CJ프레시웨이 — 증권신고서(채무증권) (20200110)
제출인: CJ프레시웨이

증권신고서(채무증권)
3.1
씨제이프레시웨이(주)

N

Y

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2020년 01 월 10 일

회 사 명 :

씨제이프레시웨이주식회사

대 표 이 사 :

문 종 석

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 기곡로 32 (하갈동 156-2)

(전 화) 02-2149-6065

(홈페이지) http://www.cjfreshway.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) 경영지원담당
(성 명)
강연중

(전 화) 02-2149-6934

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
씨제이프레시웨이(주) 제9회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 씨제이프레시웨이(주) → 경기도 용인시 기흥구 기곡로 32
 미래에셋대우(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구
여의대로 60

 신
한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 현대차증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로2길 28

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가.
산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험

식
자재유
통사업
은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를
공급하는 사업을 말합니다. 식자재유통사업은
이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하
로 이어질 수 있습니다.

최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나, 대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로
경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생

할 수
있
습니
다.

그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우
부
실채권 발생에 따른 거래위험
이

높아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나
. 외식산업의 경기변동 위험 및 규제 등의 위험

당사 식자재유통사업에서 매출의 상당부분을 차지하는
외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제
,
확장 자제
를 주요 골자로 하는

동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항'
및 보호기관 만료 이후 상생협약에 따라 CJ푸드빌
을 비롯한 당사가 납품하는
대형 외식업체의
신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 식품 안전 규제 증가 위험 및 식품 위생 사고 발생 위험

국민
소득
및 생활 수
준의 전반적인
향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며,

정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성
하는 등 정부의 관심 역시 고조되고 있습니다.
이
에 따른
투자 및 원가부담 증가는 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는
이물질 등과 같은
식품 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소
로서, 사고 발생시 매출 급감 및 평판 악화 등 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고 및 수급 관련 위험

당사가 영위하
고 있는
식자재
유통업은

제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수
적
입니다. 또한 농축산물의 병충해, 질병 등 통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다. 2008년 쇠고기 광우병파동, 2010년 배추값 폭등, 2016년말 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카돼지열병으로 돼지고기 폭등 등
식자재의 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하게 된다면
식
자재 공급 차질이 빚어질 수 있으며 이에 따른 가격의 변동으로 인한 위험요소
를 갖고 있습니다. 또한 식자재 수요ㆍ공급의 불확실성 때문에 발생하는
식자재 과대 및 과소 구매로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 직접적인 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마
. 환율
및 해상운임 변동 위험

당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,

원재료의 가격, 운임가격, 수입환율은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인

입니다. 특
히
2019년 3분기 기준 당사 원재료의 14.5%를 수입하여 조달하고 있는 가운데 환율
은 불확
실성이
상존하고
있으며
,

환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향
을 받을 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 단체급식
산업 성장성 및 경쟁 관련 위험

단체급식사업은 오피스, 산업체, 병원 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업입니다. 현재 개인업체를 포함,

전국적으로 1,000여개 이상의 업체들이 경쟁
하고 있으며 당사를 포함한
대기업군 업체들이 그룹 내 수요 등을 바탕으로 시장점유율을 확대
해 나가고

있습니다
.
그러나
일반 음식점에 비해 강도 높은 원산지 표시제도 등으로 원가부담이 가중되고 있으며 고객사의 비용 절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하
되고 있습니다. 또한
단체급식사업의 특성상
기업체, 병원, 오피스 등으로 시장의 수요자가 한정되어 전반적으로 경쟁이 더욱 치열
해지고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 규제 관련 위험

정부는
공공기관 구내식당 운영에 대기업 참여를 배제
하는 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획'을 마련하였습니다. 한편 동반성장위원회는

이동급식용 식사사업을 중소기업 적합업종으로 지정하고 정부조달시장, 학교급식, 군납시장에서 대기업 철수를 권고
하였습니다. 당사의 경우 주로 대기업 및 종합병원 등 대규모 구내식당을 통한 급식사업을 영위하여 해당 지정에 대한
영향이 미비하지만, 향후
급식사업에서 중소기업 적합업종의 영역이 확대되는 경우
당사의 영업장 수 확장에 부정적 영향을 미칠 수 있습
니다.

아. 위생관리 관련 위험

단체급식사업은
위
생
관리가 영업을 영위하는데 필수불가결한 요소
입니다. 정부가 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '단체급식'으로 선정한 가운데 급식사업장의

위
생관
련
투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈
,
위탁급식계약해지, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화
될 수 있습니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」1. 사업위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

회사위험

가.
당사의 수익성 관련 위험

당사의 2019년 3분기 연결기준
누
적 매출액은 2조 2,743억원이며 영업이익은 435억원
을 기록했습니다.

당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만
영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시
장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오
는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성
이 상존하고 있습니다.
국내 산업 전반의 수요 변동이 당사 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

나
. 당
사의 안정성 지표 관련 위험

당사의
부채비율 및 차입금은 2016년말부터 지속적으로 상승하여 2019년 3분기말 연결 기준 총차입금은 3,088억원 수준으로 부채비율 359.95%, 차입금의존도 26.30%를 기록
하고 있습
니다.
차입
금 증가의 주요 원인은 운전자본 투자 확대, 물류센터 증설 및 IT 투자, 프레시원 지분인수
및 설비투자, 송림푸드 인수, 제이팜스 인수 등인 것으로 파악됩니다.

다소 높은 부채비율과 이에 따른 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며 향후에도
프레시
원 및 급식시설 등에 꾸준한 자본적지출이 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대
될 수
있습니다.

이 경우 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 당사의 운전자본 관련 위험

당사가 영위중인 사업 특성상

운전자본 관리는 중요한 요인
으로, 특히 당사 주요 사업 중 하나인
식자재유통산업의 경우 제품 유통기간 등을 고려할 때 재고자산 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 매출채권 및 재고자산 규모는 사업의 특성에 따라 변동폭이 일부 있으나, 회전율은 일정 수준을 유지하고 있습니다.당사는 재고자산관리 및 매입거래방법 변경, 유통단계 축소 등 유통 효율성 개선을 통하여 운전자본관리에 노력을 기울이고 있으나,

시장 수요 변동 및 무리한 영업전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가로 인해 당사 수익성이 둔화될 가능성
이 존재합니다.

라
.

종속기업 실적 관련 수익성 위험

증권신고서 제출일 전일 기준

당사의 연결대상
종속회사는 총 19개사로, 국내 법인 13개사와 현지법인 등 해외법인 6개사로 구성되어 있
습니다.
당사는 식품유통산업에서 규모의 경제를 실현하고, 대외경쟁력 및 공급망관리 강화를 목적으로 2009년 유통 선진화 사업에 주력하며 '프레시원'을 출범시켰습니다.

그러나
지역 거점의 소규모 영세업체 점유율이 90%
를 상회하고 있는 식자재유통사업(B2B)의 특성
과, 정부의 동반성장정책
에 따라 대형 유통업체에 대한 규제가 강화된 가운데 '프레시원'의 미흡한 채산성은 현재 연결 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다.

2019년 3분기 기준, (주)프레시원
9개
종속회사 매출 및 분기순이익은 각각
5,810억원
, -19억원 가량을 기록
하고 있습니다.
종속기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 해외사업 위험

당사는 2019년 9월말 기준 중국, 베트남 및 미국에 법인을 두고 해외 사업을 영위하고 있습니다.
6개의 법인 중 4개의 법인에서 분기순손실을 기록
하는 등
현재 가시적인 성과를 보이지 못하고 있는 법인들이 상당수 존재하는 가운데 향후 글로벌 경기변동에 따른 수익성 변동 위험이 존재
합니다.
당사의 해외시장 진출은 매출액 증대 및 글로벌 소싱 능력 강화를 목표로 하고 있습니다. 하지만
글로벌 경기 둔화, 중국 내 외식 산업 성장 둔화, 지속적 성장을 위한 투자자금 소요 등의 위험이 발생
할 수 있습니다.

바. 특수관계자와의 거래

당사
의 2019년 3
분기 누적 별도재무제표 기준
특수관계자(최대주주, 종속기업, 관
계기업, 경영진, 기타 특수관계자 등)와의 거래 현황은
4,254억원의 매출(기타수익 포함)과 4,340억원의 매입(기타비용 포함)이 존재
합니다
.

특수관계자 매출거래는 당사의 2019년 3분기 누적 별도재무제표 기준 매출액 1조 7,178억원 대비 24.76%이며
, 매입금액의 경우 매출원가 1조 4,898억원 대비 특수관계자 거래 비중은 29.13%입니다.
이와 같은 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나,
향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재
합니다. 또한
전ㆍ후방 계열사의 영업상황이 악화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사.

우발채무 발생 위험

증권신고서 제출 전일
2020년 1월 9일 기준 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은
123건으로 소송가액은 2,447백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 1,516백만원
입니다.
당사의 안정적인 실적기조 및 차입금 상환능력 등을 고려할 때
상기 지급보증 및 약정의 불이행 가능성, 소송결과 등에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성
은 제한적인 수준으로 판단되나,
당사가 계열회사에 제공하고 있는 채무보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아
.
M&A 등 관련 위험

당사는
전처리 인프라 확보를 통한 맞춤형 식자재 공급 및 상품 경쟁력 강화를 위해
2019년 농업회사법인 (주)제이팜스 및 (주)제이앤푸드를 인수하는 계약을 체결
하였습니다.
당사는 M&A를 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있으나,
성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화
될 수 있습니다.
또한 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

자.
국내 매출 편중의 위험

당사의
매출은 99% 이상, 매입은 85%가량이 국내에서 발생하고 있어 내수비중이 절대적으로 높습니다
.

이와 같
이 국내 매출 비중이 높은 당사의 매출액은 국내 경기 변동에 일정수준 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
소비자심리지수는 2019년 8월 92.5를 기록하며, 위축되는 모습을 보였으나,
2019년 12월 기준 100.4를 기록하며 연중에 비해 다소 상승했습니다.
하지만,
민간소비 둔화 가능성이 존재하는 상황이
며 이같은 경기 여건은 당사 영업환경에 불리하게 작용
할 수 있습니다. 우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼
국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향
을 미칠 수 있고, 이는
국내 매출비중이 높은 당사의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차
. 환율 변동 및 파생상품 관련 위험

당사는

환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품거래를 수행
하고 있습니다. 동 파생상품거래에 따른 손익규모는 당사 전체 수익과 비교할 때 그 규모는 제한적이지만 변동성이 발생할 수 있는 바
환율, 파생상품과 관련하여 높은 변동성이 발생할 경우 당사 손익변동성이 확대
될 수 있습니다.

카
. 그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험

증권신고서 제출전일 기준
당사는
CJ주식회사 및 특수관계인이 전체 주식의 58.66%를 보유하고 있습니다.
CJ주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 생명공학, 식품 및 식품서비스, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등 4대 주력 사
업군으로 이루어지며 당사에 대한 그룹의 직간접적인 지원 가능성이 존재하지만,

CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」2. 회사위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

본 사채는
채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성
이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있습니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련

증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생시 변경될 수 있으며
, 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

다. 신고서의 효력 발생 관련

이 신고서의
효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 예금자보호법 적용 여부

본사채는
예금자보호법의
적용대상이 아니며,

금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

마. 본사채의 신용등급

제9회 무보증사채
는
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A0등급
을 받은 바 있습니다.

바. 전자공시 관련

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항
등이 전자공
시
되어 있습니다. 

※ 상세한 내용은 「제1부 Ⅲ.투자위험요소」3. 기타위험 부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 01월 20일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
CJ금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0(안정적) / A0(안정적)
(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋대우
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
현대차증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2020년 01월 22일
2020년 01월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
155,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위
해

2019년 12월 26일
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 20일이며, 상장예정일은 2020년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 01월 14일 09시에서 2020년 01월 14일
16시 30분
까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액,이자율, 발행수익률이 결정될
예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상 권면(전자등록)총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 씨제이프레시웨이(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 01월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.) 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

20
20년 04월 22일, 2020년 07월 22일, 2020년 10월 22일, 2021년 01월 22일,

2021년 04월 22일, 2021년 07월 22일, 2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일,2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일, 2022년 10월 22일, 2023년 01월 20일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2020년 01월 08일 / 2020년 01월 09일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)

분석일자
2020년 01월 10일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2023년 01월 20일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일이후의 이자는 계산하지 아니한다.(원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 01월 20일

납 입 기 일
2020년 01월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 CJ금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위
해

2019년 12월 26일
미래에셋대우(주), NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 일만원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 01월 20일이며, 상장예정일은 2020년 01월 22일임

주1) 본 사채는 2020년 01월 14일 09시에서 2020년 01월 14일
16시
30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액,이자율, 발행수익률이 결정될
예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상 권면(전자등록)총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ 0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 씨제이프레시웨이(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2020년 01월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분

공모가격 최종결정

- 발행회사:
경영지원담당, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사(미래에셋대우): 담당 임원, 부장 및 팀장
- 공동대표주관회사(NH투자증권): 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 
산정방식

공동대표주관회사는 씨제이프레시웨이(주)의 제9회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급
회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제9회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p. ~ 0.20%p.
를
가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 씨제이프레시웨이(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ 0.20%p.
를 가산한 이자율.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 50억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액 (제9회 500억원)
③ 수량단위: 50억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준(15.09.01 개정)" '5. 배정에 관한 사항' 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
 ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
 ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 
 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정 할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자를 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및
공모희망금리 범위 밖 
신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거
공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다

공모희망금리 결정 시 고려사항

① 민간채권평가회사 씨제이프레시웨이(주) 평가금리 및 스프레드 동향

② 민간채권평가회사의 A0 등급 금리 동향

③ 최근 6개월간(2019.07.10~2020.01.09) 동일등급(A) 회사채 발행 사례

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A0 무보증회사채, 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다.

[ 씨제이프레시웨이(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2019.01.09 기준)

(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

씨제이프레시웨이(주)
3년 만기
2.130
2.166
2.123
2.136
2.138

(출처 : 본드웹)

[ 최근 3개월간(2019.10.11~2020.01.10) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 ]

만기 : 3년 기준
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A등급 무보증 
회사채 등급민평
씨제이프레시웨이개별민평
국고채권/
 A등급 무보증
회사채 등급민평
국고채권/
씨제이프레시웨이
개별민평

2019-10-11
1.281
2.130
1.971
0.849
0.690

2019-10-14
1.281
2.135
1.976
0.854
0.695

2019-10-15
1.281
2.141
1.982
0.860
0.701

2019-10-16
1.320
2.173
2.015
0.853
0.695

2019-10-17
1.375
2.229
2.070
0.854
0.695

2019-10-18
1.375
2.225
2.066
0.850
0.691

2019-10-21
1.408
2.261
2.103
0.853
0.695

2019-10-22
1.379
2.219
2.060
0.840
0.681

2019-10-23
1.388
2.225
2.067
0.837
0.679

2019-10-24
1.396
2.243
2.084
0.847
0.688

2019-10-25
1.435
2.290
2.131
0.855
0.696

2019-10-28
1.523
2.375
2.216
0.852
0.693

2019-10-29
1.499
2.332
2.173
0.833
0.674

2019-10-30
1.481
2.313
2.155
0.832
0.674

2019-10-31
1.466
2.310
2.151
0.844
0.685

2019-11-01
1.467
2.324
2.165
0.857
0.698

2019-11-04
1.550
2.403
2.245
0.853
0.695

2019-11-05
1.522
2.370
2.211
0.848
0.689

2019-11-06
1.530
2.370
2.211
0.840
0.681

2019-11-07
1.541
2.401
2.242
0.860
0.701

2019-11-08
1.518
2.366
2.207
0.848
0.689

2019-11-11
1.500
2.356
2.197
0.856
0.697

2019-11-12
1.564
2.404
2.245
0.840
0.681

2019-11-13
1.510
2.352
2.193
0.842
0.683

2019-11-14
1.515
2.362
2.203
0.847
0.688

2019-11-15
1.513
2.365
2.206
0.852
0.693

2019-11-18
1.518
2.370
2.211
0.852
0.693

2019-11-19
1.485
2.334
2.175
0.849
0.690

2019-11-20
1.450
2.297
2.138
0.847
0.688

2019-11-21
1.462
2.321
2.162
0.859
0.700

2019-11-22
1.456
2.310
2.151
0.854
0.695

2019-11-25
1.475
2.326
2.168
0.851
0.693

2019-11-26
1.475
2.321
2.162
0.846
0.687

2019-11-27
1.456
2.305
2.146
0.849
0.690

2019-11-28
1.430
2.281
2.122
0.851
0.692

2019-11-29
1.385
2.244
2.088
0.859
0.703

2019-12-02
1.425
2.286
2.130
0.861
0.705

2019-12-03
1.460
2.311
2.155
0.851
0.695

2019-12-04
1.406
2.261
2.105
0.855
0.699

2019-12-05
1.423
2.279
2.123
0.856
0.700

2019-12-06
1.430
2.291
2.134
0.861
0.704

2019-12-09
1.412
2.267
2.111
0.855
0.699

2019-12-10
1.390
2.276
2.120
0.886
0.730

2019-12-11
1.381
2.269
2.113
0.888
0.732

2019-12-12
1.382
2.269
2.113
0.887
0.731

2019-12-13
1.402
2.289
2.133
0.887
0.731

2019-12-16
1.369
2.257
2.101
0.888
0.732

2019-12-17
1.363
2.248
2.092
0.885
0.729

2019-12-18
1.357
2.250
2.094
0.893
0.737

2019-12-19
1.383
2.271
2.115
0.888
0.732

2019-12-20
1.392
2.276
2.120
0.884
0.728

2019-12-23
1.380
2.267
2.111
0.887
0.731

2019-12-24
1.370
2.256
2.100
0.886
0.730

2019-12-26
1.367
2.252
2.096
0.885
0.729

2019-12-27
1.370
2.253
2.097
0.883
0.727

2019-12-30
1.360
2.241
2.085
0.881
0.725

2019-12-31
1.360
2.241
2.085
0.881
0.725

2020-01-02
1.327
2.208
2.052
0.881
0.725

2020-01-03
1.270
2.158
2.002
0.888
0.732

2020-01-06
1.277
2.166
2.010
0.889
0.733

2020-01-07
1.331
2.220
2.063
0.889
0.732

2020-01-08
1.363
2.251
2.094
0.888
0.731

2020-01-09
1.416
2.295
2.138
0.879
0.722

주1) 증권신고서 제출일 전일 기준
주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준임
(출처 : 본드웹)

[ 최근 3개월 Credit Spread 추이 - A0 무보증회사채 및 씨제이프레시웨이(주) ]

금리추이_증권신고서

(출처 : 본드웹)

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전
에 최종으로 제공하는 A0 등급 회사채 3년 만기 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사) (이하 '등급민평금리')

2020년 01월 09일 현재 당사와 동일등급의 3년 만기 등급민평금리는 민간 채권평가사 4개사 평
균 기준
2.295
%
입니다.
등급민평금리는 동 기준일 현재 당사의 개별민평금리 대비 0.
157%p
. 높은 수준을 보이고 있습니다.

[ A0 등급 등급민평금리(2020.01.09 기준)

(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS채권평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)FN자산평가
평균금리

3년만기
A0 등급 
등급민평금리
2.290
2.331
2.273
2.286
2.295

(출처 : 본드웹)

③ 최근 6개월간(2019.07.10 ~ 2020.01.09) 동일등급(A) 동일 만기 회사채 발행 사례

사채의 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)와 동일 등급인 A0 등급의 최근 3년 만기 회사채 발행사례는 아래와 같습니다.

[동일등급(A0) 3년만기 회사채 최근 6개월 발행 내역]

발행종목
발행
등급
만기
수요예측일
공모희망금리
밴드 상단(bp)
낙찰금리
(bp)
최초 모집금액
(억원)
예측참여금액
(억원)
수요예측
유효경쟁률

해태제과식품15
A0
3년
2019-07-03
개별민평 +20
-7
300
1,200
4.00:1

GS건설136
A0
3년
2019-07-05
등급민평 +20
-21
2,000
7,150
3.58:1

태영건설66
A0
3년
2019-07-16
개별민평 + 0
-7
700
1,800
2.57:1

대신에프앤아이30-1
A0
3년
2019-07-23
개별민평 +15
0
500
1,160
2.32:1

동원시스템즈26-1
A0
3년
2019-07-25
개별민평 +15
-21
500
4,600
9.20:1

효성중공업 주식회사8-1
A0
3년
2019-08-22
개별민평 +15
15
500
600
1.20:1

SK증권20
A0
3년
2019-09-02
개별민평 +5
-50
500
2,050
4.10:1

한라홀딩스11
A0
3년
2019-09-19
개별민평 +15
-20
500
1,830
3.66:1

SK어드밴스드3
A0
3년
2019-09-26
등급민평 +15
-22
800
4,500
5.63:1

현대엘리베이터37
A0
3년
2019-10-11
개별민평 +20
-1
700
2,200
3.14:1

포스코건설57
A0
3년
2019-10-15
개별민평 +15
-12
1,000
4,100
4.10:1

티에스케이코퍼레이션1
A0
3년
2019-10-15
등급민평 +15
-20
500
3,000
6.00:1

AJ렌터카44
A0
3년
2019-10-18
개별민평 +20
4
1,000
4,050
4.05:1

SK실트론45-1
A0
3년
2019-10-21
개별민평 +20
13
1,300
2,300
1.77:1

SK케미칼12-1
A0
3년
2019-10-22
개별민평 +20
16
500
700
1.40:1

다우데이타6
A0
3년
2019-11-20
등급민평 +20
-16
500
1,590
3.18:1

효성화학3-1
A0
3년
2019-11-25
개별민평 +20
20
800
800
1.00:1

크라운제과33
A0
3년
2019-12-02
개별민평 +20
19
300
500
1.66:1

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

상기 발행사례의 경우 공모희망금리 밴드 상단은 발행회사의 개별민평 대비 0bp ~ +20bp 수준으로 설정되었습니다. 낙찰금리는 개별민평 -50bp에서 +20bp 수준을 가산하여 결정되었는데 이는 발행회사가 속한 산업의 업황, 회사의 개별적인 상황에 따라 편차가 발생한 것으로 보여집니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다.

2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 결정하며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 이에 연준은 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다.

국내의 경우 역시 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하고 있습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였습니다(연 1.75%). 

그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다. 이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 선제적 하향 조정으로 2019년 8월 30일 금통위에서 동결을 결정지었으나 국내외 경기둔화 우려가 확대되고, 인플레이션 하방압력 확대, 미중 무역분쟁 등 대외 불확실성 요인이 지속되면서 2019년 10월 16일 한국은행 금융통화위원회에서 추가 금리인하를 단행하였습니다. 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 내년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 미국 FOMC의 추가 인하 가능성에 대한 불확실성은 여전히 존재하나, 국내 2020년 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성으로 인한 국내 금리 인하 기대감이 강화된 상태로 국내 금리는 당분간 하향 안정화 추세가 예상됩니다. 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

공동대표주관회사는 공모희망금리 결정시 당사를 포함하여 최근의 동종업계의 회사채 발행사례가 개별민평금리 수준과 유사, 낮은 수준에서 발행금리가 결정된 점, 변동성 상황 속에서 발행금리의 금리변동 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 대표주관회사는 씨제이프레시웨이(주)의 제9회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 최종 공모희망금리밴드]

구분
내용

제9회
민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이(주) 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 씨제이프레시웨이(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ 0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

씨제이프레시웨이(주)와 미래에셋대우(주) 및 NH투자증권(주)은 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 

수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2020년 01월 16일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 ① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)
 ② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간은 2020년 01월 14일 09시부터 16시 30분까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같다.

① 최저 신청수량: 각 회차별 50억원

② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액 500억원

③ 수량단위: 50억원
 ④ 가격단위: 1bp
 (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리
 "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따른다. 수요예측시 공모희망금리는 제9회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사 (한국자산평가, KIS채권평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지하여야 한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시"발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청
약

(1) 일정

- 청약일: 2020년 01월 22일

- 청약서 제출기한: 2020년 01월 22일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부: 2020년 01월 22일 12시까지(수요예측에 참여하여 배정받은 청약자는 16시까지)

(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수단 본점

② 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2020년 01월 22일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2020년 01월 22일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 16시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처: "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

(9) 청약금 납입일: 2020년 01월 22일

(10) "본 사채"의 발행일: 2020년 01월 22일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: 주식회사 우리은행CJ금융센터
(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은"한국예탁결제원"으로 한다. 
(13) 전자등록신청: 
①"발행회사"는 각"인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
② 각"인수단"은"발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조2항에 따라"공동대표주관회사"에게 위임한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

2. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자 및 전문투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
 (3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 "억원" 단위로 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.
 (5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권㈜가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사" 중 NH투자증권㈜는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

다. 청약단위

최저청약금액은 오십억원으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

2020년 01월 22일 09시부터 12시까지

마. 청약증거금

청약증거금: 청약사채
발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2020년 01월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지
급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

각 인수단의 본점 

사. 납입장소

(주)우리은행 CJ금융센터

아. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2020년 01월 20일
(2) 상장예정일 : 2020년 01월 22일

자.
사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 씨제이프레시웨이(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
미래에셋대우(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 본 사채는 2020년 01월 14일 09시에서 2020년 01월 14일 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제9회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 권면(전자등록)총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상 권면(전자등록)총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율

한국예탁결제원
00159652
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다
 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 내 경영위원회의 결의 등 내부 결의가 있은 때 (동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.)
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 내 경영위원회의 결의 등 내부결의가 있은 때(동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.)
 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증사채
500
주2)
2023년 01월 20일
-

주1) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상 권면(전자등록)총액 합계 금일천억원(\100,000,000,000)
이하의 범위 내에서 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 본 사채는
2020년 01월 14일 09시에서 2020년 01월 14일 16시
30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행수익률 및 연리이자율이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 씨제이프레시웨이(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ 0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 씨제이프레시웨이(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p. ~ 0.20%p.
를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정가산(차감)금리는 2020년 01월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

- 당사가 발행하는 제9회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보
증사채입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항
(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는
권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항 각호
의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(
나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중
원금 일천억원(\100,000,000,000) 이상
의

채무
에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,
제2-5조의2
의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제9회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제9회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법
령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도

내용
계약에서 정하는 시기와
방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
부채비율 600% 이하
(제2-3조)
"자기자본"의 100%
(제2-4조)
"자본총계"의 100%
(제2-5조)

구분
지배구조변경 제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한 
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록함
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
(제2-6조)
기한이익상실사항 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가
누락된 자료 및 정보를 
제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임
(제2-8조)

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 01월 10일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

"갑"은 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

주식회사 우리은행 CJ금융센터에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 신급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는

부채비율을 600% 이하
로

유
지
하여야 한다.(
동 재무비율은
(연결)재무제표
를 기준으로 한다
)

단, “
발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은
[359.95]%, 부채규모는
[918,652]백만원이다
.

제2-4조(담보권 설정 등의 제한)

① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이

“최근 보고서”
상

‘자기자본’의
100%
를 넘지 않는 경우
(연결기준)

.

단,

“
발
행회사
”의

“최근 보고
서”
상 설정된 지급보증 또는
담보권이 설정된 채무의 합계액
은
[ 112 ]억원이며 이는 “발행회사”의

“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [ 4.38 ]%이
다
.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생
하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분 제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에
걸
쳐

"최근 보고서"
상

자본총계의 100%에 해당하는 금액(자산처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “
발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는
[1,173,869]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타
처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의
한 재고 자산의 처분

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”이 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
02-3770-8800
부산 남구 문현금융로 부산국제금융센터
50,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000원

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
계

계약체결 건수
60건
30건
43건
43건
66건
242건

계약체결 위탁금액
10조 5,550억원
6조 6,900억원
9조 2,600억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
51조 8,050억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

채권등록부 회사채관리팀

051-519-1819

다. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한
국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서를
다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한
소유자증명서나
사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간
종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나
소유자증명서를
교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서를
다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한
소유자증명서나
사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간
종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나
소유자증명서를
교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한
국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관
리
회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한
국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 식자재유통사업과 단체급식을 포함한 푸드서비스사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이에 각 사업부문별 위험요소를 구분하여 기재하오니 투자에 참고하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

식자재유통
1,889,666
83.09%
1,775,433
84.19%
2,375,185
83.99%
2,118,924
84.61%
2,004,184
86.09%

푸드서비스
359,214
15.79%
316,046
14.99%
429,372
15.18%
362,046
14.46%
323,740
13.91%

기타
25,387
1.12%
17,289
0.82%
23,515
0.83%
23,440
0.94%
-
-

합 계
2,274,267
100.00%
2,108,768
100.00%
2,828,072
100.00%
2,504,410
100.00%
2,327,924
100.00%

(출처: 당사 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

【식자재유통사업부문】

[
산업의 성장성 및 경쟁 관련 위험]

가
. 식
자재유
통사업
은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 식당사업에 필요한 모든 식자재를
공급하는 사업을 말합니다. 식자재유통사업은
이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있으며, 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하
로 이어질 수 있습니다.

최근 위생 및 식품안정성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자부담 등으로 대기업 점유율이 확대되고 있는 추세이나, 대기업 계열 식자재유통 업체들의 진입과 공격적인 사업 확대의 영향으로
경쟁의 강도가 높아지고 있어 단가 경쟁력, 시스템 경쟁력 등 사업역량 확보를 위한 투자가 발생
할 수
있습니다.

그리고 일반 식당 대상 식자재유통의 경우
부
실채권 발생에 따른 거래위험
이

높아질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

식자재유통사업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 농ㆍ수ㆍ축산물, 가공식품부터 주방소모품 등 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다. 동 사업은 고객에게 위생과 안전이 보장된 좋은 품질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 사업이며, 당사는 단순한 상품공급에 그치지 않고, 메뉴ㆍ조리ㆍ서비스ㆍ위생 교육 및 컨설팅, 전산 인프라 등 다양한 부가서비스를 지원하면서 식당 운영의 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.

식자재유통 시장 구조_증권신고서.jpg
식자재유통 시장 구조_증권신고서

(출처 : 유진투자증권 리서치센터(2015.03))

식자
재 유통시장은 2020년 기준 55조원 규모로 추정되며, 기업형 비중은 10.0% 정도 수준에 불과합니다.

이는 개인사업자 중심의 중소형 외식업체 비중이 높은 외식업의 특성
에서 원인을 찾을 수 있습니다. 중소형 외식업체의 경우 영세유통업체와의 거래를 통해 무자료거래 등으로 세금 등의 비용을 절감하거나, 당일 판매분 정도의 수량을 직접 구매하는 것을 선호하기 때문입니다. 

[기업형 유통업체 시장점유율 추이]

기업형 유통업체 시장점유율 추이_증권신고서.jpg
기업형 유통업체 시장점유율 추이_증권신고서

주) 대상 기업 : 당사,
삼성웰스토리,
아워홈
, ,
신세계푸드,

현대그린푸드
, 한화H&R
(
출처 : 당사 제시자료)

연간 50조원이 넘는 시장규모에도 불구하고, 대기업 식자재 업체의 MS는 2018년 기준 10.0% 수준
을 기록하고
있으며, 단체급식 또는 외식사업을 하고 있는 대기업들이 단체급식시장에서의 출혈경쟁을 피하고, 기존의 급식 인프라를 활용하여 업무시너지 창출을 기대할
수 있는 새로운 사업 영역의 하나로 식자재유통시장에 활발하게 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 

과거 중소 식자재유통업체들은 가격 경쟁력을 가진 일부 품목을 저마진으로 음식점에 공급하는 등 소극적 사업을 벌여 왔지만, 대기업 식자재유통업체들은 단순 식자재 납품에서 벗어나 식당, 단체급식업체, 외식업체, 호텔, 케터
링(출장식 뷔페), 도시락업체 등 다양한 종류의 식자재를 대량으로 공급하고 있습니다.
또한, 국내외 모든 식자재 및 주방용품의 대행 구입과 조달의 편의를 제공하는 이른바 토탈푸드서비스산업(Total Food Service)으로 발전시켜 나가고 있습니다. 더불어 거래투명성을 강화하고 식품 품질 이슈 관련
규제가 강화되면서 식품유통업체의 산업화 및 기업화가 점진적으로 이루어지고 있는 것으로 파악됩니다.

식자재 유통업체가 효율적인 영업 기반을 확보하기 위해서는 신선한 식자재를 저렴한 가격에 구매할 수 있는 대규모 영업망과 자금력이 필요하고, 안전한 품질 유지를 위한 식품안전센터 및 냉장물류시스템(Cold Chain System), 그리고 신속한 부가서비스 제공이 가능한 정보시스템이 필수적인 요소입니다. 위생 및 식품안전성에 대한 기준 강화, 수요처의 대형화, 대규모 인프라 투자 부담 등에 기인하여 보다 조직적이고 체계적인 식자재 유통의 필요성이 증가하면서 대형화되고 전문성이 강화된 전문유통업체가 기존의 영세 유통업체를 대체하는 등 전문유통업체의 시장점유율이 높아지고 있으며, 식자재산업의 구조가 빠르게 변화하고 있습니다. 이러한 시장의 성장과 수요 증가는 자본과 인프라를 갖춘 대기업 식자재유통업체의 사업확장에 유리한 환경을 조성하고 있는 것으로 보이며 관련 기업의 사업영역 확장에 따른 성장이 기대되고 있습니다. 

다만 식자재유통사업은 박리다매를 하는 도매업 특성상 사업 자체의 수익성은 높지 않은 편입니다. 동 사업은 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 수익성이 크게 좌우될 수 있고 저마진 사업 위주의 외형 성장시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 일반 식당 대상 식자재유통의 경우 부실 매출채권 발생에 따른 거래 위험이 상존합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
외식산업의 경기변동 위험 및 규제 등의 위험]

나. 당사 식자재유통사업에서 매출의 상당부분을 차지하는
외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기변동에 따라 당사의 매출에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
대기업의 음식점업에 대한 신규 진입 자제
,
확장 자제
를 주요 골자로 하는

동반성장위원회의 '2016년 중소기업 적합업종 권고사항'
및 보호기관 만료 이후 상생협약에 따라 CJ푸드빌
을 비롯한 당사가 납품하는
대형 외식업체의
신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생할 수 있으며 이는 당사의 매출 성장에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 선진유통시스템을 바탕으로 모든 외식 식자재를 프랜차이즈, 일반식당, 호텔, 뷔페 등에 제공하고 있습니다. 식자재유통업의 전방산업인 외식산업은 당사 매출의 상당부분을 차지하며, 당사 영업 및 수익성에 큰 영향을 미치는 중요한 산업입니다. 

[외식산업 경기전망지수 추이]

외식산업 경기전망_증권신고서.jpg
외식산업 경기전망_증권신고서

주)
외식산업 경기전망지수 : 한국외식산업의 현재 외식경기와 미래 외식경기 전망을 분기별로 보여주는 실증적 지
표(매출, 고객수, 식재료원가 등의 단기 변화를 측정)
(출처 : 식품산업통계정보(http://www.atfis.or.kr))

전형적인 내수 업종인 외식산업은 음식으로써의 역할 뿐 아니라 문화소비재 성격을 갖고 있어 수요탄력성이 높기 때문에 경기변동에 민감하게 반응합니다.

2000년도까지는 소득의 증가 및 식문화의 서구화 등을 통하여 외식산업이 높은 성장률을 기록하였지만, 2008년 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제여건으로 인해 국내 소
비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서 외식산업의 성장 추세가 감소된 바 있습니다.
이후 2015년 5월말에 발생한 메르스 사태는 업종과
지역을 막론하고 외식업체 매출에 큰 타격을 주면서 외식산업 경기전망지수는 2015년 2분기에 61.19
을 기록하며, 2011년 지수 산출 이후 가장 낮은 실적을 기록하였습니다.
2015년 3분기에 메르스 사태가 진정국면으로 접어듦에 따라 다시 70 이상을 회복하면서 상승하는 모습을 보였으나 2016년 9월에는 '부정 청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행
등 외식산업경기전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 다양한 사회적 이슈 발생하
였으나, 2017년부터 65내외 수준을 유지하며, 2019년 4분기 70 이상으로 회복 예상됩니다. 

외식산업은 식품 산업으로서 인구구조의 변화 등에도 밀접한 관련이 있습니다. 이러한 가운데 통계청에서 추정한 장래 인구는 2031년 이후로 점차 감소할 것으로 나타났습니다. 신생아 수 감소 및 노령인구 증가 등의 인구구조 변화는 당사가 영위하는 외식산업의 정체를 야기할 수 있으므로 투자자 여러분들은 유의하시기 바랍니다.

[통계청 인구 추이]

인구추이_증권신고서

(출처 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr))

한편 2017년부터 국내 수출이 증가하고 소비심리가 높아짐에 따라 2017년 2분기에경기전망지수는 큰 폭으로 증가하였으나, 2018년 다시 하락 후 증가하는 추세입니다.
외식비 지출전망은 2017년부터 지속적으로 90 내외의 수준 유지하고 있습니다. 

[ 경제변수와 외식비 지출전망 ]

경제변수와 외식비 지출전망_증권신고서.jpg
경제변수와 외식비 지출전망_증권신고서

주) 소비자심리지수(CSI) = [(매우 좋아짐×1.0＋약간 좋아짐×0.5＋비슷함×0.0－약간 나빠짐×0.5－매우 나빠짐×1.0)/전체 응답 가구수×100]＋100
(출처 : 한국은행 소비자동향조사)

외식업은 경기변동에 대한 민감도가 높은 편으로 경기부진 등으로 소비심리가 위축될 경우, 식단가가 높은 고관여 품목
이나 기호식품에 대한 지출 축소 폭이 다소 확대되어 나타나는 경향이 있습니다.
향후 내수 경기의 흐름에 따라 식자재유통업 매출이 부정적인 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러
분께서는 유의하시기 바랍니다.

한편 「대ㆍ중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률」에 따라 대기업과 중소기업 간 사회적 갈등 문제를 논의해 민간 부문의 합의를 도출하는 민간 위원회인 동반성장위원회는 2016년 5월 제40차
동반성장위원회 결과를 발표하였습니다. 위원회 결과 2016년 5월 적합업종 권고기간 만료 예정이었던 음식점업(한식, 중식, 일식, 서양식, 기타 외국식, 분식 및 김밥 전문점, 그 외 기타 음식점업 등 7개 업종)에 대한 권고기간이 3년 연장되었습니다. 기존의 권고사항에 더하여 재합의를 통해 중소상공인의 사업영역 보호와 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성키로 하고 이를 통해 상생방안을 지속적으로 논의하기로 결정하였습니다. 2016년 중소기업 적합업종 권고사항은
대기업의 음식점업에 대한 확장 자제
및 진입자제
('15.12.31 점포수 기준. 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정)를 주요 골자로 하고 있습니다. 

'2016년 중소기업 적합업종 권고사항'에 대한 자세한 내용은 아래와 같습니다.

권고사항 : 확장자제 및 진입자제

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 신규 진입자제

* 인수ㆍ합병(M&A) 등으로 인한 진입 포함

○ 대기업(중소기업기본법 기준)은 확장자제

* '15.12.31일 점포수(가맹점+직영점) 기준
 - 단, 복합다중시설, 역세권, 신도시, 신상권 및 상업지역 내 출점에 한해 예외 인정

예외사항
세부내역

역세권
수도권 및 광역시에서 교통시설 출구로부터 반경 100m이내, 그 외 지역은 교통시설 출구로부터 반경 200m이내 지역에서 출점 가능

복합다중시설

상호출자제한 기업집단 소속 대기업은 연면적 20,000㎡이상, 중견기업은 10,000㎡이상의 건물 및 시설에서 출점 가능하며, 본사 및 계열사(연결재무제표 대상)가 소유하고 있는 건물 및 시설에서는 연면적 관계없이 예외적으로 출점 가능

상업지역
토지이용 목적상 중심, 일반, 근린, 유통 및 상업지역은 출점 가능

외식전문
중견기업
복합다중시설, 역세권 등의 출점 예외지역과 무관하게 간이과세자(연4,800만원 매출)의 주메뉴가 50% 이상인 점표 기준으로 도보 150m 초과지역에서 출점 가능

기타
1. 대기업 신규브랜드 허용
2. 농촌살리기 일환의 농협목우촌 프랜차이즈 '미소와돈'은 권고대상 예외 인정
3. 기존 음식점업 기업간 M&A는 허용하되, 적대적 M&A 不許
4. 외식산업 발전을 위해 대ㆍ중소기업간 상생협의회를 구성ㆍ운영하고, 상생협력 결과를 준용

권고기간
2016.06.01 ~ 2019.05.31 (3년간)

(출처 : 동반성장위원회, 2016.05)

2019년 5월 중소기업 적합업종 보호기간 만료 이후, 음식점업 대기업들과 중소기업ㆍ소상공인들이 상생협약을 통해 신규 출점 확장을 자제하기로 했습니다. 외식업중앙회는 생계형 적합업종 지정을 추진하지 않고, 대기업들과 상생협약을 통해 중기 적합업종의 권고사항을 유지하면서도 중소ㆍ소상공인의 자생력을 키우는 방안에 협의했습니다. 상생협약은 5년 동안 유지되며, 중소기업 적합업종에서 권고한 '대기업 신규 출점 점포수 확장자제'도 동일하게 적용됩니다. 예외로 복합다중시설, 역세권, 신도시ㆍ상권, 상업지역과 신규 브랜드에 대해서는 점포 확장을 허용했습니다. 다만, 시장 환경을 고려해 대기업의 확장 범위는 외식업중앙회와 대기업 간 의견 수렴을 거쳐 동반위가 정하기로 했습니다. 신규점포 출점 및 확장에 제약이 발생하는 등 대기업의 사업확장을 제한하는 요소로 작용하고 있으며, 시장의 경쟁심화 상황 등을 감안할 때 외식업계 전반의 외형성장 및 수익성은 크게 성장하기 어려울 것으로 전망하고 있습니다. 이는 당사의 매출 성장에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 

[
식품 안전 규제 증가 위험 및 식품 위생 사고 발생 위험]

다.
국민
소득
및 생활 수
준의 전반적인
향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며,

정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성
하는 등 정부의 관심 역시 고조되고 있습니다.
이
에 따른
투자 및 원가부담 증가는 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는
이물질 등과 같은
식품 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소
로서, 사고 발생시 매출 급감 및 평판 악화 등 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있습니다. 지속적으로 발생하고 있는 식품관련 각종 사건 사고들로 인해 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다.

2017년 8월 살충제 계란 사태 이후 정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성하였습니다.(2017.12)

[ 식품안전개선 종합대책 개요]

구분
세부내역

목표
국민이 안심할 수 있는 안전한 먹거리 환경 조성

전략
- 안전을 최우선으로 농축수산물/식품 생산/유통체계 개선
- 친환경/HACCP 등 인증제도 신뢰회복
- 식품안전 수준제고 및 식생활 영양관리 강화
- 식품안전관리 위기대응 시스템 구축/상시관리

추진과제
1. 축산(가금)산업 선진화
2. 인증제도 개선
3. 식품안전 및 영양관리 강화
4. 관리체계 정비

(출처 : 식품안전관리 개선 TF, 2017.12)

더불어 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등 이와 관련한 식자재 유통업계의 투자 및 원가 부담이 증가할 것으로 예상됩니다.

또한, 당사는 농수축산물을 비롯한 많은 식품재료를 다양한 외식업체에 납품하고 있습니다. 당사가 취급하는 음식료품의 특성상 식품위생사고 또는 관련 이슈가 발생할 수 있으며 사고 발생시 매출급감 및 평판 악화에 따른 실적 둔화가 발생할 수 있습니다. 모 제과회사의 세균 기준치를 초과한 과자, 모 식품회사의 대장균이 검출된 시리얼, 성분표시를 제대로 표기하지 않은 유통 회사 등 식품위생법 위반 혐의로 기소된 사례들의 경우 회사 이미지와 평판에 심각한 악영향을 미쳤습니다. 또한 소비자들의 집단 소송 등 장기간에 걸쳐 회사에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[
재고 및 수급 관련 위험]

라.
당사가 영위하
고 있는
식자재
유통업은

제품 및 상품의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수
적
입니다. 또한 농축산물의 병충해, 질병 등 통제가 불가능한 외부요인으로 인하여 원재료 가격의 변동폭이 넓고, 예측이 어렵습니다. 2008년 쇠고기 광우병파동, 2010년 배추값 폭등, 2016년말 조류인플루엔자로 인한 달걀가격 폭등 및 2019년 아프리카돼지열병으로 돼지고기 폭등 등
식자재의 수급에 영향을 미치는 사건이 발생하게 된다면
식
자재 공급 차질이 빚어질 수 있으며 이에 따른 가격의 변동으로 인한 위험요소
를 갖고 있습니다. 또한 식자재 수요ㆍ공급의 불확실성 때문에 발생하는
식자재 과대 및 과소 구매로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 직접적인 영향
을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1차 상품인 농수축산물은 태풍, 폭염, 추위, 가뭄 등 기후변화와 가축의 질병 등으로 인해 생산 및 공급의 예측이 어려운 특징을 가지고 있습니다. 공급의 부족이나 과소 구매로 인해 적절한 시기에 식자재 공급을 하지 못하는 일이 발생할 수 있고, 또는 과대구매로 인한 재고관리의 어려움이 발생할 수 있습니다. 또한 당사가 취급하는

제품 및 상품
의 보존기간이 매우 짧고 부패하기 쉬우므로 신선한 원재료 구매, 위생품질관리 및 효율적인 재고관리가 필수
적입니다.

원재료 수급에 영향을 미치는 사건과 이에 따른 소비자 인식 변화 등 시장 외적인 요소로 인한 위험은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2008년 광우병 파동은 미국산 소고기의 사회적 불매운동으로 확산되었으며, 조류 인플루엔자는 급격한 소비위축을 불러왔습니다. 2010년에는 폭염 및 태풍 곤파스의 영향으로 배추값이 전년대비 250% 상승하여 포기당 1만 5천원까지 폭등한 사례가 있습니다. 또한 2016년 12월에는 조류인플루엔자의 전국적 유행으로 2016년 12월 31일 기준 2,883만 마리의 닭과 오리가 살처분 되었으며 그 결과 달걀수급에 비상이 걸리면서 대형마트에선 달걀 품귀현상으로 판매수량을 제한하기도 하였고, 달걀 1판 가격이 1만원을 넘어서는 등의 현
상이 발생하였습니다. 2019년에는 아프리카돼지열병의 영향으로 돼지고기 가격이 폭등하였습니다. 아프리카돼지열병 발병 전 kg당 4,000원 수준이던 경매시장 가격(전국 평균)이 2019년 9월 6,201원으로 약 55% 급등했습니다. 

이러한 위험요소를 제거하기 위하여 당사는 안정적 식자재의 공급을 위한 대량구매, 산지구매, 장기계약 및 거래선을 다양화하는 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 대규모 자체 물류 센터를 운영하여 유통단계를 축소하고 식품안전시스템 구축을 통한 고객 맞춤형 식자재를 신속하게 배송할 수 있는 시스템을 갖추어 다양한 위험요소를 제거하고 있지만 완벽한 위험요소 통제는 사실상 불가능 한 것으로 판단됩니다. 

전술한 바와 같이 기후 및 가축 질병 등 시장 외적인 요인 등 식자재 원재료 수급의 정확한 예측의 어려움으로 인하여 당사의 매출 및 수익성이 부정적 영향을 받을 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[
환율 및 해상운임 변동 위험
]

마.

당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,

원재료의 가격, 운임가격, 수입환율은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인

입니다. 특
히
2019년 3분기 기준 당사 원재료의 14.5%를 수입하여 조달하고 있는 가운데 환율
은 불확
실성이
상존하고
있으며
,

환율변동으로 인하여 당사의 실적이 부정적인 영향
을 받을 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 식자재유통업체는 식자재 납품을 위한 1차 원재료인 농산물의 일정 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 식자재유통업체 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 

[당사 국내매입과 수입 현황]

(단위:백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

국내매입
1,857,443
85.5
1,612,394
84.7
2,307,285
85.3
2,183,279
87.4
2,060,271
89.9

수 입
315,394
14.5
291,983
15.3
398,197
14.7
313,924
12.6
232,627
10.1

합 계
2,172,837
100.0
1,904,377
100.0
2,705,482
100.0
2,497,203
100.0
2,292,898
100.0

(출처: 당사 2019년 3분기 분기보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

당사는 2019년 3분기 기준 원재료의 14.5%를 수입에 의존하고 있어
,
원/달러 환율 및 해
상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.
2019년 미국 경기는 성장세가 예상되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 다만 미중 무역분쟁의 완화 조짐과 브렉시트 합의에 대한 기대로 달러화가 다소 약세를 보이며, 현재 약 1,100 ~ 1,250원에서 등락이 반복되고 있습니다. 향후 미국의 금리정책과 행정부의 정책, 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며,
글로벌 경기에 따라 환율이 급격한 등락을 나타내어 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다.

[최근 3년 원/달러 매매기준율 추이]

환율추이_증권신고서

(출처: 서울외국환중개)

등락을 지속하던 해상운임(BDI)은 2015년 중국의 건설경기 급냉으로 인해 2015년 8월 $1200이 넘었던 운임이 2016년 2월 $290 까지 하락하였습니다. 그러나 이후 점차 상승하여 2018년 8월에는 $1,700까지 상승하다가, 2019년 초
2월 $601까지 하락하였습니다.
하지만 2019년 BDI는 지속적으로 상승하면서 7월 중
$
2,000을, 9월 초에는
$
2,400을 돌파하면서 큰 폭의 상승세를 기록하였으나, 2020년 1월 현재에는
$
900선으로 후퇴하였습니다. 향후에도 미-중 무역전쟁 심화, 각국의 저금리 기조에 따른 통화 전쟁 국면, 보호무역주의 확산 등 비우호적인 경제 환경이 지속된다면 세계경기침체->물동량 저하-> 선박과잉-> 해운운임 하락으로 이어질 가능성은 상존하는 상황입니다. 이와 같은 급격한 해상운임 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[국제 벌크선 운임(BDI)추이]

(단위 : USD)

bdi index_증권신고서.jpg
bdi index_증권신고서

주) BDI Index(Baltic Dry Index): 건화물시황 운임지수로, 철강ㆍ곡물 등 포장 없이 내용물을 실어 옮기는 벌크선 운임지수로 통상적으로 사용
(출처: Bloomberg)

이처럼 환율 변동, 해상운임의 변동과 관련한 위험은 상존하고 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【푸드서비스사업부문】

[
산업성장성 및 경쟁 관련 위험
]

바.

단체급식사업은 오피스, 산업체, 병원 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업입니다. 현재 개인업체를 포함,

전국적으로 1,000여개 이상의 업체들이 경쟁
하고 있으며 당사를 포함한
대기업군 업체들이 그룹 내 수요 등을 바탕으로 시장점유율을 확대
해 나가고

있습니다
.
그러나
일반 음식점에 비해 강도 높은 원산지 표시제도 등으로 원가부담이 가중되고 있으며 고객사의 비용 절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하
되고 있습니다. 또한
단체급식사업의 특성상
기업체, 병원, 오피스 등으로 시장의 수요자가 한정되어 전반적으로 경쟁이 더욱 치열
해지고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

단체급식사업은 오피스, 산업체, 병원 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업으로, 단순한 식사 제공만이 아닌 맛, 서비스, 건강, 즐거움을 제공함으로써 고객가치를 확대해야 하는 사업이며, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있습니다.

[단체급식 위탁시장 규모 추이]

급식시장 산업.jpg
급식시장 산업

(출처 : 당사 제시자료)

산업체, 학교, 병원, 관공서 등을 대상으로 급식업무를 담당하는 단체급식시장은 1988년 급식업무 일체를 수탁받아 운영하는 위탁급식이 시작되고 1990년을 기점으로 당사를 포함하여 아워홈, 삼성웰스토리, 신세계푸드 등 대기업 계열사들이 진출하면서 높은 성장세를 보였습니다. 2002년 이후 직영급식은 성장이 둔화되고 역성장 추세를 나타냈으나, 위탁급식시장의 성장세가 지속되면서 위탁급식비중은 매년 양호한 증가 추세를 보이고 있습니다. 다만, 2000년대 초반 20%를 상회하던 위탁급식시장의 성장률이 점차 둔화되어 10%를 하회하는 수준으로 점차 포화상태를 나타내고 있는 상황입니다. 급식시장 전반의 2014-2020 예상 연평균 성장률은 3.3%으로 추정되고 있습니다.

[단체급식 시장 점유율 현황]

단체급식 시장 점유율_증권신고서.jpg
단체급식 시장 점유율_증권신고서

(출처 : 당사 제시자료)

위탁급식시장은 개인업체를 포함, 전국적으로 1,000여개 이상의 업체들이 경쟁하고 있는데, 당사를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, 현대그린푸드, 신세계푸드, 한화호텔앤드리조트 등 소수의 대기업군 업체들이 위탁급식시장 선점을 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식
수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 

급식시장은 이미 성숙단계에 진입해 시장의 성장성은 높지 않습니다. 단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 정부기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[규제 관련 위험]

사.

정부는
공공기관 구내식당 운영에 대기업 참여를 배제
하는 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획'을 마련하였습니다. 한편 동반성장위원회는

이동급식용 식사사업을 중소기업 적합업종으로 지정하고 정부조달시장, 학교급식, 군납시장에서 대기업 철수를 권고
하였습니다. 당사의 경우 주로 대기업 및 종합병원 등 대규모 구내식당을 통한 급식사업을 영위하여 해당 지정에 대한
영향이 미비하지만, 향후
급식사업에서 중소기업 적합업종의 영역이 확대되는 경우
당사의 영업장 수 확장에 부정적 영향을 미칠 수 있습
니다.

급식산업은 다양한 규제에 노출되어 있습니다.
정부는
공공기관 구내식당 운영에 대기업 참여를 배제
하는 '영세 중소상인 지원 대책 점검과 향후 계획'을 마련하였습니다.
2010년 학교급식법 개정안의 통과로 학교급식
에 한해 직영급식이 의무화 되면서 위탁을 받은 단체급식업체가 어려움을 겪은바 있으며, 2012년 3월 기획재정부는 정부의 대기업 규제 강화 기조에 따라 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한기업집단 소속 대기업들을 공공기관 급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 당사를 포함하여 (주)현대그린푸드, (주)신세계푸드 등 5개 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었습니다. 그 결과 당사를 포함하여 대기업 계열사 급식업체들은 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 2016년 12월 한시적으로 3년간 1,000명 이상 공공기관의 구내식당에는 대기업 참여를 정부에서 허용한 바 있으나, 그 시한은 2019년 12월까지로 제한했습니다.

또한 2013년 6월에 열린 제 23차 동반성장위원회 회의에서 이동급식용 식사사업을 중소기업 적
합업종으로 지정하고 정부 조달시장, 학교급식, 군납시장에서 대기업 철수를 권고하였습니다. 민간 기구인 동반성장위원회가 지정한 적합업종은 권고 사항으로, 자체가 법적 강제 요소가 있는 것은 아니지만, 따르지 않을 경우 정부기관인 중소기업청의 사업조정 대상이 돼 벌금 등을 부과 받을 수 있습니다. 

향후 동반성장위원회가 대기업이 운영하는 위탁급식 사업분야에 대하여 중소기업 적합업종으로 추가지정 하거나, 정부의 새로운 규제정책이 시행될 경우, 성숙산업으로 진입하여 성장률이 더딘 급식사업에서 당사를 포함한 대기업의 사업규모 확장은 더욱 어려워질 것으로 예상되며, 대규모 원재료 구매를 통한 원가 절감 및 규모의 경제를 통한 수익성 제고 등 경영 효율성 및 수익성 향상을 위한 영업활동이 제한을 받게 됩니다.
당사의 경우 주로 대기업 및 종합병원 등 대규모 구내식당을 통한 급식사업을 영위하여 해당 지정에 대한
영향이 미비하지만, 향후
급식사업에서 중소기업 적합업종의 영역이 확대되는 경우
당사의 영업장 수 확장에 부정적 영향을 미칠 수 있습
니다.

[
위생 관리 관련 위험]

아.
단체급식사업은
위
생
관리가 영업을 영위하는데 필수불가결한 요소
입니다. 정부가 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '단체급식'으로 선정한 가운데 급식사업장의

위
생관
련
투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈
,
위탁급식계약해지, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화
될 수 있습니다.

당사가 영위하는 단체급식 산업은 위생안전관리가 영업을 영위하는데 중요한 요소 중 하나입니다. 경제가 발전하고 국민소득이 증가함에 따라 건강한 삶과 웰빙에 대한 사회적 요구는 안전한 먹거리를 제공받을 권리로써 표출되었으며, 2006년 급식파동 등을 겪으며 사회적 이슈로 부각되었습니다. 급식사업에서 식품 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강 뿐 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 급식사업에 대한 사회적 불신이 발생하는 중대한 사
건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다. 

2000년 10월 식품의약품안전처에서는 식품위해요소중점관리기준(HACCP)을 단체급식시장에도 적용하도록 개정 고시하는 등 정부의 식품 위생관련규제를 지속적으로 강화하고 있습니다. 이에 따라 당사는 HACCP을 단체급식점포에 맞게 재구성 한 'CJ HACCP’제도를 수립하여 운영하는 모든 단체급식 점포에 적용하고 있습니다.

한편 정부는 2019년 식품안전정책의 주요 분야를 '단체급식'으로 선정하고, 다양한 정책을 펴기로 했다고 밝혔습니다. 대표적으로 그동안 급식관리의 사각지대였던 어린이집과 유치원, 노인복지시설 등을 주요 대상으로 정책 집행의 방향성을 시사하였습니다.

당사 위생안전팀에서는 이러한 규제 등에 대비하여 위생관리기준을 업장에서 효과적으로 적용 및 운영 할 수 있도록 점포의 관리자 및 종사원들에게 ?춤형 교육을 실시하고 정기적으로 점포를 체크하여 고객에게 제공되는 식품에 대해 철저한 식품안전관리를 하고 있습니다. 하지만 유통 및 제조 등 모든 단계에서 엄격한 위생관리가 이루어지지 않아 소비자의 건강에 문제가 발생하였을 경우, 기업의 신인도 하락 및 위탁급식계약의 해지, 소비자 손해배상 등으로 당사의 매출 및 수익성 등 향후 영업활동에 막대한 지장을 초래할 수 있으므로 투자자 여러분께
서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[당사의 수익성 관련 위험]

가.

당사의 2019년 3분기 연결기준
누
적 매출액은 2조 2,743억원이며 영업이익은 435억원
을 기록했습니다.

당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만
영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시
장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오
는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성
이 상존하고 있습니다.
국내 산업 전반의 수요 변동이 당사 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 식당, 단체급식업체 등을 고객으로 하여 양질의 식자재를 합리적인 가격과 편리한 배송 서비스로 제공하는 식자재유통업과 오피스, 산업체, 병원 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영을 영위하는 단체급식사업을 영위하
고 있습니다. 

당사는 식자재유통사업부문에서 전국 각 지
역에 거점 물류센터를 구축하고, 지역별 소규모 식자재 유통 대리점을 통합하는 이른바 '유통
선진화' 사업을 통하여 우수한 경쟁력을 확보함으로써 시장지위를 선점
하여 업계최초로 1조원 매출을 기록하는 등 식자재유통산업을 선도하고 있습니다. 한
편, 단체급식
시장은 매출기준으로 업계
4위의 시장지위
를 보유하고 있습니다.
단체급식시장은 성숙기산업으
로 진입하여 성장속도가 둔화된 가운데 참여업체수의 증가로 경쟁이 심화되고 있으나, 우수한 브랜드 인지도와 식자재 통합구매, 물류센터 공동활용 등으로 식자재유통 부문과의 시너지 효과를 바탕으로 매출액 증가를 기대하고 있습니다.

당사는 2010년 CJ계열의 식자재 구매통합 역할수행에 따른 계열 매출 확대와 농축수산물의 1차 상품 도매 유통 확대(원료영업
)등에 힘입어 2009~2012년 연결기준 매출 연평균 34% 가량의 고속성장을 이루었습니다. 그러나 2013년 들어 계열 매출 증가 일단락, 외식 등 전방산업 부진, 저수익 유통채널(원료영업)감축 등으로 외형 성장이 둔화되었으며 2014년에도 매출실적이 2013년 대비 소폭(4.4%)감소하였습니다. 다만, 2013년 수익성개선을 위해 구조조정을 단행한 원료영업부문을 제외한 대리점 등 여타 식자재유통 및 단체급식은 2014년 매출 성장세를 유지하였습니다. 원료영업매출이 전년 대비 30%이상 감
소하였음에도 전체
식자재유통매
출은 6.1% 감소에 그쳤으며, 단체급식 매출은 9.6% 증가하였습니다.

2014년까
지 정체되었
던 매
출은 2015년 부터 성장세를 이어가고 있습니
다. 2015년에는 식자재유통부문 실적 개선에 힘입어 전체 매출이 전년 동기 대비 16% 증가한 2조 724억원을 기록하였으며,

2016년에는 전년 대비 12% 증가한
2조 3,279억원의 매출액을 기록하였습니다.
이후 2017년에는 긍정적 수요환경이 조성된 가운데 CJ푸드빌 등 계열향 매출 확대, 단체급식의 경우 특화사업장 및 대형 사업장 확보 등을 통해 전년대비 8% 성장한 2조 5,044억원의 매출액을 기록하였으
며, 2018년에는 13% 증가한 2조 8,281억원을 기록하였습니다. 2019년 3분기 매출액의 경우 전분기 대비 8% 성장
한 2조 2,743억원을 기록하였습니다.

외형적 매출이 증가세를 보이는 반면, 당사의 수익성은 저수익구조의 식자재유통이 큰 비중을 차지하고 있어 상대적으로 낮으며, 자재 가격변동과 내수경기가 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있어 영업실적의 변동성도 비교적 크게 나타나고 있습니다. 당사는 2014년 저수익부문(원료영업부문)의 구조조정을 통하
여 매출 감소, 인건비 부담 상승과 프랜차이즈 직거래 확대에
따른 지급수수료 증가에도 불구하고 2013년 0.45%를 기록했던 영업이익률을 2014년 1.52%로 개선하였습니다. 2015년에는 외형 매출 확대 및 2014년과 유사한 영업이익
률을 기록하였습니다.
2016년의 경우 2015년말 구축된 ERP 시스템의 운영비용 발생과 시스템 관련 감가상각비 증가(월5억원 내외), 급식사업장 확대 및 프레시원 투자에 따른 고정비 증가 등으로 수익성이 저하되었습니다. 그러나 2017년 이후 단체급식 대형거래처 증가, 신규 인수한 송림푸드의 실적 포함 등으로 수익성이 개선되는 추세를 보였
습니다. 2019년 3분기 누적 기준 영업이익은 435억원으로 전년 동기 331억원보다 104억원(31.7%) 증가하여 전년 동기 대비 0.34%p. 증가한 영업이익률(1.91%)을 기록하였습니다. 

[당사 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

1. 매출액
2,274,267
2,108,768
2,828,072
2,504,410
2,327,924

2. EBITDA
76,387
54,839
80,022
70,766
44,283

3. 영업손익
43,540
33,060
50,659
43,880
21,029

4. 당기순이익
7,431
10,038
16,704
1,210
(5,849)

5. 영업이익률(%)
1.91%
1.57%
1.79%
1.75%
0.90%

6. EBITDA마진(%)
3.36%
2.60%
2.83%
2.83%
1.90%

7. 당기(분기)순이익률(%)
0.33%
0.48%
0.59%
0.05%
(0.25%)

주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) 영업이익률: 영업이익 / 매출액
주3) EBITDA마진: EBITDA / 매출액
주4) 당기(분기)순이익률: 당기(분기)순이익 / 매출액

(출처: 당사 분기 연결검토보고서 및 연결감사보고서)

사업부문별로 살펴보면 매출비중은 식자재유통이 83.09%, 푸드서비스가 15.79%로 식자재유통 부문이 절
대적으로 높으나 영업이익기여도는 식자재유통이 55.15%, 푸드서비스가 38.61%로 매출액 대비 영업이익은 푸드서비스가 월등히 높게 나타나고 있습니다. 식
자재유통업은 고정비가 크고 단순유통으로
마진이 낮아 영업이익률(산업평균 1~3%)이 높지 않은 반면,
단체급식업은 급식서비스 외 인력관리 등의 용역도 제공하여 상대적으로 높은 영업이익률(산업평균 7~8%)을 나타내기 때문입니다. 

[당사 사업부문별 재무정보]

(단위: 백만원, %)

사업부문
구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

식자재유통
매출액
1,889,666
83.09%
1,775,433
84.19%
2,375,185
83.99%
2,118,924
84.61%
2,004,184
86.09%

영업이익
24,013
55.15%
18,018
54.50%
30,510
60.23%
23,902
54.47%
10,075
47.91%

푸드서비스
매출액
359,214
15.79%
316,046
14.99%
429,372
15.18%
362,046
14.46%
323,740
13.91%

영업이익
16,812
38.61%
14,095
42.64%
18,842
37.19%
17,227
39.26%
10,954
52.09%

기 타
매출액
25,387
1.12%
17,289
0.82%
23,515
0.83%
23,440
0.94%
-
-

영업이익
2,715
6.24%
946
2.86%
1,307
2.58%
2,751
6.27%
-
-

합 계
매출액
2,274,267
100.00%
2,108,768
100.00%
2,828,072
100.00%
2,504,410
100.00%
2,327,924
100.00%

영업이익
43,540
100.00%
33,059
100.00%
50,659
100.00%
43,880
100.00%
21,029
100.00%

(출처: 당사 분기 연결검토보고서 및 연결감사보고서)

국내 식자재유통시장은 단체급식 및 외식산업, 음식료 제조, 유통사업을 영위하고 있는 대기업들이 기존 사업과의 영업상 시너지 창출을 위해 참여하면서 대기업비중이 확대되고 있습니다. 당사 포함 아워홈, 삼성웰스토리, 현대그린푸드, 신세계푸드 등 대기업 계열사들의 시장
참여가 증가하고 있으나, 기존 영세사업자 및 중소업체들 간 거래 중심으로 시장이 형성되어 있어
2018년 기준 전체 시장규모 대비 대기업의 매출비중은 10.0% 내외 수준으로 추정
됩니다. 이는 미국 등 선진국 대비 현저히 낮은 수준으로, 선
진국에 비해 유통구조가 매우
낙후되어있고 참여업체들의 영세성으로 인해 산업효율이 낮아 국내 식자재유통시장의 수익성은 저조한 수준입니다. 그러나 식품안전에 대한 요구 확대, 외식/급식회사 대형화에 따른 식자재 거래규모 증가, 거래 효율화 등을 바탕
으로 장기적으로 대기업 중심으로의 산업 재편 및 수익성 개선이 이뤄질 것으로 예상됩니다.

당사는 위와 같은 산업환경의 한계를 극복하는
일환으로, 영세상인 위주로 구성된 지역 소규모 대리점을 통합하는 이른바 "유통선진화"를 통하여 기업용 식자재 유통사업((주)프레시원)을 진행하고 있습니다. 2
019년 9월 기준 전국에 9개의 프레시원 종속법인을 보유하고 있으며, 일부 법인의 영업실적이 미흡하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 낮은 단가를 선호하는 소규모 거래처가 있는 식자재 유통업 특성상 단기간 내 수익성 개선은 제한적인 상황이나 점진적인 이익 안정화가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 적극적인 경영활동을 통해 영업수익성 개선을 위한 활동 및 규모의 경제를 통한 시장점유율 확대 등의 노력을 지속적으로 기울이고 있습니다. 하지만 영위산업 특성상 낮은 수준의 수익성, 대기업 계열 경쟁사의 시
장진출로 인한 경쟁강도 심화 및 예상치 못한 외부환경 변화에서 오
는 경영악화로 인해 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다.
국내 산업 전반의 수요 변동이 당사 매출 및 수익성 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

[당사의 안정성 지표 관련 위험]

나.

당사의
부채비율 및 차입금은 2016년말부터 지속적으로 상승하여 2019년 3분기말 연결 기준 총차입금은 3,088억원 수준으로 부채비율 359.95%, 차입금의존도 26.30%를 기록
하고 있습
니다.
차입
금 증가의 주요 원인은 운전자본 투자 확대, 물류센터 증설 및 IT 투자, 프레시원 지분인수
및 설비투자, 송림푸드 인수, 제이팜스 인수 등인 것으로 파악됩니다.

다소 높은 부채비율과 이에 따른 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며 향후에도
프레시
원 및 급식시설 등에 꾸준한 자본적지출이 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대
될 수
있습니다.

이 경우 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 주요 안정성 비율 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말

자산총계
1,173,869
917,345
902,642
850,536

부채총계
918,652
664,476
667,165
608,491

자본총계
255,217
252,868
235,477
242,045

현금 및 현금성자산
22,115
25,969
54,719
12,416

총차입금
308,753
275,765
296,728
231,645

유동성차입금
203,035
223,155
172,173
86,153

단기차입금
149,027
148,199
122,175
86,153

유동성장기차입금 및 사채
54,008
74,956
49,998
0

비유동성차입금
105,717
52,610
124,555
145,492

장기차입금
5,963
2,673
4,759
5,724

사채
99,754
49,937
119,796
139,768

순차입금 규모
286,638
249,796
242,009
219,229

차입금의존도(%)
26.30%
30.06%
32.87%
27.24%

총차입금 중 유동성차입금 비중(%)
65.76%
80.92%
58.02%
37.19%

부채비율(%)
359.95%
262.78%
283.33%
251.40%

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

당사의 부채비율 및 차입금은 2016년말부터 지속적으로 상승하여 2016년 연결 기준 총차입금은 2,316억원이었던 반면 2019년 3분기말 연결 기준 총차입금은 3,088억원 수준으로 부채비율 359.95%, 차입금의존도 26.30%를 기록하고 있습니다.
차입금 증가의 주요 원인은 운전자본 투자 확대, 물류센터 증설 및 IT 투자, 프레시원 지분인수
및 설비투자, 송림푸드 인수 등인 것으로 파악됩니다.

현금창출구조상 영업현금흐름의 변동성은 불가피하나 운전자본에 대한 부담이 작아 자본적지출 규모가 축소될 경우에는 잉여현금흐름의 창출은 가능한 구조로 보여집니다.
다만, 그룹차원의 투자가 지속되고 있으며, 자
본적지출 및 지분투자 계획(급식 사업장 확대, 송림푸드 추가 인수, 프레시원 투자 등으로 연간
350~450억원 수준 지속 전망)을 감안하면 단기간에 재무구조 부담 경감은 어려울 것으로 전망됩니다.

2019년 3분기말 기준, 차입금 및 사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 및 사채의 장부금액의 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말

유동

은행차입금
152,955
153,164
122,175
86,153

사채
49,981
69,991
49,998
-

소 계
203,036
223,155
172,173
86,153

비유동

은행차입금
5,963
2,673
4,759
5,724

사채
99,754
49,936
119,796
139,768

소 계
105,717
52,609
124,555
145,492

합 계
308,753
275,764
296,728
231,645

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

[은행차입금의 상세내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
2019년 3분기말
2018년말

연이자율(%)
금 액
금 액

원화차입금

운전자금
한국수출입은행
2019.10.03
2.64
3,600,000
3,600,000

운전자금
우리은행
2020.07.20
3.24 - 3.96
18,024,126
3,000,000

운전자금
JB우리캐피탈
-
-
-
2,813

시설자금
IBK기업은행
2023.08.06
1.0 - 4.12
6,390,890
4,026,060

시설자금
현대캐피탈
2019.10.15
3.90
1,063
10,483

소 계
28,016,079
10,639,356

외화차입금

USANCE
우리은행 외 4
2019.12.18 -
2020.03.24
0.27 - 3.44
110,166,223
127,731,550

운전자금
SHINHANBANK SINGAPORE
2019.11.19 -
2019.12.26
2.97 - 3.01
1,956,221
-

운전자금
KOOKMINBANK HONGKONG
2020.07.02
3.7
5,427,734
-

운전자금
KOOKMIN BANK VIETNAM
2019.10.12 -
2020.07.02
6.2
1,580,789
3,236,259

운전자금
WOORI BANK VIETNAM
2019.10.23 -
2020.03.27
5.8 - 6.3
2,765,401
3,183,307

운전자금
SHINHAN BANK VIETNAM
-
-
-
1,059,175

운전자금
VCB VIETNAM
-
-
-
921,863

운전자금
KOOKMIN BANK AMERICA
2019.12.26
2.95
2,402,600
2,236,200

운전자금
IBK CHINA
2020.09.20
4.98
962,478
1,966,923

운전자금
HSBC CHINA
2019.12.31
4.79
4,829,848
4,266,915

운전자금
WOORI BANK CHINA
2019.11.01
5.70
810,712
595,828

소 계
130,902,006
145,198,020

1년이내 만기도래분(단기차입금)
(152,954,625)
(153,163,980)

합 계
5,963,460
2,673,396

(주) IBK기업은행 차입약정 및 KB국민은행 포괄외화지급보증, 장기임대보증금 반환에 대하여 회사의 일부 유형자산(토지, 건물 및 기계장치)이 담보로 제공되어 있습니다.

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

상기 차입금과 관련된 유형자산 담보제공내역은 다음과 같습니다.

[유형자산 담보제공내역]

(단위: 백만원)

시 점
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 금액
담보권자

2019년
3분기말
토지, 건물
20,754
19,500
-
KB국민은행

17,040
12,024
6,391
IBK기업은행

2018년말
토지, 건물
20,881
19,500
-
국민은행

13,366
8,024
4,026
IBK기업은행

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

[사채의 상세내역]

(단위: 백만원)

내 역
만기일
2019년 3분기말
2018년말

연이자율(%)
금 액
금 액

확정금리 원화사채

제6회 무보증사채
2019.2.12
-
-
70,000,000

사채할인발행차금
-
(8,820)

제7회 무보증사채
2020.1.15
2.95
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금
(18,998)
(63,115)

제8회 무보증사채
2022.1.30
2.53
100,000,000
-

사채할인발행차금
( 245,614)
-

소 계
149,735,388
119,928,065

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)
(49,981,002)
(69,991,180)

합 계
99,754,386
49,936,885

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

2019년 3분기말 연결 기준
당사의 유동성차입금은 2,030억원으로, 총 차입금의 65.7%가량을 차지하고 있습니다.
2019년
3분기말
기준 당사는 현금 및 현금성 자산 221억원을 보유하고 있어 단기유동성에 부담이 될 수 있는 상황입니다
. 다만, 단기차입금의 상당 부분이

유산스,
CP
등으로 차환이 용이하여 실질적인 상환부담은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 보유중인 유형자
산(
2019년 3분기말 미담보금액 3,312억원)
의 가치가 재무융통성을 보완하고 있으며, 당사는 그
룹내 구매통합정책에 따라 식자재유통을 전담하고 있기 ?문에 CJ그룹의 계열 지원가능성을 고려하면 단기간 내 유동성 위기 가능
성은 낮다고 판단됩니다.

당사의 2019년 3분기 및 비교사업연도의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

[이자보상배율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
43,540
50,659
43,880
21,029

이자비용
7,851
8,669
7,264
5,728

이자보상배율
5.55
5.84
6.04
3.67

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

이자보상배율은 기업의 영업활동이 이자비용을 부담할수 있는 근본적인 능력을 측정하는 안정성 지표입니다. 이자보상배율이 1배보다 작
은 경우 영업이익으로 이자비용 조차 지불하지 못하는 매우 심각한 상황임을 나타냅니다. 당사의 경우, 지속적으로 1 이상의 이자보상배율을 나타내고 있으며,
2016년 이후 3.7배 이상의 안정적인 이자보상배율을 유지하고 있습니다. 

한편, 당사는 2013년 5월 제1회 신종자본증권 700억원을 발행하였으며, 2015년 중 전환사채의 63%인 440억원이 보통주로 전환되었으며, 잔액은
260억원으로 축소되었습니다. 이후 회사는 2018년 중 권면총액 260억원의 신종자본증권(제2회 신종자본증권)을 발행하여 제1회 신종자본증권의 잔액 260억원을 상환하였습니다. 제2회 신종자본증권의 경우 최
초 만기는 2048년 5월 9일이며 회사는 만기연장 권한을 보유하고 있습니다. 상기 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다. 

[ 당사 제2회 무보증 후순위 신종자본증권 발행 개요 ]

구 분
제 2회 무보증 후순위 사모전환사채

만기
30년 (발행회사가 만기연장 권한 보유)

이자율
발행이후 5년간 3.3%
발행 5년이후 기준금리에 1.5% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 회사의 선택에 따라 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 보유자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있음. 다만, 해당 이자지급일 직전 12개월 내에 회사가 현금 및 주식배당결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 한 사실이 있는 경우, 회사는 이자지급을 하여야 함.

나. 회사가 가목에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니한 경우에도, 회사가 이후 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 하는 경우에는 지급하지 아니한 이자를 지급하여야 하고 이 경우 이율은 연복리로 산정함.

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일로부터 1년 후 부터 만기기일 30일 전일

전환가액
다음 각 항목의 가액 중 높은가액에 17.98% 할증한 금액

가. 발행을 위한 이사회 결의의 전일을 기산일로 하여 1개월, 1주일, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액
나. 최근일 가중산술평균주가
다. 납입일전 3거래일 가중산술평균주가

전환가액 조정
가. 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금 자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합시 전환가액을 조정
다. 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정

기타사항
가. 회사는 5년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을 사채 전부 혹은 일부에 대해 행사 가능
나. 지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

(출처 : 당사 연결감사보고서)

당사는 종속회사인 에프앤디인프라(주)의 종속회사 사업역량 기반 조성을 위해 경기도 용인시 수지구 동천동 902 외 7개 물류센터 토지 양도를 결정하였으며,
당사의 종속회사인 에프앤디인프라(주)는 유형자산 취득을 위해 2019년 11월 중 제2회 신종자본증권 800억원을 발행하였습니다. 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 

[ 에프앤디인프라(주) 신종자본증권 발행 개요 ]

발 행 일
2019년 11월 27일

발행금액
800억원

발행목적
부동산처분신탁계약상의 수익자지정 대가의 재원 마련

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
800억원

자본인정에
관한 사항
회계처리 근거
해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐 자본으로 분류하였습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2049년 11월 27일(발행회사가 만기연장 권한 보유)

발행금리
2-1회 : 100억원 (연 3.88%)
2-2회 : 100억원 (연 3.88%)
2-3회 : 100억원 (연 3.88%)
2-4회 : 100억원 (연 3.88%)
2-5회 : 100억원 (연 3.88%)
2-6회 : 75억원 (연 3.88%)
2-7회 : 75억원 (연 3.88%)
2-8회 : 75억원 (연 3.88%)
2-9회 : 75억원 (연 3.88%)
이자지급은 발생인의 선택에 의하여 유예가능하며,
Step-up조항은 포함되어 있지 않음

우선순위
지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2019년 9월말 기준 360%에서 472%로 상승)
※ 해당 신종자본증권은4분기에 발행하여, 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향을 산정하지 않음.

기타 중요한 발행조건 등
-

상기와 같이 당사는 유동성부채의 높은 상환 가능성 및 안정적인 이자보상배율을 나타내고 있으나, 산업의 전반적인 수익성이 낮은 수준인 가운데 매출규모 확대에 따른 운전자본 투자, 프레시원 및 급식설비 투자를 위
한 자본적지출 등으로 인해 향후 차입금의존도는 30%를 상회할 것으로
예상됩니다.
다소 높은 부채비율과 이에 따른 이자비용 증대가 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 향후에도 대규모의 시설투자가 발생할 경우 차입금 규모가 지속적으로 확대될 수 있습니다.
이 경우 당사의 재무안정성 둔화가 심화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사의 운전자본 관련 위험]

다. 당사가 영위중인 사업 특성상

운전자본 관리는 중요한 요인
으로, 특히 당사 주요 사업 중 하나인
식자재유통산업의 경우 제품 유통기간 등을 고려할 때 재고자산 관리에 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 매출채권 및 재고자산 규모는 사업의 특성에 따라 변동폭이 일부 있으나, 회전율은 일정 수준을 유지하고 있습니다.당사는 재고자산관리 및 매입거래방법 변경, 유통단계 축소 등 유통 효율성 개선을 통하여 운전자본관리에 노력을 기울이고 있으나,

시장 수요 변동 및 무리한 영업전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가로 인해 당사 수익성이 둔화될 가능성
이 존재합니다.

당사가 영위중인 사업 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다. 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식자재유통산업의 경우 과다 재고 보유시 보유비용이 발생할 수 있고 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실이 발생할 수 있어 재고자산 관리는 특히 중요합니다.

당사의 매출채권 관련 재무비율 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

매출액
2,274,267
2,828,072
2,504,410
2,327,924

매출액증가율
7.85%
12.92%
7.58%
12.33%

매출채권
252,706
203,667
269,208
250,184

매출채권증가율
-16.60%
-24.35%
7.60%
17.56%

매출채권회전율(회)
13.29
11.96
9.64
10.06

대손충당금
15,301
16,127
16,184
14,488

대손상각비
-1,031
3,111
3,581
4,391

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주2) 2019년 3분기 매출채권회전율은 매출액을 연환산 하여 산출하였으며, 매출액 증가율은 전년 동기 대비 기준임

(출처: 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2016년말 2,502억원, 2017년말 2,692억원, 2018년말 2,037억원, 2
019년 3분기말 기준 2,
527억원을 기록하며 2018년말 감소하였으나, 다시 증가하는 추세입니다.
매출채권회전율은 2016~2019년 3분기 동안 소폭의 증감이 있었으나 10~13회 수준을 유지하고 있습니다.
당사의 경우 대리점 거래 15일 이내, 직거래 45일 이내에 매출채권을 회수하는 정책을 실시
하고 있으며, 푸드서비스는 매월말 매출액을 정산하여 계산서를 발행하며 발행일로부터 15일 현금결제를 원칙으로 하여 전반적인 운전자본 회전기간은 크지 않은 편입
니다.
다만 종속회사 프레시원의 경우 소규모 거래처가 다수를 구성하고 있어 매출채권회수기일도 다소 긴 편으로 운전자금부담에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사의 재고자산 관련 재무비율 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 관련 재무비율]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기말
2018년말
2017년말
2016년말

매출액
2,274,267
2,828,072
2,504,410
2,327,924

재고자산
212,638
210,415
154,177
184,504

재고자산증가율
5.47%
36.48%
-16.44%
7.46%

재고자산회전율(회)
14.34
15.51
14.79
13.07

주1) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]
주2) 2019년 3분기 재고자산회전율은 매출액을 연환산 하여 산출하였으며, 재고자산 증가율은 전년말 대비 기준임

(출처: 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

한편 당사의 재고자산은 2016년말 1,845억원, 2017년말 1,542억원, 2018년말 2,104억원, 2019년 3분기말 기준 2,126억원을 기록
했습니다.
당사는 원재료 변동에 따른 재고자산 변동성 위험요소를 제거하고자 거래방식의 변경으로 가격변동성의 위험을 낮추었으나, 식자재유통사업의 특성상 1차 원재료 가격의 완벽한 통제가 불가능
하여 향후에도 지속적인 가격 및 재고관리 위험이 상존하는 바, 이에 따른 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산회전율은
2016년 13.07회, 2017년 14.79회, 2018년 15.51회, 2019년 3분기 14.34회를 기록하며 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다. 

상기와 같이 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 매출액 증가세에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 전술한 바와 같이 재고자산 보유시

보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성 등

운전자본 관리가
둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 실적 관련 수익성 위험]

라.
증권신고서 제출일 전일 기준

당사의 연결대상
종속회사는 총 19개사로, 국내 법인 13개사와 현지법인 등 해외법인 6개사로 구성되어 있
습니다.
당사는 식품유통산업에서 규모의 경제를 실현하고, 대외경쟁력 및 공급망관리 강화를 목적으로 2009년 유통 선진화 사업에 주력하며 '프레시원'을 출범시켰습니다.

그러나
지역 거점의 소규모 영세업체 점유율이 90%
를 상회하고 있는 식자재유통사업(B2B)의 특성
과, 정부의 동반성장정책
에 따라 대형 유통업체에 대한 규제가 강화된 가운데 '프레시원'의 미흡한 채산성은 현재 연결 수익성에 부정적인 영향
을 미치고 있습니다.

2019년 3분기 기준, (주)프레시원
9개
종속회사 매출 및 분기순이익은 각각
5,810억원
, -19억원 가량을 기록
하고 있습니다.
종속기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 전일 기준

당사의 연결대상
종속회사는 총 19개사로, 국내 법인 13개사와 현지법인 등 해외법인 6개사로 구성되어 있
습니다.
당사는 Joint Venture 형태로 출범하였던 (주)프레시원강남, (주)프레시원인천, (주)프레시원동서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원대구의 지분을 2014년에 매수하여 자회사로 편입하였으며, 2016년 중 (주)프레시원부산 및 (주)프레시원전북의 지분율을 51%로
확대하며 자회사로 편입하였습니다.
2018년 중 (주)형제푸드의 지분율을 80%로 확대하여 자회사로 편입하였습니다.
한
편, (주)프레시원전북은 2018년 3분기 이후 (주)프레시원광주로 합병되었습니다. 2019년 중 농업회사법인 (주)제이팜스 및 농업회사법인 (주)제이앤푸드 지분 취득으로 자회사로 편입하였습니다. 

당사는 2016년 1월 공동기업인 (주)프레시원부산 주식 13,089주를 1,127백만원에, 2016년 10월 공동기업인 (주)프레시원전북 주식 5,100주를 49
4백만원에 추가취득하였으며, 2016년 11월 CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.의 지분 70.00%를 3,587백만원에, 2016년 12월 에프앤디인프라 주식회사 주식 2,000주를 10백만원, 송림푸드(주) 주식 998,550주를 23,800백만원에 취득하였습니다.
2018년 2분기 (주)형제푸드 주식 32,000주를 1,655백만원에 취득하였습니다.
2019년 1분기 농업회사법인 (주)제이팜스 주식 84,000주를 16,720백만원에, 농업회사법인 (주)제이앤푸드 주식 7,000주를 1,130백만원에 취득하였습니다. 

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 연결대상 종속기업 및 공동기업 현황은
다음과 같습니다. 

[연결대상 종속기업 및 공동기업 현황]

(기준일 : 2020년 1월 9일)
(단위 : 백만원, %)

구분
기업명
지분율
장부금액
2018년말 
지분율
소재지
결산월
업 종

종속기업
(주)프레시원미트
100.00
-
100.00
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원광주
96.16
3,863
96.16
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원남서울
87.67
14,050
87.67
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원중부
100.00
-
100.00
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원강남
51.82
9,230
51.82
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원동서울
63.28
6,302
63.28
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원대구경북
95.96
-
95.96
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원부산
86.32
-
61.37
대한민국
12월
식자재유통업

에프앤디인프라 주식회사
100.00
60,000
100.00
대한민국
12월
서비스업

(주)송림푸드
100.00
30,952
100.00
대한민국
12월
식품제조업

(주)송림에프에스
100.00
-
100.00
대한민국
12월
식품제조업

(주)형제푸드
80.00
1,655
80.00
대한민국
12월
식자재유통업

농업회사법인 주식회사 제이팜스
70.00
18,081
-
대한민국
12월
식품제조업

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00
5,634
100.00
중국
12월
식자재유통업

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00
-
100.00
중국
12월
식자재유통업

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00
4,855
100.00
베트남
12월
식자재유통업

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100.00
-
100.00
중국
12월
단체급식업

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00
1,640
100.00

베트남

12월
단체급식업

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
70.00
3,587
70.00
중국
12월
식자재유통업

공동기업
CJ FRESHWAY HOARAM
50.00
3
50.00
베트남
12월
식자재유통업

(출처: 당사 제시자료)

당사의 연결대상 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다. 

[연결대상 종속기업 재무현황]

(기준일 : 2019년 9월 30일)
(단위: 백만원)

회 사 명
자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

(주)프레시원미트
29,191
36,376
(7,185)
85,120
(2,136)
(2,136)

(주)프레시원광주
10,403
11,414
(1,011)
40,981
239
239

(주)프레시원남서울
22,000
13,795
8,205
82,622
1,462
1,462

(주)프레시원중부
4,682
14,403
(9,721)
23,018
(163)
(163)

(주)프레시원강남
64,729
55,500
9,229
199,809
1,421
1,421

(주)프레시원동서울
20,345
24,644
(4,299)
67,947
(2,591)
(2,591)

(주)프레시원대구경북
10,777
13,783
(3,006)
42,399
402
402

(주)프레시원부산
7,149
11,432
(4,283)
31,471
(289)
(289)

에프앤디인프라 주식회사
99,606
3,279
96,327
1,625
1,605
1,605

(주)송림푸드
21,559
9,075
12,484
18,029
737
737

(주)송림에프에스
8,049
3,259
4,790
6,935
867
867

(주)형제푸드
2,842
3,395
(553)
7,657
(256)
(256)

농업회사법인 (주)제이팜스
23,935
22,233
1,702
9,156
(80)
(80)

농업회사법인 (주)제이앤푸드
6,855
3,781
3,074
2,318
646
646

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
15,061
13,294
1,767
28,532
(1,745)
(1,697)

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
2,430
3,291
(861)
4,059
(365)
(361)

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
14,234
10,241
3,993
28,057
350
347

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
1,668
2,383
(715)
3,841
(383)
(371)

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
1,909
-
1,909
7,963
196
192

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
4,620
982
3,638
16,105
(44)
(35

(주)
농업회사법인 주식회사 제이앤푸드는 2019년 12월 31일 기준으로 농업회사법인 주식회사
제이팜스와 합병 완료
되었습니다.

(출처 : 당사 분기연결검토보고서)

당사는 식품유통산업에서 규모의 경제를 실현하고, 대외경쟁력 및 공급망관리 강화를 목적으로 2009년 유통 선진화 사업에 주력하며 '프레시원'을 출범시켰습니다.
프레시원은 중소유통업체와 당사가 출자하여 설립한 합작회사(Joint Venture)입니다. 식자재유통산업은 전국 각지의 소규모 업체가 90%를 점유하고 있는 시장으로, 대형 유통업체는 프렌차이즈나 대형 외식업체를 제외한 중소형 외식업체에 식자재를 공급하기 어려운 상황입니다.

전국적으로 약 2만여개의 중소 유통업체가 활동하는 것으로 추정됩니다. 이러한 업체는 각 지역에 독자적인 영업망을 가지고 있으며 지역과 거래처에 특화된 영업 노하우를 보유하고 있습니다.

하지만 규모가 작고 영세한 업체가 다수 존재하여 식품 안전 관리, 대규모 물류센터 등 인프라 구축은 미흡한 실정입니다.
당사가 토지와 냉장ㆍ냉동 등의 인프라를 구축하고 영업력이 뛰어난 지방 유통 사업자를 한데 모아 식자재를 제공하는 사업 모델을 구축, 유통업자와 자본가가 상생하는 협력모델을 기획하였습니다. 중소 도매업체 입장에서는 '프레시원'의 인프라를 활용하여 식품안전과 상품 소싱 경쟁력을 제고하고 지역 영업에 매진할 수 있으며, 당사 입장
에서도 직접 거래가 어려운 지역 중소규모 외식업체에 대한 유통망을 확보할 수 있는 장점을 기대하고 있습니다. 

프레시원 사업구조_증권신고서.jpg
프레시원 사업구조_증권신고서

(출처 : 당사 내부자료)

그러나 지역 거점의 소규모 영세업체 점유율이 90%
를 상회하고 있는 식자재유통사업(B2B)의 특성
과, 정부의 동반성장정책
에 따라 대형 유통업체에 대한 규제가 강화된 가운데 '프레시원'의 미흡한 채산성은 현재 연결 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
2019년 3분기 기준, (주)프레시원
9개
종속회사 매출 및 분기순이익은 각각
5,810억원
, -19억원 가량을 기록하고 있습니다.
이 중 프레시원광주, 프레시원남서울, 프레시원강남, 프레시원대구경북를

제외하고는 당기순손실이 발행하고 있어, 개선된 실적에도 불구하고 향후 전체 연결 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
또한 프레시원의 거래처는 주로 소규
모업체로 구성되어 있어 매출채권회수기일이 다소 긴 편이며, 이는 당사 운전자금부담으로 작용하고 있습니다.
식자재 유
통업 특성상 단
기간내 수익성 개선은 제한적인 상황이나, 재고관리 및 운영 관련 효율화 정책 시행, 거래처관리 강화 등으로 장기적으로 점진적인 이익 안정화가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 

당사는 위 회사의 종속기업 편입을 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있습니다. 하지만 종속기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 종속기업의 영업실적이 개선되지 않아 손실이 지속될 경우 종속기업투자지분 감액손실의 위험이 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[해외사업 위험]

마.

당사는 2019년 9월말 기준 중국, 베트남 및 미국에 법인을 두고 해외 사업을 영위하고 있습니다.
6개의 법인 중 4개의 법인에서 분기순손실을 기록
하는 등
현재 가시적인 성과를 보이지 못하고 있는 법인들이 상당수 존재하는 가운데 향후 글로벌 경기변동에 따른 수익성 변동 위험이 존재
합니다.
당사의 해외시장 진출은 매출액 증대 및 글로벌 소싱 능력 강화를 목표로 하고 있습니다. 하지만
글로벌 경기 둔화, 중국 내 외식 산업 성장 둔화, 지속적 성장을 위한 투자자금 소요 등의 위험이 발생
할 수 있습니다.

당사는 2019년 9월말 기준 중국, 베트남 및 미국에 법인을 두고 해외 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 2012년 중국 칭다오 소재 식자재 유통법인 및 상하이 소재 단체급식법인의 지분 인수
(취득가액 각각 약 31억원, 약 23억원)를 통해 해외시장에 진출하였습니다. 2013년에는 상하이법인에 추가 출자하였고, 농산품 등의 소싱 업무를 담당하는 베트남법인과 미국법인을 설
립하였습니다. 또한 2015년 11월에는 중국 5위 종합 소매 유통업체인 용휘(永輝)사와 합작사(Joint Venture)를 설립하여 식자재 소싱과 식자재 유통업에 진출하기로 하였습니다. 

합작사(당사 투자액 128억원, 지분율 70%)는 상하이 지역을 근거로 하여 1차 상품 위주의 글로벌 조
달 사업을 수행할 계획입니다. 현
재 사업초기임을 감안하여 당사
투자액 중 36억원(지분율 70%)을 납입하여 법인 운영중에 있습니다.

위의 합작사업과 관련하여 당사에서 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 개요]

1. 발행회사
회사명(국적)
CJ Freshway Yonghui （Shanghai） Trade Co., Ltd(중국)
대표이사
이승화

자본금(원)
18,284,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
글로벌 식자재 소싱 및 공급

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
12,798,800,000

자기자본(원)
195,316,849,609

자기자본대비(%)
6.6

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
70

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
중국 소매유통부문 리딩기업의 중국내 B2C 채널과 당사 글로벌소싱네트워크를 접목하여 수입상품 유통사업 진출

6. 취득예정일자
2026-08-25

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당사항없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
673,101,686,064
취득가액/자산총액(%)
1.9

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2015-11-19

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기1. 발행회사는 2016년 8월 25일 법인설립을 
 완료 하였으며, 법인명은 기공시 내용과 동일함 

- 상기2. 취득내역의 취득금액은 `15.11.19일 
 외환은행 최초고시 매매기준환율인 182.84원/ 
 RMB를 적용한 수치임 

- 상기2. 취득내역의 자기자본과 상기7. 최근 
 사업연도말 자산총액은 2014년말 연결재무제표 
 기준임 

- 상기3. 발행회사의 잔여30% 지분은 중국 유통업 
 체 Yonghui Superstores Co.,Ltd가 취득예정임 

- 상기6. 취득예정일자는 2026년 8월 25일로 
 확정하였음 

- 2016년 11월 15일 자본금 36억원(취득금액의 30 
 %)을 납입 후 현재 정상 영업활동 중이며, 잔여 
 92억원(취득금액의 70%)은 취득예정일자 내 납 
 입완료 예정임 
 ※ 환율에 의해 잔여 자본금액은 변동될 수 있음 

- 아래 발행회사의 요약 재무상황은 발행회사가 
 신설법인이므로 기재하지 않았음 

- 상기 내용은 Deal Closing 전까지 변경될 수 
 있으며 중요한 변경사항 발생시 재공시 예정임

(출처 : 금융감독원 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr, 2018.08.24))

합작법인 등 최근 재무상황은 아래와 같습니다. 6개의 법인 중 4개의 법인에서 분기순손실을 기록하는 등 현재 가시적인 성과를 보이지 못하고 있는 법인들이 상당수 존재하는 가운데 향후 글로벌 경기변동에 따른 수익성 변동 위험이 존재합니다.

[당사 해외 소재 법인 2019년 3분기 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
지분율
소재지
자산
매출액
분기순이익

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100%
베트남
15,061
28,532
-1,745

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100%
미국
2,430
4,059
-365

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100%
중국
14,234
28,057
350

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100%
중국
1,668
3,841
-383

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100%
베트남
1,909
7,963
196

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
70%
중국
4,620
16,105
-44

(출처 : 당사 분기보고서)

당사의 해외시장 진출은 매출액 증대 및 글로벌 소싱 능력 강화를 목표로 하고 있습니다. 하지만 글로벌 경기 둔화, 중국 내 외식 산업 성장 둔화, 지속적 성장을 위한 투자자금 소요 등의 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래]

바.
당사
의 2019년 3
분기 누적 별도재무제표 기준
특수관계자(최대주주, 종속기업, 관
계기업, 경영진, 기타 특수관계자 등)와의 거래 현황은
4,254억원의 매출(기타수익 포함)과 4,340억원의 매입(기타비용 포함)이 존재
합니다
.

특수관계자 매출거래는 당사의 2019년 3분기 누적 별도재무제표 기준 매출액 1조 7,178억원 대비 24.76%이며
, 매입금액의 경우 매출원가 1조 4,898억원 대비 특수관계자 거래 비중은 29.13%입니다.
이와 같은 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나,
향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재
합니다. 또한
전ㆍ후방 계열사의 영업상황이 악화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

식자재유통 및 푸드서비스를 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 2010년 10월 이후 그룹 구매통합정책을 시행함에 따라 2009년까지 1천억원을 하회하던 계열관련 매출 규모가 크게 증가하였습니다. 2019년 3분기 및 비교 사업연도의 별도 기준 당사의 특수관계자 현황 및 거래 내역은 아래와 같습니다.

[ 씨제이프레시웨이(주) 특수관계자 거래현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년

매출
매입
매출
매입
매출
매입
매출
매입

지배기업

씨제이(주)
250
7,216
64
6,204
71
7,977
105
7,506

종속기업
74,527
56,354
63,653
40,059
90,672
42,285
84,152
36,661

공동지배기업
-
-
644
2.645
661
3
1,703
37.17

기타특수관계자

씨제이푸드빌(주)
70,376
5,747
160,550
8,093
147,641
9,994
254,615
6,527

씨제이제일제당(주)
234,258
260,491
146,074
252,961
209,088
338,013
127,545
351,212

씨제이씨푸드(주)
1,680
3,823
1,868
3,591
2,440
4,958
2,694
5,891

기타
44,312
100,360
42,880
59,461
55,902
81,964
42,244
71,020

합 계
425,404
433,991
415,733
370,372
506,474
485,194
513,057
478,855

총 매출 및 매출원가
1,717,842
1,489,768
1,556,712
1,347,746
2,107,460
1,822,771
1,797,613
1,510,493

특수관계자 거래비중
24.76%
29.13%
26.71%
27.48%
24.03%
26.62%
28.54%
31.70%

(주) 매출에는 기타수익이 포함되어 있으며, 매입에는 기타비용이 포함되어 있습니다.

(출처 : 당사 분기검토보고서, 감사보고서)

당사는 CJ제일제당으로부터 상품의 상당 부분을 매입하고 있으며 CJ푸드빌에 식자재를 공급하고 있
습니다. 또한 물류회사인 CJ대한통운과의 거래관계도 지속되고 있어 계열간 거래 비중은 높은 수준입니다.
당사
의 2019년 3
분기 누적 별도재무제표 기준 특수관계자(최대주주, 종속기업, 관
계기업, 경영진, 기타 특수관계자 등)와의 거래 현황은
4,254억원의 매출(기타수익 포함)과 4,340억원의 매입(기타비용 포함)이 존재합니다
.

특수관계자 매출거래는 당사의 2019년 3분기 누적 별도재무제표 기준 매출액 1조 7,178억원 대비 24.76%이며
, 매입금액의 경우 매출원가 1조 4,898억원 대비 특수관계자 거래 비중은 29.13%입니다.
2019년 3분기는 전년 동기에 비해 특수관계자 거래 매출이
1.95% 감소하였으며 매입은 1.65% 증가하여 전년도와 유사한 규모로 발생하였습니다. 

당사가 속한 CJ그룹의 식품사업부문은 해당 업계에서 선도적인 시장지위에 기반한 안정된 영업수익성을 시현하고 있습니다. 그룹사의 구매통합 정책은 그룹사들이 강점을 보유한 구매영역을 분담하는 것으로 대량 매입에 따른 구매력 상승 등 규모의 경제 차원에서 긍정적으로 작용하고 있는 가운데, 그룹차원에서 중장기적으로 주력계열사의 해외사업 확대, 물류부문의 인프라 확충을 추진하고 있어 향후 계열사 간의 거래는 더욱 긴밀해질 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 특수관계자와의 거래비중은 높지 않은 편이나 향후 그룹사의 정책에 따라 의존도가 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 이와 같은 특수관계자와의 거래는 거래의 안정성이 높다는 장점이 있으나, 향후 정부 규제의 대상이 될 가능성이 있으며, 외부 경쟁력 약화로 이어질 가능성이 존재합니다. 또한 전ㆍ후방 계열사의 영업상황이 악화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 발생 위험]

사.

증권신고서 제출 전일
2020년 1월 9일 기준 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은
123건으로 소송가액은 2,447백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 1,516백만원
입니다.
당사의 안정적인 실적기조 및 차입금 상환능력 등을 고려할 때
상기 지급보증 및 약정의 불이행 가능성, 소송결과 등에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성
은 제한적인 수준으로 판단되나,
당사가 계열회사에 제공하고 있는 채무보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 2020년 1월 9일 기준 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은
123건으로 소송가액은 2,447백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 1,516백만원입니다.
이러한 소송사건의 결과는 회사 및 종속회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

증권신고서 제출 전일

2020년 1월 9일 기준 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 

[중요한 소송사건]

(기준일 : 2020년 1월 9일)
(단위: 백만원)

계류법원
원고
피고
소송내용
소송가액

당사가 원고인 사건

서울중앙지방법원
씨제이프레시웨이(주)
개인(권미경 외 2人)
원상회복 청구
480

서울남부지방법원
씨제이프레시웨이(주)
바른병원(이상진)
물품대금 청구
206

서울중앙지방법원
씨제이프레시웨이(주)
한라지엘에스
손해배상 청구
121

광주지방법원
(주)프레시원광주
(주)한결미트
물품대금 청구
197

의정부지법 남양주시법원
(주)프레시원동서울
(주)해성디앤에스
물품대금 청구
181

대구지방법원 서부지원
(주)프레시원대구경북
(주)미가에프앤비 외 2人
손해배상 청구
169

기타(상기건 외 117건)

1,093

당사가 피고인 사건

서울중앙지방법원
개인(남영재)
씨제이프레시웨이(주)
건물 명도
838

서울중앙지방법원
주식회사 한화저축은행
씨제이프레시웨이(주)
예금채권 확인 청구
328

기타(상기건 외 7건)

350

당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

[당사 약정사항]

(단위: USD, CNY, 천VND, 천원)

내 역
2019년 3분기
2018년

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

일반당좌대출(*)
40,000,000
-
35,000,000
-

일반자금대출(*)
21,900,000
6,600,000
21,900,000
6,600,000

USD 11,525,426
USD 8,123,806
USD 5,000,000
USD 2,000,000

CNY 50,000,000
CNY 39,182,521
CNY 50,000,000
CNY 41,962,000

VND 140,000,000
VND 83,903,289
VND 206,125,788
VND 174,286,390

매출채권양도계약
69,004,636
58,546,443
40,000,000
34,127,185

수입신용장약정(*)
USD 244,335,000
USD 115,428,966
USD 265,400,000
USD 146,265,379

진흥기금시설자금대출
1,000,000
150,000
1,700,000
510,000

지방구조조정시설자금대출
1,300,000
299,400
1,000,000
300,000

기타시설자금대출
60,000
12,000
60,000
21,000

중소기업시설자금대출
400,000
-
400,000
99,960

지방구조조정자금대출
300,000
149,400
300,000
224,100

시설자금대출
2,871,000
2,439,490
2,871,000
2,871,000

(*) 2019년 3분기 기준 연결회사의 국민은행 외 2개의 금융기관의 차입약정 및 포괄외화지급보증과 관련하여 연결회사의 일부 유형자산(토지, 건물 및 기계장치)이 담보로 제공되어 있습니다

(출처 : 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

상기 약정 이외에 회사는 우리은행 외 1개의 금융기관과 기업구매카드약정(2019년 3분기: 한도 21,000백만원, 사용액 5,837백만원, 2018년: 한도 21,000백만원, 사용액 6,425백만원)을 맺고 있습니다.

당사가 타인에게 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역

[당사가 제공하고 있는 지급보증]

(기준일 : 2020년 1월 9일)

회사명
보증처
보증기간
지급보증실행금액
비고

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
KOOKMIN BANK VIETNAM
2019.11.24 - 2020.11.23
USD 3,000,000
자금차입,
신용장개설

2019.07.02 - 2020.07.01
USD 4,500,000

2019.11.24 - 2020.11.23
VND 67,500,000

SHINHAN BANK VIETNAM
2019.05.04 - 2020.05.31
VND 52,000,000

WOORI BANK VIETNAM
2019.05.29 - 2020.05.28
VND 67,500,000

CJ FRESHWAY QINGDAOCORPORATION
HSBC BANK (CHINA) COMPANY LIMITED
2019.09.30 - 2020.09.29
CNY 30,000,000

IBK CHINA
2019.09.26 - 2020.09.25
CNY 15,000,000

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
KEB HANA BANK(China)
2019.10.21 - 2020.10.20
CNY 10,000,000

CJ FRESHWAY AMERICACORPORATION
KOOKMIN BANK AMERICA
2020.01.01 - 2020.12.31
USD 5,000,000

(출처 : 당사 제시자료)

당사가 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

금융기관
약정사항
보증금액

2019년 3분기
2018년

우리은행
계약이행 지급보증
1,500,000
1,500,000

SGI서울보증
계약이행 지급보증 등(*1)
36,393,389
31,351,553

국민은행
외화 지급보증
6,015,500
5,590,500

(*1) 2019년 3분기말 SGI서울보증으로부터 제공받은 지급보증 금액 중 특수관계자 관련 지급보증 금액은 388,775천원(2018년: 421,275천원)입니다.

당사가 제공한 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처
비고

유형자산
20,754,429
19,500,000
차입금
-
KB국민은행
차입약정담보

17,040,271
12,024,400
6,390,890
IBK기업은행
차입약정담보
대표이사 연대보증

당사의 안정적인 실적기조 및 차입금 상환능력 등을 고려할 때 상기 지급보증 및 약정의 불이행 가능성, 소송결과 등에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 가능성은 제한적인 수준으로 판단되나, 당사가 계열회사에 제공하고 있는 채무보증은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 계열회사의 부실 요인 발생시 연쇄적으로 지급보증 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있기 때문입니다. 또한 당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 계열회사에 제공한 담보 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이와 같은 우발채무는 증권신고서 제출일 현재 발생 가능성이 불확실 하지만, 우발채무가 현실화 되는 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[M&A 등 관련 위험]

아.
당사는
전처리 인프라 확보를 통한 맞춤형 식자재 공급 및 상품 경쟁력 강화를 위해
2019년 농업회사법인 (주)제이팜스 및 (주)제이앤푸드를 인수하는 계약을 체결
하였습니다.
당사는 M&A를 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있으나,
성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화
될 수 있습니다.
또한 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 미래성장동력 확보 및 대외경쟁력 강화를 위해 다양한 형태의 M&A를 통해 기업가치 확대를 위해 노력하고 있습니다.
그 노력의 일환으로, 전처리 인프라 확보를 통한 맞춤형 식자재 공급 및 상품 경쟁력 강화를 위해
2019년 농업회사법인 (주)제이팜스 및 (주)제이앤푸드를 인수하는 계약을 체결하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
농업회사법인
(주)제이팜스
(대한민국)
대표이사
강원중

자본금(원)
1,200,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
120,000
주요사업
기타 과실ㆍ
채소 가공 및
저장 처리업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
108,000

취득금액(원)
21,500,221,098

자기자본(원)
252,868,275,584

자기자본대비(%)
8.5

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
108,000

지분비율(%)
90.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
전처리 인프라 확보를 통한
맞춤형 식자재 공급 및 상품 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2021-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
902,641,812,007
취득가액/자산총액(%)
2.4

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-03-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
예

-계약내용
- 매수회사(씨제이프레시웨이(주))는 1차
 지분(70%), 2차 지분(20%) 취득 후 1년간
 서면 통지로 발행회사가 보유한 잔여주식
 전부를 매도할 것을 요구할 권리를 가진다.
 (매도청구권)

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 내용은 진행상황에 따라
 변경될 수 있습니다.

- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 K-IFRS에
 따라 작성된 2017년 연결재무상태표의 자본
 총액에 2018년 증가된 자본금과 자본
 잉여금의 합계이며, '최근 사업연도말 자산
 총액'은 K-IFRS에 따라 작성된 2017년
 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 총 매매대금의
 100% 납입완료 및 90% 지분취득 예상일 기준
 이며, 향후 취득예정은 아래와 같습니다.

 ·2019년(1차): 84,000주, 70%, 167.2억
 ·2021년(2차): 24,000주, 20%, 47.8억

 ※2019년(1차) 매매대금(167.2억)에 대한
 계약금(22.5억, 13.4%)은 계약 체결일로부터
 5영업일 내, 잔금(144.7억, 86.6%)은
 5월 31일 납입할 예정입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 지분취득 90%가
 충족되는 날이며, 변동있을 시 정정공시할
 예정입니다.

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의
 당해년도는 2017년 기준입니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)

1. 발행회사
회사명(국적)
농업회사법인
(주)제이앤푸드
(대한민국)
대표이사
강원중

자본금(원)
100,000,000
회사와의관계
-

발행주식총수(주)
10,000
주요사업
농산물 유통·가공·판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,000

취득금액(원)
1,449,778,902

자기자본(원)
252,868,275,584

자기자본대비(%)
0.6

대기업해당여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,000

지분비율(%)
90.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
전처리 인프라 확보를 통한
맞춤형 식자재 공급 및 상품 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2021-05-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
902,641,812,007
취득가액/자산총액(%)
0.2

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-03-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
예

- 계약내용
- 매수회사(씨제이프레시웨이(주))는 1차 지분
 (70%), 2차 지분(20%) 취득 후 1년간 서면
 통지로 발행회사가 보유한 잔여주식 전부를
 매도할 것을 요구할 권리를 가진다.
 (매도청구권)

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 내용은 진행상황에 따라
 변경될 수 있습니다.

- 상기 '2. 취득내역'의 자기자본은 K-IFRS에
 따라 작성된 2017년 연결재무상태표의 자본
 총액에 2018년 증가된 자본금과 자본잉여금의
 합계이며, '최근 사업연도말 자산총액'은
 K-IFRS에 따라 작성된 2018년 연결재무제표
 기준입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 총 매매대금의
 100% 납입완료 및 90% 지분취득 예상일 기준
 이며, 향후 취득예정은 아래와 같습니다.

 ·2019년(1차): 7,000주, 70%, 11.3억
 ·2021년(2차): 2,000주, 20%, 3.2억

 ※2019년(1차) 매매대금(11.3억)에 대한
 계약금(1.5억, 13.4%)은 계약 체결일로부터
 5영업일 내, 잔금(9.8억, 86.6%)은 5월 31일
 납입할 예정입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 지분취득 90%가
 충족되는 날이며, 변동있을 시 정정공시할
 예정입니다.

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의
 당해년도는 2017년 기준입니다.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

제이팜스ㆍ제이앤푸드는 농산물 전처리 전문업체로서 HMR(가정 간편식) 등 식품 제조사를 비롯해 급식, 유통 등의 경로에 420여개 품목, 연간 약 1만여톤의 전처리 농산물을 공급하고 있습니다. 특히 농산물을 세척하고 다듬는 1차 전처리 뿐만 아니라 분쇄, 절단, 농축, 분말, 급속냉동 등에 이르는 고부가 전처리 가공역량을 갖추고 있습니다. 인수를 통해 당사는 운영 효율화가 화두로 떠오르며 전처리 식재료 수요가 증가하고 있는 급식, 외식업계에서 우위를 점할 수 있는 경쟁력을 확보하게 됐습니다. 또한 최근 급성장 중인HMR 등 원료공급 경로도 소스, 식품 제조업체로 다변화되면서 시너지를 낼 것으로 기대되고 있습니다. 

또한, 당사는 2016년 12월 20일 소스ㆍ분말의 자체 제조, 생산을 통한 신규시장 진입 및 상품 경쟁력을 강화하고자 조미식품 전문회사 (주)송림푸드의 지분 100%를 340억원에 인수하는 계약을 체결하였습니다. 

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
(주)송림푸드 
(대한민국)
대표이사
한병학

자본금(원)
1,500,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,500,000
주요사업
천연 및 혼합조제 조미료 제조업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,426,500

취득금액(원)
34,000,000,000

자기자본(원)
205,506,101,525

자기자본대비(%)
16.54

대기업 여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,426,500

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
소스인프라 내재화를 통하여 신규시장 진입 
및 상품 경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2020-06-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
758,801,848,183
취득가액/자산총액(%)
4.48

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2016-11-09

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기내용은 진행상황에 따라 변경될 수 
 있습니다. 

- 상기 자산총액 및 자기자본은 K-IFRS에 따라 
 작성된 2015년 연결재무제표 기준입니다. 

- 상기 [3. 취득후 소유주식수 및 지분비율] 및 
 하기 [상대방에 관한 사항]의 
 최대주주·대표이사·대표집행임원 현황 및 
 재무상황 등의 지분비율은 총 발행주식수 
 1,500,000주에서 자기주식 73,500주를 제외한 
 지분비율입니다. 

- 상기 [6. 취득예정일자]는 총 매매대금의 100% 
 납입완료 및 100% 지분취득 예상일 기준이며, 
 향후 취득예정은 아래와 같습니다. 

 . 16년(1차) : 998,550주, 70%, 238억원 
 . 18년(2차) : 142,650주, 10%, 34억원 
 . 19년(3차) : 142,650주, 10%, 34억원 
 . 20년(4차) : 142,650주, 10%, 34억원 

※ 16년(1차) 매매대금에 대한 계약금(10%)은 
 11월 9일, 잔금(90%)은 12월 20일에 납입 
 완료하였으며, 현재지분율은 70%(자사주 제외) 
 입니다. 

※ 18년~20년도 매매대금은 연간 경영성과에 대한 
 평가에 의해 총 취득금액은 340억원에서 
 366억원까지 증액이 가능하며, 100% 취득 후 
 340억원에서 취득금액의 변동이 있을 시 
 정정공시 할 예정입니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

(주)송림푸드는 다양한 소스와 분말 시즈닝, HMR(가정간편식) 등 1,000여개의 제품을 생산하고 있으며 다품종 소량생산에 특화돼 있으며, 유명 프랜차이즈 본사를 비롯해 400여개 식품제조사를 주요 고객으로 보유하고 있는 중견업체입니다.

당사는 (주)송림푸드 인수를 통해 다양한 소스·분말 등을 경쟁력 있게 공급 할 수 있는 인프라를 구축할 수 있게 되었으며, 이를 바탕으로 외식, 프랜차이즈 고객사의 맞춤형 전용소스 공급 및 공동
메뉴개발 추진 등 협업구조를 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 소스 시장은 외식 프랜차이즈 확대·HMR(가정간편식) 시장 성장에 힘입어 향후 높은 성장세가 예상되며 이번 인수는 고객사와의 협업구조 강화 측면 뿐만 아니라 계열사 CJ제일제당의 HMR 사업과도 상당한
시너지가 예상되어 식자재유통산업 내 지위를 더욱 공고히 할 것으로 기대하고 있습니다. 

또한, 당사는 2018년 4월 관계기업인 (주)형제푸드 주식 20,400주를 1,083백만원에 취득하였고, 동년 5월 (주)형제푸드 주식 11,600주를 572백만원에 추가 취득하였습니다. 지분 추가 취득 후 회사는 (주)형제푸드의 지분 80%를 보유한 최대주주가 되었습니다.

당사는 (주)송림푸드 인수로 사업다각화를 통한 사업안정성 확보 및 수직통합을 통한 시장지배력 확대를 기대하고 있습
니다. 그러나 일각에서는 CJ그룹 내에 CJ제일제당 등 식품을 전문적으로 제조하는 계열사가 있는 만큼 제조부문이 겹쳐 당사가 진출할 수 있는 범위가 제한적일 수 있음을 우려하고 있습니다. 즉, 투자가 집행되는 과정에서 이익성장보다 외형성장이 두드러질 것으로 보이며, 감가상각비와 인건비 증가 등에 따라 수익성 개선이 뒷밤침되지 않는다면 단기적으로 수익성이 급격히 악화될 수 있습니다. 그

밖에 당사는 해외진출 및 M&A와 관련하여 하기와 같은 경영상의 중요계약을 체결하고 있습니다. 

[경영상의 주요 계약]

회사명
항 목
내 용

CJ Freshway Yonghui
(Shanghai) Trade
Co., Ltd (중국)
계약 유형
외화 증권 취득

계약체결일
2015-11-19

취득예정일
2026-08-25

목적 및 내용
중국 소매유통부문 리딩기업의 중국내 B2C 채널과 당사
글로벌소싱네트워크를 접목하여 수입상품 유통사업 진출

주요사업
글로벌 식자재 소싱 및 공급

(출처: 당사 2018년 3분기 분기보고서)

당사는 상기와 같은 M&A를 통해 사업구조를 최적화하고 미래성장동력 및 대외경쟁력 제고를 기대하고 있으나, 성장전략을 추진하는 과정에서 추가적인 M&A가 발생할 가능성이 잠재되어 있고 추가적인 대규모 자금 투입으로 인한 재무부담이 가속화될 수 있습니다. 또한 인수 또는 통합, 분할 기업의 실적부진 또는 당사의 실적개선세가 나타나지 않을 경우 투입자금에 대한 회수기간 연장 등 당사 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 매출 편중의 위험]

자. 당사의
매출은 99% 이상, 매입은 85%가량이 국내에서 발생하고 있어 내수비중이 절대적으로 높습니다
.

이와 같
이 국내 매출 비중이 높은 당사의 매출액은 국내 경기 변동에 일정수준 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
소비자심리지수는 2019년 8월 92.5를 기록하며, 위축되는 모습을 보였으나,
2019년 12월 기준 100.4를 기록하며 연중에 비해 다소 상승했습니다.
하지만,
민간소비 둔화 가능성이 존재하는 상황이
며 이같은 경기 여건은 당사 영업환경에 불리하게 작용
할 수 있습니다. 우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼
국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향
을 미칠 수 있고, 이는
국내 매출비중이 높은 당사의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 99%이상, 매입은 85%가량이 국내에서 발생하고 있어 내수비중이 절대적으로 높습니다.
당사는 국내사업의 노하우를 바탕으로 국내 사업모델을 해외시장에 접목하고자 해외 식자재유통업체, 단체급식업체 등의 M&A를 진행하였고, 최근 중국 대형마트와 합작회사를 설립하거나 동남아지역 물류센터 설립을 계획하는 등 해외진출을 가속화하고 있습니다.

[지역별 매출 및 매입 구성]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중
금 액
비중

매출

국내 매출
2,270,443
99.8
2,107,832
100
2,826,703
99.9
2,502,380
99.9
2,323,867
99.8

수 출
3,824
0.2
936
0
1,369
0.1
2,030
0.1
4,057
0.2

합 계
2,274,267
100
2,108,768
100
2,828,072
100
2,504,410
100
2,327,924
100

매입

국내매입
1,857,44
85.5
1,612,394
84.7
2,307,285
85.3
2,183,279
87.4
2,060,271
89.9

수 입
315,394
14.5
291,983
15.3
398,197
14.7
313,924
12.6
232,627
10.1

합 계
2,172,83
100
1,904,377
100
2,705,482
100
2,497,203
100
2,292,898
100

(출처: 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

이와 같
이 국내 매출 비중이 높은 당사의 매출액은 국내 경기 변동에 일정수준 영향을 받을 것으로 판단됩니다.
소비자심리지수는 2019년 8월 92.5를 기록하며, 위축되는 모습을 보였으나,
2019년 12월 기준 100.4를 기록하며 연중에 비해 다소 상승했습니다.
향후경기전망CSI의 경우 2019년 12월 기준 82를 기록하며 2019년 8월 66 대비하여, 상승했습니다. 하지만, 민간소비 둔화 가능성이 존재하는 상황이
며 이같은 경기 여건은 당사 영업환경에 불리하게 작용할 수 있습니다. 우리나라는 경제 대외의존도가 높은 만큼 국내외 여러 요인들의 영향으로 우리나라 내수경기에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 국내 매출비중이 높은 당사의 매출 및 수익성 저하로 연결될 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동 및 파생상품 관련 위험]

차. 당사는

환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품거래를 수행
하고 있습니다. 동 파생상품거래에 따른 손익규모는 당사 전체 수익과 비교할 때 그 규모는 제한적이지만 변동성이 발생할 수 있는 바
환율, 파생상품과 관련하여 높은 변동성이 발생할 경우 당사 손익변동성이 확대
될 수 있습니다.

당사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환 파생상품계약(선물환)을 체결하고 있습니다. 환율 변동에 따른 환차손 리스크를 헷지하기 위해 통화 선도 거래를 체결한 파생상품계약은 다음과 같습니다. 

[파생상품 체결 현황]

(기준일 : 2019년 9월 30일)
(단위 : USD, EUR)

구분
거래통화
계 약 일
만 기 일
금액
거래상대방

선물환매입
USD
2019년 4월 23일~
2019년 9월 30일
2019년 10월 1일~
2020년 3월 24일
87,701,625.36
국민은행 외

선물환매입
EUR
2019년 5월 15일~
2019년 9월 30일
2019년 10월 4일~
2020년 3월 9일
2,837,366.18
국민은행 외

(출처 : 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

당사의 기타영업손익 및 금융손익에 포함된 파생상품 관련 손익현황을 살펴보면 2019년 3분기 누적 기준
파생상품관련평가손익은 전
년 35.1억원 이익 대비 59.5억원 증가하여 94.5억원 이익을 기록하였습니다.
한편 과거 당사가 겪었던 파생상품관련 평가손익은 그 규모가 당사의 사업 및 이익규모를 고려할 때 당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 제한적인 수준으로 판단됩니다. 하지만 환율, 이자율 및 원재료가격의 변동성이 심해질 경우 당사 수익성의 변동성이 확대될 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[씨제이프레시웨이(주) 파생상품관련 손익 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

파생상품손익
9,454
3,505
-5,826
1,031

(출처 : 당사 분기연결검토보고서, 연결감사보고서)

2019년 09월 30일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화에 대해 10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세전 이익은 주로 미국달러화로 표시된 매출채권, 단기대여금 및 단기차입금의 외화환산 손익의 결과로 인하여 1,389백만원(전기: 502백만원) 만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

상기와 같이 당사는 적극적인 위험관리정책 하에 파생상품을 활용하여 관련 위험을 관리하고 있으며, 동 파생상품 거래에 따른 손익규모는 당사 전체 실적 대비 제한적인 수준이지만, 환율, 이자율 및 국제곡물가격 등 파생상품의 가격에 영향을 미치는 변수에 높은 변동성이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[그룹차원의 재무 및 평판 관련 위험]

카.

증권신고서 제출전일 기준
당사는
CJ주식회사 및 특수관계인이 전체 주식의 58.66%를 보유하고 있습니다.
CJ주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 생명공학, 식품 및 식품서비스, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등 4대 주력 사
업군으로 이루어지며 당사에 대한 그룹의 직간접적인 지원 가능성이 존재하지만,

CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출전일 기준 당사의 최대주
주는 CJ주식회사이며 특수관계인 지분 1,371,538주를 포함하여
6,963,758
주, 58.66%를 보유하고 있어 경영권은 안정적인 수준으로 보여집니다.
한편, 당사는 2013년 11월 20
일 증권선물위원회로부터 신고ㆍ공시의무 위반 혐의로 과징금(8천만원) 부과가 결정된 바 있으며,
EFG BANK AG 주식의 실질주주와 관련한 소송이 진행중인 상황으로, 소송 결과에 따라 사실관계가 확정되면 추후 변경될 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2020년 1월 9일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

CJ주식회사
최대주주
보통주
5,592,220
47.11
5,592,220
47.11
-

이재현
특수관계인
보통주
70,000
0.59
70,000
0.59
-

EFG BANK AG
특수관계인
보통주
1,300,000
10.95
1,300,000
10.95
-

문종석
특수관계인
보통주
1,538
0.01
1,538
0.01
-

계
보통주
6,963,758
58.66
6,963,758
58.66
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

(출처 : 당사제시 자료)

당사의 최대주주인 CJ주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 사업목적으로 영위하는 지주회사로서 생명공학, 식품 및 식품서비스, 신유통, 엔터테인먼트 및 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어지며, 2019년 3분기 기준 당사 외 (주)CJ오쇼핑 등의 자회사(해외 포함)의 지분을 보유하고 있습니다.

사업군 구분
주요회사명
주요사업

지주회사
국내
CJ(주)
지주사

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브네트웍스(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), (주)CJ헬로, 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업, 종합유선방송업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

(출처 : CJ(주) 2019년 3분기 분기보고서)

사업군별 사업의 개요는 아래와 같습니다.

(1) 식품 & 식품서비스

식품 & 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.

(2) 생명공학 

생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다.

(3) 물류 & 신유통

물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다.

(4) 엔터테인먼트 & 미디어

엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다.

CJ(주)의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[CJ(주) 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

자산총계
41,453,365
31,633,973
31,729,549
29,325,383
27,009,588

부채총계
26,815,456
19,096,310
19,207,738
17,333,214
15,755,138

자본총계
14,637,909
12,537,663
12,521,810
11,992,169
11,254,450

매출액
24,928,390
21,722,800
29,523,435
26,898,600
23,954,197

영업이익
1,135,296
1,049,238
1,332,475
1,325,955
1,252,913

당기순이익
478,058
1,187,212
880,027
1,137,728
569,823

영업이익률(%)
4.55
4.83
4.51
4.93
5.23

당기순이익률(%)
1.92
5.47
2.98
4.23
2.38

(출처: CJ(주) 분기보고서 및 사업보고서, 연결기준)

당사의 최대주주인 CJ(주
)는 2019년 3분기말 연결기준
자산총계
는 41조 4,534억원,
부채총계 26조
8,155억원,
자본총계
는 14조 6,379억원이며,
영업이익 1조 1,353억원을 달성하였
습니다. 영업이익
률 및 당기순이익률의 경우 2019년 3분기말 연결기준 4.55%, 1.92%를 기
록하였습니다.

사업부문별 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[CJ(주) 사업부문별 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

2019년 3분기
식품 &
식품서비스
생명공학
물류 & 신유통
엔터테인먼트
& 미디어
시너지 &
인프라
연결조정
조정후 금액

총매출액
10,007,323
5,207,280
10,996,973
4,651,715
82,178
(6,017,079)
24,928,390

내부매출액
(1,728,077)
(1,696,535)
(1,776,023)
(741,010)
(75,434)
6,017,079
-

순매출액
8,279,246
3,510,745
9,220,950
3,910,705
6,744
-
24,928,390

영업이익
327,290
139,601
411,670
221,784
22,604
12,347
1,135,296

총자산
22,930,344
9,601,350
16,042,561
12,393,107
2,895,330
(22,409,327)
41,453,365

(출처: CJ(주) 분기보고서)

그룹차원에서 중장기적으로 주력계열사의 해외사업 확대, 물류부문의 인프라 확충,엔터테인먼트/미디어부문의 사업역량 제고를 지속적으로 추진할 전망이어서 이와 관련한 투자부담이 내재되어 있습니다. 주력계열사의 안정적인 실적을 바탕으로 소요자금의 상당부분을 내부창출현금으로 조달하면서 점진적인 재무구조 개선도 가능할 전망이나, 이를 넘어 계열 전반의 유의미한 차입규모 축소가 나타나기까지는 다소시간이 소요될 것으로 예상되고 있습니다.

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있습니다. 2019년 9월말 기준 동 기업집단에 소속되어 있는
회사(국내기준)는 79개사이며 상장 9개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다.
씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), (주)씨제이헬로, 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 6개사는 유가증권시장 상장 법인이고, 스튜디오드래곤(주), 씨제이프레시웨이(주), 씨제이이앤엠(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다

2019년 9월 30일 기준 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
6
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

(주)씨제이헬로 (종목코드 037560)
117-81-13423

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
70
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)디시네마오브코리아
120-87-24379

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)씨제이헬로하나방송
608-81-70347

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)엠엠오엔터테인먼트
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이라이트레코즈
702-81-00065

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이앤푸드
307-81-33089

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

삼해야마코(주)
215-86-00436

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

스크린엑스(주)
602-86-01605

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

젤리피쉬엔터테인먼트(주)
211-88-01679

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

(출처 : CJ(주) 분기보고서)

당사는 CJ그룹 계열사로서 CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반
하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 속한 CJ 계열(舊 제일제당 계열)은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은
기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다. 

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정
하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다.
2019년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 30개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

[연도별 주채무계열 선정결과]

구 분

2016년

2017년

2018년
2019년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,810.9조원

(2014년말)

1,935.2조원

(2015년말)

2,022.2조원
(2016년말)
2,099.3조원
(2017년말)

주채무계열 선정기준

1조 3,581억원

1조 4,514억원

1조 5,166억원
1조 5,745억원

(출처: 금융감독원)

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가. 본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나,
채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성
이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우
환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고
사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부
됩니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

 본 사채의 상장예정일은 2020년 01월 22일이며 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할
것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련]

나.
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[

신고서의 효력 발생 관련]

다.

본 신고서는 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[

예금자보호법 적용 여부]

라.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다.

따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[본 사채의 신용등급]

마. 제9회 무보증사채는
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A0 등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제9회 무보증사채에 대하여 각각 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A0등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적
(Stable)

[전자공시 관련]

바. 본 사채의
원리금 상환은 씨제이프레시웨이(주)가 전적으로 책임
을 지며,
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 정기공시사항 및 수시공시사항이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 씨제이프레시웨이(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 씨제이프레시웨이(주) 제9회 무
보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 씨제이프레시웨이(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는
것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요
사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
미래에셋대우(주)
00111722

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

공동대표주관회사 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한
주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회
사 미래에셋대우(주), NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다

3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2019년 12월 30일 ~ 2020년 01월 09일

방문실사
2020년 01월 06일

실사보고서 작성 완료
2020년 01월 09일

증권신고서 제출
2020년 01월 10일

나. 기업실사 참여자
[발행회사 참여자]

부서
성명
직책
담당업무

재무팀
박종민
팀장
자금조달 총괄

재무팀
김정호
부장
자금조달 및 기획

재무팀
이선식
과장
자금조달 실무

[공동대표주관회사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋대우(주)

기업금융본부 IB2팀

박 범

이사

기업실사 총괄

기업금융업무 13년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB2팀
조재호

부장

기업실사 조율

기업금융업무 등 20년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB2팀
송 이

과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 8년

미래에셋대우(주)
기업금융본부 IB2팀
이석우
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
General Industry부
최민호
이사

기업실사 총괄

기업금융업무 16년

NH투자증권(주)
General Industry부
서보민
차장
기업실사 조율
기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
General Industry부
전민찬
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

다. 기업 실사 이행내역

일 자
기업실사내용 및 확인자료

2019년 12월 30일 ~
2020년 01월 05일
발행회사 초도 인터뷰
- 실사 실무자 소개
- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부
- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개
- 업계 및 산업동향 조사 등 자료 검증 및 실사
- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)
- 사업 관련 실사(진행 및 신규사업, 거래처 등)
- 추가 필요자료 요청

2020년 01월 06일
발행회사 방문 
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사 
- 회사의 사업내용 이해 
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사 
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사 
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업계획 검토 및 인터뷰

2020년 01월 07일
~2020년 01월 09일
- 증권신고서 작성 조언, 증권신고서 내용 검증
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 실사 추가 내역 확인
- 최종보고서 작성완료

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역

본 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조하시기 바랍니다.

4. 평가의견

동사는 식자재유통업과 단체급식업을 포함한 푸드서비스를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2019년 3분기 기준 매출액의 83.1%는 식자재유통사업에서, 15.8%는 푸드서비스 부문에서 발생하고 있습니다. 식자재
유통업은 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등의
수요처에 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하는 사업을 말합니다. 단체급식사업은 오피스, 산업체, 병원 등에서 체계화된 프로세스로 음식과 서비스를 제공하는 위탁운영사업을 말합니다. 동사 매출에서 식자재유통사업부문의 비중이 높지만 두 사업부문은 높은 사업연계성을 갖고 있으므로 두 사업의 시너지가 창출되어 동사의 사업효율성이 증가될 것으로 기대됩니다. 

식자재유통사업은 외식, 식품산업과 연관되어 있기 때문에, 산지/공장 등 국내 생산기반 확충과 국민의 건강 및 삶의 질 향상에 영향을 미치는 산업입니다. 또한 대규모 물류센터 확보, 효율적인 물류유통경영 노하우, 안정적인 매출처 확보, 유통 인프라 구축, 식품 안정성 확보를 위한 선재적 투자 등 초기 투자비용이 크고 타산업과의 연계성이 높으므로 진입장벽이 높습니다.

기업형
유통업체 시장점유율 추이는
연도별로 점차적으로 증가하는 수준으로, 2018년 기준 10.0% 정도 수준을
기록했습니다.
해당 시장은 고객서비스 및 위생 안전강화, 원산지 표시제도 시행 등에 따른 식재료 고급화로 대기업의 성장 여력이 높은 시장으로 판단됩니다. 

한편 동사는
식자재유통사업부문에서 전국 각 지
역에 거점 물류센터를 구축하고, 지역별 소규모 식자재 유통 대리점을 통합하는 이른바 '유통
선진화' 사업을 통하여 우수한 경쟁력을 확보함으로써 시장지위를 선점
하여 업계최초로 1조원 매출을 기록하는 등 식자재유통산업을
선도하고 있습니다.

동사의 단체급식 부문은 매출을 기준으로 단체급식 시장 업계 4위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 단체급식은 저관여 제품이자 경기민감도가 낮은 필수재 성격 으로 안정적인 수요가 발생하고 있지만, 전국에 1,000여개의 업체가 난립하여 경쟁이 매우 치열하며 시장이 성숙시장으로 진입하여 성장가능성이 크지 않은 시장입니다.

또한 동반성장위원회가 2013년 이동급식사업을 중소기업 적합업종으로 선정, 대기업의 이동급식시장 진입을 제한하였으며, 2012년 기획재정부는 정부 구내식당의 운영에 대기업 참여를 제한하였습니다. 이에 따라 동사를 포함하여 (주)현대그린푸드, (주)신세계푸드 등 5개 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었습니다. 그 결과 대기업 계열사 급식업체들은 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 2016년 12월 한시적으로 3년간 1,000명 이상 공공기관의 구내식당에는 대기업 참여를 정부에서 허용한 바 있습니다. 이 결과, 대기업은 병원, 사업체, 오피스계열에만 진출할 수 있어 사업의 확장성은 매우 제한적입니다.

한편, 계열 비중은 낮은 수준이나 사업장의 90% 이상이 매출의 안정성과 채산성이 양호한 산업체 및 오피스 사업장으로 구성되어 있어 안정적인 매출 및 이익규모를 유지하고 있으며, 최근프리미엄 급식을 도입함으로써 수익성 개선을 도모하고 있습니다. 최근 대부분의 단체급식업체가 사업다각화를 통해 식자재유통업을 영위하고 있으며,식자재의 대량구매에 따른 구매단가 절감, 자체 물류센터 활용 등으로 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 또한 급식사업장 운영 노하우를 바탕으로 외식사업장 운영, 케이터링서비스 제공, 자체 식음제품 생산 등도 이루어지고 있다. 단체급식 시장의 성숙기 시장 진입으로 성장속도가 둔화된 가운데 참여업체수의 증가로 경쟁이 심화되고 있으나, 우수한 브랜드 인지도와 식자재 부문의 경쟁력, 중국 및 베트남 단체급식사업 진출 등을 바탕
으로 현 수준의 안정적인 매출 및 영업흐름 현금창출 유지가 가능할 것으로 전망됩니다.

한편, 동사의 영업실적은 다음과 같습니다.

[동사 수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구 분
2019년 3분기
2018년 3분기
2018년
2017년
2016년

1. 매출액
2,274,267
2,108,768
2,828,072
2,504,410
2,327,924

2. EBITDA
76,387
54,839
80,022
70,766
44,283

3. 영업손익
43,540
33,060
50,659
43,880
21,029

4. 당기순이익
7,431
10,038
16,704
1,210
(5,849)

5. 영업이익률(%)
1.91%
1.57%
1.79%
1.75%
0.90%

6. EBITDA마진(%)
3.36%
2.60%
2.83%
2.83%
1.90%

7. 당기(분기)순이익률(%)
0.33%
0.48%
0.59%
0.05%
(0.25%)

주1) EBITDA: 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
주2) 영업이익률: 영업이익 / 매출액
주3) EBITDA마진: EBITDA / 매출액
주4) 당기(분기)순이익률: 당기(분기)순이익 / 매출액

(출처: 동사 분기 연결검토보고서 및 연결감사보고서)

상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제9회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외
거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다.
또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 각각 A0의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론,
동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계기업 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.
또한 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2020. 01. 10.

"공동대표주관회사" : 미래에셋대우 주식회사

대표이사 조 웅 기

"공동대표주관회사" : NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가.
자
금조
달금액

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
155,220,000

순수입금[(1)-(2)]
49,844,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 9]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
10,000,000
발행가액 × 0.02%

인수수수료
75,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
5,000,000
정액제

신용평가수수료
28,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), VAT별도

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급비용
20,000
표준코드 발급비용(건당 2만원)

합 계
155,220,000
-

주) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
 - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드발급비용 : 건당 2만원

2. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제9회 무보증사채 발행금액 500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 단, 2020년 1월 14일 수요예측결과에 따라 500억원을 초과하여 증액 발행하게 되는 경우, 500억원을 초과하는 금액은 운영자금에 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
9
(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

주) 제9회 무보증사채의 사채의 권면(전자등록)총액 금 오백억원(\50,000,000,000)은 수요예측 결과에 따라 제9회 무보증사채의 권면(전자등록)총액 합계 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상 금일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 인수단과 협의하여 결정 또는 변경할 수 있음.

[채무상환자금]

채무상환자금 500억원은 CJ프레시웨이 제7회 무보증 공모사채 상환에 사용할 예정입니다.

- 채무상환자금 세부내역

(단위 : 백만원)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
만기일

제7회 회사채
2017-01-25
50,000
공모
2.951%
2020-01-28

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

2020년 01월 14일 수요예측결과에 따라 500억원을 초과하여 증액 발행하게 되는 경우, 500억원을 초과하는 금액은 운영자금에 사용될 예정으로, 운영자금 세부사용 예정 내역은 아래와 같습니다.

[운영자금]

- 운영자금 세부내역: (원부재료 구매) 총 500억원

(단위 : 백만원)

내 역
지급일
거래처
금 액
비 고

원부재료구매
2020년 1분기중
CJ제일제당
50,000
-

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

당사의 2019년 3분기 및 비교사업연도의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

[이자보상배율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년

영업이익
43,540
50,659
43,880
21,029

이자비용
7,851
8,669
7,264
5,728

이자보상배율
5.55
5.84
6.04
3.67

(출처 : 당사 연결검토보고서, 연결감사보고서)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채

[기준일 : 2020년 01월 09일]
(단위 : 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
대표주관회사
만기일
비 고

제7회 무보증사채
2017.1.25
50,000
공모
2.951%
신한금융투자
2020.01.25
-

제8회 무보증사채
2019.1.30
100,000
공모
2.534%
NH투자증권
신한금융투자
2022.01.30
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
-
100,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
-
100,000
-
-
-
-
150,000

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 신종자본증권 미상환 잔액(연결 기준)

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
106,000
-
106,000

합계
-
-
-
-
-
106,000
-
106,000

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2020년 01월 08일
9
A0

한국신용평가(주)
00299631
2020년 01월 09일
9
A0

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제9회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정
성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이
있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
(Stable)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는
정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승
인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 씨제이프레시웨이(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

CJ FRESHWAY QINGDAO
 CORPORATION
2012.05
Room 505, No.3 Building, No. 195, Xianggangdong Road, 
Laoshan District, Qingdao, Shandong
도매 및 
상품중개업
14,632
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

SHANGHAI BLUE WISH
 CATERING SERVICE
 CO.,LTD
2004.09
Room 602, Common Building, 
No.180 Huashen Road WaiGao Qiao Free 
Trade Zone, Shang Hai, China
단체급식,
서비스
950
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY AMERICA 
CORPORATION
2013.07
1240 N. Lakeview Ave., Suite 260, Anaheim, 
CA 92807, USA
도매 및 
상품중개업
2,995
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY VIETNAM
 CO., LTD.
2013.07
2bis-4-6 Le Thanh Ton Street Ben Nghe Ward, 
District1, Ho Chi Min City, Vietnam
도매 및 
상품중개업
20,476
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

CJ FRESHWAY YONGHUI
(SHANGHAI) TRADE
 CO., LTD.
2016.08
Floor 3, Place B, No.200 Tianlin Road, 
Shanghai, China
도매 및 
상품중개업
4,435
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

FIDES FOOD SYSTEM
 CO., LTD.
2003.11
No. 2Bis-4-6, Le Thanh Ton Street, Ben Nghe 
Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
단체급식,
서비스
2,313
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원광주
2010.08
광주광역시 광산구 하남산단9번로 187 (도천동)
도소매업
9,895
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주) 형제푸드
2008.08
전남 목포시 석현로45번길 8 (석현동)
도소매업
2,563
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원중부
2011.08
대전광역시 유성구 테크노1로 6(관평동)
도소매업
4,195
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원남서울
2011.09
경기도 안양시 만안구 박달로 337-55 (박달동)
도소매업
15,314
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원강남
2012.07
경기도 용인시 수지구 손곡로 20(동천동)
도소매업
54,565
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원동서울
2012.08
경기 남양주시 진접읍 경복대로 272번길 27
도소매업
18,274
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원대구경북
2012.09
대구 서구 이현동 국채보상로3길 23번지
도소매업
9,693
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원미트
(구, (주)프레시원인천)
2012.12
인천 계양구 서운동 55-54(아나지로 495)
도소매업
25,979
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)프레시원부산
2012.12
부산광역시 동구 성남로 9(좌천동)
도소매업
6,394
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)송림푸드
2001.12
충청북도 진천군 덕산면 이덕로 687-33
식품제조업
20,935
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

(주)송림에프에스
2015.05
충청북도 진천군 덕산면 합목리 산 5-15
식품제조업
7,572
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

농업회사법인 
주식회사 제이팜스
2006.07
충청남도 공주시 계룡면 노루목길 143
식품제조업
27,609
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당없음

에프앤디인프라 주식회사
2016.12
서울특별시 중구 동호로 330, 5층(쌍림동)
서비스업
99,677
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

※
보고서 작성 기준일 현재 연결대상회사는 19개사이며 국내 13개
사

, 해외 6개
사입니다.

※ 최근사업연도말 자산총액은 2018년 기준으로 작성되었습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
농업회사법인 주식회사 제이팜스
지분취득

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
지분취득

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2001년 07월 24일
해당사항 없음
해당사항 없음

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 씨제이프레시웨이 주식회사라고 표기합니다.
영문으로는 CJ Freshway Corporation이라 표기합니다.

나. 설립일자 및 존속기간

당사는 식자재유통업 및 푸드서비스업(단체급식) 등을 영위할 목적으로 
1988년 10월에 설립되었습니다. 또한 2001년 7월 코스닥에 상장되어 주식매매가 개시되었습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 경기도 용인시 기흥구 기곡로 32 (하갈동 156-2)
전화번호 : 02-2149-6065
홈페이지 : http://www.cjfreshway.com

라. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요사업의 내용

(1) 식자재유통 사업
CJ프레시웨이는 체계적인 유통시스템을 바탕으로 식품대리점, 급식업체, 체인레스토랑, 일반식당, 호텔 등에 농, 수, 축, 가공식품부터 주방소모품 등 식당사업에 필요한 모든 식자재를 공급하고 있습니다. 식자재 유통 사업의 마켓리더로서 상품공급뿐만 아니라 메뉴, 조리, 서비스, 위생 교육 및 컨설팅, 전산 인프라 등 다양한 부가서비스를 지원하여 식당 운영의 토탈 솔루션을 제공하는 기업으로 자리매김하고 있습니다.

외식산업이 양적, 질적으로 발전하고 식당의 규모가 대형화/체인화됨에 따라 CJ프레시웨이는 산업을 리딩하는 기업으로서 보다 체계적이고 안정적인 식자재 유통 서비스를 위해 노력하고 있습니다. 특히 유럽, 중국, 베트남을 포함한 동남아, 미주 등 여러 국가에서 활발한 글로벌 소싱을 전개하여 다양한 고객 니즈에 부합하는 상품력을 갖추기 위해 최선을 다하고 있습니다.

(2) 푸드서비스 사업
CJ프레시웨이는 1994년 CJ그룹의 단체급식 사업부에서 출발한 이래로 기술급식 및 브랜드 강화 등의 사업 전략 다변화를 꾀함으로써 푸드 서비스 산업을 선점하고 있습니다. 단체급식업계 최초로 ISO22000 인증 및 병원 HACCP인증을 획득하고 QSC(Quality, Service, Cleanliness)에 대한 철저한 관리를 실시함으로써 안전하고 믿을 수 있는 급식 서비스를 제공하는 CJ프레시웨이는, 철저한 위생관리를 기반으로 암환자, 외국인 환자를 위한 메뉴 등 고품질의 다양한 치료식을 개발하며 국내 급식시장 내 명실상부한 리더로 도약하고 있습니다. 또한 2012년부터 중국 및 베트남 등지를 비롯한 글로벌 푸드서비스 사업에 진출하고, 타 계열사와 연계된 다양한 프로모션 이벤트로 새로운 식문화 공간을 창출해 나가고 있습니다.

(3) 기타
CJ프레시웨이는 식품, 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 개발, 제조, 판매를 목적으로 한 제조업 및 부동산 임대 등 기타 서비스업을 운영하고 있습니다.

※ 사업 부문별 자세한 사항은 『 Ⅱ. 사업의 내용 』을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭과 상장여부

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 회사를 포함하여 454개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), (주)씨제이헬로, 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 6개사는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
6
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120), (주)씨제이헬로(037560)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내
비상장법인
70

씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이브리딩(주), 어업회사법인신의도천일염(주), 돈돈팜(주), (주)원지, (주)코휘드, 씨제이엠디원(주), 삼해상사(주), 삼해야마코(주), 씨제이생물자원(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)형제푸드, (주)송림에프에스, 농업회사법인(주)제이팜스, 농업회사법인(주)제이앤푸드, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, (주)아트서비스, (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)엠엠오엔터테인먼트, (주)하이라이트레코즈, 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브, 젤리피쉬엔터테인먼트(주), (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, (주)아트웍스코리아, (주)비이피씨탄젠트, (주)씨제이헬로하나방송, (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, 씨제이대한통운비엔디(주), 인천남항부두운영(주),동석물류(주), 마산항제4부두운영(주), 울산항만운영(주), 대한통운에스비(주), 이앤씨인프라(주), 한국복합물류(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), (주)디시네마오브코리아, 스크린엑스(주), 씨제이파워캐스트(주), 디아이웨어(주), 타임와이즈인베스트먼트(주), 에스지생활안전(주), 씨앤아이레저산업(주), (주)제이에이치투자

해외
비상장법인
375
CJ JAPAN CORP., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (CHINA) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ CHENGDU FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA, CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CHINA, LTD., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ MAINFROST FOODS, GMBH, CJ FOODS AMRICA HOLDINGS CORP., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., CJ ACT PTY LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, TMI LOGISTICS CORP., CJ SELECTA S.A., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., KAHIKI FOODS, INC, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ FEED MYANMAR CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD., CJ FOODS AMERICA CORP., CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. , CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY , SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING , SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC., SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. , SCHWAN'S IP, LLC, SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC., SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC., SCHWAN'S NE FOODS, LLC., SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC., BETTER BAKED FOODS, LLC., DRAYTON FOODS, LLC. , SMEDLEY STREET, LLC., SCHWAN'S HOLDINGS GMBH., FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC., GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD., CJ FOODS JAPAN CORP. , GYOZA KEIKAKU CO., LTD. , MARUKYOSHOKUHIN LLC., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD., CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD., CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD., CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP., PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, CJ FOOD EUROPE LTD., CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION, CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BEIJING BAKERY CO., LTD., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD., TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., SCJ TV SHOPPING CO., LTD., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENM AMERICA, INC., CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, NNNY PRODUCTION LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD., PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC THAILAND CO., LTD., CJ IMC S.A. DE C.V., CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ ENM HONG KONG LIMITED, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC., H&S PRODUCTIONS, CORP , CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ E&C VIETNAM CO., LTD, CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH, EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, GN TRANSPORTATION CORP., CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., DSC LOGISTICS, LLC　, CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ ICM FZCO, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, PT CJ LOGISTICS INDONESIA, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD., CJ ICM Logistics Espana, SL, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM AUSTRIA GMBH, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, DRY STORAGE CORPORATION, CJ LOGISTICS GERMANY HOLDINGS GMBH, IKT HOLDINGS LIMITED, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED, MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED, CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. , CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., CROSS JUNCTION INVESTMENT PTE. LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., PT GRAHA LAYAR MITRA, LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN, CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC., CJ OLIVEYOUNG NEW YORK, LLC, MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA, PT IA AGRINIAGA, CJ IA USA CORP, CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA, CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A, CJ INTERNATIONAL SHANGHAI

사. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 
유가증권의
신용등급
평가회사 
(신용평가등급범위)
평가구분

2016.01.22
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.01.22
회사채
A
한기평(AAA~D)
본평가

2016.06.10
회사채
A2
한기평(A1~D)
정기평가

2016.06.10
기업어음
A2
한기평(A1~D)
본평가

2016.06.22
회사채
A2
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2016.06.22
기업어음
A2
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.12.28
기업어음
A2
한기평(A1~D)
정기평가

2016.12.28
기업어음
A2
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.01.13
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2017.01.13
회사채
A
한기평(AAA~D)
본평가

2017.05.26
기업어음
A2
한기평(A1~D)
본평가

2017.05.26
회사채
A
한기평(AAA~D)
정기평가

2017.06.28
기업어음
A2
한신평(A1~C)
본평가

2017.06.30
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2017.12.07
기업어음
A2
한기평(A1~C)
정기평가

2017.12.22
기업어음
A2
한신평(A1~C)
정기평가

2018.05.08
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2018.05.09
회사채
A
한기평(AAA~D)
정기평가

2018.06.07
기업어음
A2
한기평(A1~D)
본평가

2018.06.20
기업어음
A2
한신평(A1~C)
본평가

2018.12.18
기업어음
A2
한기평(A1~D)
정기평가

2018.12.27
기업어음
A2
한신평(A1~C)
정기평가

2019.01.17
회사채
A
한신평(AAA~C)
본평가

2019.01.17
회사채
A
한기평(AAA~D)
본평가

2019.05.03
회사채
A
한신평(AAA~C)
정기평가

2019.05.03
기업어음
A2
한신평(A1~C)
본평가

2019.05.13
회사채
A
한기평(AAA~D)
정기평가

2019.05.13
기업어음
A2
한기평(A1~D)
본평가

2019.05.24
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2019.12.23
기업어음
A2
한신평(A1~D)
정기평가

2019.12.30
기업어음
A2
한기평(A1~D)
정기평가

2020.01.08
회사채
A
한기평(AAA~D)
본평가

2020.01.09
회사채
A
한신평(AAA~C)
본평가

2. 회사의 연혁

씨제이프레시웨이 주식회사

1988.10 삼일농수산 설립

1996. 5 제일제당계열 편입
1999. 1 식자재유통사업 정식 출범, 'CJ에프디시스템'으로 사명 변경

2000. 9 제일제당 단체급식 사업 인수, 'CJ푸드시스템'으로 사명 변경
2000.11 식자재 전문 브랜드 '이츠웰' 출시
2001. 7 코스닥시장 등록

2005. 7 서비스아카데미, 조리교육센터 오픈
2005.10 ISO 22000 인증 취득
2007. 1 국내 최초 병원 HACCP 지정(신촌세브란스 병원 식당)
2008. 3 "CJ프레시웨이"로 사명 변경
2009. 8 식약청으로부터 식품위생검사기관 지정
2012. 3 업계 최초 AEO인증 획득(수출입 안전 우수업체 선정)
2012. 4 1차상품(농수축산) PB, FRESHWAY 론칭
2014.11 여성가족부 선정 '가족친화인증기업' 획득
2015.03 제 49회 납세자의 날 '은탑산업훈장' 수상
2015.10 동종업계 최초 '2015년 ESG평가' 지배구조 우수기업 선정
2016.04 식품의약품안전처 주관, '건강삼삼급식소' 표창 수상(인하대학교 병원점)
2016.06 대한상공회의소 주관, '위해 상품 판매 차단 시스템' 인증
 경상남도 산청군, '산청 딸기 유통·판매 활성화를 위한 동반성장 업무협약
 (MOU)' 체결
2016.11 동종업계 최초 '2016 ESG평가' 최우수기업 선정, 평가항목 全부분 A등급
2017.02 업계 최초 칠레 남미사무소 개소
2017.05 베트남 호치민 물류센터 착공

2017.10 업계 최초 '2017 IR 우수기업' 선정
2017.11 '한국기업지배구조원 ESG 평가' 3년 연속 수상
2018.01 자회사 송림푸드 3공장 준공 (소스 연간 생산량 1만톤으로 증가)
2018.04 한국거래소 주관 코스닥시장 공시우수 법인 선정
2018.05 베트남 물류센터 준공
2018.06 스마트 프리미엄 급식 '그린테리아 셀렉션' 오픈
2019.06 농산물 전처리 업체 제이팜스, 제이앤푸드 인수

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동사항

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2011년 12월 09일
주식매수선택권행사
보통주
9,600
1,000
8,800
-

2011년 12월 09일
주식매수선택권행사
보통주
12,900
1,000
5,000
-

2012년 06월 07일
주식매수선택권행사
보통주
5,700
1,000
6,150
-

2012년 06월 07일
주식매수선택권행사
보통주
8,700
1,000
12,450
-

2012년 11월 29일
주식매수선택권행사
보통주
15,000
1,000
6,150
-

2012년 11월 29일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
1,000
12,450
-

2013년 05월 20일
주식매수선택권행사
보통주
2,300
1,000
12,450
-

2013년 11월 27일
주식매수선택권행사
보통주
16,000
1,000
6,150
-

2014년 05월 19일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
1,000
12,450
-

2014년 11월 19일
주식매수선택권행사
보통주
12,200
1,000
12,450
-

2015년 05월 18일
전환권행사
보통주
458,085
1,000
43,660
CB전환

2015년 07월 20일
전환권행사
보통주
229,042
1,000
43,660
CB전환

2015년 08월 07일
전환권행사
보통주
229,042
1,000
43,660
CB전환

2015년 12월 02일
전환권행사
보통주
91,617
1,000
43,660
CB전환

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부
무보증 후순위
전환사채
2018.05.09
2048.05.09
26,000,000,000
기명식
보통주식
2019.05.09
~2048.04.09
100
43,660
26,000,000,000
595,510
-

합 계
-
-
26,000,000,000
-
-
100
43,660
26,000,000,000
595,510
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 2020년 01월 09일 증권신고서 작성 전일 기준 현재 발행할 주식의 총수는
50,000,000주이며 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 11,871,586주 입니다.

- 세부 내역은 다음과 같습니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,871,586
-
11,871,586
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,871,586
-
11,871,586
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,871,586
-
11,871,586
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 2001년 신규상장 이후 주가안정 목적으로 총 792,102주를 취득한 바 있습니다. 이후 2011년 6월 주식매수선택권 행사 교부로 인해 787,102주로 감소하였으며, 2012년 8월 자사주 787,102주 전량을 처분완료하여 공시서류 작성, 기준일 현재 자기주식은 해당사항 없습니다.

다. 보통주외의 주식

당사의 모든 발행주식은 보통주로서 보통주 외의 주식은 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,871,586
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,871,586
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 
있으며, 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 
제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제32기 3분기
제31기
제30기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
6,429
13,705
-1,536

(별도)당기순이익(백만원)
7,683
11,791
-5,778

(연결)주당순이익(원)
542
1,154
-129

현금배당금총액(백만원)
-
2,374
2,374

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
17.3
154.6

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.7
0.5

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
200

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의개요

당사의 사업영역은 크게 식자재유통사업 및 푸드서비스사업, 제조/서비스업으로 구성되어 있고, 업계 최고 수준의 위생/안전시스템, 물류/IT 인프라를 보유하고 있습니다.

가. 각 사업부문 시장여건 및 영업개황 (주요종속회사 사업내용 포함)

CJ프레시웨이는 대한민국 대표 식자재유통 & 푸드서비스(단체급식)기업입니다. 고객의 사업 성공에 필요한 좋은 품질의 상품을 효율적으로 공급하고, 고객에게 최고의 음식과 서비스를 제공함으로써 건강하고 즐거운 식문화를 만드는데 앞장 서 왔습니다. 지금까지 쌓아온 국내 최고 수준의 인프라와 핵심역량을 바탕으로 이제는 국내시장을 넘어선 아시아 리더로, 나아가 글로벌 Top player로 활약 할것 입니다.

[식자재유통 사업]

CJ프레시웨이는 우리나라에서 B2B 식자재 유통이 산업으로 인식되기 전인 1999년부터 식자재 유통시장에 진출하여 사업기반을 다졌으며, 현재는 국내 1위 기업으로서 시장을 선도하고 있습니다. 
식자재 유통사업은 농·수·축산물 뿐만 아니라 가공식품, 해외 식자재 등을 확보해 국내외 고객사에 제공하는 사업 특성상 국내 1차 산업부터 식품가공업, 외식업, 유통업, 식품 수/출입업에 이르는 다양한 산업과 밀접한 관련을 맺고 있습니다. 이에 따라 각 산업 사이에서 균형을 맞추고 조화를 이루는 일이 사업의 안정성과 성장에 있어 필수적이라 판단해, 다양한 활동을 통해 이를 뒷받침하고 있습니다.

실제로 당사는 지난 2012년부터 우수 농특산물을 보유한 지자체와의 협약을 체결하고 산지 직거래를 시작했으며, 당사의 영업력을 활용해 내수 유통을 적극적으로 지원했습니다. 이를 토대로 당사는 고품질 농산물에 대한 상품 및 가격 경쟁력을 높이고 농가는 판로 걱정없이 안정적인 소득을 기대할 수 있는 '상생경영'을 본격적으로 활성화했습니다. CJ프레시웨이는 매년 산지와의 계약재배를 확대해 2015년에는 경남 거창 ‘양파’, 경남 산청 ‘딸기’ 등 4개 품목, 135개 농가에서 약 3,630톤에 달하는 농산물을 구매했으며 2018년에는에는 전국 11개 지역에서 전북 익산의 ‘쌀’을 비롯한 10개 품목의 계약재배 농산물을 전국적으로 유통하며 농가, 지자체와 더불어 공유가치를 창출하는 상생경영을 이어가고 있습니다.

뿐만 아니라, 식품가공 협력업체를 대상으로 당사가 가진 식품안전/품질관리 역량을 꾸준히 공유/지원하고 있으며, 이같은 공유가치 창출 활동은 대량 구매를 통한 바잉파워 향상, 상품안전보강, 특화상품확보와 같은 당사의 상품 소싱력 강화에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

한편, CJ프레시웨이는 국내 최고의 식자재 유통 전문기업으로서 핵심역량의 강화를 위해서도 끊임없는 노력을 기울인 결과, 관세청으로부터 2012년에 이어 2015년에도 동종업계에서는 최초로 AEO(종합인증우수업체) 재인증에 성공함으로써 물류를 포함한 SCM역량을 대외적으로 인정받았습니다. 또한, 2017년에는 관세청 지정 수입세액 정산업체로 선정됨에 따라 더욱 신속하고 안정적인 수/출입업을 영위할 수 있는 바탕을 마련했습니다.

이외에도, 2015년 동종업계 최초로 ‘한국기업지배구조원ESG평가’에서 지배구조 우수기업으로 선정된 데 이어 2016년 최우수기업, 2017년 우수기업, 2019년 우수기업으로 선정됨으로써 기업의 지속가능성에 대해 대외적으로 인정받았습니다. 국내 상장기업의 지속가능성을 제고하기 위해 환경경영(Environmental), 사회책임경영(Social), 지배구조(Governance)를 종합적으로 평가하는 상이며, ESG등급이 높다는 점은 기업가치가 높고 주가변동성이 낮아 투자자들의 이익 보호에 유리하다는 것을 의미합니다.

앞으로도 CJ프레시웨이는 경쟁업체들과 차별화된 핵심역량을 바탕으로 국내를 넘어 세계적인 ‘Global Food Network Creator’로서의 역할을 충실히 수행할 수 있도록 최선의 노력을 다할 것입니다.

[푸드서비스 사업]

당사는 2018년 말 기준 전국 550여개의 오피스, 산업체, 병원에서 다양한 고객을 대상으로 급식서비스를 제공하고 있습니다. 그 동안 CJ프레시웨이는 고품질의 다양한 메뉴 제공, 암환자식 등 전문 치료식 개발, 드라이키친시스템을 포함한 선진주방시스템도입, 정성 어린 서비스와 즐거운 이벤트 제공 등으로 국내 프리미엄 급식시장을 꾸준히 선도해 왔습니다.

당사는 2018년에도 단체급식 메뉴역량을 강화하기 위해 끊임없는 노력을 기울였습니다. 전반적으로는 일품메뉴와 직화메뉴 등 트렌드와 고객니즈를 반영한 신 메뉴 개발에 박차를 가하고 있으며 동시에 밥, 국, 김치 등 한식의 기본메뉴 수준을 업그레이드하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 한국인의 식생활에서 문제로 지적되고 있는 "짜게 먹는 습관"을 개선하는데 기여하기 위해 저염식단을 개발해 실제 위탁운영 중인 급식점포에 적용하며 식약처의 대국민 캠페인에 꾸준히 동참해오고 있습니다. 2012년부터는 기존 저염식단에서 한 단계 더 발전된 건강급식메뉴 '프레시박스'를 운영해 고객들로부터 좋은 반응을 얻고 있습니다.

특히 병원 치료식 분야에서는 높은 전문성을 인정받고 있습니다. 당사는 지난 2009년부터 신촌 연세대 세브란스 병원과 공동으로 '500칼로리 다이어트', '고혈압식사 가이드', '대사증후군 식사가이드' 등 총 6권의 관련 서적을 발간했습니다. 또 업계 최초로 2012년 병원 전담 조직을 설립한 데 이어 2013년에는 한국보건산업진흥원과 함께 외국인 환자식 메뉴 개발에도 참여했습니다. 이같은 병원식에 대한 노하우와 전문성을 인정받아, 현재 병원 위탁 급식 시장내 1위(수도권 기준)를 이어가고 있습니다.

2010년 대통령 표창을 받을 정도로 그 공로와 실력을 인정받은 잔반 줄이기 캠페인도 지속적으로 실천하고 있으며, 내부 직원 서비스 마인드 함양, 스킬 교육을 수시로 실시하고 고객들과의 소통을 강화한 결과, 고객만족도가 크게 향상되고 있습니다. 앞으로도 맛있고 건강하고 즐거운 푸드서비스를 제공하여 고객에게 사랑 받고 동시에 내실을 기해, 아시아 최고의 푸드서비스 리딩기업이 될 것 입니다.

[기타 사업]

CJ프레시웨이는 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 개발, 제조, 판매를 목적으로 한 제조업 및 부동산 임대 등 기타 서비스업을 운영하고 있습니다.

나. 사업부문별 매출, 영업손익을 포함한 주요재무정보

(1) 사업부문별 재무정보

(단위:백만원)

사업부문
구 분
제32기3분기
제31기3분기
제31기
제30기

식자재유통
매출액
1,889,666
1,775,433
2,375,185
2,118,924

영업이익
24,013
18,018
30,510
23,902

푸드서비스
매출액
359,214
316,046
429,372
362,046

영업이익
16,812
14,095
18,842
17,227

기 타
매출액
25,387
17,289
23,515
23,440

영업이익
2,715
946
1,307
2,751

합 계
매출액
2,274,267
2,108,768
2,828,072
2,504,410

영업이익
43,540
33,059
50,659
43,880

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(

2) 공통비 배부기준

당사의 모든 비용은 직접귀속의 원칙이나, 직접귀속이 불가한 공통비용은 발생비용의 활동기준 원가계산에 따라 합리적 배부기준을 적용하고 있습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 부문별 자산 및 총자산으로의 조정내용은 다음과 같습니다

(단위:백만원)

사업부문
제32기3분기
제31기
제30기

식자재유통
529,135
469,389
528,757

푸드서비스
105,859
88,720
72,422

기타
87,077
45,599
38,886

부문 자산 합계
722,071
603,708
640,065

미배분 자산
451,798
313,637
262,577

총자산
1,173,869
917,345
902,642

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 회사는 설비자산과 매출채권을 부문 자산으로 인식하고 있으며, 공동으로 
 사용하는 자산은 미배분 자산으로 분류하였습니다.

※ 기타부문은 식품제조업 관련 자산을 분류한 내역입니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(
4) 당
기
말과 전기말 현재 부문별 부채 및 총부채로의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업부문
제32기3분기
제31기
제30기

식자재유통
501,523
322,339
309,342

푸드서비스
95,336
58,271
52,855

기타
6,738
3,191
3,422

부문 부채 합계
603,597
383,801
365,619

미배분 부채
315,055
280,675
301,546

총부채
918,652
664,476
667,165

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 회사는 장ㆍ단기차입금, 회사채, 미지급법인세를 제외한 모든 부채를 부문별로 
 배분합니다. 
※ 기타부문은 식품제조업 관련 부채를 분류한 내역입니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사의 매출은 매출형태 및 고객경로를 기준으로 식자재유통과 단체급식사업으로 구분됩니다. 공시대상기간 동안 각 상품군별 매출액과 비중은 다음과 같습니다.

가. 상품군별 매출액 및 비중

(단위:백만원, %)

구분
품 목
제 32기 3분기
제 31기 3분기
제 31기
제 30기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

상품
가공상품
1,009,372
44.4
1,044,966
49.6
1,386,664
49.0
1,315,363
52.5

농산물
323,659
14.2
293,624
13.9
400,700
14.2
324,590
13.0

수산물
104,678
4.6
104,975
5.0
147,433
5.2
142,815
5.7

축산물
358,808
15.8
279,216
13.2
367,497
13.0
273,762
10.9

기 타
122,510
5.4
70,073
3.3
100,994
3.6
86,097
3.4

소 계
1,919,027
84.4
1,792,854
85.0
2,403,288
85.0
2,142,627
85.6

제 품
355,240
15.6
315,914
15.0
424,784
15.0
361,783
14.4

합 계
2,274,267
100.0
2,108,768
100.0
2,828,072
100.0
2,504,410
100.0

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다.

나. 지역 유형별 매출

당사의 경우 수
출에 대한 매출비중이 크지 않아 지역정보 대신 내수와 수출만 구분하여 표시하였습니다.

(단위:백만원, %)

구 분
제 32기 3분기
제 31기 3분기
제 31기
제 30기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

국내 매출
2,270,443
99.8
2,107,832
100.0
2,826,703
99.9
2,502,380
99.9

수 출
3,824
0.2
936
0.0
1,369
0.1
2,030
0.1

합 계
2,274,267
100.0
2,108,768
100.0
2,828,072
100.0
2,504,410
100.0

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호에 따라 작성되었습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 품목별 매입금액

(단위:백만원, %)

구 분
제 32기 3분기
제 31기 3분기
제 31기
제 30기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

가공상품
981,732
45.2
929,440
48.8
1,310,192
48.4
1,246,571
49.9

농산물
348,159
16.0
292,949
15.4
426,409
15.8
376,254
15.1

수산물
136,892
6.3
127,833
6.7
177,945
6.6
188,918
7.6

축산물
643,239
29.6
490,942
25.8
703,073
26.0
598,778
24.0

기 타
62,815
2.9
63,213
3.3
87,863
3.2
86,682
3.4

합 계
2,172,837
100.0
1,904,377
100.0
2,705,482
100.0
2,497,203
100

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

나. 국내매입과 수입 구분

(단위:백만원, %)

구 분
제 32기 3분기
제 31기 3분기
제 31기
제 30기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

국내매입
1,857,443
85.5
1,612,394
84.7
2,307,285
85.3
2,183,279
87.4

수 입
315,394
14.5
291,983
15.3
398,197
14.7
313,924
12.6

합 계
2,172,837
100.0
1,904,377
100
2,705,482
100.0
2,497,203
100

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

4. 생산 및 설비

가. 주요 설비 현황

당사는 전국 각지에 물류센터를 보유하고 있으며, 토지장부가액은

1,626억
원, 건물은
846억원을
보유하고 있습니다. 주요설비 및 시설현황은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
건설중인자산
공기구
비품등
합계

물류센터
수원센터
17,276
4,318

734
22,328

양산센터

1,927

261
2,188

이천센터

20,558

488
21,046

일산센터
5,144
2,137

1
7,282

광주센터
4,052
3,856

611
8,519

중부센터
17,058
3,696

416
21,170

남서울센터
28,844
5,566

1,320
35,730

강남센터
39,143
5,053

830
45,026

동서울센터
11,084
3,741

868
15,693

대구센터
15,674
4,877

297
20,848

부산센터

7,386

378
7,764

미트센터
15,067
5,916
80
784
21,847

목포센터
2,645
2,654

184
5,483

장성센터

87
87

단체급식 점포설비

4,968
43,831
48,799

기 타
6,598
12,890
14,897
38,434
72,819

합 계
162,585
84,575
19,945
89,524
356,629

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려워 공정가치 기재를 생략합니다.

나. 시설투자 누계실적

(단위:백만원)

구분
투자대상자산
투자금액
기대효과

신규 물류센터 건립 등
토지, 건물, 설비 등
8,017
유통사업 매출 확대

단체급식 점포 시설투자
설비 등
19,317
매출 확대 및 고객만족도 제고

인프라 및 위생안전 투자 등
설비 등
5,405

기타
토지, 건물, 설비 등
20,031

합 계
52,770

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

다. 주요 생산 현황

 (1) 생산능력

구 분
소 스
분 말
엑기스
(원)전처리
기 타
합 계

생산능력(톤/年)
8,362
1,725
1,206
21,835
-
33,128

산출근거
생산량(톤/日)
33.7
7.0
4.9
88.0
0.0
133.6

※ 작업시간: 1일 8시간 기준
※ 작업일수: 연간 240일 기준 

 (2) 생산실적

(단위:톤)

품 목
제32기 3분기
제31기 3분기
제31기
제30기
비 고

소 스
4,742
3,983
5,371
4,555
-

분 말
1,020
705
1,003
837
-

엑기스
306
249
319
436
-

원재료 전처리
4,152
-
-
-
신규 생산실적

기 타
-
62
83
76
-

합 계
10,220
4,999
6,776
5,904
-

 (3) 가동률

(단위:톤)

품 목
생산능력
생산실적
가동률(%)

소 스
6,272
4,742
75.61

분 말
1,294
1,020
78.83

엑기스
905
306
33.81

원재료 전처리
5,459
4,152
76.06

기 타
-
-
0.00

합 계
13,930
10,220
73.37

※

2019년 1월 1일

~

9월 30일까지의

생산능력,

생산실적을

기준으로

작성되었습니다.

※
원재료 전처리의 경우, 신규법인 취득 이후 2019년 7월 1일 ~ 9월 30일까지의 생산능력, 생산실적을 기준으로 작성되었습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의 매출은 매출형태 및 고객경로를 기준으로 식자재유통과 단체급식사업으로 구분되며 공시대상 기간 중 부문별 매출실적은 위 1.나 사업부문별 매출, 영업손익을 포함한 주요재무정보와 2.주요제품 및 서비스를 참고하시기 바랍니다. 

나. 판매방법 및 조건

사업부문
경로구분
판매방법
대금회수조건
비고

식자재유통
대리점
여신한도내 외상판매
외상기일 15일 이내
주1)

직거래
여신한도내 외상판매
(단,우량기업은 여신한도 배제)
외상기일 45일 이내

푸드서비스
단체급식
현금결제

주2)

주1) 식자재유통사업의 매출은 주로 대리점과 직거래처에 하고 있으며 결제조건은 거래처별로 당사기준 개별여신한도를 설정하여 여신한도액 범위내에서 외상 판매를 하고 있습니다. 
주2) 단체급식사업의 경우 운영점별로 일부 산업체 등은 매월말 매출액을 정산하여 계산서를 발행하며 발행일로부터 15일 현금결제를 받고 있습니다.

다. 주요 전략 

- 식자재유통 : 차세대 ERP 시스템 도입 및 구매 경쟁력을 기반으로 안전한 먹거리 
 공급을 통한 건전한 수익구조 창출과 지속적인 신규개발 활동 강화

- 푸드서비스 : 고도화된 운영 Knowhow 및 차별화된 기술급식 도입으로 시장 선도

6. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

(1) 시장위험

① 외환위험
회사는 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD가 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

2019년 09월 30일 현
재
, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 미국달러화에 대해 10%약세 또는 강세를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 세전 이익은 주로 미국달러화로 표시된 매출채권, 단기대여금 및 단기차입금의 외화환산 손익의 결과로 인하여

1,389백만원
(전기: 502백만원) 만큼 상승 또는 하락하였을 것입니다.

② 가격위험
회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며
2
019년 09월 30일 현재 회사의 시장성 있는 지분증권투자관련 위험은 중요하지 않아 기재를 생략하였습니다.

③ 현금흐름 이자율위험
회사의 현금흐름 이자율 위험은 차입금 및 사채에서 비롯됩니다. 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 현금성자산으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금 및 사채로 인하여 회사는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.
2019년 09월 30일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승 및 하락할 경우, 당 회계기간에 대한
세후이익은 이자율 증감에 따른 이자비용으로 인하여 0백만원
(전기 : 0백만원)만큼 감소 및 증가하였을 것입니다.

(2) 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 회사의 사업 특성상 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 신용한도를 설정하고 있으며 주기적으로 해당신용한도를 조정하고 있습니다.

또한 채권의 회수가 지연되거나 연체될 경우에는 개별적으로 분석하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.
신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

(3) 유동성위험

회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 원활한 자금운영을 할 수 있도록 금융기관들과 당좌차월 약정 등을 맺고 있습니다.

나. 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2019.09.30
2018.12.31

부 채
918,652
664,476

자 본
255,217
252,868

부채비율
359.95%
262.78%

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

8. 공정가치 측정

2019년 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 
연결회사의 금융상품 중 대여금 및 수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채에 대한 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 원가로 측정되는 금융상품을 제외하고 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 원가로 측정되는 금융상품
금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2019.09.30
2018.12.31

매도가능금융자산
-
-

합 계
-
-

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 ,
 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능
 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

2019년 9월 30일 현재 공정가치로 측정된 금융자산, 금융부채 현황

(단위 : 천원)

구 분
2019.09.30

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

공정가치 측정금융자산

기타포괄손익-공정가치지분상품
2,542
-
-
2,542

당기손익-공정가치지분상품
-
-
350,000
350,000

기타금융자산

파생상품자산
-
1,455,738
-
1,455,738

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
286,897
-
286,897

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

2018년 12월 31일 현재 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채현황

(단위 : 천원)

구 분
2018.12.31

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

공정가치 측정금융자산

기타포괄손익-공정가치지분상품
2,422
-
-
2,422

기타금융자산

파생상품자산
-
198,245
-
198,245

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
754,418
-
754,418

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(4) 가치평가기법 및 투입변수

2019년
3분기 기준 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 및 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입 변수

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
3
순자산가치법
순자산가치

파생상품자산
1,455,738
2
현재가치기법
선도환율

파생상품부채
286,897
2
현재가치기법
선도환율

※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

(5) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당기중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 측정치의 수준 3의 변동도 없습니다.

9. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품 체결 현황

(1) 외환/금리 파생상품 계약 
회사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외환 파생상품계약(선물환)을 체결하고 있습니다.
파생상품의 공정가액 평가는 월말 매매기준율 등을 기초로 거래은행이 제공한 평가 내역을 이용하였습니다.

- 통화 선도 계약 
회사는 환율 변동에 따른 환차손 리스크를 헷지하기 위해 통화 선도 거래를 체결하고있습니다.

(단위 : USD, EUR)

구분
거래통화
계 약 일
만 기 일
금 액
거래상대방

선물환매입
USD
2019년 4월 23일~
2019년 9월 30일
2019년 10월 1일~
2020년 3월 24일
87,701,625.36
국민은행 외

선물환매입
EUR
2019년 5월 15일~
2019년 9월 30일
2019년 10월 4일~
2020년 3월 9일
2,837,366.18
국민은행 외

10. 경영상의 중요계약 등

회사명
항 목
내 용

CJ Freshway Yonghui
(Shanghai) Trade
Co., Ltd (중국)
계약 유형
외화 증권 취득

계약체결일
2015-11-19

취득예정일
2026-08-25

목적 및 내용
중국 소매유통부문 리딩기업의 중국내 B2C 채널과 당사
글로벌소싱네트워크를 접목하여 수입상품 유통사업 진출

주요사업
글로벌 식자재 소싱 및 공급

11. 연구개발 활동

가. 연구개발 담당조직

회사의 연구개발 담당 조직과 조직의 업무는 아래와 같습니다.
- 식품안전연구실 : 미생물/이화학/유전자 분야의 분석 역량을 가진 전문인력과 첨단시설/장비를 활용하여 CJ프레시웨이에서 유통하는 모든 상품의 안전성과 해외에서 수입되는 상품의 검증, 그리고 단체급식점포에서 제공되는 메뉴와 환경분석까지 모든 식품의 안전수준을 과학적으로 분석/검증하고 있습니다.
- 메뉴R&D센터 : 메뉴/식재/조리법 연구개발 및 식품 관련 신기술 조사, 급식, 외식 활용방안을 위한 연구개발을 하고 있습니다.
- 식품 제조 관련 : 식품 및 식품첨가물, 조미식품, 드레싱 등의 신제품 개발 및 제조/판매 관련 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

나. 연구개발비용

(단위:백만원)

과 목
제 32기 3분기
제 31기 3분기
제 31기
비 고

원재료비
421
384
539
분석을 위한 연구재료비

인 건 비
1,725
1,688
2,293
-

감가상각비
337
286
395
분석장비에 대한 상각비

기 타
281
291
352
-

연구개발비용계
2,764
2,649
3,578
-

(정부보조금)
0
0
(35)

연구개발비/매출액비율
[연구개발비용계/당기매출액X100]
0.12%
0.13%
0.13%
-

※ 정부보조금(국고보조금)을 차감하기전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정
※ 본 재무정보는 연결기준으로 작성되었습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(1) 연결 재무상태표

(단위:백만원)

구분
제32기 3분기
제31기
제30기

Ⅰ. 유동자산
527,413
467,896
506,605

1. 현금및현금성자산
22,115
25,969
54,719

2. 단기금융상품

2,364

-
1,260

3. 매출채권
252,707
203,668
269,208

4. 단기대여금
2,884
2,832
1,154

5. 기타유동금융자산
18,422
14,639
13,443

6. 기타유동자산
16,283
10,373
12,643

7. 재고자산
212,638
210,415
154,177

Ⅱ. 비유동자산
646,456
449,448
396,037

1. 기타포괄손익-공정가치금융자산
2
2
-

2. 당기손익-공정가치금융자산
350
-
-

3. 매도가능금융자산
-
-
103

4. 공동기업투자주식
3
2
1,055

5. 유형자산
369,172
301,058
254,345

6. 무형자산
108,819
93,149
95,641

7. 투자부동산
109,708
499
11,840

8. 기타비유동금융자산
42,988
40,062
25,544

9. 기타비유동자산
2,922
7,511
1,942

10. 이연법인세자산
12,492
7,165
5,568

자 산 총 계
1,173 869
917,344
902,642

Ⅰ. 유동부채
624,914
567,260
512,848

Ⅱ. 비유동부채
293,738
97,216
154,317

부 채 총 계
918,652
664,476
667,165

Ⅰ. 지배회사 소유주지분
197,717
195,835
180,228

1. 자본금
11,872
11,872
11,872

2. 주식발행초과금
90,619
90,619
90,619

3. 기타자본항목
53,685
54,834
43,637

4. 이익잉여금
41,541
38,510
34,101

Ⅱ. 비지배지분
57,500
57,033
55,249

자 본 총 계
255,217
252,868
235,477

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(2) 연결 손익계산서

(단위:백만원)

구분
제32기 3분기
제31기
제30기

Ⅰ. 매 출 액
2,274,267
2,828,072
2,504,410

Ⅳ. 영 업 이 익
43,540
50,659
43,880

Ⅶ. 당 기 순 이 익
7,432
16,704
1,210

1. 지배회사 소유주지분
6,429
13,705
-1,536

2. 비지배지분
1,003
2,999
2,746

Ⅷ. 기타포괄손익(법인세효과 차감후)
561
10,269
-1,107

Ⅸ. 당기총포괄손익
7,993
26,972
103

보통주 주당이익
542원
1,154원
-129원

보통주 희석주당이익
507원
1,104원
-129원

연결에 포함된 회사수
20
18
19

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

(1) 재무상태표

(단위:백만원)

구분
제32기 3분기
제31기
제30기

Ⅰ. 유동자산
471,203
426,154
463,494

1. 현금및현금성자산
5,524
15,058
45,087

2. 단기금융상품
480
-
1,160

3. 매출채권
311,483
253,666
299,316

4. 단기대여금
2,860
7,791
991

5. 기타유동금융자산
14,278
14,151
10,566

6. 기타유동자산
6,831
5,535
5,492

7. 재고자산
129,747
129,953
100,882

Ⅱ. 비유동자산
646,587
463,235
418,919

1. 당기손익-공정가치 금융자산
350
-
-

2. 매도가능금융자산
-
-
100

3. 종속기업 및 공동기업투자주식
135,851
114,688
110,587

4. 유형자산
138,976
89,173
79,357

5. 무형자산
25,349
25,503
27,628

6. 투자부동산
283,092
176,157
162,377

7. 기타비유동금융자산
41,225
36,846
28,749

8. 기타비유동자산
1,989
6,563
1,154

9. 이연법인세자산
19,755
14,305
8,967

자 산 총 계
1,117,790
889,389
882,413

Ⅰ. 유동부채
547,556
509,479
460,284

Ⅱ. 비유동부채
366,375
180,009
225,776

부 채 총 계
913,931
689,488
686,060

I. 자본금
11,872
11,872
11,872

Ⅱ. 주식발행초과금
90,619
90,619
90,619

Ⅲ. 기타자본항목
49,796
50,074
49,763

IV. 이익잉여금
51,572
47,336
44,100

자 본 총 계
203,859
199,901
196,353

종속,관계,공동기업 투자주식의 
평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(2) 포괄손익계산서

(단위:백만원)

구분
제32기 3분기
제31기
제30기

Ⅰ. 매 출 액
1,717,842
2,107,460
1,797,613

Ⅳ. 영 업 이 익
40,766
40,869
38,979

Ⅶ. 당 기 순 이 익
7,683
11,791
-5,778

Ⅷ. 기타포괄손익(법인세효과 차감후)
-
-2,413
-155

Ⅸ. 당기총포괄손익
7,683
9,378
-5,934

보통주 주당이익
647원
993원
-487원

보통주 희석주당이익
606원
950원
-487원

※ 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 32 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 31 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 3분기말

제 31 기말

자산

유동자산

527,413,185,175

467,895,070,395

현금및현금성자산

22,114,900,079

25,968,741,987

단기금융상품

2,363,607,739

매출채권

252,706,768,912

203,667,640,327

단기대여금

2,884,300,000

2,831,750,000

기타유동금융자산

18,422,048,341

14,639,222,441

기타유동자산

16,283,193,935

10,372,518,703

재고자산

212,638,366,169

210,415,196,937

비유동자산

646,455,402,505

449,449,463,904

비유동매도가능금융자산

2,542,050

2,422,050

당기손익-공정가치금융자산

350,000,000

관계기업 및 공동기업투자주식

2,676,250

2,496,250

유형자산

369,171,647,124

301,058,237,496

무형자산

108,818,602,952

93,148,716,897

투자부동산

109,707,562,230

498,769,566

기타비유동금융자산

42,988,028,129

40,062,260,517

기타비유동자산

2,921,854,330

7,511,279,185

이연법인세자산

12,492,489,440

7,165,281,943

자산총계

1,173,868,587,680

917,344,534,299

부채

유동부채

624,913,837,894

567,260,321,895

매입채무

292,669,395,251

242,997,128,692

단기차입금

149,027,195,478

148,198,566,962

미지급금

53,929,442,116

47,938,012,795

리스부채(유동)

16,421,402,949

당기법인세부채

6,301,271,921

4,909,937,362

유동성장기차입금

4,027,430,000

4,965,413,342

유동성장기사채

49,981,001,754

69,991,180,386

기타유동금융부채

25,636,032,800

18,597,009,565

기타유동부채

26,920,665,625

29,663,072,791

비유동부채

293,738,172,636

97,215,936,820

장기차입금

5,963,460,000

2,673,396,000

사채

99,754,386,171

49,936,884,530

순확정급여부채

35,541,926,974

23,787,169,877

리스부채(비유동)

130,622,842,494

이연법인세부채

2,375,521,940

2,779,307,856

기타비유동금융부채

18,140,092,921

16,426,837,900

기타비유동부채

1,339,942,136

1,612,340,657

부채총계

918,652,010,530

664,476,258,715

자본

지배기업 소유주지분

197,716,792,572

195,834,930,918

자본금

11,871,586,000

11,871,586,000

주식발행초과금

90,619,308,844

90,619,308,844

기타자본항목

53,685,247,407

54,833,964,806

이익잉여금

41,540,650,321

38,510,071,268

비지배지분

57,499,784,578

57,033,344,666

자본총계

255,216,577,150

252,868,275,584

부채와 자본총계

1,173,868,587,680

917,344,534,299

연결 포괄손익계산서

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기

제 31 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

770,043,126,312

2,274,267,374,573

704,347,232,510

2,108,767,868,723

매출원가

669,743,944,610

1,988,236,047,622

610,010,082,846

1,844,729,766,011

매출총이익

100,299,181,702

286,031,326,951

94,337,149,664

264,038,102,712

판매비와관리비

82,697,707,707

242,491,319,358

81,084,968,018

230,978,562,744

영업이익

17,601,473,995

43,540,007,593

13,252,181,646

33,059,539,968

기타수익

204,835,273

953,770,140

101,069,058

1,341,356,579

기타비용

10,207,634,713

18,853,175,456

4,760,400,064

11,214,395,530

금융수익

4,451,359,089

12,255,405,035

912,938,600

6,078,871,428

금융비용

9,679,273,088

26,163,737,157

2,614,978,749

12,324,809,707

공동기업 투자주식에 대한 지분법이익(손실)

(123,952,106)

법인세비용차감전순이익(손실)

2,370,760,556

11,732,270,155

6,890,810,491

16,816,610,632

법인세비용(수익)

1,118,428,121

4,300,614,637

1,875,894,079

6,779,051,698

당기순이익(손실)

1,252,332,435

7,431,655,518

5,014,916,412

10,037,558,934

지배회사 소유주지분

1,426,283,442

6,428,776,414

4,139,287,830

7,529,636,462

비지배지분

(173,951,009)

1,002,879,104

875,628,582

2,507,922,472

기타포괄손익

165,008,824

561,029,123

13,439,796,139

13,842,130,126

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동

110,000

180,000

(60,000)

25,000

해외사업환산손익

164,898,824

504,724,397

(482,524,405)

(4,475,418)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(100,000,000)

유형자산의 재평가이익

18,345,013,597

18,345,013,597

재분류되지 않는 항목과 관련한 법인세

(4,422,633,053)

(4,398,433,053)

순확정급여부채의 재측정요소

56,124,726

총포괄이익(손실)

1,417,341,259

7,992,684,641

18,454,712,551

23,879,689,060

지배기업 소유주지분

1,588,439,002

6,944,491,402

17,631,621,982

21,381,954,033

비지배지분

(171,097,745)

1,048,193,239

823,090,569

2,497,735,027

주당손실

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

120

542

348

634

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

113

507

319

615

연결 자본변동표

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

11,871,586,000

90,619,308,844

43,636,760,077

34,100,562,017

180,228,216,938

55,248,600,527

235,476,817,465

자본의 변동

회계정책변경의 효과

(2,065,128,777)

(2,065,128,777)

(173,560,349)

(2,238,689,125)

수정후 금액

11,871,586,000

90,619,308,844

43,636,760,077

32,035,433,241

178,163,088,162

55,075,040,178

233,238,128,340

총포괄손익

당기순이익

7,529,636,462

7,529,636,462

2,507,922,472

10,037,558,934

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(75,800,000)

(75,800,000)

(75,800,000)

매도가능금융자산 손상차손

해외산업환산손익

5,712,027

5,712,027

(10,187,445)

(4,475,418)

지분법 자본변동

25,000

25,000

25,000

재평가이익

13,922,380,544

13,922,380,544

13,922,380,544

자산재평가

매도가능금융자산 평가손익

순확정급여부채의 재측정요소

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(2,374,317,200)

(2,374,317,200)

(240,936,643)

(2,615,253,843)

신종자본증권 발행

25,740,000,000

25,740,000,000

25,740,000,000

신종자본증권 상환

(26,000,000,000)

(26,000,000,000)

(26,000,000,000)

동일지배하의 사업결합

(500,000,000)

(500,000,000)

(500,000,000)

신종자본증권 등의 분배금

(214,500,000)

(214,500,000)

(1,614,000,000)

(1,828,500,000)

연결범위의 변동

(16,922,677)

(16,922,677)

종속기업에 대한 소유지분의 변동

(1,954,995,071)

(1,954,995,071)

1,459,669,458

(495,325,613)

2018.09.30 (당기말)

11,871,586,000

90,619,308,844

54,774,082,577

36,976,252,502

194,241,229,923

57,160,585,343

251,401,815,266

2019.01.01 (기초자본)

11,871,586,000

90,619,308,844

54,833,964,806

38,510,071,268

195,834,930,918

57,033,344,666

252,868,275,584

자본의 변동

회계정책변경의 효과

수정후 금액

11,871,586,000

90,619,308,844

54,833,964,806

38,510,071,268

195,834,930,918

57,033,344,666

252,868,275,584

총포괄손익

당기순이익

6,428,776,414

6,428,776,414

1,002,879,104

7,431,655,518

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

매도가능금융자산 손상차손

해외산업환산손익

466,915,149

466,915,149

37,809,248

504,724,397

지분법 자본변동

180,000

180,000

180,000

재평가이익

자산재평가

매도가능금융자산 평가손익

순확정급여부채의 재측정요소

48,619,839

48,619,839

7,504,887

56,124,726

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(2,374,317,200)

(2,374,317,200)

(395,656,671)

(2,769,973,871)

신종자본증권 발행

신종자본증권 상환

동일지배하의 사업결합

(278,000,000)

(278,000,000)

(278,000,000)

신종자본증권 등의 분배금

(1,072,500,000)

(1,072,500,000)

(1,614,000,000)

(2,686,500,000)

연결범위의 변동

420,988,778

420,988,778

종속기업에 대한 소유지분의 변동

(1,337,812,548)

(1,337,812,548)

1,006,914,566

(330,897,982)

2019.09.30 (당기말)

11,871,586,000

90,619,308,844

53,685,247,407

41,540,650,321

197,716,792,572

57,499,784,578

255,216,577,150

연결 현금흐름표

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기

제 31 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

75,309,220,323

(27,970,855,613)

영업으로부터 창출된 현금흐름

83,373,358,156

(16,131,160,845)

법인세의 납부

(8,064,137,833)

(11,839,694,768)

투자활동으로 인한 현금흐름

(60,965,178,950)

(37,242,030,131)

단기금융상품의 순증감

(50,454,910)

2,633,869,380

당기손익 공정가치 금융자산의 취득

(350,000,000)

단기대여금의 증가

(102,200,000)

단기대여금의 감소

49,650,000

93,050,000

기타유동금융자산의 증가

(1,728,550,299)

(721,553,592)

기타유동금융자산의 감소

1,102,016,243

1,023,572,370

기타비유동금융자산의 증가

(8,323,658,671)

(10,291,341,408)

기타비유동금융자산의 감소

3,292,737,414

3,946,382,580

종속기업 취득에 따른 순현금흐름

(20,630,570,812)

(4,203,661,220)

유형자산의 취득

(30,340,528,475)

(30,233,737,926)

유형자산의 처분

2,430,369,185

3,503,195,169

무형자산의 취득

(7,518,935,028)

(3,325,742,960)

무형자산의 처분

388,699,843

이자의 수취

816,246,560

333,937,476

재무활동으로 인한 현금흐름

(18,347,920,213)

33,944,314,266

단기차입금의 순증감

(13,316,349,187)

91,541,170,479

사채의 발행

99,686,680,000

유동성사채의 상환

(70,000,000,000)

(50,000,000,000)

사채의 상환

(1,364,000,000)

장기차입금의 차입

2,870,000,000

장기차입금의 상환

(1,504,276,342)

(656,316,811)

리스부채의 감소

(12,173,520,596)

산종자본증권의 발행

25,740,000,000

신종자본증권의 상환

(26,000,000,000)

비지배지분의 감소

(331,528,241)

(439,278,980)

배당금의 지급

(5,027,473,871)

(4,048,757,263)

이자의 지급

(14,317,451,976)

(5,062,503,159)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(4,003,878,840)

(31,268,571,478)

기초 현금및현금성자산

25,968,741,987

54,719,432,016

현금및현금성자산의 환율변동효과

150,036,932

48,946,751

기말 현금및현금성자산

22,114,900,079

23,499,807,289

3. 연결재무제표 주석

당분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

전분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

씨제이프레시웨이주식회사 및 종속기업

1. 일반사항 :

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 씨제이프레시웨이주식회사(이하 "회사
")는
(주)프레시원남서울 외
19개
의 법인
(이하 "종속기업")(이하씨제이프레시웨이주식회사 및 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하고, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1988년 10월 27일에 설립되어, 식자재유통ㆍ판매업 및 음식점업과 단체급식업 등을 사업으로 영위하고 있습니다. 회사의 본사는 경기도 용인시 기흥구 기곡로 32에 소재하고 있습니다.

회사는 2001년 7월 24일에 주식을 코스닥 시장에 상장하였으며, 2019년 3분기 기준 주요주주는 씨제이(
주)
(
47.11%
) 등으로 구성되어 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

당분기말 및 전기말의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
당분기말
지분율(%)(*)
전기말
지분율(%)(*)
소재지
결산월
업 종

(주)프레시원미트
100.00
100.00
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원광주
96.16
96.16
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원남서울
87.67
87.67
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원중부
100.00
100.00
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원강남
51.82
51.82
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원동서울
63.28
63.28
대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원대구경북
95.96

95.96

대한민국
12월
식자재유통업

(주)프레시원부산
86.32
61.37
대한민국
12월
식자재유통업

에프앤디인프라 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
서비스업

(주)송림푸드
100.00
100.00
대한민국
12월
식품제조업

(주)송림에프에스
100.00
100.00
대한민국
12월
식품제조업

(주)형제푸드
80.00
80.00
대한민국
12월
식자재유통업

농업회사법인 주식회사 제이팜스
90.00
-
대한민국
12월
식품제조업

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
90.00
-
대한민국
12월
식품제조업

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00
100.00
베트남
12월
식자재유통업

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00
100.00
미국
12월
식자재유통업

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00
100.00
중국
12월
식자재유통업

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100.00
100.00
중국
12월
단체급식업

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00
100.00
베트남
12월
단체급식업

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
70.00
70.00
중국
12월
식자재유통업

(*) 종속기업이 보유한 자기주식을 고려한 의결권지분율입니다.

1.3 연결대상범위의 변동

당분기와 전분기 중
신규로 연결재무제표의 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같으며, 당분기와 전분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

(1) 당분기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상에 포함된 기업

회 사 명
사 유

농업회사법인 주식회사 제이팜스
지분 취득

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
지분 취득

(2) 전분기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상에 포함된 기업

회 사 명
사 유

(주)형제푸드
지분 추가취득

1.4 종속기업 관련 재무정보 요약 

(1) 당분기 및 당분기말

(단위: 백만원)

회 사 명
자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

(주)프레시원미트
29,191
36,376
(7,185)
85,120
(2,136)
(2,136)

(주)프레시원광주
10,403
11,414
(1,011)
40,981
239
239

(주)프레시원남서울
22,000
13,795
8,205
82,622
1,462
1,462

(주)프레시원중부
4,682
14,403
(9,721)
23,018
(163)
(163)

(주)프레시원강남
64,729
55,500
9,229
199,809
1,421
1,421

(주)프레시원동서울
20,345
24,644
(4,299)
67,947
(2,591)
(2,591)

(주)프레시원대구경북
10,777
13,783
(3,006)
42,399
402
402

(주)프레시원부산
7,149
11,432
(4,283)
31,471
(289)
(289)

에프앤디인프라 주식회사
99,606
3,279
96,327
1,625
1,605
1,605

(주)송림푸드
21,559
9,075
12,484
18,029
737
737

(주)송림에프에스
8,049
3,259
4,790
6,935
867
867

(주)형제푸드
2,842
3,395
(553)
7,657
(256)
(256)

농업회사법인 (주)제이팜스
23,935
22,233
1,702
9,156
(80)
(80)

농업회사법인 (주)제이앤푸드
6,855
3,781
3,074
2,318
646
646

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
15,061
13,294
1,767
28,532
(1,745)
(1,697)

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
2,430
3,291
(861)
4,059
(365)
(361)

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
14,234
10,241
3,993
28,057
350
347

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
1,668
2,383
(715)
3,841
(383)
(371)

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
1,909
-
1,909
7,963
196
192

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
4,620
982
3,638
16,105
(44)
(35)

(2) 전분기 및 전분기말

(단위: 백만원)

회 사 명
자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

(주)프레시원미트
20,878
25,178
(4,301)
62,690
(61)
(61)

(주)프레시원광주
8,174
9,945
(1,771)
36,768
181
181

(주)프레시원남서울
13,998
6,997
7,002
79,868
1,707
1,707

(주)프레시원중부
4,037
13,706
(9,669)
25,539
(214)
(214)

(주)프레시원강남
47,368
39,126
8,242
181,348
3,000
3,000

(주)프레시원동서울
19,830
21,255
(1,425)
62,934
(119)
(119)

(주)프레시원대구경북
10,751
14,520
(3,769)
47,358
696
696

(주)프레시원부산
6,383
10,359
(3,976)
27,474
(110)
(110)

(주)프레시원전북
3,157
4,584
(1,427)
9,890
(556)
(556)

에프앤디인프라 주식회사
98,896
354
98,542
1,625
14,436
14,436

(주)송림푸드
21,082
9,395
11,686
15,571
(517)
(517)

(주)송림에프에스
8,142
4,278
3,863
5,441
781
781

(주)형제푸드
2,910
2,975
(65)
10,530
19
19

CJ FOOD SERVICE(SANGHAI) CO., LTD.
916
847
69
-
-
(1)

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
15,353
11,337
4,017
25,500
(1,017)
(966)

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
5,254
5,337
(83)
24,039
(136)
(137)

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
13,031
9,502
3,529
33,442
248
201

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
1,004
1,169
(164)
2,578
(478)
(465)

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
2,212
726
1,486
9,951
224
238

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
4,233
587
3,646
14,570
(348)
(382)

2. 중요한 회계정책 :

연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

연결회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된
전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은
주석 20에
서
설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표
되었
으나
2019
년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과

기업회계
기준서
제1116호
도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 :

당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타금융자산

파생상품자산
1,455,738
1,455,738
198,245
198,245

기타금융부채

파생상품부채
286,897
286,897
754,418
754,418

공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치지분상품
2,542
2,542
2,422
2,422

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
350,000
-
-

파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액이
므로 공정가치 공시에서 제외했습니다.

4.2 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

-

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

-

관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은
하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다.

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는
다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치지분상품
2,542
-
-
2,542

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
350,000
350,000

기타금융자산

파생상품자산
-
1,455,738
-
1,455,738

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
286,897
-
286,897

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치지분상품
2,422
-
-
2,422

기타금융자산

파생상품자산
-
198,245
-
198,245

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
754,418
-
754,418

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.
당분기중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없습니다. 

4.4
가치평가기법
및 투입변수

당분기말
현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 및 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
3
순자산가치법
순자산가치

파생상품자산
1,455,738
2
현재가치기법
선도환율

파생상품부채
286,897
2
현재가치기법
선도환율

5. 범주별 금융상품 :

(1) 금융자산

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
22,114,900
22,114,900

단기금융상품
-
-
2,363,608
2,363,608

매출채권
3,591,181
-
249,115,588
252,706,769

기타유동금융자산
1,455,738
-
19,850,610
21,306,348

기타비유동금융자산
-
-
42,988,028
42,988,028

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
2,542
-
2,542

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
-
-
350,000

합 계
5,396,919
2,542
336,432,734
341,832,195

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
-
25,968,742
25,968,742

매출채권
3,411,653
-
200,255,987
203,667,640

기타유동금융자산
198,245
-
17,272,727
17,470,972

기타비유동금융자산
-
-
40,062,261
40,062,261

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
2,422
-
2,422

합 계
3,609,898
2,422
283,559,717
287,172,037

(2) 금융부채

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
(*1)
합 계

매입채무
-
292,669,395
-
292,669,395

단기차입금
-
149,027,195
-
149,027,195

유동성장기차입금
-
4,027,430
-
4,027,430

미지급금
-
53,928,882
-
53,928,882

리스부채(유동)
-
-
16,421,403
16,421,403

유동성장기사채
-
49,981,002
-
49,981,002

기타유동금융부채
286,897
25,349,136
-
25,636,033

장기차입금
-
5,963,460
-
5,963,460

사채
-
99,754,386
-
99,754,386

리스부채(비유동)
-
-
130,662,842
130,662,842

기타비유동금융부채
-
18,140,093
-
18,140,093

합 계
286,897
698,840,979
147,084,245
846,212,121

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채로 구성되어있습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계

매입채무
-
242,997,129
242,997,129

단기차입금
-
148,198,567
148,198,567

유동성장기차입금
-
4,965,413
4,965,413

미지급금
-
47,938,013
47,938,013

유동성장기사채
-
69,991,180
69,991,180

기타유동금융부채
754,418
17,842,592
18,597,010

장기차입금
-
2,673,396
2,673,396

사채
-
49,936,885
49,936,885

기타비유동금융부채
-
16,426,838
16,426,838

합 계
754,418
600,970,013
601,724,431

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위:천원)

구 분
계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가 측정
금융자산
이자수익
328,746
890,728
342,748
606,291

손실충당금환입
(대손상각비)
646,522
1,031,713
(33,656)
523,996

기타의대손상각비
(3,711,218)
(3,724,278)
114,009
74,512

매출채권처분손실
(332,571)
(518,976)
-
(112,542)

외환관련손익
(1,320,799)
(930,908)
(394,384)
(49,332)

당기손익-공정가치
측정 금융자산
매출채권처분손실
(368,645)
(1,061,444)
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융상품
파생상품손익
4,558,155
9,454,248
(519,617)
2,853,931

상각후원가 측정
금융부채
이자비용
(2,723,349)
(7,851,544)
(2,490,351)
(6,234,556)

평가손익
-
-
-
(510,000)

외환관련손익
(3,624,036)
(9,103,586)
1,359,565
(2,799,730)

기타금융부채
이자비용
(1,745,422)
(4,786,950)
-
-

6. 영업부문 정보 :

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업부문
주요사업

식자재유통부문
도매상, 대리점, 일반소매처에 식자재를 공급

푸드서비스부문
단체급식, 골프장급식사업 등

기타
식자재 제조, 농축산물 가공 등

(2) 보고부문별 손익

(단위: 천원)

당분기(누적)
식자재유통
푸드서비스
기 타
합 계

총매출액
2,029,772,288
359,279,644
36,437,711
2,425,489,643

내부매출액
(140,106,729)
(65,267)
(11,050,272)
(151,222,268)

순매출액
1,889,665,559
359,214,377
25,387,439
2,274,267,375

영업이익
24,013,074
16,811,979
2,714,954
43,540,007

(단위: 천원)

당분기(3개월)
식자재유통
푸드서비스
기 타
합 계

총매출액
680,044,746
126,073,362
20,559,146
826,677,254

내부매출액
(48,604,068)
(65,267)
(7,964,792)
(56,634,127)

순매출액
631,440,678
126,008,095
12,594,354
770,043,127

영업이익
8,005,391
8,336,694
1,259,388
17,601,473

(단위: 천원)

전분기(누적)
식자재유통
푸드서비스
기 타
합 계

총매출액
1,896,770,661
316,045,766
21,012,031
2,233,828,458

내부매출액
(121,337,626)
-
(3,722,963)
(125,060,589)

순매출액
1,775,433,035
316,045,766
17,289,068
2,108,767,869

영업이익
18,018,299
14,094,962
946,279
33,059,540

(단위: 천원)

전분기(3개월)
식자재유통
푸드서비스
기 타
합 계

총매출액
604,115,072
118,104,143
7,521,052
729,740,267

내부매출액
(23,991,806)
-
(1,401,228)
(25,393,034)

순매출액
580,123,266
118,104,143
6,119,824
704,347,233

영업이익
6,235,737
6,844,480
171,965
13,252,182

부문 간 매출거래는 발생하지 않았으며, 영업부문별 자산과 부채 총액은 대표이사에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다. 또한 연결회사의 영업수익의 대부분은 국내에서 발생하고 있습니다.

(3)
당분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 매출액은

236,411
백
만원
이며, 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

7. 매출채권 :

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위:천원)

구 분

당분기말

전기말

매출채권

268,007,538
219,794,363

손실충당금

(15,300,769)
(16,126,723)

매출채권(순액)

252,706,769
203,667,640

당분기 중 연결회사가 양도한 매출채권은 399,354백만원이며, 당분기말 현재 연결회사가 양도한 매
출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권 금액은 92,566백만원(전기말: 68,144백만원)입
니
다. 

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우에도 연결회사는 은행에 해당 금액을 지급할 의무가 없어 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

연결회사는
유동화전문회사와 매출채권을 회수할 권리를 양도하는
계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 인하여 관련된 매출채권의 사업모형이 매도 목적에 해당하는 것으로판단하였습니다. 당분기말 현재 매도 목적으로 보유중인 매출채권 금액은
3,591백만
원(전기말: 3,412백만원)입니다. 

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하는 경우에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2019년 9월 30일 및 2018년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 채권과 관련된 지불정보와 확인된 신용손실정보를 근거로 산출하였습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
30일 이내 연체
및 정상
30일 초과 ~
90일 이내 연체
90일 초과 ~
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과
연체
합 계

기대 손실률

0.39%
1.15%
2.85%
18.38%
95.30%
5.71%

손실충당금
(964,397)
(40,846)
(34,437)
(413,545)
(13,847,545)
(15,300,770)

총 장부금액 - 매출채권

246,472,861
3,545,549
1,208,403
2,249,512
14,531,214
268,007,539

(단위:천원)

전기말
30일 이내 연체
및 정상
30일 초과 ~
90일 이내 연체
90일 초과 ~
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과
연체
합 계

기대 손실률
1.12%
7.79%
6.68%
40.96%
94.29%
7.34%

손실충당금
(2,181,783)
(473,855)
(205,539)
(987,717)
(12,277,829)
(16,126,723)

총 장부금액 - 매출채권
195,202,862
6,081,518
3,077,726
2,411,159
13,021,098
219,794,363

2) 당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

매출채권

당 반 기

전 기

기초 - (전기초 - 기준서 제1039호 적용)
16,126,723
16,183,523

기초 이익잉여금의 조정

-
3,676,300

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호
16,126,723
19,859,823

대손상각비(손실충당금환입)
(1,031,713)
311,144

제각 등
(2,454)
(4,442,944)

종속기업취득 및 처분으로 인한 변동
208,213
398,700

기말 금액

15,300,769
16,126,723

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 손실충당금은 일반적으로 장부금액을 직접 차감하여 제각하고 있습니다.

8
.
관계기업 및 공동기업투자주식
:

(1) 관계기업 및 공동기업투자주식의 현황

(단위: 천원)

구 분
주된
사업장
사용
재무제표일
당분기말
전기말

소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
취득원가
순자산가액
장부금액
장부금액

CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.(*1)
베트남
9월 30일
50.00
50.00
2,821
2,480
2,676
2,496

(*1) 해당 피투자회사는 계약상 합의에 의하여 경제활동에 대한 지배력을 공유하고 있으므로 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*2) 전기 중 연결회사는 북일앤프레시원 주식회사의 주주를 상대로 주주지위 원상회복의 소를 제기하였으며, 동 법인을 상대로는 물품대금채권 반환소송을 제기하였습니다. 연결회사는 법적소송을 통해 피투자기업에 대한 유의적인 영향력을 행사할 수 없는 것으로 판단하였으며, 해당 지분상품을 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업투자주식의 변동 내역

1)

당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
손익 중 지분
기타(*)
분기말

CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
2,496
-
180
2,676

(*) 기타변동액은 기타포괄손익 등으로 구성되어 있습니다.

2)
전분기

(단위: 천원)

구 분
기 초
손익 중 지분
손상
대 체
기 타(*)
분기말

(주)형제푸드
530,995
(61,551)
-
(469,444)
-
-

북일앤프레시원 주식회사
521,411
(62,401)
(459,010)
-
-
-

CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
2,446
-
-
-
25
2,471

합 계
1,054,852
(123,952)
(459,010)
(469,444)
25
2,471

(*) 기타변동액은 기타포괄손익 등으로 구성되어 있습니다.

9. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
301,058,237
254,344,910

기초 사용권자산의 조정 - 기준서 제1116호
40,891,991
-

취득
29,482,061
28,824,887

사용권자산의 증가
9,968,542
-

처분
(3,590,544)
(4,096,750)

감가상각비
(24,533,628)
(13,079,670)

투자부동산에서 대체
7,323
11,335,347

환율변동효과
315,054
-

사업결합으로 인한 증가
15,572,611
3,940,141

자산재평가
-
18,145,024

기타
-
71,910

분기말 순장부금액
369,171,647
299,485,799

(2) 유형자산 담보제공내역

1) 당분기말

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물, 
기계장치
20,754,429
19,500,000
차입금(주석 12)
-
KB국민은행

17,040,271
12,024,400
6,390,890
IBK기업은행

7,280,727
6,450,000
장기임대보증금
6,450,000
SK가스(주)
 SK네트웍스(주)

2) 전기말

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
20,881,382
19,500,000
차입금(주석 12)
-
KB국민은행

13,366,422
8,024,400
4,026,060
IBK기업은행

7,361,368
6,450,000
장기임대보증금
6,450,000
SK가스(주)
 SK네트웍스(주)

10. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
93,148,717
95,640,515

취득
6,844,861
3,606,949

처분
(503,561)
-

상각
(8,312,786)
(8,701,701)

손상
(2,426,494)
-

환율변동효과
31,067
436

사업결합으로 인한 변동
20,119,935
2,276,233

기타
(83,136)
-

분기말 순장부금액
108,818,603
92,822,432

11. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
498,770
11,840,391

기초 사용권자산의 조정 - 기준서 제1116호
115,503,983
-

감가상각비
(6,287,868)
(4,706)

유형자산으로 대체
(7,323)
(11,335,347)

분기말 순장부금액
109,707,562
500,338

12. 차입금 및 사채 :

(1) 차입금 및 사채의 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

은행차입금
152,954,625
153,163,980

기타차입금
100,000
-

사 채
49,981,002
69,991,180

비유동

은행차입금
5,963,460
2,673,396

사 채
99,754,386
49,936,885

합 계
308,753,473
275,765,441

(2) 은행차입금의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
당분기말
전기말

연이자율(%)
금 액
금 액

원화차입금

운전자금
한국수출입은행
2019.10.03
2.64
3,600,000
3,600,000

운전자금
우리은행
2020.07.20
3.24 - 3.96
18,024,126
3,000,000

운전자금
JB우리캐피탈
-
-
-
2,813

시설자금
IBK기업은행
2023.08.06
1.0 - 4.12
6,390,890
4,026,060

시설자금
현대캐피탈
2019.10.15
3.90
1,063
10,483

소 계
28,016,079
10,639,356

외화차입금

USANCE
우리은행 외 4
2019.12.18 -
2020.03.24
0.27 - 3.44
110,166,223
127,731,550

운전자금
SHINHANBANK SINGAPORE
2019.11.19 -
2019.12.26
2.97 - 3.01
1,956,221
-

운전자금
KOOKMINBANK HONGKONG
2020.07.02
3.7
5,427,734
-

운전자금
KOOKMIN BANK VIETNAM
2019.10.12 -
2020.07.02
6.2
1,580,789
3,236,259

운전자금
WOORI BANK VIETNAM
2019.10.23 -
2020.03.27
5.8 - 6.3
2,765,401
3,183,307

운전자금
SHINHAN BANK VIETNAM
-
-
-
1,059,175

운전자금
VCB VIETNAM
-
-
-
921,863

운전자금
KOOKMIN BANK AMERICA
2019.12.26
2.95
2,402,600
2,236,200

운전자금
IBK CHINA
2020.09.20
4.98
962,478
1,966,923

운전자금
HSBC CHINA
2019.12.31
4.79
4,829,848
4,266,915

운전자금
WOORI BANK CHINA
2019.11.01
5.70
810,712
595,828

소 계
130,902,006
145,198,020

1년이내 만기도래분(단기차입금)
(152,954,625)
(153,163,980)

합 계
5,963,460
2,673,396

IBK기업은행 차입약정 및 KB국민은행 포괄외화지급보증, 장기임대보증금 반환에 대하여 회사의 일부 유형자산(토지, 건물 및 기계장치)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 9 참조).

(3) 사채의 상세내역

(단위: 천원)

내 역
만기일
당분기말
전기말

연이자율(%)
금 액
금 액

확정금리 원화사채

제6회 무보증사채
2019.2.12
-
-
70,000,000

사채할인발행차금
-
(8,820)

제7회 무보증사채
2020.1.15
2.95
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금
(18,998)
(63,115)

제8회 무보증사채
2022.1.30
2.53
100,000,000
-

사채할인발행차금
( 245,614)
-

소 계
149,735,388
119,928,065

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)
(49,981,002)
(69,991,180)

합 계
99,754,386
49,936,885

13. 순확정급여부채 :

(1) 연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
6,003,207
17,366,664
4,128,151
12,094,775

순이자원가
158,805
476,379
136,196
409,562

종업원 급여에 포함된 총 비용
6,162,012
17,843,043
4,264,347
12,504,337

총 비용 중 8,648백만원(전분기: 6,024백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 9,195백만원(전분기: 6,480백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
81,138,035
71,672,291

기금이 적립되지 않은 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
161,804
-

사외적립자산의 공정가치(*)
(45,757,912)
(47,885,121)

연결재무상태표상 순확정급여부채
35,541,927
23,787,170

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 7백만원(전기말: 7백만원)이 포함된 금액입니다.

14. 기타자본항목 :

(1) 기타자본항목의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신종자본증권
21,997,392
21,997,392

재평가잉여금
35,302,876
35,302,876

해외사업환산손실
(687,894)
(1,154,809)

기타자본잉여금(*1)
(2,850,596)
(10,796,777)

자기주식처분이익
-
9,561,994

지분법자본변동
(145)
(325)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익누계액
(76,386)
(76,386)

합 계
53,685,247
54,833,965

(*1)
연결회사는 당분기 중 기타특수관계자인
씨제이제일제당(주)로부터 신선육 사업부를 인수하면서 이전대가 1,883백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 1,605백만원과의 차이 278백만원을 기타자본잉여금의 차감항목으로 계상하였습니다
(주석 21 참조).

(2) 신종자본증권

연결회사는 전기 중 권면총액 26,000백만원의 신종자본증권을 발행하였습니다. 최초 만기는 2048년 5월 9일이며 회사는 만기연장 권한을 보유하고 있습니다. 상기 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

또한, 연결회사의 종속회사인 에프앤디인프라 주식회사는 2016년 중 권면총액 50,000백만원의 신종자본증권을 발행하였습니다. 발행자의 조기상환청구권이 부여된 동 신종자본증권의 이자율은 발행 후 5년간 4.20 - 4.46%입니다. 최초 만기는 2046년 12월 27일이며 만기연장 권한을 보유하고 있습니다.

연결회사가 발행한 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 2회 무보증 후순위 사모전환사채

만기
30년 (발행회사가 만기연장 권한 보유)

이자율
발행이후 5년간 3.3%
발행 5년이후 기준금리에 1.5% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 회사의 선택에 따라 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 보유자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있음. 다만, 해당 이자지급일 직전 12개월 내에 회사가 현금 및 주식배당결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 한 사실이 있는 경우, 회사는 이자지급을 하여야 함.

나. 회사가 가목에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니한 경우에도, 회사가 이후 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 하는 경우에는 지급하지 아니한 이자를 지급하여야 하고 이 경우 이율은 연복리로 산정함.

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일로부터 1년 후 부터 만기기일 30일 전일

전환가액
다음 각 항목의 가액 중 높은가액에 17.98% 할증한 금액

가. 발행을 위한 이사회 결의의 전일을 기산일로 하여 1개월, 1주일, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액
나. 최근일 가중산술평균주가
다. 납입일전 3거래일 가중산술평균주가

전환가액 조정
가. 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금 자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합시 전환가액을 조정
다. 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정

기타사항
가. 회사는 5년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을 사채 전부 혹은 일부에 대해 행사 가능
나. 지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

회사의 종속회사인 에프앤디인프라 주식회사가 발행한 신종자본증권(비지배지분)의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 1-1회
제 1-2회
제 1-3회

무보증 후순위 사모전환사채

발행가액
10,000백만원
10,000백만원
30,000백만원

만 기
30년 (발행회사가 만기연장 권한 보유)

이자율
발행이후 4.46%
발행이후 4.20%

가산금리
해당사항 없음

이자지급정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있다. 지급되지 아니한 이자에 대해서는 계약 상 정해진 사채의 이율과 동일한 이율을 분기복리로 가산하여 지급한다. 

나. 본 사채보다 동순위/후순위 채무의 변제 및 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환 및 이익소각을 한 사실이 있는 경우, 회사는 이자지급을 하여야 한다.

다. 회사가 가목에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니한 경우에도, 회사가 이후 본 사채보다 동순위/후순위 채무의 변제 및 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환 및 이익소각을 한 경우에는 지급하지 아니한 이자를 지급하여야 한다.

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일의 익일로부터 만기 직전일

전환가액
5,000원

전환가액 조정
해당사항 없음

기타사항
가. 회사가 1년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을
사채 전부 혹은 일부에 대해 행사 가능
나. 지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위
다. 한국국제회계기준 및 법령 등의 변경으로 자본으로 인정될수 없는
경우 회계기준 변경시행일 이후에 조기 상환가능

15. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(5,496,015)
(2,223,169)
(15,952,362)
(47,425,441)

원재료 및 상품매입액 등
602,071,906
1,785,967,087
565,449,926
1,722,741,918

급여
64,741,253
187,672,276
58,909,972
168,505,365

퇴직급여
6,162,011
17,843,042
4,264,347
12,504,337

복리후생비
7,268,923
20,975,438
6,021,262
18,653,857

수도광열비
3,305,948
8,506,958
2,926,849
7,520,190

소모품비
1,800,426
5,105,357
1,656,597
4,547,026

여비교통비
2,015,425
6,092,883
2,053,683
6,213,202

임차료
9,191,974
20,064,068
11,566,366
27,274,409

감가상각비
7,678,288
24,533,628
4,701,106
13,079,670

무형자산상각비
2,664,611
8,312,786
2,922,907
8,701,701

투자부동산상각비
2,954,663
6,287,868
1,569
4,706

보험료
1,515,951
4,435,039
1,256,658
3,613,065

세금과공과
2,744,027
8,303,320
2,432,543
7,570,391

교육훈련비
588,531
1,786,032
904,749
2,390,803

운반비
19,649,697
58,360,815
19,498,249
56,588,469

잡비
1,587,489
5,408,914
1,708,647
4,941,953

지급수수료
15,530,693
50,515,107
17,579,227
47,935,521

회의비
576,908
1,915,719
503,967
1,984,420

기타비용
5,888,944
10,864,198
2,688,789
8,362,767

매출원가 및 판매비와관리비 합계
752,441,653
2,230,727,366
691,095,051
2,075,708,329

16. 법인세 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에
기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율
은

36.66%
(2018년 9월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 27.10%)입
니다
.

17. 영업으로부터 창출된 현금흐름 :

(1) 영업활동으로부터 창출된 현금 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익(손실)
11,732,270
16,816,611

조정항목

감가상각비
24,533,628
13,079,670

무형자산상각비
8,312,786
8,701,701

투자부동산상각비
6,287,868
4,706

이자수익
(890,728)
(606,291)

이자비용
12,638,494
6,234,556

유형자산처분이익
(154,951)
(880,369)

유형자산처분손실
1,566,842
1,406,612

파생상품손익
(9,454,248)
(2,513,931)

외화환산손익
1,304,881
945,437

매출채권처분손실
1,580,420
112,542

공동기업투자주식에 대한 지분법손실
-
123,952

무형자산손상차손
2,426,494
-

기 타
2,769,105
(108,427)

계속;

17. 영업으로부터 창출된 현금, 계속 :

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 증가
(43,997,799)
(36,054,974)

재고자산의 감소(증가)
4,327,370
(46,697,090)

기타유동금융자산의 감소(증가)
161,720
707,748

기타유동자산의 증가
(10,396,584)
(4,054,906)

기타비유동자산의 증가
(258,218)
(2,815,424)

매입채무의 증가
47,639,320
10,832,373

미지급금의 증가(감소)
2,282,631
(3,445,705)

기타유동금융부채의 증가
5,576,757
3,921,957

기타유동부채의 증가
3,542,499
8,187,561

기타비유동금융부채의 증가
90,599
-

기타비유동부채의 증가
63,348
850,698

순확정급여부채의 증가
11,766,354
9,192,332

기타장기종업원급여부채의 감소(증가)
(77,500)
(72,500)

영업으로부터 창출된 현금
83,373,358
(16,131,161)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 유형자산으로 대체
7,323
11,335,346

매출채권의 종속기업투자주식 대체
-
56,047

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
858,467
1,408,851

유형자산 처분 관련 미수금 변동
(251,718)
66,282

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
674,074
(281,205)

무형자산 처분 관련 미수금 변동
20,552
-

사채의 유동성 대체
49,941,803
69,928,607

공동기업투자주식의 종속기업투자주식 대체
-
469,443

재평가로인한 토지의 증가
-
28,808,212

장기금융상품의 유동성 대체
2,294,539
-

18. 우발채무와 약정사항 :

(1) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

금융기관
약정사항
보증금액

당분기말
전기말

우리은행
계약이행 지급보증
1,500,000
1,500,000

SGI서울보증
계약이행 지급보증 등(*1)
36,393,389
31,351,553

국민은행
외화 지급보증
6,015,500
5,590,500

(*1) 당분기말 현재 SGI서울보증으로부터 제공받은 지급보증 금액 중 특수관계자 관련 지급보증 금
액
은
388,775천원
(전
기말:

421,275천원)입니다.

(2) 연결회사가 타인에게 제공한 담보제공 내역

(단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처
비고

유형자산
20,754,429
19,500,000
차입금
(주석 12)
-
KB국민은행
차입약정담보

17,040,271
12,024,400
6,390,890
IBK기업은행
차입약정담보
대표이사 연대보증

(3) 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역

(단위: USD, CNY, 천VND, 천원)

내 역
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

일반당좌대출
40,000,000
-
35,000,000
-

일반자금대출(*)
21,900,000
6,600,000
21,900,000
6,600,000

매출채권양도계약
69,004,636
58,546,443
40,000,000
34,127,185

수입신용장약정(*)
USD 244,335,000
USD 115,428,966
USD 265,400,000
USD 146,265,379

진흥기금시설자금대출 (*)
1,000,000
150,000
1,700,000
510,000

지방구조조정시설자금대출(*)
1,300,000
299,400
1,000,000
300,000

기타시설자금대출(*)
60,000
12,000
60,000
21,000

중소기업시설자금대출(*)
400,000
-
400,000
99,960

지방구조조정시설자금대출(*)
300,000
149,400
300,000
224,100

시설자금대출(*)
2,871,000
2,439,490
2,871,000
2,871,000

일반자금대출

USD
11,525,426

USD 8,123,806
USD 5,000,000
USD 2,000,000

일반자금대출
CNY 50,000,000
CNY 39,182,521
CNY 50,000,000
CNY 41,962,000

일반자금대출
VND 140,000,000
VND 83,903,289
VND 206,125,788
VND 174,286,390

(*) 당분기말 현재 연결회사의

국민은행 외 2개의 금융기관의
차입약정 및 포괄외화지급보증과 관련하여 연결회사의 일부 유형자산(토지, 건물 및 기계장치)이 담보로 제공되어 있습니
다
(주석 9 참조).

상기 약정 이
외에 회사는 우리은행 외 1개의 금융기관과 기업구매카드약정(당분기말:
한도 21,000백만원, 사용액 5,837백
만원
, 전기말: 한도
21,000백만원, 사용액 6,425백
만원
)을 맺고 있습니다.

(4) 연결회사는 NH투자증권(주)와 보유중인 일부 유형자산에 대하여 종속회사인 에프앤디인프라(주)를 수익자로 하는 부동산처분신탁계약을 체결하였으며, 이와 동시에 NH투자증권(주)와 신탁자산에 대한 임대차계약을 체결하였습니다. 신탁계약은 3년단위 자동연장조건으로 갱신되며, 동 신탁계약의 만기시 혹은 처분사유의 발생시에 연결회사는 동 수익자의 수익권을 당시의 공정가치로 우선매수하는 약정을 체결하고 있습니다.

(5)
당분기말 현재 회사가 원고로 계류
중인
소송사건은 135건으로 소송가액은 6,012백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 1,468백만원입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(
6)
당분기말 현재 회사는 지배회사인 CJ(주)와 브랜드
사용 계약에 따라 CJ(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 7,216백만원(전분기: 6,204
백만원)입니다.

(7)
당분기말 현재 회사는 유동화전문회사와 400억원을 한도로 보유중인 매출채권을회수할 권리를 양도하는 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 실행금액은 34,020백만원입니다.

19. 특수관계자와의 거래 :
 
 (1) 특수관계자 현황 

당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위지배기업은 씨제이(주)(지분율: 47.11%)입니다. 

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업

씨제이(주)
248,092
2,016
-
7,216,372
62,477
1,040
-
6,203,878

공동지배기업

북일앤프레시원주식회사(*1,*3)
-
-
-
-
1,556,933
-
-
178

(주)형제푸드(*1,*2)
-
-
-
-
791,337
169
999
2,467

기타특수관계자(*1, *4)

씨제이제일제당(주)
236,410,980
397,659
251,103,624
9,387,028
147,190,119
500,419
245,583,685
7,377,247

씨제이푸드빌(주)
70,381,814
424
5,520,752
228,850
160,563,551
-
3,859,881
4,233,491

투썸플레이스 주식회사
8,581,411
1,710
1,006,906
208,637
8,172,070
817
884,011
271,392

씨제이씨푸드(주)
1,355,695
363,716
3,824,877
-
1,598,642
334,487
3,610,417
-

영우냉동식품(주)
-
-
-
-
1,681,143
-
-
-

(주)원지
535,647
-
21,863
-
453,638
540
45,493
-

씨제이이앤엠(주)
3,214,325
2,045
-
207,543
1,980,927
-
-
65,712

씨제이돈돈팜(주)
-
-
31,084,510
-
-
557
1,145,523
-

씨제이텔레닉스(주)
6,065
-
-
510,814
2,466
-
-
225,608

씨제이대한통운(주)
4,024,938
47,785
8,610,368
43,269,326
3,864,522
70,677
6,800,744
37,452,545

씨제이씨지브이(주)
21,921,212
-
-
62,972
19,870,157
-
-
42,014

씨제이올리브네트웍스(주)
3,405,533
-
898,467
13,608,215
3,132,240
-
915,264
9,292,117

씨제이건설(주)
-
-
-
-
133,758
-
-
1,091,300

씨제이헬스케어(주)
-
-
-
-
315,939
-
36,618
172,585

CJ AMERICA, INC.
-
-
-
-
856,697
9
-
10,000

CJ BEIJING BAKERY CO., LTD.
4,445,249
-
-
-
11,883,276
-
-
-

기타
6,226,566
7,649
554,696
1,510,200
10,770,788
34,690
1,545,403
1,435,567

합 계
360,757,527
823,004
302,626,063
76,209,957
374,880,680
943,405
264,428,038
67,876,101

(*1) 매출거래 중 구매대행계약 체결분은 상품구매자에 청구한 판매가격 총액에서 상품공급자에게 지급하여야 할 구매가격 총액을 차감한 금액을 매출로 인식하고 있습니다.
 
 (*2) 전기 중 지분을 추가취득하였으며, 관계기업에서 종속기업으로 변경전 매출, 매입 거래내역입니다.
 
 (*3) 피투자기업에 대한 유의적인 영향력을 행사하는 기간동안의 매출, 매입거래내역입니다(주석 8 참조).
 
 (*4) 씨제이의 종속기업, 씨제이 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나
독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위:천원)

회사명
당 분 기 말
전 기 말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

씨제이(주)
34,375
-
-
960,634
8,625
-
-
597,960

기타특수관계자(*1)

씨제이제일제당(주)
46,978,044
89,845
122,916,697
2,802,412
2,063,464
23,871
74,365,520
1,599,032

씨제이푸드빌(주)
14,858,028
82
1,428,573
209,561
21,848,450
-
1,218,447
127,727

투썸플레이스 주식회사
4,845,413
-
140,468
-
3,351,244
37
-
-

(주)씨제이이엔엠
375,944
-
141,405
199,000
355,199
-
154,971
133,312

씨제이씨푸드(주)
63,993
66
564,689
-
120,430
396
828,835
-

(주)원지
58,684
-
3,550
-
62,390
-
4,395
-

씨제이텔레닉스(주)
2,854
-
-
106,576
664
-
-
47,897

씨제이대한통운(주)
622,281
4,658,938
341,909
20,851,667
806,948
3,747,701
499,650
19,826,071

씨제이씨지브이(주)
11,233,758
-
113,689
23,132
9,134,743
-
-
37,294

씨제이올리브네트웍스(주)
498,430
-
71,690
5,910,669
244,777
-
631,986
4,361,180

CJ Beijing Bakery Co., Ltd.
-
-
-
-
3,080,622
-
-
-

기타
1,079,623
121,756
719,408
170,027
3,717,677
107,272
362,692
111,539

합 계
80,651,427
4,870,687
126,442,078
31,233,678
44,795,233
3,879,277
78,066,496
26,842,012

(*1) 씨제이의 종속기업, 씨제이 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 약정사항 

연결회사는 지배회사인 CJ(주)와 브랜드
사용 계약을 통해 CJ(주) 브랜드를 사용하고 있습니다(주석 18 참조)

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사회의 구성원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,362,220
1,439,532

퇴직급여
215,547
238,945

합 계
1,577,767
1,678,477

20.
회계정책의 변경
:

주석 2(1)에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연
결
회사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정
되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증
분차입이자율은
2.42%
입니다.

연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

전기말에 공시된 운용리스약정 명목금액

185,112,439

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 현재가치

150,459,302

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

150,459,302

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
12,877,994

비유동 리스부채

137,581,308

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기말

당기초

사용권자산(*)

기타유형자산

3,440,362
4,411,959

건 물

147,201,132
151,984,016

합 계
9,11
150,641,494
156,395,975

(*)
재무상태표의 '유형자산'과 '투자부동산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기말

당기초

리스부채(*)

유동

5

16,421,403
12,877,994

비유동

5

130,622,842
137,581,308

합계

147,044,245
150,459,302

(*)
회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은
9,969백만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기

사용권자산의 감가상각비(*)

15,737,696

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

4,749,719

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

4,102,322

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

868,822

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

10,428,174

(*) 동 비용은 포괄손익계산서 상 '감가상각비'와 투자부동산상각비'로 반영되었습니다.

당분기 중 리스의
총 현금유출은
32,322
백만원입
니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­
유형자산 : 40,892백만원 증가

­

투자부동산 : 115,504백만원 증가

­
리스부채(유동) : 12,878백만원 증가

­

리스부채(비유동) : 137,581백만원 증가

③

실무적 간편법의 사용

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책

연결회사
는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~13년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품 등으로 구성되어 있습니다.

①
변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.
개별 매장의 경우 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

② 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐
다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에
연장선택권 및 종료선택권을
포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다.
당분기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사효과를 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 발생하지 않았습니다.

21. 사업결합 :

(1) 동일지배하의 사업결합 

1) 당분기

연결회사는 당분기 중 기타특수관계자인 씨제이제일제당(주)로부터 신선육유통사업 일부를 인수하면서 이전대가 1,883백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 1,605백만원과의 차이 278백만원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다(주석 14 참조).

2) 전분기

연결회사는 전분기 중 기타특수관계자인 씨제이푸드빌(주)로부터 컨세션사업 일부를인수하면서 이전대가 3,753백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 3,253백만원과의 차이 500백만원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다. 

전분기 중 사업결합일 이후 해당 사업부에서 발생한 매출액과 당기순이익은 각각 11,552,535천원 및 342,154천원입니다.

(2) 사업결합

연결회사는 2019년 5월 식자재 제조 및 유통망 강화를 위하여 농업회사법인 (주)제이팜스의 주식 84,000주를 16,722백만원에, 농업회사법인 (주)제이앤푸드의 주식 7000주를 1,128백만원에 취득하였습니다. 지분 취득 후 연결회사는 (주)제이팜스의 지분 70.00%, (주)제이앤푸드의 지분 70.00%를 보유한 최대주주가 되었습니다. 연결회사는 2021년까지 지분을 취득할 예정으로 향후 지급이 예상되는 5,100백만원을이전대가에 포함하였으며 연결재무제표상 기타금융부채로 계상하였습니다. 동 인수에서 발생한 식별가능한 순자산가액과 영업권 가액은 최종 가치평가 결과에 따라 금액이 확정될 것입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 32 기 3분기말 2019.09.30 현재

제 31 기말 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 32 기 3분기말

제 31 기말

자산

유동자산

471,202,846,201

426,154,695,969

현금및현금성자산

5,523,402,676

15,057,651,515

단기금융상품

480,000,000

매출채권

311,483,029,962

253,666,451,584

단기대여금

2,860,000,000

7,791,450,000

기타유동금융자산

14,278,243,968

14,151,054,403

기타유동자산

6,830,980,142

5,534,588,904

재고자산

129,747,189,453

129,953,499,563

비유동자산

646,587,549,734

463,234,096,573

당기손익-공정가치금융자산

350,000,000

관계기업 및 공동기업투자주식

135,850,797,090

114,688,275,049

유형자산

138,976,404,339

89,172,576,950

무형자산

25,349,213,862

25,502,910,944

투자부동산

283,092,320,313

176,156,659,541

기타비유동금융자산

41,224,913,329

36,845,567,958

기타비유동자산

1,988,526,911

6,563,420,922

이연법인세자산

19,755,373,890

14,304,685,209

자산총계

1,117,790,395,935

889,388,792,542

부채

유동부채

547,556,075,608

509,478,909,670

매입채무

268,871,401,284

219,129,978,386

단기차입금

110,166,222,903

127,731,549,900

미지급금

50,177,010,786

43,594,702,561

리스부채(유동)

15,016,808,754

미지급법인세

5,900,697,422

3,886,858,249

유동성장기차입금

3,600,000,000

3,600,000,000

유동성장기사채

49,981,001,754

69,991,180,386

기타유동금융부채

22,978,105,491

16,652,233,425

기타유동부채

20,864,827,214

24,892,406,763

비유동부채

366,375,248,915

180,008,522,357

사채

99,754,386,171

49,936,884,530

순확정급여부채

30,716,316,165

20,501,743,010

금융리스부채

97,696,650,400

리스부채(비유동)

224,255,633,335

기타비유동금융부채

9,333,292,920

9,050,037,898

기타비유동부채

2,315,620,324

2,823,206,519

부채총계

913,931,324,523

689,487,432,027

자본

자본금

11,871,586,000

11,871,586,000

주식발행초과금

90,619,308,844

90,619,308,844

기타자본항목

49,796,457,947

50,074,457,947

이익잉여금

51,571,718,621

47,336,007,724

자본총계

203,859,071,412

199,901,360,515

부채와 자본총계

1,117,790,395,935

889,388,792,542

포괄손익계산서

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기

제 31 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

589,424,115,716

1,717,842,093,565

516,776,480,346

1,556,712,243,244

매출원가

509,759,834,600

1,489,768,362,013

441,748,659,506

1,347,745,563,820

매출총이익

79,664,281,116

228,073,731,552

75,027,820,840

208,966,679,424

판매비와관리비

63,409,430,672

187,307,704,150

62,884,608,389

179,380,321,366

영업이익

16,254,850,444

40,766,027,402

12,143,212,451

29,586,358,058

기타수익

100,784,966

835,869,157

60,359,407

424,518,314

기타비용

7,276,566,210

15,310,112,550

3,220,939,503

9,364,048,102

금융수익

4,415,397,306

13,200,690,152

827,196,319

6,913,955,538

금융비용

10,854,506,132

27,604,452,508

2,682,237,397

12,562,376,799

종속기업투자주식손상차손

499,860,260

830,758,241

495,325,613

공동기업투자주식손상차손

480,000,000

480,000,000

법인세비용차감전순이익(손실)

2,140,100,114

11,057,263,412

6,647,591,277

14,023,081,396

법인세비용(수익)

742,226,486

3,374,735,315

1,829,010,465

5,992,030,411

당기순이익

1,397,873,628

7,682,528,097

4,818,580,812

8,031,050,985

기타포괄손익

1,147,695,834

1,071,895,834

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

재평가이익

1,147,695,834

1,147,695,834

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(75,800,000)

총포괄이익(손실)

1,397,873,628

7,682,528,097

5,966,276,646

9,102,946,819

주당손실

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)

118

647

406

670

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)

110

606

371

656

자본변동표

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

11,871,586,000

90,619,308,844

49,762,562,113

44,099,720,245

196,353,177,202

자본의 변동

회계정책변경의 효과

(986,117,626)

(986,117,626)

수정후 금액

11,871,586,000

90,619,308,844

49,762,562,113

43,113,602,619

195,367,059,576

총포괄손익

당기순이익

8,031,050,985

8,031,050,985

순확정급여부채의 재측정요소

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(75,800,000)

(75,800,000)

재평가이익

1,147,695,834

1,147,695,834

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(2,374,317,200)

(2,374,317,200)

신종자본등의 분배금

(214,500,000)

(214,500,000)

신종자본증권의 발행

25,740,000,000

25,740,000,000

신종자본증권의 상환

(26,000,000,000)

(26,000,000,000)

신종자본증권 이자지급

동일지배하의 사업결합

(500,000,000)

(500,000,000)

2018.09.30 (당기말)

11,871,586,000

90,619,308,844

50,074,457,947

48,555,836,404

201,121,189,195

2019.01.01 (기초자본)

11,871,586,000

90,619,308,844

50,074,457,947

47,336,007,724

199,901,360,515

자본의 변동

회계정책변경의 효과

수정후 금액

11,871,586,000

90,619,308,844

50,074,457,947

47,336,007,724

199,901,360,515

총포괄손익

당기순이익

7,682,528,097

7,682,528,097

순확정급여부채의 재측정요소

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

재평가이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

연차배당

(2,374,317,200)

(2,374,317,200)

신종자본등의 분배금

(1,072,500,000)

(1,072,500,000)

신종자본증권의 발행

신종자본증권의 상환

신종자본증권 이자지급

동일지배하의 사업결합

(278,000,000)

(278,000,000)

2019.09.30 (당기말)

11,871,586,000

90,619,308,844

49,796,457,947

51,571,718,621

203,859,071,412

현금흐름표

제 32 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지

제 31 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지

(단위 : 원)

제 32 기 3분기

제 31 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

59,245,824,309

(29,084,830,177)

영업으로부터 창출된 현금흐름

66,057,409,132

(18,991,599,457)

법인세의 납부

(6,811,584,823)

(10,093,230,720)

투자활동으로 인한 현금흐름

(52,669,853,689)

(27,713,322,733)

단기금융상품의 순증감

680,000,000

당기손익-공정가치 금융자산의 취득

(350,000,000)

기타유동금융자산의 증가

(1,797,192,899)

(640,474,037)

기타유동금융자산의 감소

6,030,482,418

813,461,407

기타비유동금융자산의 증가

(8,069,028,400)

(8,310,012,908)

기타비유동금융자산의 감소

3,203,459,190

3,429,715,980

종속기업투자주식의 취득

(21,993,280,282)

(5,020,448,981)

사업결합으로 인한 순증감

(1,883,173,915)

유형자산의 취득

(27,131,387,024)

(17,728,182,029)

유형자산의 처분

2,008,540,145

1,206,785,761

무형자산의 취득

(6,406,616,820)

(1,948,410,322)

무형자산의 처분

2,547,682,000

투자부동산의 취득

(502,723,504)

(2,531,670,564)

투자부동산의 처분

1,321,895,141

이자의 수취

757,894,658

274,090,306

배당금의 수취

915,490,744

739,927,513

재무활동으로 인한 현금흐름

(16,110,219,459)

27,505,029,369

단기차입금의 순증감

(18,915,892,537)

85,857,178,657

유동성사채의 상환

(70,000,000,000)

(50,000,000,000)

사채의 발행

99,686,680,000

리스부채의 감소

(11,666,610,741)

(1,195,579,450)

신종자본증권의 상환

(26,000,000,000)

신종자본증권의 발행

25,740,000,000

배당금의 지급

(3,017,817,200)

(2,588,817,200)

이자의 지급

(12,196,578,981)

(4,307,752,638)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(9,534,248,839)

(29,293,123,541)

기초 현금및현금성자산

15,057,651,515

45,086,594,512

현금및현금성자산의 환율변동효과

기말 현금및현금성자산

5,523,402,676

15,793,470,971

5. 재무제표 주석

당분기
: 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지

전분기
: 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지

씨제이프레시웨이주식회사

1. 일반사항 :

씨제이프레시웨이주식회사(이하 "회사")는 1988년 10월 27일에 설립되어, 식자재유통ㆍ판매업 및 음식점업과 단체급식업 등을 사업으로 영위하고 있습
니다. 회사의 본사는
경기도 용인시 기흥구 기
곡로 32에 소재하고 있습니다.

회사는 2001년 7월 24일에 주식을 코스닥 시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 주요주주는

씨제이(
주)(
47.11%
)
등으
로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 :

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는
기업회계기준서
제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 취득원가로 측정하고 있습니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
회사
의
2019년 9월 30일
로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고
기간말인
2019년 9월 30일
현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다.
기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.

회사는
기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다.
기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 20에서 설명하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-

기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

-
기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

 -
연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표
되었
으나
2019
년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 :

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
과

기업회계
기준서
제1116호
도입으로 인한 회계추정 및 가정을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 : 

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
350,000
-
-

기타금융자산

파생상품자산
1,455,738
1,455,738
198,245
198,245

기타금융부채

파생상품부채
286,897
286,897
754,418
754,418

파생상품자산ㆍ부채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액이
므로 공정가치 공시에서 제외했습니다.

4.2 공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

-

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

-

관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은
하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과금융부채는
다음과 같습니다.

1) 당
분
기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
350,000
350,000

기타금융자산

파생상품자산
-
1,455,738
-
1,455,738

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
286,897
-
286,897

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

자 산

기타금융자산

파생상품자산
-
198,245
-
198,245

부 채

기타금융부채

파생상품부채
-
754,418
-
754,418

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2의 이동 내역은 없
습니다.

4

.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
3
순자산가치법
순자산가치

파생상품자산
1,455,738
2
현재가치기법
선도환율

파생상품부채
286,897
2

5. 범주별 금융상품 : 

(1) 금융자산

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
5,523,403
5,523,403

단기금융상품
-
480,000
480,000

매출채권
3,591,181
307,891,849
311,483,030

당기손익-공정가치 금융자산
350,000
-
350,000

기타유동금융자산
1,455,738
15,682,506
17,138,244

기타비유동금융자산
-
41,224,913
41,224,913

합 계
5,396,919
370,802,671
376,199,590

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
15,057,652
15,057,652

매출채권
3,411,653
250,254,799
253,666,452

기타유동금융자산
198,245
21,744,259
21,942,504

기타비유동금융자산
-
36,845,568
36,845,568

합 계
3,609,898
323,902,278
327,512,176

(2) 금융부채

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
기타금융부채
(*1)
합 계

매입채무
-
268,871,401
-
268,871,401

단기차입금
-
110,166,223
-
110,166,223

미지급금
-
50,177,011
-
50,177,011

리스부채(유동)
-
-
15,016,809
15,016,809

유동성장기차입금
-
3,600,000
-
3,600,000

유동성장기사채
-
49,981,002
-
49,981,002

기타유동금융부채
286,897
21,500,396
1,190,812
22,978,105

사채
-
99,754,386
-
99,754,386

리스부채(비유동)(*2)
-
-
224,255,633
224,255,633

기타비유동금융부채
-
9,333,293
-
9,333,293

합 계
286,897
613,383,712
240,463,254
854,133,863

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채 및 금융보증부채로 구성되어있습니다. 

(*2) 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채금액 97,697백만원이 재분류되었습니다

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정 금융부채
상각후원가
측정 금융부채
합 계

매입채무
-
219,129,978
219,129,978

단기차입금
-
127,731,550
127,731,550

미지급금
-
43,594,703
43,594,703

유동성장기차입금
-
3,600,000
3,600,000

유동성장기사채
-
69,991,180
69,991,180

기타유동금융부채
754,418
15,897,815
16,652,233

사채
-
49,936,885
49,936,885

금융리스부채
-
97,696,650
97,696,650

기타비유동금융부채
-
9,050,038
9,050,038

합 계
754,418
636,628,799
637,383,217

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상각후원가 측정 
금융자산
이자수익
275,036
920,693
273,406
719,376

손실충당금환입
(대손상각비)
412,598
(293,174)
(44,037)
190,151

기타의대손상각비
(3,711,218)
(3,724,278)
-
(9,069)

매출채권처분손실
(332,571)
(518,976)
-
(112,542)

외화관련손익
162,119
(930,907)
381,707
62,776

당기손익-공정가치
측정 금융자산
매출채권처분손실
(368,644)
(1,061,444)
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융상품
파생상품손익
4,558,156
9,454,248
(519,617)
2,853,931

상각후원가 측정
금융부채
이자비용
(2,781,278)
(8,388,340)
(2,627,428)
(7,112,159)

외화관련손익
(5,121,190)
(9,162,674)
636,891
(2,799,730)

기타금융부채
이자비용
(1,639,925)
(4,441,040)
-
-

금융보증비용
(1,190,812)
(1,190,812)
-
-

6. 영업부문 정보 :

(1) 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

영업부문
주요사업

식자재유통부문
도매상, 대리점, 일반소매처에 식자재를 공급

푸드서비스부문
단체급식, 골프장급식사업 등

(2) 보고부문별 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외부매출액

식자재유통
464,865,060
1,370,366,478
403,458,358
1,253,195,348

푸드서비스
124,559,056
347,475,616
113,318,122
303,516,895

소 계
589,424,116
1,717,842,094
516,776,480
1,556,712,243

영업이익

식자재유통
7,689,075
23,830,127
4,879,276
15,254,999

푸드서비스
8,565,775
16,935,900
7,263,936
14,331,359

소 계
16,254,850
40,766,027
12,143,212
29,586,358

부문 간 매출거래는 발생하지 않았으며, 영업부문별 자산과 부채 총액은 대표이사에게 정기적으로 제공되지 않으므로 제외하였습니다. 또한 회사의 영업수익의 대부분은 국내에서 발생하고 있습니다.

(3)
당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
당분기
전분기

금 액
비중(%)
금 액
비중(%)

A
233,860,802
13.61%
145,574,345
9.35%

B
70,375,904
4.10%
160,549,901
10.31%

7. 매출채권 :

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
326,750,396
268,643,382

손실충당금
(15,267,366)
(14,976,930)

매출채권(순액)
311,483,030
253,666,452

당분기 중 회사가 양도한 매출채권은 399,354백만원이며, 당분기말 현재 회사가 양도한 매
출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권 금액은 92,566백만원(전기말: 68,144백만원)입
니
다. 

대출약정 상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우에도 회사는 은행에 해당 금액을 지급할 의무가 없어 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

회사는 유동화전문회사와 매출채권을 회수할 권리를 양도하는 계약을 체결하고 있으며, 동 계약으로 인하여 관련된 매출채권의 사업모형이 매도 목적에 해당하는 것으로판단하였습니다. 당분기말 현재 매도 목적으로 보유중인 매출채권 금액은 3,591백만원(전기말: 3,412백만원)입니다. 

최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하는 경우에는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 2019년 9월 30일 및 2018년 12월 31일 기준으로부터 각 36개월 동안의 채권과 관련된 지불정보와 확인된 신용손실정보를 근거로 산출하였습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
30일 이내 연체
및 정상
30일 초과 ~
90일 이내 연체
90일 초과 ~
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과
연체
합 계

기대 손실률

0.35%
1.55%
9.36%
45.15%
92.85%
4.67%

손실충당금
(1,039,675)
(204,703)
(489,700)
(436,626)
(13,096,662)
(15,267,366)

총 장부금액 - 매출채권

293,283,083
13,166,084
5,229,444
967,139
14,104,646
326,750,396

(단위:천원)

전기말
30일 이내 연체
및 정상
30일 초과 ~
90일 이내 연체
90일 초과 ~
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과
연체
합 계

기대 손실률

0.65%
5.66%
9.39%
33.68%
83.90%
5.58%

손실충당금
(1,586,984)
(282,811)
(131,428)
(537,495)
(12,438,212)
(14,976,930)

총 장부금액 - 매출채권

245,828,880
4,994,207
1,398,974
1,595,862
14,825,459
268,643,382

2) 당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

매출채권

당분기
전분기

기초 - (전기초 - 기준서 제1039호 적용)

14,976,930
6,011,826

기초 이익잉여금의 조정

-
1,275,002

최초적용일 손실충당금 - 기준서 제1109호
14,976,930
7,286,828

대손상각비(손실충당금환입)
293,174
(190,151)

제각
(2,738)
-

분기말 금액

15,267,366
7,096,677

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 손실충당금은 일반적으로 장부금액을 직접 차감하여 제각하고 있습니다.

8.
종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식
:

(1) 종속기업, 관
계기업 및 공동기업투자주식
의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
114,688,275
110,587,105

취득(*1,*2)
21,993,280
5,076,496

손상(*3,*4)
(830,758)
(975,326)

분기말 금액
135,850,797
114,688,275

(*1) 당분기 중 농업회사법인 주식회사 제이팜스의 투자주식 84,000주와 농업회사법인 주식회사 제이앤푸드의 투자주식 7,000주를 각각 16,928백만원과 1,152백만원에신규취득하였습니다.

(*2) 당분기 중 종속기업 (주)송림푸드의 투자주식 142,650주와 (주)프레시원부산의 투자주식 6,403주를 각각 3,582백만원과 331백만원에 추가취득하였습니다.

(*3) 당분기 중 종속기업 (주)프레시원부산 및 CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION의 투자주식과 관련하여 331백만원과 499백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(*4) 전분기 중 종속기업인 (주)프레시원중부 및 (주)프레시원전북의 투자주식과 관련하여 각각 363백만원 및 132백만원의 손상차손을 인식하였으며, 공동기업인 북일앤프레시원 주식회사 투자주식과 관련하여 480백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 종속기업투자주식의 상세 내역

(단위: 천원)

구 분
주된
사업장
사용
재무제표일
당분기말
전기말

소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)(*)
장부금액
장부금액

(주)프레시원미트
대한민국
9월 30일
51.00
100.00
-
-

(주)프레시원광주
대한민국
9월 30일
94.68
96.16
3,863,392
3,863,392

(주)프레시원남서울
대한민국
9월 30일
82.66
87.67
14,049,639
14,049,639

(주)프레시원중부
대한민국
9월 30일
74.47
100.00
-
-

(주)프레시원강남
대한민국
9월 30일
51.82
51.82
9,230,097
9,230,097

(주)프레시원동서울
대한민국
9월 30일
63.28
63.28
6,301,701
6,301,701

(주)프레시원대구경북
대한민국
9월 30일
95.96
95.96
-
-

(주)프레시원부산
대한민국
9월 30일
86.32
86.32
-
-

에프앤디인프라 주식회사
대한민국
9월 30일
100.00
100.00
36,000,000
36,000,000

(주)송림푸드
대한민국
9월 30일
85.59
90.00
30,951,620
27,370,000

(주)형제푸드
대한민국
9월 30일
80.00
80.00
1,655,420
1,655,420

농업회사법인 주식회사 제이팜스
대한민국
9월 30일
70.00
70.00
16,927,532
-

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
대한민국
9월 30일
70.00
70.00
1,152,600
-

CJ FRESHWAY VIETAM CO., LTD.
베트남
9월 30일
100.00
100.00
5,633,730
5,633,730

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
미국
9월 30일
100.00
100.00
-
499,230

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
중국
9월 30일
100.00
100.00
4,855,310
4,855,310

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
중국
9월 30일
100.00
100.00
-
-

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
베트남
9월 30일
100.00
100.00
1,640,425
1,640,425

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
중국
9월 30일
70.00
70.00
3,586,510
3,586,510

합 계
135,847,976
114,685,454

(*) 종속기업이 보유한 자기주식을 고려한 의결권지분율입니다.

(
3)
공동기업투자주식
의 상세 내역

(단위: 천원)

구 분
주된
사업장
사용
재무제표일
당분기말
전기말

소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
장부금액
장부금액

CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.(*1)
베트남
9월 30일
50.00
50.00
2,821
2,821

합 계
2,821
2,821

(*1) 해당 피투자회사는 계약상 합의에 의하여 경제활동에 대한 지배력을 공유하고 있으므로 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*2) 전기 중 회사는 북일앤프레시원 주식회사의 주주를 상대로 주주지위 원상회복의 소를 제기하였으며, 동 법인을 상대로는 물품대금채권 반환소송을 제기하였습니다. 회사는 법적소송을 통해 피투자기업에 대한 유의적인 영향력을 행사할 수 없는 것으로 판단하였으며, 해당 지분상품을 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류하였습니다.

9. 유형자산 :

(1) 유형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
89,172,577
79,356,727

기초 사용권자산의 조정 - 기준서 제1116호
34,813,440
-

취득
26,825,353
16,320,632

사용권자산의 증가
10,139,039
-

처분
(2,713,477)
(1,752,233)

감가상각비
(19,260,528)
(8,931,452)

재평가손익
-
1,514,111

사업결합으로 인한 증가
-
2,960,364

투자부동산으로 대체
-
(2,106,030)

분기말 순장부금액
138,976,404
87,362,119

10. 무형자산 :

(1) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
25,502,911
27,627,707

취득
5,404,598
2,229,615

사업결합으로 인한 증가
-
817,704

상각
(5,460,298)
(5,928,557)

처분
(97,997)
-

분기말 순장부금액
25,349,214
24,746,469

11. 투자부동산 :

(1) 투자부동산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
176,156,660
162,377,389

기초 사용권자산의 조정 - 기준서 제1116호
115,503,984
-

취득
507,750
2,530,369

처분
(746,103)
(1,195,638)

감가상각비
(8,329,971)
(1,971,306)

유형자산에서 대체
-
2,106,030

금융리스자산의 증가
-
12,122,275

분기말 순장부금액
283,092,320
175,969,119

(2) 투자부동산 담보제공 내역

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
15,790,803
19,500,000
-
-
KB국민은행

토지, 건물
6,573,873
6,450,000
장기임대보증금
6,450,000
SK가스(주)
 SK네트웍스(주)

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
15,917,754
19,500,000
-
-
KB국민은행

토지, 건물
6,654,515
6,450,000
장기임대보증금
6,450,000
SK가스(주)
 SK네트웍스(주)

12. 차입금 및 사채 :

(1) 차입금 및 사채의 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동

은행차입금
113,766,223
131,331,550

사채
49,981,002
69,991,180

비유동

사채
99,754,386
49,936,885

합 계
263,501,611
251,259,615

(2) 은행차입금의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장만기일
당분기말
전기말

연이자율(%)
금 액
금 액

원화차입금(유동성장기차입금)

운전자금
한국수출입은행
2019.10.3
2.64
3,600,000
3,600,000

소 계
3,600,000
3,600,000

외화차입금(단기차입금)

USANCE
우리은행 외 4
2019.12.18 - 
2020.3.24
0.23 - 3.44
110,166,223
127,731,550

은행차입금(유동)
113,766,223
131,331,550

KB국민은행 차입약정에 대하여 회사의 일부 투자부동산(토지와 건물)이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조). 

(3) 사채의 상세내역

(단위: 천원)

내 역
만기일
당분기말
전기말

연이자율(%)
금 액
금 액

확정금리 원화사채

제6회 무보증사채
-
-
-
70,000,000

사채할인발행차금
-
(8,820)

제7회 무보증사채
2020.1.15
2.95
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금
(18,998)
(63,115)

제8회 무보증사채
2022.1.30
2.53
100,000,000
-

사채할인발행차금
(245,614)
-

소 계
149,735,388
119,928,065

1년이내 만기도래분(유동성장기사채)
(49,981,002)
(69,991,180)

합 계
99,754,386
49,936,885

13. 순확정급여부채 :

(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
5,308,819
15,287,483
3,477,140
10,232,037

순이자원가
125,545
376,633
100,007
300,020

종업원급여에 포함된 총 비용
5,434,364
15,664,116
3,577,147
10,532,057

총 비용 중 8,410
백만원(전분기: 5,897
백만원)은 매출원가에 포함되었으며,
7,254백만원(전분기: 4,635백
만원)는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
71,017,942
62,986,079

사외적립자산의 공정가치(*)
(40,301,626)
(42,484,336)

재무상태표상 순확정급여부채
30,716,316
20,501,743

(*
)
당분기말
사외
적립자산의 공정가치는 기존
의 국민연금전환금 7
백만
원(전기말: 7백만원)
이 포함된 금액입니다.

14. 기타자본항목 :

(1) 기타자본항목의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

신종자본증권
21,997,392
21,997,392

재평가잉여금
17,005,857
17,005,857

기타자본잉여금(*1)
1,307,015
1,585,015

자기주식처분이익
9,561,994
9,561,994

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익누계액
(75,800)
(75,800)

합계금액
49,796,458
50,074,458

(*1) 회사는 당분기 중 기타특수관계자인 씨제이제일제당(주)로부터 신선육유통사업일부를 인수하면서 이전대가 1,883백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 1,605백만원과의 차이 278백만원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다(주석 21 참
조).

(2) 신종자본증권

회사는 전기 중 권면총액 26,000백만원의 신종자본증권을 발행하였습니다. 최초 만기는 2048년 5월 9일이며 회사는 만기연장 권한을 보유하고 있습니다. 상기 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 회사는 해당 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다. 

회사가 발행한 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 2회 무보증 후순위 사모전환사채

만기
30년 (발행회사가 만기연장 권한 보유)

이자율
발행이후 5년간 3.3%
발행 5년이후 기준금리에 1.5% 가산금리 적용

이자지급 정지권한
가. 본 사채 발행일로부터 회사의 선택에 따라 예정된 이자지급일로부터 10 영업일 전까지 보유자들, 한국예탁결제원 및 지급대리인에게 통지하여 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있음. 다만, 해당 이자지급일 직전 12개월 내에 회사가 현금 및 주식배당결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 한 사실이 있는 경우, 회사는 이자지급을 하여야 함.

나. 회사가 가목에 따라 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니한 경우에도, 회사가 이후 현금 및 주식배당 결의, 자기주식매입, 상환 또는 이익소각을 하는 경우에는 지급하지 아니한 이자를 지급하여야 하고 이 경우 이율은 연복리로 산정함.

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일로부터 1년 후 부터 만기기일 30일 전일

전환가액
다음 각 항목의 가액 중 높은가액에 17.98% 할증한 금액

가. 발행을 위한 이사회 결의의 전일을 기산일로 하여 1개월, 1주일, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액
나. 최근일 가중산술평균주가
다. 납입일전 3거래일 가중산술평균주가

전환가액 조정
가. 회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금 자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 전환가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합시 전환가액을 조정
다. 감자, 주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 조정

기타사항
가. 회사는 5년이 경과한 시점부터 사채의 중도상환청구권(call option)을 사채 전부 혹은 일부에 대해 행사 가능
나. 지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

15. 비용의 성격별 분류 :

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(6,782,767)
206,310
(11,128,517)
(32,156,230)

원재료 및 상품매입액 등
448,813,526
1,293,663,726
389,668,659
1,210,488,504

급여
55,556,238
160,152,030
52,325,202
145,546,833

퇴직급여
5,434,364
15,664,116
3,577,147
10,532,057

복리후생비
5,895,982
16,887,220
4,891,617
14,824,523

수도광열비
2,479,462
6,452,575
2,406,117
5,890,665

소모품비
1,186,943
4,264,722
1,516,639
4,182,659

여비교통비
1,859,301
5,645,454
1,904,016
5,751,056

임차료
5,766,182
15,312,887
10,857,880
25,460,396

감가상각비
6,337,408
19,260,528
3,157,297
8,931,452

무형자산상각비
1,706,445
5,460,298
1,980,253
5,928,557

투자부동산상각비
3,122,774
8,329,971
679,966
1,971,306

보험료
1,376,817
4,068,507
1,131,661
3,254,672

세금과공과
2,302,679
7,179,625
2,119,225
6,578,314

교육훈련비
578,048
1,754,068
898,960
2,363,241

대손상각비(손실충당금환입)
(412,598)
293,174
44,036
(190,151)

운반비
18,642,714
56,030,022
18,813,527
54,872,461

잡비
1,251,528
4,159,582
1,461,964
4,018,868

지급수수료
14,527,772
42,926,335
15,282,317
41,311,144

회의비
439,593
1,503,432
441,697
1,557,219

광고선전비
576,091
1,342,173
873,220
1,319,099

기타비용
2,510,764
6,519,311
1,730,385
4,689,240

매출원가 및 판매비와관리비 합계
573,169,266
1,677,076,066
504,633,268
1,527,125,885

16. 법인세 :

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세율은 30.52%(2018년 9월 30일로 종료하는

중간기간
에 대한
가중평균 연간유효
법인세율: 26.89%) 입니다.

17. 영업으로부터 창출된 현금 :

(1) 영업활동으로부터 창출된 현금 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
11,057,263
14,023,081

조정항목:

감가상각비
19,260,528
8,931,452

무형자산상각비
5,460,298
5,928,557

투자부동산상각비
8,329,971
1,971,306

대손상각비(손실충당금환입)
293,174
(190,151)

배당금수익
(915,491)
(739,928)

이자수익
(920,693)
(719,376)

이자비용
12,829,380
5,486,909

파생상품손익
(9,454,248)
(2,853,931)

외화환산손익
1,363,969
810,788

매출채권처분손실
1,580,420
112,542

종속기업투자주식손상차손
830,758
495,326

공동기업투자주식손상차손
-
480,000

기타의
대손상각비

3,724,278
9,069

기타
2,697,703
275,811

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권
(58,953,325)
(51,719,193)

재고자산
1,286,152
(31,577,754)

기타유동금융자산
3,777,668
980,779

기타유동자산
(3,585,802)
(2,496,304)

기타비유동자산
(118,479)
(2,657,826)

매입채무
49,727,894
17,750,569

미지급금
7,885,334
(1,471,067)

기타유동금융부채
4,349,417
3,622,984

기타유동부채
(4,054,644)
5,362,093

기타비유동금융부채
30,000
-

기타비유동부채
(561,190)
850,699

순확정급여부채
10,214,573
8,414,466

기타장기종업원급여부채
(77,499)
(72,500)

영업으로부터 창출된 현금
66,057,409
(18,991,599)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 종속기업투자주식 대체
-
56,047

유형자산의 투자부동산으로 대체
-
2,106,030

재평가로 인한 토지의 증가
-
1,514,111

금융리스자산의 증가
-
12,122,275

유형자산 취득 관련 미지급금 변동
306,034
1,407,550

유형자산 처분 관련 미수금 변동
(11,075)
66,281

무형자산 취득 관련 미지급금 변동
1,002,019
(281,205)

무형자산 처분 관련 미수금 변동
(2,547,682)
-

투자부동산 취득 관련 미지급금 변동
(5,026)
1,302

사채의 유동성 대체
-
69,928,607

관계기업투자주식의 종속기업투자주식 대체
-
644,250

18. 우발채무와 약정사항 :

(1) 회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역

(단위: USD, CNY, 천VND, 천원)

회사명
금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

2019년 3분기
2018년
2019년 3분기
2018년

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
KOOKMIN BANK VIETNAM
USD 3,000,000
USD 3,000,000
USD 3,300,000
USD 3,300,000
2019.11.24 - 2020.11.23
자금차입, 
신용장 개설

USD 4,500,000
-
USD 4,950,000
-
2019.07.02 - 2020.07.01

VND 67,500,000
VND 67,500,000
VND 74,250,000
VND 74,250,000
2019.11.24 - 2020.11.23

SHINHAN BANK VIETNAM
VND 52,000,000
VND 52,000,000
VND 62,400,000
VND 62,400,000
2019.05.04 - 2020.05.31

WOORI BANK VIETNAM
VND 67,500,000
VND 67,500,000
VND 81,000,000
VND 81,000,000
2019.05.29 - 2020.05.28

CJ FRESHWAY QINGDAOCORPORATION
HSBC BANK (CHINA)
COMPANY LIMITED
CNY 30,000,000
CNY 30,000,000
CNY 36,000,000
CNY 36,000,000
2019.09.30 - 2020.09.29

IBK CHINA
CNY 15,000,000
CNY 15,000,000
CNY 18,000,000
CNY 18,000,000
2019.09.26 - 2020.09.25

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
WOORI BANK CHINA
CNY 10,000,000

CNY 12,000,000

2019.10.21 - 2020.10.20

CJ FRESHWAY AMERICACORPORATION
KOOKMIN BANK AMERICA
USD 5,000,000
USD 5,000,000
USD 5,000,000
USD 5,000,000
2020.01.01 - 2020.12.31

(2) 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위:천원)

금융기관
약정사항
보증금액

당분기말
전기말

우리은행
계약이행 지급보증
1,500,000
1,500,000

SGI서울보증
계약이행 지급보증 등(*1)
26,357,125
30,500,790

KB국민은행
외화 지급보증
6,006,500
5,590,500

(*1) 당분기말 현재 SGI서울보증으로부터 제공받은 지급보증 금액 중 특수관계자 관련 지급보증 금
액은

388,775천원
(
전기말:
421,275천원)입니다.

(3) 회사가 타인에게 제공한 담보제공 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정액
관련계정
관련금액
제공처
비고

투자부동산
15,790,803
19,500,000
-
-
KB국민은행
차입약정담보

(4) 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역

(단위: USD, 천원)

내 역
당분기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

일반당좌대출
40,000,000
-
35,000,000
-

일반자금대출
18,600,000
3,600,000
18,600,000
3,600,000

매출채권양도계약
69,004,636
58,546,443
40,000,000
34,127,185

수입신용장약정(*)
USD 241,335,000
USD 113,933,000
USD 265,400,000
USD 146,265,379

(*) 당분기말
현재 회사의 KB국민은행 포괄외화지급보증과 관련하여 회사의 일부 투자부동산(토지 및 건물)이 담보로 제공되어 있습니
다(주석 11 참조). 

상기 약정 이
외에 회사는 우리은행 외 1개의 금융기관과 기업구매카드약정(당분기말:
한도 21,000백만원, 사용액 5,837백
만원
, 전기말: 한도
21,000백만원, 사용액 6,425백
만원
)을 맺고 있습니다.

(5) 회사는 NH투자증권(주)와 보유중인 일부 투자부동산에 대하여 에프앤디인프라(주)를 수익자로 하는 부동산처분신탁계약을 체결하였으며, 이와 동시에 NH투자증권(주)와 신탁자산에 대한 임대차계약을 체결하였습니다. 신탁계약은 3년단위 자동연장조건으로 갱신되며, 동 신탁계약의 만기시 혹은 처분사유의 발생시에 회사는 동 수익자의 수익권을 당시의 공정가치로 우선매수하는 약정을 체결하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건은 34건으로 소송가액은 4,654백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 8건으로 소송가액은 1,421백만원입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 회사는 지배회사인 CJ(주)와 브랜드
사용 계약에 따라 CJ(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 7,216백만원(전분기: 6,204
백만원)입니다.

(8) 당분기말 현재 회사는 유동화전문회사와 400억원을 한도로 보유중인 매출채권을회수할 권리를 양도하는 계약을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 실행금액은 34,020백만원입니다.

19. 특수관계자와의 거래 :

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황 

1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위지배기업은 씨제이(주)(지분율 47.11%)입니다. 

2) 종속기업 현황

회사명
의결권지분율(%)(*)

당분기말
전기말

(주)프레시원미트
100.00
100.00

(주)프레시원광주
96.16
96.16

(주)프레시원남서울
87.67
87.67

(주)프레시원중부
100.00
100.00

(주)프레시원강남
51.82
51.82

(주)프레시원동서울
63.28
63.28

(주)프레시원대구경북
95.96
95.96

(주)프레시원부산
86.32
61.37

에프앤디인프라 주식회사
100.00
100.00

(주)송림푸드
90.00
80.00

(주)형제푸드
80.00
80.00

농업회사법인 주식회사 제이팜스
70.00
-

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
70.00
-

CJ FRESHWAY VIETAM CO., LTD.
100.00
100.00

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00
100.00

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00
100.00

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100.00
100.00

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00
100.00

CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
70.00
70.00

(*) 종속기업이 보유한 자기주식을 고려한 지분율입니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업

씨제이(주)
248,092
2,016
-
7,216,372
62,477
1,040
-
6,203,878

종속기업

(주)프레시원미트(*1)
5,333,512
3,857
3,395,659
427,946
2,487,531
1,317
91,959
680,505

(주)프레시원광주(*1)
5,078,153
100,345
4,984,084
115,521
4,153,125
4,690
4,003,641
105,410

(주)프레시원중부(*1)
3,419,046
7,289
931,746
69,866
3,223,950
4,664
890,441
65,606

(주)프레시원남서울(*1)
11,809,106
11,107
5,595,205
16,247
11,135,190
7,123
5,212,609
15,636

(주)프레시원강남(*1)
15,174,709
18,203
6,814,641
17,013
13,353,204
10,546
6,712,020
17,922

(주)프레시원동서울(*1)
11,905,509
10,152
2,290,905
15,903
9,900,522
5,902
1,680,500
14,772

(주)프레시원대구경북(*1)
7,958,326
8,194
3,853,490
436,780
7,587,809
783
2,164,051
426,410

(주)프레시원부산(*1)
4,450,763
7,708
12,354,982
820,328
3,215,776
4,769
7,092,369
849,860

(주)프레시원전북(*1, *2)
-
-
-
-
1,255,314
315
476,157
28

에프앤디인프라 주식회사
-
-
-
1,625,250
-
-
-
1,625,250

송림푸드(주)
6,742,706
13,911
3,966,793
1,777
6,344,872
8,388
2,801,337
-

(주)형제푸드(*1, *3)
1,067,680
-
-
43,669
746,906
401
-
14,771

농업회사법인 주식회사 제이팜스 (*1, *6)
688,798
9,509
4,780,540
424
-
-
-
-

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드 (*1, *6)
566,129
3,131
1,155,983
-
-
-
-
-

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
20,619
-
1,733,251
-
26,810
-
4,289,428
22

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
-
118,791
412,889
-
-
172,904
345,609
-

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
-
-
493,203
-
-
-
482,440
41

공동지배기업

북일앤프레시원 주식회사(*1, *5)
-
-
-
-
311,565
-
-
178

(주)형제푸드(*1, *4)
-
-
-
-
332,530
-
-
2,467

기타특수관계자(*1, *7)

씨제이제일제당(주)
233,860,802
397,659
251,103,624
9,387,028
145,574,345
500,100
245,583,685
7,377,247

씨제이푸드빌(주)
70,375,904
424
5,520,752
225,952
160,549,901
-
3,859,881
4,233,491

투썸플레이스 주식회사
8,581,411
1,710
1,006,906
208,637
8,172,070
817
884,011
271,392

씨제이씨푸드(주)
1,316,315
363,716
3,822,957
-
1,533,513
334,486
3,591,460
-

영우냉동식품(주)
-
-
-
-
1,667,141
-
-
-

(주)원지
535,647
-
21,863
-
453,638
540
45,493
-

(주)씨제이이엔엠
3,214,325
2,045
-
207,543
1,980,927
-
-
65,712

씨제이텔레닉스(주)
6,065
-
-
510,814
2,466
-
-
225,608

씨제이대한통운(주)
4,024,938
29,881
8,608,868
43,118,953
3,864,522
47,802
6,799,100
37,302,303

씨제이씨지브이(주)
21,921,212
-
-
62,972
19,870,157
-
-
42,014

씨제이올리브네트웍스(주)
3,405,533
-
896,760
13,461,933
3,132,240
-
871,167
9,184,933

씨제이건설(주)
-
-
-
-
133,758
-
-
1,091,300

씨제이헬스케어(주)
-
-
-
-
315,939
-
36,618
172,585

기타
2,586,683
2,352
31,989,638
265,499
3,232,998
5,256
2,026,597
441,885

합 계
424,291,983
1,112,000
355,734,739
78,256,427
414,621,196
1,111,843
299,940,573
70,431,226

(*1) 매출거래 중 구매대행계약 체결분은 상품구매자에 청구한 판매가격 총액에서 상품공급자에게 지급하여야 할 구매가격 총액을 차감한 금액을 매출로 인식하고 있습니다.

(*2) 전기 중 (주)프레시원광주에 흡수합병되었으며, 흡수합병 전 매출, 매입거래내역입니다.

(*3) 전기 중 지분을 추가취득하였으며, 종속기업으로 추가된 이후 매출, 매입거래내역입니다.

(*4) 전기 중 지분을 추가취득하였으며, 관계기업에서 종속기업으로 변경전 매출, 매입거래내역입니다.

(*5) 피투자기업에 대한 유의적인 영향력을 행사하는 기간동안의 매출, 매입거래내역입니다(주석 8 참조). 

(*6)

당분기 중 지분을 신규취득하였으며, 종속기업으로 추가된 이후 매출, 매입거래내역입니다(주석 8 참조).

(*7) 씨제이의 종속기업, 씨제이 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업

씨제이(주)
34,375
-
-
960,634
8,625
-
-
597,960

종속기업

(주)프레시원미트
33,507,001
-
-
-
29,754,953
248,942
-
-

(주)프레시원광주
8,592,168
9,448
5,562
275
9,031,151
212,121
1,274
8,339

(주)프레시원중부
11,861,580
-
-
34,017
11,763,572
145,203
413
48,596

(주)프레시원남서울
4,586,394
-
418
7,886
2,428,044
419,448
-
11,266

(주)프레시원강남
45,037,793
3,383
-
8,219
38,208,169
1,011,548
3,856
7,885

(주)프레시원동서울
17,167,704
-
-
6,622
15,174,174
326,030
5,510
11,266

(주)프레시원대구경북
9,383,768
-
-
10,663
10,010,983
300,532
-
14,824

(주)프레시원부산
8,161,730
209
-
31,799
7,911,004
139,062
-
45,428

에프앤디인프라 주식회사
-
289,000
-
-
-
289,000
-
-

송림푸드(주)
895,832
110
511,115
-
1,000,875
-
317,064
-

(주)형제푸드
2,505,900
-
-
2,257
2,180,276
-
-
7,221

농업회사법인 주식회사 제이팜스
114,266
1,497
1,435,357
-
-
-
-
-

농업회사법인 주식회사 제이앤푸드
2,133
1,595
124,309
-
-
-
-
-

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
-
-
230,289
-
-
-
450,076
-

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
-
-
54,902
-
-
-
60,178
-

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
-
-
29,129
-
-
5,376,220
47,380
-

기타특수관계자(*1)

씨제이제일제당(주)
46,502,331
89,526
122,916,697
2,802,412
1,969,723
23,552
74,365,520
1,599,032

씨제이푸드빌(주)
14,858,028
82
1,428,515
209,561
21,848,450
-
1,218,389
127,727

투썸플레이스 주식회사
4,845,413
-
140,468
-
3,351,244
37
-
-

(주)씨제이이엔엠
375,944
-
141,405
176,820
355,199
-
150,048
107,854

씨제이씨푸드(주)
63,591
66
564,689
-
53,076
396
685,639
-

(주)원지
58,684
-
3,550
-
62,390
-
4,395
-

씨제이텔레닉스(주)
2,854
-
-
106,576
664
-
-
47,897

씨제이대한통운(주)
622,281
4,656,504
341,909
20,823,907
806,948
3,744,832
497,254
19,813,221

씨제이씨지브이(주)
11,233,758
-
113,689
23,132
9,134,743
-
-
37,294

씨제이올리브네트웍스(주)
498,430
-
40,143
5,902,989
244,777
-
567,747
4,335,748

기타
411,933
100,000
555,376
58,180
364,240
99,999
427,217
73,120

합 계
221,323,891
5,151,420
128,637,522
31,165,949
165,663,280
12,336,922
78,801,960
26,894,678

(*1) 씨제이의 종속기업, 씨제이 종속기업의 관계기업 및 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

 - 당분기

(단위: 천원)

회사명
자금거래
현금출자

기초
대여 등
상환 등
기타(*1)
기말

종속기업

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
5,376,220
-
(5,459,788)
83,568
-
-

 - 전분기

(단위: 천원)

회사명
자금거래
현금출자

기초
대여 등
상환 등
기타(*1)
기말

종속기업

CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
4,931,279
-
-
75,871
5,007,150
-

(*1) 기타금액은 외화환산, 미수수익 계상, 출자전환 등으로 구성되어 있습니다.

2) 회사는 당분기중 지배기업인 씨제이(주)에 1,118백만원(전분기: 1,118백만원)을 배당금으로 지급하였습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공

1) 당
분
기
말 현재 회사의 특수관계자에 대한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천VND, 천원)

특수관계 구분
회사명
보증처
보증기간
지급보증실행금액
비고

종속기업
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
KOOKMIN BANK VIETNAM
2019.11.24 - 2020.11.23
USD 3,000,000
자금차입,
신용장개설

2019.07.02 - 2020.07.01
USD 4,500,000

2019.11.24 - 2020.11.23
VND 67,500,000

SHINHAN BANK VIETNAM
2019.05.04 - 2020.05.31
VND 52,000,000

WOORI BANK VIETNAM
2019.05.29 - 2020.05.28
VND 67,500,000

CJ FRESHWAY QINGDAOCORPORATION
HSBC BANK (CHINA) 
COMPANY LIMITED
2019.09.30 - 2020.09.29
CNY 30,000,000

IBK CHINA
2019.09.26 - 2020.09.25
CNY 15,000,000

SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
WOORI BANK CHINA
2019.10.21 - 2020.10.20
CNY 10,000,000

CJ FRESHWAY AMERICACORPORATION
KOOKMIN BANK AMERICA
2020.01.01 - 2020.12.31
USD 5,000,000

2)
전

기
말 현재 회사의 특수관계자에 대한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, CNY, 천VND, 천원)

특수관계 구분
회사명
보증처
보증기간
지급보증실행금액
비고

종속기업
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
KOOKMIN BANK VIETNAM
2018.11.24 - 2019.11.23
USD 3,000,000
자금차입,
신용장개설

2018.11.24 - 2019.11.23
VND 67,500,000

SHINHAN BANK VIETNAM
2018.5.4 - 2019.5.31
VND 52,000,000

WOORI BANK VIETNAM
2018.5.29 - 2019.5.28
VND 67,500,000

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
HSBC BANK (CHINA) 
COMPANY LIMITED
2018.9.30 - 2019.9.29
CNY 30,000,000

IBK CHINA
2018.9.26 - 2019.9.25
CNY 15,000,000

SHANGHAI BLUE WISH CATERING 
SERVICE CO., LTD.
WOORI BANK CHINA
2018.11.2 - 2019.11.1
CNY 5,000,000

CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
KOOKMIN BANK AMERICA
2018.3.30 - 2018.12.31
USD 5,000,000

FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
SHINHAN BANK VIETNAM
2018.8.12 - 2019.8.11
VND 6,300,000

(6) 특수관계자와의 약정사항 

1) 회사는 지배회사인 CJ(주)와 브랜드
사용 계약을 통해 CJ(주) 브랜드를 사용하고 있습니다(주석 18 참조).

2) 회사는 NH투자증권(주)와 보유중인 일부 투자부동산에 대하여 종속기업인 에프앤디인프라(주)를 수익자로 하는 부동산처분신탁계약을 체결하였으며, 이와 동시에 NH투자증권(주)와 신탁자산에 대한 임대차계약을 체결하였습니다. 신탁계약은 3년단위자동연장조건으로 갱신되며, 동 신탁계약의 만기시 혹은 처분사유의 발생시에 회사는 동 수익자의 수익권을 당시의 공정가치로 우선매수하는 약정을 체결하고 있습니다

(주석 18 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상 

주요 경영진은 이사회의 구성원입니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여
1,362,220
1,574,532

퇴직급여
215,547
238,945

합 계
1,577,767
1,813,477

20. 회계정책의 변경 : 

20.1
기준서 제1116호 '리스'의 적용

주석 2.1(1)에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.
따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

회사는 기
업
회계기준서 제1116호의 적용으로
종전에 기
업
회계
기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정
되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증
분차입이자율은
2.42%
입니다.

회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해
최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을

최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로
인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기초

전기말에 공시된 운용리스약정 명목금액

180,515,636

가산: 운용리스약정 조정
8,166,348

가산: 운용리스계약으로 재검토된 계약
10,876,552

(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료
(4,771,197)

최초 적용일 현재 리스이용자의 리스부채 인식대상 운용리스약정 명목금액
194,787,339

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 현재가치

144,380,751

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채 현재가치

97,696,650

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

242,077,401

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
11,358,587

비유동 리스부채

230,718,814

합 계

242,077,401

사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

①

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기말

당기초

사용권자산(*)

토 지

99,008,340
99,891,131

건 물

143,417,882
140,171,372

차량운반구

516,341
170,763

합 계

9,11

242,942,563
240,233,266

(*)
재무상태표의 '유형자산'과 '투자부동산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기말

당기초

리스부채(*)

유동

5

15,016,809
11,358,587

비유동

5

224,255,633
230,718,814

합 계

239,272,442
242,077,401

(*)
전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며, 이 금액은 회사의 '금융리스부채'로 표시되었습니다.

당분기 중 증가된 사용권자산은 10,139백만원입니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주석

당분기

사용권자산의 감가상각비(*)

토 지

882,764

건 물

13,497,576

차량운반구

830,209

합 계

15,210,549

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

4,441,040

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

3,849,804

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

597,442

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)

10,428,174

(*) 동 비용은 포괄손익계산서 상 '감가상각비'와 '투자부동산상각비'
로 반영되었습니다.

당분기 중 리스의
총 현금유출은 30,938백만원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

-

유형자산 :
34,813백만원 증가

-

투자부동산 :
213,201
백만원 증가(*)

-

리스부채(유동) :
11,358백만원 증가

-

리스부채(비유동) :
230,719
백만원 증가(*)

(*)
기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채금액 97,697백만원 및 금융리스자산 97,697백만원이 최초 적용일에 재분류되었습니다.

③ 실무적 간편법의 사용

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­

특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

­
리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토

­

최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

­

최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

­

연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(2) 회사의 리스활동과 회계정책

회사
는 다양한 사무실, 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~13년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산 및 투자부동산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료
(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)
는
리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는
각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을
리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.
사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는
최초에
현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­

받을 리스 인센티브를 차감한

고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

­

지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

­

잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

­

리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

­

리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인
합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는
리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인
리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­

리스부채의 최초 측정금액

­

받은 리스 인센티브를 차감한
리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

­

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

­

복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품 등으로 구성되어 있습니다.

①
변동리스료

일부 부동산 리스는 매장에서 생기는 매출에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.
개별 매장의 경우 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

② 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐
다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에
연장선택권 및 종료선택권을
포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 회사는 연장선택권을 행
사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다.
당분기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사효과를 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 발생하지 않았습니다.

21. 동일지배하의 사업결합 : 

1) 당분기

회사는 당분기 중 기타특수관계자인 씨제이제일제당(주)로부터 신선육유통사업 일부를 인수하면서 이전대가 1,883백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 1,605백만원과의 차이 278백만원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다(주석 14 참조).

사업결합으로 인수된 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가

현금
1,883,174

이전대가의 합계
1,883,174

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

매출채권
736,722

재고자산
1,003,452

예수금
(135,000)

인수한 순자산 장부금액
1,605,174

투자차액(자본잉여금)
278,000

합 계
1,883,174

2) 전분기

회사는 전분기 중 기타특수관계자인 씨제이푸드빌(주)로부터 컨세션사업 일부를 인수하면서 이전대가 3,753백만원과 인수한 식별가능순자산의 장부금액 3,253백만원과의 차이 500백만원을 기타자본잉여금으로 계상하였습니다. 

사업결합으로 인수된 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 액

이전대가

미지급금
3,752,747

이전대가의 합계
3,752,747

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

매출채권
201,387

재고자산
90,518

미수금
16,348

선급비용
860,156

유형자산
2,960,365

무형자산
817,704

임차보증금
10,210,080

매입채무
(399,684)

미지급금
(209,254)

미지급비용
(80,023)

예수금
(339)

선수금
(241,151)

순확정급여부채
(1,144,360)

임대보증금
(9,829,000)

인수한 순자산 장부금액
3,252,747

투자차액(자본잉여금)
500,000

합 계
3,752,747

전분기 중 사업결합일 이후 해당 사업부에서 발생한 매출액과 당기순이익은 각각 11,552,535천원 및 342,154천원입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 채무증권 등 발행실적

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
(전자
등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.07
10,000
2.32
A2 (한기평, NICE)
2016.02.15
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.18
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
동부증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.18
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
동부증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.18
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.04.18
상환
동부증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.18
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.04.18
상환
동부증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.22
5,000
2.3
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.22
5,000
2.3
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.22
5,000
2.3
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.01.22
5,000
2.3
A2 (한기평, NICE)
2016.03.29
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
3,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
2,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
1,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
1,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
1,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
1,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.16
1,000
2.22
A2 (한기평, NICE)
2016.05.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
3,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
2,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
2,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
1,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
1,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.02.17
1,000
2.21
A2 (한기평, NICE)
2016.05.18
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.03.08
5,000
2.25
A2 (한기평, NICE)
2016.06.09
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.03.08
5,000
2.25
A2 (한기평, NICE)
2016.06.09
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.03.23
10,000
2.07
A2 (한기평, NICE)
2016.05.25
상환
하이투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.04.22
5,000
2.16
A2 (한기평, NICE)
2016.07.22
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.04.22
5,000
2.16
A2 (한기평, NICE)
2016.07.22
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
3,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
2,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
1,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
1,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
1,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
1,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.16
1,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.18
5,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.18
5,000
2.09
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.05.25
10,000
1.99
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
하이투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.06.09
5,000
2.05
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.06.09
5,000
2.05
A2 (한기평, NICE)
2016.06.30
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.06.27
10,000
1.86
A2 (한기평, NICE)
2016.07.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.07.07
10,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2016.07.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.07.22
5,000
1.84
A2 (한기평, NICE)
2016.08.31
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.07.22
5,000
1.84
A2 (한기평, NICE)
2016.08.31
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.01
5,000
1.82
A2 (한기평, NICE)
2016.08.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.01
5,000
1.82
A2 (한기평, NICE)
2016.08.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.01
10,000
1.85
A2 (한기평, NICE)
2016.08.16
상환
하이투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.09
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.09
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.16
10,000
1.82
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.17
5,000
1.79
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.17
5,000
1.79
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.29
5,000
1.79
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.29
5,000
1.79
A2 (한기평, NICE)
2016.09.29
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.29
5,000
1.75
A2 (한기평, NICE)
2016.09.02
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.29
5,000
1.75
A2 (한기평, NICE)
2016.09.02
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.08.31
10,000
1.76
A2 (한기평, NICE)
2016.09.19
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
10,000
1.7
A2 (한기평, NICE)
2016.09.19
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
10,000
1.7
A2 (한기평, NICE)
2016.09.19
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
10,000
1.7
A2 (한기평, NICE)
2016.09.19
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
10,000
1.7
A2 (한기평, NICE)
2016.09.19
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
5,000
1.74
A2 (한기평, NICE)
2016.10.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
5,000
1.74
A2 (한기평, NICE)
2016.10.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
6,000
1.75
A2 (한기평, NICE)
2016.10.28
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.08
4,000
1.75
A2 (한기평, NICE)
2016.10.28
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.21
5,000
1.88
A2 (한기평, NICE)
2016.11.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.21
5,000
1.88
A2 (한기평, NICE)
2016.11.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.21
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2016.11.28
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.21
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2016.11.28
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.27
5,000
1.68
A2 (한기평, NICE)
2016.09.30
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.27
5,000
1.68
A2 (한기평, NICE)
2016.09.30
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.09.29
10,000
1.9
A2 (한기평, NICE)
2016.11.16
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.10.26
5,000
1.82
A2 (한기평, NICE)
2016.12.15
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.10.26
5,000
1.82
A2 (한기평, NICE)
2016.12.15
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.10.26
5,000
1.98
A2 (한기평, NICE)
2016.12.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.10.26
5,000
1.98
A2 (한기평, NICE)
2016.12.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.10.28
10,000
1.89
A2 (한기평, NICE)
2017.01.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.03
5,000
1.97
A2 (한기평, NICE)
2017.01.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.03
5,000
1.97
A2 (한기평, NICE)
2017.01.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.18
5,000
1.91
A2 (한기평, NICE)
2016.12.28
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.18
5,000
1.91
A2 (한기평, NICE)
2016.12.28
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.18
5,000
2.1
A2 (한기평, NICE)
2017.03.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.18
5,000
2.1
A2 (한기평, NICE)
2017.03.28
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.28
5,000
2.06
A2 (한기평, NICE)
2016.12.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.28
5,000
2.06
A2 (한기평, NICE)
2016.12.29
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.29
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.12.28
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.11.29
5,000
2.35
A2 (한기평, NICE)
2016.12.28
상환
KTB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.12.16
10,000
1.99
A2 (한기평, NICE)
2016.12.23
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.12.16
5,000
1.99
A2 (한기평, NICE)
2016.12.23
상환
SK증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.12.19
5,000
1.95
A2 (한기평, NICE)
2016.12.23
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.12.19
5,000
1.95
A2 (한기평, NICE)
2016.12.23
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2016.12.19
10,000
1.95
A2 (한기평, NICE)
2016.12.23
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.02.21
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2017.03.30
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.02.21
5,000
1.83
A2 (한기평, NICE)
2017.03.30
상환
삼성증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.04.03
10,000
2.05
A2 (한기평, NICE)
2017.06.30
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
10,000
2.48
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
10,000
2.48
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
10,000
2.48
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
5,000
2.38
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
5,000
2.38
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
5,000
2.38
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2017.10.19
5,000
2.38
A2 (한기평, NICE)
2018.10.18
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.16
5,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2018.03.30
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.16
5,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2018.03.30
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.16
5,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2018.03.30
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.16
5,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2018.03.30
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.01.26
5,000
1.98
A2 (한기평, 한신평)
2018.01.31
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
5,000
2.05
A2 (한기평, 한신평)
2018.09.28
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
5,000
2.05
A2 (한기평, 한신평)
2018.10.30
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
5,000
2.05
A2 (한기평, 한신평)
2018.10.30
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.09.14
15,000
2.04
A2 (한기평, 한신평)
2018.10.30
상환
현대차증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.10.17
10,000
2.26
A2 (한기평, 한신평)
2018.11.30
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.10.17
20,000
2.26
A2 (한기평, 한신평)
2018.11.30
상환
하이투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.10.30
10,000
2.25
A2 (한기평, 한신평)
2018.11.30
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.11.30
10,000
2.25
A2 (한기평, 한신평)
2018.12.26
상환
KB증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2018.11.30
20,000
2.25
A2 (한기평, 한신평)
2018.12.26
상환
하이투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.01.28
10,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2019.01.31
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.01.28
10,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2019.01.31
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.01.28
10,000
2.1
A2 (한기평, 한신평)
2019.01.31
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.05.30
5,000
1.99
A2 (한기평, 한신평)
2019.06.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.05.30
5,000
1.99
A2 (한기평, 한신평)
2019.06.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.05.30
5,000
1.99
A2 (한기평, 한신평)
2019.06.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.05.30
5,000
1.99
A2 (한기평, 한신평)
2019.06.26
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.08.29
5,000
1.81
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.27
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.08.29
5,000
1.81
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.27
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.08.29
5,000
1.81
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.27
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.08.29
5,000
1.81
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.27
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.09.11
10,000
1.91
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.25
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.09.11
5,000
1.91
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.25
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.09.11
5,000
1.91
A2 (한기평, 한신평)
2019.09.25
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.10.30
10,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.11
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.10.30
10,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.11
상환
신영증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.10.30
5,000
1.85
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.10.30
5,000
1.85
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
50,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.25
10,000
1.78
A2 (한기평, 한신평)
2019.11.28
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.29
5,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.12.1
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.29
5,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.12.1
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.29
5,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.12.1
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.29
5,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.12.1
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
기업어음증권
사모
2019.11.29
5,000
1.95
A2 (한기평, 한신평)
2019.12.1
상환
한국투자증권

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2015.01.15
70,000
2.68
A (한기평, NICE)
2018.01.15
상환
NH투자증권 등

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2016.02.12
70,000
2.62
A (한기평, NICE)
2019.02.12
상환
NH투자증권 등

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2017.01.25
50,000
2.951
A (한기평, NICE)
2020.01.25
미상환
NH투자증권 등

씨제이프레시웨이(주)
회사채
공모
2019.01.30
100,000
2.534
A (한기평, 한신평)
2022.01.30
미상환
NH투자증권 등

(주)제이팜스
회사채
사모
2018.06.08
960
3.629
-
2020.06.08
상환
IBK투자증권

(주)제이앤푸드
회사채
사모
2018.06.26
500
3.632
-
2021.06.26
상환
유진투자증권

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2013.05.09
26,000
2.9
-
2043.05.09
상환
신한금융투자

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2013.05.09
20,000
2.9
-
2043.05.09
주식전환
신한금융투자

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2013.05.09
10,000
2.9
-
2043.05.09
주식전환
신한금융투자

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2013.05.09
10,000
2.9
-
2043.05.09
주식전환
신한금융투자

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2013.05.09
4,000
2.9
-
2043.05.09
주식전환
신한금융투자

씨제이프레시웨이(주)
신종자본증권
사모
2018.05.09
26,000
3.3
-
2048.05.09
미상환
신한금융투자

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2016.12.27
10,000
4.46
-
2046.12.27
상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2016.12.27
10,000
4.46
-
2046.12.27
상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2016.12.27
30,000
4.2
-
2046.12.27
상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
10,000
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
10,000
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
10,000
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
10,000
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
10,000
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
7,500
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
7,500
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
7,500
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

에프앤디인프라(주)
신종자본증권
사모
2019.11.27
7,500
3.88
-
2049.11.27
미상환
신영증권

합 계
-
-
-
1,477,460
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

씨제이프레시웨이(주)
제7회 무보증사채
2017.01.25
2020.01.25
50,000,000,000
2017.01.25
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표기준) 600% 이하 유지

이행현황
이행 (448%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%미만 등

이행현황
이행 (12.56%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자본총계(별도기준)의 100% 미만

이행현황
이행 (1.76%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.09.11 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

씨제이프레시웨이(주)
제8회 무보증사채
2019.01.30
2022.01.30
100,000,000,000
2019.01.30
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2019년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표기준) 600% 이하 유지

이행현황
이행 (448%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%미만 등

이행현황
이행 (10.18%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐
자본총계(별도기준)의 100% 미만

이행현황
이행 (1.76%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단제외여부, 상환청구권부여

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2019.09.11 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000
-
100,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
50,000
-
100,000
-
-
-
-
150,000

신종자본증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
106,000
-
106,000

합계
-
-
-
-
-
106,000
-
106,000

신종자본증권 미상환 잔액(별도 기준)

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
26,000
-
26,000

합계
-
-
-
-
-
26,000
-
26,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 최근사업연도 대손충당금 설정내역

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제 32기 3분기
매출채권
268,008
15,301
5.7%

미수금
38,368
26,939
70.2%

선급금
10,507
-
-

단기대여금
3,582
697
19.5%

장기대여금
1,485
5
0.3%

합 계
321,950
42,942
13.3%

제 31기
매출채권
219,794
16,127
7.3%

미수금
33,968
24,454
72.0%

선급금
7,028
-
-

단기대여금
3,529
697
19.8%

장기대여금
1,478
5
0.3%

합 계
265,797

41,283

15.5%

제 30기
매출채권
285,392
16,184
5.7%

미수금
32,935
24,708
75.0%

선급금
7,466

-

단기대여금
1,851
697
37.7%

장기대여금
2,972
5
0.2%

합 계
330,616
41,594
12.6%

※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(

2) 최근사업연도 매출채권의 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제32기 3분기
제31기
제30기

1. 기초 대손충당금
16,127
16,184
14,488

2. 제 각(-)
-2
-3,911
-1,885

3. 당기 대손상각비(환입)
-1,032
311
3,581

4. 기타 증감액
208
3,543
-

5. 기말 대손충당금
15,301
16,127
16,184

※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호에 따라 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권에 대한 손상검사는 개별적으로 중요한 매출채권, 만기 후 60일이 초과된 매출채권 및 손상징후가 있음을 알게 된 거래처의 경우 개별적으로 손상징후가 있는 지 검토합니다. 만기 후 60일이 초과되거나 손상징후가 있는 경우 원칙적으로 100%의 대손충당금을 설정하되 손상검사를 수행하여 회수가능성을 입증하여 객관적으로 회수가능가액을 추정할 수 있는 경우 이를 문서화한 후 그 가액만큼 제외하도록 합니다. 손상징후가 없는 채권의 경우는 해당 매출채권의 중요성에 관계없이 집합적으로 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구 분
제32기 3분기
제31기
제30기

연체되지 않은 채권
228,486,132
183,563,321
246,030,448

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*1)

3개월 이하
20,527,034
15,065,421
16,503,154

3개월 초과 6개월 이하
1,173,966
2,872,187
3,337,039

6개월 초과 1년 이하 연체
1,835,967
1,423,442
1,824,217

1년 이상 연체

소 계
23,536,967

19,361,050

21,664,410

손상채권(*2)

3개월 이하
1,005,243
2,655,638
828,644

3개월 초과 6개월 이하
34,437
205,539
1,486,937

6개월 초과 1년 이하 연체
413,545
987,717
664,040

1년 이상 연체
14,531,214
13,021,098
14,717,499

소 계
15,984,439
16,869,992
17,697,120

합 계
268,007,538
219,794,363
285,391,978

(*1) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.

(*2) 당기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은

15,301백만원

(
전기말:

16,127백만원)
입니다.

※ 제 30기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호, 제1039호에 따라 작성되었습니다.

다. 재고자산 현황(연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제32기 3분기
제31기
제30기

식자재유통사업 등
상품
159,307
150,626
116,862

제품
2,316
1,437
1,044

원재료
7,056
2,377
1,981

미착품
43,959
55,975
34,290

소계
212,638
210,415
154,177

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.1%
22.9%
17.1%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷(기초재고+기말재고)÷2]
12.8 회
13.5 회
12.7 회

(

2) 재고자산의 실사내용
- 실사는 매년 1월초 기준 외부감사인 입회 및 확인하에 연 1회 하며, 내부통제시스템에 의해 자체적으로 매월말 기준 재고자산 실사를 실시하고 있습니다. 

- 당사는 2018 사업년도의 재무제표를 작성함에 있어서 2018년 12월 31일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편 실사일과 재무상태표일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고지시서 등으로 확인하였습니다.

- 당사의 재고실사는 2018 사업년도 재무제표의 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시되었습니다.

(3) 장기체화재고 등의 현황
- 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액

상품
161,248
161,248
1,941
159,307

제품
2,326
2,326
10
2,316

원재료
7,056
7,056

7,056

미착품
43,959
43,959

43,959

합 계
214,589
214,589
1,951
212,638

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

- 작성지침에 따라 분/반기 보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을
 기재하지 않고, 기말 사업보고서 제출시 기재할 예정입니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제32기 3분기
(당분기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음

제31기
(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

제30기
(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
보수
총소요시간

제32기 3분기
(당분기)
삼일회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 분,반기 검토 및 기말감사
내부회계관리제도 검토
383
1,372시간

제31기
(전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 분,반기 검토 및 기말감사
내부회계관리제도 검토
320
4,122시간

제30기
(전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 분,반기 검토 및 기말감사
내부회계관리제도 검토
300
3,724시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제32기 3분기
(당분기)
-
-
-
-
-

제31기
(전기)
2018.12
세무검토용역
2018.12~2019.04
22
-

제30기
(전전기)
2017.12
세무검토용역
2017.12~2018.04
22
-

4. 종속회사 감사의견

최근 3사업년도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 
없습니다.

5. 회계감사인의 변경

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규 선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상 종속회사의 현황은 아래과 같습니다.

회사명
2019년(당분기)
2018년(전기)
2017년(전전기)

(주)송림에프에스
삼일회계법인
삼일회계법인
청설공인회계사감사반

(주)형제푸드
삼덕회계법인
이촌회계법인
-

6. 내부통제에 관한 사항

- 내부회계관리제도

회계감사인은 당사의 제29기, 제30기, 제31기 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범기준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

성명
직위
담당업무
비고
이사회 의장 선임 사유

문종석
대표이사
이사회의장
CEO
재선임
('19.03.27)
이사회 의장 및 대표이사 겸직
(주)동원홈푸드 대표이사 및 CJ프레시웨이(주)유통사업총괄 본부장 등 식자재유통및 단체급식분야의 전문경영인으로 CJ프레시웨이(주)의 사업 운영 및 확장에 큰 역할을 할 것으로 기대됨.

허 훈
사내이사
CFO
신규선임
('18.03.28)
-

임경묵
사내이사
-
신규선임
('18.03.28)
-

김진해
사외이사
감사위원장
재선임
('18.03.28)
-

안종태
사외이사
감사위원
재선임
('19.03.27)
-

이상도
사외이사
감사위원
신규선임
('19.03.27)
-

회사의 이사회 구성은 정관상 3명 이상으로 이사회 내 경영위원회, 감사위원회,
사외이사후보추천위원회, 보상위원회를 둘 수 있으며, 현재 회사는 사외이사 3명을
포함하여 6명의 이사 (대표이사 문종석, 사내이사 허훈, 사내이사 임경묵, 사외이사 김진해, 안종태, 이상도)로 구성하고 있습니다.

나. 중요의사결정사항 등

회사의 이사회는 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의·결정하고, 이사의 직무 집행을 감독합니다. 당기 중 이사회의 의결 및 보고사항은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

문종석
(출석률:100%)
허훈
(출석률:100%)
임경묵
(출석률:33%)
이윤재
(출석률:100%)
김진해
(출석률:100%)
안종태
(출석률:100%)
이상도
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2019.02.11
제31기 재무제표 및 영업보고서 승인
승인
승인
승인
승인
승인
승인
-

2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리규정 개정 보고
보고
보고
보고
보고
보고
보고
-

2
2019.03.11
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
보고
보고
-
보고
보고
보고
-

2018년 준법통제기준 점검결과 보고
보고
보고
-
보고
보고
보고
-

임원 규칙 개정
보고
보고
-
보고
보고
보고
-

3
2019.03.21
타법인 출자 승인
승인
승인
-
승인
승인
승인
-

4
2019.03.27
대표이사 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

이사회 의장 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

보상위원회 위원 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

사외이사후보추천위원회 위원 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

칠레사무소 지배인 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

5
2019.05.08
2019년 1분기 경영실적 보고
보고
보고
보고
-
보고
보고
보고

이사 등과 회사간의 거래 승인
승인
승인
승인
-
승인
승인
승인

6
2019.08.07
2019년 상반기 경영실적 보고
보고
보고
-
-
보고
보고
보고

이사 등과 회사간의 거래 승인
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

※ 사외이사 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 사외이사 이상도가 신규선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

회사의 정관상에는 이사회 내 경영위원회, 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회 등을 둘 수 있다고 명시하고 있으며, 경영위원회는 이사회가 대신하고 있으며, 감사위원회는 사외이사 3명, 보상위원회는 사내이사 3명 사외이사 3명으로 구성되어 필요시에 개최하고 있습니다.

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3명
김진해(위원장)
안종태, 이상도
회사의 회계 및 업무 감사
-

보상위원회
사내이사 3명
사외이사 3명
문종석(위원장)
허훈, 임경묵
김진해, 안종태, 이상도
임원에 대한 보상정책 결정
-

사외이사후보추천위원회
사외이사 3명
김진해(위원장)
안종태, 이상도
사외이사 후보추천
-

[감사위원회 활동내용]

위원회명
회차
개최일자
의안내용
위원의 성명

이윤재
(출석률:
100%)
김진해
(출석률:
100%)
안종태
(출석률:
100%)
이상도
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사위원회
1
2019.02.11
2018년 감사인의 감사 결과보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리규정 개정 승인
승인
보고
보고
-

2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리제도 운영실태 평가를 위한 회의 개최
보고
보고
보고
-

2
2019.02.28
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의
보고
보고
보고
-

3
2019.03.11
감사위원회 위원장 선임
승인
승인
승인
-

4
2019.05.08
2019년 1분기 감사인의 감사 결과보고
-
보고
보고
보고

5
2019.08.07
2019년 상반기 감사인의 감사 결과보고
-
보고
보고
보고

※ 감사위원회 위원 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 사외이사 이상도가 신규선임되었습니다.

[보상위원회 활동내역]

위원회명
구성원
개최일자
의안내용
위원의 성명

문종석
(출석률:
100%)
허훈
(출석률:
100%)
임경묵
(출석률:
0%)
이윤재
(출석률:
100%)
김진해
(출석률:
100%)
안종태
(출석률:
100%)
이상도
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

보상위원회
문종석, 허훈, 임경묵
이윤재, 김진해, 안종태
2019.03.11
2019년 임원 연봉조정률 
의결 및 위임
승인
승인
-
승인
승인
승인
-

대표이사 연봉 승인
승인
승인
-
승인
승인
승인
-

문종석, 허훈, 임경묵
김진해, 안종태,이상도
2019.03.27
보상위원회 위원장 선임
승인
승인
-
-
승인
승인
승인

※ 보상위원회 위원 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 보상위원회 위원 이상도가 신규선임되었습니다.

[사외이사후보추천위원회 활동내역]

위원회명
회차
개최일자
의안내용
위원의 성명

김진해
(출석률:100%)
이윤재
(출석률:100%)
안종태
(출석률:100%)

찬 반 여 부

사외이사후보
추천위원회
1
2019.03.11
사외이사후보추천취원회 위원장 선임
승인
승인
승인

※ 사외이사후보추천위원회 위원 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 사외이사후보추천위원회 위원 이상도가 신규선임되었습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정 하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회 에 의안으로 제출하고 있습니다.

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사명
임기
연임횟수
후보추천
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
선임배경

문종석(대표이사)
2019.03.~2022.03.
1회
이사회
이사회의장
CEO
없음
계열회사(CJ프레시웨이)의 임원
(주)동원홈푸드 대표이사 및 CJ프레시웨이(주) 유통사업총괄 본부장 등 식자재유통및 단체급식 분야의 전문경영인으로 CJ프레시웨이(주)의 사업 운영 및 확장에 큰 역할을 할 것으로 기대됨.

허 훈(사내이사)
2018.03.~2021.03.
-
이사회
CFO
없음
계열회사(CJ프레시웨이)의 임원

CJ오쇼핑, CJ건설의 경영지원실장을 역임한 재무, 세무 전문가로서, 다양한 업종에서의 CFO 경험을 바탕으로 회사의 발전에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

임경묵(사내이사)
2018.03.~2021.03.
-
이사회
-
없음
CJ주식회사의 임원

KDI 거시경제연구위원, 두산그룹 글로벌 경제분석팀장을 역임하였고, 현재 CJ주식회사 미래경영영구원 부원장을 맡고 있는 국내외 경제사회 제 분야에 대한전문가로서 향후 회사의 발전에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

김진해(사외이사)
2018.03.~2021.03.
1회
이사회
감사위원장
없음
해당사항 없음
[재무전문가]
감사원 감사청구 조사국장, 서울대학교 상근감사로 역임하였으며, 재무 전문가로서 회사의 중요한 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

안종태(사외이사)
2019.03.~2022.03.
1회
사추위
감사위원
없음
해당사항 없음

한국기업경영학회 회장, 대한경영학회 회장을 역임하였으며, 현재는 강원대학교 경영대학 교수로 활동 중임. 경영 전반의 전문가로서 회사의 중요한 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

이상도(사외이사)
2019.03.~2022.03.
-
사추위
감사위원
없음
해당사항 없음
법무부 보호국 국장, 춘천지방검찰청 검사장을 역임하였으며, 현재는 법무법인 로고스의 변호사로 활동 중임. 법률 전문가로서 회사의 경영과 관련한 의사결정에 중요한 법률적 조언을 할 것으로 기대됨

(2) 사외이사후보추천위원회 설치현황 및 활동내역

위원회명
회차
개최일자
의안내용
위원의 성명

김진해
(출석률:100%)
이윤재
(출석률:100%)
안종태
(출석률:100%)

찬 반 여 부

사외이사
후보추천위원회
1
2019.03.11
사외이사후보추천취원회 위원장 선임
승인
승인
승인

※ 사외이사후보추천위원회 위원 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 사외이사후보추천위원회 위원 이상도가 신규선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
직원 수
직위 및 근속연수
주요담당업무

감사위원회 사무국
6
부장 6명(10년)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석

- 이사회 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응

- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하였음. 
사외이사들의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며 추후 사외이사들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정임.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

회사의 감사위원회는 회사의 회계처리기준이나 내부회계통제시스템의 평가의
주요활동을 비롯하여 감사위원회의 승인 및 결의를 필요로 하는 사안에 대해서는
감사위원회를 소집하여 결의를 득하여 추진할 뿐만 아니라, 감사위원회의 위원은
이사회의 구성원으로써 회사의 전반적인 주요 경영활동에 대해 참여하고 있습니다.

또한, 감사위원회의 주요 업무에 대한 독립성을 확보하기 위해서 감사위원회 위원
3명 모두를 사외이사로 선임하고 있습니다.

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

감사위원회 위원
경력사항(2012년~2018년)
겸직현황
사외이사
여부
회계 또는
재무전문가
활동내역

근무처
재임기간
담당업무

김진해

서울대학교

2012~2014

감사

-
사외이사
O
-서울대학교 상근감사
-감사원 감사청구 조사국장
회계감사 및 내부회계
관리제도의 실태평가

씨제이프레시웨이

2015~현재

사외이사

안종태

한국인사관리학회

2013~2014.

회장

-
사외이사
X

한국거래소

2013~2016

비상임이사

한국전문경영인학회

2014~2014

부회장

DB손해보험
2015~2017
사외이사

씨제이프레시웨이

2016~현재

사외이사

이상도
춘천지방검찰청
2006~2007
검사장
-
사외이사
X

법무부 보호국
2007~2008
국장

법무법인 로고스
2008~현재
변호사

다. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

(1) 감사위원 선출기준에 관한 사항

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (1명)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (김진해 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원의 현황

이사명
임기
연임 횟수
후보추천
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
선임배경

김진해(사외이사)
2018.03.~2021.03.
1회
이사회
감사위원장
없음
해당사항 없음
감사원 감사청구 조사국장, 서울대학교 상근감사로 역임하였으며, 재무 전문가로서 회사의 중요한 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

안종태(사외이사)
2019.03.~2022.03.
1회
사추위
감사위원
없음
해당사항 없음

한국기업경영학회 회장, 대한경영학회 회장을 역임하였으며, 현재는 강원대학교경영대학 교수로 활동 중임. 경영 전반의 전문가로서 회사의 중요한 의사결정에 큰 기여를 할 것으로 기대됨.

이상도(사외이사)
2019.03.~2022.03.
-
사추위
감사위원
없음
해당사항 없음
법무부 보호국 국장, 춘천지방검찰청 검사장을 역임하였으며, 현재는 법무법인 로고스의 변호사로 활동 중임. 법률 전문가로서 회사의 경영과 관련한 의사결정에 중요한 법률적 조언을 할 것으로 기대됨

라. 감사위원회의 활동

위원회명
회차
개최일자
의안내용
위원의 성명

이윤재
(출석률:
100%)
김진해
(출석률:
100%)
안종태
(출석률:
100%)
이상도
(출석률:
100%)

찬 반 여 부

감사위원회
1
2019.02.11
2018년 감사인의 감사 결과보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리규정 개정 승인
승인
보고
보고
-

2018년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
-

내부회계관리제도 운영실태 평가를 위한 회의 개최
보고
보고
보고
-

2
2019.02.28
2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의
보고
보고
보고
-

3
2019.03.11
감사위원회 위원장 선임
승인
승인
승인
-

4
2019.05.08
2019년 1분기 감사인의 감사 결과보고
-
보고
보고
보고

5
2019.08.07
2019년 상반기 감사인의 감사 결과보고
-
보고
보고
보고

※ 감사위원 이윤재는 2019년 3월 26일 퇴임하였으며,
 2019년 3월 27일 감사위원 이상도가 신규선임되었습니다.

마. 감사위원회 교육실시 계획

회사는 감사위원의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며, 추후 위원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정임. 더불어, 위원들의 
별도 요청이 있을 시, 즉각 반영할 계획임.

바.
감사위원
회 교육현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행하였음.
아울러, 감사위원회 위원들의 전문적인 직무수행이 가능하도록 회사의 사업 현황, 
외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있음. 
교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고 있으며, 추후 감사위원회 
위원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정임.

사.
감사
위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
6
부장 6명(10년)
- 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크관리 및 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

아.
준법지
원인에 관한 사항

당사는 준법통제기준의 준수에 관한 업무를 담당하는 준법지원인을 두고 있습니다.
준법지원인은 준법통제기준의 준수여부를 점검하여 그 결과를 이사회에 보고하는
역할을 수행합니다.
상법 제542조의13 제5항 제1호에 의거하여 선임된 당사의 준법지원인은 다음과 같습니다.

[준법지원인의 주요 활동내역]
- 전 사업 부문별 투자 및 사업운영 관련 법규 위반 여부 및 리스크 점검
- 전 사업 부문 공정거래법 자율 준수 및 리스크 점검 시행

성명
성별
출생년도
상근여부
담당업무
주요경력
임기

유경열
남
1983년
상근
법무담당
·제51회 사법시험 합격
·(現) CJ프레시웨이 법무담당 재직
2018년 3월
~2021년 3월

준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
5
차장 1명, 대리 2명, 사원 2명
(평균근속 2년)
- 전 사업 부문별 투자 및 사업운영 관련 법규 위반 여부 및 리스크 점검
- 전 사업 부문 공정거래법 자율 준수 및 리스크 점검 시행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.

나. 공시 대상기간 중 소수주주권이 행사된 내용이 없습니다. 

다. 공시 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

CJ주식회사
최대주주
보통주
5,592,220
47.11
5,592,220
47.11
-

이재현
특수관계인
보통주
70,000
0.59
70,000
0.59
-

EFG BANK AG
특수관계인
보통주
1,300,000
10.95
1,300,000
10.95
-

문종석
특수관계인
보통주
1,538
0.01
1,538
0.01
-

계
보통주
6,963,758
58.66
6,963,758
58.66
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.

당사의 최대주주는 CJ주식회사이며 특수관계인 지분 1,371,538주를 포함하여
6,963,758주, 58.66%를 보유하고 있습니다. 그리고 당사는 EFG BANK AG 주식의 실질주주와 관련한 소송이 진행중인 상황으로, 소송 결과에 따라 사실관계가 확정되면 변경공시 할 예정입니다.

※최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

씨제이(주)
30,596
손경식
-
-
-
이재현
42.07

박근희
-
-
-
-
-

김홍기
-
-
-
-
-

(주1) 출자자수는 2018년말 보통주 기준 전체 주주수입니다. 

(주2) 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
CJ주식회사

자산총계
41,453,365

부채총계
26,815,456

자본총계
14,637,909

매출액
24,928,390

영업이익
1,135,296

당기순이익
478,058

주1) CJ(주)의 2019년 3분기말 연결재무제표 기준 금액입니다. 

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

[최대주주의 사업현황]

씨제이(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이제일제당(주), (주)씨제이이엔엠등 총 7개의 자회사가 있습니다. 또한 영업수익은 상표권의 사용으로 인한 로열티수익, 투자부동산으로부터 발생하는 임대료 수익, 배당금 수익 등으로 구성됩니다.

1) 설 립 일 : 1953년 08월 01일
2) 소 재 지 :
서울시 중구 소월로 2길 12

3) 사업의 개요 
생활문화그룹 CJ는 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어져 있습니다. 

- 식품 & 식품서비스
식품 및 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.

- 생명공학 
생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다. 

- 물류 & 신유통

물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다. 

- 엔터테인먼트 & 미디어 
엔터테인먼트 및 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다.

※
CJ그룹 사업군 현황

사업군 구분
주요회사명
주요사업

지주회사
국내
CJ(주)
지주사

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내

CJ제일제당(주) 생명공학 부문,
CJ생물자원(주)

바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브네트웍스(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), (주)CJ헬로, 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업, 종합유선방송업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

* 2019년 9월 30일 기준

[연혁 (최근 5사업연도)]

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

2015.03

CJ제일제당(주)

CJ브리딩(주) 신설

2015.11

CJ이앤엠(주)

(주)CJ헬로(舊,
(주)CJ헬로비전)
의 티빙(tving) 영업양수체결

2016.05

CJ이앤엠(주)

스튜디오드래곤
(주)
물적분할

2016.12

CJ이앤엠(주)

CJ디지털뮤직(주) 물적분할

2017.08
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터)

2017.10
(주)CJ헬로

(주)CJ헬로비전에서 (주)CJ헬로로 사명 변경

2018.02
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 물적분할

2018.03

CJ대한통운(주)

CJ건설(주) 흡수합병

2018.03
영우냉동식품(주)
케이엑스홀딩스(주) 흡수합병

2018.04
CJ제일제당(주)
CJ헬스케어(주) 매각

2018.04
CJ제일제당(주)
영우냉동식품(주) 흡수합병

2018.07

(주)
CJ이엔엠

(구. (주)CJ오쇼핑)

CJ이앤엠(주) 합병 
(주)CJ오쇼핑에서 (주)CJ이엔엠로 사명 변경

2019.02
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 소월로 2길 12)

2019.02
CJ제일제당(주)

CJ Foods America Holdings Corp 등 설립하여
Schwan's Company 인수

2019.06
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 매각

2019.07
CJ제일제당(주)

CJ생물자원(주) 물적분할

[최대주주의 등기임원 현황
]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손경식
남
1939.09
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서울대 법학
전 대한상공회의소 회장
-
-
최대주주의
외숙부
1994.02.25~
2021년 3월 주총
-

박근희
남
1953.10
대표이사
등기임원
상근
대표이사
청주대학교 상학과
전 삼성생명 대표이사 부회장
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

김홍기
남
1965.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서강대 경영대학원 석사
전 CJ(주) 비서팀장, HR총괄
-
-
해당없음
2018.03.27~
2021년 3월 주총
-

송현승
남
1955.02
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
고려대 정치외교학
전 연합뉴스 대표이사
전 연합인포맥스 대표이사
-
-
해당없음
2017.03.24~
2020년 3월 주총
-

유철규
남
1958.10
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 내과학 박사
현 서울대학교 의과대 내과교수
현 대한내과학회 이사장
-
-
해당없음
2017.03.24~
2020년 3월 주총
-

천성관
남
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 법학
전 서울중앙지방검찰청 검사장
현 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

김연근
남
1960.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 경영학 대학원
전 서울지방국세청장
현 김앤장 법률사무소 고문
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지 입니다.

[ 최대주주의 주요주주 ]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이재현
최대주주 본인
보통주
12,275,574
42.07
12,275,574
42.07
-

이재현
최대주주 본인
4우선주(신형우선주)
0
0
1,841,336
43.57
주식배당

김교숙
최대주주 외숙부의 처
보통주
10,013
0.03
10,013
0.03
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
4우선주(신형우선주)
0
0
1,502
0.04
주식배당

이경후
최대주주의 자녀
보통주
37,485
0.13
37,485
0.13
-

이경후
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
0
0
5,622
0.13
주식배당

CJ나눔재단
재단
보통주
164,004
0.56
164,004
0.56
-

CJ나눔재단
재단
4우선주(신형우선주)
0
0
24,600
0.58
주식배당

CJ문화재단
재단
보통주
125,681
0.43
125,681
0.43
-

CJ문화재단
재단
4우선주(신형우선주)
0
0
18,852
0.45
주식배당

강신호
계열회사 임원
보통주
5,300
0.02
5,300
0.02
-

강신호
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
0
0
795
0.02
주식배당

계
보통주
12,618,057
43.25
12,618,057
43.25
보통주 발행주식총수 기준

4우선주(신형우선주)
0
0
1,892,708
44.78
4우선주(신형우선주) 발행주식총수 기준

2. 주식 소유현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
CJ주식회사
5,592,220
47.11
-

EFG BANK AG
1,300,000
10.95
-

국민연금공단
919,920
7.75
-

우리사주조합
400
0.00
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.
※ 국민연금공단의 경우, 2019년 1월 23일자 대량보유상황 변동 기준입니다.

3. 소액주주현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
6,255
99.84%
3,682,285
31.01%
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일자 기준입니다.

4. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의
 방식에 의한다.
1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의
 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여
 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함
 한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 
 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 
 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에
 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 
 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정
 하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 
 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 
 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의
 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를
 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인
 에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 
 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라
 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여
 하는 방식
③ 제1항 제2호, 제3호 및 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 
 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 
 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야
 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 
 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 
 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 
 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 
 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는
 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.
⑥ 본 회사는 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 
 이사회의 결의로 정한다.
⑦ 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 주주에게
 신주인수권증서를 발행한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 ~ 1월 15일

주권의 종류
1, 5, 10, 50, 100, 500, 1000, 10000 주권 (8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원 (전화 : 02-3774-3523)
주소 : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
없음
공고게재
CJ프레시웨이 홈페이지
(http://www.cjfreshway.com)

5. 주가 및 주식거래 실적

(단위: 원, 주)

종류
2019.07
2019.08
2019.09
2019.10
2019.11
2019.12

보통주
주가
최고
32,950
30,600
28,350
24,600
25,000
24,500

최저
28,650
26,000
26,350
28,000
27,500
28,750

거래량
최고
126,896
58,635
36,695
38,773
55,180
40,440

최저
17,226
8,916
9,037
11,078
6,267
6,267

월간거래량
745,525
607,767
398,823
496,806
463,217
379,421

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2020년 01월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

문종석
남
1961.05
사내이사
등기임원
상근
대표이사
Aalto University (MBA)
 前) ㈜동원홈푸드 대표이사
 前) CJ프레시웨이 FS본부장
1,538
-
-
2013.02~
-

허훈
남
1965.11
사내이사
등기임원
상근
경영지원담당
연세대학교 경영학 학사
 前) CJ건설 경영지원담당
 前) CJ오쇼핑 경영지원담당
-
-
-
2017.11~
-

임경묵
남
1971.04
사내이사
등기임원
비상근
CJ㈜
 미래경영연구원 부원장
Brown University 경제학 박사
 前) (주)두산 전략지원실 
글로벌 경제분석팀
 및 핵심사업트렌드팀 팀장 겸임
 前) KDI 거시경제연구부 연구위원
-
-
-
2018.03~
-

안종태
남
1954.01
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
성균관대학교 경영학 학사
 강원대학교 경영대학 교수
 前 한국인사관리학회 회장
 前 대한경영학회 회장
-
-
-
2016.03~
-

김진해
남
1955.10
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
KDI국제정책대학원 경제정책과 석사
 前 감사원 감사청구 조사국장
-
-
-
2015.03~
-

이상도
남
1955.08
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
서울대학교 법학과 학사
現 법무법인 로고스 변호사
前 법무부 보호국 국장
前 춘천지방검찰청 검사장
-
-
-
2019.03~
-

강연중
남
1970.05
상무
미등기임원
상근
경영지원담당
고려대학교 수학교육학 학사
前) CJ제일제당 식품경영지원실장
-
-
-
2020.01~
-

윤성환
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
영업본부장
전남대학교 경영학 학사
 前) CJ프레시웨이 영업1본부장
-
-
-
2014.04~
-

신상엽
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
글로벌본부장
고려대학교 MBA 석사
 연세대학교 중어중문학
 前) 티켓몬스터 모바일커머스 
상품운영 부사장
-
-
-
2017.03~
-

윤태혁
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
SCM담당
한국과학기술원(KAIST)산업공학 석사
 前) CJ프레시웨이 SCM담당
-
-
-
2013.08~
-

박선호
남
1970.05
상무
미등기임원
상근

신성장
사업본부장

중앙대학교 생물학 학사
 前) CJ프레시웨이 영업전략담당
 前) CJ프레시웨이 급식SU장
-
-
-
2011.03~
-

배수영
여
1974.12
상무
미등기임원
상근
FS본부장
가톨릭대학교 식품영양학 학사
前) CJ프레시웨이 FS개발담당
582
-
-
2000.09~
-

※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지임.
※ 임원 겸직 현황은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항의 4.임원의 겸직 현황"을 참조하시기 바랍니다.

※ 2019년 3월 26일 이윤재 사외이사가 일신상의 사유로 퇴임하였으며, 2019년 3월 27일 이상도 사외이사를 신규선임하였습니다.

나. 직
원 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

식자재유통
남
328
-
-
-
328
5.43
13,742
42
-

식자재유통
여
161
-
3
-
164
4.87
4,544
28
-

단체급식
남
1,354
-
59
-
1,413
2.66
31,667
22
-

단체급식
여
4,534
8
38
-
4,580
1.83
73,341
16
-

상품개발
남
188
-
-
-
188
5.53
7,987
42
-

상품개발
여
118
-
3
-
121
4.61
3,258
27
-

경영지원실
남
148
-
1
-
149
5.80
5,536
37
-

경영지원실
여
83
-
4
-
87
5.73
2,469
28
-

합 계
6,914
8
108
-
7,030
4.56
142,544
20
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
743
149
-

2. 임원의 보수 등

회사는 상법 및 회사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로써 정하고 있으며 제31기 정기주주총회를 통하여 차기인 제32기(2019년도) 이사의 보수한도를 3,000백만원으로 정하였습니다. 세부 지급내역은 다음과 같습니다.

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
3
-
-

합계
6
3,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
793
132
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
673
224
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
120
40
사외이사 겸임(3명)

감사
-
-
-
-

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

-해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다.
보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 79개사이며 상장 9개사, 비상장 70개사로 구성되어 있습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
6
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

(주)씨제이헬로 (종목코드 037560)
117-81-13423

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
70
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)디시네마오브코리아
120-87-24379

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)씨제이헬로하나방송
608-81-70347

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)엠엠오엔터테인먼트
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이라이트레코즈
702-81-00065

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이앤푸드
307-81-33089

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

삼해야마코(주)
215-86-00436

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

스크린엑스(주)
602-86-01605

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

젤리피쉬엔터테인먼트(주)
211-88-01679

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

2. 계통도 공시서류 

보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다. 

※ 지분율은 보통주 기준입니다. 

(1) 국내회사

표 1/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이
제일제당(주)
씨제이
돈돈팜(주)
삼해상사
(주)
씨제이
대한통운(주)
씨제이
프레시웨이(주)
(주)프레시원
미트
(주)프레시원
광주
(주)프레시원
남서울
(주)프레시원
중부
(주)송림푸드

씨제이(주)
11.17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이제일제당(주)
44.55
2.37
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)원지
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

돈돈팜(주)
-
60.86
39.14
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨푸드(주)
-
46.52
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이엠디원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

어업회사법인신의도천일염(주)
-
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이브리딩(주)
-
94.88
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)코휘드
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼해상사(주)
-
80.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼해야마코(주)
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-

씨제이생물자원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-
40.16
-
-
20.42
-
-
-
-
-
-

한국복합물류(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운비엔디(주)
-
84.36
-
-
-
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-
40.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동석물류(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

울산항만운영(주)
-
51.54
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마산항제4부두운영(주)
-
45.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대한통운에스비(주)
-
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤씨인프라(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이프레시웨이(주)
47.11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)프레시원미트
-
-
-
-
-
51.00
49.00
-
-
-
-

(주)프레시원광주
-
-
-
-
-
94.68
-
1.54
-
-
-

(주)프레시원남서울
-
-
-
-
-
82.66
-
-
5.71
-
-

(주)프레시원중부
-
-
-
-
-
74.47
-
-
-
25.53
-

(주)프레시원강남
-
-
-
-
-
51.82
-
-
-
-
-

(주)프레시원동서울
-
-
-
-
-
63.28
-
-
-
-
-

(주)프레시원대구경북
-
-
-
-
-
95.95
-
-
-
-
-

(주)프레시원부산
-
-
-
-
-
86.32
-
-
-
-
-

에프앤디인프라(주)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)송림푸드
-
-
-
-
-
85.59
-
-
-
-
4.90

(주)송림에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(주)형제푸드
-
-
-
-
-
80.00
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이앤푸드
-
-
-
-
-
70.00
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이팜스
-
-
-
-
-

70.00

-
-
-
-
-

표 2/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이
(주)
투썸
플레이스(주)
씨제이
씨지브이(주)
씨제이
포디플렉스(주)
(주)씨제이
이엔엠
(주)씨제이
헬로
(주)아트
서비스
스튜디오
드래곤(주)
씨제이올리브
네트웍스(주)
씨앤아이
레저산업(주)

계
열
회
사
비
금
융
회
사
씨제이푸드빌(주)
96.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
39.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)디시네마오브코리아
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-

씨제이포디플렉스(주)
-
-
90.48
-
-
-
-
-
-
4.13

보스포러스인베스트먼트(주)
-
-
52.23
-
-
-
-
-
-
-

스크린엑스(주)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

(주)씨제이이엔엠
40.08
-
-
-
10.47
-
-
-
-
-

(주)씨제이헬로

-
-
53.92
-
-
-
-
-

(주)씨제이헬로하나방송

-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)씨제이텔레닉스

-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)슈퍼레이스

-
-
98.79
-
-
-
-
-

(주)아트웍스코리아

-
-
70.02
-
-
-
-
-

(주)아트서비스

-
-
41.35
-
4.72
-
-
-

(주)메조미디어

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스

-
-
70.00
-
-
-
-
-

(주)엠엠오엔터테인먼트

-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)하이라이트레코즈

-
-
51.10
-
-
-
-
-

에이오엠지(주)

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)씨제이라이브시티

-
-
90.00
-
-
-
-
-

(주)제이케이필름

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)랭크웨이브

-
-
100.00
-
-
-
-
-

젤리피쉬엔터테인먼트(주)

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)하이어뮤직레코즈

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)스튜디오테이크원

-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)데이비드토이

-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)아메바컬쳐

-
-
60.00
-
-
-
-
-

(주)디베이스앤

-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)스톤뮤직엔터테인먼트

-
-
100.00
-
-
-
-
-

스윙엔터테인먼트(주)

-
-
51.00
-
-
-
-
-

스튜디오드래곤(주)

-
-
71.30
-
-
-
-
-

(주)화앤담픽쳐스

-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)문화창고

-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)케이피제이

-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)빌리프랩

-
-
52.00
-
-
-
-
-

(주)지티스트

-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)비이피씨탄젠트

-
-
51.00
-
-
-
-
-

씨제이올리브네트웍스(주)
55.01
-
-
-
-
-
-
-
0.23
-

씨제이파워캐스트(주)

-
-
-
-
-
-
100.00
-

디아이웨어(주)

-
-
-
-
-
-
100.00
-

에스지생활안전(주)

-
-
-
-
-
-
-
100.00

타임와이즈인베스트먼트(주)

-
-
-
-
-
-
-
49.00

(2) 해외회사

출자회사명
피출자회사명
지분율

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ (CHINA) FOOD CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00

씨제이제일제당(주)
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00

씨제이제일제당(주)
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
50.00

씨제이제일제당(주)
CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00

씨제이제일제당(주)
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
60.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
71.60

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ RAVIOLLO RUS
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
50.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ MAINFROST FOODS, GMBH
74.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS JAPAN CORP.
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
80.00

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
MARUKYOSHOKUHIN LLC.
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
GuangYuan Jixiangju food., Ltd
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
PT CJ FOOD LESTARI
95.00

TMI TRADING CORP.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00

TMI TRADING CORP.
TMI LOGISTICS CORP.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ PIA
50.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED MEDAN
100.00

CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
CJ SELECTA S.A.
56.00

CJ NUTRACON PTY LTD.
CJ ACT PTY LTD.
100.00

CJ AMERICA, INC.
TMI TRADING CORP.
100.00

CJ AMERICA, INC.
TWIN MARQUIS INC.
100.00

CJ AMERICA, INC.
CHEF ONE CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ RESEARCH CENTER LLC
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
100.00

CJ AMERICA, INC.
KAHIKI FOODS, INC.
100.00

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD.
60.00

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ ZHENGZHOU FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHENGDU FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
CJ BIBIGO (BEIJING) F&B MANAGEMENT CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
100.00

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
CJ FOODS AMERICA CORP.
72.86

CJ FOODS AMERICA CORP.
CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
70.00

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
CJ SCHWAN'S DE CORP.
100.00

CJ SCHWAN'S DE CORP.
SCHWAN'S COMPANY
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
100.00

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
SCHWAN'S AERIAL MARKETING
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S IP, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
DRAYTON FOODS, LLC.
100.00

BETTER BAKED FOODS, LLC.
SMEDLEY STREET, LLC.
100.00

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
SCHWAN'S HOLDINGS GMBH.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC.
40.59

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
SHANGHAI BLUE WISH CATERING SERVICE CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00

씨제이프레시웨이(주)
FIDES FOOD SYSTEM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY YONGHUI(SHANGHAI) TRADE CO.,LTD
70.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE SHANGHAI CORP.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE INDONESIA
88.67

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (CHONGQING) CORPORATION
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BEIJING BAKERY CO., LTD.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (ZHEJIANG) CO., LTD.
100.00

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00

(주)씨제이이엔엠
SCJ TV SHOPPING CO., LTD.
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
ACJ O SHOPPING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM AMERICA, INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ CENTURY ENTERTAINMENT AND MEDIA CONSULTING CO., LTD.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM JAPAN INC.
91.14

(주)씨제이이엔엠
CH HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM
100.00

(주)씨제이이엔엠
NNNY PRODUCTION LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
H&S PRODUCTIONS, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
ECCHO RIGHTS AB
70.00

(주)씨제이이엔엠
PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
100.00

(주)씨제이이엔엠
DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
99.90

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC THAILAND CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
99.05

CH HOLDINGS LIMITED
CJ ENM HONG KONG LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90

CH HOLDINGS LIMITED
CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD
51.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
50.03

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
50.00

젤리피쉬엔터테인먼트(주)
JELLYFISH ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
100.00

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR
100.00

(주)씨제이이엔엠
LAPONE ENTERTAIMENT CO.,LTD
70.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS L.L.C.
49.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
70.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
52.29

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC DISTRIBUTION SDN BHD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
49.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
90.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC.
40.00

CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD
SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
100.00

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
GN TRANSPORTATION CORP.
100.00

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
99.99

CJ LOGISTICS U.S.A. CORPORATION
DSC LOGISTICS, LLC
90.00

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
100.00

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
90.00

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
CJ ICM FZCO
51.02

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
71.40

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
90.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
50.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ Speedex Logistics Deqing Co.,Ltd
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
70.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS (JOHORE) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
70.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
75.00

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
95.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS PH CORP.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
70.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
29.55

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
67.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
30.89

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
100.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
99.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM CARGO LLC.
49.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM SERVICES DWC LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM (UK) LTD
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM TASHKENT MCHJ
100.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
100.00

CJ ICM FZCO
AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
74.63

CJ ICM FZCO
CABA & MISNAK
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS LLC
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS GMBH
100.00

CABA & MISNAK
MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
99.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM ITALIA S.R.L
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM AUSTRIA GMBH
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
50.90

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
49.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY
38.03

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.00

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
MEKONG LOGISTICS COMPANY
50.95

DSC LOGISTICS, LLC
DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
100.00

DSC LOGISTICS, LLC
DRY STORAGE CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS GMBH.
CJ Logistics Germany Holdings GmbH
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROSS JUNCTION INVESTMENT PTE. LTD.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이씨지브이(주)
IKT HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이씨지브이(주)
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
70.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED
100.00

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
50.00

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
58.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
100.00

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
97.47

MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
100.00

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
63.26

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG NEW YORK, LLC
100.00

에스지생활안전(주)
MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED
100.00

INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA
100.00

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
PT IA AGRINIAGA
99.00

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
CJ IA USA CORP
100.00

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA
99.99

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A
100.00

CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL SHANGHAI
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
95.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
5.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
5.11

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
94.89

PT CJ LOGISTICS INDONESIA
PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA
1.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT. CJ KOREA EXPRESS RESOURCES INDONESIA
99.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.98

PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.02

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
99.00

PT. CJ FEED JOMBANG
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
1.00

씨제이씨지브이(주)
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
22.99

IKT HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
28.01

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
75.24

(주)씨제이이엔엠
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
12.37

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
48.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO.,LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
48.00

JL TRANSPORT (THAILAND) CO.,LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
96.53

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
3.47

CJ GLS HONG KONG LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
9.09

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
90.91

씨제이제일제당(주)
CJ FOOD EUROPE LTD.
49.25

씨제이푸드빌(주)
CJ FOOD EUROPE LTD.
50.75

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
99.99

CJ AMERICA, INC.
CJ DO BRASIL LTDA.
0.01

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00

CJ BIO AMERICA INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
99.00

PT. CJ FEED JOMBANG
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
1.00

(주)씨제이이엔엠
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
14.24

CJ E&M AMERICA, INC.
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
80.68

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPERUNGGAS JAYA
0.05

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
80.48

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
19.47

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ FEED JOMBANG
98.00

씨제이생물자원(주)
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
48.58

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
0.51

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
50.90

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00

PT. SUPERUNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

씨제이제일제당(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

(주)씨제이이엔엠
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
10.00

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이씨지브이(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

3. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

4. 보고서 제출일 현재 당사 임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

성명
담당업무
회사명
상근여부
직위
선임일

윤성환

이사

(주)송림푸드
비상근
사내이사
2017.01.11

(주)프레시원강남
비상근
사내이사
2015.06.14

(주)프레시원광주
비상근
사내이사
2014.11.19

(주)프레시원남서울
비상근
사내이사
2014.10.27

(주)프레시원대구경북
비상근
사내이사
2014.10.06

(주)프레시원동서울
비상근
사내이사
2014.08.11

(주)프레시원부산
비상근
사내이사
2015.04.30

(주)프레시원중부
비상근
사내이사
2014.08.28

(주)형제푸드
비상근
사내이사
2019.03.28

허훈
이사
씨앤아이레저산업(주)
비상근
대표이사
2016.01.11

농업회사법인 
주식회사제이팜스
비상근
대표이사
2019.05.20

농업회사법인 
주식회사 제이앤푸드
비상근
대표이사
2019.05.20

임경묵
이사
씨제이라이브시티(주)
비상근
기타비상무이사
2017.07.07

5. 타법인출자 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION 
(비상장)
2012년 05월 07일
해외
3,395
-
100
4,855
-
-
-
-
100
4,855
14,632
214

SHANGHAI BLUE WISH 
CATERING SERVICE
 CO., LTD. (비상장)
2012년 12월 31일
해외
2,345
-
100
-
-
-
-
-
100
-
950
-635

CJ FRESHWAY HOALAM
CO., LTD. (비상장)
2013년 06월 03일
해외
3
-
50
3
-
-
-
-
50
3
5
-

CJ FRESHWAY VIETNAM 
CO., LTD. (비상장)
2013년 07월 16일
해외
337
-
100
5,634
-
-
-
-
100
5,634
20,476
-1,773

CJ FRESHWAY AMERICA
CORPORATION 
(비상장)(*1)
2013년 07월 30일
해외
499
180
100
499
-
-
-499
180
100
-
2,995
-509

CJ FRESHWAY YONGHU
I(SHANGHAI) TRADE
 CO., LTD. (비상장)
2016년 11월 15일
해외
3,587
-
70
3,587
-
-
-
-
70
3,587
4,435
-460

FIDES FOOD SYSTEM 
CO., LTD. (비상장)
2016년 12월 28일
해외
100
-
100
1,640
-
-
-
-
100
1,640
2,313
232

(주)프레시원광주 
(비상장)
2010년 07월 29일
투자
1,216
57
96
3,863
-
-
-
57
96
3,863
9,895
401

(주)프레시원중부
 (비상장)
2011년 08월 01일
투자
1,309
45
100
-
-
-
-
45
100
-
4,195
-42

(주)프레시원남서울
 (비상장)
2011년 09월 09일
투자
3,179
69
88
14,050
-
-
-
69
88
14,050
15,314
2,179

(주)프레시원강남 
(비상장)
2012년 07월 27일
투자
3,445
32
52
9,230
-
-
-
32
52
9,230
54,565
3,401

(주)프레시원동서울
 (비상장)
2012년 08월 13일
투자
2,022
40
63
6,302
-
-
-
40
63
6,302
18,274
-550

(주)프레시원대구경북
 (비상장)
2012년 09월 19일
투자
1,584
58
96
-
-
-
-
58

96

-
9,693
1,101

(주)프레시원미트 
(구,(주)프레시원인천)
(비상장)
2012년 11월 11일
투자
610
5
100
-
-
-
-
5
100
-
25,979
-802

(주)프레시원부산 
(비상장)(*2)
2015년 04월 07일
투자
442
16
61
-
6
332
-332
22
86
-
6,394
-70

(주)북일앤프레시원
(비상장)
2016년 03월 21일
투자
480
2
20
-
-
-
-
2
20
-
-
-

(주)송림푸드 (비상장)(*3)
2016년 12월 20일
투자
23,800
1,141
80
27,370
143
3,582
-
1,284
90
30,952
20,935
-169

(주)제이팜스 (비상장)(*4)
2019년 06월 30일
투자
16,722
-
-
-
84
16,927
-
84
70
16,927
21,174
997

(주)제이앤푸드(비상장)(*4)
2019년 06월 30일
투자
1,128
-
-
-
7
1,153
-
7
70
1,153
6,434
579

에프앤디인프라 
주식회사 (비상장)
2016년 12월 23일
투자
36,000
7,200
100
36,000
-
-
-
7,200
100

36,000

99,677
12,768

고흥군유통(주)
 (비상장)(*5)
2009년 01월 30일
투자
100
1
1
-
-
-
-
1
1
-
7,897
8

화순농특산물유통(주)
 (비상장)(*6)
2010년 07월 30일
투자
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,249
49

합 계
8,878
-
114,688
240
21,994
-831
9,118
-
135,851
352,044
16,707

※ 최근사업연도 재무현황은 2018년 기준으로 작성되었습니다.

(*1) CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION 의 투자주식과 관련하여 499백만원 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) (주)프레시원부산의 투자주식과 관련하여 6,403주 332백만원 추가인수 후 332백만원 손상차손을 인식하였습니다.
(*3) (주)송림푸드의 투자주식과 관련하여 142,650주 3,582백만원 추가인수 하였습니다.
(*4) (주)제이팜스 및 (주)제이앤푸드의 투자주식과 관련하여 각 84,000주, 7,000주를 16,927백만원, 1,153백만원 주식인수하여 자회사로 연결편입 되었습니다.

(*5) 고흥군유통(주)는 2018년1월19일자 1차 임시주주총회에서 10:1 감자(주식수 감 소)를 결의하여 주식수가 1만주에서 1천주로 감소하였습니다. 
(*6) 화순농특산물유통(주)의 최근사업연도 재무현황은 최근 공시된 2015년 기준으로 작성되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 채무보증 등 내역

현재 회사는 해외현지법인의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 차입금 등에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. 회사는 이사회규정에 의거하여 채무보증금액이 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다. 현재 해외현지법인의 채무 불이행 등으로 회사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다. 채무보증현황의 상세 내역은 다음과 같습니다.

지급보증받은회사
관계
채권자
보증기간
통화
실행금액
지급보증원금
지급보증한도

CJ Freshway Qingdao Corporation
종속기업
HSBC
2019.09.30~2020.09.29
CNY
28,660,385.57
30,000,000
36,000,000

CJ Freshway Qingdao Corporation
종속기업
기업은행
2019.09.26~2020.09.25
CNY
5,711,359.76
15,000,000
18,000,000

Shanghai Blue Wish Catering Service Co. Ltd
종속기업
우리은행
2018.11.02~2019.11.01
CNY
4,810,775.71
5,000,000
6,000,000

CJ Freshway America Corporation
종속기업
국민은행
2019.07.01~2019.12.31
USD
2,000,000.00
5,000,000
5,000,000

CJ Freshway Vietnam Co. Ltd
종속기업
국민은행
2018.11.24~2019.11.23
USD
1,495,966.06
3,000,000
3,300,000

CJ Freshway Vietnam Co. Ltd
종속기업
국민은행
2018.11.24~2019.11.23
VND
30,517,166,694
67,500,000,000
74,250,000,000

CJ Freshway Vietnam Co. Ltd
종속기업
국민은행
2019.07.02~2020.07.01
USD
4,500,000
4,500,000
4,950,000

CJ Freshway Vietnam Co. Ltd
종속기업
우리은행
2019.05.29~2020.05.28
VND
53,386,121,938
67,500,000,000
81,000,000,000

CJ Freshway Vietnam Co. Ltd
종속기업
신한은행
2019.06.01~2020.05.31
VND
37,657,879,301
52,000,000,000
62,400,000,000

주1) 실행금액은 실제 차입 및 신용장 개설 금액.

주2) 지급보증 원금은 지급보증을 받은 회사가 차입 및 신용장 개설 한도 금액.

주3) 지급보증 한도는 당사가 보증하는 총액(이자 및 기타 부대비용 포함)

2. 대주주와의 자산 양수도 등

(단위 : 백만원)

회사명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
금액산정기준
거래로
인한 손익
의사결정
밥법

CJ제일제당(주)
계열회사
영업양수
2019.01.01
신선육 유통사업부문
축육상품부문과 신선육유통의 운영 노하우를 접목하여 차별적 경쟁력 확보
1,883
양수하는 영업부문의 순자산 장부금액에 영업권가치를 평가한 금액을 가산하여 산정
-
대표이사승인
(2018.12.28)

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래상대회사명
관계
거 래 내 용
비고

종류
기간
금액

CJ제일제당(주)
계열회사
매출
2019.01.01~2019.09.30
234,258

CJ제일제당(주)
계열회사
매입
2019.01.01~2019.09.30
260,491

주1) 위의 사항은 별도재무제표 기준임.
주2) 최근 사업연도 매출액의 5%이상에 해당하는 영업거래(배당금수익제외)를 기재.
주3) 당사 기준 매출, 매입(계열회사의 매입, 매출) 금액.

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2015.11.19
타법인 주식 및
출자증권 취득결정
CJ Freshway Yonghui (Shanghai)
Trade Co., Ltd(중국)의 지분취득
취득예정일자는 2026년 8월 25일로 변경하였음.
2016년 11월 15일 자본금 36억원(취득금액의 30%)를
납입 후 현재 정상 영업 활동 중이며, 잔여 92억원
(취득금액의 70%)은 취득예정일자 내 납입완료 예정임.

2016.12.26
타법인 주식 및
출자증권 취득결정
(주)송림푸드(대한민국)
계약상 지분취득은 총 4차에 거쳐 2020년까지 완료할
예정임.
2016년 12월 20일 1차 지분취득에 대한 매매대금 
238억원을 납입완료하여 지분 70%를 취득하였음.
2018년 5월 10일 2차 지분취득에 대한 매매대금 35억
7천만원을 납입완료하여 지분 10%를 추가취득하였음.
(누적지분율 80%)
2019년~2020년도 매매대금은 연간 경영성과에 대한
평가에 의해 변동 가능하며, 100% 취득 후 취득금액의
변동이 있을 시 정정 공시 할 예정임.

2019.03.21
타법인 주식 및
출자증권 취득결정
농업회사법인(주)제이팜스(대한민국)
계약상 지분취득은 총 2차에 걸쳐 2021년까지 완료할 예정임.
2019년 5월 31일 1차 지분취득에 대한 매매대금
167억원을 납입완료하여 지분 70%를 취득하였음.
2021년도 잔여지분 중 20%를 추가 취득할 예정이며, 
변동이 있을 시 정정 공시 할 예정임.
잔여 10%의 지분은 2차 지분 취득 후 1년간 서면 통지로 
발행회사가 보유한 잔여주식 전부를 매도할 것을 요구할 권리를
가지고 있음.(매도청구권)

2019.03.21

타법인 주식 및
출자증권 취득결정
농업회사법인(주)제이앤푸드(대한민국)

계약상 지분취득은 총 2차에 걸쳐 2021년까지 완료할 예정임.
2019년 5월 31일 1차 지분취득에 대한 매매대금
11억원을 납입완료하여 지분 70%를 취득하였음.
2021년도 잔여지분 중 20%를 추가 취득할 예정이며, 
변동이 있을 시 정정 공시 할 예정임.
잔여 10%의 지분은 2차 지분 취득 후 1년간 서면 통지로 
발행회사가 보유한 잔여주식 전부를 매도할 것을 요구할 권리를
가지고 있음.(매도청구권)

※
농업회사법인 주식회사 제이앤푸드는 2019년 12월 31일 기준으로 농업회사법인 주식회사
제이팜스와 합병 완료
되었습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

당사는 최근 3년간 정기주주총회 3회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비 고

제31기 주주총회
(2019.03.27)
- 제1호 의안 : 제31기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
- 제3호 의안 : 이사 선임 승인의 건
- 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 승인의 건
- 제5호 의안 ; 이사 보수한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인
승인
-

제30기 주주총회
(2018.03.28)
- 제1호 의안 : 제30기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
- 제3호 의안 : 이사 선임 승인의 건
- 제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임 승인의 건
- 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인
승인
-

제29기 주주총회
(2017.03.24)
- 제1호 의안 : 제29기 재무제표 승인의 건
- 제2호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
- 제3호 의안 : 사내이사 선임 승인의 건
- 제4호 의안 : 이사의 보수 한도 승인의 건
승인
승인
승인
승인
-

3. 우발채무

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출 전일
2020년 1월 9일
기준

연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 123건으로 소송가액은 2,447백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 1,516백만원입니다. 연결회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결회사의 재무상태에 중대한 영향을미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위: 백만원)

계류법원
원고
피고
소송내용
소송가액

당사가 원고인 사건

서울중앙지방법원
씨제이프레시웨이(주)
개인(권미경 외 2人)
원상회복 청구
480

서울남부지방법원
씨제이프레시웨이(주)
바른병원(이상진)
물품대금 청구
206

서울중앙지방법원
씨제이프레시웨이(주)
한라지엘에스
손해배상 청구
121

광주지방법원
(주)프레시원광주
(주)한결미트
물품대금 청구
197

의정부지법 남양주시법원
(주)프레시원동서울
(주)해성디앤에스
물품대금 청구
181

대구지방법원 서부지원
(주)프레시원대구경북
(주)미가에프앤비 외 2人
손해배상 청구
169

기타(상기건 외 117건)

1,093

당사가 피고인 사건

서울중앙지방법원
개인(남영재)
씨제이프레시웨이(주)
건물 명도
838

서울중앙지방법원
주식회사 한화저축은행
씨제이프레시웨이(주)
예금채권 확인 청구
328

기타(상기건 외 7건)

350

나. 그밖의 우발채무 등

- 첨부한 연결재무제표의 주석
'31. 우발채무와 약정사항'
을 참조바랍니다.

다. 공모자금 사용내역

- 해당사항 없습니다.

라. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증
후순위 전환사채(2회차)
2018.05.09
차입금 상환 등
운영자금 사용
26,000,000,000
차입금 상환 등
운영자금 사용
26,000,000,000
-

4. 신종자본증권

당사는 2018년 5월 중 제 2회 신종자본증권 260억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 

발행일

2018년 05월 09일

발행금액

260억원

발행목적

차입금 상환 등 운영자금 사용

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

260억원

자본인정에
관한 사항

회계처리 근거

해당 신종자본증권은 회사가 만기를 연장할 수 있는 권리가 있고 이자지급을 하지 않을 수 있기 때문에

현행 IAS 32 '금융상품:표시' 기준서와 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1032호 '금융상품:표시'에 따라

현금 등 금융자산을 지급할 계약상 의무가 없다고 보아 회계상 
자본으로 분류하고 있습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 5월 9일

발행일로부터 5년이 경과된 2023년 5월 9일과 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 3.3%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 따라
매년 5년 단위로 사모 민평금리(A- 등급 5년물)에 1.50%를 가산한 이자율로 변동됨.

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승(2019년 9월말 기준 360%에서 412%로 상승)

기타 중요한 발행조건 등

-

당사의 종속회사인 에프앤디인프라(주)는 2019년 11월 중 제2회 신종자본증권 800억원을 발행하였으며, 주요 발행조건은 아래와 같습니다. 

발 행 일
2019년 11월 27일

발행금액
800억원

발행목적
부동산처분신탁계약상의 수익자지정 대가의 재원 마련

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
800억원

자본인정에
관한 사항
회계처리 근거
해당 신종자본증권은 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 외부감사인의 검토를 거쳐 자본으로 분류하였습니다.

신용평가기관의
자본인정비율 등
-

미지급 누적이자
-

만기 및 조기상환 가능일
만기일 : 2049년 11월 27일(발행회사가 만기연장 권한 보유)

발행금리
2-1회 : 100억원 (연 3.88%)
2-2회 : 100억원 (연 3.88%)
2-3회 : 100억원 (연 3.88%)
2-4회 : 100억원 (연 3.88%)
2-5회 : 100억원 (연 3.88%)
2-6회 : 75억원 (연 3.88%)
2-7회 : 75억원 (연 3.88%)
2-8회 : 75억원 (연 3.88%)
2-9회 : 75억원 (연 3.88%)
이자지급은 발생인의 선택에 의하여 유예가능하며,
Step-up조항은 포함되어 있지 않음

우선순위
지분증권을 제외한 모든 채무의 후순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승(2019년 9월말 기준 360%에서 472%로 상승)
※ 해당 신종자본증권은4분기에 발행하여, 부채분류 시 재무구조에 미치는 영향을 산정하지 않음.

기타 중요한 발행조건 등
-

5. 제재현황

- 해당사항 없습니다.

6. 합병 등의 사후정보

가.
자산양
수도

당사는 2019년 중 8개 물류센터 토지를 양도하였습니다. 자세한 내용은 2019년 11월 27일 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

(1) 양도목적 : 종속회사 사업기반 조성을 위한 신탁 계약
 (2) 양도일자 : 2019년 11월 27일
 (3) 양도자산

- SITE 1 : 경기도 용인시 수지구 동천동 902 (토지, 10,665.6㎡)

- SITE 2 : 경기도 안양시 만안구 박달동 635-4 외 (토지, 16,961㎡)

- SITE 3 : 대전광역시 유성구 관평동 1339 (토지, 9,917.6㎡)

- SITE 4 : 대구광역시 서구 이현동 45-278 (토지 11,122㎡)

- SITE 5 : 인천광역시 계양구 서운동 55-54 외 (토지 8,102㎡)

- SITE 6 : 경기도 남양주시 진접읍 금곡리 643-1 외 (토지 10,902㎡)

- SITE 7 : 경기도 고양시 일산 동구 문봉동 286 외 ( 토지 6,530㎡)

- SITE 8 : 남양주시 진접읍 금곡리 646-1 (토지 464㎡)

(4) 양도금액 : 1,401억원 (2018년말 자산총액 대비 15.27%)
(5) 거래상대방 : 신영부동산신탁(주)
(6) 거래상대방 소재지 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16
(7) 거래상대방 대표자 : 박순문 대표이사
(8) 거래대금지급 : 수익자인 종속회사 에프앤디인프라 주식회사로부터 계약금 및 중도금 없이 대금 전액을 2019년 11월 28일에 수령함
(9) 상기 거래상대방은 신탁계약의 수탁자이며, 실수익자는 동사의 종속회사인 에프앤디인프라 주식회사 입니다. 

<주요 일정>

구분
일자

이사회 결의일
2019년 11월 06일

자산양도 계약일
2019년 11월 27일

주요사항보고서(유형자산양도결정) 제출일
2019년 11월 27일

자산양도 기준일
2019년 11월 27일

대금 지급일(중도금 없이 전액 지급)
2019년 11월 28일

등기일
2019년 12월 02일

7. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다. 

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.