삼성카드 — 일괄신고추가서류 (20191204)
제출인: 삼성카드

일괄신고추가서류(채무증권)
1.8
삼성카드

N

일괄신고추가서류

금융위원회 귀중
2019년 12월 04일

회 사 명 :

삼성카드 주식회사

대 표 이 사 :

원 기 찬

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 세종대로 67번지

(전 화) 1588-8700

(홈페이지) http://www.samsungcard.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 팀 장 (성 명) 신 진 섭

(전 화) 02-2172-8127

모집 또는 매출 증권의 종류 :

삼

성카드(주) 제2409회 무기명식 이권부 무보증사채
(40,000,000,000원)

삼

성카드(주) 제2410회 무기명식 이권부 무보증사채
(20,000,000,000원)

삼

성카드(주) 제2411회 무기명식 이권부 무보증사채
(30,000,000,000원)

이번 모집 또는 매출총액 :
90,000,000,000
원

일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적

일괄신고서 내용
제출일(효력발생일)
2019년 04월 02일(2019년 04월 10일)

발행예정기간
2019년 04월 10일 ~ 2020년 04월 09일

발행예정금액(A)
10,000억원

발행예정기간중
모집ㆍ매출 총액
(실제 모집ㆍ매출액)
모집ㆍ매출 일자
모집ㆍ매출금액

2019년 07월 08일
1,000억원(1,000억원)

2019년 08월 27일
600억원(600억원)

2019년 09월 05일
300억원(300억원)

2019년 09월 10일
400억원(400억원)

2019년 09월 20일
200억원(200억원)

2019년 10월 07일
600억원(600억원)

2019년 10월 17일
400억원(400억원)

2019년 10월 21일
500억원(500억원)

2019년 11월 12일
1,700억원(1,700억원)

2019년 11월 25일
1,000억원(1,000억원)

합 계(B)

(실제 모집ㆍ매출액)

6,700억원(6,700억원)

잔 액 (A-B)
3,300억원

일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소

가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면
문서

:

삼
성카드(
주) -
서울특별시 중구 세종대로 67

 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16
 부국증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
 (주)BNK투자증권 - 부산광역시 부산진구 새싹로 1

※ 금융기관이 추가서류를 제출하는 경우에는 대표이사 등의 확인 생략이 가능하며,
 그 이외의 경우는 대표이사 등의 확인을 작성해야 합니다.
 (영 §122②ㆍ④, 규정 개정(안) §2-4②ㆍ④ 금융위 공고 제2009-72호)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[
가.국내외 경제상황에 따른 위험]

세계경제는 미중 무역갈등 지속 등으로 불확실성이 확대되고 있으며, 국내경제에서도 가계부채 규모 지속 증가,
대외 통상현안 등 위험 요인이 존재하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 신용카드, 할부금융, 리스 사업은 국내 경기에 민감한 사업이므로, 이로 인한 경기 불확실성이 확대될 경우 성장성 및 수익성이 변동할 위험이 있습니다.

[나.정부정책 및 규제변동의 위험]

'신용카드사 등의 과도한 외형확대 경쟁 차단을 위한 특별대책(2011.06)', '신용카드시장 구조개선 종합대책(2011.12)', '신 신용카드 가맹점수수료 체계(2012.07)', '대출금리 모범규준(2013.08)', '여신금융회사의 정보처리 및 전산설
비 위탁에 관한 리스크 관리 모범 규준(2014.07)', '카드 분실.도난사고 보상에 관한 모범규준(2015.04)',
'우대수수료율 적용대상 영세.중소가맹점 범위 확대(2017.07)'
, '법정 최고이자율 인하(2018.02)',

'18년 카드수수료 개편을 통한 우대가맹점 확대(2018.11)'
등

관련 법률 및 감독기관 정책의 변화, 규제 강화 등으로 성장성 및 수익성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[다.신용카드사들의 경쟁 심화와 관련한 위험]

카드사간의 경쟁 과열에 따른 마케팅비용의 확대, 가맹점 수수료율 및 현금서비스 금리 인하 압력 등의 요인으로 인하여 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
그리고 경제활동인구 1인당 카드소지수는 감독당국의 휴면 신용카드 일제 정리가 권고된 2011년 이후 감소하는 추세를 보이고 있는 등 향후 경기 및 카드사간의 경쟁으로 인한 요인이 성장성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

[라.개인정보보안에 따른 위험]

SC은행, 한국씨티은행 등 외국계 은행 2개사 고객정보가 유출된 데 이어 2014년 1월 NH농협카드, 롯데카드, KB국민카드 등 3개 카드사 고객정보 유출 사건이 있었습니다. 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련 '업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소도 증가하는 추세입니다.
개인 정보 유출 사건 발생시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제제가 가해질 수 있습니다.

[마.신용카드산업의 성장성 둔화 위험]

국내 신용카드산업은 신용카드이용실적 추이, 경제활동인구 1인당 카드소지 수, 민간소비지출 대비 카드사용액 등을 고려할 때

시장성장성
이
제한적인 가운데 경쟁 양상이 심화되는 성숙기산업의 특성을 보이고 있습니다.
신용카드산업의 성장 둔화 및 카드사 간의 경쟁 심화로 인하여 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

[바. 카드대출서비스 확대에 따른 연체율 상승 등의 위험]

당사는 여신전문금융업법에 의하여 신용카드회원에 대해 자금을 융통해 주는 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용카드업무를 영위하고 있습니다.
이중 현금서비스와 카드론은 신용판매 대비 연체 위험이 다소 높은데, 가맹점수수료 인하 및 소액결제 증가 등에 따른 수익성 악화를 만회하기 위해 카드대출을 한동안 확대한 바 있습니다. 급격한 경기 변동성이 발생할 경우 카드대출 확대는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[사
.여신전문금융업 관련 법 및 규정 변경에 따른 위험]

금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무 시행세칙을 고쳐 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하였고, 2011년 6월 대손충당금 적립기준을 조정한바 있습니다. 한편 2012년 7월에는 여신전문금융업법 개정으로 영세 자영업자를 비롯한 중소가맹점에 대해 금융위원회가 지정하는 우대수수료율로 인하하도록 하는 등
감독기관의 정책에 따라 당사영업성과 및 수익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

[아. 급변하는 금융환경에 대한 위험]

최근 모바일, 소셜네트워크서비스(SNS), 빅데이터 등의 첨단 기술을 활용해 기존 금융 기법과 차별화 된 새로운 형태의 금융기술인 핀테크가 대두되고 있습니다. 이와 같은 변화에 따라 핀테크 기업들은 기본적으로 혁신적인 아이디어와 첨단기술을 결합해 기존의 금융거래 방식과는 차별화 된 새로운 형태의 금융 비즈니스모델을 표방하고 있습니다.
급변하는 금융환경으로 인해 당사의 수익모델, 영업환경 등이 변동될 수 있으며, 적절한 대응의 부재 시 당사의 수익성 악화로 이어질 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험]

당사는 수신 기능이 없는 여신전문업을 영위함으로써 자본금을 제외한 대부분의 영업자금을 회사채, 기업어음, 일반차입금 및 자산유동화를 통한 외부차입을 통하여 충당하고 있습니다. 이에
영업확대로 인한 차입금의 증가 및 금융시장 요인에 의한 자금조달 비용 증가로 인하여 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 받을 수 있는 위험이 있습니다.

[나.경기부진에 따른 재무상태 및 수익성 악화 위험]

경쟁 심화와 성장 둔화, 강화된 카드산업 규제, 상대적으로 당사의 시장지위가 낮은 체크카드 시장의 확대 등
최근의 카드업계 영업 환경과 대내외 경기부진이 지속되고 있는 가운데 가계 부채 문제가 악화될 가능성이 있으며 이는 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[다.지배구조에 따른 회사의 경영위험]

당사는 삼성 대규모 기업집단에 속한 계열사이며 당사의 최대주주는 2016년 2월 1일 삼성전자에서 삼성생명으로 변경되었습니다. 추가적인 지배구조 변화 가능성 및 그에 따른 영향은 예측하기 어려우나,
계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에게 직/간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[라. 정보보안 사고 발생으로 인한 평판 하락 및 수익성 악화 위험]

당사는 신용카드업을 영위하는 금융회사로 대규모 고객정보를 보유하고 있으며 최근 카드사 고객정보 유출 사례에서 볼 수 있듯이 외부의 해킹 또는 임직원의 과실 및 고의 등의 사유로 고객정보가 유출될 가능성이 있습니다.
대규모로 고객정보가 유출될 경우 당사 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 고객정보의 중요성을 인식하고 내부통제 및 각종 보안 시스템 설치 등 다양한 고객정보 보호 조치를 실시하고 있으며 향후에도 고객정보 보호를 위해 최선의 노력을 실시할 예정입니다.

[마. 소송 및 우발채무 관련 위험]

당사는 현재 영업과 관련한 일부 소송을 진행하고 있으며 차월약정 및 한도대출약정 등의 우발부채가 존재하나, 동 사항이 당사의 재무상황에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[바. 환율
변동 위험]

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 외화자산과 외화부채에 대하여 환위험에 노출되어 있습니다.

[사.여신전문금융업법 및 동법 위반으로 인한 제재관련 위험]

여전사는 여신전문금융업법 및 동법에 따른 명령을 위반할 경우, 금감원으로부터 과징금 및 기관경고 등의 제재를 받을 수 있습니다.
실제로 당사는 영업상 발생한 위반사항으로 인하여 금감원으로부터 기관경고 조치 및 과태료 등의 제재를 받았습니다.
당사는 이러한 여신전문금융업법 위반 재발 방지를 위해 철저히 노력하고 있습니다.

기타 투자위험

■ 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 정부가 증권의 가치를 보증하거나 승인한 것이 아니므로 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약

1_모집또는매출에관한사항의요약

회차 :
2409
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
권면이자율
2.044

발행수익률
2.044
상환기일
2027년 01월 05일

원리금
지급대행기관
우리은행
태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+ (한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
-
-
-
-
-
-

공동
신영증권(주)
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료
총액인수

계
-
-
4,000,000
40,000,000,000
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 12월 05일
2019년 12월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
38,220,000

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
2. "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
3. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

*
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

1_모집또는매출에관한사항의요약

회차 :
2410
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
권면이자율
1.885

발행수익률
1.885
상환기일
2025년 01월 03일

원리금
지급대행기관
우리은행
태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+ (한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
-
-
-
-
-
-

공동
부국증권(주)
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료
총액인수

인수
(주)BNK투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료
총액인수

계
-
-
2,000,000
20,000,000,000
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 12월 05일
2019년 12월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
19,920,000

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
2. "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
3. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

*
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

1_모집또는매출에관한사항의요약

회차 :
2411
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
권면이자율
1.728

발행수익률
1.728
상환기일
2021년 12월 03일

원리금
지급대행기관
우리은행
태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
-

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+ (한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권(주)
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료
총액인수

계
-
-
3,000,000
30,000,000,000
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019년 12월 05일
2019년 12월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
28,811,600

보증을
받은 경우
보증기관
-
담보 제공의
경우
담보의 종류
-

보증금액
-
담보금액
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
2. "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
3. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

*
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입

2_모집또는매출에관한일반사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
2409
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

전자등록금액이자율(발행수익율)(%)
2.044

모집(매출)가액
각 사채전자등록총액의 100.00%로 함.

모집(매출)총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
2.044

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사
채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하기로 하며 은행 휴업일에 해당하는 이자는 지급하지 아니한다.
마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 03월 05일, 2020년 06월 05일, 2020년 09월 05일, 2020년 12월 05일,

2021년 03월 05일, 2021년 06월 05일, 2021년 09월 05일, 2021년 12월 05일,

2022년 03월 05일, 2022년 06월 05일, 2022년 09월 05일, 2022년 12월 05일,

2023년 03월 05일, 2023년 06월 05일, 2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일,
 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일, 2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일,

2025년 03월 05일, 2025년 06월 05일, 2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일,
 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일, 2026년 09월 05일, 2026년 12월 05일,

2027년 01월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 11월 29일 / 2019년 11월 29일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주) / 신영증권(주) / 부국증권(주)

분석일자
2019년 12월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2027년 01월 05일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환 연체 시 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 01월 05일

납 입 기 일
2019년 12월 05일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

▶
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

[회 차 :
2410
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

전자등록금액이자율(발행수익율)(%)
1.885

모집(매출)가액
각 사채전자등록총액의 100.00%로 함.

모집(매출)총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.885

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하기로 하며 은행 휴업일에 해당하는 이자는 지급하지 아니한다. 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 03월 05일, 2020년 06월 05일, 2020년 09월 05일, 2020년 12월 05일,

2021년 03월 05일, 2021년 06월 05일, 2021년 09월 05일, 2021년 12월 05일,

2022년 03월 05일, 2022년 06월 05일, 2022년 09월 05일, 2022년 12월 05일,

2023년 03월 05일, 2023년 06월 05일, 2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일,
 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일, 2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일,

2025년 01월 03일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 11월 29일 / 2019년 11월 29일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주) / 신영증권(주) / 부국증권(주)

분석일자
2019년 12월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2025년 01월 03일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환 연체 시 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 01월 03일

납 입 기 일
2019년 12월 05일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

▶
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

[회 차 :
2411
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

전자등록금액이자율(발행수익율)(%)
1.728

모집(매출)가액
각 사채전자등록총액의 100.00%로 함.

모집(매출)총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 전자등록하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.728

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할하여 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 지급하기로 하며 은행 휴업일에 해당하는 이자는 지급하지 아니한다. 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2020년 03월 05일, 2020년 06월 05일, 2020년 09월 05일, 2020년 12월 05일,

2021년 03월 05일, 2021년 06월 05일, 2021년 09월 05일, 2021년 12월 03일
.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2019년 11월 29일 / 2019년 11월 29일

평가결과등급
AA+ / AA+

주관회사의
분석
주관회사명
한국투자증권(주) / 신영증권(주) / 부국증권(주)

분석일자
2019년 12월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

사채의 원금은
2021년 12월 03일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환 연체 시 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2021년 12월 03일

납 입 기 일
2019년 12월 05일

전자등록기관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음
▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.
▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.

▶
본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함.

2. 공모방법

일반공모

3. 공모가격 결정방법

[2409회]

사채발행일로부터 상환기일 전일까지의 사채 전자등록총액에 대하여 연 2.044%로 합니다. 본 사채의 전자등록금액이자율 및 발행수익률은 발행일 2영업일 전, 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성카드(주) 7년 및 10년 만기 회사채 개별 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)을 근거로 보간법을 적용한 7년 1개월 만기 회사채 개별 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)한 금리로 발행조건이 결정되었습니다.

[기준일: 2019년 12월 03일] (%)

기간
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
개별민평

삼성카드(주) 7년
2.019
2.034
2.044
2.042
2.034

삼성카드(주) 10년
2.405
2.404
2.419
2.405
2.408

삼성카드(주) 7년 1개월
2.029
2.044
2.054
2.052
2.044

[2410회]

사채발행일로부터 상환기일 전일까지의 사채 전자등록총액에 대하여 연 1.885%로 합니다. 본 사채의 전자등록금액이자율 및 발행수익률은 발행일 2영업일 전, 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성카드(주) 5년 및 7년 만기 회사채 개별 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)을 근거로 보간법을 적용한 5년 1개월 만기 회사채 개별 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)한 금리로 발행조건이 결정되었습니다.

[기준일: 2019년 12월 03일] (%)

기간
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
개별민평

삼성카드(주) 5년
1.874
1.879
1.886
1.877
1.879

삼성카드(주) 7년
2.019
2.034
2.044
2.042
2.034

삼성카드(주) 5년 1개월
1.880
1.885
1.892
1.883
1.885

[2411회]

사채발행일로부터 상환기일 전일까지의 사채 전자등록총액에 대하여 연 1.728%로 합니다. 본 사채의 전자등록금액이자율 및 발행수익률은 발행일 2영업일 전, 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 삼성카드(주) 2년 만기 회사채 개별 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)한 금리로 발행조건이 결정되었습니다.

[기준일: 2019년 12월 03일] (%)

기간
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
개별민평

삼성카드(주) 2년
1.728
1.728
1.737
1.719
1.728

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 청약방법
(1) 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약합니다.

(2) 모집 또는 매출총액의 100%를 전문투자자(이하 "자본시장과 금융투자업에 관 한 법률" 제9조 제5항에 의한 전문투자자로 합니다. 다만, "자본시장과 금융투자 업에 관한 법률" 시행령 제10조 제3항의 17호 내지 18호에 해당하는 전문투자 자는 제외합니다)에게 우선배정하며, 청약이 미달된 경우에 한하여 일반투자자 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제6항)에게 배정합니다.
(3) 청약 후 그 총액에 대하여 청약금액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정합니다.
① 전문투자자는 전문투자자의 청약을 집계하여 청약금액에 비례하여 안분배정하고, 전문투자자 청약이 미달된 경우에 일반투자자에게 청약일 당일의 영업개시시간 이후 15시까지 접수된 것에 한하여 잔액에 대하여 배정합니다.
② 전문투자자 배정 후 일반투자자 총 청약건수가 매출총액에서 전문투자자 배정 금액을 차감후 금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 청약자에게 배정합니다.
③ 일반투자자 청약건수가 전문투자자 배정후 잔여금액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약 단위를 우선배정하고 최저 청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 안분배정합니다.

■ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행에 의한 투자자 유의사항

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조에 의거 주관회사는 본 증권을 취득하려는 자에게 '투자설명서'를 교부할 의무가 있습니다. 이에 따라 본 증권을 취득하고자 하는 투자자께서는 인수단의 본ㆍ지점에서 투자설명서를 교부 받으신 후 청약하실 수 있으며, 청약 이전에 투자설명서를 교부받지 못한 경우 청약을 거부할 수 있습니다.

단, 동법 시행령 제132조 의거 전문투자자와 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 및 투자설명서받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 의무가 면제 됩니다.

□자본시장과 금융투자업에 관한 법률 
 
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 
 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 
 
□자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 
 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자.

나. 청약단위
최저청약단위는 1만원으로 하되, 10만원 이상은 10만원 단위로 합니다.

다. 청약기간

청약기간
시 작 일
2019년 12월 05일

종 료 일
2019년 12월 05일

라. 청약증거금

모집 또는 매출가액의 100%에 해당하는 금액

마. 청약취급장소

본 사채의 인수기관의 본·지점

바. 납입장소

(1) 서울지역 청약분 : (주)우리은행 태평로기업영업지원팀
 (2) 지방지역 청약분 : (주)우리은행 해당지역 각 광역시와 도청 소재지 지점

사. 상장신청예정일

일괄신고 추가서류가 접수 수리된 후 상장신청합니다.

아. 사채권교부예정일

전자등록기관에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

자. 사채권 교부장소

채권을 발행하지 않으므로 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음합
니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제2409회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
40,000,000,000
0.05
총액인수

합 계
-
-
40,000,000,000
-
-

[제2410회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

부국증권(주)
00123772
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17
10,000,000,000
0.05
총액인수

(주)BNK투자증권
00251400
부산광역시 부산진구 새싹로1
10,000,000,000
0.05
총액인수

합 계
-
-
20,000,000,000
-
-

[제2411회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

한국투자증권(주)
0016014
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.05
총액인수

합 계
-
-
30,000,000,000
-
-

나. 사채의 모집위탁

[제2409회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

[제2410회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

[제2411회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

다. 특약사항
"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우는 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 등 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(
단위 : 백만원, %)

회 차
금 액
이자율
만기일
옵션관련사항

제2409회 무보증사채
40,000
2.044
2027-01-05
-

제2410회 무보증사채
20,000
1.885
2025-01-03
-

제2411회 무보증사채
30,000
1.728
2021-12-03
-

계
90,000
-
-
-

가.
당사가 발행하는
제2409회, 제2410회 및 제2411회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채는 Call-Option 등의 조기상환이 부여되어 있지 않습니다.

나.
주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의하여 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

Ⅲ. 투자위험요소

투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 일괄신고추가서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다.

1. 사업위험

[가.국내외 경제상황에 따른 위험]

세계경제는 미중 무역갈등 지속 등으로 불확실성이 확대되고 있으며, 국내 경제에서도 가계부채 규모 지속 증가,
대외 통상현안 등 위험 요인이 존재하고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 신용카드, 할부금융, 리스 사업은 국내 경기에 민감한 사업이므로, 이로 인한 경기 불확실성이 확대될 경우 성장성 및 수익성이 변동할 위험이 있습니다.

미중 무역갈등, 브렉시트 등으로 세계경제의 불확실성은 지속되고 있으며, 국내 경제에서도

가계부채 규모 지속 증가,

대
외 통상현안 등 경제의 안정성을 위협하는 요소가 여전히 존재하는 상황입니다.

2019년 10월 IMF는 ‘세계경제전망’ 보고서에서 19년 세계 경제 성장률 전망치 3.0%로 전망했으며, 이는 이전 발표('19.4월) 전망치 대비 -0.3%p 하향한 수준입니다. 이와 관련하여 IMF는 ▶
무역/공급망의 혼란 ▶ 위험 회피심리 심화
▶ 금
융 취약성 누적 등을 반영하였다고 밝혔습니다.

 (%)

경제성장률
2018년
2019년
2020년

19.4월
(A)
19.10월
(B)
조정폭
(B-A)
19.10월

세계
3.6
3.3
3.0
△0.3
3.4

선진국
2.3
1.8
1.7
△0.1
1.7

(소비자물가)
(2.0)
(1.6)
(1.5)
(△0.1)
(1.8)

미국
2.9
2.3
2.4
0.1
2.1

유로존
1.9
1.3
1.2
△0.1
1.4

한국
2.7
2.6
2.0
△0.6
2.2

신흥개도국
4.5
4.4
3.9
△0.5
4.6

(소비자물가)
(4.8)
(4.9)
(4.7)
(△0.2)
(4.8)

중국
6.6
6.3
6.1
△0.2
5.8

※ 자료 : 2019년 10월 IMF World Economic Outlook(WEO).

2019년 11월 한국은행은 '경제전망(2019.11월)'을 발표하면서,
2019년 국내경제는 확장적 재정정책에도 민간소비 증가세의 둔화 및 투자와 수출의 부진에 따라 전년 대비

2.0% 성장할 것으로 전망했습니다.

(전년동기대비, %)

경제성장률
2018년
2019년(전망)
2020년(전망)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.7
1.9
2.1
2.0
2.2
2.3
2.3

민간소비
2.8
2.0
1.8
1.9
1.9
2.2
2.1

설비투자
△2.4
△12.3
△2.9
△7.8
5.7
4.2
4.9

지식재산생산물 투자
2.2
2.8
2.5
2.7
3.3
3.6
3.4

건설투자
△4.3
△5.1
△3.6
△4.3
△3.6
△1.2
△2.3

상품수출
3.3
△0.8
0.1
△0.4
2.3
2.1
2.2

상품수입
1.6
△3.2
0.0
△1.6
2.4
2.3
2.4

※ 자료 : 한국은행
경제전망(2019.11월)

2014년 중 LTV/DTI 규제완화 등 정부의 부동산 경기 활성화 정책들이 실행되면서 주택담보대출을 중심으로 가계부채의 가파른 성장세가 나타났습니다. 이로 인한 과도한 가계부채 확대를 제한하기 위해, 원금분할상환 및 상호금융권 등 제2금융권 관리강화 등을 목표로 2015년 7월 ‘가계부채 관리방안’이 발표됨에 따라 채무상환능력이 열위한 차주를 중심으로 가계부채 부실화가 발생할 가능성이 존재합니다. 베이비붐 세대의 은퇴, 임금피크도입 등은 가계소득을 축소시키고, 중단기적인 금리인상 가능성은 전반적인 채무상환 부담을 가중시킬 여지가 있습니다. 해당 가구 중 주택보유자는 주택처분을 통해 일차적인 채무상환이 가능하나, 시장 내 물량공급확대로 주택가격이 하락하고 금융기관의 대출태도가 보수화 된다면 재무적 융통성이 부족한 차주의 가계부채 부실화가 나타날 가능성이 높습니다.

2016년 8월 25일 정부는 가계부채가 빠르게 증가하고 있다고 판단하고 이를 안정적으로 관리해 나가기 위한 가계부채 관리방안을 발표하였습니다. 동 대책은 가계부채 문제를 적정 주택공급 유도 등 주택시장 측면에서의 대응방안과 함께 집단대출 관리 강화 등 금융시장 측면에서 부채의 질적 구조개선을 유도하는 방향입니다.

[2016년 8월 25일 가계부채 관리방안]

구분

내용

방안

상환능력 제고를 위한
소득증대 추진

- 경제활력 제고 및 구조개혁을 통한 경쟁력 강화 추진 
→ 양질의 일자리 확대에 기반한 가계의 지속가능한 소득증대 도모

- 경제활성화법/노동개혁법 등 일자리 창출 관련 핵심법안들의 조속한 입법을 통해 일자리 창출 기반 마련

- 추경 등 적극적 재정운영을 통해 경기 회복세를 강화하고 일자리 창출여력 확대

주택 공급시장에 대한 안정적인 관리
- 적정 수준의 주택공급 유도를 위해 프로세스별로 안정적 관리 
→ 가계부채 연착륙을 위한 근본적인 대응방안 마련
- (택지 매입단계) 택지를 매입하는 단계에서 부터 적정 주택공급 유도

- (인허가 단계) 국토부와 지자체간 주택정책협의회 개최, 합동 시장점검 및 시장동향 정보공유 등 기관간 협력 강화를 통한 공급관리

- (분양 단계) ‘미분양 관리지역’ 확대 및 HUG 분양보증 심사 강화

부채 관리방안
-분할상환/고정금리 중심의 구조개선을 가속화하는 가운데, 최근 대출 증가세가 다소 빠른 업권별/부문별 대응 강화
→ 최근 빠르게 늘어가고 있는 집단대출과 전세대출, 기타대출 등 취약부문에 대한 관리 추진
- 부채 질적 구조개선을 일관되게 추진 → 은행·보험권* 여신 가이드라인 착근 및 상호금융권 특성에 맞는 상환능력심사 강화·분할상환 유도

- 집단대출 관리 강화 → 실수요자 위주의 대출 및 주택 적정공급 유도

- 전세대출 및 기타대출 관리 강화 → 취약부문에 대한 정책역량 집중

한계·취약차주 관리 강화
취약계층을 중심으로 지원확대 노력을 지속하는 가운데, 원스톱/맞춤형 서민금융 서비스를 위해 지원체제 개편
- 서민·취약계층을 중심으로 한 지원확대 노력을 지속 강화하고, 원스톱·맞춤형 서민금융 서비스를 위한 통합지원센터 확대(15말 4개→ 연내 33개)

출처: 금융위원회 보도자료(2016.8.25)

2017년 10월 24일 정부는 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 가계부채 총량이 단기간내에 추세 이상으로 급증하였으나, 시스템 리스크 가능성은 낮고 관리 가능한 수준이며, 다만 금리 및 경기변동에 민감한 취약차주의 부실화를 우려하고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

[2017년 10월 24일 가계부채 종합대책]

정책목표

핵심과제

세부방안

취약차주 맞춤형 지원

- 가계부채 차주 특성별 지원

- 자영업자에 대한 별도 맞춤형 지원프로그램 신설

- 취약차주에 대한 금융상담 활성화

- 정상상환중이나 상환애로, 연체발생, 상환불능 등으로 구분하여 차별적 대응

- 자금지원, 채무조정과 연계한 재기지원

- 금융복지상담센터, 서민금융통합지원센터 확충 등

총량측면 리스크 관리
- 거시적 차원에서 가계부채 연착륙 유도

- 가계부채 증가 취약부문 집중 관리
- 가계부채 증가율 하락 유도, 新DTI 도입 및 DSR 단계적 도입

- 제2금융권/집단대출/자영업자 집중 관리, 정책 모기지는 서민/실수요자 중심으로 개편

구조적 대응
- 가계소득 및 상환능력 제고

- 인구구조 변화 대응 및 가계중심 임대주택시장 개선
- 일자리 창출, 생계비용 절감

- 주택연금/부동산금융/공정임대주택 활성화

출처: 금융위원회 보도자료(2017.10.24)

한편 2019년 11월 한국은행은 2019년 3분기말 가계신용 잔액(잠정치)이 1,572.7조원으로 전분기말 대비 15.9조원 증가했다고 발표했습니다.
가계신용이란 가계가 진 빚이 얼마나 되는지 보여주는 통계이며, 가계가 은행이나 보험, 대부업체, 공적금융기관 등 금융회사에서 받은 대출뿐 아니라 결제 전 카드 사용금액(판매신용)까지 합친 금액입니다.

1911_한국은행 가계부채(11.3q).jpg
1911_한국은행 가계부채(11.3q)

가계신용 잔액

(단위 : 조원)

2018년
2019년

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q

가 계 신 용

1,468.2
1,492.4
1,513.9
1,536.7
1,539.9
1,556.7
1,572.7

(17.4)
(24.1)
(21.5)
(22.8)
(3.2)
(16.8)
(15.9)

<109.1>
<104.6>
<94.8>
<86.1>
<71.7>
<64.4>
<58.8>

가 계 대 출

1,387.2
1,409.2
1,427.2
1,446.6
1,451.7
1,468.0
1,481.6

(17.1)
(22.0)
(18.0)
(19.4)
(5.1)
(16.3)
(13.5)

<101.1>
<96.4>
<86.1>
<76.8>
<64.5>
<58.8>
<54.3>

판 매 신 용

81.0
83.1
86.7
90.1
88.2
88.7
91.1

(0.3)
(2.1)
(3.6)
(3.4)
(△1.9)
(0.5)
(2.4)

<8.0>
<8.2>
<8.7>
<9.3>
<7.1>
<5.6>
<4.4>

참고 : 한국은행 보도자료(2019.11)

주1 : ( )안은 전분기말 대비 증감액

주2 : < >안은 전년동기말 대비 증감액

미국은 글로벌 금융위기 이후 7년간 제로금리를 유지하였으나, 2016년 12월 16일 미 연준의 금리 정상화에 따라 2018년 2.25%~2.50%까지 기준금리가 지속적으로 인상 되었습니다. 그러나 미중 무역전쟁 등으로 다시 금리를 3회
(19.7월, 9월, 10월)
인하하여, 현재 미국 기준금리는 1.50%~1.75% 수준입니다. 

우리나라의 경우 2016년 6월 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%로 0.25% 인하한 이후 경기회복을 위해 줄곧 유지하였습니다. 그 후 2017년 11월 1.50%, 2018년 11월 1.75%로 인상하였으나, 2019년 중에 대외 여건 악화 등의 이유로 기준금리를 2회(19.7월, 10월) 인하하여 현재 1.25%를 유지하고 있습니다.

한편 국내에서는 금융당국의 선제적인
카드시장 구조개선 종합대책 외에도
체크카드 활성화 방안,
가맹점수수료율 및 대출이자율 인하 압력 등 수익 둔화 요인과 가계부채가 지속적으로 확대되는 가운데 가계의 채무상환
능력에 불확실성이 존재하며, 카드사의 연체율은 현재 낮은 수준에서 유지되고 있으나 자산건전성 추이는 중점적인 모니터링이 필요합니다.

수익기반 확보를 위해 은행계 카드사 및 전업계 카드사 역시 업계 공통적으로 일정
부분 리스크를 부담하면서 카드론 중심의 현금대출 영업을 확대하고 있어, 금리 상승 시 과다차입 가계와 저신용 고객에 대한 현금대출은 자산건전성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 글로벌 신용경색과 미국의 경기 둔화로 국내 경기가 하강할 경우 자금조달에 어려움을 겪을 가능성이 있습니다.

신용카드 산업은 외환위기 이후인 1999년에서 2002년까지 경기회복에 힘입은 소비 증가와 소매금융 수요증가, 전업계 카드사들을 중심으로 한 공격적 마케팅, 저금리 추세, 가계대출 시장의 성장, 전자상거래 활성화 등의 복합적인 요인에 힘입어 높은 성장세를 시현하였습니다. 그러나, 이러한 과정에서 신용카드 회사간 과당경쟁으로 인해 과도하게 가계신용이 확대된 가운데 2003년 이후 경기침체로 가계상환능력이 악화되면서 부실회원이 양산되고 연체율이 급증하였습니다. 이에 따라 신용카드회사의 건전성 강화를 위해 정부의 규제가 강화되었고 카드사들도 리스크 관리를 강화하여 한계회원의 퇴출 및 한도감축, 신용카드 발급기준을 강화하면서 신용카드 산업은 혹독한 구조조정기를 겪었습니다. 이런 구조조정의 결과로 2006년부터는 대부분의 카드사들이 흑자 전환에 성공하였습니다만, 향후 신용카드 시장은 과거와 같은 급격한 외형적인 성장은 어려울 것으로 예상됩니다.

국
내

신용카드 승인실적 현황 등

[누
계
기준]

(단위 : 조원,
만매)

구 분
2019년 3분기

2018년

2017년

2016년

2015년

카드 승인실적
632

811

761

715

637

성장률(%)
5.1

6.6

6.3

12.
2

10.1

카 드 수
10,934
10,506
9,946
9,564
9,310

1인당 카드수(매)
3.8
3.8
3.6
3.5
3.4

주)1. 여신금융협회에서 발표한 순수 국내 신용판매 승인실적
 (단,체크/선불카드 포함, 카드론ㆍ현금서비스ㆍ해외신용판매ㆍ기업구매카드실적ㆍ승인취소 실적 제외)

2. 성장률은 전년 동(분)기 대비
 3. 카드 수 및 1인당 카드수는 한국은행 경제통계시스템 자료 (2019년 7월말 기준)
 4. 1인당 카드수는 경제활동인구 1인당 카드수임

할부금융은 상대적으로 건별 여신금액이 크기 때문에 자산건전성 악화시 자금회수에 대한 위험부담이 클 수 있습니다. 따라서, 급격한 경기 위축 등이 발생할 경우, 연체율이 증가하며 수익성이 악화될 수 있
습니다.

[연도별/품목별 할부금융 취급실적] (단위 : 십억원)

구 분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
합계

2008
10,366
22
228
10,616
360
624
19
11,617

2009
6,156
10
81
6,247
321
389
26
6,983

2010
9,202
18
103
9,323
378
690
62
10,453

2011
9,215
19
157
9,391
918
619
90
11,018

2012
8,919
97
153
9,169
420
630
133
10,351

2013
10,343
135
240
10,718
464
507
121
11,810

2014
11,832
39
285
12,156
278
484
193
13,111

2015
13,627
51
421
14,100
70
450
252
14,872

2016
15,886
41
434
16,361
101
423
421
17,305

2017
18,536
25
468
19,029
309
282
482
20,102

2018
19,577
25
344
19,946
284
314
539
21,083

2019 2Q
9,857
12
167
10,036
103
157
256
10,552

* 자료 - 여신금융협회 여신금융 제59호(2019년 11월). 누계기준.

리스금융은 외환위기 이전 실행액이 연간 10조원을 상회하였으나, 외환위기를 기점으로 대폭 감소하여 1999년에는 1조원 수준까지 하락하였습니다. 2000년부터 회복의 기미를 보이기 시작하여 2015년 13.4조원까지 증가하였으나, 이후 소폭 하락한 수준을 유지하고있습니다.

리스금융은 일반 산업기계, 공작기계, 의료기기 등이 중심이며 주로 기업의 설비 투자 수요에 큰 영향을 받기에 글로벌 경기가 둔화되면 시장규모가 위축될 수 있으며 기업의 부도 등이 증가하면 설비 등의 매각을
통한 자금 회수에는 한계가 있기에 자산건전성이 악화될 수 있습니다.

[연도별 리스실행액] (단위 : 십억원)

연 도
합계

2008
10,017

2009
7,450

2010
9,977

2011
10,602

2012
10,263

2013
10,807

2014
12,409

2015
13,408

2016
12,163

2017
12,808

2018
13,570

2019 2Q
6,503

* 자료 - 여신금융협회 여신금융 제59호(2019년 11월). 누계기준.

앞
서
언급한 위험 요인들이 현실화된다면 개인소비가 위축되고 실업률이 증가하여 고객들의 부채 상환 능력에 부정적인 영향을 미침에
따라 잠재적 부실 발생률을 높일 수 있으며, 대출상품 및 신용카드 사용 수요도 감소할 수 있습니다. 이로 인해 국내 신용카드사들의 수익성 및 자산 건전성이 악화될 수 있습니다. 또한 가계 부채의 증가는 가계의 소비여력 축소 및 신용 악화를 초래할 가능성이 크며, 가계 부채가 부실화되면 카드사들은 연체율이 급격히 증가하면서 수익성이 악화될 수 있습니다.

이처럼 당사가 통제할 수 없는 변수가 사업의 수익성에 불확실성을 야기할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[나.
정부정책 및 규제변동의 위험
]

'신용카드사 등의 과도한 외형확대 경쟁 차단을 위한 특별대책(2011.06)', '신용카드시장 구조개선 종합대책(2011.12)', '신 신용카드 가맹점수수료 체계(2012.07)', '대출금리 모범규준(2013.08)', '여신금융회사의 정보처리 및 전산설
비 위탁에 관한 리스크 관리 모범 규준(2014.07)', '카드 분실.도난사고 보상에 관한 모범규준(2015.04)',
'우대수수료율 적용대상 영세.중소가맹점 범위 확대(2017.07)'
, '법정 최고이자율 인하(2018.02)',

'18년 카드수수료 개편을 통한 우대가맹점 확대(2018.11)'
등

관련 법률 및 감독기관 정책의 변화, 규제 강화 등으로 성장성 및 수익성 등에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

신용카드 산업에 대한 제반 감독 기준이 지속 강화되고 있습니다. '11년 6월에는 신용카드사 등의 과도한 외형 확대 경쟁을 차단하기 위해 레버리지(총자산/자기자본) 규제를 도입하였으며 '11년 12월에는 결제능력 및 개인신용등급 제한 등을 근거로 하는 신용카드 발급 합리화, 부가서비스 제공 약속 이행 감독 강화 등의 부가서비스 관행 개선, 중소 가맹점에 대한 수수료율 인하 및 대형 가맹점에 대한 수수료율 정상화를 근간으로 하는 가맹점 수수료 체계 개선, 직불카드 이용편의성 확대 등을 망라한 신용카드 구조개선 종합대책을 시행하였습니다. 또한, '12년 9월에는 신용카드 불법모집을 근절하기 위해 불법 모집을 집중 단속하고 불법 모집에 대한 카드사의 관리 책임을 강화하였으며 불법 모집 신고 포상제 등을 도입했습니다. '13년 9월에는 대출금리 모범규준을 마련하고 금리 수준을 공시하게 하여 신용카드사간 금리 경쟁을 촉진, 대출금리 인하를 유도하였습니다.

2014년 7월 "여신금융회사의 정보처리 및 전산설비 위탁에 관한 리스크 관리 모범 규준"을 제정하여 위탁으로 이전되는 정보(개인식별정보, 금융거래정보 등) 및 금융회사의 본질적 업무 수행과 연계된 정보처리 및 전산설비 위탁을 고려하여 차별화 된 리스크 관리 및 보고체계(필요시 이사회와 경영진의 책무를 구분·운영) 구축을 통해 개인정보 통제 시스템을 구축토록 하였습니다. 그리고 2015년 4월에는 "카드 분실.도난사고 보상에 관한 모범규준"을 제정하여 신용카드업자가 회원의 카드 분실, 도난으로 인한 부정사용금액 보상신청에 대하여 공정하고 합리적인 보상업무 처리를 위한 필요한 사항을 정하도록 하였습니다. 

2015년 감독당국은 국민체감 20대 금융관행 개혁의 일환으로 카드사의 불합리한 영업관행을 2단계로 나누어 개선키로 하였습니다. 이에 따라 ①일부결제금액이월약정(리볼빙) 설명의무 강화 ②배우자 본인확인 강화 ③카드 부가서비스 제공 제휴업체 관리 강화 ④카드사의 임의적 신용공여기간 단축 제한 ⑤해외결제취소 환위험 부담 카드사로 일원화 ⑥무이자할부 일시불 전환,선결제시 포인트 적립 ⑦해외 무승인 매입 사전고지 등 강화 ⑧소비자의 과오납 환급 관행 개선의 내용을 골자로 한’ 카드사의 불합리한 영업관행 개선방안’을 2015년 8월 발표하였습니다.

<1단계 카드사 영업관행 개선>

2015년 8월

항목

개선 방법

환위험부담 카드사로 일원화

해외 결제취소 수수료 등 환위험 카드사 부담

해외 무승인 매입 사전고지 강화

무승인 매입일로부터 3영업일 이내에 안내, 부정사용건 모니터링 시스템 구축

부가서비스 제휴업체 관리 강화

제휴업체 정상영업 확인 의무화, 제휴 종료시 개인정보 파기 등

배우자 본인확인 강화

배우자 구술 확인 외 가족관계증명서 서면 확인 추가

신용공여기간 임의 단축 제한

사전고지 기간 3개월 표준약관 개정, 13일 미만 제한

과오납 환급 관행 개선

소비자 착오로 과다입금금앱은 다음날 이내 환급

리볼빙 설명의무 강화

거래조건 2가지 이상 방법으로 고지

포인트적립 합리화

일시불 전환, 선결제시 포인트 적립

1단계의 개선사항은 이미 개선완료 하였으며 이어 2016년 5월 ① 카드관련 부가상품 판매〔채무면제·유예상품(DCDS), 리볼빙〕② 신용카드 모집질서 ③ 대출금리 산출 체계 ④ 부가서비스(포인트 포함) ⑤ 고객 신용정보 관리 ⑥ 채권추심 업무의 적정성 등 불건전 영업행위가 빈번한 ‘6개 분야’에 대해서 정밀실태 점검을 실시하고 그 결과를 바탕으로 제2단계 개선을 추진한다고 발표 하였습니다.

감독당국은 지금까지 카드사들이 신용·업무·조달·자본원가, 목표이익률, 조정금리 등을 근거로 대출금리를 결정해 온 것이 투명하지 못하며 카드사가 대출금리 산정과 운영이 적정하게 이뤄지고 있는지 여부를 주기적으로 확인할 수 있는 점검 기준도 갖추지 않고 있다고 지적했습니다. 이에 대해 불합리한 대출금리 산정을 막기 위해 카드사들이 대출금리 산정방식을 문서화해 관리하도록 했으며 대출금리 산정과 운영에 관한 점검기준을 마련해 내부적으로 점검하는 시스템도 갖추도록 했습니다. 또한, 카드사가 회원으로부터 매월 카드이용금액의 0.35% 수준의 수수료를 받고 회원이 사망하거나 입원하는 특정사고를 당하면 카드이용금액 중 미결제금액(채무)을 면제하거나 유예해주는 상품인 채무면제·유예상품(DCDS) 불완전판매 관행도 개선키로 했습니다.

<2단계 카드사 영업관행 개선>

2016년 5월

항목

개선 방법

DCDS* 불완전판매 관행 쇄신

DCDS 계약의 내용을 알 수 있는 표준안을 마련

카드모집 관련 불합리한 관행 개선

민원 및 발급심사 정보 등을 분석하여 영업점 점검시 활용하고, 주기적으로 미스터리쇼핑을 실시하는 등 근본적이고 실효성 있는 점검체계를 구축토록

대출금리 산정·운영 체계의 합리화

대출금리를 구성하는 원가 산정 기준을 객관화하고 산정 과정을 문서화

고객정보 관리 강화

임직원의 고객정보 무단조회 여부를 점검하는 프로그램을 설치하여 고객정보 조회에 대한 점검을 강화토록

일부결제금액이월약정(리볼빙)* 영업 관련 안내 강화

일부결제금액 이월내용 문자발송이 실패한 고객에게 이메일이나 모바일 앱 등으로 추가 전송하는 등 안내방식을 다양화하도록

소멸포인트 사용 활성화 방안 마련

안내 미흡으로 유효기간이 경과하여 소멸되는 포인트가 최소화될 수 있도록 포인트 사용 활성화 방안

신용정보보호서비스* 안내 강화 및 이용절차 간소화

신용정보보호서비스 중복가입 여부 확인 등 중요내용을 명확히 이해할 수 있도록 표준스크립트를 개선하고

가맹점 등록 및 관리 강화

가맹점 등록업종과 실제 업종 심사를 강화하는 등 등록오류 최소화

2015년 11월 2일에는 영세.중소가맹점에 대한 우대수수료율 인하 및 적용대상 범위 확대를 발표하였습니다. 2016년 1월말부터 변경된 가맹점수수료율이 적용되었으며 최소 3년간 인하된 수수료율이 적용되도록 하였습니다. 10억원 이상 대형가맹점의 경우 감독 당국의 별도 규제가 이루어지지 않았으나 개별 협상 진행 추이에 따라 추가 인하가능성이 상존합니다.

[신용카드 수수료 인하 추진 방안]

가맹점 구분(연 매출액 기준)
현행
개선안
인하폭

신
용
영세,중소 가맹점
(우대수수료율)
~2억원
1.5%
0.8%
0.7%p

2~3억원
2.0%
1.3%
0.7%p

일반 가맹점
(평균 추정치)
3~5억원
약 2.15%
약 1.85%
0.3%p

5~10억원
약 2.22%
약 1.92%
0.3%p

10억원 초과
약 1.96%
약 1.96%
변동없음

수수료 상한
2.7%
2.5%
0.2%p

국세납부대행수수료
1.0%
0.8%
0.3%p

체
크
영세가맹점
~2억원
1.0%
0.5%
0.5%p

중소가맹점
2~3억원
1.5%
1.0%
0.5%p

※ 출처 : 금융감독원 홈페이지 '15.11.04 보도자료

2017년 7월 25일에는 우대수수료율 적용 대상인 영세.중소가맹점의 범위를 확대하는 내용의 여신전문금융업법 시행령 개정안이 국무회의를 통과하여 2017년 7월 31일부터 시행되었습니다. 그에 따라 영세가맹점의 범위는 연 매출액 2억원 이하에서 3억원 이하로, 중소가맹점의 범위는 2~3억원에서 3~5억원으로 확대되었습니다. 그 결과 카드사 전체의 수수료 수익이 연간 3,500억원 내외 감소할 것으로 예상되었습니다.

[우대수수료율 적용대상 영세.중소가맹점 범위 확대 방안]

연매출액
적용 수수료율(괄호는 체크카드)
가맹점 수
(추정)

현 행
개선

2억원 이하
0.8% (0.5%)
0.8% (0.5%)
180.5만개

2~3억원
1.3% (1.0%)
0.8% (0.5%)
18.8만개

3~5억원
2% 내외 (1.5% 내외)
1.3% (1.0%)
26.7만개

※ 출처 : 금융감독원 홈페이지 '17.07.25 보도자료

2018년 11월 26일에는 적격비용 산정을 통한 카드수수료 개편방안을 확정하면서, 우대수수료율 적용 대상인 우대가맹점의 범위를 추가 확대 및 우대수수료율 추가 인하를 발표 하였습니다. 이에 따라 우대가맹점의 범위는 연 매출액 5억원 이하에서 30억원 이하로 확대 되었습니다.

[카드수수료율 개편안 및 기대효과]

가맹점 구분(연 매출액 기준)
현행
개선안
인하폭

신
용
우대가맹점
(우대수수료율)
~3억원
0.8%
0.8%
-

3~5억원
1.3%
1.3%
-

5~10억원
약 2.05%
1.4%
약 0.65%p

10~30억원
약 2.21%
1.6%
약 0.61%p

일반 가맹점
(평균 수수료율)
30~100억원
약 2.20%
평균 1.90%
평균 0.3%p

100~500억원
약 2.17%
평균 1.95%
평균 0.22%p

체
크
우대가맹점
(우대수수료율)
~3억원
0.5%
0.5%
-

3~5억원
1.0%
1.0%
-

5~10억원
약 1.56%
1.1%
약 0.46%p

10~30억원
약 1.58%
1.3%
약 0.28%p

일반 가맹점
(평균 수수료율)
30억원 초과
약 1.60%
평균 1.45%
평균 0.15%p

※ 출처 : 금융감독원 홈페이지 '18.11.26 보도자료

이러한 가맹점수수료율 인하는 신용카드사의 수익구조, 가맹점 구성 등에 따른 차등이 있으나 전반적인 수익제약 요인으로 작
용할 것으로 전망됩니다.

대부업법 및 이자제한법 시행령이 개정, 공포됨에 따라 2018년 2월부터 법정최고이자율이 연 27.9%에서 24.0%로 인하되었습니다. 이로 인해 당사의 카드대출이자수익, 일부결제금액이월약정(리볼빙)이자수익, 연체이자수익 등이 감소할 수 있습니다.

또한, 신용카드 사용금액 소득공제 제도는 관련법 조항의 일몰제에 따라 2016년 종료될 예정에 있었으나, 2016년 7월 세법개정안으로
다시 3년간 2019년 12월까지 연장하기로 결정되었습니다. 개정안에 의하면, 급여수준과 무관하게 소득공제한도가 적용되던 기존과 달리, 소득공제한도를 급여수준에 따라 200만원~300만원으로 차등 적용할 예정입니다. 이와 같이 기획재정부가 과세특례 제도를 재설계할 계획이 있으며, 이에 따라 신용카드사의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 대책 및 규정 요약]

대책 및 규정
시기
주요 내용

신용카드사 등의 과도한 외형확대 경쟁 차단을 위한 특별대책
2003년 10월
신용카드 취급액 평가 및 보고 규정 도입하고 신용카드를 발급받을 수있는 자격 요건 강화

신용카드시장 구조개선 종합대책
2004년 6월
연체율(1개월 이상 연체채권 비율)이 10%를 초과하는 대부분의 신용카드회사를 대상으로 자산건전성 개선을 위해 연체채권에 대한 관리를 목표

대손충당금 제도를 개편
(신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대)
2008년 2월
전업계 카드사도 은행계 카드사 처럼 회원과 약정한 카드 사용 한도액(신용판매와 현금서비스 포함) 가운데 회원이 사용하지 않은 금액에 대해서도 충당금을 쌓아야 하며, 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률도 정상채권은 1%에서 1.5%로, 요주의 채권은 12%에서 15%로 상향조정

신 신용카드 가맹점수수료 체계
2012년
기존의 업종별 수수료 체계에서 가맹점별 수수료체계로 전환하고, 대형가맹점과 일반가맹점간의 수수료율 격차를 축소하며 중소가맹점 우대조치를 법정 의무화 하여 우대 수수료율 상항을 추가적으로 인하

대출금리 모범 규준
2013년 11월
제정을 통해 개별 카드사별로 차별적으로 적용하고 있는 금리산정 원가구성 체계를 규정화하고 내부통제를 강화하도록 하며, 동 모범규준을 카드사 내부규준에 적용하게 하였고, 회사간 비교가능성 제고를 목적으로 기존 각 회사별 자체 등급기준에 따라 금리를 공시

여신금융회사의 정보처리 및 전산설비 위탁에 관한 리스크 관리 
모범 규준
2014년 7월
위탁으로 이전되는 정보(개인식별정보, 금융거래정보 등) 및 금융회사의 본질적 업무 수행과 연계된 정보처리 및 전산설비 위탁을 고려하여 차별화 된 리스크 관리 및 보고체계(필요시 이사회와 경영진의 책무를 구분·운영)를 구축을 통한 정보 통제 강화

카드사의 불합리한 영업관행 개선
2015년 2월
외형확대 치중 보다는 소비자 권익보호를 우선시하는 영업 관행을 확립하도록 하기 위해 회원모집, 발급, 이용, 해지 등 전 과정에 걸쳐 불합리한 관행을 개선

카드 분실.도난사고 보상에 관한 
모범규준
2015년 4월
신용카드업자가 회원의 카드 분실, 도난으로 인한 부정사용금액 보상신청에 대하여 공정하고 합리적인 보상업무 처리를 위해 필요한 사항을 정함

신용카드 수수료 추가 인하
2015년 11월
영세.중소가맹점에 대한 우대수수료율 2% 이하로 제한 및 적용대상 범위 확대(2012년 新 신용카드가맹점 수수료체계 도입 당시 3년에 한번씩 적격비용 재산정 예정)

우대수수료율 적용대상 
영세.중소가맹점 범위 확대
2017년 7월
영세가맹점은 연 매출액 2억원 이하에서 3억원이하로, 중소가맹점은 2~3억원에서 3~5억원 이하로 확대

법정 최고이자율 인하
2018년 2월
27.9%에서 24.0%로 인하

우대가맹점 범위 확대 및 우대수수료율 추가 인하
2018년 11월
영세 가맹점의 카드수수료 경감, 카드사의 원가산출체계 개선 및 소비자의 신용카드 이용수준 적정화를 위해 카드수수료율 우대 구간 확대 및 우대수수료율 인하(2012년 신 신용카드가맹점 수수료체계 도입으로 3년에 한번씩 적격비용 재산정)

이와 같은 가맹점 수수료율, 현금대출금리 인하 압력과 관련하여, 수수료 부과 체계의 형평성 등을 들어 가격 인하 압력이 향후에도 상당 기간 광범위하게 지속될 가능성이 있습니다. 또한 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있으며, 이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 당사의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[다.신용카드사들의 경쟁 심화와 관련한 위험]

카드사간의 경쟁 과열에 따른 마케팅비용의 확대, 가맹점 수수료율 및 현금서비스 금리 인하 압력 등의 요인으로 인하여 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
그리고 경제활동인구 1인당 카드소지수는 감독당국의 휴면 신용카드 일제 정리가 권고된 2011년 이후 감소하는 추세를 보이고 있는 등 향후 경기 및 카드사간의 경쟁으로 인한 요인이 성장성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

신용카드 시장은 당사, 현대, 롯데 등의 전업계 카드사와 신한, KB 등의 은행계 카드사들이 시장 지배력 확대를 위해 치열하게 경쟁하고 있습니다. 이와 같은 카드사간 경쟁 심화는 회원 유치 비용, 부가서비스 제공 등 각종 마케팅 비용을 증대시켜 카드사들의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.

특히 2009년 하나은행이 하나카드를 분사 후 2010년 SK텔레콤과 제휴하여 하나SK카드를 출범시켰고 2011년 KB은행에서 KB카드, 2013년 우리은행에서 우리카드가 분사되는 등 경쟁이 심화되고 있습니
다. 이런 은행으로부터의 카드사 분사는 향후에도 추가로 이루어질 수 있을 것으로 예상되며 KT의 BC카드 인수 등으로 금융-통신 컨버전스 시장 선점을 위한 본격적인 경쟁이 예상됩니다.
또한
케이뱅
크, 카카오뱅크 등 인터넷전문은행이 신용카드사업 인가를 준비하고 있어 이들이 실제 신용카드시장에 진입하게 되면 경쟁은 한층 심화될 것으로 보입니다.

신
용카드사별 신용카드 이용실적

[누계기준]
(단위 : 억원)

구분

삼성

신한

KB국민

현대

롯데

하나

우리

2019년 2분기
522,006
612,214
469,294
444,533
305,458
232,807
250,246

2018년
1,067,856
1,187,924
874,104
854,146
621,340
452,725
466,903

2017년
1,043,186
1,155,999
763,060
794,389
572,125
431,268
453,869

2016년
975,932
1,175,051
650,347
719,581
526,977
418,826
475,874

2015년
882,551
1,007,938
594,725
648,902
479,194
395,499
392,727

주) 1. 자료출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 (2019년 6월말 기준)
 2. 신용카드 신용판매이용실적(일시불, 할부 신용카드 이용실적 누계임)

 3. 체
크
카
드
및 해외회원 이용실적은 제외됨

따라서 향후 신용카드업은 성장세 둔화에 대비하여 통신ㆍ유통 등 비금융 부문과의 융복합화와 부수업무 확대 등을 통하여 신규 수익원을 창출하는 노력이 필요하며, 자산건전성 악화 우려에 따른 리스크 모니터링과 수익-리스크 간 균형 잡힌 포트폴리오 관리가 더욱 중요해질 것으로 전망됩니다.

[라.개인정보보안에 따른 위험]

SC은행, 한국씨티은행 등 외국계 은행 2개사 고객정보가 유출된 데 이어 2014년 1월 NH농협카드, 롯데카드, KB국민카드 등 3개 카드사 고객정보 유출 사건이 있었습니다. 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련 '업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소도 증가하는 추세입니다.
개인 정보 유출 사건 발생시 관련 피해에 대한 배상 관련 소송이 발생할 수 있으며, 금융당국의 강도 높은 제제가 가해질 수 있습니다.

2000년대에 접어들어 정보통신산업과 네트워크의 발달로 개인정보의 수집, 처리 등이 용이해진 반면 개인정보 유출로 인한 개인, 기업, 국가적 손실이 점점 커지고 있습니다. 개인정보의 유출이라 함은 법령이나 개인정보처리자의 자유로운 의사에 의하지 않고 정보주체의 개인정보에 대하여 개인정보 처리자가 통제를 상실하거나 또는 권한 없는 자의 접근을 허용한 것을 뜻합니다.

기업 측면에서는 개인정보 유출 사고 발생 시 고객의 신뢰 상실은 물론 기업의 이미지 저하와 소송 등의 비용이나 손해배상금 등 실질적 비용이 소요되는 등 유무형의 기업 자산의 손실을 가져오게 됩니다. 

SC은행, 한국씨티은행 등 외국계 은행 2개사 고객정보가 유출된 데 이어 2014년 1월 NH농협카드, 롯데카드, KB국민카드 등 3개 카드사 고객정보 유출 사건이 있었습니다. 제3자의 해킹, 내부직원에 의한 정보유출 뿐 아니라, 정보기술관련 '업무처리 위탁'이 증가함에 따라 제기되는 관련 위험요소도 증가하는 추세입니다. 개인정보유출에 관한 사항은 관계당국에 의한 조사 및 이에 따른 과징금 부과뿐만 아니라 법원의 판단에 따라 피해고객보상 등 민형사상 부담을 발생시킵니다. 또한 회사의 평판 및 이미지에 부정적 영향, 개인정보보호 관련 부대비용 증가 등 결과적으로 회사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[마.
신용카드산업의 성장성 둔화 위험
]

국내 신용카드산업은 신용카드이용실적 추이, 경제활동인구 1인당 카드소지 수, 민간소비지출 대비 카드사용액 등을 고려할 때

시장성장성
이
제한적인 가운데 경쟁 양상이 심화되는 성숙기산업의 특성을 보이고 있습니다.
신용카드산업의 성장 둔화 및 카드사 간의 경쟁 심화로 인하여 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

국내 신용카드산업은 성숙기에 접어들어 경쟁강도가 비교적 높고, 신용카드 이용 고객에 대한 신용위험과 자금 재조달위험이 산업에 내재되어 있습니다. 허가제산업으로 제도 및 진입비용 등의 측면에서 진입장벽이 높고, 국민경제 내 신용카드업의 시스템적 중요성이 인정되며
, 경제 내 중요기능을 수행함에 따라 산업수요가 안정적인 특징이 있습니다.

신용카드업계는 2003년에서 2004년에 걸쳐 유상증자, 연체율 관리, 효율적 비용 조정, 보수적 회원관리, 리스크관리 시스템의 선진화 등을 통해 꾸준한 경영정상화 노력을 기해 왔으며, 경영여건이 개선된 2009년 하반기 이후 시장점유율 확대를 위한 회원 유치 및 공격적인 마케팅을 지속함에 따라 마케팅비용의 부담이 가중되어 왔습니다.

또한 영업수익과 순이익이 증가함에 따라 신용카드사의 수수료율이 높아 서민들의 부담을 가중시키고 있다는 비판과 함께 가맹점 및 소비자 단체의 수수료율 인하압력이 거세지고 있습니다. 이에 따라 카드업계는 자율적으로 중소가맹점에 우대수수료율을 적용하는 조치를 취한 바 있고, 금융감독당국에서는 현금서비스 및 카드론 등 카드대출 금리체계의 개선 및 인하를 유도하고 있어 카드사들의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

현재 신용카드 산업의 현황은 다음과 같습니다.

▶ 신용카드 발급수 및 가맹점수

(단위 : 만명, 만매, 매, 만점)

구 분
추계인구
(만 명)
경제활동인구 
(만 명)
신용카드수 
(만 매)
경제활동인구1인당
카드소지자(매)
가맹점수 
(만점)

1990
4,287
1,854
1,038
0.6
-

1991
4,330
1,911
1,210
0.6
-

1992
4,375
1,950
1,471
0.8
-

1993
4,420
1,981
1,940
1.0
-

1994
4,464
2,035
2,531
1.2
-

1995
4,509
2,085
3,328
1.6
-

1996
4,553
2,129
4,111
1.9
-

1997
4,595
2,178
4,571
2.1
-

1998
4,629
2,143
4,202
2.0
-

1999
4,662
2,167
3,899
1.8
-

2000
4,701
2,215
5,788
2.6
-

2001
4,736
2,251
8,933
4.0
-

2002
4,762
2,298
10,481
4.6
148

2003
4,786
2,304
9,522
4.1
155

2004
4,804
2,354
8,346
3.5
150

2005
4,814
2,372
8,291
3.5
153

2006
4,837
2,402
9,115
3.8
161

2007
4,860
2,435
8,957
3.7
175

2008
4,895
2,455
9,625
3.9
185

2009
4,918
2,458
10,699
4.4
187

2010
4,941
2,496
11,659
4.7
208

2011
4,994
2,539
12,214
4.8
219

2012
5,020
2,578
11,623
4.5
221

2013
5,043
2,611
10,203
3.9
226

2014
5,075
2,684
9,232
3.4
234

2015

5,101
2,715
9,314
3.4
242

2016
5,125
2,742
9,564
3.5
250

2017
5,145
2,775
9,946
3.6
257

2018
5,164
2,790
10,506
3.8
269

2019.2Q
5,171
2,843
10,870
3.8
-

* 자료 - 여신금융협회 여신금융 제59호(2019년 11월)
주1) 경제활동인구는 만15세 이상의 생산가능 연령인구 중에서 구직활동이 가능한
 취업자 및 실업자
주2) 가맹점으로부터의 매출전표 매입건수 1건 이상(연간) 발생기준(2002년부터)
주3) 2010년부터 하나SK카드, 2011년부터 국민카드 포함

연도별 신용카드 발급수를 보면 1990년도에 1천만개를 초과한 이 후, 매년 꾸준하게
증가하여 1997년에는 약 4,571만개를 기록하였습니다. 1997년말 IMF 외환위기가 발생한 이후 처음으로 카드발급수가 감소세로 돌아섰습니다. 1998년에 전년보다 8.1% 감소하였고, 이어서 1999년에는 전년대비 7.2% 감소하여 카드발급수가 약 3,900만개로 줄어들었습니다. 그 후 2000년부터 경기가 회복되고, 정부의 카드활성화 정책이탄력을 받으면서 다시 카드발급수가 전년 대비 48.4%, 2001년에도 54.3%가 증가하였습니다. 이러한 가파른 증가세가 2002년에는 약간 둔화하여 17.3% 증가하였지만, 2003년부터 경기 하강, 신용불량자문제, 신용카드사의 자산건전성문제가 야기되면서 카드발급수도 감소세로 돌아서, 2003년에 전년대비 약 8.9% 감소한 것을 비롯하여 2005년까지 감소세를 보였습니다. 

하지만 주요
카드사들이 흑자전환하면서 경쟁이 치열해진 2006년 이후에는 신용카드발급수가 증가세로 전환하였고 금융감독당국이 전업계 카드사의 신용카드 미사용 약정충당금 적립 범위를 확대하고 대손충당금 적립요건을 강화한 것을 계기로 2007년에는 소폭 감소세를 보였으나 2008년 이후 다시 증가세를 보이다가 2011년 12,214만매로 최정점을 기록하
였
습니
다.

이후 소폭 감소하여
2019년 2분기말 카드발급수는 10,870만매입니다.

▶ 연도별 신용카드 이용실적

(단위 : 십억원, %)

연 도
신용카드 이용실적
합계
민간최종소비지출 대비
신용판매 비율
(신용판매=일시불+할부)

일시불
%
할부
%
현금서비스
%

2000
33,694.9
24.5
15,070.2
10.9
88,984.4
64.6
137,749.5
13.8

2001
110,824.0
27.1
44,228.3
10.8
254,132.7
62.1
409,185.0
30.1

2002
183,296.5
29.0
76,165.2
12.1
371,736.6
58.9
631,198.3
39.8

2003
170,297.9
40.1
43,786.3
10.3
211,083.6
49.6
425,167.8
33.0

2004
187,946.3
52.6
41,867.9
11.7
127,604.7
35.7
357,418.9
37.0

2005
209,325.8
58.7
44,062.9
12.4
103,058.7
28.9
356,447.4
38.1

2006
238,371.7
62.6
49,473.5
13.0
92,816.0
24.4
380,661.2
41.5

2007
274,933.9
64.4
60,624.9
14.2
91,430.5
21.4
426,989.3
46.8

2008
291,536.3
64.9
69,030.3
15.4
88,758.8
19.8
449,325.4
48.4

2009
304,690.9
66.6
71,672.2
15.7
81,451.7
17.8
457,814.8
51.1

2010
329,769.1
66.8
82,337.1
16.7
81,319.7
16.5
493,425.9
55.0

2011
353,992.5
67.8
87,820.6
16.8
80,169.9
15.4
521,983.0
58.7

2012
382,743.1
69.2
95,280.9
17.2
74,995.3
13.6
553,019.3
63.8

2013
400,839.2
72.0
87,883.3
15.8
68,306.3
12.3
557,028.8
60.7

2014
408,307.2
72.4
92,210.8
16.4
63,326.0
11.2
563,844.0
60.7

2015
435,612.7
73.3
99,318.8
16.7
59,503.0
10.0
594,434.5
63.6

2016
489,442.9
74.7
106,589.2
16.3
59,328.9
9.1
655,361.0
69.3

2017
512,081.2
74.6
115,260.6
16.8
59,266.2
8.6
686,608.0
70.3

2018
539,284.6
74.4
124,728.6
17.2
60,768.3
8.4
724,781.5
68.4

2019.2Q
278,432.2
75.1
62,929.8
17.0
29,279.3
7.9
370,641.3
71.1

* 출처 : 여신금융협회 여신금융 제59호(2019년 11월)
* 신용판매비율 산출시 신용판매액은 기업구매전용카드 실적 제외 기준
* 이용실적은 누계기준

연도별 신용카드 이용실적을 보면 다른 나라와 달
리 우리나라는 현금서비스 비율이 기형적으로 높았으나 2002년 이후 지속적으로 하락하고 있습니다. 현금서비스의 비율은 1999년까지 대부분 50%대를 유지하였으나, 2004년에야 처음으로 35.7%로 떨어져 2019년 1분기 기준 8.2%로 꾸준히 감소하는 추세입니다.

소비자들의 신용카드 이용실적 중에서 일시불의 비율은 2000년 24.5%를 차지하였으며 이후 일시불 사용비율은 증가하는
추세로,
2019년 2분기에는 총 신용카드 이용실적 중 71.1% 수준입니다.

이러한 통계 수치를 감안해 볼때 소비자들의 건전한 카드 소비문화가 정착되어가는 것으로 판단됩니다. 금액면에서도 1990년에는 약 3조였으나 꾸준히 증가하며 2018년에는 539조원을 기록하였습니다.

할부구매의 경우 1990년에는 18.4%를 차지한 후 1997년까지 큰 변화 없이 18.2%에서 19.8%사이에 머물다가 1
998년부터 할부구매 비율이 떨어지기 시작하여 2003년 10.3%까지 축소되었습니다.
이후 다시 비중이 증가하여 2019년 2분기 기준 17.0% 수준을 유지하고 있습니다.

국내 신용카드사의 카드사용실적은 2003년 카드사태로 부실회원 및 연체채권 정리과정에서 총 시장규모가 크게 축소된 이후, 소액결제업종 등에서의 이용 빈도 상승 등 카드사용의 일상화, 국세의 카드 납부 한도 폐지 등 카드 이용 편의 개선, 소비심리 개선 등에 힘입어 이용실적은 꾸준히 증가되고 있습니다. 

다만 신용카드 세제
혜택 축소,
체크카드 등 대체결제수단의 확대와
같은 이용유인 감소와 함께 포화상태에 이른 카드시장, 금융당국의 강도높은 규제, 카드사들의 자체적인 리스크관리 강화 등을 감안할 때 신용카드
이용실적은 결제편의성에 기반한 신용판매를 중심으로 민간 소비지출 등 전반적인 경제 성장 추세에 연동하는 점진적인 증가세를 시현할 전망입니다.

[바. 카드대출서비스 확대에 따른 연체율 상승 등의 위험]

당사는 여신전문금융업법에 의하여 신용카드회원에 대해 자금을 융통해 주는 단기카드대출(현금서비스), 장기카드대출(카드론) 등의 신용카드업무를 영위하고 있습니다.

이중 현금서비스와 카드론은 신용판매 대비 연체 위험이 다소 높은데, 가맹점수수료 인하 및 소액결제 증가 등에 따른 수익성 악화를 만회하기 위해 카드대출을 한동안 확대한 바 있습니다. 급격한 경기 변동성이 발생할 경우 카드대출 확대는 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현금서비스는 신용카드 회원의 일시적인 현금 수요를 충족시켜 주기 위해 사전에 부여된 한도 내에서 자금을 대여하고 도래하는 약정 결제일에 상환할 수 있도록 한 금융상품입니다. 카드론은 개인의 신용상태에 따라 부여된 한도내에서 회원이 대출기간 및 상환방식을 선택하여 신청한 후, 그 스케쥴에 따라 원금과 이자를 상환해 나가는 중장기 대출 상품입니다. 당사의 경우 이용기간을 3~36개월로 지정하여 신용카드 회원이 중장기 자금을 계획적으로 운영할 수 있도록 하고 있습니다.

상기 상품은 카드대금자산 대비 연체율이 다소 높은 편이며, 고객의 신용만을 기반으로 하여 실행하기 때문에 담보대출에 비해 연체 위험이 높습니다. 또한 일반적으로 여전사의 금융상품 이용 고객은 은행 고객 대비 신용등급이 열위에 있어 경기 변동성의 대응에 취약할 가능성이 있습니다.

'
19년 3분기말 기준 당사의 카드론 자산은 4.7조원으로 전체 카드자산 18.0조원 중에서 26.0%를, 현금서비스 자산은 1.1조원으로 6.2%를 차지하고 있습니다. 특히 카드론의 전년동기비 증가율은 '15년말 +13.5% 증가 이후, '19년 3분기말 +2.8% 증가로 증가세가 둔화되었습니다. 정부의 가계부채 관리 대책으로 인해 급격한 증가가 억제되는 모습입니다.

참고로 당사의 연체율은 2005년말 15.8%에서
201
9년 3분기말 1.3%로 하락하였으며,
대손충당금 잔액은 2005년말 1조9,016억원에서 2019년 3분기말 기준 6,055억원으로 하락하였습니다.

다만, 경기 악화 등으로 가계부채가 부실화되면 단기카드대출(현금서비스) 및 장기카드대출(카드론) 등의 연체비율이 급격히 증가하면서 당사의 위험관리 정책에 따라 대손충당금 설정 비율 등이 높아질 수 있으며 이에 따라 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

삼성카드 총채권 및 연체채권 추이 / 연체비율
(기간 : 2005년말~2019년 3분기말)

(단위:십억원)

구 분
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
19.3Q

총채권
13,837
11,697
12,462
13,102
10,983
11,623
13,888
14,806
15,114
16,536
17,659
20,101
21,269
21,353
20,272

연체채권
2,183
1,047
779
711
326
300
370
249
258
242
231
237
242
295
266

연체비율
15.8%
8.9%
6.3%
5.4%
3.0%
2.6%
2.7%
1.7%
1.7%
1.5%
1.3%
1.2%
1.1%
1.4%
1.3%

주) 연체채권 = 1개월 이상 연체채권 + 대환대출잔액 중 상환능력미개선금액
 연체비율 = 연체채권/총채권

삼성카드 대손충당금 및 대손율 추이
(기간 : 2005년말~2019년 3분기말)

(단위:십억원)

구 분
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
19.3Q

충당금
기말잔액
1,902
978
696
656
341
311
452
335
349
355
380
423
449
655
606

대손비용율
2.9%
2.0%
1.5%
1.2%
1.2%
1.5%
2.0%
4.9%
2.0%
1.8%
2.1%
1.7%
1.5%
2.3%
2.0%

대손상각율
12.8%
17.1%
2.7%
2.4%
2.3%
2.3%
1.5%
7.5%
2.6%
2.3%
2.0%
1.8%
1.7%
2.3%
3.2%

주) 충당금 기말잔액 : 미사용약정 충당금 제외

[사.여신전문금융업 관련 법 및 규정 변경에 따른 위험]

 금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무 시행세칙을 고쳐 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하였고, 2011년 6월 대손충당금 적립기준을 조정한바 있습니다. 한편 2012년 7월에는 여신전문금융업법 개정으로 영세 자영업자를 비롯한 중소가맹점에 대해 금융위원회가 지정하는 우대수수료율로 인하하도록 하는 등

감독기관의 정책에 따라 당사 영업성과 및 수익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

과거 신용카드 시장의 급격한 성장과 국내 가계부채의 증가로 인하여 정부는 신용카드 산업에 대한 감독 기준을 강화하였으며 2002년 중반부터 2003년 초반까지 재정경제부와 금융위원회는 신용카드산업 감독과 관련된 각종 규정을 개정 하였습니다. 
 
 그와 함께 신용카드회사의 대손충당금이 증가하고 대출비율을 통해 카드회원에 대한 대출잔액이 제한되었으며 자기자본비율 요건 강화 및 규정 요건을 충족하지 아니하는 신용카드회사에 대한 새로운 제재가 가능하게 되었습니다. 
 
 또한 감독기관은 2003년 10월부터 신용카드 연체율 보고 기준을 강화함으로써 대환대출(상환개선채권 제외)을 연체율 산정에 포함하도록 하는 등 신용카드 취급액 평가 및 보고 규정을 도입하고 신용카드를 발급받을 수 있는 자격 요건을 강화하였습니다
 
 향후에도 감독기관은 신용카드 산업에 영향을 미칠 감독 규정을 추가로 추진할 수 있으며 이러한 규정의 성격에 따라 신용카드 산업의 성장이나 영역을 제한하고 보다 강한 규제와 제재 가능성, 경쟁 심화, 수익성 제한 등의 형태로 당사의 영업활동과 수익창출능력 및 건전성 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
 
 신용카드사는 2004년 6월 30일 금융감독원과 "연체율 감축을 위한 경영개선협약"을 체결하였습니다. 동 협약은 2004년 3월말 여신전문금융업감독규정 제8조 제1항제3호의 규정에 의거 연체율(1개월 이상 연체채권비율)이 10%를 초과하는 대부분의 신용카드회사를 대상으로 자산건전성 개선을 위해 연체채권 감축 및 대환대출에 대한 관리를 목표로 하는 협약입니다. 또한 매년 반기별로 협약에서 제시된 목표연체율과 대환대출에 대한 관리계획을 달성해야 하며 미이행할 경우, 금융감독원은 미이행 정도 및 미이행 사유, 카드사의 자구노력 이행상황 및 향후 추진계획 등을 종합적으로 고려하여 인력 및 조직운영의 개선, 경비절감, 신규영업의 제한, 자본금의 증액 또는 감액, 이익배당의 제한, 특별대손충당금의 설정, 임원진의 교체, 기타 카드사 경영개선을 위한 자구노력의 조치를 요구할 수 있습니다.
 
 또한 금융위원회는 2008년 2월 여신전문금융업 감독규정과 여신전문금융업 감독업무 시행세칙을 고쳐 전업계 카드사의 신용카드 미사용약정충당금 적립 범위를 확대하고 대손충당금 제도를 개편하였습니다. 새 규정은 전업계 카드사도 은행계 카드사 처럼 회원과 약정한 카드
사용 한도액(신용판매와 현금서비스 포함) 가운데 회원이 사용하지 않은 금액에 대해서도 충당금을 쌓아야 하며, 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률도 신용카드채권 중 정상채권은 1%에서 1.5%로, 요주의 채권은 12%에서 15%로 상향조정되었습니다. 이 제도의 시행으로 전업계 카드사는 불필요한 사용한도를 줄이고 1년 이상된 휴면카드도 정리하여 자산 건전성에는 긍정적으로 작용하였습니다.
 
 한편, 당사는 2011년부터 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계기준(한국채택국제회계기준)을 적용하여, 동 회계기준에 따라 충당금을 적립하고 있습니다.
 

여신전문금융업감독규정제11조(2011.6.17 개정, '11년 상반기 결산부터 적용)에서는
신용카드채권에 대해 정상채권은 1.1%, 요주의 채권은 40%, 고정 채권은 60%, 회수의문 채권은 75%, 추정손실 채권은 100%을 감독목적상 충당금 적립액(최소적립액)으로
정하고, 한국채택국제회계기준에 따른 충당금이 감독목적상 충당금 적립액(최소적립액)에 미달하는 경우, 그 차액 이상을 대손준비금으로 설정하도록 하고 있습니다.

여신전문금융업감독규정

제11조(대손충당금 등 적립기준) ① 법 제53조의3제1항 및 시행령 제19조의16제3호의 규정에 의하여 여신전문금융회사는 결산시(매분기 가결산을 포함한다. 이하 이조에서 같다) 결산일 현재 채권 및 리스자산(미수금중 관련분 포함, 운용리스자산 제외), 카드자산, 신용카드 미사용약정, 여신성가지급금, 미수이자에 대하여 제2항 내지 제5항에 따라 충당금을 적립하여야 한다.<개정 2011.6.17., 2016.1.28.>

② 제15조제1항에 따라 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제13조제1항제1호에 따른 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준(이하 "한국채택국제회계기준"이라 한다)을 적용하는 여신전문금융회사는 동 회계기준에 따라 충당금을 적립하고, 동 충당금 적립액이 다음 각 호에서 정하는 금액의 합계금액에 미달하는 경우 그 미달하는 금액 이상을 대손준비금으로 적립하여야 한다.

3. 결산일 현재 신용판매자산, 그 밖의 카드자산(제2조제1항제3호라목의 카드자산을 말한다) 및 해당 미수이자에 대하여 건전성 분류결과에 따라 다음 각 목에서 정하는 금액 <개정 2011.6.17>

가. "정상"분류 자산의 100분의 1.1 이상

나. "요주의"분류 자산의 100분의 40 이상

다. "고정"분류 자산의 100분의 60 이상

라. "회수의문"분류 자산의 100분의 75 이상

마. "추정손실"분류 자산의 100분의 100

대손준비금은 조정자기자본비율 산출시 기본자본의 차감항목이며, 대손준비금 적립으로 당사 당기순이익에 미치는 영향은 없습니다.

[ 대손충당금 적립기준 강화 주요 내용 ]
 

1. 자산건전성 분류 단계별 대손충당금 최저적립률 상향 조정

- 충당금 적립비율을 신용판매 채권 정상 1.1%, 요주의 40%, 카드대출 채권 정상 2.5%, 요주의 50%로 조정

구 분

개정전

2008년 2월개정*

2011년 6월 개정

신용판매
카드대출

충당금

적립률

정상

1%

1.5%

1.1%
2.5%

요주의

12%

15%

40%
50%

고정

20%

20%

60%
65%

회수의문

60%

60%

75%
75%

추정손실

100%

100%

100%

100%

* 겸영은행 수준과 동일

2. 신용카드 미사용약정에 대한 대손충당금 적립기준 강화

- (적립대상) 미사용약정에 대한 대손충당금 적립대상을 현금서비스에서 신용판매 등을 포함한 전체 미사용약정으로 확대

- (적립비율) 대손충당금 적립률도 0.5%에서 겸영은행과 같이 자산건전성 분류에 따라 차등 적용

개정전

개정후*

미사용약정에 대한 대손충당금 적립기준

(6개월이내 실적이 있는 회원의 현금서비스한도×75%-사용액)×0.5%

※ 신용판매 등의 미사용약정부분은 제외

※ 6월간 무실적자 제외

모든 미사용약정×신용환산율*×자산건전성분류별 대손충당금 적립률

* 약정 원만기 1년초과 50%, 1년이내 20%

* 겸영은행 수준과 동일

3. IFRS 9 도입으로 충당금 적립기준 변경
- 2018년부터 대손충당금 산출 기준이 발생손실 모형에서 기대신용손실 모형으로 변경

개정전

개정후*

충당금
산출기준

발생손실 모형 
 : 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우, 경험손실률로 충당금 인식.

기대신용손실 모형
 : 미래 경기상황에 대한 전망을 반영

당사는 지속적으로 자산건전성을 확보해 나갈 예정이나, 가계부채와 다중채무자 이슈 등 시장상황 악화로 인해 자산건전성이 악화될 경우, 금융감독원 등 감독 당국으로부터 경영개선협약과 같은 자구노력의 조치를 요구받을 수도 있습니다.

2016년 3월 여신금융협회가 기부금관리재단을 만들 수 있고, 카드사가 소멸 포인트를 선불카드 미사용 잔액과 함께 이 재단에 기부할 수 있다는 '여신전문금융업법’(여전법) 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 유효기간이 지난 카드 포인트를 2016년 9월부터 기부할수있게 되었습니다. 2015년 4월 감사원이 발표한 '금융유관기관 공적업무 수행 및 감독실태' 보고서에 따르면 국내 상위 8개 카드사의 신용카드 포인트 합산 소멸액은 2011년 776억, 2012년 997억, 2013년 1129억, 2014년 1097억, 2015년 약 1200억원으로 매년 꾸준히 늘어나는 추세이며, 기존 카드 포인트는 그동안 유효기간(5년) 내에 고객이 사용하지 않으면 카드사 수입이 되었습니다. 카드사의 포인트는 수익성보다는 마케팅 수단으로 활용되는 부분이 컸으나, 일부 수익성 악화에 기여할것으로 보여집니다.

여신전문금융업법 개정안(2016년 3월 29일 신설)

제67조(기부금관리재단의 설립 등)

① 협회는 소멸시효가 완성된 선불카드의 사용잔액(이하 "선불카드 미사용잔액"이라 한다) 및 신용카드포인트 등 기부금을 통한 사회 공헌 사업의 효율적인 관리 및 운용 등을 위하여 기부금관리재단(이하 "재단"이라 한다)을 설립할 수 있다.

② 재단은 법인으로 한다.

③ 재단에 관하여 이 법에 특별한 규정이 없으면 「민법」 중 재단법인에 관한 규정을 준용한다.

제368조(선불카드 미사용잔액 등의 기부) ① 신용카드업자는 선불카드 미사용잔액을 재단에 기부할 수 있다.

② 신용카드업자는 신용카드회원의 기부 요청이 있거나 신용카드포인트가 유효기한 내에 사용되지 아니한 경우 신용카드포인트의 재산상 이익에 상당하는 금액(신용카드업자의 부담으로 적립된 금액에 한정한다)을 재단에 기부할 수 있다.

③ 신용카드업자는 제1항 및 제2항에 따라 선불카드 미사용잔액 및 신용카드포인트(이하 "선불카드 미사용잔액등"이라 한다)를 기부하기로 결정한 경우에는 대통령령으로 정하는 금액 이상의 선불카드 미사용잔액등에 대하여 기부하기 1개월 전에 선불카드 미사용잔액등의 원권리자에게 기부에 관한 통지를 하고 동의를 얻어야 한다. 이 경우 통지 및 동의의 방법과 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

[아. 급변하는 금융환경에 대한 위험]

최근 모바일, 소셜네트워크서비스(SNS), 빅데이터 등의 첨단 기술을 활용해 기존 금융 기법과 차별화 된 새로운 형태의 금융기술인 핀테크가 대두되고 있습니다. 이와 같은 변화에 따라 핀테크 기업들은 기본적으로 혁신적인 아이디어와 첨단기술을 결합해 기존의 금융거래 방식과는 차별화된 새로운 형태의 금융 비즈니스모델을 표방하고 있습니다.

급변하는 금융환경으로 인해 당사의 수익모델, 영업환경 등이 변동될 수 있으며, 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 수익성 악화로 이어질 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 국내 금융시장에서는 금융과 정보 기술을 접목한 이른바, '핀테크'가 대두되고 있는 상황입니다. 해당 키워드는 모바일, 소셜네트워크서비스(SNS), 빅데이터 등의 첨단 기술을 활용해 기존 금융 기법과 차별화 된 새로운 형태의 금융기술을 의미하며 신생 핀테크 기업들은 혁신적인 아이디어와 첨단기술을 결합해 기존의 금융거래 방식과는 차별화된 새로운 형태의 금융 비즈니스모델을 표방하고 있습니다.

[국내 핀테크 대표 기업현황]

구분

기업

내용

증권

증권플러스 For Kakao, 프리캡, 스넥

주식투자기능에 소셜 기능 더해 모바일 통해 매매가능

자산관리

두나무투자일임, KB국민은행 로보어드바이저

투자자문사 온라인 통합 플랫폼 등

대출

어니스트펀드, 8퍼센트, 랜딧

빅데이터 기반 신용평가를 통해 개인투자자가 투자형식으로 직접 대출해주는 형식

인터넷은행

카카오뱅크, K뱅크

오프라인 점포없이 온라인 통한 금융거래, 온라인 대출, 적금, 신규상품신청 및 가입가능

자료 : 피알브릿지 제공, 2016년 1월

핀테크의 등장으로, 점포 중심의 전통적 금융 서비스에서 벗어나 소비자 접근성이 높은 인터넷, 모바일 기반 플랫폼의 장점을 활용하는 송금, 결제, 자산관리, 펀딩 등 다양한 분야에서 새로운 금융기법들이 탄생하고 있습니다. 또한 해당 업체들은 기존 은행 및 증권회사와 협업을 통해 핀테크 자산관리 서비스를 잇달아 내놓으면서 평범한 일반 투자자들도 저렴하게 금융서비스를 받을 수 있는 모델을 고안하였습니다. 일례로, 핀테크 기업인 '두나무'라는 회사는 최근 모바일 어플리케이션을 이용해 자산관리를 할 수 있는 플랫폼인 '맵(MAP)'을 발표한 바 있으며 해당 어플리케이션은 삼성자산운용, 라임자산운용, 피데스자산운용, 퍼시픽투자자문 등 10여개 운용사·자문사와의 제휴를 통해 대고객 자산관리 포트폴리오를 제공하고 있으며, 최소 가입 금액 500만원, 기존 투자 일임 서비스의 절반 수준인 1% 수수료로 서비스를 운영중에 있습니다. 
 

I
T 환경과 금융서비스의 접목은 기존 금융환경을 급격히 변동시켜 금융업계가 전반에 걸쳐서 변화 될 가능성이 존재하며, 비은행 IT기업을 중심으로 시장이 생성되는 모습을 나타나고 있습니다. 기존의 금융시장의 높은 진입
장벽은 점차 낮아지면서 향후에는 기존의 금융기관 뿐만아니라 새로운 기업들까지도 금융시장에서 경쟁할 가능성이 높아 보입니다.

[글로벌 업체들의 핀테크 시장 진출 현황]

업체

진출 현황

구글

-'구글월렛' 출시(2011), E-mail 기반 송금서비스 출시(2013)
- 안드로이드 기기 모두 가능 '안드로이드페이' 미국서 출시(2015.9.11)

애플

- 전자지갑 '패스북' 출시(2011), NFC 기반 '애플페이' 서비스 출시(2014)

페이스북

- 아일랜드 내 전자화폐 발행 승인(2014), 글로벌 송금업체 '아지모'와 제휴(2014)
 - 메신저 앱에 송금서비스 추가(2015.3) 13.9억명의 잠재고객 보유가 강점

알리바바

- 송금, 결제 서비스인 '알리페이' 출시(2004), '위어바오' MMF 상품 출시

아마존

- 자사 사이트 내 지급결제 서비스인 '아마존페이먼트' 출시(2014), O2O 시장 공략 할 계획

삼성전자

- 2015년 8월 20일 국내 출시, 9월 28일 '삼성페이' 미국 출시

자료 : IITP

상기한 바와 같이, 향후 IT와 금융업계의 융합은 그 파급효과가 상당하여 당사에도 큰 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 이러한 급변하는 금융환경으로 인해 당사의 수익모델, 영업환경 등이 변동될 수 있으며, 적절한 대응의 부재 시 당사의 수익성 악화로 이어질 가능성이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[가. 차입금 증가 및 재무안정성 관련 위험]

 당사는 수신 기능이 없는 여신전문업을 영위함으로써 자본금을 제외한 대부분의 영업자금을 회사채, 전자단기사채, 기업어음, 일반차입금 및 자산유동화를 통한 외부차입을 통하여 충당하고 있습니다. 이에
영업확대로 인한 차입금의 증가 및 금융시장 요인에 의한 자금조달 비용 증가로 인하여 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 받을 수 있는 위험이 있습니다.

당사는 수신 기능이 없는 여신전문업을 영위함으로써 자본금을 제외한 대부분의 회사채, 전자단기사채, 기업어음, 일반차입금, 및 ABS 등을 통해 필요 자금을 조달하고 있습니다. 자금시장 경색 상황을 대비하여 은행권에 Credit Line 등을 설정하여 유동성을 확보 중이나 대내외 자금시장이 경색되거나 당사의 신용등급이 하락하면 조달비용이 상승하여 수익성이 악화되고 자금 조달 자체가 원활히 이루어지지 못하게 되어 현금 유동성이 악화될 수 있습니다.

2
01
9년 3분기 동사의 총 차입금(평잔기준)은 13.4조원으로, 회사채 9.7조원, 장기차입금 3.7조원 등으로 구성되어 있습니다. 회사채 조달비중을 70% 이상으로 유지, 금리변동에 따른 영향력 축소와 유동성 관리능력 제고 등을 위해 만기 구조를 장기화함으로써 안정적인 조달구조를 확보하고 있습니다.

2
0
19년 3분기까지의 자금조달실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 37기 3분기
제 36기
제 35기

기중평잔
지급
비용액
이자율
비 중
(주3)
기중평잔
지급
비용액
이자율
비 중
기중평잔
지급
비용액
이자율
비 중

단기차입금
C P
-
-
-
-
5,260
95
1.82
0.04
49,233
816
1.66
0.37

일반차입금
18,938
344
2.43
0.14
23,228
557
2.39
0.16
42,534
944
2.23
0.32

기타차입금
-
1,497
-
-
-
1,822
-
-
-
1,720
-
-

장기차입금
일반차입금
3,690,106
56,508
2.05
27.58
3,595,348
75,892
2.11
25.11
3,460,271
69,358
2.00
26.31

회사채
9,671,785
188,075
2.60
72.28
10,693,297
278,265
2.60
74.69
9,604,251
237,444
2.47
73.00

합 계
13,380,829
246,424
2.46
100.00
14,317,133
356,631
2.49
100.00
13,156,289
310,282
2.36
100.00

주1) 금융감독원 업무보고서 기준임
주2) 기타단기차입금의 지급비용 : 한도약정수수료 + 당좌차월이자
주3) 비중은 기중평잔에 대한 비중임

당사는 현금흐름을 수반하는 자산 및 부채를 유동성리스크관리대상으로 정하여, 3개월 누적 유동성비율을 100% 이상으로 유지합니다. 이를 위해 자산/부채 만기, 가용시재, 조달방법 등을 관리하고 있으나, 자금조달 및 운영기간의 만기 불일치 등으로 지급요구에 대응이 불가능한 상태가 되거나 보유자산의 질이 하락하여 매각이 곤란하거나 또는 매각하더라도 추가적인 비용
을 부담하는
재무손실이 발생할 가능성이 있습니다
.

당사의 유동성 위험 관리방법은 다음과 같습니다.

① 유동성리스크의 관리대상은 현금흐름을 수반하는 자산 및 부채이며, 3개월 누적 유동성비율을 100% 이상으로 유지합니다. 이를 위해 자산/부채 만기, 가용시재, 조달방법 등을 관리합니다.
② 카드자산은 표면 만기가 단기라 하더라도 사실상 매월 반복적으로 거래가 발생함을 감안하여 장기자산으로 인식하고 장기 조달계획을 수립합니다.
③ 시장충격 및 자산감소에 따른 자산담보부채권(ABS)의 조기상환 위험에 대해서 모니터링을 지속적으로 하고 사전방지 대
책을 수립합니다.

[부채의 만기분석내역]

[ 기업어음증권 미상환 잔액 ]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
110,000
-
80,000
120,000
300,000
400,000
-
-
1,010,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
110,000
-
80,000
120,000
300,000
400,000
-
-
1,010,000

※ 연결기준

[ 전자단기사채 미상환 잔액 ]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
1,500,000
1,500,000

합계
-
-
-
-
-
-
1,500,000
1,500,000

※ 연결기준

[ 회사채 미상환 잔액 ]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,960,000
1,390,000
1,500,000
2,788,000
740,000
420,000
-
8,798,000

사모
359,868
875,612
792,950
174,803
266,667
-
-
2,469,900

합계
2,319,868
2,265,612
2,292,950
2,962,803
1,006,667
420,000
-
11,267,900

※ 연결기준

[ 신종자본증권 미상환 잔액 ]

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 연결기준

[나.경기부진에 따른 재무상태 및 수익성 악화 위험]

경쟁 심화와 성장 둔화, 강화된 카드산업 규제, 상대적으로 당사의 시장지위가 낮은 체크카드 시장의 확대 등
최근의 카드업계 영업환경 관련 불확실성 속 가계 부채 문제가 악화될 가능성이 있으며 이는 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미중 무역전쟁 등으로 글로벌 경제의 불확실성은 지속되고 있으며, 이에 따라 수출 의존적인 국내 경기도 부진한 모습을 보이고 있습니다. 경기 부진으로 실업률이 상승한다면 개인의 부채 상환 능력이 훼손될 수 있으며 이는 연체율 상승 등 당사에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 당사가 신용 승인, 신용한도 관리, 신용 사고 방지 기준 및 절차 등에 있어서 적절한 리스크 관리정책을 유지하지 못할 경우 자산건전성이 악화되어 연체율이 증가할 수 있으며, 이는 대손충당금 설정액과 대손상각액을 증가시켜 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 입힐 수 있습니다. 

당사는 그룹과의 연계영업을 통해 신규 회원을 유치하고 적극적인 마케팅 활동으로 브랜드 인지도를
제고하면서 빠르게 성장, 현재의 우수한 영업기반을 갖추게 되었습니다. 감독당국의 규제
는 주로 가계부채 증가 문제의 완화와 신용카드 시장의 건전성 강화를 위하여 카드대출을 억제하고 과도한 마케팅 경쟁을 차단하는 한편, 대손충당금 적립률을 상향하고 중소가맹점의 수수료율을 인하하며, 소비자 권익 강화를 위하여 대출금리를 합리화하는 등 카드 입장에서는 수익창출에 제약 요인으로 작용할 수 있는 내용이 주를 이루고 있습니다.

체크카드의 경우, 은행계좌 연계를 기반으로 하는 만큼, 계열은행의 활발한 영업 등에 힘입어 경영은행 또는 은행계열 카드사를 중심으로 시장지배력을 확대하고 있
는
상황입니다.
그
러나 체
크카드는 신용카드에 비하여 가맹점수수료율이 낮은데다, 신용공여 기능이 제한되어 가맹점 수수료 외 할부수수료나 연회비수익 또는 연체수수료 등 기타 부가수익을 기대하기 어려우므로 카드사 입장에서의 수익에 대한 기여도는 상대적으로 낮은 수준입니다. 반면에 비용 및 대손부담은 적으므로, 취급규모 확대를 통해 규모의 경제를 이룬다면 일정 수준의 수익성을 확보할 수 있습니다. 현재 체크카드 시장은 겸영은행인 농협은행, 케이비국민카드, 신한카드, 우리카드 등 은행계열 카드사가 계열은행을 통
한 영업 및 비용측면의 경쟁력을 바
탕으로 대부분을 점유하고 있습니다.

할부 및 리볼빙 등 신용제공의 본원적 기능을 고려시 중단기적으로 신용카드 사업기반이 급격히 잠식될 가능성은 적습니다만, 체크카드에 대한 세제지원 확대 등 감독당국의 적극적인 이용장려는 동사의 수익성 및 영업기반에 부정적인 효과로 작용할 수
있습니다.

가맹점수수료율 인하와 카드대출 억제 등으로 대표되는 금융당국의 규제 강화기조, 경쟁 심화와 성장 둔화 등 최근의 영업환경은 업계전반의 수익성을 압박하고 있습니다. 또한, 은행계열 카드사가 대부분을 점유하고 있는데다 신용공여 기능의 제한으로 수익기여도가 높지 않은 체크카드 시장의 성장은 장기적으로 동사의 시장지위와
이익창출력에 부정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

[요약 손익계산서]

(단위 : 억, %)

2018년 3분기
2019년 3분기
전년동기비

영업수익
25,189
25,669
1.9%

(금융비용)
(2,668)
(2,459)
(△7.8%)

순이자이익
22,521
23,210
3.1%

(판매관리비)
(16,084)
(16,775)
(4.3%)

충당금적립전이익
6,437
6,435
△0.0%

(대손비용)
(2,687)
(2,802)
(4.3%)

영업이익
3,750
3,634
△3.1%

영업외이익(비용)
△24
4

세전이익
3,726
3,637
△2.4%

(법인세)
(976)
(810)
(△17.0%)

당기순이익
2,750
2,827
2.8%

[자본의 적정성 및 재무건전성 관련 지표]

(단위 : %)

구 분
제 37기 3분기

제 36기

제 35기

비 고

자본의
적정성
조정자기자본비율
34.57
32.72
32.23
ㆍ조정자기자본 / 조정총자산 × 100

단순자기자본비율
29.42
27.73
27.91
ㆍ자기자본 / 총자산 × 100

자산의
건전성
손실위험도
가중부실채권비율
0.70
0.73
0.60
ㆍ가중부실채권등 / 총채권등 × 100

고정이하채권비율
1.05
1.11
0.90
ㆍ고정이하분류채권등 / 총채권등 × 100

연체채권비율
1.31
1.38
1.14
ㆍ연체채권 / 총채권등 × 100

대주주에 대한 
신용공여 비율
0.08
0.35
20.51
ㆍ대주주 신용공여액 / 자기자본 × 100

대손충당금 적립비율
103.27
104.89
101.09
ㆍ대손충당금잔액(대손준비금 포함) / 대손충당금 최소의무적립액 × 100

수익성
총자산이익률
1.62
1.36
1.46

ㆍ당(반
)
기순이익 / 총자산 평잔 × 100

자기자본이익률
5.22
4.65
4.78

ㆍ당
(반
)기순이익 / 자기자본 평잔 × 100

총자산경비율
2.28
2.27
2.40
ㆍ총경비 / 총자산 평잔 × 100

수지비율
85.68
86.41
88.08
ㆍ연간 세전(영업)비용 / 연간 세전(영업)수익 × 100

유동성
원화 유동성비율
494.94
614.94
410.85
ㆍ원화유동성자산 / 원화유동성부채 × 100 (만기 90일 이내)

업무용 유형자산비율
0.36
0.35
0.34
ㆍ업무용유형자산 / 자기자본 × 100

발행채권의 신용스프레드
0.36
0.40
0.21
ㆍ신용카드사 채권수익률 - 국고채 수익률 (만기 1년)

주)
금감원 업무보고서 기준임

[다.지배구조에 따른 회사의 경영위험]

당사는 삼성 대규모 기업집단에 속한 계열사이며 당사의 최대주주는 2016년 2월 1일 삼성전자에서 삼성생명으로 변경되었습니다. 추가적인 지배구조 변화 가능성 및 그에 따른 영향은 예측하기 어려우나,
계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에게 직/간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 "독점규제및공정거래에관한법률"에 의거 대규모 기업집단(삼성)에 지정되어
있습니다.

따라서 "독점규제및공정거래에관한법률"에 따라 당사를 비롯한 대규모 기업집단에 소속된 계열회사는 상호출자의 금지, 계열사 채무보증 금지, 금융회사 및 보험회사의 계열사 의결권 제한, 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시 등의 규제를 받고 있습니다.

<대규모 기업집단 정책>

구분

내용

계열회사간 채무보증 제한

채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지

상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한

상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시

상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시

- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
 - 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항

기업집단현황공시

상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

계열회사간의 순환출자금지

상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 새로운 순환출자를 형성하는 경우와 기존순환출자 고리를 강화하는 추가출자가 금지됨
 * 회사의 합병 및 분할, 영업전부의 양수, 주식의 포괄적 교환 및 이전 등 사업구조 개편과정에서 불가피하게 형성되는 신규순환출자는 6개월의 해소유예기간을 부여

※ 출처 : 공정거래위원회

삼성생명은 사업시너지 확대 및 안정적 투자수익확보로의 목적으로 2016년 2월 1일 삼성전자로부터 43,393,170주(지분율 : 37.45%)를 인수하여 당사 최대주주(보유주식: 83,259,006주, 지분율: 71.86%, 일반계
정 기준)가 되었습니다.

<최대주주의 지분율 현황>

(기준일 :

2016년 2월 1일

)

성명(법인명)

관 계

변경전

변경후

주식수(주)

지분율(%)

주식수(주)

지분율(%)

삼성전자

변경전 최대주주

43,393,170

37.45

0

0

삼성생명

(일반계정)

변경후 최대주주

39,865,836

34.41

83,259,006

71.86

2019년 9월 30일 현재, 당사 최대주주는 삼성생명
(보유주식: 83,259,006주, 지분율: 71.86%, 일반계
정 기준) 입니다.

<최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황>

당사는 영업 규모 및 점유율에서 우수한 시장 지위를 확보하고 있으며, 그룹 계열사와의 업무 제휴도 안정적인 영업기반 구축에 기여하고 있습니다. 업무
제휴는 주로 계열사의 거래처 대금결제 시 법인카드 이용 및 계열사 임직원의 개인카드 이용 제휴로 구성되어 있는데, 관계회사가 부실화될 경우 이와 관련한 채권, 채무로 인하여 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 특수관계자에 있는 회사 및 주요거래 현황은 아래와 같습니다.

(1)
2019년 3분기말 현
재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
삼성생명보험㈜

기타 특수관계자

삼성생명서비스손해사정㈜, 삼성에스알에이자산운용㈜, 삼성자산운용㈜, 
㈜생보부동산신탁, ㈜삼성생명금융서비스보험대리점, 삼성액티브자산운용㈜, 
삼성헤지자산운용㈜

등

대규모기업집단계열회사
(주1)
㈜삼성전자 및 그 종속기업 등

(주1)
동 회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용 중 영업수익 등과 영업비용 등은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구분
회사명
수익
비용(*)(**)

신용판매수익
리스수익
배당금수익
기타수익
임차료
기타비용

지배기업
삼성생명보험㈜
94,127
1,340,136
-
3,019,782
11,814,536
575,604

기타
삼성자산운용㈜
-
151,009
-
-
-
4,090

삼성생명서비스손해사정㈜
-
92,401
-
-
-
10,153

기타
-
125,250
-
-
-
7,022

대규모기업
집단계열회사
삼성에스디에스㈜
637,131
1,304,406
-
-
-
74,893,193

삼성화재해상보험㈜
25,567,772
1,382,921
-
2,944,454
2,055,235
14,543,951

기타(46개사)
30,148,209
32,707,837
4,691,352
56,869
271,012
25,851,980

합 계
56,447,239
37,103,960
4,691,352
6,021,105
14,140,783
115,885,993

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당분기 발생한 대손충당금 전입액은 88백만원입니다.
(**) 상기비용에는 IFRS16 리스회계기준에 따라 계상한 리스부채 상환액 9,287백만원 및 이자비용 126백만원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 사용권자산 4,220백만원 및 리스부채 2,778백만원을 계상하고 있습니다. 

(전분기)
(단위:천원)

구분
회사명
수익
비용(*)

신용판매수익
리스수익
배당금수익
기타수익
임차료
기타비용

지배기업
삼성생명보험㈜
48,330
1,273,087
-
2,609,137
11,924,431
177,718

기타
삼성자산운용㈜
-
152,512
-
-
-
-

삼성생명서비스손해사정㈜
-
84,380
-
-
-
-

기타
-
153,031
-
-
-
-

대규모기업집단
계열회사
삼성에스디에스㈜
724,576
1,327,060
-
-
-
77,297,465

삼성화재해상보험㈜
24,134,539
1,143,841
-
2,114,710
2,005,577
17,306,061

기타(44개사)
38,160,466
23,936,800
4,656,352
769,979
217,323
23,938,986

합 계
63,067,911
28,070,711
4,656,352
5,493,826
14,147,331
118,720,230

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전분기 발생한 대손충당금 환입액은 6백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

(당분기말)
(단위:천원)

구분
회사명
채권(*)
채무

신용판매자산
기타
미지급금
기타

지배기업
삼성생명보험㈜
16,076
10,315,739
4,378
49,625

기타
삼성생명서비스손해사정㈜
7,297
63,971
-
3,364

삼성자산운용㈜
37,615
11,013
-
2,295

기타
5,799
3,665
-
16,126

대규모기업집단계열회사
삼성화재해상보험㈜
715,272
3,812,340
17,614,959
1,277,893

삼성전자서비스㈜
6,710
19,250,634
802,423
3,397

기타(49개사)
29,162,970
18,358,949
10,257,039
7,087,028

합 계
29,951,739
51,816,311
28,678,799
8,439,728

(*)채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 216백만원입니다
.

(전기말)
(단위:천원)

구분
회사명
채권(*)
채무

신용판매자산
기타
미지급금
기타

지배기업
삼성생명보험㈜
522,467
9,455,232
1,945
55,510

기타
삼성생명서비스손해사정㈜
8,767
82,222
-
3,411

삼성자산운용㈜
28,416
4,586
-
3,205

기타
13,393
15,154
-
22,361

대규모기업집단
계열회사
삼성화재해상보험㈜
1,641,342
2,960,461
27,078,149
2,239,186

삼성전자㈜
11,959,997
4,033,560
3,322,687
90,395

기타(49개사)
14,268,266
18,667,826
6,571,431
4,426,012

합 계
28,442,648
35,219,041
36,974,212
6,840,080

(*)채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 127백만원입니다

(4) 당분기 및 전분기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
3,003,162
3,245,257

퇴직급여
999,347
357,028

장기종업원급여
1,902,169
2,863,446

합 계
5,904,678
6,465,731

상기 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자 및 주요 경영진에 지급한 배당금은 각각 133,227백만원 및 124,900백만원 입니다.

[라. 정보보안 사고 발생으로 인한 평판 하락 및 수익성 악화 위험]

당사는 신용카드업을 영위하는 금융회사로 대규모 고객정보를 보유하고 있으며 최근 카드사 고객정보 유출 사례에서 볼 수 있듯이 외부의 해킹 또는 임직원의 과실 및 고의 등의 사유로 고객정보가 유출될 가능성이 있습니다.

대규모로 고객정보가 유출될 경우 당사 경영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 고객정보의 중요성을 인식하고 내부통제 및 각종 보안 시스템 설치 등 다양한 고객정보 보호 조치를 실시하고 있으며 향후에도 고객정보 보호를 위해 최선의 노력을 실시할 예정입니다.

당사에서는 '11년 8월 고객정보 유출사건이 발생한 바 있습니다. 당사의 직원이 47만여건의 고객정보(성명, 생년, 연락처, 직장명)를 불법 다운로드 받은 후 그 중 300명의 고객정보를 지인에게 유출하였습니다. 이는 회사 서버에 정당한 접근 권한이 없는 직원이 고객정보를 해킹하여 발생하였으며 당사는 내부 감사를 통해 이를 적발하여 감독기관(금감원)에 즉시 보고하였고 피의자 재판 결과 해당 고객정보는 유출 후 폐기되어 유출 고객을 확인할 수 없고 카드 부정사용 등에는 이용되지 않은 것으로 확인되었습니다.

고객정보를 유출한 직원은 징계 해직하였고 대표이사는 주의적 경고, 관련 임원 2명은 감봉 3개월 조치가 이루어 졌으며 당사는 과태료(600만원)를 부과 받았습니다. 현재까지 이와 관련되어 소송이 제기된 바는 없으며 유출된 정보로 고객에게 피해 사례가 발생할 가능성은 낮다는 점과 사건 발생 후 현재까지 소송이 제기되지 않았다는 사실을 감안하면 향후 소송이 제기될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 재발 방지를 위해 보안조직 신설 및 보안정책 강화, 보안시스템 도입 및 강화 등 아래와 같이 고객정보 보호 프로세스를 지속적으로 보완하고 있습니다.

- 보안조직 신설 및 보안정책 강화

ㆍ보안전담조직 신설 (정보보안팀)

ㆍ정보보호위원회 운영 (정보보호관련 최고의사결정)

ㆍ보안관련 정책/지침 강화

ㆍ임직원 보안교육 의무화

ㆍ당사 및 외주업체 고객정보 관리실태 점검 강화

ㆍ고객정보 유출 및 임의 출력 여부 상시 모니터링체계 구축

- 보안시스템 도입 및 강화

ㆍ대량고객정보사용자 로컬PC내 저장 차단, 인쇄 불가

ㆍ고객정보 임의조회/보관/출력 통제

ㆍPC내 문서암호화 저장 (유출시 개봉 불가)

ㆍ이동식 저장매체(USB등) 사용 차단

ㆍ내부임직원 인터넷 망분리 적용

ㆍ외주업체 인력PC 인터넷 차단 및 철수시 PC 포맷

ㆍ인터넷 사이트(게시판 등) 고객정보 유출 실시간 검색 및 차단

ㆍ내부임직원 DB 접속권한 통제 및 외주업체 접속 금지

한편, 고객정보 유출시에는 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상, 고객 상담 등 사고 수습에 필요한 관리비용 증가, 회사 경영진에 대한 제재, 평판 저하에 따른 영업력 약화, 개인정보 수집 및 활용 관련 규제 강화 등 회사 경영에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.

'13년 일부 카드사들의 대규모 고객정보 유출 사고로 카드사들의 TM/SMS/이메일을 통한 대출 권유 등이 일정기간 제한되었으며 당사에 미치는 영향을 정확하게 추정하기 어렵습니다. 다만, '13년 중 TM 등을 통한 금융사업 취급고는 전체 금융사업 취급고 중 약 15%(월평균 약 1,700억원), TM 등을 통한 회원 모집은 전체 신규회원 모집 중 약 4%(월평균 약 3천명)였으며, 보험판매대리업무(신규취급 월평균 약 9억원) 및 DCDS실적(신규취급 월평균 약 1만7천건)은 대부분 TM 등을 통해 이루어진 바 있어 비대면 채널을 통한 대출 권유 제한 등은 어느 정도 당사 수익에 영향을 주었을 가능성이 있습니다.

[마. 소송 및 우발채무 관련 위험]

당사는 현재 영업과 관련한 일부 소송을 진행하고 있으며 차월약정 및 한도대출약정 등의 우발부채가 존재하나, 동 사항이 당사의 재무상황에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(1) 진행중인 소송사건

당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 26건(총금액 436백만원)이 있으며, 소송 관련하여 176백만원을 기타 충당부채로 계상하고 있습니다.(주석 26)

(2) 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체는 카드채권 공탁금 등에 대해 SGI서울보증으로부터 69,170백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 주요약정사항

1) 연결실체는 당분기말 현재 농협 외 17개 은행과 한도액 28,675억원의 차월약정 및 한도 대출약정을 맺고 있습니다.

2) 연결실체는 기업은행 등 25개의 금융기관과의 업무대행계약에 따라 가맹점 매출표 접수업무, 현금서비스업무 등을 위탁하고 있는 바, 상기 업무대행에 대하여 연결실체는 소정의 업무대행수수료를 지급하고 있습니다.

3) 연결실체는 신한은행 및 우리은행과 수입신용한도약정을 맺고 있으며, 수입신용장 한도 약정액은 각각 신한은행 USD 10,000,000, 우리은행 USD 9,000,000입니다.

[바. 환율 변동 위험]

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 외화자산과 외화부채에 대하여 환위험에 노출되어 있습니다.

(1) 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 다양한 통화의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 현재 노출되어 있는 주요 통화는 USD입니다.
이에 따라 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별, 만기별로 일치시킴으로써
외환리스크를 제거하고, 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 방법을 우선적으로 이용합니다. 또한, 통화선도, 통화옵션, 통화스왑 등의 외환파생상품을 헷지수단으로 이용하되, 매매목적의 거래는 원칙적으로 배제하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 통화스왑의 계약내용

(단위:천원)

구 분
연결실체
계약처
계약기간
계약금액
계약환율

매도
매입

현금흐름
위험회피
유동화
전문유한회사
미쓰비시도쿄UFJ
2015.08 ~ 2020.10
350,700,000
USD 300,000,000
1,169.00

미쓰비시도쿄UFJ
2016.04 ~ 2021.08
460,720,000
USD 400,000,000
1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ
2016.12 ~ 2022.01
235,560,000
USD 200,000,000
1,177.80

SMBC
2017.03 ~ 2021.07
345,540,000
USD 300,000,000
1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ
2017.09 ~ 2022.10
248,820,000
USD 220,000,000
1,131.00

미쓰비시도쿄UFJ
2018.04 ~ 2022.07
214,280,000
USD 200,000,000
1,071.40

디비에스은행
2018.04 ~ 2022.07
214,279,820
SGD 262,594,600
816.01

합 계
2,069,899,820
USD 1,620,000,000
SGD 262,594,600

[사.여신전문금융업법 및 동법 위반으로 인한 제재관련 위험]

여전사는 여신전문금융업법 및 동법에 따른 명령을 위반할 경우, 금감원으로부터 과징금 및 기관경고 등의 제재를 받을 수 있습니다.
실제로 당사는 영업상 발생한 위반사항으로 인하여 금감원으로부터 기관경고 조치 및 과태료 등의 제재를 받았습니다
.
당사는 이러한 여신전문금융업법 위반 재발 방지를 위해 철저히 노력하고있습니다.

고객정보 유출시에는 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상, 고객 상담 등 사고 수습에 필요한 관리비용 증가, 회사 경영진에 대한 제재, 평판 저하에 따른 영업력 약화, 개인정보 수집 및 활용 관련 규제 강화 등 회사 경영에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.
2013년 일부 카드사들의 대규모 고객정보 유출 사고로 카드사들의 TM/SMS/이메일을 통한 대출 권유 등이 일정기간 제한되었으며 당사에 미치는 영향을 정확하게 추정하기 어렵습니다.

다만, 2013년 중 TM 등을 통한 금융사업 취급고는 전체 금융사업 취급고 중 약 15%(월평균 약 1,700억원), TM 등을 통한 회원 모집은 전체 신규회원 모집 중 약 4%(월평균 약 3천명)였으며, 보험판매대리업무(신규취급 월평균 약 9억원) 및 DCDS실적(신규취급 월평균 약 1만7천건)은 대부분 TM 등을 통해 이루어진 바 있어 비대면 채널을 통한 대출 권유 제한 등은 어느 정도 당사 수익에 영향을 주었을 가능성이 있습니다.

일자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2015.01.05
삼성카드
임직원
문책
- 전산자료 보호대책 운영 불철저
 (전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정시행세칙 제9조)
- 관련자 1명 문책 처리완료 및 인사기록부 등재
 ㆍ임원 1명 : 현직(근속 11년 3개월), 견책
- 내부통제 강화

2015.04.20
삼성카드
임직원
문책
- 재해복구센터 구축ㆍ운영 부적정
 (전자금융감독규정 제23조)
- 관련자 1명 문책 처리완료 및 인사기록부 등재
 ㆍ임원 1명 : 현직(근속 3년 2개월), 견책
- 재해복구시스템
 개선

2015.11.05
삼성카드(주)
기관경고
과태료
(600만원)

- 모집인에 대한 개인신용정보 부당제공

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 제32조, 
 제45조, 제52조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 
 법률시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제 20조, [별표3])

2016.03.22
삼성카드(주)
과태료
(400만원)

- 대규모 기업집단현황 경영위원회 활동 지연 공시

(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의4)

2017.01.19
삼성카드(주)
과태료
(500만원)
- 신용카드 약관 신고의무 위반
 (여신전문금융업법 제54조의 3)
- 과태료 납부
- 관련 프로세스 개선

2018.12.27

삼성카드(주)

과태료
(300만원)

- 신용카드 약관 신고의무 위반

(여신전문금융업법 제54조의 3, 제69조의 2,
 여신전문금융업법 시행령 제23조의 2)

- 과태료 납부

- 관련 프로세스 개선

기관주의

- 신용카드 회원의 권익 부당 침해

(여신전문금융업법 제24조의 2,
 여신전문금융업법 시행령 제7조의 3,
 여신전문금융업감독규정 제25조)

2019.06.05
삼성카드(주)
과태료
(2,700만원)
- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보 미삭제
 (신용정보의 이용 및 보호의 관한 법률 제20조2의2 제2항 등)
- 과태료 납부
- 관련 프로세스 개선

주) 경미한 제재사항에 대해서는 기재를 생략함

3. 기타 투자위험

■ 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 정부가 증권의 가치를 보증하거나 승인한 것이 아니므로 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 사채는 한국신용평가 및 NICE신용평가에서 AA+등급을 받았으며 AA+등급의 채권은 원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 낮은 수준이지만 AAA등급에 비하여 원리금 지급확실성이 다소 낮습니다.
본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라
서 당사의 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
분 석 기 관

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
0016014

공동주관회사
신영증권(주)
00136721

공동주관회사
부국증권(주)
00123772

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주), 공동주관회사인 신영증권(주) 및 부국증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서와 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집·매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

채무증권의 인수업무 또는 모집·매출의 주선업무와 관련하여 적절한 주의 의무를 다하기 위하여 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주), 공동주관회사인 신영증권(주) 및 부국증권(주)는 '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 일괄신고서에 의한 발행여부, 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 체크리스트 방식으로 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있는 바, 본 채무증권은 내부 규정상 기업실사를 체크리스트 방식으로 수행할 수 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적, 일괄신고서에 의한 발행 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사 및 공동주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 삼성카드(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로인해 본 사채의 대표주관회사 및 공동주관회사가 투자자에게 본 건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

(가) 평가 일정

구분
일시

기업실사 일자
2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

실사보고서 작성 완료
2019년 12월 04일

인수계약 체결일자
2019년 12월 04일

일괄신고추가서류 제출일자
2019년 12월 04일

(나) 기업실사 참여자

[대표주관회사 및 공동주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
채권부
박재현
이사

기업실사 총괄

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일
기업금융업무 16년

한국투자증권(주)

채권부

문재영
부장

기업실사 책임

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 11년

한국투자증권(주)
채권부
현수연
대리

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
채권부
유미라
대리

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 5년

신영증권(주)

기업금융부

김민수

부장

기업실사 총괄

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 23년

신영증권(주)

기업금융부

김종덕

부장

기업실사 총괄

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 15년

신영증권(주)

기업금융부

황동준

대리

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 3년

신영증권(주)

기업금융부

장규희

주임

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 1년

부국증권(주)
기업금융1부
김순환
과장
기업실사 총괄
2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일
회계법인경력 9년

부국증권(주)
기업금융1부
김효신
사원

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일
기업금융업무 2년

부국증권(주)
기업금융1부
이선혜
사원

기업실사 및 서류작성

2019년 12월 02일 ~ 2019년 12월 04일

기업금융업무 1년

[삼성카드]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

삼성카드(주)
자금팀
신진섭
팀장
자금업무 총괄

삼성카드(주)
자금팀
최만기
프로
회사채 발행 업무

삼성카드(주)
자금팀
김정욱
프로
회사채 발행 업무

3. 기업실사항목

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
1) 본 채권 발행을 위한 적법한 승인을 득하였습니까?
주1)

증권의 주요 권리내용
1) 사채관리계약을 체결하지 않은 경우, 원리금미지급 시 투자자 보호방안을 강구하고 있습니까?
주2)

투자위험요소
1) 사업위험, 회사위험, 기타위험
주3)

자금의 사용목적
1) 본 채권 발행을 통해 조달한 자금의 사용계획은 무엇입니까?
주4)

경영능력 및 투명성
1) 최근 사업연도 종료일 이후 등기임원 이상에 해당하는 경영진의 변동이 있었습니까?
2) 최근 사업연도 종료일 이후 소송가액 등이 최근 영업이익의 10%이상인 소송 사건이나 소송내역이 회사 영업에 장애(영업정지, 최소 등)를 초래할 가능성이 있는 소송 사건이 진행되고 있습니까?
3) (준)정부기관으로부터 회사 영업에 장애(영업정지, 취소 등)를 초래할 가능성이 있는 행정처분 · 조사 등이 귀사 및 귀사의 임직원을 대상으로 진행되고 있습니까?
4) 최근 3년간 회사 영업이익의 10%에 해당하는 금액의 횡령 등의 사건이 있었습니까?
주5)

회사의 개요
1) 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보받은 사실이 있습니까?
주6)

사업의 내용
1) 귀사가 속한 산업의 급격한 위험증가, 법령 및 규정의 변경, 또는 산업 내 경쟁양상에 변화를 가져올 만한 요인이 있습니까?
2) 최근 1년간 귀사의 사업 내용 또는 확장 및 투자 계획 중 최근 결산 기준 자산총액의 10%이상 또는 매출액의 10%이상에 해당하는 변동사항이 있습니까?
3) 최근 결산 기준 자산총액의 10%이상에 해당하는 자산의 매각, 인수, 상각 또는 회사 운영상의 구조조정이 최근 사업연도 종료일 이후에 발생한 사실이 있습니까?
4) 특정 업체에 대한 영업의존도가 높은 경우, 거래관계가 단절 또는 위축되거나, 거래조건이 악화되는 등 해당 업체의 정책에 따라 귀사의 영업기반이 위축될 가능성이 있습니까?
5) 최근 1년간 영업자산 구성 항목의 비율이 전년대비 20%이상 변동되었습니까?
6) 최근 1년간 영업자산 중 대출자산의 세부구성 비율이 전년대비 20%이상 변동되었습니까? 
7) 최근 사업연도 종료일 이후에 체결한 계약 중 계약금액이 최근 결산 기준 자산총액의 10% 또는 매출액의 10%이상인 계약이 있습니까?
8) 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우, 최근 영업이익의 급격한 손실 가능성이 있습니까?
주7)

재무에 관한 사항
1) 최근 3년간 주요 재무비율이 업계 평균 대비 20%이상 열위에 있거나 연도별 및 분기별 20%이상의 변동이 있었습니까?
2) 최근 3년간 차입금이 연평균 20%이상 증가하였습니까? 있었다면 그 이유는 무엇입니까?
3) 최근 3년간 피투자회사 및 지분법평가대상기업 등에 투자한 금액이 최근 자산총액의 10%이상 증가하였거나 피투자회사 관련 손익이 당기손익에서 차지하는 비중이 연평균 10%이상 증가하였습니까?
주8)

감사인의 감사의견 등
1) 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실이 있었습니까?
2) 최근 3년간 귀사의 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정이 있었습니까?
주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
1) 최근 사업연도 종료일 이후에 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련한 변동사항이 있습니까?
주10)

주주에 관한 사항
1) 최근 사업연도 종료일 이후에 대주주 및 5%이상 지분 보유주주 등 회사의 지배구조와 관련한 변경사항이 있습니까?
주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
1) 최근 사업연도 종료일 이후에 급격한 인력의 변동이 있었습니까?
2) 최근 사업연도 종료일 이후에 주식매수선택권을 부여한 사실이 있습니까?
주12)

이해관계자와의 거래내용 등
1) 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터의 직접적인 차입(최근 사업연도말 자산총액의 5%이상 금액)이나 유상증자 등 재무적 지원이 이루어지고 있습니까? 혹은 계열사, 자회사 등 이해관계자에 대한 신용공여, 유상증자 실시 등 재무적 지원을 하고 있습니까?
2) 최근 사업연도 종료일 이후에 이해관계자와의 거래와 관련하여 중요한 변동 사실이 있습니까?
주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
1) 최근 사업연도 종료일 이후에 귀사 및 대주주, 5%이상 지분 보유주주 등 이해관계자의 신용등급 변화 등 신용도와 관련한 중요 변경사항이 있습니까?
2) 적절한 내부통제절차가 구축되어 있으며 내부통제 운영 관련 내부 검토자 및 외부 감사인에 의한 검토가 적절하게 이루어지고 있습니까?
3) 최근 1년간 개인정보 유출, 시스템 마비 등 IT 및 보안 관련 이슈가 있었습니까?
주14)

(주1) 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1) 본 채권 발행을 위한 적법한 승인을 득하였습니까?

동사는 본 채권 발행을 위해 아래와 같이 적법한 승인을 득하였습니다.

검토항목
검토결과

이사회 승인 여부

- 2002년 03월 12일 이사회 결의를 거쳐 국내 공모 무보증사채 발행관련 일괄신고서 승인을 경영위원회로 위임하였고 동사의 경영위원회는
2019년 03월 25일 일괄신고서를 이용한 1년간(2019년 04월 10일 ~ 2020년 04월 09일)의 공모채권 발행 계획을 의결
하였습니다.

일괄신고서제출여부
- 2019년 04월 02일 일괄신고서 제출 완료
(효력발생일 : 2019년 04월 10일)

상장 여부

- 2019년
12월
05일에
한국거래
소에 상장 신청할 계획입니다.

전자등록 여부

-

2019년
12월
05일
에 한국예탁결제원을 통해 전자등록 신청할 계획입니다.

■ 본 발행은 일괄신고서에 의한 발행으로 2002년 03월 12일 이사회 결의를 거쳐 국내 공모 무보증사채 발행관련 일괄신고서 승인을 경영위원회로 위임하였습니다. 일괄신고서의 주요 내용에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분
주요 내용

사채의 명칭 및 종류
삼성카드㈜ 무기명식 무보증 채권

일괄신고금액
10,000억원

발행예정기간
2019년 04월 10일 ~ 2020년 04월 09일(1년)

일괄발행내용
발행방법: 일괄신고추가서류 제출을 통한 공모 발행

기타사항
상기 결의 내용 범위 내에서 발행을 포함한 세부사항의 결정은 대표이사에게 위임한다.

■ 무보증사채 공모시 수요예측 실시는 2012년 4월 17일부터 제출하는 증권신고서부터 적용되었으나, 일괄신고서 방식의 무보증사채의 발행시에는 수요예측 생략이 가능하므로 본 사채 발행은 해당사항 없습니다.

(주2) 증권의 주요 권리내용

1) 사채관리계약을 체결하지 않은 경우, 원리금미지급 시 투자자 보호방안을 강구하고 있습니까?

동사는 여신전문금융회사로 <증권 인수업무 등에 관한 규정> 제11조의2(무보증사채의 인수)에서 정하고 있는 표준무보증사채관리계약을 체결해야 하는 회사에 해당하지 아니합니다. 동사는 본 채무증권과 관련하여 사채관리회사와 별도의 사채관리계약을 체결하지 않았지만 우리은행과 원리금지급대행계약을 맺어 실무적인 실수로 인한 원리금 미지급 발생을 최소화할 예정입니다.

(주3) 투자위험요소

1) 사업위험, 회사위험, 기타위험

동사는 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험에 대하여 공시서류 내 [모집 또는 매출에관한 사항의 요약] III. 투자위험요소에 적정하게 반영하여 작성하였습니다. 자세한 내용은 해당 항목을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 자금의 사용목적

1) 본 채권 발행을 통해 조달한 자금의 사용계획은 무엇입니까?

본 사채의 발행을 통해 조달하
는

900억원
은

운영자금으
로

사용될 예정입니다.
세부내역은 아래와 같습니다.

■ 자금의 사용내역

[제2409회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

[제2410회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

[제2411회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

■ 자금의 세부사용내역

[제2409회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
40,000,000,000

[제2410회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
20,000,000,000

[제2411회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
30,000,000,000

(주5) 경영능력 및 투명성

1) 최근 사업연도 종료일 이후 등기임원 이상에 해당하는 경영진의 변동이 있었습니까?

동사는 최근 사업연도 종료일(2018년 12월 31일) 이후 등기임원에 해당 하는 경영진의 변동이 있습니다.
정준호 사내이사는 일신상의 사유로 등기이사직에서 사임하였으며, 이인재 부사장이 사내이사로 신규선임 되었습니다.

박종문 사내이사는 일신상의 사유로 등기이사직에서 중
도퇴임하였습니다.

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

원기찬
남
1960.02
사장
 (상근/등기)
등기임원
상근
대표이사
성균관대 경영학 학사
삼성전자 인사팀장
8,000
-
계열회사 임원
2014.01.28
 ~ 현재
2020.03.23

최영준
남
1962.02
부사장
(상근/등기)
등기임원
상근
경영지원실장
부산대 경영학 학사
삼성전자 재경팀 부사장
삼성 미래전략실 전략팀 부사장
-
-
계열회사 임원
2018.03.22
~ 현재
2021.03.21

이인재
여
1963.10
부사장
(상근/등기)
등기임원
상근
디지털본부장

Columbia Univ.

E
MBA
삼성카드 경영혁신실장

-
-
계열회사 임원
2019.03.21
 ~ 현재
2022.03.20

양성용
남
1954.02
사외이사
 (비상근/등기)
등기임원
비상근
사외이사

Univ. of Iowa 경제학 석사
금융감독원 부원장보

(現)푸른상호저축은행 사외이사/감사위원

-
-
계열회사 임원
2014.03.14
~ 현재
2020.03.23

권오규
남
1952.06
사외이사
 (비상근/등기)
등기임원
비상근
사외이사

중앙대 경제학 박사
재정경제부 장관 겸 부총리

(現) 현대차 정몽구 재단 이사장

-
-
계열회사 임원
2017.03.24
~ 현재
2020.03.23

최규연
남
1956.01
사외이사
 (비상근/등기)
등기임원
비상근
사외이사

Univ. of Birmingham 경제학 석사
저축은행중앙회 회장
조달청 청장

(現)HDC 현대산업개발
사외이사/감사위원

-
-
계열회사 임원
2017.03.24
~ 현재
2020.03.23

정상호
남
1963.05
전무
미등기임원
상근
전략영업본부장

Washington Univ. MBA
삼성카드 개인영업본부장

-
-
계열회사 임원
2012.12.01
 ~ 현재
-

박경국
남
1964.05
전무
미등기임원
상근
개인영업본부장
서울대 경제학 학사
삼성카드 경영지원실장
-
-
계열회사 임원
2011.12.13
~현재
-

강병주
남
1969.10
전무
미등기임원
상근
마케팅실장
한국과학기술원 경영정책 석사
삼성카드 금융서비스담당
-
-
계열회사 임원
2013.12.05
~ 현재
-

최재영
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
감사담당
Northwestern Univ. 법학 석사
삼성카드 준법담당
-
-
계열회사 임원
2012.12.07
 ~ 현재
-

최정훈
남
1972.09
상무
미등기임원
상근
디지털마케팅담당
George Washington Univ. 경영학 석사
BC카드 핀테크본부장
-
-
계열회사 임원
2017.02.01
~ 현재
-

김상우
남
1965.09
상무
미등기임원
상근
기업BIZ 1담당
연세대 법학 학사
삼성카드 기획홍보담당
-
-
계열회사 임원
2013.12.05
~ 현재
-

김영길
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
고객서비스담당
고려대 경영학 학사
삼성카드 인사담당
(現)삼성카드고객서비스㈜ 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
2013.12.05
~ 현재
-

허준
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
디지털사업담당
서강대 경제학 학사
삼성카드 인사담당
-
-
계열회사 임원
2013.12.05
~ 현재
-

권병오
남
1965.08
상무
미등기임원
상근
회원유치담당

고려대 식물보호학 학사
삼성카드 지역영업총괄

-
-
계열회사 임원
2014.12.04
~ 현재
-

나용대
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
가맹점영업담당
연세대 경제학 석사
삼성카드 기획담당
-
-
계열회사 임원
2014.12.04
~ 현재
-

안기홍
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
마케팅담당

서강대 경영학 학사
삼성카드 경영지원담당

2,074
-
계열회사 임원
2014.12.04
~ 현재
-

허재영
남
1969.11
상무
미등기임원
상근
BDA센터장
Stanford Univ.금융공학 박사
삼성카드 Biz Solution팀장
500
-
계열회사 임원
2015.12.04
~현재
-

박광수
남
1969.04
상무
미등기임원
상근
리스크관리실장

포항공대 산업공학 박사
삼성카드 신용관리담당

-
-
계열회사 임원
2017.05.22 
~ 현재
-

장재찬
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
금융영업담당
한양대 증권금융학 석사
삼성카드 마케팅담당
-
-
계열회사 임원
2017.05.22
 ~ 현재
-

김경회
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
인사담당

서울대 언어학 석사

삼성카드 인사팀장

-
-
계열회사 임원
2018.02.14
~ 현재
-

전진성
남
1970.10
상무
미등기임원
상근
준법담당
Indiana State Univ. 법학 석사
삼성카드 법무지원팀장
-
-
계열회사 임원
2018.02.14
~ 현재
-

정우철
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
오토금융담당
연세대 보험금융학 석사
삼성카드 할부리스담당
-
-
계열회사 임원
2018.02.14
~ 현재
-

최상웅
남
1969.07
상무
미등기임원
상근
IT담당
숭실대 공학 박사
삼성카드 정보기획팀장
-
-
계열회사 임원
2018.02.14
~ 현재
-

양덕열
남
1969.06
상무
미등기임원
상근
기획홍보담당
연세대 경영학 학사
삼성카드 회원유치팀장
-
-
계열회사 임원
2018.11.29
~현재
-

이종민
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
RM담당
연세대 경제학 학사
삼성카드 마케팅기획팀장
(現)코리아크레딧뷰로㈜ 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
2018.11.29
~현재
-

허정민
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
디지털혁신담당
고려대 철학 학사
삼성카드 경영혁신팀장
-
-
계열회사 임원
2018.11.29
~현재
-

홍관희
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
정보보안담당
Univ.of Detroit Mercy 컴퓨터정보 석사
삼성카드 IT보안팀장
-
-
계열회사 임원
2018.11.29
~현재
-

주1) '재직기간' 및 '임기만료일'은 공시서류 작성기준일 현재의 현황을 의미하며, 등기임원의 '재직기간'은 등기임원으로 선임된 날부터 기재함
주2) 2019년 3월 21일 정기주주총회에서 이인재 사내이사가 신규선임 되었습니다.
주3) 2019년 6월 11일 박종문 사외이사가 사임 하였습니다

2) 최근 사업연도 종료일 이후 소송가액 등이 최근 영업이익의 10%이상인 소송 사건이나 소송내역이 회사 영업에 장애(영업정지, 최소 등)를 초래할 가능성이 있는 소송 사건이 진행되고 있습니까?

해당사항 없습니다.

3) (준)정부기관으로부터 회사 영업에 장애(영업정지, 취소 등)를 초래할 가능성이 있는 행정처분 ·조사 등이 귀사 및 귀사의 임직원을 대상으로 진행되고 있습니까?

해당사항 없습니다.

4) 최근 3년간 회사 영업이익의 10%에 해당하는 금액의 횡령 등의 사건이 있었습니까?

해당사항 없습니다. 

(주6) 회사의 개요

1) 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보받은 사실이 있습니까?

동사의 신용등급 및 신용등급 전망은 신용평가회사인 한국신용평가(주)와 NICE신용평가(주)로부터 AA+, '안정적'으로 최근 사업연도 종료일 이후 국내신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보 받은 사실은 없습니다. 

(주7) 사업의 내용

1) 귀사가 속한 산업의 급격한 위험증가, 법령 및 규정의 변경, 또는 산업 내 경쟁양상에 변화를 가져올 만한 요인이 있습니까?

동사는 상법, 여신전문금융업법 및 관련규정에 근거하여 신용카드 및 체크카드를 발행·관리하고, 카드 이용과 관련된 대금결제업무 및 일반여행업무와 기타부대업무를주요사업으로 영위하고 있습니다. 

<위험요소 및 경쟁양상 변화여부 검토>

동사는 상법, 여신전문금융업법 및 관련규정에 근거하여 신용카
드 및 체크카드를 발행·관리하고, 카드 이용과 관련된 대금결제업무를 수행하고 있습니다.
저성장, 가계부채문제와 아울러 감독당국의 규제 강화 등으로
동사를 포함한 금융권 전반에 불확실성이 증가하고 있습니다. 특히 2012년 2월 27일 중소 신용카드 가맹점에
대한 수수료율을 금융위원회가 정하도록 한 여신전문금융업법 개정안이 통과됨으로써 신용카드업계의 영업이익에 불리한 영향을 가져다 줄것으로 예상됩니다. 신용카드 업계 전체적으로 감독당국의 신용카드 외형확대경쟁 억제 정책 추진에 따라 현금대출을 중심으로 외형증가세가 둔화될 것으로 예상되는 가운데, 충당금 적립기준 강화에 따른 대손비용이 확대되고, 가맹점 수수료율 인하 압력의 장기화로 가맹점수수료 수익을 비롯한 수익규모 증가에 어려움을 겪을 전망이며, 이는 수익성 측면에서 압박요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 

또한, 은행 카드사업부문의 분사에 이어 최근 인터넷전문은행의 카드시장 진출로 산업내 경쟁강도가 점차 고조되고 있습니다.

2009년 11월 하나은행의 카드사업부문 분사에 이어 2011년 3월 KB국민카드의 전업카드사 분할설립으로 등 여타 은행을 중심으로 은행카드 사업 부문의 분사가 적극적으로 모색되고 있는 바, 향후 전업카드사 수 증가에 따른 업종내 경쟁이 심화될 것으로 전망됩니다. 특히 카드회원의 모집확대 및 이용실적 증대 경쟁으로 카드회원 모집비용 및 영업관련비용이 증가하고 가맹점 수수료율 재산정 등 가격경쟁이 심화될 경우 카드회사의 수익성에 부담요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

2) 최근 1년간 귀사의 사업 내용 또는 확장 및 투자 계획 중 최근 결산 기준 자산총액의 10%이상 또는 매출액의 10%이상에 해당하는 변동사항이 있습니까?

동사는 최근 1년간 자산총액의 10% 이상 또는 매출액의 10% 이상에 해당하는 사업확장 및 투자 계획을 고려하고 있지 않습니다.

3) 최근 결산 기준 자산총액의 10%이상에 해당하는 자산의 매각, 인수, 상각 또는 회사 운영상의 구조조정이 최근 사업연도 종료일 이후에 발생한 사실이 있습니까?

최근 결산 기준 자산총액의 10% 이상에 해당하는 자산의 매각, 인수, 상각 또는 동사운영상의 구조조정이 최근 사업연도 종료일 이후에 발생한 사실이 있는지 확인 가능한 공시자료 등을 통해 검토하였으나 해당사항이 없습니다.

4) 특정 업체에 대한 영업의존도가 높은 경우, 거래관계가 단절 또는 위축되거나, 거래조건이 악화되는 등 해당 업체의 정책에 따라 귀사의 영업기반이 위축될 가능성이 있습니까?

동사는 신용판매, 금융상품, 할부금융, 리스 등을 주요 영업부문으로 합니다.
2019년 3분기말 현재

1,124
만명의 개인ㆍ법인회원과 253만개의 가맹점

을 기반으로

하
므로,
특정 고객에 대한 영업의존도가 높다고 판단되지 않습니다. 또한, 전국적인 영업망, 다수의
소비자를 대상으로 영업이 이루어지고 있으며, 우수한 사업기반을 확보하고 있는것으로 보아 영업기반이 위축될 가능성도 낮다고 보여집니다.

5
) 최근 1년간 영업자산 구성 항목의 비율이 전년대비 20%이상 변동되었습니까?

2
019년 3분기 기준 동사의 영업자산 기중평잔은 약
21.1
조원으로, 이 중 카드자산이 약
18.6조원으로 전체 영업자산의 88.17%를
차
지하고
있으며, 할부 ·리스 및 일반대출 등 비카드사업 부문이 나머지 11.83%를 차지하고 있습니다.
각 자산 항목들의 전체 구성비율에는 큰 변화
가 없으며, 영업에 지장을 초래할만한 변동은 없는 것으로 보입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제 37기 3분기
2018년
2017년

기중평잔
수익액
수익율
비 중
기중평잔
수익액
수익율
비 중
기중평잔
수익액
수익율
비 중

카드자산
18,619,808
2,225,093
15.98
88.17
19,164,185
2,955,006
15.42
86.01
17,929,186
2,746,890
15.32
86.14

리스자산
923,584
152,161
22.03
4.37
1,156,365
232,486
20.10
5.19
1,324,861
226,684
17.11
6.36

할부자산
1,428,055
31,660
2.96
6.76
1,775,842
58,129
3.27
7.97
1,394,931
50,123
3.59
6.70

일반대출
81,823
4,833
7.90
0.39
83,324
6,974
8.37
0.37
84,416
6,205
7.35
0.41

팩토링
65,997
2,821
5.71
0.31
101,585
5,764
5.67
0.46
81,095
4,694
5.79
0.39

합 계
21,119,267
2,416,568
15.30
100.00
22,281,301
3,258,359

14.62

100.00
20,814,489
3,034,596

14.58

100.00

주)금융감독원 업무보고서 기준 (전기간 K-IFRS 1018호 수익기준으로 작성했으며, 리스자산 수익액은 처분수익 제외 등 경상 기준)

6) 최근 1년간 영업자산 중 대출자산의 세부구성 비율이 전년대비 20%이상 변동되었습니까?

동사의 최근 1년간 영업자산 중 대출자산 세부구성 비율의 급격한 변화 여부를 검토한 결과 주요한 변동이 없습니다.

7) 최근 사업연도 종료일 이후에 체결한 계약 중 계약금액이 최근 결산 기준 자산총액의 10% 또는 매출액의 10%이상인 계약이 있습니까?

동사는 최근 사업연도 종료일이후에 체결한 계약 중 계약금액이 최근 결산 기준 자산총액의 10% 또는 매출액의 10% 이상인 계약은 확인 가능한 공시자료 등을 통해 검토하였으나 검토결과 해당사항이 없습니다.

8) 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우, 최근 영업이익의 급격한 손실 가능성이 있습니까?

동사는 변동이자율 지급조건의 외화차입금 및 외화사채의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 변동이자율 지급조건의 사채 및 차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

<통화스왑 계약현황>

(단위:천원)

구 분
연결실체
계약처
계약기간
계약금액
계약환율
(원)

매도
매입

현금흐름
위험회피
유동화
전문유한회사
미쓰비시도쿄UFJ
2015.08 ~ 2020.10
350,700,000
USD 300,000,000
1,169.00

미쓰비시도쿄UFJ
2016.04 ~ 2021.08
460,720,000
USD 400,000,000
1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ
2016.12 ~ 2022.01
235,560,000
USD 200,000,000
1,177.80

SMBC
2017.03 ~ 2021.07
345,540,000
USD 300,000,000
1,151.80

미쓰비시도쿄UFJ
2017.09 ~ 2022.10
248,820,000
USD 220,000,000
1,131.00

미쓰비시도쿄UFJ
2018.04 ~ 2022.07
214,280,000
USD 200,000,000
1,071.40

디비에스은행
2018.04 ~ 2022.07
214,279,820
SGD 262,594,600
816.01

합 계
2,069,899,820
USD 1,620,000,000
SGD 262,594,600

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

<이자율스왑 계약현황>

(단위:천원)

구 분
연결실체
계약처
계약기간
이자대상금액

현금흐름
 위험회피
삼성카드
KDB산업은행
2015.07 ~ 2021.01
50,000,000

KDB산업은행
2015.09 ~ 2020.10
40,000,000

KDB산업은행
2015.09 ~ 2020.09
30,000,000

KDB산업은행
2017.03 ~ 2022.06
30,000,000

KDB산업은행
2017.04 ~ 2022.06
10,000,000

KDB산업은행
2017.04 ~ 2022.12
120,000,000

KDB산업은행
2017.05 ~ 2022.12
50,000,000

KDB산업은행
2017.05 ~ 2022.12
40,000,000

KDB산업은행
2017.05 ~ 2022.12
20,000,000

KDB산업은행
2017.07 ~ 2024.12
100,000,000

KDB산업은행
2017.07 ~ 2022.08
20,000,000

KDB산업은행
2017.09 ~ 2022.12
50,000,000

KDB산업은행
2017.09 ~ 2022.12
110,000,000

KDB산업은행
2017.10 ~ 2022.10
50,000,000

신한은행
2017.11 ~ 2020.11
100,000,000

KDB산업은행
2017.12 ~ 2020.12
50,000,000

KDB산업은행
2017.12 ~ 2023.06
30,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2021.01
50,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2021.04
20,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2023.06
50,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2021.04
50,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2023.06
60,000,000

KDB산업은행
2018.01 ~ 2023.06
100,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.06
50,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.06
90,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.12
50,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.12
50,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.02
40,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.02
50,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.02 ~ 2023.06
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2025.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.03
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.04
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.04
50,000,000

KDB산업은행
2018.03 ~ 2023.12
80,000,000

KDB산업은행
2018.04 ~ 2023.06
30,000,000

KDB산업은행
2018.04 ~ 2023.04
50,000,000

KDB산업은행
2018.04 ~ 2023.06
20,000,000

하나은행
2018.05 ~ 2023.05
50,000,000

KDB산업은행
2018.05 ~ 2023.12
30,000,000

한국씨티은행
2018.05 ~ 2023.05
50,000,000

KDB산업은행
2018.05 ~ 2023.05
50,000,000

KDB산업은행
2018.05 ~ 2023.05
60,000,000

KDB산업은행
2018.06 ~ 2023.06
30,000,000

한국씨티은행
2018.06 ~ 2023.06
30,000,000

KDB산업은행
2018.06 ~ 2023.06
100,000,000

신한은행
2018.06 ~ 2023.12
30,000,000

신한은행
2018.06 ~ 2023.06
30,000,000

신한은행
2018.07 ~ 2023.07
30,000,000

KDB산업은행
2018.07 ~ 2023.07
30,000,000

한국씨티은행
2018.07 ~ 2023.07
30,000,000

신한은행
2018.07 ~ 2023.12
200,000,000

신한은행
2018.07 ~ 2023.07
30,000,000

KDB산업은행
2018.07 ~ 2023.12
20,000,000

KDB산업은행
2018.08 ~ 2023.08
20,000,000

KDB산업은행
2018.11 ~ 2024.06
20,000,000

합 계
3,030,000,000

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

<파생상품 관련 현황>

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

파생상품자산
파생상품부채
기타포괄
손익누계
파생상품자산
파생상품부채
기타포괄
손익누계
파생상품자산
파생상품부채
기타포괄
손익누계

통화스왑
72,646,864
109,248
(32,075,973)
6,084,409
64,337,026
(14,550,707)
20,257,419
108,490,016
8,059,403

이자율스왑
-
111,344,423
(111,344,423)
563,558
61,438,383
(60,874,825)
9,666,780
1,396,399
8,270,381

합 계
72,646,864
111,453,671
(143,420,396)
6,647,967
125,775,409
(75,425,532)
29,924,199
109,886,415
16,329,784

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

<파생상품 손익 현황>

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기
전 전 기

파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄손익
파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄손익
파생상품
평가손익
파생상품
거래손익
기타포괄손익

통화스왑
148,315,500
-
(17,525,267)
76,250,090
22,946,667
(22,610,111)
(261,162,000)
(25,186,667)
32,584,145

이자율스왑
-
-
(50,469,598)
-
-
(69,145,206)
-
-
13,422,665

합 계
148,315,500
-
(67,994,865)
76,250,090
22,946,667
(91,755,317)
(261,162,000)
(25,186,667)
46,006,810

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

<

기타포괄손익누계액에 계상된 위험회피목적파생상품평가손익의 증감 내역>

(당분기)
(단위:천원)

구 분
기초
손익반영액
당분기 평가
당분기말

위험회피목적파생상품평가손익
(75,425,532)
89,282
(68,084,146)
(143,420,396)

이연법인세부채로의 배부액
19,037,404
(22,535)
17,184,439
36,199,308

기타포괄손익누계액으로의 배부액
(56,388,128)
66,747
(50,899,707)
(107,221,088)

(전분기)
(단위:천원)

구 분
기초
손익반영액
전분기 평가
전분기말

위험회피목적파생상품평가손익
16,329,785
1,008,456
(46,600,173)
(29,261,932)

이연법인세부채로의 배부액
(4,121,638)
(254,534)
11,761,884
7,385,712

기타포괄손익누계액으로의 배부액
12,208,147
753,922
(34,838,289)
(21,876,220)

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

<

파생상품으로 인한 현금흐름

현황>

(단위:천원)

구 분
1년이내
1~3년
3년이상
합 계

현금유입
434,810,930
1,743,306,344
66,628,102
2,244,745,376

현금유출
(460,688,405)
(1,809,987,275)
(92,465,520)
(2,363,141,200)

순현금흐름
(25,877,475)
(66,680,931)
(25,837,418)
(118,395,824)

*출처 :
동사 2019년 3분기보고서

(주8) 재무에 관한 사항 

1) 최근 3년간 주요 재무비율이 업계 평균 대비 20%이상 열위에 있거나 연도별 및 분기별 20%이상의 변동이 있었습니까?

* 주요경영지표 현황 

- 자본의 적정성 및 재무건전성 관련 지표

(단위 : %)

주요 재무비율
구분
2019.06
2019.03
2018.12
2018.09
2018.06
2018.03
2017.12
2017.09
2017.06
2017.03
2016.12

조정자기자본비율
삼성카드(a)
34.17
32.13
32.72
30.88
31.48
30.93
32.23
30.46
32.27
33.21
32.42

신용카드사 평균 (b)
23.36
22.71
22.92
21.27
23.34
22.93
23.33
23.57
25.57
23.87
25.22

(a) / (b)
146.28
141.48
143.32
145.18
134.87
134.91
138.15
129.23
126.20
139.13
128.55

유동성비율
삼성카드(a)
537.88
470.92
614.94
400.44
500.4
534.88
410.85
335.89
389.75
442.83
325.96

신용카드사 평균 (b)
428.74
407.15
416.21
336.04
422.32
396.60
386.89
337.44
443.99
391.80
366.12

(a) / (b)
125.46
115.66
147.75
119.16
118.49
134.87
106.19
99.54
87.78
113.02
89.03

대손충당금적립비율
(요적립액대비)
삼성카드(a)
102.98
103.73
104.89
102.83
103.10
103.22
101.09
100.97
100.95
101.85
101.89

신용카드사 평균 (b)
103.38
106.01
104.97
103.40
104.11
103.52
100.31
99.35
98.73
99.10
98.13

(a) / (b)
99.61
97.85
99.92
99.45
99.03
99.71
100.78
101.63
102.25
102.77
103.83

연체채권비율
(1개월이상)
삼성카드(a)
1.50
1.49
1.38
1.26
1.21
1.14
1.14
1.10
1.17
1.27
1.18

신용카드사 평균 (b)
1.52
1.51
1.38
1.37
1.39
1.36
1.30
1.30
1.38
1.38
1.36

(a) / (b)
98.68
98.68
100.00
91.97
87.05
83.82
87.69
84.62
84.78
92.03
86.76

* 출처: 금융감독원 금융정보통계시스템
* 비교군인 신용카드사는 금융감독원의 분류에 근거함
* 경영지도비율 : 조정자기자본비율 7% 이상(신용카드업자는 100분의 8), 원화유동성비율 100% 이상, 
 1개월이상 연체채권비율 10%미만 (여신전문업법 감독규정 제8조)

동사의
2019년 반기말 기준 조정자기자본비율은
34.17%로

전업카드사의 평균 보다 높은 수준을 유지하고 있으며, 우수한 이익창출력과 대손충
당금 규모 등을 고려할 때, 경기변동 및 금융시장 환경변화에 대한 대응력은 우수한 것으로 분석됩니다. 

현재 2019년 9월말 기준 업계 평균 값이 공표되지 않았으나, 삼성카드의 조정자기자본비율은 34.57%, 원화유동성비율은 494.94%, 대손충당금 적립비율 103.27%, 연체채권비율 1.31%로 예년과 비슷한 양상을 보이고 있습니다.

동사의 유동성비율은
537.88%로
업계 평균에 비하여 높은 수준이며, 최근 3개년 동안 300% 이상의 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 또한 자산의 질 개선에 따른 영업자산으로부터의 원활한 자금 회수, 낮은 레버리지배율, 삼성그룹의 지원 가능성 등을 감안할 때, 동사의 유동성 대응능력은 우수한 수준으로 판단됩니다. 

당반기 대손충당금적립비율은
102.98%
로서 최근 3개년 동안 지속적으로 100% 이상의 비율을 유지하고 있으며, 연체채권비율은 1.50%로

업계 평균 수준을 유지하고 있어 안정적인 것으로 판
단됩니다.

대손충당금적립비율의 경우 업계 평균과 유사한 수준을 유지하고 있으며, 최근 3개년 동안 지속적으로 100% 이상의 비율을 유지하고 있어 안정적인 것으로 판
단됩니다. 

2) 최
근 3년간 차입금이 연평균 20%이상 증가하였습니까? 있었다면 그 이유는무엇입니까?

동사의 2019년 3분기말 기준 차입금 및 사채 규모는 2015년말 대비 연평균 약 7% 증가하여 급격한 증가여부는 없는 것으로 확인 하였습니다. 최근 동사의 차입금 내역은 다음과 같습니다.

<차입금 내역>

(단위: 백만원)

과 목
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

차입금
1,110,000
1,390,000
1,090,000
1,030,000
500,000
140,000

사 채
11,360,189
12,509,420
11,824,915
10,776,125
9,775,361
8,955,731

합 계
12,470,189
13,899,420
12,914,915
11,806,125
9,825,361
9,095,731

* 출처: 동사 각 사업연도 사업보고서
주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 기준으로 작성되었습니다.

3) 최근 3년간 피투자회사 및 지분법평가대상기업 등에 투자한 금액이 최근 자산총액의 10%이상 증가하였거나 피투자회사 관련 손익이 당기손익에서 차지하는 비중이 연평균 10%이상 증가하였습니까?

최근 3년간 피투자회사 및 지분법평가대상기업 등에 투자한 금액이 최근 자산총액의 10% 이상 증가하였거나 피투자회사 관련 손익이 당(분)기손익에서 차지하는 비중이 10% 이상 증가하였는지 확인 가능한 공시자료 등을 통해 검토하였으나 동사는 해당사항이 없습니다.

(주9) 감사인의 감사의견 등

1) 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실이 있었습니까?

최근 3년간 동사가 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실이 있었는지 검토한 결과, 동사는 해당사항이 없습니다.

구분
2019년 3분기
2018년
2017년
2016년
2015년

감사인
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인
안진회계법인

감사의견
-
적정
적정
적정
적정

특기사항
연결재무제표가 한국채택 국제회계기준 제 1034호 
'중간재무보고'와 관련된 규정에 따라 중요성의 관점에서 
공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니함
없음
없음
없음
없음

2) 최근 3년간 귀사의 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정이 있었습니까?

동사는 2011년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준을 채택하여 이에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 최근 3년간 중대한 오류수정 내역은 없습니다.

(
주10) 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

1) 최근 사업연도 종료일 이후에 자회사 지분 인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련한 변동사항이 있습니까?

당
사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 삼성그룹에 속한 계열회사로서
2019년 9월말
현재 삼성그룹에는 61개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 16개사이며 비상장사는 45개사입니다.

[기준일 : 2019년 09월 30일]

구 분
회사수
회사명
법인등록번호

상장사
16
삼성물산(주)
1101110015762

삼성전자(주)
1301110006246

삼성에스디아이(주)
1101110394174

삼성전기(주)
1301110001626

삼성화재해상보험(주)
1101110005078

삼성중공업(주)
1101110168595

삼성생명보험(주)
1101110005953

(주)멀티캠퍼스
1101111960792

삼성증권(주)
1101110335649

삼성에스디에스(주)
1101110398556

삼성카드(주)
1101110346901

삼성엔지니어링(주)
1101110240509

(주)에스원
1101110221939

(주)제일기획
1101110139017

(주)호텔신라
1101110145519

삼성바이오로직스(주)
1201110566317

비상장사
45
(주)서울레이크사이드
1101110504070

(주)삼우종합건축사사무소
1101115494151

(주)씨브이네트
1101111931686

삼성바이오에피스(주)
1201110601501

삼성디스플레이(주)
1345110187812

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140000991

에스유머티리얼스(주)
1648110061337

스테코(주)
1647110003490

세메스(주)
1615110011795

삼성전자서비스(주)
1301110049139

삼성전자판매(주)
1801110210300

삼성전자로지텍(주)
1301110046797

수원삼성축구단(주)
1358110160126

삼성메디슨(주)
1346110001036

삼성화재애니카손해사정(주)
1101111595680

삼성화재서비스손해사정(주)
1101111237703

(주)삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

삼성전자서비스씨에스(주)
1358110352541

삼성선물(주)
1101110894520

삼성자산운용(주)
1701110139833

삼성생명서비스손해사정(주)
1101111855414

삼성에스알에이자산운용(주)
1101115004322

(주)삼성생명금융서비스보험대리점
1101115714533

에스디플렉스(주)
1760110039005

제일패션리테일(주)
1101114736934

네추럴나인(주)
1101114940171

삼성웰스토리(주)
1101115282077

(주)시큐아이
1101111912503

에스티엠(주)
2301110176840

에스코어(주)
1101113681031

오픈핸즈(주)
1311110266146

(주)미라콤아이앤씨
1101111617533

삼성카드고객서비스(주)
1101115291656

(주)휴먼티에스에스
1101114272706

에스원씨알엠(주)
1358110190199

신라스테이(주)
1101115433927

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

(주)삼성경제연구소
1101110766670

(주)삼성라이온즈
1701110015786

삼성벤처투자(주)
1101111785538

삼성액티브자산운용(주)
1101116277382

삼성헤지자산운용(주)
1101116277390

(주)하만인터내셔널코리아
1101113145673

레드벤드소프트웨어코리아(주)
1101113613315

에스비티엠(주)
1101116536556

計
61

(주11) 주주에 관한 사항

1) 최근 사업연도 종료일 이후에 대주주 및 5%이상 지분 보유주주 등 회사의 지배
구조와 관련한 변경사항이 있습니까?

동사의 최대주주는 삼성생명(보유주식: 83,259,006주, 지분율: 71.86%, 일반계정 기준)이며, 최근 사업연도 종료일 이후 변동 사항은 없습니다. 

<최대주주의 지분율 현황>

[
기준일 : 2019년 9월 30일]

(단위 : 주, %)

주주명
제 37기 3분기
제36기
제35기
제34기
제33 기

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

삼성전자
-
-
-
-
-
-
-
-
43,393,170
37.45

삼성생명보험
83,259,006
71.86
83,259,006
71.86
83,259,006
71.86
83,259,006
71.86
39,865,836
34.41

기 타
32,599,885
28.14
32,599,885
28.14
32,599,885
28.14
32,599,885
28.14
32,599,885
28.14

합 계
115,858,891
100.00
115,858,891
100.00
115,858,891
100.00
115,858,891
100.00
115,858,891
100.00

주1)

2019년

9월 30일

현재 삼성생명(특별계정) 보유주

식
26,318주
는 기타에 포함

(주12)
임

원 및 직원 등에 관한 사항

1)
최근 사업연도 종료일 이후에 급격한 인력의 변동이 있었습니까?

해당사항 없습니다.

2) 최근 사업연도 종료일 이후에 주식매수선택권을 부여한 사실이 있습니까?

해당사항 없습니다.

(

주13) 이해관계자와의 거래내용 등

1) 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터의 직접적인 차입(최근 사업연도말 자산총액의 5%이상 금액)이나 유상증자 등 재무적 지원이 이루어지고 있습니까? 혹은 계열사, 자회
사 등 이해관계자에 대한 신용공여, 유상증자 실시 등 재무적 지원을 하고 있습니까?

동사는 삼성그룹 기업집단에 소속되어 있으며,
2019년 9월말 기준
삼성그룹 계열사는 총 61개(상장사 16개, 비상장사 45개)로 이루어져 있습니다.
일괄신고추가서류 제출일 현재 대주주 및 계열사 등 그룹으로부터 유상증자 등 재무적 지원
은 없는 것으로 판단되었습니다. 

동사가 계열사, 자회사 등 이해관계자에 대한 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함), 담보제공, 채무보증, 유상증자 실시 등 재무적 지원을 하고 있는지 여부에 관해 인수인이 확인 가능한 관련 공시정보 및 전자공시시스템을 통해 확인, 동사 담당자와의 면담 결과 해당사항이 없습니다.

2019년 9월말
기준 동사의 이해관계자에 대한 신용공여 내역은 없
습니다.

2) 최근 사업연도 종료일 이후에 이해관계자와의 거래와 관련하여 중요한 변동 사실이 있습니까?

사업연도 종료일 이후부터 동사의 이해관계자와
거래와 관련하여 중요한 변동 사실이 없습니다.

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
삼성생명보험㈜

기타 특수관계자

삼성생명서비스손해사정㈜, 삼성에스알에이자산운용㈜, 삼성자산운용㈜, 
㈜생보부동산신탁, ㈜삼성생명금융서비스보험대리점, 삼성액티브자산운용㈜, 
삼성헤지자산운용㈜

등

대규모기업집단계열회사
(주1)
㈜삼성전자 및 그 종속기업 등

(주1)
동 회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용 중 영업수익 등과 영업비용 등은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위:천원)

구분
회사명
수익
비용(*)(**)

신용판매수익
리스수익
배당금수익
기타수익
임차료
기타비용

지배기업
삼성생명보험㈜
94,127
1,340,136
-
3,019,782
11,814,536
575,604

기타
삼성자산운용㈜
-
151,009
-
-
-
4,090

삼성생명서비스손해사정㈜
-
92,401
-
-
-
10,153

기타
-
125,250
-
-
-
7,022

대규모기업
집단계열회사
삼성에스디에스㈜
637,131
1,304,406
-
-
-
74,893,193

삼성화재해상보험㈜
25,567,772
1,382,921
-
2,944,454
2,055,235
14,543,951

기타(46개사)
30,148,209
32,707,837
4,691,352
56,869
271,012
25,851,980

합 계
56,447,239
37,103,960
4,691,352
6,021,105
14,140,783
115,885,993

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 당분기 발생한 대손충당금 전입액은 88백만원입니다.
(**) 상기비용에는 IFRS16 리스회계기준에 따라 계상한 리스부채 상환액 9,287백만원 및 이자비용 126백만원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 사용권자산 4,220백만원 및 리스부채 2,778백만원을 계상하고 있습니다. 

(전분기)
(단위:천원)

구분
회사명
수익
비용(*)

신용판매수익
리스수익
배당금수익
기타수익
임차료
기타비용

지배기업
삼성생명보험㈜
48,330
1,273,087
-
2,609,137
11,924,431
177,718

기타
삼성자산운용㈜
-
152,512
-
-
-
-

삼성생명서비스손해사정㈜
-
84,380
-
-
-
-

기타
-
153,031
-
-
-
-

대규모기업집단
계열회사
삼성에스디에스㈜
724,576
1,327,060
-
-
-
77,297,465

삼성화재해상보험㈜
24,134,539
1,143,841
-
2,114,710
2,005,577
17,306,061

기타(44개사)
38,160,466
23,936,800
4,656,352
769,979
217,323
23,938,986

합 계
63,067,911
28,070,711
4,656,352
5,493,826
14,147,331
118,720,230

(*) 대손상각비를 제외한 금액이며, 전분기 발생한 대손충당금 환입액은 6백만원입니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 중요한 채권ㆍ채무의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위:천원)

구분
회사명
채권(*)
채무

신용판매자산
기타
미지급금
기타

지배기업
삼성생명보험㈜
16,076
10,315,739
4,378
49,625

기타
삼성생명서비스손해사정㈜
7,297
63,971
-
3,364

삼성자산운용㈜
37,615
11,013
-
2,295

기타
5,799
3,665
-
16,126

대규모기업집단계열회사
삼성화재해상보험㈜
715,272
3,812,340
17,614,959
1,277,893

삼성전자서비스㈜
6,710
19,250,634
802,423
3,397

기타(49개사)
29,162,970
18,358,949
10,257,039
7,087,028

합 계
29,951,739
51,816,311
28,678,799
8,439,728

(*)채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 216백만원입니다
.

(전기말)
(단위:천원)

구분
회사명
채권(*)
채무

신용판매자산
기타
미지급금
기타

지배기업
삼성생명보험㈜
522,467
9,455,232
1,945
55,510

기타
삼성생명서비스손해사정㈜
8,767
82,222
-
3,411

삼성자산운용㈜
28,416
4,586
-
3,205

기타
13,393
15,154
-
22,361

대규모기업집단
계열회사
삼성화재해상보험㈜
1,641,342
2,960,461
27,078,149
2,239,186

삼성전자㈜
11,959,997
4,033,560
3,322,687
90,395

기타(49개사)
14,268,266
18,667,826
6,571,431
4,426,012

합 계
28,442,648
35,219,041
36,974,212
6,840,080

(*)채권은 대손충당금 차감전 금액이며, 채권에 대한 대손충당금은 127백만원입니다.

(4) 당분기 및 전분기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
3,003,162
3,245,257

퇴직급여
999,347
357,028

장기종업원급여
1,902,169
2,863,446

합 계
5,904,678
6,465,731

상기 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자 및 주요 경영진에 지급한 배당금은 각각 133,227백만원 및 124,900백만원 입니다.

(

주14) 기
타 투자자보호를 위해 필요한 사항

1)
최근 사업연도 종료일 이후에 귀사 및 대주주, 5%이상 지분 보유주주 등 이해관계자의 신용등급 변화 등 신용도와 관련한 중요 변경사항이 있습니까?

최근 동사의 신용등급 관련 변동사항은 없으며, 최근 신용평가 전문기관으로부터 받은 신용평가등급은 다음과 같습니다. 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2019년 11월 29일
AA+

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 11월 29일
AA+

평정사
평정등급
등급의 정의

한국신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

2) 적절한 내부통제절차가 구축되어 있으며 내부통제 운영 관련 내부 검토자 및 외부 감사인에 의한 검토가 적절하게 이루어지고 있습니까?

동사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 의거 내부회계관리제도를 시행하고 있으며, 내부 검토자 및 외부 감사인에 의해 검토가 적절하게 이루어지고 있습니다.

3)
최
근
1년간
개인정보 유출, 시스템 마비 등 IT 및 보안 관련 이슈가 있었습니까?

동사는 최근 1년간 개인정보 유출, 시스템 마비 등 IT 및 보안과 관련된 특별한 이슈는 없습니다. 참고로 2014년 4월 발생된 IT 관련 이슈는 아래와 같습니다.

2014년 4월 20일 동사의 데이터 및 네트웍을 담당하는 삼성SDS의 ICT 과천 데이터센터에 화재가 발생했으며 이로 인해 홈페이지 접속 및 온라인 쇼핑몰 등 인터넷망을이용한 카드결제 서비스 등 일부 서비스 이용이 일시적으로 중단된 적이 있습니다. 이는 동사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사는 신용카드업을 영위하는 금융회사로 대규모 고객정보를 보유하고 있으며 최근 카드사 고객정보 유출 사례에서 볼 수 있듯이 외부의 해킹 또는 임직원의 과실 및 고의 등의 사유로 고객정보가 유출될 가능성이 있습니다. 고객정보 유출시에는 피해고객의 집단소송 등에 따른 손해배상, 고객 상담 등 사고 수습에 필요한 관리비용 증가, 회사 경영진에 대한 제재, 평판 저하에 따른 영업력 약화, 개인정보 수집 및 활용 관련 규제 강화 등 회사 경영에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 고객정보의 중요성을 인식하고 내부통제 및 각종 보안 시스템 설치 등 다양한 고객정보 보호 조치를 실시하고 있으며 향후에도 고객정보 보호를 위해 최선의 노력을 실시할 예정입니다.

4. 종합의견

가. 동사는 1988년 3월 설립되어, 2004년 2월 삼성캐피탈㈜을 흡수합병 하면서 신용카드업 외에 할부금융 및 리스업을 주요 사업포트폴리오로 편입하였습니다. 2007년 6월 유가증권시장에 상장되었으며 삼성그룹내 주력 계열사인 삼성생명이 2016년 2월1일 삼성전자로부터 43,393,170주(지분율 : 37.45%)를 인수하여 동사의 최대주주(보유주식: 83,259,006주, 지분율: 71.86%, 일반계정 기준)가 되었습니다. 동사가 속한 삼성그룹은 카드위기 이후 동사의 경영정상화 과정에서 2003년 0.2 조원, 2004년 1.5조원, 2005년 1.2조원의 유상증자를 실시하였으며, 2대주주인 삼성생명이 5조원 규모의 Credit Line을 제공하였던 점 등을 감안할 때 그룹의 동사에 대한 지원의지는 매우 높은 것으로 판단됩니다.

나. 2009년 11월 하나은행에 이어 2011년 3월 KB국민은행이 잇따라 카드사업부문을 인적분할하여 전업카드사를 설립하면서 카드회원의 모집 및 이용실적 확대 경쟁으로 마케팅비 등 카드비용이 증가한 가운데, 인터넷전문은행의 카드 시장 진출로 일부 시장잠식 가능성이 예상됩니다. 이와 함께 신용카드 이용실적 증가세의 둔화가 예상되는 가운데, 신 가맹점수수료 체계 시행에 따른 수수료율의 추가적인 인하로 카드업계 수익기반의 약화 가능성도 내재되어 있습니다. 또한, 경기침체 및 가계부채 문제 등으로 카드자산의 건전성이 저하되면서 대손비용 부담이 점차 확대되고 있는 점도 카드업계의 수익성에 부담으로 작용할 전망입니다.

다
.
동사는 주력사업인 신용카드부문에서 신한카드에 이어 KB국민카드 및 현대카드와 함께 2위권의 우수한 시장지위를 보유하고 있으며,
2010년 이후 적극적인 영업활동을 통해 업계 평균 수준을 상회하는 성장세를 기록하며 시장점유율이 확대되고 있습니다. 2010년 이전에는 10~11%(총신용카드이용
실적 기준)에 불과하였던 동사의 시장
점유율은 2011년 이후 점진적으로 상승하면서 2012년 이후 14%를 넘어서고 있습니다.

2019년 3분기말 동사는 신용카드 회원수(1,124만명), 가맹점 (약253만여개), 자산규모(카드자산 약 18조원)
등
의 측면에서 우수한 경쟁지위와 사업기반을보유한 가운데, 사업기반 확대 양상이 지속되고 있으며, 신용카드사업을 중심으로 할부금융, 리스/렌탈, 일반대출 등 다양한 자산 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 

라.

2019년 3분기말 동사의 연체채권비율(1개월이상)은 약 1.3%로 낮은 수준을 보이고 있으며, 개별기준 약 6.8조원에 달하는 자기자본 규모를 감안할 때 동사의 부실완충력은 우수한 것으로 판단됩니다.

한편, 2010년 하반기 이후 동사를 비롯한 전업 카드사의 대출영업 확대 추세 속에서, 가계부채 불안요인이 지속되고 있어 대손관련 위험에 대한 리스크 관리가 더욱 강화되어야 할 것으로 보입니다. 최근 신용카드 업계 전체적으로 감독당국의 신용카드 외형확대경쟁 억제 정책 추진에 따라 현금대출을 중심으로 외형증가세가 둔화될 것으로 예상되는 가운데 충당금 적립기준 강화에 따라 대손비용이 확대되고 가맹점수수료율 인하 압력의 장기화로 가맹점수수료수익을 비롯한 수익규모 증가에 어려움을 겪을 전망이며, 이는 수익성 측면에서 압박요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

마. 동사는 2007년 6월 기업공개시 실시된 유상증자와 뒤이은 전환사채 전환 등으로 대규모 자본확충이 이루어졌으며, 이후 안정적인 이익창출을 통한 잉여금 누적으로 경쟁사 대비 우수한 수준의
자본
비율

(

2019년 3분기말 금융감독원 기준 조정자기자본비율
34.57%
)
을 유지하고 있습니다.

삼성
계열사 주식(호텔신라, 제일기획, 에스원 등) 등
보유 유가증권의 실질적인 가치 등을 감안할 때 잠재부실 발생에 대한 대응력은 우수한 수준인 것으로 판단됩니다.

바.

2
019년 3분기 동사의 총차입금(ABS 포함) 잔액은 약 14.4조원으로, 회사채가 79%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며,
자산유동화(ABS)를 통한 조달 21%, 그 외 전자단기사채 및 은행권 일반대출 등으로 자금조달이 이루어지고 있습니다.

장
기 조달 수단을 통한 차입 비중이 확대되는 등 차입구조의 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다. 이 외에도 보유 중인 삼성 계열사 주식 등의 유가증권 및 삼성그룹의 지원의지 등을 통한 자금조달의 융통성을 감안할 때 동사의 refinancing risk는 적절히 관리되고 있는 것으로 판단됩니다.

사. 동사는 금융산업의 구조개선에 관한 법률 제24조에 의거하여 기존에 동사가 보유하고 있었던 삼성에버랜드 지분(지분율 25.64%)에 대하여 지분율을 5% 미만으로 낮추었습니다. 동사는 2012년 1월 보유중인 삼
성에버랜드 지분 25.64% 중 17%에 해당하는 42.5만주를 약 7,739억원(주당 182만원)에 KCC에 매각하였습니다. 주당 매매가격은 장부가 대비 소폭 할인된 수준이나, 매각을 통하여 취득가 1,648억원과 총 매각액 7,739억원의 차액인 6,091억원(금번 매각지분, 세전 기준)이 2012년 1분기에 유가증권매각이익으로 실현되었습니다. 나머지 5% 초과분(3.64%, 91,124주)은 2012년 6월 삼성에버랜드에 양도함으로써 매각의무를 완료하였습니다. 제일모직(구 삼성에버랜드, 현 삼성물산)이 삼성그룹 내의 실질적인 지주회사로서의 지위를 가지고 있음을 감안할 때 동 지분 매각이 마무리 되어 동사가 삼성그룹의 지배구조 상 차지하는 중요성이 다소 희석될 가능성이 존재하지만, 삼성그룹의 비은행금융그룹의 경쟁력 강화 의지와 동사에 기 투입된 자금규모 및 자체적인 구조조정을 통하여 개선된 기업가치 등을 감안할 때 그룹의 지원의지 및 지원가능성은 양호한 수준을 지속할 것으로 예상됩니다.

아
.
본 채권의 등급은 AA+등급(한국
신용평가 및
NICE신용평가
)을 받은 바 있으며,
신용평가기관의 등급정의에 따르면, 나이스신용평가(주)는 '원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음'을 설명합니다. 또한 한국신용평가(주)는 '원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음
'으로 설명합니다. 또한 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 삼성카드(주)가 전적으로 책임을 집니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 동 일괄신고추가서류 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소, 신용평가 등급의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기바랍니다. 아울러 본 사채의 원리금 상환과 관련하여
대표주관회사
및 공동주관회사는 어떠한 책임도 지지 않음을 참고하시기 바랍니다.

5. 외부전문가 의견 (회계사, 변호사 등)

해당사항없음 

2019년 12월 04일

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동주관회사 :
신영증권 주식회사

대표이사 신 요 환

공동주관회사 :
부국증권 주식회사

대표이사 박 현 철

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제2409회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
38,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,961,780,000

[제2410회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
19,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,980,080,000

[제2411회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
28,811,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,971,188,400

나. 발행제비용의 내역

[제2409회]

발행
금 액
비 고

발행분담금
16,000,000
발행가액 총액*0.04%

인수수수료
20,000,000
발행가액 총액*0.05%

수탁수수료
-
-

신용평가수수료
-
-

보 증 료
-
-

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
500,000
연간 100,000원 (단, 최고 500,000원)

전자등록수수료
400,000
발행금액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000

자산실사수수료
-
-

법률자문수수료
-
-

기 타
-
-

총 계
38,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제2410회]

발행
금 액
비 고

발행분담금
8,000,000
발행가액 총액*0.04%

인수수수료
10,000,000
발행가액 총액*0.05%

수탁수수료
-
-

신용평가수수료
-
-

보 증 료
-
-

기타 비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 ~ 250억원 미만

상장연부과금
500,000
연간 100,000원 (단, 최고 500,000원)

전자등록수수료
200,000
발행금액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000

자산실사수수료
-
-

법률자문수수료
-
-

기 타
-
-

총 계
19,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제2411회]

발행
금 액
비 고

발행분담금
12,000,000
발행가액 총액*0.04%

인수수수료
15,000,000
발행가액 총액*0.05%

수탁수수료
-
-

신용평가수수료
-
-

보 증 료
-
-

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
191,600
연간 100,000원 (단, 최고 500,000원)

전자등록수수료
300,000
발행금액의 1/100,000 (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000

자산실사수수료
-
-

법률자문수수료
-
-

기 타
-
-

총 계
28,811,600
-

주) 상기 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

본 사채의 발행을 통해 조달하
는

900억원
은

운영자금으
로

사용될 예정입니다.
세부내역은 아래와 같습니다.

■ 자금의 사용내역

[제2409회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000

[제2410회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000

[제2411회]
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
차환자금
기 타
계

-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

■ 자금의 세부사용내역

[제2409회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
40,000,000,000

[제2410회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
20,000,000,000

[제2411회]
(단위 : 원)

사용목적
만기일자
내 용
사용 금액

운영자금
-
가맹점 대금 지급용도 등
30,000,000,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 미상환사채의 현황

[

기준
일: 2019년 12월 03일]

(단위 : 원)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
보증 또는
수탁 기관
만기일
비 고

2080
2013-09-25
20,000,000,000
공모
3.670%

2020-09-25

2104
2014-04-14
30,000,000,000
공모
3.547%

2020-04-14

2107
2014-05-13
40,000,000,000
공모
3.468%

2020-05-13

2114
2014-05-27
20,000,000,000
공모
3.367%

2020-05-27

2137
2014-07-28
20,000,000,000
공모
3.032%

2020-01-28

2141
2014-07-30
30,000,000,000
공모
3.067%

2020-01-30

2152
2014-10-14
30,000,000,000
공모
2.757%

2020-04-14

2160
2014-12-23
20,000,000,000
공모
2.632%

2019-12-23

2162
2015-01-14
50,000,000,000
공모
2.413%

2020-02-14

2163
2015-01-19
40,000,000,000
공모
2.337%

2020-03-19

2164
2015-01-21
40,000,000,000
공모
2.348%

2020-03-21

2167
2015-04-13
20,000,000,000
공모
1.986%

2020-04-13

2168
2015-04-13
30,000,000,000
공모
2.107%

2021-04-13

2169
2015-04-17
30,000,000,000
공모
2.157%

2021-04-17

2170
2015-04-21
50,000,000,000
공모
2.137%

2021-04-21

2172
2015-04-27
10,000,000,000
공모
2.133%

2020-04-27

2173
2015-05-07
50,000,000,000
공모
2.598%

2021-05-07

2174
2015-05-08
20,000,000,000
공모
2.440%

2020-05-08

2175
2015-05-08
20,000,000,000
공모
2.575%

2021-05-08

2176
2015-05-14
40,000,000,000
공모
2.687%

2022-05-14

2179
2015-05-21
20,000,000,000
공모
2.664%

2022-05-21

2181
2015-05-26
10,000,000,000
공모
2.661%

2022-05-26

2183
2015-05-27
30,000,000,000
공모
2.669%

2022-05-27

2184
2015-05-29
50,000,000,000
공모
2.604%

2022-05-29

2185
2015-06-17
30,000,000,000
공모
2.360%

2020-06-17

2186
2015-06-23
50,000,000,000
공모
2.535%

2021-06-23

2188
2015-07-03
50,000,000,000
공모
2.463%

2020-07-03

2190
2015-07-06
30,000,000,000
공모
2.653%

2022-01-06

2192
2015-07-09
20,000,000,000
공모
2.602%

2022-01-09

2194
2015-07-13
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.40%

2021-01-13

2196
2015-07-17
40,000,000,000
공모
2.654%

2022-06-17

2201
2015-07-30
70,000,000,000
공모
2.183%

2020-01-30

2202
2015-07-30
50,000,000,000
공모
2.515%

2022-05-30

2204
2015-08-25
20,000,000,000
공모
2.396%

2022-08-25

2205
2015-08-26
60,000,000,000
공모
2.193%

2020-08-26

2206
2015-08-28
50,000,000,000
공모
2.209%

2020-08-28

2207
2015-09-04
40,000,000,000
공모
CD3M+ 0.34%

2020-10-04

2208
2015-09-08
30,000,000,000
공모
2.192%

2020-09-08

2209
2015-09-10
30,000,000,000
공모
CD3M+ 0.40%

2020-09-10

2210
2015-09-15
10,000,000,000
공모
2.475%

2022-09-15

2211
2015-09-16
40,000,000,000
공모
2.233%

2020-09-16

2212
2015-09-18
20,000,000,000
공모
2.254%

2020-09-18

2215
2015-09-23
30,000,000,000
공모
2.176%

2020-09-23

2216
2015-09-25
10,000,000,000
공모
2.395%

2022-09-25

2218
2015-10-06
10,000,000,000
공모
2.318%

2022-10-06

2219
2015-10-08
50,000,000,000
공모
2.198%

2020-10-08

2221
2015-10-12
30,000,000,000
공모
2.190%

2020-10-12

2222
2015-10-12
20,000,000,000
공모
2.367%

2022-10-12

2223
2015-10-13
50,000,000,000
공모
2.232%

2020-10-13

2224
2015-10-14
30,000,000,000
공모
2.235%

2021-01-14

2225
2015-10-30
10,000,000,000
공모
2.160%

2020-11-30

2226
2015-10-30
10,000,000,000
공모
2.331%

2022-10-30

2227
2015-11-03
30,000,000,000
공모
2.181%

2020-11-03

2228
2015-11-06
40,000,000,000
공모
2.247%

2020-11-06

2230
2015-11-20
10,000,000,000
공모
2.348%

2020-11-20

2231
2015-12-03
40,000,000,000
공모
2.448%

2020-12-03

2237
2016-01-26
10,000,000,000
공모
2.169%

2021-01-26

2240
2016-03-10
20,000,000,000
공모
2.515%

2026-03-10

2248
2016-06-27
60,000,000,000
공모
1.744%

2019-12-27

2249
2016-06-27
200,000,000,000
공모
1.787%

2020-06-26

2257
2016-10-31
100,000,000,000
공모
2.050%

2020-01-31

2258
2016-11-08
160,000,000,000
공모
2.031%

2020-08-07

2262
2016-12-26
10,000,000,000
공모
2.075%

2019-12-26

2263
2017-02-23
100,000,000,000
공모
1.890%

2020-02-21

2264
2017-02-24
10,000,000,000
공모
1.952%

2020-02-24

2265
2017-02-24
10,000,000,000
공모
2.132%

2021-02-24

2267
2017-03-17
80,000,000,000
공모
2.230%

2021-03-17

2268
2017-03-17
130,000,000,000
공모
2.426%

2022-03-17

2269
2017-03-23
30,000,000,000
공모
CD3M+ 0.64%

2022-06-20

2271
2017-04-12
10,000,000,000
공모
2.065%

2020-05-12

2272
2017-04-20
10,000,000,000
공모
CD3M+ 0.72%

2022-06-20

2273
2017-04-20
120,000,000,000
공모
CD3M+ 0.76%

2022-12-20

2275
2017-04-28
10,000,000,000
공모
2.100%

2020-10-28

2276
2017-05-11
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.76%

2022-12-20

2277
2017-05-24
40,000,000,000
공모
2.504%

2022-12-20

2278
2017-05-24
40,000,000,000
공모
CD3M+ 0.79%

2022-12-20

2279
2017-05-26
10,000,000,000
공모
2.512%

2022-12-20

2280
2017-05-26
20,000,000,000
공모
CD3M+ 0.79%

2022-12-20

2284
2017-06-16
100,000,000,000
공모
2.252%

2021-06-16

2285
2017-06-16
40,000,000,000
공모
2.421%

2022-06-16

2286
2017-06-27
120,000,000,000
공모
2.428%

2022-06-27

2287
2017-07-14
150,000,000,000
공모
2.534%

2022-07-14

2288
2017-07-21
130,000,000,000
공모
2.526%

2022-07-21

2290
2017-07-27
100,000,000,000
공모
CD3M+ 0.87%

2024-12-20

2291
2017-07-31
40,000,000,000
공모
2.522%

2022-08-01

2292
2017-07-31
20,000,000,000
공모
CD3M+ 0.74%

2022-08-01

2293
2017-08-08
150,000,000,000
공모
2.593%

2022-08-08

2294
2017-08-11
150,000,000,000
공모
2.626%

2022-08-11

2295
2017-08-21
10,000,000,000
공모
2.619%

2022-08-19

2296
2017-08-21
20,000,000,000
공모
2.644%

2022-12-20

2297
2017-09-20
10,000,000,000
공모
2.615%

2022-09-20

2298
2017-09-20
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.79%

2022-12-20

2299
2017-09-25
10,000,000,000
공모
2.595%

2022-09-23

2300
2017-09-25
38,000,000,000
공모
2.613%

2022-12-20

2301
2017-09-27
70,000,000,000
공모
2.646%

2022-09-27

2302
2017-09-27
110,000,000,000
공모
CD3M+0.79%

2022-12-20

2303
2017-10-19
50,000,000,000
공모
2.723%

2022-12-20

2305
2017-10-24
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.71%

2022-10-24

2306
2017-10-30
10,000,000,000
공모
2.985%

2022-10-28

2308
2017-11-10
10,000,000,000
공모
2.761%

2021-11-10

2309
2017-11-24
40,000,000,000
공모
2.921%

2022-11-24

2310
2017-11-30
70,000,000,000
공모
2.539%

2020-11-30

2311
2017-11-30
10,000,000,000
공모
2.884%

2022-11-30

2312
2017-12-04
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.49%

2020-12-04

2313
2017-12-19
60,000,000,000
공모
2.481%

2020-12-18

2314
2017-12-19
60,000,000,000
공모
2.839%

2022-12-19

2315
2017-12-19
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.53%

2023-06-20

2316
2018-01-04
50,000,000,000
공모
CD3M+0.43%

2021-01-04

2317
2018-01-09
150,000,000,000
공모
2.948%

2023-01-09

2318
2018-01-12
20,000,000,000
공모
2.587%

2021-04-12

2319
2018-01-12
20,000,000,000
공모
CD3M+0.45%

2021-04-12

2320
2018-01-12
50,000,000,000
공모
2.969%

2023-01-12

2321
2018-01-12
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.52%

2023-06-20

2322
2018-01-24
20,000,000,000
공모
2.613%

2021-04-23

2323
2018-01-24
50,000,000,000
공모
CD3M+0.47%

2021-04-23

2324
2018-01-30
60,000,000,000
공모
CD3M+ 0.80%

2023-06-20

2325
2018-01-30
100,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.52%

2023-06-20

2326
2018-02-08
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.51%

2023-06-20

2327
2018-02-12
90,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.54%

2023-06-20

2328
2018-02-12
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.58%

2023-12-20

2329
2018-02-21
50,000,000,000
공모
KRW 7Y CMS+0.51%

2023-12-20

2330
2018-02-22
40,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.49%

2023-02-22

2331
2018-02-23
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.48%

2023-02-23

2332
2018-02-27
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.49%

2023-03-27

2333

2018-02-27

20,000,000,000
공모
3.055%

2023-03-27

2334

2018-02-27

50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.77%

2023-06-20

2335
2018-03-08
50,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.45%

2023-03-08

2336
2018-03-08
80,000,000,000
공모
3.103%

2023-07-07

2337
2018-03-08
50,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.46%

2025-03-07

2338
2018-03-14
50,000,000,000
공모
3.092%

2023-03-20

2339
2018-03-21
50,000,000,000
공모
CD3M+ 0.74%

2023-03-21

2340
2018-03-21
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-03-21

2341
2018-03-21
50,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.45%

2023-03-21

2342
2018-03-21
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.56%

2023-04-21

2343
2018-03-21
50,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.46%

2023-04-21

2344
2018-03-21
80,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.48%

2023-12-20

2345
2018-04-10
20,000,000,000
공모
2.947%

2023-07-10

2346
2018-04-10
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-06-20

2347
2018-04-12
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-04-12

2349
2018-04-27
20,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.54%

2023-06-20

2350
2018-05-11
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-05-11

2351
2018-05-14
30,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.49%

2023-12-20

2352
2018-05-23
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-05-23

2353
2018-05-24
50,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-05-24

2354
2018-05-24
20,000,000,000
공모
3.055%

2023-05-24

2355
2018-05-28
60,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-05-26

2356
2018-06-08
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.55%

2023-06-08

2357
2018-06-08
30,000,000,000
공모
KRW 10Y CMS+0.46%

2023-06-08

2358
2018-06-22
100,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.58%

2023-06-22

2359
2018-06-27
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.59%p

2023-12-20

2360
2018-06-28
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.58%p

2023-06-20

2361
2018-06-28
50,000,000,000
공모
2.550%

2021-09-28

2362
2018-07-10
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.60%p

2023-07-10

2363
2018-07-10
10,000,000,000
공모
2.887%

2023-07-10

2364
2018-07-12
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.60%p

2023-07-12

2365
2018-07-13
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.60%p

2023-07-13

2366
2018-07-20
200,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.61%p

2023-12-20

2367
2018-07-20
30,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.59%p

2023-07-20

2368
2018-07-20
10,000,000,000
공모
2.851%

2023-07-20

2369
2018-07-23
40,000,000,000
공모
2.403%

2021-07-23

2370
2018-07-30
70,000,000,000
공모
2.845%

2023-07-28

2371
2018-07-30
20,000,000,000
공모
91일물 CD + 0.71%p

2023-12-22

2372
2018-08-07
20,000,000,000
공모
2.829%

2023-08-07

2373
2018-08-07
20,000,000,000
공모
KRW 5Y CMS+0.50%p

2023-08-07

2374
2018-09-12
20,000,000,000
공모
2.536%

2023-09-12

2375
2018-10-22
30,000,000,000
공모
2.329%

2021-10-22

2376
2018-10-24
30,000,000,000
공모
3.000%

2028-10-24

2377
2018-11-06
20,000,000,000
공모
2.673%

2025-11-06

2378
2018-11-08
100,000,000,000
공모
2.383%

2021-02-08

2379
2018-11-09
20,000,000,000
공모
91일물 CD + 0.58%p

2024-06-21

2380
2018-11-23
50,000,000,000
공모
2.551%

2024-06-20

2381
2018-11-23
20,000,000,000
공모
2.532%

2023-11-23

2382
2018-11-23
20,000,000,000
공모
2.860%

2028-11-23

2383
2018-11-28
50,000,000,000
공모
2.314%

2021-11-26

2384
2018-12-05
10,000,000,000
공모
2.476%

2024-03-05

2385
2018-12-05
20,000,000,000
공모
2.261%

2021-03-05

2386
2018-12-06
40,000,000,000
공모
2.493%

2025-12-05

2387
2019-01-15
30,000,000,000
공모
2.346%

2024-06-20

2388
2019-01-15
10,000,000,000
공모
2.158%

2022-01-14

2389
2019-02-20
60,000,000,000
공모
2.320%

2024-02-20

2390
2019-07-08
10,000,000,000
공모
1.675%

2021-07-08

2391
2019-07-08
30,000,000,000
공모
1.747%

2024-08-08

2392
2019-07-08
50,000,000,000
공모
1.875%

2026-07-08

2393
2019-07-08
10,000,000,000
공모
2.121%

2029-04-06

2394
2019-08-27
30,000,000,000
공모
1.529%

2024-08-27

2395
2019-08-27
30,000,000,000
공모
1.625%

2026-08-27

2396
2019-09-05
30,000,000,000
공모
1.681%

2026-09-04

2397
2019-09-10
20,000,000,000
공모
1.660%

2024-09-10

2398
2019-09-10
20,000,000,000
공모
2.006%

2029-09-10

2399
2019-09-20
10,000,000,000
공모
1.660%

2021-09-17

2400
2019-09-20
10,000,000,000
공모
1.726%

2024-09-20

2401
2019-10-07
60,000,000,000
공모
1.705%

2024-10-07

2402
2019-10-17
40,000,000,000
공모
1.704%

2024-10-17

2403
2019-10-21
50,000,000,000
공모
1.614%

2022-10-21

2404
2019-11-12
100,000,000,000
공모
1.962%

2024-11-12

2405
2019-11-12
20,000,000,000
공모
1.719%

2021-11-12

2406
2019-11-12
50,000,000,000
공모
1.667%

2021-05-12

2407
2019-11-25
50,000,000,000
공모
1.861%

2024-11-25

2408
2019-11-25
50,000,000,000
공모
1.698%

2021-07-23

합 계

8,708,000,000,000

[기발행사채의 총액 :
8,708,000,000,000
원]

2. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2019년 11월 29일
제2409회 외
AA+

NICE신용평가(주)
00648466
2019년 11월 29일
제2409회 외
AA+

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)의 자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 위의 평가일에 평가받은 신용등급으로 갈음하며, 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.
Stable(안정적)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable(안정적)

3. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

삼성카드(주)는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 일괄신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니하고 본사채의 원리금을 금융기관이 보증한 것이 아닙니다. 따라서, 원리금 지급 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되므로 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 본 문서에 기재된 사항 이외에 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음

3_발행인요건충족여부확인표

【 일괄신고서 발행인요건 충족여부 확인표 】

기 준
충족여부
세부내역

① 주권상장법인으로서 주권이 상장된 지 5년이 경과하였음
충족

② 최근 사업연도의 최종 매매거래일 현재 해당 주권상장법인의 주권의 가격에 발행총수를 곱하여 산출한 금액이 5천억원 이상임
충족

③ 최근 3년간 사업보고서?반기보고서 및 분기보고서를 기한내 제출하였음
충족

④ 최근 3년간 공시위반으로 금융위원회 또는 거래소로부터 금융위원회가 정하여 고시하는 제재를 받은 사실이 없음
충족

⑤ 최근 사업연도의 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견이 적정임
충족

⑥ 최근 3년간 법 및 이 영에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받거나 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제5조에 따른 회계처리기준의 위반과 관련하여 해당 법률에 따라 벌금형 이상의 형을 선고받은 사실이 없음
충족