모트렉스 — 투자설명서 (20200128)
제출인: 모트렉스

투자설명서
1.6
모트렉스 주식회사

투 자 설 명 서

2020년 01월 28일

( 발 행 회 사 명 )
모트렉스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
모트렉스 주식회사 기명식 보통주 5,440,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
9,628,800,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 01월 24일

2. 모집가액 :

1,770원 (예정)

3. 청약기간 :

구주주 청약 : 2020년 02월 24일 ~ 2020년 02월 25일
일반공모 청약 : 2020년 02월 27일 ~ 2020년 02월 28일

4. 납입기일 :

2020년 03월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :모트렉스(주)
 → 경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 25 서영빌딩 12
 현대차증권(주)
 → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
현대차증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인 서명.jpg
대표이사등의 확인 서명

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 전방(자동차) 산업 정체 위험

당사는 In Vehicle Infotainment를 주요 제품으로 판매하고 있으며, 동
제품들은 자동차에 장착되는 제품으로 전방산업인 자동차 산업의 영향
을 받고 있습니다. 따라서,
당사의 경영실적은 전방 산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동
되어 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화, 미중 무역분쟁, 신흥국 경기침체 등 대외적 경제여건 악화에 따른 소비 및 투자심리 위축으로 글로벌 자동차 수요는 지속적으로 감소하고 있습니다. 이와 같은
자동차 시장 성장률 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습
니다.

나. 해외 시장 진출 위험

당사가 개발 및 판매하는 PIO IVI 제품은 글로벌 지역에서 판매되고 있으며, 특히 신흥국 시장을 기반으로 성장 해왔습니다.
선진국 정책에 의해 영향을 많이 받는 신흥국 시장의 정치불안은 매해 이슈
가 되는 부분이며,

중국을 비롯한 신흥국의 경제 둔화 등으로 성장의 저해 요인이 발생할 시 당사의 영업환경이 악화
될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경
쟁 심화 위험

당사가 속한 PIO(Port Installed Option) 또는 DIO(Dealer Installed Option) 사업의 경우 완성차 업체와의 사전 협의 등을 통한 호환성 확보 및 지속적인 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 다만,
신규업체의 진입으로 경쟁강도가 심화되는 경우 시장점유율의 축소 및 수익성 하락 위험이 존재
합니다. 또한,
향후 완성차 업체의 옵션 장착 정책이 PIO 방식에서 OEM 방식의 채택 비중을 확대한다면 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

라.
연구개발 및 신제품 개발 위험

당사는 차량용 인포테인먼트 제품에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 지속적으로 노력하고 있습
니
다
. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
경쟁사 또는 신규시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화
될 수 있습니다.

마. 대체재 출현에 따른 위험

당사의 In Vehicle Infotainment 제품은 AVN, AV, AUDIO로 구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주력 매출 품목은 AVN입니다.
최근 스마트폰으로 내비게이션 서비스를 활용하는 빈도수가 증가하고 있으며, 해당 비중이 지속 확대되어 당사 제품의 대체재로 사용되고 있어 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 패러다임의 변화에 따른 신규업체의 시장진입 위험

자동차산업은 전장화를 통해 이루어지던 편의성이 자율주행으로 발전하고 있으며, 더 나아가 '연결', '전장화' 그리고 '공유'라는 미래자동차 발전 트랜드로의 패러다임이 변화하고 있습니다. 이러한
자동차산업 환경 변화 및 新 Cycle에 대응하지 못할 경우 향후 영위 사업의 영업활동이 축소될 가능성
이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 주요 자회사 사업 위험 (전진중공업(주))

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화에 따른 성장동력 확보를 위하여 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 인
수했습니다.

건설기계 산업은 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 전형적인 경기민감형 산업
입니다. 실제로
북미 건설업경기 침체로 인해 동사의 매출액을 비롯한 영업실적은 감소
하고 있습니다.

건설기계업은 제조 기술의 폐쇄성으로 인해 새로운 독자 기술의 획득이 어려워 판매 장벽이 형성되어 있어 신규 업체의 시장진입이 용이하지 않습니다. 그러나,

건설 기술의 발전에 따라 동사가 제작하는 콘크리트펌프카를 대체하는 건설기계의 등장 또는 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁강도가 심화 될 경우 동사의 영업실적이 악화
될 수 있으므로 참고하시기 바랍니다.

아. 신규사업 추진에 따른 위험

당사는 최근 네팔에 자동차 조립공장 설립을 추진하고 있습니다. 최종적으로 네팔정부투자위원회 승인이 남아 있습니다. 그러나,
과거 당사가 진행하였던 이란 국영자동차 IKCO사와 자동차 전장부품 현지 조립사업은 미국 대이란 제재로 인하여 지연
되고 있으며,
알제리 TMC사와 자동차 부품조립 JVC 설립 및 447,927,480,000원 규모의 10년 공급계약 역시 시민혁명 및 정정불안으로 인하여 지연
되고 있습니다. 이에
네팔사업 역시 대내외 환경에 따라 지연 또는 취소될 수 있다는 점을 주주 및 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 감소

당사는 신규 시장 진출 등을 통하여 2017년까지 연결기준 매출액이 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나,
2018년 매출액이 2017년 대비 약 16% 감소
했습니다. 이에 따라
영업이익 및 당기순이익 또한 감소
했습니다. 2018년 매출액 감소의 주요 원인은
중국을 비롯한 신흥국의 완성차 시장의 부진
했기 때문입니다. 2019년에도 이와 같은 상황이 지속되고 있으며,
2019년 3분기 연결기준 영업손실 및 당기순손실이 각각 18억원, 110억원을 기록하여 적자전환
하였습니다. 이에 따라 연결기준 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 감소하고 있습니다. 또한,
인력 증가, 신사업 진출 등의 원인으로 판매비및관리비가 증가하는 추세로 수익성이 악화
되고 있습니다.

나. 재무건전성 및 유동성 위험

당사의
2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 288.6%이며, 2017년 말 부채비율 47.3%에 비하여 241.3%p. 증가하여 재무안정성이 저하된 모습
을 보이고 있습니다. 이는 2018년 전진중공업(주) 인수를 위한 과정에서 발생한 차입금의 증가 등이 주요 원인으로 작용했습니다.
한편, 당사의 단기유동성의 건전성을 나타내는 주요 지표인 연결기준
유동비율과 당좌비율은 2019년 3분기 말 기준 각각 138.3%, 74.8%로 2017년 각각 245.4%, 173.0%에 비하여 지속적으로 악화된 모습
을 보이고 있습니다. 향후 당사의
영업실적 등이 부진할 경우 현금및현금성자산을 비롯한 유동자산의 감소 또는 단기차입금 등의 유동부채 증가 등으로 당사의 단기안정성이 추가적으로 악화될 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 위험

2018년 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 (-)106억원을 기록해 당사의 현금흐름은크게 감소
한 모습을 보이고 있으며,
장단기차입금의 사용이 증가해 재무활동을 통한 현금흐름에 의존
하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 향후 당사는
네팔 자동차공장 신사업 등을 계획하고 있는바, 대규모 투자활동을 통한 지속적인 현금 유출이 예상
됩니다. 이에 당사의 현금및현금성자산은 감소할 수 있으며, 유동성 대응에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 영업관련 자산(재고자산, 매출채권) 위험

당사의 영업과 관련된 자산인 매출채권 및 재고자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 2019년 3분기 말 기준 총 자산의 38.49%를 차지하는 당사의 핵심 자산입니다. 따라서
매출처의 부실로 인한 매출채권의 회수 지연 및 손상, 영업부진으로 인한 장기체화 재고자산의 발생은 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사가 취급하는 제품이 시장성을 상실 할 경우 당사는 생산한 제품을 축적하게 되고 이는 재무적 부담으로 이어질 수 있습니다.

마. 환율변동 위험

당사의
주요 제품인 PIO In Vehicle Infotainment는 100% 해외에서 판매
되고 있음에 따라 당사의 매출은 대부분 수출로 구성되어 있습니다. 수출 제품의 결제는 미국달러, 호주달러, 유로화 및 뉴질랜드 달러 등으로 결제가 진행되고 있으므로
당사는 다양한 환율의 변동에 노출
되어 있습니다. 2019년 3분기 기준 환율이 10% 하락시 37억원의 외화관련손실이 발생할 수 있습니다. 이와 같이
당사는 환율 변동에 노출되어 있으므로 투자자들꼐서는 유의
하시기 바랍니다.

바. 개발비 관련 위험

당사는 차량용 인포테인먼트 시스템 개발업체로서 소프트웨어 및 하드웨어 등의 개발비 자산이 중요한 자산입니다. 따라서, 2019년 3분기 기준 당사의 개발비 자산은 자산총계에서 8.7%를 차지하는 주요한 자산입니다.
하지만,
완성차 판매 수량은 확정되어 있지 아니하므로 차량의 판매가 부진하거나 당사가 예상하는 기간 이전에 단종될 위험이 존재합니다. 차량의 판매가 부진하거나 단종되는 경우에는 당사가 자산으로 인식한 개발비는 손상될 위험
이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 클레임 관련 위험

PIO 사업자는 OEM 사업자와 달리 제품의 공급과 A/S 관련 소비자 대응을 직접 진행하여야 합니다. 당사는

3년
동안의 무상 A/S 기간을 제공하고 있으며, 과거의 경험률을 바탕으로 판매시점에 판매보증비로 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 향후
당사의 품질관리가 적절하지 못하여 A/S 관련 비용이 증가할 수 있으며, 이는 과거의 경험률에 부정적인 영향을 미쳐 판매보증비의 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 해외법인 실적 위험

해외 A/S 센터의 구축은 PIO 사업의 주요 경쟁력 중 하나로 당사는 다수의 해외법인을 설립하여 운영하고 있습니다.
당사의 해외법인은 In Vehicle Infotainment 제품의 유통과 A/S 관련 대응업무를 진행하고 있으므로 수익성이 낮은 수준
입니다.
해외법인이 실적 악화 등으로 사업을 영위하기에 어려움이 발생하는 경우 당사는 적절한 수준의 A/S 대응을 하지 못하게 될 위험이 존재하며 이는 당사의 경쟁력에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 전환상환우선주, 전환우선주, 전환사채 관련 위험

당사는
자금조달을 위하여 전환상환우선주, 전환우선주 및 전환사채를 발행
한바 있
습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 전환상환우선주 95,000주, 전환우선주 1,038,315주, 전환사채 158억원이 존재하고 있으며
이들의 보통주 전환가능 수량의
합은 6,264,451
주로 이는 현재까지 발행된 보통주 발행주식총수의 23.0%에 이르는 대규모 물량
입니다.
이에 따른 주가희석위험 이 존재
하고 상환권이 있는 전환상환우선주와 전환사채의 경우 상환자금 부담 또한 추가로 존재하니 참고하시기 바랍니다.

차. 전진중공업 인수에 따른 위험

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화를 목적으로 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 인수하였습니다.
당사 및 모트렉스웰투시인베스트먼트는 대규모 차입을 통해 인수자금을 조달하였으며, 해당 차입으로 인해 당사의 재무구조가 악화
되었습니다. 전진중공업(주)는 우량한 재무구조와 안정적인 사업 성과를 보이고 있으나,
매출액이 감소중으로 지속적으로 영업성과가 악화될 경우 당사의 연결 영업성과에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한,
당사가 웰투시인베스트먼트 주식회사와의 사이에 체결한 주주간계약상 중대한 의무를 위반하거나,
전진중공업 주식회사의 경영실적 목표가 달성되지 않는 경우, 웰투시인베스트먼트 주식회사는 그 보유 중인 모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사의 주식 전부를 당사에 대해 해당 주식에 대한 웰투시인베스트먼트제5호사모투자 합자회사의 내부수익률이 7.5%에 이르는 금액으로 매각할 매도청구권(Put Option)을 보유
하고 있어
매도청구권 행사시 당사
의 자금부담이 발생
할 수 있습니다.

카. 최대주주 등의 지분율 하락에 따른 경영권 변동 위험

최대주주는 금번 유상증자 청약 참여율에 따라 지분율이 하락할 수
있으며, 당사가 발행한
제1회 전환사채의 보통주 전환에 따라 지분율이 하락할 수
있습니다. 또한,
최대주주는 당사의 제2회 사모사채의 발행을 위하여 보유한 지분을 사채권자에 담보로 제공
하였으며, 향후
제2회 사모사채의 기한의 이익 상실이 발생할 경우 사채권자의 담보권 실행(담보주식 처분)으로 지분율이 하락
하여 경영권 불안정성이 증대될 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여
신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성
이 존재합니다.

나. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가 희석화 위험

금번
유상증자를 통해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따라 주가 하락에 대한 위험이 존재
하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높아, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다.
또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락
할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,440,000
100
1,770
9,628,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
현대차증권
기명식보통주
5,440,000
9,628,800,000
기본수수료 : 모집총액의 1.8%
실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 02월 24일 ~ 2020년 02월 25일
2020년 03월 03일
2020년 02월 26일
2020년 03월 03일
2020년 01월 15일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
9,628,800,000

발행제비용
200,162,748

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2019.12.24

【기 타】

1) 현대차증권(주)는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 현대차증권(주)는 주주배정후 실권주 일반공모 이후 최종적으로 발생한 미청약된 잔여 주식을 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은
1차발행가액
이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(2020년
02
월
19
일)에 확정되어 2020년
02
월
20
일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.cokr)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차발행가액
을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2020년 02월 27일과 2020년 02월 28일
2일간입니다. 일반공모 청약공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)에 게시됩니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 현대차증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 현대차증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2019년 12월
24
일 개최된 이사회 결의에 의거하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 현대차증권(주)를 대표주관회사로 하여 잔액인수계약을 체결하였으며, 당사 기명식 보통주

5,440,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 

동 유상증자의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
5,440,000
100
1,770
9,628,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일 : 2019년 12월
24
일

주2)
상기의 모집가액 및 모집총액은 예정금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정하였습니다. (주1)

주1)
공모가격의 결정방법은 "본 증권신고서-제1부-I.모집 또는 매출에 관한 일반사항
-3.공모가격 결정방법"을 참고하시기 바랍니다.

■
1차발행가액
의 산출근거

본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2020년 01월 15일) 전 제3거래일 (2020년년 01월
10
일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상함)

※
1차발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

상기 방법에 따라 산정된
1차 발행가액
은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[ 1차발행가액 산정표 (
2019.12.11 ~ 2020.01.10
) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

1
2020-01-10
2,292
51,882
118,934,340

2
2020-01-09
2,268
31,863
72,254,355

3
2020-01-08
2,263
155,000
350,811,205

4
2020-01-07
2,372
50,844
120,577,615

5
2020-01-06
2,325
50,393
117,142,960

6
2020-01-03
2,388
58,541
139,783,665

7
2020-01-02
2,387
68,229
162,835,680

8
2019-12-30
2,410
145,051
349,555,560

9
2019-12-27
2,346
79,130
185,605,500

10
2019-12-26
2,346
630,961
1,480,433,645

11
2019-12-24
2,769
29,836
82,619,045

12
2019-12-23
2,788
29,905
83,367,105

13
2019-12-20
2,780
45,071
125,283,145

14
2019-12-19
2,799
60,073
168,146,545

15
2019-12-18
2,878
46,435
133,634,035

16
2019-12-17
2,921
37,225
108,733,785

17
2019-12-16
2,990
40,723
121,779,485

18
2019-12-13
2,908
34,053
99,038,470

19
2019-12-12
2,861
34,304
98,159,065

20
2019-12-11
2,837
26,896
76,301,490

1개월 가중산술평균주가(A)
2,458
1,706,415
4,194,996,695

1주일 가중산술평균주가(B)
2,293
339,982
779,720,475

최근일 가중산술평균주가(C)
2,292
51,882
118,934,340

A,B,C의 산술평균(D)
2,348
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,292
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

증자비율
19.1658217029%

1차발행가액
1,770
기준주가 X (1- 할인율)/(1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2019.12.24
신주발행 이사회결의
-

2019.12.24
증권신고서 제출
-

2019.12.26
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.motrex.co.kr)

2020.01.10
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전
(2020년 01월 13일 공시 예정)

2020.01.14
권리락
-

2020.01.15
신주배정기준일
주주확정

2020.01.30
신주배정 통지
-

2020.02.07
~2020.02.13
신주인수권증서 상장기간
5거래일 이상 거래

2020.02.19
확정 발행가액 산정 및 공고
구주주 청약초일 3거래일 전
(2020년 02월 20일 공시 예정)

2020.02.24
~2020.02.25
구주주 청약일
2영업일간

2020.02.26
일반공모 청약 공고
대표주관회사 홈페이지

2020.02.27
~2020.02.28
일반공모 청약
2영업일간
고위험고수익투자신탁 청약, 
벤처기업투자신탁 포함

2020.03.03
주금납입 / 환불
-

2020.03.16
주권유통 개시일
-

2020.03.16
신주 상장예정일
-

(주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서
보유자)청약

5,440,000주

(100%)

▶ 구주주 청약일 :
2020년 02월 24일 ~ 02월 25일

▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.2054082016주
▶ 신주배정기준일 :
2020년 01월 15일

▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)
▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁
청약 포함)
-
▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정
▶ 일반모집 청약일 : 2020년 02월 27일 ~ 02월 28일

합 계

5,440,000주

(100%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
우리사주조합원에 대한 신주의 우선배정은 없습니다.

주3)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2054082016주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.
(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주6)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주7)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호 및 부칙에 의하여 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁은 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처투자신탁에 한합니다. 이하 같습니다)을 말합니다.

주8)
본 건 유상증자는 코스닥시장 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10%를 배정하되, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대하여 전체 일반공모주식수의 5%를 우대 배정분으로 하며, 잔여 주식은 전체 고위험고수익투자신탁(우대 배정을 받은 코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)을 대상으로 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30%를 배정하며, 동 규정 제9조 제8항에 따른 방법으로 배정합니다. (단, 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 경우에 한합니다.) 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 60%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주9)
일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 현대차증권(주)가 100%를 자기계산으로 이를 인수합니다.

주10)
'증권 인수 업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

(단위: 주, %)

A. 보통주식
27,250,545

B. 우선주식
1,133,315

C. 발행주식총수 (A + B)
28,383,860

D. 자기주식 + 자기주식신탁
1,900,010

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
26,483,850

F. 유상증자 주식수
5,440,000

G. 증자비율 (F / C)
19.17

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
5,440,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.2054082016

3. 공모가격 결정방법

■ 확정발행가액 산정

발행가액은『(구)유가증권발행및공시등에관한규정』 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다. 단, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정: 신주배정기준일(2020년 01월
15
일)전 제3거래일(2020년 01월 10일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 1차 발행가액 

=

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】
-------------------------------------------
1 + 【유상증자비율(

19.1
6
8
2
170
29%
) X 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정: 구주주 청약일의 초일(2020년 02월 24일) 전 제3거래일(2020년 02월 19일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율은 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정: 확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-15조의2에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 확정 발행가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = MAX[MIN[1차 발행가액, 2차 발행가액], 기준주가의 60%]

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항: 1차 발행가액은 2020년 01월
10
일에 결정되고, 2020년 01월
13
일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시됩니다. 확정 발행가액은 2020년 02월
19
일에 결정되어 2020년 02월
20
일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)에 공고됩니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 증권신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

5,440,000
주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

1,770원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
9,628,800,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사)

2) 일반공모
일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 10주로 하고, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과 시
1,000,000주 단위

청약기일
우리사주배정
개시일
-

종료일
-

주 주 배 정
개시일
2020년 02월 24일

종료일
2020년 02월 25일

일반모집 또는 매출
개시일
2020년 02월 27일

종료일
2020년 02월 28일

청약증거금
우 리 사 주 배 정
-

주 주 배 정(신주인수권증서)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2020년 03월 03일

배당기산일(결산일)
2020년 01월 01일

주1) 일반공모의 청약한도는 일반공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.
주2) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2019년 12월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2020년 02월 20일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2020년 02월 26일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)
현대차증권(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hmsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2020년 03월 03일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.motrex.co.kr)
현대차증권(주) 인터넷 홈페이지(http://www.hmsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 "현대차증권(주)"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구구주 중 증권회사에 예탁하지 않은특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주배정 통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "현대차증권(주)"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 현대차증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률]

 제29조(특별계좌의 개설 및 관리) ① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
 ② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
 1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본ㆍ등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에 따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
 가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
 나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
 2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
 3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
 4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
 ③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
 ④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모 청약: 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 

③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

6) 청약한도
① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2054082016주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

(3) 청약사무취급처

1) 구주주 중 실질주주 : 주권을 예탁한 증권회사, 현대차증권(주)의 본, 지점

2) 구주주 중 특별계좌보유자(구.명부주주) : 현대차증권 주식회사 본, 지점

3) 일반공모 청약자 : 현대차증권 주식회사 본, 지점

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약): 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당 0.2054082016주의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 초과청약에 대한 배정: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주(단수주 포함)가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

주) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

3) 일반공모 청약: 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정하며, 동 규정 제9조 제8항에 따른 방법으로 배정합니다. (단, 2018년 05월 08일 이후 사모의 방법으로 최초 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 경우에 한합니다) 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산시에는 "청약사무 취급처"에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정(이하 "통합배정"이라 한다)합니다. 

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. 

(iii) 단, 대표주관회사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일: 2020년 03월 16일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서를 교부 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) 

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

1) 교부장소 : 현대차증권(주)의 본, 지점, 홈페이지와 HTS(구주주에게는 우편으로 발송예정)

2) 교부방법 :
※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1), 2), 3)을 병행
1) 등기우편 송부 
2) 현대차증권(주) 본, 지점에서 교부 
3) 현대차증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주청약 초일인 2020년 02월
24
일 전 수취 가능
2) 현대차증권(주) 본, 지점: 청약종료일(2020년 02월
25
일)까지 
3) 현대차증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2020년 02월 25일)까지

일반
청약자
1), 2)를 병행 
1) 현대차증권(주) 본, 지점에서 교부 
2) 현대차증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 현대차증권(주) 본, 지점: 청약종료일(2020년 02월
28
일)까지 
2) 현대차증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부: 청약종료일(2020년 02월
28
일)까지

① 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 대표주관회사인 현대차증권(주)를 통해 구주주 청약을 하시는 주주께서는 현대차증권(주)의 홈페이지 및 HTS를 통해서도 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다.

② 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 현대차증권(주)의 홈페이지 또는 HTS에서 투자설명서를 다운로드 받으실 수 있으며, 다운로드를 완료하신 이후에 청약하실 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

③ 기타사항
- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 청약취급처별, 청약자 유형별 청약방법 요약

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
일반공모

대표주관회사: 
현대차증권(주)
영업점 내방 청약
(주1)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS 및 인터넷 
홈페이지를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약

유선청약
(주2)
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취 통한 확인)
① 청약 사전에 투자설명서의 우편수취 또는 전자문서 수취
단, 전자문서는 다음의 요건을 모두 총족하여야 적법한 교부로 인정됨
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전 달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실 이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서 의 내용과 동일할 것
② 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

주1)
단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우, 청약 시 구비서류제출을 위해 현대차증권(주)의 본ㆍ지점을 직접 방문하여야 합니다.

주2)
청약방법에 대해선 청약처마다 차이가 있을 수 있으며, 일부 청약취급처에서는 유선청약이 불가능할 수 있습니다. 구체적인 청약방법은 각 청약 취급처에 문의하시기 바랍니다.

3) 투자설명서 수령 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)

- 청약하시기 위해 청약처를 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- HTS를 통한 청약 시 투자설명서 수령여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약 시에는 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다. (해당 청약처의 안내를 참고해주시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 현대차증권(주)의 홈페이지 및 HTS를 통한 교부 (일반청약의 경우)
- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

4) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후, 신주배정기준일 현재 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약 시 현대차증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 : 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 모트렉스(주), 대표주관회사인 현대차증권(주)가 부담합니다. 

※ '자본시장과금융투자업에관한법률' 제124조, 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서의 교부가 면제되는 대상에게는 투자설명서 교부의무가 없습니다.

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권매매 금융투자업자

회사명
회사 고유번호

2020년 01월
15
일

현대차증권(주)
00137997

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 현대차증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 현대차증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2020년 02월 07일부터 2020년 02월 13일까지
5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2020년 02월 14일
에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함) 

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. 

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 실질주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
실질주주의 신주인수권증서를 일괄예탁 방식으로 발행하여 상장합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 실질주주의 신주인수권증서는 상장을 위해 일괄예탁되므로 주주 신청에 의한 실물증서 반환은 불가합니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2020년 02월 07일부터 2020년 02월 13일까지(5거래일간) 거래
2020년 01월 30일(예정)부터 2020년 02월 17일까지거래

ⅰ) 상장거래:
2020년 02월 07일부터
2020년 02월 13일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

ⅱ) 계좌대체거래:
신주배정통지일인 2020년 01월 30일(예정)부터 2020년 02월 17일까지 거래 가능합니다. 

* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 02월
17일
까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌 대체(장외거래)가 제한됩니다.
ⅲ) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌보유자(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 
i) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
b. 특별계좌 보유자(기존 '명부주주')는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 현대차증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

* 구비서류

1) 본인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인 양식)
- 주주신분증(법인: 사업자등록증 사본)
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

2) 대리인청구 시
- 신주인수권발행청구서(명의개서대리인양식) 
- 주주신분증 사본(팩스, recopy 불가/ 법인: 사업자등록증 사본)
- 인감증명서(3개월 이내 발급분) 원본 
- 위임장(인감날인 포함) 원본
- 대리인 신분증
- 대행예탁신청시 추가서류: 신주인수권증서 교부 및 증권계좌입고신청서, 증권카드 사본

(2) 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항

주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거, 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다.

※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)
①투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. 
②투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. 
③예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. 
④주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다.

(3) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

1) 청약증거금은 주금납입기일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.

2) 총 일반청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금 이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2020년 03월
03
일 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(4) 주금납입장소:
국민은행 신림남부지점

(5) 기타의 사항

1) 청약자가 금융실명거래및비밀보장에관한법률에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.

2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항'에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표
주관
현대차증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주
▶ 기본수수료: 모집총액 x 1.8%
▶ 추가수수료: 잔액인수금액 x 12.0%

주1)
최종 실권주 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약, 고위험고수익투자신탁 청약, 코넥스 고위험고수익투자신탁 청약, 벤처기업투자신탁 청약 및 일반청약자 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수

주3)
대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁,코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

본 신고서 제출일 현재 당사의 발행주식 총수는 기명식 보통주 27,250,545주 및
우선주 1,133,315주
입니다. 당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주

5,440,000주이며, 당사의 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000 주로 한다.

제 6 조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 100 원으로 한다.

제 8 조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다

제 9 조 (주권의 종류)

이 회사는 주식사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

2. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 판매 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우 공모주식의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 26 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 27 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사) 
① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회 일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 29 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제①항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리인을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12조 (신주의 배당 기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제 46 조 (이익 배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외에 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.

제 46 조의 2 (분기배당)

① 이 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일로부터 3월·6월·9월의 말일 (이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립한 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다

제 47 조 (배당금지급청구서의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

[투자 유의 사항]

* 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 

* 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다. 

* 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태,기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

[용어정리]

용어

용어 해설

HMI

Human Machine Interface

시각이나 청각과 관련 지어진 인간의 아날로그적인 인지의 세계와 컴퓨터나 통신의 디지털을 처리하는 기계의 세계를 연결하는 인터페이스

IVI

In Vehicle Infotainment

정보 제공 기능과 엔터테인먼트 기능을 제공하는 차량 내에서 사용되는 IVI 제품

스마트카

Smart Car

IT기술 등 여러 기술 융합을 통하여 안전성 및 편의성을 획기적으로 발전시켜, 향상된 고객 경험(customer experience)과 가치(value)를 제공할 수 있는 자동차

자율주행

자동차

Autonomous Car

운전자가 핸들과 가속페달, 브레이크 등을 조작하지 않아도 스스로 목적지까지 찾아가는 자동차를 말하며, 스마트카의 핵심 기술

커넥티드카

Connected Car

자동차와 각종 스마트기기가 무선 네트워크로 연결된 미래자동차

HUD

Head Up Display

운행 정보가 자동차나 비행기의 전면 유리에 나타나도록 설계된 전방 표시 장치. 처음에는 비행기에서 조종사의 전방 시야를 확보해 주기 위해 도입되었으나, 최근에는 자동차에도 사고 감소를 위해 도입되고 있음.

ADAS

Advanced Driver Assistance System

운전자를 보조하여 안전과 편의성을 제공하는 운전보조장비

AVM

Around View Monitoring System

차량 주위 360도에 대해 위에서 조감하는 영상을 운전자에게 제공하는 보조하는 장치

AVNT
Audio, Video, Navigation, Telematics(통신) 기능이 포함된 Automotive IVI 제품

AVN

Audio, Video, Navigation기능이 포함된 Automotive IVI 제품

AV

Audio, Video 기능이 포함된 Automotive IVI 제품

RSE

Rear Seat Entertainment

자동차 탑승자용 디스플레이 제품

AIDA

Advanced Intelligent Docking Adaptor

차량 내 다른 기기와 통신이 가능하도록 제작된 제품

DHM

Driver Health Monitoring

운전자의 생체정보를 모니터링하여 운전자가 최적의 상태로 운전할 수 있도록 지원하는 장치

디지털운행

기록장치

영상 녹화기능 없이 차량의 운행 및 사고와 관련한 데이터를 저장, 교통안전법에 따라 운전자의 운전행태를 분석하여 안전운전을 유도하기 위해 2011년1월1일 이후부터 사업용차량(버스, 택시, 화물)에 장착이 의무화

Dashcam

차량용 영상저장장치라도 불리우며, 충돌 전후의 사고영상을 기록해 사고 정황 파악에 필요한 정보를 제공하는 제품(블랙박스)

Before Market(BM)

자동차를 출고하기 전에 미리 기본적으로 장착해서 나가는 시장,

자동차 회사에서 마켓조사를 하고 고객의 니즈를 발견한 후 회사에서 장착하여 완성차로 출시

After

Market(AM)

자동차 판매 이후에 발생하는 정기적인 점검·소모품 교환 등을 위해 형성된 새로운 자동차 관련 시장

P/DIO

Port / Dealer Installed Options

완성차 업체에서 인증한 자동차 관련 부품, 액세서리 등을 Port에서나 Dealer에게 배송된 후 고객에게 자동차를 인도하기 전에 옵션형태로 장착하는 시장으로 BM과 AM의 중간단계 시장

1. 사업위험

가. 전방(자동차) 산업 정체 위험

당사는 In Vehicle Infotainment를 주요 제품으로 판매하고 있으며, 동 제품들은 자동차에 장착되되는 제품으로 전방산업인 자동차 산업의 영향을 받고 있습니다. 따라서, 당사의 경영실적은 전방 산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화, 미중 무역분쟁, 신흥국 경기침체 등 대외적 경제여건 악화에 따른 소비 및 투자심리 위축으로 글로벌 자동차 수요는 지속적으로 감소하고 있습니다.이와 같은 자동차 시장 성장률 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

당사는 PIO IVI(In-Vehicle-Infotainment) 개발 및 생산을 주사업으로 영위하고 있으며, 동사의 제품은 고객이 Option 선택 후 자동차를 인도 받기 전에 자동차에 장착되는 제품이기 때문에 신차 수요와 밀접한 연관관계가 있습니다. 자동차 보급이 일정수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경기와 자동차 수요와의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특징이 있습니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.

자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 수요의 증가세가 정체되는 경향이 나타납니다. 자동차 수요의 성숙단계에 들어선 국내 내수 역시 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, 유럽, 한국 시장 등의 경우에는 생산 수요가 일정하게 유지되고 있었지만, 최근 미중무역전쟁 등 글로벌 리스크 증가로 생산량이 감소하고 있는 추세입니다.

[글로벌 자동차 산업 추이]

단위 : 만 대)

글로벌 자동차 산업 추이.jpg
글로벌 자동차 산업 추이

출처: 한국자동차산업협회, 2018

미국의 보호무역주의 강화, 미중 무역분쟁, 신흥국 경기침체 등 대외적 경제여건 악화에 따른 소비 및 투자심리 위축으로 글로벌 자동차 수요는 지속적으로 감소하고 있습니다. 2019년 10월 미국, 중국, 유럽 등 주요 자동차 판매 지역 수요는 약 4.9% 감소한 것으로 예상되고 있습니다. 이는 글로벌 자동차 수요의 약 30% 수준을 차지하는 중국 자동차 수요 급감에 더불어 미국과 서유럽 등 주요 지역 역시 수요가 부진하였기 때문입니다. 수요가 빠르게 성장하고 있던 인도 지역 또한 수요가 위축되며 글로벌 수요 감소에 영향을 미쳤습니다. 향후에도 글로벌 경기 회복 지연 및 침체 예상에 따라 자동차 수요 감소세는 지속될 것으로 전망되고 있습니다.

[주요 지역 자동차 수요 증감률 추이]

주요 지역 자동차 수요 증감률 추이.jpg
주요 지역 자동차 수요 증감률 추이

출처: Marklines, 유안타증권

특히, 금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장율로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장율이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장율이 재차 둔화 되었습니다. 한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.

[주요 신흥국 자동자 판매(신규등록) 추이]

[단위 : 천대]

연도
브라질
인도
러시아
중국

2010
3,515
3,037
2,110
18,062

2011
3,633
3,297
2,908
18,505

2012
3,802
3,574
3,206
19,306

2013
3,736
3,241
3,044
21,984

2014
3,498
3,181
2,693
23,499

2015
2,569
5,047
3,423
24,661

2016
2,050
3,669
1,530
28,028

2017
2,239
4,021
1,715
28,879

2018
2,566
4,400
1,920
28,081

출처 : 한국자동차산업협회 [2018 세계 자동차 통계]

당사는 중국, 인도 및 남미 등 신흥국 시장에 진출하여 사업을 영위하고 있으나, 신흥국 시장의 자동차 산업의 저성장 및 역성장이 지속되고 있으며, 특히 중국 및 인도 등 신흥국 시장에서의 자동차 시장 성장률 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 해외 시장 진출 위험

당사가 개발 및 판매하는 PIO IVI 제품은 글로벌 지역에서 판매되고 있으며, 특히 신흥국 시장을 기반으로 성장 해왔습니다. 선진국 정책에 의해 영향을 많이 받는 신흥국 시장의 정치불안은 매해 이슈가 되는 부분이며,
중국을 비롯한 신흥국의 경제 둔화 등으로 성장의 저해 요인이 발생할 시 당사의 영업환경이 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하여 판매하는 PIO IVI 제품은 글로벌 지역에 판매되고 있으며, 현지 소비자들의 니즈 파악 및 A/S 제공 등의 업무가 필요합니다. 이에 따라 당사는 해외 소비자, 완성차 해외 생산법인 고객들의 수요와 시장 상황의 파악 등을 목적으로 신흥국에 진출하였으며, 이에 기반하여 실적 성장을 이루어 왔습니다.

해외 진출에 따라 기업은 기회와 리스크에 동시에 직면하게 됩니다. 진출 지역의 고유 리스크에 대한 대비 방안의 부재와 환율 리스크 등 글로벌 이슈에 따라서 수익성이 악화될 우려가 있습니다. 특히 신흥국에 진출해 있는 경우, 선진국의 정책에 따른 불확실성 등으로 시장에 대한 변동성이 일시적으로 확대될 수 있습니다.

당사는 2017년 신규시장인 중국 및 인도시장의 안정화와 러시아 및 미국 시장에서의 AVN 사업 획득으로 연결기준 매출액 2,549억원, 영업이익 266억원을 시현하였습니다. 그러나, 2018년 중국을 비롯한 신흥국의 경제 둔화로 인하여 전방산업인 완성차 시장 성장이 정체되어 당사의 영업성과 또한 축소되어 연결기준 매출액 2,129억원, 영업이익 46억원을 기록했습니다. 2019년에도 이와 같은 여파가 지속되어 3분기 연결기준 영업이익 2,204억원, 영업손실 18억원을 기록하여 영업 적자전환하였습니다.

[연도별 영업실적 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

매출액
220,406
212,859
254,865
235,229

영업이익
(1,757)
4,561
26,559
2,123

당기순이익
(11,015)
889
20,103
20,527

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

[주요 개발도상국 경제성장률]

(단위 : %)

구분
2018
2017
2016
2015
2014

아시아 개발도상국
6.40
6.59
6.72
6.78
6.81

남미
1.05
1.21
-0.61
0.32
1.33

중동/중앙아시아
1.89
2.34
5.01
2.62
3.12

(자료 : IMF World Economic Outlook)

또한, 당사가 진출해 있는 해외 시장의 악화 및 당사 제품이 주로 적용되는 차량을 생산하는 현대자동차 및 기아자동차의 실적 악화 등으로 해당 현지법인의 영업환경이 우호적이지 않을 경우 당사의 실적은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 경
쟁 심화 위험

당사가 속한 PIO(Port Installed Option) 또는 DIO(Dealer Installed Option) 사업의 경우 완성차 업체와의 사전 협의 등을 통한 호환성 확보 및 지속적인 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 다만, 신규업체의 진입으로 경쟁강도가 심화되는 경우 시장점유율의 축소 및 수익성 하락 위험이 존재합니다. 또한, 향후 완성차 업체의 옵션 장착 정책이 PIO 방식에서 OEM 방식의 채택 비중을 확대한다면 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 AV, AVN, AVNT 제품은 OEM(Original Equipment Manufacturer), PIO(Port Installed Option) 및 DIO(Dealer Installed Option) 세가지 방식으로 완성차에 장착이 됩니다. 동사는 PIO 및 DIO 방식의 사업을 영위하고 있으며, 해당 방식은 완성차 업체에서 인증한 자동차 관련 부품, 액세서리 등을 항구에서 자동차에 장착하여 수출하거나, 해외 딜러에게 제품을 배송하여 최종 고객에게 자동차를 인도하기 전에 장착하는 방식입니다.

[PIO 사업 구조]

pio 방식.jpg
pio 방식

(자료 : 당사 내부자료)

당사 이외에도 차량용 인포테인먼트 제품을 같은 방식인 PIO 방식으로 취급하는 회사로는 (주)휴맥스가 있습니다. (주)휴맥스는 P(D)IO 사업을 영위함과 동시에 현대모비스와 차량용 인포테테인먼트 시스템에 관한 협업을 추진중입니다. (주)휴맥스는 2019년 8월 현대모비스의 중국 천진법인과 차량용 전장부품의 상품화 개발 및 양산에 관한 계약을 체결하여 OEM 방식의 사업에 진출한 상황입니다. 이처럼 경쟁사의 현대기아자동차그룹의 협력관계가 심화될 경우 지속적인 거래관계가 중요한 P(D)IO 업체로서의 당사의 지위가 약화될 수 있으며, 이는 당사의 경영실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)[휴맥스 주요 현황]

(단위 : 백만원)

구분
내용

주요 인포테인먼트 제품
AV, AVN 등

2019년 3분기
(연결 기준)
매출액
930,259

차량용 전장부문 매출액
(매출액 비중)
115,230
(12.4%)

영업이익
17,705

당기순이익
14,320

자산총계
1,134,303

부채총계
719,096

자본총계
415,208

(자료 : (주)휴맥스2019년 3분기보고서 및 홈페이지)

상기 (주)휴맥스 외에는 차량용 인포테인먼트 제품에서 PIO 방식의 사업을 진행하는 국내 업체는 파악되지 않고 있어 PIO 방식의 사업자체로는 경쟁 강도가 낮은 편으로 볼 수 있습니다. 다만, 신규업체의 진입으로 경쟁강도가 심화되는 경우 시장점유율의 축소 및 수익성 하락 위험이 존재합니다. 또한, 향후 완성차 업체의 옵션 장착 정책이 PIO 방식에서 OEM 방식의 채택 비중을 확대한다면 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 해외 현지 자동차 딜러의 정책, 현지 구매자의 선호도 등의 변동으로 인해 PIO 방식 제품 수요가 감소한다면 이 또한 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라.
연구개발 및 신제품 개발 위험

당사는 차량용 인포테인먼트 제품에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 지속적으로 노력하고 있습
니
다
. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사 또는 신규시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화될 수 있습니다.

차량용 인포테인먼트 제품 등의 제조사로서 당사는 시장과 제품에 대한 동향 분석을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 당사의 핵심역량은 당사 제품의 경쟁력 향상을 위한 연구개발입니다. 이를 위해 연구개발조직으로서 개발품질실을 운영하고 있으며, 신사업 발굴, 소프트웨어 개발 및 하드웨어 개발 등을 진행하고 있습습니다. 당사 연구소인 개발품질실의 주요 업무 현황은 다음과 같습니다.

[개발품질실 주요 업무]

팀명

주요 내용

개발전략팀
- 플랫폼 기획안 수립
- 개발 전략 수립
- 개발 관련 일정 총괄 및 연구소 방향성 정립

전장신사업팀
- 신사업 발굴
- 신사업 전략 수립
- 신사업 판매경로 확보 및 사업성 검토

영상전자팀
- RSE, AVM 등 디스플레이 제품 개발 및 PM 관리

PM팀

- 개발 업무의 계획 입안

- 개발 일정 수립, 진행 상황 파악 및 이슈 관리

- 개발 자원 관리

- 프로젝트 요구사항에 대한 지식, 스킬, 도구 기법 적용 등

HW팀

- AVN, AV artwork 제작, 기구 디자인 및 설계,

- MOCK-UP, 금형 제작 등

SW팀

- 스펙 정의, 고객 요구 사항 분석, 중간 시뮬레이션

- 프로토타입 개발과 개선, 애플리케이션 아키텍처와 프레임워크 설계 구현, 
 SW 테스트 지원 업무, 데모 프로그램 또는 샘플 개발, SW 유지보수 등

(자료 : 당사 2019년 분기보고서)

또한, 당사의 연구개발인원은 2019년 3분기말 현재
117
명입니다. 해당 인원들은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 차량용 인포테인먼트 제품 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력입니다. 따라서, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

당사는 연구개발 인력의 유치와 이탈을 방지하고자
성과급여제, 자녀학자금지원 등의 제도
를 시행하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁업체로의 핵심 연구개발 인력의 이직 등으로 인력의 유출이 일어날 수 있으며, 이는 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

[연구개발 담당 주요 인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장
김문규
연구소 총괄
- 전자공학 학사 (1988.02)
- LG전자 (1990.01 ~ 2013.06)
- 모트렉스 (2013.07 ~)

통합개발팀장

김경수

통합개발총괄
(개발 기획)

- 제어계측공학 학사 (1994.02)

- 모트렉스 입사 (2015. 05.01~현재)

개발전략팀장

유명훈

개발기획

- 연세대학교 전기공학 학사 (1994.03~2002.02)

- 현대기아자동차 (2001.12 ~ 2015.4)

- 모트렉스 (2016.1 ~ 현재)

ADAS개발팀
김현철
영상전자 개발
(총괄)
- 전자전기 학사 (2003.02)
- 한양대학교 대학원 경영학 (2010.02)
- PLK Technologies (2003.07~2016.11)
- 모트렉스 (2018.01 ~)

HW팀장

박정현

개발그룹

(HW개발관리)

- 휴맥스(휴맥스 오토모티브) (2010.06~2015.03)

- 모트렉스 입사(2016.05 ~)

SW1팀장

박연준

개발그룹

(SW개발관리)

- 정보통신학 학사 (1991.03~1998.02)

- 아이리버 (2005.02~2011.08)

- 모트랩/인앤시스 (2011.08~2015.03)

- 모트렉스 (2015.04~)

(자료 : 당사 2019년 3분기보고서)

한편, 당사는 제품 품질 향상과 신기술 개발을 위하여 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다. 당사는 2019년 3분기 기준 연구개발비로 약 111억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 5.02% 수준이며, 2016년 이후 매출액대비 5~6% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.

[연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

과 목

2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

연구개발비용 계

11,069
12,935
12,811
10,524

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

5.02%
6.08%
5.03%
4.49%

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

특히, 당사는 차량의 전장화, 정보화 등의 트렌드에 대응하기 위하여 연구개발을 지속해온 결과 텔래매틱스 기술을 개발해 신제품인 AVNT 제품에 적용하여 실제 판매로 이어지게 하는 등 일정한 성과를 달성해오고 있습니다.

[최근 3년간 기술개발 실적]

과제명

(소재명)

관련기관

(업체)

연구목표 및 기대효과

상품화 여부

YP AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,512대 공급)

신고서제출일 현재 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 국가 등 총 6개국가에 제품 공급 중

HG AVN

HMC

1. 연구목표 : 러시아,브라질,칠레,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 766대 공급)

고객사의 양산 미결정으로 인한 제품 공급 미진행 (러시아,브라질,칠레,CIS 등 총6개 국가)

LM AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 12,980대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS등 총 7개 국가

MD F/L AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,397대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등 총 10개국

LF AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,921대 공급)

호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등 총 8개 국가

UM AV/AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,636대 공급)

호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코,중동,이란,남아공 등 총 15개 국

DH AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주, 뉴질랜드 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 419대 공급)

호주, 뉴질랜드

JD AVN

KMC

1. 연구목표 : 호주, 터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 295대 공급)

호주, 터키

GD AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,099대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질 총 3개국가

CarLink

HMC/ KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

스마트폰 내비게이션 App. 사용에 대한 소비자 needs가 큰 터키,CIS, 중동, 멕시코, 말레이시아
등에 공급 중

TL AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 29,429대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키,중동,이란 등 총 25개 국가

GS AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 인도,멕시코,중남미 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 54,458대 공급)

인도,멕시코,중남미 등 총 6개 
국가

RB AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 인도,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,547대 공급)

인도,중남미,중동 등 총 15개 
국가

JF AVN

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,894대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등 총 8개국

QL AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 44,982대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등 총 16개 국가

Arkamys solution

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 프리미엄 사운드 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 하반기 인도 DM, GS, RB, IB 차종에 적용하였으며, ‘17년 2분기경부터 중남미 공급 차종에 상품성개선 기능으로 적용 예정

IPS LCD

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 광시야각 IPS LCD 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘17년 6월부터 이스라엘을 시작으로 ‘18년도 인도 등 주요 매출국가에 본격적인 공급 예정

AD AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 24,597대 공급)

멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등 총 13개국

YD PE AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,447대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등 총 10개국

IB AVN

HMC

1. 연구목표 : 인도 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 36,709대 공급)

인도

DM AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,867대 공급)

호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등 총 17개 국가

PS PE AV

KMC

1. 연구목표 : 멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,057대 공급)

멕시코

YB AV

KMC

1. 연구목표 : 호주 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 302대 공급)

호주

AndroidAuto

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 AndroidAuto 공식 지원국가에 적용 중

CarPlay

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 CarPlay 공식 지원국가에 적용 중

기아자동차
프리미엄버스 RSE

KMC

1. 연구목표 : 내수 프리미엄 버스 좌석 IVI 시스템 개발

2. 기대효과 : 프리미엄 고속버스 여객시장 개척 및 고급 리무진버스 시장 개척

‘17년 1월 기아 그란버드에 양산적용되어 2월부터 운수업체를 통한 프리미엄 버스 여객사업 진행 중

현대차
스타렉스
HMC
1. 연구목표 : 고급 RV 차량 RSE 개발공급
2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입
' 17년 6월 공급 계약 체결(스타렉스)

코레일
KTX
1. 연구목표 : 특실용 RSE 개발 공급
2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입
' 17년 5월 공급 계약 체결 (KTX)

텔레매틱스
글로비스/ SK/
인도/북미
1. 연구목표 : 텔레메틱스 분야 연계 개발 공급
2. 기대효과 : 텔레매틱스 시장 확대
' 16년 인도 공급 계약 체결(글로비스 등)

(자료 : 당사 2019년 분기보고서)

그러나, 당사의 연구개발에 대한 노력과 비용 지출에도 불구하고 신규로 개발한 기술이나 제품이 자동차산업의 구조적인 변화, 신기술 및 신제품의 등장 등으로 경쟁력을 상실할 수 있습니다. 이 경우 해당 연구개발투자로 인한 지출이 당사의 수익성에 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서, 신기술 및 신제품 개발 과정 및 결과에 따라 향후 실질적인 매출로 연결되지 못할 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 대체재 출현에 따른 위험

당사의 In Vehicle Infotainment 제품은 AVN, AV, AUDIO로 구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주력 매출 품목은 AVN입니다. 최근 스마트폰으로 내비게이션 서비스를 활용하는 빈도수가 증가하고 있으며, 해당 비중이 지속 확대되어 당사 제품의 대체재로 사용되고 있어 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 내비게이션 시장은 초기 After Market의 확산으로 2008년 110만대 급성장 한 후 2010년 170만대로 정점을 찍었습니다. 그러나, 스마트폰의 급격한 보급이 진행되면서 SK텔레콤의 'T맵', 네이버 지도, 카카오맵 등의 스마트폰 내비게이션 앱이 개발되었습니다. 동 스마트폰 앱의 등장으로 내비게이션을 별도로 구매할 동기가 부족해짐에 따라 2010년부터 내비게이션 시장은 침체되고 있습니다.

스마트폰의 보급과 지도연동 서비스의 발전이 지속되어 스마트폰에서 구동되는 지도, 네비게이션 어플리케이션은 생활 밀착형 서비스로 자리잡았으며, 꾸준한 이용자수 상승세로 성장을 거듭하고 있습니다. 더욱이 실시간 도로 교통 상황을 반영한 길 안내 등 서비스 수준이 고도화되어 활용도가 증가하고 있는 추세입니다. 

[지도, 네비게이션, 교통 카테고리 합산 이용자수]

지도, 네비게이션, 교통 카테고리 합산 이용자수.gif
지도, 네비게이션, 교통 카테고리 합산 이용자수

(자료 : Nielsen Korean Click Mobile Behavioral data)

이러한 가운데 당사의 주요 매출품목인 AVN(Audio, Video 및 Navigation)은 100% 수출 품목으로 현대차그룹에서 신흥국에 판매하는 수출 차량에 장착되고 있습니다. 당사의 핵심 시장인 신흥국의 경우 AVN 장착률이 타 지역 대비 빠르게 증가해 왔으며, 글로벌 정체 이후 턴어라운드 국면에서 회복 기대감 및 성장 잠재력이 남아있는 동지역에 대해서 향후에도 장착률이 지속 증가될 것으로 판단되고 있습니다. 하지만,신흥국 또한 스마트폰의 보급률 상승 및 통신망 인프라 구축은 피할 수 없는 필연적인 현실이며, 이에 따라 신흥국 소비자들이 내비게이션의 필요성을 느끼지 못할 위험이 있습니다. 실제로 신흥국 스마트폰 보급률 상승에 따라 AVN 수요가 감소하였으며, AVN 제품을 대체하는 저부가가치 상품인 AV 상품 매출이 증가하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미쳤습니다.

[주요 제품 판매실적 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

AV
28,986
73,045
71,068
40,666

AVN
18,791
52,895
133,043
152,696

(자료 : 당사 내부자료)

상기와 같이 스마트폰이라는 플랫폼으로 인한 당사 제품의 대체재 출현은 실제로 당사의 손익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 스마트폰 이외에도 당사 제품의 대체재가 출현과 이에 대한 당사의 대응이 적절하지 않을 경우 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 패러다임의 변화에 따른 신규업체의 시장진입 위험

자동차산업은 전장화를 통해 이루어지던 편의성이 자율주행으로 발전하고 있으며, 더 나아가 '연결', '전장화' 그리고 '공유'라는 미래자동차 발전 트랜드로의 패러다임이 변화하고 있습니다. 이러한 자동차산업 환경 변화 및 新 Cycle에대응하지 못할 경우 향후 영위 사업의 영업활동이 축소될 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에서 타 산업과의 연결성이 중요한 트랜드로 부각되면서 통신업체, IT, 소프트웨어, 플랫폼, 콘텐츠 업체들의 역할도 중요해지고 있으며, 가치사슬이 복잡해지면서 네트워크 경쟁력이 중요한 요인으로 떠오르고 있습니다. 소비자들도 자동차에 대한 인식이 이동을 위한 수단에서 생활공간으로 바뀌고 있으며 운전자와 자동차가 서로 의사소통을 할 수 있는 환경으로 패러다임이 이동함에 따라 자동차에 대한 요구사항도 변화되고 있습니다.

또한, 최근 자동차산업에서 환경 및 안전규제 강화, 교통체증, 고령 및 여성운전자 증가 등의 산업환경 변화는 인포테인먼트 및 자율주행자동차 등 스마트자동차 등으로의 기술발전이 이루어지고 있습니다. 자동차 인포테인먼트 시스템은 1990년대까지 주로 오디오 기반의 단순 음향기기로 구성되었지만, 2000년대 들어오면서부터 디스플레이를 사용한 내비게이션의 적용이 크게 늘어났으며 최근 들어서는 대화면, 고화질 디스플레이 탑재 증가, 외부 및 내부 기기와의 연결을 위한 Connectivity 장치 적용이 확대되고 있습니다. ADAS(Advanced Driving Assistance System)에서는 카메라, 레이더, 초음파 등 각종 센서들을 이용해 주행이나 주차 시 발생할 수 있는 사고의 위험을 알려주는 장치들이 보편화되고 있으며, 최근에는 운전자에 경보를 주는 단계를 넘어 차량이 운전자를 대신해 부분적으로 제동 및 조향을 제어할 수 있는 단계에까지 와 있고, 향후 자율주행을 위한 시스템으로 발전할 전망입니다. 이러한 상황이 지속되어 미주지역에서는 2030년 전체 차량 판매량 중에서 5.4%의 차량이 자율주행차가 될 것으로 전망되고 있습니다.

[자율주행차 판매비중 전망]

자율주행차 판매비중.jpg
자율주행차 판매비중

(자료 : 하나금융투자)

이러한 인포테인먼트 시스템과 ADAS의 혁신적인 변화는 IT 산업에 있는 플레이어들에게 자동차 산업으로의 진입 기회를 제공하고 있습니다. 실제로 IT 업체들은 기존 영역에서 가지고 있는 강점을 기반으로 인포테인먼트와 ADAS 시장에 진입하기 위해 노력하고 있으며, 이들 업체들은 ADAS에서는 카메라와 같은 영상인식 센서에서 인포테인먼트에서는 대형 디스플레이 및 4G 텔레메틱스 등에서 영역을 넓혀가고 있습니다. 이에 따라 자율주행관련 기술의 발전은 자동차 산업의 밸류체인을 피라미드 구조에서 수평적 구조로 바꾸어 나가고 있습니다. 완성차 업체뿐 아니라 IT 업체들도 자신만의 수평적인 관계 속에서 자동차 산업에 진출할 수 있는 기회를 갖고 있습니다.

[자동차 산업 구조 변화]

자동차산업 구조 변동.jpg
자동차산업 구조 변동

(자료 : AT Kearney, 유진투자증권)

스마트폰의 등장이 기존 핸드폰 사업을 크게 뒤흔든 것처럼, 인포테인먼트 시스템과 ADAS의 도입확대로 자동차와 IT 산업간 협력과 경쟁 가능성이 열린 상황에서 모바일 AP 도입으로 발생할 자동차와 모바일 융합 환경에서는 새로운 경쟁 구도가 펼쳐질 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 해당 변화에 따라 다양한 산업에서의 주도적인역할을 하는 기업과의 원활한 관계를 구축하지 못하고 기술개발의 속도에 맞춰 성장을 이루지 못할 경우 당사의 영업활동이 축소될 가능성이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바립니다.

사. 주요 자회사 사업 위험 (전진중공업(주))

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화에 따른 성장동력 확보를 위하여 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 인
수했습니다.

건설기계 산업은 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 전형적인 경기민감형 산업
입니다. 실제로 북미 건설업경기 침체로 인해 동사의 매출액을 비롯한 영업실적은 감소하고 있습니다.

건설기계업은 제조 기술의 폐쇄성으로 인해 새로운 독자 기술의 획득이 어려워 판매 장벽이 형성되어 있어 신규 업체의 시장진입이 용이하지 않습니다. 그러나,
건설 기술의 발전에 따라 동사가 제작하는 콘크리트펌프카를 대체하는 건설기계의 등장 또는 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁강도가 심화 될 경우 동사의 영업실적이 악화될 수 있으므로 참고하시기 바랍니다.

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화에 따른 성장동력 확보를 위하여 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 인
수했습니다. 최근 신흥국의 건설업 수요가 증가하는 가운데 당사의 영업 네트워크를 활용하여 전진중공업(주)의 콘크리트펌프카 등을 매출할 경우 시너지 효과가 발생할 것이라는 판단 하에 전진중공업(주)의 인수를 진행했습니다. 또한, 전진중공업(주)가 생산하는 중장비에 당사의 인포테인먼트 및 ADAS 제품을 적용할 경우 스마트건설기계 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

건설기계 산업은 경기상황에 따른 업황 변동성이 높은 전형적인 경기민감형 산업으로, 호황기에는 주택·토목
·
광
산 등 인프라 개발에 소요되는 고정자산 투자가 증가하면서 시장규모가 확대되지만, 불황기에는 투자 유보에 따른 건설기계 구매가 급감하면서 시장이 위축되는 모습을 보이는 산업입니다.
건설기계 산업의 전방 산업으로는 건설업, 각종 도로, 항만 등의 토목공사, 건설기계 임대업 등이 있습니다.

전진중공업(주)는 2019년 3분기 누적 별도기준 매출액 755억원을 시현하였으며, 국내 매출 32.9%, 해외 매출 67.1%로 해외 매출 비중이 높은 편으로 해외 매출 비중은 연간 60~70%를 유지하고 있습니다. 해외 시장에서는 북미 시장이 동사의 주력시장으로 동사의 영업성과는 현지 건설업 경기에 좌우되고 있습니다. 실제로 동사의 개별기준 매출액은 2017년 1,327억원에서 2018년 1,083억원으로 감소하였으며, 이는 미중 무역분쟁 등으로 인한 해외 건설업 경기 악화가 주요 원인입니다. 최근 미중 무역협의가 일부 도출되어 건설경기가 회복되어 영업실적 또한 회복될 것으로 기대하고 있으나, 무역협의 결과가 동사에 불리하게 작용하거나, 협의에 진전이 없을 경우 동사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[전진중공업(주) 지역별 매출 현황 (개별기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내
24,866
32.9%
31,511
29.1%
47,496
35.8%
50,005
40.4%

북미
23,686
31.4%
36,690
33.9%
37,493
28.3%
33,172
26.8%

중남미
17
0.0%
15
0.0%
8
0.0%
3
0.0%

유럽
6,646
8.8%
8,429
7.8%
8,172
6.2%
5,124
4.1%

아시아
9,546
12.6%
5,833
5.4%
12,214
9.2%
14,922
12.0%

기타해외
10,766
14.3%
25,778
23.8%
27,324
20.6%
20,630
16.7%

합계
75,527
100.0%
108,256
100.0%
132,707
100.0%
123,854
100.0%

(자료 : 당사 내부자료)

콘크리트펌프를 비롯한 건설기계는 각종 건설공사 현장 또는 토목공사 현장에서 인력으로 직접 수행하기 어려운 작업을 기계로 처리할 수 있도록 제작된 고부하 작업기계입니다. 건설기계 산업은 다품종 소량생산 기반의 자본집약형, 수출지향형 고부가가치 산업으로 전후방 산업의 연계 발전과 고용창출 효과가 큰 산업이며, 특히, 유압, 전자제어, 인간중심의 설계 등에 이르기까지 종합적인 기술이 요구되는 기술집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 건설 분야의 필수적인 산업이면서 철강, 조선, 자동차, IT 등과 연관된 산업이지만, 제조 기술의 폐쇄성으로 인해 새로운 독자 기술의 획득이 어렵습니다. 이에 더해 수출의 경우 수요처 및 수입국가로부터의 일정한 품질승인, 수출입규제 등을 적용해야해 판매 장벽이 형성되어 있어 신규 업체의 시장진입이 용이하지 않습니다. 그러나,
건설 기술의 발전에 따라 동사가 제작하는 콘크리트펌프카를 대체하는 건설기계의 등장 또는 신규 업체의 진입으로 인해 경쟁강도가 심화 될 경우 동사의 영업실적이 악화될 수 있으므로 참고하시기 바랍니다.

아. 신규사업 추진에 따른 위험

당사는 최근 네팔에 자동차 조립공장 설립을 추진하고 있습니다. 최종적으로 네팔정부투자위원회 승인이 남아 있습니다. 그러나, 과거 당사가 진행하였던 이란 국영자동차 IKCO사와 자동차 전장부품 현지 조립사업은 미국 대이란 제재로 인하여 지연되고 있으며, 알제리 TMC사와 자동차 부품조립 JVC 설립 및 447,927,480,000원 규모의 10년 공급계약 역시 시민혁명 및 정정불안으로 인하여 지연되고 있습니다. 이에 네팔사업 역시 대내외 환경에 따라 지연 또는 취소될 수 있다는 점을 주주 및 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 최근 네팔 현지에 자동차 조립공장 설립을 추진하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 네팔 정부산하 네팔투자청과 협의를 통해 합의를 이룬 상태이며 최종적으로 해당 합의에 대한 네팔정부투자위원회 승인이 남은 상황입니다. 네팔정부투자위원회 승인이 완료 시, 당사는 해당 내용에 대하여 공시당국과 협의하여 공시를 검토할 계획입니다.

금번 네팔 자동차 조립공장 사업은 당사가 자동차 완성차 업체로부터 자동차를 구매 후 이를 분해하여 네팔에 수입 후 다시 현지조립하는 방식(DKD, Disassembled Knock Down)으로 진행될 예정으로 이는 네팔 정부의 제조업 투자 활성화 정책의 일환입니다.

[참고] DKD(Disassembled Knock Down) 방식 자동차 조립

완성된 자동차를 분해 하여 수출/수입 후 수입국 현지에서 조립하는 것으로 수입국에서는 간단한 조립라인만 있으면 바로 완성차를 만들어낼 수 있음. 개발도상국을 상대로 한 무역 거래시 자주 이용되며, 이는 개발도상국이 완성품을 수입하는 것보다 고용인력 확대, 조립기술 습득 등 공업화에 기여하는 부분이 있어 채택하는 경우가 많음.

네팔 자동차 시장은 2005년~2018년 동안 연평균 23.2%의 성장률을 보이고 있으며, 2018년 21,059대의 판매량을 기록하고 있습니다. 네팔은 자동차를 전량 외국에서 수입하여 공급받고 있는 실정이며, 주된 수입 자동차 메이커는 한국, 인도, 일본 브랜드입니다. 네팔의 자동차(주요 승용차량) 수입관세는 최저 65%에서 최고 260%로 매우 높은 편입니다. 이에 당사는 네팔 현지에 자동차조립 공장 설립을 통해 가격 경쟁력을 확보한다는 계획입니다. 향후 네팔 현지 자동차조립 공장 설립의 건과 관련하여 당사는 네팔 당국과 지속적인 협의를 통해 단계적으로 진행할 계획입니다.

[네팔 자동차 판매량 추이]

네팔 자동차 판매량.jpg
네팔 자동차 판매량

자료 : OICA (세계자동차공업연합회)

[네팔 자동차 수입관세 (주요 승용차량)]

구분

관세율

SAARC 국가

기타

인도

인도 외

티벳

티벳 외

1000 ~ 1500 cc

65%

65%

65%

197%

1500 ~ 3000 cc

92.1%

92.1%

92.1%

245.78%

3000 cc 초과

100%

100%

100%

260%

(*) SAARC : 남아시아지역연합 (South Asian Association for Regional Cooperation)
자료 : 네팔 관세청

한편, 당사는 지난 2017년 5월 이란 국영자동차 회사인 IKCO와 자동차 전장부품 현지 조립사업을 추진한 바 있습니다. 그러나 2018년 5월 미국의 이란핵협상 탈퇴, 동년 8월부터 현재까지 미국의 대이란 제재 진행으로 해당사업이 전면 보류 중에 있습니다. 

추가로 당사는 지난 2018년 8월 22일 단일판매공급계약 공시를 통해 밝혔듯이 알제리 TMC사와 자동차 부품조립 JVC 설립 및 447,927,480,000원 규모의 10년 공급계약을 체결한 바 있습니다. 그러나 2019년 4월에 알제리 시민혁명 발발로 20년 장기집권 중이던 부테플리카 대통령 등이 실각 한 후 TMC 수뇌부 인원 교체 등으로 JVC 설립이 지연되고 있습니다. 

상기와 같이 당사가 추진 중인 신규사업의 경우 해당 사업의 진행 및 성패가 사업성과로만 결정되는 것이 아닙니다. 정치/외교 등의 문제로 인해 신규사업이 진행되지 않거나 실패할 수도 있습니다. 앞서 기재한 네팔 자동차 조립공장 사업의 경우에도 네팔은 2008년 제헌의회 설립, 왕정폐지 및 공화정 도입, 2017년 연방의회 선거 실시 및 연합정권 탄생 등으로 현재에 이르러 안정적인 국가체계를 갖추어 산업발전을 이루고자 진행하는 계획의 일환입니다. 그러나 네팔 정치/외교 등의 문제로 해당 신규사업이 지연되거나 취소 될 수 있는 가능성은 존재합니다. 이에 주주 및 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 감소

당사는 신규 시장 진출 등을 통하여 2017년까지 연결기준 매출액이 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 2018년 매출액이 2017년 대비 약 16% 감소했습니다. 이에 따라 영업이익 및 당기순이익 또한 감소했습니다. 2018년 매출액 감소의 주요 원인은 중국을 비롯한 신흥국의 완성차 시장이 부진했기 때문입니다. 2019년에도 이와 같은 상황이 지속되고 있으며, 2019년 3분기 연결기준 영업손실 및 당기순손실이 각각 18억원, 110억원을 기록하여 적자전환하였습니다. 이에 따라 연결기준 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 감소하고 있습니다. 또한, 인력 증가, 신사업 진출 등의 원인으로 판매비및관리비가 증가하는 추세로 수익성이 악화되고 있습니다.

당사는 신규 시장 진출 등을 통하여 2017년까지 연결기준 매출액이 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 2018년 매출액이 2017년 대비 약 16% 감소했습니다. 이에 따라 영업이익 및 당기순이익 또한 감소했습니다. 2018년 매출액 감소의 주요 원인은 중국을 비롯한 신흥국의 완성차 시장이 부진했기 때문입니다. 이에 더하여 고마진 품목인 AVN이 스마트폰의 네비게이션 어플리케이션 보급으로 인해 수요가 감소한 반면, 저마진 제품인 AV 매출이 증가해 이익률이 감소했으며, 매출원가율은 2017년 75.19%에서 2019년 3분기 84.32%로 높아진 상황입니다. 이에 따라 영업이익 및 당기순이익률 또한 감소하였습니다. 2019년에도 이와 같은 상황이 지속되고 있으며, 2019년 3분기 연결기준 영업손실 및 당기순손실이 각각 18억원, 110억원을 기록하여 적자전환하였습니다. 이에 따라 연결기준 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 감소하고 있습니다.

[연도별 영업실적 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

매출액(A)
220,406
212,859
254,865
235,229

매출원가(B)
185,840
175,986
191,633
185,308

영업이익(C)
(1,757)
4,561
26,559
2,123

당기순이익(D)
(11,015)
889
20,103
20,527

매출원가율(B/A)
84.32%
82.68%
75.19%
78.78%

영업이익률(C/A)
-0.80%
2.10%
10.40%
9.00%

당기순이익률(D/A)
-5.00%
0.40%
7.90%
8.70%

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

[주요 제품 판매실적 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

AV
28,986
73,045
71,068
40,666

AVN
18,791
52,895
133,043
152,696

(자료 : 당사 내부자료)

당사의 2019년 3분기 누적 연결기준 판매비및관리비는 약 363억원으로 매출액의 16.5%를 차지하고 있습니다. 이는 2016년 12.2%에서 지속적으로 증가한 수치로 판매비및관리비 비중이 증가하고 있어 매출액 추이에 비하여 수익성이 악화되고 있는 추세입니다.

급여는 판매비및관리비에서 가장 많은 부분으로 2019년 3분기 누적 연결기준 판매비및관리비의 28.75%를 차지하고 있습니다. 급여는 2016년말 82억원에서 2018년 126억원으로 증가한 모습을 보이고 있으며, 이는 인원이 증가하였기 때문입니다. 2016년말 기준 당사 인원은 220명이었으나, 2018년 말 342명, 2019년 3분기 말 318명으로 증가했습니다. 이에 따라 급여 금액이 증가하여 당사의 판매비및관리비의 주요 증가 원인으로 작용했습니다.

무형자산 상각비는 지속적으로 판매비및관리비에서 차지하는 비중이 증가하는 모습을 보이고 있으며 2019년 3분기에는 27억원으로 그 금액이 크게 증가해 판매비및관리비에서 차지하는 7.5%를 차지하고 있습니다. 이는 개발비 자산이 증가하여 상각비 또한 함께 증가했기 때문입니다. (개발비 자산 : 2019년 3분기말 연결기준 390억원, 2018년 말 연결기준 355억원) 개발비 자산은 당사의 차량용 인포테인먼트 제품 개발비 자산 증가와 더불어 전진중공업(주) 인수에 따른 경상연구개발비 자산이 증가했기 때문입니다.

판매비및관리비중 지급수수료는 2018년 약 69억원, 2018년 약 62억원, 2019년 3분기 약 69억원이 발생해 판매비및관리비중 18~20% 수준으로 차지하고 있습니다. 지급수수료의 주요 사용 용도는 네팔, 러시아, 알제리 등의 신규 해외사업 추진에 따른 수수료입니다. 당사는 신흥국을 비롯한 해외 사업이 주요 사업영역이며, 해외 신사업을 활발히 진행중입니다. 따라서, 당사의 해외 신규지역 진출, 해외신사업 활성화에 따라 지급수수료 규모가 증가할 수 있습니다.

[주요 판매비및관리비 구성(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

판매비및관리비
36,323
100.00%
32,312
100.00%
36,672
100.00%
28,690
100.00%

- 급여
10,444
28.75%
12,635
39.10%
12,027
32.80%
8,236
28.71%

- 무형자산상각비
2,722
7.49%
600
1.86%
177
0.48%
24
0.08%

- 지급수수료
6,920
19.05%
6,249
19.34%
6,872
18.74%
3,877
13.52%

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

당사는 차량용 인포테인먼트 사업과 전진중공업(주) 인수를 통한 중장비 사업, 해외 자동차조립공장 사업과 같은 신사업을 활발히 진행중입니다. 그러나, 전방 산업인 자동차 산업과 국내
및 세계 경제상황에 따라 당사의 영업실적이 좌우될 수 있으며, 이에 따라 비용 구조가 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하여 투자판단 하시기 바랍니다.

나. 재무건전성 및 유동성 위험

당사의 2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 288.6%이며, 2017년 말 부채비율 47.3%에 비하여 241.3%p. 증가하여 재무안정성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 이는 2018년 전진중공업(주) 인수를 위한 과정에서 발생한 차입금의 증가 등이 주요 원인으로 작용했습니다.
한편, 당사의 단기유동성의 건전성을 나타내는 주요 지표인 연결기준 유동비율과 당좌비율은 2019년 3분기 말 기준 각각 138.3%, 74.8%로 2017년 각각 245.4%, 173.0%에 비하여 지속적으로 악화된 모습을 보이고 있습니다. 향후 당사의 영업실적 등이 부진할 경우 현금및현금성자산을 비롯한 유동자산의 감소 또는 단기차입금 등의 유동부채 증가 등으로 당사의 단기안정성이 추가적으로 악화될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 288.6%이며, 2017년 말 부채비율 47.3%에 비하여 241.3%p. 증가하여 재무안정성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 유동비율 또한 138.3%로 2017년 245.4%에 비하여 악화되었습니다. 한국은행의 기업경영분석(2018)에 따르면 자동차 관련 업종의 2018년 평균 부채비율은 95.0%이나, 당사의 2018년 연결기준 부채비율은 240.2%로 매우 열위한 모습을 보이고 있습니다. 유동비율은 158.4%로 업종 평균(128.1%)에 비하여 양호한 상태를 유지하고 있습니다. 그러나, 유동비율 또한 2017년 이후 지속적으로 하락하고 있습니다.

[주요 안정성 지표(연결기준)]

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

부채비율
당사
288.6%
240.2%
47.3%
119.0%

평균
-
95.0%
100.6%
106.0%

유동비율
당사
138.3%
158.4%
245.4%
139.1%

평균
-
128.1%
123.4%
122.3%

(*) 평균 부채비율 및 유동비율 : 한국은행 기업경영분석(2018) 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품 업종 평균 (2019년 자료 현재 미발간)
(자료 : 당사 내부자료 및 한국은행 기업경영분석(2018))

당사는 2017년 기업공개 공모를 통한 자금 유입으로 재무구조가 개선되어 2017년 말 연결기준 부채비율 47.3%, 유동비율 245.4%를 기록하였습니다. 그러나, 이후 2018년 전진중공업(주) 인수를 위한 과정에서 발생한 차입금의 증가 등으로 인해 부채비율이 2018년 말 연결기준 240.2%로 증가하였습니다.

당사는 전진중공업(주) 인수를 위하여 제1회 전환사채 158억원 및 전환우선주 48억원을 발행했으며 인수금융을 위해 100억원을 차입 조달했습니다. 당사가 발행한 전환우선주는 당사 보통주 시가에 따라 전환비율이 변동되는 상품으로 국제회계기준(IFRS)에 따라 부채로 계상하였습니다.
또한, 전진중공업 인수를 위하여 설립한 특수목적법인인 모트렉스웰투시인베스트먼트 제2호 주식회사(당사 실질지배율 50%, 연결대상) 에서 전진중공업(주) 인수 자금의 일부(978억원)을 차입으로 조달하여 당사의 연결기준 부채가 증
가하였습니다. 이처럼 당사는 전진중공업(주)의 인수를 위한 자금의 상당 부분을 부채 자금을 통하여 조달함에 따라 부채비율이 크게 증가하여 재무건전성이 저하된 상태입니다. 

[전진중공업(주) 인수 자금 조달내역]

(단위 : 원)

회사명
구분
금액

모트렉스(주)
제1회 전환사채
15,800,000,000

전환우선주
4,200,000,000

인수금융(차입)
10,000,000,000

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호주식회사
인수금융(차입)
97,800,000,000

합계
127,800,000,000

(자료 : 당사 내부자료)

또한, 당사는 차입을 통하여 운전자금을 마련하는 등 사업 활동에 다방면으로 차입금을 활용하고 있습니다. 또한, 당사의 천안공장 증축 및 제2판교 토지분양 대금 납입을 위한 자금을 차입금으로 조달하게 됨에 따라 차입금이 증가했습니다. 그러나 이러한 차입금은 당사가 영업손실을 기록한다면 역레버리지 효과(차입으로 인한 이자비용이 차입을 활용하여 창출하는 수익보다 커지는 효과)를 일으킬 수 있어 당사의 재무적 부담을 가중할 수 있습니다. 따라서 당사의 향후 영업실적이 감소한다면 이자비용에 대한 부담으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

또한, 향후 이자율과 관련된 이슈가 당사의 재무구조 및 이자비용에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 이자율은 국내외 경제 상황과 이에 따른 각국 정부의 재정정책, 중앙은행의 통화정책 등에 영향받습니다. 따라서 투자자께서는 이자율과 이자율을 결정하는 여러 변수들에 대하여 유의하시어 의사판단 하시기 바랍니다.

당사의 차입금내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

단기차입금
58,036
49,727
12,422
24,811

유동성장기차입금
4,950
875
763
1,938

장기차입금
104,773
105,800
1,519
2,222

합계
167,760
156,402
14,704
28,971

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

한편, 당사의 단기유동성의 건전성을 나타내는 주요 지표인 연결기준 유동비율과 당좌비율은 2019년 3분기 말 기준 각각 138.3%, 74.8%로 2017년 245.4%, 173.0%로지속적으로 악화된 모습으로 보이고 있습니다.

[단기유동성 관련 주요지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유동자산 (A)
186,979
185,939
146,639
92,489

당좌자산 (B)
101,186
98,027
103,361
48,855

유동부채 (C)
135,217
117,364
59,749
66,490

유동비율 (A/C)
138.3%
158.4%
245.4%
139.1%

당좌비율 (B/C)
74.8%
83.5%
173.0%
73.5%

자료 : 당사 공시자료 가공

2019년 3분기 말 기준 유동비율이 2017년 대비 감소한 원인은 유동부채 중 단기차입금이 큰 폭으로 증가하였기 때문이며, 당좌비율 감소 원인은 단기차입금의 증가에 더불어 유동자산의 상당부분을 차지하는 재고자산이 증가해 당좌자산이 감소했기 때문입니다. (유동자산 중 재고자산 비중 : 2019년 3 분기 말 45.9%, 2018년 말 47.3%, 2017년 말 29.5%) 

재고자산의 증가의 주요 원인은 당사의 주요 영업 지역인 중국을 비롯한 신흥국에서의 완성차 판매 부진에 따른 재고 축적과 2018년 전진중공업 인수로 인하여 전진중공업의 재고자산이 연결기준으로 계상되었기 때문입니다.

[주요 유동자산 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유동자산
186,979
185,939
146,639
92,489

현금및현금성자산
11,217
(6.0%)
15,066
(8.1%)
10,809
(7.4%)
7,949
(8.6%)

재고자산
85,793
(45.9%)
87,912
(47.3%)
43,278
(29.5%)
43,634
(47.2%)

(*1) 괄호 안 수치는 해당 자산이 유동자산에서 차지하는 비중임
(*2) 재고자산은 평가손실충당금을 제외한 금액임
자료 : 당사 공시자료 가공

당사 유동부채는 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년 말 연결기준 유동부채는 597억원이었으나, 2018년 1,174억원으로 크게 증가했으며, 2019년 3분기 말 1,352억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 이는 단기차입금 및 매입채무 증가가 주요 원인으로 작용했습니다.

[주요 유동부채 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

유동부채
135,217
117,364
59,749
66,490

매입채무
41,474
(30.7%)

34,839

(29.7%)

27,924

(46.7%)

26,952

(40.5%)

단기차입금

58,036

(42.9%)

49,727

(42.4%)

12,422

(20.8%)

24,811

(37.3%)

유동성장기차입금

4,950

(3.7%)

875

(0.7%)

736

(1.3%)

1,938

(2.9%)

(주) 괄호 안 수치는 해당 자산의 유동자산 대비 비중임
자료 : 당사 공시자료 가공

상기 기술한 바와 같이 최근 당사의 유동부채가 크게 증가하여 단기안정성을 나타내는 유동비율이 감소하였으며, 재고자산이 유동자산에서 차지하는 비중이 높아짐에 따라 당좌비율 또한 감소했습니다. 향후 당사의 영업실적 등이 부진할 경우 현금및현금성자산을 비롯한 유동자산의 감소 또는 단기차입금 등의 유동부채 증가 등으로 당사의 단기안정성이 추가적으로 악화될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 위험

2018년 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 (-)106억원을 기록해 당사의 현금흐름은 크게 감소한 모습을 보이고 있으며, 장단기차입금의 사용이 증가해 재무활동을 통한 현금흐름에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 향후 당사는 네팔 자동차공장 신사업 등을 계획하고 있는바, 대규모 투자활동을 통한 지속적인 현금 유출이 예상됩니다. 이에 당사의 현금및현금성자산은 감소할 수 있으며, 유동성 대응에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2018년 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 (-)106억원을 기록하였으며, 이는 실적 악화로 인해 당기순이익이 2018년 9억원에 그쳤기 때문입니다. 다만, 현금및현금성자산은 2018년 말 기준 151억원으로 2017년 말 108억원에 비하여 증가한 모습을 보이고 있습니다. 이는 당기순이익의 급격한 감소에도 불구하고 전진중공업(주) 인수를 통한 연결변동으로 인한 현금및현금성자산이 약 100억원 증가했기 때문입니다. 2019년에도 지속된 영업실적 악화로 인해 2019년 3분기 연결기준 누적 당기순손실 100억원을 기록해 영업활동현금흐름은 53억원에 그치고 있으며, 그 결과 2019년 3분기 말 현금및현금성자산은 112억원으로 감소한 모습을 보이고 있습니다.

[요약 연결현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업활동현금흐름 (A)
5,343
(10,603)
23,723
10,129

투자활동현금흐름 (B)
(16,436)
(35,865)
(58,601)
(10,519)

재무활동현금흐름 (C)
7,280
39,832
35,363
6,239

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) (D=A+B+C)
(3,813)
-
-
-

기초현금및현금성자산 (E)
15,066
10,809
7,949
4,235

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (F)
(36)
880
2,376
2,135

연결변동으로 인한 현금의 증가 (G)
-
10,013
-
-

기말현금및현금성자산 (H=D+E+F+G)
11,217
15,066
10,809
7,949

자료 : 당사 공시자료 가공

이처럼 당사의 현금흐름은 영업활동을 통한 현금흐름은 2017년 237억원에서 감소한 모습을 보이고 있으며, 장단기차입금의 사용이 증가하며 재무활동을 통한 현금흐름에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 투자활동현금흐름은 2017년 이후 감소하는 추세이나, 향후 당사는 네팔 자동차공장 신사업 등을 계획하고 있는바, 대규모 투자활동으로 인한 지속적인 현금 유출이 예상됩니다. 이에 당사의 현금및현금성자산은 감소할 수 있으며, 유동성 대응에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 네팔 자동차 조립 공장 신사업에 관한 보다 자세한 사항은 본 증
권신고서의 '제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 -
III. 투
자위험요소 - 1. 사업위험 - 아'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사의 영업활동을 통한 현금회수기간은 2017년 87.6일에서 2019년 3분기 178.9일로 크게 악화된 모습을 보이고 있습니다. 이는 매출채권회전율과 재고자산회전율 감소의 결과입니다. 매출채권회전율과 재고재산회전율이 2018년 전진중공업(주) 인수로 매출채권과 재고자산이 증가가 주요 원인으로 작용하였습니다.

[활동성 지표(연결기준)]

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출채권회전율
3.8회
3.8회
6.7회
7.3회

재고자산회전율
2.6회
2.5회
4.3회
4.6회

매입채무회전율
6.5회
5.6회
7.0회
7.1회

매출채권회전일수
95.9일
97.1일
54.5일
50.2일

재고자산회전일수
139.2일
145.6일
85.4일
78.9일

매입채무회전일수
56.2일
65.1일
52.3일
51.7일

현금회수기간
178.9일
177.6일
87.6일
77.4일

(주1) 상기 회전율은 각 자산 및 부채의 총액을 기준으로 하여 계산함
(주2) 2019년 1분기의 각 자산 및 부채의 회전율은 매출액과 매출원가의 연간 연환산치(3분기 누적 수치의 4/3배)로 계산함
자료 : 당사 공시자료 가공

라. 영업관련 자산(재고자산, 매출채권) 위험

당사의 영업과 관련된 자산인 매출채권 및 재고자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 2019년 3분기 말 기준 총 자산의 38.49%를 차지하는 당사의 핵심 자산입니다. 따라서 매출처의 부실로 인한 매출채권의 회수 지연 및 손상, 영업부진으로 인한 장기체화 재고자산의 발생은 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 취급하는 제품이 시장성을 상실 할 경우 당사는 생산한 제품을 축적하게 되고 이는 재무적 부담으로 이어질 수 있습니다.

당사의 영업과 관련된 자산인 매출채권 및 재고자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 2019년 3분기 말 연결기준 총 자산의 38.49%를 차지하는 당사의 핵심 자산입니다. 따라서 매출처의 부실로 인한 매출채권의 회수 지연 및 손상, 영업부진으로 인한 장기체화 재고자산의 발생은 당사의 현금흐름 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 및 재고자산 규모 및 비중 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산총계 (A)
449,846
436,501
201,504
136,645

매출채권 (B)
79,187
75,275
37,998
38,044

매출채권 비중 (C=B/A)
17.60%
17.25%
18.86%
27.84%

재고자산 (D)
93,940
95,031
45,351
44,340

재고자산 비중 (E=D/A)
20.88%
21.77%
22.51%
32.45%

매출채권 및 재고자산 비중 (C+E)
38.49%
39.02%
41.36%
60.29%

(주) 상기 매출채권 및 재고자산은 각각 대손충당금, 평가손실충당금을 포함한 총액임.
자료 : 당사 공시자료 가공

(1) 재고자산

당사는 지속적인 시장조사와 신제품에 연구를 통해 신제품을 개발 및 도입하고 이를 양산해 시장에 판매하고 있습니다. 따라서, 당사는 향후 자동차 산업 동향에 대한 파악 및 완성차 업체와의 협의를 통해 제품을 양산합니다. 이러한 가운데 당사의 예측과 달리 당사가 취급하는 제품이 시장성을 상실하거나 완성차 업체의 차량의 수요가 예측 수준에 못미칠 경우 당사는 생산한 제품을 축적하게 되고 이는 재무적 부담으로 이어질 수 있습니다.

[재고자산 및 평가충당금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

재고자산 총액 (A)
93,940.1
95,031.0
45,351.3
44,339.7

평가손실충당금 (B)
8,147.0
7,119.2
2,073.0
705.4

평가손실충당금 비율 (B/A)
8.7%
7.5%
4.6%
1.6%

자료 : 당사 공시자료 가공

당사는 정기 및 수시 재고실사를 통하여, 재고자산의 장부가액을 순실현 가능가치와 비교하여 장부가액이 큰 경우 차액만큼을 평가손실을 인식하고있으며, 재고자산의 추후 활용도 및 상품성, 유효기간 등을 개별적으로 판단하여 평가손실 충당금을 설정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다. 당사는 이와 같은 평가손실충당금이 재고자산에서 차지하는 비중이 지속적으로 증가하고 있으며, 그 비중이 2018년 3분기 기준 8.7%로 2016년 1.6%에 비하여 지속적으로 악화되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사 전방산업인 신흥국 자동차 시장의 침체로 인한 장기체화 재고의 증가에서 기인합니다.

당사는 중요한 영업자산인 재고자산의 적절한 관리를 위한 노력을 기울이고 있으나, 향후 영업상황 및 자동차산업 업황 등에 따라서 재고자산의 평가손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 향후 영업의 부진 및 장기체화 재고의 대규모 발생으로 평가손실충당금이 증가할 경우 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향이 발생할 수밖에 없으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 매출채권

매출채권은 영업실적을 나타내는 주요 지표로 매출채권의 증가는 영업실적이 증가했음을 간접적으로 나타내는 지표입니다.
2017년 말 연결기준 매출채권 총액은 약 380억원에서 2018년 말 약 753억원, 2019년 3분기 말 약 792억원으로 증가했습니다. 그러나, 매출채권의 증가에도 불구하고 당사의 연결 기준 매출액은 2017년 2549억원에서 2018년 2123억원으로 감소했습니다.
이는 당사의 2018년 전진중공업(주)의 인수로 인해 매출채권이 증가했기 때문이므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[매출액 및 매출채권 현황 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
220,406
212,859
254,865
235,229

매출채권 총액 (A)
79,187
75,275
37,998
38,044

대손충당금 (B)
8,255
6,967
585
472

대손충당금비율 (B/A)
10.42%
9.26%
1.54%
1.24%

자료 : 당사 공시자료 가공

당사는 K-IFS 제1109호의 '기대신용손실'모형에 근거하여 손실충당금을 설정하고 있습니다. 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능액과 장부금액의 차액을 손실충당금으로 인식하고 있습니다. 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 연체구간별 채무불이행률을 계산, 손실충당금을 인식하고 있습니다.

상기와 같은 방법으로 설정된 대손충당금은 2019년 3분기 연결 기준 약 83억원으로 매출채권 총액의 10.42%로 매우 높으며, 2017년 1.54%에 비하여 크게 증가한 수준입니다. 이는 당사의 매출구조 변동과 연관됩니다. 과거 당사 매출 구조는 현대기아자동차에 당사의 제품을 매출하는 구조였습니다. 그러나,
2017~2018년부터
당사의 해외법인으로 직접 매출하는 구조로 변경하였으며, 이에 맞물려 당사가 진출한 신흥국의 경기침체, 자동차 시장의 수요 둔화로 인해 매출채권 회수율이 감소하였고 매출채권 대손충당금이 증가하게 되었습니다.

매출채권은 영업실적을 나타내는 지표이며, 당사의 주요 영업활동을 통해 미래의 현금흐름을 유입시키는 가장 중요한 자산입니다. 따라서, 당사가 보유한 매출채권의 부실화는 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 제조업의 특성상 재고자산의 판매와 이를 통해 발생한 매출채권의 회수 자금으로 매입채무를 상환하게 됩니다. 그러나, 매출채권의 부실화로 당사의 현금흐름이 경색될 수 있습니다. 이는 적절한 시기의 재고자산의 비축, 매입대금 결제와 같은 중요한 영업활동에 장애를 초래해 당사의 영업실적 및 재무상태 악화, 신뢰도 저하 등으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동 위험

당사의 주요 제품인 PIO In Vehicle Infotainment는 100% 해외에서 판매되고 있음에 따라 당사의 매출은 대부분 수출로 구성되어 있습니다. 수출 제품의 결제는 미국달러, 호주달러, 유로화 및 뉴질랜드 달러 등으로 결제가 진행되고 있으므로 당사는 다양한 환율의 변동에 노출되어 있습니다. 2019년 3분기 기준 환율이 10% 하락시 37억원의 외화관련손실이 발생할 수 있습니다. 이와 같이 당사는 환율 변동에 노출되어 있으므로 투자자들꼐서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 PIO In Vehicle Infotainment는 100% 해외에서 판매되고 있음에 따라 당사 매출의 대부분은 수출로 구성되어 있습니다.

[내수/수출 비중 (별도)]

(단위 : 백만원)

구 분

2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내 수

6,705
4.6%
9,979
4.7%
5,616
2.2%
15,296
6.5%

수 출

137,850
95.4%
202,880
95.3%
249,248
97.8%
219,932
93.5%

합 계

144,555
100.0%
212,859
100.0%
254,864
100.0%
235,228
100.0%

(*1) 내수와 수출 매출의 구분을 보다 명확히 표기하기 위하여 상기 표는 별도 기준으로 작성되었습니다.
(자료 : 당사 내부자료)

PIO In Vehicle Infotainment 제품의 매출 성장에 따라 당사의 수출 비중은 지속적으로 증가하여 2017년에는 97.8% 수준으로 상승하였으며, 2018년 및 2019년 3분기에도 95% 이상을 유지하고 있습니다.
수출 제품의 결제는 미국달러, 호주달러, 유로화, 뉴질랜드 달러, 루블화 등으로 결제가 진행되어 당사는 다양한 환율의 변동에 노출되어 있습니다. 하지만 매입결제를 외화로 계약하여 업체에게 지급하여 상당의 리스크는 줄이고 있고 수요가 없는 외화는 Plain Vanilla Spot 거래를 하는
등 외화 관련 리스크를 통제하고자 노력하고 있습니다. 

[외화 관련 손익 및 주요 영업실적 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

외화관련이익
외화환산이익
5,337
5,296
3,231
6,850

외환차익
3,495
1,807
3,106
3,212

소계
8,832
7,104
6,337
10,063

외화관련손실
와환환산손실
3,630
5,965
5,821
4,444

외환차손
854
2,027
4,438
4,424

소계
4,484
7,992
10,259
8,867

외환관련 손익
4,349
(889)
(3,922)
1,195

매출액
220,406
212,859
254,865
235,229

영업손익
(1,757)
4,561
26,559
21,231

당기순손익
(11,015)
889
20,103
20,527

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

환율변동에 따른 외환관련 손익은 영업외손익으로 반영되어 당기순이익에 영향을 미치고 있습니다. 특히, 2017년에는 외환관련 손실이 약 39억원 발생하여 당사의 당기순이익 감소원인의 하나로 작용하였습니다. 다만, 2019년 3분기(누적) 연결기준 외환관련 이익은 약 43억원으로 당기순손실폭 감소 요인으로 작용했습니다.

당사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율이 10% 변동 시 환율 변동이 2019년 3분기 및 2018년 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같으므로 참고하시기 바랍니다.

[외환 자산 및 부채금액 및 민감도 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,072,853
(3,072,853)
3,885,588
(3,885,588)

EUR
372,467
(372,467)
234,407
(234,407)

AUD
10,125
(10,125)
40,301
(40,301)

NZD
6
(6)
5,136
(5,136)

CNY
(629)
629
(1,286)
1,286

RUB
278,164
(278,164)
90,954
(90,954)

DZD
26
(26)
-
-

IRR
11
(11)
-
-

CAD
2,601
(2,601)
-
-

JPY
(25,165)
25,165
-
-

합계
3,710,459
(3,710,459)
4,255,100
(4,255,100)

(자료 : 당사 2019년 3분기 보고서)

당사의 매출 대부분은 수출로 구성되어 있으며, 외화 결제가 대다수 진행되고 있으므로 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 향후 환율이 급격히 하락하는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 개발비 관련 위험

당사는 차량용 인포테인먼트 시스템 개발업체로서 소프트웨어 및 하드웨어 등의 개발비 자산이 중요한 자산입니다. 따라서, 2019년 3분기 기준 당사의 개발비 자산은 자산총계에서 8.7%를 차지하는 주요한 자산입니다.
하지만, 완성차 판매 수량은 확정되어 있지 아니하므로 차량의 판매가 부진하거나 당사가 예상하는 기간 이전에 단종될 위험이 존재합니다. 차량의 판매가 부진하거나 단종되는 경우에는 당사가 자산으로 인식한 개발비는 손상될 위험이 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

PIO In Vehicle Infotainment 제품 공급을 위하여 당사는 국내 완성차 업체로부터 차종을 지정받고 7개월 ∼ 14개월 정도의 개발 기간을 통해 제품을 생산합니다. 동 기간 동안 당사는 차량에 장착되는 인포테인먼트 제품을 개발하며, 최적화된 소프트웨어 개발을 위한 업무를 수행하고 있습니다.

당사가 재무제표 상에 인식한 개발비는 수주 이후 In Vehicle Infotainment 제품을 개발하기 위하여 소요된 비용을 자산화한 것으로 연구 단계가 아닌 개발 단계에서 지출된 비용이며 향후 수익 창출이 확실한 것으로 판단되는 것 입니다. 통상적으로 5년의 판매기간이 예상됨에 따라 당사는 정액법으로 개발비의 상각 기간을 5년으로 하여 매출원가 및 판매관리비로 비용처리하고 있습니다. 

[연구지출 비용/자산 계상 관련 회계정책]

연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우 아래 조건을 충족시 무형자산으로 계상하고 있습니다.
i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고,
ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며,
iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고,
iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며,
v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우

(자료 : 당사 내부자료)

당사는 연구개발을 통한 제품 업그레이드 및 신제품 출시를 진행하고 있어 경상연구개발비가 일정수준 지속적으로 발생합니다.
당사는 경상연구개발비로 2017년 약 15억원, 2018년 약 4억원을 지출하였으나, 2019년 3분기 약 22억원을 지출하여 판매비및관리비에서 차지하는 비중이 6.0%로 2018년 1.2%에서 크게 증가하였습니다. 이는 당사의 주요 계열회사인 전진중공업(주)의 경상개발비 7.9억원이 반영되었으며, In Vehicle Infotainment 제품개발을 전문으로 하는 아이노즈(AINNOZ Co., Ltd.)의 개발인력 증가로 인한 연구소 인건비의 증가했기 때문입니다. 

[경상연구개발비(판매비및관리비) 내역 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기(누적)
2018년
2017년
2016년

경상연구개발비
2,174
(6.0%)
389
(1.2%)
1,497
(4.1%)
829
(2.9%)

판매비및관리비
36,323
32,312
36,672
28,690

(*1) 괄호 안 숫자는 경상연구개발비가 판매비및관리비에서 차지하는 비중임
(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

당사는 차량용 인포테인먼트 시스템 개발업체로서 소프트웨어 및 하드웨어 등의 개발비 자산이 중요한 자산입니다. 따라서, 2019년 3분기 기준 당사의 개발비 자산은 자산총계에서 8.7%를 차지하는 주요한 자산입니다.

[개발비 및 자산총계 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

개발비 총계

39,005
35,539
22,812
16,951

자산총계

449,846
436,501
201,504
136,645

개발비 비중

8.7%
8.1%
11.3%
12.4%

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

당사의 제품은 지역마다 다른 Map 및 최적화된 Software가 적용됨에 따라 지역별 차종별로 개발비가 소요되는 특징이 있습니다. 2016년 이후 개발비 자산 취득 금액은 지속적으로 100억원을 초과하고 있으며, 특히 2018년에는 약 203억원의 개발비 자산을 취득했습니다.
2018년 AVNT 관련 개발비, RSE(Rear Seat Entertainment) 관련 개발비,
계열회사인 모트레인(주)의 자동변속기 개발비
등 신규제품 개발이 활발히 진행되면서 개발비 자산 취득이 크게 증가한 모습을 보였습니다.

당사는 개발비 자산에 대하여 매년 손상검사를 진행하고 있으며, 손상검사시 당사 제품이 적용되는 차종의 판매량 등의 사업성을 검토하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 당사는 완성차 업체로부터 차종을 지정받아 제품을 개발하고 있으므로 해당 차종이 시장에서 경쟁력이 악화되거나 상실될 경우 당사의 개발비 자산 또한 그 가치가 감소할 수 있습니다. 이러한 손상검사 결과 당사는 손상차손으로 2016년 8.7억원, 2017년 2.6억원, 2018년 4.9억원을 인식했습니다. 이처럼 당사가 지정받은 차종의 경쟁력 상실 또는 완성차 업체의 경쟁력 상실는 당사 자산 및 손익에 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[개발비 현황 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
기초
내부취득
외부취득
손상차손
상각
연결범위변동 (*1)
기말

2019년 3분기
35,539
10,474
-
-
(7,008)
-
39,005

2018년
22,812
16,923
3,452
(488)
(7,615)
455
35,539

2017년
16,951
10,503
-
(255)
(4,387)
-
22,812

2016년
10,669
10,213
-
(867)
(3,064)
-
16,951

(*1) 2018년 전진중공업(주)를 인수함에 따라 연결회사는 인수가액과 순자산가액차이에 대하여 인수가액배분을 실시하여 영업권 및 기타무형자산으로 인식함
(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

사. 클레임 관련 위험

PIO 사업자는 OEM 사업자와 달리 제품의 공급과 A/S 관련 소비자 대응을 직접 진행하여야 합니다. 당사는

3년
동안의 무상 A/S 기간을 제공하고 있으며, 과거의 경험률을 바탕으로 판매시점에 판매보증비로 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다. 향후 당사의 품질관리가 적절하지 못하여 A/S 관련 비용이 증가할 수 있으며, 이는 과거의 경험률에 부정적인 영향을 미쳐 판매보증비의 증가 등 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

PIO 사업은 OEM 사업과 달리 제품의 공급과 향후 발생하는 A/S 등에 대한 대응을 PIO 사업자가 진행하므로 소비자들의 제품 불만과 관련된 사항에 직접 대응합니다. 당사는 판매하고 있는 In Vehicle Infotainment 제품에 대하여 3년 동안의 무상 A/S 기간을 제공하고 있으며, 상기 기간 동안 발생할 것으로 예상되는 비용을 과거 경험률을 바탕으로 판매시점에 판매보증비로 판매보증충당부채를 인식하고 있습니다.

제품이 판매되는 지역의 다변화, 판매수량의 증가 및 매출의 성장에 따라 당사가 인식하고 있는 판매보증비 및 판매보증충당부채는 2018년 말까지 증가하는 모습을 보였으나, 2018년과 2019년 업황 부진으로 2019년 3분기 말 약 65억원으로 감소하였습니다. 판매보증비는 2016년 이후 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2016년까지 당사는 외부 공급업체로부터 제품 플랫폼을 매입하여 제품을 제작하였으나, 해당 플랫폼의 불량률이 높았기 때문입니다. 이후 2017년부터 당사 자

체
플랫폼을 이용하면서 불량률이 감소하여 판매보증비가 감소했습니다.

[판매보증비 및 판매보증충당부채 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분

2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

판매보증비

1,324
(747)
3,742
5,230

판매보증충당부채

6,489
7,486
5,421
4,421

(자료 : 당사 사업보고서 및 분반기보고서)

당사의 제품이 판매되는 지역이 다변화 되고, 판매 제품 종류가 다양화됨에 따라 품질관리가 매우 중요한 이슈 사항입니다. 당사는 과거의 경험률을 바탕으로 판매보증충당부채를 설정하여 향후 발생할 수 있는 품질 관련 비용을 인식하고 있으나, 당사가 적절한 품질관리를 진행하지 못하는 경우 과거의 경험률이 상승할
수 있어 판매보증부채가 재차증가할 수 있으며, 판매보증비 또한 증가해 당사의 경영성과가 악화될 수 있습니다.

아. 해외법인 실적 위험

해외 A/S 센터의 구축은 PIO 사업의 주요 경쟁력 중 하나로 당사는 다수의 해외법인을 설립하여 운영하고 있습니다. 당사의 해외법인은 In Vehicle Infotainment 제품의 유통과 A/S 관련 대응업무를 진행하고 있으므로 수익성이 낮은 수준입니다. 해외법인이 실적 악화 등으로 사업을 영위하기에 어려움이 발생하는 경우 당사는 적절한 수준의 A/S 대응을 하지 못하게 될 위험이 존재하며 이는 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 해외법인은 In Vehicle Infotainment 제품의 A/S, 해외 현지 장착, Compressor 등 Auto Part A/S 부품의 판매목적으로 사업을 영위하고 있으며, 미국 등 총 9개의 해외법인이 있습니다. 당사의 해외법인은 In Vehicle Infotainment 및 Auto Parts 제품의 해외 판매 목적으로 설립되었으며, 주요 사업 영역이 유통 또는 A/S와 관련된 사업을 영위하고 있습니다.

[해외법인 현황]

종속기업

당사 지분율

소재지

설립일

주요 사업

AUTOREX INC

96.67%

미국

2008.04
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.

100%

호주

2012.07
IVI 제품 A/S 및 영업판매

Motrex do Brasil Ltda.

100%

브라질

2012.11
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX INDIA

100%

인도

2014.09
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX Mexico

100%

멕시코

2014.09
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX CHINA

100%

중국

2016.01
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX Vietnam
100%
베트남
2017.11
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX Chile
100%
칠레
2018.04
IVI 제품 A/S 및 영업판매

MOTREX KLD
100%
러시아
2018.01
IVI 제품 A/S 및 영업판매

자료 : 당사 내부자료)

해외법인들은 당사의 In Vehicle Infotainment의 유통과 A/S 등의 업무를 수행하고 있음에 따라 수익성이 낮은 수준입니다. 특히, 호주, 인도, 베트남 법인을 제외한 해외법인은 2019년 3분기 기준 모두 당기순손실을 기록하고 있습니다. 특히, 미국법인인 AUTOREX와 브라질법인, 멕시코법인 등은 판매 부진으로 인해 지속적인 순손실을 기록중입니다. AUTOREX가 영업활동을 하는 미국의 경우 신흥국을 주요 영업대상으로 하는 주요 영업 지역은 아니나 향후 ADAS 제품을 적극 영업할 계획입니다. 또한, 멕시코 법인은 지속적으로 판매가 부진한 실정이나, 향후 PIO 시장의 재활성화가 예상됩니다. 다만, 당사의 영업계획과 예측이 실현되지 않아 지속적으로 손실이 발생할 수 있습니다.

[해외법인 재무현황]

(단위 : 백만원)

회사명
연도
자산총액
부채총액
자본총계
매출액
영업손익
당기순손익

AUTOREX INC.
2019년 3분기
748.2
4,607.9
(3.9)
842.0
(475.2)
(463.6)

2018년
977.2
4,122.7
(3.1)
2,796.1
(955.6)
(967.7)

2017년
2,230.6
4,303.2
(2.1)
4,631.9
(1,054.0)
(1,050.2)

2016년
3,332.5
4,546.1
(1,213.6)
3,059.4
(440.7)
(409.8)

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
2019년 3분기
1,962.4
915.3
1.0
3,104.9
677.6
685.0

2018년
1,251.3
900.6
0.4
3,011.4
96.3
95.0

2017년
666.7
391.3
0.3
4,505.1
130.3
90.3

2016년
1,025.6
828.9
196.7
6,996.2
191.9
154.8

Motrex do Brasil Ltda.
2019년 3분기
1,151.2
10,504.7
(9.4)
1,100.1
(72.5)
(1,274.5)

2018년
1,594.8
9,698.8
(8.1)
2,941.7
474.7
(1,891.5)

2017년
2,490.9
9,570.2
(7.1)
2,905.1
430.6
(150.6)

2016년
3,156.0
11,125.1
(7,969.1)
3,770.1
511.7
2,405.0

MOTREX INDIA
2019년 3분기
3,950.4
2,923.0
1.0
8,366.5
461.6
503.5

2018년
1,751.8
1,273.2
0.5
4,055.1
60.0
(35.7)

2017년
671.9
134.2
0.5
2,005.6
134.8
194.0

2016년
476.0
52.5
423.6
1,549.8
49.8
49.5

MOTREX Mexico
2019년 3분기
11,998.5
13,780.7
(1.8)
15,072.7
(626.7)
(894.7)

2018년
9,778.2
10,600.4
(0.8)
25,033.7
216.7
(111.9)

2017년
11,766.4
12,445.5
(0.7)
30,153.3
(332.0)
(193.8)

2016년
9,125.7
9,665.6
(539.9)
21,586.4
1,189.5
(230.8)

MOTREX CHINA
2019년 3분기
12,093.4
10,786.4
1.3
14,403.2
(241.0)
(481.1)

2018년
15,511.8
13,782.8
1.7
23,751.2
416.8
70.2

2017년
9,950.9
8,281.4
1.7
12,111.7
539.8
573.3

2016년
6,005.2
5,530.0
475.2
4,530.1
0.3
0.3

MOTREX Vietnam
2019년 3분기
13,067.2
11,439.6
1.6
29,515.8
864.8
791.1

2018년
6,389.8
5,641.9
0.7
25,941.7
280.8
403.3

2017년
3,001.3
2,720.4
0.3
2,487.6
160.2
127.0

Motrex Chile
2019년 3분기
3,553.5
4,069.3
(0.5)
3,890.0
(119.4)
(307.3)

2018년
3,565.6
3,777.9
(0.2)
3,836.8
0.8
(331.0)

MOTREX KLD
2019년 3분기
2,167.0
1,756.1
0.4
855.7
(80.3)
(62.1)

2018년
413.6
2.2
0.4
-
(8.4)
(7.3)

(자료 : 당사 내부자료)

PIO 사업의 특성상 해외 매출이 대부분이며, A/S 서비스 제공이 해외 현지에서 진행되어야 합니다. A/S 네트워크 구축과 A/S 센터의 운영은 PIO 사업을 영위함에 있어서 하나의 강점으로 작용하고 있습니다. 당사의 해외법인들은 환율변동 또는 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 상기의 사유 등으로 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 해외 A/S 업무 등에서 강점을 보유하고 있는 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 전환상환우선주, 전환우선주, 전환사채 관련 위험

당사는 자금조달을 위하여 전환상환우선주, 전환우선주 및 전환사채를 발행한바 있
습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 전환상환우선주 95,000주, 전환우선주 1,038,315주, 전환사채 158억원이 존재하고 있으며 이들의 보통주 전환가능 수량의
합은 6,264,451
주로 이는 현재까지 발행된 보통주 발행주식총수의 23.0%에 이르는 대규모 물량입니다. 이에 따른 주가희석위험 이 존재하고 상환권이 있는 전환상환우선주와 전환사채의 경우 상환자금 부담 또한 추가로 존재하니 참고하시기 바랍니다.

당사는 자금조달을 위하여 전환상환우선주, 전환우선주 및 전환사채를 발행한바 있
습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 전환상환우선주 95,000주, 전환우선주 1,038,315주, 전환사채 158억원이 존재하고 있으며 이들의 보통주 전환가능 수량의
합은 6,264,451
주로 이는 현재까지 발행된 보통주 발행주식총수의 23.0%에 이르는 대규모 물량입니다. 이에 따른 주가희석위험 이 존재하고 상환권이 있는 전환상환우선주와 전환사채의 경우 상환자금 부담 또한 추가로 존재하니 참고하시기 바랍니다. 각 상품별 세부 내용은 아래 각 부분을 참고하시기 바랍니다.

[희석가능 주식수량 (2019.12.23 기준)]

구분
구분
내용

전환권 부여
주식 및 사채
전환상환우선주
95,000주

전환우선주
1,390,262주

제1회 전환사채
4,779,189주

소계
6,264,451주
(23.0%)

보통주 발행주식 총수
27,250,545주

(*) 괄호 안 수치는 전환권부여 주식 및 사채의 전환가능수량 대비 보통주 발행주식 총수임
(자료 : 당사 내부자료)

(1) 전환상환우선주 : 상환에 따른 상환자금 부담, 전환에 따른 주가 희석위험

당사는 2016년 10월 22일 중소기업은행 등을 대상으로 전환상환우선주 50,000주를 발행하였으며, 발생당시의 전환가액은 100,000원이었습니다. 2017년 02월 24일 당사는 무상증자 비율 280%로 무상증자를 진행하였습니다. 전환상환우선주 투자계약에 따라 전환가액은 100,000원에서 26,315.7894736842원으로 변경되었으며, 주식수는 190,000주로 증가하게 되었습니다. 

이후 2017년 12월 05일, 2018년 02월 14일 각각 114천주, 76천주의 전환권이 행사되었으며, 2018년 08월 22일 5대1 주식분할로 전환상환우선주 잔여수량은 380,000주가 되었습니다. 이후 2019년 08월 05일 285천주가 상환됨에 따라 현재 잔여 수량은 95천주입니다. 

[전환상환우선주 변동내역]

일자
구분
증감
잔여수량

2016년 10월 22일
유상증자(제3자배정)
신규발행 50,000주
50,000주

2017년 02월 24일
무상증자
무상증자 280%
190,000주

2017년 12월 05일
전환권행사
76,000주
114,000주

2018년 02월 14일
전환권행사
38,000주
76,000주

2018년 08월 22일
주식분할
5대1 주식분할
380,000주

2019년 08월 05일
상환권행사
285,000주
95,000주

(자료 : 당사 내부자료)

전환상환우선주를 취득하여 보유 중인 투자자는 본건 주식 발행일로부터 2년이 경과한 날로부터 회사에 대하여 본건 주식의 상환을 받을 수 있으며, 상환을 받고자 하는 날인 상환기일로부터 1개월 전에 회사 서면으로 상환을 청구할 수 있습니다. 다만, 해당 주식의 보유자들의 향후 상세 상환 계획은 알 수 없습니다.

전환상환우선주는 코스닥 시장 등에 상장되지 않은 비
상장 주식으로 향후 보통주 전환시 상장되어 거래되게 됩니다. 이에 따라 보통주 지분의 희석화 위험이 존재할 수 있으며, 상환권 행사시 당사는 전
환상환우선주를 상환해주어야 하는 금전적 의무가 발생하게 되어 금전전 부담이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다만, 전환상환우선주의 금액 기준 잔액은 5억원으로 당사의 자산규모 대비 대규모 부담으로 작용되지는 않을 것으로 판단됩니다.

전환상환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

[전환상환우선주 주요 발행조건]

구분
내용

발행일자
2016년 10월 22일

주당 발행가액(액면가액)
500,000
500

발행총액(발행주식수)
5,000,000,000
950,000

현재 잔액(현재 주식수)
500,000,000
95,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
누적적 ㆍ참가적 우선주로서 우선배당률은 액면금액의 0%임

잔여재산분배에 관한 사항
잔여재산분배에 관하여 최초 투자원금과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주주에
우선하여 청구할 권리 보유

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
상환을 받고자 하는 날로부터 1개월 전에 회사에 서면으로 상환을 청구하여야 하며, 회사는 상환기한일에 현금으로 지급.

상환기간
발행일로부터 2년 경과한 이후 상환 청구 가능

주당 상환가액
5,263

1년 이내
상환 예정인 경우
상환청구기간이 개시되기 전이라도 다음에 해당하는 사항이 발생할 경우 회사에 대하여 주식의 일부 또는 전부의 상환을 청구할 수 있으며, 계약 규정을 준용함. 단, 인수인은 회사 및 이해관계인에게 기간을 정하여 위반사항의 시정을 요청할 수 있고, 위 기한내에 위반사항이 시정되지 시정되지 아니한 경우 전문에 따라 회사에 대하여 상환을 청구할수 있다.

전환에
관한 사항
전환조건
보통주로 전환할 우선주의 권면금액의 100%로 하고 전환가격은 액면금액 금 오백원인 회사 보통주식 1주당 본건 우선주 금액 금십만원으로 한다. 전환가격의 조정으로 인하여 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 회사는 현금으로 지급하며 단주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 않음.

전환청구기간
우선주 발행일로부터 만기 1개월 전까지

전환으로 발행할
주식의 종류
전환상환우선주 보통주식으로 전환

전환으로
발행할 주식수
95,000

의결권에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1의결권을 가짐

기타 투자 판단에 참고할 사항

2017년 2월 무상증자로 전환가격은 100,000원에서 26,315.78원으로 변경
2018년 8월 액면가 500원 → 100원으로 변경

(자료 : 당사 2019년 3분기보고서)

(2) 전환우선주 : 전환에 따른 주가 희석위험

당사는 전진중공업(주) 인수 자금 조달을 위해 2018년 11월 20일 42억원의 전환우선주를 발행하였으며, 발행수량은 1,038,315주입니다. 발행 당시의 전환가액은 4,045원(전환비율 1대1)이었으나, 발행 이후 시가 하락에 따른 전환가액 조정으로 전환가액이 지속적으로 하락 조정되어 증권신고서 작성기준일 현재 3,021원까지 하락한 상태로 보통주 전환 가능주식수는 1,390,262주입니다. 시가 하락에 따른 전환가액 조정 하단은 2,832원(최초 전환가액의 70%)으로 하단까지 조정될 경우 보통주 전환 최대 가능주식수는 1,483,045주입니다. 또한,
전환가액은 금번 유상증자로 재차 조정될 사항으로 보통주 전환 가능주식수는 유상증자 후 변동될 예정입니다. 전환우선주는 코스닥 시장 등에 상장되지않은 비
상장 주식으로 향후 보통주 전환시 상장되어 거래되게 됩니다. 이에 따라 보통주 지분의 희석화 위험이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

전환우선주 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주의 종류
기명식 전환우선주식

의결권 여부
의결권부 우선주 1,038,315주

신주의 발행주식수(액면금액)
1,038,315주(100원)

총주식발행금액(주당발행금액)
4,199,984,175원(4,045원)

전환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권,미래에셋대우)

전환가액
발행가액과 동일

전환권 행사기간
발행일인 2019년 11월 22일 ~ 2028년 11월 21일

전환비율
1대일 (우선주 1주당 보통주 1주)

전환비율
보통주 1주당 전환우선주 100,000원

전환가격 조정 : 전환가액의 조정한도는 발행가액의 70%이상이어야 한다.

우선주배당율
액면가액 기준 연 0.0%(누적적, 참가적 조건)

(자료 : 당사 2019년 3분기보고서)

(3) 전환사채 : 조기상환에 따른 상환자금 부담, 전환에 따른 주가 희석위험

당사는 전진중공업 인수자금 조달을 위해

2018
년 11월 19일 제1회 사모 전환사채 158억원을 발행했습니다. 해당 전환사채의 만기는 5년이며, 발행일로부터 2년 뒤 사채권자의 조기상환권(Put Option) 행사가 가능합니다.

발행당시 전환가액은 4,722원으로 보통주 3,346,039주로 전환이 가능하였으나, 시가하락에 따른 전환가액 조정으로 전환가액이 지속적으로 하락 조정되어 조정 하한선인 3,306원까지 조정되었습니다. 이에 따라 현재 전환가능한 주식수는 4,779,189주로 보통주 발행주식총수인 2,7250,545주의 약 17.5%에 해당해 전환이 이루어질 경우 대규모 보통주 물량 출회로 희석화 위험이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 전환가액은 금번 유상증자로 재차 조정될 사항이며, 확정발행가액 산정에 따라 전환가액의 조정을 공시할 예정이므로 향후 공시서류를 참고하시기 바랍니다.

또한, 현재 주가 수준은 조정된 전환가액인 3,306원 이하에서 머무르고 있는 상황으로 전환권 행사보다는 투자자의 조기상환권 행사 가능성이 높은 사항입니다. 이에 따라 최초 조기상환일인 2020년 11월 19일 최대 158억원의 상환자금 부담이 발생할 수 있어 당사의 자금 부담이 가중될 수 있습니다.

제1회 전환사채 발행 주요조건은 다음과 같습니다.

[제1회 전환사채 발행 주요조건]

구 분
내 역

신주의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
15,800백만원

사채의 이율
표면이자율: 0%, 만기이자율: 0%

사채 발행일
2018.11.19

사채 만기일
2023.11.19

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구
2020.11.19

전환권 행사가액
3,306원 (*1)

행사가능 주식수
4,779,189주 (*2)

전환권 청구기간
2019.11.19 ~ 2023.10.19

(*1) 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2019년 2월 19일) 및 이후 매 3개월을 전환가액 조정일로 하고 당분기내 2019년 5월 19일에 가중산술평균주가에 의해 전환가액이 조정 되었습니다. (조정전 3,986원, 조정후 3,306원)
(*2) 전환가액의 조정에 따라 행사가능 주식수도 조정 되었습니다. (조정전 3,963,873주, 조정후 4,779,189주)
(자료 : 당사 2019년 3분기보고서)

차. 전진중공업 인수에 따른 위험

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화를 목적으로 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 인수하였습니다. 당사 및 모트렉스웰투시인베스트먼트는 대규모 차입을 통해 인수자금을 조달하였으며, 해당 차입으로 인해 당사의 재무구조가 악화되었습니다. 전진중공업(주)는 우량한 재무구조와 안정적인 사업 성과를 보이고 있으나, 매출액이 감소중으로 지속적으로 영업성과가 악화될 경우 당사의 연결 영업성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 
당사가 웰투시인베스트먼트 주식회사와의 사이에 체결한 주주간계약상 중대한 의무를 위반하거나, 전진중공업 주식회사의 경영실적 목표가 달성되지 않는 경우, 웰투시인베스트먼트 주식회사는 그 보유 중인 모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사의 주식 전부를 당사에 대해 해당 주식에 대한 웰투시인베스트먼트제5호사모투자 합자회사의 내부수익률이 7.5%에 이르는 금액으로 매각할 매도청구권(Put Option)을 보유하고 있어 매도청구권 행사시 당사의 자금부담이 발생할 수 있습니다.

당사는 2018년 12월 13일 사업다각화에 따른 성장동력 확보를 위하여 콘크리트펌프카 등의 중장비를 제조 및 판매하는 전진중공업(주)를 거래대금 약 2,564억원에 인수하였습니다.
당사의 차량용 인포테인먼트 PIO 사업은 신흥국을 거점으로 두고 영업망과 A/S망을 보유하고 있습니다. 최근 신흥국의 건설업 수요가 증가하는 가운데 당사의 영업 네트워크를 활용하여 전진중공업(주)의 콘크리트펌프카 등을 매출할 경우 시너지 효과가 발생할 것이라는 판단 하에 전진중공업(주)의 인수를 진행했습니다. 또한, 전진중공업(주)가 생산하는 중장비에 당사의 인포테인먼트 및 ADAS 제품을 적용할 경우 스마트건설기계 생산이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 전진중공업(주) 인수를 위하여 웰투시인베스트먼트(웰투시인베스트먼트제5호)와 함께 인수를 위한 합작법인인 모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 (이하 "SPC1")을 설립하여 각각 482억원을 출자 한뒤, SPC1이 재차 모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 (이하 "SPC2")를 설립 출자했습니다. 당사는 SPC1에 납입한 자금중 300억원을 전환사채, 전환우선주, 인수금융(차입)을 통하여 조달했습니다. SPC2는 전진중공업(주) 인수를 위한 나머지 자금을 대주단으로부터 인수금융(차입)을 통하여 조달하여 KTB2007사모투자전문회사 및 개인주주에 거래대금을 지급 후 SPC2가 전진중공업(주)의 지분을 100% 확보하였습니다.

전진중공업(주)은 당사와 웰투시인베스트먼트가 공동으로 운영하고 있으며, 이 과정에서 두 개의 특수목적법인인 SPC1과 SPC2가 설립되었습니다. SPC2는 향후 전진중공업(주)와 합병하여 인수금융(차입)을 상환할 계획입니다. 전진중공업(주)가 SPC2와 합병시 존속법인은 전진중공업(주)의 우량한 재무구조를 바탕으로 우호적인 조건의 자금조달이 가능할 것으로 예상되어 인수금융 상환 재원 마련에 유리할 것으로 예상됩니다. 전진중공업(주)가 SPC2와 합병하더라도 SPC1은 존속하게 되어 웰투시인베스트먼트와의 공동경영과 관련한 계약 및 약정은 SPC1에 존속하게 됩니다. 다만, 향후 전진중공업(주)의 영업실적 악화되어 재무구조가 악화될 경우 SPC2와 합병시에도 인수금융 상환 재원 마련에 어려움을 겪을 수 있으며, 이 경우 인수금융 상환 재원 마련을 위해 당사의 추가적인 자금 부담이 발생할 수 있습니다.

[전진중공업 지배구조]

전진중공업 지배구조도3.jpg
전진중공업 지배구조도

(자료 : 당사 내부자료)

당사는 전진중공업(주)와의 인수 과정에서 웰투시인베스트먼트와 주주간 계약을 체결하였으며,
주주간계약상 중대한 의무를 위반하거나, 전진중공업 주식회사의 경영실적 목표가 달성되지 않는 경우, 웰투시인베스트먼트 주식회사는 그 보유 중인 모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사의 주식 전부를 당사에 대해 해당 주식에 대한 웰투시인베스트먼트제5호사모투자 합자회사의 내부수익률이 7.5%에 이르는 금액으로 매각할 매도청구권(Put Option)을 보유하고 있어 매도청구권 행사시 당사의 자금부담이 발생할 수 있습니다.

또한, 웰투시인베스트먼트와에 부여한 Put Option이 당사에게 부채 성격을 띄는 바 SPC1의 웰투시인베스트먼트의 자본금 부분이 당사의 연결기준 재무상태표에 비지배지분부채로 계상되어 있으며, 해당 금액은 2019년 3분기말 기준 501억원으로 당사 재무구조가 악화된 원인으로 작용하고 있습니다.

전진중공업(주)는 건설용 콘크리트펌프카 등 중장비를 제조 및 판매하는 업체로서 2019년 3분기 누적 연결기준 매출액 756억원, 영업이익 94억원, 당기순이익 94억원을 기록하는 등 안정적인 사업성과를 유지중입니다. 또한, 부채비율 28.6%로 우량한 재무구조를 가지고 있습니다.
다만, 동사의 매출액은 2016년 1,933억원을 기록 후 2018년 1,085억원을 기록하는 등 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며, 영업이익률과 당기순이익률 또한 감소하는 추세를 보이고 있습니다.
이는 전방산업인 건설경기의 불황에 더불어 미중무역분쟁으로 인해 주요 매출처인 북미향 매출이 감소했기 때문입니다.

전진중공업은 당사와 웰투시인베스트먼트제5호가 각각 50%의 지분율을 보유하고 있으나, 당사가 주요 영업 및 재무정책을 결정할 수 있는 등 실질지배력을 가지고 있어 당사의 종속회사로 분류되고 있습니다. 따라서 당사 연결재무제표에 전진중공업의 재무성과가 반영됩니다. 향후 지속적으로 전진중공업(주)의 영업실적이 악화될 경우 당사의 재무성과에도 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 상기 기술한 바와 같이 전진중공업(주)의 경영실적이 악화될 경우 웰투시인베스트먼트의 Put Option이 행사될 가능성이 커지므로 당사의 재무적 부담이 실제로 발생할 수 있습니다.

[전진중공업(주) 주요 재무현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

자산총계

126,311

130,277

207,956

203,961

부채총계

28,059

31,733

63,003

74,794

자본총계

98,251
98,544
144,953
129,167

매출액

75,582

108,510

132,899

193,304

영업이익

9,369

15,048

21,783

27,055

당기순이익

9,383

19,049

22,112

21,678

부채비율

28.6%

32.2%

43.5%

57.9%

영업이익률

12.4%

13.9%

16.4%

14.0%

당기순이익률

12.4%

17.6%

16.6%

11.2%

(자료 : 당사 내부자료)

카. 최대주주 등의 지분율 하락에 따른 경영권 변동 위험

최대주주는 금번 유상증자 청약 참여율에 따라 지분율이 하락할 수 있으며, 당사가 발행한 제1회 전환사채의 보통주 전환에 따라 지분율이 하락할 수 있습니다. 또한, 최대주주는 당사의 제2회 사모사채의 발행을 위하여 보유한 지분을 사채권자에 담보로 제공하였으며, 향후 제2회 사모사채의 기한의 이익 상실이 발생할 경우 사채권자의 담보권 실행(담보주식 처분)으로 지분율이 하락하여 경영권 불안정성이 증대될 수 있습니다.

최대주주는 금번 유상증자 청약 참여율에 따라 지분율이 하락할 수 있으며, 당사가 발행한 제1회 전환사채의 보통주 전환에 따라 지분율이 하락할 수 있습니다. 또한, 최대주주는 제2회 사모사채의 발행을 위하여 보유한 지분을 사채권자에 담보로 제공하였으며, 향후 제2회 사모사채의 기한의 이익 상실이 발생할 경우 사채권자의 담보권 실행(담보주식 처분)으로 지분율이 하락하여 경영권 불안정성이 증대될 수 있습니다.

(1) 최대주주등의 청약 계획에 따른 최대주주등의 지분율 하락 위험

당사의 최대주주 및 특수관계인 송은희는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정물량에 대해 약 40% 수준으로 청약할 예정이며, 이외 특수관계인의 청약여부는 현재 불확실합니다. 금번 유상증자 진행 과정에서 최대주주 및 특수관계인 송은희가 배정주식수의 40%를 청약하고, 이외 특수관계인이 미청약시 최대주주등의 지분율은 48.08%로 유상증자 이전에 비하여 4.93%p. 감소하게 됩니다. 다만, 최대주주등의 지분율이 여전히 과반에 가까워 경영권에 중대한 변동을 초래할 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있습니다.

[지분율 변동 시뮬레이션]

구분
주주명
유상증자 전
유상증자
유상증자 후

주식수
지분율(주1)
배정주식수(주2)
참여율
청약물량(주3)
주식수
지분율(주1)
변동

최대주주
이형환
10,988,500
38.71%
2,257,128
40.00%
902,851
11,891,351
35.16%
-3.56%p.

특수관계인
송은희
3,818,490
13.45%
784,349
40.00%
313,739
4,132,229
12.22%

-1.24%
p.

특수관계인
박종철
58,750
0.21%
12,067
0.00%
-
58,750
0.17%

-0.03%
p.

특수관계인
이석주
71,400
0.25%
14,666
0.00%
-
71,400
0.21%

-0.04%
p.

특수관계인
이희성
52,250
0.18%
10,732
0.00%
-
52,250
0.15%

-0.03%
p.

특수관계인
한선임
38,000
0.13%
7,805
0.00%
-
38,000
0.11%

-0.02%
p.

특수관계인
이승진
19,000
0.07%
3,902
0.00%
-
19,000
0.06%

-0.01%
p.

합계
합계
15,046,390
53.01%
3,090,649
-
1,216,590
16,262,980
48.08%

-4.93%
p.

(주1) 상기 지분율은 의결권이 존재하는 우선주를 포함한 지분율임
(주2) 배정주식수는 보유주식수의 1주당 배정비율인 0.2054082016주를 곱한 뒤 소수점 이하 자리를 절사한 값임
(주3) 청약물량은 배정주식수에 청약률을 곱한 뒤 소수점 이하 자리를 절사한 값임
(자료 : 당사 내부자료)

한편, 최대주주는 청약 당시의 보유자금에 더하여 금융차입, 미청약 신주인수권증서 매각 등으로 조달한 자금으로 금번 유상증자 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 지분율 하락 범위가 확대될 수 있습니다.

(2) 전환권 부여 상품으로 인한 최대주주등의 지분율 하락 위험

당사는 제1회 사모 전환사채를 발행하여 자금을 조달한 바 있으며, 전환사채는 사채권을 보통주로 전환할 수 있는 전환권이 부여되어 있습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 제1회 사모 전환사채의 전환가액은 3,306원으로 보통주로 전환가능한 수량은 4,779,189주입니다. 이는 보통주 발행주식총수의 17.5%에 이르는 대규모 물량입니다. 이에 따라, 제1회 전환사채가 전환될 경우 최대주주등의 지분율이 하락할 위험이 있습니다. 제1회 전환사채의 전액이 보통주로 전환될 경우 최대주주등의 지분율은 7.64%p. 감소합니다. (전환청구기간 : 2019년 11월 19일 ~ 2023년 10월 19일)

[제1회 전환사채 전환에 따른 최대주주등의 지분율 변동]

구분
전환 이전
전환 이후

주식수
지분율(주)
지분율(주)
변동

이형환
10,988,500
38.7%
33.13%
-5.58%p.

특수관계인
4,057,890
14.3%
12.24%
-2.06%p.

합계
15,046,390
53.0%
45.37%
-7.64%p.

(주) 상기 지분율은 의결권이 존재하는 우선주를 포함한 지분율임
(자료 : 당사 내부자료)

제1회 전환사채의 현재 전환가액은 3,306원이나, 현재 당사의 주가는 전환가액을 하회하는 수준에 형성되어 있으며, 현재 전환가액은 시가하락에 따른 조정가액 조정 하한에 도달한 상태입니다. 이에 따라 사채권자의 조기상환(Put Option) 행사 가능성이 높아 전환에 따른 지분율 하락 위험은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 당사의 주가 상승할 시 전환사채의 보통주 전환에 따른 이익이 커져 전환권이 실행되어 최대주주등의 지분율이 하락할 수 있습니다.

한편, 제1회 전환사채에는 발행회사 및 발행회사가 지정하는 자가 제1회 전환사채를 매수할 수 있는 옵션(Call Option)이 부여되어 있으며, 사채 전자등록총액의 30%에 해당하는 금액을 매수할 수 있습니다. 당사가 Call Option을 행사할 경우 사채의 소각을 통하여 보통주 전환가능 수량을 감소시킬 수 있으며, 당사가 지정하는 자가 Call Opion을 행사할 경우 당사의 우호 지분으로써의 역할이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, Call Option 행사 여부는 증권신고서 작성기준일 현재 계획된 바 없으며, 향후 행사 여부에 따라서 최대주주등의 지분율 희석에 영향을 미칠 수 있습니다.
(Call Option 행사기한 : 2019년 11월 19일 ~ 2020년 11월 19일)

(3) 최대주주 지분 담보 및 연대보증 제공으로 인한 지분율 하락 위험

증권신고서 작성기준일 현재 최대주주는 모트렉스(주) 제2회 사모사채(금 100억원)의 발행 과정에서 보유한 지분의 일부인 4,225,353주를 동 사채의 사채권자에 담보로 제공하였습니다. 이에 따라 당사가 제2회 사모사채의 원리금상환 등의 의무를 불이행하여 기한의 이익 상실시 담보권자는 최대주주의 지분을 처분할 수 있으며, 담보주식의 전량 처분 시 최대주주등의 지분율은 약 14.9%p. 감소하여 38.1%까지 감소할 수 있습니다.

[제1회 전환사채 전환에 따른 최대주주등의 지분율 변동]

구분
현재 (2020.01.08)
처분 이후

주식수
지분율(주)
지분율(주)
변동

이형환
10,988,500
38.7%
23.83%
-14.89%p.

특수관계인
4,057,890
14.3%
14.30%
0.00%p.

합계
15,046,390
53.0%
38.12%
-14.89%p.

(주) 상기 지분율은 의결권이 존재하는 우선주를 포함한 지분율임
(자료 : 당사 내부자료)

한편, 최대주주는 2019년 3분기말 현재 약 617억원의 보증을 당사에 제공하고 있
습니다. 상기 기술한 제2회 사모사채를 제외한 채무의 경우 당사의 부동산 등이 담보로 제공된 경우가 있으나, 최대주주의 지분이 담보로 제공된 채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사가 최대주주가 보증을 제공하고 있는 채무의 상환의무 수행이 불가하여 최대주주가 상환의무를 수행할 경우 최대주주는 보유 지분의 매각 등을 통하여 상환재원을 마련할 수 있습니다. 이 경우 최대주주의 지분율이 하락하여 경영권 불안정성이 대두될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최대주주의 보증 내역]

(단위 : 백만원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

최대주주
국민은행
당연(필수)보증
2,200

당연(필수)보증
770

무역금융
803

기업은행
일반보증약정
3,000

일반보증약정
2,040

일반보증약정
1,800

우리은행
일반보증약정
6,000

일반보증약정
2,400

KEB하나은행
일반보증약정
2,376

일반보증약정
6,000

일반보증약정
4,800

무역어음
120

산업은행
일반보증약정
6,000

일반보증약정
6,000

일반보증약정
600

일반보증약정
3,000

일반보증약정
12,000

신한은행
일반보증약정
1,800

합계
61,709

(자료 : 당사 2019년 분기보고서)

3. 기타위험

가. 환금성 제약 및 원금 손실 가능성에 대한 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 현대차증권 주식회사를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다. 

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 유상증자 신주발행에 따른 물량 출회 및 주가 희석화 위험

금번 유상증자를 통해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화에 따라 주가 하락에 대한 위험이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다. 또한 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높아, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수
5,440,000
주는 증권신고서 작성기준일 현재 당사 보통주 발행주식총수 28,383,860주의
약 19.17%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

본 증자에서 구주주 청약 또는 실권주 일반공모 청약이 미달되면 현대차증권 주식회사가 최종 실권주를 인수할 계획이며 인수하는 주식을 전량 장내매도할 경우 주가가 추락할 수 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2020년 03월
16일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 현대차증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 현대차증권(주)가 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 현대차증권(주)입니다. 발행회사인 모트렉스 주식회사는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
현대차증권(주)
00137997

2. 분석의 개요

대표주관회사인 현대차증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 현대차증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2019년 12월 13일
모트렉스

모트렉스

-
고
대곤
- 윤성현
- 권순범

현대차증권
- 오정훈
- 김민수
- 송영준
- 김우석
가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 기업실사 관련 절차 안내 및 실사자료 요청
라) 기업실사 세부사항 질의/응답
마) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2019년 12월 16일
현대차증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2019년 12월 17일
~ 2019년 12월 18일
모트렉스
가) 영업 현황 및 향후 사업 계획 질의 응답
나) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검
다) 잔액인수계약 조건 등 협의
라) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
마) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰

2019년 12월 19일
~ 2019년 12월 23일
현대차증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 실사보고서 작성

2019년 12월 24일
모트렉스
가) 이사회의사록 검토
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2019년 12월 26일
~ 2020년 01월 08일
현대차증권

가) 최초 증권신고서 및 제반서류 등 재검토
나) 기재정정 증권신고서 작성 지원 및 기재사항 확인
다) 정정 실사보고서 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

현대차증권(주)
기업금융1팀
오정훈
팀장
기업실사 총괄
기업금융업 5년

김민수
책임매니저
기업실사 책임
기업금융업무 13년

송영준
책임매니저
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 9년

김우석
매니저
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

모트레스(주)
재무관리실
실장
고대곤
증자업무 총괄

경영전략팀
윤성현
과장
증자업무 실무

경영전략팀
권순범
대리
증자업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사 보고서'를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 현대차증권(주)는 모트렉스(주)가 2019년 12월 24일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 5,440,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적
요인

▶ 동사는 2001년 10월 01일 설립하였으며, 2017년 08월 한국거래소(KRX) 코스닥증권시장에 상장한 주권상장법인 입니다. 이러한 오랜 업력으로 높은기술력과 Know-how가 축적되었고 국내외 자동차 완성차 업체와의 높은 유대관계를 유지하고 있습니다.

▶ 자동차부품산업은 제품의 연구개발부터 제품 생산까지 장기간 시간이 소요되며 완성차 메이커와 긴밀한 협력 관계의 구축이 필수적인 진입장벽이 높은 산업입니다. 동사는 차량용 인포테인먼트 시스템을 현대기아차의 차량 개발 단계에서부터 공동 개발하여 해외 주요 신흥국에 수출되는 차량에 장착하여 판매하고 있습니다. 이러한 제품 개발 과정에 따라 해당 차량에 장착되는 제품은 현대기아차의 인증을 받게 되어 차량과의 호환성 등을 검증받게 됩니다. 따라서, 고가의 OEM 제품과 동일 또는 비슷한 호환성을 지니되, OEM 제품에 비해 낮은 가격으로 시장에 진출함에 따라 가격경쟁력이 존재합니다.

부정적
요인

▶ 동사는 신규 시장 진출 등을 통하여 2017년까지 연결기준 매출액이 지속적으로 증가하는 모습을 보였으나, 2018년 매출액이 2017년 대비 약 16% 감소했습니다. 중국을 비롯한 신흥국의 완성차 시장의 부진했기 때문입니다. 이에 더하여 고마진 품목인 AVN이 스마트폰의 네비게이션 어플리케이션 보급으로 인해 수요가 감소한 반면, 저마진 제품인 AV 매출이 증가해 이익률의 감소했으며, 매출원가율은 2017년 75.19%에서 2019년 3분기 84.32%로 높아진 상황입니다. 이에 따라 영업이익 및 당기순이익률 또한 감소하였습니다. 2019년에도 이와 같은 상황이 지속되고 있으며, 2019년 3분기 연결기준 영업손실 및 당기순손실이 각각 18억원, 110억원을 기록하여 적자전환하였습니다. 이에 따라 연결기준 영업이익률 및 당기순이익률이 지속적으로 감소하고 있습니다.

▶ 동사의 2019년 3분기말 연결기준 부채비율은 288.6%이며, 2017년 말 부채비율 47.3%에 비하여 241.3%p. 증가하여 재무안정성이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 유동비율 또한 138.3%로 2017년 245.4%에 비하여 악화되었습니다. 동사는 전진중공업(주) 인수 자금을 차입을 통해 조달하면서 재무건전성이 크게 악화된 상황입니다. 한국은행의 기업경영분석(2018)에 따르면 자동차 관련 업종의 2018년 평균 부채비율은 95.0%이나, 당사의 2018년 연결기준 부채비율은 240.2%로 매우 열위한 모습을 보이고 있습니다.

[부채비율 현황 (연결기준)]

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

부채비율
당사
288.6%
240.2%
47.3%
119.0%

평균
-
95.0%
100.6%
106.0%

(*1) 평균 부채비율 및 유동비율 : 한국은행 기업경영분석(2018) 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품 업종 평균 (2019년 자료 현재 미발간)
(자료 : 동사 내부자료 및 한국은행 기업경영분석(2018))

▶ 당사는 PIO IVI(In-Vehicle-Infotainment) 개발 및 생산을 주사업으로 영위하고 있으며, 동사의 제품은 고객이 Option 선택 후 자동차를 인도 받기 전에 자동차에 장착되는 제품이기 때문에 신차 수요와 밀접한 연관관계가 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화, 미중 무역분쟁, 신흥국 경기침체 등 대외적 경제여건 악화에 따른 소비 및 투자심리 위축으로 글로벌 자동차 수요는 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사는 중국, 인도 및 남미 등 신흥국 시장에 진출하여 사업을 영위하고 있으나, 신흥국 시장의 자동차 산업의 저성장 및 역성장이 지속되고 있으며, 특히 중국 및 인도 등 신흥국 시장에서의 자동차 시장 성장률 감소는 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해
운영자금(원자재 매입 등)
을 계획하고 있으며, 이를 통해 신제품 매출 확대에 따른 수익성 개선, 자본금 납입에 따른 재무구조 개선을 기대하고 있습니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 현대차증권(주)는 모트렉스 주식회사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 모트렉스 주식회사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2020 년 01 월 09 일

"대표주관회사" 현대차증권 주식회사

대표이사 이 용 배

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
9,628,800,000

발 행 제 비 용(2)
200,162,784

순 수 입 금 (1)-(2)
9,428,637,216

주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
1,733,184
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
173,318,400
기본수수료: 최종모집금액의 1.8%
잔액인수수수료: 잔액인수금액 × 12.0%

상장수수료
2,500,000

10억원당 25만원 (최저한도액 25만원)

(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세
2,176,000
증자자본금의 0.4%

지방교육세
435,200
등록세의 20%

기타비용
20,000,000
투자설명서 인쇄, 발송비, 신문공고비, 등기비용 등

합계
200,162,784

주1)

상기 금액은

1차발행가액
을 기
준으로
산정
한 금
액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금사용의 개요

자금의 사용목적

(기준일 :
2020년 01월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
9,628,800,000
-
-
-
9,628,800,000

주1) 상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 발행제비용은 당사 자제차금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 금번 유상증자 모집예정총액 약
96
억원은 신규 제품의 매출 확대에 따라 원부자재 매입을 위한 운영자금에 사용될 예정이며 세부 사용내역은 아래와 같습니다.당사는 금번 유상증자로 조달하는 자금을 아래의 용도로 사용할 계획이나, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 동사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 있으므로 투자 판단에 참고하시기 바랍니다.

[세부 사용 예정내역]

(단위 : 백만원)

구분
순위
품목
금액
자금 사용 시기

원부자재 매입자금
1
Display assembly 외
9,500
2020.03 ~ 2020.12

2
Memory IC, Module 외
2,500
2020.03 ~ 2020.12

합계
12,000
-

주1) 상기 금액은
1차발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 만일 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.
주3) 당사는 신제품 매출이 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 선제적으로 매입자금을 확보할 계획입니다.
주4) 이번 공모자금은 실제 자금 사용 시기까지 수시입출금식예금 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

AUTOREX INC.

2008.04
12854 E Florence Ave, Santa Fe 
Springs, CA, USA 90670
IVI 제품 A/S 및 영업판매
977,208
96.67%
해당사항 없음

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.

2012.07
Suite 4M, 394 Lane Cove Road, 
Macquarie Park NSW, Australia 2113
IVI 제품 A/S 및 영업판매
1,251,324
100%
해당사항 없음

Motrex do Brasil Ltda.

2012.11
Avenida Moaci, 395 , cj23 - Moema, Sao Paulo - SP, Brazil
IVI 제품 A/S 및 영업판매
1,594,773
100%
해당사항 없음

MOTREX INDIA

2014.09
No-2&3,Vellanthangal Village(Opp Sipcot Arch)Irrungattukottai, 
Sri Perumbudur, Kanchipuram, India, 602105
IVI 제품 A/S 및 영업판매
1,751,762
100%
해당사항 없음

MOTREX Mexico

2014.09
Antonio Dovali Jaime 70 Edificio Torre D Col. Santa Fe Alvaro Obregon, 
Mexico D.F Mexico CP 01210
IVI 제품 A/S 및 영업판매
9,778,194
100%
해당사항 없음

MOTREX CHINA

2016.10
Room 302, Neighborhood Center, No.50, Jiuhuashan Road, Economic 
Development Zone, Yancheng China
IVI 제품 A/S 및 영업판매
15,511,828
100%
해당사항 없음

Motrex Co., Ltd. Representative Office in Hanoi

2017.11
Tang 10, toa nha CMC, so 11, pho Duy Tan,
Phuong Dich Vong Hau, Quan Cau Giay, 
Thanh Pho Ha Noi, Viet nam
IVI 제품 A/S 및 영업판매
6,389,780
100%
해당사항 없음

MOTRAIN Co., Ltd.

2015.08
경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 25, 수내파이낸스빌딩 2층
Transmission 판매 및 AS
8,853,451
70%
해당사항 없음

Mobilus Automotive Inc.

2016.01
경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 25 서영빌딩 12층
IVI 제품 개발
16,058,659
100%
해당사항 없음

MOTREX Chile(주1)

2018.04
Av. Presidente Riesco 5435, of 1601, Las Condes, Santiago, Chile
IVI 제품 A/S 및 영업판매
3,565,646
100%
해당사항 없음

MOTREX KLD(주2)

2018.10
B hanorobm oprage no mecty haxoknehnr Mexpabhohhar No9 ropony
IVI 제품 A/S 및 영업판매
413,592
100%
해당사항 없음

모트렉스웰투시인베스트먼트 제1호

주식회사(주3)

2018.11
서울특별시 강남구 테헤란로87길 36, 1801호(삼성동, 도심공항타워)
전진중공업 출자
96,400,000
50%
해당

모트렉스웰투시인베스트먼트 제2호

주식회사(주4)

2018.11
서울특별시 강남구 테헤란로87길 36, 1801호(삼성동, 도심공항타워)
전진중공업 출자
195,640,241
50%(주6)
해당

전진중공업 주식회사(주5)

1999.11
충청북도 음성군 금왕읍 대금로 1264
콘크리트펌프카 제조 및 판매
130,276,757
50%(주6)
해당

(주1) 칠레법인은 18년 4월에 설립하여 사업연도말 자산총액을 설립일자 기준으로 
 기재하였습니다.
(주2) 러시아 법인은 18년 10월에 설립하여 사업연도말 자산총액을 설립일자
 기준으로 기재하였습니다. 
(주3) 모트렉스웰투시인베스트먼트 제 1호 주식회사는 18년 11월에 설립하여 
 사업연도말 자산총액을 설립일자 기준으로 기재하였습니다.
(주4) 모트렉스웰투시인베스트먼트 제 1호 주식회사는 18년 11월에 설립하여 
 사업연도말 자산총액을 설립일자 기준으로 기재하였습니다.
(주5)전진중공업 주식회사는 18년 12월 15일자로 인수를 완료하였습니다.

(주6) 모트렉스웰투시인베스트먼트 제 1호 주식회사와 모트렉스웰투시인베스트먼트
 제 2호 주식회사, 전진중공업(주)의 소유지분은 모트렉스웰투시인베스트먼트
 의 실실적인 지배지분율로 표기하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 상장
2017년 08월 04일
-
-

2. 회사의 연혁

시기

세부내용

2001. 10

모트렉스(주) 법인설립

2004. 10

무역 천만불 수출의탑 수상

2006. 09

CNS (Car Navigation System) 사업 개시

2006. 10

중동법인 설립 (MOTREX ME FZCO)

2008. 04

미국법인 설립 (AUTOREX, INC)

2009. 01

Theta Ⅱ ENG용 NGV Customized KIT 개발

2010. 08

헝가리 MAP S/W 업체 (NNG) 기술 제휴

2010. 08

중동 AVN MAP S/W 양산

2010. 11

러시아 AVN MAP S/W 양산

2010. 11

무역 이천만불 달성

2011. 01

브라질 현대 AVN 공급

2011. 01

러시아 MAP S/W 업체 (NAVITEL) 기술 제휴

2011. 08

CIS 현대 AVN 공급

2011. 11

호주 현대/기아 AVN 공급

2012. 07

호주법인 설립 (MOTREX AUSTRALIA PTY LTD)

2012. 11

브라질법인 설립 (MOTREX DO BRASIL)

2012. 12

무역 삼천만불 수출의탑 수상

2013. 06

체코 현대 생산 수입차 AVN 공급

2013. 09

러시아 기아 CKD 공장 AVN 공급

2013. 10

브라질 현대 공장 AVN 공급

2013. 10

호주법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2013. 11

중동법인 폐쇄 (MOTREX ME FZCO)

2013. 12

신용보증기금 스타기업 선정

2014. 01

브라질법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2014. 04

천안공장 가동

2014. 09

인도법인 설립 (MOTREX AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED)

2014. 09

멕시코법인 설립 (MOTREX MEXICO SOCIEDAD DE Responsabilida Limitada)

2015. 01

중동법인 설립(MME Auto Spare Parts Trading L.L.C)

2015. 07

천안공장 양산 개시

2015. 12

ISO 9001 품질 인증 취득

2015. 12

KB Hidden Star 500 선정

2016. 04

안드로이드오토 (Android Auto) 인증 획득

2016. 05

중소기업 유공 대통령 표창 수상

2016. 09

애플 카플레이 (Apple Carplay) 인증 획득

2016. 09

중국법인 설립 (Motrex Automotive China Private Limited)

2016. 10

ISO/TS16949 인증 획득

2016. 11

IBK 기술강소기업 선정

2016. 12

무역 일억불 수출의탑 수상

2017. 03

기술혁신형 중소기업 인증

2017. 08
코스닥 상장

2017.12
베트남 법인설림(Motrex Co., Ltd. Representative Office in Hanoi)

2018. 03
얀덱스 플랫폼 서비스 본계약

2018.04
칠레법인 설립 (MOTREX Chile)

2018.05
알리바바 플랫폼 서비스 본계약 체결

2018.12
전진중공업 인수

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 01월 08일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001년 10월 01일
유상증자(주주배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
회사설립

2008년 12월 25일
유상증자(주주배정)
보통주
30,000
5,000
5,000
-

2012년 12월 27일
유상증자(주주배정)
보통주
57,000
5,000
5,000
-

2014년 12월 30일
유상증자(일반공모)
보통주
1,414
5,000
360,000
우리사주

2015년 01월 31일
주식분할
보통주
885,726
500
-
-

2016년 10월 22일
유상증자(제3자배정)
전환상환우선주
50,000
500
100,000
-

2016년 12월 28일
유상증자(제3자배정)
보통주
10,000
500
100,000
-

2017년 02월 24일
무상증자
보통주
2,783,592
500
500
-

2017년 02월 24일
무상증자
전환상환우선주
140,000
500
500
-

2017년 07월 31일
유상증자(일반공모)
보통주
1,532,268
500
38,300
-

2017년 12월 05일
전환권행사
전환상환우선주
76,000
500
26,315
-

2018년 02월 14일
전환권행사
전환상환우선주
38,000
500
26,315
-

2018년 08월 22일
주식분할
보통주
21,800,436
100
-
-

2018년 08월 22일
주식분할
전환상환우선주
304,000
100
-
-

2018년 12월 10일
상환권행사
전환상환우선주
190,000
100
5,263
-

2019년 08월 05일
상환권행사
전환상환우선주
95,000
100
5,263
-

4. 주식의 총수 등

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 01월 08일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
(주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,250,545
1,988,315
29,238,860
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
855,000
855,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
285,000
285,000
-

4. 기타
-
570,000
570,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
27,250,545
1,133,315
28,383,860
-

Ⅴ. 자기주식수
1,900,010
-
1,900,010
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
25,350,535
1,133,315
26,483,850
-

(주1) 당사는 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 우선주는 발행주식총수의 4분의 1 범위 내에서 발행할 수 있습니다. 이에 당사는 발행할주식의 총수인 100,000,000주의 4분의 1에 해당하는 25,000,000주를 우선주의 발행할 주식의 총수로 기재하였으며, 나머지인 75,000,000주를 보통주식의 발행할 주식의 총수로 기재하였습니다.

(2) 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주식
1,900,000
-
-
-
1,900,000
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
10
-
-
-
10
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
1,900,010
-
-
-
1,900,010
-

-
-
-
-
-
-
-

(3) 종류주식(전환상환우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2016년 10월 22일

주당 발행가액(액면가액)
500,000
500

발행총액(발행주식수)
5,000,000,000
950,000

현재 잔액(현재 주식수)
500,000,000
95,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
누적적 ㆍ참가적 우선주로서 우선배당률은 액면금액의 0%임

잔여재산분배에 관한 사항
잔여재산분배에 관하여 최초 투자원금과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주주에 
우선하여 청구할 권리 보유

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
상환을 받고자 하는 날로부터 1개월 전에 회사에 서면으로 상환을 청구하여야 하며, 회사는 상환기한일에 현금으로 지급.

상환기간
발행일로부터 2년 경과한 이후 상환 청구 가능

주당 상환가액
5,263

1년 이내
상환 예정인 경우
상환청구기간이 개시되기 전이라도 다음에 해당하는 사항이 발생할 경우 회사에 대하여 주식의 일부 또는 전부의 상환을 청구할 수 있으며, 계약 규정을 준용함. 단, 인수인은 회사 및 이해관계인에게 기간을 정하여 위반사항의 시정을 요청할 수 있고, 위 기한내에 위반사항이 시정되지 시정되지 아니한 경우 전문에 따라 회사에 대하여 상환을 청구할수 있다.

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
보통주로 전환할 우선주의 권면금액의 100%로 하고 전환가격은 액면금액 금 오백원인 회사 보통주식 1주당 본건 우선주 금액 금십만원으로 한다. 전환가격의 조정으로 인하여 1주 미만의 단주가 발생하는 경우 회사는 현금으로 지급하며 단주 대금의 해당기간 이자는 지급하지 않음.

전환청구기간
우선주 발행일로부터 만기 1개월 전까지

전환으로 발행할
주식의 종류
전환상환우선주 보통주식으로 전환

전환으로
발행할 주식수
95,000

의결권에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1의결권을 가짐

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

2017년 2월 무상증자로 전환가격은 100,000원에서 26,315.78원으로 변경
2018년 8월 액면가 500원 → 100원으로 변경

종류주식(전환우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2018년 11월 21일

주당 발행가액(액면가액)
4,045
100

발행총액(발행주식수)
4,199,984,175
1,038,315

현재 잔액(현재 주식수)
4,199,984,175
1,038,315

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
누적적 ㆍ참가적 우선주로서 우선배당률은 액면금액의 0%임

잔여재산분배에 관한 사항
잔여재산분배에 관하여 최초 투자원금과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주주에 
우선하여 청구할 권리 보유

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
전환가격 : 발행가와 동일
전환비율 : 1 대 1
전환가격의 조정 : 전환가액의 조정한도는 발행가액의 70%이상이어야 한다.

전환청구기간
2019년 11월 22일 ~ 2028년 11월 21일

전환으로 발행할
주식의 종류
전환우선주 보통주식으로 전환

전환으로
발행할 주식수
1,038,315

의결권에 관한 사항
보통주와 동일하게 1주당 1의결권을 가짐

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)

보통주

27,250,545

-

우선주

1,133,315

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

1,900,010

자기주식

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

27,250,545

-

우선주

1,133,315

-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 제46조(이익배당), 제46조의 2(분기배당), 제47조(배당금 지급청구권의 소멸시효)를 아래와 같이 배당관련 규정 조항으로 두고 있습니다.

제 46 조 (이익 배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외에 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회 결의로 정한다.

제 46 조의 2 (분기배당)

① 이 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일로부터 3월·6월·9월의 말일 (이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립한 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다

제 47 조 (배당금지급청구서의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

당사의 기본적인 배당정책은 특별한 경우를 제외하고는 기업에서 발생한 수익은 주주에게 환원 한다는 주주우선 정책을 바탕으로 하고 있습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제19기 3분기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
100
100
500

(연결)당기순이익(백만원)
-1,693
889
20,103

(별도)당기순이익(백만원)
-3,570
4,796
19,260

(연결)주당순이익(원)
-63
53
4,545

현금배당금총액(백만원)
-
-
3,798

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
18.9

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
731

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

당사는 국내 완성차 메이커 회사들의 자동차가 판매되는 글로벌 지역을 대상으로 IVI 제품을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
또한 당사는 전진중공업 주식회사 인수를 통해 중공업 사업부를 사업의 내용에 포함하였습니다.

[용어정리]

용어

용어 해설

HMI

Human Machine Interface

시각이나 청각과 관련 지어진 인간의 아날로그적인 인지의 세계와 컴퓨터나 통신의 디지털을 처리하는 기계의 세계를 연결하는 인터페이스

IVI

In Vehicle Infotainment

정보 제공 기능과 엔터테인먼트 기능을 제공하는 차량 내에서 사용되는 IVI 제품

스마트카

Smart Car

IT기술 등 여러 기술 융합을 통하여 안전성 및 편의성을 획기적으로 발전시켜, 향상된 고객 경험(customer experience)과 가치(value)를 제공할 수 있는 자동차

자율주행

자동차

Autonomous Car

운전자가 핸들과 가속페달, 브레이크 등을 조작하지 않아도 스스로 목적지까지 찾아가는 자동차를 말하며, 스마트카의 핵심 기술

커넥티드카

Connected Car

자동차와 각종 스마트기기가 무선 네트워크로 연결된 미래자동차

HUD

Head Up Display

운행 정보가 자동차나 비행기의 전면 유리에 나타나도록 설계된 전방 표시 장치. 처음에는 비행기에서 조종사의 전방 시야를 확보해 주기 위해 도입되었으나, 최근에는 자동차에도 사고 감소를 위해 도입되고 있음.

ADAS

Advanced Driver Assistance System

운전자를 보조하여 안전과 편의성을 제공하는 운전보조장비

AVM

Around View Monitoring System

차량 주위 360도에 대해 위에서 조감하는 영상을 운전자에게 제공하는 보조하는 장치

AVN

Audio, Video, Navigation기능이 포함된 Automotive IVI 제품

AV

Audio, Video 기능이 포함된 Automotive IVI 제품

RSE

Rear Seat Entertainment

자동차 탑승자용 디스플레이 제품

AIDA

Advanced Intelligent Docking Adaptor

차량 내 다른 기기와 통신이 가능하도록 제작된 제품

DHM

Driver Health Monitoring

운전자의 생체정보를 모니터링하여 운전자가 최적의 상태로 운전할 수 있도록 지원하는 장치

디지털운행

기록장치

영상 녹화기능 없이 차량의 운행 및 사고와 관련한 데이터를 저장, 교통안전법에 따라 운전자의 운전행태를 분석하여 안전운전을 유도하기 위해 2011년1월1일 이후부터 사업용차량(버스, 택시, 화물)에 장착이 의무화

Dashcam

차량용 영상저장장치라도 불리우며, 충돌 전후의 사고영상을 기록해 사고 정황 파악에 필요한 정보를 제공하는 제품(블랙박스)

Before Market(BM)

자동차를 출고하기 전에 미리 기본적으로 장착해서 나가는 시장,

자동차 회사에서 마켓조사를 하고 고객의 니즈를 발견한 후 회사에서 장착하여 완성차로 출시

After

Market(AM)

자동차 판매 이후에 발생하는 정기적인 점검·소모품 교환 등을 위해 형성된 새로운 자동차 관련 시장

P/DIO

Port / Dealer Installed Options

완성차 업체에서 인증한 자동차 관련 부품, 액세서리 등을 Port에서나 Dealer에게 배송된 후 고객에게 자동차를 인도하기 전에 옵션형태로 장착하는 시장으로 BM과 AM의 중간단계 시장

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

1. 전장사업부

(1) 사업의 내용
당사는 Automotive HMI (Muman-Machine Interface) 개발 능력을 기반으로 최첨단 In Vehicle Infotainment 제품을 개발하여 생산하고 있으며, 동 제품은 완성차 업체로부터 품질을 인정받아 PIO 또는 DIO 방식으로 장착하여 글로벌 지역에 공급되고 있습니다. 또한, Apple Car Play, Google Android Auto, 스마트폰과 디스플레이를 양방향 연결하는 Car Link 기술 등을 적용한 최첨단 제품을 생산하고 있으며, 이 분야에서 국내 최고 수준의 전문 인력을 보유하고 있습니다. 이는 스마트카의 한 종류인 커넥티드카와 연관된 기술로서 향후 당사의 매출 성장에 대한 기여도가 높을 것으로 판단됩니다. 

1) PIO IVI사업

현재 당사의 주요 매출 품목은 In Vehicle Infotainment(이하 “IVI) 제품으로 동 제품의 시장은 Before Market(OEM 제품), After Market 마켓 및 PIO(Port Installed Option) Market으로 구분할 수 있습니다. Before 마켓은 완성차 업체에서 사양의 결정, 제품 개발 및 생산을 주도하는 시장이며, After 마켓 시장은 사양의 결정, 제품 개발 및 생산을 IVI 제품 공급업체가 주도하여 고객에게 차량이 인도된 이후 해당 제품이 차량에 장착되는 시장입니다. 동 시장의 중간 단계에 있는 PIO 마켓은 자동차 메이커 회사와 사양의 협의가 이루어지고 자동차 메이커사의 공급 여부가 결정되면 제품 개발 및 생산은 공급업체에서 주도하여, 고객에게 차량이 인도되기 전에 장착되는 시장으로 소비자는 PIO 제품을 Before Market 제품과 동일하게 인식하는 특징이 있습니다. 

[시장별 주요 특성]

구분

Before Market

PIO

After market

사양결정

자동차 제조사

자동차 제조사+PIO 업체

공급업체

제품개발/생산

자동차 제조사 및 부품사

PIO 업체

공급업체

제품장착

자동차 조립라인
 (고객 차량 인도 전)

Port 또는 자동차 공장 內
 (고객 차량 인도 전)

카센터/고객DIY
 (고객 차량 인도 후)

고객인식

순정 제품

순정 제품

시장 제품

Before 시장에서 판매되는 제품은 통상적으로 OEM 제품이라고 불리우고 있으며, 자동차 회사에서 사양의 결정, 제품개발 등 주요 사양을 결정하므로, 자동차 메이커 회사들은 고객들에 대한 품질/이미지 관리 등을 위하여 OEM 제품의 공급을 선호하였습니다. 하지만, OEM 제품은 설계부터 최종 제품의 완성까지는 장기간이 소요됨에 따라 유행에 대한 민감도가 높은 IVI 제품을 OEM 제품으로 공급하는 경우 최신 트랜드를 반영하지 못하는 특징이 있습니다. 이에 반하여, PIO 제품은 제품 개발까지 7~14개월 가량 소요되며, 다양한 기능을 즉각적으로 반영할 수 있기 때문에 소비자들의 드랜드 변화에 즉각적인 대응이 가능함에 따라 OEM 수준의 제품을 공급하는 PIO 업체를 선호하는 방향으로 전환되고 있습니다.

또한, 자동차는 특정 지역에 판매되는 것이 아니며, 글로벌 지역에 판매됨에 따라 판매 국가별로 라디오 주파수의 차이 등 사양적인 차이가 존재하며, 지역별로 소비자들의 니즈가 다양함에 따라 획일화된 OEM 제품을 공급하기에 어려움이 있습니다. 또한, A/S센터의 운영 비용, OEM 제품 개발에 소요되는 비용 등을 고려하면 일정 수준 이상의 판매량이 확보되지 않는 경우 OEM 제품 공급을 통하여 수익성을 확보하기에는 어려움이 있습니다. After Market 시장은 소비자가 원하는 다양한 기능의 제품이 존재하지만, 소비자들이 원하는 수준의 품질 및 A/S 수준을 충족하지 못함에 따라 소비자들로부터 외면을 받고 있습니다.

글로벌 자동차 시장의 경쟁은 치열해지고 있으며, 경쟁우위를 차지하기 위하여 자동차 메이커 회사들은 소비자들이 요구하는 품질수준, 사양 수준 등에 충족하는 IVI 제품을 공급하기 위한 노력을 하고 있습니다. OEM 제품을 생산하여 공급하기 위해서는 충분한 수량의 공급 물량이 충족되고, 가격 경쟁력도 존재하여야 하므로 모든 국가를 대상으로 완성차 업체들이 OEM 제품을 공급하기에는 어려움이 존재하고 있습니다. 또한, 국가별 높은 수입관세 등 여러가지 제약 요인이 있으며, 판매시장마다 트랜드에 대한 소비자들의 다양한 니즈가 존재합니다. 이러한 시장 상황에서 탄력적인 대응을 위하여 PIO 시스템을 도입하였습니다.

완성차 업체는 PIO 시스템을 도입하여 OEM 수준에 근접하는 품질의 IVI 제품을 공급하며, PIO IVI 제품을 생산하는 업체가 판매 이후 발생하는 A/S 등의 후속작업을 소비자들에게 제공하여 완성차 업체에 대한 품질이나, 브랜드 이미지를 강화하는 전략을 추구하게 된 것 입니다. 반기보고서 제출일 현재 PIO IVI 시장은 OEM 제품이 공급되지 못하나, 국내 완성차 업체가 전략적으로 중요하다고 판단하는 지역에서 제품이 공급되고 있으며, 동 시장은 주로 인도, 멕시코, 브라질, 터키 등의 신흥국과 호주 등과 같은 선진국가 중 차량의 판매가 대규모로 발생하지 아니하는 지역으로 구성되어 있습니다.

2) 스마트카 사업
다소 포괄적이고 영역을 파괴하는 의미를 가지고 있는 스마트카는 기계 중심의 차량 기술에서 최신의 전기, 전자, 정보통신 기술을 융복합하여 고도의 안전과 편의를 제공하는 자동차로 정의할 수 있으며, 커넥티드카(Connected Car), 자율주행차(Self-Driving Car) 등과 혼용되어 사용되고 있습니다. 스마트카는 자동차의 지능화를 통해 운전자의 안전과 편의를 제공하기 위한 일련의 과정을 포괄하고 있는 보다 상위의 개념으로 볼 수 있으며, 안전과 편의의 극대화는 차량 탑승자의 운전 개입을 최소화함으로써 달성할 수 있습니다. 결과적으로 자율주행자동차는 스마트카의 궁극적인 모습이라고 할 수 있습니다.

[ 커넥티드카와 자율주행차의 정의]

구 분

개념

커넥티드카
 (Connected Car)

- 통신기기 또는 외부 인프라(클라우드)와의 연동을 통해 자동차의 안전 과 편의성을 향상시킨 차 
 ex) 스마트폰을 통한 자동차 제어 및 관리 등

자율주행차

(Self Driving Car)

- 운전자 조작없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차로서 유사개념 은 무인자동차(Driverness Car)

스마트카

(Smart Car)

- 전기/전자/통신 등 IT 기술을 융합하여 고도의 안정과 편의를 제공하는 자동차

- 협의로는 통신망에 상시 연결된 커넥티드 카, 광의로는 자율주행차 등 을 포괄

스마트카의 궁극적인 모습인 자율주행자동차의 핵심 기술은 1) 레이다/라이다 센서, 2) 영상 센서(카메라), 3) 자율주행 기록장치(ADR) , 4) V2X 통신 , 5) 고정밀 디지털 지도, 6) 복합 측위, 7) 스마트 액추에이터, 8) 운전자-차량 인터페이스(HMI), 9) 차세대 IVN 기반 통합 DCU로 분류될 수 있습니다. 

당사는 핵심 역량인Automotive HMI 기술은 운전 보조 분야, 운전 안전 분야, 차량 엔터테인먼트 분야, 텔레메틱스 분야, 특수 목적 차량 분야 및 친환경 분야에 적용될 수 있는 범용적인 기술로서 당사는 향후 핵심 역량을 바탕으로 동 분야의 진출을 통한 지속적인 성장을 진행 할 예정입니다.

주요 사업 영역.jpg
주요 사업 영역

자동차 산업은 IoT, 빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, 고성능 차량과 같은 새로운 신기술과 신기술들의 융합으로 일어나는 혁신, 자동차의 개념의 변화 및 패러다임의 변화가 가져온 완전히 새로운 시대적 변화에 직면하고 있습니다. Automotive HMI 기술을 기반으로 스마트카 및 자율주행차량의 시대는 본격적으로 개화될 것으로 판단되고 있으며, 당사가 보유하고 있는 제품의 적용 확대가 예상됩니다.

커넥티드 카.jpg
[커넥티드 카와 자율주행차량과 당사 제품과의 연관성]

(2) 제품 설명

1) 제품 현황

당사는 운전자와 차량간의 의사소통을 위한 Automotive HMI 기술을 바탕으로 IVI 제품을 생산하여 판매하고 있습니다. Automotive HMI 기술은 운전자와 자동차가 서로 의사소통을 할 수 있도록 환경을 만드는 기술입니다. 향후 자동차 시대의 변화에 대응하기 위하여 당사는 Automotive HMI 기술을 기반으로 Apple Car Play, Google Android Auto, 스마트 폰과 디스플레이를 양방향으로 연결하는 Car Link 기술 등이 적용된 커넥티드 카 시대에 적응하고 있습니다. 특히 AVNT는 기존 AVN에 Telematics 기능이 포함된 차세대 인포테인먼트로 단기 트렌드에 대비한 신제품입니다.
또한, 향후 도래할 것으로 예상되는 자율주행차량 시대에 대비하여 첨단운전자보조시스템 (ADAS) 시장을 겨냥한 Head Up Display(이하 “HUD”), Dashcam 등을 개발하여 판매할 예정에 있습니다.

분기보고서 제출일 현재 당사의 주요 매출 품목은 Automotive HMI 기술을 적용한 IVI 제품으로 당사는 PIO 비즈니스 방식으로 완성차 업체에 제품을 공급하고 있습니다. PIO 제품은 OEM 근접한 수준의 품질을 충족하여야 하며, 글로벌 지역에 판매되고 A/S 등이 필요하므로 글로벌 네트워크가 기반이 되어야 합니다. 또한, 완성차 업체에 직접 공급되어 생산 라인에 포함되는 것이 아니며 최종 고객인 자동차 구매자에게 차량이 인도되기 전 장착되어야 하므로 차량의 위치 추적, 장착에 대한 노하우 등이 필요합니다. 설립일 이후 글로벌 지역에 A/S 부품을 공급한 당사는 Automotive HMI 기술을 기반으로 국내 완성차 업체에 PIO IVI 제품을 판매하고 있는 업체입니다.

당사가 공급하는 제품은 자동차 IVI 제품으로 자동차 탑승자에게 정보를 전달하는 기능에 부가하여 오락성을 가미한 기능을 보유하고 있습니다. 주요 제품으로 AVNT,AVN, Smart Display(AV) 및 Audio가 있으며, 주요 제품의 현황은 다음과 같습니다.

[주요 제품 현황]

구 분

제품군

제품설명

매출처

매출 여부

비 고

IVI

AVN

- Navigation 기능 포함

- Apple Car Play 및 Google Android 
 Auto 연결 가능

- 멕시코, 호주 등 글로벌 37개 국가 판매 중

AVN

수출

HMC / KMC/
IKCO / SAIPA

출하중

-

AV
 (Smart Display)

- Apple Car Play 및 Google Android 
 Auto 연결 가능

- 멕시코, 호주 등 글로벌 7개 국가 판매 중

AV

수출

HMC / KMC/
IKCO / SAIPA

출하중

-

Audio

- 차량용 오디오 제품

- 멕시코 등 글로벌 3개 국가 판매 중

AUDIO

수출

HMC / KMC/
IKCO / SAIPA

출하중

AVNT

- AVN에 Telematics 기능 탑재
- 차량 무선인터넷 서비스 가능
- 인도 판매 중

AVNT

수출

HMC / KMC/

출하중

ADAS

RSE
 (Rear Seat Entertainment)

- 탑승자용 디스플레이 장치로서 VoD 콘텐츠, 위성 TV, 네비게이션 정보, 스마트폰 
 미러링 등 다양한 기능을 제공하는 IVI 기기

- 현대자동차 및 기아자동차 프리미엄 
 버스 공급 개시 

RSE

내수 / 수출

HMC / KMC/
코레일(KTX) / SRT

출하중

- 프리미엄 고속 버스용 
 엔터테인먼트 시스템

- 위성 TV 개별 채널 제공

- 안드로이드 기반 IVI AV 
 시스템

- 스마트폰 미러링

Dashcam

- SSD 저장장치 매립형 블랙박스

- 4CH HD급 영상저장 기능 보유

- 주차 중 저장 기능 및 모션 인식 이벤트 
 저장 기능

dashcam (2).jpg
Dashcam

경찰청/렌터카/택시 등

출하중

- SSD 저장장치 사용

- 매립형으로 현대자동차 
 생산팀과 연계한 PIO 장착

- 자사 모델 AIDA 및 AVN과의 데이터연동(영상확인 등)

- 야간 실내 영상 촬영이 
 가능한 IR카메라

AVM
 (Around View Monitor)

- 차량 주위 360도에 대해 bird’s eye view
 로 위에서 조감하는 영상을 운전자에게 
 제공하여 주차 및 주행 시 장애물을 효과적
 으로 피할 수 있도 록 보조하는 장치

- 베트남 지역 싼타페 차종 적용

AVM

내수 / 수출

HMC / KMC/

출하

예정

- 네비게이션과 연동하여 
 차량 주변 360도에 대한 
 실시간이미지, 예상 경로,
 회전 각도, 장애물과의 거리 표시

Driver Health Monitoring

- 운전자의 생체정보 (눈 움직임, 맥박, 호흡
 등)를 모니터링 하여 운전자가 최적의 건강 상태로 운전할 수 있도록 지원하는 장치

- AVN과의 연동을 통한 제품 경쟁력 강화 
 예정

Driver Health Monitoring

내수 / 수출

HMC/ KMC/

출하

예정

- 차량 내부의 카메라를 통해 운전자의 눈동자를 관찰
 하여 눈깜빡거림, 눈동자 움직임 등을 모니터링

- 졸음, 집중력 저하 등 이상 징후 발견 시 운전자에게 경고 및 119 등에 자동으로 신고 (eCall)

HUD

- 차량의 운행 및 경로 정보를 투영하여 표시

- 당사 AVN과 연동하여, 경로표시

- 스마트폰 어플리케이션과 연동하여 네비게 이션, 문자/메신저, 전화수신 등 표시

HUD

내수 / 수출

HMC / KMC/

출하

예정

- 당사 AVN과 연동하여 제품 경쟁력 강화

- PIO/DIO 시장을 주요 
 Target으로 사업 진행

특수목적

차량

분야

AIDA

(스마트 순찰차용 통합

디바이스)

- 특수목적 차량에 탈부착 할 수 있고, 부착 시 차량과 유무선으로 연결되어 차량 및 차량
 내 다른 기기들과 통신이 가능하도록 제작 된 통합 디바이스

AIDA

경찰청 등

출하중

- AVN 연동을 통한 제품 
 경쟁력 강화

- 텔레매틱스 서비스 및 
 Black Box , RADAR 등의
 전장제품과 융합하여 
 새로운 상품으로 시장 확대 전망

텔레메틱스

분야

Fleet Management System

- 차량의 위치, 경로, 주행 정보를 실시간 조회 , 저장, 분석 하여 차량의 경로 추적, 최적 경로 도출, 경로 이탈 방지 등을 지원하는 정 보시스템

FMS

글로비스 /
미국,인도 등

해외 고객사

출하중

- 해외 법인망을 활용한 해외 거점 지역별 적용 확대

- 시스템 운영으로 확보되는 데이터를 활용한 추가
 서비스 확대 개발

2) 경기변동과의 관계

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그러한 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 특히 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다.

또한, 각국의 경제, 자동차산업의 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 다르게 나타납니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본 등 선진국 시장은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 큰 성장세를 보이고 있는 BRICS 등의 신흥국 시장의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

당사가 주요 제품인PIO 제품은 고객이 자동차를 인도 받기 전에 자동차에 장착되므로 신차 수요와 관련되어 있으므로 경기변동에 자유로울 수는 없습니다. 다만, 당사 는 3년치 이상의 물량을 미리 계약하여 출하하기 때문에 경기변동에 따른 영향이 상대적으로 적은 것으로 판단됩니다.

3) 제품의 라이프사이클

치열한 경쟁이 진행되고 있는 완성차 시장 내에서 자동차 메이커사들은 경쟁우위를 확보하기 위하여 품질을 중요시 하고 있으며, 브랜드 관리를 철저하게 진행하고 있습니다. IVI 제품은 소비자들이 완성차로부터 받는 직접적인 이미지를 제공함에 따라 완성차 업체들은 동 제품의 철저한 관리를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 이러한 환경 하에서, PIO IVI 제품이 적용되는 지역은 과거 중동지역에서 오세아니아, 중남미 및 인도 지역 등으로 지속적으로 확대되고 있습니다.

또한, 과거 PIO IVI 제품은 국내에서 생산된 수출 차량에 국한되어 적용되었으며, 국내 완성차 업체의 자동차 생산 이후 선박에 선적 전 항구에서 장착되어 자동차가 판매되는 글로벌 지역에 판매되었습니다. 하지만, 최근에는 완성차 업체의 해외 현지법인에서 자동차 생산 이후 별도의 공간에서 IVI 제품을 장착하여 해외 현지법인의 내수 또는 수출용으로 판매되는 등 적용 시장이 확대되고 있는 추세입니다.

이 뿐만 아니라 기존의 OEM 제품이 공급되는 시장에서 완성차 업체들은 경쟁우위를 확보하기 위하여 PIO IVI 제품을 적용하여 판매하는 추세도 확대되고 있습니다.

[PIO IVI 시장 시기별 구분]

구 분

주요 내용

해외 법인

1기 
 (2006 ~ 2008)

- 현대차 싼타페용 AVN 공급을 통해 최초 중동 진출

- 기아차 모하비용 AVN 공급으로 러시아 진출 공급

중동, 러시아

2기 
 (2009 ~ 2013)

- 현대/기아차 호주법인에 PIO AVN 공급

- 2014년 한국/호주 FTA 발효로 판매 확대

호주, 브라질

3기 
 (2013 ~ 현재)

- PIO 제품을 국내에서만 장착 진행하다 현대/기아차 진출한 해외 공장에 장착 거점 확보를 통해 판매 가능 국가 다변화 및 매출 확대

- 유럽 생산공장 최초 진출(체코 현대, 슬로박 기아, 
 러시아 현대)

- 인도, 멕시코 생산공장에 장착 거점 확보

브라질, 인도,

멕시코, 터키

체코, 슬로바키아,

러시아

완성차 업체의 품질에 대한 높은 관심도, 시장에서 가격경쟁력 확보 등에 따라PIO IVI 제품의 공급은 확대되고 있는 추세입니다. 완성차 품질에 대한 소비자들의 관심 증가, 치열한 경쟁의 지속 등이 예상되는 글로벌 자동차 시장에서 완성차 업체들의PIO IVI 제품에 대한 관심은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 이에 따라, 동 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다.

(3) 사업 구조

1) 사업구조

당사가 영위하는 PIO IVI 사업은 자동차 부품 사업과 유사하나, 제품의 소비수요를 완성차 업체가 아닌 완성차 업체의 해외 판매 대리점 또는 딜러가 결정하는 특징이 있습니다. 완성차 업체는 제품의 사양, 품질수준 확인을 위한 가이드라인을 주며, PIO IVI 생산업체는 완성차 업체의 가이드라인에 준수한 제품을 생산하여 제품을 공급하여 완성차 업체가 판매하는 차종에 대하여 수주를 받고 있습니다.

당사가 생산하여 공급하는 제품인 PIO IVI 제품은 소비자에게 인도되기 전 자동차에 장착되는데, 국내 수출 물량에 대해서는 수출 자동차의 선적 전 Port에서 진행되며, 해외 공장에서 생산되는 자동차의 경우 해외 자동차 생산공장 내 별도의 공간에서 자동차에 장착되어 판매되고 있습니다.

동 제품의 발주는 차량을 수입하여 판매하는 해외 각국 자동차 대리점 또는 딜러가 오더링 시스템을 통해서 해당 차량에 장착될 IVI 제품을 발주하고 있습니다. 대리점 또는 딜러는 시스템상에 PIO IVI 제품이 등록되어 있어 대리점 또는 딜러에서 선택할 수 있도록 되어 있으며, 대리점 또는 딜러가 발주한 PIO IVI 제품은 완성차 업체를 통해 PIO 공급업체에 전달됩니다.

이와 같이 일반적인 자동차 부품사와 달리 당사가 생산하여 공급하는 제품의 최종 발주자는 완성차 업체가 아닌 해외 대리점 또는 딜러이며, 완성차 업체는 품질관리, 생산관리, 판매관리 등을 위하여 중개하는 역할을 수행하고 있습니다. 

[당사 영업활동 사업구조].jpg
[당사 영업활동 사업구조]

(4) 신규 사업

1) 전장 IT 사업

무선 통신기술 및 모바일 OS 기술의 발달로 인해 차량용 디스플레이 (네비게이션 등)의 기능은 단순히 주행경로를 안내하는 기기의 역할에서 발전하여 운전자에게 유용한 다양한 정보 (운행정보, 경로정보, 차량상태 정보, 교통정보 등)를 전달하는 운전자-차량간의 가장 포괄적인 대면창구(Interface) 역할로 확대되고 있습니다.

당사는 Automotive HMI 기술을 바탕으로 차량용 네비게이션 시스템을 주력 제품으로 개발하고 있습니다. 자동차와 IT기술의 융합 트랜드에 따라 차량용 Display의 역할은 가장 포괄적인 Human Machine Interface의 기능으로 확대되고 있으며, 이에 선제적으로 대응하기 위해 모트렉스는 지속적인 R&D를 통해 미래 지향적인 In-Vehicle-Infotainment 개발을 위한 핵심 기술들을 확보하고 있습니다.

차량 Display의 진화에 대해 선제적으로 대응하기 위하여 모트렉스는 국내 업계 최대 규모의 연구인력을 확보하고 Software 및 Hardware 전분야에 걸쳐 핵심 요소기술을 확보하고 있습니다. 이에 대한 예로, Google 및 Apple의 철저한 테스트를 거쳐 Car play, Android Auto 인증을 받았으며, Car Connectivity Consortium의 국제표준 Phone Connectivity 기술을 개발하여 모바일 기기와의 융합 기술을 확보하였습니다. 확보된 기술력 및 해외 서비스망을 기반으로 In Vehicle Infotainment 분야의 새로운 시장을 선점하기 위하여 핵심역량 기반의 신사업을 추진하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

1) 주요 목표 시장

스마트카는 다소 포괄적이고 영역을 파괴하는 의미를 가지고 있습니다. 스마트카는 ‘기계 중심의 차량 기술에서 최신의 전기, 전자, 정보통신 기술을 융복합하여 고도의 안전과 편의를 제공하는 자동차’로 정의할 수 있으며, 커넥티드카(Connected Car), 자율주행차(Self-Driving Car) 등과 혼용되어 사용되고 있습니다. 스마트카는 자동차의 지능화를 통해 운전자의 ‘안전’과 ‘편의’를 제공하기 위한 일련의 과정을 포괄하고 있는 보다 상위의 개념으로 볼 수 있으며, ‘안전’과 ‘편의’의 극대화는 차량 탑승자의 운전 개입을 최소화함으로써 달성할 수 있습니다. 결국 자율주행자동차는 스마트카의 궁극적인 모습입니다.

[커넥티드카와 자율주행차의 정의]

구 분

개념

커넥티드카
 (Connected Car)

- 통신기기 또는 외부 인프라(클라우드)와의 연동을 통해 자동차의 
 안전과 편의성을 향상시킨 차 
 ex) 스마트폰을 통한 자동차 제어 및 관리 등

자율주행차

(Self Driving Car)

- 운전자 조작없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차로서 유사개념
 은 무인자동차(Driverness Car)

스마트카

(Smart Car)

- 전기/전자/통신 등 IT 기술을 융합하여 고도의 안정과 편의를 제공
 하는 자동차

- 혐의로는 통신망에 상시 연결된 커넥티드 카, 광의로는 자율주행차 
 등을 포괄함

커넥티드카(Connected Car)는 자동차와 각종 스마트기기가 무선 네트워크로 연결된 미래형 자동차로, 차량과 클라우드(저장기능+연산기능) 서버를 양방향으로 연결해 다양한 정보와 서비스를 제공받게 됩니다. 이를 통해 커넥티드카 기능이 포함된 자율주행차는 외부 차량뿐 아니라 도로, 인프라 등과 지속적으로 데이터를 주고받으며 차량의 편의성, 안전성을 높이게 됩니다. 즉, 커넥티드카는 스마트카의 궁극적인 모습인 자율주행차의 기능을 더욱 지능화하고 완전하게 하는 기반이 되는 역할을 수행할 것으로 예상되고 있습니다.

자율주행 차량은 운전자의 조작 없이 자동차 스스로 주행할 수 있는 자동차를 의미합니다. 일반적으로 자율주행차량은 Level 0에서 Level 4까지 5단계로 구분됩니다. 먼저 0단계는 자동차의 제어에 전혀개입하지 않는 단순 경보로 후방주차센서나 사각지대 감지를 예로 들 수 있습니다. 1단계는 단일기능 자동화로 특정 이벤트 발생시 주행을 보조하는 기능으로 차량 간 거리를 유지해주는 자동항법장치나 차선이탈 시 원래 차선으로 차량을 되돌려주는 차선이탈방지를 예로 들 수 있습니다. 2단계는 여러 자동화 기능을 통합한 시스템으로 변수가 제한적인 고속도로에서 자율주행을 가능하게 하는 수준을 의미하며, 3단계는 제한적 자율주행으로 변수가 급격히 증가하는 도심에서의 자율주행이 가능한 수준을 의미합니다. 4단계는 완전 자율주행으로 어떠한 상황에서도 운전자가 개입할 필요가 없는 수준을 의미합니다. 반기보고서 제출일 현재 구현되고 있는 자율주행 기술은 Level 2 수준으로 주행환경에서 두 가지 이상의 제어기능이 조화롭게 작동하는 단계로서 운전자가 모니터링과 안전을 책임지는 단계입니다. 현대 EQ900에 포함된 스마트 크루즈 컨트롤, 차선중앙유지장치가 대표적인 예입니다. 

[자율주행 차량의 단계별 구분]

자율주행 차량의 단계별 구분

(자료 : NH투자증권, 2016.11.07)

ADAS(Advanced Driver Assistance Systems)는 운전자의 판단을 도와 안전과 편의성을 제공하는 것으로, 주차, 나이트 비전, HUD, 텔레매틱스, 졸음 방지, 차량 간격 경고, 사각지대 감지, 가변형 전조등 시스템 등의 역할을 수행합니다. 자율주행차량에서 안전성을 확보하기 위하여 이러한 ADAS는 반드시 적용이 필요합니다. 즉, ADAS는 자율주행으로 가는 중간단계에 위치하고 있으며, 자율주행차량의 확대에 따라 ADAS 시장의 확대도 예상됩니다. 이와 같이 향후 시장의 확대가 예상되는 ADAS는 다양한 목적과 기능을 보유한 종류가 있으며, 다음과 같습니다.

[ ADAS 품목 및 기능]

ADAD 품목 및 기능

(자료 : 한국투자증권, 2016.05.31)

당사는 상기와 같은 스마트카 시대에 대비하여 Automotive HMI 개발능력을 바탕으로 애플의 Car Play, 구글의 Android Auto 기능이 적용되는 IVI 제품을 생산하여 판매하는 등 커넥티트 카 시대에 대응하고 있습니다. 또한, 커넥티트 자동차 시대에서 확장성이 예상되는 Rear Seat Entertainment 제품의 개발을 완료하여 KIA 자동차의 고급버스 차량에 공급하고 있습니다. 이 뿐만 아니라 Automotive HMI 기술을 적용하여 향후 성장이 예상되는 ADAS 시장에 진출하기 위하여 HUD, Driver Health Monitoring 모듈, 지능형 공조 시스템 등을 개발하고 있습니다.

궁극적으로 당사는 향후 도래할 것으로 예상되는 스마트카 시대에 대비하여 지속적인 연구개발을 진행하고 있으며, 연구개발 중인 제품은 B2B 방식으로 사업을 전개할 예정에 있습니다.

현재 당사의 주요 매출 품목은 PIO IVI 제품입니다. 완성차 업체의 OEM 제품 도입 여부는 ① 상대적으로 고가인 OEM 제품의 판매가격 수준을 구매할 수 있는 소비자의 존재 여부, ② 일정 수준 이상의 판매량이 확보되어 제품을 공급하였을 때 수익성을 확보할 수 있는지 여부 등에 따라 결정이 됩니다.

OEM 제품의 공급이 부적절하다고 판단되는 경우 완성차 업체는 일정 수준 이상의 자동차 판매 수량이 있는 지역에서 브랜드 관리를 위하여 PIO AVN 및 AV 제품 공급을 위한 결정을 하게 됩니다. 반기보고서 제출일 현재 완성차 업체가 OEM 제품을 도입하여 판매하기에 부적절하다고 판단하여 PIO AVN 및 AV를 판매하고 있는 지역은 호주, 중남미, 터키, 러시아 등 신흥국 중심으로 완성차 업체의 판매 수량이 일정수준 이상 존재하며, 브랜드 관리가 중요한 지역으로 구성되어 있습니다. 이에 따라, 당사가 생산하는 제품은 신흥국 중심의 자동차 시장에서 주로 판매되고 있습니다.

또한, 자동차 시장의 치열한 경쟁에서 우위를 확보하기 위하여 완성차 업체들은 가격 경쟁력 확보를 위한 지속적인 노력을 진행하고 있으며, 이에 따라 기존의 OEM 제품이 적용되던 시장에서 PIO 시장이 적용되는 시장도 발생하고 있습니다. 대표적인 지역이 중국 자동차 시장으로 동 시장에서 당사는 동풍열달기아에 JFC 차종에 대하여 PIO IVI 제품을 공급하기로 결정하였습니다. 향후 자동차 시장의 경쟁이 치열해 질 것으로 예상됨에 따라 완성차 업체들의 PIO IVI 제품의 적용 확대는 지속될 것으로 판단되며, 이는 당사의 주요 목표시장의 확대로 연계될 것으로 판단됩니다.

(2) 시장 규모

1) 시장의 현황

① 글로벌 자동차 시장

글로벌 자동차 시장은 2012년 이후 연간 평균 2.97% 성장하여 생산량 기준으로 2017년 9,862만대를 기록하였으나 이후 2018년 9,672만대로 (-)1.93% 역성장하였습니다. 이는 세계 경제의 저성장, 트럼프 미국 정부발 무역전쟁 등으로 인한 투자 및 소비 위축과 금리 인상 이슈, EU의 정치ㆍ경제적 불안요인과 난민, 테러문제 등 사회적 불안 요인의 존재 등이 부정적으로 작용하였기 때문입니다.

[글로벌 자동차 생산량 현황] (단위 : 천대)

구 분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

Total

96,721

98,624

96,286

92,243

91,106

88,596

85,191

(자료 : 자동차 산업협회)

[글로벌 지역별 자동차 생산량 현황] (단위 : 천대)

구 분

2018년

2017년

2016년

북미

17,421
17,453
18,148

유럽

20,576
21,322
20,846

아ㆍ태

51,658
52,233
50,777

중남미

3,453
3,288
2,823

중동
2,601
3,262
2,753

아프리카

1,012
966
939

합 계

96,721
98,624
96,286

(자료 : 자동차 산업협회)

글로벌 자동차 시장 내 당사의 주력 시장은 인도, 멕시코, 호주 시장으로 주력 시장의 현황은 다음과 같습니다.

② 인도 자동차 시장

인도 자동차 시장은 2012년 이후 연간 3.53% 성장하여 2018년 기준 생산규모는 517만대로 성장하였으며, 글로벌 자동차시장에서 인도 자동차시장이 차지하는 비중은 5.35%로 나타나고 있습니다.

[인도 자동차 시장 생산 및 판매 현황] (단위 : 대)

구분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

Production

5,174,237
4,792,954
4,488,965

4,156,644

3,878,460

3,932,525

4,201,213

Sales

4,400,129
4,020,781
3,669,277

3,475,343

3,216,400

3,278,299

3,595,993

Exports

804,467
832,040
849,774

729,889

708,431

668,319

640,743

(자료 : 한국자동차산업협회)

인도 정부의 「Automotive Mission Plan」에 따르면 2016년 - 2026년동안 자동차부문에 4.5~5.5조 루피를 투자할 전망으로 26년에는 연간 자동차 판매량이 660만대 수준으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 그에 따라, 2026년경 인도 자동차부문의 매출은 3,000억달러에 이르고, 6,500만명의 고용창출 효과와 함께 인도 GDP의 12% 정도를 차지할 것으로 예상되고 있습니다.

단기적인 관점에서 인도 자동차 시장을 분석 시 현대자동차는 인도법인을 통하여 인도 시장에서 12개 차종을 공급하고 있으며, 시장점유율 2위의 생산 업체로 66만대 이상의 현지 생산능력을 보유하고 있으며, 3공장 설립을 검토하는 등 인도 시장에서 우위를 점하고 있습니다. 인도 시장에서 강력한 브랜드 이미지를 보유하고 있는 현대자동차 인도법인은 향후 인도 자동차 시장의 성장에 따라 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다.

③ 멕시코 자동차 시장

멕시코의 대표적인 제조업이자 향후 유망산업으로 자동차 산업은 전체 GDP의 7%, 전체 수출의 15%, 제조업 고용의 19%를 차지하는 주요 기간 산업입니다. 

세계 7대, 중남미 1위의 자동차 제조국가로 성장세 지속 전망 멕시코의 자동차 생산량은 2010년 이후 최근 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 2014년 브라질을 제치고 세계 7대 중남미 1위의 자동차 생산국가로 등극하였습니다. 2018년에도 410만 대를 생산하며 사상 최고 수치를 기록하였습니다.

[멕시코 자동차 시장 생산 및 판매 현황] (단위 : 대)

구분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

Production

4,097,816
4,069,389
3,600,191
3,565,218

3,368,010

3,054,849

3,001,814

Sales

1,462,686
1,572,043
1,647,703
1,389,474

1,170,646

1,102,437

1,027,212

Exports

3,449,201
3,253,859
2,768,268
2,758,896

2,642,887

2,423,083

2,405,188

(자료 : 한국자동차산업협회)

멕시코에서 생산되는 자동차의 80%는 미국, 캐나다, 독일, 중국, 브라질, 콜럼비아, 아르헨티나, 칠레 등으로 수출되는 등 멕시코 자동차 산업은 전형적인 수출 주도형 산업입니다.

멕시코 자동차 시장은 정부의 자동차 구매 활성화 정책(신차 구매시 소득공제 증가, 자동차 할부금융 활성화 등) 외에도 중고차 수입규제 강화에 따른 신차 수요로의 이전, 미국 경기 회복 등에 따른 중산층 소득 증가, 페소화 약세 영향 등으로 2020년까지 200만대 이상의 판매가 예상되고 있습니다. 또한, 낮은 인건비 등의 경쟁력으로 글로벌 완성차 업체들의 투자가 지속되고 있음에 따라 생산능력은 지속적으로 증가하여 향후 500만대 이상의 생산능력을 갖춘 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. 

당사의 멕시코 법인은 기아자동차 멕시코 생산법인과 현대자동차 멕시코 내수 판매차량을 대상으로PIO IVI제품을 공급하고 있으며, 당사가 공급하는 IVI 제품은 미국 등 OEM 제품이 적용되는 지역 외 중남미 등 다양한 지역으로 판매되고 있습니다.

기아자동차는 북미수출, 남미수출 및 멕시코 내수 시장을 겨냥하여 2015년 11월 멕시코 공장을 설립하였습니다. 동 공장의 생산 능력은 총 40만대이며, 2016년 10만대, 2017년 30만대, 2018년 40만대 생산을 계획하고 있습니다. 현재 생산차종하고 있는 차종은 K-3이며, 향후 중남미 지역 전략 B세그먼트 차종이 추가될 예정입니다. 2017년 7월 멕시코 시장 판매를 개시한 기아차의 멕시코 시장점유율은 지속적으로 상승하고 있으며, 2016년 7월 M/S는 4.2%로 월간 점유율이 처음으로 4%를 상회하는 등 판매 호조세가 지속되고 있습니다. 상위 3개업체가 시장을 과점하고 있는 경쟁이 치열한 시장에서 기아차의 판매선전 배경은 공격적인 판매촉진 전략과 대형/고급 쇼룸건설을 통한 브랜드 이미지 제고로 판단됩니다. 

멕시코 시장은 높은 관세로 인해 수입쿼터제를 실시하고 있는데 수입쿼터는 투자금액과 현지생산량(전년도 현지생산량의 10%)에 의해 결정되고 있습니다. 2015년 투자금액을 활용한 수입쿼터 확보로 기아차는 브랜드 런칭시 쏘렌토, 스포티지 등의 선출시를 통해 SUV 중심으로 브랜드 포지션을 구축하였으며, 현지 생산차종은 기존 경쟁사들의 초기생산(구형생산 또는 단종모델 생산) 방식과 다른 신차생산 및 공급을 통해 고객 신뢰를 구축하고 있습니다. 공격적인 판촉으로 업계최고 수준의 판매조건을 제시하고 있다는 점도 판매 호조세의 주요 요인으로, BNP Paribas와의 제휴를 통해 업계 최고수준의 할부금융조건(11.5% Vs 경쟁사 평균 13%)을 제시하고 있으며 파워트레인에 대해 업계최고 수준의 워런티(7년 Vs 업계평균 3~4년) 제공으로 품질을 보증하고 있습니다. 또한, 73개의 딜러망 구축과 전딜러의 기아표준 적용 및 적극적인 스포츠 마케팅(15년 코파아메리카 후원, 16년 Euro 2016등 후원)에 따른 브랜드 이미지 제고도 판매 성장의 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 

향후 기아자동차 멕시코법인은 2020년까지 생산량을 40만대, 내수 판매량은 10만대로 목표로 가동하고 있습니다. 또한, 북미 지역 외 중남미 지역의 수출 확대를 계획하고 있습니다. 당사는 현재 성장하고 있는 기아자동차 멕시코법인에 PIO IVI 제품을 공급하고 있으며, 향후 중남미 지역으로의 수출이 확대될 것으로 예상됨에 따라 긍정적인 효과가 있을 것으로 판단됩니다. 

④ 오스트레일리아

오스트레일리아는 자동차 보급이 포화상태에 진입하였음에도 높은 국민소득 및 관광수요로 고급차 지향성이면서 연간 110만대 수준의 안정적 시장규모를 유지하고 있습니다.

[오스트레일리아 자동차 시장 생산 및 판매 현황] (단위 : 대)

구분

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

2012년

Production

-
92,367
155,666
167,538
174,986
210,538
221,224

Sales

1,153,111
1,189,116
1,178,133
1,155,408
1,113,224
1,136,227
1,112,032

(자료 : 한국자동차산업협회)

오스트레일리아 현지에서 생산하던 포드/GM/도요타는 잇달아 공장 폐쇄를 발표하였으며, 이에 따라 2017년부터 전량 수입에 의존하게 되었습니다. 현대 및 기아차는 호주 지역 내 시장 지배력을 강화하고 있으며, 이에 따라 2016년 현대차는 10만대, 기아차는 4만대를 판매하였습니다. 당사가 생산하는 IVI 제품은 현대 및 기아차가 판매하는 차량에 장착되어 판매되므로, 한-호주 FTA의 관세 (현행 5%)가 완전 철폐되는 2018년 이후 현대기아차 점유율 확대가 진행되는 경우 당사에 긍정적인 시장으로 예상됩니다.

⑤ 커넥티드 카

최근 신흥시장의 경기 악화로 인한 자동차 산업의 저성장에 대한 돌파구로 Connectivity에 대한 관심이 급속히 증가하고 있습니다. 이에 따라, 자동차 산업 내 Connectivity에 대한 관심이 증가하고 있으며, 2015년까지 하위권에 위치하고 있었던 커넥티비티와 자율주행차에 대한 관심은 2015년 이후 급격하게 높아졌으며, 2015년 핵심트랜드 1위에 위치하였습니다. 

[2025년까지 자동차 시장을 선도할 핵심 트랜드 순위]

자동차 산업 선도 트랜드

주1) KPMG에서 글로벌 자동차산업 경영진 800명을 대상으로 조사한 순위

(자료 : KPMG, Global Automotive Executive Survey 2017)

이와 같이, 자동차 산업에서 커넥티드 카는 피할 수 없는 흐름이며, 향후 커닉티드 카의 성장이 예상되고 있습니다. 2016년 기준 낮은 수준의 커넥티드카 기술이 적용된 차량은 전체의 19% 정도로 추산되지만 2020년에는 75% 수준으로 확대되고, 2025년에는 거의 모든 차량에 고도화한 커넥티드 시스템이 적용될 것으로 예상되고 있습니다. 특히 커넥티드카 시장 규모로 볼 때도 2015~2020년간 연평균 29%의 고성장이 예상됩니다.

커넥티드카 출하 전망

커넥티드카 시장 규모 전망

커넥티드카 출하전망

커넥티드카2

(자료 : Scotiabank, BI Intelligence, Booz&Company, IBK투자증권, 2016.10.04)

⑥ ADAS

ADAS(Advanced Driver Assistancce System)는 지능형 운전자 보조시스템을 뜻하는 것으로 전자제어 기술을 기반으로 운전 Process를 일부 자동화하여, 적절한 시점에 개입을 통해 운전자를 지원하는 편의 및 안전 시스템입니다. 결국 완전 자율주행 자동차로 진화하기 위한 징검다리 역할을 하는 것이며 운전과 관련된 가장 주요한 이슈인 교통정체로 인한 편의문제, 교통사고로 인한 안전문제를 해결하기 위한 것입니다.

현재의 수준에서 상용화된 ADAS 아이템들은 대부분 자율주행 자동차 기준으로 분류 할 시 2단계 즉 Level 1의 단계에 있다고 볼 수 있습니다. 가장 일반적인 예로 전방 주행자 동차화의 차간거리를 유지해주는 ACC(Active Cruise Control 현재의 수준에서 상용화된 ADAS 아이템들은 대부분 자율주행 자동차 기준으로 분류할 시 2단계 즉 Level 1의 단계에 있다고 볼 수

있습니다
.

향후 자율주행 자동차가 Level 5로 다가갈수록 ADAS 부품에 대한 수요는 증가되어 시장 확대가 예상됩니다.

[ADAS 시장 전망(Unit base)]

[ADAS 시장 전망(Sale base)]

ADAS 시장 전망_1

ADAS 시장 전망_2

(자료 : Strategy Analytics, 이베스트투자증권, 2015.05.11)

ADAS의 주요 구성품은 10개로 구분되어 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

주요 내용

APAS

자동 주차 지원 시스템

서라운드 센서를 통해 주차 가능 공간을 인식하고 주차를 자동으로 수행하는 주행 지원 시스템

AFLS

배광 가변 전조등 시스템

주행 시 핸들 움직임, 차량 속도 등에 따라 전조등 각도를 조절하여 운전자 시야를 확보하는 편의장치

LDW

차선 이탈 경보

의도치 않은 차선이탈 시 경고음 발생 또는 시트 진동 등 다양한 방법으로 운전자에게 경고하는 장치

LKA

차선 유지 지원

차선이탈 예상 시 조향 Actuator 제어를 통해 주행 차선 가운데로 안전 운전이 가능케 하는 장치

DSM

운전자 상태 감시

영상센서를 통해 운전자의 졸음, 주의 태만 상태를 확인하여 위험 상황 판단 시 경보하는 장치

ACC

적응 순항 제어

센서로 전방의 차량을 감지해 거리 및 상대속도 측정하여 차간거리를 자동으로 유지시켜 주는 장치

BDS

측후방 감지

차선 변경 시 사각지대 내에서 차량 및 장애물이 감지되면 경보음을 발생시키는 장치

AVM

Around View Monitor

저속 주행이나 주차 시 사각지역의 영상을 통하여 운전자 시각을 보조하는 시스템

NV

나이트 비전

야간 운전 시 운전자의 시야를 확보하도록 도와주는 카메라 영상

HUD

헤드업 디스플레이

자동차나 비행기의 운행 정보가 전면 유리에 나타나도록 설계된 전방 표시장치

당사는 ADAS를 구성하는 제품 중 HUD, DSM, AVM 등과 관련된 제품을 생산하여 판매할 예정에 있습니다.

2) 대체 시장의 존재여부

당사가 생산하여 판매하는 PIO IVI 제품은 OEM 제품과 After Market 제품의 중간적인 성격을 가지고 있습니다. OEM 제품을 공급하지 못하는 지역에 적용되는 PIO IVI 제품은 After Market 시장과 경쟁하고 있는 것으로 판단됩니다.

하지만, PIO 제품을 공급하기 위해서는 완성차 업체가 요구하는 수준의 품질 및 사양 수준을 충족하여야 하며, 향후 지속적인 A/S 등이 진행되어야 하는 점에서 일반적인 After Market 제품과는 차별화 요소가 존재하고 있습니다.

소비자들은 구입하는 IVI 제품의 가격도 중요하지만 제품의 구매 이후 지속적인 A/S 여부, 안정성 및 품질 등에 관심을 가지는 특성이 있으며 순 정품이라고 인식되는 PIO IVI 제품과 After Market IVI 제품과는 차별화된 인식이 존재하고 있습니다.

따라서, 당사가 생산ㆍ판매하고 있는 PIO IVI 제품을 대체할 수 있는 시장은 없는 것으로 판단됩니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

당사가 영위하고 있는 PIO IVI 제품은 해외 다양한 국가로 판매되고 있으며, 완성차가 선박에 선적되기 전 또는 해외 수출 차량이 선박에서 하적되어 소비자들에게 인도되기 전에 장착되어야 합니다. 해외 각 지역에 판매되는 제품은 판매 이후 A/S가 반드시 수행되어야 하며, 소비자들에게 인도되기 전 수출되는 각 지역에 적합한 모델의 IVI 제품이 장착되어야 하는 시스템이 구축되어야 합니다. 즉, PIO 비즈니스는 시스템 인프라와 해외 네트워크가 반드시 필요한 사업으로 이를 구축하지 못한 업체들은 진입하기에 어려움이 존재하는 시장입니다.

당사는 설립 이후 다양한 사양의 IVI 제품의 공급하여 다양한 국가의 소비자가 요구하는 니즈 수준에 부합한 제품을 개발하여 생산하였으며, IVI 제품 판매 이후 A/S 서비스 제공을 위한 글로벌 네트워크를 보유하고 있습니다. 또한, 소바자들에게 인도되기 전 장착을 위하여 당사의 본사와 현대자동차 시스템, 그리고 IVI 제품 장착장 간의전산 시스템을 구축하여 시스템 인프라를 보유하고 있습니다.

이 뿐만 아니라 당사는 완성차 개발 프로세스를 면밀히 이해하여 솔루션을 제공할 수 있는 영업 인프라를 보유하고 있으며, 자체 제품 개발 이외 LG전자 등 타 제품 개발 업체와 빠르게 공조하여 솔루션을 제공하는 유연하고 탄력적인 형태의 B2B 사업을 전개하고 있습니다. 이는 단순히 제품 개발력을 가지고 진입하기에는 어려운 형태의 사업이라 할 수 있습니다.

이러한 경쟁력을 바탕으로 당사는 국내에서 생산되어 글로벌 지역에 판매되는 자동차의 PIO IVI 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있으며, 최근 국내 시장을 넘어서 완성차 업체의 해외 공장에서 생산되는 물량을 대상을 PIO IVI 제품을 공급하고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

국내 완성차 업체에 IVI 제품을 공급하는 업체는 당사 외 현대모비스, LG전자가 있습니다. 현대모비스와 LG전자는 Tier 1의 OEM회사로서 현대모비스는 한국, 북미 및 중국 지역에 판매되는 차종에 대한 IVI 제품을 공급하고 있으며, LG전자는 서유럽지역에 판매되는 차종에 대한 IVI 제품을 공급하고 있습니다. 그 외 지역에 판매되는 IVI 제품에 대하여 완성차 업체는 PIO Business를 도입하여 제품을 공급하고 있으며, 동 Business 하에서 IVI 제품을 당사가 공급하고 있습니다.

(3) 비교우위 사항

1) 해외네트워크

PIO 비즈니스의 핵심은 제품 판매 이후 지속적인 A/S를 통한 소비자들의 만족도 향상 그리고 이를 바탕으로한 완성차 업체의 브랜드 가치 제고입니다. PIO 제품은 다양한 국가로 판매됨에 따라 각 국가에서 A/S가 지속되어야 하며, 소비자들에게 인도되기 전 정확한 제품이 장착되어야 하는 특징이 있습니다. 당사는 과거 After Market 위주의 시장에서 A/S 부품을 판매하는 과거의 경험을 바탕으로 A/S 등과 관련된 해외 네트워크를 구축하였음에 따라 PIO 시장에서 경쟁력을 보유하고 있습니다.

2) 시스템 인프라

PIO 비즈니스는 완성차가 생산된 이후 장착됨에 따라 완성차업체의 생산 물류 라인에 포함되지 아니하고 별도의 장착이 필요합니다. 즉, 완성차가 생산된 이후 선적장에서 장착이 진행되어야 하는 차량위 위치, 차량 Code 등의 확인이 필요합니다. 당사는 완성차 업체와 협력하여 완성차 전산과 당사 본사 전산 그리고 장착장에서의 전산을 연결하여 즉각적으로 확인이 가능한 시스템을 구축하였습니다. 이를 바탕으로 효율적으로 인원을 관리하고 장착 상의 오류를 최소화 하고 있습니다. 또한, 이런 시스템 노하우가 없는 기업은 제품을 개발하여도 공급하기에 어려움이 있습니다. 당사는 이러한 점에서 경쟁사 대비 우위에 있다고 할 수 있습니다.

3) 전략적 제휴 능력

당사는 덴소, 클라리온 등 국내외의 다양한 기업과 전략적 제휴를 지속하고 있습니
다.

4) A/S 시스템 운영 노하우

A/S 시스템은 간단한 것으로 생각되나 지속적인 생산과정에서 발주가 존재하는 것이 아님에 따라 ① A/S 생산 물량의 사전 확보 여부, ② A/S센터와 본사와의 유기적인 운영, ③ A/S 담당 직원의 효율적인 운영이 A/S 시스템을 운영하는데 중요한 요소입니다. 당사는 설립일 이후 완성차의 A/S 부품인 A/C Compressor 등을 공급한 경험이 있으며, 이를 바탕으로 풍부한 A/S 시스템 운영 노하우를 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 노하우는 단기간 내 습득할 수 없는 것으로 경험이 부족한 회사들은 A/S 시스템을 운영하기에 어려움이 다수 존재하는 것으로 판단됩니다. 

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목

생산(판매) 개시일

주요상표

매출액(비율)

제 품 설 명

AVN

2007.07

Motrex

18,791
(31.00%)

ㆍ HMC/KMC에 PIO 형태 공급

ㆍ 글로벌 35개 국가 제품 공급

AV

2008.08

Motrex

28,986
(20.05%)

ㆍ HMC/KMC에 PIO 형태 공급

ㆍ 글로벌 8개 국가 제품 공급

RSE

-

Motrex

3,663
(3.93%)

ㆍ 글로벌 국가 제품 공급

기타

-

-

93,115
(64.41%)

ㆍ PIO Audio

ㆍ Compressor, Condenser 등 A/S 부품

ㆍ 용역매출

합계

-

-

144,555
(100.00%)

-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사가 생산하여 판매하는 제품은 판매지역, 차종, AVN 사양 등에 따라 판매단가의 차이가 존재함에 따라 당사는 주요 차종, 판매지역에 따라 판매단가를 산정하였습니다.

[가격 변동 추이 현황] (단위 : 원)

구 분

주요 국가
2019년 3분기
2018년

2017년

AVN

Australia
649,640
657,806
904,674

Mexico
569,468
539,149
554,113

615,955
583,161
-

581,090
-
-

Iraq
707,768
-
-

India
628,739
-
-

RSE
U.S.A
1,329,534
1,258,747
-

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

적용 지역

산업 표준

규격

항목

설명

비고

유럽

CE

R&TTE

Safety
 - EN 60065:2014
EMC
 - EN 301 489-1 V1.9.2 /-17 
 V2.2.1
 - EN 55032:2015
 - EN 55020:2007 
 +ALL:2011
RF
 - EN 300 328 V1.9.1
 - EN 62311:2008

EU 내에서 유통되는 무선기기/전기통신
단말 제품의 무선, 전자파, 안전 시험

-

E-mark

ECE R-10

Automotive directive

EU 자동차분야 승인제도

-

인도

WPC

Gazette Notification 
 No. G.S.R.45 ( E )

RF
 - ETSI EN 300 328 
 V1.9.1

무선통신장치 제품의 무선시험

-

ARAI

AIS004(Part3):2009

CE, Automotive ECE R-10

자동차 부품 승인제도

-

멕시코

IFETEL

NOM-EM-016-SCFI-2015

RF 
 - FCC Part 15 C 15.247

유무선통신장치 제품의 무선시험

-

러시아

CU

T P TC 020/2011

Safety
 - EN 60065

CIS국가 전자파, 안전 시험

-

FAC

No. 124

RF
 - ETSI EN 300 328 V1.9.1

러시아 무선통신장치의 무선시험

-

브라질

ANATEL

Resolution No. 442, 506, 529

EMC 
 -자국 규격

RF 
 -FCC Part 15 C 15.247

Safety 
 - 자국 규격

유무선 통신장치 제품의 무선, 전자파, 안전 시험

-

남아공

ICASA

35(1) Electronic Communications Act, 2005 (Act No. 36 of 2005)

RF
 - ETSI EN 300 328 V1.9.1

유무선 통신장치 제품의 무선시험

-

호주

RCM

RCM

RF
 - AS/NZS 4268:2012

MC
 - AS/NZS CISPR 13:2012

전기, 전자제품의 전자파, 무선시험

-

중남미

FCC

FCC Cert.

RF
 - FCC Part 15 C 15.247

무선통신장치 제품을 대상으로 한 
무선시험

-

2. 중공업 사업부

 1) 사업의 내용 
콘크리트펌프(Concrete Pump)는 고층건물 또는 원거리 건축 작업에 필요한 콘크리트믹스를 고압으로 송출하는 기계로, 붐(Boom), 트럭(Chassis), 하부 프레임으로 구성되며 고객의 주문에 따라 트럭(Chassis) 브랜드 및 차종, Boom 길이, 하부프레임 타입의 선택이 가능한 제품입니다. 콘크리트 펌프카(Concrete Pump Car)는 이러한 콘크리트 펌프를 차체에 올린 건설 중장비로 각종 건설 프로젝트에 사용 됩니다.
콘크리트펌프 제품은 기능에 따라 콘크리트 펌프카(Concrete Pump Car), 숏크리트(Shortcrete), 플레이싱붐(Placing Boom), 라인펌프(Line Pump), 스테이셔너리펌프(Stationary Pump)등으로 구분되며 당사는 다양한 제원의 제품을 생산/판매 하고 있습니다.

2) 제품현황

제품구분
사 진
내 용

콘크리트펌프카
(Concrete Pump Car)

콘크리트펌프카

유압실린더를 사용하여 콘크리트를 중/고층의 시공면에 이송 및 타설하는 장비

숏크리트
(Shotcrete)

숏크리트

압축공기를 이용하여 콘크리트를 시공면에 타설하는 장비(측면/천정 시공시 주로 사용)

플레이싱붐
(Placing Boom)

플레이싱붐

초고층 건축현장에 설치하여 콘크리트를 이송 및 타설하는 장비

라인펌프
(Line Pump)

라인펌프

자가차량으로 이동하는 초고압용 콘크리트 펌프

스테이셔너리펌프
(Stationary Pump)

스테이셔너리펌프

견인차량으로 이동하는 초고압용 콘크리트 펌프

 - 콘크리트펌프는 다품종 소량생산의 제품으로 국가별, 고객별등 사양에 따라 
 제품을 생산 합니다.
 - 주요 생산제품인 콘크리트펌프카는 국내 건설사 및 건설장비 임대업체등으로
 부터 수요가 발생하고 있으며 해외에서는 주로 해외 딜러를 통하여 매출 수요
 가 발생합니다.
 - 국내의 경우 콘크리트 펌프를 트럭에 장착한 콘크리트펌프카 형태로 제조하여
 판매 하며, 수출의 경우 고객의 요구에 따라 콘크리트펌프카 또는 상부 구조물
 인 콘크리트 펌프만 판매 합니다. 
 - 제품 판매후 제품이 계속적으로 사용 될 수 있도록 부품 공급 및 A/S 시스템을
 구축하여 서비스 제공을 하고 있습니다.

2. 시장 현황
1) 시장의 특성
 - 건설기계 산업으로 정부등의 부동산, SOC투자등의 정책과 토목, 주택건설, 
 플랜트건설등의 건설 경기에 많은 영향을 받습니다. 계절적으로 건설작업에 
 불리한 우기와 겨울철에 수요가 감소하는 경향이 있습니다.
 단위당 판매단가가 높으며 고객의 다양한 사양을 설계할 수 있는 기술, 안정적 인 품질, A/S의 신속한 대응력이 중요한 경쟁력 입니다.

2) 시장 규모
- 콘크리트펌프카의 수요는 전방산업 성장에 따른 신규 수요와 교체 주기 특성을 
 고려한 교체 수요로 구성 됩니다. 글로벌 경기의 회복 여부 및 정치/경제 이슈에 
 따른 환율 불안등 부정적인 요소가 있
으나
, 선진국의 인프라 투자 확대와
 신흥국들의 건설 수요 증대는 계속해서 상승 추세에 있기 때문에 건설 시장의
 규모는 꾸준히 확
대
될 전망입니다.

3. 경쟁현황
 1) 현황
콘크리트 펌프를 제조하기 위해서는 대규모의 기계 설비가 요구되며 제품 제조에 가 장 큰 비중을 차지하는 철강과 같은 원재료가 대량으로 필요하여 대규모 자본이 소 요 됩니다. 또한 적시적 A/S가 필요함에 다라 A/S 네트워크를 구축하여야 하며, 소수의 기업이 대부분의 시장점유를 하고 있는 상황으로 다른 신규기업의 진입이 어렵습니다. 국내 시장은 4개 내외의 제조사간 가격경쟁이 치열해지고 있으며, 해외 시장은 해외 기업의 과점적 시장구조 속에서 우수한 가격 및 품질 경쟁력과 함께 지역별로 제품을 차별화 하고 수준 높은 A/S를 제공하면서 M/S확대에 노력하고 있습니다.

2)영업 판매조직

부서
구분
인원(명)
비고

영업
영업담당임원
1
-

영업팀
19
-

합계
-
20
-

1. 제품 등 현황

가. 실적

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표등
매출액(3분기)
비율

중공업
제 품
콘크리트 펌프/펌프카
콘크리트 타설
JUNJIN
21,220
88.35%

상 품
콘크리트 펌프카
콘크리트 타설
JUNJIN
99
0.4%

기 타
부품판매 및 정비 외
CPC 부품등
-
2,701
11.25%

합계
-
-
-
-
24,020
100.0%

나. 주요 제품등의 가격변동 추이

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

품 목
당분기
전기
전전기

콘크리트 펌프/펌프카
247
227
240

1) 산출기준
 - 콘크리트 펌프/펌프카 제품 판매액 합계 - 제품 판매 수량

2) 주요 가격변동
 - 제품 기종 및 사양에 따라 판매가격의 차이가 있어 가격변동폭이 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율
비고

중공업
국내
PLATE
콘크리트펌프 주요 원자재
382
30.1%
-

PIPE류
콘크리트펌프 주요 원자재
-
0.01%
-

해외
PLATE
콘크리트펌프 주요 원자재
461
36.4%
-

PIPE류
콘크리트펌프 주요 원자재
425
33.5%
-

합계
-
-
-
1,269
100.0%
-

라. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이

1) 산출기준 : 원재료 총 매입금액 / 총 매입수량(kg)
2) 주요 가격변동원인 : 원재료 종류 및 철강 가격의 변동에 따라 가격변동폭이 있습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원/KG)

품목
당분기
전기

중공업
PLATE
1,154
1,088

SEAMLESS PIPE
1,925
1,640

마. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 
1) 생산능력

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
사업소
당분기
전기

수량
금액
수량
금액

중공업
CPC
본사
120
26,153
480
101,434

소 계
120
26,153
480
101,434

합 계
120
26,153
480
101,434

2) 생산능력의 산출근거
 ① 산출기준
 - 산출기준 : 1일 생산능력 = 2대
 - 산출방법 : 1일 생산능력 X 월작업일(20일) X 12개월 
 ② 평균가동시간
 - 1일 생산능력 = 9시간

나. 생산실적 및 가동률
 1) 생산실적

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
사업소
당분기
전기

수량
금액
수량
금액

중공업
CPC
본사
67
14,602
455
96,151

합 계
67
14,602
455
96,151

2) 당기의 가동률

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
당분기 가동 가능시간
실제가동시간
평균가동률

중공업
1,080
815
75.4%

- 설비별, 제품구성별 가동시간에 근거한 생산능력 산출이 곤란하여 생산능력과 생산실적을 기준으로 가동시간 및 가동률을 산출함.

2. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
당반기
전기

중공업
제품
CPC
수출
12,408
68,256

내수
8,812
26,517

합계
21,220
94,773

상품
CPC
수출
48
1,127

내수
51
1,356

합계
99
2,483

기타
부품/정비/용역
수출
1,773
7,335

내수
928
3,920

합계
2,701
11,254

합계
수출
14,229
76,718

내수
9,791
31,793

합계
24,020
108,510

3. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
비고

(제19기 3분기)
(제18기)

자가양산
PCB A
15,995
32,255
-

LCD M
4,233
13,518
-

MAP
2,216
6,831
-

기구물
1,824
6,672
-

부자재
1,784
3,101
-

A/S
13
43
-

기타
-
-
-

소계
26,066
62,421
-

외주상품
H/Unit
3,131
19,178
-

DIO
393
1,869
-

SD CARD
265
1,297
-

부자재
3,823
2,343
-

A/S
122
930
-

기타
-
-
-

소계
7,734
-
-

외주가공비
외주가공비
252
1,398
-

소계

252

-
-

AP
AP
2,444
9,106
-

소계
2,444
9,106
-

Total
36,497
71,527
-

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원화, 수량 : EA)

구분
2019년 3분기
2018년
비고

(제19기 3분기)
(제18기)

자가양산
PCB A
135
38,702
-

LCD M
30,588
22,783
-

MAP
58,320
37,123
-

외주상품
H/Unit
283,191
240,345
-

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: EA, 백만원)

공 장

라인명

구 분

2019년도 3분기
2018년도(제 18기)
2017년도(제 17기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

천안공장

1라인

생산능력

97,440
24,094
146,888
36,568
133,508
36,395

생산실적

95,978
23,733
144,097
35,873
129,903
35,412

가동율(%)

98.5%
98.1%
97.3%

기말재고

6,768
2,059
9,428
2,660
8,483
2,346

2라인

생산능력

95,851
23,701
147,679
36,765
134,917
33,160

생산실적

94,030
23,251
145,021
36,103
130,735
32,132

가동율(%)

98.1%
98.2%
96.9%

기말재고

6,630
2,018
9,488
2,677
8,186
2,170

3라인

생산능력

54,298
13,426
20,427
5,086
-
-

생산실적

53,592
13,252
20,284
5,050
-
-

가동율(%)

98.7%
99.3%
-

기말재고

3,779
1,150
1,327
375
-
-

합 계

생산능력

247,589
61,221
314,994
78,419
268,425
69,555

생산실적

243,600
60,236
309,402
77,026
260,638
67,544

가동율(%)
(주1)

98.4%
98.2%
97.1%

기말재고

17,177
5,227
20,243
5,712
16,669
4,516

주1) 당사의 공장 가동율은 1일 9시간 근로 기준을 기준으로 작성하였습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제품군
내수/수출
2019년 3분기
2018년
2017년

상품
Audio
수출
382
6,979
9,806

COMP ASSY
내수
698
1,429
1,254

수출
1,124
1,442
3,755

기타
내수
548
3,803
2,394

수출
23,508
51,527
22,106

소계
26,260
65,180
39,315

제품
AV
수출
-
72,269
71,068

내수
8,724
776
71,068

AVN
수출
198
52,420
133,043

내수
6,719
475
-

RSE

60
1,326
-

1,447
687
-

기타
수출
268
16,581
8,415

내수
4,764
902
1,570

소계
22,180
145,436
214,096

용역
수출
154
975
1,055

내수
1,546
1,268
398

소계
1,699
2,243
1,453

합계
50,139
212,859
254,864

나. 판매경로

당사의 판매경로는 크게 ① 완성차 업체를 통한 해외대리점 판매, ② 당사의 해외법인을 통하여 완성차 해외법인에 판매 후 해외대리점에 판매, ③ 물류 및 장착대행업체(현대글로비스)를 통하여 완성차 해외법인에 판매 후 해외대리점에 판매, ④ 당사가 직접 해외대리점에 판매하는 형태가 있으며, 주요 제품의 판매경로별 현황은 다음과 같습니다.

[판매 경로]

매출 유형

품목

구분

판매경로

완성차

생산 공장

참고

제품

AVN

수출

모트렉스 → HMC/KMC → 해외대리점

국내

(현대.기아차)

AV

수출

AVN

수출

모트렉스→해외법인→완성차 해외법인→
해외 대리점

멕시코/미국/체코/인도

호주법인, 멕시코법인

AV

수출

AVN

수출

모트렉스→완성차 해외법인→해외 대리점

국내/체코

뉴질랜드(현대,기아)

AV

AVN

수출

모트렉스→해외법인→해외 대리점

국내

중동법인(기아), 인도법인

AV

수출

AVN

수출

모트렉스 → 물류&장착대행업체 (영산글로넷,SK네트웍스,현대글로비스-인도,체코,슬로박,러시아) → 완성차 해외법인→해외 대리점

인도/체코/러시아/슬로바키아

현대글로비스,
 SK네트웍스

AV

수출

AVN

수출

모트렉스 → 해외 대리점

국내/인도/ 이란/터키/ 베트남

현지 브라질(현대,기아),
중남미,베트남

AV

수출

이집트AD-AV,중남미GS,RB,QL,싱가폴,캄보디아, 베트남,UM(DIO)_남아공,사우디

상품

Audio

수출

모트렉스→해외법인→해외 대리점

인도

BA Audio(멕시코법인,중동)

Audio

수출

모트렉스 → 해외 대리점

국내

에콰도르 SL

6. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한설명은 다음과 같습니다.

(2) 위험관리 개념체계

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

3) 신용위험관리

연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산 (주1)
3,339,829
15,064,024

매출채권및기타채권
77,375,423
69,376,509

기타금융자산(유동)
3,322,789
4,730,000

당기손익인식금융자산
1,739,788
1,999,464

공정가치금융자산
2,676,067
2,653,520

유동성만기보유금융자산
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
2,888,816
2,951,323

합계
92,063,712
97,495,840

(주1) 보유현금은 제외되어 있습니다.

한편, 연결기업은 국민은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리

연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
요구불
~1년 이내
~2년 이내
~3년 이내
3년 초과
합계

단기차입금
-
58,036,460
-
-
-
58,036,460

유동성장기부채
-
4,950,260
-
-
-
4,950,260

전환상환우선주부채
-
555,770
-
-
-
555,770

기타유동금융부채
-
5,336,480
-
-
-
5,336,480

리스부채
-
2,505,787
-
-
-
2,505,787

장기차입금
-
-
6,284,577
5,737,500
92,750,798
104,772,875

금융보증계약
3,960
-
-
-
-
3,960

전환사채
-
-
-
-
11,263,824
11,263,824

전환우선주부채
-
-
-
-
2,696,675
2,696,675

파생상품부채
-
1,535
-
-
6,651,010
6,652,545

기타비유동금융부채
-
-
163,193
-
-
163,193

장기리스부채
-
-
2,240,757
2,051,958
784,532
5,077,247

합계
3,960
71,386,292
8,688,527
7,789,458
114,146,839
202,015,076

(5) 시장위험관리

① 이자율위험관리 

연결기업은 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며,
당분기와 전기 중 이자율이 1.0% 변동 시 이자율 변동이 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(1,677,596)
1,677,596
(1,564,024)
1,564,024

② 환위험관리

연결기업은 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기와 전기 중 환율이 10% 변동 시 환율 변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,072,853
(3,072,853)
3,885,588
(3,885,588)

EUR
372,467
(372,467)
234,407
(234,407)

AUD
10,125
(10,125)
40,301
(40,301)

NZD
6
(6)
5,136
(5,136)

CNY
(629)
629
(1,286)
1,286

RUB
278,164
(278,164)
90,954
(90,954)

DZD
26
(26)
-
-

IRR
11
(11)
-
-

CAD
2,601
(2,601)
-
-

JPY
(25,165)
25,165
-
-

합계
3,710,459
(3,710,459)
4,255,100
(4,255,100)

(6) 자본관리

연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 총자본 대비 차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
167,759,595
156,402,434

차감: 현금및현금성자산
(11,216,816)
(15,065,739)

순차입금(A)
156,542,779
141,336,695

자본총계(B)
115,748,794
174,888,202

총자본 대비 차입금비율(A/B)
135.24%
80.82%

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다..

8. 경영상의 주요계약 등

당사는 반기보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 4차 산업혁명을 선도할 기술을 선행 개발하기 위해 연구개발에 많은 투자와 노력을 하고 있습니다. 또한 외부 협력회사와의 협업, 공동기술개발 또한 진행하고 있으며 당사의 원천기술 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다.

나. 연구개발 담당 조직

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

당사는 연구개발조직으로 개발품질실을 운영하고 있으며, 개발품질실은 개발 그룹과품질그룹으로 구성되어 있습니다. 개발그룹은 PM팀, HW팀, SW팀으로 구성되어 있으며, 각 팀별 주요 업무는 다음과 같습니다.

[연구소 주요 업무]

팀명

주요 내용

개발전략팀
- 플랫폼 기획안 수립
- 개발 전략 수립
- 개발 관련 일정 총괄 및 연구소 방향성 정립

전장신사업팀
- 신사업 발굴
- 신사업 전략 수립
- 신사업 판매경로 확보 및 사업성 검토

영상전자팀
- RSE, AVM 등 디스플레이 제품 개발 및 PM 관리

PM팀

- 개발 업무의 계획 입안

- 개발 일정 수립, 진행 상황 파악 및 이슈 관리

- 개발 자원 관리

- 프로젝트 요구사항에 대한 지식, 스킬, 도구 기법 적용 등

HW팀

- AVN, AV artwork 제작, 기구 디자인 및 설계,

- MOCK-UP, 금형 제작 등

SW팀

- 스펙 정의, 고객 요구 사항 분석, 중간 시뮬레이션

- 프로토타입 개발과 개선, 애플리케이션 아키텍처와 프레임워크 설계 구현, 
 SW 테스트 지원 업무, 데모 프로그램 또는 샘플 개발, SW 유지보수 등

다음은 당
사의
증권신고서
작성 기준일 현재의 연구개발 담당 주요 인력 현황입니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

연구소장
김문규
연구소 총괄
- 전자공학 학사 (1988.02)
- LG전자 (1990.01 ~ 2013.06)
- 모트렉스 (2013.07 ~)

통합개발팀장

김경수

통합개발총괄
(개발 기획)

- 제어계측공학 학사 (1994.02)

- 모트렉스 입사 (2015. 05.01~현재)

개발전략팀장

유명훈

개발기획

- 연세대학교 전기공학 학사 (1994.03~2002.02)

- 현대기아자동차 (2001.12 ~ 2015.4)

- 모트렉스 (2016.1 ~ 현재)

ADAS개발팀
김현철
영상전자 개발
(총괄)
- 전자전기 학사 (2003.02)
- 한양대학교 대학원 경영학 (2010.02)
- PLK Technologies (2003.07~2016.11)
- 모트렉스 (2018.01 ~)

HW팀장

박정현

개발그룹

(HW개발관리)

- 휴맥스(휴맥스 오토모티브) (2010.06~2015.03)

- 모트렉스 입사(2016.05 ~)

SW1팀장

박연준

개발그룹

(SW개발관리)

- 정보통신학 학사 (1991.03~1998.02)

- 아이리버 (2005.02~2011.08)

- 모트랩/인앤시스 (2011.08~2015.03)

- 모트렉스 (2015.04~)

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

2019년 3분기
2018년 (제18기)
2017년 (제17기)

비 고

연구개발비용 계

11,068,989
12,934,528
12,811,452

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

5.02%
6.08%
5.03%

-

라. 연구개발 실적

(1) 연구개발 실적

1) 기술개발 주요 연혁 및 수상실적

년도

주요연혁 및 수상실적

2010

헝가리 MAP S/W 업체(NNG) 기술 제휴

2010

중동 AVN MAP S/W 양산

2011

브라질 현대 AVN 공급

2011

러시아 MAP S/W 업체(NAVITEL) 기술 제휴

2011

CIS 현대 AVN 공급

2011

호주 현대/기아 AVN 공급

2013

체코 현대 생산 수입차 AVN 공급

2013

러시아 기아 CKD 공장 AVN 공급

2013

브라질 현대 공장 AVN 공급

2013

호주법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2014

브라질법인 A/S 네트웍 서비스 개시

2015

인도 현대 공장 AVN 공급

2015

ISO 9001 품질 인증 취득

2016

Google AndroidAuto AVN AV 인증 취득

2016

Apple CarPlay AV 인증 취득

2016

ISO/TS 16949 품질인증 취득

2017
프리미엄버스 RSE 시스템 개발

2018
ADAS Dashcam 개발

2019
2020 CES Innovation Award 수상

2)최근 3년간 기술개발 실적

과제명

(소재명)

관련기관

(업체)

연구목표 및 기대효과

상품화 여부

YP AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,512대 공급)

신고서제출일 현재 브라질, 멕시코, 남아공, 중동 국가 등 총 6개국가에 제품 공급 중

HG AVN

HMC

1. 연구목표 : 러시아,브라질,칠레,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 766대 공급)

고객사의 양산 미결정으로 인한 제품 공급 미진행 (러시아,브라질,칠레,CIS 등 총6개 국가)

LM AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 12,980대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,CIS등 총 7개 국가

MD F/L AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,397대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,중동,CIS,러시아 등 총 10개국

LF AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 1,921대 공급)

호주,뉴질랜드,CIS,멕시코,이란 등 총 8개 국가

UM AV/AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 6,636대 공급)

호주,뉴질랜드,터키,중남미,브라질,멕시코,중동,이란,남아공 등 총 15개 국

DH AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주, 뉴질랜드 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 419대 공급)

호주, 뉴질랜드

JD AVN

KMC

1. 연구목표 : 호주, 터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 295대 공급)

호주, 터키

GD AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 5,099대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질 총 3개국가

CarLink

HMC/ KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

스마트폰 내비게이션 App. 사용에 대한 소비자 needs가 큰 터키,CIS, 중동, 멕시코, 말레이시아
등에 공급 중

TL AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 29,429대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,CIS,터키,중동,이란 등 총 25개 국가

GS AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 인도,멕시코,중남미 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 54,458대 공급)

인도,멕시코,중남미 등 총 6개 
국가

RB AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 인도,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 8,547대 공급)

인도,중남미,중동 등 총 15개 
국가

JF AVN

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 3,894대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,CIS,페루,이란,중동 등 총 8개국

QL AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 44,982대 공급)

호주,뉴질랜드,브라질,멕시코,중남미,터키,CIS,중동 등 총 16개 국가

Arkamys solution

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 프리미엄 사운드 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 하반기 인도 DM, GS, RB, IB 차종에 적용하였으며, ‘17년 2분기경부터 중남미 공급 차종에 상품성개선 기능으로 적용 예정

IPS LCD

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 광시야각 IPS LCD 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘17년 6월부터 이스라엘을 시작으로 ‘18년도 인도 등 주요 매출국가에 본격적인 공급 예정

AD AVN/AV

HMC

1. 연구목표 : 멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 24,597대 공급)

멕시코,브라질,중남미,중동,CIS,터키,베트남 등 총 13개국

YD PE AVN/AV

KMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 10,447대 공급)

호주,뉴질랜드,멕시코,중남미,중동 등 총 10개국

IB AVN

HMC

1. 연구목표 : 인도 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 36,709대 공급)

인도

DM AVN

HMC

1. 연구목표 : 호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 15,867대 공급)

호주,뉴질랜드,인도,베트남,CIS,멕시코,중남미,이란 등 총 17개 국가

PS PE AV

KMC

1. 연구목표 : 멕시코 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 2,057대 공급)

멕시코

YB AV

KMC

1. 연구목표 : 호주 등에 적용되는 PIO AVN 개발

2. 기대효과 : 신규 시장 진출을 통한 매출 증대 효과(연 302대 공급)

호주

AndroidAuto

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 AndroidAuto 공식 지원국가에 적용 중

CarPlay

HMC/KMC

1. 연구목표 : PIO AVN에 적용 가능한 폰 컨넥티비티 솔루션 개발

2. 기대효과 : 시장요구사양 선행개발에 따른 신규 시장 수주 가능성 증대

‘16년 상반기부터 호주, 인도, 멕시코, 중남미, 중동 등 CarPlay 공식 지원국가에 적용 중

기아자동차
 프리미엄버스 RSE

KMC

1. 연구목표 : 내수 프리미엄 버스 좌석 IVI 시스템 개발

2. 기대효과 : 프리미엄 고속버스 여객시장 개척 및 고급 리무진버스 시장 개척

‘17년 1월 기아 그란버드에 양산적용되어 2월부터 운수업체를 통한 프리미엄 버스 여객사업 진행 중

현대차
스타렉스
HMC
1. 연구목표 : 고급 RV 차량 RSE 개발공급
2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입
' 17년 6월 공급 계약 체결(스타렉스)

코레일
KTX
1. 연구목표 : 특실용 RSE 개발 공급
2. 기대효과 : RSE 시장 확대 진입
' 17년 5월 공급 계약 체결 (KTX)

텔레매틱스
글로비스/ SK/
인도/북미
1. 연구목표 : 텔레메틱스 분야 연계 개발 공급
2. 기대효과 : 텔레매틱스 시장 확대
' 16년 인도 공급 계약 체결(글로비스 등)

10. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허권

일반 사용자를 위한 디지털 원본 컨텐츠
 배포 시스템 및 방법

모트렉스㈜,

김태수, 이병용

2012.08.23

2014.01.17

-

특허청

2

특허권

디지털 원본 컨텐츠 등록 시스템 및 방법

모트렉스㈜,

김태수, 이병용

2012.08.23

2014.01.17

-

특허청

3

특허권

디지털 컨텐츠의 원본 생성 및 정산 
시스템과 그 방법

모트렉스㈜,

김태수, 이병용

2012.08.23

2014.01.17

-

특허청

4

특허권

컨텐츠 프로바이더를 위한 디지털 
원본 컨텐츠 배포 시스템 및 방법

모트렉스㈜,

김태수, 이병용

2012.08.23

2014.01.17

-

특허청

5

특허권

디지털 컨텐츠의 원본 생성 및 확인 
시스템과 그 방법

모트렉스㈜,

김태수, 이병용

2012.08.23

2014.01.17

-

특허청

6

특허권

다채널을 통한 복합 원격시동시스템

모트렉스㈜,
피엘케이 테크놀로지

2013.02.08

2015.02.11

Remote Engine Start

특허청

7

특허권

차량용 스마트 어댑터

문지현, 김재철, 이형환

2016.10.19

AIDA

특허청

8

저작권

SageCMS(세이지 씨엠에스)

모트렉스㈜

2014.10.15

2014.11.01

소프트웨어

한국저작권위원회

9

저작권

SageStudio(세이지 스튜디오)

모트렉스㈜

2014.10.15

2014.12.23

소프트웨어

한국저작권위원회

10

저작권

GTS(Glovis Tracking System) 인도
 글로비스향 차량관리 시스템

모트렉스㈜

2016.10.31

2016.11.01

인도 글로비스 탁송차량 관리시스템

한국저작권위원회

11

디자인

승객용모니터

모트렉스㈜

2017.01.20

-

R.S.E 승객용모니터

특허청

12

디자인

자동차용 스마트키

모트렉스㈜, 
피엘케이 테크놀로지

2013.02.21

2014.08.12

Remote Engine Start

특허청

13

디자인

계측기

모트렉스㈜

-

-

특허청

14

디자인

휴대용 단말기 거치대

문지현, 김재철, 이형환

2016.10.19

AIDA

특허청

15

디자인

휴대용 단말기 거치대

문지현, 김재철, 이형환

2016.10.19

AIDA

특허청

나. 법률 규제 등에 의한 규제사항
당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

11. 수주현황
당사는 국내 완성차 메이커 회사들의 자동차가 판매되는 글로벌 지역을 대상으로 IVI 제품을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
1) 당반기말 기준 당사가 직접 제조하는 RSE(Real Seat Entertainment) 제품을 코레일 EMU-260 고속차량 114량 및 EMU-320 고속차량 16 VOD 시스템을 공급하는 계약을 체결한 바 있습니다.(2017.10.25 단일판매 공급계약(자율공시) 16억원의 납품의뢰를 받았습니다.

2) 당기말 기준 당사의 제품 차량 인포테인먼트를 이스라엘 국내 완성차에 적용하는 공급 계약을 체결한 바 있습니다. (2018년 4월 10일 단일판매 공급계약 참조) 

3) 당반기말 기준 당사의 제품 차량용 인포테인먼트를 알제리 TMC에 현지조립생산 및 공급 계약을 체결한 바 있습니다.(2018년 8월 22일 단일판매 공급계약 참조)

(단위 : 백만원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

차량용 VOD 시스템
2017년
-
-
1,616
-
1,107
-
509

차량용 인포테인먼트
2018년
2021년
-
32,814
-
7,804
-
25,010

차량용 인포테인먼트
2018년
2028년
-
447,927
-
-
-
447,927

합 계
-
-
-
482,357
-
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

※ 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.
※ 제19기 3분기 (2019년) 연결재무제표 및 비교 표시된 제18기(2018년), 제17기
 (2017년) 연결재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.

(단위 : 원)

과 목
제19기 3분기
제18기
제17기

2019년 9월 30일
2018년 12월 31일
2017년 12월 31일

유동자산
186,979,271,456
185,938,662,111
146,639,438,700

비유동자산
262,866,514,928
250,562,007,489
54,864,332,520

자산 총계
449,845,786,384
436,500,669,600
201,503,771,220

유동부채
135,217,498,370
117,363,612,105
59,748,959,043

비유동부채
198,879,494,371
190,818,153,994
4,969,163,559

부채 총계
334,096,992,741
308,181,766,099
64,718,122,602

지배기업지분
115,837,717,086
128,238,852,172
136,249,435,633

자본금
2,725,054,500
2,725,054,500
2,706,054,500

자본잉여금
59,157,318,882
59,157,318,882
57,715,151,559

기타자본조정
(12,961,953,287)
(12,961,953,287)
(6,511,349,727)

기타포괄손익누계액
2,599,961,790
2,490,463,130
1,443,038,659

이익잉여금
64,317,335,201
76,827,968,947
80,896,540,642

비지배지분
(88,923,443)
80,051,329
536,212,985

자본 총계
115,748,793,643
128,318,903,501
136,785,648,618

2,019년 1월~9월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
220,405,520,921
212,859,110,116
254,864,665,120

영업이익
(1,756,991,784)
4,560,861,570
26,559,274,000

당기순이익
(11,015,206,542)
888,761,531
20,102,908,905

지배기업소유지분
(10,773,390,274)
1,359,644,099
19,894,759,581

비지배지분
(241,816,268)
(470,882,568)
208,149,324

기본주당이익
(425)
53
909

희석주당이익
(425)
53
907

연결기업
16
14
9

나. 요약 별도 재무제표
※ 당사의 별도 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.
※ 제19기 3분기(2019년) 별도재무제표 및 비교 표시된 제18기(2018년), 제17기
 (2017년) 별도재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표 입니다.

(단위 : 원)

과 목
제19기 3분기
제18기
제17기

2019년 9월 30일
2018년 12월 31일
2017년 12월 31일

유동자산
92,686,148,538
80,665,202,016
123,017,235,084

비유동자산
146,593,090,314
132,432,636,466
59,543,867,471

자산 총계
239,279,238,852
213,097,838,482
182,561,102,555

유동부채
85,615,731,886
59,901,647,907
43,413,631,954

비유동부채
34,410,084,700
23,021,861,578
4,845,267,092

부채 총계
120,025,816,586
82,923,509,485
48,258,899,046

자본금
2,725,054,500
2,725,054,500
2,706,054,500

자본잉여금
60,430,375,994
60,430,375,994
59,304,048,757

기타자본조정
(12,886,598,420)
(12,886,598,420)
(6,435,994,860)

기타포괄손익누계액
-
-
(179,190,087)

이익잉여금
68,984,590,192
79,905,496,923
78,907,285,199

자본 총계
119,253,422,266
130,174,328,997
134,302,203,509

종속기업,관계기업
투자주식평가방법
원가법
원가법
원가법

2019년 1월~9월
2018년 1월~12월
2017년 1월~12월

매출액
108,448,520,690
161,689,686,307
209,489,966,242

영업이익
(11,090,380,730)
4,282,486,271
25,113,091,324

당기순이익
(10,698,180,994)
4,795,726,015
19,260,245,724

기본주당이익
(422)
187
880

희석주당이익
(422)
187
879

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 19 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 18 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 19 기 3분기말

제 18 기말

자산

유동자산

186,979,271,456

185,938,662,111

현금및현금성자산

11,216,815,629

15,065,739,259

매출채권 및 기타유동채권

77,375,422,532

69,376,509,436

기타유동금융자산

3,322,788,555

4,730,000,000

유동당기손익인식지정금융자산

1,739,787,833

1,999,463,516

재고자산

85,793,105,080

87,911,779,392

기타유동자산

7,131,968,873

6,246,919,497

당기법인세자산

399,382,954

608,251,011

비유동자산

262,866,514,928

250,562,007,489

비유동매도가능금융자산

6,184,820,456

6,184,820,456

공정가치금융자산

2,676,067,431

2,653,519,868

비유동만기보유금융자산

721,000,000

721,000,000

기타비유동금융자산

2,888,815,739

2,951,323,050

관계기업투자주식

1,228,326,793

1,237,865,620

장기매출채권 및 기타비유동채권

2,557,143,841

2,720,408,579

유형자산

107,009,299,172

97,021,285,076

투자부동산

1,773,155,346

1,828,266,000

영업권 이외의 무형자산

131,537,832,513

128,780,771,109

이연법인세자산

6,290,053,637

6,462,747,731

자산총계

449,845,786,384

436,500,669,600

부채

유동부채

135,217,498,370

117,363,612,105

매입채무 및 기타유동채무

50,799,080,206

44,779,349,773

단기차입금

58,036,459,935

49,726,914,118

미지급배당금

425

유동성장기차입금

4,950,260,000

875,260,000

유동판매보증충당부채

6,489,282,040

7,486,264,007

기타유동금융부채

5,336,480,069

4,005,270,592

기타유동부채

3,872,569,083

4,517,465,521

당기법인세부채

2,670,274,491

4,806,302,103

유동성전환상환우선주부채

555,770,204

1,074,624,591

전환권부채

1,535,200

92,161,400

리스부채

2,505,786,717

비유동부채

198,879,494,371

190,818,153,994

장기차입금

104,772,875,259

105,800,260,000

비유동금융보증부채

3,960,000

4,361,242

복구충당부채

234,937,439

230,377,615

기타비유동금융부채

163,192,665

688,650,027

전환사채

15,800,000,000

15,800,000,000

전환사채전환권조정

(4,368,920,433)

(4,986,453,775)

전환사채할인발행차금

(167,255,581)

(190,896,637)

비유동파생상품부채(전환사채)

5,103,921,400

4,425,832,800

전환우선주부채

4,199,984,175

4,199,984,175

전환권조정(전환우선주)

(1,453,432,198)

(1,547,089,350)

사채할인발행차금(전환우선주)

(49,877,304)

(51,702,600)

파생상품부채(전환우선주)

1,547,089,350

1,547,089,350

이연법인세부채

17,082,125,540

17,387,052,931

퇴직급여충당부채

812,956,299

941,389,719

비지배지분부채

50,120,690,570

46,569,298,497

장기리스부채

5,077,247,190

부채총계

334,096,992,741

308,181,766,099

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

115,837,717,086

128,238,852,172

자본금

2,725,054,500

2,725,054,500

자본잉여금

59,157,318,882

59,157,318,882

자본조정

(12,961,953,287)

(12,961,953,287)

기타포괄손익누계액

2,599,961,790

2,490,463,130

이익잉여금(결손금)

64,317,335,201

76,827,968,947

비지배지분

(88,923,443)

80,051,329

자본총계

115,748,793,643

128,318,903,501

자본과부채총계

449,845,786,384

436,500,669,600

연결 포괄손익계산서

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 19 기 3분기

제 18 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

74,160,116,855

220,405,520,921

37,674,068,134

154,468,506,205

매출원가

62,406,795,925

185,839,664,093

32,731,276,460

126,341,012,932

매출총이익

11,753,320,930

34,565,856,828

4,942,791,674

28,127,493,273

판매비와관리비

11,066,702,128

36,322,848,612

7,608,428,768

22,419,647,023

영업이익(손실)

686,618,802

(1,756,991,784)

(2,665,637,094)

5,707,846,250

금융수익

3,682,362,712

9,895,360,837

1,781,784,217

6,275,991,694

금융원가

7,249,416,951

15,778,246,676

2,150,219,320

7,371,916,502

기타수익

376,760,302

1,554,650,785

84,416,039

1,052,165,140

기타비용

460,375,888

1,503,198,159

2,483,736,103

3,741,818,421

관계기업투자손익

(28,901,626)

(55,648,080)

(67,998,557)

(222,743,266)

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,992,952,649)

(7,644,073,077)

(5,501,390,818)

1,699,524,895

법인세이익

(547,801,745)

(3,371,133,465)

(371,105,157)

431,406,443

당기순이익(손실)

(3,540,754,394)

(11,015,206,542)

(5,872,495,975)

2,130,931,338

지배기업소유지분

(3,506,317,791)

(10,773,390,274)

(5,747,546,523)

2,408,022,927

비지배지분

(34,436,603)

(241,816,268)

(124,949,452)

(277,091,589)

기타포괄손익

430,367,225

101,684,115

163,116,526

1,135,325,743

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

430,367,225

101,684,115

163,116,526

1,135,325,743

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

430,367,225

101,684,115

198,157,067

1,181,290,719

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(35,040,541)

(45,964,976)

총포괄이익

(3,110,387,169)

(10,913,522,427)

(5,709,379,449)

3,266,257,081

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분

(3,105,948,587)

(10,905,707,882)

(5,710,463,695)

3,268,572,732

비지배지분

(4,438,582)

(7,814,545)

1,084,246

(2,315,651)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(138)

(425)

(227)

94

희석주당이익 (단위 : 원)

(138)

(425)

(227)

94

연결 자본변동표

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,706,054,500

57,715,151,559

(6,511,349,727)

1,443,038,659

80,896,540,642

136,249,435,633

536,212,985

136,785,648,618

당기순이익(손실)

2,408,022,927

2,408,022,927

(277,091,589)

2,130,931,338

해외사업환산차대

1,183,606,370

1,183,606,370

(2,315,651)

1,181,290,719

매도가능증권평가손실

(45,964,976)

(45,964,976)

(45,964,976)

배당금지급

3,797,514,291

3,797,514,291

3,797,514,291

전환상환우선주의 전환

19,000,000

1,126,327,237

1,145,327,237

1,145,327,237

자기주식 거래로 인한 증감

(6,450,603,560)

(6,450,603,560)

(6,450,603,560)

확정급여제도의 재측정

연결실체의 변동

333,009,981

333,009,981

333,009,981

회계정책의 변동

2018.09.30 (기말자본)

2,725,054,500

59,174,488,777

(12,961,953,287)

2,580,680,053

79,507,049,278

131,025,319,321

256,805,745

131,282,125,066

2019.01.01 (기초자본)

2,725,054,500

59,157,318,882

(12,961,953,287)

2,490,463,130

76,827,968,947

128,238,852,172

80,051,329

128,318,903,501

당기순이익(손실)

(10,773,390,274)

(10,773,390,274)

(241,816,268)

(11,015,206,542)

해외사업환산차대

109,498,660

109,498,660

(7,814,545)

101,684,115

매도가능증권평가손실

배당금지급

1,446,000,000

1,446,000,000

1,446,000,000

전환상환우선주의 전환

자기주식 거래로 인한 증감

확정급여제도의 재측정

12,138,306

12,138,306

12,138,306

연결실체의 변동

회계정책의 변동

(222,725,737)

(222,725,737)

(222,725,737)

2019.09.30 (기말자본)

2,725,054,500

59,157,318,882

(12,961,953,287)

2,599,961,790

64,397,991,242

115,918,373,127

(169,579,484)

115,748,793,643

연결 현금흐름표

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 19 기 3분기

제 18 기 3분기

영업활동현금흐름

5,343,249,790

(4,764,687,539)

당기순이익(손실)

(11,015,206,542)

2,130,931,338

당기순이익조정을 위한 가감

31,857,393,509

9,551,825,086

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(5,851,855,223)

(13,885,503,801)

이자수취(영업)

203,270,881

108,395,464

이자지급(영업)

(5,229,922,875)

(301,012,235)

법인세납부(환급)

(4,620,429,960)

(2,369,323,391)

투자활동현금흐름

(16,435,774,717)

7,504,886,002

기타유동금융자산의 처분

2,896,740,000

99,531,292,746

기타비유동금융자산의 처분

313,456,456

455,459,000

기타유동금융부채의 취득

218,120,890

기타비유동금융부채의 취득

19,500,000

88,985,000

공정가치금융자산의 처분

732,008,564

당기손익인식금융자산의 처분

306,644,656

유형자산의 처분

661,799,062

762,161,259

기타유동금융자산의 취득

(1,709,740,000)

(67,885,452,500)

기타비유동금융자산의 취득

(245,630,799)

(853,349,099)

기타유동금융부채의 처분

(13,430,850)

기타비유동금융부재의 처분

(200,000,000)

(17,985,000)

기타비유동부채의 감소

(63,563,332)

유형자산의 취득

(7,837,640,781)

(9,370,559,586)

무형자산의 취득

(11,012,709,911)

(14,882,497,486)

공정가치금융자산의 증가

(564,892,004)

매도가능금융자산의 취득

(259,605,000)

재무활동현금흐름

7,279,612,074

(5,280,448,035)

단기차입금의 증가

22,787,277,817

21,474,688,241

장기차입금의 증가

9,956,386,643

3,000,000,000

단기차입금의 상환

(14,477,732,000)

(18,209,400,000)

장기차입금의 상환

(5,967,951,384)

(518,798,425)

유동성장기부채의 상환

(940,820,000)

(778,320,000)

자기주식의 취득

(6,450,603,560)

전환상환우선주의 전환

(500,000)

전환상환우선주의 상환

(552,512,693)

금융리스부채의 지급

(2,079,036,309)

배당금지급

(1,446,000,000)

(3,797,514,291)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(3,812,912,853)

(2,540,249,572)

기초현금및현금성자산

15,065,739,259

10,808,844,105

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

(36,010,777)

707,456,816

기말현금및현금성자산

11,216,815,629

8,976,051,349

3. 연결재무제표 주석

제19기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

모트렉스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

모트렉스 주식회사(이하 "지배기업"이라 함)은 2001년 10월 1일 설립되어 차량용 인포테인먼트 제품을 개발 및 제조하여 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 지배기업의 제품은 해외 각국에 수출되고 판매하고 있으며, 지배기업은 경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 25 에 본사를 두고 있습니다. 또한, 지배기업은 2017년 8월 4일자로코스닥시장에 상장 하였습니다.

지배기업의 자본금은 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 2,725,055천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주(주1)

소유주식수
지분율(%)
소유주식수
지분율(%)

이형환
10,988,500
40.32
-
-

송은희
3,818,490
14.01
-
-

우리사주조합
797,220
2.93
-
-

모트렉스(주)(주2)
1,900,010
6.97
-
-

플랫폼파트너스
-
-
123,609
10.91

안다자산운용
-
-
123,609
10.91

애셋원 자산운용
-
-
247,218
21.81

AIP 자산운용
-
-
49,443
4.36

KTB자산운용 2호
-
-
49,443
4.36

KTB자산운용 1호
-
-
444,993
39.26

코너스톤투자파트너스(주3)
-
-
-
-

대경창업투자주식회사
-
-
95,000
8.38

기타
9,746,325
35.77
-
-

합 계
27,250,545
100.00
1,133,315
100.00

(주1) 지배기업이 발행한 전환상환우선주입니다(주석16참고).

(주2) 2019년 6월 30일까지 취득한 자기주식수 입니다.

(주3) 2019년 08년 16일 전환상환우선주 일부 상환 하였습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

2019년 9월 30일자로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 '연결기업'), 관계기업투자에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

가. 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
업종
소유지분율(%)
소재지
결산월

당분기말
전기말

AUTOREX INC.
판매
96.67
96.67
미국
12월

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
판매
100
100
호주
12월

Motrex do Brasil Ltda.
판매
100
100
브라질
12월

MOTREX INDIA
판매
100
100
인도
3월

MOTREX Mexico
판매
100
100
멕시코
12월

MOTREX CHINA
판매

100

100

중국
12월

MOTREX Vietnam
판매
100
100
베트남
12월

MOTRAIN Co., Ltd.
판매
70
70
한국
12월

AINNOZ Co., Ltd. (주1)
개발
100
100
한국
12월

Motrex Chile
판매
100
100
칠레
12월

MOTREX KLD
판매
100
100
러시아
12월

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사 (주2)
투자
50
50
한국
12월

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사 (주2)
투자
50
50
한국
12월

전진중공업(주) (주2)
투자
50
50
한국
12월

전진건설기계(천진)유한공사
제조
50
50
중국
12월

㈜에코스틸
제조
50
50
한국
12월

(주1) 지배기업은 당분기 중 Mobilus Automotive Inc 의 사명을 AINNOZ Co., Ltd. 로 변경하였습니다.

(주2) 지배기업은 전기 중 투자목적조합을 통하여 전진중공업에 신규 투자를 진행하였습니다. 지배기업의 지분은 50%이지만 주요 영업 및 재무정책을 결정할수 있으므로 실질지배력이 있다고 판단되어 종속회사로 분류하였습니다.

또한 지배기업은 모트렉스웰투시인베스트먼트 제1호 주식회사 지분 50%를 취득하면서 웰투시인베스트먼트가 보유한 주식 50%를 지배기업에게 매도 할 수 있는 풋옵션을 발행하였습니다. 

나. 보고기간종료일 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
당기순손익

AUTOREX INC.
748,200
4,607,880
842,009
(475,215)
(463,550)

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
1,962,408
915,312
3,104,872
677,573
684,984

Motrex do Brasil Ltda.
1,151,199
10,504,703
1,100,109
(72,470)
(1,274,503)

MOTREX INDIA
3,950,442
2,922,961
8,366,498
461,617
503,505

MOTREX Mexico
11,998,487
13,780,662
15,072,709
(626,688)
(894,680)

MOTREX CHINA
12,093,439
10,786,429
14,403,226
(240,980)
(481,080)

MOTREX Vietnam
13,067,200
11,439,606
29,515,816
864,818
791,142

MOTRAIN Co., Ltd.
9,614,414
9,368,853
1,814,297
(450,776)
(439,255)

AINNOZ Co., Ltd.
10,290,578
8,461,358
16,551,585
(96,615)
(190,533)

Motrex Chile
3,553,507
4,069,306
3,890,014
(119,396)
(307,269)

MOTREX KLD
2,166,985
1,756,081
855,727
(80,304)
(62,123)

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
96,393,758
330
-
(6,610)
1,439,427

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사
195,202,724
97,971,720
-
(43,054)
5,590,190

전진중공업(주)
126,311,186
28,059,400
75,582,452
9,368,662
9,383,419

전진건설기계(천진)유한공사
1,720,216
958,457
676,443
16,488
1,525

㈜에코스틸
1,112,889
107,770
383,766
(41,586)
(32,784)

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
당기순손익

AUTOREX INC.
977,208
4,122,699
2,796,073
(955,551)
(967,651)

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
1,251,324
900,582
3,011,379
96,322
95,033

Motrex do Brasil Ltda.
1,594,773
9,698,779
2,941,673
474,725
(1,891,466)

MOTREX INDIA
1,751,762
1,273,202
4,055,111
60,012
(35,677)

MOTREX Mexico
9,778,194
10,600,412
25,033,702
216,736
(111,896)

MOTREX CHINA
15,511,828
13,782,784
23,751,191
416,768
70,224

MOTREX Vietnam
6,389,780
5,641,909
25,941,653
280,835
403,262

MOTRAIN Co., Ltd.
8,853,451
7,980,382
-
(1,390,676)
(844,866)

Mobilus Automotive Inc.
16,058,659
14,038,906
40,862,798
1,124,152
813,820

Motrex Chile
3,565,646
3,777,939
3,836,755
758
(330,985)

MOTREX KLD
413,592
2,177
-
(8,423)
(7,291)

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
96,400,000
-
-
-
-

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사
195,640,241
102,553,427
-
-
-

전진중공업(주) (주1)
130,276,757
31,732,948
-
-
-

(주1) 전진중공업의 100% 자회사 (전진건설기계유한공사 및 (주)에코스틸)를 포함하고 있습니다.

(3) 비지배지분

가. 당분기 중 연결기업의 비지배지분과 관련된 종속기업정보(내부거래 제거전)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
AUTOREX INC.
MOTRAIN Co.,Ltd.
합 계

비지배지분 :

유동자산
75,068,850
453,718
2,073,451

비유동자산
163,407,144
294,483
7,540,963

유동부채
29,449,456
4,539,111
1,800,626

비유동부채
113,483,380
68,769
7,568,227

순자산
95,543,158
(3,859,679)
245,561

당기순손익
-
(479,518)
(627,508)

비지배지분율
50.00%
3.33%
30.00%

비지배지분의 장부금액
47,771,579(주1)
(120,713)
31,790
47,682,656

(주1) 지배기업은 전기 중 투자목적조합을 통하여 전진중공업에 신규 투자를 진행하
였으며, 웰투시와 균등 투자하여 50%의 지분을 취득하였습니다. 

상기 순자산 금액은 모트렉스 웰투시인베스트먼트 제 1호 주식회사의 연결재무제표 기준입니다. 또한 상기 금액은 비지배지분부채로 분류되었습니다.

나. 전기 중 연결실체의 비지배지분과 관련된 종속기업정보(내부거래 제거전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
AUTOREX INC.
MOTRAIN Co.,Ltd.
합 계

비지배지분 :

유동자산
78,702,764
850,339
1,506,377

비유동자산
166,033,037
126,869
7,347,074

유동부채
30,531,569
4,122,699
412,155

비유동부채
121,065,636
-
7,568,227

순자산
93,138,596
(3,145,491)
873,069

당기순손익
-
(999,324)
(1,206,951)

비지배지분율
50.00%
3.33%
30.00%

비지배지분의 장부금액
46,569,298
(104,744)
184,796
46,649,350

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1. 재무제표 작성기준 
연결기업의 연결재무제표는 '주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

연결재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결기업은 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 연결재무상태표를 표시하고 있습니다.

2.1.1 연결기준
연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

ㆍ피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)

ㆍ피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리

ㆍ투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용
 하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정

ㆍ그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권

연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.1.2 연결기업은 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제.개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 항목별로 기재 하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스 (제정)

기업회계기준서 제1116호 ‘리스’는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하여야 합니다. 이 기준서는 기존 기업회계기준서 제1017호 ‘리스’, 기업회계기준해석서 제2104호 ‘약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정’, 기업회계기준해석서 제2015호 ‘운용리스: 인센티브’, 기업회계기준해석서 제2027호 ‘법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가’를 대체합니다.

연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 ‘비리스요소’라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스이용자는 리스개시일에 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며,기초자산에 대한 리스기간 동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식하고,리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하며, 현금지급액을 현금흐름표상 원금(재무활동)과 이자(영업활동)로 구분표시 하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다.

동 기준서는 사용권자산이 손상되었는지를 판단할 때 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 이는 손실부담계약에 대해 충당부채를 인식하도록 하는 종전 규정을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식하도록 하고 있습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다.

기업회계기준서 제 1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제 1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

기업회계기준서 제 1116호의 채택으로 인해 기초 이익잉여금 222,726천원이 변경되었으며, 최초적용일인 2019년 1월 1일 현재 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향

구 분
기준서 제1116호
채택 전 금액
조정
보고금액

<자산>

사용권자산
-
8,118,872
8,118,872

기타비유동금융자산
7,218,185
(233,069)
6,985,117

총자산
213,097,838
7,885,803
220,983,642

<부채>

리스부채
-
8,108,530
8,108,530

총부채
82,923,509
8,108,530
91,032,039

<부채>

총자본
130,174,329
(222,726)
129,951,603

(2) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하여야 합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명 확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 차입원가(개정)

동 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화 이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업결합(개정)

동 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동 영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이 루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영 업권을 포함해야 합니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업 이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 또한 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 ‘원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시’와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 ‘계약’의 의미를 ‘개별 계약’으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(7) 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

2.2 중요한 회계정책

2.2.1 사업결합 및 영업권
사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1039호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.2 관계기업 및 공동기업 투자
관계기업은 지배기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다. 

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정입니다. 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업 및 공동기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업이나 공동기업의 순자산변동액 중 연결기업의 지분 해당액을 인식하기 위하여장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 영업에 따른 손익 중 연결기업의 지분 해당분은 연결포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 연결기업의 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 연결기업의 지분 해당분은 연결자본변동표에 반영하고 있습니다. 연결기업과 관계기업 및 공동기업간 거래에 따른 미실현손익은 연결회사의 지분 해당분 만큼 제거하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업에 대한 이익은 세효과 및 관계기업 및 공동기업의 종속기업 비지배지분을 차감한 후의 연결기업 지분에 해당하는 부분을 연결포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

관계기업 및 공동기업의 보고기간은 지배기업의 보고기간과 동일하며 연결기업과 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결기업은 관계기업 및 공동기업 투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결기업은 매 보고기간말에 관계기업 및 공동기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업 및 공동기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '관계기업 투자손익'의 계정으로 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

연결기업은 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실하거나 공동기업에 대한 공동지배력을 상실한 때에 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 있다면 그 잔여 지분을 공정가치로 측정하고 있으며, 유의적인 영향력 및 공동지배력을 상실한 때의 관계기업 및 공동기업 투자의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

2.2.3 유동성/비유동성 분류
연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소
 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기
 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 
 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.4 공정가치 측정
연결기업은 매도가능금융상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.
ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 31

ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 31

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않
 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

매 보고기간말에 연결기업은 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.5 외화환산
연결기업은 연결재무제표를 지배기업의 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다. 다만연결기업내 개별기업은 각각의 기능통화를 결정하고 이를 통해 재무제표 항목을 측정하고 있습니다.

(1) 거래와 잔액
연결실체의 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다.

화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다.

이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 해외사업장순투자위험회피를 위한 항목에서 발생하는 환산차이는 해당 순투자의 처분시점까지 자본에 직접 반영하고 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 관련 법인세효과 역시 동일하게 자본항목으로 처리하고 있습니다.

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 해외사업장의 환산
해외사업장의 자산ㆍ부채는 보고기간말 현재 환율을, 연결포괄손익계산서 항목은 당해연도 평균환율을 적용하여 원화로 환산하며 이러한 환산에서 발생하는 외환차이는자본의 별도 항목으로 인식하고 있습니다. 한편 이러한 자본에 인식된 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분시점에 당기손익에 반영하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 환산하고 있습니다.

2.2.6 유형자산
유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

구분
건물, 구축물
기계장치
기타

내용년수
40년
5년, 10년
5년

내용연수와 감가상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결기업은 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.7 무형자산
연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
내용연수
상각방법

영업권
비한정
-

개발비
5년
정액법

회원권
비한정
-

연결기업은 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

연구개발비

연결기업은 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

연결기업의 제품개발은 선행연구, 개발승인, 제품개발, 양산개시의 단계로 진행됩니다. 선행연구 단계에서는 상품컨셉 협의, 시장조사 등의 활동이 이루어지며 이를 토대로 개발할 제품을 확정하여 경영진 승인후 제품개발 착수가 이루어집니다. 연결기업은 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 경영진 승인 시점 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전 단계에서 발생한 지출은 연구활동으로 보아 발생한 기간에 비용으로 인식합니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 연결기업은 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고있습니다.

2.2.8 재고자산

연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.9 비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당 개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권

연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.10 현금및현금성자산 
연결재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 

연결현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.2.11 전환상환우선주
전환상환우선주는 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환상환우선주의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행가액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여가액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식후에는 재평가하지 않습니다.

거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

2.2.12 지배기업의 소유주에 대한 현금배당
지배기업은 지배기업의 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니 다.

2.2.13 연금 및 퇴직급여
연결기업은 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.2.14 충당부채
연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 연결손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에 따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.15 수익인식
연결기업은 회수시기와 관계없이 경제적효익의 유입가능성이 높고 신뢰성있게 측정될 수 있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 계약상 지급조건을 고려하고 세금과 관세 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 연결기업은 모든 수익 약정에서 주된 책임을 지며 가격결정권을 갖고 있으며 재고 및 신용 위험에 노출되어 있으므로 모든 매출계약에 대하여 연결기업이 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다.

연결기업은 다음의 인식 기준을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점 즉, 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 

(2) 용역의 매출
IT 사업부의 컨텐츠 매출은 프로젝트별 계약조건에 따라 컨텐츠 인도 후 검수가 완료되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익 또는 이자비용을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 연결손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

2.2.16 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 연결손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생
 하는 경우

ㆍ관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일 
 시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지

않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생
 하는 경우

ㆍ관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일 시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.17 정부보조금
정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 연결손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.2.18 기업소득 환류세제
연결기업은 '기업소득 환류세제'에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 연결기업은 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 연결기업이 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 상생협력출연금 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다.

2.2.19 비금융자산의 손상
연결기업은 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있 는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 주요 가정의 민감도 분석을 포함한 세부사항은 주석 31에 기술하였습니다. 

2.2.20 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영진은 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. 

2.2.21 금융상품의 공정가치
활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

2.2.22 개발비
연결기업은 주석 2.2 '중요한 회계정책'에 기술된 바에 따라 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리 기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적 효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치에 근거하여 자산으로 인식한 개발비의 장부금액은 37,521백만원(전기말: 35,539백만원)입니다.

2.2.23 복구충당부채
연결기업은 임차하여 사용중인 사무실과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다. 동 충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초한 건물의 철거비용과 할인율을 적용하여 산정되었습니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치에 근거하여 인식한 복구충당부채의 장부금액은 233,381천원(전기말: 230,378천원)입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석 31), 민감도 분석(주석 31) 등이 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

4. 부문정보

연결기업은 제공하는 용역에 근거하여 2개의 영업부문으로 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 활용하고 있습니다.

(1) 부문별 성과

<당분기>

(단위: 천원)

구분
전장 사업부문
중공업 사업부문
합계

매출
144,555,446
75,850,075
220,405,521

영업손익
(8,497,164)
6,740,172
(1,756,992)

<전분기>

(단위: 천원)

구분
전장 사업부문
중공업 사업부문
합계

매출
154,468,506
-
154,468,506

영업손익
5,707,846
-
5,707,846

부문간의 이동 또는 거래들은 관계가 없는 제3자에게 적용되는 조건하에 이루어지는바, 재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 매출손익 및 판매비와관리비 이외의 금융손익 등은 전사차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
79,187,010
75,275,337

대손충당금
(8,254,892)
(6,967,234)

미수금
8,737,283
3,765,626

미수수익
263,165
23,189

합계
79,932,566
72,096,918

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
6,967,234
585,141

설정
1,287,658
551,719

기말금액
8,254,892
1,136,860

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
만기미도래
만기경과 미손상금액
합계

6개월이내
6개월 초과
1년 이내
1년 초과

당분기말
52,982,348
12,208,667
3,256,699
2,484,404
70,932,118

전기말
52,778,258
14,942,615
456,580
130,650
68,308,103

6. 기타금융자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타금융자산:

정기예적금
1,500,000
-
2,700,000
-

대여금
1,509,000
1,110,443
1,496,000
1,148,960

대손충당금
(86,000)
-
(86,000)
-

보증금
399,789
1,778,372
620,000
1,802,363

합계
3,322,789
2,888,815
4,730,000
2,951,323

기타금융부채:

미지급비용
3,914,806
92,193
3,073,307
417,650

연차수당부채
815,363
-
801,964
-

보증금
354,190
71,000
130,000
271,000

파생상품부채
252,121
-
-
-

합계
5,336,480
163,193
4,005,271
688,650

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
21,326,955
(979,870)
20,347,085
18,032,429
(1,045,060)
16,987,369

제품
8,539,199
(1,006,193)
7,533,006
15,454,571
(905,282)
14,549,289

재공품
27,301,907
(2,028,499)
25,273,408
20,051,718
(1,452,456)
18,599,262

원재료
36,772,070
(4,132,464)
32,639,606
41,492,234
(3,716,375)
37,775,859

합계
93,940,131
(8,147,026)
85,793,105
95,030,952
(7,119,173)
87,911,779

연결기업이 당분기 중 매출원가에 차감한 재고자산평가환입액은 1,027,853천원입니다.

8. 기타자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
3,839,871
3,393,914

선급비용
535,992
388,988

부가세대급금
2,756,106
2,464,017

합계
7,131,969
6,246,919

기타유동부채:

선수금
2,672,300
2,313,118

예수금
462,794
1,685,667

부가세예수금
737,475
518,681

합계
3,872,569
4,517,466

9. 공정가치금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

가입처
상품명
당분기말
전기말

삼성화재해상보험
노블레스저축보험(방카)
225,972
186,000

DB손해보험
NEW골드플러스보험1301(방카)
412,538
350,000

미래에셋생명
변액종신보험II
856,442
942,942

삼성생명보험
삼성생명연금보험(방카)
45,000
36,000

메리츠화재해상보험
무배당동양메리트운전자보험
7,200
7,200

삼성생명보험
변액유니버설 저축보험
298,413
295,808

흥국생명보험
무배당프리미엄드림업연금보험
758,180
549,008

삼성화재해상보험
재물보험NEW탄탄대로
-
286,561

한화생명
스마트V연금(무)
72,322
-

합 계
2,676,067
2,653,519

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
보유주식수
당분기말
전기말

지분율 (%)
취득원가
손상차손
평가손익
대체
공정가치
장부금액
장부금액

ALLIANCE(CA) CONCRETE PUMPS INC
20
18.18
-
-
-
-
6,184,820
6,184,820
6,184,820

3K SOFTWARE USA INC.
10,000
11.11
2,221,217
(2,221,217)
-
-
-
-
-

합 계
2,221,217
(2,221,217)
-
-
6,184,820
6,184,820
6,184,820

연결기업은 전기 중 ALLIANCE(CA) CONCRETE PUMPS INC 에 대해 매도가능금융자산으로 인식하였습니다.

10. 관계기업투자주식 및 공동기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업 및 공동기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

WUI GUANG MFG PTE LTD.
49
379,013
49
378,845

MOTREX ME FZCO
49
115,614
49
-

㈜에미션스애널리틱스코리아
50
698,675
50
823,995

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
49
35,025
49
35,025

합 계

1,228,327

1,237,865

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
분기말

WUI GUANG MFG PTE LTD
378,845
-
(105,093)
105,260
379,012

MOTREX ME FZCO (주1)
-
-
174,765
(59,150)
115,615

㈜에미션스애널리틱스코리아
823,995
-
(125,320)
-
698,675

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
35,025
-
-
-
35,025

합계
1,237,865
-
(55,648)
46,110
1,228,327

(주1) 당분기말 현재 자본잠식이 해소되어 지분법적용을 진행하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득(처분)
지분법손익
전기말

WUI GUANG MFG PTE LTD
390,135
-
(11,290)
378,845

MOTREX ME FZCO (주2)
-
-
-
-

㈜에미션스애널리틱스코리아
512,287
568,790
(257,082)
823,995

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
-
35,025
-
35,025

합계
902,422
603,815
(268,372)
1,237,865

(주2) 전기말 현재 관계기업투자주식의 장부금액이 "0"이하가 되어 지분법적용을 중지하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 피투자기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
매출액
영업이익
분기순손익

WUI GUANG MFG PTE LTD
799,016
25,520
303,980
9,336
1,055

MOTREX ME FZCO
1,237,214
1,001,267
2,383,944
583,963
586,981

㈜에미션스애널리틱스코리아
1,625,349
227,999
59,347
(247,482)
(250,640)

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
302,641
283,265
-
-
-

<전기>

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
매출액
영업이익
당기순손익

WUI GUANG MFG PTE LTD
736,128
17,400
187,969
5,405
(23,039)

MOTREX ME FZCO
1,137,694
1,482,813
2,252,545
(144,700)
(144,048)

㈜에미션스애널리틱스코리아
1,849,013
201,023
5,000
(456,651)
(514,164)

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
302,641
283,265
-
-
-

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
44,809,028
-
44,809,028

건물
44,004,915
(9,525,771)
34,479,144

시설장치
6,453,341
(4,934,557)
1,518,784

기계장치
17,557,536
(14,154,073)
3,403,463

차량운반구
1,661,470
(1,208,845)
452,625

공구기구
9,486,003
(3,319,789)
6,166,214

집기비품
6,230,423
(3,435,321)
2,795,102

기타유형자산
917,368
(382,876)
534,492

건설중인자산
5,403,521
-
5,403,521

사용권자산
9,335,940
(1,889,014)
7,446,926

합 계
145,859,545
(38,850,246)
107,009,299

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지

44,831,732

-
44,831,732

건물
39,563,028
(9,656,044)
29,906,984

시설장치
5,785,566
(4,347,401)
1,438,165

기계장치
17,135,012
(13,223,320)
3,911,692

차량운반구
1,743,422
(1,243,644)
499,778

공구기구
7,244,990
(2,252,555)
4,992,435

집기비품
4,855,067
(2,779,522)
2,075,545

기타유형자산
866,920
(244,844)
622,076

건설중인자산
8,742,878
-
8,742,878

합 계
130,768,615
(33,747,330)
97,021,285

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
환율효과
당분기말

토지
44,831,732
-
(22,704)
-
-
-
44,809,028

건물
29,906,984
17,133
(164,296)
5,799,917
(1,081,312)
718
34,479,144

시설장치
1,438,165
699,007
-
-
(618,388)
-
1,518,784

기계장치
3,911,691
605,408
(51,125)
85,033
(1,151,440)
3,896
3,403,463

차량운반구
499,778
94,369
(29,517)
8,690
(134,587)
13,892
452,625

공구기구
4,992,436
2,598,086
(272,813)
-
(1,151,578)
83
6,166,214

집기비품
2,075,545
1,370,632
(172)
(950)
(661,243)
11,290
2,795,102

기타유형자산
622,076
-
-
-
(110,136)
22,552
534,492

사용권자산
8,118,872
1,217,068
-
-
(1,889,014)
-
7,446,926

건설중인자산
8,742,878
2,454,433
-
(5,797,508)
-
3,718
5,403,521

합 계
105,140,157
9,056,136
(540,627)
95,182
(6,797,698)
56,149
107,009,299

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
환율효과
연결범위변동
전기말

토지
5,010,166
-
(236,071)
-
-
-
40,057,637
44,831,732

건물
8,280,970
-
(115,216)
-
(152,808)
(812)
21,894,850
29,906,984

시설장치
507,638
850,745
(59,260)
-
(259,012)
-
398,054
1,438,165

기계장치
903,356
130,500

-
(319,306)
-
3,197,141
3,911,691

차량운반구
370,256
180,857
(167,086)
1,013
(62,292)
(10,577)
187,607
499,778

공구기구
1,413,952
4,178,519
-
-
(778,119)
-
178,084
4,992,436

집기비품
1,568,022
1,030,489
(6,250)
-
(611,071)
(2,126)
96,481
2,075,545

기타유형자산
391,392
366,080
-
-
(130,958)
(4,438)
-
622,076

건설중인자산
275,069
8,470,394
-
-
-
(2,585)
-
8,742,878

합 계
18,720,821
15,207,584
(583,883)
1,013
(2,313,566)
(20,538)
66,009,854
97,021,285

(3) 보험가입자산
보고기간종료일 현재 연결기업의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험사
내용
장부금액
부보금액

삼성화재해상보험주식회사 등
건물,시설 및 집기 재물보험
20,756,351
22,257,202

39,337,714
62,415,880

(4) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
건물
합 계

취득원가:

전기말
-
-
-

기준서도입효과
532,764
7,586,108
8,118,872

당기초
532,764
7,586,108
8,118,872

기중취득
93,321
1,123,747
1,217,068

기중처분
-
-
-

당기말
626,085
8,709,855
9,335,940

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

전기말
-
-
-

기준서도입효과
-
-
-

당기초
-
-
-

기중처분
-
-
-

감가상각비
(187,819)
(1,701,196)
(1,889,015)

당기말
(187,819)
(1,701,196)
(1,889,015)

순장부금액:

당기초
532,764
7,586,108
8,118,872

당기말
438,266
7,008,659
7,446,925

(5)

당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
상환
이자비용
기말

리스부채
8,108,529
1,201,350
(2,075,503)
348,658
7,583,034

(6)

당분기말 현재 면제규정이 적용되는 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전분기

단기리스료
307,573
-

소액리스료
226,939
-

합 계
534,512
-

(7) 리스부채 유동성위험

다음은 보고기간말 현재 회사의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내

2년 초과
~3년 이내

3년 초과
~4년 이내
4년 초과
~5년 이내
5년 초과
합 계

리스부채
2,505,787
2,240,757
2,051,958
726,836
57,696
-
7,583,034

12. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
45,444,235
-
-
45,444,235

개발비
66,330,031
(25,714,903)
(1,610,271)
39,004,857

회원권
1,730,982
-
-
1,730,982

산업재산권
200,087
(147,871)
-
52,216

고객관계
10,928,035
(327,841)
-
10,600,194

기술
18,857,827
(707,168)
-
18,150,659

브랜드
16,140,847
(807,042)
-
15,333,805

기타무형자산
1,615,364
(394,479)
-
1,220,885

합 계
161,247,408
(28,099,304)
(1,610,271)
131,537,833

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
44,492,012
-
-
44,492,012

개발비
55,856,053
(18,706,901)
(1,610,271)
35,538,881

회원권
1,477,730
-
-
1,477,730

산업재산권
191,128
(133,252)
-
57,876

고객관계
10,928,035
-
-
10,928,035

기술
18,857,827
-
-
18,857,827

브랜드
16,140,847
-
-
16,140,847

기타무형자산
1,510,873
(223,310)
-
1,287,563

합 계
149,454,505
(19,063,463)
(1,610,271)
128,780,771

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
내부취득
외부취득
손상차손
상각액
환율효과
당분기말

영업권
44,492,012
-
952,223
-
-
-
45,444,235

개발비
35,538,881
10,473,978
-
-
(7,008,002)
-
39,004,857

회원권
1,477,730
-
253,252
-
-
-
1,730,982

산업재산권
57,876
-
8,959
-
(14,619)
-
52,216

고객관계
10,928,035
-
-
-
(327,841)
-
10,600,194

기술
18,857,827
-
-
-
(707,168)
-
18,150,659

브랜드
16,140,847
-
-
-
(807,042)
-
15,333,805

기타무형자산
1,287,564
-
102,921
-
(171,169)
1,569
1,220,885

합 계
128,780,772
10,473,978
1,317,355

(9,035,841)
1,569
131,537,833

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
내부취득
외부취득
손상차손
상각액
환율효과
연결범위변동
전기말

영업권
2,776,120
-
333,010
-
-
-
41,382,882
44,492,012

개발비
22,812,048
16,922,727
3,451,883
(488,036)
(7,614,773)
-
455,032
35,538,881

회원권
1,430,800
-
-
-
-
-
46,930
1,477,730

산업재산권
-
-
-
-
-
-
57,876
57,876

고객관계
-
-
-
-
-
-
10,928,035
10,928,035

기술
-
-
-
-
-
-
18,857,827
18,857,827

브랜드
-
-
-
-
-
-
16,140,847
16,140,847

기타무형자산
13,217
-
1,273,525
-
(62,945)
(616)
64,382
1,287,563

합 계
27,032,185
16,922,727
5,058,418
(488,036)
(7,677,718)
(616)
87,933,811
128,780,771

(3) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
2,722,307
1,278,749

제조원가
6,313,534
4,879,347

합 계
9,035,841
6,158,096

(4) 연구 및 개발활동과 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
2,174,397
309,763

제조원가
2,085,819
1,300,316

합 계
4,260,216
1,610,079

(5) 보고기간 종료일 현재 중요한 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
알파인 (주1)
1,872,511
59개월

Compact AV (주2)
1,655,630
42개월

RSEM (주3)
1,647,894
42개월

RSE 2.0 (주4)
1,033,402
개발중

스마트 센터페시아 (주5)
1,014,146
개발중

이란향 자동변속기 (주6)
5,917,376
개발중

(주1) 알파인社 애프터마켓용 AVN에 대한 개발비 입니다.

(주2) Compact AV는 경제형 플래폼에 대한 개발비 입니다.

(주3) RSE 개발비로 YP차종에 적용중입니다.

(주4) 차세대 RSE에 대한 개발비 입니다.

(주5) 상용차에 적용 되는 개발비 입니다.

(주6) 연결기업의 이란국영자동차 IKCO 그룹 변속기 공급에 대한 개발비 입니다.

13. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

2019년 1월 1일

기초 취득원가

863,094

1,163,662

2,026,756

감가상각누계액
-
(198,490)
(198,490)

기초 장부금액
863,094
965,172
1,828,266

상각
-
(43,057)
(43,057)

대체
-
(12,054)
(12,054)

기말 장부금액
863,094
910,061
1,773,155

2019년 09월 30일

취득원가

863,094

1,151,608
2,014,702

감가상각누계액
-
(241,547)
(241,547)

2) 전기

(단위 : 천원)

구 분
토지
건물
합 계

2018년 1월 1일

기초 취득원가
-
-
-

감가상각누계액
-
-
-

기초 장부금액
-
-
-

상각
-
-
-

연결범위의변동
863,094
965,172
1,828,266

기말 장부금액

863,094

965,172
1,828,266

2018년 12월 31일

취득원가

863,094

1,163,662

2,026,756

감가상각누계액
-
(198,490)
(198,490)

(2) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기의 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

임대수익
111,600
-

운영비용
(41,614)
-

합 계
69,986
-

(4) 투자부동산은 우리은행에 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(주) 비교표시 목적으로 전기말 유형자산 중 일부를 투자부동산으로 재분류 하였습니다. 

14. 매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
41,473,565
34,839,320

미지급금
9,325,515
9,940,030

합계
50,799,080
44,779,350

15. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반대출
3.35
1,999,390
667,000

일반대출
3.45
700,000
700,000

무역금융
(주)
2,373,100
1,532,100

일반대출
3.29
1,250,000
1,250,000

일반대출
4.36
500,000
500,000

일반대출
4.21
500,000
500,000

우리은행
일반대출
3.27
2,000,000
-

무역금융
(주)
-
2,722,000

무역금융
(주)
5,000,000
3,000,000

기업은행
일반대출
2.82
2,500,000
2,500,000

일반대출
3.26
1,700,000
-

일반대출
3.49
1,500,000
-

무역금융
(주)
3,000,000
3,000,000

산업은행
일반대출
2.72
5,000,000
5,000,000

일반대출
2.97
2,500,000
-

일반대출
2.87
10,000,000
-

일반대출
2.98
2,000,000
2,000,000

일반대출
2.43
1,500,000
1,500,000

KEB하나은행
일반대출
2.60
1,830,000
1,830,000

일반대출
3.95
250,000
1,000,000

일반대출
3.01
5,000,000
5,000,000

일반대출
2.79
1,000,000
-

일반대출
3.49
1,000,000
1,150,000

일반대출
2.65
1,000,000
1,000,000

신한은행
일반대출
3.21
1,500,000
1,500,000

일반대출
5.00
2,433,970
1,375,814

무역금융
(주)
-
2,000,000

신한금융투자
일반대출
7.00
-
10,000,000

합계
58,036,460
49,726,914

(주) 연결기업은 국민은행 등 금융기관과 무역금융약정을 체결하였으며, 금융기관에 매각한 상환청구권이 있는 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 원화단위 : 천원)

차입처
종류
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
시설대출
2.66
547,200
875,520

산업은행
시설대출
2.96
1,875,000
2,000,000

시설대출
2.79
1,406,250
1,500,000

시설대출
2.56
1,406,250
-

시설대출
2.64
500,000
-

주식인수대출
4.64
14,710,629
15,000,000

국민은행
토지자금대출
2.77
1,475,137
-

우리은행
일반대출
3.67
4,700,000
-

주식인수대출
4.78
4,903,543
5,000,000

주식인수대출
4.64
39,032,201
39,800,000

주식인수대출
4.78
1,140,000
2,700,000

미래에셋대우
주식인수대출
4.78
-
12,000,000

NH캐피탈
주식인수대출
4.78
4,903,543
-

SBI저축은행
주식인수대출
4.78
6,864,960
-

한국증권금융
주식인수대출
4.78
15,691,336
16,000,000

주식인수대출
4.78
760,000
1,800,000

산은캐피탈
주식인수대출
4.78
9,807,086
10,000,000

합계
109,723,135
106,675,520

차감: 유동성대체
(4,950,260)
(875,260)

장기차입금
104,772,875
105,800,260

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년~2년
2년~3년
3년 초과
합계

장기차입금
6,284,577
5,737,500
92,750,798
104,772,875

16. 전환상환우선주부채 등

연결기업은 2016년 10월 21에 제3자배정방식으로 전환상환우선주를 발행하였습니다. 발행된 전환상환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역
당기 무상증자 효과 반영시

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

의결권 여부
의결권부 우선주 50,000주
의결권부 우선주 190,000주

신주의 발행주식수(액면금액)
50,000주(500원)
190,000주(500원)

총주식발행금액(주당발행금액)
5,000백만원(100,000원)
5,000백만원(26,315원)

상환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)

상환가액
총발행가액 + 연 4.5%의 지급이자 - 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 4.5%의 지급이자 - 기지급된 배당금

상환권 행사기간
발행일로부터 2년 ~ 10년
발행일로부터 2년 ~ 10년

전환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)

전환청구기간
발행일 ~ 9년11개월
발행일 ~ 9년11개월

전환비율
보통주 1주당 전환우선주 100,000원
보통주 1주당 전환우선주 26,315원

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 75%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 75%에 해당하는 금액
전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 75%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 75%에 해당하는 금액

우선주배당율
총발행금액 기준 연 0%
총발행금액 기준 연 0%

연결기업은 2018년 11월 19일에 전환사채를 발행하였습니다.

(2) 발행된 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
15,800백만원

사채의 이율
표면이자율: 0%, 만기이자율: 0%

사채 발행일
2018.11.19

사채 만기일
2023.11.19

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구
2020.11.19

전환권 행사가액
3,306원 (주1)

행사가능 주식수
4,779,189주 (주2)

전환권 청구기간
2019.11.19 ~ 2023.10.19

(주1) 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2019년 2월 19일) 및 이후 매 3개월을 전환가액 조정일로 하고 당분기내 2019년 5월 19일에 가중산술평균주가에 의해 전환가액이 조정 되었습니다. (조정전 3,986원, 조정후 3,306원)

(주2) 전환가액의 조정에 따라 행사가능 주식수도 조정 되었습니다. (조정전 3,963,873주, 조정후 4,779,189주)

연결기업은 2018년

11월
20일에 전환우선주를 발행하였습니다. 

(3) 발행된 전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주의 종류
기명식 전환우선주식

의결권 여부
의결권부 우선주 1,038,315주

신주의 발행주식수(액면금액)
1,038,315주(100원)

총주식발행금액(주당발행금액)
4,199,984,175원(4,045원)

전환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권,미래에셋대우)

전환가액
발행가액과 동일

전환권 행사기간
발행일인 2019년 11월 22일 ~ 2028년 11월 21일

전환비율
1대일 (우선주 1주당 보통주 1주)

전환비율
보통주 1주당 전환우선주 100,000원

전환가격 조정 : 전환가액의 조정한도는 발행가액의 70%이상이어야 한다.

우선주배당율
액면가액 기준 연 0.0%(누적적, 참가적 조건)

(4) 전환상환우선주부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
555,770
1,074,624

전환우선주부채
2,696,675
2,601,192

파생상품부채
3,252,445
5,972,922

17. 퇴직급여제도
 (1) 연결기업은 종업원을 위하여 확정기여 및 확정급여제도를 운영하고 있으며, 연결기업이 확정기여제도와 관련하여 당분기와 전분기에 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
과목
당분기
전분기

판매비와관리비
퇴직급여
683,832
777,601

제조원가
퇴직급여
804,090
454,572

합계
1,487,922
1,232,173

(2) 연결기업의 보고기간종료일 현재 확정급여제도 운영으로 인한 퇴직급여충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

퇴직급여충당부채
812,956
941,390

(3) 당분기 퇴직급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

퇴직급여충당부채
941,390
200,789
(329,223)
812,956

18. 충당부채

(1) 연결기업의 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
6,489,282
7,486,264

복구충당부채
234,937
230,378

(2) 당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
7,486,264
5,421,138

설정액
1,398,533
(1,210,602)

사용액
(2,395,515)
(1,357,362)

기말
6,489,282
2,853,174

연결기업은 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
230,778
63,563

설정액(상각액포함)
4,159
226,603

사용액
-
(62,821)

기말
234,937
227,345

19. 자본

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 자본금은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분
구분
당분기말
전기말

보통주
수권주식수
100,000,000
100,000,000

1주의 금액
100
100

발행 주식수
27,250,545
27,250,545

보통주자본금
2,725,054,500
2,725,054,500

(2) 보고기간종료일 현재 연결기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
60,430,376
60,430,376

기타자본잉여금
(1,273,057)
(1,273,057)

합 계
59,157,319
59,157,319

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(12,961,953)
(12,961,953)

(4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

지분법자본변동
46,203
93

해외사업환산손익
2,553,759
2,490,370

합계
2,599,962
2,490,463

(5) 보고기간종료일 현재 연결기업의 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금 (주)
625,787
625,787

미처분이익잉여금
63,691,548
76,202,182

합계
64,317,335
76,827,969

(주) 지배기업은 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

20. 매출액

당분기와 전분기의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기
전분기

상품매출
75,054,555
43,586,891

제품매출
139,362,286
109,227,300

기타매출
5,988,680
1,654,315

합계
220,405,521
154,468,506

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

급여
3,424,629
10,443,858
2,855,198
8,830,706

퇴직급여
148,493
683,832
134,471
777,601

복리후생비
509,474
1,593,439
561,029
1,414,668

여비교통비
494,730
1,432,117
473,077
1,460,212

접대비
136,377
333,688
120,117
326,777

통신비
12,188
113,024
41,561
109,677

수선비
42,149
75,104
-
-

수도광열비
6,581
19,499
5,577
26,217

전력비
18,620
39,898
-
-

세금과공과
176,876
699,273
125,233
479,419

지급임차료
(30,537)
273,486
375,308
1,034,687

보험료
113,089
334,659
131,139
408,836

차량유지비
73,738
205,887
63,419
192,374

운반비
540,195
1,250,777
108,653
354,316

도서인쇄비
(8,516)
8,786
1,420
6,795

소모품비
152,856
619,403
176,943
528,467

광고선전비
6,749
292,567
19,464
79,819

건물관리비
35,287
216,179
100,966
352,100

감가상각비
907,133
2,498,787
216,163
570,217

무형자산상각비
998,271
2,722,307
168,534
402,580

지급수수료
1,902,669
6,920,064
1,377,534
4,420,105

교육훈련비
15,700
53,964
37,718
112,117

수출제비용
(30,257)
(12,297)
(12,733)
(171,698)

사무용품비
57,080
164,594
35,307
94,667

포장비
(5,125)
5,137
778
778

견본비
131,042
328,728
497,307
1,024,796

대손상각비
56,387
1,508,091
(86,563)
547,768

경상연구개발비
740,157
2,174,397
102,346
246,248

판매보증비
440,667
1,323,601
(21,537)
(1,210,602)

합계
11,066,702
36,322,849
7,608,429
22,419,647

22. 비용항목의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

재고자산의 변동
2,187,847
2,118,674
7,367,085
7,686,537

원재료의 사용액
20,557,681
66,689,007
20,873,315
82,495,988

종업원급여
7,838,480
23,873,002
5,664,828
16,526,182

감가상각비
2,292,453
6,212,853
953,612
1,847,439

무형자산상각비
3,161,808
9,035,842
3,096,746
6,158,096

운반비
738,831
1,733,667
197,488
675,582

지급수수료
2,781,729
10,403,776
2,833,951
8,387,477

견본비
131,042
328,728
497,307
1,024,796

판매보증비
440,667
1,323,601
(21,537)
(1,210,602)

기타
33,342,960
100,443,363
(1,123,090)
25,169,165

합계 (주1)
73,473,498
222,162,513
40,339,705
148,760,660

(주1) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비로 계상한 비용을 합한 금액입니 다.

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

정부보조금
3,385
101,734
(1,081)
95,508

임대료수입
50,926
118,463
16,589
19,065

유형자산처분이익
(21,189)
23,370
7,723
362,299

수수료수익
-
5,985
-
-

잡이익
343,638
1,305,099
61,185
575,293

합계
376,760
1,554,651
84,416
1,052,165

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

기부금
594
2,688
-
-

재고자산처분손실
8,540
587,600
1,730,946
1,732,716

투자부동산상각비
(1,807)
-
-
-

유형자산처분손실
7,000
7,179
3,887
39,316

잡손실
446,048
905,731
748,903
1,969,786

합계
460,375
1,503,198
2,483,736
3,741,818

24. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

이자수익
115,183
371,160
117,148
456,071

외화환산이익
2,115,759
5,337,265
1,003,762
4,296,904

외환차익
1,415,871
3,494,892
486,128
1,292,823

파생상품평가이익
6,438
397,905
152,687
152,687

대손충당금환입
-
1,505
-
-

당기손익인식금융자산평가이익
8,235
46,969
22,059
77,507

금융보증수익
-
401
-
-

공정가치금융상품평가이익
20,877
125,219
-
-

공정가치금융상품처분이익
-
120,045
-
-

합계
3,682,363
9,895,361
1,781,784
6,275,992

(2) 당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

이자비용
3,753,387
9,765,125
383,512
1,115,840

외환차손
316,626
853,506
555,283
1,458,343

외화환산손실
2,017,795
3,630,040
1,211,424
4,707,327

파생상품평가손실
932,668
1,237,488
-
90,407

파생상품거래손실
187,562
234,683
-
-

유가증권처분손실
-
1,404
-
-

금융보증비용
-
401
-
-

공정가치금융상품평가손실
41,379
41,379
-
-

공정가치금융상품처분손실
-
14,221
-
-

합계
7,249,417
15,778,247
2,150,219
7,371,917

2
5
. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

세무상 법인세부담액(법인세추납액포함)
2,583,097
1,192,424

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
788,036
(1,636,794)

자본에 직접 가감할 법인세
-
12,964

손익에 반영된 법인세비용(이익)
3,371,133
(431,406)

26. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

연결기업과의 관계
당분기말
전기말
비고

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
WUI GUANG MFG PTE LTD.
지분율 49%

MOTREX ME FZCO
MOTREX ME FZCO
지분율 49%

(주)에미션스애널리틱스코리아
(주)에미션스애널리틱스코리아
지분율 50%

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
지분율 49%

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 매출ㆍ매입

(단위:천원)

특수관계자명
당분기
전분기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
기타비용

WUI GUANG MFG PTE LTD.
129,823
-
-
152,201
-
-

MOTREX ME FZCO
839,541
-
2,008,453
590,797
-
1,332,511

(주)에미션스애널리틱스코리아
-
31,445
39,847
-
5,986
-

합계
969,364
31,445
2,048,300
742,998
5,986
1,332,511

2) 자금대여

당분기 중 연결기업과 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

대여
회수
출자
대여
회수
출자

관계기업
(주)에미션스애널리틱스코리아
143,000
130,000
-
350,637
-
568,790

합계
143,000
130,000
-
350,637
-
568,790

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권

매출채권 등
대여금
기타채권
기타채무
매출채권 등
대여금
기타채권

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
31,469
-
-
-
17,252
-
-

MOTREX ME FZCO
982,217
-
-
10,362
868,070
-
-

(주)에미션스애널리틱스코리아
6,311
193,000
20,765
-
-
180,000
3,180

기타
주요 경영진 등
-
748,488
-
-
-
748,488
-

합계
1,019,997
941,488
20,765
10,362
885,322
928,488
3,180

(4) 주요 경영진에 대한 보상

연결기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 파악하였으며, 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

단기급여
471,800
1,690,446
442,203
1,775,240

퇴직급여
26,413
129,588
28,253
109,005

합계
498,213
1,820,034
470,456
1,884,245

(5) 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자로 부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

대표이사
국민은행
당연(필수)보증
2,200,000

당연(필수)보증
770,000

무역금융
803,000

일반보증약정
550,000

일반보증약정
550,000

기업은행
일반보증약정
3,000,000

우리은행
일반보증약정
6,000,000

KEB하나은행
일반보증약정
2,376,000

일반보증약정
1,200,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
120,000

대출보증
1,200,000

대출보증
1,200,000

산업은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
600,000

일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
12,000,000

일반보증약정
2,400,000

신한은행
일반보증약정
1,800,000

(7) 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자로 부터 제공 받거나 제공된 담보자산은 없습니다.

27. 우발채무 및 약정사항

(1)
당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
담보제공가액
담보설정내역

기업은행
천안공장 토지,건물
2,889,600
차입금 등
관련 약정 담보

전진중공업 토지,건물
31,200,000

산업은행
천안공장 토지,건물
6,000,000

천안공장 토지,건물
15,000,000

국민은행
본사 토지,건물
15,600,000

우리은행
본사 건물
2,400,000

전진중공업 토지,건물
6,000,000

우리은행
만기보유금융자산
721,000
지방투자촉진사업
보조금 약정

우리은행
예금질권
전진중공업(주) 주식
102,212
6,785,862주
주식인수대출
관련 차입 담보

NH캐피탈

SBI저축은행

한국증권금융

산업은행

산은캐피탈

(
2
)
당분기말
현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

대표이사
국민은행
당연(필수)보증
2,200,000

당연(필수)보증
770,000

무역금융
803,000

일반보증약정
550,000

일반보증약정
550,000

기업은행
일반보증약정
3,000,000

우리은행
일반보증약정
6,000,000

KEB하나은행
일반보증약정
2,376,000

일반보증약정
1,200,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
120,000

대출보증
1,200,000

대출보증
1,200,000

산업은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
600,000

일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
12,000,000

일반보증약정
2,400,000

신한은행
일반보증약정
1,800,000

신용보증기금
국민은행
무역금융
2,920,000

한국무역보험공사
KEB하나은행
무역금융
900,000

기술보증기금
국민은행
대출보증
1,000,000

산업은행
대출보증
1,200,000

서울보증보험
인허가, 이행보증 등
984,060

기업은행
수입신용장 등
USD 1,256,936

(3)

당분기말 현재 연결기업의 금융거래한도와 관련하여 체결한 약정내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : CNY, 원화단위 : 천원)

구분
내용
거래 은행
한도금액
실행잔액

차입약정
무역금융
국민은행
3,650,000
2,373,100

기업은행
9,500,000
3,000,000

우리은행
10,000,000
5,000,000

신한은행
2,000,000
-

2,000,000
-

시설대출
기업은행
2,408,000
547,200

산업은행
4,687,500
4,687,500

500,000
500,000

국민은행
9,434,760
1,475,137

일반대출
국민은행
2,000,000
1,999,390

700,000
700,000

1,250,000
1,250,000

500,000
500,000

500,000
500,000

기업은행
2,500,000
2,500,000

1,700,000
1,700,000

1,500,000
1,500,000

우리은행
4,700,000
4,700,000

2,000,000
2,000,000

KEB하나은행
1,830,000
1,830,000

1,000,000
250,000

5,000,000
5,000,000

1,000,000
1,000,000

1,000,000
1,000,000

1,000,000
1,000,000

산업은행
5,000,000
5,000,000

2,500,000
2,500,000

10,000,000
10,000,000

2,000,000
2,000,000

1,500,000
1,500,000

신한은행
1,500,000
1,500,000

(CNY 14,500,000) 2,433,970
(CNY 14,500,000) 2,433,970

주식인수대출
NH캐피탈
4,903,543
4,903,543

SBI저축은행
6,864,960
6,864,960

우리은행
39,032,201
39,032,201

6,000,000
1,140,000

4,903,543
4,903,543

산업은행
14,710,629
14,710,629

산은캐피탈
9,807,086
9,807,086

한국증권금융
15,691,336
15,691,336

4,000,000
760,000

지급보증약정
대출보증
한국무역보험공사
900,000
900,000

무역금융
신용보증기금
2,920,000
2,920,000

(4) 사용이 제한된 예금

당분기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
제한내용

정기예, 적금
-
300,000
원화지급보증

-
1,507,308
외화지급보증

102,212
1,096,565
주식인수대출담보

(5) 진행중인 소송사건

연결실체는 제조물 책임(Product Liability) 등과 관련하여 진행중인 소송사건에 계류중에 있으며 이로 인하여 발생할 수 있는 잠재적 손실에 대비하여 보상보험에 가입하고 있습니다. 연결실체는 상기소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

28. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

건설중인 자산의 대체
5,797,509
-

복구충당부채의 발생
-
226,603

유무형자산 미지급금
925,104
1,267,914

임대보증금의 유동성대체
19,500
-

유형자산의 투자부동산 대체
2,247,285
-

장기차입금의 유동성대체
3,534,570
1,578,320

장기리스부채의 유동성대체
2,505,787
-

전환상환우선주의 전환
-
(1,145,827)

이익준비금의 적립
-
379,751

사용권자산의 대체
9,558,665
-

(3) 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

법인세수익
3,371,133
(431,406)

이자비용
9,765,125
1,115,839

이자수익
(371,160)
(456,071)

감가상각비
6,797,699
1,847,439

무형자산상각비
9,035,842
6,158,096

파생상품평가손실
1,237,488
90,407

파생상품평가이익
(397,905)
(152,687)

당기손익인식금융자산평가이익
(46,969)
(77,507)

재고자산평가손실
1,027,852
(85,171)

재고자산폐기손실
579,061
1,732,716

대손상각비
1,508,092
547,768

유형자산처분이익
(23,370)
(362,299)

유형자산처분손실
7,179
39,316

외화환산손실
3,630,040
4,707,327

관계기업투자손실(이익)
55,648
222,743

외화환산이익
(5,337,264)
(4,296,904)

판매보증비
1,323,601
(1,210,602)

급여(연차수당충당부채)
13,400
-

퇴직급여(퇴직급여충당부채)
(128,433)
162,822

공정가치금융상품평가이익
(125,219)
-

공정가치금융상품처분이익
(120,045)
-

공정가치금융상품평가손실
41,379
-

공정가치금융상품처분손실
14,220
-

합계
31,857,394
9,551,826

(4) 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
(2,285,287)
9,332,341

미수금
(4,972,096)
(601,711)

선급금
(445,957)
(1,113,098)

선급비용
(147,004)
(80,102)

재고자산
511,762
(9,334,081)

매입채무
6,534,599
(5,104,013)

미지급금
(1,537,565)
(4,475,379)

부가세대급금
(292,089)
(828,586)

부가세예수금
218,794
(328,607)

선수금
359,183
272,870

예수금
(1,222,873)
(74,764)

당기법인세부채
11,429
-

미지급비용
15,811
(193,011)

금융보증부채
(401)
-

판매보증충당부채
(1,786,305)
(1,357,362)

이연법인세자산
(508,929)
-

이연법인세부채
(304,927)
-

합계
(5,851,855)
(13,885,503)

(5) 당기 및 전기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금변동
당분기말

유동성
재분류
파생상품
평가손익
이자비용
계정대체

단기차입금
49,726,914
8,309,546
-
-
-
-
58,036,460

유동성장기부채
875,260
540,430
3,534,570
-
-
-
4,950,260

리스부채
-
-
2,505,787
-
-
-
2,505,787

장기차입금
105,800,260
2,507,185
(3,534,570)
-
-
-
104,772,875

전환상환우선주
1,074,625
(552,513)
-
-
33,658
-
555,770

전환사채
10,622,650
-
-
-
641,174
-
11,263,824

전환우선주
2,601,192
-
-
-
95,483
-
2,696,675

전환권부채
6,065,083
-
-
587,462
-
-
6,652,545

장기리스부채
8,108,530
(2,045,143)
(2,505,787)
-
318,298
1,201,349
5,077,247

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금변동
당분기말

유동성
재분류
파생상품
평가손익
이자비용
전환권행사

단기차입금
12,421,800
3,265,288
-
-
-
-
15,687,088

유동성장기부채
762,760
(778,320)
1,578,320
-
-
-
1,562,760

장기차입금
1,519,318
2,481,202
(1,578,320)
-
-
-
2,422,200

전환상환우선주
2,648,739
-
-
-
430,821
(927,999)
2,151,561

전환권부채
653,484
-
-
(62,280)
-
(217,828)
373,376

29. 정부보조금

당분기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초
-
-

수취
1,522,398
510,869

비용
145,649
510,869

기말
1,376,749
-

당사의 정부보조금은 차량 데이터 기반 HMI Framework 및 앱개발, 툴개발 연구개발활동을 진행함에 따라 수령하였으며, 연구개발목적으로 사용된 금액은 비용처리 하였습니다.

30. 주당손익

기본주당이익은 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 전환우선주 관련 이자비용을 조정한 후의 지배기업의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.

(1) 기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과같습니다.

(단위: 원,주)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

지배주주지분당기순이익
(3,506,317,791)
(10,773,390,274)
(5,747,546,523)
2,408,022,927

전환상환우선주 이자
200,881,473
600,845,818
101,363,143
336,040,857

지배주주지분희석순이익
(3,305,436,318)
(10,172,544,456)
(5,646,183,380)
2,744,063,784

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균보통주식수
25,350,535
25,350,535
25,350,535
25,725,445

희석효과

전환상환우선주
5,525,760
4,990,025
380,000
423,847

희석효과를 조정한 가중평균보통주식수
30,876,295
30,340,560
25,730,535
26,149,292

기본주당순이익(손실)
(138)
(425)
(227)
94

희석주당순이익(손실) (주1)
(138)
(425)
(227)
94

(주1) 당분기 연결기업의 희석주당순이익은 반희석효과로 인하여 기본주당순이익과 동일합니다.

31. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

연결기업은 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 연결기업의 노출정도 및 이와 관련하여연결기업이 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 설명은 다음과 같습니다.

(2) 위험관리 개념체계

연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결기업의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 

(3) 신용위험관리

연결기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산 (주1)
3,339,829
15,064,024

매출채권및기타채권
77,375,423
69,376,509

기타금융자산(유동)
3,322,789
4,730,000

당기손익인식금융자산
1,739,788
1,999,464

공정가치금융자산
2,676,067
2,653,520

유동성만기보유금융자산
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
2,888,816
2,951,323

합계
92,063,712
97,495,840

(주1) 보유현금은 제외되어 있습니다.

한편, 연결기업은 국민은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리

연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
요구불
~1년 이내
~2년 이내
~3년 이내
3년 초과
합계

단기차입금
-
58,036,460
-
-
-
58,036,460

유동성장기부채
-
4,950,260
-
-
-
4,950,260

전환상환우선주부채
-
555,770
-
-
-
555,770

기타유동금융부채
-
5,336,480
-
-
-
5,336,480

리스부채
-
2,505,787
-
-
-
2,505,787

장기차입금
-
-
6,284,577
5,737,500
92,750,798
104,772,875

금융보증계약
3,960
-
-
-
-
3,960

전환사채
-
-
-
-
11,263,824
11,263,824

전환우선주부채
-
-
-
-
2,696,675
2,696,675

파생상품부채
-
1,535
-
-
6,651,010
6,652,545

기타비유동금융부채
-
-
163,193
-
-
163,193

장기리스부채
-
-
2,240,757
2,051,958
784,532
5,077,247

합계
3,960
71,386,292
8,688,527
7,789,458
114,146,839
202,015,076

(5) 시장위험관리

① 이자율위험관리 

연결기업은 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며,
당분기와 전기 중 이자율이 1.0% 변동 시 이자율 변동이 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(1,677,596)
1,677,596
(1,564,024)
1,564,024

② 환위험관리

연결기업은 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기와 전기 중 환율이 10% 변동 시 환율 변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,072,853
(3,072,853)
3,885,588
(3,885,588)

EUR
372,467
(372,467)
234,407
(234,407)

AUD
10,125
(10,125)
40,301
(40,301)

NZD
6
(6)
5,136
(5,136)

CNY
(629)
629
(1,286)
1,286

RUB
278,164
(278,164)
90,954
(90,954)

DZD
26
(26)
-
-

IRR
11
(11)
-
-

CAD
2,601
(2,601)
-
-

JPY
(25,165)
25,165
-
-

합계
3,710,459
(3,710,459)
4,255,100
(4,255,100)

(6) 자본관리

연결기업의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결기업의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 총자본 대비 차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
167,759,595
156,402,434

차감: 현금및현금성자산
(11,216,816)
(15,065,739)

순차입금(A)
156,542,779
141,336,695

자본총계(B)
115,748,794
174,888,202

총자본 대비 차입금비율(A/B)
135.24%
80.82%

32. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

매도가능금융자산
6,184,820
6,184,820
6,184,820
6,184,820

공정가치금융자산
2,676,067
2,676,067
2,653,520
2,653,520

공정가치로 공시한 금융자산

현금및현금성자산
11,216,816
11,216,816
15,065,739
15,065,739

매출채권및기타채권
77,375,422
77,375,422
69,376,509
69,376,509

기타금융자산(유동)
3,322,789
3,322,789
4,730,000
4,730,000

당기손익인식금융자산
1,739,788
1,739,788
1,999,464
1,999,464

만기보유금융자산
721,000
721,000
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
2,888,816
2,888,816
2,951,323
2,951,323

소계
97,264,631
97,264,631
94,844,035
94,844,035

합계
106,125,518
106,125,518
103,682,375
103,682,375

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

전환상환우선주부채
555,770
555,770
1,074,625
1,074,625

전환사채
11,263,824
11,263,824
10,622,650
10,622,650

전환우선주부채
2,696,675
2,696,675
2,601,192
2,601,192

공정가치로 공시한 금융부채

매입채무및기타부채
50,799,080
50,799,080
44,779,350
44,779,350

단기차입금
58,036,460
58,036,460
49,726,914
49,726,914

유동성장기차입금
4,950,260
4,950,260
875,260
875,260

리스부채
2,505,787
2,505,787
-
-

장기차입금
104,772,875
104,772,875
105,800,260
105,800,260

전환권부채
6,652,545
6,652,545
6,065,083
6,065,083

금융보증부채
3,960
3,960
4,361
4,361

기타금융부채(유동)
5,336,481
5,336,481
4,005,271
4,005,271

기타금융부채(유동)
163,193
163,193
688,650
688,650

장기리스부채
5,077,247
5,077,247
-
-

소계
238,297,888
238,297,888
211,945,149
211,945,149

합계
252,814,157
252,814,157
226,243,616
226,243,616

(

2) 금융상품의 공정가치

공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

1) '수준1'은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
2) '수준2'는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
3) '수준3'은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 연결기업은 수준 1에 포함된 상품을 보유하지 않습니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

한편, 연결기업은 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

유동자산인 매출채권및기타채권과 같은 범주의 금융상품 장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산 및 부채

매도가능금융자산
-
6,184,820
-
6,184,820

공정가치금융자산
-
2,676,067
-
2,676,067

공정가치가 공시되는 자산 및 부채

현금및현금성자산
7,876,987
3,339,829
-
11,216,816

매출채권및기타채권
-
-
77,375,422
77,375,422

기타금융자산(유동)
-
-
3,322,789
3,322,789

당기손익인식금융자산
-
1,739,788
-
1,739,788

만기보유금융자산
-
-
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
-
-
2,888,816
2,888,816

매입채무및기타부채
-
-
50,799,080
50,799,080

단기차입금
-
-
58,036,460
58,036,460

유동성장기차입금
-
-
4,950,260
4,950,260

리스부채
-
-
2,505,787
2,505,787

장기차입금
-
-
104,772,875
104,772,875

전환권부채
-
6,652,545
-
6,652,545

금융보증부채
-
-
3,960
3,960

기타금융부채(유동)
-
-
5,336,481
5,336,481

기타금융부채(비유동)
-
-
163,193
163,193

장기리스부채
-
-
5,077,247
5,077,247

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산 및 부채

매도가능금융자산
-
6,184,820
-
6,184,820

공정가치금융자산
-
2,653,520
-
2,653,520

공정가치가 공시되는 자산 및 부채

현금및현금성자산
1,716
15,064,023
-
15,065,739

매출채권및기타채권
-
-
69,376,509
69,376,509

기타금융자산(유동)
-
-
4,730,000
4,730,000

당기손익인식금융자산
-
1,999,464
-
1,999,464

만기보유금융자산
-
-
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
-
-
2,951,323
2,951,323

매입채무및기타부채
-
-
44,779,350
44,779,350

단기차입금
-
-
49,726,914
49,726,914

유동성장기차입금
-
-
875,260
875,260

장기차입금
-
-
105,800,260
105,800,260

전환권부채
-
6,065,083
-
6,065,083

금융보증부채
-
-
4,361
4,361

기타금융부채(유동)
-
-
4,005,271
4,005,271

기타금융부채(비유동)
-
-
688,650
688,650

수준별 공정가치 측정치에는 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없어 공정가치를측정하지 아니한 금융자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다.

공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가 기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

매도가능금융자산 :

투자주식
6,184,820
6,184,820
상대가치평가법
-

공정가치금융자산 :

변액보험
2,676,067
2,653,820
시장 접근법

전환권부채 :

전환권부채
6,652,546
6,065,084
현재가치법
만기, 변동성 등

한편, 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준이동은 없었습니다.

33. 비지배지분부채
 연결기업은
모트렉스웰투시인베스트먼트 제1호 주식회사 지분 50%를 취득하면서 웰투시인베스트먼트가 보유한 주식 50%를 당사에게 매도 할 수 있는 풋옵션을 발행하였습니다. 풋
가능 금융상품은 연결재무제표에서 잔여지분이 아니며, 따라서 거래상대방에게 금융상품을 이전해야 하는 의무를 포함하고 있는 금융부채로 분류하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 19 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 18 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 19 기 3분기말

제 18 기말

자산

유동자산

92,686,148,538

80,665,202,016

현금및현금성자산

369,842,352

903,033,617

매출채권 및 기타유동채권

52,403,687,812

41,946,692,225

기타유동금융자산

5,240,000,000

6,301,698,300

재고자산

31,534,449,551

28,212,109,581

기타유동자산

3,125,616,622

2,908,380,680

당기법인세자산

12,552,201

393,287,613

비유동자산

146,593,090,314

132,432,636,466

공정가치금융자산

2,676,067,431

2,653,519,868

비유동만기보유금융자산

721,000,000

721,000,000

기타비유동금융자산

6,931,127,919

7,218,185,267

지분법적용 투자지분

57,360,378,702

57,360,378,702

유형자산

40,352,252,400

29,369,263,732

영업권 이외의 무형자산

33,857,535,020

30,048,059,637

이연법인세자산

4,694,728,842

5,062,229,260

자산총계

239,279,238,852

213,097,838,482

부채

유동부채

85,615,731,886

59,901,647,907

매입채무 및 기타유동채무

35,411,606,027

20,399,105,304

단기차입금

39,852,489,935

32,451,100,000

유동성장기차입금

2,950,260,000

875,260,000

유동판매보증충당부채

1,418,263,024

2,519,579,703

유동성전환상환우선주부채

555,770,204

1,074,624,591

전환권부채

1,535,200

92,161,400

기타유동금융부채

1,023,700,840

715,261,182

기타유동부채

2,322,838,308

1,774,555,727

리스부채

2,079,268,348

비유동부채

34,410,084,700

23,021,861,578

장기차입금

8,959,576,643

3,500,260,000

비유동금융보증부채

3,960,000

3,960,000

복구충당부채

234,937,439

230,377,615

비유동파생상품부채(전환사채)

6,651,010,750

5,972,922,150

전환사채

11,263,823,986

10,622,649,588

전환우선주부채

2,696,674,673

2,601,192,225

기타비유동금융부채

71,000,000

90,500,000

장기리스부채

4,529,101,209

부채총계

120,025,816,586

82,923,509,485

자본

자본금

2,725,054,500

2,725,054,500

자본잉여금

60,430,375,994

60,430,375,994

자본조정

(12,886,598,420)

(12,886,598,420)

이익잉여금(결손금)

68,984,590,192

79,905,496,923

자본총계

119,253,422,266

130,174,328,997

자본과부채총계

239,279,238,852

213,097,838,482

포괄손익계산서

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 19 기 3분기

제 18 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

34,943,722,118

108,448,520,690

28,857,522,574

118,436,844,558

매출원가

32,124,266,301

101,482,339,241

25,408,057,165

96,979,827,641

매출총이익

2,819,455,817

6,966,181,449

3,449,465,409

21,457,016,917

판매비와관리비

4,978,290,806

18,056,562,179

4,968,661,109

14,848,139,098

영업이익(손실)

(2,158,834,989)

(11,090,380,730)

(1,519,195,700)

6,608,877,819

금융수익

1,839,067,934

4,576,634,412

(75,363,888)

2,494,320,956

금융원가

1,867,953,296

4,099,620,535

357,992,845

1,806,185,549

기타수익

345,274,359

879,458,624

114,799,816

683,526,294

기타비용

8,733,467

596,772,347

2,209,987,770

2,846,684,273

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,851,179,459)

(10,330,680,576)

(4,047,740,387)

5,133,855,247

법인세이익

422,705,808

(367,500,418)

(122,771,792)

910,005,749

당기순이익(손실)

(1,428,473,651)

(10,698,180,994)

(4,170,512,179)

6,043,860,996

기타포괄손익

(35,040,541)

(45,964,976)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

(35,040,541)

(45,964,976)

총포괄이익

(1,428,473,651)

(10,698,180,994)

(4,205,552,720)

5,997,896,020

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

(56)

(422)

(165)

235

희석주당이익 (단위 : 원)

(56)

(422)

(165)

235

자본변동표

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,706,054,500

59,304,048,757

(6,435,994,860)

(179,190,087)

78,907,285,199

134,302,203,509

당기순이익(손실)

6,043,860,996

6,043,860,996

기타포괄손익

매도가능금융자산 평가손실

(45,964,976)

(45,964,976)

배당금지급

3,797,514,291

3,797,514,291

자기주식 거래로 인한 증감

(6,450,603,560)

(6,450,603,560)

전환상환우선주 보통주 전환

19,000,000

1,126,327,237

1,145,327,237

회계정책의 변경

2018.09.30 (기말자본)

2,725,054,500

60,430,375,994

(12,886,598,420)

(225,155,063)

81,153,631,904

131,197,308,915

2019.01.01 (기초자본)

2,725,054,500

60,430,375,994

(12,886,598,420)

79,905,496,923

130,174,328,997

당기순이익(손실)

(10,698,180,994)

(10,698,180,994)

기타포괄손익

매도가능금융자산 평가손실

배당금지급

자기주식 거래로 인한 증감

전환상환우선주 보통주 전환

회계정책의 변경

(222,725,737)

(222,725,737)

2019.09.30 (기말자본)

2,725,054,500

60,430,375,994

(12,886,598,420)

68,984,590,192

119,253,422,266

현금흐름표

제 19 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 18 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 19 기 3분기

제 18 기 3분기

영업활동현금흐름

2,144,066,111

1,394,150,846

당기순이익(손실)

(10,698,180,994)

6,043,860,996

당기순이익조정을 위한 가감

14,622,125,203

6,462,757,726

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(873,320,290)

(9,712,462,115)

이자수취(영업)

37,279,901

663,163,994

이자지급(영업)

(1,337,125,322)

(460,843,717)

법인세납부(환급)

393,287,613

(1,602,326,038)

투자활동현금흐름

(15,218,172,118)

9,106,675,464

기타비유동금융자산의 처분

84,635,184

455,459,000

기타유동금융자산의 처분

2,071,698,300

99,531,292,746

유형자산의 처분

603,261,667

기타비유동금융부채의 취득

108,485,000

기타유동금융부채의 취득

218,120,890

공정가치금융자산의 처분

732,008,564

기타유동금융자산의 취득

(1,010,000,000)

(70,850,846,400)

기타비유동금융자산의 취득

(490,340,781)

매도가능금융자산의 취득

(259,605,000)

기타유동금융부채의 처분

(600,000)

(300,000,000)

기타비유동부채의 처분

(81,548,332)

유형자산의 취득

(6,804,682,390)

(8,593,478,759)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(161,045,000)

무형자산의 취득

(9,944,460,662)

(10,854,958,677)

공정가치금융상품의 증가

(564,892,004)

재무활동현금흐름

12,586,919,133

(11,485,337,851)

단기차입금의 증가

18,879,121,935

16,226,000,000

장기차입금의 증가

8,475,136,643

2,000,000,000

단기차입금의 상환

(11,477,732,000)

(18,209,400,000)

장기차입금의 상환

(475,000,000)

유동성장기부채의 상환

(940,820,000)

(778,320,000)

자기주식의 취득

(6,450,603,560)

전환상환우선주의 전환

(500,000)

전환상환우선주의 상환

(552,512,693)

금융리스부채의 지급

(1,796,274,752)

배당금지급

(3,797,514,291)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(487,186,874)

(984,511,541)

기초현금및현금성자산

903,033,617

3,781,657,529

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

(46,004,391)

51,811,856

기말현금및현금성자산

369,842,352

2,848,957,844

5. 재무제표 주석

제19기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월30일까지

제18기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월31일까지

모트렉스 주식회사

1. 회사의 개요

모트렉스 주식회사(이하 "당사"라 함)은 2001년 10월 1일 설립되어 차량용 인포테인먼트 제품을 개발 및 제조하여 완성차 업체에 공급하고 있습니다. 당사의 제품은 해외 각국에 수출되고 판매하고 있으며, 당사는 경기도 성남시 분당구 황새울로 258번길 25 에 본사를 두고 있습니다. 또한, 당사는 2017년 8월 4일자로 코스닥시장에 상장 하였습니다.

당사의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 2,725,055천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
우선주(주1)

소유주식수
지분율(%)
소유주식수
지분율(%)

이형환
10,988,500
40.32
-
-

송은희
3,818,490
14.01
-
-

우리사주조합
797,220
2.93
-
-

모트렉스(주)(주2)
1,900,010
6.97
-
-

플랫폼파트너스
-
-
123,609
10.91

안다자산운용
-
-
123,609
10.91

애셋원 자산운용
-
-
247,218
21.81

AIP 자산운용
-
-
49,443
4.36

KTB자산운용 2호
-
-
49,443
4.36

KTB자산운용 1호
-
-
444,993
39.26

코너스톤투자파트너스(주3)
-
-
-
-

대경창업투자주식회사
-
-
95,000
8.38

기타
9,746,325
35.77
-
-

합 계
27,250,545
100.00
1,133,315
100.00

(주1) 당사가 발행한 전환상환우선주와 전환우선주입니다(주석16참고).

(주2) 2019년 06월 30일까지 취득한 자기주식수 입니다.

(주3) 2019년 08년 16일 전환상환우선주 일부 상환 하였습니다.

2. 재무제표의 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 비교표시하고 있습니다.

2.1.1 당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스 (제정)

기업회계기준서 제1116호 ‘리스’는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하여야 합니다. 이 기준서는 기존 기업회계기준서 제1017호 ‘리스’, 기업회계기준해석서 제2104호 ‘약정에 리스가 포함되어 있는지의결정’, 기업회계기준해석서 제2015호 ‘운용리스: 인센티브’, 기업회계기준해석서 제2027호 ‘법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가’를 대체합니다.

당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 ‘비리스요소’라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

리스이용자는 리스개시일에 리스료 지급에 대한 부채(리스부채)를 인식하여야 하며,기초자산에 대한 리스기간 동안의 사용권을 나타내는 자산(사용권 자산)을 인식하고,리스부채의 이자비용과 사용권 자산의 감가상각비를 개별적으로 인식하며, 현금지급액을 현금흐름표상 원금(재무활동)과 이자(영업활동)로 구분표시 하여야 합니다.

또한 리스이용자는 특정 사건(즉, 리스기간의변동, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동)이 발생하면 리스부채를 재측정해야 합니다. 리스이용자는 일반적으로 사용권자산을 조정함으로써 리스부채의 재측정 금액을 인식할 것입니다.

동 기준서는 사용권자산이 손상되었는지를 판단할 때 기업회계기준서 제1036호 ‘자산손상’을 적용할 것을 요구하고 있습니다. 이는 손실부담계약에 대해 충당부채를 인식하도록 하는 종전 규정을 대체합니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식하도록 하고 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성하지 않았습니다.

기업회계기준서 제 1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제 1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다.

기업회계기준서 제 1116호의 채택으로 인해 기초 이익잉여금 222,726천원이 감소하였으며, 최초적용일인 2019년 1월 1일 현재 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향

구 분
기준서 제1116호
채택 전 금액
조정
보고금액

<자산>

사용권자산
-
8,118,872
8,118,872

기타비유동금융자산
7,218,185
(233,069)
6,985,117

총자산
213,097,838
7,885,803
220,983,642

<부채>

리스부채
-
8,108,530
8,108,530

총부채
82,923,509
8,108,530
91,032,039

<부채>

총자본
130,174,329
(222,726)
129,951,603

(2) 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하여야 합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선
- 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정)

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명 확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1023호 차입원가(개정)

동 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화 이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업결합(개정)

동 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동 영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이 루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영 업권을 포함해야 합니다.

- 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정)

동 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업 이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 제도의 개정, 축소, 청산이 발생하여 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때, 자산인식상한효과와의 관계를 명확히 하였습니다. 과거근무원가와 정산손익을 인식할 때 자산인식상한효과는 고려하지 않고 이 금액은 당기손익으로 인식합니다. 또한 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식 상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 ‘원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시’와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 ‘계약’의 의미를 ‘개별 계약’으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(7) 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다. 
당사는 동 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.2.1 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소
 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기
 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 
 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.2 공정가치 측정
당사는 매도가능금융상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.
ㆍ평가기법, 유의적 추정치 및 가정: 주석 31

ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시: 주석 31

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 : 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않
 은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

매 보고기간말에 당사는 회계정책에 따라 재측정 또는 재검토가 요구되는 자산과 부채의 가치 변동에 대하여 분석하고 있습니다. 이러한 분석시 가치평가 계산 정보를 계약서나 기타 관련 문서와 대사함으로써 최근의 가치평가에서 사용된 주요 투입변수를 검증하고 있습니다.

공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.2.3 외화환산
당사는 재무제표를 기능통화인 원화로 표시하고 있습니다.

거래와 잔액
화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다. 

한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.4 유형자산

유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있으며 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지 및 건설중인자산을 제외한 유형자산은 다음의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 감가상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

구분
건물, 구축물
기계장치
기타

내용년수
40년
5년, 10년
5년

내용연수와 감가상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 감가상각비는 해당 유형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 유형자산을 처분하거나 사용을 통하여 더 이상 미래경제적효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.5 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
내용연수
상각방법

영업권
비한정
-

개발비
5년
정액법

회원권
비한정
-

당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

연구개발비

당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

또한, 당사는 일반적으로 제품 제원, 출시 일정, 판매 계획 등이 확정되는 경영진 승인 시점 이후부터 개발활동으로 보아 무형자산으로 인식하며 이전단계에서 발생한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식합니다.

한편 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 매출원가로 계상하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

2.2.6 재고자산

당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있습니다.

한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.7 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하는 자산으로서 이전에 인식한 재평가잉여금이 있는 경우에는 이전 재평가금액을 한도로 재평가잉여금과 상계하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다. 다만 재평가모형을 적용하고 있는 자산의 경우에는 동 환입액을 재평가잉여금의 증가로 처리하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

영업권

당사는 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다.

영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한손상차손은 이후에 환입하지 않습니다.

무형자산

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.2.8 현금및현금성자산 
재무상태표상의 현금및현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 

현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 이러한 현금 및 현금성자산에서 당좌차월을 차감한 후의 금액을 의미합니다.

2.2.9 전환상환우선주

전환상환우선주는 계약의 조건에 기초하여 부채요소와 자본요소로 분리하여 인식하고 있습니다.

전환상환우선주의 발행에 있어 부채요소의 공정가치는 유사한 성격의 비전환사채의 시장이자율을 이용하여 결정하며 그 금액은 전환 또는 상환으로 인해 제거되기 이전까지 상각후원가로 측정되는 금융부채로 분류하고 있습니다.

발행가액에서 부채요소의 공정가치를 제외한 잔여가액은 거래비용을 차감한 후 주주지분으로 인식되는 전환권에 배분됩니다. 전환권의 장부금액은 최초 인식후에는 재평가하지 않습니다.

거래원가는 해당 부채가 최초 인식되는 시점의 부채요소와 자본요소에 배분된 발행금액에 비례하여 배분합니다.

2.2.10 소유주에 대한 현금배당
당사는 당사의 소유주에 대한 현금 또는 비현금자산의 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.2.11 연금 및 퇴직급여
당사는 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.

2.2.12 충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에 따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

2.2.13 수익인식

당사는 회수시기와 관계없이 경제적효익의 유입가능성이 높고 신뢰성있게 측정될 수있는 경우에 수익을 인식하고 있으며, 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 계약상 지급조건을 고려하고 세금과 관세 등을 차감하여 수익을 측정하고 있습니다. 당사는 모든 수익 약정에서 주된 책임을 지며 가격결정권을 갖고 있으며 재고 및 신용 위험에 노출되어 있으므로 모든 매출계약에 대하여 당사가 본인으로서 역할을 하고 있다고 판단하고 있습니다.

당사는 다음의 인식 기준을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되는 시점 즉, 일반적으로 재화의 인도시점에 인식하고 있습니다. 

(2) 용역의 매출
IT 사업부의 컨텐츠 매출은 프로젝트별 계약조건에 따라 컨텐츠 인도 후 검수가 완료되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우 유효이자율법에 의하여 이자수익 또는 이자비용을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

2.2.14 법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.
ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이
 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이
 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회
 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생
 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이
 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적
 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세대상기업과 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.2.15 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련 보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련보조금은 이연 수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

2.2.16 기업소득 환류세제
당사는 '기업소득 환류세제'에 따라 당기 과세소득의 일정 금액을투자, 임금증가 및 배당에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 계산된 법인세를 추가로 부담하게 됩니다. 이에 따라 당사는 동 기간의 법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하고 있는 바, 당사가 향후 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 상생협력출연금 등의 수준에 따라 달라질 수 있습니다. 

2.3 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시 사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본관리(주석 31), 민감도 분석(주석 31) 등이 있습니다.

다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.

2.3.1 비금융자산의 손상
당사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 영업권과 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다. 주요 가정의 민감도 분석을 포함한 세부사항은 주석 31에 기술하였습니다.

2.3.2 이연법인세자산
세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. 

2.3.3 금융상품의 공정가치
활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

2.3.4 개발비
당사는 주석 2.2 '중요한 회계정책'에 기술된 바에 따라 개발비를 자산으로 계상하고 있습니다. 자산으로 계상하는 개발비는 기술적 및 경제적 실현가능성이 있다는 경영자의 판단에 기초하고 있으며 이는 프로젝트 관리 기법에 따라 선정된 일정 수준의 목표에 도달한 경우를 의미합니다. 자산화 대상 개발비는 해당 자산으로부터 미래기대현금흐름, 할인율 및 경제적 효익이 지속되는 기간에 대한 경영자의 가정에 기초하여 산정되었습니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치에 근거하여 자산으로 인식한 개발비의 장부금액은 31,991백만원(전기말: 28,181백만원)입니다.

2.3.5 복구충당부채
당사는 임차하여 사용중인 사무실과 관련하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다. 동 충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초한 건물의 철거비용과 할인율을 적용하여 산정되었습니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치에 근거하여 인식한 복구충당부채의 장부금액은

234,937천원(전기말: 230,378천원)입니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 기준서 제1109호 도입으로인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문정보

당사는 제공하는 용역에 근거하여 2개의 영업부문으로 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 활용하고 있습니다.

(1) 부문별 성과

<당분기>

(단위: 천원)

구분
오토모티브 사업부문
IT사업부문
합계

매출
108,173,626
274,895
108,448,521

영업손익
(10,958,303)
(132,078)
(11,090,381)

<전분기>

(단위: 천원)

구분
오토모티브 사업부문
IT사업부문
합 계

매출
117,217,688
1,219,157
118,436,845

영업손익
6,768,131
(159,253)
6,608,878

부문간의 이동 또는 거래들은 관계가 없는 제3자에게 적용되는 조건 하에 이루어지는바, 재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 매출손익 및 판매비와관리비 이외의 금융손익 등은 전사차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

5. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
58,686,492
53,085,184

대손충당금
(14,412,982)
(13,371,810)

미수금
7,737,258
2,024,341

미수수익
392,920
208,977

합계
52,403,688
41,946,692

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
13,371,810
12,153,925

설정
1,041,172
1,445,009

기말금액
14,412,982
13,598,934

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
만기미도래
만기경과 미손상금액
합계

6개월이내
6개월 초과
1년 이내
1년 초과

당분기말
23,552,771
13,213,841
7,126,506
380,392
44,273,510

전기말
26,514,014
7,523,056
5,674,320
1,984
39,713,374

6. 기타금융자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타금융자산:

정기예적금
-
-
1,800,000
-

만기보유금융자산
-
721,000
-
721,000

대여금
5,326,000
5,674,085
4,587,698
5,706,885

대손충당금
(86,000)
-
(86,000)
-

보증금
-
1,257,043
-
1,511,300

합계
5,240,000
7,652,128
6,301,698
7,939,185

기타금융부채:

연차수당부채
786,680

715,261
-

보증금
237,021
71,000
-
90,500

합계
1,023,701
71,000
715,261
90,500

7. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
4,893,417
(324,028)
4,569,389
4,088,223
(296,636)
3,791,587

제품
3,146,243
(218,411)
2,927,832
2,653,392
(235,681)
2,417,711

재공품
9,515,831
(1,005,926)
8,509,905
9,766,851
(464,311)
9,302,540

원재료
17,144,143
(1,616,819)
15,527,324
14,019,682
(1,319,411)
12,700,271

합계
34,699,634
(3,165,184)
31,534,450
30,528,148
(2,316,039)
28,212,109

당사가 당분기 중 매출원가에 가산한 재고자산평가손실액은 849,146천원입니다.

8. 기타자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
3,096,799
2,793,269

선급비용
28,818
115,112

합계
3,125,617
2,908,381

기타유동부채:

선수금
589,126
316,988

예수금
300,320
524,405

미지급비용
1,433,392
933,162

합계
2,322,838
1,774,555

9. 공정가치금융자산

보고기간종료일 현재 공정가치금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

가입처
상품명
당분기말
전기말

삼성화재해상보험
노블레스저축보험(방카)
225,972
186,000

DB손해보험
NEW골드플러스보험1301(방카)
412,538
350,000

미래에셋생명
변액종신보험II
856,442
942,942

삼성생명보험
삼성생명연금보험(방카)
45,000
36,000

메리츠화재해상보험
무배당동양메리트운전자보험
7,200
7,200

삼성생명보험
변액유니버설 저축보험
298,413
295,808

흥국생명보험
무배당프리미엄드림업연금보험
758,180
549,008

삼성화재해상보험
재물보험NEW탄탄대로
-
286,561

한화생명
스마트V연금(무)
72,322
-

합 계
2,676,067
2,653,519

10. 종속기업투자주식

보고기간종료일 현재 종속기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율 (%)
장부금액
지분율 (%)
장부금액

AUTOREX INC.
미국
96.67
-
96.67
-

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
호주
100
115,938
100
115,938

Motrex do Brasil Ltda.
브라질
100
-
100
-

MOTREX INDIA
인도
100
375,585
100
375,585

MOTREX Mexico
멕시코
100
215,740
100
215,740

MOTREX CHINA
중국
100
1,134,130
100
1,134,130

MOTREX Vietnam
베트남
100
221,460
100
221,460

MOTRAIN Co., Ltd.
한국
70
1,400,000
70
1,400,000

AINNOZ Co., Ltd. (주1)
한국
100
4,800,000
100
4,800,000

Motrex Chile
칠레
100
107,690
100
107,690

Motrex KLD
러시아
100
448,760
100
448,760

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사(주2)
한국
50
48,200,000
50
48,200,000

합계

57,019,303

57,019,303

(주1) 당사는 당분기 중 Mobilus Automotive Inc 의 사명을 AINNOZ Co., Ltd. 로 변경하였습니다.

(주2) 당사는 당기 중 투자목적조합을 통하여 전진중공업에 신규 투자를 진행하였습니다. 당사의 지분은 50%이지만 주요 영업 및 재무정책을 결정할수 있으므로 실질지배력이 있다고 판단되어 종속회사로 분류하였습니다.

또한 당사는 모트렉스웰투시인베스트먼트 제1호 주식회사 지분 50%를 취득하면서 웰투시인베스트먼트가 보유한 주식 50%를 당사에게 매도 할 수 있는 풋옵션을 발행하였습니다. 

11. 관계기업투자주식

보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

WUI GUANG MFG PTE LTD.
49
341,076
49
341,076

MOTREX ME FZCO
49
-
49
-

합계

341,076

341,076

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
4,774,095
-
4,774,095

건물
14,941,201
(1,414,228)
13,526,973

시설장치
2,286,801
(977,659)
1,309,142

기계장치
2,090,035
(1,156,015)
934,020

차량운반구
155,305
(88,853)
66,452

공구기구
8,245,350
(2,308,906)
5,936,444

집기비품
3,754,583
(1,761,628)
1,992,955

건설중인자산
5,343,176
-
5,343,176

사용권자산
8,118,872
(1,649,877)
6,468,995

합 계
49,709,418
(9,357,166)
40,352,252

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
4,774,095
-
4,774,095

건물
9,152,383
(1,146,140)
8,006,243

시설장치
1,681,096
(643,152)
1,037,944

기계장치
1,528,840
(865,415)
663,425

차량운반구
145,942
(72,667)
73,275

공구기구
5,894,706
(1,230,232)
4,664,474

집기비품
2,776,071
(1,312,514)
1,463,557

건설중인자산
8,686,251
-
8,686,251

합 계
34,639,384
(5,270,120)
29,369,264

(2) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
당분기말

토지
4,774,095
-
-
-
4,774,095

건물
8,006,243
5,788,818
-
(268,088)
13,526,973

시설장치
1,037,944
605,705
-
(334,507)
1,309,142

기계장치
663,425
561,195
-
(290,600)
934,020

차량운반구
73,275
9,363
-
(16,186)
66,452

공구기구
4,664,474
2,350,645
-
(1,078,675)
5,936,444

집기비품
1,463,557
978,512
-
(449,114)
1,992,955

건설중인자산
8,686,251
2,454,434
(5,797,509)
-
5,343,176

사용권자산
8,118,872
-
-
(1,649,877)
6,468,995

합 계
37,488,136
11,787,733
(5,797,509)
(4,087,047)
40,352,252

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
전기말

토지
5,010,166
-
(236,071)
-
4,774,095

건물
8,272,962
-
(35,030)
(231,689)
8,006,243

시설장치
507,639
848,245
(26,029)
(291,911)
1,037,944

기계장치
831,781
130,500
-
(298,856)
663,425

차량운반구
113,465
68,154
(69,003)
(39,341)
73,275

공구기구
1,315,222
4,098,744
-
(749,492)
4,664,474

집기비품
1,026,967
896,004
-
(459,414)
1,463,557

건설중인자산
215,857
8,470,394
-
-
8,686,251

합 계
17,294,059
14,512,041
(366,133)
(2,070,703)
29,369,264

(3) 보험가입자산
보고기간종료일 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험사
내용
장부금액
부보금액

삼성화재해상보험주식회사
건물,시설 및 집기 재물보험
20,756,351
22,257,202

(4) 당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
건물
합 계

취득원가:

전기말
-
-
-

기준서도입효과
532,764
7,586,108
8,118,872

당기초
532,764
7,586,108
8,118,872

기중취득
-
-
-

기중처분
-
-
-

당기말
532,764
7,586,108
8,118,872

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

전기말
-
-
-

기준서도입효과
-
-
-

당기초
-
-
-

기중처분
-
-
-

감가상각비
(178,545)
(1,471,332)
(1,649,877)

당기말
(178,545)
(1,471,332)
(1,649,877)

순장부금액:

당기초
532,764
7,586,108
8,118,872

당기말
354,219
6,114,776
6,468,995

(5)

당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
상환
이자비용
기말

리스부채
8,108,529
-
(1,826,348)
326,188
6,608,369

(6)

당분기말 현재 면제규정이 적용되는 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 기
전분기

단기리스료
175,923
-

소액리스료
226,939
-

합 계
402,862
-

(7) 리스부채 유동성위험

다음은 보고기간말 현재 회사의 금융부채별 상환계획(이자비용을 포함)으로서 할인되지 않은 계약상의 금액이며 재무상태표의 금액과 다를 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내

2년 초과
~3년 이내

3년 초과
~4년 이내
4년 초과
~5년 이내
5년 초과
합 계

리스부채
2,079,268
1,957,054
1,914,217
657,830
-
-
6,608,369

13. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
436,120
-
-
436,120

개발비
53,997,609
(24,365,489)
(1,610,271)
31,990,615

회원권
1,430,800
-
-
1,430,800

합 계
55,864,529
(24,365,489)
(1,610,271)
33,857,535

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
436,120
-
-
436,120

개발비
47,243,291
(17,451,880)
(1,610,271)
28,181,140

회원권
1,430,800
-
-
1,430,800

합 계
49,110,211
(17,451,880)
(1,610,271)
30,048,060

(2) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
손상차손
감가상각비
당분기말

영업권
436,120
-
-
-
-
436,120

개발비
28,181,140
10,723,084
-
-
(6,913,609)
31,990,615

회원권
1,430,800
-
-
-
-
1,430,800

합 계
30,048,060
10,723,084
-
-
(6,913,609)
33,857,535

<전기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
손상차손
감가상각비
전기말

영업권
436,120
-
-
-
-
436,120

개발비
19,306,574
16,922,726
-
(488,036)
(7,560,124)
28,181,140

회원권
1,430,800
-
-
-
-
1,430,800

합 계
21,173,494
16,922,726
-
(488,036)
(7,560,124)
30,048,060

(3) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

판매비와관리비
600,074
354,740

제조원가
6,313,535
4,879,347

합 계
6,913,609
5,234,087

(4) 연구 및 개발활동과 관련하여 당분기 및 전분기 중 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가(제조원가)
183,424
153,812

판매비와관리비
1,798,529
1,300,316

합 계
1,981,953
1,454,128

(5) 보고기간 종료일 현재 중요한 개발비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
개별자산명
장부금액
잔여상각기간

개발비
알파인 (주1)
2,041,698
59개월

Compact AV (주2)
1,743,796
42개월

RSEM (주3)
1,603,490
42개월

RSE 2.0 (주4)
1,429,531
개발중

스마트 센터페시아 (주5)
1,014,146
개발중

(주1) 알파인社 애프터마켓용 AVN에 대한 개발비 입니다.

(주2) Compact AV는 경제형 플래폼에 대한 개발비 입니다.

(주3) RSE 개발비로 YP차종에 적용중입니다.

(주4) 차세대 RSE에 대한 개발비 입니다.

(주5) 상용차에 적용 되는 개발비 입니다.

14. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
26,914,513
11,823,972

미지급금
8,497,093
8,575,133

합계
35,411,606
20,399,105

15. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
이자율(%)
당분기말
전기말

국민은행
일반대출
3.35
1,999,390
667,000

일반대출
3.45
700,000
700,000

무역금융
(주)
2,373,100
1,532,100

우리은행
무역금융
(주)
-
2,722,000

일반대출
3.27
2,000,000
-

기업은행
일반대출
2.82
2,500,000
2,500,000

일반대출
3.26
1,700,000
-

일반대출
3.49
1,500,000
-

산업은행
일반대출
2.72
5,000,000
5,000,000

일반대출
2.97
2,500,000
-

일반대출
2.87
10,000,000
-

하나은행
일반대출
2.60
1,830,000
1,830,000

일반대출
3.95
250,000
1,000,000

일반대출
3.01
5,000,000
5,000,000

일반대출
2.79
1,000,000
-

신한은행
일반대출
3.21
1,500,000
1,500,000

신한금융투자
일반대출
7.00
-
10,000,000

합계
39,852,490
32,451,100

(주) 당사는 국민은행 등 금융기관과 무역금융약정을 체결하였으며, 금융기관에 매각한 상환청구권이 있는 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
시설대출
2.66
547,200
875,520

산업은행
시설대출
2.96
1,875,000
2,000,000

시설대출
2.79
1,406,250
1,500,000

시설대출
2.56
1,406,250
-

시설대출
2.64
500,000
-

우리은행
일반대출
3.67
4,700,000
-

국민은행
토지자금대출
2.77
1,475,137
-

합계
11,909,837
4,375,520

차감: 유동성대체
(2,950,260)
(875,260)

장기차입금
8,959,577
3,500,260

(3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 ~ 2년
2년~3년
3년 이후
합계

장기차입금
4,284,577
3,737,500
937,500
8,959,577

16. 전환상환우선주부채 등

당사는 2016년 10월 21일에 제3자배정방식으로 전환상환우선주를 발행하였습니다.

(1) 발행된 전환상환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
내역
당기 무상증자 효과 반영시

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

의결권 여부
의결권부 우선주 50,000주
의결권부 우선주 190,000주

신주의 발행주식수(액면금액)
50,000주(500원)
190,000주(500원)

총주식발행금액(주당발행금액)
5,000백만원(100,000원)
5,000백만원(26,315원)

상환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)
인수인(중소기업은행,한국증권금융,엔에이치투자증권)

상환가액
총발행가액 + 연 4.5%의 지급이자 - 기지급된 배당금
총발행가액+연4.5%의 지급이자-기지급된 배당금

상환권 행사기간
발행일로부터 2년 ~ 10년
발행일로부터 2년 ~ 10년

전환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권)
인수인(중소기업은행,한국증권금융,엔에이치투자증권)

전환청구기간
발행일 ~ 9년11개월
발행일 ~ 9년11개월

전환비율
보통주 1주당 전환우선주 100,000원
보통주 1주당 전환우선주 26,315원

전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 75%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 75%에 해당하는 금액
전환가격 조정 : 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항 및 IPO공모단가의 75%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 75%에 해당하는 금액

우선주배당율
총발행금액 기준 연 0%
총발행금액 기준 연 0%

당사는 2018년

11월
19일에 전환사채를 발행하였습니다. 

(2) 발행된 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액
15,800백만원

사채의 이율
표면이자율: 0%, 만기이자율: 0%

사채 발행일
2018.11.19

사채 만기일
2023.11.19

원금상환방법
만기일시상환

조기상환청구
2020.11.19

전환권 행사가액
3,986원 (주1)

행사가능 주식수
3,963,873주 (주2)

전환권 청구기간
2019.11.19 ~ 2023.10.19

(주1) 본 사채 발행 후 3개월이 경과한 날(2019년 2월 19일) 및 이후 매 3개월을 전환가액 조정일로 하고 당분기내 2019년 5월 19일에 가중산술평균주가에 의해 전환가액이 조정 되었습니다. (조정전 4,722원, 조정후 3,986원)

(주2) 전환가액의 조정에 따라 행사가능 주식수도 조정 되었습니다. (조정전 3,346,039주, 조정후 3,963,873주)

당사는 2018년

11월
20일에 전환우선주를 발행하였습니다. 

(3) 발행된 전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

신주의 종류
기명식 전환우선주식

의결권 여부
의결권부 우선주 1,038,315주

신주의 발행주식수(액면금액)
1,038,315주(100원)

총주식발행금액(주당발행금액)
4,199,984,175원(4,045원)

전환권자
인수인(중소기업은행, 한국증권금융, 엔에이치투자증권,미래에셋대우)

전환가액
발행가액과 동일

전환권 행사기간
발행일인 2019년 11월 22일 ~ 2028년 11월 21일

전환비율
1대일 (우선주 1주당 보통주 1주)

전환비율
보통주 1주당 전환우선주 100,000원

전환가격 조정 : 전환가액의 조정한도는 발행가액의 70%이상이어야 한다.

우선주배당율
액면가액 기준 연 0.0%(누적적, 참가적 조건)

(4) 전환상환우선주부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

전환상환우선주부채
555,770
1,074,624

전환우선주부채
2,696,675
2,601,192

파생상품부채
3,252,445
5,972,922

17. 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당사가 확정기여제도와 관련하여 당분기와 전분기에 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
과목
당분기
전분기

판매비와관리비
퇴직급여
527,590
408,741

제조원가
퇴직급여
550,289
451,743

합 계
1,077,879
860,484

18. 충당부채

(1) 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
1,418,263
2,519,580

복구충당부채
234,937
230,378

(2) 당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
2,519,580
5,421,138

설정액(상각액포함)
(486,246)
(1,526,972)

사용액
(615,071)
(1,044,999)

기말
1,418,263
2,849,167

당사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환환불, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
230,778
63,563

설정액(상각액포함)
4,159
228,119

사용액
-
(62,821)

기말
234,937
228,861

19. 자본

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분
구분
당분기말
전기말

보통주
수권주식수
100,000,000
100,000,000

1주의 금액
100
100

발행 주식수
27,250,545
27,250,545

보통주자본금
2,725,054,500
2,725,054,500

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
60,430,376
60,430,376

(3) 보고기간종료일 현재 당사의 기타자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(12,886,598)
(12,886,598)

(4) 보고기간종료일 현재 당사의 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
625,786
625,786

미처분이익잉여금
68,358,804
79,279,710

합계
68,984,590
79,905,496

(*1) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 하며, 동 준비금은 결손보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

20. 매출액

당분기와 전분기의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기
전분기

상품매출
13,255,940
8,048,917

제품매출
93,263,639
109,463,507

기타매출
1,928,941
924,420

합계
108,448,520
118,436,844

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

급여
1,686,762
5,422,239
1,590,837
5,294,305

퇴직급여
138,292
527,590
117,274
408,741

복리후생비
208,694
724,155
352,939
935,200

여비교통비
272,382
867,393
345,886
873,046

접대비
47,347
143,684
75,493
198,606

통신비
12,270
40,041
12,822
35,111

수도광열비
2,652
8,672
2,716
16,827

세금과공과
56,097
458,710
94,476
338,712

지급임차료
32,210
32,210
184,936
404,471

보험료
62,801
175,510
86,728
284,540

차량유지비
28,711
81,108
31,843
89,113

운반비
41,730
241,042
98,026
224,938

도서인쇄비
907
5,012
1,242
5,816

소모품비
115,341
484,741
174,284
509,312

광고선전비
2,924
118,406
17,191
30,206

감가상각비
360,974
1,405,491
138,937
345,960

무형자산상각비
284,715
600,074
128,443
354,740

지급수수료
1,339,658
5,061,135
982,641
3,271,194

교육훈련비
14,154
46,378
35,654
109,125

사무용품비
2,903
11,615
7,900
21,530

견본비
131,042
328,728
497,308
1,024,797

대손상각비
41,075
1,041,172
40,248
1,445,009

경상연구개발비
63,455
183,424
44,503
153,812

판매보증비
31,195
48,032
(93,665)
(1,526,972)

합계
4,978,291
18,056,562
4,968,662
14,848,139

22. 비용항목의 성격별 분류 

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

재고자산의 변동
6,148,401
3,322,340
4,333,454
3,048,329

원재료의 사용액
18,209,102
54,353,017
15,371,861
59,113,597

종업원급여
4,808,612
14,601,421
4,342,134
12,530,345

감가상각비
1,439,095
4,087,046
594,369
1,422,494

무형자산상각비
2,448,252
6,913,609
2,179,672
5,234,087

운반비
176,937
421,970
132,691
454,289

지급수수료
2,130,628
8,049,173
2,234,430
6,924,204

견본비
131,042
328,728
497,308
1,024,797

판매보증비
31,195
48,032
(93,665)
(1,526,972)

기타
38,813,100
27,413,565
784,465
23,602,797

합계(주1)
74,336,364
119,538,901
30,376,719
111,827,967

(주1) 손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비로 계상한 비용을 합한 금액입니다.

23. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

정부보조금
-
98,349
(1,081)
95,508

임대료수입
92,916
242,017
59,901
95,063

잡이익
252,358
539,092
55,979
162,794

유형자산처분이익
-
-
-
330,161

합계
345,274
879,458
114,799
683,526

(2) 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

잡손실
193
9,893
479,042
1,086,398

유형자산처분손실
-
-
-
27,571

재고자산처분손실
8,540
586,879
1,730,945
1,732,715

합계
8,733
596,772
2,209,987
2,846,684

24. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

이자수익
80,667
243,805
166,567
577,533

외화환산이익
925,519
2,033,851
(777,521)
897,507

외환차익
805,567
1,655,809
360,844
789,087

파생상품평가이익
6,438
397,905
152,687
152,687

당기손익인식금융자산
평가이익
-
-
22,059
77,507

공정가치금융자산평가이익
20,877
125,219
-
-

공정가치금융자산처분이익
-
120,045
-
-

합계
1,839,068
4,576,634
(75,364)
2,494,321

(2) 당분기 및 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

이자비용
815,895
2,362,332
293,864
893,924

외화환산손실
80,404
174,848
(182,750)
174,094

외환차손
217,505
520,069
246,879
647,760

파생상품평가손실
712,770
985,367
-
90,407

유가증권처분손실
-
1,404
-
-

공정가치금융자산평가손실
41,379
41,379

공정가치금융자산처분손실
-
14,221
-
-

합계
1,867,953
4,099,620
357,993
1,806,185

2
5. 법인세비용

당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

세무상 법인세부담액(법인세추납액포함)
-
563,170

일시적차이로 인한 이연법인세변동액
367,500
(1,486,140)

자본에 직접 가감할 법인세
-
12,964

손익에 반영된
법인세
비용(수익)

367,500
(910,006)

26. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
당분기말
전기말
비고

종속기업
AUTOREX INC.
AUTOREX INC.
지분율 96.67%

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
지분율 100%

Motrex do Brasil Ltda.
Motrex do Brasil Ltda.
지분율 100%

MOTREX INDIA
MOTREX INDIA
지분율 100%

MOTREX Mexico
MOTREX Mexico
지분율 100%

MOTREX CHINA
MOTREX CHINA
지분율 100%

MOTREX Vietnam
MOTREX Vietnam
지분율 100%

MOTRAIN Co., Ltd.
MOTRAIN Co., Ltd.
지분율 70%

AINNOZ Co., Ltd. (주1)
Mobilus Automotive Inc.
지분율 100%

Motrex Chile
Motrex Chile
지분율 100%

Motrex KLD
Motrex KLD
지분율 100%

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
지분율 50%

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
WUI GUANG MFG PTE LTD.
지분율 49%

MOTREX ME FZCO
MOTREX ME FZCO
지분율 49%

(주1) 당사는 당분기 중 Mobilus Automotive Inc 의 사명을 AINNOZ Co., Ltd. 로 변경하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자간 매출ㆍ매입 등 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출
원재료매입
기타수익
기타비용
매출
원재료매입
기타수익
기타비용

종속기업
AUTOREX INC.
47,013
-
-
136,323
859,191
-
-
56,467

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
797,978
-
-
1,558,986
1,208,217
-
36,435
855,767

Motrex do Brasil Ltda.
-
-
-
871,399
17,969
-
4,079
2,204,535

MOTREX INDIA
6,326,676
-
-
322,873
1,983,489
-
-
637,484

MOTREX Mexico
11,789,407
-
-
215,712
14,601,743
-
-
199,184

MOTREX CHINA
6,920,634
-
-
-
638,110
-
-
-

MOTREX Vietnam
9,047,441
-
100
22,936
3,588,995
-
987
-

Motrex Chile
1,836,507
-
9,575
-
3,431,352
-
2,918
-

Motrex KLD
2,725,773
-
-
-
-
-
-
-

AINNOZ Co., Ltd.
467,780
14,771,861
236,447
1,394,086
366,048
28,302,448
293,438
145,853

MOTRAIN Co., Ltd.
-
-
254,490
-
-
-
427,452
-

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
129,823
-
-
-
152,201
-
-
-

MOTREX ME FZCO
839,541
-
-
2,008,453
590,797
-
-
-

합계
40,928,573
14,771,861
500,612
6,530,768
27,438,112
28,302,448
765,309
4,099,290

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자간 자금거래 등 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

대여
회수
출자
대여
회수
출자

종속기업
Motrex do Brasil Ltda.
-
-
-
-
151,063
-

Motrex Chile
-
223,620
-
222,540
-
107,690

MOTRAIN Co., Ltd.
1,010,000
-
-
3,000,000
-
-

MOTREX Vietnam
-
48,078
-
47,846
-
53,355

기타
주요 경영진등
-
-
-
700,000
-

합계
1,010,000
271,698
-
3,970,386
151,063
161,045

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당3분기말

채권
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
AUTOREX INC.
4,153,513
-
6,116
-
34,586

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD
338,454
-
112,220
-
188,955

Motrex do Brasil Ltda.
10,333,298
-
-
-
100,034

MOTREX INDIA
3,228,442
-
-
14,010
-

MOTREX Mexico
12,118,018
-
-
-
64,527

MOTREX CHINA
5,378,884
-
-
-
-

MOTREX Vietnam
1,283,455
-
-
-
4,315

Motrex Chile
3,773,588
-
-
-
-

Motrex KLD
2,232,766

-

AINNOZ Co., Ltd.
-
-
22,000
5,268,054
977,213

MOTRAIN Co., Ltd.
-
8,578,227
420,365
-
-

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
31,469
-
-
-
-

MOTREX ME FZCO
982,217
-
-
-
10,362

기타
주요 경영진 등
-
748,488
-
-
-

합계
43,854,104
9,326,715
560,701
5,282,064
1,379,992

<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기말

채권
채무

매출채권 등
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
AUTOREX INC.
3,817,250
-
11,188
-
-

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD
418,492
-
-
-
55,597

Motrex do Brasil Ltda.
9,617,631
-
-
-
211,718

MOTREX INDIA
1,707,400
-
-
-
77,929

MOTREX Mexico
10,035,435
-
-
-
-

MOTREX CHINA
1,057,119
-
-
-
-

MOTREX Vietnam
1,844,865
48,078
1,351
-
-

Mobilus Automotive Inc.
42,245
-
299,485
3,532,405
499,353

MOTRAIN Co., Ltd.
-
7,568,227
224,626
-
15,000

Motrex Chile
3,466,160
223,620
-
-
-

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
17,252
-
-
-
-

MOTREX ME FZCO
868,070
-
-
-
-

기타
주요 경영진 등
-
748,488
-
-
-

합계
32,891,919
8,588,413
536,650
3,532,405
859,597

당사는 일반적으로 매출ㆍ매입 거래일의 다음 달 말일에 대금을 회수ㆍ지급하고 있으나, 종속기업에 대한 매출 거래는 거래일로부터 1년이내에 대금을 회수하며 회수기간 동안 이자는 없습니다.

당사와 상기 특수관계 회사간의 대여ㆍ차입 거래에 대하여는 연3%의 이자율을 적용하고 있습니다.

당사는 AUTOREX INC.와 Motrex do Brasil Ltda.의 채권 중 각각 3,599,385천원과 10,302,286천원에 대하여 회수가능성이 없다고 판단하여 대손충당금을 설정하였습니다. 당사는 AUTOREX INC의 채권에 대하여 당분기와 전기에 각각 722,846천원 및 332,899천원의 대손상각비를 인식하였으며, Motrex do Brasil Ltda.의 채권에 대하여 당분기와 전기에 각각 727,393천원 및 549,749천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 파악하였으며,
당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

단기급여
345,362
1,226,749
442,203
1,775,240

퇴직급여
26,413
98,729
28,253
109,005

합계
371,775
1,325,478
470,456
1,884,245

(6) 보고기간종료일 현재 당사가 특수관계자로 부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

대표이사
국민은행
당연(필수)보증
2,200,000

당연(필수)보증
770,000

무역금융
803,000

기업은행
일반보증약정
3,000,000

우리은행
일반보증약정
6,000,000

산업은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
600,000

일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
12,000,000

하나은행
일반보증약정
2,376,000

일반보증약정
1,200,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
120,000

신한은행
일반보증약정
1,800,000

27. 우발채무 및 약정사항

(1)
보고기간종료일 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자
담보제공자산
담보제공가액
담보설정내역

기업은행
천안공장 토지,건물
2,889,600
차입금 등
관련 약정 담보

산업은행
천안공장 토지,건물
6,000,000

천안공장 토지,건물
15,000,000

국민은행
본사 토지,건물
15,600,000

우리은행
본사 건물
2,400,000

만기보유금융자산
721,000
지방투자촉진사업
보조금 약정

(2)
보고기간종료일 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증내역은 없습니다.

(
3
)
보고기간종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

대표이사
국민은행
당연(필수)보증
2,200,000

당연(필수)보증
770,000

무역금융
803,000

기업은행
일반보증약정
3,000,000

우리은행
일반보증약정
6,000,000

산업은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
600,000

일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
12,000,000

하나은행
일반보증약정
2,376,000

일반보증약정
1,200,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
120,000

신한은행
일반보증약정
1,800,000

신용보증기금
국민은행
무역금융
2,920,000

한국무역
보험공사
하나은행
일반보증약정
900,000

또한, 당사는 보고기간종료일 현재 서울보증보험에 이행지급보증계약 472,497천원을 제공받고 있습니다.

(4)
보고기간종료일 현재 당사의 금융거래한도와 관련하여 체결한 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
거래 은행
한도금액
실행잔액

차입약정
무역금융
국민은행
3,650,000
2,373,100

시설대출
기업은행
2,408,000
547,200

산업은행
4,687,500
4,687,500

500,000
500,000

국민은행
9,434,760
1,475,137

일반대출
국민은행
2,000,000
1,999,390

700,000
700,000

기업은행
2,500,000
2,500,000

1,700,000
1,700,000

1,500,000
1,500,000

우리은행
4,700,000
4,700,000

2,000,000
2,000,000

산업은행
5,000,000
5,000,000

2,500,000
2,500,000

10,000,000
10,000,000

하나은행
1,830,000
1,830,000

1,000,000
250,000

5,000,000
5,000,000

1,000,000
1,000,000

신한은행
1,500,000
1,500,000

지급보증약정
대출보증
한국무역보험공사
900,000
900,000

무역금융
신용보증기금
2,920,000
2,920,000

(5) 사용이 제한된 예금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
제한내용

정기예, 적금
-
300,000
원화거래보증(질권설정)

-
1,507,308
외화지급보증(질권설정)

28. 현금흐름표

(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

유무형자산 미지급금
925,104
1,267,914

장기리스부채의 유동성대체
2,079,268
-

장기차입금의 유동성대체
1,534,570
578,320

임대보증금의 유동성대체
19,500
-

전환상환우선주의 전환
-
(1,145,827)

이익준비금의 적립
-
379,751

건설중인자산의 대체
5,797,509
-

사용권자산의 대체
8,341,598
-

소계
18,697,549
1,080,158

(3) 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용(수익)
367,500
(910,006)

이자비용
2,362,332
893,924

이자수익
(243,805)
(577,533)

감가상각비
4,087,046
1,422,494

유형자산처분이익
-
(330,161)

유형자산처분손실
-
27,571

무형자산상각비
6,913,609
5,234,087

당기손익인식금융자산평가이익
-
(77,507)

파생상품평가이익
(397,905)
(152,687)

파생상품평가손실
985,367
90,407

재고자산평가손실
849,146
(85,171)

재고자산폐기손실
586,879
1,732,716

공정가치금융자산평가이익
(125,219)

공정가치금융자산평가손실
41,379

공정가치금융자산처분이익
(120,045)

공정가치금융자산처분손실
14,221

대손상각비(환입)
1,041,172
1,445,009

급여(연차수당충당부채)
71,419
-

판매보증비
48,032
(1,526,972)

외화환산손실
174,848
174,094

외화환산이익
(2,033,851)
(897,507)

소계
14,622,125
6,462,758

(4) 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권증가
(3,758,929)
6,929,198

미수금증가
(5,713,356)
1,179,068

선급금증가
(303,530)
(1,375,493)

선급비용감소(증가)
86,294
33,461

재고자산감소(증가)
(4,758,365)
(4,695,874)

매입채무감소
15,142,676
(5,214,654)

미지급금감소
(1,001,091)
(6,256,054)

선수금증가
272,138
272,146

예수금감소
(224,086)
(98,869)

미지급비용증가
-
559,606

판매보증충당부채감소
(615,071)
(1,045,000)

합계
(873,320)
(9,712,465)

(5) 당기 및 전기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금변동
당분기말

유동성
재분류
파생상품
평가손익
이자비용
전환권행사

단기차입금
32,451,100
7,401,390
-
-
-
-
39,852,490

유동성장기부채
875,260
540,430
1,534,570
-
-
-
2,950,260

리스부채
-
-
2,079,268
-
-
-
2,079,268

장기차입금
3,500,260
6,993,887
(1,534,570)
-
-
-
8,959,577

전환상환우선주
1,074,625
(552,513)
-
-
33,658
-
555,770

전환사채
10,622,650
-
-
-
641,174
-
11,263,824

전환우선주
2,601,192
-
-
-
95,483
-
2,696,675

전환권부채
6,065,083
-
-
587,462
-
-
6,652,545

장기리스부채
8,108,530
(1,795,989)
(2,079,268)
-
295,829
-
4,529,102

<전분기>

(단위 : 천원)

구 분
기 초
재무활동
현금흐름
비현금변동
전분기말

유동성
재분류
파생상품
평가손익
이자비용
전환권행사

단기차입금
9,921,800
(1,983,400)
-
-
-
-
7,938,400

유동성장기부채
762,760
(778,320)
578,320
-
-
-
562,760

장기차입금
1,475,520
1,525,000
(578,320)
-
-
-
2,422,200

전환상환우선주
2,648,739
-
-
-
430,822
(927,999)
2,151,562

전환권부채
653,484
-
-
(62,280)
-
(217,828)
373,376

29. 정부보조금

당분기 및 전기 중 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

기초
-
-

수취
98,349
510,869

비용
98,349
510,869

기말
-
-

당사의 정부보조금은 차량 데이터 기반 HMI Framework 및 앱개발, 툴개발 연구개발활동을 진행함에 따라 수령하였으며, 연구개발목적으로 사용된 금액은 비용처리 하였습니다. 

30. 주당손익

기본주당이익은 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익은 전환우선주 관련 이자비용을 조정한 후의 당사의 보통주소유주에게 귀속되는 당기순이익을 가중평균유통보통주식수에 희석성 잠재적보통주가 보통주로 변경되는 경우 발행될 보통주의 가중평균주식수를 합한 주식수로 나누어 계산합니다.

(1) 기본주당이익 및 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

보통주소유주 귀속 당기순이익
(1,428,473,651)
(10,698,180,994)
(4,170,512,179)
6,043,860,996

전환상환우선주 이자
200,881,473
600,845,818
101,363,143
336,040,857

보통주희석순이익
(1,227,592,178)
(10,097,335,176)
(4,069,149,036)
6,379,901,853

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균보통주식수
25,350,535
25,350,535
25,350,535
25,725,445

희석효과

전환상환우선주
5,525,760
4,990,025
380,000
423,847

희석효과를 조정한 가중평균보통주식수
30,876,295
30,340,560
25,730,535
26,149,292

기본주당순이익(손실)
(56)
(422)
(165)
235

희석주당순이익(손실)(주1)
(56)
(422)
(165)
235

(주1) 당사 당분기의 희석주당순이익은 반희석효과로 인하여 기본주당순이익과 동일합니다.

31. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한설명은 다음과 같습니다.

(2) 위험관리 개념체계

당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
369,660
903,034

매출채권및기타채권
52,403,688
41,946,692

기타금융자산(유동)
5,240,000
6,301,698

공정가치금융자산
2,676,067
2,653,520

만기보유금융자산
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
6,931,128
7,218,185

합계
68,341,543
59,744,129

(주1) 보유 현금은 제외되어 있습니다.

(4) 유동성위험관리

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
요구불
~1년 이내
~2년 이내
~3년 이내
3년 이후
합계

단기차입금
-
39,852,490
-
-
-
39,852,490

유동성장기부채
-
2,950,260
-
-
-
2,950,260

전환상환우선주
-
555,770
-
-
-
555,770

기타유동금융부채
-
1,023,701
-
-
-
1,023,701

리스부채
-
2,079,268
-
-
-
2,079,268

장기차입금
-
-
4,284,577
3,737,500
937,500
8,959,577

금융보증계약
3,960
-
-
-
-
3,960

전환사채
-
-
-
-
11,263,824
11,263,824

전환우선주부채
-
-
-
-
2,696,675
2,696,675

파생상품부채
-
1,535
-
-
6,651,010
6,652,545

기타비유동금융부채
-
-
71,000
-
-
71,000

장기리스부채
-
-
1,957,054
1,914,217
657,830
4,529,101

합계
3,960
46,463,024
6,312,631
5,651,717
22,206,839
80,638,171

(5) 시장위험관리

① 이자율위험관리 

당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며,
당분기와 전기 중 이자율이 1.0% 변동 시 이자율 변동이 당분기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(517,623)
517,623
(368,266)
368,266

② 환위험관리

당사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

당분기와 전기 중 환율이 10% 변동 시 환율 변동이 당기 및 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
3,912,830
(3,912,830)
3,899,067
(3,899,067)

EUR
162,781
(162,781)
157,520
(157,520)

AUD
36,297
(36,297)
76,590
(76,590)

NZD
6
(6)
5,136
(5,136)

INR
-
-
(207)
207

CNH
23
(23)
3
(3)

RUB
501,441
(501,441)
90,954
(90,954)

JPY
(25,165)
25,165
-
-

합계
4,588,213
(4,588,213)
4,229,063
(4,229,063)

(6) 자본관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 총자본 대비 차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
51,762,327
36,826,620

차감: 현금및현금성자산
(369,842)
(903,034)

순차입금(A)
51,392,485
35,923,586

자본총계(B)
119,253,422
130,174,329

총자본 대비 차입금비율(A/B)
43.10%
27.69%

32. 금융상품의 범주 및 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

공정가치금융자산
2,676,067
2,676,067
2,653,520
2,653,520

공정가치로 공시한 금융자산

현금및현금성자산
369,842
369,842
903,034
903,034

매출채권및기타채권
52,403,688
52,403,688
41,946,692
41,946,692

기타금융자산(유동)
5,240,000
5,240,000
6,301,698
6,301,698

만기보유금융자산
721,000
721,000
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
6,931,128
6,931,128
7,218,185
7,218,185

소계
65,665,658
65,665,658
57,090,609
57,090,609

합계
68,341,725
68,341,725
59,744,129
59,744,129

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

전환상환우선주부채
555,770
555,770
1,074,625
1,074,625

전환사채
11,263,824
11,263,824
10,622,650
10,622,650

전환우선주부채
2,696,675
2,696,675
2,601,192
2,601,192

공정가치로 공시한 금융부채

매입채무및기타채무
35,411,606
35,411,606
20,399,105
20,399,105

단기차입금
39,852,490
39,852,490
32,451,100
32,451,100

유동성장기부채
2,950,260
2,950,260
875,260
875,260

리스부채
2,079,268
2,079,268
-
-

장기차입금
8,959,577
8,959,577
3,500,260
3,500,260

전환권부채
6,652,546
6,652,546
6,065,084
6,065,084

금융보증부채
3,960
3,960
3,960
3,960

기타금융부채(유동)
1,023,701
1,023,701
715,261
715,261

기타금융부채(비유동)
71,000
71,000
90,500
90,500

장기리스부채
4,529,101
4,529,101
-
-

소계
101,533,509
101,533,509
64,100,530
64,100,530

합계
116,049,778
116,049,778
78,398,997
78,398,997

(

2) 금융상품의 공정가치
공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 

1) '수준1'은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
2) '수준2'는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.
3) '수준3'은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 당사는 수준 1에 포함된 상품을 보유하지 않습니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

유동자산인 매출채권및기타채권과 같은 범주의 금융상품 장부가액은 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산 및 부채

공정가치금융자산
-
2,676,067
-
2,676,067

공정가치가 공시되는 자산 및 부채

현금및현금성자산
-
369,842
-
369,842

매출채권및기타채권
-
-
52,403,688
52,403,688

기타금융자산(유동)
-
-
5,240,000
5,240,000

만기보유금융자산
-
-
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
-
-
6,931,128
6,931,128

매입채무및기타채무
-
-
35,411,606
35,411,606

단기차입금
-
-
39,852,490
39,852,490

유동성장기차입금
-
-
2,950,260
2,950,260

리스부채
-
-
2,079,268
2,079,268

장기차입금
-
-
8,959,577
8,959,577

전환권부채
-
6,652,546
-
6,652,546

금융보증부채
-
-
3,960
3,960

기타금융부채(유동)
-
-
1,023,701
1,023,701

기타금융부채(유동)
-
-
71,000
71,000

장기리스부채
-
-
4,529,101
4,529,101

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산 및 부채

매도가능금융자산
-
-
-
-

공정가치금융자산
-
2,653,520
-
2,653,520

공정가치가 공시되는 자산 및 부채

현금및현금성자산
-
903,034
-
903,034

매출채권및기타채권
-
-
41,946,692
41,946,692

기타금융자산(유동)
-
-
6,301,698
6,301,698

만기보유금융자산
-
-
721,000
721,000

기타금융자산(비유동)
-
-
7,218,185
7,218,185

매입채무및기타부채
-
-
20,399,105
20,399,105

단기차입금
-
-
32,451,100
32,451,100

유동성장기차입금
-
-
875,260
875,260

장기차입금
-
-
3,500,260
3,500,260

전환권부채
-
6,065,084
-
6,065,084

금융보증부채
-
-
3,960
3,960

기타금융부채(유동)
-
-
715,261
715,261

기타금융부채(비유동)
-
-
90,500
90,500

수준별 장부금액이 공정가치와 중요한 차이가 없어 공정가치를 측정하지 아니한 금융자산과 금융부채에 대한 정보는 포함하고 있지 않습니다.

공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가 기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

공정가치금융자산 :

변액보험
2,676,067
2,653,520
시장 접근법
-

전환권부채 :

전환권부채
6,652,546
6,157,245
현재가치법
만기, 변동성 등

한편, 당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준이동은 없었습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
79,187,010
75,275,337

대손충당금
(8,254,892)
(6,967,234)

미수금
8,737,283
3,765,626

미수수익
263,165
23,189

합계
79,932,566
72,096,918

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
6,967,234
585,141

설정
1,287,658
551,719

기말금액
8,254,892
1,136,860

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업의 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
만기미도래
만기경과 미손상금액
합계

6개월이내
6개월 초과
1년 이내
1년 초과

당분기말
52,982,348
12,208,667
3,256,699
2,484,404
70,932,118

전기말
52,778,258
14,942,615
456,580
130,650
68,308,103

나. 기타금융자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타금융자산 및 부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내역
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타금융자산:

정기예적금
1,500,000
-
2,700,000
-

대여금
1,509,000
1,110,443
1,496,000
1,148,960

대손충당금
(86,000)
-
(86,000)
-

보증금
399,789
1,778,372
620,000
1,802,363

합계
3,322,789
2,888,815
4,730,000
2,951,323

기타금융부채:

미지급비용
3,914,806
92,193
3,073,307
417,650

연차수당부채
815,363
-
801,964
-

보증금
354,190
71,000
130,000
271,000

파생상품부채
252,121
-
-
-

합계
5,336,480
163,193
4,005,271
688,650

다. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
21,326,955
(979,870)
20,347,085
18,032,429
(1,045,060)
16,987,369

제품
8,539,199
(1,006,193)
7,533,006
15,454,571
(905,282)
14,549,289

재공품
27,301,907
(2,028,499)
25,273,408
20,051,718
(1,452,456)
18,599,262

원재료
36,772,070
(4,132,464)
32,639,606
41,492,234
(3,716,375)
37,775,859

합계
93,940,131
(8,147,026)
85,793,105
95,030,952
(7,119,173)
87,911,779

연결기업이 당분기 중 매출원가에 차감한 재고자산평가환입액은 1,027,853천원입니다.

라. 기타자산 및 부채

보고기간종료일 현재 기타자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
3,839,871
3,393,914

선급비용
535,992
388,988

부가세대급금
2,756,106
2,464,017

합계
7,131,969
6,246,919

기타유동부채:

선수금
2,672,300
2,313,118

예수금
462,794
1,685,667

부가세예수금
737,475
518,681

합계
3,872,569
4,517,466

마. 공정가치금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 공정가치금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

가입처
상품명
당분기말
전기말

삼성화재해상보험
노블레스저축보험(방카)
225,972
186,000

DB손해보험
NEW골드플러스보험1301(방카)
412,538
350,000

미래에셋생명
변액종신보험II
856,442
942,942

삼성생명보험
삼성생명연금보험(방카)
45,000
36,000

메리츠화재해상보험
무배당동양메리트운전자보험
7,200
7,200

삼성생명보험
변액유니버설 저축보험
298,413
295,808

흥국생명보험
무배당프리미엄드림업연금보험
758,180
549,008

삼성화재해상보험
재물보험NEW탄탄대로
-
286,561

한화생명
스마트V연금(무)
72,322
-

합 계
2,676,067
2,653,519

(2) 보고기간종료일 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
보유주식수
당분기말
전기말

지분율 (%)
취득원가
손상차손
평가손익
대체
공정가치
장부금액
장부금액

ALLIANCE(CA) CONCRETE PUMPS INC
20
18.18
-
-
-
-
6,184,820
6,184,820
6,184,820

3K SOFTWARE USA INC.
10,000
11.11
2,221,217
(2,221,217)
-
-
-
-
-

합 계
2,221,217
(2,221,217)
-
-
6,184,820
6,184,820
6,184,820

연결기업은 전기 중 ALLIANCE(CA) CONCRETE PUMPS INC 에 대해 매도가능금융자산으로 인식하였습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 01월 08일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

모트렉스
회사채
사모
2019년 12월 10일
10,000
6.0
-
2020년 03월 10일
미상환
현대차증권

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : )

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

사모

합계

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
-
-
15,800
-
-
-
25,800

합계
10,000
-
-
15,800
-
-
-
25,800

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제19기(당분기)
대주회계법인
적정
-

제18기(전기)
대주회계법인
적정
-

제17기(전전기)
대주회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제19기(당분기)
대주회계법인
분기 연결 및 별도 재무제표 검토
기말 연결 및 별도 재무제표 감사
100,000
-

제18기(전기)
대주회계법인
분기 연결 및 별도 재무제표 검토
기말 연결 및 별도 재무제표 감사
100,000
1,890

제17기(전전기)
대주회계법인
분기 연결 및 별도 재무제표 검토
기말 연결 및 별도 재무제표 감사
130,000
1,229

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기(당분기)
-
-
-
-
-

제18기(전기)
-
-
-
-
-

제17기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부회계관리제도

구 분
제19기(당분기)
제18기(전기)
제17기(전전기)

내부회계관리제도 검토의견
특이사항 없음
특이사항 없음
특이사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한 내용
이사회는 당사 이사회 운영규정 제3조에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 결정할 권한과 책임을 가집니다. 또한 동 규정 제13조에 따라 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있습니다.

(2) 이사회 윤영규정의 주요내용

구 분

내 용

권한

제3조(권한)

①이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

구성과 소집

제4조 (구성)

이사회는 사외이사를 포함한 이사 전원으로 구성한다.

제7조(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제1항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

결의방법

제9조(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

의사록

제14조(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 상법 제362조의2, 제542조의6 제2항 및 당사 정관 제22조에 의거하여 이사 선임을 위한 주주총회를 소집함에 있어 이사의 선출 목적과 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 총회 성립 2주간 전에 서면 또는 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 주주에게 통지하고 있습니다. 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사후보는 없었습니다.

(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

분기보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

(5) 사외이사 현황

성 명

주 요 경 력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

비 고

김종은

- 前 현대자동차 CEO & 
President of hyundai motor America 
- Consultant for HMC 
- CEO & President of LOHAS logitec 
- 現 태흥자이온스클린(주) 대표이사

-

적격

-

(6) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

- 분기보고서 제출일 현재 이사의 손해배상책임보험에 가입하고 있지 않습니다.

나. 주요 의결사항

(1)

증권신고서 작성기준일(
2020년 01월 08일
)
까지
이사의 이사회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사

이형환
(출석률:
100%)
김기태
(출석률:
100%)
김종은
(출석률:
100%)

1

2019.01.21

지점 설치의 건

찬성
찬성
찬성

2

2019.01.28

금전 대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

3

2019.02.11

금전 대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

4

2019.02.25

금전 대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

5

2019.02.27

제 18기 재무제표 승인의 건

찬성
찬성
찬성

6

2019.03.11

금전 대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

7

2019.03.29

금전 대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

8

2019.03.14

제 18기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의의 건

찬성
찬성
찬성

9

2019.03.14

제 18기 종류주주총회 소집 부의안건 심의의 건

찬성
찬성
찬성

10

2019.03.15

종류주주총회 의사록

찬성
찬성
찬성

11

2019.03.15

내부회계관리 운영실태 보고의 건

찬성
찬성
찬성

12

2019.03.29

대표이사 변경의 건

찬성
찬성
찬성

13

2019.03.29

주주총회 의사록

찬성
찬성
찬성

14

2019.05.10

금전대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

15

2019.05.15

금전대여 연장의 건

찬성
찬성
찬성

16

2019.05.28

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성
찬성
찬성

17

2019.05.29

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성
찬성
찬성

18

2019.06.07

지점 폐지의 건

찬성
찬성
찬성

19

2019.06.10

금전 대여의 건

찬성
찬성
찬성

20

2019.06.12

자금 차입의 건

찬성
찬성
찬성

21

2019.06.25

운용자금 대출의 건

찬성
찬성
찬성

22

2019.06.26

자금 차입의 건

찬성
찬성
찬성

23
2019.07.25
내부회계 일부 개정의 건
찬성
찬성
찬성

24
2019.08.10
아이노즈 대출 보증의 건
찬성
찬성
찬성

25
2019.09.30
자금 차입의 건
찬성
찬성
찬성

26
2019.10.11
대출 연장의 건
찬성
찬성
찬성

27
2019.11.15
자금 차입의 건
찬성
찬성
찬성

28
2019.12.10

사모사채 발행 및 담보제공의 건

찬성
찬성
찬성

29
2019.12.24
유상증자의 건 (주주배정 후 실권주 일반공모)
찬성
찬성
찬성

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

증권신고서 작성기준일(
2020년 01월 08일
)
현재까지 사외이사의 주요 활동 내역은 다음과같습니다.

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

김종은
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1

2019.01.21

지점 설치의 건

찬성

2

2019.01.28

금전 대여 연장의 건

찬성

3

2019.02.11

금전 대여 연장의 건

찬성

4

2019.02.25

금전 대여 연장의 건

찬성

5

2019.02.27

제 18기 재무제표 승인의 건

찬성

6

2019.03.11

금전 대여 연장의 건

찬성

7

2019.03.29

금전 대여 연장의 건

찬성

8

2019.03.14

제 18기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의의 건

찬성

9

2019.03.14

제 18기 종류주주총회 소집 부의안건 심의의 건

찬성

10

2019.03.15

종류주주총회 의사록

찬성

11

2019.03.15

내부회계관리 운영실태 보고의 건

찬성

12

2019.03.29

대표이사 변경의 건

찬성

13

2019.03.29

주주총회 의사록

찬성

14

2019.05.10

금전대여 연장의 건

찬성

15

2019.05.15

금전대여 연장의 건

찬성

16

2019.05.28

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성

17

2019.05.29

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성

18

2019.06.07

지점 폐지의 건

찬성

19

2019.06.10

금전 대여의 건

찬성

20

2019.06.12

자금 차입의 건

찬성

21

2019.06.25

운용자금 대출의 건

찬성

22

2019.06.26

자금 차입의 건

찬성

23
2019.07.25
내부회계 일부 개정의 건
찬성

24
2019.08.10
아이노즈 대출 보증의 건
찬성

25
2019.09.30
자금 차입의 건
찬성

26
2019.10.11
대출 연장의 건
찬성

27
2019.11.15
자금 차입의 건
찬성

28
2019.12.10

사모사채 발행 및 담보제공의 건

찬성

29
2019.12.24
유상증자의 건 (주주배정 후 실권주 일반공모)
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

분기보고서 제출일 현재 이사회내의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

당사의 이사회는 사내이사 2인(대표이사 포함)과 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 독립성과 전문성을 갖춘 감사를 선임하여 기업경영에 대한 견제와 책임추궁을 위한 제도적 장치를 보완하였습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

[이사회 구성원]

성 명
직 위
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기

이형환
대표이사
이사회
경영 총괄
없음
최대주주
3년

김기태
부사장
이사회
운영 총괄
없음
관계없음
3년

김종은
사외이사
이사회
경영자문
없음
관계없음
3년

(2) 사외이사 후보 추천위원회
당사는 자산총액 2조원 미만으로 사외이사 후보 추천위원회 설치 의무가 없으므로, 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나 당사의 경영전략팀이 사외이사가 이사회내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 

사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 하기와 같습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

경영전략팀
4
팀장 외 3인
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사업무 지원

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019년 09월 20일
경영전략팀
김종은
-
- 경영현황 및 회사 주요현안 보고

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 분기보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구분

권한과 책임

정관

제42조의 4(감사의직무)

1. 감사는 회사와 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 제37조 제3항 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제42조 5(감사의감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사

직무

규정

제 3 조 【직무】

감사의 직무라 함은 다음 각 호의 업무를 말한다.

- 감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

- 회사내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

- 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

- 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

- 관계 법령 또는 정관에 정한 사항의 처리

- 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

제 4 조 【권한】

감사는 감사업무 수행상 필요에 따라 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

- 이사 등에 대한 영업보고청구권, 회사의 업무, 재산 및 손익상태 조사권

- 회사 내 모든 정보에 대한 요구권

- 관계자의 출석 및 답변 요구권

- 회사 거래처로부터 자료 징구 및 조회

- 기타 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

상근감사의 결격요건(코스닥시장 상장규정 제6조제17호 상근감사)

상법 제 542조의 10에서 정하는 상근감사요건을 충족할 것

해당
여부

상법 제542조의10

(상근감사)

① 대통령령으로 정하는 상장회사는 주주총회 결의에 의하여 회사에 상근하면서 감사업무를 수행하는 감사(이하 “상근감사”라고 한다)를 1명 이상 두어야 한다. 다만, 이 법 및 다른 법률에 따라 감사위원회를 설치한 경우(감사위원회 설치 의무가 없는 상장회사가 이 절의 요건을 갖춘 감사위원회를 설치한 경우를 포함한다)에는 그러하지 아니하다.

-

② 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항 본문의 상장회사의 상근감사가 되지 못하며, 이에 해당하게 되는 경우에는 그 직을 상실한다.

-

1. 상법 제542조의8제2항제1호부터 제4호까지 및 제6호에 해당하는 자

상법

제542조의8

제2항

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

상법 제542조의10

(상근감사)

2. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

3. 제1호 및 제2호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

노재익

전북대학교 경영학 [’78)

현대글로벌모터스 대표이사 (‘14~’16)

현대모비스 부품본부 해외영업팀장 (‘09~’13)

현대모비스 독일법인장 (‘03~’08)

적격

-

다. 감사의 독립성
당사는 감사의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 '정관'에 다음과 같이 규정하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분
내용

정관 제 42 조의 4
(감사의 직무 등)

① 감사는 회사와 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요활동 내역

증권신고서 작성기준일 (
2020년 01월 08일
) 현재까지 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
감사 등의 성명

노재익
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1

2019.01.21

지점 설치의 건

찬성

2

2019.01.28

금전 대여 연장의 건

찬성

3

2019.02.11

금전 대여 연장의 건

찬성

4

2019.02.25

금전 대여 연장의 건

찬성

5

2019.02.27

제 18기 재무제표 승인의 건

찬성

6

2019.03.11

금전 대여 연장의 건

찬성

7

2019.03.29

금전 대여 연장의 건

찬성

8

2019.03.14

제 18기 정기주주총회 소집 및 부의안건 심의의 건

찬성

9

2019.03.14

제 18기 종류주주총회 소집 부의안건 심의의 건

찬성

10

2019.03.15

종류주주총회 의사록

찬성

11

2019.03.15

내부회계관리 운영실태 보고의 건

찬성

12

2019.03.29

대표이사 변경의 건

찬성

13

2019.03.29

주주총회 의사록

찬성

14

2019.05.10

금전대여 연장의 건

찬성

15

2019.05.15

금전대여 연장의 건

찬성

16

2019.05.28

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성

17

2019.05.29

아이노즈 차입금 보증의 건

찬성

18

2019.06.07

지점 폐지의 건

찬성

19

2019.06.10

금전 대여의 건

찬성

20

2019.06.12

자금 차입의 건

찬성

21

2019.06.25

운용자금 대출의 건

찬성

22

2019.06.26

자금 차입의 건

찬성

23
2019.07.25
내부회계 일부 개정의 건
찬성

24
2019.08.10
아이노즈 대출 보증의 건
찬성

25
2019.09.30
자금 차입의 건
찬성

25
2019.09.30
자금 차입의 건
찬성

26
2019.10.11
대출 연장의 건
찬성

27
2019.11.15
자금 차입의 건
찬성

28
2019.12.10

사모사채 발행 및 담보제공의 건

찬성

29
2019.12.24
유상증자의 건 (주주배정 후 실권주 일반공모)
찬성

감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2019년 09월 20일
경영전략팀
- 내부통제시스템 전반적인 내용
- 감사의 역활과 책임사항

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영전략팀
4
팀장 외 3인
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

재무관리실
2
실장 외 1인
재무제표 등 감사업무에 관한 감사업무 지원

당사는 상법 제 542조의 13에 따라 자산총액 5천억 미만 이므로 해당사항이 없습니다,

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 분기보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 분기보고서 제출일 현재 서면투표제 및 전자투표제를 채택하지 않았습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 분기보고서 제출일 현재까지 경영지배권에 관련하여 경쟁이 있었던 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
2019년 12월 23일

주식수
지분율
주식수
지분율

이형환
최대주주
보통주
10,988,500
38.58
10,988,500
38.71
-

송은희
특수관계인
보통주
3,818,490
13.41
3,818,490
13.45
-

박종철
특수관계인
보통주
58,750
0.21
58,750
0.21
-

이석주

특수관계인

보통주

71,400
0.25
71,400
0.25

이희성

특수관계인

보통주

52,250
0.18
52,250
0.18

한선임

특수관계인

보통주

38,000
0.13
38,000
0.13

이승진

특수관계인

보통주

19,000
0.07
19,000
0.07

계
보통주
15,046,390
52.83
15,046,390
53.01
-

우선주
-
-
-
-
-

(주) 상기 지분율은 의결권이 있는 주식(보통주 및 우선주)을 기준으로 작성되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 
성명
직위
주요 경력

기간(년월)
경력사항
겸임현황

이 형 환
대표이사
18.12 ~ 현재
전진중공업㈜ 대표이사
-

01.10 ~ 현재
모트렉스㈜ 대표이사
-

1986.03 ~2001.03
현대자동차
-

2015.02
행정학 학사
-

최대주주 변동내역

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018년 08월 13일
이형환
2,174,150
38.30
-
-

2018년 08월 14일
이형환
2,179,067
38.39
-
-

2018년 08월 16일
이형환
2,174,700
38.31
-
-

2018년 08월 24일
이형환
10,988,500
38.71
2018년 8월 22일 액면분할
-

(주) 상기 지분율은 의결권이 있는 주식(보통주 및 우선주)을 기준으로 작성되었습니다.

주식 소유현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이형환
10,988,500
38.71
-

송은희
3,818,490
13.45
-

우리사주조합
797,220
2.81
-

(주) 상기 지분율은 의결권이 있는 주식(보통주 및 우선주)을 기준으로 작성되었습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
5,917
99.91
9,746,325
35.76
-

3.주식사무

구분
내역

정관 제10조
신주인수권 등

제 10 조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3.「상법」제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권 (8종)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재신문
당사의 인터넷 홈페이지(www.motrex.co.kr), 매일경제신문
(전산장애 또는 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때)

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이형환
남
1967.11
대표이사
등기임원
상근
총괄

- 행정학 학사 (15.02)

- 현대자동차 (86.03 ~ 01.03)

- 모트렉스 대표이사 (01.10 ~ 현재)
- 전진중공업 대표이사(18.12 ~ 현재)

10,988,500

-
-
18년 2개월
-

김기태
남
1957.04
부사장
등기임원
상근
COO

- 스페인어 학사 (84.02)

- 기아자동차/스페인법인/이사 (83.12~09.08)

- 현대자동차/중남미지역본부/상무 (09.09~13.12)

- 모트렉스 부사장 (14.04~현재)

104,027
-
-
5년 8개월
-

최달우
남
1962.06
전무
미등기임원
상근
영업실장

- 경영학 학사 (89.02)

- 기아자동차/해외영업본부/차장(88.12~08.11)

- 현대모비스/해외영업/부장 (09.01~11.03)

- 모트렉스 전무이사 (11.03~현재)

105,107
-
-
8년 9개월
-

김종은
남
1954.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 기계공학과 학사 (76.02)

- 현대자동차 / Hyundai Motor America / 사장 (80 ~ 08)

- LOHAS logitec / 사장 (09 ~ 10)

- 태흥자이온스클린 / 사장 (17 ~ )

- 청구회사 사외이사 (18.03 ~ 현재)

-
-
-
1년 8개월
2021년 03월 29일

노재익
남
1957.01
감사
등기임원
상근
감사

- 경영학 학사 (82.02)

- 현대자동차/해외영업본부 중동팀/과장(86.01~00.11)

- 현대모비스/부품영업본부 아태영업팀/
 부장 (00.12~13.12)

- 현대글로벌모터스/대표이사(14.01~16.05)

- 모트렉스 감사 (17.04 ~ 현재)

-
-
-
2년 8개월
2020년 03월 29일

김용록
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
경영지원
실장

- 경영학 학사 (94.02)

- LG CNS/해외사업담당/부장 (93.12~13.10)

- 모트렉스 상무 (13.11~현재)

58,330
-
-
6년 1개월
-

이창호
남
1958.06
상무
미등기임원
상근
천안공장장

- 기계공학 학사 (82.02)

- 현대자동차/생산품질/부장(85.09 ~ 15.11)

- 모트렉스 공장장(15.11 ~ 현재)

53,695
-
-
4년 1개월
-

송은희
여
1972.08
상무
미등기임원
상근
경영관리실
- 전문경영학 석사 (16.08)
- 피엘통상 대표 (98.05 ~ 01.09)
- 모트렉스 상무 (01.10 ~ 07.07)
- 모트렉스 상무 (20.01 ~ 현재)
3,818,490
-
특수관계인
-
-

김문규
남
1963.01
전무
미등기임원
상근
연구소장

- 전자공학 학사 (88.02)

- 한독/개발실/사원 (88.01~89.12)

- LG전자/아주마켓팀/부장(90.01 ~ 13.01)

- 모트렉스 전무 (13.07 ~ 현재)

75,750
-
-
6년 5개월
-

강한규
남
1960.06
상무
미등기임원
상근
사업추진TFT장
- 기계설계학 학사 (91.08)
-
-
-
5개월
-

고대곤
남
1967.06
이사
미등기임원
상근
재무관리
실장

- 경영학 학사 (94.02)

- 기아자동차/재경본부/부장 (93.12~14.03)

- 모트렉스 이사 (15.01~현재)

34,545
-
-
4년 11개월
-

민영기
남
1971.12
이사
미등기임원
상근
전략구매
팀장

- 기계공학 학사 (96.07)

- LG산전 (96.07~00.03)

- LG전자 (00.04~17.09)

- 모트렉스 이사 (17.10~현재)

-
-
-
2년 1개월
-

최기상
남
1968.08
이사대우
미등기임원
상근
국내영업
팀장

- 정밀기계공학 학사 (91.08)

- 기아자동차 (91.07~17.08)

- 모트렉스 이사 (17.08~현재)

10,838
-
-
2년 3개월
-

김경수
남
1969.12
이사대우
미등기임원
상근
통합개발
팀장

- 제어계측공학(94)

- 현대정공(94~01)

- 현대모비스(01~12)

- 휴맥스오토(12~15)
- 모트렉스 이사 (15.12~현재)

39,000
-
-
4년
-

백일기
남
1968.10
이사대우
미등기임원
상근
CS센터장

- 수학과전자계산공학(94)

- 범아엔지니어링(94~96)

- 일진(96~97)

- 범아엔지니어링(97~00)

- 현대오토넷(00~09)

- 현대모비스(09~10)
- 하이앨리스투모로우(10.04~12.02)

- 모트렉스 이사 (12.04~현재)

24,750
-
-
7년 8개월
-

박용건
남
1969.01
이사대우
미등기임원
상근
미국법인장

- 이탈리아어과(94)

- 기아자동차(93~10)

- 현대모비스 (00~15)
- 모트렉스 이사 (16.07~현재)

15,409
-
-
3년 5개월
-

직원 현황

(기준일 :
2020년 01월 08일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직/연구직
남
248
-
1
-
249
3년 1개월
243,840
979
-

사무직/연구직
여
54
-
-
-
54
3년 7개월
38,729
717
-

생산직
남
13
-
3
-
16
5년 6개월
11,034
690
-

생산직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
315
-
4
-
315
3년 4개월
293,603
920
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

12

22,538
1,878
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
2,000,000
사외이사 포함

감사
1
1,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
491,483
122,871
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
443,902
221,951
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
23,790
23,790
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
23,790
23,790
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등 현황

회사명
업종
소유지분율(%)
소재지
결산월

당분기말
전기말

AUTOREX INC.
판매
96.67
96.67
미국
12월

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
판매
100
100
호주
12월

Motrex do Brasil Ltda.
판매
100
100
브라질
12월

MOTREX INDIA
판매
100
100
인도
3월

MOTREX Mexico
판매
100
100
멕시코
12월

MOTREX CHINA
판매

100

100

중국
12월

MOTREX Vietnam
판매
100
100
베트남
12월

MOTRAIN Co., Ltd.
판매
70
70
한국
12월

AINNOZ Co., Ltd. (주1)
개발
100
100
한국
12월

Motrex Chile
판매
100
100
칠레
12월

MOTREX KLD
판매
100
100
러시아
12월

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사 (주2)
투자
50
50
한국
12월

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사 (주2)
투자
50
50
한국
12월

전진중공업(주) (주2)
투자
50
50
한국
12월

전진건설기계(천진)유한공사
제조
50
50
중국
12월

㈜에코스틸
제조
50
50
한국
12월

2. 계열회사 재무상황

가. 보고기간종료일 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
당기순손익

AUTOREX INC.
748,200
4,607,880
842,009
(475,215)
(463,550)

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
1,962,408
915,312
3,104,872
677,573
684,984

Motrex do Brasil Ltda.
1,151,199
10,504,703
1,100,109
(72,470)
(1,274,503)

MOTREX INDIA
3,950,442
2,922,961
8,366,498
461,617
503,505

MOTREX Mexico
11,998,487
13,780,662
15,072,709
(626,688)
(894,680)

MOTREX CHINA
12,093,439
10,786,429
14,403,226
(240,980)
(481,080)

MOTREX Vietnam
13,067,200
11,439,606
29,515,816
864,818
791,142

MOTRAIN Co., Ltd.
9,614,414
9,368,853
1,814,297
(450,776)
(439,255)

AINNOZ Co., Ltd.
10,290,578
8,461,358
16,551,585
(96,615)
(190,533)

Motrex Chile
3,553,507
4,069,306
3,890,014
(119,396)
(307,269)

MOTREX KLD
2,166,985
1,756,081
855,727
(80,304)
(62,123)

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
96,393,758
330
-
(6,610)
1,439,427

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사
195,202,724
97,971,720
-
(43,054)
5,590,190

전진중공업(주)
126,311,186
28,059,400
75,582,452
9,368,662
9,383,419

전진건설기계(천진)유한공사
1,720,216
958,457
676,443
16,488
1,525

㈜에코스틸
1,112,889
107,770
383,766
(41,586)
(32,784)

<전기>

(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
영업손익
당기순손익

AUTOREX INC.
977,208
4,122,699
2,796,073
(955,551)
(967,651)

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
1,251,324
900,582
3,011,379
96,322
95,033

Motrex do Brasil Ltda.
1,594,773
9,698,779
2,941,673
474,725
(1,891,466)

MOTREX INDIA
1,751,762
1,273,202
4,055,111
60,012
(35,677)

MOTREX Mexico
9,778,194
10,600,412
25,033,702
216,736
(111,896)

MOTREX CHINA
15,511,828
13,782,784
23,751,191
416,768
70,224

MOTREX Vietnam
6,389,780
5,641,909
25,941,653
280,835
403,262

MOTRAIN Co., Ltd.
8,853,451
7,980,382
-
(1,390,676)
(844,866)

Mobilus Automotive Inc.
16,058,659
14,038,906
40,862,798
1,124,152
813,820

Motrex Chile
3,565,646
3,777,939
3,836,755
758
(330,985)

MOTREX KLD
413,592
2,177
-
(8,423)
(7,291)

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
96,400,000
-
-
-
-

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사
195,640,241
102,553,427
-
-
-

전진중공업(주) (주1)
130,276,757
31,732,948
-
-
-

(주1) 전진중공업의 100% 자회사 (전진건설기계유한공사 및 (주)에코스틸)를 포함하고 있습니다.

타법인출자 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

AUTOREX INC.
2008년 04월 04일
경영참여
230
-
96.67
-
-
-
-
-
96.67
-
977
-967

MOTREX AUSTRALIA PTY LTD.
2012년 07월 24일
경영참여
115
-
100
115
-
-
-
-
100
115
1,251
95

Motrex do Brasil Ltda.
2013년 02월 08일
경영참여
390
-
100
-
-
-
-
-
100
-
1,594
-1,891

MOTREX INDIA
2014년 10월 29일
경영참여
375
-
100
375
-
-
-
-
100
375
1,751
-35

MOTREX Mexico
2014년 11월 06일
경영참여
215
-
100
215
-
-
-
-
100
215
9,778
-11

MOTREX CHINA
2016년 10월 13일
경영참여
1,134
-
100
1,134
-
-
-
-
100
1,134
15,511
70

MOTREX Vietnam
2017년 11월 14일
경영참여
168
-
100
221
-
-
-
-
100
221
6,389
403

MOTRAIN Co., Ltd.
2015년 12월 31일
경영참여
1,400
-
70
1,400
-
-
-
-
70
1,400
8,853
-44

AINNOZ Co., Ltd.
2015년 10월 06일
경영참여
4,800
-
100
4,800
-
-
-
-
100
4,800
16,058
813

Motrex Chile
2018년 04월 25일
경영참여
107
-
100
107
-
-
-
-
100
107
3,565
-330

MOTREX KLD
2018년 10월 25일
경영참여
448
-
100
448
-
-
-
-
100
448
195,640
-

모트렉스웰투시인베스트먼트제1호 주식회사
2018년 10월 15일
경영참여
48,200
-
50
48,200
-
-
-
-
50
48,200
96,400
-

모트렉스웰투시인베스트먼트제2호 주식회사
2018년 10월 15일
경영참여
48,200
-
50
48,200
-
-
-
-
50
48,200
130,276
-

전진중공업(주)
2018년 10월 15일
경영참여
48,200
-
50
48,200
-
-
-
-
50
48,200
-
-

WUI GUANG MFG PTE LTD.
2014년 07월 04일
경영참여
341
-
49
341
-
-
-
-
49
341
-
-

MOTREX ME FZCO
2015년 01월 27일
경영참여
335
-
49
-
-
-
-
-
49
-
-
-

3K SOFTWARE
-
경영참여
313
10,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
153,756
-
-
-
-
-
153,756
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

연결기업과의 관계
당분기말
전기말
비고

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
WUI GUANG MFG PTE LTD.
지분율 49%

MOTREX ME FZCO
MOTREX ME FZCO
지분율 49%

(주)에미션스애널리틱스코리아
(주)에미션스애널리틱스코리아
지분율 50%

HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
HITEC MICRO SYSTEM CO.,LTD
지분율 49%

2. 당분기 및 전분기 중 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 매출ㆍ매입

(단위:천원)

특수관계자명
당분기
전분기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
기타비용

WUI GUANG MFG PTE LTD.
129,823
-
-
152,201
-
-

MOTREX ME FZCO
839,541
-
2,008,453
590,797
-
1,332,511

(주)에미션스애널리틱스코리아
-
31,445
39,847
-
5,986
-

합계
969,364
31,445
2,048,300
742,998
5,986
1,332,511

2) 자금대여

당분기 중 연결기업과 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기
전분기

대여
회수
출자
대여
회수
출자

관계기업
(주)에미션스애널리틱스코리아
143,000
130,000
-
350,637
-
568,790

합계
143,000
130,000
-
350,637
-
568,790

3. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권

매출채권 등
대여금
기타채권
기타채무
매출채권 등
대여금
기타채권

관계기업
WUI GUANG MFG PTE LTD.
31,469
-
-
-
17,252
-
-

MOTREX ME FZCO
982,217
-
-
10,362
868,070
-
-

(주)에미션스애널리틱스코리아
6,311
193,000
20,765
-
-
180,000
3,180

기타
주요 경영진 등
-
748,488
-
-
-
748,488
-

합계
1,019,997
941,488
20,765
10,362
885,322
928,488
3,180

4. 주요 경영진에 대한 보상

연결기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 파악하였으며, 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3분기
누적
3분기
누적

단기급여
471,800
1,690,446
442,203
1,775,240

퇴직급여
26,413
129,588
28,253
109,005

합계
498,213
1,820,034
470,456
1,884,245

5. 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

6.

증권신고서 작성기준일(
2020년 01월 08일
)

현재 연결기업이 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
제공처
내역
보증제공금액

대표이사
국민은행
당연(필수)보증
2,200,000

당연(필수)보증
770,000

무역금융
803,000

기업은행
일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
2,040,000

일반보증약정
1,800,000

우리은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
2,400,000

KEB하나은행
일반보증약정
2,376,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
4,800,000

무역어음
120,000

산업은행
일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
6,000,000

일반보증약정
600,000

일반보증약정
3,000,000

일반보증약정
12,000,000

신한은행
일반보증약정
1,800,000

현대차증권
일반보증약정
10,000,000

7. 보고기간종료일 현재 연결기업이 특수관계자로 부터 제공 받거나 제공된 담보자산은 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제18기
정기주주총회
(2019.03.29)
제1호 의안 : 제18기(2018.1.1~2018.12.31) 연결/별도 
 재무제표 승인의 건 
제 2호 의안 : 정관 변경의 건 
제 3호 의안 : 이사 선임의 건
- 제2-1호 의안 : 사내이사 이형환 재선임의 건 
제 4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건 
제 5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

▷ 원안대로 가결

▷ 원안대로 가결
▷ 원안대로 가결

▷ 원안대로 가결
▷ 원안대로 가결

-

공모자금의 사용내역

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
(코스닥시장 공모)
-
2017년 07월 31일
* 발행제비용 : 1,600
* 시설자금 : 14,000
* 연구개발비 : 35,886
* 차입금 상환 : 7,200
58,686
* 발행제비용 : 2,206
* 천안공장 라인증설(3EA) : 7,600
* 연구개발비 : 25,000
* 차입금 상환 : 13,600
* 자사주매입 : 6,000
* 운영자금 : 4,226
58,686
사용완료

사모자금의 사용내역

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환상환우선주
-
2016년 10월 24일
상장 운영자금
5,000
상장 운영자금
5,000
2016.10 ~ 2017.5 사용완료

전환우선주
-
2018년 11월 21일
운영자금 / 타법인증권 취득자금
4,199
운영자금 / 타법인증권 취득자금
4,199
2018. 11 ~ 2019.02 사용완료

전환사채
1회차
2018년 11월 19일
운영자금 / 타법인증권 취득자금
15,800
운영자금 / 타법인증권 취득자금
15,800
2018. 11 ~ 2019.02 사용완료

사모사채
2회차
2019년 12월 10일
운영자금 / 신규사업 투자자금
10,000
운영자금 / 신규사업 투자자금
10,000
2019. 12 사용 완료

보호예수 현황

(기준일 :

2020년 01월 08일

)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
131,350
2018년 08월 28일
2020년 08월 28일
2년
최대주주 자발적 보호예수
27,250,545

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음