 회사의 지속 성장을 위해 해외 온라인 광고 시장에 직접 진출을 염두에 두고 해외 온라인 광고시장의 성장성과 비즈니스 모델을 모니터링하고 연구하고 있습니다.

(나) 신규사업 진출: 커머스

동사는 지난 20여년간 다양한 소비자사 브랜드의 온라인마케팅 대행업무를 수행함으로 광고주의 사업 성장에 대한 온라인마케팅 성공사례를 데이터화하여 보유하고 있습니다. 이러한 성공 전략 노하우를 바탕으로 단순 광고대행이 아닌 소비자사의 뛰어난 상품에 직접 마케팅 예산을 투자해 함께 win-win 하고자 하는 취지로 온라인 커머스사업을 추진 중에 있습니다.

현재 숙련된 온라인 마케팅 전문인력을 선별하여 미디어커머스 사업 전담 부서를 신설, 구축 완료하였으며, 1차 사업 대상 카테고리로 뷰티, 코스메틱 과 반려동물 시장에 대한 상품으로 선별하여 우수한 상품을 보유한 업체와 업무 협약을 진행한 후 마케팅 전략을 준비하여 2019년 3분기 이후 본격적으로 마케팅을 추진 중에 있습니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원)

구 분

2016연도

(제7기)

2017연도

(제8기)

2018연도

(제9기)

2019연도 3Q

(제10기 3분기)

매출액

(증감률 %)

31,418

(9.1%)

36,021

(14.7%)

34,711

(-3.6%)

29,938(15.0%)

영업이익

(증감률%)

6,729

(36.2%)

9,970

(48.2%)

6,962

(-30.2%)

6,950(33.1%)

경상이익률(%)

20.2%

28.5%

20.9%

22.2%

주)
증감률의 경우 2019년도 3분기 재무수치의 연환산 수치를 사용하였습니다.

동사는 2017년까지 높은 수준의 성장세를 보여주었으나, 2018년 업황 부진 등으로 인하여 그 상승세가 꺾였습니다. 그러나 2019년 신규 고객 및 대형 광고주 확보를 통하여 성장세를 다시 높은 수준의 성장세를 보여주고 있으며, 매출액 증감률은 2019년 3분기 15.0%로 2016년과 2017년 매출액 증감률을 상회하고 있으며, 영업이익 증감률 역시 2019년 3분기 연환산 기준 33.1%로 예년 수준에 근접하는 모습을 보여주고 있습니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원)

재 무 비 율

2016년

(제8기)

2017년(제9기)

2018년(제10기)

2019년 3분기

(제11기 3분기)

업종평균 주2)
회사

부채비율

302.0%
224.0%
150.6%
163.5%
122.4%

차입금의존도

7.1%
3.3%
20.6%
0.0%
0.0%

유동비율

124.6%
133.9%
129.1%
143.9%
162.8%

당좌비율

124.6%
133.9%
125.9%
143.9%
162.8%

재고자산 회전율 주3)

-
-
69.5
-
-

매출채권 회전율

3.8회
3.2회
3.7회
3.2회
4.7회

영업활동으로 인한

현금흐름

9,075
1,534
-
1,902
1,508

기말현금및현금성자산

14,184
10,829
-
10,596
13,013

주1)
2019년 재무비율의 손익계산서상 수치는 2019년 3분기 기준 수치를 연환산하여 계산했습니다.

주2)
업종평균은 한국은행에서 `19년 11월 발간한 "2018년 기업경영분석"의 "M713(광고업)"의 평균입니다.

주3)
동사는 광고대행업을 영위하는 바, 재고자산이 존재하지 않아 계산하지 않았습니다.

동사의 2016~2019년 3분기 부채비율, 차입금의존도, 유동비율, 당좌비율은 모두 개선 되고 있습니다. 이는 2019년 중 대규모 광고 선집행을 위하여 받았던 장/단기 대출금의 상환에 기인합니다. 한편 매출채권 회전율, 영업활동으로 인한 현금흐름, 기말현금 및 현금성자산의 경우 안정적인 흐름을 보이고 있으며 업종 평균 대비 우수한 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 외부감사인으로부터 회계감사를 받았으며, 한영회계법인과 안진회계법인으로부터 외부감사를 받아 금융감독원에 공시하여 왔습니다. 상장을 준비하면서 2019년 5월 감사인 지정통보에 의해 한영회계법인이 지정되어, 지정감사 계약을 체결하였습니다. 감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택

회계기준

수정사항 및

그 영향

감사인 지정

특기사항

제10기

3분기

-

한영

회계법인

K-IFRS

해당사항

없음

해당사항

없음

검토

제10기

반기

적정의견

한영

회계법인

K-IFRS

해당사항

없음

지정 감사

해당사항 없음

제9기

적정의견

안진

회계법인

K-IFRS

해당사항

없음

해당사항

없음

해당사항 없음

제8기

적정의견

한영

회계법인

K-IFRS

해당사항

없음

지정 연장 주)

해당사항 없음

제7기

적정의견

한영

회계법인

K-IFRS

해당사항

없음

지정 연장 주)

해당사항 없음

주)
제6기 감사인 지정은 2015. 12. 1에 이루어졌으며, 이후 동사 요청으로 제7기, 제8기까지 감사인 지정을 연장함.

증권신고서 제출일 현재 외부감사인인 한영회계법인은 동사의 주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등에 대해 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래관계는 없으며, 동사의 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않습니다. 감사인은 회사의 코스닥시장 시장을 위한 증권신고서 제출일 현재 외관상, 실질상 독립성을 유지하고 있는 것으로 판단되며, 지정감사인으로부터 감사받은 재무자료 또한 신뢰성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

동사의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 전환일은 2013년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 채택일은 2014년 1월 1일입니다. 주요 항목 별 재무현황은 다음과 같으며, 그 적정성에 문제는 없는 것으로 판단됩니다.

구 분

ISSUE

재무영향

대손충당금

객관적인 손상사유가 발생한 경우에

발생손실 추정액으로 설정

대손충당금 감소/이익잉여금 증가

대손상각비 감소

유형자산

상각방법 선택 가능

(정률법에서 정액법으로 변경),

경제적 내용연수 적용 등

유형자산 장부가액/이익잉여금 증가

종업원 급여

확정급여채무를 보험수리적 가정을 통해서 추정

확정급여채무의 증가/이익잉여금 감소

법인세

K-IFRS 조정항목의 법인세 효과

법인세비용/이연법인세자산(부채) 변동

대표주관회사는 감사 받은 보고서를 근거로 동사의 회계/재무자료에 대한 실사 과정에서 동사의 재무자료의 신뢰성을 저해하는 중요한 사실을 발견하지 못하였으며, 동사에 대한 감사인의 감사의견 및 회계기준의 적정성, 그리고 감사인의 독립성 등에 특별한 문제가 없는 것으로 판단하고 있습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질동사의 허욱헌 대표이사는 2008년부터 네이버에서 검색광고를 총괄하였으며 그 후 2014년 엔에이치엔서치마케팅(구 플레이디)의 대표집행임원 및 대표이사로 5년 이상 동사를 이끌어오고 있습니다. 온라인 광고에 대한 오랜 경험과 높은 전문성 그리고 플레이디 조직에 대한 높은 이해도를 바탕으로 허욱헌 대표는 독립 이후 현재까지 플레이디가 온라인검색광고 1위 기업의 자리를 유지할 수 있도록 하였으며, 더 나아가 디스플레이 광고, 소셜 및 모바일 광고 등 국내 주요 디지털 매체의 광고를 대행하는 명실공히 국내 최고 수준의 디지털 광고 대행사로 성장시켰습니다. 허욱헌 대표의 전폭적인 지원을 통하여 동사는 지속적인 기술 개발로 다양한 광고 솔루션과 플랫폼을 개발하였고, 향후에도 커머스 사업, 해외 진출 등 확고하고 원대한 비전을 가지고 회사를 이끄는 만큼, CEO의 자질에 부족함이 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

증권신고서 제출일 현재 임직원 수는 총 365명으로 크게 임원 7인을 제외하고 영업 인력 221명, 영업지원 인력 64명, 연구개발 인력 28명, 일반관리 인력 45명으로 분류됩니다. 동사가 영위하는 광고대행업이 인적자원집약 산업인 만큼, 회사의 경쟁력 유지를 위해서는 핵심 인력들의 유지가 중요한 요건임을 인지하고 있으며, 이를 위해 동 인력들을 대상으로 각종 교육 및 훈련을 실시함은 물론, 인력의 유출을 막기 위해 처우와 복리후생 등의 면에서의 지원과 직무훈련을 통한 교육적인 방안, 그리고 근무의욕 고취를 통한 퇴사 감소전략 등으로 인재 유지에 최선을 다하고 있습니다. 구체적으로는 우리사주에 대한 주식출연 등으로 근로의욕을 고취시킬 예정입니다.

동사의 조직은 대표이사를 중심으로 이사회, 감사위원회로 경영진이 구성되어 있으며, 각 부서 간에 적절한 업무분장과 함께 상호간 의사소통이 원활하도록 효율적으로 구성되어 있습니다. 또한 공시담당조직은 동사의 상장 시에 필요한 공시업무를 이행하기에 충분한 지식을 갖춘 것으로 판단됩니다. 동사의 조직도는 다음과 같습니다.

플레이디_조직도

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 주요한 의사결정은 허욱헌 대표이사, 기타비상무이사 3인, 사외이사 3인으로 구성된 이사회 및 감사위원회와 주주총회에서 이루어지고 있습니다.

이용규, 최진봉, 강신욱 사외이사와 이들로 이루어진 감사위원회는 향후에도 전문성과 독립성을 기반으로 감독/견제 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 상장 후에도 이사회 및 주주총회 등 경영활동에 적극적으로 참여하여 경영자문 및 상장회사로서의 독립성 향상에 이바지할 계획입니다.

동사의 허욱헌 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 가지급금 및 대여금 등을 제공받은 사실이 없습니다. 또한 동사와 부당한 거래를 한 사실, 기타 법규 위반 등으로 법적 제재를 받은 사실이 없습니다. 임원을 포함한 최대주주의 특수관계인도 동사와 부당한 거래를 한 사실이 없으며, 기타 경영의 투명성을 저해할 수 있다고 판단되는 사실이나 사건을 발견할 수 없었습니다.

또한 이사회 운영규정 등 상장법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추기 위한 규정을 정비하였습니다. 이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 갖추어진 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성동사의 최대주주인 ㈜나스미디어는 공모전 기준으로 66.7%(6,018,151주)의 지분(최대주주의 특수관계인 포함 100.0%, 9,027,140주)을 보유하고 있으며, 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분은 공모 후 70.4%로 공모로 지분율이 감소하더라도 지배구조에 대한 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 이와 같은 최대주주의 안정성과 더불어 앞서 기술한 바와 같이 이사회 및 감사위원회의 독립성을 고려한다면 동사의 경영 독립성은 보장되어 있는 것으로 판단됩니다.
바. 기타 투자자보호

회사는 신고서 제출일 현재 정관을 정비하여 경영진의 책임을 경감하거나, 소액주주에게 불리하다고 판단될 수 있는 내용이 있는 지 확인 후 모두 제거하였으며, 내부 규정을 제정/개정하는 등 내부통제를 정비하였으며, 모회사 겸직인원의 해소, 사외이사 추가선임 등 이사회 구성을 변경하여 상장 이후 투자자보호에 대하여 최선의 노력을 다하였습니다. 또한 상장 이후에도, 의결권 차등/황금낙하산 제도와 같은 소액주주의 권리를 침해할 수 있다고 판단되는 제도는 도입하지 않을 예정입니다.

4. 종합평가 결과
가. 평가 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당
확정공모가액

8,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와발행회사가 합의하여
확정공모가액을 8,500원으로 결정하였습니다.

KB증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법(1) 공모희망가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 FY2019 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.(2) 평가 방법 선정(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 KB증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜플레이디의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜플레이디 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜플레이디 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사의 선정

(가) 유사회사 선정 개요

발행회사인 ㈜플레이디는 한국표준산업분류 상 광고대행업(M71310)으로 분류됩니다. 유사기업 선정시 비교 가능성 제고를 위해 동사가 속한 업종과 표준산업분류 상 동사와 다른 업종에 해당하나 유사한 사업을 포함하고 있는 회사들이 속해 있는 실제 광고대행업 영위하는 9개사를 유사회사 군으로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업들은 ㈜플레이디와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[유사회사 선정 요약표]

구분
선정기준
세부 검토기준
해당기업

1차유사회사 선정
산업의 유사성
① 한국 표준산업분류 상 '(M71310) 광고 대행업'에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사② 주력 사업이 광고 대행 혹은 광고 매체 판매
제일기획, 이노션, 에코마케팅, 나스미디어, 인크로스, SM C&C, 퓨쳐스트림네트웍스, 이엠넷, 오리콤[총 9개사]

2차유사회사 선정
영위 사업의 유사성
광고대행업을 주요 사업으로 영위하여 매출 비중이 50% 이상일 것
제일기획, 이노션, 에코마케팅, 나스미디어, 인크로스, SM C&C, 퓨쳐스트림네트웍스, 이엠넷[총 8개사]

최종유사회사 선정
재무적 유사성
① PER이 40배(Outlier)를 초과하지 않을 것② 2019년 각 분기별 영업이익 및 당기순이익을 시현할 것③ 2019년 3분기까지의 매출 규모가 동사의 10배 이내일 것
에코마케팅, 나스미디어, 인크로스, 이엠넷[총 4개사]

(나) 유사회사 선정 내역
1) 1차 유사회사 선정대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜플레이디와 동일하게 광고대행업을 영위하는 기업으로 유사회사를 선정하고자 한국표준산업분류 상 동사가 속한 "광고대행업(M71310)'에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 실제 광고대행업을 영위하지만 산업분류가 상이한 유사기업을 포함하여 포괄적으로 1차 유사회사를 선정하였습니다.이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사회사는 다음과 같습니다.

구분
회사명

광고대행업(M71310)
제일기획, 이노션, 에코마케팅, 나스미디어, 인크로스, SM C&C, 이엠넷, 오리콤
8개사

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
퓨쳐스트림네트웍스
1개사

2) 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 광고대행업을 주요 사업으로 영위하여 관련 매출 비중이 50% 이상인 8개사를 선정하였습니다.

[제외 기업 및 제외 사유]

(단위: 백만원)

회사명
업종
매출액
광고부문 매출액
비중
제외사유

오리콤
M71310광고대행업
142,652
45,856
32.15%
광고 관련 매출 50% 미만

주) 2019년 3분기 연결재무제표 기준

3) 최종 유사회사 선정

회사명
PER 40배 미만
2019년 분기별영업이익/당기순이익 시현
2019년 3분기 누적 매출액동사 10배 미만
최종 선정

에코마케팅
해당
해당
해당
선정

나스미디어
해당
해당
해당
선정

인크로스
해당
해당
해당
선정

이엠넷
해당
해당
해당
선정

제일기획
해당
해당
미해당
미선정

이노션
해당
해당
미해당
미선정

SM C&C
미해당
해당
해당
미선정

퓨쳐스트림네트웍스
해당
미해당
해당
미선정

(다) 유사회사 선정 결과 및 투자자 유의사항

대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 산업의 유사성, 사업의 유사성, 재무적 유사성 등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 선정된 유사회사가 비록 사업의 연관성이 상대적으로 높고, 일정 선정기준을 적용하여 최종선정되었다고 하더라도 선정기준의 임의성으로 인하여 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 볼 수 없습니다. 또한, 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 운영 중인 투자조합 등의 규모 및 운영전략 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사회사의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2020년 1월 23일(증권신고서 제출일로부터 4영업일전)을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2019년 12월 24일 ~ 2020년 1월 23일) 종가의 산술평균와 1주일간(2020년 1월 17일 ~ 1월 23일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.- 기준주가 = Min[1개월평균종가, 1주일평균종가, 기준일종가]

(단위: 원)

구 분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

일자
2019-12-24
30,850
33,150
24,500
3,460

2019-12-26
31,800
33,500
24,850
3,535

2019-12-27
32,350
33,600
25,300
3,520

2019-12-30
32,200
33,350
25,150
3,535

2020-01-02
31,600
32,500
25,200
3,550

2020-01-03
32,200
31,650
25,150
3,670

2020-01-06
30,700
30,400
24,900
3,650

2020-01-07
31,000
31,000
25,950
3,740

2020-01-08
29,450
30,800
24,900
3,520

2020-01-09
30,800
31,900
26,050
3,700

2020-01-10
31,250
32,800
27,500
3,700

2020-01-13
34,650
32,600
27,950
3,800

2020-01-14
34,600
32,550
28,200
3,780

2020-01-15
35,050
32,100
29,900
3,830

2020-01-16
36,700
32,800
29,250
3,865

2020-01-17
36,350
34,850
29,150
3,860

2020-01-20
37,800
37,650
28,500
3,810

2020-01-21
38,250
38,100
28,850
3,925

2020-01-22
39,200
39,800
29,400
3,900

2020-01-23
39,700
39,650
29,250
4,020

1개월 평균 종가(A)
33,825
33,738
26,995
3,719

1주일 평균종가(B)
38,260
38,010
29,030
3,903

분석기준일 종가(C)
39,700
39,650
29,250
4,020

기준주가 Min[A, B, C]
33,825
33,738
26,995
3,719

(4) 희망공모가액의 산출

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.- PER는 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.② 산정방법- PER를 적용한 비교가치는 비교대상회사의 2019년 3분기 실적을 기준으로 PER을 산출한 후 동사의 동 기간 실적에 적용하여 비교가치를 산출하였습니다.※ 2019년 3분기 PER를 이용한 비교가치 = 기준주가 ÷ 2019년 3분기 EPS- 또한, 동사의 경우 2019년 3분기 수치를 기준으로 EPS를 산정하였기 때문에 금번 공모와 관련해서 발생하는 비용의 경우 별도로 고려하지 않았습니다. K-IFRS 회계기준상 공모와 관련하여 직접적으로 관련이 있는 비용은 주식발행가액에서 차감되며 손익에 영향을 미치지 아니합니다.- 대표주관회사인 KB증권㈜는 비교가치 산정시 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 기준일 현재 주식수에 공모주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 발행회사 - 신고서 제출일 현재 주식수 + 공모주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원에 공시된 각사의 2019년 3분기 분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율,인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 주당 순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 비교기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다.

(가) 유사회사 PER 산출

(단위 : 원/배)

구분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

재무회계 기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

적용순이익
32,466,871,081
18,409,298,369
8,658,579,977
5,301,325,770

유통주식수(주)
16,198,937
8,502,191
7,238,646
22,276,078

주당순이익
2,004
2,165
1,196
238

기준주가
33,825
33,738
26,995
3,719

PER
16.9
15.6
22.6
15.6

평균 PER
17.7

주1)
적용순이익은 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기(2018년 4분기 ~ 2019년 3분기)의 합계입니다.

주2)
유통주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수에서 자기주식수를 제외한 주식 수 입니다.

주3)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주귀속순이익을 적용하였습니다.

(나) 주당 평가가액의 산정

구분
평가가액 산정
비고

당기순이익(단위 : 원)
6,989,860,510
A 주1)

적용주식수(주)
12,827,140
B 주2)

EPS(원)
545
C=A/B

적용 PER(배)
17.7
D

주당평가가액(원)
9,625
E=C*D

확정공모가액(원)
8,500
-

주1)
당기순이익은 2019년 3분기 기준 최근 4개 분기 합산(2018년 4분기~2019년 3분기)

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 9,027,140주에 신주모집 주식수 3,689,320주, 상장주선인 의무인수주식수 110,680주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)

확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 8,500원으로 최종 확정되었습니다.

(다) 공모희망가액의 산정

구 분
내 용

주당평가가액
9,625 원

공모 할인율
29.4% ~ 20.0%

공모희망가액 밴드
6,800원 ~ 7,700원

확정공모가액
8,500원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜플레이디의 희망공모가액을 제시함에 있어 주당평가가액은 9,625원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 29.4% ~ 20.0% 할인한 6,800원 ~ 7,700원을 공모희망가액으로 제시하였습니다.

다. 기 상장기업과의 비교 참고 정보대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜플레이디의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 에코마케팅, 나스미디어, 인크로스, 이엠넷을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.(1) 비교회사의 주요 재무 현황비교회사의 주요 재무 현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분기보고서를 기준으로 작성했습니다.

【유사기업 2018년 기준 재무제표】

(단위: 백만원)

구 분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
102,931
229,308
111,021
64,470

비유동자산
14,430
73,805
10,290
21,605

[자산총계]
117,361
303,112
121,311
86,074

유동부채
24,259
145,808
58,000
25,845

비유동부채
5,223
15,356
371
5,161

[부채총계]
29,483
161,164
58,372
31,006

자본금
1,620
4,558
4,006
11,138

[자본총계]
87,879
141,949
62,939
55,068

매출액
62,103
106,607
35,770
31,601

영업이익
16,864
24,946
11,088
5,544

당기순이익
15,368
18,916
8,628
4,248

주1)
종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

【유사기업 2019년 3분기 기준 재무제표】

(단위: 백만원)

구 분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
113,345
252,708
115,686
65,986

비유동자산
19,670
78,988
11,187
27,995

[자산총계]
133,014
331,696
126,872
93,982

유동부채
26,518
161,878
58,953
27,937

비유동부채
904
17,409
747
5,565

[부채총계]
27,423
179,287
59,700
33,501

자본금
1,620
4,558
4,028
11,138

[자본총계]
105,592
152,409
67,172
60,480

매출액
85,256
86,136
23,704
26,921

영업이익
30,002
21,219
7,936
5,443

당기순이익
25,718
13,620
6,498
4,414

주1)
종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
연결기준의 경우 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익 입니다.

(2) 비교회사의 주요 재무 비율

【유사기업 2018년 기준 재무비율】

구 분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

성장성
매출액 증가율
157.8%
-11.4%
-2.7%
9.7%

영업이익 증가율
113.8%
-27.3%
8.2%
32.5%

당기순이익 증가율
99.6%
-23.0%
4.0%
10.4%

총자산 증가율
26.0%
-4.1%
-2.8%
23.0%

활동성
총자산 회전율
0.59
0.34
0.29
0.41

재고자산 회전율
25.25
0.00
0.00
0.00

매출채권 회전율
11.43
3.08
5.64
6.88

수익성
매출액 영업이익율
27.2%
23.4%
31.0%
17.5%

매출액 순이익율
24.7%
17.7%
24.1%
13.4%

총자산 순이익율
14.6%
6.1%
7.0%
5.4%

자기자본 순이익율
19.2%
14.0%
13.8%
8.6%

안정성
부채비율
33.5%
113.5%
92.7%
56.3%

차입금 의존도
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

유동비율
59.5%
50.6%
17.7%
83.6%

주1)
각 사 사업보고서 기준이며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

【유사기업 2019년 3분기 기준 재무비율】

구 분
에코마케팅
나스미디어
인크로스
이엠넷

성장성
매출액 증가율
83.0%
7.7%
-11.6%
13.6%

영업이익 증가율
137.2%
13.4%
-4.6%
30.9%

당기순이익 증가율
123.1%
-4.0%
0.4%
38.5%

총자산 증가율
13.3%
9.4%
4.6%
9.2%

활동성
총자산 회전율
0.91
0.36
0.25
0.40

재고자산 회전율
15.93
0.00
0.00
0.00

매출채권 회전율
12.48
3.93
6.70
7.54

수익성
매출액 영업이익율
35.2%
24.6%
33.5%
20.2%

매출액 순이익율
30.2%
15.8%
27.4%
16.4%

총자산 순이익율
27.4%
5.7%
7.0%
6.5%

자기자본 순이익율
35.4%
12.3%
13.3%
10.2%

안정성
부채비율
26.0%
117.6%
88.9%
55.4%

차입금 의존도
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

유동비율
74.2%
48.8%
19.0%
100.2%

주1)
각 사 사업보고서 기준이며 종속회사가 있는 경우 연결기준으로 작성하였습니다.

주2)
성장성 지표 제외 2019년 3분기 연환산 기준 재무비율 입니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

【성장성 비율】

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

【활동성 비율】

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

【수익성 비율】

매출액 영업이익율
당기 영업이익─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

【안정성 비율】

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출㈜플레이디의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에참고하시기 바랍니다.동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2019년 3분기말 개별재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
2019년 3분기말
비 고

1. 자본총계
39,264,033,045
-

(1) 가산항목
-
-

- 자기주식
-
-

- 결산기 이후 유상증자액
-
-

- 결산기 이후 주식선택권 행사에 의한 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부 사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환상환우선주의 전환으로 인해 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 자산재평가 적립금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본 잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 무형자산
-
-

- 회수불능채권
-
-

- 투자주식 및 관계회사주식 평가감
-
-

- 퇴직급여충당금 부족액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1+(1)-(2)
39,264,033,045
-

3. 발행주식총수
9,027,140
-

- 최근 사업년도말 발행주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 무상증자주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수(상환전환우선주 및 전환사채 보통주 전환)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식 수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2.÷3.)
4,350
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

(기준일 :
2020.02.27
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,000
-
4,000
-
-
25,370
31,370

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총공모금액 (1)
31,359,220,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
940,780,000

발행제비용 (3)
930,320,000

순수입금 [ (4) = (1) + (2) - (3)]
31,369,680,000

주1)

모집총액, 발행제비용 등은
확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
807,500,000

공모금액 *
2.5%

등록세
7,600,000

증자자본금 * 0.4%

교육세
1,520,000

등록세 * 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
8,700,000
820만원 + 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

기타비용
100,000,000

IR비용, 인쇄비용 등

합계
930,320,000

-

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은

확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기의 인수수수료
에는 총액인수계약에 의거하여 총
공모금액의 0.9%가 성과수수료로 포함되어 있습니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 조달된 공모자금 중 발행제비용을 제외하고 하기와 같이 집행될 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사가 계획하고 있는 공모자금 사용계획과 달리 자금이 부족한 경우, 당사는 자체 보유자금으로 투자를 추진할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

시설자금
운영자금
신사업 진출
계

2,000
4,000
25,370
31,370

3. 자금의 세부사용계획

(단위 : 백만원)

구분

내역

금액

시기

비고

신사업 재원
해외지사 설립운영(일본지사) 및 온라인커머스 운영 자금
25,370
2020년 ~ 2022년

운전자금
대형광고주 광고비 선집행(광고비 여신 운영 자금)
4,000
2020년 ~

연구개발 및 인프라 구축
솔루션 내재화 및 보안 인프라 구축을 위한 투자 자금
2,000
2020년 ~ 2021년

합계
31,370

-

주1)

상기 자금 사용목적에 따른 총액은
확
정공모가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
사용될 공모자금은 사용 시기 전까지 현금 또는 금융상품에 보관 예치될 예정입니다.

주3)
자금의 사용계획과 관련하여 변동되는 사항에 대하여는 향후 정기 공시 등을 통하여 공시하도록 하겠습니다.

당사는 금번 상장을 통해 유입되는 공모자금으로 신사업재원, 운전자금, 연구개발 및 인프라 구축 등에 사용할 계획입니다. 지속 성장을 위해 해외지사 설립 및 투자, 운영 비용 및 온라인 커머스 운영 자금으로
254억 원, 대형광고주 유치에 따른 광고비 여신 운영 자금 등으로 40억 원, 솔루션 구축 및 내재화, IDC 구축 등 IT 인프라 투자 자금으로 20억 원을 사용할 계획입니다.
(1) 신사업 재원당사는 공모자금의 일부를 신사업재원으로 사용할 계획입니다. 당사는 지속 성장을 위해 일본 디지털광고시장에 진출을 추진 중에 있으며 단기간 내 일본 현지 영업력을 강화할 예정입니다. 이에 일본 도쿄에 지사를 설립하여, 인력/시설투자 및 솔루션 구축, 기타 운영경비 등에 자금을 사용함으로써 2020년 1분기부터 본격적으로 일본에서 영업활동을 전개할 예정이며 단기간 내 사업을 안정화할 계획을 갖고 있습니다. 사업을 위한 인프라가 구축되면 2020년 이후 안정적인 취급고 성장을 통한 매출 증대로 성장이 가시화될 것으로 기대됩니다. 일본 시장 내 조기 정착 및 안정적 성장을 위해 효율적인 재원 투자로 일본 디지털광고시장 내 선도적 입지를 구축할 계획이며, 10년 내 no.1 퍼포먼스 에이전시로 발돋움할 계획입니다.또한 미래 성장동력의 하나로서 커머스 사업을 중점적으로 육성할 계획에 있습니다. 이러한 사업 비전을 위해 2019년 4분기부터 커머스 사업을 구상하여 테스트 중에 있으며, 2020년부터 본격적인 커머스 아이템을 선정, 확대하여 본격적으로 커머스 사업을 확장할 계획입니다. 당사만의 디지털 마케팅 성공 레퍼런스를 기반으로 성공적인 커머스 사업의 개시, 확장을 위해 공모자금을 활용함으로써 매출의 성장 및 이익의 증대를 기대하고 있습니다.(
2) 운전자금당사는 2017년 이후 대형광고주를 지속적으로 유치, 확대하고 있습니다. 일반적으로 대형광고주는 매체사에 광고비를 후불로 집행함에 따라 광고비 운영 여력이 있는 대형 대행사 위주로 수주, 운영되고 있습니다. 이를 위해 당사는 현재의 보유자금 외 금번 공모를 통해 조달된 자금의 일부를 고액 대형광고주의 광고비 선집행(여신 운영 자금) 자금으로 사용함으로써 재무구조를 개선하고 기업가치를 극대화할 예정입니다. 지속적인 대형광고주 수주를 통한 재무적 성장 외에도 업계 내 선도적 입지 구축으로 광고주 수주/운영의 선순환 구조를 정착하고 확대해 나갈 예정입니다.(
3) 연구개발 및 인프라 구축당사는 지난 수년간 연구개발을 통한 업계 1위의 솔루션 역량을 보유하고 있습니다. 향후 지속적인 솔루션 개발 및 고도화를 위해 연구 인력 확충, 원천기술의 개발 등으로 미디어 트랜드 환경 변화에 신속하고 정확한 Data를 도출함으로써 광고 성과 분석, 효율 분석 등 고액 광고주 유입을 통한 실적 향상을 추진할 계획입니다. 향후에는 보다 광범위해지는 Big Data 및 미디어 환경 변화 속에서 고객의 니즈가 매우 다양해 질 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 선제적으로 미디어 트랜드에 대응할 수 있는 다양한 연구개발에 투자함으로써 회사의 기술경쟁력 및 서비스 역량을 강화하고 시장변화에 유연하게 대처할 계획입니다. 향후 응용 솔루션 개발 및 고도화로 솔루션 서비스 확충, 추가 수익 모델 개발로 중장기적으로 안정적인 수입을 창출할 계획입니다.또한 당사는 Big data 시대에 맞춰 고도화된 솔루션 개발을 비롯하여 이를 효과적으로 대응할 수 있는 IT 및 보안 인프라 구축을 계획하고 있습니다. 효율적이고 기술 집약적이며 고도화된 IT, 보안 인프라 구축을 통해 외부 침입에 대한 절대적 방어로 고객(광고주)의 정보 유출 방지, 당사만의 기술/Data 등 유출 방지를 통해 업계 내 신뢰 형성을 추구할 계획입니다. 본 공모를 통해 조달한 자금을 바탕으로 지속적인 솔루션 라인업 확장 및 서비스 개발로 본연의 디지털마케팅 경쟁력을 담보해 나갈 것입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 국문으로는 '주식회사 플레이디'라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 'PlayD Co., Ltd.'라고 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 3월 12일 설립되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지① 주소 : 경기도 성남시 분당구 황새울로 359번길 11, 5,6층② 전화번호 : 1566-3265③ 홈페이지 : www.playd.com

라. 중소기업 해당 여부당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.
마. 대한민국에 대리인이 있는 경우
대리인 이름, 주소 및 연락처당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 검색광고, 디스플레이광고, 퍼포먼스광고 등 PC 및 모바일 디바이스 기반 고객이 필요로 하는 온라인 마케팅의 모든 서비스를 제공하는 디지털 광고대행을 주사업으로 하고 있습니다.
기타 자세한 사항 및 향후 추진하고자 하는 사업은 증권신고서 2부 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.보고서 제출일 현재 정관상에 규정된 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

1. 광고기획 및 대행업2. 회원사 및 광고주를 위한 고품질 광고 솔루션 제공3. 광고매체 판매업4. 데이터베이스 및 온라인정보제공5. 데이터베이스 검색, 개발 및 판매업6. 디지털 컨텐츠 제조, 판매업7. 멀티미디어 프로그램 개발, 제조 및 판매업8. 소프트웨어자문, 개발 및 공급9. 자료처리업10. 인쇄업11. 전자상거래 및 상품유통판매업12. 통신판매업13. 전 각항에 관련된 제반 사업 및 투자
-

사. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부
당사의 계열회사에 관한 사항은 증권신고서 2부 "VIII. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
비고

2019.05.23
(주)플레이디
BBB
NICE평가정보(주)(AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D)
민간기업 제출용

※신용등급정의

신용등급
등급정의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

자
. 변태설립현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

2010년

ㆍ03월 : 엔에이치엔서치마케팅㈜ 법인 설립 ('10.03.12)

ㆍ09월 : 광고 솔루션 A-Square 오픈

연간 광고취급고 1,000억원 돌파

2011년

ㆍ07월 : A-Square 광고/마케팅 솔루션 분야 1위 인증(랭키닷컴)

ㆍ08월 : '단문 메시지 서비스를 이용한 코드 제공 방법' 및 '단문 메시지서비스를 이용한 코드 제공' 특허권 취득 ('11.08.19)

ㆍ11월 : 연간 광고취급고 2,000억원 돌파

2012년

ㆍ05월 : ㈜이토프 합병 ('12.05.25)

ㆍ10월 : 대표이사 조영환 취임 ('12.10.01)

ㆍ12월 : 구글 공식 프리미어 파트너 및 크리테오 공식 대행사 자격 취득

2013년

ㆍ10월 : 네트워크 광고 플랫폼 'Ad-screen' 런칭

ㆍ12월 : '온라인 광고마케팅 대상' 마케팅 전략기획부문(검색중심) '대상’

2014년

ㆍ02월 : 페이스북(인스타그램) 마케팅 파트너(공식 대행사) 자격 취득

ㆍ03월 : 대표이사 공기중 취임 ('14.03.28)

ㆍ05월 : ㈜메이블, 엔서치마케팅㈜ 지분 100% 취득 ('14.05.29) 기타비상무이사 윤여을, 한상원, 김재민, 집행임원 이동춘 및 감사 배민규 취임 ('14.05.29)

국내 최초 Agency-Rep.(검색광고-디스플레이광고) 통합 광고 모델 구축

ㆍ06월 : 집행임원 허욱헌 취임 ('14.06.09), 카카오 프리미어 파트너 자격 획득

ㆍ08월 : ㈜메이블-엔서치마케팅㈜ 합병 ('14.08.04)

2015년

ㆍ09월 : 공동대표집행임원 허욱헌, 장덕수 취임 ('15.09.15)

ㆍ11월 : 잡플래닛&포츈코리아 주최 '2015 Best Companies' 종합만족도 '대상'

ㆍ12월 : 연간 광고취급고 3,000억원 돌파

2016년

ㆍ06월 : 엔서치마케팅㈜-한앤코메이블홀딩스(유) 합병 ('16.06.09), 텐센트, 구글 DBM 광고 대행 계약

ㆍ08월 : 온라인 광고 운영 전문 솔루션 A-Square Pro 오픈

ㆍ10월 : ㈜케이티 및 ㈜나스미디어 100% 인수/KT그룹 편입 ('16.10.10)

기타비상무이사 박평권, 윤진아, 주영모 및 감사 조일 취임 ('16.10.11)

2017년

ㆍ03월 : 현 대표이사 허욱헌 취임 ('17.03.28)

기타비상무이사 주영모 사임 및 기타비상무이사 조현민 취임 ('17.03.28)

ㆍ04월 : '광고순위 자동 관리장치 및 광고순위 자동 관리방법' 특허권 취득 ('17.04.05)

ㆍ06월 : '키워드 광고 입찰 장치 및 이용 방법' 특허권 취득 ('17.06.23)

ㆍ12월 : 엔서치마케팅㈜에서 ㈜플레이디로 사명 변경 ('17.12.20)

2018년

ㆍ02월 : 온라인마케팅 활동 분석 솔루션 TERA 오픈 기타비상무이사 윤진아, 조현민 사임 ('18.02.12) 및 기타비상무이사 정길성, 주영모 취임 ('18.02.12)

ㆍ07월 : 디지털 마케팅 솔루션 그룹 techHub 오픈

ㆍ08월 : 맞춤형 통합 마케팅 솔루션 GAUS 오픈

ㆍ10월 : 모바일 앱 마케팅 플랫폼 Ad-screen 2.0 출시

구글 프리미어 파트너 어워즈 디스플레이 혁신 부문 'Winner', 구글 프리미어 파트너 어워즈 검색혁신 부문 'Finalist'

ㆍ11월 : 국내 최초 온라인 마켓 분석 솔루션 VOICE 오픈

ㆍ12월 : 크리테오 어워드 'Innovation of the Year' 수상

2019년

ㆍ01월 : 데이터 통합 분석 솔루션 Tube 오픈

ㆍ03월 : 감사 조일 퇴임 및 감사 이찬승 취임 ('19.03.28)

ㆍ08월 : 주식분할(총 52,180주, @5,000원 → 총 521,800주, @500원) ('19.08.20)

ㆍ09월 : 무상증자(총 521,800주 → 총 9,027,140주) ('19.09.23)

감사 이찬승 사임 ('19.09.23) 및 최진봉, 강신욱, 이용규 사외이사 및 감사위원회 위원 선임 ('19.09.23)

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
본점 소재지
비고

2010.03.12
경기도 성남시 분당구 수내동 463-020 초림빌딩 5층
회사 설립

2010.08.01
경기도 성남시 분당구 서현동 254-1 미래에셋플레이스
본점 이전

2011.10.31
경기도 성남시 분당구 황새울로359번길 11(서현동, 미래에셋플레이스)
도로명주소변경

나. 경영진의 중요한 변동

일자

세부사항

직책

선임

사임(퇴임)

비고

2010.03.12

사내(대표)이사

이진수

-

-

사내이사

위의석

-

-

사내이사

박상진

-

-

감사

김현성

-

-

2012.03.29

사내이사

공기중

위의석

-

2012.09.30
사내(대표)이사
-
이진수
-

2012.10.01
사내(대표)이사
조영환
-
-

2013.08.01
감사
정연아
김현성
-

2014.03.28
대표이사
공기중
조영환
-

2014.05.29
사내(대표)이사
-
공기중
-

사내이사
-
박상진
-

감사
배민규
정연아
-

기타비상무이사
윤여을
-
-

기타비상무이사
한상원
-
-

기타비상무이사
김재민
-
-

집행임원
이동춘
-
-

2014.06.09
집행임원
허욱헌
이동춘
-

기타비상무이사
이동춘
-
-

2014.08.18
기타비상무이사
김현기
-
-

2015.09.14
기타비상무이사
-
김현기
-

2015.09.15
공동대표집행임원
허욱헌
-
-

(공동대표)집행임원
장덕수
-
-

2016.02.19
기타비상무이사
-
한상원
-

2016.06.09
(공동대표)집행임원
-
허욱헌
-

공동대표집행임원
-
장덕수
-

2016.10.10
기타비상무이사
-
윤여을
-

기타비상무이사
-
김재민
-

기타비상무이사
-
이동춘
-

감사
-
배민규
-

2016.10.11
기타비상무이사
박평권
-
-

기타비상무이사
윤진아
-
-

기타비상무이사
주영모
-
-

감사
조일
-
-

2016.10.31
집행임원
-
장덕수
-

2016.11.01
집행임원
허욱헌
-
-

2017.03.28
집행임원
-
허욱헌
-

사내(대표)이사
허욱헌
-
-

기타비상무이사
조현민
주영모
-

2018.02.12
사내(대표)이사
허욱헌
허욱헌
-

기타비상무이사
주영모
윤진아
-

기타비상무이사
정길성
조현민
-

2018.12.31
사내(대표)이사
-
허욱헌
-

2019.01.01
사내(대표)이사
허욱헌
-
-

2019.03.28
기타비상무이사
박평권
박평권
-

감사
이찬승
조일
-

2019.09.23
감사
-
이찬승
-

사외이사
이용규

감사위원

사외이사
최진봉

감사위원

사외이사
강신욱

감사위원

구분
직위
신고서 제출일 현재

성명
비고

사내이사
대표이사
허욱헌
사장

사외이사
이사
강신욱
감사위원장

이사
최진봉
감사위원

이사
이용규
감사위원

기타비상무이사
이사
주영모
(주)나스미디어 경영기획본부장

이사
박평권
(주)나스미디어 광고본부장

이사
정길성
(주)KT 그룹경영1담당

다. 최대주주의 변동

일자

최대주주

주식수

지분율

비고

2010.03.12

엔에이치엔비즈니스플랫폼㈜

100,000

100%

회사설립

2014.05.29

㈜메이블

100,000

100%

양수

2014.08.04

한앤코메이블홀딩스유한회사

52,121

100%

합병

2016.10.10

㈜나스미디어

34,787

66.67%

㈜KT 17,393(33.33%)

2019.08.20

㈜나스미디어

347,870

66.67%

㈜KT 173,930(33.33%)

2019.09.23

㈜나스미디어

6,018,151

66.67%

㈜KT 3,008,989(33.33%)

주) ㈜나스미디어로 최대주주 변동 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
상호
비고

2010.03.12
엔에이치엔서치마케팅 주식회사 (NHN SEARCH MARKETING)
-

2014.05.29
엔서치마케팅 주식회사 (N SEARCH MARKETING CORPORATION)
-

2017.12.20
주식회사 플레이디 (PlayD Co., Ltd.)
-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나, 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

일자
세부 내용

2012.05.25
주식회사 이토프 합병

2014.08.04
주식회사 메이블 합병

2016.06.09
한앤코메이블홀딩스 유한회사 합병

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2010.03.12
-
보통주
100,000
5,000
5,000
설립출자

2014.08.04
감자
보통주
-100,000
5,000
5,000
무상감자

2014.08.04
신주발행
보통주
52,121
5,000
5,000
합병 후 신주발행

2016.06.09
감자
보통주
-52,121
5,000
5,000
무상감자

2016.06.09
신주발행
보통주
52,180
5,000
5,000
합병 후 신주발행

2019.08.20
주식분할
보통주
469,620
500
500
액면가 5,000 → 500

2019.09.23
증자
보통주
8,505,340
500
500
1 : 16.3

합계
보통주
9,027,140
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수보고서 제출일 현재 정관 상 발행가능한 주식의 총수는 30,000,000주 이고, 현재 발행 주식총수는 보통주 9,027,140주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위 : 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,179,261
-
9,179,261

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
152,121
-
152,121

1. 감자
152,121

-

152,121

2. 이익소각
-

-

-

3. 상환주식의 상환
-

-

-

4. 기타
-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
9,027,140

-

9,027,140

Ⅴ. 자기주식수
-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
9,027,140

-

9,027,140

나. 자기주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 보통주 외 종류주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

9,027,140

-

-

-

-

의결권없는 주식수(B)

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

-

-

-

-

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가제한된 주식수(D)

-

-

-

-

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-

-

-

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

9,027,140

-

-

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제12조 (신주의 배당기산일)회사가 유,무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제55조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 금전 외의 재산 또는 주식으로 할 수 있다.② 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제55조의 2 (중간배당)① 이 회사는 6월 30일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 제19조에서 정한 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구 분

당기(2019년 3분기)
전기(2018년)

전전기(2017년)

전전전기(2016년)

제10기

제9기

제8기

제7기

주당액면가액(원)

500

5,000

5,000

5,000

(별도)당기순이익(백만원)

5,103
6,038
7,731
4,927

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
2,257

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-
45.83%

현금배당수익률(%)

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)

-

-
-
-
-

-

-
-
-
-

다. 이익참가부사채당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

[온라인 광고 주요 용어 설명]

용어

설명

CPC

Cost Per Click (클릭 당 비용)

CPM

Cost Per Mile (광고 1,000회 노출 당 비용/ CPM 1,000원=노출 당 1원)

CPT

Cost Per Time (1시간 또는 특정기간 노출 당 비용)

CPV

Cost Per View (동영상 광고 시청 당 비용)

CPI

Cost Per Install (모바일앱 설치 당 비용)

CPA

Cost Per Action (이벤트 참여, 신청 등 행동 당 비용)

CPS

Cost Per Sale (제품 판매 당 비용)

ROAS

Return On Ad Spending (광고비 대비 수익률)

Landing page

랜딩페이지 : 광고 등을 통해서 사이트 방문 시 처음 접속되는 페이지

RTB

Real Time Bidding (실시간 입찰)

SMB

Small Medium Business (중소형 사업자)

Programmatic Buying

컴퓨터를 통해 광고를 구매하는 것

DMP

Data Management Platform (오디언스 데이터를 수집/관리/제공 플랫폼)

DSP

Demand Side Platform (광고 구매자들이 광고를 구매할 수 있는 플랫폼)

SSP

Supply Side Platform (퍼블리셔가 가지고 있는 광고 영역을 판매할 수 있는 플랫폼)

Ad Exchange

광고의 구매, 판매가 실시간으로 이루어지는 광고 거래소

Ad Network

여러 매체의 인벤토리와 연동되어 광고주가 한 번에 다양한 매체에 광고를 집행할 수 있는 플랫폼

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

전통매체인 TV, 라디오, 신문, 잡지의 광고시장은 성장 정체를 보이는 반면 디지털(인터넷, 모바일 등) 광고 시장은 사용자가 확대되고 광고주의 관심도가 높아지는 등 성장세가 지속되고 있어 국내 광고시장은 디지털화가 가속화되고 있습니다.

2000년 이래로 인터넷과 모바일 사용이 생활화됨에 따라 디지털 광고의 유형과 미디어의 범위는 대폭 확대되어 왔습니다. 검색과 단순 노출형 광고 중심이었던 디지털 광고는 소비자가 직접 재생산하고 공유하는 능동적인 형태로 진화하며 쌍방향 커뮤니케이션 매체로 발전하였습니다. 디지털은 사용자의 정보탐색 의도와 관계없이 광고 노출 및 가망고객 타겟팅이 가능하다는 점에서 고효율 매체로 인식되었고, 전체 광고 시장에서 지속 성장하고 있습니다.

01

자료)
[문화체육관광부] 2018 광고산업통계조사

온라인광고대행업은 온라인광고제작대행, 온라인광고매체대행, 그리고 온라인광고대행 전 범위를 담당하는 온라인종합광고대행이 있습니다. 당사의 사업은 모든 유형의 온라인광고를 전문적으로 대행하는 온라인종합광고대행업에 해당합니다. 당사는 온라인광고 전략 기획부터 광고물 제작, 광고운영, 그리고 매체사와 접촉하여 광고를 집행하는 미디어렙사의 영역까지 전 과정을 통합적으로 수행하며 온라인종합광고대행사업을 영위하고 있습니다.최근 온라인 광고 시
장은 시장 내
검색광고(SA)와 디스플레이광고(DA)의 통합 운영
니즈가 증가하는 가운데,
디지털 시장 확대로

다양한 형태의 전문 조직 및 회사
설립으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 검색광고 대행사로 시작하였으나 통합(SA/DA) 광고 시대에 맞춰 영역을 확장하고 있으며, 특히
미디어렙 사업을 병행하고 있어
단계별 통합을 구축하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

2018년 국내 광고시장 규모는 2017년 대비 6.4% 성장한 13조 6,836억 원으로 집계되었습니다. 특히 2018년 당사의 사업영역인 온라인광고는 광고시장 중 가장 빠르게 성장하고 있는 분야로 2017년 대비 15.5%(약 7,382억 원) 성장하였으며 2019년에도 증가세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 인터넷(PC) 광고가 미미한 상승세를 보이는 반면 모바일광고는 지속 성장세를 나타낼 것으로 보이며, 2019년에는 모바일광고비가 인터넷(PC) 광고비의 두 배 가량 커질 것으로 전망됩니다.2019년 광고시장 규모는 전년 대비 4.8% 성장한 14조 3,379억 이 될 것으로 전망되며, 다양한 기술이 광고에 접목되고 모바일을 기반으로 동영상 광고가 전체 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다. 2019년 국내 온라인광고 시장은 전년대비 9.9%(약 5,467억 원) 성장할 것으로 전망됨에 따라 전체 광고 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

[국내 온라인 광고시장 규모]

02

자료)
[Kobaco] 2018 방송통신광고비 조사보고서 온라인광고시장규모

(3) 경기변동의 특성 및 계절성과거의 대표적인 전통 광고 매체(TV, 신문, 라디오, 잡지)는 경기 변동에 민감한 편으로 집행 규모에 큰 차이를 보여왔으나, 온라인광고는 상대적으로 경기 변동의 민감도가 낮게 나타나고 있습니다. 특히 검색광고의 경우는 집행 광고주에 따라 직접적인 매출을 이끌어 낼 수 있는 매체이기 때문에 불황일 경우 예산의 변동이 없거나, 오히려 예산을 더 증액하고 있습니다. 또한, 현 시대의 소비자는 구매 행동 과정에서 PC와 모바일 기기를 통한 정보검색, 정보공유 활동을 하기 때문에 검색광고가 매출에 미치는 영향이 절대적일 수 있으며 광고효과도 데이터로 측정되고 리포팅이 되기 때문에 광고성과를 객관적으로 측정할 수 있는 강점이 있어 검색광고 시장은 경기변동에 큰 상관없이 안정적인 매출 창출이 가능한 시장입니다.

03

자료)
[한국온라인광고협회] 국내 연도별 총광고비 및 GDP대비 광고비 비율

(4) 수요변동 요인광고는 재화와 서비스의 소비와 밀접하게 관련되어 있어 민간 소비지출의 영향을 크게 받는
산업입니다. 또한 광고주는 불경기 비용 절감 시 광고비 지출을 우선적으로 절감하고자 하는 성향이 있어 산업의 시장 상황에 따라 광고 수요가 급변하기도 합니다.
즉, 광고산업은
경기변동 및 경제 상황에 따라 민감하게 반응하며 수요의 변동성이 매우 크다는 특성을 가지고 있습니다. 반면, 온라인광고 대행업은 기존
전통 매체
광
고
에 비해 경기민감도가 상대적으로 낮습니다. 온라인광고는 전통매체와 같이 광고를 타겟에게 일방적으로 전달하는 것이 아니라, 유저 형태를 지속적으로 트래킹하여 전환 성과를 측정할 수 있다는 점에서
전통 매체

광고보다 광고비 효율성이 높습니다
.
즉, 온라인광고대행업은 안정적이고 지속적인 수익 창출이 가능하며,
이에 따라 온라인광고 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.

04

자료)
[한국방송진흥공사] 2018년 광고경기전망지수(매체별 광고경기 전망)

한국방송진흥공사가 발표한 2019년 광고 경기 전망에 따르면 조사 대상 업종 중 통신을 제외한 모든 업종에서 온라인-모바일 광고 집행은 증가할 것으로 전망되었습니다. 시장 수요 변동에 따라 TV, 라디오, 신문 등 전통매체 광고가 민감하게 반응하는 데 반해 온라인-모바일 광고 집행 규모는 안정적으로 증가하는 양상을 띠고 있습니다.

05

자료)
[한국방송진흥공사] 2018년 광고경기전망지수

(5) 경쟁현황 및 당사의 경쟁력국내 온라인광고대행업은 약 800여개의 업체가
경쟁하고
있으며, 한국인터넷진흥원이 발표한
2017년 온라인광고 산업동향 및 조사분석 자료에 따르면 광고업의 평균 인력은 약 69명 수준입니다.

06

자료)
[한국인터넷진흥원] 2017 온라인광고 산업동향 조사 및 분석

07

자료)
[문화체육관광부] 2018 광고산업통계조사

온라인광
고는
전통 매체 대비
경기 민감도가 상대적으로 낮고 설비 투자나 규모에 있어서도 진입 장벽이 낮은 산업 특성을 가지고 있습니다.
또한, 산업
특성 상 인적 자본이 중요한 지식노동 집약적 산업입니다. 이러한 산업의 특성으로 인해 소수의 대형 온라인광고대행사 외에는 규모가 작은 중소형 대행사가 경쟁하고 있는 상황입니다. 최근에은 디지털광고 역량 강화 및 노하우 확보를 위해 온라인광고 대행사, 종합온라인광고 대행사, 미디어렙사, 광고주 사이 상호간 인수합병이 활발하게 이루어지고 있는 추세입니다.
o 당사의 경쟁력
온라인 광고대행사의 역할은 매체에 대한 전략수립과 실행을 넘어 통합 데이터 분석 영역까지 확대되고
있으며, 최근 데이터 분석만을 전문 수행하는 기업이나 온라인 대행사 내 분석전담 부서도 증가하고 있습니다. 다만, 타사의 경우 주기적으로 업데이트되는 매체 정보의 이해도 및 집행 경험 부족에서 도출된 데이터로 유의미한 광고 효과 개선으로 연결되지 못하는 경우도 있는 반면에,
당사는 성과로 연결되지 못하는 데이터분석은 무의미 하다는 기치 아래, 매체의 이해도가 높은 미디어컨설턴트를 대상으로 데이터 분석력 강화를 위한 지속적인 교육과 투자를
진행함으로써,
정확한 매체별 특성 이해를 바탕으로 자체 통합 데이터 분석 서비스인 '애드 인사이드(Ad Inside)'를 광고주에게 제공하고 있습니다.1) 매체 전문성당사는 대부분의 검색광고 매체와 공식 대행계약을 체결하고 있으며, 매체와 유기적인 관계를 유지하면서 광고주의 목표를 달성하기 위해 매체 확보와 효율적인 미디어 믹스를 수행하고 있습니다.2) 다양한 성공사례 보유업종별 광고주의 집행 데이터와 성공사례를 다수 보유하고 있는지에 따라 대행사 선정 시 신뢰도를 인정 받을 수 있으며 대행사를 선택하는 기준의 결정적인 요소가 됩니다. 당사는 다양한 업종의 광고주와 장기간 긴밀한 파트너 관계를 유지하면서 광고효과 향상에 큰 가치를 두고 온라인 광고 시장 변화에 빠르게 대응하여 광고주와 함께 다양한 성공사례를 만들어 내고 있습니다.3) 업계 최대 규모의 전문 인력광고운영을 원활하게
진행할 수 있는 인력 인프라가 구축되어 있는지에 대한 평가는 광고 대행사의 강점을 평가하는 기준에서 가장 기본이며 중요한 요소입니다. 당사는 업계
최대, 최고 수준의
전문인력을 보유하고 있습니다. 다양한 업종의 진행 경험과 전문 자격증을 보유한 온라인마케팅 전문
AE 조직,
광고 매체별 특화된 전문 컨설팅을 위한 미디어
전담 조직,
광고소재 및 랜딩페이지를
기획/제작할 수
있는 디자인
전담 조직,
데이터 기반의 성과 분석과 광고주 니즈에 맞춤 리포팅을 위한 솔루션 기획/
개발 조
직 그
리고
빠르게 변화하는 디지털 마케팅
트랜드와
타겟에 대한 인사이트를 보유한 통합마케팅
조직으로 세분화, 구조화 되어
있음에 따라 온라인마케팅 전 과정을 체계적으로 진행할 수 있습니다.4) 광고분석 솔루션 경쟁력플랫폼의 발전으로 취급해야 할 데이터
양이 증가함에 따라 데이터를 수집, 분석할 수 있는 솔루션을 보유하고 지속 발전시킬 수 있는 역량이
경쟁의 핵심요소로 부상하고 있습니다.
당
사
는 고도화된 기술과 노하우를 기반으로
자체 개발한 다양한
솔루션을 통해 광고 전략 수립과 실행을 돕고 운영 효율을 높이고 있으며, 온라인 마케팅에 필요한 모든 기술과 솔루션을 종합 솔루션 플랫폼 techHUB에서 제공하고 있습니다.5) 통합마케팅 역량 강화퍼포먼스 위주의 디지털 활용 전략은 브랜딩과 퍼포먼스의 통합적인 전략 수립으로 바뀌어가고 있습니다. 온라인마케팅 대행사는

단순 광고대행만이 아니라
소비자로 하여금
왜 이 브랜드를 선택해야 하는지에 대한
합리성, 당위성을 갖게 하기 위해 광고소재

개발 및

온/오프 소비자 접점 관리까지의 통합적인
분석/대응
,

통
합적 관점으로 미디어의 개별 퍼포먼스 뿐만 아니라 경쟁사 활동, 소비자 행태변화, 시장 내/외부 변화, 미디어 환경 변화 등 다각적인 분석/진단/대응까지 수행할 수 있는 역량을 갖추어야 합니다.
당사는 이러한 Hyper Personalization의 디지털 마케팅 시대에 맞추어 통합마케팅 부서의 역량을 강화하고 있으며, 관련된 전문 인력을 지속 확대하고 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황
콘텐츠 소비와 PC를 통한 검색 활동이 스마트폰으로 이동함에 따라 광고주 수요는 모바일로 집중되고 있으며 온라인 광고 시장의 성장 또한 모바일을 통해 이루어지고 있습니다. 단편적으로 검색광고 시장의 경우 PC 기반의 검색은 성장 둔화에 이른 반면 모바일 기반 검색은 성장을 지속하고 있습니다. 국내 대표 포털 업체는 모바일 검색에 각종 생활형 정보 또는 쇼핑 상품을 결합해 제공함으로써 정보, 쇼핑 검색 중심의 검색 서비스를 운영하여 검색광고 영역을 확장함과 동시에 매출을 증대시키고 있으며 관심사 기반의 정보 추천 방식으로까지 확장을 하고 있는 추세입니다. 또한, 글로벌 매체는 검색뿐만 아니라 다양한 광고 상품을 출시함으로써 국내 포털 업체에 이어 국내 광고 시장에서 중요한 입지를 구축하여 국내 광고 시장 생태계의 변화를 주도하고 있습니다.

당사가 사업을 영위하고 있는 국내 온라인광고시장은 디지털 환경 변화에 따라 광고주와 매체사의 요구가 지속적으로 고도화되고 있고 기술 기반의 특화된 광고 기업들이 나타나는 등 급격하게 생태계가 변화하고 있어 차별적 서비스 및 솔루션 개발 등 선제적인 대응이 필요합니다

(2) 사업의 구분당사는 온라인광고대행업을 영위하는 기업으로서 광고주를 대신하여 브랜드 관련 시장/소비자 조사, 광고운영 전략 수립, 온라인 광고물과 콘텐츠 기획/제작, 광고매체선택과 집행 계획 수립, 매체와의 광고계약 및 협상, 솔루션 기반 광고집행 데이터 분석, 캠페인 컨설팅 등을 통합(Full-Service) 수행하고 있습니다. 이러한 광고대행 서비스의 근간이 되는 온라인광고 제품은 크게 검색광고(Search Ad, SA)와 디스플레이광고(Display Ad, DA)로 구분할 수 있습니다.① 검색 광고검색광고는 온라인마케팅에서 기대하는 성과를 증대시키기 위해 가장 기본적으로 활용하고 있는 광고상품으로 포털사이트에 특정 키워드로 검색하는 유저들에게 광고주의 사이트를 노출시키는 광고상품입니다.검색광고의 대표적인 판매방식은 클릭당 과금이 발생하는 종량제(CPC : Cost Per Click) 광고와 일정 기간에 따라 과금이 부과되는 정액제(CPM : Cost Per Mlie / CPT : Cost Per Time) 광고로 구분됩니다.o 종량제(CPC : Cost Per Click) 광고상품종량제 광고는 광고를 클릭할 경우에만 과금이 되는 상품으로 클릭이 되지 않으면 광고비를 지불하지 않아도 되는 상품입니다. 구매 가능하거나 전환 가능성이 높은 클릭을 유발하도록 노력해야 하며 정확한 표적 소비자에게 광고를 노출시킬 수 있도록 하는 것이 중요합니다. 다양하고 구체적인 키워드를 사용함에 따라 명확한 타겟에게 노출하여 효율성이 높은 편이며, 주요 포털 PC/모바일 검색 네트워크 제휴 업체와의 파트너쉽을 통한 PC/모바일 콘텐츠 네트워크 등 다양한 영역에 노출이 가능합니다. 자유로운 게재/중지로 광고의 탄력적인 운용이 가능하며 예산 설정 기능으로 광고주간의 경쟁으로 인한 검색광고비가 예산을 초과하는 것을 막을 수 있고 구매행위와 관계없는 클릭으로 인한 광고주 피해를 최소화할 수 있습니다.o 정액제(CPM : Cost Per Mlie / CPT : Cost Per Time) 광고상품정액제 광고는 단위시간 동안 고정순위에 노출되는 상품으로 실시간 변동되는 CPC상품과는 달리 일정 기간 동안 노출 순위를 유지할 수 있다는 특징을 갖습니다. 고정된 광고비 지급, 광고주의 입찰가를 기준으로 노출순위 결정, 고정된 판매 가격으로 클릭률을 관리하면 클릭 당 지불하는 가격을 감소할 수 있는 효과를 가질 수 있습니다. 시즌성 키워드, 이슈 키워드, 정보성 키워드 등 유효하지 않는 클릭의 발생으로 CPC상품으로 광고를 운용했을 시 높은 광고비를 지불해야 하나 정액제 상품의 경우 고정된 비용으로 광고를 집행할 수 있어 효과적입니다. 광고검색이 많이 발생하고 클릭이 많아질 것 같은 대표 키워드일 경우에 정액제 상품을 활용합니다.② 디스플레이 광고초고속 인터넷 보급에 따라 등장한 디스플레이광고는 TV, 신문 등 전통매체로 도달시키지 못하는 인터넷 유저 대상의 마케팅 메시지 노출에 적합한 광고입니다. 인터넷 이용시간 확대 및 온라인 트래픽 증가에 따라 디스플레이 광고 시장도 지속 성장하고 있습니다. 시장의 성장과 더불어 매체환경 변화와 광고 기술 발전에 따라 디스플레이 광고 시장도 시스템 기반으로 여러 매체에서 필요한 데이터를 거래하는 프로그래매틱 디스플레이(Programmatic Display)가 확대되었습니다. 애트테크의 핵심은 광고주 브랜드 또는 제품의 특성과 광고의 타켓이 되는 고객 대상의 최적화된 마케팅메시지 전달을 통한 효과 극대화에 있습니다. 측정 기술의 발전과 모바일의 등장으로 광고주 마케팅 목적에 기반한 다양한 과금 방식이 일반화 되었습니다.

03.디스플레이광고의 주요 과금 방식.jpg
(디스플레이광고의 주요 과금 방식)

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망① 신사업 및 글로벌 사업 진출o 온라인커머스 사업최근 미디어커머스 시장 활성화로 각종 다양한 콘텐츠들이 독립적이고 동시에 유기적으로 연결되어 수용자로 하여금 통합적인 메시지를 전달하는 미디어 시대로 진입하였습니다. 이러한 트랜드에 입각하여 온라인 광고대행 업계에서도 커머스 사업에 진출하는 사례가 계속 발현되고 있습니다. 당사는 오랜 업력에 기반한 높은 데이터 효율성, 이를 통합마케팅에 활용할 수 있는 숙련된 인력들을 바탕으로 커머스사업에
진출 시 충분한 경쟁력이 있다고 판단하고 있습니다.

당사는 온라인마케팅
대행업무 수행을 통해 다양한 브랜드의 온라인마케팅 성공사례를 데이터화하여 보유하고 있고, 이러한 성공 전략 노하우를 바탕으로 단순 광고대행이 아닌 뛰어난
상품을 선별, 직접 마케팅하는
온라인 커머스사업을 추진 중에 있습니다. 2019년 하반기 숙련된 온라인마케팅 전문 인력을
선별하여 미디어커머스 사업 전담 조직을 구성하였으며, 다양한 카테고리에 따른 상품군을 선별하여 우수한 제품을 보유한 업체와 업무 협약 체결 후 2020년부터 본격적인 마케팅을 추진할 계획입니다.

아울러 케이티그룹이 보유한 빅데이
터 및 다양한 미디어를 활용함과 동시에 당사의 폭넓은 영업 네트워크를
결합, 시너지를 창출하여
향
후에
는 자체 커머스 채널을 구축
함으로
써
종합 미디어커머스 채널로의
확장을 검토하고 있습니다. 이를 통해 당사는 국내에서 No.1 데이터 마케팅 기업으로 발돋
움할 것입니다.

o 글로벌 사업 진출당사는 국내 온라인 검색 광고 시장에서 수년간 업계 상위를 수성하고 경쟁사와의 격차를 확대하여 시장 내 선도사업로서의 입지를 확고히 하였으나 향후 온라인 광고의 성장 한계에 봉착할 수 있음을 대비하여 사업영역을 지속적으로 확장하고 있습니다.국내의 광고사업 영역 확장과 함께 회사의 지속 성장을 위해 해외 온라인 광고 시장에 직접 진출을 염두에 두고 해외 온라인 광고시장의 성장성과 비즈니스 모델을 모니터링하고 연구하여 왔습니다.
이에 당사
는
향후에 맞닥뜨릴
국
내
온라인광고 시장의 성장세 둔화라는 한계를 극복하고 지속적인 성장을 추구하기 위해
일본 디지털

광고시장
진출을 추진하고 있습니다. 이를 위해 2019년 말 일본지사 설립을 완료하였고 일본 온라인광고 시장 확대를 본격화할 계획입니다. 당사는 다년간 축적해 온 온라인 광고에 대한 기술적 노하우와 광고 캠페인 운영 경험을 바탕으로 일본
디지털
광고시장 내 조기
정착 및 시장을 확대해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 및 서비스 등의 현황당사의 주요 상품은
검색광고(SA)와 디스플레이광고(DA)로서 광고주의 예산 범위 내에서
광고 효과를
극대화 될 수 있도록 가장 효율적이고 최적화된 광고캠페인을 제안하고 해당 매체사에 광고를 게재한 후 관리/효과분석 서비스를 제공하여
수익을 얻고 있습니다. 따라서 정형화된 제품의 형태가 없으며, 광고주 및 광고대상 품목에 따라 서비스와 매출이 변동 되기에 제품을 규격화 할 수 없습니다. 다만 광고의 성격에 따라 검색광고(SA), 디스플레이광고(DA)로 구분할 수 있으며 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
제품 구분
매출액(비율)

2019년 3분기(제10기 3분기)

2018년

(제9기)

2017년

(제8기)

2016년

(제7기)

광고대행 등
Agency
24,096(80.5%)
26,108(75.2%)
25,781(71.6%)
21,613(68.8%)

미디어렙
5,841(19.5%)
8,600 (24.8%)
10,193(28.3%)
9,854(31.4%)

광고대행 매출 합계
29,938(100.0%)
34,708(100.0%)
35,974 (100.0%)
31,468(100.0%)

기타 매출
- (0.0%)

3
(0.0%)

47
(0.1%)

(50)
(0.2%)

매출액 합계
29,938(100.0%)
34,711(100.0%)
36,021(100.0%)
31,418(100.0%)

나. 주요 제품 및 서비스 등의 가격 변동 추이당사가 취급하는 주요 상품은 규격화되어 있지 않기에
가격 변동을 산정하는
것이 불가능합니다.
다만, 매체사로부터 광고주가 집행한 광고 비용의 일정 비율을 수수료로 지급받고
있으며, 주요 매체의
수수료 현황은 다음과 같습니다.

품목
2019년 3분기(제10기 3분기)
2018년(제9기)
2017년(제8기)
2016년(제7기)

네이버
15% 등
15% 등
15% 등
15% 등

카카오
17% 등
17% 등
17% 등
17% 등

구글
14% 등
14% 등
14% 등
14% 등

3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 매입 현황

당사는 광고대행을 통한 수수료 수익을 영업수익(매출액)으로 집계하므로 해당사항이 없습니다.
나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

당사는 광고대행을 통한 수수료 수익을 영업수익(매출액)으로 집계하므로 해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업
이 아님에 따라
생산 능력 및 생산실적이 없습니다.
광고업의 특성 상
광고주 영업을 하는
영업직과 영업 지원직이
수익을 창출하고 있습니다.
나. 생산설비 현황당사는 생산설비를 바탕으로 한 사업이 아님에 따라 생산설비 현황을 집계하기 어렵습니다. 다만, 수익을 창출하기 위한 회사의 자산 현황은 다음과 같습니다.

[자산항목: 비품]
(단위 : 백만원)

소유형태

소재지

구분

기초

장부가액

증감(누적)

감가

상각비

당기

장부가액

공시지가

증가

감소

자가보유

경기

-

685

398

1

217
865

-

합 계

-

685

398

1

217
865

-

[자산항목: 시설장치]
(단위 : 백만원)

소유형태

소재지

구분

기초

장부가액

증감(누적)

감가

상각비

당기

장부가액

공시지가

증가

감소

자가보유

경기

-

6

-

-

3
3

-

합 계

-

6

-

-

3
3

-

[자산항목: 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

소유형태

소재지

구분

기초

장부가액

증감(누적)

감가

상각비

당기

장부가액

공시지가

증가

감소

자가보유

경기

-

609

-

169

159
281

-

합 계

-

609

-

169

159
281

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

품목

2019년 3분기(제10기 3분기)
2018년(제9기)
2017년(제8기)
2016년(제7기)

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

Agency
24,096
80.5%
26,108
75.2%
25,781
71.6%
21,613
68.8%

미디어렙
5,841
19.5%
8,600
24.8%
10,193
28.3%
9,854
31.4%

기타
-
0.0%
3.3
0.0%
46.9
0.1%
(50.4)
(0.2%)

합 계
29,938
100.0%
34,711
100.0%
36,021
100.0%
31,418
100.0%

나. 판매조직 및 경로

(1) 판매조직

(기준일 : 2019년 12월 31일)

구분

부서명

수행업무

인원 규모

광고대행/광고매체판매
디지털마케팅본부

- 광고주 영업(신규광고주 수주 등)

- 온라인 마케팅 전략수립/제안

- 광고 운영/효율 분석 등

163명

컨설팅사업본부

- 광고주 영업(신규광고주 수주 등)

- 온라인 마케팅 전략수립/제안

- 광고 운영/효율 분석 등- 커머스 사업 기획 및 영업 등

88명

미디어렙본부

- 광고 미디어 구매 및 미디어 통합/관리

- 매체사 협의 및 채널링 등

45명

(2) 판매경로당사가 속한 온라인광고 산업 체계는 광고주 - 온라인광고대행사/(미디어렙) - 매체사로 구분할 수 있으며, 당사는 광고주의 광고대행을 통해 매체사로부터 대행수수료를 지급받고 있습니다.

(기준일 : 2019년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
판매 경로
매출액
비중(%)

광고대행 등

광고주, 국내 매체사, 광고대행사와의 직접 거래
29,938
100.0%

총 계
29,938
100.0%

다. 판매전략당사는 전문인력 확보 및 솔루션 개발 등을 통하여 영업력을 강화하고 있습니다. 다양한 매체별 전문조직을 별도로 보유하여 매체와 광고 상품에 대한 전문성을 확보하고 있으며, 각 전문인력이 광고 퍼포먼스 극대화를 위한 컨설팅을 진행합니다. 또한, 크리에이티브 전문인력은 광고주 니즈에 맞는 최적화된 시안을 제작하기 위하여 기획단계부터 참여하고 있습니다. 특히, 당사의 디지털마케팅 솔루션 그룹 techHUB는 광고 운영에 필요한 모든 영역의 솔루션을 포함하고 있으며, 자사의 노하우 및 Big Data를 통해 지속적으로 고도화 하고 있습니다.또한 전문전인 미디어 플래닝 역량을 바탕으로 광고주 및 광고대행사에게 최적의 미디어 믹스를 제공하고 있습니다. 최근 온라인광고시장에서 모바일 비중이 확대됨에 따라 당사가 보유한 솔루션과 모바일 분석 플랫폼 연동을 통해 웹/앱 연동 분석이 가능한 플랫폼을 개발/론칭하고 있습니다.지속적인 시장 트랜드 및 광고주의 니즈 파악을 통해 고도화를 통한 효율이 높은 상품으로 구성된 최적의 미디어 믹스를 제공하며 지속적인 매체력 확대를 통한 인벤토리 확보로 영업력 확장에 매진하고 있습니다.
라. 주요 매출처 등 현황

(단위 : 백만원)

매출처
구분
매출액

2019년 3분기(제10기 3분기
비중
2018년(제9기)
비중
2017년(제8기)
비중
2016년(제7기)
비중

N사
광고대행등
18,447
61.6%
22,666
65.3%
22,205
61.6%
21,364
68.0%

G사
2,690
9.0%
3,005
8.7%
2,884
8.0%
2,491
7.9%

K사
2,149
7.2%
2,791
8.0%
4,346
12.1%
1,458
4.6%

I사
613
2.0%
551
1.6%
2
0.0%
0
0.0%

C사
479
1.6%
475
1.4%
514
1.4%
23
0.1%

W사
327
1.1%
447
1.3%
632
1.8%
91
0.3%

기타
5,233
17.5%
4,776
13.8%
5,439
15.1%
5,992
19.1%

합계
29,938
100.0%
34,711
100.0%
36,021
100.0%
31,418
100.0%

6. 수주에 관한 사항

당사의 사업의 형태는 광고주의 온라인 광고대행업으로 수주 산업에 해당하지 아니합니다.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 재무정책은 중장기적으로 수립되며 이사회에 매년 보고되고 있습니다. 회사의 자금담당 1명으로 자금운용 지침에 따라 재무정책의 수행 및 지속적인 위험관리를 책임지고 있으며, 특정거래의 심각성 및 현재 위험노출 금액 등을 주기적으로 경영진에 보고하고 있습니다. 회사의 자금담등은 효과적인 시장 위험의 관리를 주요 업무로 다루고 있으며, 시장 상황에 따른 효과의 추정을 위해 여러가지 시장상황을 고려하고 있습니다.
가. 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금 등 이자발생부채에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2019.09.30
2018.12.31

차입금 등 이자발생부채
-
-

차감: 현금및현금성자산
13,012,687
10,596,414

순차입금
-
-

자기자본
4,513,570
260,900

자기자본 대비 순 차입금의 비율
-
-

나. 금융위험관리당사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 거래에 대하여 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화 단위 : 천원, 외화 단위 : USD)

구 분
화폐단위
2019.09.30

외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
22,571
27,115

외화금융부채
USD
146,493
175,982

당분기 외화에 대한 원화환율이 10% 변동 시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향을 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2019.09.30

10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
(14,887)
14,887

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등에 관한 사항

(기준일 : 2019년 9월 30일)

매체명
기간
비고

네이버(SA)

2019.10.01 ~ 2020.03.31
반기 단위 계약

네이버(DA)

2019.01.01 ~ 2019.12.31
연간 단위 계약

카카오(SA)

2019.07.01 ~ 2019.12.31
반기 단위 계약

카카오(DA)
2019.07.01 ~ 2019.12.31
반기 단위 계약

구글

2019.01.01 ~ 2019.12.31
연간 단위 계약

와이더플래닛

2019.01.01 ~ 2019.12.31
연간 단위 계약

크리테오

2019.01.01 ~ 2019.12.31
연간 단위 계약

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직당사의 연구 개발을 담당하는 기술 부서는 솔루션기획팀, 플랫폼개발팀, 솔루션컨설팅팀, 애드테크팀으로 구성되어 있으며 광고 관련 기술을 연구 개발하고 유지보수 업무를 수행합니다. 또한 사용자가 솔루션을 잘 활용할 수 있도록 컨설팅 업무 또한 수행하고 있습니다.

구분
담당업무

솔루션기획팀

ㆍ온라인 마케팅 솔루션 연구 및 기획

ㆍ광고 자동화 및 광고 성과 향상 기법 연구 및 기획

ㆍ검색광고 운영 솔루션 연구 및 기획

ㆍ광고 성과 및 기여도 측정 방법 연구 및 기획

ㆍ데이터 활용을 위한 분석 기법 연구 및 기획

플랫폼개발팀

ㆍ광고효과 데이터 적재 구조 개발

ㆍ매체 API 데이터 연동 기능 개발

ㆍ광고효과 보고서 자동 생성 솔루션 개발

ㆍ광고 자동 입찰 솔루션 개발

ㆍ키워드 확장 솔루션 개발

ㆍ광고 상태, URL 랜딩 상태 모니터링 솔루션 개발

ㆍ경쟁사 분석 솔루션 개발

ㆍ키워드 대량관리 솔루션 개발

ㆍ검색광고와 디스플레이 광고를 연동한 키워드 리타켓팅 플랫폼 개발

ㆍ온라인 마켓 현황 분석 솔루션 개발

ㆍ웹 로그분석 활동 측정 및 광고 성과 연동 솔루션 개발

ㆍ데이터 통합 분석 솔루션 개발

애드테크팀

ㆍ광고주 맞춤 데이터 분석 솔루션 개발

ㆍ매체 API 데이터 연동 기능 개발

ㆍ광고주 특성에 따른 URL 모니터링 기능 개발

ㆍ실시간 외부 데이터(매체, 커머스 사이트) 수집 및 통계 솔루션 개발

ㆍ광고 랜딩 성과 측정 솔루션 개발

ㆍ형태소 자동 분석 솔루션 개발

ㆍ웹/앱 연동 성과 측정 솔루션 개발

솔루션컨설팅팀

ㆍ웹 로그분석 솔루션 기능 및 정책 기획

ㆍ자사 및 타사 웹 로그분석 스크립트 설치

ㆍ자사 솔루션 내부 교육 및 사용 안내

ㆍ자사 솔루션 운영 컨설팅 및 유지보수

나. 연구개발비용당사의 연구개발 업무는 상기와 같이 연구개발조직(솔루션기획팀, 플랫폼개발팀, 애드테크팀, 솔루션컨설팅팀)을 통해 진행되고 있으며, 최근 3개년 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과목
2019년 3분기(제10기 3분기)
2018년(제9기)
2017년(제8기)
2016년(제7기)

원재료비
-
-
-
-

인건비
1,051
1,242
825
668

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
25
54
41
23

기타
-
-
-
-

연구개발비용 계
1,076
1,296
866
691

회계처리
판매비와관리비
-
-
-
-

개발비(무형상각)
-
-
-
-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계/단기매출액X100]
3.6%
3.7%
2.4%
2.2%

주)
당사는 연구개발활동에 대한 비용의 회계처리 시 경상연구개발비 또는 개발비로 구분하여 계상하고 있지 않습니다.

다. 연구개발실적
당사 솔루션의 목표는 마케팅에 필요한 다양한 솔루션 제공을 통해 마케팅 효과를 극대화하는 것입니다. 솔루션은 빠르게 변화는 시장 환경 속에서 고객의 문제를 해결할 수 있는 실질적인 해결책을 제시할 수 있어야 합니다. 이에 당사는 최적의 솔루션을 통해 목표를 실현하고 있으며, 2018년부터 'techHUB 솔루션 그룹'을 만들어 그 역할을 확장하고 있습니다.

(플레이디) techhub 솔루션 그룹 구성도.jpg
(출처 : [플레이디] techhub 솔루션 그룹 구성도)

[당사의 주요 솔루션]

솔루션 명칭

주요 내용

A-Square Pro

(온라인 광고 운영 전문 솔루션)

ㆍ광고 효과 통합 분석 및 상세 분석 보고서, 효율 및 클릭 순위 기반 자동 입찰

ㆍ키워드 확장 및 견적 추출, 키워드 대량관리

Kiwi

(키워드 리타켓팅 모바일 광고 플랫폼)

ㆍ검색 광고 키워드 기반 리타겟팅 플랫폼

TUBE

(데이터 통합 분석 솔루션)

ㆍ광고, 로그분석, 모바일 등 데이터 통합 맞춤 분석 솔루션

GAUS

(맞춤형 통합 마케팅 솔루션)

ㆍ광고주 맞춤 분석 및 운영 솔루션

TERA

(로그 기반 마케팅활동 분석 솔루션)

ㆍ웹 로그분석 및 광고 성과 측정 솔루션

Ntracker

(전환 분석 솔루션)

ㆍ광고주의 광고 성과 측정(랜딩 ~ 전환 단계) 솔루션

Ad-Screen

(모바일 앱 마케팅 플랫폼)

ㆍ모바일 광고주의 니즈에 적합한 앱 퍼포먼스 성과 제공

VOICE

(마켓/경쟁사 분석 솔루션)

ㆍ온라인 마켓에서 광고 포지션, 특정 마켓의 트랜드 및 경쟁사와의 마케팅 전략 분석

PLUM

(성과 관리 솔루션)

ㆍ성과 관리 및 영업 프로세스 관리, 가망 고객 관리 시스템

o 연구개발 실적

구 분

연구개발기간

연구개발 실적

기대효과

광고 통합 리포팅 시스템 개발

2016.06~

2016.12

- 광고 운영 성과에 대한 주요 성과, 성과 추이, 기간별 비교, 이슈 키워드, 문안 성과를 한눈에 파악할 수 있는 요약 시트 개발

- 기간, 매체, 환경, 전환 기준 등 다양한 조건을 조합한 리포트 생성 가능

- 광고 집행 분석 및 향후 전략 수립을 위한 주요 데이터 확인

- 매체사에서 추출할 수 있는 정보 외 API 기반 데이터를 모두 수집하여 광고 효과를 분석할 때 필요한 다양한 지표를 한번에 추출 가능

- 광고 성과를 요약 페이지를 통해 한눈에 성과와 이슈를 파악할 수 있어 광고 운영에 대한 인사이트를 쉽게 도출할 수 있음

- API를 통한 데이터 자동 수집 및 통계 생성으로 업무 효율 향상

- 보고서 작성 및 실제 보고 소요되는 시간 최소화

- 표준화 된 보고서 포맷을 통해 제공되는 보고서 품질 향상

빅데이터 기반 검색광고 입찰 솔루션 개발

2016.08~

2017.04

- 광고 효과에 대한 자동 그룹핑 및 그룹별 자동 입찰 기능

- 과거 광고 효과 데이터 통계기반 룰 베이스 입찰 기능

- 검색광고 입찰 및 광고 관리 업무 효율 증대

- 광고 효율 증대

광고 대량관리 솔루션 개발

2016.01~

2016.07

- 대량 키워드 등록, 삭제, 복사하여 광고 플랫폼 적용 기능

- 플랫폼에 등록된 모든 키워드의 순위별 입찰가 조회 및 등록

- 대량 광고 키워드 관리 업무 효율성 향상

광고 운영최적화를 위한

플랫폼 기반 A/B 테스트 기능 개발

2016.12~

2017.04

- 광고 플랫폼에서 하나의 키워드 광고에 대해 서로 다른 제목과 문구를 동일한 빈도 노출 시 광고 성과 비교 기능

- 광고 플랫폼 내 동일한 제목과 문구를 사용 하되 landing URL을 달리 했을 때 landing page별 광고 성과를 비교 테스트 기능

- 실제 환경에서 광고 성과를 높여줄 수 있는 문안과 landing URL을 확인할 수 있어 광고 성과를 높일 수 있음

경쟁사 분석

솔루션 개발

2017.01 ~

2017.04

- 경쟁사 키워드, 제목, 설명 정보를 수집하여 경쟁사의 키워드 전략, 예측 총 비용 등을 비교 기능

- 경쟁사 기준 정보 조회 및 키워드 기준 조회

- 경쟁사의 동향 파악으로 광고 전략 수립에 주요 데이터 활용하여 광고 운영 효율 향상

대형 광고주

맞춤 솔루션(GAUS) 개발

2017.01~

- 대형 광고주의 특정 니즈를 소화할 수 있는 맞춤솔루션 개발

- 광고 효과 분석, 광고주 맞춤 운영 서비스, 트렌드 파악 기능 제공

- 전략 광고주 맞춤 서비스 제공으로 광고주 만족도 높음으로 경쟁력 향상

- 맞춤 솔루션 개발로 업무 리소스를 현저하게 줄일 수 있음

온라인마케팅활동분석 솔루션개발(TERA)

2017.01~2018.01

- 광고주 사이트 내 스크립트 설치를 통한 사용자 유입 및 활동 분석 솔루션 개발

- 방문, 페이지뷰, 전환, 구매 등 사이트 내 모든 활동을 지표화하여 제공

- 데이터를 통한 사이트 활동으로 온라인 마케팅 전략 근거 수립

- 매체 데이터와 결합된 광고 전환 데이터 분석을 통한 인사이트 도출

온라인 마켓 분석 솔루션 개발 (VOICE)

2017.04~2018.05

- 온라인 검색광고 클릭 점유율 분석

- 자사,경쟁사 사이트 유입 사용자들의 인구통계 정보 분석

- 쇼핑 인기 키워드 수집 및 분석

- 당사만이 분석할 수 있는 온라인 마켓 분석 솔루션 개발로 솔루션 경쟁력 강화, 기존 광고주 lock-in효과

온라인마케팅활동분석 솔루션 (TERA) App 개발

2018.01~2018.09

- 온라인 마케팅활동 분석 솔루션 활용도 향상을 위한 App 개발

- TERA내 즉시 확인 데이터/주요 메뉴 App 구현

- 마케터 및 광고주의 TERA 활용도 향상

- 사이트 활동성 확인을 통한 마케팅 전략 고도화

데이터 통합 분석 솔루션 개발 (TUBE)

2018.02

~

2019.01

- SA, DA 등의 다양한 매체에 대한 통합 분석 솔루션 개발

- 자동 매체 연동, 개인화 맞춤 분석, 멀티 편집, 공유 등의 기능 제공

- 솔루션 활용을 통해 보고서 업무에 대한 리소스 절감 및 생산성 향상

- 단일 매체 분석이 아닌 다양한 매체의 맞춤형 통합 분석을 통해 PlayD의 비즈니스 경쟁력 향상

온라인 마켓 분석 솔루션 개발 (VOICE 2.0)

2018.06

~

2018.12

- 국내 주요 사이트에 대한 검색광고 랭킹 제공

- 온라인 검색광고 및 쇼핑, 자연 검색에 대한 이용시간 분석 데이터 제공

- 사이트 별 교차 방문에 대한 분석 데이터 제공

- 당사만 제공되는 솔루션으로 경쟁력 강화 및 기존 광고주에 대한 lock-in 효과

- 경쟁사의 마케팅 활동 분석을 통한 현실적인 마케팅 전략 수립

광고 운영

솔루션 고도화

(A-Square pro)

2019.02~

2019.09

- 보고서 내 로그분석 데이터 연동 확장 (카카오)

- 쇼핑 소재 모니터링 기능 추가

- 네이버 대량관리 기능 개선 및 신규 기능 추가

- 보고서 고도화를 통한 마케팅 인사이트 도출

- 쇼핑 소재 모니터링 및 대량관리 기능 추가를 통한 업무 리소스 절감 및 광고 운영 효율 향상

데이터 통합 분석 솔루션 고도화 (TUBE 2.0)

2019.02~

2019.06

- 다매체 데이터 연동 확장

- 분석 및 비교 기간, 계산식 옵션, 필터 기능 등 개선 및 게시판 기능 추가

- 연동 확장 및 기능 개선을 통한 업무 효율성 향상 및 솔루션 경쟁력 강화

온라인 마켓 분석 솔루션 고도화 (VOICE 2.0)

2019.04~

2019.09

- 월간 데이터 제공 및 이용시간 지표 개선

- 업종 분석 기능 추가

- 월간 및 업종 분석 데이터를 통한 시장 분석 및 마케팅 전략 고도화

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황당사는 변화하는 글로벌 시장 환경 내에서 효과적인 사업 확장과 성공적인 사업 모델 정착을 위하여 기술확보에 매진하고 있습니다. 더불어 지적재산권 보호에도 역량을 투입하여 안정적인 기술 확보와 기술 진입장벽을 구축하는 데이도 주안점을 두고 있습니다.

[등록 및 출원한 지적재산권 현황]

(기준일 : 2019년 09월 30일)
(단위 : 건)

구분
특허
서비스
상표

등록
출원
등록
출원
등록
출원

건수
4
-
11
-
6
8

나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

12. 기업 인수목적회사의 합병 추진

당사는 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(제10기 3분기)
2018년(제9기)
2017년(제8기)
2016년(제7기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
한영회계법인검토
안진회계법인(적정)
한영회계법인(적정)
한영회계법인(적정)

자산총계
87,305
90,006
91,203
84,928

유동자산
64,731
69,979
71,325
65,195

비유동자산
22,574
20,027
19,878
19,733

부채총계
48,041
55,846
63,051
63,804

유동부채
39,768
48,640
53,275
52,318

비유동부채
8,273
7,206
9,776
11,486

자본총계
39,264
34,161
28,152
21,125

자본금
4,514
261
261
261

기타불입자본
11,042
15,295
15,295
15,295

이익잉여금
23,708
18,605
12,596
5,569

기간
'19.01.01~09.30
'18.01.01~12.31
'17.01.01~12.31
'16.01.01~12.31

영업수익
29,938
34,711
36,021
31,417

영업비용
22,988
27,749
26,051
24,689

영업이익
6,950
6,962
9,970
6,728

법인세비용차감전순이익
6,632
7,261
10,258
6,360

법인세비용
1,529
1,223
2,527
1,433

당기순이익
5,103
6,038
7,731
4,927

2. 연결재무제표

당사는 신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 10 (당) 기 3분기 : 2019년
09
월 30일 현재

제 9 (전) 기 : 2018년
12
월 31일 현재

주식회사 플레이디
(단위: 원)

과 목
주 석
제 10 (당) 기 3분기
제 9 (전) 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

64,730,684,507

69,978,860,958

1. 현금및현금성자산
4, 5
13,012,687,307

10,596,413,780

2. 단기금융상품
5
-

3,030,000,000

3. 매출채권
5, 6, 21
8,078,094,848

8,797,124,451

4. 대행미수금
5, 6, 20, 21
41,059,658,430

40,818,315,390

5. 미수금
5, 6
30,309,792

40,997,312

6. 미수수익
5, 6
4,354,572

16,639,655

7. 선급금
21
2,055,753,260

6,179,948,860

8. 선급비용

139,826,298

149,421,510

9. 보증금
5, 6
350,000,000

350,000,000

Ⅱ. 비유동자산

22,574,117,909

20,027,536,196

1. 유형자산
7
1,148,761,049

1,300,012,530

2. 사용권자산
2, 8
2,020,131,494

-

3. 영업권
9
14,518,077,410

14,518,077,410

4. 무형자산
10
2,150,562,833

1,674,294,686

5. 장기보증금
5, 6
404,507,593

374,266,316

6. 장기선급금

103,048,360

-

7. 이연법인세자산

2,229,029,170

2,160,885,254

자 산 총 계

87,304,802,416

90,006,397,154

부 채

Ⅰ. 유동부채

39,767,826,713

48,639,979,186

1. 유동성리스부채
2, 5, 11
872,842,503

-

2. 대행미지급금
5, 21
27,616,076,039

36,417,618,768

3. 미지급금
5, 21
2,540,817,076

1,643,112,343

4. 미지급비용
5, 21
4,236,302,836

4,159,134,610

5. 예수금

1,158,826,138

1,223,357,825

6. 선수금

2,590,315,709

3,900,519,261

7. 당기법인세부채

702,106,126

1,245,696,093

8. 충당부채
13
50,540,286

50,540,286

Ⅱ. 비유동부채

8,272,942,658

7,205,836,627

1. 리스부채
2, 5, 11
935,795,009

-

2. 장기미지급비용
5
228,248,400

-

3. 확정급여부채
12
6,602,778,645

6,639,878,864

4. 비유동충당부채
13
506,120,604

565,957,763

부 채 총 계

48,040,769,371

55,845,815,813

자 본

Ⅰ. 자본금
1, 14
4,513,570,000

260,900,000

Ⅱ. 기타불입자본
14
11,042,030,000

15,294,700,000

Ⅲ. 이익잉여금
14
23,708,433,045

18,604,981,341

자 본 총 계

39,264,033,045

34,160,581,341

부 채 와 자 본 총 계

87,304,802,416

90,006,397,154

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

요 약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 10 (당) 기 3분기 : 2019년
1월 1일부터 2019년
09월 30일까지

제 9 (전) 기 3분기 : 2018년
1월 1일부터 2018년
09월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 플레이디
(단위: 원)

과 목
주 석
제 10 (당) 기 3분기
제 9 (전) 기 3분기(검토받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업수익
21, 24

29,937,726,967

25,426,039,295

Ⅱ. 영업비용
15, 21

22,988,101,600

20,529,453,545

Ⅲ. 영업이익

6,949,625,367

4,896,585,750

금융수익
16
92,313,414

154,336,795

금융원가
16
501,673,761

87,532,107

기타영업외수익
17
91,990,136

173,152,750

기타영업외비용
17
161,752

600,954

Ⅳ. 법인세비용차감전순이익

6,632,093,404

5,135,942,234

Ⅴ. 법인세비용
18

1,528,641,700

984,385,424

Ⅵ. 분기순이익

5,103,451,704

4,151,556,810

Ⅶ. 기타포괄손익

-

-

Ⅷ. 당기총포괄이익

5,103,451,704

4,151,556,810

Ⅸ. 주당이익

기본주당이익
19

565

460

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

요 약 분 기 자 본 변 동 표

제 10 (당) 기 3분기 : 2019년
1월 1일부터 2019년
09월 30일까지

제 9 (전) 기 3분기 : 2018년
1월 1일부터 2018년
09월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 플레이디
(단위: 원)

구 분
자본금
기타불입자본
이익잉여금
합 계

2018.01.01(전기초)
260,900,000
15,294,700,000
12,596,239,701
28,151,839,701

총포괄손익:

분기순이익
-
-
4,151,556,810
4,151,556,810

2018.09.30(전분기말)
260,900,000
15,294,700,000
16,747,796,511
32,303,396,511

2019.01.01(당기초)
260,900,000
15,294,700,000
18,604,981,341
34,160,581,341

총포괄손익:

분기순이익
-
-
5,103,451,704
5,103,451,704

무상증자
4,252,670,000
(4,252,670,000)
-
-

2019.09.30(당분기말)
4,513,570,000
11,042,030,000
23,708,433,045
39,264,033,045

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

요 약 분 기 현 금 흐 름 표

제 10 (당) 기 3분기 : 2019년
1월 1일부터 2019년
09월 30일까지

제 9 (전) 기 3분기 : 2018년
1월 1일부터 2018년
09월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 플레이디
(단위: 원)

구 분
제 10 (당) 기 3분기
제 9 (전) 기 3분기(검토받지 않은 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

1,508,261,335

3,551,711,575

1. 분기순이익
5,103,451,704

4,151,556,810

2. 비현금항목의 조정
5,225,818,371

2,551,802,572

퇴직급여
1,190,651,631

827,004,366

감가상각비
379,280,305

356,077,426

사용권자산상각비
761,315,034

-

무형자산상각비
482,275,236

452,494,606

손실충당금전입
496,079,819

6,377,099

이자비용
470,671,377

76,351,948

외화환산손실
3,338

103

유형자산처분손실
161,418

-

법인세비용
1,528,641,700

984,385,424

이자수익
(83,223,739)

(149,705,400)

외화환산이익
(708)

-

유형자산처분이익
(37,040)

(1,183,000)

3. 운전자본의 조정
(6,308,702,299)

(715,410,999)

매출채권의 감소
719,401,227

5,664,309,613

대행미수금의 감소(증가)
(737,797,821)

6,408,914,222

미수금의 감소(증가)
(14,512,480)

146,242,050

선급금 감소
4,120,213,240

99,867,961

선급비용의 증가
(6,758,714)

(233,194,302)

보증금의 감소
200,000

-

대행미지급금의 감소
(8,801,542,021)

(10,630,239,156)

미지급금의 증가(감소)
690,310,733

(796,220,341)

미지급비용의 증가(감소)
305,416,626

(175,098,128)

예수금의 감소
(45,677,687)

(199,586,160)

선수금의 감소
(1,310,203,552)

(511,438)

퇴직금의 지급
(1,227,751,850)

(999,895,320)

4. 이자의 수취
91,927,538

97,440,753

5. 이자의 지급
(463,858,396)

(77,001,263)

6. 법인세의 납부
(2,140,375,583)

(2,456,676,298)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

1,764,102,511

(3,487,000,271)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
3,030,872,000

811,348,002

단기금융상품의 감소
3,030,000,000

810,000,000

유형자산의 처분
872,000

1,348,002

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(1,266,769,489)

(4,298,348,273)

단기금융상품의 증가
-

3,630,000,000

유형자산의 취득
395,500,106

621,555,000

무형자산의 취득
871,269,383

46,793,273

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(856,090,319)

(3,000,000,000)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
20,000,000,000

-

단기차입금의 차입
20,000,000,000

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(20,856,090,319)

(3,000,000,000)

단기차입금의 상환
20,000,000,000

-

유동성장기차입금의 상환
-

3,000,000,000

리스부채 감소
856,090,319

-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

2,416,273,527

(2,935,288,696)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

10,596,413,780

10,828,553,239

Ⅵ. 기말 현금및현금성자산

13,012,687,307

7,893,264,543

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 10 (당) 기 3분기 : 2019년
1월 1일부터 2019년
09월 30일까지

제 9 (전) 기 3분기 : 2018년
1월 1일부터 2018년
09월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 플레이디

1. 회사의 개요

주식회사 메이블(이하 '당사')은 2010년 8월에 설립되었으며, 2014년 5월 29일에 인터넷 광고대행업을 영위하는 엔서치마케팅 주식회사의 지분 100%를 취득하고, 2014년 8윌 4일을 기준으로 합병비율
1:0.
017으
로
합병하였습니다. 이로 인하여 당사의자산과 부채는 각각 403억원과 92억원이 증가하였으며, 보통주식 52,121주(액면가액 260,605천원)를 신규로 발행하였습니다. 동 합병은 역취득으로 간주되어 당사가 회계상 취득자이며, 이에 따라 당사가 엔서치마케팅 주식회사를 취득하는 사업결합 회계처리를 수행하였습니다. 합병 후 당사는 주식회사 메이블에서 엔서치마케팅 주식회사(이하 '당사')로 사명을 변경하였습니다.

한편,
당
사는 2016년 6월 9일을 기준으로
당사
의 주식 100%를 소유하고 있는 한앤코메이블홀딩스 유한회사와 합병하였습니다.
또한, 당사는 2017년 12월 26을 기준으로 사명을 엔서치마케팅 주식회사에서 주식회사 플레이디

(이하 "당사")
로
변경하였습니다.
당3분기말 현재 본사는 경기도 성남시 분당구 황새울로 359번길 11에 두고 있으며, 인터넷 광고대행업, 광고물 인쇄, 데이터베이스 및 온라인정보제공 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

당3분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 4,513,570천원이며, 당3분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

(주)나스미디어

6,018,151
66.7

(주)케이티
3,008,989
33.3

합 계
9,027,140
100

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책당사의 요약분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에

대하여

자산과

부채를

인식하는

단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

기업회계기준서 제1116호에서 리스제공자의 회계처리는 기업회계기준서 제1017호에서와 유의적으로 변경되지 않았습니다. 리스제공자는 기업회계기준서 제1017호에서와 유사한 원칙을 사용하여 리스를 운용리스 또는 금융리스로 계속 분류할 것입니다.

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 누적효과 일괄조정법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 누적효과 일괄조정법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다. 당사는 최초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한, 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인 리스('소액자산')에 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 채택 효과당사는 건물 및 차량운반구 등에 대한 리스계약을 체결하고 있습니다. 기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간개시일에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하였습니다. 매기 지급되는 최소리스료는 금융원가와 리스부채의 상환액으로 구분하였습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

가. 종전에 금융리스로 분류한 리스

당사가 종전에 금융리스로 분류하였던 리스에 대해 최초 적용일 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 해당일 직전에 기업회계기준서 제1017호를 적용하여 측정된리스자산 및 리스부채의 장부금액입니다. 당사는 그 리스에 대하여 최초 적용일부터 이 기준서를 적용하여 회계처리합니다.

나. 종전에 운용리스로 분류한 리스

당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

-
최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

-
최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

-
최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

-
연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 현재 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

증가(감소)

유동자산:

선급비용
(14,694)

비유동자산:

유형자산

(102,025)

사용권자산

2,781,447

자산총계
2,664,728

유동부채:

유동성리스부채

931,284

비유동부채:

리스부채
1,733,444

부채총계
2,664,728

자본총계

-

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

금 액

2018년 12월 31일의 운용리스 약정금액
3,041,279

차감: 단기리스 약정금액
(99,997)

차감: 소액자산리스 약정금액
(75,262)

2018년 12월 31일의 운용리스 약정금액(단기 및 소액자산리스 제외)

2,866,020

2019년 1월 1일의 가중평균 증분차입이자율

5.30%

2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액

2,664,728

2019년 1월 1일의 리스부채

2,664,728

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)동 개정사항은 보고기간 중 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 일어났을 때의 회계처리에 대해 명확히 하고 있습니다. 당사는 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 축소, 정산이 발생한 경우 다음과 같이 회계처리합니다.

-

사외적립자산의 현재 공정가치와 현재의 보험수리적 가정을 적용하여 제도의 개정, 축소, 정산 전, 후의 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)를 재측정

-

제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차 보고기간 동안의 당기근무원가와 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 측정하기 위해 사용된 사외적립자산 금액 및 보험수리적 가정을 사용하여 측정

또한, 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 과거근무원가와 정산손익 인식 후, 제도의 개정, 축소, 정산 후의 자산인식상한효과를 결정하고 그 변동을 기타포괄손익으로 인식합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 차입원가(개정)

동 개정사항은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 하였습니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)부(-)의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산이 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세처리의 불확실성(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기업회계기준서 제1012호의 인식 및측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기업회계기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

-

기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

-

법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

-
기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

-
기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 당사의 재무상태나 경영성과에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 당3분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산당3분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

요구불예금
13,012,687
10,596,414

5. 범주별 금융상품(1) 금융자산

당3분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융자산

유동자산:

현금및현금성자산
13,012,687
10,596,414

단기금융상품
-
3,030,000

매출채권
8,078,095
8,797,124

대행미수금
41,059,658
40,818,315

미수금
30,310
40,997

미수수익
4,355
16,640

보증금
350,000
350,000

소 계
62,535,105
63,649,490

비유동자산:

장기보증금
404,508
374,266

소 계
404,508
374,266

합 계
62,939,613
64,023,756

(2) 금융부채

당3분기말 및 전기말 현재 금
융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

상각후원가측정금융부채 (주1)
상각후원가측정금융부채

유동부채:

유동성리스부채
872,843
-

대행미지급금
27,616,076
36,417,619

미지급금
2,540,817
1,643,112

미지급비용
4,236,303
4,159,135

소 계
35,266,039
42,219,866

비유동부채:

리스부채
935,795
-

장기미지급비용
228,248
-

소 계
1,164,043
-

합 계
36,430,082
42,219,866

(주1)
범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

(3) 사용이 제한된 금융자산당3분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말
사용제한

단기금융상품
-
2,830,000
계약이행보증을 위한 질권설정

6. 매출채권 및 기타채권(1) 당3분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

매출채권 및 기타채권:

매출채권
8,079,158
8,798,562

대행미수금
41,569,899
40,832,101

미수금
30,310
40,997

미수수익
4,355
16,640

보증금
754,508
724,266

소 계
50,438,230
50,412,566

손실충당금(대손충당금):

매출채권
(1,063)
(1,438)

대행미수금
(510,241)
(13,786)

소 계
(511,304)
(15,224)

합 계
49,926,926
50,397,342

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초
1,438
13,786
5,426
101,088

전입(환입)액
(375)
496,455
1,246
5,131

제각
-
-
(3,672)
(81,214)

기말
1,063
510,241
3,000
25,005

7. 유형자산

당누적3분기 및 전누적3분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적3분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
기말

비품
685,214
397,700
(997)
(216,589)
-
865,328

시설장치
5,460
-
-
(3,230)
-
2,230

기타유형자산
609,339
-
-
(159,461)
(168,675)
281,203

합 계
1,300,013
397,700
(997)
(379,280)
(168,675)
1,148,761

(전누적3분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

비품
633,285
297,867
(165)
(205,180)
725,807

시설장치
11,800
-
-
(5,197)
6,603

기타유형자산
401,444
323,688
-
(145,700)
579,432

합 계
1,046,529
621,555
(165)
(356,077)
1,311,842

8. 사용권자산

당누적3분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적3분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
회계정책변경
증가
감소
상각
기말

부동산
-
2,723,499
-
-
(742,773)
1,980,726

기타사용권자산
-
57,948
-
-
(18,543)
39,405

합 계
-
2,781,447
-
-
(761,316)
2,020,131

한편, 당사는 당누적3분기 중 단기리스에 따른 리스료 114,893천원, 소액자산리스에따른 리스료 47,056천원을 인식하였습니다.

9. 영업권

(1) 당3분기말 및 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

취득가액
손상차손누계액
장부금액
취득가액
손상차손누계액
장부금액

영업권
14,518,077
-
14,518,077
14,518,077
-
14,518,077

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 영업권의 변동내역은 없
습니다.

10. 무형자산당누적3분기 및 전누적3분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당누적3분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

상표권
15,452
-
(4,174)
11,278

소프트웨어
304,218
704,635
(147,281)
861,572

고객관련무형자산
984,000
-
(316,286)
667,714

기타무형자산
370,625
253,908
(14,534)
609,999

합 계
1,674,295
958,543
(482,275)
2,150,563

(전누적3분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각비
기말

상표권
19,532
2,028
(4,544)
17,016

소프트웨어
460,329
4,765
(122,464)
342,630

고객관련무형자산
1,405,714
-
(316,285)
1,089,429

기타무형자산
344,672
40,000
(9,202)
375,470

합 계
2,230,247
46,793
(452,495)
1,824,545

11. 리스부채(1) 당누적3분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기

기초
-

회계정책변경효과
2,664,728

증가
-

감소
(944,991)

이자비용
88,901

기말
1,808,638

(2) 당3분기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말

3개월 이하
6,639

3개월 초과 ~ 6개월 이하
315,159

6개월 초과 ~ 1년 이하
630,318

1년 초과 ~ 2년 미만
958,536

2년 초과 ~ 5년 미만
10,378

합 계
1,921,030

12. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(2) 당3분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
6,602,779
6,639,879

(3) 확정급여부채의 변동내역

당누적3분기 및 전누적3분기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

기초금액
6,639,879
6,251,080

당기손익으로 인식되는 금액:

당기근무원가
1,069,457
723,504

이자비용
121,195
103,500

소 계
1,190,652
827,004

재측정요소
-
-

퇴직금지급액
(1,211,649)
(999,895)

계열사 전출입
(16,103)
-

기말금액
6,602,779
6,078,189

(4) 주요 보험수리적 가정당3분기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당3분기말
전기말

할인율
2.8%, 3.3%
2.8%, 3.3%

기대임금상승률
4.0%, 4.3%
4.0%, 4.3%

13. 충당부채

(1) 당3분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

복구충당부채 (주1)
50,540
506,121
556,661
50,540
565,958
616,498

(주1)
본사 건물의 원상복구와 관련된 복구충당부채를 인식하였습니다.

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

기초금액
616,498
525,000

전입(환입)액
(66,651)
-

상각액
6,814
-

기말금액
556,661
525,000

14. 자본(1) 자본금당3분기말 및 전기말 현재 자본금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

발행할 주식의 총 수
30,000,000주
400,000주

1주당 액면금액
500원
5,000원

발행주식의 총 수
9,027,140주
52,180주

자본금
4,513,570
260,900

한편, 당누적3분기 및 전누적3분기 중 유통주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

기초
52,180
52,180

주식분할
469,620
-

무상증자
8,505,340
-

기말
9,027,140
52,180

(2) 기타불입자본당3분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

주식발행초과금
41,679,309
45,931,979

감자차손
(30,637,279)
(30,637,279)

합 계
11,042,030
15,294,700

(3) 이익잉여금당3분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

이익준비금
225,684
225,684

미처분이익잉여금
23,482,749
18,379,297

합 계
23,708,433
18,604,981

(4) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 배당금의 지급 내역은 존재하지 않습니다.

15. 영업비용당누적3분기 및 전누적3분기 중 영업비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

급여
13,446,362
12,991,661

퇴직급여
1,190,652
827,004

복리후생비
2,098,324
1,698,822

여비교통비
161,466
157,628

접대비
202,350
219,000

통신비
146,043
138,278

세금과공과
111,133
83,302

감가상각비
379,280
356,077

사용권자산상각비
761,316
-

지급임차료
114,523
803,310

보험료
60,930
41,042

운반비
-
5,440

교육훈련비
63,586
65,535

도서인쇄비
11,993
10,787

소모품비
48,582
49,268

지급수수료
2,091,538
1,490,648

판매촉진비
2,000
9,030

광고선전비
82,844
18,124

손실충당금전입
496,080
6,377

건물관리비
489,329
486,595

무형자산상각비
482,275
452,495

외주용역비
53,967
198,629

회의비
493,529
420,402

합 계
22,988,102
20,529,454

16
. 금융수익 및 금융원가(1) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 금융수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

이자수익
83,224
149,705

외환차익
9,088
4,632

외화환산이익
1
-

합 계
92,313
154,337

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 금융원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

이자비용
470,671
76,352

외환차손
31,000
11,180

외화환산손실
3
-

합 계
501,674
87,532

17. 기타영업외수익 및 기타영업외비용(1) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 기타영업외수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

유형자산처분이익
37
1,183

정부보조금수익
88,861
168,163

잡이익
3,092
3,807

합 계
91,990
173,153

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

유형자산처분손실
161
-

기부금
-
600

잡손실
1
1

합 계
162
601

18. 법인세(1)
당누적3분기 및 전누적3분기 중 법인세비용 세부내역은 다음
과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

법인세부담액
1,596,786
788,882

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(68,144)
195,503

법인세비용
1,528,642
984,385

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

법인세비용차감전순이익
6,632,093
5,135,942

법정세율에 따른 법인세부담액 (주1)
1,442,561
1,113,407

조정사항:

비과세수익 및 비공제비용
40,759
22,654

세액공제 및 감면
(89,877)
(101,163)

가산세
135,199
-

기타
-
(50,513)

법인세비용
1,528,642
984,385

유효세율
23.05%
19.17%

(주1)
적용세율은 법인세율(2억원 이하 10%, 2억원을 초과하고 200억원 이하 20%, 200억원 초과 22%)과 지방소득세(법인세의 10%)를 고려하여 산출하였습니다.

19. 주당이익

(1) 당누적3분기 및 전누적3분기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

분기순이익
5,103,452
4,151,557

가중평균유통보통주식수
9,027,140주
9,027,140주

주당이익
565원
460원

(2) 당누적3분기 및 전누적3분기의 가중평균유통보통주식수의 내역은 다음과 같습니다.

(당누적3분기)
(단위: 주)

구 분
기간
변동주식수
유통주식수
가중치
가중평균주식수

기초 (주1)
2019.01.01 ~ 2019.09.30
-
9,027,140
273/273
9,027,140

합 계
9,027,140

(전누적3분기)
(단위: 주)

구 분
기간
변동주식수
유통주식수
가중치
가중평균주식수

기초 (주1)
2018.01.01 ~ 2018.09.30
-
9,027,140
273/273
9,027,140

합 계
9,027,140

(주1)
당누적3분기 중 주식분할 및 무상증자로 인하여 주식수가 증가하여 소급하여 기초 유통보통주식수를 조정하였습니다.

20. 우발부채 및 약정사항
(1) 지급보증당3분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
지급보증 종류
금 액
보증내용

KEB하나은행
기타원화지급보증
8,000,000
광고대금 지급보증

우리은행
기타원화지급보증
8,000,000
광고대금 지급보증

서울보증보험
이행보증보험
40,500
계약이행보증

(2) 금융기관과의 약정사항당3분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항 종류
약정한도
실행금액

KEB하나은행
기업통장회전대출
1,500,000
-

(3) 당3분기말 현재 회사의 계류중인 소송사건 중 중요한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

당사
(주)이베이코리아
미수광고비 청구 및 광고대행업무 금지 가처분 사건의 조정조서에 따른 광고비 지급청구
1,687,007
1심 진행중

(주)이베이코리아
당사
반소: 위약금청구로 본소의 소송가액 1,687백만원을 상계하고 700백만원 청구주장 (주1)
2,387,007
1심 진행중

(주1)
당사는 법률자문에 근거하여 동 소송과 관련된 채권에 대하여 500백만원의 손실충당금을 인식하였습니다.

21. 특수관계자와 거래
(1) 당3분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자 명칭

최상위지배기업
(주)케이티

중간지배기업
(주)나스미디어

기타특수관계자
케이티텔레캅(주), 케이티스카이라이프(주), (주)케이티디에스, (주)케이티에스테이트, 비씨카드(주), 케이티하이텔(주), (주)케이티스포츠, (주)케이티엠모바일, 케이티커머스(주), (주)케이티엠하우스, (주)케이티엠앤에스, (주)지니뮤직, (주)케이티씨에스, (주)케이뱅크은행 등 케이티계열사

(2) 특수관계자와의 주요거래당누적3분기 및 전누적3분기 중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
당누적3분기
전누적3분기

영업수익
영업비용 등(주1)
영업수익
영업비용 등 (주1)

최상위지배기업
(주)케이티
70,530
99,477
48,780
105,242

중간지배기업
나스미디어(주)
-
-
-
-

기타특수관계자
케이티텔레캅(주)
4,439
3,654
7,876
3,654

케이티스카이라이프(주)
-
-
12,201
-

(주)케이티디에스
-
426,158
-
304,056

비씨카드(주)
2,945
930,863
10,989
-

(주)케이티에스테이트
2,799
-
13,096
-

(주)케이티스포츠
-
20,618
-
20,618

(주)케이티엠모바일
36,853
-
24,118
-

케이티하이텔(주)
-
-
1,148
-

케이티커머스(주)
-
40,527
-
24,031

(주)케이티엠하우스
348
-
1,796
-

(주)케이티엠앤에스
7,162
-
18,424
-

(주)지니뮤직
4,586
-
4,266
-

(주)케이티씨에스
-
7,264
-
-

(주)케이뱅크은행
500
-
-
-

(주1)
영업비용 및 유ㆍ무형자산 취득으로 구성되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역당3분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
당3분기말
전기말

채권 (주1)
채무 (주2)
채권 (주1)
채무 (주2)

최상위지배기업
(주)케이티
1,068,815
11,639
1,459,102
11,757

중간지배기업
나스미디어(주)
151,852
982,960
116,202
2,072,628

기타특수관계자
케이티텔레캅(주)
36,291
-
2,750
-

케이티스카이라이프(주)
-
-
21,312
-

(주)케이티디에스
-
1,551
49,800
54,780

(주)케이티에스테이트
13,916
-
15,873
-

비씨카드(주) (주3)
5,955
80,141
74,088
177,388

케이티하이텔(주)
14,716
-
20,760
-

(주)케이티엠모바일
-
-
164,189
-

케이티커머스(주)
-
1,935
-
23,866

(주)케이티엠하우스
39
46,001
33
1,323

(주)케이티엠앤에스
6,220
-
68,180
-

(주)지니뮤직
6,950
-
6,462
-

(주)케이티씨에스
-
-
5,477
-

(주1)
채권,대행미수금 및 선급금으로 구성되어 있습니다.

(주2)
미지급금, 대행미지급금 및 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

(주3)
당사는 비씨카드 주식회사와 구매카드 사용 약정을 체결하고 있으며 당3분기말 현재 한도금액은 650,000천원이고 실행금액은 80,141천원입니다.

당3분기말 및 전기말 현재 특수관계자 채권에 대하여 개별적으로 인식한 손실충당금은 없습니다.

(4) 당누적3분기 및 전누적3분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

급여
556,788
680,561

퇴직급여
33,191
38,704

합 계
589,979
719,265

22. 현금흐름 관련 정보당누적3분기 및 전누적3분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 주요 거래의 내용은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

차입금 유동성 대체
-
3,000,000

사용권자산의 증가
2,781,447
-

유형자산 취득 미지급금의 증가
2,200
-

무형자산 취득 미지급금의 증가
186,340
-

장기선급금의 무형자산 대체
99,066
-

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.

23. 재무위험관리당사의 주요 금융부채는 대행미지급금, 미지급금 등으로 구성되어 있으며 이러한 금융부채는 영업활동을 영위하는 과정에서 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서발생하는 매출채권 및 기타채권과 기타금융자산을 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 경영진은 위험관리를 감독하고 있으며, 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 당사의 정책입니다. 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인된 원칙은 다음과 같습니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금, 예금입니다.

1) 환율위험당사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 거래에 대하여 환율위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
화폐단위
당3분기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화금융자산
USD
22,571
27,115
-
-

외화금융부채
USD
146,493
175,982
143,203
160,116

당3분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 당누적3분기 및 전기 중 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)
(14,887)
14,887
(16,011)
16,011

2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동금리 차입금을 보유하고 있지 않으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험입니다. 한편, 당사는 당사가 보유한 금융상품으로 볼 때 기타 가격위험이 당사에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 채택하고 있습니다. 이러한 신용정보는 독립적인 신용평가기관에서 제공하고 있으며, 만약 신용평가기관이 제공한 정보를 이용할 수 없다면, 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

한편, 당3분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출액은 주석 5에서 언급하고 있는 금융자산의 장부금액입니다.

1) 매출채권 및 대행미수금
매출채권 및 대행미수금은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권 및 대행미수금에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 보증보험계약을 체결하고 있습니다. 당사는 거래처별 신용공여 기간 및 사업부별 여신 회수정책에 따라 회수하고 있으며, 회수기일 경과시 거래처
에 직접 확인하여 회수하고 있습니다.

당사는 보고기간말 매출채권 및 대행미수금 잔액에 대한 미래 회수불가능한 확률을 고려하여 기대손실을 측정하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대행미수금을 신용위험특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2019년 9월 30일 기준으로부터 각 36개월 동안의 영업수익과 관련된 지불 정보의 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

2) 기타금융자산현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되는 당사의 기타금융자산은 금융기관에 예치되어 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측 현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성위험을 사전적으로 관리하고 있으며, 이에 대비하여 당좌차월, 원화장기대출금한도 및 기타원화지급보증한도 등 필요한 차입한도를확보하고 있습니다.

(4) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 당3분기말 현재의 부채비율은 당사의 관리 지표 이내로 관리되고 있습니다. 당사는 이 비율을 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며,총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.당3분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당3분기말
전기말

부채
48,040,769
55,845,816

자본
39,264,033
34,160,581

부채비율 (부채/자본)
122%
163%

24. 영업부문

(1) 회사의 영업부문에 대한 주요 내용

보고기간 종료일 현재 당사는 단일 영업부문으로 이루어져 있습니다.(2) 지역에 대한 정보당사의 영업활동은 대부분 국내에 소재하는 고객으로부터 창출되고 있으며, 관련 비유동자산 또한 국내에 소재하고 있으므로, 별도의 지역 정보를 기재하지 않습니다.

(3) 광고대행 유형에 대한 정보당누적3분기 및 전누적3분기 중 광고대행 유형에 따라 영업수익을 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

에이전시
24,096,470
19,333,663

미디어렙
5,841,257
6,092,376

합 계
29,937,727
25,426,039

(4) 주요 고객에 대한 정보

당누적3분기 및 전누적3분기 중 영업수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당누적3분기
전누적3분기

A 고객
18,447,180
17,209,575

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도(가) 합병당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(나) 분할당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(다) 자산양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(라) 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 하기와 같이 우발채무에 관한 사항이 있습니다.

(단위 : 천원)

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

당사
(주)이베이코리아
미수광고비 청구 및 광고대행업무 금지 가처분 사건의 조정조서에 따른 광고비 지급청구
1,687,007
1심 진행중

(주)이베이코리아
당사
반소: 위약금청구로 본소의 소송가액 1,687백만원을 상계하고 700백만원 청구주장 (주1)
2,387,007
1심 진행중

(주1)
당사는 법률자문에 근거하여 동 소송과 관련된 채권에 대하여 500백만원의 손실충당금을 인식하였습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금 설정률

2019년 3분기(제10기 3분기)

매출채권

8,079,158
(1,063)
0.01%

대행미수금

41,569,899
(510,241)
1.23%

합 계

49,649,057
(511,304)
1.03%

2018년(제9기)

매출채권
8,978,563
(1,438)
0.02%

대행미수금

40,832,102
(13,786)
0.03%

합 계
49,810,665
(15,224)
0.03%

2017년(제8기)

매출채권
12,666,555
(5,426)
0.04%

대행미수금

39,620,499
(101,088)
0.26%

합 계
52,287,054
(106,514)
0.20%

2016년(제7기)

매출채권
10,322,268
(103,223)
1.00%

대행미수금

36,730,308
(367,303)
1.00%

합 계
47,052,576
(470,526)
1.00%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

(제10기 3분기)

(제9기)

(제8기)

(제7기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

15,225
106,514
470,526
48,694

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(84,885)

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

(84,885)

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 설정액(환입액)

496,080
(6,404)
(364,011)
421,832

4. 기말 대손충당금 잔액합계

511,305
15,225
106,515
470,526

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

o

대손충당금 설정 기준보고기간 종료일 현재의 매출채권과 기타채권(대행미수금) 잔액에 대하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초 인식시점 이후의 신용위험 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.o 대손충당금 설정방법
매출채권과 기타채권(대행미수금) 잔액에 대하여 과거 경험을 바탕으로 연령별 대손율을 산정하여 적용하고 있으며 일부 채권에 대하여는 개별분석에 의한 대손율을 적용하고 있습니다. 또한 집합채권의 경험률의 산정 방법은 3개년 평균 미회수율을 적용하고 있습니다.

o 집합채권의 대손 경험률 추정 구간

경험률 구간
제20기 3분기말
제19기(전기말)

대손경험이 없는 채권
0.0%
0.0%

3개월 구간(0~3개월)
0.1%
0.1%

6개월 구간(4~6개월)
0.0%
0.0%

9개월 구간(7~9개월)
0.0%
0.0%

12개월 구간(10~12개월)
0.0%
0.0%

1년 이상 구간(13~24개월)
0.0%
17.3%

2년 이상 구간(25~36개월)
33.3%
66.7%

3년 이상 구간(36개월 이상)
33.3%
100.0%

o 대손처리 기준연결실체는 아래와 같이 일반적인 매출채권 관리 절차를 통하여 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권에 대하여 대손 처리하고 있습니다ㆍ 상법에 따른 소멸시효가 완성된 경우ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우

ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 ㆍ 기타 위에 준하는 회수불가능한 사유가 발생한 경우
(4) 당해 분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일)
(단위 : 천원)

구분
6개월 이하
6개월초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
합계

금액
일반
46,673,372
2,045,861
9,734
-
48,728,967

특수관계자
1,304,755
-

-

-
1,304,755

소계
47,978,127
2,045,861
9,734
-
50,033,722

구성비율
95.9%
4.1%
0.0%
0.0%
100.0%

다. 재고자산 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 공
정가치평가 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

감사보고서 특기사항

2019년 3분기(제10기 3분기)
한영회계법인
-
지정감사인 분기검토

2019년 반기(제10기 반기)
한영회계법인
적정
지정감사인 반기감사

2018년(제9기)
안진회계법인
적정
-

2017년(제8기)
한영회계법인
적정
-

2016년(제7기)
한영회계법인
적정
-

주) 제6기 감사인 지정은 2015. 12. 01에 이루어졌으며, 이후 당사 요청으로 제7기, 제8기까지 감사인 지정을 연장함

나. 감사용역계약 체결 현황

단위 : 원, 시간)

사업연도

감사인

내용

보수

총소요시간

2019년(
제10기)

한영회계법인
재무제표 (K-IFRS) 검토 및 감사
245,000,000
-

2018년(제9기)
안진회계법인
재무제표 (K-IFRS) 감사
73,000,000
987(연간)

2017년(제8기)
한영회계법인
재무제표 (K-IFRS) 감사
85,000,000

897(연간)

2016년(제7기)
한영회계법인
재무제표 (K-IFRS) 감사
108,000,000
962(연간)

다. 비감사용역 체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2019년 (제10기 3분기)
2019.07.01
2019년 세무조정
'19.07.01~'20.04.30
8,000
삼일

2019.07.04
2019년 영업권 손상평가
'19.07.03~'19.08.30
28,000
삼도

2019.09.24
2019년 내부회계관리제도
'19.09.24~'20.01.31
15,000
진일

2018년(제9기)

2018.06.30
2018년 세무조정
'18.07.01~'19.04.30
7,000
삼일

2018.07.31
2018년 내부회계관리제도
'18.07.31~'19.01.25
12,000
진일

2018.11.14
2018년 영업권 손상 평가
'18.11.14~'18.12.31
10,000
태성

2017년(제8기)

2018.03.01
2017년 세무조정수수료
'17.01.01~'17.12.31
1,000
천지

2017.08.23
2017년 내부회계관리제도 재구축 컨설팅
'17.08.29~'17.12.31
40,000
삼정

2017.11.21
2017년 영업권 손상 평가
'17.11.21~'17.12.28
12,500
안진

2016년(제7기)

2016.03.15
합병비율 및 공정가치 평가 재무자문 용역
'16.03.15~'16.04.25
20,000
안진

2016.05.23
2016년 내부회계관리제도
'16.05.23~'16.09.30
30,000
삼일

2016.07.18
세무진단 용역
'16.07.18~'16.08.19
20,000
삼일

2016.12.01
내부 통제 체계 개선 용역
'16.12.01~'16.12.29
15,000
삼정

2016.12.01
2016년 영업권 손상 검사
'16.12.01~'16.12.27
10,000
삼정

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2019년 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2019년 06월 14일 자에 한영회계법인을 지정받았습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축/운영하고 있습니다감사인은 제7기, 제8기, 제9기 당사의 내부회계관리제도 운영실태를 평가한 결과, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

당사의 감사가 내부통제의 유효성에 대한 감사를 실시한 결과 특이사항이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에서 정하는 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 또는 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.당사의 이사회는 허욱헌 대표이사 1인의 사내이사와 주영모, 박평권, 정길성 등의 3인의 기타비상무이사, 강신욱, 최진봉, 이용규 등의 3인의 사외이사의 총 7인으로 구성되어 있으며 이사회 의장은 허욱헌 대표이사가 겸직하고 있습니다.
또한 이사회 내 평가및보상위원회에서 기타비상무이사 3인이 활동하고 있으며 정길성 기타비상무이사는 평가및보상위원회 위원장을 맡고 있습니다. 사외이사 3인은 감사위원회 위원이며
,

강신욱 사외이사는 감사위원장
을 맡
고 있습니다.
각 이사의 주요 경력 및 업무분장은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(2) 이사회 규정의 주요 내용당사의 이사회 규정에서 정하는 이사회의 운영에 관한 주요내용은 아래와 같습니다.

구분

세부내용

제3조[권한]

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다

제4조[구성]

이사회는 등기이사들로 구성한다.

제8조[소집절차]

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 7일전에 각 이사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 본 조 1항의 정함에도 불구하고 이사 전원의 동의에 의해 소집절차를 단축 또는 생략할 수 있다.

③ 이사회 운영을 원활하게 하기 위하여 이사회 소집 통지, 의안 설명 등을 전자우편, 팩스 등 통신수단을 활용하여 송수신할 수 있다.

제9조[결의방법]

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송?수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 주요 의결사항

[2019.01.01 ~ 2020.01.31]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

허욱헌
주영모
박평권
정길성
강신욱
최진봉
이용규

출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

19-01
2019.02.11

[보고안건]ㆍ2018년 경영실적 보고의 건[의결안건]ㆍ제9기 재무제표 승인의 건ㆍ제9기 영업보고서 승인의 건

원안접수원안가결원안가결

참석찬성찬성

참석찬성찬성

참석찬성찬성

참석찬성찬성

선임 전
선임 전
선임 전

19-02
2019.03.13
[보고안건]ㆍIDC 보안 장비 구축 계약의 건[의결안건]ㆍ여신한도 조건 변경의 건ㆍ경영임원의 수와 보수 승인의 건ㆍ이사 후보 추천의 건ㆍ감사 후보 추천의 건ㆍ이사 보수한도 승인의 건ㆍ감사 보수한도 승인의 건ㆍ정관개정의 건ㆍ제9기 정기주주총회 소집의 건

원안접수원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결

참석찬성찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

참석찬성찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

참석찬성찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

참석찬성찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

선임 전
선임 전
선임 전

19-03
2019.04.30
[의결안건]ㆍ기업공개(IPO) 추진의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전

19-04
2019.05.08
[보고안건]ㆍ2019년 1분기 경영실적 보고의 건ㆍ평가및보상위원회 의결사항 보고의 건ㆍe-HR 솔루션 구축 계약 보고의 건[의결안건]ㆍ평가및보상위원회 위원 선임의 건

원안접수원안접수원안접수원안가결

참석참석참석찬성

참석참석참석찬성

참석참석참석찬성

참석참석참석찬성

선임 전
선임 전
선임 전

19-05
2019.06.21
[보고안건]ㆍ기업공개(IPO) 위한 주관사 선정 계약의 건ㆍ지정감사인 선임 계약의 건[의결안건]ㆍ명의개서대리인 선임 계약의 건ㆍ여신 조건 변경의 건

원안접수원안접수원안가결원안가결

참석참석찬성찬성

참석참석찬성찬성

참석참석찬성찬성

참석참석찬성찬성

선임 전
선임 전
선임 전

19-06
2019.08.20
[보고안건]ㆍ2019년 상반기 경영실적 보고의 건ㆍ서버 추가 구입 계약의 건ㆍ지정감사인 선임 계약의 건(계약금액 변경)[의결안건]ㆍ이사의 겸직 승인의 건ㆍ주식 분할 승인의 건ㆍ정관 개정의 건ㆍ임시주주총회 소집의 건

원안접수원안접수원안접수원안가결원안가결원안가결원안가결

참석참석참석찬성찬성찬성찬성

참석참석참석찬성찬성찬성찬성

참석참석참석찬성찬성찬성찬성

참석참석참석찬성찬성찬성찬성

선임 전
선임 전
선임 전

19-07
2019.09.06
[의결안건]ㆍ준비금 자본전입에 관한 승인의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전

19-08
2019.09.23
[보고안건]ㆍ콘도회원권 구입 계약의 건[의결안건]ㆍ한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 청구의 건ㆍ주주총회운영규정 개정의 건ㆍ임원퇴직금규정 개정의 건ㆍ사내규정 제ㆍ개정의 건ㆍ정관개정의 건ㆍ사외이사 후보 추천의 건ㆍ감사위원회 위원 후보 추천의 건ㆍ임시주주총회 소집의 건
원안접수원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결
참석찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
참석찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
참석찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
참석찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성찬성
선임 전
선임 전
선임 전

19-09
2019.11.08
[보고안건]ㆍ2019년 3분기 경영실적 보고의 건[의결안건]ㆍCSV 기금 출연의 건ㆍ지점 설치의 건
원안접수원안가결원안가결
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성

20-01
2020.01.30
[보고안건]ㆍ감사위원장 선임의 건[의결안건]ㆍ2020년 경영계획 승인의 건ㆍ코스닥시장 상장을 위한 총액인수계약 승인의 건
원안접수원안가결원안가결
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성
참석찬성찬성

20-02
2020.01.30
[의결안건]ㆍ한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회 내 위원회
[평가및보상위원회]

위원회명
구성자격
구성원
설치목적 및 권한사항

평가및보상위원회
상임이사를 제외한 2인 이상의 이사
정길성(위원장)주영모(위원)박평권(위원)
- 연도 경영목표 설정 및 이사회 보고- 경영목표 이행 성과평가 및 보상 기준 설정 및 이사회 보고

[

2019.01.01 ~ 2020.01.31 평가및보상위원회 활동내역]

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

정길성(출석률 : 100%)
주영모(출석률 : 100%)
박평권(출석률 : 100%)

찬반여부

19-01
2019.03.13
[의결안건]ㆍ2018년 경영성과 평가 확정의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성

19-02
2019.03.22
[의결안건]ㆍ2019년 경영평가(안) 승인의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원 및 선임에 관한 사항당사는 당사 정관에 따라 이사는 3인 이상 10인 이내로 구성하여 주주총회에서 선임합니다. 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 추천하거나 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 주주총회의 안건으로 상정하고 있습니다. 이에 따라 당사의 이사회는 사내이사 1인, 기타비상무이사 3인, 사외이사 3인으로 구성되어 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

성 명
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
비 고

허욱헌
이사회
대표이사
-
타인
연임('19.01.01)

이용규
이사회
사외이사
-
타인
신규선임('19.09.23)

최진봉
이사회
사외이사
-
타인
신규선임('19.09.23)

강신욱
이사회
사외이사
-
타인
신규선임('19.09.23)

주영모
이사회
기타비상무이사
-
최대주주 직원
-

박평권
이사회
기타비상무이사
-
최대주주 직원
연임('19.03.28)

정길성
이사회
기타비상무이사
-
관계회사 직원
-

(2) 사외이사후보추천위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성당사의 사외이사는 2019년 9월 23일에 선임된 강신욱, 최진봉, 이용규 사외이사 3명입니다. 이용규 사외이사는 공인회계사 출신으로 현재 서울대학교 경영학과 교수로 재직 중에 있으며, 강신욱 사외이사는 법무법인 세종 변호사로 재직 중인 법률 전문가입니다. 최진봉 사외이사는 Minnesota Univ. 커뮤니케이션 박사 출신으로 성공회대 신문방송학 교수로 미디어 전문가입니다. 당사가 기업공개 및 규모 성장에 따라 다양한 의사결정이 필요하며, 사외이사의 전문적 소양이 큰 도움이 될 것으로 기대되어 사외이사로 추천 및 선임되었습니다.
바. 사외이사의 지원조직 및 교육실시 현황당사는 현재 사외이사의 업무 지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 이사회에 상정되는 안건에 대해 충분한 논의를 위하여 사전 의안설명서를 배포하고, 이사회 시 이사회 의장과 이사회를 진행하는 본부장급 간사로부터 충분히 자료 설명을 청취할 수 있도록 하고 있습니다.또한, 사외이사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 각자가 공인회계사와 변호사, 커뮤니케이션 박사로서의 전문적 지식과 전문가 및 대학교수 생활을 통해 축적되는 경험을 통해 당사의 다양한 의사결정에 참여하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 감사위원은 주주총회 결의로 선임합니다. 감사위원 3명은 전원 사외이사로 구성되어 있으며 위원 중 1명은 재무전문가(사외이사 이용규)입니다.감사위원회 위원은 회사에 대하여 독립적으로 직무를 수행하고 있으며 회사의 회계와 업무를 감사하고 업무에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있습니다.
가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

강신욱

('72.12.12)

서울대 역사학과 학사

조지타운대 법학 석사제43회 사업시험(연수원 33기)

2016 ~ 현재 법무법인 세종 파트너 변호사

2013 ~ 2016 미래창조과학부 정책총괄과

2008 ~ 2012 방송통신위원회 이용자보호국 조사기획총괄과

해당사항 없음

위원장

(사외이사)

최진봉

('66.10.28)

Minnesota Univ. 커뮤니케이션 박사

2012 ~ 현재 성공회대 신문방송학 교수

2008 ~ 2012 Texas State Univ. 교수

2007 ~ 2008 Minnesota State Univ. 교수

해당사항 없음

위원

(사외이사)

이용규

('75.01.15)

서울대 경제학

서울대 경영대학원 회계학 석사Columbia Univ. 경영학 박사한국공인회계사협회 CPA

2018 ~ 현재 서울대 경영학과 교수

2013 ~ 2018 성균관대 회계학 교수

2008 ~ 2013 New York Baruch College-City University 회계학 조교수

해당사항 없음

위원

(사외이사)

주1)
감사위원 3명은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

주2)

2019.09.23 임시주주총회에서 사외이사 3인을
선임하였고, 사외이사 3인이 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

주3)
감사위원회의 위원장은 강신욱 감사위원입니다

주4)

감사위원회의 재무 전문가는 이용규 감사위원입니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성당사는 2019년 9월 23일 임시주주총
회를 통해 사외이사 3인을 신규 선임하였으며,
감사위원회에서

강신욱 사외이사
를 위원장으로 선임
하였습니다. 감사위원회는 경영
진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다.

다. 감사위원회 교육 실시 계획 및 현황

교육실시여부
교육 미실시 사유

미실시
이사회에서 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고질의응답하였으며, 필요 시 사전 설명회도 개최하였음

당사는 감사위원회 구성 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원에 대한 교육을 실시하지 않은 바, 향후 감사의 회계업무 등 전문성 제고를 위해 각종 교육을 준비중에 있습니다.

라. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

윤리경영실
2
이사(2년)
감사위원회 직무 보조

마. 감사위원회 활동내역

일자

의안내용

가결여부

이용규
최진봉
강신욱

(출석:100%)
(출석:100%)
(출석:100%)

2020.01.30

[의결안건]ㆍ감사위원회 위원장 선임의 건

원안가결

찬성
찬성
찬성

바. 준법지원인에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 자산총액 5천억원 미만 법인으로 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도(1) 집중투표제당사는 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니하기로 당사의 정관에서 정하고 있습니다.(2) 서면투표제 또는 전자투표제당사는 서면투표제 및 전자투표제에 대해 정하고 있지 않습니다.
나. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의

종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초

기말

주식수

지분율

주식수

지분율

㈜나스미디어
본인
의결권 있는 주식
6,018,151
66.67
6,018,151
66.67
-

㈜케이티
본인
의결권 있는 주식
3,008,989
33.33
3,008,989
33.33
-

계

-
9,027,140

100.00

9,027,140
100.00

-

나. 최대주주의 주요 경력
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜나스미디어
5,332
정기호
17.01
-
-
㈜케이티
42.75

-
-
-
-
-
-

주)
출자자수는 '18.12.31 기준이며 그 외는 '19.09.30 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜나스미디어

자산총계
265,033

부채총계
132,414

자본총계
132,619

매출액
56,151

영업이익
15,477

당기순이익
12,378

※ 최근 결산기는 2019.09.30 기준 (별도) 입니다.

다. 최대주주의 최대주주의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜케이티
139,674
황창규
0.02
-
-
국민연금공단
13.05

-
-
-
-
-
-

주)
출자자수는 '18.12.31 기준이며 그 외는 '19.09.30 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜케이티

자산총계
27,076,388

부채총계
14,122,041

자본총계
12,954,347

매출액
13,598,535

영업이익
685,311

당기순이익
504,736

※ 최근 결산기는 2019.09.30 기준 (별도) 입니다.

2. 최대주주 변동 현황

일자

최대주주

주식수

지분율

비고

2010.03.12

엔에이치엔비즈니스플랫폼㈜

100,000

100%

회사설립

2014.05.29

㈜메이블

100,000

100%

양수

2014.08.04

한앤코메이블홀딩스유한회사

52,121

100%

합병

2016.10.10

㈜나스미디어

34,787

66.67%

㈜KT 17,393(33.33%)

2019.08.20

㈜나스미디어

347,870

66.67%

㈜KT 173,930(33.33%)

2019.09.23

㈜나스미디어

6,018,151

66.67%

㈜KT 3,008,989(33.33%)

주)
당사는 ㈜나스미디어로 최대주주 변동 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜나스미디어
6,018,151
66.67
-

㈜케이티
3,008,989
33.33
-

나. 소액주주현황당사는 증권신고서 제출인 현재 소액주주가 없습니다.

4. 주식 사무

정관상신주인수권의 내용

제 10 조【 신주인수권 】① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

3. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신규사업 진출, 신기술의 도입, 재무구조 개선, 연구개발 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

신주인수권부사채의발행

제 18 조【 신주인수권부사채의 발행 】① 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 사채의 액면총액이 100억원을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 사채의 액면총액이 100억원을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 사채의 액면총액이 100억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신규사업 진출, 신기술의 도입, 재무구조 개선, 연구개발 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 종류는 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 3월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 행사로 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 01월 01일부터 01월 31일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권(총 8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(서울시 영등포구 국제금융로8길 26(여의도동), 02-2073-8106)

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
당사 홈페이지(http://www.playd.com/)

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원의 현황당사의 현재 등기임원은 7명으로 사내이사 1명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 3명으로 구성되어 있습니다. 자세한 내용은 아래를 참조하여 주시기 바랍니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무

주요경력

소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

허욱헌
남
1967년 10월
대표이사
등기임원
상근
회사총괄
86.03~93.02 연세대 정치외교학과14.06~16.06 엔서치마케팅 (공동대표)집행임원16.11~17.03 엔서치마케팅 집행임원'17.03~현재 플레이디 대표이사
-
-
-
2017.03~ 현재
~ 2020년 정기주총일

최진봉
남
1966년 10월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사감사위원회
01~05 minnesota univ. 커뮤니케이션학 박사12.03~현재 성공회대 신문방송학 교수
-
-
-
2019.09~ 현재
~ 2021년 정기주총일

강신욱
남
1972년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사감사위원회
00 서울대 역사학과12 조지타운대 법학 석사01 제43회 사법시험(연수원 33기)13~16 미래창조과학부 정책총괄과16.09~현재 법무법인 세종 파트너 변호사
-
-
-
2019.09 ~ 현재
~ 2021년 정기주총일

이용규
남
1975년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사감사위원회
00.02 서울대 경제학과02.08 서울대학원 회계학 석사08.10 columbia Univ. 경영학박사13.09~18.08 성균관대 회계학 교수18.09~현재 서울대 경영학과 교수
-
-
-
2019.09~ 현재
~ 2021년 정기주총일

주영모
남
1966년 01월
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
84.03~88.02 건국대 정치외교학과11.01~14.02 KT 시너지경영실17.12~현재 나스미디어 경영기획본부장
-
-
비등기임원
2018.02~ 현재
~ 2020년 정기주총일

박평권
남
1970년 11월
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
89.03~96.02 고려대 무역학과02.10~현재 나스미디어 광고본부장
-
-
비등기임원
2016.10~ 현재
~ 2021년 정기주총일

정길성
남
1974년 07월
기타비상무이사
등기임원
비상근
기타비상무이사
93.03~00.025 고려대 경영학과07.12~12.01 KT 현장경영담당18.11~현재 KT 그룹경영1담당
-
-
-
2018.02~ 현재
~ 2020년 정기주총일

주)
2019.09.23 임시주주총회에서 최진봉, 강신욱, 이용규 사외이사가 신규선임되었습니다.

나. 임원의 겸임ㆍ겸직현황

성명

선임 시기

겸임 근무지

회사와의 관계

담당 업무

최진봉

2012

성공회대학교

-

교수

강신욱

2016

법무법인 세종

-

변호사

2020

중소기업희망재단

-

사외이사, 감사위원장

이용규

2018

서울대학교

-

교수

2019

㈜메타넷엠플랫폼

-

사외이사

주영모

2017

㈜나스미디어

지배기업

경영기획본부장

박평권
2018
㈜나스미디어
지배기업
전략사업본부장

정길성
2018
㈜케이티
지배기업
그룹경영1담당

2018
㈜나스미디어
지배기업
기타비상무이사

2019
㈜스카이라이프티브이
관계사
기타비상무이사

2018
㈜오토피온
관계사
대표이사

2018
㈜지니뮤직
관계사
기타비상무이사

2019
㈜케이티넥스알
관계사
기타비상무이사

2018
㈜케이티서브마린
관계사
기타비상무이사

2019
㈜케이티서비스남부
관계사
기타비상무이사

2019
㈜케이티서비스북부
관계사
기타비상무이사

2018
㈜케이티스포츠
관계사
기타비상무이사

2019
㈜케이티엠모바일
관계사
기타비상무이사

2018
㈜케이티엠하우스
관계사
기타비상무이사

2019
㈜케이티희망지음
관계사
사외이사

2018
㈜케이에이치에스
관계사
기타비상무이사

2019
케이티링커스㈜
관계사
기타비상무이사

2018
케이티커머스㈜
관계사
기타비상무이사

다. 직원의 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

연간급여

총액

1인평균

급여액

비고

기간의 정함이 없는 근로자

기간제

근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

영업직
남
68
-
-
-
68
3년 1개월
2,705
40
-

여
152
-
1
-
153
4년 1개월
5,904
39
-

영업지원
남
14
-
1
-
15
5년 2개월
752
50
-

여
47
-
2
-
49
4년 7개월
1,663
34
-

연구개발
남
16
-
-
-
16
2년 8개월
685
43
-

여
11
-
1
-
12
2년 8개월
409
34
-

일반관리
남
18
1
-
-
19
3년 4개월
1,073
56
-

여
24
2
-
-
26
4년 8개월
896
34
-

합 계

350
3
5
-
358
4년
14,086
39
-

주1)
직원수, 연간급여총액은 2019년 12월말 기준

주2)
미등기 임원 포함

주3)
급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준

주4)
기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 및 종전에 기간제 근로자 등이 기간의 정함이 없는 근로자로 전환된 근로자기간제 근로자 : '기간제 및 단시간근로자보호등에 관한 법률' 제2조 제1호의 기간제 근로자단시간 근로자 : 사용자가 고용한 근로자로서 기간의 정함이 없는 근로자 및 기간제 근로자 중 '근로기준법' 제2조 제1항 제1호의 근로자

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
362
90
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 2019년말('19.12.31) 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
보수지급기간은 2019.01.01 ~ 2019.12.31 입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인 금액

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사 1명사외이사 3명기타비상무이사 3명
7
400
제8기 주총승인금액400(백만원)

※ 주주총회 승인금액은 제9기 정기주주총회('19.03.28) 결의 내용입니다.

나. 보수지급금액(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2019년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

7
208
30
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 2019년말('19.12.31) 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
보수지급기간은 2019.01.01 ~ 2019.12.31 입니다.

(2) 유형별

(기준일 : 2019년 12월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
182
46
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
25
8
-

감사
-
-
-
-

주1)
1인당 평균보수액은 보수총액을 2019년말('19.12.31) 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.

주2)
보수지급기간은 2019.01.01 ~ 2019.12.31 입니다.

주3)
상기 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준주주총회에서 승인된 보수한도와 주주총회에서 승인된 임원퇴직금지급규정에 따라 지급됩니다.
다. 개인별 보수지급 현황당사의 임직원의 개인별 보수(퇴직소득, 기타소득 등을 포함) 5억원 미만이므로 별도 기재하지 아니합니다.
라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등당사는 주식매수선택권을 부여한 사실이 없어 기재하지 아니합니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 개열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 : 케이티
나. 기업집단에 소속된 회사의 명칭

회사명
사업자번호
상장여부

㈜케이티
102-81-42945
유가증권시장 상장

케이티파워텔㈜
116-81-37548
비상장

㈜케이티이엔지코어
220-81-21248
비상장

케이티링커스㈜
113-81-35124
비상장

케이티하이텔㈜
211-81-79649
코스닥시장 상장

㈜케이티서브마린
618-81-18519
코스닥시장 상장

케이티커머스㈜
107-86-18163
비상장

㈜케이티엠하우스
120-86-74979
비상장

케이티텔레캅㈜
113-86-09204
비상장

㈜케이티엠앤에스
120-87-09780
비상장

㈜나스미디어
220-81-80363
코스닥시장 상장

㈜지니뮤직
314-81-03453
코스닥시장 상장

㈜케이티디에스
117-81-65799
비상장

㈜케이티씨에스
314-81-42683
유가증권시장 상장

㈜케이티아이에스
101-81-71660
유가증권시장 상장

㈜케이티스카이라이프
117-81-31120
유가증권시장 상장

㈜스카이라이프티브이
104-81-86162
비상장

㈜케이티에스테이트
120-87-57657
비상장

㈜케이티넥스알
314-81-87531
비상장

비씨카드㈜
214-81-37726
비상장

㈜에이치엔씨네트워크
104-86-06993
비상장

브이피㈜
220-81-89229
비상장

이니텍㈜
314-81-19071
코스닥시장 상장

㈜스마트로
217-81-14493
비상장

㈜케이티에이엠씨
120-87-73341
비상장

㈜케이티샛
110-86-03399
비상장

㈜케이디리빙
120-87-91107
비상장

㈜케이티스포츠
144-81-11688
비상장

㈜오토피온
113-86-78389
비상장

㈜케이티엠모바일
133-81-43410
비상장

㈜케이티서비스북부
201-86-04729
비상장

㈜케이티서비스남부
314-81-94876
비상장

㈜케이티인베스트먼트
426-87-00182
비상장

㈜후후앤컴퍼니
463-86-00393
비상장

㈜플레이디
129-86-43885
비상장

㈜케이티엠오에스북부
215-86-40364
비상장

㈜케이티엠오에스남부
314-81-71058
비상장

㈜케이에이치에스
246-86-01249
비상장

넥스트커넥트피에프브이㈜
425-88-00930
비상장

케이티지디에이치㈜
615-81-87526
비상장

(주)케이티희망지음
441-88-01101
비상장

㈜케이리얼티제10호위탁관리부동산투자회사
519-81-01477
비상장

㈜지이프리미어제1호기업구조조정부동산투자회사
110-81-90337
비상장

다. 계열회사의 출자현황

(2019년 09월 30일 기준)

계열회사 출자 현황_2019.09.30 기준.jpg
계통도

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 타법인 출자현황이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 기간동안 영업거래금액이 최근사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하거나, 동 금액이상의 1년 이상의 장기공급(매입)계약을 체결하거나 변경한 사실이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 기간동안 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자와 신용공여, 자산양수도, 영업거래 등의 거래한 사실이 없습니다.

5. 기업인수목적의 추가기재사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

임시주주총회(2019.09.23)
[의결안건]제1호 의안 : 주주총회운영규정 개정의 건제2호 의안 : 임원퇴직금규정 개정의 건제3호 의안 : 정관 개정의 건제4호 의안 : 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
원안 승인원안 승인원안 승인

임시주주총회(2019.08.20)
[보고안건]제1호 의안 : 지정감사인 선임의 건[의결안건]제2호 의안 : 주식 분할 승인의 건제3호 의안 : 정관 개정의 건
원안 접수원안 승인원안 승인

제9기정기주주총회(2019.03.28)
[보고안건]제1호 의안 : 감사보고제2호 의안 : 영업보고제3호 의안 : 외부감사인 선임 보고[의결안건]제1호 의안 : 제9기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 정관 개정의 건

원안접수원안접수원안접수원안 승인
원안 승인

원안 승인

원안 승인

원안 승인

원안 승인

임시주주총회(2018.12.26)
[의결안건]제1호 의안 : 이사 선임의 건
원안 승인

제8기정기주주총회(2018.03.29)

[보고안건]제1호 의안 : 감사보고제2호 의안 : 영업보고제3호 의안 : 외부감사인 선임 보고
[의결안건]제1호 의안 : 제8기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

원안접수원안접수원안접수원안 승인 원안 승인 원안 승인

임시주주총회(2018.02.12)
[의결안건]제1호 의안 : 이사 선임의 건
원안 승인

임시주주총회(2017.12.20)
[의결안건]제1호 의안 : 정관 개정의 건
원안 승인

제7기 정기주주총회(2017.03.28)

[보고안건]
제1호 의안 : 감사보고제2호 의안 :
영업보고[의결안건]제1호 의안 : 제7기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 개정의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 임원 보수한도 승인의 건

원안접수원안접수원안 승인 원안 승인 원안 승인 원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

(단위: 백만원)

소송 내역(소 제기일)

소송 가액

소송 당사자
사건 사유

소송 현황

원고

피고

광고비 미지급에 따른 광고비 청구 소송('19.03.20)
1,687
(주)플레이디
(주)이베이코리아
미수광고비 청구 및 광고대행업무 금지가처분 사전의 조정조서에 따른광고비 지급청구
1심 진행 중

경업금지위반에 따른 광고비 상계 및 위약금 청구 소송('19.05.07)
2,387
(주)이베이코리아
(주)플레이디
반소 : 위약금청구로 본소의 소송가액1,687백만원 상계하고700백만원 청구 주장
1심 진행 중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업 기준검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
파. 조건부자본증권의 전환채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
9,027,140
상장 후 6개월
최대주주등
9,027,140

거. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.