한주에이알티 — 투자설명서 (20200214)
제출인: 한주에이알티

투자설명서
1.7
(주)일야

투 자 설 명 서

2020년 02월 14일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 일야

( 증권의 종목과 발행증권수 )
주식회사 일야 기명식 보통주 15,840,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
18,691,200,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 02월 14일

2. 모집가액 :

1,180원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2020년 04월 02일(1일간)
구주주 청약 : 2020년 04월 02일 ~ 03일(2일간)
실권주 일반공모 청약 : 2020년 04월 07일 ~ 08일(2일간)

4. 납입기일 :

2020년 04월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 http://dart.fss.or.kr

주식회사 일야 - 인천광역시 남동구 은봉로 129
신한금융투자 주식회사 - 서울특별시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
신한금융투자(주)

【 투자결정시 유의사항 】

은행 및 금융지주사가 발행하는 상각형 조건부자본증권의 경우에 한하여 각 상품의 특성을 고려하여 핵심위험을 요약하여 작성한다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_20200214.jpg
대표이사 등의 확인서명_20200214

#

【 본 문 】

1. 증권신고서(주)일야__200212_3971_720d-2_8변환_8b8.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 당사가 영위하고 있는 사업은 국내외 경제 성장에 따른 민간 소비 변동에 영향을 받는 시장입니다. 국내외 경기 흐름에 따라 일반 소비자 및 기업들의 소비, 생산수준에 변동이 발생할 가능성이 높습니다. IMF 세계경제전망 보고서는 2019년과 2020년 세계 GDP 성장률을 각각 3.2%, 3.5%로 예상하고 있으나, 특히 미국과 유럽권 국가 등 선진국가의 회복세가 더디면서 완벽한 회복세를 보이지 못할 것으로 예상했습니다. 국내 경제 성장경로에는 상ㆍ하방리스크가 혼재되어 있다고 보여집니다. 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의 통화정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등은 하방리스크 요인으로 분석됩니다. 이러한 하방리스크 요인 부각은 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 이어질 수 있고, 이에 따른 소비 위축이 휴대폰 출하량 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 영위하고 있는 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 당사의 주력 사업은

EMS사업으로서

대부분의 매출이 전방산업인 휴대폰 시장 규모, 성장률 등과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 스마트폰 보급율이 포화상태에 이르고 신제품 교체 주기도 길어지면서 스마트폰 출하량이 감소함에 따라 스마트폰 시장의 성장률이 정체되고 있습니다. 전세계 스마트폰 시장의 성장을 주도하였던 아시아/태평양 시장의 성장률이 둔화되고 있는 점은 향후 당사의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

다. 2015년 이후 스마트폰 케이스 시장환경은 메탈케이스 제품의 비중 확대라는 근본적인 변화가 진행되고 있습니다. 이에 따라, 모바일 케이스 사업부문의 단일 매출처인 LG전자(주)가 메탈케이스 채택 및 자체 생산 비중을 지속적으로 확대한다면, 당사가 속해 있는 플라스틱 사출 케이스 시장은 지속적으로 잠식당할 것이며, 당사의 실적에도 악영향을 끼칠 가능성이 매우 높습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

라.
당사의 주요 사업부문인 휴대폰 부품 제조 사업부문은 LG전자(주)에 주로 납품하고 있으며, LG전자(주)에서 발생하는 매출 비중이 매우 높습니다. 편중된 매출 구조로 인해, 당사 실적은 LG전자(주)의 휴대폰 사업부 실적과 매우 높은 상관관계를 갖습니다. 그러나 최근 LG전자(주)의 스마트폰 시장 점유율이 감소하고 있습니다. 주요 매출처의 시장장악력 감소로 인해, 당사는 수주물량 축소 및 판매단가 인하 등을 요구받을 가능성이 높습니다.
또
한
LG
는 지속적인 MC사업본부 영업적자로 인해 2019년부터 스마트폰 생산 공장을 베트남으로 이전하는 등 효율화 작업을 진행하고 있습니다. 이에 따라 국내에서 사업을 영위하
는 당사의 지속적인 LG향 스마트폰 부품 및 EMS 사업은 위협받을 수 있습니다.

당사는

지속적인 LG향 EMS사업 영위가 확정적이지 않기에, 향후 LG 이외의 사업체에 대한 E
MS사업 발굴 및 뷰티 디바이스와 휴대폰 악세사리 등 신규 제조사업을
추진하여 수익성을 회복할 계획입니다. 그
러나 현재까지 별도 기준 당사 매출의 90% 이상이 LG전자에서 발생하기에

LG이외 사업체에 대한 EMS사업 발굴이나 신사업에서 수익성을 회복하지 못할 경우
당사 실적 또한 부정적 영향을 받을 가능성이 높으므로 투자자분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다

.

마. 당사는 오랜 업력을 바탕으로한 플라스틱 사출 및 금형제작 노하우를 활용하여 자동차 부품을 생산하여 납품하는 사업을 진행 중입니다. 현재는 LG전자(주)에 후미등 플라스틱 케이스 등을 납품하고 있습니다. 향후에는 강화플라스틱을 활용하여 적용 제품을 늘려갈 계획입니다. 당사의 자동차 부품제조는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화, 기타 신흥시장의 부진 지속 등은 자동차 수요의 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기존의 편중된 매출처 상대로 매출이 발생하여 LG전자(주)에 의존하는 사업구조가 심화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

바. 당사가 영위하고 있는 휴대폰 부품 금형 및 부품 제품 제조는 사업의 특성상 지속적인 연구개발과 핵심 기술 및 연구 인력에 대한 지속적인 투자와 관리가 필요하며 이 요건이 충족되지 않을 시에는 당사는 해당 분야에서의 경쟁력 저하로 사업환경이 악화될 수 있습니다. 또한 연구개발에 비용을 투여했음에도 관련 기술이 상용화되지 않거나 단일 매출처인 LG전자(주)의 경영전략이 변경될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 당사는 플라스틱 휴대폰 부품을 사출하여 타 협력사로부터 공급받은 부품과 함께 조립하여 반제품 형태로 고객사에 납품하고 있습니다. 이중 조립과정에서 많은 인력이 필요하며 따라서 인건비가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 우리나라 최저임금은 경제가 성장함에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다. 우리나라 최저임금은 2009년 4,000원에서 2019년 8,350원으로 10년간 약 108.8% 상승하였습니다. 이러한 최저임금 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 당사가 영위하는 철스크랩 사업의 주된 매출처는 철강사 및 제강사로 당사의 수익성은 매출처들이 속한 철강산업의 현황과 높은 상관관계가 있습니다. 최근까지 철강제품은 국내뿐 아니라 전세계적으로 공급과잉 상황에 놓여 있습니다. 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2018년 기준 국내 조강생산량 은 72.5백만톤을 기록하며 2011년 56.4백만톤에서 2017년 56.2백만톤으로 정체되어 있는 상황에서 다소 회복한 모습입니다. 2004년 이후부터 전세계 조강생산량 은 지속적으로 증가하였으며 2018년말 기준 세계 철강제품 생산량의 약 51%를 차지하는 중국의 생산량 또한 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있어 이에 따른 과잉설비투자는 철강제품 가격에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 2016년부터 진행된 중국의 철강업 구조조정은 전세계적 철강제품 공급과잉 현상을 다소 완화시켜 2018년 초반까지 철강제품 가격 정상화를 야기하였으나, 2019년 부터는 물리적인 생산설비 감축단계가 마무리되고 대형 철강사단 인수, 합병으로 구조조정 방향을 선회하였습니다. 뿐만아니라 미중무역분쟁 심화 이후 환경보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세가 가속화되고 있습니다. 이에 따라 당사는 철강제품 공급 과잉 부담으로 인한 철스크랩 가격하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있습니다.

자. 철스크랩은 철강산업의 전방산업인 철강제품의 주요 수요처가 되는 자동차, 조선, 건설, 기계등 산업의 업황과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 주요 전방산업의 업황악화는 철강산업의 성장에 업황부진으로 이어져 당사의 실적에도 부정적인 영향을미칠수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 세계 조강생산량과 소비량의 40% 이상을 차지하고 있는 중국 철강시장은 당사가 영위하는 철스크랩 산업의 전방산업인 국내 철강산업에 가장 큰 영향을 미치는 요소 중 하나입니다. 따라서 중국 경제가 침체하고 중국 철강 제품가격이 하락한다면 전 세계적인 제품가격 하락 압력으로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출처인 철강사 및 제강사로 부터 당사 제품의 단가 인하 압력으로 이어져 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 당사가 영위하고 있는 철스크랩 사업은 한정된 제강업체 수, 제강업체의 매입 방침 등에 의해 매출처 다양화가 어려운 사업이며, 이에 따라 주요 고객에 대한 의존도가 높아 해당 고객의 협상력이 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 고객과의 관계에 있어 협상력이 열위한 당사는 향후 예상치 못한 주요 고객처의 정책 변화, 영업환경의 변화, 납품단가의 변화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산활동과 수익성을 변동 시키며 결과적으로 당사 손익에 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

타. 철 스크랩 등 고철원재료는 원재료의 매입가격과 제품의 판매가격이 상호 연동하여 가격결정이 되는 경향이 있습니다. 국내외 시장상황에 의해 원재료 물량확보 경쟁이 심화될 경우 회사의 수익구조가 현재보다 악화될 가능성이 있습니다. 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 당사가 취득할 예정인 (주)예울에프씨의 프랜차이즈 사업은 가맹본부와 가맹점주 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로 가맹점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심인 프랜차이즈 사업이라고 할 수 있습니다. 향후 당사가 가맹점주와의 우호적 관계 유지에 실패하여 기존 가맹점주가 이탈하거나 신규 가맹점주 모집에 어려움을 겪는 상황이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

하. 외식 산업의 경기변동으로 당사가 인수할 예정인 (주)예울에프씨의 외식 사업환경이 악화된다면, 당사의 연결재무제표 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 소비자 측면에서 외식산업의 전망에 대한 소비자의 심리를 보여주는 외식산업 소비자심리지수는 해당 수치가 100 이상일 경우 외식산업의 향후 전망을 긍정적으로 보는 소비자가 많다는 것을 의미합니다. 2019년 3분기 외식산업에 대한 소비자심리지수는 95.1로 기준치인 100 이하인 상황입니다. 외식업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다. 향후 내수 경기의 흐름에 따라 외식업 매출이 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 한편 외식산업은 식품 산업으로서, 식품을 소비하는 인구구조의 변화 등에 외식산업의 경기는 밀접한 영향을 받습니다. 통계청에서 추정한 장래 인구는 2031년 이후로 점차 감소할 것으로 나타났습니다. 신생아 수 감소 및 노령인구 증가 등의 인구구조 변화는 당사가 인수할 예정인 (주)예울에프씨의 외식 프랜차이즈 사업의 정체를 야기할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선TF를 구성하는 등 정부의 관심 역시 고조되고 있습니다. 향후 식품안전 규제가 강화될 경우 당사의 주요 종속회사가 될 (주)예울에프씨의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

너. (주)예울에프씨 사업과 관련된 법규는 가맹사업 진흥에 관한 법률, 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등이 있으며, 당사는 (주)예울에프씨인수 이후 관련 법령을 준수하기 위해 외부 법무법인의 자문을 지속적으로 받을 계획입니다. 현재까지 (주)예울에프씨는 중대한 형집행 사실 등이 없으나,
공정위로부터 과징금 부과와 고발을 당한 이력이 있습니다. 이렇듯 사업을 영위함에 있어 관련 법규위반에 따른 제재 위험은 상존하고 있습니다.
또한, 당사 사업과 관련된 법규는 식품 안전에 대한 사회적 추세로 인해 강화될 가능성이 있으며, 이는 당사 내부의 제도적 장치 신설, 관련 설비 투자 등 비용 증가로 이어지게 됩니다. 이에 따라 당사의 수익성 및 현금흐름을 악화시킬 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

더. (주)예울에프씨가 영위하는 프랜차이즈 가맹사업은 낮은 진입 장벽으로 인해 유행을 쫓는 브랜드 론칭, 가맹점 개설 중심의 영업활동 등으로 경쟁이 매우 치열하며, 2018년 기준으로 외식업의 가맹본부수는4,882개, 브랜드수는 6,052개, 가맹점수는243,454개로 매년 그 수가 증가하고 있습니다. 또한 해외 다국적 프랜차이즈 기업들이 국내에 진입하면서 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁 심화로 인해 당사의 지위 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 당사는 중대형 사출부품 및 금형의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1978년 02월24일에 설립하였으며 현재는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제조를 주력으로 하고 있습니다. 휴대폰 부품 제품 매출의 경우 2016년 전체매출의 99.07%를 차지하였으며 2018년까지 93%이상의 매출 비중을 차지하였습니다. 2019년 3분기 기준 해당 비중은
25.29
%로 급감하였는데 이는 2019년 1월부터 철스크랩 사업을 영위하는 (주)에스에프스틸을 종속회사로 편입하여 철스크랩 판매 매출이 연결기준 당사의 매출로 인식된데 기인한 것으로 해당 매출을 배제하면 여전히 휴대폰 부품 제품 매출은 당사의 주요 매출원입니다. 휴대폰 부품 제품 매출은 2016년 이후 지속적으로 감소한 수치를 나타내고 있는데 매출 부진의 주요원인은 당사 최대 고객사의 매출 부진에 따른 결과로 보입니다. 이러한 매출 부진은 전방산업의 등락과 주요 매출처의 경영계획 및 투자정책에 따라 큰 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하고 있는 주력산업의 매출은 전방산업 및 주요 매출처에에 따라 높은 변동성을 보이고 있으며, 추후 기술의 변화 및 새로운 경쟁자의 등장에 따라 성장성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

나.

당사의
매출원가율은 2016년 88.4% 이후로 2018년 97.0%까지 증가하였으며,
판관비율 역시 2016년 8.1%에서 2018년 17.6%까지 상승하였습니다. 2019년 1분기 매출원가율이 높고 매출의 규모가 큰 철스크랩 유통업체인 (주)에스에프스틸을 인수하며

2019년 3분기 기준 매출원가율은

94.8%로 높
은 수준을 유지하고 있고,
판관비율이 낮은 철
스크랩 업종의 특성에
수혜를 받아 판관비율은 5.9%로 하락하였습니다.

당사의 영업이익은 2016년 2,584백만원, 영업이익률은 3.5%를 기록하였으나 2017년에는 영업이익이 -3,106백만원으로 적자전환하면서 영업이익률은 -7.3%를 기록하였으며, 2018년은 영업이익 -4,206백만원, 영업이익률 -14.6%로 적자 폭이 심화되었습니다. 2019년 3분기에는 영업이익 -504백만원, 영업이익률 -0.7%를 기록하며 적자 폭은 감소되었으나 여전히 적자가 지속되고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 LG전자(주)의 MC부문 사업의 부진에 따라 당사의 매출이 부진한 결과로 보입니다. 당사는 매출처가 편중되어 있고 이에 따라 주요 고객사의 사업 부진에 의해 수익성이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 또한 휴대폰 반제품 제조시 인력 투입이 많아 임금 변동에 따라 수익성이 크게 변동됩니다. 따라서 주요 매출처에서 수주가 원활히 진행되지 않거나 향후 경쟁 심화, 고비용 인력구조 등의 수익성 요소들이 전반적으로 개선되지 않는 이상 당사의 수익성 악화 가능성은 존재합니다. 투자자께서는 투자의사 결정 시 유의하시기 바랍니다.

의하시기 바랍니다.

다. 당사는 운영자금 확보 목적으로 단기차입금을 증가시켜왔습니다. 이는 1년 안에 상환해야 하는 차입금의 비중이 높아짐에 따라 상환압박이 심해질 수 있음을 의미합니다. 이에 따라 부채비율은 2016년 57.8%에서 2019년 3분기 243.70%로 크게 증가하였습니다. 유동비율은 2016년 111.9%에서 2017년 98.5%로 감소하였으며 2018년 74.2%로 100% 미만을 기록하였습니다. 2019년 3분기에는 81.22%를 기록하며 전년과 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사는 총
22,415
백만원의 자금을 외부에서 차입하고 있으며, 금융기관 차입금에 대해 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 당사는 2016년 양의 영업활동현금흐름을 기록한 이후 2019년 3분기 2,123백만원의 영업활동현금흐름을 기록하기 전까지 지속적으로 부(-)의 영업활동현금흐름을 나타내었으며, 유동비율은 2016년 111.9%로 양호한 수준이었으나 지속적으로 감소하여 2019년 3분기 87.0%를 기록하였습니다. 2019년 에스에프스틸 인수 이전까지는 매출저하에 따라 영업활동현금흐름이 음의흐름을 지속적으로 보여주었고, 이에 따라 단기차입금이 증가하면서 유동비율이 감소하였습니다. 당사는 지속적인 영업환경의 악화, 매출채권 회수의 지연, 차입금의 상환이 발생할 경우 유동성 위기에 대처하기 충분하지 않은 수준으로 대규모 현금 지출이 발생할 수 있으며, 추가적인 유동성 부채가 증가하게 될 경우 유동성이 더욱 악화될 수 있습니다.

한
편 개별기준 2016년부터 2019년 3분기까지 매출채권회전율이 매입채무회전율 보다 높아 당사의 운영자금 유동성은 충분한 것으로 판단됩니다만, 이러한 현상이 당사의 운영자금 부족에서 비롯되어 매입채무 결제가 지연되고 매출채권 결제가 가속화된 것으로도 판단할 수 있습니다.

재고자산회전율 또한 재고자산 급증에 따라 2016년 73.2회, 2017년 29.9회, 2018년 6.8회로 감소 추세에 있으나 2019년 3분기는 에스에프스틸 인수로 인한 매출증가로 인해 21.7회로 수치상 회복하였습니다.
하지만 개별 기준으로는 6.1회로 2018년 대비 회전율이 감소하였습니다.

당사는 유동성 위험 최소화를 위해 자금수지계획 수립을 통한 자금 유출입 관리, 이번 유상증자 추진 등 다양한 노력을 기울이고 있으나 이것이 유동성 위험을 근본적으로 제거할 수는 없습니다. 주력 사업 턴어라운드 및 신규 추진 사업의 실적이 뒷받침되지 않는 한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 차입금 상환 압력 및 매출채권 회수지연 등 현재로서는 예측할 수 없는 다양한 요인에 의해 당사가 유동성 부족에 처할 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 제출일 기준 당사는 다음과 같이 1개의 종속회사와 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. (주)에스에프스틸은 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사로 2019년 1월 14일자로 당사의 연결대상 종속기업으로 편입되어 (주)에스에프스틸의 실적 및 재무구조는 당사에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 (주)에스에프스틸의 매출은 2019년 3분기 기준 당사 연결기준 전체 매출액의 71.87%로 당사 자체 주력 사업부문인 휴대폰 부품 제품 매출보다 훨씬 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 향후 (주)에스에프스틸의 영업환경이 악화되어 영업적자가 나거나 재무구조의 악화로 당사의 자금 지원이 발생할 경우 당사의 실적 및 재무구조 또한 악화될 가능성이 존재합니다. 한편 일야전자(위해)유한공사는 당사가 14.5%의 지분을 보유하고 있는 회사로 2019년 3분기 기준 전액자본잠식 상태이며, 영업 적자가 지속되고 있습니다. (주)일야넥스텍은 영업흑자를 유지하고는 있지만 그 규모가 미미하며, 전액자본잠식 상태입니다. 일야전자(위해)유한공사의 경우 2016년까지 지분법 평가를 하여 당사의 관계기업투자주식으로 계상되어 있었지만, 지속적인 영업손실로 2016년말 장부금액이 0이 되어 현재는 지분법 적용이 중단된 상태입니다.
그러나 일야전자(위해)유한공사에 대한 채권(매출채권, 미수금, 대여금 등) 손상은 인식하고 있으며 이로 인한 손실이 발생하고 있습니다.
또한 (주)일야넥스텍은 당사와는 지분관계가 없어 (주)일야넥스텍의 실적악화 및 재무구조가 발행회사에 미치는 영향은 극히 제한적이라 판단됩니다. 하지만 관계회사의 실적 부진이 지속되어 당사의 해당 법인에 대한 재무 지원이 이루어지거나 채무를 대신 변제하여야할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 종속기업 및 관계기업의 실적 악화 등으로 인하여 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 당사는 당사의 특수관계인과 매출/매입 거래가 존재하며 이에 따른 채권/채무 관계가 존재합니다. 일야전자(위해)유한공사의 경우 2019년 3분기 기준 잔여 미수금 및 미수수익 전액에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 매출채권, 대여금에 대해서도 상당부분의 대손이 설정된 상태입니다. (주)일야넥스텍으로 발생한 선급금 전액과 미수금 대부분에 대해서도 대손충당금이 설정되어 있습니다. (주)일야넥스텍과 일야전자(위해)유한공사는 당사의 최대주주 및 대표이사가 최대주주로 있는 회사입니다. 따라서 상기 거래는 당사의 이익과 당사의 최대주주 및 대표이사의 이익이 상충되는 부분이 발생할 수 있으며, 거래의 공정성에 대해 논란이 발생할 여지가 있습니다. 당사의 이익에 앞서 당사 최대주주 및 대표이사의 이익에 부합하는 거래가 이루어질 경우 이는 당사의 주주들에게 금전적 피해 등을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 당사에 대한 투자를 검토하시기 바랍니다.

사. 당사는 2019년 3분기말 현재 관계회사인 일야전자(위해)유한공사에 USD 3,245,000 및 CNY 2,010,000의 지급보증과 이에 대해 300백만원의 담보제공을, (주)일야넥스텍에 약 822백만원의 지급보증과 이에 대해 822백만원의 담보제공을 하고 있습니다. 이들 특수관계자의 경영실적악화로 인해 특수관계인의 채무를 대신 지급하거나 담보권이 실행될 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 관계회사로의 지급보증 등의 행위는 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 의한 신용공여 제공 금지 행위에 해당되어 법원으로부터 약식명령을 받고 벌금형 처벌을 받았습니다. 당사는 해당 사실이 주주 및 투자자로 하여금 부정적 이미지를 제공할 수 있어 우발채무 해소를 위한 방안을 지속적으로 모색하고 있으며, 추후 당사의 경영 및 재무현황을 고려하여 관계회사 지급보증을 단계적으로 해소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 동 거래 행위가 지속되거나 그 규모가 증가할 경우 추가적으로 상법 위반에 따른 법률적 처벌을 받을 수 있습니다. 이로 인해 당사가 진행하고 있는 사업 등의 경영 의사결정 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점을 확실히 숙지하신 후 본 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 제출일 현재 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 및 CNY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 별도의 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않기 때문에 채권의 경우 환율 상승 시 수익이 증가하지만 환율 하락 시 수익이 하락하게 되며, 채무의 경우 반대의 효과를 받습니다. 만약, 환율이 급변동하게 될 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자. 당사의 최대주주는 강정훈 대표이사로 2,442,935주(15.36%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 지분율은 29.94%입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 60,000주의 자기주식을 보유하고 있으며, 69.69%의 지분이 소액주주들에게 분산되어 있으나 금번 증자 시 최대주주 등의 청약 참여 여부에 따라 지분율이 변동될 수 있고 그에 따라 경영권 안정성에 문제가 생길 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 유의 바랍니다. 또한 금번 실시하는 유상증자에서 강정훈 대표이사와 강재우 회장은 각각 15억원, 5억원에 해당하는 주식수량을 청약할 예정입니다. 이에 유상증자 이후 최대주주 등의 지분율이 18.80%까지 하락할 가능성이 있습니다.
또한 당사의 최대주주와 특수관계인인 강정훈과 강재우는 금번 청약 자금 마련을 위하여 청약대금 전액을 주식담보대출 실행할 예정입니다.
이와 같이 현재로서는 최대주주 등이 29.94%의 지분율을 확보하고 있고, 자기주식이 존재하며 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있어 단기간의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 하지만
향후 당사의 주가가 본 건 담보대출의 반대매매 주가를 하회하여 담보 부족이 발생할 경우, 담보권자가 반대매매를 통하여 담보권을 실현할 수 있으며 이 경우 최대주주의 지분율이 추가 하락하고 반대매매 물량이 시장에 유입되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다
.
또한
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다.

차. 당사는 금번 실시 예정인 주주우선공모 방식의 유상증자 외 2018년 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 실시한 바 있습니다. 2018년 유상증자 시 자금사용 목적은 시설자금(기계장치 구입) 998백만원, 운영자금 3,757백만원 (차입금 상환 2,500백만원, 매입채무 결제 1,257백만원)으로 구성되었으며, 해당 자금 사용 목적에 맞게 사용되었습니다. 하지만 당사는 주력 사업인 휴대폰 부품 제품(EMS)의 매출 및 실적 저하에 따라 2016년 이후 지속적인 영업손실을 기록중에 있으며, 이러한 상황은 스마트폰 시장 성장성 저하 및 주력 매출처의 스마트폰 사업 부진에 따라 단기간내 호전되기는 어려울 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 매출 부진에 따른 수익성 악화에 대해 비용절감 등을 통해 대응을 하고 있으나 그럼에도 불구하고 운영자금 등의 자금소요가 지속되고 있는 상황입니다. 당사가 실시하는 금번 유상증자는 이러한 제반 환경을 탈피하여 회사의 수익을 창출하고 나아가 주주가치 제고를 위해 신규사업에 진출하고자 함에 따른 것으로 신규 주식을 발행함으로써 단기간의 주식 가치는 희석이 불가피할 전망이나 장기적으로는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 판단합니다. 하지만 미래의 사업 전망은 당사가 예측하는 것과 달리 거시경제 변수, 시장 환경 변화 등에 따라 언제든지 악화될 가능성이 상존하며 이에 따라 당사의 추가적인 자금조달이 발생할 수 있음을 충분히 인지하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

카. 당사는 금번 유상증자 대금 및 자체자금 등을 통해 (주)예울에프씨 지분100%를 인수하여 외식 프랜차이즈 브랜드 '꽃마름'을 영위할 계획에 있습니다. 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련한 공시를 2020년 01월10일 진행한 바, 금번 유상증자 납입시기에 맞추어 (주)예울에프씨의 인수를 완료할 계획입니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 인해 모집되는 금액 약 18,691백만원 중 14,238백만원을 잔금 지불에 사용할 예정이며, 향후 주가하락에 따른 모집 금액 변동으로 인해 발생한 부족분은 금융권 차입 또는 당사의 유동자금 혹은 추가적인 사모 주식관련사채 등을 통해 조달할 계획입니다. 잔금 지불 과정에서 추가적인 자금 조달로 인해 금융비용이 발생하는 등 당사의 재무와 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편 국민소득 향상 및 외식가구 증가 등 외식 산업에 우호적인 환경이 조성됨에 따라 당사는 (주)예울에프씨의 사업이 안정적인 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 국내 외식산업은 유행에 민감한 국내 소비자의 특성과 유사 업체의 시장진입으로 브랜드의 평균 수명주기가 짧아지고 있는 추세입니다. 또한 최근 최저임금인상과 공정위의 규제강화, 업체간 경쟁심화 등으로 향후 성장세가 다소 둔화되며 불확실성이 확대될 것으로 전망되어 투자자께서는 향후 당사의 신규사업의 전망에 유의하시어 투자 판단을 결정하시기 바랍니다. 또한, 만일 당사가 (주)예울에프씨 인수자금 확보에 실패하거나 주식 및 경영권 양수도 계약 체결 당사자들의 제반환경의 급격한 변화로 인해 계약을 철회하는 등 예기치 못한 변수로 인해 (주)예울에프씨 인수가 무산될 수 도 있으니 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장의 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

나. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

다. 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사
는 2019년 3분기 연결 기준 법인세비용 차감 전 계속사업손실 840백만원, 자기자본 12,762백만원으로 해당 비율은 6.6%를 기록하였습니다. 따라서 2019년 온기 계속사업손실이 자기자본 12,762백만원 기준 6,381백만원을 초과하여 발생할 경우 자기자본 대비 법인세비용 차감 전 계속사업손실 비율이 50%를 2사업연도 초과로 관리종목 지정이 될 가능성이 있으니
향후 2019년 사업보고서를 참고하시길 바라며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있으며, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 당사의 일정 변경시 감자 및 증자 배정기준일 변동으로 일부 투자자의 경우 손해를 입을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

바. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 금번 유상증자 기간 중 주가가 하락할 경우 최종발행규모는 예정발행규모 대비 축소될 수 있으며, 이에 따라 당사가 추가로 자금을 조달할 가능성이 있고, 이 경우 추가 자금조달의 영향으로 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 

아. 당사의 최대주주인 강정훈 대표이사는 금번 유상증자시 총액 15억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정이며, 특수관계인인 강재우 회장은 총액 5억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정입니다. 그 외 특수관계인은 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 예정입니다. 이에 따라 당사의 현 최대주주 지분은 15.36%에서
11.70%
로 감소하게 되고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 전체 지분은 29.94%에서
20.34%
로 감소할 것으로 판단됩니다. 만일 당사의 강정훈 대표이사가 청약하지 않을 경우 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상책임), 제178조(부정거래행위 등의 금지)에 의거 거짓의 기재에 따른 허위공시로 처벌 받을 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 최대주주 및 특수관계인이 본 유상증자에 제한적인 규모로 참여한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

자. 당사의 주가는 근래 현저한 시황변동을 보여왔습니다. 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인이 상당한 영향을 미쳤기 때문입니다. 이러한 주가변동성은 금번 유상증자와 맞물려 강화될 가능성이 높으며, 유상증자 종료 후에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 시세 급등락은 일반적으로 투자자들의 대응이 곤란하여 투자손실로 이어질 가능성이 높습니다. 이에 투자자분들은 향후에도 관련 뉴스 및 이슈에 따라 당사의 주가가 급격히 변동할 가능성을 염두에 두는 등 투자에 있어 각별히 유의하시기 바랍니다. 

차. 금번 유상증자에서 구주주 청약 종료 후 실권주 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함) 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 10%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다. 

카. 해당 증권신고서는 일부 내용(담보제공자산/차입금 내역 등) 이외의 재무 지표들은 2019년 3분기 기준으로 작성되었습니다. 따라서 당사의 2019년 온기 실적이 반영될 경우 현재 상태의 재무지표는 수정될 것이며, 이에 따른 당사의 재무비율(수익성, 안정성, 성장성 등) 변동이 발생할 가능성이 있습니다. 해당 변화는 거래소 제재에 관련된 위험을 유발할 가능성이 있으니 투자자께서는 특별히 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
15,840,000
500
1,180
18,691,200,000
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 04월 07일 ~ 2020년 04월 08일
2020년 04월 10일
2020년 04월 06일
2020년 04월 10일
2020년 02월 18일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득
14,238,000,000

차입금 상환
2,000,000,000

운영자금
2,453,200,000

발행제비용
346,605,930

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 초일전 3거래일(

2020년 03월 30일
)에 확정되어
2020년 03월 31일
에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다. 

2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

3) 상기 청약기일은 일반공모 청약일정 입니다.

4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

5)일반공모 청약은 대표주관회사인 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 

6) 신한금융투자(주)는 금번 (주) 주주우선공모의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 신한금융투자(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장과 금융투자업에관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

7) 당사의 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되는 바, 신주인수권이 부여되지 않으므로 신주인수권증서가 상장되지 않습니다.

8) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

10) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
15,840,000
500
1,180
18,691,200,000
주주우선공모

주1) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은
신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로
하여 아래의 산출 근거에 따라 산정하였습니다. 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(2020년 04월 02일)
전 3거래일
(2020년 03월 30일)
에 확정되어
2020년 03월

31
일

(주
)일야 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다.

■ 모집(예정)가액 산출 근거

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 20%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다. 모집(예정)가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.)를 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정합니다. 

신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시할 예정입니다. 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

(전략...)
③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.
(후략...)

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.
(후략...)

■ 예정 발행가액 산정표

(단위: 원, 주)

구분
일자
거래량
거래대금

1
2020-02-13
633,623
945,044,020

2
2020-02-12
246,484
359,926,605

3
2020-02-11
186,840
266,583,695

기준주가(A)
1,473
총 거래대금 ÷ 총 거래량

할인율(B)
20.0%
-

발행가액
1,180
기준주가(A) × (1 - 할인율(B)),
호가 단위 미만은 호가 단위 절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자 절차
비고

2020-01-10
이사회결의
- 발행주식수 및 배정비율, 예정 모집가액 등 결정

2019-01-14
신주발행 및 명의개서 정지 공고
- (주)일야 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)

2019-01-30
(정정)이사회결의
- 일정변경

2019-01-30
(정정)신주발행 및 명의개서 정지 공고

- 일정변경

2019-01-30
(정정)증권신고서 제출
-

2019-02-12
(정정)증권신고서 제출
-

2020-02-13
1차 발행가액 확정
- 신주배정기준일 3거래일 전

2020-02-14
1차 발행가액 확정에 따른 공시
- 신주배정기준일 2거래일 전

2020-02-17
권리락
-

2020-02-18
신주배정 기준일
- 주주 확정 기준일

2020-03-03
신주배정 통지
-

2020-03-30
확정 발행가액 산정
- 구주주 청약초일 3거래일전

2020-03-31
발행가액 확정 공고
- (주)일야 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)

2020-04-02
우리사주조합청약

2020-04-02~2020-04-03
구주주 청약
-

2020-04-06
일반공모 청약 공고
- (주)일야 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)
- 신한금융투자(주) 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)

2020-04-07~2020-04-08
일반공모 청약
-

2020-04-10
주금 납입 / 환불
-

2020-04-24
신주 상장 예정일
-

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주우선공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
1,584,000주(10.00%)
- 청약일 : 2020년 04월 02일

구주주 청약
14,256,000주(90.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.9000000000주

- 신주배정 기준일 : 2020년 02월 18일

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
15,840,000주(100.00%)
-

주1)
금번 실시하는 유상증자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6 및 당사의 정관에 의거, 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

주2)
'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7 및 '근로복지기본법' 제38조에 따른 우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정은 총 공모주식의 10%에 해당하는 1,584,000주를 우선배정합니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.9000000000를 곱하여 산정된 배정주식수로 하며, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
우리사주조합 청약 및 구주주 청약 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이 때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.
ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법
② 2단계: 1단계 배정 후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 최대청약자가 잔여주식보다 많은 경우에는 차순위 최대청약자 순으로 배정합니다. 최종 잔여주식은 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주5)
증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주6)
상기 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
15,900,000

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
15,900,000

D. 자기주식 등
60,000

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
15,840,000

F. 유상증자 주식수
15,840,000

G. 증자비율 (F/C)
99.62264150%

H. 우리사주조합 배정주식수
1,584,000

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
14,256,000

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.9000000000

주)
신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리 행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정 발행가액을 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 " 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 20%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.모집(예정)가액은 이사회 결의일을 기산일로 하여 산출하며, 모집(예정)가액은 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다.)를 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정합니다.산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 모집(예정)가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

신주배정기준일(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 다시 공시하며, 이때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어집니다.이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출 시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다. 

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 20%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
15,840,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,180원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,691,200,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주: 1주

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 1,000주로 하고, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

1,000주 이상

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과 시
500,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
2020년 04월 02일

종료일
2020년 04월 02일

주주배정
개시일
2020년 04월 02일

종료일
2020년 04월 03일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 04월 07일

종료일
2020년 04월 08일

청약증거금
우리사주배정
청약금액의 100.0%

주주배정
청약금액의 100.0%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100.0%

납입기일
2020년 04월 10일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 우리사주조합 청약 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
일반공모의 청약한도는 일반공모 배정분의 100% 이내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

주3)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2020년 01월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 03월 31일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 04월 06일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)
신한금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)

배정공고
2020년 04월 10일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)
신한금융투자(주) 인터넷 홈페이지(http://www.shinhaninvest.com)

주) 상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일이며, 당사 인터넷 홈페이지에 공고됩니다. 신주발행의 공고, 모집 또는 매출가액 확정의 공고는 당사의 정관에서 정한 바에 따라 당사 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr)에 공고합니다.

(2) 청약방법

1) 우리사주조합 청약 : 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사인 신한금융투자(주) 본·지점에서 일괄 청약합니다.

2) 구주주 청약(신주인수권증서 청약): 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 신한금융투자(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

3) 일반공모 청약: 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호 내지 20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 
③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

6) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.9000000000주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처

우리사주조합
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

구주주
명부주주
(실질주주가 아닌
주주명부 등재 주주)
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

실질주주
1) 주주확정일 현재 (주)일야 주식을 위탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 신한금융투자(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
신한금융투자(주) 본ㆍ지점

(4) 청약결과 배정방법 

1) 우리사주조합 청약 : 총 공모주식의 10%인 1,584,000주를 우선배정 합니다. 

2) 구주주 청약: 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.900000000주의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단 1주 미만은 절사합니다.) 

3) 일반공모 청약: 우리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음과 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정’ 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를(이 경우 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 30%를 우선배정하고, 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%(코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5% 포함), 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이 때 우선배정된 30%의 공모주에 청약한 벤처기업투자신탁의 경우, 각 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 아래 각호 중 어느 하나에 해당하는 방법으로 합니다.

ㄱ. 청약에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
ㄴ. ㄱ의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 잔여주식은 최대청약자부터 1주씩 우선 배정하되, 최대청약자가 잔여주식보다 많은 경우에는 차순위 최대청약자 순으로 배정합니다. 최종 잔여주식이 발생할 경우 다른 청약자 유형군에 배정하지 않고, 동 유형군 내에서 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여주식은 미발행 처리합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일:
2020년 04월 24일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

2) 주권교부장소: 명의개서대행기관(KB국민은행 증권대행부)

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제309조 제5항의 규정에 의한 신청을 한 경우 해당청약자에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되고 동 주권은 청약취급처의 장부상 계좌에 자동 입고됩니다.

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항

예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행 또는 등록(「국채법」 또는 「공사채등록법」에 따른 등록을 말한다. 이하 이 절에서 같다)할 수 있다.

<하기는 자본시장과금융투자업에관한법률 제309조 제5항으로 2016년 03월 22일 개정되었으나 신고서 제출일 현재 시행미정 상태인 개정문 입니다.>
*예탁자 또는 그 투자자가 증권등을 인수 또는 청약하거나, 그 밖의 사유로 새로 증권등의 발행을 청구하는 경우에 그 증권등의 발행인은 예탁자 또는 그 투자자의 신청에 의하여 이들을 갈음하여 예탁결제원을 명의인으로 하여 그 증권등을 발행할 수 있다.

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가 
2. 한국은행 
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호 사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

1) 교부장소 : 신한금융투자(주)의 본, 지점, 홈페이지와 HTS, MTS(구주주에게는 우편으로 발송예정)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합 
청약자
자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 등기우편 송부 
2) 신한금융투자(주) 본, 지점에서 교부 
3) 신한금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주청약 초일인
2020년 04월 02일

전 수취 가능
2) 신한금융투자(주) 본, 지점: 청약종료일
(2020년 04월 03일)
까지 
3) 신한금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일
(2020년 04월 03일)
까지

일반
청약자
1), 2)를 병행 
1) 신한금융투자(주) 본, 지점에서 교부 
2) 신한금융투자(주) 홈페이지나 HTS, MTS

1) 신한금융투자(주) 본, 지점: 청약종료일
(2020년 04월 08일)
까지 
2) 신한금융투자(주) 홈페이지 또는 HTS, MTS

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 신한금융투자(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 신한금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 신한금융투자(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.
- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차

① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)

- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- 홈페이지, HTS, MTS, ARS를 통한 청약 시 투자설명서 수령여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약 시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다.(해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 신한금융투자(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS, ARS를 통한 교부(일반청약의 경우)
- 홈페이지 및 HTS, MTS의 경우 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- ARS의 경우 투자설명서 교부 확인 안내멘트에 대한 동의가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

※ 청약취급처, 청약자 유형별 청약방법 요약

[청약사무취급처]
- 우리사주조합 : 신한금융투자(주) 본, 지점
- 구주주 중 실질주주: 주권을 예탁한 증권회사, 신한금융투자(주) 본, 지점

- 구주주 중 명부주주: 신한금융투자(주) 본, 지점

- 일반공모 청약자: 신한금융투자(주) 본, 지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

대표주관회사:
신한금융투자(주)
영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
(청약종료일 14:00까지)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
(청약종료일 16:00까지)

HTS, MTS,
인터넷 홈페이지를
통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 14:00까지)
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 16:30까지)

ARS를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 14:00까지)
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 16:30까지)

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
(청약종료일 14:00까지)
-

4) 기타

① 금번 유상증자의 경우, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 신한금융투자(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법: 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)일야, 대표주관회사인 신한금융투자(주)가 부담합니다. 

※ 자본시장과금융투자업에관한법률 §124, 동법시행령 §132에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

당사는 금번 유상증자를 주주우선공모 방식으로 실시할 예정입니다. 주주우선공모 방식은 구주주가 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)가 부여되나 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않습니다. 따라서 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간대체 및 거래가 불가하오니 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)
①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금 이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2020년 04월 10일
해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소: 신한은행 구월동금융센터

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 금융실명거래및비밀보장에관한법률에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항'에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

신한금융투자(주)는 금번 (주)일야 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

본 공시서류 제출일 현재 당사가 발행한 주식은 기명주 보통주 15,900,000주입니다. 당사가 금번 주주우선공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주 15,840,000주입니다. 당사의 정관에 기재된 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

(1) 발행예정주식의 총수
제 5 조【발행예정 주식총수】
회사가 발행할 주식의 총수는 5,000만주로 한다.

(2) 1주의 금액
제 7 조【1주의 금액】
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

(3) 주권의 종류
제 8 조의2【주식등의 전자등록】
회사는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

(4) 주식의 종류 및 수
제 9 조【주식의 종류, 수 및 내용】
① 회사는 보통주식과 종류주식을 발행 할 수 있다.
② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항 
제10조【주식의 발행 및 배정】
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 
3. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주 를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정 하는 방식 
2.『상법』제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
3. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
4.『근로자복지기본법』제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
5. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 
6. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 
7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호,제2호,제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 
그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항
제 29 조【주주의 의결권】
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 31 조【의결권의 불통일행사】
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회의일 3일전에 회 사에 대하여 서면 또는 전자문서로그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 32 조【의결권의 대리행사】
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항
제 13 조【신주의 배당기산일】
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 57 조【이익배당】
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 각각 그와 같은 종류주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제 54조제6항에 따라 재무제표를이사회가 승인하는 경 우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 58 조【분기배당】
① 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월. 6월 및 9월의 말일 (이하"분기배당기준일"이라 한다) 의 주주에게『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회결의는 분기배당기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 
1. 직전결산기의 자본금의 액 
2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 
3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 
4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 
5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야할 이익준비금의 합계액 
6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익
④ 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전 환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함 한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된것으로 본다. 다만, 분기배당기준일후에 발행된 신주 에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.
⑤ 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

【투자자 유의사항】

■ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
 
 ■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자가 이루어져야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.
 
 ■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.
 
 ■ 본 증권신고서에 사용된 자료들은 당사 정기보고서 및 당사가 제시하고 있는 자료를 기초로 작성되었습니다. 당사가 보유하지 않고 사용된 자료는 출처를 명시하였으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 중대
형 사출부품 및 금형의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1978년 02월24일에 설립하였으며 현재는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제작, 자동차 부품 생산/판매 사업을 영위하고 있으며 2019년부터 종속회사인 ㈜에스에프스틸을 통해 철스크랩 판매 사업을 추가로 영위하고 있습니다. 당사의 제품 및 매출추이는 다음과 같습니다.

사업부문

품목

설명

방송 및 무선통신부문

휴대폰 부품제품

휴대폰 부품 중 플라스틱 부품을 사출하고 협력업체로부터 타 휴대폰 부품을 납품받아 조립 후 반제품 상태로 공급

금형부품

휴대폰 부품 중 플라스틱 부품을 생산하고 위한 금형을 제작하는 사업

VC 부문

자동차 부품

자동차 헤드라이트, 후미등 등의 플라스틱 제품을 사출하여 반제품 상태로 공급

용역매출

완제품 중 불량품을 수리하는 사업

철스크랩 부문

철스크랩 납품

제강회사(세아베스틸 등)에 철스크랩 납품

기 타

합성수지 외

당사의 관계회사인 일야전자(위해)유한공사에 원재료인 합성 수지 등을 판매하는 사업부문

출처: 당사 내부자료

[사업부문별 매출 추이 - 연결재무제표 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액
비율

방송 및 무선통신부문
휴대폰
부품제품
73,206
99.07%
42,673
99.71%
26,776
93.09%
18,882
25.29%

금형부품
679
0.92%
51
0.12%
811
2.82%
233
0.31%

VC 부문
자동차
부품
-
-
56
0.13%
808
2.81%
730
0.98%

용역매출
-
-
-
-
317
1.10%
91
0.12%

기 타
합성수지 외
12
0.02%
17
0.04%
51
0.18%
1,066
1.43%

철스크랩 부문
스크랩
-
-
-
-
-
-
53,651
71.87%

합 계
73,896
100.00%
42,798
100.00%
28,763
100.00%
74,652
100.00%

출처: 당사 내부자료
주) 상기 사업부문에 대한 상세한 설명은 본 신고서 "제2부 회사에 관한 사항 - II.사업의내용 - 1. 사업의 개요"를 참고하시기 바랍니다.
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

본 신고서의 사업위험은 회사가 영위하고 있는 사업
인 1)휴대전화 및 VC부문 부품 생산 및 판매 2)철스크랩 판매사업 3)금번 유상증자 자금사용 목적인 신규사업(카페 프랜차이즈 외식사업)에 대한 위험으로 분류되어있습니다.

①휴대폰 부품 및 자동차 부품산업

휴대폰/자동차 부품 사업 부문은 1) 휴대폰부품(EMS) 부문, 2) 자동차 부문으로 나뉘어지며 제품별로 표준화된 공정 체계를 수립하고 있으며 제품 생산에 적합한 설비를 보유하고 있습니다.

EMS(Electronic Manufacturing Service, 전자제품위탁생산)란 전자분야 기업의 제품 생산을 위탁받아 자신의 글로벌 생산설비를 이용, 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제조하는 제조전문 서비스산업을 의미합니다. 당사의 경우 크게 front(액정부분), back(케이스부분), rear(테두리부분)으로 구성되는 Bar를 LG전자에 납품하는데, 당사가 자체적으로 생산하는 부품은 케이스에 국한되며 Bar를 구성하는 나머지 부품들은 value chain상 하위 부품업체들로부터 공급받아 조립 공정을 거칩니다. LG전자에 등록된 EMS 업체는 총 5개사로 국내에서는 당사가 유일한 공급업체입니다. 당사 자체 생산 부품인 스마트폰 케이스는 Design Trend에 따른 고객의 요구를 충족시키기 위해 주요공정인 부품 설계(LG전자와 협업) → 금형설계/제작 → 사출성형 → 외관 증착 → UV COATING → EMA → ASSEMBLY의 제조공정을 거치고 있으며, 특히 사출성형을 위한 금형을 자체적으로 설계 및 제작하여 공정에 적용하고 있습니다.

자동차 사업부문은 당사가 2018년 새로 시작한 사업부문으로 플라스틱 사출 기술을 바탕으로 자동차용 라디에이터그릴, 리어필터, Fuse box, Regulator Gear 등 자동차 부품을 상용화하고 있습니다.

[거시경제 침체에 의한 위험]

가. 당사가 영위하고 있는 사업은 국내외 경제 성장에 따른 민간 소비 변동에 영향을 받는 시장입니다. 국내외 경기 흐름에 따라 일반 소비자 및 기업들의 소비, 생산수준에 변동이 발생할 가능성이 높습니다. IMF 세계경제전망 보고서는 2019년과 2020년 세계 GDP 성장률을 각각 3.2%, 3.5%로 예상하고 있으나, 특히 미국과 유럽권 국가 등 선진국가의 회복세가 더디면서 완벽한 회복세를 보이지 못할 것으로 예상했습니다. 국내 경제 성장경로에는 상ㆍ하방리스크가 혼재되어 있다고 보여집니다. 보호무역주의 확산에 따른 교역환경 악화, 주요국의 통화정책 정상화 가속에 따른 금융여건 악화, 고용 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등은 하방리스크 요인으로 분석됩니다. 이러한 하방리스크 요인 부각은 갑작스러운 국내외 경기 둔화로 이어질 수 있고, 이에 따른 소비 위축이 휴대폰 출하량 감소로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 영위하고 있는 사업들의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

일반적으로 휴대폰 제조업은 국내외 경제 성장에 따른 민간 소비 변동에 영향을 받는 시장입니다. 국내외 경기 흐름에 따라 소비자의 휴대폰 수요 증감이 발생하며 이는 전방산업인 휴대폰 제조업체의 휴대폰 출하량의 변동으로 이어집니다. 이는 휴대폰 부품 업체의 영업 환경 및 매출액 등에 직접적인 변동 요인으로 작용됩니다. 이러한 산업 환경을 고려할 때, 당사는 국내외 경제 흐름의 영향에 따라 영업환경에 직간접적인 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 

2019년 7월 IMF(국제통화기금)가 발표한 세계경제전망에 따르면 2019년과 2020년 세계 GDP 성장률을 각각 3.2%, 3.5%로 예상하고 있습니다. 이는 2019년 04월 예측과는 다르게 2019년 전망이 0.1% 하향 조정된 수치입니다. 세계 경제는 미국-중국 무역전쟁 등의 영향으로 글로벌 교역 감소, 그리고 그에 따른 글로벌 경기 둔화 리스크를 예측하였습니다. 미국의 중국에 대한 수입 감소로 중국의 경제성장률이 둔화되고 있고, 중국 시장에 의존하던 독일의 산업 생산이 감소하면서 유로존 리스크가 확대되고 있습니다. 특히 독일의 자동차 수출은 미국, 중국, 영국에 대한 의존율이 높은데 현재 미국-유럽 간 무역전쟁 발발 가능성, 노딜 브렉시트 위험 등으로 독일의 산업 생산 및 자동차 수출 리스크가 증가하였습니다. 국제통화기금(IMF)는 내년 선진국 경제성장률 1.7%, 미국 1.9%, 유로존 1.6%, 독일 1.7% 등 선진국에서는 2.0% 이상의 경제 성장률을 달성할 국가는 없고, 라틴 아메리카 또한 경제 성장률 부진이 지속될 것이라 예측하고 있습니다. 또한 선진국, 신흥국 대부분의 국가에서 19.04월에 예측한 경제성장률보다 19.07월 경제성장률 전망치를 하향 조정함으로써 글로벌 경제 둔화를 암시하고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %)

경제성장률

2018년

2019년 전망치

2020년 전망치

19.04월

(A)

19.7월

(B)

조정폭

(B-A)

19.04월

(C)

19.7월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

3.6
3.3
3.2
-0.1
3.6
3.5
-0.1

선진국

(소비자물가)

2.2
(2.0)
1.8
(1.6)
1.9
(1.6)
0.1
(0.0)
1.7
(2.1)
1.7
(2.0)
0.0
(-0.1)

미국

2.9
2.3
2.6
0.3
1.9
1.9
0.0

유로존

1.9
1.3
1.3
0.0
1.5
1.6
0.1

독일

1.4
0.8
0.7
-0.1
1.4
1.7
0.3

프랑스

1.7
1.3
1.3
0.0
1.4
1.4
0.0

이탈리아

0.9
0.1
0.1
0.0
0.9
0.8
-0.1

스페인

2.6
2.1
2.3
0.2
1.9
1.9
0.0

일본

0.8
1.0
0.9
-0.1
0.5
0.4
-0.1

영국

1.4
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

캐나다

1.9
1.5
1.5
0.0
1.9
1.9
0.0

기타 선진국

2.6
2.2
2.1
-0.1
2.5
2.4
-0.1

신흥개도국

(소비자물가)

4.5
(4.8)
4.4
(4.9)
4.1
(4.8)
-0.3
(-0.1)
4.8
(4.7)
4.7
(4.7)
-0.1
(0.0)

중국

6.6
6.3
6.2
-0.1
6.1
6.0
-0.1

인도

6.8
7.3
7.0
-0.3
7.5
7.2
-0.3

브라질

1.1
2.1
0.8
-1.3
2.5
2.4
-0.1

러시아

2.3
1.6
1.2
-0.4
1.7
1.9
0.2

남아공

0.8
1.2
0.7
-0.5
1.5
1.1
-0.4

출처 : 2019년 7월 IMF 세계경제전망보고서

국내 경제성장률은 글로벌 금융위기의 여파로 경제성장률이 0.7%로 급감했던 2009년과 이에 대한 기저효과로 6.5% 경제성장률을 나타냈던 2010년을 제외하면 최근 10년간 실질 경제성장률은 2% 후반에서 3% 초반의 성장 기조를 이어가고 있습니다. 2013년 이후 정부는 재정과 세제, 정책 금융 등을 통해 경기 회복을 위해 노력하여 경제성장률이 다소 개선되는 모습을 보였으나, 글로벌 경제의 불확실성 및 국내 경제 불안요인들로 인하여 가시적인 국내경기의 회복을 기대하기는 어려울 것으로 보입니다. 2019년 4월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2019년 및 2020년 중 각각 2.5%와 2.6%를 나타낼 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 경제 성장률 추이]

[단위 : %]

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년(예상)

2020년

(예상)

2.8

0.7

6.5

3.7

2.3

2.9

3.3

2.8

2.8

3.1

2.7

2.5

2.6

출처: 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서(2019.07)

한국은행은 금년 정부 이전지출 확대 등 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데, 소비가 완만한 증가세를 이어가고 설비투자와 수출은 금년 하반기 이후 점차 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 다만 향후 성장 경로에는 상, 하방 리스크가 혼재하고 있으며, 글로벌 무역분쟁 심화, 개선세 미흡에 따른 내수 회복세 약화 등이 하방 리스크 요인으로 작용할 수 있다고 발표하였습니다. 고용상황은 정부의 일자리 및 소득지원 정책, 외국인 관광객수 회복 등으로 지난해보다 개선될 전망이나 제조업 및 건설업 업황부진 등이 제약요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2018
2019(전망)
2020(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.7
1.9
2.4
2.2
2.6
2.3
2.5

민간소비
2.8
2.0
2.5
2.3
2.6
2.3
2.4

설비투자
-2.4
-12.6
2.3
-5.5
5.6
1.3
3.4

지식재산생산물투자
2.2
2.7
2.5
2.6
2.6
3.1
2.9

건설투자
-4.3
-5.4
-1.3
-3.3
-2.4
-0.9
-1.6

상품수출
3.3
-0.8
2.0
0.6
3.6
1.4
2.4

상품수입
1.6
-3.3
2.3
-0.5
3.0
1.7
2.4

원유도입단가(달러/배럴)
71
66
65
66
-
-
64

세계경제성장률
3.6
3.2
3.2
3.2
-
-
3.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07)

2019년 3월 29일 국회예산정책처가 발표한 '2019 경제전망'은 최근 세계경제의 불확실성이 높아지고 있는 상황에서 2019년 한국 경제를 둘러싼 변화된 여건을 분석하고 경제성장률, 민간소비, 건설 및 설비투자, 대외거래, 지식재산생산물투자, 금융시장 등 부문별로 향후 경제흐름을 예상하였습니다. 2019년 경제성장률은 민간소비 둔화와 수출증가세 둔화 등으로 지난해에 비해 낮은 2.5% 성장을 전망하여 한국은행의 예상수치와 유사한 수준을 보이고 있습니다. 

2019 경제전망 (요약)

2019년 국내경제는 민간소비 둔화와 건설경기 부진 지속, 수출 증가세 둔화 등으로 지난해 보다 낮은 2.5% 성장할 전망이다. 세계경제도 미국을 비롯한, 중국, 유로지역 등의 성장세가 약화되고 통상마찰의 영향으로 세계교역량이 둔화되면서 국내경제 성장을 제약하는 요인이 될 것으로 예상된다. 부문별로 보면 민간소비는 고용과 소득 여건의 어려움 등으로 증가율이 둔화되고, 건설투자는 건설선행지표의 감소세와 건설경기 위축 등으로 지난해에 이어 부진할 것으로 예상된다. 설비투자는 올 하반기 중 IT경기의 점진적 회복과 전년도 낮은 수준에 대한 기저효과에 힘입어 증가 전환이 예상되지만 불확실성도 높은 상황이다.

대외수출은 세계성장률과 교역량 증가율이 둔화되는 가운데 반도체를 비롯한 주력 수출품에 대한 수입수요 조정 등으로 증가율이 둔화될 전망이다. 경상수지는 상품수지 흑자규모 축소, 서비스,본원,이전소득수지 적자폭 확대 등으로 연간 690억 달러 내외 흑자가 예상된다.

고용은 제조업과 서비스업 등 주요 업종이 여전히 부지나나 정부의 일자리 지원 강화, 외국관광객 증자 등으로 취업자수 증가폭이 소폭 확대될 전망이다. 소비자물가상승률은 수요 및 공급측 물가상승압력이 미미한 수준을 나타내며 지난해보다 낮은 1.3%를 기록할 전망이다. 국고채 금리는 국내경기 및 소비자 물가상승률 둔화 등으로 지난해보다 낮은 1.9%로 예상되며, 원/달러 환율은 국내 경기둔화와 대외경제의 불확실성 확대 등으로 지난해보다 소폭 상승한 연평균 1,105원 수준을 기록할 전망이다.

올 해 국내 경제는 미,중 무역협상, 브렉시트 경로와 유로지역 경기 둔화,지정학적 위험 등에 따라 성장률 전망치의 상하방 위험 상존하고 있어 불확실성이 높은 상황이다. 따라서 우리 경제가 견실한 성장을 지속하기 위해서는 단기적 위험요인에 대한 체계적인 정책대응과 함께 혁신과 경제 체질개선을 통한 성장잠재력 재고 노력도 병행되어야 할 것이다.

출처: 2019 경제전망 (국회예산정책처 경제분석국 거시경제분석과)

갑작스러운 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축 또는 기업의 투자 및 생산 감소로 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[전방산업인 휴대폰 산업의 침체 위험]

나. 당사의 주력
사업은
EMS사업으로서
대부분의 매출이 전방산업인 휴대폰 시장 규모, 성장률 등과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 스마트폰 보급율이 포화상태에 이르고 신제품 교체 주기도 길어지면서 스마트폰 출하량이 감소함에 따라 스마트폰 시장의 성장률이 정체되고 있습니다. 전세계 스마트폰 시장의 성장을 주도하였던 아시아/태평양 시장의 성장률이
둔화되고 있는 점은 향후 당사의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업은 EMS(Electronic manufacturing service)로
EMS(전자제품위탁생산)란 전자분야 기업의 제품 생산을 위탁받아 자신의 생산설비를 이용, 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제조하는 제조전문 서비스산업을 의미합니다. 현재까지 당사는LG향 전자제품위탁생산 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 LG전자에 등록된 휴대폰 EMS 업체 중 유일한 국내 공급업체입니다. 당사가 LG전자에 납품하는 제품은 Bar라고 명칭하며 크게 front(액정부분), back(케이스부분), rear(테두리부분)으로 구성되는데, 당사가 자체적으로 생산하는 부품은 케이스에 국한되며 Bar를 구성하는 나머지 부품들은 value chain상 하위 부품업체들로부터 공급받아 조립 공정을 거칩니다.

당사 자체 생산 부품인 스마트폰 케이스는 Design Trend에 따른 고객의 요구를 충족시키기 위해 주요공정인 부품 설계(LG전자와 협업) → 금형설계/제작 → 사출성형 → 외관 증착 → UV COATING → EMA → ASSEMBLY의 제조공정을 거치고 있으며, 특히 사출성형을 위한 금형을 자체적으로 설계 및 제작하여 공정에 적용하고 있습니다.

[제품 생산 프로세스]

일야 제품 생산 프로세스.jpg
일야 제품 생산 프로세스

(출처: 당사 제공)

따라서 당사의 영업은 전방산업인 휴대폰 시장과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 즉, 당사의 사업은 전방산업인 휴대폰 시장의 경기변동과 매우 밀접한 관련이 있어, 시장 규모 축소 및 주요 매출처의 사업 계획 변경 등에 따라 당사의 영업 성과가 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

스마트폰 시장은 통신기술의 발달 및 교체시기 단축 등의 영향으로 인해 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 보여왔습니다. 2012년 700백만대였던 스마트폰 출하량은 2013년 990백만대(+41.4%), 2014년 1284백만대(+29.6%)로 2015년 1440백만대(+12.2%)로 높은 성장률을 보였습니다. 하지만 2016년을 기점으로 성장세가 한자리 수로 둔화되기 시작하여, 2016년은 전년 대비 3.3% 성장률을 , 2017년은 1.3%, 2018년은 -5.1%로 역성장을 보였으며 2019년은 3분기 기준 -1.7%역성장을 하였습니다.

[스마트폰 출하량 및 성장률]

[단위 : 백만대, %]

스마트폰 출하량 및 성장률.jpg
스마트폰 출하량 및 성장률

출처: 신한금융투자 리서치
주1)붉은색 기둥 = 스마트폰 출하량 / 푸른 선 = YoY성장률

스마트폰 시장은 최근 최신 스마트폰으로 교체하는 주기가 꾸준히 늘어나고 있는 추세입니다. 미국의 경우 일반 소비자들이 2014년 2.58년마다 스마트폰을 교체했으나 2018년에 들어 2.88년으로 교체기간이 11.6% 늘어났습니다. CNBC에 따르면 다섯곳의 유럽국가(프랑스, 독일, 영국, 이타리아, 스페인)는 2016년부터 2018년 사이 교체주기가 평균 23.4개월에서 26.2개월로 증가하였고, 중국의 교체주기는 2016년 20.2개월에서 2018년 21개월로 증가하였습니다. 이렇듯
교체주기가 늘어나는 이유는 최근 하드웨어 발전으로 인해 기존 제품과 프리미엄 제품간의 스펙 차이가 미비해지면서 수요자들을 중심으로 신제품 교체 욕구가 줄었기 때문입니다. 스마트폰의 교체 주기의 증가는 스마트폰의 수요 감소 및 출하량 감소로이어져 당사와 같은 스마트폰 부품제조업체의 매출 또한 줄어들 가능성이 높습니다.

[미국 스마트폰 교체 주기]

[단위 : 년]

2014
2015
2016
2017
2018
2019(e)
2020(e)
2021(e)
2022(e)
2023(e)

일반소비자
2.58
2.53
2.84
2.74
2.88
2.87
2.87
2.87
2.88
2.88

기업
2.33
2.23
2.46
2.25
2.56
2.55
2.55
2.55
2.55
2.56

출처: Statista (2019.10)

글로벌 휴대폰 성장률 속도가 둔화되는 주요 원인은 중국, 인도를 포함한 아시아 지역의 성장률 둔화가 예상보다 빠르게 진행되었기 때문으로 판단됩니다. 아시아 지역 출하량이 글로벌 시장에서 차지하는 비중은 2012년 45.7%(3억2천만대)에서 2018년 54.5%(7억 8천만대)로 꾸준히 성장해 글로벌 시장의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 2019년 3분기까지도 54.5%로 글로벌 시장의 절반 이상을 차지하고 있습니다.
그러나 2019년 3분기 아시아 지역에서의 출하량은 -2.7%의 성장률을 기록하였습니다. 그럼에도 불구하고 대부분의 지역에서 출하량의 역성장을 경험하면서 전세계 출하량 대비 아시아 지역의 비중은 여전히 높은 수준입니다. 하지만 향후 5G 스마트폰이 활성화 되기 전까지 세계적으로 스마트폰 시장이 외형적으로 성장하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

특히 중국 스마트폰 시장의 성장 둔화가 아시아시장 성장 둔화를 초래하고 있습니다. 2017년까지 꾸준히 상승해왔던 글로벌 출하량 성장률에 반해 2012~2018년 간 등락이 있었으며, 2017년에 접어들며 2년 연속 -10%대의 역 성장을 하였습니다.

스마트폰 아시아 시장의 성장률의 둔화 이유는 1) 스마트폰의 보급률이 이미 글로벌 상위 수준에 도달했고, 2) 스마트폰의 하드웨어, 기능 평준화로 인해 교체 주기가 길어지고 수요가 감소했기 때문입니다. 향후, 스마트폰 시장은 스마트폰 보급률과 기능 평준화에 따른 신규 수요 감소로 인해 성장세의 둔화가 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 스마트폰 시장 성장세 둔화가 지속될 경우 당사와 같은 스마트폰 부품제조업체의 매출 역시 줄어들 가능성이 높습니다.

[지역별 출하량 및 성장률]

(단위 : 백만대, %)

2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019. 3Q

-성장률
0.0%
13.0%
13.2%
6.7%
3.6%
-2.4%
-12.6%
-5.6%

-비중
17.7%
14.1%
12.3%
11.7%
11.7%
11.3%
10.4%
9.9%

서유럽
119.6
137.8
146.3
155.2
147.0
148.1
138.7
92.6

-성장률
0.0%
15.3%
6.2%
6.1%
-5.3%
0.7%
-6.3%
-5.2%

-비중
17.1%
13.9%
11.4%
10.8%
9.9%
9.8%
9.7%
8.9%

아시아/태평양
319.7
504.0
685.7
774.8
821.8
822.0
779.7
565.5

-성장률
0.0%
57.6%
36.0%
13.0%
6.1%
0.0%
-5.1%
-2.7%

-비중
45.7%
50.9%
53.4%
53.8%
55.2%
54.5%
54.5%
54.5%

중남미
59.8
103.7
140.4
153.7
139.5
147.8
138.6
104.8

-성장률
0.0%
73.5%
35.4%
9.5%
-9.2%
5.9%
-6.2%
2.1%

-비중
8.5%
10.5%
10.9%
10.7%
9.4%
9.8%
9.7%
10.1%

중,동유럽
40.7
51.6
65.3
66.9
64.7
76.5
84.3
68.9

-성장률
0.0%
26.7%
26.6%
2.5%
-3.3%
18.2%
10.2%
13.1%

-비중
5.8%
5.2%
5.1%
4.6%
4.3%
5.1%
5.9%
6.6%

중동, 아프리카
36.7
53.2
87.7
120.9
140.5
143.2
141.3
104.0

-성장률
0.0%
44.9%
64.8%
37.9%
16.2%
1.9%
-1.4%
-0.6%

-비중
5.2%
5.4%
6.8%
8.4%
9.4%
9.5%
9.9%
10.0%

출처 : 신한금융투자 리서치

[세계 스마트폰 출하량 추이 및 전망]

(단위 : 백만대, %)

세계 스마트폰 출하량 추이 및 전망

출처 : IDC, 정보통신산업진흥원('19.04)

[2012~2018 중국 핸드폰 시장 출하량 추이]

(단위: 백만 대, %)

2012~2018 중국 핸드폰 시장 출하량 추이

출처: 중국신통원(信通院)

당사의 주된 사업인 스마트폰 케이스 제조업은 휴대폰 부품 업체의 특성상 전방산업인 휴대폰 제조업 경기와 연동되는 특성을 가지고 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 전세계 휴대폰 시장의 성장률이 둔화되고 있고, 특히, 전세계 스마트폰 시장의 성장을 주도하였던 아시아/태평양 시장마저 성장률이 둔화되고 있는 점은 향후 당사의 성장성 및 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

[스마트폰 케이스 시장환경 변화로 인한 위험]

다. 2015년 이후 스마트폰 케이스 시장환경은 메탈케이스 제품의 비중 확대라는 근본적인 변화가 진행되고 있습니다. 이에 따라, 모바일 케이스 사업부문의 단일 매출처인 LG전자(주)가 메탈케이스 채택 및 자체 생산 비중을 지속적으로 확대한다면, 당사가 속해 있는 플라스틱 사출 케이스 시장은 지속적으로 잠식당할 것이며, 당사의 실적에도 악영향을 끼칠 가능성이 매우 높습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인
EMS사업 조립공정에서 자체적으로 생산하는 부품은 케이스입니다.
모바일 케이스 부문의 전방산업인 스마트폰 케이스 시장은 최근 3년간 플라스틱 소재 케이스에서 메탈 소재 케이스로의 변화가 지속적으로 진행되고 있습니다.

[메탈케이스 스마트폰 비중]

(단위 : 백만대, %)

메탈케이스 스마트폰 비중

출처 : 키포스트, 성우전자, 2016년 07월 24일

[삼성전자 메탈케이스 비중]

메탈케이스 비중.jpg
메탈케이스 비중

출처 : 신한금융투자

키포스트에 따르면 최근 3년간 메탈케이스 스마트폰 비중은 2014년 18%에서 38% 수준까지 지속으로 확대된 바 있습니다. 중저가 스마트폰에도 메탈케이스 적용이 확산되면서 소재 업체간 기술 경쟁이 치열한 상황입니다. 키포스트에 따르면 2016년 세계 스마트폰 메탈케이스 물량은 2016년 대비 54.6% 늘어난 6억대 수준이었으며, 세계 스마트폰 시장의 성장 둔화에도 불구하고 스마트폰 메탈케이스 시장은 고성장세를 유지하고 있습니다.

스마트폰 판매량 세계 1위 업체인 삼성전자(주) 또한 2015년 2조원을 투자해 2만대에 달하는 메탈케이스 제작용 CNC 장비를 도입하였습니다(베트남 제2공장 1.4만대, 후이저우 0.4만대, 협력사 임대 위탁생산 0.2만대). 세계 1위업체의 메탈케이스 적용 본격화로 휴대폰 케이스는 점차 메탈케이스 채택 추세로 돌아서고 있습니다. 그러나 2018년 부터 스마트폰 생산원가 부담으로 인해 메탈케이스 채택률을 줄이는 추세이며 특히 중저가 스마트폰 라인업에서 플라스틱 케이스 채용을 늘리고 있습니다.

 당사의 주 고객사인 LG전자 또한 메탈케이스
채택비율이 높습니다. LG전자(주)는 2015년 출시 스마트폰부터 메탈케이스 적용을 시작했습니다. LG전자(주)의 플래그십 스마트폰 시리즈인 V시리즈는 2015년 출시된 V10 모델부터 메탈케이스를 사용하였습니다. 이후 2016년 G시리즈에선 G5부터 메탈케이스를 채택하여 사용하고 있습니다. 이에 따라 플라스틱 케이스 사용이 감소하고 있습니다.

[LG전자 플래그십 스마트폰 메탈케이스 채택 여부]

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

G시리즈

옵티머스 G

G2

G3

G4

G5

G6

G7

G8

메탈케이스

채택 여부

X

X

X

X

O

O

O

O

V시리즈

-

-

-

V10

V20

V30

V40

V50

메탈케이스

채택 여부

-

-

-

O

O

O

O

O

(출처 : 당사 조사자료)

최근 스마트폰 케이스의 소재가 플라스틱에서 메탈로 바뀌어 감에 따라, 당사의 모바일 케이스 부문 단일 매출처인 LG전자(주)가 메탈케이스 채택 비중을 지속적으로 확대한다면 당사의 모바일 케이스 사업부문이 속해 있는 플라스틱 스마트폰 케이스 시장의 절대 규모는 지속적으로 축소될 것이며, 당사의 수주물량이 축소됨으로써 실적이 악화될 가능성이 매우 높습니다. 이 점 투자결정에 유의하시기 바랍니다

[LG전자향(向) 매출 편중의 위험]

라. 당사의 주요 사업부문인 휴대폰 부품 제조 사업부문은 LG전자(주)에 주로 납품하고 있으며, LG전자(주)에서 발생하는 매출 비중이 매우 높습니다. 편중된 매출 구조로 인해, 당사 실적은 LG전자(주)의 휴대폰 사업부 실적과 매우 높은 상관관계를 갖습니다. 그러나 최근 LG전자(주)의 스마트폰 시장 점유율이 감소하고 있습니다. 주요 매출처의 시장장악력 감소로 인해, 당사는 수주물량 축소 및 판매단가 인하 등을 요구받을 가능성이 높습니다.
또
한
LG
는 지속적인 MC사업본부 영업적자로 인해 2019년부터 스마트폰 생산 공장을 베트남으로 이전하는 등 효율화 작업을 진행하고 있습니다. 이에 따라 국내에서 사업을 영위하
는 당사의 지속적인 LG향 스마트폰 부품 및 EMS 사업은 위협받을 수 있습니다.

당사는

지속적인 LG향 EMS사업 영위가 확정적이지 않기에, 향후 LG 이외의 사업체에 대한 EMS사업 발굴 및 뷰티 디바이스와 휴대폰 악세사리 등 신규 제조사업을 추진하여 수익성을 회복할 계획입니다. 그
러나 현재까지 별도 기준 당사 매출의 90% 이상이 LG전자에서 발생하기에

LG이외 사업체에 대한 EMS사업 발굴이나 신사업에서 수익성을 회복하지 못할 경우
당사 실적 또한 부정적 영향을 받을 가능성이 높으므로 투자자분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사는 창사이래 Audio, PC, OA 등 제품의 플라스틱 사출 및 금형 사업을 영위하였으나, 2003년 LG전자 CDMA 휴대단말기 공급업체에 선정되면서 본격적으로 플라스틱 사출 및 금형을 통한 휴대폰 부품 제조 기업으로 변모하였습니다. 이에 따라 당사의 휴대폰 부품 제조 사업부문에 대한 매출 비중은 2016년 99.07%, 2017년 99.71%를 기록하였고, 2018년은 VC부문(자동차 부품) 매출이 다소 늘어남에 따라 93.09%로 감소하였다가, 2019년 신규 종속회사인 (주)에스에프스틸을 통한 철스크랩 사업 매출이 인식됨에 따라 2019년 3분기 기준으로는 25.29%으로 급감하였으나 여전히 자체 사업부문에서는 그 비중이 상당히 높습니다.

[사업부문별 매출 추이 - 연결재무제표 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액
비율

방송 및 무선통신부문
휴대폰
부품제품
73,206
99.07%
42,673
99.71%
26,776
93.09%
18,882
25.29%

금형부품
679
0.92%
51
0.12%
811
2.82%
233
0.31%

VC 부문
자동차
부품
-
-
56
0.13%
808
2.81%
730
0.98%

용역매출
-
-
-
-
317
1.10%
91
0.12%

기 타
합성수지 외
12
0.02%
17
0.04%
51
0.18%
1,066
1.43%

철스크랩 부문
스크랩
-
-
-
-
-
-
53,651
71.87%

합 계
73,896
100.00%
42,798
100.00%
28,763
100.00%
74,652
100.00%

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

한편, 당사는 2007년부터 LG전자(주)의 EMS업체로 선정되면서 휴대폰 EMS 사업을 본격적으로 시작하였습니다. 2012년 이후 전략적으로 스마트폰 EMS 사업에 적극적으로 투자를 통해 LG전자 전략 프리미엄 스마트폰 G시리즈, V시리즈 등의 EMS를 담당하고 있습니다. 즉 주요 사업인 휴대폰 부품 제조 사업 부문에서 당사의 최종 매출처는 LG전자(주)이며, 이에 따라 LG전자(주)로의 매출액 비중은 2016년 95.9%, 2017년 98.6%, 2018년 91.4%, 2019년 3분기 91.5%로 점차 감소하는 추세를 보이고 있으나 여전히 당사 매출액의 대부분이 LG전자(주)를 통해서 발생하고 있습니다. 이러한 LG전자(주)에 대한 매우 높은 매출 편중도에 의해 LG전자(주)의 휴대폰 사업부 실적이 저하될 경우, 당사의 영업 실적이 동반 저하될 가능성이 높습니다. 또한, 편중된 매출구조로 인해 LG전자(주)가 결정하는 물량 배분 방안 및 전략에 따라 당사의 사업성과가 결정될 수 있어, 불안정한 매출 구조를 보유하고 있습니다. 

[매출처 비중 - 개별재무제표 기준]

(단위: 백만원)

매출처

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

LG전자

70,881

95.90%

42,198

98.60%

26,291

91.41%

19,206

91.45%

기타

3,015

4.10%

600

1.40%

2,471

8.59%

1,796
8.55%

전체

73,896

100.00%

42,798

100.00%

28,762

100.00%

21,002

100.00%

출처: 당사 내부자료
주) 당사 자체 사업부문의 매출액 편중도를 판단하기 위해 종속회사인 (주)에스에프스틸을 제외한 개별재무제표 기준으로 작성하였습니다. 

LG전자(주)는 2014년 프리미엄 스마트폰 G3의 판매 증가로 실적 턴어라운드에 성공하였으나, 2015년 G4, 2016년 G5가 연달아 판매 부진을 하면서 영업 적자를 기록하였습니다. 이후 LG전자(주)는 2017년 프리미엄 스마트폰 G6를 통해 제품 완성도를 높이고 마케팅을 강화했지만 G6의 스마트폰 판매량이 예상보다 저조했습니다. 2019년 듀얼 스크린을 채택한 V50이 시장에서 인기를 얻고 있으나 LG전자 MC사업부문의 2018년 매출액은 79,800억원, 영업이익은 -7,901억원으로 매출액은 2015년 143,996억원 대비 44.6% 줄었으며, 영업이익은 4년 연속 적자를 기록하고 있습니다. 2019년 3분기 역시 MC 사업부문은 적자를 지속하고 있습니다. 

[LG전자(주) 매출 추이]

(단위: 억원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

전체 매출액

565,090

553,670

613,963

613,417

462,450

전체 영업이익

11,923

13,378

24,685

27,033

23,343

MC부문 매출

143,996

117,218

111,583

79,800

46,459

MC부문 영업이익

-483

-12,602

-7,368

-7,901

-6,776

출처: LG전자 정기보고서
 
LG전자(주) MC 부문의 실적 부진 원인은 1) 전략 스마트폰 모델인 G시리즈 및 V시리즈가인기를 보이지 못하면서 주력 모델의 부진, 2) 2016년 이후 스마트폰 시장의 성장세 정체 및 ASP 하락 3) 삼성 갤럭시S시리즈와 아이폰 시리즈와의 경쟁 심화 , 4) 샤오미, 화웨이 등 중국 업체의 성장으로 시장 잠식 등을 들 수 있습니다. 이로 인해 삼성 애플 화웨이 3개
사의 점유율이
2016년 합계 34.1%에서 2019년 3분기 누계 합계 48.4%로 상승하며 여타 제조사들의 점유율을 흡수하였고, LG전자(주)의 전세계 스마트폰 시장 점유율은 2013년 4.8% 이후 꾸준히 하락하여 2019년 3분기에 이르
러서 2.1%의 점유율을 기록한 것으로 추정됩니다.

[전세계 제조사별 스마트폰 시장 점유율(출하량 기준)]

(단위 : %)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019. 3Q

삼성
30.4%
32.3%
24.7%
22.2%
20.8%
21.1%
20.3%
21.8%

화웨이
4.3%
5.1%
5.8%
7.4%
9.3%
10.1%
14.4%
17.8%

애플
19.4%
15.5%
15.0%
16.1%
14.5%
14.3%
14.4%
12.2%

샤오미
0.8%
1.9%
4.8%
5.0%
3.9%
6.1%
8.3%
8.8%

오포
0.0%
0.9%
2.0%
2.8%
5.9%
7.8%
8.1%
8.1%

비보
0.0%
1.2%
1.9%
2.7%
4.8%
6.0%
7.2%
7.5%

레노포
6.1%
6.3%
7.2%
5.1%
3.4%
3.3%
2.9%
2.9%

리얼미
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.3%
1.6%

엘지
3.8%
4.8%
4.6%
4.1%
3.7%
3.7%
2.8%
2.1%

출처 : 신한금융투자 리서치

당사의 주거래처인 LG는 지속적인 MC사업본부 영업적자로 인해 2019년부터 스마트폰 생산 공장을 베트남으로 이전하는 등 효율화 작업을 진행하고 있습니다. 기존 베트남 내수 및 수출용 중저가 제품만 생산하던 것에서 국내에서 생산되던 프리미엄 제품까지 베트남에서 생산하는 추세로 변화하고 있습니다. 이에 따라 국내에서 사업을 영위하는 당사의 지속적인 LG향 스마트폰 부품 및 EMS 사업은 위협받을 수 있습니다.

LG는 2021년까지 베트남 공장 품질 안정(수율) 문제로 프리미엄 스마트폰을 국내에서 생산할 계획을 검토 중입니다.
이에따라 당사는 LG의 국내 스마트폰 제조 축소에도 불구하고 일부 프리미엄 스마트폰에 대한 사업을 진행할 가능성이 있습니다.
당사는 LG측과 논의되는 임가공 단가, 납품 물량, 신제품 출시계획에 따라 국내생산 물량 수주여부를 판단할 것입니다. 수주여부에 따라 당사의
LG향
EMS 사업부문은 축소될 가

능성이 있습
니다.
이와같이 당사의 EMS 사업은 LG 스마트폰의 판매량 및 신제품 출시 실적에 100% 의존하고 있으므로, 향후 LG 스마트폰의 판매부진 및 경기침체 등의 영향에 따라 EMS사업 매출 부진 혹은 사업이 중단될 가능성도 있습니다.

당사는

지속적인 LG향 EMS사업 영위가 확정적이지 않기에, 향후 LG 이외의 사업체에 대한 EMS사업 발굴 및 뷰티 디바이스와 휴대폰 악세사리 등 신규 제조사업을 추진하여 수익성을 회복할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재까지 당사는 종속회사의 사업부문을 제외하면 휴대폰 부품 사업부문이 매출의 대부분을 차지하고 있고, 최종 매출처는 LG전자(주)에 집중되어 있습니다.
또
한
LG향
사출물의 경우 당사에서 제시한 견적을 LG에서 확인 후 협상을 통해 단가가 결정되고, 조립 서비스의 경우 LG의 임률표에 조립시간을 곱하여 단가가 산출됩니다. 즉 당사의 주 납품 제품과 서비스의 가격 최종 결정에는 LG의 영향이 미치게됩니다.

이렇듯 가격결정권이 당사에 있지 않고

편중된 매출 구조로 인해, 당사 실
적은 LG전자(주)의 휴대폰 사업부 실적과 매우 높은 상관관계를 갖습니다. LG전자의 전략 프리미엄 스마트폰 G시리즈, V시리즈의 흥행 실패와 이로 인한 글로벌 시장 점유율의 꾸준한 감소세는 당사의 수주물량 축소 및 판매단가 인하 가능성을 높일 수 있니다.
또한 LG전자는 향후 국내 스마트폰 생산을 중단할 계획이 있는 바, 별도 기준 당사 매출의 90% 이상이 LG전자에서 발생하기에

LG이외 사업체에 대한 EMS사업 발굴이나 신사업에서 수익성을 회복하지 못할 경우
당사 실적 또한 부정적 영향을 받을 가능성이 높으므로 투자자분들께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

[자동차 부품(VC)사업 침체의 위험]

마. 당사는 오랜 업력을 바탕으로한 플라스틱 사출 및 금형제작 노하우를 활용하여 자동차 부품을 생산하여 납품하는 사업을 진행 중입니다. 현재는 LG전자(주)에 후미등 플라스틱 케이스 등을 납품하고 있습니다. 향후에는 강화플라스틱을 활용하여 적용 제품을 늘려갈 계획입니다. 당사의 자동차 부품제조는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화, 기타 신흥시장의 부진 지속 등은 자동차 수요의 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기존의 편중된 매출처 상대로 매출이 발생하여 LG전자(주)에 의존하는 사업구조가 심화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다.

당사는 오랜 업력을 바탕으로한 플라스틱 사출 및 금형제작 노하우를 활용하여 자동차 부품을 생산하여 납품하는 사업을 진행 중입니다. 현재는 LG전자(주)에 자동차 후미등 플라스틱 케이스 등을 납품하고 있습니다. 향후에는 강화플라스틱을 활용하여 적용 제품을 늘려갈 계획입니다.
 
 현재 자동차 산업은 세계적으로 환경 규제로 인해 연비 개선이 큰 화두로 떠올랐습니다. 이를 위해 자동차 제작사들은 하이브리드 자동차 출시, 전기차, 수소차 등 친환경 자동차 제작하고 있습니다. 더불어 내연기관을 탑재한 자동차의 연비를 개선하기 위해 자동차 경량화를 진행하고 있습니다.

국가별 연비/온실가스 규제 현황

국가

규제

2015년

2020년

규제 미달 시 페널티(검토중)

미국

기업 평균 연비 규제(온실가스)

146.7g/km

113.1g/km

평균연비 기준 미달시($5.5/0.1mpg x 생산)벌금

EU

CO2 규제(평균 규제치)

130g/km

95g/km

1g/km당 (95유로X판매량) 벌금

중국

4단계 연비 규제(기업 평균)

173g/km

(2012년)

110g/km

신차 인증 및 기존차 판매제한

한국

CO2 규제(평균 규제치)

140g/km

97g/km

1g/km당 (5만원X판매량) 벌금

출처: 당사 자체 조사자료, 2019.07

 자동차 경량화의 핵심은 초고장력강판 활용과 핫스템핑 공법을 활용한 경량화가 있습니다. 그러나 이는 기존 강철제품을 활용한다는 점에서 획기적인 무게 감소가 어렵습니다. 이에 따라 자동차에 사용하는 강철제품을 플라스틱 소재로 변경하는 연구 개발이 활발히 진행 중이며, 플라스틱 채택 비율 또한 증가하고 있는 추세입니다. 신영증권의 추정에 따르면 2020년까지 차 중량에서의 플라스틱 비중은 18%까지 증가할 것으로 예상됩니다.

차 중량에서의 주요 재료 비중

(단위 : %)

차 중량에서의 주요 재료 비중

(출처 : 신영증권, 2017.12)
 
 이에 따라 당사는 자동차 부품 제조라는 새로운 시장 개척 및 신제품 출시를 통해 당사의 성장 및 수익성을 증가를 계획하고 있습니다. LG전자(주)에 자동차 후미등 케이스 등의 자동차 부품을 2017년 2분기부터 납품하기 시작하였으며, 2017년 56백만원, 2018년 1,125백만원, 2019년 3분기 누적 기준으로 821백만원의 매출을 달성하였습니다.

[VC 사업부문 매출액]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2018년 3분기

2019년 3분기

금액

56
1,125
725
821

출처 : 당사 내부자료

주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 VC부문 납품처는 LG전자로 VC사업부문은 수주잔고가 연간 20% 이상 지속성장하고 있으며, 2018년 자동차 부품사인 ZKW 사를 인수하여 사업 확장을 지속하고 있습니다. 또한 LG전자의 VC사업부문 매출은 2018년 4.3조원을 달성하였고, 2019년 3분기 기준 4.1조원을 달성하는 등 지속적인 외형성장을 하고 있습니다.

당사의 VC 사업부문은 당사 전체 매출액 대비 비중이 현저히 낮은 상황입니다. 2019년 3분기 VC 사업부문 매출액은 821백만원으로 기존 2019년 목표치였던 2,000백만원 기준 달성률 41.1%로
매출계획 대비 매출 진행률은 미진합니다. 즉 당사의 VC 사업부문은 납품업체인 LG전자 VC사업부문의 지속적인 외형성장세에 비해 부진한 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사의 경우 납품하고 있는 제품을 수요하는 완성차업체로부터의 수주는 감소하였기 때문입니다.

[VC 사업부문 매출계획]

(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

금액

1,500

2,000

2,500

출처 : 당사 내부자료

글로벌 경기와 자동차 시장의 연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 각각 -3.8%, -12.8%의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2017년까지 6년사이 8,100만대에서 9860만대까지 약 1,760만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.6%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 이슈가 된 유럽 발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%였던 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보이고 있고, 2015년 기준으로 1.2%를 기록하면서 2008년 이후 최초로 1%의 성장률을 보였으며, 2018년에는 10년만에 -0.1% 성장률로 마이너스
성장을 기록하였습니다.

2019년 들어서는 할부금리 하락에도 불구하고, 미중 무역갈등 장기화와 대선에 따른 경기 불확실성 확대로 자동차 구매심리가 위축되었으며, 나아가 이산화탄소 규제 강화에 따라 페널티 절감을 위한 완성차 업체들의 공급 축소가 예상됩니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위: 10만대, %)

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

출처 : 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

[글로벌 자동차 판매량 및 증감율 추이]

(단위: 만대, %)

글로벌 자동차 판매량.jpg
글로벌 자동차 판매량

출처 : 신한금융투자

주요 지역별로 살펴보면, 미국시장은 금융위기 이후 다양한 경기 부양 정책과 고용시장 안정, 저금리 및 저유가 등의 요인으로 구매 심리가 개선되고, 완성차 업체들이 공격적인 판매 전략을 전개함에 따라 높은 수요 회복을 보였습니다. 하지만 2016년 들어 미국 시장은 대기 수요 소진과 할부금리 상승 등으로 판매 성장세가 둔화되는 모습을 보이며 2017년 승용차 판매 증가율이 -35.4%로 크게 감소하였습니다. 이내 2018년 미국 내 고용지표, 제조업 PMI등 경제지표들이 개선되는 모습을 보이며 승용차 판매 역시 전년대비 52.7% 증가로 기저효과와 객관적인 지표상승의 효과를 보았습니다. 하지만 2019년 미,중 무역분쟁의 장기화, 미국 내 성장률 둔화 등으로 인해 다시 -2.1%의 마이너스 성장을 보였습니다.

한편, 2018년에는 미국 금리인상 여파 및 중고차 공급확대에 따라 2010년 이후 최초로 역성장을 기록하였습니다. 유럽 시장의 경우 2013년 하반기부터 완만한 회복세를 보였으며, 저금리 지속에 따른 할부금융 여건이 우호적이고 실업률 감소에 따른 가처분 소득 증가, 저유가 및 인센티브 확대 등에 힘입어 양호한 판매 성장세를 보이고 있으나, 2017년 이후 영국의 EU이탈로 인한 불확실성 및 독일, 프랑스 등의 대기수요 소진으로 성장률은 다소 둔화되는 모습입니다.

[미국및유럽판매추이]

(출처 : Autonews, 유진투자증권)

미국및유럽판매추이

(출처 : Acea, 유진투자증권)

중국 시장은 2015년 들어 정부의 환경 관련 판매 규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 기존의 급격한 판매성장세가 다소 둔화되고 있습니다. 다만, 2015년 9월부터 시행된 구매세 인하 정책이 2016년 후반까지 지속되며 수요를 견인하였고, 2015년의 부진한 기저 효과로 2016년 견조한 판매 증가율을 기록하였습니다. 한편, 2017년 들어 구매세가 2.5% 인상됨에 따라 성장세가 큰 폭으로 감소하였고, 2018년에도 2.5% 추가 인상이 되어 6년 사이 최초로 -4.3% 역성장을 하였습니다. 인도 시장은 금리 하락에 따른 소비 심리 개선, 자동차 금융 이용 비중 증가, 소형 승용 및 SUV 신차 출시 효과 등으로 2016년까지 판매 호조세가 지속되었고, 정부의 경제 개혁 의지, 낮은 보급률 등에 힘입어 인도시장의 자동차 수요는 지속적으로 증가, 2018년에도 높은 성장세를 유지하였지만 2019년 반기에는 -15.2%로 크게 판매량이 감소하였습니다.

중국판매추이

(출처 : 자동차 연석회의, 유진투자증권)

인도판매추이

(출처 : SIAM 유진투자증권)

반면 신흥시장 가운데 금융위기 이후 중국과 더불어 글로벌 완성차 수요의 성장을 견인하였던 브라질, 러시아 등은 경기 침체로 인해 판매가 부진하였습니다. 브라질의 경우 대통령 탄핵과 실업률 상승 등 정치 및 경제 불안 요인 지속으로 소비심리 위축에 따른 판매 부진이 해소되지 못하였습니다. 러시아 또한 경기 침체 지속에 따른 실질임금 하락으로 소비 심리 개선이 지연되었으며, 차량 가격 및 폐차세, 유류세 등 세금 인상으로 판매량 감소 추세가 지속되었습니다. 한편, 2016년 저점을 기록한 브라질과 러시아 시장은 원자재가 상승 및 환율이 개선되며 2017년이후 회복세를 보이고 있습니다. 브라질은 물가 안정 및 금리 인하 등으로 경기가 회복될 것으로 전망되고, 러시아 역시 경제성장에 따라 2018년도 12.8%로 승용차 판매량이 늘었지만 2019년 -2.2%로 마이너스 성장을 하였습니다.

브라질 판매 추이

(출처: 한국자동차산업협회, 각 국 자동차협회, 한국기업평가 등(2017.12))

러시아 판매 추이

(출처 : Marklines, 유진투자증권)

당사의 자동차 부품제조는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화, 기타 신흥시장의 부진 지속 등은 자동차 수요의 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[LG전자(주) 매출 추이]

(단위: 억원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년 
3분기

전체 매출액

565,090

553,670

613,963

613,417

462,450

전체 영업이익

11,923

13,378

24,685

27,033

23,343

VC부문 매출

18,324

26,870

33,386

42,876

41,102

VC부문 영업이익

50

-767

-1,069

-1,198

-1,313

출처: LG전자 정기보고서

또한 당사의 자동차 부품 제조 역시 기존 주요 매출처인 LG전자(주)를 상대로 납품하고 있습니다. LG전자의 VC부문 매출은 2016년 26,870억원에서 2017년 33,386억원, 2018년 42,876억원으로 지속 성장 하였습니다. 그러나 영업이익은 2016년 767억원 적자, 2017년 1,069억원 적자, 2018년 1,198억원 적자로 역성장하고 있으며, 2019년 3분기까지 적자를 지속하고 있습니다. 당사의 자동차 부품 매출은 LG전자(주)를 상대로만 발생하고 있어 LG전자(주) 실적에 큰 영향을 받습니다. LG전자(주)는 향후 VC 부문을 신 성장동력으로 삼고 있는 바 단기간 내 사업철수는 예상되지 않으나, 사업 구조조정 등으로 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사 VC사업부문에서 생산하고 있는 제품은 LG전자가 취급하는 전체 완성차업체 중 특정 완성차 업체에만 적용되는 것으로써 LG전자 VC부문의 성장이 직접적으로 당사에 수혜가 되지 않을 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[지속적인 연구개발에 대한 위험]

바. 당사가 영위하고 있는 휴대폰 부품 금형 및 부품 제품 제조는 사업의 특성상 지속적인 연구개발과 핵심 기술 및 연구 인력에 대한 지속적인 투자와 관리가 필요하며 이 요건이 충족되지 않을 시에는 당사는 해당 분야에서의 경쟁력 저하로 사업환경이 악화될 수 있습니다. 또한 연구개발에 비용을 투여했음에도 관련 기술이 상용화되지 않거나 단일 매출처인 LG전자(주)의 경영전략이 변경될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 휴대폰 부품 제조 사업부문은 기술의 진화와 트렌드의 변화가 빠른 업종입니다. 짧은 교체 주기로 인해 신기술을 적용한 신제품이 쏟아져 나오고 있으며, 이러한 추세는 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 주 매출처인 LG전자(주)와 신제품 연구개발 단계에서부터 긴밀한 공조 체제 아래 정보 공유, 공동개발을 수행하고 있으며, 연구개발 분야에 지속적으로 투자를 하고 있습니다.

당사는 연구개발 업무 중 개발에 그 비중이 치중되어 있으며, 여기서 개발이라 함은 LG전자(주) 측에서 확정한 신제품의 디자인을 당사에서 양산화하기 위한 기구의 수정 개발 또는 양산성 및 신뢰성을 확보하기 위한 작업을 의미합니다.

[연구개발 조직]

연구개발조직

(출처: 당사 내부자료)

[당사 주요 연구 개발 실적]

(1) 나노셀롤로오스(강화플라스틱) 개발

① 휴대폰 CASE 및 사출품 강도 개선

② 휴대폰 CASE 및 사출품 경량화를 위한 소재 개발

(2) 휴대폰 관련 소형사출물 및 양산자동화 설비 개발

① 생산력 향상을 위한 기구개발

② 설계 및 생산표준화에 의한 품질, 생산능력 향상

(3) 휴대폰 강도 경량화

① 휴대폰 CASE의 강도 경량화 개선을 위하여 일반 PC사출에서 GLASS FIBER(유리섬유)가 함유된 재질로의 전환(개발 모델 적용중)

② 플라스틱 가공물 무하도증착 신공법 적용 METAL 디자인 표면처리 (개발 모델 적용중)

(4) 신제품 개발속도가 빨라짐에 따라 이에 대응하기 위하여 SUB ASS'Y 체제에서 EMS 체제로의 전환

(5) 연구소 설립(2006년 7월 6일. 한국산업기술진흥협회 등록)(제20062236호)

휴대폰관련 연구개발을 위한 일야R&D Center를 설립하여 제품의 신기술개발, 제품의 품질 향상 등 연구개발 활동을 한층 더 UP-GRADE.

(6) 연구개발 실적

① 통신기기 치수편차 최소화 및 개선 및 사내표준화 구축

② 제품 Weld Line Type 개선

③ 휴대폰 금형 Slide in Gate 개발완료

④ 휴대폰 제품 Discolor(No Spray)개선

⑤ 휴대폰 설계 최적화를 위한 Progress 구축 진행

⑥ Insert 사출 개발 구축

⑦ 휴대폰 금형 Gate No 사상 개발 진행

⑧ GLASS FIBER(GF) 함유된 강도 높은 금형개발 구축 완료

⑨ 경면(鏡面)제품 금형 개발진행

⑩ 터치윈도우 패널 특허등록

⑪ 스케일 세정기 특허 출원

⑫ 금형 예열 장치 특허 출원

⑬ WINDOW LCD 고주파 모듈분리 장치 특허 출원

⑭ SMART PHONE 방수 시험용 장치 특허 출원 중

이에 당사는 2016년 1,139백만원, 2017년 548백만원, 2018년 444백만원, 2019년 3분기 387백만원을 연구개발비용으로 투자하였으며, 매년 매출액 대비 1~2% 수준의 연구개발비용을 투자해오고 있습니다.

[당사 연구개발비용 내역현황]

(단위 : 천원)

과 목

2016

2017

2018

2019 3분기

원 재 료 비

-

-

-

-

인 건 비

350,525

303,285

235,063

250,558

감 가 상 각 비

-

-

-

-

위 탁 용 역 비

70,955

11,761

-

-

기 타

717,435

233,013

208,892

136,374

연구개발비용 계

1,138,915

548,059

443,955

386,932

회계처리

판매비와 관리비

1,138,915

548,059

443,955

386,932

제조경비

-

-

-

-

개발비
 (무형자산)

-

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.50%

1.28%

1.54%

1.84%

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.
 
 당사의 연구개발비는 2018년 444백만원으로 2016년 1,139백만원 및 2017년 548백만원에 비해 점차 감소하고 있으며, 2019년 3분기 기준 387백만원으로, 연환산시 전년과 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 매출액 대비 연구개발비 비율은 2019년 3분기 1.84%를 기록하여 과거에 비해 소폭 상승하였으나 이는 전체 매출 하락에 따른 효과인 것으로 파악되며, 당사의 주 매출처인 LG전자(주)에서 신제품 출시에 따라 새로운 제품에 대한 개발이 진행되었으나 플라스틱 제품에 대한 수요가 적어 매출과 개발비가 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 
 
 당사가 영위하고 있는 모바일 케이스 사업부문은 사업의 특성상 지속적인 연구개발과 핵심 기술 및 연구 인력에 대한 지속적인 투자와 관리가 필요합니다. 하지만 당사의 이러한 인적자원 및 기술력 확보를 위한 노력에도 불구하고 국내 경쟁사 대비 자금력 및 규모의 경제, 공급원 확보 등의 영역에서 상대적으로 열악한 상황입니다. 만일 당사가 이 같은 어려움을 극복하지 못하고 필수 인적자원의 이탈 및 기술력 유출이 발생한다면 당사의 향후 사업성이 악화될 수 있습니다. 또한 연구개발에 투여된 비용에도 불구하고 관련 기술이 상용화되지 않거나 단일 매출처인 LG전자(주)의 경영전략이 변경됨으로 인해 개발한 기술의 수익성이 훼손될 경우, 당사의 실적에도 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[최저임금 인상에 따른 위험]

사. 당사는 플라스틱 휴대폰 부품을 사출하여 타 협력사로부터 공급받은 부품과 함께 조립하여 반제품 형태로 고객사에 납품하고 있습니다. 이중 조립과정에서 많은 인력이 필요하며 따라서 인건비가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 우리나라 최저임금은 경제가 성장함에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다. 우리나라 최저임금은 2009년 4,000원에서 2019년 8,350원으로 10년간 약 108.8% 상승하였습니다. 이러한 최저임금 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

우리나라 최저임금은 경제가 성장함에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다. 2009년 4,000원에서 2019년 8,350원으로 10년간 약 108.8% 상승하였습니다. 특히 2019년 최저임금은 전년대비 10.9% 증가하여 그 상승세가 두드러졌습니다. 2020년 최저임금 또한 8,590원으로 결정되어 2018년 대비 2.9%상승하였습니다. 
 
 최저임금제는 임금격차 완화로 소득분배를 개선시키고, 근로자에게 일정 수준이상의 생계를 보장해 줌으로써 생활을 안정시켜 노동생산성을 향상시키는 것이 목적입니다. 소득분배를 통한 경제성장과 저소득자 삶의 질 향상이라는 사회의 추세에 따라 최저임금은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[최저임금 상승 추이]

최저임금 상승 추이

출처 : 최저임금위원회

당사는 플라스틱 휴대폰 부품을 사출하여 타 협력사로부터 공급받은 부품과 함께 조립하여 반제품 형태로 고객사에 납품하고 있습니다. 이중 조립과정에서 많은 인력이 필요하며 따라서 인건비가 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.
 
 당사는 2019년 3분기 기준 총 67명의 직원을 고용하고 있으며 1인당 평균급여액은 19백만원 입니다. 

(단위 : 명, 년, 백만원)

사업부문

성별

직 원 수

평 균
 근속연수

연간급여
 총 액

1인평균
 급여액

휴대폰부품

남

44

4.9
928

21

휴대폰부품

여

23

2.8
372

16

합 계

67

4.1

1,300

19

(기준일 : 2019년 09월 30일)
주1) 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)으로 작성 되었으며, 등기임원 5명의 금액은 포함되지 않았습니다.

당사가 지출하는 비용을 성격별로 분류하였을 때, 2016년 인건비로 6,167백만원, 2017년 6,451백만원, 2018년 7,655백만원을 지출하였습니다. 2016년 이후 점차 증가하는 추세를 보이고 있으며, 전체 비용 중 인건비 비중 또한 2016년 8.5%, 2017년 13.7%, 2018년 21.7%로 증가하였습니다. 

하지만 당사는 전방산업 부진에 따른 당사 매출 및 실적 악화가 지속됨에 따라 2018년 하반기부터 비용절감을 위한 인력 구조조정에 돌입하여, 기존 사출 부문 정규 생산직의 비중을 감소시켰고 이에 따라 2019년 3분기는 인건비로 1,805백만원을 지출하였습니다. 이는 전체 비용대비 비중은 2.4%로 2018년 기준 비중보다 19.3%p 감소하였습니다.

[비용의 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

제품 및 재공품의 변동

-141,052

-793,708

(1,774,791)

(363,093)

원재료의 사용액

40,873,001

22,923,143

13,459,286

60,991,319

인건비

6,167,022

6,450,986

7,654,882

1,805,007

감가상각비

2,309,120

2,476,856

2,309,726

1,825,165

소모품비

386,337

83,098

43,584

30,573

외주가공비

14,304,950

11,230,994

8,293,057

959,283

지급수수료

4,330,671

1,312,307

1,255,732

5,131,312

기타비용

4,274,082

3,460,990

4,096,296

4,865,939

합 계

72,504,131

47,144,666

35,337,772

75,245,505

출처 : 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

[전체 비용대비 인건비 비중]

(단위 : %)

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

인건비 비중
8.5%
13.7%
21.7%
2.4%

출처 : 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

하지만 기존 당사가 영위하는 사업에서 인력수요가 다시 발생하여 고용인원이 증가하게 된다면, 국내의 최저임금 상승 추세는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 기존에 영위하던 사업의 특성 상 에스에프스틸 인수 이전 인건비는 전체 비용의 20%에 달했습니다. 이에 따라 최저임금이 상승하는 경우 경우 당사의 수익은 저하될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

②철스크랩 사업

당사는 2019년 1월 14일 세아베스틸에 대한 철스크랩 납품권을 보유하는 있는 구좌(납품)업체인 ㈜에스에프스틸을 인수하여 철스크랩 사업을 영위하고 있습니다. 철스크랩 사업은 3대 제철원료로서 발생원에 따라 자가발생 철스크랩, 가공 철스크랩, 노폐 철스크랩으로 구분이 됩니다. ㈜에스에프스틸은 전국적으로 산재되어있는 이 철스크랩을 소상, 중상들에게 수집하여 제강업체에 판매하는 사업을 진행하고 있습니다.

[철강제품 공급과잉 위험]

아. 당사가 영위하는 철스크랩 사업의 주된 매출처는 철강사 및 제강사로 당사의 수익성은 매출처들이 속한 철강산업의 현황과 높은 상관관계가 있습니다. 최근까지 철강제품은 국내뿐 아니라 전세계적으로 공급과잉 상황에 놓여 있습니다. 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2018년 기준 국내 조강생산량 은 72.5백만톤을 기록하며 2011년 56.4백만톤에서 2017년 56.2백만톤으로 정체되어 있는 상황에서 다소 회복한 모습입니다. 2004년 이후부터 전세계 조강생산량 은 지속적으로 증가하였으며 2018년말 기준 세계 철강제품 생산량의 약 51%를 차지하는 중국의 생산량 또한 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있어 이에 따른 과잉설비투자는 철강제품 가격에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 2016년부터 진행된 중국의 철강업 구조조정은 전세계적 철강제품 공급과잉 현상을 다소 완화시켜 2018년 초반까지 철강제품 가격 정상화를 야기하였으나, 2019년 부터는 물리적인 생산설비 감축단계가 마무리되고 대형 철강사단 인수, 합병으로 구조조정 방향을 선회하였습니다. 뿐만아니라 미중무역분쟁 심화 이후 환경보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세가 가속화되고 있습니다. 이에 따라 당사는 철강제품 공급 과잉 부담으로 인한 철스크랩 가격하락과 수익성 악화 위험에 여전히 노출될 가능성이 있습니다.

한국철강협회가 최근 집계한 자료에 따르면 철강제품의 공급측면에서 보면 국내의 경우 지난 10년간 대규모 설비투자로 인하여 2018년말 기준 국내 조강생산량은 72.5백만톤을 기록하며 2011년 56.4백만톤에서 2017년 56.2백만톤으로 정체되어 있던 상황에서 다소 회복한 모습입니다.

전세계 조강생산량은 산업화가 진행된 이래로 지속적으로 증가했으며, 1950년 약 189백만톤의 생산량에서 2018년 약 1,808백만톤까지 증가하였습니다. 특히 2000년부터 2014년까지 전세계 철강산업은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 2008년말 기준 중국의 철강생산량은 전세계 철강생산량의 약 38.1%를 차지하였으나, 2018년말 기준 해당 수치는 51.3%로 증가하며 중국의 생산량은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[전세계 조강생산량 변동 추이]

(단위 : 백만톤, %)

세계 조강생산량

자료 : 세계철강협회(WSA)

[전세계 조강생산량 지역분포]

(단위 : 백만톤, %)

전세계 철강생산량 지역 분포

자료 : 세계철강협회(WSA)

철 최대 생산국인 중국의 경우 2016년부터 정부주도하의 철강업 구조조정을 진행했습니다. 2016년 1월 중국 국무원은 철강재 공급 측 구조조정의 일환으로 향후 5년간 철강 생산능력을 1억~1.5억 톤 감축하겠다고 발표했습니다. 이후 2016년 4,500만톤이라는 구체적인 생산설비 폐쇄 목표가 발표되었고 실제로 목표치를 크게 상회하는 8,000만톤의 생산설비 감축에 성공하였습니다. 또한 2016년 11월 공업정보화부를 통해 생산능력을 2020년까지 10억톤 이하로 통제할 것임을 밝혔고, 2017년 5,000만톤의 폐쇄 목표를 밝혔습니다.
 
 또한, 중국 정부의 최근 발표에 따르면 2018년부터 일부 품목에 부과하였던 철강 수출세를 축소하겠다고 하였으며, 그 폭은 10~15%에서 5~10%로 5%p. 인하 될 것으로 전망됩니다. 역사적으로 중국의 수출세 부과/폐지는 중국 철강 수출 증감에 큰 영향이 없었다고 관련 업계는 분석하고 있습니다. 실제로 2016년과 2017년에도 부과되어 오던 일부 철강 제품들에 대하여 수출세를 5%p.씩 인하했음에도 중국의 철강 수출은 오히려 감소했습니다. 이처럼 2016년부터 진행된 중국의 철강업 구조조정은 전세계적 철강제품 공급과잉 현상을 다소 완화시켜 2018년 초반까지 철강제품 가격 정상화를 야기하였습니다. 한편, 중국 정부는 2018년 3천만톤의 설비 폐쇄 이후 추가적인 감축에 대한 구체적인 계획을 발표하지 않고 있으며, 조강생산량은 주요 철강사들의 가동률 제고로 상승세를 보였습니다. 또한, 2019년부터는 물리적인 생산설비 감축 단계가 마무리되고 대형 철강사간 인수, 합병 등으로 구조조정 방향을 선회하였습니다. 뿐만 아니라 미중무역분쟁 심화 이후 환경보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다.
이와 같은 중국 철강산업의 구조조정 방향성은 국제 철강 가격에 큰 영향을 미쳐 국내 철강산업의 수익성과 경영전략에 변화를 주게됩니다. 당사는 국내 제강사들에 납품을 하는 구좌업체로 국내 철강사들의 철스크랩 수요와 매입단가에 의해 매출이 크게 변동할 수 있습니다. 즉 중국 철강산업 구조조정 동향은 당사의 매출과 수익성에 큰 영향을 끼칠 수 있는 부분이므로 투자자 여러분께서는 면밀히 검토하실 필요가 있습니다.

[전방산업 관련 위험]

자. 철스크랩은 철강산업의 전방산업인 철강제품의 주요 수요처가 되는 자동차, 조선, 건설, 기계등 산업의 업황과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. 주요 전방산업의 업황악화는 철강산업의 성장에 업황부진으로 이어져 당사의 실적에도 부정적인 영향을미칠수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

철스크랩의 전방산업인 철강산업의 2017년 기준 국내 철강제품의 산업별 출하구조를 보면 건설(34.0%), 자동차(30.0%), 조선(14.4%) 산업이 전체의 약 78.4%를 차지하고 있으며, 이러한 순위는 6년 연속 동일하나 건설 비중이 확대되는 반면 자동차, 조선 비중은 축소되고 있는 상황입니다. 이와같이 전방산업인 건설, 자동차, 조선업의 경기변동은 철강산업에 직접적인 영향을 미쳐 당사의 전방 산업에 영향을 미치고 있습니다. 글로벌 경기침체에 따른 전방산업의 업황 악화는 철강산업의 성장에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[국내 철강재 수요 산업별 출하 비중]

(단위 : %)

구분

2010년

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

건설

27.3

26.2

28.1

28.3

27.9

30.7

31.2

34.0

자동차

22.5

23.8

25.1

26.8

27.5

30.4

30.9

30.0

조선

24.9

23.9

20.8

18.6

21.2

20.4

20.1

14.4

기타

25.3

26.1

26.0

26.3

23.4

18.5

17.8

21.6

자료: 한국철강협회

① 자동차
 
 자동차산업은 무역분쟁 지속 및 경기부진에 따른 소비심리 위축과 가계부채 부담으로 인한 구매력 약화, 업체간 경쟁심화, 신차효과 미진, 수입차 시장잠식 등으로 인해 내수부문의 정체 또는 감소 등의 여건이 지속될 것으로 예상됩니다. 

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

세계자동차 생산량 및 증감추이

출처 : 한국자동차산업협회(KAMA

2008년 글로벌 금융위기에 따른 전세계 경기침체로 글로벌 자동차 산업의 수요는 2008년과 2009년, 2년간 연평균 -8.1% 가량 위축되며 역성장 하는 모습을 보였으며 글로벌 금융위기 이후 글로벌 자동차 수요는 신흥시장의 자동차 대중화(모터라이제이션)와 각국 정부의 자동차 소비 부양책 등에 힘입어 꾸준한 성장세를 이어왔습니다. 2010년 세계 자동차 판매는 전년 대비 25.6% 증가하여 금융위기의 여파에 따른 감소세에서 벗어나는 모습을 보였습니다. 하지만, 2012년부터 이슈가 된 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.5%였던 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보이면서 2015년 기준 0.9%를 기록하며, 글로벌 성장세가 다소 둔화되기도 하였습니다.

최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다. 전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 빠져 있습니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은2018년 완성차 수요량이 전년대비 4.1% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 인도와 브라질을 비롯한 신흥국가들의 자동차 수요가 증가할 것으로 전망됨에도 불구하고, 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화로 인해 2019년 완성차 수요량은 2018년보다 큰 폭으로 증가하기 어려울 것으로 전망됩니다. 

[세계 완성차 수요 전망]

(단위 : 만대, %)

구분

2017년

2018년

2019년(예상)

수요량

수요량

증가율

수요량

증가율

세계

9,230

9,244

0.2

9,249

0.1

미국

1,723

1,725

0.1

1,700

-1.4

유럽

1,770

1,784

0.8

1,780

-0.2

일본

524

525

0.1

511

-2.5

중국

2,414

2,315

-4.1

2,320

0.2

인도

321

338

5.4

364

7.6

브라질

218

248

13.8

266

7.6

러시아

160

181

13.4

196

8.3

아세안

328

347

6.1

363

4.6

내수

179

181

0.9

179

-1.0

(출처 : 현대차그룹글로벌경영연구소)

국내자동차산업 또한 2008년 글로벌 금융위기로 인한 침체를 겪은 후 2009년 총 생산량이 351.3만대에 불과하였으나, 이 후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년간 32.6%의 성장률을 기록하면서 465.7만대의 총 생산량을 기록하는 등 2008년 금융위기 이후 가장 높은 실적을 달성하였습니다. 그러나 2011년 유럽발 재정위기로 인해 글로벌 경기가 다시 한 번 위축되면서 이로 인한 여파로 자동차 산업 또한 다시 한번 침체기를 맞아 생산량이 감소하며 정체되는 모습을 보였습니다. 2012년부터 2015년까지 국내 자동차 생산량은 4년간 450만대 수준에 머물렀으며, 2016년에는 전년 대비 7.2% 감소한 423만대를 기록하였습니다. 이는 파업에 따른 생산차질과 내수 및 수출시장의 동반 부진이 주요 원인으로 파악됩니다. 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다. 이와 같은 생산량 감소의 원인은 뚜렷한 대내외 경
기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되는 상황에서 사상 최고 수준에 이른 가계부채 등이 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 지속되었기 때문입니다.
2019년 역시 생산과 판매 부문에서 모두 전년대비 감소하였는데, 이는 할부금리의 인하에도 불구하고 글로벌 경기둔화로 인

한 소
비심리 위축 때문으로 보입니다.

[국내 자동차 생산량 및 판매 추이]

(단위 : 만대)

구분

생산

내수

수출

대수

증감

대수

증감

대수

증감

2019년 11월

361.3
-1.6%
139.4
-1.4%
219.7
-1.5%

2018

402.8

-2.1%

155.2

-0.5%

244.9

-3.2%

2017

411.5

-2.7%

156

-2.5%

252.9

-3.5%

2016

422.9

-7.2%

160

0.7%

262.3

-11.8%

2015

455.6

0.7%

158.9

8.6%

297.4

-2.9%

2014

452.5

0.1%

146.3

5.8%

306.3

-0.8%

2013

452.1

-0.8%

138.3

-1.9%

308.9

-2.6%

2012

455.8

-2.1%

141

-4.3%

317.1

0.6%

2011

465.7

9.0%

147.4

0.6%

315.2

13.7%

2010

427.2

21.6%

146.5

5.1%

277.2

29.0%

2009

351.3

-16.0%

139.4

20.7%

214.5

-20.1%

주1) 해외 생산 및 판매 제외
 주2) 내수에는 해외 OEM 수입분 포함

주3) 2019년 11월까지는 전년동기 대비 기준

(출처 : 한국자동차산업협회 (KAMA)) 

2019년 글로벌 완성차시장은 신흥시장 회복세의 영향으로 소폭 성장할 것으로 예상되나, 국내시장의 포화에 따른 성장여력 감소 및 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생할 수 있는 환경에 있습니다. 또한 미중 무역분쟁과 같이 주요 완성차 시장인 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 이는 철강 수요 감소 나아가 철스크랩 수요 감소로 이어질 수 있어 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

② 기계
 
 건설기계산업은 전형적으로 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 업종입니다. 호황기에는 주택·토목·플랜트·광산 등 전반적인 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자의 증가에 따라 시장규모가 확대되는 반면, 불황기에는 투자유보에 따른 건설장비 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보이게 됩니다.

국내 건설기계 수요는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기이며 이에 따라 수요의 변동이 심하고 3~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 수요가 급변하는 등 수요 예측을 하기 힘든 시장입니다. 
 한국건설기계산업협회(KOCEMA: Korea Construction Equipment Manufacturers Association)에 따르면 2017년 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 92,449대 및 91,864대로 2016년 대비 각 22.2%, 및 24.7% 증가했고, 판매 중 국내판매는 각 29,828대로 2016년 대비 15.4% 증가, 수출은 62,036대로 2016년 대비 29.8% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산, 국내판매 수출 모두 전년대비 두 자리수의 증가율로 완연한 회복세를 시현하며 건설기계 생산 및 판매는 장기 침체에서 벗어나, 5년만에 증가세로 전환되었습니다. 2017년 국내판매는 토목건설 부문의 저성장에도 불구하고 소형굴삭기와 디젤식 지게차 판매 호조에 힘입어 두 자리수 증가율을 달성했습니다.
 2018년 건설기계 완성차 생산 및 총 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 출하 물량 중 국내 출하는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 해외출하는 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 내수 출하는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2018년 국내판매는 SOC 예산 감소, 중고 장비 수출국의 경기 침체, 지난 2년 연속 증가율 달성에 대한 기술적 요인이 작용하며 전년대비 8.9% 감소했습니다.
 2019년 1월 건설기계 완성차 생산 및 판매는 총 8,567대 및 8,259대로 전년동기대비 각 1.7% 및 6.5% 감소했고, 전월대비 각 23.7% 및 17.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 판매 중 국내판매는 2,396대로 전년동기대비 13.4% 감소, 전월대비 46.8% 증가, 수출은 5,863대로 전년동기대비 3.4% 감소, 전월대비 8.6% 증가한 것으로 나타났습니다. 1월 생산 및 판매는 전년 연말 실적 대비 증가했으나 전년동기대비 뚜렷한 하향세를 보인 것으로 나타났습니다.

[한국건설기계 산업규모]

건설기계산업규모_예비

(출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA))

글로벌 건설기계 시장은 신흥시장을 중심으로 각 국의 꾸준한 경제성장과 투자증가 및 선진국의 교체수요 등 다양한 수요 견인요소를 바탕으로 2008년까지 매년 10%이상 시장규모가 성장했습니다. 그러나 2009년 글로벌 금융위기 영향으로 시장이 급속히 냉각되었으며 북미와 유럽지역의 수요회복이 제한적으로 이루어지며, 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였고, 2019년 현재에도 그 상승 추세를 유지하고 있습니다. 하지만 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 이에 따른 철강수요 나아가 철스크랩 수요 역시 변동에 노출될 수 있어 매출에 변동성이 생길 가능성이 있습니다 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[글로벌 건설기계 품목 판매대수 현황 및 전망]

(단위: 천대)

글로벌 건설기계 품목 판매대수 현황 및 전망

(출처 : Off-Highway Research )

③ 건설

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년 양호한 수준의 증가율을 기록하였으나 2008년 이후 다시 감소세로 돌아섰으며 2012년, 2013년에는 전년 대비 각각 8.3%, 10.0% 하락하는 등 급격하게 위축되어 100조원을 하회하는 수준에 이르렀습니다. 공공수주의 경우 2010년 이후 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였으며, 민간수주는 지속적인 미분양주택문제와 재건축 및 재개발 공사 물량의 감소로 인해 2013년 약 55조원 수준으로 감소하면서 2006년 이래 최저치를 기록하였습니다. 

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년 도

전체

발주부문별

공종별(토목/건축)

합계

증감률

공공

증감률

민간

증감률

토목

증감률

건축

증감률

2008년

1,200,851

-6.1

418,488

12.8

782,363

-13.9

412,579

14.0

788,272

-14.1

2009년

1,187,142

-1.1

584,875

39.8

602,267

-23.0

541,485

31.2

645,657

-18.1

2010년

1,032,298

-13.0

382,368

-34.6

649,930

7.9

413,807

-23.6

618,492

-4.2

2011년

1,107,010

7.2

366,248

-4.2

740,762

14.0

388,097

-6.2

718,913

16.2

2012년

1,015,061

-8.3

340,776

-7.0

674,284

-9.0

356,831

-8.1

658,230

-8.4

2013년

913,069

-10.1

361,702

6.1

551,367

-18.2

299,039

-16.2

614,030

-6.7

2014년

1,074,664

17.7

407,306

12.6

667,361

21.0

327,297

9.5

747,367

21.7

2015년

1,579,836

47.0

447,329

9.8

1,132,507

69.6

454,904

39.0

1,124,932

50.5

2016년

1,648,757

4.4

474,106

5.9

1,174,651

3.7

381,959

-16.0

1,266,798

12.6

2017년

1,605,282

-2.6

472,037

-0.4

1,133,246

-3.5

421,118

10.3

1,184,165

-6.5

2018년

1,545,277

-3.7

423,447

-10.3

1,121,832

-1

463,918

10.2

1,081,360

-8.7

2019년 3월
 누계

340,326

0.7

96,163

30.8

244,164

-7.7

123,677

4

216,650

-1

주) 2019년 3월 누계 증감률은 전년동기(2018년 1~3월) 대비 기준
 출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2019.03)

2014년부터는 주택경기의 회복세, 기저효과로 인한 건설수주 증가세 및 양호한 해외수주실적 등으로 인해 전체 건설 수주량도 상승세로 돌아섰습니다. 특히 2015년에는 2014년 대비 전체 건설 수주액이 47% 급증하였으며, 2016년에는 수주 총액이 약 165조원으로 역대 최고치를 기록했습니다. 이와 같은 건설 호황은 저금리 기조로 인한 수익형 부동산 호조 등 주로 민간 분야의 수주 증가에 따른 결과로 판단됩니다. 2017년 초부터 시장 금리가 지속적으로 인상됨으로써 금리 대비 수익형 부동산의 수익률이 낮아지는 추세를 보였으며, 2018년에는 정부 SOC 예산 축소, 고강도 부동산 정책 도입 등으로 공공 및 민간 부문의 건설 수주량이 감소하였습니다. 
 
 한편, 2019년 들어 신규주택 및 재개발 건축공사 부문이 큰 폭으로 증가하고 토목공사의 철도궤도 및 기계설치 공사가 대폭 증가하였습니다. 3월 및 4월 수주액이 연속 회복세를 보이고 있으나, 동행지표인 건설투자 및 기성액 지표가 지속적으로 하락 중이며 주택 인허가 등 공급지표 또한 감소 추이를 나타내고 있어 건설경기 회복은 불투명하다고 볼 수 있습니다. 이에 따라 건설 산업에서의 철강수요가 감소하여 철스크랩 판매업을 영위하는 당사에게도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

④조선

조선업은 선박 건조에 필요한 부지를 확보하고 설비를 확충하는데 대규모 자본이 필요하며, 건조공정이 복잡하여 다양한 기술력이 투입되는 자본,노동집약적 산업입니다. 특히 선박에 필요한 대부분의 부품이 철강재와 기계설비이기 때문에 당사가 영위하고 있는 전방산업인 철강산업에 미치는 파급 효과 또한 큰 편입니다.

조선업 경기는 2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 장기간 부진했습니다. 리서치 전문기관인 Clarksons에 따르면 전 세계 조선사 수는 2009년 931개사에서 2017년에는 350개사로 감소했습니다. 이는 2008년 금융위기 이후 미국을 비롯한 선진국의 경제성장률이 부진하고 해상물동량이 감소하면서, 선박금융 활동 또한 위축되고 신조선 수요가 지속적으로 부진하는 등 영업환경이 악화되었기 때문입니다. 이후에도 대규모 조기 발주에 따른 선박 인도량 증가로 선종별 공급과잉 문제가 심화되면서 전 세계 신규수주 금액 또한 추세적으로 감소하고 있습니다. 2018년에는 장기간의 침체에 따른 기저효과로 일부 업체가 신규 참여하면서 조선사는 420개사로증가했으나, 신규 수주가 활발했던 과거와 대비할 때 여전히 부진한 편입니다.

[세계 조선사 추이]

세계 조선사 수 추이

(출처: Clarksons)

선박 발주 가격을 나타내는 신조선가 지수는 2019년 3월말 기준 130.45 포인트로 2018년 3월 126.58 포인트 대비 3.87포인트 상승했지만, 2008년 금융위기 이후 여전히낮은 수준을 유지하고 있습니다. 최근 수주 잔량이 증가하고 기저 효과에 따라 시황이 회복되어 가스선을 제외한 모든 선종의 선가가 일정 부분 회복했지만, 장기간의 불황으로 수익성이 악화된 조선업체들의 이익을 개선하기에는 현저히 부족한 상황으로 판단됩니다. 향후 글로벌 경기침체로 인해 수주잔고가 늘어나지 않고 선박 공급 과잉 현상이 지속될 경우 신조선가가 상승하기 어려울 수 있으며, 이는 조선업체의 수익성을 개선하는데 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[신조선가와 중고선가 추이]

(단위 : 포인트)

신조선가와 중고선가 추이

(출처: Clarksons)

2018년 전세계 선박 발주량은 2,860만 CGT로 2017년 2,813만 CGT 대비 1.67% 증가했습니다. 그 중 벌크선이 817만 CGT로 전체 발주량의 28.6%를 차지했으며, 컨테이너선은 2017년 369만 CGT에서 247만 CGT 상승한 616만 CGT를 발주받으며 수주량이 증가하는데 기여했습니다. 그러나 보수적인 해운시황 전망과 선박금융 시장이 경색된 상황을 감안하면 당분간 신조선 시장이 본격적으로 회복하는 것을 예측하기 쉽지 않으며, 추후에도 2016년과 같이 신규수주가 급격하게 부진할 경우 국내 조선사들은 일감축소로 인한 임금과 시설운영 등 고정비 부담이 커져수익성이 악화될 수 있습니다. 

[세계 조선업계 선종별 수주물량]

(단위 : 백만CGT)

연도별 누적 글로벌 발주량_예비

주1) CGT(Compensated Gross Tonnage) : 표준화물선 환산톤수
 (출처 : Clarkson, 한화투자증권 리서치센터)

이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 철강산업의 업황에 영향을 미칠 수 있습니다. 세계경제 위축이 장기화 되고, 전방산업의 업황부진이 지속될 경우, 수주량 감소로 인한 철강 수요 감소로 철스크랩 사업을 영위하는 당사에게 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 참고하시기 바랍니다.

[중국의 정책변화에 따른 철강수요 부진 위험]

차. 세계 조강생산량과 소비량의 40% 이상을 차지하고 있는 중국 철강시장은 당사가 영위하는 철스크랩 산업의 전방산업인 국내 철강산업에 가장 큰 영향을 미치는 요소 중 하나입니다. 따라서 중국 경제가 침체하고 중국 철강 제품가격이 하락한다면 전 세계적인 제품가격 하락 압력으로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 매출처인 철강사 및 제강사로 부터 당사 제품의 단가 인하 압력으로 이어져 당사의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

중국은 최근까지 대규모 건설사업 등 인프라 구축에 투자 지출을 확대하면서 지속적으로 높은 성장률을 유지해 왔습니다. 이와 같은 고도성장에 따라 철강 수요가 급증하자 철강산업 또한 급속도로 성장했으며, 2000년대 초 36% 수준이었던 중국의 전세계 철강소비 비중은 2010년대 들어 약 45% 수준까지 급증한 바 있습니다.
 
 그러나 중국의 철강수요는 2013년 세계 철강 소비량의 48%를 차지하며 최고 수준을 기록한 이후 소폭 하락하며 2017년까지 45% 내외의 비중을 기록해 왔습니다. 이는 철강재 주요 수요처인 부동산 부문에서 중국 정부의 규제정책에 따라 개발사업을 적극적으로 확장하는 데 있어 제약을 받은 결과, 신규착공 관련 철강수요가 감소하였기 때문으로 판단됩니다. 한편, 2018년 중국의 철강소비 비중은 48.8%까지 상승하였는데, 이는 최근 중국정부의 인프라 투자 관련 정책 시행의 영향으로 추측됩니다.

[중국 철강소비량 추이]

(단위: 백만톤)

구분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

2011년

2010년

세계

1,712.0

1,632.2

1,520.7

1,505.3

1,550.9

1,545.8

1,446.1

1,419.5

1,316.6

중국

835.0

736.8

681.0

672.3

710.8

741.4

660.1

641.2

587.6

중국비중

48.8%

45.1%

44.8%

44.7%

45.8%

48.0%

45.6%

45.2%

44.6%

주) 완성품(finished steel product) 기준
 (출처: World Steel Association, 2019.04)

중국은 최근 정부의 '중속성장(中速成長)' 목표달성을 위한 핵심정책으로 인프라 투자를 천명하였으며, 대표적으로 소프트 인프라 투자와 지역균형개발 프로젝트 및 일대일로 프로젝트 등을 진행하고 있습니다. 중국의 인프라 투자는 각종 금융 규제와 과잉 생산 방지를 위한 정책이 시행되면서 2018년 급격하게 증가율이 감소한 바 있습니다. 그러나 2019년 6월 11일, 중국 인민은행이 재정부와 국가발전개혁위원회와의 공동성명에서 특수목적 채권을 발행하여 주요 프로젝트의 자금 조달을 승인하면서, 단기적으로 중단되었던 철도와 고속도로, 전기 등 기간산업이 활성화될 것으로 전망됩니다.

[중국의 고정자산, 인프라, 부동산 투자 증가율 추이]

중국 투자증가율 추이_예비

(출처: 키움증권 리서치센터)

과거 중국 고도성장기는 세계 경제를 호황으로 이끌며 철강수요의 확대를 불러왔으며, 수요의 확대는 철강산업 설비투자 증가를 야기하였습니다. 또한, 전세계 철강생산량의 약 51.3%가 중국에서 생산되고 있는 점을 감안할 때, 중국의 철강 생산량이 급증한 것은 전세계 철강시장 수급에 직접적으로 영향을 미치면서 가격 하락을 주도하는 계기가 되었습니다. 하지만 중국의 고도 성장이 마무리 됨에 따라 현재는 전세계적으로 공급과잉 문제가 발생했으며, 2000년~2007년 평균 2.6억톤수준이던 철강산업 잉여능력(조강능력-조강소비)은 2008년~2015년 평균 5.6톤 규모로 2배 가량 증가했습니다. 2017년 세계 철강시장의 조강 생산량은 17.30억톤으로 70.5%의 가동률을 기록했으며, 2018년의 조강 생산량은 18.09억톤이고 가동률은 78.5% 수준으로 파악됩니다.

[주요국가별 조강생산량 추이]

(단위: 백만톤)

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

중국

생산량

803.8

807.6

870.9

928.3

증가율

-2.2

0.5

7.8

6.6

인도

생산량

89.0

95.5

101.4

106.5

증가율

1.9

7.3

6.2

4.9

일본

생산량

105.1

104.8

104.7

104.3

증가율

-5.1

-0.3

-0.1

-0.3

미국

생산량

78.8

78.5

81.6

86.7

증가율

-10.7

-0.4

3.9

6.2

한국

생산량

69.7

68.6

71.0

72.5

증가율

-2.5

-1.6

3.5

2.0

세계
 총합

생산량

1,620.0

1,627.0

1,729.8

1,808.6

증가율

-3.0

0.4

6.3

4.6

(출처: Worldsteel(2019.01.25), 한국철강협회)

[글로벌 철강 공급 과잉 시장 추이]

(단위 : 백만톤)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

조강 능력

2,250

2,447

2,371

2,455

2,305

조강 생산량

1,636

1,620

1,627

1,730

1,809

가동률

72.7

66.2

68.6

70.5

78.5

잉여능력

614

827

744

725

496

(출처: Bloomberg)

중국은 전세계적인 철강공급과잉 해소 및 환경오염문제 해결을 위해 정부 주도로 철강산업에 대한 구조조정을 진행해 왔습니다. 비효율 설비를 제거하여 생산능력을 통제하는 것이 주요 과제로 주목받으면서, 중국은 2005년부터 철강산업 구조조정 정책을 발표하고 2009년부터는 국가발전개혁위원회(NDRC), 국무원, 공업정보화부 등 유관기관과 함께 세분화된 구조조정계획을 시행하고 있습니다.

[중국 철강업 구조조정 관련 정부 주요 발표안]

연도

기관

주요 내용

2005.01

국가발전
 개혁위원회

비효율 설비를 연간 5,500만톤 제거하여 2006년~2010년에
 생산능력을 4억톤으로 규제

2006.03

국무원

철강제품 품질향상, 제조설비 에너지효율 개선 및 노후설비 도태

2009.12

공업정보화부

제강설비 1,691만톤 폐쇄

2010.03

국무원

400㎡이하 고로와 30톤 이하 전로, 전기로 폐쇄

2011.01

공업정보화부

2015년까지 4,800만톤 축소

2013.10

국무원

2018년까지 8,000만톤 이상 축소

2014.03

전국인민대표회의

공업정보화부

2014년 2,700만톤 축소, 2017년까지 1억톤 폐쇄

2014년 제선 1,900만톤, 제강 2,870만톤 축소

2015.03

국무원

공업정보화부

2017년까지 주요 철강사 수를 500개에서 300개로 감소, 생산능력을 
 8,000만톤 감축

2025년까지 상위 10개사의 산업 집중도를 60%로 높임

2016.01

국무원

[제13차(2016년~2020년) 철강산업 규획]을 통해 향후 5년간
 철강생산능력 1억~1.5억톤 감축 발표

2016.03

국무원

2016년 한해 동안 4,500만톤의 생산설비 폐쇄 발표

(실제 6,500만톤 폐쇄)

2016.11

공업정보화부

2020년까지 철강생산능력 10억톤 이하로 통제 목표

2017.03

국무원

2017년 한해 동안 5,000만톤의 생산설비 폐쇄 발표

2018.04

국가발전
 개혁위원회

중국 철강생산능력 감축 작업 5가지 방향 제시

2018.06

국무원

2018년 생산능력 3천만톤 추가감축 발표

2018.09

생태환경부

철강 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준을
 충족할 경우 철강생산량을 증대하는 것을 허가함

2018.11

산업정보부

북동부지역 증설금지 및 서부지역 철강업체의 인수합병 등

(출처: 한화투자증권 리서치센터, 언론 보도 요약)

2016년 1월 중국 국무원은 철강재 공급 측 구조조정의 일환으로 향후 5년간 철강생산능력을 1억~1.5억톤 감축하겠다고 발표했습니다. 또한 2016년 11월 공업정보화부를 통해 생산능력을 2020년까지 10억톤 이하로 통제할 것임을 밝혔고, 2016년 6,500만톤, 2017년 5,500만톤 등 2년 간 1억 2,000만톤의 생산설비를 감축하는데 성공했습니다. 2018년에는 3,000만톤 규모의 생산설비를 감축할 것을 발표하였으며, 2020년에는 총 1억 4,500만톤의 감축 실적을 달성할 것으로 전망됩니다. 2019년 이후에는 추가적인 설비폐쇄 등 양적 구조조정보다는 업체 간 통합 및 대형화를 통한 질적 구조조정에 주력할 것으로 예상됩니다.

한편, 중국은 미국과의 무역분쟁이 심화되는 상황에서 경기하락 방지 목적으로 철강재 생산에 대한 통제를 일부 완화하고 있기도 합니다. 중국정부는 2018년 9월 징진지(베이징-톈진-허베이)와 주변 지역 '2018~2019년 가을 겨울철 대기오염종합관리행동방안'을 발표했습니다. 본 방안의 핵심내용은 중앙에서 일률적인 가동률 제한 지침을 부여했던 과거와 달리, 생산통제 권한을 지방정부에 부여하고 오염물질 배출 기준이 충족되는 경우 철강생산이 가능하도록 하는 것입니다. 또한 2018년 10월부터 2019년 3월까지 초미세먼지(PM2.5) 감축 목표를 3%로 설정하여 기존의 목표치(15%)를 하향 조정하였습니다. 이는 미국과 무역분쟁이 심화되어 경기가 둔화될 우려가 제기됨에 따라 대기환경 개선 목표를 하향 조정한 것으로 판단됩니다. 이와 같은 정책을 감안할 경우 중국의 2019년 철강 생산량은 2018년보다 증가할 것으로 전망됩니다.

중국이 향후 성공적으로 생산설비 구조조정을 완료할 경우, 국내 철강시장 또한 제품가격이 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 그러나 중국 정부의 의도대로 구조조정이 진행되지 않거나 무역 분쟁이 심화되고 환경 관련 규제 정책이 변화할 경우, 조강 생산량이 지속적으로 증가하여 국내 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한정적인 매출처에 따른 안정성 위험]

카. 당사가 영위하고 있는 철스크랩 사업은 한정된 제강업체 수, 제강업체의 매입 방침 등에 의해 매출처 다양화가 어려운 사업이며, 이에 따라 주요 고객에 대한 의존도가 높아 해당 고객의 협상력이 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 따라서 고객과의 관계에 있어 협상력이 열위한 당사는 향후 예상치 못한 주요 고객처의 정책 변화, 영업환경의 변화, 납품단가의 변화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산활동과 수익성을 변동 시키며 결과적으로 당사 손익에 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 철 스크랩 산업의 전방산업인 제강산업에서는 각 제강사 별로 생산주력제품과 강제의 생산 방법에 따라 원재료의 비중이 달라집니다. 일례로, 고로 제강법은 원재료로 철광석을 주로 이용하며, 전기로 제강법은 철스크랩을 많이 사용합니다. 이와 같은 이유로, 철 스크랩을 수요로하는 매출처는 한정되어 있으며, 따라서 매출처 다양화가 쉽지 않습니다. 아울러, 각 매출처는 철 스크랩을 공급할 수 있는 업체에 납품코드를 부여하며 납품코드를 보유한 업체를 통해서 매입함으로써 원재료 물량확보의 안정성을 확대시키며, 품질 관리를 하고 있는 실정입니다. 이러한 상황은 철스크랩업체들의 매출처 다양화를제한시키는 요소로 작용하며 결과적으로 주요 고객처에 대한 의존도를 심화시키는 요소로 작용합니다.

매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는 세아베스틸에 대한 매출 비중은 2015년 94.9%에서 2016년 81.3%, 2017년 73.0%, 2018년 72.3%로 매년 세아베스틸에 편중된 매출이 해소되는모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 성호기업 및 기타 매출처의 매출 비중은 2015년 5.1%에서 2018년 27.7%까지 상승하였으나 여전히 상위 2개사 (세아베스틸, 성호기업)에 대한 매출 비중은 90%가 넘어 실질적인 매출처 다양화를 실현했다고 보기는 어렵습니다.

[에스에프스틸 연도별 철스크랩 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분

실적

추정

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

세아베스틸

45,155

33,198

47,716

61,218

62,773

62,851

62,784

62,673

62,320

성호기업

869

3,728

13,252

15,980

14,491

14,509

14,494

14,468

14,387

기타

1,558

3,926

4,431

7,498

4,371

4,376

4,371

4,364

4,339

철 스크랩 매출

47,582

40,852

65,399

84,696

81,635

81,736

81,649

81,505

81,046

(출처 : 당사 내부자료)
주) (주)에스에프스틸은 2019년 1월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코어스가 인적분할하여설립된 신설회사로 2015년~2018년 실적은 분할 전 (주)에코어스의 철스크랩 사업부문의 정보 입니다. 

[에스에프스틸 연도별 판매 수량]

(단위 : 톤)

구분

실적

추정

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

세아베스틸

165,493

122,335

143,071

144,964

160,607

162,052

163,146

163,880

164,249

성호기업

3,854

13,147

39,104

40,140

38,758

39,107

39,371

39,548

39,637

기타매출처

7,226

16,405

14,565

20,568

12,430

12,542

12,627

12,683

12,712

합계

176,573

151,887

196,740

205,672

211,795

213,701

215,144

216,111

216,598

출처 : 당사 내부자료

주) (주)에스에프스틸은 2019년 1월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코어스가 인적분할하 설립된 신설회사로 2015년~2018년 실적은 분할 전 (주)에코어스의 철스크랩 사업부문의 정보 입니다.

에스에프스틸의 주 매출처인 세아베스틸은 2016년 이후로 주요 원재료인 철스크랩 가격 상승으로 인하여 수익성이 악화되었고 이에 따라 2016년 5.0%를 기록하던 영업이익률이 2019년 3분기 0.6%로 하락하였습니다. 더불어 미중 무역분쟁으로 촉발된 글로벌 경기둔화 우려에 따른 철강 수요 전방산업(자동차, 조선, 기계)의 부진과 경쟁사의 내수 시장 잠식(특수강 점유율 2016년 48.6% -> 2019년 3분기 39.9%) 으로 인해 2019년 들어 성장성이 감소하였습니다. 2019년 3분기 매출은 13,755억원으로 2018년 3분기 매출 15,616억원에 비해 약 12% 감소하였습니다.

[세아베스틸 개별 수익성지표]

(단위 : 백만원)

구분
2016 년
2017 년
2018 년
2019년 3분기

매출
1,619,275
1,927,463
2,042,371
1,375,489

매출원가
1,450,757
1,702,432
1,931,158
1,299,303

매출원가율
89.6%
88.3%
94.6%
94.5%

영업이익
80,813
125,919
13,077
8,254

영업이익률
5.0%
6.5%
0.6%
0.6%

당기순이익
70,886
97,300
17,194
13,963

순이익률
4.4%
5.0%
0.8%
1.0%

출처 : 세아베스틸 공시자료

[세아베스틸 개별 시장지표]

(단위 : 억원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

특수강 외
자동차부품
계
특수강 외
자동차부품
계
특수강 부문
자동차부품 부문
계
특수강 외
자동차부품
계

매 출 액
15,937
256
16,193
18,993
282
19,275
20,159
265
20,424
13,580
176
13,755

내 수
13,718
139
13,857
15,689
150
15,839
15,301
150
15,450
10,066
112
10,177

수 출
2,219
117
2,336
3,305
131
3,436
4,858
115
4,973
3,514
64
3,578

영업이익
798
10
808
1,248
12
1,259
124
7
131
83
-1
83

영업이익률(%)
5.00%
3.80%
5.00%
6.60%
4.10%
6.50%
0.60%
2.50%
0.60%
0.60%
-0.30%
0.60%

시장점유율(%)
48.60%
-
-
46.80%
-
-
44.20%
-
-
39.90%
-

출처 : 세아베스틸 공시자료

[세아베스틸 원재료 수입 단가]

(단위 : 원/kg)

구 분
2016
2017
2018
2019년 3분기

철스크랩
국내
282.7
348.6
420.3
379.8

수입
276.1
351.8
431.4
379.1

총 계
281.3
349.1
422.3
379.6

출처 : 세아베스틸 공시자료

국내 철스크랩 유통업체인 글로스퍼랩스는 90%를 상회하는 매출원가율과 상대적으로 낮은 판관비율을 특징으로 하고 있습니다. (주)에스에프스틸 역시 높은 매출원가율과 상대적으로 낮은 판관비율을 보이고 있습니다. 그러나 글로스퍼랩스의 매출액이 2018년들어 감소하는 추세를 보이고 있으며 영업손실을 기록하고 있는 반면 에스에프스틸은 동기간 매출액이 상승추세에 있으며 2016년부터 2019년 3분기까지 영업손실이 발생한 사실이 없습니다. 

[글로스퍼랩스 개별 수익성지표]

(단위 : 원)

구분
2016 년
2017 년
2018 년
2019년 3분기

매출
41,634,049,449
55,103,281,744
40,199,536,830
30,135,970,281

매출원가
38,261,266,028
46,729,832,672
38,949,965,781
28,012,984,418

매출원가율
91.9%
84.8%
96.9%
93.0%

판매비와관리비
4,479,674,882
8,298,294,721
3,740,732,713
1,033,249,113

판관비율
10.8%
15.1%
9.3%
3.4%

출처 : 글로스퍼랩스 공시자료

[(주)에스에프스틸 요약 재무지표]

(단위 : 원)

구분
2016 년
2017 년
2018 년
2019년 3분기

매출액
41,597,096,164
66,143,645,935
84,696,395,420
53,650,602,121

매출원가
39,635,638,427
63,279,820,340
81,513,016,186
-

매출원가율
95.3%
95.7%
96.2%
-

판관비
1,719,895,150
2,611,457,898
2,909,545,528
-

판관비율
4.1%
3.9%
3.4%
-

영업이익
241,562,587
252,367,697
273,833,706
173,777,429

영업이익률
0.6%
0.4%
0.3%
0.3%

자산
7,714,169,373
8,347,658,358
8,018,088,230
3,642,603,895

부채
5,449,973,018
5,922,712,851
5,660,467,484
3,548,303,137

출처 : 당사 내부자료

[글로스퍼랩스 요약 재무지표]

(단위 : 천원)

구분
2016 년
2017 년
2018 년
2019년 3분기

매출액
66,851,114
114,876,622
105,008,035
59,373,349

영업이익
-1,271,024
549,009
-6,835,531
-481,570

영업이익률
-1.9%
0.5%
-6.5%
-0.8%

자산
39,209,451
35,772,874
27,445,758
26,366,543

부채
15,815,685
8,463,107
19,156,154
20,090,280

출처 : 글로스퍼랩스 공시자료

철스크랩 단가의 상승으로 인하여 에스에프스틸의 매출은 2015년 이후 지속적으로증가해왔으나, 당사가 영위하고 있는 철스크랩 사업은 한정된 제강업체 수, 제강업체의 매입 방침 등에 의해 매출처 다양화가 어려운 사업이며, 이에 따라 주요 고객에 대한 의존도가 높아 해당 고객의 협상력이 우위에 있다고 볼 수 있습니다. 더욱이 철스크랩 납품단가는 시황에 따라 능동적으로 조정이 되나, 세아베스틸에게 가격결정권이 있습니다. 따라서 주 매출처인 세아베스틸의 사업 부진으로 인한 시장 점유율의 감소세로 인해 당사는 수주물량 축소 및 판매단가 인하 등을 요구받을 가능성이 높습니다. 즉 고객과의 관계에 있어 협상력이 열위한 당사는 향후 예상치 못한 주요 고객처의 정책 변화, 영업환경의 변화, 납품단가의 변화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 영업 및 생산활동과 수익성을 변동 시키며 결과적으로 당사 손익에 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[철스크랩 가격 및 중국 철스크랩 유입에 따른 위험]

타. 철 스크랩 등 고철원재료는 원재료의 매입가격과 제품의 판매가격이 상호 연동하여 가격결정이 되는 경향이 있습니다. 국내외 시장상황에 의해 원재료 물량확보 경쟁이 심화될 경우 회사의 수익구조가 현재보다 악화될 가능성이 있습니다. 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 철스크랩을 매입하는 중상(중간상)과 소상(행상 및 고물상)은 대상(납품상)의 스크랩 매입시세에 상당히 민감하며, 매입단가가 대상과의 거래여부에 가장 큰 영향을 미치는 요소입니다. 대규모 스크랩 회사는 최종 수요처인 철강사에 대해 독점으로 납품하며, 철강사에 대한 납품은 1제강사-1스크랩회사를 원칙으로 하고 있습니다. 따라서, 중/소상 경쟁사 보다 유리한 가격조건을 제시할 수 있는 가격 정보력과 마진여력이 있는 대상이 결국 경쟁력을 가질 수 있는 구조입니다.

[국내 철스크랩 유통단계 현황]

구분

유형

수집 및 판매

기능

유통구조상 특성

소상

행상 및 고물상

가정, 상가, 소규모 공장 등으로부터
 철스크랩 수집, 고물상 또는 중간상에 판매

단순수집

- 현금결제
 - 대부분 무자료 거래
 - 업체수: 약 1만여개

중상

중간상

소상과 중/소 공장 등에서 수집한
 철스크랩을 대상에 납품

단순수집,
 유통, 단순가공

- 현금결제
 - 일부 무자료 거래
 - 업체수: 약 6,000여개

대상

납품상
 (구좌업체)

중상 및 소상 또는 대형 공장 및 구조물
 해체를 통한 철스크랩을 수집하여
 최종적으로 철강사에 납품

유통, 가공

- 현금 및 어음결제
 - 철강사에 등록된 납품권(구좌)
 보유한 업체만 납품가능
 - 업체수: 약 200여개

수요처

철강사

납품권을 부여한 철스크랩 대상들을
 통해 구매

소비

- 현금 & 어음결재

출처 : GMR머터리얼즈 

철스크랩 산업 특성은 대체로 철강사가 가격 교섭력에 우위를 가지고 있는 구조입니다. 철강사가 고시하는 매입가격에 의해 철스크랩 전체 유통시장 가격이 결정되며, 철강사의 가격고시는 매입하기 최소 1~2주 전에 고시됩니다. 중소대상들 간의 스크랩 유통 가격은 철강사가 고시하는 매입가격이 적용되는 시점과 동일 시점에 변동됩니다.
 
 이러한 구조에서 철강사의 매입가격의 상승기에는 중소대상 등 공급자는 추가적인 가격상승 기대 등으로 철강사에 공급량을 탄력적으로 공급하며, 기 확보한 재고는 추가상승 시기에 처분하여 이익극대화에 중점적으로 대응합니다. 반면, 매입가격이 하락하는 시기에는 추가적인 단가인하 압력요인 등으로 보유재고 등을 신속히 처분하여 매매차손을 최소화하려는 모습을 보입니다. 다만, 매매단가 하락시 고시 이후 적용되는 시점까지의 기간동안에는 모든 공급자들이 처분하기를 원하므로 육상 운송수단 확보가 매우 어렵다는 단점이 있습니다. 이에 따라 매도시기를 놓치는 경우 매매차손이 발생하여 당사 실적에 반영되는 경우도 있다는 점 참고하시기 바랍니다.

또한 현재 철스크랩 가격은 중국 철스크랩 물량이 전세계적으로 출하 및 고철 수입 중단으로 하락세에 있습니다. 중국은 2018년 6월 24일 ‘공해 방지 정책’ 문서를 발표하면서 2020년까지 금속 고철을 포함한 고체폐기물을 전면 수입 금지를 하는 방안을 검토하고 있다는 입장을 표했습니다. 이에 따라 중국의 고철 수입 중단 가능성이 2018년부터 대두되면서 글로벌 고철공급 증가로 인한 글로벌 고철가격 하락과 국내 고철가격 하락이 예상되었고, 2018년 하반기부터 본격적으로 하락하여 수입고철 가격은 423$/ton 에서 368$/ton으로 하락하였고, 국내 고철 가격은 309천원/ton에서 299천원/ton으로 하락하였습니다.

또한 당사가 납품을 하고 있는 세아베스틸은 2017년 중국 철스크랩을 수입하며, 품질과 신용이 보장 된다면 중국 철스크랩을 지속적으로 수입할 계획이 있다고 밝힌 바 있습니다. 위와 같은 추세가 지속된다면, 국내 철 스크랩 자급도는 하락할 가능성이 높습니다. 2017년 철스크랩 자급도는 79% 수준이지만, 이는 2015년에 비해 줄어든 수치이며 중국발 철스크랩 수입물량으로 인해 철 스크랩 자급도가 하락할 가능성이 있습니다. 이는 국내 철스크랩 업체의 경쟁사가 생기는 것으로 파악할 수 있으며, 동시에 철스크랩 가격을 하락시켜 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 숙지해주시기 바랍니다.

[철스크랩 가격 추이]

철스크랩 가격 추이

(출처 : e-나라지표)

[철스크랩 자급도]

철스크랩 자급도

(출처 : 철강금속신문)

③신규사업 - 외식 프랜차이즈 사업

당사는 금번 유상증자 대금 및 자체자금 등을 통해 (주)예울에프씨 지분 100%를 인수하여 외식 프랜차이즈 브랜드 '꽃마름'을 영위할 계획에 있습니다. 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련한 공시를 2020년 01월 10일 진행한 바, 금번 유상증자 납입시기와 맞추어 (주)예울에프씨의 인수를 완료할 계획입니다. (주)예울에프씨의 개요 및 재무정보 등의 현황은 본 증권신고서 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 카. 타법인 인수관련 위험] 부분을 참고하시기 바랍니다. 

[가맹점주와의 분쟁으로 인한 가맹점주의 이탈 및 신규 가맹점주 감소 관련 위험]

파. 당사가 취득할 예정인 (주)예울에프씨의 프랜차이즈 사업은 가맹본부와 가맹점주 간의 상호 계약 관계를 기반으로 이루어지는 것으로 가맹점주와의 관계 유지 및 관리가 핵심인 프랜차이즈 사업이라고 할 수 있습니다. 향후 당사가 가맹점주와의 우호적 관계 유지에 실패하여 기존 가맹점주가 이탈하거나 신규 가맹점주 모집에 어려움을 겪는 상황이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사가 인수하게 될 (주)예울에프씨의 사업은 기본적으로 프랜차이즈형 체인사업으로 분류될 수 있습니다. 유통산업발전법에서는 프랜차이즈형 체인사업을 '체인본부의 계속적인 경영지도 및 체인본부와 가맹점 간의 협업에 의하여 가맹점의 취급품목, 영업방식 등의 표준화사업과 공동구매, 공동판매, 공동시설 활용 등 공동사업을 수행하는 형태의 체인사업'으로 정의하고 있습니다. 이처럼 편의점 체인화 사업은 가맹본부와 각 가맹점간의 상호 계약 관계를 핵심 기반으로 하여 가맹본부는 경영 노하우를 제공하고 상품 공급 및 판매와 관련된 각종 시스템 및 마케팅 활동 등을 지원하며, 각 가맹점주는 가맹본부의 지원 하에 상품 판매 및 재고관리 등을 통하여 점포를 운영하는 것으로 이루어집니다. 가맹점 개설 및 유지에 필요한 투자 역시 가맹본부와 가맹점주가 합의한 계약서에 기초하여 분담하며, 각 가맹점에서 창출되는 수익을 가맹본부와 계약서에 정해진 비율대로 안분하여 가져가는 공동사업이라고 할 수 있습니다.
 
 따라서 가맹본부 입장에서는 원활한 영업을 위하여 가맹점주와의 우호적 관계 유지 및 효율적인 업무 지원이 핵심이라고 할 수 있습니다. 그러나 최근 사회 각지에서 음식점 프랜차이즈를 비롯한 가맹사업에 대한 이슈가 제기되고 있습니다. 기존 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률이 지속적으로 개정되고 있으며, 가맹점주와의 분쟁도 일각에서 대두되고 있습니다. 가맹본부는 각 가맹점과 계약 관계로 이루어져 있기 때문에 가맹점주의 가맹계약 위반 시 가맹점주가 일부 위약금을 지불해야 하는 경우가 있으나 이를 통하여 효과적으로 이탈을 방지하기에는 부족하다고 할 수 있습니다. 따라서 우호적 관계 조성 및 가맹점주와 상호에게 득이 되는 계약 조건 제시로 분쟁을 사전에 방지하는 것을 최선으로 여기고 노력하고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 점포환경 개선에 따른 비용지원, 경영활동 자문, 운영에 필요한 교육 실시, 신용 제공, 독점적 배타적 영업지역 설정 등 가맹점주와의 지속 가능한 관계를 유지하기 위한 정책을 발표하고 실천 중에 있습니다.

[점포환경개선 시 비용지원 내역]

구분

내용

점포환경개선

사유

ㅇ점포의 시설, 장비, 인테리어 등의 노후화가 객관적으로 인정되는 경우

ㅇ위생이나 안전의 결함으로 인하여 가맹사업의 통일성을 유지하기 어렵거나 정상적인 영업에 현저한 지장을 주는 경우

가맹본부 부담

비용항목

ㅇ간판교체 비용 
 ㅇ인테리어 공사비용(장비·집기의 교체비용을 제외한 실내건축공사에 소요되는 일체의 비용. 단, 가맹사업의 통일성과 무관하게 가맹점사업자가 추가 공사를 실시함에 따라 소요되는 비용은 제외)

가맹본부 부담

비용비율

ㅇ점포의 확장 또는 이전을 수반하지 않는 점포환경개선 : 20%

ㅇ점포의 확장 또는 이전을 수반하는 점포환경개선 : 40%

지급절차

ㅇ가맹점사업자의 비용청구(공사계약서 등 공사비용을 증빙할 수 있는 서류 첨부) → 90일 이내에 가맹본부 부담액을 가맹점사업자에게 지급 (단, 가맹본부와 가맹점사업자간 별도의 합의가 있는 경우 1년의 범위내에서 분할지급 가능)

ㅇ 가맹점사업자가 가맹본부 또는 가맹본부가 지정한 자를 통하여 점포환경개선을 한 경우에는 점포환경개선이 끝난 날부터 90일 이내에 가맹본부 부담액을 지급

<분할지급 시 절차> 
 ㅇ가맹점사업자의

비용청구(공사계약서 등

공사비용을 증빙할 수 있는 서류 첨부) → 3차에 걸쳐 가맹본부 부담액을 분할 지급

(1차: 청구일로부터 90일 이내, 총 부담액의 30%,

2차 : 1차 지급일로부터 60일 이내, 총 부담액의 30%,

3차 : 2차 지급일로부터 60일 이내, 총 부담액의 40%)

비용부담 
 제외사유

ㅇ점포환경개선일로 부터 3년 이내에 가맹본부의 책임없는 사유로 계약이 종료(계약의 해지·영업양도 포함)되는 경우 가맹본부 부담액 중 잔여기간에 비례하는 부담액은 지급하지 아니하거나 이미 지급한 경우에는 환수 가능

출처 : 꽃마름 정보공개서 

[경영활동 자문]

구분

대상 및 내용

절차

비용부담

가맹본부 
 요청 시

상품, 설비(집기),

판매촉진, 고객관리,

위생관리, 교육훈련,

회계 등 가맹점 운영

전반에 대한 경영지도

가맹본부는 경영지도계획서

(경영지도내용, 기간, 경영

진단 및 지도관계자의 성명,

소요비용 등 포함)를 가맹점

사업자에게 제시 → 경영지도

후 [3]일 이내에 가맹본부

담당자가 가맹점사업자에게

직접 방문하여 경영지도

결과 및 경영개선방안을

서면으로 제시하고 이를 설명

가맹본부

부담

가맹점사업자

요청 시

상품, 설비(집기),

판매촉진, 고객관리,

위생관리, 교육훈련,

회계 등 가맹점 운영

전반에 대한 경영지도

가맹점사업자 경영지도 요청

→ 가맹본부는 경영지도계획서

(경영지도내용, 기간, 경영

진단 및 지도관계자의 성명,

소요비용 등 포함)를 가맹점

사업자에게 제시 → 경영지도

후 [3]일 이내에 가맹본부

담당자가 가맹점사업자에게

직접 방문하여 경영지도

결과 및 경영개선방안을

서면으로 제시하고 이를 설명

가맹점

부담

(가맹금에 포함된

통상의 경영지도

비용을 초과한

부분에 한함)

출처 : 꽃마름 정보공개서

[교육 훈련의 주요내용]

구분

주요내용

교육방식

기한

비고

신규 교육

회사 소개

조리 및 매장 운영 매뉴얼

교육

서비스 및 육류 상식 교육

POS 사용, 입금 방법 등

집합교육

실습 및 이론

교육

개점전

교육 이수

필수 교육

(교육 미

이수자

개점불가)

보수 교육

신메뉴 가공

종업원 관리 실무 등

실습교육

매년 가맹계약

체결일로부터

1개월 이내

필수 교육

(미이수시

통보후

계약해지)

특별 교육

메뉴 업그레이드

운영방법 교육등

이론 및

실습교육

필요시

필수 교육

(미이수시

통보후

계약해지)

출처 : 꽃마름 정보공개서 - 교육/훈련에 대한 설명, 교육/훈련의 주요내용

[독점적/배타적 영업지역 설정]

당사 및 당사의 계열회사는 가맹계약기간 중에는 정당한 사유없이 가맹점사업자의 영업지역 내에 동일한 업종의 직영점·가맹점을 추가 개설하지 않습니다. 동일한 업종의 범위 및 동일한종에 해당하는 당사 및 당사의 계열회사의 영업표지는 다음과 같습니다.

동일한 업종 범위

동일한 업종 영업표지

가맹본부

계열회사

월남쌈 샤브샤브를 전문으로 하는 가맹사업 꽃마름 해당없음

꽃마름

해당없음

출처 : 꽃마름 정보공개서

[영업지역의 설정 기준]

설정 기준

설정방법

인구 5,000명 당 1점포

별지에 영업지역 표시

(지도 별첨을 원칙으로 함)

점포를 중심으로 500m 제한거리

별지에 영업지역 표시

(지도 별첨을 원칙으로 함)

단, 특수상권은 가맹점 사업자의 영업지역에서

제외되는 별도의 영업지역이며, 특수상권의

영업지역은 특수상권내로 한정됨

별지에 영업지역 표시

(지도 별첨을 원칙으로 함)

출처 : 꽃마름 정보공개서

그럼에도 불구하고 향후 가맹점주와 견해 차이로 계약이 해지되거나 경쟁사에서 더욱 유리한 조건을 제시할 경우 기존 가맹점주의 이탈 및 나아가 신규 가맹점 유치의 어려움 등의 사태가 발생할 가능성이 있으며, 가맹점주와의 분쟁이 지속적으로 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 점포수 및 매출이 감소할 위험이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[산업의 경기변동 위험]

하. 외식 산업의 경기변동으로 당사가 인수할 예정인 (주)예울에프씨의 외식 사업환경이 악화된다면, 당사의 연결재무제표 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 소비자 측면에서 외식산업의 전망에 대한 소비자의 심리를 보여주는 외식산업 소비자심리지수는 해당 수치가 100 이상일 경우 외식산업의 향후 전망을 긍정적으로 보는 소비자가 많다는 것을 의미합니다. 2019년 3분기 외식산업에 대한 소비자심리지수는 95.1로 기준치인 100 이하인 상황입니다. 외식업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다. 향후 내수 경기의 흐름에 따라 외식업 매출이 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 한편 외식산업은 식품 산업으로서, 식품을 소비하는 인구구조의 변화 등에 외식산업의 경기는 밀접한 영향을 받습니다. 통계청에서 추정한 장래 인구는 2031년 이후로 점차 감소할 것으로 나타났습니다. 신생아 수 감소 및 노령인구 증가 등의 인구구조 변화는 당사가 인수할 예정인 (주)예울에프씨의 외식 프랜차이즈 사업의 정체를 야기할 수 있으므로 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 인수하게 될 (주)예울에프씨는 외식 프랜차이즈사업을 영위하고 있습니다. 따라서 외식/음식료산업의 경기변동 및 규제 환경의 변화 등으로 당사의 주요 종속회사가 될 (주)예울에프씨가 사업환경이 악화된다면, 당사의 연결재무제표 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있으므로 외식산업의 경기변동 및 규제 등에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[외식산업 경기전망지수]

외식산업 경기전망지수

출처 : 식품산업통계정보
 주1) 외식산업 경기전망지수 : 한국외식산업의 현재 외식경기와 미래 외식경기 전망을 분기별로 보여주는 실증적 지표(매출, 고객수, 식재료원가 등의 단기 변화를 측정)

전형적인 내수 업종인 외식산업은 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다. 2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서 외식산업의 성장 추세가 감소된 바 있습니다. 외식산업 경기를 수치로 나타내는 외식산업 경기전망지수를 살펴보면, 2015년 5월말에 발생한 메르스 사태가 업종과 지역을 막론하고 외식업체 매출에 큰 타격을 주면서 외식산업 경기전망지수는 2015년 2분기에 61.19을 기록하며, 2011년 지수 산출 이후 가장 낮은 실적을 기록하였습니다. 2015년 3분기에 메르스 사태가 진정국면으로 접어듦에 따라 다시 70 이상을 회복하면서 상승하는 모습을 보였으나 2016년 9월에는 '부정 청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행 등 외식산업경기전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 다양한 사회적 이슈 발생으로 외식산업 경기전망지수는 2016년 4분기 및 2017년 1분기에 65 내외로 다소 하락한 모습을 보였습니다. 이후 외식산업 경기전망지수는 60대 중, 후반의 등락을 반복하며 2019년 3분기 66.01을 기록하고 있습니다. 향후에도 2015년의 메르스 사태와 같은 예기치 못한 상황이 발생하여 경기침체가 발생할 경우, 수요탄력성이 높은 외식산업의 업황이 악화되고 이는 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 10년간 음식료품 제조업 지수의 증감률은 동기간 국내 GDP성장률 대비 연평균 성장률이 약 1%가량 저조하여 더딘 성장을 보였습니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수 추이

주) 소비자심리지수 = [(매우 좋아짐×1.0＋약간 좋아짐×0.5＋비슷함×0.0－약간 나빠짐×0.5－매우 나빠짐×1.0)/전체 응답 가구수×100]＋100
 출처 : 식품산업통계정보(http://www.atfis.or.kr

 한편 소비자 측면에서 외식산업의 전망에 대한 소비자의 심리를 보여주는 외식산업 소비자심리지수는 앞서 살펴본 외식산업경기전망지수와 전반적으로 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 해당 수치가 100 이상일 경우 외식산업의 향후 전망을 긍정적으로 보는 소비자가 많다는 것을 의미하며, 2019년 3분기 외식산업에 대한 소비자심리지수는 95.1로 기준치인 100 이하인 상황입니다. 이는 소비자가 생각하는 외식산업의 경기 전망이 좋지 않음을 의미합니다.

외식업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우, 식단가가 높은 고관여 품목이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다. 향후 내수 경기의 흐름에 따라 외식산업의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[통계청 인구 추이]

통계청인구 추이

출처 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr)

한편 외식산업은 식품 산업으로서, 식품을 소비하는 인구구조의 변화 등에 외식산업의 경기는 밀접한 영향을 받습니다. 이러한 가운데 통계청에서 추정한 장래 인구는 2031년 이후로 점차 감소할 것으로 나타났습니다. 신생아 수 감소 및 노령인구 증가 등의 인구구조 변화는 당사가 영위하는 외식산업의 정체를 야기할 수 있으므로 투자자 여러분들은 유의하시기 바랍니다.

[식품안전 및 외식산업 규제에 관한 위험]

거. 국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며, 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성하는 등 정부의 관심 역시 고조되고 있습니다. 향후 식품안전 규제가 강화될 경우 당사의 주요 종속회사가 될 (주)예울에프씨의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP) 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.

식품산업의 특성상 수요기반이 최종소비자를 대상으로 하고 있으며 식품 위생 및 안전 사고는 건강과 직결되는 문제이다 보니 단순한 비용 부담 외에도 식품 업계에 대한 소비자들의 신뢰와 구매 심리 등에 큰 영향을 미칩니다. 먹거리에 대한 사회적 이슈, 원재료 관리와 같은 시스템, 식품의 유통기한 관리의 부분에서 부정적인 사건이 발생할 잠재 가능성을 배제할 수 없으며 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소입니다. 실질적인 영향과는 무관하게 사건 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매 감소 또한 불가피합니다. 그에 따라 위해요인의 예방 및 관리능력과 위생 사고에 대한 원활한 대응체계를 포함한 안전관리시스템의 확보가 주요 사업역량으로 대두되고 있는 추세이며 식품 관련 위생 문제는 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.
 
 2017년 8월 살충제 계란 사태 이후 정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해서, 2017년 12월 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성한 바 있습니다. 향후 이와 같은 식품안전 규제가 강화될 경우 당사의 주요 종속회사가 될 (주)예울에프씨의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 식품안전개선 종합대책 개요]

구분

세부내역

목표

국민이 안심할 수 있는 안전한 먹거리 환경 조성

전략

- 안전을 최우선으로 농축수산물/식품 생산/유통체계 개선
 - 친환경/HACCP 등 인증제도 신뢰회복
 - 식품안전 수준제고 및 식생활 영양관리 강화
 - 식품안전관리 위기대응 시스템 구축/상시관리

추진과제

1. 축산(가금)산업 선진화
 2. 인증제도 개선
 3. 식품안전 및 영양관리 강화
 4. 관리체계 정비

출처 : 식품안전관리 개선 TF, 2017.12

[관련 법규 위반에 따른 제재 위험]

너. (주)예울에프씨 사업과 관련된 법규는 가맹사업 진흥에 관한 법률, 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등이 있으며, 당사는 (주)예울에프씨인수 이후 관련 법령을 준수하기 위해 외부 법무법인의 자문을 지속적으로 받을 계획입니다. 현재까지 (주)예울에프씨는 중대한 형집행 사실 등이 없으나,
공정위로부터 과징금 부과와 고발을 당한 이력이 있습니다. 이렇듯 사업을 영위함에 있어 관련 법규위반에 따른 제재 위험은 상존하고 있습니다.
사업을 영위함에 있어 관련 법규위반에 따른 제재 위험은 상존하고 있습니다. 또한, 당사 사업과 관련된 법규는 식품 안전에 대한 사회적 추세로 인해 강화될 가능성이 있으며, 이는 당사 내부의 제도적 장치 신설, 관련 설비 투자 등 비용 증가로 이어지게 됩니다. 이에 따라 당사의 수익성 및 현금흐름을 악화시킬 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

(주)예울에프씨 사업과 관련된 법규는 가맹사업 진흥에 관한 법률, 가맹사업 거래의 공정화에 관한 법률, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등이 있으며, 당사는 (주)예울에프씨
인수 이후 관련 법령을 준수하기 위해 외부 법무법인의 자문을 지속적으로 받을 계획입니다. 현재까지 (주)예울에프씨는 중대한 형집행 사실 등이 없으나,
공정위로부터 과징금 부과와 고발을 당한 이력이 있습니다. 이렇듯 사업을 영위함에 있어 관련 법규위반에 따른 제재 위험은 상존하고 있습니다.

[당사 사업 관련 법규 현황]

법규명

내역

가맹사업거래의 공정화에 관한 법률

가맹사업의 공정한 거래질서를 확립하고 가맹본부와 가맹점사업자가 대등한 지위에서 상호보완적인 균형 발전을 위해 제정되었으며, 당사는 가맹사업과 관련하여 전반적인 영향을 받습니다.

가맹사업모범거래기준

프랜차이즈 비율이 높은 업종에서 영세 자영업자 보호를 위한 기준으로서 당사는 가맹사업과 관련하여 전반적인 영향을 받습니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진하기 위해 제정되었습니다. 당사의 사업과 관련하여 전반적인 영향을 받습니다.

출처: 법제처

상기 법규 중 가맹사업거래의 공정화에 관한 법률(이하, '가맹사업법'이라 합니다.)은 가맹사업이 발전하기 위해 가맹사업거래 당사자간의 관계를 규율하는 제도적 기반의 마련과 이를 통한 가맹사업이나 종사자에 대한 신뢰의 구축이 우선되어야 하는 것에 제정목적을 두고 탄생하였습니다. 가맹사업법은 가맹사업과 관련된 불공정거래 행위의 단순한 규제차원에서 한걸음 더 나아가 가맹본부와 가맹점사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전하게 함으로써 소비자의 복지증진과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다. 
 
 가맹사업법의 법적 적용대상은 가맹사업법에서 규정하고 있는 가맹사업요건을 충족하는 모든 가맹본부가 해당됩니다. 다만, 6개월간 가맹점이 내는 가맹금 총액이 100만원이하, 가맹본부의 연간 매출액이 5천만원 미만(1년이상 직영점을 운영하고 있는 경우에는 직영점 매출을 합산하여 2억원미만)인 소규모 가맹본부는 제외하고 있습니다. 매출액의 산정은 손익계산서상의 매출액을 기준으로 하되, 손익계산서가 없는 경우에는 부가가치세신고서상의 과세표준합계액을 대상으로 하고, 설립 후 1년이 되지 않은 경우에는 그때까지 신고한 과세표준의 합계액을 대상으로 합니다. 단, 허위, 과장정보제공행위규정(제9조)과 가맹금반환규정(제10조)은 모든 가맹본부에 동일하게 적용 됩니다.
 
 가맹사업법 제6조 제2항에 따르면, 가맹본부는 공정위에 등록한 정보공개서를 가맹희망자에게 제공해야 합니다. 공정거래위원회에서는 등록신청 후 14일 이내에 등록을 완료하고 등록증을 교부하여야 합니다. 정보공개서상의 내용에 허위 기재사항 또는 누락이 있거나 첨부자료의 미비 시에는 정보공개서의 등록을 거부할 수 있습니다. 정보공개서 등록 이후에도 사후에 중요사항 누락 또는 허위사실 확인시에 정보공개서의 등록을 취소할 수 있습니다. 만약 등록하지 않은 정보공개서를 제공하거나, 정보공개서 제공 후에 14일 경과 전에 가맹계약체결(가맹금 수령)시 시정조치 및 과징금 또는 벌칙(2년이하 징역 또는 5천만원이하 벌금)이 적용됩니다. 등록거부 또는 취소 후에는 등록 심사기간이 연장됩니다. 정보공개서는 가맹본부와 가맹희망자간 정보불균형의 해소 수단입니다. 가맹점사업자는 정보공개서 내용 미숙지로 인한 분쟁발생시 불이익을 받을 가능성이 크다고 할 수 있습니다.

이외에도 가맹사업법과 관련하여 허위·과장정보제공 금지(제9조), 불공정거래행위의 금지(제12조제1항제1호), 거래상지위의 남용(제12조제1항제3호), 부당한 영업 지역의 침해(제12조 제1항 제4호) 등 가맹본부에 대한 법적 규제 사항들을 점검해야 합니다.

㈜예울에프씨는 1) 가맹희망자에게 허위·과장된 정보를 제공하고 2) 정보공개서와 인근 가맹점 현황문서를 제공하지 않았으며 3) 가맹계약서의 사전제공의무를 위반하여 공정거래위원부터 제재를 받은 바 있습니다(사건번호 : 2016서제1985).

㈜예울에프씨는 객관적인 산출 근거 없이 자사의 내부 보고용 자료로 작성된 예상수익상황정보의 입점보고서를 7명의 가맹희망자에게 제공하고 가맹계약을 체결하고(2014년 3월~2015년 6월), 가맹점 확장을 목적으로 가맹희망자의 점포예정지(울산·부산·경남 진주)에서 가장 가까운 5개 가맹점과(동 지역에 26~34개의 가맹점을 운영함에도 불구하고) 예정지의 상권, 소득수준, 인구수 등을 기준으로 예상수익상황을 산정한 내부 자료를 계약체결 과정에서 가맹희망자에게 제공하였습니다(허위/과장된 정보).

실제로 5개 가맹점은 점포예정지에서 가장 가까운 가맹점이 아니었으며 점포예정지마다 상권, 소득수준, 인구수 등 현격한 차이가 났습니다. 가맹본부는 이를 고려하지 않고 일률적으로 동일하게 예상수익상황을 산정하였습니다(부산에 소재한 점포예정이 4곳의 인구수, 세대수, 소득수준 등이 다름에도 합리적인 이유없이 일평균 예상매출액 450만원~500만원, 월평균 예상매출액 1억 5천만원, 월 영업이익 3,600만원~3,750만원으로 산정하여 가맹희망자에게 제공하였습니다).

가맹사업법에 따르면, 가맹본부는 가맹희망자에게 공정위에 등록된 정보공개서와 가맹희망자의 점포예정지에서 가장 인접한 10개의 상호 등을 포함하는 인근가맹점 현황 정보를 반드시 문서로 제공해야 하며, 가맹희망자가 가맹계약의 내용을 미리 이해할 수 있도록 가맹계약의 체결일 또는 가맹금의 최초 수령일 중 빠른 날 이전에 계약기간, 영업지역의 설정 등의 사항이 포함된 가맹계약서를 가맹희망자에게 교부하도록 규정하고 있습니다. 그러나 (주)예울에프씨는 26명의 가맹희망자에게 가맹계약 체결일 또는 가맹금의 최초 수령일 중 빠른 날 전까지 가맹계약서를 제공하지 않았습니다.(2011년 1월~2014년 10월)

해당 건은 2018년 07월 13일 심의 종결되어 공정위는 허위·과장된 정보제공 행위에 2억 4,500만 원의 과징금 부과와 시정명령을 하였으며, 이에 따라 ㈜예울에프씨는 2억 4500만원의 과징금을 납부하였습니다.
당사는 해당 시정명령을 취소를 요구하는 소를 제기하였지만 2019년 04월 25일 기각 판결 선고되었습니다.(사건번호 : 2018누63114)

㈜
예울에프씨는 2019년 11월 05일 위 허위/과장된 정보 제공 행위에 대해 중소벤처기업부의 요청으로 공정위로부터 고발

(약식기소)

을 당한 바 증권신고서 제출일 현재까지 벌금이나 형이 부과되지 않았습니다
(사건번호 : 2019형제41112).

또한 (주)예울에프씨는 2019년 11월 04일 대전유성온천점 점주(이하 '사건 점주')에게 손해배상 소장을 접수받은 바 있습니다. 2015년 4월 4일 '사건 점주'는 매장 오픈 계약 이전 실사 차원에서 본인이 창업 예정인 부지와 비슷한 조건인 화곡역점을 방문하였고, 창업 결정에 앞서 방문한 점포의 예상매출과 회전율에 대한 자료를 요구하였습니다. 이에 (주)예울에프씨는 화곡역점 기준 예상매출에 대한 회전율과 손익자료를 "본 자료는 추정치로 운영 여건에 따라 변동될 수 있습니다"라는 문장과 함께 '사건 점주'에게 전달하였고 2015년 4월 11일 '사건 점주'는 가맹계약을 체결하였습니다. 2019년 11월 04일 '사건 점주'는 당시에 가맹계약에 앞서 제공받았던 자료가 허위로 제공되었다는 것을 이유로 (주)예울에프씨에 손해배상 (425,764,491원)을 청구하였습니다(사건번호 : 2019가합39553). 2020년 02월 13일이 해당 사건에 대한 1차 변론기일이며 향후 해당 사건과 관련하여 발생하는 사실을 성실히 기재할 계획입니다.

당사는 현재까지 당사 사업에 해당되는 법적 규제에 대해 외부 법무법인으로부터 자문을받음에 따라 법규위반 행위에 대한 위험을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.
다만, 당사 사업과 관련된 법규는 식품 안전에 대한 사회적 추세로 인해 강화될 가능성이 있으며, 이는 당사 내부의 제도적 장치 신설, 관련 설비 투자 등 비용 증가로 이어지게 됩니다. 이에 따라 당사의 수익성 및 현금흐름을 악화시킬 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다
.

[사업 경쟁 심화에 따른 위험]

더. (주)예울에프씨가 영위하는 프랜차이즈 가맹사업은 낮은 진입 장벽으로 인해 유행을 쫓는 브랜드 론칭, 가맹점 개설 중심의 영업활동 등으로 경쟁이 매우 치열하며, 2018년 기준으로 외식업의 가맹본부수는 4,882개, 브랜드수는 6,052개, 가맹점수는 243,454개로 매년 그 수가 증가하고 있습니다. 또한 해외 다국적 프랜차이즈 기업들이 국내에 진입하면서 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 이러한 경쟁 심화로 인해 당사의 지위 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

프랜차이즈 산업의 특성상, 사업아이템과 시스템에 대한 인프라만 갖춰져 있으면 누구나 큰 자본 없이 사업을 시작할 수 있다는 장점이 있어 쉽게 진출이 가능한 것으로 여기기 쉽습니다. 하지만, 프랜차이즈 가맹본부를 운영하며 계속적으로 사업을 영위해 나가기 위해서는 브랜드가치를 활용하여 규모의 경제를 실현해야 하며, 가맹본부와 가맹점간 공생의 수익성이 확보되어야 하고, 라이프사이클을 장기화 할 수 있는 수요의 안정성과 성장성이 확보되어야 합니다.

국내 프랜차이즈 산업의 경우 외환위기 이후 기업구조조정 및 인력감축 등 기업의 경영전략의 근본적 변화와 맞물려 조기퇴직이 많아지면서, 개인차원의 창업수요 증가와 함께 프랜차이즈 창업수요가 점차 확대되었습니다. 공정거래위원회의 가맹 본부 정보공개서 등록현황에 따르면 국내 프랜차이즈 산업의 가맹본부 수는 2012년 2,678개에서 2018년 4,882개로 매년 증가 추세입니다. 가맹본부 수가 증가하면서, 가맹점수 역시 증가하였으며, 가맹점수는 2012년 176,788개에서 2018년 243,454개로 매년 증가 추세입니다.

세부적으로 외식업의 가맹 본부 수는, 2012년 1,810개에서 2018년 3,617개로 연평균16.6%씩 증가하였으며, 외식업의 브랜드 수는 2012년 2,246개에서 2018년 4,567개로 연평균 17.2%씩 증가하였습니다. 외식업의 가맹점수는 2012년 72,903개에서 2018년 117,202개로 연평균 10.1%씩 증가하였습니다. 또한 외식업이 차지하는 비중 역시 모든 분류에서 상승하였습니다. 즉 이와 같은 외식업의 가맹본부 수 증가율, 브랜드 수 증가율, 가맹점수의 증가율은 타업종의 연평균 증가율을 상회하는 것으로 나타나고 있습니다. 즉, 타업종 대비 프랜차이즈 외식업의 경쟁이 더욱 치열해졌음을 의미합니다.

[국내 가맹산업 현황]

(단위 : 개, %)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

현황

증감(%)

가맹본부 수

2,678

2,973

3,482

3,910

4,268

4,631

4,882

5.4

브랜드 수

3,311

3,691

4,288

4,844

5,273

5,741

6,052

5.4

가맹점 수

176,788

190,730

194,199

208,104

218,997

230,955

243,454

5.4

직영점 수

11,326

12,619

12,869

15,459

16,854

17,135

17,315

-

(출처 : 공정위 가맹정보제공시스템)

[업종별 가맹본부, 가맹점 수 추이]

(단위 : 개, %)

구분

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

가맹본부수

외식업

1,810 (67.5%)

2,089 (70.3%)

2,521 (72.4%)

2,865 (73.3%)

3,219 (75.4%)

3,457 (74.6%)

3,617 (74.1%)

브랜드수

외식업

2,246 (67.8%)

2,623 (71.1%)

3,142 (73.3%)

3,587 (74.0%)

4,017 (76.2%)

4,341 (75.6%)

4,567 (75.5%)

가맹점수

외식업

72,903 (41.3%)

84,046 (44.1%)

88,953 (45.8%)

99,544 (47.8%)

106,890 (48.8%)

112,719 (48.8%)

117,202 (48.1%)

직영점수

외식업

3,235 (28.6%)

3,959 (31.4%)

4,432 (34.4%)

5,131 (33.2%)

5,506 (32.7%)

6,061 (35.4%)

6,000 (34.7%)

(출처 : 공정위 가맹정보제공시스템)

또한 외식 프랜차이즈 산업 내에서 업종 별 가맹점 수는 2019년 한식이20,632곳으로 두 번째로 높았으며, 지난 5년간 약 15% 증가하여 5종의 업종 중 2번째로 빠르게 증가하는 편에 속합니다. 타 업종 대비 빠른 속도 성장하고 있으며, 절대적인 가게의 숫자 또한 높아 외식 프랜차이즈 업종 내에서 가장 경쟁이 심하다고 볼 수 있습니다. 이처럼, 향후 외식 프랜차이즈 시장의 경쟁 심화 및 외식업 프랜차이즈 내 한식 가맹점의 경쟁 포화로 인하여 당사의 매출 감소 및 수익성 하락 위험이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[연도별/주요 업종별 가맹점 수]

(단위 : 개)

2015년

2016 년

2017 년

2018 년

2019 년

치킨

24,511

24,453

24,443

24,602

25,682

한식

17,917

19,313

19,562

18,934

20,632

커피

9,914

11,637

12,608

13,648

16,017

주점

10,611

10,477

9,623

8,492

8,678

분식

10,202

10,043

7,733

8,483

8,088

전체

100,833

106,003

111,148

116,361

125,782

(출처 : 공정위 가맹정보제공시스템)

2. 회사위험

[투자자 주의사항]

■ 당사는 2019년 1월 14일 (주)에스에프스틸을 인수하여 연결 대상 종속회사로 편입하였으며, 2019 사업연도부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보 전달을 위하여 연결재무제표를 기준으로 작성되었으니 참고하시기 바랍니다.

■ 본 증권신고서에 포함된 2018년 3분기 및 2019년 3분기 재무정보는 자체결산을 받은 재무제표입니다. 

■ 당사는 2019년 3분기 기준 부채비율 243.70%, 유동비율 81.22%, 차입금 규모 16,099백만원으로 과거에 비해 재무 안정성이 악화된 상태이며, 영업활동 현금흐름은 2016년 7,024백만원이었으나 2017년 및 2018년은 각각 -6,708백만원과 -7,871백만원으로 부(-)의 값을 나타내고 있으며 2019년 3분기는 2,123백만원으로 양(+)의 값을 실현했습니다.매출액은 최근 3개년 연속 지속 하락 하였으나 2019년 연결 대상 종속회사가 추가되며 상승하는 모습을 보였습니다. 영업이익은 2017년 및 2018년 적자 시현하였으나 2019년 3분기 적자 폭이 감소하였습니다. 현재 당사는 영업성과 및 각종 재무지표가 지속 악화되어 온 상태로 투자자 분들께서는 당사의 영업성과 및 재무지표를 면밀히 검토하시고 투자결정에 유의하시기 바랍니다.

[요약 재무사항 (K-IFRS)]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년
3분기
2019년
3분기
(연결)
2019년 
3분기
(개별)
비 고

1. 부채비율(%)
57.78%
57.68%
151.17%
113.02%
243.70%
222.22%
부채총계 ÷ 자본총계

2. 유동비율(%)
111.94%
98.50%
74.19%
87.00%
81.22%
78.27%
유동자산 ÷ 유동부채

3. 총차입금
4,305
6,893
10,279
10,823
16,099
13,560
단기차입금 + 장기차입금

1) 단기차입금
2,454
6,071
9,641
9,930
12,571
10,032
-

2) 장기차입금
1,851
821
638
893
3,527
3,527
-

- 총차입금 의존도(%)
10.60%
20.91%
29.48%
30.47%
36.70%
33.21%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
57.00%
88.08%
93.80%
91.75%
78.09%
73.99%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

4. 영업활동현금흐름
7,024
-6,708
-7,871
-4,717
2,123
4,587
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
47.22%
-55.62%
-37.50%
-25.03%
6.83%
16.29%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

5. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
3,825
2,995
631
1,359
2,561
2,070
-

6. 순차입금
480
3,898
9,648
9,464
13,538
11,490
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
1.18%
11.82%
27.67%
26.65%
30.86%
28.14%
순차입금 ÷ 자산총계

7. 매출액
73,896
42,798
28,762
23,049
74,652
21,002
-

8. 영업이익
2,584
-3,106
-4,206
-2,150
-504
-680
-

- 영업이익률(%)
3.50%
-7.26%
-14.62%
-9.33%
-0.68%
-3.24%
영업이익 ÷ 매출액

9. 당기순이익
2,079
-4,783
-11,625
-3,931
-1,034
-1,123
-

- 당기순이익률(%)
2.81%
-11.18%
-40.42%
-17.05%
-1.39%
-5.35%
당기순이익 ÷ 매출액

주) 당사는 2019년 1월 14일 (주)에스에프스틸을 인수하여 연결 대상 종속회사로 편입하였으며, 2019 사업연도부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

[주요 재무사항 총괄표(K-IFRS)]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년
3분기
2019년
3분기
(연결)
2019년 
3분기
(개별)
비 고

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
-
-
-
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
없음
없음
없음
-
-
-
-

1. 자산총계
40,618
32,968
34,869
35,515
43,862
40,833
-

- 유동자산
12,616
9,375
13,180
13,256
20,475
17,459
-

2. 부채총계
14,875
12,060
20,986
18,843
31,100
28,161
-

- 유동부채
11,270
9,518
17,765
15,237
25,210
22,306
-

3. 자본총계
25,743
20,908
13,882
16,672
12,762
12,672
-

- 자본금
4,890
4,890
7,950
4,890
7,950
7,950
-

4. 부채비율(%)
57.78%
57.68%
151.17%
113.02%
243.70%
222.22%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
111.94%
98.50%
74.19%
87.00%
81.22%
78.27%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
4,305
6,893
10,279
10,823
16,099
13,560
단기차입금 + 장기차입금

1) 단기차입금
2,454
6,071
9,641
9,930
12,571
10,032
-

2) 장기차입금
1,851
821
638
893
3,527
3,527
-

- 총차입금 의존도(%)
10.60%
20.91%
29.48%
30.47%
36.70%
33.21%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
57.00%
88.08%
93.80%
91.75%
78.09%
73.99%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
7,024
-6,708
-7,871
-4,717
2,123
4,587
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
47.22%
-55.62%
-37.50%
-25.03%
6.83%
16.29%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
-7,620
3,432
-2,363
-681
-5,691
-6,266
-

9. 재무활동 현금흐름
-1,609
2,455
7,869
3,760
5,497
3,118
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
3,825
2,995
631
1,359
2,561
2,070
-

11. 순차입금
480
3,898
9,648
9,464
13,538
11,490
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
1.18%
11.82%
27.67%
26.65%
30.86%
28.14%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
73,896
42,798
28,762
23,049
74,652
21,002
-

13. 매출원가
65,296
40,738
27,901
21,609
70,775
19,009
-

14. 판매비와관리비
6,016
5,166
5,067
3,590
4,382
2,673
-

15. 영업이익
2,584
-3,106
-4,206
-2,150
-504
-680
-

- 영업이익률(%)
3.50%
-7.26%
-14.62%
-9.33%
-0.68%
-3.24%
영업이익 ÷ 매출액

16. 금융수익
236
137
132
100
135
155
-

17. 금융비용
167
278
4,710
195
510
351
-

18. 기타이익
137
177
280
116
425
316
-

19. 기타손실
1,319
1,494
2,909
1,405
87
87
-

20. 당기순이익
2,079
-4,783
-11,625
-3,931
-1,034
-1,123
-

- 당기순이익률(%)
2.81%
-11.18%
-40.42%
-17.05%
-1.39%
-5.35%
당기순이익 ÷ 매출액

주) 당사는 2019년 1월 14일 (주)에스에프스틸을 인수하여 연결 대상 종속회사로 편입하였으며, 2019 사업연도부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

[매출액 감소 및 성장성 저하 위험]

가. 당사는 중대형 사출부품 및 금형의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1978년 02월24일에 설립하였으며 현재는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제조를 주력으로 하고 있습니다. 휴대폰 부품 제품 매출의 경우 2016년 전체매출의 99.07%를 차지하였으며 2018년까지 93%이상의 매출 비중을 차지하였습니다. 2019년 3분기 기준 해당 비중은
25.29
%로 급감하였는데 이는 2019년 1월부터 철스크랩 사업을 영위하는 (주)에스에프스틸을 종속회사로 편입하여 철스크랩 판매 매출이 연결기준 당사의 매출로 인식된데 기인한 것으로 해당 매출을 배제하면 여전히 휴대폰 부품 제품 매출은 당사의 주요 매출원입니다. 휴대폰 부품 제품 매출은 2016년 이후 지속적으로 감소한 수치를 나타내고 있는데 매출 부진의 주요원인은 당사 최대 고객사의 매출 부진에 따른 결과로 보입니다. 이러한 매출 부진은 전방산업의 등락과 주요 매출처의 경영계획 및 투자정책에 따라 큰 변동성을 보일 것으로 예상됩니다. 당사가 영위하고 있는 주력산업의 매출은 전방산업 및 주요 매출처에 따라 높은 변동성을 보이고 있으며, 추후 기술의 변화 및 새로운 경쟁자의 등장에 따라 성장성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 중대형 사출부품 및 금형의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1978년 02월 24일에 설립하였으며 현재는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제조를 주력으로 하고 있습니다.
2019년부터 종속회사인 ㈜에스에프스틸을 통해 철스크랩 판매 사업을 추가로 영위하고 있으며, 그 밖에 계열회사는
레이져프린터부품(LSU) 등을 제조 및 판매 할 목적으로 설립된 일야전자(위해)유한공사가 있습니다. 

[계열회사 내용]

회사명
관계
대표자
자본금(천원)
당사 투자액( 천원)
지분율(%)

일야전자(위해)유한공사
관계기업
박성찬
977,556
86,240
14.75

(주)에스에프스틸
종속기업
강정훈
5,000
3,000,000
100.00

이에 당사는 사업부문을 크게 방송 및 무선통신부문(휴대폰 부품 제품과 휴대폰 금형부품)과 VC부문(자동차 부품), 철스크랩 부문으로 나누고 있습니다. 휴대폰 부품 제품은 당사가 플라스틱 휴대폰 케이스를 사출하고 타 협력업체로부터 부품을 공급받아 조립한 뒤 반제품 형태로 고객사에 납품하는 사업이며, 휴대폰 부품 금형은 플라스틱 휴대폰 케이스 사출을 위한 금형을 제작하는 사업입니다.

[사업부문별 매출 추이 - 연결재무제표 기준]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액
비율

방송 및 무선통신부문
휴대폰
부품제품
73,206
99.07%
42,673
99.71%
26,776
93.09%
18,882
25.29%

금형부품
679
0.92%
51
0.12%
811
2.82%
233
0.31%

VC 부문
자동차
부품
-
-
56
0.13%
808
2.81%
730
0.98%

용역매출
-
-
-
-
317
1.10%
91
0.12%

기 타
합성수지 외
12
0.02%
17
0.04%
51
0.18%
1,066
1.43%

철스크랩 부문
스크랩
-
-
-
-
-
-
53,651
71.87%

합 계
73,896
100.00%
42,798
100.00%
28,763
100.00%
74,652
100.00%

출처: 당사 내부자료
주) 상기 사업부문에 대한 상세한 설명은 본 신고서 "제2부 회사에 관한 사항 - II.사업의내용 - 1. 사업의 개요"를 참고하시기 바랍니다.
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

현재 당사의 주요 매출은 휴대폰 부품 제품 제조 입니다. 당사는 고객사로부터 휴대폰 부품 제조를 의뢰 받아 금형 제조부터 반제품 조립까지 맡아 진행하고 있습니다. 반제품 조립을 위해서 타 협력업체로부터 부품을 공급받고 있으며, 고객사가 요구하는 제조 수량에 따라 협력업체들에게 부품 발주 및 생산관리를 맡고 있습니다. 이에 당사는 플라스틱 휴대폰 케이스 제작을 위한 금형제작, 플라스틱 케이스 사출, EMS(Electronic manufacturing service)까지 휴대폰 제작을 위한 제작과정을 총괄하고 있습니다.

휴대폰 부품 제품 매출의 경우 2016년 전체매출의 99.07%를 차지하였으며 2018년 까지 93%이상의 매출 비중을 차지하였습니다. 2019년 3분기 기준 해당 비중은 25.29%로 급감하였는데 이는 2019년 1월부터 철스크랩 사업을 영위하는 (주)에스에프스틸을 종속회사로 편입하여 철스크랩 판매 매출이 연결기준 당사의 매출로 인식된데 기인한 것으로 해당 매출을 배제하면 여전히 휴대폰 부품 제품 매출은 당사의 주요 매출원입니다. 

휴대폰 부품 제품 매출은 2016년 73,206백만원이었으나 2017년 당사 고객사의 휴대폰 매출 부진으로 인해 42,673백만원으로 41.7% 감소하였습니다. 2018년 매출 또한 26,776백만원으로 2017년 보다 37.3% 감소하였으며, 2019년 3분기 매출 역시 18,882백만원으로 2018년 3분기 21,656백만원 대비 현저히 감소한 수치를 나타내고 있습니다. 

매출 부진의 주요원인은 당사 최대 고객사의 매출 부진에 따른 결과로 보입니다.(사업위험 - 라. 참조) 이러한 매출 부진은 전방산업의 등락과 주요 매출처의 경영계획 및 투자정책에 따라 큰 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.

[성장률 추이]

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년 3분기
2019년 3분기

자산총계성장률
8.3%
-18.8%
5.8%
-1.1%
23.5%

자본총계성장률
4.3%
-18.8%
-33.6%
-27.8%
-23.5%

매출액성장률
12.6%
-42.1%
-32.8%
-33.5%
223.9%

매출총이익성장률
-4.9%
-76.1%
-58.2%
-21.2%
169.2%

영업이익성장률
-29.5%
적자전환
적자지속
적자지속
적자지속

순이익성장률
-26.9%
적자전환
적자지속
적자지속
적자지속

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

매출 부진에 따라 당사의 성장성이 감소하였습니다. 재고자산 증가와 인건비 증가로 인해 급격한 매출원가 상승으로 이익 규모가 역성장하고 하였습니다. 2016년 영업이익 및 순이익 성장률은 각각 -29.5%, -26.9%로 이익 규모가 감소하였으며, 2017년부터 적자로 전환하여 2019년 3분기 까지 적자가 지속되고 있습니다. 당사의 자본은 2016년 4.3% 성장을 기록하였으나 2017년 18.8% 감소하였고, 2018년은 -33.6% 감소하였으며 2019년 3분기 역시 하락 추세에 있습니다. 이는 수익성 악화에 따른 이익잉여금 훼손과 결손금 발생 때문입니다. 다만, 당사는 2019년 (주)에스에프스틸을 종속회사로 편입하고 구조조정으로 인력을 개편하면서 2019년 3분기 기준으로 전년동기 대비 자산총계가 23.5%로 성장하였고, 매출액은 223.9% 성장, 영업이익 및 순이익의 적자폭은 감소하고 있습니다.

하지만 당사의 최근 성장성 회복은 전적으로 종속회사에 기인한 것이며, 당사가 영위하고 있는 주력산업인 휴대폰 부품 제조 매출 및 성장성은 여전히 악화되고 있는 상태입니다. 또한, 당사 주력산업은 전방산업 및 주요 매출처에 따라 높은 변동성을 보이고 있으며, 추후 기술의 변화 및 새로운 경쟁자의 등장에 따라 성장성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

[수익성 저하의 위험]

나.

당사의
매출원가율은 2016년 88.4% 이후로 2018년 97.0%까지 증가하였으며,
판관비율 역시 2016년 8.1%에서 2018년 17.6%까지 상승하였습니다. 2019년 1분기 매출원가율이 높고 매출의 규모가 큰 철스크랩 유통업체인 (주)에스에프스틸을 인수하며

2019년 3분기 기준 매출원가율은

94.8%로 높
은 수준을 유지하고 있고,
판관비율이 낮은 철
스크랩 업종의 특성에
수혜를 받아 판관비율은 5.9%로 하락하였습니다.
당사의 영업이익은 2016년 2,584백만원, 영업이익률은 3.5%를 기록하였으나 2017년에는 영업이익이 -3,106백만원으로 적자전환하면서 영업이익률은 -7.3%를 기록하였으며, 2018년은 영업이익 -4,206백만원, 영업이익률 -14.6%로 적자 폭이 심화되었습니다. 2019년 3분기에는 영업이익 -504백만원, 영업이익률 -0.7%를 기록하며 적자 폭은 감소되었으나 여전히 적자가 지속되고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 LG전자(주)의 MC부문 사업의 부진에 따라 당사의 매출이 부진한 결과로 보입니다. 당사는 매출처가 편중되어 있고 이에 따라 주요 고객사의 사업 부진에 의해 수익성이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 또한 휴대폰 반제품 제조시 인력 투입이 많아 임금 변동에 따라 수익성이 크게 변동됩니다. 따라서 주요 매출처에서 수주가 원활히 진행되지 않거나 향후 경쟁 심화, 고비용 인력구조 등의 수익성 요소들이 전반적으로 개선되지 않는 이상 당사의 수익성 악화 가능성은 존재합니다. 투자자께서는 투자의사 결정 시 유의하시기 바랍니다.

당사의
매출원가율은 2016년 88.4% 이후로 2018년 97.0%까지 증가하였으며,
판관비율 역시 2016년 8.1%에서 2018년 17.6%까지 상승하였습니다. 2019년 1분기 매출원가율이 높고 매출의 규모가 큰 철스크랩 유통업체인 (주)에스에프스틸을 인수하며

2019년 3분기 기준 매출원가율은

94.8%로 높
은 수준을 유지하고 있고,
판관비율이 낮은 철
스크랩 업종의 특성에
수혜를 받아 판관비율은 5.9%로 하락하였습니다.
당사의 영업이익은 2016년 2,584백만원, 영업이익률은 3.5%를 기록하였으나 2017년에는 영업이익이 -3,106백만원으로 적자전환하면서 영업이익률은 -7.3%를 기록하였으며, 2018년은 영업이익 -4,206백만원, 영업이익률 -14.6%로 적자 폭이 심화되었습니다. 2019년 3분기에는 영업이익 -504백만원, 영업이익률 -0.7%를 기록하며 적자 폭은 감소되었으나 여전히 적자가 지속되고 있습니다. EBITDA 및 EBITDA 이익률 또한 영업이익과 유사한 모습을 나타내고 있습니다. EBITDA는 2016년 4,896백만원, 2017년 -626백만원, 2018년 -1,894백만원으로 지속적으로 감소하고 있으며, EBITDA 이익률 또한 2016년 6.6%, 2017년 -1.5%, 2018년 -6.6%를 기록하였습니다. 2019년 3분기 EBITDA 및 EBITDA 이익률은 각각 1323백만원, 1.8%를 기록하여 직전 사업연도 대비 다소 안정화 되는 모습을 보이고 있으나 전체 수익성 지표가 악화된 모습을 감안하면 유의미한 수치는 아닌것으로 보입니다. 이는 당사의 주요 매출처인 LG전자(주)의 MC부문 사업의 부진에 따라 당사의 주요 사업 부문인 휴대폰 부품 제품 매출이 부진한 결과로 보입니다.

[수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년 
3분기
2019년 
3분기

매출
73,896
42,798
28,762
23,049
74,652

매출원가
65,296
40,738
27,901
21,609
70,775

매출원가율
88.36%
95.19%
97.01%
93.75%
94.81%

판관비
6,016
5,166
5,067
3,590
4,382

판관비율
8.14%
12.07%
17.62%
15.58%
5.87%

영업이익
2,584
-3,106
-4,206
-2,150
-504

영업이익률
3.5%
-7.3%
-14.6%
-9.3%
-0.7%

EBITDA
4,896
-626
-1,894
-433
1,323

EBITDA이익률
6.6%
-1.5%
-6.6%
-1.9%
1.8%

당기순이익
2,079
-4,783
-11,625
-3,931
-1,034

당기순이익률
2.8%
-11.2%
-40.4%
-17.1%
-1.4%

ROE
8.2%
-20.5%
-66.8%
-19.8%
-7.0%

ROA
5.3%
-13.0%
-34.3%
-11.0%
-2.6%

출처: 당사 내부자료
주1) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 판관비 내역을 보면 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 급여 입니다. 2016년 2,520백만원인 급여는 2017년 2,511 백만원으로 소폭 감소하였고, 2018년 2,138백만원으로 감소하였습니다. 2019년 3분기 급여는 1,613백만원으로 전년 동기 대비 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 당사는 휴대폰 부품을 제조하여 타 부품과 함께 조립하는 과정 중 인력이 많이 소요되고 있습니다. 당사는 인건비를 줄이기 위해 조립 라인 중 설비를 통해 자동화가 가능한 부분을 대체하고 있으나 여전히 판매비와 관리비 비중 중 급여가 차지하는 비중이 높습니다. 따라서 임금 변동에 따라 당사의 수익성 또한 악화될 우려가 있습니다. 특히 매년 최저임금위원회에서 정해지는 최저임금이 상승할 경우 당사의 수익성이 악화될 우려가 있습니다(사업위험 - 사. 참조) 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[판매비와 관리비 내역]

(단위 : 천원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년 
3분기
2019년 
3분기

급여
2,520,257
2,510,867
2,138,388
1,634,905
1,613,341

퇴직급여
345,666
276,867
340,116
167,221
-585,129

복리후생비
528,727
484,337
624,308
454,713
435,892

여비교통비
88,695
190,684
110,602
83,415
128,401

통신비
58,685
58,865
54,246
40,692
40,336

수도광열비
77,994
70,047
31,701
5,875
3,202

세금과공과
61,116
67,018
88,792
66,298
60,348

감가상각비
243,344
256,402
285,851
220,079
207,150

보험료
68,928
63,645
50,013
39,934
37,682

접대비
20,857
12,946
24,414
16,044
125,024

광고선전비
57
-
4,288

3,174

운반비
170,229
82,902
47,483
38,430
1,434,556

차량유지비
179,131
186,306
180,965
136,138
120,522

소모품비
184,292
36,508
23,219
19,741
13,131

도서인쇄비
16,712
5,384
28,781
9,340
7,423

교육훈련비
1,270
1,194
4,586
4,496
23,040

지급수수료
555,506
513,123
811,412
486,124
482,335

수선비
14,549
15,362
11,546
9,105
20,968

경상개발비
788,390
244,774
154,597
90,376
136,374

무형자산상각비
3,000
3,000
3,000
-
-

대손상각비
-
-
20,740
20,740
20,415

지급임차료
86,940
80,980
27,083
-
-

기타비용
1,960
4,500
1,269
-
-

잡급

-
221

전력비용

22,190
9,806

합 계
6,016,305
5,165,711
5,067,400
3,590,169
4,381,743

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사는 당사가 보유한 유동자산 중 매출채권, 미수금, 단기대여금, 선급금에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2019년 3분기 현재 매출채권의 대손충당률은 6.73%, 미수금 76.60%, 단기대여금 55.19%, 선급금 60.63%로 전체 17,830,797천원의 자산에 대해 6,660,832천원의 대손충당을 설정하여 평균 대손충당금설정률은 37.36%입니다. 특히 미수금과 선급금의 대손충당금 비중이 높은데, 이는 관계회사 영업환경 및 재무구조 악화에 따른 지원 차원에서 발생한 것(회사위험 - 바. 참조) 등 으로서 당사의 주요 사업과 크게 관련이 없는 부분에서 지속적인 손실이 발생할 경우 당사 수익성 회복은 어려워 질 수 있습니다. 이러한 대손충당금은 회수가 어려울 것이라고 판단하여 설정한 것으로 당사의 수익성에 부정적인 영향일 미치며, 수익성 악화가 지속될 경우 당사의 재무안정성, 유동성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[대손충당금 설정 내역]

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

2019년 3분기
매출채권
7,430,794
499,777
6.73%

미수금
1,236,145
946,866
76.60%

단기대여금
6,282,320
3,467,215
55.19%

선급금
2,881,538
1,746,974
60.63%

합 계
17,830,797
6,660,832
37.36%

2018년
매출채권
2,069,278
461,014
22.28%

미수금
1,382,985
624,304
45.14%

단기대여금
3,808,024
3,436,930
90.25%

선급금
3,747,304
1,746,974
46.62%

합 계
11,007,591
6,269,222
56.95%

2017년
매출채권
850,943
441,759
51.91%

미수금
2,592,273
565,912
21.83%

단기대여금
630,301
389,990
61.87%

선급금
2,746,792
2,156,852
78.52%

합 계
6,820,309
3,554,513
52.12%

2016년
매출채권
3,582,510
498,288
13.91%

미수금
460,382
411,744
89.44%

단기대여금
462,419
107,075
23.16%

선급금
2,147,198
1,546,974
72.05%

합 계
6,652,509
2,564,080
38.54%

출처 : 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사는 매출처가 편중되어 있고 이에 따라 주요 고객사의 사업 부진에 의해 수익성이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다. 또한 휴대폰 반제품 제조시 인력 투입이 많아 임금 변동에 따라 수익성이 크게 변동됩니다. 따라서 주요 매출처에서 수주가 원활히 진행되지 않거나 향후 경쟁 심화, 고비용 인력구조 등의 수익성 요소들이 전반적으로 개선되지 않는 이상 당사의 수익성 악화 가능성은 존재합니다. 투자자께서는 투자의사 결정 시 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 악화 가능성에 의한 위험]

다. 당사는 운영자금 확보 목적으로 단기차입금을 증가시켜왔습니다. 이는 1년 안에 상환해야 하는 차입금의 비중이 높아짐에 따라 상환압박이 심해질 수 있음을 의미합니다. 이에 따라 부채비율은 2016년 57.8%에서 2019년 3분기 243.70%로 크게 증가하였습니다. 유동비율은 2016년 111.9%에서 2017년 98.5%로 감소하였으며 2018년 74.2%로 100% 미만을 기록하였습니다. 2019년 3분기에는 81.22%를 기록하며 전년과 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사는 총
22,415
백만원의 자금을 외부에서 차입하고 있으며, 금융기관 차입금에 대해 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 현금 및 현금성자산은 2016년 3,825백만원에서 2019년 3분기 2,561백만원으로 감소하였는데 반해 총차입금은 2016년 4,305백만원에서 2019년 3분기 16,099백만원으로 증가하였습니다. 차입금 중에서도 단기차입금이 크게 증가하였는데 2016년 단기차입금은 2,454백만원에서 2019년 3분기 12,571백만원으로 증가하였습니다. 이는 매출액 감소로 유동성이 점차 악화되어 운영자금 확보 목적으로 단기차입금을 증가시켜왔기 때문입니다. 단기차입금의 증가는 1년 안에 상환해야 하는 차입금의 비중이 높아짐에 따라 상환 압박이 심해질 수 있음을 의미합니다. 또한, 단기차입금 비중이 높은 자금운용은 시장환경 급변에 따른 롤오버 문제로 현금흐름의 미스매칭 가능성이 높아져 안정적인 자금운용과 경영 활동에 악영향을 미칠 수 있습니다.

총차입금이 2016년 4,305백만원에서 2019년 3분기 16,099백만원으로 증가하였고 자본은 당기순손실의 기록으로 2016년 25,743백만원에서 2019년 3분기 12,762백만원으로 감소하였습니다. 또한 차입금 외 당사가 특수관계자에 대한 차입금 지급보증과 관련하여 지급보증자로서 변제가능성이 높을 것으로 판단되어 2018년 결산 기준 지급보증채무 4,473백만원을 계상하여 부채규모가 추가적으로 증가하였고, 차입금 및 지급보증채무 등으로 인해 부채비율은 2016년 57.8%에서 2019년 3분기 243.7%로 크게 증가하였습니다. 유동비율은 2016년 111.9%에서 2017년 98.5%로 감소하였으며 2018년 74.2%로 100% 미만을 기록하였습니다. 2019년 3분기에는 81.22%를 기록하며 전년과 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 

이자보상배율은 2016년 15.4배로 양호한 수준을 보였으나 2017년 영업적자를 기록하며 -11.2배, 2018년 -0.9배, 2019년 3분기 -1.0배를 기록하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 따라서 향후에도 현재와 같은 추세가 지속될 경우 당사의 채무상환 능력에 의문이 제기될 수도 있습니다.

[재무안정성 지표 추이]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년 
3분기
2019년 
3분기

현금및현금성자산
3,825
2,995
631
1,359
2,561

부채총계
14,875
12,060
20,986
18,843
31,100

총차입금
4,305
6,893
10,279
10,823
16,099

- 단기차입금
2,454
6,071
9,641
9,930
12,571

- 장기차입금
1,851
821
638
893
3,527

차입금의존도
10.6%
20.9%
29.5%
30.47%
36.70%

순차입금의존도
1.2%
11.8%
27.7%
26.65%
30.86%

유동성 차입금 비중(%)
57.0%
88.1%
93.80%
91.75%
78.09%

자본총계
25,743
20,908
13,882
16,672
12,762

유동자산
12,616
9,375
13,180
13,256
20,475

유동부채
11,270
9,518
17,765
15,237
25,210

유동비율
111.9%
98.5%
74.2%
87.00%
81.22%

부채비율
57.8%
57.7%
151.2%
113.02%
243.70%

영업이익이자보상배율
15.4
-11.2
-0.9
-11.0
-1.0

EBITDA이자보상배율
29.3
-2.3
-0.4
-2.2
2.6

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

증권신고서 제출일 기준

당사는 총

22,415

백만원의 자금을 외부에서 차입하고 있으며, 차입금 상세내역 및 상환계획, 담보제공자산 내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 상세내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 백만원)

차입처
차입금
종류
이자율
(%)
만기일
대출액
잔액
비고

기업은행
운영자금대출
3.47
2021.01.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.19
2020.07.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.38
2020.10.01
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
4.01
2021.01.14
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.60
2020.12.31
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
팩토링대출
-
-
2,134
2,134
외상매출채권 만기시 자동 상환

신한은행
시설자금대출
5.58%
2020.06.07
900
900
만기연장예정

신한은행
팩토링대출
-
-
1,000
1,000
외상매출채권 만기시 자동 상환

하나은행
팩토링대출
-
-
6,234
6,234
외상매출채권 만기시 자동 상환

합 계
18,268
-

출처: 당사 내부자료

[장기 차입금 상세내역]

(기준일:
증권신고서 제출일 기준)

(단위 : 백만원)

차입처
차입금
종류
이자율(%)
만기일
대출액
잔액
비고

기업은행
운영자금대출
4.32
2022.04.30
1,000
750
월균등분할상환 28백만원

기업은행
운영자금대출
4.58
2022.03.15
1,000
722
월균등분할상환 28백만원

기업은행
운영자금대출
3.65
2027.01.14
2,000
2,000
-

LG전자
시설자금대출
0
2021.05.21
900
675
-

소계
4,147
-

유동성대체
942
-

합계
3,205
-

출처: 당사 내부자료
주) 상환계획은 향후 금융기관과의 협의 등에 따라 변동될 수 있습니다.

[담보제공자산 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : USD 1, 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
담보권자

토지
11,128
20,100
 USD 900,000
운영자금
기업은행

건물
3,502

구축물
3,336

기계장치
2,020

기계기구
900
1,200
운영자금
신한은행

단기금융상품
1,122
1,083
운영자금
기업은행

출처: 당사 내부자료
주) 담보로 제공된 단기금융상품의 경우 당사의 특수관계인인 (주)일야넥스텍과 일야전자(위해)유한공사의 차입금에 대해 제공된 담보입니다.

당사는 금융기관 차입금에 대해 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유동성 악화 가능성에 의한 위험]

라. 당사는 2016년 양의 영업활동현금흐름을 기록한 이후 2019년 3분기 2,123백만원의 영업활동현금흐름을 기록하기 전까지 지속적으로 부(-)의 영업활동현금흐름을 나타내었으며, 유동비율은 2016년 111.9%로 양호한 수준이었으나 지속적으로 감소하여 2019년 3분기 87.0%를 기록하였습니다. 2019년 에스에프스틸 인수 이전까지는 매출저하에 따라 영업활동현금흐름이 음의흐름을 지속적으로 보여주었고, 이에 따라 단기차입금이 증가하면서 유동비율이 감소하였습니다. 당사는 지속적인 영업환경의 악화, 매출채권 회수의 지연, 차입금의 상환이 발생할 경우 유동성 위기에 대처하기 충분하지 않은 수준으로 대규모 현금 지출이 발생할 수 있으며, 추가적인 유동성 부채가 증가하게 될 경우 유동성이 더욱 악화될 수 있습니다.

한
편 개별기준 2016년부터 2019년 3분기까지 매출채권회전율이 매입채무회전율 보다 높아 당사의 운영자금 유동성은 충분한 것으로 판단됩니다만, 이러한 현상이 당사의 운영자금 부족에서 비롯되어 매입채무 결제가 지연되고 매출채권 결제가 가속화된 것으로도 판단할 수 있습니다.

재고자산회전율 또한 재고자산 급증에 따라 2016년 73.2회, 2017년 29.9회, 2018년 6.8회로 감소 추세에 있으나 2019년 3분기는 에스에프스틸 인수로 인한 매출증가로 인해 21.7회로 수치상 회복하였습니다.
하지만 개별 기준으로는 6.1회로 2018년 대비 회전율이 감소하였습니다.

당사는 유동성 위험 최소화를 위해 자금수지계획 수립을 통한 자금 유출입 관리, 이번 유상증자 추진 등 다양한 노력을 기울이고 있으나 이것이 유동성 위험을 근본적으로 제거할 수는 없습니다. 주력 사업 턴어라운드 및 신규 추진 사업의 실적이 뒷받침되지 않는 한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 차입금 상환 압력 및 매출채권 회수지연 등 현재로서는 예측할 수 없는 다양한 요인에 의해 당사가 유동성 부족에 처할 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년 7,024백만원의 양의 영업활동현금흐름을 기록하였으나 2017년 영업현금흐름이 13,732백만원 감소하며 6,708백만원 유출을 기록하였으며, 2018년 영업현금흐름도 7,871백만원 부(-)의 값을 나타냈습니다. 2017년 및 2018년 영업현금흐름이 급격히 감소한 이유는 고객사 매출감소에 따른 당사 수익 저하가 주요한 원인입니다. 2019년 3분기 의 영업활동현금흐름 2,123백만원 유입을 기록하였는데, 주요한 이유는 2019년 에스에프스틸을 인수하였기 때문입니다. 철 스크랩사업을 영위하고 있는 해당 종속회사를 통해서 당사의 매출은 2018년 3분기 23,049백만원에서 2019년 3분기 74,652백만원으로 223.9% 성장하였습니다.

[현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2018년 3분기
2019년 3분기

기초현금및현금성자산
6,029
3,825
2,995
2,995
631

영업활동현금흐름
7,024
-6,708
-7,871
-4,717
2,123

투자활동현금흐름
-7,620
3,432
-2,363
-681
-5,691

재무활동현금흐름
-1,609
2,455
7,869
3,760
5,497

환율변동효과
1
-9
1,050
0
0

현금및현금성자산의순증가
-2,203
-830
-2,364
-1,636
1,930

기말현금및현금성자산
3,825
2,995
631
1,359
2,561

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

[영업으로부터 창출된 현금흐름]

(단위 : 천원)

2016년
2017년
2018년
2018년 3분기
2019년 3분기

영업활동현금흐름
7,024,067
-6,708,379
-7,870,810
-4,716,857
2,123,290

당기순이익(손실)
2,078,887
-4,782,793
-11,625,465
-3,930,828
-1,034,076

당기순이익조정을 위한 가감
3,325,023
4,708,548
10,514,545
3,999,827
2,022,784

퇴직급여
508,717
551,491
561,531
424,508
-474,737

감가상각비
2,309,121
2,476,856
2,309,726
1,714,564
1,825,165

지분법손실
127,117
253,374
539,417
18,309
299,666

무형자산상각비
3,000
3,000
3,000
2,250
2,250

대손상각비
0
0
20,740
20,740
38,763

이자비용
74,661
107,061
254,517
176,340
498,100

임대원가
2,454
2,454
2,454
1,841
1,841

외화환산손실
92,111
171,227
15,409
15,665
0

기타의 대손상각비
721,937
737,058
2,213,602
1,368,391
39,950

유형자산처분손실
13,438
1,647
0
0
0

유형자산손상차손
0
461,363
0
0
0

당기손익인식금융자산평가이익
0
0
0
-97
0

무형자산손상차손
393,038
8,000
1,000
1,000
108

지급보증손실
0
0
4,436,435
0
0

잡손실
0
0
132,587
0
0

법인세비용
-607,920
217,778
212,509
396,770
193,851

당기손익인식금융자산처분이익
0
0
-97
0
0

금융자산처분이익
-16,915
-11,716
0
0
0

유형자산처분이익
-78,389
-148,609
-56,386
-41,290
-281,027

외화환산이익
-116,282
-29,485
-64,950
-59,154
-96,031

이자수익
-101,066
-92,952
-66,947
-40,009
-25,114

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
1,673,839
-6,210,740
-7,217,909
-5,214,425
1,098,713

매출채권의 감소(증가)
-757,605
2,675,038
-1,169,844
-2,198,498
-5,512,219

기타채권의 감소(증가)
-21,953
-2,158,305
1,205,417
-109,125
169,736

기타유동자산의 감소(증가)
-215,777
-234,954
-2,175,326
-2,317,426
862,692

재고자산의 감소(증가)
-158,126
-688,208
-4,854,423
-2,031,388
1,262,921

매입채무의 증가(감소)
2,896,306
-5,397,659
-514,026
641,583
3,633,304

기타채무의 증가(감소)
251,666
153,956
-185,279
248,441
623,665

기타유동부채의 증가(감소)
-43,600
1,259
938,239
958,257
208,078

퇴직급여채무의 증가(감소)
-201,840
-656,986
-899,371
-631,671
-221,808

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
-75,233
95,119
436,705
225,403
72,345

이자수취(영업)
83,305
89,449
42,926
20,420
42,326

법인세납부(환급)
-136,987
-512,843
415,093
408,150
-6,457

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

영업활동현금흐름은 2016년 7,024백만원, 2017년 -6,708백만원, 2018년 -7,871백만원, 2019년 3분기 2,123백만원을 기록하였습니다. 2017년의 경우 원가율 상승으로 인해 수익성이 악화되어 4,783백만원의 당기순손실을 기록한 후, 매입채무 및 기타채권이 7,556백만원 감소하는 것을 주요 원인으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 2018년 역시 -11,625백만원 당기순손실 발생과 재고자산 과 기타유동자산이 7,030백만원 감소하면서 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 그러나 2019년 3분기의 경우 에스에프스틸 인수와 기존 사업에서 구조조정을 진행하여 당기순손실을 1,035백만원까지 개선하였고 매입채무 증가와 재고자산 감소로 영업현금흐름이 4,896백만원 증가 조정되며 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다.

투자활동현금흐름은 2016년 -7,620백만원, 2017년 3,432백만원, 2018년 -2,363백만원, 2019년 3분기 -5,691백만원을 기록하였습니다. 2016년 투자활동현금유출의 주요 원인은 기계장치 구입과 시설투자입니다. 2016년 기계장치구입으로 2,643백만원, 건설중인자산취득(시설투자)로 2,810백만원이 지출되면서 현금유출이 발생하였습니다. 그러나 2017년 시설투자가 마무리되어 시설투자에 대한 지출이 감소하였고 건설중인자산의 회수로 2,810백만원이 유입되며 투자활동현금흐름은 3,432백만원을 기록하였습니다. 그러나 2018년 관계회사 대여금이 3,187백만원 증가하며 투자활동현금흐름은 -2,363백만원을 기록하였습니다. 2019년 3분기에는 전년대비 대여금이 2,108백만원 증가하고 (주)에스에프스틸을 종속기업 으로 취득함에 따라 종속기업에 대한 투자 자산 2,995백만원 유출이 발생해 투자활동현금흐름 -5,691백만원을 시현하였습니다. 

이처럼 당사는 시설유지 및 새로운 제품에 대한 대응, 실적개선을 위한 신규사업 진출(타법인증권 취득)을 위하여 투자활동을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 투자의 결과가 단기간내에 영업활동에 긍정적인 영향을 준다고 보장할 수는 없으며, 영업활동현금흐름이 음의 흐름을 보이는 상황에서 사업영위를 위해 시설투자가 지속적으로 진행될 경우 당사는 유동성 위기에 직면할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 당사의 유동비율은 111.9%로 양호한 수준이었으나 지속적으로 감소하여 2019년 3분기 81.2%를 기록하였습니다. 매출저하에 따라 영업활동현금흐름이 음의흐름을 지속적으로 보였습니다. 지속적인 적자에 따라 운영자금이 부족해지면서 단기차입금이 증가하였고 유동비율이 감소하였습니다. 또한 차입금 증가로 차입금 의존도 또한 2016년 10.6%에서 2019년 3분기 36.7%로 크게 증가하였습니다. 당사는 지속적인 영업환경의 악화, 매출채권 회수의 지연, 차입금의 상환이 발생할 경우 유동성 위기에 대처하기 충분하지 않은 수준으로 대규모 현금 지출이 발생할 수 있으며, 추가적인 유동성 부채가 증가하게 될 경우 유동성이 더욱 악화될 수 있습니다.

[유동성 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2018년 3분기
2019년 3분기

현금및현금성자산
3,825
2,995
631
1,359
2,561

유동자산
12,616
9,375
13,180
13,256
20,475

유동부채
11,270
9,518
17,765
15,237
25,210

유동비율
111.9%
98.5%
74.2%
87.0%
81.2%

총차입금
4,305
6,893
10,279
10,823
16,099

유동성 차입금
2,454
6,071
9,641
9,930
12,571

비유동성 차입금
1,851
821
638
893
3,527

총차입금 의존도(%)
10.6%
20.9%
29.5%
30.5%
36.7%

순차입금 의존도(%)
1.2%
11.8%
27.7%
26.7%
30.9%

유동성 차입금 비중(%)
57.0%
88.1%
93.8%
91.8%
78.1%

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 매출채권 회전율은 2016년 23.1회에서 2017년 19.3회, 2018년 19.7회로 업종평균인 2016년 6.0회, 2017년 6.3회, 2018년 6.4회보다 높은 수준을 보였습니다. 2019년 3분기는 (주)에스에프스틸을 종속회사로 편입한데 따른 철스크랩 사업 매출 증가로 18.9회의 회전율을 보였습니다.
그러나 개별 기준 회전율은 7.5회로 악화되었습니다.

매입채무회전율은 2016년 11.2회, 2017년 7.9회, 2018년 11.9회,
2019년 3분기 개별 기준 6.2회로
업종평균 매출채권회전율보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 2019년 3분기 연결의 경우 21.9회로 증가하였지만 이 역시 (주)에스에프스틸 인수에 따른 효과입니다.
개별기준 2016년부터 2019년 3분기까지 매출채권회전율이 매입채무회전율 보다 높아 당사의 운영자금 유동성은 충분한 것으로 판단됩니다만, 이러한 현상이 당사의 운영자금 부족에서 비롯되어 매입채무 결제가 지연되고 매출채권 결제가 가속화된 것으로도 판단할 수 있습니다.
2019년 3분기 연결 기준 활동성 지표들의 회전율 값이 상승한 것은 매출규모가 큰 에스에프스틸 인수에 따른 결과입니다. 그 중에서도 매입채무회전율이 매출채권회전율을 역전하게 된 것은 에스에프스틸이 매입채무를 발생시키지 않고 매출채권만 보유하고 있는 회사이기 때문입니다. 또한 증권신고서 제출일 기준 당사는 운영자금목적으로 8,000백만원을 단기차입하여 사용하고 있으나, 향후 운영자금 대출이 어려워질 경우 유동성이 악화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다. 

[활동성지표]

구분
2016년
2017년
2018년
2018년 3분기
2019년 3분기
2019년 3분기 개별

총자산회전율
1.9
1.2
0.8
0.9
2.5
7.5

자기자본회전율
2.9
1.8
1.65
8.7
21.7
1.9

매출채권회전율
23.1
19.3
19.7
10.9
18.9
7.5

- 업종 평균
6.0
6.3
6.4
6.3
-
-

매입채무회전율
11.2
7.9
11.9
9.7
21.9
6.2

- 업종 평균
15.7
15.9
15.7
15.7
-
-

재고자산회전율
73.2
29.9
6.8
11.0
16.6
6.1

- 업종 평균
16.1
15.5
10.8
10.8
-
-

매출채권평균회수기간(일)
15.8
18.9
18.5
33.6
19.3
48.9

매입채무평균회전기간(일)
36.9
48.2
31.5
40.1
17.6
58.6

재고자산평균회전기간(일)
5.0
12.2
53.3
41.7
16.8
59.8

출처: 당사 내부자료, KISLINE
주1) 총자산회전율: 매출액 / ( 당기 및 전기 말 자산총계 평균 )
주2) 자기자본회전율: 매출액 / ( 당기 및 전기 말 자기자본 평균 )
주3) 매출채권회전율: 매출액 / ( 당기 및 전기 말 매출채권 평균 )
주4) 매입채무회전율: 매출액 / ( 당기 및 전기 말 매입채무 평균 )
주5) 재고자산회전율: 매출액 / ( 당기 및 전기 말 재고자산 평균 )
주6) 매출채권평균회수기간: 365 / 매출채권회전율
주7) 매입채무평균회전기간: 365 / 매입채무회전율
주8) 재고자산평균회전기간: 365 / 재고자산회전율
주9) 2018년 3분기 및 2019년 3분기는 연환산한 수치 
주10) 업종평균은 NICE평가정보(주)에서 운영하는 KISLINE을 참고함.
주11) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사가 보유 중인 매출채권은 2016년부터 2019년 3분기까지 연체된 바가 없습니다. 2017년의 경우 연말 매출채권이 대량 결제되면서 전체 매출채권이 851백만원으로 급감하였습니다. 2019년 3분기의 경우 개별적으로 매출채권의 규모가 증가하였을 뿐만 아니라 종속회사의 매출채권이 신규로 인식되어 전체 매출채권 규모가 증가하였습니다. 또한 대손충당금은 2016년 498백만원이 설정되었으며, 2017년 442백만원, 2018년 461백만원
,
2019년 3분기 500백만원으로
비교적
일정한 추이를 나타내고 있습니다.

당사의 주력 사업인 휴대폰 부품 제품 매출은 대부분이 국내 유수의 대기업인 LG전자(주)를 상대로 발생하고, 종속회사가 영위하는 철스크랩 매출은 특수강 시장 유수 기업인 (주)세아베스틸을 상대로 발생하는 바, 당사가 보유한 매출채권의 회수 가능성은 높다고 판단됩니다. 매출처의 높은 신용도 및 증권신고서 제출일 현재 장기 매출채권 비율 등을 고려하였을 때 매출채권 회수지연의 위험은 제한적이라고 판단되나, 매출채권의 회수지연이 발생할 경우 당사의 유동성에 부담을 줄 수 있습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기
2019년 3분기
개별

6개월 미만
3,583
851
2,069
7,625
4,604

(비중)
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

6개월~1년

(비중)
0
0
0
0
0

1년 초과

(비중)
0
0
0
0
0

소계
3,583
851
2,069
7,625
4,604

대손충당금
498
442
461
500
500

합계
3,084
409
1,608
7,125
4,104

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 재고자산은 2016년 1,088백만원, 2017년 1,777백만원, 2018년 6,631백만원, 2019년 3분기 5,368백만원으로 2018년 이후 급증하였습니다. 특히 재고자산 중 제품 및 원재료의 증가폭이 가장 두드러지는데 이는 당사 주요 매출처의 실적 부진에 따라 당사의 제품과 원재료가 재고로 남아 있기 때문으로 판단됩니다. 이에 유동자산 대비 재고자산 비중은 과거 10% 미만에서 2018년 50.3%까지 상승하였고, 2019년 3분기 26.2%로 다소 낮아진 상태이나 과거에 비해 크게 상승해 있는 상황입니다. 총자산 대비 재고자산 비중 역시 과거 3%미만에서 2019년 3분기 현재 12.2%로 급증하였습니다. 재고자산회전율 또한 재고자산 급증에
따라 2016년 73.2회, 2017년 29.9회, 2018년 6.8회로 감소 추세에 있으나 2019년 3분기는 에스에프스틸 인수로 인한 매출 증가로 인해 21.7회로 수치상 회복하였습니다.
하지만 개별 기준으로는 6.1회로 2018년 대비 회전율이 감소하였습니다.
해당 재고자산회전율 수치는 2017년까지는 업종평균 대비 높은 수준을 보였으나 2018년에는 업종평균인 10.8회보다 낮아졌습니다. 수치가 개선된 2019년 3분기 역시 매출규모가 크고 재고자산 수준이 낮은 에스에프스틸 인수로 인한 개선 사항이며 일야 개별로서의 재고자산회전율은

악화되어

오히려 재고자산의 노후화에 따른 유동 악화 문제 가능성이 높아졌습니다.

2019년 3분기 기준 재고자산 총계는 평가충당금 포함 시 약 5,600백만원으로 이 중 LG향 EMS관련 재고는 5,001백만원(89.3

%), 기
타 599백만원(10.7%)입니다. 이중 재고의 70%가 2020년 06월까지 소진될 계획이며 향후 재고에 대한 평가충당금은 15~20억 가량 설정될 예정입니다.

[재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기
2019년 3분기 개별

제 품
721
1,377
2,842
3,207
3,207

재공품
37
175
484
483
483

원재료
330
225
3,536
1,679
1,679

재고자산 평가충당금
-
-
-232
-232
-232

재고자산 총계
1,088
1,777
6,631
5,368
5,368

유동자산
12,616
9,375
13,180
20,475
17,459

자산총계
40,618
32,968
34,869
43,862
40,833

유동자산 대비 재고자산 비중
8.6
18.9
50.3
26.2
30.7

총자산 대비 재고자산 비중
2.7
5.4
19.0
12.2
13.1

재고자산회전율
73.2
29.9
6.8
21.7
6.1

재고자산회전율 업종 평균
16.1
15.5
10.8
-
-

출처 : 당사 내부자료, KISLINE
주1) 업종평균은 NICE평가정보(주)에서 운영하는 KISLINE을 참고함.
주2) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사는 유동성 위험 최소화를 위해 자금수지계획 수립을 통한 자금 유출입 관리, 이번 유상증자 추진 등 다양한 노력을 기울이고 있으나 이것이 유동성 위험을 근본적으로 제거할 수는 없습니다. 주력 사업 턴어라운드 및 신규 추진 사업의 실적이 뒷받침되지 않는 한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 차입금 상환 압력 및 매출채권 회수지연 등 현재로서는 예측할 수 없는 다양한 요인에 의해 당사가 유동성 부족에 처할 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 및 관계기업 관련 위험]

마. 증권신고서 제출일 기준 당사는 다음과 같이 1개의 종속회사와 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. (주)에스에프스틸은 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사로 2019년 1월 14일자로 당사의 연결대상 종속기업으로 편입되어 (주)에스에프스틸의 실적 및 재무구조는 당사에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 (주)에스에프스틸의 매출은 2019년 3분기 기준 당사 연결기준 전체 매출액의 71.87%로 당사 자체 주력 사업부문인 휴대폰 부품 제품 매출보다 훨씬 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 향후 (주)에스에프스틸의 영업환경이 악화되어 영업적자가 나거나 재무구조의 악화로 당사의 자금 지원이 발생할 경우 당사의 실적 및 재무구조 또한 악화될 가능성이 존재합니다. 한편 일야전자(위해)유한공사는 당사가 14.5%의 지분을 보유하고 있는 회사로 2019년 3분기 기준 전액자본잠식 상태이며, 영업 적자가 지속되고 있습니다. (주)일야넥스텍은 영업흑자를 유지하고는 있지만 그 규모가 미미하며, 전액자본잠식 상태입니다. 일야전자(위해)유한공사의 경우 2016년까지 지분법 평가를 하여 당사의 관계기업투자주식으로 계상되어 있었지만, 지속적인 영업손실로 2016년말 장부금액이 0이 되어 현재는 지분법 적용이 중단된 상태입니다.

그러나 일야전자(위해)유한공사에 대한 채권(매출채권, 미수금, 대여금 등) 손상은 인식하고 있으며 이로 인한 손실이 발생하고 있습니다.
또한 (주)일야넥스텍은 당사와는 지분관계가 없어 (주)일야넥스텍의 실적악화 및 재무구조가 발행회사에 미치는 영향은 극히 제한적이라 판단됩니다. 하지만 관계회사의 실적 부진이 지속되어 당사의 해당 법인에 대한 재무 지원이 이루어지거나 채무를 대신 변제하여야할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 종속기업 및 관계기업의 실적 악화 등으로 인하여 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사는 다음과 같이 1개의 종속회사와 2개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 

[종속기업 및 관계기업 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, %)

구분
회사명
사업내용
소재지
상장여부
취득원가
지분율
장부금액

종속기업
(주)에스에프스틸
철스크랩
한국
비상장
3,000
100.00
3,000

관계기업
일야전자(위해)
유한공사
레이져프린트
핵심부품(LSU)제조외
중국
비상장
86,239
14.75
-

(주)일야넥스텍
사출제품 생산 및 
핸드폰 조립
한국
비상장
-
-
-

출처 : 당사내부자료

상기 관계기업 중 일야전자(위해)유한공사의 지분 구성은 당사 14.75%, 당사의 강재우 회장이 85.25%를 보유하고 있습니다. (주)일야넥스텍의 경우 당사는 지분을 보유하고 있지 않으며, 당사의 최대주주인 강정훈 대표이사가 50.00%, 강재우 회장이 50.00%를 보유하고 있습니다.

[관계기업 지분율현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : %)

지분율
당사
일야전자(위해)유한공사
(주)일야넥스텍

당사
-
14.75
-

강정훈
15.36
-
50.00

강재우
12.38
85.25
50.00

한승자
2.19
-
-

합계
29.94
100.00
100.00

출처 : 당사 내부자료
주) 한승자는 강재우 회장의 배우자입니다.

(주)에스에프스틸은 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사로 2019년 1월 14일자로 당사의 연결대상 종속기업으로 편입되어 (주)에스에프스틸의 실적 및 재무구조는 당사에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 (주)에스에프스틸의 매출은 2019년 3분기 기준 당사 연결기준 전체 매출액의 71.87%로 당사 자체 주력 사업부문인 휴대폰 부품 제품 매출보다 훨씬 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이에 향후 (주)에스에프스틸의 영업환경이 악화되어 영업적자가 나거나 재무구조의 악화로 당사의 자금 지원이 발생할 경우 당사의 실적 및 재무구조 또한 악화될 가능성이 존재합니다. 

[사업부문별 매출 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2019년 3분기

매출액
비율

방송 및 무선통신부문
휴대폰
부품제품
18,882
25.29%

금형부품
233
0.31%

VC 부문
자동차
부품
730
0.98%

용역매출
91
0.12%

기 타
합성수지 외
1,066
1.43%

철스크랩 부문
스크랩
53,651
71.87%

합 계
74,652
100.00%

출처: 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

일야전자(위해)유한공사와 (주)일야넥스텍은 당사의 최대주주와 특수관계인이 지분을 보유하고 있는 회사로 특수관계자입니다. 당사가 14.75%의 지분을 보유한 일야전자(위해)유한공사의 경우 2016년까지 지분법 평가를 하여 당사의 관계기업투자주식으로 계상되어 있었지만, 지속적인 영업손실로 2016년말 장부금액이 0이 되어 현재는 지분법 적용이 중단된 상태입니다.
그러나 일야전자(위해)유한공사에 대한 채권(매출채권, 미수금, 대여금 등) 손상은 인식하고 있으며 이로 인한 손실이 발생하고 있습니다.
또한 (주)일야넥스텍은 당사와는 지분관계가 없어 (주)일야넥스텍의 실적악화 및 재무구조가 발행회사에 미치는 영향은 극히 제한적이라 판단됩니다. 하지만 관계회사의 실적 부진이 지속되어 당사의 해당 법인에 대한 재무 지원이 이루어지거나 채무를 대신 변제하여야할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

실제로 두 회사에 대한 대여금 및 채권들은 회수 가능성이 높지 않은 것으로 판단하여 상당 부분 충당금 설정을 하고 있
으며, 특히 일야전자(위해)유한공사로의 대여금은 3,467백만원 가량이 충당설정 되었습니다.
또한 지급보증의 경우 두 회사에 대한 지급보증자로서의 변제가능성이 높을 것으로 판단하여 2018년 말부터 우발부채에서 지급보증채무로 4,473백만원 전액 계상하고있습니다.
종속회사 및 관계회사의
최근 사업연도 및 최근분기 재무상태는 다음과 같습니다.

[종속회사 및 관계회사 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
(주)에스에프스틸
일야전자(위해)유한공사
(주)일야넥스텍

2018년
2019년 
 3분기
2016년
2017년
2018년
2019년 
 3분기
2016년
2017년
2018년
2019년
 3분기

재무
 상태표
자산총계
-
3,643
5,730
6,630
3,717
3,592
91
51
82
109

부채총계
-
3,548
6,161
8,502
10,251
11,787
3,023
2,912
2,885
2883

자본총계
-
94
-432
-1,872
-7,583
- 8,195
-2,932
-2,860
-2,802
-2774

손익
 계산서
매출액
-
53,651
10,147
10,043
7,799
4,908
1,055
828
535
216

영업손익
-
174
-521
-1,345
-608
- 877
84
90
76
42

당기순손익
-
89
-1,048
-1,464
-4,777
- 1,430
72
59
58
28

주요
 재무
 지표
부채비율(%)
-
3774.47%
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식

영업이익률(%)
-
0.32%
-5.13%
-13.39%
-21.83%
-17.88
7.96%
10.87%
14.28%
19.44%

순이익률(%)
-
0.17%
-10.33%
-14.58%
-61.25%
-29.14
6.82%
7.13%
10.81%
12.96%

출처: 당사 내부자료
 주1) 상기 종속회사 및 관계회사 재무현황은 외부감사인의 감사를 받지 않은 자체 결산 자료입니다. 
 주2) (주)에스에프스틸은 2019년 1월 1일을 분할기일로 하여 (주)에코어스가 인적분할하여 설립된 신설회사로 2018년 재무현황을 기재하지 않았습니다. 
 주3) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

[종속회사 및 관계회사 재무 총괄표]

(단위 : 천원, %)

구분
일야전자(위해)유한공사
㈜일야넥스텍
㈜에스에프스틸

출자액
86,239
-
3,000,000

지분율
14.75
-
100.00

채권

매출채권
(대손충당금)
437,078
 (495,319)
10,232
 (-)
-
 (-)

선급금

(대손충당금)

-
 (-)
-
 (1,168,759)
-
 (-)

미수금

(대손충당금)

-
 (369,271)
1,925
 (270,729)
-
 (-)

미수수익

(대손충당금)

-
 (31,947)
-
 (-)
19,881
 (-)

대여금

(대손충당금)

1,980,458
 (3,467,215)
-
 (-)
588,427
 (-)

채무

매입채무

(대손충당금)

-
110,813
 (-)
-

기타채무
(지급보증)

(대손충당금)

3,761,470
 (-)
712,000
 (-)
-

매출
1,056,035
-
-

기타
-
2,220
22,455

매입
-
204,520
-

기타
-
-
-

출처: 당사 내부자료
주1) 기타채무는 지급보증채무임

주2) 두 행으로 나뉘어져 있는 셀의 경우 상단이 잔액 하단이 대손충당금임

일야전자(위해)유한공사는 당사가 14.5%의 지분을 보유하고 있는 회사로 사출성형제품 생산을 위한 레이져프린터부품(LSU) 등을 제조 및 판매 할 목적으로 설립된 회사입니다. 일야전자(위해)유한공사의 최대주주는 당사의 최대주주의 특수관계인인 강재우 회장이며 당사가 보유한 지분을 제외한 85.25%의 지분을 보유 중입니다. 일야전자(위해)유한공사는 2019년 3분기 기준 전액자본잠식 상태이며, 영업 적자가 지속되고 있습니다. 

(주)일야넥스텍은 2011년 터치패널 사업을 위해 설립된 회사로 설립당시 당사에서 지분 60%와 당사의 최대주주인 강재우가 지분 20%, 당사의 대표이사인 강정훈이 지분 20%를 출자하여 설립한 회사입니다. 2013년 경영악화로 무상감자 후 나머지 지분은 강재우 회장과 강정훈 대표이사에게 처분하여 종속기업에서 제외되었으며, 관계회사로 남아있습니다. 현재는 사출제품 생산과 핸드폰 조립 사업을 영위하며 (주)일야넥스텍은 영업흑자를 유지하고는 있지만 그 규모가 미미하며, 전액자본잠식 상태입니다. 

당사는 사업다각화와 매출신장 등의 목적으로 일야전자(위해)유한공사와 (주)일야넥스텍 각 회사의 지분을 취득하였으나 실적 부진 등의 사유로 지분을 정리하여 현재는 관계회사로만 인식을 하고 있습니다. 따라서, 관계기업의 영업적자가 지속되거나 영업외비용의 증가 등 부정적인 상황이 발생하더라도 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 가능성은 제한적이나,
당사의 해당 법인에 대한 재무 지원이 이루어지거나 채무를 대신 변제하여야할 경우
, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 및 대손충당금 설정에 따른 위험]

바. 당사는 당사의 특수관계인과 매출/매입 거래가 존재하며 이에 따른 채권/채무 관계가 존재합니다. 일야전자(위해)유한공사의 경우 2019년 3분기 기준 잔여 미수금 및 미수수익 전액에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 매출채권, 대여금에 대해서도 상당부분의 대손이 설정된 상태입니다. (주)일야넥스텍으로 발생한 선급금 전액과 미수금 대부분에 대해서도 대손충당금이 설정되어 있습니다. (주)일야넥스텍과 일야전자(위해)유한공사는 당사의 최대주주 및 대표이사가 최대주주로 있는 회사입니다. 따라서 상기 거래는 당사의 이익과 당사의 최대주주 및 대표이사의 이익이 상충되는 부분이 발생할 수 있으며, 거래의 공정성에 대해 논란이 발생할 여지가 있습니다. 당사의 이익에 앞서 당사 최대주주 및 대표이사의 이익에 부합하는 거래가 이루어질 경우 이는 당사의 주주들에게 금전적 피해 등을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 당사에 대한 투자를 검토하시기 바랍니다.

당사는 당사의 특수관계인과 매출/매입 거래가 존재하며 이에 따른 채권/채무 관계가 존재합니다.

[이해관계자와의 거래내역 - 매출/매입 거래]

(단위 : 천원)

특수관계자명
사업연도
매출
기타
매입
기타

일야전자(위해)유한공사
2016년
-
7,489
-
532,288

2017년
-
148,152
-
-

2018년
-
-
-
-

2019년 3분기
1,056,035
-
-
-

(주)일야넥스텍
2016년
-
35,778
1,054,934
5,793

2017년
-
51,885
827,923
4,719

2018년
-
57,429
535,446
4,200

2019년 3분기
-
2,220
204,520
-

(주)에스에프스틸
2016년
-
-
-
-

2017년
-
-
-
-

2018년
-
-
-
-

2019년 3분기
-
22,455
-
-

임직원
2016년
-
-
-
-

2017년
-
-
-
-

2018년
-
-
-
-

2019년 3분기
-
18,695
-
-

출처 : 당사 내부자료

[이해관계자와의 거래내역 - 채권/채무 잔액]

(단위 : 천원)

특수관계자명
사업연도
채권
채무

매출채권
(대손충당금)
선급금
(대손충당금)
미수금
(대손충당금)
미수수익
(대손충당금)

대여금
(대손충당금)

매입채무
기타채무

위해일야전자유한공사
2016년
-
(498,288)
95,481
(-)
-
(140,677)
-
(-)
332,819
(107,075)
-
(-)
5,477
(-)

2017년
-
(441,759)
-
(95,481)
-
(294,845)
-
(-)
-
(389,990)
-
(-)
10,309
(-)

2018년
-
(461,014)
-
(-)
-
(346,375)
-
(-)
-
(3,436,930)
-
(-)
3,761,470
(-)

2019년 3분기
437,078
(495,319)
-
(-)
-
(369,271)
-
(31,947)
1,980,458
(3,467,215)
-
(-)
3,761,470
(-)

(주)일야넥스텍
2016년
4,534
(-)
-
(1,168,759)
439
(270,729)
-
(-)
-
(-)
86,966
(-)
25,839
(-)

2017년
3,733
(-)
-
(1,168,759)
385
(270,729)
-
(-)
-
(-)
41,877
(-)
26,726
(-)

2018년
2,654
(-)
-
(1,168,759)
385
(270,729)
-
(-)
-
(-)
71,232
(-)
712,000
(-)

2019년 3분기
10,232
(-)
-
(1,168,759)
1,925
(270,729)
-
(-)
-
(-)
110,813
(-)
712,000
(-)

(주)에스에프스틸
2016년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)

2017년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)

2018년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)

2019년 3분기
-
(-)
-
(-)
330
(-)
19,881
(-)
588,427
(-)
-
(-)
-
(-)

임직원
2016년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
211,507
(-)
-
(-)
-
(-)

2017년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
240,312
(-)
-
(-)
-
(-)

2018년
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
371,094
(-)
-
(-)
-
(-)

2019년 3분기
-
(-)
-
(-)
-
(-)
-
(-)
834,647
(-)
-
(-)
-
(-)

출처: 당사 내부자료

주1) 기타채무는 지급보증채무임

주2) 두 행으로 나뉘어져 있는 셀의 경우 상단이 잔액 하단이 대손충당금임

당사는 2015년까지 일야전자(위해)유한공사에 프린트부품 원재료를 판매하여 매출 인식하였으나, 프린트부품 사업환경 악화 등으로 인한 실적 부진 및 원재료 매입처 변화로 인해 2016년부터 2018년까지 원재료 매출을 잠정 중단하였습니다. 그러나 2019년 기존 원재료 매입처와의 통관 문제와 일야전자(위해)유한공사의 신규 업체와의 납품계약을 체결로 인한 시사출 관련 원재료 필요에 의해 당사로 원재료 매입처가 교체되었고 약10억원 수준의 매출을 발생시켰습니다. 2016년과 2017년 발생한 기타 매출은 당사에서 보유하고 있던 프린트 부품 제작에 사용되는 사출기 설비 등을 판매한 것으로 일시적인 거래입니다. 한편 당사는 실적 부진 지속에 따른 자금 사정을 고려하여 2016년 일야전자(위해)유한공사에 원재료 구매자금 및 사출기 수리비 지원 목적으로 약 5억원 수준의 자금을 대여하였으며 해당금액이 매입(기타)로 계상되어 있습니다.

일야전자(위해)유한공사는 실적 부진 지속에 따른 자본잠식 상태로 당사는 보수적인 회계처리를 위해 2019년 3분기 기준 잔여 미수금 및 미수수익 전액에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 매출채권, 대여금에 대해서도 상당부분의 대손이 설정된 상태입니다. 2016년 발생한 선급금은 일야전자(위해)유한공사의 생산 제품 중 일부를 당사를 통해 납품하기 위해 지급된 것이며, 미수금은 당사가 프린트 부품 제작에 사용되는 사출기 설비 등을 판매한 이후 회수하지 못한 부분입니다. 특히 2018년 일야전자(위해)유한공사로의 대여금이 크게 증가하였는데 이는 일야전자(위해)유한공사가 영업환경 악화 및 실적 저하에 따라 운영자금 부족한 상태에서 신규 매출처와의 공급 계약 체결로 추가적인 자금이 소요되어 자금지원이 발생한 것이며, 당사의 외부감사인은 해당 대여금이 일야전자(위해)유한공사의 재무구조 및 제반 환경 등을 감안할 때 단기간에 회수가 어렵다고 판단하여 2018년 기준으로는 100% 대손을 설정하였고, 2019년 3분기 기준으로는 일부 잔액을 계상하였습니다. 하지만 각 대손충당금 설정액이 해마다 증가하는 추세를 나타내고 있어 대손 설정을 통한 일야전자(위해)유한공사에 대한 당사의 재무적 지원이 지속되고 있다 판단되며 이는 당사의 손익 및 재무구조에 심각한 악영향을 미치고 있는 것으로 파악됩니다. 추가로 당사의 외부감사인은 2018년 결산시점부터 일야전자(위해)유한공사에 대한 차입금 지급보증에 대해 당사가 지급보증자로서의 변제가능성이 높다고 판단하여 해당금액을 지급보증채무로 인식하였으며 이에 따라 기타채무 금액이 급증하였습니다.

(주)일야넥스텍은 당사가 제조한 제품의 불량품 검수 및 재조립 업무를 수탁받은 회사로, 이에 따라 매입 거래가 발생하고 있으며 그 규모는 2016년 약 10억원에서 2019년 3분기 약 2.0억원으로 매년 감소하고 있습니다. 이는 당사의 휴대폰 부품 제품 매출이 감소하고 있는데 따른 것입니다. 기타 매출의 경우 (주)일야넥스텍이 당사 사무실 및 공장 일부를 임차하여 사용함에 따른 임대수익분과 포장재 등 휴대폼 부품 제조에 부속되는 소모품 등을 판매하여 발생한 것 입니다. 

(주)일야넥스텍은 최초 터치패널 사업을 목적으로 2011년 설립된 회사였으며 당사는 (주)일야넥스텍에 터치패널 제품을 공급받기 위해 선급금을 지급하고 있었으나 2013년 사업환경 악화 및 실적 부진으로 제품을 납품 받지 못하였으며 해당금액이 선급금의 대손충당금으로 설정되어 현재까지 이어오고 있습니다. 미수금은 임대료와 관리비 등으로 구성되어 있습니다. (주)일야넥스텍은 2013년 경영악화 시 당사가 지불한 선급금과, 미수금에 대해 대손충당을 설정하였으며 현재 채권을 제각하지 않은 상태입니다. 추가로 당사의 외부감사인은 2018년 결산시점부터 (주)일야넥스텍에 대한 차입금 지급보증에 대해 당사가 지급보증자로서의 변제가능성이 높다고 판단하여 해당금액을 지급보증채무로 인식하였으며 이에 따라 기타채무 금액이 급증하였습니다. 

(주)에스에프스틸은 2019년 1월 14일자로 당사가 지분 100%를 보유하고 있는 종속회사이며, 제강회사에 철스크랩을 납품하는 사업을 영위중으로, 당사의 사무실을 임차하여 임대료 수익 등이 발생하고 있으며 해당 금액이 2019년 3분기 기준 기타매출로 계상되어 있습니다. 또한, (주)에스에프스틸은 기존 (주)에코어스의 철스크랩 사업부문이 분할되어 2019년 신규 설립된 회사로 단기적인 운영자금이 부족하여 2019년 3분기 기준 당사에서 약 5.8억원 수준의 대여금이 발생한 상황이며, 대여금에 대한 이자가 미수수익으로 계상되어 있습니다. 

그 외 당사는 사내복지제도의 일환으로 임직원에 대한 대출을 실시하고 있으며, 해당 금액을 대여금으로 계상하고 있습니다. 임직원에 대한 대여금의 경우 사업연도 중 수시로 상환과 대여가 발생하여 매 사업연도 종료일 기준 잔액은 유동적이나 2016년 약 108백만원을 기록한 이후 꾸준히 증가하는 추세에 있으며, 별도의 대손충당은 설정하고 있지 않습니다.

이처럼 당사는 특수관계인과의 거래에서 대손충당 설정이 지속되고 있습니다. 대손충당으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 수익성 악화가 지속될 경우 당사의 유동성, 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여주시기 바랍니다. 또한 당사와 거래 관계가 있는 (주)일야넥스텍과 일야전자(위해)유한공사는 당사의 최대주주 및 대표이사가 최대주주로 있는 회사입니다. 따라서 상기 거래는 당사의 이익과 당사의 최대주주 및 대표이사의 이익이 상충되는 부분이 발생할 수 있으며, 거래의 공정성에 대해 논란이 발생할 여지가 있습니다. 당사의 이익에 앞서 당사 최대주주 및 대표이사의 이익에 부합하는 거래가 이루어질 경우 이는 당사의 주주들에게 금전적 피해 등을 야기할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하시어 당사에 대한 투자를 검토하시기 바랍니다.

[우발채무에 따른 위험]

사. 당사는 2019년 3분기말 현재 관계회사인 일야전자(위해)유한공사에 USD 3,245,000 및 CNY 2,010,000의 지급보증과 이에 대해 300백만원의 담보제공을, (주)일야넥스텍에 약 822백만원의 지급보증과 이에 대해 822백만원의 담보제공을 하고 있습니다. 이들 특수관계자의 경영실적악화로 인해 특수관계인의 채무를 대신 지급하거나 담보권이 실행될 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사의 관계회사로의 지급보증 등의 행위는 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제1항에 의한 신용공여 제공 금지 행위에 해당되어 법원으로부터 약식명령을 받고 벌금형 처벌을 받았습니다. 당사는 해당 사실이 주주 및 투자자로 하여금 부정적 이미지를 제공할 수 있어 우발채무 해소를 위한 방안을 지속적으로 모색하고 있으며, 추후 당사의 경영 및 재무현황을 고려하여 관계회사 지급보증을 단계적으로 해소할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 동 거래 행위가 지속되거나 그 규모가 증가할 경우 추가적으로 상법 위반에 따른 법률적 처벌을 받을 수 있습니다. 이로 인해 당사가 진행하고 있는 사업 등의 경영 의사결정 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점을 확실히 숙지하신 후 본 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2019년 3분기말 현재 관계회사인 일야전자(위해)유한공사에 USD 3,245,000 및 CNY 2,010,000의 지급보증과 이에대해 300백만원의 담보제공을, (주)일야넥스텍에 약 822백만원의 지급보증과 이에 대해 822백만원의 담보제공을 하고 있습니다.

[관계회사를 위해 제공한 지급보증 및 담보 내역]

(단위 : USD 1, CNY 1, 원화 천원)

보증수혜자

보증 및 담보

제공 금액

보증제공처

보증내용

비고

일야전자(위해)유한공사

USD 2,595,000

기업은행

차입금 지급보증

Stand by L/C 개설

일야전자(위해)유한공사

USD 650,000

신한은행

차입금 지급보증

Stand by L/C 개설

일야전자(위해)유한공사

CNY 2,010,000

신한은행

차입금 지급보증

Stand by L/C 개설

일야전자(위해)유한공사

300,000

기업은행

담보제공

단기금융상품 담보

㈜일야넥스텍

822,000

기업은행

차입금 지급보증

-

㈜일야넥스텍

822,200

기업은행

담보제공

단기금융상품 담보

출처 : 당사 내부자료
주) (주)일야넥스텍의 채무 금액은 712,000백만원이며, 당사의 지급보증 금액은 822,000백만원 입니다.

지급보증계약(Stand by L/C)은 일야전자(위해)유한공사가 현지 은행에서 대출을 받기 위하여 체결하였으며, 당사가 기업은행 및 신한은행에 의뢰하여 해외지사의 거래은행을 수익자로 하는 Stand-by 신용장을 제공한 건입니다. 지급보증계약(Stand by L/C)은 차입금이 예정대로 변제되면 사용되지 않습니다. 그러나 차입금이 예정대로 변제되지 않았을 경우 수익자(채권자)가 신용장에 정해진대로 채무불이행을 선언하는 서류를 제시하면 발행은행, 즉 보증처는 보증한 금액을 지급해야 하는 신용장으로, 이 경우 발행 의뢰인인 당사는 은행에 대신 상환을 실행해야 합니다.

일야전자(위해)유한공사는 과거 3개년 연속 적자를 지속하고 있으며 자본잠식 등 재무구조가 매우 취약한 상태입니다. 또한, (주)일야넥스텍은 소액의 흑자를 시현 중이지만 3개년 연속 자본잠식이 지속되는 등 역시 재무구조가 취약합니다. 당사의 특수관계자에 대한 지속적인 재무 지원이 이루어지거나 관계회사의 경영실적악화로 인해 당사가 채무를 대신 변제 해야 할 경우 당사의 재무안정성과 유동성, 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[관계회사 재무 요약]

(단위 : 백만원)

구분
일야전자(위해)유한공사
(주)일야넥스텍

2016년
2017년
2018년
2019년 
3분기
2016년
2017년
2018년
2019년
3분기

재무
상태표
자산총계
5,730
6,630
3,717
3,592
91
51
82
109

부채총계
6,161
8,502
10,251
11,787
3,023
2,912
2,885
2,883

자본총계
-432
-1,872
-7,583
- 8,195
-2,932
-2,860
-2,802
-2,774

손익
계산서
매출액
10,147
10,043
7,799
4,908
1,055
828
535
216

영업손익
-521
-1,345
-608
- 877
84
90
76
42

당기순손익
-1,048
-1,464
-4,777
- 1,430
72
59
58
28

주요
재무
지표
부채비율(%)
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식
자본잠식

영업이익률(%)
-5.13%
-13.39%
-21.83%
-17.88
7.96%
10.87%
14.28%
19.44%

순이익률(%)
-10.33%
-14.58%
-61.25%
-29.14
6.82%
7.13%
10.81%
12.96%

출처 : 당사 내부자료

한편 일야전자(위해)유한공사는 당사의 최대주주인 강재우 회장이 85.25%를 보유하고 있으며, (주)일야넥스텍은 당사의 강재우 회장과 강정훈 대표이사가 지분을 각각 50%씩 보유하고 있습니다. 이에 따라 두 관계회사 모두 실질 소유주는 당사의 최대주주 및 특수관계인입니다. 실질 소유주가 최대주주 및 특수관계인인 법인에 당사가 지급보증 및 담보를 제공하고 있는 사실은 상법상 이해관계자 거래 금지 조항 위반에 해당합니다. 상법 제542조의9에 의하면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인에게 신용공여(금전 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 금지하고 있습니다. 다만 예외적으로 상법 시행령 제25조 제3항에 기재된 자에 한해 경영상 목적을 위해 필요한 경우 신용공여를 허용하고 있습니다.

[관계기업 지분율현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : %)

지분율

당사

일야전자(위해)유한공사

(주)일야넥스텍

당사

0.00

14.75

0.00

강재우

12.38
85.25
50.00

강정훈

15.36
0.00
50.00

한승자

2.19

-

-

합계

29.93

100.00

100.00

출처 : 당사 내부자료
주) 한승자는 최대주주의 배우자입니다.

[상법]

제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) ① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

[상법 시행령]

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

일야전자(위해)유한공사는 2005년 12월 설립 당시 당사가 84.21% 지분을 보유한 종속회사였으나 2012년 6월 유상증자를 통해 현재는 당사의 최대주주인 강재우 회장이 85.25%를 보유하고 있으며, 당사는 일야전자(위해)유한공사에 2012년 2월 이후 총 9차례에 걸쳐 차입금에 대한 지급보증 및 담보를 제공하고 있습니다.

[일야전자(위해)유한공사 지분 변동 현황]

일 자

증감형태

주주명

금 액

지분율

자본금(CNY)

비 고

CNY

KRW

2005.12.26

설립자본금

㈜일야

842,100

86,239,794

84.21%

1,000,000

-

강재우

157,900

16,170,601

15.79%

2012.06.27

유상증자

㈜일야

842,100

86,239,794

14.75%

5,710,000

강재우

CNY4,710,000 증자

강재우

4,867,900

870,018,088

85.25%

[일야전자(위해)유한공사 1차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2012-02-28

신규대출

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2013-02-28

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2014-02-12

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2015-02-12

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2016-02-03

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2017-02-03

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2018-02-03

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2019-02-01

기간연장

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

1년

2019.3Q

-

850,000

-

850,000

지급보증

850,000

-

[일야전자(위해)유한공사 2차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2012-08-29

신규대출

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2013-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2014-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2015-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2016-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2017-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2018-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2019-08-29

기간연장

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

1년

2019.3Q

-

200,000

-

200,000

지급보증

200,000

-

[일야전자(위해)유한공사 3차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2013-02-28

신규대출

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2014-02-28

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2015-02-28

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2016-02-27

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2017-02-27

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2018-02-22

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2019-02-22

기간연장

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

1년

2019.3Q

-

450,000

-

450,000

지급보증

450,000

-

[일야전자(위해)유한공사 4차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2015-07-31

신규대출

250,000

-

250,000

지급보증

250,000

1년

원금상환

-

90,000

160,000

지급보증

250,000

-

2016-07-29

기간연장

160,000

-

160,000

지급보증

160,000

1년

2017-07-29

기간연장

160,000

-

160,000

지급보증

160,000

1년

2018-07-27

기간연장

160,000

-

160,000

지급보증

160,000

1년

2019-07-26

기간연장

160,000

-

160,000

지급보증

160,000

1년

2019.3Q

-

160,000

-

160,000

지급보증

160,000

-

[일야전자(위해)유한공사 5차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2016-02-29

신규대출

177,000

-

177,000

지급보증

177,000

1년

2017-02-29

기간연장

177,000

-

177,000

지급보증

177,000

1년

2018-02-26

기간연장

185,000

-

185,000

지급보증

185,000

1년

2019-02-26

기간연장

185,000

-

185,000

지급보증

185,000

1년

2019.3Q

-

185,000

-

185,000

지급보증

185,000

-

(*) 2016년부터 기업은행 차입금에 대해 지급보증 외 단기금융상품 300,000천원을 담보제공하였음.

[일야전자(위해)유한공사 6차 대출 현황 - 신한은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2017-06-27

신규대출

810,000

-

810,000

지급보증

810,000

1년

2018-06-27

기간연장

810,000

-

810,000

지급보증

810,000

1년

원금상환

-

160,000

650,000

지급보증

650,000

-

2019-06-11

기간연장

650,000

-

650,000

지급보증

650,000

0.5년

2019.3Q

-

650,000

-

650,000

지급보증

650,000

-

[일야전자(위해)유한공사 7차 대출 현황 - 신한은행 (단위 : CNY)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2018-01-30

신규대출

2,100,000

-

2,100,000

지급보증

2,100,000

1년

2019-01-24
원금상환
2,100,000
630,000
1,470,000
지급보증
1,470,000

2019-01-30
기간연장
1,470,000
-
1,470,000
지급보증
1,470,000
0.5년

2019-07-24
원금상환
1,470,000
440,000
1,030,000
지급보증
1,030,000

2019-07-31
기간연장
1,030,000
-
1,030,000
지급보증
1,030,000
0.5년

2019.3Q

-

1,030,000
-
1,030,000
지급보증
1,030,000

-

[일야전자(위해)유한공사 8차 대출 현황 - 신한은행 (단위 : CNY)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2018-04-10

신규대출

2,000,000

-

2,000,000

지급보증

2,000,000

1년

2019-04-03
원금상환
-
600,000
1,400,000
지급보증
1,400,000

2019-04-09
기간연장
1,400,000
-
1,400,000
지급보증
1,400,000
0.5년

2019-09-27
원금상환
1,400,000
420,000
980,000
지급보증
980,000

2019.3Q

-

980,000
-
980,000
지급보증
980,000

2019-10-09
기간연장
980,000
-
980,000
지급보증
980,000
0.5년

[일야전자(위해)유한공사 9차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : USD)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2018-09-07

신규대출

750,000

-

750,000

지급보증

750,000

1년

2019-09-06

기간연장

750,000

-

750,000

지급보증

750,000

1년

2019.3Q

-

750,000

-

750,000

지급보증

750,000

-

(주)일야넥스텍은 2011년 8월 설립 당시 당사가 60%를 보유한 종속회사였으나 2013년 3월 무상감자 후 유상증자를 실시하며 당사가 보유한 지분이 12%로 감소하였으며, 같은 해 11월 해당 지분을 당사의 최대주주 강재우 회장과 강정훈 대표이사에 처분하여 현재는 강재우 회장과 강정훈 대표이사가 지분을 각각 50%씩 보유하고 있습니다. 당사는 ㈜일야넥스텍을 종속회사로 보유하고 있던 시기인 2012년 3월과 9월부터 차입금에 대한 지급보증 및 담보를 제공하고 있습니다.

[㈜일야넥스텍 지분 변동 현황]

일 자

증감형태

주주명

금 액

지분율

자본금(KRW)

비 고

2011.08.09

설립자본금

㈜일야

300,000,000

60.00%

500,000,000

-

강재우

100,000,000

20.00%

강정훈

100,000,000

20.00%

2013.03.08

무상감자

㈜일야

30,000,000

60.00%

50,000,000

10:1 무상감자

강재우

10,000,000

20.00%

강정훈

10,000,000

20.00%

2013.03.14

유상증자

㈜일야

30,000,000

12.00%

250,000,000

2억원 증자

강재우

110,000,000

44.00%

강정훈

110,000,000

44.00%

2013.11.15

주식양도

㈜일야

-

0.00%

250,000,000

지분 양도

강재우

125,000,000

50.00%

강정훈

125,000,000

50.00%

[일야넥스텍 1차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : 천원)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2012-03-29

신규대출

470,000

-

470,000

지급보증

564,000

1년

2013-03-29

기간연장

470,000

-

470,000

지급보증

564,000

1년

2014-03-31

기간연장

470,000

-

470,000

지급보증

564,000

1년

2015-02-27

원금상환

-

35,000

435,000

지급보증

564,000

-

2015-03-23

원금상환

-

10,000

425,000

지급보증

564,000

-

2015-03-31

기간연장

425,000

-

425,000

지급보증

564,000

1년

2015-06-05

원금상환

-

25,000

400,000

지급보증

564,000

-

2015-09-15

원금상환

-

50,000

350,000

지급보증

564,000

-

2016-03-31

기간연장

350,0000

-

350,000

지급보증

예금담보제공

82,200

350,000

1년

2016-12-30

원금상환

-

38,000

312,000

지급보증

예금담보제공

82,200

350,000

-

2017-03-30

원금상환

-

12,000

300,000

지급보증

예금담보제공

27,200

350,000

-

2017-03-30

기간연장

300,000

-

300,000

지급보증

예금담보제공

27,200

350,000

1년

2018-03-30

기간연장

300,000

-

300,000

지급보증

예금담보제공

27,200

350,000

1년

2019-03-29
기간연장

300,000

-

300,000

지급보증

예금담보제공

38,800

311,200

1년

2019.3Q

-

300,000

-

300,000

지급보증

예금담보제공

38,800

311,200

-

[일야넥스텍 2차 대출 현황 - 기업은행 (단위 : 천원)]

일 자

적 요

대출금

상환금

잔 액

보증 및 담보 금액

제공기간

2012-09-27

신규대출

490,000

-

490,000

예금담보제공

558,700

1년

2013-09-27

기간연장

490,000

-

490,000

예금담보제공

539,000

1년

2014-09-29

원금상환

-

18,000

472,000

예금담보제공

519,200

-

2014-09-29

기간연장

472,000

-

472,000

예금담보제공

519,200

1년

2015-09-30

기간연장

472,000

-

472,000

예금담보제공

519,200

1년

2016-06-30

원금상환

-

60,000

412,000

예금담보제공

519,200

-

2016-09-29

기간연장

412,000

-

412,000

예금담보제공

472,000

1년

2017-09-29

기간연장

412,000

-

412,000

예금담보제공

472,000

1년

2018-09-28

기간연장

412,000

-

412,000

예금담보제공

472,000

1년

2019.3Q

-

412,000

-

412,000

예금담보제공

472,000

-

일야전자(위해)유한공사의 경우 2012년 6월 27일 최대주주가 당사에서 강재우로 변경되었으며, 지급보증 8건 중 1차(2012년 2월 28일)를 제외한 나머지 7건은 모두 실질 소유주가 강재우로 변경된 뒤 발생한 바, 2차~8차 지급보증 건은 상법 위반 혐의가 있는 것으로 판단되며 일야전자(위해)유한공사의 지분구조가 강재우 85.25%, 당사 14.75%임에 따라 상법상 예외 사유에도 해당하지 않는 것으로 보입니다.

반면, ㈜일야넥스텍의 경우 지분구조가 강재우 50%, 강정훈 50%인 현 시점에서 당사가 지급보증 및 담보를 제공하는 것은 상법 위반 소지가 있는 것으로 보이나, 지급보증 등의 발생 시기가 1차 2012년 3월 29일, 2차 2012년 9월 27일로 실소유주가 당사에서 강재우 및 강정훈로 변경된 시점인 2013년 3월 14일 이전인 점, 대출 계약이 현재까지 연장되어 이어져 오고 있으며 그 과정에서 ㈜일야넥스텍의 지배구조가 변경된 점을 감안할 때 상법 위반 소지에 대한 추가적인 검토가 필요할 것으로 판단됩니다.

동 거래 행위가 상법에서 금지하는 이해관계자와의 거래 금지 행위에 해당한다고 판단될 경우, 당사는 법률적 처벌을 받을 수 있습니다. 실제로 당사와 당사의 강정훈 대표이사는 2019년 6월 10일 인천지방법원으로부터 상법 위반 사실에 대해 약식명령을 받아 벌금형을 받았으며, 각각 300만원을 납부하였습니다. 상기 상법 위반에 따른 처벌을 받았음에도 불구하고 당사는 이해관계자인 일야전자(위해)유한공사와 (주)일야넥스텍으로의 지급보증 및 담보제공 행위를 지속하고 있으며, 향후 지급보증 및 담보제공 금액이 증가할 경우 별도의 신용공여 행위로 평가될 가능성이 있으며 그로 인한 추가적인 처벌을 받을 수 있습니다. 당사의 상법 위반행위로 인해 당사가 진행하고 있는 사업 등의 경영 의사결정 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점을 확실히 숙지하신 후 본 투자에 임하시기 바랍니다.

아울러 당사는 외부감사인으로부터 회계감사를 위하여 특수관계자와의 거래내역 등과 관련한 회계 장부및 관계 서류를 열람하고, 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 해당 내역을 감사보고서에 기재한 바 외부감사 결과 적정 의견을 받고 있습니다. 하지만 당사 내부통제규정이 취약할 경우 상호간의 이해상충으로 인해 최대주주의 겸직회사와 당사 간의 부적절한 거래가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한 상기 기재된 관계회사로의 지급보증 등의 행위가 당사의 최대주주 및 특수관계인에 대한 지원목적이 아닌 경영목적 상의 부득이한 선택이었으나 당사는 해당 사실이 주주 및 투자자로 하여금 부정적 이미지를 제공할 수 있어 우발채무 해소를 위한 방안을 지속적으로 모색하고 있으며, 추후 당사의 경영 및 재무현황을 고려하여 관계회사 지급보증을 단계적으로 해소할 예정입니다.

일야전자(위해)유한공사의 경우 2012년 삼성전자에서 공급 물량 증가를 위해 추가 설비투자(사출기 16대)를 요청하였으나 당시 당사는 적자폭이 확대되고, 자금 사정이 어려워 자회사로의 추가 출자가 부담스러운 상황이었기 때문에 강재우 회장이 사재를 출연하여 일야전자(위해)유한공사에 CNY 4,710,000을 증자하였고 그 결과 당사의 보유 지분율이 14.75%로 감소하게 되었습니다. 이후 2014년을 전후로 삼성전자 프린터 사업부의 영업환경이 악화되며 물량이 감소하였고, 2016년 삼성전자가 프린터 사업부를 HP에 매각하며 일야전자(위해)유한공사의 수익성이 크게 악화되었는데 이러한 상황에서 생산을 위한 운영자금 마련 방안으로 추가적인 차입이 발생하게 되었고, 일야전자(위해)유한공사는 당사의 관계회사임에 따라 금융권에서 매 대출시마다 ㈜일야의 지급보증을 요청하게 되었습니다.

당사는 일야전자(위해)유한공사에 의한 우발채무를 해소하기 위해 2018년 초 일야전자(위해)유한공사의 매각을 검토하여 당시 삼일회계법인을 매각 자문사로 선정, 중국 내에서 매수자를 물색 하였습니다. 그러나 2020년 현재는 직접 중국 내 매수자를 물색하고 있습니다. HP향 1차 협력업체라는 프리미엄을 통해 매각을 진행하고 있으며, 채무를 포함한 매각이 성공할 시 일야전자(위해)유한공사의 우발채무가 해소될 것으로 전망합니다.

㈜일야넥스텍의 경우 터치패널 사업 목적으로 설립하였으나 설립 후 1~2년여 만에 해당 시장이 급격이 축소되어 당사 연결재무제표 상 부정적인 영향을 미칠 것을 고려해 10:1 감자 및 보유지분 매각을 결정하였습니다. 지분구조 변경 이전에 발생한 차입금 및 지급보증 등으로 당사가 지급보증 및 담보제공을 철회하면 대위변제 의무가 즉시 발생하여 현금흐름상의 악영향을 미치게 되어 지급보증 유지 결정을 하게 되었습니다. 또한 강재우 회장 및 강정훈 대표이사는 ㈜일야넥스텍에서 급여지급, 복리후생 등의 어떠한 Payment도 제공받고 있지 않으며, 운영자금 부족으로 인한 어려움 해소를 위해 사재를 출연하여 ㈜일야넥스텍에 차입금을 제공하고 있습니다.

㈜일야넥스텍은 470백만원 및 490백만원을 최초 차입한 이후 영업활동을 통한 재원을 바탕으로 수차례 상환을 지속하고 있으며 이에 따라 당사의 ㈜일야넥스텍에 대한 지급보증 등의 금액도 함께 감소하고 있습니다. ㈜일야넥스텍의 실소유주인 강재우 회장 및 강정훈 대표이사는 앞으로도 꾸준히 차입금 상환을 지속할 예정이며, 당사는 ㈜일야넥스텍의 차입금 상환 스케줄에 따라 지급보증 및 담보제공 규모를 축소해 나갈 계획입니다.

당사는 상기 기재된 우발채무 해소 계획을 적극 이행할 계획이며, 유상증자 기간 내 관계회사 지급보증 등과 관련한 추가적인 변동사항이 발생할 경우 지체 없이 기재 정정을 통해 해당 사실을 증권신고서에 기재할 예정입니다. 금번 증자에 참여를 고려중인 기존 주주 및 투자자께서는 당사의 관계회사에 대한 지급보증으로 인한 우발채무 및 상법 위반 사항과 그로 인해 잠재적으로 당사에 미치는 영향을 충분히 숙지 하신 뒤 청약에 임해주시기 바랍니다.

[환율변동 위험]

아. 증권신고서 제출일 현재 당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 및 CNY의 환율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 별도의 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않기 때문에 채권의 경우 환율 상승 시 수익이 증가하지만 환율 하락 시 수익이 하락하게 되며, 채무의 경우 반대의 효과를 받습니다. 만약, 환율이 급변동하게 될 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 중국위안화가 있습니다. 

[당사 외화관련 주요 회계처리 기준]

<외화환산>

① 기능통화와 표시통화
당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 원화로 표시되며, 당사의 기능통화와 표시통화는 원화입니다.

② 외화거래와 기말잔액의 환산
외화거래는 거래일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있습니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금및현금성자산과 관련된 외화환산손익은 포괄손익계산서상 '금융수익과 금융비용'으로 표시됩니다. 다른 외화환산손익은 모두 포괄손익계산서상 '기타손익'으로 표시됩니다.

출처 : 감사보고서

[당사 금융위험 관리 기준]

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

출처 : 감사보고서

외화관련 수익 및 비용을 살펴보면 2016년은 외환차이익이 1,474천원, 외화환산이익 24,171천원이 발생했으나 2017년은 외환차이익이 2,703천원, 외화환산손실 141,742천원이 발생하였습니다. 반대로 2018년은 외환차손실이 3,667천원 발생하였고, 49,541천원의 외화환산이익이 발생하였으며, 2019년 3분기에는 외환차이익과 외화환산이익을 동시에 기록하는 등 연도별 환율에 따른 변동성의 성격을 갖고 있습니다. 

[외화관련 수익 및 비용]

(단위: 천원)

구분

2016년

2017년
2018년

2019년 3분기

외환차손익

1,474
2,703
-3,667
1,277

외화환산손익
24,171
-141,742
49,541
96,776

출처: 당사 감사보고서, 정기보고서
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 외화자산은 2016년 약 USD 993,547에서 점차 증가세를 보여 2019년 3분기 약 USD 1,132,195.33로 증가하였고, 외화부채는 2016년 CNY 31,626 이후 감소하여 2019년 3분기 잔액은 없습니다. 당사의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. 

[화폐성자산 및 부채 현황]

(단위: USD, CNY, 천원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

USD
원화환산
USD
원화환산
USD
원화환산
USD
원화환산

화폐성자산
현금및현금성자산
100,821.41
121,843
0.13
-
21,854.56
24,436
0.52
1

매출채권
412,319.50
498,288
412,319.50
441,759
471,144.42
526,787
814,246.69
978,155

단기대여금
364,000.00
439,894
364,000.00
389,990
364,000.00
406,988
364,000.00
437,273

미수금
116,406.35
140,677
275,196.35
294,845
275,196.35
307,697
275,196.35
330,593

합 계
993,547.26
1,200,702
1,051,515.98
1,126,594
1,132,195.33
1,265,908
1,453,443.56
1,746,022

화폐성부채(CNY)
매입채무
31,626.00
5,480
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 동 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동 위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 2019년 3분기 기준 원화 환율이 10%상승 시 외화자산으로 인하여 174,602천원의 이득이 발생할 수 있으며, 반대로 10% 하락 시 174,602천원의 손실이 발생할 수 있는 것으로 판단됩니다.

[환율 변동이 당기손익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
120,070
-120,070
112,659
-112,659
126,591
-126,591
174,602
-174,602

CNY
(548)
548
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 내부자료
주) 2019년 3분기의 수치는 연결재무제표 수치입니다.

당사의 경우 환헷지를 통한 위험관리를 실시하고 있지 않고 있기 때문에 원/달러 환율 상승 시 수익이 증가하지만 원/달러 환율 하락 시 수익이 하락하는 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화로 이루어진 채권 및 채무액의 조정을 통해 환율 변동 위험을 관리하고 있으나, 원/달러 환율이 크게 하락하게 될 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 지분 감소 위험]

자. 당사의 최대주주는 강정훈 대표이사로 2,442,935주(15.36%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 지분율은 29.94%입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 60,000주의 자기주식을 보유하고 있으며, 69.69%의 지분이 소액주주들에게 분산되어 있으나 금번 증자 시 최대주주 등의 청약 참여 여부에 따라 지분율이 변동될 수 있고 그에 따라 경영권 안정성에 문제가 생길 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 유의 바랍니다. 또한 금번 실시하는 유상증자에서 강정훈 대표이사와 강재우 회장은 각각 15억원, 5억원에 해당하는 주식수량을 청약할 예정입니다. 이에 유상증자 이후 최대주주 등의 지분율이 18.80%까지 하락할 가능성이 있습니다.
또한 당사의 최대주주와 특수관계인인 강정훈과 강재우는 금번 청약 자금 마련을 위하여 청약대금 전액을 주식담보대출 실행할 예정입니다.
이와 같이 현재로서는 최대주주 등이 29.94%의 지분율을 확보하고 있고, 자기주식이 존재하며 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있어 단기간의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 하지만
향후 당사의 주가가 본 건 담보대출의 반대매매 주가를 하회하여 담보 부족이 발생할 경우, 담보권자가 반대매매를 통하여 담보권을 실현할 수 있으며 이 경우 최대주주의 지분율이 추가 하락하고 반대매매 물량이 시장에 유입되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다
.
또한
장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 최대주주는 강정훈 대표이사로 2,442,935주(15.36%)의 지분을 보유하고 있으며 특수관계인을 포함한 지분율은 29.94%입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 60,000주의 자기주식을 보유하고 있으며, 69.69%의 지분이 소액주주들에게 분산되어 있으나 금번 증자 시 최대주주 등의 청약 참여 여부에 따라 지분율이 변동될 수 있고 그에 따라 경영권 안정성에 문제가 생길 가능성을 배제할 수 없으니 투자자께서는 유의 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[주주 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

구분
성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

최대주주 및
특수관계인
강정훈
최대주주
보통주
2,442,935
15.36

강재우
특수관계인
보통주
1,968,000
12.38

한승자
특수관계인
보통주
349,000
2.19

소계
-
보통주
4,759,935
29.94

기타 소액주주
-
보통주
11,080,065
69.69

자기주식
-
보통주
60,000
0.38

합계
보통주
15,900,000
100.00

출처: 당사 내부자료

당사의 전 최대주주 강재우는 1938년생으로 2010년까지 당사의 대표이사로 재직하였으나, 2011년 경영권 승계를 위해 특수관계인이었던 강정훈이 당사의 대표이사로 취임하였으며 강재우는 증권신고서 제출일 현재 당사의 회장직으로 재직하고 있습니다. 한편 당사는 2018년 하반기 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 실시한 바 있으며, 해당 증자 과정에서 강재우 회장은 유상증자 청약에 참여하지 않았고, 대신 강정훈 대표이사가 본인에게 배정된 주식수 및 강재우 회장의 신주인수권증서 일부를 매입하여 총 15억원에 해당하는 주식수량을 청약하였습니다. 이에 따라 당사 최대주주는 강재우 회장에서 2018년 증자 완료 후 강정훈 대표이사로 변경되며 경영권 승계가 마무리 되었습니다. 

금
번 실시하는 유상증자에서 강정훈 대표이사와 강재우 회장은 각각 15억원, 5억원에 해당하는 주식수량을 청약할 예정입니다. 이에 유상증자 이후 최대주주 등의 지분율이
20.34%
까지 하락할 가능성이 있습니다. 

[최대주주 등의 유상증자 청약 시뮬레이션]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

구분

증자 전

배정 및 청약 시뮬레이션

유상증자 후

주식수

지분율

배정
주식수

미청약
주식수

청약주식수

청약참여
여부

주식수

지분율

강정훈
최대주주
2,442,935
15.36
2,198,641주
1,292,297주
1,271,186주
참여
(총15억원)
3,714,121주
11.70%

강재우
특수관계인
1,968,000
12.38
1,771,200주
1,469,085주
423,729주
참여
(총5억원)
2,391,729주
7.54%

한승자
특수관계인
349,000
2.19
314,100주
314,100주
0주
미참여
349,000주
1.10%

최대주주 등 소계

4,759,935
29.94
4,283,941주
3,075,482주
1,694,915주
-
6,454,850주
20.34%

우리사주조합
-
-
1,584,000주
-
1,584,000주
-
1,584,000주
4.99%

기타주주

11,080,065
69.69
9,972,059주
-
12,561,085주
-
23,641,150주
74.48%

자기주식

60,000
0.38
-
-
-
-
60,000주
0.19%

합 계

15,900,000
100.00
15,840,000주
3,075,482주
15,840,000주
-
31,740,000주
100.00%

출처 : 당사 내부자료
주) 실권주가 발생하지 않고 발행예정 주식 수 15,840,000주가 전량 청약된다고 가정하였으며, 최대주주 및 특수관계인의 미청약주식수는 기타주주가 청약하는 것으로 가정하였습니다. 

또한 당사의 최대주주와 특수관계인인 강정훈과 강재우는 금번 청약 자금 마련
을 위하여 청약대금 전액을 주식담보대출 실행할 예정입니다. 담보설정률을 100%로 가정했을 때, 각각의 대출 금액을 예정발행가액(
1,180원
)으로 나눈 것에 해당하는 주식 수는
1,271,186주, 423,729주
입니다. 당사의 최대주주와 특수관계인의 청약자금 마련을 위한 주식담보대출 계약 상세
내용은 계약 체결 이후 성실하게 공시할 계획입니다.

향후 당사의 주가가 본 건 담보대출의 반대매매 주가를 하회하여 담보 부족이 발생할 경우,
담보권자가 반대매매를 통하여 담보권을 실현할 수 있으며 이 경우 최대주주의 지분율이 추가 하락하고 반대매매 물량이 시장에 유입되어 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 2017년 4월 ~ 6월 경 개인적인 자금소요에 의해 보유주식 중 일부인 712,798주를 장내에서 매각한 사실이 있습니다. 이에 따라 당사의 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 기존 42.70%에서 35.41%로 하락 하였으며, 최대주주 지분매각 추진설이 대두되어 2017년 7월 24일 한국거래소로부터 해당 사실여부에 대해 조회공시요구를 받은 후 이튿날 이에 대해 당사는 사실 무근으로 부인한 바 있습니다. 당시 최대주주 등의 지분 매각 내역은 다음과 같습니다. 

[2017년 최대주주 등의 장내 지분 매각 내역]

(단위 : 주, 원)

성명
관계
처분날짜
주식종류
변동내역
처분단가
처분사유

변동전
매각수량
변동후

강정훈
최대주주
2017.06.12
보통주
1,534,000
-85,000
1,449,000
5,630
대출금
상환

2017.06.13
1,449,000
-98,000
1,351,000
5,807

2017.06.14
1,351,000
-13,000
1,338,000
5,579

2017.06.15
1,338,000
-69,800
1,268,200
5,237

2017.06.16
1,268,200
-80,200
1,188,000
5,218

강재우
특수관계인
2017.05.24
보통주
2,063,000
-60,000
2,003,000
4,117
대출금
상환

2017.05.25
2,003,000
-23,000
1,980,000
4,179

2017.05.26
1,980,000
-12,000
1,968,000
4,168

강지훈
특수관계인
2017.04.20
보통주
271,798
-1,697
270,101
3,575
대출금
상환

2017.04.21
270,101
-33,465
236,636
3,578

2017.04.24
236,636
-2,001
234,635
3,538

2017.04.25
234,635
-90,346
144,289
3,578

2017.04.26
144,289
-107,230
37,059
3,720

2017.04.27
37,059
-37,059
-
3,736

총 매각 주식 수
712,798
-
-
-

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 추가적인 개인적 자금소요 및 지분 매각 계획이 없는 상태이나, 예기치 못한 상황으로 인해 보유 주식을 처분해야 할 경우 지분율이 추가적으로 감소하여 경영권 위험이 유발될 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다. 

한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인들은 보유주식과 관련하여 신탁ㆍ담보ㆍ대차ㆍ일임ㆍ장외매매ㆍ공동보유 등과 같은 계약 체결 사실이 없습니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 발행내역이 없으므로 이에 따른 최대주주 등의 지분 희석 및 경영권 불안정 가능성은 없습니다. 

이와 같이 현재로서는 최대주주 등이 29.94%의 지분율을 확보하고 있고, 자기주식이 존재하며 기타 지분은 다수의 소액주주에 분산되어 있어 단기간의 경영권 유지에는 큰 문제가 없을 것으로 보입니다. 또한 금번 증자 시 현 최대주주인 강정훈 대표이사가 총 15억원, 특수관계인인 강재우 회장이 총 5억원에 해당하는 주식수량을 청약할 예정으로 증자로 인한 최대주주 등의 지분희석 위험은 제한적이라 판단됩니다. 하지만 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[잦은 공모 자금 조달에 따른 위험]

차.
당사는 금번 실시 예정인 주주우선공모 방식의 유상증자 외 2018년 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 실시한 바 있습니다. 2018년 유상증자 시 자금사용 목적은 시설자금(기계장치 구입) 998백만원, 운영자금 3,757백만원 (차입금 상환 2,500백만원, 매입채무 결제 1,257백만원)으로 구성되었으며, 해
당 자금 사용 목적에 맞게 사용되었습니다. 하지만 당사는 주력 사업인 휴대폰 부품 제품(EMS)의 매출 및 실적 저하에 따라 2016년 이후 지속적인 영업손실을 기록중에 있으며, 이러한 상황은 스마트폰 시장 성장성 저하 및 주력 매출처의 스마트폰 사업 부진에 따라 단기간내 호전되기는 어려울 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 매출 부진에 따른 수익성 악화에 대해 비용절감 등을 통해 대응을 하고 있으나 그럼에도 불구하고 운영자금 등의 자금소요가 지속되고 있는 상황입니다. 당사가 실시하는 금번 유상증자는 이러한 제반 환경을 탈피하여 회사의 수익을 창출하고 나아가 주주가치 제고를 위해 신규사업에 진출하고자 함에 따른 것으로 신규 주식을 발행함으로써 단기간의 주식 가치는 희석이 불가피할 전망이나 장기적으로는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 판단합니다. 하지만 미래의 사업 전망은 당사가 예측하는 것과 달리 거시경제 변수, 시장 환경 변화 등에 따라 언제든지 악화될 가능성이 상존하며 이에 따라 당사의 추가적인 자금조달이 발생할 수 있음을 충분히 인지하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 금번 실시 예정인 주주우선공모 방식의 유상증자 외 2018년 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 실시한 바 있습니다. 

[2018년 유상증자 실시 내역]

(단위 : 주, 원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018년 11월 14일
유상증자
보통주
6,120,000
500
777
주주배정후 실권주일반공모

상기 공모를 통해 총 약 4,755백만원의 자금을 조달하였으며 당시 공시된 자금사용목적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

2018년 유상증자
998
3,757
-
-
4,755

주) 기타는 발행제비용

[ 세부자금사용목적 ]

가. 기계장치 구입

[기계장치 투자의 상세 내역]

(단위 : 원)

구분
설비
사양
수량
금액
투자비 지출 시기
세부용도

Bonding line 자동화
협동로봇(본딩부)
HCR-5
1ea
30,000,000
2018년 4분기
본딩자재투입 및 본딩기연동

로봇EOAT(본딩부)
-
1ea
3,000,000
협동로봇 SET 품목

베이스(본딩부)
-
1ea
2,000,000
협동로봇 SET 품목

컨베이어 스토퍼 및 가이드
-
1ea
2,500,000
협동로봇 SET 품목

프레임 및 안전휀스(본딩부)
-
1ea
3,500,000
협동로봇 SET 품목

센서류(본딩부)
-
1ea
1,000,000
협동로봇 SET 품목

제어부(본딩부)
-
1ea
3,000,000
협동로봇 SET 품목

프레스개조(경화룸부)
-
1ea
2,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

내부컨베이어라인(경화룸부)
-
30ea
36,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

온,습도 조절유닛(경화룸부)
-
1ea
15,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

직교로봇(경화룸부)
3축(경화룸이송전용)
2ea
36,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

제어부(경화룸부)
-
1ea
13,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

프레임 및 안전휀스(경화룸부)
-
1ea
10,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

적재유닛(경화룸부)
-
2ea
8,000,000
본딩후 경화장치 SET품목

케이스이송유닛(이송부)
직교 3축
1ea
18,000,000
경화후 이송 로봇

제품이송유닛(이송부)
직교 1축
1ea
6,000,000
제품 이송 로봇

로봇지그(이송부)
-
1ea
6,000,000
이송 로봇 SET 품목

스토커유닛(포장부)
-
1ea
25,000,000
이송 로봇 SET 품목

스토퍼가이드(포장부)
-
1ea
1,000,000
이송 로봇 SET 품목

이송유닛(포장부)
-
1ea
20,000,000
이송 로봇 SET 품목

제어부(포장부)
-
1ea
4,000,000
이송 로봇 SET 품목

프레임 및 안전휀스(포장부)
-
1ea
3,500,000
이송 로봇 SET 품목

설계및 조립, 인건비등
-
-
21,500,000
-

1차 SUB자동화
RUBBER VOLUME 방수장비
-
1ea
150,000,000
-

RUBBER POWER 방수장비
-
1ea
150,000,000
-

MIC PAD(上) 부착장비
2head
1ea
60,000,000
1shot 2공정 장비

MIC PAD(下) 부착장비
2head
1ea
60,000,000
1shot 2공정 장비

MES SYSTEM
MES 서버
PowerEdge R730, 2U랙
1ea
12,000,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

Gathering 서버
PowerEdge T130, 타워형
1ea
4,000,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

현장운영 단말기(키오스크형)
17" TFT LCD Touch Type
5ea
11,250,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

현장운영 단말기(터치판넬형)
18" TFT LCD Touch Type
12ea
17,160,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

PDA
CW31 (이노텔레텍)
5ea
5,000,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

현황판
모니터 외
4ea
7,280,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

유선바코드스캐너
LS2208 Serial Type
17ea
2,550,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

바코드프린터
Toshiba Barcode Printe
20ea
7,400,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

DATA수집장치
EtherIO Combo V
2ea
1,200,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

SQL SERVER
Microsoft SQL Server 2016
1ea
2,600,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

통신프로그램
사출기통신용 외
30ea
33,500,000
빅DATA 서버구축 및 자동화

공사 및 설계, 인건비등
-

185,089,485
빅DATA 서버구축 및 자동화

사출 자동취출 JIG
GRIPPER
-
4ea
5,120,000
-

FINGER
-
4ea
2,880,000
-

PLATE
-
4ea
1,150,000
-

설계및 조립, 인건비등
-
4ea
9,350,000
-

합계
997,529,485
-
-

출처: 당사 내부 자료
주) 해당 금액은 시장조사를 통한 예상 금액이며, 실제 기계설비 구입시 변동될 수 있습니다.

나. 운영자금

①차입금 상환

[단기 차입금 상세내역]

(기준일: 2018년 유상증자 증권신고서 제출 시점)
(단위 : 백만원)

차입처
차입금
종류
이자율
(%)
만기일
대출액
잔액
상환예정금액
비고

2018년 3분기
2018년 4분기
2019년

기업은행
운전자금대출
2.80
2019.07.31
2,000
2,000
-
-
-
전액 상환

기업은행
운전자금대출
3.22
2019.01.30
2,000
2,000
-
2,000
-
전액 상환

기업은행
운전자금대출
2.85
2018.09.28
2,000
2,000
-
-
-
만기연장

기업은행
운전자금대출
3.97
2019.08.16
1,000
1,000
-
500
-
일부 상환

신한은행
시설자금대출
1.98
2019.06.07
1,000
1,000
-
-
-
만기연장

합 계
8,000
-
2,500
-
-

[상환 예정 차입금 상세 내역]

(단위 : 백만원)

내용
거래기관
만기
상환예정일
상환예정금액
비고 (이자율)

차입금 상환
기업은행
2019-01-30
2018-11-30
2,000
3.22%

기업은행
2019-08-16
2018-11-30
500
3.97%

합계
2,500

-

출처: 당사 내부자료
주1) 상환예정금액이 없는 차입금은 만기 연장할 계획입니다.
주2) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 변동될 수 있습니다.

②매입채무 결제

[매입채무 결제 예정 금액]

(단위 : 원)

매입처
매입채무 결제 예정 금액
지급 시기

㈜에스엠티
200,000,000
2018년 11월

150,000,000
2018년 12월

㈜삼광엠에스티
150,000,000
2018년 11월

170,000,000
2018년 12월

아이엠글로벌
130,000,000
2018년 11월

100,000,000
2018년 12월

㈜고어코리아
100,000,000
2018년 11월

130,000,000
2018년 12월

에이치케이티
130,000,000
2018년 11월

120,000,000
2018년 12월

㈜하나텍
100,000,000
2018년 11월

110,000,000
2018년 12월

기타
42,270,515
2018년 11월

-
2018년 12월

합계
1,632,270,515
-

유상증자 자금 사용
1,257,710,515

출처 : 당사 내부자료
주1) 1억원 미만의 매입처는 기타로 통합 기재하였습니다. 
주2) 매입처별 대금 지급 조건이 다른 관계로 실제 지급시기는 정확히 예측하기 어려워 지급 시기를 기간으로 기재하였습니다.

상기 기재된 바와 같이 2018년 유상증자 시 자금사용 목적은 시설자금(기계장치 구입) 998백만원, 운영자금 3,757백만원 (차입금 상환 2,500백만원, 매입채무 결제 1,257백만원)으로 구성되었으며, 실제 사용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
납입일
증권신고서등의 
자금사용 계획
실제 자금 
사용 내역
차이발생 
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(주주배정후 실권주 일반공모)
2018-11-12
시설자금
998
시설자금
962
실제 기계장치 구입시 단가 일부 변동

운영자금
(차입금상환)
2,500
운영자금
(차입금상환)
2,500
-

운영자금
(매입채무 결제)
1,257
운영자금
(매입채무 결제)
1,293
시설자금 차이 발생 금액(36백만원) 운영자금 사용

당사는 2018년 유상증자를 통해 상기와 같이 자금을 집행하여 인건비 절감, 재무구조 개선 등의 노력을 진행하였습니다. 실제 시설자금 투입으로 인력 구조조정이 발생하고 이에 따른 인건비 절감 효과가 나타나고 있습니다. 

[인건비 추이]

(단위 : 백만원)

구 분

2016년

2017년

2018년

2018년 3분기
2019년 3분기
(개별)
2019년 3분기
(연결)

인건비

6,167

6,451

7,655

5,334
1,586
1,805

출처 : 당사 내부자료
 
차입금 역시 계획대로 2,500백만원에 대한 상환을 실시하였으나,
당사 사업 계획 상 운영자금 및 신규사업 진출 등에 따라

추가적인 금융권 차입이 발생하였습니다. 

[차입금 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2016년
2017년
2018년
2018년
3분기
2019년 3분기
(개별)
2019년 3분기
(연결)

총차입금
4,305
6,893
10,279
10,823
13,560
16,099

1) 단기차입금
2,454
6,071
9,641
9,930
10,032
12,571

2) 장기차입금
1,851
821
638
893
3,527
3,527

당사는 주력 사업인 휴대폰 부품 제품(EMS)의 매출 및 실적 저하에 따라 2016년 이후 지속적인 영업손실을 기록중에 있으며, 이러한 상황은 스마트폰 시장 성장성 저하 및 주력 매출처의 스마트폰 사업 부진에 따라 단기간내 호전되기는 어려울 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 매출 부진에 따른 수익성 악화에 대해 비용절감 등을 통해 대응을 하고 있으나 그럼에도 불구하고 운영자금 등의 자금소요가 지속되고 있는 상황입니다. 당사가 실시하는 금번 유상증자는 이러한 제반 환경을 탈피하여 회사의 수익을 창출하고 나아가 주주가치 제고를 위해 신규사업에 진출하고자 함에 따른 것으로 신규 주식을 발행함으로써 단기간의 주식 가치는 희석이 불가피할 전망이나 장기적으로는 당사의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라 판단합니다. 하지만 미래의 사업 전망은 당사가 예측하는 것과 달리 거시경제 변수, 시장 환경 변화 등에 따라 언제든지 악화될 가능성이 상존하며 이에 따라 당사의 추가적인 자금조달이 발생할 수 있음을 충분히 인지하신 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[타법인 인수 관련 위험]

카. 당사는 금번 유상증자 대금 및 자체자금 등을 통해 (주)예울에프씨 지분100%를 인수하여 외식 프랜차이즈 브랜드 '꽃마름'을 영위할 계획에 있습니다. 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련한 공시를 2020년 01월10일 진행한 바, 금번 유상증자 납입시기에 맞추어 (주)예울에프씨의 인수를 완료할 계획입니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 인해 모집되는 금액 약 18,691백만원 중 14,238백만원을 잔금 지불에 사용할 예정이며, 향후 주가하락에 따른 모집 금액 변동으로 인해 발생한 부족분은 금융권 차입 또는 당사의 유동자금 혹은 추가적인 사모 주식관련사채 등을 통해 조달할 계획입니다. 잔금 지불 과정에서 추가적인 자금 조달로 인해 금융비용이 발생하는 등 당사의 재무와 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편 국민소득 향상 및 외식가구 증가 등 외식 산업에 우호적인 환경이 조성됨에 따라 당사는 (주)예울에프씨의 사업이 안정적인 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 국내 외식산업은 유행에 민감한 국내 소비자의 특성과 유사 업체의 시장진입으로 브랜드의 평균 수명주기가 짧아지고 있는 추세입니다. 또한 최근 최저임금인상과 공정위의 규제강화, 업체간 경쟁심화 등으로 향후 성장세가 다소 둔화되며 불확실성이 확대될 것으로 전망되어 투자자께서는 향후 당사의 신규사업의 전망에 유의하시어 투자 판단을 결정하시기 바랍니다. 또한, 만일 당사가 (주)예울에프씨 인수자금 확보에 실패하거나 주식 및 경영권 양수도 계약 체결 당사자들의 제반환경의 급격한 변화로 인해 계약을 철회하는 등 예기치 못한 변수로 인해 (주)예울에프씨 인수가 무산될 수 도 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자 대금 및 자체자금 등을 통해 (주)예울에프씨 지분 100%를 인수하여 외식 프랜차이즈 브랜드 '꽃마름'을 영위할 계획에 있습니다. 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련한 공시를 2020년 01월 10일 진행한 바, 금번 유상증자 납입시기에 맞추어 (주)예울에프씨의 인수를 완료할 계획입니다.

[인수대상 법인 및 인수구조 개요]

구분

내용

회사명

(주)예울에프씨

설립일

2010년 04월 16일

업종

경영컨설팅업

주요사업

외식 프랜차이즈

주주현황

김상철(70.1%)
 안성자(21.1%)
 김의진(4.4%)
 김의명(4.4%)

인수주식수

100,000주(총 주식수의 100.0%)

인수형태

당사의 직접 지분 취득

인수금액

15,820백만원

주식 및 경영권 양수도 
 계약 체결일

2020년 01월 10일

자료 : 당사 내부 자료

[예울에프씨 요약 재무상태표 및 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2019년 11월

[손익계산서]

매출액

11,161

9,841

7,566

상품매출

53

51

296

용역매출

4,561

4,404

3,647

개설매출

3,349

1,869

1,184

음식매출

3,199

3,517

2,436

기타매출

-

-

3

매출원가

3,996

3,174

2,217

상품매출원가

54

49

257

개설매출원가

2,418

1,417

784

음식매출원가

1,524

1,708

1,176

판매비와관리비

4,763

5,443

4,859

영업이익

2,402

1,224

490

당기순이익

1,715

901

509

[재무상태표]

자산

12,906

14,019

10,902

유동자산

10,665

11,614

8,262

현금및현금성자산

3,421

3,529

2,222

단기금융상품

5,188

6,457

4,549

매출채권및기타채권

1,285

1,117

874

재고자산

43

53

184

기타유동자산

729

458

432

비유동자산

2,241

2,405

2,640

유형자산

780

580

1,120

무형자산

980

755

760

기타비유동자산

481

1,070

760

부채

1,132

1,345

1,032

유동부채

1,062

1,125

869

매입채무및기타채무

389

446

387

기타유동부채

673

678

483

비유동부채

70

220

162

임대보증금

70

200

150

퇴직급여충당부채

-

20

12

자본

11,774

12,674

9,870

자료 : 회사제시자료
 (주1) 2018년 재무제표는 감사받은 재무제표이며, 2017년과 2019년 11월은 감사받지 않은 재무제표입니다. 또한 양수도 대상에서 일부 직영매장(비츠 홍대점)이 제외되었으므로 해당 매장과 관련된 재무정보를 제거한 3개년 수정 재무제표입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련하여 매도인과 2020년 01월 10일 주식 및 경영권 양수도를 위한 계약을 체결하였으며, 계약체결과 동시에 계약금 1,582백만원을 지급한 상태로 금번 유상증자 대금 납입 후 최종 잔금 납부가 완료되면 (주)예울에프씨의 경영권을 확보하게 되며 (주)예울에프씨는 당사의 종속회사로서 연결대상으로 편입될 예정입니다.

[(주)예울에프씨 주식 및 경영권 양수도 계약 주요 내용]

구분

내용

대상회사

주식회사 예울에프씨

양도인

김상철

양수인

주식회사 일야

양도대상 주식

주식회사 예울에프씨 기명식 보통주

매매대금 지급
 및 주권 인도,
 경영권 이전 등

①양수인은 양도대상 주식을 매수하는 대가로 금 일백오십팔억이천만원(\15,820,000,000)을 양도인에게 지급한다. 
 ②본 계약 체결일에 양도인에게 계약금 명목으로 매매대금의 10%를 지급하며, 본 계약과 관련하여 양수인의 유상증자 혹은 전환사채 발행이 완료되어 상업등기부상 주식 혹은 전환사채변경 등기가 완료된 익일에 잔금을 지급한다.
 ③양도인과 양수인이 협의하여 잔금 지급 일자를 1회에 한하여 연장할 수 있다.
 ④양도인은 잔금 지급일에 대상회사 임시주주총회를 개최하여 양수인이 지정하는 사람을 대상회사의 임원으로 선임하여야 한다.

영업권 보장

①양도인은 본 계약의 이행을 통해 잔금지급일까지 대상사업의 모든 영업권을 대상회사에 이전하여야 한다. 
②양도인은 본계약에 의한 주식양도 및 경영권 양도 이전에 발생된 사실로 인하여 대상회사나 양수인이 세무당국으로부터 처분을 받을 경우, 환경관계법령, 공정거래법령, 노동관계법규, 기타행정법규를 위반하였음을 이유로 처분을 받는 경우, 이에 적극적으로 협조 또는 대처하여야 하며, 처분에 따른 조치를 이행하여 양수인을 면책시킬 의무를 부담한다.
③양수인은 대상회사 직원의 고용을 보장한다. 단, 취업규칙에 정해진 해고사유에 해당하거나 자진하여 사직하는 경우에는 그러하지 아니하고, 임원(비등기 집행임원 포함)에 대해서는 양수인이 결정한 바에 따른다.
④양도인 및 그 주주, 임원(비등기임원 포함여부 명시 필요)은 본 계약체결 후부터 향후 5년간 양수인의 사전 서면동의 없이는 대상회사의 사업 또는 영업과 경쟁관계에 있거나 경쟁관계를 형성할 수 있는 국내외의 회사, 조합, 단체, 조직 및 개인사업체에 임직원, 대리인, 고문, 상담역 등으로서 직, 간접적으로 종사하거나 그 주식 또는 지분을 취득하지 아니한다.(제한업종은 샤브샤브 및 뷔페형 음직점 - 뷔페형 음식적임이라 함은 샐러드바, 스시, 한식, 일식, 중식 등 다양한 메뉴를 손님이 직접 덜어내 취식할 수 있도록 운영하는 음식점을 말하며, 인건비 절감을 위한 셀프 코너 등의 간이형태는 제외함) 단, 현재 매도인이 경영하고 있는 매도 대상 외 브랜드는 제외한다. 아울러 양도인 및 그 임원은 본 계약 체결일부터 2년 동안 본 계약 체결일 현재 대상회사에 종사하는 임직원을 양수인의 사전 서면동의 없이 본인 또는 그 계열회사에 채용(용역계약 형태에 의한 업무 수행 포함) 하거나 채용을 위한 권유 또는 유인행위를 하지 아니한다. 양도인은 본 계약 체결일로부터 향후 5년간 대상회사의 상호,상표, 명칭과 동일 또는 유사한 상호, 상표 또는 명칭을 사용하거나 혹은 이를 사용하는 회사의 지분을 소유하거나, 임직원, 대리인, 고문, 상담역등으로 종사하지 아니한다.
⑤양도인은 별첨 3. 우발채무 외에 다른 우발채무는 없는 것으로 확인하였으며 만약 동 부채 외에 다른 부채가 추가로 발견되는 경우에는 양도인의 책임으로 한다.
⑥양도인은 양수인과 본 계약 체결 후 잔금지급 완료 시까지 양수인의 서면에 의한 사전동의 없이 다음에 정한 행위를 하여서는 아니 된다.
1. 대상사업의 해산, 합병 또는 조직변경
2. 대상사업의 일부 또는 전부를 양수인 이외의 자에게 양도
3. 대상사업의 일부 또는 전부를 양수
4. 대상사업과 관련된 이사회규칙 기타 회사 내규의 변경
5. 대상사업과 관련된 임원급의 신규채용
6. 기타 대상사업과 관련된 회사의 자산 또는 영업에 중대한 영향을 미치는 행위
7. 주식, 전환사채, 신주인수권부사채 또는 대상회사의 주식에 대한 권리와 관련된 증권의 발행이나, 주식매수선택권을 포함한 그러한 주식, 사채 또는 증권의 취득에 관한 권리의 부여
8. 주식의 병합 또는 분할
9. 정관의 개정
10. 파산 또는 회상절차의 신청
11. 배당, 자기주식의 취득
12. 대상회사의 영업상 중요한 유무형 자산의 거래
13. 5억 이상의 자본적 지출(통상적인 사업활동에 따라 이루어지는 것은 제외함)
14. 하나 또는 일련의 거래금액이 10억원 이상인 계약의 체결, 변경 또는 해지
⑦양도인은 본 계약 체결일 이후부터 대상사업분야의 중대한 경영의사 결정을 함에 있어서는 양수인에게 사전 서면으로 동의를 받은 후 이를 반영하여야 한다. 단, 통상적인 영업행위에 해당하는 경우는 예외로 한다.

자료 : 양수도 계약서

당사는 (주)예울에프씨 지분 취득을 완료하기 위해 매매대금 총 15,820백만원 중 기 납부 완료한 계약금 1,582백만원을 제외한 잔금 14,238백만원을 양도인에게 지불하여야 합니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 인해 모집되는 금액 약 18,691백만원으로 잔금 지불에 사용할 예정이며, 모집 금액이 미달할 경우 부족분은 금융권 차입 또는 당사의 유동자금 혹은 추가적인 사모 주식관련사채 등을 통해 조달할 계획입니다. 또한, 잔금 납입 시기는 금번 유상증자 자금 납입 시점으로 계획하고 있으나, 실제 사용 시기는 다소 변경될 여지가 있으며 이에 따라 금번 유상증자 자금 조달 후 실제 자금 사용시까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

 한편, 당사는 (주)예울에프씨 지분인수와 관련하여 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위해 회계법인동행에 가치평가 검토 업무를 의뢰하여 평가의견서를 받았습니다. 외부평가기관인 회계법인동행에서는 미래 수익창출능력을 반영할 수 있는 영업현금흐름할인법(수익가치 평가방법)이 평가대상회사의 가치를 좀더 적절하게 평가할 수 있는 방법이라고 판단하여 영업현금흐름할인법(수익가치 평가방법)을 적용하였습니다. 
 
 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow Method)은 평가대상회사의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후 세후 영업이익에서 상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 이 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 (가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)-기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)으로 할인하여 평가대상회사의 자기자본가치를 평가하는 방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 외부평가기관인 회계법인동행이 적정 할인율 및 영구성장률을 적용하여 산정한 (주)예울에프씨 지분 100.0%의 가치는 15,168백만원 ~ 16,564백만원으로 추정 되었습니다. (주)예울에프씨 지분 100.0%에 대한 당사의 실제 양수 예정가액은 15,820백만원으로 외부평가기관의 평가결과 중요성의 관점에서 부적정 하다고 판단할 근거가 발견되지 아니하였습니다.

[평가시 사용한 주요 가정]

구분

내용

추정기간

2019년 12월 01일부터 2024년 12월 31일까지 5년 1개월간의 현금흐름을 분석하였습니다. 산출된 각 기간의 매출액, 매출원가 및 판매비와관리비를 기초로 하여 연도별 자본적지출과 순운전자본이 추정되었습니다. 한편 매기의 현금흐름은 연중 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.

계속기업가정 및 영구성장률

계속기업 가정 하에 2024년 이후의 영구현금흐름 산정 시 평가대상회사가 영위하고 있는 사업 성장률 추세 및 샤브샤브 프랜차이즈산업 전망 등 장기적인 성장률 추세를 종합적으로 고려하여 영구성장률을 0.5%로 적용하였습니다. 이는 최근 소득수준의 향상 및 라이프 스타일의 변화에 따라 급성장한 외식 프랜차이즈산업이 장기적인 관점에서 안정성장할 것임을 전제로 하고 있습니다.

주요 
 거시경제지표

2019년부터 2024년까지의 한국의 소비자물가상승률, 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 EIU의 예측치를 적용하였습니다.

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

소비자물가상승률

0.4%

1.2%

1.6%

1.7%

1.7%

1.6%

평균명목임금상승률

2.8%

3.0%

3.6%

4.0%

3.9%

4.0%

개인가처분소득(조원)

1,004

1,038

1,076

1,116

1,157

1,199

실질개인가처분소득(%)

2.9%

1.9%

1.7%

2.4%

2.3%

2.3%

실질GDP성장률

1.8%

2.2%

2.4%

2.8%

2.7%

2.6%

(Source : The Economist Intelligence Unit, 2019. 11)

법인세율

평가대상회사의 법인세는 한국의 법인세 및 지방세를 모두 고려하여 하기 과표구간에 따라 각 시점별 영업이익을 기준으로 산출하였습니다. 한편 추정기간 동안 발생한 회계이익은 과세소득과 동일한 것으로 가정하여 법인세 비용을 추정하였습니다.

과세표준

세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하

11.0%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하

22.0%

과세표준 200억원 초과

24.2%

과세표준 3,000억원 초과

27.5%

기타

① 향후 미래 현금흐름은 기중에 발생하는 것으로 가정하였으며, 세후 미래 현금흐름을 기준으로 하였습니다. 
 ② 세후 미래 현금흐름을 할인하기 위한 할인율은 세후 할인율을 적용하였습니다. 
 ③ 연도별 추정 및 자본비용 평가시 각종 비율을 적용함에 따라 합계 등에 발생한 단수 차이는 조정하지 않았습니다.

자료 : 회계법인동행 평가의견서

회계법인동행에서 평가한 (주)예울에프씨의 기업가치는 2019년 11월 30일을 기준으로 산정된 평가 금액이며, 평가액 등이 평가대상회사의 절대적인 가치 혹은 장래 실적치를 제시하거나 보증하는 것은 아닙니다. 또한, 평가대상회사의 향후 추정실적, 경제성장률, 물가상승률, 시장환경과 같은 기타 국내외 거시경제환경 등 제반 가정 또는 경제환경에 변동이 있는 경우 기업가치 평가 결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수 있으므로 투자자께서는 본 평가에 적용된 방법과 한계를 충분히 고려하여야 합니다.

(주)예울에프씨는 샤브샤브전문 프랜차이즈점 “꽃마름”을 주목적 사업으로 영위하고 있는 회사로 2010년 04월 16일에 설립되었습니다. 2019년 11개월간 전국에 평균 81개의 가맹점 네트워크를 유지하였고 4개의 직영점을 운영하고 있습니다.

㈜예울에프씨의 2019년 11개월 까지의 매출액은 7,566백만원, 영업이익 490백만원, 총자산은 10,902백만원이며, 최근 3년간 이익률과 매출규모가 감소하였는데, 개설매출의 감소가 주요한 원인입니다. 또한 2019년 자본의 감소가 총자산 감소를 이끌었는데, 이는 최대주주인 김상철 대표의 배당으로 인한 이익잉여금 감소에 기인합니다.

[(주)예울에프씨 요약 재무 정보]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2019년 11개월

운영가맹점수(평균)

82

84

81

매출액

11,161

9,841

7,566

매출총이익

7,165

6,667

5,349

영업이익

2,402

1,224

490

영업이익률

21.5%

12.4%

6.5%

자산

12,906

14,019

10,902

부채

1,132

1,345

1,032

자본

11,774

12,674

9,870

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서 
 주) 상기 요약 재무정보는 외부평가기관인 회계법인 동행에서 작성한 조정 재무정보이며 감사를 받지 않은 수치입니다. 
 
 (주)예울에프씨의 매출 구성은 1) 상품매출, 2) 용역매출, 3) 개설매출, 4) 음식매출로 5)기타매출로 구분되어
있으며, 용역 매출과 음식 매출이 매출 전체의 80%를 구성하고 있습니다.
이에 따라 사업부문별로 매출을 구분하여 추정하였으며, 과거 2년 11개월 실적 및 5년 1개월간의 매출추정의 결과는 다음과 같습니다.

[(주)예울에프씨 매출 구분 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분

실적

추정

2017년
 연간

2018년
 연간

2019년
 11개월

2019년
 1개월

2020년
 연간

2021년
 연간

2022년
 연간

2023년
 연간

2024년
 연간

상품매출

53

51

296

23

285

297

310

323

336

용역매출

4,561

4,404

3,647

311

3,828

3,990

4,161

4,336

4,511

개설매출

3,349

1,869

1,184

-

3,115

1,217

2,228

1,259

2,558

음식매출

3,199

3,517

2,436

295

3,585

3,642

3,704

3,767

3,828

기타매출

-

-

3

-

-

-

-

-

-

합계

11,161

9,841

7,566

629

10,813

9,147

10,403

9,685

11,233

출처 : (주)예울에프씨 내부자료

가맹점의 폐점시 까지의 평균 운영기간은 개점 후 4.0년이었으므로 평균 운영기간 및 폐점률의 안정화 기간을 고려하여 폐점 가맹점의 개점시점 이후 동일년도 개점가맹점수 대비 폐업점포 수를 분석하였으며, 폐점시 운영기간은 프랜차이즈가 안정화된 이후 기간의 운영기간 평균 폐점률 정보를 적용하였습니다. 신규 개점 가맹점수는 기말가맹점수와 폐점가맹점수를 역산하여 산정하였습니다.

[(주)예울에프씨 가맹점수 추정]

(단위 : 개)

구분

2019년
 1개월

2020년
 연간

2021년
 연간

2022년
 연간

2023년
 연간

2024년
 연간

운영가맹점수(평균)

82

84

81

76

77

79

기초

81

82

86

76

76

78

신규

4

12

5

-

13

5

폐점

(3)

(8)

(15)

-

(11)

(3)

기말

82

86

76

76

78

80

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서 

위 매출추정을 바탕으로 추정한 현금흐름 평가내역과 양수대상 자산 가치 추정 내역은 다음과 같습니다.

[영업 현금흐름의 추정]

(단위: 백만원)

구분

2019년 11개월

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

매출액

629

10,813

9,147

10,403

9,685

11,233

매출원가

164

4,222

2,906

3,670

3,020

3,990

매출총이익

465

6,591

6,241

6,733

6,665

7,244

판매비와관리비

418

5,196

5,387

5,610

5,796

6,068

세전영업이익

47

1,394

854

1,124

869

1,176

법인세비용

-

285

166

225

169

237

세후영업이익

47

1,109

688

899

700

939

(+)감가상각비

50

676

722

756

747

815

(-)CAPEX

-

(597)

(676)

(722)

(756)

(785)

(+)운전자본증감

(4)

145

(104)

69

(48)

87

영업현금흐름(FCFF)

92

1,335

630

1,001

643

1,055

현가계수

1.00

0.94

0.84

0.76

0.68

0.61

Discounted FCFF

92

1,254

532

761

439

648

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서

주) 매출 구분별 상세 추정내역 및 비용추정 내역은 당사 ‘주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)’의 첨부파일 ‘외부평가기관의평가의견서’를참고하시기 바랍니다.

[양수대상 자산 가치 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

가. 추정기간 동안의 현재가치

3,726

나. 영구 현금흐름의 현재가치

5,411

다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(다=가+나)

9,137

라. 비영업용자산

6,665

마. 기업가치 (마=다+라)

15,802

바. 이자부부채의 가치

-

사. 평가대상회사의 주식가치(사=마-바)

15,802

아. 양수대상 지분율

100.00%

자. 양수대상주식의 가치(자=사X아)

15,802

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서

국민 소득 수준 향상과 외식 문화 형성 및 외식 산업 성장 등에 따라 국내 전체 가구의 월평균 외식비용이 증가하는 추세에 있으며, 전체 가구의 총 소비지출에서 외식비가 차지하는 비중도 전반적인 상승세를 보이고 있습니다. 2016년 한국외식산업연구원이 소비자 3,040명을 대상으로 조사한 외식소비행태조사에 따르면, 응답자 1인당 월 외식횟수는 2014년 14회에서 2016년 15회로 소폭 증가하였으며, 방문외식의 경우 2014년 9회에서 2016년 10회로 증가하였습니다. 또한, 1인 및 맞벌이 가구 확대와 같은 인구구조의 변화 등으로 음식점업 사업체 1개당 연간 매출액은 2016년 1억7,600만원으로 전년대비 7.1%, 2010 년 1억1,530만원 대비 52.6%로 큰 폭으로 상승하였습니다. 이에 따라 한국외식산업연구원에서는 국내 프랜차이즈 외식산업이 연평균 5.4% 성장하여 2021년 18조원 규모로 증가할 것으로 전망하였습니다. 

[국내 외식업 매출액 및 사업체 수 추이]

국내 외식업 매출액 및 사업체 수 추이

출처 : KOSIS

이렇게 외식 산업에 우호적인 환경이 조성됨에 따라 당사는 (주)예울에프씨의 사업이 안정적인 성장을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 최근 3여년간 기존 주력사업부문인 휴대폰 부품 제품(EMS)에서 전방 매출처의 제반 환경 악화에 따라 부진한 실적을 이어가고 있는 상황이며, 영업실적을 창출하기 위해 (주)에스에프스틸을 인수하여 철스크랩사업에 진출하는 등 기업 및 주주가치 제고를 위한 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 이의 일환으로 당사는 (주)예울에프씨 인수를 계획중에 있으며, (주)예울에프씨인수를 통해 안정적인 영업이익을 창출하고 실적 개선을 이끌어 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 국내 외식산업은 유행에 민감한 국내 소비자의 특성과 유사 업체의 시장진입으로 브랜드의 평균 수명주기가 짧아지고 있는 추세입니다. 또한 최근 최저임금인상과 공정위의 규제강화, 업체간 경쟁심화 등으로 향후 성장세가 다소 둔화되며 불확실성이 확대될 것으로 전망되어 투자자께서는 향후 당사의 신규사업의 전망에 유의하시어 투자 판단을 결정하시기 바랍니다.

또한, 상기 기재한 바와 같이 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련하여 양도인측과 주식 및 경영권 양수도 계약을 체결한 상태입니다. 그러나 인수를 완료하기 위해서는 금번 유상증자 자금의 납입이 선행되어야 할 뿐만 아니라 잔금 납부를 위한 추가적인 자금 조달이 필요할 수도 있습니다. 만일 당사가 (주)예울에프씨 인수자금 확보에 실패하거나 주식 및 경영권 양수도 계약 체결 당사자들의 제반환경의 급격한 변화로 인해 계약을 철회하는 등 예기치 못한 변수로 인해 (주)예울에프씨 인수가 무산될 수 도 있으니 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

※ 금번 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행되며, 청약결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리됩니다. 따라서 하기 기타위험 내 지분율 변동 및 발행예정주식수 등은 증권신고서 제출일 현재의 예상치이며, 실제 발행주식수는 변동될 수 있습니다. 이에 따라 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있으니 투자자들께서는 반드시 이 점을 유의해주시기 바랍니다.

[환금성 제약 및 주가 하락에 따른 위험]

가. 당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장의 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이 번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참조하시기 바랍니다.

또한 금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

[주식 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가 하락 위험]

나. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 신주 상장 직후 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.

금번 당사의 주주우선공모 유상증자의 발행예정주식수 15,840,000주는 본 공시서류 제출일 현재 당사 발행주식총수 15,900,000주의 99.62%에 해당합니다. 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2020년 03월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 

[잘못된 정보 제공 및 부실감사 등에 의한 소송제기 위험]

다. 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 

' 증권관련 집단소송법' 제 12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[유관기관 제재에 따른 위험]

라. 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사
는 2019년 3분기 연결 기준 법인세비용 차감 전 계속사업손실 840백만원, 자기자본 12,762백만원으로 해당 비율은 6.6%를 기록하였습니다. 따라서 2019년 온기 계속사업손실이 자기자본 12,762백만원 기준 6,381백만원을 초과하여 발생할 경우 자기자본 대비 법인세비용 차감 전 계속사업손실 비율이 50%를 2사업연도 초과로 관리종목 지정이 될 가능성이 있으니
향후 2019년 사업보고서를 참고하시길 바라며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 현재 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 등의 사유에는 해당하지 않지만 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가 하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있습니다.

【코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 요건 검토】

구분

분류

요건

매출액 미달

관리종목

최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

* 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용

상장폐지

2년 연속

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

- 2019년 3분기 매출액 : 210억원
- 2018년 매출액 : 288억원
- 2019년 매출액 : 428억원

법인세비용차감전계속사업손실

관리종목

자기자본50%이상 (&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상 (&최근연도계속사업손실)

* 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용

상장폐지

관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

검토결과

- 2019년 3분기 법인세비용차감전손익 -8억 (자기자본의 6.6%)
- 2018년 법인세비용차감전손익 -114억원 (자기자본의 82.2%)
- 2017년 법인세비용차감전손익 -46억원 (자기자본의 22.9%)

장기
영업손실

관리종목

최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

상장폐지

[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

검토결과

- 2019년 3분기 영업이익 : -7억원
- 2018년 영업이익 : -42억원
- 2017년 영업이익 : -31억원
- 2016년 영업이익 : 26억원

자본잠식/자기자본

관리종목

(A)사업연도(반기)말 자본잠식률1) 50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

상장폐지

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

검토결과

해당없음

감사의견

관리종목

-

상장폐지

감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정

검토결과

해당없음

시가총액

관리종목

보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속

상장폐지

관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

검토결과

- 2020년 01월 13일 시가총액 254억원

거래량

관리종목

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달

* 월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제

상장폐지

2분기 연속

검토결과

해당없음

지분분산

관리종목

소액주주200인미만or소액주주지분20%미만

* 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제

상장폐지

2년 연속

검토결과

해당없음

불성실공시

관리종목

-

상장폐지

[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

검토결과

해당없음

공시서류

관리종목

(A)분기,반기, 사업보고서 미제출

(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최

상장폐지

2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출

사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

검토결과

해당없음

사외이사 등

관리종목

사외이사/감사위원회 요건 미충족

상장폐지

2년 연속

검토결과

- 사외이사 1인(이사 총수 4인), 감사1인

회생절차/파산신청

관리종목

회생절차 개시 신청 또는 파산신청

상장폐지

[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

검토결과

해당없음

기타

상장폐지

최종부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도제한 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장관련 규정 위반시

(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

(자료: 코스닥시장 상장규정)

코스닥시장 상장규정에 의거하여 당사의 재무상태를 검토한 결과는 위 표와 같습니다. 당사는 코스닥시장 상장사이며, 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건을 확인한 바 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

다만, 코스닥시장 상장규정 상 연결 재무제표 기준 최근 3사업연도중 2사업연도에 자기자본 대비 법인세비용 차감 전 계속사업손실 비율이 50%를 초과하고 최근사업연도 법인세비용 차감 전 계속사업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되는데, 당사는 2018년 결산 기준 법인세비용 차감 전 계속사업손실 11,413백만원, 자기자본 13,882백만원으로 자기자본 대비 법인세비용 차감 전 계속사업손실 비율이 82.2%를 기록하였습니다. 또한 당사는 2019년 3분기 연결 기준 법인세비용 차감 전 계속사업손실 840백만원, 자기자본 12,762백만원으
로 해당 비율은 6.6%를 기록하였습니다. 따라서 2019년 온기 계속사업손실이 자기자본 12,762백만원 기준 6,381백만원을 초과하여 발생할 경우 자기자본 대비 법인세비용 차감 전 계속사업손실 비율이 50%를 2사업연도 초과로 관리종목 지정이 될 가능성이 있으니

향후 2019년 사업보고서를 참고하시길 바라며 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이
발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다

[유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험]

마. 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있으며, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 당사의 일정 변경시 감자 및 증자 배정기준일 변동으로 일부 투자자의 경우 손해를 입을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

※「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제 120조 (신고의 효력발생시기 등)

① 제119조제1항 및 제2항에 따른 증권의 신고(이하 "증권신고"라 한다)는 그 증권신고서가 금융위원회에 제출되어 수리된 날부터 증권의 종류 또는 거래의 특성 등을 고려하여 총리령으로 정하는 기간이 경과한 날에 그 효력이 발생한다.
② 금융위원회는 증권신고서의 형식을 제대로 갖추지 아니한 경우 또는 그 증권신고서 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 경우를 제외하고는 그 수리를 거부하여서는 아니 된다.
③ 제1항의 효력의 발생은 그 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니한다.
④ 증권의 발행인은 증권신고를 철회하고자 하는 경우에는 그 증권신고서에 기재된 증권의 취득 또는 매수의 청약일 전일까지 철회신고서를 금융위원회에 제출하여야 한다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

[투자자에 대한 투자손실 귀속에 따른 위험]

바. 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

[주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]

사. 금번 유상증자 기간 중 주가가 하락할 경우 최종발행규모는 예정발행규모 대비 축소될 수 있으며, 이에 따라 당사가 추가로 자금을 조달할 가능성이 있고, 이 경우 추가 자금조달의 영향으로 주가가 하락할 가능성이 있습니다.

이번 유상증자로 발행되는 신주의 확정 발행가액은 구주주 청약 초일(2020년 03월 03일) 전 3거래일(2020년 02월 27일)에 확정되어 2020년 02월 28일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.ilya.co.kr) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공고될 예정입니다.

이에 따라 2020년 02월 27일 전 당사의 주가가 하락할 경우 확정 발행가액이 하락할 수 있으며, 모집총액도 줄어들 가능성이 있습니다. 모집총액이 줄어들 경우 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적'에 기재한 상세 사용목적에 필요한 자금을 확보하지 못하여 추가로 자금을 조달해야 할 가능성이 있습니다. 

향후 추가 자금 조달에 대한 상세한 계획이 정해진 바는 없으나, 상기 기재한 바와 같은 이유로 추가 자금을 조달하게 될 경우 당사의 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 투자자께서는 투자결정에 앞서 위와 같은 같은 가능성을 충분히 검토하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약 참여 불확실성에 따른 위험]

아. 당사의 최대주주인 강정훈 대표이사는 금번 유상증자시 총액 15억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정이며, 특수관계인인 강재우 회장은 총액 5억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정입니다. 그 외 특수관계인은 금번 유상증자 청약에 참여하지 않을 예정입니다. 이에 따라 당사의 현 최대주주 지분은 15.36%에서
11.70%
로 감소하게 되고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 전체 지분은 29.94%에서
20.34%
로 감소할 것으로 판단됩니다. 만일 당사의 강정훈 대표이사가 청약하지 않을 경우 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상책임), 제178조(부정거래행위 등의 금지)에 의거 거짓의 기재에 따른 허위공시로 처벌 받을 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 최대주주 및 특수관계인이 본 유상증자에 제한적인 규모로 참여한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 및 특수관계인의 지분율 변동 사항]

(단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의
종류

주식수 및 지분율 변동

비고

증자 전(前)

우선배정
수량

청약수량
(주)

증자 후(後)

주식수

지분율

주식수

지분율

강정훈
최대주주

보통주

2,442,935
15.36
2,198,641주
1,271,186주
3,714,121주
11.70%
총액 15억원 
청약참여

강재우
특수관계인
보통주
1,968,000
12.38
1,771,200주
423,729주
2,391,729주
7.54%
총액 5억원 
청약참여

한승자
특수관계인
보통주
349,000
2.19
314,100주
0주
349,000주
1.10%
청약 미참여

계

보통주

4,759,935
29.94
4,283,941주
1,694,915주
6,454,850주
20.34%
-

(출처: 당사 내부자료)

 당사의 최대주주인 강정훈 대표이사는 금번 유상증자시 총액 15억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정이며, 특수관계인인 강재우 회장은 총액 5억원에 해당하는 주식수에 대해 청약할 예정입니다. 그 외 특수관계인은 금번 유상증
자 청약에 참여하지 않을 예정입니다. 이에 따라 당사의 현 최대주주 지분은 15.36%에서
11.70%
로 감소하게 되고, 특수관계인을 포함한 최대주주 등의 전체 지분은 29.94%에서

20.34%
로 감소할 것으로 판단됩니다. 

당사의 최대주주인 강정훈 대표이사가 본 증권신고서에 기재된대로 청약에 참여하지 않을 경우 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상책임), 제178조(부정거래행위 등의 금지)에 의거 거짓의 기재에 따른 허위공시로 처벌 받을 수 있습니다. 그러므로 투자자는 최대주주 및 특수관계자가 배정수량의 일부만을 청약한다는 사실을 유념하시고, 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제125조 및 제178조]

제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상책임) 
① 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 다음 각 호의 자는 그 손해에 관하여 배상의 책임을 진다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때에 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니한다. <개정 2009.2.3., 2013.5.28.>

1. 그 증권신고서의 신고인과 신고 당시의 발행인의 이사(이사가 없는 경우 이에 준하는 자를 말하며, 법인의 설립 전에 신고된 경우에는 그 발기인을 말한다)

2. 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로서 그 증권신고서의 작성을 지시하거나 집행한 자

3. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하다고 증명하여 서명한 공인회계사·감정인 또는 신용평가를 전문으로 하는 자 등(그 소속단체를 포함한다) 대통령령으로 정하는 자

4. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류에 자기의 평가·분석·확인 의견이 기재되는 것에 대하여 동의하고 그 기재내용을 확인한 자

5. 그 증권의 인수인 또는 주선인(인수인 또는 주선인이 2인 이상인 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다)

6. 그 투자설명서를 작성하거나 교부한 자

7. 매출의 방법에 의한 경우 매출신고 당시의 매출인

② 예측정보가 다음 각 호에 따라 기재 또는 표시된 경우에는 제1항에 불구하고 제1항 각 호의 자는 그 손해에 관하여 배상의 책임을 지지 아니한다. 다만, 그 증권의 취득자가 취득의 청약 시에 예측정보 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니한 사실을 알지 못한 경우로서 제1항 각 호의 자에게 그 기재 또는 표시와 관련하여 고의 또는 중대한 과실이 있었음을 증명한 경우에는 배상의 책임을 진다.

1. 그 기재 또는 표시가 예측정보라는 사실이 밝혀져 있을 것

2. 예측 또는 전망과 관련된 가정이나 판단의 근거가 밝혀져 있을 것

3. 그 기재 또는 표시가 합리적 근거나 가정에 기초하여 성실하게 행하여졌을 것

4. 그 기재 또는 표시에 대하여 예측치와 실제 결과치가 다를 수 있다는 주의문구가 밝혀져 있을 것

③ 제2항은 주권비상장법인이 최초로 주권을 모집 또는 매출하기 위하여 증권신고서를 제출하는 경우에는 적용하지 아니한다.

(~중략~)

제178조(부정거래행위 등의 금지) ① 누구든지 금융투자상품의 매매(증권의 경우 모집·사모·매출을 포함한다. 이하 이 조 및 제179조에서 같다), 그 밖의 거래와 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 부정한 수단, 계획 또는 기교를 사용하는 행위

2. 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 타인에게 오해를 유발시키지 아니하기 위하여 필요한 중요사항의 기재 또는 표시가 누락된 문서, 그 밖의 기재 또는 표시를 사용하여 금전, 그 밖의 재산상의 이익을 얻고자 하는 행위

3. 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거래를 유인할 목적으로 거짓의 시세를 이용하는 행위

② 누구든지 금융투자상품의 매매, 그 밖의 거래를 할 목적이나 그 시세의 변동을 도모할 목적으로 풍문의 유포, 위계(僞計)의 사용, 폭행 또는 협박을 하여서는 아니 된다.

[현저한 시황변동 위험]

자. 당사의 주가는 근래 현저한 시황변동을 보여왔습니다. 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인이 상당한 영향을 미쳤기 때문입니다. 이러한 주가변동성은 금번 유상증자와 맞물려 강화될 가능성이 높으며, 유상증자 종료 후에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 시세 급등락은 일반적으로 투자자들의 대응이 곤란하여 투자손실로 이어질 가능성이 높습니다. 이에 투자자분들은 향후에도 관련 뉴스 및 이슈에 따라 당사의 주가가 급격히 변동할 가능성을 염두에 두는 등 투자에 있어 각별히 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 근래 현저한 시황변동(시세 급등락)을 보여왔습니다. 당사의 주가는 내재적 요인 외에 시장 외적인 요인(테마주 등)에 의해 상당한 영향을 받았기 때문입니다. 

[(주)일야 주가 챠트]

(기간 : 2017년 1월 ~ 현재)

일야 주가.jpg
주가

출처 : 한국거래소

당사는 과거 2015년 11월 17일 주가급등 관련 한국거래소로부터 조회공시 요구를 받았으나 이와 관련하여 중요 정보 없음을 공시한 사실이 있습니다. 또한 2017년 2월 2일에는 주가급락 관련 조회공시 요구를 받아 유형자산 양수 계약 취소 검토 중임을 밝힌바 있습니다. 2017년 7월 24일에는 최대주주 지분 매각 추진설과 관련하여 한국거래소로부터 조회공시 요구를 받았으며, 이에 대해 당일 부인 공시를 제출하여 주가가 급등락하였으며, 2018년 02월 27일에는 현저한 시황변동 관련 조회공시 요구를 받았으나, 2018년 02월 28일 이와 관련하여 별도로 공시 할 중요한 정보가 없다고 답변 하였습니다. 

이러한 주가변동성은 시장 외적인 요인으로 인하여 발생된 것으로 금번 유상증자와 맞물려 주가 변동성이 강화될 가능성이 높을 수 있습니다. 일반적으로 시세 급등락은 일반적으로 투자자들의 대응이 곤란하여 투자손실로 이어질 가능성이 높습니다. 이에 투자자분들은 향후에도 관련 뉴스 및 이슈에 따라 당사의 주가가 급격히 변동할 가능성을 염두에 두는 등 투자에 있어 각별히 유의하시기 바랍니다.

[청약자 유형별 배정에 따른 위험]

차. 금번 유상증자에서 구주주 청약 종료 후 실권주 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함) 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 10%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.

금번 당사의 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 구주주 청약 결과 발생한 실권주는 대표주관회사가 일반청약자에게 공모하게 되는데 일반공모 청약 결과 배정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 

한편 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정하되, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이에 따라 금번 유상증자에서 구주주 청약 종료 후 실권주 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함) 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 10%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다. 

[2019년 온기실적 미반영에 따른 위험]

카. 해당 증권신고서는 일부 내용(담보제공자산/차입금 내역 등) 이외의 재무 지표들은 2019년 3분기 기준으로 작성되었습니다. 따라서 당사의 2019년 온기 실적이 반영될 경우 현재 상태의 재무지표는 수정될 것이며, 이에 따른 당사의 재무비율(수익성, 안정성, 성장성 등) 변동이 발생할 가능성이 있습니다. 해당 변화는 거래소 제재에 관련된 위험을 유발할 가능성이 있으니 투자자께서는 특별히 유의하시기 바랍니다.

해당 증권신고서는 일부 내용(담보제공자산/차입금 내역 등) 이외의 재무 지표들은 2019년 3분기 기준으로 작성되었습니다. 따라서 당사의 2019년 온기 실적이 반영될 경우 현재 상태의 재무지표는 수정될 것이며, 이에 따른 당사의 재무비율(수익성, 안정성, 성장성 등) 변동이 발생할 가능성이 있습니다. 해당 변화는 거래소 제재에 관련된 위험을 유발할 가능성이 있으니 투자자께서는 특별히 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

신한금융투자(주)는 금번 (주)일야 주주우선공모 증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목
적

(기준일 :
2020.02.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
2,453,200,000
2,000,000,000
14,238,000,000
-
18,691,200,000

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액

18,691,200,000

주1)
상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
3,364,410
모집총액의 0.018%

인수수수료
280,368,000
모집주선수수료 : 최종 모집금액의 1.5%

상장수수료
3,670,000
시가총액 기준 100억원 초과 300억원 이하(250만+10억원당 9만원-100억 초과분)

등록세
31,680,000
증자자본금의 0.4%

교육세
6,336,000
등록세의 20%

기타비용
21,187,520
투자설명서 인쇄, 발송비 등

합계
346,605,930
-

주1)
상기 금액은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

(기준일 :
2020년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
2,453,200,000
2,000,000,000
14,238,000,000
-
18,691,200,000

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 
주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 타법인 취득에 우선 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

구 분
우선순위
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

사업다각화를 위한 전략적 투자
1
(주)예울에프씨 지분 
100% 취득
14,238,000,000
2020년 3월
타법인증권 취득자금

차입금 상환
2
차입금 상환
2,000,000,000
2020년 상반기
차입금 상환

운영자금
3
운영자금
2,453,200,000
2020년 상반기
운영자금

합 계
-
-
18,691,200,000
-
-

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 당해 타법인증권 취득자금은 총 15,820백만원이며, 계약금 10%를 제한 14,238백만원을 금번 유상증자를 통해 조달할 계획입니다. 
주3) 만일 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 금융권 차입 또는 당사의 유동자금 혹은 추가적인 사모 주식관련사채 등을 통해 인수 자금을 집행할 계획입니다. 
주4) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 주로 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

3.
상세 사용 내역

(1) 타법인증권 취득

-
개요

당사는 금번 유상증자 대금 및 자체자금 등을 통해 (주)예울에프씨 지분 100%를 인수하여 외식 프랜차이즈 브랜드 '꽃마름'을 영위할 계획에 있습니다. 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련한 공시를 2020년 01월 10일 진행한 바, 금번 유상증자 납입시기에 맞추어 (주)예울에프씨의 인수를 완료할 계획입니다.

[인수대상 법인 및 인수구조 개요]

구분

내용

회사명

(주)예울에프씨

설립일

2010년 04월 16일

업종

경영컨설팅업

주요사업

외식 프랜차이즈

주주현황

김상철(70.1%)
 안성자(21.1%)
 김의진(4.4%)
 김의명(4.4%)

인수주식수

100,000주(총 주식수의 100.0%)

인수형태

당사의 직접 지분 취득

인수금액

15,820백만원

주식 및 경영권 양수도 
 계약 체결일

2020년 01월 10일

자료 : 당사 내부 자료

[예울에프씨 요약 재무상태표 및 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2019년 11월

[손익계산서]

매출액

11,161

9,841

7,566

상품매출

53

51

296

용역매출

4,561

4,404

3,647

개설매출

3,349

1,869

1,184

음식매출

3,199

3,517

2,436

기타매출

-

-

3

매출원가

3,996

3,174

2,217

상품매출원가

54

49

257

개설매출원가

2,418

1,417

784

음식매출원가

1,524

1,708

1,176

판매비와관리비

4,763

5,443

4,859

영업이익

2,402

1,224

490

당기순이익

1,715

901

509

[재무상태표]

자산

12,906

14,019

10,902

유동자산

10,665

11,614

8,262

현금및현금성자산

3,421

3,529

2,222

단기금융상품

5,188

6,457

4,549

매출채권및기타채권

1,285

1,117

874

재고자산

43

53

184

기타유동자산

729

458

432

비유동자산

2,241

2,405

2,640

유형자산

780

580

1,120

무형자산

980

755

760

기타비유동자산

481

1,070

760

부채

1,132

1,345

1,032

유동부채

1,062

1,125

869

매입채무및기타채무

389

446

387

기타유동부채

673

678

483

비유동부채

70

220

162

임대보증금

70

200

150

퇴직급여충당부채

-

20

12

자본

11,774

12,674

9,870

자료 : 회사제시자료
 (주1) 2018년 재무제표는 감사받은 재무제표이며, 2017년과 2019년 11월은 감사받지 않은 재무제표입니다. 또한 양수도 대상에서 일부 직영매장(비츠 홍대점)이 제외되었으므로 해당 매장과 관련된 재무정보를 제거한 3개년 수정 재무제표입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 (주)예울에프씨 인수와 관련하여 매도인과 2020년 01월 10일 주식 및 경영권 양수도를 위한 계약을 체결하였으며, 계약체결과 동시에 계약금 1,582백만원을 지급한 상태로 금번 유상증자 대금 납입 후 최종 잔금 납부가 완료되면 (주)예울에프씨의 경영권을 확보하게 되며 (주)예울에프씨는 당사의 종속회사로서 연결대상으로 편입될 예정입니다.

[(주)예울에프씨 주식 및 경영권 양수도 계약 주요 내용]

구분

내용

대상회사

주식회사 예울에프씨

양도인

김상철

양수인

주식회사 일야

양도대상 주식

주식회사 예울에프씨 기명식 보통주

매매대금 지급
 및 주권 인도,
 경영권 이전 등

①양수인은 양도대상 주식을 매수하는 대가로 금 일백오십팔억이천만원(\15,820,000,000)을 양도인에게 지급한다. 
 ②본 계약 체결일에 양도인에게 계약금 명목으로 매매대금의 10%를 지급하며, 본 계약과 관련하여 양수인의 유상증자 혹은 전환사채 발행이 완료되어 상업등기부상 주식 혹은 전환사채변경 등기가 완료된 익일에 잔금을 지급한다.
 ③양도인과 양수인이 협의하여 잔금 지급 일자를 1회에 한하여 연장할 수 있다.
 ④양도인은 잔금 지급일에 대상회사 임시주주총회를 개최하여 양수인이 지정하는 사람을 대상회사의 임원으로 선임하여야 한다.

영업권 보장

①양도인은 본 계약의 이행을 통해 잔금지급일까지 대상사업의 모든 영업권을 대상회사에 이전하여야 한다. 
②양도인은 본계약에 의한 주식양도 및 경영권 양도 이전에 발생된 사실로 인하여 대상회사나 양수인이 세무당국으로부터 처분을 받을 경우, 환경관계법령, 공정거래법령, 노동관계법규, 기타행정법규를 위반하였음을 이유로 처분을 받는 경우, 이에 적극적으로 협조 또는 대처하여야 하며, 처분에 따른 조치를 이행하여 양수인을 면책시킬 의무를 부담한다.
③양수인은 대상회사 직원의 고용을 보장한다. 단, 취업규칙에 정해진 해고사유에 해당하거나 자진하여 사직하는 경우에는 그러하지 아니하고, 임원(비등기 집행임원 포함)에 대해서는 양수인이 결정한 바에 따른다.
④양도인 및 그 주주, 임원(비등기임원 포함여부 명시 필요)은 본 계약체결 후부터 향후 5년간 양수인의 사전 서면동의 없이는 대상회사의 사업 또는 영업과 경쟁관계에 있거나 경쟁관계를 형성할 수 있는 국내외의 회사, 조합, 단체, 조직 및 개인사업체에 임직원, 대리인, 고문, 상담역 등으로서 직, 간접적으로 종사하거나 그 주식 또는 지분을 취득하지 아니한다.(제한업종은 샤브샤브 및 뷔페형 음직점 - 뷔페형 음식적임이라 함은 샐러드바, 스시, 한식, 일식, 중식 등 다양한 메뉴를 손님이 직접 덜어내 취식할 수 있도록 운영하는 음식점을 말하며, 인건비 절감을 위한 셀프 코너 등의 간이형태는 제외함) 단, 현재 매도인이 경영하고 있는 매도 대상 외 브랜드는 제외한다. 아울러 양도인 및 그 임원은 본 계약 체결일부터 2년 동안 본 계약 체결일 현재 대상회사에 종사하는 임직원을 양수인의 사전 서면동의 없이 본인 또는 그 계열회사에 채용(용역계약 형태에 의한 업무 수행 포함) 하거나 채용을 위한 권유 또는 유인행위를 하지 아니한다. 양도인은 본 계약 체결일로부터 향후 5년간 대상회사의 상호,상표, 명칭과 동일 또는 유사한 상호, 상표 또는 명칭을 사용하거나 혹은 이를 사용하는 회사의 지분을 소유하거나, 임직원, 대리인, 고문, 상담역등으로 종사하지 아니한다.
⑤양도인은 별첨 3. 우발채무 외에 다른 우발채무는 없는 것으로 확인하였으며 만약 동 부채 외에 다른 부채가 추가로 발견되는 경우에는 양도인의 책임으로 한다.
⑥양도인은 양수인과 본 계약 체결 후 잔금지급 완료 시까지 양수인의 서면에 의한 사전동의 없이 다음에 정한 행위를 하여서는 아니 된다.
1. 대상사업의 해산, 합병 또는 조직변경
2. 대상사업의 일부 또는 전부를 양수인 이외의 자에게 양도
3. 대상사업의 일부 또는 전부를 양수
4. 대상사업과 관련된 이사회규칙 기타 회사 내규의 변경
5. 대상사업과 관련된 임원급의 신규채용
6. 기타 대상사업과 관련된 회사의 자산 또는 영업에 중대한 영향을 미치는 행위
7. 주식, 전환사채, 신주인수권부사채 또는 대상회사의 주식에 대한 권리와 관련된 증권의 발행이나, 주식매수선택권을 포함한 그러한 주식, 사채 또는 증권의 취득에 관한 권리의 부여
8. 주식의 병합 또는 분할
9. 정관의 개정
10. 파산 또는 회상절차의 신청
11. 배당, 자기주식의 취득
12. 대상회사의 영업상 중요한 유무형 자산의 거래
13. 5억 이상의 자본적 지출(통상적인 사업활동에 따라 이루어지는 것은 제외함)
14. 하나 또는 일련의 거래금액이 10억원 이상인 계약의 체결, 변경 또는 해지
⑦양도인은 본 계약 체결일 이후부터 대상사업분야의 중대한 경영의사 결정을 함에 있어서는 양수인에게 사전 서면으로 동의를 받은 후 이를 반영하여야 한다. 단, 통상적인 영업행위에 해당하는 경우는 예외로 한다.

자료 : 양수도 계약서

당사는 (주)예울에프씨 지분 취득을 완료하기 위해 매매대금 총 15,820백만원 중 기 납부 완료한 계약금 1,582백만원을 제외한 잔금 14,238백만원을 양도인에게 지불하여야 합니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 인해 모집되는 금액 약 18,691백만원으로 잔금 지불에 사용할 예정이며, 모집 금액이 미달할 경우 부족분은 금융권 차입 또는 당사의 유동자금 혹은 추가적인 사모 주식관련사채 등을 통해 조달할 계획입니다. 또한, 잔금 납입 시기는 금번 유상증자 자금 납입 시점으로 계획하고 있으나, 실제 사용 시기는 다소 변경될 여지가 있으며 이에 따라 금번 유상증자 자금 조달 후 실제 자금 사용시까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

 한편, 당사는 (주)예울에프씨 지분인수와 관련하여 양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위해 회계법인동행에 가치평가 검토 업무를 의뢰하여 평가의견서를 받았습니다. 외부평가기관인 회계법인동행에서는 미래 수익창출능력을 반영할 수 있는 영업현금흐름할인법(수익가치 평가방법)이 평가대상회사의 가치를 좀더 적절하게 평가할 수 있는 방법이라고 판단하여 영업현금흐름할인법(수익가치 평가방법)을 적용하였습니다. 
 
 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow Method)은 평가대상회사의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후 세후 영업이익에서 상각비, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(CAPEX; Capital Expenditure)을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF; Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 이 기업잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 (가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)-기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)으로 할인하여 평가대상회사의 자기자본가치를 평가하는 방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 외부평가기관인 회계법인동행이 적정 할인율 및 영구성장률을 적용하여 산정한 (주)예울에프씨 지분 100.0%의 가치는 15,168백만원 ~ 16,564백만원으로 추정 되었습니다. (주)예울에프씨 지분 100.0%에 대한 당사의 실제 양수 예정가액은 15,820백만원으로 외부평가기관의 평가결과 중요성의 관점에서 부적정 하다고 판단할 근거가 발견되지 아니하였습니다.

[평가시 사용한 주요 가정]

구분

내용

추정기간

2019년 12월 01일부터 2024년 12월 31일까지 5년 1개월간의 현금흐름을 분석하였습니다. 산출된 각 기간의 매출액, 매출원가 및 판매비와관리비를 기초로 하여 연도별 자본적지출과 순운전자본이 추정되었습니다. 한편 매기의 현금흐름은 연중 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.

계속기업가정 및 영구성장률

계속기업 가정 하에 2024년 이후의 영구현금흐름 산정 시 평가대상회사가 영위하고 있는 사업 성장률 추세 및 샤브샤브 프랜차이즈산업 전망 등 장기적인 성장률 추세를 종합적으로 고려하여 영구성장률을 0.5%로 적용하였습니다. 이는 최근 소득수준의 향상 및 라이프 스타일의 변화에 따라 급성장한 외식 프랜차이즈산업이 장기적인 관점에서 안정성장할 것임을 전제로 하고 있습니다.

주요 
 거시경제지표

2019년부터 2024년까지의 한국의 소비자물가상승률, 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 EIU의 예측치를 적용하였습니다.

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

소비자물가상승률

0.4%

1.2%

1.6%

1.7%

1.7%

1.6%

평균명목임금상승률

2.8%

3.0%

3.6%

4.0%

3.9%

4.0%

개인가처분소득(조원)

1,004

1,038

1,076

1,116

1,157

1,199

실질개인가처분소득(%)

2.9%

1.9%

1.7%

2.4%

2.3%

2.3%

실질GDP성장률

1.8%

2.2%

2.4%

2.8%

2.7%

2.6%

(Source : The Economist Intelligence Unit, 2019. 11)

법인세율

평가대상회사의 법인세는 한국의 법인세 및 지방세를 모두 고려하여 하기 과표구간에 따라 각 시점별 영업이익을 기준으로 산출하였습니다. 한편 추정기간 동안 발생한 회계이익은 과세소득과 동일한 것으로 가정하여 법인세 비용을 추정하였습니다.

과세표준

세율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하

11.0%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하

22.0%

과세표준 200억원 초과

24.2%

과세표준 3,000억원 초과

27.5%

기타

① 향후 미래 현금흐름은 기중에 발생하는 것으로 가정하였으며, 세후 미래 현금흐름을 기준으로 하였습니다. 
 ② 세후 미래 현금흐름을 할인하기 위한 할인율은 세후 할인율을 적용하였습니다. 
 ③ 연도별 추정 및 자본비용 평가시 각종 비율을 적용함에 따라 합계 등에 발생한 단수 차이는 조정하지 않았습니다.

자료 : 회계법인동행 평가의견서

회계법인동행에서 평가한 (주)예울에프씨의 기업가치는 2019년 11월 30일을 기준으로 산정된 평가 금액이며, 평가액 등이 평가대상회사의 절대적인 가치 혹은 장래 실적치를 제시하거나 보증하는 것은 아닙니다. 또한, 평가대상회사의 향후 추정실적, 경제성장률, 물가상승률, 시장환경과 같은 기타 국내외 거시경제환경 등 제반 가정 또는 경제환경에 변동이 있는 경우 기업가치 평가 결과가 달라질 수 있으며, 그 차이는 중요할 수 있으므로 투자자께서는 본 평가에 적용된 방법과 한계를 충분히 고려하여야 합니다.

(주)예울에프씨는 샤브샤브전문 프랜차이즈점 “꽃마름”을 주목적 사업으로 영위하고 있는 회사로 2010년 04월 16일에 설립되었습니다. 2019년 11개월간 전국에 평균 81개의 가맹점 네트워크를 유지하였고 4개의 직영점을 운영하고 있습니다.

㈜예울에프씨의 2019년 11개월 까지의 매출액은 7,566백만원, 영업이익 490백만원, 총자산은 10,902백만원이며, 최근 3년간 이익률과 매출규모가 감소하였는데, 개설매출의 감소가 주요한 원인입니다. 또한 2019년 자본의 감소가 총자산 감소를 이끌었는데, 이는 최대주주인 김상철 대표의 배당으로 인한 이익잉여금 감소에 기인합니다.

[(주)예울에프씨 요약 재무 정보]

(단위: 백만원)

구분

2017년

2018년

2019년 11개월

운영가맹점수(평균)

82

84

81

매출액

11,161

9,841

7,566

매출총이익

7,165

6,667

5,349

영업이익

2,402

1,224

490

영업이익률

21.5%

12.4%

6.5%

자산

12,906

14,019

10,902

부채

1,132

1,345

1,032

자본

11,774

12,674

9,870

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서 
 주) 상기 요약 재무정보는 외부평가기관인 회계법인 동행에서 작성한 조정 재무정보이며 감사를 받지 않은 수치입니다. 
 
 (주)예울에프씨의 매출 구성은 1) 상품매출, 2) 용역매출, 3) 개설매출, 4) 음식매출로 5)기타매출로 구분되어 있으
며, 용역 매출과 음식 매출이 매출 전체의 80%를 구성하고 있습니다.
이에 따라 사업부문별로 매출을 구분하여 추정하였으며, 과거 2년 11개월 실적 및 5년 1개월간의 매출추정의 결과는 다음과 같습니다.

[(주)예울에프씨 매출 구분 및 비중]

(단위 : 백만원)

구분

실적

추정

2017년
 연간

2018년
 연간

2019년
 11개월

2019년
 1개월

2020년
 연간

2021년
 연간

2022년
 연간

2023년
 연간

2024년
 연간

상품매출

53

51

296

23

285

297

310

323

336

용역매출

4,561

4,404

3,647

311

3,828

3,990

4,161

4,336

4,511

개설매출

3,349

1,869

1,184

-

3,115

1,217

2,228

1,259

2,558

음식매출

3,199

3,517

2,436

295

3,585

3,642

3,704

3,767

3,828

기타매출

-

-

3

-

-

-

-

-

-

합계

11,161

9,841

7,566

629

10,813

9,147

10,403

9,685

11,233

출처 : (주)예울에프씨 내부자료

가맹점의 폐점시 까지의 평균 운영기간은 개점 후 4.0년이었으므로 평균 운영기간 및 폐점률의 안정화 기간을 고려하여 폐점 가맹점의 개점시점 이후 동일년도 개점가맹점수 대비 폐업점포 수를 분석하였으며, 폐점시 운영기간은 프랜차이즈가 안정화된 이후 기간의 운영기간 평균 폐점률 정보를 적용하였습니다. 신규 개점 가맹점수는 기말가맹점수와 폐점가맹점수를 역산하여 산정하였습니다.

[(주)예울에프씨 가맹점수 추정]

(단위 : 개)

구분

2019년
 1개월

2020년
 연간

2021년
 연간

2022년
 연간

2023년
 연간

2024년
 연간

운영가맹점수(평균)

82

84

81

76

77

79

기초

81

82

86

76

76

78

신규

4

12

5

-

13

5

폐점

(3)

(8)

(15)

-

(11)

(3)

기말

82

86

76

76

78

80

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서 

위 매출추정을 바탕으로 추정한 현금흐름 평가내역과 양수대상 자산 가치 추정 내역은 다음과 같습니다.

[영업 현금흐름의 추정]

(단위: 백만원)

구분

2019년 11개월

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

매출액

629

10,813

9,147

10,403

9,685

11,233

매출원가

164

4,222

2,906

3,670

3,020

3,990

매출총이익

465

6,591

6,241

6,733

6,665

7,244

판매비와관리비

418

5,196

5,387

5,610

5,796

6,068

세전영업이익

47

1,394

854

1,124

869

1,176

법인세비용

-

285

166

225

169

237

세후영업이익

47

1,109

688

899

700

939

(+)감가상각비

50

676

722

756

747

815

(-)CAPEX

-

(597)

(676)

(722)

(756)

(785)

(+)운전자본증감

(4)

145

(104)

69

(48)

87

영업현금흐름(FCFF)

92

1,335

630

1,001

643

1,055

현가계수

1.00

0.94

0.84

0.76

0.68

0.61

Discounted FCFF

92

1,254

532

761

439

648

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서

주) 매출 구분별 상세 추정내역 및 비용추정 내역은 당사 ‘주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)’의 첨부파일 ‘외부평가기관의평가의견서’를참고하시기 바랍니다.

[양수대상 자산 가치 추정 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

가. 추정기간 동안의 현재가치

3,726

나. 영구 현금흐름의 현재가치

5,411

다. 영업관련 현금흐름의 현재가치(다=가+나)

9,137

라. 비영업용자산

6,665

마. 기업가치 (마=다+라)

15,802

바. 이자부부채의 가치

-

사. 평가대상회사의 주식가치(사=마-바)

15,802

아. 양수대상 지분율

100.00%

자. 양수대상주식의 가치(자=사X아)

15,802

출처 : (주)예울에프씨 내부자료 및 회계법인동행 평가보고서

(2) 차입금 상환 

금번 유상증자 자금 중 타법인 인수 대금을 제한 일부를 단기차입금 상환 목적으로 사용할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현
재 당사의 단기차입금은
18,268
백만원이며, 이중 기업은행 및 신한은행에 대한 차입금

2,000백만원에

대해
상환할 예정입니다. 당사의 차입금 상세내역 및 상환 예정 차입금은 다음과 같습니다.

[단기 차입금 상세내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 백만원)

차입처
차입금
종류
이자율
(%)
만기일
대출액
잔액
비고

기업은행
운영자금대출
3.47
2021.01.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.19
2020.07.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.38
2020.10.01
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
4.01
2021.01.14
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.60
2020.12.31
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
팩토링대출
-
-
2,134
2,134
외상매출채권 만기시 자동 상환

신한은행
시설자금대출
5.58%
2020.06.07
900
900
만기연장예정

신한은행
팩토링대출
-
-
1,000
1,000
외상매출채권 만기시 자동 상환

하나은행
팩토링대출
-
-
6,234
6,234
외상매출채권 만기시 자동 상환

합 계
18,268
-

출처: 당사 내부자료

[상환 예정 차입금 상세 내역]

(단위 : 백만원)

내용

거래기관

만기

상환예정일

상환예정금액

비고 (이자율)

차입금 상환

기업은행

2021.01.14

2020.06.30

1,000

4.01%

기업은행

2020.12.31

2020.06.30

1,000

3.60%

합계

2,000

-

출처: 당사 내부자료
 주1) 상환예정금액이 없는 차입금은 만기 연장할 계획입니다.
 주2) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 변동될 수 있습니다.

(3) 운영자금

금번 유상증자 대금 중 타법인 인수 대금과 차입금 상환을 제외한 잔여금액은 당사의운전자금으로 쓰일 계획입니다. 운영자금 사용 계획은 다음과 같습니다

[운영자금 사용 내역]

(단위 : 원)

구 분
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

운영자금

매입채무 결제
86,401,265
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
57,163,121
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
166,169,542
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
146,037,745
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
257,550,900
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
103,379,243
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
698,940,000
2020-05-15

운영자금

매입채무 결제
896,500,000
2020-05-29

운영자금

매입채무 결제
41,058,184
2020-06-30

출처: 당사 내부자료

4. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획

당사의 금번 신주발행은 주주우선공모(모집주선) 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 신한금융투자는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약 미달 발생 시 모집 금액이 미달될 수 있으며, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.
 

5. 자금의 운용계획

 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 14,238백만원은 타법인인수자금으로 사용되며, 주식 및 경영권양수도 계약상 잔금 납부 기한은 3월 31일로 되어 있고, 계약 당사자간의 상호 합의에 따라 그 시기를 1회에 한하여 연장할 수 있어 자금조달 시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 자금 사용시까지 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

6. 주식 및 경영권 양수도 계약 무산시 자금집행 관련

 상기 기재한 바와 같이 당사와 (주)예울에프씨의 최대주주 김상철은 2020년 01월 10일 주식 및 경영권 양수도 계약을 체결하였고, 당사는 계약 체결일에 계약금 1,582백만원을 김상철에게 지급한 상태로 당해 주식양수도계약이 무산될 가능성은 제한적입니다. 그럼에도 불구하고, 금번 유상증자 공모 자금이 당초 계획에 크게 미달하는 등 당사가 인수자금 확보에 실패하거나 주식 및 경영권 양수도 계약 체결 당사자들의 제반환경의 급격한 변화로 인해 계약을 철회하는 등 예기치 못한 변수로 인해 계약이 무산 될 수 있으며 이 때는 하기와 같은 우선순위로 금번 유상증자 공모 자금을 집행할 예정 입니다. 

[주식양수도계약 무산시 자금세부사용계획]

(단위 : 백만원)

구 분

우선순위

사용내역

금액

예정 집행시기

비고

사업다각화를 위한 전략적 투자

1

신규사업을 위한 타법인 인수

15,000,000,000

2020-05-31

타법인증권 취득자금

차입금 상환

2

차입금 상환

2,000,000,000

2020-05-31

차입금 상환

운영자금

3

운영자금

1,691,200,000

2020-05-31

운영자금

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 만일 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 상기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 현재 계획중인 기업인수계획이 무산되더라도 유상증자 자금 중 일부를 적합한 전략적 투자 대상이 결정될 때까지 예비자금으로 보유하고, 잔여금액은 차입금 상환 목적으로 사용할 예정입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.
 주3) 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 주로 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

(1) 사업다각화를 위한 전략적 투자

 금번 (주)예울에프씨 주식양수도계약이 무산될 경우에도 사업다각화를 위한 전략적 투자 대상 기업을 선별하여 증자 자금 일부를 주식 인수 및 지분투자에 사용할 예정입니다.
즉 양수도계약이 무산될 시 자금조달 시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 자금 조달 후 자금 사용시까지 기간동안 대상 금액을 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 안정성과 환금성이 높은 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
증권신고서 제출일 현재 (주)예울에프씨 외 투자가 확정된 바 없으나 추후 대상기업이 확정될 시 지체없이 공시할 예정입니다. 또한 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 

(2) 차입금 상환

금번 (주)예울에프씨 주식양수도계약이 무산될 경우 상기와 같이 유상증자 자금 중 일부를 적합한 전략적 투자 대상이 결정될 때까지 예비자금으로 보유하고, 잔여금액은 단기차입금 상환 목적으로 사용할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 단기차입금은
18,268
백만원이며, 이중 기업은행 및 신한은행에 대한 차입금
2,000백만원에
대해 상환할 예정입니다. 당사의 차입금 상세내역 및 상환 예정 차입금은 다음과 같습니다.

[단기 차입금 상세내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 백만원)

차입처
차입금
종류
이자율
(%)
만기일
대출액
잔액
비고

기업은행
운영자금대출
3.47
2021.01.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.19
2020.07.31
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.38
2020.10.01
2,000
2,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
4.01
2021.01.14
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
운영자금대출
3.60
2020.12.31
1,000
1,000
만기연장 예정

기업은행
팩토링대출
-
-
2,134
2,134
외상매출채권 만기시 자동 상환

신한은행
시설자금대출
5.58%
2020.06.07
900
900
만기연장예정

신한은행
팩토링대출
-
-
1,000
1,000
외상매출채권 만기시 자동 상환

하나은행
팩토링대출
-
-
6,234
6,234
외상매출채권 만기시 자동 상환

합 계
18,268
-

출처: 당사 내부자료

[상환 예정 차입금 상세 내역]

(단위 : 백만원)

내용

거래기관

만기

상환예정일

상환예정금액

비고 (이자율)

차입금 상환

기업은행

2021.01.14

2020.06.30

1,000

4.01%

기업은행

2020.12.31

2020.06.30

1,000

3.60%

합계

2,000

-

출처: 당사 내부자료
 주1) 상환예정금액이 없는 차입금은 만기 연장할 계획입니다.
 주2) 상환예정일, 상환예정금액은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 계획에 따른 것으로 향후 변동될 수 있습니다.

(3) 운영자금

금번 유상증자 대금 중 타법인 인수 대금과 차입금 상환을 제외한 잔여금액은 당사의 운전자금으로 쓰일 계획입니다. 운영자금 사용 계획은 다음과 같습니다.

[운영자금 사용 내역]

(단위 : 원)

구 분
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

운영자금

매입채무 결제
86,401,265
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
57,163,121
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
166,169,542
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
146,037,745
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
257,550,900
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
103,379,243
2020-04-29

운영자금

매입채무 결제
698,940,000
2020-05-15

운영자금

매입채무 결제
175,558,184
2020-06-30

출처: 당사 내부자료

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)에스에프스틸
2019.01.14
인천 남동구 
은봉로 129
철스크랩
33
피투자기업의 
의결권 100% 소유
-

※ (주)일야에 피인수되어 사업개시한 2019년 01월 14일 기준 개시재무제표 수치임.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)에스에프스틸
타법인주식취득(2019년01월)

연결
제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 일야' 라고 표기합니다.
또한 영문으로는 'ILYA CO., LTD.' 로 표기합니다. 
단, 약식으로 표기할 경우에는 '(주)일야' 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 중대형 사출부품 및 금형의 제조 및 판매 등을 영위할 목적으로 1978년 02월24일에 설립하였으며 현재는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의
제조
와 철스크랩 유통업을
주력으로 하고 있습니다. 또한 2002년 01월 17일에 코스닥시장에 상장되어 주식매매가 거래되고 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 - 주소 : 인천광역시 남동구 은봉로 129 (논현동)
 - 전화번호 : 032) 815 - 3500
 - 홈페이지 주소 : http://www.ilya.co.kr

마. 중소기업 해당여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

바. 주요 사업의 내용
당사는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형을 제작, 생산 및 판매하는 사업을 하고 있습니다.

또한 2019년 1월 철스크랩 유통 업체인 (주)에스에프스틸을 인수하여 철스크랩 유통사업을 영위하고 있습니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사의 총수, 계열회사의 명칭 및 상장여부
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 2개의 계열회사를 보유하고 있으며, 당사를 제외하고 거래소 및 코스닥시장에 상장되어 있는 회사는 없습니다.

회사명
관계
대표자
자본금(천원)
당사 투자액( 천원)
지분율(%)

일야전자(위해)유한공사
관계회사
박성찬
977,556
86,240
14.75

(주)에스에프스틸
종속회사
강정훈,신민철
5,000
3,000,000
100

아. 신용평가에 관한 사항

 - 해당사항 없음.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2002년 01월 17일
해당사항없음.
해당사항없음.

2. 회사의 연혁

※ 회사의 주된 연혁은 다음과 같습니다.

1978.02. : 주식회사 설립(서울 구로구 가리봉동 715 : 자본금 오백만원)

1978.08. : 유상증자(15,000천원, 증자 후 자본금 20,000천원)

1981.04. : 유상증자(30,000천원, 증자 후 자본금 50,000천원)

1982.01. : 무역업허가(을류, #102465)

1982.06. : 유상증자(60,000천원, 증자 후 자본금 110,000천원), 금형사업부 신설

1982.08. : U.L.인증(E70751)

1985.03. : 유망중소기업 선정(한국장기신용은행 제86-1661호)

1985.06. : 중소기업근대화 실천계획승인업체(중기청, 제86-1661호)

1986.10. : 무상증자(618,863천원, 증자 후 자본금 728,863천원)

1986.12. : 유상감자(238,863천원, 감자 후 자본금 490,000천원)

1987.01. : 주식액면가 병합(주당액면가 5,000원, 병합 후 주식수 98,000주)

1987.03. : 조세의 날 "재무부장관상" 수상

1987.08. : 품질관리 2등급 업체 지정(금형 가2-20)

1987.11. : 무역의 날 "5백만불 수출의 탑" 수상

무역의 날 "국무총리상" 수상(제47475호)

1989.06. : 중견수출기업 졸업(제89-9호)

1990.03. : 상공의 날 "상공부장관상" 수상(제11361호)

1991.06. : 인천남동공업단지 확장이전(대지 2,000평, 건평 2,700평)

1991.11. : 병역특례업체 선정(제91-1594호)

1992.02. : 삼성전자(주) 우수협력업체 선정

1996.08. : CAD/CAM 추진 모델업체(중기청, 제28호)

1996.08. : ISO-9002 인증 획득(제KQA-96069호)

1996.10. : 100PPM 품질인증(중기청, 제1-04-4-82호)

1998.11. : ZERO DEFECT 선두업체 선정(제98-011-024호)

1999.12. : 99년 노사우량기업 선정(노동부, 제99-51호)

2000.01. : 무상증자(1,715,000천원, 증자 후 자본금 2,205,000천원)

2000.01. : 무재해 3배수 달성업체 선정(산업안전공단, 제2120000017호)

2000.02. : DUNS NUMBER 획득(DUN & BRADTREET, 제69-000-1532호)

2000.03. : 상공의 날 "대통령표창" 수상

2000.05. : QS-9000 인증 획득(KQA-QS00009호)

2000.05. : 주식회사 일야하이텍으로 상호변경

2000.08. : 기은 FAMILY 기업 선정

2000.10. : 무재해 4배수 달성(한국산업안전공단)

2000.12. : 전환사채발행 490,000천원(기업은행, 주당 5,000원)

2000.12. : 중소로얄어음 발행업체 선정(기업은행)
2001.02. : (주)신도리코 우수협력업체 선정

2001.05. : (주)롯데캐논 우수협력업체 선정

2001.08. : 무재해 5배수 달성(한국산업안전공단)

2001.08. : 중국 심양에 일야전자유한공사 설립

2001.09. : 액면분할(주당 5,000원 → 500원)

2001.12. : 주식 공모 청약 (1,890,000주, 공모가액 1,550원)

2002.01. : 주식 공모에 의한 자본 증자 (총 6,300,000주, 자본금 3,150,000천원)

2002.01. : 한국증권업협회 등록(등록번호 : 1156호, 코드 : A58450)

2002.03. : 대성전기 주식회사 우수협력업체 선정

2002.04. : 전환사채 주식전환(980,000주, 490,000천원, 증자 후 7,280,000주, 3,64
 0,000천원)

2002.06. : SQ 인증서 획득(#20011207, 2002.06.05) - 현대, 기아자동차

2003.05. : 중국 심양에 일야전자유한공사 $1,200,000 -투자완료(현물 및 현금)

2003.12. : LG전자 CDMA휴대단말기 공급업체 선정

2004.07 : 위니아만도(주) 기본거래 계약체결

2004.09 : 휴대폰부품사업부문 인천공장으로 설비이전

2005.11 : ISO-14001 인증획득

2005.12 : LGE GREEN PROGRAM 인증획득

2005.12 : 일야전자(위해)유한공사 설립.

2006.05 : 업종변경(기계장비조립용 플라스틱제품 제조업에서 방송 및 무선통신기기 제조업)

2006.07 : 일야 R&D Center 연구소 설립(제 20062236호)

2006.10 : 유상증자 결정(2,500,000주. 주주배정후 실권주 일반공모)

2006.12 : 유상증자에 의한 자본 증자 (주식 2,500,000, 공모가액 1,120원, 증자 후 
 발행주식 총수 9,780,000주)

2010.01 : 평택공장 준공완료 및 평택공장 지점설치

2010.05 : 석탑산업훈장 수상(모범중소기업)

2010.05 : 터치윈도우 Panel 및 제조방법 특허출원(출원번호:10-2010-0046902)

2010.07 : 2010년 중소기업 이전 기술개발사업 국책과제 선정

(과제명 : 중소형 정전용량방식 터치패널 제조기술-중소기업청)

2011.01 : "일하기 좋은 기업" 잡 월드 베스트 600기업 선정

2011.03 : 이달의 자랑스런 중소기업인상 수상(중소기업청.중소기업중앙회)

2011.04 : (주)일야로 상호변경

2011.09 : 정전용량방식 터치패널 및 그 제조방법 특허등록

2011.12 : 대표이사 변경(강정훈 대표이사 취임)

2012.06 : 금속박막을 이용한 터치패널 및 그 제조방법 특허등록

2012.08 : 제4차 중소기업을 빛낸 얼굴들 수상 (중소기업청,중소기업중앙회)

2012.12 : "비전기업 선정"(인천광역시)

2013.09 : IP 스타기업 선정(인천상공회의소)

2014.12 : 우수거래기업 CEO 감사패 수여(IBK기업은행)

제51회 무역의 날 "7천만불 수출의 탑" 수상 (한국무역협회)

제51회 무역의 날 유공자 포상 "국무총리 표창" 수상 (한국무역협회)

인천광역시 우수/비전기업 "고용노동부장관상" 수상

벤처기업 인증 (기술보증기금)

기술혁신형 중소기업 INNOBIZ 인증 (중소기업청장)

2015.06 : 80회 이달의 무역인상 수상 (한국무역협회)
2015.10 : 2015년 명문 장수기업 선정 (중소기업 중앙회)
2015.11 : 중견 성장사다리 기업 선정 (중소기업청)
2016.12 : 벤처기업 재인증(기술보증기금)

2018.01 : 기술혁신형 중소기업 INNOBIZ 재인증(중소기업청장)

2018.01 : 벤처기업 재인증(기술보증기금)

2018.08 : 유상증자 결정(6,120,000주. 주주배정 후 실권주 일반공모)

2018.11 : 유상증자 완료(발행주식 총수 15,900,000주, 공모가액 777원)

2018.12 : 타법인 주식 인수 결정(철스크랩 사업, (주)에코어스 인적분할 후

신규법인 (주)디에프스틸 지분 100% 인수, 인수금액 3,050,310,000원)

2019.01 : 타법인 주식 인수 완료 및 영업 개시(2019.01.14.)

상호변경: (주)디에프스틸 → (주)에스에프스틸(종속회사 편입)

2019.03 : 디스플레이 모듈 분리장치 특허등록
2019.06 : 방수 시험용 지그 장치 특허등록

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
-1978.02 : 서울 구로구 가리봉동 715번지
-1991.06 : 인천시 남동구 은봉로 129번지(구, 논현동 439-3 남동공단 49B-4L)

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

- 1981.04 :
- 2011.12 :
- 2012.03 :

- 2013.03 :

- 2015.03 :

- 2017.03 :

- 2018.03 :

대표이사 강재우 취임
대표이사 강정훈 취임(대표이사 강재우 퇴임)
사내이사 강재우 퇴임
사외이사 신진식 퇴임
비상근감사 송정희 퇴임
사내이사 박성찬 취임
사외이사 이찬희 취임
비상근감사 박승언 퇴임
비상근감사 박흥순 취임
사내이사 박성찬 퇴임(임기만료)
사외이사 이찬희 퇴임(임기만료)
사내이사 강재우 취임
사외이사 김상협 취임
사내이사 조성훈 퇴임(임기만료)
사내이사 박성찬 취임
사내이사 박성찬 퇴임(자진퇴임)
사외이사 김상협 퇴임(임기만료)
사내이사 서영호 선임
사외이사 이재한 선임

다. 최대주주의 변동
- 1981.04 : 최대주주 강재우 취임.
- 2018.11 : 최대주주 강정훈 취임(유상증자 참여를 통한 신주 취득: 1,254,935주)
 유상증자에 따른 구주주 신주인수권 배정 및 추가 매입 
 (본인배정분: 1,094,536주 + 신주인수권 추가 매입분: 310,000주)
 자금조달방법: 개인 보유자금 사용(약 11억원)
- 보고서 제출일 현재 변동사항 없음.

라. 상호의 변경

일 자
변경전 상호
변경후 상호
변경사유

1981.04
왕자금속(주)
일야산업(주)
자본증자 및 목적사업 추가

2000.05
일야산업(주)
(주)일야하이텍
휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형제조업체로서의 이미지 부각

2011.04
(주)일야하이텍
(주)일야
사업다각화 및 기업이미지 제고

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 보고서 제출일 현재 해당사항 없음.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 보고서 제출일 현재 해당사항 없음.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 보고서 제출일 현재까지 당사는 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형을 제조, 판매하고 있으며 이와 관련된 사업을 영위하고 있습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 특이사항 없음.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001년 09월 11일
주식분할
보통주
4,410,000
500
500
-

2002년 01월 07일
유상증자(일반공모)
보통주
1,890,000
500
500
주식공모 43%

2002년 03월 26일
전환권행사
보통주
980,000
500
500
전환청구 15%

2006년 12월 20일
유상증자(주주우선공모)
보통주
2,500,000
500
1,120
주주배정후 실권주 일반공모

2018년 11월 14일
유상증자(주주우선공모)
보통주
6,120,000
500
777
주주배정후 실권주 일반공모

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
2019년 06월 30일 현재 당사의 발행할 주식의 총수는 50,000,000주(보통주 50,000,000주)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 15,900,000주 입니다. 당사는 보통주 이외의 종류주(무의결권)는 없으며, 현재 유통보통주식수는 보통주 15,840,000주 입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,900,000
-
15,900,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,900,000
-
15,900,000
-

Ⅴ. 자기주식수
60,000
-
60,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,840,000
-
15,840,000
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
60,000
-
-
-
60,000
-

종류주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
60,000
-
-
-
60,000
-

종류주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
60,000
-
-
-
60,000
-

종류주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 15,900,000주이며, 보통주 이외의 종류주는 없습니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식은 보통주 60,000주이며, 의결권행사가 가능한 주식수는 15,840,000주 입니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,900,000
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
60,000
-

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,840,000
-

종류주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제42기 3분기
제41기
제40기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,034
-11,625
-4,783

(별도)당기순이익(백만원)
-1,123
-11,625
-4,783

(연결)주당순이익(원)
-65
-1,101
-492

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

나. 회사의 배당정책
( 1 ) 이익배당
1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.(개정 2013.03.28)
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

( 2 ) 분기배당
1. 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하" 분기배당기준일" 이라 한다) 의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다. (개정 2004.03.29, 2009.03.27)

2. 제1항의 이사회결의는 분기배당기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. (개정 2004.03.29 )

3. 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. (개정 2004.03.29 ) 
가. 직전 결산기의 자본의 액

나. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

다. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

라. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

마. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 (개정 2004.03.29) 
바. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

4. 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도 말에 발행된 것으로 본다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.(개정 2004.03.29)

5. 제9조의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.
(개정 2004.03.29)

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

- 휴대폰부품사업: (주)일야

(1) 산업의 특성
당사의 주요 사업인 휴대폰 ASS'Y 부문은 휴대폰산업과 밀접한 관련이 있으며, 여타산업에 비해 주요부품의 연구개발에서 공급망관리까지 고객사와 상호 유기적 연관성이 필요합니다. 휴대폰의 라이프 사이클이 타 전자제품에 비해 상대적으로 짧고, 휴대폰 사용자들의 취향이 변하는 속도가 빠르기 때문에 타 산업에 비해 신속한 개발, 양산체제, 안정된 품질을 기반으로 완제품업체와 부품업체간의 긴밀한 협조와 공조체제를 필요로 하는 산업이라 할 수 있습니다.

휴대폰 케이스 제조 산업은 일정 수준의 공정기술과 생산관리 기술이 필요한 고도의 기술집약적 산업입니다. 최근 휴대폰 제조업체들의 신제품은 대부분 1cm 이내의 제품으로 얇은 두께가 곧 기술력을 반영하는 것으로 인식되고 있습니다. 점차 경량화, 소형화, 다기능화 되어가는 휴대폰 기술의 발전에 따라 휴대폰 케이스 제조는 얇은 두께와 강도, 성형을 가능하게 하는 고객의 요구를 동시에 충족시켜야 하는 고도의 기술이 필요한 산업분야입니다.

(2) 산업의 성장성
2017년 IMF 자료에 따르면 글로벌 스마트폰 산업의 성장률은 2015년 9월을 정점으로 글로벌 성장 및 교역 둔화 가능성을 예상하였습니다. 그럼에도 아시아 기업들의 가전, 웨어러블기기, 스마트기기 등에서 차지하는 점유율이 높아지고 있다고 분석했습니다. 한편 글로벌 교역에서 스마트폰이 차지하는 비중은 증가했습니다. 스마트폰 판매대수는 150억대에 이르렀으며, 전세계 인구 다섯명 중 한명은 스마트폰을 가지고 있게 됐습니다. 빠른 성장세를 지속하며 스마트폰 산업은 3.6조 달러 규모로 성장했으며 이는 글로벌 GDP의 4.5%에 해당하는 수준입니다. 2017년 글로벌 교역 성장률의 약 1/6가 스마트폰 시장에 의한 것이었습니다.

또한 최근 멀티미디어 환경을 반영하여 휴대폰 사이즈가 점차 대형화되어 5인치를 넘는 스마트폰을 비롯하여 무선통신기기의 범주가 다양화되고 있는 추세입니다. 휴대폰이 MP3, Camera, TV 뿐만 아니라 PC 등 다양한 기기의 기능들을 흡수하여, 단순 통화 영역을 뛰어 넘어 끊임없이 신규 수요를 창출해 내고 있습니다.

시장조사기관인 IDC에 따르면 2018년 글로벌 스마트폰 출하대수를 약 14억 2천만대로 추정하고 있습니다. 또한 2019년 글로벌 스마트폰 시장규모를 2018년 대비 2.6% 가량 성장한 약 14억 6천만대로 전망하고 있으며, 폴더블 스마트폰을 비롯한 새로운 하이엔드 스마트폰(5G, 듀얼, 플렉서블 등) 시장의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
스마트폰 시장은 현재 보급초기의 신선함과 선의의 경쟁을 통한 혁신적인 변화에서 벗어나 단순히 시소 게임에 지나지 않는 단순한 발전에만 머물러 있어 확실한 변화가필요해 보이는 시점입니다. 스마트폰 성장둔화와 중저가 제품의 증가는 부품업체의 사업환경을 어렵게 만들었습니다. 다시 말해 메탈케이스, 무선충전, 홍채인식, 방수방진 등의 신기능과 카메라모듈, 커넥터 등 진보기술로 본격적인 차별화가 심화되고 부품산업의 과잉 생산능력은 어려움을 지속시키고 있습니다. 내년 이후 스마트폰 시장은 성숙기와 쇠퇴기를 경험할 것으로 보입니다.

카날리스에 따르면 지난해 중국 스마트폰 출하량은 4억5900만대로 전년에 비해 4%나 하락했습니다 이처럼 중국 시장에서 스마트폰 출하량이 전년에 비해서 하락한 것은 지난해가 처음입니다. 중국의 연간 스마트폰 출하량은 전년에 비해서 항상 증가해왔고 지난 2011년 150%로 정점을 찍은 뒤 2013년에 88%, 2015년에는 2%로 급감한 뒤 2016년에는 11%로 다시 성장세를 보였습니다.

하지만 이러한 중국시장의 변화는 LG전자, 삼성전자 등 프리미엄 스마트폰을 제조하고 있는 국내 제조사들에게는 기회라 보여 집니다.

보통 대부분의 스마트폰 시장은 성장이 다하면 프리미엄 제품 위주로 구조가 재편되고 프리미엄 제품을 제조하는 제조사들의 입장에서는 시장점유율을 재탈환할 수 있는 기회가 될수 있기 때문입니다.
2019년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년대비 3% 정도 감소한 약 14억대 정도로 전망하는 가운데 본격적인 5G 스마트폰이 출시되는 하반기에 출하량이 많아질 것으로 보입니다. 2019년도부터 시작된 5G 통신망 보급이 2020년에 본격적으로 발현될 것으로 전망하면서, 5G 통신망 보급에 따른 스마트폰의 교체수요가 확대될 것을 시작으로 범 글로벌적인 스마트폰 수요가 반짝 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

(4) 경쟁요소
스마트폰 원가 줄이기 경쟁은 하나의 트렌트가 될 것으로 전망됩니다. 디자인이 아닌
부품을 바꿔 성능을 개선하는 방향으로 이어질 것으로 보여지며, LG 전자 역시 이를 통해 원가와 가격 경쟁력을 높일 계획입니다. 또 이러한 하드웨어 사양 경쟁 시대에는 항상 한국 IT 업체들의 수직 계열화를 바탕으로 한 제조 경쟁력이 부각되는 시기라는 점도 꼽고 있습니다.

올해 부품 산업도 경쟁심화와 단가 인하로 차별화가 본격화 됐다는 평가가 되고 있습니다. 또한 앞으로 5G 단말기 출시에 따른 스마트폰 시장의 새로운 전환기가 도래할 것으로 보이고, 이에 따른 신시장 선점을 위한 치열한 경쟁이 예상되고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성
기업 간의 경쟁심화로 가격인하는 가속되어 온 반면, 원가는 상승함으로써 수익성이 다소 저하 되고 있으며, 기업 간 기술 격차의 축소, 경쟁 심화에 따른 가격 인하 가속,
원가부담의 가중 등으로 수익성이 저하되면서 기술력 자체만으로는 경쟁 우위를 유지하기가 힘들어지게 되었습니다. 신속한 제품 출시, 원활한 규모의 경제 실현, 부품의 아웃소싱 능력을 포함한 원가 경쟁력 등의 확보 여부가 중요한 상황에 있다고 하겠습니다. 이러한 어려운 상황에서 2019년 하반기부터 LG전자의 자체 사내생산라인을 베트남으로 이전한다는 발표에 따라, 기존의 부품, 조립 하청업체들의 동반 진출 또는 국내 잔류의 검토가 이루어지고 있고 이에 따른 향후 자원조달 구조가 급격한 변화를 보일 것으로 전망됩니다.

- 철스크랩사업: (주)에스에프스틸
(연결대상 종속회사)

(1) 산업의 개요

철스크랩은 3대 제철원료로서 원재료의 국내 자급이 가능한 철강제조의 핵심 자원입니다. 철스크랩은 철강산업 내 강재 생산과정 또는 철강재 가공과정, 철강제품의 사용불능 상태 등에서 발생하여 수집과정을 통해 회수된 후 철강재 생산에 재 투입되는 철강의 원재료입니다.

철스크랩은 발생원에 따라 자가발생 철스크랩(Home Scrap), 가공 철스크랩(Prompt Industrial Scrap), 노폐 철스크랩(Obsolescent Scrap) 등으로 구분됩니다. 자가발생 철스크랩은 제강공장 또는 철강재 제조공정에서 발생하는 철스크랩으로별도의 가공처리나 유통과정 없이 대부분 사용되며, 발생량은 제강공장이나 주물공장의 용해량과 최종 제품량에 정비례합니다. 가공 철스크랩은 기계, 철강재, 조선, 자동차 공장 등에서 철강재를 사용하여 제조하는 과정에서 발생하는 철스크랩으로 재사용을 위해 제강공장 및 주물공장으로 되돌아오는 분배경로와 주기가 노폐 철스크랩에 비해 짧다는 특징을 가지고 있습니다. 노폐 철스크랩은 유용성이 소멸된 철강 폐기물로써 재사용에 적합하도록 가공 처리되는 철스크랩입니다. 이 철스크랩은 전국에 걸쳐 다양한 형태로 산재되어 있으며, 상이한 경제가치 기준을 갖고 있습니다. 노폐 철스크랩 발생은 대부분이 폐기 자동차, 기구류, 철도 부문, 기계, 선박, 건축자재, 파괴공사, 기타 소비자용 및 공업용 제품의 폐품 등에서 발생하며, 발생원과 발생지역이 광범위한 특징이 있습니다. 

발생원에 따른 철스크랩 분류.jpg
발생원에 따른 철스크랩 분류

(Source: 한국철강자원협회)

철 스크랩은 전기로 제강에 투입되는 원료의 95%를 차지하며 철스크랩을 이용한 철강생산은 철광석을 환원해 철강을 생산하는 고로업에 비해 CO2 배출량이 4~5배 적기 때문에 폐기물 발생을 최소화하고 무한재생 할 수 있는 순환자원으로 친환경 자원으로서 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 또한 고로에서만 가능하던 판재류 생산도 전기로에서 가능해짐에 따라 고로업체에서도 중요한 관심사로 떠오르고있습니다.

철 스크랩 중심의 금속원료 재생사업은 타 산업과는 달리 판매보다 매입의 안정성이 더욱 중요한 산업입니다. 철 스크랩의 수집 구조는 소상, 중상, 대상의 피라미드 구조의 수집체계로 이루어져 있으며, 안정적인 고철 공급처의 확보를 위한 경쟁이 심화되고 있습니다.
철강산업의 경우 전산업의 기초소재로서 계절적인 변동의 영향은 적으나 전방산업인 건설, 조선, 자동차등 철강 수요 산업의 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설, 조선 산업등의 경기 침체는 철강제품의 수요감소로 이어지고, 이는 철스크랩 수요감소를 초래할 수 있습니다.

(2) 시장 현황 및 전망

국내 철스크랩 소비규모는 연간 3천여만 톤에 달하지만 이 가운데 현재 80%만이 자급되고 있으며, 20%는 해외에 의존 하고 있습니다. 철 스크랩은 전기로 제강사의 철강재 제조원가 중 약 50% 이상 총 투입 철원의 95% 이상을 차지하고 있으며, 전기로 제강 기술의 발전에 따라 고로에서만 생산하던 판재류의 생산이 전기로에서도 가능하게 되어 전기로에 의한 제강물량 확대가 예상됩니다.

2017년 말 통계에 따르면 자동차 등록대수는 2,253만대이며, 폐차되고 있는 자동차는 자동차 등록대수의 3.9%에 해당하는 883,865대에 이르고 있습니다. 그 중 약 70%는 국내에서 해체, 재자원화하고 있습니다. 2008년 1월에 시행된 '전기·전자제품 및 자동차의 자원순환에 관한 법률(자원순환법)'에 따라 2015년부터 자동차의 폐기 단계에서는 최종 재활용률 95%를 달성해야하기 때문에 해체, 재자원화 대상이 되는 폐자동차는 증가 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

2017년 중국 정부는 제강사들의 철 스크랩 소비 비중을 11.1%에서 2020년까지 20%로, 2025년에는 30%까지 끌어 올릴 계획을 발표 하였습니다. 이를 바탕으로 2017년 중국의 철 스크랩 소비는 2016년의 9,010만톤에서 1억 4,690만톤으로 64% 증가 하였고, 연간 전기로 생산능력은 2~3년안에 1억 2,000만톤에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 일본 철스크랩 산업 분석기관인 철 리사이클 공업회에 따르면 현재 남아시아의 1인당 철강 소비량은 인도 65kg, 파키스탄 38kg, 방글라데시 31kg이나 빠른 시일내에 3개국 평균 철강 소비량(인당)은 200~220kg으로 늘어날 것으로 전망하고 있으며, 2030년 철강 생산 능력은 현재 능력 대비 인도 1억 4,200만톤, 방글라데시 2,800만톤, 파키스탄 3,500만톤 등 총 2억 520만톤 늘어날 것으로 예측하고 있습니다. 또한 동남아시아 국가들의 수입량은 늘고 있으며, 특히 베트남은 2017년 철 스크랩 수입량은 약 600만톤으로 한국, 인도와 함께 아시아 최대 수입국으로 자리 잡고 있습니다. 이와 같이 세계적으로 철강산업은 동남아시아, 남아시아 등의 개발도상국들을 중심으로 수요가 증가하고 있어 향후 철 스크랩 수출도 꾸준히 늘어날것으로 전망되고 있습니다.

나. 회사의 현황

- 휴대폰부품사업: (주)일야

(1) 영업개황 

당사의 주요 사업은 EMS사업으로, EMS(Electronic Manufacturing Service, 전자제품위탁생산)란 전자분야 기업의 제품 생산을 위탁받아 자신의 글로벌 생산설비를 이용, 전자제품 제조 및 납품에 관한 서비스를 일괄 제조하는 제조전문 서비스산업을 의미합니다.

EMS시장은 전자 분야의 신제품 개발 속도가 빨라지면서 기업은 자체 소유의 공장에서 제품을 생산하던 기존 방식을 포기하고 생산역량이 확보되어 있고 유연한 생산체계가 구축된 전문 생산업체에 위탁함으로써 대규모 설비투자의 위험을 줄일 수 있는 장점이 존재합니다.

EMS산업은 스마트폰 컴퓨터 등 제품수명주기가 ?고 생산기술이 비교적 표준화된 정보통신 제품에 많이 적용되고 있으며, 단순 생산(Assembly)에서 설계, 기획, 개발 등으로 사업영역을 확대하고 있습니다.

[EMS와 OEM, ODM 비교]

일야 제품 생산 프로세스_1.jpg
EMS, OEM, ODM 비교

(출처: 디지털타임즈, NICE평가정보㈜)

당사의 경우 LG향 스마트폰에 EMS 서비스를 제공하고 있습니다. 최종적으로 LG전자에 납품되는 제품은 Bar라고 명칭하며 크게 front(액정부분), back(케이스부분), rear(테두리부분)으로 구성되는데 당사가 자체적으로 생산하는 부품은 케이스에 국한되며 Bar를 구성하는 나머지 부품들은 value chain상 하위 부품업체들로부터 공급받아 조립 공정을 거칩니다. LG전자에 등록된 EMS 업체는 총 5개사로 국내에서는 당사가 유일한 공급업체입니다.

당사 자체 생산 부품인 스마트폰 케이스는 Design Trend에 따른 고객의 요구를 충족시키기 위해 주요공정인 부품 설계(LG전자와 협업) → 금형설계/제작 → 사출성형 → 외관 증착 → UV COATING → EMA → ASSEMBLY의 제조공정을 거치고 있으며, 특히 사출성형을 위한 금형을 자체적으로 설계 및 제작하여 공정에 적용하고 있습니다.

[제품 생산 프로세스]

일야 제품 생산 프로세스.jpg
일야 제품 생산 프로세스(2부)

(출처: 당사 제공)

당사는 생산인력을 대상으로 제조/조립/검수 시 주의사항, 불량품 발견 시 대처방법 등에 대해 지속적으로 교육을 실시하여 제품의 품질 및 불량률 최소화를 통한 생산 효율 극대화를 추진 중에 있으며, 이를 바탕으로 ISO 9001, ISO 14001 인증, TS 16949 인증 등 객관적인 인증 실적 및 제품 규격 관리를 실현하고 있습니다.

스마트폰 업계의 대표적인 성장시장이었던 중국 시장이 정체기에 들어가면서 판매되는 제품군에도 변화가 생길 것으로 전망됩니다. 이전까지는 중국 시장 소비자들은 가성비가 높은 제품을 선호했지만, 지금부터는 프리미엄급 제품으로 옮겨질 것으로 보입니다. 이에 따라 애플의 아이폰 시리즈와 LG전자의 G시리즈와 V시리즈, 삼성의 갤럭시 시리즈간의 경쟁이 치열하게 전개될 것으로 보입니다. 또한 샤오미 등의 중국산 프리미엄급 제품의 출시로 그 경쟁구도는 더욱 치열한 양상을 보이고 있습니다.
현재 스마트폰 시장 상황과 전망으로는 2분기부터 출시되는 5G 제품의 성과에 따라 새로운 경쟁시장이 형성될 것으로 보이며, 각 업체별 기술력과 호환되는 컨텐츠의 성과에 따라 전체 스마트폰 시장의 경쟁구도가 재편될 것으로 보입니다.
최근 LG전자에서 국내 스마트폰 생산라인을 해외(베트남,브라질)로 이전하기로 발표함에 따라 당사는 그에 따른 대응방안을 LG전자와 협의하여 마련하고 있으며 새로운 매출처를 발굴하고자 노력하고 있습니다. 또한 기존 스마트폰 케이스 생산 외에 추가적인 아이템 발굴을 위해 관련업체와 제품개발 및 생산라인 구축에 관한 협의를 진행하고 있습니다. 

(2) 시장점유율

당사는 휴대폰 케이스 및 자동차 부품을 전문적으로 제조, 판매함으로서 수요자의 자료 미공개에 따라 시장점유율을 표시 할 수 없습니다.

(3) 시장의 특성
당사의 매출인 휴대전화 케이스는 고객사 휴대폰에 들어가는 부품으로 직접적인 제품마케팅은 이루어지지 않고 고객사의 휴대전화 판매와 생산물량에 따라 좌우됩니다. 당사의 매출증가 역시 휴대폰 제조업체의 성장과 밀접한 관계가 있으며 국내 휴대폰 제조업체들이 세계수출시장에서 점유율을 꾸준히 높이고 있기 때문에 부품업체들의 성장 기대감도 매우 높다고 하겠습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- VC(자동차 부품 사업)

CES2018과 MWC2018에서는 자동차가 메인아이템이었습니다. 전자와 통신 글로벌
대표 전시회에서 자동차가 차세대 핵심 디바이스이면서 ICT의 가장 큰 수요처가 됐다는 의미입니다.

삼성과 LG, 파나소닉, 퀄컴, 인텔 등 전자 대표 회사 대부분이 자동차와 연계한 전시물과 기술 콘셉트를 제시하였고 여기에 벤츠, BMW, 포드, 현대차등자동차 제조사도
전자 전시회에서 각자 관점의 미래 차를 선보였습니다. 자동차는 앞으로 가장 큰 기술 변화가 예고된 산업으로 친환경, 자율주행등 다양한 방향으로 진화중에 있습니다.
이과정에서 전자, 통신, 반도체, 소프트웨어까지 ICT를 빠르게 흡수하고 있습니다.

당사가 추진하고 있는 VC사업 또한 동일사업영역에 속해 있고, 현재 LG전자와 협약으로 메르세데스-벤츠의 부품의 초기양산을 진행하고 있습니다. 
하지만 부품의 개발과정이 엄격하고 신규 품목 도입의 지연으로 인해 당사의 직접적인 매출확대 기여도는 미흡한 상황입니다. 또한 LG전자 스마트폰 생산라인의 베트남이전으로 인해 당사와의 매출비중 축소가 예상됨에 따라, 향후 VC 분야 협력관계에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

- 터치패널 사업

2010년 하반기부터 향후 차세대 신규사업으로 "정전 용량 방식 터치패널 제조 기술"
사업에 진출하여 정전 용량 방식 터치패널 제조기술 특허출원을 완료한 상태입니다. 그러나 후발주자로서 극한의 가격 경쟁력 및 시장의 포화 상태 등으로 본격적인 생산은 이어가지 못하고 있습니다.

(5) 조직도

일야 조직도.jpeg
일야 조직도

- 철스크랩사업: (주)에스에프스틸
(연결대상 종속회사)

(1) 영업 개황
(주)에스에프스틸은 주식회사 세아베스틸에 대한 철 스크랩 납품권을 보유하고 있는 구좌업체로 2019년 1월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 에코어스에서 인적분할되어 (주)디에프스틸로 신규설립되었고, 2019년 1월 14일부로 (주)일야에 피인수 된 후 (주)에스에프스틸로 상호가 변경되었습니다.
2018년 기준으로 주요 매출처인 세아베스틸과 성호기업에 대한 판매 물량이 전체 철스크랩 판매 물량의 94%에 달하고 있으며, 세아베스틸에 대해서는 생철스크랩과 노폐스크랩의 판매 비중이 높고 성호기업에 대해서는 가공스크랩 판매비중이 높습니다. 그 외에 동국제강, 대한제강, 포스코 등 해당 구좌업체를 통한 매출도 확대해가고 있습니다.
 
(2) 시장의 특성
철 스크랩 시장의 수요와 공급은 철 스크랩 국내 자급률, 폐자원 환원률, 해외 주요 철강 생산국인 중국과 일본의 철 스크랩 수요와 공급 뿐만 아니라 철 스크랩의 수요처인 전기로의 조강 생산량 및 전방산업인 자동차, 조선, 건설 등의 경기 까지 다양한요소가 복합적으로 작용하고 있습니다. 향후 철 스크랩의 판매 물량은 철강시장 전문 분석기관인 MEPS와 POSRI의 전세계 조강생산량 중기 전망자료를 통해 2020년 까지 연평균 0.9%의 성장할 것으로 예상하고 있습

니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요
상표등
제42기 3분기

매출액
비율

방송 및 무선통신기기
휴대폰 부품 제품
주문판매
휴대폰
부품제품
휴대폰부품의 제조
부품코드 : D32202
-
18,882
89.91%

방송 및 무선통신기기
휴대폰 부품 금형
주문판매
휴대폰
부품금형
휴대폰부품의 제조를 생산하기위한도구(틀)
-
233
1.11%

방송 및 무선통신기기
휴대폰 부품 금형
주문판매

자동차

부품

자동차부품의 제조를 생산하기위한도구(틀)
-
730
3.48%

상 품 외
주문판매
합성수지외
휴대폰부품 RESIN외
-
1,066
5.08%

용역매출
주문판매
용역매출
휴대폰부품의 가공

91
0.43%

합 계
-
-
-
-
21,002
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제42기 3분기
('19.01-'19.09)
제41기
('18.01-'18.12)
제40기
('17.01-'17.12)

휴대폰 부품 제품
내수
5,970
5,890
5,564

수출
-
-
-

휴대폰 부품 금형
내수
16,593,173
17,006,853
15,769,881

수출
-
-
-

상 품 외
내수
120
310
430

수출
1,221
-
-

- 산출기준

① 방송 및 무선 통신기기인 휴대폰부품 제품 및 휴대폰부품 금형제품의 단가는 당해년도 주 생산제품의 종류, 크기, 무게, 부피, 조립부품의 수 등에 따라 판매단가가 상이하고 산정하기가 매우 난해하여 총 판매금액에 총 판매수량을 나눈 금액으로 표시하였습니다.
② 판매 부품의 단가결정은 주문자와 가공정도 결정에 따라 개별 산정하여 결정하고 있습니다.

- 주요 가격변동 원인

제품별 단가는 제품의 크기, 가공정도, 공정도, 무게 등에 따라 결정되며 연도별 판매제품의 구성에 따라 상이합니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 원재료내역

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
제42기 3분기
매입액
비율
비 고

방송 및 무선통신기기
휴대폰 부품 제품
주문구입
합성
수지
휴대폰부품
조립제조용
254
3.34%
엘지화학 외

주문구입
조립
자재 외
휴대폰부품
조립제조용
5,963
78.46%
고어코리아 외

주문구입
외주
자재
휴대폰부품
조립제조용
1,383
18.20%
하나텍 외

방송 및 무선통신기기
휴대폰 부품 금형 외
주문구입
금형
자재
휴대폰부품
금형제조용
-
0.00%
-

합 계
-
-
-
7,600
100.00%
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제42기 3분기
제41기
제40기

합성수지(KG)
국내
6,063.73
6,299.80
5,984.99

수입
-
-
-

조립자재(EA)
국내
164.43
165.33
121.21

수입
-
-
-

외주자재(EA)
국내
525.41
493.50
474.85

수입
-
-
-

금형자재(KG)
국내
-
-
-

수입
-
-
-

(1) 산출기준

총 구입금액에서 총 구입수량으로 나누어 단가를 표시하였습니다.

(2) 주요가격 변동원인

당사의 주요 원재료 등의 가격변동 추이는 휴대폰부품 제품의 자재와 휴대폰부품 제품의 금형자재의 다양성과 복잡성 및 단가가 상이한 여러 업체들로 인해서 산정 할 수 없으나, 조달단가 가격 변동폭은 크게 차이는 없습니다. 세부 품목별 단가의 차이는 있으며 사용재료 종류에 따라 원자재의 종류가 변경되며 평균단가는 원료 가격변동 및 임금인상 등의 요인이 반영되었습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 산출근거

가-1. 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제42기 3분기
제41기
제40기

방송 및 무선
통신기기 제품
휴대폰부품제품
83,261,200
109,813,000
109,813,000

휴대폰부품금형외
2,032,000
2,680,000
2,680,000

합 계
85,293,200
112,493,000
112,493,000

가-2. 생산능력 산출근거

(1) 산출기준

구분
보유톤수
최대생산능력
비고

휴대폰부품제품
5,960톤
254일*@(55,000)
톤/일/원

휴대폰부품금형외
-
254일*@(8,000,000)
제품규격/일/원

(2) 산출방법

① 휴대폰부품 제품

㉠ 2019년 (제42기 3분기)
 - 5,960톤 × 55,000원 × 254일 ÷ 1,000 = 83,261,200천원
 ㉡ 2018년 (제41기)
 - 5,960톤 × 55,000원 × 335일 ÷ 1,000 = 109,813,000천원
 ㉢ 2017년 (제40기)
 - 5,960톤 × 55,000원 × 335일 ÷ 1,000 = 109,813,000천원

 ② 휴대폰부품 금형
 휴대폰부품 금형제품은 금형의 특수성{재질, 사용기간, 코아(변형,고정)수량, 형 상 등}, 난이도, 품질의 요구정도 등에 따라 각각의 주문 제품별 가격등이 산정 되어 생산능력 산출이 불가능(표준생산제품이 아니고 개별개발제품임)하여 보 유설비, 인력자원, 과거실적 등을 감안하여 산정하였습니다.

나. 생산실적 및 가동률

나-1. 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
제42기 3분기
제41기
제40기

방송 및 무선
통신기기제품
휴대폰부품제품
18,958,992
28,959,100
41,329,862

휴대폰부품금형외
50,154
407,216
71,871

합 계
19,009,146
29,366,316
41,401,733

나-2. 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
제42기 3분기
가동가능시간
제42기 3분기
실제가동시간
평균가동률

휴대폰 부품 제품
309,372
191,516
61.90%

휴대폰 부품 금형
10,668
4,064
38.10%

합 계
320,040
195,580
61.11%

(1) 산출기준
 ① 가동가능시간
 - 인원 * 21시간/일 * 가동일수
 ② 제42기 3분기 가동일수
 - 254일

(2) 산출방법
 ① 휴대폰부품제품 가동가능시간
 - 58명 * 21시간 * 254일 = 309,372시간
 ② 휴대폰부품금형 가동가능시간
 - 2명 * 21시간 * 254일 = 10,668시간
 ③ 휴대폰부품제품 실제가동시간
 - 58명 * 13시간 * 254일 = 191,516시간
 ④ 휴대폰부품금형 실제가동시간
 - 2명 * 8시간 * 254일 = 4,064시간

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
6,602.50
9,045,426
94,337
-
-
9,139,763
-

평택
자가
평택
4,127.39
1,988,809
-
-
-
1,988,809
-

합 계
11,034,235
-
-
-
11,128,572
-

[자산항목 : 건물][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
9,458.17
1,079,609
43,636
-
66,395
1,056,851
(주)

평택
자가
평택
4,137.97
2,592,468
-
-
92,788
2,499,680
-

합 계
3,672,077
43,636
-
159,183
3,556,531
-

(주) 대체원가 차감금액 반영하였습니다.

[자산항목 : 구축물][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
담장 외
273,409
36,000
-
27,974
281,435
(주)

평택
자가
평택
시설 외
71,704
-
-
5,890
65,814
-

합 계
345,113
36,000
-
33,864
347,249
-

(주) 대체원가 차감금액 반영하였습니다.

[자산항목 : 기계장치][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
사출기외
3,237,701
4,000
671,826
570,806
1,999,069
(주1)

평택
자가
평택
크린
항온기외
278,833
-
-
78,798
200,035
(주2)

합 계
3,516,534
4,000
671,826
649,604
2,199,014
-

주1) 공장자동화 관련 중소기업청으로부터 수령한 국고보조금 차감한 금액.
주2) 터치패널 제조기술 관련 중소기업청으로부터 수령한 국고보조금 및 평택공장 기계장치의 공정가치를 평가하여 장부금액과의 차액을 유형자산손상차손으로 인식한 금액을 차감한 금액.

[자산항목 : 차량운반구][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
화물차외
265,586
550,583
328,775
142,520
344,873
-

합 계
265,586
550,583
328,775
142,520
344,873
-

[자산항목 : 기타유형자산][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
냉난방기외
2,269,215
865,858
80,039
839,993
2,215,041
-

평택
자가
평택
이동대차외
138
-
-
-
138
(주)

합 계
2,269,353
865,858
80,039
839,993
2,215,179
-

주) 터치패널 제조기술 관련 중소기업청으로부터 수령한 국고보조금 차감한 금액.

[자산항목 : 건설중인자산][2019년 09월 30일 현재]
(단위 : 천원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
당기말
장부가액
비고

증가
감소

인천
자가
인천
설비
계약금외
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
구분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
비고

휴대폰 부품제품
생산설비
2018.10 ~ 2019.09
사출성형기 및 부대 설비 외
생산능력증가
500
-

합 계
-
-
500
-

(나) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
제42기
제43기
제44기

휴 대 폰
부품제품
생산설비
사출기
1,200
400
400
400
생산능력증가.품질향상
-

생산설비
EMI설비 외
600
200
200
200
생산능력증가.품질향상
-

관리시스템
MES
스마트공장
1,000
500
300
200
생산능력증가.품질향상
-

소 계
2,800
1,100
900
900
-
-

휴대폰
부품금형
생산설비
고속가공기
300
100
100
100
생산능력증가.품질향상
-

합 계
3,200
1,200
1,000
1,000
-
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제42기 3분기
제41기
제40기

방송및 무선
통신부문
제품
휴대폰
부품
수 출
3,124,412
17,591,539
34,784,335

내 수
15,757,304
9,184,337
7,888,690

합 계
18,881,716
26,775,876
42,673,025

금형부품
수 출
-
-
-

내 수
233,318
810,825
51,287

합 계
233,318
810,825
51,287

자동차
부품

수 출
730,235
765,824
-

내 수
-
42,210
56,397

합 계
730,235
808,035
56,397

상품
합성수지외
수 출
1,056,035

-

내 수
9,971
50,940
17,237

합 계
1,066,007
50,940
17,237

용역
용역매출
수 출
-
-
-

내 수
90,527
316,538

합 계
90,527
316,538

스크랩부문
상품
스크랩
수 출
-
-
-

내 수
53,650,602
-
-

합 계
53,650,602

합 계
수 출
4,910,682
18,357,363
34,784,335

내 수
69,741,722
10,404,850
8,013,612

합 계
74,652,405
28,762,213
42,797,947

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

영업팀장(대표이사)

마케팅 영업
- 휴대폰부품 조립용 제품
- 휴대폰부품 조립용 금형
- 자동차부품(VC사업)
- 스크랩 상
기술영업
- 휴대폰부품 금형제작
- 휴대폰부품 금형설계
- 휴대폰부품 조립성검토
- 자동차부품 제작(VC사업)

(2) 판매경로

(단위 : 천원)

매출
유형
제품명
구분
판매경로
판매경로별
매 출 액

제품
매출
휴대폰부품 제품
수출
구매승인서,신용장,T/T→자재조달→U.V→후공정→A'SSY→선적
3,124,412,407

내수
거래기본계약→주문서(발주서)→U.V→후공정→A'SSY→소비자
15,757,303,520

휴대폰부품 금형
수출
구매승인서,신용장,T/T→자재조달 및 생산→선적
-

내수
거래기본계약→주문서(발주서)→자재조달 및 생산→납품
233,318,076

자동차부품 (VC사업)
수출
구매승인서,신용장,T/T→자재조달 및 생산→선적
730,234,714

내수
거래기본계약→주문서(발주서)→자재조달 및 생산→납품
-

상품
매출
스크랩 및 합성수지 외
수출
구매승인서,신용장,T/T→자재조달 및 생산→선적
1,056,035,224

내수
거래기본계약→주문서(발주서)→구매→납품
53,660,573,593

용역
매출
용역매출
수출
구매승인서,신용장,T/T→가공→선적
-

내수
거래기본계약→주문서(발주서)→가공→납품
90,527,262

(3) 판매방법 및 조건

사업구분
판매방법
대금회수조건

휴대폰부품 사업
주문생산판매
현금, 구매카드

휴대폰부품 금형사업
주문생산판매
현금, 구매카드

자동차부품 사업(VC사업)
주문생산판매
현금, 구매카드

스크랩 사업
매입매출유통
현금, 어음

주) 판매처로부터 가격, 납기 및 품질 협의 후 주문서(발주서)를 받아(전량주문품임.)당사에서 생산 공급합니다. 거래조건에 대하여는 최초 공급 협의 시 결정됩니다.

(4) 판매전략

사업구분
판매전략

휴대폰부품 사업
1. 자체기술력 개발로 경쟁력 강화 확보
2. 당사의 제품을 선호할 수 있는 고객만족도 최우선
3. 제품의 품질관리 및 공급일정 준수를 통해 단말기 제조사와의 장기적인 협력체제 구축을 통한 제품의 수주 확대

휴대폰부품 금형사업
1. 휴대폰부품 개발에 따른 신제품 금형의 개발 및 판매
2. 차별화 된 금형의 고부가가치 제품의 생산에 주력

자동차부품 사업(VC사업)
1. 자체기술력 개발로 경쟁력 강화 확보
2. 당사의 제품을 선호할 수 있는 고객만족도 최우선
3. 제품의 품질관리 및 공급일정 준수를 통해 거래처와의 장기적인 협력체제 구축을 통한 제품의 수주 확대

스크랩 사업
1. 구매선 다변화로 물량 확보
2. 안정적인 구좌업체 발주량 확보
3. 타 구좌업체를 통한 우회매출 증대

6. 수주상황

(단위 : 백만원)

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

휴대폰부품 제품
2019.01
2019.01~
-
20,000
-
1,888
-
18,112

휴대폰부품 금형
2019.01
2019.01~
-
1,000
-
233
-
767

자동차부품 제품
2019.01
2019.01~
-
1,200
-
730
-
470

스크랩 외 상품
2019.01
2019.01~
-
80,000
-
54,717
-
25,283

합 계
-
102,200
-
57,568
-
44,632

당사의 매출에 큰 비중을 차지하는 휴대폰 정밀부품은 고객사의 휴대전화 판매와 생산물량에 따라 달라질 수 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리

당사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 

가-1. 시장위험

(1)
환위험 

당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러, 중국위안화가 있습니다. 

보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD 1, CNY 1, 원화 : 천원)

구 분
당3분기말
전기말

USD
원화환산
USD
원화환산

화폐성자산
현금및현금성자산
0.52
1
21,854.56
24,436

매출채권
814,246.69
978,155
471,144.42
526,787

단기대여금
364,000.00
437,273
364,000.00
406,988

미수금
275,196.35
330,593
275,196.35
307,697

합 계
1,453,443.52
1,746,022
1,132,195.33
1,265,908

화폐성부채(CNY)
매입채무
-
-
-
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당 3 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
174,602
(174,602)
126,591
(126,591)

CNY
-
-
-
-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생할 수 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 

당사는 이자부차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말의 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 3 분 기
전 기

0.5% 상승시
0.5% 하락시
0.5% 상승시
0.5% 하락시

이자비용
(67,798)
67,798
(51,394)
51,394

당사는 상기 이자율 위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다.

가-2. 신용위험

당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은극히 제한적입니다.

보고기간말 현재 당사의 금융자산에 대한 신용위험의 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당3분기말
전기말

현금및현금성자산
2,069,638
631,285

매출채권및기타채권
7,684,724
2,738,039

기타금융자산(유동+비유동)
1,155,069
1,140,906

합 계
10,909,432
4,510,230

가-3. 유동성위험

당사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 차입금을 제외한 영업관련 금융부채의 경우 구매 후 최장 3개월(통상 2개월 이내) 이내에 결제하는 것을 원칙으로 하고 있어, 모든 금융부채(지급조건 기재/미기재 모두)의 만기는 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다
 
① 당3분기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
6,638,299
-
6,638,299

차입금
10,032,207
3,527,490
13,559,697

기타금융부채
4,498,130
142,306
4,640,435

합 계
21,168,636
3,669,796
24,838,431

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
2,663,417
-
2,663,417

차입금
9,641,332
637,500
10,278,832

기타금융부채
4,473,470
-
4,473,470

합 계
16,778,219
637,500
17,415,719

나. 자본 위험 관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당3분기말
전기말

부채(차입금)
13,559,697
10,278,832

차감:

현금및현금성자산
2,069,638
631,285

단기금융상품
1,122,000
1,122,000

장기금융상품
-
-

순부채
10,368,059
8,525,547

자본
12,672,213
13,882,406

(2) 보고기간말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당3분기말
전기말

ⓐ 부채
28,160,511
20,986,323

ⓑ 자본
12,672,213
13,882,406

ⓒ 예금
3,191,638
1,753,285

ⓓ 차입금
13,559,697
10,278,832

ⓔ 부채비율(ⓐ/ⓑ)
222.22%
151.14%

ⓕ 순차입금비율(ⓓ-ⓒ)/ⓑ
81.82%
61.41%

8. 파생상품 거래 현황

- 해당사항 없음

9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구개발조직도

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제42기 3분기
제41기
제40기
비고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
250,558
235,063
303,285
-

감 가 상 각 비
0
-
-
-

위 탁 용 역 비
0
-
11,761
-

기 타
136,374
208,892
233,013
-

연구개발비용 계
386,932
443,955
548,059
-

회계
처리
판매비와 관리비
386,932
443,955
548,059
-

제조경비

-
-
-

개발비(무형자산)

-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.84%
1.54%
1.28%
-

나. 연구개발 활동

(1) 나노셀롤로오스(강화플라스틱) 개발
① 휴대폰 CASE 및 사출품 강도 개선
② 휴대폰 CASE 및 사출품 경량화를 위한 소재 개발

(2) 휴대폰 관련 소형사출물 및 양산자동화 설비 개발
① 생산력 향상을 위한 기구개발
② 설계 및 생산표준화에 의한 품질, 생산능력 향상

(3) 휴대폰 강도 경량화
① 휴대폰 CASE의 강도 경량화 개선을 위하여 일반 PC사출에서 GLASS FIBER(유리섬유)가 함유된 재질로의 전환(개발 모델 적용중)
② 플라스틱 가공물 무하도증착 신공법 적용 METAL 디자인 표면처리 (개발 모델 적용중)

(4) 신제품 개발속도가 빨라짐에 따라 이에 대응하기 위하여 SUB ASS'Y 체제에서 EMS 체제로의 전환

(5) 연구소 설립(2006년 7월 6일. 한국산업기술진흥협회 등록)(제20062236호)
휴대폰관련 연구개발을 위한 일야R&D Center를 설립하여 제품의 신기술개발, 제품의 품질 향상 등 연구개발 활동을 한층 더 UP-GRADE.

(6) 연구개발 실적
① 통신기기 치수편차 최소화 및 개선 및 사내표준화 구축
② 제품 Weld Line Type 개선
③ 휴대폰 금형 Slide in Gate 개발완료
④ 휴대폰 제품 Discolor(No Spray)개선

⑤ 휴대폰 설계 최적화를 위한 Progress 구축 진행

⑥ Insert 사출 개발 구축
⑦ 휴대폰 금형 Gate No 사상 개발 진행
⑧ GLASS FIBER(GF) 함유된 강도 높은 금형개발 구축 완료
⑨ 경면(鏡面)제품 금형 개발진행
⑩ 터치윈도우 패널 특허등록
⑪ 스케일 세정기 특허 출원
⑫ 금형 예열 장치 특허 출원
⑬ WINDOW LCD 고주파 모듈분리 장치 특허 출원
⑭ SMART PHONE 방수 시험용 장치 특허 출원 중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

<지적재산권 보유 현황>

종류
취득일
출원번호
제목 및 내용
출원인 명칭

의장등록
2002.05.01
제0298073호
초박막형 모니터를 구비한 컴퓨터
(주)일야

상표등록
2011.08.10
40-2011-0042975
상표등록(日野)
(주)일야

특허권등록
2011.09.14
제10-1066111호
정전용량방식 터치패널 및 그 제조방법
(주)일야

상표권등록
2012.04.18
제40-0916153호
상표등록(일야)
(주)일야

상표권등록
2012.04.18
제40-0916087호
상표등록(ilya)
(주)일야

특허권등록
2012.06.25
제10-1161146호
금속박막을 이용한 터치패널 및 그 제조방법
(주)일야

특허권등록
2019.03.12
제10-1959250호
디스플레이 모듈 분리 장치
(주)일야

특허권등록
2019.06.13
제10-1991065호
방수 시험용 지그 장치
(주)일야

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 2011년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였으며, 제42기 1분기부터 종속기업이 포함되어 있는 연결 재무제표입니다.

가. (연결)요약재무정보

구 분
제42기 3분기
제41기 4분기
제40기 4분기

(2019년 09월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

[유동자산]
20,474,519,183
13,179,927,478
9,374,850,062

ㆍ현금및현금성자산
2,560,928,874
631,285,303
2,995,077,953

ㆍ당기손익인식금융자산
0
0
0

ㆍ단기금융상품
1,122,000,000
1,122,000,000
1,122,000,000

ㆍ매출채권및기타유동채권
11,419,922,860
4,795,679,842
3,349,917,937

ㆍ당기법인세자산
3,626,400
0
131,315,162

ㆍ재고자산
5,368,041,049
6,630,962,333
1,776,539,010

[비유동자산]
23,387,170,605
21,688,801,722
23,592,931,564

ㆍ장기금융상품
0
0
0

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
21,397,273
4,807,273
81,807,273

ㆍ유형자산
19,791,507,124
21,102,896,822
21,928,546,731

ㆍ투자부동산
51,507,020
53,347,627
55,801,769

ㆍ기타무형자산
3,522,759,188
527,750,000
531,750,000

ㆍ지분법적용투자주식
0
0
0

ㆍ기타비유동금융자산
0
0
995,025,791

자산총계
43,861,689,788
34,868,729,200
32,967,781,626

[유동부채]
25,210,232,412
17,765,250,678
9,518,009,732

ㆍ매입채무 및 기타유동채무
20,719,701,435
13,291,780,678
9,480,974,294

ㆍ미지급법인세
17,060,977
0
0

ㆍ기타유동금융부채
4,473,470,000
4,473,470,000
37,035,438

[비유동부채]
5,889,944,031
3,221,072,590
2,542,265,186

ㆍ장기매입채무 및 기타비유동채무
3,669,795,753
637,500,000
826,619,231

ㆍ퇴직급여부채
176,130,392
688,228,646
409,636,345

ㆍ이연법인세부채
2,044,017,886
1,895,343,944
1,306,009,610

부채총계
31,100,176,443
20,986,323,268
12,060,274,918

[자본금]
7,950,000,000
7,950,000,000
4,890,000,000

[자본잉여금]
8,126,175,848
8,126,175,848
6,445,623,848

[기타자본구성요소]
(59,098,149)
(59,098,149)
(59,098,149)

[기타포괄손익누계액]
717,608,927
804,425,685
940,733,200

[이익잉여금]
(3,973,173,281)
(2,939,097,452)
8,690,247,809

자본총계
12,761,513,345
13,882,405,932
20,907,506,708

부채와자본총계
43,861,689,788
34,868,729,200
32,967,781,626

종속.관계.공동기업
 투자주식평가방법
지분법
지분법
지분법

(2019.01.01. ~ 2019.09.30)
(2018.01.01. ~ 2018.12.31)
(2017.01.01. ~ 2017.12.31)

[매출액]
74,652,404,796
28,762,212,883
42,797,946,638

[영업이익]
(504,242,820)
(4,206,325,432)
(3,106,233,956)

[법인세차감전순이익]
(840,224,629)
(11,412,956,289)
(4,565,014,949)

[당기순이익]
(1,034,075,829)
(11,625,465,378)
(4,782,792,888)

ㆍ지배기업의 소유주
(1,034,075,829)
(11,625,465,378)
(4,782,792,888)

ㆍ비지배지분
0
0
0

[기타포괄손익]
(99,684,996)
(140,187,398)
(52,613,571)

[당기총포괄손익]
(1,133,760,825)
(11,765,652,776)
(4,835,406,459)

ㆍ지배기업의 소유주
(1,133,760,825)
(11,765,652,776)
(4,835,406,459)

ㆍ비지배지분
0
0
0

기본주당순이익(원)
(65)
(1,101)
(492)

희석주당순이익(원)
(65)
(1,101)
(492)

연결에 포함된 회사수
2개
해당없음
해당없음

나. (개별)요약재무정보

(단위 : 원)

구 분
제42기 3분기
제41기
제40기

(2019년 09월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

[유동자산]
17,458,879,127
13,179,927,478
9,374,850,062

ㆍ현금및현금성자산
2,069,638,173
631,285,303
2,995,077,953

ㆍ단기금융상품
1,122,000,000
1,122,000,000
1,122,000,000

ㆍ매출채권및기타유동채권
8,895,573,505
4,795,679,842
3,349,917,937

ㆍ당기법인세자산
3,626,400
0
131,315,162

ㆍ재고자산
6,368,041,049
6,630,962,333
1,776,539,010

[비유동자산]
23,373,844,605
21,688,801,722
23,592,931,564

ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권
3,071,273
4,807,273
81,807,273

ㆍ유형자산
19,791,507,124
21,102,896,822
21,928,546,731

ㆍ투자부동산
93,313,330
53,347,627
55,801,769

ㆍ기타무형자산
527,759,188
527,750,000
531,750,000

ㆍ기타비유동금융자산
0
0
995,025,791

자산총계
40,832,723,732
34,868,729,200
32,967,781,626

[유동부채]
22,306,086,051
17,765,250,678
9,518,009,732

ㆍ매입채무 및 기타유동채무
17,832,616,051
13,291,780,678
9,480,974,294

ㆍ미지급법인세
0
0
0

ㆍ기타유동금융부채
4,473,470,000
4,473,470,000
37,035,438

[비유동부채]
5,854,425,094
3,221,072,590
2,542,265,186

ㆍ장기매입채무 및 기타비유동채무
3,669,795,753
637,500,000
826,619,231

ㆍ퇴직급여부채
140,611,455
688,228,646
409,636,345

ㆍ이연법인세부채
2,044,017,886
1,895,343,944
1,306,009,610

부채총계
28,160,511,145
20,986,323,268
12,060,274,918

[자본금]
7,950,000,000
7,950,000,000
4,890,000,000

[자본잉여금]
8,126,175,848
8,126,175,848
6,445,623,848

[기타자본구성요소]
(59,098,149)
(59,098,149)
(59,098,149)

[기타포괄손익누계액]
717,608,927
804,425,685
940,733,200

[이익잉여금]
(4,062,474,039)
(2,939,097,452)
8,690,247,809

자본총계
12,672,212,587
13,882,405,932
20,907,506,708

부채와자본총계
40,832,723,732
34,868,729,200
32,967,781,626

종속.관계.공동기업
투자주식평가방법
지분법
지분법
지분법

(2019.01.01. ~ 2019.09.30)
(2018.01.01. ~ 2018.12.31)
(2017.01.01. ~ 2017.12.31)

[매출액]
21,001,802,675
28,762,212,883
42,797,946,638

[영업이익]
(680,165,410)
(4,206,325,432)
(3,106,233,956)

[법인세차감전순이익]
(946,586,364)
(11,412,956,289)
(4,565,014,949)

[당기순이익]
(1,123,376,587)
(11,625,465,378)
(4,782,792,888)

ㆍ지배기업의 소유주
(1,123,376,587)
(11,625,465,378)
(4,782,792,888)

ㆍ비지배지분

0
0

[기타포괄손익]
(99,684,996)
(140,187,398)
(52,613,571)

[당기총포괄손익]
(1,223,061,583)
(11,765,652,776)
(4,835,406,459)

ㆍ지배기업의 소유주
(1,223,061,583)
(11,765,652,776)
(4,835,406,459)

ㆍ비지배지분

0
0

기본주당순이익(원)
(71)
(1,101)
(492)

희석주당순이익(원)
(71)
(1,101)
(492)

연결에 포함된 회사수
해당없음
해당없음
해당없음

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 42 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 41 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 3분기말

제 41 기말

자산

유동자산

20,474,519,183

13,179,927,478

현금및현금성자산

2,560,928,874

631,285,303

현금

3,565,080

3,512,590

현금성자산

2,557,363,794

627,772,713

단기금융상품

1,122,000,000

1,122,000,000

매출채권 및 기타유동채권

11,419,922,860

4,795,679,842

매출채권

7,624,347,923

2,069,278,340

대손충당금

(499,777,495)

(461,014,433)

단기미수금

1,236,145,287

1,382,984,636

대손충당금

(946,865,672)

(624,303,616)

단기미수수익

42,064,596

59,276,822

대손충당금

(31,947,228)

(45,178,297)

단기선급금

2,881,537,977

3,747,303,733

대손충당금

(1,746,973,729)

(1,746,973,729)

부가가치세대급금

0

0

단기선급비용

46,286,633

43,212,800

단기대여금

6,282,319,502

3,808,023,720

대손충당금

(3,467,214,934)

(3,436,930,134)

당기법인세자산

3,626,400

0

재고자산

5,368,041,049

6,630,962,333

원재료

1,910,101,388

3,536,115,762

평가충당금

(231,575,722)

(231,575,722)

상품

0

0

재공품

482,722,296

484,223,274

제품

3,206,793,087

2,842,199,019

비유동자산

23,387,170,605

21,688,801,722

장기매출채권 및 기타비유동채권

21,397,273

4,807,273

장기대여금

0

0

장기임차보증금

21,397,273

4,807,273

유형자산

19,791,507,124

21,102,896,822

토지

11,128,571,620

11,034,234,037

건물

6,370,802,501

6,327,166,137

감가상각누계액

(2,814,271,502)

(2,655,088,826)

구축물

716,122,256

680,122,256

감가상각누계액

(368,873,370)

(335,009,046)

기계장치

13,934,720,670

16,428,520,670

정부보조금

(24,558,921)

(28,809,503)

감가상각누계액

(10,096,638,451)

(11,268,757,412)

손상차손누계액

(1,614,420,209)

(1,614,420,209)

차량운반구

807,751,174

688,363,923

감가상각누계액

(462,877,981)

(422,777,885)

기타유형자산

7,222,337,589

7,224,127,935

정부보조금

(91,518,500)

(15,000)

감가상각누계액

(4,915,639,752)

(4,954,760,255)

투자부동산

93,313,330

93,313,330

감가상각누계액

(41,806,310)

(39,965,703)

영업권 이외의 무형자산

3,522,759,188

527,750,000

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

0

0

기타무형자산

3,522,759,188

527,750,000

지분법적용 투자지분

0

0

자산총계

43,861,689,788

34,868,729,200

부채

유동부채

25,210,232,412

17,765,250,678

매입채무 및 기타유동채무

20,719,701,435

13,291,780,678

단기매입채무

5,784,657,905

2,151,353,922

단기미지급금

957,929,958

280,684,867

단기미지급비용

186,024,457

231,378,120

단기예수금

24,884,897

26,988,971

단기선수금

1,170,224,557

960,042,400

단기차입금

11,461,990,012

8,557,432,404

유동성장기차입금

1,109,330,000

1,083,899,994

유동리스부채

24,659,649

0

미지급법인세

17,060,977

0

기타유동금융부채

4,473,470,000

4,473,470,000

유동금융보증부채

4,473,470,000

4,473,470,000

비유동부채

5,889,944,031

3,221,072,590

장기매입채무 및 기타비유동채무

3,669,795,753

637,500,000

장기미지급금

0

0

장기차입금

3,527,490,000

637,500,000

비유동리스부채

142,305,753

0

퇴직급여부채

176,130,392

688,228,646

확정급여채무의현재가치

719,216,286

1,300,828,390

사외적립자산의공정가치

(543,085,894)

(612,599,744)

이연법인세부채

2,044,017,886

1,895,343,944

부채총계

31,100,176,443

20,986,323,268

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

12,761,513,345

13,882,405,932

자본금

7,950,000,000

7,950,000,000

보통주자본금

7,950,000,000

7,950,000,000

자본잉여금

8,126,175,848

8,126,175,848

주식발행초과금

4,978,650,258

4,978,650,258

자기주식처분이익

3,147,525,590

3,147,525,590

기타자본구성요소

(59,098,149)

(59,098,149)

자기주식

(59,098,149)

(59,098,149)

기타포괄손익누계액

717,608,927

804,425,685

재평가잉여금

331,062,710

331,062,710

확정급여제도의 재측정손익

369,998,348

456,815,106

지분법기타포괄손익변동

16,547,869

16,547,869

이익잉여금(결손금)

(3,973,173,281)

(2,939,097,452)

이익준비금

382,413,454

382,413,454

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(4,355,586,735)

(3,321,510,906)

자본총계

12,761,513,345

13,882,405,932

자본과부채총계

43,861,689,788

34,868,729,200

연결 포괄손익계산서

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

25,421,791,974

74,652,404,796

6,772,866,433

23,048,978,475

재화의 판매로 인한 수익(매출액)

25,421,791,974

74,652,404,796

6,772,866,433

23,048,978,475

제품매출액

25,421,791,974

74,652,404,796

6,772,866,433

23,048,978,475

상품매출액

0

0

0

0

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

0

0

0

용역매출액

0

0

0

0

매출원가

23,580,517,739

70,774,905,100

6,752,579,223

21,608,763,103

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

23,580,517,739

70,774,905,100

6,752,579,223

21,608,763,103

제품매출원가

23,580,517,739

70,774,905,100

6,752,579,223

21,608,763,103

상품매출원가

0

0

0

0

매출총이익

1,841,274,235

3,877,499,696

20,287,210

1,440,215,372

판매비와관리비

1,748,971,429

4,381,742,516

1,171,349,344

3,590,169,036

급여

532,642,493

1,613,341,108

528,524,634

1,634,904,805

퇴직급여

28,570,280

(585,128,598)

3,357,686

167,220,579

잡급

0

221,250

0

0

복리후생비

141,310,398

435,891,583

174,296,657

454,713,237

여비교통비

29,926,140

128,401,251

32,100,803

83,415,471

접대비

81,359,038

125,024,168

5,791,000

16,044,170

통신비

13,368,705

40,335,573

12,834,140

40,692,247

수도광열비

522,499

3,202,024

1,169,495

5,875,325

전력비

2,026,602

9,805,731

2,107,494

22,189,818

세금과공과

47,433,114

60,347,801

47,943,925

66,297,787

감가상각비

75,319,333

207,150,274

66,244,498

220,079,489

보험료

12,211,129

37,682,480

12,335,601

39,933,675

광고선전비

0

3,174,000

0

0

운반비

419,142,160

1,434,556,064

10,692,031

38,429,883

차량유지비

40,794,499

120,521,663

47,366,796

136,137,797

소모품비

4,996,867

13,131,489

5,178,752

19,741,051

도서인쇄비

80,000

7,422,830

1,030,700

9,339,675

교육훈련비

12,395,000

23,040,000

0

4,496,000

지급수수료

195,264,138

482,335,058

190,592,832

486,124,128

수선비

15,365,000

20,968,000

110,000

9,105,000

수출제비용

0

0

0

0

대손상각비(대손충당금환입)

0

20,414,845

0

20,739,671

경상개발비

79,531,850

136,373,620

22,889,300

90,376,228

임차료

15,903,000

40,033,490

6,033,000

21,863,000

무형자산상각비

809,184

2,358,212

750,000

2,250,000

기타판매비와관리비

0

1,138,600

0

200,000

영업이익(손실)

92,302,806

(504,242,820)

(1,151,062,134)

(2,149,953,664)

금융수익

61,023,460

135,239,692

8,515,408

99,519,586

이자수익

3,311,436

25,113,937

8,255,095

40,008,529

외환차익(금융수익)

2,316,571

13,349,520

260,313

260,313

외화환산이익(금융수익)

55,395,453

96,776,235

0

59,153,827

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

0

0

0

96,917

금융원가

181,745,609

510,333,291

76,214,293

194,934,990

이자비용

176,959,520

498,099,974

64,758,792

176,339,702

외환차손(금융원가)

4,624,910

12,072,138

942,878

2,930,237

외화환산손실(금융원가)

0

0

10,512,623

15,665,051

매출채권처분손실(금융원가)

161,179

161,179

0

0

기타이익

113,078,480

425,489,224

90,952,455

116,391,166

수입임대료

1,789,950

5,369,850

4,789,950

11,369,850

유형자산처분이익

101,435,709

281,026,585

30,294,337

41,290,337

잡이익

9,852,821

139,092,789

55,868,168

63,730,979

기타손실

57,959,549

386,377,434

259,672,030

1,405,080,929

임대원가

1,663,536

4,990,607

1,663,536

4,990,607

기부금

3,000,000

11,500,000

4,380,000

12,380,000

무형자산처분손실

0

0

0

1,000,000

기타의대손상각비

50,092,763

58,298,284

253,628,458

1,368,390,904

잡손실

3,203,250

11,922,823

36

10,218

지분법손실

0

299,665,720

0

18,309,200

법인세비용차감전순이익(손실)

26,699,588

(840,224,629)

(1,387,480,594)

(3,534,058,831)

법인세비용

0

193,851,200

131,315,162

396,769,552

당기순이익(손실)

26,699,588

(1,034,075,829)

(1,518,795,756)

(3,930,828,383)

기타포괄손익

0

(99,684,996)

0

(300,565,944)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

(99,684,996)

0

(304,445,827)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

(99,684,996)

0

(304,445,827)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

3,879,883

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

3,879,883

총포괄손익

26,699,588

(1,133,760,825)

(1,518,795,756)

(4,231,394,327)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(65)

(156)

(404)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(65)

(156)

(404)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(65)

(156)

(404)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2

(65)

(156)

(404)

연결 자본변동표

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

4,890,000,000

6,445,623,848

(59,098,149)

726,144,150

8,904,836,859

20,907,506,708

0

20,907,506,708

회계정책변경에 따른 증가(감소)

3,879,883

(3,879,883)

0

0

0

당기순이익(손실)

(3,930,828,383)

(3,930,828,383)

0

(3,930,828,383)

기타포괄손익

(304,445,827)

(304,445,827)

(304,445,827)

지분의 발행

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

3,879,883

(4,239,154,093)

(4,235,274,210)

0

(4,235,274,210)

2018.09.30 (기말자본)

4,890,000,000

6,445,623,848

(59,098,149)

730,024,033

4,665,682,766

16,672,232,498

0

16,672,232,498

2019.01.01 (기초자본)

7,950,000,000

8,126,175,848

654,378,015

16,547,869

(2,864,695,800)

13,882,405,932

0

13,882,405,932

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(713,476,164)

713,476,164

0

0

0

당기순이익(손실)

(1,034,075,829)

(1,034,075,829)

0

(1,034,075,829)

기타포괄손익

(86,816,758)

(86,816,758)

0

(86,816,758)

지분의 발행

0

0

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

(713,476,164)

0

(407,416,423)

(1,120,892,587)

0

(1,120,892,587)

2019.09.30 (기말자본)

7,950,000,000

8,126,175,848

(59,098,149)

16,547,869

(3,272,112,223)

12,761,513,345

0

12,761,513,345

연결 현금흐름표

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

영업활동현금흐름

2,123,290,453

(4,716,856,618)

당기순이익(손실)

(1,034,075,829)

(3,930,828,383)

당기순이익조정을 위한 가감

2,022,784,229

3,999,826,870

법인세비용

193,851,200

396,769,552

퇴직급여

(474,737,278)

424,507,852

감가상각비

1,825,164,508

1,714,563,941

대손상각비

38,763,062

20,739,671

무형자산상각비

2,250,000

2,250,000

지분법손실

299,665,720

18,309,200

이자비용

498,099,974

176,339,702

임대원가

1,840,607

1,840,607

외화환산손실

0

15,665,051

기타의 대손상각비

39,950,067

1,368,390,904

무형자산손상차손

108,212

1,000,000

유형자산처분이익

(281,026,585)

(41,290,337)

외화환산이익

(96,031,321)

(59,153,827)

당기손익인식금융자산평가이익

0

(96,917)

이자수익

(25,113,937)

(40,008,529)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

1,098,713,302

(5,214,424,976)

매출채권의 감소(증가)

(5,512,219,439)

(2,198,497,795)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

169,735,686

(109,124,708)

기타유동자산의 감소(증가)

862,691,923

(2,317,426,334)

재고자산의 감소(증가)

1,262,921,284

(2,031,388,056)

매입채무의 증가(감소)

3,633,303,983

641,582,524

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

623,664,785

248,440,897

기타유동부채의 증가(감소)

208,078,083

958,256,695

퇴직급여채무의 증가(감소)

(221,807,865)

(631,671,360)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

72,344,862

225,403,161

이자수취(영업)

42,326,163

20,419,651

법인세납부(환급)

(6,457,412)

408,150,220

투자활동현금흐름

(5,690,716,607)

(680,853,166)

단기금융상품의 처분

300,000,000

0

대여금의 감소

10,626,012,919

132,076,177

토지의 처분

0

26,792,384

건물의 처분

0

113,207,616

기계장치의 처분

922,784,768

0

차량운반구의 처분

356,666,278

10,000,000

기타유형자산의 처분

82,485,617

1,000,000

기타금융자산의 처분

8,546,000

70,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

0

995,122,708

단기금융상품의 취득

(300,000,000)

0

대여금의 증가

(13,070,023,901)

(468,058,152)

토지의 취득

(94,337,583)

0

건물의 취득

(43,636,364)

0

구축물의 취득

(36,000,000)

(178,677,220)

기계장치의 취득

(4,000,000)

(333,000,000)

차량운반구의 취득

(550,852,541)

(190,000,000)

기타유형자산의 취득

(865,858,400)

(721,316,679)

건설중인자산의 취득

0

(135,000,000)

영업권의 취득

0

0

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득

(2,367,400)

0

기타금융자산의 취득

(25,136,000)

(3,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(2,995,000,000)

0

재무활동현금흐름

5,497,069,685

3,760,381,835

단기차입금의 증가

14,430,623,961

4,000,000,000

장기차입금의 증가

4,125,000,000

900,000,000

기타금융부채의 증가

234,333,483

0

단기차입금의 상환

(11,526,066,353)

(166,700,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,209,579,994)

(803,550,003)

기타금융부채의 감소

(67,368,081)

(5,219,237)

이자지급

(489,873,331)

(164,148,925)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,929,643,531

(1,637,327,949)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

40

931,964

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,929,643,571

(1,636,395,985)

기초현금및현금성자산

631,285,303

2,995,077,953

기말현금및현금성자산

2,560,928,874

1,358,681,968

3. 연결재무제표 주석

제42(당)기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제41(전)기 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 일야와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

(1) 일반사항

주식회사 일야와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 일야(이하 "지배기업")는 1978년 2월 24일 설립되어 2002년 1월 15일에 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장된 기업으로서, 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제조 및 판매사업과 터치패널 제조 및 판매사업을 주 영업목적으로 하고 있고, 인천시 남동구 남동공단내에 본사 및 공장을 두고 있으며, 경기도 평택에 공장지점을 설치 및 운영하고 있습니다. 지배기업은 2011년 3월 29일자로 회사명을 주식회사 일야로 변경하였습니다.

한편,
당분기말 현재 지배기업의 자본금은 7,950백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율
비 고

강정훈
2,442,935
15.36%
대표이사

강재우
1,968,000
12.38%
-

한승자
349,000
2.19%
-

자기주식
60,000
0.38%
자사주신탁 및 취득

기 타
11,080,065
69.69%
-

합 계
15,900,000
100.00%

(2) 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
결산월
지분율
자본금

(주)에스에프스틸(*)
인천광역시
12월
100%
5,000

(*) 2019년 1월 14일 주식회사 에스에프스틸을 인수하여 종속기업으로 편입하였습니다.
 
당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

(주)에스에프스틸
3,642,604
3,548,303
53,650,602
89,301

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결회사의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "분기재무보고"에 따라 작성되었습니다. 

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

이 분기연결재무제표는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(2) 유의적인 회계정책

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부패를 인식해야 하며, 단기 리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 동 기준서의 도입으로 인해 연결회사의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

② 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결회사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 

연결회사는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 동 해석서는 연결회사의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)-부의 보상을 수반하는 중도상환특성
기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결회사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정)-확정급여제도의 개정, 축소, 정산
개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 회사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분
개정사항은 회사가 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑥ 2015-2017 연차개선

가. 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

나. 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결회사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서회사는 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결회사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

라. 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 회사는 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

상각후원가 측정 금융자산
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,560,929
631,285

매출채권및기타채권
10,228,955
2,738,039

기타금융자산(유동)
1,132,117
1,136,099

기타금융자산(비유동)
21,397
4,807

합 계
13,943,398
4,510,230

② 금융부채

(단위: 천원)

상각후원가 측정 금융부채
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
6,928,612
2,663,417

차입금(유동)
12,571,320
9,641,332

차입금(비유동)
3,527,490
637,500

기타금융부채(유동)
4,498,130
4,473,470

기타금융부채(비유동)
142,306
-

합 계
27,667,858
17,415,719

(2) 공정가치

① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
2,560,929
(*)
631,285
(*)

매출채권및기타채권
10,228,955
(*)
2,738,039
(*)

기타금융자산(유동+비유동)
1,153,515
(*)
1,140,906
(*)

금융자산 합계
13,943,399

4,510,230

금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
6,928,612
(*)
2,663,417
(*)

차입금(유동+비유동)
16,098,810
(*)
10,278,832
(*)

기타금융부채(유동+비유동)
4,640,435
(*)
4,473,470
(*)

금융부채 합계
27,667,857

17,415,719

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 손익 인식내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
합 계

이자수익
25,114
-
25,114

외환차손익
1,277
-
1,277

외화환산손익
96,776
-
96,776

대손상각비
20,415
-
20,415

기타의대손상각비
58,298
-
58,298

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채

이자비용
498,100

매출채권처분손실
161

② 전분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
합 계

이자수익
40,009
-
40,009

외환차손익
(2,670)
-
(2,670)

외화환산손익
43,489
-
43,489

대손상각비
20,740
-
20,740

기타의대손상각비
1,368,391
-
1,368,391

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
97
97

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채

이자비용
176,340

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,565
3,513

보통예금
2,293,336
582,640

외화예금
1
24,435

기타요구불예금
264,027
20,697

합 계
2,560,929
631,285

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
기업은행
사용제한예금
1,122,000
1,122,000
차입금 담보

사외적립자산
기업은행
퇴직연금
543,086
612,600
확정급여채무

합 계
1,665,086
1,734,600

5. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
7,624,348
2,069,278

대손충당금
(499,777)
(461,014)

소 계
7,124,571
1,608,264

기타채권
미수금
1,236,145
1,382,985

대손충당금
(946,866)
(624,304)

단기대여금
6,282,320
3,808,024

대손충당금
(3,467,215)
(3,436,930)

소 계
3,104,384
1,129,775

합 계
9,449,189
2,738,039

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
대손상각비 등(*)
제각
대손충당금환입
기말잔액

매출채권
461,014
38,763
-
-
499,777

기타채권(*)
4,061,234
352,847
-
-
4,414,081

합 계
4,522,248
391,610
-
-
4,913,858

(*) 당분기 변동액 중
299,666천원
은 관계기업의 지분법 적용과 관련하여 발생한 금액입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
대손상각비 등(*)
제각
대손충당금환입
기말잔액

매출채권
441,759
17,029
-
-
458,788

기타채권(*)
955,902
29,933
(3,872)
-
981,962

합 계
1,397,661
46,962
(3,872)
-
1,440,750

(*) 전분기

변동액 중
18,309천원
은 관계기업의 지분법 적용과 관련하여 발생한 금액입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다. 

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
 않은 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
4~6개월

매출채권
7,124,570
-
-
499,777
7,624,347

기타채권
3,104,384
-
-
4,414,081
7,518,465

합 계
10,228,954
-
-
4,913,858
15,142,812

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
 않은 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
4~6개월

매출채권
1,608,264
-
-
461,014
2,069,278

기타채권
1,129,775
-
-
4,061,234
5,191,009

합 계
2,738,039
-
-
4,522,248
7,260,287

6. 기타금융자산 

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

단기금융상품
1,122,000
1,122,000

미수수익
10,117
14,099

소 계
1,132,117
1,136,099

비유동자산

임차보증금
19,190
3,000

기타보증금
2,207
1,807

소 계
21,397
4,807

합 계
1,153,514
1,140,906

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제 품
3,206,793
2,842,199

재공품
482,722
484,223

원재료
1,678,526
3,304,540

합 계
5,368,041
6,630,962

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,881,538
3,747,304

대손충당금
(1,746,974)
(1,746,974)

선급비용
46,287
43,213

합 계
1,180,851
2,043,543

9. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 없으며, 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전 기

기초금액
995,026

취득금액
-

처분금액
(995,026)

기말금액
-

10. 관계기업 투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율
(*1)
소재지
결산월
당분기말
전기말

취득원가
순자산가액(*2)
장부금액
취득원가
순자산가액(*2)
장부금액

일야전자(위해)유한공사
14.75%
중국
12월
325,471
(1,105,340)
-
325,471
(954,463)
-

(*1) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사에 대한 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 관계기업의 지분법 적용 중지로 인해 인식하지 못한 (-)지분변동액은
피투자회사의 투자성격의 자산인 단기대여금
에 대해서 당분기 및 전기 각각 299,666천원 및
539,417

천원을 인식하였습니다(주석 5 참조).

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. 
 

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
지분법자본변동
기말

일야전자(위해)유한공사
-
-
-
-

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
지분법자본변동
기말

일야전자(위해)유한공사
-
-
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순손실

일야전자(위해)유한공사
3,592,141
11,787,330
(8,195,189)
4,907,607
(1,430,129)

(*) 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표를 이용하였는 바, 신뢰성 검증을 위하여 재무제표에 대한 관계기업의 대표이사의 서명날인 확보 등의 절차를 수행하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손실

일야전자(위해)유한공사
3,717,079
10,250,909
(6,533,831)
7,799,035
(4,776,912)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 재무제표의 수정내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수정전
수정액(*)
수정후

순자산가액
(8,195,189)
0
(8,195,189)

분기순손실
(1,430,129)
0
(1,430,129)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수정전
수정액(*)
수정후

순자산가액
(6,533,830)
61,935
(6,471,895)

당기순손실
(4,776,912)
(14,444)
(4,791,356)

(*) 일야전자(위해)유한공사의 회계정책을 연결회사의 회계정책과 일치하도록 재무제표를 수정하였습니다.

11. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
19,689
73,624
93,313

기초 감가상각누계액
-
(39,966)
(39,966)

기초 장부금액
19,689
33,659
53,348

감가상각
-
(1,841)
(1,841)

기말 취득원가
19,689
73,624
93,313

기말 감가상각누계액
-
(41,806)
(41,806)

기말 장부금액
19,689
31,818
51,507

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
19,689
73,624
93,313

기초 감가상각누계액
-
(37,512)
(37,512)

기초 장부금액
19,689
36,113
55,802

감가상각
-
(1,841)
(1,841)

기말 취득원가
19,689
73,624
93,313

기말 감가상각누계액
-
(39,352)
(39,352)

기말 장부금액
19,689
34,272
53,961

(2) 연결회사의 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 없으며, 임대원가는 당분기 및 전분기 각각 1,227천원입니다.

(3) 투자부동산의 공정가치 평가는 당분기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 수행하지 아니하였습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
11,034,234
94,338
0
0
0
11,128,572

건물
3,672,077
43,636
0
159,183
0
3,556,531

구축물
345,113
36,000
0
33,864
0
347,249

기계장치
3,516,534
4,000
671,826
649,604
0
2,199,103

차량운반구
265,586
550,583
328,775
142,520
0
344,873

기타의유형자산
2,269,353
965,680
80,039
839,993
(99,822)
2,215,179

건설중인자산
0
0
0
0
0
0

합 계
21,102,897
1,694,237
1,080,640
1,825,164
(99,822)
19,791,507

(*)
정부보조금 수취액
입니다.

(2) 전분기 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감
기말

토지
11,061,026
0
26,792
0
0
11,034,234

건물
3,968,543
0
116,406
127,391
0
3,724,746

구축물
206,126
35,000
0
28,859
143,677
355,945

기계장치
4,112,616
333,000
0
688,445
0
3,757,171

차량운반구
232,801
190,000
1
118,927
0
303,872

기타의유형자산
2,347,435
709,372
3
717,450
11,944
2,351,299

건설중인자산
0
290,622
0
0
(155,622)
135,000

합 계
21,928,547
1,557,994
143,202
1,681,072
-
21,662,267

(3) 당분기말 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보금액
보험회사명
질권자
질권금액

화재보험
재고자산
5,368,041
27,770,000
DB손해보험 등
기업은행
8,900,000

건물
3,556,531

구축물
347,249

기계장치
2,199,103

기타의유형자산
2,215,179

(4) 당분기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업은행

(단위: USD 1, 원화: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지
11,034,234

20,100,000

USD 900,000

운영자금
12,516,847
기업은행

건물
3,724,746

구축물
355,945

기계장치
3,757,171

② 신한은행

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

기계기구
1,200,000
운영자금
900,000
신한은행

(5) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 차량운반구 중 일부는 금융리스를 통하여 조달하고 있으며, 이와 관련된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
318,182
471,964

감가상각누계액
(19,886)
(253,098)

장부금액
298,295
218,865

(6) 당분기말 및 전기말 현재 미래 지급할 최소리스료의 총합계와 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년이내
41,260
11,390

1년초과 ~ 5년이내
158,162
0

합 계
199,422
11,390

금융리스 이자부문
24,660
612

금융리스부채 현재가치
174,762
10,778

13. 정부보조금

연결회사는 전기 이전에 중소기업이전기술개발사업과 관련하여 중소기업 기술정보진흥원으로부터 정부보조금을 수령하였으며, 당분기 및 전분기 중 연결회사의 자산취득에 사용된 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

기계장치
28,810
0
4,251
24,559

기타의유형자산
15
99,822
8,319
91,519

합 계
28,825
99,822
12,570
116,078

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

기계장치
34,477
-
4,251
30,226

기타의유형자산
15
-
-
15

합 계
34,492
-
4,251
30,241

14. 무형자산

(1) 당분기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업권(*)
산업재산권
골프회원권 및 
콘도회원권
합 계

기초 취득원가
0
30,000
1,268,968
1,298,968

기초 상각누계액
0
(23,250)
0
(23,250)

기초 손상차손누계액
0
0
(747,968)
(747,968)

기초 장부금액
0
6,750
521,000
527,750

취득
2,995,000
2,367
0
2,997,367

상각
0
(2,358)
0
(2,358)

손상차손
0
0
0
0

기말 장부금액
2,995,000
6,759
521,000
3,522,759

기말 취득원가
2,995,000
32,367
1,268,968
4,296,335

기말 상각누계액
0
(25,608)
0
(25,608)

기말 손상차손누계액
0
0
(747,968)
(747,968)

(*) 당분기중 (주)에스에프스틸 지분 인수로 인식한 영업권입니다.

(2) 전분기 중 연결회사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
골프회원권 및 
콘도회원권
합 계

기초 취득원가
30,000
1,268,968
1,298,968

기초 상각누계액
(20,250)
0
(20,250)

기초 손상차손누계액
0
(746,968)
(746,968)

기초 장부금액
9,750
522,000
531,750

상각
(2,250)
0
(2,250)

손상차손
0
(1,000)
(1,000)

기말 장부금액
7,500
521,000
528,500

기말 취득원가
30,000
1,268,968
1,298,968

기말 상각누계액
(22,500)
0
(22,500)

기말 손상차손누계액
0
(747,968)
(747,968)

15. 재무위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 또한, 연결회사는 최적 자본구조 달성을위하여 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 정기적으로 모니터링하여 필요한경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(차입금)
16,098,810
10,278,832

차감:

현금및현금성자산
2,560,929
631,285

단기금융상품
1,122,000
1,122,000

순부채
12,415,881
8,525,547

자본
12,761,513
13,882,406

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

ⓐ 부채
31,100,176
20,986,323

ⓑ 자본
12,761,513
13,882,406

ⓒ 예금
3,682,929
1,753,285

ⓓ 차입금
16,098,810
10,278,832

ⓔ 부채비율(ⓐ/ⓑ)
243.70%
151.17%

ⓕ 순차입금비율(ⓓ-ⓒ)/ⓑ
97.29%
61.41%

(2) 금융위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 환위험 

연결회사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD의 환율위험에 노출되어 있습니다. 

연결분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1, 원화: 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
원화환산
USD
원화환산

화폐성자산
(USD)
현금및현금성자산
0.52
1
21,854.56
24,436

매출채권
814,246.69
978,155
471,144.42
526,787

단기대여금
364,000.00
437,273
364,000.00
406,988

미수금
275,196.35
330,593
275,196.35
307,697

합 계
1,453,443.56
1,746,022
1,132,195.33
1,265,908

연결회사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
174,602
(174,602)
126,591
(126,591)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

② 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다.

연결회사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 차입약정 등을 체결하고 있습니다.

다음은 당분기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 계약상의 금융부채별 상환계획입니다. 
< 당분기말>

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
6,928,612
-
6,928,612

차입금
12,571,320
3,527,490
16,098,810

기타금융부채(*)
4,498,130
142,306
4,640,436

합 계
23,998,062
3,669,796
27,667,858

(*) 지급보증채무 4,473,470천원이 포함되었습니다.

< 전기말>

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
2,663,417
-
2,663,417

차입금
9,641,332
637,500
10,278,832

기타금융부채(*)
4,473,470
-
4,473,470

합 계
16,778,219
637,500
17,415,719

(*) 지급보증채무 4,473,470천원이 포함되었습니다.

③ 신용위험

연결회사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,560,929
631,285

매출채권및기타채권
10,228,955
2,738,039

기타금융자산
1,153,515
1,140,906

합 계
13,943,399
4,510,230

④ 이자율위험

연결회사는 이자부차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말의 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

0.5% 상승시
0.5% 하락시
0.5% 상승시
0.5% 하락시

이자비용
(80,494)
80,494
(51,394)
51,394

연결회사는 상기 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다.

⑤ 가격위험 관리

연결회사는 당분기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 자산을 보유하고 있지 않습니다.

16. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,784,658
2,151,354

기타채무:

미지급금
957,930
280,685

미지급비용
186,024
231,378

소 계
1,143,954
512,063

합 계
6,928,612
2,663,417

17. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
당분기말
전기말

기업은행
운영자금
3.99% ~ 4.01%
8,000,000
7,333,320

팩토링 차입
3.692%~3.952%
1,734,071
224,112

신한은행
일반자금
5.58%
900,000
1,000,000

팩토링 차입
3.890~4.050%
643,323
-

하나은행
팩토링 차입
4.980%~4.990%
184,596
-

합 계
11,461,990
8,557,432

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
당분기말
전기말

기업은행
시설자금
2.30% ~ 4.94%
4,000,000
571,400

LG전자㈜
시설자금
-
636,820
1,150,000

소 계
4,636,820
1,721,400

유동성대체
(1,109,330)
(1,083,900)

합 계
3,527,490
637,500

(3) 연결회사의 장기차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도
상환금액

2020. 07. 01. ~ 2021. 06. 30.
994,250

2021. 07. 01. 이후
2,533,240

합 계
3,527,490

18. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

지급보증채무
4,473,470
4,473,470

금융리스부채
24,660
-

소 계
4,498,130
4,473,470

비유동부채

금융리스부채
142,306
-

소 계
142,306
-

합 계
4,640,435
4,473,470

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,170,225
960,042

예수금
24,885
26,989

합 계
1,195,110
987,031

20. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
719,216
1,300,828

사외적립자산의 공정가치
(543,086)
(612,599)

순확정급여부채
176,130
688,229

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
1,328,580
1,458,941

당기근무원가
(519,894)
412,892

이자원가
17,405
22,723

재측정요소(법인세 차감전)
-
-

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
114,933
379,208

지급액
(221,808)
(631,671)

기말잔액
719,216
1,642,093

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
612,600
1,049,305

이자수익
-
11,107

기여금 납부액
51,010
320,626

재측정요소(법인세 차감전)

사외적립자산의 수익

(이자수익에 포함된 금액 제외)

-
(11,107)

지급액
(120,524)
(546,029)

기말잔액
543,086
823,902

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금운용자산
536,131
605,196

퇴직신탁예치금
6,955
7,404

합 계
543,086
612,600

(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
(519,894)
412,892

순이자
17,405
11,616

합 계
(502,489)
424,508

(6) 상기 비용은 포괄손익계산서에서 다음 항목으로 인식되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
82,640
257,287

판매비와관리비
(585,129)
167,221

합 계
(502,489)
424,508

(7) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 누적액
585,660
765,388

당기 인식액
(114,933)
(179,727)

기말 누적액(법인세 차감전)
470,727
585,660

법인세효과
(103,560)
(128,845)

기말 누적액(법인세 차감후)
367,167
456,815

(8) 당분기말 및 전기말 현재 재측정요소 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

임금상승률
승급률(승급지수)+3.00%
승급률(승급지수)+3.00%

할인율
2.64%
2.75%

(9) 퇴직연금의 주요 계약내역

연결회사가 도입한 확정급여형 퇴직연금제도의 주요 계약내역은 다음과 같습니다.

1) 급여의 종류
① 연금: 연금수급 요건을 갖춘 가입자에게 지급하는 급여
② 일시금: 연금수급 요건을 갖추지 못하거나 일시금 수납을 원하는 가입자에게 지 급하는 급여

2) 연금형태 급여의 수급요건

다음 각 호의 수급요건을 모두 갖추는 경우에 지급한다. 단, 연금의 지급기간은 5년 이상이어야 한다.
① 연령이 55세 이상일 것
② 가입기간이 10년 이상일 것. 가입기간이 10년 이상인 자로서 55세 이전에 퇴직한 근로자의 경우 55세 이후까지 이 제도 내에서 연금수급을 위해 대기할 수 있으며, 이 경우에는 대기기간 종료시점에서 받게 되는 급여의 산정기준은 일시금 기준으로 다음과 같이 산정한다. 퇴직시 일시금의 금액 * (1 + 대기기간 중 이 제도의 적립금운용수익률)

3) 일시금형태 급여는 일시금 수급을 원하는 가입자 또는 연금수급 요건을 갖추지 못한 가입자에게 지급한다.

21. 약정사항 등

(1) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1, CNY 1, 원화: 천원)

금융기관
종 류
약정한도
실행금액

기업은행
중소기업자금대출
10,000,000
9,693,970

중소기업시설자금대출
4,000,000
2,142,850

외상매출금담보대출
-
22,877

구매카드대출
2,500,000
1,410,003

기타원화지급보증
900,000
900,000

팩토링대출
5,000,000
1,711,194

기타지급보증
USD 2,595,000
USD 1,845,000

신한은행
일반자금대출
900,000
900,000

팩토링대출
1,000,000
643,323

외화지급보증
USD 650,000
USD 650,000

외화지급보증
CNY 2,010,000
CNY 2,010,000

하나은행
팩토링대출
1,000,000
184,596

동반성장론
10,000,000
3,680,075

(2) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다
.
(단위: USD 1, CNY 1, 원화: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
200
계약이행보증 등

기업은행
900,000
차입금 보증

신한은행
1,234,000
차입금 보증

합 계
2,134,200

(3) 당분기말 현재 연결회사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 기업은행에 타인을 위한 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 35 참조).

22. 자본금과
자
본잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액(원)
500
500

발행주식수
15,900,000주
15,900,000주

자본금
7,950,000
7,950,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
4,978,650
4,978,650

자기주식처분이익
3,147,526
3,147,526

합 계
8,126,176
8,126,176

23. 자기주식

(1) 당분기 및 전기 중 연결회사의 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

기 초
60,000
(59,098)
60,000
(59,098)

처 분
-
-
-
-

기 말
60,000
(59,098)
60,000
(59,098)

(2) 당분기말 현재 연결회사는 자기주식 (-)59,098천원(보통주 60,000주)을 특정금전신탁의 운용 등을 통하여 취득하고 자본조정으로 계상하고 있으며, 취득가액을 자기주식으로 계상하고 있습니다.

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
16,548
16,548

합 계
16,548
16,548

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
-
(3,880)

K-IFRS 회계기준 개정효과
-
3,880

기중 변동액(세후)
-
-

기말잔액
-
-

(3) 당분기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
16,548
16,548

기중 변동액(세후)
-
-

기말잔액
16,548
16,548

25. 적립금

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
비 고

법정적립금:

이익준비금
382,413
382,413
(*1)

재평가적립금
331,063
331,063
(*2)

합 계
713,476
713,476

(*1) 연결회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(*2) 연결회사는 1999년 7월 1일을 재평가기준일로 하여 유형자산에 대하여 자산재평가법에 의한 재평가를 실시하여 2,336,561천원의 재평가차액이 발생하였으며, 재평가세는 48,058천원이었습니다. 재평가세를 차감한 잔액 중 1,715,000천원은 2000년 1월 20일에 자본으로 전입하여 신주를 발행하였으며, 당분기말 및 전기말 현재 한국채택국제회계기준에 따른 과거 미인식 재평가적립금에 대한 법인세 효과 242,440천원을 차감한 331,063천원이 재평가적립금으로 계상되어 있습니다.

26. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재측정요소
369,998
456,815

토지재평가차익
5,896,693
5,896,693

미처분이익잉여금
(10,252,279)
(9,218,203)

합 계
-3,985,588
-2,864,695

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
(2,864,695)
8,904,837

회계정책의 변경효과
0
(3,880)

분기순손실
(1,034,076)
(11,625,465)

재측정요소(법인세 차감후)
(86,817)
(140,187)

기말잔액
-3,985,588
-2,864,695

27. 매출액 

연결회사의 고객과의 거래에서 발생된 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

총매출액
25,421,792
74,652,405
6,772,866
23,048,978

고객과의 계약에서 생기는 수익:

1) 재화 또는 용역의 유형에 따른 구분:

제품매출
10,703,780
19,845,269
6,772,866
22,854,290

상품매출
14,701,696
54,716,609
-
244

기타매출
16,316
90,527
-
194,444

소 계
25,421,792
74,652,405
6,772,866
23,048,978

2) 수익 인식시기에 따른 구분:

한 시점에 인식
25,421,792
74,652,405
6,772,866
23,048,978

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

소 계
25,421,792
74,652,405
6,772,866
23,048,978

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
158,325
(363,093)
(147,508)
(2,091,877)

원재료의 사용액
19,503,407
60,991,319
2,706,695
10,450,312

인건비
767,507
1,805,007
1,761,498
5,334,074

감가상각비
611,852
1,825,165
578,779
1,714,564

소모품비
16,761
30,573
4,964
43,708

지급수수료
486,401
959,283
332,862
829,487

외주가공비
2,072,638
5,131,312
1,977,696
6,866,387

기타비용
1,771,308
4,865,939
968,616
3,439,049

합 계
25,388,199
75,245,505
8,183,602
26,585,704

(*) 분기포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비 및 기타비용을 합산한 금액입니다.

29. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
532,642
1,613,341
528,525
1,634,905

퇴직급여
28,570
(585,129)
3,358
167,221

복리후생비
141,310
435,892
174,297
454,713

여비교통비
29,926
128,401
32,101
83,415

통신비
13,369
40,336
12,834
40,692

수도광열비
2,549
13,008
3,277
28,065

세금과공과
47,433
60,348
47,944
66,298

감가상각비
75,319
207,150
66,244
220,079

보험료
12,211
37,682
12,336
39,934

접대비
81,359
125,024
5,791
16,044

광고선전비
-
3,174
-
-

운반비
419,142
1,434,556
10,692
38,430

차량유지비
40,794
120,522
47,367
136,138

소모품비
4,997
13,031
5,179
19,741

도서인쇄비
80
6,616
1,031
9,340

교육훈련비
12,395
23,947
-
4,496

대손상각비
-
20,415
-
20,740

지급수수료
195,264
482,335
190,593
486,124

수선비
15,365
20,968
110
9,105

경상개발비
79,532
136,374
22,889
90,376

기타비용
16,712
43,752
6,783
24,313

합 계
1,748,969
4,381,743
1,171,351
3,590,169

30. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
3,311
25,114
8,255
40,009

외환차익
2,317
13,350
-
260

외화환산이익
55,395
96,776
-
59,154

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
-
97

금융수익 합계
61,023
135,240
8,255
99,520

이자비용
176,960
498,100
64,759
176,340

외환차손
4,625
12,072
943
2,930

외화환산손실
-
-
10,513
15,665

매출채권처분손실
161
161
-
-

금융비용 합계
181,746
510,333
76,215
194,935

(2) 당분기 및 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

현금및현금성자산
1,633
2,057
1,862
5,857

대여금 및 수취채권
3,626
26,970
2,050
6,711

단기금융상품
(1,948)
(3,913)
4,343
27,440

합 계
3,311
25,114
8,255
40,008

(3) 당분기 및 전분기 중 이자비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기차입금
133,930
389,100
57,238
151,842

장기차입금
41,398
104,941
4,867
16,872

기타 이자비용
1,631
4,059
2,654
7,625

합 계
176,959
498,100
64,759
176,339

31. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수입
1,790
5,370
4,790
11,370

유형자산처분이익
101,436
281,027
30,294
41,290

잡이익
9,853
139,093
55,868
63,731

합 계
113,079
425,490
90,952
116,391

(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
3,000
11,500
4,380
12,380

임대원가
1,664
4,991
1,664
4,991

유형자산처분손실
-
-
-
-

무형자산손상차손
-
-
-
1,000

기타의대손상각비
50,093
58,298
253,628
1,368,391

잡손실
3,203
11,923
-
10

합 계
57,960
86,712
259,672
1,386,772

32. 종업원비용

당분기 및 전분기 중 연결회사의 종업원비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
713,191
2,307,275
1,684,440
4,909,567

복리후생비
171,674
546,711
311,758
806,111

확정급여제도와 관련된 비용
45,193
(502,489)
77,057
424,508

합 계
930,058
2,351,497
2,073,255
6,140,186

33. 법인세비용

당분기 및 전분기 중 연결회사의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액(환급액)
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세
-
-

자본에 직접 반영된 법인세
-
-

법인세비용
193,851
396,770

34. 주당손익

주당손익은 보통주 당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익(손실)

(단위: 원,주)

구 분
당3분기
당3분기-누계
전3분기
전3분기-누계

분(반)기순이익(손실)
75,437,646
(1,123,376,587)
(1,518,795,756)
(3,930,828,383)

가중평균 유통보통주식수(*1)
15,840,000
15,840,000
9,720,000
9,720,000

기본주당순이익(손실)
5
(71)
(156)
(404)

(*1) 가중평균 유통보통주식수

구 분
당3분기
당3분기-누계
전3분기
전3분기-누계

유통보통주식수
15,900,000
15,900,000
9,780,000
9,780,000

차감: 자기주식수(*)
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(60,000)

가중평균 유통보통주식수
15,840,000
15,840,000
9,720,000
9,720,000

(*) 자기주식수 산정 내역
①
당분기

날짜
취득주식수
보유주식수
보유일수
자기주식 적수

기초
-
60,000
273
16,380,000

당분기: 자기주식수 = 16,380,000주/273일 = 60,000주

② 전분기

날짜
취득주식수
보유주식수
보유일수
자기주식 적수

기초
-
60,000
273
16,380,000

전분기: 자기주식수 = 16,380,000주/273일 = 60,000주

(2) 희석주당순이익(손실)

연결회사는 당분기말 및 전분기말 현재 보통주 청구가 가능한 희석증권이 없으므로 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
일야전자(위해)유한공사

기타특수관계자
㈜일야넥스텍

기타특수관계자
임직원

(2) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기 중 연결회사의 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
593,260
604,064

확정급여제도와 관련된 비용
19,095
68,070

합 계
612,355
672,134

상기의 주요 경영진은 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사입니다.

(3) 특수관계자와의 거래

1) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타
매입
기타

관계기업
일야전자(위해)유한공사
1,056,035
-
-
-

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
-
2,220
204,520
-

기타특수관계자
임직원
-
18,695
-
-

합 계
1,056,035
20,915
204,520
-

2) 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타
매입
기타

관계기업
일야전자(위해)유한공사
-
-
-
405,023

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
-
39,940
426,008
-

기타특수관계자
임직원
-
-
-
561,260

합 계
-
39,940
426,008
966,283

3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금
미수수익

단기대여금

매입채무
지급보증채무

관계기업
일야전자(위해)유한공사
932,397
-
369,271
31,947
5,447,673
-
3,761,470

(495,319)
-
(369,271)
(31,947)
(3,467,215)
-
-

잔액(대손충당금 차감후)
437,078
-
-
-
1,980,458
-
3,761,470

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
10,232
1,168,759
272,654
-
-
110,813
712,000

-
(1,168,759)
(270,729)
-
-
-
-

잔액(대손충당금 차감후)
10,232
-
1,925
-
-
110,813
712,000

기타특수관계자
임직원
-
-
-
-
834,647
-
-

합 계
447,310
-
2,255
19,881
3,403,532
110,813
4,473,470

4) 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금

단기대여금

매입채무
지급보증채무

관계기업
일야전자(위해)유한공사
461,014
-
346,375
3,436,930
-
3,761,470

(461,014)
-
(346,375)
(3,436,930)
-
-

잔액(대손충당금 차감후)
-
-
-
-
-
3,761,470

기타특수관계자

㈜일야넥스텍
2,654
1,168,759
271,114
-
71,232
712,000

-
(1,168,759)
(270,729)
-
-
-

잔액(대손충당금 차감후)

2,654
-
385
-
71,232
712,000

기타특수관계자

임직원
-
-
-
371,094
-
-

합 계
2,654
-
385
371,094
71,232
4,473,470

5) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 중 단(장)기대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
기초
증가
감소
기말

관계기업
일야전자(위해)유한공사
단기대여금
3,436,930
2,185,244
(174,502)
5,447,673

대손충당금
(3,436,930)
(30,285)
0
(3,467,215)

잔액(대손충당금 차감후)
0
2,154,959
(174,502)
1,980,458

기타특수관계자
임직원
단기대여금
371,094
1,261,919
(798,365)
834,647

합 계
371,094
3,416,878
(972,867)
2,815,105

② 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
기초
증가
감소
기말

관계기업
일야전자(위해)유한공사
단기대여금(*)
1,570,457
2,552,987
(686,514)
3,436,930

대손충당금(*)
(999,868)
(2,437,062)
-
(3,436,930)

잔액(대손충당금 차감후)
570,589
115,925
(686,514)
-

기타특수관계자
(주)일야넥스텍
단기대여금
-
1,575
(1,575)
-

기타특수관계자
임직원
단기대여금
240,312
632,384
(501,602)
371,094

합 계
810,901
749,884
(1,189,691)
371,094

(*) 당사는 당기초 선급금으로 계상된 1,180,467천원(대손충당금 609,878천원)을 특수관계자인 위해일야전자유한공사에 대한 단기대여금 계정재분류 하였습니다.

6) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채무 중 단기차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채무
기초
증가
감소
기말

기타특수관계자
임직원
단기차입금
-
1,000,000
(1,000,000)
-

(4) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: USD 1, 원화: 천원)

보증수혜자
보증금액
보증제공처
보증내용
비고

일야전자(위해)유한공사
USD 2,595,000
기업은행
차입금 지급보증
Stand by L/C 개설

USD 650,000
신한은행
차입금 지급보증
Stand by L/C 개설

CNY 2,010,000
-

㈜일야넥스텍
822,000
기업은행
차입금 지급보증
예적금 담보

(5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공액
담보제공자
담보권자
비고

단기금융상품
350,000
㈜일야넥스텍
기업은행
차입금 담보

472,000
㈜일야넥스텍

300,000
일야전자(위해)유한공사

36. 현금흐름표

(1)

당분기 및 전분기 중 연결회사의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

순확정급여부채의 증가(재측정요소)
114,933
390,315

장기차입금의 유동성대체
1,235,010
678,550

(2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
기말

유동성 대체

단기차입금
8,557,432
2,904,558
-
11,461,990

유동성장기부채
1,083,900
(1,209,580)
1,235,010
1,109,330

장기차입금
637,500
4,125,000
(1,235,010)
3,527,490

합 계
10,278,832
5,819,978
-
16,098,810

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
기말

유동성 대체

단기차입금
5,000,000
3,833,300
-
8,833,300

유동성장기부채
1,071,400
(653,550)
678,550
1,096,400

장기차입금
821,400
750,000
(678,550)
892,850

합 계
6,892,800
3,929,750
-
10,822,550

37. 영업부문

(1) 영업부문의 식별
연결회사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 단일의 영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 재화
주요 고객

휴대폰 부품제조
휴대폰 부품 등
LG전자㈜

철스크랩 판매
철스크랩
(주)세아베스틸

(2) 지역에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 연결회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한 국
74,652,405
23,048,978

상기의 매출 정보는 고객의 위치를 기초로 분류하였으며, 연결회사의 비유동자산은 모두 한국을 근거지로 하고 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결회사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
주요 고객
당분기
전분기

휴대폰 부품제조
LG전자㈜
19,205,760
21,461,356

철스크랩 판매
(주)세아베스틸
27,549,308
-

(주)성호기업
9,517,515
-

(주)성우
5,493,899
-

4. 재무제표

재무상태표

제 42 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 41 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 3분기말

제 41 기말

자산

유동자산

17,458,879,127

13,179,927,478

현금및현금성자산

2,069,638,173

631,285,303

현금

3,565,080

3,512,590

현금성자산

2,066,073,093

627,772,713

단기금융상품

1,122,000,000

1,122,000,000

매출채권 및 기타유동채권

8,895,573,505

4,795,679,842

매출채권

4,603,822,439

2,069,278,340

대손충당금

(499,777,495)

(461,014,433)

단기미수금

1,124,013,577

1,382,984,636

대손충당금

(946,865,672)

(624,303,616)

단기미수수익

61,945,407

59,276,822

대손충당금

(31,947,228)

(45,178,297)

단기선급금

2,881,537,977

3,747,303,733

대손충당금

(1,746,973,729)

(1,746,973,729)

부가가치세대급금

0

0

단기선급비용

46,286,633

43,212,800

단기대여금

6,870,746,530

3,808,023,720

대손충당금

(3,467,214,934)

(3,436,930,134)

당기법인세자산

3,626,400

0

재고자산

5,368,041,049

6,630,962,333

원재료

1,910,101,388

3,536,115,762

평가충당금

(231,575,722)

(231,575,722)

상품

0

재공품

482,722,296

484,223,274

제품

3,206,793,087

2,842,199,019

비유동자산

23,373,844,605

21,688,801,722

장기매출채권 및 기타비유동채권

3,071,273

4,807,273

장기대여금

0

0

장기임차보증금

3,071,273

4,807,273

유형자산

19,791,507,124

21,102,896,822

토지

11,128,571,620

11,034,234,037

건물

6,370,802,501

6,327,166,137

감가상각누계액

(2,814,271,502)

(2,655,088,826)

구축물

716,122,256

680,122,256

감가상각누계액

(368,873,370)

(335,009,046)

기계장치

13,934,720,670

16,428,520,670

정부보조금

(24,558,921)

(28,809,503)

감가상각누계액

(10,096,638,451)

(11,268,757,412)

손상차손누계액

(1,614,420,209)

(1,614,420,209)

차량운반구

807,751,174

688,363,923

감가상각누계액

(462,877,981)

(422,777,885)

기타유형자산

7,222,337,589

7,224,127,935

정부보조금

(91,518,500)

(15,000)

감가상각누계액

(4,915,639,752)

(4,954,760,255)

투자부동산

93,313,330

93,313,330

감가상각누계액

(41,806,310)

(39,965,703)

영업권 이외의 무형자산

527,759,188

527,750,000

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

0

0

기타무형자산

527,759,188

527,750,000

지분법적용 투자지분

3,000,000,000

0

자산총계

40,832,723,732

34,868,729,200

부채

유동부채

22,306,086,051

17,765,250,678

매입채무 및 기타유동채무

17,832,616,051

13,291,780,678

단기매입채무

5,688,328,133

2,151,353,922

단기미지급금

773,033,953

280,684,867

단기미지급비용

176,936,479

231,378,120

단기예수금

20,650,365

26,988,971

단기선수금

1,116,800,000

960,042,400

단기차입금

8,922,877,472

8,557,432,404

유동성장기차입금

1,109,330,000

1,083,899,994

유동리스부채

24,659,649

0

기타유동금융부채

4,473,470,000

4,473,470,000

유동금융보증부채

4,473,470,000

4,473,470,000

비유동부채

5,854,425,094

3,221,072,590

장기매입채무 및 기타비유동채무

3,669,795,753

637,500,000

장기미지급금

0

0

장기차입금

3,527,490,000

637,500,000

비유동리스부채

142,305,753

0

퇴직급여부채

140,611,455

688,228,646

확정급여채무의현재가치

683,697,349

1,300,828,390

사외적립자산의공정가치

(543,085,894)

(612,599,744)

이연법인세부채

2,044,017,886

1,895,343,944

부채총계

28,160,511,145

20,986,323,268

자본

자본금

7,950,000,000

7,950,000,000

보통주자본금

7,950,000,000

7,950,000,000

자본잉여금

8,126,175,848

8,126,175,848

주식발행초과금

4,978,650,258

4,978,650,258

자기주식처분이익

3,147,525,590

3,147,525,590

기타자본구성요소

(59,098,149)

(59,098,149)

자기주식

(59,098,149)

(59,098,149)

기타포괄손익누계액

717,608,927

804,425,685

재평가잉여금

331,062,710

331,062,710

확정급여제도의 재측정손익

369,998,348

456,815,106

지분법기타포괄손익변동

16,547,869

16,547,869

이익잉여금(결손금)

(4,062,474,039)

(2,939,097,452)

이익준비금

382,413,454

382,413,454

미처분이익잉여금(미처리결손금)

(4,444,887,493)

(3,321,510,906)

자본총계

12,672,212,587

13,882,405,932

자본과부채총계

40,832,723,732

34,868,729,200

포괄손익계산서

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

10,967,893,287

21,001,802,675

6,772,866,433

23,048,978,475

재화의 판매로 인한 수익(매출액)

10,967,893,287

21,001,802,675

6,772,866,433

23,048,978,475

제품매출액

10,967,893,287

21,001,802,675

6,772,866,433

23,048,978,475

상품매출액

0

0

0

0

용역의 제공으로 인한 수익(매출액)

0

0

0

0

용역매출액

0

0

0

0

매출원가

9,647,327,830

19,009,145,799

6,752,579,223

21,608,763,103

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

9,647,327,830

19,009,145,799

6,752,579,223

21,608,763,103

제품매출원가

9,647,327,830

19,009,145,799

6,752,579,223

21,608,763,103

상품매출원가

0

0

0

0

매출총이익

1,320,565,457

1,992,656,876

20,287,210

1,440,215,372

판매비와관리비

1,230,890,342

2,672,822,286

1,171,349,344

3,590,169,036

급여

456,321,633

1,412,653,978

528,524,634

1,634,904,805

퇴직급여

22,188,717

(603,107,150)

3,357,686

167,220,579

잡급

0

221,250

복리후생비

134,945,448

416,897,886

174,296,657

454,713,237

여비교통비

29,295,540

125,145,351

32,100,803

83,415,471

접대비

55,578,448

71,709,448

5,791,000

16,044,170

통신비

13,368,705

40,320,333

12,834,140

40,692,247

수도광열비

522,499

3,202,024

1,169,495

5,875,325

전력비

2,026,602

9,805,731

2,107,494

22,189,818

세금과공과

47,300,091

60,214,778

47,943,925

66,297,787

감가상각비

75,319,333

207,150,274

66,244,498

220,079,489

보험료

11,558,899

35,831,170

12,335,601

39,933,675

광고선전비

0

3,174,000

0

0

운반비

35,708,000

66,123,000

10,692,031

38,429,883

차량유지비

34,380,687

104,037,304

47,366,796

136,137,797

소모품비

4,996,867

13,031,489

5,178,752

19,741,051

도서인쇄비

80,000

6,515,830

1,030,700

9,339,675

교육훈련비

12,395,000

23,040,000

0

4,496,000

지급수수료

190,422,839

473,627,313

190,592,832

486,124,128

수선비

15,365,000

20,968,000

110,000

9,105,000

수출제비용

0

0

0

0

대손상각비(대손충당금환입)

0

20,414,845

0

20,739,671

경상개발비

79,531,850

136,373,620

22,889,300

90,376,228

임차료

8,775,000

21,975,000

6,033,000

21,863,000

무형자산상각비

809,184

2,358,212

750,000

2,250,000

기타판매비와관리비

0

1,138,600

0

200,000

영업이익(손실)

89,675,115

(680,165,410)

(1,151,062,134)

(2,149,953,664)

금융수익

65,668,235

155,070,932

8,515,408

99,519,586

이자수익

7,956,211

44,945,177

8,255,095

40,008,529

외환차익(금융수익)

2,316,571

13,349,520

260,313

260,313

외화환산이익(금융수익)

55,395,453

96,776,235

0

59,153,827

당기손익인식금융자산처분이익(금융수익)

0

0

0

96,917

금융원가

129,597,088

350,778,323

76,214,293

194,934,990

이자비용

124,810,999

338,545,006

64,758,792

176,339,702

외환차손(금융원가)

4,624,910

12,072,138

942,878

2,930,237

외화환산손실(금융원가)

0

0

10,512,623

15,665,051

매출채권처분손실(금융원가)

161,179

161,179

0

0

기타이익

107,650,923

315,663,860

90,952,455

116,391,166

수입임대료

2,539,950

7,515,011

4,789,950

11,369,850

유형자산처분이익

101,435,709

281,026,585

30,294,337

41,290,337

잡이익

3,675,264

27,122,264

55,868,168

63,730,979

기타손실

57,959,539

386,377,423

259,672,030

1,405,080,929

임대원가

1,663,536

4,990,607

1,663,536

4,990,607

기부금

3,000,000

11,500,000

4,380,000

12,380,000

무형자산손상차손

0

0

0

1,000,000

기타의대손상각비

50,092,763

58,298,284

253,628,458

1,368,390,904

잡손실

3,203,240

11,922,812

36

10,218

지분법손실

0

299,665,720

0

18,309,200

법인세비용차감전순이익(손실)

75,437,646

(946,586,364)

(1,387,480,594)

(3,534,058,831)

법인세비용

0

176,790,223

131,315,162

396,769,552

당기순이익(손실)

75,437,646

(1,123,376,587)

(1,518,795,756)

(3,930,828,383)

기타포괄손익

0

(99,684,996)

0

(300,565,944)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

(99,684,996)

0

(304,445,827)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

(99,684,996)

0

(304,445,827)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

0

0

0

3,879,883

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

3,879,883

총포괄손익

75,437,646

(1,223,061,583)

(1,518,795,756)

(4,231,394,327)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(71)

(156)

(404)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(71)

(156)

(404)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(71)

(156)

(404)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

5

(71)

(156)

(404)

자본변동표

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

4,890,000,000

6,445,623,848

(59,098,149)

726,144,150

8,904,836,859

20,907,506,708

회계정책변경에 따른 증가(감소)

3,879,883

(3,879,883)

0

당기순이익(손실)

(3,930,828,383)

(3,930,828,383)

기타포괄손익

(304,445,827)

(304,445,827)

지분의 발행

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

3,879,883

(4,239,154,093)

(4,235,274,210)

2018.09.30 (기말자본)

4,890,000,000

6,445,623,848

(59,098,149)

730,024,033

4,665,682,766

16,672,232,498

2019.01.01 (기초자본)

7,950,000,000

8,126,175,848

654,378,015

16,547,869

(2,864,695,800)

13,882,405,932

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(713,476,164)

713,476,164

0

당기순이익(손실)

(1,123,376,587)

(1,123,376,587)

기타포괄손익

(86,816,758)

(86,816,758)

지분의 발행

0

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

(713,476,164)

0

(496,717,181)

(1,210,193,345)

2019.09.30 (기말자본)

7,950,000,000

8,126,175,848

(59,098,149)

16,547,869

(3,361,412,981)

12,672,212,587

현금흐름표

제 42 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 41 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 42 기 3분기

제 41 기 3분기

영업활동현금흐름

4,586,658,352

(4,716,856,618)

당기순이익(손실)

(1,123,376,587)

(3,930,828,383)

당기순이익조정을 위한 가감

1,780,606,672

3,999,826,870

법인세비용

176,790,223

396,769,552

퇴직급여

(520,467,650)

424,507,852

감가상각비

1,825,164,508

1,714,563,941

대손상각비

38,763,062

20,739,671

무형자산상각비

2,250,000

2,250,000

지분법손실

299,665,720

18,309,200

이자비용

338,545,006

176,339,702

임대원가

1,840,607

1,840,607

외화환산손실

15,665,051

기타의 대손상각비

39,950,067

1,368,390,904

무형자산손상차손

108,212

1,000,000

유형자산처분이익

(281,026,585)

(41,290,337)

외화환산이익

(96,031,321)

(59,153,827)

당기손익인식금융자산평가이익

0

(96,917)

이자수익

(44,945,177)

(40,008,529)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

3,893,609,087

(5,214,424,976)

매출채권의 감소(증가)

(2,491,693,955)

(2,198,497,795)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)

281,867,396

(109,124,708)

기타유동자산의 감소(증가)

862,691,923

(2,317,426,334)

재고자산의 감소(증가)

1,262,921,284

(2,031,388,056)

매입채무의 증가(감소)

3,536,974,211

641,582,524

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)

429,680,802

248,440,897

기타유동부채의 증가(감소)

150,418,994

958,256,695

퇴직급여채무의 증가(감소)

(211,596,430)

(631,671,360)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

72,344,862

225,403,161

이자수취(영업)

42,276,592

20,419,651

법인세납부(환급)

(6,457,412)

408,150,220

투자활동현금흐름

(6,265,817,635)

(680,853,166)

단기금융상품의 처분

300,000,000

0

대여금의 감소

10,037,585,891

132,076,177

토지의 처분

0

26,792,384

건물의 처분

0

113,207,616

기계장치의 처분

922,784,768

0

차량운반구의 처분

356,666,278

10,000,000

기타유형자산의 처분

82,485,617

1,000,000

기타금융자산의 처분

2,736,000

70,000,000

당기손익인식금융자산의 처분

0

995,122,708

단기금융상품의 취득

(300,000,000)

0

대여금의 증가

(13,070,023,901)

(468,058,152)

토지의 취득

(94,337,583)

0

건물의 취득

(43,636,364)

0

구축물의 취득

(36,000,000)

(178,677,220)

기계장치의 취득

(4,000,000)

(333,000,000)

차량운반구의 취득

(550,852,541)

(190,000,000)

기타유형자산의 취득

(865,858,400)

(721,316,679)

건설중인자산의 취득

0

(135,000,000)

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득

(2,367,400)

0

지분법적용 투자지분의 취득

0

0

기타금융자산의 취득

(1,000,000)

(3,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(3,000,000,000)

0

재무활동현금흐름

3,117,512,113

3,760,381,835

단기차입금의 증가

1,368,612,822

4,000,000,000

장기차입금의 증가

4,125,000,000

900,000,000

기타금융부채의 증가

234,333,483

0

단기차입금의 상환

(1,003,167,754)

(166,700,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,209,579,994)

(803,550,003)

기타금융부채의 감소

(67,368,081)

(5,219,237)

이자지급

(330,318,363)

(164,148,925)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,438,352,830

(1,637,327,949)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

40

931,964

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,438,352,870

(1,636,395,985)

기초현금및현금성자산

631,285,303

2,995,077,953

기말현금및현금성자산

2,069,638,173

1,358,681,968

5. 재무제표 주석

제42(당)기 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제41(전)기 3분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 일야

1. 회사의 개요

주식회사 일야(이하 "당사"라 함)는 1978년 2월 24일 설립되어 2002년 1월 15일에 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장된 기업으로서, 휴대폰부품 및 휴대폰부품 금형의 제조 및 판매사업과 터치패널 제조 및 판매사업을 주 영업목적으로 하고 있고, 인천시 남동구 남동공단내에 본사 및 공장을 두고 있으며, 경기도 평택에 공장지점을 설치 및 운영하고 있습니다. 당사는 2011년 3월 29일자로 회사명을 주식회사일야로 변경하였습니다.

한편,
당분기말 현재 당사의 자본금은 7,950백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수
지 분 율
비 고

강정훈
2,442,935
15.36%
대표이사

강재우
1,968,000
12.38%
-

한승자
349,000
2.19%
-

자기주식
60,000
0.38%
자사주신탁 및 취득

기 타
11,080,065
69.69%
-

합 계
15,900,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 

(2) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자
당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업에 대한 투자자산은 취득원가법으로 관계기업에 대한 투자자산은 지분법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(3) 유의적인 회계정책
분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

① 기업회계기준서 제1116호 '리스'
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에 대하여 자산과 부채를 인식하는 단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 하며, 단기 리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다. 동 기준서의 도입으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

② 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' (제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

ㆍ기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

ㆍ법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

ㆍ기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

ㆍ기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 

당사는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정)-부의 보상을 수반하는 중도상환특성
기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정)-확정급여제도의 개정, 축소, 정산
개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 회사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분
개정사항은 회사가 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

⑥ 2015-2017 연차개선

가. 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 회사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

나. 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

다. 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서회사는 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

라. 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 회사는 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

상각후원가 측정 금융자산
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,069,638
631,285

매출채권및기타채권
7,684,724
2,738,039

기타금융자산(유동)
1,151,998
1,136,099

기타금융자산(비유동)
3,071
4,807

합 계
10,909,431
4,510,230

② 금융부채

(단위: 천원)

상각후원가 측정 금융부채
당분기말
전기말

매입채무및기타채무
6,638,299
2,663,417

차입금(유동)
10,032,207
9,641,332

차입금(비유동)
3,527,490
637,500

기타금융부채(유동)
4,498,130
4,473,470

기타금융부채(비유동)
142,306
-

합 계
24,838,432
17,415,719

(2) 공정가치

① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
2,069,638
(*)
631,285
(*)

매출채권및기타채권
7,684,724
(*)
2,738,039
(*)

기타금융자산(유동+비유동)
1,155,069
(*)
1,140,906
(*)

금융자산 합계
10,909,431

4,510,230

금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무및기타채무
6,638,299
(*)
2,663,417
(*)

차입금(유동+비유동)
13,559,697
(*)
10,278,832
(*)

기타금융부채(유동+비유동)
4,640,435
(*)
4,473,470
(*)

금융부채 합계
24,838,431

17,415,719

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 손익 인식내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
합 계

이자수익
44,945
-
44,945

외환차손익
1,277
-
1,277

외화환산손익
96,776
-
96,776

대손상각비
20,415
-
20,415

기타의대손상각비
58,298
-
58,298

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

-
-
0

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채

이자비용
338,545

매출채권처분손실
161

② 전분기

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가
측정 금융자산
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
합 계

이자수익
40,009
-
40,009

외환차손익
(2,670)
-
-2,670

외화환산손익
43,489
-
43,489

대손상각비
20,740
-
20,740

기타의대손상각비
1,368,391
-
1,368,391

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

-
97
97

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
측정 금융부채

이자비용
176,340

4. 현금및현금성자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,565
3,513

보통예금
1,802,046
582,640

외화예금
01
24,435

기타요구불예금
264,027
20,697

합 계
2,069,639
631,285

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 자산 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
기업은행
사용제한예금
1,122,000
1,122,000
차입금 담보

사외적립자산
기업은행
퇴직연금
543,086
612,600
확정급여채무

합 계
1,665,086
1,734,600

5. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
4,603,822
2,069,278

대손충당금
(499,777)
(461,014)

소 계
4,104,045
1,608,264

기타채권
미수금
1,124,014
1,382,985

대손충당금
(946,866)
(624,304)

단기대여금
6,870,747
3,808,024

대손충당금
(3,467,215)
(3,436,930)

소 계
3,580,680
1,129,775

합 계
7,684,725
2,738,039

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
대손상각비 등(*)
제각
대손충당금환입
기말잔액

매출채권
461,014
38,763
-
-
499,777

기타채권(*)
4,061,234
352,847
-
-
4,414,081

합 계
4,522,248
391,610
0
0
4,913,858

(*) 당분기 변동액 중
299,666천원
은 관계기업의 지분법 적용과 관련하여 발생한 금액입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
대손상각비 등(*)
제각
대손충당금환입
기말잔액

매출채권
441,759
17,029
-
-
458,788

기타채권(*)
955,902
29,933
(3,872)
-
981,962

합 계
1,397,661
46,962
-3,872
0
1,440,750

(*) 전분기

변동액 중
18,309천원
은 관계기업의 지분법 적용과 관련하여 발생한 금액입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령별 장부금액은 다음과 같습니다. 
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
 않은 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
4~6개월

매출채권
4,104,045
-
-
499,777
4,603,822

기타채권
3,580,680
-
-
4,414,081
7,994,760

합 계
7,684,725
-
-
4,913,858
12,598,582

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
연체되지
 않은 채권
만기가 경과된 채권
손상채권
합 계

3개월 이하
4~6개월

매출채권
1,608,264
-
-
461,014
2,069,278

기타채권
1,129,775
-
-
4,061,234
5,191,009

합 계
2,738,039
-
-
4,522,248
7,260,287

6. 기타금융자산 

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

단기금융상품
1,122,000
1,122,000

미수수익
29,998
14,099

소 계
1,151,998
1,136,099

비유동자산

임차보증금
864
3,000

기타보증금
2,207
1,807

소 계
3,071
4,807

합 계
1,155,069
1,140,906

7. 재고자산
당분기말 및 전기말 현재 당사의 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

제 품
3,206,793
2,842,199

재공품
482,722
484,223

원재료
1,678,526
3,304,540

합 계
5,368,041
6,630,962

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,881,538
3,747,304

대손충당금
(1,746,974)
(1,746,974)

선급비용
46,287
43,213

합 계
1,180,851
2,043,543

9. 당기손익-공정가치측정금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 없으며, 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전 기

기초금액
995,026

취득금액
-

처분금액
(995,026)

기말금액
-

10. 종속기업 및 관계기업 투자

가. 종속기업투자주식

(1) 당분기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율
소재지
결산월
당분기말

취득원가
순자산가액
장부금액

(주)에스에프스틸(*)
100%
인천
12월
3,000,000
94,301
3,000,000

(*) 당분기 중 동 법인 지분을 100% 인수하여 종속기업투자로 분류하고, 원가법으로 평가하였습니다. 

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

(주)에스에프스틸
3,642,604
3,548,303
53,650,602
89,301

나. 관계기업투자주식

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
지분율
(*1)
소재지
결산월
당분기말
전기말

취득원가
순자산가액(*2)
장부금액
취득원가
순자산가액(*2)
장부금액

일야전자(위해)유한공사
14.75%
중국
12월
325,471
(1,105,340)
-
325,471
(954,463)
-

(*1) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사에 대한 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2) 관계기업의 지분법 적용 중지로 인해 인식하지 못한 (-)지분변동액은
피투자회사의 투자성격의 자산인 단기대여금
에 대해서 당분기 및 전기 각각 299,666천원 및
539,417

천원을 인식하였습니다(주석 5 참조).

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다. 
 

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
지분법자본변동
기말

일야전자(위해)유한공사
-
-
-
-

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손실
지분법자본변동
기말

일야전자(위해)유한공사
-
-
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
분기순손실

일야전자(위해)유한공사
3,592,141
11,787,330
(8,195,189)
4,907,607
(1,430,129)

(*) 외부감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표를 이용하였는 바, 신뢰성 검증을 위하여 재무제표에 대한 관계기업의 대표이사의 서명날인 확보 등의 절차를 수행하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당기순손실

일야전자(위해)유한공사
3,717,079
10,250,909
(6,533,831)
7,799,035
(4,776,912)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 재무제표의 수정내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수정전
수정액(*)
수정후

순자산가액
(8,195,189)
0
(8,195,189)

분기순손실
(1,430,129)
0
(1,430,129)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수정전
수정액(*)
수정후

순자산가액
(6,533,830)
61,935
(6,471,895)

당기순손실
(4,776,912)
(14,444)
(4,791,356)

(*) 일야전자(위해)유한공사의 회계정책을 당사의 회계정책과 일치하도록 재무제표를 수정하였습니다.

11. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
19,689
73,624
93,313

기초 감가상각누계액
0
(39,966)
-39,966

기초 장부금액
19,689
33,659
53,348

감가상각
0
(1,841)
-1,841

기말 취득원가
19,689
73,624
93,313

기말 감가상각누계액
0
(41,806)
-41,806

기말 장부금액
19,689
31,818
51,507

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 취득원가
19,689
73,624
93,313

기초 감가상각누계액
0
(37,512)
-37,512

기초 장부금액
19,689
36,112
55,801

감가상각
0
(1,841)
-1,841

기말 취득원가
19,689
73,624
93,313

기말 감가상각누계액
0
(39,353)
-39,353

기말 장부금액
19,689
34,271
53,960

(2) 당사의 투자부동산과 관련하여 발생한 임대수익은 없으며, 임대원가는 당분기 및 전분기 각각 1,841천원입니다.

(3) 투자부동산의 공정가치 평가는 당분기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은 것으로 판단하여 공정가치 평가를 수행하지 아니하였습니다.

12. 유형자산

(1) 당분기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
11,034,234
94,338
0
0
0
11,128,572

건물
3,672,077
43,636
0
159,183
0
3,556,531

구축물
345,113
36,000
0
33,864
0
347,249

기계장치
3,516,534
4,000
671,826
649,604
0
2,199,103

차량운반구
265,586
550,583
328,775
142,520
0
344,873

기타의유형자산
2,269,353
965,680
80,039
839,993
(99,822)
2,215,179

건설중인자산
0
0
0
0
0
0

합 계
21,102,897
1,694,237
1,080,640
1,825,164
-99,822
19,791,507

(*)
정부보조금 수취액
입니다.

(2) 전분기 중 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타증감
기말

토지
11,061,026
0
26,792
0
0
11,034,234

건물
3,968,543
0
116,406
127,391
0
3,724,746

구축물
206,126
35,000
0
28,859
143,677
355,945

기계장치
4,112,616
333,000
0
688,445
0
3,757,171

차량운반구
232,801
190,000
1
118,927
0
303,872

기타의유형자산
2,347,435
709,372
3
717,450
11,944
2,351,299

건설중인자산
0
290,622
0
0
(155,622)
135,000

합 계
21,928,547
1,557,994
143,202
1,681,072
-
21,662,267

(3) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류
부보자산
장부금액
부보금액
보험회사명
질권자
질권금액

화재보험
재고자산
5,368,041
27,770,000
DB손해보험 등
기업은행
8,900,000

건물
3,556,531

구축물
347,249

기계장치
2,199,103

기타의유형자산
2,215,179

(4) 당분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업은행

(단위: USD 1, 원화: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지
11,034,234

20,100,000

USD 900,000

운영자금
12,516,847
기업은행

건물
3,724,746

구축물
355,945

기계장치
3,757,171

② 신한은행

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

기계기구
1,200,000
운영자금
900,000
신한은행

(5) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 차량운반구 중 일부는 금융리스를 통하여 조달하고 있으며, 이와 관련된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
318,182
471,964

감가상각누계액
(19,886)
(253,098)

장부금액
298,296
218,866

(6) 당분기말 및 전기말 현재 미래 지급할 최소리스료의 총합계와 현재가치의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년이내
41,260
11,390

1년초과 ~ 5년이내
158,162
-

합 계
199,422
11,390

금융리스 이자부문
24,660
612

금융리스부채 현재가치
174,762
10,777

13. 정부보조금

당사는 전기 이전에 중소기업이전기술개발사업과 관련하여 중소기업 기술정보진흥원으로부터 정부보조금을 수령하였으며, 당분기 및 전분기 중 당사의 자산취득에 사용된 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

기계장치
28,810
-
4,251
24,559

기타의유형자산
15
99,822
8,319
91,518

합 계
28,825
99,822
12,570
116,077

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
증 가
감 소
기 말

기계장치
46,549
-
16,323
30,226

기타의유형자산
15
-
-
15

합 계
46,564
-
16,323
30,241

14. 무형자산

(1) 당분기 중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
골프회원권 및 
콘도회원권
합 계

기초 취득원가
30,000
1,268,968
1,298,968

기초 상각누계액
(23,250)
-
(23,250)

기초 손상차손누계액
-
(747,968)
(747,968)

기초 장부금액
6,750
521,000
527,750

취득
2,367
-
2,367

상각
(2,358)
-
(2,358)

손상차손
-
-
-

기말 장부금액
6,759
521,000
527,759

기말 취득원가
32,367
1,268,968
1,301,335

기말 상각누계액
(25,608)
-
(25,608)

기말 손상차손누계액
-
(747,968)
(747,968)

(2) 전분기 중 당사의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
골프회원권 및 
콘도회원권
합 계

기초 취득원가
30,000
1,268,968
1,298,968

기초 상각누계액
(20,250)
-
(20,250)

기초 손상차손누계액
-
(746,968)
(746,968)

기초 장부금액
9,750
522,000
531,750

상각
(2,250)
-
(2,250)

손상차손
-
(1,000)
(1,000)

기말 장부금액
7,500
521,000
528,500

기말 취득원가
30,000
1,268,968
1,298,968

기말 상각누계액
(22,500)
-
(22,500)

기말 손상차손누계액
-
(747,968)
(747,968)

15. 재무위험관리

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 또한, 당사는 최적 자본구조 달성을위하여 부채비율 및 순차입금비율 등의 재무비율을 정기적으로 모니터링하여 필요한경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(차입금)
13,559,697
10,278,832

차감:

현금및현금성자산
2,069,638
631,285

단기금융상품
1,122,000
1,122,000

순부채
10,368,059
8,525,547

자본
12,672,213
13,882,406

2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

ⓐ 부채
28,160,511
20,986,323

ⓑ 자본
12,672,213
13,882,406

ⓒ 예금
3,191,638
1,753,285

ⓓ 차입금
13,559,697
10,278,832

ⓔ 부채비율(ⓐ/ⓑ)
222.22%
151.17%

ⓕ 순차입금비율(ⓓ-ⓒ)/ⓑ
81.82%
61.41%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 환위험 

당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD의 환율위험에 노출되어 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1, 원화: 천원)

구 분
당분기말
전기말

USD
원화환산
USD
원화환산

화폐성자산
(USD)
현금및현금성자산
0.52
1
21,854.56
24,436

매출채권
814,246.69
978,155
471,144.42
526,787

단기대여금
364,000.00
437,273
364,000.00
406,988

미수금
275,196.35
330,593
275,196.35
307,697

합 계
1,453,443.56
1,746,022
1,132,195.33
1,265,908

당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
174,602
(174,602)
126,591
(126,591)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

② 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다.

당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 차입약정 등을 체결하고 있습니다.

다음은 당분기말 및 전기말 현재 할인되지 않은 계약상의 금융부채별 상환계획입니다. 
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
6,638,299
-
6,638,299

차입금
10,032,207
3,527,490
13,559,697

기타금융부채(*)
4,498,130
142,306
4,640,436

합 계
21,168,636
3,669,796
24,838,432

(*) 지급보증채무 4,473,470천원이 포함되었습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과 ~ 5년 이하
합 계

매입채무및기타채무
2,663,417
-
2,663,417

차입금
9,641,332
637,500
10,278,832

기타금융부채(*)
4,473,470
-
4,473,470

합 계
16,778,219
637,500
17,415,719

(*) 지급보증채무 4,473,470천원이 포함되었습니다.

③ 신용위험

당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은극히 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산의 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,069,638
631,285

매출채권및기타채권
7,684,724
2,738,039

기타금융자산
1,155,069
1,140,906

합 계
10,909,431
4,510,230

④ 이자율위험

당사는 이자부차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있으며, 이에 따른 이자율위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말의 시장이자율이 변동하였을 경우 이러한 변동이 당사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

0.5% 상승시
0.5% 하락시
0.5% 상승시
0.5% 하락시

이자비용
(67,798)
67,798
(51,394)
51,394

당사는 상기 이자율위험에 대해 정기적으로 측정하고 있습니다.

⑤ 가격위험 관리

당사는 당분기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 자산을 보유하고 있지 않습니다.

16. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
5,688,328
2,151,354

기타채무:

미지급금
773,034
280,685

미지급비용
176,936
231,378

소 계
949,970
512,063

합 계
6,638,298
2,663,417

17. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
당분기말
전기말

기업은행
운영자금
3.99% ~ 4.01%
8,000,000
7,333,320

팩토링 차입
-
22,877
224,112

신한은행
일반자금
5.58%
900,000
1,000,000

합 계
8,922,877
8,557,432

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
이자율
당분기말
전기말

기업은행
시설자금
2.30% ~ 4.94%
3,836,820
571,400

LG전자㈜
시설자금
-
800,000
1,150,000

소 계
4,636,820
1,721,400

유동성대체
(1,109,330)
(1,083,900)

합 계
3,527,490
637,500

(3) 당사의 장기차입금의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도
상환금액

2020. 10. 01. ~ 2021. 09. 30.
2,075,810

2021. 10. 01. 이후
1,451,680

합 계
3,527,490

18. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

지급보증채무
4,473,470
4,473,470

금융리스부채
24,660
-

소 계
4,498,130
4,473,470

비유동부채

금융리스부채
142,306
-

소 계
142,306
-

합 계
4,640,436
4,473,470

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,116,800
960,042

예수금
20,650
26,989

합 계
1,137,450
987,031

20. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
683,697
1,300,828

사외적립자산의 공정가치
(543,086)
(612,599)

순확정급여부채
140,611
688,229

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
1,300,828
1,458,941

당기근무원가
(537,873)
412,892

이자원가
17,405
22,723

재측정요소(법인세 차감전)

재무적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
114,933
379,208

지급액
(211,596)
(631,671)

기말잔액
683,697
1,642,093

(3) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
612,600
1,049,305

이자수익
-
11,107

기여금 납부액
51,010
320,626

재측정요소(법인세 차감전)

사외적립자산의 수익

(이자수익에 포함된 금액 제외)

-
(11,107)

지급액
(120,524)
(546,029)

기말잔액
543,086
823,902

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금운용자산
536,131
605,195

퇴직신탁예치금
6,955
7,404

합 계
543,086
612,599

(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
(537,873)
412,892

순이자
17,405
11,616

합 계
-520,468
424,508

(6) 상기 비용은 포괄손익계산서에서 다음 항목으로 인식되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
82,640
257,287

판매비와관리비
(603,107)
167,221

합 계
-520,467
424,508

(7) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초 누적액
585,660
765,388

당기 인식액
(114,933)
(179,728)

기말 누적액(법인세 차감전)
470,727
585,660

법인세효과
(103,560)
(128,845)

기말 누적액(법인세 차감후)
367,167
456,815

(8) 당분기말 및 전기말 현재 재측정요소 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

임금상승률
승급률(승급지수)+3.00%
승급률(승급지수)+3.00%

할인율
2.64%
2.75%

(9) 퇴직연금의 주요 계약내역

당사가 도입한 확정급여형 퇴직연금제도의 주요 계약내역은 다음과 같습니다.

1) 급여의 종류
① 연금: 연금수급 요건을 갖춘 가입자에게 지급하는 급여
② 일시금: 연금수급 요건을 갖추지 못하거나 일시금 수납을 원하는 가입자에게 지 급하는 급여

2) 연금형태 급여의 수급요건

다음 각 호의 수급요건을 모두 갖추는 경우에 지급한다. 단, 연금의 지급기간은 5년 이상이어야 한다.
① 연령이 55세 이상일 것
② 가입기간이 10년 이상일 것. 가입기간이 10년 이상인 자로서 55세 이전에 퇴직한 근로자의 경우 55세 이후까지 이 제도 내에서 연금수급을 위해 대기할 수 있으며, 이 경우에는 대기기간 종료시점에서 받게 되는 급여의 산정기준은 일시금 기준으로 다음과 같이 산정한다. 퇴직시 일시금의 금액 * (1 + 대기기간 중 이 제도의 적립금운용수익률)

3) 일시금형태 급여는 일시금 수급을 원하는 가입자 또는 연금수급 요건을 갖추지 못한 가입자에게 지급한다.

21. 약정사항 등

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 1, CNY 1, 원화: 천원)

금융기관
종 류
약정한도
실행금액

기업은행
중소기업자금대출
10,000,000
9,693,970

중소기업시설자금대출
4,000,000
2,142,850

외상매출금담보대출
-
22,877

구매카드대출
2,500,000
1,410,003

기타원화지급보증
900,000
900,000

기타지급보증
USD 2,595,000
USD 1,845,000

신한은행
일반자금대출
900,000
900,000

외화지급보증
USD 650,000
USD 650,000

외화지급보증
CNY 2,010,000
CNY 2,010,000

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다
.
(단위: USD 1, CNY 1, 원화: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
200
계약이행보증 등

기업은행
900,000
차입금 보증

신한은행
1,234,000
차입금 보증

합 계
2,134,200

(3) 당분기말 현재 당사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 기업은행에 타인을 위한 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 35 참조).

22. 자본금과
자
본잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액(원)
500
500

발행주식수
15,900,000주
15,900,000주

자본금
7,950,000
7,950,000

(2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
4,978,650
4,978,650

자기주식처분이익
3,147,526
3,147,526

합 계
8,126,176
8,126,176

23. 자기주식

(1) 당분기 및 전기 중 당사의 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

주식수(주)
장부금액
주식수(주)
장부금액

기 초
60,000
(59,098)
60,000
(59,098)

처 분
-
-
-
-

기 말
60,000
(59,098)
60,000
(59,098)

(2) 당분기말 현재 당사는 자기주식 (-)59,098천원(보통주 60,000주)을 특정금전신탁의 운용 등을 통하여 취득하고 자본조정으로 계상하고 있으며, 취득가액을 자기주식으로 계상하고 있습니다.

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
16,548
16,548

합 계
16,548
16,548

(2) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
-
(3,880)

K-IFRS 회계기준 개정효과
-
3,880

기중 변동액(세후)
-
-

기말잔액
-
-

(3) 당분기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
16,548
16,548

기중 변동액(세후)
-
-

기말잔액
16,548
16,548

25. 적립금

당분기말 및 전기말 현재 당사의 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
비 고

법정적립금:

이익준비금
382,413
382,413
(*1)

재평가적립금
331,063
331,063
(*2)

합 계
713,476
713,476

(*1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(*2) 당사는 1999년 7월 1일을 재평가기준일로 하여 유형자산에 대하여 자산재평가법에 의한 재평가를 실시하여 2,336,561천원의 재평가차액이 발생하였으며, 재평가세는 48,058천원이었습니다. 재평가세를 차감한 잔액 중 1,715,000천원은 2000년 1월 20일에 자본으로 전입하여 신주를 발행하였으며, 당분기말 및 전기말 현재 한국채택국제회계기준에 따른 과거 미인식 재평가적립금에 대한 법인세 효과 242,440천원을 차감한 331,063천원이 재평가적립금으로 계상되어 있습니다.

26. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재측정요소
369,998
456,815

토지재평가차익
5,896,693
5,896,693

미처분이익잉여금
(10,341,580)
(9,218,203)

합 계
-4,074,889
-2,864,695

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초잔액
(2,864,696)
8,904,837

회계정책의 변경효과
-
(3,880)

분기순손실
(1,123,376)
(11,625,465)

재측정요소(법인세 차감후)
(86,817)
(140,187)

기말잔액
-4,074,889
-2,864,695

27. 매출액 

당사의 고객과의 거래에서 발생된 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

총매출액
10,967,893
21,001,803
6,772,866
23,048,978

고객과의 계약에서 생기는 수익:

1) 재화 또는 용역의 유형에 따른 구분:

제품매출
10,703,780
19,845,269
6,772,866
22,854,289

상품매출
247,797
1,066,007
-
245

기타매출
16,316
90,527
-
194,444

소 계
10,967,893
21,001,803
6,772,866
23,048,978

2) 수익 인식시기에 따른 구분:

한 시점에 인식
10,967,893
21,001,803
6,772,866
23,048,978

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

소 계
10,967,893
21,001,803
6,772,866
23,048,978

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 당사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
158,325
(363,093)
(147,508)
(2,091,877)

원재료의 사용액
5,570,367
9,225,989
2,706,695
10,450,312

인건비
684,805
1,586,342
1,761,498
5,334,074

감가상각비
611,852
1,825,165
578,779
1,714,564

소모품비
16,761
30,473
4,964
43,708

지급수수료
481,560
950,575
332,862
829,487

외주가공비
2,072,638
5,131,312
1,977,696
6,866,387

기타비용
1,339,871
3,381,918
968,616
3,439,049

합 계
10,936,179
21,768,681
8,183,602
26,585,704

(*) 분기포괄손익계산서의 매출원가와 판매비와관리비 및 기타비용을 합산한 금액입니다. 

29. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 당사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
456,322
1412,875
528,525
1,634,905

퇴직급여
22,189
(603,107)
3,358
167,221

복리후생비
134,945
416,898
174,297
454,713

여비교통비
29,296
125,145
32,101
83,415

통신비
13,369
40,320
12,834
40,692

수도광열비
2,549
13,008
3,277
28,065

세금과공과
47,300
60,215
47,944
66,298

감가상각비
75,319
207,150
66,244
220,079

보험료
11,559
35,831
12,336
39,934

접대비
55,578
71,709
5,791
16,044

광고선전비
-
3,174
-
-

운반비
35,708
66,123
10,692
38,430

차량유지비
34,381
104,037
47,367
136,138

소모품비
4,997
13,031
5,179
19,741

도서인쇄비
80
6,516
1,031
9,340

교육훈련비
12,395
23,040
-
4,496

대손상각비
-
20,415
-
20,740

지급수수료
190,423
473,627
190,593
486,124

수선비
15,365
20,968
110
9,105

경상개발비
79,532
136,374
22,889
90,376

기타비용
9,583
25,473
6,781
24,313

합 계
1,230,890
2,672,822
1,171,349
3,590,169

30. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
7,956
44,945
8,255
40,009

외환차익
2,317
13,350
260
260

외화환산이익
55,395
96,776
0
59,154

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

-
-
97

금융수익 합계
65,668
155,071
8,515
99,520

이자비용
124,811
338,545
64,759
176,340

외환차손
4,625
12,072
943
2,930

외화환산손실
-
-
10,513
15,665

매출채권처분손실
161
161
-
-

금융비용 합계
129,597
350,778
76,215
194,935

(2) 당분기 및 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

현금및현금성자산
1,631
2,031
1,853
5,857

대여금 및 수취채권
8,250
46,827
2,059
6,711

단기금융상품
-1,925
-3,913
4,343
27,440

합 계
7,956
44,945
8,255
40,008

(3) 당분기 및 전분기 중 이자비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기차입금
83,332
236,575
57,238
151,842

장기차입금
39,848
97,911
4,867
16,872

기타 이자비용
1,631
4,059
2,654
7,625

합 계
124,811
338,545
64,759
176,339

31. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

임대료수입
2,540
7,515
4,790
11,370

유형자산처분이익
101,436
281,027
30,294
41,290

잡이익
3,675
27,122
55,868
63,731

합 계
107,651
315,664
90,952
116,391

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
3,000
11,500
4,380
12,380

임대원가
1,664
4,991
1,664
4,991

유형자산처분손실

-
-

무형자산손상차손

1,000

기타의대손상각비
50,093
58,298
253,628
1,368,391

잡손실
3,203
11,923
0
10

합 계
57,960
86,712
259,672
1,386,772

32. 종업원비용
당분기 및 전분기 중 당사의 종업원비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
645,993
2,106,809
1,684,440
4,909,567

복리후생비
165,309
527,717
311,759
806,111

확정급여제도와 관련된 비용
38,812
-520,467
77,057
424,508

합 계
850,114
2,114,059
2,073,256
6,140,186

33. 법인세비용

당분기 및 전분기 중 당사의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액(환급액)
-
(278,433)

일시적차이로 인한 이연법인세
148,674
589,334

자본에 직접 반영된 법인세
28,116
85,869

법인세비용
176,790
396,770

34. 주당손익

주당손익은 보통주 당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익(손실)

(단위: 원, 주)

구 분
당3분기
당3분기-누적
전3분기
전3분기-누적

분(반)기순이익(손실)
75,437,646
(1,123,376,587)
(1,518,795,756)
(3,930,828,383)

가중평균 유통보통주식수(*1)
15,840,000
15,840,000
9,720,000
9,720,000

기본주당순이익(손실)
5
(71)
(156)
(404)

(*1) 가중평균 유통보통주식수

구 분
당3분기
당3분기-누적
전3분기
전3분기-누적

유통보통주식수
15,900,000
15,900,000
9,780,000
9,780,000

차감: 자기주식수(*2)
(60,000)
(60,000)
(60,000)
(60,000)

가중평균 유통보통주식수
15,840,000
15,840,000
9,720,000
9,720,000

(*2) 자기주식수 산정 내역
①
당분기

날짜
취득주식수
보유주식수
보유일수
자기주식 적수

기초
-
60,000
273
16,380,000

당분기: 자기주식수 = 16,380,000주/273일 = 60,000주

② 전분기

날짜
취득주식수
보유주식수
보유일수
자기주식 적수

기초
-
60,000
273
16,380,000

전분기: 자기주식수 = 16,380,000주/273일 = 60,000주

(2) 희석주당순이익(손실)

당사는 당분기말 및 전분기말 현재 보통주 청구가 가능한 희석증권이 없으므로 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 동일합니다.

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
㈜에스에프스틸

관계기업
일야전자(위해)유한공사

기타특수관계자
㈜일야넥스텍

기타특수관계자
임직원

(2) 주요 경영진에 대한 보상

당분기 및 전분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
593,260
604,064

확정급여제도와 관련된 비용
19,095
68,070

합 계
612,355
672,134

상기의 주요 경영진은 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사입니다.

(3) 특수관계자와의 거래

1) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타
매입
기타

종속기업
㈜에스에프스틸
-
22,455
-
-

관계기업
일야전자(위해)유한공사
1,056,035
-
-
-

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
-
2,220
204,520
-

기타특수관계자
임직원
-
18,695
-
-

합 계
1,056,035
43,370
204,520
-

2) 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
회사명
매출
기타
매입
기타

관계기업
일야전자(위해)유한공사
-
-
-
405,023

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
-
39,940
426,008
-

기타특수관계자
임직원
-
-
-
561,260

합 계
-
39,940
426,008
966,283

3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금
미수수익

단기대여금

매입채무
지급보증채무

종속기업
㈜에스에프스틸
0
0
330
19,881
588,427
0
0

관계기업
일야전자(위해)유한공사
932,397
0
369,271
31,947
5,447,673
0
3,761,470

(495,319)
0
(369,271)
(31,947)
(3,467,215)
0
0

잔액(대손충당금 차감후)
437,078
0
0
0
1,980,458
0
3,761,470

기타특수관계자
㈜일야넥스텍
10,232
1,168,759
272,654
0
0
110,813
712,000

0
(1,168,759)
(270,729)
0
0
0
0

잔액(대손충당금 차감후)
10,232
0
1,925
0
0
110,813
712,000

기타특수관계자
임직원
0
0
0
0
834,647
0
0

합 계
447,310
0
2,255
19,881
3,403,532
110,813
4,473,470

4) 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
선급금
미수금

단기대여금

매입채무
지급보증채무

관계기업
위해일야전자유한공사
461,014
-
346,375
3,436,930
-
3,761,470

(461,014)
-
(346,375)
(3,436,930)
-
-

잔액(대손충당금 차감후)
-
-
-
-
-
3,761,470

기타특수관계자

㈜일야넥스텍
2,654
1,168,759
271,114
-
71,232
712,000

-
(1,168,759)
(270,729)
-
-
-

잔액(대손충당금 차감후)

2,654
-
385
-
71,232
712,000

기타특수관계자

임직원
-
-
-
371,094
-
-

합 계
2,654
-
385
371,094
71,232
4,473,470

5) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 중 단(장)기대여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
기초
증가
감소
기말

종속기업
㈜에스에프스틸
단기대여금
0
9,523,146
(8,934,719)
588,427

관계기업
위해일야전자유한공사
단기대여금
3,436,930
2,185,244
(174,502)
5,447,673

대손충당금
(3,436,930)
(30,285)
0
(3,467,215)

잔액(대손충당금 차감후)
0
2,154,959
(174,502)
1,980,458

기타특수관계자
임직원
단기대여금
371,094
1,261,919
(798,365)
834,647

합 계
371,094
12,940,024
(9,907,586)
3,403,532

② 전기

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
기초
증가
감소
기말

관계기업
위해일야전자유한공사
단기대여금(*)
1,570,457
2,552,987
(686,514)
3,436,930

대손충당금(*)
(999,868)
(2,437,062)
-
(3,436,930)

잔액(대손충당금 차감후)
570,589
115,925
(686,514)
-

기타특수관계자
(주)일야넥스텍
단기대여금
-
1,575
(1,575)
-

기타특수관계자
임직원
단기대여금
240,312
632,384
(501,602)
371,094

합 계
810,901
749,884
(1,189,691)
371,094

(*) 당사는 당기초 선급금으로 계상된 1,180,467천원(대손충당금 609,878천원)을 특수관계자인 위해일야전자유한공사에 대한 단기대여금 계정재분류 하였습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: USD 1, 원화: 천원)

보증수혜자
보증금액
보증제공처
보증내용
비고

위해일야전자유한공사
USD 2,595,000
기업은행
차입금 지급보증
Stand by L/C 개설

USD 650,000
신한은행
차입금 지급보증
Stand by L/C 개설

CNY 2,010,000
-

㈜일야넥스텍
822,000
기업은행
차입금 지급보증
예적금 담보

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공액
담보제공자
담보권자
비고

단기금융상품
350,000
㈜일야넥스텍
기업은행
차입금 담보

472,000
㈜일야넥스텍

300,000
위해일야전자유한공사

36. 현금흐름표

(1)

당분기 및 전분기 중 당사의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

순확정급여부채의 증가(재측정요소)
114,933
390,315

장기차입금의 유동성대체
1,235,010
678,550

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
기말

유동성 대체

단기차입금
8,557,432
365,445
-
8,922,877

유동성장기부채
1,083,900
(1,209,580)

1,235,010

1,109,330

장기차입금
637,500
4,125,000

(1,235,010)

3,527,490

합 계
10,278,832
3,280,865
0
13,559,697

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
재무활동
현금흐름
비현금거래
기말

유동성 대체

단기차입금
5,000,000
3,833,300
-
8,833,300

유동성장기부채
1,071,400
(653,550)
678,550
1,096,400

장기차입금
821,400
750,000
(678,550)
892,850

합 계
6,892,800
3,929,750
0
10,822,550

37. 영업부문

(1) 영업부문의 식별
당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 단일의 영업부문은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 재화
주요 고객

휴대폰 부품제조
휴대폰 부품 등
엘지전자㈜

(2) 지역에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 당사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한 국
21,001,803
23,048,978

상기의 매출 정보는 고객의 위치를 기초로 분류하였으며, 당사의 비유동자산은 모두 한국을 근거지로 하고 있습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보
당분기 및 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 당사 총 수익의 10% 이상인 주요 고객의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

영업부문
주요 고객
당분기
전분기

휴대폰 부품제조
엘지전자㈜
19,205,760
21,461,356

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황 

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
(연결)

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제42기 3분기
매출채권
7,453,671
499,777
6.71%

미수금
1,236,145
946,866
76.60%

단기대여금
6,282,320
3,467,215
55.19%

선급금
2,881,538
1,746,974
60.63%

미수수익
42,065
31,947
75.95%

합 계
17,895,739
6,692,779
37.40%

제41기
매출채권
2,069,278
461,014
22.28%

미수금
1,382,985
624,304
45.14%

단기대여금
3,808,024
3,436,930
90.25%

선급금
3,747,304
1,746,974
46.62%

미수수익
59,277
45,178
76.22%

합 계
11,066,867
6,314,400
57.06%

제40기
매출채권
850,943
441,759
51.91%

미수금
2,592,273
565,912
21.83%

단기대여금
630,301
389,990
61.87%

선급금
2,746,792
2,156,852
78.52%

미수수익
-
-
-

합 계
6,820,309
3,554,513
52.12%

(별도)

(단위 : 천원, %)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제42기 3분기
매출채권
4,433,146
499,777
11.27%

미수금
1,124,014
946,866
84.24%

단기대여금
6,870,747
3,467,215
50.46%

선급금
2,881,538
1,746,974
60.63%

미수수익
61,945
31,947
51.57%

합 계
15,371,390
6,692,779
43.54%

제41기
매출채권
2,069,278
461,014
22.28%

미수금
1,382,985
624,304
45.14%

단기대여금
3,808,024
3,436,930
90.25%

선급금
3,747,304
1,746,974
46.62%

미수수익
59,277
45,178
76.22%

합 계
11,066,867
6,314,400
57.06%

제40기
매출채권
850,943
441,759
51.91%

미수금
2,592,273
565,912
21.83%

단기대여금
630,301
389,990
61.87%

선급금
2,746,792
2,156,852
78.52%

미수수익
-
-
-

합 계
6,820,309
3,554,513
52.12%

(2) 대손충당금 변동현황
(연결)

(단위 : 천원)

구 분
제42기 3분기
제41기
제40기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
6,314,400
3,554,513
2,564,080

2. 순대손처리액(①－②±③)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
378,379
2,759,887
990,432

4. 기말 대손충당금 잔액합계
6,692,779
6,314,400
3,554,513

(별도)

(단위 : 천원)

구 분
제42기 3분기
제41기
제40기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
6,314,400
3,554,513
2,564,080

2. 순대손처리액(①－②±③)

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

③ 기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액
378,379
2,759,887
990,432

4. 기말 대손충당금 잔액합계
6,692,779
6,314,400
3,554,513

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 재무상태표일 현재의 매출채권에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 

② 대손경험율은 당사 과거 매출채권의 합계액 대비 과거 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 또한 매출채권 중 미회수 경과기간이 1년 이상인 경우에는 대손충당금 설정율을 100%로 하고 있습니다. 한편 매출채권 중 개별분석을 통하여 회수가능성이 낮다고 판단되는 경우 전액에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황
(연결)

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일반
6,488,165
-
-
-
6,488,165

특수관계자
481,615
-
461,014
-
942,629

계
6,969,780
-
461,014
-
7,430,794

구성비율
93.80%
-
6.20%
-
100.00%

(별도)

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

일반
3,467,639
-
-
-
3,467,639

특수관계자
481,615
-
461,014
-
942,629

계
3,949,254
-
461,014
-
4,410,268

구성비율
89.55%
-
10.45%
-
100.00%

2. 재고자산의 현황 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 보유현황
(연결)

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제42기 3분기
제41기
제40기

사출 외
제 품
3,309,769
2,842,199
1,377,022

재공품
538,071
484,223
174,609

원재료
2,583,466
3,304,540
224,908

합 계
6,431,306
6,630,962
1,776,539

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.24%
19.02%
5.39%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
15.73
6.6
28.4

(별도)

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제42기 3분기
제41기
제40기

사출 외
제 품
3,206,793
2,842,199
1,377,022

재공품
482,722
484,223
174,609

원재료
1,678,526
3,304,540
224,908

합 계
5,368,041
6,630,962
1,776,539

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.15%
19.02%
5.39%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.22
6.6
28.4

(2) 재고자산의 실사내역 등
- 분기에는 재고자산 실사를 하지않고 있습니다.

3. 공정가치평가 내역

① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

① 공정가치로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
2,069,638
2,069,638
631,285
631,285

기타금융자산(유동+비유동)
1,155,069
1,155,069
1,140,906
1,140,906

매도가능금융자산
-
-
-
-

소 계
3,224,707
3,224,707
1,772,191
1,772,191

② 상각후원가로 인식된 금융자산:

매출채권및기타채권
7,684,724
7,684,724
2,738,039
2,738,039

금융자산 합계(①+②)
10,909,431
10,909,431
4,510,230
4,510,230

금융부채

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무및기타채무
6,638,299
6,638,299
2,663,417
2,663,417

차입금(유동+비유동)
13,559,697
13,559,697
10,278,832
10,278,832

기타금융부채(유동+비유동)
4,640,435
4,640,435
4,473,470
4,473,470

금융부채 합계
24,838,431
24,838,431
17,415,719
17,415,719

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

③ 당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당분기말:

매도가능금융자산
-
-
-
-

전기말:

매도가능금융자산
-
-
-
-

채무증권 발행실적

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

합 계
-
-
-

-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모

사모

합계

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

사모

합계

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

사모

합계

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

사모

합계

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
XXXX년 XX월 XX일
)
(단위 : )

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

사모

합계

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제42기(당기)3분기
우리회계법인
적정
-

제41기(전기)
우리회계법인
적정
-

제40기(전전기)
우리회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제42기(당기)
우리회계법인
개별 재무제표 외부감사,결산감사,
내부회계관리제도감사,재고조사 외
65,000천원
-

제41기(전기)
우리회계법인
개별 재무제표 외부감사,결산감사,
내부회계관리제도감사,재고조사 외
55,000천원
585

제40기(전전기)
우리회계법인
개별 재무제표 외부감사,결산감사,
내부회계관리제도감사,재고조사 외
55,000천원
452

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제42기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제41기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제40기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 상근사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총4명의 이사로 구성되어 있습니다.

※ 2018년 3월 30일 제40기 정기주주총회를 통해 서영호 사내이사, 이재한 사외이사가 선임되었습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 " 1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시길 바랍니다.

(1) 이사회의 권한 내용
 ① 이사회의 권한 사항

1. 주주총회의 소집
 2. 영업보고서의 승인
 3. 재무제표의 승인
 4. 정관의 변경
 5. 자본의 감소
 6. 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속
 7. 회사의 영업전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업전부의 양수
 8. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약, 
 기타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약
 9. 이사, 감사의 선임 및 해임
 10. 주식의 액면미달발행
 11. 이사의 회사에 대한 책임의 면제

12. 주식배당의 결정
 13. 주식매수선택권의 부여
 14. 이사.감사의 보수
 15. 기타 주주총회에 부의할 의결 및 안건

 ② 경영관련사항
 1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
 2. 신규사업 또는 신제품의 개발
 3. 자금계획 및 예산운용
 4. 대표이사의 선임 및 해임(상법 제393조의2 제2항)
 5. 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임
 6. 공동대표의 결정(상법 제389조 제2항)
 7. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지(상법 제393조의2)
 8. 이사회 내 위원회의 선임 및 해임(상법 제393조의2)
 9. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의(상법 제393조의2)
 10. 지배인의 선임 및 해임(상법 제393조 제1항)
 11. 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침
 12. 급여체계, 상여 및 복리후생제도의 개선
 13. 노조정책에 관한 중요사항
 14. 기본조직의 제정 및 개폐
 15. 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐
 16. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치.이전 또는 폐지(상법 제393조) 
 17. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병 의결(상법 제527조의 2, 제527조의3, 제530조)
 18. 흡수합병 또는 신설합병의 보고(상법 제526조, 제527조)

③ 재무관련사항
 1. 투자에 관한 사항
 2. 중요한 계약의 체결
 3. 중요한 재산의 취득 및 처분
 4. 결손의 처분
 5. 중요시설의 신설 및 개폐
 6. 신주의 발행(상법 제416조)
 7. 사채의 모집(상법 제469조)
 8. 준비금의 자본전입(상법 제461조 제1항)
 9. 전환사채의 발행(상법 제513조 제2항)
 10. 신주인수권부사채의 발행(상법 제516조의2 제2항)
 11. 자금도입 및 보증행위
 12. 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

 ④ 이사관련사항
 1. 이사와 회사간 거래의 승인(상법 제398조)
 2. 타회사의 임원 겸임

 ⑤ 법정관련사항
 1. 중요한 소송의 제기
 2. 주식매수선택권 부여의 취소(상법 제340조의 3 제1항 제5호)
 3. 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이 사가 필요하다고 인정하는 사항

 ⑥ 보고사항
 1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과
 2. 이사가 법령 또는 정관에 위반하는 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항(상법 제391조의2 제2항, 제415조의 2 제6항)
 3. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

① 목적
 이 규정은 이사회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한 다.

 ② 적용범위
 이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

③ 권한
 -이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.
 -이사회는 이사 직무의 집행을 감독한다.(상법 제393조 제2항)

 ④ 구성
 이사회는 이사,사외이사 등을 포함한 전원으로 구성한다.(상법에 정한 등기된 이 사)

 ⑤ 의장
 -이사회의 의장은 대표이사로 한다.
 -대표이사가 사정상 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 부사장, 전무, 상무 대표 이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

 ⑥ 이사회 구분
 -이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.
 -정기이사회는 회의목적에 따라 정기에 개최한다.
 -임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

 ⑦ 소집권자
 -이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.
 -각 이사는 대표이사에게 이사회소집과 관련된 의안과 그 소집사유서를 제출하여 이사회소집을 청구할 수 있다. 대표이사는 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. (이 사회 소집은 각 이사가 할 수 있다.(상법 제390조) 그러나 정관의 규정이나 이사 회의 결의로써 그 소집권자를 지정할 수 있다.)

 ⑧ 소집절차
 -이사회를 소집함에는 회의일자 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 하여 야 한다. 단, 통지방법은 유선 및 서면으로 할 수 있다. (상법 제390조 제2항 및 제3항)
 -이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

 ⑨ 결의방법
 -이사회의 결의는 이사 3분의 2의 출석과 출석이사 과반수 이상의 수로 한다.
 -이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송.수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용 할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
 -이사회의결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한 다.
 -제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수 에 산입하지 아니한다.(상법제391조,제368조 제4항 제371조 제2항 제415조의 2 제3항)

 ⑩ 주주총회 관련사항 결의
 이사회의 주주총회에 관한 결의 및 부의에 관한 사항은 다음 각호와 같다.
 -주주총회의 소집(상법 제362조)
 -영업보고서의 승인(상법 제447조의 2 제1항)
 -재무제표의 승인(상법 제447조)
 -정관의 변경(상법 제433조)
 -자본의 감소(상법 제438조)
 -회사의 해산,합병,분할합병,회사의 계속(상법 제517조,제522조,제530조,제519 조)
 -회사의 영업전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업전부의 양수(상법 제374조)
 -영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익전부를 같이하는 계약, 기 타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약(상법 제374조 제2항)
 -이사, 감사의 선임 및 해임(상법 제382조, 제385조, 제409조, 제415조)
 -주식의 액면미달발행(상법 제417조)
 -이사의 회사에 대한 책임의 면제(상법 제400조)
 -주식배당의 결정(상법 제462조의2)
 -주식매수선택권의 부여 (상법 제340조의2, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 17)
 -이사.감사의 보수(상법 제388조, 제415조)
 -기타 주주총회에 부의할 의결 및 안건

 ⑪ 경영관련사항
 이사회의 경영에 관한 결의 및 부의할 사항은 다음 각호와 같다.
 -회사경영의 기본방침의 결정 및 변경
 -신규사업 또는 신제품의 개발
 -자금계획 및 예산운용
 -대표이사의 선임 및 해임(상법 제393 조의2 제2항)
 -회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임
 -공동대표의 결정(상법 제389조 제2항)
 -이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지(상법 제393조의2)
 -이사회 내 위원회의 선임 및 해임(상법 제393조의2)
 -이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의(상법 제393조의2)
 -지배인의 선임 및 해임(상법 제393조 제1항)
 -직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침
 -급여체계, 상여 및 복리후생제도의 개선
 -노조정책에 관한 중요사항
 -기본조직의 제정 및 개폐
 -중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐
 ㉠ 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치.이전 또는 폐지(상법 제393조)
 ㉡ 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병 의결(상법 제527조 제 530조)
 ㉢ 흡수합병 또는 신설합병의 보고(상법 제526조항, 제527조)

 ⑫ 재무관련사항
 이사회의 재무에 관한 결의 및 부의할 관한 사항은 다음 각호와 같다.
 -투자에 관한 사항
 -중요한 계약의 체결
 -중요한 재산의 취득 및 처분
 -결손의 처분
 -중요시설의 신설 및 개폐
 -신주의 발행(상법 제416조)
 -사채의 모집(상법 제469조)
 -준비금의 자본전입(상법 제461조 제1항)
 -전환사채의 발행(상법 제513조 제2항)
 -신주인수권부사채의 발행(상법 제516조의2 제2항)
 -자금도입 및 보증행위
 -중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

 ⑬ 이사관련사항
 이사회의 이사에 관현 결의 및 부의할 관한 사항은 다음 각호와 같다.
 -이사와 회사간 거래의 승인(상법 제398조)
 -타회사의 임원 겸임

 ⑭ 법정관련사항
 이사회의 결의 및 부의 관련 법적 및 기타 제반사항은 다음 각호와 같다.
 -중요한 소송의 제기
 -주식매수선택권 부여의 취소(상법 제340조의 3 제1항 제5호)
 -기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사 가 필요하다고 인정하는 사항

 ⑮ 보고사항
 이사회에 보고할 사항은 다음 각호와 같다.
 -이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과
 -이사가 법령 또는 정관에 위반하는 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항(상법 제391조의2 제2항, 제415조의 2 제6항)
 -기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항
 ⓐ 이사회 내 위원회
 -이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종의 위원회를 설치할 수 있다.
 -이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고는 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.
 1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안
 2. 대표이사의 선임 및 해임
 3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임
 4. 정관에서 정하는 사항
 -위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다
 -위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.
 -위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.(이사회는 회사의 필 요에 따라 감사, 사외이사후보추천, 보수, 경영, 운영, 재무, 기술, 평가위원회 등 각종의 위원회를 이사회의 내부에 설치할 수 있다(상법 제393조, 제415조))
 ⓑ 감사의 출석
 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.(상법 제391조의2)
 ⓒ 관계인의 출석
 의장은 필요하다고 인정할 경우에는 관계임직원 또는 외부인사를 출석시켜 의견 을 청취할 수 있다.
 ⓓ 이사에 대한 직무집행감독권
 -이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관을 위반하거나 현 저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사 에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.
 -제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구 할 수 있다.
 ⓔ 의사록
 -이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.
 -의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재 하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.
 -주주는 영업시간 내에 의사록의 열람 또는 복사를 청구할 수 있다.
 -회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 복사할 수 있다.(상법 제391조)
 ⓕ 간사
 -이사회의 운영을 위하여 간사를 둔다.
 -간사는 재무관리팀장이 되며 의장의 지시에 따라 이사회의 사무를 담당한다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

강정훈

(18년 출석률 : 100%)

강재우

(18년 출석률 : 100%)

박성찬

(18년 출석률 : 100%)

서영호

(18년 출석률 : 100%)

김상협

(18년 출석률 : 100%)

이재한

(18년 출석률 : 100%)

참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부
참석여부
찬반여부

1

2018.01.29

일야전자(위해)유한공사 지급보증 신규개설의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

2

2018.03.15

제40기 정기주주총회 소집 결의의 건
제40기 결산 재무제표 승인의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

3

2018.03.30

대표이사 선임의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

4

2018.08.20

주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

5

2018.09.03

일야전자(위해)유한공사 지급보증 신규개설의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

6

2018.09.06

주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 일정 변경의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

7

2018.10.30

정관 일부 개정의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

8

2018.11.27

임시주주총회 소집 결의의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

9

2018.12.20

타법인 주식 인수의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

10

2019.02.25

전자투표제도 도입의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

11
2019.03.07
운전자금 신규 대출의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

12

2019.03.11

제41기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

13
2020.01.10

주주우선 일반공모 유상증자 결의의 건

타법인 주식 인수의 건

가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

불참
-

14
2020.01.30
주주우선 일반공모 유상증자 일정 변경의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성

참석
찬성

참석
찬성

다. 이사회 내 위원회
- 당사는 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사회의 권한
 가. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회 사경영의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 의결한다. 
 나. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
2) 이사회의 구성
 이사회는 등기이사 전원(사외이사, 비상근이사 포함)으로 구성한다.
3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부
 『주주총회 소집통지ㆍ공고사항』에 이사후보의 인적사항에 관하여 공시하며, 주 주 추천없이 이사회의 추천으로 승인받음.
4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
 당사는 당기말 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
 거래
최대주주또는
주요주주와의 관계

강정훈
당사 대표이사로서 업무총괄
이사회
대표이사
-
본인

강재우
당사 사외업무 총괄
이사회
대외 
업무총괄
-
최대주주의 父

서영호
당사 공시 및 기획업무 총괄
이사회
공시책임자,
기획담당임원
-
관계없음

이재한
사외이사
이사회
사외이사
-
관계없음

주) 2018년 3월 30일 제40기 정기주주총회에서 강재우 사내이사(재선임), 강정훈 사내이사(재선임), 서영호 사내이사(신규선임), 이재한 사외이사(신규선임)가 선임되었습니다.

마. 사
외이사 현황

성 명
출생년월
약력
당해법인과의
최근3년간 거래내역

이재한
1963.04

現 한용산업(주) 대표이사
前 중소기업중앙회 부회장
더불어민주당 정책위원회 부의장
중앙대학교 국제대학원 국제학 박사
롱아일랜드 대학교 대학원 정치학 석사

없음

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
현재 감사에 대한 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 제38기 주주총회의 결의를 통해선임된 박흥순 감사가 감사업무를 수행하고 있습니다. 기존 박흥순 감사의 임기 만료에 따라 제41기 정기주주총회에서 감사 재선임 안건을 상정하였으나 의결권 부족으로 부결되어 추후 주총 감사선임 시까지 감사업무를 수행할 예정입니다. 당 보고서 제출일 현재 감사는 1인이며 감사 제반업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

박흥순
(1955.08)

건국대학교 법학과 졸업
KDB산업은행 기업금융여신부 부장 역임
(38년 근무)
現 (주)일야 감사

제41기 정기주주총회에서 감사 재선임 
안건 부결로 추후 주총 감사선임 시까지
감사 업무 수행 예정

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 동사의 주식을 소유하고 있지 않으며 회사와의 거래내역도 없습니다.감사로서 당사의 제반 업무와 관련하여 독립된 위치에서 업무를 감사하며 회사로부터 업무에 관한 사항을 보고받고 필요시 업무와 관련하여 장부 및 관계서류를 제출하도록 요구하고 있으며 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다.

* 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

감사의 직무와 권한은 정관에 규정합니다. 감사는 회사의 중요한 회계업무처리 및 중요 경영의사결정에 있어 자문을 하거나 이사회에 출석하여 의견을 개진할 수 있습니다.

* 감사의 직무 및 감사록

● 정관 제50조 [감사의 직무와 의무]
 ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
 ② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
 ③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
 ④ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑤ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수있다.
 ⑥ 이사회 소집의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

● 정관 제51조 [감사록]
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결 여부

감사

(참석률 100%)

1

2018.01.29

일야전자(위해)유한공사 지급보증 신규개설의 건

찬성
찬성

2

2018.03.15

제40기 정기주주총회 소집 결의의 건
제40기 결산 재무제표 승인의 건

찬성
찬성

3

2018.03.30

대표이사 선임의 건

찬성
찬성

4

2018.08.20

주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결의의 건

찬성
찬성

5

2018.09.03

일야전자(위해)유한공사 지급보증 신규개설의 건

찬성
찬성

6

2018.09.06

주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 일정 변경의 건

찬성
찬성

7

2018.10.30

정관 일부 개정의 건

찬성
찬성

8

2018.11.27

임시주주총회 소집 결의의 건

찬성
찬성

9

2018.12.20

타법인 주식 인수의 건

찬성
찬성

10

2019.02.25

전자투표제도 도입의 건

찬성
찬성

11
2019.03.07
운전자금 신규 대출의 건
찬성
찬성

12

2019.03.11

제41기 정기주주총회 소집에 관한 건

찬성
찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
현재 감사에 대한 교육계획을 수립중이며, 추후 교육을 실시하도록 하겠습니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획실
2
차장 외 1명
(평균15년)
내부회계관리제도 관련 제반 활동
회사 경영활동에 대한 감사업무 지원

사. 준법지원인 지원조직 현황
- 해당사항 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
- 당사는 보고서 제출일 현재 정관「제 8조의 2」에 의한 전자투표제를 채택하고 있으며, 집중투표제와 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권
- 당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
- 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 발생하지 않았습니다

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

강정훈
본인
보통주
2,442,935
15.36
2,442,935
15.36
최대주주

강재우
부
보통주
1,968,000
12.38
1,968,000
12.38
-

한승자
모
보통주
349,000
2.19
349,000
2.19
-

계
보통주
4,759,935
29.94
4,759,935
29.94
-

종류주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

구 분
년 월
내 역
비 고

학력사항
95.08
14.08
동국대학교 산업공학과 졸업
카이스트 최고경영자 과정수료
-

경력사항
02.03~08.12
09.01~11.11
11.12~현재
(주)일야 상무이사
(주)일야 부사장
(주)일야 대표이사
-

수상경력
14.12

15.06
15.10
15.11
제51회 무역의 날 "7천만불 수출의 탑" 수상 (한국무역협회)
제51회 무역의 날 유공자 포상 "국무총리표창" 수상 (한국무역협회)
인천광역시 우수/비전기업 "고용노동부장관상" 수상
제80회 이달의 무역인상 수상(한국무역협회)
2015년 명문 장수기업선정(중소기업중앙회)
중견 성장사다리 기업선정 (중소기업청)
-

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 05월 24일
강재우
2,003,000
20.48%
장내 매도
60,000주 매각

2017년 05월 25일
강재우
1,980,000
20.25%
장내 매도
23,000주 매각

2017년 05월 26일
강재우
1,968,000
20.12%
장내 매도
12,000주 매각

2018년 11월 12일
강정훈
2,442,935
15.36%
유상증자에 따른 구주주 신주인수권 발생
- 본인배정분: 897,600주+196,936주(초과분)
- 신주인수권 매입분: 310,000주(355원/주)
1,254,935주 신규취득
- 개인 보유자금 활용 
- 강재우로부터 매입

라. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
강정훈
2,442,935
15.36%
최대주주

강재우
1,968,000
12.38%
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
7,256
99.93%
10,914,065
68.64%
1% 미만 주주

마. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
주1) 참조

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 15일까지

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000 주권의 8종

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
한국경제신문

주1) 
제10조【주식의 발행 및 배정】(2014.03.27 개정)
① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을할 기회를 부여하는 방식 
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 
3. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주 를 배정하는 방식
② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 
1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정 하는 방식 
2.『상법』제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
3. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
4.『근로자복지기본법』제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
5. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 
6. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 
7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호,제2호,제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

바. 주가 및 주식거래실적

회사의 최근 6개월간 주가 및 주식거래 실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2019년 04월
2019년 05월
2019년 06월
2019년 07월
2019년 08월
2019년 09월

주가
최 고
1,825
1,555
1,610
1,490
1,265
1,510

최 저
1,475
1,370
1,390
1,190
1,050
1,130

평 균
1,663
1,507
1,561
1,365
1,136
1,449

거래량
최 고
570,095
1,171,431
1,528,324
125,453
175,941
6,569,139

최 저
105,627
56,644
42,810
20,217
8,947
19,450

평 균
294,277
190,153
219,458
78,317
53,304
780,759

※ 위 현황은 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

강정훈
남
1970년 11월
대표이사
등기임원
상근
총괄
現 (주)일야 대표이사 재직中
2,442,935
-
본인
18
2021년 03월 27일

강재우
남
1938년 10월
사내이사
등기임원
상근
총괄

現 (주)일야 회장 재직中

1,968,000
-
특수관계인
41
2021년 03월 27일

서영호
남
1976년 06월
사내이사
등기임원
상근
공시책임자
기획담당
現 (주)일야 경영기획실장
現 (주)일야 공시책임자
前 두산그룹 근무
고려대학교 경영대학원 졸업
강원대학교 무역학과 졸업
-
-
-
8
2021년 03월 30일

이재한
남
1963년 04월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

現 한용산업(주) 대표이사

前 중소기업중앙회 부회장
더불어민주당 정책위원회 부의장

-
-
-
2
2021년 03월 27일

박흥순
남
1955년 08월
비상금감사
등기임원
비상근
감사

KDB산업은행 기업금융여신부 
부장 역임(38년 근무)
現 (주)일야 감사

-
-
-
6
-

장기곤
남
1971년 05월
전무이사
미등기임원
상근
사업본부
총괄
現 (주)일야 사업본부장
前 LG전자 근무
성균관대학교 전자공학과 졸업
-
-
-
6
-

조성훈
남
1968년 03월
상무이사
미등기임원
상근
혁신담당
現 (주)일야 경영혁신실장
안동대학교 화학과 졸업
-
-
-
27
-

이일두
남
1961년 12월
이사
미등기임원
상근
생산담당
現 (주)일야 생산실장
前 (주)동화기업 근무
전주 덕진고등학교 졸업
-
-
-
16
-

※ 소유주식수 기준일은 주주명부 폐쇄일(2018년 12월 31일) 기준임.
 2019년 3월 29일 정기주주총회에서 박흥순 감사 재선임 부결됨.

나. 직원 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

휴대폰부품
남
38
-
6
-
44
4.9
928
21
-

휴대폰부품
여
9
-
14
-
23
2.8
372
16
-

합 계
47
-
20
-
67
4.1
1,300
19
주1)

주1) 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)으로 작성 되었으며, 등기임원 5명의 금액은 포함되지 않았습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
201
67
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
822
164
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
750
250
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
36
36
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
36
36
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 당사는 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 이사 또는 감사가 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 총 2개의 계열회사를 보유하고 있으며, 당사를 제외하고 거래소 및 코스닥시장에 상장되어 있는 회사는 없습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %)

회사명
국적
업종
출자금액
지분율
비고

일야전자(위해)유한공사
중국
레이져프린트
핵심부품(LSU)제조외
86,239
14.75
-

(주)에스에프스틸
한국
철스크랩
3,000,000
100.00
-

2012년말 연결대상 회사였던 (주)일야넥스텍이 2013년 중 무상감자 및 유상증자를
통해 당사의 지분율이 하락하여 연결대상 회사에서 제외되었으며 보유지분은 2013년 중 전량 매각하여 당기말 기준으로 보유지분은 없습니다.

나.
회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사
상근여부
비고

직 책
성 명
회사명
직책

대표이사
강정훈
(주)일야
대표이사
상근
-

(주)에스에프스틸
대표이사
상근
-

※ 참고사항

성 명
회 사 명
상장여부
비 고

박성찬
일야전자(위해)유한공사 대표이사
비상장
지분법 적용

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

- 해당사항 없음.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음.

3. 대주주와의 영업거래

-

해당사항 없음.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD 1, 원화 : 원)

보증수혜자
채무금액
보증금액
보증제공처
보증내용
보증기간
비고

위해일야전자유한공사
USD 850,000
USD 850,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/02/01~2020/02/01
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 450,000
USD 450,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/02/23~2020/02/22
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 185,000
USD 185,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/02/26~2020/02/26
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 160,000
USD 160,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/07/26~2020/07/26
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 200,000
USD 200,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/08/29~2020/08/29
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 750,000
USD 750,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/09/06~2020/09/06
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
USD 650,000
USD 650,000
신한은행
차입금 지급보증
2019/06/11~2019/12/26
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
CNY 1,400,000
CNY 1,400,000
신한은행
차입금 지급보증
2019/04/10~2019/10/03
Stand by L/C 개설

위해일야전자유한공사
CNY 1,030,000
CNY 1,030,000
신한은행
차입금 지급보증
2019/07/31~2020/01/30
Stand by L/C 개설

소계
USD 3,245,000
CNY 2,830,000
USD 3,245,000
CNY 2,830,000

(주)일야넥스텍
300,000,000
350,000,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/01-31~2020/01/31
-

(주)일야넥스텍
412,000,000
472,000,000
기업은행
차입금 지급보증
2019/01-31~2020/01/31
-

소계
712,000,000
822,000,000

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행
ㆍ
변경상황

- 해당사항 없음.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제41기
주주총회
(2019.03.29)
▶ 제1호의안 : 제41기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
▶ 제2호의안 : 정관 일부 개정의 건
▶ 제3호의안 : 감사 박흥순 재선임의 건
▶ 제4호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
▶ 제5호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
▶ 제41기 재무제표 등 원안대로 승인
▶ 정관 일부 개정 원안대로 승인
 (주식등의 전자등록 등)
▶ 감사 재선임 의결정족수 부족으로 부결
▶ 이사 보수한도액 원안대로 승인
▶ 감사 보수한도액 원안대로 승인

제40기
주주총회
(2018.03.30)
▶ 제1호의안 : 제40기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
▶ 제2호의안 : 이사 선임의 건
 제2-1호 의안 : 사내이사 강정훈 선임(재선임)
 제2-2호 의안 : 사내이사 강재우 선임(재선임)
 제2-3호 의안 : 사내이사 서영호 선임(신규선임)
 제2-4호 의안 : 사외이사 이재한 선임(신규선임)
▶ 제3호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
▶ 제4호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
▶ 제40기 재무제표 등 원안대로 승인

▶ 이사 선임 원안대로 승인
 사내이사 강정훈 선임(재선임) 원안대로 승인
 사내이사 강재우 선임(재선임) 원안대로 승인
 사내이사 서영호 선임(신규선임) 원안대로 승인
 사외이사 이재한 선임(신규선임) 원안대로 승인
▶ 이사 보수한도액 원안대로 승인
▶ 감사 보수한도액 원안대로 승인

제39기
주주총회
(2017.03.24)
▶ 제1호의안 : 제39기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 승인의 건
▶ 제2호의안 : 정관 일부 개정의 건

▶ 제3호의안 : 사내이사 박성찬 선임의 건

▶ 제4호의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
▶ 제5호의안 : 감사 보수한도액 승인의 건
▶ 제39기 재무제표 등 원안대로 승인

▶ 정관 일부 개정 원안대로 승인
 (사업목적 추가)
▶ 사내이사 선임 원안대로 승인
 (사내이사 박성찬(신규선임))
▶ 이사 보수한도액 원안대로 승인
▶ 감사 보수한도액 원안대로 승인

2
. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

- 해당사항 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 채무보증 현황
회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD 1, 원화 : 천원)

보증수혜자
보증금액
보증제공처
보증내용
비고

일야전자(위해)유한공사
USD 3,245,000CNY 2,830,000
기업은행 및 신한은행
차입금 지급보증
Stand by L/C 개설

㈜일야넥스텍
822,000
기업은행
차입금 지급보증
-

라. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음.

마. 그 밖의 우발채무 등
금융기관과의 약정을 통한 매출채권 할인한 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액
계정 분류

기업은행 남동
전자어음할인
4,000
-
-

※ 당기말 현재 동 한도 내에서 사용 잔액은 없음.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
- 해당사항 없음.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황
- 해당사항 없음.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음.

다. 직접금융 자금의 사용
- 해당사항 없음.

라. 단기매매차익 미환수현황
- 해당사항 없음.

마. 공모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

바. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음.

사. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일)
(단위 : 백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

- 해당사항 없음.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2019년 09월 30일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토
의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음.

자. 합병등 전후의 재무사항
- 해당사항 없음.

차. 중소기업기준검토표

중소기업기준검토표1

중소기업기준검토표2

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.