제이엘케이 — [기재정정]투자설명서 (20191129)
제출인: 제이엘케이

투자설명서
1.5
(주)제이엘케이인스펙션

정 정 신 고 (보고)

2019년 11월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 제이엘케이인스펙션

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2019년 11월 4일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 11,000원 ~ 14,500원모집(매출)총액(예정) :22,000,000,000원 ~ 29,000,000,000원
모집(매출) 확정가액 : 9,000원모집(매출) 확정총액 : 18,000,000,000원

요약정보
'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항'에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법나. 모집의 방법 등
주2)
주2)

2. 공모방법라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
주3)
주3)

3. 공모가격 결정방법나. 공모가격 산정 개요
주4)
주4)

3. 공모가격 결정방법다. 수요예측에 관한 사항
추가기재
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항나-(5).청약주식 단위
주6)
주6)

5. 인수 등에 관한 사항
주7)
주7)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과
주8)
주8)

4. 공모가격에 대한 의견나. 희망공모가액의 산출 방법
주9)
주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주10)
주10)

2. 자금의 사용목적
주11)
주11)

주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
2,000,000
100
11,000
22,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식 보통주
2,000,000
22,000,000,000
838,420,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.12.02~03
2019.12.05
2019.12.02

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜제이엘케이인스펙션의 제시 공모희망가액인 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2019년 12월 02일 ~ 12월 03일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2019년 12월 02일부터 12월 03
일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주5)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(
2019년 09월 06일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2019년 10월 30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액인 11,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주7)

총 인수대가는 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)의
3.7%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 인수인이 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
2,000,000
100
9,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식 보통주

2,000,000

18,000,000,000

685,980,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.12.02~03
2019.12.05
2019.12.02

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜제이엘케이인스펙션의
1주당 확정 공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 후
1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2019년 12월 02일 ~ 12월 03일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2019년 12월 02일부터 12월 03
일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주5)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(
2019년 09월 06일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2019년 10월 30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며,
상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 확정공모가액 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주7)

총 인수대가는 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)의
3.7%
에 해당하는 금액이며,
상기 인수대가는 확정공모가액 9,000원을 기준으로 산정한 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)

의 3.7%에 해당하는 금액으로 합니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주2)

<정정 전>

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주 (100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

400,000주(20.0%)

11,000원

4,400,000,000원
-

기관투자자

1,600,000주 (80.0%)

17,600,000,000원

주1)

합계

2,000,000주(100.0%)

22,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록 되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 ㈜제이엘케이인스펙션이 제시한 공모희망가액 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액인 11,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

<정정 후>

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주 (100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

400,000
주
(
20.0%)

9,000원

3,600,000,000원
-

기관투자자

1,600,000주
(80.0%)

14,400,000,000원

주1)

합계

2,000,000주
(100.0%)

18,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록 되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 :
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주3)<정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

60,000주

11,000원

660,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,000원 ~ 14,500원)의 밴드 최저가액인 11,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<정정 후>
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

60,000주

9,000원

540,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

11,000원 ~ 14,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜제이엘케이인스펙션과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는
확정 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

9,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.
금번 (주)제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 9,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

주5)

<정정 전>(기재내용 없음)

<정정 후>
(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
255
8
37
182
12
127
621

수량
39,539,500
56,400
4,957,600
42,646,500
12,835,000
11,656,000
111,691,000

경쟁률
24.71
0.04
3.10
26.65
8.02
7.29
69.81

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
87,000
-
-
1
5,000
-
-
-
-
6
300,000
9
392,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
40
1,150,000
1
6,000
2
11,000
6
6,406,000
-
-
-
-
49
7,573,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
9
3,273,000
-
-
3
1,608,000
2
2,000
-
-
-
-
14
4,883,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
1,000
1
5,000
-
-
3
5,000
-
-
-
-
5
11,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
52
553,300
1
2,000
9
29,000
64
259,000
1
1,600,000
28
29,000
155
2,472,300

밴드하단미만
150
34,474,200
5
43,400
22
3,304,600
106
35,973,500
4
3,204,000
90
6,527,000
377
83,526,700

미제시
-
-
-
-
-
-
1
1,000
7
8,031,000
3
4,800,000
11
12,832,000

합계
255
39,539,500
8
56,400
37
4,957,600
182
42,646,500
12
12,835,000
127
11,656,000
621
111,691,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역금번 제이엘케이인스펙션 수요예측 결과 의무보유 확약 기관이 없습니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션과대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주6)

<정정 전>

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자배정물량
일반고객최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
400,000주
13,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 13,000주이며, 우대 고객의 경우 26,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 39,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 6,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

50주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 39,000주 이하
1,000주

<정정 후>

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자배정물량
일반고객최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
400,000주
13,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 13,000주이며, 우대 고객의 경우 26,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 39,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 6,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

1

0
주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 39,000주 이하
1,000주

주7)<정정 전>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,000,000주
주)

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 2018년 6월에 제이엘케이인스펙션의 구주 181,820주를 인수한 바 있으며, 구주 인수 단가는 5,500원입니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
838,420,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는 희망 공모가액 밴드인 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액 기준으로 산정한 모집
총액(22,000,000,000원) 및 상장주선인 의무인수 금액(660,000,000원)를 합한 금액의
3.7%에 해당하는 금액입니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
660,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터
3개
월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 11,000원 ~ 14,500원 중 최저가액인 11,000원기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

<정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

기명식 보통주2,000,000주

주)

주1)

대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 2018년 6월에 제이엘케이인스펙션의 구주 181,820주를 인수한 바 있으며, 구주 인수 단가는 5,500원입니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
685,980,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는 확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 모집
총액(
18,000,000,000원
) 및 상장주선인 의무인수 금액(
540,000,000원
)를 합한 금액의
3.7%
에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주
540,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터
3개
월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의하여
제시한 확정공모가액 9,000원기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주8)
<정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
11,000원 ~ 14,500원

확정 공모가격결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적인 가치를의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
<정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

확정공모액
9,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션은
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적인 가치를의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.
주9)<정정 전>

(다) 희망 공모가액의 산정

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
15,468원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
11,000원 ~ 14,500원
할인율 28.88%~6.26% 주1)

확정공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 일반기업 및 동사와 같은 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 및 동사의 최근 코넥스시장에서의 주가 추이 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

<정정 후>

(다) 희망 공모가액의 산정

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
15,468원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
11,000원 ~ 14,500원
할인율 28.88%~6.26% 주1)

확정공모가액
9,000원
주2)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 1주당
9,000원
으로 최종 확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

주10)<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

22,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
660

발행제비용 (3)
889

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
21,771

주) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

838,420

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의
3.7%

등록세

800

증자자본금의 4/1000

교육세

160

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용 등

합 계

889,380

-

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

18,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
540

발행제비용 (3)
737

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
17,803

주) 상기 금액은
1주
당 확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

685,980

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의
3.7%

등록세

800

증자자본금의 4/1000

교육세

160

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용 등

합 계

736,940

-

주11)<정정 전>

(2) 연구개발비 및 운영자금

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

연구개발비

37개 솔루션 고도화 및 데이터확보

700
700
300

1,700

UI 개발
500
700
500
1,700

특허권 이전 등

200
200
300
700

국내 임상

1,600

1,100

400

3,100

해외 임상 (미국, 유럽 등)

2,000

2,480

2,475

6,955

기타운전자금

20

20

76

116

합계

5,020

5,200

4,051

14,271

주)
해외임상 예상비용은 2020년 20억, 2021년 30억, 2022년 25억으로 총 75억원이나, 위 표에는 금번 공모자금으로 조달되는 액수만 기재하였습니다.

4. 해외 임상당사는 국내 임상을 진행함과 동시에 폭발적인 매출성장을 위하여 해외 임상 또한 동시에 진행할 예정입니다. 해외 임상 또한 마찬가지로 임상전문의(5천만원~1억원), CRO업체(3~4억원), 임상계약(1~2억원), 소프트웨어 구축(5천만원~1억원)의 비용이 발생할 것으로 보이며, 추가적으로 현지 체제비(건당 1억원)이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 해외 임상은 20년에 3건, 21년에 4건, 22년에 5건으로 지속적으로 늘려나갈 예정이며, 이에 따른 비용 총 75억원 중 약 70억원 정도를 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.

<정정 후>

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

연구개발비

37개 솔루션 고도화 및 데이터확보

700
700
300

1,700

UI 개발
500
700
500
1,700

특허권 이전 등

200
200
300
700

국내 임상
1,000
800
400
2,200

해외 임상 (미국, 유럽 등)

1,000
1,440
1,447
3,887

기타운전자금

20

20

76

116

합계

3,420
3,860
3,023
10,303

주1)
국내임상 예상비용은 2020년 16억, 2021년 11억, 2022년 4억으로 총 31억원이나, 위 표에는 금번 공모자금으로 조달되는 액수만 기재하였습니다.

주2)
해외임상 예상비용은 2020년 20억, 2021년 30억, 2022년 25억으로 총 75억원이나, 위 표에는 금번 공모자금으로 조달되는 액수만 기재하였습니다.

3. 국내 임상현재 당사는 총 5개의 솔루션에 대해 식약처 인허가를 받았으며, 10개의 인허가를 추가적으로 진행 중에 있습니다. 이 중 3등급 의료기기 허가를 위해서는 임상 절차를 밟아야 하며 당사는 향후 3개년 동안 총 8건의 추가적인 임상 절차를 밟을 예정입니다. 임상에는 임상전문의(2~5천만원), CRO업체(2~3억원), 임상계약(5천만원~1억원), 소프트웨어 구축(2~5천만원) 등의 비용이 발생하며 20년에 4건, 21년에 3건, 22년에 1건의 임상을 진행할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 추정에 따라 국내 임상으로 총 31억원의 자금이 소요될 예정이며,
이 중 약 22억원을 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.

4. 해외 임상당사는 국내 임상을 진행함과 동시에 폭발적인 매출성장을 위하여 해외 임상 또한 동시에 진행할 예정입니다. 해외 임상 또한 마찬가지로 임상전문의(5천만원~1억원), CRO업체(3~4억원), 임상계약(1~2억원), 소프트웨어 구축(5천만원~1억원)의 비용이 발생할 것으로 보이며, 추가적으로 현지 체제비(건당 1억원)이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 해외 임상은 20년에 3건, 21년에 4건, 22년에 5건으로 지속적으로 늘려나갈 예정이며, 이에 따른 비용 총 75억원 중 약
39억원
정도를 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2019년 11 월 26 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 제이엘케이인스펙션

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )22,000,000,000원 ~ 29,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2019년 11월 26일

2. 모집가액 :
11,000원~14,500원

3. 청약기간 :
2019년 12월 02일 ~ 12월 03일

4. 납입기일 :
2019년 12월 05일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

1) 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
2) (주)제이엘케이인스펙션 : 서울특별시 강남구 언주로 5513) 한국투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식 및 당사에 관한내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는, 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "㈜제이엘케이인스펙션" 또는 "동사" 라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 제이엘케이인스펙션을 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의도동 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

지점명
주소
지역번호

강남대로
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8)
02.6226.6700

강서
서울특별시 강서구 화곡로 347, 3층 (화곡6동, 아이파크빌딩)
02.2697.1254

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 1층 (당주동, 로얄빌딩)
02.736.1778

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

남원
전라북도 남원시 남문로 462, 2층 (쌍교동, 황룡빌딩)
063.633.6611

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층
02.952.1212

대구
대구광역시 중구 달구벌대로 2127, 1층 (봉산동, S타워)
053.427.3881

대전
대전광역시 유성구 계룡로 64, 2층 (봉명동, 미성샤르망빌딩)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

동수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층,11층 (개양빌딩)
02.775.1212

목동
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

방화동
서울특별시 강서구 양천로 72, 6층 (방화1동, 해성빌딩)
02.2661.1411

범어동
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

부산
부산광역시 중구 해관로 1, 1층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하
부산광역시 사하구 낙동대로 219, 2층 (괴정동)
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상무
광주광역시 서구 상무중앙로 75, 2층 (치평동, MK타워)
062.376.8585

상봉
서울특별시 중랑구 망우로 410, 6층 (망우동, 삼부빌딩)
02.2209.1254

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 죽봉대로 86, 2층 (농성동, 대인빌딩)
062.365.7700

서면
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서신동
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

양재중앙
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층 (도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.574.1233

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

연산동
부산광역시 연제구 중앙대로 1097, 2층 (연산5동, 연산빌딩)
051.867.7911

영등포PB센터
서울특별시 영등포구 영등포로 194, 2층 (영등포동4가, 홍익금융프라자빌딩)
02.2672.1212

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

의정부
경기도 의정부시 시민로 118, 2층 (의정부동, 은덕빌딩)
031.829.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실
서울특별시 송파구 오금로 81, 2층 (방이동, 송파빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

지산
대구광역시 수성구 지범로 180, 2층 (지산동, KK빌딩)
053.781.4911

창원
경상남도 창원시 성산구 상남로, 73 2층 (상남동, 서울메디칼빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정도, 동원텔빌딩)
031.966.3911

V privilege 강남센터 * 일반업무 처리불가
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_191126.jpg
대표이사 등의 확인 서명_191126

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 정부의 인공지능 관련 정책적 지원의 축소 또는 중단 위험
당사는 자체 개발 원천기술로 구성된 AIHuB 플랫폼을 기반으로 8가지 모달리티(의료영상)의 분석이 가능하고, 14개 신체부위에 적용 가능한 37개의 인공지능 기반 의료 솔루션을 보유하고 있습니다. 이와 같은 인공지능 사업은 4차 산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로 주목받고 있는 시장이며, 특히 인공지능이 접목된 헬스케어 시장은 인공지능 시장 중에서도 규모가 크고 성장성이 높은 분야입니다. 또한, 각국의 정부에서 정책적으로 인공지능 의료기기 산업을 육성하고 관련 기업들을 지원하고 있으며, 관련 규제를 완화하는 등 시장 성장을 위해 노력하고 있습니다. 이와 같이
인공지능 의료 산업은 정부의 지원과 의료 규제책에 민감한 사업으로, 정책적 변화가 당사의 영업환경 및 자금조달에 영향을 줄 수 있으며, 사업을 영위하는 데에 있어서 변화를 초래
할 수 있습니다.
나. 시장 경쟁 심화 위험

당사가 영위하고 있는 인공지능 기반 의료 플랫폼, 보안 시스템 시장은 시장 초기로 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있는 실정입니다. 또한, 인공지능 의료데이터 산업의 급속한 성장세로 IBM, Google과 같은 글로벌 기업 뿐만 아니라 루닛, 뷰노 등과 같은 국내 벤처기업도 여럿 생겨나며 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다.의료기기 분야는 산업 특성상 신뢰성 있는 학습데이터의 확보에서부터 인공지능 알고리즘 개발을 통해 제품이 개발되었다 하더라도 목표 시장의 정부 또는 규제기관의 규제와 법규를 준수하고, 인증을 획득해야만 시장에 진입할 수 있는 경우가 많아 신규 참여자의 경우 각 단계별 높은 진입장벽과 시간적 격차로 인하여 진입 자체가 매우 어렵습니다.
그럼에도 불구하고 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험
이 있습니다.

다. 데이터 수집으로 인한 개인정보 침해 위험

당사는 정확하고 효율적인 진단 플랫폼을 만들기 위해 다수의 기관과 기술협력관계를 맺어 데이터를 확보하고 있으며, 다양한 진단 보조 솔루션에 필요한 데이터를 선점하여 학습시키고, 유의미한 데이터만을 분석하여 정확하게 진단하는 기술을 선제적으로 개발하고 있습니다. 다만, 기관에서 협약을 맺고 제공받는 데이터라고 하더라도 개인정보 유출 등의 이슈에서 자유로울 수 없으며, 따라서 회사는 사내 데이터 관리 프로세스를 통해 개인정보관련 법률을 위반하지 않는 선에서 데이터의 비식별화를 진행하고 배포 가능한 형태로 가공하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 현재 국내에는 의료 데이터 분석을 위한 개인정보 보호에 관한 법령 및 확실한 가이드라인이존재하지 않아 향후 규제 환경 변화, 빅데이터 관련 개인정보 유출 소송 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니다.

라. 해외 시장
인
허가 미승인/지연 위험
당사는 기술의 완성 이후 최근 제품 상용화에 성공하여 해외 진출을 진행하고 있습니다. 당사는 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 국가별로 다른 전략으로 접근을 시도하고 있으며, 법적/제도적 요건과 인증 절차를 선제적으로 파악하여 유동적으로 접근할 수 있는 다양한 비즈니스 모델과 영업전략을 수립하고 있습니다. 현재 당사는 7개의 솔루션에 대해 유럽 CE인증을 획득한 바 있으며, 미국 FDA, 유럽 CE 추가 인증, 동남아 4개국 인허가 과정을 진행 중에 있습니다.
다만, 미국, 유럽, 동남아 등 해외시장 진출을 위한 인허가가 예상보다 지연되거나 승인 되지 못할 경우, 당사의 해외매출은 예상보다 저조

할 수 있습니다.

마. 인력 대체 효과로 인한 사회적 갈등 위험
당사는 인공지능 솔루션을 통해 의료 및 보안 분야에서 전문 인력의 부족을 보완하고 정확도 높은 결과를 효율적으로 도출하여 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 그러나 많은 매체에서는 인공지능 기술이 더욱 고도화될 경우 사람의 직업을 대체하여 고용 쇼크를 일으킬 수 있다고 전망하고 있습니다. 비록 회사가 개발한 인공지능 솔루션은 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로 인력 대체의 확률은 적을 것으로 보이나,
만약 인공지능에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 회사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
바. 보험 급여 등재 실패 등 제도적 위험
현재 정부에서는 인공지능 의료진단 시장 형성 및 발전을 위해 '의료기기 규제혁신 및 산업육성방안'을 발표하고 신의료기술평가와 보험등재심사 절차를 동시에 진행하여 시장 진입 절차를 단축하는 방안을 마련하고 있습니다. 당사가 사업화하고 있는 인공지능 의료기기가 혁신의료기기로 지정될 경우, 단계별 심사, 우선 심사 등의 특례가 적용되며 국가 개발 사업에 우선 지정과 건강보험 요양급여대상 여부 결정에도 우대조치를 받는 등 시장 진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 수 있습니다.
그러나 만약 정부의 우호적인 정책이행이 지연되어 보험 등재 등이 어려워 질 경우, 사업 확장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 시
장 규모 축소 위험

당사의 전방산업은 인공지능 산업이며, 당사는 인공지능 산업의 일부분인 헬스케어와 보안분야의 솔루션을 구현하여 사업화하고 있습니다.

당사의 주력 사업인 인공지능 기반 헬스케어 시장 규모는 2015년 약 71억 달러에서 2020년 약 755억달러로 폭발적으로 성장할 것으로 예상되며, 인공지능 보안 분야 또한 정보 보안 및 테러 예방이 중요 과제로 떠오름에따라 지속적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나,
이러한 기조에도 불구하고 인공지능 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 급격한 시장 진입자의 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 전방산업의 시장전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 기술 및 노하우 유출 위험
당사가 영위하고 있는 인공지능 의료기기 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술 보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 원천 기술과 제조 노하우를 보호하기 위하여 제도적 장치를 마련하고 인적 관리를 진행하고 있습니다.
현재까지 당사의 기술 유출 사례는 없으나 향후 당사의 특허 침해,기술 유출 등이 발생 할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
나. 핵심인력 이탈 위험
인공지능 산업은 최근에 각광받기 시작한 산업으로 전문 인력이 부족한 상황이며, 따라서 우수한 연구개발 인력의 확보 및 유지가 무엇보다 중요하다고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 인력의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 제공하고 있으나,
그럼에도 불구하고 핵심인력이 이탈할 경우 연구개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 병역특례 연구원 이탈 위험
당사는 인공지능 전문 인력이 부족하며, 특히 채용 가능한 시니어 연구원이 거의 없는 상황에서 병역특례제도를 통해 석,박사 출신의 우수한 전문 주니어 연구원을 채용하여 연구소를 운영하고 있습니다. 연구인력 36명 중 비병역 특례 연구원이 10명이며 병역 특례 연구원이 26명으로 구성되어 있습니다. 병역 특례 연구원의 경우 2019년 1명, 2020년 8명, 2021명 8명, 2022명 9명 복무 기간 만료될 예정으로 업무의 공백이 발생할 우려가 있습니다. 당사의 병역 특례 연구원의 복무 기간 만료일이 분산되어 있을 뿐 아니라 지속적인 충원이 되어지고 있고, 급여 수준이 상대적으로 높으며, 충분한 직무권한 및 복리후생을 제공하고 있으나 해당
병역 특례 연구원의 이탈이 발생할 경우 회사의 연구개발의 지연, 이탈 직원의 경쟁업체 합류 등으로 사업 경쟁력 약화, 기술 유출 등이 발생할 수 있습니다.

라. 오진으로 인한 신뢰성 하락 위험
당사는 다양한 영상 모달리티를 여러 시각에서 분석하고 진단하는 솔루션을 개발하였습니다. 당사는 정확도를 향상시키기 위하여 다량의 데이터를 제공받아 학습을 진행하고 있으며, 객관적 신뢰성 검증 프로세스를 거쳐 그 안정성과 유효성을 평가 받고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사 인공지능 솔루션의 진단이 오진으로 판명날 경우, 솔루션에 대한 신뢰도가 하락하여 회사의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 임상 실패 위험

국내에서 인공지능을 활용한 의료영상 진단기기가 의료기기로서 병원에서 사용되기 위해서는 먼저 의료기기로서 규제당국인 식약처로부터 유효성과 안정성에 대한 인정을 받아야 합니다. 당사는 자체 인허가 프로세스를 기반으로 솔루션 제품별 특성에 맞춰 2등급 의료기기 및 3등급 의료기기 인증(국내 5건, 유럽 7건, 동남아 2건)을 받은 바 있습니다.
그러나 현재까지 회사가 인허가를 받은 솔루션에 더해 추가적인 병변에 대한 임상은 지속적으로 진행해야하는 상황이며, 만약 타 병변에 대한 임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 허가를 받지 못하는 경우 회사의 점유율 확대에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

바.
전
략적 제휴 관계의 중단 위험

당사는 해외 각국의 시장에 효율적으로 진출하기 위하여 대형 파트너사와 구축된 네트워크 관계를 통해 사업화 역량을 확보해 나아가고 있습니다. 해외 영업력과 판매 네트워크 확장을 위해 HITACHI사, Pellucid사 등과 사업적 제휴를 맺은 바 있으며, 기술의 고도화를 위하여 인텔, 마이크로소프트사와도 기술개발 제휴를 맺어 사업을 진행하고 있습니다.
그러나 당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단 되거나 계약 내용의 변경 등이 이루어질 경우 당사의 성장성, 시장성 등에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

사. 수익성 악화 위험

디스플레이 검사장비에서 인공지능 기반 의료기기와 보안솔루션으로 사업을 전환하였으며, 이로 인해 매출의 부재 및 연구개발비/판관비의 증가로 최근 3개년 동안 지속적으로 영업 적자를 시현하였습니다. 현재 회사는 제품의 상용화를 마치고 국
내 및 해외에서 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있으며,

해외 법인을 설립하여 성장동력을 마련하고,
금융비용의 감소를 위하여 전환상환우선주와 전환사채
를 보통주로 전환하는 등 안정적인 재무구조를 위하여 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상과 다르게 주요 제품의 매출이 부진하거나 사업 계획을 달성하지 못할 경우,
또는 해외 자회사의 실적 부진으로 수익성이 악화될 경우,

향후 회사 운영에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

아. 중단영업손실
당사는 2014년 2월 이미지 프로세싱 기술과 인공지능 기반 기술을 활용하여 디스플레이의 결함을 찾아내는 검사장비 사업을 영위했습니다. 다만, 검사장비 시장 수요의 불안정성과 해외 업체와의 경쟁에 따른 수요 축소, 베트남 공장 등 해외 납품 및 대응에 따른 원가 증가로 인해 수익이 축소되었습니다. 이에 당사는 검사장비 사업을 중단하고 의료 인공지능 분야 연구를 주 사업분야로 변경하였습니다.
그로 인해 2017년 검사장비 사업부문에서 3,170백만원의 중단영업손실을 시현하였고, 검사장비 사업 관련 유형자산에 대한 손상인식 회계처리 오류가 있어 재무제표 수정사항이 있었습니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시고 투자
에 임하시기 바랍니다.

자. 관리종목 지정 위험 (기술성장특례 적용 기업)
당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용 되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다. 당사는 인공지능 의료기기 및 보안시스템을 통한 제품 포트폴리오 다변화 및 해외 업체들을 대상으로 영업활동을 전개해나가며 수익성을 제고해 나갈 계획입니다.
다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 위험
이 있습니다.

기타 투자위험

가. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 47.57%에 해당하는 7,085,669주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 68.48%에 해당하는 10,199,386주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
해당 물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의
하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술성장기업으로, 신규상장 심사요건 중 경영실적 및 이익규모 등 요건을 면제받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리
당사의 2022년 추정 당기순이익을 연 8%의 할인율로 할인한 2019년말 현가를 적용하였습니다. 2022년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 연 할인율 8%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원 및 자문단에게 부여한 미행사 주식매수선택권은총 1,853,850주로 공모 후 주식수 14,894,862주 기
준 12.45%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은
1,137,850주(공모 후 주식수 기준 7.64%)에
해당 됩니다.
주식매수선택권 및
신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용
할 수 있습니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험
금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

차. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

카. 환매청구권 미존재 위험금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 2019년 3분기말 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 3분기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,000,000
100
9,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
2,000,000
18,000,000,000

685,980,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2019.12.02 ~ 2019.12.03
2019.12.05
2019.12.02
2019.12.05
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자비
7,500,000,000

운영자금
10,303,060,000

발행제비용
736,940,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
2,000,000
100
9,000
18,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식 보통주
2,000,000

18,000,000,000

685,980,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2019.12.02~03
2019.12.05
2019.12.02

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 ㈜제이엘케이인스펙션의
1주당 확정 공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 후
1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

주4)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2019년 12월 02일 ~ 12월 03일 (2일간)
※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은
2019년 12월 02일부터 12월 03
일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 공모의 경우 일반청약자의 이중청약이 불가하오니, 유의하시기 바랍니다.

주5)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(
2019년 09월 06일)
하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2019년 10월 30일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주6)

금번 공모 시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주

540,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며,
상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의한 확정공모가액 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다

주7)

총 인수대가는 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)의
3.7%
에 해당하는 금액이며,
상기 인수대가는 확정공모가액 9,000원을 기준으로 산정한 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함)

의 3.7%에 해당하는 금액으로 합니다.

주8)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 (주)제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,000,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주(100.0%)

-

주1)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공 모 대 상

배정주식수(비율)

비고

일반청약자

400,000주 (20.0%)

-

기관투자자

1,600,000주 (80.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,000,000주 (100.0%)

-

나. 모집의 방법 등(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비 율)

비 고

일 반 공 모

2,000,000주 (100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

2,000,000주 (100.0%)

-

【모집 세부내역】

모 집 대 상

배정주식수(비율)(주2)

주당 모집가액(주3)

모집총액 (주4)

비고

일반투자자

400,000주(20.0%)

9,000원

3,600,000,000원
-

기관투자자

1,600,000주 (80.0%)

14,400,000,000원

주1)

합계

2,000,000주(100.0%)

18,000,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지,제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록 되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사" 라 한다.)

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.(2) 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 최초 설정일·설립일로부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(4) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(5) 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과, 우리사주조합과 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 코넥스 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

주당모집가액 :
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 계산한 금액입니다.

주5)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

한국투자증권㈜

60,000주

9,000원

540,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내

② IR 실시

③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고

기관투자자 IR 실시

기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정

⑤ 물량 배정

⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정

확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정

기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 한국투자증권㈜는
확정 공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분

내 용

주당 희망공모가액

9,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다.

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.
금번 (주)제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 9,000원으로 결정하였습니다.
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분

내 용

비 고

공고 일시

2019년 11월 26일(화)

인터넷 공고 주1)

기업 IR

2019년 11월 26일(화)

주2)

수요예측 일시

2019년 11월 26일(화) ~ 11월 27일(수)

-

문의처

- ㈜제이엘케이인스펙션(☎ 070-4651-4051)

- 한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-6486, 5854)

-

주1)

수요예측 안내공고는 2019년 11월 26일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련한 기업 IR은 2019년 11월 26일에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

『조세특례제한법』제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의수익증권에 투자하는 경우

『조세특례제한법 시행령』제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 기관투자자 중 마목 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 조건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니합니다. 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 다음 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 대표주관회사는 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 금번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함)② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반투자자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측등 참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자.2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 11조를 위반한 자5. 투자일임회사 및 부동산신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실수요예측등참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거, 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액 주1)

수요예측등 참여제한기간

미청약·미납입

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반주2)

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

* 수요예측등 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

제17조의2제1항제3호 및 제4호에해당하는 사유

12개월 이내 금지

제17조의2제1항제6호에 해당하는 사유
12개월 이내 금지

제17조의2제1항제5호 및 제7호에해당하는 사유

6개월 이내 금지

주1)
미청약·미납입 위반금액 : 미청약·미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액 : 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유 확약 주식수와 의무보유 확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)
감면 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

주5)
제17조의2제1항제3호 및 제4호 :수요예측에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우 및 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

주6)
제17조의2제1항제5호 및 제6호 :투자일임회사 및 부동산신탁회사가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측에 참여한 경우 및 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제5호까지의 규정에 준하는 경우

주7)
제재금 산정기준 : 수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분

주식수

비 율

비 고

기관투자자

1,600,000주

80.0%

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수 1,600,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 400,000주(20.0%)은 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분

최고한도

최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신청 가격)

100주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,600,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분

내 용

수량단위

100주

가격단위

100원

주)

금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 ③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 구분하여 접수해야하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여 해야합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야합니다.ⓔ 또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.

ⓗ 코넥스 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2019년 11월 26일(화) ~ 11월 27일(수)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-6486,5854)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.⑤ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑥ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서를 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일내에 제출하지 않을 경우"불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑦ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑨ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량배정방법
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권 홈페이지「http://www.truefriend.com ⇒ 상단메뉴 '투자정보' ⇒ IPO ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참여 / 결과내역」에 접속한 후 배정 물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유) *
거래실적(무)

건수
255
8
37
182
12
127
621

수량
39,539,500
56,400
4,957,600
42,646,500
12,835,000
11,656,000
111,691,000

경쟁률
24.71
0.04
3.10
26.65
8.02
7.29
69.81

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
2
87,000
-
-
1
5,000
-
-
-
-
6
300,000
9
392,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
40
1,150,000
1
6,000
2
11,000
6
6,406,000
-
-
-
-
49
7,573,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
9
3,273,000
-
-
3
1,608,000
2
2,000
-
-
-
-
14
4,883,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
1,000
1
5,000
-
-
3
5,000
-
-
-
-
5
11,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
52
553,300
1
2,000
9
29,000
64
259,000
1
1,600,000
28
29,000
155
2,472,300

밴드하단미만
150
34,474,200
5
43,400
22
3,304,600
106
35,973,500
4
3,204,000
90
6,527,000
377
83,526,700

미제시
-
-
-
-
-
-
1
1,000
7
8,031,000
3
4,800,000
11
12,832,000

합계
255
39,539,500
8
56,400
37
4,957,600
182
42,646,500
12
12,835,000
127
11,656,000
621
111,691,000

* 대표주관회사와 거래관계가 있거나 대표주관회사가 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(다) 의무보유 확약 신청내역금번 제이엘케이인스펙션 수요예측 결과 의무보유 확약 기관이 없습니다.(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션과대표주관회사인 한국투자증권㈜가 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜제이엘케이인스펙션 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2019년 11월 26일(화) ~ 11월 27일(수)
-

청약기일
개시일
2019년 12월 02일(월)
주1)

종료일

2019년 12월 03일(화)

배정 및 환불

2019년 12월 05일(목)

-

납입기일
2019년 12월 05일(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2019년 11월 26일(화)
인터넷 공고 주2)

모집 가액 확정의 공고

2019년 11월 29일(금)

인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2019년 12월 02일(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2019년 12월 05일(목)
인터넷 공고 주5)

주1)

기관투자자, 일반투자자 청약일 :
2019년 12월 02일 ~ 12월 03일
(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2019년 11월 26일
대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2019년 11월 29일
대표주관회사인 한국투자증권 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2019년 12월 02일
㈜제이엘케이인스펙션의 홈페이지(http://www.sugentech.com) 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2019년 12월 05일 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로서 개별통지에 갈음합니다.

나. 청약에 관한 사항(1) 일반 사항모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반투자자 청약일반투자자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일
인
2
0
19년 12월 02일 ~ 03일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서, 한국투자증권 홈페이지 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2019년 12월 05일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반투자자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반투자자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편,
상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.③ 일반투자자의 청약증거금은 주금납입기일(
2019년 12월 05일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
(2019년 12월05일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2019년 12월 05일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년 05월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【 한국투자증권㈜의 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자배정물량
일반고객최고청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
400,000주
13,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 13,000주이며, 우대 고객의 경우 26,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 39,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 6,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

1

0
주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 39,000주 이하
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,600,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.
(6) 일반투자자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 현재 당사 청약가능계좌 (위탁계좌, 증권저축계좌, T/F Advice 계좌)또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 보유고객※ ㈜제이엘케이인스펙션 청약(2019년 12월 02일 ~ 03일)의 경우- 영업점 개설 청약가능계좌 및 BanKIS Direct 위탁계좌는 2019년 12월 02일까지 계좌 개설 후 청약 가능- 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌는 2019년 12월 02일 ~ 03일 계좌 개설 후 청약 가능

청약수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
로얄
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
2만점 이상

로얄
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 5등급으로 구분합니다.

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, eFriend Smart+(스마트폰) 를 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 6,500주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 13,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 26,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 39,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 로얄, 골드 등급의 고객- 청약일 전일 기준 당사 퇴직연금 가입 고객단, IRP 계좌는 청약일 전일까지 퇴직급여통산계좌(잔고번호 0001) 또는 가입자부담금계좌(잔고번호 0002)에 1천만원 이상 입금실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF 매입금액은 제외

200%
온라인 /오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자 배정수량의 100%를 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

(7) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자 : 총 공모주식의 80.0% (1,600,000주)를 배정합니다.② 일반투자자 : 총 공모주식의 20.0% (400,000주)를 배정합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.⑤ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 코넥스 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜제이엘케이인스펙션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - 4) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 일반투자자가 청약한 주식은 청약주식수에 비례하여 안분배정합니다. 다만, 일반투자자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.③ 일반투자자에 대한 배정은 일반투자자 청약 취급사무처인 한국투자증권㈜이 자체적으로 정한 배정기준에 따라 개별 배정 합니다. 또한 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정가능한 주식수 한도내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 추첨을 통해 재배정 합니다.

【 청약취급처별 일반투자자 배정물량 】

청약취급처
배정주식수
배정기준
공고방법

대표주관회사
한국투자증권㈜
400,000주
주)
본ㆍ지점 및 홈페이지

주)
안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통해 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지일반투자자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는
미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2019년 12월 05일(목)
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법:① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [인터넷뱅킹>청약>투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능함(참고로, 투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』제132조 및『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션과 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반투자자 청약증거금은 주금납입
기일
(2019년 12월 05일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2019년 12월 05일
)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2019년 12월 05일
에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2019년 12월 05일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 청약자의 주금납입금을 납입기일
에
중소기업은행 삼성동지점에 납입합니다.
바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2019년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주권교부장소 : 각 해당 청약사무취급처에서 교부합니다.③ 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 정보이용제한대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 코스닥시장지를 통하여 안내할 예정입니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법: 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주2,000,000주
주)

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜가 공모주식의 100%(2,000,000주)를 인수합니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 2018년 6월에 제이엘케이인스펙션의 구주 181,820주를 인수한 바 있으며, 구주 인수 단가는 5,500원입니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권㈜
685,980,000원
주1), 주2)

주1)

인수수수료는 확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 모집
총액(
18,000,000,000원
) 및 상장주선인 의무인수 금액(
540,000,000원
)를 합한 금액의
3.7%
에 해당하는 금액입니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수").금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
60,000주

540,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터
3개
월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션이 협의하여
제시한 확정공모가액 9,000원기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

라. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터
코스닥시장 상장 후 1년까지
대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 상법에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 정부의 인공지능 관련 정책적 지원의 축소 또는 중단 위험당사는 자체 개발 원천기술로 구성된 AIHuB 플랫폼을 기반으로 8가지 모달리티(의료영상)의 분석이 가능하고, 14개 신체부위에 적용 가능한 37개의 인공지능 기반 의료 솔루션을 보유하고 있습니다. 이와 같은 인공지능 사업은 4차 산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로 관심이 주목되고 있는 시장이며, 특히 인공지능이 접목된 헬스케어 시장은 인공지능 시장 중에서도 규모가 크고 성장성이 높은 영역입니다. 또한, 각국의 정부에서 정책적으로 인공지능 의료기기 산업을 육성하고 관련 기업들을 지원하고 있으며, 관련 규제를 완화하는 등 시장 성장을 위해 노력하고 있습니다. 이와 같이
인공지능 산업은 정부의 지원과 규제책에 민감한 사업으로, 정책적 변화가 당사의 영업환경 및 자금조달에 영향을 줄 수 있으며, 사업을 영위하는 데에 있어서 변화를 초래할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 인공지능 사업은 4차 산업 혁명의 핵심이 되는 기술로 전 세계적으로 관심이 주목되고 있는 시장입니다. 그 중 특히 인공지능이 접목된 헬스케어 시장에 대한 관심도가 높아 빠른 속도로 시장이 성장하고 있으며, 민간 기업들의 투자 및 정부의 정책적 지원 또한 지속적으로 확대되고 있습니다.

국내 의료 시장은 세계 상위권에 속하는 보건 의료 수준으로 선진화된 의료 시스템과 인프라를 보유하고 있으나, 진단과 치료에 결정적인 영향을 미치는 의료 데이터의 양이 폭발적으로 증가하고 있어 이를 적절하게 취급하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한, 개발 도상국의 경우 의료 인프라가 도심 지역에만 포화되어있으며, 전문 의료진 및 의료영상 설비가 부족하여 국민들이 적절한 진단 및 치료를 받지 못하는 것이 사회적인 문제로 대두되고 있습니다.

[의료 데이터 증가 속도]

의료 데이터 증가 속도.jpg
의료 데이터 증가 속도

출처) Challenges and Opportunities Facing Medical Education, CEO News 2018.07

이와 같은 문제를 해결하기 위해 각국의 정부는 정책적으로 인공지능 의료기기 산업을 육성하고 관련 기업들을 지원하고 있습니다. 현재 각광받고 있는 인공지능 영상 분석 솔루션은 딥러닝 기반의 연산 알고리즘으로 이루어져 있어 대량의 의료영상 데이터, 의무기록 데이터 등을 분석할 수 있으며 이를 통해 효율적이고 정확하게 진단을 내려 부족한 의료 인프라를 일정 부분 보완 할 수 있을 것으로 보입니다.

국내의 경우 지난 2017년 12월 전 세계에서 처음으로 정부차원의 인공지능 의료기기가이드라인을 발표하였습니다. 식약처가 '데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기의 허가·심사 가이드라인' 을 발표한 이후 의료영상을 이용한 빅데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기에 대한 품목이 정의되었습니다. 또한 정부는 4차 산업 발전 기조에 맞춰 의료기기 산업 육성책으로 지난 2018년 7월 '의료기기 규제혁신 및 산업육성 방안'을 발표하였으며, 후속조치로 의료기기산업 육성을 위한 근거법인 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'이 올해 4월 국회본회의를 통과하였습니다.

[데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기의 허가 심사 가이드라인]

등급

품목명

정의

2등급

의료영상분석장치 소프트웨어

의료영상을 획득하여 모의 치료, 모의 시술, 진단에 사용가능하도록 분석하는 장치에 사용하는 소프트웨어

방사선치료계획 소프트웨어

획득된 의료용 영상을 이용하여 방사선 모의 치료 및 모의시술에 사용되는 소프트웨어

의료영상검출보조 소프트웨어

의료영상 내에서 정상과 다른 이상 부위를 검출한 후 윤곽선, 색상 또는 지시선 등으로 표시하여 의료인의 진단결정을 보조하는데 사용하는 소프트웨어

3등급

의료영상진단보조 소프트웨어

의료영상을 사용하여 질병의 유무, 질병의 중증도 또는 질병의 상태 등에 대한 가능성 정도를 자동으로 표시하여 의료인의 진단결정을 보조하는데 사용하는 소프트웨어

출처) 식품의약품안전평가원 2017.11

[의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법 주요내용]

구분
주요내용

종합계획 및 시행계획의 수립
복지부장관은 의료기기산업의 발전기반 조성 및 국제경쟁력 강화를 촉진하기 위하여 종합계획 및 시행계획을 수립하고, 복지부장관 소속으로 혁신형 의료기기기업에 대한 인증 및 혁신의료기기군 지정 등을 심의하는 의료기기산업육성·지원위원회를 둔다.

혁신형 의료기기기업의 인증
복지부장관이 의료기기에 관한 연구개발 활동 및 그 성과가 우수한 의료기기기업 등에 대해 혁신형 의료기기기업으로 인증할 수 있으며, 인증의 유효기간은 3년으로 한다.

혁신형 의료기기기업의 지원
혁신형 의료기기기업에 대해 국가연구개발사업 등 참여 우대, 조세 감면, 연구시설 건축에 관한 특례, 부담금의 면제 등의 지원을 할 수 있다.

혁신의료기기 지정 및 지원
식약처장은 복지부장관과 협의해 혁신의료기기군에 포함되는 의료기기를 혁신의료기기로 지정할 수 있고, 혁신의료기기에 대해 단계별 심사, 우선심사 등의 특례를 적용할 수 있다.

의료기기산업의 발전을 위한 연구개발 등
국가와 지방자치단체는 의료기기산업의 경쟁력 강화를 위해 연구개발 사업 추진 및 지원, 연구개발정보의 수집과 보급, 의료기기기업에 대한 포상을 할 수 있다.

의료기기산업 발전을 위한 기반 마련
혁신의료기기의 임상시험, 사용활성화 등의 지원, 홍보·전시·훈련센터 지원, 전문인력 양성, 수출지원, 국제협력 지원 근거를 마련하고, 의료기기산업 종합지원센터를 통해 의료기기기업의 시장 진출을 지원할 수 있도록 한다.

관리·감독
식약처장은 혁신의료기기 품질 및 안전성 확보를 위해 제조·수입·사용 등에 관한 조사, 안전사용에 관한 조치 명령 등을 할 수 있고, 허가·인증의 취소 및 과징금 등의 처분을 할 수 있다.

출처) 식품의약품안전처 2019.05

해외에서도 국내와 마찬가지로 주요 인공지능 산업을 육성하기 위해 막대한 예산을 투자하고 있습니다. 중국의 경우 2017년 7월 차세대 인공지능 발전 계획을 발표하면서 인공지능을 국가 전략산업으로 인식하여 2030년까지 1,135조를 지원하는 방안을 마련하였으며, 미국과 유럽에서도 정부 주도의 지속적인 장기투자 및 인재양성을 통해 기초 원천기술을 먼저 확보하고 추후에 민간에 이양하여 사업화하는 전략을 구사하고 있습니다.

[전 세계 각국 정보의 인공지능 정책]

전 세계 각국정부의 인공지능 정책_1.jpg
전 세계 각국정부의 인공지능 정책

출처) 과학기술부 2019.05

[주요국 인공지능 정책 동향 분석]

국가

주요 인공지능 산업 육성 전략

공개 예산

미국

지속적 장기투자를 통해 기초원천기술 확보 주력

인공지능 핵심 기술개발과 인재 양성에 주력

정부주도 선제적 도입 후 민간에 이양 전략

-

중국

인공지능을 국가 전략산업으로 인식하여 정부 대규모 투자

선도기업 지정하여 특화 플랫폼 육성하여 글로벌 시장 확대

1,135조

('30년까지)

일본

저성장/고령화 극복을 위한 국가 경제/사회 혁신의 수단

최고 인공지능 연구원 결집을 위한 연구거점 마련

개방형 인공지능 R&D 플랫폼 구축

7,865억

독일

스마트 서비스 산업으로 전략 산업 변경 후 정부 지원 집중

제조업 중심의 미래핵심기술 확보 중점

-

영국

업무 효율성/생산성 증대를 위한 혁신수단으로 인공지능 육성

글로벌 인공지능 기업 유치 및 전문가 양성 집중

1조 6천억

프랑스

국가 전반의 혁신 기회로 인식, 글로벌 기업 인공지능 연구센터 다수 유치/인공지능 연구 허브 조성 주력

2조

인도

인공지능을 활용한 사회문제 해결(응용) 분야에 투자 집중

5대 산업(헬스케어, 농업, 교육, 스마트시티, 교통) 선정 후 접목

세계적인 인공지능 기술 검증 인프라 구축 주력

1조 1천억

('35년까지)

캐나다

국가차원의 인공지능 전략을 발표한 첫 번째 국가

인공지능 R&D 및 고급인력 양성 주력

신생기업 육성을 위한 투자 및 환경 조성 전략 추진

1조 2천억

호주

호주2030이라는 혁신 전략 수립

인공지능 R&D 결과물의 제품화를 위한 제도 및 정책지원에 집중

250억

(4년간)

UAE

정부 인공지능 전담부처 및 위원회 설립 후 정부주도 육성 전략

인공지능 기술 9 개 주력 산업 선정 후 정부 성과 목표 설정

2,067억

('35년까지)

덴마크

디지털 성장전략 발표로 인공지능/IoT/빅데이터 투자 활발

중소기업지원, 디지털 환경 조성, 디지털 허브 구축에 집중

132억

싱가포르

공공, 민간에 인공지능 솔루션 적용 확대

3대 핵심분야(의료, 교통, 금융) 선정 후 프로젝트 지원 전략

125억

핀란드

핵심기술보다 응용분야 시장 선점 목표 전략

스타트업 생태계 조성으로 인구대비 스타트업 기업 수 1위

2,650억

('22년까지)

출처) 과학기술정보통신부, 2018.11

이러한 정부의 전폭적인 지원에도 불구하고 의료기기 산업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 기기의 안정성 확보를 위해 엄격하게 정부가 규제하는 특성 또한 지니고 있습니다. 현재 정부는 의료기기 산업분야를 육성하기 위해 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'을 제정하여 인공지능을 접목시킨 의료기기에 대한 규제를 일정부분 완화하고자 하나, 의료기기 특성상 새로운 의료기기를개발 후 판매하기 위해서는 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, 의료기기 허가 등의 단계를 거쳐야만 시장에 진출 할 수 있습니다.

이와 같이 인공지능 산업은 정부의 지원과 규제책에 민감한 사업으로, 정책적 변화가당사의 영업환경 및 자금조달에 영향을 줄 수 있으며, 사업을 영위하는 데에 있어서 변화를 초래할 수 있습니다.

나. 시장 경쟁 심화 위험
당사가 영위하고 있는 인공지능 기반 의료 플랫폼, 보안 시스템 시장은 시장 초기로 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있는 실정입니다. 또한, 인공지능 의료데이터 산업의 급속한 성장세로 IBM, Google과 같은 글로벌 기업 뿐만 아니라 루닛, 뷰노 등과 같은 국내 벤처기업도 여럿 생겨나며 시장 경쟁이 치열해지고 있습니다.의료기기 분야는 산업 특성상 신뢰성 있는 학습데이터의 확보에서부터 인공지능 알고리즘 개발을 통해 제품이 개발되었다 하더라도 목표 시장의 정부 또는 규제기관의 규제와 법규를 준수하고, 인증을 획득해야만 시장에 진입할 수 있는 경우가 많아 신규 참여자의 경우 각 단계별 높은 진입장벽과 시간적 격차로 인하여 진입 자체가 매우 어렵습니다.
그럼에도 불구하고 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험
이 있습니다.

당사는 자체 개발 원천기술로 구성된 AIHuB 플랫폼을 기반으로 MRI, CT 등 8가지 의료영상의 분석이 가능하고, 14개 신체부위에 적용 가능한 37개의 인공지능 의료 솔루션을 개발하였습니다. 현재 당사와 동일한 솔루션을 보유하거나 동일한 사업영역을 영위하는 회사는 없으나, 인공지능 의료진단 분야에서 경쟁업체로 볼 수 있는 회사들은 아래와 같습니다.

[인공지능 의료진단 분야 업체 목록]

업체명

제품 개발 현황

솔루션

비고

국내A사

폐질환, 유방암 진단 솔루션 개발 2차원 분류기술

3개

식약처 2등급, 3등급

의료기기 허가

국내B사

골연령 진단 솔루션

X-ray 영상으로 골 연령 및 상태 자동 분석

4개

식약처 2등급

의료기기 허가

Infervision

폐질환 진단 솔루션 흉부 CT 영상 통해 폐결절 위치 및 슬라이스 번호 표시, 악성여부 분석

4개

중국시장 선진입

Zebra Medical

폐, 간, 척추, 유방, 뼈, 심장 솔루션군 개발 중

관상동맥 칼슘수준 자동분석 통해 심혈관 질환의 조기위험 자동분석 솔루션

7개

스캔 당 $1 균일 가격정책 사업 모델로 클라우드 서비스 상용화

Butterfly

Network

휴대용 초음파 인공지능 영상진단 제품

1개

휴대용기기 $2000

월 사용료 $35

HeartFlow

관상동맥 CT영상 인공지능 솔루션

1개

솔루션에 대해 건강보험 적용

이 중 인공지능 의료기기 분야에서 두각을 나타내는 벤처 업체는 미국의 HeartFlow와 Butterfly Network입니다. Heartflow사는 인공지능 기반의 관상동맥 CT 영상 분석을 통해 불필요한 혈관 조형술을 대체할 수 있는 솔루션을 개발하여 임상을 통과하고, 미국 건강보험 회사로부터 건당 $1,450의 보험수가를 인정받고 있습니다. Butterfly Network사는 휴대용 초음파 인공지능 영상 진단 제품을 만드는 회사로 휴대용 초음파 기기를 $2,000에 판매하고 있으며, 월 사용료를 $35씩 과금하여 110억원 정도의 연매출을 기록하고 있습니다.

위와 같은 벤처기업 이외에도 IBM, Google 등 글로벌 기업 또한 인공지능 헬스케어 분야로 사업을 확장하고 있습니다. IBM은 의료용 AI인 왓슨을 개발하여 미국 내 병원 뿐만 아니라 국내 길병원, 부산대병원, 대구카톨릭대병원 등에 납품하였으며, Google의 경우 자회사인 딥마인드를 통해 질병예측 인공지능 등을 개발하여 최근에는 'LYNA'라는 림프절 전이 가능 유방암 진단 솔루션을 선보인 바 있습니다.

인공지능 기반 의료 플랫폼 시장은 아직 초기단계로 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있어 언제든지 경쟁이 심화될 우려가 있습니다. 상기 경쟁사 외에 아마존, 마이크로소프트, 텐센트 등과 같은 대기업에서도 막강한 자금력을 토대로 인공지능 관련 연구를 지속적으로 진행해오고 있어 잠재적인 경쟁사로 볼 수 있습니다. 이와 같이, 신규 경쟁업체가 등장하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율 확대가 지연되거나 정체될 위험이 있습니다.

다. 데이터 수집으로 인한 개인정보 침해 위험
당사는 정확하고 효율적인 진단 플랫폼을 만들기 위해 다수의 기관과 기술협력관계를 맺어 데이터를 확보하고 있으며, 다양한 진단 보조 솔루션에 필요한 데이터를 선점하여 학습시키고, 유의미한 데이터만을 분석하여 정확하게 진단하는 기술을 선제적으로 개발하고 있습니다. 다만, 기관에서 협약을 맺고 제공받는 데이터라고 하더라도 개인정보 유출 등의 이슈에서 자유로울 수 없으며, 따라서 회사는 사내 데이터 관리 프로세스를 통해 개인정보관련 법률을 위반하지 않는 선에서 데이터의 비식별화를 진행하고 배포 가능한 형태로 가공하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 현재 국내에는 의료 데이터 분석을 위한 개인정보 보호에 관한 법령 및 확실한 가이드라인이 존재하지 않아 향후 규제 환경 변화, 빅데이터 관련 개인정보 유출 소송 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 정확하고 효율적인 진단 플랫폼을 만들기 위해 다수의 기관과 기술협력관계를 맺고 있습니다. 다량의 데이터를 확보할수록 정확도가 높아지는 기술의 특성상 당사는 9개 대학에 자문단을 구성하고 15개 이상의 의료기관과 협력체를 구성하여 데이터를 확보하고 이를 통해 임상 및 학술적 성과를 도출하고 있습니다.

현재 당사는 AIHuB의 요소기술 모듈과 37개 의료 솔루션 개발에 사용되는 다양한 의료 데이터를 보유하고 있습니다. 특히 당사의 주력제품인 인공지능 기반 뇌졸중 토탈솔루션(UNISTRO)의 경우 학습에 사용된 데이터는 국내 7개 도시에 소재한 11개 대학병원에서 14,000명이 넘는 허혈성 뇌졸중 환자의 생체 정보와 임상 정보로 이루어져 있습니다.

[당사 협력체계 현황]

의료 협력 네트워크.jpg
의료 협력 네트워크

[의료 Data 계약 현황]

No
계약 상대방
계약명
계약내용

1
동국대학교 산학협력단
기술이전계약서
뇌경색 환자의 MR 영상 DATA(학습용)

2
서울아산병원
공동연구개발 계약서
전립선암 인공지능 분석 공동개발 DATA(학습용)

3
중앙보훈병원
연구계약서
뇌MR영상 알츠하이머 진단보조시스템 DATA(학습용)

4
중앙보훈병원
연구계약서
폐질환 진단 보조시스템 DATA(학습용)

5
동국대학교 산학협력단
기술이전계약서
뇌출혈 CT영상에서의 전문가적 판단노하우 DATA(학습용)

6
대한결핵협회
계약서
폐질환 DATA(학습용)

7
University of Missouri
DATA USE & SHARING AGREEMENT
전립선암 임상 시험 DATA

8
삼성서울병원
기술실시계약서
혈류구간 및 혈전, PWI, DWI 미스매치 병변추출 등(기술 및 임상시험), 병원 내부에서 개발하여 DATA를 외부반출의 필요가 없었음.

9
서울대병원
지식재산협약서
인공지능 뇌영역 분류 시스템 인공지능 영상 두께 측정 방법 및 시스템, 병원 내부에서 개발하여 DATA를 외부반출의 필요가 없었음.

10
분당서울대병원
연구 용역계약서
인공지능 기반 시신경 질환 분류 및 검출 기술 개발 DATA(학습용)

이와 같이 당사는 다양한 진단 분석 솔루션에 필요한 데이터를 선점하여 학습시키고,유의미한 데이터만을 분석하여 정확하게 진단하는 기술을 선제적으로 개발하기 위해노력하고 있습니다. 다만, 기타 기관에서 협약을 맺고 제공 받는 데이터라고 하더라도 개인정보 유출 등의 이슈에서 자유로울 수는 없으며, 따라서 회사는 사내 데이터 관리 프로세스를 통해 개인정보관련 법률을 위반하지 않는 선에서 데이터의 비식별화를 진행하고 배포 가능한 형태로 가공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 국내에는 의료 데이터 분석을 위한 개인정보 보호에 관한 법령 및 확실한 가이드라인이존재하지 않아 향후 규제 환경 변화, 빅데이터 관련 개인정보 유출 소송 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 해외 시장
인
허가 미승인/지연 위험당사는 기술의 완성 이후 최근 제품 상용화에 성공하여 해외 진출을 진행하고 있습니다. 당사는 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 국가별로 다른 전략으로 접근을 시도하고 있으며, 법적/제도적 요건과 인증 절차를 선제적으로 파악하여 유동적으로 접근할 수 있는 다양한 비즈니스 모델과 영업전략을 수립하고 있습니다. 현재 당사는 7개의 솔루션에 대해 유럽 CE인증을, 5개의 솔루션에 대해 국내 식약처 인증을, 2개의 솔루션에 대해 베트남 인증을 획득한 바 있으며, 미국 FDA, 유럽 CE 추가인증, 동남아 4개국 인허가 과정을 진행 중에 있습니다.
다만, 미국, 유럽, 동남아 등 해외시장 진출을 위한 인허가가 예상보다 지연되거나 승인 되지 못할 경우, 당사의 해외매출은 예상보다 저조할 수 있습니다.

당사는 기술의 완성 이후 최근 제품 상용화에 성공하여 그 영업 성과가 급격하게 나타나고 있으며, 이에 따른 최근 당사의 가시적인 해외 진출 성과는 다음과 같습니다.

[당사의 해외 거래처 및 성과]

시기

거래처

국가

성과

2019.06

네모토병원

일본

- 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 납품 완료

2019.06

아가페

카부토야마병원

일본

- 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션 납품 완료

2019.06

CETI

인도

- 인도 폐결핵 퇴치 캠페인 참여

- 인공지능 솔루션과 X-ray 장비 함께 납품 예정

- 인도 10개 도시의 빈민지역 대상 Chest X-ray 검사 사업 확대 예정

2019.06

Pellucid

싱가포르

- 안과질환 원격진료 플랫폼 공급업체의 플랫폼에 당사 솔루션 탑재 사업화 계약 체결

- 연간 약 600만 건의 안과질환 스크리닝

예정

- 싱가포르, 말레이시아, 인도 등에 공급 예정

2019.06

HITACHI

일본

- 일본내 독점 판권 및 해외 사업화 계약 체결

- 일본 PMDA 허가 및 공동 마케팅 협력

2019.08

DAKE

남아프리카공화국

- 10만명의 Chest X-ray 진폐증 진단에 대한 POC 계약 예정

- 0.7달러/1명당 과금 진행

2019.08

두바이 보건청

UAE

- 두바이 보건청에서 진행하는 medical fitness visa screening 프로젝트에 입찰 진행 중

- 36개 업체 중 상위 3개 업체 short list 선정, 입찰 진행 중

당사는 이와 같이 각 지역 및 국가의 현지 특성을 파악하여 우선 순위를 두어 국가별로 다른 전략으로 접근을 시도하고 있습니다. 당사는 해외 법인 설립/운영을 통한 직접 진출 전략, 해외 대리점을 통한 진출, 해외 파트너사를 통한 간접 진출 등 다양한 방식으로 해외 영업을 진행하고 있습니다. 특히, 의료분야 제품의 경우 각 국가마다 법적/제도적 요건과 인증 절차가 다르기 때문에 선제적으로 이를 파악하여 거래처의 규모와 해당 국가의 상황에 맞춰 유동적으로 접근할 수 있는 다양한 비즈니스 모델 및 영업전략을 수립하고 있습니다. 현재 해외 인허가 완료 및 진행 현황은 아래와 같습니다.

[국내외 인공지능 의료 솔루션 인허가 완료 현황]

지역

완료 제품수

제품명

국내 식약처
5
1) 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 JBS-01K 2) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN3) 인공지능 기반 대장 내시경 솔루션 JFD-01A4) 인공지능 기반 위 내시경 솔루션 JFA-02A5) 인공지능 기반 폐질환 솔루션 JLD-01K

유럽 CE

7

1) 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 JBS-01K

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K3) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN4) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K 5) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-05K

6) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(CT) JLD-01K

7) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(X-ray) JLD-02K

동남아 4개국

(베트남 등)

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

2) 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션(ATROSCAN) JAD-02K

[국내외 인공지능 의료 솔루션 인허가 진행 현황]

지역

진행 제품수

제품명

국내

2등급

(인증)

7

인증 진행중

1) 흉부 X-ray 영상 분석 소프트웨어 JLD-02A

2) 안저 이미지 영상 분석 소프트웨어 JOD-01A

3) 유방 촬영 이미지 분석 소프트웨어 JBD-01A

4) 디지털 조직 슬라이드 이미지 분석 소프트웨어 JDP-01A

5) 복부 CT 영상 분석 소프트웨어 JSEG-02A

6) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-04A

7) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-05A

3등급

(허가)

3

식약처 임상시험계획 승인 획득(3건), 임상시험 진행 중

1) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

2) 인공지능 기반 뇌동맥류 분석 솔루션 JBA-01K

3) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K

해외

미국 FDA

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

: FDA Pre-submission 완료, 하버드대학병원 등 현지 임상시험 진행중

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

: 미국 미주리대학병원 MTA계약 체결 완료 후 임상시험 진행중

일본 PMDA

1

히타치 사와의 협업을 통해 PMDA 승인을 위한 임상시험 준비 중

- 쿠루메 대학병원 : 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 임상시험(10월 시작)

유럽 CE

1

1) 인공지능 기반 맘모그래피 분석 솔루션 JBD-01K

동남아 4개국

(태국, 말레이시아, 인도네시아)

6

1) 태국, 말레이시아, 인도네시아 3개국

- 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K 현지 허가 진행 중

- 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 현지 허가 진행 중

위 표에서 볼 수 있듯이 당사는 세계 시장에 진출하기 위한 제반 요건을 갖추고 있으며, 기술력을 인정받아 해외에서의 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있습니다. 그러나, 현재 인증 절차가 진행 중인 미국, 유럽, 동남아 등의 규제 상황과 대내외 정책 등에 의해 제품의 인허가가 지연되거나 인허가를 득하지 못하게 될 경우 해외 수출 매출의 감소로 인하여 당사의 사업 계획 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 인력 대체 효과로 인한 사회적 갈등 위험
당사는 인공지능 솔루션을 통해 의료 및 보안 분야에서 전문 인력의 부족을 보완하고 정확도 높은 결과를 효율적으로 도출하여 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 그러나 많은 매체에서는 인공지능 기술이 더욱 고도화될 경우 사람의 직업을 대체하여 고용 쇼크를 일으킬 수 있다고 전망하고 있습니다. 비록 회사가 개발한 인공지능 솔루션은 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로인력 대체의 확률은 적을 것으로 보이나,
만약 인공지능에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 회사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 개발 중인 인공지능 솔루션은 의료 및 보안 분야에서 전문 인력의 부족을 보완하고 정확도 높은 결과를 효율적으로 도출하여 삶의 질을 향상시키는 것을 목표로 하고 있습니다.

의료 분야의 경우, IBM의 추정에 의하면 2020년에는 의료진이 활용 가능한 데이터의 양보다 200배 이상의 데이터가 수집될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 상황에서 한국보건사회연구원에 따르면 2030년까지 의사가 7,600명 가량 부족할 것으로 전망하고 있습니다. 이와 같은 의료 정보의 증가와 이를 분석하고 진단할 수 있는 의료진의 부족현상을 해결하기 위해 인공지능 의료기기에 대한 수요가 늘어나고 있으며, 소수의 선도 기업들을 중심으로 시장이 급속도로 성장하고 있습니다.

보안 분야 또한 마찬가지로 산업정보의 유출에 따른 피해의 증가, 국가간 교류 확대로 인한 무역량과 여행객의 증가, 국제 테러위협의 증가에 따라 인공지능 보안 X-ray 분야의 관심과 수요가 가파르게 성장하고 있습니다. 현재 관세청이나 청와대, 중요기술 기업 등의 경우 디지털 X-ray 판독기를 활용하여 검사를 진행하고 있으나 판독원 개인 능력과 노하우에 의존성이 높아 개인별 편차가 크며, 피로도가 높아 검출이 부정확하다는 단점이 있어 이를 보조하기 위한 인공지능 판독 솔루션의 도입 필요성이 지속적으로 대두되고 있습니다.

이와 같이 당사의 인공지능 솔루션은 인력의 '대체' 보다는 현재 인력을 효율적으로 활용하기 위한 '보완'의 개념에 가까우나, 많은 매체 및 설문조사에서는 기술이 더욱 고도화될 경우 사람의 직업을 대체하여 고용 쇼크를 일으킬 수 있다고 전망하고 있습니다.

[인공지능 산업 파급효과 및 일자리 대체 여부]

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인공지능 일자리 대체 여부

출처) 매경이코노미, 2016.07

비록 회사가 개발한 인공지능 솔루션은 사람의 의사결정을 돕는 '도구'로 인력 대체의 확률은 적으나, 만약 인공지능에 대한 사회적 통념이 부정적으로 변할 경우 회사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 보험 급여 등재 실패 등 제도적 위험
현재 정부에서는 인공지능 의료진단 시장 형성 및 발전을 위해 '의료기기 규제혁신 및 산업육성방안'을 발표하고 신의료기술평가와 보험등재심사 절차를 동시에 진행하여 시장 진입 절차를 단축하는 방안을 마련하고 있습니다. 당사가 사업화하고 있는 인공지능 의료기기가 혁신의료기기로 지정될 경우, 단계별 심사, 우선 심사 등의 특례가 적용되며 국가 개발 사업에 우선 지정과 건강보험 요양급여대상 여부 결정에도 우대조치를 받는 등 시장 진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 수 있습니다.
그러나 만약 정부의 우호적인 정책이행이 지연되어 보험 등재 등이 어려워질 경우, 사업 확장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

인공지능 시장이 4차 산업 혁명의 핵심 산업으로 대두됨에 따라 정부에서도 4차 산업 발전 기조에 맞춰 의료기기 산업 육성책을 수립하고 있습니다. 지난 2018년 7월에는 '의료기기 규제혁신 및 산업육성방안'을 발표한 뒤 2019년 4월 국회에서 의료기기 산업 육성을 위한 '의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법'을 본회의에서 통과시켰으며 2019년 6월 '의료기기 규제혁신 협의체'를 발족하여 시장 진입 절차를 단축하고 유관기관과 의료기기 업체들이 구체적인 규제 혁신방안을 모색할 수 있는 자리를 마련하였습니다.

[신의료기술평가 제도개선 전후 비교]

신의료기술평가 제도개선 전후 비교.jpg
신의료기술평가 제도개선 전후 비교

출처) 보건복지부, 2019.05

당사가 영위하고 있는 인공지능을 활용한 의료기기가 혁신 의료기기로 지정될 경우 단계별 심사, 우선 심사 등의 특례가 적용되며 국가 개발 사업에 우선지정과 건강보험 요양급여대상 여부 결정에서도 우대조치를 받는 등 시장 진입과 사업화에 있어 탄력을 받을 것으로 예상됩니다. 현재 국내는 단일 보험체계라는 국내적 특수성으로 인하여 의료기기 인허가 이후에도 신의료기술 여부, 보험등재 및 수가 결정 이전에 현실적으로 인허가 의료기기가 현장에서 사용되지 못하는 어려움이 있습니다. 또한 인공지능 의료기기는 매우 빠르게 발전하는 기술로서 신의료기술로 평가받기에는 유효성을 검증할 충분한 데이터가 없다는 제한이 존재합니다. 따라서 심평원은 '인공지능기반 의료기술(영상의학 분야) 급여 여부 평가 가이드라인 방안' 연구용역을 바탕으로 이해관계자의 의견 수렴을 거쳐 '인공지능 진단보조 소프트웨어(SW) 급여 결정을 위한 기준'을 제시할 예정입니다.이 가이드라인에 따르면, 인공지능 소프트웨어를 사용하지 않는 경우 대비 이를 사용할 경우 인공지능을 사용하는 진료 행위가 비용효과성을 입증할 수 있는 경우 Level 3,4는 급여화 고려대상으로 제안하고, 치료 결과의 향상이나 비용효과성을 입증하는 것이 현실적으로 불가능한 경우에 속하는 Level 2는 급여화 검토 대상으로 분류하고 있습니다.

[인공지능 기반 의료기술(영상의학 분야) 급여여부 평가 가이드라인 제안]

ai기반 의료기술 급여여부 평가 가이드라인 제안.jpg
인공지능 기반 의료기술 급여여부 평가 가이드라인 제안

출처) 심평원, "인공지능(AI) 기반 의료기기 현황 및 이슈 2018.12

또한, 영상 검사가 기존에 제공하지 않던 전혀 새로운 정보를 제공하는 소수 인공지능의 경우 신의료 기술 평가의 대상이 될 것으로 예상(신의료기술은 새로운 (급여)코드를 부여 받는 것을 의미)되고 있으며, 영상의학 검사 판독을 보좌하는 인공지능 의료 행위는 완전히 새롭기보다 기존 기술 성격이 강한 것으로 분석하고 있습니다.따라서, 인공지능(AI) 기반 의료기기 급여 보상은 신규가 아닌 '기존 기존 의료영상저장전송시스템(PACS) 검사 수가 가산비 지급'와 같은 형태가 될 가능성이 높은 것으로 보입니다.

[인공지능 기반 의료기술(기기) 신의료기술평가 가이드라인 방안(예시)]

ai기반 의료기술(기기) 신의료기술평가 가이드라인 방안.jpg
인공지능 기반 의료기술(기기) 신의료기술평가 가이드라인 방안

출처) 심평원, "인공지능(AI) 기반 의료기기 현황 및 이슈 2018.12

당사는 이러한 정부 정책에 대한 전략을 수립함과 동시에 국내 시장에 진입하기 위해기존 의료분야 업체들과 사업화 (PACS 업체와의 게이트웨이 및 전자의무기록 연동 등)를 위한 논의를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 사업의 지속성 및 제도적인 리스크를 줄이기 위하여 인허가나 보험수가에 영향을 받지 않는 5가지 비즈니스 모델을 구축하였으며, 국내 뿐 아니라 세계 시장으로의 확대를 진행하여 유연성 있게 환경에 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 정부의 우호적인 정책은 당사가 영위하고 있는 인공지능 의료시장이 급속도로 성장할 수 있는 발판이며,
정부의 우호적인 정책이행이 지연되어 보험 등재 등이 어려워 질 경우, 사업 확장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 시
장 규모 축소 위험

당사의 전방산업은 인공지능 산업이며, 당사는 인공지능 산업의 일부분인 헬스케어와 보안분야의 솔루션을 구현하여 사업화하고 있습니다.

당사의 주력 사업인 인공지능 기반 헬스케어 시장 규모는 2015년 약 71억 달러에서 2020년 약 755억 달러로 폭발적으로 성장할 것으로 예상되며, 인공지능 보안 분야 또한 정보 보안 및 테러 예방이 중요 과제로 떠오름에따라 지속적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나,
이러한 기조에도 불구하고 인공지능 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 급격한 시장 진입자의 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 전방산업의 시장 전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 전방산업은 인공지능 산업이며, 당사는 인공지능 산업의 일부분인 헬스케어와 보안분야의 솔루션을 구현하여 사업화하고 있습니다. 당사의 주력 사업인 인공지능 헬스케어분야는 인공지능 산업의 큰 축 중 하나로, 딥러닝 기반의 연산 알고리즘이 개발되면서 시장이 형성되기 시작하였습니다. 기존에는 다루기 어려웠던 대량의 의료영상, 의무기록 데이터 등을 머신러닝 알고리즘을 통해 분석할 수 있게 되고, 인공지능 기반 의료 솔루션의 우수성을 입증하는 연구 논문 및 제품이 등장하면서 자연스럽게 인공지능을 접목한 의료기기 개발 회사들이 늘어나고 있습니다. 이러한 인공지능 기반 헬스케어 시장 규모는 2015년 약 71억 달러에서 2020년 약 755억달러로 폭발적으로 성장할 것으로 예상되며, 이는 인공지능 시장의 다양한 응용 분야들 가운데 가장 빠르게 성장하는 시장으로 점쳐지고 있습니다.

[글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모]

(단위 : Billon USD)

글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모 및 전망_1.jpg
글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모 및 전망

출처) Marketsandmarkets, Application and Geography-Global Forecast to 2020

전 세계 각국의 만성적인 문제로 대두되고 있는 의료분야 전문 인력 부족 이슈는 인공지능 헬스케어 수요 증가를 견인하는 중요 요소입니다. Health Tech Market Insights가 발간한 자료에 의하면 후진국으로 갈수록 의료분야 전문인력에 대한 격차가 심해지고 있으며, 선진국이라 할지라도 전문 의료 인력이 도심에 집중되는 현상이 증가하고 있습니다. 이러한 현상으로 인하여 전 세계적으로 원격진료 및 효율적인 진단 시스템에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 현재 미국을 선두로 원격진료에 대한 허가 및 제도적 지원이 논의되고 있습니다.

[의료분야서 가장 중요한 기술 분야]

의료분야서 가장 중요한 기술 분야.jpg
의료분야서 가장 중요한 기술 분야

출처) 한국정보화진흥원, 디지털타임스 2017.11

보안 분야의 경우, IT장비와 저장매체의 발전과 더불어 부각되는 정보의 보안의 이슈와 지속하여 증가하는 국제적 테러 등을 예방하기 위하여 관리적인 차원에서 기업과 정부기관들의 노력이 계속되고 있습니다. 현재도 많은 기업들과 정부기관에서 X-ray 장비를 도입하여 정보 보안 및 테러 문제를 해결하고자 노력하고 있으나, 단시간에 많은 양의 정보를 한정된 인력으로 파악해야하여 정교하게 검사하는 것은 현실적으로 매우 어려운 상황입니다. 이에 따라 1차적으로 위험 요소를 걸러낼 수 있는 인공지능 기능이 부착된 보안 검색기에 대한 수요가 증가하고 있으며, 판독원을 보완하여 많은 양의 데이터를 빠르게 분석할 수 있어 효과적인 대안으로 떠오르고 있습니다.

보안 시장의 정보 유출에 따른 피해_1.jpg
보안 시장의 정보 유출에 따른 피해

이와 같이 인공지능에 대한 수요는 분야를 불문하고 지속적으로 증가하고 있으며, 그 중에서도 특히 인공지능 관련 의료기기 분야는 시장이 급팽창하는 단계에 있습니다.그러나, 이러한 기조에도 불구하고 인공지능 시장의 환경 변화, 관련 지원 및 규제정책의 변화, 급격한 시장 진입자 증가로 인한 경쟁 심화 등의 영향으로 전방산업의 시장전망이 악화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술 및 노하우 유출 위험당사가 영위하고 있는 인공지능 의료기기 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 제품화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술 보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 원천 기술과 제조 노하우를 보호하기 위하여 제도적 장치를 마련하고 인적 관리를 진행하고 있습니다.
현재까지 당사의 기술 유출 사례는 없으나 향후 당사의 특허 침해, 기술 유출 등이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 핵심 경쟁력은 독보적인 수준의 37개 인공지능 의료 솔루션 및 경량화 기술을 통한 시공간에 구애를 받지 않는 제품의 상용화입니다. 당사는 현재 상용화 되어있는 타 인공지능 솔루션과는 다르게 다양한 모달리티 영상 분석이 가능하며, 세계 최다 병변에 대한 인공지능 기반 솔루션을 보유하고 있고 여러 솔루션의 패키지화를 통해 통합솔루션 또한 제공이 가능합니다.

이와 같은 당사의 핵심 원천 기술과 제조 노하우에 대한 유출이 발생 시 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 매출 및 성장성에 제약이 될 수 있습니다.

당사는 이러한 사고를 미연에 방지하고자 제도적 장치를 마련하고 인적 관리를 진행하고 있습니다. 제도적 장치의 경우 당사는 연구소장 차원에서 전문성을 보유한 특허법인과의 유기적인 협업을 통하여 특허 출원 준비단계, 출원 단계, 의견제출 대응 단계, 등록 단계의 전 과정을 수행하고 있습니다. 또한 인공지능 플랫폼을 기반으로 한 솔루션과 각 제품 요소 기술별로 적극적이고 전략적인 국내외의 특허, 상표권, 소프트웨어저작권 출원 및 등록을 통해 지식자산의 창출, 보호, 관리, 활용 활동을 수행하고 있습니다.

[지적재산권 현황]

구분
특허권
상표권
프로그램 저작권

71개
35개
38개

인적 관리는 기존 직원은 물론 새로운 임직원의 입사 시점부터 부서원의 보안활동을 지도 및 감독하고, 업무상 취득한 정보에 대한 비밀 유지를 사규로 제정하고 있습니다. 또한 전산망을 통한 내부정보 유출 방지를 위한 서비스를 구축하여 운영하고 있고, 내부 보안 등급을 정하여 인가된 자에게만 정보 접근성을 부여하였으며, 인쇄된 자료는 정기적으로 파쇄하여 폐기하고 있습니다.

현재까지 당사의 기술 및 노하우 유출사례는 없으며, 향후에도 중요한 지적 재산임을인지하고 사고를 미연에 방지해나갈 것으로 판단되므로 당사의 기술 및 노하우 유출위험은 제한적일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 특허 침해, 기술유출 등이 발생할 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 핵심인력 이탈 위험
인공지능 산업은 최근에 각광받기 시작한 산업으로 전문 인력이 부족한 상황이며, 따라서 우수한 연구개발 인력의 확보 및 유지가 무엇보다 중요하다고 할 수 있습니다. 당사는 이러한 인력의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 주식매수선택권 부여 등 실질적인 보상을 제공하고 있으나,
그럼에도 불구하고 핵심인력이 이탈할 경우 연구개발의 지연, 핵심 기술의 유출과 같은 위험이 발생할 가능성이 있으며 이는 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 전통적 일반 제조업과 달리 플랫폼을 통한 인공지능 솔루션 개발 등이 핵심 사업으로서 연구개발, 영업, 관리 등 인적자원에 대한 의존도가 높은 기업입니다. 추가적인 솔루션을 개발하고 인공지능 헬스케어 및 보안 시장을 선점하기 위해 우수한 인력의 확보와 기존 핵심 인력의 이탈 방지는 회사에게 있어 필수적인 요소입니다. 이에 따라 회사는 인력 유출 방지를 위해 보상방안을 마련하고 기업의 조직력 향상을 위해 노력하고 있습니다.

현재 회사는 증권신고서 제출일 기준 총 56명의 직원을
두고 있으며 그 중 연구인력만
36명
으로 연구개발에 역량이 집중되어있는 회사라고 볼 수 있습니다. 따라서 전문적인 지식과 경험을 보유한 회사의 핵심 인력들의 지속적인 근무는 당사가 경쟁력을 유지하고 성장하는데 핵심적인 자산입니다. 회사는 이러한 핵심 인력의 고용 안정과 애사심 고취, 기업 조직력 향상을 위해 주식매수선택권을 부여하고 있습니다. 또한 성과에 따라 다양한 복지 및 보상 시스템을 도입하여 핵심인력 유출을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

회차

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

취소 주식수
잔여 주식수

행사 가격

부여일

1차
임직원 1인
기명식 보통주
57,500주
-
57,500주
2,000원
2016.12.23

2차

임직원 7인
기명식 보통주
806,000주
-
806,000주
2,500원
2017.11.24

4차

임직원 32인
기명식 보통주
664,000주
8,000주
656,000주
4,500원
2019.02.22

합계

1,527,500주
8,000주
1,519,500주

-

-

그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 핵심인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 향후 당사의 핵심인력이 유출될 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 병역특례 연구원 이탈 위험
당사는 인공지능 전문 인력이 부족하며, 특히 채용 가능한 시니어 연구원이 거의 없는 상황에서 병역특례제도를 통해 석,박사 출신의 우수한 전문 주니어 연
구원을 채용하여 연구소를 운영하고 있습니다.
연구인력 36명 중 비병역 특례
연구원이 10명이며 병역 특례 연구원이 26명
으로
구성되어 있습니다.
병역 특
례 연구원의 경우 2019년 1명, 2020년 8명, 2021명 8명, 2022명 9명 복무 기간 만료될 예정으로 업무의 공백이 발생할 우려가 있습니다. 당사의 병역 특례 연구원의 복무 기간 만료일이 분산되어 있을 뿐만 아니라, 지속적으로 충원되고 있으며, 급여 수준이 상대적으로 높으며, 충분한 직무권한 및 복리후생을 제공하고 있으나 해당
병역 특례 연구원의 이탈이 발생할 경우 회사의 연구개발의 지연, 이탈 직원의 경쟁업체 합류 등으로 사업 경쟁력 약화, 기술 유출 등이 발생할 수 있습니다.

전 세계적으로 인공지능 전문 인력이 부족하며, 국내에서는 특히 채용 가능한 시니어 연구원이 거의 없는 상황입니다. 보건산업진흥원에서 발간한 주요국가별 인공지능 인력양성 정책 및 시사점에 따르면 전 세계 인공지능 인력은 2017년말 기준 204,575명이며 이 중에 한국은 2,664명으로 전 세계의 1.3% 수준에 불과합니다.

[국가별 인공지능 인력 분포 현황]

(단위 : 명, %)

국가

Top AI 인재 수

전체 AI 인재 수

Top/전체 AI 인재 비율

미국

5,158

28,536

18.1

중국

977

18,232

5.4

영국

1,117

7,998

14.7

프랑스

1,056

6,395

16.5

캐나다

606

4,228

14.3

일본

651

3,117

20.9

출처) China Institute for Science and Technology Policy at Tsinghua University(2018)

전 세계적으로 인공지능 전문 인력이 부족하여 인재확보 경쟁이 치열하며 국내에서는 PWC 보고서에 의하면 2018∼2022년 사이 인공지능 인력에 대한 수급격차가 9,986명일 것으로 예상되고 있고, 삼성과 엘지 등 국내 대기업은 국내의 부족한 AI 인력을 확보하기 위해 미국 캐나다 등에 해외 연구센터를 설립 중입니다.이러한 환경에서 당사는 석·박사 출신의 우수한 전문 주니어 연구원을 병역특례 제도를 통해 채용하여 연구소를 운영하고 있습니다.당사 연
구인력
36명 중 비병역 특례 연구원이 10명이며 병역 특례 연구원이 26명
으로 구성되어 있고, 26명의 병역 특례 연구원의 경우 2019년 1명, 2020년 8명, 2021명 8명, 2022명 9명 복무 기간 만료 예정입니다.당사는 이러한 병역 특례 연구원의 이탈 가능성에 대비하여 제품 개발 노하우와 자체 인허가 진행의 노하우를 업무 시스템화하였고, 모든 개발 소스코드와 개발 과정 활동을 문서화하여 정립하였습니다. 임원 및 부서장 급 이상의 통제하에 시스템적으로 관리 및 유지를 통해 개별 연구인력의 공백에도 영향을 받지 않고 숙련도 축적 가능하도록 체계화 하였습니다.그 외에도 상위 30%에 해당하는 병역 특례 연구원에 대해서는 대기업 대졸 평균 수준 대비 80% 이상 높은 급여를 지급하고 있고, 급여 외 직무발명 보상금, 성과 보너스를 지급하고 있으며, 직책에 따라 개발을 주도할 수 있는 직무 권한을 부여하고 있습니다. 또한 복무 기간 만료일이 분산되어 있어 급격한 인력 이탈 가능성은 낮은 것으로 보입니다.그럼에도 불구하고 인공지능 전문 인력의 이탈은 회사의 경쟁력을 약화시킬 수 있으며, 연구 역량을 축소시킬 수 있으며, 기술 유출, 타 경쟁사 이직을 통한 시장 경쟁 강화 등 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 대해 인지하고 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 오진으로 인한 신뢰성 하락 위험당사는 다양한 영상 모달리티를 여러 시각에서 분석하고 진단하는 솔루션을 개발하였습니다. 당사는 정확도를 향상시키기 위하여 다량의 데이터를 제공받아 학습을 진행하고 있으며, 객관적 신뢰성 검증 프로세스를 거쳐 그 안정성과 유효성을 평가 받고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사 인공지능 솔루션의 진단이 오진으로 판명날 경우, 솔루션에 대한 신뢰도가 하락하여 회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 현재 14개 신체부위에 적용 가능한 37개 병변에 대한 솔루션을 제품화 하였으며, 최대 8개의 영상 모달리티를 통해 다양한 시각에서 분석하고 진단이 가능한 시스템을 개발하였습니다. 회사는 솔루션의 정확도를 향상시키기 위하여 여러 기술협력관계를 통해 다량의 데이터를 제공받아 학습을 진행하고 있으며, 객관적 신뢰성 검증 프로세스를 거쳐 그 안정성과 유효성을 평가받고 있습니다.

회사의 신뢰성 검증 프로세스는 크게 3가지 방법을 통해 이루어집니다. 먼저 논문을 학술지에 게재하고 발표하는 학술적 신뢰성 검증이 있으며, 기존시장에 없던 신기술 도입 전 현장에서 검증하는 현장 POC(Proof of concept)를 통한 신뢰성 검증, 마지막으로 실제 임상 환경에서의 유효성과 안정성을 입증하기 위한 임상시험이 있습니다. 이와 같은 단계적인 신뢰성 검증 이후에도 솔루션의 안정성과 유효성을 평가하기 위하여 대규모의 다기관 확증 임상시험을 진행하고 있으며 전문의들과 함께 솔루션의 민감도 및 특이도를 검증하고 있습니다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사 인공지능 솔루션의 진단이 오진으로 판명날 경우, 솔루션에 대한 신뢰도가 하락하여 회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 일례로 이미 상용화 되어 여러 병원에 도입된 IBM사의 왓슨의 경우 의사와 왓슨의 진단이 일치할 확률이 평균적으로는 78%였으나, 폐암의 경우 17.8%만 일치하여 신뢰성에 문제가 제기된 적이 있었습니다. 또한, 진단 의견 불일치 시 인공지능 솔루션이 제안한 진단을 따랐다가 문제가 생길 경우 책임소재에 대한 부분이 명확하지 않아 이를 도입한 병원에서도 리스크가 큰 상황입니다. 따라서, 솔루션에 대한 정확도 및 신뢰도는 회사의 사업에 가장 중요한 요소라고 볼 수 있으며, 오진율이 높아질 경우 회사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 임상 실패 위험국내에서 인공지능을 활용한 의료영상 진단기기가 의료기기로서 병원에서 사용되기 위해서는 먼저 의료기기로서 규제당국인 식약처로부터 유효성과 안정성에 대한 인정을 받아야 합니다. 당사는 자체 인허가 프로세스를 기반으로 솔루션 제품별 특성에 맞춰 2등급 의료기기 및 3등급 의료기기 인증을 받은 바 있습니다.
그러나 현재까지 회사가 인허가를 받은 솔루션에 더해 추가적인 병변에 대한 임상은 지속적으로 진행해야 하는 상황이며, 만약 타 병변에 대한 임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 허가를 받지 못하는 경우 회사의 점유율 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의료기기의 제품화 과정에서 작성된 기술문서, 소프트웨어 밸리데이션 자료, 임상시험 자료는 기술적 유효성과 신뢰성을 입증하는데 활용될 뿐 아니라 비즈니스 측면에서도 비즈니스 모델의 수립이나 마케팅 전략을 수립하는 활동과도 연관되어 있습니다. 현재 회사가 의료기기 솔루션은 제품별 특성에 맞추어 2등급 의료기기 인증과 3등급의료기기 허가를 진행하고 있으며, 국내 인허가 절차가 진행되고 있거나 완료된 제품을 중심으로 해외 인허가 절차를 진행하고 있습니다.

국내의 경우는 의료기기를 4개의 등급으로 구분하여 국내 의료기기 허가 절차를 다르게 운영하고 있으며, 의료영상을 이용하는 빅데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기는 품목별 등급별로 분류됩니다.

[국내 의료기기 허가 절차]

의료기기 허가 절차.jpg
의료기기 허가 절차

출처) 식약처

[빅데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기 품목]

등급

품목명

정의

2

의료영상분석장치 소프트웨어

의료영상을 획득하여 모의 치료, 모의 시술, 진단에 사용가능하도록 분석하는 장치에 사용하는 소프트웨어

방사선치료계획 소프트웨어

획득된 의료용 영상을 이용하여 방사선 모의 치료 및 모의시술에 사용되는 소프트웨어

의료영상검출보조 소프트웨어

의료영상 내에서 정상과 다른 이상 부위를 검출한 후 윤곽선, 색상 또는 지시선 등으로 표시하여 의료인의 진단결정을 보조하는데 사용하는 소프트웨어

3

의료영상진단보조 소프트웨어

의료영상을 사용하여 질병의 유무, 질병의 중증도 또는 질병의 상태 등에 대한 가능성 정도를 자동으로 표시하여 의료인의 진단결정을 보조하는데 사용하는 소프트웨어

출처) 식약처 빅데이터 및 인공지능(AI) 기술이 적용된 의료기기의 허가·심사 가이드라인('17.11)

식
약처로부터 2등급 인증/허가를 받은 의료기기는 의료영상에 대한 정보를 수치, 밀도값 등으로 단순히 변환하거나 기준값을 가지고 이상부위와 정상부위를 비교표시하는 솔루션입니다. 반면 한단계 높은 3등급 의료기기의 경우, 의료영상을 사용하여 이상부위를 감별하는 수준을 넘어 질병의 유/무 및 중증도, 병명까지 자동으로 표시하여 의료진에게 제공합니다. 따라서 높은 등급을 받을 수록 의료진의 진단 보조역할에 도움이 되며, 솔루션의 정확도 측면에서도 경쟁력이 있어 2등급 의료기기에 비해 선호도가 높다고 볼 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 의료영상진단보조 솔루션은 3등급 이상의 의료기기로 임상시험을 진행하여야 합니다. 현재 회사는 인공지능 기반 뇌경색 유형 분류 보조 솔루션에 대해 임상을 완료하고 허가를 받은 바 있으며, 전립선암, 뇌동맥류, 뇌출혈 검출 보조솔루션에 대해서도 식약처에서 임상 시험계획을 승인받아 임상 시험을 진행 중입니다.

[국내외 인공지능 의료솔루션 인허가 완료 현황]

지역

완료 제품수

제품명

국내

2등급(인증)

4

1) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN

2) 폐 CT 영상 분석 소프트웨어 JLD-01A

3) 대장 내시경 영상/이미지 분석 소프트웨어 JFD-01A

4) 위 내시경 영상/이미지분석 소프트웨어 JFD-02A

3등급(허가)

1

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

* 국내 최초 인공지능 기반 3등급 의료기기 허가 획득(2018.08)

* 국내 최초 인공지능 기반 보건신기술(NET) 인증 획득(2018.12)

해외

유럽 CE

7

1) 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 JBS-01K

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K3) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN4) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K 5) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-05K

6) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(CT) JLD-01K

7) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(X-ray) JLD-02K

동남아 4개국

(베트남)

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션JBS-01K

2) 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션(ATROSCAN) JAD-02K

[국내외 인공지능 의료 솔루션 인허가 진행 현황]

지역

진행 제품수

제품명

국내

2등급

(인증)

7

인증 진행중

1) 흉부 X-ray 영상 분석 소프트웨어 JLD-02A

2) 안저 이미지 영상 분석 소프트웨어 JOD-01A

3) 유방 촬영 이미지 분석 소프트웨어 JBD-01A

4) 디지털 조직 슬라이드 이미지 분석 소프트웨어 JDP-01A

5) 복부 CT 영상 분석 소프트웨어 JSEG-02A

6) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-04A

7) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-05A

3등급

(허가)

3

식약처 임상시험계획 승인 획득(3건), 임상시험 진행 중

1) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

2) 인공지능 기반 뇌동맥류 분석 솔루션 JBA-01K

3) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K

해외

미국 FDA

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

: FDA Pre-submission 완료, 하버드대학병원 등 현지 임상시험 진행중

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

: 미국 미주리대학병원 MTA계약 체결 완료 후 임상시험 진행중

일본 PMDA

1

히타치 사와의 협업을 통해 PMDA 승인을 위한 임상시험 준비 중

- 쿠루메 대학병원 : 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 임상시험(10월 시작)

유럽 CE

1

1) 인공지능 기반 맘모그래피 분석 솔루션 JBD-01K

동남아 4개국

(태국, 말레이시아, 인도네시아)

6

1) 태국, 말레이시아, 인도네시아 3개국

- 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K 현지 허가 진행 중

- 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 현지 허가 진행 중

이와 같이 국내 인허가 절차가 진행되고 있거나 완료된 제품을 중심으로 회사는 해외인허가 절차 또한 진행하고 있습니다.
미국도 한국과 같이 의료기기에 대한 등급이 분류되어있으며, 각 등급별로 다른 규제를 적용하고 있습니다. 또한, 미국에서 의료기기를 판매하기 위해서는 미국 FDA의 시판 전 신고(510(K)) 또는 승인(PMA)을 받아야 합니다.

[등급분류 및 적용 규제]

구 분

내 용

1등급

사용자에 대한 위험성이 가장 낮은 장비들이며, 보편적으로 다른 장비들에 비하여 단순한 의료기기로 1 등급 의료기기 74%가 510(k) 생략하고 일반규제와 품질시스템 요구사항을 선택 적용

2등급

대부분의 의료기기가 해당되며, 일반 규제사항, 특별규제사항, 품질시스템 규정의 유지 및 관리가 필수 사항이며, 510(k) 적용대상

3등급

삽입용/이식용 의료기기, 생명 유지용 High Risk 의료기기 등이 해당 되며, 일반규제사항, PMS, 시판전 승인(PMA, 임상시험필수), 품질시스템 규정 등의 유지 관리가 필수 사항

현재 당사는 임상시험을 수행하기 위해 계획서를 제출하고, 임상 계획 승인을 받아 진행하는 단계이며, 임상 후 등급분류에 따라 필요 서류를 제출하여 FDA승인을 받을 계획입니다.

이외에 유럽의 경우 현지 에이전시를 선임하여 CE 인증 절차를 밟고 있으며,
일본은 현지 네트워크를 구축한 히타치 사와의 협업을 통해 PMDA 승인 절차를 준비하고 있습니다. 또한, 동남아 4개국(베트남, 태국, 말레이시아, 인도네시아)에서도 활발하게 인허가 절차를 진행하고 있습니다. 그러나 현재까지 회사가 인허가를 받은 솔루션에 더해 추가적인 병변에 대한 임상은 지속적으로 진행해야 하는 상황입니다. 다수의 솔루션에 대한 신속한제품화가 필요하므로 다양한 제품에 대해 글로벌 스탠다드를 충족하는 자체 인허가 프로세스를 구축하였으나 만약 타 병변에 대한 임상이 늦어지거나 기준이 미달되어 허가를 받지 못하는 경우 회사의 점유율 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
전
략적 제휴 관계의 중단 위험
당사는 해외 각국의 시장에 효율적으로 진출하기 위하여 대형 파트너사와 구축된 네트워크 관계를 통해 사업화 역량을 확보해 나아가고 있습니다. 해외 영업력과 판매 네트워크 확장을 위해 HITACHI사, Pellucid사 등과 사업적 제휴를 맺은 바 있으며, 기술의 고도화를 위하여 인텔, 마이크로소프트사와도 기술개발 제휴를 맺어 사업을 진행하고 있습니다.
그러나 당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단되거나 계약 내용의 변경 등이 이루어질 경우 당사의 성장성, 시장성 등에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사는 빅데이터, 이미지 프로세싱, 인공지능 분석 모델과 같은 요소기술을 바탕으로의료기기 솔루션 및 보안솔루션을 제공하고 있으며, 이러한 요소기술을 상용화 하여 2019년부터 본격적인 영업을 시작하였습니다. 국내를 비롯하여 일본, 인도, 싱가포르, 남아프리카공화국 등 세계 각국의 기관, 병원 및 회사들과 계약을 맺어 사업화를 진행하고 있으며 외부 기술 협력사와의 기술 협력을 바탕으로 플랫폼 서비스의 보안성 및 안정성, 유연성을 제고하고 다양한 제품 제공 형태를 보장하기 위한 기술 개발을 수행 중입니다.당사는 해외 각국의 시장에 효율적으로 진출하기 위하여 해외 대형 파트너사와 구축된 네트워크 관계를 통하여 사업화 역량을 확보해 나아가고 있습니다. 글로벌 의료영상 기기 제조사인 HITACHI사 글로벌 영업망 및 브랜드 입지를 활용하여 일본을 비롯한 유럽 시장 등 해외 시장에 간접 진출하고 있으며, Pellucid사의 글로벌 영업망 및 브랜드 입지를 활용하여 싱가포르와 말레이시아, 인도 등에 진출하고 있습니다.

[해외 파트너사 계약 현황 및 향후 계획]

진출국가

협력 업체

진행 사항 및 향후 계획

일본

HITACHI

진행

상황

- HITACHI사와 일본 내 독점 판권 및 해외 판권 계약을 위한 사업화 계약체결 - 일본 고베네모토병원에 납품 완료 - 일본 아가페카부토야마 병원에 납품 완료

- 일본 법인 설립

향후

계획

- 일본 PMDA(Phamaceuticals and Medical Devices Agency) 허가 승인을 위한 협력 - 히타치 모델 및 솔루션 가격 및 매출 전략 수립 - RSNA등 일본 및 해외 전시회 공동 참여 등 마케팅 협력

인도

CETI

진행

상황

- 인도 10개 도시 Chest X-ray 검사 사업 진행을 위한 계약 체결 - H/W(X-ray 카메라) 인도 보건 당국 사용 허가 심의 통과 - 인도 구르가온에 현지 사무실 개소

향후

계획

- TB Free India 캠페인의 일환, 인도르시부터 HANDMED 활용 결핵검사 사업 시작 - 10개 도시까지 사업화 범위 확장 계획

싱가포르

PELLUCID

진행

상황

- 안저영상 분석을 위한 안질환솔루션(FUNDUSCAN) 사업화 계약 체결

-현지 데이터 활용 시범테스트 완료 후 납품 계약 완료

향후

계획

-인공지능 원격진료 플랫폼 탑재 솔루션 싱가폴, 말레이시아, 인도 등에 확대 공급 계획

터키

HITAHCHI Turkey

진행

상황

- 히타치 사 터키 진출을 통해 유럽 등 해외 시장 협동 공식 제안 - 터키 내 CE인증 제품 등록절차 진행 중 - 성공적인 유럽 시장 진출을 위한 양사의 체계적인 R&R정립 및 단계적 사업화 진행 - HITACHI 사와의 공동 스케쥴 관리를 통한 시장 진입 준비

향후 계획

- Medtime 외 3개의 병원에서 당사 솔루션 사전 시범 운영 예정 - 2020년 6월, 터키 내 최대 규모 Ikitelli 병원 AI Solution 도입 후 실제 운영 예정 - 터키를 기점으로 유럽 전역으로 점진적 확대 계획

뿐만 아니라, 당사는 사용자 편의를 위한 기술의 고도화를 위하여 해외 파트너사와 글로벌 기술 개발을 진행하고 있습니다. 이와 같은 기술 협력을 통해 현재 당사의 솔루션은 높은 호환성으로 이미 기 납품 되어있는 의료/보안 기기에 간단한 세팅만으로 사용자가 편리하게 사용할 수 있게 되었으며, 휴대가 용의하여 당사의 사업화 역량에 강점으로 작용하고 있습니다.

[글로벌 기술 개발 파트너사 현황]

구분

협력 기관, 업체명

국가

기술 개발 계획

Global 회사기술 협력

Intel

미국

AI Builder Program : GPU가 없는 워크스테이션 형태 납품 가능, IoT Solutions Alliance : 글로벌 마케팅 협력

Microsoft

(MS) Azure

미국

IoT Labs 협업 : 소스코드 보안 강화, 고유 핵심 기술 유출 방어 EHR 시스템 연동 : 기존 진료 시스템 범위 내 한 화면 상 진료 가능

이와 같이 당사는 연구개발에 집중하고, 마케팅 및 영업 등의 부분은 전략적 제휴 또는 판매 계약을 통해 효율적으로 시장을 확대하고 경쟁력을 확보하고자 하고 있습니다. 그러나 당사 제품의 통제 불가능한 문제 발생, 공급의 차질 등의 예측 불가능한 외부 요인에 의하여 파트너사와의 제휴가 중단 되거나 계약 내용의 변경 등이 이루어질 경우 판매 및 영업역량 저하, 성장동력의 악화, 사업계획에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

사. 수익성 악화 위험 디스플레이 검사장비에서 인공지능 기반 의료기기와 보안솔루션으로 사업을 전환하였으며, 이로 인해 매출
의 부재 및 연구개발비/판관비의 증가로 최근 3개년 동안 지속적으로 영업 적자를 시현하였습
니다. 현재 회사는 제품의 상용화를 마치고 국내 및 해외에서 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있으며,
해외 법인을 설립하여 성장동력을 마련하고,
금
융비용의 감소를 위하여 전환상환우선주와 전환사채를 보통주로 전환하는 등 안정적인 재무구조를 위하여 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 예상과 다르게 주요 제품의 매출이 부진하거나 사업 계획을 달성하지 못할 경우,
또는 해외 자회사의 실적 부진으로 수익성이 악화될 경우,
향후 회사 운영에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 최근 3개년 동안 지속적으로 영업 적자를 시현하는 등 재무 수익을 달성하지 못하고 있습니다. 이는 2015년 디스플레이 검사장비에서 인공지능 기반 의료기기 및 보안솔루션으로 사업을 전환하면서 연구개발비 및 판관비 증가로 생긴 현상이며 2019년부터는 사업화를 통해 매출을 성장시키는 데에 총력을 다하고 있습니다.

당사는 인공지능 분야로 사업을 전환한 후 2018년까지 인공지능 의료진단분야, 보안분야의 제품 상용화를 마치고 국내 및 해외에서 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있습니다. 현재 인공지능 분야 매출의 대부분은 보안 분야 매출이며, 의료진단기기사업의 매출은 2017년부터 소액으로 발생하기 시작하였습니다. 당사는 매출 가시화를 위해 여러가지 비즈니스 모델을 토대로 사업화를 진행하고 있으며, 국내 뿐만 아니라 해외 기업 및 정부와도 사업화 계약을 맺어 성장성에 박차를 가하고 있습니다.

회사 사업모델 및 상용화 성공 사례.jpg
회사 사업모델 및 상용화 성공 사례

특히 회사는 해외 신규시장 개척을 통한 성장동력 확보 및 해외 전략적 투자자의 투자유치를 위해 미국과 일본에 자회사를 설립한 바 있습니다. 현재 미국 법인에는 1명의 직원이 근무하고 있으며, 일본 법인은 직원은 따로 두지 않고 있으나, 사업 확장 및 매출 가시성에 맞추어 점차적으로 늘려나갈 계획입니다.

[종속회사 재무현황]

(단위: 천원)

구분
JLK Inspection US, Inc.
JLK Inspection Japan Co., Ltd.

유동자산
409,782
222,680

비유동자산
-
-

유동부채
2,486
10

비유동부채
-
-

자본
407,296
222,670

매출
-
-

영업손익
(97,155)
(10)

당기순손익
(97,155)
(10)

총포괄손익
(90,110)
4,044

또한 회사는 2018년 12월에 전환상환우선주 및 전환사채를 보통주로 전환하고, 2019년 3,4월에 추가로 유상증자를 진행하여 자본구조를 안정화 하였습니다. 이를 통해 회사는 금융비용을 대폭 줄이고, 현금을 확보하여 충분한 유동성을 보유하고 있습니다.

[최근 3개년 요약재무현황]

(단위 : 백만원)

구분

2016년

2017년

2018년

자산총계

15,017

5,252

9,423

부채총계

15,519

13,896

3,328

자본총계

(502)

(8,644)

6,095

매출액

556

84

363

영업이익

(2,138)

(2,073)

(4,617)

영업이익률
(384.53%)
(-2,467.86%)
(-1,271.90%)

순이익

(2,524)

(8,177)

(6,277)

순이익률
(453.96%)
(9,734.52%)
(1,780.44%)

주) 2016년의 감사의견은 K-GAAP기준이며 2017년과 2018년은 K-IFRS 기준입니다.

그
럼에도 불구하고, 향후 당사의 주요 사업인 의료 및 보안 솔루션의 판매 실적이 예상보다 저조하거나 당사가 예상하는 사업 계획을 달성하지 못할 경우,
또는 해외 법인에서 실적이 없이 고정비가 지속적으로 지출 될 경우
당사의 수익성은 악화될 수 있으며, 향후 회사의 운영에 제약으로 작용할 수 있습니다.

아. 중단영업손실
당사는 2014년 2월 이미지 프로세싱 기술과 인공지능 기반 기술을 활용하여 디스플레이의 결함을 찾아내는 검사장비 사업을 영위했습니다. 다만, 검사장비 시장 수요의 불안정성과 해외 업체와의 경쟁에 따른 수요 축소, 베트남 공장 등 해외 납품 및 대응에 따른 원가 증가로 인해 수익이 축소되었습니다. 이에 당사는 검사장비 사업을 중단하고 의료 인공지능 분야 연구를 주 사업분야로 변경하였습니다.
그로 인해 2017년 검사장비 사업부문에서 3,170백만원의 중단영업손실을 시현하였고, 검사장비 사업 관련 유형자산에 대한 손상인식 회계처리 오류가 있어 재무제표 수정사항이 있었습니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시고 투자
에 임하시기 바랍니다.

당사는 설립 무렵인 2014년 플렉시블 디스플레이를 탑재한 스마트폰이 상용화되고 있었습니다. 플렉시블 디스플레이 제조사인 삼성디스플레이는 양산 과정에서 당시까지는 없었던 평면이 아닌 곡면 형태의 대상 물체에서 정확하게 현미경 영상을 촬영하고 다양한 형태로 발생할 수 있는 미세 크랙 결함을 검출해야하는 기술적 문제를 가지고 있었습니다.김원태 대표는 이미지 프로세싱 기술과 인공지능 기술의 핵심기술을 기반으로 제조업 분야로 진출하고자 제이엘케이인스펙션을 설립하였고, 덴마크의 JLI라는 회사와 함께 플렉시블 디스플레이 표면을 광학기기로 촬상하고 미세크랙을 검출하는 장비를 개발, 납품하는 성과를 거두었습니다.그러나 탑재되는 스마트폰의 흥행 결과에 따른 검사장비 시장 수요의 불안정성, 해외업체와의 경쟁에 따른 수요 축소, 납품 업체의 생산 공장 이전에 따른 납품 및 대응 원가 증가로 수익이 축소되었습니다. 이러한 상황에서 2015년부터 미래 성장성과 적합성 등을 분석한 후 TF 형태로 소수의 인원을 통해 진행하던 의료 인공지능 분야 연구를 주 사업 분야로 전환했습니다.재무제표 상 중단영업 관련 손익 현황은 아래와 같습니다.

[2017년~2019년 3분기 중단영업손익 현황]

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년 3분기

매출
510,921
-
-

매출원가
(772,410)
-
-

판매비와관리비
(1,021,035)
(15,407 )
(17,572)

기타수익
521,854
-
385

기타비용
(2,170,711)
-
-

금융수익
16
-
-

금융비용
(238,209)
(65,400)
(18,378)

법인세비용
-
-
-

중단영업손실
(3,169,574)
(80,807)
(35,565)

현금흐름 현황은 아래와 같습니다.

[2017년~2019년 3분기 중단사업 관련 현금흐름]

(단위 : 천원)

구분
2017년
2018년
2019년 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(535,199)
(80,807)
(35,565)

투자활동으로 인한 현금흐름
7,302,506
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(6,589,500)
(327,600)
(1,472,400)

중단영업으로 인한 순현금흐름
177,807
(408,407)
(1,507,965)

또한 회사는 과거 보유하고 있던 검사기 사업 관련 기계 장치에 대해 손상을 인식하지 않았다가 2018년 감사보고서 상 전기재무제표에 소급하여 1,016백만원의 손상을인식한 바가 있습니다.

2017년 재무제표상 수정내역은 다음과 같습니다.(1) 재무상태표

(단위 : 천원)

구분
2017년말(제4기)

수정 전

수정금액

수정 후

유형자산
1,251,043
(1,016,449)
234,594

결손금
(5,598,303)
(1,016,449)
(6,614,752)

(2) 손익계산서

구분
2017년(제4기)

수정 전

수정금액

수정 후

유형자산손상차손
79,299
1,016,449
1,095,748

당기순손실
(4,120,566)
(1,016,449)
(5,137,015)

당사는 이처럼 검사장비 사업 관련 공장 및 재고자산 등을 처분 및 상각시켰고, 현재는 인공지능 의료영상 및 X-ray 보안사업을 중점적으로 확장해나가고 있습니다. 그러나 검사장비 사업과 관련하여 2017년에 32억원 가량의 영업손실을 시현했었고, 과거 보유 장비에 대한 손상을 인식한 점, 과거의 영위 사업이 중단되었다는 점을 투자자께서는 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 관리종목 지정 위험 (기술성장특례 적용 기업)당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다. 당사는 인공지능 의료기기 및 보안시스템을 통한 제품 포트폴리오 다변화 및 해외 업체들을 대상으로 영업활동을 전개해나가며 수익성을 제고해 나갈 계획입니다.
다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용 되는 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.
기술성장기업 상장특례를 적용 받고자 하는 기업은 한국거래소가 지정한 2개의 전문평가기관에게 평가를 받으며, 1개기관에서 A등급 이상 취득, 나머지 기관에서 최소 BBB등급 이상 취득이
필요합니다. 당사의 기술사업성평가 기관은 NICE평가정보와 한국전자통신연구원(ETRI)였으며, 각각 BBB등급과 A등급을 취득하여 기술성장기업 상장특례를 적용받았습니다.기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사 청구 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익·매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요 외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처 포함)
기술성장기업

수익성·매출액 기준
시장평가·성장성 기준
기술평가 특례
성장성 추천

주식분산(택일)
-소액주주 500명&25%이상, 청구후 공모 5% 이상(소액주주 25% 미만시 공모 10% 이상)-자기자본 500억 이상, 소액주주 500명 이상, 청구후 공모 10%이상 & 규모별 일정주식수 이상-공모 25% 이상 & 소액주주 500명

경영성과 및 시장평가 등(택일)
법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
시총 500억 & 매출 30억 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
-자기자본 10억원-시가총액 90억원

법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
시총 300억 & 매출액 100억원이상[벤처50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것(1개 기관에 한해 BBB등급 가능)
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
시총 500억원 & PBR 200%

법인세차감전계속사업이익 50억원
시총 1,000억원

자기자본 250억원

감사의견
최근사업연도 적정

경영투명성(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

상기에서 기술된 바와 같이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당 기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 또한 신고서 제출일 현재 시점을 기준으로 가시적인 재무 수익성을 보이고 있지는 않고 있으며, 설립 이래 현재까지 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 당사는 기술성장특례를 적용받은 기업으로서 일반기업에 비해 완화된 상장심사요건을 적용 받았습니다.

[2016년 ~ 2019년 3분기 손익 현황]

(단위: 천원)

과목
2016년
2017년
2018년
2019년 3분기

매출액
556,380
84,091
362,909

115,892

매출총이익
(1,009,321)
57,030
296,506

69,731

판매비와관리비
1,128,615
2,130,449
4,913,545

7,819,698

영업이익(손실)
(2,137,936)
(2,073,419)
(4,617,039)

(7,749,966)

금융수익
21,715
36,245
156,196

166,907

금융비용
403,220
94,462
694,893

25,188

기타수익
2,372
422
187

1,103

기타비용
6,491
3,162,314
1,040,889

15,621

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,523,560)
(5,293,528)
(6,196,438)

(7,622,765)

법인세비용(수익)
-
(52,314)
-

-

중단영업손익 주1)
-
(3,169,574)
(80,807)

(35,565)

당기 및 분기 순이익(손실)
(2,523,560)
(8,410,788)
(6,277,245)

(7,658,331)

주1) 당사가 기존에 영위하던 검사장비제조 사업을 중단하여 중단영업손실이 발생하였습니다.

따라서 당사는 빠른 시장 진입 및 매출 가시화를 위하여 융복합을 통한 인공지능 기술이 유용하게 활용될 수 있는 의료분야와 보안분야에서 5가지 비즈니스 모델을 정립하고 사업화를 진행 중에 있습니다. 또한 당사는 AIHuB에 정립된 기반 원천기술을 통하여 빠른 솔루션 개발 경쟁력뿐만 아니라 인공지능 분석 솔루션의 경량화에 성공하는 등 제품 상용화 경쟁력을 갖추어 업계의 선도주자로서의 입지를 확보하였습니다.그럼에도 불구하고 당사의 제품에 대한 수요가 예상보다 저조하거나 사업계획 이행에 차질이 생길 경우 당사의 흑자 전환 시점이 지연될 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적으로 작용 할 수 있습니다.

코스닥시장상장규정 제28조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

※ 동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주1) 자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2019년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2023년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2021년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험
상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 47.57%에 해당하는 7,085,669주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 68.48%에 해당하는 10,199,386주에 대하여 계속보유의무가 없습니다.
해당 물량이 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의
하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김원태 대표이사는 신고서 제출일 현재 기준 3,844,761주(공모 후 지분율 25.81%)를 보유하고 있으며, 자사주로 332,000주(공모 후 지분율 2.23%)를 보유하고 있어 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총 4,176,761주(공모 후 지분율 28.04%)입니다.
당사는 코스닥상장규정에 따라 최대주주 3년, 특수관계인은 상장 후 1년간 보호예수를 수행하였으며,
벤처금융 및 전문투자자의 경우 상장일로부터 1개월간, 일반투자자의 경우 법인에 따라 상장일로부터 1개월에서 1년간
한국예탁결제원에 보호예수 되고 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지물량]

구분

주주명

관계

주식의 종류

공모후

유통가능물량
보호예수물량
매도금지기간

주식수

지분율

최대주주

및 특수관계인

김원태

최대주주(대표이사)

보통주

3,844,761

25.81%

-

3,844,761

3년

㈜JLK인스펙션

회사

보통주

332,000

2.23%

-

332,000

1년

소계

-

보통주

4,176,761

28.04%

-

4,176,761

벤처금융

-

보통주

7,419,264

49.81%

4,673,348
2,745,916
1개월

한국투자증권(주)

-

보통주

181,820

1.22%

-
181,820
1개월

그 외 전문투자자

-

보통주

18,348

0.12%

-
18,348
1개월

일반투자자

-

보통주

1,038,669

6.97%

412,321
167,633
1개월

일반투자자

-

보통주

458,715
1년

공모 및 주관사 인수분

-

보통주

2,060,000

13.83%

2,000,000

60,000

3개월

공모 후 발행주식 총수

14,894,862

100.00%

7,085,669
7,809,193

주)
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 2018년 6월에 제이엘케이인스펙션의 구주 181,820주를 인수한 바 있으며, 구주 인수 단가는 5,500원입니다.

상장주선인인 한국투자증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 60,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후
3개월
간 보호예수합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는
수량은 변경될 수 있습니다.
보호예수 및 매도금지물량을 제외한

7,085,669주 (공모 후 47.57%)
에
대하여 계속보유의무가 없으며, 상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식 총수의 68
.48%에 해당하는 10,199,386주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 해당 물량이 상장 후 시장에 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모가액 산출 관련 위험당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술성장기업으로, 신규상장 심사요건 중 경영실적 및 이익규모 등 요건을 면제받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리
당사의 2022년 추정 당기순이익을 연 8%의 할인율로 할인한 2019년말 현가를 적용하였습니다. 2022년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 연 할인율 8%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술성장기업으로, 최근사업연도 당기순손실 시현 등 가시적인 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제5항의 경영성과 요건, 제6항의 이익규모 등 요건을 면제받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최
근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 2022년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2019년말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 자세한 공모가액 산출내역은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견"을 참고하여 주시기 바랍니다.
당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2022년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 다만,당사가 추정한 제품 품목별 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사는 이러한 불확실성을 반영하여 2022년추정당기순이익을
2019년말로 할인 시 연 8%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당
사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

라. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원 및 자문단에게 부여한 미행사 주식매수선택권은총 1,853,850주로 공모 후 주식수 14,894,862주 기
준 12.45%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은
1,137,850주(공모 후 주식수 기준 7.64%)에
해당됩니다.
주식매수선택권 및
신주인수권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립 이후 5회에 걸쳐 회사의 경영 및 기술혁신 등에 기여한 임직원 및 자문단에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

【 주식매수선택권 부여 현황 】

(단위: 주, 원)

부여 회차

부여 대상

부여 주식종류

부여 주식수

기 행사 주식수
취소 주식수
잔여 주식수

행사 가격

부여일

비고

1차
임직원 1인자문단 7인
기명식 보통주
215,625주
-
-
215,625주
2,000원
2016.12.23
1년이내 행사가능

2차

임직원 7인자문단 2인
기명식 보통주
907,850주
-
28,750주
879,100주
2,500원
2017.11.24
1년 이내행사가능

3차

자문단 6인
기명식 보통주
103,125주
-
60,000주
43,125주
4,500원

2018.05.02

1년이내 행사가능

4차

임직원 32인
기명식 보통주
664,000주
-
8,000주
656,000주
4,500원
2019.02.22
1년 후 행사가능

5차
자문단 3인
기명식 보통주
60,000주
-
-
60,000주
4,500원

2019.03.29

1년 후 행사가능

합계

1,950,600주
-
96,750주
1,853,850주

-

-

-

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 1,853,850주로 공모 후 주식수 14,894,862주 기준 12.45%
에 해당합니다. 또한, 미행사 주식매수선택권 1,853,850주 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권
은 1,137,850주(공모 후 주식수 기준 7.64%)로 행사기간 이후 동 주식매수선택권에 의한 주식이
일시에 행사되어 유통 될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으니, 투자자께서는 이 점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 400,000주(공모주식의 20.0%), 기관
투자자 1,600,000주(공모주식의 80.0%) 입니다. 기
관투자자 배정주식 1,600,000주를 대상으로

2019년 11월 26일 ~ 27
일
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편,
2019년 12월 02일 ~ 03
일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약
자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

사. 유사회사 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나, 사업 내용의 차이 및 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 유비케어, 비트컴퓨터, 인피니트헬스케어 3개 회사로 동 회사와 사업내용 및 재무규모에 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2019년 09월 06일 상장예비심사청구서를 제출하여 2019년 10월 30일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승
인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하
고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜제이엘케이인스펙션이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('19.10.30)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제7조제1항(신규상장심사요건의 특례)이 적용되지 아니하므로 동 규정 제6조의 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제55조제1항제1호(1년이내의 기간의 유가증권의 발행제한) 또는 제56조제1항(검찰고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제48조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제55조에 해당하는 조치(임원의 해임권고, 3년이내의 기간의 감사인 지정 또는 변경요구, 시정요구, 각서(회계처리기준의 성실한 준수를 확약하는 내용이어야 한다)제출요구, 경고, 주의 등 기타 필요한 조치)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 청구 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 재심사하여 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

차. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

카. 환매청구권 미존재 위험금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 2016년 12월 13일 개정되어 2017년1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 제10조의3 일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 2019년 3분기말 이후 변동 사항 미반영 유의본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년 3분기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2018년 01월 01일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 전환일은 2017년 01월 01일입니다. 현재 2019년 3분기 재무제표와 2018년도 기말 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 검토 및 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2019년 3분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

하. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

거. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다.향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

더. 미래예측진술에 대한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화- 금융시장 상황 및 환경의 변화이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜제이엘케이인스펙션에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요

가. 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 기명식 보통주식 2,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 최근 3개 사업연도 감사보고서 등의 관련자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 리스크 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서

직책(직급)

실사업무 분장
IB 경력

한국투자증권㈜

배영규

IB1본부
본부장

IPO 진행 총괄 책임

23년

한국투자증권㈜
유한
기업금융3부
이 사

IPO 진행 실무 책임

21년

한국투자증권㈜
윤태웅
기업금융3부
팀 장
기업실사 실무 책임
10년

한국투자증권㈜
김정수

기업금융3부

과 장

기업실사 실무 담당

9년

한국투자증권㈜
황진아

기업금융3부

과 장

기업실사 실무 담당

8년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부 서
직책(직급)
담당업무

김원태
-
대표이사
경영 총괄

김동민
-
대표이사
경영 총괄

이명재
-
부사장
기술 마케팅 총괄

강신욱
-
부사장
사업전략 총괄

홍진만
경영지원실
이사
CFO

김영은
경영지원실
부장
경영지원/관리

유광현
경영지원실
차장
경영지원/관리

천은경
경영지원실
과장
경영지원/관리

(3) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

실사내용

2018.05.02

[1차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 배영규 본부장, 유한 이사, 이태우 과장, 김정수 과장

발행회사: 김원태 대표이사, 이명재 부사장, 강신욱 부사장, 홍진만 이사

3. 내용

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심기술 및 설립 배경, 주요 제품 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 최근 3개년도부터 현재까지의 연구 실적 및 사업화현황, 재무상황의 변동내용, 사업 내용과 시장성 등에 관한 개괄적 설명 청취

2018.05.28

~

2018.05.29

[2차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 이태우 과장, 김정수 과장, 김경환 주임

발행회사: 홍진만 이사, 김영은 차장, 조현택 과장

3. 내용

1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 각종 인허가 사항 및 기타 경영상의 주요 계약 검토

2) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

3) 과거 매출실적에 대한 분석

4) 연구개발 실적 및 계획과 향후 진행 예정 사업 관련 내용 청취

5) 향후 매출추정을 위한 기본자료 검토 및 논의

6) 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

2018.06.08

[3차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 이태우 과장, 김정수 과장, 김경환 주임

발행회사: 이명재 부사장, 강신욱 부사장, 홍진만 이사, 김영은 차장

3. 내용

1) 상장 전 실사 관련 보고

2) 내부통제 시스템 준수 여부 확인

3) 동사의 핵심적인 역량 및 기업경쟁력 검토

4) 연구개발 계획, 향후 투자계획에 관한 내용 청취 및 질의

5) 법률 실사 관련 논의

2018.09.06

[4차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 이태우 과장, 김정수 과장

발행회사: 강신욱 부사장, 홍진만 이사, 김영은 차장

3. 내용

1) 경영성과 및 재무관련 사항 점검

2) 2018년 반기 실적 및 가결산 검토

3) 인력관리 및 주요 연구사업 사업성 검토

4) 법률실사 결과 검토 및 내부통제 점검

2018.11.21

[5차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 이태우 과장, 김정수 과장, 김경환 주임

발행회사: 홍진만 이사, 김영은 차장, 조현택 과장

3. 내용

1) 사업부문별 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 2018년 3분기 실적 검토

4) 종류주식 전환관련사항 검토

2019.01.15

[6차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 윤태웅 팀장, 김정수 과장, 황진아 과장

발행회사: 이명재 부사장, 강신욱 부사장, 홍진만 이사

3. 내용

1) 사업부문별 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 2018년 실적 검토

4) 2019년 예상 실적 검토

5) 상장 진행 관련 논의

6) 기술평가 관련 사항 논의

7) 정기주주총회 안건 검토

2019.04.10

[7차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 윤태웅 팀장, 김정수 과장, 황진아 과장

발행회사: 김동민 대표, 이명재 부사장, 강신욱 부사장, 홍진만 이사

3. 내용

1) 사업부문별 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 2018년 감사보고서 검토 및 설명

4) 기술평가 관련 준비

2019.05.27

~

2019.05.31

[8차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 윤태웅 팀장, 김정수 과장, 황진아 과장

발행회사: 김동민 대표, 이명재 부사장, 강신욱 부사장, 홍진만 이사

3. 내용

1) 사업부문별 진행상황 점검

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 기술평가 기술 사업성 보고서 검토

2019.06.18

기술평가 신청(한국전자통신연구원, NICE평가정보)

2019.07.19

기술평가 승인(A, BBB)

2019.07.23

[9차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 유한 이사, 윤태웅 팀장, 김정수 과장, 황진아 과장

발행회사: 김동민 대표, 이명재 부사장, 홍진만 이사, 유광현 차장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성 진행

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 안내

3) 2019년 반기 실적 검토

4) 사업부문별 진행상황 점검

2019.08.28

[10차 기업실사]

1. 장소: ㈜제이엘케이인스펙션 회의실

2. 참석자

대표주관회사: 윤태웅 팀장, 김정수 과장, 황진아 과장

발행회사: 김동민 대표, 홍진만 이사, 유광현 차장

3. 내용

1) 상장예비심사청구서 작성

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비현황 점검

3) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

4) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

5) Valuation 및 공모구조 최종 확정

2019.09.06

상장예비심사청구서 제출

2019.10.30
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2019.11.04
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용
가. 기술성(1) 기술의 완성도

동사는 2014년 2월에 설립되어 자체 보유한 원천기술을 바탕으로 인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼을 개발하였습니다. AIHuB 플랫폼은 영상처리와 인공지능 분석, 플랫폼 요소기술들을 탑재하고 있으며, 동사는 이를 기반으로 빠른 솔루션 개발 경쟁력뿐만 아니라 인공지능 분석 솔루션의 경량화에 성공하는 등 제품 상용화 경쟁력을 갖추어 업계의 선두주자로서의 입지를 확보하였습니다.

제이엘케이인스펙션의 기술 및 사업구조_1.jpg
제이엘케이인스펙션의 기술 및 사업구조

동사는 의료기기 제조를 위해 필수적으로 요구되는 GMP뿐만 아니라 의료기기 제조를 위한 세계적인 품질시스템 표준인 ISO13485:2016 인증을 취득하여 품질관리, 리스크 관리, 관렵 법규 준수, 추적성, 프로세스 개선, 제품 개선 및 운영효율성 프로세스를 구축하였습니다. 동사는 구축된 품질시스템을 바탕으로 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션인 JBS-01K를 대상으로 국내 유일의 인공지능 기반 3등급 의료기기 허가를 획득하였습니다. 또한 동사는 인공지능 기반 전립선암 영역 분석 알고리즘 검증(JPC-01K), 인공지능 기반 뇌동맥류 진단 알고리즘 검증(JBA-01K), 인공지능 기반 뇌출혈 진단 알고리즘 검증(JBS-04K)을 위한 총 3건의 임상시험 계획 승인을 획득하였으며, 총 8개 솔루션에 대하여 의료기기 기술문서 심사 접수를 완료하였습니다.

[국내 인공지능 의료솔루션 인허가 완료 현황]

지역

완료 제품수

제품명

국내

2등급(인증)

4

1) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN

2) 폐 CT 영상 분석 소프트웨어 JLD-01A

3) 대장 내시경 영상/이미지 분석 소프트웨어 JFD-01A

4) 위 내시경 영상/이미지분석 소프트웨어 JFD-02A

3등급(허가)

1

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

* 국내 최초 인공지능 기반 3등급 의료기기 허가 획득(2018.08)

* 국내 최초 인공지능 기반 보건신기술(NET) 인증 획득(2018.12)

[국내 인공지능 의료 솔루션 인허가 진행 현황]

지역

진행 제품수

제품명

국내

2등급

(인증)

7

인증 진행중

1) 흉부 X-ray 영상 분석 소프트웨어 JLD-02A

2) 안저 이미지 영상 분석 소프트웨어 JOD-01A

3) 유방 촬영 이미지 분석 소프트웨어 JBD-01A

4) 디지털 조직 슬라이드 이미지 분석 소프트웨어 JDP-01A

5) 복부 CT 영상 분석 소프트웨어 JSEG-02A

6) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-04A

7) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-05A

3등급

(허가)

3

식약처 임상시험계획 승인 획득(3건), 임상시험 진행 중

1) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

2) 인공지능 기반 뇌동맥류 분석 솔루션 JBA-01K

3) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K

마지막으로 동사는 FDA, CE 의료기기 인증 획득 등 해외 인허가를 바탕으로 적극적인 글로벌 마케팅을 전개하고 해외 시장 확대에 주력하고 있습니다. 그 결과 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K과 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K 등 총 7건의 유럽 CE 인증을 획득하였습니다. 또한, 미국 FDA 510(k) 승인을 위해 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K 및 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K 미국 현지 임상시험을 진행하는 등 세계시장에 진출하기 위한 제반 요건을 갖추고 있습니다.

[국내외 인공지능 의료 솔루션 인허가 완료 현황]

지역

완료 제품수

제품명

국내 식약처
5
1) 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 JBS-01K 2) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN3) 인공지능 기반 대장 내시경 솔루션 JFD-01A4) 인공지능 기반 위 내시경 솔루션 JFA-02A5) 인공지능 기반 폐질환 솔루션 JLD-01K

유럽 CE

7

1) 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 JBS-01K

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K3) 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN4) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K 5) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-05K

6) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(CT) JLD-01K

7) 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션(X-ray) JLD-02K

동남아 4개국

(베트남 등)

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

2) 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션(ATROSCAN) JAD-02K

[국내외 인공지능 의료 솔루션 인허가 진행 현황]

지역

진행 제품수

제품명

국내

2등급

(인증)

7

인증 진행중

1) 흉부 X-ray 영상 분석 소프트웨어 JLD-02A

2) 안저 이미지 영상 분석 소프트웨어 JOD-01A

3) 유방 촬영 이미지 분석 소프트웨어 JBD-01A

4) 디지털 조직 슬라이드 이미지 분석 소프트웨어 JDP-01A

5) 복부 CT 영상 분석 소프트웨어 JSEG-02A

6) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-04A

7) 뇌 CT 영상 분석 소프트웨어 JBS-05A

3등급

(허가)

3

식약처 임상시험계획 승인 획득(3건), 임상시험 진행 중

1) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

2) 인공지능 기반 뇌동맥류 분석 솔루션 JBA-01K

3) 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K

해외

미국 FDA

2

1) 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K

: FDA Pre-submission 완료, 하버드대학병원 등 현지 임상시험 진행중

2) 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K

: 미국 미주리대학병원 MTA계약 체결 완료 후 임상시험 진행중

일본 PMDA

1

히타치 사와의 협업을 통해 PMDA 승인을 위한 임상시험 준비 중

- 쿠루메 대학병원 : 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 임상시험(10월 시작)

유럽 CE

1

1) 인공지능 기반 맘모그래피 분석 솔루션 JBD-01K

동남아 4개국

(태국, 말레이시아, 인도네시아)

6

1) 태국, 말레이시아, 인도네시아 3개국

- 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K 현지 허가 진행 중

- 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN 현지 허가 진행 중

이와 같은 완성도 높은 기술로 동사는 최근 제품의 상용화를 마치고 국내 및 해외에서의 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있습니다. 현재까지 총 370억의 투자유치를 통하여 연구개발 및 제품화를 가속하였고 미래 가치를 위한 지속적인 기업 활동을 영위하면서 끊임없이 새로운 시장 개척을 위한 노력을 경주하여 새로운 도약을 준비하고 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 특허권, 상표권, 프로그램저작권 등 지적재산권을 국내, 미국, 중국, 일본, 유럽 등에 각각 보유하고 있습니다.

동사는 동사의 고유 지적재산권을 활용하여 기존 기술에서 한발 더 나아간 솔루션을 개발하였습니다. 현재 시장 내 주요 인공지능 업체들의 기술 대비 동사의 비교 우위 요소 및 차별성은 아래와 같습니다.

[기존기술 및 우위요소]

기존기술

우위요소

소수의 모달리티 영상만을 활용하는 인공지능 솔루션 보유

CT, MRI, X-ray등 8가지 멀티 모달리티 영상 분석을 통한 융복합 서비스 가능

인공지능 분석을 위해서는 고가/고사양의 장비(서버, 워크스테이션) 필요

인공지능 분석 모델의 고속화 및 경량화 기술을 통해 소형 하드웨어와 결합하여 이동이 간편하고 사용이 용이한인공지능 시스템 구현

대부분 경쟁사의 경우 2~3가지 병변 관련 솔루션 보유

세계최다 37개의 다양한 병변에 대한 인공지능 기반 솔루션 보유

계속적인 개발을 통하여 가능한 적용범위 확장 중이며 어려 솔루션의 패키지를 통한 통합 솔루션 또한 제공 가능

솔루션 설치 타입의 제약으로 인한 기존 운영환경의 변경 필요

동일 솔루션에 대하여 3가지의 다양한 라이선스 방식을 제공함으로 진단 진료의 운영 및 적용 환경에 적합한 설치방식을 선택할 수 있고, 기존 운영환경에 최적화된 서비스 가능

한정된 모달리티에 대한 요소기술만을 보유

모든 요소기술들의 모듈화를통하여 새로운 병변 또는 다른 영상 모달리티에 대해서도 단기간에 신뢰성 있는 솔루션 개발 가능

[제이엘케이인스펙션의 차별성]

구분

내용

세계 최다 병변의 솔루션 보유

8개의 이미지 모달리티 의료장비와 연동될 수 있고, 14개 신체부위에 적용될 수 있는 37개의 인공지능 기반 의료기기 솔루션 제품 보유

요소 기술이 정립된 올인원 개발 플랫폼

데이터 가공, 전/후처리, 인공지능 알고리즘, 시각화 등 핵심요소 기술(특허)들을 모듈화하고 하나의 플랫폼으로 정립하여 새로운 솔루션 개발 및 타산업 분야로 확장 시 단기간 내 안정적 개발 가능

다양한 비즈니스와 타 산업군 적용 가능한 확장성

AIHuB기반으로 다양한 비즈니스와 시장 요구 형태에 최적화하여 적용 가능하며, 의료 현장에서 기존의 장비들과 연동하여 실시간 정보제공 가능

다중 모달리티의 연속적 의료 빅데이터

CT-MRI, MRI-Histopathology 등 다중 모달리티로 연속되는 의료 빅데이터를 기반으로 세계유일의 유니크 제품군(뇌졸중 및 전립선암 시리즈)을 보유

S/W와 H/W 결합형태 인공지능 시스템

인공신경망의 경량화, 장비연동 및 패키징 기술을 이용하여 인공지능 기반 소프트웨어 뿐만 아니라 필요 하드웨어와 결합된 형태의 시스템을 개발하여 활용성을 극대화

해외법인 및 파트너사를 통한 글로벌 사업화 역량

미국과 일본 현지 법인을 통한 연구개발, 시장진출 및 현지화

유럽, 중동 및 북아프리카(MENA), 남미 파트너사와 협업을 통한 시장진출 및 현지화

자체 국/내외 인허가

프로세스 역량 보유

자체 인허가 팀을 보유하여 국내외 임상시험 설계 및 인허가 진행 가능

국내 최초 식약처 3등급 인공지능 의료기기 허가 획득 및 CE의료기기 인증 획득, FDA 인허가 자체 진행 역량 보유

뛰어난 역량을 갖춘

다수의 연구 인력

4차 산업 시대의 핵심인 인공지능 분야의 경쟁력을 갖춘 다수의 석박사 연구인력 보유

(3) 연구인력의 수준

동사 연구소의 연구개발인력은 연구임원인 김
동민 대표이사와 이명재 부사장을 포함하여 총
36명이 근무하고 있습니다. 그 중 34명
이 석박사급 전문인력으로 구성되어 있고, 전자공학, 기계공학, 컴퓨터 공학 등 다양한 분야의 전문가로 구성되어 있어 기술을 적절하게 융합하고 사업을 다각화할 수 있었습니다. 동사는 인공지능 전문인력으로 육성하고 있으며 해당 인력이 R&D에 집중하고 있을 뿐 아니라 다수의 사업 프로젝트를 수행하며 사업화에 앞장서고 있으며, 전문성을 바탕으로 국내외 각종 전시회, 컨소시엄, 포럼 등에서 활발한 마케팅활동도 수행하고 있습니다.

제이엘케이인스펙션 전체 조직도.jpg
제이엘케이인스펙션 전체 조직도

[제이엘케이인스펙션의 연구인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

7
27
2

0

주) 2019년 11월 4일 신고서 제출일 현재 기준입니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 도입기에 해당하는 인공지능 솔루션의 초기 시장에 신속하게 진입하고, 시장을 선점하기 위하여 의료기기와 보안 분야에서 다양한 방법으로 제품화를 진행하고 있습니다.

동사의 인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼은 1) 인공지능 의료 시스템, 2) 인공지능정량분석 플랫폼, 3) 인공지능 원격 플랫폼, 4) 인공지능 의료진단 플랫폼의 4가지 상용화 전략에 따라 상용화가 이루어지고 있으며, 보안분야에도 5) 인공지능 보안시스템 모델을 통하여 진출하여 총 5가지 사업모델을 가지고 있습니다. 각 사업화 모델별 상세 정의 및 사업화 사례, 실 적용된 솔루션의 예시는 하기 표와 같습니다.

[인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼 및 보안 시스템 상용화 현황]

사업화 모델

정의

사례

적용 솔루션

인공지능

의료 시스템

인공지능 솔루션 H/W 탑재

- 대한결핵협회 이동형 검진 차량 탑재 납품

- 인도정부 TB Free India 캠페인참여

- 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K 및 휴대용 X-ray 기기

인공지능 정량분석 플랫폼

인공지능 기반 의료영상 정량 분석

- 서울대병원 건강검진센터 납품

- 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN(JAD-02K)

인공지능

원격 플랫폼

인공지능 솔루션 원격 플랫폼 탑재

- 싱가포르 Pellucid 사와 공동 사업화 MOU 체결

- 인공지능 기반 안질환 분석 솔루션 JOD-01K

인공지능 의료진단 플랫폼

연구용 또는 허가 후의료 기관에서 직접 사용

- 서울삼성병원, 동국대학교 일산병원 시범 운용 중

- 일본 히타치 사와 고베 네모토병원 납품

- 일본 히타치 사와 아가페 카부토야마 병원 납품

- 인공지능 기반 뇌졸중 토탈 솔루션

- 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K

- 인공지능 기반 위장질환 토탈 솔루션 JFD-01K, JFD-02K

- 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 ATROSCAN(JAD-02K)

인공지능 보안 시스템

기업, 공공기관, 국경관세 솔루션 등 보안검색이 필요한 분야에 사용

- 대한민국 국가핵심기관의 보안용 X-ray 솔루션

- 삼성 S1 기업보안 솔루션

- XINSPECTOR : 목적물 검출을 위한 인공지능 기반 보안 솔루션이 X-ray 보안 장비와 연동되어 실시간 분석 수행, 인공지능 PC 형태로 상용화

- XPERT 제품 : 목적물 검출을 위한 인공지능 기반 보안 솔루션의 휴대용 X-Ray 촬영장비 형태 상용화

동사는 R&D 역량을 갖추고 있을 뿐 아니라 인공지능 의료영상 분석 플랫폼인 AIHuB를 구축하여 수요자가 원하는 솔루션을 적재적시에 공급할 수 있는 역량을 보유하고 있습니다. 동사의 상용화 역량은 기술이 축적되고, 사업화 실적이 쌓이면서 급속도로강화되고 있습니다. 2019년은 본격적으로 매출이 성장하는 원년이 될 것으로 전망하고 있습니다.

나. 시장성(1) 시장의 규모 및 성장잠재력회사의 대상 시장은 인공지능 헬스케어 산업과 인공지능 보안 산업 크게 두가지로 볼수 있으며 이는 총 5가지 비즈니스 모델로 나뉩니다.

(가) 인공지능 의료 시스템 시장

의료 영상 진단 시장으로는 MRI, CT, X-ray, 초음파 등의 의료영상 진단 장비 시장이 있습니다. 글로벌 리서치 회사인 P&S Intelligence의 Global Diagnostic Imaging System Market 데이터에 의하면 MRI, CT, X-ray, 초음파 시장이 의료영상 진단장비 전체 시장의 95% 이상을 차지하고 있으며 연평균 5.2%의 성장율로 2017년 약 39조원의 규모에서 2019년 약 43조의 규모로 성장한 것으로 집계되었고, 2021년에는약 48조의 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다.

글로벌 의료 영상 진단 장비 시장을 기반으로 추정된 글로벌 인공지능 의료영상장비 번들 시장은 2019년 8,600억원 규모의 시장을 형성하고 있는 것으로 추정되고 있으며 연평균 5.2%의 성장율로 2021년에는 9,545억원으로 그 규모가 지속하여 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[인공지능 의료시스템 시장 규모]

(단위 : 억원)

연도

2017년

2018년

2019년(D)

2020(E)

2021(E)

의료영상 장비 시장

389,301

408,760

430,023

453,244

477,268

인공지능 솔루션 도입률

2%

2%

2%

2%

2%

인공지능 의료영상 장비 번들 시장

7,786

8,175

8,600

9,065

9,545

출처) Prescient & Strategic Intelligence, Diagnostic Imaging Systems Market, 자체추정

(나) 인공지능 정량분석 플랫폼 시장

동사의 여러가지 인공지능 정량분석 플랫폼 비즈니스 모델 중 가장 주력 솔루션은 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션으로 뇌노화 및 치매 관련 시장을 예로 시장 규모를 전망하였습니다.

[노인 및 치매인구, 국가치매관리비용 현황 및 추이 전망]

(단위 : 천명, 조원, %)

노인 및 치매인구, 국가치매관리비용 현황 및 추이 전망.jpg
노인 및 치매인구, 국가치매관리비용 현황 및 추이 전망

출처) 통계청 장례인구추계, 보건복지부 2016년 전국 치매역학조사, 중앙치매센터 대한민국 치매현황 2016~2017

시장조사기관인 데이터모니터에 따르면 미국 일본 프랑스 독일 이탈리아 영국 스페인 등 주요 7개 국가의 알츠하이머 치매 시장은 2011년 기준 53억달러 규모이며 세계시장은 100억달러에 육박할 것으로 추정하고 있으며 인구 고령화로 인해 2021년에는 치매 시장이 지금보다 두 배 이상 커질 것으로 예상하고 있습니다. 또한 국내의경우 치매시장의 규모가 2020년 1.37조 규모로 성장하며 계속적으로 시장 규모가 확대되어 갈 것으로 예상합니다.

[알츠하이머 치매 시장 규모]

(단위 : 만 명, 억원)

구 분

2010

2012

2015

2020

2030

2040

2050

비고

65세 이상 인구수

545

598

665

808

1,269

1,650

1,799

-

치매 유병률

8.7%

9.2%

9.8%

10.4%

10.0%

11.9%

15.1%

-

치매 환자수

47

54

69

74

127

196

271

-

MCI(경도인지장애) 환자수

133

144

161

190

290

381

429

-

시장 규모

9,000

9,900

11,500

13,700

20,850

28,850

35,000

-

출처) 2015년 치매학회 연차보고서

이처럼 치매시장은 본격적인 인구 고령화, 치매 치료 기술의 급격한 진보, 치매 치료에 대한 사회적 니즈의 급격한 증가에 따라 급격하게 성장하고 있으며 치매 진단 범주에 포함되는 인공지능 정량분석 플랫폼의 한 제품인 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션 ATROSCAN(JAD-02K)도 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다.

(다) 인공지능 원격 플랫폼 시장

의료분야의 의료전문인력부족 문제는 전 세계 각국의 만성적인 문제로 대두되고 있습니다. Health Tech Market Insights가 발간한 자료에 의하면 후진국으로 갈수록 그 격차는 심해지고 있으며, 선진국내라 할지라도 전문 의료 인력이 도심권에 집중되는 현상이 증가하고 있습니다. 이러한 현상으로 인하여 전 세계적으로 원격진료에 대한 수요가 지속하여 증가하고 있는 실정이며 현재 미국을 선두로 하여 전 세계적으로 원격진료에 대한 허가 및 제도적 지원이 논의되고 있습니다.

[원격의료서비스 시장 규모]

(단위 : %, Billion USD)

원격의료서비스 시장 규모.jpg
원격의료서비스 시장 규모

출처) KOTRA, Zion Market Research

미국을 주도로 급격하게 성장하고 있는 원격진료 시장의 성장은 만성적인 의료진 부족 문제와 전문 의료진의 도심 편중성, 네트워크 통신 기술의 발전, 활발하게 모색되고 있는 법적/제도적 지원 정책, 글로벌 원격 플랫폼 기업들의 도약에 기인합니다.

(라) 인공지능 의료진단 플랫폼 시장

1) 전 세계 뇌졸중 진단시장

뇌졸중은 뇌혈관벽의 약한 부분이 터져 생긴 출혈이 원인이 되어 일어나는 뇌출혈과 뇌혈관이 막혀 혈관의 혈액 흐름이 제한되어 뇌 세포가 괴사하면서 발병하는 뇌경색으로 분류됩니다. 뇌졸중이 의심되어 병원에 방문할 경우 응급실에서 CT영상을 통하여 뇌출혈 유무를 진단한 후 뇌출혈이 아니지만 일정 증상이 있을 경우, MRI영상을 통하여 뇌경색의 여부를 확인하고 뇌경색이 확인될 경우 뇌경색의 유형(원인)을 분석하여 치료 방법을 결정하게 됩니다.

전 세계적으로 6명 중 1명은 일생 중에 뇌졸중을 경험하게 되며 뇌졸중으로 고생하는 환자 중에 670만명은 뇌졸중으로 사망하게 되는 단일 질병 사망률 2위의 다빈도 중증질환입니다. 국내에서도 연간 48만명 이상이 뇌졸중으로 병원을 찾게되며, 연간 건강보험 요양급여로 발생하는 비용이 1.1조원 이상을 넘어서고 있습니다.

뇌졸중 진단 시장은 뇌 자기공명 영상(MRI)와 CT 영상을 통한 진단 시장으로 시장 규모를 예측할 수 있습니다. 국내의 경우 2018년 기준 뇌 CT는 137만건, 뇌졸중 MRI는 17만건의 촬영이 이루어졌습니다. 진단 시장은 지속적으로 증가하고 있는 추세이며 만성 질환의 발병률 및 유병률의 증가, 뇌졸중에 매우 취약한 노인인구 증가, 당뇨병 인구 증가와 같은 요인들이 뇌졸중 진단 시장의 규모를 성장시키고 있으며 이는 MRI와 CT 촬영 횟수 증가로 이어지고 있습니다.

[국내 뇌졸중 MRI 및 뇌 CT 촬영수]

(단위 : 수)

구분

2016년

2017년

2018년

환자수

총사용량

환자수

총사용량

환자수

총사용량

뇌 CT 촬영수

900,507

1,207,000

924,411

1,232,249

1,017,234

1,375,752

뇌졸중 MRI 촬영수

103,676

163,808

103,284

163,189

107,970

170,593

출처) 보건의료빅데이터 개방 시스템

[국내 뇌졸중 MRI 및 뇌 CT 촬영수]

(단위 : 억달러)

뇌졸중진단 시장 전망.jpg
뇌졸중진단 시장 전망

출처) 보건의료빅데이터 개방 시스템 활용 추정

2) 전 세계 전립선암 진단 시장

전립선암은 미국, 유럽 등 서양국가에서는 발병율이 국내의 10배 이상으로 심각한 병변으로 취급되고 있습니다. 특히 미국의 경우 그 발병율이 매우 심각한 편으로 글로벌 리서치 기관인 Globocan Market and Market Analysis가 조사한 바에 의하면 미국은 2010년 약 19만명이 전립선암을 진단받았으며 2020년에는 25만명에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 국내 또한 전립선 암 환자수를 보면 2014년도에는 5만 7천명 수준이었는데 2018년에는 8만 5천명으로 빠르게 규모가 성장하고 있는 질병입니다.

전립선암의 경우 건강검진 등에서 우선 전립선특이항원(PSA) 검사를 받습니다. 다음으로 PSA 수치가 일정수준 이상은 환자들을 대상으로 전립선을 9~12구역으로 나누고 각 구역에서 무작위로 생검을 진행합니다. 이런 방식은 검출 확률이 낮아지고 환자들은 반복적인 생검을 경험하게 할 가능성이 높아 환자들에게 고통을 야기할 뿐만 아니라 감염의 위험을 높일 수 있는 문제가 있습니다. 이러한 어려움 및 위험도를 낮추기 위하여 최근 학계에서는 MR-Targeted Biopsy를 권장하고 있는 추세입니다. 이는 PSA 검사 이후 바로 MRI를 촬영하여 생검 전에 전립선 암이 의심되는 위치를 확인한 후 생검을 진행하는 방식으로 점차 전립선 암 진단 방식이 변경되어 가고 있습니다.

영국의 글로벌 리서치회사 Technavio의 조사자료에 의하면 글로벌 전립선암 진단 시장 규모는 2010년 12.1억 달러에서 연평균 7.5%의 지속적인 성장율을 보이며 2017년에는 17.4억달러에 달한 것으로 조사되었습니다. Technavio의 Research 결과에 기반하여 산출된 연평균성장율을 적용하였을 때 2019년 글로벌 전립선암 진단 시장은 20.1억, 2023년에는 26.9억 달러 수준까지 성장할 것으로 전망됩니다.

[전립선암 진단 시장 전망]

(단위 : 억달러)

전립선암 진단 시장 전망.jpg
전립선암 진단 시장 전망

출처)
Technavio Research Data 활용 추정

(마) 인공지능 보안 솔루션 시장

보안시장은 급격하게 팽창하고 있는 시장으로 기업의 정보유출을 방지하기 위한 기업보안, 대테러 방지를 위한 공공보안, 관세국경을 지키기 위한 관세국경 보안으로 나누어집니다. 보안시장의 성장은 정보 유출, 테러 위협 등 취약한 보안으로 인해 발생할 수 있는 피해가 보안을 강화하는 비용에 비해 아주 크다는데 있으며 과거와 비교하여 피해사례 및 피해규모가 더욱 커져가는데 큰 의미가 있습니다.

보안 시장의 정보 유출에 따른 피해.jpg
보안 시장의 정보 유출에 따른 피해

인공지능을 활용한 전 세계 보안 시장은 이제 막 도입기에 들어선 단계로 2019년 현재 약 8천7백억 원대의 시장으로 추정되지만, 추후 지속적인 성장을 통해 2023년에는 1.1조 원대의 시장으로 성장할 것으로 예상됩니다. 관련 보안 시장은 크게 기업용 보안, 공공 보안 및 관세국경 보안 등의 분야에서 활용될 수 있습니다.

전 세계 인공지능 보안 X-ray 시장규모 현황 및 전망

(단위: 백만원)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년

X-ray 장비(대수)

272,500

290,250

312,625

333,571

355,920

인공지능 보안 X-ray 시장 규모

872,000
928,800
1,000,400
1,067,427
1,138,944

추정 근거

- 보안용 X-ray 장비 대수 : X-ray Screening System Global Market 시장 보고서 활용 중소형 X-ray 장비대수 추정

- 성장률 : CAGR 5.6% 적용

- 적용단가 : 삼성 에스원과 계약체결한 가격 적용, 대한민국 국가 핵심기관 실 납품가격 적용

(2) 시장경쟁 상황

현재 인공지능 기반 의료 플랫폼, 보안 시스템 시장은 시장 초기 상태로 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있습니다. 그 중 의료기기 분야는 산업 특성상 신뢰성 있는 학습데이터를 확보하고 인공지능 알고리즘 개발을 통해 제품을 개발한 후, 목표 시장의 정부 또는 규제기관의 규제와 법규를 준수하며 임상시험을 진행하여 인증을 획득해야만 시장에 진입할 수 있습니다. 이런 이유로 신규 참여자들이 시장에 진입하는데 높은 진입장벽이 존재하며 시장 진입 후에는 기존에 운영되고 있는 업체를 상대로 임상 경험과 제품의 고도화 측면에서 시간적인 격차가 존재하기 때문에 경쟁우위를 확보하기가 어렵습니다.

또한, 솔루션의 특성상 수요처에 납품하는 경우 고가의 의료영상, 보안영상 장비와 기존의 병원 PACS 시스템, 보안검색 시스템 등 높은 수준의 보안을 요하는 시스템과의 연동되고 장시간의 현장 테스트를 통하여 사용자의 개별 사용환경에 맞게 변경이 되어야 하기 때문에 상당한 시간이 필요합니다. 따라서 솔루션이 실제 납품이 되어 사용되는 경우에는 기존의 거래관계를 끊고 제품을 교체해야하기 때문에 진입이 어려운 시장입니다.

따라서 인공지능 기반 의료 및 보안 시장은 다른 시장보다도 초기에 전략적으로 시장을 빠르게 선점하는 것이 가장 중요한 시장입니다.

1) 유사기술 및 유사제품 목록

(가) 인공지능 의료진단 분야

[인공지능 의료진단 분야 업체 목록]

업체명

기술현황

솔루션

비고

국내A사

폐질환, 유방암 진단 솔루션 개발 2차원 분류기술

3개

식약처 2등급, 3등급

의료기기 허가

국내B사

골연령 진단 솔루션

X-ray 영상으로 골 연령 및 상태 자동 분석

4개

식약처 2등급

의료기기 허가

Infervision

폐질환 진단 솔루션 흉부 CT 영상 통해 폐결절 위치 및

슬라이스 번호 표시, 악성여부 분석

4개

중국시장 선진입

Zebra Medical

폐, 간, 척추, 유방, 뼈, 심장 솔루션군 개발 중

관상동맥 칼슘수준 자동분석 통해 심혈관 질환의 조기위험 자동분석 솔루션

7개

스캔 당 $1 균일 가격정책 사업 모델로 클라우드 서비스 상용화

(나) 인공지능 산업용 X-ray 분야

[인공지능 산업용 X-ray 분야 업체 목록]

업체명

연매출

투자금

기술현황

비고

Synapse

Technology

연 $1M 미만

연 $6M

(2019년)

인공지능 기반 X-ray 보안검색 솔루션

X-ray 설비 탑재 후 도검류, 총기류 위주 물품 검출 기능 제공

나리타공항, 알란다공 항, 시폴공항 등 배치

2) 주요 경쟁업체 현황

현재 인공지능 관련 의료기기 분야는 도입기에서 시장이 급성장하는 단계로, 관련 전체 시장에서의 유효한 매출 집계가 되지 않아 점유율 파악이 어려운 실정입니다.

다만, 인공지능 의료진단 분야에서 두각을 나타내는 업체들이 시장 내 등장하고 있습니다. 일례로 미국의 HeartFlow 사는 인공지능 기반의 관상동맥 CT 영상을 분석하여 불필요한 혈관 조형술을 대체할 수 있는 솔루션을 개발하였고, 임상을 통해 그 효과성을 입증하여 미국 건강보험 회사로부터 건당 $1,450의 보험수가를 인정받고 있습니다.

또 다른 예로 미국의 Butterfly Network 사는 휴대용 초음파 인공지능 영상 진단 제품을 출시하여 휴대용 초음 파 기기를 $2,000에 판매하고 있으며, 해당 업체는 최근 2,500억 원 이상의 투자를 유치하였습니다.

[HeartFlow 및 Butterfly Network 사 개요]

회사명

HeartFlow

Butterfly Network

주요제품

인공지능 기반 관상동맥 CT 영상 솔루션

휴대용 초음파 인공지능 영상진단 제품

설립

2007년

2011년

위치

California, USA

Guilford, USA

다. 성장성(1) 기업 성장전략1) 제품 시장개척 전략

동사는 융복합을 통한 인공지능 기술이 가장 크게 유용하게 활용될 분야로 생각되는 의료분야 및 보안분야에서 사업화를 진행하였습니다. 인공지능 기술은 인류의 실생활에서 다양하게 접목될 수 있지만, 기술적 우수성과 잠재적 가능성 자체보다는 실제현장에 활용되기 위한 제품을 만들고 사업화를 하는 것이 무엇보다도 중요합니다.

동사는 독보적인 인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼에 정립된 기반 원천기술을 통하여 빠르게 솔루션을 개발할 수 있는 기술뿐 아니라 인공지능 분석 솔루션의 경량화에 성공하는 등 제품 상용화 경쟁력을 갖추어 세계 인공지능 업계의 선도주자로서의 입지를 확보하였습니다. 동사는 이러한 경쟁력과 관련 분야에서의 입지를 활용하여 의료 현장에서 필요로 하는 문제들을 빠르게 해결할 수 있는 솔루션들을 지속적으로 개발하며 솔루션들을 다양화하고 있습니다. 또한 기존의 의료 장비, 각종 의료 비즈니스 모델과 융복합함으로써 새로운 가치와 활용성을 창출하며 시장을 선도해 나아갈 계획입니다.
2) 의료 제품 인허가 전략

의료기기의 제품화 과정에서 작성된 기술문서, 소프트웨어 밸리데이션 자료, 임상시험 자료는 기술적 유효성과 신뢰성을 입증하는데 활용될 뿐 아니라 비즈니스 측면에서도 비즈니스 모델의 수립이나 마케팅 전략을 수립하는 활동과도 연관되어 있습니다. 제품의 특성에 따라 비즈니스를 수행하기 위해서는 각국 규제기관의 제도에 부합하는 의료기기 인증/허가 획득이 선행되어야만 합니다.

동사는 비용적 측면과 보안 유지 측면, 다양한 솔루션을 보유하고 있는 상황에서 다수의 솔루션에 대한 신속한 제품화가 필요한 가운데 제품별 특성에 맞는 표준화된 임상시험, 의료기기 인허가를 수행하기 위하여 글로벌 스탠다드를 충족하는 임상시험 수행, 인허가, 품질 시스템을 아우를 수 있는 자체 인허가 프로세스를 구축하였습니다. 자체 인허가 프로세스는 의료기기 개발 후 임상시험 모델 설계, 수행 등 각 단계에서 각 분야의 전공자나 경력자를 채용하여 조직을 편성함으로써 국내·외의 다양한 제품에 대한 임상시험과 인허가 프로세스를 수행할 수 있도록 하였습니다.

3) 하드웨어 융합 제품 상용화 전략

동사의 주요 생산 제품인 인공지능 기반 의료 솔루션과 보안 시스템은 모두 소프트웨어 형태이지만, 제품의 형태에 구애 받지 않고 상용화하기 위하여 하드웨어 융합 제품 상용화 전략을 수립하였습니다.

휴대용 X-ray 카메라와 같이 휴대용 영상촬영 장비와 연계함과 동시에 데이터 연산 처리를 위한 고성능의 미니PC를 인텔과 함께 공동으로 개발하여 휴대성을 극대화하였습니다. 또한 기존의 MRI, CT 등 글로벌 의료장비 제조사(GE, 히타치, 필립스 등)의 제품들과 효과적으로 연계하여 호환성이 높은 동시에 실제 현장에서 용이하게 적용될 수 있는 제품 및 서비스를 구현하였습니다.

동사에서 개발된 모든 제품군은 기존에 판매되고 있는 모든 메이커의 영상 의료기기 제품들과 완벽하게 연동 및 호환되어 사용될 수 있어 하드웨어 융합 제품군은 기존 의료기기 메이커의 영업망을 통하여 큰 시장을 쉽게 얻을 수 있습니다.

동사는 위와 같은 성장 전략을 통해 다양한 수요와 환경에 적용될 수 있는 솔루션을 기반으로 새로운 시장을 개척하고 있으며, 지속적인 성장을 도모하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

인공지능 산업은 범정부 차원에서 정책적으로 지원하는 4차 산업혁명의 핵심 사업이며 전 세계적으로 투자 규모가 지속적으로 증가하고 있는 블루오션 시장입니다. 동사는 우수한 기술력을 바탕으로 국내/외 시장을 선점하고자 각국의 유명 회사와 협업하여 브랜드이미지를 제고하고 제품의 신뢰성 및 가격 경쟁력을 확보하는 등의 노력을 지속하고 있습니다.

동사는 All-in-One Platform을 구성하여 각 요소기술의 모듈화를 통해 필요한 기술을 적재적소에 활용하여 다양한 솔루션을 손쉽게 만들어 낼 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 JBS-01K의 허가를 시작으로 식약처 허가 및 허가 과정을 지속적으로 진입하고 있고, 미국 FDA, 유럽 CE 및 동남아의 인허가로 시장을 확대해나가고 있습니다.

2019년까지는 요소기술의 축적, 지적재산권 등록, 다양한 이미지 모달리티 구현, 적용 범위에 대한 확대 등을 수행하기 위해 인적, 물적 역량을 투입했습니다. 2019년 하반기부터는 기반기술 및 플랫폼을 바탕으로 본격적인 사업화에 앞장서 전 세계 시장을 대상으로 다양한 분야에 걸쳐 비즈니스를 진척해 나가고 있습니다. HITACHI, Pellucid, CETI 등과의 사업 협력을 통해 수익화 기반을 다져나가고 있고, 미국, 동경법인 설립을 통해 사업화를 더 가속화하여 본격적인 성장을 시현해 나갈 것으로 전망하고 있습니다.

동사는 다양한 사업화 실적을 바탕으로 시장과 영역을 확장하여 인공지능 전문 회사로 한층더 도약해 나가고자 하고 있습니다. 현재 진행하고 있는 의료분야 허가 인증 확대, 사업화 모델의 다양화, 융,복합 솔루션 확대, 사업 영역 확장 등을 성공적으로 추진하여글로벌 Top AI Company로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다.

(3) 사업의 확장가능성

동사는 인공지능 솔루션들을 다양한 의료 장비와 융합하여 제품화하고 통합적인 분석정보를 제공할 수 있도록 하였습니다. 이러한 기술을 바탕으로 동사는 지능형 정밀의료 사업, IoT 기반 지능형 헬스케어, 지능형 신약 테스트 플랫폼 등의 신규사업 확장을 계획하고 있습니다.

1) 지능형 정밀의료 사업

동사는 MRI, CT, X-ray, Mamography, 초음파, 내시경, 병리영상, 안저영상의 8가지 의료 영상 모달리티를 이용한 37개의 솔루션을 보유하고 있습니다. 개발된 다양한 제품 솔루션들은 정보시스템과 융합되어 환자 개인 또는 검사 대상자에 해당하는 최적의 진단분석 결과를 제공할 수 있습니다. 또한, 빅데이터를 기반으로 학습한 예측 모델은 환자의 예후 및 최적의 치료 방법을 제시해 줍니다. 동사는 현재 진행 중인 PACS 및 EMR 개발 회사들과의 연계는 물론 Microsoft IoT Lab과 함께 클라우드 기반의 지능형 의료정보 통합 플랫폼을 사업화하여 지능형 정밀의료 사업 분야를 선도하고자 합니다.

2) IoT 기반 지능형 센서 및 헬스케어 사업

동사는 유연하고 착용감이 적은 기판에 IoT기기와 연동이 가능한 첨단 센서를 제작하는 특허 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 첨단 센서 제작 기술에 인공지능 분석 기술을 접목하면 신뢰성 있는 정확한 생체 신호를 측정하고 그에 따른 다양한 분석 결과를 제공할 수 있습니다. 따라서 동사는 하드웨어 융합 기술과 의료기기 인허가 경험을 바탕으로 헬스케어 분야는 물론 의료용 첨단 센서로 사업을 확장할 예정이며, 이를 통해 측정→분석→가시화→레포트로 이어지는 전 주기에 걸친 지능형 헬스케어 사업을 확립할 예정입니다.

3) 지능형 신약 테스트 플랫폼 사업

각종 의료 정보가 통합되어 있는 CDM(common date model)을 기반으로 유전체 및 병원체 정보를 통합하고, 동사 보유의 '심근 및 신경 세포용 소프트 하이드로겔 다점전극' 특허 기술을 함께 접목하여, 각종 항암 치료제와 같은 신약의 위험성을 테스트할 수 있는 인공지능 기반 지능형 신약 테스트 플랫폼 사업을 확장할 예정입니다. 이러한 지능형 테스트 플랫폼은 비용 및 위험도가 높은 인체 임상시험 전에 안정성을 스크리닝할 수 있어서, 제약회사의 부담을 줄이고 신약 개발의 어려움을 해결합니다.동사는 이러한 신약 테스트 플랫폼을 사업화하여 인간 대상 신약 테스트 시장의 새로운 평가 시스템을 확립하고자 합니다.

동사의 개발 솔루션들은 AIHuB 플랫폼의 요소기술에서 유래하고 있으며 응용 분야만 다를 뿐 요소기술 간 알고리즘을 공유하고 있습니다. 따라서 동사는 요소기술 플랫폼을 기반으로 언제든지 위의 신규사업 이외의 타 분야로도 지속적인 사업의 확장이 가능하다고 판단됩니다.
라. 수익성(1) 매출의 우량도

(단위: 백만원)

구 분

2016년도

(제3기)

2017년도

(제4기)

2018년도

(제5기)

2019년도 3분기

(제6기 3분기)

매출액

556

595

363

116

수출금액

(비중)

-

-

-

-

거래업체 수

7

6

4

6

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,403

(1,373)

1,296

(1,291)

-

69(-)

부도금액(주2)

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

(181.41)%

67.82%

81.70%

60.17%

주1)
매출채권의 표기를 위하여 2016년도 및 2017년도는 K-GAAP재무제표를 기준으로 작성하였으며, 따라서 중단사업 매출이 포함되어있습니다.

주2)
A2S VISION TECH에 대한 매출채권 281,500천원은 2015년 12월에 발행한 것으로 2019년 3분기 말까지 회수되지 않았으며 회수 가능성은 없는 것으로 판단하였습니다. 동사는 해당 채권금액 전체에 대해 대손충당금을 설정하였으며, 따라서 현재 매출채권잔액은 69,300천원입니다.

동사는 설립 후부터 2017년까지 디스플레이용 검사장비를 개발하여 납품하였으나 검사장비 시장의 수익성 저하로 해당 사업을 중단하고 2015년부터 개발을 진행하던 인공지능 분야로 사업을 전환하였습니다. 따라서 2016년도에 7개였던 거래업체 수는 점차 줄어드는 모습을 보이고 있으며, 2018년부터는 인공지능 관련 거래처가 100% 비중을 차지하고 있습니다.

동사의 주요 매출처는 국제기관, 정부기관, 대기업 등으로 매출채권 회수에 대해 크게 우려되는 바는 없습니다.
2017년도까지 존재하던 6개월 이상 채권은 주석에 기재된 A2S VISION TECH에 대한 매출채권으로 전액 충당금을 설정하였으며, 따라서 현재 매출채권 잔액은 2019년 3분기에 발생한 69,300천원입니다.

동사는 최근까지 제품의 상용화를 진행하여 매출의 안정성은 다소 부족한 점이 있으나, 국내/외 유수 기업 및 병원들과 사업화 계약을 통하여 가시적인 매출을 확보해 나가고 있습니다. 특히, 2019년 하반기부터는 수출비중이 늘어날 것으로 보이며 거래업체 또한 다변화될 전망입니다.

위의 사항을 종합적으로 고려해 볼 때 동사의 매출채권 부실화 및 회수지연으로 인한위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(2) 수익성

(단위: 백만원)

구 분

2016년도

(제3기)

2017년도

(제4기)

2018년도

(제5기)

2019년도 3분기

(제6기 3분기)

매출액

556

84

363

116

매출원가

(매출원가율)

1,565

(281.47%)

27

(32.14%)

66

(18.18%)

46

(39.83%)

판관비

1,129

2,130

4,914

7,820

영업이익

(영업이익률)

-2,138

(-)

-2,073

(-)

-4,617

(-)

-7,750

(-)

당기순이익

-2,524

-8,411

-6,277

-7,658

주1)
2016년도는 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다.

주2)
2017년도부터 K-IFRS로 전환하면서 중단사업(디스플레이 검사장비사업)에 대한 매출은 전체 매출액에서 제외되었습니다.

동사는 2018년까지 인공지능 의료진단분야, 보안분야의 제품 상용화를 마치고 국내 및 해외에서 가시적인 매출 실적을 확보해 나가고 있습니다. 2017년까지는 디스플레이 검사장비 사업을 영위하였으나 수익성 저하로 해당 사업을 중단하였으며, 인공지능 분야로 사업을 전환하여 의료진단기기 및 보안솔루션 납품을 통해 매출을 일으키고 있습니다.

동사는 매출 가시화를 위해 여러가지 비즈니스 모델을 토대로 사업화를 진행하고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외 기업 및 정부와도 사업화 계약을 맺어 성장성에 박차를 가하고 있습니다.

동사는 S/W를 납품하거나 H/W에 부착한 S/W를 납품하는 회사로 매출원가는 낮은 편에 속합니다. 따라서 매출총이익률은 높으나 다수의 연구인력이 필요함에 따라 판관비가 높은 편이며, 현재 매출이 안정적으로 발생하는 단계가 아니므로 영업이익률을 통한 수익성 분석에는 한계가 있습니다.

동사는 우수한 기술력을 바탕으로 제품 상용화 경쟁력을 갖춘 인공지능 업계의 선두주자이며, 기 개발된 솔루션을 납품하는 고부가가치사업을 영위하고 있어 매출액 성장 시 높은 수익성을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

마. 경영성(1) CEO의 자질

동사는 김동민, 김원태 각자 대표 체제로 운영되고 있으며 김동민 대표는 경영 및 연구총괄을, 김원태 대표는 경영총괄을 맡고 있습니다.

회사의 최대주주이자 설립자인 김원태 대표이사는 KAIST 원자핵 석사와 미국 DREXEL University 기계공학 박사학위를 취득하고 원자력 및 의학 분야의 연구원으로 재직하다가 2014년에 제이엘케이인스펙션을 설립하였습니다. 설립 초기에는 김원태 대표이사가 보유하고 있던 이미지프로세싱 및 빅데이터 기술을 기반으로 디스플레이 검사장비를 개발하였으나, 해당 사업의 수익성 저하로 사업을 중단하였으며, 2015년부터 꾸준하게 개발하고 있던 인공지능 분야로 사업을 전환하여 현재 동사의 경영총괄을 담당하고 있습니다.

김동민 대표이사는 입사 전 동경대에서 인공지능 및 뇌과학 분야를 연구하던 공학박사로, 동사의 사업 전환 및 확장을 위해 2016년에 제이엘케이인스펙션에 연구소장으로 영입 되었습니다. 김동민 대표는 현재 회사의 주력 제품인 뇌졸중, 전립선암 진단 솔루션을 개발하는데 큰 일조를 하였으며, 다양한 의료진 및 기관과의 소통을 통해 데이터를 확보하고 의료영역 파이프라인을 확충하였습니다.

동사는 현재 김동민 대표이사를 중심으로 한발 앞선 이노베이션 기술 경쟁력을 확보해 나가고 있으며 글로벌 스탠다드에 부합하는 인공지능 헬스케어진단 사업화를 통해 글로벌 인공지능 시장 선점을 목표로 하고 있습니다. 이러한 연구 및 개발의 성과로 동사는 국내 최초 인공지능 3등급 의료기기 허가를 취득하였으며, FDA Pre-Submission, CE 인증 등을 통해 해외 진출의 초석 또한 다져나가고 있습니다.

위와 같이 김원태 대표이사 및 김동민 대표이사의 역량은 동사가 기술력을 보유한 인공지능 벤처기업으로서의 성공뿐 아니라 전 세계 인공지능 업계에 새로운 사업모델을제시할 수 있도록 하는 원동력이 될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재

총 임직원 57명 중 36명의 연구인력 및 기타 사무인력 등으로 구성되어 있습니다. 주요 인력들 모두 인공지능 관련 분야에 대한 전문성과 시장에 대한 통찰력을 갖추고 있는 전문인력들이며,해당분야에서 다년간의 경험을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

동
사는

연구인력이 전체 임직원 수의 60% 이상을 차지할 정도로 연구 중심의 기술성장 기업입니다. 따라서 회사는 합리적인 의사결정 및 신속한 기술개발에 맞는 수평적조직도를 구성하여 운영하고 있으며 각 부서간 소통이 원활하게 이루어질 수 있도록 자유로운 분위기를 장려하고 있습니다. 모든 인력들은 입사 이후, 혹은 입사 이전부터 빅데이터 및 인공지능 분야에 대한 공부를 지속해오고 있으며 이러한 연구인력이 동사의 핵심 경쟁력인 것을 감안하였을 때, 동사 조직경쟁력은 충분하다고 판단됩니다.

또한, 동사는 국내/외 저명한 교수 및 전문 의료진들을 기술 파트너로 위촉하여 검증된 양질의 데이터를 확보하고 있습니다. 동사는 의료계 및 공학계 기술 파트너쉽을 통해 축적된 노하우를 알고리즘으로 구현하여 특허화하고 있으며, 인공지능 의료 플랫폼 제조 및 제품화 기술의 경쟁력을 확보하여 기술을 한단계 업그레이드 시켜나가고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이사회는 김원태 대표이사, 김동민 대표이사, 이명재 사내이사, 임성묵 사외이사 총 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 김원태 대표이사, 김동민 대표이사, 이명재 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건에 있어 주주총회에서 의결한 이사의 보수 한도 내에서 사회 통념상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다.

임성묵 사외이사는 상법 제382조 및 제542조의8 제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 동사의 비상근감사인 백찬우 감사 또한 상법 제542조의 10제 2항에서 규정하고 있는 감사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 이사회의 경영활동에 대한 감사로서의 업무를 적절히 수행하고 있습니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 적절히 개정하였으며, 이사회규정, 이해관계자거래규정 등 주요 사규를 제/개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적인 주주명부 관리를 위하여 국민은행과 명의개서대행 계약을 체결하여 주식사무를 이관하였으며, 전자증권 발행을 완료하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 갖추어 운영하고 있습니다.

동사의 상장 후 제반 공시와 관련된 업무는 내부정보관리규정을 준용하여 수행할 예정입니다. 동사의 경영지원부에서 관련업무를 총괄하여 관리할 예정이며, 상장 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 제반 법규 및 규정을 참고하여 내부정보관리규정을 지속적으로 강화할 계획입니다.

동사는 이해관계자와의 거래가 존재한 바 있으나, 해당 거래는 이해관계자거래규정 및 이사회운영규정에 따라 적법하게 이루어졌으며, 현재 모든 거래는 종결되었습니다. 2019년에 설립된 일본 및 미국 법인은 100% 동사의 자회사이며, 임원 겸직은 존재하나 이중급여는 지급되지 않고 있으며, 부의 이전 가능성은 극히 낮습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황등을 감안하였을 때 경영투명성 및 경영안정성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 김원태 대표이사는 동사 주식을 29.96% 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 주식을 포함한 지분율은 32.54%입니다. 신주모집를 감안하더라도 공모 후 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 28.04%이며, 주식매수선택권 또한 임직원 분이 전체의 80% 수준으로 주식매수선택권이 전액 행사되어도 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 보입니다.

또한, 동사의 경영 전반을 대표이사가 책임지고 있으며 회사의 운영에 있어서 이사회와의 원활한 의사소통 관계를 유지하는 등 경영권의 적절한 균형과 통제가 이루어지고 있어 경영의 독립성을 확보하고 있다고 판단됩니다.

바. 재무상태(1) 재무성장성

(단위: 백만원)

구분

2016년도

(제3기)

2017년도

(제4기)

2018년도

(제5기)

2019년도 3분기

(제6기 3분기)

매출액

556

84

363

116

영업이익

-2,138

-2,073

-4,617

-7,750

1인당 부가가치

-238

-104

-128

-140

경상이익률(%)

-454%

-6,302%

-1,707%

-6,577%

동사는 인공지능 의료진단 및 보안 솔루션 연구/개발을 전문으로 하는 기술성장기업으로 최근 제품의 상용화를 마치고 2019년 하반기부터 본격적인 사업화를 시작하였습니다. 따라서 현재까지 동사의 매출액 규모와 이익 지표는 미미한 수준이며, 이를 기준으로 동사의 성장성을 합리적으로 판단하는 것은 어렵습니다.

다만, 동사는 아직 초기단계에 불과한 인공지능 시장을 빠르게 선점하고자 비즈니스 모델을 세분화하여 고객 맞춤 서비스를 제공하고 있으며, 국내외 유수 기업 및 병원과 파트너쉽을 구축하여 매출을 극대화 하고자 노력하고 있습니다. 이에 더하여 인공지능 헬스케어 시장의 급격한 성장, 투자규모의 증가, 정부의 정책적인 지원이 늘어남에 따라 동사의 사업성 또한 긍정적인 것으로 판단되며, 따라서 2020년부터는 본격적인 매출 성장이 이뤄질 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

구분

2016년도

(제3기)

2017년도

(제4기)

2018년도

(제5기)

2019년도 3분기

(제6기 3분기)

동사
동업종평균

부채비율(%)

-3,093%

-161%

70.89%

55%

14%

자본의 잠식률(%)

2.00

18.29

-4.82

N/A
N/A

재고자산 회전율(회)

3회

-

42.44회

39회

3회

매출채권 회전율(회)

-

-

6.38회

1회

4회

영업활동으로 인한 현금흐름

-553

-3,206

21,843

-4,819

-4,466

특정인에 대한 자금의존 또는 대여

-

-

-

-

-

주) 재고자산 회전율 및 매출채권 회전율은 3분기 실적을 연환산하여 계산하였습니다.

동사는 2014년에 설립된 인공지능 벤처기업으로 차입금 및 메자닌 투자를 통해 사업을 운영하여 왔습니다. 또한, 높은 판관비와 낮은 매출로 (-)음의 영업활동 현금흐름을 지속하여 2017년까지 높은 부채비율 및 자본잠식 상태를 유지하였습니다. 그러나 2018년에 메자닌을 보통주로 전량 전환하면서 재무구조가 개선되었으며, 회사는 2019년 3분기 기준으로 업종 평균보다 낮은 부채비율 및 자본잠식률을 유지하고 있습니다.

동사는 솔루션을 납품하는 회사로 일반적인 제조업과 같은 재고자산은 없습니다. 단, 솔루션을 경량화된 H/W에 부착하여 납품하는 경우가 있어 회사의 재고자산은 주로 워크스테이션, 소형 PC등으로 구분되며, 따라서 재고자산 회전율을 통한 재무적 안정성을 판단하기에는 무리가 있습니다. 또한, 동사의 주요 매출처는 관공서, 대기업, 정부 등으로 매출채권 회수에 우려되는 바가 없으며, 이러한 사항들을 종합적으로 고려할 때 동사의 재무안정성은 양호한 수준이라 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

제5기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

지정(18.05.14)

제4기

적정

삼화회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

제3기

적정

태성회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인으로부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 2016년에는 태성회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며 2017년에는 삼화회계법인으로부터 회계감사를 수검하였습니다. 2018년부터는 상장 준비를 위해 지정감사인을 신청하였으며, 삼일회계법인을 지정 받아 2018년부터는 삼일회계법인으로부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 최근 3개년에 대한 감사인의 감사의견은 모두 적정 의견입니다. 회계기준은 2017년부터 K-IFRS를 도입하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사청구 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
9,000원

확정 공모가격결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와발행회사인 ㈜제이엘케이인스펙션은
확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜제이엘케이인스펙션의 절대적인 가치를의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜제이엘케이인스펙션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 사업 특성, 영업 현황, 산업 특성, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준등을 고려하여 희망 공모가액을 산출하였습니다.
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜제이엘케이인스펙션의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 동사의 미래 추정 당기순이익(2022년)을 2019년말 현가로 할인한 금액에 유사회사의 PER을 적용하여 주당평가가액을 산정한 후, 주당평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.
(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

대표주관회사인 한국투자증권은 동사의 공모가격 산정을 위한 평가방법으로 동사의 추정 당기순이익을 현가로 할인하여 유사회사의 PER을 적용하는 방법을 사용하였습니다. 적용 실적은 동사의 2022년까지 재무실적을 추정 한 후, 2022년 추정 당기순이익을 사업위험 및 재무위험 등을 반영한
연 할인율
8%를 적용하여 2019년말로할인하여 산출하였으며, 유사회사의 PER은 유사회사의 2019년 반기 실적을 연환산하여 산출한 PER를 기준으로 산술평균하여 적용하였습니다.

금번 공모가격 산정을 위하여 2022년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 인공지능 의료기기 및 보안 솔루션에 대한 본격적인 매출 시현 예상 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기업의 적정 평가가치에 있어 타당하기 때문입니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 동사의 2022년추정 당기순이익을 현가화한 실적을 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다.

【 ㈜제이엘케이인스펙션 비교가치 산정시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【 ㈜제이엘케이인스펙션 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2022년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2022년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교기업 선정
대표주관회사인 한국투자증권은 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총
3개사
를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교기업 선정 개요

[유사회사 선정절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

해당 기업

1차

업종

유사성

표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것

- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

- (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업

- (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업

- (J61299) 그외 기타 전기 통신업- (J63112) 호스팅 및 관련 서비스업

- (G46510) 컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업

87개사

2차

사업

유사성

- 독립적이고 가치있는 빅데이터 보유 여부

- 독자적인 소프트웨어 및 플랫폼을 보유하여 활용 여부- 빅데이터, 소프트웨어를 활용한 사업의 확장 가능성- 의료 관련 서비스 사업 영위할 것- 보안 소프트웨어, SI, 단순처리 소프트웨어 제조업체 제외 (정보 보유 및 정보의 축적으로 인한 활용 가능성 여부)

5개사

3차

재무적유의성

- 2019년 기준 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것

- 2018년 및 2019년 반기 감사의견이 적정일 것

4개사

4차

일반기준

- 최근 1년 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

- 최근 1년간 관리종목 등으로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것- 비경상적인 PER 제외 (50배 이상)

3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역
1) 국내 유사회사 선정 세부내역[1차 비교회사 선정]동사는 인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼 및 산업용 X-ray 판독시스템을 주 사업으로 영위하고 있으므로 이와 유사한 산업으로 '(J58222)응용 소프트웨어 개발 및 공급업', '(J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업', '(J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업', '(J61299) 그외 기타 전기 통신업', '(J63112) 호스팅 및 관련 서비스업', '(G46510) 컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 도매업'까지 총 6가지 산업분류를 바탕으로 총 87개 회사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

[2차 비교회사 선정]1차 비교회사 중 빅데이터를 보유하고, 이를 활용하여 독자적인 소프트웨어 및 플랫폼을 바탕으로 의료 관련 서비스 사업을 영위하는 업체로 기준을 재분류 하였습니다.또한 동사는 인공지는 플랫폼을 활용함에 따라 보안 소프트웨어, SI, 단순처리 소프트웨어 제조업체를 유사회사에서 제외하였으며, 그 결과 최종적으로 아래와 같이 5개사를 선정하였습니다.

회사명
주요 사업
선정여부

유비케어
의료정보화 솔루션 공급, 병원업무전산화 프로그램개발(의료용정보관리시스템개발), 의약품 전자상거래 등
ㅇ

비트컴퓨터
의료용소프트웨어(의료처방전달시스템,병원의료보험청구시스템,성형외가 가상기술 시뮬레이터) 개발,공급,도매,온라인교육
ㅇ

인피니트헬스케어
의료영상전송저장시스템 소프트웨어 개발/컴퓨터설비 설치,도소매
ㅇ

소프트센
전략 사업부문(의료 빅데이터 솔루션, SW교육분야 학습지원서비스) , IT인프라 사업부문
ㅇ

이지케어텍
소프트웨어(병원정보시스템,전자의무기록) 개발,구축/컴퓨터,통신기기,의료용구 도소매,수출입
ㅇ

이스트소프트
소프트웨어(알 series), 하드웨어(인터넷디스크) 개발 및 판매
X

SBI핀테크솔루션즈
결제서비스 사업, 개인머니서비스업, 기업지원서비스업
X

케어랩스
헬스케어 플랫폼, 의료업체 대상 디지털마케팅, IT솔루션
X

알서포트
소프트웨어(원격지원,제어 솔루션) 개발,공급
X

갤럭시아커뮤니케이션즈
소프트웨어 자문,개발,공급/컴퓨터주변기기,DVD PLAYER,MP3 PLAYER 제조,도매
X

팅크웨어
소프트웨어 개발(무선인터넷 위치기반,텔레매틱스,CNS,PNS,GIS검색엔진),공급/컴퓨터주변기기 도소매/부가통신,전자지도 제작
X

케이지이니시스
전자상거래관련소프트웨어 개발,정보보안시스템(인터넷금융보안),인터넷 지불서비스
X

오상자이엘
소프트웨어(통합정보시스템) 개발/컴퓨터,주변기기 도매,제조/서적출판,교육서비스/부동산 임대/정보통신공사
X

토탈소프트뱅크
소프트웨어(해양물류 어플리케이션) 개발,도매
X

한국정보인증
소프트웨어(공인인증서,PKI솔루션 등) 개발,제공
X

네오위즈홀딩스
자회사 관리 및 투자, 디지털 마케팅, 오프라인 마케팅 등
X

비즈니스온커뮤니케이션
전자세금계산서 발행서비스(스마트빌),컨텐츠 개발/시스템통합관리
X

포시에스
소프트웨어(웹리포팅 솔루션) 개발,공급,도소매
X

네이블커뮤니케이션즈
소프트웨어,모바일(유무선융합)통신솔루션,멀티미디어 개발,컴퓨터시스템 설계,자문
X

한솔시큐어
소프트웨어(IC카드,키관리시스템) 개발/IC카드,단말기 제조,도소매,전자상거래
X

퓨쳐스트림네트웍스
모바일 애드네트워크, 온라인 마케팅 대행 등
X

나무기술
소프트웨어 개발,공급,IT인프라,클라우드 구축,유지보수,컨설팅
X

솔트웍스
소프트웨어(전자식기술교범(IETM),가상정비훈련장비 콘텐츠) 개발
X

이지웰페어
소프트웨어(선택적복지후생컨텐츠) 개발,공급,온라인정보제공/전자상거래
X

이씨에스텔레콤
업무용교환솔루션,콜센타교환솔루션 개발/사설교환기,단말기(중계대) 제조,도소매
X

지란지교시큐리티
스팸차단 솔루션, 문서 및 모바일 보안 솔루션
X

인프라웨어
소프트웨어(오피스) 자문,개발,공급
X

알티캐스트
데이터방송용시스템(셋톱박스용 미들웨어 등),CAS(수신제한시스템) 개발
X

지니언스
네트워크 접근 제어 솔루션(NAC),소프트웨어,하드웨어 개발,공급,유지보수
X

모바일어플라이언스
블랙박스,내비게이션,HUD,ADAS 개발
X

엔지스테크널러지
Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등 소프트웨어 개발
X

지어소프트
소프트웨어(지리정보시스템),단말기위치추적,무선통신품질감시시스템솔루션,게임 개발,부가통신
X

한글과컴퓨터
소프트웨어 개발,자문,공급,정보시스템 컨설팅,응용패기지개발,컴퓨터시스템 판매
X

한컴지엠디
모바일 포렌식 솔루션개발, 주문형반도체,전자시스템,무선통신 및 응용장치 설계,제작,판매
X

셀바스에이아이
소프트웨어(필기인식,전자사전,모바일OCR) 개발,공급
X

다나와
가격비교서비스 거래연계 수수료, 온라인 광고수익
X

브리지텍
소프트웨어(컨택센터솔루션, BcN솔루션, ASP서비스) 개발,무역/부가통신
X

한컴MDS
소프트웨어 개발/무선통신장비(임베디드시스템) 도매,무역,제조,유지보수
X

코나아이
전자금융,교통카드시스템,스마트카드,단말기,수집,정산시스템 개발,도매
X

웹케시
소프트웨어(에스이알피,브랜치,인하우스) 개발,시스템공급,운용,데이터베이스,온라인정보제공
X

시큐브
소프트웨어(시스템보안관리솔루션,정보유출방지솔루션),정보보호기술제품 개발,판매/컴퓨터,주변기기 도소매,유지보수
X

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스,보안솔루션 개발,판매,용역
X

한솔인티큐브
기업통신(CTI컨텍센터솔루션),무선인터넷관련 소프트웨어 개발/컴퓨터,주변기기,통신장비 제조,도매/부동산 전대
X

키네마스터
소프트웨어(NexMFW,NexPlayer EMB) 개발,공급
X

엔에이치엔벅스
디지털 음원서비스,음원유통
X

모바일리더
소프트웨어(Sync솔루션,멀티미디어솔루션) 개발,온라인정보제공
X

이루온
소프트웨어 자문,개발,공급/통신장비 도매,제조
X

파수닷컴
소프트웨어(문서보안솔루션) 개발,자문,공급/정보처리
X

엔텔스
소프트웨어(무선인터넷,과금시스템) 개발,시스템통합자문
X

링크제니시스
반도체,디스플레이,자동화 S/W,시스템 테스트 자동화 솔루션 개발(XCOMPRO, XGEM, MAT) 개발,공급
X

라온피플
카메라 모듈 검사기, AI 머신비전, 골프센서 개발,제조/반도체,전자부품 제조,도매/소프트웨어 개발,공급,학술연구용역
X

현대오토에버
소프트웨어 개발,공급,컴퓨터시스템 설계,자문/컴퓨터,네트웍장비 도소매
X

유엔젤
소프트웨어(무선인터넷 솔루션,ASP통신사업자용 지능망솔루션 및 단문메세지센터) 개발,공급
X

텔코웨어
소프트웨어(핵심망솔루션,무선데이터솔루션,요소기술) 개발,유지보수,무역
X

데일리블록체인
컴퓨터 프로그래밍,시스템 통합,관리/DVD대여기,CCTV,신전광판(교통신호기기) 제조,판매/전기공사,정보통신공사
X

윈스
컴퓨터프로그래밍,시스템통합,관리
X

모비스
컴퓨터 프로그래밍,시스템 통합,관리
X

콤텍시스템
시스템(네트웍) 구축/데이터통신장비(모뎀,먹스),종합네트워크시스템 제조,설치,유지보수
X

동양네트웍스
시스템통합소프트웨어 개발,전산용역/컴퓨터(통신,판매,임대),전자기기 도매
X

더존비즈온
기업용 솔루션 판매,유지보수
X

삼성에스디에스
컴퓨터 프로그래밍,시스템 통합,관리/소프트웨어 개발/사무용기계장비 도매,컴퓨터임대
X

롯데정보통신
컴퓨터 프로그래밍,컴퓨터시스템 자문,구축/소프트웨어 개발/전기공사,정보통신공사/컴퓨터,주변기기,통신기기 도소매
X

케이티씨에스
전화번호검색 데이타제공/콜센터 운영
X

지니뮤직
온라인 음악서비스/클린룸제어시스템(감시제어기),FSS(바닥공조시스템),웨이퍼정렬기,멀티미디어기기,정수기,정화기 제조
X

소리바다
온라인음악 서비스
X

브레인콘텐츠
복권콘텐츠 플랫폼사업 ,전자부품(액정표시장치,광기능성 필름) 제조,도매
X

미스터블루
온라인 만화 콘텐츠 서비스,제공,만화 출판
X

이크레더블
전자신용인증서비스(정보),B2B,e-Market Place 서비스,소프트웨어 개발
X

케이지모빌리언스
온라인정보(전자화폐) 제공/소프트웨어 개발/인터넷콜센타대행용역,채권회수대행용역(미납요금)
X

팍스넷
온라인 금융정보제공/소프트웨어 개발/전자상거래
X

더이앤엠
인터넷티비,파이프,선박엔진용 금속단조부품 제조,무역
X

엔에이치엔한국사이버결제
전자결제대행서비스,소프트웨어 자문,개발,공급/컴퓨터주변기기 도매/인터넷정보산업/시스템구성/솔루션컨설팅/비지니스솔루션/SI/E-BUSINESS 제작
X

아이엠비씨
인터넷방송,유료컨텐츠사업,온라인정보제공,방송프로그램제작 서비스/비디오테잎,영상물제작
X

나이스평가정보
데이터베이스,온라인정보 제공
X

케이엘넷
전자문서교환서비스,통신관련서비스,물류컨설팅,소프트웨어 개발,운용
X

인포바인
부가통신,인터넷정보제공/통신장비 도소매,무역/정보통신공사
X

한국정보통신
부가통신(원격정보처리,종합예약 및 티켓밴서비스,교통정보,신용카드결제,인터넷결제,전자상거래 제공)
X

한네트
금융단말시스템,부가통신,인터넷사업,ASP 멀티채널 컨택센터,소프트웨어개발/인쇄회로기판,컴퓨터주변기기 제조
X

나이스정보통신
신용카드거래승인,직불카드,전자화폐결제 대행서비스,소프트웨어 개발,판매/신용카드조회기 도소매
X

카페24
쇼핑몰솔루션,광고솔루션,호스팅솔루션 인프라 제공
X

한일네트웍스
웹호스팅,소프트웨어,데이타베이스 개발
X

가비아
도메인등록,웹호스팅,홈페이지 구축,솔루션,소프트웨어 개발
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메디프론디비티
LCD모니터,프린터,마우스 도매/데이터베이스,온라인정보제공,소프트웨어,부가통신
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컴퓨터기기(사운드카드),인터넷TV변환기,멀티미디어제품 제조,조립,도매
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PC,노트북,서버 도매,소프트웨어개발,자문,공급,종합정보관리시스템,그룹웨어,검색엔진,방화벽,데이터베이스 구축 및 제반 컨설팅업
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다우데이타
NT SERVER, PC SERVER, 바이러스 백신프로그램, 그래픽 프로그램
X

[3차 비교회사 선정]
2차 비교회사 중 2019년 기준 영업이익 및 순이익을 시현하였으며,
2018년 감사의견이
적정인 기업으로 재분류하여 아래와 같이 5개사를 선정하였습니다.

(단위: 천원)

회사명
2018년
2019년 반기
감사의견
선정여부
비고

영업이익
(지배)순이익
영업이익
(지배)순이익
2018년
2019년 반기

유비케어
9,158,210
5,767,608
6,969,245
4,809,056
적정
검토
O
-

비트컴퓨터
(2,169,694)
(233,696)
1,134,705
2,846,421
적정
검토
O
-

인피니트헬스케어
2,351,756
4,931,381
3,553,600
5,143,414
적정
검토
O
-

소프트센
1,394,954
(577,946)
200,844
595,394
적정
검토
O
-

이지케어텍
3,496,660
3,900,832
(1,112,403)
(998,692)
적정
검토
X
적자

자료 : 각 사 2018년 사업보고서, 2019년 반기보고서(연결재무제표 기준)

[4차 비교회사 선정]3차 비교회사 중 평가기준일 현재 최근 1년 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없었을 것, 최근 1년 간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것, 비경상적인 PER(50배 이상) 제외 등 3가지 비교기업 선정 기준을 충족하는 4개 기업을 최종 비교대상 유사회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정 기준표]

회사명
합병,분할 또는 중요한 영업양수도 유무
투자유의종목 등조치 사실 유무
비경상적 PER제외
최종선정

유비케어
충족
충족
충족
최종 선정

비트컴퓨터
충족
충족
충족
최종 선정

인피니트헬스케어
충족
충족
충족
최종 선정

소프트센
경영권 변동('19.10.14)
충족
충족
제외

주1) PER 산정 시 적용 주가 기준은 Mi
n(
2019.10.30
종가, 적용기준일로부터 한달 평균 종가)자료) 각 사 사업보고서(연결재무제표 기준)

(다) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해

2019년 10월30일을 평가기준일로 하여, 평가기준일로부터 소급하여 1개월간의 종가를 산술평균,평가기준일(2019년 10월 30일)

종가 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 사용하였습니다.기준주가: Min[1개월 평균종가, 기준일종가]

일자
유비케어
비트컴퓨터
인피니트헬스케어

2019.09.30
5,310
4,075
5,700

2019.10.01
5,350
4,120
5,780

2019.10.02
5,200
4,100
5,880

2019.10.04
5,200
4,085
5,860

2019.10.07
5,210
4,050
5,800

2019.10.08
5,300
4,060
5,790

2019.10.10
5,360
3,990
5,790

2019.10.11
5,250
3,985
5,800

2019.10.14
5,250
3,985
5,830

2019.10.15
5,350
4,000
5,830

2019.10.16
5,330
3,940
5,820

2019.10.17
5,270
3,890
5,870

2019.10.18
5,340
3,910
5,800

2019.10.21
5,370
3,890
5,740

2019.10.22
5,540
3,860
5,770

2019.10.23
5,540
3,850
5,750

2019.10.24
5,570
3,820
5,740

2019.10.25
5,500
3,880
5,730

2019.10.28
5,520
3,885
5,740

2019.10.29
5,530
3,915
5,740

2019.10.30
5,500
3,945
5,740

1개월 평균
5,371
3,964
5,786

기준주가
5,370
3,945
5,740

(라) 유사회사 선정 결과 및 한계점대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 유비케어, 비트컴퓨터,인피니트헬스케어 이상 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성, 재무적 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한,

동

사의 주당 평가가액은 동사의 2022년 추정 실적을 현재 시점으로 할인한 실적을 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서

동
사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서, 유사회사의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 희망공모가액의 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2019년 반기 실적 연환산을 바탕으로 산출된 PER를 동사의 2022년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.◆ 선정이유첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.◆ 한계점첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.둘째, 동사의 2022년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.셋째, 동사와 같은 인공지능 의료 및 보안 솔루션 사업은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.넷째, PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2019년 반기 실적 연환산 기준 PER 배수에 동사의 2022년 추정 당기순이익을 2019년말 기준으로 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용※ 유사회사 PER = 2019년 반기 실적 연환산 기준 PER※ ㈜제이엘케이인스펙션의 추정 주당순이익 현가 = ㈜제이엘케이인스펙션의 2022년 추정 당기순이익의 현가 / 적용주식수※ ㈜제이엘케이인스펙
션의 2022년 추정 당기순이익의 2019년말 현가 = ㈜제이엘케이인스펙션의 2022년 추정 당기순이익/ (1 + 현가할인율
8%)^3※ PER 비교가치 = ㈜제이엘케이인스펙션의 2022년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 보수적인 관점에서 신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수주식수, 행사가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜제이엘케이인스펙션의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2019년 반기 검토보고서를 참조하였습니다.

(가) 유사회사 PER 산정

【 2019년 반기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】

(단위: 백만원, 주, 백만원, 배)

구분
유비케어
비트컴퓨터
인피니트헬스케어

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

'19년 반기 지배지분 순이익
4,809
2,846
5,143

연환산시 순이익
9,618
5,692
10,286

발행주식총수
52,197,139
16,623,293
24,396,458

주당순이익
184
342
422

기준주가
5,370
3,945
5,740

PER
29.14
11.52
13.61

적용 여부
적용
적용
적용

적용 PER
18.09

주1)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주2)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월 간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

구분
산출내역
비고

2022년 추정 당기순이익
17,266백만원

A, 주1)

연 할인율
8%

주2)

2022년 추정 당기순이익의 2019년말 현가
13,706백만원

B = A / (1.08^3)

적용 주식수
16,032,712주

C, 주3)

2019년 환산 주당순이익
855원

D = B / C

적용 PER
18.09배

E, 주4)

주당 평가가액
15,468원

F = D X E

주1)
2022년 추정 당기순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

2022년 추정 당기순이익을 2019년말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인
율
8%
는

전세계적으로 인공지능 산업에 대한 정책적 지원 확대, 혁신의료기기법 제정, 의료기기 규제혁신방안의 신속 이행, 건강보험심사평가원의 '인공지능 진단보조 소프트웨어(SW) 급여 결정을 위한 기준' 제시 예정 등 시장 환경 및 규제 변화 요인과 회사의 사업화를 위한 원천 기술 및 관련 기술 확립 수준, 회사의 국가별 의료기기 허가 및 인증의 진행 현황, 국내외 사업화 진행 속도, 플랫폼 구분별 계약 상황 등 회사의 사업화 진행 현황, 2000년대 PACS의 가산 수가 적용 후 의료기관의 PACS 도입 비중 추이, 회사의 현시점 매출 규모, 예상 매출의 실현 가능성, 감사인의 공정가치 평가 및 미사용결손금 만료 시기 등 다양한 요인에 대해 종합적으로 판단하여
회사의 과거 전환상환우선주 투자 시 반영됐던 만기수익률
수준으로
산정하였습니다.

주3)

적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 12,834,862주에 공모주식수 2,000,000주, 상장주선인 의무인수주식수 60,000주, 1년 이내 행사 가능한 스톡옵션인
1,137,850주를 합산
하여 산정하였습니다.

주4)
적용 PER는 유사회사의 2019년 실적 연환산 기준 PER입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜제이엘케이인스펙션의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2022년 추정 당기순이익 17,266백만원에 연
할인율
8%를
적용하여 산출된 2019년말 현가
13,706백
만원에 유
사회사의 2019년 실적 기준

PER 18.09배,

적용 주식수
16,032,712주(공모 전 주식수 12,834,862주 + 공모주식수 2,000,000
주 + 상장주선인 의무인수 주식수 60,000주+1년 이내 행사가능한 스톡옵션 1,137,850주)
를 적용하여

15,468원
으로 산정하였습니다.
(다) 희망 공모가액의 산정

구분
PER 지표 적용
비고

비교가치 주당 평가가액
15,468원
PER에 의한 기준가격 산출

주당 희망 공모가액
11,000원 ~ 14,500원
할인율 28.88%~6.26% 주1)

확정공모가액
9,000원
주2)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 1주당
9,000원
으로 최종 확정되었습니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역
(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

매출액

1,321
7,657
26,133
48,413

매출원가

360
2,586
6,212
9,277

매출총이익

961
5,071
19,921
39,136

판매비와관리비

7,859
13,046
16,847
16,723

영업이익

(6,898)
(7,975)
3,074
22,413

법인세차감전이익
(6,898)
(7,975)
3,074
22,413

법인세비용
-
-
-
5,147

당기순이익

(6,898)
(7,975)

3,074

17,266

주1)
기타수익, 기타비용은 0로 추정했습니다.

주2) 법인세비용은 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하며, 회사의 누적 결손금이 큰 편이지만 추정손익이 적용된 2022년부터 법인세 23% 수준으로 적용하여 추정했습니다.

(2) 주요 항목별 추정 근거

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매 중인 제품의 국내외 판매처 확대 및 국내외 임상 승인, 국내외 보험 수가 관련 제도 변화, 솔루션별 침투 가능한 시장 점유율 등을 가정하여 산출하였습니다. 따라서 개발 중인 제품의 임상시험 및 품목허가의 성공 여부, 해외진출 여부, 제도 변화 등의 불확실성이 존재함에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니하며, 시장 추정에 적용된 판매가격이나 시장점유율 등의 수치는 회사 사업계획 과정에서 자의성이 개입되어 있습니다. 따라서 향후 실제 매출 및이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

(가) 매출액

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

인공지능 의료시스템
231
1,511
3,103
5,331

인공지능 정량분석 플랫폼
-
1,070
2,767
4,709

인공지능 원격플랫폼
-
440
836
1,411

인공지능 의료진단 플랫폼
80
1,716
12,978
26,349

보안
1,010
2,920
6,449
10,613

합계
1,321
7,657
26,133
48,413

2019년부터 2022년까지의 예상 매출 계획은 상기와 같으며, 제품별 매출 계획 및 추정 근거는 다음과 같습니다.1) 인공지능 의료시스템

① 번들 소프트웨어 - HITACHI 예상 매출일본 의료기기업체인 HITACHI와 인공지능 솔루션 납품을 위한 독점 MOU를 체결하고동사의 37개 솔루션을 탑재하기로 하였으며 상용화 진행을 준비 중입니다. 번들 및 하드웨어 판매 수익과 연간 라이센스 수수료를 감안하여 매출을 추정했고 HITACHI와 논의한 대로 사업을 진행할 경우 2022년에 23억원 규모의 매출이 예상됩니다.

[번들 소프트웨어 매출 추정]

(단위 : 대, 원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

HITACHI CT 수
5,300
5,639
6,000
6,384
HITACHI CT 설비 보급대수 통계

HITACHI MRI
7,000
7,392
7,806
8,243
HITACHI MRI 설비 보급대수 통계

HITACHI Maker CT, MRI 대수
12,300
13,031
13,806
14,627
CT 설비 보급대수 + MRI 설비 보급대수

예상 판매 대수
-
100
150
250
목표 판매량

누적판매대수
-
100
250
500
누적 목표 판매량

연간 License Fee
2,000,000
2,022,000
2,032,110
2,042,271
HITACHI와 논의 가격 적용(연 0.5% 인상률 적용)

H/W 가격
5,000,000
5,055,000
5,110,605
5,166,822
HITACHI와 논의 가격 적용(연 1.1% 인상률 적용)

License 수익
-
202,200,000
508,027,500
1,021,135,275
누적판매수*예상가격

하드웨어 수익
-
505,500,000
766,590,750
1,291,705,414
예상판매수*예상가격

예상매출
-
707,700,000
1,274,618,250
2,312,840,689
예상 매출= H/W 수익 +Licesne 수익

② 남아공 광산 진폐증 진단 예상 매출
남아프리카공화국의 영상진단 의사수는 인구 100 만 명당 17 명으로 미국 (100 명 영국 (70명) 프랑스 (150명) 대한민국 (74명)에 비해 영상진단 의사의 수가 부족한 편입니다. 이에 따라 영상진단을 할 수 있는 대안이 필요한 상황이며 인공지능이 의사를 일부 대체하는 상황입니다. 이런 상황에서 동사는 2019 년 5 월 남아프리카 공화국 광산 진폐증 진단 경쟁사업에 참여하고 해당 사업의 사업화를 위해 Dake Group 과 계약이 진행 중에 있습니다. 인공지능 솔루션을 X-ray 장비에 연동하여 광부들의 진폐증 여부를 확인하는 프로그램으로 연간 300 만 명을 대상으로 X-ray 촬영 후 동사 인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K 로 진폐증 여부를 검사하게 됩니다 . 인공지능이 탑재된 휴대용 X-ray 장비를 납품하고 X-ray촬영과 인공지능 분석에 따른 수수료를 받게 됩니다.
남아공 광산협회 소속 광부 회원 300만명을 대상으로 하기에 점차적으로 폐질환 검진 환자수가 증가하는 것으로 폐질환 검진 수를 산정했고,
Dake Group과의 공동사업계약서 상 적용되어 있는
하드웨어, 번들소프트웨어를 판매와 케이스 당 0.7달러를 가정하여 예상 매출액을 산정하였습니다.
다만, 하드웨어와 워런티는 보수적으로 매출 산정에서 제외하였습니다.

[남아공 진폐증 진단 매출 추정]

(단위 : 횟수, 원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

폐질환 검진 수
150,000
400,000
1,000,000
2,000,000
예상 검진수 적용

가격
770
809
841
874
논의 가격 적용

예상매출
115,500,000
323,400,000
840,840,000
1,748,947,200
검진 수 * 가격

③ 인도 결핵진단프로그램 예상 매출

동사는 Collaborative for Eradication of Tuberculosis among Indians(CETI)와 사업화 계약을 체결하고 인도의 TB Free India 사업에 참여하게 되어 향후 3년동안 최소 10개 도시를 대상으로 결핵 여부를 검사하게 됩니다. 이 사업 역시 남아프리카공화국 케이스와 같이 동사가 X-ray 장비와 동사 솔루션을 동시에 납품합니다. 동사가 체결한
계약 내역
을 근거로 매출을 추정하였을 경우 2022년 매출액은 약 12.7억원 정도로 예상됩니다.

[인도 결핵진단프로그램 매출 추정]

(단위 : 횟수, 원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

폐질환 검진 수
150,000
600,000
1,200,000
1,500,000
예상 검진수 적용

가격
770
800
823
846
논의 가격 적용

예상매출
115,500,000
480,018,000
987,493,030
1,269,669,163
검진수*가격

2) 인공지능 정량분석 플랫폼 모델

① 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션 JAD-02K 예상 매출

동사가 개발한 인공지능 기반 뇌노화 분석 솔루션은 현재 서울대학교 검진센터에서 실제 환자를 대상으로 테스트 중에 있으며, 2019년 하반기부터 서울대 진단센터에서활용되며 점차적으로 국내외의 다른 대형병원으로 확대 활용될 것입니다. 인공지능 기반 뇌노화 분석솔루션 JAD-02K를 통한 매출은 2019년에 2천만원, 2022년에는 49.5억원 규모가 예상됩니다.

가) 국내
65세 이상 인구 중 MCI(경도인지장애) 단계에 환자를 대상으로 추정했고,
6만원
의 가격으로 책정하여 매년 물가상승률을 반영하고 솔루션 활용 환자 수가 늘어나는 것으로 가정했습니다.

MCI(경도인지장애)는 치매 전단계로 보건복지부 산하 중앙치매센터가 2016년 6월부터 1년간 치매역학조사를 실시한 결과에 따르면 20160세 이상 노인의 MCI 유병률은 20.2%, 65세 이상은 22.6%로 나타났습니다. 동사는 65세 이상의 MCI 유병률을 통계청 인구구성비율에 따른 2019년~2022년 65세 이상 인구에 대입하여 대상 인구를 산정하였고, 이에 서울대병원 강남센터에서 적용한 동사의 JAD-02K 배분금액인 6만원을 기준으로 시장 규모를 산출하였습니다.

[국내 뇌노화 진단 매출 추정]

(단위 : 명, 원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

65세 이상 인구
7,684,919
8,125,432
8,537,023
8,974,643
국내 65세이상 인구수 통계데이터 반영

MCI 단계
1,736,792
1,836,348
1,929,367
2,028,269
65세 이상 MCI 비중(22.6%) 반영

가격
60,000
60,840
62,057
63,298
서울대병원 강남센터 적용단가 기준

시장 규모(천원)
104,207,502
111,723,390
119,730,354
128,385,261
시장규모=65세 이상 예상 MCI 인구 * 계약단가

예상 점유율
-
0.50%
1.00%
2.00%
목표 점유율

예상매출(천원)
-
558,617
1,197,304
2,567,705
목표 시장*가격*목표 점유율

주1)
국내 65세이상 인구수 통계는 통계청 데이터를 참고했으며, 2019~2022년 인구구조에 따른 변동을 가정한 통계 데이터에 근거함

주2)

MCI 단계는
보건복지부 산하 중앙치매센터
통계에 따른 65세 이상 인구의 MCI 유병률 22.6%에 통계청 자료의 65세 이상 인구를 대입하여 추정

주3)
가격은 서울대병원 강남센터 단가를 적용, 매년 단가가 국내 물가상승률에 근거하여 1.4% 상승하는 것으로 가정

주4)
목표 점유율은 서울대병원 강남센터를 기점으로 건강검진센터로 확장될 것으로 가정하여 산정

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 점유율을 감안하여 산정

나) 중국
동
사는 서울대학교병원 검진센터와 연결되어 있는 연길 중의병원을 시작으로 중국 진출을 계획하고 있습니다. 또한 현재 중국 내 Shenzhen Smart Imaging Healthcare 라는 회사를 통해 당사 솔루션 검증 테스트를 마쳐 중국 내 대형 건강검진센터인 Health100 등에 솔루션 공급에 대한 논의를 진행하고 있습니다. 현재 논의 중인 사항을 기반으로 뇌노화 진단 솔루션의 매출을 추정할 경우 2022 년에 21억원규모가 될 것으로 예상하고 있습니다.

[중국 뇌노화 진단 매출 추정]

(단위 : 명, 원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

65세 이상 인구
169,297,120
169,462,010
169,541,330
169,539,012
중국 65세이상 인구수 통계데이터 반영

MCI 단계
4,012,342
4,016,250
4,018,130
4,018,075

국내 65세 이상 MCI 비중 반영

가격
10,000
10,230
10,465
10,706
1만원으로 추정 후매년 2.3% 성장 가정

시장 규모(천원)
382,611,491
391,792,778
400,991,616
410,208,815
시장규모=65세 이상 MCI 인구*예상가격

예상 판매량
-
50,000
150,000
200,000
목표량

예상매출
(천원)

-
511,500
1,569,794
2,141,198
가격*예상 판매량

주1)
중국 65세이상 인구수 통계는 UN의 인구 데이터를 근거로 산정

주2)

MCI 단계는 국내
65세 이상 인구
중 MCI 유병률 비중인 22.6%에 근거하여 추정

주3)
가격은 1만원 수준을 시작으로 중국 물가상승률을 반영하여 매년 단가가 2.3% 상승하는 것으로 가정

주4)
예상 판매량은 회사의 목표량에 근거하여 산정

3) 인공지능 원격 플랫폼 모델

① Pellucid 인공지능 기반 안질환 솔루션 JOD-01K 예상 매출

안과 치료 원격 의료플랫폼을 소유한 싱가포르의 Pellucid라는 회사의 플랫폼에 인공지능 기반 안질환솔루션 JOD-01K를 탑재하기 위한 논의를 진행하고 있으며, 최근 사업을 위한 MOU를 체결하였습니다. MOU를 기반으로 하여 동사의 매출액을 추정하였을 경우 2022년에 14.2억원정도 예상합니다.

솔루션 사용 환자 케이스당 0.5달러를 적용하여 매년
싱가포르의
물가 상승률을 반영했고, Pellucid사와의 공동사업계약서에 근거하여 추정하였습니다.
환율은 1,100원을 가정하였고, 공동사업계약 상 예상되는 요청 진단 인원은 연간 600만명이며, 최소 3년의 서비스 기간을 두고 있어 2022년 이후까지 매출이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 동사는 점차적으로 JOD-01K를 적용할 것으로 가정하여 2020년 80만회, 2021년 150만회, 2022년 250만회로 설정하여 3년 이내 예상 요청 진단 인원의 40%를 상회하는 수준으로 확대될 것으로 가정하였습니다.

[안질환 솔루션 매출 추정]

(단위 : 횟수, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
추정 근거

Pellucid 안질환 진단 시장규모(천원)
3,300,000
3,342,900
3,386,358
3,430,380
연간 600만명 적용

업체 예상연간 사용수
-
800,000
1,500,000
2,500,000
예상 검진 수 적용

논의 가격(원)
-
550
557
564
예상 가격 적용(연 1.3% 인상율 적용)

예상수익(원)
-
440,000,000
835,725,000
1,410,982,375
예상 검진수*논의 가격

주1)
시장규모는 연간 600만명에 케이스당 550원을 적용하여 산출했으며, 가격 상승률이 반영되어 있습니다.

4) 인공지능 의료진단 플랫폼 모델
동사 솔루션 중 의료기기 허가 후 병원 PACS 시스템과 연동되어 환자진료에 활용되어 환자로부터 발생한 진료비의 일부를 수익으로 받을 수 있는 솔루션의 예로는 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션과 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션이 있습니다. 그 중 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K는 국내 의료기기 허가와 유럽 CE 의료기기 인증을 받았으며, 미국 FDA 의료기기 허가 절차를 밟고 있습니다. 또한 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K 는 국내에서 임상시험 계획 승인을 득한 후 임상시험 중이며 유럽에서는 CE 의료기기 인증을 받았습니다. 또한 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K는 국내 임상시험 계획 승인을 받아 임상시험 절차를 진행하고 있습니다. 추후에도 AIHub 제품군에 대한 인허가 과정을 진행할 예정입니다.

[인공지능 의료진단 플랫폼 매출 추정]

(단위 : 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

뇌경색 분석 솔루션
80,000
282,309
3,824,068
6,617,128

뇌출혈 분석 솔루션
-
660,100
4,514,041
11,601,845

전립선암 분석 솔루션
-
667,149
4,424,633
7,695,122

합계
80,000
1,609,558
12,762,741
25,914,095

① 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 예상 매출액
가) 국내

MRI를 기반으로 뇌졸중 진단 환자 중에 뇌졸중의 유형을 분류하는 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K는 2019년
분당서울대병원
, 삼성서울병원 등 연구용 판매를 통해
5천만원
매출이 예상됩니다. 또한, 2021년부터 신의료기술인증에 따른 비급여 수가가 적용될 것으로 보여 2022년에는 66억원의 예상매출이 예상됩니다.

[국내 뇌경색 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 명, 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

입원환자수
111,656
115,467
119,408
123,484
허헐성뇌졸중 입원환자수

MRI 촬영 수
178,359
184,447
190,743
197,254
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영(1.6회)

예상가격
100,000
101,400
102,820
104,259
전문의 의견서 참고

전체 시장(천원)
11,165,600
11,708,354
12,277,531
12,874,318
시장규모=입원환자 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
9.10%
15.30%

과거 PACS 도입률/3

예상 매출
(천원)

50,000
200,000
782,077
1,378,843
수익분배율 7:3 적용

주1)
입원환자 수는 허혈성뇌졸중 입원환자 수 기준. 보건빅데이터 시스템 데이터 중 2014~2018년 성장률 3.41% 적용

주2)
환자별 평균 MRI 촬영횟수는 보건빅데이터 시스템 데이터 중 MRI찰영 수 / MRI 촬영 환자 수 2014~2018년 평균 치 1.597회 적용

주3)
전체 시장은 국내의 경우 보험 수가 적용 등을 고려하여 환자 당 1회 적용되는 것으로 가정

주4)
예상가격은 동사의 자문의의 의견서를 기준으로 산정하여 물가상승률 1.4% 단가 상승 고려

주5)
예상 도입율은 과거 PACS 수가 적용 후 도입률을 고려하였으며, 과거 PACS 수가 적용 후 도입률의 1/3 수준으로 고려

주6)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

뇌졸중 MRI 입원 환자수를 추정하였고 진단 단가는 10만원~15만원이라는 전문의들의 의견을 반영하여 보수적으로 10만원을 적용하여 물가 상승률을 반영했습니다. 시장 점유율은
1999년 11월
PACS시스템의 수가 적용 후 5년 내에 80%이상의 병원에서 도입된 사례에 비추어 빠른 속도로 확장될 것으로 예상되나 보수적으로 추정하여 PACS 도입 시 대비 1/3 수준으로 추정했습니다.

[과거 PACS 수가 적용 후 도입률 추이]

연도
2000년
2001년
2002년
2003년
2004년
2005년

도입률
16.24%
27.30%
45.90%
70.40%
80.30%
87.27%

출처)
DATANET. '06.09.27 '국내 병원 정보화 현황'

주)
2000년의 경우 2001~2002년 성장률을 적용하여 역으로 추정

나) 미국미국에서의 인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션은 지난 2018 년 Pre Submission 제출 후 현재 임상시험진행 단계로 2020 년 FDA 허가를 예상하고 있습니다. FDA 허가 일정과 발맞추어 건강보험을 위한 타진과 미국 내 병원을 상대로 한 영업을 진행할 예정입니다. 당사 일정을 고려하였을 때 2021년부터 매출이 발생할 것으로 예상하며 2022년에는 36억원의 예상 매출을 올릴 수 있을 것으로 예상합니다.

[미국 뇌경색 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

MRI 촬영 수
1,116,608
1,122,203
1,127,612
1,132,829
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영

예상가격
283,289
288,955
294,734
300,628
MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
316,322,494
324,265,697
332,345,157
340,560,506
시장규모=뇌MRI촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
1.00%
1.50%
동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
-
2,326,416
3,575,885
수익분배율 7:3 적용

주1)
MRI 촬영 수는 뇌졸중 발병 환자수 *환자당 MRI 촬영수(국내 통계데이터 적용)

주2)
2012년 뇌 MRI 촬영 가격에 20%를 추정했으며, 매년 2% 상승하는 것으로 예상가격 산정

주3)
환율은 1달러당 1,100원 가정

주4)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

다) 일본동사는 히타치와 독점적 MOU 계약을 체결하고 일본 시장 진출을 위한 공동 사업화를 진행하고 있습니다. 동사 솔루션을 히타치 장비에 탑재하는 것 외에 2019 년 6 월 일본 고베의 네모토 병원에 처음으로 히타치의 네트워크를 통해 일본 병원 내 시스템과 연동하여 납품하였습니다. 현재는 각 솔루션에 대한 시장 가격을 설정하고 비즈니스 모델과 예상매출을 협의하고 있으며 일본의 인공지능 진단에 대한 PMDA 가이드라인이 발표되면 허가 및 허가 후에는 히타치의 네트워크를 활용하여 일본시장 진출을 계획하고 있습니다.

[일본 뇌경색 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

MRI 촬영 수
445,896
461,117
476,857
493,134
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영(1.6회)

예상가격
50,000
51,000
52,020
53,060
히타치와 논의 가격 적용

전체 시장(천원)
22,294,813
23,516,955
24,806,092
26,165,896
시장규모=뇌MRI촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
0.50%
2.00%
5.00%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

30,000
82,309
347,285
915,806
수익분배율 7:3 적용

주1)

MRI 촬영 수는 뇌졸중 발병 환자수(출처: OECD) *환자당 MRI 촬영수(통계데이터 적용)

주2)
2012년 뇌 MRI 촬영 가격에 2% 상승하는 것으로 예상가격 산정

주3)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

라) 유럽

유럽은 유럽연합으로 묶여 있지만 각 국가마다 의료 관련 법과 제도 그리고 시장 특성이 다르기 때문에 전략적인 관점에서 목표 국가를 정하여 개별적 접근이 필요합니다. 당사는 유럽 내 시장 규모가 큰 영국, 프랑스, 독일 등의 국가를 선정하여 먼저 진입을 준비하고 있습니다. 유럽 의료기기 시장은 국공립병원 비중이 크고 공공 입찰 시스템을 통해 병원에 납품되기 때문에 영업 네트워크가 잘 구축되어 있는 현지 등록 파트너가 중요한 바, 독일의 Medcom 사 등 현지 파트너사와 영업 제휴 가능성을 논의 중 입니다. 또한, 유럽 의료기기 시장에 빠르게 진입 및 선점과 제품의 현지화를 위해 유럽 현지 법인을 준비 중에 있습니다.

[유럽 뇌경색 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

영국
MRI 촬영 수
137,089
137,572
138,016
138,422
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영(1.6회)

예상가격
83,503
85,006
86,536
88,094
MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
11,447,317
11,694,488
11,943,406
12,194,090
시장규모=뇌MRI촬영 수*예상 가격

독일
MRI 촬영 수
217,102
216,847
216,457
215,955
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영(1.6회)

예상가격
144,250
146,125
148,025
149,949
MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
31,316,996
31,686,864
32,041,010
32,382,325
시장규모=뇌MRI촬영 수*예상 가격

프랑스
MRI 촬영 수
95,872
96,041
96,186
96,309
환자별 평균 MRI 촬영횟수 반영(1.6회)

예상가격
87,417
88,553
89,705
90,871
MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
8,380,865
8,504,722
8,628,285
8,751,693
시장규모=뇌MRI촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
1.00%
2.00%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
-
368,289
746,594
수익분배율 7:3 적용

주1)

MRI 촬영 수는 뇌졸중 발병 환자수(출처: OECD) *환자당 MRI 촬영수(통계데이터 적용)

주2)
2012년 뇌 MRI 판독료에 20%를 가정. 환율 1,100원 가정. 매년 영국 1.8% 인상, 독일, 프랑스 1.3% 성장 가정

주3)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

② 인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 예상 매출

동사의 뇌출혈 분석 솔루션은 뇌출혈의 크기가 작은 뇌경색의 경우와 환자가 야간이나 주말에 응급실에 방문할 경우 영상의학 전문의가 바로 판독할 수 없는 경우 이를 커버할 수 있기 때문에 병원 진료 시 활용될 것으로 예상됩니다. 뇌졸중진단의 예상 매출은 2020년 6.6억원에서 2022년 116억원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.
가) 국내

[국내 뇌출혈 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 명, 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

CT 촬영 수
1,455,244
1,539,329
1,628,272
1,722,355
뇌CT 촬영 수

예상가격
9,300
9,430
9,562
9,696
CT촬영가의 10% 가산 가정

전체 시장(천원)
13,533,767
14,516,178
15,569,901
16,700,113
시장규모=뇌CT촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
5.41%
9.10%
15.30%

과거 PACS 도입률/3

예상 매출
(천원)

-
549,973
991,803
1,788,582
수익분배율 7:3 적용

주1)
뇌CT 촬영 수는 2014~2018년 성장률 평균 5.63%를 적용하여 2018년 촬영 수에 적용하여 산정

주2)
예상가격은 CT촬영가의 10% 가산 후 매년 물가상승률 1.4% 성장 가정

주3)
2018년 CT 촬영 가격의 10% 적용

주4)

예상 도입율은 과거 PACS 수가 적용 후 도입률을 고려하였으며, 과거 PACS 수가 적용 후 도입률의 1/3 수준으로 고려

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

단가는 5만원 정도로 예상된다는 의견이 있지만
9,300원 수준으로
적용했고, 2019년 허가 후 2020년부터 병원에서 활용되는 것으로 가정했습니다. 뇌경색 분석 솔루션과 동일하게 시장점유율은 PACS 도입 시 대비 1/3 수준으로 추정했습니다.

나) 미국

[미국 뇌출혈 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

CT 촬영 수
17,447,660
17,528,486
17,609,687
17,691,264
주1)

예상가격
35,759
36,474
37,203
37,947
CT촬영가격의 5% 가정주2)

전체 시장(천원)
623,903,613
639,329,725
655,137,251
671,335,620
시장규모=CT 촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
0.50%
1.50%
동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
-
2,292,980
7,049,024
수익분배율 7:3 적용

주1)
CT 촬영 수는 OECD 국가별 CT 촬영수*두부(head) 촬영 비율 통계 데이터 적용

주2)
2012년 Harvard University Student Health CT Head 촬영 가격에서 매년 2% 인상 가정. 환율 1,100원, CT촬영가격의 5% 가정

주3)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

미국 시장은 OECD 국가별 CT 촬영수와 H
arvard University Student Health CT Head 촬영 가격
의 2012년 기준 2%씩 성장하는 것을 가정하고 시장 규모를 도출했습니다. 회사의 FDA 인증 등 일정을 고려하여 2021년에 도입되어 성장하는 것으로 가정하였습니다.
다) 일본

[일본 뇌출혈 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

CT 촬영 수
6,179,523
6,169,542
6,159,578
6,149,629
주1)

예상가격
5,000
5,100
5,202
5,306
회사 가정

전체 시장(천원)
30,897,616
31,464,666
32,042,124
32,630,179
시장규모=CT 촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
0.50%
2.00%
5.00%
동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
110,126
448,590
1,142,056
수익분배율 7:3 적용

주1)
CT 촬영 수는 OECD 국가별 CT 촬영수*두부(head) 촬영 비율 통계 데이터 적용

주2)
5,000원을 가정하여 2% 성장을 가정

주3)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

일본시장은 일본법인 및 히타치 등과의 사업 협력을 통해 보다 용이하게 시장진출이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. MRI 국내 예상 가격 대비 일본 예상 가격에 따라 5,000원 수준으로 가정하였습니다.

라) 유럽

[유럽 뇌출혈 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

영국
CT 촬영 수
2,550,170
2,617,885
2,688,770
2,762,974
주1)

예상가격
10,905
11,102
11,301
11,505
주2)

전체 시장(천원)
27,810,213
29,062,534
30,386,755
31,787,418
시장규모=CT 촬영 수*예상 가격

독일
CT 촬영 수
2,469,907
2,470,305
2,470,702
2,471,100
주1)

예상가격
16,376
16,589
16,804
17,023

주2)

전체 시장(천원)
40,446,251
40,978,651
41,518,059
42,064,567

시장규모=CT 촬영 수*예상 가격

프랑스
CT 촬영 수
3,197,138
3,347,217
3,504,341
3,668,841
주1)

예상가격
11,017
11,161
11,306
11,453

주2)

전체 시장(천원)
35,224,208
37,357,104
39,619,151
42,018,170

시장규모=CT 촬영 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
1.00%
2.00%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
-
780,668
1,622,182
수익분배율 7:3 적용

주1)
CT 촬영 수는 OECD 국가별 CT 촬영수*두부(head) 촬영 비율 통계 데이터 적용

주2)

2012년 Harvard University Student Health CT Head 촬영 가격에서 매년 영국 1.8% 인상, 독일, 프랑스 1.3% 성장 가정. 환율 1,100원, CT촬영가격의 5% 가정

주3)
예상 도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

유럽시장은 MRI 촬영 대비 CT 촬영 수가 더 많은 편입니다. 다만, 시장의 진입을 2021년으로 가정했으며, 예상 도입율은 1%에서 2%로 성장하는 것을 가정했습니다.

③ 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 예상 매출

2019년 하반기에 허가가 예상되는 인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션은 허가 후 신의료기술 인증을 거쳐 2021년 매출이 발생할 것으로 보이며, 2022년 예상 매출은77억원 수준이 될 것으로 추정합니다.
가) 국내

인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션은 불필요한 전립선 조직 검사를 줄여 비용 효과성이 인정될 것으로 예상되나 보수적으로 4만원을 적용했고, 뇌경색 분석 솔루션과 동일하게 시장점유율은 PACS
수가 적용 후
도입 시 대비 1/3 수준으로 추정했습니다.

[국내 전립선암 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 명, 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

전립선암 입원환자수
21,163
24,005
27,229
30,885
주1)

Biopsy 검사수
141,089
160,035
181,525
205,900
주2)

예상가격
40,000
40,560
41,128
41,704
전문의 의견 참고

전체 시장(천원)
5,643,580
6,491,027
7,465,729
8,586,794
시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
5.41%
9.10%

과거 PACS 도입률 1/3

예상 매출
(천원)

-
100,000
282,854
546,979
수익분배율 7:3 적용

주1)
전립선암 입원 환자 수는 보건빅데이터시스템 2014~2018년 성장률 평균 13.43%를 적용하여 2018년 환자 수에 적용하여 산정

주2)
Biopsy 검사수는 Biopsy 후 전립선암 진단 비율 통계치 15%를 적용하여 환산

주3)
예상가격은 전문의 의견을 참고하여 산정했으며, 매년 물가상승률 1.4% 성장을 가정

주4)

예상 도입율은 과거 PACS 수가 적용 후 도입률을 고려하였으며, 과거 PACS 수가 적용 후 도입률의 1/3 수준으로 고려

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

나
) 미국전립선암은 미국 내 남성 사망률 2위인 암으로 연간 29,000명이 사망하는 것으로 알려져 있습니다. 전립선암의 초기 검사인 전립선 특이항원 검사 PSA는 연간 2 천만명이 받고 있으며 이중에 일정 수치 이상을 대상으로 전립선 생검을 진행합니다. 허가 시점을 고려하여 동사는 2021년부터 매출을 시현할 것으로 예상됩니다.

[미국 전립선암 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 명, 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

전립선암 환자수
174,650
175,525
176,371
177,187
주1)

Biopsy 검사수
1,164,333
1,170,168
1,175,808
1,181,248
주2)

예상가격
336,600
343,332
350,199
357,203

MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
391,914,600
401,756,004
411,766,225
421,944,809
시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

예상 도입율
-
-
1.00%
1.50%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
-
2,882,364
4,430,420
수익분배율 7:3 적용

주1)
전립선암 환자 수는 National Cancer Institute의 Prostate Cancer 통계를 기준으로 2019년 예상 환자 수 대비 미국 인구 수 비중을 매년 적용하여 산출

주2)
Biopsy 검사수는 Biopsy 후 전립선암 진단 비율 통계치 15%를 적용하여 환산

주3)
2012년 뇌 MRI 촬영 가격에 20%를 추정했으며, 매년 2% 상승하는 것으로 예상가격 산정

주4)

예상
도입율은 동사의 목표 수준 대입

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

다) 일본일본 시장은 히타치와의 협업을 통해 병원 진출을 하고자 하고 있습니다. 히타치와의 논의 중인 가격 3만원을 적용하였고, 물가 상승률을 예상 가격에 반영하였습니다. 히타치의 영업망을 통해 2022년까지 5%의 시장 점유를 목표로 하고 있습니다.

[일본 전립선암 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 명, 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

전립선암 환자수
52,909
60,013
68,072
77,213
주1)

Biopsy 검사수
352,724
400,088
453,812
514,751
주2)

예상가격
30,000
30,330
30,664
31,001
히타치와의 논의 가격 적용

전체 시장(천원)
10,581,712
12,134,668
13,915,535
15,957,759
시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

예상 도입율
-
0.50%
2.00%
5.00%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
42,471
194,817
558,522
수익분배율 7:3 적용

주1)
한국 전립선암 발생률에 일본 인구수 비례적용 산출

주2)
Biopsy 검사수는 Biopsy 후 전립선암 진단 비율 통계치 15%를 적용하여 환산

주3)

예상
도입율은 동사의 목표 수준 대입

주4)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

라) 유럽유럽에서 동사는 전립선암 분석 솔루션에 대해 CE인증을 받았으므로 시장 진출이 다른 국가 대비 빠르게 진출할 것으로 예상되고 있습니다.

[유럽 전립선암 분석 솔루션 매출 추정]

(단위 : 회, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

영국
전립선암 환자수
47,992
48,161
48,316
48,458
주1)

Biopsy 검사수
319,945
321,074
322,110
323,056

주2)

예상가격
93,328
95,008
96,718
98,459

MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
29,859,728
30,504,459
31,153,749
31,807,645

시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

독일
전립선암 환자수
62,641
62,614
62,540
62,427
주1)

Biopsy 검사수
417,607
417,424
416,934
416,183

주2)

예상가격
251,561
254,832
258,144
261,500

MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
105,053,645
106,372,737
107,629,048
108,831,956

시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

프랑스
전립선암 환자수
70,143
70,266
70,372
70,462
주1)

Biopsy 검사수
467,617
468,438
469,145
469,749

주2)

예상가격
91,508
92,697
93,902
95,123

MRI 판독료 * 20% 추정

전체 시장(천원)
42,790,569
43,422,951
44,053,831
44,683,925

시장규모=Biopsy 검사 수*예상 가격

예상 도입율
-
0.50%
1.00%
2.00%

동사의 목표

예상 매출
(천원)

-
631,051
1,279,856
2,594,529
수익분배율 7:3 적용

주1)
전립선암 환자 수는 National Cancer Institute의 Prostate Cancer 통계를 기준으로 2019년 예상 환자 수 대비 미국 인구 수 비중을 매년 적용하여 산출

주2)
Biopsy 검사수는 Biopsy 후 전립선암 진단 비율 통계치 15%를 적용하여 환산

주3)

2012년 뇌 MRI 판독료에 20%를 가정. 환율 1,100원 가정. 매년 영국 1.8% 인상, 독일, 프랑스 1.3% 성장 가정

주4)

예상
도입율은 동사의 목표 수준 대입

주5)
예상 매출은 전체 시장 대비 예상 도입율을 감안하여 산정

5) 인공지능 보안 솔루션보안시장은 급격하게 팽창하고 있는 시장으로 기업의 정보유출을 방지하기 위한 기업보안 대테러 방지를 위한 공공보안 관세 국경을 지키기 위한 관세 국경 보안으로 나누어집니다. 보안시장의 성장은 정보 유출, 테러 위협 등 취약한 보안으로 인해 발생할 수 있는 피해가 보안을 강화하는 비용에 비해 아주 크다는데 있으며 과거와 비교하여 피해사례 및 피해규모가 더욱 커져가는데 큰 의미가 있습니다.인공지능을 통한 보안 검색기를 현장에 배치할 경우 보안요원의 컨디션에 관계없이 많은 물품을 빠르게 검색할 수 있기 때문에 검색률을 높이면서도 검색 속도 또한 높일 수 있습니다. 동사는 2018년 12월 인공지능 기반 보안 검색대 15 대를 대당 2,100만원에 대한민국 핵심기관에 납품하였으며, 2019년에는 추가 발주로 3대를 추가 납품하였습니다. 또한 2019년 1월 에스원과 사업협력계약을 통해 보안 X-ray 사업 관련 삼성그룹의 국내외 납품을 위한 독점 영업권을 에스원에 부여하는 계약을 체결하였습니다. 현재 삼성전자 등에서 동사의 솔루션 도입을 진행하고 있으며, 빠른 시일 내에 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 삼성전자 사업장에는 3,000여대의 X-ray 장비가 있는 것으로 알려져 있으며, 동사는 초도 납품 외에 추가적인 주문이 있을 것으로 기대하고 있으며, 타 회사에서도 관심을 보이고 있어 판매량이 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

동사는 보안 솔루션 제품은 Xinspector와 Xpert로 나눌 수 있습니다. Xinspector의 경우 기존의 X-ray 장비에 동사의 보안 솔루션이 탑재된 Mini PC를 연동하여 판독을 하는 시스템이며, Xpert의 경우 휴대용 X-ray 촬영 장비와 동사의 보안 솔루션이 연계되어 휴대성을 높인 시스템입니다.

[보안 솔루션(Xinspector) 매출 추정]

(단위 : 대, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

예상 판매대수
35
80
150
230
주1)

누적 판매대수
35
115
265
495
주2)

판매단가
21,000,000
21,294,000
21,592,116
21,894,406
과거 납품단가 적용

판매수익(천원)
735,000
1,703,520
3,238,817
5,035,713
판매단가*판매수익

유지보수비
(천원)

-
73,500
243,852
567,734
판매단가의 10%

예상 매출
(천원)

735,000
1,777,020
3,482,669
5,603,447
판매수익+유지보수비

주1)
판매 협의 중인 물량 및 전체 X-Ray 판독기기 대수를 고려하였고, 인공지능 보안 솔루션의 확정성을 감안하여 예상 판매대수 산정

주2)
누적 판매대수는 매년 판매되는 보안 솔루션의 누적 판매대수

주3)
판매단가는 과거 국내 핵심기관 납품 단가를 적용. 연간 물가상승률 반영

주4)
유지보수비는 판매단가의 10% 수준으로 매년 발생하는 것으로 가정

[보안 솔루션(Xpert) 매출 추정]

(단위 : 대, 원, 천원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
비고

예상 판매대수
5
20
50
80
주1)

누적 판매대수
5
25
75
155
주2)

판매단가
55,000,000
55,770,000
56,550,780
57,342,491
과거 납품단가 적용

판매수익
275,000
1,115,400
2,827,539
4,587,399
판매단가*판매수익

유지보수비
-
27,500
139,040
421,794
판매단가의 10%

예상 매출
(천원)

275,000
1,142,900
2,966,579
5,009,193
판매수익+유지보수비

주1)
판매 협의 중인 물량 및 전체 X-Ray 판독기기 대수를 고려하였고, 인공지능 보안 솔루션의 확정성을 감안하여 예상 판매대수 산정

주2)
누적 판매대수는 매년 판매되는 보안 솔루션의 누적 판매대수

주3)

판매단가는 판매 예정 업체와의 협의 단가를 적용
. 연간 물가상승률 반영

주4)
유지보수비는 판매단가의 10% 수준으로 매년 발생하는 것으로 가정

(나) 매출원가

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

매출액
1,321
7,492
26,048
48,236

매출원가(매출원가율)
365(28%)
2,509(33%)
6,214(24%)
9,377(19%)

매출원가는 상세히 수립한 매출 계획을 기반으로 각각의 항목 및 제품 판매 시 소요되는 원재료를 산출하였습니다. 의료 솔루션의 경우 예상 검사수를 기반으로 인공지능 솔루션을 구현할 수 있는 PC(워크스테이션)의 대수를 산정한 후, 구매 단가 (500만원)를 적용하여 추정하였으며, 보안산업분야 제품화의 경우
보안 검색대 기기 등의설비의 구매단가(X-inspector : 600만원, X-pert : 3,000만원)
를 기준으로 목표판매 대수를 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

비고

매출원가 합계
365
2,509
6,214
9,202
-

뇌졸중 진단기

판매대수

-
119
413
643
-

총 매출원가

-

595
2,065
3,215
판매대수*500만원

전립선암 진단기

판매대수

-

15
69
101
-

총 매출원가

-

75
345
505
판매대수*500만원

정량분석 솔루션

판매대수

-
66
127
163
-

히타치 하드웨어
-
506
767
1,292
히타치 하드웨어 매출

총 매출원가

-
836
1,402
1,777

판매대수*500만원 +
히타치 하드웨어 매출

보안 솔루션(X-inspector)

판매대수

35
80
150
230
-

총 매출원가

210
480
900
1,380
판매대수*600만원

보안 솔루션(X-inspector)

판매대수

5
20
50
80
-

총 매출원가

150
600
1,500
2,400
판매대수*3,000만원

주1)
뇌줄종 진단기, 전립선암 진단기, 정량분석 솔루션의 판매단가는 500만원 적용

주2)
정량분석 솔루션은 국내, 중국 시장에 납품되는 PC원가에 히타치 하드웨어 매출을 감안

주3)
X-Inspector는 과거 판매 단가인 대당 2,100만원 가정, X-Pert는 협의 판매 단가인 3,000만원을 가정

(다) 판매비와 관리비

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

인건비
4,749
6,325
8,505
9,801

감가상각비
793
1,293
1,793
2,293

연구개발비
2,000
5,000
6,000
4,000

임차료
317
428
550,
629

합계
7,859
13,046
16,847
16,723

1) 인건비

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

연구직_임원
2
2
3
3

연구직
40
45
50
50

관리직_임원
4
5
6
6

관리직
6
9
15
20

영업/마케팅/품질
8
20
30
40

합계
60
81
104
119

2019년 :
신고서
제출일 현재는 총 57명의 인원이었으나 사업 확장을 위한 영업/마케팅 분야 위주의 인원 확충으로 연말 60명의 인력 운영을 계획하고 있습니다.

2020년 : 세계 각국의 인증 및 기술의 고도화를 위하여 약 5명 수준의 연구인력을 충원하고, 사업확장을 위하여 영업/마케팅/품질 부서의 인력을 20명 수준까지 대폭 증원할 계획입니다. 또한, 사업 확장에 따라 관리직군에 3명 수준의 충원이 예상되고 있습니다. 이에 2020년말 기준 총 인력은 81명을 예상하고 있습니다.

2021년 : 연구인력 및 사업 확장을 위한 영업/마케팅/품질 부서의 인력을 지속하여 증원할 예정입니다. 또한 회사의 규모가 현재보다 몇배 이상 증대되어 있을 것으로 기대되기 때문에 관리직 또한 15명까지 증원할 예정입니다. 이에 2021년말 기준 총원을 104명으로 계획하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분

2019년 월간 인건비

연구직_임원
20,833

연구직
3,338

관리직_임원
16,042

관리직
3,986

영업/마케팅/품질
3,068

급여수준은 현재 평균 급여를 산출하여 명목임금 상승율 19년 3.4%, 20년 3.8%, 21년 4.0%를 적용하여 총 급여를 산출하였습니다.

[급여 추정 금액]

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

연구직_임원
500
519
810
844

연구직
1,602
1,871
2,162
2,253

관리직_임원
770
999
1,247
1,299

관리직
287
447
774
1,076

영업/마케팅/품질
294
764
1,192
1,656

합계
3,454
4,600
6,185
7,128

급여와 연동되는 기타 비용은 현재 급여비용 대비 비율을 적용하여 퇴직급여(10%), 복리후생비(20%), 여비교통비(5%), 교육훈련비(1%) 등으로 향후 예상 비용을 추정하였습니다.

[급여 연동 비용]

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

퇴직급여(10%)
345
460
619
713

복리후생비(20%) 4대보험 및 복리후생비 (포함)
691
920
1,237
1,426

여비교통비(5%)
173
230
309
356

통신비(0.5%)
17
23
31
36

교육훈련비(1%)
35
46
62
71

소모품비(1%)
35
46
62
71

[인건비 합계]

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

급여 추정금액
3,454
4,600
6,185
7,128

급여 연동비용
1,295
1,725
2,319
2,673

합계
4,749
6,325
8,505
9,801

2) 감가상각비

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

추가 예정 구입 자산 (기계자산)
2,000
2,000
2,000
2,000

추가 예정 구입 자산 (무형자산)
500
500
500
500

합계
2,500
2,500
2,500
2,500

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

기존 자산 상각비
293
293
293
293

추가자산 상각(예정)
500
1,000
1,500
2,000

합계
793
1,293
1,793
2,293

기존자산의 경우 감가상각 스케쥴에 기반하여 기존자산의 향후에 감가상각비를 산출하였습니다.

추가 구입 예정 자산으로 데이터센터 등 기계장치를 연간 20억 수준으로 투자할 계획을 가지고 있으며, 연간 5억 수준의 데이터 자산(무형자산)을 취득할 계획을 가지고 있습니다. 추가 구입자산에 대해서 내용연수 5년을 적용하여 감가상각비를 산출하였습니다.

3) 연구개발비

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

연구개발비
2,000
1,200
1,400
800

기술 이전

200
200
300

국내 임상

1,600
1,400
400

해외 임상

2,000
3,000
2,500

합계
2,000
5,000
6,000
4,000

연구개발비는 솔루션 고도화, 특허권 이전, 임상시험 및 인허가와 관련된 비용으로 추정하였습니다. 19년 약 20억수준을 예상하고 있으며 20년부터는 보다 적극적으로 솔루션 고도화, 특허권 이전, 국내/외 임상 등을 진행하여 사업 확장과 매출 성장을 위한 기반을 마련할 계획입니다. 이에 2020년 50억, 2021년 60억, 2022년 40억원의 연구개발비를 계획하고 있습니다.4) 임차료

(단위: 백만원)

구분

2019년(E)

2020년(E)

2021년(E)

2022년(E)

예정인원
60
81
104
119

임차료 예상금액
317
428
550
629

최근 그 동안의 임차료 수준을 보면 월 24백만원 수준의 임차료를 사용하고 있습니다. 그러나 추후 당사의 사업 확장에 맞추어 인원을 확충할 계획이며 그에 맞추어 사무 공간 또한 확장 이전이 필요합니다. 이에 임차료는 사무실 확장을 감안하여 추정, 산출하였습니다.

현재 월 임차료에 현 기준 인원을 적용하면 1인당 공간 사용료를 44만원으로 산출할 수 있습니다. 이를 기반으로 인원계획에서 수립한 인원수에 적용하여 향후의 연간 임차료를 산출하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보
하기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 사업 내용, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 매출 등
유사회사의 주요 매출 등은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(가) 유비케어

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
품 목
26기 반기
25기
24기
23기

의료정보플랫폼
제품/상품/기타
의사랑,유팜시스템의료기기,자동조제기 등
해 외
-
-
-
-

한 국
53,388,842
97,228,248
77,313,233
63,861,151

합 계
53,388,842
97,228,248
77,313,233
63,861,151

개인건강정보 관리플랫폼
제품/기타
건강관리서비스 등
해 외
-
-
-
-

한 국
1,107,844
3,187,116
4,777,868
4,382,919

합 계
1,107,844
3,187,116
4,777,868
4,382,919

합 계
54,496,686
100,415,364
82,091,101
68,244,070

(나) 비트컴퓨터

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제35기 반기
제34기

제33기

제32기

의료정보사업

제품매출

상품매출

의료정보시스템
수 출
259,293
472,894
770,258
777,123

내 수
11,008,047
17,851,432
19,179,918
22,505,298

합 계
11,267,340
18,324,326
19,950,176
23,282,421

제품매출

상품매출

디지털헬스케어
수 출
371,609
2,919,977
322,982
1,957,973

내 수
985,277
1,469,354
4,053,953
2,786,201

합 계
1,356,886
4,389,331
4,376,935
4,744,174

교육사업
교육수입
수강료
수 출
-
-
-
-

내 수
3,536,473
9,039,266
6,593,266
5,910,379

합 계
3,536,473
9,039,266
6,593,266
5,910,379

임대사업
임대수입
임 대
수 출
-
-
-
-

내 수
513,637
1,017,030
984,778
863,952

합 계
513,637
1,017,030
984,778
863,952

합 계
수 출
630,902
3,392,871
1,093,240
2,735,096

내 수
16,043,434
29,377,082
30,811,915
32,065,830

합 계
16,674,336
32,769,953
31,905,155
34,800,926

(다) 인피니트헬스케어

(단위: 천원)

부문

주요제품, 서비스 등

제18기 반기

제17기

제16기

제15기

소프트웨어

영상의학과 PACS, 심장학과 PACS, 임상정보시스템 등

32,739,741
64,315,329
72,774,154
71,497,683

합계
32,739,741
64,315,329
72,774,154
71,497,683

(2) 유사회사의 주요 재무현황
유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 반기 및 2018년 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2019년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
유비케어
비트컴퓨터
인피니트헬스케어

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
80,349
20,143
62,291

비유동자산
42,181
39,105
38,120

자산총계
122,529
59,248
100,411

유동부채
16,072
10,099
15,544

비유동부채
1,662
4,363
2,687

부채총계
17,734
14,462
18,231

자본금
26,099
8,312
12,198

자본총계
104,795
44,785
82,180

매출액
54,497
16,674
32,740

영업이익
6,969
1,135
3,554

당기순이익
5,089
2,846
5,151

지배지분 당기순이익
4,809
2,846
5,143

【 유사회사 2018년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
유비케어
비트컴퓨터
인피니트헬스케어

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
87,984
19,560
72,732

비유동자산
41,960
36,501
19,898

자산총계
129,944
56,061
92,630

유동부채
23,870
11,564
14,778

비유동부채
1,646
2,424
905

부채총계
25,516
13,988
15,683

자본금
26,099
8,312
12,198

자본총계
104,428
42,073
76,947

매출액
100,415
32,770
64,315

영업이익
9,158
(2,170)
2,352

당기순이익
6,088
(234)
4,837

지배지분 당기순이익
5,768
(234)
4,931

(3) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 반기검토보고서 및 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(가) 유비케어

(단위: %, 회)

구 분
비율
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

성장성(%)
매출액 증가율
17.82
22.32
20.29
14.83

영업이익 증가율
55.69
21.99
18.42
39.84

당기순이익 증가율
71.30
71.94
-30.15
-18.33

총자산 증가율
-5.71
88.09
6.6
0.87

수익성(%)
매출액 영업이익율
12.79
9.12
9.15
9.29

매출액 순이익율
9.34
6.06
4.31
7.43

총자산 순이익율
8.06
6.12
-0.35
7.50

자기자본 순이익율
9.73
8.06
-0.50
10.53

안정성(%)
부채비율
16.92
24.43
48.26
39.21

차입금의존도
-
0
0
0

유동비율
499.92
368.59
252.38
314.04

활동성(회)
총자산 회전율
0.86
1.00
1.23
1.06

재고자산 회전율
45.50
53.13
30.81
24.58

매출채권 회전율
6.79
6.64
7.30
6.91

주1)
2019년 반기 손익항목 증감률은 2018년 반기 수치와 비교하였습니다.

주2)
수익성 비율 및 활동성 산출시 재무상태표계정은 기초와 기말의 평균잔액을 적용하여 기재하였으며, 최근 반기 항목은 연환산을 적용하였습니다.

(나) 비트컴퓨터

(단위: %, 회)

구 분
비율
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

성장성(%)
매출액 증가율
1.21
2.71
-8.32
-6.73

영업이익 증가율
242.05
-149.91
24.42
-30.13

당기순이익 증가율
141.99
-106.52
-13.88
-10.24

총자산 증가율
5.69
4.52
2.7
4.4

수익성(%)
매출액 영업이익율

6.81

-6.62
13.62
10.04

매출액 순이익율
17.07
-0.71
11.23
11.95

총자산 순이익율
9.87
-0.43
6.77
8.14

자기자본 순이익율
13.11
-0.55
8.71
10.97

안정성(%)
부채비율
32.29
33.25
26.56
30.88

차입금의존도
8.96
8.51
4.97
1.59

유동비율
199.45
169.15
211.71
223.91

활동성(회)
총자산 회전율
0.58
0.59
0.60
0.68

재고자산 회전율
51.96
86.07
1406.84
1089.21

매출채권 회전율
18.16
6.06
7.78
9.61

주1)
2019년 반기 손익항목 증감률은 2018년 반기 수치와 비교하였습니다.

주2)
수익성 비율 및 활동성 산출시 재무상태표계정은 기초와 기말의 평균잔액을 적용하여 기재하였으며, 최근 반기 항목은 연환산을 적용하였습니다.

(
다)
인피니트헬스케어

(단위: %, 회)

구 분
비율
2019년 반기
2018년
2017년
2016년

성장성(%)
매출액 증가율
13.09
-11.62
1.79
15.7

영업이익 증가율
451.27
-57.58
-16.47
49.58

당기순이익 증가율
311.71
223.36
-79.15
27.32

총자산 증가율
8.40
2.59
-0.26
9.49

수익성(%)
매출액 영업이익율
10.85
3.66
7.62
9.28

매출액 순이익율
15.74
7.52
2.06
10.04

총자산 순이익율
10.67
5.29
1.65
8.29

자기자본 순이익율
12.95
6.56
2.14
10.92

안정성(%)
부채비율
22.18
20.38
27.93
30.20

차입금의존도
3.46
1.24
6.87
5.98

유동비율
400.75
492.15
375.59
331.65

활동성(회)
총자산 회전율
0.68
0.70
0.80
0.83

재고자산 회전율
40.72
51.19
26.13
12.83

매출채권 회전율
2.72
3.09
3.74
3.85

주1)
2019년 반기 손익항목 증감률은 2018년 반기 수치와 비교하였습니다.

주2)
수익성 비율 및 활동성 산출시 재무상태표계정은 기초와 기말의 평균잔액을 적용하여 기재하였으며, 최근 반기 항목은 연환산을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 백만원)

구 분

금 액

총 공모금액 (1)

18,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
540

발행제비용 (3)
737

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
17,803

주) 상기 금액은 최저 희망 공모가액인 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료

685,980

공모금액 및 상장주선인 의무인수금액의
3.7%

등록세

800

증자자본금의 4/1000

교육세

160

등록세의 20%

기타비용

50,000

법무사 수수료, IR 비용 등

합 계

736,940

-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
20221년
합 계

시설투자비
2,500
2,500
2,500
7,500

연구개발비
5,000
5,180
3,975
14,155

운영자금
20
20
76
116

합 계
7,520
7,700
6,551
21,771

나. 자금의 세부 사용계획

(1) 시설자금

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

서비스

시스템

구축

데이터센터 확충 및 고도화

2,000

2,000

2,000

6,000

클라우드 서비스 시스템 구축

500

500

500

1,500

합계

2,500

2,500

2,500

7,500

1. 데이터센터 확충 및 고도화당사는 방대한 양의 데이터를 핸들링하기 위하여 데이터센터를 확충하고 고도화 할 예정입니다. 서버구축은 솔루션당 1~2억의 비용이 소요될 것으로 예상되며, 유지보수비는 1~2천만원으로 예상하고 있습니다. 연간 10대의 데이터센터를 구축 할 예정이며 향후 3년간 데이터센터 확충을 위해 소요될 것으로 예상되는 비용은 총 60억원입니다.2. 클라우드 서비스 시스템 구축당사의 주력 기술인 의료진단 플랫폼은 개인이나 병원이 의료영상자료를 업로드하고, 해당 영상을 분석하여 진단을 할 수 있도록 개발되었습니다. 따라서 이와 같은 데이터를 업로드 할 수 있는 클라우드 서비스 시스템이 필요하며 당사는 해외 진출과 동시에 연간 10개 국가에 클라우드 시스템을 구축할 예정입니다. 현재 예상하고 있는 클라우드 서비스 구축 비용은 국가당 5천만원이며, 향후 3년간 5억원씩 총 15억원의 비용이 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연구개발비 및 운영자금

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년

2022년

합계

연구개발비

37개 솔루션 고도화 및 데이터확보

700
700
300

1,700

UI 개발
500
700
500
1,700

특허권 이전 등

200
200
300
700

국내 임상
1,000
800
400
2,200

해외 임상 (미국, 유럽 등)

1,000
1,440
1,447
3,887

기타운전자금

20

20

76

116

합계

3,420
3,860
3,023
10,303

주1)
국내임상 예상비용은 2020년 16억, 2021년 11억, 2022년 4억으로 총 31억원이나, 위 표에는 금번 공모자금으로 조달되는 액수만 기재하였습니다.

주2)
해외임상 예상비용은 2020년 20억, 2021년 30억, 2022년 25억으로 총 75억원이나, 위 표에는 금번 공모자금으로 조달되는 액수만 기재하였습니다.

1. 연구개발비당사는 현재 개발 완료된 37개의 솔루션을 고도화하고, 사용자가 보다 편리하게 사용할 수 있는 UI를 개발하여 솔루션의 전체적인 완성도를 높이고자 합니다. 국내 데이터 확보 비용은 병변 당 5천만원에서 1억원, 국외 데이터 확보 비용은 병변 당 1억원에서 2억원 정도이며, 연간 3~10건정도를 진행할 예정입니다. 또한, 현재 회사에는 5명의 UI관련 인력이 있으며, 고객의 요청에 따라 일부는 외주에 용역을 맡길 예정입니다. 이와 같은 데이터 확보 및 UI개발 비용은 각각 17억씩 총 34억원이 예상되며, 이는 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.계산식: 데이터 확보: (국내 5천~1억원 + 국외 1억원~2억원) * 3~10건UI개발 인력 5명 * 평균연봉 5,000만원 + 외주용역 2~5억원2. 기술이전당사는 인공지능 의료솔루션 및 보안솔루션을 개발함에 있어 필요한 특허권 등을 특허권 소유자로부터 이전받아 사용한 바 있습니다. 당사는 앞으로도 기술 개발에 필요한 특허를 이전받아 사용할 예정이며, 이에 따른 비용으로 총 7억원을 예상하고 있습니다. 계산식:특허 이전 건당 1억원 * 연 2~3건 진행3. 국내 임상
현재 당사는 총 5개의 솔루션에 대해 식약처 인허가를 받았으며, 10개의 인허가를 추가적으로 진행 중에 있습니다. 이 중 3등급 의료기기 허가를 위해서는 임상 절차를 밟아야 하며 당사는 향후 3개년 동안 총 8건의 추가적인 임상 절차를 밟을 예정입니다. 임상에는 임상전문의(2~5천만원), CRO업체(2~3억원), 임상계약(5천만원~1억원), 소프트웨어 구축(2~5천만원) 등의 비용이 발생하며 20년에 4건, 21년에 3건, 22년에 1건의 임상을 진행할 것으로 예상하고 있습니다. 이와 같은 추정에 따라 국내 임상으로 총 31억원의 자금이 소요될 예정이며,
이 중 약 22억원을 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.
4. 해외 임상
당사는 국내 임상을 진행함과 동시에 폭발적인 매출성장을 위하여 해외 임상 또한 동시에 진행할 예정입니다. 해외 임상 또한 마찬가지로 임상전문의(5천만원~1억원), CRO업체(3~4억원), 임상계약(1~2억원), 소프트웨어 구축(5천만원~1억원)의 비용이 발생할 것으로 보이며, 추가적으로 현지 체제비(건당 1억원)이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 해외 임상은 20년에 3건, 21년에 4건, 22년에 5건으로 지속적으로 늘려나갈 예정이며, 이에 따른 비용 총 75억원 중 약
39억원
정도를 금번 조달되는 공모자금으로 사용할 계획입니다.

당사는 빅데이터를 통한 머신러닝을 기반으로 하는 사업인 만큼 서비스 시스템 구축에 대한 투자를 증진시킬 예정입니다. 또한 현재 개발 완
료된 솔루션들의 국내/외 임상을 진행하여 매출 성장을 가속화할 계획이며 연구개발 및 데이터 확보에 소요되는 자금을 충당하여 솔루션의 정확도를 높이고 고도화하고자 합니다.
이외에 미사용된 자금은 일반 예적금 상품에 가입하여 운용할 계획입니다.
이와 같이 당사는 다방면의 미래 성장 동력 확보를 위하여 공모자금을 합리적으로 활용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결회사의 종속회사 개황

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

JLK InspectionUS Inc.

2019.06

3003N 1st St#322, San Jose, CA 95134, USA

연구개발/임상

현지 영업

410
100%지분보유
아니오

JLK InspectionJapan Co.,Ltd.

2019.07

#208,6 Chome-10-6 Otsuka, Bunkyo-ku Tokyo-to 112-0012 Japan

연구개발/임상

현지 영업

223
100%지분보유
아니오

1-1. 연결대상회사의 변동 내용

구분
자회사
사 유

신규 연결
JLK Inspection US Inc.
당기 중 신규출자

JLK Inspection Japan Co.,Ltd.
당기 중 신규출자

연결 제외
-
-

-
-

2. 회사의 명칭당사의 명칭은 '주식회사 제이엘케이인스펙션'이라 하고, 영문으로 'JLK Inspection, Inc. '라고 표기합니다.
3. 설립일자 및 존속기간당사는 2014년 02월 14일에 설립되었습니다.
4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 충북 청주시 청원구 오창읍 연구단지로 40, 302호전화번호 : 070-4651-0504홈페이지 : http://www.jlk-inspection.com
5. 중소기업 해당 여부당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.또한 당사는 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.
6. 주요 사업의 내용- 인공지능 기반 의료영상 진단 제품 개발 및 판매- 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독 시스템 개발 및 판매(자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.)
7. 계열회사- JLK Inspection US Inc.(미국소재 / 비상장)- JLK Inspection Japan Co.,Ltd.(일본 소재 / 비상장)
8. 신용평가에 관한 사항해당사항 없습니다.
9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
-
기술성장기업의코스닥시장 특례상장
코스닥시장상장규정

2. 회사의 연혁

일자

내용

2014.02

㈜제이엘케이인스펙션 설립

2014.08

중소벤처기업부 주관 벤처기업 인증

2015.01

인공지능팀 신설

2015.05

기술보증기금 15억원 투자유치(초기투자, 20배수)

2015.06

삼성디스플레이 인공지능 기반 플렉시블 디스플레이 크랙 검사장비 납품

2015.08

기업부설연구소 설립

2016.02

품질경영시스템 ‘ISO 9001’, 환경경영시스템 ‘ISO 14001’ 인증 획득

2016.03

한국인 뇌MR영상데이터센터 데이터 전용실시권 계약

2016.06

삼성디스플레이 플렉시블 디스플레이 엣지 검사장비 납품

2017.01

VC 5개기관 65억원 투자유치(Series A, 25배수)

2017.03

식약처 주관 ‘차세대 의료기기 100 프로젝트’ 대상기업 선정

2017.05

의료기기 제조 및 품질관리 기준(GMP) 인증 획득

2017.07

과학기술부 주관 ‘본투글로벌’ 대상기업 선정

2017.09

중소벤처기업부 주관 ‘기술혁신형중소기업(Inno-Biz)’ 인증 획득

2017.09

관세청 ‘국경관리 고도화를 위한 X-ray 판독분야 인공지능 구현에 관한 사전 연구’ 용역 계약 체결

2017.09

식약처 ‘인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K’ 임상시험계획 승인

2017.12

중소벤처기업부 주관 ‘우수그린비즈’ 인증 획득

2017.12

미래창조과학부 주관 ‘K-Global 300’ 기업 선정

2018.01

재활공학연구소 인공지능 재활중기계획업무 MOU 체결

2018.01

관세청 ‘국경관리 고도화를 위한 X-ray 판독분야 인공지능 구현에 관한 사전 연구’ 용역 성공 완료

2018.02

보건산업진흥원 및 VC 등 6개 기관 90억 원 추가 투자유치(Series B, 45배수)

2018.04

고려대학병원 P-HIS 사업을 위한 전략적 업무제휴 MOU 체결

2018.04

충북혁신도시 공공기관연계 육성사업자 인공지능 기반 병리 분석 솔루션 JDP-01K 국가과제선정 (유방암, 위암, 전립선암, 폐암, 간암)

2018.05

보건산업진흥원장상 표창(보건산업진흥발전 및 국민보건기여)

2018.08

식약처 ‘인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K’ 3등급 의료기기 허가 획득(국내최초 인공지능 기반 3등급 의료기기)

2018.08

미국 FDA ‘인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K’ 허가 신청

2018.08

대한뇌졸중학회 Hands-on Workshop 개최 - 인공지능 기반 뇌졸중 분석 솔루션 (JBS-05K, JBS-06K)

2018.10

의료기기품질경영시스템 ‘ISO13485’: 2016 국제인증 획득

2018.11

보건복지부 장관 표창장 수상

2018.11

식약처 ‘인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K’ 임상시험계획 승인

2018.12

보건복지부 주관 ‘의료보건신기술(NET)’인증 획득 (인공지능 의료분야 최초)

2019.01

식약처 ‘인공지능 기반 뇌동맥류 분석 솔루션 JBA-01K’ 임상시험계획 승인

2019.01

관세청 관세의 날 관세청 감사패수여(관세 국경 현장 인공지능도입 공로)

2019.02

미국 미주리대학병원 임상시험 물질이전계약(MTA) 체결

2019.03

일본 히타치(HITACHI) 사와 인공지능 기반 의료 플랫폼 사업화를 위한 독점 MOU 체결

2019.03

삼성서울병원 인공지능 기반 뇌졸중 토탈 솔루션 JBS 공동 특허, 연구개발, 기술실시계약 체결

2019.04

VC 5개 기관 200억 투자유치(Series C, 109배수)

2019.05

대한결핵협회 ‘인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K’ 이동형 검진차량 탑재 시범운용 시작

2019.05

남아프리카공화국 광산 ‘인공지능 기반 진폐증 검진 솔루션 JLD-01K’ 글로벌 경쟁 1등 업체 선정

2019.05

미국 실리콘밸리 현지법인 설립 (JLK Inspection US Inc.)

2019.05

유럽 CE 의료기기 인증 획득(2건)

(‘인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K’,’인공지능 기반 전립선암 분석 솔루션 JPC-01K’)

2019.06

식약처 ‘인공지능 기반 뇌출혈 분석 솔루션 JBS-04K’ 임상시험계획 승인

2019.06

히타치(HITACHI) 사 일본 고베 네모토병원 ‘인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K’ 납품

2019.06

히타치(HITACHI) 사 일본 아가페 카부토야마 병원 ‘인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션 JAD-02K’ 납품

2019.06

싱가포르 Pellucid 사 ‘인공지능 기반 안질환 분석 솔루션 JOD-01K’ 사업화를 위한 MOU 체결

2019.06

인도정부 TB(폐결핵) Free India 캠페인 참여를 위한 MOU 체결

: ‘인공지능 기반 폐질환 분석 솔루션 JLD-02K’ 납품업체 선정

2019.06

삼성서울병원, 동국대일산병원 ‘인공지능 기반 뇌졸중 토탈 솔루션 JBS(Unistrok)’ 현장 시범운용 시작

2019.07

일본 동경 현지법인 설립 (JLK Inspection Japan)

2019.07

베트남 의료기기 판매허가 획득(‘인공지능 기반 뇌경색 분석 솔루션 JBS-01K’)

2019.08

식약처 의료기기 인증 획득(‘뇌 노화 측정 솔루션 ATROSCAN’)

2019.09

유럽 CE 인증 획득(5건)('치매 분석 및 뇌 노화 측정 정량적 분석 솔루션 ATROSCAN(JAD-02K)', '뇌출혈 CT의료영상 정량적 분석 솔루션 JBS-04K', '뇌경색 CT의료영상 정량적 분석 솔루션 JBS-05K', '흉부 CT의료영상 정량적 분석 솔루션 JLD-01K', '흉부 X-ray의료영상 정량적 분석 솔루션 JLD-02K')

2019.10

식약처 의료기기 인증 획득(3건)

(‘폐 CT 영상 분석 소프트웨어 JLD-01A’, ‘대장 내시경 영상/이미지 분석 소프트웨어 JFD-01A’, ‘위 내시경 영상/이미지분석 소프트웨어 JFD-02A’)

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경본점 : 충북 청주시 청원구 오창읍 연구단지로 40, 302호- 당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 본점 소재지가 변동된 사실이 없습니다.
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
성 명
변동 사유

2017.03
사내이사 김동민, 사외이사 국찬우 취임김원태 대표이사 중임
추가 선임

2019.03
사외이사 김명환 사임, 감사 강남석 사임사내이사 이명재, 사외이사 임성묵 선임감사 백찬우 선임

다. 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

최대주주
변동일
변경 사유
주식수
지분율

김병석
2014.02.14
설립 자본
500,000
100.00%

김원태
2014.04.30
김병석 지분 취득
350,000
70.00%

라. 상호의 변경당사는 설립 이후 상호를 변경한 사실이 없습니다.
마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용해당 사항이 없습니다.
바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 2014년 2월 이미지 프로세싱 기술과 인공지능 기반 기술을 활용하여 디스플레이의 결함을 찾아내는 검사장비를 생산하며 사업을 시작하여 설립 6개월만에 국내 대기업에 검사장비를 납품하는 실적을 기록하였으나, 전방산업의 수요의 불안정성과 해외 업체와의 경쟁에 따른 축소, 원가 증가 이슈로 2017년 12월부로 본 사업을 중단하였습니다.반면, 2015년부터 개발을 시작한 인공지능 의료 분석 솔루션의 기술 완성과 함께 본 사업을 주사업으로 영위해 나아가기 시작하였고 현재는 보안, 산업 X-ray 판독 시스템 영역까지 사업을 확장하여 현재까지 영위하고 있습니다.
사. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용해당 사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(단위 : 원, 주)

증가/감소 일자
증가/감소 형태
주식의 종류
주식수
주당 액면가액
주당 발행(감소)가액
비고

2014.02.14
설립 자본금 납입
보통주
500,000
100
100
-

2014.09.03
제3자배정 유상증자
보통주
1,500,000
100
100
-

2015.04.01
제3자배정 유상증자
보통주
3,000,000
100
100
-

2015.06.06
제3자배정 유상증자
우선주
750,000
100
2,000
-

2016.12.28
제3자배정 유상증자
우선주
960,000
100
2,500
-

2017.02.04
제3자배정 유상증자
우선주
600,000
100
2,500
-

2018.02.06
제3자배정 유상증자
우선주
2,000,000
100
4,500
-

2018.12.21
우선주의 보통주 전환
보통주
390,000
100
2,000
-

2018.12.21
전환사채의 보통주 전환
보통주
1,300,000
100
2,000
-

2019.03.19
제3자배정 유상증자
보통주
1,009,173
100
10,900
-

2019.04.17
제3자배정 유상증자
보통주
825,689
100
10,900
-

주1) 2019년 11월 4일 신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2) 우선주, 전환사채의 보통주 전환은 전환가액 기준입니다.

나. 전환사채 등 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 발행되어있는 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 사채가 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
37,500,000
12,500,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,834,862
4,310,000
17,144,862
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
4,310,000
4,310,000
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
4,310,000
4,310,000
우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,834,862
-
12,834,862
-

Ⅴ. 자기주식수
332,000
-
332,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
12,502,862
-
12,502,862
-

주) 2019년 11월 4일 신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
332,000
-
-
332,000
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
332,000
-
-
332,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1)
2019년 2월 22일 당사의 최대주주 김원태는 본인이 소유중이던 주식 일부인 332,000주를 당사에 무상증여하였습니다.

주2)
현재 회사가 보유중인 자사주 전량은 모두 부여된 주식매수선택권 행사시 교부할 계획입니다.

주3)
2019년 11월 4일 신고서 제출일 현재 기준입니다.

다. 종류 주식의 발행 현황당사는 보고서 제출일 현재 발행한 종류 주식이 없습니다.

5. 의결권 현황

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,834,862
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
332,000
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,502,862
-

우선주
-
-

주) 2019년 11월 4일 신고서 제출일 현재 기준입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 제49조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

(2) 제50조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당분기
전기
전전기

제6기 3분기
제5기
제4기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
(7,658)
-
-

(개별)당기순이익(백만원)

(7,561)

(6,277)
(8,411)

(연결)주당순이익(원)
(637)
(1,196)
(1,048)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업 현황 및 전망
(1) 산업의 개황 및 산업의 특성

정보기술의 여러 분야에서 인공지능을 활용하여 문제를 해결하는 시도가 매우 활발하게 이루어지고 있습니다. 그중에서 당사가 영위하는 의료 인공지능 산업은 헬스케어 산업의 디지털화를 주도하며 기존 의료 시장 내 의료 프로세스, 의료기기 등 광범위한 영역에서 다양하게 적용되며 헬스케어 산업의 패러다임을 변화시켜가고 있습니다. 의료 영상, 임상 정보 등 복합적 데이터를 활용한 환자 진단이 가능하고, 인공지능 기반의 빅데이터 분석을 통한 임상시험 결과 도출 등 기존의 사람 중심의 의료기술이 인공지능 중심의 의료기술로 변화되어 가고 있는 추세입니다.

인공지능의 다양한 인식 기술을 의료기기에 접목하는 것은 판독 정확성을 높이고, 질병 예측 및 예방 등 새로운 가치 창출에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 인공지능 기반 의료기기는 기존 의료기기와 비교하여 진단 성능과 , 업무 효율을 제고할 수 있을 것으로 판단됩니다. 글로벌 인공지능 헬스케어 시장은 인공지능 기술의 발전과 더불어 의료 빅데이터의 급격한 축적 및 저장, 분석 비용의 감소, 각국 정부의 적극적인 지원 및 헬스케어 기업들의 공격적인 투자 등으로 인하여 매우 빠른 속도로 급 성장하고 있습니다.
(2) 산업의 성장성

가) 국내 시장

2017년 식약처에서 '빅데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기 허가 심사 가이드라인'이 발표되면서 인공지능 기반 의료기기의 품목별 등급이 정의됐으며 이어 '인공지능 의료기기의 임상유효성 평가 가이드라인'이 발표되면서 유효성을 평가하기 위한 방안이 마련된 후 인공지능을 활용한 의료기기들이 시장에 등장하면서 국내 인공지능 의료진단 시장이 형성되고 있습니다.

인공지능 기반 의료기술(영상의학 분야) 급여여부 평가 가이드라인을 마련 중에 있어 조만간 이러한 제도적 기반이 마련될 경우 인공지능을 활용한 의료진단기기에 대한 보험수가를 적용받는 사례가 나올 것으로 예상되며, 이에 따라 인공지능을 활용한 정통 의료진단 시장이 급격하게 성장할 것으로 예상됩니다.

국내 의료 시장은 세계 상위권에 속하는 보건 의료 수준을 가지고 있습니다. OECD Health Statistics 2018에 따르면 1인당 외래진료 횟수 연간 17회로 OECD 국가 중 최다로 회원국 평균(7.4회)의 2.3배이며, 인구 1,000명당 총 병상 수 12병상으로 일본(13.1 병상)에 이어 2위를 차지하고 있습니다 또한 MRI 장비 및 CT 스캐너 등 첨단의료기기 보유대수 또한 OECD 국가 중 상위권을 기록하고 있습니다. 하지만 선진화된 의료 시스템과 인프라를 가지고 있다고 하더라도 진단과 치료에 결정적인 영향을 미치는 의료데이터의 양이 폭발적으로 증가하고 있어 이를 적절하게 취급하는데 어려움이 발생할 것으로 예상합니다. IBM의 추정에 의하면 2020년에는 의료진이 활용가능한 데이터의 양보다 200배 이상의 데이터가 수집될 것으로 예상됩니다. 이런 상황에서 한국보건사회연구원의 연구에 따른면 2030년까지 의사가 약 7,600명 부족할 것으로 예상하고 있습니다. 현재에도 국내에서는 심야시간대에 응급 판독을 전문적으로 수행하는 응급전문 판독의가 전체 판독의 3,700명 중 10명 밖에 되지 않은 실정입니다. 이처럼 의료 정보의 증가와 이를 분석하고 진단할 수 있는 의료진의 부족현상이 인공지능에 대한 접근과 수요 증가로 이어질 것으로 예상합니다. 이에 인공지능을 필두로 한 의료기기산업 육성 및 혁신의료기기지원법 등 제도적인 지원과 의료분야의 문제를 해결할 수 있는 제품을 선보이는 소수의 기업들을 선도 기업을 중심으로 국내의 인공지능 의료 시장은 급속도로 성장할 것으로 예상합니다.

나) 해외 시장

전 세계적으로 인공지능이 접목된 의료 시장은 관련 산업의 성장 가능성에 대한 기대와 향후 그에 따른 정부 및 민간 기업들의 투자 증가로 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 전 세계 각국 정부들은 차세대 주력 산업으로 4차산업인 인공지능 분야에서 주도권을 쥐고 세계 시장을 선점하기 위하여 적극적으로 지원 정책을 발표하고 관련 산업을 육성하고 기업들을 지원하고 있습니다.

[전 세계 각국 정보의 인공지능 정책]

전 세계 각국정부의 인공지능 정책.jpg
전 세계 각국정부의 인공지능 정책

출처) 과학기술부 2019.05

[주요국 인공지능 정책 동향 분석]

국가

주요 인공지능 산업 육성 전략

공개 예산

미국

지속적 장기투자를 통해 기초원천기술 확보 주력

인공지능 핵심 기술개발과 인재 양성에 주력

정부주도 선제적 도입 후 민간에 이양 전략

-

중국

인공지능을 국가 전략산업으로 인식하여 정부 대규모 투자

선도기업 지정하여 특화 플랫폼 육성하여 글로벌 시장 확대

1,135조

('30년까지)

일본

저성장/고령화 극복을 위한 국가 경제/사회 혁신의 수단

최고 인공지능 연구원 결집을 위한 연구거점 마련

개방형 인공지능 R&D 플랫폼 구축

7,865억

독일

스마트 서비스 산업으로 전략 산업 변경 후 정부 지원 집중

제조업 중심의 미래핵심기술 확보 중점

-

영국

업무 효율성/생산성 증대를 위한 혁신수단으로 인공지능 육성

글로벌 인공지능 기업 유치 및 전문가 양성 집중

1조 6천억

프랑스

국가 전반의 혁신 기회로 인식, 글로벌 기업 인공지능 연구센터 다수 유치/인공지능 연구 허브 조성 주력

2조

인도

인공지능을 활용한 사회문제 해결(응용) 분야에 투자 집중

5대 산업(헬스케어, 농업, 교육, 스마트시티, 교통) 선정 후 접목

세계적인 인공지능 기술 검증 인프라 구축 주력

1조 1천억

('35년까지)

캐나다

국가차원의 인공지능 전략을 발표한 첫 번째 국가

인공지능 R&D 및 고급인력 양성 주력

신생기업 육성을 위한 투자 및 환경 조성 전략 추진

1조 2천억

호주

호주2030이라는 혁신 전략 수립

인공지능 R&D 결과물의 제품화를 위한 제도 및 정책지원에 집중

250억

(4년간)

UAE

정부 인공지능 전담부처 및 위원회 설립 후 정부주도 육성 전략

인공지능 기술 9 개 주력 산업 선정 후 정부 성과 목표 설정

2,067억

('35년까지)

덴마크

디지털 성장전략 발표로 인공지능/IoT/빅데이터 투자 활발

중소기업지원, 디지털 환경 조성, 디지털 허브 구축에 집중

132억

싱가포르

공공, 민간에 인공지능 솔루션 적용 확대

3대 핵심분야(의료, 교통, 금융) 선정 후 프로젝트 지원 전략

125억

핀란드

핵심기술보다 응용분야 시장 선점 목표 전략

스타트업 생태계 조성으로 인구대비 스타트업 기업 수 1위

2,650억

('22년까지)

출처) 과학기술정보통신부, 2018.11

위의 표에서 보는 바와 같이 미국은 지속적인 장기투자를 통해 기초 원천 기술을 확보하고 인공지능 핵심 기술개발과 인재양성에 주력할 것이라고 밝혔고, 영국은 업무 효율성 및 생산성 증대를 위한 혁신 수단으로 인공지능의 중요성을 인식, 공공 및 민간영역의 연구개발 투자를 확대할 것이라고 발표하였습니다. 뿐만 아니라 프랑스는 인공지능 산업을 국가 전반의 혁신 기회로 인식하여 2022년까지 총 15억 유로를 투자할 계획을 수립하였고, EU는 Open-demand AI 플랫폼을 구축하기 위해 2020년까지 26조원을 투자하기로 하였습니다.

이처럼 세계 주요 국가들을 선두로4차 산업혁명 시대를 주도하기 위한 인공지능 산업에 대한 정책적인 지원이 활발히 모색되고 있습니다. 또한 앞으로도 계속하여 이러한 전 세계적이고 범 정부 차원에서의 인공지능 산업에 대한 지원사업의 수와 규모는 계속해서 증가할 것으로 예상되며 인공지능 관련 전 세계 시장 또한 향후 급성장할 것으로 전망합니다.
다) 인공지능 헬스케어 산업

인공지능 의료산업은 타 산업에 비해 계절적 수요의 변동이나 경기변동에 따른 영향을 거의 받지 않는다는 장점을 가지고 있습니다. 다만 인공지능 기반 의료 솔루션의 경우 전문 의료 인력의 부족과 오진율 증가 이슈, 인공지능에 대한 각국 정부의 정책적인 지원과 민간 분야 투자, 인공지능 도입에 대한 기대 등으로 급격한 수요 증대가 예상됩니다. 글로벌 리서치 전문업체 Markets and Markets에 따르면 전 세계 인공지능 헬스케어 시장은 2015년 약 71억 달러에서 2020년 755억 달러 규모로 빠르게 성장할 것으로 예상하며, 다양한 인공지능 응용 분야 가운데 의료분야는 연평균 성장률(CAGR) 60.3%로 가장 빠르게 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 인공지능 헬스케어 시장 규모 및 전망

출처: Markets and Markets, Application and Geography-Global Forecast to 2020

인공지능 기술의 활용이 확대될수록 효과성 또한 증가하여 인공지능 기술에 대한 수요에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 또한 인공지능 진단의 정확성과 비용 효과성 입증은 보험수가 적용에도 영향을 미쳐 인공지능의 활용이 의료 영상 진단에서 보편화되어 큰 규모의 시장 성장과 산업 안정화에 큰 역할을 할 것으로 예상됩니다.
라) 보안시장

IT장비와 저장매체의 발전과 더불어 정보의 보안 이슈가 지속적으로 부각되고 있으며 관리적인 차원에서 정보 유출을 방지하기 위한 기업, 정부기관들의 노력이 계속되고 있는 상황입니다. 현재도 많은 기업들과 정부기관에서 보안 X-ray 장비를 도입하여 정보 보안 문제를 해결하고자 노력하고 있지만 출퇴근 시간에 많은 사람들이 한꺼번에 움직이는 상황에서 인력을 기반으로 정교하게 물품 검사를 하는 것은 현실적으로 매우 어려운 상황입니다. 이러한 가운데 인공지능을 통한 보안 검색기를 현장에 배치할 경우 판독원을 보완하여 많은 물품을 빠르게 검색할 수 있기 때문에 인공지능이 결합된 보안 X-ray 제품의 시장은 그 수요가 지속하여 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

또한, 국제사회의 테러 위협은 전 세계적인 노력에도 불구하고 계속하여 증가하는 가운데 이러한 테러를 방지하고자 전 세계 각국 정부들이 지속적으로 노력하고 있어 인공지능을 통한 보안 검색기기에 대한 수요가 지속하여 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

세관 및 수출입 통제 분야에서는 현재 통관단계에서 불법 물품을 디지털 X-ray 판독기를 활용하여 검사하고 있지만, 판독량이 전과 비교하여 증가하였음에도 각 판독원 개인 능력과 노하우에 의존성이 높아 개인별 편차가 크다는 문제가 있을 뿐 아니라 피로도가 급증하여 검출하지 못하는 일이 발생할 수 있다는 단점이 있어 이를 보조하기 위한 인공지능 판독 솔루션의 도입 필요성이 지속적으로 대두되고 있습니다.관세청 통계자료에 따르면 최근 10년 동안 우리나라의 연간 수출입 무역 건수가 약 1,000만 건에서 2,400만 건으로 두 배 이상 증가하였고, 그 증가 추세는 더욱 심화되고 있습니다. 또한, 국토교통부의 통계자료에 의하면 2013년 연간 350만 톤이었던 국내 항공화물 운송 실적이 2017년 432만 톤인 것으로 나타났습니다. 국내 항공여객수도 2016년 처음으로 1억 명을 초과하였고 계속하여 그 수가 증가하고 있습니다.

[연도별 항공화물 운송 실적, 연도별 여객수]

(단위 : Ton, 천명)

연도별 항공화물 운송 실적, 연도별 여객수.jpg
연도별 항공화물 운송 실적, 연도별 여객수

출처) 국토교통부('16.12)

이와 같이 인공지능 보안 X-ray 시장은 산업정보 유출 피해 증가, 국제사회 테러 위협의 가중, 국가간 교류 확대로 인한 인적/물적 이동량 및 무역량 증가 등으로 인해 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

인
공지능 의료 분야의 산업은 타 산업에 비해 계절적 수요의 변동이나 경기변동에 따른 영향이 거의 없다고 할 수 있습니다. 다만 인공지능 기반의 의료 솔루션의 경우 의료 인력의 부족과 오진율의 증가 그리고 인공지능에 대한 각국 정부의 정책적인 지원과 민간 분야의 투자 그리고 인공지능 도입에 대한 기대 등으로 급격하게 수요가 증대될 것으로 예상됩니다.

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인공지능 기술 발전도

출처: 과학기술정보통신부. I-Korea 4.0 실현을 위한 인공지능 R&D전략. '18.05

과학기술정보통신부의 자료에 의하면 인공지능 기술은 위와 같이 1956년에 처음 그 개념이 정립되었지만 2010년대부터 인공지능 딥러닝 알고리즘이 활용되기 시작하였습니다. 전 세계적으로 인공지능 기반의 기술을 활용한 솔루션과 제품이 시장에 등장하는 단계로 당사의 주요 생산 제품인 인공지능 기반 의료 솔루션과 산업용 X-ray 시스템 또한 제품의 라이프사이클 상에서 도입기에 해당됩니다.

현재 다수의 업체가 신기술을 활용한 신제품을 활발하게 개발하고 있는 상황으로 머지않아 시장을 선도하는 업체를 필두로 상용화된 제품의 판매가 급증하며 시장은 성장기에 접어들 것으로 예상됩니다.

(4) 국내외 시장여건

의료기기 산업은 인간의 생명과 건강에 관련된 제품을 생산하는 산업으로써 기기의 안전성 확보를 위해 각국 정부가 엄격하게 규제하는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라 새로운 의료기기를 개발한 후 판매하기 위해서는 제품에 따라 상이하지만 정부에서 관리하는 임상시험, 기술문서 심사, GMP, 의료기기 허가 등의 단계를 거친 후에야 시장에 진출할 수 있어 신규 진입자들의 시장 진입을 어렵게 하며 시장 진입까지의 긴 시간을 소요하게 합니다.

또한 의료정보 빅데이터 활용은 질병 치료, 질병 예방 의료서비스 질 향상 및 의료비용 절감 등 향후 사용가치를 더욱 증가시킬 것으로 예상하지만 그 어느 분야보다도 개인의 민감한 정보를 많이 담고 있어 개인정보 침해, 개인정보 보호에 있어 이를 취급하는 병원 등의 기관은 해당 법과 법에 기반한 자체 보호 규정으로 사용을 엄격하게 제한하고 있습니다. 의료법뿐 아니라 개인정보보호법, 생명 윤리법 등에 구속받으며 이런 법에 기반하여 각 기관에 설치되어 있는 기관윤리심의위원회(IRB) 심의를 통과해야만 데이터를 활용할 수 있어 데이터 사용에 제한을 받거나 데이터를 활용하는데 까지의 시간과 비용이 많이 소요됩니다.

반면 복잡한 허가 프로세스와 데이터 활용에 대한 제한 등은 산업의 성장을 더디게 할 수 있다는 판단하에 정부는 의료기기 산업분야를 육성하기 위해 지난 2018년 7월 ‘의료기기 규제혁신 및 산업육성 방안‘을 발표하였고 후속조치로 의료기기산업 육성을 위한 근거법인 ‘의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법’이 올해 4월 국회 본회의를 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 보건복지부는 적극적으로 연구개발에 투자하는 기업을 혁신형 의료기기 기업으로 인증 : 국가연구개발사업 우대, 연구시설 건축 특례, 각종 부담금 면제 등 다양한 지원으로 기술경쟁력 강화를 통한 의료기기산업 육성 추진

- 식약처는 기존의 의료기기에 비해 안전성·유효성이 현저히 개선된 의료기기를 보건복지부와 협의하여 혁신의료기기로 지정: 혁신의료기기는 단계별로 심사할 수 있도록 하고, 다른 의료기기에 비해 우선 심사하는 등 신속히 제품화하여 새로운 의료기술을 활용한 치료 기회를 국민에게 빠르게 제공

- 혁신의료기기소프트웨어 제조기업 인증제 도입: 허가 시 제조 및 품질관리체계 평가자료 등의 중복자료 제출 면제, 임상시험심사위원회의 계획승인 받아 임상시험 실시하도록 절차 개선

의료기기 산업의 인증/허가제도와 데이터 활용에 따른 의료정보보호 등으로 인공지능 진단 분야는 타산업에서와 달리 시장 신규 진입자에게 높은 진입장벽으로 작용될 수 있지만 반면에 이 분야에 진입한 기업들에게는 정부차원의 혁신의료기기 육성책에 따라 규제혁신 및 산업육성 지원의 혜택의 수혜 대상이 될 것으로 전망됩니다.

(5)
시장 경쟁 요인 및 당
사의 경쟁력

현재 인공지능 기반 의료 플랫폼, 보안 시스템 시장은 시장 초기로 다양한 업체가 시장 진입을 시도하고 있습니다. 그 중 인공지능 의료기기 분야는 산업 특성상 신뢰성 있는 학습데이터를 확보하고 인공지능 알고리즘 개발 완료 후 목표하는 시장의 규제기관의 규제와 법규를 준수하며 임상시험을 진행하여 인증을 획득해야만 시장에 진입할 수 있습니다. 이런 이유로 신규 참여자들이 시장에 진입하는데 높은 진입장벽이 존재합니다. 또한 시장 진입 후에는 기존에 수요처에서 실제 운영되고 있는 기존 업체들을 상대로 경쟁을 해야하지만 임상 경험과 제품의 고도화 측면에서 시간적인 격차가 존재하기 때문에 신규업체가 경쟁우위를 확보하기가 어렵습니다.

솔루션의 특성상 수요처에 납품하는 경우 고가의 의료영상, 보안영상 장비와 기존의 병원 PACS 시스템, 보안검색 시스템 등 높은 수준의 보안을 요하는 시스템과의 연동되고 장시간의 현장 테스트를 통하여 사용자의 개별 사용환경에 맞게 변경되는데는 상당한 시간이 필요하여 솔루션이 실제 납품이 되어 사용되는 경우 기존의 거래 관계를 끊고 제품을 교체하기에는 어려운 시장입니다.

따라서 인공지능 기반 의료 및 보안 시장은 다른 시장보다도 초기에 전략적으로 시장을 빠르게 선점하는 것이 가장 중요한 시장입니다. 당사는 CT, MRI. X-ray 등 8가지 이미지 모달리티의 의료장비와 연동될 수 있고 뇌, 흉부, 심장 등 14개 신체 부위에 적용될 수 있는 다양한 의료기기에 맞는 37가지의 의료솔루션 제품군을 보유하고 있습니다. 기존 경쟁업계에서는 1-2개 모달리티에 2-5개 정도의 제품군을 가지고 있는 회사와 비교하여 다양한 질병군을 다루고 있습니다. 또한 국내의 선진 의료기술 및 의료데이터를 활용하여 세계적으로 독보적인 제품군(뇌질환 토탈 솔루션 UNISTRO(11개 제품군), 전립선암 토탈 솔루션 UNIPROS(2개 제품군)을 보유하고 있습니다. 또한 다른 업체들이 현재까지 제품화하지 못한 다중 모달리티로 연속되는 의료 빅데이터 기반의 뇌졸중 및 전립선암 시리즈를 보유하고 있으며 국내, 미국, 유럽, 일본, 동남아 지역을 통틀어 인허가 완료 8건, 인허가 진행중 25건으로 세계 경쟁사에 비하여 압도적인 인허가 진행율과 다양한 병변 제품군(37개 솔루션)을 보유하고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 사업의 현황

당사는 자체 보유한 인공지능 알고리즘과 영상 처리 원천기술을 바탕으로 인공지능 올인원 ‘AIHuB’ 플랫폼을 개발하였고 의료와 보안 분야의 솔루션을 제품화하여 사업을 진행하고 있습니다.

인공지능 의료 시스템 분야에서는 의료영상 장비로 촬영된 MRI, CT, X-ray 등 8가지의 다양한 의료영상을 인공지능으로 분석하여 14개 신체 부위에 적용 가능한 37개의 솔루션을 개발하였습니다. 그리고 의료 솔루션의 상용화를 위해 시장 환경에 대한 이해를 바탕으로 비즈니스 모델을 구축하여 의료기기 장비에 탑재하거나 솔루션 자체를 납품하는 형태로 사업화를 진행하고 있습니다. 인공지능 보안 시스템 분야에서는 인공지능을 기반으로 보안용 X-ray 영상에서 목적물을 검출하는 솔루션을 개발하여 이를 기업보안분야 , 공공보안분야, 관세국경 분야로 세분화하여 사업을 진행하고 있습니다.

[제이엘케이인스펙션의 기술 및 사업구조]

제이엘케이인스펙션의 기술 및 사업구조.jpg
제이엘케이인스펙션의 기술 및 사업구조

가) 기반 기술
인공지능 올인원 ‘AIHuB’ 플랫폼은 당사가 자체 개발한 전처리 및 후처리(이미지 처리) 기술, 인공지능 분석 모델, 빅데이터 기술, 유저 인터페이스 관련 기술 등 요소기술들의 유기적 결합으로 구성되어 있습니다.

[인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼과 요소기술, 인공지능 기반 솔루션]

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인공지능 올인원 ‘aihub’ 플랫폼과 요소기술, 인공지능 기반 솔루션

인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼의 전처리 및 후처리(Image Pre-Processing, Post-Processing) 모듈은 각종 인공지능에 필요한 전처리와 데이터 시각화를 위한 후처리 및 전통적인 이미지 처리 기술 등으로 구성되어 있습니다. 인공지능(AI Training) 모듈은 빅데이터를 효율적으로 학습하기 위한 기술들과 다양한 인공지능 모델들로 이루어져 있습니다. 유저 인터페이스(User Interface) 모듈은 효율적으로 데이터를 저장할 수 있는 기술, 인공지능 결과물의 시각화(Data Visualization) 및 데이터 라벨링에 대한 기술로 이루어져 있습니다.

새로운 솔루션을 개발할 때는 위와 같이 정립된 요소기술을 블록과 같이 유기적으로 연결하여 모듈화하고 시스템으로 통합하는 과정을 거칩니다.

당사는 플랫폼의 요소기술을 활용하여 새로운 솔루션을 개발할 때 기간을 단축하고, 하나의 솔루션을 복수의 인공신경망과 멀티 모달리티로 구성함으로써 성능 향상을 도모할 수 있게 되었습니다. 각 요소기술은 프로그램 저작권 등록, 특허 출원 및 등록, 상표권 등으로 보호되고 있습니다. 아래는 인공지능 올인원 ‘AIHuB’ 플랫폼의 요소기술을 구성하여 제조되는 의료 솔루션의 구조를 간략하게 나타낸 예시입니다. 인공지능 기반 의료 솔루션은 8 가지 모달리티 영상을 입력 받아 영상 데이터 정규화 과정을 수행하는 전처리 알고리즘 모듈, 전문의들의 진단 노하우가 녹아 있는 데이터를 그대로 학습 받아 결과를 도출하는 인공지능 알고리즘 모듈, 추출된 알고리즘을 처리하여 원하는 결과값을 도출하는 후처리 알고리즘 모듈, 결과값을 사용자가 확인하고 사용 편의성을 제공하는 유저 인터페이스 모듈로 구성되어 있습니다. 각 모듈들은 인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼을 구성하고, 또한 서로 다른 구성으로 조합되어 37 개의 의료 솔루션으로 구현됩니다.

[인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼을 통해 제조된 인공지능 솔루션의 기본 구조]

인공지능 올인원 ‘aihub’ 플랫폼을 통해 제조된 인공지능 솔루션의 기본 구조.jpg
인공지능 올인원 ‘aihub’ 플랫폼을 통해 제조된 인공지능 솔루션의 기본 구조

인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼은 영상처리와 인공지능 분석, 플랫폼 요소기술들을 탑재하고 있으며 의료 솔루션과 보안 시스템 또한 응용 분야만 다를 뿐 요소기술 간 알고리즘을 공유합니다. 즉, 당사의 개발 솔루션들은 'AIHuB' 플랫폼의 요소기술에서 유래하고 있으며 단지 응용 분야가 의료와 보안 분야로 나누어진 형태입니다. 당사는 요소기술 플랫폼인 'AIHuB'를 기반으로 언제든지 타 산업분야에 제품의 개발에 적용되었을때 빠르게 요소기술을 적용하여 개발될 수 있습니다.
나) 제
품인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼을 기반으로 개발된 제품에는 인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼과 인공지능 기반 산업용 보안 X-ray 판독 시스템이 있습니다.인공지능 기반 의료영상 진단 플랫폼은 아래와 같이 8가지 모달리티 의료 영상을 이용해 14곳 신체부위에 적용할 수 있는 37가지의 진단 솔루션으로 구성되어 있습니다. 37개의 솔루션 중 2가지 제품군은 당사만이 가지고 있는 세계 유일의 제품군으로 인공지능 기반 뇌졸중 토탈 솔루션 UNISTRO(11개 솔루션)과 인공지능 기반 전립선암 토탈 솔루션 UNIPROS(2개 솔루션)이 있습니다. 각 솔루션은 상황에 따라 다양한 비즈니스 모델과 하드웨어, 플랫폼 결합 형태 등으로 제품화되었습니다.

[인공지능 올인원 ‘AIHuB’ 플랫폼 기반 의료 솔루션 개요]

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인공지능 올인원 ‘aihub’ 플랫폼 기반 의료 솔루션 개요

인공지능 기반 산업용 X-ray 판독 시스템은 인공지능 기반 기업보안용 시스템, 공공보안용 시스템, 세관 및 수출입 통제시스템에 모두 사용될 수 있도록 구성되어 있으며, 각 솔루션은 기존 보안용 고정형 X-ray 장비 연동제품, 휴대용(Portable) X-ray장비와 연동제품 및 보안용 인공지능에 최적화 개발된 미니 PC 탑재 형태 등으로 제품화되었습니다.
다) 사업화
당사는 시장 환경에 대한 이해를 바탕으로 5가지 비즈니스 모델(인공지능 의료 시스템, 인공지능 정량분석 플랫폼, 인공지능 원격 플랫폼, 인공지능 의료 진단 플랫폼, 인공지능 보안 시스템)로 사업화를 진행하였습니다.

[제이엘케이인스펙션의 비즈니스 모델]

구분
내용

의료

진단

플랫폼

인공지능의료 시스템

기존의 의료영상 장비에 탑재 또는 연동되어 대상자의 이상 여부를 분석하는 목적으로 사용

- 번들 소프트웨어 방식 : 당사 솔루션을 의료장비 업체의 장비에 연동

- 하드웨어 소프트웨어 혼합 방식 : 당사가 의료기기(H/W 장비)에 당사 인공지능 솔루션을 탑재한 후 고객에게 H/W와 S/W 함께 공급

(활용예) HANDMED : 남아프리카공화국 광부 결핵 및 진폐증 스크리닝용 인공지능 의료장비 공급

인공지능 정량분석플랫폼

의료 데이터의 정량적인 분석을 통하여 건강검진, 스크리닝 정보 제공

대상자의 의료영상에서 구조 또는 형태 변화 등을 정량적으로 분석하거나, 표준 템플릿과 비교하여 정합하는 등 영상의 특정 정보를 정량화하고 가공하는 목적으로 사용

(활용예) ATROSCAN : 서울대학교병원 건강검진센터에 공급된 인공지능 기반 뇌 노화 분석 솔루션

인공지능원격 플랫폼

지정된 사용자들이 네트워크를 이용하여 특정 영상의 분석 결과를 공유하거나 정보를 입력하고 수정할 수 있는 형태로 플랫폼에 탑재 또는 연동하여 인공지능 원격진단 서비스를 제공할 수 있음

(활용예) 싱가포르 Pellucid 사 원격 플랫폼에 인공지능 기반 안질환 분석 솔루션 JOD-01K 탑재

인공지능의료 진단플랫폼

병원에서 의료진이 진단할 때 사용할 수 있는 정통 진단제품으로 질환 및 질병 진단/분석 정보를 제공하는 서비스 형태

(활용예) UNISTRO(인공지능 기반 뇌졸중 토탈 솔루션) : 동국대학교일산병원, 삼성서울병원에 공급(원내의 각종 PACS와 연동)

보안

플랫폼

인공지능 보안 시스템

인공지능 의료 시스템과 동일한 기반 기술로 구현되었으며, 입력된 X-Ray 영상을 분석하여 반입 금지 물품, 정보 저장 매체 또는 대테러 용품 등 대상 목적물을 검출하여 표시하는 시스템

-기업보안 인공지능 솔루션

-공공보안용 인공지능 솔루션

-관세국경용 인공지능 솔루션 3가지 형태로 사업화됨

(활용예) XINSPECTOR : 목적물 검출을 위한 인공지능 기반 보안 솔루션, 국가 핵심기관 15 System 운영, 삼성 S1에서 기업보안용으로 운영

XPERT : 이동형 X-ray 장비와 연동되어 개발된 휴대용(Portable) 보안 시스템

(2) 회사 성장 과정

당사는 2014년 2월 이미지 프로세싱 기술과 인공지능 기반 기술을 활용하여 디스플레이의 결함을 찾아내는 검사장비를 생산하며 사업을 시작하였습니다. 기술력을 바탕으로 설립한지 6개월 만에 삼성디스플레이에 플렉시블 디스플레이의 미세크렉 검사장비를 납품하는 실적을 기록하였습니다.

하지만 출시 휴대폰의 흥행 결과에 따른 검사장비 시장 수요의 불안정성과 해외 업체와의 경쟁에 따른 수요 축소, 베트남 공장 등 해외 납품 및 대응에 따른 원가 증가에 따른 손실 증가로 수익이 축소되었습니다.

이에 당사는 검사장비 사업을 중단하고 2015년부터 미래 성장성과 적합성 등을 분석한 후 TF 형태의 소수의 인원으로 진행하던 의료 인공지능 분야 연구를 주 사업분야로 변경하고 인력과 자원을 투입하며 개발에 박차를 가하였습니다.

그 결과 2016년 한국인 뇌MR영상 데이터센터와의 기술이전계약을 통해 확보한 의료 빅테이터를 바탕으로 인공지능 기반 뇌경색(허혈성 뇌졸중) 분석 솔루션인 JBS-01K를 개발하였습니다. 다른 많은 병변 중에 뇌졸중을 첫번째 사업 아이템으로 선택했던 이유는 뇌졸중은 전 세계적으로 6명 중에 1명이 발병할 만큼 중증 다빈도 질환이지만, 다른 질병과 달리 환자를 진단하는 특정한 바이오마커가 없으며, 순수하게 의사의 경험, 문헌 그리고 환자의 MR 영상만을 기반으로 하여 진단이 이루어지기 때문에 인공지능 영상진단 솔루션이 개발될 경우 진단과 치료에 상당한 도움을 줄 것으로 판단했기 때문입니다. 당사의 기술력과 노력 그리고 식약처 가이드라인 등의 정책에 힘입어 2018년 8월 인공지능 기반 3등급 의료기기로는 국내 최초로 뇌경색 분석 솔루션인 JBS-01K 의료기기의 허가를 득하였습니다.

당사는 첫 번째 의료 인공지능 솔루션을 허가 받은 이후 끊임없는 기술 개발과 제품화를 통해 14개 신체부위에 적용가능한 37가지 질병에 대한 인공지능 의료 제품군으로 확장하였습니다. 빠르게 솔루션의 수를 확장할 수 있던 배경은 제품 개발 과정에서 확립한 기술을 다양한 제품에 활용할 수 있도록 범용성을 갖춘 요소 기술 단위로 모듈화를 성공한 데 있습니다.

이러한 요소기술들을 하나의 플랫폼에 정립하여 인공지능 올인원 'AIHuB' 플랫폼을 고도화할 수 있었고, 개발 시간을 단축시키면서도 솔루션의 안정성을 높이는 데 크게 기여하였습니다. 그 결과 당사는 세계 유일한 제품군인 뇌졸중 토탈 솔루션(UNISTRO)은 검증된 뇌졸중 빅데이터를 활용하여 뇌졸중의 전주기를 대상으로 분석할 수 있는 뇌졸중 토탈 솔루션(UNISTRO ; 11개 제품군)을 완성할 수 있었습니다. 뿐만 아니라 전립선암, 알츠하이머 등으로 대상 질환을 넓혀 왔습니다.

그 결과 초기에는 MRI 한가지 종류의 모달리티의 의료영상만 분석 가능하였던 것이 현재는 8개의 영상 모달리티(MRI, CT, X-ray, 맘모그래피, 초음파, 내시경, 병리영상, 안저영상)로 분석 대상이 확장되었고, 14개 신체부위에 적용가능한 37개의 의료 솔루션을 제품화하였습니다.

당사는 또한 의료분야에서 확립한 인공지능 요소 기술을 바탕으로 사업영역을 확장하여 보안 X-ray 영상에서 목적물을 검출할 수 있는 보안 시스템 분야의 제품을 상용화하였습니다. 보안 시스템 분야의 솔루션은 사용처의 목적에 따라 기업보안 인공지능 솔루션(기업 기밀 유지용), 공공보안 인공지능 솔루션(위험물 검출, 대테러용), 관세국경용 인공지능 솔루션(여객화물, 국제 수하물 검사용)으로 상용화되었고, 2018년에 국가 핵심기관에 15세트의 공공보안 솔루션을 삼성에스원에 기업보안제품을 납품하였습니다.

당사는 인공지능 분야로 사업을 전환한 후 2018년까지는 기술 완성을 위한 개발 활동에 주력하였고, 기술 완성 이후에는 제품 상용화에 성공하여 불과 약1년여만에 급격한 사업의 진척을 이루어냈습니다. 그 결과 세계 수준의 기술력 및 제품을 통해 시장에서 인정받고 있습니다.당사는 현재까지 다수의 기관으로부터 총 370억의 투자를 유치하여 이를 통해 연구개발 및 제품화를 가속하였고 새로운 시장 개척에 노력을 경주하였으며 이제 새로운 도약을 준비하고 있습니다. '인공지능으로 세상을 이롭게 한다(AIHuB(AI Humanity Benafit))'는 경영철학을 바탕으로 순수 국내기술만으로 인공지능 세계 1위 기업을 목표로 계속해서 달려가고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항
가. 주요 제품 등의
현황

(단위 : 백만원)

구 분

품 목

생산(판매)

개 시 일

매출액

(비율)

제 품 설 명

제품

인공지능 산업/보안 분석 솔루션

2014.03

42(36.22%)

인공지능 이미지 프로세싱 기술 기반의 산업용 검사 솔루션인공지능 이미지 프로세싱 기술 기반의 보안 검색 솔루션

인공지능 의료

분석 솔루션

2018.08

74(63.78%)

인공지능 이미지 프로세싱 기술 기반의 의료 영상 분석 솔루션

상품

-

-

-

기타

-

-

-

합계

-

116(100.00%)

-

주) 2019년 3분기 기준

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 천원)

품 목

제품

2016년

2017년

2018년

2019년 3분기

인공지능 의료

분석솔루션

HANDMED

-

-

-

65,000

FUNDUSCAN

-

-

-

1

/1회 진단 시

UNISTRO

-

-

-

80,000

ATROSCAN

-

-

-

50

/1회 진단 시

인공지능 산업/보안분석솔루션

XINSPECTOR

-

-

21,000

21,000

XPERT

-

-

-

45,000

주1)
상기 제품의 가격은 이미 납품이 완료되었거나 최근 가격협의가 진행 중인 경우만 기재하였습니다.

주2)
장비 1대당 적용된 가격입니다.

주3)
외화 판가의 경우 환율 1,180원 적용하여 달러 환산하였습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황
및 가격변동 추이

당사는 인공지능 소프트웨어 개발업체로 주요 원재료가 없습니다. 다만, 인공지능 소프트웨어를 워크스테이션(H/W)과 함께 납품하는 경우에 워크스테이션이 원재료에 해당됩니다. 원재료로 사용되는 워크스테이션은 납품처의 요구에 따른 납품 사양 변경에 따라 가격이 변동될 수 있습니다.

라. 주요 매입처에 관한 사항
당사는 인공지능 소프트웨어 개발업체로 주요 원재료는 없으며, 인공지능 구현을 위해 함께 납품되는 워크스테이션은 일반적인 PC 시장의 조립PC 취급 업체를 통하여 구입하고 있습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적
당사는 인공지능 소프트웨어 개발업체로 해당 내역은 기재할 사항이 없습니다.
나. 생산 설비에 관한 사항
당사는 인공지능 소프트웨어 개발업체로 해당 내역은 기재할 사항이 없습니다.

4. 매출에 관한 사항
가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
구분
2017년도 (제4기)
2018년도 (제5기)
2019년 3분기(제6기 3분기)

제품
인공지능 산업/보안 분석 솔루션
내수
311
328
42

수출
-
-

소계
311
328
42

인공지능 의료 분석 솔루션
내수
3
35
63

수출
-
-
11

소계
3
35
74

기타
내수
281
-

수출
-
-

소계
281
-
0

계
내수
595
363
105

수출
-
-
11

소계
595
363
116

나. 판매 조직

구분
내 용

사업개발팀
국내/해외 신규고객발굴 / 영업 / CS 활동을 수행

인허가팀
인허가 및 임상시험계획 및 실시 및 관리, 판매허가 획득

다. 판매 경로

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
경로 구분
판매경로
2019년 판매액
매출 비중

제품
인공지능 산업/보안 분석솔루션
내수
직접 판매 / 입찰 선정
42
36.21%

수출
-
-
-

인공지능 의료 분석솔루션
내수
직접 판매
63
54.31%

수출
직접 판매
11
9.48%

기타
내수
직접 판매
-
-

수출
-
-
-

계
116
100.00%

라
. 판매 전략
(1) 해외 법인을 활용한 현지화당사는 기 설립한 미국 법인과 일본 법인을 지역 거점으로 활용하여 현지에서 사업화를 진행하고 있습니다. 또한 향후 유럽 동남아시아 등 추가적으로 법인을 설립 운영하며 해외 비중을 점차적으로 키워나갈 예정입니다. (2) 글로벌 회사와 전략적인 협력관계를 통한 비즈니스 전개당사는 글로벌 의료기기 업체들과 협력관계를 구축하여 MRI, CT 등의 장비에 당사의 인공지능 솔루션을 탑재하는 형태의 비지니스와, 글로벌 회사들이 보유한 전 세계 네트워크를 활용하여 당사의 솔루션을 직접적으로 판매하는 형태의 사업을 진행하고 있습니다.

(3) 국내/외 인허가 및 인증 취득을 통한 판매 및 홍보

당사는 국내 및 세계 각국의 공신력 있는 기관으로부터 다양한 제품에 대한 인증과 허가 획득하여 각국의 병원들과 잠재적인 거래처들로부터 높은 홍보 효과를 얻고 있습니다.

(4) 해외 전시회 참가

당사는 전 세계에서 가장 큰 영상 의료 전시회인 북미영상의학회 전시회(RSNA)를 비롯하여 전 세계 각국의 많은 전시회에 참여하여 신규 바이어 발굴에 매진하고 있습니다. 또한 글로벌 메이저 의료 영상기기 제조업체와 일본 방사선의학회 및 전시회(ITEM 2019)에 공동 참여하는 등 당사의 영업 네트워크를 확장하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

(5) 협력 네트워크를 통한 시장 진출 당사는 국내 유명 대학병원 및 저명한 의료진들과 긴밀하게 협력하고 있으며 , 해외 대형 IT 업체 및 정부기관 등 파트너사들과도 해외 시장 진출을 위하여 네트워크를 구축하고 있습니다. 당사는 해외 파트너사를 지속적으로 발굴하고 유럽, 미국, 중동 북아프리카(MENA) 등 세계 각국의 시장 진출하여 글로벌 기술 개발 및 사업화 역량을 키워나갈 예정입니다.

5. 수주 상황
당사의 제품은 의료 분야 및 산업, 보안 분야의 고객사들의 주문 생산 방식으로 이루어지고 있으며 통상 30일 이내의 단기 발주형식으로 진행됩니다. 따라서 고객의 발주 시 즉각 납품될 수 있도록 적절하게 대응하고 있습니다.

6. 시장 위험과 위험 관리

가. 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(현금흐름 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무 위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 이자율 위험, 신용 위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험1) 이자율위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로 이는 주로 변동 금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자 비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화 하는데 있습니다.

회사는 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입 조건의 적정 비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리 동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 및 변동 금리부 조건의 차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화 하고 있습니다.2018년말과 2017년말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
세후 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

2018년말
2017년말
2018년말
2017년말

상승 시
(1,658)
(2,320)
(1,658)
(2,320)

하락 시
1,658
2,320
1,658
2,320

2) 신용위험

신용위험은 계약 상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.2018년말과 2017년말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년말
2017년말

현금및현금성자산
3,321,392
2,383,070

단기금융상품
2,000,000
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
2,003,506
1,010,568

매출채권
-
4,206

기타유동금융자산
75,864
383,133

기타비유동금융자산
306,626
142,356

3) 유동성 위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구 사항도고려하고 있습니다.

2018년말과 2017년말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.(가) 2018년말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하
5년 초과

미지급금
319,804
-
-
-
-

장기미지급금
-
-
-
47,967
-

미지급비용
174,343
-
-
-
-

장기미지급비용
-
-
-
25,640
-

단기차입금
604,200
-
-
-
-

장기차입금
97,384
286,476
370,243
865,061
-

(나) 2017년말

(단위: 천원)

구분
3개월 미만
3개월~1년 이하
1년~2년 이하
2년~5년 이하
5년 초과

미지급금
68,286
-
-
-
-

미지급비용
42,713
-
-
-
-

단기차입금
1,083,747

장기차입금
116,076
290,760
377,248
1,059,037
165,753

당기손익-공정가치측정지정 금융부채(주)
-
-
8,559,586
-
-

주) 조기상환청구가 가능한 가장 이른 시점을 기준으로 작성하였습니다. 또한, 조기상환청구 시 지급할 의무가 있는 원금 및 조기상환 시까지의 보장이자로 구성되어 있습니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

2018년말과 2017년말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2018년말
2017년말

부채
3,327,852
13,895,824

자본
6,095,169
(8,643,803)

부채비율
54.6%
(-)160.8%

7. 파생상품 거래 현황당사는 보고서 제출일 현재 파생 상품을 거래하거나 진행할 계획이 없습니다.
8. 경영상의 주요 계약 등당사는 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.
9. 연구개발 활동
당사는 인공지능 기반 의료 영상 진단 제품 및 인공지능 기반 산업용 X-ray 판독 시스템을 개발하고 판매하는 사업을 영위하는 회사로 인공지능 부설연구소를 구축 운영하고 있습니다. 인공지능 부설연구소에서는 의료분야의 플랫폼을 개발하고, 의료 영상 분석 솔루션 및 인공신경망 설계, 학습, 모델 개발을 진행하고 있습니다. 또한 제품 전략실을 두어 국내와 세계 각국의 인허가를 자체적으로 진행하며 임상시험계획을 수립하고 실시, 관리하고 있습니다.

가. 연구개발 조직

제이엘케이인스펙션 연구개발 조직도.jpg
제이엘케이인스펙션 연구개발 조직도

나. 연구개발 인력 현황

(단위: 명)

직위
기초(연초)
증가
감소
기말(기준일)

연구임원
2
-
-
2

책임연구원
2
-
-
2

선임연구원
4
-
-
4

전임연구원
3
-
-
3

주임연구원
2
-
-
2

연구원
16
15
8
23

계
29
15
8
36

주) 기준일은 증권신고서 제출일 현재입니다.

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분
2017년
2018년
2019년 3분기

판관비
원재료비
18
52
62

인건비
544
1,557
1,344

기타
180
552
500

제조경비
원재료비

0

인건비

0

기타

0

합 계
742
2,161
1,906

(매출액 대비 비율 %)
124.71%
595.32%
1,643.10%

라. 연구개발 실적

번호
연구개발 실적명
주관부처
연구기간
비고

1
산업집적지경쟁력강화사업 산단R&D 역량강화사업 - 이동형 글라스엣지 검사장비 및 알고리즘개발
산업자원부
2015.11.~2016.11.
-

2
2017년도 충북지역 특화산업 육성 기술개발사업 - 플렉시블디스플레이의 초미세 결함 자동검사 모듈개발
(재)충북지역사업평가단
2015.11.~2017.07.
-

3
2017년도 K-Start.up 창업도약 패키지 지원사업 - 인공지능 기반의 뇌졸중 MR 영상 진단 시스템
중소벤처기업부
2017.06.~2018.06.
-

4
연구용역 - 관세국경관리 고도화를 위한 X-ray 판독분야 인공지능 구현에 관한 연구
관세청
2017.09.~2017.12
-

5
시제품 제작 지원 사업 - 인공지능 기반 웨어러블 재활운동기기 개발
중소벤처기업부
2017.10.~2017.11.
-

6
시장연계 미래 바이오 기술개발사업 - Bio-SPC 영상빅데이터 기반 전문가 초월 인공지능 뇌경색 진료시스템 개발
과학기술정보통신부
2018.04.~2018.07.
-

7
국가표준기술개발및보급 - 뇌경색 뇌MR영상 참조표준뇌지도 PACS 서비스 개발
산업통상자원부
2018.04.~2019.12.
진행중

8
SW컴퓨팅 산업 원천 기술개발 - 의료데이터 분석 지능형 SW 기술개발
과학기술정보통신부
2018.04.~2020.12.
진행중

9
공공기관연계 지역산업육성사업 - 충북 공공기관연계 지능정보가속화 개방형 생태계 조성사업(오픈랩 연계형)
산업통상자원부
2018.04.~2022.12.
진행중

10
인공지능바이오로봇의료융합사업 - 환자 맞춤형 골유착 임플란트 개발을 통한 4종 이상의 손동작과 정밀 물체파지가가능한 인공지능 기반의 골지각형 의수 개발
산업통상자원부
2018.05.~2020.12.
진행중

11
연구용역 - 관세국경관리 고도화를 위한 X-ray 판독분야 인공지능 구현에 관한 심화연구
관세청
2018.06.~2018.12.
-

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
가. 특허권 현황

구분
특허명
취득일자
출원국

특허권
딥러닝 알고리즘을 적용한 플렉서블 터치스크린 패널 미세 크랙 검출 장치 및 방법
2017. 2. 22
대한민국

특허권
뇌졸중 진단 및 예후 예측 방법 및 시스템
2017. 5. 22
대한민국

특허권
인공지능 기반 의료기기의 임상적 유효성 평가 방법 및 시스템
2017. 12. 14
대한민국

특허권
인공지능 기반 의료용 자동 진단 보조 방법 및 그 시스템
2018. 1. 8
대한민국

특허권
뇌 영상 처리 방법과 이를 이용하는 임상 뇌 영상과 표준 뇌 영상의 매칭 방법 및 장치
2018. 1. 30
대한민국

특허권
임상 정보를 반영한 의료 진단 방법 및 이를 이용하는 장치
2018. 5. 8
대한민국

특허권
영상 변환 방법 및 장치
2018. 8. 24
대한민국

특허권
영상 처리 장치 및 방법
2018. 8. 24
대한민국

특허권
인공지능 기반 의료기기의 임상적 유효성 평가 방법 및 시스템
2018. 12. 11
대한민국

특허권
영상의 특징 및 맥락에 기초한 영상 분석 장치 및 방법
2018. 12. 18
대한민국

특허권
다중 객체 검출을 위한 영상 처리 장치 및 방법
2018. 12. 18
대한민국

특허권
영상 분석 장치 및 방법
2019. 4. 9
대한민국

특허권
뇌동맥류 병변의 특성을 이용한 중증도 및 예후 예측 방법 및 시스템
2019. 4. 25
대한민국

특허권
영상 분석 장치 및 방법
2019. 6. 11
대한민국

특허권
혈관투영영상을 이용한 뇌질환 진단 방법 및 시스템
2019. 6. 17
대한민국

특허권
영상 분석 장치 및 방법
2019. 6. 26
대한민국

특허권
암 영역 검출의 유효성 평가 장치
2019. 6. 28
대한민국

특허권
뇌병변 정보 제공 장치 및 방법
2019. 6. 28
대한민국

특허권
인공지능 기반 혈류 구간 분류 방법 및 시스템
2019. 7. 12
대한민국

특허권
3차원 자기공명영상과 다평면 혈관투영영상을 활용한 뇌질환 진단 방법 및 장치
2019. 8. 21
대한민국

특허권
딥러닝 기반의 뇌출혈 및 뇌종양 병변 진단 방법 및 장치
2019. 8. 21
대한민국

특허권
FLAIR 기반 병변 검출과 현황 파악 방법 및 시스템
2019. 8. 28
대한민국

특허권
뇌혈관 질환 학습 장치, 뇌혈관 질환 검출 장치, 뇌혈관 질환 학습 방법 및 뇌혈관 질환 검출 방법
2019. 8. 31
대한민국

나. 환경관련, 보건 및 안전관련 및 품질관련 인증 현황

구분
의료기기제조
품질

당사인증
GMP
ISO9001/ISO13485

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

과목
제 6(당) 3분기말
제 5(전) 기말
제 4(전) 기말

2019년 9월말
2018년 12월말
2017년 12월말

유동자산
21,083,839,055
7,656,998,695
3,971,696,651

당좌자산
20,995,708,073
7,647,650,254
3,971,696,651

재고자산
88,130,982
9,348,441
-

비유동자산
1,706,248,497
1,766,021,821
1,280,323,921

유형자산
534,190,511
434,085,075
291,684,554

무형자산
883,417,623
1,034,254,702
849,404,353

기타비유동금융자산
39,442,610
297,682,044

139,235,014

기타비유동자산
249,197,753
-
-

자산 총계
22,790,087,552
9,423,020,516
5,252,020,572

유동부채
710,930,540
1,482,697,335
1,606,205,819

비유동부채
2,133,847,117
1,845,154,467
12,289,617,872

부채 총계
2,844,777,657
3,327,851,802
13,895,823,691

자본금
1,283,486,200
1,100,000,000
500,000,000

주식발행초과금
40,418,545,302
20,602,035,702
-

기타포괄손익누계액
11,098,476
-
-

기타자본항목
1,432,186,295
-
-

이익잉여금
(23,200,006,378)
(15,606,866,988)
(9,143,803,119)

자본 총계
19,945,309,895
6,095,168,714
(8,643,803,119)

2019년 1월 1일 ~ 2019년 9월 30일
2018년 1월 1일 ~ 2018년 12월 31일
2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일

매출액
115,892,489
362,909,092
84,090,909

매출원가
46,160,869
66,403,488
27,060,891

매출총이익
69,731,620
296,505,604
57,030,018

영업이익
(7,749,966,319)
(4,617,039,097)
(2,073,419,275)

법인세비용차감전순이익
(7,622,765,308)
(6,196,437,997)
(5,293,528,616)

당기순이익
(7,658,330,535)
(6,277,244,842)
(8,410,788,422)

주당이익(원)
(637)
(1,196)
(1,048)

주1)
당사의 연결재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제6기 분기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제5기는 개별 재무제표로 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이고, 제4기는 개별 재무제표로 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표 입니다.

2. 요약 개별 재무정보

(단위 : 원)

과목
제 6(당) 3분기말
제 5(전) 기말
제 4(전) 기말

2019년 9월말
2018년 12월말
2017년 12월말

유동자산
20,451,377,209
7,656,998,695
3,971,696,651

당좌자산
20,363,246,227
7,647,650,254
3,971,696,651

재고자산
88,130,982
9,348,441
-

비유동자산
2,422,280,497
1,766,021,821
1,280,323,921

유형자산
534,190,511
434,085,075
291,684,554

무형자산
883,417,623
1,034,254,702
849,404,353

기타비유동금융자산
39,442,610
297,682,044

139,235,014

기타비유동자산
965,229,753
-
-

자산 총계
22,873,657,706
9,423,020,516
5,252,020,572

유동부채
708,434,974
1,482,697,335
1,606,205,819

비유동부채
2,133,847,117
1,845,154,467
12,289,617,872

부채 총계
2,842,282,091
3,327,851,802
13,895,823,691

자본금
1,283,486,200
1,100,000,000
500,000,000

주식발행초과금
40,418,545,302
20,602,035,702
-

기타포괄손익누계액
-
-
-

기타자본항목
1,432,186,295
-
-

이익잉여금
(23,102,842,182)
(15,606,866,988)
(9,143,803,119)

자본 총계
20,031,375,615
6,095,168,714
(8,643,803,119)

2019년 1월 1일 ~ 2019년 9월 30일
2018년 1월 1일 ~ 2018년 12월 31일
2017년 1월 1일 ~ 2017년 12월 31일

매출액
115,892,489
362,909,092
84,090,909

매출원가
46,160,869
66,403,488
27,060,891

매출총이익
69,731,620
296,505,604
57,030,018

영업이익
(7,652,802,123)
(4,617,039,097)
(2,073,419,275)

법인세비용차감전순이익
(7,525,601,112)
(6,196,437,997)
(5,293,528,616)

당기순이익
(7,561,166,339)
(6,277,244,842)
(8,410,788,422)

주당이익(원)
(629)
(1,196)
(1,048)

주1)
당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)

당사의 제6기 분기 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 별도 재무제표이며, 제5기는 개별 재무제표로 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이고, 제4기는 개별 재무제표로 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표 입니다.

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 09월 30일 현재

제 5(전)기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 제이엘케이인스펙션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 6(당) 3분기말
제 5(전) 기말

자산

유동자산

21,083,839,055
7,656,998,695

현금및현금성자산
5,6,7
2,947,341,931
3,321,391,512

단기금융상품
5,6
17,300,010,100
2,000,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,6,8
-
2,003,505,977

매출채권
5,6,9
69,300,000
-

재고자산
12
88,130,982
9,348,441

기타유동금융자산
5,6,10
429,251,072
75,863,927

기타유동자산
11
236,686,740
230,648,858

당기법인세자산

13,118,230
16,239,980

비유동자산

1,706,248,497
1,766,021,821

장기금융상품
5,6
119,700,000
-

유형자산
13
534,190,511
434,085,075

사용권자산
13,34
129,497,753
-

무형자산
14
883,417,623
1,034,254,702

기타비유동금융자산
5,6,10
39,442,610
297,682,044

자산 총계

22,790,087,552
9,423,020,516

부채

유동부채

710,930,540
1,482,697,335

매입채무
5,6
35,000,000
-

기타유동금융부채
5,6,15
439,756,511
494,146,917

유동리스부채
5,6,15,34
106,748,309
-

기타유동부채
15
119,183,294
32,714,055

계약부채
25
10,242,426
28,636,363

단기차입금
5,6,16
-
600,000,000

유동성장기차입금
5,6,16
-
327,200,000

비유동부채

2,133,847,117
1,845,154,467

장기차입금
5,6,16
-
1,145,200,000

당기손익-공정가치측정지정 금융부채
5,6,19,20
-
-

기타비유동금융부채
5,6,15,17
242,053,183
73,607,310

비유동리스부채
5,6,15,34
11,269,967
-

순확정급여부채
17
1,880,523,967
626,347,157

부채 총계

2,844,777,657
3,327,851,802

자본

지배기업 소유주지분

19,945,309,895
6,095,168,714

자본금
21
1,283,486,200
1,100,000,000

주식발행초과금
21
40,418,545,302
20,602,035,702

기타포괄손익누계액
22
11,098,476
-

기타자본항목
22,23
1,432,186,295
-

결손금
24
(23,200,006,378)
(15,606,866,988)

비지배지분

-
-

자본 총계

19,945,309,895
6,095,168,714

자본과 부채 총계

22,790,087,552
9,423,020,516

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
제 6(당)기 3분기
제 5(전)기 3분기"검토받지 아니한 재무제표"

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25
99,574,309
115,892,489
8,181,818
8,181,818

매출원가
27
(46,160,869)
(46,160,869)
-
-

매출총이익

53,413,440
69,731,620
8,181,818
8,181,818

판매비와관리비
26,27
(2,809,522,943)
(7,819,697,939)
(1,133,247,544)
(3,321,386,690)

영업손실

(2,756,109,503)
(7,749,966,319)
(1,125,065,726)
(3,313,204,872)

기타수익
28
807,723
1,102,972
40,382
84,512

기타비용
28
(13,616,157)
(15,620,665)
(147,733)
(1,094,654)

금융수익
29
79,547,141
166,906,738
20,162,989
97,573,267

금융비용
29
(3,898,697)
(25,188,034)
(48,861,824)
(786,969,098)

법인세비용차감전순손실

(2,693,269,493)
(7,622,765,308)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

법인세비용
18
-
-
-
-

계속영업당기순손실

(2,693,269,493)
(7,622,765,308)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

중단영업손실
35
(3,828,200)
(35,565,227)
(21,245,387)
(59,740,840)

분기순손실

(2,697,097,693)
(7,658,330,535)
(1,175,117,299)
(4,063,351,685)

분기순손실의 귀속

지배기업소유주지분

(2,697,097,693)
(7,658,330,535)
(1,175,117,299)
(4,063,351,685)

비지배지분

-
-
-
-

기타포괄손익

8,182,853
76,289,621
438,043
(21,384,817)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,915,623)
65,191,145
438,043
(21,384,817)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,915,623)
65,191,145
438,043
(21,384,817)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

11,098,476
11,098,476
-
-

해외사업장외화환산차이

11,098,476
11,098,476
-
-

분기총포괄손익

(2,688,914,840)
(7,582,040,914)
(1,174,679,256)
(4,084,736,502)

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

(2,688,914,840)
(7,582,040,914)
(1,174,679,256)
(4,084,736,502)

비지배지분

-
-
-
-

주당이익

계속영업 기본주당순손익
30
(215)
(637)
(231)
(801)

계속영업 희석주당순손익
30
(215)
(637)
(231)
(801)

중단영업 기본주당순손익
30
-
(3)
(4)
(12)

중단영업 희석주당순손익
30
-
(3)
(4)
(12)

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
지배기업 소유주지분
비지배지분
총자본

자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
결손금
합 계

2018.1.1.(전기초)"감사받지 아니한 재무제표"
500,000,000
-
-
-
(9,143,803,119)
(8,643,803,119)
-
(8,643,803,119)

총포괄손익

분기순손실
-
-
-
-
(4,063,351,685)
(4,063,351,685)
-
(4,063,351,685)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(21,384,817)
(21,384,817)
-
(21,384,817)

총기타포괄손익
-
-
-
-
(21,384,817)
(21,384,817)
-
(21,384,817)

총포괄손익
-
-
-
-
(4,084,736,502)
(4,084,736,502)
-
(4,084,736,502)

2018.09.30.(전분기말)"검토받지 아니한 재무제표"
500,000,000
-
-
-
(13,228,539,621)
(12,728,539,621)
-
(12,728,539,621)

2019.1.1.(당기초)
1,100,000,000
20,602,035,702
-
-
(15,606,866,988)
6,095,168,714
-
6,095,168,714

총포괄손익

분기순손실
-
-
-
-
(7,658,330,535)
(7,658,330,535)
-
(7,658,330,535)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
65,191,145
65,191,145
-
65,191,145

해외사업장외화환산차이
-
-
11,098,476
-
-
11,098,476
-
11,098,476

총기타포괄손익
-
-
11,098,476
-
65,191,145
76,289,621
-
76,289,621

총포괄손익
-
-
11,098,476
-
(7,593,139,390)
(7,582,040,914)
-
(7,582,040,914)

소유주와의 거래

유상증자
183,486,200
19,816,509,600
-

-
19,999,995,800
-
19,999,995,800

주식보상비용

-
-
-
1,432,186,295
-
1,432,186,295
-
1,432,186,295

소유주와의 거래 총액
183,486,200
19,816,509,600
-
1,432,186,295
-
21,432,182,095
-
21,432,182,095

2019.9.30.(당분기말)
1,283,486,200
40,418,545,302
11,098,476
1,432,186,295
(23,200,006,378)
19,945,309,895
-
19,945,309,895

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션과 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
주석
제 6(당)기 3분기
제 5(전)기 3분기"검토받지 아니한 재무제표"

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,465,914,418)
(2,888,482,186)

영업으로부터 창출된 현금흐름
31
(4,476,926,934)
(2,866,524,024)

이자의 수취

60,384,229
86,583,268

이자의 지급

(52,493,463)
(99,729,690)

법인세 납부

3,121,750
(8,811,740)

투자활동으로 인한 현금흐름

(13,620,258,470)
(3,965,102,230)

단기대여금의 감소

-
356,527,335

정부보조금의 수령(비품의 취득)

25,801,912
4,747,946

정부보조금의 수령(소프트웨어의 취득)

19,990,715
-

임차보증금의 감소

15,000,000
100,100,000

기타보증금의 감소

-
120,000

차량운반구의 처분

909,090
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

2,015,338,344
1,400,707,555

단기금융상품의 감소

1,000,000,000
-

단기금융상품의 증가

(16,300,010,100)
(2,000,000,000)

장기금융상품의 증가

(119,700,000)
-

비품의 취득

(180,396,594)
(150,697,366)

차량운반구의 취득

(36,583,409)
-

공구와기구의 취득

(2,600,000)
-

산업재산권의 취득

(15,586,428)
(11,507,700)

소프트웨어의 취득

(42,422,000)
-

기타의무형자산의 취득

-
(50,000,000)

임차보증금의 증가

-
(215,000,000)

기타보증금의 증가

-
(100,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

-
(3,400,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

17,701,029,604
8,254,200,000

전환상환우선주의 발행

-
9,000,000,000

유상증자

19,999,995,800
-

단기차입금의 상환

(600,000,000)
(475,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(327,200,000)
(270,800,000)

장기차입금의 상환

(1,145,200,000)
-

리스부채의 상환

(226,566,196)
-

현금및현금성자산의 증가(감소)

(385,143,284)
1,400,615,584

기초 현금및현금성자산

3,321,391,512
2,383,069,720

현금및현금성자산의 환율변동효과

11,093,703
-

분기말 현금및현금성자산

2,947,341,931
3,783,685,304

3. 연결재무제표 주석

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지("검토받지 아니한 재무제표")

주식회사 제이엘케이인스펙션과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 제이엘케이인스펙션(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")은 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술을 통하여 의료 및 헬스케어, 제조, 보안 등 다양한 영역에서 발생하는 복잡한문제를 해결하는 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 2014년 2월 14일에 설립되어, 충청북도 청주시 청원구 오창읍 연구단지로 40에 본점을 두고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주(수)
지분율(%)

대표이사
3,844,761
29.96

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
1,207,821
9.41

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
1,068,802
8.33

KB우수기술기업투자조합
1,000,000
7.79

기술신용보증기금
750,000
5.84

주식회사 제이엘케이인스펙션(자기주식)
332,000
2.58

기타
4,631,478
36.09

합계
12,834,862
100.00

1.1 종속기업 현황

당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
소재지
결산월
주요영업활동
당분기말

지분율(%)

JLK Inspection US, Inc.(*)
미국
12월
판매
100.00

JLK Inspection Japan Co., Ltd.(*)
일본
12월
판매
100.00

*) 지배기업이 당분기 중 신규 설립함에 따라 연결범위에 포함되었습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보(1) 당분기말 현재 종속기업의 요약분기재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
JLK Inspection US, Inc.
JLK Inspection Japan Co., Ltd.

유동자산
409,782
222,680

비유동자산
-
-

유동부채
2,486
10

비유동부채
-
-

자본
407,296
222,670

(2) 당분기 중 종속기업의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
JLK Inspection US, Inc.
JLK Inspection Japan Co., Ltd.

매출
-
-

영업손익
(97,155)
(10)

당기순손익
(97,155)
(10)

총포괄손익
(90,110)
4,044

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준연결회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스' 제정기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은
주석 34에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책 요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.2.2 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과
주석 34에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다.요약분기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 금융상품의 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

4.2 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채
2,844,778
3,327,852

자본
19,945,310
6,095,169

부채비율
14.26%
54.6%

5. 금융상품 공정가치
5.1 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,947,342
(*)
3,321,392
(*)

단기금융상품
17,300,010
(*)
2,000,000
(*)

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,003,506
2,003,506

매출채권
69,300
(*)
-
-

기타유동금융자산
429,251
(*)
75,864
(*)

장기금융상품
119,700
(*)
-
-

기타비유동금융자산
39,443
(*)
297,682
(*)

합계
20,905,046

7,698,444

금융부채

매입채무
35,000
(*)
-
-

기타유동금융부채
439,757
(*)
494,147
(*)

유동리스부채
106,748
(*)
-
-

단기차입금
-
-
600,000
(*)

유동성장기차입금
-
-
327,200
(*)

장기차입금
-
-
1,145,200
(*)

기타비유동금융부채
242,053
(*)
73,607
(*)

비유동리스부채
11,270
(*)
-
-

합계
834,828

2,640,154

*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
-
-

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
2,003,506
-
2,003,506

(2) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전분기

전기초
10,534,214

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
702,222

상각
(435,116)

전분기말
10,801,320

6. 범주별 금융상품
6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
2,947,342
-
2,947,342

단기금융상품
17,300,010
-
17,300,010

매출채권
69,300
-
69,300

기타유동금융자산
429,251
-
429,251

장기금융상품
119,700
-
119,700

기타비유동금융자산
39,443
-
39,443

합계
20,905,046
-
20,905,046

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
3,321,392
-
3,321,392

단기금융상품
2,000,000
-
2,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
2,003,506
2,003,506

기타유동금융자산
75,864
-
75,864

기타비유동금융자산
297,682
-
297,682

합계
5,694,938
2,003,506
7,698,444

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
당기손익-공정가치금융부채
기타금융부채(*)
합계

매입채무
35,000
-
-
35,000

기타유동금융부채
439,757
-
-
439,757

유동리스부채
-
-
106,748
106,748

기타비유동금융부채
242,053
-
-
242,053

비유동리스부채
-
-
11,270
11,270

합계
716,810
-
118,018
834,828

*)
범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스
부채입
니
다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
당기손익-공정가치금융부채
합계

기타유동금융부채
494,147
-
494,147

단기차입금
600,000
-
600,000

유동성장기차입금
327,200
-
327,200

장기차입금
1,145,200
-
1,145,200

기타비유동금융부채
73,607
-
73,607

합계
2,640,154
-
2,640,154

7. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

보통예금
2,910,290
1,500,855

MMDA
37,052
1,820,537

합계
2,947,342
3,321,392

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

수익증권

-
2,003,506

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기

전분기

기초금액
2,003,506
1,010,568

취득
-
3,400,000

평가

11,832

(9,531)

처분
(2,015,338)
(1,400,707)

기말금액
-
3,000,330

9. 매출채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말

전기말

매출채권
350,800
281,500

대손충당금
(281,500)
(281,500)

매출채권(순액)
69,300
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기말

구분
3개월 이하
3개월 초과1년 이하
1년 초과
합계

매출채권
69,300
-
281,500
350,800

2) 전기말

구분
3개월 이하
3개월 초과1년 이하
1년 초과
합계

매출채권
-
-
281,500
281,500

연령분석은 관련 채권의 발생일을 기준으로 분석하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
기초
대손
제각
분기말

대손충당금
281,500
-
-
281,500

2) 전분기

구분
기초
대손
제각
분기말

대손충당금
1,291,316
-
(1,009,816)
281,500

10. 기타금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
61,280
43,640

미수수익
120,784
32,224

임차보증금
250,000
-

현재가치할인차금(임차보증금)
(2,813)
-

합계
429,251
75,864

기타비유동금융자산

임차보증금
21,451
288,633

현재가치할인차금(임차보증금)
-
(8,943)

기타보증금
17,992
17,992

합계
39,443
297,682

11. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

부가세대급금
27,979
51,714

선급금
34,210
4,130

선급비용
174,498
174,805

합계
236,687
230,649

12. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원재료
88,131
9,348

13. 유형자
산
및 사용권자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 및 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
장부금액

기계장치(*)
219,400
(62,913)
-
-
156,487
2,484,322
(653,372)
(1,653,894)
-
177,056

차량운반구
36,583
(3,658)
-
-
32,925
4,535
(2,419)
-
-
2,116

공구와기구
52,930
(26,940)
-
-
25,990
220,330
(64,681)
(124,666)
-
30,983

비품
540,974
(138,036)
-
(84,149)
318,789
363,787
(68,941)
-
(70,916)
223,930

사용권자산
344,584
(215,086)
-
-
129,498
-
-
-
-
-

합계

1,194,471
(446,633)
-
(84,149)
663,689
3,072,974
(789,413)
(1,778,560)
(70,916)
434,085

(*) 전기말 현재 연결회사의 기계장치는 IBK기업은행에 대한 장기차입금에 담보로 제공되고 있습니다(주석 16 참고).(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
사용권자산
합계

기초 순장부금액

177,056
2,116
30,983
223,930
-
434,085

회계정책 변경효과(*)
-
-
-
-
333,886
333,886

수정후 기초순장부금액
177,056
2,116
30,983
223,930
333,886
767,971

취득 등

-
36,583
2,600
180,397
10,698
230,278

처분

-
(1,814)
-
(957)
-
(2,771)

정부보조금의 수령
-
-
-
(25,802)
-
(25,802)

감가상각비

(20,569)
(3,960)
(7,593)
(58,779)
(215,086)
(305,987)

분기말 순장부금액

156,487
32,925
25,990
318,789
129,498
663,689

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입에 따라 사용권자산을 인식하였으며, 새로운 회계정책의 도입 영향은
주석 34을 참고하시기 바랍니다.

2) 전분기

구분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
합계

기초 순장부금액

183,700
3,023
41,050
63,912
291,685

취득
-
-
-
150,697
150,697

정부보조금의 수령
-
-
-
(4,748)
(4,748)

감가상각비

(18,788)
(680)
(7,550)
(26,501)
(53,519)

분기말 순장부금액

164,912
2,343
33,500
183,360
384,115

(3)
당분기말과 전기말 현재 연결회사는 회사 소유 차량운반구에 대한 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

원가

상각누계

손상누계
정부보조금

장부금액

원가

상각누계

손상누계
정부보조금

장부금액

개발비

455,361
-
(455,361)
-
-
455,361
-
(455,361)
-
-

산업재산권
68,897
(12,298)
-
-
56,599
35,028
(4,704)
-
-
30,324

소프트웨어

1,110,252
(407,089)
-
(69,678)
633,485
1,067,830
(259,411)
-
(42,822)
765,597

기타의무형자산

300,000
(106,667)
-

193,333
300,000
(61,667)
-
-
238,333

합계

1,934,510
(526,054)
(455,361)
(69,678)
883,417
1,858,219
(325,782)
(455,361)
(42,822)
1,034,254

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합계

기초
30,324
765,597
238,333
1,034,254

취득
15,586
42,422
-
58,008

정부보조금의 수령
-
(19,991)
-
(19,991)

상각비(*1)
(7,594)
(154,543)
(45,000)
(207,137)

대체(*2)
18,283
-
-
18,283

분기말
56,599
633,485
193,333
883,417

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 당분기 중 선급비용에서 대체되었습니다.

2) 전분기

구분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합계

기초
6,804
777,600
65,000
849,404

취득
11,508
-
-
11,508

상각비(*1)
(2,629)
(128,550)
(15,000)
(146,179)

대체(*2)
6,456
-
-
6,456

분기말
22,139
649,050
50,000
721,189

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 전분기 중 선급비용에서 대체되었습니다.연결회사가 당분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는
1,906
백만원(전분기: 1,581백만원)입니다.

15. 기타금융부채 및 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

기타유동금융부채

미지급금
191,080
319,804

미지급비용
248,677
174,343

합계
439,757
494,147

유동리스부채
106,748
-

기타유동부채

예수금
119,183
32,714

기타비유동금융부채

장기미지급금
78,972
47,967

장기미지급비용
163,081
25,640

합계
242,053
73,607

비유동리스부채
11,270
-

16. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
차입처
최장만기일
연이자율당기말
당분기말
전기말
상환방법

운전자금
IBK기업은행(*)
-
-
-
600,000
만기일시상환

합계
-
600,000

(*) 전기말 현재 IBK기업은행 차입금에 대해서 기술신용보증기금으로부터 540백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 72백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
차입처
최장만기일
연이자율당기말
당기말
전기말
상환방법

시설투자
IBK기업은행(*)
-
-
-
1,472,400
2년 7개월 거치,3개월 원금균등 분할상환

유동성 대체
-
(327,200)

장기차입금
-
1,145,200

(*) 전기말 현재 IBK기업은행 차입금에 대해서 기술신용보증기금으로부터 1,008백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 557백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사의 기계장치가 담보로 제공되고 있습니다.
17. 퇴직급여
연결회사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1)

당분기와 전분기 중 연결포괄손
익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
774,149
314,259

과거근무원가
598,953
-

순이자원가
19,697
9,621

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,392,799
323,880

상기 확정급여제도 관련 총 비용은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.
(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,169,156
955,365

사외적립자산의 공정가치
(288,632)
(329,018)

재무상태표상 순확정급여부채
1,880,524
626,347

(3) 당분기말과

전기말

현재 기타장기종업원급여부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
43,115
25,640

18. 법인세비용
연결회사는 법인세비용을 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 인식한 법인세비용은 없습니다.

19. 당기손익-공정가치측정지정 금융부채
(1) 전기 중 연결회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 모두 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되어 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 내역은 없습니다.

(2) 전분기 중 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
전환사채
전환상환우선주
거래일손익조정(*)
합계

기초금액
2,149,956
4,574,305
3,809,953
10,534,214

평가손실
235,572
466,650
-
702,222

상각
-
-
(435,116)
(435,116)

기말금액
2,385,528
5,040,955
3,374,837
10,801,320

(*) 최초 인식시점에 금융상품의 공정가치가 시장에서 관측불가능한 요소를 토대로하는 평가기법을 통해 측정되는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다(Day 1 Profit and Loss).

20. 전환사채와 전환상환우선주

(1) 연결회사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차 전환사채(*1)
2차 전환사채(*1)
3차 전환사채(*1)

발행일
2016-12-27
2017-02-03
2017-03-31

만기일
2026-12-26
2020-12-26
2020-12-26

발행가액(액면금액)
1,600백만원
600백만원
400백만원

이자지급조건
표면이자율 1%

보장수익률
5%

상환방법
만기 일시상환

조기상환
발행일로부터 2년 6개월이 경과한 날로부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에 의한금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)
2019년 6월29일부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)
발행일로부터 2년 6개월이 경과한 날로부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에 의한금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)

전환청구기간
발행일로부터 만기일 직전일까지

전환가격
보통주 1주당 2,500원(사채권면 금액의 일부에 대한 전환청구는 불가능)

전환비율 조정(*2)
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 발행시 전환가격(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 보통주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 2017년 기능성검사기 매출이 30억원에 미달하거나, 2017년말까지 식약처의 임상시험계획승인을 득하지 못할 경우

(*1) 연결회사는 상기 전환사채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다. 또한, 전기 중 연결회사가 발행한 전환사채 일체는 전량 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다. (*2) 전기 이전 전환비율 조정 사유가 발생하여 1차, 2차 및 3차 전환사채의 전환가격은 2,000원으로 변경되었습니다.

(2) 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차 우선주(*1),(*2)
2차 우선주(*1),(*2)
3차 우선주(*1),(*2)
4차 우선주(*2)

발행일
2015-06-10
2016-12-27
2017-02-03
2018-02-05

발행가액
1,500백만원
2,400백만원
1,500백만원
9,000백만원

발행주식수
750,000주
960,000주
600,000주
2,000,000주

의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권

인수가액
주당 2,000원
주당 2,500원
주당 2,500원
주당 4,500원

이익 배당
액면금액의 3% 우선 배당, 참가적 누적적 우선주
발행금액의 1% 우선 배당, 참가적 누적적 우선주

상환조건
발행일로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환청구 가능(연복리 4%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)
발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환청구 가능(연복리 8%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)

존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주 자동 전환

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환비율 조정(*3)
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 인수가액(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 인수가액(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 2017년 기능성검사기 매출이 30억원에 미달하거나, 2017년말까지 식약처의 임상시험계획승인을 득하지 못할 경우
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우

(*1) 연결회사는 제1차, 제2차, 제3차 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.(*2) 전기 중 연결회사가 발행한 전환상환우선주 일체는 전량 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다.(*3) 전기 이전 전환비율 조정 사유가 발생하여 2차, 3차 전환상환우선주의 전환가격은 2,000원으로 변경되었습니다.

21. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말(*)

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당 액면금액
100원
100원
100원
100원

발행주식수
12,834,862주
-
11,000,000주
-

자본금
1,283,486천원
-
1,100,000천원
-

(*) 전기 중 연결회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 모두 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

당기초
11,000,000
1,100,000
20,602,036

유상증자
1,834,862
183,486
19,816,509

당분기말
12,834,862
1,283,486
40,418,545

2) 전분기

구분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

전기초
5,000,000
500,000
-

전분기말
5,000,000
500,000
-

(3) 당분기 중 지배기업의 최대주주인 김원태 대표이사는 보유하고 있던 지배기업의 주식 332,000주를 2019년 2월 22일 일자에 부여된 자기주식교부형 주식매수선택권의 재원목적으로 연결회사에 무상증여 하였습니다(주석 33 참조).

22. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목
(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

해외사업장 외화환산차이
11,098
-

(2) 당기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

주식선택권
1,432,186
-

23. 주식기준보상
(1) 지배기업은 임직원 등에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
5차 부여분

부여일
2016-12-26
2017-11-27
2018-05-02
2019-02-25
2019-04-01

부여주식수
215,625주
907,850주
43,125주
664,000주
60,000주

소멸주식수(*)
-
28,750
-
10,000
-

행사가격
2,000원
2,500원
4,500원
4,500원
4,500원

가득조건
임직원: 2년 이상 재직 및 행사시까지 재직자문위원: 2년 이상 재임

행사가능기간
합병 또는 상장 전에는 행사불가, 합병 또는 상장 이후 3년 이내 그리고 결의일로부터 2년 경과 후에 행사
합병 또는 상장된 날로부터 6개월이 경과한 날, 결의일로부터 2년 경과한 날 중 최후에 도래하는 날로부터 3년 이내 행사

(*) 퇴사 등으로 인한 소멸 분입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분
당분기
전분기

기초
1,166,600
1,123,475

부여
724,000
43,125

소멸
(38,750)
-

기말
1,851,850
1,166,600

한편, 당분기말과 전기말 현재 행사 가능한 주식선택권 수량은 없습니다.

(3) 연결회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였습니다. 이 때 부여일 주가는 현금흐름할인법에 의해 측정된 공정가치와 유상증자가격을 이용하였으며, 그 밖에 보상원가 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
5차 부여분

무위험이자율
1.96%
2.41%
2.55%
1.84%
1.74%

예상주가변동성
18.00%
17.70%
21.90%
52.33%
51.73%

기대배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

당분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 1,432,186천원이며, 전기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 없습니다.

24. 결손금
당분기말과 전기말 현재 결손금의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

미처리결손금
(23,200,006)
(15,606,867)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채
(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 당분기와 전분기 중 연결회사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위: 천원).

구분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

99,574
115,892
8,182
8,182

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분연결회사는 인공지능 사업부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위: 천원).

구분

인공지능 사업부문

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점

한 시점에 인식

91,771
93,771
8,182
8,182

기간에 걸쳐 인식

7,803
22,121
-
-

합계

99,574
115,892
8,182
8,182

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채당분기말과 전기말 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약자산은 없으며, 계약부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

계약부채 - 유지관리의무
10,242
28,636

연결회사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의의무에 해당하는 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

26. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
788,298
1,914,192
271,339
636,460

퇴직급여
178,813
878,716
24,007
68,255

복리후생비
90,088
190,957
51,216
138,254

여비교통비
56,712
91,524
25,875
46,392

접대비
11,811
45,075
15,281
84,380

통신비
3,690
12,698
3,729
10,558

수도광열비
3,921
9,238
4,124
9,355

세금과공과
46,325
79,155
4,817
13,850

감가상각비
105,578
305,988
20,595
53,519

무형자산상각비
70,441
207,137
49,079
146,179

임차료
26,168
81,947
92,749
262,045

수선비
-
1,841
725
14,421

보험료
3,229
4,189
1,136
3,859

경상연구개발비
661,716
1,906,001
461,545
1,581,187

교육훈련비
670
670
1,080
2,000

도서인쇄비
224
5,480
521
3,681

사무용품비
8,162
37,505
8,090
27,051

소모품비
80
3,280
1,853
2,254

지급수수료
104,656
433,679
54,538
156,047

광고선전비
68,310
178,240
40,949
61,640

주식보상비용
580,631
1,432,186
-
-

합계
2,809,523
7,819,698
1,133,248
3,321,387

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(78,783)
(3,576)

원재료등 매입액
124,944
3,576

급여
2,744,521
1,501,693

퇴직급여
1,392,799
323,880

주식보상비용
1,432,186
-

복리후생비
333,140
138,254

감가상각 및 무형자산상각
513,125
199,697

지급수수료
671,820
156,047

임차료
81,947
262,045

광고선전비
178,240
61,639

기타
471,920
678,132

매출원가 및 판매비와관리비 합계
7,865,859
3,321,387

28. 기타수익과 기타비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
366
366
-
-

잡이익
442
737
40
85

합계
808
1,103
40
85

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
1,862
-
-

잡손실
13,616
13,759
148
1,095

합계
13,616
15,621
148
1,095

29. 금융수익과 금융비용
(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
79,547
155,075
21,447
97,573

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
11,832
(1,284)
-

합계
79,547
166,907
20,163
97,573

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,899
25,188
195,493
510,332

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
-
-
(146,632)
267,106

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
-
9,531

합계
3,899
25,188
48,861
786,969

30. 주당순손익
기본주당손익은 연결회사의 지배기업지분에 대한 분기순손익을 연결회사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주분기순손익(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(2,697,097,693)
(7,658,330,535)
(1,175,117,299)
(4,063,351,685)

계속영업
(2,693,269,493)
(7,622,765,308)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

중단영업
(3,828,200)
(35,565,227)
(21,245,387)
(59,740,840)

가중평균 유통보통주식수
12,502,862주
11,960,864주
5,000,000주
5,000,000주

계속영업 기본주당순손익
(215)
(637)
(231)
(801)

중단영업 기본주당순손익
-
(3)
(4)
(12)

(2) 희석주당순이익1) 연결회사의 잠재적보통주는 희석화 효과가 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익은동일합니다.

2) 희석효과가 없어 보통주희석주당손익을 계산할 때 가중평균 보통주식수에서 제외된 잠재적 보통주 내역은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

전환상환우선주(*)
-
-
4,700,000
4,700,000

전환사채(*)
-
-
1,300,000
1,300,000

주식선택권
1,851,850
1,851,850
1,166,600
1,166,600

(*) 연결재무상태표 상 당기손익-공정가치측정지정 금융부채에 포함되어 있습니다.

31. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

분기순손실
(7,658,331)
(4,063,352)

조정

감가상각비
305,988
53,519

무형자산상각비
207,137
146,179

장기종업원급여
137,441
18,033

퇴직급여
1,392,799
323,880

유형자산처분손실
1,862
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
9,531

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
-
267,106

이자비용
43,566
559,500

이자수익
(155,075)
(97,573)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(11,832)
-

주식보상비용
1,432,186
-

소계
3,354,072
1,280,175

영업 활동관련 자산부채의 변동

매출채권의 (증가)감소
(69,300)
4,206

미수금의 증가
(15,458)
(82,153)

선급금의 (증가)감소
(30,080)
44,162

선급비용의 증가
(17,968)
(19,656)

부가세대급금의 감소
23,735
5,116

재고자산의 증가
(78,783)
(3,576)

매입채무의 증가
35,000
-

미지급금의 (감소)증가
(128,725)
143,449

예수금의 증가(감소)
86,469
(15,623)

계약부채의 감소
(18,394)
-

미지급비용의 증가
83,261
43,304

장기미지급금의 증가
31,006
9,535

퇴직금의 지급
(116,413)
(12,111)

사외적립자산의 감소(증가)
42,982
(200,000)

소계
(172,668)
(83,347)

영업으로부터 창출된 현금
(4,476,927)
(2,866,524)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

매출채권의 제각
-
1,009,816

전기 무형자산 취득으로 인한 미지급금 지급
-
50,000

선급비용의 무형자산 대체
18,283
6,456

임차보증금의 유동성 대체
247,187
-

임차보증금의 미수금 대체
2,183
-

장기차입금의 유동성 대체
-
245,400

사용권자산의 인식
344,584
-

리스부채의 인식
344,584
-

리스부채의 유동성대체
43,213
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정 내용당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

1) 당분기

구분
당기초

기업회계기준서 제1116호도입 영향

수정 후 기초
현금흐름
비현금거래
당분기말

단기차입금
600,000
-
600,000
(600,000)
-
-

유동성장기부채
327,200
-
327,200
(327,200)
-
-

장기차입금
1,145,200
-
1,145,200
(1,145,200)
-
-

리스부채
-
333,886
333,886
(226,566)
10,698
118,018

2) 전분기

구분
전기초
현금흐름
평가
상각
대체
전분기말

단기차입금
1,075,000
(475,000)
-
-
-
600,000

유동성장기부채
352,600
(270,800)
-
-
245,400
327,200

장기차입금
1,472,400
-
-
-
(245,400)
1,227,000

당기손익-공정가치측정지정 금융부채
10,534,214
-
702,222
(435,116)
-
10,801,320

전환상환우선주
-
9,000,000
-
462,910
-
9,462,910

32. 우발채무와 약정사항

(1) 금융기관과의 약정

당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 없습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

보증제공처
피보증처
내역
보증금액

서울보증보험
비엔케이캐피탈주식회사
렌터카 임차계약에 대한 이행지급보증(*)
6,000

서울보증보험
대통령경호처
납품계약에 따른 하자보증
15,750

서울보증보험
한국산업기술진흥협회
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증
20,000

서울보증보험
한국보건산업진흥원
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증 외
54,395

(*) 지배기업의 대표이사는 동 이행지급보증에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 계류중인 소송 현황은 없습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업
보통주 투자자
전환사채 및 전환상환우선주 투자자

기타 특수관계자
대표이사 및 주요 경영진

(2) 매출ㆍ매입과 자금 등 거래1) 당분기와 전분기 중 유의적인 영향력을 행사하는 기업 등과의 자금 등 거래내역은다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계자
거래내용
당분기
전분기

신주발행
차입
이자비용

KB우수기술기업투자조합
제1차 전환사채
-
-
5,896

성장사다리비엔에이치스타트업투자조합
제1차 전환사채
-
-
2,948

SLi Creative Start-up 투자펀드
제1차 전환사채
-
-
2,948

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
제2차 전환사채
-
-
3,518

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
제3차 전환사채
-
-
2,981

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
제4차 전환상환우선주
-
4,759,173
-

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
제4차 전환상환우선주
-
1,346,940
-

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

Sli 소재부품 투자펀드 2014-1호
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

LSK-BNH 코리아바이오 펀드
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

바이오허브
제4차 전환상환우선주
-
200,001
-

케이클라비스 신기술조합 제이호
보통주 유상증자
999,999
-
-

얼머스 아이온 투자조합 1호
보통주 유상증자
4,999,994
-
-

엔에이치투자증권 주식회사(파인밸류IPO플러스전문투자형사모증권투자신탁)
보통주 유상증자
1,999,997
-
-

엔에이치투자증권 주식회사(파인밸류IPO플러스V전문투자형사모증권투자신탁)
보통주 유상증자
2,999,996
-
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주 유상증자
4,000,006
-
-

KTN 13호 벤처투자조합
보통주 유상증자
2,500,002
-
-

KTN 16호 벤처투자조합
보통주 유상증자
2,500,002
-
-

2) 당분기와 전분기 중 기타 특수관계자와의 매출ㆍ매입과 자금 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계자
거래내용
당분기
전분기

대표이사(*)
단기대여금 회수
-
356,527

이자수익
-
5,510

(*) 당분기 중 지배기업의 최대주주인 김원태 대표이사는 보유하고 있던 지배기업의 주식 332,000주를 2019년 2월 22일 일자에 부여된 자기주식교부형 주식매수선택권의 재원목적으로 연결회사에 무상증여 하였습니다.(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

미수금
미수금

성장사다리비엔에이치스타트업투자조합
-
932

SLi Creative Start-up 투자펀드
-
932

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
-
899

(4) 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,232,780
676,600

퇴직급여
729,401
43,374

장기종업원급여
5,515
8,313

주식기준보상
1,197,950
-

34. 회계정책의 변경

주석 2.1.1 (1)에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 9.24%~10.88%입니다(단위: 천원).

구분

당기초

전기말에 공시된 운용리스약정

471,296

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

451,743

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료

(97,947)

(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 소액자산리스료

(19,910)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

333,886

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
287,218

비유동 리스부채

46,668

합계

333,886

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

당기초

사용권자산

건물
93,401
276,025

차량운반구
36,097
57,861

합계
129,498
333,886

리스부채

유동

106,748
287,218

비유동

11,270
46,668

합계

118,018
333,886

당분기 중 증가된 사용권자산은 10,698천원입니다.

② 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기

사용권자산의 감가상각비

건물
193,323

차량운반구
21,763

합계

215,086

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

15,744

단기리스료 및 소액자산 리스료 등

105,199

당분기 중 리스의 총 현금유출은 347,510천원입니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

-
사용권자산: 333,886천원 증가

-
리스부채: 333,886천원 증가

③ 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

-
최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

-
최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책연결회사는 건물 및 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결되지만 별도의 약정사항에 의해 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용 비품 등으로 구성되어 있습니다.

35. 중단영업

연결회사의 경영진은 검사기 사업부문의 사업성 악화 및 연결회사의 주요 사업역량인 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술 사업분야 등에 보다 집중하기 위한 전략적 결정에 따라 검사기 사업부문을 전기 중 사실상 중단하였습니다.

당분기와 전분기 중 중단영업손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
-
-
-
-

매출원가
-
-
-
-

판매비와관리비
(4,213)
(17,572)
(4,683)
(10,574)

기타수익
385
385
-
-

기타비용
-
-
-
-

금융수익
-
-
-
-

금융비용
-
(18,378)
(16,562)
(49,167)

법인세비용
-
-
-
-

중단영업손실
(3,828)
(35,565)
(21,245)
(59,741)

당분기와 전분기 중 중단영업으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(35,565)
(59,741)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(1,472,400)
(245,800)

중단영업으로 인한 순현금흐름
(1,507,965)
(305,541)

36. 영업부문 정보
(1) 영업수익에 대한 정보당분기말 현재 연결회사의 영업부문은 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술사업으로, 단일 영업부문입니다. 당분기와 전분기 중 인공지능 영업부문의 영업수익(매출액) 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

인공지능 사업부문
99,574
115,892
8,182
8,182

(2) 지역에 대한 정보당분기와 전분기 중 매출은 모두 국내에서 발생하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

금액
비율(%)
금액
비율(%)

고객A
45,000
39%
-
-

고객B
21,477
19%
-
-

고객C
18,500
16%
-
-

고객D
18,000
16%
-
-

고객E
-
-
8,182
100%

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 09월 30일 현재

제 5(전)기 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 제이엘케이인스펙션
(단위 : 원)

과목
주석
제 6(당) 3분기말
제 5(전) 기말

자산

유동자산

20,451,377,209
7,656,998,695

현금및현금성자산
5,6,7
2,322,223,680
3,321,391,512

단기금융상품
5,6
17,300,010,100
2,000,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,6,8
-
2,003,505,977

매출채권
5,6,9
69,300,000
-

재고자산
12
88,130,982
9,348,441

기타유동금융자산
5,6,10
429,251,072
75,863,927

기타유동자산
11
229,343,145
230,648,858

당기법인세자산

13,118,230
16,239,980

비유동자산

2,422,280,497
1,766,021,821

장기금융상품
5,6
119,700,000
-

종속기업투자
13
716,032,000
-

유형자산
14
534,190,511
434,085,075

사용권자산
14,34
129,497,753
-

무형자산
15
883,417,623
1,034,254,702

기타비유동금융자산
5,6,10
39,442,610
297,682,044

자산 총계

22,873,657,706
9,423,020,516

부채

유동부채

708,434,974
1,482,697,335

매입채무
5,6
35,000,000
-

기타유동금융부채
5,6,16
439,506,631
494,146,917

유동리스부채
5,6,16,34
106,748,309
-

기타유동부채
16
116,937,608
32,714,055

계약부채
25
10,242,426
28,636,363

단기차입금
5,6,17
-
600,000,000

유동성장기차입금
5,6,17
-
327,200,000

비유동부채

2,133,847,117
1,845,154,467

장기차입금
5,6,17
-
1,145,200,000

당기손익-공정가치측정지정 금융부채
5,6,20,21
-
-

기타비유동금융부채
5,6,16,18
242,053,183
73,607,310

비유동리스부채
5,6,16,34
11,269,967
-

순확정급여부채
18
1,880,523,967
626,347,157

부채 총계

2,842,282,091
3,327,851,802

자본

자본금
22
1,283,486,200
1,100,000,000

주식발행초과금
22
40,418,545,302
20,602,035,702

기타자본항목
23
1,432,186,295
-

결손금
24
(23,102,842,182)
(15,606,866,988)

자본 총계

20,031,375,615
6,095,168,714

자본과 부채 총계

22,873,657,706
9,423,020,516

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션
(단위 : 원)

과목
주석
제 6(당)기 3분기
제 5(전)기 3분기"검토받지 아니한 재무제표"

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25
99,574,309
115,892,489
8,181,818
8,181,818

매출원가
27
(46,160,869)
(46,160,869)
-
-

매출총이익

53,413,440
69,731,620
8,181,818
8,181,818

판매비와관리비
26,27
(2,712,358,747)
(7,722,533,743)
(1,133,247,544)
(3,321,386,690)

영업손실

(2,658,945,307)
(7,652,802,123)
(1,125,065,726)
(3,313,204,872)

기타수익
28
807,723
1,102,972
40,382
84,512

기타비용
28
(13,616,157)
(15,620,665)
(147,733)
(1,094,654)

금융수익
29
79,547,141
166,906,738
20,162,989
97,573,267

금융비용
29
(3,898,697)
(25,188,034)
(48,861,824)
(786,969,098)

법인세비용차감전순손실

(2,596,105,297)
(7,525,601,112)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

법인세비용
19
-
-
-
-

계속영업당기순손실

(2,596,105,297)
(7,525,601,112)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

중단영업손실
35
(3,828,200)
(35,565,227)
(21,245,387)
(59,740,840)

분기순손실

(2,599,933,497)
(7,561,166,339)
(1,175,117,299)
(4,063,351,685)

기타포괄손익

(2,915,623)
65,191,145
438,043
(21,384,817)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,915,623)
65,191,145
438,043
(21,384,817)

순확정급여부채의 재측정요소

(2,915,623)
65,191,145
438,043
(21,384,817)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-
-

분기총포괄손익

(2,602,849,120)
(7,495,975,194)
(1,174,679,256)
(4,084,736,502)

주당이익

계속영업 기본주당순손익
30
(208)
(629)
(231)
(801)

계속영업 희석주당순손익
30
(208)
(629)
(231)
(801)

중단영업 기본주당순손익
30
-
(3)
(4)
(12)

중단영업 희석주당순손익
30
-
(3)
(4)
(12)

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 자 본 변 동 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션
(단위 : 원)

구분
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
결손금
합계

2018.1.1.(전기초)"감사받지 아니한 재무제표"
500,000,000
-
-
(9,143,803,119)
(8,643,803,119)

총포괄손익

분기순손실
-
-
-
(4,063,351,685)
(4,063,351,685)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(21,384,817)
(21,384,817)

총기타포괄손익
-
-
-
(21,384,817)
(21,384,817)

총포괄손익
-
-
-
(4,084,736,502)
(4,084,736,502)

2018.09.30.(전분기말)"검토받지 아니한 재무제표"
500,000,000
-
-
(13,228,539,621)
(12,728,539,621)

2019.1.1.(당기초)
1,100,000,000
20,602,035,702
-
(15,606,866,988)
6,095,168,714

총포괄손익

분기순손실
-
-
-
(7,561,166,339)
(7,561,166,339)

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
65,191,145
65,191,145

총기타포괄손익
-
-
-
65,191,145
65,191,145

총포괄손익
-
-
-
(7,495,975,194)
(7,495,975,194)

소유주와의 거래

유상증자
183,486,200
19,816,509,600
-
-
19,999,995,800

주식보상비용

-
-
1,432,186,295
-
1,432,186,295

소유주와의 거래 총액
183,486,200
19,816,509,600
1,432,186,295
-
21,432,182,095

2019.9.30.(당분기말)
1,283,486,200
40,418,545,302
1,432,186,295
(23,102,842,182)
20,031,375,615

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 현 금 흐 름 표

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지

주식회사 제이엘케이인스펙션
(단위 : 원)

구분
주석
제 6(당)기 3분기
제 5(전)기 3분기"검토받지 아니한 재무제표"

영업활동으로 인한 현금흐름

(4,363,906,966)
(2,888,482,186)

영업으로부터 창출된 현금흐름
31
(4,374,919,482)
(2,866,524,024)

이자의 수취

60,384,229
86,583,268

이자의 지급

(52,493,463)
(99,729,690)

법인세 납부

3,121,750
(8,811,740)

투자활동으로 인한 현금흐름

(14,336,290,470)
(3,965,102,230)

단기대여금의 감소

-
356,527,335

종속기업투자의 취득

(716,032,000)
-

정부보조금의 수령(비품의 취득)

25,801,912
4,747,946

정부보조금의 수령(소프트웨어의 취득)

19,990,715
-

임차보증금의 감소

15,000,000
100,100,000

기타보증금의 감소

-
120,000

차량운반구의 처분

909,090
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

2,015,338,344
1,400,707,555

단기금융상품의 감소

1,000,000,000
-

단기금융상품의 증가

(16,300,010,100)
(2,000,000,000)

장기금융상품의 증가

(119,700,000)
-

비품의 취득

(180,396,594)
(150,697,366)

차량운반구의 취득

(36,583,409)
-

공구와기구의 취득

(2,600,000)

산업재산권의 취득

(15,586,428)
(11,507,700)

소프트웨어의 취득

(42,422,000)
-

기타의무형자산의 취득

-
(50,000,000)

임차보증금의 증가

-
(215,000,000)

기타보증금의 증가

-
(100,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

-
(3,400,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

17,701,029,604
8,254,200,000

전환상환우선주의 발행

-
9,000,000,000

유상증자

19,999,995,800
-

단기차입금의 상환

(600,000,000)
(475,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(327,200,000)
(270,800,000)

장기차입금의 상환

(1,145,200,000)
-

리스부채의 상환

(226,566,196)
-

현금및현금성자산의 증가
(감소)

(999,167,832)
1,400,615,584

기초 현금및현금성자산

3,321,391,512
2,383,069,720

현금및현금성자산의 환율변동효과

-
-

분기말 현금및현금성자산

2,322,223,680
3,783,685,304

5. 재무제표 주석

제 6(당)기 3분기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 09월 30일까지

제 5(전)기 3분기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 09월 30일까지("검토받지 아니한 재무제표")

주식회사 제이엘케이인스펙션

1. 일반사항

주식회사 제이엘케이인스펙션(이하 "회사")은 2014년 2월 14일에 설립되어, 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술을 통하여 의료 및 헬스케어, 제조, 보안 등 다양한 영역에서 발생하는 복잡한 문제를 해결하는 사업을 영위하고 있으며, 충청북도 청주시 청원구 오창읍 연구단지로 40에 본점을 두고 있습니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주(수)
지분율(%)

대표이사
3,844,761
29.96

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
1,207,821
9.41

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
1,068,802
8.33

KB우수기술기업투자조합
1,000,000
7.79

기술신용보증기금
750,000
5.84

주식회사 제이엘케이인스펙션(자기주식)
332,000
2.58

기타
4,631,478
36.09

합계
12,834,862
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준회사의 2019년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2019년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기준서 제1116호 '리스' 제정기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 1
2개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 34에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책
요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 종속기업투자
회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '개별재무제표'에 따른 개별재무제표로서 종속기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 원가법으로 처리하고 있습니다.
2.2.2 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 주석 34에서 설명하는 기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다.요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 금융상품의 위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

4.2 자본위험관리
회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

부채
2,842,282
3,327,852

자본
20,031,376
6,095,169

부채비율
14.19%
54.6%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,322,224
(*)
3,321,392
(*)

단기금융상품
17,300,010
(*)
2,000,000
(*)

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,003,506
2,003,506

매출채권
69,300
(*)
-
-

기타유동금융자산
429,251
(*)
75,864
(*)

장기금융상품
119,700
(*)
-
-

기타비유동금융자산
39,443
(*)
297,682
(*)

합계
20,279,928

7,698,444

금융부채

매입채무
35,000
(*)
-
-

기타유동금융부채
439,507
(*)
494,147
(*)

유동리스부채
106,748
(*)
-
-

단기차입금
-
-
600,000
(*)

유동성장기차입금
-
-
327,200
(*)

장기차입금
-
-
1,145,200
(*)

기타비유동금융부채
242,053
(*)
73,607
(*)

비유동리스부채
11,270
(*)
-
-

합계
834,578

2,640,154

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위: 천원).

1) 당분기말

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
-
-

2) 전기말

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
2,003,506
-
2,003,506

(2) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
전분기

전기초
10,534,214

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
702,222

상각
(435,116)

전분기말
10,801,320

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액
(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

1) 당분기말

구분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
2,322,224
-
2,322,224

단기금융상품
17,300,010
-
17,300,010

매출채권
69,300
-
69,300

기타유동금융자산
429,251
-
429,251

장기금융상품
119,700
-
119,700

기타비유동금융자산
39,443
-
39,443

합계
20,279,928
-
20,279,928

2) 전기말

구분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
3,321,392
-
3,321,392

단기금융상품
2,000,000
-
2,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
2,003,506
2,003,506

기타유동금융자산
75,864
-
75,864

기타비유동금융자산
297,682
-
297,682

합계
5,694,938
2,003,506
7,698,444

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기말

구분
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
당기손익-공정가치금융부채
기타금융부채(*)
합계

매입채무
35,000
-
-
35,000

기타유동금융부채
439,507
-
-
439,507

유동리스부채
-
-
106,748
106,748

기타비유동금융부채
242,053
-
-
242,053

비유동리스부채
-
-
11,270
11,270

합계
716,560
-
118,018
834,578

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스
부채입
니
다.
2) 전기말

구분
상각후원가로 측정하는 기타금융부채
당기손익-공정가치금융부채
합계

기타유동금융부채
494,147
-
494,147

단기차입금
600,000
-
600,000

유동성장기차입금
327,200
-
327,200

장기차입금
1,145,200
-
1,145,200

기타비유동금융부채
73,607
-
73,607

합계
2,640,154
-
2,640,154

7. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

보통예금
2,285,172
1,500,855

MMDA
37,052
1,820,537

합계
2,322,224
3,321,392

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

수익증권

-
2,003,506

(2) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기

전분기

기초금액
2,003,506
1,010,568

취득
-
3,400,000

평가

11,832

(9,531)

처분
(2,015,338)
(1,400,707)

기말금액
-
3,000,330

9. 매출채권
(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말

전기말

매출채권
350,800
281,500

대손충당금
(281,500)
(281,500)

매출채권(순액)
69,300
-

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기말

구분
3개월 이하
3개월 초과1년 이하
1년 초과
합계

매출채권
69,300
-
281,500
350,800

2) 전기말

구분
3개월 이하
3개월 초과1년 이하
1년 초과
합계

매출채권
-
-
281,500
281,500

연령분석은 관련 채권의 발생일을 기준으로 분석하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
기초
대손
제각
분기말

대손충당금
281,500
-
-
281,500

2) 전분기

구분
기초
대손
제각
분기말

대손충당금
1,291,316
-
(1,009,816)
281,500

10. 기타금융자산
당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수금
61,280
43,640

미수수익
120,784
32,224

임차보증금
250,000
-

현재가치할인차금(임차보증금)
(2,813)
-

합계
429,251
75,864

기타비유동금융자산

임차보증금
21,451
288,633

현재가치할인차금(임차보증금)
-
(8,943)

기타보증금
17,992
17,992

합계
39,443
297,682

11. 기타유동자산
당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

부가세대급금
27,979
51,714

선급금
34,210
4,130

선급비용
167,154
174,805

합계
229,343
230,649

12. 재고자산
당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원재료
88,131
9,348

13. 종속기업투자
(1) 당분기말 현재 종속기업투자내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
소재지
재무제표일
주요 영업활동
취득원가
당분기말

지분율
장부금액

JLK Inspection US(*)
미국
12월 31일
판매
497,406
100%
497,406

JLK Inspection Japan(*)
일본
12월 31일
판매
218,626
100%
218,626

합계

716,032

716,032

(*) 당분기 중 설립취득하였습니다.

(2) 당분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
기초
취득
분기말

JLK Inspection US
-
497,406
497,406

JLK Inspection Japan
-
218,626
218,626

합계
-
716,032
716,032

(3) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
JLK Inspection US
JLK Inspection Japan

유동자산
409,782
222,680

비유동자산
-
-

유동부채
2,486
10

비유동부채
-
-

자본
407,296
222,670

(4) 당분기 중 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
JLK Inspection US
JLK Inspection Japan

매출
-
-

영업손익
(97,155)
(10)

당기순손익
(97,155)
(10)

총포괄손익
(90,110)
4,044

14. 유형자
산
및 사용권자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 및 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
장부금액

기계장치(*)
219,400
(62,913)
-
-
156,487
2,484,322
(653,372)
(1,653,894)
-
177,056

차량운반구
36,583
(3,658)
-
-
32,925
4,535
(2,419)
-
-
2,116

공구와기구
52,930
(26,940)
-
-
25,990
220,330
(64,681)
(124,666)
-
30,983

비품
540,974
(138,036)
-
(84,149)
318,789
363,787
(68,941)
-
(70,916)
223,930

사용권자산
344,584
(215,086)
-
-
129,498
-
-
-
-
-

합계

1,194,471
(446,633)
-
(84,149)
663,689
3,072,974
(789,413)
(1,778,560)
(70,916)
434,085

(*) 전기말 현재 회사의 기계장치는 IBK기업은행에 대한 장기차입금에 담보로 제공되고 있습니다(주석 17 참고).

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 및 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
사용권자산
합계

기초 순장부금액

177,056
2,116
30,983
223,930
-
434,085

회계정책 변경효과(*)
-
-
-
-
333,886
333,886

수정후 기초순장부금액
177,056
2,116
30,983
223,930
333,886
767,971

취득 등

-
36,583
2,600
180,397
10,698
230,278

처분

-
(1,814)
-
(957)
-
(2,771)

정부보조금의 수령
-
-
-
(25,802)
-
(25,802)

감가상각비

(20,569)
(3,960)
(7,593)
(58,779)
(215,086)
(305,987)

분기말 순장부금액

156,487
32,925
25,990
318,789
129,498
663,689

(*) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입에 따라 사용권자산을 인식하였으며, 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 34을 참고하시기 바랍니다.

2) 전분기

구분
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
합계

기초 순장부금액

183,700
3,023
41,050
63,912
291,685

취득
-
-
-
150,697
150,697

정부보조금의 수령
-
-
-
(4,748)
(4,748)

감가상각비

(18,788)
(680)
(7,550)
(26,501)
(53,519)

분기말 순장부금액

164,912
2,343
33,500
183,360
384,115

(3)
당분기말과 전기말 현재 회사는 회사 소유 차량운반구에 대한 자동차종합보험에 가입하고 있습니다.

15. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

원가

상각누계

손상누계
정부보조금

장부금액

원가

상각누계

손상누계
정부보조금

장부금액

개발비

455,361
-
(455,361)
-
-
455,361
-
(455,361)
-
-

산업재산권
68,897
(12,298)
-
-
56,599
35,028
(4,704)
-
-
30,324

소프트웨어

1,110,252
(407,089)
-
(69,678)
633,485
1,067,830
(259,411)
-
(42,822)
765,597

기타의무형자산

300,000
(106,667)
-

193,333
300,000
(61,667)
-
-
238,333

합계

1,934,510
(526,054)
(455,361)
(69,678)
883,417
1,858,219
(325,782)
(455,361)
(42,822)
1,034,254

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합계

기초
30,324
765,597
238,333
1,034,254

취득
15,586
42,422
-
58,008

정부보조금의 수령
-
(19,991)
-
(19,991)

상각비(*1)
(7,594)
(154,543)
(45,000)
(207,137)

대체(*2)
18,283
-
-
18,283

분기말
56,599
633,485
193,333
883,417

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 당분기 중 선급비용에서 대체되었습니다.

2) 전분기

구분
산업재산권
소프트웨어
기타의무형자산
합계

기초
6,804
777,600
65,000
849,404

취득
11,508
-
-
11,508

상각비(*1)
(2,629)
(128,550)
(15,000)
(146,179)

대체(*2)
6,456
-
-
6,456

분기말
22,139
649,050
50,000
721,189

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서 상 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(*2) 전분기 중 선급비용에서 대체되었습니다.회사가 당분기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는
1,906
백만원(전분기: 1,581백만원)입니다.

16. 기타금융부채 및 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

전기말

기타유동금융부채

미지급금
190,079
319,804

미지급비용
248,428
174,343

합계
438,507
494,147

유동리스부채
106,748
-

기타유동부채

예수금
116,938
32,714

기타비유동금융부채

장기미지급금
78,972
47,967

장기미지급비용
163,081
25,640

합계
242,053
73,607

비유동리스부채
11,270
-

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
차입처
최장만기일
연이자율당기말
당분기말
전기말
상환방법

운전자금
IBK기업은행(*)
-
-
-
600,000
만기일시상환

합계
-
600,000

(*) 전기말 현재 IBK기업은행 차입금에 대해서 기술신용보증기금으로부터 540백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 72백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
차입처
최장만기일
연이자율당기말
당기말
전기말
상환방법

시설투자
IBK기업은행(*)
-
-
-
1,472,400
2년 7개월 거치,3개월 원금균등 분할상환

유동성 대체
-
(327,200)

장기차입금
-
1,145,200

(*) 전기말 현재 IBK기업은행 차입금에 대해서 기술신용보증기금으로부터 1,008백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 557백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사의 기계장치가 담보로 제공되고 있습니다.
18. 퇴직급여
회사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1)

당분기와 전분기 중 손
익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

당기근무원가
774,149
314,259

과거근무원가
598,953
-

순이자원가
19,697
9,621

종업원 급여에 포함된 총 비용
1,392,799
323,880

상기 확정급여제도 관련 총 비용은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,169,156
955,365

사외적립자산의 공정가치
(288,632)
(329,018)

재무상태표상 순확정급여부채
1,880,524
626,347

(3) 당분기말과

전기말

현재 기타장기종업원급여부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채
43,115
25,640

19. 법인세비용
회사는 법인세비용을 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전순손실이 발생하여 인식한 법인세비용은 없습니다.

20. 당기손익-공정가치측정지정 금융부채
(1) 전기 중 회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 모두 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되어 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 내역은 없습니다.

(2) 전분기 중 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
전환사채
전환상환우선주
거래일손익조정(*)
합계

기초금액
2,149,956
4,574,305
3,809,953
10,534,214

평가손실
235,572
466,650
-
702,222

상각
-
-
(435,116)
(435,116)

기말금액
2,385,528
5,040,955
3,374,837
10,801,320

(*) 최초 인식시점에 금융상품의 공정가치가 시장에서 관측불가능한 요소를 토대로하는 평가기법을 통해 측정되는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 거래기간 동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다(Day 1 Profit and Loss).

21. 전환사채와 전환상환우선주

(1) 회사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차 전환사채(*1)
2차 전환사채(*1)
3차 전환사채(*1)

발행일
2016-12-27
2017-02-03
2017-03-31

만기일
2026-12-26
2020-12-26
2020-12-26

발행가액(액면금액)
1,600백만원
600백만원
400백만원

이자지급조건
표면이자율 1%

보장수익률
5%

상환방법
만기 일시상환

조기상환
발행일로부터 2년 6개월이 경과한 날로부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에 의한금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)
2019년 6월29일부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)
발행일로부터 2년 6개월이 경과한 날로부터 조기상환청구 가능(연복리 5%의 이율에 의한금액을 가산한 합계액에서 기지급된 이자를 차감한 금액)

전환청구기간
발행일로부터 만기일 직전일까지

전환가격
보통주 1주당 2,500원(사채권면 금액의 일부에 대한 전환청구는 불가능)

전환비율 조정(*2)
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 발행시 전환가격(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 보통주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 2017년 기능성검사기 매출이 30억원에 미달하거나, 2017년말까지 식약처의 임상시험계획승인을 득하지 못할 경우

(*1) 회사는 상기 전환사채를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다. 또한, 전기 중 회사가 발행한 전환사채 일체는 전량 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다. (*2) 전기 이전 전환비율 조정 사유가 발생하여 1차, 2차 및 3차 전환사채의 전환가격은 2,000원으로 변경되었습니다.

(2) 회사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
1차 우선주(*1),(*2)
2차 우선주(*1),(*2)
3차 우선주(*1),(*2)
4차 우선주(*2)

발행일
2015-06-10
2016-12-27
2017-02-03
2018-02-05

발행가액
1,500백만원
2,400백만원
1,500백만원
9,000백만원

발행주식수
750,000주
960,000주
600,000주
2,000,000주

의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권
1주당 1의결권

인수가액
주당 2,000원
주당 2,500원
주당 2,500원
주당 4,500원

이익 배당
액면금액의 3% 우선 배당, 참가적 누적적 우선주
발행금액의 1% 우선 배당, 참가적 누적적 우선주

상환조건
발행일로부터 4년이 경과한 날로부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환청구 가능(연복리 4%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)
발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 우선주 존속기간 만료일까지 상환청구 가능(연복리 8%의 이율에 의한 금액을 가산한 합계액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액)

존속기간
발행일로부터 10년이며, 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주 자동 전환

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환비율 조정(*3)
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 인수가액(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 인수가액(또는 직전 전환가격)이 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우- 타사와 합병시 교환비율 산정을 위한 평가가격의 70%에 해당하는 금액을 하회하는 경우- 2017년 기능성검사기 매출이 30억원에 미달하거나, 2017년말까지 식약처의 임상시험계획승인을 득하지 못할 경우
아래 경우 등에는 전환가격 조정- 우선주 전환 전에 당초 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식연계증권을 발행할 경우

(*1) 회사는 제1차, 제2차, 제3차 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다.(*2) 전기 중 회사가 발행한 전환상환우선주 일체는 전량 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다.(*3) 전기 이전 전환비율 조정 사유가 발생하여 2차, 3차 전환상환우선주의 전환가격은 2,000원으로 변경되었습니다.

22. 자본금과 주식발행초과금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말(*)

보통주
우선주
보통주
우선주

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당 액면금액
100원
100원
100원
100원

발행주식수
12,834,862주
-
11,000,000주
-

자본금
1,283,486천원
-
1,100,000천원
-

(*) 전기 중 회사가 발행한 전환사채 및 전환상환우선주는 모두 전환권 행사에 의하여 보통주로 전환되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).1) 당분기

구분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

당기초
11,000,000
1,100,000
20,602,036

유상증자
1,834,862
183,486
19,816,509

당분기말
12,834,862
1,283,486
40,418,545

2) 전분기

구분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

전기초
5,000,000
500,000
-

전분기말
5,000,000
500,000
-

(3) 당분기 중 회사의 최대주주인 김원태 대표이사는 보유하고 있던 회사의 주식 332,000주를 2019년 2월 22일 일자에 부여된 자기주식교부형 주식매수선택권의 재원목적으로 회사에 무상증여 하였습니다(주석 33 참조).

23. 주식기준보상
(1) 회사는 임직원 등에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
5차 부여분

부여일
2016-12-26
2017-11-27
2018-05-02
2019-02-25
2019-04-01

부여주식수
215,625주
907,850주
43,125주
664,000주
60,000주

소멸주식수(*)
-
28,750
-
10,000
-

행사가격
2,000원
2,500원
4,500원
4,500원
4,500원

가득조건
임직원: 2년 이상 재직 및 행사시까지 재직자문위원: 2년 이상 재임

행사가능기간
합병 또는 상장 전에는 행사불가, 합병 또는 상장 이후 3년 이내 그리고 결의일로부터 2년 경과 후에 행사
합병 또는 상장된 날로부터 6개월이 경과한 날, 결의일로부터 2년 경과한 날 중 최후에 도래하는 날로부터 3년 이내 행사

(*) 퇴사 등으로 인한 소멸 분입니다.(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여주식수의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분
당분기
전분기

기초
1,166,600
1,123,475

부여
724,000
43,125

소멸
(38,750)
-

기말
1,851,850
1,166,600

한편, 당분기말과 전기말 현재 행사 가능한 주식선택권 수량은 없습니다.

(3) 회사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였습니 다. 이 때 부여일 주가는 현금흐름할인법에 의해 측정된 공정가치와 유상증자가격을 이용하였으며, 그 밖에 보상원가 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
5차 부여분

무위험이자율
1.96%
2.41%
2.55%
1.84%
1.74%

예상주가변동성
18.00%
17.70%
21.90%
52.33%
51.73%

기대배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

당분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 1,432,186천원이며, 전기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 없습니다.

24. 결손금
당분기말과 전기말 현재 결손금의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

미처리결손금
(23,102,842)
(15,606,867)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채
(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 당분기와 전분기 중 회사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위: 천원).

구분

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

99,574
115,892
8,182
8,182

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 인공지능 사업부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위: 천원).

구분

인공지능 사업부문

당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수익인식 시점

한 시점에 인식

91,771
93,771
8,182
8,182

기간에 걸쳐 인식

7,803
22,121
-
-

합계

99,574
115,892
8,182
8,182

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채당분기말과 전기말 현재 회사가 인식하고 있는 계약자산은 없으며, 계약부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

계약부채 - 유지관리의무
10,242
28,636

회사는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무에 해당하는 금액을 계약부채로 계상하였습니다.

26. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
751,408
1,877,302
271,339
636,460

퇴직급여
178,813
878,716
24,007
68,255

복리후생비
64,814
165,683
51,216
138,254

여비교통비
51,740
86,552
25,875
46,392

접대비
11,772
45,036
15,281
84,380

통신비
3,690
12,698
3,729
10,558

수도광열비
3,921
9,238
4,124
9,355

세금과공과
18,274
51,104
4,817
13,850

감가상각비
105,578
305,988
20,595
53,519

무형자산상각비
70,441
207,137
49,079
146,179

임차료
26,168
81,947
92,749
262,045

수선비
-
1,841
725
14,421

보험료
1,429
2,389
1,136
3,859

경상연구개발비
661,716
1,906,001
461,545
1,581,187

교육훈련비
670
670
1,080
2,000

도서인쇄비
224
5,480
521
3,681

사무용품비
8,046
37,389
8,090
27,051

소모품비
80
3,280
1,853
2,254

지급수수료
104,634
433,657
54,538
156,047

광고선전비
68,310
178,240
40,949
61,640

주식보상비용
580,631
1,432,186
-
-

합계
2,712,359
7,722,534
1,133,248
3,321,387

27. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(78,783)
(3,576)

원재료등 매입액
124,944
3,576

급여
2,707,631
1,501,693

퇴직급여
1,392,799
323,880

주식보상비용
1,432,186
-

복리후생비
307,866
138,254

감가상각 및 무형자산상각
513,125
199,697

지급수수료
671,798
156,047

임차료
81,947
262,045

광고선전비
178,240
61,639

기타
436,942
678,132

매출원가 및 판매비와관리비 합계
7,768,695
3,321,387

28. 기타수익과 기타비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
366
366
-
-

잡이익
442
737
40
85

합계
808
1,103
40
85

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
-
1,862
-
-

잡손실
13,616
13,759
148
1,095

합계
13,616
15,621
148
1,095

29. 금융수익과 금융비용
(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
79,547
155,075
21,447
97,573

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
11,832
(1,284)
-

합계
79,547
166,907
20,163
97,573

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
3,899
25,188
195,493
510,332

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
-
-
(146,632)
267,106

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
-
-
9,531

합계
3,899
25,188
48,861
786,969

30. 주당순손익
기본주당손익은 회사의 보통주분기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주분기순손익(단위: 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순손실
(2,599,933,497)
(7,561,166,339)
(1,175,117,299)
(4,063,351,685)

계속영업
(2,596,105,297)
(7,525,601,112)
(1,153,871,912)
(4,003,610,845)

중단영업
(3,828,200)
(35,565,227)
(21,245,387)
(59,740,840)

가중평균 유통보통주식수
12,502,862주
11,960,864주
5,000,000주
5,000,000주

계속영업 기본주당순손익
(208)
(629)
(231)
(801)

중단영업 기본주당순손익
-
(3)
(4)
(12)

(2) 희석주당순이익1) 회사의 잠재적보통주는 희석화 효과가 없으므로 기본주당손익과 희석주당손익은동일합니다.

2) 희석효과가 없어 보통주희석주당손익을 계산할 때 가중평균 보통주식수에서 제외된 잠재적 보통주 내역은 다음과 같습니다(단위: 주).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

전환상환우선주(*)
-
-
4,700,000
4,700,000

전환사채(*)
-
-
1,300,000
1,300,000

주식선택권
1,851,850
1,851,850
1,166,600
1,166,600

(*) 재무상태표 상 당기손익-공정가치측정지정 금융부채에 포함되어 있습니다.

31. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

분기순손실
(7,561,166)
(4,063,352)

조정

감가상각비
305,988
53,519

무형자산상각비
207,137
146,179

장기종업원급여
137,441
18,033

퇴직급여
1,392,799
323,880

유형자산처분손실
1,862
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
9,531

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
-
267,106

이자비용
43,566
559,500

이자수익
(155,075)
(97,573)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(11,832)
-

주식보상비용
1,432,186
-

소계
3,354,072
1,280,175

영업 활동관련 자산부채의 변동

매출채권의 (증가)감소
(69,300)
4,206

미수금의 증가
(15,458)
(82,153)

선급금의 (증가)감소
(30,080)
44,162

선급비용의 증가
(10,632)
(19,656)

부가세대급금의 감소
23,735
5,116

재고자산의 증가
(78,783)
(3,576)

매입채무의 증가
35,000
-

미지급금의 (감소)증가
(128,725)
143,449

예수금의 증가(감소)
84,226
(15,623)

계약부채의 감소
(18,394)
-

미지급비용의 증가
83,011
43,304

장기미지급금의 증가
31,006
9,535

퇴직금의 지급
(116,413)
(12,111)

사외적립자산의 감소(증가)
42,982
(200,000)

소계
(167,825)
(83,347)

영업으로부터 창출된 현금
(4,374,919)
(2,866,524)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기와 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

매출채권의 제각
-
1,009,816

전기 무형자산 취득으로 인한 미지급금 지급
-
50,000

선급비용의 무형자산 대체
18,283
6,456

임차보증금의 유동성 대체
247,187
-

임차보증금의 미수금 대체
2,183
-

장기차입금의 유동성 대체
-
245,400

사용권자산의 인식
344,584
-

리스부채의 인식
344,584
-

리스부채의 유동성대체
43,213
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정 내용당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

1) 당분기

구분
당기초

기업회계기준서 제1116호도입 영향

수정 후 기초
현금흐름
비현금거래
당분기말

단기차입금
600,000
-
600,000
(600,000)
-
-

유동성장기부채
327,200
-
327,200
(327,200)
-
-

장기차입금
1,145,200
-
1,145,200
(1,145,200)
-
-

리스부채
-
333,886
333,886
(226,566)
10,698
118,018

2) 전분기

구분
전기초
현금흐름
평가
상각
대체
전분기말

단기차입금
1,075,000
(475,000)
-
-
-
600,000

유동성장기부채
352,600
(270,800)
-
-
245,400
327,200

장기차입금
1,472,400
-
-
-
(245,400)
1,227,000

당기손익-공정가치측정지정 금융부채
10,534,214
-
702,222
(435,116)
-
10,801,320

전환상환우선주
-
9,000,000
-
462,910
-
9,462,910

32. 우발채무와 약정사항

(1) 금융기관과의 약정

당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 없습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

보증제공처
피보증처
내역
보증금액

서울보증보험
비엔케이캐피탈주식회사
렌터카 임차계약에 대한 이행지급보증(*)
6,000

서울보증보험
대통령경호처
납품계약에 따른 하자보증
15,750

서울보증보험
한국산업기술진흥협회
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증
20,000

서울보증보험
한국보건산업진흥원
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증 외
54,395

(*) 회사의 대표이사는 동 이행지급보증에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 계류중인 소송 현황은 없습니다.

33. 특수관계자 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 행사하는 기업
보통주 투자자
전환사채 및 전환상환우선주 투자자

종속기업
JLK Inspection US, Inc.JLK Inspection Japan Co., Ltd.
-

기타 특수관계자
대표이사 및 주요 경영진

(2) 매출ㆍ매입과 자금 등 거래1) 당분기와 전분기 중 유의적인 영향력을 행사하는 기업 등과의 자금 등 거래내역은다음과 같습니다(단위: 천원).

특수관계자
거래내용
당분기
전분기

신주발행
차입
이자비용

KB우수기술기업투자조합
제1차 전환사채
-
-
5,896

성장사다리비엔에이치스타트업투자조합
제1차 전환사채
-
-
2,948

SLi Creative Start-up 투자펀드
제1차 전환사채
-
-
2,948

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
제2차 전환사채
-
-
3,518

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
제3차 전환사채
-
-
2,981

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
제4차 전환상환우선주
-
4,759,173
-

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
제4차 전환상환우선주
-
1,346,940
-

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

Sli 소재부품 투자펀드 2014-1호
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

LSK-BNH 코리아바이오 펀드
제4차 전환상환우선주
-
897,962
-

바이오허브
제4차 전환상환우선주
-
200,001
-

케이클라비스 신기술조합 제이호
보통주 유상증자
999,999
-
-

얼머스 아이온 투자조합 1호
보통주 유상증자
4,999,994
-
-

엔에이치투자증권 주식회사(파인밸류IPO플러스전문투자형사모증권투자신탁)
보통주 유상증자
1,999,997
-
-

엔에이치투자증권 주식회사(파인밸류IPO플러스V전문투자형사모증권투자신탁)
보통주 유상증자
2,999,996
-
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주 유상증자
4,000,006
-
-

KTN 13호 벤처투자조합
보통주 유상증자
2,500,002
-
-

KTN 16호 벤처투자조합
보통주 유상증자
2,500,002
-
-

2) 당분기 중 종속기업과의 매출ㆍ매입과 자금 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
거래내용
당분기

JLK Inspection US, Inc.
설립 자본금 납입
497,406

JLK Inspection Japan Co., Ltd.
설립 자본금 납입
218,626

3) 당분기와 전분기 중 기타 특수관계자와의 매출ㆍ매입과 자금 등 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
거래내용
당분기
전분기

대표이사(*)
단기대여금 회수
-
356,527

이자수익
-
5,510

(*) 당분기 중 회사의 최대주주인 김원태 대표이사는 보유하고 있던 회사의 주식 332,000주를 2019년 2월 22일 일자에 부여된 자기주식교부형 주식매수선택권의 재원목적으로 회사에 무상증여 하였습니다.(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

미수금
미수금

성장사다리비엔에이치스타트업투자조합
-
932

SLi Creative Start-up 투자펀드
-
932

메디치 2014-2 스타트업 투자조합
-
899

(4) 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
1,232,780
676,600

퇴직급여
729,401
43,374

장기종업원급여
5,515
8,313

주식기준보상
1,197,950
-

34. 회계정책의 변경

주석 2.1.1 (1)에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 9.24%~10.88%입니다(단위: 천원).

구분

당기초

전기말에 공시된 운용리스약정

471,296

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액

451,743

가산: 전기말에 인식된 금융리스부채

-

(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료

(97,947)

(차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 소액자산리스료

(19,910)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채

333,886

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채
287,218

비유동 리스부채

46,668

합계

333,886

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

① 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분

당분기말

당기초

사용권자산

건물
93,401
276,025

차량운반구
36,097
57,861

합계
129,498
333,886

리스부채

유동

106,748
287,218

비유동

11,270
46,668

합계

118,018
333,886

당분기 중 증가된 사용권자산은 10,698천원입니다.

② 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당분기

사용권자산의 감가상각비

건물
193,323

차량운반구
21,763

합계

215,086

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

15,744

단기리스료 및 소액자산 리스료 등

105,199

당분기 중 리스의 총 현금유출은 347,510천원입니다.회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다
.

-
사용권자산: 333,886천원 증가

-
리스부채: 333,886천원 증가

③ 실무적 간편법의 사용회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

-
특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용

-
최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리

-
최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

(2) 회사의 리스활동과 회계정책회사는 건물 및 차량운반구 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결되지만 별도의 약정사항에 의해 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에따른 리스료(리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무용 비품 등으로 구성되어 있습니다.

35. 중단영업

회사의 경영진은 검사기 사업부문의 사업성 악화 및 회사의 주요 사업역량인 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술 사업분야 등에 보다 집중하기 위한 전략적 결정에 따라 검사기 사업부문을 전기 중 사실상 중단하였습니다.

당분기와 전분기 중 중단영업손익은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

매출
-
-
-
-

매출원가
-
-
-
-

판매비와관리비
(4,213)
(17,572)
(4,683)
(10,574)

기타수익
385
385
-
-

기타비용
-
-
-
-

금융수익
-
-
-
-

금융비용
-
(18,378)
(16,562)
(49,167)

법인세비용
-
-
-
-

중단영업손실
(3,828)
(35,565)
(21,245)
(59,741)

당분기와 전분기 중 중단영업으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(35,565)
(59,741)

투자활동으로 인한 현금흐름
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름
(1,472,400)
(245,800)

중단영업으로 인한 순현금흐름
(1,507,965)
(305,541)

36. 영업부문 정보
(1) 영업수익에 대한 정보당분기말 현재 회사의 영업부문은 인공지능 및 기계학습 기술을 활용한 이미지 및 데이터 분석 기술사업으로, 단일 영업부문입니다. 당분기와 전분기 중 인공지능 영업부문의 영업수익(매출액) 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

인공지능 사업부문
99,574
115,892
8,182
8,182

(2) 지역에 대한 정보당분기와 전분기 중 매출은 모두 국내에서 발생하였습니다.

(3) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

금액
비율(%)
금액
비율(%)

고객A
45,000
39%
-
-

고객B
21,477
19%
-
-

고객C
18,500
16%
-
-

고객D
18,000
16%
-
-

고객E
-
-
8,182
100%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향- 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없습니다.
나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2019년도 3분기
매출채권
351
281
80.06%

단기대여금

미수금
61

선급금
34

합계
446
281
63.00%

2018년도
매출채권
281
281
100.00%

단기대여금

미수금
44

선급금
4

합계
329
281
85.41%

2017년도
매출채권
1,296
1,291
99.61%

단기대여금
356

미수금
8

선급금
85

합계
1,745
1,291
73.98%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2019년도 3분기
2018년도
2017년도

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
281,500
1,291,316
686,658

2. 순대손처리액(①-②±③)

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

③ 기타증감액

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)

(1,009,816)
604,658

4. 기말 대손충당금 잔액합계
281,500
281,500
1,291,316

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 보고기간 종료일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 연령분석 및 경험률에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원)

구분
매출처
3개월미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
매출채권 잔액

2019년 3분기
일반
69,300
-
-
281,500
350,800

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
69,300
-
-
281,500
350,800

구성비율
19.75%
-
-
80.25%
100.00%

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
2019년 3분기
2018년
2017년
비고

인공지능의료인공지능산업/보안
상품

제품

반제품

원재료
88,130
9,348
176,520

부재료

재공품

미착품

소계
88,130
9,348
176,520

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.39%
0.10%
0.00%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
100.00%
1400.00%
0.00%

(2) 재고자산의 실사내역 등(가) 재고조사의 실사일 : 2019년 10월 1일당사는 매 분기말을 기준으로 연 4회 재고실사를 실시하고 있으며, 2019년 10월 1일을 기준으로 재고실사를 실시하였습니다.(나) 입회여부당기 재고실사에는 당사의 외부감사인이 입회하지 않았습니다.(다) 장기체화재고 등 현황

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

부재료
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

합계
-
-
-
-

라. 공정가치평가 내역

5.1 금융상품 종류별 공정가치
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,322,224
(*)
3,321,392
(*)

단기금융상품
17,300,010
(*)
2,000,000
(*)

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
2,003,506
2,003,506

매출채권
69,300
(*)
-
-

기타유동금융자산
429,251
(*)
75,864
(*)

장기금융상품
119,700
(*)
-
-

기타비유동금융자산
39,443
(*)
297,682
(*)

합계
20,279,928

7,698,444

금융부채

매입채무
35,000
(*)
-
-

기타유동금융부채
439,507
(*)
494,147
(*)

유동리스부채
106,748
(*)
-
-

단기차입금
-
-
600,000
(*)

유동성장기차입금
-
-
327,200
(*)

장기차입금
-
-
1,145,200
(*)

기타비유동금융부채
242,053
(*)
73,607
(*)

비유동리스부채
11,270
(*)
-
-

합계
834,578

2,640,154

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.
5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
-
-

2) 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
2,003,506
-
2,003,506

(2) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치측정지정 금융부채의 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
전분기

전기초
10,534,214

당기손익-공정가치측정지정 금융부채 평가손실
702,222

상각
(435,116)

전분기말
10,801,320

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)제이엘케이인스펙션
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2019년 9월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등
가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 6기(당기)
삼일회계법인
-
-

제 5기(전기)
삼일회계법인
적정
-

제4기(전전기)
삼화회계법인
적정
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
보수(천원)
총소요시간

제 6기(당기)
삼일회계법인

- 개별재무제표에 대한 감사

80,000
-

제 5기(전기)
삼일회계법인
- 개별재무제표에 대한 감사
60,000
924시간

제4기(전전기)
삼화회계법인
- 개별재무제표에 대한 감사
12,000
150시간

다. 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 6기 3분기(당기)
-
-
-
-
-

제 5기(전기)
-
-
-
-
-

제4기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 회계감사인의 변경당사는 2017년도에 삼화회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였으며, 2018년 4월 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정신청을 하였습니다. 2018년 5월 14일 삼일회계법인을 지정감사인으로 선임하여 동 회계법인과 2018년 재무제표(제5기)에 대한 감사계약을 체결하였고, 재 지정 절차를 통해 동 회계법인과 2019년 재무제표(제6기)에 대한 감사계약을 체결하였습니다.
3.
내부통제에 관한 사항당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기위하여 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에서 규정한
내부회계관리제도를 구축하기위해 "내부회계관리제도 구축 자문용역"계약을 삼도회계법인과 체결하여 도입을 했으며
감사인에게 운영실태에대하여 검토를 받을 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요(1) 이사회의 구성
당사의 이사회는 김원태 대표이사, 김동민 대표이사, 이명재 부사장 3명의 사내이사와 임성묵 사외이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 김원태 대표이사가 겸직하고 있습니다.이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.
(2) 이사회 운영규정의 주요 내용
당사의 이사회 운영규정에서 정하는 이사회의 운영에 관한 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
조 항

구성과 소집

제3조【이사회의 구성】

1. 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

3. 이사회의 업무처리를 위하여 1명의 간사를 둘 수 있다.

간사는 주관부서인 경영기획팀에서 지정한다.제4조【이사회의 구분 및 소집】

1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 구분한다.

2. 정기이사회는 분기별로 정해진 날에 개최한다. 그러나 정기 이사회 일이 공휴일인 때에는 그 익일에 개최한다.

3. 임시이사회는 대표이사가 필요하다고 인정할 때와 재적이사 과반수의 요구가 있을 때 이를 개최한다.

4. 대표이사가 유고시에는 회사 정관에서 정한 순서로 소집권자가 된다.

5. 이사회를 소집할 때에는 이사회일 1주일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 소집일시, 장소를 기재한 소집통지서를 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 이 절차를 생략할 수 있다.

6. 재적이사 과반수에 의한 이사회소집청구가 거절되거나 또는 청구한 날로부터 3일 이내에 소집통지서가 발송되지 아니할 경우에는 청구자 공동명의로 이를 소집할 수 있다.

직무

제8조【이사회 의결사항】

이사회는 다음 사항을 심의,의결한다.

1. 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항

2. 경영전반에 관한 사항

3. 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항

4. 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항

5. 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항

6. 신규 사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항

7. 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항

8. 이사회운영에 관한 사항

9. 본점이전 및 지점설치에 관한 사항

10. 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

결의 방법

제7조【이사회의 결의방법】

1. 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.

2. 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 결정한다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하며 의결권의 수에 산입하지 않는다.

4. 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

의사록

제11조【이사회 의사록】

이사회의 의사진행 및 그 결과는 이사회 회의록에 기재하여 출석한 이사의 기명날인을 받아 이를 본점에 비치하여야 한다.

나. 중요의결 사항 등

[2018.01.01 ~ 2019.11.04]

회차
개최일
의안 내용
가결여부
사내이사
사외이사

김원태
김동민
이명재
김명환
임성묵

출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%
출석률100%

참석여부

18-1

2018.01.25

1. 지점 설치의 건

가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

18-2

2018.01.30

1. 주주총회 소집의 건

가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

18-3

2018.01.31

1. 신주식 발행의 건

가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

18-4

2018.03.02

1. 주주총회 소집의 건

가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

18-5

2018.04.05

1. 주주총회 소집의 건

가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

18-6

2018.12.06

1. 주주총회 소집의 건

가결

참석
참석
해당없음

참석

해당없음

19-1

2019.01.30

1. 대표이사 선임의 건(각자대표)
가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

19-2

2019.01.31

1. 주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

19-3

2019.03.13

1. 신주발행의 건
가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

19-4

2019.03.13

1. 주주총회 소집의 건
가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

19-5

2019.03.26

1. 재무제표 승인의 건
가결
참석
참석
해당없음
참석
해당없음

19-6

2019.04.08

1. 신주발행의 건
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

19-7

2019.05.14

1. 지점설치의 건
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

19-8

2019.06.14

1. 일본 자회사(법인) 설립 승인의 건
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

19-9

2019.08.02

1. 지점폐쇄(동탄지점) 승인의 건
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

19-10

2018.08.19

1. 명의개서대리인 선임
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

19-11

2019.08.28

1. 신주발행의 건2. 주식매수선택권 취소 건
가결
참석
참석
참석
해당없음
참석

다. 이사회 내의 위원회
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 이사회 내의 위원회를 구성하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성명

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

김원태

이사회

경영총괄

최대주주

사내이사(대표이사)

김동민

이사회

경영 및 연구총괄

해당없음

사내이사(부사장)
이명재

이사회

기술영업총괄
해당없음

사외이사
임성묵
이사회
사외이사
해당없음

주) 이사회 구성원은 증권신고서 제출일 현재 회사와 거래가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성
당사의 사외이사는 2019년 3월에 선임된 임성묵 사외이사입니다. 임성묵 사외이사는 변호사 출신으로 현재 지온법률사무소 대표변호사로 재직 중에 있으며, 당사가 기업공개 및 규모 성장에 따른 다양한 의사결정이 필요하여 사외이사의 전문적 소양이 큰 도움이 될 것으로 기대되어 사외이사로 추천 및 선임되었습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의이해관계
비고

임성묵
(現) 지온법률사무소 대표변호사(前) 한국방송공사 자문변호사
없음
-

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
3
이사(3년)
이사회 지원업무

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
회사 내 지원조직은 사외이사의 이사회 활동에 전문적인직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며,사외이사는 관련분야 전문가이며 개별적으로 전문성을강화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 정관에 의거 주주총회 결의에 따라 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건여부
비 고

백찬우

(現) 제이엘케이인스펙션 감사(前) 정동회계법인 이사(前) 안진회계법인 부장

적격
-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.
라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일
의안 내용
가결여부
비고

19-6

2019.04.08

1. 신주발행의 건
가결
-

19-7

2019.05.14

1. 지점설치의 건
가결
-

19-8

2019.06.14

1. 일본 자회사(법인) 설립 승인의 건
가결
-

19-9

2019.08.02

1. 지점폐쇄(동탄지점) 승인의 건
가결
-

19-10

2018.08.19

1. 명의개서대리인 선임
가결
-

19-11

2019.08.28

1. 신주발행의 건2. 주식매수선택권 취소 건
가결
-

마. 감사 교육 실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
회사 내 지원조직은 감사의 이사회 활동 및 감사 활동에전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며,감사는 관련분야 전문가이며 개별적으로 전문성을강화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
3
부장(4년)
감사 지원업무

사. 준법지원인 지원조직 현황
해당사항 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부
당사는 신고서 제출일 현재 정관 제29조3항에 의거 집중투표제를 배제하고 있습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부
당사는 신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
당사는 신고서 제출일 현재까지 소수주주권을 행사한 주주는 없습니다.
라. 경영권 경쟁 여부
당사는 신고서 제출일 현재까지 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김원태
본인
보통주
4,176,761
37.97
3,844,761
29.96
-

계
보통주
4,176,761
37.97
3,844,761
29.96
-

기타
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항

성 명
주요경력
현 직
비고

김원태

- Drexel University, USA Mechanical engineering

- 한국전력기술주식회사

- J&D Thermo-Fluid Technology, Inc 연구원

㈜제이엘케이인스펙션 대표이사
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최
대주주 변동현황

시기
변경후 최대주주
지분율
비고

2014.02.14
김병석

100.00% (500,000주)

설립자본금

2014.04.30
김원태

70.00%(350,000주)

주식양도에 따른 변동

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김원태
3,844,761
29.96%
최대주주

KB-솔리더스 글로벌 헬스케어 펀드
1,207,821
9.41%
-

2015 KIF-인터베스트 IT디지털콘텐츠전문투자조합
1,068,802
8.33%

KB우수기술기업투자조합
1,000,000
7.79%

기술신용보증기금
750,000
5.84%

우리사주조합
-
-
-

나. 소액 주주현황

(기준일 :
2019년 09월 06일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
29
61.70%
726,341
5.66%
-

4. 주식 사무

구 분
내 용

신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

① 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제 1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 주권을 유가증권 시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모 증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는주식총수 100분의 20의 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 배정 또는 공모 시 우선 배정하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 자금조달 또는 재무구조의 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발행한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 15일 까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항없음

공고게재신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(jlk-inspection.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 경우 서울특별시 내에서 발행되는 일간 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김원태
남
1965.02
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

한국과학기술원 핵공학과Drexel University, USA Mechanical engineering

前 한국전력기술주식회사

前 J&D Thermo-Fluid Technology, Inc 연구원現 (주)제이엘케이인스펙션 대표이사

3,884,761
-
대표이사
5년
2020.03.22

김동민
남
1977.11
대표이사
등기임원
상근
경영 및연구총괄

Tokyo University, Japan

Department of Advanced Energy

Tokyo University, Japan 특임연구원現 (주)제이엘케이인스펙션 대표이사

-
-
대표이사
3년

2020.03.22

이명재
남
1975.08
사내이사
등기임원
상근
부사장기술영업총괄
한국과학기술원 기계공학Plassotech Country manager前 (주)플리펙스 대표이사(07.10~13.12)現 (주)제이엘케이인스펙션
-
-
-
2년
2022.03.28

임성묵
남
1975.09
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
現 지온법률사무소 대표변호사前 한국방송공사 자문변호사
-
-
-
신규선임
2022.03.28

백찬우
남
1981.07
감사
등기임원
비상근
감사

現 제이엘케이인스펙션 감사前 정동회계법인 이사前 안진회계법인 부장

-
-
-
신규선임
2022.03.28

강신욱
남
1973.02
부사장
미등기임원
상근
관리총괄

고려대학교 기계공학前 (주)피엔에스 전무前 (주)엔엑스 부사장
現
제이엘케이인스펙션

-
-
-
2년 4개월
-

홍진만
남
1981.05
재무이사
미등기임원
상근
CFO

런던정경대학 금융학
前 씨티은행 기업금융그룹 대리前 마쉬코리아 글로벌 그룹 과장
現
제이엘케이인스펙션

-
-
-
2년 8개월
-

나. 직원 현황

(기준일 :

신고서 제출일 현재

)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
비고

기간의정함이 없는근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

인공지능사업부
남
40
0
0
0
40
1.2
1,540,932
38,523
-

여
14
0
0
0
14
1.2
357,046
25,503
-

합 계
54
0
0
0
54
1.2
1,897,978
35,147
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
489,700
244,850
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,500,000
-

감사
1
24,000
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
767,080
153,416
-

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
743,080
247,693
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
12,000
12,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12,000
12,000
-

주) 보수총액은 등기임원에 한하여

2019년 1월부터 9월까지 지급총액 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준
등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
770,837
-

사외이사
-

-

감사위원회 위원 또는 감사
-

-

계
2
770,837
-

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
변동수량
미행사수량
행사기간
행사가격

부여
행사
취소

김동민
등기임원
2016.12.26
신주발행
보통주
57,500
-
-
57,500
상장시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
2,000

2017.11.27
신주발행
보통주
234,900
-
-
234,900
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
2,500

2019.02.22
신주발행, 자기주식교부
보통주
229,000
-
-
229,000
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
4,500

이명재
등기임원
2017.11.27
신주발행
보통주
242,500
-
-
242,500
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
2,500

2019.02.22
자기주식교부
보통주
150,000
-
-
150,000
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
4,500

OOO 외 47명
직원 등
2016.12.26
신주발행
보통주
158,125
-
-
158,125
상장시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
2,000

2017.11.27
신주발행
보통주
430,450
-
28,750
401,700
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
2,500

2018.5.2
신주발행
보통주
103,125
-
60,000
43,125
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
4,500

2019.02.22
신주발행, 자기주식교부
보통주
285,000
-
10,000
275,000
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
4,500

2019.03.27
신주발행
보통주
60,000
-
-
60,000
상장 후 6개월 경과시점부터 3년 이내(결의일로부터 2년 후)
4,500

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사간 출자 현황

(단위:%)

투자회사/피투자회사
(주)제이엘케이인스펙션
JLK Inspection US, Inc.

JLK Inspection Japan Co.,Ltd.

(주)제이엘케이인스펙션(법인등록번호: 110111-5340065)
-
100.00
100.00

JLK Inspection US, Inc.(법인등록번호: C4277710)
-
-
-

JLK Inspection Japan Co.,Ltd.(법인등록번호 : 8010001202644)
-
-
-

나. 당사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
(주)제이엘케이인스펙션
JLK Inspection US, Inc.
(株)JLK Inspection Japan

김동민
대표이사
대표이사
대표이사

이명재
사내이사
Secretary
-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

JLK Inspection US, Inc.
2019.05.20
경영참여
497
-
-
-
4,200,000
497
-
4,200,000
100.00
497
410
-97

JLK Inspection Japan Co.,Ltd.
2019.07.17
경영참여
223
-
-
-
20,000
223
-
20,000
100.00
223
223
-1

합 계
-
-
-
-
720
-
-
-
720
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함)
당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.
나. 부동산 매매 또는 임대차 내역당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 기타 무형자산의 매입당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황가. 공시사항의 진행 변경사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용
비 고

2017년 제1차임시주주총회(2017.01.31)
가. 의결사항제1호 의안 : 신 주식 발행의 건(전환상환우선주)제2호 의안 : 전환사채 발행의 건제3호 의안 : 전환사채 발행의 건
- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결
-

제3기정기주주총회(2017.03.23)
가. 의결사항제1호 의안 : 대차대조표, 손익계산서 승인의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건
- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결
-

2017년 제2차임시주주총회(2017.04.26)
가. 의결사항제1호 의안 : 외부감사인 변경 선임에 관한 건
- 원안대로 승인 가결
-

2017년 제3차임시주주총회(2017.05.25)
가. 의결사항제1호 의안 : 이사 선임의 건
- 원안대로 승인 가결
-

2017년 제4차임시주주총회(2017.11.24)
가. 의결사항제1호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인 가결
-

2018년 제1차임시주주총회(2018.01.31)
가. 의결사항제1호 의안 : 정관 변경의 건
- 원안대로 승인 가결
-

제4기정기주주총회(2018.03.23)
가. 보고사항 - 제4기 결산 보고의 건나. 의결사항제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
- 원안대로 승인 가결
-

2018년 제2차임시주주총회(2018.04.30)
가. 의결사항제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
- 원안대로 승인 가결
-

2018년 제3차임시주주총회(2018.12.20)
가. 의결사항제1호 의안 : 감사 선임의 건
- 원안대로 승인 가결
-

2019년 제1차임시주주총회(2019.02.22)
가. 의결사항제1호 의안 : 자기주식 취득의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건
- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결
-

제5기정기주주총회(2019.03.29)
가. 의결사항제1호 의안 : 이사 선임의 건제2호 의안 : 감사 선임의 건제3호 의안 : 이사의 보수 한도 책정의 건제4호 의안 : 감사의 보수 한도 책정의 건제5호 의안 : 이사의 퇴직금 규정 제정의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제7호 의안 : 2018년 재무제표 승인의 건제8호 의안 : 정관 일부 변경의 건제9호 의안 : 외부감사인 선임 보고의 건
- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결- 원안대로 승인 가결
-

2. 우
발채무 등

가. 중요
한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 우발채무 및 약정사항(1) 금융기관과의 약정

당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 없습니다.

(2) 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

보증제공처
피보증처
내역
보증금액

서울보증보험
비엔케이캐피탈주식회사
렌터카 임차계약에 대한 이행지급보증(*)
6,000

서울보증보험
대통령경호처
납품계약에 따른 하자보증
15,750

서울보증보험
한국산업기술진흥협회
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증
20,000

서울보증보험
한국보건산업진흥원
정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증 외
54,395

(*) 회사의 대표이사는 동 이행지급보증에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 계류중인 소송 현황은 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황
등 그 밖의 상황

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 중소기업기준 검토표당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업등기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용(1) 공모자금 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 :
2019년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
납입일
실제 자금 사용 내역
금액

전환사채, 전환상환우선주 발행(제3자)
2017.02.03
시설자금 106 : 데이터센터 구축 운영자금 1,394 : 직원 급여 및 기타 운영 자금
1,500

전환사채, 전환상환우선주 발행(제3자)
2017.03.31
시설자금 174 : 임상용 DB시스템 구축 운영자금 175 : 차입금 상환 운영자금 653 : 직원 급여 및 기타운영자금
1,000

전환상환우선주 발행(제3자)
2018.02.06
운영자금 935 : 차입금 상환 운전자금 5,774 : 직원 급여 및 기타 운영 자금 시설자금 254 : 데이터 센터 구축 미사용 2,037 : 미사용 현금 보유
9,000

보통주 발행(제3자)
2019.03.18
운영자금 1,942 : 차입금 상환 운영자금 716 : 해외법인 설립 자본금 운영자금 3,323 : 직원 급여 및 기타운영자금 미사용 5,018 : 미사용 현금 보유
10,999

보통주 발행(제3자)
2019.04.16
미사용 9,000 : 미사용 현금 보유
9,000

마. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

13. 보호예수 현황

(기준일 :
2019년 11월 04일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일(예정)
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

기명식보통주
3,844,761
2019.09.06
-
상장 후 3년
주1)
12,834,862

기명식보통주
790,715

2019.09.06

-

상장 후
1년

주2)
12,834,862

기명식보통주
3,113,717

2019.09.06

-

상장 후
1개월

주3)
12,834,862

주1) 코스닥시장상장규정 제4조제2항제4호에 해당하는 최대주주로서의 계속보유의무 및 자발적 보호예수주2) 코스닥시장상장규정 제4조제2항제4호에 해당하는 계속보유의무주3) 코스닥시장상장규정 제4조제2항제4호에 해당하는 계속보유의무 및 자발적 보호예수주4) 코
스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분
60,000주 또한 추가로 보호예수 될 예정

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.