LG헬로비전 — 투자설명서 (20200117)
제출인: LG헬로비전

투자설명서
1.6
LG헬로비전

투 자 설 명 서

2020년 01 월 17 일

(주)엘지헬로비전

(주)엘지헬로비전 제9-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)엘지헬로비전 제9-2회 무기명식 이권부 무보증사채

제9-1회 금 일천억원(\100,000,000,000)
제9-2회 금
일천억원(\100,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2020년 01 월 17 일

20. 모집가액 :

제9-1회 금 일천억원(\100,000,000,000)
제9-2회 금
일천억원(\100,000,000,000)

3. 청약기간 :

2020년 01월 17일

4. 납입기일 :

2020년 01월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 - http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 - http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)엘지헬로비전 → 서울특별시 마포구 월드컵북로 56길 19

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60

신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

IBK투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11

KB투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로 5길 26

한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56

현대차투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사
신한금융투자 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_200117

【 본 문 】

1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

아래 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 법률 및 규제에 따른 위험

방송산업은 국가 전반에 미치는 영향력이 커 방송법과 전기통신사업법 등의 규제를 받고 있습니다. 향후
법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 인허가가 취소될 수 있으며,
재허가 승인을 받는데 어려움을 겪을 수도 있습니다. 또한,
서비스 요금 및 약관 등에 대해서도 관계당국의 승인을 받아야하며, 이로 인해
적극적인 수익활동에 제약을 받을 수도 있습니다. 

나. 유료방송 가입자 수 포화 및 IPTV와의 경쟁 위험

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2019년 6월 말 기준 약 3,576만명에 이르고 있으나,
성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 방송통신 융합현상이 보편화 되면서
IPTV, 위성방송과 같은 신규 방송매체가 등장하여 타 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이처럼
유료방송시장의 포화와 신규 방송매체와의 심화된 경쟁으로 과거와 같은 높은 성장은 기대하기 힘들 것으로 보이며, 당사의
성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 지상파방송 사업자와의 재전송 분쟁 관련 위험

현재 케이블TV는 지상파 방송을 재송신하고 있으며,
지상파 방송사의 재송신료 단가 인상요구로 인해 대립하고 있습니다. 향후 이와 관련하여 당사를 비롯한 유료방송사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는
영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 인터넷전화 및 초고속인터넷 시장포화 관련 위험

인터넷전화 가입자 수는 2013년 말 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보여왔으나,
가입자 수가 포화상태에 이르렀고 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2019년 9월 말 기준 1,121만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 초고속인터넷 사업의 2019년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,176만명이며 매년 약 2%대 증가율을 보이고 있습니다.
보급율은 포화단계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이런 환경은 당사의
수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. MVNO 시장 내 경쟁 강화 위험

통신비 인하 및 경쟁활성화를 위한 정부 정책의 일환으로 시행된 MVNO사업에 당사는 2012년에 진입하여 MVNO시장내 점유율을 24.1%까지 확대하였으나,
신규 MVNO 사업자의 시장 진출 및 시장 내 치열한 경쟁으로 2019년 9월말 기준 9.2%로 하락하였습니다.
낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

바. 경쟁심화로 인해 홈쇼핑 송출수수료에 대한 교섭력 약화 위험

최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며,
IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다. 또한 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다.
또한 고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

사. 유료방송 시장 재편으로 인한 경쟁구도 변화

통신사업자 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화
되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 동사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 2019년 12월 15일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료됨에 따라 유료방송시장 2019 년 상반기 기준 단순합산 점유율은 각각 24.7%, 24.0%로 상승하며 KT계열(점유율 31.3%) 대비 점유율 격차가 축소됨에 따라
이동통신 3사 중심의 과점 경쟁구도가 형성
되었습니다. 이처럼
시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소 등 회사의 수익성에 영향을 미칠 수
있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 고객정보 유출 시 미치는 영향

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급 수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 당사는
개인정보보호 법규 관련하여 지난 2015년 제재받은 내역이 있습니다. 추후
보안사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 대주주 변경에 따른 재무건정성 변동 위험

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐
2019년 12월 24일 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다. 다만,
과학기술정보통신부는 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과하여 인가 및 변경승인을 하였습니다. 상기
부과 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP사용료 제한 등 제한요건이 발생하고 이는 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 2019년 3분기 매출액은 약 8,344억원으로 2018년 3분기 매출액 약 8,755억원보다 410억원(4.69%)감소했으며, 영업이익의 경우 266억원으로 전년 같은 기간보다 227억원(46.04%) 감소했습니다
.
이
는
방송시장 포화상태 및 IPTV 경쟁력 상승 속 가입자 정체, ARPU하락 압력 등으로 인하여 소폭 감소
하였으나, 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적 기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을 유지하고 있습니다. 그러나
향후 지속적으로 신사업과 디지털방송사업에 대한 투자증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가시 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수
있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

다. 차입금 증가 위험

당사는 경우
지속적인 SO 인수에 따른 자금 소요, 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자 부담, MVNO 사업 확대에 따른 단말기 구매 부담 등으로 인해 2014년까지 차입금 증가세가 이어졌습니다. 그러나 2015년 이후 MVNO 사업의 수익성 개선, 셋톱박스 등 투자부담 완화 등으로 인해 재무구조가 개선되어, 2019년 9월 말 기준 총 차입금(리스부채 제외) 약5,157억원, 부채비율 78.4%, 차입금의존도 27.2%를 기록하고 있습니다. 당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상되나, 향후
SO 추가 인수 및 투자 등으로 인한 차입금 증가는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 우발채무 및 제재 관련 위험 

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는
총 11건(소송가액 약115억원)의 소송을 진행중이며, 금융기관 차입약정 한도 2,300억원, 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 70억원의 지급보증 제공
등 우발채무 및 약정과 관련된 사항이 있습니다. 또한 당사는 감독기관으로 부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 현재 우발채무 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다. 

마. SO 인수로 인한 재무안정성 저하 위험

당사는 케이블TV 가입자 수 정체에 대응하기 위하여 지속적으로 SO사업자를 인수하고 있습니다. 2013년 5개, 2014년 1개 SO를 인수했으며, 2018년 1월 하나방송(주) 인수하였습니다. 향후
규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 재무안정성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

바. 지배구조 관련 위험

당사가 속한 LG그룹은 2019년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단으로 전자사업부문의 비중이 높은 사업구조를 가지고 있습니다.
글로벌 경기침체의 지속으로 전자사업부문의 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는
그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다. 이렇듯
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 사명변경에 따른 인지도 영향 위험

당사는 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 정관 제1조(상호), 제2조(목적) 및 제4조(공고방법)을 변경 되었습니다. 당사의
사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.
본 사채의 상장신청 예정일은 2020년 1월 14일이고, 상장예정일은 2020년 1월 17일입니다. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

나.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 제9회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다. 

바. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의
전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
9-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
1.760

발행수익률
1.760
상환기일
2023년 01월 17일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
남산지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.01.17
2020.01.17
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
324,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 12월 20일 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 14일이며, 상장예정일은 2020년 01월 17일임.

주) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

회차 :
9-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
1.982

발행수익률
1.982
상환기일
2025.01.17

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
남산지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) AA- / 한국신용평가(주) AA-

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.18%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020.01.17
2020.01.17
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
84,881,000,000

운영자금
15,119,000,000

발행제비용
305,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
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【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 12월 20일 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 14일이며, 상장예정일은 2020년 01월 17일임.

주) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제 9-1회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.760

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
1.760

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한

2020년 04월 17일, 2020년 07월 17일, 2020년 10월 17일, 2021년 01월 17일, 
2021년 04월 17일, 2021년 07월 17일, 2021년 10월 17일, 2022년 01월 17일, 
2022년 04월 17일, 2022년 07월 17일, 2022년 10월 17일, 2023년 01월 17일

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 01월 03일 / 2020년 01월 03일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2023년 01월 17일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2020년 01월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 남산지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 12월 20일 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 14일이며, 상장예정일은 2020년 01월 17일임.

주) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

[회 차 : 제 9-2회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
무보증사채

구 분
무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채

전자등록 총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.982

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록) 금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

연리이자율(%)
1.982

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급
기한

2020년 04월 17일, 2020년 07월 17일, 2020년 10월 17일, 2021년 01월 17일, 
2021년 04월 17일, 2021년 07월 17일, 2021년 10월 17일, 2022년 01월 17일, 
2022년 04월 17일, 2022년 07월 17일, 2022년 10월 17일, 2023년 01월 17일,
2023년 04월 17일, 2023년 07월 17일, 2023년 10월 17일, 2024년 01월 17일,
2024년 04월 17일, 2024년 07월 17일, 2024년 10월 17일, 2025년 01월 17일

신용평가 
등급
평가회사명
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 01월 03일 / 2020년 01월 03일

평가결과등급
AA- / AA-

상환방법 및 기한
사채의 원금은 2025년 01월 17일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

납 입 기 일
2020년 01월 17일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 남산지점

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 12월 20일 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 14일이며, 상장예정일은 2020년 01월 17일임.

주) 2019년 09월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
- 발행회사 : 경영지원담당, 금융팀장 등
- 공동대표주관회사: 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리
산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제9-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

[제9-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 

수요예측기간은 2020년 01월 09일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 01월 13일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 등의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 (주)엘지헬로비전 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균(2020/01/06)]

(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
1.851
1.846
1.852
1.836
1.846

5년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
2.151
2.224
2.208
2.167
2.187

자료: 본드웹

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 AA- 등급 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

[기준일: 2020년 01월 06일]
(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.702
1.710
1.702
1.706
1.705

5년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.881
1.883
1.878
1.877
1.879

자료: 본드웹

개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

[등급민평금리 및 개별민평금리의 국고채권금리 대비 스프레드]

[기준일: 2020년 01월 06일] (단위: %)

만기
국고채권
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드
"엘지헬로비전" 개별민평의
국고대비 스프레드

3년
1.280
0.425
0.566

5년
1.360
0.519
0.907

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2019.10.06~2020.01.06) 3년 및 5년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 3년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2020-01-06
1.280
1.705
1.846
0.425
0.566

2020-01-03
1.271
1.699
1.840
0.428
0.569

2020-01-02
1.322
1.748
1.889
0.426
0.567

2019-12-31
1.355
1.780
1.922
0.425
0.567

2019-12-30
1.355
1.780
1.922
0.425
0.567

2019-12-27
1.366
1.793
1.934
0.427
0.568

2019-12-26
1.365
1.792
1.933
0.427
0.568

2019-12-24
1.369
1.796
1.937
0.427
0.568

2019-12-23
1.377
1.806
1.948
0.429
0.571

2019-12-20
1.385
1.816
1.957
0.431
0.572

2019-12-19
1.380
1.811
1.952
0.431
0.572

2019-12-18
1.360
1.793
1.934
0.433
0.574

2019-12-17
1.357
1.796
1.937
0.439
0.580

2019-12-16
1.367
1.804
1.945
0.437
0.578

2019-12-13
1.400
1.837
1.978
0.437
0.578

2019-12-12
1.380
1.818
1.960
0.438
0.580

2019-12-11
1.381
1.818
1.960
0.437
0.579

2019-12-10
1.390
1.825
1.966
0.435
0.576

2019-12-09
1.405
1.816
1.957
0.411
0.552

2019-12-06
1.430
1.841
1.982
0.411
0.552

2019-12-05
1.420
1.831
1.972
0.411
0.552

2019-12-04
1.402
1.813
1.954
0.411
0.552

2019-12-03
1.455
1.863
2.004
0.408
0.549

2019-12-02
1.430
1.838
1.979
0.408
0.549

2019-11-29
1.387
1.796
1.937
0.409
0.550

2019-11-28
1.425
1.833
1.974
0.408
0.549

2019-11-27
1.450
1.857
1.998
0.407
0.548

2019-11-26
1.467
1.873
2.014
0.406
0.547

2019-11-25
1.472
1.880
2.021
0.408
0.549

2019-11-22
1.455
1.864
2.006
0.409
0.551

2019-11-21
1.467
1.875
2.017
0.408
0.550

2019-11-20
1.442
1.852
1.993
0.410
0.551

2019-11-19
1.480
1.888
2.029
0.408
0.549

2019-11-18
1.517
1.925
2.066
0.408
0.549

2019-11-15
1.515
1.921
2.062
0.406
0.547

2019-11-14
1.512
1.918
2.059
0.406
0.547

2019-11-13
1.502
1.908
2.049
0.406
0.547

2019-11-12
1.553
1.959
2.101
0.406
0.548

2019-11-11
1.505
1.911
2.053
0.406
0.548

2019-11-08
1.515
1.921
2.063
0.406
0.548

2019-11-07
1.550
1.955
2.096
0.405
0.546

2019-11-06
1.520
1.925
2.066
0.405
0.546

2019-11-05
1.520
1.926
2.068
0.406
0.548

2019-11-04
1.557
1.960
2.101
0.403
0.544

2019-11-01
1.477
1.881
2.022
0.404
0.545

2019-10-31
1.462
1.866
2.007
0.404
0.545

2019-10-30
1.467
1.870
2.011
0.403
0.544

2019-10-29
1.487
1.890
2.031
0.403
0.544

2019-10-28
1.530
1.933
2.074
0.403
0.544

2019-10-25
1.445
1.849
1.990
0.404
0.545

2019-10-24
1.397
1.803
1.944
0.406
0.547

2019-10-23
1.380
1.786
1.927
0.406
0.547

2019-10-22
1.370
1.780
1.922
0.410
0.552

2019-10-21
1.412
1.823
1.964
0.411
0.552

2019-10-18
1.375
1.786
1.927
0.411
0.552

2019-10-17
1.380
1.790
1.931
0.410
0.551

2019-10-16
1.320
1.736
1.877
0.416
0.557

2019-10-15
1.285
1.703
1.844
0.418
0.559

2019-10-14
1.280
1.698
1.839
0.418
0.559

2019-10-11
1.275
1.693
1.834
0.418
0.559

2019-10-10
1.275
1.693
1.835
0.418
0.560

2019-10-08
1.260
1.678
1.819
0.418
0.559

2019-10-07
1.237
1.657
1.798
0.420
0.561

자료 : 본드웹

[최근 3개월간 5년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2020-01-06
1.360
1.879
2.187
0.519
0.907

2020-01-03
1.361
1.880
2.188
0.519
0.827

2020-01-02
1.430
1.947
2.255
0.517
0.825

2019-12-31
1.470
1.987
2.295
0.517
0.825

2019-12-30
1.470
1.987
2.295
0.517
0.825

2019-12-27
1.485
2.001
2.309
0.516
0.824

2019-12-26
1.470
1.986
2.294
0.516
0.824

2019-12-24
1.460
1.975
2.283
0.515
0.823

2019-12-23
1.459
1.978
2.285
0.519
0.826

2019-12-20
1.475
1.993
2.300
0.518
0.825

2019-12-19
1.465
1.984
2.292
0.519
0.827

2019-12-18
1.445
1.965
2.272
0.520
0.827

2019-12-17
1.450
1.970
2.277
0.520
0.827

2019-12-16
1.456
1.974
2.282
0.518
0.826

2019-12-13
1.497
2.013
2.321
0.516
0.824

2019-12-12
1.472
1.987
2.295
0.515
0.823

2019-12-11
1.475
1.990
2.298
0.515
0.823

2019-12-10
1.482
1.995
2.302
0.513
0.820

2019-12-09
1.480
1.992
2.300
0.512
0.820

2019-12-06
1.515
2.027
2.335
0.512
0.820

2019-12-05
1.490
2.002
2.310
0.512
0.820

2019-12-04
1.475
1.987
2.295
0.512
0.820

2019-12-03
1.547
2.057
2.364
0.510
0.817

2019-12-02
1.530
2.039
2.347
0.509
0.817

2019-11-29
1.480
1.989
2.297
0.509
0.817

2019-11-28
1.520
2.028
2.335
0.508
0.815

2019-11-27
1.526
2.034
2.341
0.508
0.815

2019-11-26
1.557
2.063
2.371
0.506
0.814

2019-11-25
1.575
2.083
2.390
0.508
0.815

2019-11-22
1.550
2.060
2.367
0.510
0.817

2019-11-21
1.540
2.051
2.359
0.511
0.819

2019-11-20
1.517
2.028
2.336
0.511
0.819

2019-11-19
1.552
2.062
2.370
0.510
0.818

2019-11-18
1.595
2.104
2.412
0.509
0.817

2019-11-15
1.610
2.118
2.426
0.508
0.816

2019-11-14
1.610
2.117
2.425
0.507
0.815

2019-11-13
1.611
2.117
2.425
0.506
0.814

2019-11-12
1.672
2.177
2.485
0.505
0.813

2019-11-11
1.630
2.134
2.442
0.504
0.812

2019-11-08
1.640
2.144
2.452
0.504
0.812

2019-11-07
1.675
2.179
2.487
0.504
0.812

2019-11-06
1.657
2.161
2.469
0.504
0.812

2019-11-05
1.657
2.163
2.470
0.506
0.813

2019-11-04
1.685
2.191
2.498
0.506
0.813

2019-11-01
1.605
2.112
2.420
0.507
0.815

2019-10-31
1.586
2.096
2.404
0.510
0.818

2019-10-30
1.587
2.098
2.406
0.511
0.819

2019-10-29
1.610
2.121
2.429
0.511
0.819

2019-10-28
1.635
2.147
2.455
0.512
0.820

2019-10-25
1.545
2.057
2.365
0.512
0.820

2019-10-24
1.497
2.010
2.318
0.513
0.821

2019-10-23
1.487
1.999
2.307
0.512
0.820

2019-10-22
1.482
1.994
2.302
0.512
0.820

2019-10-21
1.520
2.031
2.338
0.511
0.818

2019-10-18
1.462
1.973
2.281
0.511
0.819

2019-10-17
1.455
1.966
2.274
0.511
0.819

2019-10-16
1.397
1.912
2.219
0.515
0.822

2019-10-15
1.371
1.886
2.194
0.515
0.823

2019-10-14
1.356
1.871
2.179
0.515
0.823

2019-10-11
1.347
1.863
2.171
0.516
0.824

2019-10-10
1.340
1.857
2.165
0.517
0.825

2019-10-08
1.305
1.824
2.132
0.519
0.827

2019-10-07
1.282
1.803
2.111
0.521
0.829

자료 : 본드웹

최근 3개월간 3년 만기 국고민평 금리와 AA- 등급민평 금리 및 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리 추이를 살펴보면, AA- 등급민평 금리와 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 최근 3개월 간 AA- 등급 3년 및 5년 등급민평금리는 1.657% ~ 1.960% 및 1.803% ~ 2.191%를 기록하고 있으며, (주)엘지헬로비전 3년 및 5년 개별민평금리는 1.789% ~ 2.101% 및 2.111% ~ 2.498%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월 간 AA- 등급 3년만기 및 5년만기 등급민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.403% ~ 0.439% 및 0.504% ~ 0.521%범위 내에 있었으며, (주)엘지헬로비전 3년만기 및 5년만기 개별민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.544% ~ 0.580% 및 0.812% ~ 0.907% 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 3개월 내 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 3년만기 및 5년만기 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
종목명
발행일
최초공모금액
(억원)
발행금액
(억원)
공모희망금리
확정
스프레드
발행금리
수요예측 경쟁률
(공모금액 기준)

기준
하단
상단

3년
LS산전
2019-10-16
500
700
개별민평
-20bp
+15bp
-1bp
1.648
5.6 : 1

한화케미칼
2019-10-24
700
1,100
개별민평
-15bp
+15bp
+8bp
1.789
2.4 : 1

롯데렌탈
2019-10-30
500
1,100
개별민평
-10bp
+30bp
+24bp
2.151
3.6 : 1

5년
현대오일뱅크
2019-10-14
1,500
1,600
개별민평
-15bp
+15bp
+4bp
1.682
2.8 : 1

LS산전
2019-10-16
500
800
개별민평
-20bp
+15bp
-4bp
1.765
5.2 : 1

파주에너지서비스
2019-10-23
400
500
개별민평
-20bp
+20bp
+1bp
1.952
4.0 : 1

한화케미칼
2019-10-24
500
800
개별민평
-15bp
+15bp
+9bp
1.982
2.0 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었으며, 3년 만기 및 5년 만기 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 15bp ~ 30bp 높은 수준으로 결정되는 모습을 보이고 있습니다.
최근 3개월간 수요예측을 통해 발행된 AA-등급 3년 및 5년 만기 회사채 발행내역을 살펴보면 민평대비 현저히 낮은 수준의 발행은 없었으며, 3년 만기 민평-1bp~+24bp수준(민평 스프레드 발행 기준)으로 발행되었으며, 5년 만기 민평-4bp~+9bp수준(민평 스프레드 발행 기준)으로 발행되었습
니다. 

③ 최근 3개월간 (2019.10.06~2020.01.06) 당사 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 유통물의 총 거래건수는 5건이며, 총 거래량은 1,000억원입니다. 또한 (주)엘지헬로비전 회사채 유통물은 평균수익률과 종목별 민평금리 사이의 스프레드가 -1.3bp ~ 3.2bp 수준이었습니다.

[최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전 회사채 유통금리]
(단위:%,bp,백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래금액
시장

최고
최저
평균

씨제이헬로비전7-1
2019-11-11
1.611
1.643
1.643
1.643
3.2bp
2020-01-20
20,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-10
1.666
1.654
1.654
1.654
-1.2bp
2020-09-28
20,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-29
1.763
1.758
1.734
1.750
-1.3bp
2020-09-28
30,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-30
1.746
1.738
1.738
1.738
-0.8bp
2020-09-28
10,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-11-19
1.774
1.769
1.769
1.769
-0.5bp
2020-09-28
20,000
장외

자료 : 본드웹
주1) 회사명은 변경되었으나, 증권신고서 전일 현재 유통되는 채권의 종목명은 변동되지 아니함

최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 1,000억원, 5건의 거래가 있었으며, 거래일 전일기준 민평금리 대비 가장 최근 거래금리의 수준은 약 +3.2bp로, 민평금리를 상회하는 수준에서 거래가 이루어졌음을 확인하였습니다.

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

이에 당사의 금리를 가장 잘 대변할 수있는 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였으며, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번 제9회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되고 있습니다.

한편, 한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고, 2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.

글로벌 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있는 가운데 한국은행은 2019년 10월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 추가 인하하였습니다. 이는 2016년 6월 기록한 바 있는 역대 최저 수준에 해당하며, 한국은행 이주열 총재가 "올해 경제성장률 전망치 2.2% 달성이 쉽지 않아 보인다"라고 밝히는 등 경기 침체 우려에 따른 것으로 판단됩니다. 향후 금리 전망과 관련하여 시장에서는 한국 경제의 침체 지속에 따른 금리 추가 인하 전망도 있는 반면, 기준금리가 역대 최저치에 도달한 만큼 최소한의 통화 정책 여력을 확보하기 위해 한국은행이 추가 인하에 신중한 태도를 취할 것이라는 전망도 상존하는 등 예측이 어려운 상황입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-제9-1회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

-제9-2회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
- 발행회사 : 경영지원담당, 금융팀장 등
- 공동대표주관회사: 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리
산정방식
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제9-1회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

[제9-2회]
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 

수요예측기간은 2020년 01월 09일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 01월 13일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기일정은 금리 협의 등의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 (주)엘지헬로비전 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균(2020/01/06)]

(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
1.851
1.846
1.852
1.836
1.846

5년 만기 (주)엘지헬로비전
개별민평 수익률
2.151
2.224
2.208
2.167
2.187

자료: 본드웹

민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 3년 및 5년 만기 AA- 등급 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균

[민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

[기준일: 2020년 01월 06일]
(단위: %)

구 분
KIS
채권평가(주)
한국
자산평가(주)
나이스
피앤아이(주)
(주)에프앤
자산평가
산술평균

3년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.702
1.710
1.702
1.706
1.705

5년 만기 AA- 등급민평 수익률
1.881
1.883
1.878
1.877
1.879

자료: 본드웹

개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

[등급민평금리 및 개별민평금리의 국고채권금리 대비 스프레드]

[기준일: 2020년 01월 06일] (단위: %)

만기
국고채권
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드
"엘지헬로비전" 개별민평의
국고대비 스프레드

3년
1.280
0.425
0.566

5년
1.360
0.519
0.907

자료 : 본드웹

최근 3개월간(2019.10.06~2020.01.06) 3년 및 5년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 3년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2020-01-06
1.280
1.705
1.846
0.425
0.566

2020-01-03
1.271
1.699
1.840
0.428
0.569

2020-01-02
1.322
1.748
1.889
0.426
0.567

2019-12-31
1.355
1.780
1.922
0.425
0.567

2019-12-30
1.355
1.780
1.922
0.425
0.567

2019-12-27
1.366
1.793
1.934
0.427
0.568

2019-12-26
1.365
1.792
1.933
0.427
0.568

2019-12-24
1.369
1.796
1.937
0.427
0.568

2019-12-23
1.377
1.806
1.948
0.429
0.571

2019-12-20
1.385
1.816
1.957
0.431
0.572

2019-12-19
1.380
1.811
1.952
0.431
0.572

2019-12-18
1.360
1.793
1.934
0.433
0.574

2019-12-17
1.357
1.796
1.937
0.439
0.580

2019-12-16
1.367
1.804
1.945
0.437
0.578

2019-12-13
1.400
1.837
1.978
0.437
0.578

2019-12-12
1.380
1.818
1.960
0.438
0.580

2019-12-11
1.381
1.818
1.960
0.437
0.579

2019-12-10
1.390
1.825
1.966
0.435
0.576

2019-12-09
1.405
1.816
1.957
0.411
0.552

2019-12-06
1.430
1.841
1.982
0.411
0.552

2019-12-05
1.420
1.831
1.972
0.411
0.552

2019-12-04
1.402
1.813
1.954
0.411
0.552

2019-12-03
1.455
1.863
2.004
0.408
0.549

2019-12-02
1.430
1.838
1.979
0.408
0.549

2019-11-29
1.387
1.796
1.937
0.409
0.550

2019-11-28
1.425
1.833
1.974
0.408
0.549

2019-11-27
1.450
1.857
1.998
0.407
0.548

2019-11-26
1.467
1.873
2.014
0.406
0.547

2019-11-25
1.472
1.880
2.021
0.408
0.549

2019-11-22
1.455
1.864
2.006
0.409
0.551

2019-11-21
1.467
1.875
2.017
0.408
0.550

2019-11-20
1.442
1.852
1.993
0.410
0.551

2019-11-19
1.480
1.888
2.029
0.408
0.549

2019-11-18
1.517
1.925
2.066
0.408
0.549

2019-11-15
1.515
1.921
2.062
0.406
0.547

2019-11-14
1.512
1.918
2.059
0.406
0.547

2019-11-13
1.502
1.908
2.049
0.406
0.547

2019-11-12
1.553
1.959
2.101
0.406
0.548

2019-11-11
1.505
1.911
2.053
0.406
0.548

2019-11-08
1.515
1.921
2.063
0.406
0.548

2019-11-07
1.550
1.955
2.096
0.405
0.546

2019-11-06
1.520
1.925
2.066
0.405
0.546

2019-11-05
1.520
1.926
2.068
0.406
0.548

2019-11-04
1.557
1.960
2.101
0.403
0.544

2019-11-01
1.477
1.881
2.022
0.404
0.545

2019-10-31
1.462
1.866
2.007
0.404
0.545

2019-10-30
1.467
1.870
2.011
0.403
0.544

2019-10-29
1.487
1.890
2.031
0.403
0.544

2019-10-28
1.530
1.933
2.074
0.403
0.544

2019-10-25
1.445
1.849
1.990
0.404
0.545

2019-10-24
1.397
1.803
1.944
0.406
0.547

2019-10-23
1.380
1.786
1.927
0.406
0.547

2019-10-22
1.370
1.780
1.922
0.410
0.552

2019-10-21
1.412
1.823
1.964
0.411
0.552

2019-10-18
1.375
1.786
1.927
0.411
0.552

2019-10-17
1.380
1.790
1.931
0.410
0.551

2019-10-16
1.320
1.736
1.877
0.416
0.557

2019-10-15
1.285
1.703
1.844
0.418
0.559

2019-10-14
1.280
1.698
1.839
0.418
0.559

2019-10-11
1.275
1.693
1.834
0.418
0.559

2019-10-10
1.275
1.693
1.835
0.418
0.560

2019-10-08
1.260
1.678
1.819
0.418
0.559

2019-10-07
1.237
1.657
1.798
0.420
0.561

자료 : 본드웹

[최근 3개월간 5년만기 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A)국고채권 
시가평가수익률
(B) AA- 등급
민평 수익률
(C) 엘지헬로비전
개별민평 수익률

(B-A) 국고 대비 
등급민평 스프레드

(C-A) 국고 대비 
개별민평 스프레드

2020-01-06
1.360
1.879
2.187
0.519
0.907

2020-01-03
1.361
1.880
2.188
0.519
0.827

2020-01-02
1.430
1.947
2.255
0.517
0.825

2019-12-31
1.470
1.987
2.295
0.517
0.825

2019-12-30
1.470
1.987
2.295
0.517
0.825

2019-12-27
1.485
2.001
2.309
0.516
0.824

2019-12-26
1.470
1.986
2.294
0.516
0.824

2019-12-24
1.460
1.975
2.283
0.515
0.823

2019-12-23
1.459
1.978
2.285
0.519
0.826

2019-12-20
1.475
1.993
2.300
0.518
0.825

2019-12-19
1.465
1.984
2.292
0.519
0.827

2019-12-18
1.445
1.965
2.272
0.520
0.827

2019-12-17
1.450
1.970
2.277
0.520
0.827

2019-12-16
1.456
1.974
2.282
0.518
0.826

2019-12-13
1.497
2.013
2.321
0.516
0.824

2019-12-12
1.472
1.987
2.295
0.515
0.823

2019-12-11
1.475
1.990
2.298
0.515
0.823

2019-12-10
1.482
1.995
2.302
0.513
0.820

2019-12-09
1.480
1.992
2.300
0.512
0.820

2019-12-06
1.515
2.027
2.335
0.512
0.820

2019-12-05
1.490
2.002
2.310
0.512
0.820

2019-12-04
1.475
1.987
2.295
0.512
0.820

2019-12-03
1.547
2.057
2.364
0.510
0.817

2019-12-02
1.530
2.039
2.347
0.509
0.817

2019-11-29
1.480
1.989
2.297
0.509
0.817

2019-11-28
1.520
2.028
2.335
0.508
0.815

2019-11-27
1.526
2.034
2.341
0.508
0.815

2019-11-26
1.557
2.063
2.371
0.506
0.814

2019-11-25
1.575
2.083
2.390
0.508
0.815

2019-11-22
1.550
2.060
2.367
0.510
0.817

2019-11-21
1.540
2.051
2.359
0.511
0.819

2019-11-20
1.517
2.028
2.336
0.511
0.819

2019-11-19
1.552
2.062
2.370
0.510
0.818

2019-11-18
1.595
2.104
2.412
0.509
0.817

2019-11-15
1.610
2.118
2.426
0.508
0.816

2019-11-14
1.610
2.117
2.425
0.507
0.815

2019-11-13
1.611
2.117
2.425
0.506
0.814

2019-11-12
1.672
2.177
2.485
0.505
0.813

2019-11-11
1.630
2.134
2.442
0.504
0.812

2019-11-08
1.640
2.144
2.452
0.504
0.812

2019-11-07
1.675
2.179
2.487
0.504
0.812

2019-11-06
1.657
2.161
2.469
0.504
0.812

2019-11-05
1.657
2.163
2.470
0.506
0.813

2019-11-04
1.685
2.191
2.498
0.506
0.813

2019-11-01
1.605
2.112
2.420
0.507
0.815

2019-10-31
1.586
2.096
2.404
0.510
0.818

2019-10-30
1.587
2.098
2.406
0.511
0.819

2019-10-29
1.610
2.121
2.429
0.511
0.819

2019-10-28
1.635
2.147
2.455
0.512
0.820

2019-10-25
1.545
2.057
2.365
0.512
0.820

2019-10-24
1.497
2.010
2.318
0.513
0.821

2019-10-23
1.487
1.999
2.307
0.512
0.820

2019-10-22
1.482
1.994
2.302
0.512
0.820

2019-10-21
1.520
2.031
2.338
0.511
0.818

2019-10-18
1.462
1.973
2.281
0.511
0.819

2019-10-17
1.455
1.966
2.274
0.511
0.819

2019-10-16
1.397
1.912
2.219
0.515
0.822

2019-10-15
1.371
1.886
2.194
0.515
0.823

2019-10-14
1.356
1.871
2.179
0.515
0.823

2019-10-11
1.347
1.863
2.171
0.516
0.824

2019-10-10
1.340
1.857
2.165
0.517
0.825

2019-10-08
1.305
1.824
2.132
0.519
0.827

2019-10-07
1.282
1.803
2.111
0.521
0.829

자료 : 본드웹

최근 3개월간 3년 만기 국고민평 금리와 AA- 등급민평 금리 및 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리 추이를 살펴보면, AA- 등급민평 금리와 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 최근 3개월 간 AA- 등급 3년 및 5년 등급민평금리는 1.657% ~ 1.960% 및 1.803% ~ 2.191%를 기록하고 있으며, (주)엘지헬로비전 3년 및 5년 개별민평금리는 1.789% ~ 2.101% 및 2.111% ~ 2.498%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월 간 AA- 등급 3년만기 및 5년만기 등급민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.403% ~ 0.439% 및 0.504% ~ 0.521%범위 내에 있었으며, (주)엘지헬로비전 3년만기 및 5년만기 개별민평금리와 국고민평금리 스프레드는 0.544% ~ 0.580% 및 0.812% ~ 0.907% 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 3개월 내 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 3년만기 및 5년만기 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역]

만기
종목명
발행일
최초공모금액
(억원)
발행금액
(억원)
공모희망금리
확정
스프레드
발행금리
수요예측 경쟁률
(공모금액 기준)

기준
하단
상단

3년
LS산전
2019-10-16
500
700
개별민평
-20bp
+15bp
-1bp
1.648
5.6 : 1

한화케미칼
2019-10-24
700
1,100
개별민평
-15bp
+15bp
+8bp
1.789
2.4 : 1

롯데렌탈
2019-10-30
500
1,100
개별민평
-10bp
+30bp
+24bp
2.151
3.6 : 1

5년
현대오일뱅크
2019-10-14
1,500
1,600
개별민평
-15bp
+15bp
+4bp
1.682
2.8 : 1

LS산전
2019-10-16
500
800
개별민평
-20bp
+15bp
-4bp
1.765
5.2 : 1

파주에너지서비스
2019-10-23
400
500
개별민평
-20bp
+20bp
+1bp
1.952
4.0 : 1

한화케미칼
2019-10-24
500
800
개별민평
-15bp
+15bp
+9bp
1.982
2.0 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었으며, 3년 만기 및 5년 만기 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 15bp ~ 30bp 높은 수준으로 결정되는 모습을 보이고 있습니다.
최근 3개월간 수요예측을 통해 발행된 AA-등급 3년 및 5년 만기 회사채 발행내역을 살펴보면 민평대비 현저히 낮은 수준의 발행은 없었으며, 3년 만기 민평-1bp~+24bp수준(민평 스프레드 발행 기준)으로 발행되었으며, 5년 만기 민평-4bp~+9bp수준(민평 스프레드 발행 기준)으로 발행되었습
니다. 

③ 최근 3개월간 (2019.10.06~2020.01.06) 당사 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 거래가 이루어진 유통물의 총 거래건수는 5건이며, 총 거래량은 1,000억원입니다. 또한 (주)엘지헬로비전 회사채 유통물은 평균수익률과 종목별 민평금리 사이의 스프레드가 -1.3bp ~ 3.2bp 수준이었습니다.

[최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전 회사채 유통금리]
(단위:%,bp,백만원)

종목명
거래일자
민평수익률
수익률
평균-민평
만기일
거래금액
시장

최고
최저
평균

씨제이헬로비전7-1
2019-11-11
1.611
1.643
1.643
1.643
3.2bp
2020-01-20
20,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-10
1.666
1.654
1.654
1.654
-1.2bp
2020-09-28
20,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-29
1.763
1.758
1.734
1.750
-1.3bp
2020-09-28
30,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-10-30
1.746
1.738
1.738
1.738
-0.8bp
2020-09-28
10,000
장외

씨제이헬로비전8
2019-11-19
1.774
1.769
1.769
1.769
-0.5bp
2020-09-28
20,000
장외

자료 : 본드웹
주1) 회사명은 변경되었으나, 증권신고서 전일 현재 유통되는 채권의 종목명은 변동되지 아니함

최근 3개월 간 (주)엘지헬로비전의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 1,000억원, 5건의 거래가 있었으며, 거래일 전일기준 민평금리 대비 가장 최근 거래금리의 수준은 약 +3.2bp로, 민평금리를 상회하는 수준에서 거래가 이루어졌음을 확인하였습니다.

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

이에 당사의 금리를 가장 잘 대변할 수있는 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였으며, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번 제9회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 (주)엘지헬로비전 개별민평 금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.

그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되고 있습니다.

한편, 한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고, 2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.

글로벌 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있는 가운데 한국은행은 2019년 10월 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 추가 인하하였습니다. 이는 2016년 6월 기록한 바 있는 역대 최저 수준에 해당하며, 한국은행 이주열 총재가 "올해 경제성장률 전망치 2.2% 달성이 쉽지 않아 보인다"라고 밝히는 등 경기 침체 우려에 따른 것으로 판단됩니다. 향후 금리 전망과 관련하여 시장에서는 한국 경제의 침체 지속에 따른 금리 추가 인하 전망도 있는 반면, 기준금리가 역대 최저치에 도달한 만큼 최소한의 통화 정책 여력을 확보하기 위해 한국은행이 추가 인하에 신중한 태도를 취할 것이라는 전망도 상존하는 등 예측이 어려운 상황입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 (주)엘지헬로비전의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-제9-1회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

-제9-2회 무보증사채: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여
공
동
대
표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제9-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
32
6
11
-
-
-
49

수량
5,200
600
1,900
-
-
-
7,700

경쟁율
5.20
0.60
1.90
-
-
-
7.70

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제9-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
27
5
6
-
-
-
38

수량
3,200
700
600
-
-
-
4,500

경쟁율
10.67
2.33
2.00
-
-
-
15.00

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제9-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-23
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
100
1.30%
포함

-22
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
6.49%
600
7.79%
포함

-21
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
5.19%
1,000
12.99%
포함

-20
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.60%
1,200
15.58%
포함

-19
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.60%
1,400
18.18%
포함

-18
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
3.90%
1,700
22.08%
포함

-17
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
9.09%
2,400
31.17%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.60%
2,600
33.77%
포함

-15
6
1,400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
1,400
18.18%
4,000
51.95%
포함

-14
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.90%
4,300
55.84%
포함

-13
4
1,100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
7
1,400
18.18%
5,700
74.03%
포함

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
5,800
75.32%
포함

-11
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.90%
6,100
79.22%
포함

-10
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
6.49%
6,600
85.71%
포함

-8
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.60%
6,800
88.31%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
6,900
89.61%
포함

-6
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
2.60%
7,100
92.21%
포함

-5
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
2.60%
7,300
94.81%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
7,400
96.10%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
7,500
97.40%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
7,600
98.70%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.30%
7,700
100.00%
포함

합계
32
5,200
6
600
11
1,900
-
-
-
-
-
-
49
7,700
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제9-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유) 
은행, 보험
기타
거래실적
유
거래실적
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-44
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
100
2.22%
포함

-42
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.44%
300
6.67%
포함

-40
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.44%
500
11.11%
포함

-39
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.44%
700
15.56%
포함

-38
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
800
17.78%
포함

-37
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.67%
1,100
24.44%
포함

-36
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.44%
1,300
28.89%
포함

-35
3
400
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
15.56%
2,000
44.44%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
2,100
46.67%
포함

-32
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.67%
2,400
53.33%
포함

-31
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.44%
2,600
57.78%
포함

-30
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.44%
2,800
62.22%
포함

-25
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.67%
3,100
68.89%
포함

-24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
3,200
71.11%
포함

-20
4
300
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
6
500
11.11%
3,700
82.22%
포함

-19
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.44%
3,900
86.67%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,000
88.89%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,100
91.11%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,200
93.33%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,300
95.56%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,400
97.78%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.22%
4,500
100.00%
포함

합계
27
3,200
5
700
6
600
-
-
-
-
-
-
38
4,500
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③ 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제9-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 
참여자
(주)LG헬로비전 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-23
-22
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

400

400

기관투자자3

100

100

기관투자자4

300

300

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

300

300

기관투자자13

200

200

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

600

600

기관투자자19

300

300

기관투자자20

200

200

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

500

500

기관투자자28

300

300

기관투자자29

200

200

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

200

200

기관투자자36

100

100

기관투자자37

300

300

기관투자자38

100

100

기관투자자39

100

100

기관투자자40

100

100

기관투자자41

100

100

기관투자자42

100

100

기관투자자43

200

200

기관투자자44

100

100

기관투자자45

100

100

기관투자자46

100

100

기관투자자47

100

100

기관투자자48

100

100

기관투자자49

100
100

합계
100
500
400
200
200
300
700
200
1,400
300
1,400
100
300
500
200
100
200
200
100
100
100
100
7,700

누적합계
100
600
1000
1200
1400
1700
2400
2600
4000
4300
5700
5800
6100
6600
6800
6900
7100
7300
7400
7500
7600
7700
-

[회 차 : 제9-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 
참여자
(주)LG헬로비전 5년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-44
-42
-40
-39
-38
-37
-36
-35
-34
-32
-31
-30
-25
-24
-20
-19
-14
-11
-8
-7
-6
0
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

300

300

기관투자자13

200

200

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

200

200

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

100

100

기관투자자30

50

50

기관투자자31

50

50

기관투자자32

200

200

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

100

100

기관투자자36

100

100

기관투자자37

100

100

기관투자자38

100
100

합계
100
200
200
200
100
300
200
700
100
300
200
200
300
100
500
200
100
100
100
100
100
100
4,500

누적합계
100
300
500
700
800
1,100
1,300
2,000
2,100
2,400
2,600
2,800
3,100
3,200
3,700
3,900
4,000
4,100
4,200
4,300
4,400
4,500
-

(
4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 
산정 근거

[수요예측 신청현황]

① 제9-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 7,700억원
- 총 참여신청범위: -0.23%p. ~ -0.01%p.
- 총 참여신청건수: 49건
② 제9-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,500억원
- 총 참여신청범위: -0.44%p. ~ 0.00%p.
- 총 참여신청건수: 38건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)LG헬로비전과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사의 평가금리, (주)LG헬로비전의 국고금리 대비 민평금리 스프레드 동향, 동일등급/동일만기 회사채 최근 발행사례와 수요예측 결과, 유사 업종 회사의 최근 회사채 발행금리, 유사 등급 계열사 금리 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정 근거] 참고하기시 바랍니다.
② 지난 2020년 01월 09일 실시한 당사의 수요예측에서 제9회 무보증사채 공모희망금액 총액인 1,300억원의 938%에 해당하는 1조 2,200억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 전체 금액 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 공동대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 제9-1회 1,000억원 및 제9-2회 1,000억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였습니다.

[제9-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는㈜엘지헬로비전 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜엘지헬로비전 3년 만기 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제9-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는㈜엘지헬로비전 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에-0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사4사 중 청약일1영업일 전 기준으로 ㈜엘지헬로비전 5년 만기 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 FAX, 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2020년 01월 09일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
[제9-1회]
"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제9-2회]
"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)엘지헬로비전 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 금리 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법령이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 나아가, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 공동대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정
1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약

1. 일정
- 청약일: 2020년 01월 17일
- 청약서 제출기한: 2020년 01월 17일 12시까지
2. 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.
3. 청약방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. 
③ 교부일시 : 2020년 01월 17일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

마. 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사" 간 협의를 통해 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자발행총액에 미달하는 경우 "인수단"은 제2조 제2호에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

바. 청약단위

최저청약단위는 일백억원 이상으로 하며,
일백억원
이상은
일백억원
단위로 한다.

사. 청약기간

2020년 01월 17일 09시부터 12시까지

아. 청약취급장소

"공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

자. 상장신청예정일

상장신청예정일: 2020년 01월 14일
상장예정일: 2020년 01월 17일

차. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.

카. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)엘지헬로비전이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 9-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
35,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
25,000,000,000
0.18
총액인수

인수
KB투자증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.18
총액인수

인수
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로 5길 26
10,000,000,000
0.18
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.18
총액인수

인수
현대차투자증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
10,000,000,000
0.18
총액인수

[회 차: 9-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
40,000,000,000
0.18
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.18
총액인수

인수
IBK투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
0.18
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.18
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

제9-1회
한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,000,000
-

제9-2회

100,000,000,000

3,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
비고

제9-1회 무보증사채
1,000
1.760
2023년 01월 17일
-

제9-2회 무보증사채
1,000
1.982
2025년 01월 17일

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("발행회사" 또는 "갑"은 (주)엘지헬로비전를 말하며 "을"은 한국증권금융(주)를 말한다.).

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 2배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항(기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법)

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

원리금지급
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급

조달자금의 사용
채무상환자금

재무비율 유지
부채비율 400% 이하 유지

담보권 설정제한
지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서의 "자기자본"의 200% 넘지 않는 경우(연결재무제표기준)

자산의 처분 제한
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% (자산처분후1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분금지 (재무비율은 연결재무제표기준)

지배구조 변경제한
지배구조 변경사유(최대주주가 변경되는 경우)가 발생하지 않도록 함

사채관리계약
이행상황보고서
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지

발행회사의 책임
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제 2 절 발행회사의 의무 및 책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 남산지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 78.4%, 부채규모는 832,686,314,764원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 12,084,228천원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 1.14%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% (자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,895,013,724,604원 이다.

② “갑”은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

계약체결일 현재 “갑”의 최대주주(LG유플러스) 지분율은 50.00% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차: 9-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
2,000,000
-

[회 차: 9-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁
조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

100,000,000,000

3,000,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수
136건
136건
115건
125건
131건
643건

계약체결 위탁금액
24조 9,340억원
22조 1,910억원
22조 2,190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
123조 6,460억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

③ 사채관리회사의 권한 

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항
"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

본 투자설명서 내용의 이해를 위해 아래에 기재된 <용어정리>를 이용하시기 바랍니다.

용어
정의

VoIP

(Voice over Internet Protocol)

음성 데이터를 인터넷 프로토콜 데이터 패킷으로 변환하여 일반 전화망에서의 통화를 가능하게 해주는 통신서비스 기술(인터넷 전화)

MVNO

(Mobile Virtual Network Operator)

가상이동통신망사업자 또는 이동통신재판매사업자를 의미하며, MNO(Mobile Network Operator), 즉 이동통신망을 보유한 이동통신망사업자(네트워크운영사업자)로부터 통신망을 임대하여 독자적인 이동통신서비스를 제공하는 회사

종합유선방송
고감도의 안테나로 수신한 양질의 방송 텔레비전 신호 등을 광대역 전송로를 이용하여 다채로운 서비스를 제공하는 텔레비전시스템의 총칭

8VSB
8레벨 잔류측파대(8-level vestigial sideband)는 디지털 방송 전송 방식 중 하나로 케이블에서 아날로그 가입자들도 고화질 방송을 시청할 수 있도록 제공되는 송출 방식

SO

(System Operator)

종합유선방송사업자, 각 가정마다 케이블과 컨버터를 설치해 주고, 시청료를 징수하는 케이블TV 사업자

MSO

(Multiple System Operator)

여러 개의 종합 유선 방송 시스템을 운영하는 기업

IPTV

(Internet Protocol Television)

초고속 인터넷을 이용하여 정보 서비스, 동영상 콘텐츠 및 방송 등을 텔레비전 수상기로 제공하는 서비스

위성방송
일반 공중에 방송이 직접 수신되도록 하기 위한 것으로 인공위성에 탑재된 우주국에 의해 신호를 전송 또는 재송신하는 방송방식

ARPU 
(Average Revenue Per User)

각 가입자에게 제공되는 서비스에 대한 월평균 운용 수익

VOD

(Video On Demand)

개인이 가지고 있는 단말기를 이용하여 통신망으로 연결된 컴퓨터 또는 텔레비전(TV)을 통해 사용자가 원하는 프로그램을 원하는 시간에 받아볼 수 있는 영상 서비스

TPS

(Triple Play Service)

단일 회선을 통해 인터넷 전화와 초고속인터넷, 그리고 인터넷 TV 서비스 3가지의 서비스를 동시에 제공하는 융합형 서비스

QPS

(Quadruple Play Service)

트리플 플레이 서비스(TPS)에 추가하여 이동전화 서비스가 결합되는 형태의 통신 서비스

1. 사업위험

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다. 당사는 서울 양천 지역을 포함한 전국 2

3개 권역에서 방송법 제9조 제2항 및 제17조에 의거하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가ㆍ재허가 및 전기통신사업법 제6조에 의거한 기간통신사업자 허가를 득하여 동 사업을 영위하고 있습니다. 주요 사업 내역은 아래와 같습니다.

[ 당사 사업부문별 매출 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
주요제품명
관련 서비스
매출액
구성비

방송
헬로tv
아날로그 및 디지털TV 서비스, 양방향 부가서비스
272,407,922
33%

인터넷
헬로인터넷
인터넷 접속 서비스
79,260,586
9%

광고
헬로tv우리동네

지역광고, 홈쇼핑 및
데이터홈쇼핑채널 송출 서비스

194,165,565
23%

부가서비스
헬로전화
헬로모바일 등
인터넷전화(VoIP), MVNO(단말기 매출 제외) 및 SO 경영지원
209,737,215
25%

상품매출
-
MVNO 무선전화 단말기 판매, B2B, 렌탈 외
78,833,254
9%

계
834,404,542
100%

주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 연결재무제표 기준입니다.

주2) 매출액은 2019년 9개월 누적 금액입니다.

가. 법률 및 규제에 따른 위험

방송산업은 국가 전반에 미치는 영향력이 커 방송법과 전기통신사업법 등의 규제를 받고 있습니다. 향후
법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 인허가가 취소될 수 있으며,
재허가 승인을 받는데 어려움을 겪을 수도 있습니다. 또한,
서비스 요금 및 약관 등에 대해서도 관계당국의 승인을 받아야하며, 이로인해
적극적인 수익활동에 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 방송법 상 종합유선방송사업자 및 전기통신사업법 상 기간통신사업자로서 방송법과 전기통신 관련 법에 따라 다양한 정부 규제를 받고 있습니다. 국내 방송산업과 전기통신산업은 우리나라의 기간 산업이자 대표적인 규제 산업 중 하나로 정부의 영향력이 큰 분야입니다. 정부는 과학기술정보통신부와 방송통신위원회를 통해 방송 및 통신 산업을 규제하고 있습니다.

과학기술정보통신부는 방송산업의 균형발전과 이용자 보호를 위해 종합유선방송사업 영역의 진입, 채널 편성, 이용요금, 서비스 이용계약 및 해지 등에 관한 여러가지 규제 정책 및 가이드라인을 통해 종합유선방송사업을 규제하고 있습니다. 또한 방송통신위원회는 방송법 및 전기통신사업법 금지행위 위반에 대한 시장조사 등을 통하여 방송통신사업의 사후규제를 담당하고 있습니다. 당사는 종합유선방송사업에 대한 재허가, 이용 요금 승인, 인수 합병 등 변경사항에 대한 허가 및 채널 편성, 지역 채널 운영, 가입자 유치 영업 등에 대하여 관련 법령의 제한을 받고 있습니다. 

종합유선방송사업자는 방송법 제17조제1항에 의거하여 허가유효기간의 만료 후 계속 방송을 행하고자 하는 때에는 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회의 재허가를 받아야 합니다. 2015년 3월 수립한 유료방송사업 재허가 등 사전동의 관련 기본계획에 따라 과학기술정보통신부는 SO 재허가와 관련해 자체 심사를 한 뒤 방송통신위원회에 결과를 전달하며, 방송통신위원회는 과학기술정보통신부의 사전동의 요청 심사의견을 토대로 본심사와 약식심사로 나누어 심사를 실시합니다. 과학기술정보통신부는 방송통신위원회로부터 사전동의 여부를 통보받은 다음 최종적으로 재허가 여부를 결정합니다.

만일 당사가 관련 법규위반 및 인허가 요건을 충족하지 못할 경우 특정 인허가가 취소될 수 있으며, 영업 정지 또는 종료 요구를 받아 당사 통신망을 통한 고객 서비스 제공이 불가능해질 수 있고, 향후 과학기술정보통신부로부터 재허가 승인을 받는데에 어려움을 겪을 수도 있습니다.

[당사 SO 사업 허가 만료일 현황]

사업자명
허가 유효 기간

(주)엘지헬로비전양천방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전경남방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전북인천방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전중부산방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전해운대기장방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전강원방송
2017.04.01~2022.03.31
5년

(주)엘지헬로비전대구수성방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전부천김포방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전신라방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전충남방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전아라방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전가야방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전마산방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전영남방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전은평방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전영동방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전대구동구방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전나라방송
2017.08.01~2022.07.31
5년

(주)엘지헬로비전영서방송
2018.01.20~2023.01.19
5년

(주)엘지헬로비전호남방송
2015.07.03~2020.07.02
5년

(주)엘지헬로비전중앙방송
2015.07.13~2020.07.12
5년

(주)엘지헬로비전금정방송
2015.09.10~2020.09.09
5년

(주)엘지헬로비전전북방송
2015.10.20~2020.10.19
5년

(주)엘지헬로비전하나방송
2019.02.12~2024.02.11
5년

자료 : 당사제시

당사의 주요 상품인 방송서비스 이용요금은 채널 구성의 적정성과 원가 보상율 등을 검토하여 과학기술정보통신부로부터 승인을 받아야 합니다. 또한 이용자의 서비스 이용조건을 정하고 있는 이용약관에 대하여도 변경 시 과학기술정보통신부에 신고하여야 하며, 이용약관이 시청자의 이익을 침해할 경우 방송법에 따라 과학기술정보통신부는 해당 사업자에게 약관개선명령을 내릴 수 있습니다. 이러한 규제는 고가의 서비스 상품에 더욱 인기 있는 콘텐츠를 제공하는 방법 등 케이블TV 가입자당 매출(ARPU:Average Revenue Per User)을 증대시키기 위한 활동의 제한요인으로 작용할 수 있습니다.

이처럼 방송ㆍ통신산업은 정부의 허가산업으로 재허가가 불허될 위험을 가지고 있으며, 가격 결정 규제로 인해 수익 활동의 제한 요인도 가지고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 유료방송 가입자 수 포화 및 IPTV와의 경쟁 위험

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2019년 6월 말 기준 약 3,576만명에 이르고 있으나,
성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 또한 방송통신 융합현상이 보편화 되면서
IPTV, 위성방송과 같은 신규 방송매체가 등장하여 타 매체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 이처럼
유료방송시장의 포화와 신규 방송매체와의 심화된 경쟁으로 과거와 같은 높은 성장은 기대하기 힘들 것으로 보이며, 당사의
성장성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2019년 6월 말 기준 약 3,576만명에 이르고 있으나, 성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 가입자 성장률은 2013년 10.5%를 정점으로 2016년 4.5%까지 하락하였으며, 2019년 6월의 경우, 2018년 말 대비 1.65%의 성장률을 기록하였습니다. 우리나라 인구 추이, TV 보급 추이 등을 살펴볼 때 향후 유료방송 총 가입자 수가 급격하게 증가할 가능성은 낮을 것으로 추정됩니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

(단위 : 만명)

회사명
2019년 06월
2018년 12월
2017년 12월
2016년 12월
2015년 12월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송 주1)
1,419
40%
1,431
41%
1,452
42%
1,451
45%
1,442
46%

IPTV 주2)
1,733
48%
1,660
47%
1,538
45%
1,357
42%
1,232
40%

위성방송 주3)
424
12%
427
12%
436
13%
436
13%
431
14%

합계
3,576
100%
3,518
100%
3,426
100%
3,244
100%
3,105
100%

가입자 수 증가율
1.65%
-
2.69%
-
5.61%
-
4.5%
-
5.0%
-

자료 : 한국케이블TV방송협회, 각 사 IR 사이트

주1) 중계유선방송 포함

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함

주3) Olleh TV Skylife 홈페이지 IR 자료 참고

주4) 과학기술정보통신부(또는 정부)의 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 산정 기준에 따른 가입자 통계와는 차이가 있을 수 있음

디지털 융합기술의 발달로 인해 기존 방송ㆍ통신의 장벽이 점차 무너지고 있습니다. 이러한 기술의 발달에 따라 통신사업자의 방송시장 진출 및 방송사업자의 통신사업 진출이 가능해졌고, 이로 인해 과거 산업 내 경쟁에 국한되었던 유료방송시장이 산업간 경쟁이 치열하게 발생하는 시장으로 변모했습니다. 방송통신 융합현상으로 인하여 IPTV 등과 같은 신규 매체가 유료방송시장에 진입하게 되었고, 유료방송시장의 산업의 경쟁구도는 케이블TV SO, 디지털위성방송(KT Skylife), IPTV의 3개 방송플랫폼간 경쟁구도를 형성하게 되었습니다. 상대적으로 가입자 유치력이 열위한 CATV는 방송권역별 SO중심의 과점적 시장구조가 빠르게 약화되고 있는 반면 IPTV는 유무선 통신서비스와 다양한 결합상품 제공 등을 통해 높은 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 가입자 기반의 성장성을 가진 산업의 특성상 상기 표에서 볼 수 있듯이 큰 폭의 성장은 기대하기 힘들 것으로 예상됩니다.

[유료방송시장 점유율 추이]

예_유료방송시장 점유율 추이.jpg
예_유료방송시장 점유율 추이

자료 : 2018년도 방송산업실태조사 (2019.11)

[타 매체와의 사업부문별 경쟁현황]

사업부문
주요 경쟁사
진입난이도

케이블TV방송
(유료방송)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV)
KT Skylife (위성방송)
방송통신위원회 허가 
(방송법)

인터넷접속
KT, SK브로드밴드, LG유플러스
방송통신위원회 허가 
(전기통신사업법)

인터넷전화
(VoIP)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등
방송통신위원회 등록 
(전기통신사업법)

자료 : 당사 분기보고서

전체 유료방송가입자 수는 IPTV 가입자의 성장으로 지속적으로 증가하고 있습니다.당사를 비롯한 주요 유선방송사업자는 SO 인수 등을 통해 가입자 확보에 노력하였으나, 전체 케이블TV 가입자는 소폭 감소 추세입니다. 종합유선방송의 평균가입자 수는 2016년 하반기 1,386만명에서 2019년 상반기 1,373만명으로 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 이와는 달리 IPTV의 경우 통신사들의 기존 고객을 기반으로 지속적으로 가입자 수가 증가하였으며, 2008년 45만명을 시작으로 2019년 상반기 기준 가입자 수는 1,604만명에 이르렀습니다. 유료방송사업자 가입자 추이는 아래와 같습니다.

[유료방송사업자 가입자 현황]

(단위: 만명)

구분
2019년 1H
2018년 2H
2017년 2H
2016년 2H

종합유선방송
사업자 (SO)
1,373
1,386
1,409
1,386

위성방송사업자
326
323
324
316

인터넷 멀티미디어
방송사업자 (IPTV)
1,604
1,539
1,404
1,259

자료: 과학기술정보통신부 '2019년 상반기 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 발표'
(2019.12)

주1) 가입자 수는 6개월 평균(2019년 상반기, 2018년, 2017년, 2016년 하반기 평균치)
주2) 6개월 평균값 등 산정 과정에서 가입자 수 반올림 적용하여, 사업자별 가입자 수 합계와 전체 총계 가입자 수가 일부 상이할 수 있음

현재 IPTV서비스를 제공하는 주요 통신기업들의 경우 위성방송 및 휴대폰 등과의 결합상품 판촉 활동 확대를 통해 IPTV 가입자수를 빠르게 늘리고 있으며, 이는 케이블TV 산업에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이러한 IPTV의 성장세가 지속될 경우, 유료방송시장에서 경쟁하고 있는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 투자시 고려하시기 바랍니다.

다. 지상파방송 사업자와의 재전송 분쟁 관련 위험

현재 케이블TV는 지상파 방송을 재송신하고 있으며,
지상파 방송사의 재송신료 단가 인상요구로 인해 대립하고 있습니다. 향후 이와 관련하여 당사를 비롯한 유료방송사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는
영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

지상파 방송은 보편적 시청권을 보장하는 일종의 무료방송입니다. 하지만 직접수신이 어렵거나, 수신이 되어도 낮은 화질로 인해 수신에 불편을 겪는 난시청지역이 존재합니다. 난시청지역의 시청자들은 케이블TV를 비롯한 유료방송에 가입하여 지상파TV를 시청하게 됩니다. 

지상파 방송과 케이블TV 간의 분쟁은 2008년 7월 한국방송협회(KBA)가 한국케이블TV방송협회(KCTA)에 지상파방송의 디지털 신호 재송신 중단을 요청하면서부터 시작되었습니다. 지상파방송 측의 주장은 'SO의 재송신으로 인해 지상파방송의 저작권 또는 저작인접권이 침해되고 있기 때문에 중단 요구를 받아들이지 않으면 법적 대응을 하겠다'는 내용이었습니다. KCTA는 '지상파방송의 난시청 해소 의무와 보편적 서비스를 SO가 대신 실현하고 있고, 지상파방송의 수신 확장 기능에 불과하며, 지상파방송의 사업 이익에도 부합된다'는 점 등이었습니다. 

지상파 재송신 유료화를 추진한 지상파방송 3사는 같은 해 IPTV사업자와도 과금 협상을 진행해 가입자 당 280원에 타결했으나 위와 같은 반박 근거를 내세운 케이블TV와의 협상은 2009년 6월까지 끌다가 결렬되고 말았습니다. 그러자 지상파방송 3사는 11월 당사, 티브로드, 씨앤앰, 현대HCN, CMB 등 5개 주요 MSO에 대한 본안 소송으로 확대하여 저작권 침해 정지를 요구했습니다. 

2010년 9월 서울중앙지방법원은 1심 판결에서 지상파방송 3사의 일부 승소 판결을 내렸습니다. 이후에 진행된 2심 판결도 거의 같은 결과였습니다. 그러는 동안 SO들과 지상파방송 3사의 재송신 대가 협상은 파행을 거듭했습니다. 2011년 내내 '지상파 동시 재송신 대가' 협상은 대립이 계속되었습니다. 결국 SO들은 2012년 1월 16일 오후3시, KBS2 채널의 재송신을 전면 중단했습니다. 그리고 이튿날인 1월 17일 오후 7시, 양측의 구두 합의에 따라 방송은 다시 재개됐습니다. 그 과정에서 간접강제금 부과 대상이던 당사는 지상파3사와 재송신 조건에 대해 합의했습니다. 또한 당사와 지상파 3사가 맺은 계약서에 포함된 비밀유지조항에 의거 구체적인 계약사항은 공개하지 않기로 했습니다. 이후 주요 MSO는 지상파방송 3사와 재송신 조건에 대해 합의하였습니다.

2016년 10월 방송통신위원회와 과학기술정보통신부는 지상파방송의 원활한 재송신 협상을 위해 '지상파방송 재송신 협상 가이드라인'을 확정했습니다. 이번에 마련된 '지상파방송 재송신 협상 가이드라인'은 재송신 협상의 원칙과 절차, 성실협상 의무 위반여부, 정당한 사유없는 대가를 요구하는지 여부(대가 산정 시 고려요소) 등을 주요 내용으로 담고 있습니다. 특히 지상파방송 재송신 협상과정에서 사업자간 공정한 경쟁 환경 또는 시청자의 권익을 저해하거나 저해할 우려가 있는 경우에는 방송법 제85조의2 제1항 및 인터넷멀티미디어방송사업법 제17조 제1항, 즉 금지행위 판단 여부에 대한 법 해석 지침으로 활용하여 필요한 조치를 취할 수 있습니다. 

한편, 계속되는 지상파방송 3사의 재송신료 인상요구에 따라 2019년 11월 6일 한국케이블TV방송협회는 성명서를 통해 재송신료 관련 정부 주도의 콘텐츠 대가산정위원회를 설립해 재송신료 기준을 마련할 것과 재송신료에 대한 무의미한 소송 분쟁을 종식하기 위해 방송통신위원회의 분쟁조정 기능을 강화하고 분쟁조정기구에 준사법적 권한을 부여할 것 그리고 8VSB상품에 대해서는 도입 취지 및 목적에 맞는 복지상품으로 전환해 재송신료 대상에서 제외 등을 주장하면서 대립하고 있습니다.

이와 같이 지상파방송 3사와 주요 MSO 간의 재송신료에 따른 관련 분쟁은 언제든지 발생할 가능성은 여전히 남았습니다. 또한 향후 당사를 비롯한 유료방송사업자의 비용 부담이 증가할 경우 이는 영업실적과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 인터넷전화 및 초고속인터넷 시장포화 관련 위험

인터넷전화 가입자 수는 2013년 말 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보여왔으나,
가입자 수가 포화상태에 이르렀고 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2019년 9월 말 기준 1,121만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 초고속인터넷 사업의 2019년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,176만명이며 매년 약 2%대 증가율을 보이고 있습니다.
보급율은 포화단계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이런 환경은 당사의
수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을
미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간 통신 역무로 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하여 지금까지 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하다가, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금인하와 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입한 이후 가입자가 급격히 증가하기 시작했습니다.

인터넷전화 가입자 수는 2008년말 기준 248만 명에서 2013년 말에는 1,262만명을 돌파하는 등 빠른 성장세를 보였습니다. 그러나 가입자 수가 포화상태에 이르렀고, 스마트폰 보급률 확대 및 휴대폰 음성통화 무료화의 영향으로 2015년 이후 지속적으로 총 가입자 수가 감소하여 2019년 9월 말 기준 1,121만명의 가입자 수를 나타내고 있습니다. 당사는 2008년부터 인터넷전화 기간통신사업자인 ㈜한국케이블텔레콤과의 재판매 계약을 통해 별정통신사업자로서 자체 인터넷망을 통해 인터넷전화 서비스 '헬로폰'서비스를 제공하기 시작하였습니다. 2009년 18만명에서 2015년 말 80만 6천명까지 늘어났으나 2019년 9월말 현재 51만 4천명으로 감소했습니다. 

[인터넷전화 가입자 추이]

(단위: 만 명)

구분
2019년 9월
2018년
2017년
2016년
2015년

총 가입자
1,121
1,151
1,174
1,222
1,246

증가율
-2.61%
-1.96%
-3.93%
-1.93%
0.08%

LG헬로비전 가입자
51.4
55.4
59.7
73.7
80.6

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 제공

1990년대 후반 시작된 초고속인터넷 사업은 정부의 경쟁 장려정책과 선발사업자의 적극적인 마케팅 전략으로 인해 가입자가 지속적으로 증가하였습니다. 2019년 9월말 기준 전체 가입자 수는 2,176만명이며 매년 약 2%대 증가율을 보이고 있습니다. 보급율은 포화단계에 진입한 것으로 판단되며 과거와 같은 가입자의 급증은 어려울 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 시장환경 속에서 당분간 유선통신 전반의 성장하락 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.

당사를 비롯하여 대기업의 자본 참여로 투자여력을 확보한 MSO(Multiple System Operator)들의 경우 적극적인 투자를 통해 자체망을 확보해가면서 지난 몇 년 간 서비스의 질 및 수익성을 개선했습니다. 또한 도심 지역 및 MSO 계열의 SO(System Operator)들은 대부분 자체 망을 확보하는 등 질적인 측면에서도 크게 성장하였습니다. 이에 따라 2004년 7% 수준에 불과하던 SO들의 초고속인터넷 시장 점유율이 2009년 17% 수준까지 상승하였고 가입자수 역시 꾸준히 증가하였으나, 2009년 이후 시장점유율은 미미하게 줄어들어 현재 종합유선방송 인터넷 서비스 가입자 점유율 2019년 9월말 기준 14%에 머물러 있는 실정입니다.

당사 초고속 인터넷 서비스 가입자수는 2019년 9월말 현재 약 77만명으로 총 가입자 수 대비 3.53%, 종합유선방송 인터넷 서비스 총 가입자 대비 25.16%의 점유율을 차지하고 있습니다. 

[초고속인터넷 가입자 추이]

(단위: 만 명)

구분
2019년 9월
2018년
2017년
2016년
2015년

총 가입자
2,176
2,129
2,119
2,056
2,002

증가율
2.21%
0.47%
3.06%
2.70%
4.49%

종합유선방송 가입자
306
311
316
316
311

종합유선방송 점유율
14.06%
14.61%
14.91%
15.37%
15.53%

LG헬로비전 가입자
77
78
80
83
86

LG헬로비전 점유율
3.53%
3.66%
3.78%
4.04%
4.30%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 제공

[사업자 별 초고속인터넷 가입자 수 현황]

(단위 : 명)

구분
가입자수 (명)
점유율

KT
8,903,923
40.90%

SK브로드밴드
2,576,573
11.80%

SKT(재판매)
2,989,353
13.70%

LG U+
4,218,936
19.40%

종합유선방송
3,058,320
14.10%

기타
17,061
0.10%

합계
21,764,166
100.0%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계

주) 2019년 9월 말 현재

당사의 경우 초고속 인터넷 서비스 가입자 대비 낮은 점유율과 인터넷시장의 포화, 방통융합 기조에 따른 경쟁심화 가능성을 감안할 때 가입자 수 증가율의 정체현상이 심화될 수 있습니다. 또한 인터넷 서비스 제공에 필요한 설비의 사용권이 축소 또는 취소 될 경우 당사의 서비스 제공에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이런 환경에 수반되는 비용의 부담 등으로 인해 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

마. MVNO 시장 내 경쟁 강화 위험

통신비 인하 및 경쟁활성화를 위한 정부 정책의 일환으로 시행된 MVNO사업에 당사는 2012년에 진입하여 MVNO시장내 점유율을 24.1%까지 확대하였으나,
신규 MVNO 사업자의 시장 진출 및 시장 내 치열한 경쟁으로 2019년 9월말 기준 9.2%로 하락하였습니다.
낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

MVNO(Mobile Virtual Network Operator, 가상이동통신망사업자)는 가상 이동 통신 사업자라고도 하며, 이동통신 서비스를 제공하기 위해 필수적인 주파수를 보유하지 않고, 주파수를 보유하고 있는 이동통신망 사업자 (Mobile Network Operator : MNO)의 망을 통해 독자적인 이동통신 서비스를 제공하는 사업자를 의미합니다. 2010년 11월 방송통신위원회가 MVNO를 위한 가이드라인을 마련하여 2011년 제반 후속절차가 이루어진 이후, 초기 MVNO 영업이 시작되었습니다. 

MVNO 사업자들은 기간통신사업자인 SK텔레콤, KT 및 LG유플러스(이하 기존 통신 3사)의 망을 할인된 도매가로 임차하여 망에 대한 투자 및 유지관리 부담 없이 기간통신사업자 대비 저렴한 요금으로 동일한 품질의 이동통신서비스를 제공하고 있습니다. 정부는 MVNO를 쉽게 이해할 수 있도록 2012년 6월 이후 '알뜰폰'이라는 용어를 사용중입니다. 

과학기술정보통신부가 매월 발표하는 무선통신서비스 가입자 현황을 기초로 살펴볼 때, 2019년 9월말 기준 국내 총 무선통신 가입자 수는 6천 8백만명 수준입니다. 소비자들 사이에서 MVNO의 저렴한 요금이 호응을 받으면서 2011년말 40만명에 불과했던 가입자는 2019년 9월말 기준 795만명으로 상승하였습니다. 

[무선통신 가입자 수 현황]

(단위: 천명)

구분

2019년 9월
2018년
2017년
2016년
2015년

전체 가입자

68,209
66,355
63,659
61,296
58,935

MVNO가입자

7,955
7,989
7,522
6,841
5,921

시장점유율

11.66%
12.03%
11.82%
11.20%
10.00%

LGHV가입자

734
786
858
855
843

LGHV시장점유율(전체)

1.07%
1.18%
1.35%
1.40%
1.40%

LGHV시장점유율(MVNO)

9.20%
9.80%
11.40%
12.50%
14.20%

자료 : 과학기술정보통신부 IT STAT 통신서비스가입자 통계, 당사 분기보고서

현재 KCT, 프리텔레콤, 온세텔레콤, 에버그린모바일 등 기존 사업자 외에도 대기업 계열(LG헬로비전, SK텔링크, KTis, 미디어로그)과 유통업체(이마트, 홈플러스, 편의점), 금융기관(우체국, 농협, 신협)까지 시장에 참가하고 있습니다. MVNO 사업에 참여하고 있는 사업자는 꾸준히 증가하여 2019년 9월말 현재 총 30여개사가 사업을 진행중에 있습니다. 

당사는 2012년 1월에 MVNO사업자로 3G 후불 서비스를 시작으로 시장에 진입하였습니다. 당사는 높은 통신요금이 부담스러운 소비자들을 대상으로 틈새시장을 확보하고 기존 통신3사와의 직접적인 경쟁을 회피하는 전략을 취하고 있습니다. 기존 이동통신 시장 내 존재하는 저가 3G 피쳐폰을 도매채널에 공급하여 가입자를 확대하였으며, 2012년 9월에는 LTE서비스를 MVNO 사업자 중 가장 먼저 시작하였습니다. 

당사의 브랜드인 헬로모바일은 2012년 MVNO사업 진출 후, 현재까지 양적/질적인 측면에서 모두 MVNO 수위사업자로서의 위치를 굳건히 지키고 있습니다. 2019년 9월 기준 73.4만 가입자를보유하
고 있으며
이
는 전체 MVNO시장의 9.2% 에 해당합니다.
또한 헬로모바일은 가입자 질의 척도인 LTE 가입자 및 후불 가입자 비중에서 업계 평균 및 MNO자회사 대비 높은 수준입니다. 다만, MVNO 시장 내 이동통신회사의 자회사 진입 허용 등 MVNO 사업자 간 경쟁 심화로 MVNO 시장점유율은 2015년말 14.2%에서 2019년 9월 말 기준 9.2%까지 하락하였습니다. 

[MVNO LTE 및 후불 가입자 비중 현황]

구분

헬로모바일

MNO 자회사

MVNO 전체

비고

LTE 가입자비중

70.7%

65.7%

46.2%

2019년 9월 기준

후불가입자비중

100.0%

80.1%

53.3%

자료 : 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황

과학기술정보통신부가 2019년 9월 발표한 알뜰폰 활성화에 대한 일환으로 종량제 도매대가 인하, 전파사용료 면제 연장, 로밍요금제 도매제공등으로 인해 수익성이 개선될 것으로 기대되고, 소비자들의 의식 전환 등으로 MVNO 가입자는 꾸준히 증가할 것으로 기대되나, 낮은 진입 장벽, 이동통신사의 자회사 진입 허용 등 시장내 경쟁 강도는 갈수록 치열해 질 것으로 전망됩니다. 이러한 경쟁 상황이 심화될 경우 당사의 MVNO 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화로 인해 홈쇼핑송출수수료에 대한 교섭력 약화 위험

최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며,
IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다. 또한 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여집니다. 또한
고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

SO의 홈쇼핑 송출수수료는 서비스 지역 내에서 발생하는 매출 및 가입자 수, 채널번호 등의 요소를 기준으로 연간단위로 계약합니다.

유료방송사업자의 주 수익원인 홈쇼핑 송출수익은 주요채널 선점을 위한 홈쇼핑 사업자들의 경쟁 과정에서 지속적으로 증가하여 왔습니다. 그러나, 최근 업계 내 경쟁심화 및 방송플랫폼의 다양화 등으로 인해 홈쇼핑사업자들로부터 과거와 같이 공격적인 수수료를 받기 어려워지고 있으며, IPTV 와의 경쟁심화 및 가입자 정체 양상 속 교섭력이 점진적으로 약화되고 있습니다.

그러나 T커머스의 성장으로 인한 홈쇼핑 송출수익 원천의 다변화로 인해
전체 매출액 대비 홈쇼핑 송출 수수료 비율은 2019년 9월말 20.50%로 2018년 9월말 19.44% 대비 소폭 증가하였습니다. 

[ 당사 홈쇼핑 관련 매출 비중]

(단위: 억원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
8,344
8,755
11,780
11,199
11,006
11,826

홈쇼핑송출수수료
1,710
1,702
2,262
2,264
2,176
2,257

비중
20.50%
19.44%
19.20%
20.22%
19.77%
19.09%

자료 : 당사 분기보고서 및 당사제시

다만, 홈쇼핑사업자들은 가입자 기반의 높은 성장세 및 시청자 구매 유도 등 방송효과 측면에서 우위를 갖춘 IPTV 에 대한 수수료 배정에 우선 순위를 두고 있어 유선방송사업자들이 과거와 같이 우위의 협상력을 발휘할 가능성은 낮은 것으로 보여지며 고객 소비형태의 변화, 인터넷, 디지털 TV 기술의 진보로 케이블TV보다 더욱 매력적인 광고매체가 등장할 경우 케이블TV 사업자들의 홈쇼핑사에 대한 협상 경쟁력이 약화될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 주지하시기 바랍니다.

사. 유료방송 시장 재편으로 인한 경쟁구도 변화

통신사업자 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화
되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 동사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 2019년 12월 15일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료됨에 따라 유료방송시장 2019 년 상반기 기준 단순합산 점유율은 각각 24.7%, 24.0%로 상승하며 KT계열(점유율 31.3%) 대비 점유율 격차가 축소됨에 따라
이동통신 3사 중심의 과점 경쟁구도가 형성
되었습니다. 이처럼
시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소등 회사의 수익성에 영향을 미칠 수
있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

통신사업자 3사 주도의 유료방송시장 재편 움직임이 본격화되고 있습니다. 2019년 2월 (주)LG유플러스가 (주)씨제이이엔엠과 동사 지분(50%+1 주) 인수 관련 주식매매계약을 체결하고 12월 과학기술정보통신부의 조건부인가ㆍ승인을 받았으며, 2019년 4월 SK브로드밴드는 티브로드 흡수합병을 위한 본 계약을 체결하고
2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 

[2019년 상반기 기준 유료방송사업 가입자 수 및 시장 점유율]

(단위 : 만명, %)

구분
계열
구분
가입자수
점유율

KT
위성방송
㈜KT스카이라이프
326
9.87

IPTV
㈜KT
708
21.44

소계
1,034
31.31

LGU+
SO
(주)엘지헬로비전 (주1)
406
12.28

IPTV
㈜LG유플러스
411
12.44

소계
817
24.72

SKT
SO
㈜티브로드 (주2)
308
9.33

IPTV
SK브로드밴드㈜
486
14.70

소계
794
24.03

기타
SO
㈜딜라이브
201
6.09

㈜CMB
156
4.73

㈜현대HCN
135
4.07

기타
167
5.05

소계
659
19.94

3,303
100.00

자료 : 과학기술정보통신부 
(주1)
2019년 12월 15일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았
습니다. 
(주2) 2019년 12월 30일 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받았습니다.

해당 인수 또는 합병이 관련 규제당국의 승인을 거쳐 최종 완료됨에 따라 유료방송시장 2019 년 상반기 기준 단순합산 점유율은 LGU+와 SKT가 각각 24.72%, 24.03%로 상승하며 KT계열(점유율 31.31%) 대비 점유율 격차가 축소되는 이동통신 3사 중심의 과점 경쟁구도가 형성되었습니다.

이처럼 시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 마케팅 비용의 증가, 매출액의 감소등 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 고객정보 유출 시 미치는 영향

대규모 고객DB를 관리하고 있는 통신업체는 고객정보 유출방지를 위하여 상당한 수준의 물리적 보안시스템을 구축, 운영할 뿐 아니라 직원 및 개인정보취급 수탁업체를 대상으로 지속적으로 고객정보 보안 관련 교육을 하고 있습니다. 당사는
개인정보보호 법규 관련하여 지난 2015년 제재받은 내역이 있습니다. 추후
보안사고 발생 시 과징금 및 손해배상 등 민형사상 부담이 발생할 수 있으며 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보 처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생 시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. 

통신사업의 특성상 해당사업자들은 고객의 신상정보를 기반으로 하는 고객정보를 기록 및 유지하고 있습니다. 그런데 최근 들어 여러 통신사업자를 비롯하여 이러한 개인신상정보 유출사건이 종종 발생하고 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 전산 상 물리적 보안시스템을 구축, 운영과 함께 지속적인 직원 및 협력업체 대상 관련 교육의 실시가 중요시 되고 있습니다. 이에 수반되는 인력과 비용은 개인정보보호를 위해 필수적으로 사업자가 부담해야 하는 추세가 되고 있습니다.

개인정보 유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객 보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 당사는 개인정보보호 법규 위반과 관련하여 지행정안전부 로부터 지난 2015년 제재받은 내역이 있습니다.

■개인정보보호 법규 위반사업자 시정조치

1) 일자: 2015년 8월 6일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 정보통신망 이용·촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(이하 “정보통신망법”) 제25조, 제28조, 제64조

피심인은 피심인으로부터 개인정보 취급위탁을 받은 자가 개인정보보호 규정을 위반하지 아니하도록 관리·감독하여야 하고, 개인정보를 취급할 때에는 개인정보의 분식·도난·누출·변조 또는 훼손을 방지하기 위하여 개인정보에 대한 불법적인 접근을 차단하기 위한 침입차단시스템 등 접근통제장치의 설치·운영, 접속기록의 위조·변조 방지를 위한 조치, 개인정보를 안전하게 저장·전송할 수 있는 암호화 기술 등을 이용한 보안조치 등 기술적·관리적 보호조치를 하여야 한다.

- 과태료 부과: 1,000만원

4) 사유 및 근거법령

- 개인정보의 취급위탁에 대한 관리·감독을 소홀히 한 행위, 기술적·관리적 보호조치를 아니한 행위

- 근거법령: 정보통신망법 제25조 제4항, 제28조 제1항, 제64조 제3항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 개인정보 관리·감독 및 기술적·관리적 보호조치 완료

- 정보보안 점검 시행

- 내부 교육 강화

추후 개인정보유출 및 개인정보보호와 관련하여 추가적인 제재나 소송 발생시 회사의 평판 및 브랜드 이미지에 부정적 영향, 개인정보 보호 관련 부대비용 증가 및 과징금 등의 발생으로 회사의 매출과 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음으로 투자자분들 께서는 이점 유의하시기 바립니다.

2. 회사위험

가. 대주주 변경에 따른 재무건정성 변동 위험

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식
(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐
2019년 12월 24일 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다. 다만,
과학기술정보통신부는 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과하여 인가 및 변경승인을 하였습니다. 상
기
부과 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP사용료 제한 등 제약 요건이 발생하고 이는 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2019년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐 2019년 12월 24일 당사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었습니다.

이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래법에 관한 법률 제 14조2항에 의거하여

기업집단 씨제이에서 제외되고 기업집단 엘지로
편입
될
예정입니다.

과학기술정보통신부는 2019년 12월 13일, ㈜LG유플러스가 당사를 인수하기 위해 2019년 3월 15일 신청한 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과하여 인가 및 변경승인을 하였습니다. 

과학기술정보통신부는 해당 인수에 대해 조건부로 인가ㆍ변경승인 함으로써, OTT 등 미디어 제공환경 변화에 대응하여 정체된 방송통신시장의 활력을 부여하면서도, 심사과정에서 제기된 알뜰폰 등 기존 시장의 경쟁저해 문제를 치유하고 가계통신비 절감 및 이용자 피해를 예방하기 위하여 통신분야에서는 5GㆍLTE 도매제공 확대, 데이터 선구매ㆍ다회선 할인, 동등결합상품 제공 등 조건부과하였고 방송분야에서는PPㆍ홈쇼핑PP(Program Provider) 계약 투명성 제고, 다양한 콘텐츠 투자계획 마련 및 이행, 협력업체와의 상생 등의 조건을 부과하였습니다.

통신분야
방송분야

LGU+가 출시 또는 출시할 주요 5GㆍLTE 요금제는 모두 도매제공
지역채널 수신 가능 가입자를 확대할 수 
있도록 당사는 '8VSB 기본상품'에 지역채널을 포함하고, LGU+는 지역채널 콘텐츠를 
'무료 VOD'로 제공

LGU+의 5G 도매대가를 상당수준 인하(66%까지*)하여, 알뜰폰 사업자의 중ㆍ저가(3∼4만원대) 5G요금제 출시를 지원하고 LTE 요금제·종량 요금제의 도매대가를 도매제공 의무사업자보다 더 크게 인하(LTE 요금제의 경우 최대 4%p, 종량제의 경우 평균 3.2%)
지역채널의 정체성을 확보(투자, 본방송 비율, 지역밀착형 콘텐츠 비중 확대 등) 할 수 있도록 LG헬로비전이 지역채널 투자규모, 본방송 비율, 지역보도(재난방송 포함) 등 지역 콘텐츠 비중 등을 포함한 지역채널 운영계획을 
수립ㆍ이행토록 조건을 부과

알뜰폰이 종량제 데이터를 대용량으로 사전 구매하는 경우 데이터 선구매제 할인을 도입하고 LGU+는 알뜰폰이 구매할 데이터량에 
따라 3.2% ~ 13%까지 할인을 제공
8VSB방식 디지털방송 가입자의 QAM방식 디지털방송으로의 가입 전환 또는 케이블TV 가입자의 IPTV로의 가입 전환을 부당하게 강요하거나 유도하는 행위가 금지

LGU+의 망을 사용하는 알뜰폰에게 LGU+의 무선 다회선 할인과 유ㆍ무선 결합상품을 
LGU+와 동등한 조건으로 제공
PP(홈쇼핑PP 포함)와의 대가 및 채널번호 협상시, LG헬로비전과 LGU+는 각각 별도로 협상을 진행토록 하고, 매년 PP 사용료 및 홈쇼핑 송출수수료 규모 및 증가율 공개

LGU+의 망을 사용하는 알뜰폰이 5G 단말기나 유심 구매를 요청하면 LGU+와 동등한 조건으로 구매를 대행
방송구역별 차이에 따른 8VSB 상품의 수(종류) 및 상품별 채널의 수 격차 해소방안을 마련하고 다른 SO와의 공동ㆍ협업 사업(예: 홈초이스를 통한 VOD 수급 등)을 유지ㆍ발전하는 방안을 수립ㆍ이행

이동전화 가입자가 LGU+로 전환하도록 부당하게 강요ㆍ유인하거나, 지원금을 부당하게 차별적으로 지급하는 행위 등을 금지
LGU+는 IPTV 콘텐츠와 함께 실감형ㆍ양방향 콘텐츠 등 다양한 콘텐츠 분야의 구체적인 투자 계획을 제출하고 이행

자료 : 과학기술정보통신부

이처럼 부과된 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP 사용료 제한 등으로 인해 당사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 2019년 3분기 매출액은 약 8,344억원으로 2018년 3분기 매출액 약 8,755억원보다 410억원(4.69%)감소했으며, 영업이익의 경우 266억원으로 전년 같은 기간보다 227억원(46.04%) 감소했습니다
.
이
는
방송시장 포화상태 및 IPTV 경쟁력 상승 속 가입자 정체, ARPU하락 압력 등으로 인하여 소폭 감소
하였으나, 시장 수위권의 가입자 기반, 디지털 전환율 제고를 통한 ARPU 개선 여력, MVNO 사업의 실적 기여 등을 통해 안정적인 수익기조 및 현금창출력을 유지하고 있습니다. 그러나
향후 지속적으로 신사업과 디지털방송사업에 대한 투자증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가시 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수
있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자(MSO, Multiple System Operator)입니다. 당사의 주요 수익성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[당사 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원, %)

연도
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
834,405
875,450
1,178,041
1,119,895
1,100,635
1,182,613

영업이익
26,648
49,391
68,005
72,865
42,936
104,970

영업이익률
3.19%
5.64%
5.77%
6.51%
3.90%
8.88%

EBITDA
226,608
253,597
340,072
301,381
292,193
376,057

EBITDA/매출액
27.16%
28.97%
28.87%
26.91%
26.55%
31.80%

당기순이익
8,894
28,078
39,691
28,883
21,513
59,677

당기순이익률
1.07%
3.21%
3.37%
2.58%
1.95%
5.05%

자료 : 당사 반기 및 사업보고서

주) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비+사용권자산상각비

당사의 2019년 3분기 매출액은 약 8,344억원으로 2018년 3분기 매출액 약 8,755억원보다 410억원(4.69%) 감소했으며, 영업이익의 경우 266억원으로 전년 같은 기간보다 227억원(46.04%) 감소했습니다
.
이
는
방송시장 포화상태 및 IPTV 경쟁력 상승 속 가입자 정체, ARPU하락 압력 등으로 인
한
것이며, 영업이익률은 지상파 재송신료 인상분 반영 및 렌탈 사업 관련 대손충당금 발생으로 인해 2018년 3분기 5.64%에서 3.19%로 감소하였습니다.

당사의 매출은 크게 방송사업서비스(아날로그,디지털), 인터넷서비스(초고속인터넷), 광고서비스, 부가서비스(MVNO, 인터넷전화) 및 상품(MVNO 단말기)로 구분할 수 있습니다. 

방송사업의 경우 당사 매출액의 가장 큰 비중을 차지하고 있으나 시장 포화, 시장 내 경쟁 심화 등으로 인해 매출액이 계속해서 줄어들고 있습니다. 2016년 이후에도 홈쇼핑 송출수수료와 프로그램 사용료 간 격차가 점진적인 축소흐름을 지속하고 있어 수익성 측면에 부정적인 영향인 반면, 2012년부터 MVNO사업 매출의 증가에 따라 부가서비스의 비중이 증가하는 모습을 보였으며, 홈쇼핑 송출 수수료 증가로 인해 광고서비스 매출도 꾸준한 증가세를 보이다가 정체되고 있는 추세 입니다. 

[사업부문별 매출 실적 및 판매 비율]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기말
2018년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

방송사업매출
272,408
33%
284,791
33%
377,535
32%
383,352
34%
387,241
35%
408,542
35%

인터넷사업매출
79,261
9%
84,444
10%
112,246
10%
113,401
10%
120,786
11%
132,097
11%

광고서비스사업매출
194,166
23%
193,033
22%
259,520
22%
260,600
23%
252,149
23%
265,712
22%

부가서비스사업매출
209,737
25%
217,222
25%
294,106
25%
289,005
26%
281,328
26%
315,767
27%

상품매출
78,833
9%
95,961
11%
134,635
11%
73,538
7%
59,131
5%
60,495
5%

합계
834,405
100%
875,451
100%
1,178,042
100%
1,119,896
100%
1,100,635
100%
1,182,613
100%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

[사업부문별 주요 서비스 내용]

구분
주요제품명
관련 서비스

방송
헬로tv
아날로그TV 서비스, 디지털TV 서비스 및 
양방향 부가서비스

인터넷
헬로인터넷
인터넷 접속 서비스

광고
헬로tv우리동네
지역광고, 지역 이벤트 및 공연
홈쇼핑채널 송출 서비스
데이터홈쇼핑채널 송출 서비스

부가서비스
헬로전화
헬로모바일 등
인터넷전화(VoIP), MVNO(단말기 매출 제외) 및 SO 경영지원

상품매출
-
MVNO 무선전화 단말기 판매, B2B 외

자료 : 당사 분기보고서

당사는 유료방송시장 내 선도적인 지위를 바탕으로 홈쇼핑, 광고 등 부가수익에서 이익흐름이 지속되고 있고, ARPU가 높은 디지털상품으로의 전환을 통해 수익성 하락을 방지하는 노력을 지속하고 있습니다. 또한, 티커머스, 렌탈 서비스 등 신규 수익원 개발과 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있으며, 초기 마케팅비용으로 인해 수익구조에 부담으로 작용하던 MVNO 부문의 가입자 기반이 확대됨에 따라 MVNO부문 ARPU는 2015년기준 21,457원에서 2019년 9월말 기준 22,906원으로 지속적으로 증가하고 있습니다. 

반면 MVNO를 제외한 사업부문의 ARPU는 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 아날로그TV의 ARPU는 2015년 3,529원에서 2019년 3분기 기준 2,590원으로 26.61% 감소하였으며, 디지털TV의 ARPU는
2015년 10,948원에서 2019년 3분기 기준 9,617원으로 12.16% 감소
하였고, 인터넷의 ARPU는
2015년 11,786원에서 2019년 3분기 기준 10,699원으로 9.22% 감소
하였습니다. 또한
인터넷전화의 ARPU는 2015년 6,304원에서 2019년 3분기 기준 5,274원으로 16.34% 감소
하였습니다.이는 통신사(IPTV)와의 가입자 유치 경쟁 심화로 단가 인하 압박요인으로 작용하였고, 디지털방송 전환에 따른 투자지출 증가와 관련 설비의 감가상각비, 그리고 지상파, 종편 VOD 등에 지급하는 프로그램사용료 증가 등에서 원인을 찾을 수 있습니다.

[사업부문별 ARPU]

(단위 : 원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

아날로그TV
2,590
2,815
2,892
3,100
3,529

디지털TV
9,617
9,952
10,181
10,270
10,948

인터넷
10,699
11,112
11,188
11,551
11,786

인터넷전화
5,274
6,061
6,414
5,801
6,304

MVNO
22,906
23,209
22,400
21,927
21,457

자료 : 당사 제시

이처럼
매출이 감소하는 추세에서 비용절감이 수반되지 못하고 향후 지속적으로 신사
업과 디지털방송사업에 대한 투자증가와 지상파 가입자당 재전송료 그리고 MVNO 등에 대한 마케팅 비용 증가가 발생시, 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 차입금 증가 위험

당사는 경우
지속적인 SO 인수에 따른 자금 소요, 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자 부담, MVNO 사업 확대에 따른 단말기 구매 부담 등으로 인해 2014년까지 차입금 증가세가 이어졌습니다. 그러나 2015년 이후 MVNO 사업의 수익성 개선, 셋톱박스 등 투자부담 완화 등으로 인해 재무구조가 개선되어, 2019년 9월 말 기준 총 차입금(리스부채 제외) 약5,157억원, 부채비율 78.4%, 차입금의존도 27.2%를 기록하고 있습니다. 당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상되나, 향후
SO 추가 인수 및 투자 등으로 인한 차입금 증가는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 2013년부터 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자, SO인수에 따른 자금 소요, MVNO사업에 따른 단말기구매부담으로 대규모 자금 소요가 발생하면서 2014년 까지 차입금 증가세가 이어져 왔습니다. 그러나 2015년부터 설비투자가 축소되고, MVNO 신규가입자 증가세 둔화로 자금부담이 완화되면서 차입부담은 점차 감소하고 있는 추세입니다. 

2019년 9월 말 기준 당사의 총 차입금(리스부채 제외)은 약 5,157억원이며, 이 중 유동성차입금은 약3,358억원으로 전체 약 65.1%를 차지하고 있습니다. 부채비율은 78.38%, 차입금 의존도는 27.21%로 2018년 말 대비 각각 4.30%p., 7.04%p. 하락하였습니다.

[ 당사 주요 안정성 비율 추이 ]

(단위:백만원,%)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

부채총계
832,686
875,879
881,033
873,537
1,049,061

총차입금
515,707
662,905
662,962
660,104
825,429

자본총계
1,062,327
1,059,260
987,122
966,655
951,212

부채비율
78.38%
82.69%
89.25%
90.37%
110.29%

차입금의존도
27.21%
34.26%
35.49%
35.87%
41.27%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

[ 당사 차입금 현황 및 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

총차입금
515,707
662,905
662,962
660,104
825,429

유동성차입금
335,770
149,938
151,912
358,607
315,717

단기차입금
-
-
-
150,000
-

유동성장기차입금및사채
335,770
149,938
151,912
208,607
315,717

비유동성차입금
179,937
512,967
511,050
301,497
509,712

장기차입금
150,000
150,000
-
1,992
160,511

사채
29,937
362,967
511,050
299,506
349,200

현금및현금성자산
62,899
109,074
64,688
59,480
115,656

유동성차입금비중 (%)
65.11%
22.62%
22.91%
54.33%
38.25%

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

2020년에 만기가 도래하는 차입금은 총 3,357억원으로 전체 차입금의 65.1%에 달하고 있지만, 내수 위주의 안정적인 사업기반 및 우량한 대외신인도를 감안할 때 유동성회사채에 대한 차환 대응에 큰 어려움이 없을 것으로 보여집니다. 

[차입금 만기 구조]

(단위 : 백만원)

구분
2019년 3분기
차입금잔액
만기도래

6개월이내
1년이내
2년이내
3년이내

유동성장기차입금
335,770
150,000
185,970
-
-

장기차입금
150,000
-
-
150,000
-

사채
29,937
-
-
-
29,937

총차입금
515,707
150,000
185,970
150,000
29,937

자료 : 당사 제시
주) 유동성장기차입금은 유동성사채가 포함된 금액입니다

2019년 9월 말 및 2018년 말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

[장기차입금 구성내역]

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

유동화차입금
씨제이에이치제일차(유)
3.14
150,000,000
150,000,000

2019년 9월 말 및 2018년 말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

[사채 구성내역]

(단위: 천원)

종목
발행일
상환일
이자율(%)
금 액
이자지급 및 상환방법

당분기말
전기말

제5회 무보증 공모사채
2014-09-16
2019-09-16
-
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-1회 무보증 공모사채
2017-01-20
2020-01-20
2.22
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-2회 무보증 공모사채
2017-01-20
2022-01-20
2.82
30,000,000
30,000,000
3개월 후급, 일시상환

제8회 무보증 공모사채
2017-09-28
2020-09-28
2.56
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

변동금리부 사채(FRN)
2017-07-27
2020-07-27
3ML+1.27
35,970,000
33,480,000
3개월 후급, 일시상환

소 계

365,970,000
513,480,000

차감: 사채할인발행차금

(263,183)
(575,367)

차 감 계

365,706,817
512,904,633

차감: 유동성장기사채

(335,970,000)
(150,000,000)

차감: 유동성사채할인발행차금

200,227
62,358

차 감 계

29,937,044
362,966,991

자료 : 당사 분기보고서

또
한 연간 3천억원 내외로 예상되는 영업현금 창출력과 보유 현금성자산 보유로 인해 상환 대응여력 또한 충분한 수준으로 유동성 대응능력은 우수한 것으로 판단됩니다. 

[ 당사 영업현금흐름 등의 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

기초의 현금및현금성자산
109,074
64,688
64,688
59,480
115,656

영업활동으로 인한 현금흐름
199,763
222,503
262,557
281,258
275,776

투자활동으로 인한 현금흐름
(84,013)
(219,236)
(207,470)
(274,103)
(160,378)

재무활동으로 인한 현금흐름
(161,925)
(10,700)
(10,700)
(1,948)
(171,574)

현금및현금성자산의 증감
(46,175)
(7,433)
44,387
5,207
(56,176)

기말의 현금및현금성자산
62,899
57,255
109,075
64,688
59,480

EBITDA
226,608
253,597
340,072
301,381
292,193

자료 : 당사 분기 및 사업보고서

주) EBITDA = 영업이익 + 감가상각비 + 무형자산상각비+사용권자산상각비

당사의 지역독점적 사업기반에 따른 안정적인 영업현금흐름 창출력을 감안할 때 수익창출력 대비 차입부담 수준은 높지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 잉여현금의 상당부분을 차입금 상환에 사용하면서 재무부담이 빠르게 경감되며 주요 재무지표 개선도 이어나가고 있습니다. 그러나 향후 SO 추가 인수 및 투자 등으로 인한 차입금 증가는 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 우발채무 및 제재 관련 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는
총 11건(소송가액 약115억원)의 소송을 진행중이며, 금융기관 차입약정 한도 2,300억원, 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 70억원의 지급보증 제공
등 우발채무 및 약정과 관련된 사항이 있습니다. 또한 당사는 감독기관으로 부터 제재를 받거나 과징금 및 과태료를 부과 받은 사실이 있습니다. 현재 우발채무 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후
소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수
있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 당사는 피고로 총 11건의 소(소송금액 44억원)를 제기받아 소송 진행 중에 있으며, 당사가 원고로 총 6건의 소(소송금액 71억원)를 제기하여 소송 진행 중에 있습니다. 위 금액은 2019년 3분기 매출액 대비 1.4%, 자산총계 대비 0.6%로 소송의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측됩니다.

현재 소송의 결과는 예측할 수 없고 당사의 규모에 비추어볼때 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측되나, 결과에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향을 줄 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출기준일 기준 현재 금융기관 등과 일반자금대출 등과 관련한 약정을 맺고 있으며, 한도액은 2,300억원 입니다. 당사는 또한 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 약 439억원 규모의 지급보증을 제공 받고 있으며, 당사 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 70억원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

당사의 제재현황은 다음과 같습니다.

[제재현황]

(1) 이용자이익 저해행위 시정조치

1) 일자: 2016년 2월 4일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제50조

피심인은 해지요청한 이동전화 회선을 임의로 명의변경 및 번호변경한 후 번호이동하는 행위, 이용약관에서 정한 회선을 초과하여 이동전화 서비스에 가입시키는 행위 및 이동전화 회선을 제3자 명의로 계약한 후 명의를 변경하여 재판매하는 행위를 각 즉시 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 5,050만원

4) 사유 및 근거법령

- 전기통신이용자의 이익을 현저히 해치는 방식으로 전기통신서비스를 제공하는 행위

- 근거법령: 전기통신사업법 제50조 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 개선

(2) 전기통신사업법 위반

1) 일자: 2016년 9월 27일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제84조의2

- 과태료 부과: 640만원

4) 사유 및 근거법령

- 번호변작 방지를 위한 기술적 조치 미이행

- 근거법령: 전기통신사업법 제84조의2 제3항 제1호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 기술적 조치 이행

(3) 2015회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 2일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2016년 12월 26일까지 지적사항을 반영한 2015회계연도 영업보고서를 재작성하여 미래창조과학부에 제출

- 과징금 부과: 13,574,890원

4) 사유 및 근거법령

- 피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2015회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2016년 12월 26일 2015회계연도 영업보고서 재작성, 미래창조과학부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(4) 초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익 침해행위 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 6일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제50조

: 피심인은 초고속인터넷 서비스 가입자를 모집하거나 초고속인터넷과 인터넷전화(VoIP)·케이블티브이방송(CATV) ·이동전화(MVNO) 서비스를 전부 또는 일부 결합하여 가입자를 모집하면서 경품 및 약관 외 요금감면 등을 부당하게 차별적으로 제공하는 행위를 즉시 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 630만원

4) 사유 및 근거법령

- 전기통신서비스의 요금, 번호, 전기통신설비 또는 그 밖의 경제적 이익 등을 다른 이용자에 비하여 부당하게 차별적으로 제공하거나 이를 제안하는 행위

- 근거법령: 전기통신사업법 제50조 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 및 이용약관 개선

- 시장 자율 정화시스템 구축, 시행

(5) 방송법상 금지행위 위반 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 21일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 방송법 제85조의2

피심인은 방송 상품을 판매 또는 제공하는 과정에서 자신의 방송서비스에 대해서 이용요금, 이용조건 등에 관하여 거짓으로 고지하거나 중요한 사항을 고지하지 않는 행위, 가입의사를 확인하지 않고 방송서비스를 제공하는 행위 및 이용계약과 다르게 요금을 청구하는 행위를 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 80,870만원

4) 사유 및 근거법령

- 서비스 이용계약 시 이용자에게 요금, 할인반환금, 해지조건 등 중요사항에 대하여 설명하도록 규정한 이용약관을 위반한 행위

- 유료서비스로 전환하기 위해서는 이용자에게 동의를 얻어야 한다고 규정한 이용약관을 위반한 행위

- 근거법령: 방송법 제85조의2 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 개선

- 주기적 사전 점검 및 교육 강화

(6)방송광고 법규위반 사업자 행정처분

1) 일자: 2016년 12월 22일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 600만원

4) 사유 및 근거법령

- 방송광고 시간이 해당 방송프로그램 편성시간의 20/100을 초과한 행위

- 근거법령: 방송법 제73조 2항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 방송 광고 편성 시간 기준 엄수

(7) 영리 목적의 광고성 정보 전송 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 04월 24일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 300만원

4) 사유 및 근거법령

- 전자적 전송매체를 이용한 광고 전송 시 명시할 사항 미표기

- 근거법령: 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선

(8) 방송법 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 07월 06일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 5,750만원 (SO당 250만원)

4) 사유 및 근거법령

- 이용약관 변경 신고 완료 전 신규 채널 송출

- 근거법령: 방송법 제77조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 이용약관 변경신고 절차 개선

(9) 2016회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2017년 12월 8일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2017년 12월 29일까지 지적사항을 반영한 2016회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출

- 과징금 부과: 10,309,860원

4) 사유 및 근거법령

- 피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2016회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2017년 12월 29일 2016회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(10) 방송법 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 12월 14일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 부과: 2,500만원

4) 사유 및 근거법령

- 양천방송 재허가 조건 시정명령 미이행

- 근거법령: 방송법 제18조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 시정명령 이행 및 업무프로세스 개선

(11) 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

1) 일자: 2018년 5월 2일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 720만원

4) 사유 및 근거법령

- 수신자의 명시적인 수신 거부의사에 반한 영리목적의 광고성 정보 전송

- 근거법령: 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선

(12) 2017회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2018년 12월 24일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2019년 1월 11일까지 지적사항을 반영한 2017회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출

- 과징금 부과: 20,957,630원

4) 사유 및 근거법령

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2019년 1월 11일 2017회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(13) 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

1) 일자: 2019년 4월 26일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 1,200만원

4) 사유 및 근거법령

- 수신자의 명시적인 사전 동의 없는 영리목적의 광고성 정보 전송

- 영리목적의 광고 전송 시 표시사항 미표시

- 수신거부 또는 수신동의 철회용 무료전화서비스 등의 미제공

- 근거법령

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제 76조

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 시행령 제 74조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선 및 재발방지 교육 진행

(14) 서울남부지검은 2017. 12. 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률위반(허위세금계산서교부등) 및 조세범처벌법위반 혐의로 당사의 직원들을 기소하였습니다. 이와 관련하여 당사 법인은 조세범처벌법상 양벌규정에 따라 함께 기소가 되었습니다. 위 건은 현재 서울남부지방법원에 재판이 계속 중입니다. 당사는 향후 재판에서 위 건에 대한 사실관계를 소명할 예정입니다.

위와 같은 우발채무 현실화, 관계기관의 제재에 따른 시장의 부정적 평가 여부 등에 대해서는 정확한 예측이 어려우나, 향후 소송의 승소 여부 및 우발채무의 현실화에 따라 당사의 재무안정성 및 경영실적에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이점 각별히 주의하시기 바랍니다.

마. SO 인수로 인한 재무안정성 저하 위험

당사는 케이블TV 가입자 수 정체에 대응하기 위하여 지속적으로 SO사업자를 인수하고 있습니다. 2013년 5개, 2014년 1개 SO를 인수했으며, 2018년 1월 하나방송(주) 인수하였습니다. 향후
규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 재무안정성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

방송통신사업자의 통신시장 진출(SO의 초고속인터넷 사업 및 인터넷전화 도입)과 통신사업자의 방송시장 진출(IPTV)로 인해 방송과 통신간 영역구분이 불분명해지고 있음에 따라 SO사업자는 방송 통신 융합의 주역으로 자리잡기 위해 상호 인수ㆍ합병 등을 통해 사업확장 및 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2000년 이후 23개 SO와 전략적 통합을 이루었으며, 2016년 12월 하나방송(주)의 주식 100%를 인수하는 계약을 체결하고 2018년 1월 과학기술정보통신부의 인가ㆍ승인을 받아 인수를 완료하였습니다.

최근 7년간 인수 및 합병 내역은 아래와 같습니다.

일자
내역

2013년 06월
(주)한국케이블티브이나라방송 인수

2013년 10월
(주)영서방송, (주)횡성유선방송, (주)한국케이블TV호남방송 인수
(주)씨제이헬로비전아라방송이 (주)씨제이헬로비전나라방송을 흡수합병

2013년 11월
(주)한국케이블TV전북방송 인수

2014년 05월
(주)씨제이헬로비전신라방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)횡성유선방송을 흡수합병

2014년 06월
(주)강원방송 인수

2015년 04월
(주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 흡수합병

2015년 11월
(주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송, 
(주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, 
(주)씨제이헬로비전대구수성방송 흡수합병

2018년 01월
하나방송(주) 인수

(1) (주)한국케이블티브이나라방송 주식의 취득

당사는 2013년 1월 (주)한국케이블티브이나라방송에 대한 주식매매계약 및 약정을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 6월 5일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
(주)한국케이블티브이나라방송

계약체결 상대방
(주)비포스상사
송암물산(주)

계약내용
주식매매계약
약정서
주식매매계약

계약일자
2013년 1월 16일
2013년 1월 16일
2013년 1월 23일

취득금액
8,809,000
8,484,700
880,000

취득주식수
780,000
782,000
80,000

취득지분율
39.0%
39.1%
4.0%

자료 : 당사 분기보고서

(2) (주)영서방송, (주)횡성유선방송, (주)한국케이블TV호남방송 주식의 취득

당사는 2013년 6월 주식회사 영서방송, 주식회사 횡성유선방송, 주식회사 한국케이블TV호남방송에 대한 주식매매계약 및 약정을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 10월 2일에 주식 취득을완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
(주)영서방송
(주)횡성유선방송
(주)한국케이블TV호남방송

계약체결 상대방
(주)씨씨에스충북방송외 다수
(주)씨씨에스충북방송
이영팔외 7인

계약내용
주식매매계약
주식매매계약
주식매매계약

계약일자
2013.06.17
2013.06.17
2013.06.25

취득금액
16,590,000 주1)
7,810,000
123,992,120

취득주식수
386,898주
5,000주
1,567,409주

취득지분율
68.43%
100.00%
89,62%

자료 : 당사 분기보고서
주1) 상기 금액은 타법인주식및출자증권취득결정에 공시된 40,390,000천원에서 순부채금액 23,800,000천원을 제외한 금액입니다.

(3) (주)한국케이블TV전북방송 주식의 취득

당사는 2013년 7월 (주)한국케이블TV전북방송에 대한 주식매매계약을 체결하였으며 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2013년 11월 19일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
주식회사 한국케이블TV전북방송

계약체결 상대방
대주주 이부영외 1인

계약내용
주식매매계약

계약일자
2013.07.29

취득금액
58,359,000

취득주식수
1,360,000주

취득지분율
100.00%

자료 : 당사 분기보고서

(4) (주)강원방송 주식의 취득

당사는 2013년 12월 (주)강원방송에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2014년 6월 19일에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
주식회사 강원방송

계약체결 상대방
대주주 김응태

계약내용
주식매매계약

계약일자
2013.12.16

취득금액
65,000,000

취득주식수
660,727주

취득지분율
86.74%

자료 : 당사 분기보고서

(5) 하나방송(주) 주식 취득 결정

당사는 규모의 경제를 기반으로 기존 사업의 성장을 강화하기 위해 2016년 12월 6일 하나방송(주)를 225억원에 인수하는 계약을 체결했습니다. 하나방송은 경상남도 창원시(마산합포구.마산회원구), 통영시, 거제시, 고성군 지역을 포함하여 총 3개 시, 1개 군을 사업권역으로 하고 있으며, 동 계약은 과학기술정보통신부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 인가 내지 승인 직후인 2018년 1월에 주식 취득을 완료했습니다.

(단위: 주, 천원)

대상회사
하나방송 주식회사

계약일자
2016.12.6

취득금액
22,500,000

취득주식수
2,185,222

취득지분율
100%

자료 : 당사 분기보고서

향후 규모의 경제 실현, 가입자수 증가를 위한 중소형 SO인수가 진행 될 경우 자금소요가 증가할 수 있으며, 이는 재무안정성에 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 지배구조 관련 위험

당사의 최대주주가 속한 LG그룹은 2019년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단으로 전자사업부문의 비중이 높은 사업구조를 가지고 있습니다.
글로벌 경기침체의 지속으로 전자사업부문의 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는
그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다. 이렇듯
대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)LG유플러스입니다. (주)LG유플러스는 총 38,723,433주를 보유하고 있으며 지분율은 50.00%로 안정적인 경영권을 유지하고 있습니다.

(기준일 :
2019년 12월 31일)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)LG유플러스
최대주주
보통주
-
-

38,723,433

50.00
-

계
보통주
-
-

38,723,433

50.00
-

자료 : 당사 제공

당사는 2019년 5월 발표한 공정위 상호출자제한기업집단 중 4위의 대규모 기업집단인 LG그룹에 소속될 예정입니다.
LG그룹은 ㈜LG가 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로, 2019년 3분기말 기준 당사 및 LG전자㈜, ㈜LG화학 등 13개의 자회사를 지배하고 있습니다. LG그룹은 2001년 4월 처음 지주회사 체제로 전환한 뒤, 일부 사업부문 인적 분할 등을 거쳐 2004년 중반 현재의 ㈜LG를 지주회사로 하는 그룹 통합지주회사 체제가 완전 구축되었으며 지주회사인 ㈜LG는 구광모 회장 등 특수관계인의 지분이 증권신고서 제출일 현재 약 45.28%(보통주 기준)에 달하고 있어 그룹 전체적인 경영권은 안정적이라 할 수 있습니다.

[LG그룹 지배구조(2019.09.30)]

예_엘지지배구조_190930

주) 당사는 2019년 12월 24일자로 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경되었으며,

2020년 1월 중 LG그룹에 편입될
예정입니다.

GS그룹과의 기업분할에 따라 LG그룹은 LG전자 및 LG디스플레이, LG이노텍 등을 중심으로 하는 전자사업부문, LG화학, LG생활건강, LG하우시스를 중심으로 하는 화학사업부문, LG유플러스를 중심으로 하는 통신사업부문, 그리고 LG상사를 비롯한 유통 및 기타사업부문의 사업구조를 가지고 있습니다. LG그룹은 그 동안 각 사업부문의 균형적인 발전을 통해 안정적인 성장을 이뤄왔으나 지속적인 지배구조 조정에 따라 영위하고 있는 사업의 상당부분이 분리되어 전자 및 화학사업에 대한 의존도가 높아졌습니다. 특히 전자사업이 그룹 전체의 사업에서 차지하는 비중이 화학 및 통신사업 대비 상대적으로 큰 것으로 판단되어 전자사업부문 내 대표적인 업체인 LG전자 등의 실적이 그룹의 합산 경영실적에 많은 영향을 미치고 있는 상황입니다. 장기간 이어지고 있는 글로벌 경기침체가 지속될 경우 소비 위축, 환율상승으로 인한 원가율 증가 등으로 인해 전자사업부문의 매출 및 수익성 등 실적이 저하될 가능성이 있으며, 이는 전자사업부문외 계열회사에 미치는 영향은 제한적일지라도 그룹 전체의 합산 실적 저하로 이어져 당사에 대한 지원가능성이 제한될 수 있습니다. 이렇듯 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 사명변경에 따른 인지도 영향 위험

당사는 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 정관 제1조(상호), 제2조(목적) 및 제4조(공고방법)을 변경 되었습니다. 당사의
사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 지난 2019년 12월 9일 당사의 정관을 변경하기 위하여 이사회를 열어 임시주주총회 소집을 결의하였으며, 2019년 12월 24일 임시주주총회 특별결의를 통해 정관 제1조의 상호를 변경하였습니다.

[임시주주총회 결과]

1. 구분
임시주주총회

2. 일시
2019-12-24
09 : 00

3. 장소
서울특별시 마포구 월드컵북로 56길 19, 
상암동 드림타워 6층

4. 결의 주요내용
제1호 의안: 조건부 정관 일부 변경의 건 

 → 원안대로 승인 

제2호 의안: 조건부 이사 선임의 건 

 → 원안대로 승인 

제3호 의안:조건부 감사위원회 위원 선임의 건 
 
 → 원안대로 승인

5.기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 당사의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월 14일 주식회사 LG유플러스와 체결한 주식 양도 계약의 건에 대해 2019년 11월 8일자로 공정거래위원회의 기업결합심사에 대한 조건부 승인이 공표되었고, 2019년 12월 13일자로 과학기술정보통신부의 승인 및 인허가 심사가 완료되었습니다.

상호가 변경됨에 따라 당사에서 발행된 채무증권의 명칭이 모두 변경되며, 신고서 제출일 현재 당사가 발행한 채무증권 중 만기가 남아있는 내역은 다음과 같습니다. 

[당사 미상환 채무증권 내역]

(기준일 : 2020년 01월 06일)
(단위:백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
이자율
평가등급
만기일
상환

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017-01-20
150,000
2.22
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)
2020-01-20
미상환

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017-01-20
30,000
2.82
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)
2022-01-20
미상환

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017-09-28
150,000
2.56
AA-(한국기업평가, 한국신용평가)
2020-09-28
미상환

㈜씨제이헬로비전
회사채
사모
2017-07-27
34,881
3.14
-
2020-07-27
미상환

자료 : 당사 제시

또한, 당사의 사명 변경에 따라 브랜드 인지도에 영향을 줄 수 있음으로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가.
본 사채의 상장신청 예정일은 2020년 1월 14일이고, 상장예정일은 2020년 1월 17일입니다. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바,
환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제 88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2020년 1월 14일이고, 상장예정일은 2020년 1월 17일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

나.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
한국증권금융(주)
와 맺은 사채관리
계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

마. 제9회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA- 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
안정적
(Stable)

바. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의
전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

사. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 신한금융투자(주) (이하 "주관회사")는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜LG헬로비 전으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 평가개요

대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019.12.20 ~ 2020.01.06

방문실사
2019.12.23

실사보고서 작성 완료
2020.01.07

증권신고서 제출
2020.01.07

(2) 기업실사 참여자

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

신한금융투자(주)
대기업금융1부
유성모
이사
기업실사 총괄
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
김유민
차장
기업실사 책임
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
이상윤
차장
기업실사 책임
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
김기한
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

신한금융투자(주)
대기업금융1부
박승훈
대리
기업실사 및 서류작성
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

엔에이치투자증권(주)
General Industry
최민호
이사
기업실사 총괄
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

엔에이치투자증권(주)
General Industry
왕태식
부장
기업실사 책임
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

엔에이치투자증권(주)
General Industry
이명근
과장
기업실사 및 서류작성
2019년 12월 20일 ~ 2020년 01월 06일

[발행회사 참여자]

직책
성명
부서
담당업무

팀장
강성구
재무팀
재무 총괄

부장
서주화
재무팀
자금 관리

대리
김종관
재무팀
자금 실무

(3) 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2019.12.20
* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2019.12.23
~
2019.12.26
* 발행회사 방문 
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2019.12.27
~
2019.12.31
* 발행회사 방문 
* 회사채 시장 상황 점검
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
* 보고기간 후 변동내역 확인
* 발행회사 및 소속산업 조사 
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인 
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2020.01.02
~
2020.01.03
* 실사 추가 자료 요청
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

2020.01.07
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

주) 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고 하시기 바랍니다.

3. 분석의 결과

가. 동사는 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다. 당사는 서울 양천 지역을 포함한 전국 2

3개 권역에서 방송법 제9조 제2항 및 제17조에 의거하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가ㆍ재허가 및 전기통신사업법 제6조에 의거한 기간통신사업자 허가를 득하여 동 사업을 영위하고 있습니다. 

나. 국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준히 증가하여 2019년 6월 말 기준 약 3,576만명에 이르고 있으나, 성장률은 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 가입자 성장률은 2013년 10.5%를 정점으로 2016년 4.5%까지 하락하였으며, 2019년 6월의 경우, 2018년 말 대비 1.65%의 성장률을 기록하였습니다. 우리나라 인구 추이, TV 보급 추이 등을 살펴볼 때 향후 유료방송 총 가입자 수가 급격하게 증가할 가능성은 낮을 것으로 추정됩니다.

[유료방송 가입자 수 추이]

(단위 : 만명)

회사명
2013년 12월
2014년 12월
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 6월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송 주1)
1,485
54%
1,467
50%
1,442
46%
1,451
45%
1,452
42%

1,431

41%

1,419
40%

LG헬로비전
404
15%
422
14%
415
13%
417
13%
422
12%

423

12%

423
12%

IPTV 주2)
861
31%
1,064
36%
1,232
40%
1,357
42%
1,538
45%

1,660

47%

1,733
48%

위성방송 주3)
418
15%
426
14%
431
14%
436
13%
436
13%

427

12%

424
12%

합계
2,764
100%
2,957
100%
3,105
100%
3,244
100%
3,426
100%

3,518

100%

3,576
100%

자료 : 한국케이블TV방송협회, 각 사 IR 사이트

주1) 중계유선방송 포함

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함

주3) Olleh TV Skylife 홈페이지 IR 자료 참고

주4) 과학기술정보통신부(또는 정부)의 유료방송 가입자 수 및 시장점유율 산정 기준에 따른 가입자 통계와는 차이가 있을 수 있음

다. 동사의 매출은 크게 방송사업서비스(아날로그,디지털), 인터넷서비스(초고속인터넷), 광고서비스, 부가서비스(MVNO, 인터넷전화) 및 상품(MVNO 단말기)로 구분할 수 있습니다.

2019년 3분기 매출액은 약 8,344억원으로 2018년 3분기 매출액 약 8,755억원보다 410억원(4.69%) 감소했으며, 영업이익의 경우 266억원으로 전년 같은 기간보다 227억원(46.04%) 감소했습니다
.
이
는
방송시장 포화상태 및 IPTV 경쟁력 상승 속 가입자 정체, ARPU하락 압력 등으로 인
한
것이며, 영업이익률은 지상파 재송신료 인상분 반영 및 렌탈 사업 관련 대손충당금 발생으로 인해 2018년 3분기 5.64%에서 3.19%로 감소하였습니다.

라.
동사
의 경우 2013년부터 디지털방송 전환에 따른 셋톱박스 투자, SO인수에 따른 자금 소요, MVNO사업에 따른 단말기구매부담으로 대규모 자금 소요가 발생하면서 2014년 까지 차입금 증가세가 이어져 왔습니다. 그러나 2015년부터 설비투자가 축소되고, MVNO 신규가입자 증가세 둔화로 자금부담이 완화되면서 차입부담은 점차 감소하고 있는 추세입니다.
2019년 9월 말 기준 당사의 총 차입금(리스부채 제외)은 약 5,157억원이며, 이 중 유동성차입금은 약3,358억원으로 전체 약 65.1%를 차지하고 있습니다. 부채비율은 78.38%, 차입금 의존도는 27.21%로 2018년 말 대비 각각 4.30%p., 7.04%p. 하락하였습니다.

마
. 20
19년 2월 14일 최대주주 ㈜씨제이이엔엠이 보유중인 총 38,723,433주의 주식
(지분율 50.00%)을 (주)LG유플러스에 매도하는 계약을 체결하였습니다. 이후 공정거래위원회의 기업결합심사 승인과 과학기술정보통신부의 종합유선방송사업자의 최다액출자자 등 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 거쳐
2019년 12월 24일 동사의 최대주주가 (주)LG유플러스로 변경
되었습니다. 동사는 최대주주인 (주)LG유플러스와의 사업연계성이 존재하며, 이러한 점을 고려시에 사업 기회 확장으로 인한 긍정적 효과가 예상됩니다. 유사한 사업을 영위하는 양사의 연계는 시너지를 창출하고 사업을 다각화함으로서 동사의 경영에 긍정적인 부분이 될 것으로 예상됩니다.

바.
다만, 과학기술정보통신부는 주식취득 인가와 최다액출자자 변경승인 건에 대해 조건을 부과
하여 인가 및 변경승인을 하였습니다. 상
기
부과 조건을 충족하기 위하여 향후 콘텐츠 분야에 대한 지속적인 투자증가와 PP사용료 제한 등 제약 요건이 발생하고 이는 동사의 재무건전성 및 수익성에 악영향을 미칠 수
있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 이와 같이 동사는 방송통신서비스를 제공하는 종합유선방송사업자로 다수의 가입자를 보유한 점, 서비스 개발을 통한 신규 가입자 유치가 가능한 점, 시장내 지위 및 안정적인 현금 창출 능력 등을 고려할 때 동사의 지속가능성은 높은 것으로 판단됩니다. 다만, 방송통신융합기술 발달에 따른 경쟁 강화, 정부의 규제 등 동사의 성장세에 영향을 미칠 요인들이 존재합니다.

아. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제9회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국기업평가㈜ 및 한국신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2020년 01월 07일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 김 병 철

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 9-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
324,320,000

순수입금[(1)-(2)]
99,675,680,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 9-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
305,520,000

순수입금[(1)-(2)]
99,694,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 9-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
10,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
180,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,000,000

정액

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
324,320,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 9-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000

만기 2년초과 0.07%

대표주관수수료
10,000,000

발행총액 x 0.01%

인수수수료
180,000,000

발행총액 x 0.18%

사채관리수수료(수탁수수료)
3,000,000

정액

신용평가수수료
40,000,000
한국기업평가, 한국신용평가 (VAT제외)

기타 비용
상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
305,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
9-1
(기준일 :
2020.01.06
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

회차 :
9-2
(기준일 :
2020.01.06
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
15,119,000,000
84,881,000,000
-
-
100,000,000,000

가. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채 발행금액은
채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며
, 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금의 세부사용 내역]

(단위 :
천USD
, 억원)

구분
화폐단위
외화금액
원화환산금액
발행일
만기
금리

제7-1회 무보증사채
KRW
-
1,500
2017-01-20
2020-01-20
2.216%

KEB하나은행 FRN
USD
30,000
349
2017-07-27
2020-07-27
3ML+1.27

합계
-

-

1,849
-
-
-

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 2020.01.06 서울외국환중개 매매기준환율 1162.70원/달러 적용

[운영자금의 세부사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
금액
사용시기
비고

단말기류 구입대금
151
2020년 1월~3월
구매 예상비용

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 이번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 자금의 세부사용내역은 향후 회사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항 목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

영업이익(A)
266
494
680
729
429
1,050

순이자비용(B)
83
76
101
149
171
221

이자보상비율(A/B)
3.2
6.5
6.7
4.9
2.5
4.7

자료 : 당사 분기 및 사업보고서
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1이상의 이자보상비율을 유지하고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(2020년 01월 06일 기준)
(단위 : 천원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일
비 고

제7-1회 무보증사채
2017.01.20
150,000,000
공모
2.22
2020.01.20

제7-2회 무보증사채
2017.01.20
30,000,000
공모
2.82
2022.01.20

제8회 무보증사채
2017.09.28
150,000,000
공모
2.56
2020.09.28

KEB하나은행 FRN
2017.07.27
34,881,000
사모
3ML+1.27
2020.07.27

합 계
-
364,881,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제공

나. 미상환 기업어음의 현황

(2020년 01월 06일 기준)
(단위 : 천원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공

다. 전자단기사채 등

(2020년 01월 06일 기준)
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2020.01.03
9
AA- (안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2020.01.03
9
AA- (안정적)

한편, 당사의 제9회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가㈜
ㆍ우수한 가입자 기반 및 교섭력 등에 기초하여 사업안정성 매우 우수
ㆍ투자부담 상존하나 높은 현금창출력을 바탕으로 재무안정성 우수
ㆍ수익성 하방압력 상존하나 중기적으로 견조한 현금창출력 유지될 전망
ㆍ방통융합에 의한 경쟁심화로 장기적인 사업경쟁력 유지 여부 모니터링 필요

한국신용평가㈜
ㆍ유료방송시장 선두권의 시장지위
ㆍ양호한 수익창출력과 재무융통성
ㆍ비우호적인 영업여건

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제8회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)엘지헬로비전이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기(반기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)엘지헬로비전하나방송
2008-01-18
경상남도 창원시 마산합포구 합포로 161(산호동)
유선방송업

8,145

지분 100% 보유
해당없음

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

(2)회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2012년 11월 09일
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 엘지헬로비전라고 표기합니다. 영문으로는 LG Hellovision
Corp.
라고 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 1995년 3월 31일 종합유선방송법에 의해 설립되어 종합유선방송국 운영사업,비디오물·광고·CF의 제작판매 및 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업과 부가통신사업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한 2012년 11월 9일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소: 서울특별시 마포구 월드컵북로56길 19, 6층(상암동, 드림타워)
전화번호: 1855-1000
홈페이지: www.lghellovision.net

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 가입자에게 방송통신서비스를 제공하는 MSO(Multiple System Operator) 사업을 영위하고 있습니다. 케이블TV, 초고속인터넷, 인터넷전화(VoIP), 광고, MVNO 이동통신 서비스 등을 제공하는 종합유선방송사업자로서 방송법 제9조 제2항 및 동법 제17조에 의거하여 종합유선방송사업을 영위하기 위하여 방송통신위원회로부터 방송사업자 허가 및 재허가를 득하였으며, 전기통신사업법 제6조에 의거하여 초고속인터넷과 인터넷전화 역무를 제공하는 기간통신사업자로 허가를 득하여 동사업을 영위하고 있습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용

당사는 종합유선방송사업자로서 보고일 현재 서울 양천 지역을 포함한 전국 23개 권역에 방송 설비를 갖추고 PP(Program Provider)가 생산하는 프로그램을 플랫폼과 네트워크를 통해 가입자에게 직접 전달하는 케이블TV 서비스를 제공합니다. 부가적으로 지역민을 위해 지역 내 유익한 정보를 중심으로 구성된 지역채널 프로그램을 직접 제작하여 송출합니다. 

다양한 양방향서비스와 고품질의 다채널 방송서비스에 대한 소비자의 수요에 대응하여 적극적으로 디지털케이블TV방송 '헬로tv'를 보급함으로써 국내 유료방송 시장의 선도적 사업자로서의 위상을 정립하였습니다. 2005년 세계 최초로 OCAP(Open Cable Application Platform) 기반의 디지털 케이블 양방향서비스를 상용화하여 방송 분야에서 국제적인 권위를 가진 Emmy상을 수상하였습니다. 

또한 2005년부터 초고속인터넷 서비스를, 2008년부터는 인터넷전화(VoIP) 상품까지 제공하기 시작함으로써 TPS(Triple Play Service) 결합상품을 출시·제공하고 있습니다. 2009년에는 고객의 니즈를 충족시키고 경쟁 우위를 유지하기 위해 160Mbps 인터넷 서비스와 Wi-Fi 기반의 무선 인터넷전화 상품을 본격적으로 보급하기 시작하였으며, 인터넷 사업 관련 기술력을 인정받아 기가인터넷 시범사업자로 선정되어 2011년에는 기가인터넷을 국내 최초로 상용화하였습니다.

2012년에는 MVNO 서비스를 개시하면서 무선통신 시장까지 사업영역을 넓히고, 8월부터는 기존 결합상품과 모바일을 결합한 QPS(Quadruple Play Service) 결합상품을 출시하여 제공하고 있습니다. 

2013년에는 세계 최초로 초고화질(UHD) 방송 시범 서비스를 제공함으로써 기존 고화질(Full HD) 방송보다 4배 이상 선명한 화질을 가진 초고화질(UHD)방송 상용화를 추진하였습니다.

2014년에는 스마트셋탑박스인 헬로tv스마트를 통해 한단계 진보된 방송서비스를 제공하고 있으며 4월에는 초고화질(UHD)방송 상용화에 성공하였습니다. 

2016년에는 케이블 융합 솔루션(Cable Convergence Solution)을 도입하여 기존 케이블망을 이용한 방송신호 전송 방식뿐만 아니라 인터넷망을 통한 방송신호 송출도 가능하게 되었습니다.

2017년에는 OTT셋탑박스 서비스인 Viewing을 출시하였고, 기존 HD 에서 한단계 업그레이드된 UHD 셋탑박스에 PVR 기능을 탑재한 UHD 스마트 셋탑박스를 개발, 출시하였습니다.

2018년에는 차세대 케이블TV(UI/UX) 서비스 '알래스카UI'를 론칭하였고, 지능형 에너지관리 솔루션 '파워클라우드' 사업에 진출 및 국내 최초 VR 리조트 '헬로 VR어드벤처'를 오픈하였습니다.

→ 사업 부문별 자세한 사항은 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

아.
회사의 주권상장 여부 및 계열회사의 현황과 주요 계열회사의 명칭

(1) 기업집단의 명칭
LG계열 

(2) 기업집단에 소속된 회사 
가) 국내법인

(기준일 : 2019.09.30)

구 분

회 사 명

법인등록번호

주 업 종

비 고

상 장

㈜LG
110111-0003543
지주회사
-

LG전자㈜
110111-2487050
방송수신기 및 기타 영상, 음향기기 제조업
-

㈜LG상사
110111-0004632
제조,도소매서비스,건설,부동산
-

㈜LG화학
110111-2207995
석유화학계 기초 화합물 제조업
-

㈜LG생활건강
110111-2208000
화장품 및 생활용품 제조업
-

LG디스플레이㈜
110111-0393134
액정표시장치제조업
-

㈜LG유플러스
110111-1296676
유무선 통신서비스
-

LG이노텍㈜
110111-0192180
기타 전자부품 제조업
-

㈜지투알
110111-0375398
비금융 지주회사
-

㈜LG하우시스
110111-4071207
건축용 플라스틱제품 제조업
-

㈜실리콘웍스
160111-0089395
평판디스플레이 시스템 IC 설계 및 제조
-

㈜로보스타
110111-1655393
제조용(산업용) 로봇 제조 및 판매
-

소 계

12개사
-

비상장

㈜LG씨엔에스
110111-0516695
기타 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업
-

㈜LG스포츠
110111-0359300
프로야구단 운영
-

㈜LG경영개발원
110111-0423494
경제,경영,환경연구 및 자문연수원
-

LG엠엠에이㈜
206211-0001805
기타 기초유기화합물 제조업
-

㈜미디어로그
110111-1905441
부가통신업
-

㈜데이콤크로싱
110111-2234683
국제회선임대
-

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-2411520
기타 부동산 임대업
-

㈜하이프라자
131111-0028801
가전제품 도매업
-

㈜씨텍
110111-0589171
전기, 가스 증기 및 공기조절 공급업
-

㈜씨에스리더
110111-2271924
텔레마케팅 서비스업
-

㈜아인텔레서비스
180111-0367581
텔레마케팅 서비스업
-

㈜비즈테크파트너스
110111-2689507
ERP컨설팅/개발/아웃소싱, 비즈니스인텔리전스 컨설팅/개발 등
-

코카콜라음료㈜
110111-1342130
청량음료 등의 제조 및 판매
-

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989
전기·전자·공조기기 판매 및 유지보수업
-

㈜씨에스원파트너
110111-3961756
텔레마케팅 서비스업
-

㈜에이치에스애드
110111-3076662
광고제작 및 대행업
-

㈜엘베스트
110111-3806267
광고대행업
-

㈜LG토스템비엠
110111-4080688
금속 문, 창, 셔터 및 관련제품 제조업
-

㈜하이텔레서비스
110111-4251552
콜센터 및 텔레마케팅 서비스업
-

㈜더페이스샵
110111-0386973
화장품제조업
-

㈜한국음료
211311-0005197
식음료 제조,판매 및 수출입업
-

㈜곤지암예원
134211-0111354
농업, 임업, 도소매업
-

글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사
110113-0014992
해외자원개발 목적 투자
-

해태에이치티비㈜
110111-0900004
음료 제조,판매 및 임대업
-

살데비다코리아㈜
144811-0008169
광업, 도소매업
-

에이스냉동공조㈜
135111-0047493
냉동기, 공조기류 제조 및 판매업
-

㈜하이엔텍
110111-1799703
환경시설 관리 및 엔지니어링 등
-

LG히타치워터솔루션㈜
110111-4777201
수처리사업
-

㈜나눔누리
176011-0075546
사회복지 서비스업
-

크린소울(유)
110114-0113073
비누 및 세정제 도매업
-

LG퓨얼셀시스템즈코리아㈜
110111-4922070
고체 산화물 연료전지 시스템에 대한 사업
-

이노위드㈜
200111-0343156
용역서비스
-

㈜하누리
134811-0262254
청소용역사업, 스팀세차사업, 기숙사관리용역사업 등
-

㈜행복누리
150111-0172829
화학 공업 제품 제조, 청소용역사업, 세차 사업
-

㈜위드유
110111-5145556
서비스업
-

㈜씨앤피코스메틱스
110111-1905318
화장품 판매업
-

캐이엔아이㈜
110111-2061581
생활용품 판매업
-

㈜판토스
110111-0208127
복합운송주선업 외
-

㈜판토스부산신항물류센터
180111-0641133
창고보관업 외
-

㈜헬리스타항공
120111-0528086
항공운송 총대리점업 외
-

㈜에프엠지
140111-0020096
화장품 제조업
-

㈜밝은누리
150111-0206876
청소용역사업, 세차사업
-

당진탱크터미널㈜
165011-0011709
유류 및 화공약품, 가스, 보관업 및 운반업
-

㈜팜한농
110111-4362482
살충제 및 기타 농약 제조업, 비료 및 질소화합물 제조업
-

㈜행복마루
110111-6140993
건축물 일반 청소업, 비알콜 음료점업 및 커피전문점 운영업
-

LG파루크㈜
110111-6210647
헤어케어 제품 도소매
-

㈜미젠스토리
131111-0466580
유전자 분석 정보 제공 서비스
-

㈜미래엠
134211-0190259
관광호텔업, 관광객 이용시설업
-

㈜드림누리
110111-6560282
건축물 일반청소업
-

태극제약㈜
134811-0004367
의약품제조업
-

제이에스제약㈜
205911-0016611
의약품제조업
-

㈜그린누리
230111-0286144
건축물 일반청소업
-

㈜한울타리
110111-6628337
기타 음, 식료품 위주 종합 소매업
-

㈜로보메디
161511-0181019
전동보장구 제조 및 도매업
-

우지막코리아㈜
154511-0032401
페라이트마그넷의 제조와 판매
-

세종그린파워㈜
110111-5586065
증기, 전력 판매
-

㈜울릉샘물
175811-0003526
먹는 샘물 제조 및 판매업
-

㈜루치펠로코리아
110111-5089316
의약외품 제조 및 판매업
-

㈜에스앤아이씨엠
110111-7030507
건축 및 토목엔지니어링 서비스
-

소 계

59개사

-

합 계

71개사

-

* ㈜퓨쳐는 2016년 3월 17일자로 계열제외되었음
* 원신스카이텍㈜은 2016년 5월 3일자로 계열제외되었음
* 해태음료㈜는 2016년 5월 30일자로 해태에이치티비㈜로 사명 변경되었음
* ㈜팜한농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜새만금팜은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜세실은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜아그로텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜바이오텍은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜세레스는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜피에프아이는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜화옹은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜흥농은 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* 켐그린에너지㈜는 2016년 6월 1일자로 계열편입되었음
* 하이로지스틱스㈜는 2016년 8월 23일자로 계열제외되었음
* ㈜행복마루는 2016년 10월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜흥농, 켐그린에너지㈜는 2016년 10월 5일자로 계열제외되었음
* ㈜비즈테크파트너스는 2016년 11월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜새만금팜, ㈜팜피에프아이, ㈜하우시스인터페인, ㈜에버온은 2016년 11월 18일자로 계열제외되었음
* 엘지파루크는 2016년 12월 1일자로 계열편입되었음
* ㈜팜세레스는 2016년 12월 22일자로 계열제외되었음
* 젠스토리는 2016년 12월 30일자로 계열편입되었음
* ㈜비앤이파트너스는 2017년 1월 3일자로 ㈜비즈테크파트너스로 사명 변경되었음.
* 舊)㈜비즈테크파트너스는 2017년 1월 17일자로 계열제외되었음.
* ㈜LG생명과학, ㈜유세스파트너스는 2017년 1월 18일자로 계열제외되었음.
* ㈜범한판토스는 2017년 3월 21일자로 ㈜판토스로 사명 변경되었음.
* ㈜범한판토스부산신항물류센터는 2017년 3월 27일자로 ㈜판토스부산신항물류센터로 사명 변경되었음.
* ㈜젠스토리는 2017년 3월 27일자로 ㈜미젠스토리로 사명 변경되었음.
* ㈜팜바이오텍은 2017년 3월 29일자로 계열제외되었음.
* ㈜미래엠은 2017년 7월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜아그로텍은 2017년 12월 5일자로 계열제외되었음.
* ㈜드림누리는 2018년 1월1일자로 계열편입되었음.
* 에스케이실트론㈜(舊㈜엘지실트론)은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* ㈜세실은 2018년 1월 3일자로 계열제외되었음.
* 태극제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 제이에스제약㈜는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜그린누리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* ㈜한울타리는 2018년 2월1일자로 계열편입되었음.
* 엘지엔시스㈜는 2018년 4월 12일자로 계열제외되었음.
* ㈜엘비루셈(舊㈜루셈)은 2018년 4월 18일자로 계열제외되었음.
* ㈜하우시스이엔지는 2018년 7월 10일자로 계열제외되었음.
* ㈜제니스는 2018년 7월 25일자로 ㈜에프엠지로 사명 변경되었음.
* ㈜사랑누리는 2018년 8월 27일자로 계열제외되었음.
* ㈜로보스타는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜로보메디는 2018년 9월 1일자로 계열편입되었음.
* 우지막코리아㈜는 2018년 11월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 ㈜에스앤아이코퍼레이션으로 사명 변경되었음.
* ㈜지흥은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.
* ㈜팜화옹은 2018년 12월 26일자로 계열제외되었음.
* 舊㈜서브원은 2018년 12월 3일자로 MRO사업부문을 물적분할하여 100% 자회사인 ㈜서브원을 신설하였으며, 신설법인 ㈜서브원은 2019년 1월 1일자로 계열편입되었음. 
* 세종그린파워㈜는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.
* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 2월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜울릉샘물은 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜루치펠로코리아는 2019년 3월 1일자로 계열편입되었음.
* ㈜에스앤아이씨엠은 2019년 4월 1일자로 계열편입되었음.
* (유)이스트애로우파트너스는 2019년 6월 20일자로 계열제외되었음.
* ㈜울릉추산용천수먹는샘물개발추진은 2019년 6월 21일자로 계열제외되었음.
* ㈜서브원은 2019년 7월 24일자로 계열제외되었음.
* ㈜코리아일레콤은 2019년 8월 30일자로 계열제외되었음.
* 글로벌다이너스티 해외자원개발 사모투자전문회사는 2019년 11월 1일자로 계열제외되었음.
* ㈜하이엔텍 및 LG히타치워터솔루션㈜ 지분 전부를 2019년 9월 26일 ㈜테크로스비전인베스트먼트에 매각 완료하였으며, ㈜하이엔텍 및 LG히타치워터솔루션㈜는 각각 ㈜테크로스 환경서비스와 ㈜테크로스 워터앤에너지로 사명 변경되었음.
* ㈜하이엔텍 및 LG히타치워터솔루션㈜는 2019년 9월말 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 기준 LG계열회사임.

나) 해외법인

(기준일 : 2019.09.30)

번호
계열회사명
소재국

1
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

2
Beijing LG Building Development Company
중국

3
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

4
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

5
DACOM AMERICA,INC.
미국

6
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

7
Entrue Brasil Servicos de T.I. Ltda
브라질

8
GIIR America Inc.
미국

9
GllR Communications India Private Limited
인도

10
GllR UK Limited
영국

11
Hangzhou LG Cosmetics Co.,Ltd.
중국

12
Hi Logistics China Co., Ltd.
중국

13
Inspur LG Digital Mobile Communications Co., Ltd.
중국

14
KM Resources Inc.
말레이시아

15
Korea Carbon International Co., Ltd.
중국

16
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

17
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

18
LG Chem (Nanjing) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

19
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

20
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

21
LG Chem America, Inc.
미국

22
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

23
LG Chem Display Materials (Beijing) Co.,Ltd.
중국

24
LG Chem Europe Gmbh
독일

25
LG Chem Michigan Inc.
미국

26
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

27
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

28
LG Chem HK Ltd.
중국

29
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

30
LG CNS America Inc.
미국

31
LG CNS China Inc.
중국

32
LG CNS Europe B.V
네덜란드

33
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

34
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

35
LG Consulting corp.
파나마

36
LG Display America,Inc.
미국

37
LG Display Germany GmbH
독일

38
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

39
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

40
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

41
LG Display Poland Sp.zo.o.
폴란드

42
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

43
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

44
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

45
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

46
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

47
LG Electronics (Hangzhou) Co., Ltd.
중국

48
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

49
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

50
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

51
LG Electronics Alabama Inc.
미국

52
LG Electronics Algeria SARL
알제리

53
LG Electronics Almaty Kazakhstan
카자흐스탄

54
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

55
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

56
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

57
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

58
LG Electronics Colombia Limitada
콜롬비아

59
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

60
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

61
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

62
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

63
LG Electronics Espana S.A
스페인

64
LG Electronics European Holding B.V.
네덜란드

65
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

66
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

67
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

68
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

69
LG Electronics Hellas S.A.
그리스

70
LG Electronics HK Ltd.
중국

71
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

72
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

73
LG Electronics Inc Chile Limitada
칠레

74
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

75
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

76
LG Japan Lab. Inc.
일본

77
LG Electronics Japan, Inc.
일본

78
LG Electronics Latvia, Ltd
라트비아

79
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

80
LG Electronics M Sdn. Bhd
말레이시아

81
LG Electronics Mexicali S.A.DE C.V.
멕시코

82
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

83
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

84
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

85
LG Electronics Mobile Research U.S.A.,LLC.
미국

86
LG Electronics Monterrey Mexico S.A. de C.V
멕시코

87
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

88
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

89
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

90
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

91
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

92
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

93
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

94
LG Electronics Peru S.A.
페루

95
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

96
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

97
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

98
LG Electronics Qinhuangdao Co.,LTD
중국

99
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

100
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

101
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

102
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

103
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

104
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

105
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

106
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

107
LG Electronics Ticaret A.S.
터키

108
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

109
LG Electronics Ukraine
우크라이나

110
LG Electronics U.K. Ltd.
영국

111
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

112
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

113
LG Electronics(Shanghai) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

114
LG Electronics (Kunshan) Co., Ltd.
중국

115
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

116
LG Electronics Miami Inc.
미국

117
LG Hausys America,Inc.
미국

118
LG Hausys Europe GmbH
독일

119
LG Hausys India Private Limited
인도

120
LG Hausys RUS,LLC.
러시아

121
LG Hausys Trading Co., Ltd.
중국

122
LG HOLDINGS (HK) LIMITED
중국

123
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

124
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE AMERICA, INC
미국

125
LG Household & Health Care TRADING(Shanghai)Co.,Ltd
중국

126
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

127
LG Innotek Huizhou Co., Ltd.
중국

128
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

129
LG Innotek Poland Sp. z o.o.
폴란드

130
LG Innotek USA, Inc.
미국

131
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

132
LG International Yakutsk
러시아

133
LG International(America) Inc.
미국

134
Bowen Investment(Australia) Pty Ltd
호주

135
LG International(China) Corp.
중국

136
LG International(Deutschland) GmbH.
독일

137
LG International(Hong Kong) Ltd.
중국

138
LG International(Japan) Ltd.
일본

139
LG International(Saudi) LLC
사우디아라비아

140
LG International(Singapore) Pte. Ltd.
싱가포르

141
LG Chem Life Sciences (Beijing) Co.,Ltd.
중국

142
LG Chem Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도

143
LG Chem Life Sciences Poland Ltd.
폴란드

144
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

145
LG Soft India Private Limited
인도

146
LG VINA Chemical Co.,Ltd.
베트남

147
LG Vina Cosmetics Co.,Ltd.
베트남

148
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

149
Nanjing LG International VMI Ltd. Co.
중국

150
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

151
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

152
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

153
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

154
Philco Resources Ltd.
말레이시아

155
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

156
PT. Batubara Global Energy
인도네시아

157
PT. Green Global Lestari
인도네시아

158
PT. Indonesia Renewable Resources
인도네시아

159
PT. Mega Global Energy
인도네시아

160
Qingdao LG Inspur Digital Communication Co., Ltd.
중국

161
Resources Investment (H.K) Limited
중국

162
S&I Nanjing Company Limited
중국

163
Servicios Integrales LG S.A DE C.V
멕시코

164
Servicios LG Monterrey Mexico S.A. de C.V.
멕시코

165
Steel Flower Electric Machinery (Tianjin) Co., Ltd.
중국

166
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

167
THEFACESHOP(SHANGHAI) CO., LTD
중국

168
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

169
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

170
LG Hausys Tianjin Co., Ltd.
중국

171
Tianjin Li Jie Cartridge Heater co.,Ltd
중국

172
UCESS PHILIPPINES, INC.
필리핀

173
United Copper & Moly LLC
미국

174
V-ENS (M) Sdn. Bhd.
말레이시아

175
Zenith Electronics LLC
미국

176
Zenith Electronics Corporation of Pennsylvania
미국

177
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

178
GllR Rus LLC
러시아

179
GllR Do Brasil Ltda
브라질

180
LG Hausys (Wuxi) Co., Ltd.
중국

181
Yantai VMI HUB LG International
중국

182
PT. Mega Prima Persada
인도네시아

183
PT. Parna Agromas
인도네시아

184
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

185
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

186
Guangzhou Steel Flower Electric & Machinery Co., Ltd.
중국

187
Colmineral S.A. de C.V
멕시코

188
Ginza Stefany Inc.
일본

189
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

190
LHC Solar. LLC
미국

191
LG Hausys Mongolia LLC
몽골

192
PANTOS LOGISTIC SOLUTIONS INDIA PRIVATE LIMITED
인도

193
LG Electronics Saudi Arabia Limited Company
사우디아라비아

194
LG Fuel Cell Systems Inc.
미국

195
GIIR Thailand Ltd.
태국

196
PT. Ganda Alam Makmur
인도네시아

197
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

198
Global OLED Technology LLC.
미국

199
GllR Germany GmbH
독일

200
GllR Ukraine LLC
우크라이나

201
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

202
LG Chem Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

203
Everlife Co.,Ltd.
일본

204
TFS Singapore Private Limited
싱가포르

205
Everlifeagency Co.,Ltd.
일본

206
Everlife H&B Co.,Ltd.
대만

207
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

208
HiEntech (Tianjin) Co., LTD.
중국

209
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

210
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

211
LG International India Private Limited
인도

212
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

213
Fertilizer Resources Investment Limited
중국

214
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
터키

215
FRUITS & PASSION BOUTIQUES INC.
캐나다

216
Fruits & Passion Immobilier Inc.
캐나다

217
3390306 Canada Inc.
캐나다

218
THE FACE SHOP TRADE (GUANGDONG) Co., Ltd
중국

219
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

220
LG Hausys(Tianjin) Engineering Co., Ltd.
중국

221
LG CNS Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

222
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

223
HI LOGISTICS RUS. LIMITED LIABILITY COMPANY
러시아

224
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

225
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

226
LG NanoH2O, LLC
미국

227
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

228
PT. Binsar Natorang Energi
인도네시아

229
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

230
Farmhannong America, Inc.
미국

231
Silicon Works Inc.
미국

232
Hi Logistics Egypt
이집트

233
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

234
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

235
Nanjing LG Chem New Energy Battery Co.,Ltd.
중국

236
NanoH2O (Jiangsu) Water Processing Technology Co. LTD.
중국

237
Combustion Synthesis Co., Ltd.
일본

238
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

239
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

240
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

241
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

242
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

243
Haiphong Steel Flower Electrical & Machinery Company Limited
베트남

244
Pantos Logistics (China) Co., Ltd.
중국

245
FNS (Beijing) Logistics Co., Ltd.
중국

246
Pantos Logistics (Shanghai) Co., Ltd.
중국

247
Pantos Logistics (Ningbo) Co., Ltd.
중국

248
Pantos Logistics (Shenzhen) Co., Ltd.
중국

249
Pantos Logistics (HK) Company limited
중국

250
Pantos Logistics (Taiwan) Co., Ltd.
대만

251
PT. Pantos Logistics Indonesia
인도네시아

252
PT. Pantos Logistics Jakarta
인도네시아

253
PT. Pantos Express Indonesia
인도네시아

254
Pantos Logistics SINGAPORE PTE. LTD.
싱가포르

255
Pantos Logistics (Thailand) Co., Ltd.
태국

256
Pantos Logistics MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

257
PANTOS LOGISTICS (INDIA) PRIVATE LIMITED
인도

258
Pantos Logistics (CAMBODIA) Co., Ltd.
캄보디아

259
Pantos Logistics Vietnam Co., Ltd.
베트남

260
Pantos Logistics AUSTRALIA PTY LTD.
호주

261
Pantos Logistics Philippines Inc.
필리핀

262
Pantos Holdings (Thailand) Co., Ltd.
태국

263
Pantos Logistics Myanmar Co., Ltd.
미얀마

264
Pantos Logistics U.K Ltd.
영국

265
Pantos Logistics Benelux B.V
네덜란드

266
Pantos Logistics France
프랑스

267
Pantos Logistics Poland Sp.z o.o.
폴란드

268
Pantos Logistics Germany GmbH
독일

269
Pantos Logistics Spain S.L.
스페인

270
Pantos Logistics DIS TICARET SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
터키

271
Pantos Logistics Mexico S.A DE C.V
멕시코

272
Pantos Do Brasil Logistica Ltda
브라질

273
Pantos Logistics Colombia S.A.S
콜롬비아

274
Pantos Logistics Chile SPA
칠레

275
Pantos Logistics Panama S.A.
파나마

276
FNS CIS LLC
러시아

277
Pantos Logistics Kazakhstan
카자흐스탄

278
Pantos Logistics UKRAINE LTD.
우크라이나

279
Pantos Customs Services LLC
러시아

280
ZAO Contrans
러시아

281
Pantos Logistics L.L.C (DUBAI)
아랍에미리트

282
PANTOS LOGISTICS L.L.C OMAN
오만

283
PANTOS LOGISTICS CO., LTD. SAUDI ARABIA
사우디아라비아

284
Pantos Logistics Japan Inc.
일본

285
LG Electronics Nanjing Battery Pack Co.,Ltd.
중국

286
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

287
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

288
Highland Cement International Co., Ltd.
미얀마

289
S&I POLAND sp.z o.o.
폴란드

290
Pantos North America, Inc.
미국

291
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

292
Farm Hannong (Heilongjiang) Chemical Co., Ltd.
중국

293
LG H&H HK LIMITED
중국

294
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

295
LG Chem Wroclaw Energy sp. z o.o.
폴란드

296
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

297
Toiletry Japan Inc.
일본

298
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

299
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

300
HI LOGISTICS BRASIL SERVICOS DE LOGISTICA LTDA
브라질

301
PANTOS LOGISTICS AR S.A.
아르헨티나

302
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

303
c2i(s.r.o)
슬로바키아

304
FJ Composite Material Co., Ltd.
일본

305
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

306
LG Corp. U.S.A.
미국

307
LG Hausys Canada, Inc.
캐나다

308
Silicon Works China Co., Ltd
중국

309
LGEUS Power, LLC
미국

310
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

311
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

312
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

313
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

314
LG Chem Austrailia Pty Ltd.
호주

315
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

316
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

317
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

318
Pantos Logistics Nigeria Limited
나이지리아

319
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

320
LG Technology Ventures LLC
미국

321
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics LCC.
베트남

322
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

323
LG CHEM FUND I LLC
미국

324
LG UPLUS FUND I LLC
미국

325
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

326
HS GTM Germany GmbH
독일

327
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

328
PT. Grand Utama Mandiri
인도네시아

329
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur
인도네시아

330
PT. Tintin Boyok Sawit Makmur Dua
인도네시아

331
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

332
FMG & MISSION CO., Ltd.
일본

333
ZKW Holding GmbH
오스트리아

334
ZKW Group GmbH
오스트리아

335
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

336
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

337
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

338
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

339
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

340
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

341
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

342
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

343
ZKW Mexico Servicios, S.A. de C.V.
멕시코

344
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

345
ZKW Austria Immobilien Holding GmbH
오스트리아

346
ZKW Austria Immobilien GmbH
오스트리아

347
HIPLAZA (Shenyang) Trading Co., Ltd.
중국

348
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

349
Live & Life Co., Ltd.
일본

350
Fleuve Beaute Inc.
일본

351
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

352
LG CNS FUND I LLC
미국

353
S&I Vietnam construction Co., Ltd
베트남

354
PANTOS LOGISTICS SWEDEN AB.
스웨덴

355
Uniseal, Inc.
미국

356
LG Chem Nanjing Energy Solution Co., Ltd.
중국

357
LG Chem Life Science Innovation Center, Inc.
미국

358
Avon Manufacturing (Guangzhou),Ltd
중국

359
QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD
중국

360
Uniseal Europe Ltd.
영국

361
PANTOS LOGISTICS HUNGARY KFT.
헝가리

362
S&I CM NANJING
중국

363
S&I CM POLAND SP. Z o. o
폴란드

364
FarmHannong(Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

365
S&I CM VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

366
New Avon Company
미국

367
Avon Canada Inc.
캐나다

368
LG H&H Tokyo R&D Center Inc.
일본

369
Onecube International Logistics Co., Ltd.
중국

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있습니다. 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.01.03
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
본평가

2020.01.03
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2019.12.26
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2019.12.19
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2019.06.13
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2019.06.13
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2019.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2019.06.13
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.05.31
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.02.18
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
수시평가

2018.12.10
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2018.11.29
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2018.06.25
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2018.06.26
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2018.06.26
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2017.09.15
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2017.09.15
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
본평가

2017.09.15
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2017.09.15
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2017.06.13
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2017.06.13
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2017.06.13
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2017.06.13
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2017.06.13
회사채
A+
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2017.01.09
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2017.01.09
회사채
AA-
한국기업평가(D~AAA)
본평가

주) 본평가: 기업어음 발행을 통해 자금을 조달하려는 기업의 평가의뢰시 실시, 최초 기업어음 발행시 발행직전 신용평가의뢰하여 연중 계속해서 기업어음을 발행하는 기업은 결산일 기준 6개월 이내 평가합니다.
주) 정기평가: 본평가 등급이 있는 업체에 대하여 실시하는 정기적 평가로서 반기 결산일 기준 6개월 이내 실시합니다.
주) 수시평가: 기발행된 채권에 대하여 발행기업의 신용도에 영향을 줄 수 있는 중대한 환경변화 요인이 있는 경우 수시로 수행하는 신용평가입니다.

2. 회사의 연혁

(연혁)

2009년

02월 업계 최초 Wi-Fi폰 출시
06월 기가(Giga) 인터넷 선도 시범사업자 선정
07월 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전영남방송, (주)씨제이헬로비전
 금정방송, (주)씨제이헬로비전충남방송, (주)씨제이헬로비전중앙방송
 흡수합병
11월 인터넷전화 서비스 헬로폰 가입자 20만 돌파

2010년

01월 대표이사 이관훈 취임
02월 디지털케이블TV방송 가입자 80만 돌파
03월 한국전자통신연구원(ETRI) 연구분야 협력 MOU 체결
08월 대표이사 변동식 취임
08월 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전드림씨티방송 흡수합병 
11월 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전해운대기장방송, (주)한국케이블-
 티브이모두방송 흡수합병

2011년

01월 (주)세종텔레콤의 인터넷전화 및 국제전화사업부분의 영업 양수
03월 디지털케이블TV방송 가입자 100만 돌파
03월 (주)씨제이헬로비전신라방송 및 (주)포항종합케이블방송사 인수
09월 국내 최초 기가(Giga) 인터넷 서비스 상용화
10월 방송통신위원회 주관 2011 MSO 방송평가 1위

2012년

01월 MVNO(가상이동통신망 사업자) 서비스 '헬로모바일(hello mobile)' 출시
05월 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전대구수성방송, (주)씨제이헬로비전-
 대구동구방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)씨제이헬로비전아라방송 
 인수 
11월 기업공개 및 유가증권시장 상장
11월 방송통신위원회 주관 2012 MSO 방송평가 1위
12월 헬로모바일(hello mobile) 가입자 20만 돌파

2013년

03월 (주)포항종합케이블방송사, (주)한국케이블티비포항방송, 옥명산업개발(주), 
 명성기업(주), (주)경포엔지니어링 등 5개사 매각 
06월 (주)한국케이블티브이나라방송 인수 
07월 초고화질(UHD) 방송 시범서비스 개시
10월 (주)영서방송, (주)횡성유선방송, (주)한국케이블TV호남방송 인수
 (주)씨제이헬로비전아라방송이 (주)씨제이헬로비전나라방송을 흡수합병
11월 대표이사 김진석 취임
 (주)한국케이블TV전북방송 인수
12월 스마트 셋탑박스 서비스 '헬로tv 스마트' 출시

2014년

01월 헬로모바일(hello mobile) 가입자 60만 돌파
04월 초고화질(UHD) 방송 상용화
05월 (주)씨제이헬로비전신라방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)횡성유선방송 흡수합병 
06월 (주)강원방송 인수
08월 티빙스틱 출시

2015년

04월 (주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 흡수합병
11월 (주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송,
 (주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, 
 (주)씨제이헬로비전대구수성방송 흡수합병
 티빙(tving)의 무형자산, 영업권 등 영업부문 일부 양도

2016년

12월 하나방송(주) 주식인수 계약

2017년

03월 대표이사 변동식 취임
05월 MVNOs World Congress 2017 '올해 최고의 MVNO' 헬로모바일 선정
10월 (주)씨제이헬로비전에서 (주)씨제이헬로로 상호 변경

2018년

01월 하나방송(주) 인수 완료

01월 차세대 케이블 TV 서비스 '알래스카 UI' 론칭
03월 스마트에너지 사업 '파워클라우드' 진출
07월 국내 최초 VR리조트 '헬로 VR어드벤처' 오픈

2019년

03월 TV중심 홈 인공지능 '헬로TV 카카오AI' 출시

12월 (주)씨제이헬로에서 (주)엘지헬로비전으로 상호 변경
 대표이사 송구영 취임

(경영진의 중요한 변동)

당사는 2003년 8월에 이관훈 대표이사를 선임하면서 세계 최초로 오픈케이블표준(OCAP)방식의 양방향 서비스를 위한 시스템을 구축하고 국내 케이블업체 최초로 본격적인 디지털케이블TV 상용서비스를 시작하였습니다. 2008년 6월에 변동식 영업총괄 담당이 대표이사로 선임됨에 따라 방송 콘텐츠의 차별화로 인한 경쟁 우위를 확보하였으며, 주력 상품인 방송을 주축으로 인터넷과 전화를 결합한 상품의 판매를 확대하는 전략을 수립하였습니다. 2010년 1월에 당사의 대표이사로 재직 중이던 변동식 대표이사는 CJ그룹의 엔터테인먼트 사업군 내 계열사인 CJ미디어의 경쟁력 확보를 위해 CJ미디어 대표이사로 선임되었고, 당사는 기존 사업의 안정적인 성장 및 신규사업(VoIP 사업 등) 확장을 위하여 2003년 8월부터 2008년 6월까지 대표이사를 역임한 바 있는 이관훈 대표이사를 2010년 1월 25일에 재선임하게 되었습니다. 온미디어 계열의 CJ그룹 편입에 따라 MSP(MSO+MPP) 사업의 핵심역량 강화 및 관련 계열사간 시너지 극대화를 위해 당사는 2010년 8월 31일에 개최된 임시주주총회 및 이사회를 통해 변동식 대표이사를 재선임하였습니다. 2013년 11월 14일 방송통신융합시장에서의 경쟁력 강화와 영업 효율의 극대화를 위해 이사회를 개최하여 김진석 대표이사를 선임하였습니다. 2016년 8월 변동식 대표이사를 공동대표로 선임하여 기존 대표이사와의 역할 분담을 통해 경쟁력을 강화하였으며, 2017년 3월 24일 이사회를 통해 변동식 대표이사를 단독 대표이사로 선임하였습니다.

당사의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월 14일에 (주)엘지유플러스와 체결한 당사 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 공정거래위원회의 기업결합심사 승인이 완료 되었고, 2019년 12월 과학기술정보통신부의 최다액출자자 변경 승인 및 주식취득인가 승인이 완료되었습니다.
이에 2019년 12월 24일 임시주주총회 및 이사회를 통해 송구영 대표이사를 신규 선임하였습니다.

(최대주주의 변동)

최대주주
변동내역
비고

변동일
종류
변동전
변동 후

주식수
지분율
주식수
지분율

한국전기 
통신공사
1995.08.31
보통주
1,500,000
100.00
1,939,491
100.00
-

1996.10.23
보통주
1,939,491
100.00
3,239,491
100.00
-

㈜씨제이 
오쇼핑
1999.12.31
보통주
-
-
3,021,150
93.26
지분인수

2004.12.14
보통주
3,021,150
93.26
14,132,386
98.48
현물출자

2005.06.30
보통주
14,132,386
98.48
14,132,386
61.01
전환상환우선주발행

2005.12.02
보통주
14,132,386
61.01
14,132,386
57.42
경남합병신주발행

2005.12.10
보통주
14,132,386
57.42
14,132,386
52.79
전환상환우선주발행

2006.12.07
보통주
14,132,386
52.79
14,132,386
51.93
북인천 합병

2007.05.31
보통주
14,132,386
51.93
14,132,386
53.05
가야,중부산 합병

2008.04.30
보통주
14,132,386
53.05
14,132,386
50.98
단지넷 합병

2009.07.31
보통주
14,132,386
50.98
14,132,386
46.01
충남,중앙,금정, 영남 합병

2010.04.06
보통주
14,132,386
46.01
28,264,772
46.01
액면분할

2010.09.01
보통주
28,264,772
46.01
41,756,284
55.26
드림씨티 합병

2010.11.30
보통주
41,756,284
55.26
41,756,284
53.92
해운대기장 / 모두방송 합병

(주)엘지유플러스
2019.12.24
보통주
-
-
38,723,433
50.00
지분인수

주1) 상기 지분율은 의결권 있는 전환우선주를 포함하여 계산한 수치입니다.

주
2)
당사의 최대주주인 주식회사 씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 씨제이이앤엠(주)와 합병하였으며 상호를 주식회사 씨제이오쇼핑에서 주식회사 씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.
주3) (주
)씨제이이엔엠과 (주)엘지유플러스 간에 체결한 당사 주식매매계약이

2019년 12월 24일 종결되어, 당사의 최대주주가 (주)엘지유플러스로 변경되었습니다.

한국전기통신공사(현 한국통신)가 1995년 4월 1일 100% 지분출자하여 당사의 전신인 한국통신케이블텔레비전주식회사를 설립하였습니다. 이후 정부가 추진한 공기업 민영화방침에 따라 당사의 최대주주인 한국전기통신공사는 1999년 12월 8일 한국통신케이블텔레비전주식회사에 대한 공개경쟁입찰을 실시하였고, 그 결과 ㈜삼구쇼핑(현 ㈜씨제이오쇼핑)이 한국전기통신공사로부터 당사의 주식 3,021,150주(93.26%)를 인수하여 최대주주가 되었습니다. 이후 현재까지 최대주주의 변동이 발생한 사실이 없으며, ㈜씨제이오쇼핑이 소유한 당사의 지분율은 53.92%입니다. 

이후 2019년 2월 14일
씨제이이엔엠(주)
과 (
주)엘지유플러스의 주식매매계약을 체결하여, 2019년 11월 공정거래위원회의 승인 및 2019년 12월 과학기술정보통신부의 승인이 완료됨에 따라
(
주)엘지유플러스
가 당사의 최대주주가 되었습니다. (주)엘지유플러스의 보유주식 수는 38,723,433주(50.00%)입니다.

(상호의 변경)

변경 일자
변경전 상호
변경후 상호

2000.02.02
한국통신케이블텔레비전㈜
㈜양천넷

2000.07.25
㈜양천넷
㈜양천케이블티브이

2002.11.28
㈜양천케이블티브이
㈜씨제이케이블넷양천방송

2005.06.17
㈜씨제이케이블넷양천방송
㈜씨제이케이블넷

2008.06.04
㈜씨제이케이블넷
㈜씨제이헬로비전

2017.10.26
㈜씨제이헬로비전
㈜씨제이헬로

2019.12.24

㈜씨제이헬로

㈜엘지헬로비전

방송통신 융합 기업으로의 새로운 도약을 위해 2008년 6월 4일자로 기존 '(주)씨제이케이블넷'에서 '(주)씨제이헬로비전'으로 사명을 변경하였습니다. 디지털케이블TV인 '헬로tv'를 중심으로 초고속인터넷서비스 '헬로인터넷', 인터넷전화서비스 '헬로전화', MVNO방식의 이동통신서비스 '헬로모바일' 및 TPS(Triple Play Service)와 QPS(Quadruple Play Service) 결합상품 '헬로세트' 에 이르기까지 '헬로'를 시작으로 하는 통합브랜드 체제를 갖추게 되었습니다.
2017년 10월 26일 임시주주총회를 통해 케이블TV 중심의 사업구조에서 벗어나 적극적으로 신사업을 발굴ㆍ추진하기 위하여 기존 '(주)씨제이헬로비전'에서 '(주)씨제이헬로'로 사명을 변경하였습니다.

또한,
최대주주가 '씨제이이엔엠(주)'에
서 '(주)엘지유플러스'로 변경됨에 따라 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 기존 '(주)씨제이헬로'에
서 '(주)엘지헬로비전'으로 사명을 변경하였습니다.

(경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 및 합병, 분할(합병)포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등)

방송통신사업자의 통신시장 진출(SO의 초고속인터넷 사업 및 인터넷전화 도입)과 통신사업자의 방송시장 진출(IPTV)로 인해 방송과 통신간 영역구분이 불분명해지고 있음에 따라 SO사업자는 방송 통신 융합의 주역으로 자리잡기 위해 상호 인수, 합병 등을 통해 사업확장 및 경쟁력 강화에 힘쓰고 있습니다. 이에 씨제이헬로 역시 아래와 같은 기업 인수, 합병을 단행하였습니다.

2006.04 씨제이케이블넷 해운대기장방송(주)이 (주)기장종합유선방송을 흡수합병

2006.07 (주)씨제이케이블넷 가야방송이 (주)양산케이블티브이방송을 흡수합병

2006.08 영남방송(주) 인수

2006.11 (주)씨제이케이블넷이 씨제이케이블넷 북인천방송(주)를 합병

2007.02 (주)한국케이블티브이충남방송 인수

2007.04 씨제이케이블넷 해운대기장방송(주)이 (주)동부산방송을 흡수합병

2007.05 (주)씨제이케이블넷 가야방송, 씨제이케이블넷 중부산방송(주) 합병

2007.06 (주)중앙케이블티브이방송 인수

2007.06 (주)개금유선방송 인수

2007.06 (주)제일케이블티브이방송 인수

2008.04 단지넷(주) 합병

2008.10 (주)한국케이블티브이 모두방송 인수

2008.12 (주)씨제이헬로비전 중앙방송이 (주)개금유선방송을 흡수합병
2009.07 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전영남방송, 
 (주)씨제이헬로비전금정방송, (주)씨제이헬로비전충남방송 및
 (주)씨제이헬로비전중앙방송을 흡수합병
2010.08 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전드림씨티방송을 흡수합병
2010.11 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전해운대기장방송, (주)한국-
 케이블티브이모두방송을 흡수합병
2011.01 (주)세종텔레콤의 인터넷전화 및 국제전화사업부분의 영업 양수
2011.03 (주)씨제이헬로비전신라방송 및 (주)포항종합케이블방송사 인수
2012.05 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전대구수성방송, (주)씨제이-
 헬로비전대구동구방송, (주)씨제이헬로비전영동방송, (주)씨제이-
 헬로비전아라방송 인수
2013.03 (주)포항종합케이블방송사, (주)한국케이블티비포항방송, 옥명산업개발- (주), 명성기업(주), (주)경포엔지니어링 등 5개사 매각 
2013.06 (주)한국케이블티브이나라방송 인수 
2013.10 (주)영서방송, (주)횡성유선방송 인수
 (주)한국케이블TV호남방송 인수
 (주)씨제이헬로비전아라방송이 (주)씨제이헬로비전나라방송을 흡수합병
2013.11 (주)한국케이블TV전북방송 인수
2014.05 (주)씨제이헬로비전이 (주)씨제이헬로비전신라방송, (주)씨제이헬로비전-
 영동방송, (주)횡성유선방송을 흡수합병
2014.06 (주)강원방송 인수
2015.04 (주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 흡수합병
2015.11 (주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송,
 (주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, 
 (주)씨제이헬로비전대구수성방송 흡수합병
2018.01 하나방송(주) 인수

(회사의 업종 또는 주된 사업의 변화)

케이블TV 사업이 인허가제를 바탕으로 한 기존 권역별 독점 체제에서 각종 대체재와의 경쟁 국면으로 접어듦에 따라 당사는 디지털 HD 채널 및 각종 부가서비스를 제공하여 방송 경쟁력을 높여나가고 있습니다. 2005년에는 HFC망 기반의 초고속인터넷 서비스 '헬로인터넷'을 개시하였으며, 2008년에는 인터넷전화 서비스인 '헬로전화'을 출시함으로써 디지털 HD방송, 초고속인터넷 및 VoIP로 구성된 결합상품의 상용화에 앞장서는 한편 단순한 지역 방송사업자의 위상을 넘어 명실상부한 방송과 통신이 융합된 서비스 사업자로 거듭나게 되었습니다. 2012년에는 MVNO방식의 이동통신서비스 '헬로모바일'을 출시, 2014년 UHD방송 상용화 등 규모면에서 뿐만 아니라 시장의 변화를 선도하는 업계 리더로 자리매김하게 되었습니다. 

사 업 목 적
비 고

1. 종합유선방송국업 및 유선방송업 운영 
2. 비디오물의 제작 및 판매 
3. 광고, CF의 제작 및 판매 
4. 관련장비의 개발, 제조, 판매, 임대 및 관련공사 
5. 초고속 정보통신망 관련 사업 
6. 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업 
7. 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다.)에 대한 자금 및 업무지원 사업 
8. 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업 
9. 자회사 등과 상품의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 
10. 경영자문 및 컨설팅업 
11. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공과 관련된 사업 
12. 시장조사 및 경영상담업 
13. 전송망사업 
14. 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업, 부가통신사업 
15. 광고 및 홍보대행업 
16. 공연, 전시, 행사 기획 및 대행업 
17. 소프트웨어 자문, 개발 및 공급업 
18. 방송시설 관련 설비 공사 및 용역 사업 
19. 온라인 방송 사업 
20. 정보통신공사업 
21. 부동산임대업 
22. 교육 및 교육시설 운영업 
23. 영화의 제작 및 판매업
24. 국제회의, 컨벤션업
25. 신.재생에너지 관련사업
26. 전기공사업
27. 토목, 건설업
28. 전기용품 및 생활용품 제조, 판매, 임대 및 유지관리 서비스업
29. 생활편의 관련 서비스업
30. 통신판매, 방문판매 및 이에 부수한 서비스업
31. 출판 및 인쇄업
32. 지능형전력망 사업 등 전기사업
33. 기타유원시설업
34. 휴게음식점업
35. 각 호에 부대되는 사업 기타 회사의 목적달성에 필요한 사업
영위하고 
있는 사업

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2005년 06월 30일
유상증자(제3자배정)
우선주
8,812,239
5,000
18,356
제3자배정

2005년 12월 02일
-
보통주
1,448,968
5,000
18,356
합병신주

2005년 12월 10일
유상증자(제3자배정)
우선주
2,159,950
5,000
18,356
제3자배정

2006년 12월 07일
-
보통주
440,980
5,000
18,356
합병신주

2007년 05월 31일
-
보통주
242,635
5,000
23,197
합병신주

2008년 04월 30일
유상증자(제3자배정)
보통주
265,830
5,000
23,197
합병신주

2009년 07월 31일
-
보통주
2,994,934
5,000
10,317
합병신주

2010년 08월 31일
-
보통주
14,127,632
2,500
6,965
합병신주 주1)

2010년 11월 30일
-
보통주
1,886,707
2,500
7,456
합병신주

2011년 07월 01일
전환권행사
보통주
13,760,408
2,500
9,178
전환상환우선주 일부 전환권행사 주2)

2013년 05월 03일
전환권행사
보통주
8,183,970
2,500
9,178
전환상환우선주 전환권행사 주3)

주1) 2010년 3월 3일 제15기 정기주주총회 결의로 1주당 액면가액을 5,000원에서 2,500원으로 변경하는 2:1 주식액면분할을 결정하였습니다.

주2) 당사는 2011년 7월 1일에 개최된 이사회 결의에 의거하여 우선주 주주들로부터 접수받은 우선주 13,760,408주에 대한 주식전환청구서에 따라 보통주 13,760,408주를 발행하였습니다. 이에 따라 전환일 현재 인식하고 있던 137,413백만원에 해당하는 우선주부채 관련 전환권 대가 8,669백만원을 자본금 34,401백만원 및 주식발행초과금 111,681백만원으로 전환하여 인식하였습
니
다
.

주3) 당사는 2013년 5월 3일에 개최된 이사회 결의에 의거하여 우선주 주주로부터 접수 받은 전환우선주 8,183,970주에 대한 주식전환청구서에 따라 보통주 8,183,970주를 발행하였습니다. 이에 따라 전환일 현재 인식하고 있던 83,634백만원에 해당하는 우선주 부채관련 전환권 대가 5,156백만원을 자본금 20,460백만원 및 주식발행초과금 68,330백만원으로 전환하여 인식하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
77,446,865
77,446,865
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
77,446,865
77,446,865
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
77,446,865
77,446,865
-

나. 자기주식취득·처분현황

- 해당사항 없음

다. 보통주 외의 주식

- 해당사항 없음

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
77,446,865
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
77,446,865
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관의 해당내용을 인용하는 것으로 설명을 갈음합니다.

제 44조(이익배당)

① 이 회사의 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 지급한다.

 제 44조의2 (중간배당)

① 회사는 6월 말일의 주주에게 이사회 결의로써 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 주식매수선택권의 행사, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인한 신주의 발행을 포함한다) 중간배당에 관하여는 그러한 신주는 본 정관 제10조의 3의 규정에 따라 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 발행된 것으로 본다.

 제 45조(배당금지급금청구권의소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

주) 2019년 3월 26일 정기주주총회를 통해 당사 정관 일부가 변경되었습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 3분기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
8,894
39,691
-

(별도)당기순이익(백만원)
9,595
39,813
28,883

(연결)주당순이익(원)
115
512
373

현금배당금총액(백만원)
-
5,809
5,809

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
14.6
20.1

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.8
1.1

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
75
75

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

가. 케이블TV

(1) 업계의 현황
 
방송산업이란 방송프로그램을 기획, 편성 또는 제작하여 이를 시청자에게 전기통신설비에 의하여 송신하는 것으로서, 방송법상 지상파방송사업, 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업 등으로 구분되어 있습니다. 특히 종합유선방송사업은 당사가 영위하고 있는 주요 사업으로, 법규적 정의는 종합유선방송국(다채널방송을 행하기 위한 유선방송국설비와 그 종사자의 총체를 말함)을 관리·운영하고 전송·선로설비를 이용하여 방송을 행하는 사업을 말합니다. 실제 사업운영상 종합유선방송사들은 방송통신위원회로부터 허가받은 권역 내의 가입자를 대상으로 케이블TV서비스 등과 같은 방송통신서비스를 제공하는 것을 주업으로 하고 있습니다.
 

[유선방송산업의 연혁]

중계유선방송사업자시대 
 (1994년 이전)

- RO 중심 시장 
 - 종합유선방송추진위원회 발족('90) 
 - 116개 구역, 3분할제, 소유/겸영 제한, 편성규정 등 법 제정

종합유선방송법시대 
 (1995년~1999년)

- 본 방송 개시(9,700가구 대상, '95.3.1) 
 - 현재의 77개 권역으로 광역화 조정, 2차SO 선정('97)
 - IMF로 사업존폐 위기, 회생지원을 위한 규제 완화('99)
 - SO-PP-NO간 상호겸영, MSO화, 대기업/외자 33% 허용
 ※ MSO체계는 '99년 처음 허용 되었으며, 舊방송법 1/5개 
 권역까지였으나 당시 방송법에서는 1/3 권역 이하까지 허용함

통합방송법시대 
 (2000년~2004년)

- PP 등록제로 전환, RO의 SO 전환 승인 
 - 위성방송사업 출범('02.3월) 
 - 전국 77개 권역 107개 SO 
 - 케이블의 디지털화 추진

방송통신융합시대 
 (2005년 이후)

- 2005년, '케이블10년, 디지털 원년' 
 : 양천SO 국내 최초 디지털서비스 상용화 ('05.2월) 
 - '08.11월 IPTV 상용화 개시

- 2015년 방송법 개정을 통해 가입자 규제를 동일 적용, 모든 사업자가 가입자를 1/3 이상 소유할 수 없도록 제정함

1995년 3월 1일 28개의 채널로 시작된 우리나라 종합유선방송은 난시청지역에서 마스터 안테나 혹은 공동 안테나를 설치하여 수신된 TV방송국의 전파를 유선으로 각 가정에 분배·공급하기 위해 탄생하였으나, 오늘날에는 다양한 영상통신시스템으로 발전하고 있습니다. 방송법에 따라 종합유선방송사업을 허가할 때는 일정한 방송구역 안에서 사업을 운영하는 권리(지역사업권)를 부여하며, 현재 전국 90개의 SO 사업자가 종합유선방송사업을 영위하고 있습니다. 최근의 방송통신산업은 급격한 기술발전과 서비스 개발을 바탕으로 고객의 요구와 기대 수준 변화에 대응하여 초고화질 UHD방송 송출과 Cloud 방식을 적용한 양방향 디지털 방송을 실시하고 있으며, 케이블망을 활용하여 안정적인 인터넷접속서비스와 인터넷전화(VoIP), 그리고 전국권역을 대상으로 하는 MVNO 이동통신 서비스 등으로 사업영역을 확대해가고 있습니다.

(2) 시장의 현황

과학기술정보통신부가 발표한 방송산업실태조사보고서의 통계자료를 기초로 살펴봤을 때 2017년 국내 방송사업자 방송사업매출은 16조 5,121억원으로 전년 대비 3.8% 증가하여 꾸준한 성장세가 지속되고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 종합유선방송시장의 방송사업수익은 2조 1,307억원으로 치열한 디지털 가입자 영입으로 인한 매출 둔화로 인해 전년 대비 1.77% 감소하였습니다.

방송서비스 매출은 2000년대 이후 꾸준히 증가하여 왔으나, 경기 침체 시기에는 광고 매출 비중이 높은 지상파 방송서비스 및 프로그램 제작/공급서비스 부문의 매출이 하락하여 전체 방송 시장의 침체를 유인하였습니다. 반면 유료방송 시장은 경기침체 시기에도 매출 성장세를 보였으며, 국내 방송서비스업 생산지수 추이에서도 유료방송서비스업은 성장하고 있는 것으로 나타났습니다. 유료방송 서비스 중 케이블TV는 이미 사치재가 아닌 필수재에 가까워져, 극심한 경기불황이 아닌 상황에서는 경기변동에 큰 영향을 받지 않을 것으로 판단됩니다.

케이블TV 방송 가입자의 경우 과거 꾸준한 증가추세를 유지하였으나 IPTV 및 위성방송과 같은 경쟁 매체의 등장으로 아날로그 가입자수가 감소하여 전체 가입자 수는 감소세에 있습니다. 반면에 디지털케이블TV 방송서비스 가입자 수는 꾸준히 증가하고 있으며, 종합유선방송사업자들의 디지털 상품력 강화와 8VSB 송출 시스템 도입을 통한 아날로그 가입자의 적극적인 디지털 전환이 이루어지고 있어 이러한 추세는 향후 지속될 것으로 예상됩니다.

유료방송 가입자 수 추이

(단위: 만명)

회사명
2013년 12월
2014년 12월
2015년 12월
2016년 12월
2017년 12월
2018년 12월
2019년 6월

가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율
가입자수
점유율

종합유선방송
주1)

1,485
54%
1,467
50%
1,442
46%
1,451
45%
1,452
42%

1,431

41%

1,419
40%

CJ헬로

404
15%
422
14%
415
13%
417
13%
422
12%

423

12%

423
12%

IPTV
주2)

861
31%
1,064
36%
1,232
40%
1,357
42%
1,538
45%

1,660

47%

1,733
48%

위성방송
주3)

418
15%
426
14%
431
14%
436
13%
436
13%

427

12%

424
12%

합계
2,764
100%
2,957
100%
3,105
100%
3,244
100%
3,426
100%

3,518

100%

3,576
100%

(출처: 한국케이블 TV방송협회, 각 회사 IR 홈페이지)

주1)
한국케이블TV방송협회 집계

주2) 각 IPTV 홈페이지 참고, Olleh TV Skylife(OTS, 위성+IPTV 결합상품) 포함
주3)
Olleh TV Skylife
홈페이지 IR 자료 참고

주) 한국케이블TV방송협회의 가입자 현황 자료가 2019년 6월까지 업데이트되어 2019년 6월 기준 가입자 자료를 첨부하오니 참고해주시기 바랍니다.

종합유선방송의 통신시장 진출, IPTV를 통한 통신사업자의 방송시장 진입, 인터넷사업자 및 TV제조사들의 스마트TV 출시 등으로 방송통신시장의 업계간 경쟁이 심화되고 있으나, 케이블TV 업계는 UHD셋탑박스 등 High-End 상품 출시 등으로 가입자 당 ARPU가 높아질 것으로 기대됨과 동시에 디지털케이블TV, 초고속인터넷 및 인터넷전화를 포함한 결합상품의 판매 증가 등으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 디지털케이블 확산 및 방송서비스 사용자의 이용패턴 변화에 따른 VOD 및 다양한 양방향서비스 또한 새로운 수익원으로 자리잡고 있습니다.
 
 1) 케이블TV 산업 내의 경쟁의 특성

케이블TV 서비스 시장의 경우 독점지역과 경쟁지역으로 구분되어 있는데, 수도권을 비롯한 부산, 대구 등 대도시 지역에서는 2006년 후반부터 시작된 동일 권역 SO간 합병으로 경쟁지역이 빠른 속도로 감소하고 있습니다. 케이블TV 산업이 규모의 경제가 필요한 산업이고 디지털 기술의 발전으로 적정한 수준의 기술개발과 투자가 뒷받침되어야 하는 산업임을 감안할 경우 기업결합을 통한 MSO화와 독점권역의 증가는 긍정적 측면이 많다고 할 수 있습니다.

현재 총 92개의 종합유선방송사업자(이하 SO)들은 전국 78개 권역 중 각각 허가받은 권역에서 사업을 영위하고 있습니다. 개별 SO들을 인수 또는 합병하여 대형화된 MSO는 총 5개가 있으며, 그 상세 내역은 아래와 같습니다.

MSO별

가입자

현황

(2019년 6월 30일 기준)

구분
SO수
가입자(대수기준)
점유율

CJ헬로
24개사
4,226,107
29.78%

티브로드
23개사
3,056,664
21.54%

딜라이브
16개사
2,332,312
16.43%

CMB
11개사
1,559,413
10.99%

현대HCN
9개사
1,341,125
9.45%

소계
83개사
12,515,621
88.19%

개별SO
9개사
1,675,886
11.81%

합계
92개사
14,191,507
100.00%

(출처: 한국케이블TV방송협회)

주) 한국케이블TV방송협회의 가입자 현황 자료가 2019년 6월까지 업데이트되어 2019년 6월 기준 가입자 자료를 첨부하오니 참고해주시기 바랍니다.

2) 타 매체와의 경쟁현황

종합유선방송사업자들은 권역 내 독과점적 방송사업자 지위를 보유하면서 사업을 영위함에 따라 각 사업자간에 경쟁상황은 제한적입니다. 그러나 IPTV, 위성방송과 같이 유료방송 플랫폼이 다변화됨에 따라 케이블TV와 타 매체간 경쟁은 심화되고 있습니다. 또한, 콘텐츠 소비 행태가 TV에서 모바일로 확대됨에 따라 OTT 서비스가 새로운 경쟁 매체로 대두되고 있습니다.

방송통신융합현상을 주도하는 핵심요소는 디지털융합기술의 발달입니다. 디지털융합이란 디지털기술로 인하여 컨텐츠 및 서비스를 구현하는 단말기가 서로 수렴하는 현상, 또는 방송·통신 등의 미디어가 디지털기술의 발달로 서비스의 경계와 구분이 점차 모호해지는 현상을 의미합니다. 디지털융합이 유료방송산업에 미친 중요한 의미는 방송과 통신을 위한 네트워크가 서로 수렴하고 점차 통신단말기와 방송단말기의 구분을 무의미하게 만들었다는 데 있습니다. 이에 따라 통신사업자의 방송시장 진출, 방송사업자의 통신사업 진출이 가능해졌고 이로 인해 과거 산업 내 경쟁에 국한되었던 유료방송시장이 산업간 경쟁이 격하게 발생하는 시장으로 변모되었습니다. 이러한 방송통신융합현상으로 인하여 IPTV 등과 같은 신규 매체가 유료방송시장에 진입하게 되었고, 유료방송시장 산업의 경쟁구도는 케이블TV SO, 디지털위성방송(KT Skylife), IPTV의 3개 방송플랫폼간 경쟁구도를 형성하게 되었습니다.

타 매체와의 사업부문별 경쟁현황

사업부문
주요 경쟁사
진입난이도

케이블TV방송
 (유료방송)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 (IPTV)
KT Skylife (위성방송)
방송통신위원회 허가 
(방송법)

인터넷접속
KT, SK브로드밴드, LG유플러스
방송통신위원회 허가 
(전기통신사업법)

인터넷전화
 (VoIP)
KT, SK브로드밴드, LG유플러스 등
방송통신위원회 등록 
(전기통신사업법)

당초 IPTV가 유료방송 시장에 진입할 경우 IPTV 사업자의 가입자 확보를 위한 공격적인 마케팅으로 인하여 케이블TV 가입자수는 크게 감소할 것이라는 우려가 제기된 것이 사실이었으나 2010년 초까지 유료방송 시장이 다원적 유료방송 가입자구도로 전개됨에 따라 IPTV의 가입자수 증가에도 불구하고 기존 매체인 케이블TV의 유료 가입자수가 우려에 비해 큰 폭의 감소는 보이지 않고 있었습니다. 이는 디지털전환 과도기상 중복매체 가입자수 증가, 독립 세대 수 증가, 1 가구 내 다매체 가입자수 확대 및 음식·숙박업 등 소매상점의 가입대수 증가 등이 주요인으로 작용하였기 때문이었습니다. 그러나 IPTV와 위성방송을 결합한 Olleh TV Skylife(이하 OTS)상품이 출시되면서 케이블TV 가입자 수가 확연한 감소 추세를 보이게 되었습니다. OTS는 위성방송의 실시간 채널과 IPTV의 양방향 서비스 및 VOD를 통합한 상품으로 기존 KT의 고객들을 활용할 수 있다는 점, 영업에 있어 전국적인 유통망을 가진 KT의 영업망 및 인프라를 활용하는 공동 마케팅이 가능하다는 점 등을 활용하여 가입자 기반을 확대 하였습니다. 2013년으로 진입하면서 방송통신융합시장이 완전히 형성되었으며 이를 통해 케이블TV, IPTV, 위성방송간의 경쟁은 더욱 심화되어 진행 중에 있습니다.

(3) 회사의 현황
 
 당사는 2000년 3월 양천SO 인수 이래 서울(2권역), 인천(1권역), 경기도(2권역), 경북(2권역), 경남(3권역), 부산(4권역), 충청(1권역), 대구(2권역), 전남(2권역), 전북(1권역) 및 강원(3권역) 등 전국 23개 권역에서 '헬로 TV'라는 서비스명으로 관할 SO의 해당 권역의 가입자들에게 아날로그 및 디지털방송서비스를 제공하고 있습니다.

엘지헬로비전의 방송권역 및 SO명

지역
방송구역
SO명

서울
양천구
엘지헬로비전 양천방송

은평구
엘지헬로비전 은평방송

부산

해운대구

,

기장군

엘지헬로비전 해운대방송

금정구
엘지헬로비전 금정방송

진구
엘지헬로비전 중앙방송

중,동,영도구
엘지헬로비전 중부산방송

인천
부평구, 계양구
엘지헬로비전 북인천방송

경남
창원, 진해, 함안, 의령
엘지헬로비전 경남방송

마산, 통영, 거제, 고성
엘지헬로비전 마산방송, 하나방송

김해, 밀양, 양산, 창녕, 합천, 거창
엘지헬로비전 가야방송

마산, 통영, 거제, 고성

엘지헬로비전 하나방송

경북

안동, 영주, 예천, 의성, 봉화, 문경, 청송, 영양
엘지헬로비전 영남방송

경주, 영천, 경산, 청도
엘지헬로비전 신라방송

충남
당진, 서산, 태안, 홍성, 예산, 청양
엘지헬로비전 충남방송

경기

부천, 김포
엘지헬로비전 부천김포방송

의정부, 양주, 동두천, 포천, 연천군
엘지헬로비전 나라방송

대구
동구
엘지헬로비전 대구동구방송

수성구
엘지헬로비전 대구수성방송

전남
여수, 순천, 고흥, 광양
엘지헬로비전 아라방송

목포, 장흥, 강진, 해남, 영암, 무안, 완도, 진도, 신안
엘지헬로비전 호남방송

전북
정읍, 남원, 김제, 고창, 부안, 순창, 임실
엘지헬로비전 전북방송

강원
강릉, 동해, 속초, 태백, 삼척, 양양, 고성
엘지헬로비전 영동방송

원주, 횡성, 영월, 평창, 정선
엘지헬로비전 영서방송

춘천, 인제, 홍천, 양구, 화천, 철원
엘지헬로비전 강원방송

디지털방송서비스의 경우 2005년에 당사가 세계 최초로 오픈 케이블 방식에 의한 디지털케이블TV방송 서비스를 시작하였으며, 2006년 3월에는 아시아 최초로 국제 인터렉티브 에미상을 수상하여 국내는 물론 세계 디지털방송의 선도 브랜드로 자리매김 하였습니다. 24개 채널 의무형 아날로그 서비스부터 최상위 상품인 UHD 셋탑박스 서비스까지 다양한 서비스를 가입자에게 제공하고 있습니다. 동시에 Cloud 방식을 적용한 VOD 로딩 속도 포함 TV UI 서비스 개선과 Flash 기반 App 통한 데이터방송 제공으로, High-Quality 서비스 수급 등 콘텐츠 다양성 증대를 통해 디지털 케이블방송의 부가가치를 점차 확대해 가고 있습니다.

2013년부터는 기존 디지털 HD 방송보다 4배로 화질이 선명한 UHD 방송을 시범방송하기 시작해 2018년 3개의 UHD 전용 채널 송출 및 1,000편 이상의 UHD VOD를 제공 중에 있습니다. 또한, PVR기능과 YouTube, Netflix 등을 이용할 수 있는 UHD스마트셋탑박스를 출시하여 한 단계 진보된 디지털 서비스를 제공하고 있습니다.

나
.
초고속인터넷

(1) 업
계
의 현황

인터넷 접속 서비스는 인터넷 가입망을 활용하여 인터넷 백본망 접속점까지 소비자를 연결시켜주는 서비스를 의미하며, 그 중 초고속인터넷 서비스는 인터넷 접속서비스의 일종으로 광대역 가입자망을 이용하여 인터넷 백본망에 접속함으로써 인터넷을 고속으로 제공하는 서비스를 의미합니다. 1998년 7월 두루넷이 한국전력의 케이블TV망을 이용한 접속서비스를 상용화함으로써 시작된 이후 1999년 4월에는 하나로텔레콤이 FTTC기반의 ADSL방식을 이용한 초고속인터넷 서비스를 도입하여 제공 방식간의 경쟁이 시작되었습니다. 같은 해 12월 KT가 주로 동선 가입자망을 이용한 ADSL방식의 서비스를 제공하면서 초고속인터넷 서비스 시장이 본격적인 경쟁 체제에 돌입하였습니다. 현재 초고속인터넷 서비스는 xDSL(ADSL, VDSL), 케이블모뎀, FTTH, 아파트 LAN, 무선 LAN, 위성 등 다양한 기술 방식에 의해 제공되고 있으며 전력선통신, 휴대인터넷 등 신기술 개발도 지속적으로 일어나고 있습니다. 우리나라에서는 케이블TV망에 의한 초고속인터넷이 먼저 제공되기 시작하였으나, 하나로텔레콤과 KT의 시장진입 이후 ADSL방식의 서비스가 주를 이루게 되었습니다. 이후 100Mbps 광랜(PON, AON)방식이 주를 이루게 되어 현재 대부분의 공동주택에 보급되어 있으며 1기가(Gbps)와 500Mbps 기가급 서비스를 상용화하여 가입자들에게 더 빠르고 안정된 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 시
장의 현황

과학기술정보통신부가 최근에 발표한 자료에 따르면 2019년 9월말 기준 초고속인터넷가입자
는

약 2,176만 명

으로 지속적으로 성장하고 있습니다.

초고속인터넷 가입자 추이

(단위: 만명)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년9월

총 가입자
1,783
1,825
1,874
1,916
2,002
2,056
2,119
2,129
2,176

종합유선방송 가입자
291
296
306
312
311
316
316
311
306

종합유선방송 점유율
16%
16%
16%
16%
16%
15%
15%
15%
14%

(출처 :

과학기술정보통신부
유선통신서비스 통계 현황)

초고속인터넷 서비스 시장은 다수의 사업자간 치열한 경쟁 속에서 정부의 망고도화 지속 추진, VoIPㆍIPTV 등 다양한 솔루션의 증가로 꾸준히 성장해 왔습니다. 통신시장은 점차 통신과 방송이 융합된 TPS(Triple Play Service) 시장에서 유ㆍ무선까지 결합되는 QPS(Quadruple Play Service) 시장으로 변화하고 있으며, 특히 초고속인터넷 접속 서비스를 기반으로 한 다양한 컨텐츠 사업의 성장이 가속화되고 있습니다. 이에 사업자들은 유ㆍ무선 통합, 통신ㆍ방송의 융합과 같은 기술 및 정책 변화에 발 맞추고 경쟁력을 확보하기 위해 신규 서비스 투자를 적극적으로 추진 중에 있습니다.

사업자별 초고속인터넷 가입자
수 현황

(2019년 9월 30일 기준)

구분
가입자수 (명)
점유율

KT
8,903,923
40.9%

SK브로드밴드
2,576,573
11.8%

SKT(재판매)
2,989,353
13.7%

LG U+
4,218,936
19.4%

종합유선방송

3,058,320
14.1%

기타
17,061
0.1%

합계
21,764,166
100.0%

(출처 :

과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

(3) 회사의 현황

당사는 기본 인터넷서비스인 케이블모뎀, VDSL, 광랜 서비스를 비롯, 1Giga급 초고속인터넷을 국내 최초로 상용화시켜 기존 통신사업자들보다 더 앞선 경쟁력을 갖추고 방송과 통신이 융합되는 시장 환경에서 선도적인 역할을 하고자 노력하고 있습니다.

씨제이헬로 인터넷 접속 서비스 종류

구 분
서비스 내역

기본 
서비스
케이블모뎀
서비스
HFC망(광동축혼합망)과 DOCSIS 표준의 케이블모뎀(CM)을 활용하여 인터넷 접속을 제공하는 서비스

광랜서비스
광케이블과 구내 UTP케이블을 이용하여 가입자는 별도의 접속장비 없이 LAN형태로 인터넷 접속을 제공받는 서비스

FTTH서비스
FTTH(Fiber to the Home)방식의 네트워크망을 통해 광모뎀으로 가입자에게 100M~1G까지의 인터넷 접속을 제공하는 서비스

xDSL서비스
씨제이헬로와 아파트 MDF실을 광케이블로 연결하며, 가입자는 전화선과 xDSL모뎀으로 인터넷접속을 제공받는 서비스

기업용 
인터넷접속
기업대상으로 케이블모뎀, 광랜 기술을 활용하여 인터넷접속서비스를 제공하는 서비스

고도화서비스
무선랜, 인터넷VPN서비스, 메트로서비스, 방범방재서비스, 홈네트워크서비스 등 고도화서비스

부가서비스
유해사이트차단서비스, PC케어서비스

CJ헬로는 2011년 9월 국내 최초로 기가인터넷(1Gbps) 서비스를 상용화하였으며, 다양한 스마트기기 접속 및 대용량 멀티미디어 서비스 증가 등 미래 인터넷 고객 이용 환경 변화에 맞춰 최적의 고객 서비스를 제공하고자 적극적인 투자를 통해 초고속인터넷 품질을 지속적으로 개선하고 있습니다. 특히 기 구축된 HFC 서비스망(광동축혼합망) 인프라의 최대 강점인 주파수 채널 본딩 기술을 적용하여 서비스 품질 업그레이드 투자를 지속적으로 추진하고 있으며, 디지털케이블 방송과 기가인터넷 서비스를 동시에 제공할 수 있는 최적화된 기술인 RF Overlay 방식의 전송망 인프라 투자를 적극적으로 확대하고 있습니다. 이와 같이 적극적인 초고속인터넷 인프라 개선을 통해 ‘플래티넘기가(1Gbps)’, ‘기가라이트(500Mbps)’ 상품 등 고객 니즈에 맞는 다양한 속도의 초고속인터넷 서비스를 제공하고 있습니다.

현재 초고속인터넷 서비스와 함께 인터넷전화 및 방송서비스를 결합한 TPS(Triple Play Service) 서비스 및 유해사이트 차단, PC/스마트폰 원격점검 등과 같은 부가서비스를 제공하고 있습니다. 또한 기존 유선결합 상품에 헬로모바일(MVNO) 이동통신서비스를 접목한 QPS(Quadruple Play Service) 서비스를 제공하고 있으며, 주요 이동통신사(MNO)와 동등결합 제휴를 통해 타사의 모바일 가입자도 동등한 유무선 결합할인을 받을 수 있는 제휴 결합 서비스를 확대하여 고객의 이용 편의와 혜택을 강화하고 있습니다.

CJ헬로는 기가인터넷 커버리지 확대 등 기본 서비스 인프라에 대한 효율적인 투자를 지속적으로 추진하고, 고객 지향의 유무선 복합 서비스 확대를 통해 언제 어디서나 가장 합리적인 초고속인터넷 서비스가 가능한 고객 환경을 제공할 계획입니다.

다. 인터넷전화(VoIP)

(1) 업계의 현황
 
 인터넷전화 산업은 기존 PSTN(Public Switched Telephone Network) 방식에서 인터넷을 기반으로 하는 VoIP(Voice Over Internet Protocol) 방식으로 전화 시장 패러다임을 바꾸었습니다. 또한, 방송, 초고속인터넷, 인터넷전화 서비스가 결합된 방식인 TPS(Triple Play Service) 중심으로 운영되고 있습니다.
 
 인터넷전화는 인터넷 망(IP Network)을 이용한 음성서비스로, 여타 통신서비스에 비해 상대적으로 소규모 설비투자로도 서비스가 가능합니다. 기본적으로 교환설비 즉, 게이트웨이(G/W, 한 네트워크에서 다른 네트워크로 들어가는 입구 역할을 하는 장치)와 게이트키퍼(G/K, 제어용 서버)만 갖추면 서비스를 제공할 수 있습니다. 가입자 망은 기존에 구축되어 있는 DSL, 케이블TV망, FTTH, HFC, Ethernet LAN 등 초고속인터넷 가입자 망을 이용하기 때문에 사업자의 진입 장벽이 국내 타 방송통신 서비스보다 낮은 편입니다. 또한, IP망은 전송비용이 거리에 민감하지 않은 특성이 있어 시내, 시외전화 간 비용 차이가 크지 않아 전국 단일 요금의 설정이 가능합니다. 다른 음성통신 서비스에 비해 저렴하게 제공할 수 있는 것도 이러한 특성에 기인합니다. 기술적 측면에서는 기존의 유선전화와는 달리 음성서비스 이외에도 데이터통신에 기반을 둔 부가서비스 제공이 가능하며, 이러한 특징은 기존 유선전화와 비교하여 요금 경쟁력 이외에 인터넷전화가 가지는 차별성으로 가장 핵심적인 경쟁력 중에 하나라고 할 수 있습니다. 
 
 (2) 시장의 현황

인터넷전화는 정부가 2004년 10월 기간통신역무를 고시하여 이를 제도화한 이후, 2005년 7월 KT 등 7개 기간통신사업자가 인터넷전화 역무를 취득하고, 2006년부터 본격적으로 서비스를 개시하였습니다. 기존 유선전화에 비해 저렴한 요금과 다양한 부가서비스 등의 장점에도 불구하고 서비스 초기에는 통화품질이나 070 식별번호에 대한 부정적 인식 등으로 시장이 활성화 되지 못하였습니다. 하지만, 2008년 10월 방송통신위원회가 음성 서비스 간 경쟁활성화를 통해 요금을 인하하고, 서비스 품질개선 등 이용자의 편익을 제고하기 위해 '인터넷전화 번호이동성 제도'와 '긴급통신서비스'를 도입하며 가입자는 급격히 증가했습니다. 이후 인터넷전화 서비스 가입자는 꾸준한 증가추세를 유지하였으나, 이동전화 활성화에 따른 유무선 대체 현상이 지속적으로 나타나면서 현재 인터넷전화 시장 전체 가입자 수는 감소 추세에 있습니다.

인터넷전화 가입자 수 추이 (단위: 만 명)

2011년말

2012년말

2013년말

2014년말

2015년말

2016년말

2017년말

2018년말

2019년
9월말

1,072

1,174

1,262

1,245

1,246

1,222

1,174

1,151

1,121

(출처: 과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

(3) 회사의 현황
 
 당사는 2008년부터 인터넷전화 기간통신사업자인 ㈜한국케이블텔레콤과의 재판매 계약을 통해 별정통신사업자로서 자체 인터넷 망을 이용한 인터넷전화 서비스 '헬로전화' 서비스를 제공하기 시작하였습니다.

이후 독자적인 인터넷전화 서비스를 제공하기 위하여 2010년 9월에 세종텔레콤과 인터넷전화 서비스사업에 대한 영업양수도 계약을 체결, 2010년 12월에는 방송통신위원회로부터 승인을 받아 2011년 1월에 해당 영업양수를 완료하였습니다. 이로써 종합유선방송사업자(MSO) 중 최다가입자를 보유하고 있을 뿐만 아니라 독자플랫폼을 보유한 유일한 사업자로서 품질과 원가 구조 개선이 가능하게 되었습니다.
 
 또한 기존에 쓰던 번호를 그대로 쓰면서 서비스 제공업체만 이동하는 번호이동 가입자를 확대하고 있으며, 이동전화 발신시 무료통화를 제공하는 모바일 요금제와 유선통화를 무제한 이용할 수 있는 유선무제한 요금제 등 통화 패턴 맞춤 요금제 제공을 통해 통화량 증대를 추진하고 있습니다. 그 외 발신자번호표시서비스, 통화연결음, 착신전환 등 고객 편의 향상을 위한 다양한 부가서비스도 제공하고 있습니다.

헬로전화 가입자 수 추이 (단위: 천 명)

2011년말

2012년말

2013년말

2014년말

2015년말

2016년말

2017년말

2018년말

2019년
9월

397

606

765

803

806

737

597

554

514

(출처: 과학기술정보통신부 유선통신서비스 통계 현황)

국내 유선전화 시장 축소 영향으로 당사 집전화 서비스의 가입자 및 매출 성장세는 정체되었으나 대표번호, SMS 등 기업전화 서비스의 확대를 통해 집전화 서비스 수익 감소폭을 만회하고 있습니다. 향후 기업전화는 품질과 상품 경쟁력을 지속적으로 강화하며, 고객 니즈에 맞는 다양한 부가서비스를 제공할 계획입니다.

라. 광고

(1) 업계의 현황

방송광고 시장은 시청자와 광고를 매개로 한 일종의 방송사업자와 시청자간 거래시장으로 볼 수 있습니다. 광고시장의 경우 광고주는 방송 뿐만 아니라 인쇄 매체, 온라인 매체 등으로 구성된 광고 포트폴리오를 통해 광고를 집행·수익을 확보하며, 방송 매체는 광고 시장에서 비방송 매체와 대체·보완관계를 갖게 됩니다. 종합유선방송(케이블TV) 사업자는 별도의 자체 채널이나 방송채널사용사업자로부터 할당받은 광고시간 등을 통하여 방송 광고를 통한 수익을 창출하고 있습니다. 

2000년 이후 성장세를 이어온 종합유선방송광고 시장은 2008년 이후 인터넷과 모바일 광고의 증대로 성장폭은 감소되고 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

방송산업은 경기 침체에 따른 방송광고 시장 등의 축소로 방송 시장의 전체적인 매출이 하락할 가능성이 있어 경기변동에 다소 영향을 받고 있으나, 가입자 기반의 비즈니스 모델을 갖고 있는 케이블TV는 상대적으로 광고매출 비중이 작아 타 방송사업자에 비하여 상대적으로 경기변동에 적은 영향을 받고 있습니다.

(2) 시장의 현황

방송통신위원회에서 발표한 2017년

기준 전체 방송광고 시장의 규모는 3조 1,662억원으로 전년 대비 1.7% 감소하였습니다.

전체 광고수익에서 매체별 비중은 지상파방송(DMB포함)의 경우가 44.7%로 가장 높으며, 방송채널사용사업자 46.3%, 케이블TV 4.3%(홈쇼핑송출수수료 제외), IPTV 3.1%, 위성방송이 1.5% 수준입니다.

방송매체별 광고 매출
추이

(단위: 억 원)

구 분
2007년
2008년
2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년

지상파 (DMB 포함)
23,956
22,039
19,233
22,239
23,843
21,876
20,733
19,013
19,147
16,256
14,144

종합유선방송
983
1,175
1,065
1,112
1,144
1,100
1,220
1,417
1,392
1,354
1,375

위성
139
138
146
201
140
146
174
212
240
280
480

방송채널 (PP)
8,578
8,796
7,694
9,862
12,215
12,675
12,636
12,258
13,520
13,488
14,669

IPTV(주1)
-
-
-
-
-
-
-
147
436
846
994

합 계
33,657
32,148
28,138
33,414
37,342
35,797
34,763
33,047
34,736
32,225
31,662

(출처: 2018년 방송산업실태조사보고서)

(주) IPTV 광고매출은 2014년 수치부터 제공

(3) 회사의 현황

당
사의 광고사업은 크게 방송 광고와 양방향 광고, 그리고 방송관련 사업으로 구성되어 있습니다. 방송 광고는 회사가 자체 운영하는 지역채널 광고와, YTN과 OCN 등 시청자 선호도가 높은 케이블TV채널 광고를 묶어 통합 송출하는 PP Spot 광고로 구성되어 있습니다. 차세대 성장동력인 양방향 광고는 디지털TV 시대를 맞아 채널에 대한 수요보다는 VOD와 채널이 연동되는 다양한 정보에 시청자의 관심이 높아지고 있다는 점에 주목하여 시청자의 행동과 연관된 광고 상품으로 구성하고 있습니다. 양방향 광고의 주요 상품으로는 VOD 시청 시 송출되는 VOD 광고와 채널의 색깔 버튼을 누르면 제공되는 I-AD(Interactive 광고), 그리고 지역채널을 통해 지역의 다양한 맛집과 할인정보를 제공하는 '우리동네' 서비스가 있습니다. 방송관련 사업은 지역의 다양한 이벤트와 공연을 통한 사업으로, 특히 이벤트 사업은 당사의 사업 권역 내에서 열리는 다양한 행사와 콘서트, 뮤지컬을 기획하고 지역채널을 통해 시청자들에게 알리는 등 이벤트 이상의 지역문화를 창달하는 역할을 하고 있습니다. 

당사는 치열한 방송 광고 시장에서 점유율을 확대하기 위해 지역 중심의 권역광고에서 벗어나 전국광고 상품을 기획하고 유통망을 넓히고 있습니다. 또한 디지털케이블TV 주력 상품으로 성장 중인 양방향 광고 시장을 선점하기 위해 광고주와 시청자의 니즈를 파악하고 상품을 다양화하는 노력을 지속하고 있습니다. 또한 지역 저가 광고시장을 목표로 '헬로tv 우리동네'라는 광고서비스를 제공하고 있으며,
공연 판권 구매 및 유통, 티켓 판매 사업, 지자체 이벤트 대행 사업 및 홍보대행 등과 같은 홍보영상제작 대행서비스도 제공하고 있습니다.
Spot 상품의 다양화와 양방향 광고의 확대, 공연 및 이벤트 사업의 활성화를 통해 광고 사업의 역량을 더욱 키우기 위해 노력하고 있습니다.

또한 당사는 홈쇼핑 송출수수료 매출을 통해 보다 높은 수익성을 창출하고 있습니다. 현재 7개의 홈쇼핑 채널의 방송을 송출하고 있으며
,
10개의
데이터홈쇼핑채널의

방송을 송출하
고 있습니다. 송출수수료는 당사의 매출 기여도 및 채널번호 등의 요소를 기준으로 하여 연간단위로 계약합니다.

마. 기타 서비스

당사는 2012년 MVNO 형식의 이동통신서비스인 헬로모바일을 런칭, 권역에 상관없이 전국 규모의 고객을 대상으로 사업을 전개하고 있습니다.
 
 (1) 업계의 현황

MVNO는 가상 이동 통신 사업자라고도 하며, 이동통신 서비스를 제공하기 위해 필수적인 주파수를 보유하지 않고, 주파수를 보유하고 있는 이동통신망 사업자 (Mobile Network Operator : MNO)의 망을 통해 독자적인 이동통신 서비스를 제공하는 사업자를 의미합니다. 대체 불가능한 이동 통신 설비(기지국, 기지국 제어기 등)를 이동통신사업자로부터 임대하여 자신이 보유한 대체 가능한 설비 (가입자 관리, SIM카드, 교환국, 마케팅 등 Core Network)와 결합하여 서비스를 제공하며, 브랜드 및 요금체제, 상품, 단말 등을 독자적으로 구축해 이동통신 사업을 영위하고 있습니다. 현재 MVNO는 저렴한 통신 요금을 기반으로 주파수를 제외한 교환국, 단말기판매, 유심카드만 자사에서 별도로 운영하며 소비자들에게 제공하고 있습니다.

(2) 시장의 현황

1) 사업 영역

기존 종합유선방송사업자의 목표 시장은 허가 받은 해당 권역의 일반 가정 세대였으나, 사업의 다각화를 통하여 인터넷, 전화사업을 병행하게 되면서 그 대상 시장이 사업자, 공공기관, 그리고 개인 단위 고객에게까지 확장되고 있습니다. 아직 정부로부터 사업 권역을 허가 받아 사업을 하기 때문에 영업지역이 한정되어 있으나VoIP사업, 그리고MVNO 이동통신사업의 경우 권역에 상관없이 전국 규모의 고객을 대상으로 사업을 전개할 수 있어 주요 목표시장의 범위가 크게 확장될 것으로 예상됩니다.

2) 시장 규모

과학기술정보통신부가 매월 발표하는 무선통신서비스 가입자 현황을 기초로 살펴볼 때, 2019년 9월말 기준 국내 총 무선통신 사용자 수는 6천 8백만명 수준이며, 이 중 MVNO는 800만명으로 약 12% 에 해당합니다. MVNO가 공식적인 통계에 포함되기 시작한 2013년의 가입자 수는 250만명, 시장 점유율은 4.5%였습니다. 즉, 5년간 MVNO 가입자 수는 550만명, 시장 점유율은7.5%p 수준 증가한 것입니다. 국내 이동통신사업의 시장 포화로 인해 성장률은 점차 감소하고 있으나, MNO와는 달리 유통 비용을 최소화하고 고객 중심의 차별화된 서비스 및 단말/상품을 꾸준히 제공하고 있기에 향후 MVNO의 성장 가능성은 충분하다 할 것입니다.

[MVNO 가입자 및 시장 점유율 현황]

(단위: 천명)

구분

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년9월

전체 가입자

54,681

57,208

58,935

61,296

63,659

66,355

68,209

MVNO가입자

2,485

4,584

5,921

6,841

7,522

7,989

7,955

시장점유율

4.50%

8.00%

10.00%

11.20%

11.82%

12.03%

11.66%

CJH가입자

599

832

843

855

858

786

734

CJH시장점유율(전체)

1.10%

1.50%

1.40%

1.40%

1.35%

1.18%

1.07%

CJH시장점유율(MVNO)

24.1%

18.2%

14.2%

12.5%

11.4%

9.8%

9.2%

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황)

3) 경쟁 현황

2019년 9월 기준, 실 영업을 영위하는 MVNO사업자는 40여개입니다. 대부분의 사업자는 기존 이동통신 사업자와 충돌하지 않는 유통 채널 및 특화 상품/특화 단말기를 중심으로 규모를 확장하고 있습니다.

2013년 SKT의 자회사인 SK텔링크를 시작으로 MNO 자회사 3사가 본격적인 영업을 시작한 이후, 시장 경쟁은 지속 심화되고 있습니다. MNO자회사의 가입자 현황은 아래와 같습니다.

[MVNO 자회사 가입자 현황]

(단위:천명)

연도

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년9월

헬로모바일

832

843

855

858

786

734

MNO자회사

984

1,316

1,457

1,696

1,902

1,864

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황, MNO 자회사 3사 합산 기준)

(3) 회사의 현황

1) 사업 현황

당사의 브랜드인 헬로모바일은 2012년 MVNO사업 진출 후, 2019년 9월 기준 73.4만 가입자를 보유하고 있으며 이는 전체 MVNO시장의 9.2% 에 해당합니다. 특히 가입자 질의 척도인 LTE 가입자 및 후불 가입자 비중이 높아 질적 측면에서 괄목할만한 성장을 이루었다 할 수 있습니다

[MVNO LTE 및 후불 가입자 비중 현황]

구분

헬로모바일

MNO 자회사

MVNO 전체

비고

LTE 가입자비중

70.7%

65.7%

46.2%

2019년 9월

기준

후불가입자비중

100.0%

80.1%

53.3%

(출처: 과학기술정보통신부 무선통신서비스 가입자 현황)

2) 회사의 경쟁력

헬로모바일은 2012년 MVNO 업계 최초 LTE요금제 도입을 시작으로, 이동통신 업계 최초 LTE반값 유심 요금제 출시 및 아이폰 리퍼 시리즈 도입(2014년), 이동통신 업계 최초 무료 렌탈 서비스 도입 (2016년) 등, 타사와 차별화되는 각종 서비스를 통해 양적, 질적 성장을 이루었습니다.

이를 바탕으로 2017년 4월 프랑스 니스에서 개최된 “MVNO World Congress”에서 “2017 The most Successful MVNO” 대상을 수상하였으며, 2017년~2019년 3년 연속 한국 산업 브랜드파워 알뜰폰 부문 1위, 2018년~2019년 2년 연속 ‘국가 서비스 대상’ 알뜰폰 부분 대상을 수상하였습니다

[헬로모바일 주요 서비스 내역]

일시

세부 내용

특이 사항

2012년 9월

LTE서비스 출시

MVNO 업계 최초

2013년 7월

조건없는 USIM 요금제 출시

이동통신 업계 최초 반값 유심 요금제

2014년 7월

아이폰5 리퍼 출시

이동통신 업계 최초 아이폰 리퍼 출시

2016년 5월

0원 렌탈 출시

이동통신 업계 최초 렌탈 상품 출시

2016년 9월

초저가 유심 출시

업계 최저 초저가 유심 출시

2016년 10월

데이터무제한 3.3만원 요금제 출시

업계 최초 3만원대 무제한 요금제

2017년 1월

선택약정 40% 할인 프로그램 도입

업계 최초 도입

2017년 11월

AI 상담 챗봇 서비스 ‘우디’ 도입

24시간 상담 AI챗봇 서비스

[헬로모바일 수상 내역]

연도

수상명

주최

2019

2년 연속 ‘국가서비스 대상’

알뜰폰 부문 대상

산업정책연구원(IPS)

2019

3년 연속 한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2018

한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2018

‘국가서비스 대상’ 알뜰폰 부문 대상

산업정책연구원(IPS)

2017

글로벌 최고의 MVNO 선정

(The Most Successful MVNO)

MVNO세계총회
 (MVNOs World Congress)

2017

한국 산업의 브랜드파워

알뜰폰 부문 1위

한국능률협회(KMAC)

2016

착한 브랜드 2연속 대상

동아일보

2015

착한 브랜드 대상

2014

대한민국 국가대표 브랜드 대상

부산 국제광고제 국가대표브랜드 선정위원회

이와 같은 서비스를 관통하는 헬로모바일의 핵심 가치는 비용 효율화를 통해 고객에게 합리적 가치를 제공하는 것입니다. 사업 시작 이후로, Lean operation 을 통한 비용 효율화로 합리적 가치 제공을 선도하고 있으며, 향후에도 지속적인 개선을 통해 시장을 선도해 나갈 예정입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 사업부문별 주요
서
비스 실적

(단위: 천원)

구분
주요제품명
관련 서비스
매출액
구성비

방송
헬로tv
아날로그 및 디지털TV 서비스,
 양방향 부가서비스
272,407,922
33%

인터넷
헬로인터넷
인터넷 접속 서비스
79,260,586
9%

광고
헬로tv우리동네

지역광고, 
 홈쇼핑 및
데이터홈쇼핑채널 송출 서비스

194,165,565
23%

부가서비스
헬로전화
헬로모바일 등
인터넷전화(VoIP), MVNO(단말기 매출 제외) 및 SO 경영지원
209,737,215
25%

상품매출
-
MVNO 무선전화 단말기 판매, B2B, 렌탈 외
78,833,254
9%

계
834,404,542
100%

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준입니다.
※ 매출액은 2019년 9개월 누적 금액입니다.

※
2018년부터

(주)씨제이헬로하나방송
인수로 연결대상에 해당됨에 따라 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

나.
주요 서비스 가격변동 추이

(단위: 원)

구분
2017년
(제23기)
2016년
(제22기)
2015년 
(제21기)
비고

아날로그 방송
보급형
8,000
8,000
8,000
- 지역별 상이

의무형
4,000
4,000
4,000

디지털 방송
베이직
22,000
22,000
22,000
- 장비임대료 5,000원(HD) 별도

인터넷
광랜(160M)
33,000
33,000
33,000

인터넷전화
헬로전화
 (기본료)
4,000
4,000
4,000
- 가입비&설치비 20,000원 및 
 MTA임대료 2,000원 별도

주) 상기 금액은 단품서비스와 무약정을 기준으로 한 월단위 기본요금이며, 아날로그방송 요금의 경우 합병 전 기본료 차이로 인하여 SO별로 일부 금액차이가 있을 수 있습니다.

방송, 인터넷 및 인터넷전화 요금의 경우 약관요금을 기준으로 하고 있으며, 약관은 방송법 및 전기통신사업법에 근거하여 방송통신위원회 신고 및 허가된 내용으로 별도 고시가 있는 경우를 제외하고는 신설 또는 변경되지 않습니다. 그러나 당사는 기존 약관요금을 근간으로 하여 경쟁사의 요금변동 상황에 따라 시장에서 가격경쟁력을 확보할 수 있는 수준으로 요금을 조정하고 있습니다. 광고의 경우는 가입자 증가에 따른 방송광고 커버리지 확대, 광고 송출 채널의 시청률 변동, 기반시설(광고채널삽입기) 확대 또는 디지털방송 양방향 광고 결합상품 판매 등을 통한 상품력 강화요인들이 주요 가격변동 요인으로 작용하고 있습니다.

3. 생산 및 설비

가. 서비스에 관한 생산능력 

당
사의 경우 유통서비스업으로 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다
.

나. 서비스를 제공하기 위한 매입능력

당사는 케이블TV 및 인터넷서비스가 주요 영위 사업이므로 일반 제조업과 달리 원재료 구매와 같은 매입업무는 없습니다. 다만, 방송을 위한 각종 프로그램, 방송이나 인터넷 사업을 위해 임대한 전송망, 인터넷 서비스를 위한 백본망(Backbone)을 서비스 제공의 원재료로 간주할 수 있으며 이에 대한 사용료를 지급하는 것을 매입활동이라 할 수 있습니다. 또한, MVNO 사업의 경우 통신사로부터 망을 대여하여 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 통신사망사용에 대한 사용료를 지급하는 것을 매입활동이라고 할 수 있습니다.

(방송프로그램 공급)

프로그램 공급과 관련된 계약은 매년 초 프로그램공급사(PP)와의 계약을 통해 이루어집니다. 계약 체결 전에 마케팅 전략과 가입자의 요구를 반영하여 PP사를 엄선하고, 선정된 PP사를 대상으로 계약이 진행됩니다. PP사와의 계약금액은 해당 PP의 시청률, 해당 PP가 송출될 티어(상품), 그리고 당사의 정책과 방송통신위원회가 제시한 가이드라인을 고려하여 책정하게 되고, 대금은 매월 전액 현금으로 지급하고 있습니다.

(전송망 사용)

당사는 대부분의 전송망을 자가망화하여 사용하고 있으나 일부 DMC에서 장거리에 있는 SO에 방송신호를 송신할 경우 일부 망을 Network Integration 사업자(SK브로드밴드 등) 같은 업체와 임차계약하여 사용하고 있습니다. 일부 망을 임차하여 사용하는 이유는 장거리로 자가망을 설치하여 운영하는 것보다 기존의 전송망을 임차하여 사용하는 것이 비용적 측면에서 효율적이기 때문입니다.

(백본망 사용)

인터넷서비스 제공을 위해서는 인터넷 사용자끼리의 상호접속이 필요합니다. 이에 당사의 인터넷 가입자와 타 기간통신사업자의 가입자간 상호접속을 위하여 KT, SK브로드밴드 등 타 기간통신업자들에게 백본사용료를 지불하고 있습니다.

(원재료의 제품별 비중)

원재료의 제품별 비중은 사업의 특성 상 산출하기 어렵습니다.

(원재료 가격변동 추이 및 가격변동 원인)

원재료 가격변동 추이 및 원인은 사업의 특성 상 산출하기 어렵습니다.

다. 영업활동에 필요한 소유 부동산 내역

(2019년 9월 30일 기준
, 단위: 천원)

구 분
기초
(총장부금액)
취득
처분
사업결합으로
인한 증감
누적상각
기타증감
기말장부

토 지
35,328,711
103,631
-
-
-
-
35,432,342

건 물
31,665,796
49,250
-
-
-908,052
-
30,806,994

합 계
66,994,507
152,881
-
-
-908,052
-
66,239,336

4
. 매출에 관한 사항

가. 사업부문별 매출 실적 및 판매 비율

(단위: 천원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

방송사업매출
272,407,922
33%
284,790,501
33%
377,535,086
32%
383,351,610
34%
387,240,507
35%
국내
매출

인터넷사업매출
79,260,586
9%
84,443,521
10%
112,245,589
10%
113,400,562
10%
120,786,497
11%

광고서비스사업매출
194,165,565
23%
193,033,154
22%
259,520,046
22%
260,599,735
23%
252,148,831
23%

부가서비스사업매출
209,737,215
25%
217,221,841
25%
294,105,874
25%
289,005,036
26%
281,327,775
26%

상품매출
78,833,254
9%
95,961,253
11%
134,634,663
11%
73,538,071
7%
59,131,190
5%

합계
834,404,542
100%
875,450,270
100%
1,178,041,258
100%
1,119,895,014
100%
1,100,634,800
100%

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 재무제표 기준입니다.

※
2016년부터 2017년은 당사의 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※
2018년부터

(주)씨제이헬로하나방송
인수로 연결대상에 해당됨에 따라 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

나. 사업부문별 주요제품

사업부문별
주요제품명
주요용도

방송
헬로tv
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
초고속인터넷
헬로인터넷
인터넷접속 서비스

인터넷전화
헬로전화
인터넷전화(VoIP) 서비스

광고
TV광고
헬로tv우리동네
지역광고

홈쇼핑송출
-
홈쇼핑채널송출, 데이터홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로모바일 등
MVNO, 송출대행, 렌탈 등

다. 판
매경로 및 판매방법 등

(판매조직)

구 분
주요업무

영업팀
- 유통점 및 협력업체를 통한 가입자 유치 
- 현장판촉 및 프로모션
- 이벤트

콜센터 (외주)

-
텔레마케팅을 통한 가입자 유치
- 고객사후관리

미디어국

- 지역 SPOT 광고 영업 및 관리

- 공연사업 및 광고주 사후관리

- 공연/전시, 이벤트 기획 및 수주

당사는 2010년부터 콜센터의 명칭을 고객행복센터로 정하고 동 업무를 (주)씨제이텔레닉스에 위탁하여 운영
하고 있습
니다. 콜센터 위탁운영을 위하여 ㈜씨제이텔레닉스와 용역자산 양수도 계약을
2009년 12월 31일자로 체결하여 위탁사용료를 지불하고 있습니다.

(판매경로) 

당사의 케이블TV, 인터넷서비스 등 기본 서비스의 판매경로는 크게 사내 영업조직을 통하여 이루어지는 직접판매경로와 기타 사외 여러 수단을 이용하여 수행되는 간접판매경로로 구분할 수 있습니다.

[직접 판매]

구 분
내 용

영업직원
내부 현장영업 인력에 의한 가입 신청

온라인
고객이 직접 홈페이지를 통하여 가입 신청

기타
대규모 단지 내 홍보부스 운영을 통한 가입 신청

[간접 판매]

구 분
내 용

콜센터(I/B)
고객이 직접 고객센터로 전화하여 가입 신청

콜센터(O/B)
고객센터 내 텔레마케터에 의하여 가입 신청

영업유통점
당사와 계약된 영업유통점을 통한 가입 신청 (영업수수료 지급)

협력업체
현장기사의 설치,철거, A/S작업을 위해 댁내 방문한 기사를 통한 가입신청

[광고 상품 판매]

광고 종류
광고 종류-소분류
판매방법
비 고

방송광고
PP사의 SB광고 시간대 판매
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

지역채널 프로그램 광고 판매
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

지역 채널 프로그램 협찬
프로그램 제작사 및 담당 PD 직접 수주
프로그램 제작 및 송출 수입

이벤트, 
공연 사업
공연 판권 구매 및 유통, 티켓 판매 사업
당사 직접 및 기획사와 공동 진행

지자체 이벤트 대행 사업
당사 직접 수주

양방향 광고
I-AD & VOD 광고
당사 직접 수주

지역채널 데이터 방송 광고
광고 업무 담당자의 직접 영업
광고대행사 영업

신수종 사업
홍보대행 및 SI 사업등
기획사에서 영업 수주

광고 상품 판매는 판매조직의 현장판촉 및 내사 방문 등 직접적 가입자 유치와 콜센터 전화상담, 방문판매영업 및 유통점 등 외부채널을 통한 대행 가입자 유치를 병행하고 있습니다.

(판매방법 및 조건)

종합유선방송 이용약관에 정해진 바에 따라 월 수신료를 부과하고 있으며, 수신료는 익월납부제로 청구하고 있습니다.

(판매전략)

1) 기존고객유지전략
 - 기존 고객 대상 약정만기 안내 및 추가혜택 제공 등을 통한 커뮤니케이션 활성화 - AS 고객 대상 해피콜을 통해 불편사항 접수 및 해결 
 - 기존 고객 대상 정기적인SMS 발송 및 이벤트 안내(SVOD이벤트 등)
 - 지역민 대상으로 정기적인 오프라인 이벤트 시행 (둘레길 걷기, 다문화 체험 등) 

2) 수익성 강화전략
 - 가격 경쟁력에서 우위를 보이는 번들 상품 판매 강화 
 - 고부가가치 상품 판매 주력 (인터넷 상품, 디지털 상품) 
 - 영업대리점 관리 강화 

3) 서비스 품질 제고
 - 지속적인 전송망 upgrade로 케이블TV 및 인터넷 서비스 품질 제고 
 - 접점 인원 대상 교육 강화를 통한 신속한 해결로 서비스 만족도 제고 
 - 서비스 품질 향상을 위한 QOS도입 및 운용 
 - 장애 및 작업안내 공지 시스템(TOMS) 도입 

4) 대고객 서비스강화
 - 고가 고객 및 고령 고객 대상 IVR 직접 연결권 부여를 통한 CS강화 
 - 작업/장애 공지시스템 운영 도입(TOMS) 
 - 스마트폰을 통한 고객행복센터 어플 개발 및 제공 
 - 청구서 지면을 통한 활용도 개선 및 지로 청구서 표기 개선 

5) 인적역량 강화
 - 접점 서비스 인력의 CS mind set 및 스킬 강화를 위한 CS아카데미 운영 
 - PRM 사이트 내 온라인 동영상을 통한 skill 향상 제고 

5. 수주상황

- 해당사항 없음

6. 시
장위험과 위험관리

가. 시장위험

(가) 외환위험관리
연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 내용은 다음과 같으며, 환율변동효과가 중요하지 않을 것으로 예상되어 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

매입채무
USD
33,060
39,639

USD

349,650

390,209

사채
USD
30,000,000
35,970,000

USD

30,000,000

33,480,000

(나) 가격위험관리

연결실체는 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험관리
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 일부 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으나, 이자율변동효과의 중요성이 낮아 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 필요 시 이자율 스왑 등의 금융상품을 활용한 위험회피 및 주기적인 금리동향 모니터링을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 신용위험

전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

다. 유동성위험

전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

라. 자본위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2018년과 변동이 없습니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

회사의 본사 부서 중 기술담당에서 연구개발활동이 이루어지고 있습니다. 기술담당의 인원현황은 아래와 같습니다.

직급
인원수
주요업무

팀장
3
- 팀별 과제 총괄

부장
2
- 연구 개발, 표준화 
 - 신기술 및 신규서비스 발굴
 - 신규서비스 기술 분석, 장비 운용성 검토
 - 정책 대응, 국책과제 수행, 기가 인터넷 사업
 - 논문 제출

과장
2
- 신기술 및 신규서비스 발굴
 - 기가 인터넷 사업 
 - 국내외 기술 동향 분석

대리
1
- 신기술 및 신규서비스 발굴 
 - 국내외 기술 동향 분석

기술담당은 6개 부서로 이루어져 있으며 이중 3개 부서에서 기술중장기 전략, 내부과제와 외부과제 수행과 같은 연구개발 활동을 수행하고 있습니다. 내부과제는 매년 경영기획 시 회사가 내부적으로 필요하다고 판단한 사안에 대하여 과제가 주어지며, 외부과제는 방송통신위원회, 서울시 등과 같은 외부기관에서 주어지는 과제들입니다. 이와 같은 과제 수행 과정에서 [기술담당]은 기획업무를 담당하고 실제 솔루션 개발은 외주개발업체를 통하여 진행하고 있습니다. 외주업체들은 네트워크솔루션사업자, 방송솔루션사업자, 서비스솔루션업체 등이며, 솔루션개발 후 회사는 소유권을 보유하게 되고 개발업체에는 사용권을 부여하고 있습니다.

나. 연구개발 실적 및 향후 연구개발 계획

연구과제
연구결과
기대효과

2016
셀노드 기반 융합 방송 플랫폼
셀노드 장비 테스트베드 시험 
 실 방송신호를 활용한 테스트 및 평가진행
주파수를 효율적으로 활용 가능한 신규 국산 장비 적용 가능

융합형 메타데이터 미디어커머스
방송 메타데이터를 활용한 STB-mobile 실시간 커머스 서비스 개발
방송 수익 구조 개선과 커머스 서비스를 통한 신사업 확대 가능
MSO 컨소시엄 사업 구조 추진

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징(연속과제)
부산지역 방송가입자를 대상으로, STB기반 홈IoT 서비스에 대한 시범서비스를 진행
STB 기반 홈IoT 서비스의 서비스만족도, 기술안정성 검증

광IP네트워크 기반 
 RF-Signal over IP 기술 개발
1차년도 테스트 망 설계 진행
FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대

글로벌 딜리버리 클라우드 플랫폼의 대규모 OTT 서비스 적용을 위한 방송·통신 사업자 공동의 시범 사업
단지망 구축 및 1천가구 대상 시범서비스 제공
계층적 CDN 노드 개발을 통해 통신사업자 투자 절감 및 고품질 OTT 서비스 제공

스마트 수화방송 서비스 실험방송
1차년도 구축된 수화방송 시스템을 기반으로 수화방송 사용자인터페이스를 고도화하고, 상용 셋탑박스를 이용한 시범서비스를 진행
당사 권역내 장애가정을 대상으로 수화방송 시스템을 제공함으로써 방송과 IT기술을 이용한 사회공헌 형 서비스를 제공할 수 있음

2017
광IP네트워크 기반 
 RF-Signal over IP 기술 개발
RoIP 장비 핵심 모듈 구현 및 검증
RoIP 장비 테스트베드 구축 및 시험예정
FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대

2017년도 Giga 인터넷 선도 시범 사업
Giga인터넷 커버리지 확대 및 가입자 확대
Giga EoC/다채널 CWDM 신기술 개발 및 시범서비스 제공
Cloud VR 멀티뷰/음성인식 VR 서비스 제공
Giga인터넷 커버리지 확대
Giga인터넷 신기술 확보 및 VR 응용서비스 제공

융합형 메타데이터 미디어커머스 3차
방송 연동 토픽 서비스 개발 완료
 방송 연동 상품 구매 서비스 개발 완료
 정부지원사업 3차 과제 사업 수행 완료
미디어 메타데이터를 활용한 서비스 검증
방송 메타데이터 확보로 향후 스마트방송 서비스 응용

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징 3차
스마트에이징 서비스 연구개발 kick off (10/26)
IoT 기반의 생활 관리/노인 관리/환자 관리形 앱 서비스 개발 (~'18.8.31)
홈IoT서비스의 타깃 세분화 (노인, 환자)
병상용 및 홈IoT 서비스 개발
병원 및 요양원 등에 최적화된 생활 관리형 IoT 서비스 개발

글로벌 딜리버리 클라우드 플랫폼의 대규모 OTT 서비스 적용을 위한 방송·통신 사업자 공동의 시범 사업
단지망 구축 및 1천가구 대상 시범서비스 진행
 - 7/31 2차과제 공식 종료
 - 8/1 가구 시범서비스 종료
계층적 CDN 노드 개발을 통해 통신사업자 투자 절감 및고품질 OTT 서비스 제공

스마트 수화방송 서비스 실험방송
Cloud Web App을 사용한 수화방송 서비스 검증완료
 방송영상 편집(크로마키처리)를 서버에서 진행검증
당사 권역내 장애가정을 대상으로 수화방송 시스템을 제공함으로써 방송과 IT기술을 이용한 사회공헌 형 서비스를 제공할 수 있음을 검증완료

2018
광IP네트워크 기반 
RF-Signal over IP 기술 개발
RoIP 장비 최종 개발 완료 및 검증
RoIP 개발 장비 CJ헬로 Live 망 테스트 완료
RoIP 개발 장비 망 테스트 검증 완료에 따른 적용가능성 확인(FTTH 서비스 확산 및 운용 효율화 기대)

융합형 메타데이터 미디어커머스 3차
융합형 메타데이터 미디어커머스 개발 완료 결과 보고
 - 사업수행평가 및 '18년 2월 사업 종료
메타데이터 기반 스마트 방송 연구 지속 및 응용

웹 오브젝트 기반 자율학습형 스마트 에이징 3차
스마트에이징 서비스 연구개발 진행
IoT 기반 생활 APP 및 환자 관리 形 APP 개발 
시범 서비스 종료 및 3차 과제 수행 완료
홈 IoT 기술 및 병원 환자 관리 서비스 확대 가능

가정용 소셜로봇 및 서비스시스템 개발 2차
가정용 소셜로봇을 통한 홈IoT 디바이스 음성제어
가정용 소셜로봇 상용화를 위한 서비스 시나리오 구현

2019
19년 스마트 수어방송 본격 서비스
일반 수어영상 외 PIP 방식의 스마트 수어영상 크기/위치 조절
스마트 수어영상 제공을 통해 청각장애인에게 편리한 시청환경 구현

가정용 소셜로봇 및 서비스시스템 개발 3차
스마트IAQ(Indoor Air Quality) 서비스
 AI 잉글리쉬 러닝 서비스
소셜로봇을 활용한 멀티모달리티 UX와 AI기술을을 활용해 실내 공기질 관리와 영어학습을 효율적으로 제공할 수 있음

8. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 방송 콘텐츠 및 방송 수신 관련 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 내역은 다음과 같습니다.

구 분
명 칭
출원일
등록일

디지털방송
멀티 채널 방송에서 전자 프로그램 가이드 제공 장치 및 전자프로그램 가이드 화면 구성 방법
2004-10-29
2007-02-27

디지털방송
방송 시스템 및 방송 서비스 방법
2005-02-17
2005-11-04

디지털방송
방송 수신 장치 및 그 리셋 방법
2005-07-01
2005-10-13

디지털방송
방송 시스템, 방송 서비스 방법, 방송 수신 장치 및 그 수신 방법
2005-07-29
2007-02-06

디지털방송
방송 시스템 및 방송 서비스 방법
2005-09-02
2007-06-14

디지털방송
방송 수신 장치를 관리하는 시스템 및 방법
2006-09-28
2007-12-26

디지털방송
케이블 방송통신 서비스 방법, 케이블 방송통신용 하이브리드 셋톱박스 및 미들웨어가 기록된 기록매체
2008-12-02
2011-01-31

디지털방송
가상 채널 맵핑을 이용한 사용자 제공 콘텐츠 서비스 방법 및 시스템, 그리고 그를 위한 셋톱박스
2008-12-02
2011-02-10

디지털방송
케이블 방송 콘텐츠와 연계된 동영상 서비스 시스템 및 방법
2008-12-10
2010-10-20

디지털방송
방송 수신 장치 및 방법
2009-03-24
2010-07-28

디지털방송
지역 맞춤형 데이터 방송 서비스 시스템 및 방법
2010-04-13
2012-07-02

디지털방송
통합 케이블 모뎀 및 그 제어방법
2010-11-30
2012-03-02

디지털방송
시청자 위급 상황 모니터링 서비스 시스템 및 방법
2011-07-28
2013-05-23

디지털방송
큐톤 신호 없이도 중간 광고를 삽입할 수 있는 광고 삽입 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-08-05

디지털방송
라이브 방송 채널에 대한 디알엠 서비스 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-07-10

디지털방송
인터랙티브 방송 서비스 방법 및 시스템
2011-12-26
2013-09-10

디지털방송

타 서비스 사용자와 인터렉션을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-28
2013-08-01

디지털방송

인기어플리케이션 추천 기능을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송

공통 관심대상 방송 콘텐츠 방송 스케줄 공유 서비스 방법 및 시스템
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송
방송 다이어리 어플리케이션을 이용한 방송 서비스 시스템 및 방법
2011-12-30
2013-09-10

디지털방송
관심 대상 방송 콘텐츠 친구 알림 서비스 방법 및 시스템
2011-12-30
2013-08-01

디지털방송
방송 함께보기 기능을 제공하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2012-02-06
2013-08-01

디지털방송
셋톱박스 메모리 사용 없이 배경 화면을 처리하는 방송 서비스 시스템 및 방법
2012-02-08
2013-09-10

디지털방송

양방향 케이블 방송 시스템 및 방법
2012-06-18
2013-12-26

디지털방송

ＴＶ 서비스 제공 방법 및 ＴＶ 서비스 서버
2013-02-20
2014-11-03

디지털방송

사용자별 시청 이력에 기반한 추천 콘텐츠 실시간 자동 재생 서비스
2013-12-16
2015-09-23

디지털방송

셋탑박스 상태 안내 서버 및 방법
2014-10-29
2016-03-30

디지털방송
가상채널 서비스를 제공하는 서비스 서버 및 가상채널 서비스 제공방법
2014-10-29
2016-05-30

디지털방송
화면해설 방송 컨텐츠를 제공하는 케이블 셋탑 장치 시스템
2014-11-24
2015-12-31

디지털방송
음성 안내 서비스를 지원하는 케이블 셋탑 장치 시스템
2014-11-24
2015-12-31

디지털방송

서비스 서버의 채널 가입페이지를 제공 방법
2015-01-02
2016-08-10

디지털방송
VR 광고 제공 장치 및 방법
2016-10-05
2018-07-31

디지털방송
방송 연동형 증강현실 서비스 시스템 및 방법
2016-10-27
2018-04-13

디지털방송

AP 무선 채널 자동 최적화 시스템 및 방법
2016-11-16
2018-04-05

디지털방송
실시간 채널 시청 정보에 기반한 VOD 바로가기 서비스 제공 방법
2016-12-13
2019-01-18

디지털방송

클라우드 기반의 실시간 비디오 가상화를 이용한 커머스 서비스 제공방법 및 이를 수행하는 가상화 서버
2017-07-18
2018-11-19

디지털방송
실시간 가상 콘텐츠를 이용한 타겟 광고 서비스 제공 방법 및 이를 수행하는 가상화 서버
2017-07-18
2018-10-29

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

구 분
제25기 3분기
제24기
제23기
제22기

(단위:백만원)
2019년 3분기
2018년 말
2017년 말
2016년 말

[유동자산]
296,464
333,908
316,263
315,292

ㆍ현금 및 현금성 자산
62,899
109,074
64,688
59,480

ㆍ매출채권
156,493
171,028
203,116
216,971

ㆍ기타유동자산
77,071
53,806
48,459
38,840

[비유동자산]
1,598,550
1,601,231
1,551,892
1,524,900

ㆍ유형자산
653,801
697,203
687,806
693,685

ㆍ영업권
589,210
589,210
572,283
572,283

ㆍ투자부동산
5,093
5,093
9,800
9,864

ㆍ기타비유동자산
350,445
309,724
282,003
249,068

자 산 총 계
1,895,014
1,935,139
1,868,155
1,840,192

[유동부채]
566,976
347,995
361,303
565,113

[비유동부채]
265,711
527,883
519,730
308,424

부 채 총 계
832,686
875,879
881,033
873,537

[지배기업 소유주지분]
1,062,327
1,059,260

987,122

966,655

ㆍ자본금
193,617
193,617
193,617
193,617

ㆍ기타불입자본
190,096
190,096
190,096
190,096

ㆍ기타자본항목
-5
13
11
(17)

ㆍ이익잉여금
678,620
675,535
603,399
582,958

[비지배지분]
-
-
-
-

자 본 총 계
1,062,327
1,059,260
987,122
966,655

(단위:백만원)

2019년 1월 1일~
2019년 9월 30일
2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일

2017년 1월 1일~

2017년 12월 31일

2016년 1월 1일~
2016년 12월 31일

영업수익
834,405
1,178,041
1,119,895
1,100,635

영업이익
26,648
68,005
72,865
42,936

법인세비용차감전순이익
12,427
51,988
41,201
25,993

당기순이익
8,894
39,691
28,883
21,513

지배기업 소유주지분
8,894
39,691

28,883

21,513

비지배지분
-
-
-
-

기본및희석주당이익
115
512
373
278

연결에 포함된 회사수
1
1
-
-

※ 2016년부터 2017년은 당사의 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※

(주)씨제이헬로하나방송
인수로 연결대상에 해당됨에 따라 2018년 1분기부터 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※
당사는 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ 인식에 있어 제24기 재무제표는 K-IFRS 제1115호를 적용하였고, 제23기 및 제22기 재무제표는 종전 기준서인 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 적용하였습니다.
또한, ‘금융상품’ 인식과 측정에 있어 제24기 재무제표는 K-IFRS 제1109호를 적용하였고, 제23기 및 제22기 재무제표는 종전 기준서인 제1039호 ’금융상품 인식과 측정’에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

구 분
제25기 3분기
제24기
제23기
제22기

(단위:백만원)
2019년 3분기
2018년 말
2017년 말
2016년 말

[유동자산]
294,894
331,950
316,263
315,292

ㆍ현금 및 현금성 자산
61,559
107,357
64,688
59,480

ㆍ매출채권
156,390
170,895
203,116
216,971

ㆍ기타유동자산
76,945
53,699
48,459
38,840

[비유동자산]
1,599,239
1,601,655
1,551,892
1,524,900

ㆍ유형자산
648,613
691,771
687,806
693,685

ㆍ영업권
572,283
572,283
572,283
572,283

ㆍ투자부동산
5,093
5,093
9,800
9,864

ㆍ기타비유동자산
373,249
332,507
282,003
249,068

자 산 총 계
1,894,133
1,933,605
1,868,155
1,840,192

[유동부채]
566,027
346,849
361,303
565,113

[비유동부채]
265,007
527,426
519,730
308,424

부 채 총 계
831,034
874,275
881,033
873,537

ㆍ자본금
193,617
193,617
193,617
193,617

ㆍ기타불입자본
190,096
190,096
190,096
190,096

ㆍ기타자본항목
-5
13
11
(17)

ㆍ이익잉여금
679,392
675,605
603,399
582,958

자 본 총 계
1,063,099
1,059,331
987,122
966,655

종속기업 투자주식의 평가방법

원가법
원가법
-
-

(단위:백만원)

2019년 1월 1일~
2019년 9월 30일

2018년 1월 1일~
2018년 12월 31일

2017년 1월 1일~

2017년 12월 31일

2016년 1월 1일~
2016년 12월 31일

영업수익
831,337
1,171,387
1,119,895
1,100,635

영업이익
27,356
68,075
72,865
42,936

법인세비용차감전순이익
13,172
52,208
41,201
25,993

당기순이익
9,595
39,813
28,883
21,513

보통주 기본주당이익
124
514
373
278

※
당사는 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’ 인식에 있어 제24기 재무제표는 K-IFRS 제1115호를 적용하였고, 제23기 및 제22기 재무제표는 종전 기준서인 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 적용하였습니다.
또한, ‘금융상품’ 인식과 측정에 있어 제24기 재무제표는 K-IFRS 제1109호를 적용하였고, 제23기 및 제22기 재무제표는 종전 기준서인 제1039호 ’금융상품 인식과 측정’에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 25 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 24 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 3분기말

제 24 기말

자산

유동자산

296,463,729,148

333,907,896,675

현금및현금성자산

62,899,203,590

109,074,326,493

매출채권

156,493,047,685

171,027,800,137

단기대여금

150,000,000

유동성장기대여금

27,051,885,414

7,878,551,844

선급금

4,306,946,609

1,982,441,151

재고자산

17,322,415,047

16,447,496,236

기타의유동금융자산

12,131,186,969

10,837,252,203

기타의유동자산

5,189,919,603

3,084,523,831

계약자산

11,069,124,231

13,425,504,780

비유동자산

1,598,549,995,456

1,601,230,764,875

관계기업투자

3,828,210,165

3,600,210,841

투자부동산

5,093,113,000

5,093,113,000

유형자산

653,801,136,273

697,203,066,577

사용권자산

75,408,577,266

영업권

589,210,362,124

589,210,362,124

기타무형자산

191,284,571,756

208,145,096,439

이연법인세자산

8,812,584,609

장기매출채권

55,881,228,526

55,567,971,374

기타비유동금융자산

9,606,950,588

32,209,431,704

기타의비유동자산

2,099,171,984

4,127,242,671

계약자산

3,524,089,165

6,074,270,145

자산총계

1,895,013,724,604

1,935,138,661,550

부채

유동부채

566,975,674,499

347,995,194,823

매입채무

16,979,473,402

15,514,447,626

미지급금

86,543,167,306

94,600,931,428

유동성장기부채

335,769,773,478

149,937,641,082

유동성리스부채

7,719,416,489

당기법인세부채

11,465,708,023

7,816,409,319

기타의유동금융부채

69,338,905,269

39,166,029,735

기타의유동부채

34,300,243,893

31,989,568,847

충당부채

8,344,977

9,113,818

계약부채

4,850,641,662

8,961,052,968

비유동부채

265,710,640,265

527,883,393,181

사채

29,937,043,653

362,966,991,655

장기차입금

150,000,000,000

150,000,000,000

리스부채

66,016,409,063

퇴직급여채무

15,397,661,325

9,417,834,883

기타장기종업원급여

1,349,034,991

1,322,199,118

예수보증금

240,497,556

59,043,958

이연법인세부채

262,368,331

기타의비유동금융부채

1,020,438

948,552,336

충당부채

1,433,764,891

800,464,803

이연수익

184,145,882

210,165,731

계약부채

1,151,062,466

1,895,772,366

부채총계

832,686,314,764

875,878,588,004

자본

지배기업지분

1,062,327,409,840

1,059,260,073,546

자본금

193,617,162,500

193,617,162,500

기타불입자본

190,095,891,463

190,095,891,463

기타자본항목

(5,450,778)

12,504,726

이익잉여금

678,619,806,655

675,534,514,857

비지배지분

자본총계

1,062,327,409,840

1,059,260,073,546

자본과부채총계

1,895,013,724,604

1,935,138,661,550

연결 포괄손익계산서

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

273,419,523,511

834,404,542,089

297,652,320,917

875,450,269,592

영업비용

260,812,558,154

792,331,081,007

274,129,949,425

818,900,248,415

대손상각비

8,579,345,099

15,425,366,050

(2,976,095,437)

(7,159,072,352)

영업이익(손실)

4,027,620,258

26,648,095,032

20,546,276,055

49,390,948,825

금융수익-유효이자율법에따른이자수익

953,521,318

2,744,817,894

757,677,968

2,304,248,443

금융수익-기타

2,821,450,690

6,895,018,564

1,221,714,725

5,207,172,412

금융비용

6,334,201,254

17,934,856,979

4,670,897,678

15,071,137,822

기타영업외수익

594,978,744

1,823,699,967

940,330,641

3,009,876,921

기타영업외비용

4,577,686,593

7,760,557,191

1,541,152,908

8,013,366,572

기타의대손상각비

(114,353,463)

217,296,226

337,147,126

1,041,623,143

관계기업투자손익

191,961,879

227,999,324

61,064,703

143,099,560

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,208,001,495)

12,426,920,385

16,977,866,380

35,929,218,624

법인세비용

615,881,305

3,533,113,712

3,857,732,460

7,851,475,906

당기순이익(손실)

(2,823,882,800)

8,893,806,673

13,120,133,920

28,077,742,718

지배기업의 소유주

(2,823,882,800)

8,893,806,673

13,120,133,920

28,077,742,718

비지배지분

기타포괄손익(법인세효과 차감후)

(11,222,190)

(17,955,504)

31,422,132

9,619,020

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(11,222,190)

(17,955,504)

31,422,132

9,619,020

총포괄손익

(2,835,104,990)

8,875,851,169

13,151,556,052

28,087,361,738

주당이익

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(36)

115

169

363

연결 자본변동표

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본항목

이익잉여금

비지배지분

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

10,901,556

603,398,505,090

987,122,460,609

회계정책의 변경

40,694,304,293

40,694,304,293

수정 후 재작성된 금액

193,617,162,500

190,095,891,463

10,901,556

644,092,809,383

1,027,816,764,902

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

28,077,742,718

28,077,742,718

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

9,619,020

9,619,020

2018.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

20,520,576

666,362,037,226

1,050,095,611,765

2019.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

12,504,726

675,534,514,857

1,059,260,073,546

회계정책의 변경

수정 후 재작성된 금액

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

8,893,806,673

8,893,806,673

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(17,955,504)

(17,955,504)

2019.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

(5,450,778)

678,619,806,655

1,062,327,409,840

연결 현금흐름표

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

영업활동현금흐름

199,762,844,915

222,502,536,093

당기순이익(손실)

8,893,806,673

28,077,742,718

당기순이익조정을 위한 가감

236,416,770,547

240,128,104,530

법인세비용

3,533,113,712

7,851,475,906

이자비용

15,460,418,886

13,790,655,229

외화환산손실

2,490,000,000

1,278,926,803

재고자산처분손실

9,871,342

감가상각비

115,241,591,608

119,306,198,515

무형자산상각비

79,854,420,178

84,899,692,983

사용권자산상각비

4,864,120,317

퇴직급여

5,956,528,972

5,465,472,935

대손상각비

15,425,366,050

7,159,072,352

기타의 대손상각비

217,296,226

1,041,623,143

유형자산처분손실

3,397,349,218

5,965,646,068

무형자산처분손실

35,518,000

기타 현금의 유출 없는 비용등

184,397,580

1,858,739,593

유효이자율법에따른 이자수익

(2,744,817,894)

(2,304,248,443)

이자수익

(4,402,309,815)

(3,931,757,429)

배당금수익

(8,460,014)

(8,460,000)

외화환산이익

(3,299,511)

(3,343,153)

유형자산처분이익

(330,690,773)

(452,309,219)

무형자산처분이익

(48,693,592)

파생상품평가이익

(2,477,840,567)

(1,240,456,662)

관계기업투자이익

(227,999,324)

(143,099,560)

재고자산평가손실환입

(22,285,644)

(392,548,939)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(25,910,684,619)

(34,258,592,340)

매출채권의 감소(증가)

2,893,071,190

(5,541,469,168)

미수금의 감소(증가)

1,284,050,870

(2,765,324,948)

선급금의 감소(증가)

(2,324,505,458)

(2,060,344,887)

선급비용의 감소(증가)

(2,124,054,131)

3,526,453,883

장기선급비용의 감소(증가)

6,400,000

(5,636,700,001)

재고자산의 감소(증가)

(877,203,526)

(4,339,647,841)

계약자산의 감소(증가)

4,906,561,529

(981,479,302)

기타의자산의 감소(증가)

19,725,181

7,015,310

매입채무의 증가(감소)

1,468,325,287

(1,818,717,116)

미지급금의 증가(감소)

(17,605,054,017)

(23,385,624,760)

선수금의 증가(감소)

1,176,539,907

(4,082,763,794)

예수금의 증가(감소)

(82,947,429)

(1,856,698,029)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

(556,828,970)

5,559,806,735

미지급비용의 증가(감소)

40,359,341,964

17,864,241,488

장기미지급비용의 증가(감소)

1,020,438

이연수익의 증가(감소)

(26,019,849)

(68,395,100)

선수수익의 증가(감소)

1,461,100,112

1,560,713,335

유동성예수보증금의 감소

(220,000)

(2,759,260,000)

예수보증금의 증가

231,453,598

15,000,000

유동성충당부채의 감소

(32,773,746)

(30,787,058)

충당부채의 감소

(763,437,942)

(823,557,376)

퇴직금의 지급

(1,512,788,561)

(3,445,728,848)

확정급여부채의 승계(이전)

(375,647,226)

69,765,348

계약부채의 감소

(4,855,121,206)

(6,329,421,654)

사외적립자산의 감소

1,884,484,121

2,934,141,733

기타장기종업원급여부채의감소

(88,500,000)

(96,500,000)

정부보조금의 수령

293,394,115

226,689,710

계약체결원가의증가

(50,671,050,870)

이자수취(영업)

2,863,878,888

4,013,619,769

이자지급(영업)

(13,556,351,136)

(14,871,524,102)

배당금의 수령

8,460,014

8,460,000

법인세납부(환급)

(8,953,035,452)

(595,274,482)

투자활동현금흐름

(84,013,419,233)

(219,235,629,647)

단기금융상품의 처분

4,000,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

600,000

단기대여금의 감소

386,114,560

유동성장기대여금의 감소

4,443,792,988

7,651,663,658

보증금의 감소

13,685,000

753,191,000

유형자산의 처분

1,129,540,072

1,367,861,733

무형자산의 처분

201,818,182

투자부동산의 처분

3,000,000,000

단기대여금의 증가

(150,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(850,000,000)

(700,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(600,000)

보증금의 증가

(12,200,000)

(44,203,479)

유형자산의 취득

(74,358,688,962)

(140,739,593,838)

무형자산의 취득

(14,379,548,331)

(75,492,180,598)

사업결합으로 인한 순현금유출액

(19,470,300,865)

재무활동현금흐름

(161,924,548,585)

(10,700,134,875)

단기차입금의 증가

229,870,000,000

장기차입금의 증가

150,000,000,000

단기차입금의 상환

(232,770,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,991,620,000)

유동성사채의 상환

(150,000,000,000)

(150,000,000,000)

유동성금융리스부채의 상환

(6,116,033,710)

배당금의 지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(46,175,122,903)

(7,433,228,429)

기초현금및현금성자산

109,074,326,493

64,687,631,674

기말현금및현금성자산

62,899,203,590

57,254,403,245

3. 연결재무제표 주석

주석

제25기 3분기 2019년 07월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제25기 당분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제24기 3분기 2018년 07월 01일부터 2018년 09월 30일까지
제24기 전분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 씨제이헬로와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 씨제이헬로 (이하 "당사")는 1995년 3월 31일 종합유선방송법에 의해 설립되었으며, 2012년 11월 9일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는 종합유선방송국 운영사업, 비디오물ㆍ광고ㆍCF의 제작판매 및 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업과부가통신사업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 한편, 당사는 2017년 10월 26일자 주주총회 의결을 통하여 사명을 주식회사 씨제이헬로비전에서 주식회사 씨제이헬로로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 193,617백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
41,756,284
53.92

기타
35,690,581
46.08

합 계
77,446,865
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.
중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였으며 최초 적용일의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 측정하여 인식하였습니다.

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다.

● 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

● 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 연결실체는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 연결실체자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전 보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전 보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 연결실체자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다.

동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(재무상태표)

(단위: 천원)

구분

2019년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

유동자산

333,907,897
-
333,907,897

비유동자산

1,601,230,765
76,248,793
1,677,479,558

자산 총계

1,935,138,662
76,248,793
2,011,387,455

유동부채

347,995,195
7,357,769
355,352,964

비유동부채

527,883,393
68,891,024
596,774,417

부채 총계

875,878,588
76,248,793
952,127,381

자본 총계

1,059,260,074
-
1,059,260,074

한편, 2019년 1월 1일 현재 리스부채 측정에 사용된 할인율은
1.65% ~ 3.58%
입

니다..

상기 회계정책의 변경이 최초 적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

(2) 연결실체가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결실체는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결실체는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

● 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

● 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

● 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

● 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

● 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

연결실체는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

● 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

● 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

● 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

연결실체는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다.

② 리스제공자

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.

연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

연결실체는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 금융위험관리

(1) 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2017년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험요소
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 전기말 이후 연결실체의 금융위험관리목적과 위험관리정책의변화는 없습니다.

1) 시장위험
 
(가) 외환위험관리
연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 내용은 다음과 같으며, 환율변동효과가 중요하지 않을 것으로 예상되어 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

매입채무
USD
33,060
39,639

USD

349,650

390,209

사채
USD
30,000,000
35,970,000

USD

30,000,000

33,480,000

(나) 가격위험관리

연결실체는 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산,기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험관리
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체는 일부 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으나, 이자율변동효과의 중요성이 낮아 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 필요 시 이자율 스왑 등의 금융상품을 활용한 위험회피 및 주기적인 금리동향 모니터링을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험 
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험 
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준3
합 계
수준 1
수준 2
수준3
합 계

기타의 유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
2,383,505
-
2,383,505
-
-
-
-

기타의 비유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(비상장주식)
-
-
2,329,525
2,329,525
-
-
1,479,525
1,479,525

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(상장주식)
204,309
-
-
204,309
227,997
-
-
227,997

합 계
204,309
-
2,329,525
2,533,834
227,997
-
1,479,525
1,707,522

기타의 비유동금융부채

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
-
-
-
-
94,336
-
94,336

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2018년 12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 연결실체는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

당 회계연도 중에 경영진은 기대신용손실을 측정하기 위한 새로운 정보의 획득 등 으로 일부 채권의 손실충당금 설정률 산정 방법을 변경하였습니다.

5. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 금융자산

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
62,899,204
-
-
62,899,204
62,899,204

매출채권
156,493,048
-
-
156,493,048
156,493,048

유동성장기대여금
27,051,885
-
-
27,051,885
27,051,885

기타의 유동금융자산
9,747,682
2,383,505
-
12,131,187
12,131,187

장기매출채권
55,881,229
-
-
55,881,229
55,881,229

기타의 비유동금융자산
6,118,918
2,329,525
1,158,508
9,606,951
9,606,951

합 계
318,191,966
4,713,030
1,158,508
324,063,504
324,063,504

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
위험회피수단으로
지정된 파생상품
장부금액
공정가치

현금및현금성자산

109,074,326
-
-
109,074,326
109,074,326

매출채권

171,027,800
-
-
171,027,800
171,027,800

단기대여금

150,000
-
-
150,000
150,000

유동성장기대여금

7,878,552
-
-
7,878,552
7,878,552

기타의 유동금융자산

10,837,252
-
-
10,837,252
10,837,252

장기매출채권

55,567,971
-
-
55,567,971
55,567,971

기타의 비유동금융자산

29,547,711
1,479,525
1,182,196
32,209,432
32,209,432

합 계

384,083,612
1,479,525
1,182,196
386,745,333
386,745,333

(2) 금융부채

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
장부금액
공정가치

매입채무

-
16,979,473
16,979,473
16,979,473

미지급금

-
86,543,167
86,543,167
86,543,167

유동성장기부채

-
335,769,773
335,769,773
335,769,773

유동성리스부채
-
7,719,416
7,719,416
7,719,416

기타의 유동금융부채

-
69,338,905
69,338,905
69,338,905

사채

-
29,937,044
29,937,044
29,937,044

장기차입금

-
150,000,000
150,000,000
150,000,000

리스부채
-
66,016,409
66,016,409
66,016,409

예수보증금

-
240,498
240,498
240,498

기타의 비유동금융부채

-
1,020
1,020
1,020

합 계

-
762,545,705
762,545,705
762,545,705

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익인식금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
장부금액
공정가치

매입채무

-
15,514,448
15,514,448
15,514,448

미지급금

-
94,600,931
94,600,931
94,600,931

유동성장기부채

-
149,937,641
149,937,641
149,937,641

기타의 유동금융부채

-
39,166,030
39,166,030
39,166,030

사채

-
362,966,992
362,966,992
362,966,992

장기차입금

-
150,000,000
150,000,000
150,000,000

예수보증금

-
59,044
59,044
59,044

기타의 비유동금융부채

94,336
854,217
948,553
948,553

합 계

94,336
813,099,303
813,193,639
813,193,639

6.
사
용이 제한되어 있거나 담보로

제공된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
금 액

당분기말
전기말

현금및현금성자산
소송관련 채권압류
355,228
355,228

장기금융상품
당좌개설보증금
3,000
3,000

합 계
358,228
358,228

7. 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권총액
차감: 손실충당금,현재가치할인차금
채권순액
채권총액
차감: 손실충당금,현재가치할인차금
채권순액

단기대여금

1,450,000
(1,450,000)
-
1,600,000
(1,450,000)
150,000

유동성장기대여금

27,096,903
(45,018)
27,051,885
7,924,265
(45,713)
7,878,552

매출채권

186,101,357
(29,608,309)
156,493,048
197,757,065
(26,729,265)
171,027,800

기타의 유동금융자산:

파생상품자산

2,383,505

-

2,383,505
-
-
-

미수금

11,096,097
(4,121,976)
6,974,121
12,646,375
(4,306,321)
8,340,054

미수수익

246,234
-
246,234
301,998
-
301,998

유동성보증금

2,534,766
(7,439)
2,527,327
2,218,976
(23,777)
2,195,199

유동자산 계

230,908,862
(35,232,742)
195,676,120
222,448,679
(32,555,076)
189,893,603

장기매출채권

64,858,248
(8,977,019)
55,881,229
57,687,042
(2,119,071)
55,567,971

기타의 비유동금융자산(*):

장기금융상품

3,000
-
3,000
3,000
-
3,000

장기대여금

3,252,793
(365,894)
2,886,900
26,869,224
(580,861)
26,288,363

보증금

4,705,800
(1,476,782)
3,229,018
5,090,177
(1,833,829)
3,256,348

비유동자산 계

72,819,841
(10,819,695)
62,000,147
89,649,443
(4,533,761)
85,115,682

합 계

303,728,703
(46,052,437)
257,676,267
312,098,122
(37,088,837)
275,009,285

(*)
재무상태표와 차이는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산입니다(주석5,11 참조).

(2) 연결실체의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
분기말

매출채권
24,360,448
(6,161,098)
8,740,663
26,940,013

미수금
4,306,321
(401,641)
217,296
4,121,976

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
772,830
-
6,684,703
7,457,533

합 계
30,889,599
(6,562,739)
15,642,662
39,969,522

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
사업결합으로 
인한 증가
분기말

매출채권
19,951,512
(2,405,160)
7,009,313
2,979
24,558,644

미수금
7,375,840
(667,659)
1,041,623
-
7,749,804

단기대여금
1,450,000
-
-
-
1,450,000

장기매출채권
303,257
-
149,759
-
453,016

합 계
29,080,609
(3,072,819)
8,200,695
2,979
34,211,464

8. 선급금 및 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 선급금 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금

4,306,947
1,982,441

기타의 유동자산:

선급비용

5,172,693
3,066,989

기타당좌자산

17,227
17,535

유동자산 계

9,496,867
5,066,965

기타의 비유동자산:

장기선급비용

2,099,172
4,127,243

비유동자산 계

2,099,172
4,127,243

합 계

11,596,039
9,194,208

9. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)

당분기말
전기말

㈜씨제이헬로 하나방송
대한민국
유선방송업
2019.09.30
100.00
100.00

(2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.
(당분기말)

(단위: 천원)

회 사 명
자산계
부채계
지배지분
비지배지분
자본계

㈜씨제이헬로 하나방송

26,289,581
1,661,855
24,627,726
-
24,627,726

(*)
상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 종속기업의 요약 경영성과 및 비지배지분의 몫은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
매출액
영업손익
분기순손익
분기총포괄손익
비지배지분에 귀속되는 
분기순손익

㈜씨제이헬로 하나방송

3,071,084
(707,732)
(701,581)
(701,581)
-

(*)
상기 요약 경영성과는 사업결합시 발생한 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
영업활동으로 
인한 현금흐름
투자활동으로 
인한 현금흐름
재무활동으로 
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금 및
현금성자산
분기말 현금 및
현금성자산

㈜씨제이헬로 하나방송

237,812
(497,180)
(118,580)
(377,948)
1,717,825
1,339,877

(*)
상기 요약 현금흐름은 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

10. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)케이블티비브이오디(*)
대한민국
방송프로그램제작
2018.12.31
17.75
1,420,000
3,328,945

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2018.12.31
21.00
472,515
499,265

합 계

1,892,515
3,828,210

(*)
(주)케이블티비브이오디의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)케이블티비브이오디의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)케이블티비브이오디(*)
대한민국
방송프로그램제작
2018.12.31
17.75

1,420,000

3,132,848

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2018.12.31
21.00

472,515

467,363

합 계

1,892,515

3,600,211

(*)
(주)케이블티비브이오디의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)케이블티비브이오디의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
분기말

(주)케이블티비브이오디
3,132,848
-
196,097
3,328,945

하이웨이솔라(주)
467,363
-
31,902
499,265

합 계
3,600,211
-
227,999
3,828,210

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
분기말

(주)케이블티비브이오디
3,010,815
-
110,145
3,120,960

하이웨이솔라(주)
437,168
-
32,955
470,123

합 계
3,447,983
-
143,100
3,591,083

(3) 당분기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손익

(주)케이블티비브이오디
52,052,943
33,298,322
18,754,621
46,173,757
1,376,379

하이웨이솔라(주)
15,961,203
13,141,905
2,819,298
1,054,889
134,186

11. 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 없는 지분증권
2,764,845
2,329,525
2,329,525
1,914,845
1,479,525
1,479,525

파생상품
-
2,383,505
2,383,505
-
-
-

합 계(*)
2,764,845
4,713,030
4,713,030
1,914,845
1,479,525
1,479,525

(*)

기타의
유동 및 비유동
금융자산으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 있는 지분증권
211,500
204,309
204,309
211,500
227,997
227,997

시장성 없는 지분증권
957,199
954,199
954,199
957,199
954,199
954,199

합 계 (*)
1,168,699
1,158,508
1,158,508
1,168,699
1,182,196
1,182,196

(*)
기타의 비유동금융자산으로 분류하고 있습니다.

연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

연결실체는 당기손익-공정가치측정항목 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중상장주식에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장주식에 대하여는 취득원가로 계상하고 있습니다.

12. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상 품
12,127,732
(571,837)
11,555,895

11,696,247

(594,123)

11,102,124

저장품
5,766,520
-
5,766,520

5,345,372

-

5,345,372

합 계
17,894,252
(571,837)
17,322,415

17,041,619

(594,123)

16,447,496

13. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 연결실체의 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
5,093,113
9,799,988

처분
-
(4,690,959)

감가상각비
-
(15,916)

분기말 순장부금액
5,093,113
5,093,113

연결실체는 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치가 장부금액과 중요한 차이는 없는 것으로 판단하고 있습니다.

14. 유형자산

(1) 총장부금액을 결정하는데 사용한 측정기준
연결실체의 유형자산은 모두 최초 인식 후 원가에서 정부보조금을 차감한 금액을 총장부금액으로 하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
697,203,067
687,805,913

취득 / 자본적 지출(*)
76,035,860
128,404,902

처분 / 폐기
(4,196,199)
(5,190,240)

감가상각비(*)
(115,241,592)
(119,290,283)

사업결합으로 인한 증가
-
5,925,648

분기말 순장부금액
653,801,136
697,655,940

(*)

연결실체는
광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며,

당분기 및 전분기 중 자산의 감가상각비와 
상계된
금액은

360,297천원 및 433,766천원 입니다.

당분기 및 전분기 중 기계장치 및 건설중인 자산의 취득 /자본적 지출과 관련된 금액은 72,635,072천원 및 125,171,604천원 입니다.

당분기말 현재 연결실체의 토지와 건물을 상품 매입계약건과 관련하여 삼성전자(주)(담보설정금액: 4,726,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 정부보조금
연결실체는 방송제작 및 장비구입과 관련하여 한국정보화진흥원과 전파진흥원 등으로 부터 정부보조금을 수령하고 있는 바, 당분기 및 전분기 중 연결실체의 정부보조금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
42,925
100,196

정부보조금 수령액
293,394
856,610

비용상계액
(296,255)
(629,920)

자산취득액
-
(28,261)

미사용잔액(*)
40,064
298,625

(*)
당분기말 및 전기말 미사용 잔액은 전액 선수수익으로 구성되어 있습니다.

15. 리스

연결실체는 토지, 건물,
전송망
, 자동
차 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 67개월 입니다. 

(1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
전송망
자동차 등
합 계

기초
57,468,210
19,527,424
755,351
77,750,985

취득
856,990
36,630
559,162
1,452,782

계약변경
1,068,931
-
-
1,068,931

해지/완료
(3,345)
-
-
(3,345)

감가상각누계액
(2,335,184)
(2,112,497)
(416,440)
(4,864,121)

해지/완료로 인한 누계액 변동
3,345
-
-
3,345

장부금액
57,058,947
17,451,557
898,073
75,408,577

당분기 중 만료된 리스계약은 동일한 기초자산의 새로운 리스로 대체되었습니다. 이로 인해 당분기 중 사용권자산의 장부금액이 1,180,447천원이 증가하였습니다.

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

사용권자산 감가상각비
4,864,120

리스부채 이자비용
1,804,379

단기리스 관련 비용
318,642

소액자산리스 관련 비용
537,956

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
29,760

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
157,783

연결실체의 당분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 45,565천원입니다.

연결실체는 리스 중 일부를 놀이시설로 임차하고 있으며, 해당 리스계약의 리스료는 해당 영업에서 생기는 매출에 따라 달라지는 변동리스료입니다. 연결실체는 매장의 현금흐름에 리스료를 연동시키고 고정비를 감소시키기 위하여 이러한 변동리스료 조건으로 계약을 체결하였습니다. 해당 리스와 관련하여 당분기 중 변동리스료 지급액은 29,760천원입니다. 연결실체의 전체 리스료 중 변동리스료가 차지하는 비중은 약 0.5%입니다. 

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 7,002,392천원입니다.

16. 영업권 및 기타무형자산

당분기 및 전분기 중 연결실체의 영업권 및 기타무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
589,210,362
208,145,096

취득 / 자본적 지출(*)
-
62,993,896

상각(*)
-
(79,854,420)

분기말 순장부금액
589,210,362
191,284,572

(*)

연결실체는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며,
당분기 중 무형자산의 상각액과 상계된 금액은 266,816천원 입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
572,283,407
173,818,770

취득 / 자본적 지출(*)
-
71,543,248

회계정책의 변경
-
52,649,554

처분 / 폐기
-
(188,643)

상각(*)
-
(84,899,693)

사업결합으로 인한 증가
16,947,969
3,144,309

분기말 순장부금액
589,231,376
216,067,545

(*)
연결실체는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 전분기 중 무형자산의 취득에 사용된 금액은 28,261천원이며, 당분기 중 무형자산의 상각액과 상계된 금액은 286,061천원 입니다.

17
. 계약자산과 계약부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분

유동

비유동

합 계

계약자산

거래가격배분

11,069,124
3,524,089
14,593,213

계약자산 계

11,069,124
3,524,089
14,593,213

계약부채

거래가격배분

2,095,586
590,782
2,686,368

변동대가

1,227,588
-
1,227,588

단일의수행의무

1,527,468
560,280
2,087,748

계약부채 계

4,850,642
1,151,062
6,001,704

(전기말)

(단위: 천원)

구 분

유동

비유동

합 계

계약자산

거래가격배분

13,425,505

6,074,270

19,499,775

계약자산 계

13,425,505

6,074,270

19,499,775

계약부채

거래가격배분

3,715,697

1,129,101

4,844,798

변동대가

3,395,800

-

3,395,800

단일의수행의무

1,849,556

766,671

2,616,227

계약부채 계

8,961,053

1,895,772

10,856,825

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초
19,499,775
4,844,798
3,395,800
2,616,228

취득
7,758,569
1,227,767
5,394,344
1,246,641

상각
(12,665,131)
(3,386,197)
(7,562,556)
(1,775,121)

당분기말
14,593,213
2,686,368
1,227,588
2,087,748

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초
20,383,861
8,225,923
7,763,740
3,357,335

취득
15,678,725
2,917,193
15,099,109
1,841,568

상각
(14,697,245)
(5,296,036)
(18,587,880)
(2,303,376)

전분기말
21,365,341
5,847,080
4,274,969
2,895,527

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전 기 말

계약체결원가
45,015,557
49,298,917

계약체결원가는 MVNO통신서비스 판매와 관련하여 대리점 등에 지급하는 유치수수료 등으로 기타의무형자산으로 계상하고 으며,
해당 서비
스를 제공할 것으로 예상되는 기대가입기간에 걸쳐 정액기준으로 상각됩니다.

18. 매입채무 및 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무

16,979,473
15,514,448

미지급금

86,543,167
94,600,931

기타의 유동금융부채:

미지급비용

68,541,285
38,418,189

예수보증금

797,621
747,841

유동부채 계

172,861,546
149,281,409

예수보증금

240,498
59,044

기타의 비유동금융부채:

미지급금
1,020
-

미지급비용

-
854,217

파생상품부채

-
94,336

비유동부채 계

241,518
1,007,597

합 계

173,103,064
150,289,006

19. 기타의 유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타의 유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
6,317,825
5,141,285

예수금
10,411,713
10,494,661

부가가치세예수금
14,536,372
15,073,783

선수수익
3,034,334
1,279,840

합 계
34,300,244
31,989,569

20. 사채 및 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목
발행일
상환일
이자율(%)
금 액
이자지급 및 상환방법

당분기말
전기말

제5회 무보증 공모사채
2014-09-16
2019-09-16
-
-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-1회 무보증 공모사채
2017-01-20
2020-01-20
2.22
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-2회 무보증 공모사채
2017-01-20
2022-01-20
2.82
30,000,000
30,000,000
3개월 후급, 일시상환

제8회 무보증 공모사채
2017-09-28
2020-09-28
2.56
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

변동금리부 사채(FRN)
2017-07-27
2020-07-27
3ML+1.27
35,970,000
33,480,000
3개월 후급, 일시상환

소 계

365,970,000
513,480,000

차감: 사채할인발행차금

(263,183)
(575,367)

차 감 계

365,706,817
512,904,633

차감: 유동성장기사채

(335,970,000)
(150,000,000)

차감: 유동성사채할인발행차금

200,227
62,358

차 감 계

29,937,044
362,966,991

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

유동화차입금
씨제이에이치제일차(유)
3.14
150,000,000
150,000,000

(3) 당분기말 현재 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도
사채
장기차입금

2019.10.01~2020.09.30
335,970,000
-

2020.10.01~2021.09.30
-
150,000,000

2021.10.01~2022.09.30
30,000,000
-

합 계
365,970,000
150,000,000

21. 리스부채

(1) 리스계약
연결실체는 토지, 건물, 전송망, 자동차 등에 대하여 리스계약을 체결하고 있으며, 이에 대하여 리스부채를 계상하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최소리스료
현재가치할인차금
리스부채

1년 이내
8,081,254
(361,838)
7,719,416

1년 초과 5년 이내
23,034,634
(2,639,958)
20,394,676

5년 초과
74,483,185
(28,861,452)
45,621,733

소 계
105,599,073
(31,863,248)
73,735,825

(3) 당분기말 현재 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

유동부채
7,719,416

비유동부채
66,016,409

합 계
73,735,825

22. 퇴직급여제도

(1) 연결실체는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있
습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.10%
3.10%

기대임금상승률
3.62%~5.07%
3.62%~5.07%

(3) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

1) 확정급여제도의 당기손익 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
5,382,783
4,826,208

이자비용
1,243,448
1,275,632

사외적립자산의 이자수익
(642,453)
(528,033)

합 계
5,983,778
5,573,807

2) 퇴직급여 관련 손익인식액 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업비용의 퇴직급여
5,956,529
5,465,473

개발중인 무형자산 대체
27,249
108,334

합 계
5,983,778
5,573,807

(4) 당분기말 및 전기말 현재 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
61,163,586
56,425,789

사외적립자산의 공정가치
(45,765,925)
(47,007,954)

순확정급여부채
15,397,661
9,417,835

(5) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
56,425,791
(47,007,955)
9,417,836

당기근무원가
5,382,783
-
5,382,783

이자비용(이자수익)
1,243,448
(642,454)
600,994

지급액
(1,512,789)
1,508,837
(3,952)

관계사 전출입
(375,647)
375,647
-

분기말
61,163,586
(45,765,925)
15,397,661

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
49,342,440
(44,961,276)
4,381,164

당기근무원가
4,826,208
-
4,826,208

이자비용(이자수익)
1,275,632
(528,033)
747,599

기여금
-
(423,188)
(423,188)

지급액
(3,445,729)
3,445,457
(272)

관계사 전출입
69,765
(88,128)
(18,363)

사업결합으로 인한 증가
708,208
(613,873)
94,335

기타
423,030
-
423,030

분기말
53,199,554
(43,169,041)
10,030,513

(6) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
25,734,782
27,056,152

수익증권
20,022,009
19,942,670

기타
9,133
9,132

합 계
45,765,924
47,007,954

23. 기타장기종업원부채

당분기 및 전분기 중 기타장기종업원부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,322,199
1,204,066

당기근무원가
87,589
78,685

이자원가
27,747
27,873

지급액
(88,500)
(96,500)

분기말금액
1,349,035
1,214,124

24. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

마일리지충당부채
8,345
-
9,114
-

카페테리아충당부채
-
599,319
-
699,018

기타충당부채
-
111,446
-
101,446

복구충당부채

723,000
-
-

합계
8,345
1,433,765
9,114
800,464

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
마일리지충당부채
카페테리아충당부채
기타충당부채
복구충당부채

전기초
13,688
407,717
186,089
-

전입액
32,416
997,279
-
-

사용액
(30,787)
(823,557)
-
-

전분기말
15,317
581,439
186,089
-

당기초
9,114
699,019
101,446
-

전입액
32,005
670,488
10,000
723,000

사용액
(32,774)
(770,188)
-
-

당분기말
8,345
599,319
111,446
723,000

25. 이연수익

당분기말 및 전기말 현재 이연수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고객충성제도 관련 이연수익
184,146
210,166

26. 자 본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 발행한 주식에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

② 1주당 액면금액
2,500원
2,500원

③ 발행한 주식의 수 :

보통주
77,446,865주
77,446,865주

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
320,214,273

320,214,273

기타자본잉여금
(130,118,382)

(130,118,382)

합 계
190,095,891

190,095,891

(3) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
5,440,743

4,859,891

미처분이익잉여금
673,179,064
670,674,624

합 계
678,619,807
675,534,515

(*)
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(5,451)
12,505

27. 법인세비용

(1) 연결실체의 당분기 및 전분기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
12,602,335
8,333,323

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(9,074,953)
(478,776)

±자본에 직접 반영된 법인세비용
5,732
(3,071)

법인세비용
3,533,114
7,851,476

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
12,426,920
35,929,219

적용세율(당분기: 22.16%, 전분기:
23.24%
)에 따른 법인세

2,753,350
8,348,371

조정사항:

비공제비용(당분기: 6,716,151천원, 전분기:
940,347천원)

1,468,822
218,537

세액공제
(49,254)
(230,186)

이월결손금
(931,078)
(641,102)

기타
291,274
155,856

법인세비용
3,533,114
7,851,476

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)
28.43%
21.85%

28. 주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당순이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 이익(희석주당순이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
(2,823,883)
8,893,807
13,120,134
28,077,743

보통주 분기순이익
(2,823,883)
8,893,807
13,120,134
28,077,743

가중평균 유통보통주식수
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주

기본주당순이익
(36)원
115원
169원
363원

한편, 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식적수
7,125,111,580
21,142,994,145
7,125,111,580
21,142,994,145

일수
92
273
92
273

가중평균유통보통주식수
77,446,865
77,446,865
77,446,865
77,446,865

(2) 희석주당순이익

당분기말 및 전분기말 현재 연결실체가 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 영업수익 

(1) 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서 제1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

방송사업매출
90,142,511
272,407,922
95,491,367
284,790,501

인터넷사업매출
25,962,259
79,260,586
27,888,203
84,443,521

광고서비스사업매출
64,992,044
194,165,565
63,839,795
193,033,154

부가서비스사업매출
69,484,248
209,737,215
75,809,698
217,221,841

상품매출
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

합계
273,419,524
834,404,542
297,652,321
875,450,270

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

상품매출
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

한 시점에 인식하는 수익 소계
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

기간에 걸쳐 인식하는 수익

방송사업매출
90,142,511
272,407,922
95,491,367
284,790,501

인터넷사업매출
25,962,259
79,260,586
27,888,203
84,443,521

광고서비스사업매출
64,992,044
194,165,565
63,839,795
193,033,154

부가서비스사업매출
69,484,248
209,737,215
75,809,698
217,221,841

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
250,581,062
755,571,288
263,029,063
779,489,017

합계
273,419,524
834,404,542
297,652,321
875,450,270

(2) 당분기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

MVNO서비스 용역
11,906,846
14,654,977

연결실체는
당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 22.03%는 당기에 수익의 조정(2,623백만원)으로 인식될 것으로 예측하고 있습니다. 나머지 77.97%는 2020년 및 2021년에 각각 7,699백만원 및 1,584백만원 인식될 것으로 예측하고 있습니다.

30. 영업비용

당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
18,118,718
62,804,904
29,821,969
83,887,811

급여
17,519,985
55,313,561
19,282,169
56,820,724

퇴직급여
1,963,269
5,956,529
1,780,468
5,465,473

복리후생비
4,475,855
13,742,896
4,601,534
13,572,874

프로그램제작비
2,072,069
4,821,970
2,111,732
6,272,937

전송망경비
36,056,443
110,047,232
37,520,567
115,448,006

유지보수료
17,296,426
52,785,163
18,239,115
54,873,236

감가상각비
37,746,510
115,241,592
39,397,385
119,306,199

무형자산상각비
26,169,897
79,854,420
28,577,000
84,899,693

사용권자산상각비
1,863,762
4,864,120
-
-

판매촉진비
966,009
2,881,698
959,257
3,033,766

지급수수료
35,307,318
103,263,610
32,956,008
96,773,250

임차료
617,403
2,394,234
1,714,008
5,024,452

접대비
255,798
654,005
274,571
673,709

세금과공과
3,488,151
10,470,967
3,361,709
10,415,590

여비교통비
792,354
2,094,712
694,784
2,192,390

차량유지비
95,619
307,675
217,734
657,040

통신비
2,348,817
6,628,030
2,183,548
5,815,872

수도광열비
1,295,787
3,429,575
1,396,210
3,559,353

수선비
51,327
139,220
31,055
150,147

보험료
679,631
2,386,876
903,407
2,552,208

소모품비
162,767
518,817
188,231
571,141

도서인쇄비
140,328
437,484
147,293
503,993

회의비
345,378
1,142,061
370,758
1,091,903

교육훈련비
159,542
889,784
426,859
1,391,578

광고선전비
3,399,453
13,018,594
4,073,510
12,775,562

기타
47,423,942
136,241,352
42,899,068
131,171,341

합 계
260,812,558
792,331,081
274,129,949
818,900,248

31. 금융수익 및 금융비용

연결실체는 금융상품의 운용 및 처분시 발생하는 수익(비용)을 금융수익(비용)으로 분류하고 있으며, 이에 따라 발생한 금융손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

유효이자율법에 따른 이자수익(*)

953,521
2,744,818
757,678
2,304,248

이자수익-대여금및수취채권
1,461,037
4,402,309
1,366,967
3,931,757

외환차익
3,032
3,109
582
23,155

외화환산이익
523
3,299
3,343
3,343

배당금수익
846
8,460
846
8,460

파생상품평가이익
1,356,013
2,477,841
(150,023)
1,240,457

합 계
3,774,972
9,639,836
1,979,393
7,511,420

금융비용:

이자비용
(5,050,947)
(15,460,419)
(4,774,899)
(13,790,655)

외환차손
21,746
15,562
(1,556)
(1,556)

외화환산손실
(1,305,000)
(2,490,000)
105,557
(1,278,927)

합 계
(6,334,201)
(17,934,857)
(4,670,898)
(15,071,138)

순금융비용
(2,559,229)
(8,295,021)
(2,691,505)
(7,559,718)

(*)
유효이자율법에 따른 이자수익은 모두 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
128,015
330,691
261,160
452,309

무형자산처분이익
-
-
-
48,694

잡이익
466,963
1,493,009
679,171
2,508,874

합 계
594,978
1,823,700
940,331
3,009,877

기타영업외비용:

재고자산처분손실
(9,821)
(9,871)
-
-

유형자산처분손실
(1,037,512)
(3,397,349)
(1,288,893)
(5,965,646)

무형자산처분손실
-
-
(35,518)
(35,518)

기타
(3,530,353)
(4,353,337)
(216,742)
(2,012,203)

합 계
(4,577,686)
(7,760,557)
(1,541,153)
(8,013,367)

33. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 지배ㆍ종속관계 현황은 다음과 같습니다.

지배ㆍ종속관계
회 사 명

최상위 지배자
CJ(주)

지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)(주1)

관계기업
(주)케이블티비브이오디, 하이웨이솔라(주)

기타 특수관계자(주2)
CJ텔레닉스(주), CJ올리브네트웍스(주), 씨제이제일제당(주) 등

(주1)
주식회사 씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 CJ이엔엠(주)와 합병하였으며 상호를 주식회사 씨제이오쇼핑에서 주식회사 씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.

(주2)
기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가 포함되어 있습니다. 해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
영업비용
유무형자산 취득
기타수익

최상위 지배기업
CJ(주)
13,740
3,307,164
-
-

차상위 지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
35,888,955
21,926,789
-
579,806

관계기업
(주)케이블티비브이오디
2,845,318
22,319,937
-
-

(주)하이웨이솔라
96,323
-
-
-

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
3,083,592
30,630,519
-
62,527

CJ올리브네트웍스㈜
1,036,212
14,838,915
2,403,933
-

씨제이제일제당(주) 등
3,149,567
8,565,991
-
388,771

합 계
46,113,707
101,589,315
2,403,933
1,031,104

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
영업비용
유무형자산 취득
기타수익

최상위 지배기업
CJ(주)
4,438
3,616,788
-
-

차상위 지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
37,098,050
7,642,469
-
181,087

관계기업
(주)케이블티비브이오디
854,982
18,133,115
-
-

(주)하이웨이솔라
142,423
-
-
-

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
4,009,470
31,957,727
-
40,757

CJ올리브네트웍스㈜
2,140,430
19,359,627
1,434,825
-

CJ이엔엠(주)(주1)
639,109
15,427,188
-
118,329

씨제이제일제당(주) 등
1,878,269
4,281,459
2,177
618,069

합 계
46,767,171
100,418,373
1,437,002
958,242

(주1)
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)으로 흡수합병 전 거래내역 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배기업
CJ(주)
102
-
-
393,590

지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
55,767
51,921
2,704,256
380,905

관계기업
(주)케이블티비브이오디
659,456
-
2,319,768
45,545

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
258,446
8,512
-
3,666,982

CJ올리브네트웍스(주)
411,760
15,032
-
3,443,475

씨제이제일제당(주) 등
1,473,254
47,628
437,609
1,884,730

합 계
2,858,785
123,093
5,461,633
9,815,227

(전기말)

(단위: 천원)

구 분

회사의 명칭

채권

채무

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

최상위 지배기업

CJ(주)

128
-
-
482,542

지배기업

(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
124,797
71,845
2,719,653
427,838

관계기업

(주)케이블티비브이오디

646,031
-
2,306,024
390,339

기타 특수관계자

CJ텔레닉스(주)

346,164
8,011
-
4,263,386

CJ올리브네트웍스㈜

379,613
12,557
-
4,377,293

씨제이제일제당(주) 등

7,168,839
10,479
15,411
1,863,096

합 계
8,665,572
102,892
5,041,088
11,804,494

(4) 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
421,500
407,200

퇴직급여
188,774
122,160

기타장기종업원급여
62,809
49,628

합 계
673,083
578,988

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

34. 우발채무 및 약정사항

(1)

당분
기말 현재 연결실체는 일반자금대출 등과 관련하여 금융기관 등과 약정을 맺고 있으며, 한도액은
230,000
백만원 입니다.

(2) 연결실체
는 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터

42,735,264천원
의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 계류중인 주요 소송사건

연결실체는 연결실체를 피고로 총 15건의 소(소송금액
13,164,248천원)를 제기받아 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 연결실체가 원고로 총 6건의 소(소송금액
7,104,899
천원)를 제기하여 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(4) 연결실체는 연결실체 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 70억원입니다.

35. 기타포괄손익

연결실체의 당분기 및 전분기의 포괄손익계산서상 기타포괄손익의 구성요소와 관련한 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익:
(17,955)
9,619

1. 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
 (법인세효과: 당분기 5,732천원, 전분기 (-)3,071천원)

(17,955)
9,619

36. 현금흐름표

연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용
당분기
전분기

건설중인자산의 구축물 대체
245,734
62,212

건설중인자산의 기계장치 대체
30,801,463
58,569,317

건설중인자산의 공기구비품 대체
-
387,415

장기선급비용의 기계장치 대체
-
5,630,000

선급금의 건설중인자산 대체
-
3,709,750

재고자산의 기계장치 대체
14,699
-

개발중인무형자산의 개발비 대체
2,069,185
2,262,241

개발중인무형자산의 기계장치 대체
36,930
-

개발중인무형자산의 기타의무형자산 대체
2,746,483
12,317,811

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소
1,625,542
(21,101,497)

무형자산 취득 관련 미지급금의 감소
(2,047,023)
(4,601,951)

사채의 유동성 대체
335,692,284
149,911,364

리스부채의 유동성 대체
4,721,687
-

장기대여금의 유동성대여금으로 대체
23,615,735
14,021,407

회계정책의 변경효과
76,248,792
40,694,304

사용권자산의 증가
2,516,826
-

기타투자자산의 종속기업투자 대체
-
2,250,000

퇴직급여의 무형자산 대체
27,249
108,334

한편, 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산입니다.

37. 부문정보

(1) 제품과 용역에 대한 정보

연결실체는 케이블TV, 초고속인터넷, VoIP, 광고 및 기타부가서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다.

구분
주요제품 및 용역
관련 서비스

케이블TV방송
헬로TV
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
헬로넷
인터넷 접속 서비스

광고
-
지역광고, 홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로폰 등
인터넷전화(VoIP), MVNO, 행사/홍보대행, SO 송출대행 등

한편, 주요 유형별 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액

834,404,542

875,450,270

방송사업매출
272,407,922

284,790,501

인터넷사업매출
79,260,586

84,443,521

광고서비스사업매출
194,165,565

193,033,154

부가서비스사업매출
209,737,215

217,221,841

상품매출
78,833,254

95,961,253

(2) 주요 고객에 대한 정보
당분기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

(3) 보고부문
연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 다만, 당분기말 현재 다음과 같은 세가지 조건을 모두 충족하는 중요한 복수의 영업부문이 존재하지않아, 회사전체를 단일 부문으로 판단하고 있습니다.

- 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.

- 부문에 배분 될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.

- 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.

한편, 연결실체는 사업의 전부를 대한민국에서 영위하고 있으므로 별도의 지역별 정보는 기재하지 아니하였습니다. 

38. 보고기간 후 사건

연결실체의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월14일에 주식회사 LG유플러스와 체결한 연결실체 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 중에 공정거래위원회의 기업결합심사에 대한 승인이 완료 되었고, 과학기술정보통신부의 승인 및 인허가 심사가 진행중에 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 25 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 24 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 3분기말

제 24 기말

자산

유동자산

294,894,041,405

331,950,082,813

현금및현금성자산

61,559,326,557

107,356,501,859

매출채권

156,390,145,856

170,894,882,451

단기대여금

150,000,000

유동성장기대여금

27,051,885,414

7,878,551,844

선급금

4,303,106,336

1,982,441,151

재고자산

17,322,415,047

16,447,496,236

기타유동금융자산

12,020,886,481

10,733,138,938

기타유동자산

5,177,151,483

3,081,565,554

계약자산

11,069,124,231

13,425,504,780

비유동자산

1,599,239,192,380

1,601,655,078,720

종속기업투자

25,399,795,311

25,399,795,311

관계기업투자

3,828,210,165

3,600,210,841

투자부동산

5,093,113,000

5,093,113,000

유형자산

648,613,175,777

691,771,386,245

사용권자산

74,815,191,413

영업권

572,283,406,730

572,283,406,730

기타무형자산

189,110,001,744

205,581,157,382

이연법인세자산

9,087,769,033

56,404,373

장기매출채권

55,881,228,526

55,567,971,374

기타비유동금융자산

9,504,039,532

32,106,520,648

기타비유동자산

2,099,171,984

4,120,842,671

계약자산

3,524,089,165

6,074,270,145

자산총계

1,894,133,233,785

1,933,605,161,533

부채

유동부채

566,026,749,463

346,848,615,505

매입채무

16,909,155,430

15,441,584,457

미지급금

86,492,092,554

94,174,773,094

유동성장기부채

335,769,773,478

149,937,641,082

유동성리스부채

7,586,668,126

당기법인세부채

11,451,911,562

7,802,612,858

기타의유동금융부채

68,761,106,632

38,595,053,060

기타의유동부채

34,197,055,042

31,926,784,168

충당부채

8,344,977

9,113,818

계약부채

4,850,641,662

8,961,052,968

비유동부채

265,007,005,582

527,425,984,421

사채

29,937,043,653

362,966,991,655

장기차입금

150,000,000,000

150,000,000,000

리스부채

65,551,560,694

퇴직급여채무

15,164,493,449

9,226,610,454

기타장기종업원급여

1,349,034,991

1,322,199,118

예수보증금

240,497,556

59,043,958

기타의비유동금융부채

948,552,336

충당부채

1,429,166,891

796,648,803

이연수익

184,145,882

210,165,731

계약부채

1,151,062,466

1,895,772,366

부채총계

831,033,755,045

874,274,599,926

자본

자본금

193,617,162,500

193,617,162,500

기타불입자본

190,095,891,463

190,095,891,463

기타자본항목

(5,450,778)

12,504,726

이익잉여금(결손금)

679,391,875,555

675,605,002,918

자본총계

1,063,099,478,740

1,059,330,561,607

자본과부채총계

1,894,133,233,785

1,933,605,161,533

손익계산서

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

272,501,816,107

831,336,544,964

296,028,200,025

870,135,591,111

영업비용

259,610,193,534

788,567,610,844

272,597,141,568

813,700,445,079

대손상각비

(8,575,258,880)

(15,413,107,393)

(2,964,815,437)

(7,147,673,464)

영업이익(손실)

4,316,363,693

27,355,826,727

20,466,243,020

49,287,472,568

금융수익-유효이자율법에따른이자수익

953,521,318

2,744,817,894

757,677,968

2,304,248,443

금융수익-기타

2,815,005,214

6,874,948,513

1,215,049,887

5,179,786,140

금융비용

6,324,219,733

17,924,875,458

4,670,897,678

15,044,830,678

기타영업외수익

593,098,729

1,813,507,780

932,564,883

2,994,282,529

기타영업외비용

4,540,289,119

7,702,839,050

1,498,026,478

7,648,942,241

기타의대손상각비

(114,353,463)

217,296,226

337,147,126

1,041,623,143

관계기업투자손익

191,961,879

227,999,324

61,064,703

143,099,560

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,880,204,556)

13,172,089,504

16,926,529,179

36,173,493,178

법인세비용

630,410,732

3,576,701,992

3,866,133,449

7,901,132,475

당기순이익(손실)

(2,510,615,288)

9,595,387,512

13,060,395,730

28,272,360,703

주당이익

기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(32)

124

169

365

포괄손익계산서

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

(2,510,615,288)

9,595,387,512

13,060,395,730

28,272,360,703

기타포괄손익(법인세효과 차감후)

(11,222,190)

(17,955,504)

31,422,132

9,619,020

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

(11,222,190)

(17,955,504)

31,422,132

9,619,020

총포괄손익

(2,521,837,478)

9,577,432,008

13,091,817,862

28,281,979,723

자본변동표

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

10,901,556

603,398,505,090

987,122,460,609

회계정책의 변경

40,694,304,293

40,694,304,293

수정 후 재작성된 금액

193,617,162,500

190,095,891,463

10,901,556

644,092,809,383

1,027,816,764,902

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

28,272,360,703

28,272,360,703

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

9,619,020

9,619,020

2018.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

20,520,576

666,556,655,211

1,050,290,229,750

2019.01.01 (기초자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

12,504,726

675,605,002,918

1,059,330,561,607

회계정책의 변경

수정 후 재작성된 금액

배당금지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

당기순이익(손실)

9,595,387,512

9,595,387,512

기타포괄손익-공정가치측정지분상품 평가손익

(17,955,504)

(17,955,504)

2019.09.30 (기말자본)

193,617,162,500

190,095,891,463

(5,450,778)

679,391,875,555

1,063,099,478,740

현금흐름표

제 25 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 24 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 25 기 3분기

제 24 기 3분기

영업활동현금흐름

199,525,032,892

221,121,857,622

당기순이익(손실)

9,595,387,512

28,272,360,703

당기순이익조정을 위한 가감

235,173,167,390

238,177,453,321

법인세비용

3,576,701,992

7,901,132,475

이자비용

15,450,437,365

13,764,348,085

외화환산손실

2,490,000,000

1,278,926,803

재고자산처분손실

9,871,342

감가상각비

114,500,703,875

117,864,664,007

무형자산상각비

79,464,313,133

84,476,197,186

사용권자산상각비

4,751,310,959

퇴직급여

5,914,585,525

5,351,475,222

대손상각비

15,413,107,393

7,147,673,464

기타의 대손상각비

217,296,226

1,041,623,143

유형자산처분손실

3,397,349,218

5,965,646,068

무형자산처분손실

35,518,000

기타 현금의 유출 없는 비용등

184,397,580

1,847,300,593

유효이자율법에따른이자수익

(2,744,817,894)

(2,304,248,443)

이자수익

(4,382,239,764)

(3,904,371,157)

배당금수익

(8,460,014)

(8,460,000)

외화환산이익

(3,299,511)

(3,343,153)

유형자산처분이익

(329,964,500)

(451,830,219)

무형자산처분이익

(48,693,592)

파생상품평가이익

(2,477,840,567)

(1,240,456,662)

관계기업투자이익

(227,999,324)

(143,099,560)

재고자산평가손실환입

(22,285,644)

(392,548,939)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(25,590,114,409)

(33,894,487,944)

매출채권의 감소(증가)

2,874,686,083

(5,476,966,004)

미수금의 감소(증가)

1,276,846,163

(2,757,982,784)

선급금의 감소(증가)

(2,320,665,185)

(2,060,275,137)

선급비용의 감소(증가)

(2,114,244,288)

3,539,705,626

장기선급비용의 증가

(5,630,000,001)

재고자산의 감소(증가)

(877,203,526)

(4,339,647,841)

계약자산의 증가

4,906,561,529

(981,479,302)

기타의자산의 감소(증가)

307,870

7,015,310

매입채무의 증가(감소)

1,470,870,484

(1,892,575,349)

미지급금의 증가(감소)

(17,219,660,734)

(23,220,370,775)

선수금의 증가(감소)

1,164,254,421

(4,082,763,794)

예수금의 증가(감소)

(75,328,936)

(1,900,951,434)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

(573,148,838)

5,512,460,968

미지급비용의 증가(감소)

40,352,520,002

17,688,429,242

이연수익의 증가(감소)

(26,019,849)

(68,395,100)

선수수익의 증가(감소)

1,461,100,112

1,560,713,335

유동성예수보증금의 증가(감소)

(220,000)

(2,759,260,000)

예수보증금의 증가

231,453,598

15,000,000

유동충당부채의 증가(감소)

(32,773,746)

(30,787,058)

충당부채의 증가(감소)

(764,219,942)

(816,854,376)

퇴직금의 지급

(1,512,788,561)

(2,536,937,540)

확정급여부채의 승계

(309,329,149)

80,918,348

계약부채의 감소

(4,855,121,206)

(6,329,421,654)

사외적립자산의 감소

1,818,166,044

2,455,747,666

기타장기종업원급여부채의 감소

(88,500,000)

(96,500,000)

정부보조금의 수령

293,394,115

226,689,710

계약체결원가의증가

(50,671,050,870)

이자수취(영업)

2,847,518,973

3,975,730,472

이자지급(영업)

(13,556,351,136)

(14,845,216,958)

배당금의 수령

8,460,014

8,460,000

법인세납부(환급)

(8,953,035,452)

(572,441,972)

투자활동현금흐름

(83,516,239,609)

(222,683,795,203)

단기금융상품의 처분

4,000,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

600,000

단기대여금의 감소

150,000,000

유동성장기대여금의 감소

4,443,792,988

7,651,663,658

보증금의 감소

13,685,000

749,809,000

유형자산의 처분

1,123,002,614

1,367,381,733

무형자산의 처분

201,818,182

투자부동산의 처분

3,000,000,000

단기대여금의 증가

(150,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(23,149,795,311)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(850,000,000)

(700,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(600,000)

보증금의 증가

(12,200,000)

(44,203,479)

유형자산의 취득

(73,855,709,880)

(140,295,698,282)

무형자산의 취득

(14,378,810,331)

(75,464,770,704)

재무활동현금흐름

(161,805,968,585)

(7,800,134,875)

단기차입금의 증가

229,870,000,000

장기차입금의 증가

150,000,000,000

단기차입금의 상환

(229,870,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,991,620,000)

유동성사채의 상환

(150,000,000,000)

(150,000,000,000)

금융리스부채의 상환

(5,997,453,710)

배당금의 지급

(5,808,514,875)

(5,808,514,875)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(45,797,175,302)

(9,362,072,456)

기초현금및현금성자산

107,356,501,859

64,687,631,674

기말현금및현금성자산

61,559,326,557

55,325,559,218

5. 재무제표 주석

주석

제25기 3분기 2019년 07월 01일부터 2019년 09월 30일까지
제25기 당분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지

제24기 3분기 2018년 07월 01일부터 2018년 09월 30일까지
제24기 전분기 2018년 01월 01일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 씨제이헬로

1. 회사의 개요

주식회사 씨제이헬로(이하 "당사")는 1995년 3월 31일종합유선방송법에 의해 설립되었으며, 2012년 11월 9일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 당사는 종합유선방송국 운영사업, 비디오물ㆍ광고ㆍCF의 제작판매 및 전기통신사업법상 기간통신사업, 별정통신사업과부가통신사업 등을 주 사업목적으로 하고 있습니다. 한편, 당사는 2017년 10월 26일자 주주총회 의결을 통하여 사명을 주식회사 씨제이헬로비전에서 주식회사 씨제이헬로로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당분기말 현재 당사의 자본금은 보통주 193,617백만원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
41,756,284
53.92

기타
35,690,581
46.08

합 계
77,446,865
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기별도재무제표 작성기준

동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표
이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업투자에 대하여 원가법을 적용하였으며, 관계기업투자에 대하여 제 1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법을 적용하였습니다.

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입 등과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였으며 최초 적용일의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액으로 측정하여 인식하였습니다.

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

① 리스이용자의 회계처리

ㄱ. 제1017호하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약

동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 다음과 같이 회계처리합니다.

● 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식

● 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식

ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약

금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다.

② 리스제공자의 회계처리

리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다.

동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류).

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로, 종전의수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할 수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다.

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(재무상태표)

(단위: 천원)

구분

2019년 1월 1일

변경전

조정사항

변경후

유동자산
331,950,083
-
331,950,083

비유동자산
1,601,655,079
75,547,459
1,677,202,538

자산 총계
1,933,605,162
75,547,459
2,009,152,621

유동부채
346,848,616
7,200,785
354,049,401

비유동부채
527,425,984
68,346,674
595,772,658

부채 총계
874,274,600
75,547,459
949,822,059

자본 총계
1,059,330,562
-
1,059,330,562

한편, 2019년 1월 1일 현재 리스부채 측정에 사용된 할인율은 1.65~3.58%입니다.

상기 회계정책의 변경이 최초 적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다.

(2) 당사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다.

① 리스이용자

당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

● 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

● 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정

● 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

● 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

● 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다.

당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

● 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

● 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다.

● 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다.

리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다.

② 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

3. 금융위험관리

(1) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 전반적인 전략은 2018년과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험요소
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 전기말 이후 당사의 금융위험관리목적과 위험관리정책의 변화는 없습니다.

1) 시장위험
 
(가) 외환위험관리
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 내용은 다음과 같으며, 환율변동효과가 중요하지 않을 것으로 예상되어 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(원화단위: 천원)

과 목
당분기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

매입채무
USD
33,060
39,639

USD

349,650

390,209

사채
USD
30,000,000
35,970,000

USD

30,000,000

33,480,000

(나) 가격위험관리

당사는 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 시장성 있는 지분증권이 중요하지 않기 때문에 당사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않으며, 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

(다) 현금흐름 및 공정가치 이자율위험관리
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 일부 변동금리 차입금으로 인하여 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으나, 이자율변동효과의 중요성이 낮아 민감도 분석은 기재하지 않았습니다.

당사는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 필요 시 이자율 스왑 등의 금융상품을 활용한 위험회피 및 주기적인 금리동향 모니터링을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

2) 신용위험 
전기말과 비교하여 신용위험에 대한 최대 노출정도에 중요한 변동사항은 없습니다.

3) 유동성 위험 
전기말과 비교하여 금융부채의 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 유의적인 변동은 없습니다.

(3) 금융상품의 공정가치

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준3
합 계
수준 1
수준 2
수준3
합 계

기타의 유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
2,383,505
-
2,383,505
-
-
-
-

기타의 비유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(비상장주식)
-
-
2,314,134
2,314,134
-
-
1,464,134
1,464,134

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(상장주식)
204,309
-
-
204,309
227,997
-
-
227,997

합 계
204,309
-
2,314,134
2,518,443
227,997
-
1,464,134
1,692,131

기타의 비유동금융부채

당기손익-공정가치측정
 금융부채(파생상품)
-
-
-
-
-
94,336
-
94,336

4. 중요한 판단과 추정

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표를 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과정에서 내린 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천에 대한 내용은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2018년 12월31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

(1) 손실충당금의 계산

기대신용손실을 측정할 때 당사는 합리적이고 뒷받침할 수 있는 미래전망정보를 이용하며, 그러한 정보는 서로 다른 경제적 변수의 미래 변동 및 그러한 변수들이 상호 어떻게 영향을 미치는지에 대한 가정에 기초합니다.

당 회계연도 중에 경영진은 기대신용손실을 측정하기 위한 새로운 정보의 획득 등으로 일부 채권의 손실충당금 설정률 산정 방법을 변경하였습니다.

5. 범주별 금융상품

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 금융자산

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
61,559,327
-
-
61,559,327
61,559,327

매출채권
156,390,146
-
-
156,390,146
156,390,146

유동성장기대여금
27,051,885
-
-
27,051,885
27,051,885

기타의 유동금융자산
9,637,381
2,383,505
-
12,020,886
12,020,886

장기매출채권
55,881,229
-
-
55,881,229
55,881,229

기타의 비유동금융자산
6,031,398
2,314,134
1,158,508
9,504,040
9,504,040

합 계
316,551,366
4,697,639
1,158,508
322,407,513
322,407,513

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정
금융자산
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
107,356,502
-
-
107,356,502
107,356,502

매출채권
170,894,882
-
-
170,894,882
170,894,882

단기대여금
150,000
-
-
150,000
150,000

유동성장기대여금
7,878,552
-
-
7,878,552
7,878,552

기타의 유동금융자산
10,733,139
-
-
10,733,139
10,733,139

장기매출채권
55,567,971
-
-
55,567,971
55,567,971

기타의 비유동금융자산
29,460,191
1,464,134
1,182,196
32,106,521
32,106,521

합 계
382,041,237
1,464,134
1,182,196
384,687,567
384,687,567

(2) 금융부채

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
-
16,909,155
16,909,155
16,909,155

미지급금
-
86,492,093
86,492,093
86,492,093

유동성장기부채
-
335,769,773
335,769,773
335,769,773

유동성리스부채
-
7,586,668
7,586,668
7,586,668

기타의 유동금융부채
-
68,761,107
68,761,107
68,761,107

사채
-
29,937,044
29,937,044
29,937,044

장기차입금
-
150,000,000
150,000,000
150,000,000

리스부채
-
65,551,561
65,551,561
65,551,561

예수보증금
-
240,498
240,498
240,498

합 계
-
761,247,899
761,247,899
761,247,899

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
장부금액
공정가치

매입채무
-
15,441,584
15,441,584
15,441,584

미지급금
-
94,174,773
94,174,773
94,174,773

유동성장기부채
-
149,937,641
149,937,641
149,937,641

기타의 유동금융부채
-
38,595,053
38,595,053
38,595,053

사채
-
362,966,992
362,966,992
362,966,992

장기차입금
-
150,000,000
150,000,000
150,000,000

예수보증금
-
59,044
59,044
59,044

기타의 비유동금융부채
94,336
854,217
948,552
948,552

합 계
94,336
812,029,304
812,123,639
812,123,639

6.
사
용이 제한되어 있거나 담보로

제공된 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당분기말
전기말

현금및현금성자산
소송관련 채권압류
355,228
355,228

장기금융상품
당좌개설보증금
3,000
3,000

합 계
358,228
358,228

7. 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액
채권총액
차감: 손실충당금,
현재가치할인차금
채권순액

단기대여금
1,450,000
(1,450,000)
-
1,600,000
(1,450,000)
150,000

유동성장기대여금
27,096,903
(45,018)
27,051,885
7,924,265
(45,713)
7,878,552

매출채권
185,960,037
(29,569,891)
156,390,146
197,597,987
(26,703,105)
170,894,882

기타의 유동금융자산:

파생상품자산
2,383,505
-
2,383,505
-
-
-

미수금
10,989,507
(4,121,976)
6,867,531
12,542,261
(4,306,321)
8,235,940

미수수익
242,524
-
242,524
301,998
-
301,998

유동성보증금
2,534,766
(7,440)
2,527,326
2,218,976
(23,777)
2,195,199

유동자산 계
230,657,242
(35,194,325)
195,462,917
222,185,487
(32,528,916)
189,656,571

장기매출채권
64,858,248
(8,977,019)
55,881,229
57,687,042
(2,119,071)
55,567,971

기타의 비유동금융자산(*):

장기금융상품
3,000
-
3,000
3,000
-
3,000

장기대여금
3,252,793
(365,894)
2,886,900
26,869,224
(580,861)
26,288,363

보증금
4,618,280
(1,476,782)
3,141,498
5,002,657
(1,833,829)
3,168,828

비유동자산 계
72,732,321
(10,819,695)
61,912,627
89,561,923
(4,533,761)
85,028,162

합 계
303,389,563
(46,014,020)
257,375,544
311,747,410
(37,062,677)
274,684,733

(*)
재무상태표와 차이는 공정가치측정금융자산-당기손익, 공정가치측정금융자산-기타포괄손익입니다(주석5,11 참조).

(2) 당사의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
분기말

매출채권
24,334,289
(6,161,098)
8,728,404
26,901,595

미수금
4,306,321
(401,641)
217,296
4,121,976

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
772,830
-
6,684,703
7,457,533

합 계
30,863,440
(6,562,739)
15,630,403
39,931,104

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
분기말

매출채권
19,951,512
(2,393,880)
6,997,914
24,555,546

미수금
7,375,840
(667,659)
1,041,623
7,749,804

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
303,257
-
149,759
453,016

합 계
29,080,609
(3,061,539)
8,189,296
34,208,366

8. 선급금 및 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 선급금 및 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
4,303,106
1,982,441

기타의 유동자산:

선급비용
5,159,925
3,064,031

기타당좌자산
17,227
17,535

유동자산 계
9,480,258
5,064,007

기타의 비유동자산:

장기선급비용
2,099,172
4,120,843

비유동자산 계
2,099,172
4,120,843

합 계
11,579,430
9,184,850

9. 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
당분기말
전기말

(주)씨제이헬로 하나방송
대한민국
유선방송업
2019.06.30
100.00
25,399,795
25,399,795

(2) 당분기말 현재 종속기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손익

(주)씨제이헬로 하나방송

7,860,811
1,661,854
6,198,957
3,071,084
(565,052)

10. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)케이블티비브이오디(*)
대한민국
방송프로그램제작
2018.09.30
17.75
1,420,000
3,328,945

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2018.09.30
21.00
472,515
499,265

합 계

1,892,515
3,828,210

(*)
(주)케이블티비브이오디의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)케이블티비브이오디의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율(%)
취득원가
장부금액

(주)케이블티비브이오디(*)
대한민국
방송프로그램제작
2018.12.31
17.75
1,420,000
3,132,848

하이웨이솔라(주)
대한민국
발전업
2018.12.31
21.00
472,515
467,363

합 계

1,892,515
3,600,211

(*)
(주)케이블티비브이오디의 경우 지분의 20% 미만을 보유하고 있어 주주총회에서 의결권이 20% 미만이지만, (주)케이블티비브이오디의 이사회에 이사를 파견하고 있는 등 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
분기말

(주)케이블티비브이오디
3,132,848
-
196,097
3,328,945

하이웨이솔라(주)
467,363
-
31,902
499,265

합 계
3,600,211
-
227,999
3,828,210

(전분기)

(단위: 천원)

회사명
기초
취득(처분)
지분법손익
분기말

(주)케이블티비브이오디
3,010,815
-
110,145
3,120,960

하이웨이솔라(주)
437,168
-
32,955
470,123

합 계
3,447,983
-
143,100
3,591,083

(3) 당분기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손익

(주)케이블티비브이오디
52,052,943
33,298,322
18,754,621
46,173,757
1,376,379

하이웨이솔라(주)
15,961,203
13,141,905
2,819,298
1,054,889
134,186

11. 당기손익-공정가치측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 없는 지분증권
2,749,454
2,314,134
2,314,134
1,899,454
1,464,134
1,464,134

파생상품
-
2,383,505
2,383,505
-
-
-

합 계(*)
2,749,454
4,697,639
4,697,639
1,899,454
1,464,134
1,464,134

(*)

기타의
유동 및 비유동
금융자산으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
장부가액
취득원가
공정가액
장부가액

시장성 있는 지분증권
211,500
204,309
204,309
211,500
227,997
227,997

시장성 없는 지분증권
957,199
954,199
954,199
957,199
954,199
954,199

합 계 (*)
1,168,699
1,158,508
1,158,508
1,168,699
1,182,196
1,182,196

(*)
기타의 비유동금융자산으로 분류하고 있습니다.

당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

당사는 당기손익-공정가치측정항목 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 상장주식에 대하여는 활성거래시장에서 거래되는 시장가격으로 공정가치를 측정하였으며, 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 비상장주식에 대하여는 취득원가로 계상하고 있습니다.

12. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상 품
12,127,732
(571,837)
11,555,895
11,696,247
(594,123)
11,102,124

저장품
5,766,520
-
5,766,520
5,345,372
-
5,345,372

합 계
17,894,252
(571,837)
17,322,415
17,041,619
(594,123)
16,447,496

13. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 당사의 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
5,093,113
9,799,988

취득(처분)
-
(4,690,959)

감가상각비
-
(15,916)

분기말 순장부금액
5,093,113
5,093,113

당사는 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치가 장부금액과 중요한 차이는없는 것으로 판단하고 있습니다.

14. 유형자산

(1) 총장부금액을 결정하는데 사용한 측정기준
당사의 유형자산은 모두 최초 인식 후 원가에서 정부보조금을 차감한 금액을 총장부금액으로 하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
691,771,386
687,805,913

취득 / 자본적 지출(*)
75,532,881
127,906,744

처분 / 폐기
(4,190,387)
(5,190,239)

감가상각비(*)
(114,500,704)
(117,848,748)

분기말 순장부금액
648,613,176
692,673,670

(*)

당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 당분기 및 전분기 중 자산의 감가상각비와 상계된 금액은 354,647천원 및 428,116천원 입니다. 
당분기 및 전분기 중 기계장치 및 건설중인 자산의 취득 /자본적 지출과 관련된 금액은 72,132,093천원및 124,676,835천원 입니다.

당분기말 현재 당사의 토지와 건물을 상품 매입계약건과 관련하여 삼성전자(주)(담보설정금액: 4,726,000천원)에 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 정부보조금
당사는 방송제작 및 장비구입과 관련하여 한국정보화진흥원과 전파진흥원 등으로 부터 정부보조금을 수령하고 있는 바, 당분기 및 전분기 중 당사의 정부보조금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
42,925
100,196

정부보조금 수령액
293,394
856,610

비용상계액
(296,255)
(629,920)

자산취득액
-
(28,261)

미사용잔액(*)
40,064
298,625

(*)
당분기말 및 전기말 미사용 잔액은 전액 선수수익으로 구성되어 있습니다.

15. 리스

당사는 토지, 건물, 전송망, 자동차 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 71개월 입니다.

(1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
전송망
자동차 등
합 계

기초
57,435,103
18,859,198
755,351
77,049,652

취득
852,128
36,630
559,162
1,447,920

계약변경
1,068,931
-
-
1,068,931

해지/완료
(3,345)
-
-
(3,345)

감가상각누계액
(2,309,766)
(2,025,106)
(416,440)
(4,751,312)

해지/완료로 인한 누계액 변동
3,345
-
-
3,345

장부금액
57,046,396
16,870,722
898,073
74,815,191

당분기 만료된 리스계약은 동일한 기초자산의 새로운 리스로 대체되었습니다. 이로 인해 당분기 중 사용권자산의 장부금액이 1,176,545천원이 증가하였습니다.

(2) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

사용권자산 감가상각비
4,751,311

리스부채 이자비용
1,794,398

단기리스 관련 비용
318,642

소액자산리스 관련 비용
537,956

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
29,760

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
157,783

당사의 당분기말 현재 체결하고 있는 단기리스의 리스약정 금액은 45,565천원입니다.

당사는 리스 중 일부를 놀이시설로 임차하고 있으며, 해당 리스계약의 리스료는 해당영업에서 생기는 매출에 따라 달라지는 변동리스료입니다. 당사는 매장의 현금흐름에 리스료를 연동시키고 고정비를 감소시키기 위하여 이러한 변동리스료 조건으로 계약을 체결하였습니다. 해당 리스와 관련하여 당분기 중 변동리스료 지급액은 29,760천원이며
전체 리스료 중 변동리스료가 차지하는 비중은 약 0.5%입니다.

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은
6,883,812
천원입니다.

16. 영업권 및 기타무형자산

당분기 및 전분기 중 당사의 영업권 및 기타무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
572,283,407
205,581,157

취득 / 자본적 지출(*)
-
62,993,158

상각(*)
-
(79,464,313)

분기말 순장부금액
572,283,407
189,110,002

(*)
당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 당분기 중 무형자산의 상각액과 상계된 금액은 266,816천원 입니다.

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
영업권
기타무형자산

기초 순장부금액
572,283,407
173,818,770

취득 / 자본적 지출(*)
-
71,515,838

회계정책의 변경
-
52,649,554

처분 / 폐기
-
(188,643)

상각(*)
-
(84,476,197)

분기말 순장부금액
572,283,407
213,319,322

(*)

당사는 광대역통합망 등과 관련하여 정부보조금을 지급받았으며, 당분기 중 무형자산의 취득에 사용된 금액은 28,261천원이며, 당분기 중 무형자산의 상각액과 상계된 금액은 286,061천원 입니다.

17
. 계약자산과 계약부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동
합 계

계약자산

거래가격배분
11,069,124
3,524,089
14,593,213

계약자산 계
11,069,124
3,524,089
14,593,213

계약부채

거래가격배분
2,095,586
590,782
2,686,368

변동대가

1,227,588
-
1,227,588

단일의수행의무

1,527,468
560,280
2,087,748

계약부채 계
4,850,642
1,151,062
6,001,704

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동
합 계

계약자산

거래가격배분
13,425,505
6,074,270
19,499,775

계약자산 계
13,425,505
6,074,270
19,499,775

계약부채

거래가격배분
3,715,697
1,129,101
4,844,798

변동대가

3,395,800
-
3,395,800

단일의수행의무

1,849,556
766,671
2,616,227

계약부채 계
8,961,053
1,895,772
10,856,825

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초
19,499,775
4,844,798
3,395,800
2,616,228

취득
7,758,569
1,227,767
5,394,344
1,246,641

상각
(12,665,131)
(3,386,197)
(7,562,556)
(1,775,121)

당분기말
14,593,213
2,686,368
1,227,588
2,087,748

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
계약자산
계약부채

거래가격배분
거래가격배분
변동대가
단일의수행의무

기초전환조정
20,383,861
8,225,923
7,763,740
3,357,335

취득
15,678,725
2,917,193
15,099,109
1,841,568

상각
(14,697,245)
(5,296,036)
(18,587,880)
(2,303,376)

전분기말
21,365,341
5,847,080
4,274,969
2,895,527

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전 기 말

계약체결원가
45,015,557
49,298,917

계약체결원가는 MVNO통신서비스 판매와 관련하여 대리점 등에 지급하는 유치수수료 등으로 기타의무형자산으로 계상하고 있으며,
해당 서비
스를 제공할 것으로 예상되는 기대가입기간에 걸쳐 정액기준으로 상각됩니다.

18. 매입채무 및 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전 기 말

매입채무
16,909,155
15,441,584

미지급금
86,492,093
94,174,773

기타의 유동금융부채:

미지급비용
67,963,486
37,847,212

예수보증금
797,621
747,841

유동부채 계
172,162,355
148,211,410

예수보증금
240,498
59,044

기타의 비유동금융부채:

미지급비용
-
854,217

파생상품부채
-
94,336

비유동부채 계
240,498
1,007,597

합 계
172,402,853
149,219,007

19. 기타의 유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타의 유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
6,305,539
5,141,285

예수금
10,337,130
10,412,459

부가가치세예수금
14,520,052
15,093,200

선수수익
3,034,334
1,279,840

합 계
34,197,055
31,926,784

20. 사채 및 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목
발행일
상환일
이자율(%)
금 액
이자지급 및 상환방법

당분기말
전기말

제5회 무보증 공모사채
2014-09-16
2019-09-16

-
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-1회 무보증 공모사채
2017-01-20
2020-01-20
2.22
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

제7-2회 무보증 공모사채
2017-01-20
2022-01-20
2.82
30,000,000
30,000,000
3개월 후급, 일시상환

제8회 무보증 공모사채
2017-09-28
2020-09-28
2.56
150,000,000
150,000,000
3개월 후급, 일시상환

변동금리부 사채(FRN)
2017-07-27
2020-07-27
3ML+1.27
35,970,000
33,480,000
3개월 후급, 일시상환

소 계

365,970,000
513,480,000

차감: 사채할인발행차금

(263,183)
(575,367)

차 감 계

365,706,817
512,904,633

차감: 유동성장기사채

(335,970,000)
(150,000,000)

차감: 유동성사채할인발행차금

200,227
62,358

차 감 계

29,937,044
362,966,991

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입종류
차입처
이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

유동화차입금
씨제이에이치제일차(유)
3.14
150,000,000
150,000,000

(3) 당분기말 현재 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연 도
사채
장기차입금

2019.10.01~2020.09.30
335,970,000
-

2020.10.01~2021.09.30
-
150,000,000

2021.10.01~2022.09.30
30,000,000
-

합 계
365,970,000
150,000,000

21. 리스부채

(1) 리스계약
당사는 토지, 건물, 전송망, 자동차 등에 대하여 리스계약을 체결하고 있으며, 이에 대하여 리스부채를 계상하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최소리스료
현재가치할인차금
리스부채

1년 이내
7,946,242
(359,574)
7,586,668

1년 초과 5년 이내
22,576,167
(2,613,629)
19,962,538

5년 초과
74,446,785
(28,857,762)
45,589,023

소 계
104,969,194
(31,830,965)
73,138,229

(3) 당분기말 현재 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

유동부채
7,586,668

비유동부채
65,551,561

합 계
73,138,229

22. 퇴직급여제도

(1) 당사는 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있
습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.10%
3.10%

기대임금상승률
5.07%
5.07%

(3) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

1) 확정급여제도의 당기손익 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
5,347,672
4,724,849

이자비용
1,236,138
1,261,484

사외적립자산의 이자수익
(641,975)
(526,525)

합 계
5,941,835
5,459,808

2) 퇴직급여 관련 손익인식액 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업비용의 퇴직급여
5,914,586
5,351,475

개발중인 무형자산 대체
27,249
108,333

합 계
5,941,835
5,459,808

(4) 당분기말 및 전기말 현재 퇴직급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
60,858,585
56,096,893

사외적립자산의 공정가치
(45,694,091)
(46,870,283)

순확정급여부채
15,164,494
9,226,610

(5) 당분기 및 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
56,096,893
(46,870,282)
9,226,611

당기근무원가
5,347,672
-
5,347,672

이자비용(이자수익)
1,236,138
(641,975)
594,163

지급액
(1,512,789)
1,508,837
(3,952)

관계사 전출입
(309,329)
309,329
-

분기말
60,858,585
(45,694,091)
15,164,494

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산
합 계

기초
49,342,440
(44,961,276)
4,381,164

당기근무원가
4,724,849
-
4,724,849

이자비용(이자수익)
1,261,484
(526,525)
734,959

지급액
(2,536,937)
2,536,665
(272)

관계사 전출입
80,918
(80,918)
-

분기말
52,872,754
(43,032,054)
9,840,700

(6) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
25,662,949
27,056,152

수익증권
20,022,009
19,804,997

기타
9,133
9,134

합 계
45,694,091
46,870,283

23. 기타장기종업원부채

당분기 및 전분기 중 기타장기종업원부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
1,322,199
1,204,066

당기근무원가
87,589
78,685

이자원가
27,747
27,873

지급액
(88,500)
(96,500)

분기말금액
1,349,035
1,214,124

24. 충당부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 분류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

마일리지충당부채
8,345
-
9,114
-

카페테리아충당부채
-
594,721
-
695,203

기타충당부채
-
111,446
-
101,446

복구충당부채
-
723,000
-
-

합계
8,345
1,429,167
9,114
796,649

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채 분류별 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
마일리지충당부채
카페테리아충당부채
기타충당부채
복구충당부채

전기초
13,688
407,717
186,089
-

전입액
32,416
985,840
-
-

사용액
(30,787)
(816,854)
-
-

전분기말
15,317
576,703
186,089
-

당기초
9,114
695,203
101,446
-

전입액
32,005
663,738
10,000
723,000

사용액
(32,774)
(764,220)
-
-

당분기말
8,345
594,721
111,446
723,000

25. 이연수익

당분기말 및 전기말 현재 이연수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고객충성제도 관련 이연수익
184,146
210,166

26. 자 본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 발행한 주식에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

① 발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

② 1주당 액면금액
2,500원
2,500원

③ 발행한 주식의 수 :

보통주
77,446,865주
77,446,865주

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
320,214,273
320,214,273

기타자본잉여금
(130,118,382)
(130,118,382)

합 계
190,095,891
190,095,891

(3) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
5,440,743
4,859,891

미처분이익잉여금
673,951,133
670,745,112

합 계
679,391,876
675,605,003

(*)
당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(
4) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(5,451)
12,505

27. 법인세비용

(1) 당사의 당분기 및 전분기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
12,602,334
8,316,387

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(9,031,364)
(412,184)

±자본에 직접 반영된 법인세비용
5,732
(3,071)

법인세비용
3,576,702
7,901,132

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
13,172,090
36,173,493

적용세율(당분기: 21.83%, 전분기:23.24%)에 따른 법인세
2,875,860
8,407,485

조정사항:

비공제비용(당분기: 6,716,151천원, 전분기: 940,347천원)
1,466,337
218,537

세액공제
(49,254)
(230,186)

이월결손금
(929,503)
(641,102)

기타
213,262
146,398

법인세비용
3,576,702
7,901,132

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순손익)
27.15%
21.84%

28. 주당이익

주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당순이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 이익(희석주당순이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
(2,510,615)
9,595,388
13,060,396
28,272,361

보통주 분기순이익
(2,510,615)
9,595,388
13,060,396
28,272,361

가중평균 유통보통주식수
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주
77,446,865주

기본주당순이익
(32)원
124원
169원
365원

한편, 당분기 및 전분기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식적수
7,125,111,580
21,142,994,145
7,125,111,580
21,142,994,145

일수
92
273
92
273

가중평균유통보통주식수
77,446,865주
77,446,865주

77,446,865
주

77,446,865
주

(2) 희석주당순이익

당분기말 및 전분기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 영업수익 

(1) 당사는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서 제 1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

방송사업매출
89,811,192
271,175,835
92,985,225
280,189,524

인터넷사업매출
25,918,775
79,057,977
27,706,238
83,866,623

광고서비스사업매출
64,450,144
192,541,865
64,925,594
193,018,753

부가서비스사업매출
69,483,243
209,727,614
75,787,885
217,099,438

상품매출
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

합계
272,501,816
831,336,545
296,028,200
870,135,591

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

한 시점에 인식하는 수익

상품매출
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

한 시점에 인식하는 수익 소계
22,838,462
78,833,254
34,623,258
95,961,253

기간에 걸쳐 인식하는 수익

방송사업매출
89,811,192
271,175,835
92,985,225
280,189,524

인터넷사업매출
25,918,775
79,057,977
27,706,238
83,866,623

광고서비스사업매출
64,450,144
192,541,865
64,925,594
193,018,753

부가서비스사업매출
69,483,243
209,727,614
75,787,885
217,099,438

기간에 걸쳐 인식하는 수익 소계
249,663,354
752,503,291
261,404,942
774,174,338

합계
272,501,816
831,336,545
296,028,200
870,135,591

(2) 당분기말 및 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

MVNO서비스 용역
11,906,846
14,654,977

당사는 당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격의 22.03%는 당기에 수익의 조정(2,623백만원)으로 인식될 것으로 예측하고 있습니다. 나머지 77.97%는 2020년 및 2021년에 각각 7,699백만원 및 1,584백만원 인식될 것으로 예측하고 있습니다.

30. 영업비용

당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
18,118,718
62,804,904
29,821,969
83,887,811

급여
17,417,171
55,001,159
19,142,965
56,376,699

퇴직급여
1,949,503
5,914,586
1,742,663
5,351,475

복리후생비
4,459,926
13,701,552
4,574,197
13,436,565

프로그램제작비
2,038,043
4,743,618
2,075,052
6,234,594

전송망경비
35,949,139
109,530,110
37,473,012
115,297,754

유지보수료
17,231,821
52,493,869
18,062,236
54,321,597

감가상각비
37,502,342
114,500,704
39,145,400
117,864,664

무형자산상각비
26,041,299
79,464,313
28,448,796
84,476,197

사용권자산상각비
1,750,953
4,751,310
-
-

판매촉진비
966,009
2,881,698
959,257
3,033,766

지급수수료
35,268,061
103,115,696
32,796,556
96,268,587

임차료
629,083
2,393,054
1,707,643
5,001,851

접대비
255,798
653,984
274,063
672,708

세금과공과
3,462,371
10,400,948
3,320,610
10,300,793

여비교통비
786,488
2,080,440
692,180
2,183,643

차량유지비
95,137
307,120
217,734
647,996

통신비
2,343,203
6,609,022
2,174,331
5,776,443

수도광열비
1,226,075
3,219,085
1,321,993
3,357,148

수선비
51,327
139,220
31,055
150,147

보험료
679,250
2,385,503
902,498
2,549,136

소모품비
162,733
518,558
187,790
567,942

도서인쇄비
139,683
434,709
145,508
497,702

회의비
345,378
1,142,061
370,758
1,091,903

교육훈련비
159,542
889,784
426,839
1,391,558

광고선전비
3,399,453
13,016,490
4,073,090
12,769,222

기타
47,181,687
135,474,114
42,508,947
130,192,544

합 계
259,610,193
788,567,611
272,597,142
813,700,445

31. 금융수익 및 금융비용

당사는 금융상품의 운용 및 처분시 발생하는 수익(비용)을 금융수익(비용)으로 분류하고 있으며, 이에 따라 발생한 금융손익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

유효이자율법에 따른 이자수익(*)

953,521
2,744,818
757,678
2,304,248

이자수익-대여금및수취채권
1,454,592
4,382,240
1,360,302
3,904,371

외환차익
3,032
3,109
582
23,155

외화환산이익
523
3,299
3,343
3,343

배당금수익
846
8,460
846
8,460

파생상품평가이익
1,356,013
2,477,840
(150,023)
1,240,457

합 계
3,768,527
9,619,766
1,972,728
7,484,034

금융비용:

이자비용
(5,040,966)
(15,450,437)
(4,774,899)
(13,764,348)

외환차손
21,746
15,562
(1,556)
(1,556)

외화환산손실
(1,305,000)
(2,490,000)
105,557
(1,278,927)

합 계
(6,324,220)
(17,924,875)
(4,670,898)
(15,044,831)

순금융비용
(2,555,693)
(8,305,109)
(2,698,170)
(7,560,797)

(*)
유효이자율법에 따른 이자수익은 모두 상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익입니다.

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 발생한 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
127,289
329,965
261,160
451,830

무형자산처분이익
-
-
-
48,694

잡이익
465,810
1,483,543
671,405
2,493,759

합 계
593,099
1,813,508
932,565
2,994,283

기타영업외비용:

재고자산처분손실
(9,821)
(9,871)
-
-

유형자산처분손실
(1,037,512)
(3,397,349)
(1,288,893)
(5,965,646)

무형자산처분손실
-
-
(35,518)
(35,518)

기타
(3,492,956)
(4,295,619)
(173,615)
(1,647,778)

합 계
(4,540,289)
(7,702,839)
(1,498,026)
(7,648,942)

33. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간 종료일 현재 당사와 지배ㆍ종속관계 현황은 다음과 같습니다.

지배ㆍ종속관계
회 사 명

최상위 지배자
CJ(주)

지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)(주1)

종속기업
(주)씨제이헬로 하나방송

관계기업
(주)케이블티비브이오디, 하이웨이솔라(주)

기타 특수관계자(주2)
CJ텔레닉스(주), CJ올리브네트웍스(주), 씨제이제일제당(주) 등

(주1)
주식회사 씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 CJ이엔엠(주)와 합병하였으며 상호를 주식회사 씨제이오쇼핑에서 (주)씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.

(주2)
기타 특수관계자에는 공정거래위원회 지정 대규모기업집단계열회사에 해당하는 그룹계열사가 포함되어 있습니다.해당 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류한 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당사와 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니 다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
영업비용
유무형자산 취득
기타수익

최상위 지배기업
CJ(주)
13,740
3,307,164
-
-

차상위 지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
35,642,955
21,754,588
-
579,806

종속기업
(주)씨제이헬로 하나방송
-
2,200
-
-

관계기업
(주)케이블티비브이오디
2,845,318
22,291,693
-
-

하이웨이솔라 주식회사
96,323
-
-
-

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
3,083,592
30,586,351
-
62,527

CJ올리브네트웍스(주)
1,036,212
14,833,353
2,403,933
-

씨제이제일제당(주) 등
3,149,567
8,563,171
-
388,771

합 계
45,867,707
101,338,520
2,403,933
1,031,104

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
영업수익
영업비용
유무형자산 취득
기타수익

최상위 지배기업
CJ(주)
4,438
3,616,788
-
-

차상위 지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
36,852,050
7,584,764
-
181,087

종속기업
(주)씨제이헬로 하나방송
-
800
-
-

관계기업
(주)케이블티비브이오디
854,982
18,108,131
-
-

하이웨이솔라 주식회사
142,423
-
-
-

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
4,009,470
31,957,727
-
40,757

CJ올리브네트웍스(주)
2,140,430
19,355,084
1,434,825
-

CJ이엔엠(주)(주1)
639,109
15,369,398
-
118,329

씨제이제일제당(주) 등
1,878,269
4,269,811
2,177
618,069

합 계
46,521,171
100,262,503
1,437,002
958,242

(주1)
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)으로 흡수합병되기 전 거래내역 입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배기업
CJ(주)
102
-
-
393,590

지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
10,667
51,921
2,683,246
380,905

종속기업
(주)씨제이헬로 하나방송
125
9,170
-
-

관계기업
(주)케이블티비브이오디
659,456
-
2,319,768
45,545

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
258,446
8,512
-
3,659,627

CJ올리브네트웍스(주)
411,760
15,032
-
3,442,791

씨제이제일제당(주) 등
1,473,254
47,628
437,609
1,884,687

합 계
2,813,810
132,263
5,440,623
9,807,145

(전기말)

(단위: 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위 지배기업
CJ(주)
128
-
-
482,542

지배기업
(주)씨제이이엔엠(구, 주식회사 씨제이오쇼핑)
79,697
71,845
2,698,584
427,838

종속기업
(주)씨제이헬로 하나방송
93
18,852
-
660

관계기업
(주)케이블티비브이오디
646,031
-
2,304,723
390,339

기타 특수관계자
CJ텔레닉스(주)
346,164
8,011
-
4,263,386

CJ올리브네트웍스(주)
379,613
12,557
-
4,376,619

씨제이제일제당(주) 등
7,168,839
10,479
12,100
1,862,663

합 계
8,620,565
121,744
5,015,407
11,804,047

(4) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
421,500
407,200

퇴직급여
188,774
122,160

기타장기종업원급여
62,809
49,628

합 계
673,083
578,988

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

34. 우발채무 및 약정사항

(1)

당분기말 현재 당사는 일반자금대출 등과 관련하여 금융기관 등과 약정을 맺고 있으며, 한도액은
229
,000백만원입니다.

(2) 당사는 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터
42,709,364천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 계류중인 주요 소송사건

당사는 당사를 피고로 총 15건의 소(소송금액
13,164,248천원)를 제기받아 당분기말현재 소송 진행 중에 있습니다. 당사가 원고로 총 6건의 소(소송금액
7,104,899천원)를 제기하여 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 당사의 재무제표에중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

(4) 당사는 당사 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 70억원입니다.

35. 기타포괄손익

당사의 당분기 및 전분기의 포괄손익계산서상 기타포괄손익의 구성요소와 관련한 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익:
(17,956)
9,619

1. 기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
 (법인세효과: 당분기 5,732천원, 전분기 (-)3,071천원)

(17,956)

9,619

36. 현금흐름표

당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름표를 간접법으로 작성하였으며, 현금의 유입과 유출이 없는 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 내 용
당분기
전분기

건설중인자산의 구축물 대체
245,734
62,212

건설중인자산의 기계장치 대체
30,801,463
58,569,317

건설중인자산의 공기구비품 대체
-
387,415

장기선급비용의 기계장치 대체
-
5,630,000

선급금의 건설중인자산 대체
-
3,709,750

재고자산의 기계장치 대체
14,699
-

개발중인무형자산의 개발비 대체
2,069,185
2,262,241

개발중인무형자산의 기계장치 대체
36,930
-

개발중인무형자산의 기타의무형자산 대체
2,746,483
12,317,811

유형자산 취득 관련 미지급금의 감소
1,625,542
(21,155,758)

무형자산 취득 관련 미지급금의 감소
(2,047,023)
(4,601,951)

사채의 유동성 대체
335,692,284
149,911,364

리스부채의 유동성 대체
4,588,939
-

장기대여금의 유동성대여금으로 대체
23,615,735
14,021,407

회계정책의 변경효과
75,547,459
40,694,304

사용권자산의 증가
2,516,826
-

기타투자자산의 종속기업투자 대체
-
2,250,000

퇴직급여의 무형자산 대체
27,249
108,334

한편, 현금흐름표 상의 현금은 재무상태표 상의 현금및현금성자산입니다.

37. 부문정보

(1) 제품과 용역에 대한 정보

당사는 케이블TV, 초고속인터넷, VoIP, 광고 및 기타부가서비스 등과 같은 방송통신서비스를 가입자에게 제공하는 종합유선방송사업자입니다.

구분
주요제품 및 용역
관련 서비스

케이블TV방송
헬로TV
아날로그 및 디지털케이블TV 서비스

인터넷
헬로넷
인터넷 접속 서비스

광고
-
지역광고, 홈쇼핑채널 송출

기타매출
헬로폰 등
인터넷전화(VoIP), MVNO, 행사/홍보대행, SO 송출대행 등

한편, 주요 유형별 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액

831,336,545

870,135,591

방송사업매출
271,175,835

280,189,524

인터넷사업매출
79,057,977

83,866,623

광고서비스사업매출
192,541,865

193,018,753

부가서비스사업매출
209,727,614

217,099,438

상품매출
78,833,254

95,961,253

(2) 주요 고객에 대한 정보
당분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

(3) 보고부문
당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 다만, 당분기말 현재 다음과 같은 세가지 조건을 모두 충족하는 중요한 복수의 영업부문이 존재하지않아, 회사전체를 단일 부문으로 판단하고 있습니다.

- 수익을 창출하고 비용을 발생(동일 기업내의 다른 구성단위와의 거래와 관련된 수익과 비용을 포함)시키는 사업활동을 영위한다.

- 부문에 배분 될 자원에 대한 의사결정을 하고, 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 영업성과를 정기적으로 검토한다.

- 구분된 재무정보의 이용이 가능하다.

한편, 당사는 사업의 전부를 대한민국에서 영위하고 있으므로 별도의 지역별 정보는 기재하지 아니하였습니다. 

38. 보고기간 후 사건

당사의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월14일에 주식회사 LG유플러스와체결한 당사 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 중에 공정거래위원회의기업결합심사에 대한 승인이 완료 되었고, 과학기술정보통신부의 승인 및 인허가 심사가 진행중에 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 기타 대여금 및 수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권총액
차감: 손실충당금,현재가치할인차금
채권순액
채권총액
차감: 손실충당금,현재가치할인차금
채권순액

단기대여금

1,450,000
(1,450,000)
-
1,600,000
(1,450,000)
150,000

유동성장기대여금

27,096,903
(45,018)
27,051,885
7,924,265
(45,713)
7,878,552

매출채권

186,101,357
(29,608,309)
156,493,048
197,757,065
(26,729,265)
171,027,800

기타의 유동금융자산:

파생상품자산

2,383,505

-

2,383,505
-
-
-

미수금

11,096,097
(4,121,976)
6,974,121
12,646,375
(4,306,321)
8,340,054

미수수익

246,234
-
246,234
301,998
-
301,998

유동성보증금

2,534,766
(7,439)
2,527,327
2,218,976
(23,777)
2,195,199

유동자산 계

230,908,862
(35,232,742)
195,676,120
222,448,679
(32,555,076)
189,893,603

장기매출채권

64,858,248
(8,977,019)
55,881,229
57,687,042
(2,119,071)
55,567,971

기타의 비유동금융자산(*):

장기금융상품

3,000
-
3,000
3,000
-
3,000

장기대여금

3,252,793
(365,894)
2,886,900
26,869,224
(580,861)
26,288,363

보증금

4,705,800
(1,476,782)
3,229,018
5,090,177
(1,833,829)
3,256,348

비유동자산 계

72,819,841
(10,819,695)
62,000,147
89,649,443
(4,533,761)
85,115,682

합 계

303,728,703
(46,052,437)
257,676,267
312,098,122
(37,088,837)
275,009,285

(*)
재무상태표와 차이는 당기손익-공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산입니다(주석5,11 참조).

(2) 연결실체의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
분기말

매출채권
24,360,448
(6,161,098)
8,740,663
26,940,013

미수금
4,306,321
(401,641)
217,296
4,121,976

단기대여금
1,450,000
-
-
1,450,000

장기매출채권
772,830
-
6,684,703
7,457,533

합 계
30,889,599
(6,562,739)
15,642,662
39,969,522

(전분기)

(단위: 천원)

구 분
기초
회수(제각)
전입(환입)
사업결합으로 
인한 증가
분기말

매출채권
19,951,512
(2,405,160)
7,009,313
2,979
24,558,644

미수금
7,375,840
(667,659)
1,041,623
-
7,749,804

단기대여금
1,450,000
-
-
-
1,450,000

장기매출채권
303,257
-
149,759
-
453,016

합 계
29,080,609
(3,072,819)
8,200,695
2,979
34,211,464

나. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년말
2017년말
2016년말
비고

전체사업
상품
11,555,895
17,676,083
11,102,124
13,787,857
9,239,269
-

저장품
5,766,520
6,138,616
5,345,372
5,294,645
3,539,219
-

합 계
17,322,415
23,814,699
16,447,496
19,082,502
12,778,488
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.91%
1.24%
0.85%
1.02%
0.69%
-

※ 2016년부터 2017년은 당사의 개별재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※
2018년은

(주)씨제이헬로 하나방송
인수로 연결대상에 해당됨에 따라 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자 : 2019년 01월 02일

2) 당사의 동일자 재고실사에는 2018년 사업연도 재무제표의 외부감사인인 안진회계법인 소속 공인회계사들의 입회하에 실시되었습니다.

3) 장기체화재고 등 현황

- 해당사항 없음

다. 수주계약 현황

- 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준3
합 계
수준 1
수준 2
수준3
합 계

기타의 유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
2,383,505
-
2,383,505
-
-
-
-

기타의 비유동금융자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(비상장주식)
-
-
2,329,525
2,329,525
-
-
1,479,525
1,479,525

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(상장주식)
204,309
-
-
204,309
227,997
-
-
227,997

합 계
204,309
-
2,329,525
2,533,834
227,997
-
1,479,525
1,707,522

기타의 비유동금융부채

당기손익-공정가치측정
 금융자산(파생상품)
-
-
-
-
-
94,336
-
94,336

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2014.09.16
150,000
2.987
AA-(한국신용평가, NICE신용평가)
2019.09.16
상환
신한금융투자

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.02.19
50,000
1.64
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.05.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.06.20
80,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.10.06
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.06.20
20,000
1.51
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2016.10.06
상환
IBK투자증권

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.08.22
50,000
1.45
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2016.10.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.06
50,000
1.85
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.01.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.14
50,000
1.84
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.01.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2016.10.14
50,000
1.94
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.06.15
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.01.20
150,000
2.216
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2020.01.20
미상환
NH투자증권

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.01.20
30,000
2.815
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.01.20
미상환
NH투자증권

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2017.03.13
2,000
3.115
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2017.03.16
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
사모
2017.07.27
34,881
3.144
-
2020.07.27
미상환
KEB하나은행

㈜씨제이헬로비전
회사채
공모
2017.09.28
150,000
2.559
AA-(한국신용평가, 한국기업평가)
2020.09.28
미상환
미래에셋대우

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2018.02.21
20,000
1.77
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.03.02
상환
신한은행

㈜씨제이헬로비전
기업어음증권
사모
2018.03.15
10,000
1.78
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.03.29
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.04.17
15,000
1.65
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.04.25
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.05.16
20,000
1.70
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.05.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.06.15
15,000
1.59
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.06.18
상환
IBK투자증권

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.07.17
20,000
1.63
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.07.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.07.19
10,000
1.60
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.07.31
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.08.14
20,000
1.63
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.08.29
상환
신한은행

㈜씨제이헬로
기업어음증권
사모
2018.09.14
20,000
1.79
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2018.09.28
상환
신한은행

합 계
-
-
-
1,016,881
-
-
-
-
-

바. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-1회차 무보증 공모사채
2017.01.20
2020.01.20
150,000
2017.01.10
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450%이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.29

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7-2회차 무보증 공모사채
2017.01.20
2022.01.20
30,000
2017.01.10
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(연결재무제표 기준) 450%이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.29

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회차 무보증 공모사채
2017.09.28
2020.09.28
150,000
2017.09.18
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2018년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(개별재무제표 기준) 400%이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 200% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총계의 50%에 해당하는 금액 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.08.29

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
300,000
-
30,000
-
-
-
-
330,000

사모
34,881
-
-
-
-
-
-
34,881

합계
334,881
-
30,000
-
-
-
-
364,881

차. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제25기 3분기
(당분기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.
-

제24기(전기)
안진회계법인
적정
-

제23기(전전기)
안진회계법인
적정
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제25기 3분기
(당분기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
360,000
1,852

제24기(전기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
380,000
4,300

제23기(전전기)
안진회계법인
분반기 재무제표 검토
정기회계감사
322,000
3,495

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내부회계관리제도

회계감사인은 경영자의 2018년 12월 31일 기준 내부회계관리제도 운영실태 보고서를 검토하였으며, 검토 결과 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명 및 사외이사 3명으로 총 6명의 등기이사로 구성되어 있습니다.

당사는 최대주주가 (주)씨제이이엔엠에서 (주)엘지유플러스로 변경됨에 따라, 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 3인을 신규 선임하였습니다.

회사는 2018년 12월 27일 개정 이사회 규정을 통하여 이사회 의장은 이사 중에서 이사회 결의로 선임하는 것을 명시하였으며, 2019년 12월 24일 이사회를 통해 이사회 결의로 이사회 의장을 선임하였습니다.

등기이사 6명의 주요 이력 및 업무분장은 "VIII.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다
.

나. 중요의결사항 

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
각 이사의 의결 여부

변동식
(출석률:
100%)
하용수
(출석률:
100%)
형태근
(출석률:
- )
채경수
(출석률:
100%)
이동근
(출석률:
100%)
오지철
(출석률:
100%)

1차
2019.02.11

① 제24기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 승인의 건
② 준법통제기준 개정의 건

③
내부회계관리규정 개정 보고의 건
④ 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결
가결
보고사항
보고사항
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
-

2차
2019.03.06

① 제24기 정기주주총회 소집 결의의 건
②
(주)씨제이헬로하나방송 합병 철회의 건

③
임원 규칙 변경의 건
④ 준법점검결과 보고의 건
⑤ 내부회계관리제도 운영실태 평가보고의 건

가결
가결
가결
보고사항
보고사항
찬성
찬성
불참
찬성

찬성

-

3차
2019.05.03
① 2019년 1분기 경영실적 보고의 건
보고사항
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4차
2019.08.08
① 2019년 2분기 경영실적 보고의 건
보고사항
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

5차
2019.11.07
① 2019년 3분기 경영실적 보고의 건
② 주주확정 기준일 지정의 건
보고사항
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

6차
2019.12.09
① 임시주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

주) 당사는 사외이사 형태근님의 임기 만료로 인하여, 2019년 3월 26일 정기주주총회를 통해 사외이사 오지철님을 신규 선임하였습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
각 이사의 의결 여부

송구영
(출석률:
100%)
안재용
(출석률:
100%)
이재원
(출석률:
100%)
김중혁
(출석률:
100%)
고진웅
(출석률:
100%)
오양호
(출석률:
100%)

7차
2019.12.24

① 이사회 의장 선임의 건
② 대표이사 선임의 건

③
집행임원 인사관리 규정 개정 승인의 건
④ 집행임원 인사 승인의 건
⑤ 대표이사 역할급 승인의 건
⑥ 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
⑦ 대규모 내부거래 승인의 건
⑧ 2020년 사채 발행 한도 승인 및 위임의 건
⑨ 지점명칭 및 종된사업장 상호 변경의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 당사의 최대주주가 (주)씨제이이엔엠에서 (주)엘지유플러스로 변경됨에 따라, 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 3인을 신규 선임하였습니다.

다. 이사의 독립성

(2020. 1. 6. 기준)

직 명
성 명
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주
등과의 관계

대표이사
송구영
이사회
경영총괄
보상위원회 위원
-
-

사내이사
안재용
이사회
경영지원
보상위원회 위원
-
-

기타비상무이사
이재원
이사회
경영지원
보상위원회 위원
-
-

사외이사
김중혁
사외이사후보추천위원회
경영지원
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
-
-

사외이사
고진웅

사외이사후보추천위원회

경영지원
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
-
-

사외이사
오양호

사외이사후보추천위원회

경영지원
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
보상위원회 위원
-
-

주) 당사는 사외이사 형태근님의 임기 만료로 인하여, 2019년 3월 26일 정기주주총회를 통해 사외이사 오지철님을 신규 선임하였습니다.

라. 이사회 내 위원회

당사는 이사회 내 위원회로 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

(1) 이사회내 위원회의 구성 현황

(2020. 1. 6. 기준)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사
3인
김중혁
'2. 감사제도에 관한사항' 참조
-

고진웅

오양호

사외이사
후보추천
위원회
사외이사
3인
김중혁
- 설치목적 : 위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는
 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 
 후보를 추천하기 위함
- 권한사항 : 위원회는 사외이사후보의 추천권을 가짐
-

고진웅

오양호

보상위원회
사내이사
2인,
기타비상무이사1인,
사외이사
3인
송구영

- 설치목적 : 임원에 대한 보상정책 및 장기인센티브 지급을 위한 성과지표 평가의 공정성을
 확보하기 위함
- 권한사항 : 위원회는 임원에 대한 보상제도 및 장기 인센티브 지급을 위한 임원 성과지표를 평가하는 권한을 가짐

-

안재용

이재원

김중혁

고진웅

오양호

주) 당사의 최대주주가 (주)씨제이이엔엠에서 (주)엘지유플러스로 변경됨에 따라, 2019년 12월 24일 임시주주총회를 통해 사내이사 2인, 기타비상무이사 1인, 사외이사 3인을 신규 선임하였습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동 내용

[감사위원회]

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

형태근
(출석률:33%)
채경수
(출석률:100%)
이동근
(출석률:100%)
오지철
(출석률:100%)

2019.01.25
① 외부감사인 후보 평가 및 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2019.02.11

① 제24기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 보고의 건
②

내부회계관리규정 개정의 건

③ 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

보고사항
불참
찬성

찬성

-

2019.03.06

① 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 
②

감사위원회의 감사보고

③ 내부감시장치에 대한 감사보고

보고사항
불참
찬성
찬성
-

2019.05.03
① 2019년 1분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

2019.08.08
① 2019년 2분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

2019.11.07
① 2019년 3분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

[보상위원회]

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

변동식
(출석률:100%)
하용수
(출석률:100%)
형태근
(출석률: - )
채경수
(출석률:100%)
이동근
(출석률:100%)

2019.03.06

① 2019년 임원 연봉조정률 승인의 건
②

임원 장기인센티브 평가결과 승인의 건

가결
찬성
찬성
불참
찬성

찬성

[사외이사후보추천위원회]

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

형태근
(출석률: - )
채경수
(출석률:100%)
이동근
(출석률:100%)
오지철
(출석률:100%)

2019.03.06
① 사외이사 후보 추천의 건
가결
불참
찬성

찬성

-

2019.08.08
① 사외이사후보추천위원회 위원장 선정의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

2019.12.09
① 사외이사 후보 추천의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 및 경영현황과 관련된 내용에 대해 충분히 설명하고 이사회 활동을 지원하고 있습니다. 사외이사의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해서는 지속적으로 내부 검토 중이며 추후 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도

당사는 2010년도 3월 3일 제15기 정기주주총회에서 개정된 정관에 의거하여 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명
주요 경력
회계 또는 재무전문가
최대주주와의 관계
사외이사여부
선임일

김 중 혁
- 現 고려대 경영학과 교수 
- 前 한국증권학회 학술연구위원회 위원장 
- 前 美 Case Western Reserve대 교수
해당
해당없음
사외이사
19.12.24

고 진 웅
- 現 Smart Farm Go 대표
- 前 D’Live 가입자서비스부문장(COO), 부사장 
- 前 D’Live 기술부문장(CTO),부사장
미해당
해당없음
사외이사
19.12.24

오 양 호
- 現 법무법인 태평양 대표변호사 
- 前 미래창조과학부 통신요금심의위원회 위원 
- 前 한국통신사업자연합회 KIF(Korea IT Fund) 투자 운영위원회 위원
미해당
해당없음
사외이사
19.12.24

다. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

라. 감사위원회 주요 활동 내역

개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

형태근
(출석률:33%)
채경수
(출석률:100%)
이동근
(출석률:100%)
오지철
(출석률:100%)

2019.01.25
① 외부감사인 후보 평가 및 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2019.02.11

① 제24기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 영업보고서 보고의 건
②

내부회계관리규정 개정의 건

③ 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

보고사항
불참
찬성

찬성

-

2019.03.06

① 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 
②

감사위원회의 감사보고

③ 내부감시장치에 대한 감사보고

보고사항
불참
찬성
찬성
-

2019.05.03
① 2019년 1분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

2019.08.08
① 2019년 2분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

2019.11.07
① 2019년 3분기 경영실적 보고의 건
보고사항
-
찬성
찬성
찬성

주) 당사는 사외이사 형태근님의 임기 만료로 인하여, 2019년 3월 26일 정기주주총회를 통해 사외이사 오지철님을 신규 선임하였습니다.

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 및 경영현황과 관련된 내용에 대해 충분히 설명하고 이사회 활동을 지원하고 있습니다. 사외이사의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해서는 지속적으로 내부 검토 중이며 추후 논의하여 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회
사무국
5
부사장대우 1명(2.5년)
부장 3명(평균 6.1년)
과장 1명(8.7년)
- 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및
 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

사. 준법지원인에 관한 사항

당사는 상법 제542조의 13, 상법시행령 제40조에 의거하여 준법통제기준을 제정하였으며, 이사회의 결의를 통해 준법지원인을 선임하였습니다. 인적사항은 다음과 같습니다. 

성 명

성별

출생년월

담당업무

주요경력

선임일

함철성

남

1976년 8월

법무팀장

- 고려대학교 법학과 학·석사 졸

- 사법연수원 37기

- 2008.04~2017.02 대우조선해양(주)

- 現 CJ헬로 법무팀장

2017.08.01
(신규 선임)

아. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
부장 2명(평균 2년)
과장 2명(평균 2년)
대리 2명(평균 1년)
사원 1명(6년)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검
- 준법지원인의 업무수행 지원
- 임직원 대상 Compliance 교육 진행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도 

집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.

나. 소수주주권 

공시 대상기간 중 소수주주권이 행사된 내용이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

공시 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

※
2019년 2월 14일
(주)씨제이이엔엠이
(주)엘지유플러스와 체결한 당사 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 공정거래위원회의 기업결합심사 승인이 완료 되었고, 2019년 12월 과학기술정보통신부의 최다액출자자 변경 승인 및 주식취득인가 승인이 완료되었습니다. 이에 2019년 12월 24일 주식 양도계약을 종결하여 당사의 최대주주가 (주)엘지유플러스로 변경되었습니다.

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)엘지유플러스
최대주주
보통주
-
-
38,723,433
50.0
-

계
보통주
-
-
38,723,433
50.0
-

-
-
-
-
-
-

※ 최대주주[(주)엘지유플러스]에 대한 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)엘지유플러스
43,811
하현회
-
-
-
(주)LG
36.05

-
-
-
-
-
-

법
인

또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

-
-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)엘지유플러스

자산총계
15,925,437

부채총계
8,908,925

자본총계
7,016,512

매출액
9,464,121

영업이익
499,095

당기순이익
335,521

(주1) (주)엘지유플러스의 2019년 9월말 연결재무제표 기준 금액입니다.

(3)
최
대
주
주의 사
업현황

당사의 최대주주인 (주)엘지유플러스는 무선, 스마트홈, 기업서비스 사업을 영위하고 있습니다. 최적화된 네트워크 품질을 기반으로 고객 혜택 증진을 위한 다양한 통신 서비스와 양질의 컨텐츠를 제공하고 있습니다. 4차 산업혁명 시대에 걸맞는 미래 성장동력을 확보하고 5G기술을 선도하기 위한 연구개발 노력을 지속하고 있습니다.

※ 최대주주의 최대주주[(주)LG]에 대한 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
32,583
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

권영수
0.00
-
-
-
-

주1) 지분율은 보통주 기준입니다.
주2) 상기 출자자수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준입니다.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 06월 29일
구광모
6.24%
-
-
-
-

2018년 08월 29일
권영수
-
-
-
-
-

2018년 11월 01일
구광모
15.00%
-
-
구광모
15.00%

2019년 03월 25일
권영수
0.00%
-
-
-
-

주1) 2018년5월20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 2018년6월29일 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임되었습니다. 
주2) 2018년8월29일 하현회 대표이사가 사임하였으며, 권영수 대표이사가 신규 선임되었습니다.
주3) 2018년11월1일 변경 전 최대주주 본인(故구본무)의 주식 상속으로 최대주주가 구광모 대표이사로 변경되었습니다.
주4) 2019년 3월 25일 권영수 대표이사가 장내매수를 통해 지분을 취득하였습니다.
주5) 변동일은 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일입니다. 
주6) 지분율은 보통주 (변동 후) 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG

자산총계
22,835,911

부채총계
4,671,433

자본총계
18,164,478

매출액
7,743,356

영업이익
1,821,257

당기순이익
1,882,897

주) 2018년 12월말 연결재무제표 기준이며, MRO사업부문을 중단영업으로 분류하여 재작성하였습니다

(3) 사업현황 

㈜LG는 1947. 1. 5. 설립되었으며, 1970. 2. 13. 유가증권시장에 상장되었습니다. ㈜LG는 지주회사로서 2019년 9월말 현재 LG전자㈜, ㈜LG화학, ㈜LG유플러스 등 13개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG의 주 수입원은 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

1995.08.31
한국전기통신공사
1,939,491
100.00
-
-

1996.10.23
한국전기통신공사
3,239,491
100.00
-
-

1999.12.31
㈜씨제이오쇼핑
3,021,150
93.26
지분인수
-

2004.12.14
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
98.48
현물출자
-

2005.06.30
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
61.01
전환상환우선주발행
-

2005.12.02
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
57.42
경남합병신주발행
-

2005.12.10
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
52.79
전환상환우선주발행
-

2006.12.07
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
51.93
북인천 합병
-

2007.05.31
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
53.05
가야,중부산 합병
-

2008.04.30
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
50.98
단지넷 합병
-

2009.07.31
㈜씨제이오쇼핑
14,132,386
46.01
충남,중앙,금정, 영남합병
-

2010.04.06
㈜씨제이오쇼핑
28,264,772
46.01
액면분할
-

2010.09.01
㈜씨제이오쇼핑
41,756,284
55.26
드림씨티 합병
-

2010.11.30
㈜씨제이오쇼핑
41,756,284
53.92
해운대기장 / 모두방송 합병
-

2019.12.24
㈜엘지유플러스
38,723,433
50.00
지분인수

주1) 상기 지분율은 의결권 있는 전환우선주를 포함하여 계산한 수치입니다.

주2
)
당사의 최대주주 (주)씨제이오쇼핑은 2018년 7월 1일을 기준일로 씨제이이앤엠(주)와 합병하였으며 상호를 (주)씨제이오쇼핑에서 (주)씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.

주3) (주
)씨제이이엔엠과 (주)엘지유플러스 간에 체결한 당사 주식매매계약이

2019년 12월 24일 종결되어, 당사의 최대주주가 (주)엘지유플러스로 변경되었습니다.

3. 주식의
분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
SK텔레콤(주)
6,671,993
8.61%
-

Sable(Asia)Limited
5,158,970
6.66%
-

우리사주조합
543,449
0.70%
-

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8,483
99.92%
20,171,714
26.03%
-

4. 주식사무

아래와 같이 당사 정관의 '주식' 부문을 일부 인용합니다.

제5 조(발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식(이하 “수권주식”이라 한다)의 총수는 이억(200,000,000)주로 한다.

제6 조(1주의 금액)

이 회사가 발행하는 일주의 금액은 이천오백원(2,500원)으로 한다.

제7 조(회사 설립시에 발행하는 주식의 총수)

이 회사가 발행하는 주식의 총수는 일백오십만주(1,500,000주)로 한다.

제8 조(주식의 종류)

① 이 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8 조 2 삭제<2017.3.24>

제8 조의 3 (이익배당우선주식)

① 이 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이익배당우선주식을 발행할 수 있다.

② 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액 또는 1주당 발행금액을 기준으로 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 이익배당우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.

④ 이익배당우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분에 대하여 다음 사업연도의 배당 시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑥ 이 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간 및 동 기간 만료와 동시에 전환될 주식의 종류를 정할 수 있다.

⑦ 존속기간 만료일까지 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다.

⑧ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8 조의 4 (의결권 배제주식)

① 이 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

② 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 의결권배제주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제8 조의 5 (전환주식)

① 이 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.

④ 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 전환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑤ 이 회사는 전환주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간 및 동 기간 만료와 동시에 전환될 주식의 종류를 정할 수 있다.

⑥ 전환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다. 다만, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 전환조건을 변경하거나 전환조건의 조정사유를 정할 수 있다.

2. 전환주식의 전환할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로 한다.

4. 전환주식은 다음 각목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.

가. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우

나. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유

⑦ 전환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다. 다만, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 전환조건을 변경하거나 전환조건의 조정사유를 정할 수 있다.

2. 전환주식의 전환할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로 한다.

⑧ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3의 규정 준용 여부는 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제8 조의 6 (상환주식)

① 이 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 회사의 선택 또는 주주의 상환 청구에 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 상환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 상환주식은 다음 각호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다

1. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

2. 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 상환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

1. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

2. 상환주식의 상환청구기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 다만, 이 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다.

⑤ 이 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9 조(주권의 종류)

본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제10 조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호, 제3호 및 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 이 회사는 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 주주에게 신주인수권증서를 발행한다.

제10 조의2 (주식매수선택권)

① 이 회사는 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 상법 제340조의 2 및 상법 제542조의3 의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행주식총수의 100분의 10의 범위에서 상법 시행령 제30조 제4항에서 정하는 한도까지는 이사회의 결의로 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따른 이 회사의 임·직원 또는 관계회사의 임·직원(이 회사의 이사를 제외한다.)에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회결의로 주식매수 선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 임직원은 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원으로 하되 다음 각 호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 최대주주 및 특수관계인(상법 시행령 제30조 제2항에 의한 최대주주 및 그 특수관계인을 말한다. 이하 같다.). 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자는 제외한다

2. 주요주주 및 그 특수관계인(상법 시행령 제30조 제2항에 의한 주요주주 및 그 특수관계인을 말한다. 이하 같다). 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자는 제외한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부 할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 기명식 보통주식 또는 기명식 제8조의3 내지 6의 종류주식으로 한다.

④ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 동 주주총회 결의일로부터 9년이 되는 날까지 행사할 수 있다.

⑥ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제10조의 3 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 이익의 배당에 관하여 그러한 신주는 신주를 발행한 때가 속하는 사업년도의 직전 사업년도말에 발행한 것으로 본다.

제10 조의4 (시가발행)

① 회사는 신주를 발행함에 있어서 그 일부 또는 전부를 시가로 발행할 수 있으며 이때에 발행가액은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 경우 이사회는 제10조의 규정에도 불구하고 시가로 발행하는 신주식을 증권거래법의 규정에 의하여 모집하거나, 인수인에게 인수하게 할 수 있다.

제11 조(명의개서대리인)

① 이 회사는 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 유가증권의 명의개서 대행 등에 관한 규정에 따른다.

제12 조 삭제<2019.3.26>

제13 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 정기 주주총회와 각 회계연도의 연간 배당금의 지급과 관련하여 주주를 확정하기 위하여 매결산기 최종일의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 등록 및 말소를 정지한다.

② 회사는 정기 주주총회와 각 회계연도의 연간 배당금의 지급과 관련하여 주주를 확정하기 위하여 매결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사하게 할 수 있다.

③ 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 3개월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 명의개서등을 정지하거나 기준일을 정할 수 있다. 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일을 함께 정할 수 있다.

주) 2019년 3월 26일 정기주주총회를 통해 당사 정관 일부가 변경되었습니다.

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종류
2019.09
2019.08
2019.07
2019.06
2019.05
2019.04

보통주

주가
최고
7,150
6,960
6,950
7,400
8,960
9,450

최저
5,990
5,110
5,810
6,900
7,010
8,570

평균
6,286
5,612
6,550
7,179
7,961
9,119

거래량
최고
2,670,613
9,351,762
198,368
355,266
279,578
232,144

최저
225,773
55,960
59,369
61,932
68,066
70,235

월간
12,650,006
21,000,314
2,360,765
2,947,262
2,966,827
2,982,675

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2020년 01월 06일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송구영
남
1966년 06월
대표이사
등기임원
상근
경영 총괄
ㅇ (주)LG유플러스 홈/미디어부문장 (2017~2019) 
ㅇ (주)LG유플러스 영업전략단장 (2014~2016)
ㅇ (주)LG유플러스 서부영업단장 (2013)
-
-
해당없음
-

안재용
남
1969년 02월
사내이사/상무
등기임원
상근
CFO
ㅇ (주)LG유플러스 금융담당(2019)
ㅇ (주)LG유플러스 회계담당(2017~2018)
-
-
해당없음
-

이재원
남
1971년 07월
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영 지원
ㅇ (주)LG 통신서비스팀장 (2019)
ㅇ (주)LG유플러스 AIoT상품담당 (2018) 
ㅇ (주)LG 경영전략팀(2014~2017)
-
-
해당없음
-

김중혁
남
1967년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ 現 고려대 경영학과 교수
ㅇ 前 한국증권학회 학술연구위원회 위원장
ㅇ 前 美Case Western Reserve대 교수
-
-
해당없음
-

고진웅
남
1964년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ 現 Smart Farm Go 대표
ㅇ 前 D'Live 가입자서비스부문장(COO)
ㅇ 前 D'Live 기술부문장(CTO)
-
-
해당없음
-

오양호
남
1962년 02월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 겸임
ㅇ 現 법무법인 태평양 대표변호사
ㅇ 前 미래창조과학부 통신요금심의위원회 위원
ㅇ 前 한국통신사업자연합회 KIF투자운영위원회 위원
-
-
해당없음
-

이영국
남
1968년 09월
상무
미등기임원
상근
CSO
ㅇ CJ헬로비전 마케팅실장 (2011.04~2017.11)
ㅇ CJ CGV㈜ 전략기획실장 (2011.01~2011.03) 
ㅇ ㈜CJ 사업3팀장 (2010.01~2010.12)
3,000
-
해당없음
8.4년
-

우영상
남
1968년 03월
상무
미등기임원
상근
모바일사업그룹장
ㅇ CJ헬로비전 경남본부(2015.03~2017.03)
ㅇ CJ헬로비전 강원본부(2013.11~2015.02)
ㅇ CJ헬로비전 영서담당(2013.06~2013.10)
2,377
-
해당없음
9.2년
-

윤용
남
1963년 02월
전무
미등기임원
상근
CRO
ㅇ 법무법인(유) 율촌(2012.02~2017.02)
ㅇ 방송통신위원회(1994.04~2012.02)
-
-
해당없음
2.6년
-

강명신
여
1968년 04월
상무
미등기임원
상근
영업그룹장
ㅇ CJ주식회사 문화창조융합센터장(2015.03~2017.12)
ㅇ CJ헬로비전 부산본부장 (2013.11~2015.02)
ㅇ CJ헬로비전 커뮤니티사업본부장 (2011.04~2013.10)
-
-
해당없음
1.8년
-

김홍익
남
1972년 10월
상무
미등기임원
상근
기술담당
ㅇ 전자통신연구원(ETRI) 연구개발직 (2002.06~2002.11)
ㅇ 삼성항공(現한국항공) 전산직 (1996.03~2000.07)
1,500
-
해당없음
12.7년
-

장상규
남
1969년 09월
상무
미등기임원
상근
홈사업그룹장
ㅇ (주)LG유플러스 PS부문 고객서비스 그룹장 (2018~2019)
-
-
해당없음
-
-

김지혁
남
1968년 09월
상무
미등기임원
상근
홈상품담당
ㅇ (주)LG유플러스 UX담당 (2017~2019)
-
-
해당없음
-
-

(2) 직원 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

기술
남
274
-
-
-
274
11.1
11,851,152
43,252
-

기술
여
26
1
-
-
26
7.4
919,793
35,377
-

보도제작
남
118
-
-
-
118
6.3
3,985,013
33,771
-

보도제작
여
67
-
-
-
67
5.4
2,154,293
32,154
-

신사업
남
107
-
-
-
107
6.9
5,544,044
51,813
-

신사업
여
46
-
-
-
46
5.6
1,600,805
34,800
-

영업
남
263
-
-
-
263
13.8
12,863,672
48,911
-

영업
여
67
-
-
-
67
11.0
2,286,731
34,130
-

기타
남
100
-
2
1
102
9.4
6,366,522
62,417
-

기타
여
113
-
2
2
115
6.6
4,147,267
36,063
-

합 계
1,181
1
4
3
1,185
9.6
51,719,292
43,645
-

주) 반기 급여총액은 2019년 1~9월 누적치이며, 1인 평균급여액은 급여 총액을 인원수로 나눈 금액임
주) 평균 근속연수, 1인평균 급여액의 합계란은 평균치임

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
2,343,687
213,062
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
3,000,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
555,250,540
111,050,108
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
421,857,000
210,928,500
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
133,393,540
44,464,513
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 등에 관한 사항

(1) 회사가 속해있는 기업집단의 명칭
씨제이 계열

※ 당사는 2019년 12월 과학기술정보통신부의 최다액출자자 변경 승인 및 주식취득인가 승인이 완료됨에 따라 최대주주가 (주)씨제이이엔엠에서 (주)LG유플러스로 변경되었습니다.
이에 따라 2019년 12월 공정거래위원회에 씨제이계열 제외 신고를 하였으며, 2020년 1분기 중 씨제이계열에서 제외되고 LG계열로 편입될 예정입니다. 따라서 계열회사등에 관한 사항은 LG계열의 내용을 기재하였습니다.

(2) 소속 회사 명칭

소속 회사 명칭
주식회사 LG헬로비전

법인등록번호
110111-1144297

사업자등록번호
117-81-13423

나. 계통도(국내법인)

예_엘지지배구조_190930_2부

다. 공정거래법상 상호출자제한 대상 여부

당사가 속한 동 기업집단은 공정거래법에 따라, 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 됩니다.

라. 당사와 계열회사간의 임원 겸직 현황

성명
겸직 회사명
상근 여부
직위
선임일

이 재 원
(주)엘지상사
비상근
기타비상무이사
2019.03.15

지투알
비상근
기타비상무이사
2019.03.15

(주)에이치에스애드
비상근
기타비상무이사
2019.03.14

(주)엘베스트
비상근
기타비상무이사
2019.03.14

(주)엘지씨엔에스
비상근
기타비상무이사
2019.03.22

(주)에스앤아이코퍼레이션
비상근
기타비상무이사
2019.01.16

(주)판토스
비상근
기타비상무이사
2018.12.17

(주)판토스부산신항물류센터
비상근
기타비상무이사
2019.03.13

(주)헬리스타항공
비상근
기타비상무이사
2019.03.13

(주)엘지스포츠
비상근
기타비상무이사
2019.03.19

(주)엘지경영개발원
비상근
기타비상무이사
2019.03.08

(주)서브원
비상근
기타비상무이사
2018.12.03

마. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에스케이텔레콤(주)
2015년 06월 30일
투자
211,500
846
0.001
227,997
-
-
-23,688
846
0.001
204,309
42,369,110,924
3,131,988,279

(주)한국케이블텔레콤
2005년 05월 01일
투자
840,000
168,000
3.660
840,000
-
-
-
168,000
3.660
840,000
-
-

ICT 융합펀드
2017년 01월 06일
투자
500,000
1,850
17.060
1,414,680
850
850,000
-
2,700
17.060
2,264,680
-
-

옥산레저 주식회사
2018년 10월 11일
투자
114,199
7,631
0.070
114,199
-
-
-
1,526
0.030
114,199
-
-

합 계
178,327
-
2,596,876
850
850,000
-23,688
173,072
-
3,423,188
-
-

주) 옥산레저 주식회사의 무상감자 및 유상증자로 인해 주식수와 지분율이 변경되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

- 해
당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

- 해당사항 없음

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

5. 기업 인수목적회사의 추가기재 사항

- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황

(1)
당사의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠은 당사의 보유주식 및 경영권, 그 경영권에 종속되는 권리와 의무를 주식회사 엘지유플러스에게 양도하는 계약을 2019년 2월 14일 체결하였습니다. 
자세한 사항은 2019년 2월 14일에 공시된 [투자판단관련주요경영사항(최대주주의 보유주식 및 경영권 양수도 계약체결)]을 참고해주시기 바랍니다.

(2) 당사는 2018년 12월 27일 종속기업인 (주)씨제이헬로 하나방송에 대한 흡수합병을 이사회 결의를 통해 결정하였으나 2019년 3월 6일 이사회 결의를 통해 회사합병결정을 철회 하였습니다.
자세한 사항은 2019년 3월 7일에 공시된 [주요사항보고서(회사합병결정)]를 참고해주시기 바랍니다.

(3)
당사의 최대주주인 (주)씨제이이엔엠이 2019년 2월 14일에 (주)엘지유플러스와 체결한 당사 주식에 대한 양도계약의 건에 대해 2019년 11월 공정거래위원회의 기업결합심사 승인이 완료 되었고, 2019년 12월 과학기술정보통신부의 최다액출자자 변경 승인 및 주식취득인가 승인이 완료되었습니다. 이에 2019년 12월 24일 주식 양도 계약을 종결하여 당사의 최대주주가 (주)엘지유플러스로 변경되었습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

회사의 최근 3년간 주주총회 개최 내역은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비 고

임시주주총회
(2016.02.26)
1. 합병계약서 승인의 건
2. 감사위원회 위원 선임의 건

원안 통과

원안 통과

정부의 불허로 인해 모든 절차 무효화됨

제21기
정기주주총회
(2016.03.25)
1. 제21기(2015년1월1일~12월31일) 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 임원퇴직금 지급 규정 제정의 건
4. 임원보수한도 승인의 건
원안 통과

원안 통과
원안 통과
원안 통과
사외이사 선임: 형태근, 정진호
감사위원회 위원 선임: 형태근, 정진호

제22기
정기주주총회
(2017.03.24)
1. 제22기(2016년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 임원퇴직금 지급 규정 승인의 건
6. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과
원
안 통과
원안 통과
원안 통과

원안 통과

사내이사 선임: 변동식
기타비상무이사 선임: 하용수

사외이사 선임: 채경수, 이동근
감사위원회 위원 선임: 채경수, 이동근

임시주주총회
(2017.10.26)
1. 정관 일부 변경의 건
원안통과
-

제23기
정기주주총회
(2018.03.27)
1. 제23기(2017년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관일부 변경의 건
3. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과

원안 통과

-

제24기
정기주주총회
(2019.03.26)
1. 제24기(2018년1월1일~12월31일) 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안)등 재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 사외이사 선임의 건
4. 감사위원회 위원 선임의 건
5. 이사 보수한도 승인의 건

원안 통과

원안 통과
원안 통과

원안 통과
원안 통과

사외이사 선임 : 오지철
감사위원회 위원 선임 : 오지철

임시주주총회
(2019.12.24)
1. 조건부 정관 일부 변경의 건
2. 조건부 이사 선임의 건
3. 조건부 감사위원회 위원 선임의 건
원안 통과
원안 통과
원안 통과

사내이사 선임: 송구영, 안재용
기타비상무이사 선임: 이재원

사외이사 선임: 김중혁, 고진웅, 오양호
감사위원회 위원 선임: 김중혁, 고진웅, 오양호

주) 2016년 2월 26일 개최된 임시주주총회에서 통과된 안건들은 정부의 승인을 전제로 통과되었으며 정부가 불허하여 모든 절차가 무효가 되었습니다.

3. 우발채무 등

(1)

당분
기말 현재 연결실체는 일반자금대출 등과 관련하여 금융기관 등과 약정을 맺고 있으며, 한도액은
230,000
백만원 입니다.

(2) 연결실체
는 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험으로부터

43,929,607천원
의
지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 계류중인 주요 소송사건

연결실체는 연결실체를 피고로 총 11건의 소(소송금액
4,437,033천원)를 제기받아 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 연결실체가 원고로 총 6건의 소(소송금액
7,096,624
천원)를 제기하여 당분기말 현재 소송 진행 중에 있습니다. 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 동 소송의 최종 결과가 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 주지 않을 것으로 예측하고 있습니다.

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

5. 채무보증내역

연결실체는 연결실체 임직원의 주택자금지원 목적 대출과 관련하여 우리은행 및 KEB하나은행과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증금액은 70억원입니다.

6. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유가증권시장상장
(기업공개)
2012년 11월 05일
운영자금 및 차입금 상환지급
142,600
운영자금 및 차입금 상환지급
142,600
-

7. 제재현황

(1) 이용자이익 저해행위 시정조치

1) 일자: 2016년 2월 4일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제50조

피심인은 해지요청한 이동전화 회선을 임의로 명의변경 및 번호변경한 후 번호이동하는 행위, 이용약관에서 정한 회선을 초과하여 이동전화 서비스에 가입시키는 행위 및 이동전화 회선을 제3자 명의로 계약한 후 명의를 변경하여 재판매하는 행위를 각 즉시 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 5,050만원

4) 사유 및 근거법령

- 전기통신이용자의 이익을 현저히 해치는 방식으로 전기통신서비스를 제공하는 행위

- 근거법령: 전기통신사업법 제50조 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 개선

(2) 전기통신사업법 위반

1) 일자: 2016년 9월 27일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제84조의2

- 과태료 부과: 640만원

4) 사유 및 근거법령

- 번호변작 방지를 위한 기술적 조치 미이행

- 근거법령: 전기통신사업법 제84조의2 제3항 제1호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 기술적 조치 이행

(3) 2015회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 2일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2016년 12월 26일까지 지적사항을 반영한 2015회계연도 영업보고서를 재작성하여 미래창조과학부에 제출

- 과징금 부과: 13,574,890원

4) 사유 및 근거법령

- 피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2015회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2016년 12월 26일 2015회계연도 영업보고서 재작성, 미래창조과학부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(4) 초고속인터넷 단품 및 결합상품 경품 등 제공 관련 이용자 이익 침해행위 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 6일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제50조

: 피심인은 초고속인터넷 서비스 가입자를 모집하거나 초고속인터넷과 인터넷전화(VoIP)·케이블티브이방송(CATV) ·이동전화(MVNO) 서비스를 전부 또는 일부 결합하여 가입자를 모집하면서 경품 및 약관 외 요금감면 등을 부당하게 차별적으로 제공하는 행위를 즉시 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 630만원

4) 사유 및 근거법령

- 전기통신서비스의 요금, 번호, 전기통신설비 또는 그 밖의 경제적 이익 등을 다른 이용자에 비하여 부당하게 차별적으로 제공하거나 이를 제안하는 행위

- 근거법령: 전기통신사업법 제50조 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 및 이용약관 개선

- 시장 자율 정화시스템 구축, 시행

(5) 방송법상 금지행위 위반 시정조치

1) 일자: 2016년 12월 21일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 방송법 제85조의2

피심인은 방송 상품을 판매 또는 제공하는 과정에서 자신의 방송서비스에 대해서 이용요금, 이용조건 등에 관하여 거짓으로 고지하거나 중요한 사항을 고지하지 않는 행위, 가입의사를 확인하지 않고 방송서비스를 제공하는 행위 및 이용계약과 다르게 요금을 청구하는 행위를 중지하여야 한다.

- 과징금 부과: 80,870만원

4) 사유 및 근거법령

- 서비스 이용계약 시 이용자에게 요금, 할인반환금, 해지조건 등 중요사항에 대하여 설명하도록 규정한 이용약관을 위반한 행위

- 유료서비스로 전환하기 위해서는 이용자에게 동의를 얻어야 한다고 규정한 이용약관을 위반한 행위

- 근거법령: 방송법 제85조의2 제1항 제5호

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 시정명령 이행 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 업무처리절차 개선

- 주기적 사전 점검 및 교육 강화

(6)방송광고 법규위반 사업자 행정처분

1) 일자: 2016년 12월 22일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 600만원

4) 사유 및 근거법령

- 방송광고 시간이 해당 방송프로그램 편성시간의 20/100을 초과한 행위

- 근거법령: 방송법 제73조 2항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 방송 광고 편성 시간 기준 엄수

(7) 영리 목적의 광고성 정보 전송 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 04월 24일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 300만원

4) 사유 및 근거법령

- 전자적 전송매체를 이용한 광고 전송 시 명시할 사항 미표기

- 근거법령: 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선

(8) 방송법 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 07월 06일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 5,750만원 (SO당 250만원)

4) 사유 및 근거법령

- 이용약관 변경 신고 완료 전 신규 채널 송출

- 근거법령: 방송법 제77조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 이용약관 변경신고 절차 개선

(9) 2016회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2017년 12월 8일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2017년 12월 29일까지 지적사항을 반영한 2016회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출

- 과징금 부과: 10,309,860원

4) 사유 및 근거법령

- 피검증인은 전기통신사업과 관련한 자산, 수익 및 비용 등을 “전기통신사업 회계정리 및 보고에 관한 규정” 및 “전기통신사업 회계분리기준”에 따라 회계를 정리하여 2016회계연도 영업보고서를 작성·제출하여야 하나, 회계 정리 시 자산·수익·비용 분류 오류가 있어 전기통신사업법 제49조를 위반

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2017년 12월 29일 2016회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(10) 방송법 위반 행정처분

1) 일자: 2017년 12월 14일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로비전

3) 처벌 또는 조치내용

- 과징금 부과: 2,500만원

4) 사유 및 근거법령

- 양천방송 재허가 조건 시정명령 미이행

- 근거법령: 방송법 제18조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 시정명령 이행 및 업무프로세스 개선

(11) 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

1) 일자: 2018년 5월 2일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 720만원

4) 사유 및 근거법령

- 수신자의 명시적인 수신 거부의사에 반한 영리목적의 광고성 정보 전송

- 근거법령: 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선

(12) 2017회계연도 영업보고서 검증결과 회계규정 위반행위 시정조치

1) 일자: 2018년 12월 24일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 시정명령: 전기통신사업법 제49조

피검증인은 2019년 1월 11일까지 지적사항을 반영한 2017회계연도 영업보고서를 재작성하여 과학기술정보통신부에 제출

- 과징금 부과: 20,957,630원

4) 사유 및 근거법령

- 근거법령: 전기통신사업법 제49조 제1항

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과징금 납부 완료

- 2019년 1월 11일 2017회계연도 영업보고서 재작성, 과학기술정보통신부 제출 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 회계분리기준에 맞도록 시스템 개선

(13) 영리목적의 광고성 정보 전송 제한 법률 위반

1) 일자: 2019년 4월 26일

2) 처벌 또는 조치대상자: 주식회사 CJ헬로

3) 처벌 또는 조치내용

- 과태료 부과: 1,200만원

4) 사유 및 근거법령

- 수신자의 명시적인 사전 동의 없는 영리목적의 광고성 정보 전송

- 영리목적의 광고 전송 시 표시사항 미표시

- 수신거부 또는 수신동의 철회용 무료전화서비스 등의 미제공

- 근거법령

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제50조

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 제 76조

정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 시행령 제 74조

5) 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황

- 과태료 납부 완료

6) 재발방지를 위한 회사의 대책

- 광고성 정보 전송 프로세스 개선 및 재발방지 교육 진행

(14) 서울남부지검은 2017. 12. 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률위반(허위세금계산서교부등) 및 조세범처벌법위반 혐의로 당사의 직원들을 기소하였습니다. 이와 관련하여 당사 법인은 조세범처벌법상 양벌규정에 따라 함께 기소가 되었습니다. 위 건은 현재 서울남부지방법원에 재판이 계속 중입니다. 당사는 향후 재판에서 위 건에 대한 사실관계를 소명할 예정입니다.

8.

합병·분할등의 사후정보

1. 합병완료

1-1 (주)씨제이헬로비전영서방송, (주)씨제이헬로비전전북방송 합병

1) 합병에 대한 기본사항

당사는 2015년 4월 30일자로 당사의 자회사인 (주)씨제이헬로비전영서방송과 (주)씨제이헬로비전전북방송과 합병을 완료하였습니다.

2) 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
㈜씨제이헬로비전

소재지
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 (목동, 13층)

대표이사
김진석

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전영서방송

소재지
강원도 원주시 동부순환로 154-25

대표이사
우영상

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전전북방송

소재지
전라북도 정읍시 수성6로 5-10

대표이사
김영흥

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경
본건 합병은 합병회사 ㈜씨제이헬로비전이 별도의 법인 형태로 존재하는 2개 자회사들을 하나로 통합하여 비용 절감 및 관리조직 일원화 등 운영의 효율화를 도모하고, 상호 역량 보완을 통한 대외 경쟁력을 강화하는 등 시너지 효과를 극대화하여 일류 방송통신서비스 제공자로 성장하고 기업가치를 제고하고자 합니다.

(3) 우회상장 해당 여부
- 해당사항 없음

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 효과
보고서 제출일 현재 ㈜씨제이헬로비전의 최대주주는 ㈜씨제이오쇼핑으로 53.92%를보유하고 있으며, ㈜씨제이헬로비전영서방송 및 ㈜씨제이헬로비전전북방송의 최대주주는 ㈜씨제이헬로비전으로서 100%의 지분을 보유하고 있습니다.
합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 ㈜씨제이헬로비전이 발행할 신주는 없습니다. 본 합병 완료시 최대주주의 변경은 없으며, ㈜씨제이헬로비전은 존속회사로 계속 남아있게 됩니다. 

(2) 회사의 재무에 미치는 영향
본건 합병을 통해 2개 피합병회사가 별도의 법인으로 유지됨에 따른 관리 중복, 인력 배치의 경직성 등을 제거하고 효율적인 자원 배분으로 합병회사의 전반적인 영업 비용이 다소 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 양사의 사업구조는 안정적인 현금수익을 창출하는 특성을 갖고 있어 합병 시 현금흐름을 더욱 안정화 시켜 회사의 재무구조를 더욱 견실화 시키고 유동성 또한 증대될 것으로 예상됩니다. 그러나 본 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의 제출 등으로 인한 현금 유출로 단기적인 재무상태의 변동 또한 예상됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향
합병회사인 ㈜씨제이헬로비전과 피합병회사인 ㈜씨제이헬로비전영서방송 및 ㈜씨제이헬로비전전북방송은 종합유선방송 및 초고속인터넷 서비스사업이 주력입니다. 이에, 양사 합병은 기술의 컨버전스화에 따라 방송 및 통신이 빠르게 통합되는 추세에 신속하게 대응하고 서비스품질을 제고하는데 기여할 것이며 본 건 합병을 통해 직접적인 관리비용 절감 뿐만 아니라 인력 및 노하우의 공유, 유연한 활용, 통합 전략의 수립 및 실행과 일원화된 관리에 따른 운영 효율화 달성 등의 시너지 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한, 기술융합 및 서비스품질 제고에 많은 인력과 자금이 소요되는 바, 합병을 통해 이를 위한 자원의 원활한 조달이 가능할 것으로 기대 됩니다

다. 향후 회사 구조 개편에 관한 계획
㈜씨제이헬로비전은 현재 또는 합병완료 후 추진 중이거나 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

3) 합병의 일정

합병 등의 주요 일정

구분
합병법인
(㈜씨제이헬로비전)
피합병법인1
(㈜씨제이헬로비전영서방송)
피합병법인2
(㈜씨제이헬로비전전북방송)

이사회결의일
2014-07-14
2014-07-14
2014-07-14

주주명부폐쇄공고
2014-07-14
-
-

합병계약일
2014-07-15
2014-07-15
2014-07-15

소규모합병공고일
2014-07-28
-
-

권리주주 확정기준일(주1)
2014-07-29
2014-07-29
2014-07-29

주주명부 폐쇄기간
2014-07-30~
2014-08-01
-
-

합병반대주주 반대 의사 접수기간
2014-07-29~
2014-08-12
-
-

합병 승인을 위한 주주총회일 또는 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일(주2)
2014-08-18
2014-08-18
2014-08-18

채권자 이의제출 공고일
2014-08-19
2014-08-19
2014-08-19

채권자 이의제출 기간
2014-08-19~
2014-09-20
2014-08-19~
2014-09-20
2014-08-19~
2014-09-20

합병기일
2015-04-30
2015-04-30
2015-04-30

합병보고 이사회 결의일
2015-04-30
2015-04-30
2015-04-30

합병종료보고 공고일
2015-04-30
2015-04-30
2015-04-30

합병(소멸) 등기 예정일
2015-05-01
2015-05-01
2015-05-01

(주1) '권리주주 확정기준일'은 합병법인의 경우 '소규모합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정기준일'인 동시에, 피합병법인의 경우 합병승인을 위한 주주총회에서의 의결권 행사 및 반대의사 표시와 이에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 있는 주주를 확정하기 위한 기준일에 해당합니다. 다만, 피합병회사의 경우 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전이 발행주식 총수를 보유하고 있는 바, 별도의 주주명부 확정 및 명부폐쇄 절차를 거치지 아니할 예정입니다. 
(주2) '합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.
(주3) 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전의 경우 소규모합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 피합병회사인 ㈜씨제이헬로비전영서방송 및 ㈜씨제이헬로비전전북방송은 ㈜씨제이헬로비전의 100% 자회사인 바, 주식매수청구권이 발생되지 않습니다.
(주4) 합병보고 총회는 합병보고 이사회로 갈음합니다.
(주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.cjhello.com)에 전자공고를 할 예정입니다.
(주6) 상기 합병일정은 본 주요사항보고서 제출시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

4) 합병 등의 형태

가. 합병 방법
㈜씨제이헬로비전은 ㈜씨제이헬로비전영서방송, ㈜씨제이헬로비전전북방송을 흡수합병하며, ㈜씨제이헬로비전은 존속하고, ㈜씨제이헬로비전영서방송, ㈜씨제이헬로비전전북방송은 해산합니다.

나. 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거

당해 합병은 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전에 있어서는 상법 제527조의3 규정이 정하는 소규모합병에 해당합니다

※ 상법 제527조의3(소규모합병)
합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항
합병 후 존속하는 회사인 ㈜씨제이헬로비전은 본 보고서 제출일 현재 한국거래소 주권상장법인이며, 합병 후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항
상법 제527조3 제4항에 의해 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 본 소규모합병은 할 수 없습니다.

5) 합병전후의 재무제표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)씨제이헬로비전영서방송
(주)씨제이헬로비전전북방송
매출액
47,855
58,133
43,262
-9.6%
48,149
-17.20%
-

영업이익
4,964
8,410
-1,511
-130.4%
-1,369
-116.30%
-

당기순이익
3,872
6,559
-3,028
-178.2%
-1,663
-125.40%
-

※ 1차연도의 영업이익과 당기순이익의 괴리율은 시장 경쟁상황이 심화됨에 따른 가입자 유치판가 하락 및 비용증가에 기인합니다.

※ 2차연도의 매출, 영업이익의 괴리율은 홈쇼핑 매출 감소 및 지상파 CPS계약으로 인한 PP수수료 증가로 인해 발생했습니다.

1-2
(주)씨제이헬로비전, (주)씨제이헬로비전호남방송, (주)씨제이헬로비전아라방송, (주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송, (주)씨제이헬로비전대구수성방송의 합병

1) 합병에 대한 기본사항

당사는 2015년 6월 25일자로 이사회를 통해 당사의 자회사인 (주)씨제이헬로비전호남방송과 (주)씨제이헬로비전아라방송, (주)씨제이헬로비전강원방송, (주)씨제이헬로비전대구동구방송과 (주)씨제이헬로비전대구수성방송 합병하겠다고 결정하였습니다.

2) 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
㈜씨제이헬로비전

소재지
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 (목동, 13층)

대표이사
김진석

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전호남방송

소재지
전라남도 목포시 하당로 115-1

대표이사
김영흥

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전아라방송

소재지
전라남도 순천시 장선배기길 31 (조례동)

대표이사
김영흥

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전강원방송

소재지
강원도 춘천시 동면 소양강로 76 (장학리)

대표이사
이동성

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전대구동구방송

소재지
대구광역시 수성구 청수로 165

대표이사
강명환

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
㈜씨제이헬로비전대구수성방송

소재지
대구광역시 수성구 청수로 165

대표이사
강명환

법인구분
주권비상장법인

(2) 합병의 배경

본건 합병은 합병회사 ㈜씨제이헬로비전이 별도의 법인 형태로 존재하는 5개 자회사들을 하나로 통합하여 비용 절감 및 관리조직 일원화 등 운영의 효율화를 도모하고, 상호 역량 보완을 통한 대외 경쟁력을 강화하는 등 시너지 효과를 극대화하여 일류 방송통신서비스 제공자로 성장하고 기업가치를 제고하고자 합니다.

(3) 우회상장 해당 여부

- 해당사항 없음

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

보고서 제출일 현재 ㈜씨제이헬로비전의 최대주주는 ㈜씨제이오쇼핑으로 53.92%의지분을 보유하고 있으며, ㈜씨제이헬로비전호남방송, ㈜씨제이헬로비전아라방송, ㈜씨제이헬로비전강원방송, ㈜씨제이헬로비전대구동구방송 및 ㈜씨제이헬로비전대구수성방송의 최대주주는 ㈜씨제이헬로비전으로 100%의 지분을 보유하고 있습니다. 합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 ㈜씨제이헬로비전이 발행할 신주는 없습니다. 본 합병 완료시 최대주주의 변경은 없으며,㈜씨제이헬로비전은 존속회사로 계속 남아있게 됩니다. 

(2) 회사의 재무에 미치는 영향

본건 합병을 통해 5개 피합병회사가 별도의 법인으로 유지됨에 따른 관리 중복, 인력배치의 경직성 등을 제거하고 효율적인 자원 배분으로 합병회사의 전반적인 영업 비용이 다소 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 양사의 사업구조는 안정적인 현금수익을창출하는 특성을 갖고 있어 합병 시 현금흐름을 더욱 안정화 시켜 회사의 재무구조를더욱 견실화 시키고 유동성 또한 증대될 것으로 예상됩니다. 그러나 본 합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사 및 채권자 이의 제출 등으로 인한 현금 유출로 단기적인 재무상태의 변동 또한 예상됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향

합병회사인 ㈜씨제이헬로비전과 피합병회사인 ㈜씨제이헬로비전호남방송, ㈜씨제이헬로비전아라방송, ㈜씨제이헬로비전강원방송, ㈜씨제이헬로비전대구동구방송 및 ㈜씨제이헬로비전대구수성방송은 종합유선방송 및 초고속인터넷 서비스사업이 주력입니다. 이에, 양사 합병은 기술의 컨버전스화에 따라 방송 및 통신이 빠르게 통합되는 추세에 신속하게 대응하고 서비스품질을 제고하는데 기여할 것이며 본 건 합병을 통해 직접적인 관리비용 절감 뿐만 아니라 인력 및 노하우의 공유, 유연한 활용,통합 전략의 수립 및 실행과 및 일원화된 관리에 따른 운영 효율화 달성 등의 시너지 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. 또한, 기술융합 및 서비스품질 제고에 많은 인력과 자금이 소요되는 바, 합병을 통해 이를 위한 자원의 원활한 조달이 가능할 것으로 기대 됩니다

다. 향후 회사 구조 개편에 관한 계획

㈜씨제이헬로비전은 현재 또는 합병완료 후 추진 중이거나 계획 중인 회사의 구조 개편에 관하여 확정된 사항은 없습니다.

3) 합병의 일정

합병 등의 주요 일정

구분
합병법인
(㈜씨제이헬로비전)
피합병법인1
(㈜씨제이헬로비전호남방송)
피합병법인2
(㈜씨제이헬로비전아라방송)
피합병법인3
(㈜씨제이헬로비전강원방송)
피합병법인4
(㈜씨제이헬로비전대구동구방송)
피합병법인5
(㈜씨제이헬로비전대구수성방송)

이사회결의일
2015-06-25
2015-06-25
2015-06-25
2015-06-25
2015-06-25
2015-06-25

주주명부폐쇄공고
2015-06-25
-
-
-
-
-

합병계약일
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-26
2015-06-26

소규모합병공고일
2015-07-09
-
-
-
-
-

권리주주 확정기준일(주1)
2015-07-09
2015-07-09
2015-07-09
2015-07-09
2015-07-09
2015-07-09

주주명부 폐쇄기간
2015-07-10~
2015-07-14
-
-
-
-
-

합병반대주주 반대 의사 접수기간
2015-07-10~
2015-07-23
-
-
-
-
-

합병 승인을 위한 주주총회일 또는 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일(주2)
2015-07-30
2015-07-30
2015-07-30
2015-07-30
2015-07-30
2015-07-30

채권자 이의제출 공고일
2015-07-31
2015-07-31
2015-07-31
2015-07-31
2015-07-31
2015-07-31

채권자 이의제출 기간
2015-07-31~
2015-09-01
2015-07-31~
2015-09-01
2015-07-31~
2015-09-01
2015-07-31~
2015-09-01
2015-07-31~
2015-09-01
2015-07-31~
2015-09-01

합병기일
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30

합병보고 이사회 결의일
2015-11-30
-
-
-
-
-

합병보고 주주총회일
-
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30
2015-11-30

합병종료보고 공고일
2015-11-30
-
-
-
-
-

합병(소멸) 등기 예정일
2015-12-01
2015-12-01
2015-12-01
2015-12-01
2015-12-01
2015-12-01

(주1) '권리주주 확정기준일'은 합병법인의 경우 '소규모합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정기준일'인 동시에, 피합병법인의 경우 합병승인을 위한 주주총회에서의 의결권 행사 및 반대의사 표시와 이에 따른 주식매수청구권을 행사할 수 있는 주주를 확정하기 위한 기준일에 해당합니다. 다만, 피합병회사의 경우 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전이 발행주식 총수를 보유하고 있는 바, 별도의 주주명부 확정 및 명부폐쇄 절차를 거치지 아니할 예정입니다. 
(주2) '합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.
(주3) 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전의 경우 소규모합병에 해당되므로, 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 피합병회사인 ㈜씨제이헬로비전호남방송, ㈜씨제이헬로비전아라방송, ㈜씨제이헬로비전강원방송, ㈜씨제이헬로비전대구동구방송 및 ㈜씨제이헬로비전대구수성방송은 ㈜씨제이헬로비전의 100% 자회사인 바, 주식매수청구권이 발생되지 않습니다.
(주4) 합병보고 총회는 합병보고 이사회로 갈음합니다.
(주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.cjhello.com)에 전자공고를 할 예정입니다.
(주6) 상기 합병일정은 본 주요사항보고서 제출시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

4) 합병 등의 형태

가. 합병 방법

㈜씨제이헬로비전은 ㈜씨제이헬로비전호남방송, ㈜씨제이헬로비전아라방송, ㈜씨제이헬로비전강원방송, ㈜씨제이헬로비전대구동구방송 및 ㈜씨제이헬로비전대구수성방송을 흡수합병하며, ㈜씨제이헬로비전은 존속하고, ㈜씨제이헬로비전호남방송, ㈜씨제이헬로비전아라방송, ㈜씨제이헬로비전강원방송, ㈜씨제이헬로비전대구동구방송 및 ㈜씨제이헬로비전대구수성방송은 해산합니다.

나. 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거

당해 합병은 합병회사인 ㈜씨제이헬로비전에 있어서는 상법 제527조의3 규정이 정하는 소규모합병에 해당합니다.

※ 상법 제527조의3(소규모합병)
합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획에 관한 사항

합병 후 존속하는 회사인 ㈜씨제이헬로비전은 본 보고서 제출일 현재 한국거래소 주권상장법인이며, 합병 후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다.

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항

상법 제527조3 제4항에 의해 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병 공고일로부터 2주 내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 본 소규모합병은 할 수 없습니다.

5) 합병전후의 재무제표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)씨제이헬로비전대구수성방송
(주)씨제이헬로비전대구동구방송
(주)씨제이헬로비전아라방송
(주)씨제이헬로비전호남방송
(주)씨제이헬로비전강원방송
매출액
156,731
170,211
133,012
-15.1%
141,153
-17.1%
-

영업이익
18,029
12,133
13,361
-25.9%
-814
-106.7%
-

당기순이익
14,063
9,464
8,826
-37.2%
-979
-110.3%
-

※ 1차연도의 매출, 영업이익과 당기순이익의 괴리율은 시장 경쟁상황이 심화됨에 따른 판가 하락 및 비용증가에 기인합니다.

※ 2차연도의 매출, 영업이익의 괴리율은 홈쇼핑 매출 감소 및 지상파 CPS계약으로 인한 PP수수료 증가로 인해 발생했습니다.

※ ㈜CJ헬로비전은 2015년 11월 2일자로 이사회를 통해 회사와 에스케이브로드밴드㈜와의 합병을 결정하였습니다. 본건 합병에 대하여 공정거래위원회는 ㈜CJ헬로비전과 SK브로드밴드㈜와의 합병 건을 심사하였으며, 2016년 7월 18일 ㈜CJ헬로비전과 SK브로드밴드㈜와 합병을 금지한다는 결정을 발표하였습니다. 이에 따라, 2016년 8월 26일 회사는 합병에 대한 공정거래위원회 불허 결정 확정으로 합병 무산되었음을 정정공시 하였습니다. 

2. 인수

당사는 하나방송 주식회사에 대한 주식매매계약을 체결하였으며 2018년 1월 3일 미래창조과학부 및 공정거래 위원회 등 관련기관 승인을 받아 인수가 완료되었습니다.

(단위: 천원)

대상회사
하나방송 주식회사

계약내용
주식매매계약

계약일자
2016.12.06

취득금액
22,500,000

취득주식수
2,185,222주

취득지분율
100.00%

10. 자회사의 합병에 관한 사항

당사의 자회사인 (주)씨제이헬로하나방송은 2018년 6월 29일자로 (주)씨제이헬로하나방송의 자회사인 (주)장승포케이블넷과 (주)경남문화창작소와의 합병을 완료하였습니다.

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
(주)씨제이헬로하나방송

소재지
경상남도 창원시 마산합포구 합포로 161(산호동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
(주)장승포케이블넷

소재지
경상남도 거제시 능포로 89(장승포동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호

(주)경남문화창작소

소재지

경상남도 창원시 마산합포구 합포로 161, 2층(산호동)

대표이사
권화영

법인구분

주권비상장법인

(2) 합병의 배경
(주)씨제이헬로하나방송은 별도의 자회사를 하나로 통합하여 비용 절감 및 관리조직 일원화 등 운영의 효율화를 도모하기 위해 합병하고자 합니다.

(3) 합병의 방법

가. (주)씨제이헬로하나방송이 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소를 흡수합병하여 존속하고, (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소는 해산함.

나. (주)씨제이헬로하나방송과 피합병회사는 일반 합병으로 진행함.

(4) 합병비율 및 산출근거

합병회사인 (주)씨제이헬로하나방송은 피합병회사인 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 본 합병시 (주)씨제이헬로하나방송은 (주)장승포케이블넷, (주)경남문화창작소의 주식에 대해 신주를 발행하지 않는 무증자합병으로 진행하므로 합병비율은 1:0:0 으로 함.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음