서울바이오시스 — [기재정정]투자설명서 (20200225)
제출인: 서울바이오시스

투자설명서
1.7
서울바이오시스

정 정 신 고 (보고)

2020년 02월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 2월 20일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 정정사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 파란색'으로 기재하였습니다.

공통 정정사항
모집가액(예정): 6,500원 ~ 7,500원모집총액(예정): 13,000,000,000원 ~ 15,000,000,000원
모집가액(확정): 7,500원모집총액(확정): 15,000,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나.
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다.
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가.
(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나.
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다.
(주8)
(주8)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가.
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나.
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용목적
(주12)
(주12)

3. 자금의 세부 사용계획
(주13)
(주13)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
6,500
13,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
2,000,000
13,000,000,000
669,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.02.26 ~ 2020.02.27
2020.03.02
2020.02.26
2020.03.02
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 서울바이오시스㈜의 제시 공모희망가액인 6,500원 ~ 7,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2020년 02월 26일 (1일간)② 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2020년 02월 26일 ~ 27일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 11월 01일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식 보통주
60,000주
390,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
7,500
15,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
2,000,000
15,000,000,000

772,500,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.02.26 ~ 2020.02.27
2020.03.02
2020.02.26
2020.03.02
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 서울바이오시스㈜의
확정 공모가액인 7,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 재협의한 후
1주당 7,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2020년 02월 26일 (1일간)② 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2020년 02월 26일 ~ 27일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 11월 01일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식 보통주
60,000주
450,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000 주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
배정주식수(비율)
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주
20.0%
6,500원(주1)
2,600,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
60.0%
7,800,000,000원

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
80.0%
10,400,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 6,500원~ 7,500원중 최저가액 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주(20.0%)
6,500원
2,600,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주(60.0%)
7,800,000,000원

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주(20.0%)
2,600,000,000원
우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
13,000,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 400,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주4)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주5)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주7)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주9)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주11)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주12)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주13)
주당모집가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 제시한 공모희망가액 6,500원 ~ 7,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 서울바이오시스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주14)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 6,500원 ~ 7,500원의 제시밴드 최저가액인 6,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며,확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주15)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 서울바이오시스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
60,000주
6,500원
390,000,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(6,500원 ~ 7,500원)의 밴드 최저가액인 6,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000 주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
배정주식수(비율)
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주
20.0%

7,500원(주1)

3,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
60.0%
9,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
80.0%
12,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 7,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주(20.0%)
7,500원
3,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주(60.0%)
9,000,000,000원

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주(20.0%)

3,000,000,000원

우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
15,000,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 400,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주4)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주5)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주7)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주9)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주11)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주12)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주13)
주당모집가액은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 서울바이오시스㈜가 협의한 후 최종 결정된 확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주14)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 7,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주15)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 서울바이오시스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
60,000주
7,500원
450,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,500원 ~ 7,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

주1)
상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 서울바이오시스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

7,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

주1)

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 서울바이오시스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정
되었습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
기재사항 없음
(주4) 정정 후
(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
156
82
158
619
214
7
1,236

수량
174,566,000
90,184,000
179,286,000
697,580,000
197,118,000
3,916,000
1,342,650,000

경쟁률
145.47
75.15
149.41
581.32
164.27
3.26
1,119

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,200,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)

제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
36
40,129,000
11
13,200,000
47
53,313,000
162
179,239,000
58
68,414,000
1
70,000
315
354,365,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
119
133,237,000
68
74,484,000
110
124,773,000
454
517,764,000
149
128,668,000
6
3,846,000
906
982,772,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
1
1,200,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,200,000

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,200,000
-
-
1
1,200,000
1
508,000
-
-
-
-
3
2,908,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
-
-
2
1,300,000
-
-
-
-
6
6,000
-
-
8
1,306,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
2
69,000
1
30,000
-
-
3
99,000

합계
156
174,566,000
82
90,184,000
158
179,286,000
619
697,580,000
214
197,118,000
7
3,916,000
1,236
1,342,650,000

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,200,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)

제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
12
14,400,000
-

3개월 확약
67
80,400,000
-

1개월 확약
38
45,600,000
-

합계
117
140,400,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
9.5%
10.5%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 서울바이오시스㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 7,500원 이상 가격 제시자

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000 주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

6,500
원

주2)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

13,000,000,000 원

-

확정가액
-
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일

2020년 02월
26일(수)

주1)

종료일

2020년 02월
26일(수)

기관투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

일반투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%
-

기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일

2020년 03월
02
일(월)

-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)
주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의하여 제시한 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 서울바이오시스㈜가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)

청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증
권㈜의
본ㆍ지점
에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
400,000주
20,000주
50%

주1) 우대고객의 경우 최고 청약한도의
200%
(40,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초

과 ~
40,000주 이하

2,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 03월

02
일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일
(

2020년 03월
02
일)
에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(

2020년 03월

02
일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 03월 02

일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2020년 03월
02
일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000 주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
-

확정가액
7,500원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
15,000,000,000 원
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일

2020년 02월
26일(수)

주1)

종료일

2020년 02월
26일(수)

기관투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

일반투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%
-

기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일

2020년 03월
02
일(월)

-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의한 후
주당 확정공모가액을 7,500원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증
권㈜의
본ㆍ지점
에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
400,000주
20,000주
50%

주1) 우대고객의 경우 최고 청약한도의
200%
(40,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초

과 ~
40,000주 이하

2,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 03월

02
일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일
(

2020년 03월
02
일)
에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(

2020년 03월

02
일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 03월 02

일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2020년 03월
02
일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식
2,000,000 주(100%)
13,000,000,000원
총액인수

주1)

대표주관회사인 KB증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(6,500원 ~ 7,500원)의 밴드 최저가액인 6,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)

기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권(주)의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식
2,000,000 주(100%)
15,000,000,000원
총액인수

주1)

대표주관회사인 KB증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 7,500원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주3)

기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권(주)의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

(주7) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
669,500,000
주1), 주2)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 6,500원 ~ 7,500원 중 최저가액인 6,500원을 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
772,500,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 7,500원
을

기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당합니다.

주2)
상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

(주8) 정정 전

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
60,000주
390,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득
금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의하여 제시한 공모희망가
6,500원 ~ 7,500원
중 최저가액인
6,500
원
기준입니
다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식
의 수량
(60,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만
큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주8) 정정 후

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
60,000주
450,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득
금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의하여 제시한

확정공모가액인
7,500
원
기준입니
다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식
의 수량
(60,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만
큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
6,500원 ~ 7,500원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 서울바이오시스㈜의 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜ 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
(주9) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정 공모가액

7,500원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 서울바이오시스㈜의 확정 공모가격을
7,500원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당
확정 공모가액

은

동
사
의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜ 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 7,500원
으
로 결정하였습니다.
(주10) 정정 전

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 서울바이오시스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
11,120원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
6,500원 ~ 7,500원
할인율 42% ~ 33% 주1)

확정공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(주10) 정정 후

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 서울바이오시스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
11,120원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
6,500원 ~ 7,500원
할인율 42% ~ 33% 주1)

확정공모가액
7,500원
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

13,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
390,000,000

발행제비용 (3)
791,875,600

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
12,598,124,400

주1)
총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드 6,500원 ~ 7,500원 중 하단인 6,500원을 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분 60,000주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

669,500,000

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료
15,160,000
시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하

등록면허세

4,013,000

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

802,600

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

92,400,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

791,875,600

-

주)
총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드 6,500원 ~ 7,500원 중 하단인 6,500원을 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

15,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
450,000,000

발행제비용 (3)

896,524,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,553,476,000

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분
60,000주 기준 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

772,500,000

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료
16,680,000
시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하

등록면허세

4,120,000

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

824,000

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

92,400,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

896,524,000

-

주)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 7,500원 기준입니다.

(주12) 정정 전

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,310,000,000
-
-
-
-
4,288,124,400
12,598,124,400

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)
총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드 6,500원 ~ 7,500원 중 하단인 6,500원을 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주5)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위(시설자금, 연구개발자금 순서)에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유자금을 통하여 집행할 계획입니다.

(주12) 정정 후

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 02월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,310,000,000
-
-
-
-
6,243,476,000

14,553,476,000

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주5)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위(시설자금, 연구개발자금 순서)에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유자금을 통하여 집행할 계획입니다.

(주13) 정정 전

3. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 2020년 중 Micro LED 라인증설을 위한 시설투자 및 연구개발을 위한 인건비, 개발장비 위탁비, 시험건사비 등으로 사용할 예정입니다. 또한 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

Micro LED 라인증설을 위한 설비 투자

8,310,000,000

2020년

Stepper(NES1W), Scriber(SLS-300)

연구개발자금

Micro LED 사업 진행을 위한 연구개발비 투자

4,287,996,000

2020년

인건비, 개발장비 위탁비, 시험검사비

합계

12,597,996,000

-

-

(1) 연구개발자금

당사는 Micro LED 관련 추가적인 신기술 개발과 고객사 개발요청사항 대응을 위하여 아래와 같이 연구개발 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 연구개발자금에 대한 해당 소요 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

비고

연구개발

인건비

1,250,000,000

2020년

- MicroLED 개발부서 인원중 일부 인력 인건비 - 개발장비위탁비와 기자재구입비는 과거 기술 개발시의 실적 평균과 예상 생산량 증가율을 고려하여 설정하며, 이 중 일부 금액을 공모자금으로 투자할 예정임

개발장비위탁비

2,000,000,000

기자재구입비

1,037,996,000

Total

4,287,996,000

-

-

(2) 시설자금

당사는 Micro LED 생산설비 증설을 위하여 아래와 같이 설비투자 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 공모자금에 대한 해당 설비투자 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

용도
비고

시설투자

Stepper

4,890,000,000

2020년

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주1)

Scriber

3,420,000,000

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주2)

합계

8,310,000,000

-

주1) 특정 파장의 빛을 조사하여 Photo Resist를 반응시켜 Wafer에 Pattern을 형성하는 설비주2) 웨이퍼 내부 면에 레이저를 집광하여 Half-cut을 표면으로 전이시켜 Chip 단위 분리를 용이하게 하는 설비

(주13) 정정 후

3. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 2020년 중 Micro LED 라인증설을 위한 시설투자 및 연구개발을 위한 인건비, 개발장비 위탁비, 시험건사비 등으로 사용할 예정입니다. 또한 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

Micro LED 라인증설을 위한 설비 투자

8,310,000,000

2020년

Stepper(NES1W), Scriber(SLS-300)

연구개발자금

Micro LED 사업 진행을 위한 연구개발비 투자

6,243,476,000

2020년

인건비, 개발장비 위탁비, 시험검사비

합계

14,553,476,000

-

-

(1) 연구개발자금

당사는 Micro LED 관련 추가적인 신기술 개발과 고객사 개발요청사항 대응을 위하여 아래와 같이 연구개발 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 연구개발자금에 대한 해당 소요 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

비고

연구개발

인건비

1,250,000,000

2020년

- MicroLED 개발부서 인원중 일부 인력 인건비 - 개발장비위탁비와 기자재구입비는 과거 기술 개발시의 실적 평균과 예상 생산량 증가율을 고려하여 설정하며, 이 중 일부 금액을 공모자금으로 투자할 예정임

개발장비위탁비

3,000,000,000

기자재구입비

1,993,476,000

Total

6,243,476,000

-

-

(2) 시설자금

당사는 Micro LED 생산설비 증설을 위하여 아래와 같이 설비투자 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 공모자금에 대한 해당 설비투자 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

용도
비고

시설투자

Stepper

4,890,000,000

2020년

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주1)

Scriber

3,420,000,000

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주2)

합계

8,310,000,000

-

주1) 특정 파장의 빛을 조사하여 Photo Resist를 반응시켜 Wafer에 Pattern을 형성하는 설비주2) 웨이퍼 내부 면에 레이저를 집광하여 Half-cut을 표면으로 전이시켜 Chip 단위 분리를 용이하게 하는 설비

투 자 설 명 서

2020년 2월 25일

( 발 행 회 사 명 )서울바이오시스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

15,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2020년 02월 20일

2. 모집가액 :
7,500원

3. 청약기간 :
2020년 02월 26일 ~ 2020년 02월 27일

4. 납입기일 :
2020년 03월 02일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) KB증권㈜ → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다. 투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다. 본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사, "회사", "서울바이오시스㈜", "서울바이오시스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 서울바이오시스 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며, "KB증권", "KB증권㈜"는 KB증권 주식회사를 말합니다."인수인", "인수회사" 이라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권㈜를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ KB증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

콜센터
1588 - 6611

인터넷홈페이지
http://www.kbsec.com

지역

지점명

주소

서울

영업부

서울특별시 영등포구 여의나루로50, 2층

압구정지점

서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

강남지점

서울특별시 강남구 역삼동 822-2 (테헤란로 107) 비전타워 3층

대치지점

서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

삼성동PB센터

서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터)

선릉역라운지

서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

압구정PB센터

서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

도곡스타PB센터

서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, SEI타워)

강남스타PB센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

청담PB센터

서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지

서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

역삼동라운지

서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

강동지점

서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

수유지점

서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

마곡지점

서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

신림지점

서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

테크노마트지점

서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

구로지점

서울특별시 구로구 구로2동 1258 (경인로53길 15) 중앙유통단지 업무A동 2층

상계지점

서울특별시 노원구 상계6동 732 (노해로 460) KB증권빌딩 2층

신설동지점

서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

장안지점

서울특별시 동대문구 장안동 464-1 (장한로 6) 장안빌딩 2층

동교동지점

서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

반포지점

서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층 (잠원동,반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지

서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

서초지점

서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

양재PB센터

서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

신사지점

서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

서초PB센터라운지

서울특별시 서초구 서초중앙로 24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터

서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

가락지점

서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

잠실중앙라운지

서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

올림픽PB센터라운지

서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

목동PB센터

서울특별시 양천구 목동동로 381 국민은행빌딩 3층

양천라운지

서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

용산지점

서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워

이촌PB센터라운지

서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

불광지점

서울특별시 은평구 대조동 6-5 (통일로 741) 이연빌딩 2층

종로지점

서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

광화문지점

서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

명동스타PB센터

서울특별시 중구 을지로 51(을지로 2가) 내외빌딩 6층

명동라운지

서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로2가, 내외빌딩)

경기

일산지점

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

일산PB센터라운지

경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

과천지점

경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점

경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

철산역라운지

경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

구리라운지

경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

산본지점

경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

김포지점

경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

부천지점

경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터

경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

미금역지점

경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

미금역라운지

경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

판교지점

경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

수원지점

경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

영통지점

경기도 수언시 영통구 봉영로 1576,1층(영통동, 영통홈플러스)

시화지점

경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

평촌지점

경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

용인지점

경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

수지PB센터

경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천지점

경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

평택지점

경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

울산

남울산지점

울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

울산중앙라운지

울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

동울산지점

울산광역시 동구 서부동 315-29 (옥류로 3) 동진빌딩 2,3층

방어진지점

울산광역시 동구 화정동 849-1 (대학길 30) 명송빌딩 1층

북울산지점

울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산지점

울산시 중구 번영로 461,1층(복산동,일중학원)

부산

동래지점

부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지

부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점

부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점

부산광역시 부산진구 새싹로 11, 4층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지

부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

대구

상인지점

대구광역시 달서구 월배로 250, 1층 (상인동, 대구도시철도공사)

대구지점

대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 1,2층

대구PB센터라운지

대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

광주

광산지점

광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주지점

광주광역시 동구 금남로 3가 1-11 (금남로 211) SK브로드밴드 1층

상무지점

광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대전

대전PB센터

대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점

대전광역시 중구 선화동 226 (중앙로 119) 삼성생명빌딩 1층

인천

부평지점

인천광역시 부평구 부평4동 202-1 (부평대로 70) KB증권빌딩 2층

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점

인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층 (청학동, 국민은행빌딩)

세종
세종지점
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

경북

경주지점

경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점

경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점

경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

상주지점

경상북도 상주시 남성동 85-37 (상산로 250) 알리안츠생명빌딩 1층

영주지점

경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점

경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

경남

김해지점

경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

진주지점

경상남도 진주시 순환로 529, 8층 (평거동, 영성빌딩)

창원지점

경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

마산지점

경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

창원중앙라운지

경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

충북

청주지점

충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주지점

충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

충남

대천지점

충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점

천안시 서북구 불당동 1537-1, 정석프라자 2층

전북

군산지점

전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산지점

전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

전주지점

전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

전남

목포라운지

전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지

전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

강원

원주지점

강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

제주

제주지점

제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인_서울바이오시스_0225

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

핵심투자위험은
투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는
LED 제조 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근
반도체경기 회복 지연, 글로벌 교역 부진 지속, 홍콩 시위사태 격화 등 지정학적 리스크 증대, 중국의 내수 부진 심화와 같은 부정적인 요인들이 장기화되거나, 거시경제의 긍정적 요인으로 작용할 수 있는 일부 요소들까지 불투명해질 경우 세계 금융시장 및 국내 경기상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면,
당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영
향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나
. 전방산업 축소에 따른 위험

당사가 영위하는 LED 제조 산업은 휴대폰, TV, 노트북 등 IT산업의 성장과 함께 성장해왔습니다.
LED 제조 산업은 조명 등 제품의 적용 범위가 지속적으로 확대되고 있어 전세계적인 경기침체에도 불구하고 지속적으로 성장해오고 있지만, IT 산업을 포함한 전방 산업의 성장성에 대한 우려는 LED 업계에 위험요소
로 작용
하고 있습니다.
경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성을 보이므로 예상치 못한 외생변수로 인하여
LED 산업 성장의 큰 축을 담당해왔던 IT산업 및 기타 전방산업의 성장이 둔화된다면 당사가 속한
LED 제조 산업 및 당사의 실적에 부정적인 영
향
을 미칠 수
있으
니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기술개발 대응 관련 위험
당사가 영위하는
LED 산업은 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며, 특히 특허에 의한 기술진입 장벽이 높습니다. 또한,
칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있기 때문에 LED 칩의 성능 및 수율 향상과 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발이 필수적입니다. 당사는 증권신고서 기준일 현재
총 156명의 연구개발 전문인력을 보유하고,
급변하는 LED 및 전방시장의 환경, 트렌드 변화에 선제적으로 대응하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만,
이러한 노력에도 기술의 급속한 변화에 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발이 지연 또는 실패할 경우 업계 경쟁에서 뒤쳐질 수 있고, 이는 당사 매출의 지속성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 신규 산업 성장성에 따른 위험

현재
디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 빠르게 대체되고 있으며,
Micro LED가 또 하나의 차세대 디스플레이로 새롭게 부상
하고 있습니다.
이에 당사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 와 IR LED/VCSEL 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다.
당사는 폭발적인 성장이 예상되는 MicroLED 기술에 대하여 지속적인 연구개발투자를 진행하고 있으며 당사의 기술력을 토대로 "AA"등급의 기술평가 결과를 획득하였습니다.
또
한
IR LED/ VCSEL 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 센서 시장에서의 점유율을 높고자 하며,
신규 응용 분야에 UV LED를 적용시키면서 UV Solution provider로 성장할 계획을 가지고 있습니다.
하
지
만 당사의 예상과 달리 Micro LED, IR/VCSEL, UV LED 시장의 성장이 더디거나 시장의 발전속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁 심화에 따른 위험
2000년대 후반 LED TV로 큰 폭의 성장세를 보였던 LED업계는 2011년 이후 신규 참여 업체들이 난립하며 공급 과잉을 겪었습니다. 이는
중국 정부가 보조금 정책을 시행하면서 중국 업체들이 생산량을 크게 늘렸기 때문이며, 이로 인해 LED가격이 크게 하락하였습니다.
현재 당사는 독보적인 기술영역 확보와 글로벌 전략을 통해 꾸준히 시장에서의 안정적 점유율을 유지하고 있으며
성장세가 예상되는
Micro LED, IR/VCSEL, UV LED
등 부가가치가 높은 분야에 역량을 집중하고 있습
니다. 그리고 글로벌 LED시장에서 당사의 LED chip은 2017년 4위, 2018년 5위를 기록하였습니다. 그러나
향후 중국 정부의 보조금 정책이 다시 시행되어 중국업체들의 저가공세가 재차 이어지거나, 경쟁사의 제품 품질의 급격한 개선 등이 이루어진다면 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료비 변동에 따른 위험

LED Chip 생산을 위해서는 Metal, chemical, 웨이퍼 가스 등의 여러 원재료가 필요하며,
2019년 3분기를 기준으로
사파이어와 Gas, Metal, Chemical 등은 Visible LED의 원재료 중 약 93%의 비중
을 차지
하고 있으며
Frame & Lens, 사파이어, Metal은 UV LED의 원재료 중 약 96%의 비중을 차지
하고 있습니다.

이러한 주요 원재료들은 글로벌 시장구매 가격 Trend 및 VE활동을 통한 SPEC 완화 및 제품 사양 변경, 매입 수량 정도에 따라 가격 변동이 발생합니다.
당사는 원재료 매입 관리를 위해 지속적인 글로벌 업체 소싱 및 공급사 다변화와 매입처별 비딩을 통해 구매 경쟁력을 확보하고 있습니다.

하지만 위와 같은 원재료 매입 관리 노력에도 불구하고, 글로벌 경기 변동으로 인한 환율 변동이 발생하거나 당사가 매입하는 원료 생산량에 커다란 변화가 생긴다면 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 법규 및 정책 변화 관련 위험

LED 제조 산업은 각각 적용받는 법규 및 규제가 다양
하며, 기존 Lamp를 대체하는 친환경적 수단으로 LED 사용에 대한 정부의 지원책이 확대되고 있습니다.
LED는 세계 각국에서 환경보호 및 에너지 절감을 위해 백열등의 생산 및 판매를 금지하고 유해 물질이 포함된 형광등, 할로겐 등에 대한 규제 정책을 시행하면서 차세대 조명 광원으로 각광받고 있으며, 현재 당사에서 생산되는 제품도 무연솔더링, 무카드뮴, 무수은, 무중크롬 제품으로 RoHS규정을 철저히 준수, 생산하며 관련 규제 및 법규를 모두 준수
하고 있습니다.
하지만 향후 발생 가능한 규제, 법규 및 정책의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우,
당사의 영업 경쟁력 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험
당사의
2019년 3분기(누적) 기준 매출은 259,092백만원이며, 이중 서울반도체, 광명반도체 및 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd. 등 관계사에 대한 매출은 163,426백만원으로 당사 총 연결재무제표 매출 259,092백만원의 63.1%를 차지
하고 있습니다. 이는
당사가 LED 제품의 Value chain 내에서 LED Chip 연구개발 및 소재 제조에 특화하였고, 서울반도체와 광명반도체는 LED 패키지 및 모듈 제조에 특화하여 사업을 영위
했기 때문입니다.
당사는 이러한 매출처 편중을 완화하고 당사의 경쟁력을 보다 강화시키기 위해
UV LED, IR/VCSEL 등으로 사업 확대를 진행하고 있습니다. 다만,
UV LED, IR/VCSEL 시장의 성장이 예상보다 저조하거나 당사의 관련 매출 증가가 당사 예상치를 하회할 경우 현재의 매출처 편중이 향후에도 지
속
될 수 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 매출 변동 가능성 및 수익성 악화 위험
당사의
매출액은 2016년 278,137백만원, 2017년 386,651백만원, 2018년에는 386,412백만원, 2019년 3분기(누적)에는 259,092백만원으로 변동성이 존재
하며, 매출 변동의
주요 원인은 전방산업의 시장상
황 변동에 따른 것으로 LED Chip 가격의 변동과 전방산업의 LED Chip 수요량의 변동에 기인
합니다. 또한

당
사의 매출을 분기별로 구분하여 살펴보면 대체로 1분기부터 상승하여 3분기에 정점을 찍는 계절성을 보이고 있으며, 이는 당사 LED Chip의 주요 End-User인 국내외 전자기기 및 디스플레이 관련 대기업들이 연초 사업계획에 따라 연중에 재고자산을 늘리면서 3분기에 매출이 집중되고 연말이 되면서 당해년도 재고자산을 정리함에 따라 그 변동이 당사의 LED Chip에 까지 영향을 미친 것이 주된 요인입니다.

당사가 영위하는 사업특성상 이러한
매출의 변동은 영업레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도
중국의 무분별한 보조금 정책에 의한 시장 가격 하락, 원재료 가격변동, 연구개발비,
제품의 기술력에 따라 얻는 부가가

치
수준
등 다양한 요인이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 위험
당사의 연결재무제표 기준
부채비율은 2016년 말 257.3%, 2017년 말 147.0%, 2018년 말 157.2%, 2019년 3분기말 242.3%을 기록
하였으며,
유동비율은 2016년 말 25.7%, 2016년 말 78.1%, 2017년 말 53.8%, 2019년 3분기말 42.3%를 기록
하였는 바,
이는 유상증자 및 당기순이익에 의한 자본 증가와 차입금 및 운전자본 변동에 기인
합니다.
한편,
당사의 연결재무제표 기준
현금흐름을 살펴보면 2016년부터 2019년 3분기(누적)까지 매년 400억원 수준 이상의 영업활동에 의한 현금을 창출하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 유형자산 및 무형자산 취득을 위한 지출
을 하고 있는 상황입니다.

당사가 영위하는 LED 소재산업은 기술개발 및 생산설비 확보 등 지속적인 투자가 필요한 산업이며, 최근 당사의 유형자산 매입 등으로 부채비율이 증가하고 차입금도 소폭 상승하였습니다.
이러한 투자를 바탕으로 향후 꾸준한 이익실현을 지속한다면 당사의 재무안정성 지표가 개선될 수 있으나 전방산업 악화, 급작스런 경영성과의 저하 등 예견치 못한 변동이 발생하는 경우 당사의 부채비율, 유동비율 및 차입금규모 등 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
당사의
매출채권 회전율은 매 기간 7.2회 이상으로 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합산 재무정보에서 산출한 6.68회 보다 높은 수치를 기록
하고 있으며, 당사의
재고자산 회전율은 2019년 3분기를 제외하고는 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합
산 재무정보에서 산출한 12.87회를 상회하거나 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다.

증
권신고서 기준일 현재
당사의 매출채권 및 재고자산은 주요 매출처인 서울반도체의
재무 및 영업상황과 밀접한 관계
가 있는 상황입니다.
따라서 서울반도체의 영업상황 및 주문상황에 따라 당사의 재고자산 또한 크게 변동될 수 있습니다
.
향후 당사의 매출처가 다변화되지 않고, 주요 매출처인 서울반도체의
영업활동이 둔화되고 재무상황이 악화될 경우 당사의 매출채권 및 재고자산의 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사가 속한
LED 산업은 제품설계, 수율확보 및 품질향상을 위해 지속적인 연구개발이 필요
한 산업입니다.
이에
당사는 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발비로 지출
하고 있으며, 2016년 37,008백만원이었던 연구개발비는 2018년 Micro LED 등에 대한 연구개발까지 더해지면서 49,529백만원으로 증가하였습니다.
당사는
지속적인 연구개발 결과 전세계에 걸쳐 4,683개의 특허, 98개의 디자인 및 414개의 상표를 보유
하고 있습니다.
하지만, 이러한
노력에도 불구하고 연구개발의 성과가 좋지 못할 경우 당사의
성장성 및 수익성이 악화되고 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 생산을 위한 신규 및 보완투자에 따른 위험
당사는
다양한 제품에 대한 고객의 주문에 유연하게 대응하고자 생산설비에 대한 신규투자 및 주기적인 보완투자를 집행
하고 있습니다. 최근까지 당사
유형자산 취득현황은 2016년 19,202백만원, 2017년 30,229백만원, 2018년 44,709백만원 및 2019년 3분기 121,563백만원으로 매년 꾸준히 증가
하고 있습니다.
하지만, 이러한
투자가 집행된 이후 시장상황의 변동 및 영업성과가 당사의 예상대로 달성되지 못해 현금회수가 원활하지 못하게 될 경우, 당사의 재무상태 및 자금수지에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 환율변동에 따른 위험

당사의
2019년 3분기말 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순부채는 117,462백만원으로 환율이 10% 감소할 경우 11,746백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 상승할 경우 11,746백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다.
이는 당사의 2019년 3분기 영업이익이 3,216백만원임을 고려할 때,
향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 의미
합니다. 당사는 이러한 환율변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외환리스크 관리를 위한 내규규정을 마련하여 실행하고 있습니다.
그러나
당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 소송 및 우발채무 등에 따른 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 시설대출과 관련하여 45,608백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있고, 금융기관
과
108,331
백만원 및
106,483
천USD
의
여신한도약정을 체결
하고 있습니다.
증권신고서 작성기준일 현재
당사의 우발채무는 당사 2019년 3분기말 총자산 555,433백만원에 비해 낮은 수준
이나, 향후 당사의 사업환경의 변화에 따라 우발채무 규모는 변동할 수 있습니다. 또한
당사가 영위하는 사업의 특성상 향후 지적재산권 및 특허 관련 분쟁이 발생할 경
우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수
있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 계열회사 관련 위험
증권신고서 작성기준일 현재
당사는 2개의 종속기업(UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Sensor Electronic Technology, Inc.와 LED Chip 및 PKG를 제조하는 베트남에 소재 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd)과 3개의 Joint Venture(SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.이며 모두 중저가형 LED Chip을 생산), 1개의 관계기업(UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Uvton, Inc.)을 보유
하고 있습니다.
당사는
전 파장에 걸쳐 LED Chip 개발 및 공급을 위해 국내 및 해외에 종속기업 및 JV를 설립하였고, 이는 당사의 제품 라인업을 다양화 하게 하고 Global LED Chip maker로서 당사의 제품 공급을 안정화시키는 역할을 하고 있습니다. 하지만
관련 산업의 성장성이 저하되거나, 현지 회사가 위치한 국가에서 예상치 못한 경제 및 사회적 리스크가 발생할 경우
당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 특수관계자 거래 관련 위험
LED 제품 Value chain 내에서 당사는
Chip을 제작하고, 이후 공정은 당사의 최대주주인 서울반도체에서 진행됨에 따라 특수관계자간 상당한 매출거래(2019년 3분기 기준 전체 매출액 259,091,661백만원의 63.1% 수준인 163,426,169백만원)가 존재하며, 당사의 Joint Venture인 SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.를 통해 생산된 중저가형 LED Chip을 매입하여 후공정 처리 후 판매함에 따라 매입과 관련된 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 한편,

당사는
2019
년 3분기말 현재 서울반도체의 종속기업에서 당사의 종속기업으로 전환된 VINA가 운영자금 등의 목적으로 서울반도체로부터
차입한 총 32,160백만원의 차입금이 존재
합니다.

이러한
특수관계자와의 거래는 당사의 거래 안정성을 높이는 장점이 될 수 있으나, 향후 특수관계자의 영업상황 및 재무상태가 악화될 경우 해당 위험이 당사로 전이될 가능성도 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 최대주주등의 지배력 하락의 위험 증권신고서 작성기준일 현재
당사의 최대주주등의 지분율 합계는 67.20%로서 당사의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 주식을 소유한 재무적 투자자와 당사의 최대주주 및 특수관계인과의 주주간계약서에 따르면 Put Option 조항이 존재하는 바,
당사 재무적 투자자가 Put Option을 행사할 경우 당사 최대주주등의 지분율은 79.73%로 상승하나,
당사 최대주주의 대표이사가 부담해야 할 금액의 자금조달을 위하여 서울반도체 주식 보유분을 담보로 대출을 받을 가능성이 있습니다. 이 경우, 만약 향후 서울반도체의 주가가 하락하여 서울반도체 대표이사가 서울반도체에 대한 지배력이 악화된다면, 이는 당사의 경영 안정성에도 악영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 공모일정 변동 가능 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다
. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
마

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
바

. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 재무제표 작성기준을 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 3분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

아
.
사업
전망에 대한 불확실성
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 공모가액 산정 관련 위험
동사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 적용한 비교가치는 2019년 3분기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익 추정당기순이익을 2019년의 현재가치로 할인한 금액에 적용하였습니다. 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험
, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편,
당사는
2019년 05월 08일에 K-OTC에 신규 지정됨에 따라 증권신고서 기준일 현재 당사의 보통주식은 K-OTC에서 거래되고 있으며, 종가는 10,450원으로 당사 주식의 추정 적정가치인 11,120원과 약 6% 정도 차이가 있습니다. 다만, K-OTC는 비상장주식을 대상으로 하며, 거래 참여자 및 자체 거래량이 당사가 상장하고자 하는 코스닥시장보다 현저하게 적어 적정한 시장가치를 적시에 반영하지 않을 수도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.

또한 당사의 주당 희망 공모가액(6,500원 ~ 7,500원) 산정시 약 42% ~ 33%의 할인율을 적용하였는데 이는 2019년 4분기 중 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업 등의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 약 33% ~ 19%(평균 26%)에 IT 경기의 변동성과 Micro LED, UV 및 VCSEL 등 동사가 향후 추진하는 사업이 속한 시장의 본격적인 개화 시기의 지연 가능성 등을 종합적으로 고려하여
산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

차. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

카

.
공모
주식수 변동 가능 유의
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
타

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

파.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 38,223,653주 중 최대주주등의 소유주식 24,416,888주(상장 후 6개월), 우리사주조합 우선배정분 400,000주(상장 후 1년),
상장주선인 의무인수분 60,000주(상장 후 3개월)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주는 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이
종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

한편, 상장직후 유통가능물량 13,346,765주 중 4,531,250주는 투자자가 Put Option을 행사할 경우 Put Option의 대상인
서울반도체 및 서울반도체의 최대주주가 해당 지분을
취득할 수
있
으니

투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

하.

주가의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
더.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
러. 환매청구권 미부여금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
머. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

버.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험
상장 시 공모 주식 2,000,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
저.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
처. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
커. 주식매수선택권 행사에 따른 위험증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 120,074주로 공모 후 주식수 38,223,653주 기준 0.31%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 62,074주(공모 후 주식수 기준 0.16%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 모두 외가격 상태이나 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

터.
투자자의 풋옵션 행사에 관한 사항

당사는 2017년 12월 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사(이하 "린드먼글로벌")및 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(이하 "신영에스케이에스")와 2018년 05월 린드먼아시아글로
벌파이오니어사모투자합자회사(이하 "린드먼아시아")와 각각

주주간계약을 체결한 바 있으며, 동시에 상기 투자자는 취득한 주식과 관련하여 기업공개 및 약정 기준실적 등에 따라
서울반도체(주),
서울반도체(주)의 최대주주 또는 서울반도체(주)의 최대주주가 지명
하는 제3자에 대하여
행사 조건에 따라 주당 매매대금 16,000원 또는 주당 매매대금 16,000원에 내부수익률 2% ~ 12%를 적용한 금액으로
풋옵션을 행사할 수 있는 권리를 보유하게 되었습니다. 당사는 증권신고서 기준일 현재 투자자에게 부여된 풋옵션 행사조건 중 이번 기업공개가 완료되지 않을 경우 및 기업공개가 완료될 경우에 따라 향후 풋옵션의 행사가능성이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 투자자의 풋옵션 행사에 따른 대가보다 높을 경우 풋옵션 행사가능성
은 낮아질 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

퍼.
투자자의 경영참여에 관한 사항
당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스와 체결한 [주주간계약1], 린드먼아시아와 체결한 [주주간계약2]에 따라 각 투자자들은 당사의 경영활동과 관련하여 이사를 지명하고, 동의사항 및 협의사항을 정하고, 보고 및 자료제출을 이행하도록 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2018년 03월 29일 이정승 사외이사를 선임하였고, 2018년 12월 21일 이정승 사외이사의 퇴임과 함께 김병수 사외이사를 선임하였으며, 기계설비자산 매입과 관련하여 투자자로부터 동의를 받는 절차를 진행하였습니다. 또한 주주간계약에는 서울반도체(주)의 최대주주(이하 "대주주") 및 투자자의 주식 양도를 제한하고자 하는 내용을 포함하고 있습니다.
한편,
2009년 11월 Ion Investments B.V이 당사 제3자배정 유상증자에 참여하였고(인수주식수 2,721,201주, 인수대금 18,368,106,750원), 2011년 10월에는 Triumph II Investments Ltd.가 제3자배정 유상증자를 유상증자에 참여(인수주식수 1,633,986주
, 인수대금 24,999,985,800원) 하는 등 당사는 지속적인 재무적투자자의 투자를 받아 경
영활동을 영위하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

허. 기
업공개와 관련하여 투자자와의 협의에 관한 사항
당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스, 린드먼아시아와 체결한 주주간계약에 따라 당사의 최대주주인 서울반도체(주)의 최대주주는 당사를 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여, 2019년 12월 31일까지 한국거래소에 상장심사청구서를 제출하고, 2020년 12월 31일까지(본 기한은 투자자와의 합의로 연장할 수 있음) 기업공개를 완료할 수 있도록 최선을 다하도록 하고 있습니다. 또한 당사의 기업공개 주요 절차는 상기 투자자와 협의하여 진행하도록 하고 있으며 이에 따라 당사는 기업공개와 관련하여 상기 투자자에게 2019년 08월 20일 IPO 추진 계획에 대해 설명하고 2019년 11월 07일 추전 일정을 공유하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

갸. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 이
와
관련하여 당사는 상기 소재 부품 저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2019년 11월 01일 상장예비심사 신청 후, 상장심사기간을 단축하여 예비상장심사 승인(2019년 12월 12일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
6,500
13,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
2,000,000
13,000,000,000
669,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.02.26 ~ 2020.02.27
2020.03.02
2020.02.26
2020.03.02
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,310,000,000

연구개발자금
4,288,124,400

발행제비용
791,875,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
500
7,500
15,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
KB증권
기명식보통주
2,000,000
15,000,000,000

772,500,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.02.26 ~ 2020.02.27
2020.03.02
2020.02.26
2020.03.02
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 서울바이오시스㈜의
확정 공모가액인 7,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 재협의한 후
1주당 7,500원으로 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
① 우리사주조합 청약일 : 2020년 02월 26일 (1일간)② 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2020년 02월 26일 ~ 27일 (2일간)기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 」을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2019년 11월 01일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2019년 12월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식 보통주
60,000주
450,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.

2. 공모방법

금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000 주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
배정주식수(비율)
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주
20.0%

7,500원(주1)

3,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주
60.0%
9,000,000,000원

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주
80.0%
12,000,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 7,500원 기준입니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

나. 모집의 방법 등
[모집방법 : 일반공모]

대상
배정주식수
배정비율
비 고

일반공모
1,600,000주
80.0%

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주
20.0%
우선배정

합계
2,000,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
배정주식수(비율)
주당공모가액
모집총액(주1)
비고

일반청약자
400,000주(20.0%)
7,500원
3,000,000,000원
-

기관투자자
1,200,000주(60.0%)
9,000,000,000원

고위험고수익투자신탁,

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
400,000주(20.0%)

3,000,000,000원

우선배정

합계
2,000,000주(100.0%)
15,000,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 400,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)
금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 KB증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주3)

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

주4)
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

주5)

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않습니다.

주7)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주8)

투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

주9)
투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 위의 조건(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항)이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주10)

벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정 제외) 으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

주11)
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을받을 수 있습니다.

주12)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 기관투자자 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편, 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법』에 관한 사항 부분 참조)③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정해야 합니다.④ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑤ 대표주관회사가 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼 차감한 수량의 주식을 취득합니다.

주13)
주당모집가액은 청약일 전에 실시한 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜과 서울바이오시스㈜가 협의한 후 최종 결정된 확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주14)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 7,500원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주15)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

다. 매출의 방법 등

금번 서울바이오시스(주)의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 매출은 해당사항이 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

KB증권㈜
60,000주
7,500원
450,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

7,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

주1)

상기 도표에서 제시한
확정공모가액

은
서울바이오시스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정
되었습니다.

주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2020년 02월 20일(목)
주1)

기업 IR
2020년 02월 19일(수)
주2)

수요예측 일시
2020년 02월 20일(목) ~ 2020년 02월 21일(금)
-

문의처
KB증권㈜ (☎ 02-6114-1665, 0976, 0968)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업
IR
시간 및 장소는 변경될 수 있으며 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2020년 02월 21일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자

▣

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호

(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣
이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

▣

고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

▣

코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이여야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본분의 평균보유비율을 적용하지 않는다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

▣

기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다.투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건 】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

▣

벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등⑥「증권 인수업무에 관한 규정」제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

▣

불성실 수요예측등 참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금을 납입하지 아니한 경우.2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제6호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사 KB증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제2항에 의거 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 KB증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측등 참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣

불성실 수요예측등 참여자의 참여제한기간

구분

적용 대상

위반금액(*)

참여제한기간

수요예측

참여금지

미청약/미납입
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산(수요예측 참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하
6개월

의무보유 확약위반
1억원 초과
6개월+1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산( 수요예측 참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

제17조의2 제1항제3호 및 제4호에 해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에 해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약/미납입 위반금액 : 미청약/미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거하여 한국금융투자협회 제재금이 부과된 경우는 동 규정 제17조의2 제6항에 의거하여 상기 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,200,000 주
60.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 2,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 400,000주(20.0%) 및 우리사주조합 배정분 400,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)단, 수요예측 대상 주식 1,200,000주를 초과할 수 없습니다.

1,000주

주1)
금번 수요예측은 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지므로 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에게는 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 미확약, 1개월, 3개월 또는 6개월의 기간 중 선택적으로 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

(가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가② Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및
계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여④ 기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.
⑤ 수요예측 온라인 접수를 마
치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.
* 연락처 : KB증권㈜ T
el : 02-6114-1665, 0976, 0968)

(나) 인터넷 접수시 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야
합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코
넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청하여야 합니다. ② 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.③ 수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. ⑤ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑦ 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑧ 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 코넥스 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑨ 또한, 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑩ 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다. ⑪ 또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑫ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. ※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호,제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간

2020년
02월

20
일(목) ~

2020년
02월

21일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법

<인터넷 접수>KB증권㈜ 홈페이지 (www.kbsec.com)

문의처

☎

02-6114-
1665, 0976, 0968

(8) 수요예측 관련 기타 유의사항(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.(나) 수요예측참여자 중 대표주관회사인 KB증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가개설되어 있어야 합니다. 동 계좌가 없을 경우에는 수요예측 참여 전에 계좌를 개설하여야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. (다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.(라) 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상일 것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.추가적으로 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 최초 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁임을 확인(다만, 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 본다)하여야 합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(바) 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(사) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.(아) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다. (자)
고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. (차) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.(카) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

(타) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.(파) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.(하) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(거) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(너) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.(더) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. (10) 물량배정방법상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 기관투자자의 성격, 의무보유확약기간, 공모참여실적 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정 물량을 결정합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정함)하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 10%범위).자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.또한,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정 받기를 희망하는 기관투자자등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. .상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(11) 수요예측대상 주식의 배정결과 통보(가) 대표주관회사는 최종 결정된 '확정공모가액'을 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시합니다.(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측참가 ⇒ 수요예측 배정결과 조회)
(12) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
156
82
158
619
214
7
1,236

수량
174,566,000
90,184,000
179,286,000
697,580,000
197,118,000
3,916,000
1,342,650,000

경쟁률
145.47
75.15
149.41
581.32
164.27
3.26
1,119

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,200,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)

제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
36
40,129,000
11
13,200,000
47
53,313,000
162
179,239,000
58
68,414,000
1
70,000
315
354,365,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 이하
119
133,237,000
68
74,484,000
110
124,773,000
454
517,764,000
149
128,668,000
6
3,846,000
906
982,772,000

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
1
1,200,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,200,000

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
1,200,000
-
-
1
1,200,000
1
508,000
-
-
-
-
3
2,908,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 이상
-
-
2
1,300,000
-
-
-
-
6
6,000
-
-
8
1,306,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
2
69,000
1
30,000
-
-
3
99,000

합계
156
174,566,000
82
90,184,000
158
179,286,000
619
697,580,000
214
197,118,000
7
3,916,000
1,236
1,342,650,000

주1)

대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
경쟁률은 기관투자자 배정주수 1,200,000주를 기준으로 산정되었습니다

주3)

제도권 금융기관 조회 결과 1개 기관이 적격투자자에 해당하지 않아 수요예측 배정시 이를 제외하였습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
12
14,400,000
-

3개월 확약
67
80,400,000
-

1개월 확약
38
45,600,000
-

합계
117
140,400,000
-

총 참여건수/신청수량 대비 비율
9.5%
10.5%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 서울바이오시스㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 7,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 7,500원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 2,000,000 주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
-

확정가액
7,500원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-
-

확정가액
15,000,000,000 원
-

청 약 단 위
주3)
-

청약기일
우리사주조합
개시일

2020년 02월
26일(수)

주1)

종료일

2020년 02월
26일(수)

기관투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

일반투자자
개시일

2020년 02월
26일(수)

종료일

2020년 02월
27일(목)

청약증거금주4)
우리사주조합
100%
-

기관투자자
0%
-

일반투자자
50%
-

납입기일

2020년 03월
02
일(월)

-

주1)
상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주2)

주당 공모가액대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의한 후
주당 확정공모가액을 7,500원으로 최종 결정하였습니다.

주3)

청약단위① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 KB증
권㈜의
본ㆍ지점
에서 청약이 가능하며, 청약단위는 1주로 합니다. ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법' 및 '라.청약결과 배정방법'」을 참고하시기 바랍니다.③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

KB증권㈜
400,000주
20,000주
50%

주1) 우대고객의 경우 최고 청약한도의
200%
(40,000주)까지 청약이 가능합니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초

과 ~
40,000주 이하

2,000주

주4)

청약증거금① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(
2020년 03월

02
일)
에
주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일
(

2020년 03월
02
일)
에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(

2020년 03월

02
일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2020년 03월 02

일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
(2020년 03월
02
일)
에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : KB증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미 충족 시청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

수요예측 안내공고

2020년 02월
20
일(목)

인터넷 공고(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2020년 02월 25일(화)

인터넷 공고(주2)

청 약 공 고

2020년 02월 26일(수)

인터넷 공고(주3)

배 정 공 고

2020년 03월 02
일(월)

인터넷 공고(주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

모집 또는 매출가액 확정공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 서울바이오시스㈜의 홈페이지(http://www.seoulviosys.com/kr) 및 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
배정공고는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2020년 03월 02일(월)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자 청약자격은 일반청약사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 작성기준일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약자격 및 배정기준】

구 분
청약자격

청약자격기준
■ 청약자격 제한없음(법인/개인)■ 청약일 당일까지 계좌개설 후 청약가능

최고청약한도

■ 청약한
도 :

20,000
주

■ 일반고객 : 청약한도의 100%■ 우대고객 : 일반고객 청약한도의 200%

청약한도 우대기준(1가지 충족/개인만)
① KB스타클럽 MVP스타/로얄스타(매월 10일 기준 등급 반영)② 전월말 자산(고객총자산) 1억원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영) - KB plustar(플러스타) 계좌의 예수금은 KB국민은행 자산으로 집계되어 제외③ 전월 주식(주식, ETF, ELW) 약정 3천만원 이상(매월 3영업일에 전월 실적 반영)

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
안분배정 후 잔여주는 KB증권㈜가 인수하거나 추첨함.단, 불가피한 상황이 발생할 경우, 대표주관회사가 1주 이상을 임의배정할 수 있음

청약수수료

구분

MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인(HTS/WEB/ARS)
무료

기타사항
경로자(만65세) 수수료 면제 등

청약증거금
청약증거금 50%(모든 고객에서 동일 적용)

(4) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한
청약은 청약일인 2020년
02월
26일(수) ~ 2020년 02월
27일(목) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에
대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 접수 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2020년
03월
02
일(금)
08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하
고 20
20년
02월
26일(수) ~ 2020년 02월
27일
(목)에 추가 청약
할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.
(5) 우리사주조합의 청약우리사주조합원의 청약은 KB증권㈜에서 우리사주조합장의 명의로 합니다.(6) 청약이 제한되는 자「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자가 청약을 한 경우에는그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율

구 분
비 율
배정 주식

우리사주조합
20.0%
400,000 주

기관투자자
60.0%
1,200,000 주

일반투자자
20.0%
400,000 주

합 계
100.0%
2,000,000주

주1)
상기 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

주2)
청약자 유형군 합산 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜가 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주3)
단, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는자는 배정대상에서 제외됩니다.

(2) 배정방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 서울바이오시스㈜와 대표주관회사가 사전에 인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(가) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(나) 일반청약자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 추가납입기일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. (다) 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등의 방식으로 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사인 KB증권㈜ 가 총액인수계약에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. (라) 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추
가납입은
2020년
03월
02
일
대표주관회
사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/홈페이지 청약
HTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

ARS
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/홈페이지 청약KB증권㈜의 HTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜ 에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 서울바이오시스㈜와 대표주관회사인 KB증권㈜ 에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기
일인
2020년
03
월
02일
에
중소기업

은
행 반월중견기업센터지점

에 납입하여야 합니다.

사. 주권교부에 관한 사항(1) 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 공고시 대표주관회사가 공고합니다.(2) 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.(3) 상기 (2)항에 불구하고 청약자 또는 인수인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처인 KB증권㈜ 의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

아. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2020년 01월 01일입니다.
(2) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(3) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항본 주권교부일 이전의 주식양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 코스닥시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌간 대체의 방법으로 결제하는경우에는 상법 제335조 제3항의 규정에도 불구하고 발행회사에 대하여 그 효력이 있습니다.(4) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 KB증권㈜ 는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템를 통하여 안내할 예정입니다(6) 효력발생에 대한 사항본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(7) 환매청구권'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의종류
인수주식의 수량(인수비율)
인수금액(주2)
인수조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식
2,000,000 주(100%)
15,000,000,000원
총액인수

주1)

대표주관회사인 KB증권㈜이 전체공모물량의 100%를 총액인수하고 인수계약서상 인수수수료를 지급받습니다.

주2)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 7,500원을 기준으로 계산한 금액입니다.

주3)

기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 KB증권(주)의 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
772,500,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 7,500원

을
기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 5.0%에 해당합니다.

주2)
상장주선인의 의무인수금액은 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
60,000주
450,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득
금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 서울바이오시스㈜가 협의하여 제시한

확정공모가액인
7,500
원
기준입니
다.

주2)

상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식
의 수량
(60,000주)
에서 잔여주식 인수 수량만
큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

【관련 코스닥시장 상장규정】

[코스닥시장 상장규정]제26조(상장주선인의 의무) ⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월간 계속보유하여야 한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.(5) 환매청구권금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 정관상 명시된 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (일주의 금액)이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.
제6조의2 (회사설립 시 발행하는 주식의 총수)이 회사가 회사설립 시에 발행하는 주식의 총수는 삼백만주 (1주의 금액 오백원 기준)로 한다.
제7조 (주식의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.
제7조의2 (종류주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이 조에서 “종류주식”이 라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천만주로 한다.② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 5% 이상 20% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.③ 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식 과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.⑥ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종 류의 주식으로 한다.⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년 이상 10년 이내의 범위 내에서 발행시 이사회에서 정하고, 존속 기간의 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료 할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의4의 규정을 준용한다.
제 8조 (주권의 발행과 종류)① 회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.② 삭제 (2019.03.28)
제8조의2 (주식등의 전자등록)회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경 우에 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 한다.

제10조 (명의개서대리인)① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.③ 이 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제12조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 이 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니 하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사 회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주 전에 공고하여야 한다.
제22조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.
제23조 (상호주에 대한 의결권 제한)이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.
제24조 (의결권의 불통일 행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.
제25조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면 위임장을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 9조 (신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 상법 제 542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30(또는 액면총액이 ○○원)을 초과하지 않는 범위 내에서 주식 예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 위급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처 리방법은 이사회의결의로 정한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 9조의4 (신주의 배당기산일)이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이 익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.
제44조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② <삭제>③제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지 급한다.
제45조 (중간배당)① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일이내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 제외한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.⑤ <삭제>
제46조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 결정하여야 합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 또한 2007년 6월 19일 자로 시행되는 '증권 인수업무등에 관한 규정' 개정에 따라 종전 규정의 "일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무"가 폐지되었습니다. 따라서 금번 공모에서는 인수 증권회사가 매매개시후 1월간 주가가 공모가격의 90%이상 하락할 경우 일반 청약자 물량을 재매수할 의무가 없습니다. 따라서 상장후 주가 하락시 일반투자자는 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 반면에 2016년 12월 13일 '증권 인수업무등에 관한 규정 개정'에 따라 규정 제10조의3 제1항에 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하도록 하고 있습니다. 그러나 금번 공모시 동 사항을 적용하지 않음에 따라 금번 공모 시 환매청구권을 부여하지 않음에 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

본 신고서 내용 중 당사가 영위하는 사업과 관련한 주요 용어는 다음과 같습니다.

전문용어

해설

LED

발광다이오드(light emitting diode). 갈륨비소 등의 화합물에 전류를 흘려 빛을 발산하는 반도체소자.

chip

칩(chip). 반도체의 얇고 작은 조각판 표면에 많은 논리 소자를 구성해 놓은 집적 회로(IC).

packaging

패키징(packaging). LED chip을 기판에 부착할 수 있도록 전선을 연결하고 백색광을 낼 수 있도록 형광체를 입히는 공정.

MOCVD

유기금속화학증착법 (metal-organic chemical vapor deposition)고온의 기판 위에 트리메틸갈륨 등의 유기 금속착물을 포함한 원료 가스를 유출시켜, 그 표면상에서 분해반응을 일으켜 박막을 형성하는 화학증착기법. 또는 그러한 공정장비

BLU

BLU(back light unit). 자체적으로 빛을 내지 못하는 LCD 뒷면에서 디스플레이 영상이 눈에 보일 수 있도록 고르게 빛을 비춰주는 역할을 하는 부품

CCFL

냉음극형광램프(cold cathode fluorescent lamp)필라멘트의 가열 없이 저온에서 점등되는 형광등. 유리관 양끝에 전극이 있고, 내부에는 일정량의 수은과 아르곤, 네온 등의 혼합 가스가 들어 있으며, 유리관 내부 표면은 형광체가 도포된 일반 형광등과 동일 구조와 원리를 갖는다.

WICOP

서울바이오시스가 Chip 제조하고 서울반도체가 패키징하는 제품 중 하나로, Wafer Level Integration of Chip-scale Optics and Package의 약자임. 별도의 Package 없이 Chip scale에서 광원으로 사용할 수 있는 자사의 독자적이고 혁신적 제품임. 와이어가 없고 형광필름이 칩 표면에 직접 붙어 있는 Direct SMT Chip 기반 플랫폼으로 CSP보다 진보된 형태의 제품임.

CSP

CSP(chip scaled package). 청색 LED chip위에 형광체를 입혀 칩에서 백색광을 실현하는 새로운 개념의 LED 패키징 기술.

DRL

Daytime Running Light (주간전조등)

incandescent

백열등(incandescent lamp). 진공의 유리구 안에 텅스텐으로 된 가는 금속선(필라멘트)를 넣어 만든 조명기구. 온도가 높아지면 빛을 발생시키는 ‘온도복사’라는 원리를 이용.

LED조명

LED의 발광원리를 이용하여 색의 기본요소인 적색, 녹색, 청색에 백색까지 다양한 색의 빛을 만들 수 있으며, 기존 조명기구보다 에너지를 획기적으로 줄일 수 있고, 수명도 길며, 형광등처럼 수은 등 유해물질을 전혀 사용하지 않기 때문에 친환경적인 제품으로 인식되고 있음.

MJT

고집적소자기술 (Multi Junction Technology)

PN 접합

반도체 내부에서의 불순물의 종류와 비율을 장소에 따라 바꾸어 주면 p형과 n형 양쪽의 결정 영역을 가진 반도체를 만들 수 있다. 그 경계면을 pn 접합이라한다.

UHD

Ultra-HD로 Full-HD보다 해상도/화소가 4배 높은 차세대 고화질 해상도입니다.

UV LED

자외선 LED(ultraviolet LED) 자외선을 광원으로 하는 발광 다이오드. 미소한 화학 물질 검출, 인간 게놈 분석, 심장 치료 등 다양한 분야에서 응용될 수 있는 미래성장산업.

V LED

전극을 수직 구조로 배치한 수직형(Vertical) LED 칩

경화

도료를 열 또는 화학적 수단으로 축합, 중합 시키는 것

광속

광원에 의해 방출되는 빛의 양을 의미하며 단위는 루멘(lm)

광효율

소비되는 전기량(전력) 대비 빛의 밝기가 어느 정도 정도 인지는 알려주는 물리적인 양으로 1와트(watt)당 루멘(lumen)으로 측정.

노광

사진에서 렌즈로 들어오는 빛을 셔터가 열려 있는 시간만큼 감광(感光) 재료에 비추는 일

사파이어

Sapphire LED칩을 만드는 핵심 소재. 둥근 원기둥 형태의 덩어리로, 이를 얇게 자른 판(웨이퍼) 위에 회로를 그려 넣으면 LED칩이 된다.

와트(W)

광원에서 빛의 출력 에너지

파장

음파나 전자파와 같은 파동이 1주기 동안에 진행하는 길이를 말함. 파장의 길이에 따라 적외선, 자외선, 가시광선으로 나누어짐.

플립칩

플립칩(flip chip). LED chip구조의 하나. 기존의 칩은 전극층이 위로 향해 있어 패키징 공정에서 와이어본딩이 필요하고 방열이 쉽지 않은 단점을 가지고 있으나 새로운 칩 구조인 플립칩은 칩 구조로 뒤집어 전극층을 아래로 향하게 하여 와이어본딩 없이 곧바로 PCB에 연결할 수 있고 방열효과도 우수함.

휘도

일정한 범위를 가진 광원의 광속을, 그 광원의 면적으로 나눈 양

VCSEL

Vertical Cavity Surface Emitting Laser의 약자. 전기 신호를 광 신호로 바꾸어 주는 레이저 다이오드의 하나. 기존의 측면 발광 반도체(FP, DFB) 레이저를 대체할 새로운 광원으로, 적외선 발광 다이오드(LED) 센서 모듈과 같은 광전 센서를 대체하여 정밀 광전 센서의 제작을 가능하게 함은 물론, 근거리 광 통신망에도 유용함. 기존의 반도체 레이저 다이오드에 비해 평가 방법이 단순하고 고수율, 저비용으로 광 저장 장치 등 다양한 응용 제품을 구현할 수 있음

MicroLED

일반 발광 다이오드(LED) 칩 보다 길이가 10분의 1, 면적은 100분의 1 정도로 10 ~ 100 마이크로미터(μm) 크기의 초소형 LED. 마이크로엘이디(μLED)는 기존 LED에 비해 반응 속도가 빠르고, 낮은 전력, 높은 휘도를 지원하며, 디스플레이에 적용할 경우 휘어질 때 깨지지 않는 장점이 있음. 따라서 초경량 무게를 필요로 하는 스마트워치, 스마트 섬유, 머리 착용 디스플레이(HMD) 기기 등에 응용될 수 있음.

IR LED

780nm 이상 장파장대 적외선 영역의 빛을 내는 LED

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는
LED 제조 산업은 국내외 경기변동에 직간접적인 영향을 받는 산업
으로 경제성장율, 환율 등 거시경제가 매출에 끼치는 영향이 큰 산업입니다.
최근
반도체경기 회복 지연, 글로벌 교역 부진 지속, 홍콩 시위사태 격화 등 지정학적 리스크 증대, 중국의 내수 부진 심화와 같은 부정적인 요인들이 장기화되거나, 거시경제의 긍정적 요인으로 작용할 수 있는 일부 요소들까지 불투명해질 경우 세계 금융시장 및 국내 경기상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면,
당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영
향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)은 2019년 10월 발표한 '세계경제전망 보고서(World Economic Outlook Update)에서 올해 세계 경제 성장률을 종전(2019년 4월) 발표한 수치 대비 0.3%p 감소한 3.0%로 발표하였습니다. IMF는 제조업 위축, 무역갈등 및 지정학적 긴장, 금융시장 심리 악화 등에 따른 성장률 하락 등을 반영하여 2019년, 2020년 세계 경제 성장률 전망을 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정하였습니다.

[2019년 10월 IMF 주요국 경제성장률 전망치]

(단위: %)

구분

2019년

2020년

세계(교역량)

19.4월

(A)

19.10월

(B)

조정폭

(B-A)

19.4월

(C)

19.10월

(D)

조정폭

(D-C)

선진국

(소비자물가)

3.3

(3.4)

3.0

(1.1)

△0.3

(△2.3)

3.6

(3.9)

3.4

(3.2)

△0.2

(△0.7)

미국

1.8

(1.6)

1.7

(1.5)

△0.1

(△0.1)

1.7

(2.1)

1.7

(1.8)

0.0

(△0.3)

유로존

2.3

2.4

0.1

1.9

2.1

0.2

독일

1.3

1.2

△0.1

1.5

1.4

△0.1

프랑스

0.8

0.5

△0.3

1.4

1.2

△0.2

이탈리아

1.3

1.2

△0.1

1.4

1.3

△0.1

스페인

0.1

0.0

△0.1

0.9

0.5

△0.4

일본

2.1

2.2

0.1

1.9

1.8

△0.1

영국

1.0

0.9

△0.1

0.5

0.5

0.0

캐나다

1.2

1.2

0.0

1.4

1.4

0.0

기타 선진국

1.5

1.5

0.0

1.9

1.8

△0.1

한국

2.2

1.6

△0.6

2.5

2.0

△0.5

싱가포르

2.6

2.0

△0.6

2.8

2.2

△0.6

홍콩

2.3

0.5

△1.8

2.4

1.0

△1.4

신흥개도국

(소비자물가)

2.7

0.3

△2.4

3.0

1.5

△1.5

중국

4.4

(4.9)

3.9

(4.7)

△0.5

(△0.2)

4.8

(4.7)

4.6

(4.8)

△0.2

(0.1)

인도

6.3

6.1

△0.2

6.1

5.8

△0.3

러시아

7.3

6.1

△1.2

7.5

7.0

△0.5

브라질

1.6

1.1

△0.5

1.7

1.9

0.2

멕시코

2.1

0.9

△1.2

2.5

2.0

△0.5

사우디

1.6

0.4

△1.2

1.9

1.3

△0.6

남아공

1.8

0.2

△1.6

2.1

2.2

0.1

출처: 기획재정부 보도자료('19.10월 국제통화기금(IMF) 세계경제전망 발표)

'20년 성장률은 최근 경기 악화를 겪은 신흥국(브라질, 멕시코, 러시아 등)의 회복 전망에 힘입어 '19년보다 상승이 예상되지만, 신흥국의 경기회복 불확실성, 중국과 미국의 경기둔화 전망 등을 고려시 성장세가 보다 둔화될 가능성도 상존할 것으로 예측하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분

2018

2019

2020

2021

상반

하반

연간

상반

하반

연간

연간

GDP

2.7

1.9

2.1

2.0

2.2

2.3

2.3

2.4

민간소비

2.8

2.0

1.8

1.9

1.9

2.2

2.1

2.3

설비투자

-2.4

-12.3

-2.9

-7.8

5.7

4.2

4.9

5.2

지식재산생산물투자

2.2

2.8

2.5

2.7

3.3

3.6

3.4

3.3

건설투자

-4.3

-5.1

-3.6

-4.3

-3.6

-1.2

-2.3

-0.9

상품수출

3.3

-0.8

0.1

-0.4

2.3

2.1

2.2

2.4

상품수입

1.6

-3.2

0.0

-1.6

2.4

2.3

2.4

2.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.11)

주1) 2019년 하반, 2020년, 2021년도 수치는 예상치

주2) GDP는 전년동기 대비

한편 한국은행이 2019년 11월 발표한 경제전망보고서에 따르면 2019년 연간 예상 국내경제성장률은 2.0%이며, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자와 수출이 개선되고 민간소비도 2020년 하반기 이후 점차 회복될 것으로 보아 2020년과 2021년의 예상 경제성장률은 각각 2.3%, 2.4%로 점차 높아질 것으로 예상하고 있습니다.

[민간소비 전망]

(단위 : %)

구분

2018

2019

2020

2021

상반

하반

연간

상반

하반

연간

연간

민간소비

2.8

2.0

1.8

1.9

1.9

2.2

2.1

2.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.11)

주) 2019년 하반, 2020년, 2021년도 수치는 예상치

민간소비는 소비심리 개선 등으로 내년 하반기 이후 점차 회복될 전망이며, 정부의 이전지출 확대 등 사회안전망 강화대책은 저소득층 소비여력 확대에 도움을 줄 것으로 예상했습니다. 다만 금년 중 제조업을 중심으로 한 기업실적 부진은 임금상승세 둔화를 통해 소비 증가를 제약할 수 있으나 그 폭은 제한적일 것으로 전망했습니다.

마찬가지로 정부의 확장적 경기대응 정책, 미중 무역협상 타격 등에 따른 글로벌 보호무역기조 완화, 글로벌 통화정책 완화기조 확산 등은 국내외 경제 상황에 긍정적인 요인으로 작용할 것이나, 경기 회복을 낙관할 수 만은 없는 상황입니다. 실제 반도체경기 회복 지연, 글로벌 교역 부진 지속, 홍콩 시위사태 격화 등 지정학적 리스크 증대, 중국의 내수 부진 심화와 같은 부정적인 요인들이 장기화되거나, 앞서 언급한 거시경제의 긍정적 요인으로 작용할 수 있는 일부 요소들까지 불투명해질 경우 세계 금융시장 및 국내 경기상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 앞서 언급한 글로벌 경제 환경 속 다양한 리스크 요인들이 강화된다면, 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나
. 전방산업 축소에 따른 위험

당사가 영위하는 LED 제조 산업은 휴대폰, TV, 노트북 등 IT산업의 성장과 함께 성장해왔습니다.
LED 제조 산업은 조명 등 제품의 적용 범위가 지속적으로 확대되고 있어 전세계적인 경기침체에도 불구하고 지속적으로 성장해오고 있지만, IT 산업을 포함한 전방 산업의 성장성에 대한 우려는 LED 업계에 위험요소
로 작용
하고 있습니다.
경기와 기업의 투자지출은 상호 연동되는 특성을 보이므로 예상치 못한 외생변수로 인하여
LED 산업 성장의 큰 축을 담당해왔던 IT산업 및 기타 전방산업의 성장이 둔화된다면 당사가 속한
LED 제조 산업 및 당사의 실적에 부정적인 영
향
을 미칠 수
있으
니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 LED 산업의 시장 초기에는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사이니지(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해왔습니다. 백색 LED는 2000년대 초중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다가 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다.

[LED산업의 연혁]

해당시기

주요 적용처

세부내용

1970-80년대

- 표시등

- 적색, 주황색, 노란색, 녹색 계열 주로 이용됨

- 광도 (Brightness)는 미약한 수준

1990년대

- 교통신호등 및 Full Color 광원

- LCD 백라이트

- Full Color 구현 가능 (청색 LED 개발)

- 고광도 LED의 개발 및 꾸준한 광도 발전

- LED 시장은 90년대 후반 연간 20-30%씩 성장

2000년대 초중반

- LCD 백라이트(가전, 핸드폰 등)

- 소형 스크린 백라이트 LED 탑재가 빠르게 증가

- LED 시장 규모가 급격한 성장한 시기

2000년대 후반

- LCD 백라이트(TV, 모니터, 스마트폰 등)

- 조명

- LED를 백라이트로 활용한 LCD TV가 시장 표준으로 자리 잡으며 다시 한번 고속 성장

- 일반 조명, 자동차 조명 등의 시장도 성장 시작

2010년대-현재

- LCD 백라이트(TV, 모니터, 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기)

- 일반 조명, 자동차 등

- LED 백라이트 LCD TV의 시장 대세 유지

- 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기에 탑재

- 기존 백열등, 형광등의 일반조명 시장 대체

- 자동차 내/외부 조명, 특수 조명등으로 시장 확장

출처: 당사 제시

그 후 세계 각국에서 환경보호 및 에너지 절감을 위해 백열등의 생산 및 판매를 금지하고 유해 물질이 포함된 형광등, 할로겐 등에 대한 규제 정책을 시행하면서, LED는 차세대 조명 광원으로도 각광받기 시작했습니다. 지속적인 기술 발전으로 현재 조명 시장에서 꾸준한 성장이 진행중이며, 현재 일반 조명뿐만 아니라 자동차 주간주행등, 헤드램프 등 특수 조명에도 채택률이 높아지는 등 전반적 성장세가 계속되고 있습니다.

[LED-Chip 연도별 적용 산업]

LED-Chip 연도별 적용 산업

출처: 당사 제시

이러한 LED 시장은 1990년대부터 2000년대 초반까지 후반 백색 및 고광도 LED의 적용이 확대되면서 연간 20-30%의 고속 성장을 기록했습니다. 2009년 약 6조원 대 수준이었던 LED 시장은 LED 백라이트 LCD TV의 고속 성장을 통해 2010년 처음으로 10조원을 돌파하게 되었습니다. 그 후에도 지속적인 성장을 거듭하였고 2014년 LED 패키지를 기준으로 약 16조 4,000억원 규모의 시장이 형성되어 있으며 LED 패키지 전단계인 LED 칩 단계만 놓고 보면 2014년 기준 약 4조 2,000억원의 시장이 형성되었습니다.

LED inside에 따르면 이러한 성장세는 지속되어, LED 시장은(Package단위 기준) 2016년 $16B에서 2022년에는 $28으로 성장할 것으로 예상되며, 특히 MicroLED와 Invisible(UV LED 및 IR LED 등 적외선 및 자외선 영역의 LED) 시장이 크게 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[글로벌 LED 시장 규모 예측]

글로벌 LED 시장 규모 예측

출처: LEDInside(2019.03)

그러나 최근 LED성장의 밑거름이 된 IT 산업, 특히 휴대폰과 TV의 성장성이 다소 둔화되고 있습니다. 스마트폰 시장이 포화되며 스마트폰 출하량이 줄고, 스마트폰 기술의 상향평준화로 스마트폰의 교체주기도 길어지며 신제품을 구매하는 이용자도 줄었습니다.
실제 IDC가 발표한 자료에 따르면, 전세계 스마트폰 출하량은 2017년 전년 대비 0.3% 감소하며 IDC가 통계를 발표하기 시작한 이후 처음으로 마이너스 성장률을 기록했으며, 2018년은 4.1% 감소한 14억 400만대를 기록했고 2019년 역시 1.4% 감소한 13억 8230만대로 마이너스 성장이 이어질 것이라고 예상했습니다. 다만, 5G 이동통신을 지원하는 스마트폰이 스마트폰 시장을 견인하며 2020년 1.5% 증가하여 4년 만에 증가세로 돌아설 전망이라고 IDC는 예측했습니다.

[Worldwide Smartphone Forecast by Generation]

Worldwide Smartphone Forecast by Generation

출처: IDC(2019)

한편, IHS마킷에 따르면 글로벌 TV수요는 2014년 2억 3251만대를 정점으로 2015년 2억 2580만대, 2016년 2억 2274만대, 2017년 2억 1517만대 등으로 연 평균 2% 감소했으며, 2018년과 2019년에도 약 2억2200만대를 기록하며 전형적인 성숙기에 진입한 것으로 예측했습니다. 다만 LCD TV의 대형화 및 고급화 추세와 OLED, QLED TV시장의 성장은 글로벌 TV 시장의 신성장동력으로 작용할 것으로 예상했습니다. IHS가 예측한 글로벌 시장 TV 수요는 다음과 같습니다.

[글로벌 TV세트시장 수요 추이]

(단위: 천 대, 백만 달러)

년도
TV 수요량
총 판매 금액

'16년
222,737
83,889

'17년
215,172
85,185

'18년
221,359
115,498

'19년(E)
226,169
114,546

'20년(E)
235,030
115,596

출처: IHS Markit(2018)

국내외 경기 성장률 둔화로 인해 국내 ICT 기업들의 성장률이 소폭 낮아질 것으로 예상되고 있습니다. 시장조사기관인 IDC는 2019년 국내 ICT시장은 패키지SW의 성장세 호조에도 하드웨어 시장의 마이너스 성장 전환의 영향으로 전년 대비 1.3% 성장한 72.6조 원을 기록할 것으로 전망했습니다. 또한 한국은행 기업경기실사지수 통계자료에 따르면 국내 IT 서비스의 주요 수요처인 기업들의 경기실사지수(BSI: 기업체가 느끼는 체감경기)가 2016년부터 현재까지 등락을 거듭하고 있어 경기 상승에 대한 기대감이 불투명한 상황입니다. 2016년부터 현재까지의 ICT기업의 기업경기실사지수는 다음과 같습니다.

[ICT기업 BSI(기업경기실사지수) 현황]

ICT기업 BSI(기업경기실사지수) 현황

출처: 과학기술정보통신부,「ICT기업경기조사」

통상 경기 악화시 기업은 투자 및 지출을 축소하거나 집행시기를 지연하는 등 보수적으로 예산을 관리하므로 경기와 기업의 투자지출은 상호간 연동되는 특성을 보입니다. 최근 LED 산업은 기존의 IT 디바이스 외에도 자동차 업체, 프로젝터,게임기기,농/수산업등 산업 전반의 다양한 광원에 공급되고 있어 최종 수요가 지속적으로 다변화되고 있으며 시장 규모가 지속적으로 성장하고 있습니다. 하지만 LED 산업 성장의 큰 축을 담당해왔던 IT산업 및 기타 전방산업의 성장이 둔화된다면
당사가 속한 LED 제조 산업 및 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기술개발 대응 관련 위험
당사가 영위하는
LED 산업은 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며, 특히 특허에 의한 기술진입 장벽이 높습니다. 또한,
칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있기 때문에 LED 칩의 성능 및 수율 향상과 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발이 필수적입니다. 당사는 증권신고서 기준일 현재
총 156명의 연구개발 전문인력을 보유하고,
급변하는 LED 및 전방시장의 환경, 트렌드 변화에 선제적으로 대응하기 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만,
이러한 노력에도 기술의 급속한 변화에 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발이 지연 또는 실패할 경우 업계 경쟁에서 뒤쳐질 수 있고, 이는 당사 매출의 지속성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 LED 산업은 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며, 특히 특허에 의한 기술진입 장벽이 높습니다.
전체 LED시장의 90% 이상을 선점하고 있는 청색 및 백색 고휘도 LED칩의 경우,
소수의 기술 선도 업체들이 대부분의 선행 특허를 보유하고 있기에 후발 업체가 시장 진입을 하기 위해서는 특허사용권을 확보하거나 신기술을 개발해야 합니다.

또한 LED 산업이 2000년대 후반 호황기를 맞은 이후, 저가형 LED 업체의 난립으로 원가경쟁력 또한 가장 중요한 경쟁요소 중 하나가 되었습니다. LED 칩은 LED 패키지를 구성하는 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하게 때문에, 칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 LED 칩의 성능 및 수율 향상과 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발이 필수적입니다.하지만, LED는 빠른 기술 발전이 이뤄지는 산업으로, 가격 경쟁력만 가지고는 지속 가능한 사업을 영위할 수 없습니다. 최근 2~3년간 LED 시장의 가격 경쟁이 치열해지면서 시장 참여 업체들은 가격 외에 제품을 차별화 시킬 수 있는 신기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. 해당 기업만이 가진 독특하고 차별화된 기술력은 제품의 부가가치를 높여 궁극적으로는 그 기업의 이윤 창출에 핵심적인 요소로 작용합니다.이러한 이유로 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 총 156명의 연구개발 전문인력을 보유하고 R&D부문에 적극적으로 투자를 통해 차별화된 제품과 LED 분야 차세대 기술을 확보해 나가고 있습니다. 당사의 연구개발 조직 현황 및 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 현황]

구분

해당 업무

연구개발 조직

UV Chip 개발

Visible Chip 개발

신사업 소자 개발

기반기술 개발

UV PKG/MD개발

UV 선행개발

신규 과제 개발

구분

박사

석사

학사 등

합계

개발인원

16명

58명

82명

156명

출처: 당사 제시

[최근 3개년 간 주요 연구개발 실적]

연도

연구개발과제

연구결과

기대효과

(기술확보/원가절감/상품화)

2016

고출력 FC 칩 개발-III

Multi cell Flip칩 개발

고효율 반사 전극 개발

상품화(BLU, 조명)

VLED 칩 개발-VII

광량 향상/수율 향상

상품화(원가절감)

고효율 에피 개발-V

범 적용 에피 개발 (All in One)

상품화 (조명, BLU)

Lateral 칩 개발-VII

고효율, 강ESD 조명용 칩 개발

상품화(조명)

조명(가로등)향 WICOP 칩 개발

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명)

Mobile Flash향 WICOP 개발

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명, BLU)

(Y17) 고휘도 소형 Display 광원 개발

Low VF, High Po., ESD 우수 Chip 개발/양산

상품화(BLU)

NUV-LED 포충기용 칩/PKG 개발

포충기용 NUV Z5 PKG 개발/양산

상품화(포충기)

UV-PKG 개발-III

DUV C35S PKG , COB 개발/양산

상품화(살균, 경화)

UV 최적 방열 AAP 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

UV 최적 방열 멀티 칩 적용 AAP 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

저출력 소형가전 적용 UV 3528 PKG 개발

제품 양산)

상품화

(살균, 정화, 경화)

방수용 Insect Trap 개발

IW1, IG1 제품 개발

상품화(모기포충기)

실내용 Fly Trap 검토

Fly 특성 연구, BM 결과,

기술확보

살균 Application 제품 개발

SS1 제품 개발

상품화(살균기)

탈취 Application 제품 개발

AS1 제품 개발

상품화(탈취기)

T9 Lamp

T9 2ft / 4ft

상품화

(엔터테인먼트)

T8 Lamp

T8 436mm

상품화(포충용)

POB Module

POB Module 개발

상품화

(살균 커스텀 모듈)

Deodorization kit

Deodorization kit

기술확보

마이크로 LED의 전사기술 개발

Micro LED의 기판 분리 기술 확보

100㎛ 이하 micro LED의 전사 기술 확보

기술확보

색변환층을 이용한 Full Color 마이크로 LED의 개발

R/G/B 형광체를 이용한 Full Color 마이크로 LED 기술 확보

기술확보

2017

고출력 FC 칩 개발-IV

고효율, 고신뢰성 multi cell flip칩 개발

상품화(BLU)

VLED 칩 개발-VIII

고효율, 고광도 에피 개발

상품화(조명)

고효율 에피 개발-V

비용 절감 칩 개발

상품화(조명, BLU)

Lateral 칩 개발-VIII

고효율 조명용 칩 개발

상품화(조명)

SunLike 최초 개발-I

세계 최초 에피 개발

상품화(조명)

Green LED개발

고효율 Green LED 개발 및 양산

상품화(AM, IT)

고휘도 소형 Display WICOP 개발

Side view WICOP 소자 개발/양산

상품화(BLU)

고 신뢰성 MJT-WICOP 개발 (대형 Display)

세계최소 MJT-WICOP 소자 개발/양산

상품화(BLU)

저전압/고광도 WICOP 개발

신규 Contact 기반 기술 확보를 통한 Chip성능 향상

기술 확보/상품화

자동차향 WICOP 칩 신규 모델 확대

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명, BLU)

(Y18) 고휘도 소형 Display 광원 개발

High Po. (고반사막) Chip 개발/양산

상품화(BLU)

310nm DUV-LED 개발-I

고효율, 고신뢰성 칩 개발

상품화(의료)

340nm NUV-LED 개발

고효율, 고신뢰성 칩 개발

상품화(살균, 경화)

DUV wicop개발

고전류, 고신뢰성 칩 개발

상품화

(살균, 경화, 의료)

고출력 알루미나 기판 적용 UV 3535PKG 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

초고출력 알루미나 기판 적용 멀티칩 UV PKG 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

UV 초단파장 230nm TO PKG 개발

제품 양산

상품화(분석)

실내용 Fly Trap 개발

IF1 제품 개발

상품화(파리포충기)

살균 Application 제품 개발

SM1제품 개발

상품화 (다목적살균기)

탈취 Application 제품개발

AH1 제품개발

상품화(공기청정기)

WOB Module

WOB Module 개발

상품화

(살균 커스텀 모듈)

deodorization POB Module

PCF+POB

상품화(탈취)

810nm DJ(Double Junction) IR LED 칩 개발

GaAs계열 III-V 화합물 반도체 기반 공정 기술 확보

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

홍채인식용 센서 기술 확보

고휘도 Red LED 칩 개발

GaAs, GaP계열 III-V 화합물 반도체 기반 공정 기술 확보

자동차용 Rear Lamp 칩 기술 확보

R/G/B 마이크로 LED의 전사 기술 개발

R/G/B 개별 마이크로 LED의 전사 기술 개발

기술확보

고효율 마이크로 Red LED기술 개발

Red 마이크로 LED의 효율 개선

기술확보

Large size display용 마이크로LED 개발

High Contrast및 색균일도가 뛰어난 마이크로 LED의 개발

상품화 준비

2018

고출력 FC 칩 개발-V

고효율 반사막 공정 개발

상품화(BLU, 조명, AM)

VLED 칩 개발-IX

고효율, 비용 절감 칩 개발

상품화(원가 절감)

고효율 에피 개발-VI

강화 ESD 에피 개발/ 저전력 에피 개발

상품화

(조명, BLU)

Lateral 칩 개발-IX

240lm/W 고효율 조명용 칩 개발

상품화(조명)

SunLike 최초 개발-II

고광도, 고신뢰성 에피 개발

상품화(조명)

UV WICOP 개발

385nm/395nm UV 파장대역 WICOP 개발/양산

상품화(살균, 경화)

Wafer Level Soldering 기술 개발

WLS 기술 개발 성공 및 양산으로 PKG성능 향상

기술 확보/상품화

(Y19) 고휘도 소형 Display 광원 개발

“High Po. Chip 개발/양산

상품화(BLU)

NUV고효율, 고신뢰성 칩 개발

5% 광량향상

상품화(경화)

DUV 고신뢰성 칩 개발

신뢰성 300%개선

상품화(살균, 경화)

DUV wicop module 개발

고전류, 고신뢰성 PKG개발

상품화(살균, 경화)

DUV 멀티 적용 알루미늄 기판 PKG 개발

제품 양산

상품화(살균, 경화)

UV 9칩 적용 산업용 COB 제품 개발

제품 양산

상품화(경화)

310nm 256COB 제품 개발

제품 양산

상품화(의료용)

실내용 초소형 Insect Trap 개발

IP2 제품개발

고객사 지정제품개발(상품화)

Reactor Module

WOB Module 개발

상품화(살균 커스텀 모듈)

Waterproof Module

Full Waterproof / Semi Waterproof

상품화(살균)

940nm DJ(Double Junction) IR LED 칩 개발

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

스마트폰용 센서 기술 확보

850nm DJ IR LED 칩 개발

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

감시카메라용 센서 기술 확보

850nm SJ(Single Junction) IR LED 칩 개발

고휘도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

감시카메라용 센서 기술 확보

고휘도 Red LED 칩 개발

고휘도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

자동차용 Rear Lamp용 기술 확보

고효율 660nm Red LED 칩 개발

고효율, 고광도, 고신뢰성 칩 개발

식물 성장용 광원 기술 확보

출처: 당사 제시

이처럼 당사는 LED Chip 제조 사업을 영위함에 있어 필요한 기술력과 운영 노하우를 보유하고 있으며, 급변하는 LED 및 전방시장의 환경, 트렌드 변화에 선제적으로 대응하기 위해 업계 최고의 연구개발인력을 중심으로 지속적인 연구개발을 진행하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 기술의 급속한 변화에 당사가 적절하게 대응하지 못하거나 연구개발이 지연 또는 실패할 경우 업계 경쟁에서 뒤쳐질 수 있고, 이는 당사 매출의 지속성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
. 신규 산업 성장성에 따른 위험

현재
디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 빠르게 대체되고 있으며,
Micro LED가 또 하나의 차세대 디스플레이로 새롭게 부상
하고 있습니다.
이에 당사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 와 IR LED/VCSEL 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다.
당사는 폭발적인 성장이 예상되는 MicroLED 기술에 대하여 지속적인 연구개발투자를 진행하고 있으며 당사의 기술력을 토대로 "AA"등급의 기술평가 결과를 획득하였습니다.
또
한
IR LED/ VCSEL 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 센서 시장에서의 점유율을 높고자 하며,
신규 응용 분야에 UV LED를 적용시키면서 UV Solution provider로 성장할 계획을 가지고 있습니다.
하
지
만 당사의 예상과 달리 Micro LED, IR/VCSEL, UV LED 시장의 성장이 더디거나 시장의 발전속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현대 사회에서 인간에게 다양한 정보를 가장 빠르고 정확하게 전달하는 디스플레이 장치는 다양한 기술방식으로 구현되며, 디스플레이 시장규모는 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 현재 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 빠르게 대체되고 있으며, 시장의 변화하는 다양한 Needs에 맞게 새로운 기능의 Display 기기가 속속 등장하고 있습니다.

그리고 이러한 시장 상황에서 Micro LED 디스플레와 IR LED, VCSEL이 또 하나의 차세대 디스플레이로 새롭게 부상하고 있습니다.
그리고 이에 맞춰 당사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 와 IR LED/VCSEL 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다.

구분

제품 특징

New Business

(1) MicroLED (차세대 초소형 가시광LED 제품)

OLED 대비 응답속도 1000배, 휘도 60-70배 높고, 기존 Visible LED 제품을 광원으로 탑재한 LCD 대비 명암비가 50배 높은 차세대 광원임. 기존 LED와는 다르게 RGB Full Color를 구현하는 자발광 소자로 Chip 사이즈가 100um(1um=1/1000 mm)에 불과한 매우 작은 사이즈의 LED로 초정밀 전사공정이 필요하고 높은 밝기와 정확한 색재현을 통한 신뢰성있는 제품 양산에 허들이 많아 상당한 수준의 기술을 요하여 아직까지 대량 양산단계에 진입한 기업이 거의 없는 최첨단 LED 제품임.

(2) IR LED/VCSEL (적외선 계열 LED/LD 제품)

780나노미터 이상의 높은 파장대의 빛을 내는 LED/LD(레이저다이오드) 로 적외선 감시카메라, CCTV를 비롯해 스마트폰 안면인식 기능 및 자율주행차량, Connected Car 시대에 필요한 기능(보행자, 주변차량, 교통상황 감지 등)을 제공하는 차세대 광원임

출처: 당사 제시

[Micro LED]

Micro LED 디스플레이는 액정을 재료로 별도의 광원이 필요한 LCD나, 유기물의 자발광 재료를 이용한 OLED와 달리 5~100마이크로미터(㎛) 단위의 LED 칩 자체를 개발 pixel로 사용하는 새로운 디스플레이 방식입니다. Micro LED Display는 기존 LCD Display의 낮은 색재현율과 효율 문제, 그리고 OLED display의 burn-in에 의한 낮은 신뢰성의 문제점을 해결할 수 있으며, 기판의 형상과 재질에 대한 제약이 거의 없어, 초대형 Video display부터 AR의 display engine까지 적용이 가능합니다. 또한, 마이크로라는 작은 size라는 속성으로 다른 display 기술 대비 flexible 기판, Stretchable 기판 및 bendable 기판과의 호환성이 가장 우수한 특징을 갖고 있으며 밝기와 전력 효율, Display의Size에 상관 없는 호환성, 우수한 신뢰성 등으로 대형Display 에서부터 소형Display까지 기존LCD와 OLED대비 매우 우수한 강점을 가진 것으로 평가 되고 있습니다.

[MicroLED와 기존 LED/OLED 비교]

특성
Micro LED
OLED
LCD(LED 광원)

휘도(nit)
100,000 이상
1,500 이상
3,000 이상

명암비
10,000:1 이상
10,000:1 이상
200:1

응답시간
ns
us
Ms

소비전력(동일밝기)
100%
300%~500%
300%~500%

관리온도
-100~120˚C
-50~70˚C
0~60˚C

수명
Long
Medium
Long

발광형태
Self emissive
Self emissive
Back light

출처: 당사 제시

LED inside에 따르면, Micro LED 시장은 2019년 3억 5천만불가량을 형성하며 양산을 시작해서 2020년에는 15억 2천9백만불, 2022년에는 48억 7천9백만불로 크게 성장해 2019년부터 2022년까지 3년 간 약 14배 가량 증가하며 매우 빠른 성장세를 보일 것으로 예상했습니다.

[Micro LED 시장 규모 예측]

micro led 시장 규모.jpg
Micro LED 시장 규모

출처: LEDInside(2019.03)

또한 Yole의 전망에 의하면 MicroLED는 2021년 스마트워치 시장을 시작으로 2022년에는 스마트폰과 태블릿, AR/MR시장에도 적용되기 시작하고, 2023년에는 노트북에 이어 2024년에는 TV시장도 MicroLED 적용이 확대될 것으로 예상헀습니다. Yole은 각 Application중 특히 스마트워치의 경우 2024년이 되면 전체 스마트워치 물량중 35%가 2027년이면 절반 가량이 MicroLED를 적용할 것으로 예상했습니다.

[MicroLED 디스플레이 Application별 적용 볼륨 예측]

(단위: Million of Displays)

구분
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027

Monitors
-
0.7
1.3
2.6
3.9
5.2
6.5

TVs
0.1
0.3
1.1
3.3
7.5
14.3
23.7

Laptops
-
-
2.0
5.1
10.4
16.8
25.5

AR/MR&HUD
0.1
0.4
1.9
4.9
10.5
18.9
32.7

Tablets
-
3.1
7.7
13.6
20.9
28.0
35.1

Smartwatches
6.2
12.6
25.4
32.9
37.5
42.8
49.6

Smartphones
8.3
76.3
150.7
243.3
310.7
353.9
391.2

Total
15
93
190
306
401
480
564

출처: Yole Development(2018.10)

적용되는 MicroLED 디스플레이 제품의 수량을 기준으로, Yole은 2021년 스마트워치에 620만개, 스마트폰에 830만개를 시작으로 2027년에는 스마트워치에 4,960만개, 스마트폰에 3억9,120만개의 MicroLED 디스플레이가 적용될 것으로 예상했습니다. Yole은 전체 Application 중 스마트워치와 스마트폰의 MicroLED 디스플레이 채택이 절대적인 비중을 차지할 것으로 예측했습니다.

그리고 당사는 이처럼 폭발적인 성장이 예상되는 MicroLED 기술에 대하여 지속적인 연구개발투자를 진행하고 있으며 당사의 기술력을 토대로 아래와 같이 기술평가를 추진하였습니다. 그 결과 "AA"등급의 평가결과를 획득하였습니다.

[기술평가 내역]

기술평가 기관

이크레더블㈜

평가 일정

2019년 9월 11일 ~ 9월 30일

기술사업계획서 제출: 2019년 9월 11일

기술평가 실사: 2019년 9월 23일

평가대상 기술명칭

서울바이오시스 MicroLED 기술

평가 결과

AA

표준산업분류

제조업 / 반도체소자(LED칩) 제조 (업종코드: 321000)

[이크레더블 기술평가 결과]

기술개요 요약

개발목적

개발방법

수요예정시기

당사는 진정한 MicroLED라고 할 수 있는 100um 이하에 기판이 없는 film type MicroLED 개발에 성공하여 업계 최초로 2019년 하반기부터 양산체제에 돌입하였습니다. 200인치 이상의 초대형 Signage, Video Wall 뿐 아니라 초소형 AR, 궁극적으로는 TV시장까지 적용 가능한 기술로, 기존 Display 대비 우수한 밝기와 화질 및 낮은 전력 소모의 우수성을 갖고 있어 차세대 디스플레이에 부합하는 기술로 알려져 있습니다.

신제품개발

자체개발

즉시

위
와 같이 당사는 차세대 디스플레이 시장을 선도해 나갈 Micro LED 칩 개발 및 제조의 독보적인 기술을 보유하고 있으며, 타사 대비 높은 기술수준을 활용하여 Signage 시장에서 우선적으로 자사의 MicroLED 제품을 전략적으로 판매할 계획입니다. 당사는 향후에도 Micro LED 연구개발 및 설비투자를 적극적으로 진행하여 향후 시장 회사의 인지도 및 당사 전반적인 영업력을 한층 발전시켜 Micro LED의 선두업체로 자리매김할 것입니다.

[IR/VCSEL]

VCSEL은 기존 LED영역과는 다른 레이저다이오드 기반의 기술로, 스마트폰과 자율주행차량 등에 안면인식 요소기술로 적용될 뿐만 아니라 5G 초고속 통신시대에 필요한 디스플레이용 통신모듈에도 핵심 기술로 적용될 예정입니다. 이에 따라 Markets and market은 VCSEL 시장은 2022년까지 약 $3.1B의 시장을 형성할 것으로 예상했습니다.

IR/VCSEL 시장 전망

출처: Markets and market

IR LED의 경우는 운전자의 안면, 지문, 홍체인식 등 생체인식에도 사용되고, 동작인식, 외부 날씨나 조도 변화에 따른 Light/Rain 센서 및 CCTV에도 적용되면서 2020년 대략 $2B의 시장을 형성할 것으로 예상했습니다.

[IR/VCSEL 사업영역 - 자동차]

IR/VCSEL 사업영역 - 자동차

출처: 당사 제시

그리고 당사는 단/중기적으로는 VCSEL High-speed/고신뢰성 칩 제품력을 바탕으로 한 광통신 시장에서, IR LED/ VCSEL 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 센서 시장에서의 점유율을 높이는 한편, 중/장기적으로는 자동차 LiDAR분야에 VCSEL을 적용 시키는 제안 영업에 집중함으로써 IR 시장의 선도자를 넘어, 시장을 창조하는 IR Solution provider로 성장하는 계획을 가지고 있습니다.
[UV LED]

상기의 두 가지 신규사업 외에 당사는, 주요 응용분야별 대형 고객들과 전략적 협력관계를 구축하는 한편 단순 소자 공급업체가 아닌 고객사의 UV LED 관련 비즈니스 확대까지 지원하는 UV LED Total Solution provider를 지향하고 있습니다.

현재 가장 UV LED 채용 및 확산이 빠른 산업 분야는 UVA(360~405nm 파장대)를 이용하는 경화 관련 산업입니다. 경화란 각각의 UV 파장대가 가지는 고유 에너지에 반응하는 화학 물질(레진, 잉크 등)에 자외선을 조사하여 제품을 접착하거나(Adhesive) 굳히는(Curing) 작업을 하는 것으로 산업용 디스플레이 패널의 접착, 프린터기의 잉크 경화 등에 사용 중입니다.

UVB(310~340nm)의 경우 현재 의료용 및 이물 검사장비등에서의 채용 검토가 활발하게 이루어지고 있으며, 특히 의료 기기 장비 등에서 기존 UV Lamp를 빠르게 대체할 것으로 기대하고 있습니다. 기존 UV Lamp의 경우 치료에 필요한 단일 파장대만을 생성하기 위하여 각종 필터를 사용하여야 했던 만큼 UV LED 전환에 따른 비용 저항이 상대적으로 적고, 단일 파장 생성이라는 UV LED의 특징이 가장 효과적으로 소구될 수 있다는 점 때문입니다.UVC(200~280nm, DUV) 영역의 경우, 살균/소독 등과 같은 기능을 담당하는 파장으로, 미래 주요 트렌드 산업인 환경/헬스케어와 연관되어 앞으로의 확장성과 응용성이 가장 큰 시장이라 할 수 있습니다. 특히 물/공기 정화 시장의 경우 2018년 28%(물 21%, 공기 7%)의 매출비중에서 2023년 65%의 매출비중으로 UV시장의 대부분을 차지하게 될 것입니다. 특히, 기존 UV Lamp 특성의 한계 (복합파장, 기구 크기, 발열, 소비전력)등으로 인하여 적용하기 힘들었던 일반 가전, 자동차 산업 부분에서의 적용 검토도 활발하게 이루어 지고 있어, 현재 진행 중인 프로젝트들의 성과가 가시화되는 시점에서는 기존에는 존재하지 않았던 상당 규모의 시장도 추가로 개화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. LED Inside에 따르면, UV 응용 시장별 매출은 2018년 204.4 백만 달러에서 2022년 631.8백만 달러로 3배 이상 증가할 것으로 예상했습니다. 더불어 현재 매출 비중은 UV Curing이 가장 높지만, 향후에는 Water Disinfection/Purification의 매출 비중이 가장 높아질 것으로 예측했습니다. LED Inside가 예측한 2008년부터 2023년까지의 UV 응용 시장별 매출 추이 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[UV 응용 시장별 매출 추이(2008-2023)]

UV 응용 시장별 매출 추이

출처: LEDInside(2019.03)

대부분의 경쟁 업체들이 칩/패키지의 신규 개발/판매 활동에 집중하고 있지만 당사는 그 수준을 넘어 다양한 형태의 상품/제품 기획에 대한 의견 및 솔루션도 제안하고자 하며 이를 위해 각 분야별 박사급 인재들을 채용, 관련 R&D 업무에 집중시키고 있습니다. 이를 통해 당사는 UV LED와 광촉매 기술의 결합을 통한 가전/차량용 모듈 혹은 완제품(OEM), 기존 UV Lamp를 직접적으로 대체할 수 있는 UV LED Lamp, 의료 기기에 사용 적합한 COB, UV Sensor 등을 개발하였으며 기존 UV Lamp로 형성되었던 시장을 넘어서는 신규 시장 개발에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 단/중기적으로는 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 경화 시장에서의 점유율을 높이는 한편, 중/장기적으로는 신규 응용 분야에 UV LED를 적용시키는 제안 영업에 집중함으로써 UV 시장의 선도자를 넘어, 시장을 창조하는 UV Solution provider로 성장할 계획을 가지고 있습니다.

2018년 당사의 매출 중 기존 Visible LED 매출 비중은 약 93%를 기록하고 있습니다. 하지만 향후 당사가 추진하고 있는 Micro LED, IR/VCSEL 시장의 본격적인 확대가 예상됨에 따라, 선제적 대응을 하고 있는 당사의 관련 매출도 상당한 증가세를 보일 것으로 예상하고 있습니다.
하
지
만 당사의 예상과 달리 Micro LED, IR/VCSEL, UV LED 시장의 성장이 더디거나 시장의 발전속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁 심화에 따른 위험
2000년대 후반 LED TV로 큰 폭의 성장세를 보였던 LED업계는 2011년 이후 신규 참여 업체들이 난립하며 공급 과잉을 겪었습니다. 이는
중국 정부가 보조금 정책을 시행하면서 중국 업체들이 생산량을 크게 늘렸기 때문이며, 이로 인해 LED가격이 크게 하락하였습니다.
현재 당사는 독보적인 기술영역 확보와 글로벌 전략을 통해 꾸준히 시장에서의 안정적 점유율을 유지하고 있으며
성장세가 예상되는
Micro LED, IR/VCSEL, UV LED
등 부가가치가 높은 분야에 역량을 집중하고 있습
니다. 그리고 글로벌 LED시장에서 당사의 LED chip은 2017년 4위, 2018년 5위를 기록하였습니다. 그러나
향후 중국 정부의 보조금 정책이 다시 시행되어 중국업체들의 저가공세가 재차 이어지거나, 경쟁사의 제품 품질의 급격한 개선 등이 이루어진다면 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 후반 LED TV로 큰 폭의 성장세를 보였던 LED업계는 2011년 이후 신규 참여 업체들이 난립하며 공급 과잉을 겪었습니다. 이는 중국 정부가 LED 육성책의 일환으로 보조금 정책을 시행하면서 중국 업체들이 생산량을 크게 늘렸기 때문입니다. 이로 인해 LED가격이 크게 하락하였고, 2014년 한 때 제조 원가 이하로 떨어지기도 하였습니다.

2013년 초 개당 150원대를 유지하던 180㏐/W급 미들파워 5630(5.6×3㎜ 크기) LED 패키지의 경우 2014년 70원대, 2분기에는 60원대까지 추락하였으며, 패키지 가격이 떨어지면서 칩 가격도 동반 하락하여 4020(4×2㎜ 크기) 칩의 경우 대다수 업체들의 제품 가격이 평균 30~50원대에서 20원대로 낮아졌습니다. 10원대 밑으로 떨어진 중국 업체도 있었습니다.

그러나 2014년부터 중국 중앙 정부의 보조금 중단 소식 및 난립했던 업체들이 차츰 정리되기 시작하면서 공급 과잉은 조금씩 해소 추세에 접어들었으며, 경쟁력을 잃은 LED 기업들이 상당수 사업을 정리하거나 타사에 흡수되면서 현재는 글로벌 수준으로 생산능력을 갖춘 상위 업체들 위주로 LED 업계가 재편되며 수요와 공급의 편차가 과거대비 많이 줄어들어 안정화 단계에 접어들었습니다.

현재 당사는 독보적인 기술영역 확보와 글로벌 전략을 통해 꾸준히 시장에서의 안정적 점유율을 유지하고 있으며
성장세가 예상되는
Micro LED, IR/VCSEL, UV LED
등 부가가치가 높은 분야에 역량을 집중하고 있습
니다. 특히 자사와 자사의 모회사인 서울반도체는 강력한 특허를 바탕으로 라이센스 비즈니스를 전개하거나 특허를 존중하지 않는 기업을 대상으로 소송을 진행하는 등 자사의 기술력 보호를 위해 노력하고 있습니다. 그리고 이러한 노력의 일환으로 글로벌 LED시장에서 당사의 LED chip은 2017년 4위, 2018년 5위를 기록하는 등 해외 업체들과의 경쟁 속에서도 결코 떨어지지 않는 우수한 실적을 보여주고 있습니다.

[전세계 LED CHIP 시장점유율]

Ranking

Company

2017 Share %

Ranking

Company

2018(E) Share %

1

Sanan Opto

26%

1

Sanan Opto

28%

2

Epistar

20%

2

Epistar

16%

3

HC Semitek

8%

3

HC Semitek

8%

4

SVC

8%

4

Aucksun

7%

5

Aucksun

4%

5

SVC

7%

6

Changelight

4%

6

Changelight

3%

7

Opto Tech

3%

7

Opto Tech

3%

8

Nichia

3%

8

Nichia

3%

9

ETI

3%

9

ETI

2%

10

CREE

2%

10

Focus Lightings

2%

Total Market Size

$ 4,031 Million

Total Market Size

$ 4,317 Million

출처: LED inside, 2018 리포트 2017-2018 Chip House Revenue Ranking

그러나 당사의 이러한 전략에도 불구하고 중국 정부의 보조금 정책이 다시 시행되어 중국업체들의 저가공세가 재차 이어지거나, 경쟁사의 제품 품질의 급격한 개선 등이 이루어진다면 향후 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 원재료비 변동에 따른 위험

LED Chip 생산을 위해서는 Metal, chemical, 웨이퍼 가스 등의 여러 원재료가 필요하며,
2019년 3분기를 기준으로
사파이어와 Gas, Metal, Chemical 등은 Visible LED의 원재료 중 약 93%의 비중
을 차지
하고 있으며
Frame & Lens, 사파이어, Metal은 UV LED의 원재료 중 약 96%의 비중을 차지
하고 있습니다.

이러한 주요 원재료들은 글로벌 시장구매 가격 Trend 및 VE활동을 통한 SPEC 완화 및 제품 사양 변경, 매입 수량 정도에 따라 가격 변동이 발생합니다.
당사는 원재료 매입 관리를 위해 지속적인 글로벌 업체 소싱 및 공급사 다변화와 매입처별 비딩을 통해 구매 경쟁력을 확보하고 있습니다.

하지만 위와 같은 원재료 매입 관리 노력에도 불구하고, 글로벌 경기 변동으로 인한 환율 변동이 발생하거나 당사가 매입하는 원료 생산량에 커다란 변화가 생긴다면 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LED Chip 생산을 위해서는 Metal, chemical, 웨이퍼 가스 등의 여러 원재료 매입이 필요합니다. 당사의 주력 상품인 Visible LED와 UV LED Chip의 생산을 위해 매입하는 주요 원재료는 Metal, Chemical, 사파이어 등이 있으며, Chip의 특성에 따라 투입되는 원재료의 양과 비중이 달라집니다.
2019년 3분기 기준으로 사파이어와 Gas, Metal, Chemical 등은 Visible LED의 원재료 중 약 93%의 비중을 차지하고 있으며 Frame & Lens, 사파이어, Metal은 UV LED의 원재료 중 약 96%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사가 매입하는 주요 원재료 현황 및 원재료 비중은 다음과 같습니다.

[서울바이오시스 매입 주요 원재료 현황]

매입유형

품 목

구체적 용도

매입액(매출대비%)

원재료

Metal(은, 알루미늄, 금, 니켈, 백금, 티타늄, 크롬 등)

CHIP의 전극을 형성

76,918(30%)

Chemical

칩 생산 처리를 위해 사용

사파이어 Wafer

칩 생산을 위한 사파이어 기판

MO Source

칩 생산을 위한 화합물

Gas (질소, 수소 등)

칩 생산을 위한 기타 자재

출처: 당사 2019년 3분기 보고서

[Visible LED, UV LED의 원재료 비중]

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

Visible

사파이어, Metal, GAS, Chemical

92.82%

기타

7.18%

합계

100.00%

UV

Frame & Lens, 사파이어, Metal,

95.98%

기타

4.02%

합계

100.00%

출처: 당사 제시

주1) 2018년도 원재료 비중입니다.

주2) 생산제품 비중에 따라 원재료 투입 비중이 변동될 수 있습니다.

LED Chip 제조를 위해 매입하는 주요 원재료들은 글로벌 시장구매 가격 Trend 및 VE 활동을 통한 SPEC 완화 및 제품 사양 변경, 매입 수량 정도에 따라 가격 변동이 발생합니다. 그러나
현
재 LED Chip의 원재료로 사용되는 품목 중 특별하게 수급이나 가격 변동폭이 크게 변화하는 양상을 나타내는 품목은 없으며 METAL, MO SOURCE 등 주요 원재료의 경우 지속적으로 가격이 하락하는 등 가격 안정세를 보이고 있습니다. 당사의 LED Chip 제조에 사용되는 주
요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[당사 LED Chip제조 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위: 백만원)

사업연도

품 목

2016년

(제15기)

2017년

(제16기)

2018년

(제17기)

2019년 3분기말

(제18기 3분기말)

사파이어 등 기판

16,757.6
15,588.3
13,239.3
16,120.4

METAL

2,519.7
3,624.3
2,566.3
2,267.0

MO SOURCE

670.5
454.9
421.0
407.5

GAS

4.2
4.4
4.7
4.5

CHEMICAL

30.6
34.5
37.9
54.6

Frame

63.2
39.8
27.6
185.3

출처: 당사 제시

주) 원재료의 가격변동은 품목별 당기 총 매입금액을 매입수량으로 나눈가격이며, 각각의 품목을 구성하는 세부 제품의 매입비중에 따라 차이가 발생할 수 있습니다.

당사는 원재료 매입 관리를 위해 지속적인 글로벌 업체 소싱 및 공급사 다변화와 매입처별 비딩(주요 글로벌 업체 각격 비딩 후 국내 업체에서의 구매 경쟁력 확보)을 통해 구매 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한 전략구매팀과 조달 구매팀을 별도로 운영함으로써 우수업체 육성 및 경쟁력 확보, 체계적인 납기 관리를 통한 재고 관리에 힘쓰고 있습니다. 매입 관리를 통해 결정된 당사의 주요 원재료 조달처는 다음과 같습니다.

[서울바이오시스 주요 원재료 조달처]

원부재료명

주요매입처

사파이어

일진디스플레이(주) 등 4개사

METAL

희성금속(주) 등 3개사

MO SOURCE

THECHEM 등 3개사

GAS

(주)에스피지케미칼 등 3개사

CHEMICAL

(주)엘지화학 등 3개사

하지만 위와 같은 원재료 매입 관리 노력에도 불구하고, 글로벌 경기 변동으로 인한 환율 변동이 발생하거나 당사가 매입하는 원료 생산량에 커다란 변화가 생긴다면 당사의 수익성도 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 법규 및 정책 변화 관련 위험

LED 제조 산업은 각각 적용받는 법규 및 규제가 다양
하며, 기존 Lamp를 대체하는 친환경적 수단으로 LED 사용에 대한 정부의 지원책이 확대되고 있습니다.
LED는 세계 각국에서 환경보호 및 에너지 절감을 위해 백열등의 생산 및 판매를 금지하고 유해 물질이 포함된 형광등, 할로겐 등에 대한 규제 정책을 시행하면서 차세대 조명 광원으로 각광받고 있으며, 현재 당사에서 생산되는 제품도 무연솔더링, 무카드뮴, 무수은, 무중크롬 제품으로 RoHS규정을 철저히 준수, 생산하며 관련 규제 및 법규를 모두 준수
하고 있습니다.
하지만 향후 발생 가능한 규제, 법규 및 정책의 변화에 적절히 대응하지 못할 경우,
당사의 영업 경쟁력 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으
니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LED는 수은을 주 원료로 하는 Lamp를 대체하는 친환경적 수단으로, 세계 각국에서 환경보호 및 에너지 절감을 위해 백열등의 생산 및 판매를 금지하고 유해 물질이 포함된 형광등, 할로겐 등에 대한 규제 정책을 시행하면서 차세대 조명 광원으로 각광받기 시작하며 정부의 지원책이 확대되고 있습니다. 미국 국립지질조사국(USGS; United States Geology Survey)의 광물과 자원 전문가인 토마스 구난(Thomas Goonan)은 2006년 8월 발표한 자신의 논문에서 전구(전통조명 Lamp)가 환경에서 가장 큰 수은 오염원은 아니지만 비교적 큰 비중을 차지하고 있다고 지적하였고, 2006년 미국에서 판매된 콤팩트 형광등 (CFL: Compact Fluorescent Lights)은 1억 5천 개로 추산되며, 2007년 월마트 단독 판매량은 1억 개에 달한다고 기술하였습니다. 또한 미국 환경보호청(EPA; U.S. Environmental Protection Agency)에 따르면, CFL의 평균 수은 함량은 약 5mg 이며 매립지에서 방출되는 수은 중 일부는 증기상의 메틸수은(methyl-mercury)으로 깨진 전구 또는 심지어 석탄 발전소로부터 직접적으로 배출되는 무기 수은보다 더 쉽게 먹이사슬로 침투된다고 정부 과학자인 스티브 린드버그(Steve Lindberg)는 지적한바 있습니다.LED의 원 재료는 질소, 갈륨, 인듐, 알루미늄, 실리콘, 마그네슘, 수소, 탄소, 산소, 금, 은 등으로 인체에 무해한 재료로 이루어져 있습니다. 제조 공정에 사용되는 화학 약품 또한 이소프로판 알코올, 아세톤, 암모니아, PR 등 인체에 거의 해가 없는 약품만 사용하여 제품과 공정 두 가지 측면에서 친환경적 산업으로 분류되며 기존 Lamp의 사용으로 인한 환경오염 문제 해결의 대체제로 부상하고 있습니다.

우리나라의 경우 지식경제부와 녹색성장위원회가 지난 2011년 6월, LED 보급 활성화 방안을 통해 2020년까지 공공주택의 100%, 국가 전체의 60%를 LED 조명으로 교체하는 2060프로젝트를 발표하였습니다. 건축물의 에너지 절약 설계기준과 옥외간판 관리법을 개정하여 2012년부터는 기존 주택 대비 30% 이상의 에너지 절감을 의무화 하였고, 단계적으로 주차장과 옥외간판도 LED와 같은 고효율 광원으로 교체하도록 의무화 하였습니다. 탄소 Cash Back 제도를 통해 LED 조명 구입시 30%를 인하해주는 방안을 마련하여 소비자 수요 확산을 유도하고 있으며, 최근에는 [LED 보급협회]를 통해 LED 교체비용을 절감한 전력비용으로 대신 지불하는 사업을 펼치며 LED 조명 확산 정책을 추진하고 있습니다.

미국 정부 역시 저효율 백열전구 생산 및 사용을 규제하는 법안이 백악관에서 통과하여 2012년 시행을 확정했고, 시행 이후 2014년까지 30%이상의 에너지 고효율을 달성하지 못한 전구에 대한 규제가 전면적으로 진행되었습니다. 2014년부터는 백열등의 판매가 전면 금지되었고, 현재 주 자치구 단위로 LED 조명 사용에 대한 인센티브 프로그램이 시행되어 뉴욕, LA, 산호세, 밀워키 등 대부분의 주가 LED 조명 보급 확산을 주도적으로 진행하고 있습니다.

유럽, 캐나다 등 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 백열전구의 생산 및 사용을 전면 금지하고 LED 조명으로 대체하는 움직임이 활발하게 진행되고 있습니다. 유럽에서는 2009년부터 100W급 이상의 저효율 백열전구의 판매 규제가 시작되었으며, 일본은 정부의 에코포인트 지급 및 2011년 대지진 이후 백열등 판매 전면 금지로 인해 LED 조명 보급률이 꾸준히 증가해오고 있습니다. 중국정부는 12차 5개년 성장계획에 따라 환경보호 및 신에너지, 신소재 산업 육정정책을 발표하고 LED 제품에 대한 확산정책을 펼치고 있으며, 2012년에는 [반도체 조명 재정보조 프로그램]을 통해 실내 및 실외 조명의 LED 보조금 정책을 실시했습니다.

그리고 현재 당사에서 생산되는 제품도 무연솔더링, 무카드뮴, 무수은, 무중크롬 제품으로 RoHS규정을 철저히 준수, 생산하며 정부 및 국가의 관련 규제 및 법규를 모두 준수하고 있습니다.

그
리고 이와 같은 각국 정부의 규제정책과 LED에 대한 지원 정책은 당사와 같은 LED 제조사들이 시장에 진출하는데 긍정적인 효과를 제공하고 있으며, 향후에도 당사가 지속적으로 성장하게 하는 데 기여할 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 법규와 제도의 지속적인 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업 경쟁력 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[당사의 2019년 잠정 실적]

당사는 잠정 실적 공시대상이 아니지만 투자판단에 도움이 되고자 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태에서 다음과 같이 2019년 잠정 실적을 기재합니다. 당사의 2019년 연결기준 매출액은 약 350,212백만원, 영업이익은 약 11,110백만원, 당기순이익은 약 2,313백만원입니다. 또한, 당사의 2019년 별도기준 매출액은 약 269,737백만원, 영업이익은 약 16,686백만원, 당기순이익은 약 6,112백만원입니다. 다만,
동 잠정 실적은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 잠정치로서, 감사 완료 이후 당사 사업보고서를 통해 발표될 확정치와 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 본 증권신고서 상의 재무제표 및 재무 수치는 2019년 3분기 기준으로 기재되어 있사오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

가. 매출처 편중에 따른 위험
당사의
2019년 3분기(누적) 기준 매출은 259,092백만원이며, 이중 서울반도체, 광명반도체 및 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd. 등 관계사에 대한 매출은 163,426백만원으로 당사 총 연결재무제표 매출 259,092백만원의 63.1%를 차지
하고 있습니다. 이는
당사가 LED 제품의 Value chain 내에서 LED Chip 연구개발 및 소재 제조에 특화하였고, 서울반도체와 광명반도체는 LED 패키지 및 모듈 제조에 특화하여 사업을 영위
했기 때문입니다.
당사는 이러한 매출처 편중을 완화하고 당사의 경쟁력을 보다 강화시키기 위해
UV LED, IR/VCSEL 등으로 사업 확대를 진행하고 있습니다. 다만,
UV LED, IR/VCSEL 시장의 성장이 예상보다 저조하거나 당사의 관련 매출 증가가 당사 예상치를 하회할 경우 현재의 매출처 편중이 향후에도 지
속
될 수 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 3분기(누적) 기준 매출은 259,092백만원이며, 이중 서울반도체, 광명반도체 및 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(이하 "VINA Co., Ltd.") 등 관계사에 대한 매출은 163,426백만원으로 당사 총 연결재무제표 매출 259,092백만원의 63.1%를 차지하고 있습니다. 이러한 관계사에 대한 매출비중은 2016년 84.0%, 2017년 87.3%에서 2018말 4분기 중 당사가 VINA Co., Ltd.,를 종속기업으로 편입함에 따라 다소 하락하였으나 여전히 상당한 비중을 차지하고 있습니다. 이는 2010년 LED 산업이 폭발적으로 성장할 당시 당사가 LED 제품의 Value chain 내에서 LED Chip 연구개발 및 소재 제조에 특화하였고, 서울반도체와 광명반도체는 LED 패키지 및 모듈 제조에 특화하여 사업을 영위했기 때문입니다. 당사의 공시서류 작성기간 내 매출액 및 관계사 매출 현황은 다음과 같습니다.

[관계사 매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
2019.3Q
2018.3Q
2018년
2017년
2016년

관계사매출
서울반도체 주식회사
91,528
60,929
78,504
114,764
95,357

광명반도체유한공사
71,898
69,856
87,966
182,122
138,096

VINA Co., Ltd.
-
106,074
106,074
40,760
-

NITEK, Inc.
-
-
-
-
176

합계
163,426
236,858
272,544
337,646
233,629

매출액
259,092
286,627
386,412
386,651
278,137

비중
63.1%
82.6%
70.5%
87.3%
84.0%

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 당사의 관계회사인 VINA Co., Ltd.는 2018년 4분기 중 당사의 종속기업으로 편입되었습니다.

주2) K-IFRS 연결기준

2019년 6월 6일 발간된 LED inside에 따르면 당사의 주요 매출처인 서울반도체(광명반도체는 서울반도체의 100% 자회사입니다)는 글로벌 LED 시장에서 세계 4위 수준의 기업으로서 안정적인 업계 지위를 확보하고 있습니다. 이와 같은 매출처에 대한 매출비중이 높다는 것은 당사가 안정적이고 우량한 매출처를 확보하고 있다는 장점이 될 수 있습니다. 하지만 전방산업의 악화 등에 따라 서울반도체의 매출이 감소하고 재무상황이 악화될 경우 당사의 실적 및 재무상황에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주요 매출처인 서울반도체의 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[서울반도체 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년

자산
1,311,423
1,293,764
1,227,344

부채
562,788
568,510
551,425

자본
748,634
725,254
675,918

매출액
848,599
1,194,180
1,110,410

영업이익
35,684
94,888
98,254

당기순이익
34,323
62,601
46,379

출처: 서울반도체(주) 2019년 3분기 보고서주) K-IFRS 연결기준

한편, 당사는 이러한 매출처 편중을 완화하고 당사의 경쟁력을 보다 강화시키기 위해
「1. 사업위험 -
라
. 신규 산업 성장성에 따른 위험」에 기재된 바와 같이

Visible LED를 포함해 UV LED, IR/VCSEL 등으로 사업 확대를 진행하고 있으며, 향후 UV, IR/VCSEL 등 성장 잠재력을 가진 있는 분야에서의 사업이 안정화 될 경우 당사의 매출처 편중이 완화될 것으로 기대하고 있습니다. 다만, UV LED, IR/VCSEL 시장의 성장이 예상보다 저조하거나 당사의 관련 매출 증가가 당사 예상치를 하회할 경우 현재의 매출처 편중이 향후에도 지속될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 변동 가능성 및 수익성 악화 위험
당사의
매출액은 2016년 278,137백만원, 2017년 386,651백만원, 2018년에는 386,412백만원, 2019년
3분기(누적)에는 259,092백만원으로 변동성이 존재
하며, 매출 변동의
주요 원인은 전방산업의 시장상황 변동에 따른 것으로 LED Chip 가격의 변동과 전방산업의 LED Chip 수요량의 변동에 기인
합니다. 또한

당
사의 매출을 분기별로 구분하여 살펴보면 대체로 1분기부터 상승하여 3분기에 정점을 찍는 계절성을 보이고 있으며, 이는 당사 LED Chip의 주요 End-User인 국내외 전자기기 및 디스플레이 관련 대기업들이 연초 사업계획에 따라 연중에 재고자산을 늘리면서 3분기에 매출이 집중되고 연말이 되면서 당해년도 재고자산을 정리함에 따라 그 변동이 당사의 LED Chip에 까지 영향을 미친 것이 주된 요인입니다.

당사가 영위하는 사업특성상 이러한
매출의 변동은 영업레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
이외에도
중국의 무분별한 보조금 정책에 의한 시장 가격 하락, 원재료 가격변동, 연구개발비,
제품의 기술력에 따라 얻는 부가가

치
수준
등 다양한 요인이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2016년 278,137백만원에서 2017년 386,651백만원으로 39.0% 증가하였고, 2018년에는 386,412백만원으로 2017년 대비 0.1% 감소하였으며, 2019년 3분기(누적)에는 259,092백만원으로 전년 동기 286,627백만원 대비 9.6% 감소하였습니다. 이러한 매출 변동의 주요 원인은 전방산업의 시장상황 변동에 따른 것으로 LED Chip 가격의 변동과 전방산업의 LED Chip 수요량의 변동에 기인합니다.최근까지 보조금을 받은 중국산 제품의 공급에 따라 LED Chip 가격이 지속적인 하락추세를 이어왔으나 2017년 디스플레이, 가전 등 전방산업의 수요가 증가함에 따라 매출액이 2016년 대비 39.0% 상승하였습니다. 2019년 3분기의 경우 전년 동기 대비 9.6% 하락하였는데, 이는 조명기기 등 전방산업의 수요 감소의 영향과 함께 2019년 초 당사 자회사인 VINA Co., Ltd.의 확장 과정에서 초기 가동률이 일시적으로
하락하였기 때문입니다. 한편,
「2.

회
사위험
」
도입부에 기재한 바와 같이 당사의 2019년 연결기준 잠정 실적(
외부감사인의 감사가 완료되지 않은 잠정치로서, 감사 완료 이후 당사 사업보고서를 통해 발표될 확정치와 상이할 수 있습니다.)
은 매출액 약 350,212백만원으로 전년대비 9.4% 감소, 영업이익은 약 11,110백만원으로 전년대비 33.5% 감소, 당기순이익은 2,313백만원으로 전년대비 35.8% 감소하였고, 연간 영업이익률 및 당기순익률은 각각 3.2% 및 0.7%를 기록하며 2019년 3분기(누적) 대비 개선되었습니다. 이는 2019년 4분기에 들어서면서 전방산업에서의 수요가 소폭 회복되었고, 당사 자회사인 VINA Co., Ltd.가 안정화 추세에 접어들면서 가동률이 소폭 개선되었기 때문입니다.
당사의 매출액 및 관련 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
259,092
286,627
386,412
386,651
278,137

영업이익
3,216
23,832
16,699
29,399
11,372

영업이익률(%)
1.2
8.3
4.3
7.6
4.1

당기순이익
374
12,057
3,601
13,039
4,124

당기순이익률(%)
0.1
4.2
0.9
3.4
1.5

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

당사의 매출을 분기별로 구분하여 살펴보면 대체로 1분기부터 상승하여 3분기에 정점을 찍는 계절성을 보이고 있습니다. 이는 당사 LED Chip의 주요 End-User인 국내외 전자기기 및 디스플레이 관련 대기업들이 연초 사업계획에 따라 연중에 재고자산을 늘리면서 3분기에 매출이 집중되고 연말이 되면서 당해년도 재고자산을 정리함에 따라 그 변동이 당사의 LED Chip에 까지 영향을 미친 것이 주된 요인입니다. 당사의 최근 5년간 분기별 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[분기별 매출액]

(단위: 백만원)

분기별 매출액.jpg
분기별 매출액

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

한편, 당사는 WICOP 등 각종 기술특허에 기반한 상대적으로 높은 기술력이 필요한 당사의 주력 LED Chip의 경우 직접 제
조하여 제품 형태로 판매하고, 중저가형 LED Chip은 Joint
V
enture를 통해 매입 후 상품 형태로 판매하고 있습니다. 따라서 상대적으로 높은 기술력이 필요한 제품의 원가율은 생산하는 제품믹스의 변동에 따라 80% 내외 수준을 보이고 있으며, 상대적으로 낮은 기술력이 필요한 상품의 원가율은 칩 매입처의 이원화 경쟁구도에서도 약 90% 이상의 원가율을 보이고 있습니다
. 이는 LED Chip 및 PKG를 주로 영위하는 당사의 비교기업들의 원가율과 비교할 때 상대적으로 기술력을 인정받은 제품에서 보다 높은 부가가치를 얻었기 때문으로 판단됩
니다. 당사의 제품 및 상품의 원가율 및 비교기업별 매출원가율은 다음과 같습니다.

[제품 및 상품 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

제품
매출액
227,796
244,028
330,374
308,750
251,874

매출원가
185,641
182,517
254,182
245,382
204,491

매출원가율
81.5%
74.8%
76.9%
79.5%
81.2%

상품
매출액
27,935
40,947
53,967
75,200
23,373

매출원가
24,896
38,601
51,162
70,573
22,326

매출원가율
89.1%
94.3%
94.8%
93.8%
95.5%

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

[비교기업별 매출원가율]

(단위: %)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

루미마이크로
92.9%
115.8%
118.0%
98.8%
92.0%

루멘스
88.7%
89.9%
91.2%
86.1%
83.2%

우리이앤엘
85.5%
84.5%
83.7%
88.0%
82.9%

매직마이크로
87.5%
87.0%
86.0%
96.4%
99.7%

출처: 각사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

LED Chip 연구
개발 및 생산을 영위하는 당사의 사업특성상 유무형자산이 총자산에서 차지하는 비중이 높고(2019년 3분기말 현재 총자산의 74.8% 수준, 아래표 참고), 이로 인해 발생한 고정비 성격의 비용으로 인하여 매출액이 변동될 경우 당사 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 실제로 2016년에 비해 매출이 증가한 2017년 및 2018년 3분기에는 당사의 이익률이 개선되었습니다. 다만, 2018년 4분기 중 발생한 연구개발비의 증가 및 2019년 1분기 자회사인 VINA Co., Ltd.의 확장 과정에서 초기 가동률의 일시적으로 하락에 따른 매출액 감소 등으로 해당 기간의 수익성 지표는 악화되었습니다.

[유형자산 및 무형자산 지표]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유형자산(A)(주1)
394,761
279,764
170,532
221,209

무형자산(B)
20,470
23,028
30,375
27,252

합계(C=A+B)
415,231
302,792
200,907
248,461

총자산(D)
555,433
414,013
349,416
331,671

비중(C/D)
74.8%
73.1%
57.5%
74.9%

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 감가상각 대상이 아닌 토지를 제외한 유형자산의 장부금액 입니다.주2) K-IFRS 연결기준

이와 같이 당사의 매
출은 전방산업의 시장상황에 영향을 받아
변동하고 있으며,
분기별로는 계절성을 보이고 있습니다.
당사가 영위하는 사업특성상 이러한 매출의 변동은 영업레버리지 효과로 인하여 당사의 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 전방산업의 시장상황이 좋을 경우 당사의 수익성이 큰 폭으로 개선될 수 있으나, 반대로 시장상황이 침체될 경우 당사의 수익성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 이외에도 중국의 무분별한 보조금 정책에 의한 시장 가격 하락, 원재료 가격변동, 연구개발비,
제품의 기술력에 따라 얻는 부가가

치
수준

등 다양
한 요인이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점
유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 위험
당사의 연결재무제표 기준
부채비율은 2016년 말 257.3%, 2017년 말 147.0%, 2018년 말 157.2%, 2019년 3분기말 242.3%을 기록
하였으며,
유동비율은 2016년 말 25.7%, 2016년 말 78.1%, 2017년 말 53.8%, 2019년 3분기말 42.3%를 기록
하였는 바,
이는 유상증자 및 당기순이익에 의한 자본 증가와 차입금 및 운전자본 변동에 기인
합니다.
한편,
당사의 연결재무제표 기준
현금흐름을 살펴보면 2016년부터 2019년 3분기(누적)까지 매년 400억원 수준 이상의 영업활동에 의한 현금을 창출하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 유형자산 및 무형자산 취득을 위한 지출
을 하고 있는 상황입니다.

당사가 영위하는 LED 소재산업은 기술개발 및 생산설비 확보 등 지속적인 투자가 필요한 산업이며, 최근 당사의 유형자산 매입 등으로 부채비율이 증가하고 차입금도 소폭 상승하였습니다.
이러한 투자를 바탕으로 향후 꾸준한 이익실현을 지속한다면 당사의 재무안정성 지표가 개선될 수 있으나 전방산업 악화, 급작스런 경영성과의 저하 등 예견치 못한 변동이 발생하는 경우 당사의 부채비율, 유동비율 및 차입금규모 등 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2016년 말 257.3%에서 2017년 말 147.0%로110.0%p. 감소하였으며 이후 2018년 말 157.2%, 2019년 3분기말 242.3%로 다시 상승하였습니다. 2017년 부채비율 감소는 약 30,000백만원의 유상증자(보다 자세한 내용은 2017년 12월 18일 전자공시시스템에 공시된 [기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)을 참고하시기 바랍니다) 및 13,039백만원의 당기순이익에 의한 자본 증가와 차입금 25,237백만원 등 부채 감소에 의한 것입니다. 또한 2018년 부채비율이 전년 대비 47.2%p. 증가한 이유는 자회사인 VINA Co., Ltd의 생산공정 운영을 본격화 하는 과정에서 발생한 관련 차입금 41,328백만원 증가 및 운전자본 변동에 의한 것입니다. 이후 2018년 말에서 2019년 3분기말까지 부채비율이 85.1%p.증가하였는데 이는 당사 자본은 큰 변동이 없는 상태에서 당사가 리스로 사용하던 기계장치 등 유형자산을 매입하고 설비를 확장함에 따라 유형자산이 약 116,725백만원 증가하고 관련 차입금 및 미지급금이 함께 증가한 것 등에 기인합니다.한편, 당사의 연결재무제표 기준 유동비율은 2016년 말 25.7%에서 2016년 말 78.1%로 52.4%p. 증가하였고, 2017년 말 53.8%를 기록하며 전년 대비 24.3%p. 감소한 뒤, 2019년 3분기말 42.3%를 기록하며 전기말 대비 11.5%p. 감소하였습니다. 2017년 말 유동비율이 증가한 이유는 기말시점 영업활동에 따라 일시적으로 증가한 매출채권 36,934백만원 및 차입금 상환에 따라 감소한 단기성 차입금 76,704백만원에 의한 것이며, 2018년 말 유동비율이 감소한 이유는 전기말 일시적으로 증가했던 매출채권의 감소 등에 따른 것입니다. 또한 2019년 3분기말 부채비율이 감소한 이유는 앞서 기재한 바와 같이 당사가 리스로 사용하던 기계장치 등 유형자산을 매입하고 설비를 확장하는 과정에서 매입한 유형자산과 관련 미지급금이 함께 증가한 것 등에 의한 것입니다. 당사의 연결재무제표기준 재무안정성 지표를 요약하면 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자 산
555,433
414,013
349,416
331,671

부 채 (A)
393,176
253,046
207,973
238,836

자 본 (B)
162,257
160,967
141,443
92,835

부채비율 (A/B)
242.3%
157.2%
147.0%
257.3%

유동자산 (C)
109,376
77,367
104,457
54,818

유동부채 (D)
258,287
143,753
133,757
213,642

유동비율 (C/D)
42.3%
53.8%
78.1%
25.7%

출처: 당사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) K-IFRS 연결기준

한편, 당사의 차입금은 2016년 말 164,879백만원에서 2017년 말 139,642백만원으로 감소하였으나 2019년 3분기말 194,498백만원으로 증가하였습니다. 이러한 차입금 증감의 주된 원인은 영업활동을 위한 운전자금 증감에 의한 변동이며, 특히 2018년 말 증가한 차입금은 당사의 자회사인 VINA Co., Ltd의 공장운영을 본격화 하는 과정에서 발생한 것입니다. 당사는 2016년 말 대비 2019년 3분기말 차입금이 증가하였음에도 불구하고 유형자산 등 총자산이 증가함에 따라 당사의 차입금의존도는 2016년 말 49.7%에서 2019년 3분기말 35.0%로 하락하였습니다. 당사의 최근 재무제표일 기준 장단기 차입금 내역, 세부내역 및 상환일정은 다음과 같습니다.

[장단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유 동:

단기차입금(주1)
63,651
41,654
45,355
112,715

유동성장기차입금
43,225
30,500
20,500
29,844

소 계
106,876
72,154
65,855
142,559

비유동:

장기차입금(주1)
87,622
108,816
73,787
22,320

소 계
87,622
108,816
73,787
22,320

총 차입금
194,498
180,970
139,642
164,879

현금및현금성자산 등(주2)
9,348
3,095
7,516
754

순차입금(주3)
185,150
177,875
132,126
164,125

총 자산
555,433
414,013
349,416
331,671

차입금의존도(주4)
35.0%
43.7%
40.0%
49.7%

순차입금의존도(주5)
33.3%
43.0%
37.8%
49.5%

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 당사가 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용함에 따라 발생한 리스부채는 단기차입금 및 장기차입금에 포함하였습니다.주2) 현금및현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 등주4) (순)차입금의존도 = (순)차입금 / 총 자산주5) K-IFRS 연결기준

[차입금 세부 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
최종만기
2019년 3분기말
2018년 말

(유동부채)

단기 차입금
씨티은행
1M LIBOR+ 1.00%
2020.04.30
23,351
5,366

서울반도체
2.71%
2019.11.28
10,000
10,000

서울반도체
2.54 ~ 2.71
2020.01.26~07.18
22,160
20,583

Seoul Semiconductor, Inc.
0.00%
2019.12.31
120
112

Seoul Semiconductor Europe GmbH
3.00%
2020.02.23
1,352
-

SC은행
3M LIBOR+1.2%
2020.03.24
6,018
5,593

리스부채(주1)
650
-

소 계
63,651
41,654

유동성장기 부채
우리은행
2.59%
2020.09.14
5,000
5,000

국민은행
CD 금리 3개월 + 1.40%
2020.09.27
20,000
5,625

산업은행
2.79%~3.26%
2019.10.25,2021.08.31~11.12
16,125
19,875

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022.08.21
2,100
-

소 계
43,225
30,500

합 계
106,876
72,154

(비유동부채)

장기 차입금
산업은행
설비투자 12개월 기준금리+1.60% (3.24%)
2021-11-12
3,125
5,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.24%)
2021-11-12
625
1,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.26%)
2021-11-12
2,813
4,500

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.86%)
2021-09-25
375
656

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.79%)
2021-08-31
500
875

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022-08-21
4,200
6,300

Libor 3M + 0.84%
2021-11-22
24,087
22,392

우리은행
2.59%
2020-09-14
-
3,750

금융채 6개월 + 1.25%
2020-09-27
-
20,000

3M LIBOR+1%
2020-12-04,2021-12-11
36,109
33,568

기업은행
Libor 3M + 1%
2021-12-18
10,237
9,517

Seoul Semiconductor Europe GmbH
3.00%
2020-02-23
-
1,258

리스부채(주1)
5,551
-

합 계
87,622
108,816

출처: 당사 2019년 3분기보고서주1) 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 리스부채를 차입부채에 표시하였습니다.주2) K-IFRS 연결기준

[차입금 상환일정]

(단위: 백만원)

연 도
상환금액

1년 이내
106,876

1년 초과 2년 이내
20,735

2년 초과
66,887

합 계
194,498

출처: 당사 2019년 3분기보고서주) K-IFRS 연결기준

당사의 연결재무제표 기준 현금흐름을 살펴보면 2016년부터 2019년 3분기(누적)까지 매년 400억원 수준 이상의 영업활동에 의한 현금을 창출하고 있으며, 이를 바탕으로 지속적인 유형자산 및 무형자산 취득을 위한 지출을 하고 있는 상황입니다.
당사의 현금흐름 관련 주요지표는 아래와 같습니다.

[주요 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
67,940
56,874
48,633
41,443
56,346

투자활동현금흐름
(51,549)
(43,603)
(55,965)
(44,457)
(37,956)

재무활동현금흐름
(10,455)
(18,327)
3,814
9,355
(32,523)

기초현금및현금성자산
3,095
6,516
6,516
754
14,905

외화환산에 따른 변동
318
184
96
(579)
(18)

기말현금및현금성자산
9,348
1,645
3,095
6,516
754

출처: 당사 2018년 반기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 상기 표는 현금흐름표를 요약한 것이며, 백만원 단위로 조정함에 따라 합산시 단수차이가 발생할 수 있습니다.주2) K-IFRS 연결기준

당사가 영위하는 LED 소재산업은 기술개발 및 생산설비 확보 등 지속적인 투자가 필요한 산업이며, 최근 당사의 유형자산 매입 등으로 자산과 부채가 함께 증가하여 부채비율이 증가하고 차입금도 소폭 상승하였습니다. 이러한 투자를 바탕으로 향후 꾸준한 이익실현을 지속한다면 당사의 재무안정성 지표가 개선될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 전방산업 악화, 급작스런 경영성과의 저하 등 예견치 못한 변동이 발생하는 경우 당사의 부채비율, 유동비율 및 차입금규모 등 재무상태에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험
당사의
매출채권 회전율은 매 기간 7.2회 이상으로 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합산 재무정보에서 산출한 6.68회 보다 높은 수치를 기록
하고 있으며, 당사의
재고자산 회전율은 2019년 3분기를 제외하고는 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합
산 재무정보에서 산출한 12.87회를 상회하거나 비슷한 수준을 유지
하고 있습니다.

증
권신고서 기준일 현재
당사의 매출채권 및 재고자산은 주요 매출처인 서울반도체의
재무 및 영업상황과 밀접한 관계
가 있는 상황입니다.
따라서 서울반도체의 영업상황 및 주문상황에 따라 당사의 재고자산 또한 크게 변동될 수 있습니다
.
향후 당사의 매출처가 다변화되지 않고, 주요 매출처인 서울반도체의
영업활동이 둔화되고 재무상황이 악화될 경우 당사의 매출채권 및 재고자산의 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사의 매출채권 회전율은 매 기간 7.2회 이상으로 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합산 재무정보에서 산출한 6.68회 보다 높은 수치를 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 매출채권 회수가 산업평균보다 원활하게 진행되고 있는 것으로 판단됩니다. 특히, 2019년 3분기에는 매출채권 회전율이 12.6회를 기록하였는데 이는 2018년도 말 매출채권 잔액이 일시적으로 예년에 비해 낮게 계상되었던 점과 2019년 3분기 말 당사의 자회사인 VINA Co., Ltd.의 매출채권 회수가 빨라진 것에 기인합니다. 당사의 연결재무제표 기준 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
산업합산2018년(2차)

매출액
259,092
386,412
386,651
278,137
-

매출채권
33,001
21,723
71,987
35,053
-

매출채권 회전율(회)
12.6
8.2
7.2
8.7
6.68

매출채권 회전일수(일)
29
44
51
42
54.6

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서 KISLNE 산업재무 - 발광 다이오드 제조업(C26121)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 }주2) 매출채권회전일수 = 365(일) / 매출채권회전율주3) K-IFRS 연결기준

앞
서
「2.

회
사위험 - 가. 매출처 편중에 따른 위험
」에 기재한 바와 같이
최근까지 당사의 매출 상당액은 서울반도체(서
울반도체의 100% 자회사인 광명반도체 포함)에 집중된 상태입니다. 따라서 현재까지 원활한 매출채권 회수상태를 유지하고 있으며, 매출채권에 대한 대손충당금 설정비율도 2019년 3분기말 현재 0.1%를 기록하는 등 0.5% 수준 이내에서 유지되고 있습니다. 당사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[매출채권에 대한 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원, %)

구 분
채권총액(액면금액)
대손충당금
장부금액(주1)
대손충당금설정비율

2019년 3분기말
33,044
43
33,001
0.1%

2018년 말
21,769
46
21,723
0.2%

2017년 말
72,323
336
71,987
0.5%

2016년 말
35,063
10
35,053
0.0%

출처: 당사 2019년 3분기보고서주1) 장부금액은 채권총액(액면금액)에서 대손충당금을 차감한 금액입니다.주2) 대손충당금 설정 기준 : 보고기간 종료일 현재 매출채권잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손 예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정합니다.주3) K-IFRS 연결기준

한편, 당사의 재고자산 회전율은 2019년 3분기를 제외하고는 당사가 속한 발광 다이오드 제조업(C26121) 산업합
산 재무정보에서 산출한 12.87회를 상회하거나 비슷한 수준을 유지하고 있으며, 이에 따라
당사의 재고자산이 산업평균보다 원활하게 매출로 연결되고 있다고 판단 할 수 있습니다. 다만 2019년 3분기 회전율이 산업평균 및 당사의 이전기간에 비해 상당히 낮은 7.1회룰 기록하였는데, 이는 2019년 4분기에 VINA Co., Ltd.의 LED PKG생산을 위한 재공품 재고와 원재료 재고가 증가하였기 때문입니다.

실제로 증권신고서 작성기준일 현재 해당 재공품 재고 및 원재료 재고는 대부분 LED Chip 생산의 다음 공정인 LED PKG 공정에 사용되고 있습니다.

당사의 재고자산 관련 지표는 다음과 같습니다.

[재고자산 관련 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
산업합산2018년(2차)

매출액
259,092
386,412
386,651
278,137
-

재고자산
55,620
42,112
18,386
14,951
-

재고자산 회전율(회)
7.1
12.8
23.2
20.5
12.87

재고자산 회전일수(일)
52
29
16
18
28.4

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서 KISLNE 산업재무 - 발광 다이오드 제조업(C26121)주1) 재고자산권회전율 = 매출액 / {(기초재고자산 + 기말재고자산) / 2 }주2) 재고자산권회전일수 = 365(일) / 재고자산회전율주3) K-IFRS 연결기준

증
권신고서 작성기준일 현재 당사의 매출채권 및 재고자산은 주요 매출처인 서울반도체의
재무 및 영업상황과 밀접한 관계가 있는 상황입니다.
따라서 서울반도체의 재무상황에 따라 당사 매출채권 회수가능성은 상당한 영향을 받을 수 밖에 없으며, 서울반도체의 영업상황 및 주문상황에 따라 당사의 재고자산 또한 크게 변동될 수 있습니다
. 향후 당사의 매출처가 다변화되지 않고, 주요 매출처인 서울반도체의
영업활동이 둔화되고 재무상황이 악화될 경우 당사의 매출채권 및 재고자산의 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

마. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사가 속한
LED 산업은 제품설계, 수율확보 및 품질향상을 위해 지속적인 연구개발이 필요
한 산업입니다.
이에
당사는 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발비로 지출
하고 있으며, 2016년 37,008백만원이었던 연구개발비는 2018년 Micro LED 등에 대한 연구개발까지 더해지면서 49,529백만원으로 증가하였습니다.
당사는
지속적인 연구개발 결과 전세계에 걸쳐 4,683개의 특허, 98개의 디자인 및 414개의 상표를 보유
하고 있습니다.
하지만, 이러한
노력에도 불구하고 연구개발의 성과가 좋지 못할 경우 당사의
성장성 및 수익성이 악화되고 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

앞
서「

사업위험
-

다. 기술개발 대응 관련 위험
」에 기재한 바와 같이
당사가 속한 LED 산업은 제품설계, 수율확보 및 품질향상을 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 당사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수 밖에 없습니다.
특히, 당사는 LED 제품 중 가장 작은 소재인 LED Chip을 제조하는 기
업으로서 보다 높은 수준의 기술개발이 요구되고 있는 상황입니다. 이에 당사는 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발비로 지출하고 있으며, 2016년 37,008백만원이었던 연구개발비는 2018년 Micro LED 등에 대한 연구개발까지 더해지면서 49,529백만원으로 증가하였습니다. 당사의 최근 연구개발비 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
259,092
386,412
386,651
278,137

연구개발비
33,685
49,529
40,832
37,008

비중(%)
13.0%
12.8%
10.6%
13.3%

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 연구개발비는 무형자산 인식요건을 충족하는 경우 개발비로 계상하여 2년에 걸쳐 상각하며, 이외 지출은 당기 비용으로 처리하고 있습니다.주2) K-IFRS 연결기준, 2016년 연구개발비는 사업보고서에 기재된 별도재무제표 기준으로 소요된 연구개발비를 기재하였습니다.

당사는 지속적인 연구개발 결과 전세계에 걸쳐 4,683개의 특허(실용신안 포함), 98개의 디자인 및 414개의 상표를 보유하고 있습니다. 2019년 3분기말 현재 당사가 보유한 특허 등 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

(기준일 : 2019년 9월 30일)
(단위 : 개)

구분
특허(실용포함)
디자인
상표
총계

서울반도체
9,704
449
550
10,703

서울바이오시스
4,683
98
414
5,195

합계
14,387
547
964
15,898

출처: 당사 2019년 3분기보고서주1) 해외 업체와 크로스라이센스 체결 내용이 포함되었습니다.주2) 투자자의 이해를 돕기 위해 당사 보유 지적재산권 이외에 관계회사인 서울반도체의 지적재산권 현황이 포함되어 있습니다.

이처럼 당사가 연구개발을 통해 보유한 기술 및 관련 지적재산권은 당사의 경쟁력을 높이고 성장동력을 확보하는데 중요한 자원이 될 수 있습니다. 이에 당사는 매년 매출액의 10% 이상을 연구개발에 투자하고 있습니다. 하지만, 이러한 노력에도 불구하고 연구개발의 성과가 좋지 못할 경우 당사의
성장성 및 수익성이 악화되고 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 생산을 위한 신규 및 보완투자에 따른 위험
당사는
다양한 제품에 대한 고객의 주문에 유연하게 대응하고자 생산설비에 대한 신규투자 및 주기적인 보완투자를 집행
하고 있습니다. 최근까지 당사
유형자산 취득현황은 2016년 19,202백만원, 2017년 30,229백만원, 2018년 44,709백만원 및 2019년 3분기 121,563백만원으로 매년 꾸준히 증가
하고 있습니다.
하지만, 이러한
투자가 집행된 이후 시장상황의 변동 및 영업성과가 당사의 예상대로 달성되지 못해 현금회수가 원활하지 못하게 될 경우, 당사의 재무상태 및 자금수지에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 LED Chip을 제조하는 회사로서 다양한 제품에 대한 고객의 주문에 유연하게 대응하고자 생산설비에 대한 신규투자 및 주기적인 보완투자를 집행하고 있습니다. 신규투자란 제품 생산량 자체를 늘리거나 새로운 제품을 생산하기 위한 설비투자 등을 의미하며, 보완투자란 기존 생산 제품의 비중 변경시 감소하게되는 라인 생산성을 다시 증대기키기 위한 부분적인 투자를 의미합니다.최근까지 당사 유형자산 취득현황은 2016년 19,202백만원, 2017년 30,229백만원, 2018년 44,709백만원 및 2019년 3분기 121,563백만원으로 매년 꾸준히 증가하고 있습니다. 2017년 및 2018년은 당사 베트남 소재 자회사인 VINA Co., Ltd.의 확장 과정에서 유형자산 취득이 증가한 것이며, 2019년은 기존에 리스로 임대하여 사용하던 설비자산을 당사 자산으로 취득함에 따라 급증한 것입니다. 당사의 최근까지의 유형자산 취득현황은 아래와 같습니다.

[유형자산 취득현황]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

취득금액
121,563
44,709
30,229
19,202

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

한편, 당사는 2019년 하반기 중 Visible LED 부문에서 차세대 LED 소재인 Micro LED 양산체제를 구축하였습니다. 초기 Micro LED의 생산 시 기존 Visible LED 생산에 사용하던 설비의 상당부분을 재배치하여 고객의 주문에 대응할 예정이며, 향후 Micro LED 시장이 확대될 경우, 시장상황 및 중장기적 계획에 따라 신규 설비투자를 진행할 예정입니다. 따라서 향후 신규투자를 위한 상당한 자금이 추가로 소요될 수 있습니다. 하지만, 이러한 투자가 집행된 이후 시장상황의 변동 및 영업성과가 당사의 예상대로 달성되지 못해 현금회수가 원활하지 못하게 될 경우, 당사의 재무상태 및 자금수지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율변동에 따른 위험

당사의
2019년 3분기말 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순부채는 117,462백만원으로 환율이 10% 감소할 경우 11,746백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 상승할 경우 11,746백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다.
이는 당사의 2019년 3분기 영업이익이 3,216백만원임을 고려할 때,
향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 의미
합니다. 당사는 이러한 환율변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외환리스크 관리를 위한 내규규정을 마련하여 실행하고 있습니다.
그러나
당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 서울반도체 및 광명반도체이고, 해당 거래처와 거래 시 대부분 달러화를 포함한 외화 통해 거래하고 있습니다. 또한 당사의 종속기업 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd의 매입채무 및 차입금이 대부분 국제통화인 USD 기준으로 계상됨에 따라 당사는 환율변동에 따른 위험에 일정부분 노출되어 있습니다.

2019년 3분기말 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순부채는 117,462백만원으로 환율이 10% 감소할 경우 11,746백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 상승할 경우 11,746백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 2019년 3분기 영업이익이 3,216백만원임을 고려할 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 상당한 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 이러한 당사의 최근 재무제표 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 내역과 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기말
2018년 말

자 산
부 채
순자산
자 산
부 채
순자산

USD
60,969
174,745
(113,777)
5,516
83,301
(77,786)

EUR
73
964
(891)
59
30
29

JPY
59
2,531
(2,473)
1
3,470
(3,469)

CNY
165
88
78
156
19
137

기타
127
527
(400)
102
482
(380)

합 계
61,393
178,855
(117,462)
5,835
87,302
(81,468)

출처: 당사 2019년 3분기보고서주) K-IFRS 연결기준

[기능통화 환율 10% 변동시 당사 세전손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

2019년 3분기
2018년
2019년 3분기
2018년

USD
(11,378)
(7,779)
11,378
7,779

EUR
(89)
3
89
(3)

JPY
(247)
(347)
247
347

CNY
8
14
(8)
(14)

기타
(40)
(38)
40
38

합 계
(11,746)
(8,147)
11,746
8,147

출처: 당사 2019년 3분기보고서주1) 상기 민감도 분석은 2019년 3분기말 및 2018년 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.주2) K-IFRS 연결기준

당사는 이러한 환율변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외환리스크 관리를 위한 내규규정을 마련하여 실행하고 있습니다. 이에 따라 당사는 자연헷지(Natural hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다.

[달러 환율변동 추이]

환율변동추이

출처: 서울외국환중개

최근까지 당사의 외환관련 손익을 살펴보면 2017년에는 손실을 기록하였으나 이외 기간에는 이익을 기록하며 전반적으로 당사에 환율에 적절하게 대응하고 있는 것으로 판단하고 있으며, 2019년 및 2018년에는 일부 통화선도 계약을 체결하기도 하였습니다. 2016년부터 2019년 3분기까지 당사의 연결재무제표에 기재된 외환손익 현황은 다음과 같습니다.

[외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

외화환산이익

3,952
2,408
7,068
3,176
4,140

외환차익
6,345
3,789
5,822
3,539
5,193

외화환산손실
(2,015)
(656)
(3,777)
(6,089)
(2,802)

외환차손

(2,010)
(3,636)
(5,678)
(6,694)
(4,961)

합계
6,272
1,905
3,435
(6,068)
1,570

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) K-IFRS 연결기준

상기 기재한 바와 같이 당사는 환율변동에 따른 경영성과 및 재무상태 변동위험을 최소화하고자 하는 목적으로 마련된 내부규정에 따라 환율변동에 대응하고 있습니다. 그러나 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대한 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 소송 및 우발채무 등에 따른 위험
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 시설대출과 관련하여 45,608백만원의 유형자산을 담보로 제공하고 있고, 금융기관
과
108,331
백만원 및
106,483
천USD
의
여신한도약정을 체결
하고 있습니다.
증권신고서 작성기준일 현재
당사의 우발채무는 당사 2019년 3분기말 총자산 555,433백만원에 비해 낮은 수준
이나, 향후 당사의 사업환경의 변화에 따라 우발채무 규모는 변동할 수 있습니다. 또한
당사가 영위하는 사업의 특성상 향후 지적재산권 및 특허 관련 분쟁이 발생할 경
우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수
있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 시설대출과 관련하여 45,608백만원
의 유형자산을 담보로 제공하고 있고, 금융기관과
108,331
백만원 및
106,483
천USD의 여신한도약정을 체결하고 있습니다. 관련 세부 내용은 다음과 같습니다.
1) 담보제공 내역

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 산업은행 시설대출과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다. 담보로 제공되어 있는 자산의 장부금액은 각각 토지 8,112백만원, 건물 18,200백만원, 그리고 기계장치 19,297백만원으로 총 45,608백만원이며, 담보설정액(채권최고액)은 56,000백만원입니다.2) 여신한도약정 내역증권신고서 작성기준일 현재 당사 주요 금융기관과 체결한 약정은 108,331백만원 및 106,483천USD이며, 약정 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

금융기관명
약정내용
통 화
당분기말

수출입은행
해외투자대출자금
KRW
6,300

시설자금대출
USD
20,000

기업은행
수입신용장 등
USD
10,000

외상매출채권한도
KRW
50,000

시설자금대출
USD
8,500

한국씨티은행
외화대출금
USD
20,000

우리은행
시설자금대출
KRW
5,000

시설자금대출
USD
29,983

일반자금대출
KRW
10,000

파생한도대출
USD
3,000

산업은행
시설자금대출
KRW
12,031

일반자금대출
KRW
25,000

SC제일은행
장외파생상품거래
USD
10,000

시설자금대출
USD
5,000

합 계
KRW
108,331

USD
106,483

출처: 당사 제시주1) K-IFRS 연결기준

3) 이외 당사는 신규 사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술사용계약을 체결하고 있으며, 기술사용
의 대가는 선급으로 지급하고 계약기간에 걸쳐 매월마다 일정금액을 기간비용으로 인식하고 있습니다.

4) 한편, 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 차입금 등과 관련한여 모회사인 서울반도체(주)와 서울보증보험으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

제공인
보증내용
통 화
지급보증금액

서울반도체 주식회사
차입금보증(기업은행)
USD
22,200

차입금보증(우리은행)
KRW
30,000

USD
37,000

차입금보증(한국씨티은행)
USD
26,000

차입금보증(수출입은행)
KRW
7,560

USD
20,000

서울보증보험
이행지급보증
KRW
120

합 계
KRW
37,680

USD
105,200

출처: 당사 제시주) K-IFRS 연결기준

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 우발채무는 당사 2019년 3분기말 총자산 555,433백만원에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 사업환경의 변화에 따라 우발채무 규모는 변동할 수 있습니다. 또한
당사가 영위하는 사업의 특성상 향후 지적재산권 및 특허 관련 분쟁이 발생할 경
우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 계열회사 관련 위험
증권신고서 작성기준일 현재
당사는 2개의 종속기업(UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Sensor Electronic Technology, Inc.와 LED Chip 및 PKG를 제조하는 베트남에 소재 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd)과 3개의 Joint Venture(SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.이며 모두 중저가형 LED Chip을 생산), 1개의 관계기업(UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Uvton, Inc.)을 보유
하고 있습니다.
당사는
전 파장에 걸쳐 LED Chip 개발 및 공급을 위해 국내 및 해외에 종속기업 및 JV를 설립하였고, 이는 당사의 제품 라인업을 다양화 하게 하고 Global LED Chip maker로서 당사의 제품 공급을 안정화시키는 역할을 하고 있습니다. 하지만
관련 산업의 성장성이 저하되거나, 현지 회사가 위치한 국가에서 예상치 못한 경제 및 사회적 리스크가 발생할 경우
당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 2개의 종속기업과 3개의 Joint Venture, 1개의 관계기업을 보유하고 있습니다. 2개의 종속기업은 UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Sensor Electronic Technology, Inc.(이하 "SETi")와 LED Chip 및 PKG를 제조하는 베트남에 소재 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd(이하 "VINA Co., Ltd")입니다. 또한 3개의 Joint Venture는 대만에 소재하는 SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 중국에 소재하는 Anhui SS Opto Co., Ltd.이며 모두 중저가형 LED Chip을 생산하고 있습니다. 마지막으로 관계기업은 UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Uvton, Inc. 입니다. 계열회사들은 모두 LED Chip 관련 연구개발 및 제조를 위한 회사이며 당사의 기술개발 및 수익성 확대 등 전략적인 목적으로 미국, 베트남, 대만 등에 소재하고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 동사 계열회사들의 현황 및 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[계열회사 현황]

구 분
회사명
주요사업
투자주식수
지분율
소재지

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc.
LED 연구개발
11,400,357
62.42%
미국

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(주1)
LED Chip 제조
-
50.80%
베트남

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.(주2)
LED Chip 제조
2,725,007
42.00%
대만

ST Co., Ltd.(주2)
LED Chip 제조
2,520,000
42.00%
대만

Anhui SS Opto Co., Ltd.(주3)
LED Chip 제조
-
26.00%
중국

관계기업
UVTON, Inc.
LED 연구개발
350,000
35.00%
미국

출처: 당사 제시주1) 당사와 서울반도체(주)는 베트남에 소재하는 LED PKG 제조업체인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.를 설립하였으며, 2019년 3분기보고서에 기재된 당사의 지분율은 50.73%였으나, 2019년 말 27,073백만원의 현금증자에 참여함에 따라 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 지분율은 50.80%입니다. 한편, 잔여 지분은 당사의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 보유하고 있습니다.주2) 공동기업에 대하여 당사는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.주3) 당사는 Anhui SS Opto Co., Ltd.의 지분 26%을 보유하고 있으며, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 25%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 피투자회사에 대해 공동약정에 의해 공동으로 의사결정하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

[계열회사 요약재무정보]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위: 백만원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
분기순손익
기타포괄손익
분기 총포괄손익
당사 수령배당금

Sensor Electronic Technology, Inc.
3,121
16,720
16,003
10,921
8,006
282
(507)
(224)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
73,342
201,694
173,384
70,949
172,070
(10,374)
2,581
(7,793)
-

SH Optotech Co., Ltd.
1,946
12
1,717
-
2,574
30
12
42
-

ST Co., Ltd.
1,906
-
588
-
1,197
67
74
141
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
12,041
47
10,831
-
11,108
(535)
62
(473)
-

UVTON, Inc.
190
-
36
-
-
(89)
14
(74)
-

출처: 당사 2019년 3분기보고서

상기 요약재무정보를 기준으로 2019년 3분기 현재 당사 연결재무제표 총 자산(555,433백만원)의 5% 또는 매출(259,092백만원)의 5%를 상회하는 회사는 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(이하 "VINA")입니다. VINA는 2016년 8월 LED 제품의 생산량 확대와 원가경쟁력 확보 등을 목적으로 베트남 하남에 설립되었습니다. 설립 당시 당사가 40.12%, 당사의 모회사인 서울반도체가 59.88%의 지분을 소유하였고, 설립초기에는 PKG 공정을 중심으로 가동되었으나, PKG 공정 등이 안정화 단계에 접어들고 당사의 Chip 제조 공정 일부가 현물출자방식으로 확장 이전되고, 당사가 유상증자에 참여함에 따라 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 지분율은 58.80%로 증가하였습니다.
VINA는 설립 이후 2017년 및 2018년 각각 2,871백만원 및 2018년 3,331백만원의 적자를 기록하
였고, 2019년 3분기(누적) 10,374백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이는

VINA의 설립 초기 LED PKG 및 Module 제조라인의 초기 셋업과정 및 생산 제품믹스 변화에 따라 PKG 및 Module 제조라인의 가동률이 감소
하면서 고정비 회수가 미진했던 것이 원인
이며,

2018년 말부터 2019년 3분기까지는 Chip 제조공정 중 Fab공정의 초기 셋업과정에서 가동률이 감소한 것이 주요 원인입니다. 하지만 각 공정의 셋업이
완료된
이후 생산라인이 안정화되면서 2019년 4분기에는 흑자로 전환하였습니다.

당사 종속기업인 VINA의 설립 이후 재무현황은 아래와 같습
니다.

[Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd. 재무현황]

(기준일 : 2019년 3분기)
(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년

자산
275,037
191,679
106,636

부채
244,333
153,182
68,957

자본
30,704
38,497
37,679

매출액
172,070
77,013
48,650

당기순손익
(10,374)
(3,331)
(2,871)

총포괄손익
(7,793)
(2,804)
(5,229)

당사 지분율(%)
50.73%
50.73%
40.12%

당사와의 관계
종속기업
종속기업
관계기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) 당사와 서울반도체(주)는 베트남에 소재하는 LED PKG 제조업체인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.를 설립하였으며, 2019년 3분기보고서에 기재된 당사의 지분율은 50.73%였으나, 2019년 말 27,073백만원의 현금증자에 참여함에 따라 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 지분율은 50.80%입니다.

한편, 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 UV-C LED Chip을 개발하는 종속기업 SETi의 지분 62.42%를 보유하고 있습니다. SETi는 1999년 3월에 설립된 UV-C(단파장 자외선) LED 전문기업으로 당사는 UV-C 분야의 기술력 및 양산체제를 확보하기 위해 동사를 종속기업으로 편
입하였습니다.
당사는 설립 초기부터 UV LED 시장의 장기적인 성장가능성을 예상하고, 2005년 11월에 SETi가 보유한 세계최고 수준의 UV-C 관련 기술력 확보하기 위하여 5,156백만원을 투자하여 SETi 지분 25%를 최초로 취득하였습니다. 2005년 이후에도 응용분야의 특허포트폴리오를 구축하면서 및 더욱 차별화된 기술력을 확보하기 위한 연구개발의 투자, 성능 및 양산성 확보를 목적으로 지속적으로 총 28,766백만원을 추가로 투자하여 37.4%의 지분을 추가로 취득하여 증권신고서 기준일 현재 총 33,922 백만원을 투자하여 지분 62.4%를 보유하고 있는 상황입니다. 당사가 SETi의 주식을 취득한 이후 당사의 예상보다 UV-C LED시장의 개화가 늦어짐에 따라 연구개발비 등은 지속적으로 지출되었으나 매출 성장 및 수익이 달성되지 않아 2012년도부터 '자본잠식' 상태가 되었습니다. 하지만 당사는 향후 살균용도로 적합한 UV-C LED 시장의 개화에 속도가 붙을 것으로 판단하여 지속적으로 지분을 취득한 상황입니다.

한편,
SETi는 2016년 8,372백만원의
당기순손실을 기록하였으나 UV-C LED Chip 시장 확대와 함께 2018년 338백만원 당기순손실, 2019년 3분기에는 282백만원 분기순이익으로 실적이 개선되었습니다.
당사 종속기업인 SETi의 재무현황은 아래와 같습니다.

[Sensor Electronic Technology, Inc. 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산
19,840
17,964
17,732
19,015

부채
26,924
24,874
24,024
46,996

자본
(7,083)
(6,910)
(6,293)
(27,981)

매출액
8,006
9,858
6,740
8,113

당기순손익
282
(338)
(7,229)
(8,372)

총포괄손익
(224)
(617)
(6,010)
(9,502)

당사 지분율(%)
62.42%
62.42%
62.42%
40.73%

당사와의 관계
종속기업
종속기업
종속기업
종속기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) 당사는 2017년 중 기존에 보유하고 있던 SETi에 대한 매도가능금융자산 USD 15,000,000과 대여금 USD 3,000,000 그리고 SETi의 주요 경영진에 대한 대여금 USD 1,500,000을 모두 출자전환함에 따라 SETi에 대한 주식 총 7,098,740주를 추가 취득하였으며, 이로인해 당사 지분율이 2016년 말 40.73%에서 2017년 말 62.42%로 21.69%p. 증가하였습니다. 한편, 지분 취득일 현재 독립된 외부평가기관이 평가한 SETi의 1주당 공정가치는 0원이며, 이로 인해 당사는 기타의대손상각비 3,875백만원을 인식하였습니다.

이외에도 당사는 안정적인 매입처를 확보하기 위해 해외업체들과 협업하여 세운 3개의 Joint Venture인 SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.를 통해 생산된 중저가형 LED Chip을 매입하여 후공정 처리 후 판매하고 있습니다. 당사의 Joint Venture 및 UV LED 연구개발을 하는 미국 소재 Uvton, Inc. 등 계열회사의 재무현황은 다음과 같습니다.

[SH Optotech Co., Ltd. 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산
1,958
3,030
517
574

부채
1,717
2,831
422
465

자본
241
199
95
109

매출액
2,574
8,045
12
-

당기순손익
30
102
(10)
(68)

총포괄손익
42
103
(14)
(62)

당사 지분율(%)
42.00%
42.00%
42.00%
42.00%

당사와의 관계
공동기업
공동기업
공동기업
공동기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) 2019년 3분기말 현재 공동기업에 대하여 당사는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

[ST Co., Ltd. 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산
1,906
2,137
2,561
3,705

부채
588
825
1,186
2,159

자본
1,318
1,312
1,376
1,546

매출액
1,197
4,401
6,017
7,294

당기순손익
67
(88)
(112)
(111)

총포괄손익
141
(63)
(170)
(65)

당사 지분율(%)
42.00%
42.00%
42.00%
42.00%

당사와의 관계
공동기업
공동기업
공동기업
공동기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) 2019년 3분기말 현재 공동기업에 대하여 당사는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

[Anhui SS Opto Co., Ltd. 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산
12,088
19,104
25,968
8,575

부채
10,831
17,087
24,072
5,979

자본
1,257
2,016
1,896
2,596

매출액
11,108
31,635
70,551
13,889

당기순손익
(535)
582
(558)
314

총포괄손익
(473)
569
(700)
181

당사 지분율(%)
26.00%
26.00%
26.00%
26.00%

당사와의 관계
공동기업
공동기업
공동기업
공동기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) 2019년 3분기말 현재 공동기업에 대하여 당사는 26%의 지분을 보유하고 있으나, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 25%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

[Uvton, Inc. 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
2019년 3분기
2018년
2017년

자산
190
261
422

부채
36
33
11

자본
154
228
410

매출액
-
-
-

당기순손익
(89)
(197)
(132)

총포괄손익
(74)
(184)
(153)

당사 지분율(%)
35.00%
35.00%
35.00%

당사와의 관계
관계기업
관계기업
관계기업

출처: 당사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 당사는 2017년 중 미국에 소재하는 LED 연구개발 업체인 Uvton, Inc.에 신규 투자하였습니다.

당사는
전 파장에 걸쳐 LED Chip 개발 및 공급을 위해 국내 및 해외에 종속기업 및 JV를 설립하였고, 이는 당사의 제품 라인업을 다양화 하게 하고 Global LED Chip maker로서 당사의 제품 공급을 안정화시키는 역할을 하고 있습니다. 하지만
관련 산업의 성장성이 저하되거나, 현지 회사가 위치한 국가에서 예상치 못한 경제 및 사회적 리스크가 발생할 경우
당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 특수관계자 거래 관련 위험
LED 제품 Value chain 내에서 당사는
Chip을 제작하고, 이후 공정은 당사의 최대주주인 서울반도체에서 진행됨에 따라 특수관계자간 상당한 매출거래(2019년 3분기 기준 전체 매출액 259,091,661백만원의 63.1% 수준인 163,426,169백만원)가 존재하며, 당사의 Joint Venture인 SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.를 통해 생산된 중저가형 LED Chip을 매입하여 후공정 처리 후 판매함에 따라 매입과 관련된 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 한편,

당사는
2019
년 3분기말 현재 서울반도체의 종속기업에서 당사의 종속기업으로 전환된 VINA가 운영자금 등의 목적으로 서울반도체로부터
차입한 총 32,160백만원의 차입금이 존재
합니다.

이러한
특수관계자와의 거래는 당사의 거래 안정성을 높이는 장점이 될 수 있으나, 향후 특수관계자의 영업상황 및 재무상태가 악화될 경우 해당 위험이 당사로 전이될 가능성도 존재
합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

앞
서 「2. 회사위험 -
가. 매출처 편중에 따른 위험
」에 기재한 바와 같이 LED 제품 Value chain 내에서 당사는 Chip을 제작하고, 이후 공정은 당사의 최대주주인 서울반도체에서 진행됨에 따라 특수관계자간 상당한 매출거래(2019년 3분기 기준 전체 매출액 259,091,661백만원의 63.1% 수준인 163,426,169백만원)가 존재하며,
「2. 회사위험 -
자. 계열회사 관련 위험」에 기재한 바와 같이 당사가 당사의 Joint Venture인 SH Optotech Co., Ltd.와 ST Co., Ltd. 및 Anhui SS Opto Co., Ltd.를 통해 생산된 중저가형 LED Chip을 매입하여 후공정 처리 후 판매함에 따라 매입과 관련된 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 또한
「2. 회사위험 -
다. 재무안정성 위험
」에 기재한 바와 같이 당사가 서울반도체로부터 리스로 사용하던 기계장치 등 유형자산을 매입함에 따라 유형자산 취득 및 미지급금에 71,979백만원 상당의 금액이 계상되었습니다. 당사의 2019년 3분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역 및 2019년 3분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래내역]

(단위: 백만원)

특수관계자의 명칭
매 출
원재료매입 등
지급임차료
유형자산취득(처분)
이자비용

서울반도체 주식회사
91,528
9,607
6,405
71,979
1,276

광명반도체유한공사
71,898
4,391
-
59
-

ST Co., Ltd.
-
1,202
-
-
-

SH. Optotech Inc.
-
2,626
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
15,277
-
-
-

합 계
163,426
33,103
6,405
72,038
1,276

출처: 당사 2019년 3분기 보고서

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 백만원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
임차보증금
매입채무및 기타채무
선수금
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
2,237
938
122,069
9,956
32,160
13

광명반도체유한공사
814
-
1,964
-
-
-

Seoul Semiconductor Inc.
-
-
-
-
120
-

Seoul Semiconductor GmbH
-
-
-
-
1,352
-

ST Co., Ltd.
-
-
274
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
-
2,594
-
-
-

합 계
3,051
938
126,901
9,956
33,632
13

출처: 당사 2019년 3분기 보고서

한편, 당사는 2019년 3분기말 현재 서울반도체의 종속기업에서 당사의 종속기업으로 전환된 VINA가 운영자금 등의 목적으로 서울반도체로부터
차입한 총 32,160백만원의 차입금이 존재합니다.

2019년 3분기 중 특수관계자와의
자금거래내역
은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 자금거래 내역]

(단위: 백만원)

회사명
자금거래(2019년 3분기)
지분취득(처분)

차입금 잔액
차입(대여)
회수(상환)

서울반도체 주식회사
32,160
21,363
(21,347)
-

출처: 당사 2019년 3분기 보고서

당사는 특수관계와
의 거래와 관련하여
이사회 또는 이사회 내 내부거래위원회의 승인을 받아 적정한 범위 내에서 실행하고 있습니다. 이러한 특수관계자와의 거래는 당사의 거래 안정성을 높이는 장점이 될 수 있으나, 향후 특수관계자의 영업상황 및 재무상태가 악화될 경우 해당 위험이 당사로 전이될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주등의 지배력 하락의 위험 증권신고서 작성기준일 현재
당사의 최대주주등의 지분율 합계는 67.20%로서 당사의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 그러나 당사의 주식을 소유한 재무적 투자자와 당사의 최대주주 및 특수관계인과의 주주간계약서에 따르면 Put Option 조항이 존재하는 바,
당사 재무적 투자자가 Put Option을 행사할 경우 당사 최대주주등의 지분율은 79.73%로 상승하나,
당사 최대주주의 대표이사가 부담해야 할 금액의 자금조달을 위하여 서울반도체 주식 보유분을 담보로 대출을 받을 가능성이 있습니다. 이 경우, 만약 향후 서울반도체의 주가가 하락하여 서울반도체 대표이사가 서울반도체에 대한 지배력이 악화된다면, 이는 당사의 경영 안정성에도 악영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 최대주주(서울반도체(주)) 및 최대주주의 특수관계자의 당사에 대한 지분율 합계는 67.20%로서 당사에 대한 최대주주의 경영권은 안정적인 것으로 판단됩니다. 증권신고서 작성기준일 현재 최대주주 등의 당사 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 등의 당사 주식소유 현황]

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율
비고

서울반도체(주)
최대주주
보통주
16,189,363
44.77%
-

서울반도체(주)의 특수관계자
최대주주의 특수관계인
보통주
8,112,951
22.43%
(주)

계
보통주
24,302,314
67.20%
-

출처: 당사 제시주) 서울반도체 최대주주 및 최대주주의 자녀

다만, 당사의 주식을 소유한 재무적 투자자와 당사 최대주주 및 당사 최대주주의 특수관계자간에 다음과 같이 Put option계약이 체결되어 있는 바, 향후 해당 Put option 행사에 따라 당사에 대한 최대주주 등의 지분율이 일부 변동 될 수 있습니다. 관련 Put option 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[Put option 계약의 주요 내용]

관련계약(체결일자)

재무적투자자

투자주식수

주당단가

투자금액

풋옵션1주당 행사가

풋옵션행사대상

주주간계약

(2017.12.20)

린드먼글로벌
975,000주
16,000원
156억원

16,000원 + IRR 2%

서울반도체(주)

신영에스케이에스
900,000주
16,000원
144억원
16,000원 + IRR 2%

주주간계약

(2018.05.08)

린드먼아시아
2,656,250주
16,000원
425억원
16,000원 + IRR 2%
서울반도체(주)의최대주주

출처: 당사 제시주) 상기 풋옵션의 행사가능 기간은 기업공개 완료일부터 1년이 경과한 날(또는 별도 서면합의한 날)까지 입니다.

만약, 현재의 지분구조에서 상기 기재된 Put option이 '전부' 행사된다고 가정할 경우, 당사의 최대주주 및 최대주주의 특수관계자가 소유한 당사 지분율은 기존 67.20%에서 79.73%로 12.53%p. 증가할 수 있습니다. Put option 전부 행사에 따른 당사의 최대주주, 최대주주의 특수관계자 및 재무적 투자자의 지분 변동 내역은 다음과 같습니다.

[Put option 전부 행사에 따른 지분 변동]

(단위: 주, %)

성 명
행사 전
행사에따른 변동
행사 후
비고

주식수
지분율(%)
행사 후
지분율(%)
비고

서울반도체(주)
16,189,363
44.77%
1,875,000
18,064,363
49.95%
-

서울반도체(주)의 특수관계자
8,112,951
22.43%
2,656,250
10,769,201
29.78%
(주1)

린드먼아시아
2,656,250
7.35%
(2,656,250)
-
0.00%
(주2)

린드먼글로벌
975,000
2.70%
(975,000)
-
0.00%
(주2)

신영에스케이에스
900,000
2.49%
(900,000)
-
0.00%
(주2)

출처: 당사 제시주1) 서울반도체 대표이사 및 대표이사의 자녀주2) 린드먼아시아는 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자, 린드먼글로벌은 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사, 신영에스케이에스는 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자를 의미합니다.

위와 같이 재무적 투자자의 Put option 행사에 따른 지분변동 시, 당사의 최대주주인 서울반도체(주)는 린드먼아시아가 소유한 2,656,250주에 대해 주당 16,000+ IRR 2%의 가액(증권시고서 제출일 전일 기준으로 약 30,980백만원)으로 부담하여야 하며, 이는 2019년 3분기말 현재 서울반도체의 별도재무제표기준 유동자산 507,133백만원의 6.1%에 해당합니다. 또한 당사 최대주주의 특수관계인인 서울반도체(주) 최대주주는 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스가 소유한 1,875,000주에 대해 주당 16,000+ IRR 2%의 가액(증권시고서 제출일 전일 기준으로 약 43,870백만원)으로 부담하여야 하며, 만약 서울반도체(주)의 최대주주가 해당 자금을 조달하기 위해 본인 및 자녀가 소유한 서울반도체(주)의 보통주를 담보로 대출을 받아 조달한다고 가정 할 경우 추가로 담보제공이 가능한 주식의 가치는 225,718백만원으로 이는 Put option 행사시 부담하여야 할 43,870백만원의 약 5.1배에 해당합니다. 증권신고서 기준일 현재 기준 추가 담보제공 가능 주식가치는 다음과 같습니다.

구분
서울반도체(주) 주식수
서울반도체주가 (주2)
추가 담보제공가능 주식가치

보유주식
기담보설정
추가담보가능

서울반도체(주) 최대주주및 특수관계자 (주1)
18,074,783
3,370,000
14,704,783
15,350원
225,718,419,050원

출처: 당사 제시주1) 최대주주의 자녀주2) 서울반도체 주가는 2020년 01월 23일 종가 기준입니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 재무적 투자자가 당사의 최대주주인 서울반도체(주) 및 서울반도체(주)의 최대주주와 체결한 주주간 Put option 계약을 모두 행사할 경우, 당사에 대한 서울반도체와 서울반도체의 특수관계자의 지분율은 67.20%에서 79.73%로 12.53%p. 증가하며 당사에 대한 지배력이 더욱 강화될 수 있습니다. 하지만 만약 서울반도체의 대표이사가 전액 서울반도체의 보통주를 담보로 제공하여 자금을 조달한다고 가정할 시, 향후 서울반도체의 주가가 매우 크게 하락한다면 동사에의 지배력이 하락하여 당사의 경영에도 영향을 미칠 가능성도 배제할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 공모일정 변동 가능 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

다
. 증권신고서 기재사항의 정정에 따른 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

라

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락 할 수 있습니다.

마

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

바

. 증권신고서 기재사항의 한계에 따른 위험이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

사. 재무제표 작성기준을 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 3분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

2019년 3분기 재무제표와 2018년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

아
.
사업 전망에 대한 불확실성
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

자. 공모가액 산정 관련 위험
동사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER을 적용한 비교가치는 2019년 3분기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익 추정당기순이익을 2019년의 현재가치로 할인한 금액에 적용하였습니다. 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니
다.
한편,
당사는
2019년 05월 08일에 K-OTC에 신규 지정됨에 따라 증권신고서 기준일 현재 당사의 보통주식은 K-OTC에서 거래되고 있으며, 종가는 10,450원으로 당사 주식의 추정 적정가치인 11,120원과 약 6% 정도 차이가 있습니다. 다만, K-OTC는 비상장주식을 대상으로 하며, 거래 참여자 및 자체 거래량이 당사가 상장하고자 하는 코스닥시장보다 현저하게 적어 적정한 시장가치를 적시에 반영하지 않을 수도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.

또한 당사의 주당 희망 공모가액(6,500원 ~ 7,500원) 산정시 약 42% ~ 33%의 할인율을 적용하였는데 이는 2019년 4분기 중 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업 등의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 약 33% ~ 19%(평균 26%)에 IT 경기의 변동성과 Micro LED, UV 및 VCSEL 등 동사가 향후 추진하는 사업이 속한 시장의 본격적인 개화 시기의 지연 가능성 등을 종합적으로 고려하여
산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER 가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, 당사는 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2020 년 및 2021년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2019년말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 자세한 공모가액 산출내역은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2020년 및 2021년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 다만, 당사가 추정한 제품 품목별 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니
다.
당사는 이러한 불확실성을 반영하여 2020년 및 2021년 추정당기순이익을 2019년말로 할인 시 연 15%의 할인율을 적용하여 공모가액
산출에 적용하였습니다.
다
만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

한편,
당사는
2019년 05월 08일에 K-OTC에 신규 지정됨에 따라 증권신고서 기준일 현재 당사의 보통주식은 K-OTC에서 거래되고 있습니다. 지정 이후 K-OTC에서 거래되는 당사의 보통주식의 최저가는 2019년 09월 10일 3,950원, 최고가는 2020년 01월 02일 13,850원이었으며 증권신고서 기준일 현재 종가는 10,450원으로 당사 주식의 추정 적정가치인 11,120원과 약 6% 정도 차이가 있습니다. 다만, K-OTC는 비상장주식을 대상으로 하며, 거래 참여자 및 자체 거래량이 당사가 상장하고자 하는 코스닥시장보다 현저하게 적어 적정한 시장가치를 적시에 반영하지 않을 수도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.
K-OTC에서 거래된 당사의 월별 주가 내역은 다음과 같습니다.

[K-OTC 서울바이오시스 월별 주가 요약]

(단위: 원/주)

구분
최고가
최저가
월종가

2019년 5월
12,000
6,000
7,300

2019년 6월
7,190
6,500
6,510

2019년 7월
6,700
5,000
5,890

2019년 8월
6,200
4,100
4,695

2019년 9월
7,500
3,950
4,510

2019년 10월
5,840
4,000
4,780

2019년 11월
7,550
4,500
6,760

2019년 12월
12,000
5,100
11,800

2020년 1월
13,850
8,500
8,860

출처: K-OTC

또한 당사의 주당 희망 공모가액(6,500원 ~ 7,500원) 산정시 약 42% ~ 33%의 할인율을 적용하였는데 이는 2019년 4분기 중 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 기술성장기업 등의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 약 33% ~ 19%(평균 26%)에 IT 경기의 변동성과 Micro LED, UV 및 VCSEL 등 동사가 향후 추진하는 사업이 속한 시장의 본격적인 개화 시기의 지연 가능성 등을 종합적으로 고려하여
산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[2019년 4분기 공모가 밴드 할인율]

상장일
회사명
기준시가총액

공모가 밴드 할인율

하단

상단

평균

2019-10-14
녹십자웰빙
2,006 억원
25%
10%
17%

2019-10-17
아톤
1,813 억원
47%
24%
36%

2019-10-18
라온피플
1,425 억원
33%
19%
26%

2019-10-22
팜스빌
1,110 억원
37%
20%
29%

2019-10-24
엔바이오니아
609 억원
36%
20%
28%

2019-10-25
케이엔제이
592 억원
38%
19%
28%

2019-10-29
캐리소프트
566 억원
45%
29%
37%

2019-10-31
티라유텍
655 억원
30%
20%
25%

2019-11-05
미디어젠
492 억원
20%
10%
15%

2019-11-07
아이티엠반도체
5,934 억원
23%
13%
18%

2019-11-11
라파스
1,638 억원
40%
28%
34%

2019-11-14
제테마
1,707 억원
33%
10%
21%

2019-11-18
에스제이그룹
1,272 억원
38%
25%
32%

2019-11-20
코리아에셋투자증권
639 억원
31%
13%
22%

2019-11-20
우양
540 억원
22%
13%
17%

2019-11-21
씨에스베어링
795 억원
26%
16%
21%

2019-11-22
티움바이오
2,783 억원
44%
29%
37%

2019-11-27
노터스
1,394 억원
27%
14%
20%

2019-11-29
코리아센터
4,326 억원
31%
22%
27%

2019-12-06
리메드
757 억원
28%
18%
23%

2019-12-10
태웅로직스
794 억원
24%
7%
16%

2019-12-11
제이엘케이인스펙션
1,341 억원
29%
6%
18%

2019-12-17
신테카바이오
1,593 억원
40%
24%
32%

2019-12-19
메드팩토
4,039 억원
41%
25%
33%

2019-12-20
브릿지바이오
3,317 억원
35%
25%
30%

2019-12-24
메탈라이프
450 억원
40%
26%
33%

2019-12-26
천랩
1,524 억원
43%
29%
36%

2019-12-26
피피아이
652 억원
23%
11%
17%

평균

-

33%
19%
26%

출처: 각사 증권신고서

차. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카

.
공모 주식수 변동 가능 유의
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

타

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

파.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 38,223,653주 중 최대주주등의 소유주식 24,416,888주(상장 후 6개월), 우리사주조합 우선배정분 400,000주(상장 후 1년),
상장주선인 의무인수분 60,000주(상장 후 3개월)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주는 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상
주식의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

한편, 상장직후 유통가능물량 13,346,765주 중 4,531,250주는 투자자가 Put Option을 행사할 경우 Put Option의 대상인
서울반도체 및 서울반도체의 최대주주가 해당 지분을
취득할 수
있
으니

투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정에 따라 공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 38,223,653주 중 총 24,876,888주는 의무보유되는 주식입니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구분
공모후주식수
공모후지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 본인
16,189,363
42.4%
상장일로부터 6개월

특수관계자
8,227,525
21.5%

공모주주(우리사주조합)
400,000
1.0%
의무예탁 1년

상장주선인의무인수분(주1)
60,000
0.2%
상장일로부터 3개월

소계
24,876,888
65.1%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
11,746,765
30.7%

공모 주주(우리사주조합 우선배정 제외)
1,600,000
4.2%

소계
13,346,765
34.9%

합계
38,223,653
100.0%
-

주1)

금번 공모를 통해 모집 및 매출하는 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 해당 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 의무인수 주식수는 60,000주 보다 줄어들 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

②제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.
코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장후 의무보유)
③규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우4. 거래조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

따라서 당사의 상장예정주식 기준 총 발행주식수 38,223,653주 중

13,346,765주(상장예정주식수 기준 34.92%)
는 상장일로부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 계속보유의무 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하
며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 상기 표에 기재된 상장직후 유통가능물량 13,346,765주 중 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사 975,000주, 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사 900,000주, 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사 2,656,250주 등 총 4,531,250주는 해당 투자자가 Put Option을 행사할 경우 Put Option의 대상인
서울반도체 및 서울반도체의 최대주주가 해당 지분을 취득할 수 있으니
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

하.
주가의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 400,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 400,000주(공모주식의 20.0%), 기관투자자 1,200,000주(공모주식의 60.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,200,000주를 대상으로 2020년 02월 20일 ~ 2020년 02월 21일에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2020년 02월 26일 ~ 2020년 02월 27일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

너. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

더.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 11월 01일 상장예비심사청구서를 제출하여
2019년 12월 12일
한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
금번 공모는
코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로
「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(
「

코스닥시장상장규정

」
제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다.
또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심가결과」를 참고하시기 바랍니다.

러. 환매청구권 미부여금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

머. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사 지배주주의 이해관계는 투자자 또는 당사 기타주주들의 이해관계와 상충될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 최대주주 및 최대주주의 특수관계인의 보유지분은 각각 16,189,363주(44.77%) 및 8,112,951주(22.43%)입니다. 따라서 이번 공모 후에도 최대주주 및 특수관계인은 과반수 이상의 지분을 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사 선임 및 당사 주주총회 상정 안건을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

서.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

어. 공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험

상장 시 공모 주식
2,000,000주
이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 60,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제 26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 60,000주를 추가로 인수하게 됩니다. (단, 이는 증권신고서상 제시 희망 공모가액
6,500원 ~ 7,500원 중 최저가액인 6,500
원을 기준으로 산정된 것으로 의무인수 10억원 제한에 따라 확정 공모가액이 변경될 경우 의무인수 주식수 역시 변동될 수 있습니다) 상장주선인 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다. 또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다.

구 분

내 용

코스닥시장상장규정
제26조(상장주선인의 의무)⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.1. 외국기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.

코스닥시장상장규정시행세칙
제23조(상장주선인의 의무이행 등)④ 규정 제26조제6항에서 "세칙으로 정하는 취득수량의 산정기준 및 취득방법등"이라 함은 다음 각 호와 같다.1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 60,000주 보다 줄어들 수 있습니다.

[상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
36,163,653
100.00%
36,163,653
94.61%

공모주식수
신주모집
-
-
2,000,000
5.23%

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분
-
-
60,000
0.16%

합계
36,163,653
100.00%
38,223,653
100.00%

따라서 금번 공모에서 모집매출하는 물량 중 청약미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 60,000주보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
36,163,653
100.00%
36,163,653
94.76%

공모주식수
신주모집
-
-
2,000,000
5.24%

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
36,163,653
100.00%
38,163,653
100.00%

저.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

처. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「
"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역
」
에는 향후 당사의 수익(매출) 및 비용이 세분화되어 추정된 수치가 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

커. 주식매수선택권 행사에 따른 위험증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 120,074주로 공모 후 주식수 38,223,653주 기준 0.31%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 62,074주(공모 후 주식수 기준 0.16%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 모두 외가격 상태이나 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

당사는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 기준일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원, 주)

부여일
관 계
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

2016.03.29
임직원 등 7명
보통주
44,000
-
6,500
37,500
19.03.29 ~ 24.03.28
11,410

2017.05.12
임직원 등 17명
보통주
65,000
-
40,426
24,574
20.05.12 ~ 25.05.11
15,300

2018.03.29
임직원 등 10명
보통주
70,000
-
12,000
58,000
21.03.29 ~ 26.03.28
15,300

합계
179,000
-
58,926
120,074
-
42,010

상기와 같이 증권신고서 기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 120,074주로 공모 후 주식수 38,223,653주 기준 0.31%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 62,074주(공모 후 주식수 기준 0.16%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 모두 외가격 상태이나 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

터.
투자자의 풋옵션 행사에 관한 사항

당사는 2017년 12월 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사(이하 "린드먼글로벌")및 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(이하 "신영에스케이에스")와 2018년 05월 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사(이하 "린드먼아시아")와 각각

주주간계약을 체결한 바 있으며, 동시에 상기 투자자는 취득한 주식과 관련하여 기업공개 및 약정 기준실적 등에
따라
서울반도체(주),
서울반도체(주)의 최대주주 또는 서울반도체(주)의 최대주주가 지명
하는 제3자에 대하여
행사 조건에 따라 주당 매매대금 16,000원 또는 주당 매매대금 16,000원에 내부수익률 2% ~ 12%를 적용한 금액으로
풋옵션을 행사할 수 있는 권리를 보유하게 되었습니다. 당사는 증권신고서 기준일 현재 투자자에게 부여된 풋옵션 행사조건 중 이번 기업공개가 완료되지 않을 경우 및 기업공개가 완료될 경우에 따라 향후 풋옵션의 행사가능성이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 향후 당사의 주가가 투자자의 풋옵션 행사에 따른 대가보다 높을 경우 풋옵션 행사가능성은 낮아질 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 2017년 12월 린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사(이하 "린드먼글로벌")및 신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사(이하 "신영에스케이에스")와 2018년 05월 린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사(이하 "린드먼아시아")와 각각
주주간계약을 체결한 바 있으며, 본 계약에 따라 투자자가 취득한 주식 내역은 다음과 같습니다.

[주주간계약에 따른 주식 취득내역]

(단위 : 원, 주)

계약시기
주식 취득 투자자
주식의 종류
주식 취득수량
주당 취득가액
주식 취득대금

2017년 12월
린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사
보통주
975,000
16,000
15,600,000,000

2017년 12월
신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자회사
보통주
900,000
16,000
14,400,000,000

2018년 05월
린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사
보통주
2,656,250
16,000
42,500,000,000

합계
4,531,250
16,000
72,500,000,000

출처: 당사 제시

상기 주주간계약을 체결함과 동시에 상기 투자자는 취득한 주식과 관련하여 기업공개 및 약정 기준실적 등에 따라 풋옵션을 행사할 수 있는 권리를 보유하게 되었습니다. 해당 풋옵션은 증권신고서 기준일
현재
서울반도체(주),
서울반도체(주)의 최대주
주 또는 서울반도체(주)의 최대주주가 지명하는 제3자에 대하여

행사 조건에 따라 주당 매매대금 16,000원 또는 주당 매매대금 16,000원에 내부수익률 2% ~ 12%를 적용한 금액으로

행사할 수 있습니다. 투자자의 풋옵션 행사와 관련한 조건은 다음과 같습니다.

[주주간계약에 따른 풋옵션 행사 조건]

(단위 : 원, 주)

구분
행사조건
풋옵션 행사금액
풋옵션 행사가능일
행사가능성

1

2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되지 않고, 2018년부터 2020년까지 약정한 기준실적을 달성하지 못한 경우

매매대금에 내부수익률(IRR) 2%를 적용하여 풋옵션 행사 가능

2020년 12월 31일또는 당사자 합의일
당사 사업계획 상 2018년 부터 2020년까지 약정한 기준실적을 달성하지 못할 것으로 예상되므로 2020년까지 기업공개가 완료되지 않을 경우 본 조건에 따라 풋옵션 행사가능할 것으로 예상

2

2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되었으나, 2018년부터 2021년까지 하나 이상의 회계연도에 약정한 기준실적을 달성하지 못한 경우

매매대금에 내부수익률(IRR) 2%를 적용하여 풋옵션 행사 가능

기업공개 완료일로부터1년이 경과한 날또는 당사자 서면 합의일

2018년 약정한 기준실적을 달성하지 못하였으므로, 2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료될 경우 본 조건에 따른 풋옵션 행사 가능

3

약정한 기준실적을 달성하였으며, 형식적 심사요건을 갖춰 기업공개 절차가 개시되었으나 대주주 또는 대상회사의 귀책사유로 2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되지 못한 경우

매매대금에 내부수익률(IRR) 2%를 적용하여 풋옵션 행사 가능

기업공개 예정일
2018년 약정한 기준실적을 달성하지 못하였으므로, 본 조건에 따른 풋옵션 행사 불가능

4

형식적 심사요건을 모두 갖추었으나, 대주주 또는 대상회사의 고의 또는 중과실로 인해 2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되지 못한 경우

매매대금에 내부수익률(IRR) 12%를 적용하여 풋옵션 행사 가능

2020년 12월 31일
형식적 심사요건을 모두 갖추었으므로, 대주주 또는 대상회사의 고의 또는 중과실로 인해 2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되지 못한 경우 본 조건에 따라 풋옵션 행사 가능

5

2018년부터 2020년까지 모든 회계연도에 약정한 기준실적을 초과달성하였으나 2020년 12월 31일까지 기업공개가 완료되지 못하는 경우

매매대금과 동일한 금액으로 풋옵션 행사 가능

2020년 12월 31일또는 당사자 합의일
2018년 약정한 기준실적을 달성하지 못하였으므로, 본 조건에 따른 풋옵션 행사 불가능

6

대주주 또는 대상회사가 계약사항 중 동의사항, 대주주의 주식 양도 제한, 투자자의 병행매각참여권, 기타 확약사항, 당사자의 진술 및 보장 중 어느 하나를 위반하고 투자자가 시정을 요구한 날로부터 30일 이내에 이를 시정하지 않는 경우

매매대금에 내부수익률(IRR) 10%를 적용하여 풋옵션 행사 가능

시정기간 만료일로부터 30일 이내
대주주 또는 대상회사가 계약사항 중 동의사항, 대주주의 주식 양도 제한, 투자자의 병행매각참여권, 기타 확약사항, 당사자의 진술 및 보장 중 어느 하나를 위반하고 투자자가 시정을 요구한 날로부터 30일 이내에 이를 시정하지 않는 경우 풋옵션 행사 가능

출처: 당사 제시주1) 당사와 투자자간 약정한 기준실적 및 당사의 (추정)실적은 다음과 같습니다.

회계연도
약정 기준실적(별도재무제표 기준)
당사 (추정)실적(별도재무제표 기준)

2018년
2019년
2020년
2021년
2018년
2019.3Q
(E)2019년
(E)2020년

영업이익
855억원
1,138억원
1,618억원
1,989억원
224억원
112억원
167억원
231억원

EBITDA
1,857억원
2,094억원
2,704억원
3,165억원
745억원
386억원
514억원
578억원

주2) 내부수익률(IRR) : 투자자의 매수청구대상주식에 관한 매매대금(음수로 표현)과 투자자의 매수청구대상주식에 대한 회수금액(배당금 및 희석방지 보상액 포함, 양수로 표현)을 본건 주식매매계약상의 거래종경일로부터 각 회수 및 수령일까지의 기간을 대상으로 하여 특정 이자율로 할인하였을 때 현재가치 합산액이 '0'이 되도록 하는 할인율주3) EBITDA : 회계연도 종료일 현재 대상회사의 손익계산서상 영업이익에 대상회사의 현금흐름표상 감가상각비와 무형자산상각비를 더한 금액

당사는 증권신고서 기준일 현재 투자자에게 부여된 풋옵션 행사조건 중

'당사 또는 대주주의 고의 또는 중과실에 따른 기업공개가 완료되지 못할 가능성', '계약사항 위반 등의 가능성'이 높지 않아
이로 인한 풋옵션의 행사가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 당사는
2018년부터 2020년까지의 약정 기준실적 달성가능성이 높지 않기 때문에
이번 기업공개가 완료되지 않을 경우(1번 사유) 향후 풋옵션의 행사가능성이 존재하며, 2018년 약정한 기준실적을 달성하지 못하였으므로 기업공개가 완료될 경우(2번 사유)에 따라 향후 풋옵션의 행사가능성이 있을 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 향후 당사의 주가가 투자자의 풋옵션 행사에 따른 대가보다 높을 경우 풋옵션 행사가능성은 낮아질 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

퍼.
투자자의 경영참여에 관한 사항
당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스와 체결한 [주주간계약1], 린드먼아시아와 체결한 [주주간계약2]에 따라 각 투자자들은 당사의 경영활동과 관련하여 이사를 지명하고, 동의사항 및 협의사항을 정하고, 보고 및 자료제출을 이행하도록 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 2018년 03월 29일 이정승 사외이사를 선임하였고, 2018년 12월 21일 이정승 사외이사의 퇴임과 함께 김병수 사외이사를 선임하였으며, 기계설비자산 매입과 관련하여 투자자로부터 동의를 받는 절차를 진행하였습니다. 또한 주주간계약에는 서울반도체(주)의 최대주주(이하 "대주주") 및 투자자의 주식 양도를 제한하고자 하는 내용을 포함하고 있습니다.
한편,
2009년 11월 Ion Investments B.V이 당사 제3자배정 유상증자에 참여하였고(인수주식수 2,721,201주, 인수대금 18,368,106,750원), 2011년 10월에는 Triumph II Investments Ltd.가 제3자배정 유상증자를 유상증자에 참여(인수주식수 1,633,986주
, 인수대금 24,999,985,800원) 하는 등 당사는 지속적인 재무적투자자의 투자를 받아 경
영활동을 영위하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스와 체결한 [주주간계약1], 린드먼아시아와 체결한 [주주간계약2]에 따라 각 투자자들은 당사의 경영활동과 관련하여 이사를 지명하고, 동의사항 및 협의사항을 정하고, 보고 및 자료제출을 이행하도록 하고 있습니다. 각 사항의 주요내용은 다음과 같습니다.

[투자자의 경영참여 관련 주요내용]

구분
내용

이사회 구성및 운영
[주주간계약1]린드먼글로벌과 신영에스케이에스는 공동으로 1인의 이사를 지명할 권리를 가진다

동의사항

[주주간계약1]린드먼글로벌과 신영에스케이에스가 합하여 본건 신주 총수의 50% 이상을 보유하는 한 대상회사는 다음 각 호의 사항에 대한 의사결정에 관하여 적어도 10영업일 전에 투자자에게 서면으로 통지하고, 이에 관하여 사전에 서면으로 투자자의 동의를 받도록 하여야 한다. [주주간계약2]린드먼아시아가 본건 주식 총수의 50% 이상을 보유하는 한 대상회사는 다음 각 호의 사항에 대한 의사결정에 관하여 적어도 10영업일 전에 투자자에게 서면으로 통지하고, 이에 관하여 사전에 서면으로 투자자의 동의를 받도록 하여야 한다.

1. 주당 발행가액(전환사채의 경우에느 전환가액, 신주인수권부사채의 경우에는 신주인수권의 행사가액을 의미함)을 발행 시점 당시의 조정된 주당 인수가격 미만으로 하여, 주식 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 대상회사 발행주식을 취득할 권리가 포함된 일체의 증권 또는 증서(이하 “신주 등”)를 발행하는 경우. 단 (i) 대상회사 기업공개를 위한 주식 공모가격이 그 공모가격 확정 당시의 조정된 주당 인수가격 미만으로 정해지는 경우 및 (ii) 대상회사가 전략적 목적으로 대상회사에 투자하고자 하는 제3자(순수한 재무적 수익을 목적으로 대상회사에 투자하는 제3자를 제외함. 이하 같음)에게 신주 등을 발행하는 경우는 예외로 한다.

2. 연간 누적금액 기준으로 거래금액이 금 200억 원을 초과하는 자산의 처분 또는 취득(단, 통상적인 사업활동 과정에서의 자산의 처분 또는 취득은 제외함.)

3. 연간 누적금액 기준으로 거래금액이 금 100억 원을 초과하는 제3자(Seoul Semiconductor VINA CO.,Ltd.와 Sensor Electronic Technology.Inc.는 제외)에 대한 투자(주식 및 사채 인수를 포함하며, 이에 제한되지 아니함), 자금의 대여, 신용공여 또는 담보제공.

4. 연간 누적금액 기준으로 거래금액이 금 300억 원을 초과하는 신규 자금의 차입 또는 채무의 부담(단, 기존 대출. 차입. 채무보증 또는 담보제공에 대한 기간연장이나 대환 및 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.를 위한 차입 및 채무보증 또는 담보제공은 제외함.)

5. 사업의 전부 또는 연 매출액이 금 300억 원 이상에 해당하는 일부 사업의 중단 또는 폐지

6. 자본 감소, 해산, 청산, 합병(대상회사와 대주주의 합병을 포함한다.). 분할, 자회사의 설립, 주식의 포괄적 교환 또는 이전, 거래금액이 건당 금 100억원을 초과하는 영업의 양도. 거래금액이 건당 금 100억원을 초과하는 영업의 양수. 거래금액이 건당 금 100억원을 초과하는 타회사의 인수. 경영임대차. 위탁경영. 채무자회생절차 및 파산의 신청

협의사항

[주주간계약1]린드먼글로벌과 신영에스케이에스가 합하여 본건 주식 총수의 50% 이상을 보유하는 한, 대상회사에 대하여 다음 각 호의 1에 해당하는 사항이 있는 경우. 대상회사는 사전에 이에 대하여 각 투자자와 협의하고. 추후 그 처리 결과를 각 투자자에게 통지하도록 하여야 한다.[주주간계약2]린드먼아시아가 본건 주식 총수의 50% 이상을 보유하는 한, 대상회사에 대하여 다음 각 호의 1에 해당하는 사항이 있는 경우. 대주주는 대상회사로 하여금 사전에 이에 대하여 투자자와 협의하고. 추후 그 처리 결과를 투자자에게 통지하도록 하여야 한다.

1. 거래종결일 이전에 대상회사가 수행하고 있는 사업과 현저히 다른 신규사업에 진출하고자 할 경우.

2. 기타 경영관리 및 사업수행과 관련하여 합리적인 관점에서 볼 때 투자자가 그 투자목적을 달성하기 위하여 알아야 할 중요한 사항.

보고 및자료제출

[주주간계약1]린드먼글로벌과 신영에스케이에스가 합하여 본건 주식 총수의 10% 이상을 보유하는 한(단, 본 계약이 대주주나 대상회사에 의해 어느 한 투자자에 대해서만 해지되거나 어느 한 투자자만 대주주 및/또는 대상회사에 대해 본 계약을 해지하는 경우, 해당 투자자가 보유하고 있는 본건 신주는 투자자가 합하여 보유하고 있는 본건 신주의 총수에 산입되지 아니한다. 이하 같다), 대상회사는 아래 제1항 내지 제3항의 보고, 제출 및 협조의무를 이행하도록 하기로 한다.[주주간계약2]

린드먼아시아가 본건 주식 총수의 10% 이상을 보유하는 한, 대주주는 대상회사로 하여금 아래 제1항 내지 제3항의 보고, 제출 및 협조의무를 이행하도록 하기로 한다.

(1) 대상회사에 대하여 다음 각 호의 1에 해당하는 사항이 발생하는 경우. 대주주는 투자자의 별도 요청이 없더라도 그 사유 발생 즉시 대상회사로 하여금 이를 투자자에게 서면으로 보고하도록 하여야 한다.

1. 재해로 인하여 직전 사업연도 자기자본의 5%에 해당하는 금액 이상의 손해 또는 손실이 발생한 경우.

2. 대상회사가 발행한 어음 또는 수표의 부도 혹은 은행과의 거래정지.

3. 대상회사의 영업활동의 중요한 일부 또는 전부의 정지

4. 대상회사가 지급불능 또는 지급정지에 처하게 되거나. 대상회사에 대해 해산, 청산절차가 시작되거나, 파산, 회생, 기업구조개선약정, 워크아웃, 기업 구조조정 또는 이와 유사한 도산절차의 개시 신청이 있는 경우.

5. 대상회사에 대하여 중대한 영향을 미칠 소송등이 제기된 경우

6. 장부가격이 금 100억원 이상인 대상회사의 자산에 대하여 (i) 가압류 또는 가처분 결정 또는 압류명령이나 체납처분 압류통지가 발송된 경우 또는 (ii) 기타의 방법에 의한 강제집행 개시의 신청이 있거나 체납처분 착수가 있는 경우.

7. 중요한 노사분규 또는 노사관계의 변화.

(2) 투자자의 별도 요청이 없더라도, 대주주는 대상회사로 하여금 다음 각 호의 서류를 사전에 투자자와 협의한 양식으로 작성하여 정해진 기일 내에 투자자에게 제출하도록 하여야 한다.

1. 매 회계연도의 종료일로부터 3개월 이내: 직전 회계연도에 대한 외부감사인의 감사보고서

2. 매 반기 시작일로부터 45일 이내: 직전 반기에 대한 외부감사인의 반기보고서

3. 매 분기 시작일로
부터 45일 이내: 분기보고서

(3) 투자자가 대상회사의 경영, 재무, 영업 등에 관련된 자료의 제공을 요청하는 경우. 대주주는 대상회사로 하여금 투자자의 요청에 최대한 협조하도록 하기로 한다.

출처: 당사 제시

상기 계약 내용에 따라 당사는 2018년 03월 29일 이정승 사외이사를 선임하였고, 2018년 12월 21일 이정승 사외이사의 퇴임과 함께 김병수 사외이사를 선임하였으며, 기계설비자산 매입과 관련하여 투자자로부터 동의를 받는 절차를 진행하였습니다. 투자자의 경영참여와 관련하여 당사가 이행한 보다 자세한 내역은 다음과 같습니다.

[투자자의 경영참여 관련 당사 이행 내역]

일자
내용
비고

2018년 03월 29일
사외이사 선임의 건 (이정승 사외이사)
-

2018년 12월 21일
사외이사 선임의 건 (김병수 사외이사)
이정승 사외이사 퇴임

2019년 05월 31일
서울반도체(주)로부터 리스로 운용중인기계설비자산 매입에 대한 동의
-

출처: 당사 제시

한편, 주주간계약에는 서울반도체(주)의 최대주주(이하 "대주주") 및 투자자의 주식 양도를 제한하고자 다음과 같은 내용을 포함하고 있습니다. 관련 주요내용은 다음과 같습니다.

[주식 양도 제한 관련 주요내용]

구분
내용

대주주의주식 양도 제한

(1) 대주주는 직접 또는 계열회사나 특수관계인을 통하여 대상회사의 경영권 유지를 위하여 충분한 수량 이상의 대상회사 주식을 소유함으로써 대상회사의 경영권을 유지하여야 한다.

(2) 대주주는 본 계약의 유효기간 동안 본 게약 체결일 현재 대주주가 소유하고 있는 대상회사 주식 및 서울반도체 주식을 투자자의 사전 서면 동의 없이 제3자에게 양도, 담보제공, 기타의 방법으로 처분할 수 없다. 단, 제3자에 대한 처분 이후에도 (i) 대주주가 직접 소유하거나 서울반도체 및/또는 대상회사의 기타 계열회사나 특수관계인이 소유하는 대상회사 주식수 합계가 대상회사 발행 주식총수의30% 이상에 해당하고, (ii) 대주주가 직접 소유하는 서울반도체 주식수가 서울반도체 발행 주식총수의 10% 이상에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

투자자의주식 양도 제한
투자자는 본 계약의 유효기간 동안 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식을 대주주의 사전 서면 동의 없이 경쟁사 또는 경쟁사의 계열회사나 특수관계인에게 매각, 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하여서는 아니 된다.

투자자의병행매각참여권
대주주가 '대주주의 주식양도제한' 제2항 단서에 따라 자신이 보유한 대상회사 주식의 전부 또는 일부(이하 "매각대상주식")를 제3자에게 매각하고자 하는 경우, 투자자는 자신이 그 시점에 보유중인 대상회사 주식의 전부 또는 일부(이하 "병행매각참여주식")를 매각대상주식과 동일한 거래조건(이하 "병행매각조건")으로 함께 매각할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "병행매각참여권")를 가진다. 단, 본 조에 규정된 투자자의 병행매각참여권은 대상회사의 기업공개 후 대주주가 자신이 보유한 대상회사 주식의 전부 또는 일부를 장내에서 매각하는 경우(시간 외 대량매매거래는 제외)에는 적용되지 아니한다.

출처: 당사 제시

상기 투자자는 당사의 주식의 인수함과 동시에 주주간계약에 따라 당사의 이사 1인 선임 및 경영에 관한 일정 부분의 동의절차, 협의절차 등을 함께 진행하고 있습니다.

한편,
2009년 11월 Ion Investments B.V이 당사 제3자배정 유상증자에 참여하였고(인수주식수 2,721,201주, 인수대금 18,368,106,750원), 2011년 10월에는 Triumph II Investments Ltd.가 제3자배정 유상증자를 유상증자에 참여(인수주식수 1,633,986주
, 인수대금 24,999,985,800원) 하는 등 당사는 지속적인 재무적투자자의 투자를 받아 경
영활동을 영위하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

허. 기
업공개와 관련하여 투자자와의 협의에 관한 사항
당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스, 린드먼아시아와 체결한 주주간계약에 따라 당사의 최대주주인 서울반도체(주)의 최대주주는 당사를 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여, 2019년 12월 31일까지 한국거래소에 상장심사청구서를 제출하고, 2020년 12월 31일까지(본 기한은 투자자와의 합의로 연장할 수 있음) 기업공개를 완료할 수 있도록 최선을 다하도록 하고 있습니다. 또한 당사의 기업공개 주요 절차는 상기 투자자와 협의하여 진행하도록 하고 있으며 이에 따라 당사는 기업공개와 관련하여 상기 투자자에게 2019년 08월 20일 IPO 추진 계획에 대해 설명하고 2019년 11월 07일 추전 일정을 공유하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사가 린드먼글로벌 및 신영에스케이에스, 린드먼아시아와 체결한 주주간계약에 따라 당사의 최대주주인 서울반도체(주)의 최대주주는 당사를 한국거래소가 운영하는 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여, 2019년 12월 31일까지 한국거래소에 상장심사청구서를 제출하고, 2020년 12월 31일까지(본 기한은 투자자와의 합의로 연장할 수 있음) 기업공개를 완료할 수 있도록 최선을 다하도록 하고 있습니다. 다만, 당사의 직전 회계연도 EBITDA가 1,200억원 이상이고, 형식적 요건을 모두 갖춘 경우로서 투자자가 요청하는 경우 지체없이 기업공개 절차를 개시하도록 하고 있습니다. 한편, 당사의 기업공개 주요 절차는 상기 투자자와 협의하여 진행하도록 하고 있으며 이에 따라 당사는 기업공개와 관련하여 상기 투자자에게 2019년 08월 20일 IPO 추진 계획에 대해 설명하고 2019년 11월 07일 추전 일정 등을 공유하였습니다. 당사가 투자자와 기업공개와 관련하여 협의 또는 미팅한 내역은 다음과 같습니다.

[기업공개와 관련하여 투자자와의 협의 내역]

일자
내용

2019년 08월 20일
IPO 추진 계획에 대해 개괄적으로 설명

2019년 10월 18일
IPO 진행방향 및 진행계획 공유

2019년 11월 07일
IPO 추진 일정 및 그 배경 공유

2019년 12월 12일
코스닥 상장 예비심사 승인결과 공유

2020년 01월 06일
IPO 업데이트 일정 공유

출처: 당사 제시

당사는 당사가 체결한 주주간계약에 따라 투자자와의 협의를 통해 기업공개를 진행하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

갸. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 이
와
관련하여 당사는 상기 소재 부품 저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2019년 11월 01일 상장예비심사 신청 후, 상장심사기간을 단축하여 예비상장심사 승인(2019년 12월 12일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관
한 내용을 구제화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처: 한국거래소 보도자료(2019.09.02)주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 상기 소재
부품
저문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2019년 11월 01일 상장예비심사 신청 후, 상장심사기간을 단축하여 예비상장심사 승인(2019년 12월 12일)을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "KB증권㈜"로 기재하였습니다. 또한, 발행회사인 서울바이오시스㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "서울바이오시스㈜"로 기재하였습니다.
■
본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 KB증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 서울바이오시스㈜로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 본 건 공모주식의 코스닥시장 상장 및 그 과정에서의 공모희망가액 범위(Band)의 제시가 적합한지 여부에 대한판단을 그 주요 내용으로 하고 있습니다.
■
KB증권㈜의 분석의견은 기업실사과정을 통해 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적,주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 KB증권㈜가 투자자에게 본 건 공모 주식에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상의 책임을 부담하는 것도 아니라는 점에 유의해야 합니다.
■
본 장에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서 처음 부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 보통주식 2,000,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2019.04.16.

기업실사
2019.04.22 ~ 2019.10.31

상장예비심사청구
2019.11.01.

상장예비심사 승인
2019.12.12.

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2019.12.16 ~ 2020.01.23

증권신고서 제출
2020.01.29.

다. 기업실사 참여자
(1) 대표주관회사 실사 참여자

회사명

소 속

직 책

성 명

담 당 업 무

KB증권㈜

ECM1부

본부장
심재송
코스닥시장 상장 업무 총괄

부서장

이상오

기업실사 및 서류작성 총괄

차장

박경아

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

과장
김석곤

기업실사 및 서류작성 실무 책임

과장
이철우

기업실사 및 서류작성 실무 담당

주임
고건열
기업실사 및 서류작성 실무 담당

주임

박준용

기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담 당 업 무

대표이사

대표이사

이종덕

경영 총괄

대표이사

대표이사

이영주

제조 총괄

부사장

개발그룹

김재헌

개발 총괄

이사

재무그룹

이재범

재무 총괄

실장

IR팀

김양희

IR 담당

실장

회계팀

이승준

회계 담당

차장

회계팀

조승연

회계 담당

차장

회계팀

권선경

회계 담당

차장

자금팀

박순미

자금 담당

차장

원가팀

이용지

원가 담당

이사

인사팀

원도연

인사 총괄

이사

제조그룹

김기석

제조 담당

수석

Fab팀

이규호

Fab 개발 담당

위원

UV 개발그룹

최재영

UV 개발 담당

차장

법무팀

정순지

법무 담당

이사

NB영업팀

고재원

NB 영업 담당

실장

UV영업그룹

서유록

UV 영업 총괄

실장

전략구매팀

채규욱

전략구매 담당

실장

구매자재팀

성대철

구매자재 담당

이사

특허팀

조대성

특허 총괄

차장

특허팀

예경희

특허 담당

라. 기업실사 이행상황

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등 3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항
- 산업의 현황 관련 사항 1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부 2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부 3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부- 사업의 수익성 관련 사항1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부- 해외시장 관련 사항1. 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적/물적 요건 구비 여부 2. 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인할 필요)- 파생상품계약 관련 사항1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태 2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부 3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항
- 재무상태 관련 사항1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토 4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 - 자금 거래 관련 사항 1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 - 타법인 보유 주식 관련 사항 1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토 - 지배구조 관련 사항1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한 받을 가능성이 있는지 여부 8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인) 9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부-내부통제 관련 사항1. 사내규정(금고관리규정, 인장관리규정, 접대비지급규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부- 이해관계자 거래내역에 관한 사항1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용 2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부- K-IFRS 적용 관련 사항1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항 2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항 - 회계 기준 관련 사항최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항
- 주가 희석 관련 사항1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인-발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인-발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항
- 소송 및 분쟁 관련 사항1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인 2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인 3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부 5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부 6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인- 횡령 및 배임 관련 사항1. 관련 재판 진행상황 및 결과 2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적
1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부 4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 일정 및 주요 내용

대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위해 서울바이오시스㈜의 본사 등을 방문하여 동사의 사업성, 수익성, 경영의 투명성, 재무안전성 등에 대한 기업실사를 수행하였는 바, 실사의 내용 및 결과는 다음과 같습니다.[기업실사 장소]서울바이오시스㈜ 본사 : 경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16
[기업실사 일지]

일자

기업실사내용

2019.04.16
대표주관계약 체결

2019.04.22~2019.04.23

Kick-off 미팅1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 이상오 이사, 박경아 차장, 김석곤 과장, 이철우 과장, 박준용 주임 3. 내용:1) 상장트랙 안내2) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

3) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

2019.06.10

1차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임, 이철우 과장, 박준용 주임3. 내용:1) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2019.07.17~2019.07.18

2차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임 3. 내용:1) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

2) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

3) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

4) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

3) 정관, 등기부등본 등 검토

4) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

5) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2019.07.24~2019.07.25

3차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임 3. 내용:1) 주요 주주 현황 검토

- 최대주주 등 보호예수 대상자 파악

2) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

3) 차입금 등 재무안정성 검토

- 차입금 현황 파악 및 유동성 관리 현황 검토

2019.08.15~2019.08.16

4차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임 3. 내용:1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장예비심사청구서 종합의견 작성 및 수정

3) DD체크리스트 작성 및 수정

2019.09.02~2019.09.03

5차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임 3. 내용:1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장예비심사청구서 종합의견 작성 및 수정

3) DD체크리스트 작성 및 수정

2019.09.12

6차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장3. 내용:1) 대표이사 인터뷰

2019.10.14~2019.10.31

7차 기업실사1. 장소:
서울바이오시스㈜ 본사2. 참석자: 박경아 차장, 김석곤 과장, 고건열 주임 3. 내용:1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 상장예비심사청구서 종합의견 작성 및 수정

3) DD체크리스트 작성 및 수정

4) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

5) 외부평가기관의 평가의견서 수령 및 검토

2019.11.01
한국거래소 상장예비심사청구서 제출

2019.11.01~2019.12.12
한국거래소 상장예비심사청구서 심사대응- 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2019.12.12
한국거래소 상장예비심사 승인

2019.12.16~2020.01.28
1) 공모가 협의 준비- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의- 비교기업 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토2) 증권신고서 작성 준비3) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의4) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토5) 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등

2019.01.29

증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

LED 관련 시장규모 및 전망을 발표하는 공신력있는 LED 전문 시장조사기관에는 Strategies Unlimited, IHS, LED Inside, Yole Developpement 등이 있습니다. 각 조사기관마다 연간 LED 산업규모와 성장률이 다소간의 차이를 보이긴 하지만, 대략적인 성장규모와 추세에 대해서는 유사한 수준으로 분석수치를 제시하고 있습니다.

이 중 대표적인 기관인 IHS에 따르면 동사가 속해 있는 LED 산업의 성장세는 2018년 $16B 부터 2022년까지 연 $22B로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 그러나 IHS의 자료에는 현재 새로 시작되거나 기존대비 성장률이 높게 올라가고 있는 신종 LED 및 LD 분야인 IR, VCSEL, UV, MicroLED 등의 신시장에 대한 성장전망이 충분히 포함되어 있지 않았다는 측면이 있습니다. (동사가 매출액을 분류한 기준에서 New Business LED라고 분류한 부분이 바로 여기에 해당됩니다.)

이에 또 다른 LED전문 시장조사 기관인 LED Inside는 신규 LED 기술분야를 감안하여 아래와 같은 전망치를 제시하였습니다. LED Inside의 분석에 따르면 LED 시장은(Package단위 기준) 2016년 $16B에서 2022년에는 $28으로 성장할 것으로 예상되며, 특히 MicroLED와 Invisible(UV LED 및 IR LED 등 적외선 및 자외선 영역의 LED) 시장이 크게 성장할 것으로 보입니다. (Package단위 기준)

글로벌 led 시장 규모 예측.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측

출처: LEDInside(2019.03)

글로벌 led 시장 규모 예측_그래프.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측_그래프

출처: LEDInside(2019.03)

UV LED 관련 응용시장별 매출 추이는 아래와 같습니다.

uv 응용 시장별 매출 추이(2008-2023).jpg
UV 응용 시장별 매출 추이(2008-2023)

출처: LEDInside(2019.03)

현재 가장 UV LED 채용 및 확산이 빠른 산업 분야는 UVA(360~405nm 파장대)를 이용하는 경화 관련 산업입니다. 경화란 각각의 UV 파장대가 가지는 고유 에너지에 반응하는 화학 물질(레진, 잉크 등)에 자외선을 조사하여 제품을 접착하거나(Adhesive) 굳히는(Curing) 작업을 하는 것으로 산업용 디스플레이 패널의 접착, 프린터기의 잉크 경화 등에 사용 중입니다.

UVB(310~340nm)의 경우 현재 의료용 및 이물 검사장비등에서의 채용 검토가 활발하게 이루어지고 있으며, 특히 의료 기기 장비 등에서 기존 UV Lamp를 빠르게 대체할 것으로 기대하고 있습니다. 기존 UV Lamp의 경우 치료에 필요한 단일 파장대만을 생성하기 위하여 각종 필터를 사용하여야 했던 만큼 UV LED 전환에 따른 비용 저항이 상대적으로 적고, 단일 파장 생성이라는 UV LED의 특징이 가장 효과적으로 소구될 수 있다는 점 때문입니다.

UVC(200~280nm, DUV) 영역의 경우, 살균/소독 등과 같은 기능을 담당하는 파장으로, 미래 주요 트렌드 산업인 환경/헬스케어와 연관되어 앞으로의 확장성과 응용성이 가장 큰 시장이라 할 수 있습니다. 특히 물/공기 정화 시장의 경우 2018년 28%(물 21%, 공기 7%)의 매출비중에서 2023년 65%의 매출비중으로 UV시장의 대부분을 차지하게 될 것입니다. 특히, 기존 UV Lamp 특성의 한계 (복합파장, 기구 크기, 발열, 소비전력)등으로 인하여 적용하기 힘들었던 일반 가전, 자동차 산업 부분에서의 적용 검토도 활발하게 이루어 지고 있어, 현재 진행 중인 프로젝트들의 성과가 가시화되는 시점에서는 기존에는 존재하지 않았던 상당 규모의 시장도 추가로 개화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

uv 응용 시장별 매출 비중 (2018-2023).jpg
UV 응용 시장별 매출 비중 (2018-2023)

출처: Yole Development(2018.10)

uv led 채용 주요 제품.jpg
UV LED 채용 주요 제품

(2) 시장 경쟁 상황(가) 경쟁 형태

LED 산업의 핵심 경쟁요소는 i) 특허경쟁력, ii) 원가(가격) 경쟁력, iii) 차별화 기술력, 그리고 iv) 높은 품질 및 성능, 이렇게 4가지로 요약할 수 있습니다.

LED사업은 특성상 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며, 특히 특허에 의한 기술진입 장벽이 높습니다. 전체 LED시장의 90% 이상을 선점하고 있는 청색 및 백색 고휘도 LED칩의 경우, 소수의 기술 선도 업체들이 대부분의 선행 특허를 보유하고 있기에 후발 업체가 시장 진입을 하기 위해서는 특허사용권을 확보하거나 신기술을 개발해야 합니다. 따라서 후발 업체가 자체 기술력을 확보하여 선진 시장에 진입하기 어렵습니다.

LED 산업이 2000년 대 후반 호황기를 맞은 이후 중국을 필두로 한 저가형 LED 업체의 난립으로 원가경쟁력 또한 가장 중요한 경쟁요소 중 하나가 되었습니다. LED 칩은 LED 패키지를 구성하는 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하기 때문에, 칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 LED 칩의 성능 및 수율 향상과 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발이 필수적입니다.

또한, 규모의 경제로 안정적 대량생산을 통한 단위당 고정비 절감, 오버헤드 코스트(제조간접비)를 줄이기 위한 슬림한 조직 유지, 원가의 변동요소를 파악하여 스피드하게 적용하는 경영방식 등이 원가경쟁력을 전사적으로 높일 수 있는 요소이고, 이것이 업계 리딩 기업들이 가진 차별화된 경쟁요소 입니다.

최근 2~3년간 LED 시장의 가격 경쟁이 치열해지면서 시장 참여 업체들은 가격 외에 제품을 차별화 시킬 수 있는 신기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. LED는 빠른 기술 발전이 이뤄지는 산업으로, 가격 경쟁력만 가지고는 지속 가능한 사업을 영위할 수 없습니다. 따라서 선행기술 개발 활동 또한 LED 업계의 중요한 경쟁요소입니다. 해당 기업만이 가진 독특하고 차별화된 기술력은 제품의 부가가치를 높여 궁극적으로는 그 기업의 이윤창출에 도움을 줍니다.

마지막으로, 앞서 언급한 3가지 경쟁요소를 바탕으로, 높은 수준의 품질을 제공하는 것 또한 중요한 경쟁요소입니다. 품질은 오랜 기간 제조공정에 대한 이해와 효율성 제고를 통해 이룰 수 있습니다. 이로써 불량률을 최저화 하고 높은 수율을 유지하여 경쟁력 있는 제품 성능을 만들어 낼 수 있습니다.

(나) 경쟁 상황

[Visible LED]

LED 시장의 경쟁 상황은 크게 구분하면 주요 특허기술을 보유한 유럽, 미국 및 일본의 선진기업과 특허보다는 원가 경쟁력으로 승부하고 있는 대만 및 중국의 후발기업으로 나뉠 수 있습니다. LED 시장은 수 많은 기업들이 자사의 강점을 살려 자율적으로 경쟁하고 있는 시장이지만, 선진기업군의 경우 강력한 특허 포트폴리오를 구축하고, 선진사간의 크로스 라이센스 계약을 통해 특허 크러스트를 형성하여 비교적 기술적인 진입장벽이 높은 편입니다.

2010년을 전후로 하여 중국 정부가 LED 기업에 보조금을 지급하면서 많은 후발기업들이 생겨났지만, 이후 8~9년에 걸쳐 경쟁력을 잃은 기업들이 상당 수 정리되었습니다. 후발기업의 경우 특허권 확보가 되지 않아 선진시장에 쉽게 진입하지 못하여 중국 Local시장에 기반하여 성장하였고 특히 정부보조금과 세제혜택을 통해 성장해왔습니다.

[UV LED]

파장대가 짧은 UV LED의 경우는 기술적인 난이도가 있어 Visible LED 시장에 비해 업체의 수가 비교적 적은 편입니다. 특히 200~300nm에 해당하는 Deep UV(UV C파장) 제품의 경우는 생산 공정 매우 까다롭고 기술적 허들이 높으며 제품 신뢰성 확보가 매우 어렵기 때문에 소수의 업체간 경쟁하고 있어 Visible LED 대비 상대적으로 시장 경쟁이 치열하지는 않습니다.

(다) 경쟁업체 현황

[Visible LED]

LED 업계 공신력 있는 시장조사 및 미디어 기관인 LEDinside는 2018년 8월 리포트에서 LED 칩 제조사들의 상위 업체들의 매출 추이를 발표하였습니다. 아래는 해당 자료를 기반으로 한 업계 순위이며, 시장점유율은 동 기관에서 발표한 전체 시장에서 해당 업체의 매출이 차지하는 비중을 통해 추정한 추정치입니다.

[LED Chip maker별 시장점유율]

(Top 10 LED Chip Foundry_Makers' Revenue Ranking)

Ranking

Company

2017 Share %

Ranking

Company

2018(E) Share %

1

Sanan Opto

26%

1

Sanan Opto

28%

2

Epistar

20%

2

Epistar

16%

3

HC Semitek

8%

3

HC Semitek

8%

4

SVC

8%

4

Aucksun

7%

5

Aucksun

4%

5

SVC

7%

6

Changelight

4%

6

Changelight

3%

7

Opto Tech

3%

7

Opto Tech

3%

8

Nichia

3%

8

Nichia

3%

9

ETI

3%

9

ETI

2%

10

CREE

2%

10

Focus Lightings

2%

Total Market Size

$ 4,031 Million

Total Market Size

$ 4,317 Million

출처: LEDinside, 2018리포트2017-2018 Chip House Revenue Ranking

서울바이오시스는 순수LED Chip 생산업체로서는 전 세계4위의 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 지난 수년간 일부 선진국 기업들은 낮은 원가경쟁력으로 인해 점차 시장점유율을 잃고 있으며 중국기업들은 자국의 보조금 지원에 기반하여 성장하였습니다. 그러나 정부 보조금에 의존한 성장은 한계가 있습니다. 최근에는 중국 정부가 자국 LED 기업들에게 제공하던 설비투자 보조금을 70% 삭감하는 등 기존대비 혜택이 줄어들면서 상당수 소규모 기업들이 경쟁력을 잃었습니다. 중국 기업의 경우 Local 시장 안에서의 수요를 기반으로 성장하였지만, 특허 허들로 인하여 해외 선진국으로의 진출이 쉽지 않고 지속적인 특허 소송에 휘말리면서 매출 경로가 차단되기도 합니다.

하지만 동사의 경우 독보적인 기술영역 확보와 글로벌 전략을 통해 꾸준히 시장에서의 안정적 점유율을 유지하며 지속적으로 성장해 나가고 있다는 측면에서 타 기업과 차별화되어 있습니다. 특히 동사와 동사의 모회사인 서울반도체는 강력한 특허를 바탕으로 라이센스 비즈니스를 전개하거나 특허를 존중하지 않는 기업을 대상으로 소송을 진행하는 등 동사의 기술력 보호를 위해 노력하고 있습니다.

[UV LED]

UV시장의 경우는 글로벌 시장조사업체 조사에서 동사와 동사의 종속회사인 Sensor Electronic Technology, Inc. (SETi)가 각각 별도로 집계되고 있으므로 연결실체 기준으로 시장점유율을 추정할 경우 점유율 1위를 기록하고 있습니다. 또한 Nitride Semiconductor의 경우 전체 매출중 약 30% 가량 동사의 주요 제품을 판매중인 파트너사이므로 관련 매출을 통합 집계시 시장점유율은 개별 집계치 대비 높아질 수 있습니다. LED 전문 시장조사기관인 LED Inside의 최근 조사에 따르면 UV LED 매출액 기준 글로벌 시장순위 집계에서 서울바이오시스가 1위로 조사되었습니다.

[Global UV LED Supplier Rankings for 2017-2018]

uvled 시장순위.jpg
uv led 시장순위

출처: LED inside(2018)

2017년 uv led 제조사 매출 ranking.jpg
2017년 UV LED 제조사 매출 Ranking

출처: LED Inside(2018)

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도
최근까지 동사의 매출 상당액은 서울반도체(서울반도체의 100% 자회사인 광명반도체 포함)에 집중된 상태입니다. 따라서 현재까지 원활한 매출채권 회수상태를 유지하고 있으며, 매출채권에 대한 대손충당금 설정비율도 2019년 3분기말 현재 0.1%를 기록하는 등 0.5% 수준 이내에서 유지되고 있습니다. 동사의 매출채권에 대한 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
산업합산2018년(2차)

매출액
259,092
386,412
386,651
278,137
-

매출채권
33,001
21,723
71,987
35,053
-

매출채권 회전율(회)
12.6
8.2
7.2
8.7
6.68

매출채권 회전일수(일)
29
44
51
42
54.6

출처: 동사 2019년 3분기보고서 및 각 회계연도별 사업보고서 KISLNE 산업재무 - 발광 다이오드 제조업(C26121)주1) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 }주2) 매출채권회전일수 = 365(일) / 매출채권회전율주3) K-IFRS 연결기준

[매출채권에 대한 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원, %)

구 분
채권총액(액면금액)
대손충당금
장부금액(주1)
대손충당금설정비율

2019년 3분기말
33,044
43
33,001
0.1%

2018년 말
21,769
46
21,723
0.2%

2017년 말
72,323
336
71,987
0.5%

2016년 말
35,063
10
35,053
0.0%

출처: 동사 2019년 3분기보고서주1) 장부금액은 채권총액(액면금액)에서 대손충당금을 차감한 금액입니다.주2) 대손충당금 설정 기준 : 보고기간 종료일 현재 매출채권잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손 예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정합니다.주3) K-IFRS 연결기준

(나) 수익성

동사의 매출액은 2016년 278,137백만원에서 2017년 386,651백만원으로 39.0% 증가하였고, 2018년에는 386,412백만원으로 2017년 대비 0.1% 감소하였으며, 2019년 3분기(누적)에는 259,092백만원으로 전년 동기 286,627백만원 대비 9.6% 감소하였습니다. 이러한 매출 변동의 주요 원인은 전방산업의 시장상황 변동에 따른 것으로 LED Chip 가격의 변동과 전방산업의 LED Chip 수요량의 변동에 기인합니다.최근까지 보조금을 받은 중국산 제품의 공급에 따라 LED Chip 가격이 지속적인 하락추세를 이어왔으나 2017년 디스플레이, 가전 등 전방산업의 수요가 증가함에 따라 매출액이 2016년 대비 39.0% 상승하였습니다. 2019년 3분기의 경우 전년 동기 대비 9.6% 하락하였는데, 이는 조명기기 등 전방산업의 수요 감소의 영향과 함께 2019년 초 동사 자회사인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(이하 "VINA Co., Ltd.")의 확장 과정에서 초기 가동률이 일시적으로 하락하였기 때문입니다. 이후 2019년 4분기에 들어서면서 전방산업에서의 수요가 소폭 회복되고 있는 것으로 보이며, 동사의 자회사인 VINA Co., Ltd.가 안정화 추세에 접어들면서 가동률이 소폭 개선되고 있는 것으로 판단됩니다.

[수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
259,092
286,627
386,412
386,651
278,137

영업이익
3,216
23,832
16,699
29,399
11,372

영업이익률(%)
1.2
8.3
4.3
7.6
4.1

당기순이익
374
12,057
3,601
13,039
4,124

당기순이익률(%)
0.1
4.2
0.9
3.4
1.5

출처: 동사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주) K-IFRS 연결기준

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 매년 매출액의 10% 이상을 기술개발에 투자하며 현재보다는 미래에 집중하며 업계 기술을 선도하고 있습니다. 매년 투자되는 기술개발의 결과 LED Epi부터 Fab, Module, Solution 등 총 4,000여개의 자체 특허를 보유하고 있으며, 모회사인 서울반도체와의 특허를 포함하면 총 15,000여개의 강력한 특허 포트폴리오를 형성하였습니다.

동사는 자체적인 기술개발에 의한 특허 확보뿐 아니라 외부 기술전문 개발기관이나 해외 유수의 대학과의 공동개발이나 라이선스 활동도 활발하게 전개하고 있어 보다 특허 경쟁력이 강화되고 있습니다.

[서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중]

서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중.jpg
서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중

출처: 동사 제시

[서울바이오시스 특허경쟁력]

서울바이오시스 특허경쟁력.jpg
서울바이오시스 특허경쟁력

출처: 동사 제시

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는
LED
(발광다이오드)
Chip 전문 기업으로
18년간 LED 개발과 제조에 매진하고 있으며 매년 매출의 10% 이상을 연구개발에 투자해오고 있습니다. 현재 동
사 자체 보유 특허는 4,000여건 이상이며,
모회사인 서울반도체의 지적재산권을 포함하여 총 15,000개를 상회하는 강력한 특허 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
이처럼 꾸준한 IP 강화 정책으로 세계 Global 기업과의 Cross-license도 확보하고 있습니다.

동사는 발광소자의 개발과 제조방법, 어플리케이션 및 광추출 효율 개선 등 다방면에 관련된 다양한 특허를 보유하고 있으며, 국내뿐 아니라 미국, 독일, 일본 등 해외 여러 국가에도 특허를 출원, 등록하고 있으며, 전체 등록 및 출원 현황은 다
음과 같습니다.

(2019년 3분기말 현재)
(단위 : 개)

구분
특허(실용포함)
디자인
상표
합계

서울반도체
9,704
449
550
10,703

서울바이오시스
4,683
98
414
5,195

합계
14,387
547
964
15,898

주1) 해외 업체와 크로스라이센스 체결 내용이 포함되었습니다.주2) 투자자의 이해를 돕기 위해 동사 보유 지적재산권 이외에 관계회사인 서울반도체의 지적재산권 현황이 포함되어 있습니다.

동사 보유 특허중 컨버터가 필요없는 세계 최초의 교류 구동용 LED Chip(제품명: 아크리치)의 경우, 2007년 유럽 최고 권위의 일렉트로닉지와 E&E지로부터 <2006년 최우수 제품상>을 수상하고 미국 전자부품전문지 EDN이 발표하는 '2007년 100대 Hot Product'에 선정되었으며 LED로는 세계 최초의 CE 인증 및 독일 TUV 인증을 획득한 바 있습니다. 또한 2008년 12월에 지식경제부로부터 '2008 대한민국 기술 대상 수상'을 수상하며 '대한민국 10대 신기술'로 선정되기도 하였습니다.

이 외에도 기존 LED보다 10배 밝은 엔폴라(nPola), 패키지를 완벽히 없앤 와이캅(Wicop) 등 세계 최초 및 세계 유일의 LED제품과 기술을 계속하여 선보이면서 특허 포트폴리오를 지속적으로 강화하는데에 주력하고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사는 다수의 LED 전문 연구개발 전문 인력을 보유하고 있습니다. 연구 인력은 LED 선행개발부터 양산개발, 평가 분석 및 핵심적인 신규 개발 프로젝트에 이르기 까지 전 영역에 걸쳐 활발한 개발성과를 내고 있습니다.

연구개발 인력 중에는 전기전자공학, 신소재공학, 화학, 나노광공학, 기반기술융합, 생화학, 정보통신반도체공학 등 LED가 적용되고 있는 전방산업에 관련된 핵심 분야를 전공한 우수 박사급 인력을 포함하고 있으며, LED의 다양한 Application에 적용될 수 있는 혁신적 기술개발과 대응이 가능한 전문 지식과 실무 경험을 겸비하고 있습니다.동사는 증권신고서 작성기준일 현재 총 156명의 연구개발 전문인력을 보유하고 R&D부문에 적극적으로 투자를 통해 차별화된 제품과 LED 분야 차세대 기술을 확보해 나가고 있습니다. 동사의 연구개발 조직 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 현황]

구분

해당 업무

연구개발 조직

UV Chip 개발

Visible Chip 개발

신사업 소자 개발

기반기술 개발

UV PKG/MD개발

UV 선행개발

신규 과제 개발

구분

박사

석사

학사 등

합계

개발인원

16명

58명

82명

156명

출처: 동사 제시

동사는 위와 같이 LED가 적용되고 있는 전방산업에 관련된 핵심 분야를 전공한 우수 인력들을 다수 보유하고 있으며, 위 인력들은 LED의 다양한 Application에 적용될 수 있는 혁신적 기술개발과 대응이 가능한 전문 지식과 실무 경험을 갖추고 있다고 판단됩니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 오랜 기간 LED 기술개발에 투자하며 기술의 상용화를 지속적으로 진행중이며, 자체적인 기술개발에 의한 특허확보뿐 아니라 외부 기술전문 개발기관이나 해외 유수의 대학과의 공동개발이나 라이선스 활동도 활발하게 전개하고 있어 향후 기술 및 특허 경쟁력도 지속적으로 강화되고 있는 것으로 파악됩니다.

동사는 전문적인 연구개발 조직을 갖추고 다양한 기술을 적시에 상용화할 수 있는 역량을 갖춘 것으로 판단되며, 동사의 최근 3개년 간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

(가) 연구 개발 실적

[최근 3개년 간 주요 연구개발 실적]

연도

연구개발과제

연구결과

기대효과

(기술확보/원가절감/상품화)

2016

고출력 FC 칩 개발-III

Multi cell Flip칩 개발

고효율 반사 전극 개발

상품화(BLU, 조명)

VLED 칩 개발-VII

광량 향상/수율 향상

상품화(원가절감)

고효율 에피 개발-V

범 적용 에피 개발 (All in One)

상품화 (조명, BLU)

Lateral 칩 개발-VII

고효율, 강ESD 조명용 칩 개발

상품화(조명)

조명(가로등)향 WICOP 칩 개발

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명)

Mobile Flash향 WICOP 개발

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명, BLU)

(Y17) 고휘도 소형 Display 광원 개발

Low VF, High Po., ESD 우수 Chip 개발/양산

상품화(BLU)

NUV-LED 포충기용 칩/PKG 개발

포충기용 NUV Z5 PKG 개발/양산

상품화(포충기)

UV-PKG 개발-III

DUV C35S PKG , COB 개발/양산

상품화(살균, 경화)

UV 최적 방열 AAP 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

UV 최적 방열 멀티 칩 적용 AAP 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

저출력 소형가전 적용 UV 3528 PKG 개발

제품 양산)

상품화

(살균, 정화, 경화)

방수용 Insect Trap 개발

IW1, IG1 제품 개발

상품화(모기포충기)

실내용 Fly Trap 검토

Fly 특성 연구, BM 결과,

기술확보

살균 Application 제품 개발

SS1 제품 개발

상품화(살균기)

탈취 Application 제품 개발

AS1 제품 개발

상품화(탈취기)

T9 Lamp

T9 2ft / 4ft

상품화

(엔터테인먼트)

T8 Lamp

T8 436mm

상품화(포충용)

POB Module

POB Module 개발

상품화

(살균 커스텀 모듈)

Deodorization kit

Deodorization kit

기술확보

마이크로 LED의 전사기술 개발

Micro LED의 기판 분리 기술 확보

100㎛ 이하 micro LED의 전사 기술 확보

기술확보

색변환층을 이용한 Full Color 마이크로 LED의 개발

R/G/B 형광체를 이용한 Full Color 마이크로 LED 기술 확보

기술확보

2017

고출력 FC 칩 개발-IV

고효율, 고신뢰성 multi cell flip칩 개발

상품화(BLU)

VLED 칩 개발-VIII

고효율, 고광도 에피 개발

상품화(조명)

고효율 에피 개발-V

비용 절감 칩 개발

상품화(조명, BLU)

Lateral 칩 개발-VIII

고효율 조명용 칩 개발

상품화(조명)

SunLike 최초 개발-I

세계 최초 에피 개발

상품화(조명)

Green LED개발

고효율 Green LED 개발 및 양산

상품화(AM, IT)

고휘도 소형 Display WICOP 개발

Side view WICOP 소자 개발/양산

상품화(BLU)

고 신뢰성 MJT-WICOP 개발 (대형 Display)

세계최소 MJT-WICOP 소자 개발/양산

상품화(BLU)

저전압/고광도 WICOP 개발

신규 Contact 기반 기술 확보를 통한 Chip성능 향상

기술 확보/상품화

자동차향 WICOP 칩 신규 모델 확대

고품질, 고성능 WICOP 칩 개발/양산

상품화(조명, BLU)

(Y18) 고휘도 소형 Display 광원 개발

High Po. (고반사막) Chip 개발/양산

상품화(BLU)

310nm DUV-LED 개발-I

고효율, 고신뢰성 칩 개발

상품화(의료)

340nm NUV-LED 개발

고효율, 고신뢰성 칩 개발

상품화(살균, 경화)

DUV wicop개발

고전류, 고신뢰성 칩 개발

상품화

(살균, 경화, 의료)

고출력 알루미나 기판 적용 UV 3535PKG 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

초고출력 알루미나 기판 적용 멀티칩 UV PKG 개발

제품 양산

상품화

(살균, 정화, 경화)

UV 초단파장 230nm TO PKG 개발

제품 양산

상품화(분석)

실내용 Fly Trap 개발

IF1 제품 개발

상품화(파리포충기)

살균 Application 제품 개발

SM1제품 개발

상품화 (다목적살균기)

탈취 Application 제품개발

AH1 제품개발

상품화(공기청정기)

WOB Module

WOB Module 개발

상품화

(살균 커스텀 모듈)

deodorization POB Module

PCF+POB

상품화(탈취)

810nm DJ(Double Junction) IR LED 칩 개발

GaAs계열 III-V 화합물 반도체 기반 공정 기술 확보

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

홍채인식용 센서 기술 확보

고휘도 Red LED 칩 개발

GaAs, GaP계열 III-V 화합물 반도체 기반 공정 기술 확보

자동차용 Rear Lamp 칩 기술 확보

R/G/B 마이크로 LED의 전사 기술 개발

R/G/B 개별 마이크로 LED의 전사 기술 개발

기술확보

고효율 마이크로 Red LED기술 개발

Red 마이크로 LED의 효율 개선

기술확보

Large size display용 마이크로LED 개발

High Contrast및 색균일도가 뛰어난 마이크로 LED의 개발

상품화 준비

2018

고출력 FC 칩 개발-V

고효율 반사막 공정 개발

상품화(BLU, 조명, AM)

VLED 칩 개발-IX

고효율, 비용 절감 칩 개발

상품화(원가 절감)

고효율 에피 개발-VI

강화 ESD 에피 개발/ 저전력 에피 개발

상품화

(조명, BLU)

Lateral 칩 개발-IX

240lm/W 고효율 조명용 칩 개발

상품화(조명)

SunLike 최초 개발-II

고광도, 고신뢰성 에피 개발

상품화(조명)

UV WICOP 개발

385nm/395nm UV 파장대역 WICOP 개발/양산

상품화(살균, 경화)

Wafer Level Soldering 기술 개발

WLS 기술 개발 성공 및 양산으로 PKG성능 향상

기술 확보/상품화

(Y19) 고휘도 소형 Display 광원 개발

“High Po. Chip 개발/양산

상품화(BLU)

NUV고효율, 고신뢰성 칩 개발

5% 광량향상

상품화(경화)

DUV 고신뢰성 칩 개발

신뢰성 300%개선

상품화(살균, 경화)

DUV wicop module 개발

고전류, 고신뢰성 PKG개발

상품화(살균, 경화)

DUV 멀티 적용 알루미늄 기판 PKG 개발

제품 양산

상품화(살균, 경화)

UV 9칩 적용 산업용 COB 제품 개발

제품 양산

상품화(경화)

310nm 256COB 제품 개발

제품 양산

상품화(의료용)

실내용 초소형 Insect Trap 개발

IP2 제품개발

고객사 지정제품개발(상품화)

Reactor Module

WOB Module 개발

상품화(살균 커스텀 모듈)

Waterproof Module

Full Waterproof / Semi Waterproof

상품화(살균)

940nm DJ(Double Junction) IR LED 칩 개발

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

스마트폰용 센서 기술 확보

850nm DJ IR LED 칩 개발

고광도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

감시카메라용 센서 기술 확보

850nm SJ(Single Junction) IR LED 칩 개발

고휘도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

감시카메라용 센서 기술 확보

고휘도 Red LED 칩 개발

고휘도, 고효율, 고신뢰성 칩 개발

자동차용 Rear Lamp용 기술 확보

고효율 660nm Red LED 칩 개발

고효율, 고광도, 고신뢰성 칩 개발

식물 성장용 광원 기술 확보

출처: 동사 제시

(나) 연구개발 계획

동사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 과 IR LED/VCSEL 등 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다. 동사의 사업 전략은 주요 응용분야별 대형 고객들과 전략적 협력관계를 구축하는 한편 단순 소자 공급업체가 아닌 고객사의 센서, 광통신 관련 비즈니스 확대까지 지원하는 Total Solution provider를 지향하고 있습니다.

동사가 계획한 신규 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구분

제품 특징

New Business

(1) MicroLED (차세대 초소형 가시광LED 제품)

OLED 대비 응답속도 1000배, 휘도 60-70배 높고, 기존 Visible LED 제품을 광원으로 탑재한 LCD 대비 명암비가 50배 높은 차세대 광원임. 기존 LED와는 다르게 RGB Full Color를 구현하는 자발광 소자로 Chip 사이즈가 100um(1um=1/1000 mm)에 불과한 매우 작은 사이즈의 LED로 초정밀 전사공정이 필요하고 높은 밝기와 정확한 색재현을 통한 신뢰성있는 제품 양산에 허들이 많아 상당한 수준의 기술을 요하여 아직까지 대량 양산단계에 진입한 기업이 거의 없는 최첨단 LED 제품입니다.

(2) IR LED/VCSEL (적외선 계열 LED/LD 제품)

780나노미터 이상의 높은 파장대의 빛을 내는 LED/LD(레이저다이오드) 로 적외선 감시카메라, CCTV를 비롯해 스마트폰 안면인식 기능 및 자율주행차량, Connected Car 시대에 필요한 기능(보행자, 주변차량, 교통상황 감지 등)을 제공하는 차세대 광원임

앞으로도 동사는 Visible LED 시장을 넘어 UV와 IR, VCSEL, MicroLED 등 무궁무진한 신규 시장의 기회를 포착하고 차별화 기술로 무장하며 전 영역의 application별 특화 기술을 확보하여 Target Market을 지속적으로 확대할 예정입니다

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 지속적인 R&D 투자와 기술경쟁력 확보, 강력한 특허 포트폴리오 구축을 통해 LED 업계에서 선도적이고 독점적인 기술 우위를 유지하는 전략을 꾸준히 전개할 계획입니다.

기존 기술을 주로 활용하고 있는 성숙된 시장에서는 Global 판매 네트웍과 철저한 현지화 영업활동을 통해 Market Share Taker로서 지속적으로 점유율을 높이는 전략을 펼치며, 신기술 적용 분야에 있어서는 First Mover로서 Advantage를 얻어 타 경쟁사 대비 기술적 격차를 벌려 나갈 예정입니다.
(2) 향후 성장을 위한 사업계획

현재 디스플레이 시장은 LCD에서 OLED로 빠르게 대체되고 있으며, Micro LED가 또 하나의 차세대 디스플레이로 새롭게 부상하고 있습니다. 이에 동사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 와 IR LED/VCSEL 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다. 동사는 폭발적인 성장이 예상되는 MicroLED 기술에 대하여 지속적인 연구개발투자를 진행하고 있으며 동사의 기술력을 토대로 "AA"등급의 기술평가 결과를 획득하였습니다. 또한 IR LED/ VCSEL 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 센서 시장에서의 점유율을 높이고자 하며, 신규 응용 분야에 UV LED를 적용시키면서 UV Solution provider로 성장할 계획을 가지고 있습니다. [Micro LED] 동사는 차세대 디스플레이 시장을 선도해 나갈 Micro LED 칩 개발 및 제조의 독보적인 기술을 보유하고 있으며, 타사 대비 높은 기술수준을 활용하여 Signage 시장에서 우선적으로 자사의 MicroLED 제품을 전략적으로 판매할 계획입니다. 동사는 향후에도 Micro LED 연구개발 및 설비투자를 적극적으로 진행하여 향후 시장 회사의 인지도 및 동사 전반적인 영업력을 한층 발전시켜 Micro LED의 선두업체로 자리매김할 것입니다. [IR/VCSEL]동사는 단/중기적으로는 VCSEL High-speed/고신뢰성 칩 제품력을 바탕으로 한 광통신 시장에서, IR LED/ VCSEL 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 센서 시장에서의 점유율을 높이는 한편, 중/장기적으로는 자동차 LiDAR분야에 VCSEL을 적용 시키는 제안 영업에 집중함으로써 IR 시장의 선도자를 넘어, 시장을 창조하는 IR Solution provider로 성장하는 계획을 가지고 있습니다. [UV LED]동사는 단/중기적으로는 고출력/고신뢰성 칩, 패키지 제품력을 바탕으로 한 경화 시장에서의 점유율을 높이는 한편, 중/장기적으로는 신규 응용 분야에 UV LED를 적용시키는 제안 영업에 집중함으로써 UV 시장의 선도자를 넘어, 시장을 창조하는 UV Solution provider로 성장할 계획을 가지고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사가 계획하고 있는 MicroLED 과 IR LED/VCSEL 시장에서의 확장 가능성은 다음과 같습니다.

[Micro LED]

Yole Developpement 의 2018년도 보고서에 따르면 2021부터 MicroLED 기분의 신규 디스플레이시장이 본격적으로 열릴 것으로 전망됩니다. MicroLED 디스플레이는 휘도, 응답속도, 광도, 전력소모 등 여러 측면에서 기존 LCD 및 OLED 대비 상대적 우위에 있는 기술입니다. MicroLED는 AR과 VR application 적용을 시작으로 중장기적으로는 대형 TV와 상업용 디스플레이 시장으로까지 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 동사는 가장 선도적이고 독보적인 MicroLED 개발을 위해 역량을 집중하고 있습니다.
MicroLED 응용이 예상되는 분야는 아래와 같습니다.

[
MicroLED 응용 예상 분야]

microled 응용 예상 분야.jpg
MicroLED 응용 예상 분야

출처: 동사 제시

MicroLED 기술은 LED 업계에서 매우 새로운 기술에 해당되기 때문에 기존 LED시장조사 전문기관중 MicroLED 시장을 구체적으로 예측한 기관은 소수에 불과합니다. 이 중 Yole Developpement는 아래와 같이 MicroLED가 적용될 수 있는 Application과 각 Application별 Penetration Rate 및 적용되는 제품의 수량을 전망하였습니다.

Yole의 전망에 의하면 MicroLED는 2021년 스마트워치 시장을 시작으로 2022년에는 스마트폰과 태블릿, AR/MR시장에도 적용되기 시작하고, 2023년에는 노트북에 이어 2024년에는 TV시장도 MicroLED 적용이 확대될 것으로 예상됩니다. Yole은 각 Application중 특히 스마트워치의 경우 2024년이 되면 전체 스마트워치 물량중 35%가 2027년이면 절반 가량이 MicroLED를 적용할 것으로 예상하고 있습니다.

[MicroLED 디스플레이 Application별 Penetration 예측]

microled 디스플레이 application별 penetration 예측.jpg
MicroLED 디스플레이 Application별 Penetration 예측

출처
: Yole Development(2018.10)

[MicroLED 디스플레이 Application별 적용 Volume 예측]

microled 디스플레이 application별 적용 volume 예측.jpg
MicroLED 디스플레이 Application별 적용 Volume 예측

출처: Yole Development(2018.10)

적용되는 MicroLED 디스플레이 제품의 수량을 기준으로 Yole의 예측내용을 살펴보면, 2021년 스마트워치에 620만개, 스마트폰에 830만개를 시작으로 2027년에는 스마트워치에 4,960만개, 스마트폰에 3억9,120만개의 MicroLED 디스플레이가 적용될 것으로 예상됩니다. Yole은 전체 Application 중 스마트워치와 스마트폰의 MicroLED 디스플레이 채택이 절대적인 비중을 차지할 것으로 예측했습니다.

또한 시기적으로 살펴봤을 때, 2021~2022년 사이에 스마트워치와 AR/MR 디바이스의 MicroLED 디스플레이 채택이 급격히 상승하고, 2023년에는 스마트폰, 2024년에는 태블릿과 TV시장이 차차 열릴 것으로 예측하고 있습니다.

[MicroLED Application별 적용 시기 예측]

microled application별 적용시기 예측.jpg
MicroLED Application별 적용시기 예측

출처: Yole Development(2018.10)

Yole 이외에 또 다른 LED 시장조사 기관인 LED inside는 아래와 같이 각 Application별 글로벌 LED 시장을 예측하면서, Micro/Mini LED 시장 규모를 별도로 예측한 내용을 발표했습니다. LED inside는 MicroLED가 2019년 3억 5천만불가량을 형성하며 양산을 시작해서 2020년에는 15억 2천9백만불, 2022년에는 48억 7천9백만불로 크게 성장해 2019년~2022년 3년 간 약 14배 가량 성장할 것으로 예측했습니다.

[글로벌 LED 시장 규모 예측]

글로벌 led 시장 규모 예측.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측

출처: LEDInside(2019.03)

실제로 MicroLED 시장은 Yole이나 LED Inside의 예측 이상으로 매우 큰 성장을 할 것으로 예견되고 있으나, MicroLED라고 부를 수 있는 제품을 본격적으로 양산하기 시작한 LED 기업은 거의 없는 상황이며, 동사가 양산 체제에 있어 매우 앞서있는 가운데, 시장에서 MicroLED 제품이 의미있게 나타나는 시기는 2020년 이후로 보는 것이 타당할 것으로 보입니다.

(2) IR/VCSEL

VCSEL은 기존 LED영역과는 다른 레이저다이오드 기반의 기술로, 스마트폰과 자율주행차량 등에 안면인식 요소기술로 적용될 뿐만 아니라 5G 초고속 통신시대에 필요한 디스플레이용 통신모듈에도 핵심 기술로 적용될 예정입니다. 이에 따라 VCSEL은 2022년 대략 $3B의 시장을 형성할 것으로 보입니다.

IR LED의 경우는 운전자의 안면, 지문, 홍체인식 등 생체인식에도 사용되고, 동작인식, 외부 날씨나 조도 변화에 따른 Light/Rain 센서 및 CCTV에도 적용되면서 2020년 대략 $2B의 시장을 형성할 것으로 보입니다.

고신뢰성 VCSEL 칩으로 5G 초고속 통신 시장을 공략함과 동시에 고출력, 고신뢰성 IR LED 제품을 통해 센서 시장에서의 점유율을 높일 계획입니다. 또한 중장기적으로는 커넥티드카와 자율주행 시대의 자동차 기술에도 IR과 VCSEL을 적용할 계획입니다.

[자동차 분야에 IR/VCSEL적용한 혁신적 기술 솔루션 제공]

자동차 분야에 ir,vcsel 적용한 혁신적 기술 솔루션 제공.jpg
자동차 분야에 IR/VCSEL 적용한 혁신적 기술 솔루션 제공

출처: 동사 제시

[VCSEL은 연평균 예상 성장룔(2018-2022, 연평균16% 성장 예상)]

vcsel은 2022년까지 연평균 16% 성장 예상.jpg
VCSEL은 2022년까지 연평균 16% 성장 예상

출처: Markets and market

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 원, %)

구 분

2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액

259,091,660,913
386,412,485,240
386,650,715,603
278,136,621,701

증감률(%)

-9.6%
-0.1%
39.0%
-

영업이익

3,216,201,907
16,699,023,075
29,399,038,065
11,371,911,357

증감률(%)

-86.9%
-43.2%
158.5%
-

출처: 동사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 증감률은 전년 동기 대비 증감률입니다.주2) K-IFRS 연결기준

동사의 매출은 2016년에서 2017년으로 39.0% 증가하였고, 영업이익 또한 158.5%를 기록하며 높은 증가세를 보였습니다. 하지만 이후 매출 증가율이 감소하고 각종 비용의 증가로 인해 2018년 매출액은 0.1% 감소하였지만 영업이익은 43.2% 감소하였습니다. 매출액 감소세는 2019년에도 이어져 2019년 3분기 기준 매출액은 전년 동기 대비 9.6% 감소하였고 영업이익 또한 86.9%로 급격하게 감소하였습니다.

(2) 재무적 안정성

동사의 연결재무제표 기준 부채비율은 2016년 말 257.3%에서 2017년 말 147.0%로110.0%p. 감소하였으며 이후 2018년 말 157.2%, 2019년 3분기말 242.3%로 다시 상승하였습니다. 2017년 부채비율 감소는 약 30,000백만원의 유상증자(보다 자세한 내용은 2017년 12월 18일 전자공시시스템에 공시된 "[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)"을 참고하시기 바랍니다) 및 13,039백만원의 당기순이익에 의한 자본 증가와 차입금 25,237백만원 등 부채 감소에 의한 것입니다. 또한 2018년 부채비율이 전년 대비 47.2%p. 증가한 이유는 자회사인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(이하 "VINA Co., Ltd.") 생산공정 운영을 본격화 하는 과정에서 발생한 관련 차입금 41,328백만원 증가 및 운전자본 변동에 의한 것입니다. 이후 2018년 말에서 2019년 3분기말까지 부채비율이 85.1%p.증가하였는데 이는 동사 자본은 큰 변동이 없는 상태에서 동사가 리스로 사용하던 기계장치 등 유형자산을 매입하고 설비를 확장함에 따라 유형자산이 약 116,725백만원 증가하고 관련 차입금 및 미지급금이 함께 증가한 것 등에 기인합니다.한편, 동사의 연결재무제표 기준 유동비율은 2016년 말 25.7%에서 2016년 말 78.1%로 52.4%p. 증가하였고, 2017년 말 53.8%를 기록하며 전년 대비 24.3%p. 감소한 뒤, 2019년 3분기말 42.3%를 기록하며 전기말 대비 11.5%p. 감소하였습니다. 2017년 말 유동비율이 증가한 이유는 기말시점 영업활동에 따라 일시적으로 증가한 매출채권 36,934백만원 및 차입금 상환에 따라 감소한 단기성 차입금 76,704백만원에 의한 것이며, 2018년 말 유동비율이 감소한 이유는 전기말 일시적으로 증가했던 매출채권의 감소 등에 따른 것입니다. 또한 2019년 3분기말 부채비율이 감소한 이유는 앞서 기재한 바와 같이 동사가 리스로 사용하던 기계장치 등 유형자산을 매입하고 설비를 확장하는 과정에서 매입한 유형자산과 관련 미지급금이 함께 증가한 것 등에 의한 것입니다. 동사의 연결재무제표기준 재무안정성 지표를 요약하면 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자 산
555,433
414,013
349,416
331,671

부 채 (A)
393,176
253,046
207,973
238,836

자 본 (B)
162,257
160,967
141,443
92,835

부채비율 (A/B)
242.3%
157.2%
147.0%
257.3%

유동자산 (C)
109,376
77,367
104,457
54,818

유동부채 (D)
258,287
143,753
133,757
213,642

유동비율 (C/D)
42.3%
53.8%
78.1%
25.7%

출처: 동사 2019년 3분기 보고서 및 각 회계연도별 사업보고서주1) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채, 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주2) K-IFRS 연결기준

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 주식회사의외부감사에관한법률에 따라 삼정회계법인으로부터 2016년도 및 2017년도 외부감사를 수감하였으며, 주권상장을 위한 외부감사인 신청에 따라 삼덕회계법인이 2018년도 지정감사인으로 선정되었습니다. 이후에도 코스닥시장 상장을 위한 외부감사인 신청에 따라 삼덕회계법인이 2019년도 지정감사인으로 재선정 되었습니다. 동사의 최근 3개년 재무제표에 대한 감사의견은 모두 적정의견이었으며, 동사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

사업연도

외부감사인

회계기준

감사의견

특기사항

수정사항 및 그 영향

비고

2019

삼덕회계법인

K-IFRS

없음

-

-

지정감사

2018

삼덕회계법인

K-IFRS

적정

-

-

지정감사

2017

삼정회계법인

K-IFRS

적정

-

-

-

2016

삼정회계법인

K-IFRS

적정

-

-

-

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 한국채택국제회계기준을 2011 회계연도에 도입하기로(전환일: 2010년 1월1일) 결정하였으며, 도입과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2010년 3월 29일 ~ 2010년 12월 31일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

K-IFRS 담당 인력/차장

서완영

재무회계

회계

-

K-IFRS 담당 인력/차장

금경태

재무회계

회계

-

회계시스템 구축

구축기간

2009.04 ~ 2009.12

구축비용

주1)

공급자

프론티어 솔루션

컨설팅/자문

계약기간

2010.3 ~ 2010.12

자문료

주2)

공급자

안진 회계법인

임직원 교육내용

IFRS 재무제표 표시 및 주요 이슈사항

연결재무제표 작성대상 종속회사

Sensor Electronic Technology, Inc

주1) 동사는 모회사인 서울반도체㈜의 회계시스템을 연동구축하여 사용하고 있어 구축비용이 발생하지 않았습니다.

주2) 모회사인 서울반도체㈜의 컨설팅 내용을 연동하여 적용하였기 때문에 구축비용이 발생하지 않았습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사는 치열한 Global LED 시장에서의 생존 및 “World Top LED”라는 비전 달성을 위하여 제조와 기술, 경영지원과 영업부문으로 구분하여 각 부문에 전문성을 갖춘 대표이사를 선임할 필요가 생겨 이종덕, 이영주 대표이사를 2019년 3월 이사회결의 및 주주총회를 통해 선임했습니다. 동사의 CEO인 이종덕, 이영주 대표이사의 약력은 다음과 같습니다.

[대표이사 이종덕]

학 력

졸업년도

최종학교명

전 공

수학상태

1984

건국대학교

경영학

졸업(학사)

1989

고려대학교

경영대학원

졸업(석사)

2015

건국대학교

경영학

졸업(박사)

경 력

근무기간

담당업무 및 직위

1984.03~1999.12

아남반도체㈜ 차장 / 그룹기획조정실 기획팀장

2000.01~2002.04

㈜DB하이텍 부장 / 경영기획팀장

2003.12~2005.05

서울반도체㈜ 실장 / 전략기획그룹장

2005.04~2012.01

㈜대성엘텍 이사 / 경영기획담당

2012.04~2014.09

한국호스트웨이㈜ 상무 / CFO

2014.10~2017.12

JD 경영연구소 대표

2016.03~ 현재

건국대학교 글로컬캠퍼스 겸임교수 / 경영학부

2018.01~2018.12

서울반도체㈜ 경영고문

2019.01~2019.03

서울바이오시스㈜ 부사장 / CFO

2019.04~ 현재

서울바이오시스㈜ 대표이사

[대표이사 이영주]

학 력

졸업년도

최종학교명

전 공

수학상태

1996

한밭대학교

금속재료공학과

졸업(학사)

1998

한밭대학교

재료공학

졸업(석사)

경 력

근무기간

담당업무 및 직위

1998.02~2001.03

㈜나리지온

2001.07~2002.02

서울반도체㈜ LED FAB 사업기획 담당

2002.02~2009.05

서울바이오시스㈜ 사업부장

2009.07~2009.12

㈜씨에스티 영업담당 부사장

2010.01~2012.03

㈜르꼬끄 부사장

2012.04~2019.02

서울반도체㈜ 부사장

2019.03~ 현재

서울바이오시스㈜ 대표이사

(가) 전문성

이종덕 대표이사는 84년부터 한국 반도체산업의 성장과 함께 다년간 서울바이오시스의 모기업인 서울반도체와 아남반도체, 동부하이텍 등 반도체 분야에서 경영기획담당과 CFO로서 재직하며 동사가 영위하는 주요 핵심사업에 대한 전문지식을 함양하였으며, 경영자로서 보다 전문적인 경영지식 및 자질을 습득하기 위해 1989년 고려대학교 경영대학원 석사, 2015년 건국대학교 경영학 박사학위를 취득하는 등 그간 다양한 경력 및 학구적 노력을 통해 CEO로서의 전문성과 경험을 갖추었습니다.

마찬가지로 이영주 대표이사는 98년부터 다년간 다양한 분야의 업체에 재직하였으며, 특히 서울바이오시스의 모기업인 서울반도체㈜에서 LED Chip & PKG 분야의 개발, 공정, 생산에 오랜 경험과 전문성을 함양하여 개발 및 제조부문의 대표로서의 전문성과 경험을 두루 갖추었습니다.

(나) 도덕성

이종덕 대표이사, 이영주 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 최근 3개년 동안 제반 법률 위반으로 처벌받은 사실이 없습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 조직은 기술센터, 제조센터, EF개발담당, 사업담당, 영업그룹, 경영지원담당으로 구성되어 상호간의 협업과 견제가 가능한 효율적인 조직체계를 갖추고 있습니다.

구분

담당업무

기술센터

EPI, FAB 공정개발, 공정기술

제조센터

EPI, FAB 생산

EF개발1~5담당

EPI, FAB 개발(신제품개발 및 양산개발)

사업담당

상품기획, EOL, 판가전략 수립

영업그룹

Chip, UV제품 판매, 영업지원, 마케팅

경영지원담당

재무(회계, 원가, 자금, IR), 특허, 구매, 인사, 총무, 법무, IT, 감사

특히 동사의 기술 및 개발담당그룹은 LED사업의 급성장 추세에 한 발 앞서 나아갈 수 있도록 선행적인 프로젝트를 수행하며, 차세대 제품 개발에 주력하여 Global LED 시장을 선도할 수 있는 기술력을 확보해나가고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 최대주주는 서울반도체㈜이며, 증권신고서 제출일 현재 지분율은 44.8%입니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율을 합산할 경우 67.2%로 안정적인 경영권을 확보하고 있습니다.

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 동사 공시책임자는 동사에서 14년 근무한 경력을 가진 이재범 상무(現 재무그룹장)이며 현재에는 동사 CFO로 재직하고 있습니다. 동사 공시담당자는 김양희 상무이며 동사 및 동사의 최대주주인 서울반도체에서 11년간 근무하였습니다. 상기 공시책임자 및 공시담당자는 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도 있게 이해하고 있는 인력으로 판단됩니다. 또한, 상기 두 인원은 관련규정 상 자격 요건을 충족시키고 있을 뿐 아니라 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수함으로써 공시업무를 원활히 수행할 수 있는 역량을 갖추었습니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

[공시 수행 인력]

구분

성명

직위

근무연수

사내경력

담당업무

비고

책임자

이재범

상무

14년

'06.12 ~ '18.12 원가팀 팀장

'19.01 ~ 현재 CFO

재무총괄

주1)

담당자

김양희

상무

11년

'09.05 ~ '12.06 서울반도체 IR팀장

'12.07 ~ '18.12 서울반도체 비전추진팀

'19.01 ~ 현재 서울바이오시스 IR팀장

IR

주2)

주1) KRX 경영자 과정 수료(2019-3회차, 수료일자 2019년 06월 19일)주2) KRX 상장전문가 과정 수료(2019-3회차, 수료일자 2019년 07월 12일)

상기와 같이 재무담당임원을 공시 책임자로 임명하여 회사의 공시 및 주식담당 업무는 원활히 진행 될 수 있을 것으로 판단됩니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 금융감독원 전자공시 프로그램을 설치완료하였습니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사를 구성했으며, 사외이사 3명으로 이루어진 감사위원회를 갖추고 있습니다. 동사의 사외이사 및 감사위원회 현황은 다음과 같습니다.

사외이사

감사위원회

김상협, 김혁수, 나경환, 김병수

김상협, 김혁수, 나경환

동사의 사외이사 및 감사위원회는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 4명의 사외이사 모두 다양한 경력 및 전문성을 토대로 직무를 충실히 수행하기 위한 전문성과 독립성을 두루 갖추고 있다고 판단됩니다.

[사외이사의 이력사항 및 결격요건 여부]

성명

주요경력

결격요건 여부

비고

김상협

- 1986.02 서울대학교 외교학과 졸업- 1988.02 서울대학교 대학원 외교학과 석사

- 1996.02 서울대학교 대학원 외교학과 박사- 1990.01 삼성물산 개발실, 기획실 근무- 2003.12 매일경제신문 산업부,정치부,기획부 기자, 워싱턴 특파원, 기획팀장 - 2008.02 SBS 보도본부 미래부 기획팀장, 미래부장- 2010.07 대통령실 국정기획수석실 미래비전비서관 겸 대통령 직속 미래기획단 단장

- 2011.06 대통령실미래전략기획실 선임비서관 겸 녹색성장환경비서관, 녹색성장기획단 단장

- 2013.06 대통령실 녹색성장기획관 (차관급)- 2014.07~현재 사단법인 우리들의 미래 대표

-

-

김혁수

- 1987.02 중앙대학교 경영학과 졸업- 1988.12 공인회계사 자격 취득- 1993.10~현재 김혁수회계사무소 대표- 2005. 07 학교법인 중앙학원, 오산대학 감사- 2011.02 동수원세무서 고충처리위원

-

-

나경환

- 1980.02 한양대학교 기계공학 학사- 1982.02 KAIST 기계공학 석사- 1989.02 KAIST 생산공학 박사- 1989.12 KIST 선임연구원- 2007.09 한국생산기술연구원 수석연구원/선임연구본부장

- 2013.12 한국생산기술연구원 제8~9대 원장- 2014.09~현재 단국대학교 공과대학 교수

-

-

김병수

- 1996.02 성균관대학교 사회학과 졸업

- 2018.02 서강대학교 MBA 재무관리 석사

- 1998.06 동서증권 기획홍보팀

- 2005.05 대우증권 리서치센터 포트폴리오전략팀장

- 2008.05 한국기술투자 벤처투자팀장, 기업투자팀장

- 2018.08 한국증권금융 대체투자팀장, 리스크총괄팀장

- 2018.09~현재 SK증권 PE사업부 PE2본부장

-

[감사위원회 자격요건 확인]

구 분

해당여부

비고*

김상협

김혁수

나경환

상법 제415조의2제2항

1. 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다.

해당

-

상법 제542조의11제2항

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

해당

-

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

해당

-

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정 공모가액

7,500원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 서울바이오시스㈜의 확정 공모가격을
7,500원으로 결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당
확정 공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 금번 서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜ 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 7,500원
으
로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

(가) 평가모형의 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다. 본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 상대가치평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 비교평가 모형의 선정
대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 서울바이오시스㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 동사의
2020년 및 2021년 추정 당기순이익을 현가화한 실적을 기준으로 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【서울바이오시스㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 서울바이오시스㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【서울바이오시스㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR

PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되고 있습니다. 다만, 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 자체 규모도 중요하지만 동사의 기술력에 기반하여 고정자산에서 창출되는 부가가치가 더 중요하므로, 순자산가치로의 단순비교는 동사에 대한 가치평가의 한계성을 내포하고 있다고 판단하여 가치산정시 제외하였습니다.

PSR

PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서 동사의 가치를 나타내는 데에도 사용될 수 있다고 판단되나, 투자자들의 직관적 이해가능성 여러 요소를 종합적으로 고려하여 PER을 선정함에 따라 이번 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계
동사의 주당 평가가액은 동사의 2020년 및 2021년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 동사의 2020년 및 20201년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 KB증권㈜는 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(2) 비교기업 선정

(가) 비교기업 선정 개요
발행회사인 서울바이오시스㈜는 표준산업분류상 발광 다이오드 제조업(C26121)을 영위하는 사업자로서, 2002년 설립 이후 증권신고서 제출일 전일 현재까지 일반조명, IT, 자동차, UV 등 광범위한 분야에 적용되는 다양한 종류의 LED 칩을 연구개발, 생산, 판매하는 것을 주된 사업으로 하고 있습니다. 이에 상장주선인은 적정기업가치 산출을 위하여 현재 동사가 속하여 있는 '발광 다이오드 제조업(C26121)' 분류 상으로는 동사의 유사기업으로 선정할 만한 상장회사가 존재하지 않아, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업(C26120)', '전자부품 제조업(C26200)'으로 산업분류를 확대하여 모집단을 선정하였습니다. 따라서, 상장주선인은 동사가 속해있는 산업분류와 실질적인 사업내용의 유사성 등을 고려하여 국내 뿐만 아니라 해외 유관 업종 상장회사 중에서 동사와 유사한 사업을 영위하고 있는 회사를 포함하여 유사기업을 선정하였습니다.이렇게 선정한 모집단에서 업종의 관련성, 사업 내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으며, 최종 유사회사들은 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[국내 유사기업 선정 절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정

한국표준산업분류상 아래의 산업으로 분류된 유가증권 및 코스닥시장 상장기업

- 다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업(C26120)

- 전자부품 제조업(C26200)

SK하이닉스, 실리콘웍스 등 [26개 사]

2차
사업의유사성

동사와 유사한 제품을 전문으로 하는 기업(LED 관련 사업 비중이 가장 큰 기업)

서울반도체, 루미마이크로 등 [8개 사]

3차
재무적유사성

① 2019년 3분기 영업이익 및 순이익 실현하였을 것

② 결산월이 12월일 것

③ 2019년 3분기 기준 동사 매출규모의 1/5배 ~ 10배 수준일 것

서울반도체, 우리이앤엘 [2개 사]

4차
일반기준

① 분석기준일 현재 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 등 지정된 사실이 없을 것

② 분석기준일 6개월 이내 상장 적격성 실질 심사, 기업회계기준위배로 인한 조치 등의 사실이 없을 것

③ 분석기준일 현재 6개월간 자산/영업양수도, 합병, 분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

서울반도체, 우리이앤엘 [2개 사]

[해외 유사기업 선정 절차 및 결과]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
모집단 선정
BICS(Bloomberg Industry classification Standard) 기준으로 반도체 제조 및 소자 부문의 LED 관련 사업을 영위하는 해외 상장회사를 모집단으로 선정
Sanan Optoelectronics, Strongled light. 등 [38개 사]

2차
사업의유사성
동사와 유사한 제품을 전문으로 하는 기업(LED Chip 비중이 높은 기업)
OptoTech Corporation, Xiamen Changelight Co., Led. 등 [10개 사]

3차
재무적유사성

① 2019년 3분기 영업이익 및 순이익 실현하였을 것② 결산월이 12월일 것

③ 2019년 3분기 기준 동사 매출규모의 1/5배 ~ 10배 수준일 것

OptoTech Corporation, Focus Lightings Tech Co. Ltd, MLS Company Limited, Foshan NationStar Optoelectronics Co., Ltd. Sanan Optoelectronics[5개 사]

(나) 유사기업 선정 세부내역1) 국내 유사기업의 선정가) 1차 유사기업 선정
동사가 속한 한국표준산업분류 세세분류인 '발광 다이오드 제조업(C26121)' 분류 상으로는 동사의 유사기업으로 선정할 만한 상장회사가 존재하지 않아, 이와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업(C26120)'에 속한 23개 사, '전자부품 제조업(C26200)'에 속한 3개 사, 이상 총 26개 기업을 1차 유사기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

[1차 유사기업 선정 내역]

구분
회사명
비고

다이오드, 트랜지스터 및 유사반도체소자 제조업(C26120)
SK하이닉스, 서울반도체, 실리콘웍스, 엘비세미콘, 하나머티리얼즈, 신성이엔지, 루미마이크로, 광전자, KEC, 써니전자, 루멘스, 어보브반도체, 시그네틱스, 씨티젠, 큐에스아이, 원팩오디텍, 세미콘라이트, 알에프세미, 테라셈우리이앤엘, 바른전자, 파인넥스
23개 사

전자부품 제조업(C26200)
LG이노텍, 빛샘전자, 매직마이크로
3개 사

출처: KISLINE

나) 2차 유사기업 선정

서울바이오시스㈜는
일반조명, IT, 자동차, UV 등 광범위한 분야에 적용되는 다양한 종류의 LED Chip을 연구개발, 생산, 판매하는 것을 주된 사업
으로 하고 있으며, 1차 유사기업으로 선정된 26개사 중

서울바이오시스㈜
와 유사한 제품(LED Chip)을 전문으로 하고 있다고 판단되는 서울반도체, 루미마이크로 등 총 8개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

[2차 유사기업 선정 내역]

No.
회사명
주요사업
선정여부

1
SK하이닉스
산업용 전자기기(DRAM, NAND Flash, MCP 등) 100%
X

2
서울반도체
LED 제조/판매 및 연구개발 100%
○

3
실리콘웍스
Driver - IC 83%, Driver - IC 외 17%
X

4
엘비세미콘
Driver IC, Bumping 등 100%
X

5
하나머티리얼즈
실리콘부품 90%, Pure, Mix가스 7.2%, 기타 3.8%
X

6
신성이엔지
재생에너지, 클린환경 사업 등
X

7
루미마이크로
LED제조(Module등) 19.8%, 자동차용조명 LED M/D 79.8%, 기타 0.4%
○

8
광전자
Transistor 36.9%, LED등 16.8%, Photo Sensor 44.5%, 기타 1.8%
X

9
KEC
TR 등 99.6%, 반도체설비 0.4%
X

10
써니전자
수정진동자 12.0% SMD TYPE 66.1%, MUX외 1.9%, 수정진동자외 20.1%
X

11
루멘스
LED패키지및 모듈 등 48.2%, LGP(도광판) 16.6%, 자동차전장(자동차용LED 및 모듈) 35.2%
○

12
어보브반도체
AS MCU 31.7%, GP MCU 64.4%, Peripheral IC 1,3%, AUDIO 1.2%, 기타 1.4%
X

13
시그네틱스
메모리(컴퓨터관련 주변장치 및 저장장치) 41.4%, 비메모리(통신장비, PC 등) 58.6%
X

14
라이브파이낸셜
LED사업(차량용 및 조명용 LED Chip) 99.8%, 기타 0.2%
○

15
큐에스아이
QSI Laser Diode 99.4%, 기타 0.6%
X

16
윈팩
반도체패키징 74.8%, 테스트 24.4%, 상품 0.8%
X

17
오디텍
반도체 제품(Zener Diode 외) 51%, 센서제품(COB 외) 47%, 상품 2%
X

18
세미콘라이트
LED Chip 제조 (TV용 BLU 관련 플립칩, 수평형칩 등) 100%
○

19
알에프세미
ECM 반도체 37.2%, TVS반도체 34.7%, LED조명 28.1%
X

20
테라셈
CLCC 26.3%, PLCC 28.6%, CCM 2.3%, 기타 42.8%
X

21
우리이앤엘
LED Light Bar 95.2%, LED PKG등 4.8%
○

22
바른전자
SIP(반도체센서메모리카드), 91.39%, CND (WiFi, Bluetooth, BLE관련 모듈) 8.61%
X

23
파인넥스
LED기판용 사파이어 단결정 23.8%, 기타 76.2% ('19년 반기 기준)
X

24
LG이노텍
광학솔루션사업(카메라모듈) 59.5%, 기판소재사업(Photomask, Tape Subsrate, H야, 반도체기판 등) 14.6%, 전장부품사업(모터/센서, 차량통신 등) 15.6%, LED사업(BLU,조명 등) 5.0%, 기타 5.3%
X

25
빛샘전자
LED디스플레이 및 경관조명, LED소자 및 모듈 30.6%, 통신사업(광접속함체 및 분배반, 등신기기 등) 56.9%, PCB등 12.5%
○

26
매직마이크로
리드프레임(LED조명, 반도체용 소자) 28.9%, LED PKG(LED조명, BLU소자) 13.4%, LED ARRAY(SMT) 47.8%
○

출처: 각 사 분기보고서

다) 3차 유사기업 선정
2차 유사기업으로 선정된 서울반도체, 루미마이크로 등 8개 사에 대하여 세부 기준에 따라 3차 유사기업은 (i) 2019년 3분기 기준 영업이익 및
순이익 실현 기업이고 (ii)결산월이 12월일 것이며 (iii) 2019년 3분기 기준 동사 매출규모의 1/5배 ~
10
배 수준인 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준을 검토한 결과 서울반도체, 우리이
앤엘 등 총 2개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다.

[3차 유사기업 선정 내역]

(단위: 천원)

No.
회사명
19년 3분기매출액
19년 3분기영업이익
19년 3분기순이익
결산월
매출배수(주2)
이익실현여부(주3)
선정여부

1
서울반도체
848,598,972
35,684,186
33,771,736
12월
3.28
○
○

2
루미마이크로
160,262,459
2,155,089

-4,256,005

12월
0.62

X

X

3
루멘스
247,990,279
-6,822,084
-2,360,679
12월
0.96

X

X

4
라이브파이낸셜
9,941,940
-143,424
-5,286,529
12월
0.04

X

X

5
매직마이크로
60,836,784
-5,662,519
-10,636,268
12월
0.23

X

X

6
세미콘라이트
20,997,287
-2,141,932
-9,006,564
12월
0.08
X
X

7
우리이앤엘
102,715,427
3,202,314
5,950,370
12월
0.40

○

○

8
빛샘전자
33,415,741
945,565
1,093,139
12월
0.13

○

X

주1) 순이익은
지배주주순이익 기준
주2) 2019년 3분기 기준 동사 매출(259,091,661천원) 대비 배수

주3) 영업이익 및 순이익 실현여부

주4) 연결재무제표기준

출처: 각 사 분기보고서

라) 4차 유사기업 선정
3차 유사기업으로 선정된 서울반도체, 우리이앤엘에 대하여 세부 기준에 따라 4차 유사기업은 (i) 분석기준일 현재 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 등 지정된 사실이 없으며 (ii) 분석기준일 6개월 이내 상장 적격성 실질 심사, 기업회계기준위배로 인한 조치 등의 사실이 없으며 (iii) 분석기준일 현재 6개월간 자산/영업양수도, 합병, 분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없어야 합니다. 이와 같은 기준을 검토한 결과 특이사항이 없으므로 서울반도체와 우리이앤엘을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[4차 유사기업 선정 내역]

No.
회사명
투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 여부
상장 적격성 실질 심사, 기업회계기준위배로 인한 조치 여부
자산/영업양수도, 합병, 분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항 여부
선정여부

1
서울반도체
-
-
-
○

2
우리이앤엘
-
-
-
○

출처: 금융감독원 전자공시

2) 해외 유사기업의 선정가) 1차 유사기업 선정
해
외
유사기업의 1차 선정을 위해 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준으로
반도체 제조 및 소자 부문의 LED 관련 사업을 영위하는 해외 상장회사를 모집단으로 선정하
여 총 38개 기업을 1차 유사기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 유사기업은 다음과 같습니다.

[1차 유사기업 선정 내역]

No.
Bloomberg Ticker
회사명
국가

1
002745 CH Equity
MLS Co., Ltd
중국

2
002449 CH Equity
Foshan NationStar
중국

3
300219 CH Equity
Hongli Zhijui
중국

4
6548 TT Equity
Chan Wah Technology Co., Ltd.
대만

5
300303 CH Equity
Shenzhen Jufei Optoelectronics Company Ltd.
중국

6
300241 CH Equity
Shenzhen Refond Optoelectronics Company Limited
중국

7
OLED US Equity
Universal Display Corporation
미국

8
300752 CH Equity
Shenzhen Longli Technology Co.,Ltd.
중국

9
300301 CH Equity
Shenzhen Changfang Group Co Ltd.
중국

10
1522346D CH Equity
Shenzhen Baoming Technology Co. Ltd.
중국

11
300632 CH Equity
Xiamen Guangpu Electronics Co., Ltd.
중국

12
8104 TT Equity
RiTdisplay Corporation
대만

13
3591 TT Equity
Edison Opto Corp
대만

14
300647 CH Equity
henzhen Fluence Technology PLC
중국

15
5281 TT Equity
StrongLED Lighting Systems
대만

16
4956 TT Equity
Epileds Technologies Inc.
대만

17
5244 TT Equity
Brightek Optoelectronic Co Ltd
대만

18
3823 HK Equity
Tech Pro Technology Development Ltd
홍콩

19
8150 HK Equity
Seamless Green China Holdings
홍콩

20
6559 TT Equity
High Power Lighting Corp
대만

21
LEDS US Equity
SemiLEDs Corp.
미국

22
CAPC US Equity
Capstone Companies, Inc.
미국

23
3603 TT Equity
UPEC Electronics Corp
대만

24
600703 CH Equity
Sanan Optoelectronics Co., Ltd.
중국

25
2393 TT Equity
Everlight Electronics Co., Ltd.
대만

26
2448 TT Equity
Epistar Corporation
대만

27
3437 TT Equity
Advanced Optoelectronic Technology Inc.
대만

28
6168 TT Equity
Harvatek Corporation
대만

29
3531 TT Equity
Shian Yih Electronic Industry Company Ltd.
대만

30
3031 TT Equity
Bright LED Electronics Corp.
대만

31
6226 TT Equity
Para Light Electronics Co Ltd
대만

32
3066 TT Equity
Taiwan Oasis Technology Co., Ltd.
대만

33
6289 TT Equity
Arima Optoelectronics Corporation
대만

34
6797 JP Equity
Nagoya Electric Works Co., Ltd.
일본

35
2340 TT Equity
OptoTech Corporation
대만

36
300102 CH Equity
Xiamen Changelight Co., Led.
중국

37
300708 CH Equity
Focus Lightings Tech Co., Ltd.
중국

38
300323 CH Equity
HC SemiTeK Copr.
중국

출처: Bloomberg

나) 2차 유사기업 선정

서울바이오시스㈜는
일반조명, IT, 자동차, UV 등 광범위한 분야에 적용되는 다양한 종류의 LED Chip을 연구개발, 생산, 판매하는 것을 주된 사업
으로 하고 있으며, 마찬가지로 1차 유사기업으로 선정된 40개사 중

LED Chip 제조 비중이 높은 OptoTech Corporation, Xiamen Changelight Co., Led. 등 총 10개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

[2차 유사기업 선정 내역]

No.
회사명
주요사업
국가

1
OptoTech Corporation
LED and Silicon chips, LED assembly
대만

2
Xiamen Changelight Co., Led.
High-efficiency quaternary LED chips
중국

3
Focus Lightings Tech Co. Ltd
Blue light emitting diode chips
중국

4
HC SemiTek Corporation
LED epitaxial wafers and chips(Blue, Green)
중국

5
MLS Company Limited
SMD LED, LED lamp, LED ceilings
중국

6
Foshan NationStar Optoelectronics Co., Ltd.
LED Component, Epitaxial Chips, Lighting applications
중국

7
Epileds Technologies Inc.
InGaN blue/green LED wafer chip's
대만

8
Sanan Optoelectronics Co., Ltd.
LED epitaxial wafers and chips
중국

9
Epistar Corporation
LED chips and epitaxial wafers
대만

10
SemiLEDs Corp.
Blue, green and ultraviolet (UV) LED chips
미국

출처: Bloomberg

다) 3차 유사기업 선정
2차 유사기업으로 선정된 OptoTech Corporation, Xiamen Changelight Co., Led. 등 10개사에 대하여 세부 기준에 따라 3차 유사기업은 (i) 2019년 3분기 기준 영업이익 및 순이익 실현 기업이고 (ii)결산월이 12월일 것이며 (iii) 2019년 3분기 기준 회사 매출규모의 1/5배 ~

10
배 수준인 기업이어야 합니다. 이와 같은 기준을 검토한 결과 OptoTech Corporation, F
ocus Lightings Tech Co. Ltd, MLS Company Limited, Foshan NationStar Optoelectronics Co., Ltd., Sanan Optoelectronics Co., Ltd. 등 총 5개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[3차 유사기업 선정 내역]

(단위 : CNY백만, TWD백만, USD백만)

No.
회사명
국가 / 통화
19년 3분기매출액
19년 3분기영업이익
19년 3분기순이익
결산월
매출배수(주3)
이익실현여부(주4)
선정여부

1
OptoTech Corporation
대만 / TWD
4,126.9
554.8
459.5
12월
0.61
○
○

2
Xiamen Changelight Co., Led.
중국 / CNY
702.6
5.3
-49.7
12월
0.46
X
X

3
Focus Lightings Tech Co. Ltd
중국 / CNY
787.9
46.9
14.2
12월
0.52
○
○

4
HC SemiTek Corporation
중국 / CNY
1,965.7
-382.8
-713.9
12월
1.29
X
X

5
MLS Company Limited
중국 / CNY
14,311.1
1,414.7
689.2
12월
9.40
○
○

6
Foshan NationStar Optoelectronics Co., Ltd.
중국 / CNY
2,580.4
409.7
313.0
12월
1.69
○
○

7
Epileds Technologies Inc.
대만 / TWD
881.6
-74.7
-73.4
12월
0.13
X
X

8
Sanan Optoelectronics Co., Ltd.
중국 / CNY
5,332.2
1,555.7
1,152.4
12월
3.50
○
○

9
Epistar Corporation
대만 / TWD
11,953.4
-2,827.0
-2,523.5
12월
1.77
X
X

10
SemiLEDs Corp.
미국 / USD
-5.9
-4.0
-3.6
8월
0.02
X
X

주1) 순이익은 지배주주순이익 기준주
2) SemiLEDs Corp.는 2019년 회계연도 온기 수치임

주3) 2019년 3분기 기준 동사 매출(259,091,661천원) 대비 배수
, 환율은 서울외국환중개에 공시된 2019년 3분기 평균 매매기준율 적용
주4) 영업이익 및 순이익 실현여부

주5) 연결재무제표기준

(다) 유사기업 선정 결과 및 투자자 유의사항
대표주관회사인 KB증권㈜는 동사의 지분증권 평가를 위한 비교가치 산정을 하기 위하여 업종의 유사성, 사업의 유사성, 재무적 유사성, 일반 기준등의 선정기준을 일정 수준 이상 충족하는 서울반도체, 우리이앤엘, OptoTech Corporation, Focus Lightings Tech, MLS Company Limited, Foshan NationStar Optoelectronics, Sanan Optoelectronics Co., Ltd. 총 7개 사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.그러나 상기 선정된 유사기업이 동사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 유사기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 공모희망가액은 선정된 유사기업의 기준주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서의 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 비교기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 증권신고서 제출일 1영업일 전일(2020년 01월 23일)을 평가기준일로 하여 1
개월(2020년 12월 24일~ 1월 23일) 간의 종가 평균
을 기준주가로 산정하였습니다.

(단위: 원)

일자
서울반도체
우리이앤엘
OptoTech
Focus Lightings Tech
MLS Company Limited
Foshan NationStar
Sanan Optoelectronics

2019-12-24
15,500
876
998
2,233
2,349
2,172
3,268

2019-12-25
-
-
1,013
2,275
2,339
2,207
3,281

2019-12-26
15,600
1,020
1,021
2,308
2,349
2,221
3,237

2019-12-27
15,600
1,000
1,003
2,227
2,300
2,153
3,116

2019-12-30
16,250
1,075
989
2,239
2,299
2,150
3,085

2019-12-31
-
-
997
2,231
2,256
2,120
3,043

2020-01-02
16,100
1,070
1,004
2,291
2,302
2,226
3,141

2020-01-03
16,600
1,080
978
2,319
2,289
2,251
3,196

2020-01-06
16,200
1,120
965
2,348
2,315
2,328
3,230

2020-01-07
16,100
1,085
961
2,364
2,335
2,322
3,194

2020-01-08
16,000
988
936
2,302
2,263
2,310
3,083

2020-01-09
16,200
1,150
949
2,382
2,318
2,327
3,179

2020-01-10
16,100
1,190
946
2,352
2,291
2,273
3,323

2020-01-13
16,200
1,300
959
2,429
2,313
2,397
3,352

2020-01-14
16,500
1,300
963
2,375
2,360
2,378
3,324

2020-01-15
16,050
1,425
960
2,450
2,350
2,464
3,530

2020-01-16
16,000
1,380
971
2,429
2,370
2,424
3,525

2020-01-17
16,000
1,300
969
2,493
2,337
2,458
3,542

2020-01-20
15,500
1,270
973
2,522
2,392
2,483
3,683

2020-01-21
15,750
1,220
-
2,439
2,387
2,391
3,685

2020-01-22
15,650
1,265
-
2,575
2,453
2,467
3,937

2020-01-23
15,350
1,255
-
2,362
2,348
2,314
3,806

기준주가(1개월 종가 평균)
15,963
1,168
977
2,361
2,333
2,311
3,353

주)
해외 유사기업의 주가는 서
울
외국환중개에서 제공하는 매매기준율을 적용하여 KRW 환산분을 적용 출처) 서울외국환중개, Bloomberg

(4) 희망 공모가액의 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2019년 3분기말 기준 최근 4개 분기 순이익 (지배지분)기준으로 산출된 PER를 동사의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.◆ 선정이유첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.◆ 한계점첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.둘째, 동사의 2020년 및 2021년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2019년 3분기말 기준 최근 4개 분기 순이익 (지배지분) 기준 PER 배수에 동사의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익을 2019년말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용※ 유사회사 PER = 2019년 3분기말 기준 최근 4개분기 순이익 (지배지분) 기준 PER※ 서울바이오시스㈜의 추정 주당순이익 현가 = 서울바이오시스㈜의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수※ 서울바이오시스㈜의 2020년 및 2021년 추정 당기순이익의 2019년말 현가 = 서울바이오시스㈜의 2020년 추정 당기순이익/ (1 + 현가할인율 15%)^1 + 서울바이오시스㈜의 2021년 추정 당기순이익/ (1 + 현가할인율 15%)^2※ PER 비교가치 = 서울바이오시스㈜의 2020년 및 2021년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수- 대표주관회사인 KB증권㈜는 보수적인 관점에서 신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수주식수, 상장일로부터 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 서울바이오시스㈜의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 감사보고서 및 분기보고서 및 블룸버그를 참조하였습니다.

(가) 유사회사 PER 산정

[2019년 최근 3분기 기준 유사회사 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
서울반도체
우리이앤앨
OptoTech
Focus Lightings Tech
MLS Company Limited
Foshan NationStar
Sanan Optoelectronics

적용순이익(백만원) (주1)
62,366
8,264
24,001
19,962
137,521
63,794
236,279

상장주식수(주) (주2)
58,305,400
49,900,000
378,622,846
259,910,000
1,277,168,540
618,477,169
4,078,424,928

주당순이익(원) (주3)
1,070
166
63
77
108
103
58

기준주가(원) (주4)
15,963
1,168
977
2,361
2,333
2,311
3,353

PER(배)
14.92
7.06
15.41
30.74
21.66
22.40
57.87

평균 PER(배) (주5)
21.03

주1)
2019년 3분기말 기준 최근 4개 분기 순이익(지배주주 지분) 기준이며, 해외 유사기업의 순이익은 서울외국환중개에 공시된 2019년 3분기 평균 매매기준율 적용하여 산출

주2)
평가기준일(2020년 01월 23일) 기준

주3)
2019년(연결)분기순이익(지배주주 지분) 최근 4분기 순이익을 평가기준일 현재 발행주식총수로 나눈 수치

주4)
분석기준일로부터 최근 1개월간 종가 평균치

주5)
각 유사기업 PER의 최저치 및 최고치인 우리이앤엘 및 Sanan Optoelectronics은 비경상적 PER로 제외

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

구분
산출내역
비고

2020년 및 2021년 추정 당기순이익
14,816백만원 및 36,516백만원

주1)

연 할인율
15%

주2)

2020년 및 2021년 추정 당기순이익의 2019년말 현가
12,884백만원 및 27,611백만원
-

2020년 및 2021년 추정당기순이익의 2019년말 현가의 평균
20,247백만원
-

적용 주식수
38,285,727주

주3)

2019년 환산 주당순이익
528.9원
-

적용 PER
21.03배

주4)

주당 평가가액
11,120원

주1)
2020년 및 2021년 추정 당기순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. 동사가 진행중인 사업의 성과가 본격적으로 실현되어 정상화된 이익을 창출할 수 있는 시기를 고려하여 선정하였습니다.

주2)
2020년 및 2021년 추정 당기순이익을 2019년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 15%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다.

주3)
적용주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 36,163,653주에 공모주식수 2,000,000주, 상장주선인 의무인수주식수 60,000주, 상장 후 1년 내 행사가능한 주식매수선택권 62,074주를 합산하여 산정하였습니다.

주4)
적용 PER는 유사회사의 2019년 3분기말 기준 최근 4개 분기 실적 기준 PER입니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 서울바이오시스㈜의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2020년 및 2021년 추정 당기순이익 14,816백만원 및 36,516백만원에 연 할인율 15%를 적용하여 산출된 2019년말 현가 12,884백만원 및 27,611백만원의 평균값 20,247백만원에 유사회사의 2019년 3분기말 기준 최근 4개분기 실적 기준 PER 21.03배, 적용 주식수 38,285,727주(공모 전 주식수 36,163,653주 + 공모주식수 2,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 60,000주 + 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권 62,074주)를 적용하여
11,120원
으로 산정하였습니다.

(다) 희망 공모가액의 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 서울바이오시스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
11,120원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
6,500원 ~ 7,500원
할인율 42% ~ 33% 주1)

확정공모가액
7,500원
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.
다. 추정 당기순이익 산정내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분

2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

매출액

278,137
386,651
386,412
259,092
350,212
390,086
526,406

매출원가

226,818
315,955
305,344
210,537
278,758
298,416
395,857

매출총이익

51,319
70,696
81,069
48,554
71,455
91,670
130,549

판매비와관리비

39,947
41,297
64,370
45,338
60,345
58,006
67,950

영업이익

11,372
29,399
16,699
3,216
11,110
33,665
62,598

영업외수익

9,566
7,191
13,110
10,752
10,908
12
12

영업외비용

15,437
19,596
24,867
11,983
18,259
10,415
10,415

법인세비용

1,376
3,955
1,342
1,611
1,446
5,629
12,631

당기순이익

4,124
13,039
3,601
374
2,313
17,633
39,564

주1) K-IFRS 연결기준

주2) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

동사는 LED Chip 제조 등 LED 소재산업을 영위하는 회사로서 최근 5년 동안 지속적으로 이익을 실현하고 있으며, 향후 자체 기술력을 바탕으로 LED 관련 신규사업 등에 진출할 예정입니다. 이러한 동사의 향후 실적 등을 추정함에 있어서 변수에 대한 다수의 가정과 동사의 자의성이 반영되었습니다. 따라서 향후 환율변동, 국내외 경제현황, 시장개화 시점 변동 등 외적 변수들로 인하여 동사가 속한 시장 상황이 동사의 예측과 다르게 흘러 갈 수 있으며, 동사의 실제 매출액 및 이익 수준이 현재의 추정치와 상이할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 세부 항목별 추정(가) 매출액

(단위: 백만원)

구분

2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

제품
247,722
308,750
330,374
227,796
308,122
335,171
397,586

상품
23,373
75,200
53,967
27,935
37,433
50,765
124,553

기타
7,042
2,701
2,071
3,361
4,657
4,150
4,267

합계
278,137
386,651
386,412
259,092
350,212
390,086
526,406

주1) K-IFRS 연결 기준주2) 상기표는 동사의 재무제표 주석에 기재된 내용이며, 기타는 임대수익 및 용역매출 등을 포함하고 있습니다.

주3) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

동사가 제조하는 LED 소재는 조명, 디스플레이, 센서 등 다양한 어플리케이션에 사용되고 있으며, 따라서 동사는 다양한 고객의 요구에 맞게 수많은 종류의 LED 소재를 생산하고 있습니다. 동사가 생산하는 수많은 종류의 LED 소재는 크기, 용도, 제품 효율성 등에 따라 각 제품별 단가의 차이가 크며, 고객의 사용 목적에 따라 각 제품별 생산량이 크게 변동되므로 각각의 LED 소재의 가격추이 및 예상 생산량을 구하는 방식으로 동사의 매출액을 추정하는 것은 한계가 있습니다. 따라서 동사의 향후 매출액은 LED 시장에 대한 시장조사기관(LEDinside, Yole Developpement, IHS Markit 등)의 자료와 동사의 자체 시장조사를 기반으로 추정하였습니다.추정에 앞서 상기에 제시된 동사 매출액을 파장대에 따른 품목별로 재구성하면 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

VISIBLE
257,645
364,373
362,135
229,929
312,875
283,925
296,711

MicroLED
-
-
-
-
-
22,300
129,704

IR/VCSEL
-
-
199
1,667
2,600
42,046
54,660

UV LED
17,601
19,577
22,006
24,134
30,691
35,165
38,682

기타
2,890
2,701
2,072
3,361
4,046
6,650
6,650

합계
278,137
386,651
386,412
259,092
350,212
390,086
526,406

주1) VISIBLE은 조명, BLU, 램프 등 빛을 내는 광원역할을 하는 LED 소재를 말하며, 이외 UV, IR, VCSEL, MicroLED 등에 대한 자세한 설명은 「Ⅲ. 투자위험요소 - 주요 용어」를 참고하시기 바랍니다.주2) 상기 분류는 동사의 사업부문에 대한 분류는 아니며, 이해의 편의성을 위해 LED의 각 파장별 기준에 따라 구분한 것입니다. 기타는 임대수익 및 용역매출 등을 포함하고 있습니다.주3) K-IFRS 연결기준

주4) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

1) VISIBLE LEDVISIBLE LED는 일상 생활에서 흔히 볼 수 있는 조명, 디스플레이 등 가시광선 영역의 LED 제품 및 상품을 포함하고 있으며, 동사는 VISIBLE LED 소재와 관련하여 고객의 요구에 맞춰 수많은 스펙의 제품 및 상품을 생산하고 있습니다. 따라서 LEDinside에서 발표한 Worldwide LED Market Forecast, by Revenue 자료를 기초로 동사가 속한 VISIBLE LED 시장 추정부터 시작하여 Top-down 방식으로 동사의 매출을 추정하였습니다. VISIBLE LED 시장 추정을 취해 사용한 LEDinside 시장자료는 다음과 같습니다.

[Worldwide LED Market Forecast, by Revenue]

Unit: MUSD

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
CAGR

Mobile Appliance
1,244
1,168
1,108
1,093
1,036
1,024
1,027
-2.5%

Large Display Backlight
1,795
1,754
1,656
1,528
1,419
1,330
1,232
-6.8%

General Lighting
7,369
7,475
8,074
8,250
8,493
8,797
8,724
3.1%

Architectural Lighting
1,134
1,129
1,185
1,224
1,269
1,340
1,416
4.6%

Automotive
2,701
2,932
3,368
3,741
3,988
4,169
4,748
10.1%

Signs & Display
1,788
1,962
2,144
2,351
2,541
2,741
2,948
8.5%

Consumer & Others
1,232
1,268
1,323
1,395
1,478
1,573
1,716
6.2%

Invisible
597
727
768
875
1,024
1,196
1,474
15.2%

Micro & Mini LED
-
3
303
1,296
2,311
4,521
5,874
342.9%

Total Revenue
17,860
18,417
19,930
21,752
23,559
26,691
29,161
9.6%

출처: LEDindside(2019.3)
주1) CAGR :
2018년부터 2023
년까지의 연평균성장률

상기 기재된 LED 시장전망 자료는 Invisible과 Micro & Mini LED를 포함하고 있습니다. 하지만, Invisible은 VISIBLE이 아닌 UV LED 및 IR LED/VCSEL의 영역이고, 개화가 시작되고 있는 기술적 장벽이 존재하는 Micro LED 시장을 별도로 구분하기 위해 Invisible과 Micro LED를 제외하고 아래와 같이 VISIBLE 시장규모를 다시 추정하였습니다.

[VISIBLE LED Market Forecast, by Revenue]

Unit: MUSD

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
CAGR

Mobile Appliance
1,244
1,168
1,108
1,093
1,036
1,024
1,027
-2.5%

Large Display Backlight
1,795
1,754
1,656
1,528
1,419
1,330
1,232
-6.8%

General Lighting
7,369
7,475
8,074
8,250
8,493
8,797
8,724
3.1%

Architectural Lighting
1,134
1,129
1,185
1,224
1,269
1,340
1,416
4.6%

Automotive
2,701
2,932
3,368
3,741
3,988
4,169
4,748
10.1%

Signs & Display
1,788
1,962
2,144
2,351
2,541
2,741
2,948
8.5%

Consumer & Others
1,232
1,268
1,323
1,395
1,478
1,573
1,716
6.2%

Mini LED(주2)
-
-
26
95
146
236
261
277.4%

Total Revenue
17,262
17,687
18,885
19,676
20,369
21,209
22,074
4.5%

출처: 동
사 제시주1) CAGR :
2018년부터 2023
년까지의 연평균성장률입니다.주2) Mini LED 시장규모의 추정은 LED inside에서 발표한 Worldwide LED Market Forecast, by Revenue를 기초로 가시광선 영역이 아닌 Invisible을 제외한 합계에서 향후 1년 ~ 2년 이내에 Mini LED가 주로 사용될 것으로 예상되는 Large Display Backlight의 시장규모 비중을 산출하여 Micro & Mini LED 시장규모에 대입하여 추정하였습니다.

그 결과 VISIBLE 시장은 연평균 4.5% 수준으로 성장할 것으로 예상되며, 동사의 주된 매출처인 서울반도체의 글로벌 4위 수준의 시장점유율을 고려할 때 동사 또한 시장성장률에 따라 성장할 것으로 추정하
였습니다.

다만
,
동사 VISIBLE LED의 2019년 잠정실적을 기준으로한 시장점유율이 2017년 및 2018년에 비해 하락한 것을 감
안하여 동사 2020년 예상 매출액을 2020년 시장규모 21,643,621백만원 대비 약 1.3% 수준으로 보수적으로 추정한 뒤, 2021년 예상 매출액 추정시 4.5%의 성장률을 반영하였습니다.
이에 따라 추정한 VISIBLE LED 시장규모 및 동사 추정 매출액은 다음과 같습니다.

[VISIBLE LED 시장규모 및 동사 매출액 추정]

단위: 백만원

구분
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

시장규모
18,988,441
19,455,801
20,773,917
21,643,621
22,405,372

매출액
364,373
362,135
312,875
283,925
296,711

시장점유율
1.9%
1.9%
1.5%
1.3%
1.3%

출처: 동사 각 회계연도별 사업보고서주1) 원화 환산시 1,100원/USD을 적용하였습니다.

주2) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

LEDinside에서 발표한 자료에 따르면 동사의 모회사이자 주요 매출처인 서울반도체(주)는 2016년 기준 5위, 2017년 및 2018년 기준 세계 4위 수준의 기업이며, 글로벌 점유율 또한 6%~7%를 차지하고 있습니다. LED 시장은 기술개발 및 특허, 기존 메이저 기업과의 거래관계 등 진입장벽이 존재하는 시장으로서 서울반도체(주)를 비롯한 시장을 선도하는 상위업체의 점유율은 꾸준히 유지되는 특성이 있습니다. 따라서 급격한 시장구조의 변동요인이 발생하지 않는 한 동사 또한 시장의 성장성을 적용할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[LED Package Makers' LED Revenue]

Unit: MUSD

순위
회사명
2016
2017
2018

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

1
Nichia
2,145
17%
2,203
16%
2,261
16%

2
OSRAM OS
1,426
11%
1,715
12%
1,707
12%

3
Lumileds
1,050
8%
1,150
8%
1,100
8%

4
Seoul Semi
771
6%
955
7%
1,021
7%

5
MLS
698
6%
942
7%
959
7%

6
Samsung LED
950
8%
923
7%
851
6%

7
Everlight
731
6%
731
5%
558
4%

8
CREE
505
4%
501
4%
556
4%

9
Nationstar
326
3%
469
3%
493
3%

10
Liteon
294
2%
357
3%
433
3%

11
LG Innotek
490
4%
488
3%
408
3%

12
Hongli
234
2%
370
3%
399
3%

13
Jufei
189
2%
278
2%
315
2%

14
Stanely
218
2%
228
2%
275
2%

15
Dongshan Pre
73
1%
152
1%
273
2%

16
Citizen Elec
245
2%
240
2%
267
2%

17
King Bright
234
2%
252
2%
270
2%

18
MTC
109
1%
182
1%
240
2%

19
Refond
165
1%
244
2%
234
2%

20
Rohm
174
1%
201
1%
230
2%

21
Lightning Opto
185
1%
187
1%
228
2%

22
Lumens
277
2%
263
2%
219
2%

23
LEXTAR
215
2%
203
1%
202
1%

24
Xindeco
118
1%
200
1%
199
1%

25
Kinglight
99
1%
115
1%
152
1%

26
AOT
149
1%
162
1%
117
1%

27
Unity Opto
176
1%
136
1%
113
1%

28
Harvatek
67
1%
72
1%
89
1%

29
Runlite
61
0%
77
1%
68
0%

30
ChangFang
102
1%
95
1%
62
0%

출처: LEDInside(2019.03)주) 점유율은 상기 표에 기재된 상위 30개 업체의 합계 금액에서 차지하는 비중입니다.

2) MicroLED가시광선 영역의 VISIBLE에 속하지만 높은 기술적 장벽이 존재하고 향후 차세대 디스플레이로 주목받고 있는 Micro LED 시장을 별도로 구분하여 동사의 향후 매출을 추정하였습니다. LEDinside의 Worldwide LED Market Forecast, by Revenue에서 제시한 Mini & Micro LED 시장전망규모에서 1) VISIBLE에서 추정한 Mini LED의 시장전망규모를 제외하면 Micro LED의 시장전망규모는 다음과 같습니다.

[Micro LED 시장전망규모]

(단위: MUSD, 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

Micro & Mini LED(MUSD)
-
3
303
1,296
2,311

- Mini LED(MUSD)
-
-
26
95
146

- Micro LED(MUSD)
-
3
277
1,201
2,166

- Micro LED(백만원)(주)
362
3,415
304,256
1,321,043
2,382,385

출처: 동사 제시, LEDindside(2019.03)주) 원화 환산시 1,100원/USD을 적용하였습니다.

한편, Micro LED 시장의 세부적인 추정을 위해 Yole Development에서 발표한 MicroLED Penetration Rate를 살펴 보면 Micro LED는 점진적으로 기존 VISIBLE LED 시장을 침투할 것으로 예상하고 있습니다. Yole Development에서 제시한 MicroLED의 각 어플리케이션에 대한 연도별 예상 침투율은 다음과 같습니다.

[MicroLED Penetration Rate_Unit 기준]

2017
2018
2019
2020
2021
2022

AR/MR &HUD
-
-
-
-
-
1%

Smart watch
-
-
-
-
8%
15%

Tablet
-
-
-
-
-
2%

Smart phone
-
-
-
-
-
4%

Laptop
-
-
-
-
-
-

TV
-
-
-
-
-
-

Monitor
-
-
-
-
-
1%

출처: Yole Development(2018.10)

하지만 보고서 발간 이후 시장 상황 및 메이저 고객사가 발표한 사업 계획 등을 종합하여 고려한 결과, Micro LED의 Smart watch의 침투율은 상기 보고서 보다 앞당겨질 것으로 예상되며, Micro LED의 단가를 고려 할 때 Micro LED 시장의 개화는 Signage에 대한 수요를 기반으로 시작될 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 Smart watch의 조정된 침투율과 Signage 시장의 성장성을 반영하여 추정한 Micro LED의 시장규모는 2020년 145Million USD 및 2021
년 691Million USD로 예상됩니다.
MicroLED의 조정된 침투율 및 이를 반영한 MicroLED의 시장규모 추정 내역은 다음과 같습니다.

[MicroLED 조정된 침투율_Unit 기준]

2017
2018
2019
2020
2021

AR/MR &HUD
-
-
-
-
-

Smart watch(주1)
-
-
-
8%
15%

Tablet
-
-
-
-
-

Smart phone
-
-
-
-
-

Laptop
-
-
-
-
-

TV
-
-
-
-
-

Monitor
-
-
-
-
-

Sinage(주2)
-
-
-
5%
25%

출처: 동사 제시주1) IT기업의 Smart watch 개발계획 등을 감안하여 침투시기가 Yole Development(2018.10)보다 1년 빠를 것으로 판단하였습니다.주2) MicroLED 업계 및 고객 동향을 파악한 결과 Sinage시장을 중심으로 초기 시장이 형성될 것으로 판단하였습니다.

[MicroLED 시장규모 추정]

(단위: MUSD)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

Signs & Display
(주2)

-
-
-
118
635

Consumer & Others
(주3)

-
-
-
28
55

합계
-
-
-
145
691

출처: 동사 제시주1) 시장규모의 추정은 LEDinside에
서 발표한 Worldwide LED Market Forecast, by Revenue의 Application별 시장규모에 조정된 침투율을 반영하였습니다.
주2) [Worldwide LED Market Forecast, by Revenue]에 기재된 Signs & Display의 2020년 및 2021년 추정 시장규모에 조정된 침투율(
Sinage
)을 곱하여 추정하였습니다.
주3) [Worldwide LED Market Forecast, by Revenue]에 기재된 Consumer & Others의 2020년 및 2021년 추정 시장규모에 조정된 침투율(
Smart watch
,
Tablet
,
Laptop
,
Monitor
의 평균)을 곱하여 추정하였습니다.

동사의 Micro LED의 기술력 및 CES2020을 통해 발표한 경쟁사와 달리 동사의 즉시 실행가능한 양산능력, 동사의 사업계획, 고객과의 협상 진행사안 등을 종합적으로 고려할 때 동사
는
2020년 및 2021년에 상기 제시된 Signs & Display시장에서 약 14.9% 및 약 17.5%, Consumer & Others시장에서 9.9% 및 12.2%의 점유율
을 차지할 것으로 예상되며, 이러한 점유율 수준을 반영한 동사의 추정 매출액은 2020년 22,300백만원, 2021년 129,704백만원입니다.

[Micro LED 시장규모 및 동사 매출액 추정]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

시장규모
-
-
-
159,968
759,733

매출액
-
-
-
22,300
129,704

시장점유율
-
-
-
13.9%
17.1%

출처: 동사 제시주) 원화 환산시 1,100원/USD을 적용하였습니다.

3) IR/VCSELIR LED는 780nm 이상 장파장대 적외선 영역의 빛을 내는 LED를 말하며, VCSEL은 Vertical Cavity Surface Emitting Laser의 약자로서 전기 신호를 광 신호로 바꾸어 주는 레이저 다이오드를 의미합니다. 이는 기존의 측면 발광 반도체(FP, DFB) 레이저를 대체할 새로운 광원으로, 적외선 발광 다이오드(LED) 센서 모듈과 같은 광전 센서를 대체하여 정밀 광전 센서의 제작을 가능하게 함은 물론, 근거리 광 통신망에도 유용한 장점을 가지고 있습니다. 따라서 향후 동 시장은 각종 가전기기 및 자동차 센서 및 통신망의 발전과 함께 높은 성장을 보일 것으로 예상되며, 동사 또한 동 시장의 개화에 맞게 2018년 레이칸(주)를 합병하여 기술력을 확보하고 시장에 진입하고 있습니다. 동사의 IR/VCSEL 매출은 사업계획 등을 바탕으로 추정하였습니다.2018년 기준 동사 매출의 0.05%를 차지했던 IR/VCSEL의 매출은 2019년 동사 매출액의 0.74%를 차지할 것으로 예상되며, 동사의 매출이 성장하는 만큼 IR/VCSEL의 시장규모도 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 특히, Yole Development에서 발표한 IR LEDs and Lasers - Technology, Application and Industy Trends에 따르면 IR LED 시장규모는 2018년 부터 2024년 까지 연평균 29.1% 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[IR LEDs and Lasers - Technology, Application and Industy Trends]

(Unit: MUSD)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
CAGR

Optical communication
624
776
964
1,198
1,489
1,851
2,300
24.3%

3D Sensing
446
619
860
1,195
1,659
2,304
3,200
38.9%

LiDAR
43
50
57
66
76
88
101
15.3%

Industry
152
166
181
198
216
235
257
9.1%

Total
1,265
1,611
2,062
2,657
3,440
4,478
5,858
29.1%

출처: Yole Development(2018.10)

주1) CAGR :
2018년부터 2024
년까지의 연평균성장률

한편, Yole Development에서 발표한 VCSELs - Market and Technology Trends 2019 자료에 따르면 VCSEL 시장규모 또한 2018년 부터 2024년 까지 연평균 31.3%의 고성장을 할 것으로 예상하고 있습니다.

[VCSELs - Market and Technology Trends 2019]

(Unit: MUSD)

Application
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
CAGR

Data Communication
553.0
747.8
1,011.3
1,367.6
1,849.4
2,500.9
3,382.0
35.2%

Sensing
0.1
0.3
0.7
1.7
4.5
11.6
30.0
158.7%

Infrared Illumination
92.0
96.2
100.5
105.1
109.8
114.8
120.0
4.5%

Pumping
0.1
0.1
0.1
0.2
0.2
0.2
0.3
20.1%

Industrial Heating
89.0
104.9
123.5
145.5
171.5
202.0
238.0
17.8%

Emerging Applications
4.0
4.2
4.3
4.5
4.6
4.8
5.0
3.8%

Total
738.2
953.5
1,240.4
1,624.6
2,140.0
2,834.3
3,775.3
31.3%

출처: Yole Development(2018.10)

주1) CAGR :
2018년부터 2024
년까지의 연평균성장률

따라서 상기 시장자
료를 바탕으로 동사가

2019년 잠정실적에 의거하여 IR LED시장에서
시장성장률에 따라 연평균 29.1%의 매출성장을 달성한다는 계획으로 추정한 2020년 및 2021년 매출은 2,850백만원 및 3,677백만원이며, 이는 IR LED 추정 시장 규모의 약
0.126% 수
준입니다.
한편, VCSEL은 최근들어 5G 통신장비 및 센서 업체들과의 납품을 협의 중으로 동사는 2020년 39,196백만원의 매출을 예상하고 있으며, 2021년부터는 VCSEL의 시장성장률인 31.3% 수준의 매출 성장을 할 것으로 예상하고
있습니다. 이 경우
VCSEL 시장에서
동사의 매출 점유율은 2.87% 및 2.8

5%
수
준을
보일 것으로 예측됩니다.

[IR/VCSEL 동사 매출액 추정]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

IR LED
-
199
2,208
2,850
3,677

VCSEL
-
-
392
39,196
50,984

합계
-
199
2,600
42,046
54,660

출처: 동사 제시주1) 증권신고서 기준일 현재 동사는 2020년 실적 기준으로 다수의 회사와 계약을 체결하였거나 협상을 진행중에 있습니다. 다만, 동 계약은 추가 협의 과정에서 일정이 연기 또는 보류될
수 있습니다.
주2) 원화 환산시 1,100원/USD을 적용하였습니다.

주3) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

4) UV LEDUV LED는 자외선을 광원으로 하는 발광 다이오드이며, 각종 의료기기 및 살균제품 등 다양한 분야에서 응용될 수 있습니다. UV LED 시장은 2017년 발효된 미나마타 협약에 따라 2020년 이후 수은램프 생산이 금지되는 2021년 부터 물살균시장을 중심으로 크게 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 결과를 반영하여 Yole Development에서 발표한 UV LED Market Size (M$) - Split by Application 시장전망 자료에는 UV LED 시장이 2018년부터 2023년까지 연평균 37.8% 성장할 것으로 예측하고 있습니다.

[UV LED Market Size (M$) - Split by Application

(Unit: MUSD)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
CAGR

UV Curing
118
125
132
139
145
151
5.1%

Counterfeit Detection
9
10
11
12
12
13
7.6%

Photocatalytic Purification
2
2
2
2
2
2
0.0%

Medical Phototherapy
2
3
4
5
7
8
32.0%

Analytical Instruments
11
14
18
24
31
41
30.1%

Water Disinfection / Purification
42
69
112
188
337
656
73.3%

Air Disinfection / Purification
13
21
35
57
89
137
60.2%

R&D and Others
6
6
7
7
8
9
8.4%

TOTAL
204
252
322
434
632
1,017
37.9%

출처: Yole Development(2018.10)

주1) CAGR :
2018년부터 2023
년까지의 연평균성장률

한편, 동사의 과거 5개년 UV LED 매출추이를 보면 UV LED 시장이 연평균 22.6% 성장할 때 동사는 연평균 42.4%의 성장
률을 기록하였습니다. 그 결과 지속적으로 원화 환산기준 10% 내외의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. 이를 바탕으로
동사 사업계획에 따른 동사의 2020년 및 2021년 목표 시장점유율 약 9.9% 및 8.1%를 반영
하여 추정한 동사의 매출은 2020년 35,165백만원, 2021년 38,682백만원입니다.

[UV 동사 매출액 추정]

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

시장규모
175,159
224,814
277,249
354,307
477,793

동사 매출액
19,577
22,006
30,691
35,165
38,682

동사 매출 점유율
11.2%
9.8%
11.1%
9.9%
8.1%

동사 매출 성장률
-
12.4%
39.5%
14.6%
10.0%

출처: 동사 제시주1) 원화 환산시 1,100원/USD을 적용하였습니다.주2) 동사의
과거 매출 점유율 및 매출 성장률 추이

주3) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019(E)
CAGR

시장규모
100,017
125,617
141,619
175,159
224,814
277,249
22.6%

동사 매출액
5,235
14,430
22,162
19,577
22,006
30,691
42.4%

동사 매출 점유율
5.2%
11.5%
15.6%
11.2%
9.8%
11.1%
-

동사 매출 성장률
-
175.6%
53.6%
-11.7%
12.4%
39.5%
-

5) 기타매출 상세 추정동사의 기타매출은 임대수익과 용역매출로 구성되어 있습니다. 임대수익은 동사 본사 건물 내 카페테리아, 편의점, 영세가공업체 등이 입주함에 따라 발생하는 수입이며, 용역매출은 동사의 자회사 SETi 및 VINA에서 연구용역 등을 제공함에 따라 발생하는 매출입니다. 임대수익은 비교적 고정적인 성격의 수입으로 2019년 예상되는 임대수익이 앞으로도 일정하게 발생할 것으로 가정하였으며, 용역매출은 UV시장의 성장과 함께 동사의 자회
사인 SETi의 연구용역 제공이 현재보다 증가할 것으로
예상되는 바 2020년 중 SETi에서 제공할 예정인 자동차에 사용 가능한 최적파장 센서 개발, 바이오센서 적합 파장 개발 등 예상 연구용역 매출을 기반으로 향후에도 2020년 예상 연구용역 매출 수준은 유지될 것으로
가정하여 추정하였습니다.

[동사 기타 매출액 추정]

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)
2021년(E)

임대수익
2,890
2,701
2,012
3,024
3,024
3,024

용역매출
-
-
60
1,022
3,626
3,626

합계
2,890
2,701
2,072
4,046
6,650
6,650

출처: 동
사 제시

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

(나) 매출원가향후 동사의 매출원가의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

매출액
278,137
386,651
386,412
350,212
390,086
526,406

매출원가
226,818
315,955
305,344
278,758
298,416
395,857

매출원가율
81.5%
81.7%
79.0%
79.6%
76.5%
75.2%

당기제품제조원가
229,817
318,482
305,253
245,713
253,743
287,496

원재료비
69,570
146,910
114,741
107,013
116,407
138,084

노무비
36,683
41,533
46,706
41,382
42,494
43,769

제조경비
123,564
130,039
143,806
97,318
94,841
105,642

상품매출원가
22,326
70,573
51,162
33,044
44,673
108,361

주1) 2019년~2021년 추정치의 경우 적정한 수준의 재고 증가를 추정하는 것이 어렵고 원가율에 왜곡을 나타낼 수 있어 기초재고와 기말재고가 동일하다고 가정하고 당기제품제조원가는
매출원가와 일치하는 것으로 가정하였습니다.

주2) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

동사는 LED 소재 제조업을 영위하는 회사이며, 따라서 생산을 위한 설비를 다수 보유하고 있습니다. 이로 인해 동사의 매출이 증가할 경우 단위당 고정비가 감소하여 매출원가율이 하락하고 전반적인 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 앞서 동사의 매출이 향후 증가할 것으로 추정함에 따라 동사의 매출원가율이 개선될 것으로 추정하였습니다.1) 원재료비동사의 매출원가 중 가장 높은 비중을 차지하는 주요 재료비 및 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[Visible LED, UV LED의 원재료 비중]

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

Visible

사파이어, Metal, GAS, Chemical

92.82%

기타

7.18%

합계

100.00%

UV

Frame & Lens, 사파이어, Metal,

95.98%

기타

4.02%

합계

100.00%

[동사 LED Chip제조 주요 원재료 가격변동 추이]

(단위: 백만원)

사업연도

품 목

2016년

(제15기)

2017년

(제16기)

2018년

(제17기)

2019년 3분기말

(제18기 3분기말)

사파이어 등 기판

16,757.6
15,588.3
13,239.3
16,120.4

METAL

2,519.7
3,624.3
2,566.3
2,267.0

MO SOURCE

670.5
454.9
421.0
407.5

GAS

4.2
4.4
4.7
4.5

CHEMICAL

30.6
34.5
37.9
54.6

Frame

63.2
39.8
27.6
185.3

동사의 주요 원재료의 가격변동성과 동사의 판매 단가가 원재료가격을 반영하는 점을 고려할 때 가장 최근사업연도의 제품매출액 대비 원재료비중을 도출하여 원재료비를 추정하는 것이 가장 적합하다고 판단하여 최근 사업연도인 2018년도 원재료비가 제품매출액에서 차지하는 비중을 산출하여 2020년 및 2021년 원재료비를 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

제품매출액
247,722
308,750
330,374
308,122
335,171
397,586

원재료비
69,570
146,910
114,741
107,013
116,407
138,084

비율(%)
28.1%
47.6%
34.7%
34.7%
34.7%
34.7%

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

2) 노무비동사의 노무비는 급여와 퇴직급여로 구성되어 있습니다. 향후 2년간 동사의 제조관련 인원규모는 큰 변동
이 없을 가정하고, 임금상승률은 과거의 수치 및 계획 등을 고려해 3.0%로 반영하였습니다.
또한 2016년부터 2018년까지 각 연도별 급여 대비 퇴직급여의 평균비율은 8.5% 수준이나 해외 베트남 법인의 가동 및
휴직자, 퇴직자, 신규입사자 등 인원 이동을 고려해 7.5%를 반영하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

급여
33,553
38,763
42,819
38,378
39,530
40,716

퇴직급여
3,130
2,770
3,887
3,004
2,964
3,053

합계
36,683
41,533
46,706
41,382
42,494
43,769

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

3) 제조경비동사의 제조경비는 이외 각종 보험 등을 포함된 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비 및 차량유지비 등 인건비와 관련이 있다고 판단되는 인건비성 경비, 매출 또는 매입활동과 관련이 있다고 판단되는 운반비, 외주가공비, 지급수수료 등 변동비성 경비, 이외 지급입차료 등 고정비성 경비 및 유무형자산상각비가 있습니다. 제조경비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.가) 인건비성 경비

[인건비성 경비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

교육훈련비
89
92
211
127
131
135

도서인쇄비
1
1
1
1
1
1

보험료
126
116
117
121
125
129

복리후생비
2,931
3,242
3,135
3,124
3,218
3,314

세금과공과
202
246
247
232
239
246

여비교통비
106
124
342
183
189
195

차량유지비
7
5
7
6
7
7

통신비
20
19
6
16
16
17

합계
3,482
3,845
4,066
3,810
3,926
4,044

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

교육훈련비, 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비 등 인건비성 경비의 경우 인건비에 따라 발생하는 것으로 추정하였습니다. 최근의 사업현황을 반영하기 위하여 2016년부터 2018년까지 평균 경비율을 추정급여에 곱하여 산출하였습니다. 적용비율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
2016년
2017년
2018년
평균

교육훈련비
0.27%
0.24%
0.49%
0.33%

도서인쇄비
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

보험료
0.38%
0.30%
0.27%
0.32%

복리후생비
8.74%
8.36%
7.32%
8.14%

세금과공과
0.60%
0.63%
0.58%
0.60%

여비교통비
0.32%
0.32%
0.80%
0.48%

차량유지비
0.02%
0.01%
0.02%
0.02%

통신비
0.06%
0.05%
0.01%
0.04%

주) 각 계정의 연도별 경비율은 급여 대비 비율입니다.

나) 변동비성 경비

[변동비성 경비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

수선비
10,201
12,011
18,594
7,575
15,235
18,072

외주가공비
21,398
23,630
29,270
9,443
2,240
10,647

운반비
136
187
686
205
361
428

접대비
3
3
5
2
4
4

지급수수료
4,527
5,409
11,431
3,729
7,864
9,329

해외시장개척비
-
32
65
30
33
39

합계
36,265
41,272
60,051
20,984
25,738
38,521

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

수선비, 운반비, 지급수수료 등 제품의 매출 또는 매입과 상관관계가 있는 비용으로 판단하여 변동비성 경비로 구분하고 매출규모에 따라 비례하여 발생하는 것으로 추정하였습니다. 추정시에는 예상 매출액에 2016년부터 2018년까지 제품매출액 대비 평균 경비율을 구하여 산출하였습니다
.
다만, 20
1
9년 말 본
사 Chip 제조 공정 중 Fab 공정의 VINA 이전으로 인하여 Probing 및 Sorting 공정의 외주가공비는 2020년 2,240백만원으로 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 2021년에는 MicroLED의 매출이 성장함과 동시에 10,647백만원으로 증가할 것으로 추정하였습니다.

(단위: %)

구분
2016년
2017년
2018년
평균

수선비
4.12%
3.89%
5.63%
4.55%

외주가공비
8.64%
7.65%
8.86%
8.38%

운반비
0.05%
0.06%
0.21%
0.11%

접대비
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

지급수수료
1.83%
1.75%
3.46%
2.35%

해외시장개척비
0.00%
0.01%
0.02%
0.01%

주) 각 계정의 연도별 경비율은 제품매출액 대비 비율입니다.

다) 고정비성 경비동사의 제조원가에 반영된 소모품비, 수도광열비, 지급임차료는 생산라인 가동을 위한 기본적인 비
용으로 판단하여 고정비성 경비로 분류하였습니다.
고정비성 비용은 가장 최근 발생한 비용인 2019년 잠정실적을 기준으로
연 2%의 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.

[고정비성 경비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

소모품비
7,281
8,389
9,268
8,313
8,479
8,648

수도광열비
15,010
15,720
16,717
15,816
16,132
16,455

지급임차료
9,064
10,286
15,209
11,519
11,750
11,985

계
31,355
34,395
41,194
35,648
36,361
37,088

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

라) 유무형자산상각비

동사는 2018년 4분기 중 동사의 자회사로 편입된 베트남 소재 VINA의 공정이 안정화 상태에 접어들고 있는 점과 동사 신규사업의 생산활동 시 기존 생산라인을 대부분 사용할 수 있는 점 등을 고려하여 대규모 설비투자는 계획하고 있지 않습니다. 다만, 제조라인의 생산성을 증대시키기 위한 보완투자는 지속적으로 수행하고 있으므로 향후에도 현재 감가상각비 만큼 보완투자가 지속될 것이라고 가정하여 감가상각비를 추정하였습니다.
다만, 동사 유형자산의 내용연수가 경과하였음에도 실제 사용연수가 높아 지속적으로
가동되는 생산설비 등으로 인해 동사의 전반적인 감가상각비는 감소할 것으로 추정하였습니다.
동사의 감가상각비 및 무형자산상각비 배부와 관련된 보다 자세한 내용은 다음과 같습니다.

2019년 말 현재 동사가 보유중인 유형자산과 신규/보완투자를 고려한 2020년 및 2021년 감가상각비
추정금액은 2020년 33,114백만원, 2021년 29,865백만원이
며, 2020년 및 2021년 추정 감가상각비는 2019(E) 감가상각비 배분비율과
건물및구축물에서 관리부서에
판매비와관리비로 배부되는
감가상각비를 고려하여
제조부문에 약 87%, 연구부문에 약 9%, 판매비와
관리비부문에 약 4% 배분되는 것으로 가정하였습니다.
이에 따라 2020년 추정 감가상각비는 제조부문에 28,809백만원, 연구부문에 2,980백만원, 판매비와관리비부문에 1,325백만원이 배분되며, 2021년 추정 감가상각비는 제조부문에 25,983백만원, 연구부문에 2,688백만원, 판매비와관리비부문에 1,194백만원이 배분되었습니다.

[유형자산상각비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

건물 및 구축물
908
972
1,389
1,995
1,697
1,846

기계장치
57,599
56,065
46,214
34,326
29,593
26,080

기타
482
1,439
715
6,054
1,824
1,939

합 계
58,989
58,476
48,318
42,375
33,114
29,865

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

2019년 말 현재 동사가 보유중인 산업재산권, 개발비 등 무형자산으로부터 발생하는 2020년 및 2021년 무형자산상각비
추정금액은 2020년 8,457백만원, 2021년 9,242백만원이
며, 2020년 및 2021년 추정 무형자산상각비 중 동사의 생산라인 가동을 위한 소프트웨어 등을 제조공정에 사용함에 따라 무형자산상각비는 제조부문에 배부되고 있습니다. 해당 무형자산상각비는 3개년 평균금액이 앞으로도 유사하게 배부될 것으로 가정하였습니다. 또한 2016년 부터 2018년 3년간 무형자산상각비 중 연구부문에 배분된 금액의 비율의 평균인 약 97%는 2020년 및 2021년에도 유사한 비율로 배분되고, 나머지는 전액 판매비와관리비에 배분되는 것으로 가정하였습니다.

[무형자산상각비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

산업재산권
571
813
948
1,287
1,117
1,202

개발비
8,662
10,430
7,791
5,997
6,712
7,336

기타
269
291
476
779
628
704

합 계
9,502
11,534
9,215
8,063
8,457
9,242

주1) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.주2) 무형자산상각비 배분내역

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

제조부문
3
6
15
8
8
9

연구부문
9,331
11,279
8,862
7,589
8,207
8,996

판매비와관리비
168
249
338
466
242
237

합 계
9,502
11,534
9,215
8,063
8,457
9,242

이에 따라
제조경비에 배부되는 감가상각비 및 무형자산상각비는 다음과 같습니다.

[유무형자산상각비]

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

감가상각비
52,460
50,524
38,481
36,867
28,809
25,983

무형자산상각비
3
6
15
8
8
9

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

4) 상품매출원가동사는 중저가형 LED Chip을 동사의 조인트벤처를 통해 매입 후 일정부분 가공을 한 뒤 매출하고
있습니다.
조인트벤처는 동사의 특허 등 기술력을 바탕으로 상대회사의 공정설비를 이용하여 LED Chip을 생산하고 있습니다. 동사는 향후 Micro LED, UV LED 등 고부가가치 Chip의 생산이 증가할 수록 조인트벤처에 중가형 LED Chip 생산 등 더 많은 생산물량을 배정할 계획입니다. 동사의 이러한 사업계획에 따라 조인트벤처를 통한 Chip 상품 매입이 증가할 경우 동사는 조인트벤처에 많은 확정물량 배정을 대가로 현재보다 마진율을 높일 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 계획을 반영한 동사의 상품매출원가는 2020년 44,673백만원, 2021년 108,361백만원으로 추정됩니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

상품매출액
23,373
75,200
53,967
37,433
50,765
124,553

상품매출원가
22,326
70,573
51,162
33,044
44,673
108,361

상품원가율
95.5%
93.8%
94.8%
88.3%
88.0%
87.0%

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

(다) 판매비와관리비과거 3개년 판매비와관리비는 동사 매출액의 10.7% ~ 16.7% 수준이며, 동사 판매비와관리비 중 경상개발비는 54.3% ~ 76.9% 수준으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 연구개발 활동의 결과 개발비 자산계상요건을 충족시킨 경우 개발비(무형자산)로 인식하여 2년에 걸쳐 상각하며, 이외에는 모두 경상개발비(비용)로 처리하여 판매비와관리비에 계상하고 있습니다. 각 연도별 연구개발비의 자산계상요건 충족 여부에 따라 판매비와관리비에 인식되는 경상개발비에 영향을 줄 수 있습니다. 판매비와 관리비의 추정 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

인건비
11,532
7,418
9,639
9,654
11,703
12,053

변동비성 비용
3,715
5,125
4,113
5,880
4,836
6,526

고정비성 비용
656
137
398
401
409
417

유무형자산상각비
2,345
326
691
1,891
1,567
1,432

경상개발비
21,698
28,291
49,529
42,516
39,491
47,521

합계
39,947
41,297
64,370
60,345
58,006
67,950

주1) 판매비와관리비는 인건비, 변동비성 비용, 고정비성 비용, 유무형자산상각비, 경상개발비로 분류하였습니다.주2) 인건비 : 급료와임금, 퇴직급여, 교육훈련비, 도서인쇄비, 보험료, 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비, 차량유지비, 통신비주3) 변동비성 비용 : 광고선전비, 대손상각비, 수선비, 수출제비용, 운반비, 접대비, 지급수수료, 판매보증비, 해외시장개척비, 주식보상비용주4) 고정비성 비용 : 소모품비, 수도광열비, 지급임차료주5) 유무형자산상각비 : 감가상각비, 무형자산상각비

주6) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

1) 인건비

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

급료와임금
7,835
4,557
7,231
7,682
7,913
8,150

퇴직급여
362
336
445
317
483
497

교육훈련비
28
71
21
26
55
57

도서인쇄비
21
6
5
4
16
16

보험료
952
294
149
173
546
562

복리후생비
1,376
462
700
771
989
1,019

세금과공과
274
569
491
199
601
619

여비교통비
553
1,070
544
440
1,005
1,035

차량유지비
16
26
22
13
32
33

통신비
115
27
31
29
63
65

합계
11,532
7,418
9,639
9,654
11,703
12,053

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

동사 인건비는 급여 및 성과급이 포함된 급료와 입금, 퇴직급여, 각종 보험 등을 포함하고 있습니다. 향후 2년간 동사는 인원규모는 큰 변동이 없을 것으로 가정하고, 임금상승률은 과거의 수치 및 계
획 등을 고려해 3.0%로 반영하였습니다.
또한 2016년부터 2018년까지 각 연도별 급여 대비 퇴직급여의 평균비율은 6.1% 수준으로 사무직 직원의 이동 추이는 향후에도 비슷할 것으로 보아 퇴직급여 추정시
과거 3개년 평균인 6.1%를 반영하였습니다. 이외 각종 보험 등을 포함된 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비 및 차량유지비 등 인건비와 관련이 있다고 판단한 비용은 이전에 구한 임금상승률을 반영한 급료와임금에 과거 3개년 급료와입금 대비 평균경비율인 을 반영하여 산출하였습니다. 적용비율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
2016년
2017년
2018년
평균

교육훈련비
0.4%
1.6%
0.3%
0.7%

도서인쇄비
0.3%
0.1%
0.1%
0.2%

보험료
12.2%
6.5%
2.1%
6.9%

복리후생비
17.6%
10.1%
9.7%
12.5%

세금과공과
3.5%
12.5%
6.8%
7.6%

여비교통비
7.1%
23.5%
7.5%
12.7%

차량유지비
0.2%
0.6%
0.3%
0.4%

통신비
1.5%
0.6%
0.4%
0.8%

출처: 동사 각 회계연도별 사업보고서주1) 각 계정의 연도별 경비율은 급료와임금 대비 비율입니다.

2) 변동비성 비용동사의 광고선전비, 수출제비용, 운반비, 접대비, 지급수수료, 해외시장개척비 등은 모두 동사의 매출활동과 밀접한 연관이 있다고 가정하였습니다. 또한 주식보상비용은 동사가 경영성과 및 연구성과 달성에 기여한 임직원에게 부여한 주식매수선택권의 평가비용으로 해당 비용 또한 동사의 경영실적과 연관된다고 판단하여 변동비성 비용으로 분류하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

광고선전비
424
678
297
658
507
684

대손상각비
122
342
47
162
195
263

수선비
616
224
105
16
390
526

수출제비용
78
179
167
220
156
211

운반비
479
178
549
1,061
468
632

접대비
98
40
37
29
78
105

지급수수료
916
2,163
1,613
2,737
1,716
2,316

판매보증비
-
-
2
14
-
-

해외시장개척비
933
1,248
1,168
889
1,248
1,684

주식보상비용
49
73
128
94
78
105

합계
3,715
5,125
4,113
5,880
4,836
6,526

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

변동비성 비용은 매출액에 비례하여 발생하는 것으로 추정하였고 과거 3개년 평균 경비율을 연동하여 산정하였습니다. 적용비율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분
2016년
2017년
2018년
평균

광고선전비
0.15%
0.18%
0.08%
0.13%

대손상각비
0.04%
0.09%
0.01%
0.05%

수선비
0.22%
0.06%
0.03%
0.10%

수출제비용
0.03%
0.05%
0.04%
0.04%

운반비
0.17%
0.05%
0.14%
0.12%

접대비
0.04%
0.01%
0.01%
0.02%

지급수수료
0.33%
0.56%
0.42%
0.44%

판매보증비
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

해외시장개척비
0.34%
0.32%
0.30%
0.32%

주식보상비용
0.02%
0.02%
0.03%
0.02%

출처: 동사 각 회계연도별 사업보고서주) 각 계정의 연도별 경비율은 매출액 대비 비율입니다.

3) 고정비성 비용
동사의 수도광열비, 전력비, 지급임차료 등
고정비성 비용은 가장 최근 발생한 비용인 2019년 잠정실적을 기준으로
물가상승률 2%를 적용하여 산정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

소모품비
376
38
83
93
95
97

수도광열비
7
4
174
202
206
210

지급임차료
273
95
141
106
108
110

합계
656
137
398
401
409
417

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

4) 유무형자산 상각비 동사는 유형자산의 감가상각비 중 판매비와관리비로 배분되는 비율은 약 4% 이며, 동사가 사용하는 사무실 및 휴게실 등에 대한 건물 및 구축물의 감가상각비가 다수 입니다. 한편, 동사의 무형자산은 개발비와 산업재산권 등으로 구성되어 있는데 개발비는 매년 연구개발비 중 일부가 자산화된 것으로 자산화 시점 이후 2년에 걸쳐 상각되는 것으로 반영하였고, 산업재산권은 5년에 걸쳐 감가상각하되 동일 금액만큼 산업재산권
취득을 위한 비용이 지출되는 것으로 가정하여 다음과 같이 추정하였습니다.
보다 자세한 내용은 (나) 매출원가 - 3) 제조경비 - 라) 유무형자산상각비를 참고하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

감가상각비
2,177
77
353
1,425
1,325
1,195

무형자산상각비
168
249
338
466
242
237

합계
2,345
326
691
1,891
1,567
1,432

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

5) 경상개발비동사는 기술경쟁력 확보를 위해 매년 매출의 10% 내외 수준을 연구개발비로 사용하고자 하며, 발생한 연구개발비 중 개발비로 자산화되지 않은 부분은 경상개발비(비용)로 인식하고
있습니다.
동사의 연구개발비용 지출 계획과 2019(E) 연구개발비의 개발비 자산화비율을 적용하여 추정한 향후 연구개발비 및 경상개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

매출액
278,137
386,651
386,412
349,257
390,095
526,406

연구개발비(A)
37,008
40,832
49,529
44,840
41,650
50,119

- 경상개발비
21,698
28,291
49,529
42,516
39,491
47,521

- 개발비(무형자산)(B)
15,310
12,541
-
2,324
2,159
2,598

자산화비율(B/A)
41%
31%
0%
5%
5%
5%

주1) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.주2) 2016년 및 2017년 연구개발비의 자산화 비율이 높았으나 2018년 자산화된 연구개발비가 없으므로 해당년도의 자산화비율은 비경상적인 것으로 판단하였습니다.

(라) 영업외손익동사의 영업외손익은 이자수익 및 이자비용, 외화관련 손익, 유형자산처분손익, 잡손익 등으로 구성되어 있습니다. 대내외적인 변수에 따라 변동하는 환율에 의해 발생하는 외화관련 손익, 비경상적으로 발행하는 유형자산처분손익 및 잡손익 등은 그 발생가능성 및 장기적으로 손익에 미치는 영향을 고려하여 이번 추정시 고려하지 아니하였으며, 따라서 동사의 자금계획에 따른 이자수익 및 이자비용을 추정하여 영업외손익에 반영하였습니
다.
이자수익 및 이자비용은 동사의 2019년 자금운용 형태가 2020년 및 2021년에도 유사하게 유지될 것으로 가정하여 추정하였습니다. 이자수익은 가장 최근의 결산연도인 2019년의 이자수익이 동사의 자금운용 현황 및 현행 이자율을 가장 적절하게 반영한 것으로 판단하여 2019년 수준의 이자수익이 발생할 것으로 추정하였습니다. 2019년의 잠정 이자수익은 12백만원으로 이는 2019년 기초 및 기말 현금및현금성금액 평균 잔액 4,072백만원의 약 0.29% 수준입니다. 이자비용 또한 가장 최근의 결산연도인 2019년의 이자비용이 동사의 자금운용 행태 및 현행 실질 지급이자율을 가장 적절하게 반영한 것으로 판단하여 2019년 수준의 이자비용이 발생할 것으로 추정하였습니다. 2019년 잠정 이자비용은 10,415백만원으로 이는 2019년 기초 및 기말 차입금의 평균 잔액 177,246백만원의 약 5.88% 수준입니다.

(단위: 백만원)

구분
2016
2017
2018
2019(E)
2020(E)
2021(E)

이자수익
89
221
26
12
12
12

이자비용
4,194
3,986
3,945
10,415
10,415
10,415

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

(마) 법인세비용동사는 지속적인 당기순이익을 실현하고 있으로 결손금을 고려하지 아니하였으며, 법인세차감전순이익에 현행 법인세율(2억원까지 11%, 그 이후 200억원까지 22%, 200억원 초과분에 대해서 24.2%)를 적용하여 추정하였습니다. 별도의 세제혜택 등은 반영하지 아니하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2016
2017
2018

2019(E)

2020(E)

2021(E)

법인세차감전순이익

5,501
16,995
4,943
3,759
23,262
52,196

법인세비용
1,376
3,955
1,342
1,446
5,629
12,631

주) 2019년(E)는 동사의 잠정 재무실적을 기재하였습니다.

라. 본질가치(자산가치) 산출서울바이오시스㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 "제5-13조 및 "동 규정 시행세칙" 제5조의 규정에 의한 합병가액산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2019년 3분기 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다. 산출결과 1주당 순자산가치는 10,098원으로 대표주관회사인 KB증권㈜가 산정한 주당 평가가액 11,120원(공모희망가액 밴드 6,500원 ~ 7,500원)과 상이함에 따라 투자자들께서는 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

가. 최근 별도재무상태표상 자산총계(2019년 3분기말)
386,608,516,315

나. 조정항목 (A-B)
-

A. 가산항목
-

(1) 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일까지 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
-

(1) 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 회수가능성 없는 채권
-

(3) 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-

(4) 퇴직급여충당부채 과소설정액
-

(5) 분석기준일까지 자산의 손상차손
-

(6) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(7) 분석기준일까지 배당금 지급
-

(8) 분석기준일까지 전기오류수정손실 등
-

(9) 분석기준일까지 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액 (가 + 나)
386,608,516,315

라. 발행증권총수(희석주식수 반영)(주1)
38,285,727

마. 1주당 순자산가치 (다 ÷ 라)
10,098

주) 발행증권총수(희석주식수 반영) = 신고서 제출일 현재 발행주식총수 36,163,653주 + 공모주식수 2,000,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 60,000주 + 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권 62,074주

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

15,000,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
450,000,000

발행제비용 (3)

896,524,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,553,476,000

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주2)

상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분
60,000주 기준 금액입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

772,500,000

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의 5.0%

상장심사수수료
10,000,000
자기자본 1천억원 초과 5천억원 이하

상장수수료
16,680,000
시가총액 2,000억원 초과 3,000억원 이하

등록면허세

4,120,000

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

824,000

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

92,400,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

896,524,000

-

주)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액인 7,500원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2020년 02월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,310,000,000
-
-
-
-
6,243,476,000

14,553,476,000

주1)
기타는 연구개발자금입니다.

주2)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은
확정공모가액 7,500원 기준입니다.

주3)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주4)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주5)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위(시설자금, 연구개발자금 순서)에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유자금을 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 시설자금 및 연구개발자금으로 사용할 계획입니다. 2020년 중 Micro LED 라인증설을 위한 시설투자 및 연구개발을 위한 인건비, 개발장비 위탁비, 시험건사비 등으로 사용할 예정입니다. 또한 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

Micro LED 라인증설을 위한 설비 투자

8,310,000,000

2020년

Stepper(NES1W), Scriber(SLS-300)

연구개발자금

Micro LED 사업 진행을 위한 연구개발비 투자

6,243,476,000

2020년

인건비, 개발장비 위탁비, 시험검사비

합계

14,553,476,000

-

-

(1) 연구개발자금

당사는 Micro LED 관련 추가적인 신기술 개발과 고객사 개발요청사항 대응을 위하여 아래와 같이 연구개발 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 연구개발자금에 대한 해당 소요 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

비고

연구개발

인건비

1,250,000,000

2020년

- MicroLED 개발부서 인원중 일부 인력 인건비 - 개발장비위탁비와 기자재구입비는 과거 기술 개발시의 실적 평균과 예상 생산량 증가율을 고려하여 설정하며, 이 중 일부 금액을 공모자금으로 투자할 예정임

개발장비위탁비

3,000,000,000

기자재구입비

1,993,476,000

Total

6,243,476,000

-

-

(2) 시설자금

당사는 Micro LED 생산설비 증설을 위하여 아래와 같이 설비투자 자금의 일부를 공모자금으로 투자할 예정입니다. 공모자금에 대한 해당 설비투자 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분

내역

금액

시기

용도
비고

시설투자

Stepper

4,890,000,000

2020년

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주1)

Scriber

3,420,000,000

FAB. 공정관련 주요장비 3대

(주2)

합계

8,310,000,000

-

주1) 특정 파장의 빛을 조사하여 Photo Resist를 반응시켜 Wafer에 Pattern을 형성하는 설비주2) 웨이퍼 내부 면에 레이저를 집광하여 Half-cut을 표면으로 전이시켜 Chip 단위 분리를 용이하게 하는 설비

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항동사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 서울바이오시스 주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Seoul Viosys Co., Ltd 라고 표기합니다. 당사는 2013년 7월 9일 서울옵토디바이스주식회사(Seoul Optodevice Co., Ltd)에서 서울바이오시스주식회사(Seoul Viosys Co., Ltd)로 사명을 변경하였습니다.
나. 설립일자 및 존속기간
서울바이오시스(주)는 반도체 소자 제조업을 주 사업 목적으로 하여 2002년 1월 25일에 설립되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

[주소] 경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16 [전화번호] 070-4391-8150[홈페이지] http://www.seoulviosys.com

라. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.
마. 주요 사업의 내용
당사가 영위하는 주요 사업은 LED Chip을 연구개발, 생산, 판매하는 사업입니다. 당사의 LED Chip은 일반조명과, 디스플레이용 BLU(TV, 노트북, 모니터, 스마트폰용 디스플레이의 Back Light Unit), 차량용 등 가시광선 영역의 Visible LED와 살균, 탈취, 소독, 경화 등 다양한 용도로 사용되는 UV 제품 등 매우 광범위한 분야에 적용되는 다양한 종류의 LED 칩을 개발, 양산하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 신고서의 'Ⅱ. 사업의 내용’부분을 참조하시기 바랍니다.
당사의 주요 제품(기술)은 다음과 같습니다
.

구분
특징

Acrich
- 교류전원에서 직접 구동하는 LED 기술 (AC Tech)- 고전압에서 구동하는 LED 칩 기술 (Multi-Junction Tech)- 2005년 세계 최초 개발, 독자라이센스, 전세계 교류 LED 기술의 대명사

Wicop
- 기존 CSP(Chip Scale Package) 한계를 극복한 새로운 개념의 제품- Chip과 PCB를 직접 연결해 중간기판이 없고 다수 패키징 공정 생략 가능- 초소형, 고효율의 특징, 높은 광밀도와 열전도율

nPola
- 기존 LED와 달리 전류 변화에 따른 효율/기능 변화 거의 없음- 단위면적당 밝기가 5~10배 이상 향상, 색재현율 100% 실현 가능- 세계 최초 2" GaN기판에서 성장, 조명/BLU 등 다양한 분야에 적용

SunLike

- 태양광과 유사한 스펙트럼을 재현한 기술

- 아이세이프티 인증 (RG-1등급) 획득, 눈 건강 지키는 안전한 광원- 태양광에 비춰진 색과 가장 유사한 색재현 가능한 LED 기술

UV LED
- UV 전파장(UVA, UVB, UVC)에 걸친 기술 보유- 조명 뿐만 아니라 공기, 물, 표면 등의 살균, 탈취, 의료용, 센서 등 응용- 기존 수은램프를 대체 가능, 응용가능시장의 확대

주) 사업에 대한 상세 내용은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 계열회사가 없습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

K-OTC
2019.05.08.
-
-

2. 회사의 연혁

당사의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

년도

주요내용

2002년 1월

서울옵토디바이스(주)설립

2002년 1월

EPI, FAB, UV LED 개발 개시

2002년 12월

일본 UV LED 전문기업(Nitride Semiconductors)과 전략적 파트너쉽 체결

2003년 12월

미국 UCSB(University of California Santa Barbara)와 고휘도 LED 공동 개발

2004년 8월

ISO 9001 인증, QS - 9000 인증 획득

2005년 1월

세계 최초 아크리치 칩 개발

2005년 10월

미국 SETi에 전략적 투자 체결

2006년 7월

Deep UV LED 세계 최초 양산 개시(275nm, 310nm, 340nm)

2007년 1월

아크리치 칩 양산 개시

2007년 8월

ISO / TS_16949 인증획득

2008년 5월

아크리치 LED 업계최초 미국 UL로부터 RU인증 획득

2008년 12월

아크리치 2008 대한민국 기술대상 수상 및 10대 기술 선정

2008년 12월

ISO 4000 인증 획득

2009년 2월

니치아 소송 합의 및 크로스 라이선스 계약 체결

2009년 6월

JOINT VENTURE 설립(SH Optotech Co., Ltd, 대만)

2009년 8월

Chip Capa 년간 십억 돌파

2009년 12월

LED TV 적용 칩 양산 개시

2010년 1월

경기도, 안산시와 투자양해각서(MOU) 체결

2011년 3월

JOINT VENTURE 설립(ST Co., Ltd, 대만)

2011년 7월

V-Chip 양산 개시

2011년 12월

서울반도체 합산 특허 10,000건 보유 돌파

2012년 6월

고출력 UVA개발 (365nm, 375nm, 385 nm, 395nm)

2012년 7월

nPola 양산

2012년 12월

CSP(WICOP) 출시(Packageless)

2013년 3월

국제가전박람회(IFA)에 UV LED적용 시스템 출시

2013년 4월

CAPA 증설을 위한 서울반도체의 토지와 건물 매입

2013년 7월

"서울바이오시스 - SEOUL VIOSYS"로 회사명 변경

2014년 6월

SETi 대지분 인수

2014년 6월

전국품질경영 금상/은상 수상

2014년 8월

상해사무소 설치

2014년 9월

Chip Capa 월 10억개 돌파

2014년 10월

스마트 조명용 아크리치3칩 개발

2014년 10월

기술고문 나카무라 슈지 교수, 노벨 물리학상 수상

2014년 12월

JOINT VENTURE 설립(Anhui SSO Optotech Co., Ltd, 중국)

2015년 5월

SETi 대지분 인수 미국정부승인 획득

2015년 9월

WICOP2(Flip-chip) 양산 발표

2015년 11월

스웨덴 워터스프린트사와 바이오레즈 활용한 수처리제어기술 공동개발

2015년 12월

바이오레즈 기술 적용한 주방도구살균기 출시

2015년 12월

바이오레즈 사용시 C형 간염 바이러스 99.9% 제거 확인

2016년 1월

'바이오레즈(violeds) 기술브랜드를 통한 UV 기술 본격 상용화

2016년 3월

UV LED 미국 특허소송 승소

2016년 6월

바이오레즈 기술을 활용한 모스클린 제품 출시

2017년 2월

Filament LED 양산

2017년 2월

베트남 생산기지 준공

2017년 3월

Acrich COB Series 출시

2017년 6월

SunLike 출시

2017년 12월

기관투자자 대상 300억 3자배정 유상증자 완료

2018년 6월

유한양행 모기퇴치제품 ‘해피홈’에 바이오레즈 UV LED 공급

2018년 8월

신개념 UV LED제품 ‘UV 와이캅’ 제품 출시

2018년 9월

서울바이오시스 자회사 미국 Seti, UV LED 첫 특허소송 제기

2018년 12월

㈜레이칸 흡수합병

2019년 3월

이영주, 이종덕 각자 대표이사 취임

2019년 4월

락앤락 미니공기청정기에 바이오레즈 기술 적용

2019년 6월

MicroLED 양산 준비 본격화

가. 회사의 본점소재지 및 변경
당사의 본점 소재지는 아래와 같으며 설립 이후 변동사항은 없습니다.

일자
내용
소재지

2002년 1월
설립

경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16

나. 경영진의 중요한 변동

일자
경영진의 중요한 변동 내용

2015.03.30
- 사내이사/감사위원회 위원 유현종 취임- 사내이사/감사위원회 위원 서대웅 퇴임

2015.06.23
- 사외이사/감사위원회 위원 소병주 사임- 사외이사/감사위원회 위원 김상협 취임- 사외이사/감사위원회 위원 나경환 취임

2016.01.26
- 대표이사 김재조 사임- 대표이사 이정훈 취임

2018.03.29
- 사외이사 이정승 취임

2018.12.21
- 사외이사 이정승 사임- 사외이사 김병수 취임

2019.03.28
- 대표이사 이정훈 사임- 사내이사 유현종 퇴임- 대표이사 이종덕 취임- 대표이사 이영주 취임- 사내이사 이재범 취임

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 설립이래 현재까지 서울반도체(주) 이며, 변동사항은 없습니다.
라. 상호의 변경

날짜

상호

2002.01

서울옵토디바이스㈜로 설립

2013.07

서울바이오시스㈜로 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없어 기재를 생략합니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
서울바이오시스는 2018년 12월 11일 ㈜레이칸과 합병을 완료하였으며, 세부적인 내용은 아래와 같습니다.

[합병개요]

구분

내용

합병방법

서울바이오시스(주)가 (주)레이칸을 흡수합병

- 존속회사: 서울바이오시스(주)

- 소멸법인: (주)레이칸

* 합병 후 존속법인의 상호: 서울바이오시스(주)

합병형태

소규모 합병

합병목적

자회사의 흡수합병을 통해 신규사업 확대 및 경영 효율성을 제고하고자 함

합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

서울바이오시스(주)는 (주)레이칸의 지분을 100% 소유하고 있습니다. 서울바이오시스(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 (주)레이칸은 합병 후 소멸하게 됩니다. 서울바이오시스(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다. 본 합병 완료 후 서울바이오시스(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향

본 합병을 통해 합병법인인 서울바이오시스(주)가 피합병법인인 (주)레이칸을 종속회사로 유지함에 따른 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

합병비율

서울바이오시스(주) : (주)레이칸

=1.0000000 : 0.0000000

합병비율 산출근거

합병법인인 서울바이오시스(주)는 피합병법인인 (주)레이칸의 주식 100%를 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다.

외부평가에 관한 사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5 제 7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 받지 아니하였습니다

합병상대회사

회사명

(주)레이칸

주요사업

정보통신용 소재, 소자, 부품의 기술용역 및 제조,가공 판매업

회사와의 관계

계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

2,715,372,589

자본금

155,715,000

부채총계

2,586,238,004

매출액

143,057,323

자본총계

129,134,585

당기순이익

-365,601,108

외부감사여부

-

[합병일정]

구분

서울바이오시스㈜ (존속회사)

㈜레이칸 (소멸회사)

합병 이사회 결의일

2018년 08월 31일

2018년 08월 31일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2018년 08월 31일

-

합병계약일

2018년 08월 31일

2018년 08월 31일

소규모 합병 공고 또는 통지

2018년 08월 31일

-

주주확정기준일

2018년 09월 17일

-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2018년 09월 18일

-

종료일

2018년 09월 19일

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2018년 09월 18일

-

종료일

2018년 09월 19일

-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2018년 10월 05일

2018년 10월 05일

채권자 이의제출 공고일

2018년 10월 05일

2018년 11월 09일

합병기일

2018년 12월 11일

2018년 12월 11일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2018년 12월 11일

-

합병종료보고 공고일

2018년 12월 11일

-

합병등기일

2018년 12월 12일

2018년 12월 12일

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일:

2020년 01월 28일
)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2002-01-05
설립자본금
보통주

3,000,000

500

500

-

2002-10-10

유상증자

보통주

6,000,000

500

500

제3자배정

2003-08-28

유상증자

보통주

1,400,000

500

500

제3자배정

2005-05-18

유상증자

보통주

4,000,000

500

2,500

일반공모

2005-11-18

유상증자

보통주

4,000,000

500

2,500

제3자배정

2006-09-09

유상증자

보통주

3,671,555

500

2,700

제3자배정

2008-02-04

유상증자

보통주

3,333,333

500

3,000

제3자배정

2009-04-22

유상증자

보통주

1,111,111

500

4,500

제3자배정

2009-11-20

유상증자

보통주

2,721,201

500

6,750

제3자배정

2010-04-16

유상증자

보통주

476,290

500

6,750

제3자배정

2011-10-12

유상증자

보통주

1,633,986

500

15,300

제3자배정

2013-06-28

유상증자

보통주

2,941,177

500

17,000

제3자배정

2017-12-29

유상증자

보통주

1,875,000

500

16,000

제3자배정

합계
보통주
36,163,653
500
-
-

나. 전환사채등 발행현황
당사는 본 신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일:

2020년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
36,163,653
-
36,163,653
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
36,163,653
-
36,163,653
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
36,163,653
-
36,163,653
-

나. 자기주식
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일:

2020년 01월 28일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
36,163,653
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
36,163,653
-

종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책

당사는 주주가치 제고를 위해 필요 시 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 현금배당의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 감안하여 결정하고 있습니다. 당사의 정관상 배당에 관한 주요 사항은 다음과 같습니다.

제 9조의4 (신주의 배당기산일)이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이 익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도 말에 발행된 것으로 본다.
제43조 (이익금의 처분)이 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제44조 (이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② <삭제>③제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지 급한다.
제45조 (중간배당)① 이 회사는 7월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일이내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 제외한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.⑤ <삭제>
제46조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제18기 3분기
제17기
제16기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
374
3,601
13,039

(별도)당기순이익(백만원)
5,500
5,857
8,582

(연결)주당순이익(원)
149
148
476

현금배당금총액(백만원)
-
1,410
4,123

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
26.3
25.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
39
114

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 종속회사를 포함한 연결실체 기준으로, 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 단일 사업부문으로 보고 있으므로 별도의 사업 부문 구분은 없습니다.(외부감사인의 검토보고서 주석 참조)

[용어정리]

전문용어

해설

LED

발광다이오드(light emitting diode). 갈륨비소 등의 화합물에 전류를 흘려 빛을 발산하는 반도체소자.

chip

칩(chip). 반도체의 얇고 작은 조각판 표면에 많은 논리 소자를 구성해 놓은 집적 회로(IC).

packaging

패키징(packaging). LED chip을 기판에 부착할 수 있도록 전선을 연결하고 백색광을 낼 수 있도록 형광체를 입히는 공정.

MOCVD

유기금속화학증착법 (metal-organic chemical vapor deposition)고온의 기판 위에 트리메틸갈륨 등의 유기 금속착물을 포함한 원료 가스를 유출시켜, 그 표면상에서 분해반응을 일으켜 박막을 형성하는 화학증착기법. 또는 그러한 공정장비

BLU

BLU(back light unit). 자체적으로 빛을 내지 못하는 LCD 뒷면에서 디스플레이 영상이 눈에 보일 수 있도록 고르게 빛을 비춰주는 역할을 하는 부품

CCFL

냉음극형광램프(cold cathode fluorescent lamp)필라멘트의 가열 없이 저온에서 점등되는 형광등. 유리관 양끝에 전극이 있고, 내부에는 일정량의 수은과 아르곤, 네온 등의 혼합 가스가 들어 있으며, 유리관 내부 표면은 형광체가 도포된 일반 형광등과 동일 구조와 원리를 갖는다.

WICOP

서울바이오시스가 Chip 제조하고 서울반도체가 패키징하는 제품 중 하나로, Wafer Level Integration of Chip-scale Optics and Package의 약자임. 별도의 Package 없이 Chip scale에서 광원으로 사용할 수 있는 자사의 독자적이고 혁신적 제품임. 와이어가 없고 형광필름이 칩 표면에 직접 붙어 있는 Direct SMT Chip 기반 플랫폼으로 CSP보다 진보된 형태의 제품임.

CSP

CSP(chip scaled package). 청색 LED chip위에 형광체를 입혀 칩에서 백색광을 실현하는 새로운 개념의 LED 패키징 기술.

DRL

Daytime Running Light (주간전조등)

incandescent

백열등(incandescent lamp). 진공의 유리구 안에 텅스텐으로 된 가는 금속선(필라멘트)를 넣어 만든 조명기구. 온도가 높아지면 빛을 발생시키는 ‘온도복사’라는 원리를 이용.

LED조명

LED의 발광원리를 이용하여 색의 기본요소인 적색, 녹색, 청색에 백색까지 다양한 색의 빛을 만들 수 있으며, 기존 조명기구보다 에너지를 획기적으로 줄일 수 있고, 수명도 길며, 형광등처럼 수은 등 유해물질을 전혀 사용하지 않기 때문에 친환경적인 제품으로 인식되고 있음.

MJT

고집적소자기술 (Multi Junction Technology)

PN 접합

반도체 내부에서의 불순물의 종류와 비율을 장소에 따라 바꾸어 주면 p형과 n형 양쪽의 결정 영역을 가진 반도체를 만들 수 있다. 그 경계면을 pn 접합이라한다.

UHD

Ultra-HD로 Full-HD보다 해상도/화소가 4배 높은 차세대 고화질 해상도입니다.

UV LED

자외선 LED(ultraviolet LED) 자외선을 광원으로 하는 발광 다이오드. 미소한 화학 물질 검출, 인간 게놈 분석, 심장 치료 등 다양한 분야에서 응용될 수 있는 미래성장산업.

V LED

전극을 수직 구조로 배치한 수직형(Vertical) LED 칩

경화

도료를 열 또는 화학적 수단으로 축합, 중합 시키는 것

광속

광원에 의해 방출되는 빛의 양을 의미하며 단위는 루멘(lm)

광효율

소비되는 전기량(전력) 대비 빛의 밝기가 어느 정도 정도 인지는 알려주는 물리적인 양으로 1와트(watt)당 루멘(lumen)으로 측정.

노광

사진에서 렌즈로 들어오는 빛을 셔터가 열려 있는 시간만큼 감광(感光) 재료에 비추는 일

사파이어

Sapphire LED칩을 만드는 핵심 소재. 둥근 원기둥 형태의 덩어리로, 이를 얇게 자른 판(웨이퍼) 위에 회로를 그려 넣으면 LED칩이 된다.

와트(W)

광원에서 빛의 출력 에너지

파장

음파나 전자파와 같은 파동이 1주기 동안에 진행하는 길이를 말함. 파장의 길이에 따라 적외선, 자외선, 가시광선으로 나누어짐.

플립칩

플립칩(flip chip). LED chip구조의 하나. 기존의 칩은 전극층이 위로 향해 있어 패키징 공정에서 와이어본딩이 필요하고 방열이 쉽지 않은 단점을 가지고 있으나 새로운 칩 구조인 플립칩은 칩 구조로 뒤집어 전극층을 아래로 향하게 하여 와이어본딩 없이 곧바로 PCB에 연결할 수 있고 방열효과도 우수함.

휘도

일정한 범위를 가진 광원의 광속을, 그 광원의 면적으로 나눈 양

VCSEL

Vertical Cavity Surface Emitting Laser의 약자. 전기 신호를 광 신호로 바꾸어 주는 레이저 다이오드의 하나. 기존의 측면 발광 반도체(FP, DFB) 레이저를 대체할 새로운 광원으로, 적외선 발광 다이오드(LED) 센서 모듈과 같은 광전 센서를 대체하여 정밀 광전 센서의 제작을 가능하게 함은 물론, 근거리 광 통신망에도 유용함. 기존의 반도체 레이저 다이오드에 비해 평가 방법이 단순하고 고수율, 저비용으로 광 저장 장치 등 다양한 응용 제품을 구현할 수 있음

MicroLED

일반 발광 다이오드(LED) 칩 보다 길이가 10분의 1, 면적은 100분의 1 정도로 10 ~ 100 마이크로미터(μm) 크기의 초소형 LED. 마이크로엘이디(μLED)는 기존 LED에 비해 반응 속도가 빠르고, 낮은 전력, 높은 휘도를 지원하며, 디스플레이에 적용할 경우 휘어질 때 깨지지 않는 장점이 있음. 따라서 초경량 무게를 필요로 하는 스마트워치, 스마트 섬유, 머리 착용 디스플레이(HMD) 기기 등에 응용될 수 있음.

IR LED

780nm 이상 장파장대 적외선 영역의 빛을 내는 LED

1. 사업의 개요

가. 영업의 개황
LED 업계는 지속적인 수요의 성장에도 불구하고, 중국업체들의 무분별한 진입에 따른 과잉공급 발생 등으로 최근 수년 간 어려움을 겪기도 하였으나 점차 가격 하락 폭이 정상적인 수준에서 움직이며 안정세를 보이고 있는 상황입니다. 수요 또한 제품의 적용 범위 확대에 힘입어 지속적으로 성장하고 있는데 일반조명 분야를 포함해 중대형 LCD, 모바일, 자동차 등 다양한 분야로 수요가 확대되며 성장률은 더욱 높아지고 있습니다. 최근의 LED 업계는 다양한 분야와 어플리케이션으로 LED 시장이 세분화되고 확장되는 추세에 발맞춰 가격 경쟁력 뿐만 아니라 차별화 기술의 보유가 경쟁력을 가늠하는 중요 잣대인 동시에 기술에 대한 특허 보유를 통해 제품과 고객을 보호하고 이를 통해 궁극적으로 시장을 확대하고 경쟁해 나가는 추세입니다.LED업계는 크게 칩(소자)제작업체, Pakage(패키지)업체, 시스템제작업체 등으로 분류되며, 당사의 주요 사업은 칩 개발 및 생산입니다. 당사는 발광소자의 구조로 에피성장된 기판을 사용하고 클린룸을 갖춘 반도체 공정시설과 기술능력을 활용해 LED칩의 형태로 가공하여 Chip-on-blue tape의 형태로 판매하는 사업을 하고 있습니다. 당사의 사업군 중 UV LED의 경우는 칩 뿐만 아니라 Package 생산까지 담당하고 있습니다.고휘도 LED는 재료로 분류하면 InGaN, InGaAlP, AlGaAs LED의 세가지로 분류하며 청색 및 녹색이 차지하는 InGaN LED가 차지하는 비율이 2007~2008년 전체 고휘도 LED시장의 65~70%, 2010년에는 80%이상을 차지하였고 최근 BLU 향으로의 적용 확대에 따라 LED 시장의 급속한 성장을 주도하였습니다. InGaN LED는 휴대용 응용부품이외에도 자외선 LED 및 백색 LED까지 시장이 확대되면서 업계에서 시장을 선점하기위해 가장 집중적인 투자와 기술개발, 인력확보가 이루어지는 LED분야입니다. 고휘도 LED칩의 수요처는 LED램프 제작업체, 휴대폰 모듈제작업체, 전광판, 교통신호등, 자동차용 모듈업체, 디스플레이 모듈제작업체 등 다양하게 존재하고 있습니다. 키패드 및 백라이트용 White side view 광원을 비롯하여 중소형 LCD백라이트용 white 광원, 자동차용 각종 광원, 신호등, 전광판, 건물외등, 카메라 플래쉬, 일반조명 등의 수 많은 용도가 있습니다.
나. 산업의 특성

LED란 Light Emitting Diode의 준말로 우리말로는 발광 다이오드라 불리는 반도체 소자입니다. 전기가 흐르면 구동하는 반도체의 특성에 맞게 순방향으로 전압을 가하면 빛을 내게 됩니다. PN 접합이라고 불리는 구조로 구성되어 있으며, 이 PN 접합에서 전자가 가지는 에너지가 직접 빛 에너지로 변환됩니다. 사용하는 재료에 따라 빛의 영역을 제어하는 것이 가능하기 때문에, 형광등이나 백열등 같은 다른 대다수 광원과 다르게 불필요한 자외선이나 적외선을 포함하지 않고 원하는 속성의 빛을 간단히 구현해낼 수 있습니다.

LED업계는 크게 소자생산업체, 패키지업체, 시스템 제작업체 등으로 분류되며, 당사는 LED 소자를 생산하여 다양한 산업 분야의 고객들에게 공급하고 있습니다. 업계의 특성상 기초 과학기술이 상대적으로 중시되어 장기적인 계획과 투자집중이 요구되는 선진국형 산업으로 주문생산 구조를 갖기 때문에 기술 정도에 따라 부가가치의 극대화가 가능한 산업 입니다.

특허에 의한 기술진입 장벽이 높아 신생업체가 LED칩 시장에 진입하기 쉽지 않고, 전체 LED시장의 90% 이상을 차지하는 청색 및 백색 LED칩의 경우 소수의 기술 선도 업체들이 주요 선행 특허를 보유 하고 있기 때문에 타 업체가 자체 기술력을 확보하여 시장진입을 하는 것이 쉽지 않습니다.

이러한 시장에서 당사 이미 에피성장기판 시장, 조명 시장 등 관련시장 굴지의 업체들과 Cross-Licensing을 통한 Win-win전략을 펼쳐 시장에서 경쟁력을 갖춘 안정적인 업체로서의 지위를 확보하고 있어, 향후 지속적 성장을 위한 견고한 기반을 갖추고 있다고 할 수 있습니다.

LED 사업은 우리나라의 신성장동력 사업에 포함되어 이미 교통신호등, 가로등, 터널등, 건물외곽 등에 적용되고 있고, 감성조명을 포함한 일반/특수 조명으로도 그 적용처가 확대되어 가는 단계입니다. 또한 LED 제품의 단가가 지속적으로 낮아지고 있어 일반소비자들의 가격부담이 줄어들고 실내 조명으로의 보편화도 진행되고 있습니다.

[Visible LED]

Visible LED 업계는 크게 소자(칩) 생산, 패키지 생산, 시스템(완제품) 생산 단계로 분류되고, 당사는 이 단계 중 LED 칩 생산 및 판매를 핵심사업으로 하고 있습니다. 그런데, LED 칩이 다음 단계인 패키지 사업을 위해 존재하는 LED 사업의 특성상 공급 망에서 LED 칩만 따로 분리해 업계의 현황을 파악하기에는 한계가 있습니다. 이러한 이유로 본 개요에서는 패키지 업계와 종합해 LED 업계의 전체적인 현황을 소개하겠습니다.

[LED산업의 분류]

led산업의 분류.jpg
LED산업의 분류

출처: 당사 제시

LED는 TV, 모바일 디스플레이, 조명, 자동차 내/외장 조명, 대형광고판 등 그 응용분야가 다양하고 저전력, 고효율 및 친환경적 특성 덕분에 차세대 광원으로서 크게 각광받고 있습니다. 업계의 특성상 기초과학기술이 중시되어 장기적인 계획과 투자집중이 요구되는 선진국형 산업이며, 주문생산 구조를 갖기 때문에 기술정도에 따라 부가가치의 극대화가 가능한 산업입니다. 또한 광학뿐만 아니라 물리, 화학, 전자, 재료 등 다양한 범위의 전문지식이 요구되고 기술 진입장벽이 높습니다.

● 산업의 성장과정

LED는 색의 3원색(RGB) 중 적색, 녹색이 먼저 개발되어 시장 초기에는 주로 교통신호등, 모바일 기기 키패드 및 기타 사이니지(Signage) 등에 적용되었고, 청색 LED의 개발로 백색 LED 구현이 가능해지면서 디스플레이 백라이트, 조명 광원 등으로 적용처를 넓히며 꾸준히 성장해오고 있습니다. 백색 LED는 2000년대 초 중반 핸드폰 패널용 백라이트 광원으로 적용되어 성장을 이어오다 2009년 LED 광원을 백라이트로 활용한 LCD TV가 전세계적으로 히트하면서 폭발적 성장세를 기록했습니다.

[LED산업의 연혁]

해당시기

주요 적용처

세부내용

1970-80년대

- 표시등

- 적색, 주황색, 노란색, 녹색 계열 주로 이용됨

- 광도 (Brightness)는 미약한 수준

1990년대

- 교통신호등 및 Full Color 광원

- LCD 백라이트

- Full Color 구현 가능 (청색 LED 개발)

- 고광도 LED의 개발 및 꾸준한 광도 발전

- LED 시장은 90년대 후반 연간 20-30%씩 성장

2000년대 초중반

- LCD 백라이트(가전, 핸드폰 등)

- 소형 스크린 백라이트 LED 탑재가 빠르게 증가

- LED 시장 규모가 급격한 성장한 시기

2000년대 후반

- LCD 백라이트(TV, 모니터, 스마트폰 등)

- 조명

- LED를 백라이트로 활용한 LCD TV가 시장 표준으로 자리 잡으며 다시 한번 고속 성장

- 일반 조명, 자동차 조명 등의 시장도 성장 시작

2010년대-현재

- LCD 백라이트(TV, 모니터, 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기)

- 일반 조명, 자동차 등

- LED 백라이트 LCD TV의 시장 대세 유지

- 스마트폰, 태블릿 등 다양한 IT기기에 탑재

- 기존 백열등, 형광등의 일반조명 시장 대체

- 자동차 내/외부 조명, 특수 조명등으로 시장 확장

그 후 세계 각국에서 환경보호 및 에너지 절감을 위해 백열등의 생산 및 판매를 금지하고 유해 물질이 포함된 형광등, 할로겐 등에 대한 규제 정책을 시행하면서, LED는 차세대 조명 광원으로도 각광받기 시작했습니다. 지속적인 기술 발전으로 현재 조명 시장에서 꾸준한 성장이 진행중이며, 현재 일반 조명뿐만 아니라 자동차 주간주행등, 헤드램프 등 특수 조명에도 채택률이 높아지는 등 전반적 성장세가 계속되고 있습니다.

[LED-Chip 연도별 적용 산업]

led-chip 연도별 적용 산업.jpg
LED-CHIP 연도별 적용 산업

출처: 당사 제시

● 시장의 규모

LED 시장은 1990년대부터 2000년대 초반까지 후반 백색 및 고광도 LED의 적용이 확대되면서 연간 20-30%의 고속 성장을 기록했습니다. 2009년 약 6조원 대 수준이었던 LED 시장은 LED 백라이트 LCD TV의 고속 성장을 통해 2010년 처음으로 10조원을 돌파하게 되었습니다. 그 후 지속적인 성장을 거듭하였고 2014년 LED 패키지를 기준으로 약 16조 4,000억원 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 특히 조명용 LED시장은 2015년부터 연평균 14% 이상 성장해 2019년까지 100억 달러 이상 규모의 거대 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. LED 패키지 전 단계인 LED 칩 단계만 놓고 보면 2014년 기준 약 4조 2,000억원의 시장이 형성되어 있습니다.

2000년 대 후반 LED TV로 큰 폭의 성장세를 보였던 LED 업계는 2011년 이후 신규 참여 업체들이 난립하며 공급 과잉을 겪었습니다. 중국 정부가 LED 육성책의 일환으로 보조금 정책을 시행하면서 중국 업체들이 생산량을 크게 늘렸고 공급과잉 양상이 지속되는 듯 보였습니다. 그러나 2014년부터 중국 중앙 정부의 보조금 중단 소식 및 난립했던 업체들이 차츰 정리되기 시작하면서 공급 과잉은 조금씩 해소 추세에 접어들었으며, 경쟁력을 잃은 LED 기업들이 상당수 사업을 정리하거나 타사에 흡수되면서 현재는 수요와 공급의 편차가 과거대비 많이 줄어들어 안정화 단계에 접어들었습니다.

LED 시장은 우후죽순으로 생겨났던 기업들이 많이 정리되면서 2016년부터 2019년까지 CAGR 5~8% 수준으로 비교적 안정적인 성장세를 이어오고 있습니다. LED Inside의 분석보고서에 의하면 2018년 전세계 LED 시장 규모는 약 $18.8B이며, 2019년은 약 $20.5B이 될 것으로 예상됩니다. 아울러 2020년 이후부터는 신종 LED 분야인 IR, VCSEL, MicroLED 등의 신시장 기회가 열리면서 기존 대비 높은 성장율을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[UV LED]

1801년 독일의 화학자 J.W 리터가 눈에 보이지 않는 극히 짧은 파장의 입자가 사진을 감광시키는 것을 보고 보라색보다 더 짧은 파장의 빛 입자를 발견하게 된 것이 UV가 세상에 알려지기 시작한 기원입니다. 이후 자외선에 대한 연구 및 응용 분야들이 지속 개발되어 왔으며 주로 수은을 이용한 UV Lamp가 활용되어 왔습니다.

이에 반해, UV LED 산업의 경우 LED 광원 제작 기술을 바탕으로 특정 파장의 자외선을 방출하는 광원을 제조하는 산업으로 일종의 반도체 산업으로 분류할 수 있습니다. UV LED 광원의 경우 기존 UV Lamp(수은, 메탈할라이드)를 광원을 활용하여 형성된 기존 자외선 관련 응용 산업을 대체하는 한편, 기구 설계의 용이성, 특정 파장만을 방출, 친환경성 및 상대적으로 긴 수명을 바탕으로 기존 UV Lamp로는 접근하기 힘들었던 새로운 부문에도 확대 적용이 가능한 바, 시장의 성장성이 매우 밝은 산업이라 할 수 있습니다.

[UV LED와 UV Lamp와의 주요 특성 차이]

UV LED
구분
수은 UV 램프

New, Light, Simple, Compact
기술(Technology)
Old, Bulky, Heavy, Complex

10,000-50,000시간
수명(Life Time)
2,000-10,000시간

낮음(Low)
에너지 소비(Energy Consumption)
높음(High)

Zero
예열 시간(Warm-up time)
느림(Slow)

수은 불필요, 오존을 발생시키지 않음(No mercury, No Ozone)
환경성(Environmental Friendliness)
수은사용, 오존발생(Mercury used, Ozone generation)

낮음(Low)
발열(Heat generation)
높음(High)

자유 설계 가능(Multiple Peaks)
발광 파장(Emission Wavelength)
수은 발광특성으로 제한(Single UV Band, Customizable)

None
중금속(Heavy Metals)
Mercury(20-200mg)

[UV LED 방출 파장에 따라 특정한 기능 별, 주요 분류 기준 및 응용처]

uv led 방출 파장에 따라 특정한 기능별, 주요 분류 기준 및 응용처.jpg
UV LED 방출 파장에 따라 특정한 기능별, 주요 분류 기준 및 응용처

출처: 당사 제시

[제품 형태에 따른 구분]

제품 형태에 따른 구분.jpg
제품 형태에 따른 구분

출처: 당사 제시

UV LED 산업의 경우, 최근 몇 년간 광출력의 비약적인 향상으로 인해 여러 분야에서 본격적으로 UV Lamp를 대체하는 작업들이 진행되고 있습니다. 특히 자외선을 통한 경화(Curing) 작업을 진행했던 Display panel접착, Printing ink 부분에서 그간의 Reference를 통해 본격적인 확산이 일어날 것으로 기대하고 있으며, UVC제품의 경우 아직까지 출력의 개선이 많이 필요하긴 하나, 기구 적용(디자인) 부분에서의 강점을 바탕으로 가전/살균 제품 등에 채용 검토가 활발하게 이뤄지고 있는 상황입니다.

UV LED 시장은 기존 조명이나 BLU 만큼의 경쟁 상황이 치열하지 않아 (소수의 공급자) 상대적으로 기존 LED 칩이나 패키지 산업에 비해 제품의 부가가치가 매우 높게 형성되어 있다는 특징이 있습니다. 시장의 성장 속도는 매우 빠를 것으로 (2018~23년, 매년 37.8% 성장) 예상하나 응용 분야별 성장율은 UV LED 기술 발전 수준에 따라 개별적으로 움직일 것으로 보여 정확한 시장/고객 분석을 통한 시장 확대 활동에 주력하고 있습니다.

● 시장 규모 및 전망

LED 관련 시장규모 및 전망을 발표하는 공신력있는 LED 전문 시장조사기관에는 Strategies Unlimited, IHS, LED Inside, Yole Developpement 등이 있습니다. 각 조사기관마다 연간 LED 산업규모와 성장률이 다소간의 차이를 보이긴 하지만, 대략 적인 성장규모와 추세에 대해서는 유사한 수준으로 분석수치를 제시하고 있습니다.

이 중 대표적인 기관인 IHS에 따르면 자사가 속해 있는 LED 산업의 성장세는 2018년 $16B 부터 2022년까지 연 $22B로 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 그러나 IHS의 자료에는 현재 새로 시작되거나 기존대비 성장률이 높게 올라가고 있는 신종 LED 및 LD 분야인 IR, VCSEL, UV, MicroLED 등의 신시장에 대한 성장전망이 충분히 포함되어 있지 않았다는 측면이 있습니다. (자사가 매출액을 분류한 기준에서 New Business LED라고 분류한 부분이 바로 여기에 해당됩니다.)

이에 또 다른 LED전문 시장조사 기관인 LED Inside는 신규 LED 기술분야를 감안하여 아래와 같은 전망치를 제시하였습니다. LED Inside의 분석에 따르면 LED 시장은(Package단위 기준) 2016년 $16B에서 2022년에는 $28으로 성장할 것으로 예상되며, 특히 MicroLED와 Invisible(UV LED 및 IR LED 등 적외선 및 자외선 영역의 LED) 시장이 크게 성장할 것으로 보입니다. (Package단위 기준)

[글로벌 LED 시장 규모 예측]

글로벌 led 시장 규모 예측.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측

출처: LEDInside(2019.03)

[글로벌 LED 시장 규모 예측_그래프]

글로벌 led 시장 규모 예측_그래프.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측_그래프

출처: LEDInside(2019.03), 서울바이오시스 도식화

지난 3년간 선발 및 후발 주력 업체들이 심화되는 가격경쟁 속에서 매출 성장을 하고 있지 못한 반면에 당사는 차별화 무기를 앞세워 매출 성장세를 이어 나가고 있습니다. 이는 대한민국 90여개의 LED회사가 거의 도태되거나 생산량이 당사의 1/3로 전락한 상황에서 고무적인 성과라 평가됩니다. 경쟁업체의 매출 성장이 하락세를 이어가며 수익성 또한 악화된 반면에 당사의 차별화 제품 Acrich와 Wicop의 비중이 매출의 40%로 상승하며 당사의 이익률 향상에 기여를 하고 있습니다. 재고의 증가는 단기 착시적으로 이익상승을 가져올 수 있으나, LED는 기술산업으로 6개월 정도가 지나면 구사양으로 제 값 못 받고 대부분 폐기될 수 있습니다. 당사는 고객 향 차별화된 제품을 제공하며 재고수준을 매우 낮게 건강한 수준을 유지하고 있습니다.

3대 주요 SCM의 동향에서 주목할 만한 것은 MOCVD업체 V사의 경우 2019년에는 LED관련 주문이 거의 전무 하다고 시장에서는 얘기가 되고 있으며, 중국 업체는 무상보증이 길어 갈수록 비용증가 및 수주감소로 수익이 심각하다는 시장소식입니다. 또한 Chip 과 PKG 장비 및 기판업체 상황 고려시, 공급과잉 Risk는 하락하고 LED업계의 정상화 가능성은 한층 높아 보입니다.

UV LED 관련 응용시장별 매출 추이는 아래와 같습니다.

[UV 응용 시장별 매출 추이(2008-2023)]

uv 응용 시장별 매출 추이(2008-2023).jpg
UV 응용 시장별 매출 추이(2008-2023)

출처: LEDInside(2019.03), 서울바이오시스 도식화

현재 가장 UV LED 채용 및 확산이 빠른 산업 분야는 UVA(360~405nm 파장대)를 이용하는 경화 관련 산업입니다. 경화란 각각의 UV 파장대가 가지는 고유 에너지에 반응하는 화학 물질(레진, 잉크 등)에 자외선을 조사하여 제품을 접착하거나(Adhesive) 굳히는(Curing) 작업을 하는 것으로 산업용 디스플레이 패널의 접착, 프린터기의 잉크 경화 등에 사용 중입니다.

UVB(310~340nm)의 경우 현재 의료용 및 이물 검사장비등에서의 채용 검토가 활발하게 이루어지고 있으며, 특히 의료 기기 장비 등에서 기존 UV Lamp를 빠르게 대체할 것으로 기대하고 있습니다. 기존 UV Lamp의 경우 치료에 필요한 단일 파장대만을 생성하기 위하여 각종 필터를 사용하여야 했던 만큼 UV LED 전환에 따른 비용 저항이 상대적으로 적고, 단일 파장 생성이라는 UV LED의 특징이 가장 효과적으로 소구될 수 있다는 점 때문입니다.

UVC(200~280nm, DUV) 영역의 경우, 살균/소독 등과 같은 기능을 담당하는 파장으로, 미래 주요 트렌드 산업인 환경/헬스케어와 연관되어 앞으로의 확장성과 응용성이 가장 큰 시장이라 할 수 있습니다. 특히 물/공기 정화 시장의 경우 2018년 28%(물 21%, 공기 7%)의 매출비중에서 2023년 65%의 매출비중으로 UV시장의 대부분을 차지하게 될 것입니다. 특히, 기존 UV Lamp 특성의 한계 (복합파장, 기구 크기, 발열, 소비전력)등으로 인하여 적용하기 힘들었던 일반 가전, 자동차 산업 부분에서의 적용 검토도 활발하게 이루어 지고 있어, 현재 진행 중인 프로젝트들의 성과가 가시화되는 시점에서는 기존에는 존재하지 않았던 상당 규모의 시장도 추가로 개화될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

[UV 응용 시장별 매출 비중 (2018-2023)]

uv 응용 시장별 매출 비중 (2018-2023).jpg
UV 응용 시장별 매출 비중 (2018-2023)

출처: Yole Development(2018.10)

아직 기존 UV Lamp의 완전한 대체를 위해서는 아직 기술적(출력 향상 및 장시간 신뢰성 확보)으로 극복되어야 하는 부분이 있습니다만, 당사는 기존 LED 산업에서 축적된 경험과 기술 노하우, DUV 시장의 원천 기술 및 특허를 보유하고 있는 당사의 해외 계열사인 미국 SETi사와 협력을 통한 꾸준한 기술 향상을 통해 중장기적으로, UV LED 시장의 선도적 지위를 구축하고자 노력하고 있습니다.

[UV LED 채용 주요 제품]

uv led 채용 주요 제품.jpg
UV LED 채용 주요 제품

출처: 당사 제시

다. 국내외 시장여건

고휘도 LED응용분야는 휴대기기용 LED를 비롯하여 전광판, 교통신호등용 LED, 중소형 LCD 백라이트, LCD TV용 백라이트, 자동차용 대시보드등, 실내등, 방향지시등, 전조등, 건물외곽등, 비상등 등이 상용화되어 있습니다. 국내 고휘도 LED 시장의 추이를 보면, 월드컵게임을 계기로 전광판용 녹색과 청색 LED칩의 수요가 주류를 이루어왔고 이후 폭발적인 IT시장의 팽창에 힘입어 휴대폰부품으로서 키패드 또는 노트북, 모니터, TV LCD 백라이트용 백색 LED 수요가 크게 증가하였습니다. 전세계적인 백열등 판매금지 조치와 LED조명 육성 정책이 긍정적으로 작용하며, 향후 이에 힘입은 일반 조명용 LED 수요증가세가 고휘도 LED시장의 성장 원동력이 될 것으로 기대되고 있습니다. 고휘도 LED사업은 특성상 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며 특허에 의한 기술진입 장벽이 높아 신생업체가 고휘도 LED칩 시장에 진입하기란 쉽지가 않은 상황입니다. 전체 LED시장의 90% 이상을 선점하고 있는 청색 및 백색 고휘도 LED칩의 경우, 일부 기술 선도업체들이 선행특허를 거의 보유하고 있고 후발 업체가 시장진입을 하기위해서는 특허사용권을 확보하거나 신기술을 개발해야 하는데, 배타적 경쟁으로 인해 자체 기술력을 확보하여 시장진입을 하는 데에 따른 큰 어려움이 수반됩니다. 당사는 이미 에피성장기판 시장, 조명 시장 등 관련 시장에서 굴지의 업체들과 Cross Licensing을 통한 Win-win전략을 펼쳐 시장에서 경쟁력을 갖춘 안정적인 업체로서의 지위를 확보하고 있습니다.

(1) 핵심 경쟁요소 및 경쟁 상황

LED 산업의 핵심 경쟁요소는 i) 특허경쟁력, ii) 원가(가격) 경쟁력, iii) 차별화 기술력, 그리고 iv) 높은 품질 및 성능, 이렇게 4가지로 요약할 수 있습니다.

LED사업은 특성상 기술집약적 산업이고 첨단 반도체 기술이 응용되는 분야이며, 특히 특허에 의한 기술진입 장벽이 높습니다. 전체 LED시장의 90% 이상을 선점하고 있는 청색 및 백색 고휘도 LED칩의 경우, 소수의 기술 선도 업체들이 대부분의 선행 특허를 보유하고 있기에 후발 업체가 시장 진입을 하기 위해서는 특허사용권을 확보하거나 신기술을 개발해야 합니다. 따라서 후발 업체가 자체 기술력을 확보하여 선진 시장에 진입하기 어렵습니다.

LED 산업이 2000년 대 후반 호황기를 맞은 이후 중국을 필두로 한 저가형 LED 업체의 난립으로 원가경쟁력 또한 가장 중요한 경쟁요소 중 하나가 되었습니다. LED 칩은 LED 패키지를 구성하는 원재료 중 가장 높은 비중을 차지하기 때문에, 칩의 원가경쟁력이 곧 LED의 원가경쟁력이라 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 LED 칩의 성능 및 수율 향상과 원가혁신을 동시에 이뤄 나가기 위한 연구개발이 필수적입니다.

또한, 규모의 경제로 안정적 대량생산을 통한 단위당 고정비 절감, 오버헤드 코스트(제조간접비)를 줄이기 위한 슬림한 조직 유지, 원가의 변동요소를 파악하여 스피드하게 적용하는 경영방식 등이 원가경쟁력을 전사적으로 높일 수 있는 요소이고, 이것이 업계 리딩 기업들이 가진 차별화된 경쟁요소 입니다.

최근 2~3년간 LED 시장의 가격 경쟁이 치열해지면서 시장 참여 업체들은 가격 외에 제품을 차별화 시킬 수 있는 신기술을 개발하는데 주력하고 있습니다. LED는 빠른 기술 발전이 이뤄지는 산업으로, 가격 경쟁력만 가지고는 지속 가능한 사업을 영위할 수 없습니다. 따라서 선행기술 개발 활동 또한 LED 업계의 중요한 경쟁요소입니다. 해당 기업만이 가진 독특하고 차별화된 기술력은 제품의 부가가치를 높여 궁극적으로는 그 기업의 이윤창출에 도움을 줍니다.

마지막으로, 앞서 언급한 3가지 경쟁요소를 바탕으로, 높은 수준의 품질을 제공하는 것 또한 중요한 경쟁요소입니다. 품질은 오랜 기간 제조공정에 대한 이해와 효율성 제고를 통해 이룰 수 있습니다. 이로써 불량률을 최저화 하고 높은 수율을 유지하여 경쟁력 있는 제품 성능을 만들어 낼 수 있습니다.

[Visible LED]

LED 시장의 경쟁 상황은 크게 구분하면 주요 특허기술을 보유한 유럽, 미국 및 일본의 선진기업과 특허보다는 원가 경쟁력으로 승부하고 있는 대만 및 중국의 후발기업으로 나뉠 수 있습니다. LED 시장은 수 많은 기업들이 자사의 강점을 살려 자율적으로 경쟁하고 있는 시장이지만, 선진기업군의 경우 강력한 특허 포트폴리오를 구축하고, 선진사간의 크로스 라이센스 계약을 통해 특허 크러스트를 형성하여 비교적 기술적인 진입장벽이 높은 편입니다.

2010년을 전후로 하여 중국 정부가 LED 기업에 보조금을 지급하면서 많은 후발기업들이 생겨났지만, 이후 8~9년에 걸쳐 경쟁력을 잃은 기업들이 상당 수 정리되었습니다. 후발기업의 경우 특허권 확보가 되지 않아 선진시장에 쉽게 진입하지 못하여 중국 Local시장에 기반하여 성장하였고 특히 정부보조금 과 세제혜택을 통해 성장해왔습니다.

[UV LED]

파장대가 짧은 UV LED의 경우는 기술적인 난이도가 있어 Visible LED 시장에 비해 업체의 수가 비교적 적은 편입니다. 특히 200~300nm에 해당하는 Deep UV(UV C파장) 제품의 경우는 생산 공정 매우 까다롭고 기술적 허들이 높으며 제품 신뢰성 확보가 매우 어렵기 때문에 소수의 업체간 경쟁하고 있어 Visible LED 대비 상대적으로 시장 경쟁이 치열하지는 않습니다.

(2) 시장점유율

[Visible LED]

LED 업계 공신력 있는 시장조사 및 미디어 기관인 LED inside는 2018년 8월 리포트에서 LED 칩 제조사들의 상위 업체들의 매출 추이를 발표하였습니다. 아래는 해당 자료를 기반으로 한 업계 순위이며, 시장점유율은 동 기관에서 발표한 전체 시장에서 해당 업체의 매출이 차지하는 비중을 통해 추정한 추정치입니다.

[LED Chip maker별 시장점유율]

(Top 10 LED Chip Foundry_Makers' Revenue Ranking)

Ranking

Company

2017 Share %

Ranking

Company

2018(E) Share %

1

Sanan Opto

26%

1

Sanan Opto

28%

2

Epistar

20%

2

Epistar

16%

3

HC Semitek

8%

3

HC Semitek

8%

4

SVC

8%

4

Aucksun

7%

5

Aucksun

4%

5

SVC

7%

6

Changelight

4%

6

Changelight

3%

7

Opto Tech

3%

7

Opto Tech

3%

8

Nichia

3%

8

Nichia

3%

9

ETI

3%

9

ETI

2%

10

CREE

2%

10

Focus Lightings

2%

Total Market Size

$ 4,031 Million

Total Market Size

$ 4,317 Million

출처: LED inside, 2018리포트2017-2018 Chip House Revenue Ranking

서울바이오시스는 순수LED Chip 생산업체로서는 전 세계4위의 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다. 지난 수년간 일부 선진국 기업들은 낮은 원가경쟁력으로 인해 점차 시장점유율을 잃고 있으며 중국기업들은 자국의 보조금 지원에 기반하여 성장하였습니다. 그러나 정부 보조금에 의존한 성장은 한계가 있습니다. 최근에는 중국 정부가 자국 LED 기업들에게 제공하던 설비투자 보조금을 70% 삭감하는 등 기존대비 혜택이 줄어들면서 상당수 소규모 기업들이 경쟁력을 잃었습니다.

중국 기업의 경우 Local 시장 안에서의 수요를 기반으로 성장하였지만, 특허 허들로 인하여 해외 선진국으로의 진출이 쉽지 않고 지속적인 특허 소송에 휘말리면서 매출 경로가 차단되기도 합니다.

자사의 경우 독보적인 기술영역 확보와 글로벌 전략을 통해 꾸준히 시장에서의 안정적 점유율을 유지하며 지속적으로 성장해 나가고 있다는 측면에서 타 기업과 차별화되어 있습니다. 특히 자사와 자사의 모회사인 서울반도체는 강력한 특허를 바탕으로 라이센스 비즈니스를 전개하거나 특허를 존중하지 않는 기업을 대상으로 소송을 진행하는 등 자사의 기술력 보호를 위해 노력하고 있습니다.

[UV LED]

UV시장의 경우는 글로벌 시장조사업체 조사에서 당사와 당사의 종속회사인 Sensor Electronic Technology, Inc. (SETi)가 각각 별도로 집계되고 있으므로 연결실체 기준으로 시장점유율을 추정할 경우 점유율 1위를 기록하고 있습니다. 또한 Nitride Semiconductor의 경우 전체 매출중 약 30% 가량 당사의 주요 제품을 판매중인 파트너사이므로 관련 매출을 통합 집계시 시장점유율은 개별 집계치 대비 높아질 수 있습니다. LED 전문 시장조사기관인 LED Inside의 최근 조사에 따르면 UV LED 매출액 기준 글로벌 시장순위 집계에서 서울바이오시스가 1위로 조사되었습니다.

[Global UV LED Supplier Rankings for 2017-2018]

uvled 시장순위.jpg
uv led 시장순위

출처: LED inside(2018)

라. 회사의 경쟁력

(1) LED 핵심기술 및 특허 보유

당사는 매년 매출액의 10% 이상을 기술개발에 투자하며 현재보다는 미래에 집중하며 업계 기술을 선도하고 있습니다. 매년 투자되는 기술개발의 결과 LED Epi부터 Fab, Module, Solution 등 총 4,000여개의 자체 특허를 보유하고 있으며, 모회사인 서울반도체와의 특허를 포함하면 총 15,000여개의 강력한 특허 포트폴리오를 형성하였습니다.

자체적인 기술개발에 의한 특허 확보뿐 아니라 외부 기술전문 개발기관이나 해외 유수의 대학과의 공동개발이나 라이선스 활동도 활발하게 전개하고 있어 보다 특허 경쟁력이 강화되고 있습니다.

[서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중]

서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중.jpg
서울바이오시스 매출액 대비 연구개발비 투자 비중

출처: 당사 제시

[서울바이오시스 특허경쟁력]

서울바이오시스 특허경쟁력.jpg
서울바이오시스 특허경쟁력

출처: 당사 제시

(2) 경쟁력있는 R&D인력 보유

당사는 다수의 LED 전문 연구개발 전문 인력을 보유하고 있습니다. 연구 인력은 LED 선행개발부터 양산개발, 평가 분석 및 핵심적인 신규 개발 프로젝트에 이르기 까지 전 영역에 걸쳐 활발한 개발성과를 내고 있습니다.

연구개발 인력 중에는 전기전자공학, 신소재공학, 화학, 나노광공학, 기반기술융합, 생화학, 정보통신반도체공학 등 LED가 적용되고 있는 전방산업에 관련된 핵심 분야를 전공한 우수 박사급 인력을 포함하고 있으며, LED의 다양한 Application에 적용될 수 있는 혁신적 기술개발과 대응이 가능한 전문 지식과 실무 경험을 겸비하고 있습니다.

(3) Global 판매 네트워크 및 생산기지 확보

당사와 모회사인 서울반도체는 국내뿐 아니라 중국, 베트남, 미국 등 총 4개 생산기지를 확보하고있으며, 6개 연구개발 센터와 4개 주요 거점지역에 해외 판매법인을 두고 있습니다. 또한 전세계 곳곳에 고객사의 요구사항을 대응하고 현지화된 영업 활동을 위해 50여개의 현지 사무소를 두고 있습니다.

당사는 핵심 고객사를 현지에서 밀착 관리하며 고객사 개발 로드맵에 따른 선제적 대응을 위해 글로벌 판매망 확보에 집중하고 있습니다. 이를 통해 경쟁사보다 더 빠르게 고객사의 요청사항에 대응할 수 있으며 전방산업의 변화 트렌드를 효율적으로 포착하고 있습니다.

[서울바이오시스 및 당사 계열사의 글로벌 네트워크]

서울바이오시스 및 당사 계열사의 글로벌 네트워크.jpg
서울바이오시스 및 당사 계열사의 글로벌 네트워크

출처: 당사 제시

(4) 차별화된 경영 프로세스

당사 경영은 각 부문의 rocess Innovation을 통하여 업무 생산성을 높이고 경영 효율화를 도모하고 있습니다. 영업부문 프로세스 혁신을 통해 영업관련 정보를 데이터 베이스화 하여 영업 및 마케팅 전략 수립의 주요 자료로 활용하고 있으며, 제조부문 프로세스 혁신을 통해 수율 관리와 생산성 향상을 도모하고 있습니다. 당사는 또한 문서 암호화, 모바일 보안 솔루션, 출입 보안 등 전방위적 보안 시스템을 통해 자사의 핵심기술을 철저히 보호하고 있습니다.

(5)
투명하고 공정
한 기업문화당사는 글로벌 기업으로 지속 성장 발전하기 위하여 법과 윤리를 준수하는 크리스탈 경영을 더욱 강화해 가고 있습니다. 투명하고 공정한기업문화 유지를 위하여 사내/외 비윤리 행위 신고자에 대한 신고보상제도를 운영하고 있습니다.

(6) 비교우위 전략

당사는 앞서 기술한 바 대로 지속적인 R&D 투자와 기술경쟁력 확보, 강력한 특허 포트폴리오 구축을 통해 LED 업계에서 선도적이고 독점적인 기술 우위를 유지하는 전략을 꾸준히 전개할 계획입니다.

기존 기술을 주로 활용하고 있는 성숙된 시장에서는 Global 판매 네트웍과 철저한 현지화 영업활동을 통해 Market Share Taker로서 지속적으로 점유율을 높이는 전략을 펼치며, 신기술 적용 분야에 있어서는 First Mover로서 Advantage를 얻어 타 경쟁사 대비 기술적 격차를 벌려 나갈 예정입니다.

마. 신규사업의 내용 및 전망
당사는 기존 LED시장에서 한발 더 나아가 MicroLED 과 IR LED/VCSEL 등 분야에서 신규시장 진입을 준비하고 있습니다. 당사의 사업 전략은 주요 응용분야별 대형 고객들과 전략적 협력관계를 구축하는 한편 단순 소자 공급업체가 아닌 고객사의 센서, 광통신 관련 비즈니스 확대까지 지원하는 Total Solution provider를 지향하고 있습니다.

당사의 신규 사업의 내용은 아래와 같습니다.

구분

제품 특징

New Business

(1) MicroLED (차세대 초소형 가시광LED 제품)

OLED 대비 응답속도 1000배, 휘도 60-70배 높고, 기존 Visible LED 제품을 광원으로 탑재한 LCD 대비 명암비가 50배 높은 차세대 광원임. 기존 LED와는 다르게 RGB Full Color를 구현하는 자발광 소자로 Chip 사이즈가 100um(1um=1/1000 mm)에 불과한 매우 작은 사이즈의 LED로 초정밀 전사공정이 필요하고 높은 밝기와 정확한 색재현을 통한 신뢰성있는 제품 양산에 허들이 많아 상당한 수준의 기술을 요하여 아직까지 대량 양산단계에 진입한 기업이 거의 없는 최첨단 LED 제품입니다.

(2) IR LED/VCSEL (적외선 계열 LED/LD 제품)

780나노미터 이상의 높은 파장대의 빛을 내는 LED/LD(레이저다이오드) 로 적외선 감시카메라, CCTV를 비롯해 스마트폰 안면인식 기능 및 자율주행차량, Connected Car 시대에 필요한 기능(보행자, 주변차량, 교통상황 감지 등)을 제공하는 차세대 광원임

앞으로도 당사는 Visible LED 시장을 넘어 UV와 IR, VCSEL, MicroLED 등 무궁무진한 신규 시장의 기회를 포착하고 차별화 기술로 무장하며 전 영역의 application별 특화 기술을 확보하여 Target Market을 지속적으로 확대할 예정입니다
(1) MicroLED

Yole Developpement 의 2018년도 보고서에 따르면 2021부터 MicroLED 기분의 신규 디스플레이시장이 본격적으로 열릴 것으로 전망됩니다. MicroLED 디스플레이는 휘도, 응답속도, 광도, 전력소모 등 여러 측면에서 기존 LCD 및 OLED 대비 상대적 우위에 있는 기술입니다. MicroLED는 AR과 VR application 적용을 시작으로 중장기적으로는 대형 TV와 상업용 디스플레이 시장으로까지 확대될 것으로 예상됩니다. 이에 당사계에서 가장 선도적이고 독보적인 MicroLED 개발을 위해 역량을 집중하고 있습니다.
MicroLED 응용이 예상되는 분야는 아래와 같습니다.

[
MicroLED 응용 예상 분야]

microled 응용 예상 분야.jpg
MicroLED 응용 예상 분야

출처: 당사 제시

MicroLED 기술은 LED 업계에서 매우 새로운 기술에 해당되기 때문에 기존 LED시장조사 전문기관중 MicroLED 시장을 구체적으로 예측한 기관은 소수에 불과합니다. 이 중 Yole Developpement는 아래와 같이 MicroLED가 적용될 수 있는 Application과 각 Application별 Penetration Rate 및 적용되는 제품의 수량을 전망하였습니다.

Yole의 전망에 의하면 MicroLED는 2021년 스마트워치 시장을 시작으로 2022년에는 스마트폰과 태블릿, AR/MR시장에도 적용되기 시작하고, 2023년에는 노트북에 이어 2024년에는 TV시장도 MicroLED 적용이 확대될 것으로 예상됩니다. Yole은 각 Application중 특히 스마트워치의 경우 2024년이 되면 전체 스마트워치 물량중 35%가 2027년이면 절반 가량이 MicroLED를 적용할 것으로 예상하고 있습니다.

[MicroLED 디스플레이 Application별 Penetration 예측]

microled 디스플레이 application별 penetration 예측.jpg
MicroLED 디스플레이 Application별 Penetration 예측

출처
: Yole Development(2018.10)

[MicroLED 디스플레이 Application별 적용 Volume 예측]

microled 디스플레이 application별 적용 volume 예측.jpg
MicroLED 디스플레이 Application별 적용 Volume 예측

출처: Yole Development(2018.10)

적용되는 MicroLED 디스플레이 제품의 수량을 기준으로 Yole의 예측내용을 살펴보면, 2021년 스마트워치에 620만개, 스마트폰에 830만개를 시작으로 2027년에는 스마트워치에 4,960만개, 스마트폰에 3억9,120만개의 MicroLED 디스플레이가 적용될 것으로 예상됩니다. Yole은 전체 Application 중 스마트워치와 스마트폰의 MicroLED 디스플레이 채택이 절대적인 비중을 차지할 것으로 예측했습니다.

또한 시기적으로 살펴봤을 때, 2021~2022년 사이에 스마트워치와 AR/MR 디바이스의 MicroLED 디스플레이 채택이 급격히 상승하고, 2023년에는 스마트폰, 2024년에는 태블릿과 TV시장이 차차 열릴 것으로 예측하고 있습니다.

[MicroLED Application별 적용 시기 예측]

microled application별 적용시기 예측.jpg
MicroLED Application별 적용시기 예측

출처: Yole Development(2018.10)

[MicroLED Application별 적용 시기 예측]

microled application별 적용시기 예측.jpg
MicroLED Application별 적용시기 예측

출처: Yole Development(2018.10)

Yole 이외에 또 다른 LED 시장조사 기관인 LED inside는 아래와 같이 각 Application별 글로벌 LED 시장을 예측하면서, Micro/Mini LED 시장 규모를 별도로 예측한 내용을 발표했습니다. LED inside는 MicroLED가 2019년 3억 5천만불가량을 형성하며 양산을 시작해서 2020년에는 15억 2천9백만불, 2022년에는 48억 7천9백만불로 크게 성장해 2019년~2022년 3년 간 약 14배 가량 성장할 것으로 예측했습니다.

[글로벌 LED 시장 규모 예측]

글로벌 led 시장 규모 예측.jpg
글로벌 LED 시장 규모 예측

출처: LEDInside(2019.03)

실제로 MicroLED 시장은 Yole이나 LED Inside의 예측 이상으로 매우 큰 성장을 할 것으로 예견되고 있으나, MicroLED라고 부를 수 있는 제품을 본격적으로 양산하기 시작한 LED 기업은 거의 없는 상황이며, 자사가 양산 체제에 있어 매우 앞서있는 가운데, 시장에서 MicroLED 제품이 의미있게 나타나는 시기는 2020년 이후로 보는 것이 타당할 것으로 보입니다.

당사는 MicroLED 분야에 있어서 타사 대비 높은 기술수준을 활용하여 Signage 시장에서 우선적으로 자사의MicroLED 제품을 전략적으로 판매할 계획입니다.

(2) IR/VCSEL

당사는 IR LED와 VCSEL 기술을 바탕으로 생체인식(홍채, 안면, 동작인식 등), 기존 광통신 시장을 넘어서는 High-tech 시장 개발에 박차를 가하고 있습니다.

VCSEL은 기존 LED영역과는 다른 레이저다이오드 기반의 기술로, 스마트폰과 자율주행차량 등에 안면인식 요소기술로 적용될 뿐만 아니라 5G 초고속 통신시대에 필요한 디스플레이용 통신모듈에도 핵심 기술로 적용될 예정입니다. 이에 따라 VCSEL은 2022년 대략 $3B의 시장을 형성할 것으로 보입니다.

IR LED의 경우는 운전자의 안면, 지문, 홍체인식 등 생체인식에도 사용되고, 동작인식, 외부 날씨나 조도 변화에 따른 Light/Rain 센서 및 CCTV에도 적용되면서 2020년 대략 $2B의 시장을 형성할 것으로 보입니다.

고신뢰성 VCSEL 칩으로 5G 초고속 통신 시장을 공략함과 동시에 고출력, 고신뢰성 IR LED 제품을 통해 센서 시장에서의 점유율을 높일 계획입니다. 또한 중장기적으로는 커넥티드카와 자율주행 시대의 자동차 기술에도 IR과 VCSEL을 적용할 계획입니다.

[자동차 분야에 IR/VCSEL적용한 혁신적 기술 솔루션 제공]

자동차 분야에 ir,vcsel 적용한 혁신적 기술 솔루션 제공.jpg
자동차 분야에 IR/VCSEL 적용한 혁신적 기술 솔루션 제공

출처: 당사 제시

[VCSEL은 연평균 예상 성장룔(2018-2020, 연평균16% 성장 예상)]

vcsel은 2022년까지 연평균 16% 성장 예상.jpg
VCSEL은 2022년까지 연평균 16% 성장 예상

출처: Markets and market

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품

(1) Visible LED Chip

당사의 LED Chip은 하기 표와 같이 전방산업관련 다양한 응용분야에 적용되고 있습니다.

제품군

응용분야

Visible LED Chip

- TV 등 중대형 디스플레이 Back Light 광원

- 스마트폰, 디지털카메라, 태블릿 PC등 중소형 LCD BLU

- 일반조명, 가로등, 실내외 건축조명 등- 자동차용 실내등, 전조등 후미등

Visible LED Chip은 모양에 따라 구분하면 레터럴칩과 버티컬칩으로 나눌 수 있습니다. 각각 서로 다른 적용분야가 있는 것이 아니라 두 제품 모두 다양한 분야에 활용됩니다.

Lateral LED는 사파이어 기판 위에 에피를 성장시킨 후 에칭공정을 거쳐 전극부를 LED 위쪽 평면에 형성시킵니다. +- 전극이 높이는 다르지만 같은 방향으로 상단에 같이 있기 때문에 전류가 수평방향(lateral)로 흐르는 LED라고 하여 Lateral LED라고 부릅니다.

반면, Vertical LED는 사파이어 기판 위에 Lateral LED와 동일하게 에피를 성장시킨 후에 Cu 또는 Si 같은 기판을 에피 성장층 위에 붙입니다. 그 이후에 사파이어를 제거하고 전극을 맨 상단과 맨 아래쪽에 형성시킵니다. 이런 경우 전류가 위쪽에서 아래쪽으로 흐르기 때문에 Vertical LED라고 부릅니다.

< 레터럴칩 (Lateral chip) >

레터럴칩 (lateral chip).jpg
레터럴칩 (Lateral Chip)

< 버티컬칩(Vertical chip) >

버티컬칩(vertical chip).jpg
버티컬칩(Vertical Chip)

(2) UV LED 제품

당사는 UV 전파장대의 제품을 양산/공급할 수 있는 회사로 제품을 칩/패키지/COB/모듈 형태로 생산하여 아래와 같이 다양한 산업 분야의 고객들에게 공급 중에 있습니다.

제품군

응용분야

UV LED

- UV 경화시스템, PVC, 필름, 유리 제품등을 위한 UV 코팅, 프린트 시스템 - 위폐감별기, 위조문서 감별기, 생화학 무기 감별기 등의 보안장비와 기타 범죄현장 수사등에 사용 - 아토피, 건선, 무좀 등의 피부에 사용- 자동차 오일 누수 감지기, 기타 음식물관련 감식

[UV 파장대별 제품]

uv 파장대별 제품.jpg
UV 파장대별 제품

출처: 당사 제시

[UV 주요 제품 라인업]

uv 주요 제품 라인업.jpg
UV 주요 제품 라인업

출처: 당사 제시

나. 주요 원재료

당사는 LED Chip 생산을 위해 아래와 같이 Metal, chemical, 웨이퍼 가스 등의 여러 원재료를 매입하고 있습니다. UV Chip 과 Visible Chip의 원재료는 동일하며 각 Chip의 특성에 따라 투입되는 원재료의 양과 비중이 달라질 수 있습니다.

(단위: 백만원, %)

매입유형
품 목
구체적 용도
매입액(매출대비%)

원재료
은, 알루미늄, 금, 니켈,백금, 티타늄, 크롬 등
CHIP의 전극을 형성
76,918(30%)

ITO
칩 생산을 위한 가공

Blue Wafer
칩생산을 위한 사파이어 기판

MO Source
칩 생산을 위한 화합물

질소, 수소 및 기타자재
칩 생산을 위한 기타 자재연결대상 자회사PKG 관련 기타 원재료

주)
기존 별도재무제표 기준으로 작성된 내용을 연결재무제표 기준으로 변경하여 기재하였습니다

당사의 주요 원재료 구매전략은 우수품질의 자재를 경쟁력 있는 가격으로 구매함으로써 품질, 가격 및 적기 납기를 확보하여 글로벌 경쟁력을 강화하는 것입니다. 우수업체 육성과 체계적인 납기 관리를 통한 원재료 재고 관리에 힘쓰고 있습니다.

LED Chip의 원재료로 사용되는 품목 중 특별하게 수급이나 가격 변동폭이 크게 변화하는 양상을 나타내는 품목은 없습니다. 사파이어, MO소스, GAS등 주요 원재료의 경우 가격이 상승하는 추세는 아니며, 연간 5~10% 내외로 하락하고 있습니다. 당사는 지속적인 글로벌 업체 소싱 및 공급사 다변화, 매입처별 Bidding 을 통해 구매 경쟁력을 확보하고 있습니다.

3. 생산 및 설비
가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위:
백만개
)

사업부문
품 목
사업소
제18기 3분기
제17기 3분기

LED
LED
안산
52,552
59,885

(2) 가동률

(단위:
시간
)

구분
가동가능시간
실제가동시간
가동률

제18기 3분기
6,552
5,452
83%

제17기 3분기
6,552
5,931
91%

[생산능력 및 생산실적]투자자의 이해와 편의를 돕기 위해 wafer를 칩으로 환산할 경우, 통상 wafer당 10,000개의 LED chip이 생산된다고 가정할 수 있겠으나 이는 실제 생산 수량과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. 위에 기재된 생산능력은 투자자들의 편의를 위해 현재 서울바이오시스(주)의 제품 Mix에 근거하여 계산된 수치임을 참고하시기 바랍니다. 생산실적 또한 제품 line-up의 다양화 및 제품 mix 변화로 인해, 기준제품을 중심으로 산출되는 바, 실제 수치와 차이가 있을 수 있습니다. 당사는 생산효율화를 위해 베트남 생산기지로의 설비이전을 진행중에 있으며, 설비이전과 LED사업의 계절적 영향으로 인해 실적과 가동률이 감소했습니다. 19년 신사업의 양산진행시 생산실적 및 가동률의 향상을 기대하고 있습니다.

나. 생산설비의 현황 등

[유형자산 변동]

① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
토 지

건물및구축물

기계장치

기 타
사용권자산

건설중인자산

합 계

전기초

8,490,293
38,585,495
467,757,806
18,143,343
-
8,462,102
541,439,039

취득
-
1,710,035
(66,278)
26,431
-
43,038,795
44,708,983

대체
59,179
24,240,542
40,132,932
705,322
-
(65,411,298)
(273,323)

처분/폐기
-
-
(26,689,120)
(30,127)
-
(12,225,804)
(38,945,051)

연결범위의 변동
-
8,163,265
80,783,277
3,991,643
-
47,349,070
140,287,255

환율변동효과
21,716
280,280
1,394,497
83,382
-
752,951
2,532,826

전기말

8,571,188
72,979,617
563,313,114
22,919,994
-
21,965,816
689,749,729

회계정책의 변경
-
-
-
-
56,592,809
-
56,592,809

당기초
8,571,188
72,979,617
563,313,114
22,919,994
56,592,809
21,965,816
746,342,538

취득
-
16,233
62,890,562
1,880,267
148,738
56,626,750
121,562,550

대체
-
-
30,613,856
1,059,900
270,360
(32,052,206)
(108,090)

처분/폐기
-
-
(11,966,971)
(-)
(45,879,505)
(317,206)
(58,163,682)

환율변동효과
38,688
2,871,773
10,077,511
538,864
226,484
1,362,446
15,115,766

당분기말

8,609,876
75,867,623
654,928,072
26,399,025
11,358,886
47,585,600
824,749,082

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
토 지

건물및구축물

기계장치

기 타
사용권자산

건설중인자산

합 계

전기초

-
6,596,293
338,761,677
17,058,458
-
-
362,416,428

감가상각
-
1,388,848
46,214,347
714,418
-
-
48,317,613

대체
-
19,129
-
-
-
-
19,129

처분/폐기
-
-
(15,193,448)
(29,743)
-
-
(15,223,191)

연결범위의 변동
-
432,652
4,822,560
299,072
-
-
5,554,284

환율변동효과
-
20,413
257,101
53,162
-
-
330,676

전기말

-
8,457,335
374,862,237
18,095,367
-
-
401,414,939

감가상각
-
1,834,999
25,983,553
875,584
7,637,928
-
36,332,064

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분/폐기
-
-
(11,697,697)

(6,344,003)
-
(18,041,700)

환율변동효과
-
138,820
1,373,726
150,577
9,319
-
1,672,442

당분기말
-
10,431,154
390,521,819
19,121,528
1,303,244
-
421,377,745

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타
사용권자산
건설중인자산
합 계

전기초
8,490,293
31,989,202
128,996,129
1,084,885
-
8,462,102
179,022,611

전기말
8,571,188
64,522,282
188,450,877
4,824,627
-
21,965,816
288,334,790

당분기말
8,609,876
65,436,469
264,406,253
7,277,497
10,055,642
47,585,600
403,371,337

다. 생산설비의 현황 등
당사는 자체적인 생산성 향상 활동을 통한 생산능력 확대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 투자와 관련해서는 주력사업 및 미래성장동력 확보 차원에서 시장 상황을 고려해 투자를 결정할 계획입니다.

4. 매출

가. 매출 실적

당사는 LED 제조
단일 사업부문으로 운영되고 있으며 당사의 최근 매출 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제18기(2019)3분기
제17기(2018)연간
제16기(2017)연간

LED 제조
제품/상품
LED
259,092
386,412
386,651

합계
259,092

386,412

386,651

주) 상기는 연결 재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

영업그룹

내수
휴대폰,LCD BLU, 자동차, 백색가전 및 조명용 Visible LED 시장 및 UV시장 집중공략

수출
유럽, 일본, 미주, 대만, 중국 등 휴대폰, LCD BLU, 자동차 및 조명용 Visible LED 시장 및 UV시장 집중공략

(2) 판매경로

(단위: 백만원)

사업부문

구 분

판매경로

판매경로별 매출액

매출액

비중

LED제조

국내

계열회사 등(서울반도체)

91,897
35.5%

직접판매

12,183
4.7%

수출

계열회사 등(SETI)

70,714
27.3%

직접판매

84,298
32.5%

합계
259,092
100.0%

주) 상기 기술한 판매경로 중 대리점(Distributor)를 통한 판매의 경우 직접판매에 포함하여 분류하였습니다.

판매경로

내수

- 서울반도체 등 계열회사를 통한 판매 및 자체 브랜드로 시장에 직접판매- 직접 판매의 대부분은 고객 개발 부서의 선행개발 단계부터 Design-in에 참여하여, Design-Win시 고객 판매가 확정됨

수출

- SETI 등 계열회사를 통한 판매 및 자체 브랜드로 시장에 직접판매
(
지역별 Distributor(LED를 포함, 다양한 부품을 다루는 유통전문 고객사) 통한 판매- 신규PJT나 대형 고객은 직접 판매(현지 사무소)를 통해 기술/영업지원을 하며
Purchase Order
를 받거나, 지역별/Application별로 나눠진 Distributor를 통해 Purchase Order를 받는 2 가지 형태로 이루어짐

(3) 판매방법 및 조건
① 내 수: 당사 영업에 의한 판매로서 현금판매 및 외상판매

② 수 출: 신용장 (L/C At sight) 또는 Purchasing Order (P/O)

③ 판매 단계 : 고객사 요청 → Sample출하→고객사 평가→고객사 승인

→P/O 입수→출하→수금→사후관리

(일부 지역의 경우 상업보험 가입 후 여신한도 내에서 거래)

(4) 판매전략

① Application별 시장 수요 조사 및
Sales Network 강화 Application별 지역 시장 수요 조사를 통하여 우선 공략 지역 및 현지 사무소 또는 지역 Distributor 타겟 고객 선정하여 영업 진행 하고 있습니다. 영업력 향상을 위해서 정기적인 제품 교육 및 Biz Review를 실시하여 매출, 영업활동 관리 및 조정을 통한 Sales Network강화에 힘쓰고 있습니다.
②
고부가가치 제품으로의 매출 확대 신기술 도입과 고객의 수요 변화 추세에 따라 고부가가치 제품 개발 대응 및 관련 조직 구축을 통해
고부가가치 제품으로의 매출 확대를 위한
전략을 실행하고 있습니다.

③
각 Application별 시장 진입 전략

당사는 다양한 application에 적용할 수 있는 일반적인 visible LED chip 이외에도 VCSEL, IR 등과 같은 New Business LED 제품 개발 및 공급을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 특히 MicroLED는 타사 대비 높은 기술수준을 활용하여 Signage 시장에서 우선적으로 자사의 MicroLED 제품을 전략적으로 판매할 계획입니다.

당사는 이외에도, 스마트폰 등 모바일 디바이스의 생체인식, 가상현실 및 증강현실 디바이스에도 적용될 수 있는 특화 제품인 VCSEL을 타사와는 다른 방식과 파장대 제품으로 개발하여 고객사에 차별화된 사양을 제공할 예정입니다.

④
계열사 그룹 내 각 주요 부문의 역량을 활용한 시너지 극대화로 수주 확대 계획

당사는 모회사인 서울반도체 그룹 안에서 각 주요 부문의 역량을 활용하여 판매 시너지를 극대화하고 있습니다. 서울반도체는 조명, 자동차, TV, 모바일 등 전 Application에 걸쳐 글로벌 시장 전역을 커버하는 영업망을 갖고 있으며 현지화된 sales 인력과 영업 에이전시조직을 갖추고 있습니다.

당사는 자체적인 거점별 영업조직을 활용하는 전략 이외에도, 서울반도체의 글로벌 법인 조직과 유기적으로 커뮤니케이션하면서 협업을 통해 상위 주요 고객들의 요구사항을 직접적인 듣고 선제적으로 대응하고 있습니다.

Application별 프로젝트를 중심으로 최종고객사의 요구사항을 접수하여 선행개발단계부터 개발부서가 Design-in에 참여하고 기술지원과 최종 고객사의 개발 요구사항을 대응하고 있습니다.

5. 수주상황

당사를 포함한 LED 기업은 통상 고객사로부터 월별 PO(Purchase Order)를 받는 방식으로 매출이 일어나고 있으며, 고객사와 중장기적인 공급계약의 형태로 진행하지는 않습니다. 당사는 거래처들과 지속적인 거래를 해오고 있기 때문에 주문서 없이 거래처의 생산계획에 의거 생산 납품하는 품목들이 있고 또한 당기에 모두 이행되지 못한 주문은 이월의 개념이 아니라 신규 주문에 포함되어 주문이 재 접수되기 때문에 수주잔고는 의미가 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

당사의 전반적인 위험관리는 영업활동과 관련한 시장위험(외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험)등과 관련하여 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.이와 관련한 자세한 사항은
'
III. 재무에 관한 사항>3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'의 <위험관리>
항목을
참조하여 주시기 바랍니다.

7. 파생상품 거래 현황

(단위 : USD)

금융기관명
약정내용
통 화
2019년 3분기말

우리은행
장외파생상품거래
USD
3,000,000

SC제일은행
장외파생상품거래
USD
10,000,000

합 계
USD
13,000,000

주) 상기 내용은 실제 파생거래가 아닌 파생거래 한도 기준 입니다.

8. 경영상의 주요 계약
관계회사 등에 관련된 지급보증 및 출자 등과 관련된 계약사항 등은
'
III. 재무에 관한 사항>3. 연결재무제표 주석>특수관계자
'
등을 참조하시기 바랍니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발 담당 조직
당사 연구개발 조직은 치열한LED 시장에서 기술우위 및 경쟁력을 확보할 수 있는 제품개발을 위한 다양한 기반기술 및 선행적인 연구개발 과제들을 수행하고 있습니다.

구분

해당 업무

연구개발 조직

UV Chip 개발

Visible Chip 개발

신사업 소자 개발

기반기술 개발

UV PKG/MD개발

UV 선행개발

신규 과제 개발

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원, %)

과 목
제18기 3분기
제17기
제16기

연구개발비용 계
33,685
49,529
40,832

회계처리
판매비와 관리비
31,939
49,529
28,291

개발비(무형자산)
1,746
-
12,541

연구개발비 / 매출액 비율
13.0%
12.8%
10.6%

주) 상기 내용은 연결재무제표 기준입니다.

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 지적재산권

(2019년 3분기말 현재)
(단위 : 개)

구분
특허(실용포함)
디자인
상표
합계

서울반도체
9,704
449
550
10,703

서울바이오시스
4,683
98
414
5,195

합계
14,387
547
964
15,898

주1) 해외 업체와 크로스라이센스 체결 내용이 포함되었습니다.주2) 투자자의 이해를 돕기 위해 당사 보유 지적재산권 이외에 관계회사인 서울반도체의 지적재산권 현황이 포함되어 있습니다.

당사는
LED
(발광다이오드)
Chip 전문 기업으로
18년간 LED 개발과 제조에 매진하고 있으며 매년 매출의 10% 이상을 연구개발에 투자해오고 있습니다. 현재 당
사 자체 보유 특허는 4,000여건 이상이며,
모회사인 서울반도체의 지적재산권을 포함하여 총 15,000개를 상회하는 강력한 특허 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
이러한 꾸준한 IP 강화 정책으로 세계 Global 기업과의 Cross-license도 확보하고 있습니다.

당
사는 발광소자의 개발과 제조방법, 어플리케이션 및 광추출 효율 개선 등 다방면에 관련된 다양한 특허를 보유하고 있으며, 국내뿐 아니라 미국, 독일, 일본 등 해외 여러 국가에도 특허를 출원, 등록하고 있으며, 전체 등록 및 출원 현황은 상기 표에 기재하였습니다.

당사 보유 특허중 컨버터가 필요없는 세계 최초의 교류 구동용 LED Chip(제품명: 아크리치)의 경우, 2007년 유럽 최고 권위의 일렉트로닉지와 E&E지로부터 <2006년 최우수 제품상>을 수상하고 미국 전자부품전문지 EDN이 발표하는 '2007년 100대 Hot Product'에 선정되었으며 LED로는 세계 최초의 CE 인증 및 독일 TUV 인증을 획득한 바 있습니다. 또한 2008년 12월에 지식경제부로부터 '2008 대한민국 기술 대상 수상'을 수상하며 '대한민국 10대 신기술'로 선정되기도 하였습니다.

이 외에도 기존 LED보다 10배 밝은 엔폴라(nPola), 패키지를 완벽히 없앤 와이캅(Wicop) 등 세계 최초 및 세계 유일의 LED제품과 기술을 계속하여 선보이면서 특허 포트폴리오를 지속적으로 강화하는데에 주력하고 있습니다.
나. 환경보호 관련 규제 사항 등
당사는 친환경 제품인LED를 제조하는 회사로 환경물질 배출과 환경보호와 관련하여정부의 규제를 받기 보다는 정부차원의 지원과 육성을 받는 산업입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
제18기 3분기(2019)
제17기(2018)
제16기(2017)

[유동자산]
109,376,337,103
77,366,675,589
104,457,456,417

ㆍ현금및현금성자산
9,348,002,393
3,094,867,802
6,516,147,658

ㆍ단기금융상품
-
-
1,000,000,000

ㆍ매출채권및기타채권
39,107,924,326
30,957,176,048
77,204,144,821

ㆍ재고자산
55,619,972,130
42,111,677,884
18,386,154,082

ㆍ기타유동자산
5,300,438,254
1,202,953,855
1,351,009,856

ㆍ당기법인세자산
-
-
-

[비유동자산]
446,056,531,324
336,646,201,437
244,958,866,045

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
9,000,000
7,500,000
7,500,000

ㆍ장기기타채권
2,189,639,526
2,385,577,909
1,234,314,497

ㆍ유형자산
403,371,337,067
288,334,790,208
179,022,611,212

ㆍ투자부동산
200,725,232
203,863,218
411,344,461

ㆍ무형자산
20,469,764,762
23,028,171,598
30,375,193,188

ㆍ관계기업및공동기업투자
1,121,576,385
1,324,561,945
16,458,512,844

ㆍ이연법인세자산
8,586,962,012
9,851,088,992
9,450,868,077

ㆍ기타비유동자산
10,107,526,340
11,510,647,567
7,998,521,766

자 산 총 계
555,432,868,427
414,012,877,026
349,416,322,462

[유동부채]
258,286,784,545
143,752,835,397
133,757,128,626

[비유동부채]
134,889,417,434
109,292,813,936
74,215,844,303

부 채 총 계
393,176,201,979
253,045,649,333
207,972,972,929

[자본금]
18,081,826,500
18,081,826,500
18,081,826,500

[기타불입자본]
88,189,201,985
88,157,522,394
88,985,418,942

[기타자본구성요소]
1,947,080,901
60,419,527
(751,109,828)

[이익잉여금]
51,434,046,249
48,547,048,322
47,354,664,917

[비지배지분]
2,604,510,813
6,120,410,950
(12,227,450,998)

자 본 총 계
162,256,666,448
160,967,227,693
141,443,349,533

(2019.1.1~2019.9.30)
(2018.1.1~ 2018.12.31)
(2017.1.1~2017.12.31)

매출액
259,091,660,913
386,412,485,240
386,650,715,603

영업이익
3,216,201,907
16,699,023,075
29,399,038,065

법인세차감전순이익
1,984,856,848
4,942,515,288
16,994,736,836

당기순이익
374,090,746
3,600,974,906
13,039,282,122

당기포괄이익
2,505,289,715
3,996,264,064
13,248,123,699

기본주당순이익
149
148
476

연결에 포함된 회사수
2
2
1

주1) 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.주2) 연결에 포함된 회사 수는 당사를 제외한 종속회사의 개수입니다.

나. 요약 별도 재무정보

(단위 : 원)

구분
제18기 3분기(2019)
제17기(2018)
제16기(2017)

[유동자산]
133,475,765,365
89,742,396,689
105,714,341,776

ㆍ현금및현금성자산
6,541,000,820
1,433,772,190
6,003,606,130

ㆍ매출채권및기타채권
108,516,653,693
71,757,298,033
80,380,137,855

ㆍ재고자산
15,346,432,102
15,962,682,349
17,460,486,682

ㆍ기타유동자산
3,071,678,750
588,644,117
870,111,109

ㆍ당기법인세자산
-
-
-

ㆍ단기금융상품
-
-
1,000,000,000

[비유동자산]
253,132,750,950
195,268,490,299
237,455,370,407

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
9,000,000
7,500,000
7,500,000

ㆍ장기기타채권
11,916,553,125
10,489,757,422
8,612,455,140

ㆍ유형자산
192,649,624,027
128,768,776,247
167,025,305,946

ㆍ투자부동산
200,725,232
203,863,218
411,344,461

ㆍ무형자산
14,749,923,412
18,178,175,477
28,872,117,160

ㆍ종속기업및관계기업공동기업투자
16,541,198,010
21,042,482,421
16,458,512,844

ㆍ이연법인세자산
8,586,962,012
9,851,088,992
9,450,868,077

ㆍ기타비유동자산
8,478,765,132
6,726,846,522
6,617,266,779

자 산 총 계
386,608,516,315
285,010,886,988
343,169,712,183

[유동부채]
175,583,932,917
100,951,391,267
130,864,752,772

[비유동부채]
63,660,043,912
42,255,733,957
72,666,811,716

부 채 총 계
239,243,976,829
143,207,125,224
203,531,564,488

[자본금]
18,081,826,500
18,081,826,500
18,081,826,500

[기타불입자본]
94,147,522,643
94,147,522,643
94,244,411,723

[기타자본구성]
1,145,776,410
(325,194,096)
(907,576,308)

[이익잉여금]
33,989,413,933
29,899,606,717
28,219,485,780

자 본 총 계
147,364,539,486
141,803,761,764
139,638,147,695

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

(2019.1.1~2019.9.30)
(2018.1.1~ 2018.12.31)
(2017.1.1~ 2017.12.31)

매출액
204,438,805,043
368,194,110,916
384,265,304,653

영업이익
11,221,157,033
22,353,215,138
35,466,966,859

법인세차감전순이익
7,153,839,843
7,260,532,061
12,532,732,113

당기순이익
5,500,189,683
5,857,080,777
8,582,267,479

당기포괄이익
1,327,189,868
6,257,391,789
7,572,835,593

기본주당순이익
152
162
250

2. 연결재무제표

요
약분기
연
결재무상태표

제18기 3분기말 2019년

9월 30일 현재

제17기

2018년 12월 31일 현재

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제18(당) 3분기말
제17(전)기말

자 산

I. 유 동 자 산

109,376,337,103

77,366,675,589

현금및현금성자산
4,27,28,31
9,348,002,393

3,094,867,802

매출채권및기타채권
5,27,28
39,107,924,326

30,957,176,048

재고자산
6
55,619,972,130

42,111,677,884

기타유동자산
13
5,300,438,254

1,202,953,855

당기법인세자산

-

-

II. 비유동자산

446,056,531,324

336,646,201,437

당기손익-공정가치측정금융자산
11
9,000,000

7,500,000

장기기타채권
5,27,28
2,189,639,526

2,385,577,909

유형자산
7,8,29
403,371,337,067

288,334,790,208

투자부동산
9
200,725,232

203,863,218

무형자산
10
20,469,764,762

23,028,171,598

관계기업및공동기업투자
12
1,121,576,385

1,324,561,945

이연법인세자산

8,586,962,012

9,851,088,992

기타비유동자산
13
10,107,526,340

11,510,647,567

자 산 총 계

555,432,868,427

414,012,877,026

부 채

-

-

I. 유 동 부 채

258,286,784,545

143,752,835,397

매입채무및기타채무
14,27,28
123,470,777,336

69,174,504,275

차입금
15,27,28,29,30
106,875,618,323

72,154,441,525

기타유동부채
16
25,304,040,478

815,015,442

기타금융부채
17
11,097,538

69,322,157

충당부채
18
2,171,016,508

1,280,789,836

당기법인세부채
26
454,234,362

258,762,162

II. 비유동부채

134,889,417,434

109,292,813,936

장기기타채무
14,27,28
46,458,872,239

-

기타금융부채
17,27,28
12,930,000

12,930,000

장기차입금
15,27,28,29,30
87,621,675,968

108,815,879,635

충당부채

-

161,553,957

확정급여부채

515,447,486

-

이연법인세부채

280,491,741

302,450,344

부 채 총 계

393,176,201,979

253,045,649,333

자 본

I. 지배기업 소유주지분

160,773,393,658

154,846,816,743

자본금
1,19
18,081,826,500

18,081,826,500

기타불입자본
19
88,189,201,985

88,157,522,394

기타자본구성요소
19
1,986,042,839

60,419,527

이익잉여금
19
52,516,322,334

48,547,048,322

II. 비지배지분

1,483,272,790

6,120,410,950

자 본 총 계

162,256,666,448

160,967,227,693

부채와자본총계

555,432,868,427

414,012,877,026

별첨 주석 참조

요
약분기연결포괄손익계산서

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제18(당) 3분기
제17(전) 3분기

3개월
누 적
3개월
누 적

I. 매출액
22,30,32
90,668,103,858
259,091,660,913
109,849,124,051
286,626,969,465

II. 매출원가
23,30
(72,949,247,782)
(210,537,353,411)
(83,066,361,592)
(221,118,508,320)

III. 매출총이익

17,718,856,076
48,554,307,502
26,782,762,459
65,508,461,145

IV. 판매비와관리비
23
(15,041,434,952)
(45,338,105,595)
(15,429,708,604)
(41,676,634,581)

V. 영업이익

2,677,421,124
3,216,201,907
11,353,053,855
23,831,826,564

금융수익
24
5,452,499,459
10,365,741,799
299,030,826
6,246,816,189

금융비용
24
(3,772,870,739)
(11,419,444,765)
(2,085,323,880)
(7,077,605,025)

기타수익
25
(108,448,341)
385,844,833
19,014,060
103,568,922

기타비용
25
(23,363,102)
(303,574,552)
(1,524,205,488)
(1,724,310,328)

지분법손익
12
(28,496,733)
(259,912,374)
(2,209,091,973)
(5,079,131,141)

VI. 법인세비용차감전순이익

4,196,741,668
1,984,856,848
5,852,477,400
16,301,165,181

VII. 법인세비용
26
(1,056,440,604)
(1,610,766,102)
(2,026,049,315)
(4,244,043,910)

VIII. 분기순이익
20
3,140,301,064
374,090,746
3,826,428,085
12,057,121,271

IX. 기타포괄손익

1,253,777,908
2,131,198,969
(398,690,616)
65,921,829

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 포괄손익

지분법자본변동
12
26,093,899
56,926,814
(548,729,861)
200,010,790

해외사업환산손익

1,227,684,009
2,074,272,155
150,039,245
(134,088,961)

X. 분기총포괄손익

4,394,078,972
2,505,289,715
3,427,737,469
12,123,043,100

XI. 분기순이익의 귀속

3,140,301,064
374,090,746
3,826,428,085
12,057,121,271

지배기업의 소유주지분

5,506,813,274
5,379,656,479
4,276,237,907
12,408,381,100

비지배지분

(2,366,512,210)
(5,005,565,733)
(449,809,822)
(351,259,829)

XII. 분기총포괄이익의 귀속

4,394,078,972
2,505,289,715
3,427,737,469
12,123,043,100

지배기업의 소유주지분

6,533,807,126
7,161,499,153
3,734,919,935
12,857,403,311

비지배지분

(2,139,728,154)
(4,656,209,438)
(307,182,466)
(734,360,211)

XIII. 주당이익
20

기본주당이익

152
149
118
343

별첨 주석 참조

요약분기연
결
자본변동표

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
자 본 총 계

자 본 금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금(결손금)
합 계

2018.1.1(전기초)
18,081,826,500
88,985,418,942
(751,109,828)
47,354,664,917
153,670,800,531
(12,227,450,998)
141,443,349,533

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

배당금 지급
-
-
-
(4,122,656,442)
(4,122,656,442)
-
(4,122,656,442)

주식기준보상
-
-
79,314,253
-
79,314,253
-
79,314,253

동일지배하의 사업결합
-
(827,896,548)
-
-
(827,896,548)
20,350,399,284
19,522,502,736

총포괄이익:

분기순이익
-
-
-
12,408,381,100
12,408,381,100
(351,259,829)
12,057,121,271

해외사업환산손익
-
-
249,011,421
-
249,011,421
(383,100,382)
(134,088,961)

관계기업의 기타포괄손익
-
-
200,010,790
-
200,010,790
-
200,010,790

2018.9.30(전분기말)
18,081,826,500
88,157,522,394
(222,773,364)
55,640,389,575
161,656,965,105
7,388,588,075
169,045,553,180

2019.1.1(당기초)
18,081,826,500
88,157,522,394
60,419,527
48,547,048,322
154,846,816,743
6,120,410,950
160,967,227,693

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래:

종속기업 유상증자
-
31,679,591
-
-
31,679,591
19,071,278
50,750,869

배당금 지급
-
-
-
(1,410,382,467)
(1,410,382,467)
-
(1,410,382,467)

주식기준보상
-
-
143,780,638
-
143,780,638
-
143,780,638

총포괄이익:

분기순이익
-
-
-
5,379,656,479
5,379,656,479
(5,005,565,733)
374,090,746

해외사업환산손익
-
-
1,724,915,860
-
1,724,915,860
349,356,295
2,074,272,155

관계기업의 기타포괄손익
-
-
56,926,814
-
56,926,814
-
56,926,814

2019.9.30(당분기말)
18,081,826,500
88,189,201,985
1,986,042,839
52,516,322,334
160,773,393,658
1,483,272,790
162,256,666,448

별첨 주석 참조

요
약분기연결현금흐름표

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석
제18(당) 3분기
제17(전) 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

67,939,821,223

56,874,013,244

1. 영업활동에서 창출된 현금
31
72,292,022,976

63,855,107,656

2. 이자의 수취

9,854,120

6,150,162

3. 이자의 지급

(4,167,872,404)

(2,874,659,103)

4. 법인세 환급액(납부액)

(194,183,469)

(4,112,585,471)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(51,549,148,922)

(43,602,555,444)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

318,622,302

4,560,195,171

유형자산의 처분

317,205,605

4,560,195,171

장기기타자산의 처분

1,416,697

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(51,867,771,224)

(48,162,750,615)

유형자산의 취득

(49,457,989,629)

(29,487,616,792)

무형자산의 취득

(2,408,281,595)

(6,314,142,581)

지분증권의 취득

(1,500,000)

-

사업결합으로 인한 현금 감소

-

(3,704,741,242)

관계기업투자주식의 취득

-

(8,656,250,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(10,455,397,169)

(18,327,014,418)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

43,820,162,134

10,641,139,486

차입금의 증가

43,770,528,332

10,641,139,486

종속기업의 유상증자

49,633,802

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(54,275,559,303)

(28,968,153,904)

차입금의 상환

(52,865,176,836)

(24,845,497,462)

배당금의 지급

(1,410,382,467)

(4,122,656,442)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

5,935,275,132

(5,055,556,618)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

3,094,867,802

6,516,147,658

Ⅵ. 환율변동으로 인한 현금흐름

317,859,459

184,400,259

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

9,348,002,393

1,644,991,299

별첨 주석 참조

3. 연결재무제표 주석

제18기 3분기 2019년 9월 30일 현재

제17기 3분기 2018년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

서울바이오시스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요
서울바이오시스 주식회사(이하 "지배기업")는 2002년 1월 25일 반도체소자 제조업을주사업목적으로 하여 설립되었으며 경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16에 소재하고 있습니다. 지배기업의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 18,082백만원입니다. 지배기업의 정관에 의하면 지배기업은 보통주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 발행주식의 15% 범위 내에서 임ㆍ직원에게 부여할 수 있고, 보통주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채 및 전환사채를 각각 30,000백만원을 초과하지 아니하는범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 지배기업은 임직원에게
총
166,431주의 주식선택권을 부여하였으며, 이에 대해서는
주석 21에
서 설명하고 있습니다. 당분기말 현재 발행된 신주인수권부사채 및 전환사채는 없습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기

주식수(주)
지분율(%)

서울반도체 주식회사
16,189,363
44.77

서울반도체 주식회사의 특수관계자
8,112,951
22.43

린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사
2,656,250
7.35

린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사
975,000
2.7

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자
900,000
2.49

서울바이오시스 주식회사 우리사주조합
426,434
1.18

기타
6,903,655
19.08

합 계
36,163,653
100.00

2019년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요사업
당분기말투자주식수
지분율(%)
소재지
재무제표일

당분기말
전기말

Sensor Electronic Technology, Inc.
LED 연구개발
11,400,357
62.42
62.42
미국
9.30

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd
LED PKG제조
-
50.73
50.73
베트남
9.30

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자 본
매 출
분기순손익
기 타포괄손익
분 기총포괄손익
종속기업에서수령한배당금

Sensor Electronic Technology, Inc.
3,120,618
16,719,645
16,002,732
10,920,856
(7,083,325)
8,006,440
282,421
(506,657)
(224,236)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd
73,342,455
201,694,288
173,383,734
70,948,882
30,704,127
172,070,058
(10,374,256)
2,580,929
(7,793,327)
-

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
자 본
매 출
당기순손익
기 타포괄손익
총포괄손익
종속기업에서수령한배당금

Sensor Electronic Technology, Inc.
1,674,865
16,288,887
6,976,273
17,897,319
(6,909,840)
9,857,858
(337,581)
(279,718)
(617,299)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd
38,688,168
152,991,226
87,705,508
65,476,432
38,497,454
77,012,728
(3,331,470)
527,505
(2,803,966)
-

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.연결실체의 요약분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약분기재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정
보는

주석 28
에
포
함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.회계정책의 변경은 연결실체의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.연결실체는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에중요한 영향을 미치지 않습니다.기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과연결실체는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.(1) 리스의 정의종전에 연결실체는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 연결실체는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 연결실체는 계약이 리스인지 다시 판단하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 연결실체는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 연결실체는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 연결실체는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니다.(2) 리스이용자연결실체는 건물 및 기계장치를 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 연결실체는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 연결실체는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 연결실체는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 연결실체는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.연결실체는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다. 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유형자산

토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
합 계

당기초
3,665,132
6,465,559
45,654,004
808,114
56,592,809

당분기말
3,828,589
5,589,699
-
637,354
10,055,642

연결실체는 리스부채를 재무상태표의 차입부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 연결실체의 투자부동산 회계정책과 일관되게 후속적으로는 공정가치로 측정합니다.리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 연결실체는 일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.연결실체는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을적용합니다. 연결실체가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.② 경과 규정연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 이 계약에는 창고와 공장시설의 리스가 포함되어 있습니다.전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니다.ㆍ리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액).ㆍ리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 연결실체는 모든리스에 이 방법을 적용합니다.연결실체는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.ㆍ리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.(3) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 연결실체는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 선급리스료로 인하여발생합니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1월 1일

유형자산으로 표시한 사용권자산
56,592,809

리스부채
52,850,821

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 연결실체는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.04% 입니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정
-

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
52,886,266

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(35,445)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
52,850,821

② 전환기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과, 연결실체는 2019년 9월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여 사용권자산으
로
10,055,642천원을 인식하였고, 리스부채로 6,200,744천원을 인식하였습니다.또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 연결실체는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다. 연결실체는 이 리스에 대하여 2019년 9월 30일로 종료되는 분기 동안 감가상각
비
7,637,928천원, 이자비용 696,934천원을 인식하였습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금
9,348,002
3,094,868

5. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(매출채권)

매출채권
33,043,654
21,769,510

대손충당금
(43,118)
(46,270)

소 계
33,000,536
21,723,240

(유동성 기타채권)

미수금
5,863,463
8,897,514

대손충당금
(11,493)
-

미수수익
255,419
336,422

소 계
6,107,389
9,233,936

(비유동성 기타채권)

보증금
2,189,640
2,385,578

소 계
2,189,640
2,385,578

합 계
41,297,565
33,342,754

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
평가손실충당금
장부금액
총장부금액
평가손실충당금
장부금액

상 품
91,410
(11,590)
79,820
7,990
(7,990)
-

제 품
12,551,385
(3,807,236)
8,744,149
9,517,290
(1,957,268)
7,560,022

재 공 품
24,331,884
(1,015,648)
23,316,236
16,383,876
(705,148)
15,678,728

원 재 료
16,548,682
(162,263)
16,386,419
12,728,499
(107,537)
12,620,962

저 장 품
6,890,392
(453,542)
6,436,850
5,186,071
(305,308)
4,880,763

미착재고
656,498
-
656,498
1,371,202
-
1,371,202

합 계
61,070,251
(5,450,279)
55,619,972
45,194,928
(3,083,251)
42,111,677

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
2,367,028
(1,546,793)

7. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
토 지

건물및구축물

기계장치

기 타
사용권자산

건설중인자산

합 계

전기초

8,490,293
38,585,495
467,757,806
18,143,343
-
8,462,102
541,439,039

취득
-
1,710,035
(66,278)
26,431
-
43,038,795
44,708,983

대체
59,179
24,240,542
40,132,932
705,322
-
(65,411,298)
(273,323)

처분/폐기
-
-
(26,689,120)
(30,127)
-
(12,225,804)
(38,945,051)

연결범위의 변동
-
8,163,265
80,783,277
3,991,643
-
47,349,070
140,287,255

환율변동효과
21,716
280,280
1,394,497
83,382
-
752,951
2,532,826

전기말

8,571,188
72,979,617
563,313,114
22,919,994
-
21,965,816
689,749,729

회계정책의 변경
-
-
-
-
56,592,809
-
56,616,502

당기초
8,571,188
72,979,617
563,313,114
22,919,994
56,592,809
21,965,816
746,342,538

취득
-
16,233
62,890,562
1,880,267
148,738
56,626,750
121,562,550

대체
-
-
30,613,856
1,059,900
270,360
(32,052,206)
(108,090)

처분/폐기
-
-
(11,966,971)
-
(45,879,505)
(317,206)
(58,163,682)

환율변동효과
38,688
2,871,773
10,077,511
538,864
226,484
1,362,446
15,115,766

당분기말

8,609,876
75,867,623
654,928,072
26,399,025
11,358,886
47,585,600
824,749,082

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
토 지

건물및구축물

기계장치

기 타
사용권자산

건설중인자산

합 계

전기초

-
6,596,293
338,761,677
17,058,458
-
-
362,416,428

감가상각
-
1,388,848
46,214,347
714,418
-
-
48,317,613

대체
-
19,129
-
-
-
-
19,129

처분/폐기
-
-
(15,193,448)
(29,743)
-
-
(15,223,191)

연결범위의 변동
-
432,652
4,822,560
299,072
-
-
5,554,284

환율변동효과
-
20,413
257,101
53,162
-
-
330,676

전기말

-
8,457,335
374,862,237
18,095,367
-
-
401,414,939

감가상각
-
1,834,999
25,983,553
875,584
7,637,928
-
36,332,064

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분/폐기
-
-
(11,697,697)
-
(6,344,003)
-
(18,041,700)

환율변동효과
-
138,820
1,373,726
150,577
9,319
-
1,672,442

당분기말
-
10,431,154
390,521,819
19,121,528
1,303,244
-
421,377,745

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타
사용권자산
건설중인자산
합 계

전기초
8,490,293
31,989,202
128,996,129
1,084,885
-
8,462,102
179,022,611

전기말
8,571,188
64,522,282
188,450,877
4,824,627
-
21,965,816
288,334,790

당분기말
8,609,876
65,436,469
264,406,253
7,277,497
10,055,642
47,585,600
403,371,337

(2) 지배기업은 금융기관 차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 자세한 정보는 주석

29
에 포함되어 있습니다.

3) 추정의 변경당분기 중 연결실체는 공장의 운영효율성에 대하여 검토하였으며, 지배기업의 기계장치의 기대사용에 대한 추정을 변경하였습니다. 기계장치는 취득일로부터 8년간 사용될 것으로 예상하였으나, 이 평가의 결과 취득일로부터 10년간 생산에 사용될 수 있을 것으로 예상되며, 설비의 내용연수가 증가하고, 추정잔존가치는 동일합니다. 실제 및 예상 감가상각비의 변동 효과는 다음과 같으며 매출원가 및 판매비와관리비에 반영됩니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 이후

감가상각비의 증가(감소)
(7,751,157)
(3,949,968)
(3,726,178)
(2,661,219)
18,088,522

8. 리스(1)
당분기의 사용권자산으로 인식된 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구분
토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
합계

당기초(회계정책의 변경)
3,665,132
6,465,559
45,654,004
808,114
56,592,809

증가
-
204,415
-
214,682
419,097

감소
-
-
(45,654,004)
(225,501)
(45,879,505)

기타
209,436
17,049
-
-
226,485

당분기말
3,874,568
6,687,023
-
797,295
11,358,886

② 감가상각누계액

(단위: 천원)

구분
토지
건물및구축물
기계장치
차량운반구
합계

당기초(회계정책의 변경)
-
-
-
-
-

증가
44,381
1,089,602
6,307,354
196,591
7,637,928

감소
-
-
(6,307,354)
(36,649)
(6,344,003)

기타
1,598
7,722
-
-
9,320

당분기말
45,979
1,097,324
-
159,942
1,303,245

(2) 리스부채① 당분기말 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
659,443
650,002

2년 ~ 5년 이내
1,613,770
1,483,714

5년 초과
6,450,000
4,067,028

합 계
8,723,213
6,200,744

② 당분기말 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

유동
650,002

비유동
5,550,742

합 계
6,200,744

(3) 당분기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

사용권자산의 감가상각비
-

- 부동산
1,133,983

- 기계장치
6,307,354

- 차량운반구
196,591

소 계
7,637,928

리스부채에 대한 이자비용
696,934

단기리스료
-

단기리스가 아닌 소액자산리스료
20,976

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
-

9. 투자부동산당분기와 전기의 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초

119,741
330,309
450,050

대체

(59,179)
(163,247)
(222,426)

전기말

60,562
167,062
227,624

대체
-
-
-

당분기말
60,562
167,062
227,624

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초

-
38,705
38,705

감가상각비

-
4,184
4,184

대체
-
(19,129)
(19,129)

전기말
-
23,760
23,760

감가상각비

-
3,138
3,138

당분기말
-
26,898
26,898

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초
119,741
291,603
411,344

전기말
60,562
143,301
203,863

당분기말
60,562
140,164
200,726

10. 무형자산당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분

산업재산권

개발비

기 타
영업권
합 계

전기초

10,053,861
77,255,025
5,515,153
3,262,503
96,086,542

취득 및 내부개발

-
-
1,534,865
3,824,333
5,359,198

사업결합으로 인한 취득
72,594
7,056,029
149,700
-
7,278,323

대체

3,850,988
(9,133,208)
493,200
-
(4,789,020)

처분
(3,315)
-
-
-
(3,315)

환율변동효과
115
-
100,934
-
101,049

전기말

13,974,243
75,177,846
7,793,852
7,086,836
104,032,777

취득 및 내부개발
570,074
1,746,267
91,941
-
2,408,282

대체

351,518
-
378,449
-
729,967

처분
(1,417)
-
-
-
(1,417)

환율변동효과
196,470
-
257,277
-
453,747

당분기말

15,090,888
76,924,113
8,521,519
7,086,836
107,623,356

② 상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분

산업재산권

개발비

기 타
영업권
합 계

전기초

4,087,193
54,286,694
4,074,959
3,262,503
65,711,349

상각

948,337
7,791,114
475,748
-
9,215,199

손상
-
2,267,304
-
3,824,333
6,091,637

환율변동효과

(53,642)
-
40,062
-
(13,580)

전기말

4,981,888
64,345,112
4,590,769
7,086,836
81,004,605

상각

916,355
4,576,164
580,921
-
6,073,440

환율변동효과

(14,828)
-
90,374
-
75,546

당분기말

5,883,415
68,921,276
5,262,064
7,086,836
87,153,591

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분

산업재산권

개발비

기 타
영업권
합 계

전기초

5,966,668
22,968,331
1,440,194
-
30,375,193

전기말

8,992,355
10,832,734
3,203,083
-
23,028,172

당분기말

9,207,473
8,002,837
3,259,455
-
20,469,765

11. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산:

지분증권(*)
9,000
7,500

(*) 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되므로 취득원가를 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.

1
2. 관계기업 및 공동기업투자주식

(1) 관계기업 및 공동기업의 현황당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자회사의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

회사명

주요사업

당분기말투자주식수

지분율(%)

소재지

재무제표일

당분기말

전기말

공동기업

SH Optotech Co., Ltd.(*1)

LED Chip 제조

2,725,007
42.00
42.00
대만
9.30

ST Co., Ltd.(*1)

2,520,000
42.00
42.00

Anhui SS Opto Co., Ltd.(*2)
-
26.00
26.00
중국

관계기업
Uvton, Inc.
LED 연구개발
-
35.00
35.00
미국

(*1) 공동기업에 대하여 연결실체는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 연결실체의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있어 실질적으로 51%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 Anhui SS Opto Co., Ltd.의 지분 26%를 보유하고 있으며, 연결실체의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 25%의 지분을 보유하고 있습니다. 연결실체는 피투자회사에 대해 공동약정에 의해 공동으로 의사결정하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매 출
분기순손익
기 타포괄손익
분 기총포괄손익
공동기업에서수령한배당금

SH Optotech Co., Ltd.
1,946,209
11,607
1,716,561
-
2,574,160
30,260
12,065
42,325
-

ST Co., Ltd.
1,905,561
310
587,750
-
1,196,654
67,149
73,520
140,669
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
12,041,373
47,045
10,831,378
-
11,107,753
(534,743)
61,563
(473,180)
-

Uvton, Inc.
190,180
-
36,204
-
-
(88,685)
14,214
(74,471)
-

(3) 당분기와 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
취득
지분법손익
기타자본변동
분기말

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.
83,550
-
12,709
5,067
101,326

ST Co., Ltd.
550,935
-
(28,203)
30,878
553,610

Anhui SS Opto Co., Ltd.
524,203
-
(213,378)
16,007
326,832

관계기업
Uvton, Inc.
165,873
-
(31,040)
4,975
139,808

합 계
1,324,561
-
(259,912)
56,927
1,121,576

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
취득
지분법손익
기타자본변동
기타변동
분기말

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.
40,099
-
42,799
652
-
83,550

ST Co., Ltd.
577,764
-
(37,425)
10,596
-
550,935

Anhui SS Opto Co., Ltd.
493,150
-
34,494
(3,441)
-
524,203

관계기업
Seoul SemiconductorVINA Co., Ltd.
15,117,928
11,451,750
(4,980,216)
189,456
(21,778,918)
-

Uvton, Inc.
229,572
-
(68,241)
4,542
-
165,873

합 계
16,458,513
11,451,750
(5,008,589)
201,805
(21,778,918)
1,324,561

13. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(기타유동자산)

선급금
4,151,674
556,210

선급비용
1,148,764
646,744

소 계
5,300,438
1,202,954

(기타비유동자산)

장기선급금
8,480,975
6,729,373

장기선급비용
1,626,551
4,781,274

소 계
10,107,526
11,510,647

합 계
15,407,964
12,713,601

14. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
44,918,638
34,200,611

미지급금
72,850,964
24,561,131

현재가치할인차금
(2,933,710)
-

미지급비용
8,634,886
10,412,763

소 계
123,470,778
69,174,505

(비유동부채)

미지급금
53,100,194
-

현재가치할인차금
(6,641,322)
-

소 계
46,458,872
-

합 계
169,929,650
69,174,505

15. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
(단위: 천원)

당기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
63,650,618
-
41,654,442
-

장기차입금
43,225,000
87,621,676
30,500,000
108,815,880

합 계
106,875,618
87,621,676
72,154,442
108,815,880

(2) 당분기말과 전기말 현재 장단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
최종만기
당분기말
전기말

(유동부채)

단기차입금
씨티은행
1M LIBOR+ 1.00%
2020-04-30
23,350,536
5,365,925

서울반도체
2.71%
2019-11-28
10,000,000
10,000,000

서울반도체
2.54 ~ 2.71
2020-01-26~2020-07-18
22,160,040
20,583,393

Seoul Semiconductor, Inc.
0.00%
2019-12-31
120,130
111,810

Seoul Semiconductor Europe GmbH
3.00%
2020-02-23
1,351,823
-

SC은행
3M LIBOR+1.2%
2020-03-24
6,018,088
5,593,313

리스부채(*)
650,002
-

소 계
63,650,619
41,654,441

유동성장기부채
우리은행
2.59%
2020-09-14
5,000,000
5,000,000

국민은행
CD 금리 3개월 + 1.40%
2020-09-27
20,000,000
5,625,000

산업은행
2.79%~3.26%
2019-10-25, 2021-08-31~11-12
16,125,000
19,875,000

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022-08-21
2,100,000
-

소 계
43,225,000
30,500,000

합 계
106,875,619
72,154,441

(비유동부채)

장기차입금
산업은행
설비투자 12개월 기준금리+1.60% (3.24%)
2021-11-12
3,125,000
5,000,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.24%)
2021-11-12
625,000
1,000,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.26%)
2021-11-12
2,812,500
4,500,000

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.86%)
2021-09-25
375,000
656,250

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.79%)
2021-08-31
500,000
875,000

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022-08-21
4,200,000
6,300,000

Libor 3M + 0.84%
2021-11-22
24,087,000
22,391,792

우리은행
2.59%
2020-09-14
-
3,750,000

금융채 6개월 + 1.25%
2020-09-27
-
20,000,000

3M LIBOR+1%
2020-12-04, 2021-12-11
36,109,459
33,568,128

기업은행
Libor 3M + 1%
2021-12-18
10,236,975
9,516,512

Seoul Semiconductor Europe GmbH
3.00%
2020-02-23
-
1,258,198

리스부채(*)
5,550,742
-

합 계
87,621,676
108,815,880

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 리스부채를 차입부채에 표시하였습니다.

(3) 장기차입금의 상환일정당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도
상환금액

1년 이내
43,225,000

1년 초과 2년 이내
20,735,310

2년 초과
66,886,366

합 계
130,846,676

16. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
24,735,348
177,711

예수금
543,627
585,160

선수수익
25,065
52,144

합 계
25,304,040
815,015

17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

(유동성 기타금융부채)

통화선도부채
11,098
69,322

(비유동성 기타금융부채)

임대보증금
12,930
12,930

합 계
24,028
82,252

18. 충당부채

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 무상할당 배출권 및 온실가스 배출량 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구 분
당분기말

무상할당 배출권
77,429

배출량 추정치
96,472

(2) 당분기 중 회사의 배출부채 및 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
설정
환입
당분기말

배출부채(*)
950,000
1,130,000
(950,000)
1,130,000

계약부채
330,790
710,227
-
1,041,017

합 계
1,280,790
1,840,227
(950,000)
2,171,017

(*) 연결실체는 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 배출부채로 인식하고 있습니다.

19. 자본

(1) 자본금 및 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주의 금액(보통주)
500원
500원

발행주식수
36,163,653주
36,163,653주

보통주
36,163,653주
36,163,653주

(2) 당분기와 전기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전 기

기초 발행주식수
36,163,653
36,163,653

발행주식수의 변동
-
-

기말 발행주식수
36,163,653
36,163,653

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
94,244,412
94,244,412

기타자본잉여금
(6,055,210)
(6,086,889)

합 계
88,189,202
88,157,523

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(772,589)
(829,515)

해외사업환산손익
2,365,093
640,177

주식선택권
393,538
249,758

합 계
1,986,042
60,420

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
920,192
779,154

미처분이익잉여금
50,513,854
47,767,894

합 계
51,434,046
48,547,048

20. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주지분순이익
5,506,813,274
5,379,656,479
4,276,237,907
12,408,381,100

가중평균유통보통주식수(주)
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

기본주당순이익
152
149
118
343

(2) 가중평균유통보통주식수의 산출근거

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

유통보통주식수의 변동
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

(3) 연결실체는 당분기말 및 전분기말 현재 잠재적 희석주식이 없으므로 희석주당손익은 산정하지 아니하였습니다.

21. 주식기준보상(1) 연결실체는 주요 임직원에게 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 계약상의 행사가격으로 매수할 수 있습니다.주요 임직원에게 부여된 주식기준보상의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션행사시에는 주식 실물을 인도받게 됩니다.

구 분
부여일
부여수량(주)
부여방법
가득조건
약정기간

1차
2016년 03월 28일
80,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

2차
2017년 05월 12일
65,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

3차
2018년 03월 29일
70,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

(2) 연결실체는 주식선택권을 이항모형으로 측정하였으며, 용역제공 및 비시장성과조건은 공정가치 측정시 고려하지 않았습니다. 주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치 측정을 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

부여일 공정가치
3,574
1,638
5,371

부여일 주식가격
11,417
12,108
11,936

행사가격
11,410
15,300
15,300

기대 변동성(가중평균)
22.83%
17.34%
22.86%

기대 만기
6년
6년
6년

기대 배당수익율
-
-
-

무위험 이자율(국공채 수익율)
1.59%
1.55%
1.99%

주가의 기대변동성은 지배기업 주식 가격의 과거 변동성에 기초하여 평가하였으며, 기대만기까지의 기간과 동일한 기간 동안의 변동성을 이용하였습니다. 상품의 기대만기는 과거 경험 및 일반적인 옵션 보유자의 행동에 기초하여 결정하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

수 량
행사가격
수 량
행사가격

기 초
165,001
14,263
118,073
13,241

부 여
-

-

70,000
15,300

상 실

-

-

(23,072)
12,181

기 말
165,001
14,263
165,001
14,263

(4) 연결실체는 주식보상기준과 관련하여 당분기 및 전분기에 각각 143,781천원, 79,314천원의 비용을 인식하였습니다.

22. 매출액당분기와 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
79,551,092
227,795,665
89,734,343
244,028,174

상품매출
9,946,603
27,934,619
19,730,119
40,946,832

임대수익
702,760
2,321,906
383,129
1,593,314

용역매출
467,649
1,039,471
1,533
58,649

합 계
90,668,104
259,091,661
109,849,124
286,626,969

23. 매출원가 및 판매비와관리비(1) 당분기와 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
63,022,153
185,641,214
64,268,133
182,517,163

상품매출원가
9,927,094
24,896,140
18,798,229
38,601,345

합 계
72,949,247
210,537,354
83,066,362
221,118,508

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,032,543
5,422,171
2,297,464
5,624,852

퇴직급여
22,930
212,408
103,931
347,268

감가상각비
219,315
1,259,017
32,241
57,812

광고선전비
82,494
578,017
112,071
214,417

교육훈련비
5,271
22,031
5,498
17,788

대손상각비
34,377
807
10,182
13,130

도서인쇄비
2,395
4,223
1,039
4,356

무형자산상각비
121,178
350,994
85,929
225,066

보험료
45,846
123,758
39,654
113,154

복리후생비
195,918
571,164
127,330
513,472

세금과공과
67,411
167,685
47,814
460,865

소모품비
2,930
64,693
39,047
56,775

수도광열비
54,911
156,801
55,316
104,639

수선비
10,154
11,620
7,784
81,091

수출제비용
70,536
171,849
37,865
121,275

여비교통비
109,398
338,280
102,343
428,110

운반비
320,192
725,786
149,950
438,073

접대비
5,469
19,012
8,220
23,236

주식보상비용
48,454
143,781
47,568
79,314

지급수수료
756,100
2,247,976
(235,568)
1,070,135

지급임차료
34,162
68,749
26,672
87,200

차량유지비
3,433
8,911
5,824
18,110

통신비
7,053
21,998
7,982
22,207

해외시장개척비
219,334
707,479
282,610
932,570

경상개발비
10,569,628
31,938,896
12,030,941
30,619,512

판매보증비
-
-
-
2,210

합 계
15,041,432
45,338,106
15,429,707
41,676,637

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

원재료, 제품 및 재공품의 변동
(15,134,042)
(12,587,092)
1,420,605
1,066,742

원재료 매입액
29,570,221
76,918,382
18,201,720
51,958,438

상품의 판매
9,927,094
24,896,140
18,798,229
38,601,345

종업원급여
14,307,988
43,321,973
14,887,892
40,503,359

감가상각비
11,766,989
36,335,202
10,794,048
36,104,467

무형자산상각비
1,992,281
6,073,440
3,420,203
8,986,747

외주가공비
4,473,464
15,252,270
6,223,772
19,906,602

지급수수료
4,398,409
12,652,036
4,569,663
14,979,968

수도광열비
6,585,474
17,581,257
5,760,521
15,065,139

수선비
6,299,691
17,932,258
5,117,942
13,725,180

기타
13,803,115
17,499,593
9,301,476
21,897,155

합 계
87,990,684
255,875,459
98,496,071
262,795,142

24. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
2,737
10,300
5,727
20,671

외환차익
4,361,432
6,344,901
2,292,580
3,788,672

외화환산이익
1,092,577
3,952,316
(2,008,050)
2,407,923

통화선도평가이익
(4,247)
58,225
-
-

통화선도거래이익
-
-
8,775
29,550

합 계
5,452,499
10,365,742
299,032
6,246,816

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,139,132
7,022,739
985,546
2,641,989

외환차손
964,856
2,009,873
1,022,437
3,636,078

외화환산손실
(331,117)
2,014,683
456,790
655,751

통화선도평가손실
-
-
(391,299)
131,935

통화선도거래손실
-
372,150
11,850
11,850

합 계
3,772,871
11,419,445
2,085,324
7,077,603

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
-
7,651
9,207

잡이익
(108,448)
385,845
11,363
94,362

합 계
(108,448)
385,845
19,014
103,569

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
1
269,274
232
236

기타의대손상각비
155
11,094
-
-

기부금
-
-
23,954
110,018

무형자산손상차손
-
-
1,500,000
1,500,000

잡손실
23,207
23,207
19
114,057

합 계
23,363
303,575
1,524,205
1,724,311

26. 법인세비용당분기와 전분기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당분기법인세비용:

법인세 부담액
884,436
2,655,903

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(515,839)
120,755

소 계
368,597
2,776,658

이연법인세비용:

일시적차이의 발생과 소멸
1,242,168
1,467,386

법인세비용
1,610,765
4,244,044

27. 위험관리(1) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
194,497,294
180,970,322

차감 : 현금및현금성자산
(9,348,002)
(3,094,868)

순차입금(A)
185,149,292
177,875,454

부채총계(B)
393,176,202
253,045,649

자본총계(C)
162,256,666
160,967,228

순차입금비율(=(A)/(C))
114.11%
110.50%

부채비율(=(B)/(C))
242.32%
157.20%

(2) 금융위험관리연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
순자산
자 산
부 채
순자산

USD
60,968,710
174,745,438
(113,776,728)
5,515,908
83,301,430
(77,785,522)

EUR
73,219
964,033
(890,814)
59,354
29,859
29,495

JPY
58,781
2,531,370
(2,472,589)
505
3,469,629
(3,469,124)

CNY
165,455
87,636
77,819
156,288
19,263
137,025

기타
126,942
526,729
(399,787)
102,461
482,163
(379,702)

합 계
61,393,107
178,855,206
(117,462,099)
5,834,516
87,302,344
(81,467,828)

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기말환율
평균환율
기말환율
평균환율

USD
1,201.30
1,162.18
1,118.10
1,100.30

EUR
1,314.64
1,305.78
1,279.16
1,298.63

JPY
11.13
10.66
10.13
9.96

CNY
168.52
169.15
162.76
166.40

연결실체는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기
전 기
당분기
전 기

USD
(11,377,673)
(7,778,552)
11,377,673
7,778,552

EUR
(89,081)
2,949
89,081
(2,949)

JPY
(247,259)
(346,912)
247,259
346,912

CNY
7,782
13,702
(7,782)
(13,702)

기타
(39,979)
(37,970)
39,979
37,970

합 계
(11,746,210)
(8,146,783)
11,746,210
8,146,783

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.나. 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현
재 이자율위험에 노출된
부채
의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액

당분기말
전기말

변동금리부차입금
149,664,558
140,266,920

연결실체는 공정가치 이자율 위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(1,496,646)
1,496,646
(1,402,669)
1,402,669

다. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금성자산
9,348,002
3,094,868

매출채권및기타채권
39,107,924
30,957,176

보증금
2,189,640
2,385,578

당기손익-공정가치측정금융자산
9,000
7,500

합 계
50,654,566
36,445,122

① 당

분기
말과 전기말 현재 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미경과
90일 이내
365일 이내
365일 초과
합 계
365일 이내
365일 초과
합 계

매출채권
31,267,554
205,754
1,310,798
216,430
33,000,536
21,506,760
216,479
21,723,239

미수금
4,996,960
841,520
9,061
4,430
5,851,971
8,887,471
10,044
8,897,515

미수수익
-
-
255,419
-
255,419
336,422
-
336,422

보증금
-
-
-
2,189,640
2,189,640
2,385,578
-
2,385,578

합 계
36,264,514
1,047,274
1,575,278
2,410,500
41,297,566
33,116,231
226,523
33,342,754

② 당분기말과 전기말 현재 손상된 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

365일 이내
365일 초과
합 계
365일 이내
365일 초과
합 계

매출채권
43,118
-
43,118
46,270
-
46,270

미수금
-
11,493
11,493
-
-
-

합 계
43,118
11,493
54,611
46,270
-
46,270

③ 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초금액
46,270
-
335,666
-

손상차손(환입)
807
11,094
46,684
-

환율변동효과
(3,960)
399
110
-

연결범위의 변동
-
-
41
-

제각
-
-
(336,231)
-

기말금액
43,117
11,493
46,270
-

라. 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존만기계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 해당 되는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
계 약 상현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

매입채무및기타채무
169,929,650
179,507,413
123,470,778
12,718,124
43,318,511

변동금리부차입금
149,664,558
151,537,502
68,848,008
20,628,316
62,061,178

고정금리부차입금
38,631,993
38,769,800
38,769,800
-
-

리스부채
6,200,743
8,723,213
659,443
489,790
7,573,980

통화선도
11,098
43,246,800
43,246,800
-
-

임대보증금
12,930
12,930
12,930
-
-

합 계
364,450,972
421,797,658
275,007,759
33,836,230
112,953,669

28. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
9,000
-
9,000
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
9,348,002
9,348,002
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
41,297,564
41,297,564
-
-
-
-

합 계
9,000
50,645,566
50,654,566
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
11,098
-
11,098
-
11,098
-
11,098

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
169,929,650
169,929,650
-
-
-
-

차입금
-
188,296,551
188,296,551
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
11,098
358,239,131
358,250,229
-
11,098
-
11,098

(*1) 연결실체는 당기손익공정가치측정 금융자산에 대하여 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다
고 판단되어 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
7,500
-
7,500
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
3,094,868
3,094,868
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
33,342,754
33,342,754
-
-
-
-

합 계
7,500
36,437,622
36,445,122
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
69,322
-
69,322
-
69,322
-
69,322

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
69,174,504
69,174,504
-
-
-
-

차입금
-
180,970,321
180,970,321
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
69,322
250,157,755
250,227,077
-
69,322
-
69,322

(*1) 연결실체는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권을 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

(2) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(장외파생상품 등)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 공시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 산업은행 시설대출과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 장부금액은 각각 토지 8,111,833천원, 건물 18,349,141천원, 그리고 기계장치 20,640,952 천원이며, 담보설정액(채권최고액)은 56,000,000천원입니다.(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공인
보증내용
통 화
지급보증금액

서울반도체 주식회사
차입금보증(IBK기업은행)
USD
22,200,000

차입금보증(우리은행)
KRW
32,500,000

USD
37,000,000

차입금보증(한국씨티은행)
USD
26,000,000

차입금보증(한국수출입은행)
KRW
7,560,000

USD
20,000,000

서울보증보험
이행지급보증
KRW
120,000

합 계
KRW
40,180,000

USD
105,200,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 주요 금융기관과 체결한 약정 내용은 다음과같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명
약정내용
통 화
당분기말
전기말

수출입은행
해외투자대출자금
KRW
6,300,000
6,300,000

시설자금대출
USD
20,000,000
20,000,000

국민은행
일반사모대출
KRW
-
5,625,000

장외파생상품거래
USD
-
50,000,000

기업은행
수입신용장 등
USD
10,000,000
10,000,000

외상매출채권한도
KRW
50,000,000
50,000,000

시설자금대출
USD
8,500,000
8,500,000

한국씨티은행
외화대출금
USD
20,000,000
20,000,000

우리은행
시설자금대출
KRW
5,000,000
8,750,000

시설자금대출
USD
29,982,529
30,000,000

일반자금대출
KRW
20,000,000
20,000,000

파생한도대출
USD
3,000,000
3,000,000

산업은행
시설자금대출
KRW
13,563,000
19,656,250

일반자금대출
KRW
-
13,750,000

SC제일은행
장외파생상품거래
USD
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
USD
5,000,000
5,000,000

합 계
KRW
94,863,000
124,081,250

USD
106,482,529
156,500,000

(4) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(5) 연결실체는 신규 사업 및 신제품 개발을 위하여 다양한 기술사용계약을 체결하고있으며, 기술사용의 대가는 선급으로 지급하고 계약기간에 걸쳐 매월마다 일정금액을 기간비용으로 인식하고 있습니다.

30. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결실체의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위 지배기업
서울반도체 주식회사

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc., Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.,

동일지배하의 종속기업

광명반도체유한공사, Seoul Semiconductor (Shenzen) Co., Ltd.,
Seoul Semiconductor Inc.
, Seoul Semiconductor Japan,Seoul Semiconductor Gmbh, NITEK, Inc.

공동기업

SH Optotech Co., Ltd., ST Co., Ltd., Anhui SS Opto Co., Ltd.,

관계기업
Uvton, Inc.

최상위 지배기업의 관계기업
3개 회사

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매 출
원재료매입 등
지급임차료
유형자산 취득(처분)
이자비용

서울반도체 주식회사
91,528,351
9,607,495
6,404,950
71,979,271
1,275,623

광명반도체유한공사
71,897,818
4,390,828
-
58,822
-

ST Co., Ltd.
-
1,201,757
-
-
-

SH. Optotech Inc.
-
2,626,043
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
15,277,224
-
-
-

합 계
163,426,169
33,103,347
6,404,950
72,038,093
1,275,623

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매 출
원재료매입 등
지급임차료
이자비용

서울반도체 주식회사
60,928,572
462,312
11,832,492
463,476

광명반도체유한공사
69,855,607
477,233
-
-

ST Co., Ltd.
-
3,686,021
-
-

SH. Optotech Inc.
-
6,201,430
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
23,937,341
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
106,073,908
-
-
-

합 계
236,858,087
34,764,337
11,832,492
463,476

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
임차보증금
매입채무및 기타채무
선수금
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
2,237,162
938,340
122,068,514
9,956,064
32,160,040
12,930

광명반도체유한공사
813,617
-
1,964,278
-
-
-

Seoul Semiconductor Inc.
-
-
-
-
120,130
-

Seoul Semiconductor GmbH
-
-
-
-
1,351,823
-

ST Co., Ltd.
-
-
273,905
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
-
2,594,322
-
-
-

합 계
3,050,779
938,340
126,901,019
9,956,064
33,631,993
12,930

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
매입채무및 기타채무
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
3,645,286
3,641,668
30,583,393
12,930

광명반도체유한공사
4,050,029
107,104
-
-

Seoul Semiconductor GmbH
-
-
1,258,198
-

ST Co., Ltd.
-
720,806
-
-

SH. Optotech Inc.
-
1,208,744
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
4,009,954
-
-

합 계
7,695,315
9,688,276
31,841,591
12,930

(4) 연결실체는 지배기업인 서울반도체 주식회사로부터 무역금융거래 및 차입금과 관련하여 IBK기업은행 등 5개 금융기관 차입금에 대해 USD 105,200,000 및 40,060,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회사명
자금거래
지분취득(처분)

차입(대여)
회수(상환)

서울반도체 주식회사
21,363,300
(21,347,260)
-

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
자금거래
지분취득(처분)

차입(대여)
회수(상환)

서울반도체 주식회사
-
(8,000,000)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.

-
-
8,656,250

합 계
-
(8,000,000)
8,656,250

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
4,089,183
3,393,765

퇴직급여
93,231
238,266

주식보상비용
143,781
79,314

합 계
4,326,195
3,711,345

31. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 발생한 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

분기순이익
374,091
12,057,121

손익항목의 조정:

감가상각비
36,335,202
36,104,467

무형자산상각비
6,073,440
8,986,747

무형자산손상차손
-
1,500,000

퇴직급여
14,398
147,661

지급수수료
180,000
(107,866)

대손상각비(환입)
807
13,130

외화환산손실
2,014,683
655,751

외화환산이익
(3,952,316)
(2,407,923)

통화선도평가손실
-
131,935

통화선도평가이익
(58,225)
-

이자비용
7,022,739
2,641,989

이자수익
(10,300)
(20,671)

지분법손실
272,622
5,079,131

지분법이익
(12,710)
-

재고자산평가손실(환입)
2,252,057
1,790,015

유형자산처분손실
269,274
236

유형자산처분이익
-
(9,207)

주식보상비용
143,781
79,314

잡이익
-
(11,240)

잡손실
(245,372)
-

기타의대손상각비(환입)
11,094
-

법인세비용
1,610,766
4,244,044

자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(11,601,278)
(19,509,600)

미수금의 감소(증가)
3,549,224
(211,635)

선급금의 감소(증가)
(3,523,365)
(647,472)

선급비용의 감소(증가)
(549,987)
(129,399)

재고자산의 감소(증가)
(13,770,647)
(4,685,765)

임차보증금의 감소(증가)
199,210
(969,951)

장기선급금의 감소(증가)
(2,102,948)
(2,335,955)

장기선급비용의 감소(증가)
147,404
8,030

매입채무의 증가(감소)
6,054,188
7,725,430

미지급금의 증가(감소)
19,885,376
12,434,438

장기미지급금의 증가(감소)
-
(22,183)

선수금의 증가(감소)
24,210,438
1,124,294

선수수익의 증가(감소)
(29,404)
56,469

미지급비용의 증가(감소)
(3,105,711)
98,892

충당부채의 증가(감소)
678,760
-

예수금의 증가(감소)
(45,268)
57,221

임대보증금의 증가(감소)
-
(12,340)

영업활동으로 창출된 현금
72,292,023
63,855,108

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래내용
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
31,673,756
16,530,050

건설중인자산의 무형자산 대체
378,449
493,200

장기선급금의 무형자산 대체
351,518
1,220,227

유형자산 취득관련 미지급금의 대체
72,104,560
(1,760,634)

유형자산 처분관련 미수금의 대체
-
(18,125,566)

리스자산과 관련된 리스부채 증가
52,850,821
-

(3) 재무활동 현금흐름에서 생기는 당분기의 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
재무현금흐름
회계정책의 변경
비현금 변동
당분기말

유동성대체
환율변동
사용권자산 증가
사용권자산 해지
이자비용

단기차입금
41,654,442
16,616,268
-
1,258,198
3,471,709
-
-
-
63,000,617

유동성장기부채
30,500,000
(17,718,750)
-
30,443,750
-
-
-
-
43,225,000

리스부채
-
(7,992,167)
52,850,821
-
6,931
419,098
(39,780,874)
696,934
6,200,743

장기차입금
108,815,880
-
-
(31,701,948)
4,957,003
-
-
-
82,070,935

재무활동 관련 총부채
180,970,322
(9,094,649)
52,850,821
-
8,435,643
419,098
(39,780,874)
696,934
194,497,295

4. 재무제표

요
약분기

재무상태표

제18 기 3분기말 2019년

9월 30일 현재

제17 기

2018년 12월 31일 현재

서울바이오시스 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제18(당) 3분기말
제17(전)기말

자 산

I. 유 동 자 산

133,475,765,365

89,742,396,689

현금및현금성자산
4,27,28,31
6,541,000,820

1,433,772,190

매출채권및기타채권
5,27,28
108,516,653,693

71,757,298,033

재고자산
6
15,346,432,102

15,962,682,349

기타유동자산
13
3,071,678,750

588,644,117

II. 비유동자산

253,132,750,950

195,268,490,299

당기손익-공정가치측정금융자산
11
9,000,000

7,500,000

장기기타채권
5,27,28
11,916,553,125

10,489,757,422

유형자산
7,8,29
192,649,624,027

128,768,776,247

투자부동산
9
200,725,232

203,863,218

무형자산
10
14,749,923,412

18,178,175,477

종속기업,관계기업및공동기업투자
12
16,541,198,010

21,042,482,421

이연법인세자산

8,586,962,012

9,851,088,992

기타비유동자산
13
8,478,765,132

6,726,846,522

자 산 총 계

386,608,516,315

285,010,886,988

부 채

-

-

I. 유 동 부 채

175,583,932,917

100,951,391,267

매입채무및기타채무
14,27,28
81,222,551,345

52,963,874,397

차입금
15,27,28,29,30
77,163,403,572

45,865,924,885

기타유동부채
16
15,290,870,304

676,771,370

기타금융부채
17
11,097,538

69,322,157

충당부채
18
1,441,775,796

1,116,736,296

당기법인세부채
26
454,234,362

258,762,162

II. 비유동부채

63,660,043,912

42,255,733,957

장기기타채무
14,27,28
46,458,872,239

-

기타금융부채
17,27,28
12,930,000

12,930,000

장기차입금
15,27,28,29,30
17,188,241,673

42,081,250,000

확정급여부채

-

161,553,957

부 채 총 계

239,243,976,829

143,207,125,224

자 본

I. 자본금
1,19
18,081,826,500

18,081,826,500

II. 기타불입자본
19
94,147,522,643

94,147,522,643

III. 기타자본구성요소
19
1,145,776,410

(325,194,096)

IV. 이익잉여금
19
33,989,413,933

29,899,606,717

자 본 총 계

147,364,539,486

141,803,761,764

부채와자본총계

386,608,516,315

285,010,886,988

별첨 주석 참조

요
약분기포괄손익계산서

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

서울바이오시스 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제18(당) 3분기
제17(전) 3분기

3개월
누 적
3개월
누 적

I. 매출액
22,30
71,514,567,281
204,438,805,043
105,058,066,386
280,092,442,524

II. 매출원가
23,30
(52,227,008,568)
(152,658,002,913)
(78,537,232,524)
(216,101,274,876)

III. 매출총이익

19,287,558,713
51,780,802,130
26,520,833,862
63,991,167,648

IV. 판매비와관리비
23
(12,366,753,589)
(40,559,645,097)
(14,511,820,037)
(39,548,284,345)

V. 영업이익

6,920,805,124
11,221,157,033
12,009,013,825
24,442,883,303

금융수익
24
4,766,842,460
8,954,634,792
(1,901,659,944)
4,305,247,909

금융비용
24
(2,929,651,150)
(7,857,084,486)
439,366,609
(4,787,927,838)

기타수익
25
315,018,965
956,087,801
224,291,317
452,597,065

기타비용
25
(23,207,792)
(292,481,018)
(23,954,863)
(222,727,406)

지분법손익
12
(2,867,311,743)
(5,828,474,279)
(3,019,038,464)
(6,169,429,125)

종속기업손상차손

-
-
(1,432,008,229)
(1,432,008,229)

VI. 법인세비용차감전순이익

6,182,495,864
7,153,839,843
6,296,010,251
16,588,635,679

VII. 법인세비용
26
(1,071,176,617)
(1,653,650,160)
(2,042,283,210)
(4,290,691,806)

VIII. 분기순이익
20
5,111,319,247
5,500,189,683
4,253,727,041
12,297,943,873

IX. 기타포괄손익

771,519,112
1,327,189,868
(514,373,622)
234,367,029

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 포괄손익

지분법자본변동
12
771,519,112
1,327,189,868
(514,373,622)
234,367,029

X. 당분기총포괄손익

5,882,838,359
6,827,379,551
3,739,353,419
12,532,310,902

XI. 주당이익
20

기본주당이익

141
152
118
340

별첨 주석 참조

요약분기

자본변동표

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

서울바이오시스 주식회사
(단위: 원)

과 목
자 본 금
기타불입자본
기타자본구성요소
이익잉여금
총 계

2018.1.1(전기초)
18,081,826,500
94,244,411,723
(907,576,308)
28,219,485,780
139,638,147,695

총포괄이익:

배당금 지급
-
-
-
(4,122,656,442)
(4,122,656,442)

관계기업의 기타포괄손익
-
-
234,367,029
-
234,367,029

분기순이익
-
-
-
12,297,943,873
12,297,943,873

주식기준보상
-
-
79,314,253
-
79,314,253

2018.9.30(전분기말)
18,081,826,500
94,244,411,723
(593,895,026)
36,394,773,211
148,127,116,408

2019.1.1(당기초)
18,081,826,500
94,147,522,643
(325,194,096)
29,899,606,717
141,803,761,764

총포괄이익:

배당금 지급
-
-
-
(1,410,382,467)
(1,410,382,467)

관계기업의 기타포괄손익
-
-
1,327,189,868
-
1,327,189,868

분기순이익
-
-
-
5,500,189,683
5,500,189,683

주식기준보상
-
-
143,780,638
-
143,780,638

2019.9.30(당분기말)
18,081,826,500
94,147,522,643
1,145,776,410
33,989,413,933
147,364,539,486

별첨 주석 참조

요
약분기현금흐름표

제18기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제17기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지(검토받지 않은 재무제표)

서울바이오시스 주식회사
(단위: 원)

과 목
주석
제18(당) 3분기
제17(전) 3분기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

35,329,107,480

58,036,041,052

1.영업활동에서 창출된 현금
31
37,232,416,182

64,913,317,152

2.이자의 수취

9,398,744

5,736,975

3.이자의 지급

(1,718,656,466)

(2,774,396,720)

4.법인세 환급액(납부액)

(194,050,980)

(4,108,616,355)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(20,122,409,684)

(39,448,626,300)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

17,120,484,182

3,990,058,828

유형자산의 처분

17,120,484,182

3,990,058,828

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(37,242,893,866)

(43,438,685,128)

유형자산의 취득

(35,440,527,293)

(23,772,802,410)

무형자산의 취득

(1,800,866,573)

(6,284,122,118)

지분증권의 취득

(1,500,000)

-

종속기업투자주식의 취득

-

(4,725,510,600)

관계기업투자주식의 취득

-

(8,656,250,000)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(10,261,746,192)

(23,873,058,160)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

16,638,238,947

5,056,729,486

차입금의 증가

16,638,238,947

5,056,729,486

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(26,899,985,139)

(28,929,787,646)

차입금의 상환

(17,718,750,000)

(24,807,131,204)

리스부채의 상환

(7,770,852,672)

배당금의 지급

(1,410,382,467)

(4,122,656,442)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)

4,944,951,604

(5,285,643,408)

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

1,433,772,190

6,003,606,130

Ⅵ. 환율변동으로 인한 현금흐름

162,277,026

157,905,571

Ⅶ. 분기말 현금및현금성자산

6,541,000,820

875,868,293

별첨 주석 참조

5. 재무제표 주석

제18기 3분기 2019년 9월 30일 현재

제17기 3분기 2018년 9월 30일 현재(검토받지 않은 재무제표)

서울바이오시스 주식회사

1. 회사의 개요
서울바이오시스 주식회사(이하 "당사")는 2002년 1월 25일 반도체소자 제조업을 주사업목적으로 하여 설립되었으며 경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16에 소재하고 있습니다. 당사의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 18,082백만원입니다.당사의 정관에 의하면 당사는 보통주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 발행주식의 15% 범위 내에서 임ㆍ직원에게 부여할 수 있고, 보통주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채 및 전환사채를 각각 30,000백만원을 초과하지 아니하는 범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 당사는 임직원에게 총 166,431주의 주식선택권을 부여하였으며, 이에 대해서는

주석 21에서 설명하고 있습니다. 당분기말 현재 발행된 신주인수권부사채 및 전환사채는 없습니다.당분기말 현재 당사의 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기

보유주식수(주)
지분율(%)

서울반도체 주식회사
16,189,363
44.77

서울반도체 주식회사의 특수관계자
8,112,951
22.43

린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사
2,656,250
7.35

린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사
975,000
2.7

신영에스케이에스공동투자2017사모투자합자
900,000
2.49

서울바이오시스 주식회사 우리사주조합
426,434
1.18

기타
6,903,655
19.08

합 계
36,163,653
100.00

2. 재무제표의 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.당사의 분기재무제표에는 기업회계기준서 제1116호 '리스'가 처음 적용되었으며, 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은주석 3에서 설명하고 있는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 적용 관련 새로운 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보
는

주석 28
에
포
함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다.회계정책의 변경은 당사의 2019년 기말 재무제표에도 반영될 것으로 예상됩니다.당사는 2019년 1월 1일에 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 2019년 1월 1일부터 시행되는 다른 회계기준도 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에중요한 영향을 미치지 않습니다.기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 회계모형을 도입하였고, 그 결과당사는 리스이용자로서 기초자산에 대한 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식하고 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 리스제공자 회계모형은 이전의 회계정책과 유사합니다.(1) 리스의 정의종전에 당사는 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 계약 약정일에 약정이 리스인지 또는 리스를 포함하는지를 결정하였습니다. 당사는 이제 새로운 리스 정의에 기초하여 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 평가합니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하면 계약이 리스이거나 리스를 포함합니다.기업회계기준서 제1116호의 최초 적용일에 당사는 계약이 리스인지 다시 판단하지않는 실무적 간편법을 적용하기로 선택하였습니다. 당사는 종전에 리스로 식별된 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1017호와기업회계기준해석서 제2104호에 따라 리스로 식별되지 않은 계약이 리스인지는 다시 평가하지 않았습니다. 그러므로 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스 정의는 2019년 1월 1일 이후 체결되거나 변경된 계약에만 적용되었습니다.리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의리스요소로 보아 회계처리할 것입니다.(2) 리스이용자당사는 건물 및 기계장치를 포함한 많은 자산을 리스하고 있습니다. 당사는 리스이용자로서 종전에 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지에 따라 리스를 운용리스나 금융리스로 분류하였습니다. 기업회계기준서 제1116호에 따르면 당사는 대부분의 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 즉, 대부분의 리스가 재무상태표에 표시됩니다.그러나 당사는 일부 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않기로 선택하였습니다. 당사는 이 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.당사는 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산에 대하여 대응하는 기초자산을 보유하였을 경우에 표시하였을 항목과 같은 항목에 표시합니다. 투자부동산의 정의를 충족하는 사용권자산은 투자부동산으로 표시합니다. 사용권자산의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유형자산

건물및구축물
기계장치
차량운반구
합 계

당기초
6,260,924
45,654,004
808,114
52,723,042

당분기말
5,441,496
-
637,353
6,078,849

당사는 리스부채를 재무상태표의 차입부채 항목에 포함합니다.

① 유의적인 회계정책당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 사용권자산이 투자부동산의 정의를 충족하면 투자부동산으로 표시합니다. 투자부동산인 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고, 당사의 투자부동산 회계정책과 일관되게 후속적으로는 공정가치로 측정합니다.리스부채는 최초 인식 시 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인합니다. 당사는일반적으로 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.

당사는 연장선택권을 포함하는 일부 리스계약에 대한 리스기간을 결정할 때 판단을적용합니다. 당사가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지에 대한 평가는 리스기간에 영향을 주기 때문에 리스부채와 사용권자산의 금액에 유의적인 영향을 미칩니다.② 경과 규정당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 건물 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 이 계약에는 창고와 공장시설의 리스가 포함되어 있습니다.전환시점에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류된 리스에 대하여 2019년 1월 1일 현재 당사의 증분차입이자율로 할인한 잔여 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 사용권자산은 다음 중 하나의 방법으로 측정합니다.

ㆍ리스개시일부터 기업회계기준서 제1116호를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액(최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 금액).ㆍ리스부채와 동일한 금액(선급하거나 발생한(미지급) 리스료는 조정). 당사는 모든리스에 이 방법을 적용합니다.

당사는 종전에 기업회계기준서 제1017호에 따라 운용리스로 분류한 리스에 기업회계기준서 제1116호를 적용할 때, 다음의 실무적 간편법을 적용합니다.

ㆍ리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 면제규정을 적용합니다.ㆍ최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외합니다.ㆍ계약이 리스 연장 또는 종료 선택권을 포함한다면 리스기간을 결정할 때 사후판단을 사용합니다.(3) 재무제표에 미치는 영향① 전환시점에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호의 전환시점에, 당사는 사용권자산을 추가 인식하고, 리스부채를 추가로 인식하였습니다. 자산과 부채의 차이금액은 없습니다. 전환시점에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1월 1일

유형자산으로 표시한 사용권자산
52,723,042

리스부채
52,723,042

운용리스로 분류하였던 리스에 대한 리스부채를 측정할 때, 당사는 2019년 1월 1일의 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 가중평균 증분차입이자율은 3.04%입니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
-

전기말(2018년 12월 31일) 재무제표에 공시된 운용리스 약정
-

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
52,741,051

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
(18,009)

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
52,723,042

② 전환기간에 미치는 영향기업회계기준서 제1116호를 최초 적용한 결과,
당사는 2
019년 9월 30일에 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대하여
사용권자산으로 6,078,849천원을 인식하였고, 리스부채로 6,138,610천원
을 인식하였습니다.
또한 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스에 관련하여 당사는 운용리스비용 대신에 감가상각비와 이자비용을 인식하였습니다.
당사는 이 리스에 대하여 2019년 9월 30일로 종료되는 분기 동안
감가상각비 7,379,050천원, 이자비용 696,934천원
을 인식하였습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금
6,541,001
1,433,772

5. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(매출채권)

매출채권
87,416,680
53,583,620

대손충당금
(329,701)
(145,246)

소 계
87,086,979
53,438,374

(유동성 기타채권)

미수금
20,395,088
17,284,804

미수수익
1,034,587
1,034,121

소 계
21,429,675
18,318,925

(비유동성 기타채권)

장기대여금
17,648,114
16,336,671

대손충당금(*)
(7,740,874)
(8,206,931)

보증금
2,009,313
2,360,017

소 계
11,916,553
10,489,757

합 계
120,433,207
82,247,056

(*)
종속기업인 Sensor Electro
nic Technology, Inc. 에 대한 대여금 손상차손누계
액 3,483,977천원과 미반영 지분법손실의 누계액 4,256,897천원의 합계입니다.

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총장부금액
평가손실충당금
장부금액
총장부금액
평가손실충당금
장부금액

상 품
11,590
(11,590)
-
7,990
(7,990)
-

제 품
8,180,638
(2,853,426)
5,327,212
5,865,717
(1,123,585)
4,742,132

재 공 품
4,141,848
(175,851)
3,965,997
6,073,338
(142,226)
5,931,112

원 재 료
3,657,071
(162,263)
3,494,808
2,399,690
(107,537)
2,292,153

저 장 품
3,011,957
(453,542)
2,558,415
3,302,593
(305,308)
2,997,285

합 계
19,003,104
(3,656,672)
15,346,432
17,649,328
(1,686,646)
15,962,682

(2) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산평가손실(환입)
1,970,026
633,117

7. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타
사용권자산
건설중인자산
합 계

전기초
7,992,092
33,821,427
458,773,922
16,898,598
-
6,204,134
523,690,174

취득 및 자본적지출
-
529,700
4,507,691
23,545
-
28,348,874
33,409,810

대체
59,179
163,247
10,507,753
195,467
-
(11,222,820)
(297,174)

처분
-
-
(39,381,302)
-
-
(12,542,707)
(51,924,009)

전기말
8,051,271
34,514,374
434,408,064
17,117,611
-
10,787,481
504,878,801

회계정책의 변경
-
-
-
-
52,723,042
-
52,723,042

당기초
8,051,271
34,514,374
434,408,064
17,117,611
52,723,042
10,787,481
557,601,843

취득 및 자본적지출
-
-
61,648,954
-
270,360
27,825,476
89,744,790

대체
-
-
12,533,181
-
-
(12,533,181)
-

처분
-
-
(44,484,941)
-
(45,879,506)
(5,689,073)
(96,053,521)

당분기말
8,051,271
34,514,374
464,105,258
17,117,611
7,113,896
20,390,703
551,293,113

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타
사용권자산
건설중인자산
합 계

전기초
-
6,280,416
334,471,926
15,912,526
-
-
356,664,868

감가상각비
-
866,576
41,902,489
436,590
-
-
43,205,655

대체
-
14,945
-
-
-
-
14,945

처분
-
-
(23,775,443)
-
-
-
(23,775,443)

전기말
-
7,161,937
352,598,972
16,349,116
-
-
376,110,025

감가상각비
-
654,920
13,438,606
305,512
7,379,050
-
21,778,088

대체
-
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
(32,900,621)
-
(6,344,003)
-
(39,244,623)

당분기말
-
7,816,857
333,136,957
16,654,628
1,035,047
-
358,643,489

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
기계장치
기타
사용권자산
건설중인자산
합 계

전기초
7,992,092
27,541,011
124,301,996
986,073
-
6,204,134
167,025,306

전기말
8,051,271
27,352,437
81,809,092
768,495
-
10,787,481
128,768,776

당분기말
8,051,271
26,697,517
130,968,301
462,983
6,078,849
20,390,703
192,649,624

(2) 당사는 금융기관 차입금과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 자세한 정보는

주석
29
에 포함되어 있습니다.

(3) 추정의 변경당분기 중 당사는 공장의 운영효율성에 대하여 검토하였으며, 기계장치의 기대사용에 대한 추정을 변경하였습니다. 기계장치는 취득일로부터 8년간 사용될 것으로 예상하였으나, 이 평가의 결과 취득일로부터 10년간 생산에 사용될 수 있을 것으로 예상되며, 설비의 내용연수가 증가하고, 추정잔존가치는 동일합니다. 실제 및 예상 감가상각비의 변동 효과는 다음과 같으며 매출원가 및 판매비와관리비에 반영됩니다.

(단위: 천원)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 이후

감가상각비의 증가(감소)
(7,751,157)
(3,949,968)
(3,726,178)
(2,661,219)
18,088,522

8. 리스(1)
당분기의 사용권자산으로 인식된 자산의 세부내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구분
건물및구축물
기계장치
차량운반구
합계

당기초(회계정책의 변경)
6,260,924
45,654,004
808,114
52,723,042

증가
55,677
-
214,682
270,359

감소
-
(45,654,004)
(225,501)
(45,879,505)

당분기말
6,316,601
-
797,295
7,113,896

② 감가상각누계액

(단위: 천원)

구분
건물및구축물
기계장치
차량운반구
합계

당기초(회계정책의 변경)
-
-
-
-

증가
875,105
6,307,354
196,591
7,379,050

감소
-
(6,307,354)
(36,649)
(6,344,003)

당분기말
875,105
-
159,942
1,035,047

(2) 리스부채① 당분기말 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
597,308
587,868

2년 ~ 5년 이내
1,613,770
1,483,714

5년 초과
6,450,000
4,067,027

합 계
8,661,078
6,138,609

② 당분기말 현재 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

유동
587,868

비유동
5,550,742

합 계
6,138,610

(3) 당분기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

사용권자산의 감가상각비
-

- 부동산
875,105

- 기계장치
6,307,354

- 차량운반구
196,591

소 계
7,379,050

리스부채에 대한 이자비용
696,934

단기리스료
-

단기리스가 아닌 소액자산리스료
7,583

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
-

9. 투자부동산당분기와 전기의 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초
119,741
330,309
450,050

대체
(59,179)
(163,248)
(222,427)

전기말
60,562
167,061
227,623

대체
-
-
-

당분기말
60,562
167,061
227,623

② 감가상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초
-
38,705
38,705

감가상각비
-
3,138
3,138

대체
-
(18,083)
(18,083)

전기말
-
23,760
23,760

감가상각비
-
3,138
3,138

대체
-
-
-

당분기말
-
26,898
26,898

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
토 지
건물및구축물
합 계

전기초
119,741
291,604
411,345

전기말
60,562
143,301
203,863

당분기말
60,562
140,163
200,725

10. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 취득원가

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타
영업권
합 계

전기초
9,603,349
77,255,025
3,571,639
-
90,430,013

사업결합으로 인한 취득
-
-
184,412
2,324,333
2,508,745

취득 및 내부개발
-
7,050,878
149,700
-
7,200,578

대체
1,730,591
(9,133,208)
493,200
-
(6,909,417)

전기말
11,333,940
75,172,695
4,398,951
2,324,333
93,229,919

취득 및 자본적지출
351,517
1,746,267
54,600
-
2,152,384

처분
-
-
(3,616)
-
(3,616)

당분기말
11,685,457
76,918,962
4,449,935
2,324,333
95,378,687

② 상각누계액 및 손상차손누계액

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타
영업권
합 계

전기초
4,069,317
54,286,693
3,201,886
-
61,557,896

상각
916,102
7,791,115
200,145
-
8,907,362

손상
-
2,262,153
-
2,324,333
4,586,486

전기말
4,985,419
64,339,961
3,402,031
2,324,333
75,051,744

상각
780,434
4,576,164
224,037
-
5,580,635

처분
-
-
(3,616)
-
(3,616)

당분기말
5,765,853
68,916,125
3,622,452
2,324,333
80,628,763

③ 장부금액

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
개발비
기타
영업권
합 계

전기초
5,534,032
22,968,332
369,753
-
28,872,117

전기말
6,348,521
10,832,734
996,920
-
18,178,175

당분기말
5,919,604
8,002,837
827,483
-
14,749,924

(2) 당분기 및 전분기 무형자산상각비가 포함된 포괄손익계산서의 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제조원가

12,968

11,035

판매비와관리비

167,794

78,105

경상개발비

5,399,873

8,712,039

합 계
5,580,635
8,801,179

11. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산:

지분증권(*)
9,000
7,500

(*) 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되므로 취득원가를 공정가치로 보아 평가하고 있습니다.
1
2. 종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

(1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요사업
당분기말투자주식수
지분율(%)
소재지
재무제표일

당분기말
전기말

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc.
LED 연구개발
11,400,357
62.42
62.42
미국
9.30

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.(*1)
LED Chip 제조
-
50.73
50.73
베트남

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.(*2)
LED Chip 제조
2,725,007
42.00
42.00
대만

ST Co., Ltd.(*2)
LED Chip 제조
2,520,000
42.00
42.00
대만

Anhui SS Opto Co., Ltd.(*3)
LED Chip 제조
-
26.00
26.00
중국

관계기업
UVTON, Inc.
LED 연구개발
350,000
35.00
35.00
미국

(*1) 당사는 베트남에 소재하는 LED PKG 제조업체인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.를 설립하였으며, 당분기말 현재 지분율은 50.73%이며, 잔여 지분은 당사의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 보유하고 있습니다.
(*2) 공동기업에 대하여 당사는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*3) 당사는 Anhui SS Opto Co., Ltd.의 지분 26%을 보유하고 있으며, 당사의 지배회사인 서울반도체 주식회사가 25%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 피투자회사에 대해 공동약정에 의해 공동으로 의사결정하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보 등은 다음과 같습니다.① 종속기업

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매 출
분기순손익
기 타포괄손익
분 기총포괄손익
종속기업에서수령한배당금

Sensor Electronic Technology, Inc.
3,120,618
16,719,645
16,002,732
10,920,856
8,006,440
282,421
(506,657)
(224,236)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
73,342,455
201,694,288
173,383,734
70,948,882
172,070,058
(10,374,256)
2,580,929
(7,793,327)
-

② 관계기업 및 공동기업

(단위: 천원)

회사명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매 출
분기순손익
기 타포괄손익
분 기총포괄손익
공동기업에서수령한배당금

SH Optotech Co., Ltd.
1,946,209
11,607
1,716,561
-
2,574,160
30,260
12,065
42,325
-

ST Co., Ltd.
1,905,561
310
587,750
-
1,196,654
67,149
73,520
140,669
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
12,041,373
47,045
10,831,378
-
11,107,753
(534,743)
61,563
(473,180)
-

UVTON, Inc.
190,180
-
36,204
-
-
(88,685)
14,214
(74,471)
-

(3) 당분기와 전기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
분기말

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc.(*)
-
-
-
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
19,717,921
-
(5,568,562)
1,270,263
15,419,622

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.
83,550
-
12,709
5,067
101,326

ST Co., Ltd.
550,935
-
(28,202)
30,878
553,611

Anhui SS Opto Co., Ltd.
524,203
-
(213,379)
16,007
326,831

관계기업
UVTON, Inc.
165,873
-
(31,040)
4,975
139,808

합 계
21,042,482
-
(5,828,474)
1,327,190
16,541,198

(*)
종속기업인 Sensor Electronic Technology, Inc.에 대한 전기말
미반영 지분법손
실
누계액 4,722,954천원

에
서 당분기 지분법이익 466,057천원을 동 회사에 대한 장기대여금의 대손충당금에서 환입하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기 초
취득(처분)
지분법손익
기타자본변동
손상차손
기 말

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc.
-
-
-
-
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
15,117,928
11,451,749
(7,294,021)
442,265
-
19,717,921

주식회사 레이칸(*)
-
1,930,011
(498,003)
-
(1,432,008)
-

공동기업
SH Optotech Co., Ltd.
40,099
-
42,799
652
-
83,550

ST Co., Ltd.
577,764
-
(37,425)
10,596
-
550,935

Anhui SS Opto Co., Ltd.
493,150
-
34,494
(3,441)
-
524,203

관계기업
Uvton, Inc.
229,572
-
(68,241)
4,542
-
165,873

합 계
16,458,513
13,381,760
(7,820,397)
454,614
(1,432,008)
21,042,482

(*) 전기 2월 28일 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득한 후, 전기 12월 11일자로 흡수합병하였습니다.

13. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(기타유동자산)

선급금
2,227,402
415,847

선급비용
844,277
172,797

소 계
3,071,679
588,644

(기타비유동자산)

장기선급금
8,478,765
6,726,847

합 계
11,550,444
7,315,491

14. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
32,731,508
30,424,481

미지급금
46,101,582
15,616,625

현재가치할인차금
(2,933,710)
-

미지급비용
5,323,171
6,922,768

소 계
81,222,551
52,963,874

(비유동부채)

미지급금
53,100,194
-

현재가치할인차금
(6,641,322)
-

소 계
46,458,872
-

합 계
127,681,423
52,963,874

15. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
(단위: 천원)

당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

단기차입금
33,938,404
-
15,365,925
-

장기차입금
43,225,000
17,188,241
30,500,000
42,081,250

합 계
77,163,404
17,188,241
45,865,925
42,081,250

(2) 당분기말과 전기말 현재 장단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
최종만기
당분기말
전기말

(유동부채)

단기차입금
씨티은행
1M LIBOR+ 1.00%
2020-04-30
23,350,536
5,365,925

서울반도체
2.71%
2019-11-28
10,000,000
10,000,000

리스부채(*)
587,868
-

소 계
33,938,404
15,365,925

유동성장기부채
우리은행
2.59%
2020-09-14
5,000,000
5,000,000

금융채 6개월 + 1.25%
2020-09-27
20,000,000
-

국민은행
CD 금리 3개월 + 1.40%
2019-09-25
-
5,625,000

산업은행
2.79%~3.26%
2019-10-25, 2021-08-31~11-12
16,125,000
19,875,000

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022-08-21
2,100,000
-

소 계
43,225,000
30,500,000

합 계
77,163,404
45,865,925

(비유동부채)

장기차입금
산업은행
설비투자 12개월 기준금리+1.60% (3.24%)
2021-11-12
3,125,000
5,000,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.24%)
2021-11-12
625,000
1,000,000

산금채 12개월 기준금리 + 1.25% (3.26%)
2021-11-12
2,812,500
4,500,000

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.86%)
2021-09-25
375,000
656,250

산금채 12개월 기준금리 + 0.88% (2.79%)
2021-08-31
500,000
875,000

수출입은행
수은채 3개월 유통 수익률 + 0.85%
2022-08-21
4,200,000
6,300,000

우리은행
2.59%
2020-09-14
-
3,750,000

금융채 6개월 + 1.25%
2020-09-27
-
20,000,000

리스부채(*)
5,550,741
-

합 계
17,188,241
42,081,250

(*) 당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용함에 따라 리스부채를 차입부채에 표시하였습니다.

(3) 장기차입금의 상환일정당분기말 현재 장기차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도
상환금액

1년 이내
43,225,000

1년 초과 2년 이내
8,712,850

2년 초과
8,475,391

합 계
60,413,241

16. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
14,777,353
147,961

예수금
496,861
528,681

선수수익
16,656
129

합 계
15,290,870
676,771

17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

(유동성 기타금융부채)

통화선도부채
11,098
69,322

(비유동성 기타금융부채)

임대보증금
12,930
12,930

합 계
24,028
82,252

18. 충당부채(1) 보고기간종료일 현재 회사의 무상할당 배출권 및 온실가스 배출량 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 톤)

구 분
당분기말

무상할당 배출권
77,429

배출량 추정치
96,472

(2) 당분기 중 회사의 배출부채 및 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기초
설정
환입
당분기말

배출부채(*)
950,000
1,130,000
(950,000)
1,130,000

계약부채
166,736
145,040
-
311,776

합 계
1,116,736
1,275,040
(950,000)
1,441,776

(*) 당사는 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 배출부채로 인식하고 있습니다.

19. 자본

(1) 자본금 및 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

1주의 금액(보통주)
500원
500원

발행주식수
36,163,653주
36,163,653주

보통주
36,163,653주
36,163,653주

(2) 당분기와 전기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전기

기초 발행주식수
36,163,653
36,163,653

발행주식수의 변동
-
-

기말 발행주식수
36,163,653
36,163,653

(3) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
94,244,412
94,244,412

기타자본잉여금
(96,889)
(96,889)

합 계
94,147,523
94,147,523

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(부의)지분법자본변동
752,238
(574,952)

주식선택권
393,538
249,758

합 계
1,145,776
(325,194)

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
920,193
779,154

보험수리적손익
(47,164)
(47,164)

미처분이익잉여금
33,116,385
29,167,617

합 계
33,989,414
29,899,607

20. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
5,111,319,247
5,500,189,683
4,253,727,041
12,297,943,873

가중평균유통보통주식수
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

기본주당순이익
141
152
118
340

(2) 가중평균유통보통주식수의 산출근거

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

유통보통주식수의 변동
-
-
-
-

가중평균유통보통주식수
36,163,653
36,163,653
36,163,653
36,163,653

(3) 당사는 당분기말 및 전분기말 현재 잠재적 희석주식이 없으므로 희석주당손익은 산정하지 아니하였습니다.

21. 주식기준보상(1) 당사는 주요 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면 계약상의 행사가격으로 매수할 수 있습니다.주요 임직원에게 부여된 주식기준보상의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션행사시에는 주식 실물을 인도받게 됩니다.

구 분
부여일
부여수량(주)
부여방법
가득조건
약정기간

1차
2016년 03월 28일
80,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

2차
2017년 05월 12일
65,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

3차
2018년 03월 29일
70,000

신주발행,자기주식 교부,
차액보상

부여일로부터3~4년간 근무
4~5년

(2) 당사는 주식선택권을 이항모형으로 측정하였으며, 용역제공 및 비시장성과조건은 공정가치 측정시 고려하지 않았습니다. 주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 현재 공정가치 측정을 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
1차
2차
3차

부여일 공정가치
3,574
1,638
5,371

부여일 주식가격
11,417
12,108
11,936

행사가격
11,410
15,300
15,300

기대 변동성(가중평균)
22.83%
17.34%
22.86%

기대 만기
6년
6년
6년

기대 배당수익율
-
-
-

무위험 이자율(국공채 수익율)
1.59%
1.55%
1.99%

주가의 기대변동성은 당사 주식 가격의 과거 변동성에 기초하여 평가하였으며, 기대만기까지의 기간과 동일한 기간 동안의 변동성을 이용하였습니다. 상품의 기대만기는 과거 경험 및 일반적인 옵션 보유자의 행동에 기초하여 결정하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 행사되지 않은 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

수 량
행사가격
수 량
행사가격

기 초
165,001
14,263
118,073
13,241

부 여
-

-

70,000
15,300

상 실

-

-

(23,072)
12,181

기 말
165,001
14,263
165,001
14,263

(4) 당사는 주식보상기준과 관련하여 당분기 및 전분기에 각각 143,781천원, 79,314천원의 비용을 인식하였습니다.

22. 매출액당분기와 전분기 중 발생한 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
61,464,508
176,333,830
85,118,956
238,887,231

상품매출
9,397,959
25,930,909
19,570,952
39,626,868

임대수익
652,100
2,174,066
368,159
1,578,344

합 계
71,514,567
204,438,805
105,058,067
280,092,443

23. 매출원가 및 판매비와관리비(1) 당분기와 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출원가
43,166,091
129,414,037
59,911,967
178,589,764

상품매출원가
9,060,917
23,243,966
18,625,265
37,511,510

합 계
52,227,008
152,658,003
78,537,232
216,101,274

(2) 당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
928,831
2,554,704
1,764,568
4,330,333

퇴직급여
11,261
173,314
85,848
225,613

복리후생비
104,299
368,230
115,620
503,193

여비교통비
72,144
225,251
55,185
279,418

임차료
9,995
27,350
23,227
78,011

대손상각비
807
184,455
10,140
10,140

접대비
3,951
11,593
2,756
14,547

통신비
2,395
8,524
3,063
10,088

수도광열비
16,509
43,816
35,460
59,558

세금과공과
34,605
61,907
19,793
46,175

감가상각비
77,277
850,649
12,681
38,042

수선비
1,003
4,629
5,080
78,388

보험료
-
4,593
-
-

차량유지비
3,433
8,911
4,023
13,758

운반비
1,646
46,262
45,272
330,797

교육훈련비
5,214
17,991
5,067
17,357

도서인쇄비
189
934
102
328

무형자산상각비
57,244
167,794
31,103
78,105

소모품비
(7,274)
16,216
35,016
43,981

지급수수료
363,062
1,296,831
(344,310)
740,496

경상개발비
10,264,641
32,889,861
12,122,210
31,302,466

광고선전비
77,198
572,721
111,873
212,122

수출비
70,536
171,849
37,865
121,275

판매보증비
-
-
-
2,210

해외시장개척비
219,334
707,479
282,610
932,570

주식보상비
48,454
143,781
47,568
79,314

합 계
12,366,754
40,559,645
14,511,820
39,548,285

(3) 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

원재료, 제품 및 재공품의 변동
(289,898)
289,574
2,259,473
1,552,401

원재료 매입액
15,615,147
41,884,814
19,592,690
55,783,847

상품의 판매
9,060,917
23,243,966
18,625,265
37,511,510

종업원급여
10,217,159
32,864,257
13,298,333
36,588,105

감가상각비
6,436,958
21,781,226
9,676,987
34,465,364

무형자산상각비
1,813,695
5,580,636
3,341,317
8,801,180

외주가공비
4,051,401
14,575,145
6,223,772
19,906,602

지급수수료
3,894,263
13,333,682
4,255,571
14,437,833

수도광열비
4,971,033
13,632,852
5,359,985
14,416,384

수선비
4,299,298
12,546,818
4,600,575
13,118,475

기타
4,523,789
13,484,678
5,815,083
19,067,857

합 계
64,593,762
193,217,648
93,049,051
255,649,558

24. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
31,364
102,525
70,122
344,664

외환차익
3,877,621
5,292,672
2,202,413
3,698,030

외화환산이익
862,104
3,501,213
(4,182,970)
233,004

통화선도평가이익
(4,247)
58,225
-
-

통화선도거래이익
-
-
8,775
29,550

합 계
4,766,842
8,954,635
(1,901,660)
4,305,248

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
2,199,506
4,550,735
916,656
2,808,695

외환차손
523,422
1,229,723
743,875
3,356,934

외화환산손실
206,724
1,704,476
(1,720,448)
(1,521,486)

통화선도평가손실
-
-
(391,299)
131,935

통화선도거래손실
-
372,150
11,850
11,850

합 계
2,929,652
7,857,084
(439,366)
4,787,928

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 이자수익 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

이자수익
이자비용
이자수익
이자비용

금융자산:

상각후원가로측정하는 금융자산
102,525
-
344,644
-

금융부채:

상각후원가로측정하는 금융부채
-
4,550,735
-
2,808,695

합 계
102,525
4,550,735
344,644
2,808,695

25. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
-
116,364
4,480
4,480

대손상각비환입
261,681
466,057
208,480
372,183

잡이익
53,338
373,667
11,332
75,935

합 계
315,019
956,088
224,292
452,598

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실

1

269,274
-
4

기부금
-
-
23,954
110,018

잡손실
23,207
23,207
-
112,705

합 계
23,208
292,481
23,954
222,727

26. 법인세비용당분기와 전분기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세비용:

법인세 부담액
884,436
2,665,903

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(494,913)
133,167

소 계
389,523
2,799,070

이연법인세비용:

일시적차이의 발생과 소멸
1,264,127
1,501,622

법인세비용
1,653,650
4,290,692

27. 위험관리(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들이 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계
88,213,036
87,947,175

차감 : 현금및현금성자산
(6,541,001)
(1,433,772)

순차입금(A)
81,672,035
86,513,403

부채총계(B)
239,243,977
143,207,125

자본총계(C)
148,232,950
141,803,762

순차입금비율(=(A)/(C))
55.10%
61.01%

부채비율(=(B)/(C))
161.40%
100.99%

(2) 금융위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을두고 있습니다.

가. 환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
순자산
자 산
부 채
순자산

USD
124,963,063
42,050,078
82,912,985
75,739,428
17,035,501
58,703,927

EUR
73,219
243,912
(170,693)
59,354
29,859
29,495

JPY
8,462
1,014,446
(1,005,984)
505
3,159,756
(3,159,251)

CNY
165,455
87,636
77,819
156,288
19,263
137,025

기타
126,942
248,136
(121,194)
102,461
482,163
(379,702)

합 계
125,337,141
43,644,208
81,692,933
76,058,036
20,726,542
55,331,494

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기말환율
평균환율
기말환율
평균환율

USD
1,201.30
1,162.18
1,118.10
1,100.30

EUR
1,314.64
1,305.78
1,279.16
1,298.63

JPY
11.1340
10.6576
10.13
9.96

CNY
168.52
169.15
162.76
166.40

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

당분기
전 기
당분기
전 기

USD
8,291,299
5,870,393
(8,291,299)
(5,870,393)

EUR
(17,069)
2,949
17,069
(2,949)

JPY
(100,598)
(315,925)
100,598
315,925

CNY
7,782
13,702
(7,782)
(13,702)

기타
(12,119)
(37,970)
12,119
37,970

합 계
8,169,295
5,533,149
(8,169,295)
(5,533,149)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 또한 공정가치로 평가하는 매도가능금융자산 중 채무증권은 공정가치 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 및 전기말 현
재 이자율위험에 노출된
부채
의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

변동금리부차입금
73,213,036
88,528,119

당사는 공정가치 이자율 위험을 관리하기 위하여 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율 변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(732,130)
732,130
(885,281)
885,281

다. 가격위험관리당사는 매도가능금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 현재 장부금액은 9,000천원입니다.라. 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
9,000
7,500

매출채권및기타채권
119,108,855
82,247,055

합 계
119,117,855
82,254,555

① 당

분기
말과 전기말 현재 손상되지 않은 매출채권및기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미경과
90일 이내
365일 이내
365일 초과
합 계
365일 이내
365일 초과
합 계

매출채권
34,861,744
24,656,873
25,500,169
2,397,894
87,416,680
52,051,108
1,387,265
53,438,374

미수금
5,835,837
640,670
13,874,456
44,124
20,395,087
17,284,804
-
17,284,804

미수수익
-
-
1,034,587
-
1,034,587
1,034,120
-
1,034,120

보증금
-
-
2,009,312
-
2,009,312
2,360,017
-
2,360,017

합 계
40,697,581
25,297,543
42,418,524
2,442,018
110,855,666
72,730,049
1,387,265
74,117,315

② 당분기말과 전기말 현재 손상된 매출채권및기타채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

365일 이내
365일 초과
합 계
365일 이내
365일 초과
합 계

매출채권
-
329,701
329,701
-
145,246
145,246

장기대여금
-
7,740,874
7,740,874
-
8,206,931
8,206,931

합 계
-
8,070,575
8,070,575
-
8,352,177
8,352,177

③ 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

매출채권
장기대여금
합 계
매출채권
장기대여금
합 계

기초금액
145,246
8,206,931
8,352,177
434,643
7,996,207
8,430,850

손상차손(환입)
184,455
(466,057)
(281,602)
43,710
210,724
254,434

제각
-
-
-
(333,107)
-
(333,107)

기말금액
329,701
7,740,874
8,070,575
145,246
8,206,931
8,352,177

마. 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존만기계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 해당 되는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계 약 상현금흐름
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과

매입채무및기타채무
127,681,423
138,666,389
82,629,754
12,718,124
43,318,511

변동금리부차입금
73,213,036
75,079,561
62,829,376
8,604,836
3,645,349

고정금리부차입금
15,000,000
15,119,111
15,119,111
-
-

리스부채
6,138,609
8,661,078
597,308
489,790
7,573,980

통화선도부채
11,098
43,246,800
43,246,800
-
-

임대보증금
12,930
12,930
12,930
-
-

합 계
222,057,096
280,785,869
204,435,279
21,812,750
54,537,840

28. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
9,000
-
9,000
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
-
6,541,001
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
108,516,654
-
-
-
-

장기기타채권
-
-

11,916,553

-
-
-
-

합 계
9,000
-
115,066,655
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
11,097
-
11,097
-
11,097
-
11,097

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
127,681,423
127,681,423
-
-
-
-

차입금
-
88,213,036
88,213,036
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
11,097
215,907,389
215,918,486
-
11,097
-
11,097

(*1) 당사는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권을 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
7,500
-
7,500
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
1,433,772
1,433,772
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
-
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
71,757,298
71,757,298
-
-
-
-

장기기타채권
-
10,489,757
10,489,757
-
-
-
-

합 계
7,500
83,680,827
83,688,327
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
69,322
-
69,322
-
69,322
-
69,322

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
52,963,874
52,963,874
-
-
-
-

차입금
-
87,947,175
87,947,175
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
69,322
140,923,979
140,993,301
-
69,322
-
69,322

(*1) 당사는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권을 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

(2) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(장외파생상품 등)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 공시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사는 KDB산업은행 시설대출과 관련하여 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 장부금액은 각각 토지 8,111,833천원, 건물 18,349,141천원, 그리고 기계장치 20,640,952 천원이며, 담보설정액(채권최고액)은 56,000,000천원입니다.

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공인
보증내용
통 화
지급보증금액

서울반도체 주식회사
차입금보증(IBK기업은행)
USD
12,000,000

차입금보증(우리은행)
KRW
32,500,000

차입금보증(한국씨티은행)
USD
26,000,000

차입금보증(한국수출입은행)
KRW
7,560,000

서울보증보험
이행지급보증
KRW
120,000

합 계
KRW
40,180,000

USD
38,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 주요 금융기관과 체결한 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명
약정내용
통 화
당분기말
전기말

한국수출입은행
해외투자대출자금
KRW
6,300,000
6,300,000

국민은행
일반사모대출
KRW
1,875,000
5,625,000

장외파생상품거래
USD
-
50,000,000

IBK기업은행
수입신용장 등
USD
10,000,000
10,000,000

외상매출채권한도
KRW
50,000,000
50,000,000

한국씨티은행
외화대출금
USD
20,000,000
20,000,000

우리은행
시설자금대출
KRW
6,250,000
8,750,000

일반자금대출
KRW
20,000,000
20,000,000

장외파생상품거래
USD
3,000,000
3,000,000

산업은행
시설자금대출
KRW
15,094,000
19,656,250

일반자금대출
KRW
11,250,000
13,750,000

SC제일은행
장외파생상품거래
USD
10,000,000
10,000,000

합 계
KRW
110,769,000
124,081,250

USD
43,000,000
93,000,000

(4) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

30. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위 지배기업
서울반도체 주식회사

종속기업
Sensor Electronic Technology, Inc., Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.,

동일지배하의 종속기업

광명반도체유한공사, Seoul Semiconductor (Shenzen) Co., Ltd.,
Seoul Semiconductor Inc.
, Seoul Semiconductor Japan,Seoul Semiconductor Gmbh, NITEK, Inc.

공동기업

SH Optotech Co., Ltd., ST Co., Ltd., Anhui SS Opto Co., Ltd.,

관계기업
Uvton, Inc.

최상위 지배기업의 관계기업
3개 회사

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매 출 등
원재료매입 등
지급임차료
유형자산 취득(처분)
이자비용

서울반도체 주식회사
26,730,500
2,333,455
6,404,950
59,410,340
856,115

광명반도체유한공사
30,617,484
126,811
-
-
-

Sensor Electronic Technology, Inc.
1,814,191
5,192,033
-
-
-

ST Co., Ltd.
-
1,201,757
-
-
-

SH Optotech Co., Ltd.
-
2,626,043
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
15,277,224
-
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
125,982,309
-
-
(17,120,484)
-

합 계
185,144,484
26,757,323
6,404,950
42,289,856
856,115

② 전분기

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
매 출
원재료매입 등
지급임차료
이자비용

서울반도체 주식회사
60,928,572
462,312
11,832,492
463,476

광명반도체유한공사
69,855,607
477,233
-
-

Sensor Electronic Technology, Inc.
1,300,662
4,969,007
-
-

ST Co., Ltd.
-
3,686,021
-
-

SH Optotech Co., Ltd.
-
6,201,430
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
23,937,341
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
122,924,006
-
-
-

합 계
255,008,847
39,733,344
11,832,492
463,476

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
대여금
임차보증금
매입채무및 기타채무
선수금
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
59,224
-
938,340
93,158,417
14,519,516
10,000,000
12,930

광명반도체유한공사
737,913
-
-
94,062
-
-
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
93,386,131
-
-
161,138
-
-
-

Sensor Electronic Technology, Inc.
4,085,091
17,648,114
-
594,644
-
-
-

ST Co., Ltd.
-
-
-
427,004
-
-
-

SH. Optotech Inc.
-
-
-
996,722
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
-
-
3,940,125
-
-
-

합 계
98,268,359
17,648,114
938,340
99,372,112
14,519,516
10,000,000
12,930

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
대여금
매입채무및 기타채무
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
3,645,286
-
3,641,668
10,000,000
12,930

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.
47,076,633
-
1,275,656
-
-

광명반도체유한공사
4,050,029
-
107,104
-
-

Sensor Electronic Technology, Inc.
3,538,900
16,336,671
104,912
-
-

ST Co., Ltd.
-
-
720,806
-
-

SH. Optotech Inc.
-
-
1,208,744
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
-
4,009,954
-
-

합 계
58,310,848
16,336,671
11,068,844
10,000,000
12,930

(4)

당사
는 지배회사인 서울반도체 주식회사로부터 무역금융거래 및 차입금과 관련하여 IBK기업은행 등 4개 금융기관 차입금에
대해
USD 38,000,000 및 40,180백만원의 지급

보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.
① 당분기 중 특수관계자와의 자금거래는 없습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
자금거래
지분취득(처분)

차입(대여)
회수(상환)

서울반도체 주식회사
-
(8,000,000)
-

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd.

-
-
11,451,750

주식회사 레이칸
-
-
1,930,011

합 계
-
(8,000,000)
13,381,761

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,758,894
31,02,462

퇴직급여
88,171
157,602

주식보상비용
143,780
79,314

합 계
2,990,845
3,339,378

31. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 발생한 영업활동으로 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목
당분기
전분기

분기순이익
5,500,190
12,297,944

손익항목의 조정:

감가상각비
21,781,226
34,465,364

대손상각비
184,455
10,140

대손충당금환입
(466,057)
(372,183)

무형자산상각비
5,580,635
8,801,180

외화환산손실
1,704,476
646,449

외화환산이익
(3,501,213)
(2,400,939)

유형자산처분손실
269,274
4

유형자산처분이익
(116,364)
(4,480)

이자비용
4,550,735
2,808,695

이자수익
(102,525)
(344,664)

재고자산평가손실(환입)
1,970,026
633,117

주식보상비용
143,781
79,314

지급수수료
180,000
(110,405)

지분법손실
5,841,183
6,169,429

지분법이익
(12,709)
-

종속기업투자주식손상차손
-
1,432,008

통화선도평가손실
-
131,935

통화선도평가이익
(58,225)
-

퇴직급여
14,397
23,732

잡이익
(245,372)
-

법인세비용
1,653,650
4,290,692

자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)
(32,496,318)
(11,895,029)

미수금의 감소(증가)
(2,593,468)
(37,041)

선급금의 감소(증가)
(1,811,555)
(459,106)

장기선급금의 감소(증가)
(2,103,436)
(1,906,438)

선급비용의 감소(증가)
(671,480)
(130,551)

재고자산의 감소(증가)
(1,353,776)
(2,920,316)

임차보증금의 감소(증가)
350,996
(965,411)

매입채무의 증가(감소)
2,212,727
(1,938,750)

미지급금의 증가(감소)
18,726,707
15,513,194

미지급비용의 증가(감소)
(2,658,683)
(128,007)

선수금의 증가(감소)
14,629,392
1,160,378

충당부채의 증가(감소)
145,040
-

이연수익의 증가(감소)
16,526
10,070

예수금의 증가(감소)
(31,819)
65,332

임대보증금의 증가(감소)
-
(12,340)

영업활동으로 창출된 현금
37,232,416
64,913,317

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

거래내용
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
12,533,181
5,434,371

건설중인자산의 무형자산 대체
-
493,200

장기선급금의 무형자산 대체
351,517
1,170,735

유형자산 취득 관련 미지급금의 대체
64,685,691
-

유형자산 처분 관련 미수금의 대체
77,570,389
7,098,306

(3) 재무활동 현금흐름에서 생기는 당분기의 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기말
재무현금흐름
회계정책의 변경
비현금 변동
당분기말

유동성대체
환율변동
사용권자산 증가
사용권자산 해지
이자비용

단기차입금
15,365,925
16,638,239
-
-
1,346,372
-
-
-
33,350,536

유동성장기부채
30,500,000
(17,718,750)
-
30,443,750
-
-
-
-
43,225,000

리스부채
-
(7,770,853)
52,723,042
-
-
270,359
(39,780,874)
696,934
6,138,608

장기차입금
42,081,250
-
-
(30,443,750)
-
-
-
-
11,637,500

재무활동 관련 총부채
87,947,175
(8,851,364)
52,723,042
-
1,346,372
270,359
(39,780,874)
696,934
94,351,644

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(
1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
당
사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

서울바이오시스는 2018년 12월 11일 ㈜레이칸과 합병을 완료하였으며, 세부적인 내용은 다음과 같습니다.

[합병개요]

구분

내용

합병방법

서울바이오시스(주)가 (주)레이칸을 흡수합병

- 존속회사: 서울바이오시스(주)

- 소멸법인: (주)레이칸

* 합병 후 존속법인의 상호: 서울바이오시스(주)

합병형태

소규모 합병

합병목적

자회사의 흡수합병을 통해 신규사업 확대 및 경영 효율성을 제고하고자 함

합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

서울바이오시스(주)는 (주)레이칸의 지분을 100% 소유하고 있습니다. 서울바이오시스(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 (주)레이칸은 합병 후 소멸하게 됩니다. 서울바이오시스(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다. 본 합병 완료 후 서울바이오시스(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향

본 합병을 통해 합병법인인 서울바이오시스(주)가 피합병법인인 (주)레이칸을 종속회사로 유지함에 따른 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

합병비율

서울바이오시스(주) : (주)레이칸

=1.0000000 : 0.0000000

합병비율 산출근거

합병법인인 서울바이오시스(주)는 피합병법인인 (주)레이칸의 주식 100%를 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다.

외부평가에 관한 사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5 제 7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 받지 아니하였습니다

합병상대회사

회사명

(주)레이칸

주요사업

정보통신용 소재, 소자, 부품의 기술용역 및 제조,가공 판매업

회사와의 관계

계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

2,715,372,589

자본금

155,715,000

부채총계

2,586,238,004

매출액

143,057,323

자본총계

129,134,585

당기순이익

-365,601,108

외부감사여부

-

[합병일정]

구분

서울바이오시스㈜ (존속회사)

㈜레이칸 (소멸회사)

합병 이사회 결의일

2018년 08월 31일

2018년 08월 31일

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2018년 08월 31일

-

합병계약일

2018년 08월 31일

2018년 08월 31일

소규모 합병 공고 또는 통지

2018년 08월 31일

-

주주확정기준일

2018년 09월 17일

-

주주명부 폐쇄기간

시작일

2018년 09월 18일

-

종료일

2018년 09월 19일

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2018년 09월 18일

-

종료일

2018년 09월 19일

-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인

2018년 10월 05일

2018년 10월 05일

채권자 이의제출 공고일

2018년 10월 05일

2018년 11월 09일

합병기일

2018년 12월 11일

2018년 12월 11일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2018년 12월 11일

-

합병종료보고 공고일

2018년 12월 11일

-

합병등기일

2018년 12월 12일

2018년 12월 12일

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당
사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
연결재무제표 및 재무제표 작성기준은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석' 및 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 부분을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 첨부된 2019년 3분기 '분기재무제표 검토보고서'에 따르면 다음과 같은 강조사항이 기재되어 있으니, 참고하시기 바랍니다.검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 30에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 30에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 매출의 상당 부분을 특수관계자에게 의존하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금

대손충당금
설정률(%)

제18기 3분기 (2019년 9월 30일)
매출채권
33,044
43
0.1

미수금
5,863
12
0.2

장기대여금
-
-
-

선급금
4,152
-
-

합 계
43,059
55
0.1

제17기 (2018년)
매출채권
21,769
46
0.2

미수금
8,898
-
-

장기대여금
-
-
-

선급금
556
-
-

합 계
31,223
46
0.1

제16기 (2017년)
매출채권
72,323
336
0.5

미수금
4,962
-
-

장기대여금
-
-
-

선급금
1,051
-
-

합 계
78,336
336
0.4

주) 상기 내용은 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제18기 3분기 (2019.09.30)
제17기 (2018년)
제16기 (2017년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
46
336
10

2. 순대손처리액(①－②±③)
9
(336)
(16)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
9
(336)
(16)

3. 대손상각비 계상(환입)액
0
47
342

4. 기말 대손충당금 잔액합계
55
46
336

주) 상기 내용은 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다.

(3) 대손충당금 설정 기준당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손 예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금을 설정합니다. (4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
미경과
90일 이내
1년 이내
1년 초과
계

금액
36,265
1,047
1,363
232
38,907

구성비율
93.2%
2.7%
3.5%
0.6%
100.0%

다.
재
고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제18기 3분기(2019.09.30)
제17기(2018년)
제16기 (2017년)

Chip
제품
8,744
7,560
4,868

재공품
23,316
15,679
7,823

원재료
16,386
12,621
3,229

미착원재료
656
1,371
-

상품
80
-
39

저장품
6,437
4,881
2,427

소 계
55,619
42,112
18,386

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
10.0%
10.2%
5.3%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
5.7
10.1
19.0

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

주) 상기 내용은 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등당사는 2019년 재무제표를 작성함에 있어 당사 자체적으로 2019년 9월 30일 기준으로 재고 실사를 실시하였습니다. 또한 실사일과 재무상태표 작성일 사이의 차이는 생산일보 및 입출고 증빙으로 확인하고 있습니다.

라. 수주계약 현황
동사를 포함한LED 기업은 통상 고객사로부터 월별 PO(Purchase Order)를 받는 방식으로 매출이 일어나고 있으며, 고객사와 중장기적인 공급계약의 형태로 진행하지는 않습니다.
마. 공정가치평가 내역

(1)
공정가치측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2)
금융상품의 공정가치 평가 내역

(가) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
9,000
-
9,000
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
9,348,002
9,348,002
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
41,297,564
41,297,564
-
-
-
-

합 계
9,000
50,645,566
50,654,566
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
11,098
-
11,098
-
11,098
-
11,098

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
169,929,650
169,929,650
-
-
-
-

차입금
-
188,296,551
188,296,551
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
29,098
459,530,263
459,559,361
-
11,098
-
11,098

(*1) 연결실체는 당기손익공정가치측정 금융자산에 대하여 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다
고 판단되어 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장 부 금 액
공정가치 수준

당기손익- 공정가치
상각후원가
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

지분증권(*1)
7,500
-
7,500
-
-
-
-

현금및현금성자산
-
3,094,868
3,094,868
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
33,342,754
33,342,754
-
-
-
-

합 계
7,500
36,437,622
36,445,122
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 금융부채:

통화선도부채(*2)
69,322
-
69,322
-
69,322
-
69,322

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
69,174,504
69,174,504
-
-
-
-

차입금
-
180,970,321
180,970,321
-
-
-
-

임대보증금
-
12,930
12,930
-
-
-
-

합 계
69,322
250,157,755
250,227,077
-
69,322
-
69,322

(*1) 연결실체는 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고, 공정가치 평가를 위한 기초자료의 신뢰성이 낮아 공정가치의 왜곡가능성이 높다고 판단되는 지분증권을 손상차손을 반영한 취득원가로 평가하고 있습니다.(*2) 활성시장에서 거래되지 아니하는 통화선도계약의 공정가치 평가기법은 추정현금흐름할인법이며 투입변수는 추정환율, 할인율 등입니다.

(나) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익인식금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(장외파생상품 등)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 공시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

(다) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없습니다.

바. 채무증권 등 발행실적 등
해당사항 없습니다.

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권, 전자단기사채 및 회사채(신종자본증권, 조건부자본증권 포함)의 만기별 미상환 잔액

(가) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(나) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(다) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(라) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(마) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

2019년 3분기(제18기 3분기)
삼덕회계법인
-
지정감사인

2018년(제17기)
삼덕회계법인
적정
지정감사인

2017년(제16기)
삼정회계법인
적정
-

2016년(제15기)
삼정회계법인
적정

주1) 당사는 연간으로는 외부감사인의 회계 감사를, 반기 기준으로는 검토를 진행하고 있으며, 금번 제18기 3분기에는 본 증권신고서 제출을 위하여 분기검토를 실시하였으며 검토시 감사의견은 없습니다. 주2) 삼정회계법인은 당사의 제15기,제16기 감사를 수행하였고 감사의견은 모두 적정입니다. 주3) 제17기부터는 회계감사인이 삼덕회계법인(지정감사인)으로 변경되었습

니다.

당사의 회계감사인은 감사보고서 및 검토보고서에 특수관계자 주석에 관하여 강조사항을 기재하고 있습니다. 제18기 3분기 검토보고서에 기재된 강조사항은 다음과 같습니다.

강조사항
검
토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 30에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 30에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 매출의 상당 부분을 특수관계자에게 의존하고 있습니다.

(2) 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

2019년 3분기(제18기 3분기)
삼덕회계법인
연결기말감사, 연결분반기검토/기말감사,분반기검토
250백만원
1,020시간

2018년(제17기)
삼덕회계법인
연결기말감사, 연결분반기검토/기말감사,분반기검토
200백만원
1,938시간

2017년(제16기)
삼정회계법인
연결기말감사, 연결분반기검토/기말감사,분반기검토
75백만원
1,289시간

2016년(제15기)
삼정회계법인
연결기말감사, 연결분반기검토/기말감사,분반기검토
65백만원
1,124시간

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2019년 3분기(제18기 3분기)
-
-
-
-
-

2018년(제17기)
-
-
-
-
-

2017년(제16기)
-
-
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2016년(제15기)

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 외부감사인으로 삼덕회계법인을 지정 받았으며 2018년(제17기)부터 삼덕회계법인으로 회계감사인을 변경하여 증권신고서 제출일 현재까지 회계감사를 수검 받고 있습니다.

3. 내부회계관리제도

내부회계관리자는 2018년 내부회계관리제도 운영실태를 평가하였으며 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 중요성의 관점에서 주요 취약점이 발견되지 아니하였음을 확인하였습니다. 외부감사인은 2018년 내부회계관리제도에 대한 검토를 하였으며, 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하다고 의견을 표명하였습니다. 이와 관련하여 보다 자세한 사항은 당사 2018년 감사보고서(2019.04.01)에 첨부된 내부회계관리제도 검토의견을 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성증권신고서 작성기준일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 3
명과 사외이사 4명으로, 총 7명의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회
의장은 사외이사들의 추천을 받아 대표이사가 겸직하고 있으며, 보다 구체적인 선임 사유는 이사회의 권한 내용중 이사회의 구성과 소집을 참고하시기 바랍니다.
한편, 당사는
정관 제33조의3에 근거하여 이사회 내 감사위원회와 내부거래위원회를 두고 있습니다.

구분
성 명
추천인
활동분야 (담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수
비고

사내이사
이종덕
이사회
경영/영업
해당없음
해당없음
2년
신규선임
-
대표이사

이영주
이사회
제조/개발
해당없음
해당없음
2년
신규선임
-
대표이사

이재범
이사회
재무
해당없음
해당없음
2년
신규선임
-
-

사외이사
김혁수
이사회
사외이사
해당없음
해당없음
2년
연임
3
-

김상협
이사회
사외이사
해당없음
해당없음
2년
연임
2
-

나경환
이사회
사외이사
해당없음
해당없음
2년
연임
2
-

김병수
이사회
사외이사
해당없음
해당없음
2년
-
-
-

(2)
이사회의 권한 내용

당사 이사회규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요 사항을 의결하고 있습니다. 당사 이사회 운영규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구성

이사 전원(사외이사 기타 비상무이사 포함)

의장

이사회 의장은 이사회에서 선임

종류

정기이사회와 임시이사회

정기이사회는 매 반기 1회 이상 개최

임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최

소집권자

이사회 의장이 소집

결의방법

이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수

부의사항

주주총회

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사 및 감사위원회 위원의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금,주식,현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사,감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

경영

(1) 회사경영의 기본방침 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 공동대표의 결정

(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(7) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(9) 이사의 전문가 조력의 결정

(10) 지배인의 선임 및 해임

(11) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치, 이전 또는 폐지

(12) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(13) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

재무

(1) 중요한 재산의 취득 및 처분

(2) 결손의 처분

(3) 중요시설의 신설 및 개폐

(4) 신주의 발행

(5) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(6) 준비금의 자본전입

(7) 전환사채의 발행

(8) 신주인수권부사채의 발행

(9) 다액의 자금도입 및 보증행위

(10) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(11) 자기주식의 취득 및 처분

(12) 자기주식의 소각

이사 등

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자

순번

의안내용

가결여부

사내이사의 성명
사외이사의 성명

유현종(출석률: 94%)
이정훈(출석률: 51%)
이종덕(출석률: 100%)
이영주(출석률: 100%)
이재범(출석률: 100%)
김혁수(출석률: 100%)
김상협(출석률: 85%)
나경환(출석률: 90%)
이정승(출석률: 25%)
김병수(출석률: 73%)

찬반여부

제1차
2016.01.26

1

대표이사 선임의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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2

이사회 의장 선임의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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3

관계사 차입금 만기연장의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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제2차
2016.02.26

1

제14기 (2015년) 결산 확정의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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-

2

현금배당 결의 건(주식발행초과금 결손보전 결의)

가결

찬성
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찬성
찬성
찬성
-
-

3

제14기(2015년도) 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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-

4

내부회계관리제도 운영평가 보고의 건

가결

찬성
찬성
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-
찬성
찬성
찬성
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제3차
2016.03.11

1

주식매수선택권 부여의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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제4차
2016.06.28

1

관계사 SETI 대여금 승인 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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-

2

관계사 SETI CB 만기연장 승인의 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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-

3

씨티은행 외화대출 한도변경 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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제5차
2016.09.26

1

Triumph II Investment 와의 주주간 계약 변경에 관한 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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제6차
2016.11.01

1

관계사 SETI 대여금 승인 건

가결

찬성
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찬성
찬성
찬성
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2

산업은행 운영대출 대환 건

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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제7차
2016.12.02

1

서울반도체 베트남법인(Vina) 투자 결정의 건

가결

불참
찬성
-
-
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찬성
찬성
찬성
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제1차
2017.01.09

1

지점설치의 건

가결

불참
찬성
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찬성
찬성
불참
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2

관계사 SETI CB 행사 건(USD 750만불)

가결

불참
찬성
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찬성
찬성
불참
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제2차
2017.02.21

1

제15기(2016년) 결산 보고의 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
불참
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-

2

제15기(2016년도) 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
불참
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-

3

관계사 SETI 대여금 승인 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
불참
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-

제3차
2017.03.24

1

내부거래위원회 위원(장) 및 감사위원회 위원장 선출 건

가결

찬성
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찬성
불참
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2

씨티은행 여신한도 승인에 관한 건

가결

찬성
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찬성
불참
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3

임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
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찬성
불참
찬성
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제4차
2017.05.12

1

수출입은행 해외투자 대출의 건(170억원)

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
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-

2

KDB 산업은행 시설투자 대출의 건(50억원)

가결

찬성
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찬성
찬성
찬성
-
-

3

주식매수선택권 취소의 건

가결

찬성
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찬성
찬성
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제5차
2017.06.28

1

관계사 SETI 대여금 승인 건(USD 200만불)

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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-

2

관계사 SETI 대여금 조항 일부 변경의 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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제6차
2017.09.13

1

금융기관 차입 건(원화 650억원, 미화 1천만불)

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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2

UVTON 신규 지분투자 건(미화 25만불, SVC지분율 35%)

가결

찬성
불참
-
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찬성
찬성
찬성
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-

3

인도사무소 설립 건

가결

찬성
불참
-
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-
찬성
찬성
찬성
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제7차
2017.12.01

1

유상증자(제3자배정)의 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
찬성
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2

SETI 부채 출자전환 건

가결

찬성
불참
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찬성
찬성
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-
-

3

파생상품거래 실행 건

가결

찬성
불참
-
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찬성
찬성
찬성
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제8차
2017.12.18

1

신주식 발행(유상증자-제3자배정, 2017.12.1결의)관련 일부 변경 건

가결

찬성
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찬성
찬성
찬성
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제1차
2018.02.06

1

제16기(2017년) 결산보고 및 현금배당의 건

가결

찬성
불참
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찬성
불참
찬성
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-

2

지정감사인 신청 건

가결

찬성
불참
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찬성
불참
찬성
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-

3

지분투자의 건

가결

찬성
불참
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찬성
불참
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-

4

내부회계관리제도 운영평가의 건

가결

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불참
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찬성
불참
찬성
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제2차
2018.03.08

1

제16기(2017년도) 정기주주총회 소집의 건

가결

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-
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찬성
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제3차
2018.03.29

1

대표이사 선임의 건

가결

찬성
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찬성
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불참
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2

주식매수선택권 취소의 건

가결

찬성
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찬성
찬성
불참
찬성
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제4차

2018.08.31

1

서울바이오시스가 레이칸사를 피합병법인으로하는 흡수합병의 건

가결

찬성
찬성
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찬성
불참
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제5차

2018.10.05

1

서울바이오시스가 레이칸사를 피합병법인으로하는 흡수합병 관련, 합병 반대주주 의사통지 접수결과 보고 건

가결

찬성
불참
-
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찬성
찬성
찬성
불참
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제6차
2018.11.09

1

파생상품거래 실행 건(환 헤지)

가결

찬성
불참
-
-
-
찬성
찬성
찬성
불참
-

2

주식매수선택권 취소의 건

가결

찬성
불참
-
-
-
찬성
찬성
찬성
불참
-

3

임시주주총회 소집의 건

가결

찬성
불참
-
-
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찬성
찬성
찬성
불참
-

제7차
2018.12.11

1

합병 종료 보고

가결

찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
찬성
불참
-

제1차
2019.01.25

1

외부감사인 지정 신청 건

가결

찬성
불참
-
-
-
찬성
찬성
찬성
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제2차
2019.03.12

1

제17기(2018년) 결산 보고 및 현금배당의 건

가결

찬성
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찬성
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찬성

2

외부감사인 선임보고

가결

찬성
찬성
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찬성
찬성
찬성
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찬성

3

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성
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찬성
찬성
찬성
-
찬성

4

제17기 정기주주총회 소집의 건

가결

찬성
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-
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찬성
찬성
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찬성

제3차
2019.03.28

1

대표이사 선임의 건

가결

-
-
찬성
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찬성
불참
찬성
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찬성

2

감사위원장 선임의 건

가결

-
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찬성
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찬성
불참
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찬성

3

내부거래위원회 선임의 건

가결

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찬성
찬성
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찬성
불참
찬성
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찬성

제4차
2019.06.20

1

리스 임대설비 매입의 건

가결

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불참
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찬성

제5차
2019.10.11

1

주식매수선택권 취소의 건

가결

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불참

2

임원 보수규정 제정의 건

가결

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찬성
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찬성
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불참

3

Micro LED 개발 성공에 따른 포상상여금 지급의 건

가결

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찬성
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찬성
찬성
찬성
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불참

4

KDB 은행 차입금 100억 만기 연장의 건

가결

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찬성
찬성
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불참

5

KDB 은행 차입금 100억 신규차입 승인의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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불참

6

KDB 은행 한도대출 50억 승인의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
불참

제6
차

2019.10.31

1

코스닥시장 상장 동의의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

2

베트남법인 출자한도 증액의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

제7
차

2019.12.02

1

주식매수선택권 취소의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

2

파생상품 기한 연장의 건

가결

-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

3

내부거래위원회 운영규정 개정의 건

가결

-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

제8차
2019.12.31
1
회사 발행주식의 전자등록의 건
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

제1차
2020.01.22
1
코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

제2차
2020.01.22
2
법인 연대보증의 건
가결
-
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
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찬성

다. 이사회내 위원회
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 효율적이고 전문적인 의안 심의를 위해 이사회 내 감사위원회 및 내부거래위원회를 두고 있으며, 특히 위원회 위원장은 모두 사외이사로 선임하고 각 위원회 과반수 또는 전부를 사외이사로 구성하여 위원회의 독립성과 투명성이 유지될 수 있도록 하고 있습니다.(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치 목적과 권한

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

감사

위원회

사외이사 3명

김상협(위원장)

김혁수

나경환

회사의 회계와 업무를 감사

임시주주총회의 소집청구

감사보고서의 작성 ·제출

외부감사인 선임 및 변경 · 해임에 대한 승인 등

-

내부거래

위원회

사외이사 2명

상근이사 1명

김혁수(위원장)

이영주

나경환

가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

판매가격 결정 및 원가에 관한 사항 등

-

(2) 위원회 활동내용

[감사위원회 활동내용]

구분

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사 성명 (A:김상협, B:나경환, C:김혁수)

A/찬반 여부

B/찬반 여부

C/찬반 여부

감사위원회

2016.06.28

내부회계관리제도 운영평가 보고 (2016년 상반기)

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회

2016.12.02

삼정 KPMG(세정관세법인)의 비감사용역 협의 건

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회

2017.03.03

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회

2017.03.24

감사위원회 위원장 선출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회

2017.12.01

2017년 3분기 실적 보고의 건

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회
2018.02.06
지정감사인 신청 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회

2018.02.06

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성

찬성

찬성

감사위원회
2019.01.25
외부감사인 지정 요청 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회

2019.03.12

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성

찬성

찬성

[내부거래위원회 활동내용]

구분

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사(A:유현종/이영주), 사외이사(B:나경환, C:김혁수)

A/찬반 여부

B/찬반 여부

C/찬반 여부

내부거래위원회

2016.03.29

2016년 2분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2016.06.28

2016년 3분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2016.11.01

2016년 4분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2017.03.24

2017년 2분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2017.03.24

내부거래위원 및 위원장 선출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2017.06.28

2017년 3분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2017.09.29

2017년 4분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2017.12.28

2018년 1분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2018.04.13

2018년 2분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2018.06.28

2018년 3분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2018.09.20

2018년 4분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회

2019.10.31

2019년 4분기 CHIP 단가 인하 건

가결

찬성

찬성

찬성

내부거래위원회
2019.12.06
서울반도체 선수금 수취의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2019.12.06
베트남 생산법인 증자 진행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회
2020.01.22
2020년 1분기 CHIP 단가 인하 건
가결
찬성
찬성
찬성

주) 상기 내부거래위원회의 유현종 사내이사는 2016년~ 2018년 말까지 내부거래위원회 위원이었으며, 2019년 현재는 이영주 사내이사가 내부거래위원회 위원으로 활동하고 있습니다.

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하며 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성
회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회 내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.사외이사는 당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유한 전문가로 사외이사의 업무 수행 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음합니다.

(2) 사외이사 지원 조직 현황사외이사 지원 조직 운영

- 담당 업무 : 이사회 및 위원회 운영 지원, 사외이사 업무 수행 지원 등

- 임직원 현황 : 회계팀장 1명, 팀원 2명

부서명

직원수

직위

주요 활동내역

회계팀

3명

실장 1명차장 1명

사원 1명

- 이사회 및 소위원회 운영- 이사회 및 소위원회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 사외이사 지원업무 수행

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항
(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

구 분

내 용

설치여부

당사의 감사위원회는 상기 기재한 바와 같이 사외이사 3인으로 구성되어 설치되어 있습니다.

구성방법

① 감사위원은 주주총회에서 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 감사위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 하고, 사외이사가 아닌 감사위원은 상법 제542조의11 제3항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 사외이사인 감사위원이 사임, 사망 등의 사유로 인하여 제2항의 규정에 의한 사외이사의 구성비율 또는 제3항의 규정에 의한 위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 합치되도록 하여야 한다.

⑤ 위원회는 간사를 둘 수 있다.

목적

감사업무를 적정하고 효과적으로 수행하기 위해 감사위원회를 설치함

권한

제6조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무, 재산상태 조사 2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사 3. 임시주주총회의 소집 청구 4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한 5. 감사위원 해임에 관한 의견진술 6. 이사의 보고 수령 7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구 8. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표 9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인 10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다. 1. 회사내 모든 정보에 대한 사항 2. 관계자의 출석 및 답변 3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항 4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

의무 및 책임

제7조(의무)

① 감사위원은 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

② 감사위원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

③ 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

제8조(책임)

① 감사위원이 고의 또는 과실로 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리한 때에는 그 위원은 회사에 대하여 연대하여 손해를 배상할 책임을 진다. 다만 정관으로 정하는 바에 따라 감사위원의 책임을 감경할 수 있다.

② 감사위원이 악의 또는 중대한 과실로 인하여 그 임무를 해태한 때에는 그 위원은 제3자에 대하여 연대하여 손해를 배상하여야 한다.

운영 방안

제11조(위원장)

① 위원회는 제15조 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 사외이사 중에서 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 감사위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

② 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 감사위원별로 업무를 분장하게 할 수 있다.

③ 위원장 유고시에는 위원회에서 정한 위원이 그 직무를 대행한다.

제13조(소집권자)

① 위원회는 위원장이 소집한다.

② 각 감사위원은 위원장에게 의안과 그 사유를 밝혀 위원회의 소집을 요구할 수 있다. 위원장이 정당한 사유 없이 위원회를 소집하지 아니하는 경우에는 위원회 소집을 요구한 감사위원이 위원회를 소집할 수 있다.

제14조(소집절차)

① 위원회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간 전에 각 감사위원에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 위원회는 감사위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

제15조(결의방법)

① 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 한다.

② 위원회는 감사위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 감사위원이 음성을 동시에 송,수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 감사위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 위원회의 의안에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 감사위원의 의결권 수에 산입하지 아니한다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사위원회 운영규정을 적용하고 있으며, 아래와 같이 운영규정 제 5장(감사실사) 제8조 ~ 제12조 등에 의거 업무에 필요한 경영정보접근이 가능합니다.

감사위원회 운영규정

업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치

32조(중요 회의에의 출석)

① 감사위원은 경영방침의 결정 경과, 경영 및 업무 상황을 파악하기 위하여 임원회의 및 그 밖의 중요한 회의에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

② 전항의 회의에 출석하지 아니한 경우 감사위원은 심의사항에 관하여 보고를 받고 의사록 및 자료 등을 열람할 수 있다.

33조(문서 등의 열람)

① 위원회는 업무집행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에 대하여 그 설명을 요구한다.

② 위원회는 열람할 문서에 관하여 이사와 협의하여 그 범위를 정해 두어야 한다.

③ 위원회는 중요한 기록, 그 밖에 중요정보의 정비, 보존 등의 관리상황을 조사하고 필요에 따라 이사 또는 직원에게 설명을 요구한다.

34조(재산의 조사)

위원회는 중요한 회사재산의 관리, 취득 및 처분과 통상적이 아닌 중요한 거래 등에 관하여 조사하고 만약 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

35조(거래의 조사)

위원회는 회사가 중요한 재산상의 이익을 무상으로 공여하거나 자회사 또는 주주와 통상적이 아닌 거래를 하는 경우에는 사전에 담당이사와 협의하여 그 내용을 보고하도록 담당이사에게 요구하고 이사의 의무에 위반하는 사실을 발견한 경우에는 이사회에 보고하여야 한다.

36조(현장 조사)

① 위원회는 본?지점, 공장, 사무소 등을 조사하고 회사의 업무전반에 관한 실정을 파악함과 동시에 업무가 적법하고 적정하게 행하여지고 있는지의 여부를 확인한다.

② 위원회는 본?지점, 공장, 사무소등을 조사한 결과 의견의 제시, 조언 또는 권고를 할 경우에는 이사에 대하여 행함을 원칙으로 한다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사의 감사위원회는 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다.

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

감사

위원회

사외이사 3명

김상협(위원장)

김혁수

나경환

회사의 회계와 업무를 감사

임시주주총회의 소집청구

감사보고서의 작성 ·제출

외부감사인 선임 및 변경 · 해임에 대한 승인 등

-

[감사위원회 위원의 인적사항]

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비고

김상협

- 1986.02 서울대학교 외교학과 졸업- 1988.02 서울대학교 대학원 외교학과 석사

- 1996.02 서울대학교 대학원 외교학과 박사- 1990.01 삼성물산 개발실, 기획실 근무- 2003.12 매일경제신문 산업부,정치부,기획부 기자, 워싱턴 특파원, 기획팀장 - 2008.02 SBS 보도본부 미래부 기획팀장, 미래부장- 2010.07 대통령실 국정기획수석실 미래비전비서관 겸 대통령 직속 미래기획단 단장

- 2011.06 대통령실미래전략기획실 선임비서관 겸 녹색 성장환경비서관, 녹색성장기획단 단장

- 2013.06 대통령실 녹색성장기획관 (차관급)- 2014.07~현재 사단법인 우리들의 미래 대표

없음
위원장(사외이사)

김혁수

- 1987.02 중앙대학교 경영학과 졸업- 1988.12 공인회계사 자격 취득- 1993.10~현재 김혁수회계사무소 대표- 2005. 07 학교법인 중앙학원, 오산대학 감사- 2011.02 동수원세무서 고충처리위원

없음
위원(사외이사)(회계,재무전문가)

나경환

- 1980.02 한양대학교 기계공학 학사- 1982.02 KAIST 기계공학 석사- 1989.02 KAIST 생산공학 박사- 1989.12 KIST 선임연구원- 2007.09 한국생산기술연구원 수석연구원/선임연구본부장

- 2013.12 한국생산기술연구원 제8~9대 원장- 2014.09~현재 단국대학교 공과대학 교수

없음
위원(사외이사)

주) 당사는 감사위원회 구성원중 1인(김혁수)을 회계,재무전문가로 선임하고 있습니다.

[자격요건 확인]

당사는 감사위원회를 설치하였으므로 상법 제542조의10(상근감사)의 규정은 해당되지 않습니다.

구 분

해당여부

비고*

김상협

김혁수

나경환

상법 제415조의2제2항

1. 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다.

해당

-

상법 제542조의11제2항

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

해당

-

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

해당

-

다. 감사위원회 위원의 독립성
감사위원회는 정관 제34조에 의해 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 합니다. 또한 정관 34조의1에 의해 회사의 회계와 업무를 감사하며, 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사회 의장(소집권 자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 감사위원회는 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 해당부서에 관련 장부 및 관계서류의 제출을 요구할 수 있고, 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

라. 감사위원회의 활동

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

사외이사 성명

김상협
김혁수
나경환

찬반여부

1
2016.06.28
내부회계관리제도 운영평가 보고 (2016년 상반기)

가결

찬성
찬성
찬성

2
2016.12.02
삼정 KPMG(세정관세법인)의 비감사용역 협의 건

가결

찬성
찬성
찬성

1

2017.03.03

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성
찬성
찬성

2

2017.03.24

감사위원회 위원장 선출의 건

가결

찬성
찬성
찬성

3

2017.12.01

2017년 3분기 실적 보고의 건

가결

찬성
찬성
찬성

1
2018.02.06
지정감사인 신청 건
가결
찬성
찬성
찬성

1

2018.02.06

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성
찬성
찬성

1
2019.01.25
외부감사인 지정 요청 건
가결
찬성
찬성
찬성

2

2019.03.12

내부회계관리제도 운영실태보고

가결

찬성
찬성
찬성

마. 교육 실시

계획
및
현황

교육 실시 여부
감시위원 교육 미실시 사유

미실시

감사위원의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.
감사위원은
당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유한 전문가로 감사위원의 업무 수행 관련 교육을 감사위원회 개최시 업무 보고 및 질의응답으로 갈음합니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서명

직원수

직위

주요 활동내역

회계팀

3명

실장 1명,차장 1명,

사원 1명

- 이사회 및 소위원회 운영- 이사회 및 소위원회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리- 기타 감사위원회 위원 지원업무 수행

사. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

주) 당사는 자산총액 5천억원 미만 기업으로 상법 시행령 제39조에 의해 준법지원인을 선임해야 하는 기업에 해당하지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일
현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권 행사 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

서울반도체(주)
최대주주
보통주
16,189,363
44.77%
16,189,363
44.77%
-

이정훈
특수관계인
보통주
2,721,201
7.52%
2,721,201
7.52%
-

이민호
특수관계인
보통주
2,650,875
7.33%
2,650,875
7.33%
-

이민규
특수관계인
보통주
2,740,875
7.58%
2,740,875
7.58%
-

이영주
대표이사(등기임원)
보통주
30,400
0.08%
30,400
0.08%
-

이종덕
대표이사(등기임원)
보통주
0
0.00%
376
0.00%
(주3)

이재범
등기임원
보통주
3,870
0.01%
5,142
0.01%
(주3)

채종현
미등기임원
보통주
3,574
0.01%
4,947
0.01%
(주3)

강지훈
미등기임원
보통주
3,053
0.01%
4,962
0.01%
(주3)

곽우철
미등기임원
보통주
1,574
0.00%
2,617
0.01%
-

김경완
미등기임원
보통주
9,671
0.02%
11,140
0.02%
-

김창연
미등기임원
보통주
2,521
0.01%
3,620
0.01%
-

고재원
미등기임원
보통주
1,420
0.00%
1,877
0.01%
-

김기석
미등기임원
보통주
1,408
0.00%
2,294
0.01%
-

최은주
미등기임원
보통주
438
0.00%
1,451
0.00%
-

김종규
미등기임원
보통주
11,971
0.03%
13,050
0.04%
-

문수영
미등기임원
보통주
2,119
0.01%
2,833
0.01%
-

염일욱
미등기임원
보통주
1,951
0.01%
2,505
0.01%
-

최재영
미등기임원
보통주
3,184
0.01%
4,553
0.01%
-

김기영
미등기임원
보통주
11,742
0.03%
11,742
0.03%
-

원도연
미등기임원
보통주
842
0.00%
842
0.00%
-

이정우
미등기임원
보통주
1,101
0.00%
1,101
0.00%
-

유익규
미등기임원
보통주
1,563
0.00%
1,563
0.00%
-

유홍재
미등기임원
보통주
2,077
0.01%
3,141
0.01%
(주3)

조대성
미등기임원
보통주
1
0.00%
827
0.00%
(주3)

김성주
미등기임원
보통주
6,769
0.02%
6,870
0.02%
-

서원철
미등기임원
보통주
5,200
0.01%
6,142
0.02%
-

이은정
미등기임원
보통주
8,333
0.02%
9,605
0.03%
-

채규욱
미등기임원
보통주
674
0.00%
0
0.00%
-

곽준식
미등기임원
보통주
11
0.00%
11
0.00%
-

김규범
미등기임원
보통주
19,332
0.05%
20,371
0.06%
-

김양희
미등기임원
보통주
2,000
0.01%
2,000
0.01%
-

임완태
미등기임원
보통주
0
0.00%
453
0.00%
-

김재헌
미등기임원
보통주
629
0.00%
2,002
0.01%
-

노정래
미등기임원
보통주
0
0.00%
513
0.00%
-

유병수
미등기임원
보통주
0
0.00%
563
0.00%
-

Yokogawa Toshiya
미등기임원
보통주
0
0.00%
513
0.00%
-

계
보통주
24,439,742
67.58%
24,462,340
67.64%
-

주1) 기초는 2019년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 전일 기준입니다.주2) 상기 특수관계인의 주식소유 현황은 당사 등기 및 미등기 임원의 소유주식과 미등기 임원의 우리사주 보유주식을 포함하고 있습니다.

주3) 상기 해당 임원이 보유중인 우리사주 보유주식중 의무보유 예탁기간이 경과하거나 배정 이후 등기임원이 됨으로써 우리사주 계좌에서 해당 주식을 인출하여 보호예수를 진행해야 하는 사유가 발생함에 따라 우리사주 계좌에서 개인별 계좌로의 인출이 발생하였습니다. 따라서 기초 소유주식 수량은 주주명부상 보유주식 수량과는 다를 수 있습니다.

나. 최대주주와 관련된 사항
(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(기준일 :
2020년 01월 28일
)

명칭
주요사업
대표이사
최대주주 및 특수관계인지분율(%)
비고

서울반도체(주)
LED Package
이정훈, 유현종
31.00%
코스닥 상장회사

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)

(단위: 백만원)

법인명

서울반도체(주)

자산총계

1,311,422

부채총계

562,788

자본총계

748,634

매출액

848,599

영업이익

35,684

당기순이익

34,323

주) 상기 재무정보는 2019년 3분기 누적 연결기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용당사의 최대주주인 서울반도체(주)는 1987년 03월에 설립되었으며, 2002년 01월에 코스닥 상장되었습니다.
서울반도체(주)는
LED Package를 개발, 제조, 판매하고 있는 기업입니다.

2. 최대주주의 변동현황

당사의 최대주주는 서울반도체(주)로 설립이래 증권신고서 작성기준일 현재까지 변동된 바 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
서울반도체(주)
16,189,363
44.77
-

이정훈
2,721,201
7.52
-

이민호
2,650,875
7.33

이민규
2,740,875
7.58

린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사
2,656,250
7.35
-

우리사주조합
406,981
1.13
(주)

주) 상기 우리사주조합 수량(미등기임원의 우리사주 보유주식 포함)은 당사의 최근 주주명부 폐쇄일인 11월 1일 기준입니다
.

나. 소액주주 현황
최근 주주명부 폐쇄일(2019년 11월 1일) 현재 소액주주 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :

2019년 11월 1일

)
(단위 : 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
1,512
97.42
6,762,408
18.70
(주)

주) 상기 소액주주 현황은 당사의 최근 주주명부 폐쇄일인 11월 1일 기준입니다
.

4. 주식

사
무

가. 정관에 규정된 신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우4. 상법 제 542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30(또는 액면총액이 ○○원)을 초과하지 않는 범위 내에서 주식 예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 위급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처 리방법은 이사회의결의로 정한다.④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

나. 결산일, 정기주주총회의 시기, 주주명부 폐쇄시기 등
(1) 결산일 : 12월 31일(2) 정기주주총회의 시기: 매 사업연도 종료 후 3월 이내(3) 주주명부 폐쇄 및 기준일

① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 이 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

(4) 주권의 종류
회사가 발행하는 주권은 기명식으로 한다.
회사는 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 한다.

(5) 공고방법

이 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.socled.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 2020년 01월 28일)
(단위 : 주)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의 관계

재직기간

임기

만료일

의결권 있는 주식수(우리사주)
의결권 없는 주식수

이종덕
남
59.03
대표이사
등기
상근

경영총괄(영업/경영지원)

고려대 경영대학원 경영학 석사건국대 대학원 경영학 박사'14.09~'17.12 JD 경영연구소 대표

'16.03~현재 건국대학교 글로컬캠퍼스 겸임교수

'18.01~'18.12서울반도체㈜ 경영고문'19.01~'19.03 서울바이오시스㈜ 부사장/CFO'19.03~현재 서울바이오시스㈜ 대표이사

376(해당없음)
-
-
1년
2021.03.27

이영주
남
70.06
대표이사
등기
상근

경영총괄(제조/개발)

한밭대학교 재료공학과 석사

'12.04~'19.02 서울반도체㈜ 부사장

'19.03~현재 서울바이오시스㈜ 대표이사

30,400(해당없음)
-
-
1년
2021.03.27

이재범
남
78.09
상무
등기
상근
재무

한밭대학교 재료공학과 석사졸업

'06.12~현재 서울바이오시스

5,142(해당없음)
-
-
13년
2021.03.27

김혁수
남
60.01
사외이사
등기
비상근
사외이사

중앙대학교 경영학 학사

'93.10~ 현재 김혁수회계사무소 대표(공인회계사)

-
-
-
6년
2021.03.29

김상협
남
63.06
사외이사
등기
비상근
사외이사

서울대학교 대학원 외교학과 박사

'14.07~현재 사단법인 우리들의 미래 대표

-
-
-
4년
2021.03.29

나경환
남
57.10
사외이사
등기
비상근
사외이사

한양대학교 기계공학 학사

카이스트 대학원 기계공학 석사

카이스트 대학원 생산공학 박사

'14.09~현재 단국대학교 공과대학 교수

-
-
-
4년
2021.03.29

김병수
남
70.01
사외이사
등기
비상근
사외이사

성균관대학교 사회학과 졸업

서강대학교 MBA 재무관리 석사

'08.02~'18.08 한국증권금융 대체투자팀장, 리스크총괄팀장

'18.09~'19.10 SK증권 PE사업부 PE2본부장'19.10~현재 SKS 프라이빗에쿼티 대표/파트너

-
-
-
1년
2020.12.20

김재헌
남
76.07
부사장
미등기
상근
연구개발

North Carolina State University,Raleigh

'10.10~ 현재 서울바이오시스(주)

-(2,002)
-
-
9년
-

유병수
남
63.10
부사장
미등기
상근
연구개발

서울대학교 물리학과 학사

한국과학기술원 물리학과 석사

한국과학기술원 물리학과 박사

'02.05~'18.10 ㈜레이칸 대표이사

'18.11~현재 서울바이오시스(주)

-(563)
-
-
1년
-

채종현
남
71.08
부사장
미등기
상근
연구개발

포항공과대학 기계공학과 석사졸업

'11.02~ 현재 서울바이오시스(주)

3,574(1,373)
-
-
9년
-

Yokogawa,Toshiya
남
59.11
연구위원
미등기
상근
연구개발

Osaka University 학사 졸업

Osaka University 석사 졸업

Nagoya University 박사 졸업

'14.04 ~'18.03 Yamaguchi University 교수

'18.04~ 현재 서울바이오시스(주)

-(513)
-
-
2년
-

강지훈
남
73.09
연구위원
미등기
상근
연구개발

건국대학교 물리학과 석사졸업

'08.08~ 현재 서울바이오시스(주)

4,348(614)
-
-
11년
-

곽우철
남
74.09
연구위원
미등기
상근
연구개발

고려대학교 신소재공학과 박사졸업

'10.04~ 현재 서울바이오시스(주)

1,574(1,043)
-
-
9년
-

김경완
남
78.09
연구위원
미등기
상근
연구개발

한국산업기술대학교 LED공학과 학사졸업

'02.09~ 현재 서울바이오시스(주)

8,261(2,879)
-
-
17년
-

김창연
남
73.04
연구위원
미등기
상근
연구개발

단국대학교 응용물리학과 박사수료

'06.09~현재 서울바이오시스(주)

2,521(1,099)
-
-
13년
-

노정래
남
66.04
연구위원
미등기
상근
연구개발

서울대학교 공과대학 공업화학과 학사

서울대학교 공과대학원 석사

서울대학교 공과대학원 박사수료.

'02.07~'18.10 ㈜레이칸 이사

'18.11~ 현재 서울바이오시스(주)

-(513)
-
-
1년
-

유홍재
남
74.08
연구위원
미등기
상근
연구개발

울산대학교 금속공학과 석사졸업

'08.09~ 현재 서울바이오시스(주)

2,077(1,064)
-
-
11년
-

고재원
남
76.02
상무
미등기
상근
NB 영업 담당

남경사범대학교 중어중문학과 학사

'10.01~'18.01 서울바이오시스

'18.02~'18.11 서울반도체

'18.12~ 현재 서울바이오시스(주)

1,420(457)
-
-
1년
-

김기석
남
70.09
상무
미등기
상근
제조

재능대학 기계전자공학부 졸업

'10.05~ 현재 서울바이오시스(주)

1,408(886)
-
-
9년
-

조대성
남
74.05
상무
미등기
상근
특허

연세대학교 금속공학과 학사졸업

'14.01~'14.07 서울바이오시스(주)

'17.08~ 현재 서울바이오시스(주)

1(826)
-
-
2년
-

최은주
여
66.08
상무
미등기
상근
제조

대일여자상업고등학교 졸업

'08.02~ 현재 서울바이오시스

99(1,352)
-
-
11년
-

김종규
남
76.11
연구위원
미등기
상근
연구개발

건국대학교 석사졸업

'05.03~ 현재 서울바이오시스(주)

11,971(1,079)
-
-
14년
-

문수영
남
71.09
연구위원
미등기
상근
연구개발

토요하시기술과학대학 전자정보통신반도체공학부 박사졸업

'08.03~ 현재 서울바이오시스(주)

2,279(554)
-
-
11년
-

염일욱
남
78.10
연구위원
미등기
상근
연구개발

경성대학교 재료공학과 학사졸업

'09.07~ 현재 서울바이오시스(주)

1,951(554)
-
-
10년
-

최재영
남
79.06
연구위원
미등기
상근
연구개발

단국대학교 전자공학과 학사졸업

'06.03~'15.12 서울반도체(주)

'16.01~ 현재 서울바이오시스(주)

3,184(1,369)
-
-
4년
-

김기영
남
73.11
상무
미등기
상근
감사

공주대학교 화학공학 학사 졸업

'05.10~'19.03 서울반도체(주)

'19.04~ 현재 서울바이오시스(주)

11,742(0)
-
-
0.7년
-

원도연
남
76.03
상무
미등기
상근
인사

중앙대학교 경영학 학사 졸업

'08.07~'19.03 서울반도체(주)

'19.04~ 현재 서울바이오시스(주)

842(0)
-
-
0.7년
-

유익규
남
80.03
연구위원
미등기
상근
연구개발

대림대학교 영어학과 전문학사

'07.07~'19.03 서울반도체(주)

'19.04~ 현재 서울바이오시스(주)

1,563(0)
-
-
0.7년
-

이정우
남
70.02
상무
미등기
상근
전산

아주대학교 경영학

'93.01~'94.02 한국외국어대학교 경영학

'07.05~'19.03 서울반도체(주)

'19.04~ 현재 서울바이오시스(주)

1,101(0)
-
-
0.7년
-

김성주(주1)
남
'72.03
상무
미등기
상근
총무
부산과학기술대 전기공학과'96.11~'04.03 STI'04.04~'19.03 서울반도체(주)'19.04~ 현재 서울바이오시스(주) 총무팀
6,870(0)
-
-
0.7년
-

서원철(주1)
남
'77.05
상무
미등기
상근
특허
한양대학교 응용물리학과학과(학사)'04.11~ 현재 서울바이오시스(주) 특허팀
5,200(942)
-
-
15년
-

이은정(주1)
여
'77.02
상무
미등기
상근
인사

순천향대학교 수학과(학사)'04.10~'18.08 서울반도체
(주) '18.09~ 현재 서울바이오시스
(주) 인사팀

8,333(1,272)
-
-
1.3년
-

채규욱(주1)
남
'74.08
상무
미등기
상근
전략구매
광운대학교 무역학과(학사)'09.05~'19.03 서울반도체(주) 전략구매팀장'19.04~현재 서울바이오시스(주) 전략구매그룹장
0(0)
-
-
0.7년
-

곽준식(주1)
남
'74.02
연구위원
미등기
상근
연구개발
한양대학교 물리학과(박사)'12.06~'19.12 서울반도체(주) 중앙연구소'19.12~현재 서울바이오시스(주) UV개발
11(0)
-
-
0.1년
-

김규범(주1)
남
'73.10
연구위원
미등기
상근
연구개발

명지대학교 무기재료공학과(학사)고려대학교 재료공학과(석사)'05.01~현재 서울바이오시스
(주)

19,332(1,039)
-
-
15년
-

임완태(주1)
남
'77.01
연구위원
미등기
상근
연구개발
인제대학교 전자공학과(학사)인제대학교 정보통신공학과(석사)Univ. of Florida 재료공학과 (박사)'10.03~'17.06 삼성전자'18.06~ 현재 서울바이오시스(주)
0(453)
-
-
1.5년
-

김양희(주1)
여
'76.11
상무
미등기
상근
IR
이화여자대학교 영어영문학과(학사)'09.05~'18.12 서울반도체(주) IR팀, 전략기획팀'19.01~현재 서울바이오시스(주) IR팀
2,000(0)
-
-
1년
-

주1) 상기 임원 현황은 2020년 1월 임원 승인자를 포함하여 기재하였습니다.
주2) 상기 임원 현황은 2019년 12월 퇴직한 임원을 제외하여 기재하였습니다.

증권신고서 제출일 현재 임원 중 관계회사 등 겸직 현황은 다음과 같습니다.

[임원겸직 현황]

성 명

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와청구회사의 관계

비 고

이재범

Seoul Semicon-ductor Vina Inc.

감사

(비상근)

감사업무

2019. 05~현재

연결대상 자회사

-

김재헌

Sensor ElectronicTechnology Inc.

대표이사

경영총괄

2019.03~현재

연결대상 자회사

-

곽우철

SH Optotech Co., Ltd

이사

(비상근)

경영

2019.03~현재

공동기업

-

채종현

SH Optotech Co., Ltd

감사

(비상근)

경영

2019.03~현재

공동기업

-

곽우철

ST Technology Co., Ltd

이사

(비상근))

경영

2017.06~현재

공동기업

-

김창연

ST Technology Co., Ltd

이사

(비상근)

경영

2017.06~현재

공동기업

-

채종현

ST Technology Co., Ltd

감사

(비상근)

경영

2017.06~현재

공동기업

-

곽우철

Anhui SS OptoCo., Ltd

이사

(비상근)

경영

2017.11~현재

공동기업

-

김창연

Anhui SS OptoCo., Ltd

이사

(비상근)

경영

2017.11~현재

공동기업

-

채종현

Anhui SS OptoCo., Ltd

감사

(비상근)

경영

2017.11~현재

공동기업

-

주1) 공동기업인 SH Optotech Co., Ltd와 ST Technology Co., Ltd 에 대하여 당사는 42%의 지분을 보유하고 있고, 당사의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 9%의 지분을 보유하고 있어 실질적으로 51%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

주2) 당사는 Anhui SS Opto Co., Ltd.의 지분 26%를 보유하고 있으며, 당사의 지배기업인 서울반도체 주식회사가 25%의 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 피투자회사에 대해 공동약정에 의해 공동으로 의사결정하므로 공동기업으로 분류하였습니다.

나. 직원의 현황

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리사무직
남
312
-
40
-
352
6.5
22,528
64
-

관리사무직
여
95
-
11
-
106
6.0
4,876
46
-

생산직
남
80
-
6
-
86
3.3
5,246
61
-

생산직
여
87
-
8
-
95
4.9
5,890
62
-

합 계
574
-
65
-
639
5.8
38,340
60
-

주1) 상기 직원 현황은 본사(서울바이오시스) 기준으로, 국내 및 해외(현지채용인원) 합산한 기말 평균 재직인원입니다.(등기임원, 파견 제외)주2) 당기급여총액은 퇴사자를 포함한 12개월 간 지급된 급여총액으로 급여, 상여, 포상금을 포함하고 있습니다. (PS, 퇴직급여, 연차수당, 용역비 등 제외)주3) 1인평균급여액은 12개월간 지급된 급여총액을 연 환산하였습니다.주4) 상기 내용에는 19년 12월 31일 현재의 미등기임원 내역이 포함되어 있습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
33
3,065
93
제출일 현재 미등기임원 및 기 중 퇴직 임원 포함

주1) 당기급여총액은 보고서 제출일 현재 미등기임원 및 기 중 퇴직 임원을 포함하여 당기 중 지급한 급여 총액입니다.주2) 상기 급여총액은 급여/상여/포상금을 포함하고 있습니다. (PS, 퇴직급여, 연차수당, 퇴직생활보조금, 용역비 등 제외)주3) 1인 평균급여액은 기준일까지의 연간급여총액의 1인평균급여를 연간으로 추산한 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
7
5,000
-

2. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
619
103

등기임원 7명 중 보수를 지급받는 등기임원은 총 6명

주1) 상기 이사, 감사 보수액은 2019년 말 현재 등기임원 기준이며, 2019년에 해당하는 보수입니다.
주2)
당사의 등기임원(감사위원회 위원 포함) 전체 인원수는 총 7명이
며, 김병수 사외이사의 경우 당사의 재무적 투자자를 대표하여 사외이사로 선임되었으며, 당사와 체결된 계약에 의거하여 별도의 보수를 지급받지 않고 있습니다. 따라서 보수를 지급받는 등기임원은 총 6명입니다.
주3) 상기 인원 및 보수지급금액은
2019년 말
현재 지급액에 대한 내역으로, 상기 보수 총액에는 당기 중 사임 및 임기만료 인원 2명에 대한 지급액이 포함되어 있으므로,
2019년 말

현재 보수를 지급받는 등기임원의 보수총액과 다소 차이가 있습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
541
180
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
3
78
26
사외이사 겸임

감사
-
-
-
-

주) 상기 인원 및 보수지급금액은 당분기말 현재 지급액에 대한 내역으로, 상기 보수 총액에는 당기 중 사임 및 임기만료 인원 2명에 대한 지급액이 포함되었으며, 제출일 현재의 등기임원 전체 인원수는 총 7명입니다.

나. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주) 보고서 제출일 현재 보수지급 금액이 5억원 이상에 해당되는 임원은 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(
1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

유현종 외 1명
계열회사 임원
2016.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
13,833
-
-
13,833
19.03.29 ~ 24.03.28
11,410

김재헌 외 2명
미등기임원
2016.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
19,500
-
6,500
13,000
19.03.29 ~ 24.03.28
11,410

한창석 외 1명
직원
2016.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
10,667
-
-
10,667
19.03.29 ~ 24.03.28
11,410

유현종 외 1명
계열회사 임원
2017.05.12
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
17,284
-
17,284
-
20.05.12 ~ 25.05.11
15,300

김재헌 외 8명
미등기임원
2017.05.12
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
39,139
-
18,855
20,284
20.05.12 ~ 25.05.11
15,300

조성룡 외 5명
직원
2017.05.12
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
8,577
-
4,287
4,290
20.05.12 ~ 25.05.11
15,300

김종만
계열회사 임원
2018.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
5,000
-
5,000
-
21.03.29 ~ 26.03.28
15,300

김재헌 외 3명
미등기임원
2018.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
40,000
-
7,000
33,000
21.03.29 ~ 26.03.28
15,300

이희섭 외 4명
직원
2018.03.29
신주발행, 자기주식교부, 차액보상
보통주
25,000
-
-
25,000
21.03.29 ~ 26.03.28
15,300

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

증권신고서 기준일
현재 당사의 타법인에 대한 출자 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황(2018.12.31)

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Sensor Electronic Technology, Inc.
2005.11.30
연구개발
11,400,357
62.42
-
-
-
-
11,400,357
62.42
-
17,963,752
-337,581

SH Optotech Co., Ltd.(*1)
2009.07.24
chip제조
2,725,007
42.00
83,550
-
-
12,709
2,725,007
42.00
101,326
3,029,756
101,534

ST Co., Ltd.(*1)
2011.04.20
chip제조
2,520,000
42.00
550,936
-
-
-28,202
2,520,000
42.00
553,611
2,136,907
-88,397

Anhui SS Opto Co., Ltd
2015.03.02
chip제조
-
26.00
524,203
-
-
-213,379
-
26.00
326,831
19,103,626
582,191

Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd(*2)
2017.01.24
chip제조
-
50.73
19,717,920
-
-
-5,568,562
-
50.73
15,419,622
191,679,394
-3,331,470

UV TON Inc.
2017.09.15
연구개발
350,000
35.00
165,873
-
-
-31,040
350,000
35.00
139,808
261,112
-196,704

합 계
16,995,364
-
21,042,482
-
-
-5,828,474
16,995,364
-
16,541,198
234,174,547
-3,270,427

주1) 공동기
업(SH,ST)에 대하여 연결실체는 42%의 지분을 보유하고 있으나, 연결실체의 지배기업인 서울반도체(주)가 9%의 지분을 보유하고 있어 실질적으로 51%의 지분을 보유하고 있으며, 공동약정에 의해 공동으로 의사결정을 수행하므로 공동기업으로 분류하였습니다.
주2) 상기 기재된 표에서 기초는 2019년 01월 01일, 기말은 2019년 09월 30일입니다. 상기표 기준일 이후 당사는 베트남소재의 비상장 해외종속회사인 Seoul Semiconductor VINA Co., Ltd 에 2019년 말 27,073,481천원의 현금증자를 진행하였으며, 증권신고서 작성기준일 현재 지분율은 50.80%입니다. 이외 회사들에 대한 지분율 변동은 없습니다.주3) 기존 별도재무제표 기준으로 작성된 내용을 연결재무제표 기준으로 변경하여 기재하였습니다.주4) 상기 회사들은 모두 비상장사입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 이해관계자 등과의 거래에 대한 결정 방식

가. 이해관계자 등과의 거래 결정방식 개요

당사는 이사회 산하에 내부거래위원회를 구성하여 운영 중에 있으며, 최대주주 등 이해관계자와의 거래시 주요 사항을 결정하고 있습니다. 내부거래위원회의 주요 활동내역은 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항에 자세히 기재되어 있습니다.

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래위원회

사외(2)

사내(1)

김혁수(위원장)

이영주

나경환

가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

판매가격 결정 및 원가에 관한 사항 등

-

나. 내부거래위원회 운영규정

제1조 【적용범위】

위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회규정에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제2조 【목적】

이 규정은 이사회 규정 중 내부통제강화를 보완하기 위한 내부거래위원회(이하 ‘위원회’라 한다)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제3조 【내부거래의 정의】

이 규정에서 내부거래라 함은 관계회사, 대주주 및 그 특수관계인과의 매입?매출거래, 자금거래 및 타법인 출자를 말한다.

제4조 【구성】

위원회는 사외이사 2명과 사내이사 1명으로 구성하며 위원장은 사외이사로 한다.

제5조 【권한】

5. 1 위원회는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령에서 규정하고 있는 다음 각 호의 내부거래에 대한 심사?승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 상법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

(5) 특수관계인과의 매입, 매출거래

5. 2 위원회는 자본금 10% 미만의 타법인 출자에 대한 심사?승인을 한다.

(6) 그 외 판매가격 결정 및 원가에 관한 사항

제6조 【회의】

(1) 정기위원회는 반기 1회 개최한다.

(2) 임시위원회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

(3) 회의는 위원장이 소집하며, 각 위원은 소집을 요구할 수 있다.

(4) 간사는 위원장의 지시를 받아 각 위원에게 회의소집을 통보하고, 회의결과를 각 이사에게 통지하여야 한다.

제7조 【결의 방법】

(1) 위원회의 결의는 재적위원 전원의 찬성으로 한다.

(2) 위원회는 위원의 전부 혹은 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 출석한 모든 위원이 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가할 수 있다.

제8조 【관계인의 출석】

의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견을 청취할 수 있다.

제9조 【이사회와의 관계】

위원회에서 심의 및 의결한 사항에 대하여 이사회는 다시 결의할 수 있다.

제10조 【보고 의무】

위원회는 결의된 사항을 각 이사에게 통지 및 보고하여야 한다.

제11조 【간사】

(1) 위원회는 사무와 회의진행을 위하여 간사를 둘 수 있다.

(2) 간사는 위원장의 지휘감독을 받으며, 위원회 사무 전반을 담당 처리한다.

제12조 【의사록】

(1) 위원회 종료 후 의사록을 작성하여 출석한 위원 전원이 기명날인 또는 서명한다.

(2) 의사록의 작성은 간사가 한다.

제13조 【규정개폐】

이 규정의 제정 및 개폐는 이사회의 결의에 의한다.

부 칙

이 규정은 2013년 03월 31부터 시행한다.

2. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 ·대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : USD)

구분

성 명

(법인명)

관계

증권신고서

작성기준일

현재 잔액

2018년

2017년

2016년

증가

감소

증가

감소

증가

감소

대여금

SENSOR ELECTRONIC TECHNOLOGY (SETI)

종속회사

$14,667,375

-

-

$4,310,000

-

$8,857,375

-

주) 상기 대여금과 관련하여 당사는 2016년 06월 28일, 2017년 02월 21일, 2017년 06월 28일 이사회 결의를 하였습니다. 관련 내용은
「본 증권신고서 - Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 -
나. 중요의결사항 등
」을 참고하시기 바랍니다.

나. 담보제공 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 자산양수도 등

가. 자산양수도

당사는 서울반도체(주)와 자산양수도 계약을 체결하였으며, 계약상 주요사항은 다음과 같습니다. - 거상대방 : 당사 최대주주인 서울반도체(주) - 거래종류 : 자산양수도 계약(리스 임대설비 매입) - 거래일자(계약일) :
2019년 05월 01일
- 거래대상(계약물품) :
LED 제조에 필요한 MOCVD 장비 외 170대
- 거래목적 : 당사가 리스 임대를 통해 사용하던 제조설비의 매입 - 거래금액 :
76,464백만원
-
거래조건 : 6년 분할상환, 이자는 반기말 가중평균차입금 이자율 적용하여 지급
- 관련 이사회 : 2019년 제4자 이사회 결의(안건 : 리스임대설비 매입의 건)

나. 영업양수도
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 부동산 임대차 내역

(단위: m2, 천원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

면적 (m2)

임대/임차

보증금

2019연도

2018연도

2017연도

비고

서울 반도체

지배주주

건물

경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 65-16 C동 5층 외

443

임대

12,930

1,293/월

1,293/월

3,758/월

-

건물

경기도 안산시 단원구 산단로 163번길 97-11 D동

8.430

임차

938,340

96,385/월

96,385/월

96,385/월

-

주1) 임대/임차금액은 연도말 기준 1개월에 해당하는 금액입니다.

4. 대주주와의 영업거래

당사의 최근 공시된 2019년 3분기보고서에 기재된 당사와 대주주(특수관계인 포함)간 거래내역 및 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

[당사과 대주주(특수관계인 포함)간 거래내역]

(단위 : 백만원)

특수관계자의 명칭
매 출
원재료매입 등
지급임차료
유형자산 취득(처분)
이자비용

서울반도체 주식회사
91,528
9,607
6,405
71,979
1,276

광명반도체유한공사
71,898
4,391
-
59
-

ST Co., Ltd.
-
1,202
-
-
-

SH. Optotech Inc.
-
2,626
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
15,277
-
-
-

합 계
163,426
33,103
6,405
72,038
1,276

[당사과 대주주(특수관계인 포함)간 채권ㆍ채무 내역]

(단위 : 백만원)

특수관계자의 명칭
채 권
채 무

매출채권및 미수금
임차보증금
매입채무및 기타채무
선수금
차입금
임대보증금

서울반도체 주식회사
2,237
938
122,069
9,956
32,160
13

광명반도체유한공사
814
-
1,964
-
-
-

Seoul Semiconductor Inc.
-
-
-
-
120
-

Seoul Semiconductor GmbH
-
-
-
-
1,352
-

ST Co., Ltd.
-
-
274
-
-
-

Anhui SS Opto Co., Ltd.
-
-
2,594
-
-
-

합 계
3,051
938
126,901
9,956
33,632
13

5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역 당사는 증권신고서 작성기준일 현대 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 ·변경
사항
및 주주총회 현황

가.
공시사항의 진행 ·변경사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 13기 주주총회(2015.03.30)

제1호의안 : 제13기(2014.01.01~2014.12.31)재무제표 승인의 건

제2호의안: 이사 선임의 건

제3호의안: 감사위원으로서의 사외이사 선임의 건

제2호의안 : 이사보수 한도액 승인의 건

원안대로 통과

-

임시주주총회(2016.01.26)

제1호의안: 이사 선임의 건(사내이사)

원안대로 통과

-

제 14기 주주총회(2016.03.29)

제1호의안 : 제14기(2015.01.01~2015.12.31) 재무제표 승인 및

결손금 처리계산서, (주식발행 초과금 결손보전 결의),

이익잉여금 처분계산서(현금배당 107원/주) 승인 건

제2호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건

제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 통과

-

제 15기 주주총회(2017.03.24)
제1호 의안: 제15기(2016년) 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건제3호 의안: 감사위원 선임의 건제4호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건
원안대로 통과
-

임시주주총회(2017.05.12)
제1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 통과
-

제 16기 주주총회(2018.03.29)
제1호 의안: 제16기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 통과

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임시주주총회(2018.12.21)

제1호의안: 이사 선임의 건(사외이사)

원안대로 통과

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제 17기 주주총회(2019.03.29)
제1호 의안: 제17기 재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 이사 선임의 건제4호 의안: 감사위원 선임의 건제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 일부 개정의 건
원안대로 통과
-

2. 우발채무 등
가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 우발부채 등에 관한 내용은 본 보고서의 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 29. 우발부채 및 약정사항' 및 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 29. 우발부채 및 약정사항' 부분을 참고하시기 바랍니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업기준검토표

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 중소기업에 해당
되지 않습니다.
라. 직접금융 자금의 사용
(1) 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 01월 28일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자(제3자배정)
2017년 12월 28일
단기차입금 상환재무구조 개선
30,000
단기차입금 상환재무구조 개선
30,000
-

주) 제3자 배정 유상증자를 통해 조달한 자금은 2017년 12월 29일 서울반도체로부터 차입한 자금을 상환하는데 사용하였습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차.

합병 등의 사후 정보

서울바이오시스는 2018년 12월 11일 ㈜레이칸과 합병을 완료하였으며, 세부적인 내용은 아래와 같습니다. 합병법인인 서울바이오시스(주)는 피합병법인인 (주)레이칸의 주식 100%를 소유하고 있었으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다. 이에 따라 합병후 당사의 재무제표에 변동은 발생하지 않았습니다.

[합병개요]

구분

내용

합병방법

서울바이오시스(주)가 (주)레이칸을 흡수합병

- 존속회사 : 서울바이오시스(주)

- 소멸법인 : (주)레이칸

* 합병 후 존속법인의 상호 : 서울바이오시스(주)

합병형태

소규모 합병

합병목적

자회사의 흡수합병을 통해 신규사업 확대 및 경영 효율성을 제고하고자 함

합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

서울바이오시스(주)는 (주)레이칸의 지분을 100% 소유하고 있습니다. 서울바이오시스(주)는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인 (주)레이칸은 합병 후 소멸하게 됩니다. 서울바이오시스(주)는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않습니다. 본 합병 완료 후 서울바이오시스(주)의 최대주주 변경은 없습니다.

(2) 회사의 재무, 영업에 미치는 영향

본 합병을 통해 합병법인인 서울바이오시스(주)가 피합병법인인 (주)레이칸을 종속회사로 유지함에 따른 불필요한 자원낭비를 줄이고 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

합병비율

서울바이오시스(주) : (주)레이칸

=1.0000000 : 0.0000000

합병비율 산출근거

합병법인인 서울바이오시스(주)는 피합병법인인 (주)레이칸의 주식 100%를 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다.

외부평가에 관한 사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의5 제 7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 받지 아니하였습니다

합병상대회사

회사명

(주)레이칸

주요사업

정보통신용 소재, 소자, 부품의 기술용역 및 제조,가공 판매업

회사와의 관계

계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

2,715,372,589

자본금

155,715,000

부채총계

2,586,238,004

매출액

143,057,323

자본총계

129,134,585

당기순이익

-365,601,108

외부감사여부

-

카. 녹색경영
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 산업통상자원부가
인증하는 소재·부품 전문기업 인증서를 하기와 같이 획득하였습니다.

구분

내용

비고

소재·부품 전문기업
산업통상자원부로부터 소재·부품 전문기업 인증
인증서 취득일: 19년 10월 15일유효기간: 19년10월15일 ~ 22년10월14일

< 소재·부품 전문기업확인서 >

소재부품전문기업환인서

파. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 특례상장기업의 사후정보
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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.