현대위아 — 증권신고서(채무증권) (20200210)
제출인: 현대위아

증권신고서(채무증권)
3.2
현대위아(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2020년 02월 10일

회 사 명 :

현대위아 주식회사

대 표 이 사 :

김 경 배

본 점 소 재 지 :

경상남도 창원시 성산구 정동로 153 

(전 화) 055-280-9114

(홈페이지) http://www.hyundai-wia.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경본부장 (성 명) 신 문 상

(전 화) 031-596-8285

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
현대위아(주) 제83-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
현대위아(주) 제83-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대위아(주) - 경상남도 창원시 성산구 정동로 153 
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 미래에셋대우(주) - 서울시 중구 을지로 5길 26 현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70

【 대표이사 등의 확인 】

현대위아83_대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[1-1.
글로벌 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험
]

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 이러한
전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-2.
내
수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한
민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 부품제조업을 영위하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-3.
내
수시장 환경변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험]

최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이 축소 등에 따른 수입차 판매증가로 인해 내수 시장에서의 현대자동차 및 기아자동차의 시장 지배력이 약화되고 있습니다. 이러한 내수시장 환경변화 및 현대·기아차의 국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-4.
경제성장률 둔화에 따른 위험]

당사가 영위하는
자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다.
또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
글로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은 전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져 자동차 부품 산업의 하방 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-5.
자동차 부품산업의 경쟁 심화]

세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3 강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 특히 중국, 인도의 자동차 부품업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다.
이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-6.
국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2018년 말 기준 69.07% 수준입니다.
국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대
될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-7.
환율 변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. 최근 원화강세 기조가 유지되고 있으며, 이러한 원화강세 기조가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 큽니다. 이러한
환율 움직임이 지속되거나 강화될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[1-8.
정부 규제 강화에 따른 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-9.
한미 FTA 개정협상에 따른 위험]

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 2018년
에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다.
미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라,

미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.
이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-10.

공작기계 실적부진에 따른 위험]

국내 공작기계 산업 수출수주의 경우 2011년 유럽발 재정위기를 시작으로 2013년 7월부터 8개월 연속 3,000억원 이하의 수주, 2015년 6월 이후 1,000억원에 못 미치는 수출 수주를 보이며 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다. 또한
내수시장은 다품종 소량생산의 구조로 비교적 다수의 중소기업이 관련 사업을 영위하고 있어 내수시장의 경쟁이 점차 심화되는 양상을 보이고 있습니다.
유럽발 재정위기 및 선진국의 경기둔화, 미국 양적완화 축소에 따른 신흥국의 금융위기 등에 따라 현재와 같은 저성장 국면이 지속될 경우 기업들의 설비투자가 줄어들 우려가 있으며,

후발 경쟁업체들의 공격적인 영업 및 향상된 기술력으로 인해 당사의 내수시장 지위가 약화될 가능성이 존재합니다.
이와 같이 대내외적 상황으로 당사의 공작기계 사업 실적 부진이 장기화될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[2-1. 수익성 위험]

당사의 매
출
액은 2019년 3분기 연결기준
5
조
5,164
억원을 기록하였습니다. 전년 동분기 매출액 5조 7,203억원 대비 약 2,039억원이 감소하며 2016년 이후 지속적인 하락세를 시현하고 있습니다.
다
만, 당사의 2019년 3분기 연결기준 영업이익은

818
억원으로,
금융수익의 증가 및 금융비용의 감소로 인해 매출액의 소폭 감소에도 불구 영업이익은 전년 동분기 대비 크게 증가하였습니다.

당사의 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받으므로,

2020년에도 완성차업체의 판매실적 회복 지연에 따라 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재하며,

고정비 부담 상승과 환율 하락에 따른 채산성 악화
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

[2-2. 높은 그룹 매출 비중에 따른 매출 및 수익성 변동 위험]

당사는 현
대자동차 그룹 계열 기업들을 Captive Market(전속 고객)으로 하는 안정적인 사업 기반과 자동차 부품 납품 비중 확대로 자동차 부품 부문의 그룹 내 위상을 강화함에 따라 2015년까지 매출 성장세를 보이며 외형이 확대되었습니다.

연결기준 당사의 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 자동차 부품의 매출의존도는 2016년 60.66%, 2017년 65.21%, 2018년 69.70% 및 2019년 3분기 69.24%로 4개년 평균 66.20%(해외종속 법인 및 지분법 적용법인에 대한 부품 매출 제외기준) 수준을 기록하고 있습니다.

당사
는 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 높은 의존도로 인한 사업 위험 집중을 완화하는 방안으로 국내외 완성차 및 기계 사업부문 고객사 확대를
통한 외부 매출 확대를 추진하고 있으나,
예상치 못한 경영환경의 변동으로 이같은 판매 채널 다각화가 순조롭게 진행되지 못할 경우 당사의 실적은 계열회사, 특히 현대자동차 및 기아자동차의 완성차 생산 및 판매 등 영업 실적에 따라 크게 변동
될 수 있습니다.

[2-3. 재무안정성 위험]

당사의 총 차입금은 2018년 연결 기준 약

2
조
2,570
억원으로 2018년 대비 약
225
억원
감소
하였습니다. 또한 2015년부터 총 차입금의 지속적인 증가로 인해, 차입금의존도는
2016년말 27.93%에서 2019년 3분기 33.21%로
, 순차입금의존도는
2016년말

6.71
%에서 2019년 3분기말
15.01%로 증가하였습니다.
당사는 자
동차 부품 산업에 내재하는 고유 위험인 높은 경기 민감성 및 경쟁력 확보를 위해 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 공장 신축 등 CAPEX 투자에 매년 일정 규모 이상의 자금을 투입하고 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용하고 있습니다.
향후 투자 자금 소요로 인해 차입금이 지속적으로 증가할 경우, 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-4. 영업현금흐름 악화 위험]

당사는 2015년 ~ 2017년 지속적으로 (+)의 영업활동현금흐름을

유지하였으나,
자동차산업의 부진에 따른 후방연쇄효과로 인해 201
8년 영업활동현금흐름이 크게 감소한 바 있습니다.

하지만 2019년 3분기 영업활동현금흐름은 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 효과에 기인하여 전년 동기 대비 크게 개선되었으며 투자 활동 현금 지출에 대한 부담 또한 완화되는 모습을 보이고 있습니다.

다만, 당사는 업종 특성 상 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 당기순이익 부진 등으로 인한 영업활동현금
흐름의 감소세가 지속될 경우, 당사는 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반
될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-5. 환율 변동 관련 위험]

당사는 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 내부적인 환리스크 관리지침에 의해 대내외적인 환관리 기법을 사용하고 있으나, 예상치 못한 환율 변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 당사의 외환 및 파생상품 관련 순손익은 연결 기준으로 2015년 231억원,
2016년 -
64억원이었고, 2017년에는 크게 감소한
-
632억원
, 2018년 및 2019년 3분기는 전년 동기 대비 다시 크게 증가한 -29억원 및 106억원으로 변동성이 높게 나타나고 있습니다.

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.
파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우 혹은 시장
상황의 급격하게 변동할 때에는 많은 손실이 발생할 가능성이 있으므로, 향후 환율 변동에 따른 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링
이 필요합니다.

[2-6. 종속기업, 공동기업, 관계기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험]

당사의 2019년 3분
기 말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종속기업

8
개, 공동기업
1
개, 관계기업
3
개 등
이 있습
니다.
종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업은 당사
의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다.
따라서 종속기업, 공동기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[2-7. 해외 현지법인 지급보증 제공에 따른 위험]

당사는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 5개 해외 현지법인에 대하여 2019년 3분기 말 기준 총
7,627
억원(서울외국환중개 2019년 9월 30일 매매기준율 적용)의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 당사의 2019년 3분기 말 연결기준 자산 총액의
11.22
% 수준(2019년 3분기 말 별도기준 자산 총액의
13.29
% 수준)입니다.
당
사가 지급보증을 제공하고 있는 해외 현지법인이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 해당 지급보증 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담
이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

[2-8. 소송 사건 등 우발채무 위험]

증권신고서 제출
전일 현재 당사는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있으며, 계류중인 소송의 결과는 현재 시점에서 합리적으로 예측할
수 없습니다.
당사가 피소된 주요 소송사건은 통상임금 소송(소송금액 약
443
억원), 합병 전 회사 통상임금 소송(소송금액
189
억원) 등이며, 피소된 소송사건의 총 소송금액은 약
1,204
억원입니다.
당사는 아래 표에 기재된 소송 사건과 관련된 일부 우발부채는 소송 충당부
채로 계
상하고 있으며,
2019
년 3분기 말 연결 기준 당사가 통상 임금 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는

약

1,
784
억원입
니다.

향후 해당 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있으니 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 향후 대내외적인 환경변화에 따라 소송 사건 외에 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있습니다.

[2-9. 부당 하도급 대금 결정, 감액에 대한 공정위 과징금 부과 및 검찰 고발 관련]

공정거래위원회는 2017년 7월 7일 의결문을 통해, 부당한 하도급 대금 결정 및 부당 감액을 사유로 당사에게 과징금 3억 6,100만원 부과와 함께 검찰 고발을 결정하였습니다. 해당 의결문에 따르면, 당사는 법 위반 행위를 자진 시정(심사 과정에서 인하 금액에 부가가치세를 포함한 금액인 9,800만원과 감액한 대금에 그 지연이자를 합한 4,500만원 등 총 1억 4,300만원을 해당 수급 사업자에게 전액 지급함)하였으나, 공정거래위원회는 부당 하도급 대금 결정과 감액 행위가 중대한 법 위반 유형에 해당하는 점, 피해 수급 사업자가 45개사로 적지 않고 영세 사업자인 점, 법 위반 기간도 상당한 점 등을 고려하여 시정 명령(향후 재발방지 명령)과 함께 과징금 부과및 검찰 고발을 결정하였습니다.
당사는 '17년 9월 과징금 3억 6,100만원을 공정거래위원회에 납부하였으며 법위반사항 재발방지를 위해 시스템개선을 완료하였고, 임직원대상 공정거래교육을 강화
하고 있습니다.

기타 투자위험

[3-1.
환금성 제약 위험
]

금번 발행되는 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[3-2.

사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항
]

당
사
가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[3-3.
공
모일정에 관한 사항]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

[3-4.

기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]

 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[3-5.
신용등급에 관한 사항]

본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위하다는 의미입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
83-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 02월 20일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)

AA- / AA-
(한국기업평가(주), 나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 02월 20일
2020년 02월 20일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
434,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 1월 23일 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 02월 17일이며, 상장예정일은 2020년 02월 20일임

주1) 본사채는 2020년 02월 13일 09시부터
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 전자등록총액에 대하여 청약일 전일 민간채권평가회사4사(한국자
산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -
0.
20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다. 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대위아 주식회사의 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.

20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제83회 무보증사채의 전자등록총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 전자등록총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 02월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
83-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 02월 20일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 
현대모터금융센터지점
(사채)관리회사
한국증권금융

신용등급
(신용평가기관)

AA- / AA-
(한국기업평가(주), 나이스신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

대표
미래에셋대우
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
현대차증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한국투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 02월 20일
2020년 02월 20일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
249,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 1월 23일 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 02월 17일이며, 상장예정일은 2020년 02월 20일임

주1) 본사채는 2020년 02월 13일 09시부터
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 전자등록총액에 대하여 청약일 전일 민간채권평가회사4사(한국자
산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -
0.
20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다. 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대위아 주식회사의 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.

20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제83회 무보증사채의 전자등록총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 전자등록총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 02월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
83-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
 및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년05월20일, 2020년08월20일, 2020년11월20일, 2021년02월20일,
 2021년05월20일, 2021년08월20일, 2021년11월20일, 2022년02월20일,
 2022년05월20일, 2022년08월20일, 2022년11월20일, 2023년02월20일.

신용평가
 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2020.02.
07 / 2020.02.
05

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2020년 02월 10일

상환방법
 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 02월 20일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 02월 20일

납 입 기 일
2020년 02월 20일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 1월 23일 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 02월 17일이며, 상장예정일은 2020년 02월 20일임

주1) 본사채는 2020년 02월 13일 09시부터
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 전자등록총액에 대하여 청약일 전일 민간채권평가회사4사(한국자
산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -
0.
20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다. 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대위아 주식회사의 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.

20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제83회 무보증사채의 전자등록총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 전자등록총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 02월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
83-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
 및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급 기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 

각 기일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2020년05월20일, 2020년08월20일, 2020년11월20일, 2021년02월20일,
 2021년05월20일, 2021년08월20일, 2021년11월20일, 2022년02월20일,
 2022년05월20일, 2022년08월20일, 2022년11월20일, 2023년02월20일,
 2023년05월20일, 2023년08월20일, 2023년11월20일, 2024년02월20일,
 2024년05월20일, 2024년08월20일, 2024년11월20일, 2025년02월20일.

신용평가
 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자

2020.02.
07
/ 2020.02.
05

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
 분석
주관회사명
NH투자증권(주), 미래에셋대우(주)

분석일자
2020년 02월 10일

상환방법
 및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 02월 20일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 02월 20일

납 입 기 일
2020년 02월 20일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 현대모터금융센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶본 사채의 발행과 관련하여 2020년 1월 23일 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 02월 17일이며, 상장예정일은 2020년 02월 20일임

주1) 본사채는 2020년 02월 13일 09시부터
16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 전자등록총액에 대하여 청약일 전일 민간채권평가회사4사(한국자
산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -
0.
20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다. 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대위아 주식회사의 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.

20
%p. ~ +0.

15
%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제83회 무보증사채의 전자등록총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 전자등록총액은 변동될 수 있습니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 02월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정

■ 발행회사
: 대표이사, 재경본부장 등
■ 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장(팀장) 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리 산정 방법
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 미래에셋대우(주)는 현대위아(주) 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측 시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제83-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p.~ +0.15%p
.를 가산한 이자율

[제83-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p.~ +0.15%p
.를 가산한 이자율

본 사채의 공모희망금리 밴드는 현대위아(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정 근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측
기간은
2020년 02월 13일 09시부터 16시
까지 입니다.

수요예
측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

①
최저 신청수량 :

50억원

② 최고 신청수량 :

회차별 본
사채 발행예정금액

③
수량단위 :
50억원

④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

수요예측 결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정합니다. 단, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서

"제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"
을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단 및 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금
액 및 확정 이자율은
2020년 02월 13일
에 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평 금리 대비 Spread 제시, 등급민평 금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월"채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 현대위아(주) 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

현대위아(주) 3년 만기
회사채 수익률
1.720
1.714
1.728
1.716
1.719

현대위아(주)5년 만기
회사채 수익률
1.959
1.928
1.955
1.950
1.948

출처 : Bondweb

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, FN자산평가)에서제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급" 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : %)

항목
KIS채권평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

"AA-등급" 3년 만기
회사채 수익률
1.680
1.694
1.688
1.686
1.687

"AA-등급" 5년 만기
회사채 수익률
1.914
1.908
1.915
1.910
1.911

출처 : Bondweb

③ 민간채권평가회
사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 및 5년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리")

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위: %, %p.)

만기
국고채권 금리
현대위아(주) 개별민평의 
국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.277
0.442
0.410

5년
1.400
0.548
0.511

출처 :
Bondweb

④ 최근 3개월간(2019.11.08~2020.02.07) 당사 개별민평 3년 및 5년, AA- 등급민평 3년 및 5년, 국고 3년 및 5년 금리 대비 스프레드 추이

당사 3년물 개별민평의 경우 국고채 금리와 연동하여 최근 3개월간 전반적으로 박스권 흐름을 이어가고 있으며,

1.27
% ~
1.55
% 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.또한, 최근 3개월간 국고 대비 개별민평 3년물 스프레드는
44
bp ~
47
bp 수준에서 변동하였으며 전반적으로 소폭 축소된 모습을 보였습니다.

당사 5년물 개별민평의 경우도 국고채 금리와 연동하여 최근 3개월간 전반적으로 박스권 흐름을 이어가고 있으며,

2,2
0% ~
1.9
0% 수준에
서 등락을
반복하고 있습니다. 또한 최근 3개월간 국고 대비 개별민평 5년물 스프레드는
53.9
bp ~
55.6
bp 수준에서 변동하였으며 전반적으로 축소된 모습을 보였습니다.

[ 개별민평 ]

(단위 : %, %p.)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) 현대위아(주) 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2020.02.07
1.277

1.400

1.719
1.948
0.442
0.548

2020.02.06
1.302
1.415
1.744
1.963
0.442
0.548

2020.02.05
1.312
1.415
1.754
1.964
0.442
0.549

2020.02.04
1.334
1.442
1.776
1.990
0.442
0.548

2020.02.03
1.290
1.376
1.732
1.929
0.442
0.553

2020.01.31
1.312
1.395
1.754
1.948
0.442
0.553

2020.01.30
1.302
1.390
1.745
1.942
0.443
0.552

2020.01.29
1.322
1.422
1.764
1.972
0.442
0.550

2020.01.28
1.347
1.455
1.790
2.006
0.443
0.551

2020.01.23
1.424
1.540
1.860
2.085
0.436
0.545

2020.01.22
1.435
1.552
1.871
2.097
0.436
0.545

2020.01.21
1.400
1.517
1.836
2.062
0.436
0.545

2020.01.20
1.452
1.577
1.888
2.123
0.436
0.546

2020.01.17
1.422
1.545
1.858
2.091
0.436
0.546

2020.01.16
1.425
1.535
1.862
2.081
0.437
0.546

2020.01.15
1.391
1.505
1.829
2.051
0.438
0.546

2020.01.14
1.388
1.512
1.828
2.058
0.440
0.546

2020.01.13
1.406
1.542
1.850
2.088
0.444
0.546

2020.01.10
1.417
1.555
1.864
2.101
0.447
0.546

2020.01.09
1.415
1.525
1.864
2.075
0.449
0.550

2020.01.08
1.366
1.465
1.820
2.019
0.454
0.554

2020.01.07
1.335
1.440
1.789
1.994
0.454
0.554

2020.01.06
1.280
1.360
1.738
1.916
0.458
0.556

2020.01.03
1.271
1.361
1.732
1.917
0.461
0.556

2020.01.02
1.322
1.430
1.781
1.984
0.459
0.554

2019.12.31
1.355
1.470
1.813
2.024
0.458
0.554

2019.12.30
1.355
1.470
1.813
2.024
0.458
0.554

2019.12.27
1.366
1.485
1.826
2.038
0.460
0.553

2019.12.26
1.365
1.470
1.825
2.023
0.460
0.553

2019.12.24
1.369
1.460
1.829
2.012
0.460
0.552

2019.12.23
1.377
1.459
1.839
2.014
0.462
0.555

2019.12.20
1.385
1.475
1.848
2.027
0.463
0.552

2019.12.19
1.380
1.465
1.843
2.018
0.463
0.553

2019.12.18
1.360
1.445
1.825
1.999
0.465
0.554

2019.12.17
1.357
1.450
1.827
2.004
0.470
0.554

2019.12.16
1.367
1.456
1.836
2.008
0.469
0.552

2019.12.13
1.400
1.497
1.869
2.047
0.469
0.550

2019.12.12
1.380
1.472
1.850
2.021
0.470
0.549

2019.12.11
1.381
1.475
1.850
2.024
0.469
0.549

2019.12.10
1.390
1.482
1.857
2.029
0.467
0.547

2019.12.09
1.405
1.480
1.848
2.026
0.443
0.546

2019.12.06
1.430
1.515
1.873
2.061
0.443
0.546

2019.12.05
1.420
1.490
1.863
2.036
0.443
0.546

2019.12.04
1.402
1.475
1.845
2.021
0.443
0.546

2019.12.03
1.455
1.547
1.895
2.091
0.440
0.544

2019.12.02
1.430
1.530
1.870
2.073
0.440
0.543

2019.11.29
1.387
1.480
1.828
2.023
0.441
0.543

2019.11.28
1.425
1.520
1.865
2.062
0.440
0.542

2019.11.27
1.450
1.526
1.889
2.068
0.439
0.542

2019.11.26
1.467
1.557
1.905
2.098
0.438
0.541

2019.11.25
1.472
1.575
1.911
2.117
0.439
0.542

2019.11.22
1.455
1.550
1.896
2.094
0.441
0.544

2019.11.21
1.467
1.540
1.907
2.085
0.440
0.545

2019.11.20
1.442
1.517
1.883
2.062
0.441
0.545

2019.11.19
1.480
1.552
1.920
2.097
0.440
0.545

2019.11.18
1.517
1.595
1.957
2.138
0.440
0.543

2019.11.15
1.515
1.610
1.952
2.152
0.437
0.542

2019.11.14
1.512
1.610
1.950
2.151
0.438
0.541

2019.11.13
1.502
1.611
1.940
2.152
0.438
0.541

2019.11.12
1.553
1.672
1.991
2.211
0.438
0.539

2019.11.11
1.505
1.630
1.943
2.169
0.438
0.539

2019.11.08
1.515
1.640
1.953
2.179
0.438
0.539

출처 : Bondweb

[ 등급민평 ]

(단위 : %, %p.)

일자
(A) 국고채권 수익률
(B) "AA-등급" 등급민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2020.02.07
1.277

1.400

1.687
1.911
0.410
0.511

2020.02.06
1.302
1.415
1.711
1.926
0.409
0.511

2020.02.05
1.312
1.415
1.721
1.927
0.409
0.512

2020.02.04
1.334
1.442
1.743
1.953
0.409
0.511

2020.02.03
1.290
1.376
1.699
1.892
0.409
0.516

2020.01.31
1.312
1.395
1.721
1.911
0.409
0.516

2020.01.30
1.302
1.390
1.712
1.905
0.410
0.515

2020.01.29
1.322
1.422
1.731
1.936
0.409
0.514

2020.01.28
1.347
1.455
1.757
1.969
0.410
0.514

2020.01.23
1.424
1.54
1.827
2.049
0.403
0.509

2020.01.22
1.435
1.552
1.838
2.060
0.403
0.508

2020.01.21
1.4
1.517
1.803
2.025
0.403
0.508

2020.01.20
1.452
1.577
1.855
2.086
0.403
0.509

2020.01.17
1.422
1.545
1.825
2.054
0.403
0.509

2020.01.16
1.425
1.535
1.829
2.044
0.404
0.509

2020.01.15
1.391
1.505
1.796
2.014
0.405
0.509

2020.01.14
1.388
1.512
1.795
2.021
0.407
0.509

2020.01.13
1.406
1.542
1.817
2.051
0.411
0.509

2020.01.10
1.417
1.555
1.831
2.064
0.414
0.509

2020.01.09
1.415
1.525
1.831
2.038
0.416
0.513

2020.01.08
1.366
1.465
1.787
1.982
0.421
0.517

2020.01.07
1.335
1.44
1.756
1.957
0.421
0.517

2020.01.06
1.28
1.36
1.705
1.879
0.425
0.519

2020.01.03
1.271
1.361
1.699
1.88
0.428
0.519

2020.01.02
1.322
1.43
1.748
1.947
0.426
0.517

2019.12.31
1.355
1.47
1.78
1.987
0.425
0.517

2019.12.30
1.355
1.47
1.78
1.987
0.425
0.517

2019.12.27
1.366
1.485
1.793
2.001
0.427
0.516

2019.12.26
1.365
1.47
1.792
1.986
0.427
0.516

2019.12.24
1.369
1.46
1.796
1.975
0.427
0.515

2019.12.23
1.377
1.459
1.806
1.978
0.429
0.519

2019.12.20
1.385
1.475
1.816
1.993
0.431
0.518

2019.12.19
1.38
1.465
1.811
1.984
0.431
0.519

2019.12.18
1.36
1.445
1.793
1.965
0.433
0.52

2019.12.17
1.357
1.45
1.796
1.97
0.439
0.52

2019.12.16
1.367
1.456
1.804
1.974
0.437
0.518

2019.12.13
1.4
1.497
1.837
2.013
0.437
0.516

2019.12.12
1.38
1.472
1.818
1.987
0.438
0.515

2019.12.11
1.381
1.475
1.818
1.99
0.437
0.515

2019.12.10
1.39
1.482
1.825
1.995
0.435
0.513

2019.12.09
1.405
1.48
1.816
1.992
0.411
0.512

2019.12.06
1.43
1.515
1.841
2.027
0.411
0.512

2019.12.05
1.42
1.49
1.831
2.002
0.411
0.512

2019.12.04
1.402
1.475
1.813
1.987
0.411
0.512

2019.12.03
1.455
1.547
1.863
2.057
0.408
0.51

2019.12.02
1.43
1.53
1.838
2.039
0.408
0.509

2019.11.29
1.387
1.48
1.796
1.989
0.409
0.509

2019.11.28
1.425
1.52
1.833
2.028
0.408
0.508

2019.11.27
1.45
1.526
1.857
2.034
0.407
0.508

2019.11.26
1.467
1.557
1.873
2.063
0.406
0.506

2019.11.25
1.472
1.575
1.88
2.083
0.408
0.508

2019.11.22
1.455
1.55
1.864
2.06
0.409
0.51

2019.11.21
1.467
1.54
1.875
2.051
0.408
0.511

2019.11.20
1.442
1.517
1.852
2.028
0.41
0.511

2019.11.19
1.48
1.552
1.888
2.062
0.408
0.51

2019.11.18
1.517
1.595
1.925
2.104
0.408
0.509

2019.11.15
1.515
1.61
1.921
2.118
0.406
0.508

2019.11.14
1.512
1.61
1.918
2.117
0.406
0.507

2019.11.13
1.502
1.611
1.908
2.117
0.406
0.506

2019.11.12
1.553
1.672
1.959
2.177
0.406
0.505

2019.11.11
1.505
1.63
1.911
2.134
0.406
0.504

2019.11.08
1.515
1.64
1.921
2.144
0.406
0.504

출처 : Bondweb

⑤ 최근 3개월간(2019.11.08 ~ 2020.02.07) 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년 및 5년)공모회사채 발행내역 

최근 3개월간 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채 발행 내역은 총
3
건이 있었으며, 모두 개별민평 금리를 기준금리로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평 대비

+
15
bp
가
산하
는
수준
으로 설정되어, 확정금리는 발행일 전일 개별민평 대비 -
21
bp ~ +
5
bp 가산하는 수준으로 결정되었습니다.

[AA- 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행 내역]
(단위 : 억원)

종목명
최초
발행금액
수요예측일
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
비고(증액)

동원산업32-1
400억원

2020-01-16

-20bp ~ +15bp

-1bp

3.25 : 1

400억원

한화솔루션269-1
1,000억원

2020-01-15

-15bp ~ +15bp

+5bp

3.80 : 1
1,400억원

LG헬로비전9-1

1,000억원

2020-01-19

-15bp ~ +15bp
-21bp
7.70 : 1
1,000억원

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채 발행 내역은 총

3
건이 있었으며, 모두 개별민평 금리를 기준금리로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평 대비

+
15
bp 가산하는 수준으로 설정되어, 확정금리는 발행일 전일 개별민평 대비

-
37
bp ~ +
5
bp 가
산하는
수준으로 결정되었습니다.

[AA- 등급 5년물 무보증 공모회사채 발행 내역]
(단위 : 억원)

종목명
최초
발행금액
수요예측일
공모희망금리
확정금리
수요예측
경쟁률
비고(증액)

동원산업32-2
300억원
2020-01-16
-20bp ~ +15bp
-3bp
4.00 : 1
400억원

한화솔루션269-2
1,000억원
2020-01-15

-15bp ~ +15bp

+5bp
2.60 : 1
1,400억원

LG헬로비전9-2
300억원
2020-01-19

-15bp ~ +15bp

-37bp
15.00 : 1

1,000억원

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

⑥
채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 미국 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위 원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 미국은 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 인하 하였고 9월 FOMC에서는 기준금리를 1.75~2.00%로 0.25%p 인하하였습니다. 또한 10월 FOMC에서 기준금리를 1.50~1.75%로 0.25%p 추가 인하하였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개체된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다.

다만, 향후 추가 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑦ 결론

발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 3개월간 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년 및 5년) 공모회사채 발행내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 현대위아(주)의 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채의 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제83-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프
앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.15%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제83-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 
"유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2020년 02월 14일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

[수요예측]

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2020년 02월 13일 09시부터 16시까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
 [제83-1회]
 "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제83-2회]

"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ 0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법령이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.
 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 나아가, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 공동대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.
 14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다.
 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

[공모금리 결정 및 배정]

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있습니다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 합니다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 합니다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 됩니다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없습니다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있습니다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없습니다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니됩니다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있습니다.

[청약]

1. 일정
- 청약일: 2020년 02월 20일
- 청약서 제출기한: 2020년 02월 20일 11시까지
2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다.)도 청약에 참여할 수 있습니다. 이 경우 청약일 당일 11시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 11시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있습니다.

3. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.
③ 교부일시 : 2020년 02월 20일
④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 】

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 】

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정합니다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
 (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사" 간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정합니다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우 "인수단"은 제2조 제2호에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.
 4. 청약단위: 최저청약단위는 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다.
 5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 02월 20일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
 6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.
 9. "본 사채"의 사채금 납입기일 : 2020년 02월 20일
 10. "본 사채"의 발행일 : 2020년 02월 20일
 11. "본 사채"의 납입을 맡을 은행 : (주)하나은행 현대모터금융센터
 12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 합니다.
 13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사"에 위임합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 83-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여의대로 60

30,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
35,000,000,000
0.25
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.25
총액인수

합 계
100,000,000,000
-
-

[회 차 : 83-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구 분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182

서울시 영등포구 여의대로 60

20,000,000,000
0.25
총액인수

대표
미래에셋대우
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
현대차증권
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한국투자증권
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
5,000,000,000
0.25
총액인수

합 계
50,000,000,000
-
-

나. 사채의 관리 

[회 차 : 83-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 83-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 주된 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 주된 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
10. "본 사채"이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제83-1회 무보증사채
1,000
주2)
2023.02.20
-

제83-2회 무보증사채
500
주3)
2025.02.20
-

주1) 본 사채는 2020년 02월 13일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대위아(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.15%p.를가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제83-1회 및 제83-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

 "갑"은 발행회사인 현대위아㈜를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천오백억원(￦ 150,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

 당사가 발행하는 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
 

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

 당사가 발행하는 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
 

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경

내용
제83-1회 : 1,000억원
제83-2회 : 500억원
부채비율
 350% 이하
자기자본의
 300%
자산총계의 70%
상호출자제한
 기업집단에서 제외

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")
 "갑"은 발행회사인 현대위아㈜을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)KEB하나은행 현대모터금융센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 350% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 119.6%, 부채규모는 3,701,383백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 64,636백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 2.1%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 6,796,388백만원 이다.

② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 현대자동차㈜이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[회 차 : 83-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,500,000

[회 차 : 83-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
2,500,000

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

 (1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음-

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2020년 02월 07일 기준)

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
131건
8건
651건

계약체결 위탁금액
24조 9,430억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
2조 1,600억원
125조 8,060억원

＊ 업무개시일 : 2013.1.18

(3) 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

다. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")
 "갑"은 현대위아(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")
 "갑"은 현대위아(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")
 "갑"은 현대위아(주)를 지칭하며, "을"은 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항 

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 
 
본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대위아㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업내용은 자동차부품 사업과 기계
사업 두 가지로 구분되며, 자동차부품 사업은 일반 부품사업(변속기, 등속조인트 등), 엔진사업, 모듈사업(샤시모듈, 플랫폼모듈 등), 소재(단조, 주물)로 구성되어 있고, 기계 사업은 공작기계사업, 산업설비사업(프레스, 플랜트 등), 특수사업(방산 및 항공기 부품 등)으로 구성되어 있습니다. 당사는 자동차부품 사업이 2019년 3분기 연결기준 전체 매출의
88
%를 차지하고 있어, 당사 사업에서 차지하는 비중이 큰 편입니다. 당사의 사업부문별 재무현황 및 회사현황은 다음과 같습니다. 

[부문별 재무 현황]

(단위 : 백만원)

사업 부문
주요 재무지표
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품
매출액
4,832,033
88%
4,908,627
86%
6,850,713
87%
6,442,250
86%

영업이익
126,318
154%
69,810
-
119,974
2,385%
68,401
409%

유형 및 무형자산
2,471,382
90%
2,446,871
87%
2,452,456
88%
2,486,469
87%

감가상각비 등
165,172
84%
169,694
87%
230,708
88%
217,339
87%

기 계
매출액
684,325
12%
811,654
14%
1,029,768
13%
1,045,142
14%

영업이익
-44,547
-54%
-69,636
-
-114,943
-2,285%
-51,683
-309%

유형 및 무형자산
288,130
10%
350,116
13%
330,185
12%
357,545
13%

감가상각비 등
30,895
16%
24,397
13%
30,329
12%
31,203
13%

합 계
매출액
5,516,358
100%
5,720,281
100%
7,880,481
100%
7,487,392
100%

영업이익
81,771
100%
174
-
5,031
100%
16,718
100%

유형 및 무형자산
2,759,512
100%
2,796,987
100%
2,782,641
100%
2,844,014
100%

감가상각비 등
196,067
100%
194,091
100%
261,037
100%
248,542
100%

자료 : 당사 사업보고서

[부문별 사업 현황]

사업부문
주요회사
주요제품

자 동 차
부 품
현대위아, 강소현대위아유한공사, 
Hyundai-Wia India PVT LTD., 
북경현대위아터보차져유한공사,
Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.,
현대위아터보
모듈, 엔진, 등속조인트, 변속기, 터보모듈, 주물, 단조 및 금형제품,
터보차져

기 계
현대위아, 강소현대위아유한공사, 
Hyundai-Wia Machine America Corp., 
Hyundai-Wia Europe GmbH
현대위아공작기계유한공사
공작기계, 공장자동화설비, 로보트, 방위산업관련 제품

자료 : 당사 사업보고서

[1-1.
글로벌 자동차산업의 불확실성 증대에 따른 위험
]

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업 경기에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 이러한
전방산업의 불확실성으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순 부품에서 정밀가공 부품과 전기장치 부품에 이르기까지 각기 다른 생산 공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강 금속 공업, 기계 공업, 전기 전자 공업, 석유 화학 공업, 석유 공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산 유발 파급 효과가 매우 큰 산업으로 타 산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방 연쇄 효과(後方連鎖效果, Backward Linkage Effect : 선도 산업이 설립되면 그 선도 산업에 투입될 중간생산재를 생산하는 산업의 발전이 유도되는 효과)가 매우 높습니다. 또한, 생산된 완성차의 판매 및 부품 공급 등을 위해서는 다양한 물류 네트워크 및 프로세스가 요구됩니다. 이와 같은 자동차산업의 성격상, 자동차용 부품을 생산하는 현대위아 주식회사는 전방산업인 자동차산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다.

글로벌 경기와 자동차 시장의
연관관계를 살펴보면 2008년 리먼사태로 인한 글로벌 금융위기의 발생으로 자동차에 대한 수요가 급격히 위축되면서 2008년과 2009년, 전세계의 자동차 생산량은 2년간 연평균 8.3%(7,448만대('07) → 6,243만대('09))의 감소세를 나타냈습니다. 2010년에는 글로벌 경기가 회복세를 보이면서 세계 자동차 생산량이 7,859만 대를 기록, 직전년도 대비 25.9% 급증하였습니다. 이 후, 2011년부터 2016년까지 6개년간 8,103만대에서 9,602만대까지 약 1,499만대의 생산량 증가를 기록, 연평균 3.4%의 성장률을 기록하였습니다. 다만, 2012년부터 유럽발 재정위기 및 글로벌 과잉생산에 따른 중국 제조업 위기에 대한 시장의 우려가 부각되면서 2012년 5.1%에서 2015년 1.4%까지 자동차 생산 증가율은 지속적인 하락추이를 보였습니다. 2016년 4.7%로 회복세를 보이는 듯 했으나 2017년 2.4%로 글로벌 성장세가 다소 둔화되는 현상이 관찰되고 있습니다.
또한 2018년
에는 9,741만대를 생산하며 2017년 대비 (-)1% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였습니다

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위: 천대, %)

세계 자동차 생산량 추이_증권신고서.jpg
세계 자동차 생산량 추이_증권신고서

자료 : 국가통계포털(2020.2)
주) 2019년 수치 집계 전

전세계 자동차 수요의 전반적인 둔화 추세 속에 최대 시장인 중국의 판매량 감소가 두드러지고 있습니다. 주요 국가 9월 누계 판매량은 5,513만대로 전년 대비 4.5% 감소하였습니다. 미국, 유럽 등 선진시장의 수요가 성숙기에 진입하였으며 특히 최대 시장인 중국의 판매량이 큰 폭으로 감소하는 등 자동차산업 전반의 영업환경이 위축된 모습을 보이고 있습니다. 

[세계 주요 국가 자동차 판매실적 추이]

(단위: 만대, %)

세계 주요 국가 자동차 판매량 추이.jpg
세계 주요 국가 자동차 판매량 추이

자료 : 한국자동차산업협회(2019.12)

주요 지역별로 살펴보면, 미국시장은 금융위기 이후 다양한 경기 부양 정책과 고용시장 안정, 저금리 및 저유가 등의 요인으로 구매 심리가 개선되고, 완성차 업체들이 공격적인 판매 전략을 전개함에 따라 높은 수요 회복을 보였습니다. 하지만 2016년 들어 미국 시장은 대기 수요 소진과 할부금리 상승 등으로 판매 성장세가 둔화되는 모습을 보였습니다. 한편, 2017년에는 미국 금리인상 여파 및 중고차 공급확대에 따라 2010년 이후 최초로 역성장을 기록하였습니다.
최근 경기가 호전되고 실업률이 감소하고 있음에도 불구하고 미국 완성차 시장은 연간 1,700만대 수준에서 수요가 정체되고 있는 모습입니다. 또한 최근 기준금리 하락에도 불구 자동차 할부금리는 현 수준에서 크게 변동이 없는 상황이며, 정치적 이슈에 따른 경기 불확실성과 판매가격의 지속적인 상승 및 인센티브 축소 움직임 등도 수요 회복에 부정적인 요인입니다.

유럽 시장의 경우 2013년 하반기부터 완만한 회복세를 보였으며, 저금리 지속에 따른 할부금융 여건이 우호적이고 실업률 감소에 따른 가처분 소득 증가, 저유가 및 인센티브 확대 등에 힘입어 양호한 판매 성장세를 보이고 있습니다.
향후
유럽 시장은 국가별로 다른 양상을 보이겠지만 전반적으로 수요 둔화 추세가 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 판매비중이 높은 주요 국가들 중 독일을 제외한 영국, 프랑스, 이탈리아, 스페인 등 대부분의 지역에서 판매량이 감소하였습니다. 다만 유럽시장 내 영향력이 큰 폭스바겐이 전기차 신차(ID3)를 발표하면서 가격경쟁을 주도할 것으로 보이는 만큼 여타 지역 대비 친환경차 판매 증가 속도가 빠르게 나타날 수 있습니다. 

[미국(좌) 및 유럽(우) 판매 추이]

(단위: 만 대, %)

미국 및 유럽 판매추이_증권신고서.jpg
미국 및 유럽 판매추이_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, ACEA, Autonews, 한국기업평가 (2019.12)

중국 시장은 구매세 감면 정책의 종료와 미중 무역분쟁에 따른 불확실성이 확대되면서 소비심리가 위축된 모습입니다. 자동차 보급률도 꽤 높아짐에 따라 신규 수요가 예전만큼 창출되지 못하고 있는 점도 부정적입니다. 중국 정부에서 수요를 진작시키기 위한 지원 정책을 재차 적용할 수도 있겠지만, 최근 중국 국가발전개혁위원회에서 자동차 구매세를 감면하는 방안을 제안하거나 고려한 적이 없다고 밝힌 만큼 이마저도 불확실한 상황입니다. 3-4선 도시들에 자동차 보급이 확대될 가능성은 여전히 존재하고 있으나, 무역분쟁에 따른 경기 불확실성과 전반적인 경제 성장 둔화 등이 당분간은 수요성장을 제한할 것으로 보입니다.

최근 2년 연속
수요가 감소한 중국시장은 2020년에도 큰 성장을 기대하기 어려울 것으로 보입니다. 또한 미중 무역 분쟁의 지속, 경제 성장 둔화 및 금융규제 강화 등은 구매력이 낮은 소비자들의 소비심리를 더욱 위축시킬 가능성이 존재합니다.

[중국 판매 추이]

(단위: 만 대, %)

중국 시장 판매 추이_증권신고서.jpg
중국 시장 판매 추이_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 각 국 자동차협회, 한국기업평가 등(2019.12)

세계 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다.
특히 미국 자동차 시장의 경우 1,700만대 수준에서 향후에도 큰 변화가 없을 것으로 전망되며 유럽 시장은 환경규제 이슈에 따른 시장구도 변화 가능성이 존재하나 판매
비중이 높은 주요 국가들 대부분의 지역에서 수요가 둔화되고 있는 추세입니다. 또
한 중국 시장의 경우에도 비우호적인 사업환경의 지속으로 성장 동력이 악화되어 2020년에도 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 전망됩니다.

자동차 부품제조를 영위하고 있는 당사는 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받으며, 자동차 수요는 고가의 제품 특성상 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 따라서 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등은 자동차 수요 정체 혹은 감소로 이어져 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

[1-2.
내
수 및 수출에 영향을 줄 수 있는 대외적 요인에 따른 위험]

국내 경제성장률 둔화로 인한
민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 부품제조업을 영위하는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 자동차 산업은 2008년 글로벌 금융위기로 인한 침체를 겪은 후 2009년 총 생산량이 351.3만 대에 그쳤으나, 이후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 동안 32.6%의 성장률을 보이며 총 생산량 465.7만대를 기록, 2008년 금융위기 이후 가장 높은 실적을 달성하였습니다. 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신규 모델 투입 및 수입차 시장 성장 등에 기인한 결과입니다. 반면, 2012년과 2013년에는 유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등과 같은 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 국내 소비심리가 위축되고 신차 효과 약화 및 일부 업체 생산 차질 등 국내외 부정적인 경제 기조로 인해 국내 자동차 산업은 다시 한번 침체기를 맞으면서 정체되는 모습을 보였습니다. 2012년도 생산대수는 455.8만대를 기록하면서 2011년 대비 2.1% 감소하였으며 2013년도
생산대수도 452.1만대를 기록하면서 2개년 연속 감소하였습니다. 2014년~2015년은 인기 모델의 신차 출시 등에 힙입어 2014년에는 452.5만대, 2015년에는 455.6만대의 생산을 기록하는 등 소폭의 상승세를 보였으나, 2016년 들어 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수 422.9만대를 기록하면서 직전년도인 2015년 대비 7.2% 감소하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭입니다. 2018년에는 내수 및 수출의 일부 감소로 2017년 대비 -2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다.
2019년의 경우 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였습니다. 

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 천대)

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2007

4,086
-
1,219
-
2,847
-

2008

3,827
-6.34%
1,154
-5.33%
2,684
-5.73%

2009

3,513
-8.20%
1,394
20.80%
2,149
-19.93%

2010

4,272
21.61%
1,465
5.09%
2,772
28.99%

2011

4,657
9.01%
1,475
0.68%
3,152
13.71%

2012

4,558
-2.13%
1,411
-4.34%
3,171
0.60%

2013

4,521
-0.81%
1,383
-1.98%
3,089
-2.59%

2014

4,525
0.09%
1,464
5.86%
3,063
-0.84%

2015
4,556
0.69%
1,589
8.54%
2,974
-2.91%

2016
4,229
-7.18%
1,600
0.69%
2,622
-11.84%

2017
4,115
-2.70%
1,560
-2.50%
2,529
-3.55%

2018
4,028
-2.11%
1,552
-0.51%
2,449
-3.16%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

자료 : 한국자동차산업협회

내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다.
2019년의 경우 현대·기아차는 SUV라인업 강화와 경쟁력 있는 볼륨차종의 신차 출시 등 제품믹스 개선을 통해 강세를 보였습니다. 또한 2019년까지 유지된 개별소비세 인하 정책이 내수 수요 증진
에 일부 효과를 보였습니다. 다만 비우호적인 자동차산업의 사업환경으로 인해 2019년 또한 판매량이 소폭 감소하며 2017년 이후 지속해서 감소하는 모
습을 보였습니다.

수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비
약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다.
2019년
수출량 또한
정치적 이슈에 따른 경기 불확실성이 이어지며 미국 시장 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않으며 약 2% 감소하였습니다. 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되었습니다.

[국내 자동차 판매 현황]

(단위: 천대)

국내 자동차 판매현황_증권신고서.jpg
국내 자동차 판매현황_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

향후, 국내 경제성장률 둔화로 인한 민간 소비 심리 위축이 발생하거나, 세계자동차시장 성장률 둔화 지속, 미 행정부의 보호무역 기조 확산과 정치적 불안정 등으로 인한 EU지역 소비심리 위축, 해외생산 비중의 지속적 증가 등 국내 자동차 소비 시장에 부정적인 영향을 줄 수 있는 대외적인 정치, 사회, 경제적 요인들이 지속될 경우, 자동차 내수판매 및 수출 실적 부진으로 이어져, 자동차 부품업을 영위하고 있는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[1-3.
내
수시장 환경변화 및 수입차 판매증가에 따른 위험]

최근 내수시장이 중장기적으로 성장의 한계를 보이고 있으며, 현재의 성숙된 자동차 보급환경에서는 업계자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한,
최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이
축소 등에 따른 수입차 판매증가로 인해 내수 시장에서의 현대자동차 및
기아자동차
의 시장 지배력이 약화되고 있습니다. 이러한 내수시장 환경변화 및 현대·기아차의 국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

우리나라의 자동차 보급률은 1980년대의 폭발적인 성장을 거치면서 2000년대에는 다소 완만한 상승세를 나
타내고 있습니다. 2014년 총 자동차 등록대수는 처음으로 2천만대를 넘어서 2018년 자동차 1대당 인구는 2.23명을 기록하였습니다. 자동차 등록대수가 2천만대를 넘어선 것은 전 세계적으로 15번째이며 아시아에서는 일본(1972), 중국(2002), 인도(2009)에 이어 4번째입니다.
현재 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있으며 내수시장의 성장세 역시 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 12월 기준, 국내 자동차 등록대수는 2,368만대에 해당합니다.
이처럼 국내 내수시장은 기존의 자동차 생산 선진국들과 같은 시장 성숙단계에 들어서고 있습니다. 과거, 내수시장이 성숙하기 전에는 경기 부진과 같은 외부요인이 국내 자동차업계에 단기적 어려움을 가져오는 데 그쳤지만 오늘날과 같이 성숙한 내수시장 경영환경에서는 업계 자체의 경쟁력을 저하시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[

국내 등록 현황, 2019년 12월 기준 ]

(단위 : 대)

구분
합계
승용차
승합차
트럭
특장차

2019년
23,677,366
19,170,293
827,931
3,593,176
85,966

2018년
23,202,555
18,676,924
843,794
3,590,939
90,898

2017년
22,528,295
18,034,520
867,522
3,540,323
85,910

2016년
21,803,351
17,338,160
892,539
3,492,173
80,479

2015년
20,989,885
16,561,665
920,320
3,432,937
74,963

2014년
20,117,955
15,747,162
947,012
3,353,683
70,089

2013년
19,400,864
15,078,344
970,850
3,285,707
65,998

2012년
18,870,533
14,577,182
986,833
3,243,924
63,583

(자료 : 한국자동차산업협회(KAMA)

[국내 자동차 1대당 인구·가구·승용차 보급률]

(단위: 명, 대)

국내 자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_증권신고서.jpg
국내 자동차 1대당 인구,가구,승용차 보급률_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

최근 국내 소비자 소득 수준의 향상, 미국 및 EU와의 FTA 체결로 인한 수입차와 국산차의 가격 차이 축소 등으로 인해 내수 시장에서의 현대·기아차의 시장 지배력이 약화되고 있습니다. 내수 시장을 승용차로만 국한시켰을 때 현대·기아차는 2012년까지 70%가 넘는 시장점유율을 유지하였으나, 이후 시장점유율이 지속적으로 하락하여 2016년에는 70%를 하회하는 시장점유율을 기록하기도 하였습니다.
다만
2016년 이후 현대·기아차 점
유율은 지속적으로 증가하였으며 2019년 10월 누계 67.8%를 기록하고 있습니다. 현대차의 경우 싼타페 신형, 팰리세이드 등 신차 출시로 SUV 라인업이 강화되었으며 국내 타 완성차업체의 부진과 일본업체 판매 감소에 따른 반사효과를 본 것으로 판단됩니다.

[내수 승용차 판매 점유율 추이]

(단위: 천대, %)

내수 승용차 판매 점유율 추이_증권신고서.jpg
내수 승용차 판매 점유율 추이_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

반면 소비자들의 수입차 선호현상에 따라 수입 승용차 시장점유율은 2011년 8.0%에서 2015년 15.5%까지 상승하였으며, 아우디, 폭스바겐의 판매중지로 일시 감소하였던 수입차 시장점유율은 벤츠, BMW 등의 경쟁업체 판매량이 증가하며, 2018년에 16.7% 수준의 시장점유율을 유지하였습니다. 특히, 최근 타 국내 브랜드의 약진, 브랜드 인지도가 높은 수입차의 확산은 현대·기아차의 실제 판매량과 내수 시장점유율에 영향을 미치고 있으며, 내수 시장 여건은 점점 어려워지고 있습니다. 수입차 판매증가에 따른 현대·기아차의 내수 시장 점유율 하락은 주요 납품업체인 당사의 실적 악화의 요인이 될 수 있습니다.
다만 2019년 10월 기준
현대·기아차 점
유율
반등에 따라 수입차 점유율은 15.2%로 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년에도 제네시스 SUV 모델인 GV80(현대차), 쏘렌토, 카니발, 스포티지(이상 기아차) 신차가 차례로 출시될 예정이며 내수시장에 대한 현대·기아차의 강세는 지속될 것으로 전망됩니다.

[수입승용차 점유율 추이]

(단위: 천대, %)

수입승용차 점유율 추이_증권신고서.jpg
수입승용차 점유율 추이_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회

다만 앞에서 살펴본 시장의 성숙화, 수입차비중의 확대 등과 같은 국내 내수시장 환경 변화 및 현대·기아차의
국내 시장 지배력 약화가 지속될 경우, 전체적인 매출 감소 등 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-4.
경제성장률 둔화에 따른 위험]

당사가 영위하는
자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다.
또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며,
글로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은 전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져 자동차 부품 산업의 하방 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률
등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식), A/S, 수출로 구분할 수 있으며 OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발행하는 매출이며, A/S와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다.
이러한 영향으로 자동차 부품 산업은 글로
벌 주요 국가의 경기상황에 따라 업황이 결정된다고 볼 수 있습니다.

① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2019년
11월
발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2018년 2.7%를 기록한 이후 2021년까지 지속적으로 증가세를 시현할 것으로 예상됩니다.(2019년 2.0%, 2020년 2.3%, 2021년 2.4%)

2019년 국내 경제는 소비심리 약화 및 민간 일자리 공급 둔화로 인한 내구재 수비 위축으로 인해 부진하였습니다.
한
국은행은
민
간소비는 소비심리가 개선되고 정부의 이전지출 확대 등에 힘입어 완만하게 회복될 것으로 전망하고 있습니다.
설비투자 부문에서는 반도체와 디스플레이 투자가 개선되면서 IT 부문을 중심으로 투자 개선이 이루어 질 것으로 예상하였습니다. 또한 상품수출 부문은 미국과 중국의 1차 합의 등 미-중 무역분쟁이 완화되며 불확실성 해소에 따른 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 그러나 건설투자부문의 경우 주거용 건물을 중심으로 감소세를 이어갈 것으로 전망하였습니다.
이처럼 한국은행은 재정정책의 확장적 운용과 민간소비 회복으로 성장률이 점차 회복될 것으로 전망하였으나 향후 성장경로의 불확실성 역시 높은 상황입니다.
다만 수출 의존도가 높은 국내 경제구조 특성상 대외 불확실성 해소 및 반도체와 무선통신기기를 비롯한 전자전기 업종의 수출 증대 여부가 국내 경기 회복을 이끌 것으로 예상됩니다. 

다만 글로벌 무역분쟁, 보호무역주의 등에 따른 수출 둔화 지속, 중국 등 주요 완성차 시장의 경제 성장 둔화 등은 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 부문의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 국내외 경기 변동에 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.7
1.9
2.1
2.0
2.2
2.3
2.3
2.4

민간소비
2.8
2.0
1.8
1.9
1.9
2.2
2.1
2.3

설비투자
-2.4
-12.3
-2.9
-7.8
5.7
4.2
4.9
5.2

지식재산생산물투자
2.2
2.8
2.5
2.7
3.3
3.6
3.4
3.3

건설투자
-4.3
-5.1
-3.6
-4.3
-3.6
-1.2
-2.3
-0.9

상품수출
3.3
-0.8
0.1
-0.4
2.3
2.1
2.2
2.4

상품수입
1.6
-3.2
0.0
-1.6
2.4
2.3
2.4
2.9

출처: 한국은행 경제전망보고서,
2019. 11

주) 전년 동기 대비

② 글로벌 경기 동향

먼저, 글로벌 경제대국인 미
국의 경제는 IMF 전망치에 따르면
2019년 2.4%의
경제성장이 이루어질 것으로 전망되고 있습니다. 이는 2018년 대비 0.5%p 하락하였으나 4월 전망치 2.3% 대비
0.1%p 상
승한 것으로 미중 무역분쟁 등 투자 심리 위축에도 임금 상
승 등 소득 여건 개선세에 힘입어 소비 중심의 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.
한편
Fed는 2017년 세차례(3월, 6월, 12월)와 2018년
세차례(3월, 6월, 9월, 12월)
금
리
를 인상하였고
2018년 말 이후 글로벌 경제성장률 둔화 전망에 따라 기존의 기준금리 인상 기조가 완화되고 금리 인하 기대감이 상승하며 2019년 7월, 9월, 10월 각각 0.25% 인하로 현재 1.50~1.75% 입니다. 국내 기준금리 역시 이러한 영향으로 2019년 7월 금통위는 3년 1개월여 만에 금리 인하(1.75%→1.50%)를 결정하였으며 10월 한 차례 추가로 인하하여 현재 기준금리 1.25%를 기록하고 있습니다. 이렇듯 미
국의 통화정
책 변화는 전 세계적 경기 불확실성을 초래할 가능성을 내포하고 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: 전년동기대비, %)

구 분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년(E)
2020년(E)

세계
3.5
3.5
3.4
3.8
3.6
3.0
3.4

선진국
2.1
2.1
1.7
2.5
2.3
1.7
1.7

신흥개발국
4.7
4.3
4.6
4.8
4.5
3.9
4.6

미국
2.5
2.9
1.6
2.4
2.9
2.4
2.1

유로지역
1.4
2.1
1.9
2.5
1.9
1.2
1.4

일본
0.4
1.2
0.6
1.9
0.8
0.9
0.5

중국
7.3
6.9
6.7
6.8
6.6
6.1
5.8

출처: IMF (World Economic Outloo
k),
2019. 10

유로지역의 경제는 제조업 부진이 점차 완화되며 고용 개선을 등에 업고 완만한 성장세가 전망됩니다. 다만 고용상황 및 기업심리 등이 개선되며 소비와 투자는 일부 진작될 것으로 기대되나, 영국과 EU 간 브렉시트(Brexit) 협상 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등 하방 리스크가 상존하며
그 결과 IMF는 유로존의
2019년 예상 경제성장률은 1.2%로 전년 대비 0.7%p 하락한 낮은 성장율을 예상하고 있습니다. 

일본은 2019년 0.9%로
전년 대비 0.1%p 증가하나 2020년 0.5%로 성장세가 완만하게 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 수출 부진에 따른 산업생산 감소세가 지속되고 향후 대미 무역협상 관련 불확실성으로 인해 큰 폭의 성장은 어려울 것으로 예상됩니다.
또한 美 트럼프 행정부의 글로벌 보호무역주의 강화 등 대외적 악재가 발생할 가능성이 높을 뿐만 아니라 고령화라는 일본 내부의 구조적 취약성은 일본 경제의 성장을 제약하는 걸림돌로 작용할 것으로 예상됩니다.

중국 경제는 미국과의 무역분쟁 등에 따른 기업과 가계의 심리 위축으로 성장 모멘텀이 다소 약화되는 모습을 보이고 있습니다. 이에 2019년은 6.1%로 2018년 6.6%대비 소폭 하락, 2020년은
6%
대 미만의 성장을 기록할 것으로 전망됩니다.
다만 중국 정부가 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호, 금융리스크 예방이라는 각종 정책들을 지속할 것으로 계획한 점, 적극적 경기 부양책을 미루어 보아 성장률 둔화폭은 제한적일 것으로 보입니다. 이러한 중국 경기둔화는 국내 완성차 업체의 전반전인 대중국 수출의존도가 높다는 점에서 업황하락으로 직결될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

이와 같이 글로벌 보호무역주의의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 그리고 글로벌 무역 감소에 따른 독일의 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-5.
자동차 부품산업의 경쟁 심화]

세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3 강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 특히 중국, 인도의 자동차 부품업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다.
이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수
있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2018년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.

[세계 주요 자동차부품업체 현황]

순위
업체명
국적
매출액
(억$)
주요부품

1
로버트 보쉬
독일
495
엔진시스템, 샤시, 전장부품

2
덴소
일본
428
파워트레인 제어 시스템, 공조

3
마그나 인터내셔널
캐나다
408
파워트레인, 내외장, 차체

4
콘티넨탈
독일
378
타이어, 샤시, 전장, 시트부품

5
ZF 프리드리히샤펜
독일
369
변속기, 조향장치, 서스펜션

6
아이신 세이키
일본
350
변속기, 엔진부품, 차체

7
현대모비스
한국
256
샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

8
리어
미국
211
시트, 전장부품

9
포레시아
프랑스
207
전장부품, 카메라센서

10
발레오
프랑스
197
시트부품, 방출제어

36
현대위아
한국
77
샤시모듈, 엔진부품

38
현대트랜시스
한국
75
변속기, 차축, 시트 시스템

46
한온시스템
한국
54
에어컨, 파워트레인 쿨링, 압축기

47
만도
한국
52
브레이크, 조향, 서스펜션부품

91
현대케피코
한국
17
엔진 및 변속기용 부품

자료 : Automotive News, 2018년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준)(2019.6)

중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[1-6.
국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2018년 말 기준 69.07% 수준입니다.
국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대
될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다. 자동차 유통에는 완성차 업체의 직영 영업소나 딜러, 할부금융, 탁송회사 등이, 자동차 운행에는 정비, 부품, 주유, 보험 등의 업종이 연관되어 있습니다

한국자동차산업협동조합에 의하면 2018년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 831개사이며, 이 중 중소기업 수가 574개사(69.07%), 대기업 수가 257개사(30.92%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2007
95
806
901
-0.1

2008
118
771
889
-1.3

2009
118
792
910
2.4

2010
119
780
899
-1.3

2011
149
737
886
-1.4

2012
205
682
887
0.1

2013
229
669
898
1.2

2014
231
648
879
-2.1

2015
241
642
883
0.5

2016
242
616
858
-2.8

2017
245
606
851
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)
※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등
주2) 2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. OEM 매출이 현대·기아차 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위 : 억원)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

1985
10,960
1,117
1,296
13,373
-

1990
50,234
4,020
3,546
57,800
32.9

1995
118,425
8,290
6,979
133,694
17.9

2000
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

2005
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2006
360,004
23,400
76,704
460,108
10.3

2007
386,409
23,185
92,306
501,900
9.1

2008
368,486
22,109
105,271
495,866
-1.2

2009
342,236
20,533
82,689
445,458
-10.2

2010
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함
주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2016
2017
2018

매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중
매출액
납품액
납품액
비중

현대
417,136
201,310
48.3
416,049
207,994
50
431,601
218,711
50.7

기아
316,419
167,721
53
321,099
172,624
53.8
319,122
165,932
52.0

한국지엠
122,342
52,267
42.7
106,962
46,375
43.4
91,672
39,962
43.6

르노삼성
62,484
23,380
37.4
67,095
24,415
36.4
55,990
20,304
36.3

쌍용
36,263
16,453
45.4
34,899
16,426
47.1
37,059
18,127
48.9

대우버스
4,338*
2,263
52.2
3,563
1,761
49.4
2,954
1,459
49.4

타타대우
10,318
3,390
32.9
8,682
3,390
39
6,514
2,695
41.4

합계
969,300
466,784
48.2
958,349
472,985
49.4
944,912
467,190
49.4

자료 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

한편, 완성차업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.
또한 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이느 중소형 부품업체보다는 대형부품업체에게 성장 기회로 작용할 전망으로 당사와 같이 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다.

따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[1-7.
환율변동에 따른 국내 자동차산업의 수익성 저하 위험]

환율은 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 중대한 영향을 끼칩니다. 최근 원화강세 기조가 유지되고있으며, 이러한 원화강세 기조가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 외국 기업과의 가격 경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 큽니다. 이러한
환율 움직임이 지속되거나 강화될 경우 국내 자동차산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수
있으므로 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.

원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 2009년 03월 03일에 1,573.60원로 IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였습니다. 이후 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였으나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보였습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였고, 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하며 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 초부터 환율은 하락세를 보이다가 2017년 2분기 들어 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였고, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였으며 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다. 하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가
안정화되는 모습을 보였습니다.
그
러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다.

이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 조정하였습니다. 미국 기준금리 또한 0.25%p 낮아진 1.50~1.75%를 유지하고 있습니다. 이런 배경 속에서 2020년에는 세계 경제 경기반등에 따른 달러화 강세 기조 종료 및 수급 측면에서 무역흑자 확대 등이 원/달러 환율의 하락요인으로 작용할 것으로 가능성이 존재합니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습
니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

원달러환율추이_증권신고서

자료 : 서울외국환중개

주) 일자별 매매기준율 기준

환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 최근 원화강세 흐름이 이어지고 있는 가운데 추세가 장기적으로 지속될 경우, 수출이 둔화되어 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성
장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업 활동 또한
위축될
수 있으므로 투자자께서는 투자에 앞서 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-8.
정부 규제 강화에 따른 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[제조물책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다. 

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경
보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및
수생태계보전에
관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질
관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성
유기오염물질
관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경
보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전
관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의
안전관리 및
사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스
안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과
재활용촉진에
관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 

또한, 당사는 환경보전 규제 준수를 위해 국내외 전 사업장에 ISO 14001 인증을 취득하여

매년 인증심사를 통해 사업장별 환경경영 현황을 종합적으로 점검·개선하고 있습니다.
「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제29조에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정되어 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다.
2018년 당사의 전 사업장의 온실가스 배출량은
220,875
tCO2-eq이고 에너지 사용량은
4,326TJ 입니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2_eq)
에너지 사용량(TJ)

2014

29,683
609

2015

123,183
2,252

2016
121,852
2,234

2017
111,656
2,073

2018
220,875
4,326

자료 : 각 사업연도 사업보고서
주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[1-9.
한미 FTA 개정협상에 따른 위험]

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 2018년
에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점을 고려 시 향
후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다.
미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라,

미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다.
이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억 달러 수준까지 확대 되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[대미 무역 추이]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액(천불)
증감률
금액
증감률

2019년
73,348,216
0.9
61,872,452
5.1
11,475,764

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

2011년
56,207,703
12.8
44,569,029
10.3
11,638,674

2010년
49,816,058
32.3
40,402,691
39.1
9,413,367

자료 : 한국무역협회

한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자는 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 하지만 트럼프 미국 대통령의 지속적인 한미 무역불균형에 대한 주장으로 수차례 한미FTA 개정이 이루어 졌으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2018년말 138억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다. 또한 2019년 한국의 대미 무역수지는 약 115억 달러로 2011년 이후 가장 낮은 수치를 기록하였습니다.

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차
및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구
(의결권 49% 제한 완화 등)

자료 : 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9)

철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다.

2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다.
대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 2018년 5월 백악관 발표를 기잠으로 관세 부과가 면
제된 상황입니다.

미국 트럼프 대통령 당선 이후, 미국은 무역수지 불균형을
근거로 끊임없이
한미 FTA
개정 협상을 주장하였고, 2018년
에는 철강 관세 부과 면제를
대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원
부는
한미 FTA
재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한
미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용
-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음
(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

자료 : 언론 종합, 산업통상자원부

한미 FTA
재협상 결과 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나
한미 FTA
개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동
차에 대한 고율 관세 대상에서 한
국이 제외되지
않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습
니다. 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라, 미국 정부가 향후 관세 인상이 현실화 될 경우 국내 완성차업계 수출 1위 시장인 미국에서의 가격 경쟁력 약화로 미국 판매 부진이 심화 될 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[1-10.

공작기계 실적부진에 따른 위험]

국내 공작기계 산업 수출수주의 경우 2011년 유럽발 재정위기를 시작으로 2013년 7월부터 8개월 연속 3,000억원 이하의 수주, 2015년 6월 이후 1,000억원에 못 미치는 수출 수주를 보이며 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다. 또한

내수시장은 다품종 소량생산의 구조로 비교적 다수의 중소기업이 관련 사업을 영위하고 있어 내수시장의 경쟁이 점차 심화되는 양상을 보이고 있습니다.

유럽발 재정위기 및 선진국의 경기둔화, 미국 양적완화 축소에 따른 신흥국의 금융위기 등에 따라 현재와 같은 저성장 국면이 지속될 경우 기업들의 설비투자가 줄어들 우려가 있으며,

후발 경쟁업체들의 공격적인 영업 및 향상된 기술력으로 인해 당사의 내수시장 지위가 약화될 가능성이 존재합니다.
이와 같이 대내외적 상황으로 당사의 공작기계 사업 실적 부진이 장기화될 우려
가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기계산업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.

공작기계는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며 전기, 전자 및 통신, 반도체 제작 기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다. 한편, 국내 제조업 가동률 지수는 2011년 108.5에서 2017년 98.1로 하락세를 보이다 2018년 98.4로 소폭 반등하였으나 여전히 기계 산업에 부정적인 영업 환경이 지속되고 있습니다. 

[제조업 가동률 지수]

구분
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018

지수
108.5
105.5
103.0
102.0
100.0
98.9
98.1
98.4

증감율
-
-2.8%
-2.4%
-1.0%
-2.0%
-1.8%
-0.8%
0.3%

자료: 한국은행 경제통계시스템(19년 취합 전)

주) 지수는 2015년 100기준

국내 공작기계 시장의 경우 2008년 글로벌 금융위기의 여파가 2009년의 실적 위축으로 이어지다가 2010년 내수시장에서 자동차, 전기/전자 등 주요 수요산업의 설비투자가 큰 폭으로 증가하고, 중국과 인도 등 신흥시장이 부각되면서 생산이 다시 크게 증가하였습니다. 그러나 2011년 유럽발 재정위기의 여파로 실적 위축이 다시 한번 진행되면서 2012년 7월부터 12월까지 6개월 연속 월 수주 3,000억원을 하향하였습니다. 2013년 1월 3,522억원의 월수주를 기록하면서 잠시 회복되는 모습을 보였으나 2013년 7월부터 다시 월수주가 8개월 연속 3,000억원 이하를 기록하면서 2012년의 실적 정체보다 더욱 장기적으로 위축이 되는 모습을 보였습니다. 특히, 수출 수주는 2014년 1월 1,193억원으로 전년 동기 대비 43.6%의 큰 감소폭을 보이면서 2012년 12월 1,100억원 이후 13개월만에 가장 부진한 모습을 보이기도 하였습니다. 2015년 1월 수출수주의 증가로 장기간의 걸친 수주 부진에서 다소 회복하는 모습을 보이기도 하였으나 이후 2015년 6월 이후 1,000억원에 못 미치는 수출 수주를 나타내며 지속적인 하락세를 나타냈습니다.

2016년 하반기 해외시장이 전반적인 제조업 투자 경색으로 수요하락을 이끌었으며, 특히 미국과 중국의 자동차 판매 부진, 중국 내 자금의 부동산 집중 등으로 인해 제조업 투자 경색을 보이며 수요하락이 이어졌습니다. 이러한 국내 공작기계 산업 부진은2011년 유럽 재정위기, 미국과 중국 등의 선진국의 경기 불황 및 인도, 브라질 등의 신흥국 경제위기에 따른 수출 및 수주 감소의 영향을 받았으며, 이에 당사의 공작기계 수주도 다소 부진한 모습을 보였습니다.
당사 기계부문의 경우, 주요 전방산업 설비투자 감소로 인한 수주감소, 범용제품 시장의 경쟁심화 및 할인판매 증가, 산업기계부문 사업조정 영향으로 2018년 및 2019년 3분기에도 부진한 수익성을 기록하였습니다. 다만 향후 사업조정이 일단락되면서 비용부담이 완화될 것으로 예상됩니다.

[업종별 공작기계 수주금액]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업종
(국내)
철강/비철금속
1,650
0.5%
2,694
0.60%
2,478
0.40%

금속제품 제조
11,342
3.6%
12,587
3.00%
10,525
1.90%

일반기계
47,956
15.1%
56,492
13.50%
123,881
22.50%

전기전자IT
10,912
3.4%
15,726
3.80%
25,500
4.60%

자동차부품
237,593
74.9%
284,002
67.80%
338,874
61.50%

조선항공수송
5,256
1.7%
39,231
9.40%
24,023
4.40%

정밀기계
1,631
0.5%
3,935
0.90%
7,750
1.40%

기타제조업
843
0.3%
4,471
1.10%
17,619
3.20%

관공서/학교
-
0.0%
-
0.00%
408
0.10%

국내외
국내수주
317,183
70.2%
419,138
50.00%
551,058
62.70%

해외수주
134,960
29.8%
418,608
50.00%
327,273
37.30%

수주합계
452,143
100.0%
837,746
100.00%
878,331
100.00%

자료 : 당사 사업보고서

현재 미국의 보호무역주의 강화 기조, 중국의 저성장 국면, 유럽발 재정위기 및 선진국의 경기둔화, 미국의 금리인상속도가 빨라짐에 따른 신흥국의 금융위기 등이 지속 중으로 현재와 같은 세계 경제의 저성장 국면이 지속될 경우 기업들의 설비투자가 줄어들 우려가 있습니다.

한편, 국내 공작기계 시장은 다품종 소량생산의 구조로 비교적 다수의 중소기업이 관련 사업을 영위하고 있어 내수시장의 경쟁이 점차 심화되는 양상을 보이고 있으나, 규모 면에서 당사는 시장 수위의 지위를 확보하고 있으며 일본, 독일 등의 일부 수입업체가 진출하여 있으나 현재까지 시장 영향력은 제한적인 수준입니다.

기계산업이 완전 경쟁 체제에 돌입함에 따라 다수의 후발업체가 시장에 참여하여 국내ㆍ외 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 고가 전문품 시장의 성장이 정체되는 가운데 표준품 시장 위주로 시장이 확대되면서 업체간 품질수준에 있어서 큰 차이가 없기 때문에 가격, 판매망 확보 및 A/S 등이 주요 경쟁요인으로 대두되고 있습니다. 이러한 경쟁 상황에서 수요업체들은 당사보다 월등히 낮은 가격을 제시하는 납품업체 등을 선호할 수 있습니다. 당사는 공작기계 부문 시장점유율 1위의 자리를 오랜 기간 동안 유지해오고 있으나, 후발 경쟁업체들의 공격적인 영업 및 향상된 기술력으로 인해 시장 지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 2014년 4분기의 경우 국내 자동차 생산 감소가 설비투자 감소로 나타났으며 이와 더불어 엔저효과에 힘입어 일본 제품 수입이 크게 증가함에 따라 당사의 국내시장 점유율이 2013년말 34.6%에서 28.4%로 하락한 바 있습니다. 2014년 이후 시장 점유율이 확대되고 있는 추세이나, 심화된 공작기계 업체간 경쟁으로 인해 후발 경쟁업체들과의 점유율 격차가 줄어들고 있습니다
.
경쟁업체들의 공격적인 영업 및 향상된 기술력으로 인한 경쟁강도 심화가 지속될 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 주의하여 주시기 바랍니다.

[국내 주요 공작기계 시장 점유율]

(단위 : %)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년

현대위아
41.8%
37.5%
34.2
29.7

두산공작기계
36.0%
36.6%
32.7
26.0

화천기계공업
9.2%
14.5%
12.5
11.1

기타
13.0%
11.8%
20.6
33.2

자료: 한국공작기계협회 
주) 한국공작기계협회 자료 중 당사 NC선반, 머시닝센터, NC보링 생산 품목을 기준으로 작성

2. 회사위험

[당사 주요 재무사항 요약(연결 기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

결산연월(또는 결산기간)
2019.09
2018.09
2018.12
2017.12
2016.12

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

선순위 무보증 회사채 신용등급
AA-
AA-
AA-
AA
AA

1. 자산 총액
6,796,388
7,214,398
7,107,447
7,193,682
7,022,079

- 유동자산 총액
3,528,397
3,868,557
3,890,796
3,859,385
3,743,344

2. 부채 총액
3,701,383
4,127,323
4,070,516
4,053,584
3,763,490

- 유동부채 총액
1,906,003
1,808,697
1,862,772
1,727,926
1,698,890

3. 순자산 총액
3,095,005
3,087,075
3,036,931
3,140,098
3,258,589

4. 부채비율(%)
119.59%
133.70%
134.0%
129.1%
115.5%

5. 유동비율(%)
185.12%
213.89%
208.9%
223.4%
220.3%

6. 매출액
5,516,358
5,720,281
7,880,481
7,487,392
7,589,447

7. 영업이익
81,771
174
5,031
16,718
262,732

8. 이자비용
49,284
47,986
66,081
53,341
45,268

9. 이자보상배율(배)
1.66
0.00
0.08
0.31
5.80

10. 당기순이익
40,027
-31,406
-55,561
-63,004
130,727

11. 자본금
135,975
135,975
135,975
135,975
135,975

12. 영업활동현금흐름
318,115
-253,734
-113,337
72,711
354,613

13. 투자활동현금흐름
-338,431
-464,718
-463,861
-234,418
-469,991

14. 재무활동현금흐름
-85,243
110,329
-20,879
311,183
331,394

15. 기말의 현금
237,095
324,060
335,766
931,335
799,264

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적]

(단위 : 백만원, %)

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(19년4분기)
(19년3분기)
(18년4분기)

매출액
당해실적
1,798,268
1,774,943
+1.3
2,160,200
-16.8

누계실적
7,314,626
5,516,358
-
7,880,481
-7.2

영업이익
당해실적
20,163
37,273
-45.9
4,856
+315.2

누계실적
101,934
81,771
-
5,031
+1,926.1

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-2,753
30,426
적자전환
-31,027
적자지속

누계실적
49,477
52,230
-
-70,632
흑자전환

당기순이익
당해실적
13,412
19,755
-32.1
-24,155
흑자전환

누계실적
53,439
40,027
-
-55,561
흑자전환

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
13,412
19,755
-32.1
-24,155
흑자전환

누계실적
53,439
40,027
-
-55,561
흑자전환

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
IR팀

정보제공대상자
국내외 기관투자자, 애널리스트, 일반투자자 및 언론기관 등

정보제공(예정)일시
공정공시 이후 수시 제공

행사명(장소)
-

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀(031-596-8287)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정영업실적입니다. 

2. 상기 내용은 당사 및 종속회사의 외부감사인 감사결과 일부 달라질 수 있습니다. 

3. 기타 상세 정보는 첨부자료 또는 당사 홈페이지 자료를 참조바랍니다. 
(http://www.hyundai-wia.com ▷ 투자정보 ▷ IR정보 ▷ Presentation 자료)

※ 관련공시
2020-01-17 기업설명회(IR) 개최(안내공시

자료 : 당사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시). 2020.01.29

[2-1. 수익성 위험]

당사의 매
출
액은 2019년 3분기 연결기준
5
조
5,164
억원을 기록하였습니다. 전년 동분기 매출액 5조 7,203억원 대비 약 2,039억원이 감소하며 2016년 이후 지속적인 하락세를 시현하고 있습니다.
다
만, 당사의 2019년 3분기 연결기준 영업이익은

818
억원으로,
금융수익의 증가 및 금융비용의 감소로 인해 매출액의 소폭 감소에도 불구 영업이익은 전년 동분기 대비 크게 증가하였습니다.

당사의 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받으므로,

2020년에도 완성차업체의 판매실적 회복 지연에 따라 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재하며,

고정비 부담 상승과 환율 하락에 따른 채산성 악화
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사는 1973년 3월 설립된 현대자동차그룹의 주력 자동차부품업체로서 핵심사업부문인 자동차부품 사업(변속기 및 등속조인트, 엔진, 차량 모듈, 소재 등)을 주력으로 하고 있으며, 2014년 11월 계열사인 현대위스코와 현대메티아를 흡수합병하여 소재부문인 단조와 주조가 추가되었습니다. 그 이외에도 공작기계 사업, 산업기계(프레스, 플랜트) 및 특수 사업(방산, 항공기부품 등)을 영위하면서 수익을 창출하고 있습니다. 당사의 사업부문별 실적과 주요
제품 및 설명은 아래와 같습니다.

[사업부문별 실적]

(단위: 백만원)

사업부문
주요 재무지표
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품
매출액
4,832,033
88%
4,908,627
86%
6,850,713
87%
6,442,250
86%
6,432,774
85%

영업이익
126,318
154%
69,810
-
119,974
-
68,401
-
257,682
98%

유형 및 무형자산
2,471,382
90%
2,446,871
87%
2,452,456
88%
2,486,469
87%
2,398,678
86%

감가상각비 등
165,172
84%
169,694
87%
230,708
88%
217,339
87%
180,314
82%

기계
매출액
684,325
12%
811,654
14%
1,029,768
13%
1,045,142
14%
1,156,673
15%

영업이익
-44,547
-54%
-69,636
-
-114,943
-
-51,683
-
5,050
2%

유형 및 무형자산
288,130
10%
350,116
13%
330,185
12%
357,545
13%
395,299
14%

감가상각비 등
30,895
16%
24,397
13%
30,329
12%
31,203
13%
39,530
18%

합계
매출액
5,516,358
100%
5,720,281
100%
7,880,481
100%
7,487,392
100%
7,589,447
100%

영업이익
81,771
100%
174
-
5,031
100%
16,718
100%
262,732
100%

유형 및 무형자산
2,759,512
100%
2,796,987
100%
2,782,641
100%
2,844,014
100%
2,793,977
100%

감가상각비 등
196,067
100%
194,091
100%
261,037
100%
248,542
100%
219,844
100%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[사업부문별 주요 제품 및 설명]

사업 구분
주요 제품
내역

자동차 부품
일반
부품
변속기
엔진에서 발생하는 동력을 속도에 따라 필요한 회전력으로 바꾸어 전달하는 변속장치

등속조인트(CVJ)
CV Joint, 전륜구동차의 앞차축으로 사용되는 조인트로 변속기의 구동력을 등속으로 Wheel에 전달해 주는 구동부품

엔진
실린더 내에서 연료흡입, 압축, 폭발, 배기의 공정을 반복하면서 피스톤의 왕복운동을 캠샤프트의 회전력으로 바꾸어 원동력을 발생하는 장치

모듈
샤시모듈
차량의 차체와 타이어간의 상대운동을 제어하는 기능을 하는 부품의 조립 단위. 차체와 바퀴를 연결하면서 각 방행으로 적절한 강성을 유지

타이어모듈
주행 중 노면에서 들어오는 충격을 흡수하는 기능

플랫폼모듈
샤시모듈 기반에 엔진과 변속기가 추가된 모듈

단조
DIFF ASS'Y,
CRANK SHAFT, 
OUTER RACE 등
냉간/온간/열간/복합단조 및 레디얼포징 장비로 자동차 및 가종 산업기계류형 단조 제품 가공

주조
EX-Manifold,
Diff Case & Carrier
Crank Shaft 등
고철을 용해아여 용해된 금속을 주형 속에 넣고 응고시켜서 원하는 모양으로 만든 금속제품인 주물을 만드는 공정으로 자동차 주물 부품을 전문적으로 생산

기계
공작
기계
절삭기계
선반, 머시닝센터 등

FA
(Factory Automation)
자동차 부품 가공라인을 구축하기 위한 전용기 라인센터

산업
설비
프레스
기계식/유압프레스, 단조 프레스, 파이프 벤딩 프레스

플랜트
운반하역설비, 제철·제강·압연설비, 환경설비, 각종 플랜트 설비 등

특수
대구경 화포
각종 곡사포 및 박격포

항공기 랜딩기어
및 항공부품
착륙 및 활주 둥 충격흡수, 항공기 착률장치부품 및 동체부품

자료: 당사 제시 자료

당사의 핵심 사업부문인 자동차부품 부문의 경우 2019년 3분기 기준으로 당사 매출의
88
%수준이며 자동차 핵심 부품 개발을 통해 축적된 노하우를 바탕으로 자동차 모듈, 엔진, 변속기, CVJ(CV Joint, 전륜구동차의 앞차축으로 사용되는 조인트로 등속조인트라 함) 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 특히, 현대자동차그룹 계열사로서 완성차 업체인 현대/기아차라는 안정적인 매출 대상을 보유하고 있어 안정적인 수익 창출 기반을 확보하고 있습니다. 다만, 당사의 자동차부품 사업은 중국을 비롯한 글로벌 자동차시장의 전반적인 성장 둔화기조, 디젤엔진에 대한 소비자 인식변화에 따른 수요 위축 가능성, 완성차 업체간 경쟁심화에 따른 부품업체로의 수익성부담 전이 가능성으로 인하여 성장세가 둔화되었습니다.

당사의 매
출
액은 2016년 7조 5,894억원, 2017년 7조 4,874억원, 2018년 7조 8,805억원 및 2019년 3분기 누계 5조 5,164억원을 기록하였습니다. 2015년에는 자동차 부품 부문의 매출 증가로 외형이 확대되었으나, 2016년 및 2017년 들어 기계부문의 매출 감소 및 완성차 판매부진 영향에 따른 모듈부문 매출감소로 인해 전체 매출액이 감소하였습니다. 다만, 2018년 전체 매출액은 자동차 부품 부문의 매출이 하반기 신차 출시 효과 등에 따른 완성차 판매 증가에 따라 6조 8,507억원으로 상승하면서 전년대비 다소 상승하였습니다.
2019년 3분기의 경우, 연결기준으로 매출은
전년동기대비

3.6% 감소한 5조 5,164억을 기록하였습
니
다.

한편,

당사는 2016년 2,627억원, 2017년 167억원, 2018년 50억원 및 2019년 3분기 818억의 영업이익을 기록하였으며,
2016년부터 매출액 감소 및 글로벌공장 가동률 감소에 따른 고정비 부담 증가와 2017년 통상임금 패소, 2018년 기계부문의 영업
적자 폭 확대(2017년 -517억 -> 2018년 -1,149억) 등으로 인해 영업이익이 크게 감소하였습니다.
2019년
3분기의 경우, 매출액은 소폭 감소하였으나 매출원가 및 판매관리비 절감에 따라 영업이익은 818억원으로 다소 증가하였습니다.

당사의 당기순이익은 2016년 1,307억원, 2017년 (-)630억원, 2018년 (-)556억원을 기록하며 2018년 다소 회복하였으나, 전체적으로 감소추세를 보이고 있습니다.
다만 2019년 3분기는 당기순이익 400억원을 기록하며 전년 동분기 (-)314억원에서 흑자전환하였습니다.
2015년은 2014년 대비 영업외비용 증가 및 지분법이익 감소에 따라 1,123억원(-25.6%) 감소하였고, 2016년 및 2017년에는 영업이익의 감소 및 원화강세에 따른 환율 하락으로 인해 당기순이익이 2016년
에는 1,961억원(-60.01%), 2017년에는 1,937억원(-148.19%)으로 감소하였습니다. 2018년에는 기타영업외수익 및 금융수익 등이 전년대비 증가함에 따라 74억원 만큼 전년대비 당기순이익이 다소 증가하였으나, 전년에 이어 2년 연속 당기순손실을 기록하였습니다.
2019년 3분기는 금융수익의 증가 및 금융비용의 감소로 인해 전년 동분기 대비 크게 증가하였습니다.

한편, 당사의 영업실적은 완성차업체의 판매량에 영향을 받으므로, 향후에도 완성차업체의 판매실적 회복이 지연될 경우 당사 매출 성장이 둔화될 가능성이 존재하며,

고정비 부담 상승과 환율 하락에 따른 채산성 악화
는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 

[수익성 추이(연결 기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
5,516,358
5,720,281
7,880,481
7,487,392
7,589,447

매출증감율
-3.56%
1.96%
5.25%
-1.34%
-3.74%

매출원가
5,218,159
5,494,797
7,578,404
7,193,349
7,012,733

매출원가율
94.59%
96.06%
96.17%
96.07%
92.40%

매출총이익
298,199
225,484
302,077
294,043
576,714

판매관리비
216,428
225,310
297,047
277,325
313,982

판매비
84,224
82,360
110,121
100,916
128,553

관리비
132,204
142,950
186,926
176,409
185,429

영업이익
81,771
174
5,031
16,718
262,732

영업이익증감율
46894.83%
-99.80%
-69.91%
-93.64%
-47.55%

영업이익률
1.48%
0.00%
0.06%
0.22%
3.46%

당기순이익
40,027
-31,406
-55,561
-63,004
130,727

당기순이익증감율
흑자전환
적자전환
n/a
-148.19%
-60.01%

당기순이익률
0.73%
-0.55%
-0.71%
-0.84%
1.72%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 향후 매출 성장의 둔화, 영업이익, 당기순이익 감소 위험에 대해 아래와 같이 항목별로 관련 사항을 기재하였습니다. 투자자께서는 당사의 수익성 악화와 관련된 위험에 대하여 충분히 유의하여 주시기 바랍니다.

1. 매출 성장 둔화 요인

[자동차 부품산업]
자동차 산업 동향에 큰 영향을 받는 당사의 매출액은 2016년부터 둔화된 성장성을 보이고 있습니다.
내수시장은 2017년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 2016년 대비 2.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 한편 세계 자동차시장의 경우 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 지속되고 있습니다. 2017년에는 미국 금리인상 여파 및 중고차 공급확대에 따라 2010년 이후 최초로 역성장을 기록하였습니다. 다만, 2018년의 경우 지속적인 금리인상에도 불구하고 고용여건의 개선 및 감세정책에 따른 소비자의 구매력이 상승하였고, RV차량에 대한 수요 증가에 따라 판매량이 전년대비 다소 상승하였습니다. 유럽 시장의 경우 2013년 하반기부터 완만한 회복세를 보였으며, 저금리 지속에 따른 할부금융 여건이 우호적이고 실업률 감소에 따른 가처분 소득 증가, 저유가 및 인센티브 확대 등에 힘입어 양호한 판매 성장세를 보이고 있으나, 2017년 이후 영국의 EU이탈로 인한 불확실성 및 독일, 프랑스 등의 대기수요 소진으로 성장률은 다소 둔화되었습니다. 또

한 중국 시장은 2015년 들어 정부의 환경 관련 판매 규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격, 미-중 무역 분쟁 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 기존의 급격한 판매성장세가 다소 둔화되었습니다.

이와 같이 국내외 자동차산업의 성장성 둔화로 인해 완성차업체에 부품을 납품하는 당사의 부품 사업 매출은 둔화된 성장성을 보여주었습니다.

국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다. 한편, 2019년 3분기 말 기준 생산량은 현대, 기아, 쌍용의 SUV 신차 출시 효과에도 불구 상반기 일부 업체의 부분파업 등의 영향으로 전년동기 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보였습니다.

[국내 자동차 생산, 내수, 수출 추이]

구분
생산
내수
수출

대수(만대)
증감율
대수(만대)
증감율
대수(만대)
증감율

2019 3분기
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018
402.8
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017
411.5
-2.7%
156.0
-2.5%
252.9
-3.5%

2016
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014
452.5
0.1%
146.3
5.8%
306.3
-0.8%

2013
452.1
-0.8%
138.3
-1.9%
308.9
-2.6%

2012
455.8
-2.1%
141.0
-4.3%
317.1
0.6%

2011
465.7
9.0%
147.4
0.6%
315.2
13.7%

2010
427.2
33.0%
146.5
5.1%
277.2
29.0%

2009
321.3
-16.0%
139.4
20.8%
214.9
-19.9%

자료: 한국자동차산업협회(KAMA)

주) 중대형상용차 포함

자동차 부품 매출의 경우 연도별로 2015년 6조 6,947억원, 2016년 6조 4,328억원, 2017년 6조 4,423억원, 2018년 6조 8,507억원을 기록하였습니다. 2015년에는 외형이 확대되며 매출액이 2014년 대비 4,740억원(7.6%) 증가하였으나, 2016년에는 완성차 판매 부진으로 인해 2015년 대비 2,620억원(-3.9%) 감소하였으며, 2017년에도완성차 판매 회복이 지
연되며 매출 성장율이 둔화되어 95억원(0.1%) 증가하는데 그쳤습니다.

다만, 2018년은 4분기 중 신차 출시 효과 등에 따른 완성차 판매량이 다소 회복됨에 따라 4,085억
원(6.3%)이 증가하였습니다.

[사업 부문별 세부 매출 현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

사업구분
주요 회사
매출
 유형
품 목
주요상표등
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년

2017년

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

자동차
 부품
 사업
모듈
현대위아(주)
제품
부품모듈
현대위아
1,424,146
25.82%
1,578,363
27.59%
2,191,323
27.81%
2,173,365
29.00%

부품

현대위아(주)
 강소현대위아유한공사
 Hyundai Wia India PVT Ltd

현대위아터보(주)
 HYUNDAI WIA MEXICO,S.DE R.L. DE C.V

북경위아터보차져유한공사

"
엔진,
 변속기,
 등속조인트,
 소재
현대위아外
3,407,887
61.78%
3,330,264
58.22%
4,659,390
59.13%
4,268,885
57.00%

기계
 사업
공작기계
현대위아(주)
 강소현대위아유한공사
 Hyundai-Wia Machine America Corp
 Hyundai-Wia Europe GmbH
 현대위아공작기계유한공사
"
공작기계,
 전용기,
 산업용로봇
현대위아外
558,290
10.12%
657,264
11.49%
884,839
11.23%
854,425
11.50%

산업기계,
 특수
현대위아(주)
"
프레스,
 플랜트,
 방산제품外
현대위아外
126,035
2.28%
154,390
2.70%
144,929
1.84%
190,717
2.50%

합 계
5,516,358
100.00%
5,720,281
100.00%
7,880,481
100.00%
7,487,392
100.00%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

자동차 부품 부문 중 모듈 매출은 2015년 2조 4,073억원을 기록한 이후 완성차 판매부진에 따라 2016년 2조 1,631억원, 2017년 2조 1,734억원으로 감소하였으나, 2018년 2조 1,913억원으로 다소 증가하였습니다.
다만 2019년
3분기 누계 매출액 1조 4,241억원을 기록하며 전년 동분기 대비 소폭 감소하였습니다.
또한, 엔진, 변속기, 등속조인트 등 부품매출은 2015년 4조 2,873억원으로 전년 대비 4,371억원(11.3%)증가한 이후 20
16년 4조 2,697억원, 2017년 약 4조 2,689억원을 기록하며 유사한 수준을 기록하였다가, 2018년 4조 6,594억원으로 완성차 판매 실적 회복에 힘입어 증가하였습니다.
2019년
3분
기 부품 매출 또한 전년 동분기 대비 소폭 증가하였습니다.
다만, 자동차 부품 사업의 경우
완성차 업체인 현대자동차 및 기아자동차의 완성차 생산 및 판매에 의해 큰 영향을 받고 있기 때문에, 현대자동차와 기아자동차의 완성차 판매가 부진하거나 생산량이 감소할 경우 직접적인 매출 감소 영향을 받게 됩니다. 

당사 특수관계자 및 대규모기업집단계열회사와의 거래 내역 중 현대자동차, 기아자동차, 중국 산동법인 대상 매출 추이를 살펴보면,
2015년에는 국내 개소세 인하와 현대차 및 기아차 신차효과로 인해 2014년 대비 특수관계자 및 대규모기업집단계열회사 매출이 3.3% 증가하였습니다. 한편, 2015년 대비 2016년 연결 기준 현대자동차 관련 매출은 약 10.8%, 기아자동차 관련 매출은 약 20.0%, 중국 산동법인 관련 매출은 약 24.1% 감소하였고, 이는 당사 부품 매출의 주요 매출처인 현대자동차 및 기아자동차의 파업에 따른 완성차 출하량 감소, 2015년 12월부터 현대다이모스(주)에 수동변속기 조립 라인을 양도함에 따른 2016년 매출 감소 영향 등에 따른 것이었습니다.
2016년 대비 2017년 연결 기준 현대자동차 관련 매출은 약 21.3%, 기아자동차 관련 매출은 약 6.3% 증가하였고, 중국 산동법인 관련 매출은 약 17.4% 감소하였습니다. 완성차 업체에 부품을 납품하는 자동차 부품 업체는 완성차 업체의 생산 및 판매량에 따라 매출 변동성이 존재합니다.

따라서, 2017년의 경우 당사 부품 매출의 주요 매출처인 기아자동차가 전년 발생한 파업에 따른 기저효과로 매출이 소폭 상승하였지만 중국 판매량이 약 179만대로 2016년 약 115만대 대비 약 36% 감소함에 따라중국 산동법인 대상 매출이 전년대비 감소하는 모습을 보였습니다.

2018년의 경우, 기아자동차의 국내 생산 증가에 따라 모듈 등 부품 매출이 증가하였으며, 현대/기아자동차의 중국 내 완성차 생산이 부진함에도 불구하고 부품 매출이 증가함
에 따라, 현대기차모구(산동)유한공사 대상 매출을 제외한 현대자동차, 기아자동차 및 중국 산동법인 대상 매출이 전년 대비 모두 증가하였습니다.
2019년 3분기에는 글로벌 최대의 자동차 소비 시장인 중국의 판매량이 감소하며 현대자동차, 기아자동차 및 중국 산동법인 대상 매출이 전년 동기 대비 감소하였습니다.

[현대자동차, 기아자동차, 중국 산동법인 대상 매출 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

현대자동차
649,177
671,022
911,278
744,882
613,948

기아자동차
1,909,962
2,019,380
2,877,063
2,520,045
2,371,680

현대위아기차발동기(산동)유한공사
265,554
293,607
385,104
323,696
403,719

현대기차모구(산동)유한공사
57
1,574
1,652
12,020
2,708

합계
2,824,750
2,985,583
4,175,097
3,600,643
3,392,055

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[기계사업부문]
당사의 기계사업부문은 2014년부터 대규모로 진행된 기아차 멕시코공장 설립 및 계열사의 동반
진출에 따른 투자가 2016년에 대부분 완료되면서 계열 수요가 전반적으로 둔화되었습니다. 또한, 중국을 비롯한 글로벌 시장 전반의 공작기계 수요가 감소하면서 범용기계를 중심으로 매출이 크게 부진하였습니다.
이에 따라, 매출액이 2015년 1조 1,894억원, 2016년 1조 1,567억원, 2017년 1조 451억원, 2018년 1조 298억원을 기록하며, 감소하는 추세를 보여왔습니다.
2019년 3분기는 전년 동분기 대비 매출액이 소폭 감소하였으나 영업이익 손실은 다소 감소하였습니다.

[사업 부문별 수익 현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

사업 부문
주요 재무지표
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

기 계
매출액
684,325
12%
811,654
14%
1,029,768
13%
1,045,142
14%

매출증가율
-15.69%
-
3.54%
-
-1.47%
-
-9.64%
-

영업이익
-44,547
-54%
-69,636
-
-114,943
-2,285%
-51,683
-309%

영업이익률
-6.51%
-
-8.58%
-
-11.16%
-
-0.56%
-

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

또한, 유럽과 일본 업체들의 가격경쟁력 강화 및 중국 업체들의 추격으로 경쟁이 심화되면서, 당사는 공작기계 FA(자동차 부품 가공 라인을 구축하기 위한 전용기 라인센터) 부문에서 Captive market을 제외한 매출처 다변화에 어려움을 겪고 있습니다. 따라서 향후 글로벌 경기 회복이 지연될 경우, 당사의 기계 사업 부문의 매출 감소세도 지속될 가능성이 있습니다. 더욱이, 주력시장인 자동차 업종의 상대적 부진과 글로벌 경쟁심화가 지속되고 있으며, 내수시장의 경우 경쟁사인 두산인프라코어와의 출혈 경쟁이 지속되고 있는 상황입니다.
2019년 3분기의 경우 -6.51%의 영업이익률을 기록하였으며 매출액은 전년대비 15.69%가 감소하였습니다.

2. 영업이익 감소 원인

당사는 2015년 5,009억원, 2016년 2,627억원, 2017년 167억원, 2018년 50억원의 영업이익을 기록하였으며, 매년 감소하고 있는 추세입니다. 2015년은 2014년 대비 247억원(-4.7%) 감소하였으며, 2016년은 2015년 대비 2,382억원(-47.6%) 감소하였는데 이는 매출 감소와 신규 공장의 감가상각비 등 초기 비용 부담으로 인한 것이었습니다. 2017년의 영업이익은 2,460억원(-93.6%) 감소하였는데,
주요 원인은
매출 감소,
통상임금소송 패소, 중국을 비롯한 글로벌공장 가동률 감소에 따른 고정비 부담 증가, 그리고 기계 사업의 부진에 기인하였습니다.
특히, 2014년 흡수 합병한 현대위스코, 메티아 근로자가 제기한 통상임금 소송에서 패소함에 따라 총 399억원 충당금이 발생하여, 매출원가에 348억원, 영업외비용에 지연이자가 51억원 반영 되었습니다.

2018년의 경우, 매출액은 증가하였으나 높아진 매출원가율 및 기계사업 부문
의 부진,
방산 부문 재료비 정산 및 기계 재고 충당금 설정 등에 기인한 일회성 비용 등이 반영됨에 따라 전년 대비 영업이
익이 117억원(-69.9%) 가량 감소하였습니다.

다만 2019년 3분기의 경우 영업이익이 전년 동분기 대비 크게 증가하였는데 이는 자동차 부품 부문의 호실적과 기계부문의 적자 축소에 기인합니다.
2014년 이후, 당사의 매출액은 2015년까지 증가하다가 2016년 부터 감소하는 모습을 보이고 있으나, 매출원가율은 2015년 89.30%에서 2018년 96.17%로
증가하며, 수익성이 악화되었으
며
2019년 3분기 94.59%로 매출원가율이 소폭 감소하였습니다.

[매출액 및 영업이익 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
5,516,358
5,720,281
7,880,481
7,487,392
7,589,447

매출증감율
-3.56%
1.96%
5.25%
-1.34%
-3.74%

매출원가
5,218,159
5,494,797
7,578,404
7,193,349
7,012,733

매출원가율
94.59%
96.06%
96.17%
96.07%
92.40%

매출총이익
298,199
225,484
302,077
294,043
576,714

판매관리비
216,428
225,310
297,047
277,325
313,982

영업이익
81,771
174
5,031
16,718
262,732

영업이익증감율
46894.83%
-99.80%
-69.91%
-93.64%
-47.55%

영업이익률
1.48%
0.00%
0.06%
0.22%
3.46%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 서산오토벨리 내 서산공장에서 2016년 1월부터 카파 및 카파 터보엔진에 대한 양산을 시작하였고, 승용/상용 디젤엔진 수요증가에 대응하기 위하여 추가적으로 22만대 생산 규모의 엔진공장을 신축하였습니다. 또한 2016년 4월부터는 멕시코 현지 완성차 업체의 엔진 등 자동차부품 공급을 위해 설립한 멕시코 공장의 본격 가동이 시작되었습니다. 하지만 이러한 신규공장들이 여전히 규모의 경제에 도달하지 못하였고, 서산 및 멕시코 공장의 가동 초기 비용 부담으로 인해, 2017년 및 2018년 영업이익이 감소한 것으로 판단됩니다. 특히, 당사는 신규 공장 가동에 따라 감가상각비 등 고정비 부담이 증가하였기 때문에, 향후 매출이 정체되거나 감소할 경우 매출원가율이 증가하고 영업이익이 감소할 위험이 있습니다.

참고로, 당사의 멕시코 공장의 경우 기 진출한 기아자동차의 멕시코 공장 수요 및 북미 지역, 중남미, 유럽까지의 부품 공급에 대응하기 위해 설립된 것으로, 2016년 5월가동을 시작한 이후 초기 고정비 부담이 높았으나, 생산실적이 점차 증가하고 있으며금년 역시 북미시장 판매 회복에 따라 실적은 점진적으로 개선될 전망입니다. 다만, 기아자동차의 멕시코 공장 관련 실적이 악화될 경우 당사의 멕시코 현지 법인 수익성도 함께 악화될 수 있습니다. 또한 NAFTA(북미자유무역 협정) 재협상, TPP(환태평양경제동반자협정) 탈퇴, 멕시코에 대한 관세 부과 등 미국 트럼프 대통령이 보호무역주의에 대한 공약 이행에 나서면서 멕시코 지역에 생산 공장을 보유한 당사 및 국내 대기업들의 영업환경 악화에 대한 우려가 심화되고 있습니다. 향후 미국의 보호무역주의 정책이 빠르게 이행될 경우 기아자동차 멕시코 공장의 미국 수출량 감소 가능성이 부각될 수 있으며, 이는 단기적으로 당사 멕시코 공장의 가동률 감소 및 당사 수익성 악화로 이어질 수 있습니다.
다만 2019년 3분기 누계 기준 전년 동분기 대비 매출액이 크게 증가하였으며 당기순이익 및 총포괄손익은 모두 흑자 전환하였습니다.

[당사 멕시코 현지 법인(HYUNDAI WIA MEXICO,S.DE R.L. DE C.V.) 실적 추이]

(단위 : 백만원)

구분
총자산
총부채
매출액
당기순손익
총포괄손익

2019년 3분기말 기준
878,021
736,232
618,849
5,176
14,800

2018년 말 기준
826,018
699,029
590,277
(30,226)
(24,128)

2017년 말 기준
859,519
708,401
461,550
(10,169)
(24,188)

2016년 말 기준
733,289
612,392
217,814
(48,847)
(45,680)

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[당사 감가상각비 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

유형자산
2,580,188
2,569,456
2,600,274
2,548,323
2,322,780

감가상각비
154,322
203,955
198,077
176,145
147,241

감가상각비 증감율
1.79%
2.97%
12.45%
19.63%
19.30%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

3. 당기순이익 감소 원인

당사의 당기순이익은 2015년 3,269억원, 2016년 1,307억원, 2017년 (-)630억원, 2018년 (-)556억원을 기록하며 감소하였습니다.
또한 2019년 3분기 누계 당기순이익은 400억원을 기록하였습니다.
2015년은 2014년 대비 영업외비용 증가 및 지분법이익 감소에 따라 1,123억원(-25.6%) 감소하였고, 2016년에는 2015년 대비 영업이익이 감소하며, 당기순이익이 1,961억원(-60.1%) 감소하였습니다.
2017년에도 영업이익의 감소와 함께, 2016년 대비 기타영업외비용과 금융비용은 증가하고 기타영업외수익과 금융수익은 감소하면서 당기순이익은 약 630억원 적자를 기록하였고, 이는 2016년 대비 약 148% 감소한 수치입니다. 특히, 2017년에는 기타영업외수익이 약 783억원으로
전년동기대비
약 447억원 감소하였으며, 기타영업외비용은 약 1,486억원으로
전년동기대비
약 152억원 증가하는 등 전체적으로 기타영업외손익이 2016년 대비 약 599억원 감소하였습니다. 2018년의 경우
금융비용이 전년대비 약 100억원 가량 증가함에 따라 금융손익에서 -467억원을 기록하였으나,
기타영업외수익이
전년대비
증가함에 따라 기타영업외손익에서
전년대비
적자가 크게 감소하였습니다.
2019년 3분기의 경우, 전년 동분기 대비 영업이익 및 당기순이익이 크게 증가하였습니다. 금융수익이 증가하며 동시에 금융비용이 감소하였으며 지분법손익은 전년 동분기 대비 약 138억원 증가하였습니다.

[당기순이익 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
81,771
174
5,031
16,718
262,732

기타영업외손익
-11,320
-4,530
-12,065
-70,247
-10,376

기타영업외수익
80,200
79,438
119,042
78,332
122,993

기타영업외비용
91,520
83,968
131,107
148,579
133,369

금융손익
-31,245
-34,488
-46,660
-41,926
-34,399

금융수익
18,807
14,323
20,418
15,907
18,066

금융비용
50,052
48,811
67,078
57,833
52,465

지분법손익
13,024
-762
-16,938
-5,178
14,808

법인세비용차감전순이익
52,230
-39,606
-70,632
-97,057
232,766

법인세비용
12,203
-8,200
15,071
34,503
102,039

당기순이익
40,027
-31,406
-55,561
-63,004
130,727

당기순이익증감율
흑자전환
적자전환
n/a
-148.20%
-60.01%

당기순이익률
0.73%
-0.55%
-0.71%
-0.84%
1.72%

자료: 당사 각 사업연도보고서

2017년 기타영업외손익 감소의 주요 원인은 외환차손익과 외화환산손익이었습니다.당사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받으며, 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 다만, 당사의 2018년 외환차익은 약 368억원으로 전년대비 약 63억원 증가하였습니다.
2019년 3분기 또한 331억원의 외환차익으로 전년 동분기 대비 약 38억원 증가하였습니다. 

[기타영업외수익(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

외환차익
33,101
29,300
36,778
30,497

외화환산이익
14,082
14,179
31,079
16,732

파생상품거래이익
435
388
642
362

파생상품평가이익
166
828
843
-

유형자산처분이익
147
8,062
8,211
212

유형자산손상차손환입
2,113
-
202
231

무형자산손상차손환입
-
-
-
107

기타대손충당금환입
86
-
-
581

로열티수익
5,028
6,757
9,851
5,709

잡이익
24,801
19,874
31,369
23,832

금융보증수익
55
48
64
666

배당금수익
6
2
2
1

임대료수익
180
-
-
-

합 계
80,200
79,438
119,042
78,332

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 2018년 외화환산손실이 약 373원으로 2017년 약 484억원 대비 크게 감소하면서 2018년 기타영업외비용은 1,311억원으로 2017년 대비 약 11.76% 증가하였습니다.
2019년 3분기의 경우 외화환산손실 약 106억원으로 전년 동기 약 213억원 대비 크게 감소하였습니다.

[기타영업외비용(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

외환차손
15,866
17,832
25,613
62,318

외화환산손실
10,612
21,303
37,305
48,442

파생상품거래손실
9,871
5,505
8,309
-

파생상품평가손실
875
1,683
976
-

유형자산처분손실
2,260
7,826
8,382
206

유형자산손상차손
9,157
-
189
91

무형자산처분손실
26
-

무형자산손상차손
13,110
4,296
10,595
6,913

기타대손상각비
1,910
368
2,007
1,056

기부금
90
59
269
518

잡손실
25,716
25,096
37,462
29,034

매각예정비유동자산처분손실
2,027
-

합 계
91,520
83,968
131,107
148,579

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

위에서 살펴본 것처럼, 당사는 현대자동차 및 기아자동차의 완성차 생산 및 판매 실적에 따른 매출 변동성, 공장 가동에 따른 고정비 부담, 환율 변동에 따른 기타영업외손익 변동성 등으로 인해 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 

당사의 차입금 및 사채는 아래와 같이 2015년 이후 지속적으로 증가하고 있어, 당사의 금융손익의 손실도 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다.
당사의 금융비용은 2015년 464억원, 2016년 525억원, 2017년 578억원, 2018년 671억원으로 매년 증가하였습니다.

2019년 3분기 누계 금융비용 또한 약 501억원으로 전년 대비 2.5% 증가하였습니다.
만일, 당사 사업부문의 사업성이 지속적으로 악화된다면, 차입금 및 사채의 규모도 더욱 증가될 것이고 이는 금융비용의 증가로 이어져
당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다.

[차입금 및 사채 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
80,837
-
51,996
-
14,890
-
-
-

유동성장기부채
693,326
-
304,847
-
182,824
-
154,939
-

장기차입금
-
575,255
-
775,236
-
858,205
-
849,336

사채
-
907,552
-
1,147,391
-
1,196,919
-
957,323

합계
774,163
1,482,807
356,843
1,922,626
197,714
2,055,124
154,939
1,806,659

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 이자보상배율은 영업이익의 감소와 차입금 증가추세에 따라 2015년 12.54배, 2016년 5.80배, 2017년 0.31배, 2018년 0.08배로 감소하였습니다.
다만 2019년 3분기 영업이익이 큰 폭으로 개선됨에 따라 이자보상배율이 1.66으로 크게 높아졌습니다.

당사는 과거 3개년 이자보상배율이 감소하였음에도, 유사 시 활용가능한 토지, 건물 등의 자산을 보유하고 있으며, 현대자동차그룹의 대외신인도를 고려 시 이자지급 여력은 충분할 것으로 판단됩니다. 하지만, 향후 수익성 악화
로 인한 영업이익의 감소 및 차입금 증가로 인한 이자비용 증가가 지속될 경우 당사의 이자지급 여력이 감소할 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 당사의 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.

[당사 이자보상배율(연결 기준)]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
81,771
5,031
16,718
262,732

이자비용(B)
49,284
66,081
53,341
45,268

이자보상배율(A/B)
1.66
0.08
0.31
5.80

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[2-2. 높은 그룹 매출 비중에 따른 매출 및 수익성 변동 위험]

당사는 현
대자동차 그룹 계열 기업들을 Captive Market(전속 고객)으로 하는 안정적인 사업 기반과 자동차 부품 납품 비중 확대로 자동차 부품 부문의 그룹 내 위상을 강화함에 따라 2015년까지 매출 성장세를 보이며 외형이 확대되었습니다.

연결기준 당사의 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 자동차 부품의 매출의존도는 2016년 60.66%, 2017년 65.21%, 2018년 69.70% 및 2019년 3분기 69.24%로 4개년 평균 66.20%(해외종속 법인 및 지분법 적용법인에 대한 부품 매출 제외기준) 수준을 기록하고 있습니다.

당사
는 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 높은 의존도로 인한 사업 위험 집중을 완화하는 방안으로 국내외 완성차 및 기계 사업부문 고객사 확대를
통한 외부 매출 확대를 추진하고 있으나,
예상치 못한 경영환경의 변동으로 이같은 판매 채널 다각화가 순조롭게 진행되지 못할 경우 당사의 실적은 계열회사, 특히 현대자동차 및 기아자동차의 완성차 생산 및 판매 등 영업 실적에 따라 크게 변동
될 수 있습니다.

당사는 현대자동차 그룹 계열 기업들을 Captive Market(전속 고객, 기업 내부의 자체 수요에 따라서 형성된 내부시장)으로 하는 안정적인 사업 기반과 자동차 부품 납품 비중 확대로 자동차 부품 부문의 그룹 내 위상을 강화하고 있습니다. 이로 인해 당사는 자동차 부품 부문을 중심으로 2015년까지 매출 성장세를 보이며 외형이 확대되었습니다. 이러한 성장은 국내 대표적 완성차 업체인 현대자동차와 기아자동차의 글로벌 시장 위상이 제고된 것에 주로 기인하고 있습니다.

당사가 속한 현대자동차 그룹은 2008년말 및 2009년초 금융위기 이후 글로벌 자동차 시장을 효과적으로 공략하며 매출 실적 및 수익성 제고를 통해 성장성과 재무안정성을 제고하였습니다. 현대자동차 그룹은 한정된 내수시장을 넘어 글로벌기업으로 도약하기 위해 수출시장 개척에 노력을 기울이는 한편, 주요 수출시장으로 급부상하고 있는 중국과 유럽, 미국 등 현지에 생산공장을 신ㆍ증설함으로써 해외 생산거점 확보를 추진 중으로 매년 생산량 및 판매량을 확대해 나가고 있으며, 이에 따라 당사도 수년간 높은 매출 성장세를 보여왔습니다. 그러나 2016년 이후 현대/기아차의 주요시장인 미국의 금리인상 여파 및 중고차 공급확대, 또한 중국의 경제 성장둔화와 더불어 2017년 사드배치에 따
른 외교갈등으로 완성차 판매량이 감소하며, 현대/기아차에 부품을 공급하는 당사의 실적도 감소한 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2018년은 신차 판매 호조(코나, 싼타페TM, 펠리세이드 등)와 미국 SUV(싼타페TM 및 투싼상품성 개선)의 양호한 판매량에 따라 판매실적이 전년대비 증가하였습니다.
2019년의 경우 싼타페 신차 효과가 9월부터 나타나고 있으나, 전반적인 시장 수요 둔화와 여타 차종 노후화에 따른 판매 부진으로 아직까지는 수익성이 저조한 편입니다. 중국 시장에서의 2019년 판매 추이 또한 2분기 잠시 회복되는 듯하였으나 판매실적은 하반기에 다시 부진한 모습입니다.

[현대/기아차 판매실적 추이]
(단위 : 천대)

현대기아차 미국시장 점유율 추이_증권신고서.jpg
현대기아차 미국시장 점유율 추이_증권신고서

자료 : 한국자동차산업협회, 각 사 공시자료, 한국기업평가

[현대차 중국시장 월별 판매 추이]
(단위 : 천대)

현대차 중국 시장 월별 판매 추이_증권신고서.jpg
현대차 중국 시장 월별 판매 추이_증권신고서

자료 : 현대,기아차 공시자료 / 한국신용평가 재가공

[기아차 중국시장 월별 판매 추이]
(단위 : 천대)

기아차 중국 시장 월별 판매 추이_증권신고서.jpg
기아차 중국 시장 월별 판매 추이_증권신고서

자료 : 현대,기아차 공시자료 / 한국신용평가 재가공

현대자동차 그룹은 계열사간 사업구조 조정을
통해 자동차 전문그룹을 지향하고 있으며, 금융사 및 군소 신설회사를 제외할 경우 자동차 사업과 관련되어 있는 사업집중도가 높은 기업 집단입니다. 현대자동차의 연결기준 실적을 살펴봤을 때 2019년 3분기 현대자동차의 차량부문이 차지하는 매출 비중은
77.3
%이며, 사업부문별 매출 내역은 아래와 같습니다. 

[현대자동차 부문별 매출액(연결 기준)]
(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

사업부문
차량부문
60,254,315
77.3
75,265,414
77.7
74,490,230
77.3

금융부문
12,369,851
15.9
14,958,204
15.5
15,414,590
16.0

기타
5,298,119
6.8
6,588,991
6.8
6,471,259
6.7

합 계
77,922,285
100
96,812,609
100
96,376,079
100

자료: 현대자동차 각 사업연도 사업보고서
주) 상기 매출액은 총매출액에서 내부매출액을 차감한 수치이며, 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 매출액과 비중을 나타냄

이러한 자동차 사업을 중심으로 한 사업구조의 전문화로 규모의 경제를 실현하여 그룹의 경쟁력이 대폭 강화되었고, 현대자동차와 기아자동차의 우수한 판매실적에 힘입어 완성차, 자동차부품, 철강 등 그룹 내 전 업종에 걸쳐 외형이 크게 확대되었습니다. 또한, 현대자동차는 2019년부터 신차 사이클이 재개되며, 새롭게 적용되는 3세대 플랫폼을 통한 원가절감 달성하여, 가격경쟁력을 확보하고자 합니다. 이를 통한 판매량 확대는 당사의 수익성에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만, 당사는 자동차 사업에 사업위험이 집중되어 있어 단일 업종의 경기변동에 민감한 사업구조이고, 완성차 업체인 현대, 기아자동차의 실적이 그룹 전체의 실적을 좌우하는 구조를 보이고 있어, 완성차 사업 업황에 따라 계열사의 실적변동이 크게 발생할 수 있으며, 결과적으로 계열사들과 사업위험을 공유하는 특성을 보입니다. 

연결기준 당사의 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 자동차 부품의 매출의존도는 2016년 60.66%, 2017년 65.21%, 2018년 69.70% 및 2019년 3분기 69.24%로 4개년 평균 66.20%(해외종속 법인 및 지분법 적용법인에 대한 부품 매출 제외기준) 수준을 기록하고 있습니다.

당사는 계열 완성차업체 및 계열회사에 대한 높은 의존도로 인한 사업 위험 집중을 완화하는 방안으로 국내외 완성차 및 기계 사업부문 고객사 확대를 통한 외부 매출 확대를 추진하고 있습니다. 기존 그룹 관계사와의 파트너십 강화를 통한 안정적인 매출 지속과
더불어 그룹 외부 매출 비중이 성공적으로 증가할 경우 당사의 사업안정성 및 외형이 동시 성장할 수 있을 것으로 기대됩니다. 그러나 예상치 못한 경영환경의 변동으로 이같은 판매 채널 다각화가 순조롭게 진행되지 못할 경우 당사의 실적은 계열회사, 특히 현대자동차 및 기아자동차의 완성차 생산 및 판매 등 영업 실적에 따라 크게 변동될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연결기준 당사 자동차부품의 그룹사 매출 비중]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

현대위아(주)
자동차부품 매출액
4,832,033
6,850,713
6,442,250
6,432,774

그룹사 매출액 주)
3,345,867
4,774,989
4,200,815
3,901,848

그룹사 비중 주)
69.24%
69.70%
65.21%
60.66%

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 당사 제시
주1) 국내 계열사 向 매출액 및 비중입니다.

[ 당사의 그룹사 거래내역 ]

-매출거래 등
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

기아자동차
1,910,878
2,877,746
2,520,311
2,371,688

현대자동차
650,058
912,523
747,529
615,449

현대모비스
255,056
293,495
265,725
276,966

현대글로비스
328,744
417,255
364,606
274,615

현대다이모스
193,471
176,757
164,564
226,291

현대제철
182
187
2,202
2,481

현대파워텍

91,134
121,352
116,833

현대위스코

-
-
-

현대로템
1,982
3,807
11,069
14,757

현대건설

-
151
478

현대메티아

-
-
-

현대하이스코

-
-
-

현대파텍스
114
452
458
1,597

위아-마그나 파워트레인
3,253
795
-
-

현대비엔지스틸

-
-
-

현대엔지니어링
2,080
774
1,214
225

현대엠코

-
-
-

현대오토에버
11
17
11
8

현대카드

-
-
5

현대위아 IHI 터보
35
46
46
46

현대라이프
1
1
-
1

현대케피코

-
1,532
147

HMC투자증권
2
1
1
-

현대머티리얼

-
44
262

계
3,345,867
4,774,989
4,200,815
3,901,849

자료 : 당사 제시

- 매입거래 등

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

현대파워텍
-

252,344

253,967
293,847

현대자동차
48,185
194,328
193,760
145,066

현대모비스
87,567
144,209
125,895
102,788

위아-마그나 파워트레인
112,395
130,870
124,556
148,479

기아자동차
54,907
72,011
82,967
76,638

현대위스코
-
-
-
-

현대케피코
78,373
109,620
124,531
91,559

현대글로비스
22,429
30,970
30,976
28,492

현대엠코
-
-
-
-

현대다이모스
76,107
84,190
80,254
76,175

현대오토에버
16,608
18,979
17,591
19,399

현대메티아
-
-
-
-

이노션
4
25
20
360

현대제철
67,439
46,590
9,768
1,128

현대로템
237
-19
861
1,949

현대엔지비
147
233
320
846

해비치
226
258
254
293

현대하이스코
-
-
-
-

전북현대FC
30
30
30
30

현대비엔지스틸
0
329
650
763

현대캐피탈
-
-
-
-

현대건설
107
153
339
337

현대위아 IHI터보
72,900
72,081
37,770
12,253

현대엔지니어링
11,811
25,566
46,382
77,136

현대오트론
1
-
135
-

HMC투자증권
5
5
5
5

계
649,478
951,163
1,131,030
1,077,545

자료 : 당사 제시

[2-3. 재무안정성 위험]

당사의 총 차입금은 2018년 연결 기준 약

2
조
2,570
억원으로 2018년 대비 약
225
억원
감소
하였습니다. 또한 2015년부터 총 차입금의 지속적인 증가로 인해, 차입금의존도는
2016년말 27.93%에서 2019년 3분기 33.21%로
, 순차입금의존도는
2016년말

6.71
%에서 2019년 3분기말
15.01%로 증가하였습니다.
당사는 자
동차 부품 산업에 내재하는 고유 위험인 높은 경기 민감성 및 경쟁력 확보를 위해 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 공장 신축 등 CAPEX 투자에 매년 일정 규모 이상의 자금을 투입하고 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용하고 있습니다.
향후 투자 자금 소요로 인해 차입금이 지속적으로 증가할 경우, 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생
할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 3분기 말
연결 기준 부채비율
119.59
%, 유동비율
185.12
%, 총차입금 약
2
조
2,570
억원을 기록하였습니다.
전기말 대비 매출채권 잔액이 약 2,731억원 감소함에 따라 자산 총액이 6조 7,964억원으로 2018년말 대비 3,111억원 감소하였으며 장기차입금 및 미상환사채 잔액이 크게 감소함에 따라 부채 총액 또한 3조 7,014억원으로 전기말 대비 3,691억원 감소하였습니다. 

[요약 재무현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 말
2017년 말
2016년 말

자산총계
6,796,388
7,107,447
7,193,682
7,022,079

유동자산
3,528,397
3,890,796
3,859,385
3,743,344

비유동자산
3,267,991
3,216,651
3,334,297
3,278,735

부채총계
3,701,383
4,070,516
4,053,584
3,763,490

유동부채
1,906,003
1,862,772
1,727,926
1,698,890

비유동부채
1,795,380
2,207,744
2,325,658
2,064,600

자본총계
3,095,005
3,036,931
3,140,098
3,258,589

부채비율
119.59%
134.0%
129.1%
115.5%

유동비율
185.12%
208.9%
223.4%
220.3%

총 차입금
2,256,970
2,279,469
2,252,838
1,961,598

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 2016년 2월 19일 이사회결의를 통해 서산 오토밸리 내 다기종 디젤 엔진 공장 신설 투자를 결정하였으며, 관련 예상 투자금액은 총 2,651억원이었습니다. 이와 함께 자동차 부품 사
업에 대한 기타 투자 소요로 인해 당사의 총 차입금은 2016년 연결 기준 1조 9,616억원으로 2015년 말 대비 3,850억원 증가하였습니다.
2017년에도 경상적인 수준의 공장투자 및 공장 초기가동을 위한 운영자금 확충을 위해 당사의 총차입금규모는 증가하였습니다. 2018년 및
2019년 3분기 또한
경상적인 수준의 공장투자 등으로 인해 전년과 유사한 차입금 규모를 보였습니다. 이러한 총 차입금의 지속적인 증가로 인해,

차

입
금의존도는 2016년 말 27.93%에서 2019년 3분기 말
33.21
%로 증
가
하
였습니다.

당사의 경우는 2019년 3분기 말 기
준 약

808
억원의 단기차입금을 비롯한 유동성차입금과 비유동성차입금인 회사채와 장기차입금을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사의 2019년 3분기 말 유동성차입금 비중은
34.30
%로 2018년 15.7% 대비 크게 증가하였습니다.
다만 현금 및 현금등가물
1
조
2,368
억원(현금및현금성자산
2,371
억원, 기타유동금융자산
9,997
억원) 범위 내에서 1년 이내 만기가 도래하는 유동성차입금
7,742
억원에 대한 대응이 가능할 것으로 보입니다. 또한 당사는 현대자동차그룹의 현대모비스 다음으로 최대 자동차 부품사업을
영위하는 계열사로서 우수한 신용도(회사채 신용등급 AA-)를 바탕으로 은행권으로부터 저리의 단기차입이 원활한 상황이며, 현대/기아자동차 등 계열사 매출채권의 양도 및 어음할인을 통한 자금조달도 용이한 상황으로 상환청구권이 없는 매출채권의 매각거래를 통해 운전자금 부담을 일정 부분 완화하고 있습니다.

[차입금 현황(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 말
2017년 말
2016년 말

부채 총계
3,701,383
4,070,516
4,053,584
3,763,490

총 차입금
2,256,970
2,279,469
2,252,838
1,961,598

유동성차입금
774,163
356,843
182,824
154,939

유동성차입금 비중
34.30%
15.7%
8.1%
7.90%

단기차입금
80,837
51,996
14,890
-

유동성사채
-
-
-
-

유동성장기차입금
693,326
304,847
182,824
154,939

비유동성차입금
1,482,807
1,922,627
2,055,123
1,806,659

비유동성차입금 비중
65.70%
84.3%
91.22%
92.10%

장기차입금
575,255

775,236

858,204
957,323

사채
907,552
1,147,391
1,196,919
849,336

현금 및 현금등가물
1,236,794
1,200,494
1,508,087
1,490,730

현금및현금성자산
237,095
335,766
931,335
799,264

기타유동금융자산
999,699
864,728
576,752
691,466

순차입금
1,020,176
1,078,975
744,751
470,868

차입금의존도
33.21%
32.07%
31.32%
27.93%

순차입금의존도
15.01%
15.18%
10.35%
6.71%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서
주1) 만기가 1년 이내일 경우 유동성차입금, 만기가 1년을 초과할 경우 비유동성 차입금으로 분류
주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 현금등가물
주3) 부채비율 = 부채 총계 / 자본 총계, 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계

순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계

[당사 장기차입금 내역]
(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2019년 3분기
2018년

시설자금
신한은행
2.33
-
50,000

일반대출
BBVA은행
2.79
120,130
111,810

BTMU은행
3.76
-
55,905

NH농협은행
3.52
3,750
5,000

SC은행
1.00~2.96
33,818
38,823

국민은행
3.49~4.59
43,622
63,636

기업은행
4.47
14,197
11,393

미즈호은행
0.95~3.70
102,237
120,921

민생은행
4.51
8,426
8,138

산업은행
3.19~4.30
132,311
70,755

수출입은행
3.27~3.44
240,260
223,620

신한은행
0.95~5.36
51,107
69,528

초상은행
3.37
3,457
11,171

중국은행
3.37
6,675
6,256

KEB하나은행
0.95~4.77
18,591
53,127

합 계
778,581
900,083

유동성대체
-203,326
-124,847

차 감 계
575,255
775,236

자료: 당사 2019년 3분기보고서

[당사 사채 내역]
(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

2019년 3분기말
2018년 말

제74-2회공모사채
2014-04-08
2019-04-08
3.45
-
120,000

제75-1회공모사채
2014-11-27
2019-11-27
2.47
60,000
60,000

제75-2회공모사채
2014-11-27
2021-11-27
2.73
100,000
100,000

제76-1회공모사채
2015-02-10
2020-02-10
2.28
100,000
100,000

제76-2회공모사채
2015-02-10
2022-02-10
2.44
100,000
100,000

제77-1회공모사채
2015-05-13
2020-05-13
2.44
100,000
100,000

제77-2회공모사채
2015-05-13
2022-05-13
2.66
100,000
100,000

제78-1회공모사채
2016-04-11
2021-04-11
1.93
100,000
100,000

제78-2회공모사채
2016-04-11
2023-04-11
2.17
30,000
30,000

제79-1회공모사채
2017-02-21
2020-02-21
1.92
140,000
140,000

제79-2회공모사채
2017-02-21
2022-02-21
2.26
60,000
60,000

제80-1회공모사채
2017-07-24
2020-07-24
2.13
90,000
90,000

제80-2회공모사채
2017-07-24
2022-07-24
2.58
100,000
100,000

제81-1회공모사채
2018-04-17
2021-04-16
2.67
90,000
90,000

제81-2회공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.09
40,000
40,000

제82-1회공모사채
2019-04-16
2022-04-15
2.11
90,000
-

제82-2회공모사채
2019-04-16
2024-04-16
2.33
100,000
-

합 계
1,400,000
1,330,000

차감: 유동성사채
-490,000
-180,000

차감: 사채할인발행차금
-2,448
-2,609

차 감 계
907,552
1,147,391

자료: 당사 2019년 3분기보고서

하지만, 당사는 자동차 부품 산업에 내재하는 고유 위험인 높은 경기 민감성 및 경쟁력 확보를 위해 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 공장 신축 등 CAPEX 투자에 매년 일정 규모 이상의 자금을 투입하고 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용하고 있습니다. 

[당사 진행 중인 투자]
(단위:억원)

사업
 부문
구 분
투자
 기간
투자
 대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
계획

자동차
 부품
 사업
자동차 부품
'18~
 '19년
기계장치外
신규차종대응 및 기술개발
5,227
3,604
1,623

소 계
5,227
3,604
1,623

기계
 사업
공작기계
'18~
 '19년
기계장치外
신규기종 개발
45
32
13

산업기계/특수
'18~
 '19년
24
16
8

소 계
69
48
21

기 타
1,581
1,247
334

합 계
6,877
4,899
1,978

자료: 당사 2019년 3분기보고서

[당사 향후 투자계획]
(단위:억원)

구분
사업부문
예상투자총액
예상투자연도
투자효과

자산형태
금 액
2019년
2020년

자동차
 부품 사업
자동차부품
기계장치外
8,716
3,197
5,519
신규차종 대응 및 
 생산능력 확대

소 계
8,716
3,197
5,519
-

기계사업
공작기계
기계장치外
60
27
33
관리시스템 개선,
 품질 경쟁력 강화

산업기계/특수
기계장치外
27
12
15
생산능력 확대

소 계
87
39
48
-

기 타
1,564
766
798
IT개선, 품질 경쟁력 강화

합 계
10,367
4,002
6,365
-

자료: 당사 2019년 3분기보고서

또한 신규 공장 설립 투자의 경우, 시장 상황 변동 및 프로젝트 실행 지연 등에 따라 최초 계획 금액을 초과하는 추가적인 자금 소요 부담이 발생할 수 있으며, 공장 가동 초기에는 감가상각비 등 초기 비용 부담이 수익성 악화의 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사가 설립하는 신규 공장들의 경우, 비교적 매출처가 정해져 있음에도 불구하고 완성차 업체들의 실적이 둔화될 경우 투자에 따른 효과가 기대에 미치지 못할 수 있습니다. 

이와 같이 당사의 설비 신설로 인해 지속적인 투자 지출 부담이 내재되어 있는 바, 추가적인 투자 여부 등에 따라 추가 자금조달 소요가 발생할 수 있으며, 당사의 설비 신설에도 불구하고 향후 당사 매출의 증가분이 투자계획을 하회할 경우 가동률의 하락, 고정비 증가 및 감가상각비 증가로 인해 수익성 하락 및 투자금액의 회수 지연 위험이 존재합니다. 또한, 투자 자금 소요로 인해 차입금이 지속적으로 증가할 경우, 부채비율 증가 및 이자비용 상승에 따른 순이익 감소가 발생할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-4. 영업현금흐름 악화 위험]

당사는 2015년 ~ 2017년 지속적으로 (+)의 영업활동현금흐름을

유지하였으나,
자동차산업의 부진에 따른 후방연쇄효과로 인해 2018년 영업활동현금흐름이 크게 감소한 바 있습니다.

하지만 2019년 3분기 영업활동현금흐름은 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 효과에 기인하여 전년 동기 대비 크게 개선되었으며 투자 활동 현금 지출에 대한 부담 또한 완화되는 모습을 보이고 있습니다.

다만, 당사는 업종 특성 상 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 당기순이익 부진 등으로 인한 영업활동현금흐름의 감소세가 지속될 경우, 당사는 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반
될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 20
15년부터 2017년까지 지속적으로 (+)의 영업활동현금흐름을

유지하
였으
나,
2018년 및 2019년 3분기 누적 (-)의 영업활동현금흐름을 기록하였습니다.

연도별로 살펴보면, 2015년에는 운전자본 감소로 인해
2014년 대비 1,779억원(39.7%)
증가한 6,265억원을 기록하였으나, 2016년에는 당기순이익이 감소하며
2015년 대비
2,719억원(-
43.4%
) 감소한 3,546억을 기록하였습니다. 2017년에도 2016년 대비 2,819억원(-79.5%) 감소한 727억원을 기록하였고,
2018년에는 전년대비 감소한 1,860억원(적자전환) 감소한 -
1,133억원을 기록하였습니다.

주요 원인은
당사의 수익성 악화에 따른 영업적자 및 판매부진,
매출채권 증가 등 운전자본 변동에 기인합니다.

다만 2019년 3분기에는 전기말 대비
크게 개선되어 4,315
억원
증가한

3,181원을 기록하였습니다.

매출채권 및 미청구공사 등의 감소로 인한 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 효과가 전기 대비 크게 개선되었습니다.

당사는 2019년 3분기 누적 매출액은 전년 동기 대비 소폭 감소하였으나 및 판매관리비의 감소 및 금융수익의 증가 등의 이유로 약
400
억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 현금흐름 측면에서도 전년동기대비
매출채권이 큰 폭으로 감소하여 2018년 대비 영업활동현금흐름이 크게 개선되었습니다.
또한, 2019년 3분기 투자활동현금흐름은 (-)
3,384
억원으로, 2018년 3분기 (-)
4,
647
억원

대비 투자활동현금 지출이
감소
하였습니다. 다만
재
무활동 현금흐름은 2019년 3분기 (-)
852
억원으로 2018년 3분기 (+)
1,103
억원

대비

감소하였습니다. 

[요약 현금흐름(연결 기준)]
(단위 : 백만원, %)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름
318,115
-113,337
72,711
354,613

당기순이익
40,027
-55,561
-63,004
130,727

현금의 유출이 없는 비용등의 가산
333,211
430,561
384,474
436,823

현금의 유입이 없는 수익등의 차감
-48,431
-43,818
-33,562
-63,253

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동
32,186
-407,755
-139,505
55,678

이자수취
17,786
21,912
16,179
18,223

이자지급
-52,096
-63,879
-49,588
-44,585

배당금수취
3,006
3,252
4,320
3,019

법인세지급
-7,574
1,951
-46,602
-182,019

투자활동현금흐름
-338,431
-463,861
-234,418
-469,991

재무활동현금흐름
-85,243
-20,879
311,183
331,394

기초의 현금
335,766
931,335
799,264
584,538

현금의 증가
-105,559
-598,077
149,476
216,017

현금성자산의 환율변동효과
6,888
2,508
-19,275
-1,291

사업결합으로 인한 순유입
-
-
1,870
-

기말의 현금
237,095
335,766
931,335
799,264

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 분기보고서

[영업활동현금흐름(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기

매출채권의 감소(증가)
290,589
-435,282

기타유동자산의 감소(증가)
9,982
2,680

미청구공사의 감소(증가)
-9,397
-30,020

대여금및기타채권의 감소(증가)
-16,167
-9,328

재고자산의 감소
123,645
96,548

비유동대여금및기타채권의 감소(증가)
-952
-3,450

매입채무의 증가(감소)
-342,341
-70,058

기타채무의 증가(감소)
36,089
-44,193

기타유동부채의 증가(감소)
-11,057
1,407

기타유동금융부채의 증가(감소)
-992
2

초과청구공사의 증가(감소)
-47,078
-1,083

충당부채의 증가
7,207
3,405

종업원급여부채의 증가
862
859

퇴직급여의 지급
-5,635
-6,240

사외적립자산의 증가(감소)
-6,024
10,944

비유동기타채무의 증가
3,358
888

기타비유동금융부채의 증가(감소)
185
2,260

기타 자산ㆍ부채의 증감
-88
-100

합 계
32,186
-480,761

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

당사는 영업활동과 재무활동에서 발생하는 현금흐름으로 투자활동 현금 지출을 감당하면서 2015년, 2016년 모두 현금 및 현금성자산이 증가세를 보였습니다. 하지만 전방산업인 자동차산업의 부진에 따른 후방연쇄효과로 인해 2018년 영업활동현금흐름이 크게 감소하였습니다.
하지만 2019년 3분기 영업활동현금흐름은 영업활동으로 인한 자산 부채의 변
동 효과에 기인하여 전년 동기 대비 크게 개선되었으며 투자 활동 현금 지출에 대한 부담 또한 완화되는 모습을 보이고 있습니다.

다

만, 당사는 업종 특성 상 지속적인 R&D 및 시설투자 부담이 존재함에 따라, 매년 일정 규모 이상의 투자활동 현금 지출이 지속될 가능성이 높습니다. 따라서, 당기순이익 부진 등으로 인한 영업활동현금흐름의 감소세가 지속될 경우, 당사는 투자활동 현금 지출을 위해 현금 자산의 감소 혹은 추가적인 차입금 증가가 수반될 수 있습니다. 이는 당사의 재무안정성을 악화시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2-5. 환율 변동 관련 위험]

당사는 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 내부적인 환리스크 관리지침에 의해 대내외적인 환관리 기법을 사용하고 있으나, 예상치 못한 환율 변동이 나타날 경우 유의적인 금액의 손익을 기록할 가능성이 있습니다. 당사의 외환 및 파생상품 관련 순손익은 연결 기준으로 2015년 231억원, 2016년 -
64억원이었고, 2017년에는 크게 감소한
-
632억원
, 2018년 및 2019년 3분기는 전년 동기 대비 다시 크게 증가한 -29억원 및 106억원으로 변동성이 높게 나타나고 있습니다.

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.
파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우 혹은 시장상황의 급격하게 변동할 때에는 많은 손실이 발생할 가능성이 있으므로, 향후 환율 변동에 따른 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링
이 필요합니다.

당사는 수출 등으로 인해 외화로 표시된 거래를 하므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 주로 USD, EUR, GBP, JPY, CNY, CHF 등의 변동위험에 노출되어 있습니다.

당사는 외환관리에서 발생하는 위험요인을 제거하고 궁극적으로는 환 위험을 최소화함으로써 경영 안정을 실현하고자 당사 내부의 환리스크 관리 지침에 의거하여 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 즉, 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 대외적 환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다. 또한, 당사는 환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리 세부지침 및 절차를 명시한 선물환 거래규정 등의 사내 외환리스크 관리규정을 수립하여 운영 중에 있습니다. 그 주요내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히 중장기 수출 프로젝트를 중심으로 환율 변동위험을 헤지하기 위한 거래이며, 경상외적인 투기적인 거
래는 하고 있지 않습니다. 또한 사업별 연간 선물환 거래한도를 설정, 운영하고 있으며,
2019년 9월말 기준 당사가 체결한 선물환 잔액은 아래와 같습니다.

[파생상품 체결 현황]

(2019. 09. 30 잔액기준)

(단위 : US$)

파생상품명
계약은행
계약일
통화
매도계약금액
만기일

선물환
 매도
SC은행
2019-05-09
USD
8,000,000
2019-10-30

소 계
USD
8,000,000

JP모건
2019-08-02
USD
8,000,000
2020-01-31

소 계
USD
8,000,000

미즈호
2019-05-09
USD
8,000,000
2019-11-29

2019-08-02
USD
8,000,000
2019-12-30

2019-09-27
USD
17,550,000
2019-11-22, 2020-03-26, 2020-09-25

소 계
USD
33,550,000

신한은행
2019-05-14
USD
8,000,000
2019-10-30

2019-08-02
USD
8,000,000
2019-11-29

2019-08-05
USD
16,000,000
2019-10-30, 2019-11-29, 2019-12-30, 2020-01-31

소 계
USD
32,000,000

합 계
-
USD
81,550,000
-

외화관련손익은 환율 변동에 따른 환차손과 외화 실적에 대한 환산손익으로 구성되어 있습니다. 당사의 외화관련손익은 양(+)의 실적과 음(-)의 실적이 혼재되어 있어 일정한 방향성을 예측하기는 어렵습니다.
당사의 외환 및 파생상품 관련 순손익은 연결 기준으로 2015년 231억원, 2016년 -64억원
이었고, 2017년에는 크게 감소한
-
632억원
, 2018년은 전년대비 다시 크게 증가한 -29억원으로 변동성이 높게 나타났습니다.
또한 2019년 3분기 외환 및 파생상품 관련 순손익은 전년 동기 대비
122억
원이 증가한 106억원을 기록하였습니다.

[외환, 파생상품 관련 손익 내역(연결 기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

외환차익
33,101
29,300
36,778
30,497
58,273

외화환산이익
14,082
14,179
31,079
16,732
23,412

파생상품거래이익
435
388
642
362
343

파생상품평가이익
166
828
843
-
-

이 익 계
47,784
44,695
69,342
47,590
82,029

외환차손
15,866
17,832
25,613
62,318
71,386

외화환산손실
10,612
21,303
37,305
48,442
16,903

파생상품거래손실
9,871
5,505
8,309
-
40

파생상품평가손실
875
1,683
976
-
110

손 실 계
37,224
46,323
72,203
110,760
88,439

손 익 계
10,560
-1,628
-2,861
-63,170
-6,410

자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 수출입 등 영업활동으로 달러(USD) 등 이종통화 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 환율 예측의 불확실성은 미래의 영업, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우 혹은 시장상황의 급격하게 변동할
때에는

많은 손실이
발생할 가능성이 있으므로, 향후 환율 변동에 따른 당사의 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[기간별 매매기준율(달러)]

원달러환율추이(16년이후)_증권신고서

자료 : 서울외국환중개(2016.1.1~2020.2.07)

[2-6. 종속기업, 공동기업, 관계기업 실적에 따른 당사 수익성 영향 위험]

당사의 2019년 3분
기 말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종속기업

8
개, 공동기업
1
개, 관계기업
3
개 등
이 있습
니다.
종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며, 관계기업 및 공동기업은 당사
의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다.
따라서 종속기업, 공동기업, 관계기업 등의 실적 악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 3분기
말 별도 기준 특수관계자는 중국/인도/유럽/미국/멕시코 등의 제조 및 판매 법인으로 종

속기업
8
개, 공동기업
1
개, 관계기업
3
개 등
이 있
습니다. 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며, 관계
기업 및 공동기업은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 해당 기업들의 사업성이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법 손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[별도기준 특수관계자 현황]

구 분
회 사 명

1)당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)

2)종속기업
강소현대위아유한공사

현대위아공작기계유한공사(*1)

Hyundai-Wia Machine America Corp.

Hyundai-Wia Europe GmbH

Hyundai-Wia India PVT LTD.

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.

현대위아터보(주)

북경위아터보차져유한공사(*1)

3)공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)

4)관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사

현대기차모구(산동)유한공사(*2)

현대종합특수강(주)

5)대규모기업집단계열회사(*3)
현대로템(주)

현대케피코(주)

현대캐피탈(주)

현대카드(주)

기아자동차(주)

현대모비스(주)

현대글로비스(주)

현대트랜시스(주) 등

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서
(*1) 종속회사인 강소현대위아유한공사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업입니다.
(*2) 종속회사인 강소현대위아유한공사가 20% 지분을 보유하고 있는 관계기업입니다.
(*3) 공정거래법상 대규모기업집단에 포함되는 계열회사입니다.

[공동기업 현황]
(단위:백만원)

공동기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
취득원가
장부가액

2019년 3분기 말
2018년 말

위아-마그나파워트레인(주)
자동차 부품제조
한국
50
6,649
17,030
18,008

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서
(*) 연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

[2019년 3분기 공동기업 요약 재무 정보]
(단위:백만원)

구 분
위아-마그나파워트레인(주)

유동자산
37,279

비유동자산
31,576

자산 계
68,855

유동부채
28,292

비유동부채
6,503

부채 계
34,795

자본 계
34,060

매출
112,201

계속영업손익
4,090

기타포괄손익
-

총포괄손익
4,090

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서
주) 상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만, 공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

[관계기업 현황]
(단위:백만원)

관계기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
취득원가
장부가액

2019년 3분기 말
2018년 말

현대위아기차발동기(산동)유한공사
자동차 부품제조
중국
30
115,181
202,870
168,670

현대종합특수강(주)
철강선 제조
한국
40
114,711
112,068
115,476

현대기차모구(산동)유한공사(*)
자동차 부품제조
중국
20
8,194
9,734
7,949

합 계
238,086
324,672
292,095

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

[2019년 3분기 관계기업 요약 재무정보]
(단위:백만원)

구 분
현대위아기차발동기(산동)
유한공사
현대종합특수강
현대기차모구(산동)
유한공사

유동자산
775,562
228,838
136,769

비유동자산
668,174
390,235
22,792

자산 계
1,443,736
619,073
159,561

유동부채
432,232
247,958
106,879

비유동부채
260,028
169,941
8,426

부채 계
692,260
417,899
115,305

자본 계
751,476
201,174
44,256

매출
1,054,790
333,718
81,032

계속영업손익
39,804
(8,611)
4,379

기타포괄손익
69,943
382
1,347

총포괄손익
109,747
(8,229)
5,726

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서
주) 상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부 거래는 반영하기 전의 금액입니다.

당사가 투자하고 있는 공동기업, 관계기업 중 해외에 기반을 둔 기업들은 현지화 된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 그러나 해외 직접투자에 따른 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민 소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제 상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 뒤따릅니다. 따라서 해당 소재국가의 제반 영업환경 또는 자동차 부품, 공작기계 사업 업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 리스크가 큰 해외 직접 투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등이 발생할 경우 공동기업, 관계기업의 실적 악화 등에 따라 거래관계가 중단될 위험이 존재합니다. 이로 인한 실적 악화가 발생할 경우
당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

한편, 2019년 3분기 말 당사의 특수관계자 및 대규모기업집단계열회사와의 거래내역 및 채권·채무 잔액은 아래와 같습니다.

[2019년 3분기 특수관계자 및 대규모기업집단계열회사와의 거래 내역(별도 기준)]
(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
649,177
881
38,986
9,199

종속기업
강소현대위아유한공사
24,714
3,422
46
254

현대위아공작기계유한공사
19,283
-
-
457

Hyundai-Wia Machine America Corp.
35,693
55
-
180

Hyundai-Wia Europe GmbH
46,958
40
3
243

Hyundai-Wia India PVT LTD.
12,928
1,717
37
337

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
201,555
8,746
8
1,508

현대위아터보(주)
-
35
71,684
1,216

북경위아터보차져유한공사
28,647
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
3,253
112,216
179

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
255,515
4,490
278,630
549

현대기차모구(산동)유한공사
56
-
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
6,411
-

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
1,982
-
-
237

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
276,904
-
-
460

기아자동차(주)
1,909,962
916
47,723
7,184

기타
917,864
13,226
310,313
50,778

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

[2019년 3분기 특수관계자 및 대규모기업집단계열회사에 대한 채권·채무 잔액(별도 기준)]
(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
133,129
18,440
1,437
4,404

종속기업
강소현대위아유한공사
5,145
3,185
7
-

현대위아공작기계유한공사
7,300
-
-
33

Hyundai-Wia Machine America Corp.
13,587
336
-
-

Hyundai-Wia Europe GmbH
16,844
13
3
52

Hyundai-Wia India PVT LTD.
6,305
577
4
987

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
94,630
5,076
-
3,807

현대위아터보(주)
-
-
12,536
-

북경위아터보차져유한공사
17,430
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
156
18,905
-

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
50,413
164
26,071
22,900

현대기차모구(산동)유한공사
-
981
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
3,208
31

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
744
765
-
129

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
26,927
-
-
-

기아자동차(주)
420,223
7,407
-
7,148

기타
215,636
12,161
128,860
17,383

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

[2-7. 해외 현지법인 지급보증 제공에 따른 위험]

당사는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 5개 해외 현지법인에 대하여 2019년 3분기 말 기준 총
7,627
억원(서울외국환중개 2019년 9월 30일 매매기준율 적용)의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 당사의 2019년 3분기 말 연결기준 자산 총액의
11.22
% 수준(2019년 3분기 말 별도기준 자산 총액의
13.29
% 수준)입니다.
당
사가 지급보증을 제공하고 있는 해외 현지법인이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 해당 지급보증 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담
이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 해외현지법인의 해외사업을 전
개하는 과정에서 필요한
자금조달과 관련하여 5개 현지법인에 대하여 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있으며, 2019년 3분기 말 기준 법인별 보증내역은 아래와 같습니다. 아래 해외 현지법인에 대한 2019년 3분기 말 기준 채무 보증 금액은 총 약
7,627
억원($
577,127,726
, EUR
42,500,000
, CNY
80,000,000
, 2019년 09월 30일 고시 환율(매매기준율)을 적용하여 환산)으로 당사의 2019년 3분기 말 연결기준 자산 총액의

11.22
% 수준(2019년 3분기 말 별도기준 자산 총액의
13.29
% 수준)입니다. 

[당사 해외 현지법인 보증현황]
(단위: USD, EUR, CNY)

성명
 (법인명)
관계
채무보증내역
채무잔액
비 고

채권자
채무내용
보증기간
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyundai-Wia Machine America Corp.

해외현지법인
신한은행 외
현지금융
2019.09.23∼
2022.03.07
$42,000,000
-
-
$42,000,000
$42,000,000
-

Hyundai-Wia Europe GmbH
해외현지법인
신한은행 외
현지금융
2018.03.31∼
2021.09.10
EUR32,000,000

EUR6,000,000
EUR26,000,000
EUR25,000,000

현대위아기차발동기(산동)유한공사
해외현지법인
SMBC 외
현지금융
2017.12.26∼
2020.12.24
$38,140,000
-
-
$38,140,000
$36,127,726

CNY80,000,000

CNY80,000,000
CNY80,000,000

Hyundai-Wia india PVT LTD.
해외현지법인
SC은행
현지금융
2017.04.03∼
2022.04.08
$29,000,000
-
$20,000,000
$9,000,000
$9,000,000

EUR5,000,000
EUR12,500,000

EUR17,500,000
EUR17,500,000

Hyundai-Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.
해외현지법인
수출입은행 외
현지금융
2015.07.20~
2022.07.20
$510,000,000
-
$20,000,000
$490,000,000
$490,000,000

합 계
USD
-
-
-
$619,140,000
-
$40,000,000
$579,140,000
$577,127,726

EUR
-
-
-
EUR37,000,000
EUR12,500,000
EUR6,000,000
EUR43,500,000
EUR42,500,000

CNY

CNY80,000,000

CNY80,000,000
CNY80,000,000

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

당사가 채무보증을 제공한 해외 현지법인의 2019년 3분기말 기준 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종속기업명
총자산
총부채
매출액
총포괄손익

Hyundai-Wia Machine America Corp
60,769
65,135
43,640
(514)

Hyundai-Wia Europe GmbH
78,902
56,891
55,657
1,359

현대위아기차발동기(산동)유한공사
1,443,736
692,260
1,054,790
109,747

Hyundai-Wia India PVT LTD.
86,444
57,971
58,064
3,291

HYUNDAI WIA MEXICO,S.DE R.L. DE C.V.
878,021
736,232
618,849
14,800

자료 : 당사 2019년 3분기 보고서

당사가 채무보증을 제공한 상기와 같은 현지법인이 경영상의 어려움으로 인해 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 상기 채무보증 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는투자 시 이 점 참고하시기 바랍니다. 

[2-8. 소송 사건 등 우발채무 위험]

증권신고서 제출
전일 현재 당사는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있으며, 계류중인 소송의 결과는 현재 시점에서 합리적으로 예측할
수 없습니다.
당사가 피소된 주요 소송사건은 통상임금 소송(소송금액 약
443
억원), 합병 전 회사 통상임금 소송(소송금액
189
억원) 등이며, 피소된 소송사건의 총 소송금액은 약
1,204
억원입니다.
당사는 아래 표에 기재된 소송 사건과 관련된 일부 우발부채는 소송 충당부
채로 계
상하고 있으며,
2019
년 3분기 말 연결 기준 당사가 통상 임금 소송사건 등과 관련하여 계상한 충당부채는

약

1,
784
억원입
니다.

향후 해당 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있으니 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 향후 대내외적인 환경변화에 따라 소송 사건 외에 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있으며, 계류중인 소송의 결과는 현재 시점에서 합리적으로 예측할
수 없습니다.
당사가 피소된 주요 소송사건은 통상임금

소송(소송금액

약

443
억원
),
합병 전 회사 통상임금 소송(소송금액

억원) 등이며, 피소된 소송사건의 총 소송금액은 약
1,204
억원입니다.

당사는 아래 표에 기재된 소송 사건과 관련된 일부 우발부채는 소송 충당부채로 계
상하고 있습
니다. 특히 통상임금 소송 사건은 증권신고서 제출일 현재 최종 완료되지 않은 상태로, 소송의 진행 상황에 따라 관
련 충당부채 및 비용 증가가 수반될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

- 회사가 피소된 소송사건

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 백만원)

소송내역
원고
피고
소송금액

통상임금 소송
정평진 외 1,102명
현대위아
44,256

합병 전 회사 통상임금 소송
강상근 외 430명
현대메티아 외 1명
18,916

통상임금 소송
김용선 외 1,531명
현대위아
48,284

상기 외 7건
-
현대위아
8,983

합 계
120,439

자료 : 당사 제시

주) 상기 소송 금액은 향후 소송 진행 결과에 따라 변동될 수 있음

- 회사가 제소한 소송사건

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 백만원)

소송내역
원고
피고
소송금액

기계사업 정산금 지급 소송
현대위아
대한민국
594

상기 외 4건
현대위아
-
9,904

합 계
10,498

자료 : 당사 제시

주) 상기 소송 금액은 향후 소송 진행 결과에 따라 변동될 수 있음

이외에 2019년 3분기 말 연결 기준 당사가 부담하고 있는 우발부채 내역(해외현지법인 보증현황 제외)은 아래와 같습니다.

2018년 말 및 2019년 3분기 말 현재 당사의 계약이행보증 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 주요한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, USD)

구 분
2019년 3분기 말
2018년 말

통화
금액
통화
금액

우리은행
USD
458,250
USD
1,062,185

국민은행
USD
13,292,872
USD
17,149,675

자본재공제조합
KRW
34,381
KRW
50,830

한국방위산업진흥회
KRW
30,273
KRW
39,881

서울보증보험
KRW
75,535
KRW
68,533

한국화재보험협회
KRW
3,711
KRW
3,711

(
2) 2019년 3분기 말 현
재 당사의 영업과 관련하여 회사가 견질로 제공한 어음,
수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수
금 액
제공목적

KRW
3,711
1
백지
견질용

(3) 공작기계의 판매촉진을 위하여
당사는 할부금융거래계약을 체결하고 있습니다.
2019년 3분기 말 현재 약정한도는 다음과 같습니다

.

(단위:CNY, 백만원)

리스회사
계약수(건)
약정한도

현대커머셜(주)
376
100,000

현대융자조임유한공사
9
CNY 200,000,000

(

4)
2019년 3분기 말 현재 당사의 Usance(Sight) 거래와 관련하여 총

USD

190,000,000
(일부은행 포괄한도 적용)의 지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 지급어음의 할인한도

당사는 신한은행 외
6
개
은행과 총
4,070
억원을 한도로 하여 발행한 지급어음에 대한 할인한도를 회사의 거래처에 제공하고 있습니다.

(6) 당사는 신한은행 외
5
개
의 은행과
7,097
억원의 매출채권 및 어음할인약정을 체결하여 2019년 3분기 말 현재
할인어음 잔액은 없습니다.

(7) 2019년 3분기 말 현재 제거요건을 만족하지 않는 만기미도래 채권은
603
억입니다.

기타 당사가 부담하고 있는 우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 상기 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[2-9. 부당 하도급 대금 결정, 감액에 대한 공정위 과징금 부과 및 검찰 고발 관련]

공정거래위원회는 2017년 7월 7일 의결문을 통해, 부당한 하도급 대금 결정 및 부당 감액을 사유로 당사에게 과징금 3억 6,100만원 부과와 함께 검찰 고발을 결정하였습니다. 해당 의결문에 따르면, 당사는 법 위반 행위를 자진 시정(심사 과정에서 인하 금액에 부가가치세를 포함한 금액인 9,800만원과 감액한 대금에 그 지연이자를 합한 4,500만원 등 총 1억 4,300만원을 해당 수급 사업자에게 전액 지급함)하였으나, 공정거래위원회는 부당 하도급 대금 결정과 감액 행위가 중대한 법 위반 유형에 해당하는 점, 피해 수급 사업자가 45개사로 적지 않고 영세 사업자인 점, 법 위반 기간도 상당한 점 등을 고려하여 시정 명령(향후 재발방지 명령)과 함께 과징금 부과및 검찰 고발을 결정하였습니다.
당사는 '17년 9월 과징금 3억 6,100만원을 공정거래위원회에 납부하였으며 법위반사항 재발방지를 위해 시스템개선을 완료하였고, 임직원대상 공정거래교육을 강화
하고 있습니다.

공정거래위원회는 2017년 7월 7일 의결문을 통해, 부당한 하도급 대금 결정 및 부당 감액을 사유로 당사에게 과징금 3억 6,100만원 부과와 함께 검찰 고발을 결정하였습니다. 공정거래위원회의 의결문에 기재된 당사의 법 위반 내용은 아래와 같습니다. 당사는 법 위반 행위를 자진 시정(심사 과정에서 인하 금액에 부가가치세를 포함한 금액인 9,800만원과 감액한 대금에 그 지연이자를 합한 4,500만원 등 총 1억 4,300만원을 해당 수급 사업자에게 전액 지급함)하였으나, 공정거래위원회는 부당 하도급 대금 결정과 감액 행위가 중대한 법 위반 유형에 해당하는 점, 피해 수급 사업자가 45개사로 적지 않고 영세 사업자인 점, 법 위반 기간도 상당한 점 등을 고려하여 시정 명령(향후 재발방지 명령)과 함께 과징금 부과 및 검찰 고발을 결정하였습니다. 당사는 '17년 9월 과징금 3억 6,100만원을 공정거래위원회에 납부하였으며 법위반사항 재발방지를 위해 시스템개선을 완료하였고, 임직원대상 공정거래교육을 강화하고 있습니다.

[법 위반 내용]

구분
내용

부당한 하도급 대금 결정
- 현대위아(주)는 2013년 9월 1일부터 2016년 6월 30일까지 자신의 전자 입찰 시스템(A-ONE)을 통해 최저가 경쟁 입찰을 실시하면서, 그 중 24건의 입찰에서 수급 사업자의 귀책 등 객관적이고 합리적인 사유 없이 최저가로 응찰한 수급 사업자와 추가로 금액 인하 협상을 하여 최저가로 입찰한 금액보다 낮은 금액(17개 수급 사업자에 총 8,900만원)으로 하도급 대금을 결정하였음
- 이는 하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조(부당한 하도급대금의 결정 금지) 제2항 제7호에서 규정한 경쟁 입찰에 의하여 하도급 계약을 체결할 때 정당한 사유 없이 최저가로 입찰한 금액보다 낮은 금액으로 하도급 대금을 결정하는 행위로, 같은 조 제1항에서 금지하는 부당한 하도급 대금의 결정에 해당함

부당 감액
- 현대위아(주)는 2013년 9월 1일부터 2016년 6월 30일까지의 기간 동안 현대자동차(주)로부터 부품 하자 등을 이유로 소비자 클레임에 대한 비용 분담을 요구 받았음
- 그 중 2,309건의 소비자 클레임은 현대위아(주) 자신에게 귀책이 있거나 귀책 사유가 불분명함에도 불구하고, 관련 부품 등을 자신에게 납품한 28개 수급 사업자에게 그 비용(총 3,400만원)을 부담시켜 하도급 대금에서 공제하였음
- 구체적으로 2,309건의 소비자 클레임은 조립 과정에서 발생할 수 있는 하자, 설계적/기능적인 문제로 발생할 수 있는 하자 등으로 현대위아(주) 자신에게 책임이 있거나, 하자 원인을 특정하기 곤란하여 해당 수급 사업자에게 그 책임을 물을 수 없는 것임
- 이는 '정당한 사유 없이 제조 등의 위탁을 할 때 정한 하도급 대금을 깎아서는 안 된다'라고 규정한 하도급거래 공정화에 관한 법률 제11조(감액금지) 제1항을 위반한 것임

자료 : 공정거래위원회 보도자료 '현대위아(주)의 불공정 하도급 거래 행위에 대한 건'(2017.06.23) 및 공정거래위원회 의결문(2017.07.07)

[하도급법 관련 조항]

구분
내용

하도급거래 공정화에 관한 법률 제4조

제4조(부당한 하도급대금의 결정 금지) ① 원사업자는 수급사업자에게 제조 등의 위탁을 하는 경우 부당하게 목적물 등과 같거나 유사한 것에 대하여 일반적으로 지급되는 대가보다 낮은 수준으로 하도급대금을 결정(이하 “부당한 하도급대금의 결정”이라 한다.)하거나 하도급 받도록 강요하여서는 아니 된다.

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 원사업자의 행위는 부당한 하도급대금의 결정으로 본다.

7. 경쟁입찰에 의하여 하도급계약을 체결할 때 정당한 사유 없이 최저가로 입찰한 금액보다 낮은 금액으로 하도급대금을 결정하는 행위

하도급거래 공정화에 관한 법률 제11조

제11조(감액금지) ① 원사업자는 제조 등의 위탁을 할 때 정한 하도급대금을 감액하여서는 아니 된다. 다만, 원사업자가 정당한 사유를 입증한 경우에는 하도급대금을 감액할 수 있다.

④ 원사업자가 정당한 사유 없이 감액한 금액을 목적물 등의 수령일부터 60일이 지난 후에 지급하는 경우에는 그 초과기간에 대하여 연 100분의 40 이내에서 「은행법」에 따른 은행이 적용하는 연체금리 등 경제사정을 고려하여 공정거래위원회가 정하여 고시하는 이율에 따른 이자를 지급하여야 한다.

선급금 등 지연지급 시의 지연이율 고시
(2015. 6. 30. 공정거래위원회 고시 제2015-4호)
법 제6조(선급금의 지급) 제2항, 법 제11조(감액금지) 제4항, 법 제13조(하도급대금의 지급 등) 제8항, 법 제15조(관세 등 환급액의 지급) 제3항의 규정에 의하여 선급금 등을 지연 지급하는 경우 적용되는 지연이율을 연리 15.5%로 한다.

자료 : 공정거래위원회 보도자료 '현대위아(주)의 불공정 하도급 거래 행위에 대한 건'(2017.06.23) 및 공정거래위원회 의결문(2017.07.07)

3. 기타위험

[3-1.
환금성 제약 위험
]

금번 발행되는 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2020년 02월 20일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[3-2.

사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항
]

당
사
가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[3-3.
공
모일정에 관한 사항]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대위아(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

[3-4.

기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항]

 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[3-5.
신용등급에 관한 사항]

본 사채는 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. AA-등급의 의미는 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위하다는 의미입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제83-1회 및 제83-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[한국기업평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

자료 : 한국기업평가

[나이스신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

자료 : 나이스신용평가

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 현대위아(주) 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인미래에셋대우(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요
공동대표주관회사인 미래에셋대우(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는 데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(DueDiligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사의 채무증권 등에 관한 인수업무지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 공동대표주관회사는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사 결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

현대위아(주)
재정팀
이동훈
팀장
자금업무 총괄

현대위아(주)
재정팀
성영진
책임매니저
자금업무 책임

현대위아(주)
재정팀
장형일
책임매니저
자금업무 실무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
박창길
수석매니저
기업실사 총괄
기업금융업무 등 9년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
손윤석
선임매니저
기업실사 책임
기업금융업무 등 7년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
조아요
매니저
기업실사 실무
기업금융업무 5년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB1팀
김환태
매니저
기업실사 실무
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

유호경

부장

기업실사 총괄

기업금융업무 16년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

손용준

차장

기업실사 실무

회계감사업무 4년
 기업금융업무 4년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

신홍규

과장

기업실사 실무

재무자문업무 2년
 기업금융업무 2년

(2)
기업실사 일정 및 실사 내용

일시
장소
실사 내용

2020.01.28
현대위아(주)
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2020.01.29
- 기업실사관련 인터뷰 및 주요 서류(사규, 정관 등) 확인

2020.01.30
~
2020.02.07
현대위아(주)
미래에셋대우(주)
NH투자증권(주)
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 사업 관련 자료 검토
- 유사업종 자료 검토
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 사업 관련 실사
- 재무관련 위험 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 공시서류 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 1976년 3월 29일 설립되어 2011년에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 상장회사로서 정관상 35개의 목적사업을 가지고 있으며 동사와 연결실체의 사업내용은 크게 자동차부품 사업과 기계사업으로 구분되며 차량부품, 공작기계 및 산업기계 등의 제조ㆍ판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 

나. 동사의 최대주주는 현대자동차(주)이며, 그 지분(율)은 6,893,596주(25.35%)로 특수관계인을 포함하여 11,080,695주(지분율 40.75%)으로 안
정적인 지배력을 확보하고 있으며,
5% 이상의 주주명부를 확인한 결과 지분율이 분산되어 있음에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지배력이 변동될 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

다
. 동사의 2019년 3분기말 및 최근 3개년의 재무현황 및 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

<연결재무현황>

(단위:백만원)

구분
2019년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말

현금성자산
1,236,794
1,200,494
1,508,087
1,490,730

자산총계
6,796,388
7,107,447
7,193,682
7,022,079

유동성차입금
774,163
356,843
197,714
154,939

비유동성차입금
1,482,807
1,922,626
2,055,124
1,806,659

총차입금
2,256,970
2,279,469
2,252,838
1,961,598

순차입금
1,020,176
1,078,975
744,751
470,868

부채총계
3,701,383
4,070,516
4,053,584
3,763,490

자본총계
3,095,005
3,036,931
3,140,098
3,258,589

차입금의존도
33.2%
32.1%
31.3%
27.9%

부채비율
119.6%
134.0%
129.1%
115.5%

자료 : 사업보고서 및 분기보고서
주1) 현금성자산은 단기금융상품 계정과목을 포함한 수치입니다.
주2) 연결재무제표 기준

2019년 3분기말 연결재무제표 기준 동사의 자산총계 규모는 6조 7,964억원, 부채총계는 3조 7,014억원입니다. 부채비율은 119.6%로 2018년말 134.0%에 비해 14.4%포인트 감소했습니다.

동사의 2019년 3분기말 기준 총차입금은 2018년말 대비 1.0% 감소한 2조 2,569억원입니다. 2019년 3분기말 기준 차입금의존도는 33.2%이며,
총차입금의 감소폭보다 자산총계의 감소폭이 컸던 영향으로 2018년말 32.1% 대비
소폭 증가하였습니다. 차입금의존도가 2016년부터 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있으
나

2019년에는 수익성이 개선되는 모습을 보였고 동사의 자본축적 및 잉여 현금 창출, 보유 자산 담보가치, 그룹 내 높은 대외신인도 등을 고려하여 단기유동성 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 

또한 동사는 현대자동차그룹의 현대모비스 다음으로 최대 자동차 부품사업을 영위하는 계열사로서 우수한 신용도(회사채 신용등급 AA-)를 바탕으로 은행권으로부터 저리의 단기차입이 원활한 상황이며, 현대/기아자동차 등 계열사 매출채권의 양도 및 어음할인을 통한 자금조달도 용이한 상황으로 상환청구권이 없는 매출채권의 매각거래를 통해 운전자금 부담을 일정 부분 완화하고 있습니
다. 

(단위:백만원)

구분
2019년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말

유동성차입금
774,163
356,843
197,714
154,939

단기차입금
80,837
51,996
14,890
0

유동성장기부채
693,326
304,847
182,824
154,939

비유동성차입금
1,482,807
1,922,626
2,055,124
1,806,659

장기차입금
575,255
775,236
858,205
849,336

사채
907,552
1,147,391
1,196,919
957,323

유동성차입금 비율
34.3%
15.7%
8.8%
7.9%

장기차입금 비율
65.7%
84.3%
91.2%
92.1%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

자료 : 사업보고서 및 분기보고서
주1) 연결재무제표 기준

2
019년 3분기 기준 유동성차입금은 7,741억원으로 2018년말 3,568억원에서 4,173억원 증가하였고 비유동성차입금은 1조 4,828억원으로 2018년말 1조 9,226억원에서 4,398억원 감소하였으며, 각각 총차입금에서 34.3%, 65.7%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사의 2019년 3분기말 기준 단기차입금 808억원 중 603억원(2018년말 370억원)은 금융기관 등에 제공된 매출채권 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액을 차입금으로 인식함
에 따라
2019년 3분기말 단기차입금이 증가하였고 2020년 4,300억원 규모의 사채 만기가 도래함에 따라 유동성장기부채가 증가하였습니다.
이에 대응하여 동사는 금번 발행하는 회사채의 자금을 채무상환자금으로 사용할 예정이며,
현금성자산 규모와 유형자산 등의 담보여력 등을 고려한 결과 유동성 관련 위험은 낮아보입니다.

라. 동사의 최근 3개년 및 2019년 3분기 기준 수익성 추이는 아래와 같습니다. 

<연결손익현황>

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
5,516,358
5,720,281
7,880,481
7,487,392
7,589,447

매출원가
5,218,159
5,494,797
7,578,404
7,193,349
7,012,733

매출총이익
298,199
225,484
302,077
294,043
576,714

매출총이익률
5.4%
3.9%
3.8%
3.9%
7.6%

영업이익
81,771
174
5,031
16,718
262,732

영업이익률
1.5%
0.0%
0.1%
0.2%
3.5%

EBITDA
277,136
194,265
266,068
265,260
482,575

EBITDA 마진율
5.0%
3.4%
3.4%
3.5%
6.4%

당기순이익
40,027
-31,406
-55,561
-63,004
130,727

당기순이익률
0.7%
-0.5%
-0.7%
-0.8%
1.7%

자료 : 사업보고서 및 분기보고서
주1) EBITDA 산정 시 동사는 손익계산서상의 영업이익과 현금흐름표상의 감가상각비 및 무형자산상각비만을 고려하였습니다.

동사의
매출액은

2019년 3분기 연결기준
5조 5,164억원으로 2018년 3분기 5조 7,203억원 대비 3.6% 감
소하였으나,
영업이익은
2019년 3분기 연결기준
818억원으로
2018년 3분기
2억원 대비 크게 증가했습니다. EBITDA는
2019년 3분기 연결기준
2,771억원 규모로 전년동기 대비 42.7% 증가하였으며, 당기순이익은 400억원을 기록하며 2018년에 당기순손실 314억원에서 흑자로 전환하였습니다.

동사의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 실적]

(단위: 백만원)

사업부문
주요 재무지표
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품
매출액
4,832,033
88%
4,908,627
86%
6,850,713
87%
6,442,250
86%
6,432,774
85%

영업이익
126,318
154%
69,810
-
119,974
-
68,401
-
257,682
98%

유형 및 무형자산
2,471,382
90%
2,446,871
87%
2,452,456
88%
2,486,469
87%
2,398,678
86%

감가상각비 등
165,172
84%
169,694
87%
230,708
88%
217,339
87%
180,314
82%

기계
매출액
684,325
12%
811,654
14%
1,029,768
13%
1,045,142
14%
1,156,673
15%

영업이익
-44,547
-54%
-69,636
-
-114,943
-
-51,683
-
5,050
2%

유형 및 무형자산
288,130
10%
350,116
13%
330,185
12%
357,545
13%
395,299
14%

감가상각비 등
30,895
16%
24,397
13%
30,329
12%
31,203
13%
39,530
18%

합계
매출액
5,516,358
100%
5,720,281
100%
7,880,481
100%
7,487,392
100%
7,589,447
100%

영업이익
81,771
100%
174
-
5,031
100%
16,718
100%
262,732
100%

유형 및 무형자산
2,759,512
100%
2,796,987
100%
2,782,641
100%
2,844,014
100%
2,793,977
100%

감가상각비 등
196,067
100%
194,091
100%
261,037
100%
248,542
100%
219,844
100%

자료: 사업보고서 및 분기보고서
주1) 연결재무제표 기준

당사의 핵심 사업부문인 자동차부품 부문의 경우 2019년 3분기 기준으로 당사 매출의
88
% 수준이며 자동차 핵심 부품 개발을 통해 축적된 노하우를 바탕으로 자동차 모듈, 엔진, 변속기, CVJ(CV Joint, 전륜구동차의 앞차축으로 사용되는 조인트로 등속조인트라 함) 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 특히, 현대자동차그룹 계열사로서 완성차 업체인 현대/기아차라는 안정적인 매출 대상을 보유하고 있어 안정적인 수익 창출 기반을 확보하고 있습니다. 다만, 당사의 자동차부품 사업은 중국을 비롯한 글로벌 자동차시장의 전반적인 성장 둔화기조, 디젤엔진에 대한 소비자 인식변화에 따른 수요 위축 가능성, 완성차 업체간 경쟁심화에 따른 부품업체로의 수익성부담 전이 가능성으로 인하여 성장세가 둔화되었습니다.

당사의 매
출
액은 2016년 7조 5,894억원, 2017년 7조 4,874억원, 2018년 7조 8,805억원 및 2019년 3분기 누계 5조 5,164억원을 기록하였습니다. 2015년에는 자동차 부품 부문의 매출 증가로 외형이 확대되었으나, 2016년 및 2017년 들어 기계부문의 매출 감소 및 완성차 판매부진 영향에 따른 모듈부문 매출감소로 인해 전체 매출액이 감소하였습니다. 다만, 2018년 전체 매출액은 자동차 부품 부문의 매출이 하반기 신차 출시 효과 등에 따른 완성차 판매 증가에 따라 6조 8,507억원으로 상승하면서 전년대비 다소 상승하였습니다.
2019년 3분기의 경우, 연결기준으로 매출은
전년동기대비

3.6% 감소한 5조 5,164억을 기록하였습
니
다.

한편,

당사는 2016년 2,627억원, 2017년 167억원, 2018년 50억원 및 2019년 3분기 818억의 영업이익을 기록하였으며,
2016년부터 매출액 감소 및 글로벌공장 가동률 감소에 따른 고정비 부담 증가와 2017년 통상임금 패소, 2018년 기계부문의 영업
적자 폭 확대(2017년 -517억 -> 2018년 -1,149억) 등으로 인해 영업이익이 크게 감소하였습니다.
2019년
3분기의 경우, 매출액은 소폭 감소하였으나 매출원가 및 판매관리비 절감에 따라 영업이익은 증가하였습니다.

당사의 당기순이익은 2016년 1,307억원, 2017년 (-)630억원, 2018년 (-)556억원을 기록하며 2018년 다소 회복하였으나, 전체적으로 감소추세를 보이고 있습니다.
다만 2019년 3분기는 당기순이익 400억원을 기록하며 전년 동분기 (-)314억원에서 흑자전환하였습니다.
2016년 및 2017년에는 영업이익의 감소 및 원화강세에 따른 환율 하락으로 인해 당기순이익이 2016년
에는 1,961억원(-60.01%), 2017년에는 1,937억원(-148.19%)이 각각 감소하였습니다. 2018년에는 기타영업외수익 및 금융수익 등이 전년대비 증가함에 따라 74억원 만큼 전년대비 당기순이익이 다소 증가하였으나, 전년에 이어 2년 연속 당기순손실을 기록하였습니다.
2019년 3분기는 금융수익의 증가 및 금융비용의 감소로 인해 전년 동분기 대비 크게 증가하였습니다.

마.
동사는 2019년 3분기 누적 연결기준 매
출액 5,516,358백만원(전년 동기: 5,720,281백만원)에는 동사의 주요 고객인 기아자동차(주)와 현대자동차(주)에 대한 매출액
1,909,962백만원(전년 동기: 2,019,380백만원)과
649,177백만원(전년 동기: 671,022백만원)이 각각 포함되어 있으
며, 동사의 전체 매출에서 기아자동차(주)와 현대자동차(주)이 차지하는 비중은 46.39%(전년 동기: 47.03%)로 대략 절반에 달합니다.

[현대자동차, 기아자동차 대상 매출 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

기아자동차(주)
1,909,962
2,019,380
2,877,063
2,520,045
2,371,680

현대자동차(주)
649,177
671,022
911,278
744,882
613,948

합계
2,559,139
2,690,402
3,788,341
3,264,927
2,985,628

전체 매출에서의 비중
46.39%
47.03%
48.07%
43.61%
39.34%

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

2019년 11월 신용평가 3사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)는 기아자동차(주)와 현대자동차(주)의 신용등급을 각각 AA+에서 AA0로, AAA에서 AA+로 한 단계씩 하향하였습니다. 신용등급 하향의 중심 논거는 완성차 업계 전반의 글로벌 수요둔화가 이어지며 불확실성이 증가하고 있고 대규모 품질비용 발생에 따라 수익성이 하락한 점 등입니다. 

동사가 영위하는 자동차부품 산업은 전방 산업인 완성차 산업의 업황 변동의 직접적인 영향을 받으며 주요 거래처인 기아자동차(주)와 현대자동차(주)의 신용등급 하락과 이를 야기한 영업환경은 동사의 영업활동에
부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 금번 발행과 관련하여 NICE신용평가㈜, 한국기업평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 신용등급은 AA-등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 현대위아㈜가 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업 상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 83-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
434,820,000

순수입금[(1)-(2)]
99,565,180,000

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 83-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
249,920,000

순수입금[(1)-(2)]
49,750,080,000

주) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 83-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000

발행가액 × 0.07%

인수수수료
250,000,000

인수총액 × 0.25%

대표주관수수료
50,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
60,000,000

한국기업평가, 나이스신용평가 (부가세별도)

사채관리수수료
2,500,000

정액 지급

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원, 3년

등록비용
500,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
434,820,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 83-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000

발행가액 × 0.07%

인수수수료
125,000,000

인수총액 × 0.25%

대표주관수수료
25,000,000

발행가액 × 0.05%

신용평가수수료
60,000,000

한국기업평가, 나이스신용평가 (부가세별도)

사채관리수수료
2,500,000

정액 지급

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원, 5년

등록비용
500,000

발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
249,920,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
 - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
83-1
(기준일 :
2020년 02월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
83-2
(기준일 :
2020년 02월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채 발행자금
1,500억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표 및 주석을 참고하시기 바랍니다. 

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원, %)

종목명
발행액
차환대상금액
이자율(%)
만기일
비고

제79-1회 공모사채
140,000,000,000
140,000,000,000
1.92
2020.02.21
-

제77-1회 공모사채
100,000,000,000
10,000,000,000
2.44
2020.05.13
-

합 계
240,000,000,000
150,000,000,000
-
-
-

주) 본 사채 발행으로 조달하는 자금은 현대위아 제79-1회 및 제77-1회 회사채 만기일 전까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율 

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
81,771
174
5,031
16,718
262,732

이자비용(B)
49,284
47,986
66,081
53,341
45,268

이자보상배율(A/B)
1.66
0
0.08
0.31
5.80

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 (연결기준)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지급하기 어려움을 의미합니다. 2018년 기준 당사는 이자보상배율이 0.08배 수준으로 이는 18년 영업실적 악화에 따른 것입니다.
또한 2019년 3분기 당사의 이자보상배율은 1.66으로 전년 동분기 대비 크게 개선되었습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(기준일 : 2020년 02월 07일)
(단위: 백만원)

발행회사
발행회차
발행일자
권면
총액
이자율
(%)
평가등급
(평가기관)
만기일

현대위아
제75-2회 공모사채
2014.11.27
100,000
2.73
AA(한신평/나이스)
2021.11.27

제76-1회 공모사채
2015.02.10
100,000
2.28
AA(한기평/한신평)
2020.02.10

제76-2회 공모사채
2015.02.10
100,000
2.44
AA(한기평/한신평)
2022.02.10

제77-1회 공모사채
2015.05.13
100,000
2.44
AA(한기평/나이스)
2020.05.13

제77-2회 공모사채
2015.05.13
100,000
2.66
AA(한기평/나이스)
2022.05.13

제78-1회 공모사채
2016.04.11
100,000
1.93
AA(한신평/나이스)
2021.04.11

제78-2회 공모사채
2016.04.11
30,000
2.17
AA(한신평/나이스)
2023.04.11

제79-1회 공모사채
2017.02.21
140,000
1.92
AA(한신평/한기평)
2020.02.21

제79-2회 공모사채
2017.02.21
60,000
2.26
AA(한신평/한기평)
2022.02.21

제80-1회 공모사채
2017.07.24
90,000
2.13
AA(한기평/나이스)
2020.07.24

제80-2회 공모사채
2017.07.24
100,000
2.58
AA(한기평/나이스)
2022.07.24

제81-1회공모사채
2018.04.17
90,000
2.67
AA(한신평/나이스)
2021.04.16

제81-2회공모사채
2018.04.17
40,000
3.09
AA(한신평/나이스)
2023.04.17

제82-1회공모사채
2019.04.16
90,000
2.11
AA-(한신평/한기평)
2022.04.15

제82-2회공모사채
2019.04.16
100,000
2.33
AA-(한신평/한기평)
2024.04.16

합 계
-
-
1,340,000
-
-
-

나. 미상환 기업어음

(기준일 : 2020년 02월 07일)
(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 02월 07일)의 발행잔액을 기재

다. 전자단기사채 등

(기준일 : 2020년 02월 07일)
(단위: 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2020년 02월 07일)의 발행잔액을 기재

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956

2020.02.07

제83-1회 및 제83-2회
AA-

나이스신용평가(주)
00648466
2020.02.05
AA-

나. 평가의 개요 

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제83-1회 및 제83-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 금번 평가시 한국기업평가(주)와 나이스신용평가(주)는 등급전망(Outlook)을 안정적(Stable)으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

나이스신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주), 나이스신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr/
나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 현대위아(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 '현대위아주식회사'이며, 영문은 'HYUNDAI WIA CORPORATION' 약식으로는 '현대위아' 혹은 'HYUNDAI WIA'로 표기합니다. 

나. 설립일자 : 1976.3.29

다. 주식상장일 : 2011.2.21 
 당사는 2011년 2월 15일자에 일반공모 유상증자로 신주 4백만주를 발행하였고, 
2011년 2월 21일자에는 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

라. 본사의 주소 등
- 주 소 : 경상남도 창원시 성산구 정동로 153

- 전화번호 : 055-280-9114

- 홈페이지 : http://www.hyundai-wia.com

마. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 현황 
 당사의 사업은 크게 자동차부품 사업군, 기계사업군으로 구분됩니다. 자동차부품 사업군은 엔진사업, 모듈사업(샤시모듈 등),
일반부품사업(4WD부품, 등속조인트 등),
소재(단조, 주물)로 구성되어 있고, 기계사업군은 공작기계사업, 특수사업(방산 및 항공기 부품 등)으로 구성되어 있습니다. 신규사업을 포함한 상세내용은 [II. 사업의 내용]을 참조바랍니다. 개략적인 사업의 내용은 다음과 같습니다.

(1)
차량엔진사업
 당
사의 엔진사업은 국내 및 중국 산동ㆍ 멕시코공장에서 연간 200만대 생산 규모로운영되고 있으며, 주로 승용 및 SUV 엔진제품 위주로 생산하고 있습니다. 
국내는 평택 및 서산 1공장에서 엔진 다운사이징 수요 대응을 위해 카파 및 카파터보엔진을 생산하고 있으며, 서산 2공장에서는 디젤 엔진(U,R엔진 등) 및 중대형 가솔린 엔진을 생산하고 있습니다. 
중국 산동 엔진공장에서는 중국 및 인도, 유럽 등지로 공급되는 다양한 엔진제품
(감마, 누우 등)을 생산하고 있으며, 최근에는 중국내 로컬 완성차업체에 엔진공급계약을 체결하는 등 다양한 공급루트를 확보해 가고 있습니다. 
또한 북미 및 중남미 현지화 생산거점을 목표로 설립된 멕시코 법인에서는 2016년 4월부터 카파, 감마, 누우엔진을 생산하고 있습니다.

(2) 차량모듈사업 

당사의 모듈사업은 기아차의 근접지원을 위해 안산, 광주 등의 공장에서 샤시모듈 등을 공급하고 있습니다. 

(3)

차량 일반 부품사업

현재 창원 2공장, 창원 3공장에서 생산하고 있는 각종 차량용 부변속기(Transfer), 등속조인트(C.V.Joint) 등 자동차 부품사업은 엔진, 모듈 사업과 더불어 당사의 주요사업부문입니다. 
 등속조인트(C.V.Joint)의 경우 2016년 3월에 누적기준 1억대 생산을 돌파하는 등 현재 국내 최대의 자동차부품 생산업체로 자리매김 하고 있습니다. 2009년에는 마그나파워트레인社와 합작회사인 '위아-마그나파워트레인(주)'을 설립, 전자식 커플링사업을 시작 하였습니다. 

2017년
5월부터 후륜구동용
ATC(Active Transfer Case)
양산에 들어갔으며,
제네시스 차량용 등속조인트(C.V.Joint)인 C.G.Joint 국산화를 추진하는 등 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 

(4) 소재사업

소재사업은 현대위스코(주)와 현대메티아(주)에서 영위하던 사업으로 2014년 11월 1일부로 당사와의 합병으로 인해 추가된 사업부문으로, 자동차용 주요부품을 생산하여 엔진부품(Crank Shaft, Connecting Rod, EX-Manifold), 변속기 부품(
Planet Carrier RR
,
Diff Case)

등을 완성차업체에 납품하고 있습니다.

(5) 공작기계 사업
 당사는 현대차그룹 유일의 설비제작 공급메이커로서 국내 공작기계 시장을 선도하고 있습니다.
현대차 그룹의 자동차 부품가공 기술력을 바탕으로 전문 가공센터, 평가센터, 시제작센터,
기술지원센터 등
각종 시스템을 가동중에 있습니다.
국내 및 유럽 R&D 센터를 필두로 세계시장에서의 품질 경쟁력도 날로 향상되고 있는 가운데
, 해외 현지 판매증대를 위해 미국, 독일, 중국에 현지법인을 두고 있으며 전세계 130여개 딜러망을 통해 우수한 제품을 공급하고 있습니다.

(6) 특수(방위)사업 
 당사는 화포류 및 항공기착륙장치 전문 생산업체로 지난 40여년간 국내방위산업의 선두주자로 그 기술력을 인정받아왔으며,
국가보위를 위한 자주국방을 실현하기 위해 다양한 분야의 전문 연구인력을
활용하여 미래 첨단형 고부가가치를 창출하는 사업영역 발굴에 최선을 다하고 있습니다.

※ 산업기계 (프레스, 플랜트) 사업 합리화 진행
 - 미래 신사업 발굴 및 자동차 파워트레인, 공작기계등 주력사업에 선택과 집중을 하기 위해 산업기계 사업은 합리화를 진행함. 

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제및공정거래에관한법률상 현대자동차그룹에 속한 회사로서 2019년 9월말 현재
52
개사의 계열회사가 있으며 그 상세 현황은 다음과 같습니다.

업 종
회사수
상장사
비상장사

자동차 제조 및 판매
2
현대자동차
기아자동차
-

자동차부품 제조업
12
현대모비스
현대위아
현대케피코
현대아이에이치엘
현대엠시트
현대파텍스
위아마그나파워트레인
에이치엘그린파워
현대위아터보
지아이티
현대첨단소재
현대트랜시스

철강제조업
3
현대제철
현대비앤지스틸
현대종합특수강

증권중개업
1
현대차증권
-

물류관련업
2
현대글로비스

지마린서비스

신용카드 및 할부금융업
3
-
현대캐피탈
현대커머셜
현대카드

IT 관련사업
2

현대오토에버

현대엠앤소프트

전자금융업
1
-
블루월넛

자동차 핵심기술개발
2
-

현대엔지비

현대오트론

철도차량 제조 및 판매업
2
현대로템

메인트란스

도시철도운송업
1
-
동북선도시철도

건설업
2
현대건설
현대스틸산업

설계 및 관련 서비스 용역업
2
-
현대엔지니어링
현대종합설계건축사사무소

부동산 개발, 관리 및 관련업
5
-

현대도시개발
부산파이낸스센타에이엠씨
송도랜드마크시티

율촌제2산업단지개발
서울PMC

광고대행업
1
이노션

에너지관련업
3
-
그린에어
현대에너지
현대에코에너지

산림 및 조경업
2
-
서림개발
서림환경기술

영농 및 축산업
1
-
현대서산농장

금속제품 도매업
1
-
현대머티리얼

골프장 운영업
2
-
해비치호텔앤드리조트
해비치컨트리클럽

스포츠 클럽 운영업
2
-
기아타이거즈
전북현대모터스에프씨

합 계
52
12
40

※

변동내역 ('19년 2분기말 比) :

계열제외 1개사, 상호변경 1개사

ㆍ

아토즈서플라이서비스 계열제외 ('19.7.16, 지분매각), 상호변경(동북선경전철→동북선도시철도) 
 ㆍ소속회사 변동 : 총 53개사 → 총 52개사

※ 국내외 계열회사에 관한 자세한 사항은 「Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 2011년 2월 21일 주권상장 이후 경영실적 개선 및 향후 실적에 대한 긍정적인 전망에 따라 동년 5월 회사채 신용등급이 종전의 A에서 A+로 한 단계 상향되었습니다. 또한 2012년 2월 제71회 회사채 본평정에서는 등급전망이 안정적(Stable)에서 긍정적(Positive)으로 상향되었고, 2012년 8월 회사채 신용등급이 A+에서 AA-로 다시 상향되었습니다. 그리고 당사는 2014년 3월 25일 현대차그룹내 핵심 부품기업으로 사업평가 항목이 매우 우수하며, 재무항목 및 대부분의 지표들이 우수하고 전반적으로 개선 되는 추세로 인하여 종전의 AA-에서 AA로 다시 상향되었습니다. 이후 신용등급 AA를 유지하는 등 안정적인 재무구조를 유지하고 있으나, 2017년부터 이어진 당사 수익창출력 저하 등의 사유로 2018년 11월 5일 AA- (안정적)으로 신용등급이 한단계 하락하였습니다. 최근 신용등급현황은 아래와 같습니다.

(1)
신용등급 현황

평가일
평가대상 
유가증권 등
신용등급
평가회사
평가구분

2020.02.05
회사채

AA-
(안정적)

NICE신용평가
한국기업평가

본평정

2019.06.14

AA-
(안정적)

NICE신용평가

정기평정

2019.04.03

AA-
(안정적)

한국기업평가

한국신용평가

본평정

2018.11.05
2018.11.21
2018.12.24

AA-
(안정적)

한국기업평가

한국신용평가
NICE신용평가

정기평정

2018.04.04

AA
(부정적)

한국신용평가

NICE신용평가

본평정

2017.07.10

AA
(안정적)

한국기업평가

NICE신용평가

본평정

2017.02.08

AA
(안정적)

한국신용평가
한국기업평가

본평정

2016.05.31

AA
(안정적)

한국기업평가

정기평정

2016.03.29

AA
(안정적)

NICE신용평가

한국기업평가

정기평정

2015.06.11

AA
(안정적)

한국신용평가
정기평정

2015.04.28

AA
(안정적)

NICE신용평가

한국기업평가

본평정

2015.01.28

AA
(안정적)

한국신용평가
한국기업평가
본평정

(2) 신용등급의 의미

대상
등급
등급의 정의

회
사
채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음
□ 등급전망(Rating Outlook)
 - 향후 1~2년 이내의 신용평가등급 방향성에 대한 평가시점에서의 전망으로 신용평가등급 체계와는 
 무관한 비등급기호
 - 신용등급 변경을 위한 절차상의 예고가 아니므로 이후에 신용평가등급이 필연적으로 변경되는 것은
 아님. 즉, Rating Outlook의 의견과 다르게 신용등급의 변경이 가능
 * 안정적(stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우
 * 긍정적(positive) : 향후 1~2년 내에 등급의 상향 가능성이 있는 경우
 * 부정적(negative) : 향후 1~2년 내에 등급의 하향 가능성이 있는 경우
 * 유동적(evolving) : 향후 1~2년 동안 등급이 상향,하향,유지될수 있어 등급 변동방향이 불확실한 경우
 * 없음(none) : Rating Watch 가 부여되었거나, C 또는 D등급인 경우

기
업
어
음
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에영향을받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

□ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

강소현대위아유한공사
No.6. Fenghuang Rd, Fenghuang Town, Zhangjiagang City,
Jiangsu Province, China
차량용 주물,
등속조인트(CVJ),공작기계제조
388,915
지배력 기준
(기업회계기준서
1110호)
해당
 (자산총액 750억 이상)

현대위아공작기계유한공사
1-3F, Bldg6, NO.1535 Hongmei Road, Xuhui District, Shanghai,
China
공작기계 판매
68,513
상동
미해당

북경위아 터보차져유한공사
No9 Shunxi South Road Renhe Town, Shunyi District Beijing,
China
터보차져 제조
43,644
상동
미해당

Hyundai-Wia Machine America Corp.
450 Commerce Blvd, Carlstadt, NJ 07072
공작기계 판매
62,027
상동
미해당

Hyundai-Wia India PVT LTD.
48, Sur.No78-80. Kandamangalam Village, Sengadu Post,
Sriperumbudur Taluk, Kancheepuram, Tamil Nadu - 602 105
차량용 
등속조인트(CVJ)
제조
83,447
상동
해당
 (자산총액 750억 이상)

Hyundai-Wia Europe GmbH
Alexander-Fleming-Ring 57, 65428 Russelsheim am Main,
Germany
공작기계 판매
81,357
상동

해당

(자산총액 750억 이상)

Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.

CAR LOS RAMONES-PESQUERIA KM13-15 LOCALIDAD
LA ARENA PESQUERIA PESQUERIA, NL C.P. 66679

엔진 및
등속조인트 제조
826,018
상동
해당
 (자산총액 750억 이상)

현대위아터보주식회사
충청남도 서산시 지곡면 무장산업로 29-71
터보차져 제조
62,794
상동
미해당

HYUNDAI WIA RUS. LLC
Russia, 197374, Saint-Peterburg, Torfyanaya doroga,7, litera A, unit 2H-11H, office 404.
자동차엔진 제조
-
상동
미해당

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
HYUNDAI WIA RUS. LLC
신규법인의 설립

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011.02.21
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경
 당사는 본점 소재지를 '경상남도 창원시 성산구 정동로 153'에 두고 있습니다.

나. 경영진의 중요한 변동
증권신고서 작성일 기준일 현재 당사 대표이사는 김경배 사장이며, 최근 5사업연도의 대표이사 변동내역은 아래와 같습니다.

변동일
주요변동내용

2018.03
윤준모 대표이사 사임, 김경배 대표이사 취임

다. 사업 목적의 중요한 변동
증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 정관상 35개의 목적사업을 가지고 있으며 상세 변동내역은 아래와 같습니다.

변동일
변동내역
주요사업 목적

설립시
-
각종 공작기계 및 금속가공기계 제조 판매업

각종 산업기계 및 특수장비 제조 판매업

각종 항공기 부품 제조 판매업

군 납품업

수출입업

물품매도확약서 발행업

무기 및 실탄 제조 판매업

각종 수송기계 및 동부품 제조판매업

건설기계장비 제조판매업

폐기물 소각로, 폐차설비, 탈황, 탈진설비 등 환경관련 설비 및 시설의설계, 제작, 설치, 판매업

물류 및 공장자동화설비 설계, 제작, 설치 및 판매업

각종 철구조물 및 플랜트 설계, 제작, 설치 및 판매업

산업용, 특수차량용 대형내연기관 및 동부품 제조 판매업

제철, 제강 및 발전설비 설계, 제작, 설치 및 판매업

운반, 하역설비 및 시설설계, 제작, 설치 및 판매업

공장설비 및 시설에 관한 엔지니어링 사업

컴퓨터 응용하드웨어 및 소프트웨어 제작 및 판매업

각종 계측, 시험, 측정, 검사, 검교정 대행 및 각 조항의 기술용역업

부동산임대업

유통업 및 서비스업

자동차판매, 정비 및 검사대행업

자동차보험 대리업

전 각호에 관련되는 부대사업 및 주식 기타 유가증권에 대한 투자

2004. 3
추가
데이터 제공 및 통신업

전자상거래업

무선, 벤 인터넷 통신업

인공위성 통신업

데이터베이스 구축 및 가공업

위성영상 서비스업

지형정보처리 및 판매업

수치지도 제작업

자동차용 컴퓨터의 제조 및 판매

2005. 3
추가
기계설비 공사업

2008. 3
추가
공장설비 및 각종 산업기계 전기공사업

2009. 8
추가
비계, 구조물, 설비 해체 및 리엔지니어링 사업

라. 상호의 변경

일자
변동내용

1996. 3
기아기공에서 기아중공업으로 상호변경

2000. 1
기아중공업에서 위아로 상호변경

2009. 8
위아에서 현대위아로 상호변경

마. 주요한 생산설비 등의 변동

일자
변동내용

2015. 1 
 3

4

 5

7

8

인도 CVJ 가공라인 증설 (가공 55만)
북경 터보차져 모듈라인 양산
창원3공장 PTU 증설 (15만)

인도 CVJ 가공라인 증설 (가공 80만)

부변속기 누적생산 500만대 돌파

산동 엔진 4공장 양산 (20만대)

강소 터보차져 모듈라인 양산

평택 카파 T-GDI 엔진 양산 
산동 엔진4공장 누우 HEV / GDI 양산

산동 경합금 4공장, 황삭 4공장 양산

2016. 2
3

4
 7

10
 11

서산 카파10만 신규 양산

멕시코 소재공장(블록, 케이스) 양산

등속조인트(C.V.Joint) 누적생산 1억개 생산 돌파

멕시코 엔진, 등속 양산
강소 CVJ 조립라인 증설(8만)

서산/평택 카파 기종추가 양산(서산 31만, 평택 11만)

안산공장 YB(프라이드 후속) 샤시&타이어 모듈 양산(13.5만)

2017. 3
 5

서산 디젤 신규 양산 (22만)
창원 1속 ATC 양산 (6만)
멕시코 등속조인트 2라인 증설 (가공 +38만대, 조립 +68만대)

2018. 6
인도 등속조인트 가공라인 증설(+20만)

2019. 4
 8
화성 타이어 모듈 이관 (+59만)
인도 등속조인트 가공라인 증설(+32만)

바. 중요한 합병 등을 한 경우 그 내용
 - 공시대상기간 중 해당사항 없습니다.

사. 주요 종속회사의 연혁

회사명
주요사업
주요연혁

강소현대위아유한공사
(Jiangsu Hyundai-Wia Co., Ltd)
자동차부품 주물,
등속조인트(C.V.J),
터보모듈,
공작기계 제조

- 2015.05 : 터보차져 모듈 양산

- 2016.07 : 강소 CVJ 증설 (가공라인 30만대)

Hyundai-Wia MachineAmerica Corp.
공작기계 판매
- 1989.02 : Kia Machine Tool America Corp. 설립
- 1999.12 : Kia Heavy Industries U.S.A. Corp.로 상호변경 
- 2005.04 : Hyundai-Kia Machine America Corp.로 상호변경
- 2010.09 : Hyundai-Wia Machine America Corp.로 상호변경

Hyundai-Wia Europe GmbH
공작기계판매

- 1998.05 : Kia Machine Tool Europe GmbH 설립
- 2005.04 : Hyundai-Kia Machine Europe GmbH로 상호변경

- 2012.07 : Hyundai-Wia Europe GmbH로 상호변경

Hyundai-Wia India PVT LTD.
자동차등속조인트
(C.V.J)

- 2015.04 : 가공라인(80만) 3단계 증설

- 2018.06 : 가공라인(100만) 4단계 증설
- 2019.08 : 가공라인(132만) 5단계 증설

현대위아공작기계유한공사
(Hyundai-Wia Machine Tool Co.,LTD)
공작기계판매
- 2013.05 : 현대위아공작기계유한공사 설립

산동현대위아기차발동기유한공사
(Shandong Hyundai-Wia Automotive
Engine Company)(주1)
자동차 엔진 제조

- 2015.05 : 엔진 4공장 양산

- 2015.07 : 엔진 트레이닝센터 운영
- 2015.08 : 경합금 4공장, 황삭 4공장 양산

-
2018.02 : 엔진 누적생산 500만대 돌파

북경위아터보차져유한공사
엔진 및 
터보모듈 제조

- 2015.02 : 터보차져 모듈 양산

Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.
자동차 엔진,
CVJ, 소재 제조

- 2016. 03 : 소재(블록, 케이스) 양산

- 2016. 04 : 엔진, 등속 양산
- 2017. 12 : 등속 2라인증설

현대위아터보주식회사(주2)
터보차져 제조

- 2015. 04 : 감마 1.6 터보차져 양산
- 2016. 07 : A2 터보차져 양산
- 2017. 05 : IHI지분인수 및 합작종료
 현대위아터보 주식회사 사명 변경

HYUNDAI WIA RUS. LLC
자동차 엔진 제조
-

주1) 산동현대위아기차발동기유한공사는 연결기준으로 당사 종속회사는 아니지만 관계회사로서 당사와 연관성이 높아 별도 포함.
주2) 현대위아터보주식회사는 2017년 5월 10일에 연결대상 종속회사에 포함되었습니다.
주) 현대위아기차모구(산동)유한공사는 2015년 8월 14일 지분 매각으로 인하여 제외되었습니다.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 중 당사의 자본금 변동사항은 없습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행현황
- 해당사항 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
- 해당사항 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없습니다. 

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사가 증권신고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 37,000,000주, 우선주 3,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 27,195,083주 입니다.
현재 보유중인 자기주식수는 633,354주이며, 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는 26,561,729주입니다.
세부내역은 다음과 같습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
37,000,000
3,000,000
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,195,083
-
27,195,083
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,195,083
-
27,195,083
-

Ⅴ. 자기주식수
633,354
-
633,354
합병신주 및
장내직접취득분

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,561,729
-
26,561,729
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
60
-
-
-
60

장내
직접 취득분

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
60
-
-
-
60
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
633,294
-
-
-
633,294
합병신주

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
633,354
-
-
-
633,354
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황
- 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
27,195,083
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
633,354
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,561,729
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제44기 3분기
제43기
제42기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
40,027
-55,561
-63,004

(별도)당기순이익(백만원)
28,239
-4,421
-72,596

(연결)주당순이익(원)
1,507
-2,092
-2,372

현금배당금총액(백만원)
-
15,937
15,937

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.6
0.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
600
600

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 상
기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성되었습니다.

주2) 상
기 (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분을 기재하였습니다.

주3) 상
기 (연결)현금배당성향은 당기순이익 적자기록으로 기재를 생략하였습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 연결실체의 사업내용은 자동차부품 사업과 기계사업으로 구분되며, 자동차 부품사업이 매출의
87%
를 차지하고 있습니다. 연결실체의 사업부문별 회사현황은 다음과 같습니다.

사업부문
주요회사
주요제품

자 동 차
부 품

현대위아, 강소현대위아유한공사, 
Hyundai-Wia India PVT LTD., 

북경현대위아터보차져유한공사,
Hyundai Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.,
현대위아터보

모듈, 엔진, 등속조인트, 변속기,
터보모듈,
주물, 단조 및 금형제품,
터보차져

기 계

현대위아, 강소현대위아유한공사, 
Hyundai-Wia Machine America Corp., 

Hyundai-Wia Europe GmbH
현대위아공작기계유한공사

공작기계, 공장자동화설비, 로보트, 방위산업관련 제품

당사는 연결기준으로 매출은
전년동기대비

3.6% 감소한 5조 5,164억, 영업이익은 전년동기대비 흑자전환한 818억
을

기록하였습니다.
당사의 주요 경영실적은 아래와 같습니다.

- 부문별 재무현황 

(단위 : 백만원)

사업 부문
주요 재무지표
제44기 3분기
(2019년)
제43기 3분기
(2018년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품
매출액
4,832,033
88%
4,908,627
86%
6,850,713
87%
6,442,250
86%

영업이익
126,318
154%
69,810
-
119,974
2,385%
68,401
409%

유형 및 무형자산
2,471,382
90%
2,446,871
87%
2,452,456
88%
2,486,469
87%

감가상각비 등
165,172
84%
169,694
87%
230,708
88%
217,339
87%

기 계
매출액
684,325
12%
811,654
14%
1,029,768
13%
1,045,142
14%

영업이익
-44,547
-54%
-69,636
-
-114,943
-2,285%
-51,683
-309%

유형 및 무형자산
288,130
10%
350,116
13%
330,185
12%
357,545
13%

감가상각비 등
30,895
16%
24,397
13%
30,329
12%
31,203
13%

합 계
매출액
5,516,358
100%
5,720,281
100%
7,880,481
100%
7,487,392
100%

영업이익
81,771
100%
174
-
5,031
100%
16,718
100%

유형 및 무형자산
2,759,512
100%
2,796,987
100%
2,782,641
100%
2,844,014
100%

감가상각비 등
196,067
100%
194,091
100%
261,037
100%
248,542
100%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표기준입니다.

주2) 제42기는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

2. 당사가 영위하고 있는 업계의 현황 및 시장전망 

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
■ 자동차부품 사업

자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 바탕으로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가다른 산업에 비해 매우 크다고 할 수 있습니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수가 있습니다. 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2~3만여 개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있습니다.

국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다.

■ 기계사업
① 공작기계 

기계산업은 대표적인 자본재 산업으로서 자동차를 비롯한 전방산업의 경기 변동에 크게 영향을 받으며, 전반적 경기 상황, 정부의 사회간접자본 투자정책 등에 따라 수요가 좌우되는 특성을 보이는 산업입니다.
공작기계는 주로 자동차, 항공기, 선박을 포함한 기계류의 부품 제작에 활용되는 제품으로, 제조업의 설비투자 동향에 민감하게 영향을 받으며 전기, 전자 및 통신, 반도체 제작 기계의 기반이 되는 관계로 업종 관련 지수에 선행하는 특성이 있습니다.

②
특수(방위)사업
 방위사업의 주요 수요처는 국방부 및 해외국방 관련 기관이며 수요 규모는 방위산업의 특성상 한정적입니다. 주로 내수 위주의 산업이 진행되고 있으며, 수요변동에 대한 영향은 미미합니다. 방위사업은 군 전투력 증강 및 전투력 유지라는 특성으로 인해 제품수명 주기가 장기간입니다. 방산물자로 지정된 제품은 정부의 정책결정에 따라 사업의 변동성에 영향을 끼칠 수 있으나, 기본적으로 개발, 양산, 창정비라는 선순환 구조로 장기간 공급이 이루어지기 때문에 안정적으로 사업을 수행할 수 있는 강점을 갖고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성
■ 자동차부품 사업

자동차 부품산업의 성장성은 완성차 판매와 직결되어 있습니다. 
ㄱ. 완성차 시장동향

'19년 9월 생산은 신차 출시 효과에 따른 내수 증가에도 불구하고 르노삼성, 한국지엠의 부분파업에 따른 생산차질과 수출 부진 등으로 전년동월대비 4.8% 감소한 277,990대를 기록하였으며, 1~9월까지의 생산은 2,915,263대로 전년동기대비 0.5% 증가하였습니다.

 '19년 9월 내수는

업계의 공격적인 신차 및 부분변경 모델 출시와 영업일수 증가(2일) 등으로 전년동월대비 2.1% 증가한 112,812대를 기록하였으며, 1~9월까지의 내수는 1,121,348대로 전년동기대비 1.0% 감소하였습니다.
 '19년 9월 수출은 북미와 유렵 등을 중심으로 SUV와 친환경차의 호조, 글로벌 신차 투입에도 불구하고 세계 경기침체에 따른 수요감소와 중동.중남미 등 신흥국 수출 부진으로 전년동월대비 4.8% 감소한 171,425대를 기록하였으며, 1~9월까지의 수출은 1,780,181대로 전년동기대비 1.2% 증가하였습니다.

ㄴ. 자동차 부품시장 동향 

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM(Original Equipment Manufacturer : 주문자상표부착방식), A/S, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발행하는 매출이며, A/S와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다.

<국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석>

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2018년
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

출처 : 한국자동차산업협동조합

<세계 주요 자동차부품업체 현황>

순위
업체명
국적
매출액
(억달러)
주요부품

1
로버트 보쉬
독일
495
엔진시스템, 샤시, 전장부품

2
덴소
일본
428
파워트레인 제어 시스템, 공조

3
마그나 인터내셔널
캐나다
408
파워트레인, 내외장, 차체

4
컨티넨탈
독일
378
타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

5
ZF 프리드리히샤펜
독일
369
변속기, 조향장치, 서스펜션

6
아이신 세이키
일본
350
변속기, 엔진부품, 차체

7
현대모비스
한국
256
샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

8
레어
미국
211
시트, 계기판, 전장

9
포레시아
프랑스
207
시트, 칵핏모듈, 도어판넬

10
발레오
프랑스
197
파워트레인, 조향장치, 내외장

36
현대위아
한국
78
엔진, 샤시모듈

38
현대트랜시스
한국
76
자동/수동변속, 액슬. 시트

46
한온시스템
한국
54
공조장치,

47
만도
한국
52
브레이크, 조향, 서스펜션 부품

91
현대 케피코
한국
18
전자제어시스템

주) 2018년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (출처 : Automotive News)

■ 기계사업
① 공작기계 사업

국내 공작기계 시장의 경우 2018년 하반기 부터 시작된 세계경기 침체와 맞물려 설비투자지수가 큰 폭으로 하락하였으며, 제조업의 해외설비 이전이 심화되고 있습니다. 이는 2019년에도 지속적인 흐름으로 이어져, 공작기계의 국내 수요는 하락중에 있습니다. 
해외 시장의 경우, 미중 무역갈등으로 인한 수출 불확실성에 따른 제조경기 위축된 상황에서 자동차 산업의 투자 경색으로 전체 공작기계 수요의 40% 이상을 차지하는 자동차/부품 산업이 큰 폭으로 감소 할 전망입니다. 이런 기조는 2020년까지 이어져 글로벌 전체 시장에서 나타날 전망이며, 2021년 이후 공작기계 수요가 다시 상승할 것으로 전망하고 있습니다.
이런시장 상황속에서

향후 공작기계 시장수요는

자동차외 산업군에 집중되어 항공/의료/조선등에서 수요가 증가할 것으로 전망하며, 이에 따라

복합기 및 5축가공기 등의 새로운 수요 확장이 예상됩니다.
이에 따라 점차 고사양의 High End 시장과 가격경쟁력이 치열한 보급형 시장으로 양
분화 될것으로 보이며,

인터넷을 활용한 원격제어 및 A/S 등 기존제품과 생산공정에 IT를 접목하여 새로운 부가가치를 창출해 나갈 것이라 예상됩니다.

②
특수(방위)사업

북한 핵 문제로 인한
전력화 부대구조 개편에 따른 전력화 소요가 반영되어 군 전력증강 계획은 지속되고 있습니다. 주로 감시정찰과 지휘통제 통신분야로 첨단 전자기술이 접목된 미래전 환경에 집중적으로 증강이

계획되어 있어, 미래전쟁에서 요구되는 특성화된 기술에 대한
참
여가 필수적입니다.

군 보유 전력의 노후 포열 교체시기 도래에 따른 포열 및 함정 건조 물량 증가에 따른함포
생산물량이 증가하였고,
향후에도 현존 위협 대비 핵심전력보강 등으로 국방사업의 안정적 추진과 군 전력 첨단화를 위해 정부수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 또한 장비의 경량화, 무인화, 첨단 전자기술이 접목된 미래전 환경에 부합하는 장비개발이 요구되고 있는 추세입니다.

(3) 경쟁요소 
■ 자동차부품 사업

2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 
 이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다.

■ 기계사업
① 공작기계 사업

국내 공작기계 시장은 다품종 소량생산의 구조로 비교적 다수의 중소기업이 관련 사업을 영위하고 있어 내수시장의 경쟁이 점차 심화되는 양상을 보이고 있으나, 규모 면에서 당사는 시장 수위의 지위를 확보하고 있으며 일본, 독일 등의 일부 수입업체가 진출하여 있으나 현재까지 시장 영향력은 제한적인 수준입니다.
 기계산업이 완전 경쟁 체제에 돌입함에 따라 다수의 후발업체가 시장에 참여하여 국내ㆍ외 시장에서의 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 고가 전문품 시장의 성장이 정체되는 가운데 표준품 시장 위주로 시장이 확대되면서 업체간 품질수준에 있어서 큰 차이가 없기 때문에 가격, 판매망 확보 및 A/S 등이 주요 경쟁요인으로 대두되고 있으며, 심화된 공작기계 업체간 경쟁으로 인해 후발 경쟁업체들과의 점유율 격차가 줄어들고 있습니다. 따라서, 경쟁업체들의 공격적인 영업 및 향상된 기술력으로 인한 경쟁강도 심화가 지속될 것으로 예상됩니다.

② 특수(방위)사업

전문화 ·계열화 제도 폐지(2009년 1월 1일 부)에 따라 현재 당사가 독점적 지위에 있는 중 ·대구경 화포 및 항공기 착륙장치 부문의 지위 유지에 위협요인이 발생할 수 있으나, 단기간에 사업참여가 불가능한 분야이므로 중장기적으로는 안정적인 수요 보장이 가능할 것으로 예상됩니다.

또한 방위산업의 경우 장기간의 노하우와 대규모 투자가 필요한 분야임에 따라 경쟁에 앞서나가기 위해서는 선제적 투자와 적극적 사업 추진이 필수불가결한 선결 조건입니다. 이에 당사는 중 ·소형 화포, 개량형 박격포 및 함포류의 사업영역을 확대하고자 제품 국산화에 매진하고 있으며, 기존 사업의 확대를 통하여 체계사업으로 발전시켜 나아가기 위해 노력하고 있습니다.

나. 회사영업의 개황

■ 자동차부품 사업

당사 자동차 부품 사업은 모듈, 엔진, 부변속기 및 등속조인트 등으로 이루어져 있으며현대·기아차 뿐만 아니라 GM, 르노닛산, 포드 등 글로벌 주요 완성차 업체로 공급을 확대해 나가면서 글로벌 자동차 부품 전문기업으로서 확고한 입지를 키워나가고 있습니다. 
또한 모터기반의 4륜구동 시스템(e-4WD) 및 친환경차용 열관리부품 등 친환경차 관련 신규사업을 추진하는 등 사업영역을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.

자동차 모듈부품은 광주, 안산 공장에서 현대·기아차에 샤시모듈과 타이어모듈을
생산하고 있습니다.

엔진의 경우 국내 평택 및 서산공장과 중국 산동법인, 멕시코법인에서 우수한 품질의 제품을 생산하고 있으며, 다양하고 선도적인 엔진제품을 생산하기 위해 꾸준한 연구개발을 진행해 나가고 있습니다. 국내 평택공장에서는 소형 가솔린 엔진인 카파엔진을, 서산공장에서는 카파엔진 및 디젤엔진을 생산하고 있습니다. 산동법인에서는 2007년 3월 양산을 시작하여 현재는 감마 및 누우엔진을 현대ㆍ기아차 글로벌 공장에 납품하고 있습니다. 또한 고객사 다변화를 위해 중국 등 타 완성차 업체로부터 엔진 수주
를 적극적으로 추진하는 등 글로벌 시장확대를 지속 추진하고 있습니다. 
멕시코법인은 2016년 4월 양산을 시작으로 카파, 감마, 누우엔진을 멕시코 및 북미시장에 공급하고 있습니다.

창원공장에서는 4륜구동 부변속기(PTU/커플링, ATC), e-LSD 등을 생산하고 있으며, 등속조인트는 현재 창원, 중국, 인도, 멕시코공장에서 생산하여 현대·기아차 및 글로벌 주요 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 단조품의
생산, 판매 및 가공을 영위하고 있으며,

주조품은 창원 및 중국공장에서 생산 및 공급 체계를 갖추고 있습니다
.

■ 기계사업

① 공작기계 사업

'18년부터 시작된 국내 제조설비 투자위축으로 인해 국내 공작기계 수요는 큰폭으로 감소하였습니다. 또한 해외 시장의 경우 '18년 설비투자 수요의 정점을 끝으로 '19년에는 투자폭의 감소가 전지역에 걸쳐 나타나고 있습니다. 이에 공작기계의 수요도 일부 신흥국을 제외하고 감소할 전망입니다. 이에 당사는
자동차/부품 산업군외 항공/의료/조선등을 겨냥한 신제품 개발과 집중적인 홍보 활동을 통해 매출확보에 주력할 예정이며,
당사 해외법인은 수요 대응을 위한 대형 딜러 육성 및 현지 마케팅 홍보활동에 주력하여 매출확대를 도모할 예정입니다.
특히 지역/국가별 메이저 및 로컬 전시지원 확대, 기술교류회, 고객초청행사 등 적극적인 홍보 활동을 강화할 예정입니다.

<업종별 공작기계 수주금액>
 (단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

업종별
(국내)
철강/비철금속
1,650
0.5%
2,694
0.6%
2,478
0.4%

금속제품 제조
11,342
3.6%
12,587
3.0%
10,525
1.9%

일반기계
47,956
15.1%
56,492
13.5%
123,881
22.5%

전기전자IT
10,912
3.4%
15,726
3.8%
25,500
4.6%

자동차부품
237,593
74.9%
284,002
67.8%
338,874
61.5%

조선항공수송
5,256
1.7%
39,231
9.4%
24,023
4.4%

정밀기계
1,631
0.5%
3,935
0.9%
7,750
1.4%

기타제조업
843
0.3%
4,471
1.1%
17,619
3.2%

관공서/학교
0
0.0%
0
0.0%
408
0.1%

업종별 합계
317,183
100.0%
419,138
100%
551,058
100%

국내외
국내수주
317,183
70.2%
419,138
50.0%
551,058
62.7%

해외수주
134,960
29.8%
418,608
50.0%
327,273
37.3%

수주합계
452,143
100.0%
837,746
100.0%
878,331
100.0%

②
특수(방위)사업

당사는 대구경 화포, 함포 및 항공기 착륙장치를 생산하고 있으며 국내시장 뿐만 세계시장에서도 기술력을 인정받으며 수출을 확대하고 있습니다.

현대위아는 국내 유일의 대구경 화포전문 생산업체로서 축적된 기술력을 바탕으로 우수한 성능의 화포류를 생산하여 무기체계 현대화와 자주국방에 이
바지하고 있습니다. 축척된 자체 설계능력 및 제조시설을 기반으로 전차포, 자주포의 양산 및 성능개량 사업등을 활발히 전개하고 있으며, 인도네시아 곡사포 납품, 세계최초 디지털 가늠자를 장착한 81미리 박격포 체계 개발, 원격사격통제체제(RCWS) 수주 등의 성과를 기반으로 육상무기체계 국산화 개발을 위한 노력을 지속하고 있습니다. 

해상사업은 육상 화포생산을 통하여 축적된 기술을 기반으로 다양한 구경의 함포사업으로
사업영역을 확대해왔습니다
.
5인치 함포, 76미리 함포 등을 제작, 납품하여 군으로부터 그 기술력을 인정받아왔으며, 최근에는 신기술개발을 통해 함포시리즈화 연구개발을 위한 투자를 지속 확대하여 향후 사업부문의 신성장동력으로서의 기반을 확충할 계획입니다.

현대위아는 군용 및 민항기 착륙장치 전문 제작업체로서
군의 전투력을 향상시킴은 물론, 수출사업도 확대하고 있습니다.

다. 시장점유율
■ 자동차부품 사업
 현재 자동차부품업체들의 시장점유율은 정확한 통계치는 존재하지 않아 시장점유율을 판단하기에 어려움이 있습니다. 다만, 완성차 업체별 시장점유율을 파악한 후 각 완성차 업체에 납품하는 자동차부품업체별 실적 비교를 통해 자동차부품업체들의 시장점유율을 가늠할 수 있습니다.

현대자동차와 기아자동차에 납품하는 자동차부품업체들의 생산실적 기준으로 다음과 같은 자동차부품업체들의 시장점유율을 추정할 수 있습니다. 당사는 부변속기 제품 및 등속조인트(C.V.Joint) 제품에 있어서 국내 1위의 시장점유율을 보이고 있으며,샤시모듈, 단조, 주조 등 여러 자동차부품 분야에서 상위권의 시장점유율을 차지하고 있습니다.

■ 기계사업 부문
① 공작기계사업 부문
 현재 국내 공작기계산업 관련 업체의 시장점유율에 관한 통계치는 존재하지 않아 정확한 시장점유율을 판단하기에 어려움이 있습니다.

다만, 한국공작기계협회에서 매달 회원사와 통계청 자료를 바탕으로 발간되는 월간 수요자료를 기준으로 관련 업체별 실적 비교를 통해 시장점유율을 추정하고 있습니다.

공작기계산업은 크게 절삭기계와 성형기계로 구분되며 현재 절삭기계

(NC선반, NC머시닝센터, 범용선반, 밀링, 보링 등)
시장에서 현대위아(주),
두산공작기계
, 화천기계공업(주), 총 3개 업체가
국내 절삭기계

시장매출의 90%이
상을 차지하고 있습니다.

<국내 공작기계 시장 점유율> 
 (단위 : %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년

현대위아
40.2%
41.8%
37.5%

두산공작기계
41.9%
36.0%
36.6%

화천기계공업
11.3%
9.2%
14.5%

기타
6.6%
13.0%
11.8%

주1) 한국공작기계협회 자료 중 당사 NC선반, 머시닝센터, NC보링 생산 품목을 기준으로 작성

주2) 기타 : 국내 주요 3개사 제외_기타업체 종합

② 특수(방위)사업

방위사업의 경우 국가 안보와 관련된 사항임으로 시장점유율 산정이 어렵습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

■ 자동차부품 사업

항 목
내 용
단계(시점)
전 망

전자식
커플링
- 노면상황에 맞게 차량의 4륜 구동을 위해
 동력을 전륜 및 후륜에 배분하는 구동 장치
- 마그나사와 합작 신규 참여
 (J-TEKT사(日)의 수입품 100%국산화)
양산중
- 전 차종확대 적용
 (970억원/2014년, 1,040억원/2015년)

1속 ATC
- 승용 후륜차량의 4륜 구동을 위해 동력을
 전륜 및 후륜에 배분하는 구동 장치
- 마그나社 공동 신규 참여
 (기계식 → 전자식T/F(후륜)사업참여)
양산중
- H/KMC 후륜 T/F 확대 적용

터보차져
- 배기매니폴드와 촉매 사이에 장착되어 
 배기가스 압력으로 흡입 공기를 압축시켜, 
 엔진으로 들어가는 공기량 증대를 통해
 엔진 성능을 향상시키는 장치 
- 일본 IHI사와 합작 신규 참여 
 (당사 지분율 51%) 
- '15. 3 감마 1.6 터보차져 생산개시
- '16. 7 디젤(A2) 터보차져 생산개시
- '17.5 합작법인 종료(국산화 완료)
 (일본IHI사 지분 100% 인수 완료)
양산중
- 핵심부품 국산화 완료에 따른 물량
 확대 지속 추진

e-LSD
- 좌우 구동륜의 토크 분배를 전자적으로
 제어하여 핸들링 및 탈출 성능을 향상시키는 장치
양산중
- H/KMC 고성능 차량 확대 적용

4WD用
e-PT
- 후륜 휠 축에 모터+감속기를 적용하여
 4WD 기능 구현 시스템
개발중
- 친환경차량 시장 확대에 따라
 친환경4WD차량 시장 또한 확대 예상

친환경차용
열관리
시스템
- 친환경차량의 열관리 성능 및 기능 향상을
 위해 관련부품을 최적화하고 구조를 
 모듈화한 통합열관리시스템.
개발중
- 친환경차량의 난방용 열원 삭제에 따른
 효율적 열관리 중요성 증대 및 관련
 시장 확대 예상

■ 기계사업 
① 공작기계사업

항목
내용
단계(시점)
전망

고부가 
정밀기기
- 3차원 정밀가공 대응 5축 가공기시리즈
- 고능율 가공대응 첨단복합가공기 시리즈
지속
- 선도기술 확보를 통한 제품력 경쟁력
 확보 예상

맞춤형 장비
- 자동차부품 가공장비 개발
지속
- 현대자동차 그룹사 및 협력사 설비공급

다축/중절삭
장비

- 시장 수요 높은 기종에 대한 지속적인
 신규 개발 및 상품성 향상
 (Y축 선반 및 중절삭용 선반/VMC 등)

지속
- 당사 기술력 향상 및 매출증대에 기여

고정밀 5축
- 항공부품, 의료기기 등 가공을 위한 
 고정밀 5축 가공기 개발
완료
- 향후 항공, 의료 시장확대 예상

자사화 CNC

- 차별화된 제어 및 S/W 기능을 탑재한 
 당사 장비 특화 자사화
고급형
CNC 개발

완료
- 차별화된 기능 기반으로 4차 산업혁명 
 기술 선도적 대응

스마트
팩토리

- FA사
업에 솔루션 플랫폼을 추가하여
 고객 맞춤형 엔지니어링 제공

추진중
- 해당시장 연평균 8% 성장성 유지로
 향후 매출증대에 기여 ('21년 사업화)

로봇
- 공작기계 기반 산업용 로봇 자동화
 솔류션 및 협동로봇 개발
추진중
- 자동차 생산라인 협동로봇 적용 확대
 및 타로봇 시장 진출

② 특수(방위)사업

현재 방위사업은 전문화 ·계열화 폐지에 따라 주요 체계업체를 비롯한 각 방산업체는 신규사업에 참여를 하기 위해 많은 투자와 적극적인 노력을 하고 있습니다.

이에 당사는 기존 주요 강점 (대구경화포 및 함포, 착륙장치 등)의 지속적인 유지와 함께

핵심기술과 해외 선진기술을 확보함으로서
기존 무기체계 성능개량 및 미래형 무기 체계 개발 등

신규사업 선점을 적극적으로 추진하고 있으며,

다각적으로 투자활동을 적극 전개하고 있습니다.

3. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 회사
매출
유형
품 목
주요상표등
44기 3분기
(2019년)
43기 3분기
(2018년)
43기
(2018년)

42기

(2017년)

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

매출액

비율

(%)

자동차
부품
사업
모듈
현대위아(주)
제품
부품모듈
현대위아
1,424,146
25.82%
1,578,363
27.59%
2,191,323
27.81%
2,173,365
29.00%

부품

현대위아(주)
강소현대위아유한공사
Hyundai Wia India PVT Ltd

현대위아터보(주)
HYUNDAI WIA MEXICO,S.DE R.L. DE C.V

북경위아터보차져유한공사

"
엔진,
변속기,
등속조인트,
소재
현대위아外
3,407,887
61.78%
3,330,264
58.22%
4,659,390
59.13%
4,268,885
57.00%

기계
사업
공작기계
현대위아(주)
강소현대위아유한공사
Hyundai-Wia Machine America Corp
Hyundai-Wia Europe GmbH
현대위아공작기계유한공사
"
공작기계,
전용기,
산업용로봇
현대위아外
558,290
10.12%
657,264
11.49%
884,839
11.23%
854,425
11.50%

특수
현대위아(주)
"
방산제품外
현대위아外
126,035
2.28%
154,390
2.70%
144,929
1.84%
190,717
2.50%

합 계
5,516,358
100.00%
5,720,281
100.00%
7,880,481
100.00%
7,487,392
100.00%

주
1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표기준입니다.

주2) 제42기는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

[참고] 주요제품 설명
■ 차량부품

구분
제품개요
제품특징

부변속기
(Transfer)
- 차량의 4륜구동을 위해 전·후
 륜에 동력을 전달하는 장치
- 전/후륜 구동차량 적용
 (A/T, M/T 동시)
- Part Time & Full Time 적용 가능
- 기계식&전자식 시스템
- 전륜구동용 Center Diff Type가능
- 저소음

등속
조인트
(C.V.Joint)
- 변속기의 구동력을 등속으로 
 Wheel에 전달해 주는 구동부품
- I.B.Joint : TJ, TSJ, UTJ-Ⅲ Type등 3종 보유
- O.B.Joint : Rzeppa Type 7종 보유
- NVH 특성 및 내구성, 내열성 우수

엔진
(Engine)
- 실린더 내에서 연료 흡입·압축·폭발·배기의 공정을 반복하면
 서 피스톤의 왕복운동을 캠샤프
 트의 회전력으로 바꾸어 원동력
 을 발생시키는 장치

- 카파 1.0(MPI/TCI/T-GDI), 1.2(MPI),
 1.4(MPI/T-GDI)
- 감마 1.4(MPI), 1.6(MPI/GDI/T-GDI)
- 누우 1.8(MPI), 2.0(MPI/GDI/H-GDI)
- U 1.6, R 1.8, A 2.5

샤시모듈
- 차체와 바퀴를 연결하면서 각 
 방향 으로 적절한 강성을 유지
- 차량의 차체와 타이어간의 상대
 운동을 제어하는 기능을 하는 
 부품의 조립 단위
- 단순 부품조립이 아닌 샤시부품의통합 을 통하여 서스펜션의 성능에 영향을 미치는 기능적인 측면을 고려하여 차량 성능 향상 도모

타이어모듈
- 주행 중 노면에서 들어오는 충
 격을 흡수하는 기능
- 타이어 모듈 조립시 적정 언발란스량 
 관리를 통한 주행 중 바퀴로 들어오는 인자를 줄여 차량 성능향상

ATC
(Active Transfer Case)
- 후륜 구동(FR) 차량에서 엔진/ 변속기 구동력을 전륜으로 전달 시켜 AWD를 구현하는 장치
- 차량 동특성 : 구동력, 핸들링 성능 강 화로 눈길,빙판길 및 미끄럼 노면 등에 서의 주행 성능 향상
- 고효율/저중량 : 스핀로스/전달 효율 최적화, 경량화 설계 및 컴팩트 패키지- 능동형 토크 제어 : 구동력 전자 제어 로 눈길, 빙판길, 오프로드 주행 성능 강화
- 토크 제어 정확도 : 유압 센서 피드백 을 적용하여 높은 토크 제어 정확도, 빠른 응답성
- 내구 수명 강화 : 클러치 내구 일량 강 화 및 최적의 토크 제어로 차량 레벨 내 구성 강화

커플링
- 전륜 구동(FF) 차량에서 후륜으 로 전달되는 구동력을 자동 제 어하여 주행 성능을 향상시키는 장치
- 정확한 토크 제어 : 모터-펌프-클러치 직접 연결 및 유압 센서 피드백 제어로 높은 토크 제어 정확도 확보, 품질/시 스템 강건화
- 능동형 토크 제어 : 스포츠/Eco/오프로 드 등의 지면 조건에 따른 주행 모드 지원
- 고효율/저중량 : 스핀로스/전달 효율 최적화, 경량화 설계 및 컴팩트 패키지- 토크 제어 정확도 : 유압 센서 피드백 을 적용하여 높은 토크 제어 정확도, 빠른 응답성
- 내구 수명 강화 : 유압 클러치 팩 내구 성 강화, 차량 레벨 내구성 강화

터보차져
- 엔진에서 나오는 고온의 배기가 스를 이용하여 터보차져 휠을 고 속 회전시켜, 엔진으로 들어가는 흡입 공기를 압축 공급하여 엔진 성능을 향상시킴
- 고속 회전 시 안정적으로 작동할 수 있 는 베어링 시스템 및 고온의 배기가스 에 견딜 수 있는 고내열 터빈하우징터- 보차저 작동 방식
 ·WGT(Waste Gate Turbocharger) : 저속영역 및 고속영역으로 구분하여 배기 밸브를 닫거나 개방시킴
 ·VGT(Variable Geometry Turbocharger) : 베인의 열림 각도를 조절하여 영역별 로 터빈 효율을 최적화시킴
- 터보차져 적용을 통한 엔진 성능 향상 및 배기가스 저감 가능
 ·배기 규제 강화 대응을 위해 가솔린 차량 터보차져 적용 확대중

단조소재
- 고온에서 금속을 가열한 뒤
 기계로 여러 번 두드려 원하는
 모양으로 만든 금속제품

- 엔진, 변속기, 등속조인트 등에 사용
 되는 자동차부품을 전문으로 생산
- 종류:
CRANK CHAFT, T/M GEAR,
 OUTER RACE,

CONNECTING ROD 등

주물소재
- 고철을 용해하여 용해된 금속을 주형 속에 넣고 응고시켜서 원 하는 모양으로 만든 금속제품
- 엔진, 변속기, 액슬, 브레이크 등에 
 사용되는 자동차부품을 전문으로 생산
- 종류: CRANK CHAFT, DIFF CASE,
 DISC, DRUM, KNUCKLE 등

■ 기계사업 
① 공작기계

구분
제품개요
제품특징

선반
- 공작기계 중에서 역사가 가장 오래되 고 많이 사용되는 대표적인 제품
- 베드·주축대·심압대·왕복대·공구 대 및 이송장치로 구성
- 주축대와 심압대 사이에 가공물을 고 정시키고, 주축대의 회전운동으로 절단 ,절삭
-절삭공구는 왕복대에 장치되어 있는 공구대에 유지하고 공구대를 전후좌 우로 움직여서 적당한 절삭길이를
 주어 칩의 발생과 함께 가공물을 
 절삭

머시닝
센터
- 기계 본체와 20∼70개의 공구를 절삭 조건에 맞게 자동적으로 바꾸어 주는 자동공구교환대(automatic tool changer:
 ATC) 및 NC 장치로 구성
- 머시닝센터의 운동은 직선운동 회전운 동 주축회전의세 가지가 있으며, 이들운 동은 수치제어(NC) 서보와 NC스핀들에 의해 위치결정과 주축속도가 제어
- 단 한 번의 세팅으로 다축가공과 공 정가공이 가능하므로 다품종 소량부 품의 가공공정 자동화에 유리

보링기
- 구멍을 절삭하는 바이트 회전식의 공작 기계

FA
- 자동차 부품 가공 라인을 구축하기 위한 전용기 라인센터
- 라인센터안의 자동화를 위한 로보트산업 구축(2011년 7월 현대메티아 지그산업부 편입)

② 특수사업

구분
제품 개요
제품 특성

곡사포 
체계
- 구경 105∼155mm의 화포류를 총칭
- 포물선 탄도를 가지는 사격을 하며, 장애물 뒤에 있는 적을 사격하거나 적 후방 교란 및 후방에서 
 아군 화력지원시 사용
- 견인포 : KM101A1,
 KH178, KM114A2, KH179

주포장치
- 주포장치는 포신, 포마운트, 자동장전장치로
 구성되고 자주포, 전차 등 모든 전투장비에 장착
- 종류는 중구경부터 대구경까지 다양
- 자주포 : K9, K55A1
- 전차 : K1, K1A1,K2
- 무반동총:M67,M40A1

박격포

-
차량 탑재 또는 단독 운용되는 보병지원화기

-
사격절차 자동화 및 초경량 81mm 박격포 
 개발 완료

- 적용기종 : 
 M30, KM19, KM29, 
 KM181, KM187, K242, K281, K532

76mm
함포
- 대함 및 대공 방어 능력 겸비
- 스텔스화된 함포 외형
- 디지털 기반의 제어장치

- 적용함정 : 

차기고속정
(PKX-A,B)

차기기뢰부설함(MLS2)

5인치
함포
- 함대함 교전, 해안상륙 화력지원, 육상시설
 파괴 등 다양한 임무 수행 가능
- 적용함정 : 
 경구축함(KDX2), 구축함(KDX3), 
 차기호위함(FFX)

착륙장치
- 착륙 및 활주 중 충격 흡수
- 지상 조향, 제동기능 가능 
- 지상이동기구

- 적용기종 : 
 T-50/A-50, KT/KO-1, KF-16, UH-60P, 
 수리온, LYNX
중고도무인기(MUAV)용 개발중
,

차기군단무인기용 개발중
 LCH/LAH용 개발중

항공기
부품
- 민항기 착륙장치부품

- 적용기종 : 

A320 Drag Stay,
Lock Link, Up Lock

A340 NLG Kit,
A350 Axle

 A380 Nose Shock, 
 B787 Axle, Bogie Pivot Pin

KUH사업
- 착륙장치 : 정상착륙, 추락시 충격 흡수
- 주로터 조종 : 
 시스템의 회전면조정을 통해 추력과 양력 조절
- 조종석 : 항공기 추락시 완충장치를 이용한 충격
 흡수로 조종사 보호
- 적용기종 : 수리온

레일건

-
대전력 펄스를 활용한 초장사거리포 기술

- 국방과학연구소/전기연 공동개발중

전기장갑
- 대전력 펄스를 활용한 전차방호 기술
- 국방과학연구소/전기연/풍산 공동개발완료

코일건
- 대전력 펄스에 의한 탄자 사출기술
- 국방과학연구소/전기연 공동개발중

원격사격통제장치
- 운용자 생존성 확보를 위한 원격 감시 및 즉시 
 타격 능력을 갖는 원격조작 화기 체계
- 고정형 RCWS (GP 설치완료)
- 기동형 RCWS (사업참여 활동진행)

나. 주요 제품의 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 주요제품의 가격변동추이

(단위 : 만원)

사업구분
품목
제44기 3분기
(2019년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

자동차부품
사업
변속
스포티지(T/F)
25.9
28.8
27.2

등속
카니발
12.2
15.4
14.6

엔진
모닝(KAPPA)
125.8
125.2

115.3

모듈
프라이드(YB)샤시
77.4
78.3
77.5

스포티지R(QL) 플랫폼
205.1
216.5
203.3

소재
CRANK SHAFT
5.0
5.0
5.0

기계사업
공작
기계
KIT450
3,750
3,750
3,750

KH63G
23,800
23,800
23,800

(2) 가격변동원인
■ 차량부품사업

자동차부품의 가격변동 원인 첫번째는 설계변경에 의한 가격변동이 있습니다. 구체적으로, 품질개선 등의 사유로 제품의 사양변경이 발생되어 양산 적용되면 적용시점에 맞추어 가격변동이 적용되어 제품의 가격이 변동됩니다.

자동차부품의 가격변동 원인 두 번째는 원자재가 조정에 의한 가격변동이 있습니다.

자동차부품의 가격변동 원인 세 번째는 공정변경이 있습니다. 구체적으로 제품생산시 제조공정에 대한 변경이 발생하면 고객사에 신고하고 가격변동을 협의 후 적용합니다. 또한 납품거리, 유류비 변경 등에 의한 운반비 변동 발생시에도 가격조정이 이뤄집니다. 기타 가격조정 필요사항 발생시 고객사와 협의 후 적용하고 있습니다.

■ 공작기계사업

공작기계 등 기계사업 관련 제품은 수요처별로 필요한 사양과 요구조건이 상이해 표준화된 제품 가격을 산정할 수 없습니다. 다만 원자재가 변동에 의한 가격변동은 있습니다. 

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문
제44기 3분기
(2019년)
비중
주요 매입처
주요 품목

자동차
부품부문
모듈
13,191
31.0%
(주)만도 外
BRAKE ASSY-RR WHEEL 外

부품
21,313
50.1%

한국프랜지공업(주)

위아마그나파워트레인,

신화ENG 外

TURBO-MANI ASSY,
 COUPLING ASSY-4WD,
 DRIVE SHAFT 外

소재
3,943
9.3%
(주)세아베스틸,
(주)알데코 外
SCR420HB,
압축고철 外

계
38,446
90.3%
-
-

기계
부문
공작
3,181
7.5%
지멘스(주) 外
NC, WH50C(S840D, SW4.5,
7AXIS, A400) 外

특수
947
2.2%
세아창원특수강㈜ 外
TUBE, FORGING 外

계
4,128
9.7%
-
-

합계
42,575
100.0%
-
-

내자
38,784
91.1%
-
-

외자
3,790
8.9%
-
-

라. 주요원재료등의 가격변동추이

(단위 : $,￥,￦)

사업부문
주요원재료 품목

제44기 3분기
(2019년)

제43기
(2018년)

제42기
(2017년)

자동차
부품
사업
변속
BRG-TAPER ROLLER
KRW 5,620
KRW 5,620
KRW 5,557

등속
TRIPOD HOUSING_FORGING
KRW 4,617
KRW 4,617
KRW 4,621

모듈
WHEEL-AL(7.5JX19E, TPMS)
KRW 102,468
KRW 104,179
KRW 101,365

TIRE 205/60 R17
KRW 57,798
KRW 57,798
KRW 57,798

엔진
INJECTOR ASSY_FUEL
KRW 7,182,100
KRW 7,182,100
KRW 7,347,400

단조
SCR420HB(CHA)
USD 1,002
USD 1,002
USD 836

주물
압축고철
KRW 406
KRW 480
KRW 403

기계
사업
공작기계
BED(PIMP BACK, REAR) CASTING
KRW 9,448,800
KRW 9,448,800
KRW 9,144,000

NCRT ASS'Y(A-AXIS, D400, 11P)
￥ 1,527,500
￥ 1,527,500
￥ 1,527,500

특수기계
TUBE, FORGING
KRW 72,900,000
KRW 72,900,000
KRW 72,900,000

- 산출기준 : 연 구매 적용가격
- 주요 가격변동원인 : 원자재가 변동에 의한 단가조정 및 고정매출처와의 협상 등에 의한 단가조정

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 주요사업의 생산능력 (단위 : 백만원)

사업부문
주요사업장
제44기 3분기
(2019년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

자동차부품사업
창원 2, 3, 4, 5공장,
안산 1, 2공장,
광주 1공장,
평택공장,
서산 1, 2 공장,
울산 1, 2공장
3,870,700

5,874,706

6,385,787

기계, 특수사업
창원 1, 2공장
609,140
1,046,717
1,149,615

합 계
-
4,479,840
6,921,423
7,542,103

주) 외주제작 생산금액 포함

주) 산정기준 : 설
비
가
동가능시간(운영기준)* 제품별 생산단가

나. 생산실적 및 가동률
(1) 주요사업의 생산실적 
 (단위 : 백만원)

사업부문
주요사업장
제44기 3분기
(2019년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

자동차부품사업
창원 2, 3, 4, 5공장,
안산 1, 2공장,
광주 1공장,
평택공장,
서산 1, 2 공장,
울산 1, 2공장
3,621,457

5,460,100

6,085,500

기계, 특수사업
창원 1, 2공장
547,648
967,431
1,052,889

합 계
-
4,169,105
6,427,531
7,138,389

주) 외주제작 생산금액 포함

(2) 주요 사업장 가동률

(단위 : %)

사업부문
주요사업장
제44기 3분기
(2019년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

자동차부품사업
창원 2, 3, 4, 5공장,
안산 1, 2공장,
광주 1공장,
평택공장,
서산 1, 2 공장,
울산 1, 2공장
93.6
92.9
95.3

기계사업
창원 1공장
89.9
92.4
91.6

다. 생산설비의 현황

[자산항목]

(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
(2019.1.1)
증감
상각
기타(*)
기말장부가액
(2019.9.30)

취득
처분

본공장外
자가보유
창원外
토지
625,813
0
0
0
223
626,036

건물
604,112
41,509
-675
-15,577
10,142
639,511

정부보조금
-4,997
0
0
78
0
-4,919

구축물
37,822
858
-6
-1,866
121
36,929

기계장치
1,108,352
80,144
-2,956
-107,006
21,835
1,100,369

차량운반구
3,376
461
-83
-1,018
88
2,824

공구와기구
81,964
10,064
-18
-19,918
800
72,892

비품
25,394
4,026
-13
-7,566
209
22,050

기타유형자산
10,394
450
-2
-1,446
64
9,460

건설중인자산
77,226
-5,152
0
0
2,962
75,036

합 계
2,569,456
132,360
-3,753
-154,319
36,444
2,580,188

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표기준입니다.

(*) 기타 : 환율변동 효과 등

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
(1) 현재 진행중인 투자 
 (단위 : 억원)

사업
부문
구 분
투자
기간
투자
대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
계획

자동차
부품
사업
자동차 부품
'18~
'19년
기계장치外
신규차종대응 및 생산능력 확대
5,227
3,604
1,623

소 계
5,227
3,604
1,623

기계
사업
공작기계
'18~
'19년
기계장치外
신규기종 개발
45
32
13

특수
'18~
'19년
24
16
8

소 계
69
48
21

기 타
1,581
1,247
334

합 계
6,877
4,899
1,978

(2) 향후 투자계획 
 (단위 : 억원)

구분
사업부문
예상투자총액
예상투자연도
투자효과

자산형태
금 액
2019년
2020년

자동차
부품 사업
자동차부품
기계장치外
8,716
3,197
5,519
신규차종 대응 및 
생산능력 확대

소 계
8,716
3,197
5,519
-

기계사업
공작기계
기계장치外
60
27
33
관리시스템 개선,
품질 경쟁력 강화

특수
기계장치外
27
12
15
생산능력 확대

소 계
87
39
48
-

기 타
1,564
766
798
IT개선, 품질 경쟁력 강화

합 계
10,367
4,002
6,365
-

5. 매출에 관한 사항

가. 주요 사업별 매출현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제44기 3분기
(2019년)
제43기 3분기
(2018년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

매출액
매출비율(%)
매출액
매출비율(%)
매출액
매출비율(%)
매출액
매출비율(%)

자동차부품
사업
모듈
1,424,146
25.82%
1,578,363
27.59%
2,191,323
27.81%
2,173,365
29.03%

부품
3,407,887
61.78%
3,330,264
58.22%
4,659,390
59.13%
4,268,885
57.01%

자동차부품 소계
4,832,033
87.59%
4,908,627
85.81%
6,850,713
86.93%
6,442,250
86.04%

기계사업
공작기계
558,290
10.12%
657,264
11.49%
884,839
11.23%
854,425
11.41%

특수
126,035
2.28%
154,390
2.70%
144,929
1.84%
190,717
2.55%

기계사업 소계
684,325
12.41%
811,654
14.19%
1,029,768
13.07%
1,045,142
13.96%

합 계
5,516,358
100.00%
5,720,281
100.00%
7,880,481
100.00%
7,487,392
100.00%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표기준입니다.

주2) 제42기는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직

구 분
지점수
비 고

직영영업점
5개
서울1개, 중부1개, 경남1개, 경북1개, 부산1개

대 리 점
31개

서울6개,
경기5개,
중부6개, 경남5개, 경북5개,부산4개

합 계
36개

- 국내 공작기계 기준

(2) 판매경로

- 차량부품 :
완성차 및 타 자동차 부품업체 주문에 의한 생산 및 판매

- 공작기계 : 대리점 영업망을 활용한 시장 판매
 - 방산사업 : 방위사업청, 국과연을 비롯한 육해공군 관련기관 및 체계업체 (내수),
프랑스/영국/중국의 Safran Landing System사(구 MBD사)에
수출 판매 
(3) 판매방법 및 조건

- 차량부품 : 월마감후 120일이내 외담대(수출분 제외)

- 공작기계 : 할부판매 / 120일 이내 외담대(수출분 제외)

- 방 산 : 현금판매 (연부액 계약)

(4) 판매전략

- 차량부품

기존 거래업체인 현대, 기아자동차와의 긴밀한 업무협조를 통해 주문량을 확대
 하고 국내 자동차 부품업체 및 해외시장에 대한 적극적인 판로개척을 통한 매출
 증대 및 이윤확보에 주력할 예정입니다.

- 공작기계

국내 대리점 및 해외 딜러 대형화를 통해서 판매 역량을 강화하고 고객별 차별화 판매전략을 전개할 예정입니다. 특히, 2018년말 신규 구축한 유럽 기술지원센터를 활용하여 선진기술을 접목한 신기종 개발 및 5축 가공장비 등 고급기종 판매 확대 를 통해 유럽시장에서의 인지도를 향상시키고 매출을 확대할 예정이며, 인도/베트 남 사무소를 활용한 직판지역 영업도 강화할 예정입니다.
 또한, 고객 만족도 수준을 파악하기 위해 별도 조사를 실시하고 부족한 부분을 보 완하는 다양한 영업지원활동을 실시하여 고객 감동을 실현시킬 것입니다.

- 방산
 내수의 경우 생산설비, 연구인력, 기술력, 품질 등을 최고수준으로 유지하여 군
 전력화 일정에 차질없이 대응함으로써 중장기적 관점에서 기존 및 신규사업 확 대를 추진하고 있습니다. 수출의 경우
자주포, 전차포, 견인포 및 함포 등에 대한 소요 지속 발굴/수주 추진 및 첨단 방산기술 해외업체 협력 강화 /해외영업력 강 화에 주력하고 있습니다. 

6. 수주현황
해당 부문 일부의 내용이 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 아니하였습니다.

(2019년 9월 30일 기준)
(단위 : 백만원 )

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기계사업
-
-
-
2,017,283
-
1,591,770
-
425,513

합 계
-
2,017,283
-
1,591,770
-
425,513

※ 진행률적용 대상 기계사업에 대한 내용임.

7. 시장위험과 위험관리

가. 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2018년과 변동이 없습니다.

나. 금융위험관리
1
) 금융위험관리목적
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 시장위험
연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도와 이자율스왑을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가 (Value-at-Risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

나. 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

다. 기타 가격위험요소
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

3) 신용위험관리
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험관리
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

다. 파생상품 등에 관한 사항
 당사는 기본적으로 외환거래는 경상거래 및 자본거래에서 발생하는 외화포지션을 처분하거나, 헷지하기 위한 실수요 거래를 원칙으로 하며, 내추럴 헷지(Natural Hedge)를 원칙으로 하고 있습니다. 즉 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 매칭(matching), 리딩과 래깅, 결제통화 조절전략, 외화포지션 조정 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 대외적 환관리기법으로 선물환(통화선도거래)을 활용하여 헷지하고 있습니다.

환율변동 위험에 대한 효율적 관리를 위하여 환위험 관리세부지침 및 절차를 명시한선물환거래규정 등의 사내 외환리스크관리규정을 수립하여 운영중에 있습니다. 그 주요내용은 경상적인 수출입의 실수요 거래분, 특히 중장기 수출 프로젝트를 중심으로 환율 변동위험을 헤지하기 위한 거래이며, 경상외적인 투기적인 거래는 하고 있지않습니다. 또한 사업별 연간 선물환 거래한도를 설정, 운영하고 있습니다.

2019년 9월말 현재 당사의 선물환 잔액은 아래와 같습니다.

< 파생상품 체결 현황>

(2019. 09. 30 잔액기준) (단위 : US$)

파생상품명
계약은행
계약일
통화
매도계약금액
만기일

선물환
매도
SC은행
2019-05-09
USD
8,000,000
2019-10-30

소 계
USD

8,000,000

JP모건
2019-08-02

USD

8,000,000
2020-01-31

소 계
USD

8,000,000

미즈호

은행

2019-05-09

USD

8,000,000
2019-11-29

2019-08-02

USD

8,000,000
2019-12-30

2019-09-27

USD

17,550,000

2019-11-22, 2020-03-26,
2020-09-25

소 계
USD

33,550,000

신한은행
2019-05-14

USD

8,000,000

2019-10-30

2019-08-02

USD

8,000,000

2019-11-29

2019-08-05

USD

16,000,000

2019-10-30, 2019-11-29
2019-12-30, 2020-01-31

소 계
USD

32,000,000

합 계
-
USD

81,550,000

-

회계처리의 경우, 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에따라 좌우됩니다. 당사는 자산 또는 부채, 확정계약의공정가치 변동위험(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피) 또는 해외사업장 순투자위험을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는 파생상품은 금융부채로 인식합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시합니다. 
 당사의 당해연도 파생상품 거래 및 평가손익의 손익반영 현황은 아래와 같습니다. 파생상품 관련 회계처리 및 상세내역에 대해서는 검토보고서 주석사항을 참조바랍니다. 

-
파생상품 거래 및 평가이익 (기타영업수익)

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

파생상품거래이익
435
388

파생상품평가이익
166
828

합 계
601
1,216

- 파생상품 거래 및 평가손실(기타영업비용)

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

파생상품거래손실
9,871
5,505

파생상품평가손실
875
1,683

합 계
10,746
7,188

8
. 연구개발활동
가. 연구개발 담당조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

나. 연구개발비용
 (단위 : 백만원)

과 목
제44기 3분기
(2019년)
제43기
(2018년)
제42기
(2017년)

연구개발비용 계
51,865
69,548
66,146

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.94%
0.88%
0.88%

주) 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 연구개발 실적

연구과제
연구기관
연구결과
기대효과

자
동
차
모
듈
K9 샤시모듈
기아자동차,
현대위아, 
협력업체
프론트, 리어 샤시모듈, 코너모듈 
개발
기아자동차 신차개발 대응을 통한신규매출 창출 및 모듈 독자설계 능력구축

스팅어 샤시모듈

스토닉 샤시모듈

프라이드 샤시모듈

카니발 샤시모듈

스포티지 샤시모듈
프론트 플랫폼 모듈, 코너모듈, 
리어 샤시모듈

카렌스 샤시모듈

쏘울 샤시모듈

1톤 트럭 액슬
프론트, 리어 상용 액슬개발

자
동
차
부
품
PTU
현대위아
1축, 2축, 옵셋 타입 개발 및 양산 중
(투싼, 스포티지, 베라크루즈, 코나, 싼타페, 맥스크루즈 외)
다양한 사양과 성능, 품질, 4WD 성능 개발 경쟁력 확보를 통한 글로벌 시장 진출

ATC
현대위아
후륜4WD 차량용 능동형 트랜스퍼 케이스 개발 및 양산 중(G70, 스팅어 외)
4WD 라인업 확대 및 후륜4WD 제어 등 차량 성능 개발 역량 제고를 통한 사업 역량 확대

e-LSD
현대위아
전자식 좌우 토크 분배 장치를 개발 및 양산 중 (i30N 외)
차량 핸들링 성능을 제고할 수 있는 고성능차용 제품 라인업 확대

커플링
현대위아 & 
마그나합작개발
개발완료 및 양산 중
(쏘렌토, 싼타페, 투싼 외)
전륜 4WD 제품 라인업 확대 및 다양한 환경에 대한 능동형 4WD 토크 제어를 통해 차량 상품성 제고

액슬

현대위아

4WD용 액슬 개발
(GV70, 투싼, 스포티지 외)

액슬 사업 확대를 통한 AWD 파워트레인 풀 라인업 구축

업세팅 중공축
현대위아
일진제강
업세팅 공법을 적용한 중공샤프트 개발
공정 변경(외경 선삭->업세팅)에 따른 원가 경쟁력 강화

중공 DRIVE SHAFT
(스웨징 공법)
현대위아
센트랄DTS
스웨징 공법을 적용한 중공샤프트 개발 및 양산 중(제네시스 G70/G80/G90, K9, 스팅어)
중량저감 NVH개선

중공 DRIVE SHAFT
(마찰용접 공법)
현대위아
센트랄 DTS
마찰용접 공법을 적용한 중공축 샤프트(3 PCS) 개발 및 양산 중
(i30, 프로씨드)
중량저감 NVH개선
부품수 저감(댐퍼 삭제)

내열 TPE 
BOOT 개발
현대위아
광덕A&T
고내열 (150℃)용 TPE BOOT개발 및 양산 중 (투싼, 스포티지 외)
원가 경쟁력 강화(방열판 삭제)

고절각BJ
현대위아
미주연구센터
고절각 아웃보드 조인트(46.5°->50°이상) 개발 및 양산 중 (스타렉스 4WD)
차량선회반경 축소

고효율BJ
현대위아
미주연구센터
8볼 적용 고효율 아웃보드 조인트 선행 개발 완료
전달효율 증대 및 차량 연비 향상

저진동TJ
현대위아
인보드용 프리미엄급 저진동 트라이포드 조인트 개발 및 양산 중(HB20, 제네시스)
차량 NVH 성능 향상

경제형 BJ&TJ
현대위아
가격 경쟁력 확보를 위한 경제형 조인트 양산중 (투싼, 스포티지)
중량저감, 사이즈 및 재료비 축소, 공정 최적화 등으로 원가 경쟁력 강화

경량화 BJ&TJ
현대위아
중량저감 및 가격경쟁력 확보를 위한 경량화 조인트 양산중 (K3, 아반떼)
중량저감, 사이즈 및 재료비 축소 등으로 원가 경쟁력 강화

크로스그루브 조인트
(CGJ)
현대위아
미주연구센터
크로스그루브 구조를 적용한 저틈새 조인트 개발 및 양산 중 (제네시스 G70/G80/G90, K9, 스팅어)
회전 방향 틈새 축소로 차량 NVH 향상 (후륜 구동형 고급 대형차에 적용)

고효율 DOJ
현대위아
10볼 적용 고효율 DOJ 선행 개발 완료
경량화 및 전달 효율 증대

고효율 CG
현대위아
8볼 적용 고효율 CGJ 선행 개발 완료
경량화 및 전달 효율 증대

중공축&HCG
현대위아
고강성 중공 샤프트 및 12볼 적용 고효율 CGJ 개발 (적용 차종 검토 중)
FR 차량 용 경량화/고성능 등속조인트 개발

고성능 볼조인트
현대위아

초고절각(
54°) 및 고효율(8볼) 조인트 개발 및 양산 중(G70, 스팅어)

차량 선회 반경 축소 및 전달 효율 증대

공
작
기
계
복합가공기
현대위아
LM1600TTSY 시리즈
LM1800TTSY 시리즈
LM2500TTSY 시리즈
KM2600MTTS 시리즈
강력절삭형 복합가공물 시장대응
고속 복합가공기 설계/제작 기술 확보
유럽 및 미주 수출 대응
복합가공기 가공기술 확보

소형 GANG 선반
현대위아
KIT4500
소형부품 가공 대응
베어링 등 단사이클 소품종 대량부품의 자동화로 고생산성 대응

장축가공용 선반
(Y축 시리즈 확대
현대위아
L500LA/LMA
L800LD/LMD
KL7000LY/8000LY
MILL공구대 부가형 수평선반으로 장축 가공용 시장대응
유럽 및 미주 수출 대응

경제형 선반
현대위아
HD2200
HD2600
HD2600LE/LME
HD3100L/LM
일반시장 대응용

Turn-Mill 선반
(Y축 시리즈 확대)
현대위아
L3000Y/LY/SY
L2600Y/LY/SY
L2000Y/LY/SY
TURN MILL기종 경쟁력 확보 및 대응
SUB 터렛 및 SUB 스핀들 추가로생산성 향상 대응

수직선반
현대위아
LV450G
LV1100RM
LV2000MM/MF
자동차 부품, 조선, 산업기계 가공시장 대응

라인 대응
현대위아

LF1600/2SP

LF2600M/2SP

라인용 정면형 2SPINDLE 선반수요대응

AL WHEEL 가공기
현대위아
KL6500AW, LV800RAW
LV800AW-TT
자동차 AL WHEEL 가공 대응

고속 HMC
현대위아
HS5000/HS4000
HS4000M/40
HS5000M/50
자동차 LINE 설비 대응
IT 부품 및 자동차 부품가공 시장대응

중절삭 가공용 HMC
현대위아
KH50G/63G
XH8000
중절삭 시장 대응

5축 가공기
현대위아
XF6300
XF2000
고정밀 금형시장

고속 TAPPING기
현대위아

i-CUT300M
i-CUT400T/TD

i-CUT450T
i-CUT400M

IT 부품 및 소형 전자제품 대응
고속 TAPPING 및 소형 자동차부품대응

대형HMC
현대위아
KH1000
조선시장 대응

Y600 Dual Table 
VMC
현대위아
F600D
자동차부품 가공 시장대응

일반형 VMC
(중절삭 시리즈 확대)
현대위아
KF4600/5600/6700
KF5700B/6700B/7700B
자동차부품 가공 시장대응

FA 장비
현대위아
WH50D, WH50R, WH60C
WH50TS, WH40R
자동차부품 전용 가공 시장 대응

보링머신
현대위아
KBN-135C/CL
컬럼이동형 중형 보링기로 발전설비용

방
위
사
업
EM 기술개발
ADD/현대위아
EM 기술 개발
미래형 무장기술 개발

전열 가속기 개발
ADD/현대위아
전열 가속기 개발
미래 화포 기술 개발

레일건
ADD/현대위아
40미리급 레일 건 체계 개발
사거리 연장 신형무기 개발
미래 화포 기술 개발

MUAV 착륙장치
ADD/현대위아
MUAV 착륙장치 탐색개발
착륙장치 제어기술 개발

무장장착대
현대위아
공압식 무장장착대 개발기술
공압식 무장장착대 체계개발기술 확보

RCWS
현대위아
원격운용 무장체계 개발
원격 감시 및 무인화 체계기술 확보

개량형81미리박격포
방사청/현대위아
개량형 81미리 박격포 체계개발
개량형 박격포 국내독자 기술 확보

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

 (단위 : 백만원)

구 분
제44기 3분기
제43기
제42기

(2019년 9월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

[유동자산]
3,528,397
3,890,796
3,859,385

현금및현금성자산
237,095
335,766
931,335

매출채권
1,390,640
1,669,987
1,172,586

재고자산
692,953
803,083
890,940

기타(유동자산)
1,207,709
1,081,960
864,524

[비유동자산]
3,267,991
3,216,651
3,334,297

유형자산
2,580,188
2,569,456
2,600,274

무형자산
179,324
213,185
243,740

관계/공동기업 투자주식
341,702
310,103
345,421

기타(비유동자산)
166,777
123,907
144,862

자산총계
6,796,388
7,107,447
7,193,682

[유동부채]
1,906,003
1,862,772
1,727,926

[비유동부채]
1,795,380
2,207,744
2,325,658

부채총계
3,701,383
4,070,516
4,053,584

[자본금]
135,975
135,975
135,975

[기타불입자본]
387,328
387,328
387,328

[기타자본구성요소]
28,006
(6,725)
10,127

[이익잉여금]
2,543,696
2,520,353
2,606,668

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
3,095,005
3,036,931
3,140,098

(단위 : 백만원)

구 분

(2019.1.1~

2019.9.30)

(2018.1.1~

2018.12.31)

(2017.1.1~

2017.12.31)

매출액
5,516,358
7,880,481
7,487,392

영업이익
81,771
5,031
16,718

당기순이익
40,027
(55,561)
(63,004)

총포괄이익
74,011
(87,230)
(89,273)

지배기업소유주지분
40,027
(55,561)
(63,004)

주당이익
1,507원
(2,092원)
(2,372원)

연결에 포함된 종속회사수
8
8
8

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표기준입니다.

주2) 제42기는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

주3) 주당이익= 지배회사주주지분순이익/가중평균주식수 

나. 요약 별도재무제표

(단위 : 백만원)

구 분
제44기 3분기
제43기
제42기

(2019년 9월말)
(2018년 12월말)
(2017년 12월말)

[유동자산]
2,874,983
3,236,442
3,223,491

현금및현금성자산
89,842
177,137
757,433

매출채권
1,175,274
1,471,999
1,074,174

재고자산
452,993
549,378
605,791

기타(유동자산)
1,156,874
1,037,928
786,093

[비유동자산]
2,863,518
2,843,356
2,950,260

유형자산
1,916,631
1,923,045
1,970,710

무형자산
158,718
188,621
217,810

관계/종속/공동기업 투자주식
642,577
627,152
627,152

기타(비유동자산)
145,592
104,538
134,588

자산총계
5,738,501
6,079,798
6,173,751

[유동부채]
1,517,052
1,649,226
1,567,163

[비유동부채]
1,209,920
1,430,262
1,561,838

부채총계
2,726,972
3,079,488
3,129,001

[자본금]
135,975
135,975
135,975

[기타불입자본]
425,996
425,996
425,996

[기타자본구성요소]
25,301
25,636
34,896

[이익잉여금]
2,424,257
2,412,703
2,447,883

자본총계
3,011,529
3,000,310
3,044,750

종속/관계/공동기업
투자주식 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분

(2019.1.1~

2019.9.30)

(2018.1.1~

2018.12.31)

(2017.1.1~

2017.12.31)

매출액
4,879,935
7,205,700
6,965,533

영업이익
46,161
(6,522)
(796)

당기순이익
28,239
(4,421)
(72,596)

총포괄이익
27,156
(28,504)
(61,090)

주당이익
1,063원
(166원)
(2,733원)

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 별도재무제표기준입니다.

주2) 제42기는 종전 기준서인 K-IFRS 1011호, 1018호에 따라 작성되었습니다.

주3) 주당이익= 당기순이익/가중평균주식수

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 44 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 43 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기말

제 43 기말

자산

유동자산

3,528,397

3,890,796

현금및현금성자산

237,095

335,766

기타유동금융자산

999,699

864,728

매출채권

1,390,640

1,669,987

대여금및기타채권

68,237

66,940

기타유동자산

31,253

38,237

재고자산

692,953

803,083

미청구공사

104,624

95,227

매각예정비유동자산

3,896

16,828

비유동자산

3,267,991

3,216,651

기타비유동금융자산

100,806

61,208

비유동대여금및기타채권

43,748

44,087

유형자산

2,580,188

2,569,456

투자부동산

4,788

4,566

무형자산

179,324

213,185

관계기업투자

324,672

292,095

공동기업투자

17,030

18,008

이연법인세자산

13,927

13,705

기타비유동자산

3,508

341

자산총계

6,796,388

7,107,447

부채

유동부채

1,906,003

1,862,772

매입채무

865,219

1,191,029

기타채무

123,526

129,872

단기차입금

80,837

51,996

유동성장기부채

693,326

304,847

당기법인세부채

9,961

785

기타유동금융부채

964

1,040

충당부채

32,772

26,257

기타유동부채

34,801

45,271

초과청구공사

64,597

111,675

비유동부채

1,795,380

2,207,744

비유동기타채무

15,604

9,609

장기차입금

575,255

775,236

사채

907,552

1,147,391

종업원급여부채

10,299

9,437

기타비유동금융부채

33

63

비유동충당부채

207,928

196,186

이연법인세부채

53,798

53,493

순확정급여부채

24,911

16,329

부채총계

3,701,383

4,070,516

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,095,005

3,036,931

자본금

135,975

135,975

기타불입자본

387,328

387,328

기타자본구성요소

28,006

(6,725)

이익잉여금

2,543,696

2,520,353

비지배지분

0

0

자본총계

3,095,005

3,036,931

자본과부채총계

6,796,388

7,107,447

연결 포괄손익계산서

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기

제 43 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,774,943

5,516,358

1,922,100

5,720,281

매출원가

1,651,462

5,218,159

1,845,142

5,494,797

매출총이익

123,481

298,199

76,958

225,484

판매비

36,199

84,224

24,354

82,360

관리비

50,009

132,204

42,993

142,950

영업이익(손실)

37,273

81,771

9,611

174

기타영업외수익

25,549

80,200

16,596

79,438

기타영업외비용

29,093

91,520

21,302

83,968

금융수익

6,500

18,807

5,400

14,323

금융비용

15,823

50,052

17,767

48,811

지분법손익

6,020

13,024

(3,872)

(762)

법인세비용차감전순이익(손실)

30,426

52,230

(11,334)

(39,606)

법인세비용(수익)

10,671

12,203

(3,009)

(8,200)

당기순이익(손실)

19,755

40,027

(8,325)

(31,406)

기타포괄손익

6,091

33,984

(21,446)

(5,680)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

6,215

35,066

(20,904)

(1,062)

해외사업환산손익

5,789

18,841

(12,593)

1,045

지분법자본변동

562

21,405

(10,964)

(2,779)

당기손익으로 재분류되는 항목의 법인세

(136)

(5,180)

2,653

672

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(124)

(1,082)

(542)

(4,618)

확정급여제도의 재측정요소

(46)

(984)

(527)

(2,135)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익(손실)

417

93

(187)

(77)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분이익(손실)

(406)

(406)

0

(2,797)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

(89)

215

172

391

총포괄손익

25,846

74,011

(29,771)

(37,086)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분

19,755

40,027

(8,325)

(31,406)

비지배지분

0

0

0

0

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

25,846

74,011

(29,771)

(37,086)

비지배지분

0

0

0

0

주당이익(손실)

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

744

1,507

(313)

(1,182)

연결 자본변동표

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

135,975

387,328

10,127

2,606,668

3,140,098

3,140,098

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

(200)

(200)

(200)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실

(2,797)

(2,797)

(2,797)

지분법자본변동

(2,106)

(2,106)

(2,106)

해외사업환산손익

1,044

1,044

1,044

확정급여제도의 재측정요소

(1,621)

(1,621)

(1,621)

당기순이익(손실)

(31,406)

(31,406)

(31,406)

배당금지급

15,937

15,937

15,937

2018.09.30 (기말자본)

135,975

387,328

6,068

2,557,704

3,087,075

3,087,075

2019.01.01 (기초자본)

135,975

387,328

6,725

2,520,353

3,036,931

3,036,931

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

71

71

71

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실

(406)

(406)

(406)

지분법자본변동

16,225

16,225

16,225

해외사업환산손익

18,841

18,841

18,841

확정급여제도의 재측정요소

(747)

(747)

(747)

당기순이익(손실)

40,027

40,027

40,027

배당금지급

15,937

15,937

15,937

2019.09.30 (기말자본)

135,975

387,328

28,006

2,543,696

3,095,005

3,095,005

연결 현금흐름표

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기

제 43 기 3분기

영업활동현금흐름

318,115

(253,734)

당기순이익(손실)

40,027

(31,406)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

333,211

318,544

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(48,431)

(37,033)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

32,186

(480,760)

이자의 수취

17,786

16,795

이자의 지급

(52,096)

(47,596)

배당금의 수취

3,006

3,002

법인세의 지급

(7,574)

4,720

투자활동현금흐름

(338,431)

(464,718)

기타유동금융자산의 처분

1,525,422

582,002

기타비유동금융자산의 처분

100

1,331

유형자산의 처분

1,641

26,813

무형자산의 처분

1,800

매각예정비유동자산의 처분

17,000

비유동대여금 및 기타채권의 감소

1,723

8,117

기타유동금융자산의 취득

(1,559,614)

(841,211)

기타비유동금융자산의 취득

(140,000)

(80,000)

유형자산의 취득

(158,305)

(137,500)

무형자산의 취득

(27,332)

(21,346)

비유동대여금 및 기타채권의 증가

(781)

(2,924)

정부보조금의 상환

(85)

0

재무활동현금흐름

(85,243)

110,329

단기차입금의 증가

45,283

95,297

사채의 증가

189,159

129,394

장기차입금의 증가

179,824

48,731

단기차입금의 상환

(10,309)

유동성장기부채의 감소

(254,391)

(90,907)

장기차입금의 상환

(218,147)

(56,249)

배당금지급

(15,937)

(15,937)

자기주식의 취득

리스부채의 감소

(725)

현금의 증가(감소)

(105,559)

(608,123)

기초의 현금

335,766

931,335

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

6,888

848

사업결합으로 인한 순유입

기말의 현금

237,095

324,060

3. 연결재무제표 주석

제44기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제43기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

현대위아주식회사와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요

(1) 지배기업의 개요

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 현대위아주식회사(이하 "지배기업")는 1976년 3월 29일 설립되어 2011년에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 상장회사로서 경상남도 창원시 창원공장, 경기도 안산시 안산공장, 광주광역시 광주공장 등에서 차량부품, 공작기계 등의 제조ㆍ판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다.

당분기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

현대자동차(주)
6,893,596
25.35

기아자동차(주)
3,654,004
13.44

자사주
633,354
2.33

정의선
531,095
1.95

기타주주
15,483,034
56.93

합 계

27,195,083
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 2019년말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
소재지

연결실체 내 기업이

소유
한

소유지분율 (%)

비지배지분이 보유한 소유지분율(%)
보고기간 
종료일

당분기말
전기말
당분기말
전기말

강소현대위아유한공사
자동차 부품제조
중국
100
100
-
-

현대위아공작기계유한공사
공작기계 판매
중국
100
100
-
-

북경위아터보차져유한공사
자동차 부품제조
중국
100
100
-
-

Hyundai-Wia Machine America Corp.
공작기계 판매
미국
100
100
-
-

Hyundai-Wia India PVT LTD.
자동차 부품제조
인도
100
100
-
-

Hyundai-Wia Europe GmbH
공작기계 판매
독일
100
100
-
-

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
자동차 부품제조
멕시코
100
100
-
-

현대위아터보(주)
자동차 부품제조
한국
100
100
-
-

HYUNDAI WIA RUS. LLC
자동차 부품제조
러시아
100
-

2) 2019년말 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
총자산
총부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

강소현대위아유한공사
375,393
113,141
201,847
-799
3,168

현대위아공작기계유한공사
54,537
50,267
63,354
-5,476
-5,987

북경위아터보차져유한공사
32,961
28,591
68,191
1,668
1,705

Hyundai-Wia Machine America Corp
66,092
70,617
54,867
-541
-674

Hyundai-Wia India PVT LTD.
81,507
54,369
79,595
1,609
1,955

Hyundai-Wia Europe GmbH
76,196
55,210
71,053
40
335

HYUNDAI WIA MEXICO,S.DE R.L. DE C.V.
857,640
716,204
847,651
10,004
14,446

현대위아터보(주)
53,585
45,986
98,786
676
684

HYUNDAI WIA RUS. LLC
61,634
2,142
-
-414
976

전분기의 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
총자산
총부채
매출액
분기순손익
총포괄손익

강소현대위아유한공사
381,182
136,515
168,907
(1,187)
(3,987)

현대위아공작기계유한공사
92,478
94,087
83,631
(5,150)
(5,010)

북경위아터보차져유한공사
36,143
32,637
45,076
973
909

Hyundai-Wia Machine America Corp.
56,644
60,849
43,054
(2,436)
(2,549)

Hyundai-Wia India PVT LTD.
79,982
58,804
51,030
(3,401)
(5,413)

Hyundai-Wia Europe GmbH
76,558
54,996
62,566
2,100
2,317

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
799,342
667,609
395,936
(24,716)
(19,385)

현대위아터보(주)
58,027
52,518
44,683
(1,331)
(1,331)

3
) 당분기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 없습니다.

4) 당분기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기연결재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

연결실체는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 연결실체는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에

대하여

자산과

부채를

인식하는

단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다.

연결실체는 최초 적용일에 기
업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 연결실체는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이소액인리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금 액

자산

사용권자산
1,263

총자산
1,263

부채

기타부채
1,263

총부채
1,263

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

연결실체는

부동산,

차량운반구

및

기타 장비에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.
기준서 제1116호를 채택하기 전에 연결실체는 연결실체가 리스이용자인 각 리스에
대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결실체에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다. 운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 연결실체가 리스이용자인 모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다.동 기준서는 연결실체가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

ㆍ 종전에 운용리스로 분류한 리스

연결실체는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

연결실체가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

-
최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

-
최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

-
최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

-
연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

2019년 1월 1일 현재 :

-

사용권자산 1,263백만원이 인식되었으며 재무제표에
기타비유동자산으로
표시되었습니다. 기존에 유형자산의 하위항목으로 분류되었던 금융리스자산은 없습니다.

-
리스부채는 1,263백만원이 추가로 인식되었으며 기타채무로 별도 표시되었습니다.

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금 액

2018년 12월 31일의 운용리스 약정

1,865

2019년 1월 1일의 가중평균 증분차입이자율

2.53%

2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액

1,842

감소:

단기리스와 관련된 약정

(579)

2019년 1월 1일의 리스부채

1,263

2) 새로운 회계정책의 요약

연결실체가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 연결실체는 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

연결실체는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 연결실체는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 연결실체는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

연결실체는 기계장치 및 장비 등 의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가낮은 사무용 장비(예, 5백만원 이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

연결실체는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.

3) 연결재무상태표와 연결포괄손익계산서에 인식한 금액

연결실체의 사용권자산 및 리스부채의 장부 금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과같습니다.

(단위:백만원)

구 분
사용권자산
리스부채

당기초
1,263
1,263

증가
2,510
2,510

감가상각
(706)
-

이자비용
-
33

지급
-
(725)

당분기말
3,067
3,081

연결실체는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 1,096백만원,
소액자산
리스
에 따른 리스
료
8백만원
,
변동리
스에 따른 리스료 6,585백만원을 인식하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정)- 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 연결실체의 연결재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) : 확정급여제도의 개정, 축소,정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 연결실체가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채 (자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 연결실체는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

-
기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

-
법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

-
기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

-
기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

연결실체는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 연결실체의 연결재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

2015 - 2017 연차개선:

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 함을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 연결실체는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 이 개정 내용을 처음 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다.

기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용할 수 있습니다. 연결실체의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 부문 및 지역별 정보

(1) 당분기말 현재 사업별부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

구 분
분류기준
주요 재화 및 용역
주요 고객

차량부품
경영관리목적
차량부품, 모듈
현대자동차(주), 기아자동차(주)

기 계
경영관리목적

공작기계, 항공특수

국방부, 방위사업청 외

(2) 당분기 및 전분기 사업별 부문의 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
차량부품
기계
합 계

부문전체매출
5,180,425
802,160
5,982,585

(-) 부문간매출
(348,391)
(117,836)
(466,227)

외부고객으로부터의 수익
4,832,034
684,324
5,516,358

부문영업손익
126,319
(44,548)
81,771

② 전분기
(단위:백만원)

구 분
차량부품
기계
합 계

부문전체매출
5,131,797
988,214
6,120,011

(-) 부문간매출
(223,170)
(176,560)
(399,730)

외부고객으로부터의 수익
4,908,627
811,654
5,720,281

부문영업손익
69,810
(69,636)
174

5. 매출채권, 대여금및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정명
당분기말
전기말

매출채권
1,426,190
1,699,293

차감: 대손충당금
(35,550)
(29,306)

매출채권(순액)
1,390,640
1,669,987

2) 당분기말 및 전기말 현재 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정명
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
73,426
29,185
70,125
27,232

차감: 대손충당금
(5,189)
-
(3,185)
-

미수금(순액)
68,237
29,185
66,940
27,232

대여금
-
128
-
339

차감: 대손충당금
-
(128)
-
(214)

대여금(순액)
-
-
-
125

보증금
-
14,563
-
16,730

합 계
68,237
43,748
66,940
44,087

(3) 신용위험 및 대손충당금

전기말과 비교하여 연결실체의 신용위험 관리정책의 중요한 변동사항은 없습니다.

당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

매출채권
미수금
대여금
매출채권
미수금

기초충당금
29,306
3,185
214
19,145
3,151

대손상각비(환입)
6,086
1,910
(86)
16,594
368

제거
(678)
-
-
(1,545)
(1,712)

기타(*)
836
94
-
(1,207)
1,381

기말충당금
35,550
5,189
128
32,987
3,188

(*) 기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 금융자산의 양도
당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계정명
당분기말
전기말

DA차입금
매출채권
43,314
13,531

단기차입금
43,314
13,531

할부금융 차입금
매출채권
17,027
23,465

단기차입금
17,027
23,465

6. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수수익
5,777
-
4,886
-

선급금
13,619
-
11,798
-

선급비용
2,904
441
2,182
341

선급법인세
4,932
-
4,137
-

선급부가세
4,021
-
15,234
-

사용권자산
-
3,067
-
-

합 계
31,253
3,508
38,237
341

7. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
166,657
(6,341)
160,316
199,551
(8,541)
191,010

상품
3,148
(496)
2,652
3,398
(569)
2,829

반제품
194,354
(11,415)
182,939
213,031
(7,740)
205,291

재공품
41,892
(1,193)
40,699
45,904
(409)
45,495

원재료
274,203
(17,637)
256,566
327,726
(9,808)
317,918

부재료
2,194
-
2,194
1,951
-
1,951

저장품
20
-
20
26
-
26

미착품
47,567
-
47,567
38,563
-
38,563

합 계
730,035
(37,082)
692,953
830,150
(27,067)
803,083

당분기 중 비용으로 인식한 재고자산에는 재고자산의 순실현가능가치의 하락으로 인한 평가손실 전입액 10,015백만원이 포함되어 있습니다(전분기: 3,378백만원 전입).

8. 기타금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
999,534
-
863,885
-

장기금융상품
-
40,182
-
175

파생상품자산
165
-
843
-

기타장기금융자산
-
60,623
-
61,033

합 계
999,699
100,806
864,728
61,208

(2) 당분기말 현재 기타장기금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
취득원가
공정가액
장부가액
누적평가차액

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(시장성 있는 지분증권)

㈜코렌텍
9,810
4,048
4,048
(5,762)

(시장성 없는 지분증권)

현대트랜시스㈜
9,957
41,619
41,619
31,662

㈜경남신문
21
3
3
(18)

㈜엠제이티앤아이
379
-
-
(379)

해비치호텔앤드리조트㈜
-
12,033
12,033
12,033

㈜모토윈
21
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

자본재공제조합
1,660
1,660
1,660
-

한국방위산업진흥회
1,250
1,250
1,250
-

한국자동차공업협동조합
4
4
4
-

한국금형공업협동조합
2
2
2
-

한국단조공업협동조합
4
4
4
-

합 계
23,108
60,623
60,623
37,536

(3) 전기말 현재 기타장기금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
취득원가
공정가액
장부가액
누적평가차액

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(시장성 있는 지분증권)

㈜코렌텍
9,810
4,372
4,372
(5,438)

(시장성 없는 지분증권)

㈜애큐온캐피탈
500
84
84
(416)

현대다이모스㈜
9,957
41,619
41,619
31,662

㈜경남신문
21
3
3
(18)

㈜엠제이티앤아이
379
-
-
(379)

해비치호텔앤드리조트㈜
-
12,033
12,033
12,033

㈜모토윈
21
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

자본재공제조합
1,660
1,660
1,660
-

한국방위산업진흥회
1,250
1,250
1,250
-

한국자동차공업협동조합
4
4
4
-

한국금형공업협동조합
2
2
2
-

한국단조공업협동조합
4
4
4
-

수익권증서
2
2
2
-

합 계
23,610
61,033
61,033
37,444

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당분기말
전기말
사용제한 내역

현금및현금성자산
자유예금
-
63
자유예금 일부 압류

단기금융상품
정기예금
28,000
28,000
동반성장 펀드 관련 제한

정기예금
-
50
면허 관련 담보 제공

장기금융상품
당좌개설보증금
5
5
당좌구좌 개설 관련

정기예금
80
80
면허 관련 담보 제공

합 계
28,085
28,198

9. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
취득원가
장부가액

당분기말
전기말

현대위아기차발동기(산동)유한공사
자동차 부품제조
중국
30
115,181
202,870
168,670

현대종합특수강(주)
철강선 제조
한국
40
114,711
112,068
115,476

현대기차모구(산동)유한공사
자동차 부품제조
중국
20
8,194
9,734
7,949

합 계
238,086
324,672
292,095

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

관계기업명
기초
지분법손익
배당금의
수령
지분법
자본변동
기타(*)
분기말

현대위아기차발동기(산동)유한공사
168,670
13,217
-
20,983
-
202,870

현대종합특수강(주)
115,476
(3,561)
-
153
-
112,068

현대기차모구(산동)유한공사
7,949
1,346
-
269
170
9,734

합 계
292,095
11,002
-
21,405
170
324,672

(*) 기타의 금액은 환율 변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

② 전분기
(단위:백만원)

관계기업명
기초
지분법손익
배당금의
수령
지분법
자본변동
기타(*)
분기말

현대위아기차발동기(산동)유한공사
201,214
(3,545)
-
(2,414)
-
195,255

현대종합특수강(주)
118,587
(66)
-
(269)
-
118,252

현대기차모구(산동)유한공사
6,981
899
(243)
(96)
(55)
7,486

합 계
326,782
(2,712)
(243)
(2,779)
(55)
320,993

(*) 기타의 금액은 환율 변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기
의 관계
기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
현대위아기차발동기(산동)
유한공사
현대종합특수강
현대기차모구(산동)
유한공사

유동자산
775,562
228,838
136,769

비유동자산
668,174
390,235
22,792

자산계
1,443,736
619,073
159,561

유동부채
432,232
247,958
106,879

비유동부채
260,028
169,941
8,426

부채계
692,260
417,899
115,305

자본계
751,476
201,174
44,256

매출
1,054,790
333,718
81,032

계속영업손익
39,804
(8,611)
4,379

기타포괄손익
69,943
382
1,347

총포괄손익
109,747
(8,229)
5,726

(주)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기말

현재 관계기업의
순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
현대위아기차발동기(산동)
유한공사
현대종합특수강
현대기차모구(산동)
유한공사

관계기업 기말 순자산(A)
751,476
201,174
44,256

연결실체 지분율(B)
30%
40%
20%

순자산 지분금액(AXB)
225,443
80,470
8,851

(-) 내부거래효과 제거
(22,573)
(116)
(371)

(+) 영업권
-
31,714
1,254

분기말 장부금액
202,870
112,068
9,734

10. 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
취득원가
장부가액

당분기말
전기말

위아-마그나파워트레인(주)
자동차 부품제조
한국
50
6,649
17,030
18,008

(주)
연결실체가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며,공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

회사명
기초
지분법손익
배당금의 수령
분기말

위아-마그나파워트레인(주)
18,008
2,022
(3,000)
17,030

② 전분기
(단위:백만원)

회사명
기초
지분법손익
배당금의 수령
분기말

위아-마그나파워트레인(주)
18,639
1,951
(3,000)
17,590

(3) 당분기

의 공동
기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
위아-마그나파워트레인(주)

유동자산
37,279

비유동자산
31,576

자산계
68,855

유동부채
28,292

비유동부채
6,503

부채계
34,795

자본계
34,060

매출
112,201

계속영업손익
4,090

기타포괄손익
-

총포괄손익
4,090

(주)
상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만, 공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기말

현재 공동기업의
순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
위아-마그나파워트레인(주)

공동기업 분기말 순자산(A)
34,060

연결실체 지분율(B)
50%

순자산 지분금액(AXB)
17,030

내부거래제거
-

분기말 장부금액
17,030

11. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상차손
기타(*)
분기말

당분기
2,569,456
132,360
(3,753)
(154,319)
(7,044)
43,488
2,580,188

전분기
2,600,274
126,327
(26,577)
(151,605)
-
29,817
2,578,236

(*) 기타의 금액은 환율 변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 담보로 제공된 자산

장부금액 57,254백만원(채권최고액 6,644백만원)의 토지는 정부보조금에 대한 담보로 제공되고 있습니다. 연결실체는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른기업에 매도할 수 없습니다.

12. 투자부동산

(1)
당분
기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

기초
4,566
1,523

취득/처분
-
-

감가상각비
(4)
-

기타(환율효과 등)
226
-

분기말
4,788
1,523

(2)

당분
기 중 투자부동산 관련 수익(비용)은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
7
-

운영/유지보수비용
(4)
-

13. 무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초
취득
상각비
처분
손상차손
기타(*)
분기말

당분기
213,185
28,063
(41,043)
(1,741)
(13,110)
(6,030)
179,324

전분기
243,740
21,405
(42,486)
-
(4,296)
387
218,750

(*) 기타의 금액은 환율 변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

1
4. 건설계약

(1) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
1,054,990
1,122,957

누적이익 및 누적손실(순액)
107,729
133,889

누적공사수익(미성공사) 합계
1,162,719
1,256,846

누적진행청구액
1,122,692
1,273,296

미청구공사
104,624
95,226

초과청구공사
64,597
111,676

당분기말 및 전기말 현재 건설계약과 관련한 회수보류액은 없으며, 선수금은 각각 3백만원과

1,025백
만원입니다.

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

추정총계약금액 및
원가의 변동

세전 당기 손익에 
미치는 영향

세전 미래 손익에 
미치는 영향

미청구공사 변동

공사손실충당부채

기계부문

(26,093)
(25,491)
(602)
(25,491)
2,600

(3) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다.

15. 매입채무와 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무와 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
매입채무
865,219

1,191,029
-

기타채무
미지급금
62,035
1,550
102,294
1,550

미지급비용
60,587
-
27,578
-

예수보증금
-
4,468
-
3,960

장기선수수익
-
7,409
-
4,099

리스부채
904
2,177
-
-

소 계
123,526
15,604
129,872
9,609

합 계
988,745
15,604
1,320,901
9,609

16. 차입금 및 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
80,837
-
51,996
-

유동성장기부채
693,326
-
304,847
-

장기차입금
-
575,255
-
775,236

사채
-
907,552
-
1,147,391

합 계
774,163
1,482,807
356,843
1,922,627

(2) 당분기말 및 전기말 단기차입금은 금융기관 등에 제공된 매출채권 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액 60,341백만원(전기말 : 36,996백만원)을 차입금으로 인식하였습니다. 

(
3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

시설자금
신한은행
2.33
-
50,000

일반대출
BBVA은행
2.79
120,130
111,810

BTMU은행
3.76
-
55,905

NH농협은행
3.52
3,750
5,000

SC은행
1.00~2.96
33,818
38,823

국민은행
3.49~4.59
43,622
63,636

기업은행
4.47
14,197
11,393

미즈호은행
0.95~3.70
102,237
120,921

민생은행
4.51
8,426
8,138

산업은행
3.19~4.30
132,311
70,755

수출입은행
3.27~3.44
240,260
223,620

신한은행
0.95~5.36
51,107
69,528

초상은행
3.37
3,457
11,171

중국은행
3.37
6,675
6,256

KEB하나은행
0.95~4.77
18,591
53,127

합 계
778,581
900,083

유동성대체
(203,326)
(124,847)

차 감 계
575,255
775,236

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제74-2회공모사채
2014-04-08
2019-04-08
3.45
-
120,000

제75-1회공모사채
2014-11-27
2019-11-27
2.47
60,000
60,000

제75-2회공모사채
2014-11-27
2021-11-27
2.73
100,000
100,000

제76-1회공모사채
2015-02-10
2020-02-10
2.28
100,000
100,000

제76-2회공모사채
2015-02-10
2022-02-10
2.44
100,000
100,000

제77-1회공모사채
2015-05-13
2020-05-13
2.44
100,000
100,000

제77-2회공모사채
2015-05-13
2022-05-13
2.66
100,000
100,000

제78-1회공모사채
2016-04-11
2021-04-11
1.93
100,000
100,000

제78-2회공모사채
2016-04-11
2023-04-11
2.17
30,000
30,000

제79-1회공모사채
2017-02-21
2020-02-21
1.92
140,000
140,000

제79-2회공모사채
2017-02-21
2022-02-21
2.26
60,000
60,000

제80-1회공모사채
2017-07-24
2020-07-24
2.13
90,000
90,000

제80-2회공모사채
2017-07-24
2022-07-24
2.58
100,000
100,000

제81-1회공모사채
2018-04-17
2021-04-16
2.67
90,000
90,000

제81-2회공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.09
40,000
40,000

제82-1회공모사채
2019-04-16
2022-04-15
2.11
90,000
-

제82-2회공모사채
2019-04-16
2024-04-16
2.33
100,000
-

합 계
1,400,000
1,330,000

유동성대체
(490,000)
(180,000)

사채할인발행차금
(2,448)
(2,609)

차 감 계
907,552
1,147,391

17. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
32,772
29,523
26,256
31,298

기타충당부채(*)
-
178,405
-
164,888

합 계
32,772
207,928
26,256
196,186

(*) 소송과 관련하여 적립한 충당부채 입니다(주석 34참고).

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

판매보증충당부채
기타충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채

분기초
57,554
164,888
49,640
146,798

전입액
9,570
13,517
14,350
13,541

사용액
(6,309)
-
(10,135)
-

기타(*)
1,480
-
(3)
-

분기말
62,295
178,405
53,852
160,339

(*)
기타의 금액은 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

18. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
875
-
976
-

금융보증부채
89
32
64
63

합 계
964
32
1,040
63

19. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
213,533
196,329

사외적립자산의 공정가치
(188,622)
(180,000)

순확정급여부채
24,911
16,329

(
2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당분기초
196,329
(180,000)
16,329

당기근무원가
18,926
-
18,926

이자비용(이자수익)
3,911
(3,584)
327

기타
4
-
4

소 계
219,170
(183,584)
35,586

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
(3)
986
983

소 계
(3)
986
983

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(25,000)
(25,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(5,634)
18,976
13,342

당분기말
213,533
(188,622)
24,911

② 전분기
(단위:백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전분기초
174,033
(189,000)
(14,967)

당기근무원가
17,791
-
17,791

이자비용(이자수익)
4,153
(4,514)
(361)

기타
1
-
1

소 계
195,978
(193,514)
2,464

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
2,135
2,135

소 계
-
2,135
2,135

제도에서 지급한 금액

지급액
(6,240)
10,944
4,704

전분기말
189,738
(180,435)
9,303

(3) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
1.90% ~ 2.70%
1.90% ~ 2.70%

사외적립자산의 기대수익률
1.90% ~ 2.70%
1.90% ~ 2.70%

미래임금상승률
0.92% ~ 4.43%
0.92% ~ 4.43%

(4)
당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

장단기금융상품
188,574
179,935

현금및현금성자산
8
21

기타
40
44

합 계
188,622
180,000

20. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
21,430
33,590

예수금
13,371
11,681

합 계
34,801
45,271

21. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
40,000,000주
40,000,000주

발행주식수
27,195,083주
27,195,083주

1주당금액
5,000원
5,000원

자본금
135,975
135,975

22. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
499,045
499,045

기타자본잉여금
1,491
1,491

자기주식
(113,208)
(113,208)

합 계
387,328
387,328

23. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말

전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
28,494
28,423

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손익
(3,193)
(2,788)

지분법자본변동

(8,956)
(25,180)

해외사업환산손익
(38)
(18,879)

종속기업지분취득으로 발생한 차이
11,699
11,699

합 계

28,006
(6,725)

24. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기업합리화적립금
215
215

이익준비금
15,015
13,422

연구및인력개발준비금
179,000
179,000

임의적립금
2,202,536
2,239,310

미처분이익잉여금(미처리결손금)
146,930
88,406

합 계
2,543,696
2,520,353

(2) 당분기 및 전분기 중
지배기업의
배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
27,195,083주
(633,354주)
26,561,729주
600원
15,937

② 전분기
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
27,195,083주
(633,354주)
26,561,729주
600원
15,937

25. 매출액

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
차량부품
기계
합계

재화 또는 용역의 유형:

차량부품 매출
4,832,034
-
4,832,034

공작기계 매출
-
356,387
356,387

설치 용역
-
327,937
327,937

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,832,034
684,324
5,516,358

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
4,832,034
356,387
5,188,421

기간에 걸쳐 이전하는 용역
-
327,937
327,937

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,832,034
684,324
5,516,358

(2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
차량부품
기계
합계

재화 또는 용역의 유형:

차량부품 매출
4,908,627
-
4,908,627

공작기계 매출
-
410,589
410,589

설치 용역
-
401,065
401,065

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,908,627
811,654
5,720,281

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
4,908,627
410,589
5,319,216

기간에 걸쳐 이전하는 용역
-
401,065
401,065

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,908,627
811,654
5,720,281

26. 판매비 및 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비 및 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 판매비

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수출비
6,994
23,189
7,762
21,234

광고선전비
2,946
7,768
2,167
7,283

판매보증비
3,676
9,570
2,932
14,351

운반보관비
20,377
36,357
8,490
29,911

판매활동촉진비
2,206
7,340
3,003
9,581

합 계
36,199
84,224
24,354
82,360

(2) 관리비

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
17,156
49,836
16,256
48,820

퇴직급여
1,515
4,565
1,391
4,192

복리후생비
5,166
14,360
5,616
15,755

통신비
279
824
251
785

임차료
1,367
4,085
1,675
5,017

접대비
226
694
210
811

여비교통비
1,142
3,507
1,019
3,079

차량비
155
548
179
519

지급수수료
4,532
11,203
3,494
10,758

소모품비
82
263
100
305

사무용품비
64
197
74
201

수선비
103
282
136
334

도서비
431
1,560
421
1,726

경상연구비
5,834
16,559
6,294
17,065

감가상각비
840
2,656
805
2,485

사용권자산상각비
3
7
-
-

대손상각비
5,991
6,086
268
16,594

무형자산상각비
2,390
7,351
2,899
8,627

보험료
390
1,558
563
1,683

조세공과금
738
1,523
176
748

기타
1,604
4,539
1,166
3,446

합 계
50,008
132,203
42,993
142,950

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타영업외수익

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
13,391
33,101
10,856
29,300

외화환산이익
157
14,082
(5,562)
14,179

파생상품거래이익
-
435
300
388

파생상품평가이익
(721)
166
828
828

유형자산처분이익
87
147
215
8,062

유형자산손상차손환입
2,113
2,113
-
-

기타대손충당금환입
21
86
-
-

로열티수익
340
5,028
2,679
6,757

잡이익
10,079
24,801
7,265
19,874

금융보증수익
22
55
16
48

배당금수익
-
6
-
2

임대료수익
60
180
-
-

합 계
25,549
80,200
16,597
79,438

(2) 기타영업외비용

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
5,141
15,866
7,214
17,832

외화환산손실
615
10,612
8,499
21,303

파생상품거래손실
3,685
9,871
2,840
5,505

파생상품평가손실
671
875
(2,708)
1,683

유형자산처분손실
1,377
2,260
280
7,826

유형자산손상차손
1,545
9,157
-
-

무형자산처분손실
-
26
-
-

무형자산손상차손
4,322
13,110
-
4,296

기타대손상각비
1,910
1,910
22
368

기부금
41
90
10
59

잡손실
9,786
25,716
5,145
25,096

매각예정비유동자산처분손실
-
2,027
-
-

합 계
29,093
91,520
21,302
83,968

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중
금융수익의
내역은 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

현금및현금성자산
6,618
18,803
5,374
14,237

매출채권및기타채권
(88)
-
1
1

기타
(30)
-
25
85

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
-
4
-
-

합 계
6,500
18,807
5,400
14,323

(2) 당분기 및 전분기 중
금융비용의
내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기차입금 이자
300
790
(738)
825

장기차입금 이자
7,009
23,694
8,926
20,845

회사채 이자
8,600
25,647
9,239
26,955

기타 이자비용
469
1,352
549
1,420

소 계
16,378
51,483
17,976
50,045

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액(*)
(865)
(2,233)
(469)
(2,059)

차 감 계
15,513
49,250
17,507
47,986

기타 금융원가
291
769
260
825

리스 이자비용
19
33
-
-

합 계
15,823
50,052
17,767
48,811

(*) 당분기와 전분기에 계상된 차입원가의 이자율은 각각
2.53%, 2.61
%입니다.

29
. 비용항목의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

원재료, 상품 등의 순매입액
4,301,831
4,570,224

재고자산의 변동
110,129
94,199

종업원급여
252,011
249,127

감가상각비와 기타상각비용
196,071
194,091

기타비용
574,545
612,466

합 계 (*)
5,434,587
5,720,107

(*)
매출원가 및 판매비, 관리비의 합계와 일치합니다.

3
0. 법인세

당분기 및 전분기의 법인세비용(수익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세

당기법인세부담액
17,538
4,726

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(453)
(3,209)

이연법인세

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(4,882)
(9,717)

법인세비용(수익)
12,203
(8,200)

31. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 보통주에 귀속되는 분기순이익(손실)을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
19,755
40,027
(8,325)
(31,406)

유통보통주식수(*)
26,561,729주
26,561,729주
26,561,729주
26,561,729주

기본주당이익(손실)
744원
1,507원
(313원)
(1,182원)

(*) 지배기업은 우선주를 발행하지 아니하여 분기순이익(손실)은 전액 보통주에 귀속됩니다.

(2)
당분기말 및 전분기말 현재 희석성잠재적보통주를 발행하지 아니하여 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

32. 금융상품

(1) 자본위험관리
연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2018년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리
1) 금융위험관리목적
연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 시장위험
연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도와 이자율스왑을 포함한 다양한 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가 (Value-at-Risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 연결실체의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 외화위험관리
연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

나. 이자율위험관리
연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고있습니다.

다. 기타 가격위험요소
연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

3) 신용위험관리
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험관리
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

경영진은 연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내역
당분기말
전기말

출자증권(*1)
2,920
2,920

(*1)
관련 사업 수행을 위해 발생한 출자금으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

1) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다
.

① 당분기말
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,048
-
-
4,048

비상장주식
-
-
53,655
53,655

기타금융자산:

장단기금융상품
-
1,039,716
-
1,039,716

파생상품자산
-
165
-
165

합 계
4,048
1,039,881
53,655
1,097,584

기타금융부채:

금융보증부채
-
121
-
121

파생상품부채
-
875
-
875

합 계
-
996
-
996

② 전기말
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,372
-
-
4,372

비상장주식
-
-
53,739
53,739

당기손익-공정가치 측정 채무상품:

수익권증서
-
2
-
2

기타금융자산:

장단기금융상품
-
864,060
-
864,060

파생상품자산
-
843
-
843

합 계
4,372
864,905
53,739
923,016

기타금융부채:

금융보증부채
-
127
-
127

파생상품부채
-
976
-
976

합 계
-
1,103
-
1,103

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다. 

나. 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 및 전분기 중 변동내용은없습니다.

2) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

- 통화선도
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이
비
상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

3) 다음은 수준 2와 수준 3 공정가치측정치와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 가치평가과정에 대한 설명입니다.

수준 3 공정가치측정치에 사용된 주요 관측가능하지 않은 투입변수는 아래에서 설명하고 있는 방법으로 도출하고 있습니다.

- 비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 매출액 증가율과 세전이익률은

비교가능한 상장기업들의 매출액 증가율 및 세전영업이익률의 평균치에 기초하여 추정합니다.

- 비상장주식 및 조건부대가의 공정가치 측정에 사용된 할인율인 가중평균자본비용은 비교가능한 상장기업의 주식 베타를 기초로 주식발행기업의 목표자본구조가 반영된 주식 베타를 추정하여 자본자산가격결정모형(CAPM)에 따라 도출된 자기자본비용과 주식발행기업의 세후 타인자본비용을 가중평균하여 추정합니다.

4) 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6) 다음 표는 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분
공정가치(단위:백만원)
공정가치서열체계 수준
가치평가기법
유의적인 
관측가능하지 않은 
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

비상장주식
53,655
53,739
수준3
할인된 현금흐름

미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있습니다. 

매출액 증가율
(-)0.5~3.6%

매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면 비상장주식의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

세전 영업이익률
2.1~5.3%

가중평균자본비용
 5.53~9.33%

(4) 금융자산의 재분류
당분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

1)당해 기업에 유의적 영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)

2)공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)

3)관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사

현대기차모구(산동)유한공사

현대종합특수강(주)

4)대규모기업집단계열회사(*)
현대로템(주)

현대케피코(주)

현대캐피탈(주)

현대카드(주)

기아자동차(주)

현대모비스(주)

현대글로비스(주)

현대트랜시스(주) 등

(*)
공정거래법상 동일 대규모기업집단에 포함되는 계열회사입니다.

(2) 특수관계자와 거래 내역

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

당해 기업에 유의적 
영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
649,177
881
38,992
9,253

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)(*)
-
253
112,216
179

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
265,554
4,490
279,822
549

현대기차모구(산동)유한공사
57
8
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
6,411
-

대규모기업집단계열회사

기아자동차(주)
1,909,962
916
47,723
7,184

현대로템(주)
1,982
-
-
237

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
276,904
-
-
460

기타
1,642,448
13,227
341,757
54,058

(*)별도재무제표에서 인식하는 위아-마그나파워트레인(주)로부터 수취한 배당금수익은 연결재무제표에서 제거하였으므로, 특수관계자간의 거래 기타수익에서 제거하였습니다

② 전분기
(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

당해 기업에 유의적 
영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
671,022
696
131,069
8,237

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)(*)
-
596
94,049
400

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
293,607
6,359
301,972
1

현대기차모구(산동)유한공사
1,574
-
-
172

현대종합특수강(주)
-
-
4,289
-

대규모기업집단계열회사

기아자동차(주)
2,019,380
-
17,422
7,763

현대로템(주)
3,436
-
-
307

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
266,242
-
-
1,556

기타
1,595,314
25,778
486,792
48,541

(*)별도재무제표에서 인식하는 위아-마그나파워트레인(주)로부터 수취한 배당금수익은 연결재무제표에서 제거하였으므로, 특수관계자간의 거래 기타수익에서 제거하였습니다

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액

① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당해 기업에 유의적 
영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
133,129
18,440
1,442
4,404

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
156
18,905
-

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
52,492
164
26,068
22,900

현대기차모구(산동)유한공사
3
981
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
3,208
31

대규모기업집단계열회사

기아자동차(주)
420,223
7,407
-
7,148

현대로템(주)
744
765
-
129

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
26,927
-
-
-

기타
409,078
12,162
140,215
17,865

② 전기말
(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당해 기업에 유의적 
영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
201,443
3,434
9,364
17,637

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
-
25,149
-

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
60,232
6,438
34,989
41,010

현대기차모구(산동)유한공사
4,408
968
-
104

현대종합특수강(주)
-
-
2,875
-

대규모기업집단계열회사

기아자동차(주)
579,560
559
267
13,935

현대로템(주)
559
765
-
320

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
31,394
-
-
96

기타
414,950
3,386
182,693
41,498

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 없습니다.

(5) 연결실체는 당분기말 현재 현대차증권(주)의 금융상품 60,000백만원을 보유하고있습니다. 

(6) 당분기말 현재 특수관계자가 연결실체를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,CNY)

구 분
담보권자
당분기말
전기말

보증내용
보증금액
보증내용
보증금액

현대위아기차발동기(산동)유한공사
SMBC등
현지차입보증

USD 38,140,000CNY 80,000,000

현지차입보증
USD 38,140,000

(8) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
8,993
10,340

퇴직급여
1,599
1,028

기타장기급여
4
3

합 계
10,596
11,371

34. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 계약이행보증 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 주요한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, USD)

구 분
당분기말
전기말

통화
금액
통화
금액

우리은행
USD
458,250
USD
1,062,185

국민은행
USD
13,292,872
USD
17,149,675

자본재공제조합
KRW
34,381
KRW
50,830

한국방위산업진흥회
KRW
30,273
KRW
39,881

서울보증보험
KRW
75,535
KRW
68,533

한국화재보험협회
KRW
3,711
KRW
3,711

(2) 당분기말 현재 연결실체의 영업과 관련하여 연결실체가 견질로 제공한 어음, 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수
금 액
제공목적

어음
한국방위산업진흥회
1
백지
견질용

(3) 공작기계의 판매촉진을 위하여 연결실체는 할부금융포괄계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원, CNY)

리스회사
계약수(건)
약정한도

현대커머셜(주)
376
100,000

현대융자조임유한공사
9
CNY 200,000,000

(4) 당분기말 현재 연결실체의 Usance (Sight) 거래와 관련하여

총 USD 190,000,000(일부은행 포괄한도 적용)의 지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 지급어음의 할인한도
연결실체는 신한은행 외 6개 은행과 총 407,000백만원을 한도로 하여 발행한 지급어음에 대한 할인한도를 연결실체의 거래처에 제공하고 있습니다.

(6) 연결실체는 신한은행 외 5개의 은행과 709,700백만원의 매출채권 및 어음할인약정을 체결하여 당분기말 현재
할인어음 잔액은 없습니다. 

(7) 당분기말 현재 제거요건을 만족하지 않는 만기미도래 채권은 60,341백만원입니다.

(8) 진행중인 소송사건
당분기말 현재 연결실체는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있습니다. 상기 소송과 관련된 일부 우발부채는 소송충당부채로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 연결실체가 통상임금 소송사건 등과 관련하여 계상한 기타충당부채는 178,405백만원입니다.

35. 현금흐름표

(1) 당분기

및

전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

퇴직급여
19,253
17,430

감가상각비
154,322
151,605

대손상각비
6,086
16,594

매출채권처분손실
768
816

법인세비용(수익)
12,203
(8,200)

이자비용
49,284
47,986

판매보증비
9,570
14,351

무형자산상각비
41,043
42,486

외화환산손실
10,612
21,303

무형자산손상차손
13,110
4,296

유형자산손상차손
9,157
-

기타의대손상각비
1,909
368

유형자산처분손실
2,260
7,826

무형자산처분손실
26
-

파생상품평가손실
875
1,683

매각예정비유동자산처분손실
2,027
-

사용권자산 상각비
706
-

합 계
333,211
318,544

(2) 당분기

및

전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
18,804
14,323

외화환산이익
14,082
14,179

파생상품평가이익
165
828

유형자산처분이익
147
8,062

유형자산손상차손환입
2,113
-

기타대손충당금환입
86
-

배당금수익
6
2

지분법이익
13,024
(762)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
4
-

합 계
48,431
37,033

(3) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
290,589
(435,282)

기타유동자산의 감소(증가)
9,982
2,680

미청구공사의 감소(증가)
(9,397)
(30,020)

대여금및기타채권의 감소(증가)
(16,167)
(9,328)

재고자산의 감소
123,645
96,548

비유동대여금및기타채권의 감소(증가)
(952)
(3,450)

매입채무의 증가(감소)
(342,341)
(70,058)

기타채무의 증가(감소)
36,089
(44,193)

기타유동부채의 증가(감소)
(11,057)
1,407

기타유동금융부채의 증가(감소)
(992)
2

초과청구공사의 증가(감소)
(47,078)
(1,083)

충당부채의 증가
7,207
3,405

종업원급여부채의 증가
862
859

퇴직급여의 지급
(5,635)
(6,240)

사외적립자산의 증가(감소)
(6,024)
10,944

비유동기타채무의 증가
3,358
888

기타비유동금융부채의 증가(감소)
185
2,260

기타 자산ㆍ부채의 증감
(88)
(100)

합 계
32,186
(480,761)

(4) 당분기 및 전분기 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 대체
102,359
75,146

사채의 유동성 대체
557,840
120,000

장기차입금의 유동성 대체
47,464
59,898

유형자산 취득금액 미지급금 대체
(27,374)
59,856

사용권자산 및 리스부채의 인식
3,773
-

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
(144)
-

무형자산의 매각예정비유동자산 대체
(5,942)
-

(5) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
분기말

환율변동 효과
상각
기타

단기차입금
51,996
34,974
752
-
(6,885)
80,837

유동성장기부채
304,847
(254,391)
4,706
-
638,164
693,326

장기차입금
775,236
(38,323)
46,507
-
(208,165)
575,255

사채
1,147,391
189,159
-
1,002
(430,000)
907,552

리스부채
-
(725)
-
33
3,773
3,081

미지급배당금
-
(15,937)
-
-
15,937
-

②
전분기

(단위:백만원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
분기말

환율변동 효과
상각
기타

단기차입금
14,890
95,297
(757)
-
10,862
120,292

유동성장기부채
182,824
(90,906)
59
-
178,866
270,843

장기차입금
858,205
(7,519)
26,212
-
(59,898)
817,000

사채
1,196,919
129,394
-
751
(120,000)
1,207,064

미지급배당금
-
(15,937)
-
-
15,937
-

36. 매각예정비유동자산

당분기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기계장치
3,030
15,962

공구와기구
866
866

합 계
3,896
16,828

당분기말 현재 지배회사는 매각예정비유동자산으로 분류된 기계장치 및 공구와기구에 대하여 매
매계약을 체결하였으며, 이에 따른 매각 절차를 진행하고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 44 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 43 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기말

제 43 기말

자산

유동자산

2,874,983

3,236,442

현금및현금성자산

89,842

177,137

기타유동금융자산

969,166

839,893

매출채권

1,175,274

1,471,999

대여금및기타채권

62,509

73,678

기타유동자산

16,680

12,140

재고자산

452,993

549,378

미청구공사

104,623

95,389

매각예정비유동자산

3,896

16,828

비유동자산

2,863,518

2,843,356

기타비유동금융자산

100,709

61,118

비유동대여금및기타채권

40,294

41,898

유형자산

1,916,631

1,923,045

투자부동산

1,523

1,523

무형자산

158,718

188,621

기타비유동자산

3,067

종속기업투자

406,036

390,611

관계기업투자

229,891

229,891

공동기업투자

6,649

6,649

자산총계

5,738,501

6,079,798

부채

유동부채

1,517,052

1,649,226

매입채무

746,730

1,057,337

기타채무

94,517

103,010

단기차입금

58,294

33,115

유동성장기부채

490,000

280,000

당기법인세부채

9,812

785

기타유동금융부채

2,025

2,086

충당부채

21,748

21,277

기타유동부채

24,535

33,613

초과청구공사

69,391

118,003

비유동부채

1,209,920

1,430,262

비유동기타채무

11,148

6,519

사채

907,552

1,147,391

종업원급여부채

10,299

9,437

기타비유동금융부채

1,085

1,301

비유동충당부채

207,928

196,186

이연법인세부채

47,270

53,399

순확정급여부채

24,638

16,029

부채총계

2,726,972

3,079,488

자본

자본금

135,975

135,975

기타불입자본

425,996

425,996

기타자본구성요소

25,301

25,636

이익잉여금

2,424,257

2,412,703

자본총계

3,011,529

3,000,310

자본과부채총계

5,738,501

6,079,798

포괄손익계산서

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기

제 43 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,572,617

4,879,935

1,775,929

5,225,129

매출원가

1,486,474

4,666,486

1,708,039

5,045,690

매출총이익

86,143

213,449

67,890

179,439

판매비

25,452

76,454

26,719

84,309

관리비

35,527

90,834

30,825

101,770

영업이익(손실)

25,164

46,161

10,346

(6,640)

기타영업외수익

25,679

76,620

13,389

74,581

기타영업외비용

24,347

75,614

10,797

59,008

금융수익

5,728

16,557

4,834

12,508

금융비용

8,495

26,399

10,208

29,030

법인세비용차감전순이익(손실)

23,729

37,325

7,564

(7,589)

법인세비용(수익)

6,054

9,086

2,146

(5,577)

당기순이익(손실)

17,675

28,239

5,418

(2,012)

기타포괄손익

(124)

(1,083)

(543)

(4,619)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(124)

(1,083)

(543)

(4,619)

확정급여제도의 재측정요소

(46)

(986)

(528)

(2,135)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가이익(손실)

417

93

(187)

(264)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분이익(손실)

(406)

(406)

(2,797)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세

(89)

216

172

577

총포괄손익

17,551

27,156

4,875

(6,631)

주당이익(손실)

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

665

1,063

204

(76)

자본변동표

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

135,975

425,996

34,896

2,447,883

3,044,750

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

(200)

(200)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실

(2,797)

(2,797)

확정급여제도의 재측정요소

(1,621)

(1,621)

당기순이익(손실)

(2,012)

(2,012)

배당금지급

(15,937)

(15,937)

2018.09.30 (기말자본)

135,975

425,996

31,899

2,428,313

3,022,183

2019.01.01 (기초자본)

135,975

425,996

25,636

2,412,703

3,000,310

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손실

71

71

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손실

(406)

(406)

확정급여제도의 재측정요소

(748)

(748)

당기순이익(손실)

28,239

28,239

배당금지급

(15,937)

(15,937)

2019.09.30 (기말자본)

135,975

425,996

25,301

2,424,257

3,011,529

현금흐름표

제 44 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 43 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 44 기 3분기

제 43 기 3분기

영업활동현금흐름

241,178

(275,277)

당기순이익(손실)

28,239

(2,012)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

239,818

227,689

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(28,138)

(28,454)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

15,504

(468,602)

이자의 수취

15,652

14,664

이자의 지급

(26,931)

(27,156)

배당금의 수취

3,006

3,002

법인세의 지급

(5,972)

5,592

투자활동현금흐름

(310,269)

(434,555)

기타유동금융자산의 처분

1,494,050

536,800

기타비유동금융자산의 처분

100

1,332

유형자산의 처분

1,588

26,492

무형자산의 처분

1,800

매각예정비유동자산의 처분

17,000

비유동대여금및기타채권의 감소

1,411

7,606

기타유동금융자산의 취득

(1,524,000)

(818,000)

기타비유동금융자산의 취득

(140,000)

(80,000)

유형자산의 취득

(134,306)

(84,855)

무형자산의 취득

(27,192)

(21,247)

비유동대여금및기타채권의 증가

(635)

(2,683)

정부보조금의 상환

(85)

재무활동현금흐름

(18,204)

133,754

단기차입금의 차입

38,116

90,297

사채의 증가

189,159

129,394

단기차입금의 상환

(8,817)

유동성장기부채의 감소

(220,000)

(70,000)

배당금지급

(15,937)

(15,937)

리스부채의 감소

(725)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(87,295)

(576,078)

기초의 현금

177,137

757,433

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

기말의 현금

89,842

181,355

5. 재무제표 주석

제44기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제43기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

현대위아주식회사

1. 당사의 개요

현대위아주식회사(이하 "당사")는 1976년 3월 29일 설립되어 2011년에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 상장회사로서 경상남도 창원시 창원공장, 경기도 안산시 안산공장, 광주광역시 광주공장 등에서 차량부품, 공작기계 등의 제조ㆍ판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 

당분기말 현재 주주의 구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

현대자동차(주)
6,893,596
25.35

기아자동차(주)
3,654,004
13.44

자사주
633,354
2.33

정의선
531,095
1.95

기타주주
15,483,034
56.93

합 계

27,195,083
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다.

이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기준서 제1017호 '리스', 해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체합니다. 이 기준서는 리스의 인식, 측정, 표시, 공시 원칙을 제시하며, 리스이용자가 대부분의리스에

대하여

자산과

부채를

인식하는

단일모형에 따라 회계처리하도록 요구합니다.

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 수정소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.
수정소급법에 따르면 최초 적용일에 이 기준서의 최초 적용 누적효과를 소급 적용합니다.
당
사
는 최
초 적용일에 기업회계기준서 제1017호 및 해석서 제2104호에 따라 최초 적용일 이전에 이미 리스로 식별된 계약에 대하여만 이 기준서를 적용하는 실무적 간편법을 적용하기로 하였습니다. 또한 당사는 리스개시일에 리스기간이 12개월 이하이고 매수선택권이 존재하지 않는 리스('단기리스')와 리스계약의 기초자산이 소액인리스('소액자산') 대하여는 인식 면제를 적용하기로 선택하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금 액

자산

사용권자산
1,263

총자산
1,263

부채

기타부채
1,263

총부채
1,263

1) 기업회계기준서 제1116호 최초 채택 효과

당사는 부동산, 차량운반구 및 기타장비에 대한 리스 계약을 체결하고 있습니다.

기준서 제1116호를 채택하기 전에 당사는 당사가 리스이용자인 각 리스에 대해 리스약정일을 기준으로 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 당사에 이전되는 리스는 금융리스로 분류되었으며 그 외의 리스는 운용리스로 분류되었습니다.

운용리스에서 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 손익계산서에 비용으로 인식하였습니다. 선급되었거나 미지급된 리스료는 선급금 또는 기타 미지급금으로 각각 인식하였습니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 적용함에 따라 단기리스와 소액자산리스를 제외한 당사가 리스이용자인모든 리스에 대해 단일의 인식 및 측정 방법을 적용합니다. 동 기준서는 당사가 적용한 구체적인 경과규정 요구사항 및 실무적 간편법에 대한 지침을 제공합니다.

ㆍ 종전에 운용리스로 분류한 리스

당사는 종전에 운용리스로 분류하였던 리스에 대해 단기리스와 소액자산리스를 제외하고 사용권자산과 리스부채를 인식하였습니다. 대부분의 리스에 대한 사용권자산은최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 것을 제외하고는 리스개시일부터 이 기준서를 적용해 온 것처럼 측정한 장부금액으로 인식되었습니다. 일부 리스의 경우 사용권 자산은 리스부채와 동일한 금액으로 인식하고 최초 적용일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한 리스료 금액을 조정하였습니다. 리스부채는 최초 적용일 현재 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

당사가 적용한 실무적 간편법은 다음과 같습니다.

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율을 적용

-
최초적용일 직전에 리스가 손실부담계약에 해당하는지를 판단함으로써 손상 검토 수행 대체

-
최초적용일부터 12개월 이내에 리스기간에 종료되는 리스에 대해 단기리스 인식면제를 적용

-
최초적용일의 사용권자산 측정에서 리스개설직접원가를 제외

-
연장 또는 종료 선택권을 포함하는 리스계약의 리스기간을 산정하는 경우 사후판단을 사용

2019년 1월 1일 현재 :

-
사용권자산 1,263백만원이 인식되었으며 재무제표에 기타비유동자산으로 표시되었습니다. 기존에 유형자산의 하위항목으로 분류되었던 금융리스자산은 없습니다.

-
리스부채는 1,263백만원이 추가로 인식되었으며 기타채무로 별도 표시되었습니다.

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금 액

2018년 12월 31일의 운용리스 약정

1,865

2019년 1월 1일의 가중평균 증분차입이자율

2.53%

2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액

1,842

감소:

단기리스와 관련된 약정

(579)

2019년 1월 1일의 리스부채

1,263

2) 새로운 회계정책의 요약

당사가 최초 적용일부터 기업회계기준서 제1116호를 채택하면서 적용하는 새로운 회계정책은 다음과 같습니다.

ㆍ 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산을 사용할 수 있는 날)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하며, 리스부채의 재측정이 발생하는 경우 조정합니다. 사용권자산의 원가에는 리스부채 인식금액, 리스개설직접원가 발생액이 포함되며, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스선급금이나 인센티브는 가감합니다. 당사가 리스기간 종료시점에 리스자산에 대한 소유권을 얻을 것이라고 합리적으로 예측되지 않는다면, 사용권자산은 추정내용연수와 리스기간 중 더 짧은 기간에 걸쳐 정액 기준으로 감가상각합니다.당사는 사용권자산에 대한 손상 검토를 수행합니다.

ㆍ 리스부채

당사는 리스개시일에 그날 현재 지급하지 않은 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료에는 받을 리스 인센티브를 제외한 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료와 잔존가치 보증에 따라 당사가 지급할 것으로 예상되는 금액이 포함됩니다. 또한 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지지 않는 변동리스료는 리스료를 지급하는 사건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 당사는 리스개시일후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 리스부채의 장부금액을 증액하고, 지급한 리스료를 반영하여 리스부채의 장부금액을 감액합니다. 또한 당사는 리스의 변경을 반영하거나 실질적인 고정리스료의 변경을 반영하거나 리스 기간의 변경 또는 기초자산 매수선택권 평가의 변경이 있는 경우 이 변경을 반영하여 리스부채를 재측정 합니다.

ㆍ 단기리스 및 소액자산리스

당사는

기계장치 및 장비 등 의 단기리스(예, 리스 기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권이 없는 리스)에 대해 인식면제를 적용합니다. 또한, 가치가 낮은 사무용 장비(예, 5백만원 이하인 리스)에 대해 소액자산리스로 인식면제를 적용합니다. 단기리스와 소액자산리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

ㆍ 연장선택권이 있는 계약에서 계약기간을 결정할 때 중요한 판단

당사는 리스의 해지불능기간에 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간과 리스 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상 기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다.

3) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액

당사의 사용권자산 및 리스부채의 장부 금액과, 보고기간 중 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
사용권자산
리스부채

당기초
1,263
1,263

증가
2,510
2,510

감가상각
(706)
-

이자비용
-
33

지급
-
(725)

당분기말
3,067
3,081

당사는 당분기 중 단기리스에 따른 리스료 1,096백만원, 소액자산리스에 따른 리스료 8백만원, 변동리스에 따른 리스료 6,585백만원을 인식하였습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (개정)- 부의 보상을 수반하는 중도상환특성

기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고(SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다.

이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' (개정) : 확정급여제도의 개정, 축소,정산

개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. 당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에미치는 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'(개정) - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분

개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'(제정)

이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. 이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

-
기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

-
법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

-
기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

-
기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지않습니다.

2015 - 2017 연차개선:

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 함을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' (개정)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다. 

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' (개정)

이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하였습니다. 이 개정 내용을 처음 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' (개정)

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다.

기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 부문정보 

(1) 당분기말 현재 사업별부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다.

구 분
분류기준
주요 재화 및 용역
주요 고객

차량부품
경영관리목적
차량부품, 모듈
현대자동차(주), 기아자동차(주)

기 계
경영관리목적
공작기계, 항공특수
국방부, 방위사업청 외

(2) 당분기 및 전분기 사업별 부문의 손익은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

구 분
차량부품
기계
합 계

매출액
4,245,765
634,170
4,879,935

영업손익
80,939
(34,778)
46,161

② 전분기
(단위:백만원)

구 분
차량부품
기계
합 계

매출액
4,457,355
767,774
5,225,129

영업손익
60,528
(67,168)
(6,640)

5. 매출채권, 대여금및기타채권 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정명
당분기말
전기말

매출채권
1,193,240
1,485,054

차감: 대손충당금
(17,966)
(13,055)

매출채권(순액)
1,175,274
1,471,999

(2) 당분기말 및 전기말 현재 대여금및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정명
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
65,667
26,654
74,926
26,103

차감: 대손충당금
(3,158)
-
(1,248)
-

미수금(순액)
62,509
26,654
73,678
26,103

대여금
-
128
-
339

차감: 대손충당금
-
(128)
-
(214)

대여금(순액)
-
-
-
125

보증금
-
13,640
-
15,670

합 계
62,509
40,294
73,678
41,898

(3) 신용위험 및 대손충당금

당분기 및 전분기의 대손충당금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

매출채권
미수금
대여금
매출채권
미수금

기초 대손충당금
13,055
1,248
214
7,250
2,606

대손상각비(환입)
5,169
1,910
(86)
11,516
368

제거
(258)
-
-
(510)
(1,731)

회수
-
-
-
19
19

기말 대손충당금
17,966
3,158
128
18,275
1,262

(4) 금융자산의 양도
당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 제거요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계정명
당분기말
전기말

DA차입금
매출채권
43,314
13,531

단기차입금
43,314
13,531

할부금융 차입금
매출채권
14,980
19,584

단기차입금
14,980
19,584

6. 기타자산 

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동

미수수익
5,562
-
4,796

선급금
10,658
-
6,635

선급비용
460
-
709

사용권자산
-
3,067
-

합 계
16,680
3,067
12,140

7. 재고자산 

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
72,914
(4,680)
68,234
88,577
(6,816)
81,761

상품
1,433
(496)
937
1,679
(64)
1,615

반제품
174,469
(11,301)
163,168
192,882
(7,741)
185,141

재공품
39,665
(1,193)
38,472
40,358
(408)
39,950

원재료
181,131
(13,564)
167,567
235,609
(8,163)
227,446

부재료
1,176
-
1,176
1,116
-
1,116

저장품
3
-
3
4
-
4

미착품
13,436
-
13,436
12,345
-
12,345

합 계
484,227
(31,234)
452,993
572,570
(23,192)
549,378

당분기 중 비용으
로 인식한 재고자산에는 재고자산의 순실현가능가치의 하락으로 인한 평가손실 전입액
8,042백만원이
포함되어 있습니다(전분기 : 2,684백만원 전입)

8. 기타금융자산 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
969,000
-
839,050
-

장기금융상품
-
40,086
-
85

파생상품자산
166
-
843
-

기타장기금융자산
-
60,623
-
61,033

합 계
969,166
100,709
839,893
61,118

(2) 당분기말 현재 기타장기금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
취득원가
공정가액
장부가액
누적평가차액

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(시장성 있는 지분증권)

㈜코렌텍
9,810
4,048
4,048
(5,762)

(시장성 없는 지분증권)

현대트랜시스㈜
9,957
41,619
41,619
31,662

㈜경남신문
21
3
3
(18)

㈜엠제이티앤아이
379
-
-
(379)

해비치호텔앤드리조트㈜
-
12,033
12,033
12,033

㈜모토윈
21
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

자본재공제조합
1,660
1,660
1,660
-

한국방위산업진흥회
1,250
1,250
1,250
-

한국자동차공업협동조합
4
4
4
-

한국금형공업협동조합
2
2
2
-

한국단조공업협동조합
4
4
4
-

합 계
23,108
60,623
60,623
37,536

(3) 전기말 현재 기타장기금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
취득원가
공정가액
장부가액
누적평가차액

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

(시장성 있는 지분증권)

㈜코렌텍
9,810
4,372
4,372
(5,438)

(시장성 없는 지분증권)

㈜애큐온캐피탈
500
84
84
(417)

현대다이모스㈜
9,957
41,619
41,619
31,662

㈜경남신문
21
3
3
(18)

㈜엠제이티앤아이
379
-
-
(379)

해비치호텔앤드리조트㈜
-
12,033
12,033
12,033

㈜모토윈
21
-
-
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품

자본재공제조합
1,660
1,660
1,660
-

한국방위산업진흥회
1,250
1,250
1,250
-

한국자동차공업협동조합
4
4
4
-

한국금형공업협동조합
2
2
2
-

한국단조공업협동조합
4
4
4
-

수익권증서
2
2
2
-

합 계
23,610
61,033
61,033
37,443

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당분기말
전기말
사용제한 내역

현금및현금성자산
자유예금
-
63
자유예금 일부 압류

단기금융상품
정기예금
28,000
28,000
동반성장 펀드 관련 제한

정기예금
-
50
면허 관련 담보 제공

장기금융상품
당좌개설보증금
5
5
당좌구좌 개설 관련

정기예금
80
80
면허 관련 담보 제공

합 계
28,085
28,198

9. 종속기업투자

당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

강소현대위아유한공사
자동차 부품제조
중국
100
129,602
129,602
114,177
114,177

Hyundai-Wia Europe GmbH
공작기계 판매
독일
100
14,124
14,124
14,124
14,124

Hyundai-Wia Machine America Corp.
공작기계 판매
미국
100
25,479
-
25,479
-

Hyundai-Wia India PVT LTD.
자동차 부품제조
인도
100
25,259
25,259
25,259
25,259

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.
자동차 부품제조
멕시코
100
221,765
221,765
221,765
221,765

현대위아터보(주)
자동차 부품제조
한국
100
15,286
15,286
15,286
15,286

합 계
431,515
406,036
416,090
390,611

10. 관계기업투자 및 공동기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

현대위아기차발동기(산동)유한공사
자동차 부품제조
중국
30
115,180
115,180
115,180
115,180

현대종합특수강(주)
철강선 제조
한국
40
114,711
114,711
114,711
114,711

합 계
229,891
229,891
229,891
229,891

(2) 당분기말 및 전기말 현재 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
주요영업활동
소재지
소유지분율
(%)
당분기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

위아-마그나파워트레인(주)
자동차 부품제조
한국
50
6,649
6,649
6,649
6,649

11. 유형자산 

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상차손
기타
분기말

당분기
1,923,045
110,065
(3,581)
(105,710)
(7,044)
(144)
1,916,631

전분기
1,970,710
89,596
(26,162)
(107,300)
-
-
1,926,844

(2) 담보로 제공된 자산

장부금액 57,254백만원(채권최고액 6,644백만원)의 토지는 정부보조금에 대한 담보로 제공되고 있습니다. 당사는 이 자산을 다른 차입금의 담보로 제공하거나 다른 기업에 매도할 수 없습니다.

12. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산으로 분류된 토지의 장부가액은 1,523백만원(전기말 1,523백만원)이며,

당분기 및 전분기 중 증감은 없습니다.

(2) 당사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산이며, 당분기 및 전분기에 관련 수익은 발생하지 않았습니다.

13. 무형자산 

당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
손상차손
기타
분기말

당분기
188,621
27,923
(1,741)
(37,033)
(13,110)
(5,942)
158,718

전분기
217,810
21,247
(4,296)
(38,897)
-
-
195,864

14. 건설계약 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사와 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
1,463,179
1,695,078

누적이익 및 손실(순액)
140,270
188,727

누적공사수익(미성공사) 합계
1,603,449
1,883,805

누적진행청구액
1,568,216
1,906,419

미청구공사
104,623
95,389

초과청구공사
69,391
118,003

당분기말 및 전기말 건설계약과 관련한 회수보류액은 없으며, 선수금은 각각 3백만원과 113백만원입니다. 

(2) 전기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

추정총계약금액 및 
원가의 변동

세전 당기 손익에 
미치는 영향

세전 미래 손익에 
미치는 영향

미청구공사 변동

공사손실
충당부채

기계부문

(25,417)
(24,877)
(540)
(24,877)
2,600

(3) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 없습니다.

15. 매입채무와 기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계정명
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
매입채무
746,730
-
1,057,337
-

기타채무
미지급금
42,578
1,550
85,187
1,550

미지급비용
51,035
-
17,823
-

예수보증금
-
1,884
-
1,746

장기선수수익
-
5,537
-
3,223

리스부채
904
2,177
-
-

소 계
94,517
11,148
103,010
6,519

합 계
841,247
11,148
1,160,347
6,519

16. 차입금 및 사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
58,294
-
33,115
-

유동성장기부채
490,000
-
280,000
-

사채
-
907,552
-
1,147,391

합 계
548,294
907,552
313,115
1,147,391

(2) 당분기말 및 전기말 단기차입금은 금융기관 등에 제공된 매출채권 금액으로 금융상품의 제거요건을 충족하지 않아 매출채권의 명목금액에 상당하는 금액 58,294백만원(전기말: 33,115백만원)을 차입금으로 인식하였습니다. 

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

시설대
신한은행
2.33
-
50,000

일반대출
2.67
-
20,000

일반대출
KEB하나은행
3.40
-
30,000

합 계
-
100,000

차감 : 유동성장기차입금
-
(100,000)

차감 계
-
-

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

제74-2회공모사채
2014-04-08
2019-04-08
3.45
-
120,000

제75-1회공모사채
2014-11-27
2019-11-27
2.47
60,000
60,000

제75-2회공모사채
2014-11-27
2021-11-27
2.73
100,000
100,000

제76-1회공모사채
2015-02-10
2020-02-10
2.28
100,000
100,000

제76-2회공모사채
2015-02-10
2022-02-10
2.44
100,000
100,000

제77-1회공모사채
2015-05-13
2020-05-13
2.44
100,000
100,000

제77-2회공모사채
2015-05-13
2022-05-13
2.66
100,000
100,000

제78-1회공모사채
2016-04-11
2021-04-11
1.93
100,000
100,000

제78-2회공모사채
2016-04-11
2023-04-11
2.17
30,000
30,000

제79-1회공모사채
2017-02-21
2020-02-21
1.92
140,000
140,000

제79-2회공모사채
2017-02-21
2022-02-21
2.26
60,000
60,000

제80-1회공모사채
2017-07-24
2020-07-24
2.13
90,000
90,000

제80-2회공모사채
2017-07-24
2022-07-24
2.58
100,000
100,000

제81-1회공모사채
2018-04-17
2021-04-16
2.67
90,000
90,000

제81-2회공모사채
2018-04-17
2023-04-17
3.09
40,000
40,000

제82-1회공모사채
2019-04-16
2022-04-15
2.11
90,000
-

제82-2회공모사채
2019-04-16
2024-04-16
2.33
100,000
-

합 계
1,400,000
1,330,000

차감: 유동성사채
(490,000)
(180,000)

차감: 사채할인발행차금
(2,448)
(2,609)

차 감 계
907,552
1,147,391

17. 충당부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

판매보증충당부채
21,748
29,523
21,277
31,298

기타충당부채(*)
-
178,405
-
164,888

합 계
21,748
207,928
21,277
196,186

(*) 소송과 관련하여 적립한 충당부채 입니다(주석 34참고).

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

판매보증충당부채
기타충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채

분기초
52,575
164,888
48,645
146,798

전입액
5,542
13,517
10,464
13,541

사용액
(6,846)
-
(6,721)
-

분기말
51,271
178,405
52,388
160,339

18. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
875
-
976
-

금융보증부채
1,150
1,085
1,110
1,301

합 계
2,025
1,085
2,086
1,301

19. 퇴직급여제도

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
212,817
195,586

사외적립자산의 공정가치
(188,179)
(179,557)

순확정급여부채
24,638
16,029

(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

당분기초
195,586
(179,557)
16,029

당기근무원가
18,793
-
18,793

이자비용(이자수익)
3,911
(3,584)
327

소 계
218,290
(183,141)
35,149

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
986
986

소 계
-
986
986

기업이 납부한 기여금
-
(25,000)
(25,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(5,473)
18,976
13,503

당분기말
212,817
(188,179)
24,638

② 전분기
(단위:백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

전분기초
173,575
(188,563)
(14,988)

당기근무원가
17,714
-
17,714

이자비용(이자수익)
4,153
(4,513)
(360)

소 계
195,442
(193,076)
2,366

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
2,135
2,135

소 계
-
2,135
2,135

제도에서 지급한 금액

지급액
(6,240)
10,944
4,704

전분기말
189,202
(179,997)
9,205

(3) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.70%
2.70%

사외적립자산의 기대수익률
2.70%
2.70%

미래임금상승률
4.43%
4.43%

(4) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

장단기금융상품
188,131
179,492

현금및현금등가물
8
21

기타
40
44

합 계
188,179
179,557

20. 기타유동부채 

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
17,761
24,382

예수금
6,774
9,231

합 계
24,535
33,613

21. 자본금

당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
40,000,000주
40,000,000주

발행주식수
27,195,083주
27,195,083주

1주당금액
5,000원
5,000원

자본금
135,975
135,975

22. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
499,045
499,045

기타자본잉여금
40,159
40,159

자기주식
(113,208)
(113,208)

합 계
425,996
425,996

23. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말

전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
28,494
28,424

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산처분손익
(3,193)
(2,788)

합 계
25,301
25,636

24. 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기업합리화적립금
215
215

이익준비금
15,015
13,422

연구및인력개발준비금
179,000
179,000

임의적립금
2,202,536
2,239,310

미처분이익잉여금(미처리결손금)
27,491
(19,244)

합 계
2,424,257
2,412,703

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 배당금의 지급내역은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
27,195,083주
(633,354주)
26,561,729주
600원
15,937

② 전분기
(단위: 백만원)

주식의 종류
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
배당금 합계

보통주
27,195,083주
(633,354주)
26,561,729주
600원
15,937

25. 매출액 

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
차량부품
기계
합계

재화 또는 용역의 유형:

차량부품 매출
4,245,765
-
4,245,765

공작기계 매출
-
292,330
292,330

설치 용역
-
341,840
341,840

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,245,765
634,170
4,879,935

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
4,245,765
292,330
4,538,095

기간에 걸쳐 이전하는 용역
-
341,840
341,840

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,245,765
634,170
4,879,935

(2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
차량부품
기계
합계

재화 또는 용역의 유형:

차량부품 매출
4,457,355
-
4,457,355

공작기계 매출
-
353,977
353,977

설치 용역
-
413,797
413,797

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,457,355
767,774
5,225,129

재화나 용역의 이전 시기:

한 시점에 이전하는 재화
4,457,355
353,977
4,811,332

기간에 걸쳐 이전하는 용역
-
413,797
413,797

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
4,457,355
767,774
5,225,129

26. 판매비 및 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비 및 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 판매비

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수출비
6,270
19,574
7,430
20,281

광고선전비
2,141
6,264
1,779
5,958

판매보증비
2,145
5,542
837
10,464

운반보관비
12,739
38,274
13,826
39,508

판매활동촉진비
2,157
6,800
2,847
8,098

합 계
25,452
76,454
26,719
84,309

(2) 관리비

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
12,679
36,752
12,300
37,098

퇴직급여
1,508
4,546
1,385
4,225

복리후생비
2,873
8,036
3,802
10,542

통신비
136
424
130
416

임차료
211
538
183
613

여비교통비
653
1,703
568
1,679

차량비
55
199
63
205

지급수수료
2,922
6,005
1,810
5,501

소모품비
35
89
57
142

사무용품비
38
88
25
88

수선비
60
143
21
97

도서비
344
1,397
399
1,675

경상연구비
5,834
16,559
6,294
17,065

감가상각비
127
395
144
441

대손상각비(환입)
5,344
5,169
(28)
11,516

무형자산상각비
1,842
5,738
2,436
7,210

보험료
(53)
186
125
419

사용권자산 상각비
3
7
-
-

기타
916
2,860
1,111
2,838

합 계
35,527
90,834
30,825
101,770

27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용 

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타영업외수익

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
12,524
29,263
9,813
24,374

외화환산이익
(805)
6,084
(11,081)
4,109

파생상품거래이익
-
435
300
388

파생상품평가이익
(722)
166
828
828

유형자산처분이익
76
126
216
8,007

로열티수익
4,760
17,785
7,556
20,810

기타대손충당금환입
21
86
-
-

유형자산손상차손환입
2,113
2,113
-
-

배당금수익
-
3,006
-
3,002

금융보증수익
290
841
278
825

잡이익
7,422
16,715
5,479
12,238

합 계
25,679
76,620
13,389
74,581

(2) 기타영업외비용

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
3,171
10,693
4,155
12,039

외화환산손실
(1,873)
1,830
1,144
4,689

파생상품거래손실
3,686
9,871
2,840
5,505

파생상품평가손실
671
875
(2,708)
1,683

유형자산처분손실
1,261
2,119
140
7,677

무형자산처분손실
-
26
-
-

유형자산손상차손
1,544
9,157
-
-

무형자산손상차손
4,322
13,110
-
4,296

기타대손상각비
1,910
1,910
22
368

기부금
17
51
9
31

잡손실
9,638
23,945
5,195
22,720

매각예정비유동자산처분손실
-
2,027
-
-

합 계
24,347
75,614
10,797
59,008

28. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익:

현금및현금성자산
5,670
16,377
4,808
12,422

매출채권및기타채권
47
135
-
-

기타
11
41
26
86

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
-
4
-
-

합 계
5,728
16,557
4,834
12,508

(2) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

장기차입금 이자
-
909
664
1,972

회사채 이자
8,600
25,647
9,239
26,955

기타 이자비용
450
1,290
521
1,337

소 계
9,050
27,846
10,424
30,264

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액(*)
(865)
(2,233)
(468)
(2,059)

차 감 계
8,185
25,613
9,956
28,205

기타 금융원가
290
753
252
825

리스 이자비용
20
33
-
-

합 계
8,495
26,399
10,208
29,030

(*)

당분기와 전분기에 계상된 차입원가의 이자율은 각각

2.53%,
2.61%입
니다.

29. 비용항목의 성격별 분류 

당분기 및 전분기 중 비용항목의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

원재료, 상품 등의 순매입액
3,904,660
4,294,714

재고자산의 변동
96,386
36,660

종업원급여
212,075
213,620

감가상각비와 기타상각비용
143,448
146,198

기타비용
477,205
540,577

합 계 (*)
4,833,774
5,231,769

(*)
매출원가와 판매비, 관리비의 합계와 같습니다.

30. 법인세

당분기 및 전분기의 법인세비용(수익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세비용

당기법인세부담액
15,515
4,404

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
(516)
(3,209)

이연법인세

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(5,913)
(6,772)

법인세비용(수익)
9,086
(5,577)

31. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 보통주에 귀속되는 분기순이익을 당분기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산출하며, 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익(손실)
17,675
28,239
5,418
(2,012)

유통보통주식수(*)
26,561,729주
26,561,729주
26,561,729주
26,561,729주

기본주당이익(손실)
665원
1,063원
204원
(76원)

(*) 당사는 우선주를 발행하지 아니하여 분기순이익(손실)은 전액 보통주에 귀속됩니다.

(2) 당분기말 및 전분기말 현재 희석성잠재적보통주를 발행하지 아니하여 희석주당순이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

32. 금융상품 

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2018년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험관리목적

당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험을 포함하고 있습니다.

전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

2) 시장위험
당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 통화선도와 이자율스왑을 포함한 다양한파생상품계약을 체결하고 있습니다.

시장위험에 대한 노출정도는 민감도 분석에 의하여 보완되는 위험기준 가치평가 (Value-at-Risk: VaR)에 의하여 측정됩니다. 시장위험에 대한 당사의 위험노출정도 또는 위험을 관리하고 측정하는 방식에는 변경이 없습니다.

가. 외화위험관리
당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 환율변동으로 인한 위험의 노출정도는 통화선도계약을 활용하여 승인된 정책에서 정하는 한도 내에서 관리하고 있습니다.

나. 이자율위험관리
당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약과 선도이자율계약을 체결하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기

위해

정기적으로

평가되며

최적의

위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

다. 기타 가격위험요소
당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

3) 신용위험관리
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

4) 유동성위험관리
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치
경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내역
당분기말
전기말

출자증권(*1)
2,920
2,920

(*1)
관련 사업 수행을 위해 발생한 출자금으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

1) 당사는 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다
.

① 당분기말
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,048
-
-
4,048

비상장주식
-
-
53,655
53,655

기타금융자산:

장단기금융상품
-
1,009,085
-
1,009,085

파생상품자산
-
166
-
166

합 계
4,048
1,009,251
53,655
1,066,954

기타금융부채:

금융보증부채
-
2,235
-
2,235

파생상품부채
-
875
-
875

합 계
-
3,110
-
3,110

② 전기말
(단위:백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,372
-
-
4,372

비상장주식
-
-
53,739
53,739

당기손익-공정가치 측정 채무상품
:

수익권증서
-
2
-
2

기타금융자산:

장단기금융상품
-
839,135
-
839,135

파생상품자산
-
843
-
843

합 계
4,372
839,980
53,739
898,091

기타금융부채:

금융보증부채
-
2,410
-
2,410

파생상품부채
-
976
-
976

합 계
-
3,386
-
3,386

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다. 

나. 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 및 전분기 중 변동내용은없습니다.

2
)
다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

- 통화선도
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 당사는 통화선도의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 당사는 상기에서 언급된 주요 가정과추정이
비
상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

3) 다음은 수준 2와 수준 3 공정가치측정치와 관련하여 당사가 수행하고 있는 가치평가과정에 대한 설명입니다.

수준 3 공정가치측정치에 사용된 주요 관측가능하지 않은 투입변수는 아래에서 설명하고 있는 방법으로 도출하고 있습니다.

- 비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 매출액 증가율과 세전이익률은

비교가능한 상장기업들의 매출액 증가율 및 세전영업이익률의 평균치에 기초하여 추정합니다.

- 비상장주식 및 조건부대가의 공정가치 측정에 사용된 할인율인 가중평균자본비용은 비교가능한 상장기업의 주식 베타를 기초로 주식발행기업의 목표자본구조가 반영된 주식 베타를 추정하여 자본자산가격결정모형(CAPM)에 따라 도출된 자기자본비용과 주식발행기업의 세후 타인자본비용을 가중평균하여 추정합니다.

4) 당사는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고있습니다.

5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6) 다음 표는 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분
공정가치(단위: 백만원)
공정가치서열체계 수준
가치평가기법
유의적인 
관측가능하지 않은 
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

비상장주식
53,655
53,739
수준3
할인된 현금흐름

미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고있습니다. 

매출액 증가율
(-)0.5~3.6%

매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면 비상장주식의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

세전 영업이익률
2.1~5.3%

가중평균자본비용
 5.53~9.33%

(4) 금융자산의 재분류
당분기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

1)당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)

2)종속기업
강소현대위아유한공사

현대위아공작기계유한공사(*1)

Hyundai-Wia Machine America Corp.

Hyundai-Wia Europe GmbH

Hyundai-Wia India PVT LTD.

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.

현대위아터보(주)

북경위아터보차져유한공사(*1)

3)공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)

4)관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사

현대기차모구(산동)유한공사(*2)

현대종합특수강(주)

5)대규모기업집단계열회사(*3)
현대로템(주)

현대케피코(주)

현대캐피탈(주)

현대카드(주)

기아자동차(주)

현대모비스(주)

현대글로비스(주)

현대트랜시스(주) 등

(*1)
종속회사인 강소현대위아유한공사가 100% 지분을 보유하고 있는 종속기업입니다.

(*2)
종속회사인 강소현대위아유한공사가 20% 지분을 보유하고 있는 관계기업입니다.

(*3)
공정거래법상 동일 대규모기업집단에 포함되는 계열회사입니다.

(2) 특수관계자와 거래 내역

① 당분기
(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
649,177
881
38,986
9,199

종속기업
강소현대위아유한공사
24,714
3,422
46
254

현대위아공작기계유한공사
19,283
-
-
457

Hyundai-Wia Machine America Corp.
35,693
55
-
180

Hyundai-Wia Europe GmbH
46,958
40
3
243

Hyundai-Wia India PVT LTD.
12,928
1,717
37
337

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.
201,555
8,746
8
1,508

현대위아터보(주)
-
35
71,684
1,216

북경위아터보차져유한공사
28,647
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
3,253
112,216
179

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
255,515
4,490
278,630
549

현대기차모구(산동)유한공사
56
-
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
6,411
-

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
1,982
-
-
237

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
276,904
-
-
460

기아자동차(주)
1,909,962
916
47,723
7,184

기타
917,864
13,226
310,313
50,778

②
전분기

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출
기타수익
매입
기타비용

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
670,787
696
131,062
8,236

종속기업
강소현대위아유한공사
11,853
7,212
14
18

현대위아공작기계유한공사
41,374
-
-
286

Hyundai-Wia Machine America Corp.
32,992
58
-
70

Hyundai-Wia Europe GmbH
52,864
32
160
-

Hyundai-Wia India PVT LTD.
9,194
1,520
9
337

Hyundai-Wia Mexico,S.DE R.L. DE C.V.
135,004
6,169
2,430
62

현대위아터보(주)
-
35
43,433
990

북경위아터보차져유한공사
35,941
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
3,596
94,049
400

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
283,022
6,359
299,437
-

현대기차모구(산동)유한공사
1,573
-
-
172

현대종합특수강(주)
-
-
4,289
-

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
3,436
-
-
307

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
266,242
-
-
1,556

기아자동차(주)
2,019,380
-
17,422
7,763

기타
1,105,819
25,778
449,683
47,264

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액

① 당
분기말

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
133,129
18,440
1,437
4,404

종속기업
강소현대위아유한공사
5,145
3,185
7
-

현대위아공작기계유한공사
7,300
-
-
33

Hyundai-Wia Machine America Corp.
13,587
336
-
-

Hyundai-Wia Europe GmbH
16,844
13
3
52

Hyundai-Wia India PVT LTD.
6,305
577
4
987

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
94,630
5,076
-
3,807

현대위아터보(주)
-
-
12,536
-

북경위아터보차져유한공사
17,430
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
156
18,905
-

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
50,413
164
26,071
22,900

현대기차모구(산동)유한공사
-
981
-
-

현대종합특수강(주)
-
-
3,208
31

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
744
765
-
129

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
26,927
-
-
-

기아자동차(주)
420,223
7,407
-
7,148

기타
215,636
12,161
128,860
17,383

②
전기말

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

당해 기업에 유의적영향력을 행사하는 기업
현대자동차(주)
201,441
3,434
9,364
17,637

종속기업
강소현대위아유한공사
6,769
18,746
7
-

현대위아공작기계유한공사
19,760
-
-
196

Hyundai-Wia Machine America Corp.
16,252
335
170
850

Hyundai-Wia Europe GmbH
19,793
12
-
95

Hyundai-Wia India PVT LTD.
4,092
642
1
683

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
27,562
402
-
5,738

현대위아터보(주)
-
-
13,670
-

북경위아터보차져유한공사
36,654
-
-
-

공동기업
위아-마그나 파워트레인(주)
-
-
25,149
-

관계기업
현대위아기차발동기(산동)유한공사
53,759
6,438
30,392
41,010

현대기차모구(산동)유한공사
4,408
968
-
104

현대종합특수강(주)
-
-
2,875
-

대규모기업집단계열회사
현대로템(주)
559
765
-
320

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC
31,392
-
-
96

기아자동차(주)
579,560
559
267
13,935

기타
256,970
3,386
176,759
42,558

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당
분기

(단위:백만원)

구 분
회사의 명칭
출자전환

종속기업투자
강소현대위아유한공사
15,425

(5) 당사는 당분기말 현재 현대차증권(주)의 금융상품 60,000백만원을 보유하고 있습니다.

당사는 당분기 중 무보증공모사채 82-1회 및 82-2회를 각각 90,000백만원 및 100,000백만원 발행하여 기타 특수관계자인 현대차증권(주)가 각각 25,000백만원 및 25,000백만원 인수하였으며,전분기중 무보증공모사채 81-1회 및 81-2회를 각각 90,000백만원 및 40,000백만원 발행하여 기타 특수관계자인 현대차증권(주)가 각각 25,000백만원 및 5,000백만원 인수하였습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자가 당사를 위하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역은다음과 같습니다.

(단위:USD, EUR, CNY)

구 분
담보권자
당분기말
전기말

당분기말
보증내용
보증금액
보증내용
보증금액

Hyundai-Wia Machine America Corp.
신한은행 외
현지차입보증
USD
42,000,000
현지차입보증
USD
42,000,000

Hyundai-Wia Europe Gmbh
신한은행 외
현지차입보증
EUR
26,000,000
현지차입보증
EUR
32,000,000

현대위아기차발동기(산동)유한공사
SMBC은행 외
현지차입보증
USD
38,140,000
현지차입보증
USD
38,140,000

CNY
80,000,000

Hyundai-Wia India PVT LTD.
SC은행 외
현지차입보증
USD
9,000,000
현지차입보증
USD
29,000,000

EUR
17,500,000
EUR
5,000,000

Hyundai-Wia Mexico,S.de R.L. de C.V.
한국수출입은행 외
현지차입보증
USD
490,000,000
현지차입보증
USD
510,000,000

(8) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
8,392
9,303

퇴직급여
1,599
1,028

기타장기급여
4
3

합 계
9,995
10,334

34. 우발사항 및 약정사항

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 계약이행 등 영업활동과 관련하여 타인으로부터 제공받은 주요한 보증 실행 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, USD)

구 분
당분기말
전기말

통화
금액
통화
금액

우리은행
USD
458,250
USD
1,062,185

국민은행
USD
13,292,872
USD
17,149,675

자본재공제조합
KRW
34,381
KRW
50,830

한국방위산업진흥회
KRW
30,273
KRW
39,881

서울보증보험
KRW
75,528
KRW
68,526

한국화재보험협회
KRW
3,711
KRW
3,711

(2) 당분기말 현재 당사의 영업 등과 관련하여 당사가 견질로 제공한 어음, 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수
금 액
제공목적

어 음
한국방위산업진흥회
1
백지
견질용

(3) 공작기계의 판매촉진을 위하여 당사는 할부금융포괄계약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 약정한도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

리스회사
계약수(건)
약정한도

현대커머셜(주)
376
100,000

(4) 당분기말 현재 당사의 Usance (Sight) 거래와 관련하여 총 USD 190,000,000 (일부은행 포괄한도 적용)의 지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 지급어음의 할인한도
당사는 신한은행 외 6개 은행과 총 407,000백만원을 한도로 하여 발행한 지급어음에대한 할인한도를 당사의 거래처에 제공하고 있습니다.

(6) 당사는 신한은행 외 5개의 은행과 699,700백만원의 매출채권 및 어음할인약정을체결하여 당분기말 현재 할인어음 잔액은 없습니다.

(7) 당분기말 현재 제거요건을 만족하지 않는 만기미도래 채권은 58,294백만원입니다.

(8) 진행중인 소송사건
당분기말 현재 당사는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있습니다. 상기 소송사건과 관련된 일부 우발부채는 소송충당부채로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 당사가 통상임금 소송사건 등과 관련하여 계상한 기타충당부채는 178,405백만원입니다.

35. 현금흐름표 

(1) 당분기

및 전분기 중 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기
전분기

퇴직급여
19,120
17,354

감가상각비
105,710
107,300

외화환산손실
1,830
4,689

무형자산상각비
37,033
38,897

기타의대손상각비
1,910
368

매출채권처분손실
753
816

유형자산처분손실
2,119
7,677

무형자산처분손실
26
-

유형자산손상차손
9,157
-

무형자산손상차손
13,110
4,296

파생상품평가손실
875
1,683

이자비용
25,612
28,206

법인세비용(수익)
9,086
(5,577)

판매보증비
5,542
10,464

대손상각비
5,169
11,516

리스 이자비용
33
-

매각예정비유동자산 처분손실
2,027
-

사용권자산 상각비
706
-

합 계
239,818
227,689

(2) 당분기

및

전분기 중 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 항목은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당분기
전분기

이자수익
16,553
12,508

외화환산이익
6,084
4,109

유형자산처분이익
126
8,007

기타의대손충당금환입
86
-

배당금수익
3,006
3,002

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
4
-

파생상품평가이익
166
828

유형자산손상차손환입
2,113
-

합 계
28,138
28,454

(3) 당분기 및 전분기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
291,138
(355,161)

기타유동자산의 증가
(3,784)
(6,714)

대여금및기타채권의 증가
(4,557)
(6,068)

기타유동금융자산의 증가
(133)
-

재고자산의 감소
96,385
36,660

미청구공사의 증가
(9,234)
(30,020)

비유동대여금및기타채권의 증가
(767)
(3,630)

유동매입채무와기타채무의 감소
(327,550)
(107,848)

기타유동부채의 증가(감소)
24,130
(4,295)

기타유동금융부채의 증가
-
33

초과청구공사의 감소
(48,612)
(7,269)

충당부채의 증가
6,671
6,820

종업원급여부채의 증가
862
859

퇴직급여의 지급
(5,473)
(6,240)

사외적립자산의 감소(증가)
(6,024)
10,944

비유동매입채무와기타채무의 증가
-
495

기타비유동금융부채의 증가
-
137

기타비유동부채의 증가
2,452
2,695

합 계
15,504
(468,602)

(4) 당분기 및 전분기 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 대체
22,055
38,948

사채의 유동성 대체
430,000
120,000

장기차입금의 유동성 대체
-
50,000

유형자산 취득금액 미지급금 대체
(25,744)
4,740

사용권자산 및 리스부채의 인식
3,773
-

유형자산의 매각예정비유동자산 대체
(144)
-

무형자산의 매각예정비유동자산 대체
(5,942)
-

종속법인 미지급배당금의 출자전환
15,425
-

(5) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기
(단위:백만원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
분기말

환율변동 효과
상각
기타

단기차입금
33,115
29,299
609
-
(4,729)
58,294

유동성장기부채
280,000
(220,000)
-
-
430,000
490,000

사채
1,147,391
189,159
-
1,002
(430,000)
907,552

리스부채
-
(725)
-
33
3,773
3,081

미지급배당금
-
(15,937)
-
-
15,937
-

②
전분기

(단위:백만원)

구분
기초
현금흐름
변동
비현금 변동
분기말

환율변동 효과
상각
기타

단기차입금
4,890
90,297
(757)
-
4,186
98,616

유동성장기부채
150,000
(70,000)
-
-
170,000
250,000

장기차입금
100,000
-
-
-
(50,000)
50,000

사채
1,196,919
129,394
-
751
(120,000)
1,207,064

미지급배당금
-
(15,937)
-
-
15,937
-

36. 매각예정비유동자산 

당분기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기계장치
3,030
15,962

공구와기구
866
866

합 계
3,896
16,828

당분기말 현재 당사는 매각예정비유동자산으로 분류된 기계장치 및 공구와기구에 대하여 매매계약을 체결하였으며, 이에 따른 매각 절차를 진행하고 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 최근 3사업연도 중 합병에 관한 사항
 - 해당사항 없음

2. 대손충당금 설정현황

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역
 (단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제44기 3분기
(2019년)
매출채권
1,426,190
35,550
2.49%

미수금
102,611
5,199
5.06%

합 계
1,528,801
40,749
2.66%

제43기
(2018년)
매출채권
1,699,293
29,306
1.72%

미수금
97,356
3,185
3.27%

합 계
1,796,649
32,491
1.80%

제42기
(2017년)
매출채권
1,191,731
19,145
1.61%

미수금
87,486
3,151
3.60%

합 계
1,279,217
22,296
1.74%

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습
니다.

나. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 보고기간 종료일 현재의 매출채권등의 잔액에 대하여 과거의 대손경험율과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(1) 설정방법
① 개별적 손상 검토는 손상징후가 발견된 채권에 대해 회수가능액을 추정하여 회수가능액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
② 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용 위험 특성을 고려하여 집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 집합별 대손발생경험률을 적용하여 설정하고 있습니다.

(2) 대손처리 기준
매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리하고 있습니다.
① 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우
② 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우
③ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

다. 경과기간별 매출채권잔액 현황

(2019년 6월 30일 현재)
(단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

매출채권잔액
1,497,816
20,002
20,382
1,538,200

구성비율(%)
97.37%
1.30%
1.33%
100.00%

주) 상기자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

3. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

당사의 재고자산은 상품, 제품, 반제품, 원재료, 미착품, 저장품으로 이루어져 있으며, 2019년 9월말 현재 재고자산 총액은 692,953백만원으로 2018년말 대비 110,129백만원 감소하였습니다.

최근 3사업연도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목

제44기 3분기

(2019년)

제43기

(2018년)

제42기

(2017년)

차량부품
상 품
1,576
3,039
1,969

제 품
68,679
108,063
98,813

반제품
46,756
78,168
107,494

원재료
132,184
149,978
197,866

미착품
35,370
22,495
27,678

저장품
16
1,074
29

소 계
284,581
362,817
433,849

기계사업
상 품
1,077
0
151

제 품
91,636
82,737
96,497

반제품
176,882
172,619
177,901

원재료
126,575
168,773
143,180

미착품
12,197
16,069
39,353

저장품
5
68
9

소 계
408,372
440,266
457,091

합 계
692,953
803,083
890,940

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
10.20%
11.30%
12.39%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷
{(기초재고＋기말재고)÷2}]
9.30회
8.95회
8.65회

주) 상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 연결재무제표 기준으로 작성되
었습니다.

나. 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자
 당사는 내부적인 정책에 의하여 정기적으로 재고실사를 실시하고 있으며, 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인의 입회하에 재고자산의 실사를 실시하고 있습니다.

2) 재고 실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사는 매 사업연도 종료일 기준 재고자산 실사시 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다. 따라서 당분기말 재고자산에 대해서는 외부감사인이 입회한 재고자산 실사를 실시하지 않습니다.

3) 장기체화재고 등의 내역
 당사는 주기적으로 재고자산에 대한 감액의 징후를 검토하여 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액을 재무상태표가액으로 표시하고 있습니다. 당분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
166,657
(6,341)
160,316
199,551
(8,541)
191,010

상품
3,148
(496)
2,652
3,398
(569)
2,829

반제품
194,354
(11,415)
182,939
213,031
(7,740)
205,291

재공품
41,892
(1,193)
40,699
45,904
(409)
45,495

원재료
274,203
(17,637)
256,566
327,726
(9,808)
317,918

부재료
2,194
-
2,194
1,951
-
1,951

저장품
20
-
20
26
-
26

미착품
47,567
-
47,567
38,563
-
38,563

합 계
730,035
(37,082)
692,953
830,150
(27,067)
803,083

4. 금융상품의 공정가치

경영진은 연결재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

내역
당분기말
전기말

출자증권(*1)
2,920
2,920

(*1)
관련 사업 수행을 위해 발생한 출자금으로 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

1) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다
.

① 당분기말
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,048
-
-
4,048

비상장주식
-
-
53,655
53,655

기타금융자산:

장단기금융상품
-
1,039,716
-
1,039,716

파생상품자산
-
165
-
165

합 계
4,048
1,039,881
53,655
1,097,584

기타금융부채:

금융보증부채
-
121
-
121

파생상품부채
-
875
-
875

합 계
-
996
-
996

② 전기말
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품:

상장주식
4,372
-
-
4,372

비상장주식
-
-
53,739
53,739

당기손익-공정가치 측정 채무상품:

수익권증서
-
2
-
2

기타금융자산:

장단기금융상품
-
864,060
-
864,060

파생상품자산
-
843
-
843

합 계
4,372
864,905
53,739
923,016

기타금융부채:

금융보증부채
-
127
-
127

파생상품부채
-
976
-
976

합 계
-
1,103
-
1,103

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 대체는 없었습니다. 

나. 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당분기 및 전분기 중 변동내용은없습니다.

2) 다음은 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품 공정가치측정

치
에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

- 통화선도
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 할인율은 보고기간말 현재 시장에서 공시되는 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하였습니다.

상기에서 설명한 바와 같이 통화선도의 공정가치 측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율과 수익률곡선 등을 통해 도출되므로, 연결실체는 통화선도의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다. 연결실체는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이
비
상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

3) 다음은 수준 2와 수준 3 공정가치측정치와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 가치평가과정에 대한 설명입니다.

수준 3 공정가치측정치에 사용된 주요 관측가능하지 않은 투입변수는 아래에서 설명하고 있는 방법으로 도출하고 있습니다.

- 비상장주식의 공정가치 측정에 사용된 매출액 증가율과 세전이익률은

비교가능한 상장기업들의 매출액 증가율 및 세전영업이익률의 평균치에 기초하여 추정합니다.

- 비상장주식 및 조건부대가의 공정가치 측정에 사용된 할인율인 가중평균자본비용은 비교가능한 상장기업의 주식 베타를 기초로 주식발행기업의 목표자본구조가 반영된 주식 베타를 추정하여 자본자산가격결정모형(CAPM)에 따라 도출된 자기자본비용과 주식발행기업의 세후 타인자본비용을 가중평균하여 추정합니다.

4) 연결실체는 합리적으로 가능한 대체적인 가정을 반영하기 위한 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치측정치에 유의적인 변동을 가져오지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

5) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6) 다음 표는 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하는 공정가치측정치(수준 3)에 대한 양적 정보와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치간의 연관성을 설명한 것입니다.

구분
공정가치(단위:백만원)
공정가치서열체계 수준
가치평가기법
유의적인 
관측가능하지 않은 
투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

당분기말
전기말

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품

비상장주식
53,655
53,739
수준3
할인된 현금흐름

미래현금흐름을 추정하기 위하여 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 가중평균자본비용 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된가중평균자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하고 있습니다. 

매출액 증가율
(-)0.5~3.6%

매출액 증가율과 세전영업이익률이 상승(하락)하고 가중평균자본비용이 하락(상승)한다면 비상장주식의 공정가치는 증가(감소)할 것입니다.

세전 영업이익률
2.1~5.3%

가중평균자본비용
 5.53~9.33%

(4) 금융자산의 재분류
당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

5. 진행률적용 수주계약 현황
진행기준을 적용하는 계약수익금액이 직전사업년도 재무제표상 매출액의 5%이상인수주계약은 없습니다

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대위아
회사채
공모
2011.05.17
50,000
4.47
A+(한신평)
2014.05.17
상환
KB투자증권

현대위아
회사채
공모
2011.05.17
70,000
5.10
A+(한신평)
2016.05.17
상환
KB투자증권

현대위아
회사채
공모
2011.12.15
110,000
4.21
A+(한신평)
2015.12.15
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2012.02.17
40,000
4.04
A+(한신평)
2015.02.17
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2012.02.17
100,000
4.26
A+(한신평)
2017.02.17
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2012.12.05
30,000
3.23
AA-(한신평)
2016.12.05
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2012.12.05
80,000
3.39
AA-(한신평)
2018.12.05
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2013.04.09
30,000
2.69
AA-(한신평)
2016.04.09
상환
우리투자증권

현대위아
회사채
공모
2013.04.09
70,000
2.86
AA-(한신평)
2018.04.09
상환
우리투자증권

현대위아
회사채
공모
2014.04.08
30,000
3.04
AA(한신평)
2017.04.08
상환
우리투자증권

현대위아
회사채
공모
2014.04.08
120,000
3.45
AA(한신평)
2019.04.08
상환
우리투자증권

현대위아
회사채
공모
2014.11.27
60,000
2.47
AA(한신평)
2019.11.27
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2014.11.27
100,000
2.73
AA(한신평)
2021.11.27
미상환
한국투자증권

현대메티아
회사채
사모
2011.05.16
20,000
5.60
BBB+(한신평)
2014.05.16
상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2015.02.10
100,000
2.28
AA(한신평)
2020.02.10
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2015.02.10
100,000
2.44
AA(한신평)
2022.02.10
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2015.05.13
100,000
2.44
AA(한신평)
2020.05.13
미상환
대우증권

현대위아
회사채
공모
2015.05.13
100,000
2.66
AA(한신평)
2022.05.13
미상환
대우증권

현대위아
회사채
공모
2016.04.11
100,000
1.93
AA(한신평)
2021.04.11
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2016.04.11
30,000
2.17
AA(한신평)
2023.04.11
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2017.02.21
140,000
1.92
AA(한신평)
2020.02.21
미상환
미래에셋대우

현대위아
회사채
공모
2017.02.21
60,000
2.26
AA(한신평)
2022.02.21
미상환
미래에셋대우

현대위아
회사채
공모
2017.07.24
90,000
2.13
AA(한기평)
2020.07.24
미상환
미래에셋대우

현대위아
회사채
공모
2017.07.24
100,000
2.58
AA(한기평)
2022.07.24
미상환
미래에셋대우

현대위아
회사채
공모
2018.04.17
90,000
2.67
AA(한신평)
2021.04.16
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2018.04.17
40,000
3.09
AA(한신평)
2023.04.17
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2019.04.16
90,000
2.108
AA-(한기평)
2022.04.15
미상환
한국투자증권

현대위아
회사채
공모
2019.04.16
100,000
2.326
AA-(한기평)
2024.04.16
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
1,400,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제75-1회
무보증공모사채
2014.11.27
2019.11.27
60,000
2014.11.21
한화투자증권

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제75-2회
무보증공모사채
2014.11.27
2021.11.27
100,000
2014.11.21
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제76-1회
무보증공모사채
2015.02.10
2020.02.10
100,000
2015.02.04
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제76-2회
무보증공모사채
2015.02.10
2022.02.10
100,000
2015.02.04
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제77-1회
무보증공모사채
2015.05.13
2020.05.13
100,000
2015.05.07
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제77-2회
무보증공모사채
2015.05.13
2022.05.13
100,000
2015.05.07
한화투자증권

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제78-1회
무보증공모사채
2016.04.11
2021.04.11
100,000
2016.04.05
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제78-2회
무보증공모사채
2016.04.11
2023.04.11
30,000
2016.04.05
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제79-1회
무보증공모사채
2017.02.21
2020.02.21
140,000
2017.02.09
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제79-2회
무보증공모사채
2017.02.21
2022.02.21
60,000
2017.02.09
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 400% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
1조원 이하

이행현황
이행(-1,548억)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제80-1회
무보증공모사채
2017.07.24
2020.07.24
90,000
2017.07.12
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제80-2회
무보증공모사채
2017.07.24
2022.07.24
100,000
2017.07.12
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제81-1회
무보증공모사채
2018.04.17
2021.04.16
90,000
2018.04.17
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 06월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제81-2회
무보증공모사채
2018.04.17
2023.04.17
40,000
2018.04.17
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제82-1회
무보증공모사채
2019.04.16
2022.04.15
90,000
2019.04.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :

2019년 6월 30일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

(작성기준일 :
2019년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제82-2회
무보증공모사채
2019.04.16
2024.04.16
100,000
2019.04.16
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 6월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 350% 이하(연결기준)

이행현황

이행(126.5%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하

이행현황

이행(24.1%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이하

이행현황
이행(97.8%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'2019.09.06

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
430,000
290,000
450,000
70,000
100,000
-
-
1,340,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
430,000
290,000
450,000
70,000
100,000
-
-
1,340,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
가. 감사인에 관한 사항
(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견
1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제44기 3분기
한영회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음

제43기
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제42기
한영회계법인
적정
해당사항 없음

2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제44기 3분기
한영회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음

제43기
한영회계법인
적정
해당사항 없음

제42기
한영회계법인
적정
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제44기 3분기
한영회계법인
개별 및 연결 분ㆍ반기재무제표 검토
개별 및 연결 재무제표 감사
795백만원
4,898시간

제43기
한영회계법인
개별 및 연결 분ㆍ반기재무제표 검토
개별 및 연결 재무제표 감사
576백만원
7,565시간

제42기
한영회계법인
개별 및 연결 분ㆍ반기재무제표 검토
개별 및 연결 재무제표 감사
480백만원
7,579시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제44기 상반기
2018.04
해외주재원 종합소득세 신고용역
2019.04~2019.05
40백만
-

제43기
2018.04
해외주재원 종합소득세 신고용역
2018.04~2018.05
43백만
-

제42기
-
-
-
-
-

2. 종속회사 감사의견

최근 3사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

3. 회계감사인의 변경

계약체결일
변 경 전
변 경 후

2018.04

한영회계법인

한영회계법인

2017.04
안진회계법인
한영회계법인

2017.03
안진회계법인
안진회계법인

주1) 재계약사유('17.3월) :
외부감사인 계약기간 만료에 따른 재계약
주2) 변경사유('17.4월) : 감사법인에 대한 징계 등 감사불능 사유에 따른 감사인 변경

주3) 재계약사유('18.4월) : 외부감사인 계약기간 만료에 따른 재계약

주4) 한영회계법인 감사계약 기간은 3년임

4. 내부회계관리제도

제43기, 제42기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는
3명
의 사내이사 및 4명의 사외이사 등 총
7명
으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회(전원 사외이사 3명 구성),사외이사후보추천위원회(총 3명중 사외이사 2명 포함) 등 2개의 소위원회가 있습니다.

이사회 의장은 김경배 대표이사가 겸직하고 있으며, 이는 이사회 운영의 효율성을 높이고 책임경영 실천을 강화하기 위함입니다.

각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회 운영규정의 주요내용

구분
주요내용

구성
- 이사회는 정관 제27조에 따라 주주총회에서 선임된 이사전원으로 구성된다

권한
- 법령과 본 정관에서 정한 사항 및 회사의 업무진행에 관한 중요한 사항을 결의하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독한다.
- 이사회는 대표이사를 선임한다.

종류
- 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.
 - 정기이사회는 분기별로 개최함을 원칙으로 한다. 단, 필요한 경우 개최시기
 를 변경할 수 있다
 - 임시 이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

소집권자
- 이사회의장 또는 이사회에서 달리 정한 이사가 소집한다.

소집절차
- 회의일 1일전까지 각 이사 및 감사에게 소집을 서면 또는 구두로 통지한다.
 - 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차 없이 언제든지 개최할수 있다

결의방법
- 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 하여야 한다.
 단, 가부동수일 경우에는 의장이 의결권을 갖는다.
 - 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 
 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을
 허용한다.
 - 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

부의사항
- 상법상의 의결사항
 ① 주주총회의 소집
 ② 경영보고서의 승인
 ③ 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처리계산서 또는 결손금처리
 계산서 및 그 부속명세서의 승인
 ④ 대표이사의 선임 및 해임
 ⑤ 공동대표의 결정
 ⑥ 지점의 설치, 이전 또는 폐지
 ⑦ 신주의 발행
 ⑧ 사채의 모집
 ⑨ 준비금의 자본전입
 ⑩ 전환사채, 교환사채, 신주인수권부사채의 발행
 ⑪ 이사의 겸업 및 이사와 회사간의 거래의 승인
 ⑫ 이익의 배당
 - 회사경영에 관한 중요사항
 ① 주주총회에 부의할 의안
 ② 사업의 계획과 운영에 관한 사항
 ③ 회사의 예산, 결산
 ④ 통상적인 상거래행위 범위를 넘는 차입, 채무의 보증, 주요재산의 
 취득 및 처분과 관리에 관한 사항
 ⑤ 국내외 주요 신규투자계획
 ⑥ 해외증권의 발행
 - 기타 법령 또는 정관, 주주총회에서 위임된 사항 및 이사회 의장 또는
 대표이사가 회사 운영상 중요하다고 판단하여 이사회에 부의하는 사항

다. 중요 의결사항 등
 보고서 작성 대상 기간 중 개최된 이사회의 중요 의결사항 및 보고사항은 다음과 같습니다.

(2020년 2월 7일 기준)

구분
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사외이사

김경배
(출석률:100%)
최정연
(출석률:100%)
이상흔
(출석률:86%)
이병대
(출석률:-%)
장지상
(출석률:-%)
남익현
(출석률:100%)
조성국
(출석률:100%)
김은호
(출석률:100%)
안성훈
(출석률:100%)

정기
2019.01.25
결의
1) 제43기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2) 2019년 사업계획 및 투자계획 승인의 건
3) 이사 및 주요주주와 회사간의 자기거래 승인의 건
 (현대자동차, 기아자동차 등 16개사)
4) 최대주주 등과의 거래총액한도 승인의 건
 (현대자동차, 기아자동차 등 7개사)
5) 공정거래 자율준수관리자 선임의 건
6) 내부회계관리규정 개정 승인의 건
7) 비영리사단법인 발기인 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성

2019.03.15

신규선임

2019.03.15

신규선임

보고
1) 내부회계관리제도 운영 실태
2) 2018년 하반기 CP 운영실적 및 2019년 상반기 계획보고
3) 준법지원활동 계획
4) 사회공헌활동 계획
-

-
-
-
-

임시
2019.02.19
결의
1) 제43기 정기주주총회 소집 및 부의안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성

보고
1) 내부회계관리제도 평가 결과
2) 2018년 기말감사 결과
-
-
-
-
-
-
-
-

임시
2019.03.15
결의
1) 감사위원장 선임의 건
2) 사외이사후보추천위원회 위원장 및 위원 선임의 건
3) 멕시코법인 차입 보증 승인의 건
4) 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2019.03.15

임기만료

2019.03.15

임기만료

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

정기
2019.04.26
결의
1) 멕시코법인 차입 보증 승인의 건
2) 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 한도 승인의 건
3) 감사위원회 직무규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1) 2019년 1분기 결산실적
2) 2019년 감사계획
-
-
-
-
-
-
-
-

정기
2019.07.26
결의
1) 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1) 2019년 2분기 결산실적
2) CP 상반기 운영실적 및 하반기 계획보고
3) 상반기 준법지원활동 보고
4) 상반기 사회공헌활동 보고
5) 공작기계 비영리사단법인 발기인 참여방법 변경 보고
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정기
2019.10.25
결의
1) 러시아 엔진 공장 투자 승인의 건
2) '20년 연간 동일인등 출자 계열회사와의 상품·용역거래
 승인의 건
3) '20년 회사채 발행 한도 승인의 건
4) 계열금융회사와의 약관에 의한 금융거래 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성

보고
1) 2019년 3분기 결산실적
2) 3분기 준법지원활동 보고
3) 3분기 사회공헌활동 보고
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정기
2020.1.29
결의
1) 제44기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2) 2020년 사업계획 및 투자계획 승인의 건
3) 이사 및 주요주주와 회사간의 거래 승인의 건
 (현대자동차, 기아자동차 등 16개사)
4) 최대주주 등과의 거래총액한도 승인의 건
 (현대자동차, 기아자동차 등 7개사)
5) 공정거래 자율준수관리자 선임의 건
6) 기업지배구조헌장 제정 승인의 건
7) 투명경영위원회 설치 및 규정 제정 승인의 건
8) 투명경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1) 내부회계관리제도 운영실태
2) 2019년 하반기 CP 운영실적 및 2020년 상반기 운영계획
3) 준법지원활동 4분기 실적 및 2020년 연간 계획
4) 사회공헌활동 4분기 실적 및 2020년 연간 계획
5) ESG 평가 결과
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-

주1) 2018. 5. 4 장지상 사외이사 일신상의 사유로 사임함.
주2) 2019. 3. 15 이병대, 장지상 사외이사의 임기가 만료되었고, 김은호, 안성훈 사외이사가 제43기
 정기주주총회를 통해 신규 선임됨

라. 이사의 독립성
 당사는 사외이사 선임시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 당사의 이사 7명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

구 분
성명
추천인
선임배경
담당업무(활동분야)
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기
연임여부(횟수)
비 고

사내
이사
김경배
이사회

당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함

업무총괄
-
계열회사 임원
3년
신임
-

최정연
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
업무총괄
-
계열회사 임원
3년
신임
-

이상흔
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
업무총괄
보통주 2,000주 보유
계열회사 임원
3년
신임
-

사외
이사
남익현
사외이사후보추천위원회
생산관리분야 전문가
경영전략 등
-
계열회사 임원
3년
신임
-

조성국
사외이사후보추천위원회
법률 전문가
법무 등
-
계열회사 임원
3년
신임
-

김은호
사외이사후보추천위원회
재무 전문가
재무 등
-
계열회사 임원
3년
신임
-

안성훈
사외이사후보추천위원회
기계공학 전문가
기계사업 등
-
계열회사 임원
3년
신임
-

주1) 2019. 3. 15부로 이병대, 장지상 사외이사의 임기가 만료되었으며, 김은호, 안성훈 사외이사가
 신규 선임됨.
주2) 사외이사는 사외이사 인력풀을 통해 3배수를 선정후 사외이사후보추천위원회에서 경력 및 전문 분야 등을 고려하여 후보자 1인을 선정함.

 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 설치된 당사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8에 의거하여 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여, 사내이사 1명(김경배)과 사외이사 2명(조성국, 안성훈), 총 3명으로 구성되어 있습니다. 

마. 사외이사후보추천위원회 활동내역

(2020년 2월 7일 기준)

구분
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
위원의 성명

장지상
(출석률:-)
조성국
(출석률:100%)
김경배
(출석률:100%)

1차
2019.02.19
1) 사외이사후보추천 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성

주1) 2018. 5. 4 장지상 사외이사 일신상의 사유로 사임함.
주2) 2019. 3. 15부로 장지상 사외이사의 임기가 만료되었으며, 안성훈 사외이사가 사외이사후보추천위원회 위원으로 신규 선임됨.

바. 사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
3명
차장 2명, 과장 1명 (평균 3년)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행 지원

※ 평균 근속연수는 지원업무 담당 기간을 기준으로 작성하였습니다.

사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 10월 26일
삼정회계법인
3
장지상 이사(사임)
·외감법 및 시행령 주요 개정사항
·내부회계관리제도 운영

2019년 04월 17일
사단법인
감사위원회포럼
3
안성훈 이사(세미나 참석)
·감사위원의 법적 책임과 권한
·감사위원회와 외부감사

2019년 08월 29일
사단법인
감사위원회포럼
3
김은호 이사(기타)
·기업내 이해관계상충과 이사회/감사(위원회)의 역할
·감사(위원회)의 재무보고 감독

(1) 국내외 경영현장 점검
 - 시기 : 매년 1 ~ 2회 실시
 - 실적 : 2회('18년 2월, 7월)
 - 주체 : IR팀 및 해당 경영현장 경영진
 - 내용 : 경영활동 현황 파악을 위한 현장 시찰

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원 현황
 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부

감사위원회

재임기간

담당 위원회
위원회내 역할
비고

김은호
- 성균관대학교 경제학 학사
- 서울대학교 정책학 석사
- 재무부 국고국, 증권국, 보험국 사무관('85~'93)
- 부천, 동부세무서 과장, 국세청 기획1계장('93~'00)
- 김천·창원세무서 서장('00~'01)
- 중부지방국세청 조사3국 3과장('02~'03)
- 국세청 조사 1, 2과장, 심사 2과장('04~'07)
- 부산지방국세청 조사 1국장('07~'08)
- 서울지방국세청 납세자보호담당관('08~'10)
- 美 국세청 파견, 서울지방국세청 조사 2국장('10~'11)
- 국세청 기획조정관('11~'12)
- 부산지방국세청 청장('12~'13)
- 광교세무법인 회장('13~'15)
- 現) 김앤장 법률사무소 고문('15~현재)
사외이사
4개월
감사위원회
감사위원장
오리온
사외이사

남익현
- 서울대학교 경영학 학사, 석사
- 美)스탠퍼드대학교 산업공학 석사
- 美)스탠퍼드대학교 경영학 박사
- 서울대학교 기획부실장
- 서울대학교 발전기금 상임이사('08~'10)
- 서울대학교 기획처장('10~'14)
- 서울대학교 경영대학원장('15~'17)
- 現)서울대학교 경영학과 교수('93~현재)
사외이사
2년 4개월
감사위원회
-
두산중공업
사외이사

조성국
- 서울대학교 법학 학사
- 서울대학교 행정학 석사
- 美)텍사스대학교 로스쿨 / New York주 변호사
- 서울대학교 법학 박사
- 공정거래위원회 송무팀장('01~'02)
- 공정거래위원회 약관제도팀장('04~'05)
- 現) 중앙대학교 법학과 교수('06~현재)
사외이사
4개월
감사위원회
-
-

주1) 2019. 3. 15부로 이병대, 장지상 감사위원의 임기가 만료되었으며, 김은호, 조성국 감사위원이
 제 43기 정기주주총회를 통해 신규 선임됨.

나. 감사위원회 위원의 독립성
 당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며, 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하였습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김은호 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

-그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계인 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여, 당사의 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고, 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며, 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있습니다.

※ 감사위원의 선임배경, 추천인, 회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등은 동 보고서Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 라. 이사의 독립성 을 참조하시기 바랍니다.

라. 감사위원회의 주요활동내역
 보고서 작성 대상 기간 중 감사위원회는 총 3회 개최되었으며, 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

(2020년 2월 7일 기준)

구분
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
위원의 성명

이병대
(출석률:-%)
장지상
(출석률:-%)
남익현
(출석률:100%)
조성국
(출석률:100%)
김은호
(출석률:100%)

감사위원회
2019.01.25
결의
1) 제43기 제무제표 및 영업보고서 승인의 건
2) 내부회계관리규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
-
-

2019.02.19
결의
1) 내부회계관리제도 평가결과 승인의 건
가결
찬성
불참
찬성
-
-

보고
1) 2018년 기말감사 결과
-
-
-
-
-
-

2019.04.26
보고
1) 2019년 1분기 결산실적
2) 2019년 감사계획
3) 내부회계관리제도 운영계획 및 1분기 실적
4) 내부회계관리제도 평가법인 선정
5) 내부감사 운영계획 및 1분기 실적
-

2019.03.15

임기만료

2019.03.15

임기만료

-
-
-

2019.07.26
보고
1) 2019년 2분기 결산실적
2) 내부회계관리제도 2분기 실적
3) 내부업무감사 2분기 실적
4) 2분기 회계감사 결과 보고
-
-
-
-
-
-

2019.10.25
보고
1) 2019년 3분기 결산실적
2) 내부회계관리제도 3분기 실적
3) 내부업무감사 3분기 실적
4) 3분기 회계감사 결과 보고
-
-
-
-
-
-

2020.01.29
보고
1) 제44기 재무제표 및 영업보고서
2) 내부회계관리제도 운영실태
3) 내부업무감사 4분기 실적
-
-
-
-
-
-

주1) '18.5.4 장지상 사외이사 일신상의 사유로 사임함
.
주2) 2019. 3. 15부로 이병대, 장지상 감사위원의 임기가 만료되었으며, 김은호, 조성국 감사위원이
 제43기 정기주주총회를 통해 신규 선임됨.

마. 감사위원회 교육 실시 계획
 연간 감사위원회 운영 계획에 따라 감사위원의 전문성 향상을 위한 교육을 지속적으로 실시하고 있으며, 향후 교육 계획 수립 예정입니다.

바. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2018년 10월 26일
삼정회계법인
2
장지상 위원(사임)
·외감법 및 시행령 주요 개정사항
·내부회계관리제도 운영

2019년 04월 17일
사단법인
감사위원회포럼
3
-
·감사위원의 법적 책임과 권한
·감사위원회와 외부감사

2019년 08월 29일
사단법인
감사위원회포럼
2
김은호 위원
(개인사유)
·기업내 이해관계상충과 이사회/감사(위원회)의 역할
·감사(위원회)의 재무보고 감독

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
3
차장 2명, 과장 1명 (평균 3년)
감사위원회 운영 및 감사위원 직무수행 지원

※ 평균 근속연수는 지원업무 담당 기간을 기준으로 작성하였습니다.

아. 준법지원인
 (1) 준법지원인 현황
 준법지원인의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
생년월일
선임일
주요경력
비고

염동진
1984.1.16
2018.10.26
現) 현대위아 법무팀 국내변호사
유미 법무법인·특허법인 변호사
변호사 등록(2013년)
충북대학교 로스쿨
- 임기 3년

※ 허규현 준법지원인 퇴사로 인해 신규 준법지원인 선임

(2) 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분
일자
주요내용
처리결과

표준 계약서 개정
5월 ~ 10월
기술용역계약서, 구매 표준계약서, 대리점계약서 검토 및 개정
 해외 딜러계약서 점검
검토 및 개정 완료

준법 교육
6, 7, 12월
하도급법 관련 준법교육(임원, 실무자 대상)
교육 완료

사례 공유
11월
주요 분쟁 사례 공유 및 관련 프로세스 준수 요청
사례 공유 완료

법률자문 및 계약서 검토
수시
부문별 계약 검토 및 법률 관련 자문
수시 진행

자. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
1
과장(5년)
·공정거래 교육
·공정거래 관련법 법률검토 지원

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 현대자동차(주)이며, 그 지분(율)은 6,893,596주(25.35%)로 특수관계인을 포함하여 11,080,695주(지분율 40.75%)입니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

현대자동차
최대주주
보통주
6,893,596
25.35
-

기아자동차
계열사
보통주
3,654,004
13.44
-

정의선
계열사 임원
보통주
531,095
1.95
-

이상흔
계열사 임원
보통주
2,000
0.00
장내매수

계
보통주
11,080,695
40.75
-

우선주
-
-
-

자료 : 당사 제시

최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주 개요
당사의 최대주주는 현대자동차(주)이며, 소유주식수는 6,893,596주(25.35%)로 특수관계인을 포함한 총 소유주식수는 11,080,695주(40.75%)입니다.

(1) 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대자동차(주)
138,347
정몽구
5.33
-
-
현대모비스(주)
21.43

정의선
2.35
-
-
-
-

이원희
0.00
-
-
-
-

하언태
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2018년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.

<법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 01월 29일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 01월 29일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
정몽구
5.17
-
-
-
-

2018년 03월 16일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 03월 16일
하언태
-
-
-
-
-

2018년 07월 27일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2018년 07월 27일
이원희
0.00
-
-
-
-

2018년 07월 27일
하언태
-
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정몽구
5.33
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정의선
2.35
-
-
-
-

2019년 03월 22일
이원희
0.00
-
-
-
-

2019년 03월 22일
하언태
-
-
-
-
-

※ 최근 3년간 현대자동차(주)의 대표이사 변동내역
 - 2018.01.29 정몽구, 이원희, 윤갑한 → 정몽구, 이원희
 - 2018.03.16 정몽구, 이원희 → 정몽구, 이원희, 하언태
 - 2019.03.22 정몽구, 이원희, 하언태 → 정몽구, 정의선, 이원희, 하언태

(2) 현대자동차(주) 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대자동차(주)

자산총계
69,742,508

부채총계
17,166,721

자본총계
52,575,787

매출액
43,160,108

영업이익
-59,322

당기순이익
414,941

※ 2018년말 별도재무제표 기준임.

(3)
사
업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
 당사의 최대주주인 현대자동차(주)는 서울시 서초구 헌릉로 12에 본사를 두고 있으며, 자동차 제조 및 판매를 주업종으로 영위하는 회사로서 1967년 12월 29일 설립되었고, 1974년 6월 28일 기업공개하여 현재 한국거래소 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 현대자동차(주)는 공정거래법상 현대자동차그룹내 소속회사이며, 최대주주인 현대모비스(주)는 현대자동차(주)의 경영에 직접적으로 영향력을 행사하지 않고 있으나 최대주주로서 일정부분 영향력을 미치고 있습니다. 현대자동차(주)의 자세한사업 내용은 2019년 8월 14일 공시된 반기보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

※ 현대자동차(주)의 최대주주 개요 등

당사의 최대주주인 현대자동차(주)의 최대주주는 현대모비스(주)이며, 그 기본정보 및 재무현황은 다음과 같습니다.

(1) 현대모비스의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대모비스(주)
46,522
정몽구
7.11
-
-
기아자동차(주)
17.24

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2018년말 주주명부폐쇄일 기준 보통주식 주주수 입니다.
※ '19.4.30일 주식 소각에 의한 지분율 변동
 - 정몽구(6.96%→7.11%), 기아자동차(16.88%→17.24%)

<법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역>

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2016년 05월 18일
정몽구
6.96
-
-
-
-

2016년 07월 07일
정몽구
6.96
-
-
-
-

임영득
-
-
-
-
-

2019년 03월 22일
정몽구
6.96
-
-
-
-

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

2019년 04월 30일
정몽구
7.11
-
-
기아자동차
17.24

정의선
-
-
-
-
-

박정국
-
-
-
-
-

※ 최근 3년간 현대모비스(주)의 대표이사 변동내역
 - 2016.05.18 정몽구, 정명철 → 정몽구
 - 2016.07.07 정몽구 → 정몽구, 임영득
 - 2019.03.22 정몽구, 임영득 → 정몽구, 정의선, 박정국

(2) 현대모비스(주)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대모비스(주)

자산총계
27,177,757

부채총계
4,771,400

자본총계
22,406,357

매출액
20,517,169

영업이익
1,548,410

당기순이익
1,559,849

※ 2018년말 별도재무제표 기준임.

나. 최대주주 변동현황
당분기말 현재 당사의 최대주주는 현대자동차이며, 공시대상 기간동안 변동내역은 없습니다.

2. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주의 주식소유 현황
 보고서 작성기준일 현재 「1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황」에 기재한 최대주주 외에 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 12.56%를 보유한 국민연금공단이 있으며(2019년 7월 8일 공시 기준), 해당 일자기준 주식 보유현황과 기준일 현재 주식 소유현황은 차이가 발생할 수 있습니다.

주식 소유현황

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
현대자동차
6,893,596
25.35
-

기아자동차
3,654,004
13.44
-

국민연금
3,251,979
11.96
(주1)

우리사주조합
18,281
0.07
-

자료 : 분기보고서, 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
주1) 2019년 12월 31일 기준 보통주식 주식수임

나. 소액주주 현황
 보고서 작성기준일 현재 소액주주의 현황은 다음과 같습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
29,954
99.98
12,680,380
46.66
-

3. 주식의 사무

 당사의 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
주요내용

정관상
 신주인수권의
 내용
제 8 조 (신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기, 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
② 이사회는 제 1항 본문 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하 여 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과금융투자업에 관한 법 률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 자본시장과금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게
 신주를 우선배정하는 경우
4. 상법제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수청구권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과금융투자업에 관한 법 률 제165조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진 법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 경영상의 필요로 현물출자에 대 하여 신주를 발행하는 경우
8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 은행 등 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우
9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 재무구조개선을 위하여 신주를 발행하는 경우
10.발행주식총수의100분의20을 초과하는 않는 범위내에서 주권을 신규 상장하기 위하여 신 주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 제 2항 제1호,제2호,제5호,제6호,제7호,제8호,제9호,제10호의 방식에 의해 신주를 발행할
 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처 리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12 월 31 일
정기주주총회
매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1 월 1 일 ~ 1 월 31 일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고
www.hyundai-wia.com

4. 주가 및 주식거래실적
당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 02월 07일
)
(단위 : 원, 주)

종 류
2019년 8월
2019년 9월
2019년 10월
2019년 11월
2019년 12월
2020년 1월

보
통
주
주가
최 고
43,150
51,000
51,300
43,798
52,500
53,100

최 저
40,050
44,000
44,000
43,770
48,250
42,850

평 균
41,900
48,658
46,279
43,785
50,288
48,168

거
래
량
최 고
258,610
317,532
355,658
274,654
148,963
699,813

최 저
72,460
77,784
51,663
61,183
35,964
54,773

월 간
2,724,502
2,790,315
2,877,509
2,291,172
1,628,768
217,011

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 등기임원은 사내이사 3명, 사외이사 4명 등 총 7명입니다. 상세현황은 다음과 같습니다.

[기준일 :
2020년 02월 07일
]
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담 당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김경배
남
1964.09
사내이사
(대표이사)
등기임원
상근
대표이사
현대글로비스 대표이사(사장)
현대자동차 글로벌전략실 사업부장
현대모비스 인사실장
현대글로비스 아메리카CFO
연세대(학사)
-
-
계열회사 임원
2018.03.16~
2021.03.15

최정연
남
1959.03
사내이사
(부사장)
등기임원
상근
구매, 기계사업,
차량부품사업,
차량부품연구담당
부사장
현대자동차 통합구매사업부장
현대자동차 차체샤시부품구매실장
건국대(학사)
-
-
계열회사 임원
2018.03.16~
2021.03.15

이상흔
남
1964.02

사내이사

(전무)

등기임원
상근
-
현대자동차 재경사업부장
현대자동차 미국판매법인 CFO

[겸직현황]
위아마그나파워트레인 기타비상무이사
현대위아터보 기타비상무이사
해비치호텔앤드리조트 감사
2,000
-
계열회사 임원
2018.03.16~
2021.03.15

남익현
남
1963.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
겸)감사위원
現)서울대 경영학과 교수
서울대 경영대학장
Stanford Univ. 경영학 박사

[겸직현황]
두산중공업 사외이사
-
-
계열회사 임원
2017.03.17~
2020.03.16

조성국
남
1966.03
사외이사
등기임원
비상근

사외이사
후보추천위원

겸) 감사위원,
사외이사

후보추천위원

現)중앙대 법학과 교수
공정거래위원회 약관제도과장
공정거래위원회 송무팀장
서울대 법학 박사
-
-
계열회사 임원
2017.03.17~
2020.03.16

김은호
남
1958.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
겸) 감사위원
現) 김앤장 법률사무소 고문
부산지방국세청장
서울대 정책학 석사

[겸직현황]
오리온 사외이사
-
-
계열회사 임원
2019.03.15~
2022.03.14

안성훈
남
1969.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
겸) 사외이사
후보추천위원
現)서울대 기계항공공학부 교수
서울대 공학전문대학원 부원장
Stanford Univ. 항공우주공학 박사
-
-
계열회사 임원
2019.03.15~
2022.03.14

주1) 2019. 3. 15 이병대, 장지상 사외이사의 임기가 만료되었고, 김은호, 안성훈 사외이사가 제43기 정기주주총회를 통해 신규 선임됨.

2) 미등기임원

(기준일 : 2019.09.30) (단위 : 주)

성 명
성별
생년월일
직 위
담당업무
최종학력
주식소유수

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

곽성수
남
1963.03
전무
경영지원본부장
동아대(학사)
-
-

이승원
남
1959.11
전무
중국생산담당
경북대(학사)
-
-

장세호
남
1960.06
전무
기획실장

호서대
(박사)

-
-

김태형
남
1960.06
전무
공작기계사업본부장
KAIST(석사)
-
-

이봉우
남
1960.12
전무

차량부품사업본부장

울산대(학사)
-
-

백경수
남
1961.04
상무

FA실
장

한양대(학사)
410
-

신문영
남
1962.02
상무

산동법인장
,북경법인장[겸]

경희대(학사)
-
-

백봉만
남
1963.03
상무
혁신추진실장
고려대(학사)
-
-

민철규
남
1961.06
상무
구매사업부장
한양대(학사)
-
-

성기영
남
1962.01
상무

엔진
생산실장

전북대(학사)
2,875
-

김사원
남
1964.01
상무
경영관리실장
동국대(학사)
-
-

원광민
남
1964.08
상무
차량부품연구센터장
KAIST(박사)
-
-

박동호
남
1963.11
상무
공작기계사업기획담당
울산대(학사)
62
-

김기웅
남
1966.02
상무
인사실장
서울대(석사)
-
-

하재용
남
1960.05
상무
공작기계연구센터장
KAIST(박사)
-
-

류성룡
남
1960.04
상무
소재생산실장
영남대(학사)
-
-

오교상
남
1963.07
상무
차량부품영업실장
성균관대(학사)
-
-

장길승
남
1964.12
상무
공작기계개발실장
부산대(학사)
62
-

최선필
남
1967.02
상무
차량부품해외영업담당
고려대(학사)
-
-

정연태
남
1966.11
상무
경영기획담당
부산대(학사)
-
-

손준철
남
1964.06
상무
차량부품생산기술실
인하대(학사)
-
-

임주택
남
1966.04
상무
개발실장
동아대(학사)
180
-

박창원
남
1963.03
상무
차량부품생산실장
경남대(학사)
10
-

조우성
남
1967.06
상무
총무실장
경상대(학사)
720
-

윤창배
남
1968.12
상무
샤시개발실장
경북대(학사)
-
-

황일중
남
1965.04
상무
엔진개발실장
서울대(학사)
-
-

서민석
남
1963.04
상무
강소법인장
한양대(학사)
72
-

김보근
남
1965.06
상무
기계품질실장
인하대(학사)
10
-

이도진
남
1969.01
상무
인사지원실장
동아대(학사)
-
-

정치상
남
1964.09
상무
구동개발실장
경남대(학사)
72
-

박창석
남
1965.02
상무
공작기계생산실장
울산대(학사)
73
-

이준녕
남
1966.07
상무
공작기계영업실장
아주대(학사)
72
-

김창용
남
1970.07
상무
멕시코법인장
경기대(학사)
370
-

육군일
남
1965.02
상무
특수사업실장
충남대(학사)
10
-

오승훈
남
1968.07
상무
러시아법인장
서강대(학사)
372
-

※ 임원 직급체계 변경
 - 이사대우, 이사, 상무 → 상무

나. 직원 현황
 보고서 제출기준일 현재 당사의 직원 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

기계사업
남
746
-
1
-
747
16.2
41,345,797,528
55,349,126
-

기계사업
여
8
7
-
-
8
4.4
146,209,163
18,276,145
-

기타부문
남
709
-
3
-
712
14.0
41,321,772,473
58,036,197
-

기타부문
여
23
-
9
-
32
3.5
994,566,577
31,080,205
-

연구부문
남
474
-
-
-
474
8.9
25,953,271,117
54,753,736
-

연구부문
여
29
1
-
-
29
4.2
1,031,794,799
35,579,131
-

차량부문
남
1,039
-
-
-
1,039
13.0
59,482,277,592
57,249,545
-

차량부문
여
10
-
4
-
11
7.3
451,833,467
41,075,769
-

합 계
3,038
8
14
-
3,052
13.2
170,727,522,716
55,939,555
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
34
7,889
232
-

2. 임원의 보수 등

당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로서 정하고 있으며, 2019년 3월 15일 정기주주총회를 통하여 제44기 이사의 보수한도를 45억으로 정한 바 있습니다.
보고서 작성 대상 기간 중 세부 지급내역은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
7명
4,500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
1,667
238
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,450
483
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
49
49
-

감사위원회 위원
3
168
56
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 2019년 중 공시대상기간 지급 기준임.
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 관련 규정으로 당 분기보고서에는 기재하지 아니하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 관련 규정으로 당 분기보고서에는 기재하지 아니하였습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
- 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 현대자동차그룹 기업집단에 속해 있습니다. 보고서 제출기준일 현재 현대자동차그룹에 속해 있는 회사(국내기준)는 52개사이며, 상장 12개사, 비상장 40개사로 구성되어 있습니다.
그 소속 회사 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2019.9.30 기준, 국내, 법인등록번호)

상장회사(12개사)
비상장회사(40개사)

현대자동차(110111-0085450),
 기아자동차(110111-0037998),
 현대제철(120111-0001743),
 현대모비스(110111-0215536),
 현대건설(110111-0007909),
 현대글로비스(110111-2177388),
 현대위아(194211-0000125),
 현대로템(194211-0036336),
 이노션(110111-3229097),
 현대비앤지스틸(110111-0065395),
 현대차증권(110111-0019962)

현대오토에버(110111-1935638)

현대엔지니어링(110111-2153015), 현대트랜시스(161411-0008562)
 현대케피코(110111-0543169), 현대스틸산업(161411-0009437),
 현대에너지(206211-0039541), 현대도시개발(165111-0006964), 그린에어(165011-0026005),
 현대종합특수강(110111-4505595), 해비치호텔앤드리조트(224111-0006681), 현대아이에이치엘(171211-0007722),
 해비치컨트리클럽(110111-0616049), 현대오트론(134111-0134001), 현대엠시트(110111-2410366),
 현대엠엔소프트(110111-1620239), 현대파텍스(161411-0015955),
 에이치엘그린파워(135211-0027542), 위아마그나파워트레인(164811-0048707), 서울PMC(110111-0109060),
 현대종합설계건축사무소(110111-2210097), 현대머티리얼(110111-4364008), 송도랜드마크시티(110114-0065167),
 현대서산농장(161411-0015129), 현대위아터보(161411-0030193), 현대엔지비(110111-2094201),
 서림개발(134211-0002264), 서림환경기술(134211-0099493),
 기아타이거즈(200111-0003883), 메인트란스(110111-3920520), 율촌제2산업단지개발(206211-0046653),
 전북현대모터스에프씨(210111-0062829), 부산파이낸스센터에이엠씨(110111-4203727), 현대캐피탈(110111-0995378),
 현대카드(110111-0377203), 현대커머셜(110111-3646697),

지아이티(131111-0028900) 현대첨단소재(110111-1929102),
블루월넛
(110111-6254562),

 현대에코에너지(161411-0040506), 지마린서비스(180111-0566133), 동북선도시철도(110111-6818970)

※

변동내역 ('19년 2분기말 比) :

계열제외 1개사, 상호변경 1개사

ㆍ

아토즈서플라이서비스 계열제외 ('19.7.16, 지분매각), 상호변경(동북선경전철→동북선도시철도) 
 ㆍ소속회사 변동 : 총 53개사 → 총 52개사

※ 상기 괄호안에 기재한 번호는 법인등록번호입니다.

2. 계통도
(2019년 9월 30일 기준)
 보고서 제출기준일 현재 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

가. 국내법인

계열사
＼
주요주주사
1.
현대
자동차
2.
기아
자동차
3.
현대
제철
4.
현대
모비스
5.
현대
건설
6.
현대글로비스
7.
현대
위아
8.
현대
엔지
니어
링
9.
현대
트랜시스
10.
현대
로템
11.
현대
케피코
12.
이노션
13.
현대오토에버
14.
현대비
앤지스
틸
15.
현대
스틸
산업
16.
현대도
시개발
17.
현대에너지
18.
해비치호텔앤드리조트
19.
현대종합특수강
20.
에이치엘그린파워
21.
현대아이에치엘
22.
해비치컨트리클럽
23.
그린에어
24.
현대
오트론
25.
현대엠엔소프트
26.
송도랜드마크시티

현대자동차

33.88
6.87

20.95
4.88
25.35

41.13
43.36
100

28.48

41.90

30.00

60.00
31.84

기아자동차

17.27
17.24
5.24

13.44
9.35
40.43

19.05

23.24

15.00

20.00

현대제철

5.78

41.12

60.00

현대모비스
21.43

8.73

9.35
15.74

19.05

5.81

51.00
99.38
15.00

20.00
25.67

현대글로비스

0.69

11.67

2.91

현대위아

1.88

9.88
40.00

현대로템

51.00

현대트랜시스

현대머티리얼

서림개발

지마린서비스

현대카드

현대커머셜

현대건설

38.62

100
100
49.00

94.20

현대엔지니어링

40.00

합 계
21.43
33.88
24.15
23.70
34.91
4.88
38.78
68.99
99.18
43.36
100

66.57
41.12
100
100
49.00
83.73
100
51.00
99.38
100
51.00
100
57.50
94.20

계열사
＼
주요주주사
27.
현대에코에너지
28.
현대엠시트
29.
현대파텍스
30.
지아이티
31.
현대머티리얼
32.
위아마그나파워트레인
33.
현대위아터보
34.
현대종합설계건축사사무소
35.
서울피엠씨
36.
현대서산농장
37.
현대첨단소재
38.
현대엔지비
39.
지마린서비스
40.
서림개발
41.
서림환경기술
42.
동북선도시철도
43.
메인트란스
44.
기아타이거즈
45.
율촌제2산업단지개발
46.
전북현대모터스에프씨
47.
부산파이낸스센터에이엠씨
48.
현대캐피탈
49.
현대카드
50.
현대커머셜
51.
현대차증권
52
블루월넛

현대자동차

56.00

53.66

100

59.68
36.96
37.50
27.49

기아자동차

31.00

24.39

100

20.10
11.48

4.90

현대제철

현대모비스

13.00
45.87

16.99

현대글로비스

100

현대위아

50.00
100

현대로템

22.10
80.00

현대다이모스

99.81

현대머티리얼

100

서림개발

75.57

지마린서비스

현대카드

100

현대커머셜

24.54

현대건설
81.00

84.79

84.67

48.00

18.48

현대엔지니어링

32.00

6.15

합 계
81.00
99.81
100
45.87

50.00
100
84.79

84.67
100
78.05
100

75.57
54.10
80.00
100
48.00
100
24.63
79.78
72.98
37.50
49.38
100

※ 상기 자료는 보통주 기준 및 공정거래위원회 지정 '상호출자제한기업집단 등의 소속회사' 기준임
※ 지분율은 보통주 기준입니다.

나. 해외법인
 (2019년 9월 30일 현재, %)

계열회사명
현대위아 지분율
계열회사 지분 합계

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
-
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
-
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
-
70

Hyundai Motor India Limited (HMI)
-
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
-
100

사천현대기차유한공사 (CHMC)
-
50

Hyundai Translead, Inc. (HT)
-
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
-
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Rus LLC (HMMR)
-
100

Hyundai Motor Poland Sp. Zo. O (HMP)
-
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
-
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

Hyundai Motor Japan Co., Ltd. (HMJ)
-
100

Hyundai Motor Japan R&D Center Inc. (HMJ R&D)
-
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
-
100

Hyundai Motor America (HMA)
-
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
-
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
-
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
-
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
-
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
-
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
-
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
-
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
-
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
-
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
-
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
-
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
-
100

Stamped Metal American Research Technology, Inc. (SMARTI)
-
72.45

Stamped Metal American Research Technology LLC
-
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
-
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION(HTMV)
-
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
-
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMB Holding Participacoes Financeiras Ltda.
-
99.99

Genesis Motor America LLC
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.
-
100

China Mobility Fund, L.P.
-
72

Hydrogen Energy Industry Fund
-
69

Genesis Motor Europe Gmbh
-
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
-
100

Hyundai Mobility Lab(HML)
-
100

Kia Motors Mexico S.A de C.V. (KMM)
-
100

Kia Motors America, Inc. (KMA)
-
100

Kia Canada Inc. (KCI)
-
100

Kia Motors Slovakia s.r.o. (KMS)
-
100

Dongfeng Yueda Kia Motors Co., Ltd
-
50

Kia Motors Australia Pty Ltd. (KMAU)
-
100

연길기아기차유수복무유한공사
-
100

Kia Motors Deutschland GmbH (KMD)
-
100

Kia Motors Polska Sp.zo.o. (KMP)
-
100

Kia Motors UK Ltd. (KMUK)
-
100

Kia Motors Iberia S.L. (KMIB)
-
100

Kia Motors France SAS (KMF)
-
100

Kia Motors Austria GmbH (KMAS)
-
100

Kia Motors Hungary Kft. (KMH)
-
100

Kia Motors Czech s.r.o. (KMCZ)
-
100

Kia Motors Belgium N.V. (KMB)
-
100

Kia Motors Sweden AB (KMSW)
-
100

Kia Motors Sales Slovensko, s.r.o. (KMSs)
-
100

Kia Motors Europe GmbH (KME)
-
100

Kia Motors New Zealand Pty Ltd. (KMNZ)
-
100

Kia Motors Manufacturing Georgia, Inc. (KMMG)
-
100

Kia Motors Russia LLC (KMR)
-
100

Kia Motors Nederland B.V. (KMNL)
-
100

Kia Motors Company Italy S.r.l (KMIT)
-
100

Kia Motors India Private Limited (KMI)
-
99.99

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWC)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC
-
51

David & Goliath LLC
-
100

Spinach LLC
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
-
99

PT. Hyundai Citra
-
95

PT. Lippo-Hyundai Development
-
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
-
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
-
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
-
100

Arian International Contractors Company
-
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
-
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
-
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
-
40

Hyundai RNC Hatay Co., Ltd
-
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
-
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
-
35

Arboretum Construction, Inc.
-
99.99

Hyundai Engineering & Construction RUS
-
100

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Inc.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

Stena Glovis SE
-
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
100

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

B.M Vehicle Logistics GmbH
-
50

VECTURA LLC
-
100

VECTURA INVEST LLC
-
99.9

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
-
100

Hyundai Transys Mexico Seating System, S. de R.L. de C.V.
-
100

Beijing Lear Dymos Automotive Systems Co.,Ltd
-
40

Hyundai Transys Powertrain System (Rizhao) Co., Ltd
-
100

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
-
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
-
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
-
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
-
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
-
100

HYUNDAI TRANSYS MICHIGAN, LLC
-
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
-
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
-
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
-
100

Hyundai Transys America Sales, LLC
-
100

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayi ve Ticaret A.S
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Malaysia SDN BHD
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EURotem Demiryolu Araclari SAN. VE TIC. A.S ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Doosun Precision(Dalian) co., Ltd
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

Mobis Hungary Kft.
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
99.99

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
90

HYUNDAI ENGINEERING (CAMBODIA) CO., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
99.99
100

Beijing Wia Turbocharger Co.LTD
100
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
30
70

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
100
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
100
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
100
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
100
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
100
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Chongqing Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

현대세원공정자문(북경)유한공사
-
100

강소현대종합특수강유한공사
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services Limited Liability Company
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance (BHAF)
-
67

Hyundai Capital India Private Limited (HCI)
-
100

Hyundai Capital Brasil Servicos De Assistencia Financeira Ltda
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH (HCBE)
-
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

Banco Hyundai Capital Brazil
-
50

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

KEFICO Automotive Systems (Chongqing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
-
100

3. 당사에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
 당사의 최대주주 및 계열회사인 현대자동차이며, 공정거래법에 의거 상호출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다.

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성 명
직 위
회사명

이상흔
기타비상무이사
위아마그나파워트레인

기타비상무이사
현대위아터보

감사
해비치호텔앤드리조트

5. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

현대트랜시스
2000.08.07
단순투자
9,957
1,536,170
1.88
41,169
-
-
-
1,536,170
1.88
41,169
2,590,922
53,405

해비치호텔앤드리조트
2002.06.26
단순투자
3,444
527,000
9.88
12,033
-
-
-
527,000
9.88
12,033
453,453
1,711

위아마그나파워트레인
2009.03.24
경영참여
6,649
1,500,000
50.00
6,649
-
-
-
1,500,000
50.00
6,649
67,696
4,705

Hyundai-Wia Machine America Corp.
1989.02.08
경영참여
8,112
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
62,027
-2,090

Hyundai-Wia Europe GmbH
2005.04.01
경영참여
14,124
-
100.00
14,124
-
-
-
-
100.00
14,124
81,357
1,429

강소현대위아유한공사
2004.01.06
경영참여
97,030
-
100.00
114,177
-
15,425
-
-
100.00
129,602
388,915
-3,724

현대위아기차발동기(산동)유한공사
2006.09.27
경영참여
72,525
-
30.00
115,180
-
-
-
-
30.00
115,180
1,421,123
-72,670

현대기차모구(산동)유한공사
2008.09.10
경영참여
7,964
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai-Wia india PVT LTD.
2010.10.29
경영참여
4,506
-
100.00
25,259
-
-
-
-
100.00
25,259
83,447
-250

Hyundai-Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.
2014.11.17
경영참여
16,494
-
99.90
221,765
-
-
-
-
99.90
221,765
826,018
-30,226

현대위아터보
2013.10.16
경영참여
5,100
2,500,000
100.00
15,286
-
-
-
2,500,000
100.00
15,286
62,793
131

현대종합특수강
2015.02.02
단순투자
114,188
8,000,000
40.00
114,711
-
-
-
8,000,000
40.00
114,711
476,395
-5,016

코렌텍
2012.03.29
단순투자
9,810
719,000
7.24
4,372
-
-
-324
719,000
7.24
4,048
69,262
-24,100

에큐온캐피탈
1996.03.26
단순투자
500
6,291
0.02
83
-
-
-
6,291
0.02
83
5,026,395
95,267

방위산업진흥회
1978.02.10
단순투자
1,250
6,250
1.68
1,250
-
-
-
6,250
1.68
1,250
191,444
-40,059

자본재공제조합
1987.02.20
단순투자
1,660
8,300
1.39
1,660
-
-
-
8,300
1.39
1,660
294,906
5,456

합 계
-
-
687,718
-
15,425
-324
-
-
702,819
-
-

주1) 두산캐피탈은 애큐온캐피탈로 흡수합병되었습니다.
주2) 현대위아터보 주식회사는 지분 추가 취득으로 관계기업에서 자회사로 편입되었습니다. (2017년 5월 10일)
 현대위아IHI터보(주)가 현대위아터보(주)로 사명을 변경하였습니다.
주3) STX중공업은 출자전환을 통해 최초 280,016주를 취득하였으며, 이후 감자를 통해 28,001주가 되었습니다.
주4) 전전기 중 Hyundai-Wia Machine America Corp.에 대한 손상검사 수행결과, 장부가액이 회수가능액을 
 초과하여 12,057 백만원의 손상차손을 인식하였으며, 영업외비용으로 계상하였습니다. 
주5)
현대다이모스는 2019년 1월 2일 현대파워텍을 흡수합병 하였으며, 흡수합병 후 사명을 현대트랜시스로
 변경하였습니다.
주6)
당사는 2019년 10월 25일 Hyundai Wia Rus, LLC 법인의 1,171억원에 해당하는 주식의 취득에 관한 이사회결의를 공시하였습니다. 신규법인 설립에 따른 출자 목적이며 주식취득예정일은 2019년 12월 31일입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가.
현지법인 보증현황
 해외현지법의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 5개
 현지법인에 대하여 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있으며, 동 보고서 작성 기준
 일 현재 법인별 보증내역은 아래와 같습니다.

성명
(법인명)
관계
채무보증내역
채무잔액
비 고

채권자
채무내용
보증기간
거 래 내 역

기초
증가
감소
기말

Hyundai-Wia Machine America Corp.

해외현지법인
신한은행 외
현지금융
2019.09.23∼
 2022.03.07
$42,000,000
-
-
$42,000,000
$42,000,000
-

Hyundai-Wia Europe GmbH
해외현지법인
신한은행 외
현지금융
2018.03.31∼
 2021.09.10
EUR32,000,000

EUR6,000,000

EUR26,000,000
EUR25,000,000

현대위아기차발동기(산
동)
유한공사

해외현지법인
SMBC 외
현지금융
2017.12.26∼
 2020.12.24
$38,140,000
-
-

$38,140,000

$36,127,726

CNY80,000,000

CNY80,000,000

CNY80,000,000

Hyundai-Wia india PVT LTD.
해외현지법인
SC은행
현지금융
2017.04.03∼
 2022.04.08
$29,000,000

-

$20,000,000

$9,000,000
$9,000,000

EUR5,000,000

EUR12,500,000

EUR17,500,000

EUR17,500,000

Hyundai-Wia Mexico, S.de R.L. de C.V.

해외현지법인

수출입은행 외
현지금융
2015.07.20~
2022.07.20
$510,000,000
-

$20,000,000

$490,000,000
$490,000,000

합 계
USD
-
-
-
$619,140,000
-

$40,000,000

$579,140,000
$577,127,726

EUR
-
-
-
EUR37,000,000

EUR12,500,000

EUR6,000,000

EUR43,500,000
EUR42,500,000

CNY

CNY80,000,000

CNY80,000,000

CNY80,000,000

2. 대주주와의 자산 양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분내역

당사는 이사회 규정 등에 의거하여 출자 및 출자지분 처분이 일정금액 이상일 경우 
이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사는 계열회사 등에
출자 및 처분한 내역은 없습니다.

나.
유가증권 매수 및 매도내역

당사는 계열금융회사인 현대차증권을 상대로 약관에 의한 금융거래시 이사회 의결을 통해 연중 및 분기별 거래한도를 승인받고 있습니다. 
보고서 작성기준일 현재 당사와 현대차증권과의
거래내역은 다음과 같습니다.
(2019.1.1 ~ 2019.9.30) (단위 : 억원)

구분
거래목적물
거 래 내 역
비고

기초
증가
(감소)
기말
수익

현대차증권

회사채

3,250

500

(300)

3,450
-
약관에 의한 금융거래

MMT
800
2,900
(3,100)
600
14.4

RP

-
-
-
-
-

3. 대주주 등과의 영업거래

당사는 당분기중 계열회사인 기아자동차(주)와 1,965,785백만원, 현대자동차(주)와 698,303백만원, 현대위아기차발동기(산동)유한공사와 550,415백만원에 상당하는 매출 및 매입 등의 거래를 하였습니다. 상기 회사들과의 거래금액은 최근사업연도 매출액의 5%를 초과합니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황
증권신고서 제출일 기준 공시와 관련하여 이행이 되지 않았거나 기공시 사항중 주요내용이 변경된 사항이 없습니다. 

나. 주주총회의사록 현황

주 총 일 자
안 건
결 의 내 용

제41기 주주총회
(2017.3.17)
1. 제41기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건
 - 주당 현금배당금 1,100원 
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
 (사내이사 2명, 사외이사 4명)
4. 감사위원회 위원 선임의 건
 (사외이사 3명) 
5. 이사 보수 한도 승인의 건
 - 42기 승인요청액 : 45억원
원안대로
가결

제42기 주주총회
(2018.3.16)
1. 제42기 재무제표 승인의 건
 - 주당 현금배당금 600원 
2. 이사 선임의 건(사내이사 3명)
3. 이사 보수 한도 승인의 건
 - 43기 승인요청액 : 45억원
원안대로
가결

제43기 주주총회
(2019.3.15)
1. 정관 개정의 건
2. 제43기 재무제표 승인의 건
 - 주당 현금배당금 600원 
3. 이사 선임의 건(사외이사 2명)
 3-1. 김은호 사외이사 선임
 3-2. 안성훈 사외이사 선임
4. 감사위원회 위원 선임의 건(감사위원 2명)
 4-1. 김은호 감사위원 선임
 4-2. 조성국 감사위원 선임 
5. 이사 보수 한도 승인의 건
 - 제44기 승인요청액 : 45억원
원안대로
가결

2. 우발부채 등 

(1)
당분기말 및 전기말 현재 당사의 계약이행보증 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 주요한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위
:백만원
, USD)

구 분
당분기말
전기말

통화
금액
통화
금액

우리은행
USD
458,250
USD
1,062,185

국민은행
USD
13,292,872
USD
17,149,675

자본재공제조합
KRW
34,381
KRW
50,830

한국방위산업진흥회
KRW
30,273
KRW
39,881

서울보증보험
KRW
75,535
KRW
68,533

한국화재보험협회
KRW
3,711
KRW
3,711

(2)
당분기말
현재 당사의 영업과 관련하여 회사가 견질로 제공한 어음,
수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
매 수
금 액
제공목적

어 음
한국방위산업진흥회
1
백지
견질용

(3) 공작기계의 판매촉진을 위하여
당사는 할부금융거래계약을 체결하고 있습니다.
당분기말
현재 약정한도는 다음과 같습니다

.

(단위:CNY,
백만원
)

리스회사
계약수(건)
약정한도

현대커머셜(주)
379
100,000

현대융자조임유한공사
9
CNY 200,000,000

(

4)
당분기말 현재 당사의 Usance(Sight) 거래와 관련하여 총

USD

190,000,000
(일부은행 포괄한도 적용)의 지급보증 약정을 체결하고 있습니다.

(5) 지급어음의 할인한도

당사는 신한은행 외 6개 은행과 총 407,000백만원을 한도로 하여 발행한 지급어음에대한 할인한도를 연결실체의 거래처에 제공하고 있습니다.

(6) 당사는 신한은행 외 5개의 은행과 709,700백만원의 매출채권 및 어음할인약정을 체결하여 당분기말 현재
할인어음 잔액은 없습니다. 

(7) 당분기말 현재 제거요건을 만족하지 않는 만기미도래 채권은 60,341백만원입니다.

(8) 진행중인 소송사건
당분기말 현재 당사는 국내 및 해외 소송사건에 피소되어 계류중에 있습니다. 상기 소송과 관련된 일부 우발부채는 소송충당부채로 계상하고 있으며, 당분기말 현재 당사가 통상임금 소송사건 등과 관련하여 계상한 기타충당부채는 120,439백만원입니다.

가. 회사가 피소된 소송사건

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 백만원)

소송내역
원고
피고
소송금액

통상임금 소송
정평진 외 1,102명
현대위아
44,256

합병 전 회사 통상임금 소송
강상근 외 430명
현대메티아 외 1명
18,916

통상임금 소송
김용선 외 1,531명
현대위아
48,284

상기 외 7건
-
현대위아
8,983

합 계
120,439

자료 : 동사 제시

나. 회사가 제소한 소송사건

[기준일 : 2020년 02월 07일]
(단위 : 백만원)

소송내역
원고
피고
소송금액

기계사업 정산금 지급 소송
현대위아
대한민국
594

상기 외 4건
현대위아
-
9,904

합 계
10,498

자료 : 동사 제시

(9) 그 밖의 우발부채
 「Ⅹ. 이해관계자와의 거래내용」"현지법인 보증현황"을 참조하시기 바랍니다.

3. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음. 

4. 제재현황

제재조치일
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행사항
재발방지를
위한 대책

2017.7.7
공정거래위원회
현대위아
과징금 부과
(36,100만원)
하도급법 위반
(하도급 거래 공정화에
 관한 법률 제4조 11조)
과징금 납부
(36,100만원)
업무 시스템 개선 및
유관부문 교육 강화

5. 공모자금 사용내역
 - 해당사항 없음.

6. 합병등의 사후정보
 - 공시대상기간 중 당사의 합병 관련 해당사항은 없습니다.

7. 녹색경영
 당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체 지정·관리 지침」(환경부 고시 제2011-29호)에 따라 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정되었습니다.

당사의 제43기(2018년) 온실가스배출량 및 에너지사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2e)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출

(Scope1)

간접배출

(Scope2)

총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

현대위아
20,172
200,703
220,875
194
4,132
-
4,326

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.